Stadt Linz
Die Stadt Linz und die BAWAG Group haben am 12. Februar 2007 eine Swap-Vereinbarung abgeschlossen. Diese Transaktion sollte der Stadt Linz zur Optimierung einer in Schweizer Franken denominierten Anleihe dienen.
Aufgrund der Entwicklung des Kurses des Schweizer Frankens seit Herbst 2009 musste die Stadt Linz vertragsgem\u00e4\u00df h\u00f6here Zahlungen an die BAWAG Group leisten. Am 13. Oktober 2011 hat der Gemeinderat der Stadt Linz beschlossen, keine weiteren Zahlungen mehr im Zusammenhang mit der Swap-Vereinbarung zu leisten. In weiterer Folge hat die BAWAG Group von ihrem Recht Gebrauch gemacht, das Gesch\u00e4ft zu schlie\u00dfen.
Anfang November 2011 hat die Stadt Linz beim Handelsgericht Wien Klage gegen die BAWAG Group auf Zahlung von 30,6\u00a0Mio. CHF eingebracht. Dies entspricht den Netto-Barzahlungen, die die Stadt Linz im Rahmen der Swap-Vereinbarung geleistet hat. Die BAWAG Group brachte ihrerseits eine Klage gegen die Stadt Linz zur Durchsetzung ihrer vertraglichen Anspr\u00fcche aus demselben Gesch\u00e4ft in der H\u00f6he von 417,7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac ein. Im April 2019 hat die Stadt Linz einen Antrag auf Erteilung eines Zwischenurteils eingebracht, um festzustellen, ob die Swap-Vereinbarung g\u00fcltig ist. Der Oberste Gerichtshof hat im August 2022 rechtskr\u00e4ftig festgestellt, dass die Swap-Vereinbarung ung\u00fcltig ist. Im Zuge des Urteils des Obersten Gerichtshof hat die BAWAG Group ihre bis dahin noch in H\u00f6he von 254\u00a0Mio.\u00a0\u20ac bilanzierte Forderung gegen\u00fcber der Stadt Linz zur G\u00e4nze ausgebucht.
In weiterer Folge haben sich die Stadt Linz und BAWAG Group au\u00dfergerichtlich geeinigt. Gegen Zahlung von 12\u00a0Mio.\u00a0\u20ac der Stadt Linz verzichten beide Parteien auf ihre wechselseitig geltend gemachten Anspr\u00fcche und tragen ihre jeweiligen Rechtskosten selbst.
IFRS 9 Finanzinstrumente
Die Bilanzierung der Finanzinstrumente erfolgt zum Handelstag.
Klassifizierung von finanziellen Verm\u00f6genswerten und finanziellen Verbindlichkeiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Fremdkapitalinstrumente
Gem\u00e4\u00df IFRS 9 werden finanzielle Verm\u00f6genswerte nach drei Kategorien klassifiziert: Bewertung zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten (Amortised Cost, AC), Bewertung zum beizulegenden Zeitwert \u00fcber das sonstige Ergebnis (Fair Value through Other Comprehensive Income, FVOCI) oder Bewertung zum beizulegenden Zeitwert \u00fcber die Gewinn- und Verlustrechnung (Fair Value through Profit or Loss, FVTPL).
In welche Kategorie ein Finanzinstrument eingeordnet wird, ist einerseits abh\u00e4ngig vom Gesch\u00e4ftsmodell des Unternehmens und andererseits von den vertraglich vereinbarten Zahlungsfl\u00fcssen des finanziellen Verm\u00f6genswertes.
Ein finanzieller Verm\u00f6genswert wird nur dann zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet, wenn das Gesch\u00e4ftsmodell des Unternehmens darauf abzielt, die finanziellen Verm\u00f6genswerte zu halten, und die vertraglich vereinbarten Zahlungsfl\u00fcsse ausschlie\u00dflich Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Teil des Nominales darstellen (simple loan feature). Ein finanzieller Verm\u00f6genswert wird dann zum beizulegenden Zeitwert \u00fcber das Sonstige Ergebnis bewertet, wenn das Gesch\u00e4ftsmodell des Unternehmens darauf abzielt, die finanziellen Verm\u00f6genswerte sowohl zu halten als auch zu verkaufen, und die vertraglich vereinbarten Zahlungsfl\u00fcsse ausschlie\u00dflich Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Teil des Nominales darstellen. Alle finanziellen Verm\u00f6genswerte, die diese Kriterien nicht erf\u00fcllen, werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
Agios und Disagios werden mittels Effektivzinsmethode \u00fcber die Laufzeit verteilt, der Aufwand bzw. Ertrag wird mit den Zinsertr\u00e4gen aus den entsprechenden Finanzinstrumenten verrechnet.
Bearbeitungsgeb\u00fchren werden unter Ber\u00fccksichtigung der damit direkt zusammenh\u00e4ngenden Kosten auf die Laufzeit der Kredite im Zinsergebnis verteilt.
Hinsichtlich der Erfassung von Vorsorgen wird auf den Risikobericht verwiesen.
Beurteilung des Gesch\u00e4ftsmodells f\u00fcr finanzielle Verm\u00f6genswerte
Die BAWAG Group hat die folgenden Gesch\u00e4ftsmodelle identifiziert:
- \uf07d Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten\u201c (Hold to Collect)
Finanzielle Verm\u00f6genswerte in dieser Kategorie werden in der Regel bis zur Endf\u00e4lligkeit gehalten, um vertragliche Zahlungsstr\u00f6me aus Tilgungen und Zinsen \u00fcber die Laufzeit zu vereinnahmen. Nicht alle Finanzinstrumente in diesem Gesch\u00e4ftsmodell m\u00fcssen bis zur Endf\u00e4lligkeit gehalten werden. Unter bestimmten Umst\u00e4nden stehen Verk\u00e4ufe in Einklang mit dem Gesch\u00e4ftsmodell, unabh\u00e4ngig von ihrem Volumen und der H\u00e4ufigkeit. Zum Beispiel wenn ein Finanzinstrument kurz vor F\u00e4lligkeit verkauft wird und die Einnahmen im Wesentlichen den ausstehenden Zahlungsstr\u00f6men entsprechen, wenn das Finanzinstrument aufgrund einer Bonit\u00e4tsverschlechterung verkauft wird, Verk\u00e4ufe aufgrund von \u00c4nderungen im Steuer- oder Aufsichtsrecht, aufgrund von Unternehmenszusammenschl\u00fcssen oder Reorganisationen oder im Stressszenario. Au\u00dferdem werden Verk\u00e4ufe, deren Buchwerte und Ertr\u00e4ge 5% des durchschnittlichen Buchwertes des Portfolios in einem Jahr nicht \u00fcbersteigen, als unwesentlich angesehen.
- \uf07d Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und Verkaufen\u201c (Hold to Collect and Sell)
Finanzielle Verm\u00f6genswerte in diesem Gesch\u00e4ftsmodell werden sowohl gehalten, um Zahlungsstr\u00f6me zu vereinnahmen, als auch, um sie zu verkaufen. In diesem Gesch\u00e4ftsmodell werden vorwiegend liquide Bonds gehalten, welche verkauft, f\u00fcr besicherte Refinanzierungen mit der Notenbank hinterlegt oder in ein Repo gegeben werden k\u00f6nnen.
- \uf07d Sonstige Finanzielle Verm\u00f6genswerte
Finanzielle Verm\u00f6genswerte in diesem Gesch\u00e4ftsmodell werden zur Ver\u00e4u\u00dferung gehalten. Die BAWAG Group hat ein kleines Kreditportfolio der \u00f6ffentlichen Hand diesem Gesch\u00e4ftsmodell gewidmet. Diese Kredite werden mit der Absicht vergeben, sie in der nahen Zukunft weiterzuverkaufen.
- \uf07d Handelsbestand
Zu dieser Kategorie z\u00e4hlen finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden. Diese Finanzinstrumente werden mit ihren Marktwerten (Fair Values) angesetzt. S\u00e4mtliche Derivate des Bankbuches, die nicht Teil einer Sicherungsbeziehung sind, werden dieser Kategorie zugeordnet. Die Handelspassiva umfassen Verbindlichkeiten aus Derivatgesch\u00e4ften, Leerverk\u00e4ufe und Repo-Gesch\u00e4fte.
Bestimmte finanzielle Verm\u00f6genswerte, die nicht die Definition von Handelsaktiva erf\u00fcllen, werden nach der Fair-Value-Option als zum Fair Value bewertet klassifiziert. Die BAWAG Group hat die Fair-Value-Option in folgenden F\u00e4llen angewendet:
- \uf07d Vermeidung eines Accounting Mismatch
- - Fest verzinste Wertpapiere und Darlehen, deren Fair Value zum Erwerbszeitpunkt durch Zinsderivate gesichert wurde;
- - Anlageprodukte, deren Wert\u00e4nderungsrisiko durch Derivate abgesichert wurde.
Beurteilung, ob vertragliche Cashflows ausschlie\u00dflich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Teil des Nominales darstellen (Solely Payments of Principal and Interest, SPPI)
Um festzustellen, ob ein Finanzinstrument die SPPI-Kriterien erf\u00fcllt, analysiert die BAWAG Group ihr Portfolio in drei Stufen:
1. Identifizierung aller Finanzinstrumente, die klar die SPPI-Kriterien erf\u00fcllen;
2. Qualitativer Benchmarktest;
3. Quantitativer Benchmarktest.
2. Qualitativer Benchmarktest;
3. Quantitativer Benchmarktest.
Ein qualitativer oder quantitativer Benchmarktest muss dann durchgef\u00fchrt werden, wenn m\u00f6gliche sch\u00e4dliche Konditionen vorliegen. Ein qualitativer Benchmarktest ist ausreichend, wenn die m\u00f6glicherweise sch\u00e4dliche Kondition bei Vergleich der Zahlungsstr\u00f6me klarerweise unwesentlich ist, z.B. bestimmte Zinsanpassungsklauseln. In diesem Fall ist kein quantitativer Benchmarktest erforderlich und das Finanzinstrument erf\u00fcllt die SPPI-Kriterien. In allen anderen F\u00e4llen ist ein quantitativer Test erforderlich, der die Zahlungsstr\u00f6me des Finanzinstruments mit den Zahlungsstr\u00f6men eines theoretischen Finanzinstruments mit den gleichen Eigenschaften au\u00dfer der sch\u00e4dlichen Kondition vergleicht. Wenn die Zahlungsstr\u00f6me wesentlich voneinander abweichen, erf\u00fcllt das Finanzinstrument die SPPI-Kriterien nicht und wird zum beizulegenden Zeitwert \u00fcber die Gewinn- und Verlustrechnung bilanziert.
Zur Bestimmung der Wesentlichkeit einer sch\u00e4dlichen Kondition hat die Bank eine Abweichung von mehr als 5% der kumulativen Zahlungsstr\u00f6me und 1% der j\u00e4hrlichen Zahlungsstr\u00f6me als sch\u00e4dlich definiert. Eine Gruppe von Krediten und Wertpapieren besteht aktuell den Benchmarktest nicht, vorwiegend aufgrund des jeweiligen Zinsindikators.
Finanzielle Verbindlichkeiten
Gem\u00e4\u00df IFRS 9 werden finanzielle Verpflichtungen, die nicht
- \uf07d zu Handelszwecken bestimmt sind oder
- \uf07d der Position \u201eFinanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden\u201c zugeordnet werden,
zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet.
Fair-Value-\u00c4nderungen bei Verbindlichkeiten der Fair-Value-Option werden folgenderma\u00dfen ausgewiesen:
- \uf07d der Betrag der Ver\u00e4nderung des beizulegenden Zeitwerts, der aus dem Ausfallsrisiko der Verbindlichkeit
resultiert, wird im sonstigen Ergebnis dargestellt; und - \uf07d die restliche Ver\u00e4nderung des beizulegenden Zeitwerts wird erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt.
Bestimmte finanzielle Verpflichtungen, die nicht die Definition von Handelspassiva erf\u00fcllen, werden nach der Fair-Value-Option als zum Fair Value bewertet klassifiziert. Die BAWAG Group hat die Fair-Value-Option in folgenden F\u00e4llen angewendet:
- \uf07d Vermeidung eines Accounting Mismatch
- - Fest verzinste Eigene Emissionen, deren Fair Value zum Erwerbszeitpunkt durch Zinsderivate gesichert wurde;
- \uf07d Vorliegen eingebetteter Derivate
- - Eigene Emissionen mit eingebetteten Derivaten
Reklassifizierungen
Finanzielle Verm\u00f6genswerte werden nach erstmaligem Ansatz nicht reklassifiziert, au\u00dfer in der Periode, in welcher der Konzern das Gesch\u00e4ftsmodell der Finanzinstrumente \u00e4ndert.
Vertragliche Modifikationen
Werden im Rahmen von Neuverhandlungen von Krediten die vertraglichen Zahlungsstr\u00f6me ge\u00e4ndert, so ist eine Beurteilung hinsichtlich der Signifikanz der \u00c4nderung erforderlich. Im Falle einer nicht signifikanten \u00c4nderung der vertraglichen Zahlungsstr\u00f6me erfolgt eine Anpassung des Bruttobuchwerts des Instruments auf Basis einer Barwertbetrachtung der neuen vertraglichen Zahlungsstr\u00f6me, abgezinst mit dem urspr\u00fcnglichen Effektivzinssatz. Die Differenz zwischen dem alten Bruttobuchwert und dem neuen Bruttobuchwert wird erfolgswirksam als Modifizierungsgewinn oder -verlust erfasst und unter den Gewinnen und Verlusten aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden ausgewiesen.
Wenn sich die Zahlungsstr\u00f6me signifikant unterscheiden (die BAWAG Group hat hier eine Signifikanzgrenze der Barwert\u00e4nderung von 10% gew\u00e4hlt), gelten die vertraglichen Rechte der Zahlungsstr\u00f6me aus den urspr\u00fcnglichen Instrumenten als verfallen. In diesem Fall wird das urspr\u00fcngliche Instrument ausgebucht, und ein neues finanzielles Instrument wird zum beizulegenden Zeitwert zuz\u00fcglich etwaiger anrechenbarer Transaktionskosten erfasst.
Weiters erfolgt eine Ausbuchung des urspr\u00fcnglichen Verm\u00f6genswertes, wenn es sich um eine qualitative Modifikation des Vertrags handelt. Eine solche liegt vor bei einer \u00c4nderung der Vertragspartei oder der Vertragsw\u00e4hrung (es sei denn, dies wurde bereits im urspr\u00fcnglichen Vertrag vereinbart) sowie bei Einf\u00fchrung oder Entfernung einer nicht SPPI-konformen Vertragsklausel.
Im Fall von Modifikationen, die nicht zu einer Ausbuchung f\u00fchren, beurteilt die BAWAG Group eine signifikante Erh\u00f6hung des Kreditrisikos anhand der Kriterien f\u00fcr den Stufentransfer und bestimmt, ob ein 12-Monats-ECL oder ein Lifetime-ECL zu ber\u00fccksichtigen ist. Ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos wird beurteilt durch einen Vergleich:
- \uf07d der kumulativen Ausfallswahrscheinlichkeit zum Berichtszeitpunkt auf der Grundlage der modifizierten Bedingungen; und
- \uf07d der kumulativen Ausfallswahrscheinlichkeit mit den urspr\u00fcnglichen Vertragsbedingungen, die bei Erstansatz des Verm\u00f6genswerts gesch\u00e4tzt wurde.
Wenn die Vertrags\u00e4nderung bei einem Kredit, der nicht wertgemindert ist, zu einer Ausbuchung f\u00fchrt, wird ein neuer Kredit angesetzt und der Stufe 1 zugeordnet.
Eigenkapitalinstrumente
IFRS 9 besagt, dass alle Eigenkapitalinstrumente grunds\u00e4tzlich zum beizulegenden Zeitwert \u00fcber die Gewinn- und Verlustrechnung bilanziert werden m\u00fcssen, au\u00dfer das Unternehmen hat beim erstmaligen Ansatz unwiderruflich die Wahl getroffen, die \u00c4nderungen des beizulegenden Zeitwerts im sonstigen Ergebnis zu erfassen. Dieses Wahlrecht wird pro Instrument ausge\u00fcbt und gilt nicht f\u00fcr zu Handelszwecken gehaltene Aktien. Bei Anwendung des Wahlrechtes werden alle Bewertungen im sonstigen Ergebnis erfasst. Es kommt zu keiner Umbuchung in die Gewinn- und Verlustrechnung, nur Dividenden werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Das Wahlrecht kann nur bei der erstmaligen Erfassung ausge\u00fcbt und nachtr\u00e4glich nicht ge\u00e4ndert werden.
Der Gro\u00dfteil, der von der BAWAG Group gehaltenen Eigenkapitalinstrumente wird f\u00fcr langfristige Zwecke gehalten, und es besteht nicht die Absicht, kurzfristige Ver\u00e4u\u00dferungsgewinne zu erzielen. Aus diesem Grund wurde f\u00fcr die meisten Eigenkapitalinstrumente das Wahlrecht der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis ausge\u00fcbt, um die Profitabilit\u00e4t des Konzerns klarer darzustellen. Im Wesentlichen sind davon Beteiligungen an nicht konsolidierten Gesellschaften sowie Investitionen in AT1-Instrumente (\u201ezus\u00e4tzliches Kernkapital\u201c) betroffen. F\u00fcr den Fall, dass die BAWAG Group plant, Eigenkapitalinstrumente in absehbarer Zeit zu verkaufen, wird \u00fcber das Wahlrecht eine individuelle Entscheidung je Investition getroffen.
Wertminderung
Hinsichtlich Angaben zu Wertminderungen wird auf den Risikobericht verwiesen.
Barreserve
Die Barreserve beinhaltet Kassenbest\u00e4nde und Guthaben bei Zentralnotenbanken. Die Darstellung in der Bilanz erfolgt zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten.
Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
Die BAWAG Group hat sich entschieden weiterhin Hedge Accounting gem\u00e4\u00df IAS 39 anzuwenden.
Die BAWAG Group verwendet Fair-Value-Hedge-Accounting, um Absicherungen gegen Zins\u00e4nderungsrisiken bei festverzinslichen Finanzinstrumenten darzustellen. Als Sicherungsgesch\u00e4fte werden \u00fcberwiegend Zinsswaps verwendet. Die Grundgesch\u00e4fte umfassen Wertpapiere der Kategorie \u201eIm sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte\u201c sowie Eigene Emissionen, Sparb\u00fccher und Forderungen an Kunden, die zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet werden. Die BAWAG Group wendet die Vorschriften zur Bilanzierung der Absicherung von Zahlungsstr\u00f6men (\u201eCashflow Hedge\u201c) nach IAS 39 f\u00fcr mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretende zuk\u00fcnftige Zahlungsstr\u00f6me aus bestimmten Fremdw\u00e4hrungsportfolien an. Als Sicherungsgesch\u00e4fte werden Fremdw\u00e4hrungs-Swaps sowie Devisentermingesch\u00e4fte verwendet.
Nach den allgemeinen Regelungen werden Derivate als Handelsaktiva oder Handelspassiva klassifiziert und zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value) bewertet. Das Bewertungsergebnis wird in der Position \u201eGewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden\u201c als Gewinne (Verluste) aus finanziellen Verm\u00f6genswerten im Handelsbestand ausgewiesen. Werden Derivate zur Absicherung von Risiken aus Nichthandelsgesch\u00e4ften eingesetzt, wendet die BAWAG Group bei Erf\u00fcllung der Voraussetzungen gem\u00e4\u00df IAS 39 Hedge Accounting (Bilanzierung von Sicherungsgesch\u00e4ften) an.
Zu Beginn des Hedge Accountings werden die Sicherungsbeziehung zwischen Grund- und Sicherungsgesch\u00e4ft, die Ziele des Risikomanagements und die Methode zur Messung der Effektivit\u00e4t der Sicherungsbeziehung dokumentiert. Die BAWAG Group \u00fcberpr\u00fcft am Beginn der Sicherungsbeziehung sowie zumindest an jedem Bilanzstichtag, ob die Kompensation der \u00c4nderungen der beizulegenden Zeitwerte aus Grund- und Sicherungsgesch\u00e4ften in Bezug auf das abgesicherte Risiko in hohem Ma\u00dfe effektiv ist.
Das Zinsrisiko, f\u00fcr das der Konzern Hedge Accounting anwendet, ergibt sich aus festverzinslichen Emissionen, Darlehen und festverzinslichen Schuldverschreibungen, deren beizulegender Zeitwert bei \u00c4nderung der Referenzzinss\u00e4tze schwankt. Der Konzern sichert Zins\u00e4nderungsrisiken nur im Rahmen von Referenzzinss\u00e4tzen ab, da die Marktwert\u00e4nderungen eines festverzinslichen Verm\u00f6genswertes oder einer Verbindlichkeit wesentlich durch \u00c4nderungen des Referenzzinssatzes beeinflusst werden. Hedge Accounting wird angewendet, wenn wirtschaftliche Sicherungsbeziehungen die Kriterien des Hedge Accounting erf\u00fcllen.
Die BAWAG Group verfolgt einen konservativen Ansatz bei der Steuerung ihrer Markt- und Zinsrisiken. Die Zinsrisikoposition wird strategisch auf IFRS-Konzernebene gesteuert und auf Basis der \u00f6konomischen Sichtweise sowie nach der IFRS-Bewertungskategorie (FVTPL, FVTOCI) gemessen, limitiert und gesteuert. Der Zinsrisikomanagementansatz konzentriert sich auf die Reduktion von Marktrisiken und nutzt dabei nat\u00fcrliche Absicherungsm\u00f6glichkeiten der Bilanz sowie Derivate zur Steuerung der Risikoposition.
Das Fremdw\u00e4hrungsrisiko, f\u00fcr das der Konzern Cashflow Hedge Accounting anwendet, ergibt sich aus zuk\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6men von Fremdw\u00e4hrungsportfolien, deren beizulegender Zeitwert bei \u00c4nderung des FX-Kurses schwankt. Zur Absicherung des Fremdw\u00e4hrungsrisikos kommen im Konzern sowohl FX-Outrights als auch Cross-Currency-Swaps zur Anwendung, da deren Marktwertver\u00e4nderung im Wesentlichen von der \u00c4nderung des FX-Kurses beeinflusst wird.
W\u00e4hrungsrisiken werden als gering eingestuft, da die BAWAG Group eine Strategie zur Absicherung von W\u00e4hrungsrisiken resultierend aus Kapital- und Zinszahlungen verfolgt. Die Risikoposition wird t\u00e4glich \u00fcberwacht und innerhalb enger Limite gesteuert. Dar\u00fcber hinaus wendet der Konzern Cashflow-Hedge-Accounting an, um das Fremdw\u00e4hrungsrisiko aus zuk\u00fcnftig erwarteten Spread-Einnahmen sowie Basisrisiken zu minimieren.
Durch den Einsatz derivativer Finanzinstrumente zur Absicherung von Zins\u00e4nderungs- und Fremdw\u00e4hrungsrisiken setzt sich der Konzern auch dem Kreditrisiko der derivativen Gegenpartei aus, das nicht durch das abgesicherte Grundgesch\u00e4ft ausgeglichen wird. Die Gruppe minimiert das Kontrahentenausfallsrisiko bei derivativen Instrumenten, indem sie Gesch\u00e4fte mit qualitativ hochwertigen Gegenparteien abschlie\u00dft und von den Gegenparteien verlangt, Sicherheiten zu stellen und \u00fcber CCPs zu clearen.
Bei Vorliegen von effektiven Sicherungsbeziehungen, die zur Verringerung des Marktwertrisikos eingesetzt werden, wendet die BAWAG Group Fair-Value-Hedge-Accounting an.
Die Zinsrisikomanagementstrategie des Konzerns hat sich weder durch die COVID-19-Pandemie noch durch den Russland-Ukraine-Konflikt ge\u00e4ndert.
Auswirkungen auf die Bilanzierung von Sicherungsgesch\u00e4ften in Zusammenhang mit dem Brexit
Per 31. Dezember 2022 hatte die BAWAG Group Sicherungsderivate, die \u00fcber das London Clearing House abgeschlossen wurden, mit einem Nominale von 295\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 221\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) und einem Netto-Marktwert von 12\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) in Sicherungsbeziehungen. Die Anerkennung des London Clearing House als Drittland-Central-Clearing-Counterparty (TC-CCP) unter EMIR wurde bis 30. Juni 2025 verl\u00e4ngert. Daher gab es in den Gesch\u00e4ftsjahren 2022 und 2021 keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss der BAWAG Group. Die BAWAG Group wird die weiteren Ereignisse beobachten und entsprechende Ma\u00dfnahmen setzen.
Mikro-Fair-Value-Hedge
Beim Mikro-Fair-Value-Hedge werden ein finanzieller Verm\u00f6genswert oder eine finanzielle Verbindlichkeit oder eine Gruppe von gleichartigen finanziellen Verm\u00f6genswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten gegen Marktwert\u00e4nderungen abgesichert. Wert\u00e4nderungen von Grund- und Sicherungsgesch\u00e4ft werden in derselben Periode in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten \u201eGewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden\u201c erfasst. Dabei wird das Sicherungsinstrument erfolgswirksam zum Fair Value angesetzt und das Grundgesch\u00e4ft um jene Fair-Value-\u00c4nderungen erfolgswirksam fortgeschrieben, die sich in Bezug auf das abgesicherte Risiko ergeben.
Sobald das Sicherungsgesch\u00e4ft ver\u00e4u\u00dfert, ausge\u00fcbt oder f\u00e4llig wird oder wenn die Voraussetzungen f\u00fcr die Qualifikation zum Hedge Accounting nicht mehr erf\u00fcllt sind, wird die Bilanzierung der Sicherungsbeziehung beendet.
Bis zu diesem Zeitpunkt erfolgte Bewertungsanpassungen des Grundgesch\u00e4fts werden \u00fcber die Restlaufzeit verteilt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
F\u00fcr andere Arten von Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts beziehungsweise bei Ver\u00e4u\u00dferung oder anderweitiger Ausbuchung der durch eine Absicherung des beizulegenden Zeitwerts gesicherten Verm\u00f6genswerte oder Verbindlichkeiten werden die Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts bei der Ermittlung des bei Ausbuchung realisierten Gewinns oder Verlusts ber\u00fccksichtigt.
Da die wesentlichen Bewertungsparameter der Swaps und der entsprechenden Grundgesch\u00e4fte gleich sind, f\u00fchrt die BAWAG Group eine qualitative prospektive Effektivit\u00e4tsbeurteilung durch. Es wird erwartet, dass sich der Wert der Swaps und der Wert der entsprechenden Grundgesch\u00e4fte in Abh\u00e4ngigkeit von der Zinsver\u00e4nderung in entgegengesetzter Richtung \u00e4ndern werden. Die Hauptursache f\u00fcr die Ineffektivit\u00e4t von Sicherungsgesch\u00e4ften ist, dass zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Sicherungsgesch\u00e4ften und gesicherten Grundgesch\u00e4ften unterschiedliche Diskontierungskurven verwendet werden (OIS vs. IBOR-Discounting).
Portfolio-Fair-Value-Hedge
Die BAWAG Group wendet die Vorschriften zur Bilanzierung der Absicherung des beizulegenden Zeitwerts eines Portfolios gegen Zins\u00e4nderungsrisiken an. Im Rahmen der Bilanzierung hat der Konzern Sichteinlagen in Euro wie auch Kundenforderungen mit Zinsober- und Zinsuntergrenzen sowie Fixzinskredite als Portfolien identifiziert, die gegen Zins\u00e4nderungsrisiken abgesichert werden sollen. Diese werden entsprechend den erwarteten R\u00fcckzahlungs- und Zinsanpassungsterminen in Laufzeitb\u00e4nder eingeteilt. Als Grundgesch\u00e4ft f\u00fcr den Portfolio-Fair-Value-Hedge bestimmt die BAWAG Group aus dem identifizierten Portfolio einen Betrag von Verbindlichkeiten respektive Forderungen, der abgesichert werden soll. Die Zu- und Abg\u00e4nge werden unter Anwendung der Bodensatzmethode (\u201eBottom-Layer-Approach\u201c) zun\u00e4chst dem nicht designierten Teil der identifizierten Portfolien zugeordnet. Die BAWAG Group wendet hierbei den EU-Carve-out zu IAS 39 an, der es erm\u00f6glicht, Sichteinlagen und \u00e4hnliche Instrumente auf Basis der erwarteten Abhebungs- und F\u00e4lligkeitstermine als Bestandteil einer Sicherungsbeziehung zu designieren. Der EU-Carve-out zu IAS 39 erm\u00f6glicht auch die Anwendung der Bodensatzmethode.
F\u00fcr die bilanzielle Abbildung werden die Wert\u00e4nderungen der Grundgesch\u00e4fte, die auf das abgesicherte Risiko zur\u00fcckzuf\u00fchren sind, als separater Bilanzposten unter Bewertungsanpassungen f\u00fcr gegen Zins\u00e4nderungsrisiken abgesicherte Portfolien in der Bilanz erfasst. Wert\u00e4nderungen von Grund- und Sicherungsgesch\u00e4ft werden in derselben Periode in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten \u201eGewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden\u201c erfasst.
Neben dem oben im Mikro-Fair-Value-Hedge-Abschnitt genannten Grund (OIS / IBOR-Basisspread) treten Ineffizienzen im Portfolio-Fair-Value-Hedge-Accounting auf, wenn das Volumen der Absicherungsgesch\u00e4fte das tats\u00e4chliche Exposure der gesicherten Positionen \u00fcbersteigt.
Cashflow Hedge
Die BAWAG Group wendet die Vorschriften zur Bilanzierung der Absicherung von Zahlungsstr\u00f6men (\u201eCashflow Hedge\u201c) nach IAS 39 f\u00fcr mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretende zuk\u00fcnftige Zahlungsstr\u00f6me aus bestimmten Fremdw\u00e4hrungsportfolien an.
Die BAWAG Group hat zuk\u00fcnftige Margeneink\u00fcnfte aus GBP-, CHF- und USD-Verm\u00f6genswerten als Grundgesch\u00e4fte identifiziert, welche gegen das Risiko schwankender Zahlungsstr\u00f6me aus der Ver\u00e4nderung von Fremdw\u00e4hrungskursen abzusichern sind.
IAS 39 erlaubt Teile von hochwahrscheinlichen Zahlungsstr\u00f6men als Grundgesch\u00e4ft zu designieren. Die BAWAG Group widmet jeweils die ersten Zahlungsstr\u00f6me f\u00fcr eine definierte Zeitperiode als Grundgesch\u00e4ft.
Die Ver\u00e4nderungen aus dem beizulegenden Zeitwert der Sicherungsinstrumente werden in der Gesamtergebnisrechnung unter \u201eCashflow-Hedge-R\u00fccklage\u201c gezeigt. H\u00e4tte die BAWAG Group 2022 die Bestimmungen des Cashflow Hedge nicht angewandt, w\u00e4re ein Gewinn von 3,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: Verlust von -27,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) in der Gewinn- und Verlustrechnung unter \u201eGewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden\u201c ausgewiesen worden.
Neben dem oben im Mikro-Fair-Value-Hedge-Abschnitt genannten Grund (OIS / IBOR-Basisspread) treten Ineffizienzen im Cashflow Hedge Accounting auf, wenn die erwarteten Cashflows die tats\u00e4chlichen Cashflows der gesicherten Positionen \u00fcbersteigen.
Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausl\u00e4ndischen Gesch\u00e4ftsbetrieb
Die BAWAG Group wendet das Net Investment Hedge Accounting gem\u00e4\u00df IAS 39 f\u00fcr Nettoinvestitionen in Tochtergesellschaften an, deren funktionale W\u00e4hrung nicht der Euro ist.
Aus den Investitionen in Tochtergesellschaften mit unterschiedlichen funktionalen W\u00e4hrungen ergeben sich f\u00fcr die BAWAG Group W\u00e4hrungsrisiken, die durch Devisenswaps weitgehend eliminiert werden.
Die Absicherung einer Nettoinvestition nach IAS 39 wird zur Minderung der Auswirkungen in der Gewinn- und Verlustrechnung aus Instrumenten zur Absicherung des Fremdw\u00e4hrungsrisikos angewendet. Das abgesicherte Risiko ist definiert als das Fremdw\u00e4hrungsrisiko, das sich aus der funktionalen W\u00e4hrung des ausl\u00e4ndischen Gesch\u00e4ftsbetriebs (derzeit CHF und USD) und der funktionalen W\u00e4hrung des Mutterunternehmens, dem Euro, ergibt.
Das Sicherungsinstrument wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wobei der effektive Teil seiner Ver\u00e4nderungen im sonstigen Gesamtergebnis in einer separaten Komponente des Eigenkapitals erfasst wird. Jeder ineffektive Teil des Gewinns oder Verlusts aus dem Sicherungsinstrument wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, wenn die Marktwert\u00e4nderung des Sicherungsinstruments die Marktwert\u00e4nderung des gesicherten Grundgesch\u00e4fts \u00fcbersteigt.
Im sonstigen Gesamtergebnis werden die Wert\u00e4nderungen der Sicherungsinstrumente unter Absicherung einer Nettoinvestition in ausl\u00e4ndische Gesch\u00e4ftsbetriebe ausgewiesen. Im Jahr 2022 w\u00e4ren Fair-Value-Verluste in H\u00f6he von -9,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: Verluste von -10,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) in der Position Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen worden, wenn die BAWAG Group kein Net Investment Hedge Accounting angewendet h\u00e4tte.
Ineffizienzen aus der Absicherung einer Nettoinvestition ergeben sich aus dem Sicherungsinstrument (Terminkontrakt), das einen Fremdw\u00e4hrungsbasisspread enth\u00e4lt, der nicht im Grundgesch\u00e4ft (der Nettoinvestition) enthalten ist. Dar\u00fcber hinaus kann es zu einer Ineffektivit\u00e4t kommen, wenn der Buchwert der Nettoinvestition unter den urspr\u00fcnglich gewidmeten Betrag f\u00e4llt oder wenn das abgesicherte Grundgesch\u00e4ft und das Sicherungsinstrument unterschiedlichen Kontrahentenrisiken unterliegen (z.B. OIS-Diskontierung des Sicherungsinstruments).
IBOR-Reform
Die BAWAG Group verfolgt die aktuellen Entwicklungen hinsichtlich der Reform der Referenzzinss\u00e4tze und der Verwendung risikofreier Zinss\u00e4tze (IBOR-Reform) genau. Da wesentliche Teile der Bilanz der Bank an den Euribor sowie f\u00fcr Altbestand in USD an den Libor-Zinssatz gebunden sind, hat die Bank bereits eine intensive Analyse der potenziellen Auswirkungen durchgef\u00fchrt, um rechtzeitig Vorbereitungen f\u00fcr die Anpassung der Referenzzinss\u00e4tze einzuleiten. Diese bankweiten Analysen umfassten unter anderem die Auswirkungen auf die Kunden (Preisgestaltung und Vertr\u00e4ge), das Hedging, die Systeme und die finanziellen Ergebnisse. Auf der Grundlage dieser Bewertung wurden klare Aufgaben und Verantwortlichkeiten (Finanzen, Risiko, Recht, Operations, Markt, Tech) zugewiesen, um die notwendigen Anpassungen durchzuf\u00fchren. Die Umstellung auf reformierte Zinss\u00e4tze f\u00fcr die W\u00e4hrungen GBP und CHF ist 2022 erfolgt. Derzeit bereitet die Bank die Umstellung der reformierten IBOR-S\u00e4tze f\u00fcr Altbestand in USD f\u00fcr das zweite Halbjahr 2023 vor.
Die Europ\u00e4ische Kommission hat eine in \u00d6sterreich unmittelbar geltende Verordnung erlassen, die vorsieht, dass der in allen bestehenden Vertr\u00e4gen (z.B. Girokonto- und Kreditvertr\u00e4ge) als Indikator verwendete CHF-LIBOR ab 1. J\u00e4nner 2022 durch die SARON Compound Rate abgel\u00f6st wird. Um strukturelle Unterschiede zwischen LIBOR und SARON Compound Rate auszugleichen und damit das urspr\u00fcngliche Zinsniveau nicht zum Nachteil einer Partei zu \u00e4ndern, sieht die Verordnung fixe Korrekturwerte vor, die \u2013 abh\u00e4ngig von der Dauer der Zinsperiode \u2013 die SARON Compound Rate geringf\u00fcgig vermindern oder erh\u00f6hen. Die BAWAG Group hat ihre Kunden \u00fcber diesen gesetzlichen Nachfolgeindikator informiert und wendet diesen ab 1. J\u00e4nner 2022 an.
Es wird erwartet, dass sich die Reform der IBOR-S\u00e4tze auch auf die Steuerung und das Management des Zinsrisikos der Bank auswirkt. In \u00dcbereinstimmung mit den Risikomanagement-Zielen wird die Bank derzeit gegen den 3M-Euribor sowie f\u00fcr Altbestand in USD gegen Libor gesteuert und abgesichert, einschlie\u00dflich entsprechender Hedge-Accounting-Beziehungen. F\u00fcr die W\u00e4hrungen GBP und CHF sowie f\u00fcr Neubestand in USD erfolgt die Steuerung auf Basis entsprechender Overnight-Zinss\u00e4tze. Die BAWAG Group verwendet Fair Value Hedge Accounting (Mikro-Fair-Value- und Portfolio-Fair-Value-Hedges), Cash Flow Hedge Accounting und Net Investment Hedges, um Marktrisiken abzusichern. Die Sicherungsgesch\u00e4fte und Grundgesch\u00e4fte lauten vorwiegend auf Euro, US-Dollar, Britische Pfund und in geringerem Ausma\u00df auf Schweizer Franken. Zum 31.12.2022 waren ca. 40\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac (2021: ca. 29\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac) an Sicherungsinstrumenten einer Hedge-Accounting-Beziehung zugeordnet (ca. 17\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac abgesicherte Verm\u00f6genswerte [2021: ca. 13\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac] und ca. 23\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac [2021: ca. 16\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac] abgesicherte Verbindlichkeiten).
Nicht derivative finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten 31. Dezember 2022
\u00a0 | EURIBOR (inkl. EONIA) | CHF LIBOR | USD LIBOR | GBP LIBOR | OFX-LIBOR | |||||
in Mio.\u00a0\u20ac | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung |
Summe Verm\u00f6-genswerte | 21.391 | 5.954 | \u2013 | \u2013 | 2.566 | 2.509 | \u2013 | \u2013 | 371 | 360 |
Kunden-forderun-gen | 20.119 | 4.789 | \u2013 | \u2013 | 2.517 | 2.509 | \u2013 | \u2013 | 371 | 360 |
Schuld-verschrei-bungen | 1.272 | 1.166 | \u2013 | \u2013 | 49 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
\u00a0 | EURIBOR (inkl. EONIA) | CHF LIBOR | USD LIBOR | GBP LIBOR | OFX-LIBOR | |||||
in Mio.\u00a0\u20ac | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung |
Summe Verbind-lichkeiten | 1.511 | 302 | \u2013 | \u2013 | 151 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Einlagen | 1.496 | 300 | \u2013 | \u2013 | 151 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Emittierte Schuld-titel | 14 | 2 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Die Wertpapiere ohne Ersatzklausel haben in Summe einen Nennwert von weniger als 50\u00a0Mio.\u00a0\u20ac, werden innerhalb der n\u00e4chsten 3 Jahre f\u00e4llig und beziehen sich f\u00fcr die Berechnung des Kupons auf \u20ac-Referenzwerte.
Nicht derivative finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten 31. Dezember 2021
\u00a0 | EURIBOR (inkl. EONIA) | CHF-LIBOR | USD-LIBOR | GBP-LIBOR | OFX-LIBOR | |||||
in Mio.\u00a0\u20ac | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung |
Summe Verm\u00f6-genswerte | 22.823 | 6.593 | 934 | 127 | 3.660 | 3.599 | 191 | 191 | 230 | 213 |
Kunden-forderun-gen | 21.999 | 5.834 | 934 | 127 | 3.614 | 3.599 | 191 | 191 | 230 | 213 |
Schuld-verschrei-bungen | 824 | 759 | \u2013 | \u2013 | 46 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
\u00a0 | EURIBOR (inkl. EONIA) | CHF-LIBOR | USD-LIBOR | GBP-LIBOR | OFX-LIBOR | |||||
in Mio.\u00a0\u20ac | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung |
Summe Verbind-lichkeiten | 1.743 | 302 | \u2013 | \u2013 | 140 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Einlagen | 1.726 | 300 | \u2013 | \u2013 | 140 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Emittierte Schuld-titel | 17 | 2 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Derivate und Hedge Accounting
Die BAWAG Group setzt zur Risikosteuerung derivative Finanzinstrumente ein. Ein Teil dieser zur Risikosteuerung verwendeten derivativen Finanzinstrumente ist Sicherungsbeziehungen zugeordnet. Zinsswaps sowie Cross-Currency Swaps weisen variable Zahlungsstr\u00f6me auf, welchen unterschiedliche IBORs als Indikator zugrunde liegen. Die derivativen Finanzinstrumente der BAWAG Group folgen den ISDA-Definitionen aus 2006.
ISDA hat diese Definitionen vor dem Hintergrund der IBOR-Reform \u00fcberpr\u00fcft und am 23. Oktober 2020 eine Erg\u00e4nzung hinsichtlich des IBOR-Ersatzes herausgegeben, welche festlegt, wie die Ab\u00e4nderungen der ISDA-Definitionen aus 2006 in Bezug auf neue alternative Benchmark-Zinss\u00e4tze (z.B. SOFR, SONIA) durchgef\u00fchrt werden. Diese Erg\u00e4nzung hat zur Folge, dass Ersatzbestimmungen f\u00fcr derivative Finanzinstrumente getroffen werden, um festzulegen, welche variablen Zinss\u00e4tze im Falle einer dauerhaften Aussetzung oder einer durch ISDA festgestellten nichtrepr\u00e4sentativen Bestimmung bestimmter IBORs angewandt werden. Die BAWAG Group h\u00e4lt an diesem Protokoll fest, um die Ersatzbestimmungen f\u00fcr Derivatvertr\u00e4ge, welche vor Inkrafttreten dieser Erg\u00e4nzung eingegangen wurden, umzusetzen. Sofern die Gegenparteien der Derivatvertr\u00e4ge ebenfalls an diesem Protokoll festhalten, wurden die Ersatzbestimmungen ab G\u00fcltigkeit der Erg\u00e4nzung, i.e. per 25. J\u00e4nner 2021, automatisch auf bestehende Derivatvertr\u00e4ge angewandt. Beginnend mit diesem Datum beinhalten alle neu abgeschlossenen Derivatvertr\u00e4ge, welche sich auf die ISDA-Definitionen beziehen, diese Ersatzbestimmungen. Folglich beobachtet die BAWAG Group, ob die Gegenparteien ebenfalls am Protokoll festhalten, und im Falle von Gegenparteien, welche dies nicht tun, werden bilaterale Verhandlungen \u00fcber die Aufnahme von Ersatzbestimmungen gef\u00fchrt. F\u00fcr betroffene Derivatvertr\u00e4ge in den W\u00e4hrungen GBP, CHF und USD halten alle Gegenparteien am Protokoll fest, weshalb mit diesen Gegenparteien keine bilateralen Verhandlungen notwendig waren. Die Umstellung f\u00fcr Derivate in den W\u00e4hrungen GBP und CHF war bereits 2022 erfolgt, f\u00fcr Derivate in USD wird diese bis 30. Juni 2023 erfolgen.
In den folgenden Tabellen werden die Gesamtbetr\u00e4ge an unreformierten derivativen Finanzinstrumenten sowie jene Betr\u00e4ge, welche entsprechende Ersatzbestimmungen beinhalten, f\u00fcr den 1.\u00a0J\u00e4nner\u00a02022 und den 31.\u00a0Dezember\u00a02022 bzw. den 1.\u00a0J\u00e4nner\u00a02021 und den 31.\u00a0Dezember\u00a02021 angegeben. Im Falle von Cross-Currency-Swaps wird der Nominalbetrag der Empf\u00e4ngerseite des Swaps verwendet. Eine gleichzeitige Umstellung beider Seiten von Cross-Currency Swaps wird erwartet.
\u00a0 | CHF LIBOR | GBP LIBOR | USD LIBOR | EONIA | ||||
in Mio.\u00a0\u20ac | Gesamt-betrag unreformier-ter Vertr\u00e4ge | Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung | Gesamt-betrag unreformier-ter Vertr\u00e4ge | Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung | Gesamt-betrag unreformier-ter Vertr\u00e4ge | Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung | Gesamt-betrag unreformier-ter Vertr\u00e4ge | Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung |
31.12.2022 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 5.294 | 5.294 | \u2013 | \u2013 |
Derivate zur Risikosteu-erung | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zins-swaps | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 287 | 287 | \u2013 | \u2013 |
Cross-Currency- Swaps | \u2013 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | 5.007 | 5.007 | \u2013 | \u2013 |
01.01.2022 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 5.585 | 5.585 | \u2013 | \u2013 |
Derivate zur Risikosteuerung | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zins-swaps | \u2013 | \u2013 | \u00a0 | \u2013 | 804 | 804 | \u2013 | \u2013 |
Cross-Currency- Swaps | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 4.781 | 4.781 | \u2013 | \u2013 |
\u00a0 | CHF LIBOR | GBP LIBOR | USD LIBOR | EONIA | ||||
in Mio.\u00a0\u20ac | Gesamt-betrag unreformier-ter Vertr\u00e4ge | Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung | Gesamt-betrag unreformier-ter Vertr\u00e4ge | Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung | Gesamt-betrag unreformier-ter Vertr\u00e4ge | Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung | Gesamt-betrag unreformier-ter Vertr\u00e4ge | Betrag mit entspre-chender Ersatz-bestimmung |
31.12.2021 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 5.585 | 5.585 | \u2013 | \u2013 |
Derivate zur Risikosteu-erung | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zins-swaps | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 804 | 804 | \u2013 | \u2013 |
Cross-Currency- Swaps | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 4.781 | 4.781 | \u2013 | \u2013 |
01.01.2021 | 1.199 | 1.199 | 1.760 | 1.760 | 4.306 | 4.306 | 1.500 | 1.500 |
Derivate zur Risikosteu-erung | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zins-swaps | 297 | 297 | 537 | 537 | 1.107 | 1.107 | 1.500 | 1.500 |
Cross-Currency- Swaps | 903 | 903 | 1.224 | 1.224 | 3.199 | 3.199 | \u2013 | \u2013 |
Finanzgarantien
Finanzgarantien sind vertragliche Vereinbarungen, die den Garantiegeber dazu verpflichten, bestimmte Zahlungen zu leisten, um den Garantienehmer f\u00fcr einen Verlust zu entsch\u00e4digen, der dadurch entsteht, dass ein bestimmter Schuldner unter den Bedingungen eines Schuldtitels f\u00e4llige Zahlungen nicht leistet.
Im Zuge der gew\u00f6hnlichen Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit begibt die BAWAG Group Finanzgarantien. Die Erstbewertung der Finanzgarantie erfolgt mit dem Fair Value zum Erfassungszeitpunkt. Im Rahmen der Folgebewertung wird \u00fcberpr\u00fcft, ob eine R\u00fcckstellung gem\u00e4\u00df IAS 37 erforderlich ist.
Ist die BAWAG Group Garantienehmer, wird die Finanzgarantie nicht in der Bilanz erfasst, jedoch als Sicherheit ber\u00fccksichtigt, wenn eine Wertminderung der garantierten Verm\u00f6genswerte beurteilt wird. F\u00fcr Details siehe Note 29.
Methoden der Fair-Value-Ermittlung von Finanzinstrumenten
Die BAWAG Group zieht zur Beurteilung eines \u201eaktiven Marktes\u201c eines Wertpapieres neben Minimumanforderungen (z.B. Emissionsgr\u00f6\u00dfe, B\u00f6rsenotiz) Informationen aus Handelssystemen (quotierte Volumina, H\u00e4ufigkeit der Preisstellung) zur Ermittlung der Markttiefe und Liquidit\u00e4t heran.
Derivate
F\u00fcr die Bewertung von b\u00f6rsengehandelten Gesch\u00e4ften, z.B. Futures und Futureoptionen, werden B\u00f6rsenkurse herangezogen. Details werden im Anhang unter Note 34 dargestellt. Einige grunds\u00e4tzliche Angaben seien vorangestellt:
Das grundlegende Bewertungsmodell bei Plain-Vanilla-OTC-Optionen ist das Optionspreismodell nach Black-Scholes, welches je nach Underlying differiert. Fremdw\u00e4hrungsoptionen werden nach dem Garman-Kohlhagen-Modell und Zinsoptionen werden nach Black bzw. Hull-White bewertet, wobei bei Caps/Floors und Swaptions in W\u00e4hrungen mit negativen Zinsen das Bachelier-Modell verwendet wird.
Der Gesamtwert eines Zinsswaps ergibt sich aus den Barwerten der fixen und der variablen Seite des Swaps. Bei Cross-Currency-Swaps (CCS) wird ebenso pro Leg der Barwert in der jeweiligen Transaktionsw\u00e4hrung ermittelt, der dann in die funktionale W\u00e4hrung der Konzerngesellschaft umgerechnet und summiert wird.
Bei Devisentermingesch\u00e4ften wird der vereinbarte Terminkurs, der von den W\u00e4hrungs- und Zinsentwicklungen der beiden W\u00e4hrungen abh\u00e4ngt, dem aktuellen Terminkurs am Bilanzstichtag gegen\u00fcbergestellt und daraus der Wert errechnet.
Credit Default Swaps (CDS) werden mittels Duffie-Singleton-Modell bewertet. Dabei wird auf Basis der Credit Spread Curve die Default Probability Curve (Hazard Rate) ermittelt, mit deren Hilfe das Protection Leg berechnet wird. Der Marktwert des CDS ergibt sich dann durch Summierung des Protection und des Premium Legs.
Die BAWAG Group bestimmt f\u00fcr Bonit\u00e4tsrisiken von OTC-Derivaten ein Credit (CVA) bzw. ein Debt Value Adjustment (DVA). Grunds\u00e4tzlich werden interne Ausfallswahrscheinlichkeiten (PD) zur Berechnung herangezogen, als Verwertungsquote (REC) wird standardm\u00e4\u00dfig 0,4 angesetzt.
F\u00fcr diese Kontrahenten wird zur Bestimmung des EPE/ENE (Expected Positive/Negative Exposure) ein \u201eMarktwert + Add-on\u201c-Modell verwendet. Die Add-on-Berechnung erfolgt f\u00fcr jede Gesch\u00e4ftsart und W\u00e4hrung getrennt und wird grunds\u00e4tzlich aus am Markt beobachtbaren Parametern abgeleitet.
Sofern ein Nettingagreement vorliegt, werden auch Nettingeffekte auf Kundenebene innerhalb von Gesch\u00e4ften selben Typs und selber W\u00e4hrung ber\u00fccksichtigt.
Aus den Diskonts\u00e4tzen, der Kontrahenten-PD und -Verlustquote (1-REC) sowie dem EPE bestimmt sich der CVA bzw. aus der BAWAG Group-PD und -Verlustquote sowie dem ENE der DVA.
Sofern die Risikoabschlagsrate nicht aus Markttransaktionen abgeleitet werden kann, wird diese vom Management gesch\u00e4tzt. Dies betrifft insbesondere Non-Payment-Risiken aufgrund von rechtlichen Unsicherheiten, die nicht vom allgemeinen Credit Spread des Kunden abgeleitet werden k\u00f6nnen. Sofern die BAWAG Group davon ausgeht, dass das Gesch\u00e4ft rechtswirksam zustande gekommen ist, weist die Bank auch im Falle einer Einrede einen Verm\u00f6genswert aus dem positiven Marktwert des Gesch\u00e4fts gegen\u00fcber der Gegenpartei aus.
Zur Bewertung von finanziellen Verm\u00f6genswerten, deren Parameter nicht von Markttransaktionen abgeleitet werden k\u00f6nnen, wird der erwartete Cashflow (samt Verzugszinsen, sofern vertraglich vereinbart) wahrscheinlichkeitsgewichtet und auf den Tag der Wertermittlung abgezinst. Sind die rechtliche Entstehung der Forderung oder ihr Fortbestand im Hinblick auf eventuelle Nichtigkeitsgr\u00fcnde oder eine Anfechtung streitig, werden diese rechtlichen Bedenken somit im Rahmen der Bewertung ber\u00fccksichtigt.
Im Falle einer Aufl\u00f6sung (Close-out) eines derivativen Gesch\u00e4fts mit einem Kunden ver\u00e4ndert sich die Art der Forderung der BAWAG Group. Vor der Vertragsaufl\u00f6sung handelte es sich bei dem Verm\u00f6genswert um ein Derivat, nach dem Close-out um eine vertragliche Forderung, deren H\u00f6he sich nicht mehr in Abh\u00e4ngigkeit von Marktparametern \u00e4ndert. Die Forderung erf\u00fcllt daher nicht mehr die Definition eines Derivats gem\u00e4\u00df IFRS 9.
Durch die vorzeitige Beendigung eines Derivatgesch\u00e4fts wird die Variabilit\u00e4t der Zahlungsstr\u00f6me in Bezug auf H\u00f6he und Eintrittszeitpunkt wesentlich ver\u00e4ndert und das urspr\u00fcngliche Derivat durch einen neuen Verm\u00f6genswert ersetzt. Dessen erstmaliger Ansatz erfolgt nach IFRS 9.5.1.1 zum Fair Value. Der Fair Value entspricht dem Buchwert des Derivats zum Zeitpunkt der Vertragsaufl\u00f6sung, welcher dabei auch s\u00e4mtliche bis zum Zeitpunkt der Aufl\u00f6sung (Close-out) vorgenommene Bewertungsanpassungen umfasst. Eine aus der Vertragsaufl\u00f6sung entstandene Forderung erf\u00fcllt die Voraussetzungen nach IFRS 9.4.1.2 zur Einordnung in die Kategorie \u201eKredite und Forderungen\u201c.
Diese Vorgehensweise wurde in Anlehnung an IFRS 9.3.3.2 und IFRS 9.3.2.7 gew\u00e4hlt, da in IFRS 9 keine expliziten Regelungen bestehen, wie vorzugehen ist, wenn ein Finanzinstrument zun\u00e4chst die Merkmale eines Derivats erf\u00fcllt und in sp\u00e4terer Folge diese Merkmale nicht mehr erf\u00fcllt werden. Solche Regelungsl\u00fccken sind gem\u00e4\u00df IAS 8.10 bis 8.12 durch Anwendung einer \u00e4hnlichen Regelung in den IFRS und unter Bedachtnahme auf das Framework zu schlie\u00dfen.
Die oben beschriebene Vorgehensweise wurde bei der Transaktion mit der Stadt Linz im Jahr 2011 angewendet.
Credit Linked Notes
Die Bewertung von Credit Linked Notes, f\u00fcr die keine aktiven M\u00e4rkte existieren, erfolgt anhand von Bewertungsmodellen. Credit Linked Notes (CLNs) sind Schuldverschreibungen, deren R\u00fcckzahlungsh\u00f6he von bestimmten vertraglich vereinbarten Ereignissen abh\u00e4ngt. In der Regel sind es Schuldverschreibungen, die neben dem Ausfall des Emittenten synthetisch (via Credit Default Swap, CDS) auch das Ausfallsrisiko einer oder mehrerer weiterer Referenzschuldverschreibungen tragen. Die Bewertung von CLNs ergibt sich aus Bond- bzw. CDS-Spreads von Emittent und Referenzschuldverschreibung, Kupon sowie der Restlaufzeit.
F\u00fcr die Bewertungen komplexer Strukturen werden auch Bewertungen externer Experten herangezogen, die einer Plausibilit\u00e4tspr\u00fcfung unterzogen werden.
Bewertung der Asset Backed Investments
Jede Position des Collateralized-Loan-Obligation(CLO)-Portfolios der BAWAG Group unterliegt den monatlichen Bewertungen, die auf Basis des Bewertungstools von Moody\u2019s Analytics durchgef\u00fchrt werden. Der Bewertungsprozess wird innerhalb der CDOnet-Funktionalit\u00e4t von Moody\u2019s Structured Finance Solutions auf Basis der Barwertmethodik durchgef\u00fchrt. Das Modell verwendet die bereits in Moody\u2019s Structured Finance verf\u00fcgbaren Inputs (z.B. Cashflows, origin\u00e4re Spreads f\u00fcr jede Tranche, Weighted Average Maturity usw.) sowie zus\u00e4tzliche Parameter (haupts\u00e4chlich die Spreads f\u00fcr die Diskontierung am relevanten Bewertungstag), die unabh\u00e4ngig vom Marktrisiko aus vergleichbaren CLO-Tranchen (in Bezug auf Bonit\u00e4t, CLO-Art, durchschnittliche Subordination usw.) abgeleitet werden. Als Quelle f\u00fcr aktuelle Diskontierungsspreads werden einerseits das Moody\u2019s Structured Finance Portal, andrerseits weitere externe Datenquellen (z.B. Wells Fargo Securities) herangezogen.
Fair Value von Beteiligungen
Zur Ermittlung des Fair Value der Beteiligungen wurden die geplanten m\u00f6glichen Aussch\u00fcttungen mit dem jeweils der Beteiligung zugrunde liegenden risikogewichteten und marktbezogenen Diskontierungssatz nach Steuern abgezinst. Diese Prognosen ber\u00fccksichtigen die aktuellsten Forecasts, einschlie\u00dflich der beobachteten und erwarteten Auswirkungen der COVID-19-Pandemie und des Russland-Ukraine-Konflikts auf die Rentabilit\u00e4t der betreffenden Unternehmen.
Zur Bewertung des Beteiligungsunternehmens (Nutzungsrecht) wurden die geplanten m\u00f6glichen Dividenden herangezogen und f\u00fcr die Barwertermittlung mit dem jeweils zugrunde liegenden risikogewichteten und marktbezogenen Diskontierungssatz nach Steuern abgezinst.
Der f\u00fcr die Bewertung herangezogene Planungshorizont bel\u00e4uft sich im Regelfall auf f\u00fcnf Jahre. Die zugrunde gelegten langfristigen Wachstumsraten liegen bei Going-Concern-Betrachtung in der Regel bei 1,0%. Soweit erforderlich, wurden entsprechende unternehmensspezifische Gewinnthesaurierungen im Rahmen der Ermittlung des Continuing Values und der detaillierten Planungsphase ber\u00fccksichtigt.
Der Diskontierungssatz nach Steuern setzt sich aus den Komponenten risikoloser Basiszinssatz, l\u00e4nderspezifische Marktrisikopr\u00e4mie sowie Betafaktor zusammen. Zum 31. Dezember 2022 werden folgende Werte herangezogen:
- \uf07d Als risikoloser Basiszinssatz (2,36%) wird die gem\u00e4\u00df der Svensson-Methode aus den von der Deutschen Bundesbank ver\u00f6ffentlichten Parametern errechnete 30-j\u00e4hrige Spotrate herangezogen (2021: -0,12%; 30-j\u00e4hrige Spotrate).
- \uf07d Als Anhaltspunkt f\u00fcr die l\u00e4nderspezifische Marktrisikopr\u00e4mie dient die Damodaran-Homepage, die Empfehlung der Kammer der Wirtschaftstreuh\u00e4nder, in der die Arbeitsgruppe \u201eUnternehmensbewertung\u201c eine Bandbreite f\u00fcr die erwartete nominelle Marktrendite von 7,5 bis 9% (2021: 7,5% bis 9%) vorgibt, sowie ein Update zu dieser Empfehlung vom 5. Oktober 2022. Aufgrund der zuletzt gestiegenen Renditeerwartungen auf den europ\u00e4ischen Kapitalm\u00e4rkten wurde eine Marktrisikopr\u00e4mie von 7,14% (2021: 8,13%) gew\u00e4hlt.
- \uf07d Bei der Ermittlung des Betafaktors f\u00fcr Banken und Finanzdienstleistungsunternehmen (1,09) wird der Mittelwert des w\u00f6chentlichen Zweijahresdurchschnitts von zehn an europ\u00e4ischen B\u00f6rsen notierenden Banken mit Schwerpunkt Retail-Gesch\u00e4ft herangezogen. Zur Vermeidung von nicht nachhaltigen \u00dcberbetonungen des Marktes aufgrund von einmaligen Ereignissen und Krisen wird ein rollierender Betafaktor abgeleitet, es werden \u00fcber 12 Quartale die Zwei-Jahres-Betas der Peer-Group gebildet und daraus der Mittelwert herangezogen (rollierendes Beta). Als Quelle dient hierf\u00fcr Bloomberg. F\u00fcr die Peer Group qualifizieren sich nur Banken mit einem R\u00b2 (Determinationskoeffizient) von zumindest 0,15 und / oder einem Wert f\u00fcr den t-Test (Hypothesentest) von zumindest 1,98. Der Betafaktor f\u00fcr Nichtbanken betr\u00e4gt 1,0 (ausgenommen f\u00fcr B\u00f6rsen mit einem Betafaktor von 0,82), welcher eine spezifische Gr\u00f6\u00dfe f\u00fcr Nichtbanken und kein allgemeines Marktrisiko darstellt. (2021: Bei der Ermittlung des Betafaktors f\u00fcr Banken und Finanzdienstleistungsunternehmen [1,10] wird der Mittelwert des w\u00f6chentlichen Zweijahresdurchschnitts von zw\u00f6lf an europ\u00e4ischen B\u00f6rsen notierenden Banken mit Schwerpunkt Retail-Gesch\u00e4ft herangezogen. Zur Vermeidung von nicht nachhaltigen \u00dcberbetonungen des Marktes im Zuge der COVID-19-Krise wird ein rollierender Betafaktor abgeleitet, es werden \u00fcber 12 Quartale die Zwei-Jahres-Betas der Peer-Group gebildet und daraus der Mittelwert herangezogen [rollierendes Beta]. Als Quelle dient hierf\u00fcr Bloomberg. F\u00fcr die Peer Group qualifizieren sich nur Banken mit einem R\u00b2 [Determinationskoeffizient] von zumindest 0,15 und / oder einem Wert f\u00fcr den t-Test [Hypothesentest] von zumindest 1,98. Der Betafaktor f\u00fcr Nichtbanken betr\u00e4gt 1,0 [ausgenommen f\u00fcr B\u00f6rsen mit einem Betafaktor von 0,84], welcher eine spezifische Gr\u00f6\u00dfe f\u00fcr Nichtbanken und kein allgemeines Marktrisiko darstellt.)
Unter Zugrundelegung der oben angef\u00fchrten Pr\u00e4missen wurde im Berichtsjahr f\u00fcr die Beteiligungen ein Fair Value gem\u00e4\u00df IFRS\u00a013 errechnet.
\u00dcbertragung von Finanzinstrumenten
Die Ausbuchung eines finanziellen Verm\u00f6genswerts erfolgt, sobald die wirtschaftlichen Ergebnisse aus dem Finanzinstrument dem Konzern nicht mehr zustehen, d.h. regelm\u00e4\u00dfig dann, wenn die Rechte und Pflichten aus dem Finanzinstrument auf einen Dritten durch Aus\u00fcbung, Ver\u00e4u\u00dferung oder Abtretung \u00fcbergehen bzw. der Konzern die Verf\u00fcgungsmacht verloren hat oder wenn die Rechte verfallen.
Bei \u00dcbertragungen von finanziellen Verm\u00f6genswerten, bei denen die BAWAG Group ma\u00dfgebliche Rechte und Verpflichtungen zur\u00fcckbehalten hat, erfolgt weiterhin ein Ausweis in der Konzernbilanz.
Eine Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die mit ihr verbundene Verpflichtung beglichen oder aufgehoben wird.
Pensionsgesch\u00e4fte sind Vertr\u00e4ge, durch die finanzielle Verm\u00f6genswerte gegen Zahlung eines Betrages \u00fcbertragen werden und in denen gleichzeitig vereinbart wird, dass die finanziellen Verm\u00f6genswerte sp\u00e4ter gegen Entrichtung eines im Voraus vereinbarten Betrages an den Pensionsgeber zur\u00fcck\u00fcbertragen werden m\u00fcssen. Die finanziellen Verm\u00f6genswerte verbleiben weiterhin in der Bilanz der BAWAG Group und werden nach den f\u00fcr den jeweiligen Bilanzposten geltenden Regeln bewertet. Die aus den Liquidit\u00e4tszufl\u00fcssen aus den Pensionsgesch\u00e4ften resultierenden Verpflichtungen werden, je nach Zweck des Gesch\u00e4ftes, in den Handelspassiva oder in der Position \u201eFinanzielle Verbindlichkeiten aus Verm\u00f6gens\u00fcbertragungen\u201c ausgewiesen.
Bei Reverse-Repo-Gesch\u00e4ften werden finanzielle Verm\u00f6genswerte mit der gleichzeitigen Verpflichtung eines zuk\u00fcnftigen Verkaufs gegen Entgelt erworben.
Als Wertpapierleihe werden Gesch\u00e4fte bezeichnet, bei denen vom Verleiher Wertpapiere an den Entleiher \u00fcbereignet werden mit der Verpflichtung, dass der Entleiher nach Ablauf der vereinbarten Zeit Papiere gleicher Art, G\u00fcte und Menge zur\u00fcck\u00fcbertr\u00e4gt und f\u00fcr die Dauer der Leihe ein Entgelt entrichtet. Die Bilanzierung der verliehenen Wertpapiere erfolgt analog zu Pensionsgesch\u00e4ften. Dabei verbleiben verliehene Wertpapiere im Wertpapierbestand des Konzerns und werden nach den Regeln des IFRS 9 bewertet. Bei Wertpapierleihegesch\u00e4ften sind regelm\u00e4\u00dfig Sicherheiten zu stellen. Vom Entleiher gestellte Wertpapiersicherheiten werden von diesem weiterhin bilanziert.
Immaterielles Anlageverm\u00f6gen, Sachanlagen
Unter den immateriellen Verm\u00f6genswerten werden insbesondere erworbene Gesch\u00e4fts- und Firmenwerte und immaterielle Verm\u00f6genswerte wie Markennamen und Kundenbeziehungen sowie sonstige erworbene sowie selbst erstellte immaterielle Verm\u00f6genswerte (vor allem Software) gem\u00e4\u00df IAS 38 ausgewiesen.
Immaterielle Verm\u00f6genswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer werden mit den Anschaffungskosten abz\u00fcglich Wertminderungen und zuz\u00fcglich Wertaufholungen angesetzt. Marken werden als immaterielle Verm\u00f6genswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer nicht abgeschrieben. Ein immaterieller Verm\u00f6genswert hat eine unbestimmte Nutzungsdauer, wenn keine rechtlichen, vertraglichen, regulatorischen oder weiteren die Nutzungsdauer limitierenden Faktoren bestehen. Die Bilanzierung der immateriellen Verm\u00f6genswerte des Anlageverm\u00f6gens und des Sachanlageverm\u00f6gens mit begrenzter Nutzungsdauer erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abz\u00fcglich planm\u00e4\u00dfiger, linearer Abschreibung und Wertminderungen und zuz\u00fcglich Wertaufholungen. Die Abschreibungss\u00e4tze bei den Geb\u00e4uden betragen 2,0% bis 4,0% (2021:\u00a02,0% bis 4,0%), bei der Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung reichen sie von 2,0% bis 50,0% (2021: 2,0% bis 50,0%) und bei den Nutzungsrechten nach IFRS 16 reichen sie von 5,0% bis 48,0% (2021: 5,0% bis 85,7%). Die erworbene und selbst erstellte Software, andere immaterielle Verm\u00f6genswerte und Rechte (mit Ausnahme der Firmenwerte und des Markennamens) werden mit 2,8% bis 33,3% (2021: 2,8% bis 33,3% ) abgeschrieben. Kundenbeziehungen werden linear \u00fcber durchschnittlich 8\u201330 Jahre (2021: durchschnittlich 8\u201330 Jahre) abgeschrieben. Abschreibungsmethode
und -dauer werden j\u00e4hrlich gem\u00e4\u00df IAS 38 \u00fcberpr\u00fcft. F\u00fcr Details siehe Note 19.
und -dauer werden j\u00e4hrlich gem\u00e4\u00df IAS 38 \u00fcberpr\u00fcft. F\u00fcr Details siehe Note 19.
Bei ge\u00e4nderten Umst\u00e4nden wird die Nutzungsdauer entsprechend der wirtschaftlichen Restnutzungsdauer angepasst.
Entwicklungskosten f\u00fcr selbst erstellte Software werden aktiviert, wenn die technische Umsetzbarkeit gegeben ist, die Absicht zur Fertigstellung der Software besteht, zuk\u00fcnftiger wirtschaftlicher Nutzen erzielt werden kann und die angefallenen Kosten verl\u00e4sslich ermittelt werden k\u00f6nnen. Aufwendungen f\u00fcr Vorstudien (Forschungskosten) werden nicht aktiviert.
Zuwendungen der \u00f6ffentlichen Hand
Zuwendungen der \u00f6ffentlichen Hand werden im Konzernabschluss der BAWAG Group erfasst, wenn angemessene Sicherheit dar\u00fcber besteht, dass diese gew\u00e4hrt werden und die damit verbundenen Bedingungen von der BAWAG Group erf\u00fcllt werden. Die Zuwendungen beziehen sich auf die Anschaffung von Verm\u00f6genswerten, werden von den Anschaffungskosten des entsprechenden Verm\u00f6genswerts in Abzug gebracht und in den Folgeperioden im Zuge der Abschreibung dieser Verm\u00f6genswerte erfolgswirksam erfasst.
Der erfasste Gesamtbetrag an Zuwendungen der \u00f6ffentlichen Hand bel\u00e4uft sich auf 0,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac. per 31. Dezember 2022 (2021: 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Dieser Betrag bezieht sich auf ein Investitionsprogramm in \u00d6sterreich (\u201eInvestitionspr\u00e4mie\u201c), das zur Unterst\u00fctzung der Wirtschaft in der COVID-19-Krise angeboten wird und welches die Anschaffung von Sachanlagen und immateriellen Verm\u00f6genswerten f\u00f6rdert.
Vermietete Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude
Unter \u201eVermietete Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude\u201c werden jene Liegenschaften ausgewiesen, die gem\u00e4\u00df IAS 40.5 die Kriterien einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie (Investment Properties) erf\u00fcllen. Das sind jene Liegenschaften, die in erster Linie der Erzielung von Mieteinnahmen dienen. Einige Liegenschaften werden auch in geringem Ma\u00dfe selbst genutzt. Da diese Teile jedoch nicht gesondert verkauft werden k\u00f6nnen und gem\u00e4\u00df IAS 40.10 unbedeutend sind, werden diese als Gesamtes unter der Position \u201eVermietete Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude\u201c ausgewiesen. Vermietete Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
Wertminderungstests
Der beizulegende Zeitwert der Marken wird anhand einer modifizierten Lizenzpreisanalogiemethode (der Brand-Equity-Methode) ermittelt. Bei der Ableitung des mit dem Ertrag vor Steuern der jeweiligen Profitcenter assoziierten Anteils der Marke werden sowohl die Relevanz als auch die St\u00e4rke der Marke ber\u00fccksichtigt. Nach Ermittlung des markenbezogenen Ertrags werden die Zahlungsstr\u00f6me mit dem entsprechenden Diskontierungssatz abgezinst. Der beizulegende Zeitwert des Markennamens entspricht dem Barwert aller marktbezogenen Zahlungsstr\u00f6me.
Die Cashflow-Prognosen basieren auf den von der Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung des Unternehmens geplanten Jahresgewinnen der n\u00e4chsten f\u00fcnf Jahre und einer ewigen Wachstumsrate (abh\u00e4ngig vom Gesch\u00e4ftsmodell 0,5% bis 1,0%) danach. Die nachhaltige Wachstumsrate wurde basierend auf der Sch\u00e4tzung der langfristigen durchschnittlichen j\u00e4hrlichen Gewinnwachstumsrate ermittelt, die mit der Annahme, die ein Marktteilnehmer treffen w\u00fcrde, \u00fcbereinstimmt. Der Abzinsungssatz, der auf Grundlage von branchendurchschnittlichen Eigenkapitalrenditen gesch\u00e4tzt wurde, betr\u00e4gt 6,93% f\u00fcr die Zahn\u00e4rztekasse AG und 10,23% f\u00fcr alle anderen Gesellschaften (2021: 6,73% f\u00fcr die Zahn\u00e4rztekasse AG und 9,29% f\u00fcr alle anderen Gesellschaften). Die Planungsannahmen f\u00fcr den Zeitraum 2023\u20132027 basieren auf den wirtschaftlichen Annahmen der EZB und angemessenen Sch\u00e4tzungen der Risikokosten. Der Planungsinput basiert auf der Gesch\u00e4ftsstrategie, die ein organisches Wachstum im Kernmarkt und eine kontinuierliche Verbesserung der Produktpalette vorsieht.
Des Weiteren wird bei immateriellen Verm\u00f6genswerten und bei Sachanlagen jeweils zum Bilanzstichtag \u00fcberpr\u00fcft, ob Anhaltspunkte f\u00fcr eine Wertminderung vorliegen. Sofern diese vorliegen, wird hierbei der f\u00fcr den Verm\u00f6genswert erzielbare Betrag ermittelt. Dieser entspricht dem h\u00f6heren Betrag aus Nutzwert und Nettover\u00e4u\u00dferungspreis. Sofern der erzielbare Betrag unter dem Buchwert liegt, wird gem\u00e4\u00df IAS 36 eine Wertminderung in H\u00f6he des Unterschiedsbetrags vorgenommen. Details zu Wertminderungen und Aufwertungen finden sich unter Note 9.
Entsprechend IFRS 3 iVm IAS 36 und IAS 38 wird f\u00fcr alle Zahlungsmittel generierenden Einheiten (CGU) eine \u00dcberpr\u00fcfung der Werthaltigkeit der aktivierten Firmenwerte durch einen j\u00e4hrlichen Impairmenttest nach Ma\u00dfgabe des IAS 36 durchgef\u00fchrt.
IFRS 16 Leases
Definition von Leasingverh\u00e4ltnissen
Zu Beginn des Leasingverh\u00e4ltnisses wird beurteilt, ob ein Vertrag in den Anwendungsbereich von IFRS 16 f\u00e4llt. Das ist der Fall, wenn es sich beim Leasinggegenstand um einen identifizierten Verm\u00f6genswert handelt, dem Leasingnehmer alle wirtschaftlichen Vorteile aus der Nutzung zuflie\u00dfen und der Leasingnehmer das Recht hat, \u00fcber den Verwendungszweck zu bestimmen.
Die Leasinglaufzeit beginnt an dem Bereitstellungsdatum, das ist jener Tag, an dem der Leasinggeber das Objekt dem Leasingnehmer zur Nutzung \u00fcberl\u00e4sst. Sie umfasst die unk\u00fcndbare Grundmietzeit sowie Zeitr\u00e4ume, in denen hinreichend sicher ist, dass der Leasingnehmer Verl\u00e4ngerungsoptionen aus\u00fcbt bzw. K\u00fcndigungsoptionen nicht aus\u00fcbt. Zus\u00e4tzlich ber\u00fccksichtigt die BAWAG Group alle relevanten Tatsachen, welche einen wirtschaftlichen Anreiz zur Aus\u00fcbung solcher Optionen geben. Beispiele sind:
- \uf07d Bedeutung des Leasingobjekts f\u00fcr die Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit
- \uf07d Umfang und Kosten von Mieteinbauten
- \uf07d Kosten in Bezug auf die K\u00fcndigung des Leasingvertrags
F\u00fcr die Bewertung der Leasingverbindlichkeit sind alle fixen Zahlungen, quasifixe (= variabel, aber unvermeidbar) sowie variable Zahlungen, die an einen Index oder Zinssatz gebunden sind, zu ber\u00fccksichtigen. Andere variable Zahlungen, wie umsatz- oder nutzungsabh\u00e4ngige Zahlungen und Betriebskosten, werden nicht inkludiert, sondern erfolgswirksam erfasst.
BAWAG Group als Leasinggeber
Ein Leasinggesch\u00e4ft wird als Finanzierungsleasing klassifiziert, wenn es im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigentum verbunden sind, auf den Leasingnehmer \u00fcbertr\u00e4gt. Demgegen\u00fcber gelten als Operating-Leasing-Verh\u00e4ltnis solche Vertragsverh\u00e4ltnisse, in denen der Leasingnehmer nicht alle wesentlichen Chancen und Risiken tr\u00e4gt.
Im Falle von Finanzierungsleasing (Finance Lease) werden die Forderungen gegen\u00fcber den Leasingnehmern in H\u00f6he der Barwerte der vertraglich vereinbarten Zahlungen unter Ber\u00fccksichtigung etwaiger Restwerte unter den Kundenforderungen ausgewiesen.
Hingegen erfolgt im Falle von operativem Leasing (Operating Lease), bei dem die BAWAG Group als Eigent\u00fcmer alle Rechte und Pflichten an dem Leasinggegenstand beh\u00e4lt, der Ausweis unter den Sachanlagen. F\u00fcr den jeweiligen Leasinggegenstand wird eine entsprechende Abschreibung geltend gemacht. Die Leasingzahlungen f\u00fcr Operating Lease und die Zinszahlungen f\u00fcr Finance Lease werden erfolgswirksam vereinnahmt.
F\u00fcr die BAWAG Group stellt Operating Leasing ein unwesentliches Gesch\u00e4ftsfeld dar.
BAWAG Group als Leasingnehmer
Am Bereitstellungsdatum des Leasingverh\u00e4ltnisses werden sowohl ein Nutzungsrecht als auch eine Leasingverbindlichkeit bilanziell erfasst. Die Leasingverbindlichkeit wird in H\u00f6he des Barwerts der Leasingzahlungen bewertet. F\u00fcr die Diskontierung des Gro\u00dfteils der Leasingvertr\u00e4ge verwendet die BAWAG Group den Grenzfremdkapitalzinssatz, da der implizite Zinssatz nicht ermittelt werden kann. Der Grenzfremdkapitalzinssatz entspricht jenem Zinssatz, mit dem sich die BAWAG Group am Markt refinanzieren kann. Dabei wird angenommen, dass die Refinanzierung eine mit dem Leasingvertrag vergleichbare Laufzeit und Sicherheit aufweist. Da der Anteil der Leasingvertr\u00e4ge, die nicht auf Euro lauten, unwesentlich ist, wird auf eine Refinanzierung in Euro abgestellt.
Im Zuge der Folgebewertung wird die Leasingverbindlichkeit um den Zinsaufwand auf den ausstehenden Betrag erh\u00f6ht und um Leasingzahlungen reduziert. Das Nutzungsrecht wird linear um die kumulierte Abschreibung reduziert.
Die BAWAG Group wendet zwei Arten von Bilanzierungswahlrechten f\u00fcr Leasingnehmer an, die der Standard f\u00fcr folgende Leasingverh\u00e4ltnisse vorsieht:
- \uf07d Kurzfristige Leasingverh\u00e4ltnisse mit einer Leasinglaufzeit von 12 Monaten oder weniger
- \uf07d Leasingverh\u00e4ltnisse von geringwertigem Leasingverm\u00f6gen
Durch die Anwendung dieser Ausnahmeregelungen werden die Leasingzahlungen nicht als Nutzungsrecht und Leasingverbindlichkeit bilanziert, sondern wie bisher linear \u00fcber die Laufzeit als Mietaufwand erfolgswirksam erfasst.
Bestehende Leasingvertr\u00e4ge unterliegen einer laufenden Beurteilung, um signifikante Ereignisse zu ber\u00fccksichtigen, die sich auf die H\u00f6he der Leasingzahlungen oder auf die Laufzeit auswirken, beispielsweise eine Anpassung der Leasingrate an den aktuellen Index. In solchen F\u00e4llen wird die Leasingverbindlichkeit neu bewertet, um die \u00c4nderungen zu reflektieren. Der neue Barwert wird entsprechend entweder als Erh\u00f6hung oder Reduktion der urspr\u00fcnglichen Verbindlichkeit verbucht. Das Nutzungsrecht wird in der Regel um denselben Betrag angepasst.
Ertragsteuern und latente Steuern
Der Ausweis und die Berechnung von Ertragsteuern erfolgen in \u00dcbereinstimmung mit IAS 12 nach der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode. Zur Berechnung werden jene lokalen Steuers\u00e4tze herangezogen, die zum Zeitpunkt der Erstellung des Konzernabschlusses rechtlich verbindlich sind.
Latente Steueranspr\u00fcche und -verbindlichkeiten resultieren aus steuerlich und bilanziell unterschiedlichen Wertans\u00e4tzen bilanzierter Verm\u00f6genswerte oder Verpflichtungen. Dies f\u00fchrt in der Zukunft voraussichtlich zu Ertragsteuerbelastungs- oder -entlastungseffekten (tempor\u00e4re Unterschiede). F\u00fcr noch nicht genutzte steuerliche Verlustvortr\u00e4ge werden aktive latente Steuern dann angesetzt, wenn es wahrscheinlich ist, dass in der Zukunft zu versteuernde Gewinne in der gleichen Steuereinheit anfallen. Abzinsungen f\u00fcr latente Steuern werden nicht vorgenommen.
Dem Ergebnis zuzurechnende Steueraufwendungen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns in der Position \u201eSteuern vom Einkommen und Ertrag\u201c ausgewiesen und in den Erl\u00e4uterungen in laufende und latente Ertragsteuern unterteilt. Sonstige, nicht ertragsabh\u00e4ngige Steuern werden in der Position \u201eSonstige betriebliche Ertr\u00e4ge und Aufwendungen\u201c ausgewiesen.
Gem\u00e4\u00df IAS 12.34 ist auf steuerliche Verlustvortr\u00e4ge, die durch Verrechnung mit zuk\u00fcnftigen Gewinnen voraussichtlich steuerlich genutzt werden k\u00f6nnen, ein latenter Steueranspruch abzugrenzen. Zum 31. Dezember 2022 bestanden auf Ebene der BAWAG Group AG steuerliche Verlustvortr\u00e4ge in H\u00f6he von 0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac, bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Steuergruppenmitgliedern 7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) und bei den sonstigen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen 2\u00a0Mio. EUR (2021: 0\u00a0Mio. EUR), somit insgesamt 9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Steuerliche Firmenwertabschreibungen haben bis Ende 2021 76\u00a0Mio.\u00a0\u20ac j\u00e4hrlich an steuerlich abzugsf\u00e4higen Aufwendungen beigetragen.
Die \u00dcberpr\u00fcfung der Verwertungsm\u00f6glichkeit der steuerlichen Verlustvortr\u00e4ge und der aktivierten latenten Steuerforderungen erfolgte auf Basis der Langfristplanung des Konzerns unter Ber\u00fccksichtigung eines Planungszeitraums von f\u00fcnf Jahren. Der erwartete Verbrauch an Verlustvortr\u00e4gen auf Ebene des BAWAG Group-Konzerns betr\u00e4gt 6\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 6\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Es werden daher im BAWAG Group-Konzern latente Steuerforderungen auf Verlustvortr\u00e4ge von rund 1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) ausgewiesen. W\u00fcrden die prognostizierten steuerlichen Ergebnisse um 10% von den Sch\u00e4tzungen des Managements abweichen, w\u00fcrden sich, wenn sich die Ergebnisse verbessern, die aktivierten latenten Steuerforderungen nicht ver\u00e4ndern (2021: nicht ver\u00e4ndern). W\u00fcrden sich die prognostizierten Ergebnisse verschlechtern, w\u00fcrden sich die aktivierten latenten Steuerforderungen ebenfalls nicht ver\u00e4ndern (2021: nicht ver\u00e4ndern). COVID-19 und der Russland-Ukraine-Konflikt haben keine Auswirkungen auf die Verwertbarkeit der steuerlichen Verlustvortr\u00e4ge der BAWAG Group.
Es gab zum 31. Dezember 2022 in ausl\u00e4ndischen Tochterunternehmen steuerliche Verlustvortr\u00e4ge in H\u00f6he von 101\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 103\u00a0Mio.\u00a0\u20ac), f\u00fcr die keine latenten Steuerforderungen erfasst wurden.
Es besteht eine Steuergruppe gem\u00e4\u00df \u00a7\u00a09 KStG mit der BAWAG Group AG als Gruppentr\u00e4ger. Zum 31. Dezember 2022 beinhaltete die Steuergruppe zus\u00e4tzlich zum Gruppentr\u00e4ger 27 in diesem Abschluss konsolidierte und nicht konsolidierte Gruppenmitglieder (2021: Gruppentr\u00e4ger und 27 Gruppenmitglieder).
Im Gesch\u00e4ftsjahr 2017 wurde mit Wirkung vom 1.1.2018 zwischen dem Gruppentr\u00e4ger und den einzelnen Steuergruppenmitgliedern eine neue Gruppen- und Steuerumlagevereinbarung abgeschlossen. F\u00fcr die Ermittlung der Steuerumlagen wurde die Belastungsmethode gew\u00e4hlt. Diese Methode fingiert die steuerliche Selbstst\u00e4ndigkeit des einzelnen Gruppenmitglieds. Das Gruppenmitglied wird verpflichtet, unabh\u00e4ngig vom gesamten Gruppenergebnis eine Steuerumlage in H\u00f6he des jeweils geltenden K\u00f6rperschaftsteuersatzes vom steuerlichen Gewinn zu entrichten. Ein interner Verlustvortrag f\u00fcr an den Gruppentr\u00e4ger \u00fcbertragene steuerliche Verluste wird hierbei ber\u00fccksichtigt bzw. evident gehalten. Sofern der Gruppentr\u00e4ger eine Mindestk\u00f6rperschaftsteuer zu tragen hat, wird daf\u00fcr keine Steuerumlage verrechnet. Ein Schlussausgleich hat bei Beendigung der Steuergruppe oder bei Ausscheiden eines Gruppenmitglieds f\u00fcr noch nicht verg\u00fctete steuerliche Verluste zu erfolgen.
Weiters wurde in der neuen Gruppen- und Steuerumlagevereinbarung festgelegt, dass der Gruppentr\u00e4ger auf die Nachverrechnung von Steuerumlagen f\u00fcr Zeitr\u00e4ume vor dem 1.1.2018 verzichtet. Interne Verlustvortr\u00e4ge aus Zeitr\u00e4umen vor dem 1.1.2018 werden fortgef\u00fchrt.
Ein Austritt der BAWAG Group AG aus der Steuergruppe bzw. s\u00e4mtlicher anderer Gruppenmitglieder \u2013 mit Ausnahme der Neuzug\u00e4nge 2021 und 2022 \u2013 w\u00fcrde keine K\u00f6rperschaftsteuer-Nachzahlung per 31. Dezember 2022 ergeben, da die in \u00a7\u00a09 (10) KStG geforderte Mindestdauer von drei Jahren bereits erf\u00fcllt ist. Bei den in den Jahren 2021 und 2022 der Gruppe neu beigetretenen Gruppenmitgliedern w\u00fcrde sich eine K\u00f6rperschaftsteuer-Nachzahlung von rund 0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) ergeben.
Der \u00f6sterreichische K\u00f6rperschaftsteuersatz sinkt mit 1.1.2023 von 25% auf 24% und in weiterer Folge mit 1.1.2024 auf 23%. Die am 31.12.2022 bestehenden inl\u00e4ndischen latenten Steuerforderungen/-verbindlichkeiten werden mit dem Steuersatz jenes Jahres angesetzt, in welchem sich die tempor\u00e4ren Unterschiede erwartungsgem\u00e4\u00df aufl\u00f6sen werden.
R\u00fcckstellungen f\u00fcr Leistungen an Arbeitnehmer
R\u00fcckstellungen f\u00fcr Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen sowie f\u00fcr Jubil\u00e4umsgelder werden gem\u00e4\u00df IAS 19 nach der Projected Unit Credit Method (dem Anwartschaftsbarwertverfahren) ermittelt. Der Barwert der zum Bewertungsstichtag bestehenden Anspr\u00fcche wird aufgrund versicherungsmathematischer Gutachten unter Ber\u00fccksichtigung eines angemessenen Abzinsungssatzes und zu erwartender Steigerungsraten der Geh\u00e4lter und Pensionen berechnet und als R\u00fcckstellung in der Konzernbilanz ausgewiesen. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Pensions- und Abfertigungsr\u00fcckstellungen werden im selben Gesch\u00e4ftsjahr zur G\u00e4nze im \u201eSonstigen Ergebnis\u201c erfasst.
Die wesentlichsten der versicherungsmathematischen Berechnung zugrunde liegenden Parameter sind:
Parameter f\u00fcr Pensionsverpflichtungen
\u00a0 | 2022 | 2021 |
Rechnungszinssatz EUR | 3,90% p.a. | 1,00% p.a. |
Rechnungszinssatz CHF | 2,25% p.a. | 0,26% p.a. |
Rentendynamik | 1,0%\u22122,95% p.a. | 1,0%\u22122,0% p.a. |
Fluktuationsabschlag | 0%\u22128,95% p.a.1) | 0%\u221210,00% p.a.1) |
Parameter f\u00fcr Abfertigungsverpflichtungen und Jubil\u00e4umsgelder
\u00a0 | 2022 | 2021 |
Rechnungszinssatz | 3,90% p.a. | 1,00% p.a. |
Gehaltsdynamik Abfertigungen | 3,95% p.a. | 3,10% p.a. |
Gehaltsdynamik Jubil\u00e4umsgelder | 2,00%\u22123,65% p.a. | 2,00%\u22122,80% p.a. |
Fluktuationsabschlag Abfertigungen | 0%\u22120,34% p.a. | 0%\u22120,34% p.a. |
Fluktuationsabschlag Jubil\u00e4umsgelder | 0%\u221213,69% p.a.1) | 0%\u22129,75% p.a.1) |
Pensionsalter | 59\u201365 Jahre2) | 59\u201365 Jahre2) |
1) S\u00fcdwestbank: 0%\u201325% p.a.
2) Angenommen wurde jeweils individuell das fr\u00fchestm\u00f6gliche Pensionsalter gem\u00e4\u00df den gesetzlichen Bestimmungen (exkl. Korridorpensionen).
Der im Jahr 2022 verwendete Rechnungszinssatz wurde im Vergleich zum Vorjahr von 1,00% auf 3,90% angepasst.
Die in der BAWAG Group bestehenden Altersversorgungspl\u00e4ne mit leistungsorientierten Zusagen werden vollst\u00e4ndig \u00fcber R\u00fcckstellungen finanziert. Die von der Pensionskasse bekannt gegebenen zugeordneten Verm\u00f6gensteile, welche f\u00fcr bestimmte Beg\u00fcnstigte eingerichtet wurden, werden auf die ermittelten Pensionsr\u00fcckstellungswerte angerechnet.
Durch die Altersversorgungspl\u00e4ne ist die BAWAG Group versicherungstechnischen Risiken wie dem Zinsrisiko und dem Langlebigkeitsrisiko ausgesetzt.
Die Pensionsanspr\u00fcche eines Gro\u00dfteils der Mitarbeiter sind beitragsorientierte Anspr\u00fcche. Die Zahlungen an die Pensionskasse werden in der laufenden Periode als Aufwand erfasst, dar\u00fcber hinausgehende Verpflichtungen bestehen nicht. Beitr\u00e4ge an Pensionskassen f\u00fcr beitragsorientierte Pl\u00e4ne betrugen im Jahr 2022 7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Sonstige R\u00fcckstellungen
Sonstige R\u00fcckstellungen f\u00fcr ungewisse Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Dritten werden in H\u00f6he der zu erwartenden Inanspruchnahme gebildet. F\u00fcr Details siehe Note 29.
Anteilsbasierte Verg\u00fctungen
Als Entlohnung f\u00fcr die geleistete Arbeit erhalten die Mitarbeiter des Konzerns (einschlie\u00dflich der F\u00fchrungskr\u00e4fte) eine anteilsbasierte Verg\u00fctung in Form von Eigenkapitalinstrumenten (Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente als auch mit Barausgleich). Die Bilanzierung erfolgt nach IFRS 2.
Verg\u00fctung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente
Die Kosten von Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente werden unter Anwendung eines geeigneten Bewertungsmodells mit dem beizulegenden Zeitwert zu dem Zeitpunkt bewertet, zu dem die Gew\u00e4hrung erfolgt.
Diese Kosten werden, zusammen mit einer entsprechenden Erh\u00f6hung des Eigenkapitals (andere Kapitalr\u00fccklage), \u00fcber den Zeitraum, in dem die Dienst- und gegebenenfalls die Leistungsbedingungen erf\u00fcllt werden (Erdienungszeitraum), in den Aufwendungen f\u00fcr Leistungen an Arbeitnehmer erfasst.
Die an jedem Abschlussstichtag bis zum Zeitpunkt der ersten Aus\u00fcbungsm\u00f6glichkeit ausgewiesenen kumulierten Aufwendungen aus der Gew\u00e4hrung der Eigenkapitalinstrumente reflektieren den bereits abgelaufenen Teil des Erdienungszeitraums sowie die Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die nach bestm\u00f6glicher Sch\u00e4tzung des Konzerns mit Ablauf des Erdienungszeitraums tats\u00e4chlich zugeteilt werden. Der im Periodenergebnis erfasste Ertrag oder Aufwand entspricht der Entwicklung der zu Beginn und am Ende des Berichtszeitraums erfassten kumulierten Aufwendungen.
Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Verg\u00fctungsvereinbarungen zum Gew\u00e4hrungszeitpunkt werden dienst- und marktunabh\u00e4ngige Leistungsbedingungen nicht ber\u00fccksichtigt. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Bedingungen erf\u00fcllt werden, wird jedoch im Rahmen der bestm\u00f6glichen Sch\u00e4tzung des Konzerns in Bezug auf die Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die mit Ablauf des Erdienungszeitraums tats\u00e4chlich zugeteilt werden, beurteilt. Marktabh\u00e4ngige Leistungsbedingungen werden im beizulegenden Zeitwert zum Gew\u00e4hrungszeitpunkt ber\u00fccksichtigt. Alle anderen mit einer Verg\u00fctungsvereinbarung verbundenen Aus\u00fcbungsbedingungen \u2013 aber ohne eine damit zusammenh\u00e4ngende Dienstzeitbedingung \u2013 werden als Nichtaus\u00fcbungsbedingungen angesehen. Nichtaus\u00fcbungsbedingungen werden im beizulegenden Zeitwert einer Verg\u00fctungsvereinbarung ber\u00fccksichtigt und f\u00fchren zu einer sofortigen aufwandswirksamen Erfassung einer Verg\u00fctungsvereinbarung, sofern nicht auch Dienst- und/oder Leistungsbedingungen bestehen.
Wenn Verg\u00fctungsvereinbarungen eine Markt- oder Nichtaus\u00fcbungsbedingung beinhalten, werden die Transaktionen unabh\u00e4ngig davon, ob die Markt- oder Nichtaus\u00fcbungsbedingung erf\u00fcllt ist, als zugeteilt betrachtet, vorausgesetzt, dass alle sonstigen Leistungs- und Dienstbedingungen erf\u00fcllt sind.
Werden die Bedingungen einer Verg\u00fctungsvereinbarung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente ge\u00e4ndert, so werden Aufwendungen mindestens in der H\u00f6he des beizulegenden Zeitwerts der nicht ge\u00e4nderten Verg\u00fctungsvereinbarung zum Gew\u00e4hrungsdatum erfasst, sofern die urspr\u00fcnglichen Bedingungen der Verg\u00fctungsvereinbarung erf\u00fcllt werden. Der Konzern erfasst au\u00dferdem die Auswirkungen von \u00c4nderungen (bewertet zum Zeitpunkt der \u00c4nderung), die den gesamten beizulegenden Zeitwert der anteilsbasierten Verg\u00fctung erh\u00f6hen oder mit einem anderen Nutzen f\u00fcr den Arbeitnehmer verbunden sind. Wird eine Verg\u00fctungsvereinbarung vom Unternehmen oder der Gegenpartei annulliert, dann wird jedes verbleibende Element des beizulegenden Zeitwerts der Verg\u00fctungsvereinbarung sofort ergebniswirksam erfasst.
Verg\u00fctung mit Barausgleich
F\u00fcr Verg\u00fctungen mit Barausgleich definiert IFRS 2, dass der beizulegende Zeitwert der erhaltenen Dienstleistungen auf dem beizulegenden Zeitwert der Verbindlichkeit basiert. Im Gegensatz zum Modell des Gew\u00e4hrungsdatums f\u00fcr aktienbasierte Verg\u00fctungen wird der beizulegende Zeitwert der Verg\u00fctung zu jedem Bilanzstichtag und bei der Erf\u00fcllung neu bewertet. Die endg\u00fcltigen Kosten einer anteilsbasierten Verg\u00fctung mit Barausgleich sind die an den Beg\u00fcnstigten gezahlten Barmittel, d.h. der beizulegende Zeitwert zum Erf\u00fcllungstag. Bis zur Begleichung wird der Anspruch aus der Verg\u00fctung als Verbindlichkeit und nicht innerhalb des Eigenkapitals ausgewiesen. \u00c4nderungen in der Bewertung der Verbindlichkeit werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ber\u00fccksichtigt.
Die Auswirkungen einer Marktbedingung oder einer Nichtaus\u00fcbungsbedingung spiegeln sich in der Sch\u00e4tzung des beizulegenden Zeitwerts der aktienbasierten Verg\u00fctungen mit Barausgleich sowohl zum Zeitpunkt der Gew\u00e4hrung als auch in der Folge wider. Aus\u00fcbungsbedingungen (mit Ausnahme von Marktbedingungen) werden bei der Sch\u00e4tzung des beizulegenden Zeitwerts von aktienbasierten Verg\u00fctungen mit Barausgleich nicht ber\u00fccksichtigt. Stattdessen werden Aus\u00fcbungsbedingungen (mit Ausnahme von Marktbedingungen) bei der Bewertung der Verbindlichkeit ber\u00fccksichtigt, die durch die Anpassung der Anzahl der Rechte entsteht, die voraussichtlich aus\u00fcbbar werden. Diese Sch\u00e4tzung wird bei der Bewertung der Verbindlichkeit zu jedem Berichtsstichtag bis zum Tag der Unverfallbarkeit neu bewertet. Auf kumulierter Basis wird kein Aufwand erfasst, wenn die gew\u00e4hrten Pr\u00e4mien nicht aus\u00fcbbar werden, weil eine Aus\u00fcbungsbedingung oder eine Nichtaus\u00fcbungsbedingung nicht erf\u00fcllt ist.
Wenn ein Mitarbeiter nicht zur Erbringung einer Dienstleistung verpflichtet ist, werden Aufwand und Verbindlichkeit sofort nach dem Zuteilungsdatum erfasst. Wenn der Mitarbeiter f\u00fcr einen bestimmten Zeitraum zur Erbringung von Dienstleistungen verpflichtet ist, werden Aufwand und Verbindlichkeit \u00fcber den Erdienungszeitraum verteilt, wobei die Wahrscheinlichkeit, Aus\u00fcbungsbedingungen zu erreichen, \u00fcberpr\u00fcft und der beizulegende Zeitwert der Verbindlichkeit am Ende jeder Berichtsperiode neu bewertet wird.
\u00c4nderungen von Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente in Barausgleich und vice versa
Im Falle einer \u00c4nderung eines Programms von \u201eAusgleich durch Eigenkapitalinstrumente\u201c in \u201eBarausgleich\u201c wird zum Zeitpunkt der \u00c4nderung eine Verbindlichkeit zum Barausgleich erfasst, basierend auf dem beizulegenden Zeitwert der Aktien zum Zeitpunkt der Modifizierung und in dem Umfang, in dem die Leistungen bereits erbracht wurden.
Wenn die H\u00f6he der zum \u00c4nderungszeitpunkt erfassten Verbindlichkeit geringer ist als der zuvor als Erh\u00f6hung des Eigenkapitals erfasste Betrag, wird kein Gewinn f\u00fcr die Differenz zwischen dem bisher im Eigenkapital erfassten Betrag und dem beizulegenden Zeitwert des in die Verbindlichkeiten umgegliederten Betrags erfasst; diese Differenz verbleibt im Eigenkapital. Nach der Modifizierung erfasst der Konzern weiterhin den beizulegenden Zeitwert der gew\u00e4hrten Eigenkapitalinstrumente zum Gew\u00e4hrungszeitpunkt als Aufwand f\u00fcr die aktienbasierte Verg\u00fctung. Eine sp\u00e4tere Neubewertung der Verbindlichkeit (vom Zeitpunkt der \u00c4nderung bis zum Erf\u00fcllungstag) wird erfolgswirksam erfasst.
Bei \u00c4nderungen eines Programms von einer anteilsbasierten Verg\u00fctung mit Barausgleich zu einer anteilsbasierten Verg\u00fctung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente wird die ausstehende Verbindlichkeit mit dem aktuellen Aktienkurs am Tag der \u00c4nderung neu bewertet, wobei \u00c4nderungen des beizulegenden Zeitwerts erfolgswirksam erfasst werden. Danach wird die Verbindlichkeit gegen das Eigenkapital aufgel\u00f6st und es werden keine weiteren \u00c4nderungen des beizulegenden Zeitwerts erfasst.
Eventualverbindlichkeiten und nicht ausgen\u00fctzte Kreditrahmen
Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Eventualverbindlichkeiten aus B\u00fcrgschaften sowie nicht ausgen\u00fctzte Kreditrahmen. Als B\u00fcrgschaften werden Sachverhalte ausgewiesen, bei denen Tochterunternehmen der BAWAG Group als B\u00fcrgen gegen\u00fcber dem Gl\u00e4ubiger eines Dritten f\u00fcr die Erf\u00fcllung der Verbindlichkeit des Dritten einstehen. Als nicht ausgenutzte Kreditrahmen sind Verpflichtungen ausgewiesen, aus denen ein Kreditrisiko entstehen kann. Die Risikovorsorge f\u00fcr Eventualverbindlichkeiten und nicht ausgenutzte Kreditrahmen wird in der \u201eR\u00fcckstellung f\u00fcr drohende Verluste aus schwebenden Gesch\u00e4ften\u201c gezeigt. F\u00fcr Details siehe Note 44.
Eigenkapital
Das Eigenkapital umfasst das von den Eigent\u00fcmern zur Verf\u00fcgung gestellte Kapital (gezeichnetes Kapital und Kapitalr\u00fccklagen), AT1-Kapital sowie das erwirtschaftete Kapital (Gewinnr\u00fccklagen, R\u00fccklagen aus der W\u00e4hrungsumrechnung, FVOCI-R\u00fccklage, Cashflow-Hedge-R\u00fccklage, Net-Investment-Hedge-R\u00fccklage, versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, Gewinnvortrag und Jahresergebnis). F\u00fcr Details siehe Note 32.
Erfassung von Ertr\u00e4gen
Ertr\u00e4ge werden insoweit erfasst, als es wahrscheinlich ist, dass der wirtschaftliche Nutzen dem Unternehmen zuflie\u00dfen wird und die Ertr\u00e4ge verl\u00e4sslich bewertet werden k\u00f6nnen.
IFRS 15 Umsatzerl\u00f6se aus Vertr\u00e4gen mit Kunden
IFRS 15 legt die Grunds\u00e4tze fest, ob, wann und in welcher H\u00f6he Erl\u00f6se aus Vertr\u00e4gen mit Kunden erfasst werden. Demnach werden Ertr\u00e4ge aus Geb\u00fchren und Provisionen dann bilanziell erfasst, wenn die Verf\u00fcgungsmacht \u00fcber die Waren und Dienstleistungen \u00fcbertragen und somit die vertraglichen Leistungsverpflichtungen gegen\u00fcber dem Kunden erbracht wurden.
BAWAG Group erh\u00e4lt Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge aus verschiedenen Dienstleistungen, die f\u00fcr Kunden erbracht werden. Diese werden im Provisions\u00fcberschuss in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Die Vereinnahmung von Geb\u00fchren und Provisionen f\u00fcr Leistungen, die \u00fcber einen bestimmten Zeitraum erbracht werden, erfolgt \u00fcber die Periode der Leistungserbringung. Darin enthalten sind Provisionen aus dem Kredit- und Girogesch\u00e4ft, Haftungsprovisionen und sonstige Verwaltungs- und Depotgeb\u00fchren. In den F\u00e4llen, in denen ein zugeh\u00f6riges Finanzinstrument existiert, werden Provisionen, die integraler Bestandteil des Effektivzinssatzes dieses Finanzinstruments sind, als Teil des Zinsertrages ausgewiesen.
Geb\u00fchren, die mit der vollst\u00e4ndigen Erbringung einer bestimmten Dienstleistung oder einem signifikanten Ereignis (transaktionsbezogenen Leistungen) verbunden sind, werden vereinnahmt, wenn die Dienstleistung vollst\u00e4ndig erbracht wurde oder das signifikante Ereignis eingetreten ist. Provisionen aus der Durchf\u00fchrung von transaktionsbezogenen Leistungen umfassen unter anderem das Wertpapiergesch\u00e4ft, die Vermittlung von Versicherungen und Bausparvertr\u00e4gen und das Devisen- und Valutengesch\u00e4ft.
Aufwendungen, die im direkten und inkrementellen Zusammenhang mit der Generierung von Provisionseinnahmen stehen, werden im Provisionsaufwand gezeigt.
Geb\u00fchren- und Provisionsertr\u00e4ge werden auf der Grundlage der in einem rechtskr\u00e4ftigen Vertrag mit einem Kunden festgelegten Gegenleistung bewertet, mit Ausnahme von Betr\u00e4gen wie z.B. Steuern, die im Auftrag Dritter erhoben werden. Die erhaltenen Gegenleistungen werden den separat identifizierbaren Leistungsverpflichtungen in einem Vertrag zugeordnet. Die Ber\u00fccksichtigung kann sowohl fixe als auch variable Betr\u00e4ge umfassen. Die variable Verg\u00fctung umfasst Erstattungen, Rabatte, Leistungspr\u00e4mien und andere Betr\u00e4ge, die vom Eintreten oder Nichteintreten eines zuk\u00fcnftigen Ereignisses abh\u00e4ngig sind. Eine variable Gegenleistung, die von einem ungewissen Ereignis abh\u00e4ngig ist, wird nur in dem Umfang erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass eine wesentliche Umkehrung der kumulierten Umsatzerl\u00f6se eines Auftrags nicht eintritt.
In Note 4 wird eine Aufteilung der Provisionsertr\u00e4ge und Aufwendungen auf die Gesch\u00e4ftsfelder dargestellt.
Beschreibung der GuV-Posten
Zinsertr\u00e4ge und Zinsaufwendungen
Die Zinsertr\u00e4ge umfassen vor allem Zinsertr\u00e4ge aus Krediten und Forderungen, festverzinslichen und nicht festverzinslichen Wertpapieren und den Handelsaktiva. Des Weiteren werden hier laufende Ertr\u00e4ge aus Eigenkapitalinstrumenten, Aktien sowie Geb\u00fchren und Provisionen mit zins\u00e4hnlichem Charakter ausgewiesen. In den Zinsertr\u00e4gen und Zinsaufwendungen werden auch die effektivzinsm\u00e4\u00dfige Verteilung der Agios und Disagios der Wertpapiere und Kredite und die Amortisierung des Day 1 profits ausgewiesen. Ebenso wird der Zinsanteil von zinstragenden Derivaten getrennt nach Aufwand und Ertrag erfasst. Negativzinsen aus Passivposten werden ebenfalls hier erfasst.
Die Zinsaufwendungen beinhalten vor allem Zinsen f\u00fcr Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kreditinstituten und Kunden sowie f\u00fcr begebene Schuldverschreibungen, Nachrangkapital und Erg\u00e4nzungskapital. Negativzinsen aus Aktivposten werden ebenfalls hier erfasst.
Zinsertr\u00e4ge und Zinsaufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt.
Details zum Nettozinsertrag sind in Note 3 enthalten.
Provisionsertr\u00e4ge und -aufwendungen
Im Provisions\u00fcberschuss werden vor allem Ertr\u00e4ge und Aufwendungen f\u00fcr Dienstleistungen des Zahlungsverkehrs, aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft und aus dem Kreditgesch\u00e4ft ausgewiesen. Die Ertr\u00e4ge und Aufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt. F\u00fcr Details siehe Note 4.
Gewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden
Diese Position umfasst vor allem die Bewertung und Verkaufsgewinne bzw. Verkaufsverluste der Veranlagungen und Eigenen Emissionen, Verkaufsgewinne bzw. Verluste aus Non-performing Loans sowie das Ergebnis aus dem Handel mit Wertpapieren und Derivaten. Des Weiteren werden hier Ineffizienzen aus Sicherungsgesch\u00e4ften und der Erfolgsbeitrag aus der W\u00e4hrungsumrechnung ausgewiesen. Die Gewinne bzw. Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Verm\u00f6genswerten, die zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet werden, resultieren aus dem Verkauf von Finanzinstrumenten an Dritte. In diesem Posten sind auch Modifikationsgewinne und -verluste enthalten. F\u00fcr Details siehe Note 5.
Sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge und Aufwendungen
Im Sonstigen betrieblichen Erfolg sind all jene Ertr\u00e4ge und Aufwendungen ausgewiesen, die nicht unmittelbar der laufenden Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit zuzurechnen sind, wie beispielsweise Ergebnisse aus dem Verkauf von Immobilien. Dar\u00fcber hinaus beinhaltet der Sonstige betriebliche Erfolg Aufwendungen aus sonstigen Steuern, regulatorische Aufwendungen (Bankenabgabe und die Aufwendungen f\u00fcr das Einlagensicherungssystem und den Abwicklungsfonds), Ertr\u00e4ge aus der Aufl\u00f6sung von sonstigen R\u00fcckstellungen, Weiterverrechnungen von Aufwendungen an Kunden und Konsolidierungsergebnisse aus Unternehmenszusammenschl\u00fcssen mit den dazu geh\u00f6rigen Aufwendungen. Die j\u00e4hrliche IAS-40-Neubewertung wird je nach Auf- bzw. Abwertung erfolgswirksam in den sonstigen betrieblichen Ertr\u00e4gen oder Aufwendungen erfasst. F\u00fcr Details siehe Note 6.
Verwaltungsaufwand
Im Verwaltungsaufwand sind auf die Berichtsperiode abgegrenzte Personalaufwendungen und Sachaufwendungen erfasst. Details werden in Note 7 erl\u00e4utert.
Risikokosten
In diesem Posten wird die Bildung und Aufl\u00f6sung von Einzelwertberichtigungen und Portfoliowertberichtigungen f\u00fcr Kredite, Forderungen, f\u00fcr kreditrisikobehaftete Eventualverbindlichkeiten sowie Ver\u00e4nderungen der erwarteten Kreditverluste ausgewiesen. Weiters werden unter diesem Posten Direktabschreibungen von Krediten und Forderungen sowie Eing\u00e4nge aus abgeschriebenen Forderungen gezeigt, die ausgebucht wurden. Des Weiteren beinhaltet dieser Posten alle Aufwendungen aus operationellem Risiko.
Ebenso werden hier Wertminderungen und Aufholungen von Wertminderungen von Sachanlagen, Immobilien und immateriellen Verm\u00f6genswerten gezeigt sowie Abschreibungen von Firmenwerten. F\u00fcr Details siehe Note 9.
Nettogewinne und -verluste aus Finanzinstrumenten
Nettogewinne und -verluste aus Finanzinstrumenten umfassen Ergebnisse aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert, Wertminderungen, Ver\u00e4u\u00dferungsgewinne und Wertaufholungen von Finanzinstrumenten und werden nach den IFRS-9-Kategorien gegliedert. Die entsprechenden Komponenten werden in den Erl\u00e4uterungen zum Nettozinsertrag, zu den Gewinnen und Verlusten aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden und zu Risikokosten f\u00fcr jede einzelne IFRS-9-Kategorie dargestellt.
Kapitalflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung gibt \u00fcber Stand und Entwicklung der Zahlungsmittel des Konzerns Auskunft. Sie zeigt den Mittelzufluss und -abfluss, aufgeteilt in operative Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit, Investitionst\u00e4tigkeit und Finanzierungst\u00e4tigkeit. Der ausgewiesene Zahlungsmittelbestand umfasst den Kassenbestand und die Guthaben bei Zentralnotenbanken.
Finanzanlagen umfassen Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere, die zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten oder zum beizulegenden Zeitwert \u00fcber das sonstige Ergebnis bewertet werden.
F\u00fcr die BAWAG Group ist die Aussagef\u00e4higkeit der Kapitalflussrechnung als gering anzusehen. Die Kapitalflussrechnung ersetzt f\u00fcr die Gruppe weder die Liquidit\u00e4ts- bzw. Finanzplanung noch wird sie als Steuerungsinstrument eingesetzt.
Auswirkung der Anwendung ge\u00e4nderter bzw. neuer Standards
Folgende neue Standards, \u00c4nderungen und Interpretationen zu bereits bestehenden Standards sind erstmals f\u00fcr den Konzernabschluss 2022 verpflichtend anzuwenden:
Standards/Ge\u00e4nderte Standards/Auslegung | Erstmalige Anwendung | von der EU \u00fcbernommen | Auswirkungen auf die BAWAG Group |
\u00c4nderungen zu
| 1. J\u00e4nner 2022 | 28. Juni 2021 | unwesentlich |
Folgende neue Standards, \u00c4nderungen und Interpretationen zu bereits bestehenden Standards sind vom International Accounting Standards Board (IASB) beschlossen und von der EU \u00fcbernommen worden, jedoch f\u00fcr die Erstellung des vorliegenden IFRS-Abschlusses zum 31. Dezember 2022 noch nicht verpflichtend anzuwenden. Die BAWAG Group plant keine vorzeitige Anwendung von Standards, die bereits von der EU \u00fcbernommen wurden, jedoch nicht verpflichtend anzuwenden sind:
Standards/Ge\u00e4nderte Standards/Auslegung | Erstmalige Anwendung | von der EU \u00fcbernommen | Erwartete Auswirkungen auf BAWAG Group |
IFRS 17 Versicherungsvertr\u00e4ge (ver\u00f6ffentlicht am 18. Mai 2017); inklusive \u00c4nderungen zu IFRS 17 (ver\u00f6ffentlicht am 25. Juni 2020) | 1. J\u00e4nner 2023 | 19. November 2021 | Keine |
\u00c4nderungen zu IAS 8: Definition von rechnungslegungsbezogenen Sch\u00e4tzungen (ver\u00f6ffentlicht am 12. Februar 2021) | 1. J\u00e4nner 2023 | 2. M\u00e4rz 2022 | Keine |
\u00c4nderungen an IAS 1 und IFRS Leitliniendokument 2: Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (ver\u00f6ffentlicht am 12. Februar 2021) | 1. J\u00e4nner 2023 | 2. M\u00e4rz 2022 | unwesentlich |
\u00c4nderungen zu IAS 12: Latente Steuern, die sich auf Verm\u00f6genswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen Transaktion entstehen (ver\u00f6ffentlicht am 7. Mai 2021) | 1. J\u00e4nner 2023 | 11. August 2022 | Keine |
\u00c4nderung zu IFRS 17 \u201eVersicherungsvertr\u00e4ge\u201c zur erstmaligen Anwendung von IFRS 17 und IFRS 9 \u2013 Vergleichszahlen (ver\u00f6ffentlicht am 9. Dezember 2021) | 1. J\u00e4nner 2023 | 8. September 2022 | Keine |
Die folgenden vom International Accounting Standards Board (IASB) beschlossenen Standards und \u00c4nderungen wurden von der EU noch nicht \u00fcbernommen. Die BAWAG Group plant keine vorzeitige Anwendung:
Standard/Auslegung/Anpassung | Erwartete Auswirkungen auf BAWAG Group |
\u00c4nderungen zu IAS 1:
| unwesentlich |
\u00c4nderungen zu IFRS 16: Leasingverbindlichkeit in einer Sale-and-leaseback-Transaktion (ver\u00f6ffentlicht am 22. September 2022) | Keine |
DETAILS ZUR KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
2 | Ergebnis je Aktie
Ergebnis je Aktie gem\u00e4\u00df IAS 33
\u00a0 | 2022 | 2021 |
Eigent\u00fcmern des Mutterunternehmens zurechnendes Ergebnis (in Mio.\u00a0\u20ac) | 318,3 | 479,9 |
AT1-Kupon (in Mio.\u00a0\u20ac) | -24,0 | -24,5 |
Eigent\u00fcmern des Mutterunternehmens zurechnendes Ergebnis nach Abzug des AT1-Kupons (in Mio.\u00a0\u20ac) | 294,3 | 455,4 |
Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf | 87.208.314 | 88.777.087 |
Unverw\u00e4ssertes Ergebnis je Aktie (in \u20ac) | 3,37 | 5,13 |
Gewichtete durchschnittliche und verw\u00e4sserte Anzahl der Aktien im Umlauf | 87.500.804 | 89.077.958 |
Verw\u00e4ssertes Ergebnis je Aktie (in \u20ac) | 3,36 | 5,11 |
Zus\u00e4tzliche Informationen zum Ergebnis nach Steuern je Aktie gem\u00e4\u00df interner Definition der BAWAG Group
(vor Abzug des AT1-Kupons; nicht dem IAS 33 entsprechend)
(vor Abzug des AT1-Kupons; nicht dem IAS 33 entsprechend)
\u00a0 | 2022 | 2021 |
Eigent\u00fcmern des Mutterunternehmens zurechnendes Ergebnis (in Mio.\u00a0\u20ac) | 318,3 | 479,9 |
Gewichtete durchschnittliche und verw\u00e4sserte Anzahl der Aktien im Umlauf | 87.500.804 | 89.077.958 |
Ergebnis nach Steuern je Aktie \u2013 BAWAG-Definition | 3,64 | 5,39 |
Ver\u00e4nderung der Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien
\u00a0 | 2022 | 2021 |
Im Umlauf befindliche Aktien am Anfang der Periode | 88.855.047 | 87.937.130 |
Im Umlauf befindliche Aktien am Ende der Periode | 82.147.160 | 88.855.047 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf | 87.208.314 | 88.777.087 |
Gewichtete durchschnittliche und verw\u00e4sserte Anzahl der Aktien im Umlauf | 87.500.804 | 89.077.958 |
Das Ergebnis je Aktie stellt das den Stammaktion\u00e4ren des Mutterunternehmens zurechenbare Ergebnis der gewichteten durchschnittlichen Zahl der in der Berichtsperiode im Umlauf befindlichen Stammaktien gegen\u00fcber. Im Rahmen unseres langfristigen Incentivierungsprogramms werden den Mitarbeitern nach Erf\u00fcllung bestimmter Bedingungen Aktien zugeteilt. F\u00fcr diese Aktien wurde ein potenzieller Verw\u00e4sserungseffekt gerechnet.
3 | Nettozinsertrag
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Zinsertr\u00e4ge | 1.309,4 | 1.128,0 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 14,5 | 16,5 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 57,0 | 62,7 |
Handelsaktiva | 53,7 | 63,0 |
Finanzielle Verm\u00f6genswerte zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | 1.064,0 | 777,3 |
Derivate f\u00fcr Sicherungsma\u00dfnahmen (Zinsrisiko) | 75,2 | 126,5 |
Zinsertrag aus finanziellen Verbindlichkeiten | 43,1 | 80,7 |
Andere Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde | 1,9 | 1,3 |
Zinsaufwendungen | -304,3 | -207,4 |
Einlagen bei Zentralbanken | -23,7 | -43,7 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | -8,3 | -8,6 |
Handelspassiva | -25,2 | -10,6 |
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | -107,1 | -56,8 |
Derivate f\u00fcr Sicherungsma\u00dfnahmen (Zinsrisiko) | -128,5 | -72,7 |
Sozialkapitalr\u00fcckstellungen | -3,2 | -2,6 |
Zinsaufwand aus IFRS 16 Leasingverbindlichkeiten | -2,4 | -2,5 |
Zinsaufwand aus finanziellen Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nden | -5,9 | -9,9 |
Dividendenertr\u00e4ge | 16,0 | 17,7 |
Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 0,7 | 2,5 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 15,3 | 15,2 |
Nettozinsertrag | 1.021,1 | 938,3 |
Die Zinsen auf wertberichtigte Forderungen beliefen sich in der Berichtsperiode 2022 auf 4,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 3,7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Die in den Zinsertr\u00e4gen enthaltenen Ertr\u00e4ge aus negativen Zinsen betragen 43,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 80,7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Die in den Zinsaufwendungen enthaltenen Aufwendungen aus negativen Zinsen betragen 29,6\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 53,6\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Zinsertr\u00e4ge aus im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verm\u00f6genswerten und finanziellen Verm\u00f6genswerten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten werden mittels Effektivzinsmethode ermittelt. Die Dividendenertr\u00e4ge aus im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verm\u00f6genswerten kommen aus Finanzinvestitionen, die am Abschlussstichtag gehalten wurden.
4 | Provisions\u00fcberschuss
Der Provisions\u00fcberschuss gliedert sich wie folgt auf die einzelnen Segmente der BAWAG Group:
2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Retail & SME | Corporates, Real Estate & Public Sector | Treasury | Corporate Center | BAWAG Group |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Provisionsertr\u00e4ge | 351,5 | 37,2 | 0,1 | 0,2 | 389,0 |
Zahlungsverkehr | 187,4 | 37,2 | - | - | 224,6 |
Beratungsdienstleistungen | 107,2 | - | - | 1,4 | 108,6 |
Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft | 95,7 | - | - | 1,4 | 97,1 |
Versicherung | 11,5 | - | - | - | 11,5 |
Kreditgesch\u00e4ft und sonstige Dienstleistungen | 56,9 | - | 0,1 | -1,2 | 55,8 |
Kreditgesch\u00e4ft | 32,7 | - | - | - | 32,7 |
Factoring | 18,1 | - | - | - | 18,1 |
Sonstige | 6,1 | - | 0,1 | -1,2 | 5,0 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Provisionsaufwendungen | -74,7 | -3,5 | -0,8 | -0,7 | -79,7 |
Zahlungsverkehr | -57,5 | -3,5 | - | - | -61,0 |
Beratungsdienstleistungen | -13,0 | - | - | -0,1 | -13,1 |
Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft | -13,0 | - | - | -0,1 | -13,1 |
Versicherung | - | - | - | - | - |
Kreditgesch\u00e4ft und sonstige Dienstleistungen | -4,2 | - | -0,8 | -0,6 | -5,6 |
Kreditgesch\u00e4ft | -0,9 | - | - | - | -0,9 |
Factoring | -2,3 | - | - | - | -2,3 |
Sonstige | -1,0 | - | -0,8 | -0,6 | -2,4 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Provisions\u00fcberschuss | 276,8 | 33,7 | -0,7 | -0,5 | 309,3 |
2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Retail & SME | Corporates, Real Estate & Public Sector | Treasury | Corporate Center | BAWAG Group |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Provisionsertr\u00e4ge | 313,0 | 39,6 | 0,1 | 0,3 | 353,0 |
Zahlungsverkehr | 180,4 | 39,6 | - | - | 220,0 |
Beratungsdienstleistungen | 74,0 | - | - | 1,4 | 75,4 |
Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft | 63,8 | - | - | 1,4 | 65,2 |
Versicherung | 10,2 | - | - | - | 10,2 |
Kreditgesch\u00e4ft und sonstige Dienstleistungen | 58,6 | - | 0,1 | -1,1 | 57,6 |
Kreditgesch\u00e4ft | 33,6 | - | - | - | 33,6 |
Factoring | 17,4 | - | - | - | 17,4 |
Sonstige | 7,6 | - | 0,1 | -1,1 | 6,6 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Provisionsaufwendungen | -61,9 | -5,6 | - | -3,4 | -70,9 |
Zahlungsverkehr | -51,3 | -5,6 | - | - | -56,9 |
Beratungsdienstleistungen | -2,0 | - | - | -2,8 | -4,8 |
Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft | -2,0 | - | - | -2,8 | -4,8 |
Versicherung | - | - | - | - | - |
Kreditgesch\u00e4ft und sonstige Dienstleistungen | -8,6 | - | - | -0,6 | -9,2 |
Kreditgesch\u00e4ft | -5,1 | - | - | - | -5,1 |
Factoring | -2,3 | - | - | - | -2,3 |
Sonstige | -1,2 | - | - | -0,6 | -1,8 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Provisions\u00fcberschuss | 251,1 | 34,0 | 0,1 | -3,1 | 282,1 |
Im Provisions\u00fcberschuss ist ein Betrag aus Treuhandgesch\u00e4ften in H\u00f6he von 2,6\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 2,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) enthalten. Ertr\u00e4ge aus dem Zahlungsverkehr und aus dem Wertpapier- und Depotgesch\u00e4ft werden haupts\u00e4chlich zeitpunktbezogen erfasst. Ertr\u00e4ge aus dem Kreditgesch\u00e4ft werden haupts\u00e4chlich zeitraumbezogen erfasst. Sonstige Ertr\u00e4ge werden unter Verwendung einer Mischung aus zeitpunktbezogen und zeitraumbezogen erfasst.
5 | Gewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Realisierte Gewinne (Verluste) aus nicht erfolgswirksam zum Zeitwert bilanzierten finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten (netto) | -91,1 | 21,1 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | -18,8 | 39,5 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | -9,1 | -11,5 |
davon Gewinne aus der Ausbuchung von finanziellen Verm\u00f6genswerten, die zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet werden | \u2013 | 0,1 |
davon Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Verm\u00f6genswerten, die zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet werden | -9,0 | \u2013 |
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | -0,1 | -1,6 |
Gewinn/Verlust aus Vertragsanpassungen | -59,4 | -5,3 |
Gewinne (Verluste) aus finanziellen Verm\u00f6genswerten im Handelsbestand (netto) | 52,4 | -45,1 |
Gewinne (Verluste) aus erfolgswirksam zum Zeitwert bewerteten finanziellen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten (netto) | 16,5 | 54,3 |
Gewinne (Verluste) aus der Bilanzierung von Fair-Value-Hedges | -11,5 | -20,4 |
Zeitwertanpassung des Grundgesch\u00e4fts | 1.326,7 | 54,8 |
Zeitwertanpassung des Sicherungsinstruments | -1.338,2 | -75,2 |
Erfolgsbeitr\u00e4ge aus W\u00e4hrungsumrechnung (netto) | 20,5 | 1,4 |
Gewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden | -13,2 | 11,3 |
Der Posten Gewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden wird wesentlich von der Bewertung und den Verk\u00e4ufen der Veranlagungen, der Bewertung von eigenen Emissionen und Derivaten beeinflusst.
Im Gesch\u00e4ftsjahr 2022 beinhaltet der Posten Gewinn/Verlust aus Vertragsanpassungen Bewertungsverluste der TLTRO Finanzierung infolge ge\u00e4nderter Bedingungen.
6 | Sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge und Aufwendungen
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge | 87,7 | 198,3 |
Ertr\u00e4ge aus Investment Properties | 7,2 | 11,1 |
Errechneter passiver Unterschiedsbetrag aus Unternehmenszusammenschl\u00fcssen | \u2013 | 116,0 |
Weiterverrechnung Leasing-Wartungskosten | 40,7 | 45,6 |
Ausgleichszahlung Stadt Linz | 12,0 | \u2013 |
Sonstige Ertr\u00e4ge | 27,8 | 25,6 |
Sonstige betriebliche Aufwendungen | -125,5 | -248,2 |
Aufwendungen aus Investment Properties | -10,9 | -9,3 |
Restrukturierungs- und sonstige Aufwendungen iZm dem Erwerb der DEPFA Group | \u2013 | -30,2 |
Verluste aus dem Abgang von Sachanlagen | -4,7 | -28,0 |
Regulatorische Aufwendungen | -44,6 | -76,1 |
Leasing-Wartungskosten | -41,3 | -45,8 |
Sonstige Aufwendungen | -24,0 | -58,8 |
Sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge und Aufwendungen | -37,8 | -49,9 |
Ertr\u00e4ge aus Investment Properties enthalten Mietertr\u00e4ge von 7,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 11,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Aufwendungen aus Investment Properties enthalten Betriebskosten von 5,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac und negative Bewertungsergebnisse von netto 5,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: Betriebskosten von 5,7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac und negative Bewertungsergebnisse von netto 3,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Der Posten Regulatorische Aufwendungen beinhaltet die Bankenabgabe und die Aufwendungen f\u00fcr das Einlagensicherungssystem und den Abwicklungsfonds. Die in dieser Position enthaltene Bankenabgabe betr\u00e4gt 2022 7,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 7,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
7 | Verwaltungsaufwand
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Personalaufwand | -286,9 | -295,4 |
L\u00f6hne und Geh\u00e4lter | -220,2 | -218,7 |
Gesetzlich vorgeschriebener Sozialaufwand | -55,3 | -60,6 |
Dotierung/Aufl\u00f6sung Pensionsr\u00fcckstellung und Pensionszahlungen | -11,0 | -10,3 |
Dotierung/Aufl\u00f6sung Abfertigungsr\u00fcckstellung | -3,5 | -4,2 |
Dotierung/Aufl\u00f6sung Jubil\u00e4umsgeldr\u00fcckstellung | 5,3 | 0,9 |
Aufwand betriebliche Mitarbeitervorsorgekasse | -2,2 | -2,5 |
Sonstiger Verwaltungsaufwand | -129,3 | -126,2 |
IT und Kommunikation | -70,8 | -59,0 |
Immobilien und Instandhaltungsaufwendungen | -10,1 | -9,4 |
Werbung | -8,9 | -5,5 |
Rechts- und Beratungskosten, Outsourcing | -10,6 | -6,8 |
Postgeb\u00fchren und Logistik | -13,1 | -14,6 |
Aufsichtsgeb\u00fchren und Pr\u00fcfungsaufwendungen | -11,5 | -10,4 |
Sonstige allgemeine Aufwendungen | -4,3 | -20,5 |
Verwaltungsaufwand | -416,2 | -421,6 |
8 | Planm\u00e4\u00dfige Abschreibungen auf immaterielle Verm\u00f6genswerte und Sachanlagen
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Planm\u00e4\u00dfige Abschreibungen | \u00a0 | \u00a0 |
Kundenstock | -9,5 | -9,0 |
Software und andere immaterielle Verm\u00f6genswerte | -30,8 | -32,4 |
Sachanlagen | -22,5 | -27,1 |
davon Abschreibung der Nutzungsrechte | -11,6 | -15,1 |
Planm\u00e4\u00dfige Abschreibungen | -62,8 | -68,5 |
9 | Risikokosten
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Ver\u00e4nderungen von Risikovorsorgen f\u00fcr finanzielle Verm\u00f6genswerte, die zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bilanziert sind | -111,8 | -80,8 |
Stage 1 | -8,9 | 19,4 |
Stage 2 | -31,2 | -40,0 |
Stage 3 | -84,8 | -60,2 |
POCI-Kredite | 13,1 | \u2013 |
Ver\u00e4nderungen von R\u00fcckstellungen f\u00fcr Kreditrisiken | 1,5 | 6,8 |
Stage 1 | -0,7 | 6,5 |
Stage 2 | 0,5 | 1,7 |
Stage 3 | 1,7 | -1,4 |
Ver\u00e4nderungen von Risikovorsorgen f\u00fcr finanzielle Verm\u00f6genswerte, die im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden | -0,3 | 4,4 |
Stage 1 | 0,6 | 4,4 |
Stage 2 | -0,9 | \u2013 |
Zwischensumme \u2013 Risikokosten gem\u00e4\u00df IFRS 9 | -110,6 | -69,6 |
R\u00fcckstellungen und Aufwendungen f\u00fcr operationelles Risiko1) | -257,3 | -17,7 |
Wertberichtigungen von nichtfinanziellen Verm\u00f6genswerten | \u2013 | -6,0 |
CDS-Pr\u00e4mien | -8,4 | -1,7 |
R\u00fcckstellungen \u2013 sonstige | \u2013 | 0,0 |
Risikokosten | -376,3 | -95,0 |
1) 2022: beinhaltet die vollst\u00e4ndige Abschreibung der Forderung gegen die Stadt Linz von 254,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac.
Wertberichtigungen von nichtfinanziellen Verm\u00f6genswerten
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Software und andere immaterielle Verm\u00f6genswerte | \u2013 | -6,0 |
davon Markenname | \u2013 | \u2013 |
davon Software und andere immaterielle Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde | \u2013 | -6,0 |
Zu- und Abschreibungen von langfristigen Verm\u00f6genswerten | \u2013 | -6,0 |
Bez\u00fcglich weiterer Details zu Wertberichtigungen von nichtfinanziellen Verm\u00f6genswerten wird auf Note 19 verwiesen.
10 | Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden
Das im Gesch\u00e4ftsjahr 2022 ausgewiesene Ergebnis in H\u00f6he von 2,7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 3,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) beinhaltet das anteilige Ergebnis der BAWAG P.S.K. Versicherung AG und der PSA Payment Services Austria GmbH von in Summe 3,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 3,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) und Wertminderungen der at-equity bilanzierten Unternehmen in H\u00f6he von 0,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Derzeit bestehen keine nicht erfassten anteiligen Verluste von at-equity bewerteten Unternehmen gem\u00e4\u00df IFRS 12.22 (c).
Die folgende \u00dcbersicht zeigt wesentliche finanzielle Eckdaten betreffend assoziierte, at-equity bewertete Unternehmen:
At-equity bewertete Unternehmen
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Kumulierte Bilanzsumme | 2.085 | 2.212 |
Kumulierte Schulden | 2.013 | 2.079 |
Kumuliertes Eigenkapital | 72 | 133 |
Verdiente Pr\u00e4mien (brutto) | 214 | 196 |
Provisionsertr\u00e4ge | 285 | 216 |
Kumuliertes Jahresergebnis | 20 | 14 |
Bei den at-equity bewerteten Unternehmen handelt es sich um die BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft (25,00% Anteil) und die PSA Payment Services Austria GmbH (20,82% Anteil). Bez\u00fcglich weiterer Details verweisen wir auf Note 36 \u201eAngaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen\u201c.
11 | Steuern vom Einkommen
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Laufender Steueraufwand | -90,3 | -150,0 |
Latenter Steueraufwand/-ertrag | -17,9 | 29,6 |
Steuern vom Einkommen | -108,2 | -120,4 |
Die nachfolgende Tabelle zeigt eine \u00dcberleitung zwischen dem errechneten und dem ausgewiesenen Steueraufwand:
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Jahres\u00fcberschuss vor Steuern | 426,8 | 600,4 |
Steuersatz | 25% | 25% |
Errechneter Steueraufwand | -106,7 | -150,1 |
Steuerminderungen | \u00a0 | \u00a0 |
aus steuerfreien Beteiligungsertr\u00e4gen | 4,3 | 5,5 |
aus steuerlicher Firmenwertabschreibung | \u2013 | 18,9 |
aus Erstkonsolidierungen / Endkonsolidierungen | 3,5 | 22,3 |
aus steuerfreien Ertr\u00e4gen | 6,0 | 6,1 |
aus Fremdw\u00e4hrungsdifferenzen | 0,1 | \u2013 |
aus Steuersatz\u00e4nderungen | 5,9 | \u2013 |
aus der Verwertung von steuerlichen Verlusten | \u2013 | 1,2 |
aus sonstigen steuerlichen Auswirkungen | 2,9 | 2,1 |
Steuermehrungen | \u00a0 | \u00a0 |
aus Beteiligungsbewertungen | -5,3 | -2,8 |
aus Liegenschaftsbewertungen | -0,3 | -0,0 |
aus nicht angesetzten latenten Steuern auf Verlustvortr\u00e4ge | -0,3 | -0,9 |
aufgrund nicht abzugsf\u00e4higen Aufwands | -16,7 | -10,9 |
aus Fremdw\u00e4hrungsdifferenzen | \u2013 | -2,0 |
aufgrund abweichender ausl\u00e4ndischer Steuers\u00e4tze | -0,8 | -3,6 |
aus sonstigen steuerlichen Auswirkungen | -1,0 | -3,0 |
Ertragsteuern der Periode | -108,5 | -117,3 |
Aperiodische Ertragsteuern | 0,3 | -3,1 |
Ausgewiesene Ertragsteuern (Steueraufwand) | -108,2 | -120,4 |
In den Aktiva sind latente Steuern aufgrund von Vorteilen aus noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvortr\u00e4gen in H\u00f6he von 1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) ber\u00fccksichtigt. Die Verlustvortr\u00e4ge sind unbegrenzt vortragsf\u00e4hig.
Zum 31. Dezember 2022 bestanden auf Ebene der BAWAG Group AG steuerliche Verlustvortr\u00e4ge in H\u00f6he von 0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac), bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Steuergruppenmitgliedern 7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) und bei den sonstigen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen 2\u00a0Mio. \u20ac (2021: 0\u00a0Mio. \u20ac), somit insgesamt 9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Steuerliche Firmenwertabschreibungen haben bis Ende 2021 76\u00a0Mio.\u00a0\u20ac j\u00e4hrlich an steuerlich abzugsf\u00e4higen Aufwendungen beigetragen.
DETAILS ZUR KONZERNBILANZ
12 | Barreserve
in Mio. \u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Kassenbestand | 138 | 110 |
Guthaben bei Zentralnotenbanken | 382 | 1.784 |
Barreserve | 520 | 1.894 |
13 | Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 58 | 77 |
Forderungen an Kunden | 58 | 77 |
Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 499 | 534 |
Schuldverschreibungen und andere Wertpapiere | 307 | 328 |
Forderungen an Kunden | 78 | 108 |
Unternehmen mit Beteiligungsverh\u00e4ltnis und andere Eigenkapitalinstrumente | 113 | 98 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 557 | 611 |
In der Kategorie \u201eErfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte\u201c werden jene Finanzinstrumente ausgewiesen, die aufgrund der Aus\u00fcbung der Fair-Value-Option gem\u00e4\u00df IFRS 9 erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert angesetzt werden.
Weitere Erl\u00e4uterungen zur Fair-Value-Option finden sich in Note 1. Das maximale Ausfallsrisiko der Forderungen an Kunden entspricht dem Buchwert.
14 | Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Schuldtitel | 2.578 | 3.395 |
Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere | 2.578 | 3.395 |
Schuldverschreibungen anderer Emittenten | 2.494 | 3.327 |
Schuldtitel \u00f6ffentlicher Stellen | 83 | 68 |
Unternehmen mit Beteiligungsverh\u00e4ltnis und andere Eigenkapitalinstrumente | 165 | 359 |
AT1-Kapital | 16 | 20 |
Anteile an nicht konsolidierten beherrschten Unternehmen | 10 | 17 |
Unternehmen mit Beteiligungsverh\u00e4ltnis | 0 | 0 |
Sonstige Anteile | 139 | 322 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 2.743 | 3.754 |
Im Jahr 2022 wurden f\u00fcr im sonstigen Ergebnis ausgewiesene, zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte 12-Monats-ECLs Stage 1 in H\u00f6he von 0,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac erfasst (2021: 4,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac aufgel\u00f6st).
Der Posten AT1-Kapital umfasst Investitionen in AT1-Emissionen von Kreditinstituten.
Die sonstigen Anteile beinhalten im Wesentlichen Investitionen in Finanzinstitute und betreffen mit 0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac b\u00f6rsennotierte Anteile und mit 139\u00a0Mio.\u00a0\u20ac nicht b\u00f6rsennotierte Anteile (2021: mit 193\u00a0Mio.\u00a0\u20ac b\u00f6rsennotierte Anteile und mit 129\u00a0Mio.\u00a0\u20ac nicht b\u00f6rsennotierte Anteile).
Im Jahr 2022 wurden Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert von Beteiligungen und sonstigen Anteilen in H\u00f6he von
+7,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac im sonstigen Ergebnis ausgewiesen (2021: +84,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).Davon betreffen -3,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac b\u00f6rsennotierte Anteile und +10,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac nicht b\u00f6rsennotierte Anteile (2021: +44,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac b\u00f6rsennotierte Anteile und +40,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac nicht b\u00f6rsennotierte Anteile). Dividenden aus im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Unternehmensbeteiligungen beliefen sich auf 15,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 15,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
+7,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac im sonstigen Ergebnis ausgewiesen (2021: +84,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).Davon betreffen -3,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac b\u00f6rsennotierte Anteile und +10,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac nicht b\u00f6rsennotierte Anteile (2021: +44,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac b\u00f6rsennotierte Anteile und +40,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac nicht b\u00f6rsennotierte Anteile). Dividenden aus im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Unternehmensbeteiligungen beliefen sich auf 15,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 15,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
15 | Handelsaktiva
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Derivate des Bankbuchs | 156 | 257 |
W\u00e4hrungsbezogene Derivate | 66 | 39 |
Zinsbezogene Derivate | 90 | 218 |
Handelsaktiva | 156 | 257 |
16 | Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte
Die folgende Aufstellung zeigt die Zusammensetzung der Kategorie \u201eZu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte\u201c des Konzerns.
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Buchwert vor Abzug der Wertberichti-gungen | Wertberichti-gungen Stage 1 | Wertberichti-gungen Stage 2 | Wertberichti-gungen Stage 3 | Gesamtnetto (Buchwert nach Abzug der Wertberichti-gungen) |
Forderungen an Kunden | 36.191 | -37 | -131 | -260 | 35.763 |
Wertpapiere | 3.169 | -2 | \u2013 | \u2013 | 3.167 |
Schuldtitel \u00f6ffentlicher Stellen | 141 | 0 | \u2013 | \u2013 | 141 |
Schuldtitel anderer Emittenten | 3.028 | -1 | \u2013 | \u2013 | 3.027 |
Forderungen an Kreditinstitute | 12.655 | 0 | 0 | \u2013 | 12.655 |
Summe | 52.015 | -39 | -131 | -260 | 51.585 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Buchwert vor Abzug der Wertberichti-gungen | Wertberichti-gungen Stage 1 | Wertberichti-gungen Stage 2 | Wertberichti-gungen Stage 3 | Gesamtnetto (Buchwert nach Abzug der Wertberichti-gungen) |
Forderungen an Kunden | 35.361 | -29 | -100 | -269 | 34.963 |
Wertpapiere | 2.320 | -1 | \u2013 | \u2013 | 2.319 |
Schuldtitel \u00f6ffentlicher Stellen | 123 | 0 | \u2013 | \u2013 | 123 |
Schuldtitel anderer Emittenten | 2.197 | -1 | \u2013 | \u2013 | 2.196 |
Forderungen an Kreditinstitute | 11.166 | 0 | 0 | \u2013 | 11.166 |
Summe | 48.847 | -30 | -100 | -269 | 48.448 |
In der folgenden Tabelle wird die Verteilung der zum Stichtag bestehenden Forderungen an Kunden nach Kreditarten dargestellt:
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Kredite | 32.401 | 31.444 |
Girobereich | 1.036 | 1.230 |
Finanzierungsleasing | 1.574 | 1.636 |
Barvorlagen | 341 | 150 |
Geldmarktgesch\u00e4fte | 411 | 503 |
Forderungen an Kunden | 35.763 | 34.963 |
Finanzielle Verm\u00f6genswerte, welche w\u00e4hrend der Berichtsperiode modifiziert, aber nicht ausgebucht wurden und die zum Zeitpunkt der Vertragsanpassung der Stufe 2 oder Stufe 3 zugeordnet waren:
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Gesamtlaufzeit-ECL \u2013 nicht wertgemindert | Gesamtlaufzeit-ECL \u2013 wertgemindert | Erworbene oder ausgereichte wertgeminderte Finanz-instrumente |
Fortgef\u00fchrte Anschaffungskosten vor Vertragsmodifikation im laufenden Gesch\u00e4ftsjahr | 168 | 8 | \u2013 |
Netto-Gewinn / -Verlust aus der Vertragsanpassung | 0 | \u2013 | \u2013 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Gesamtlaufzeit-ECL \u2013 nicht wertgemindert | Gesamtlaufzeit-ECL \u2013 wertgemindert | Erworbene oder ausgereichte wertgeminderte Finanz-instrumente |
Fortgef\u00fchrte Anschaffungskosten vor Vertragsmodifikation im laufenden Gesch\u00e4ftsjahr | 262 | 7 | \u2013 |
Netto-Gewinn / -Verlust aus der Vertragsanpassung | 0 | \u2013 | \u2013 |
Modifizierte finanzielle Verm\u00f6genswerte, deren Risikovorsorge zum Zeitpunkt der Modifikation der Stufe 2 oder 3 zugeordnet war und welche innerhalb der Berichtsperiode in Stufe 1 zur\u00fccktransferiert wurden, hatten zum 31.12.2022 einen Bruttobuchwert von 394\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 140\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Die folgende Aufstellung zeigt die Zusammensetzung der Kategorie \u201eZu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten\u201c nach den Segmenten des Konzerns:
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Buchwert vor Abzug der Wertberichti-gungen | Wertberichti-gungen Stage 1 | Wertberichti-gungen Stage 2 | Wertberichti-gungen Stage 3 | Gesamtnetto (Buchwert nach Abzug der Wertberichti-gungen) |
Retail & SME | 22.312 | -25 | -72 | -204 | 22.011 |
Corporates, Real Estate & Public Sector | 14.116 | -13 | -59 | -56 | 13.988 |
Treasury | 15.392 | -1 | 0 | \u2013 | 15.391 |
Corporate Center | 195 | 0 | 0 | 0 | 195 |
Summe | 52.015 | -39 | -131 | -260 | 51.585 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Buchwert vor Abzug der Wertberichti-gungen | Wertberichti-gungen Stage 1 | Wertberichti-gungen Stage 2 | Wertberichti-gungen Stage 3 | Gesamtnetto (Buchwert nach Abzug der Wertberichti-gungen) |
Retail & SME | 20.974 | -21 | -52 | -229 | 20.672 |
Corporates, Real Estate & Public Sector | 14.443 | -9 | -47 | -39 | 14.348 |
Treasury | 13.029 | 0 | 0 | \u2013 | 13.029 |
Corporate Center | 401 | 0 | \u2013 | -2 | 399 |
Summe | 48.847 | -30 | -100 | -269 | 48.448 |
17 | Restlaufzeiten Verm\u00f6genswerte
Die folgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der finanziellen Verm\u00f6genswerte (exkl. Unternehmen mit Beteiligungsverh\u00e4lt-nis, anderer Eigenkapitalinstrumente und Derivaten) nach deren Restlaufzeit.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Gliederung nach Restlaufzeiten 2022
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | t\u00e4glich f\u00e4llig | Bis 3 Monate | 3 Monate bis 1 Jahr | 1\u20135 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe |
Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Forderungen an Kunden | \u2013 | \u2013 | 1 | 9 | 48 | 58 |
Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Forderungen an Kunden | 0 | 0 | 1 | 17 | 60 | 78 |
Schuldverschreibungen und andere Wertpapiere | 1 | 0 | 190 | 93 | 23 | 307 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere | \u2013 | 56 | 157 | 1.594 | 771 | 2.578 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Forderungen an Kunden | 1.314 | 899 | 1.355 | 10.706 | 21.489 | 35.763 |
Forderungen an Kreditinstitute | 698 | 11.868 | 4 | 8 | 77 | 12.655 |
Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere | 0 | 15 | 141 | 870 | 2.141 | 3.167 |
Summe | 2.013 | 12.838 | 1.849 | 13.297 | 24.609 | 54.606 |
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Gliederung nach Restlaufzeiten 2021
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | t\u00e4glich f\u00e4llig | Bis 3 Monate | 3 Monate bis 1 Jahr | 1\u20135 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe |
Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Forderungen an Kunden | \u2013 | 3 | 7 | 30 | 37 | 77 |
Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Forderungen an Kunden | 0 | 3 | 14 | 46 | 45 | 108 |
Schuldverschreibungen und andere Wertpapiere | 2 | 0 | 220 | 82 | 24 | 328 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere | \u2013 | 129 | 93 | 1.942 | 1.231 | 3.395 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Forderungen an Kunden1) | 1.409 | 1.317 | 1.130 | 10.380 | 20.727 | 34.963 |
Forderungen an Kreditinstitute | 479 | 10.585 | 2 | 13 | 87 | 11.166 |
Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere | 0 | 20 | 74 | 833 | 1.392 | 2.319 |
Summe | 1.890 | 12.057 | 1.540 | 13.326 | 23.543 | 52.356 |
1) Aufgrund einer fehlerhaften Zuordnung angepasst.
18 | Sachanlagen, Vermietete Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude
Entwicklung der Sachanlagen 2022
in Mio.\u00a0\u20ac | Buchwert 31.12.2021 | Anschaf-fungskosten 01.01.2022 | Ver\u00e4nderung Konsolidie-rungskreis Anschaf-fungskosten | Ver-\u00e4nderung W\u00e4hrungs-umrech-nung | Zug\u00e4nge | Abg\u00e4nge | Umgliede-rungen | Abschrei-bungen kumuliert | Buchwert 31.12.2022 | Zuschrei-bungen (+) und Abschrei-bungen (-) Gesch\u00e4fts-jahr |
Sach-anlagen | 290 | 502 | \u2013 | 0 | 22 | -56 | \u2013 | -200 | 268 | -34 |
Betrieblich genutzte Grund-st\u00fccke und Geb\u00e4ude | 19 | 47 | \u2013 | 0 | 0 | -20 | \u2013 | -12 | 15 | -1 |
Betriebs- und Gesch\u00e4fts-ausstat-tung | 82 | 200 | \u2013 | 0 | 7 | -27 | 0 | -105 | 75 | -10 |
Anlagen in Bau | 1 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 | \u2013 |
Nutzungs-rechte nach IFRS 16 | 188 | 255 | \u2013 | 0 | 14 | -9 | 0 | -83 | 177 | -23 |
Entwicklung der Sachanlagen 2021
in Mio.\u00a0\u20ac | Buchwert 31.12.2020 | Anschaf-fungskosten 01.01.2021 | Ver\u00e4nderung Konsolidie-rungskreis Anschaf-fungskosten | Ver-\u00e4nderung W\u00e4hrungs-umrech-nung | Zug\u00e4nge | Abg\u00e4nge | Umgliede-rungen | Abschrei-bungen kumuliert | Buchwert 31.12.2021 | Zuschrei-bungen (+) und Abschrei-bungen (-) Gesch\u00e4fts-jahr |
Sach-anlagen | 332 | 519 | 5 | 0 | 23 | -45 | \u2013 | -212 | 290 | -40 |
Betrieb-lich genutzte Grund-st\u00fccke und Geb\u00e4ude | 20 | 48 | \u2013 | 0 | 0 | -1 | \u2013 | -28 | 19 | -1 |
Betriebs- und Gesch\u00e4fts-ausstat-tung | 90 | 203 | 3 | 0 | 7 | -14 | 1 | -118 | 82 | -12 |
Anlagen in Bau | 1 | 1 | \u2013 | \u2013 | 0 | \u2013 | -1 | 1 | 1 | \u2013 |
Nutzungs-rechte nach IFRS 16 | 221 | 267 | 2 | 0 | 16 | -30 | \u2013 | -67 | 188 | -27 |
Entwicklung der vermieteten Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude zum 31.12.2022
in Mio.\u00a0\u20ac | Buchwert 31.12.2021 | \u00c4nderung Konsolidie-rungskreis | Ver-\u00e4nderung W\u00e4hrungs-umrech-nung | Ver\u00e4nde-rung Bewertung zum beizulegen-den Zeitwert nach IAS 40 | Zug\u00e4nge | Abg\u00e4nge | Umgliede-rungen | Umgliede-rung zu/von Zur Ver\u00e4u\u00dfe-rung gehaltene langfristige Verm\u00f6-genswerte | Buchwert 31.12.2022 |
Vermietete Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude | 104 | \u2013 | -4 | -5 | 17 | -8 | \u2013 | -20 | 84 |
Entwicklung der vermieteten Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude zum 31.12.2021
in Mio.\u00a0\u20ac | Buchwert 31.12.2020 | \u00c4nderung Konsolidierungskreis | Ver-\u00e4nderung W\u00e4hrungs-umrech-nung | Ver\u00e4nde-rung Bewertung zum beizulegen-den Zeitwert nach IAS 40 | Zug\u00e4nge | Abg\u00e4nge | Umgliede-rungen | Umgliede-rung zu/von Zur Ver\u00e4u\u00dfe-rung gehaltene langfristige Verm\u00f6-genswerte | Buchwert 31.12.2021 |
Vermietete Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude | 143 | -56 | 8 | 0 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 9 | 104 |
19 | Gesch\u00e4fts- und Firmenwerte, Markennamen und Kundenst\u00f6cke, Software und andere immaterielle Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde
Der Markenname \u201eBAWAG P.S.K.\u201c mit einem Buchwert von 114\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 114\u00a0Mio.\u00a0\u20ac), die Kundenbeziehungen von Konzernunternehmen mit einem Buchwert von 117\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 129\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) und Software und andere immaterielle Verm\u00f6genswerte mit einem Buchwert von 182\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 185\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) geh\u00f6ren zu den wesentlichsten immateriellen Verm\u00f6genswerten des Konzerns. Der Buchwert der Kundenbeziehungen wird linear pro rata temporis abgeschrieben.
Der beim Wertminderungstest verwendete Abzinsungssatz stellt eine Vor-Steuer-Gr\u00f6\u00dfe dar, die auf Grundlage von branchendurchschnittlichen Eigenkapitalrenditen gesch\u00e4tzt wurde. Als risikoloser Euro-Zinssatz dient hierf\u00fcr der von der Deutschen Bundesbank ver\u00f6ffentlichte Zinssatz f\u00fcr Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit von 30 Jahren. Als risikoloser Schweizer-Franken-Zinssatz dient hierf\u00fcr der von der Schweizer Nationalbank ver\u00f6ffentlichte Zinssatz f\u00fcr Nullkupon-Anleihen mit einer Restlaufzeit von mindestens 30 Jahren. Dieser Abzinsungssatz wird bereinigt um einen Risikozuschlag, der das erh\u00f6hte allgemeine Risiko einer Eigenkapitalinvestition und das spezifische Risiko der einzelnen CGU widerspiegelt.
Die Posten \u201eGesch\u00e4fts- und Firmenwerte\u201c, \u201eMarkennamen und Kundenst\u00f6cke\u201c und \u201eSoftware und andere immaterielle Verm\u00f6genswerte\u201c werden in Note 34 in dem Posten \u201eImmaterielle Verm\u00f6genswerte\u201c zusammengefasst.
Entwicklung der Posten Gesch\u00e4fts- und Firmenwerte, Markennamen und Kundenst\u00f6cke, Software und andere immaterielle Verm\u00f6genswerte 2022
in Mio.\u00a0\u20ac | Buchwert 31.12.2021 | Anschaf-fungskosten 01.01.2022 | Ver\u00e4nderung W\u00e4hrungs-umrechnung | Zug\u00e4nge | Abg\u00e4nge | Umgliede-rungen | Abschrei-bungen kumuliert | Buchwert 31.12.2022 | Zuschrei-bungen (+) und Abschrei-bungen (-) Gesch\u00e4fts-jahr |
Gesch\u00e4fts- und Firmenwerte | 96 | 661 | 1 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -564 | 98 | \u2013 |
Markennamen und Kundenst\u00f6cke | 254 | 489 | 0 | \u2013 | -3 | \u2013 | -244 | 242 | -9 |
Software und andere immaterielle Verm\u00f6genswerte | 185 | 601 | 0 | 32 | -12 | \u2013 | -439 | 182 | -31 |
Software und andere immaterielle Verm\u00f6genswerte | 179 | 585 | 0 | 27 | -11 | 5 | -430 | 176 | -31 |
davon erworben | 93 | 451 | 0 | 6 | -9 | 2 | -367 | 83 | -15 |
davon selbsterstellt | 86 | 134 | \u2013 | 21 | -2 | 3 | -63 | 93 | -16 |
Immaterielle Verm\u00f6genswerte in Entwicklung | 6 | 6 | \u2013 | 5 | 0 | -5 | \u2013 | 6 | \u2013 |
davon erworben | 2 | 2 | \u2013 | 2 | 0 | -2 | \u2013 | 2 | \u2013 |
davon selbsterstellt | 4 | 4 | \u2013 | 3 | 0 | -3 | \u2013 | 4 | \u2013 |
Rechte und Abl\u00f6sezahlungen | \u2013 | 10 | \u2013 | \u2013 | -1 | \u2013 | -9 | \u2013 | \u2013 |
Entwicklung der Posten Gesch\u00e4fts- und Firmenwert, Software und andere immaterielle Verm\u00f6genswerte zum 31.12.2021
in Mio.\u00a0\u20ac | Buchwert 31.12.2020 | Anschaf-fungskosten 01.01.2021 | Zug\u00e4nge | Abg\u00e4nge | Umgliede-rungen | Abschrei-bungen kumuliert | Buchwert 31.12.2021 | Zuschrei-bungen (+) und Abschrei-bungen (-) Gesch\u00e4fts-jahr |
Gesch\u00e4fts- und Firmenwerte | 94 | 659 | 2 | \u2013 | \u2013 | -565 | 96 | \u2013 |
Markennamen und Kundenst\u00f6cke | 255 | 475 | 14 | \u2013 | \u2013 | -235 | 254 | -15 |
Software und andere immaterielle Verm\u00f6genswerte | 203 | 617 | 37 | -49 | \u2013 | -420 | 185 | -32 |
Software und andere immaterielle Verm\u00f6genswerte | 198 | 597 | 32 | -47 | 4 | -407 | 179 | -32 |
davon erworben | 119 | 492 | 7 | -33 | 1 | -374 | 93 | -18 |
davon selbsterstellt | 79 | 105 | 25 | -14 | 3 | -33 | 86 | -14 |
Immaterielle Verm\u00f6genswerte in Entwicklung | 5 | 5 | 5 | 0 | -4 | \u2013 | 6 | \u2013 |
davon erworben | 1 | 1 | 2 | \u2013 | -1 | \u2013 | 2 | \u2013 |
davon selbsterstellt | 4 | 4 | 3 | \u2013 | -3 | \u2013 | 4 | \u2013 |
Rechte und Abl\u00f6sezahlungen | \u2013 | 15 | \u2013 | -2 | \u2013 | -13 | \u2013 | \u2013 |
Die folgende Tabelle zeigt die wesentlichen immateriellen Verm\u00f6genswerte mit ihrem jeweiligen Buchwert und ihrer Rest-nutzungsdauer:
Immaterielle Verm\u00f6genswerte | Buchwert per 31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Restnutzungs-dauer | Buchwert per 31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac |
Summe Firmenwerte | 98 | \u00a0 | 96 |
davon: Firmenwert easybank Franchise | 59 | Unbegrenzt | 59 |
davon: Firmenwert Brokerage Business | 1 | Unbegrenzt | 1 |
davon: Firmenwert Zahn\u00e4rztekasse | 23 | Unbegrenzt | 21 |
davon: Firmenwert Health Coevo | 15 | Unbegrenzt | 15 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Summe Markenrechte | 125 | \u00a0 | 124 |
davon: Markenrecht BAWAG P.S.K. | 114 | Unbegrenzt | 114 |
davon: Markenrecht S\u00fcdwestbank Franchise | 1 | Unbegrenzt | 1 |
davon: Markenrecht Zahn\u00e4rztekasse AG | 7 | Unbegrenzt | 6 |
davon: Markenrecht Health Coevo AG | 2 | Unbegrenzt | 2 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Summe Kundenbeziehungen | 117 | \u00a0 | 129 |
davon: Kundenbeziehungen BAWAG P.S.K. | 86 | 8\u201317 Jahre | 94 |
davon: Kundenbeziehungen S\u00fcdwestbank Franchise | 1 | 15 Jahre | 4 |
davon: Kundenbeziehungen Brokerage Business | 13 | 9\u201315 Jahre | 13 |
davon: Kundenbeziehungen start:bausparkasse | 4 | 14 Jahre | 4 |
davon: Kundenbeziehungen Paylife | 4 | 3 Jahre | 5 |
davon: Kundenbeziehungen IMMO-BANK | 2 | 14 Jahre | 2 |
davon: Kundenbeziehungen Zahn\u00e4rztekasse AG | 4 | 5 Jahre | 4 |
davon: Kundenbeziehungen Health Coevo | 1 | 4 Jahre | 1 |
davon: Kundenbeziehungen BFL GmbH | 2 | 6 Jahre | 2 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Summe sonstige immaterielle Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde | 182 | \u00a0 | 185 |
davon: Kernbankensystem f\u00fcr das Gesch\u00e4ft in \u00d6sterreich (Allegro) | 38 | 18 Jahre | 40 |
Markenrechte haben eine unbegrenzte Nutzungsdauer und werden daher am Ende jedes Jahres, basierend auf dem aktuellen Businessplan, auf einen au\u00dferplanm\u00e4\u00dfigen Abschreibungsbedarf untersucht.
Wenn der Buchwert des Markenrechts h\u00f6her ist als der erzielbare Betrag, wird eine au\u00dferplanm\u00e4\u00dfige Abschreibung erfasst. Der erzielbare Betrag wird mittels einer modifizierten Methode der Lizenzpreisanalogie ermittelt. Die BAWAG Group verwendet den beizulegenden Zeitwert abz\u00fcglich Ver\u00e4u\u00dferungskosten der Marke als erzielbaren Betrag, wobei Inputparameter der Stufen 2 und 3 verwendet werden. Wesentliche Parameter sind markenspezifische Umsatzerl\u00f6se und die Lizenzrate der Marke. Die Cashflow-Prognosen basieren auf den von der Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung des Unternehmens geplanten Jahresgewinnen der n\u00e4chsten f\u00fcnf Jahre und einer ewigen Wachstumsrate (abh\u00e4ngig vom Gesch\u00e4ftsmodell 0,5% bis 1,0%) danach (2021: 0,5% bis 1,0%). Der Abzinsungssatz nach Steuern wurde f\u00fcr die Zahn\u00e4rztekasse mit 6,93% und f\u00fcr die anderen Gesellschaften mit 10,23% festgelegt (2021: Zahn\u00e4rztekasse mit 6,73% und f\u00fcr die anderen Gesellschaften mit 9,29%). Zus\u00e4tzlich wurde ein verm\u00f6genswertspezifischer Diskontierungsaufschlag zwischen 1% und 2% verwendet (2021: zwischen 1% und 2%).
Zum 31. Dezember 2022 ergaben die Impairmenttests der Marken keinen Wertberichtigungsbedarf (2021: keinen Wertberichtigungsbedarf).
Die Kundenbeziehungen wurden auf Wertminderungsbedarf \u00fcberpr\u00fcft, sofern ein objektiver Hinweis f\u00fcr eine Wertminderung vorlag (beispielsweise ein von der urspr\u00fcnglichen Planung abweichendes Kundenverhalten). Der beizulegende Zeitwert bzw. Nutzungswert wurde f\u00fcr alle Kundenbeziehungen unter Ber\u00fccksichtigung aktueller Erfahrungen zur Kundenbindung, aktueller Cashflow-Prognosen und Diskontierungss\u00e4tze ermittelt. Der beizulegende Zeitwert wurde entweder auf Basis des Nutzungswerts oder des beizulegenden Zeitwerts abz\u00fcglich der Ver\u00e4u\u00dferungskosten unter Verwendung der Residualwertmethode (Multi-Period Excess Earnings Method) ermittelt, wobei Inputparameter der Stufen 2 und 3 verwendet werden. Wesentliche Inputparameter f\u00fcr die Bewertung der Kundenbeziehungen waren die kundenspezifischen Ertr\u00e4ge, die Kundenabschmelzrate und die Abz\u00fcge f\u00fcr unterst\u00fctzende Verm\u00f6genswerte (asset charge). Der beizulegende Zeitwert abz\u00fcglich Ver\u00e4u\u00dferungskosten stellt den erzielbaren Betrag aus dem Verkauf zu markt\u00fcblichen Bedingungen dar. Der Nutzungswert wird durch Abzinsung der Cashflows mit einem Zinssatz ermittelt, der die aktuellen Marktzinsen und die spezifischen Risiken des Unternehmens enth\u00e4lt.
Die Planungsrechnungen ber\u00fccksichtigen COVID-19 und den Russland-Ukraine-Konflikt. Im Jahr 2022 wurde aufgrund der durchgef\u00fchrten Wertminderungstests ein Teil der Kundenbeziehungen S\u00fcdwestbank Franchise mit einem Buchwert von 2,7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac vollst\u00e4ndig ausgebucht. Im Jahr 2021 wurden Wertberichtigungen f\u00fcr die Kundenbeziehungen der start:bausparkasse \u00d6sterreich von 3,6\u00a0Mio.\u00a0\u20ac, der IMMO-BANK von 0,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac und der S\u00fcdwestbank von 2,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac erfasst. Der f\u00fcr den Werthaltigkeitstest der S\u00fcdwestbank verwendete Abzinsungssatz vor Steuern betrug 23,79% (im Vorjahr 19,33%). Alle Kundenbeziehungen sind dem Segment Corporate Center zuzuordnen. Die Planungszeitr\u00e4ume der start:bausparkasse \u00d6sterreich und der IMMO-Bank sind aufgestellt bis 2056, der Planungszeitraum der S\u00fcdwestbank bis 2037. Die urspr\u00fcngliche Bewertung wurde von einem externen Berater durchgef\u00fchrt; der Wertminderungstest wurde intern durchgef\u00fchrt.
\u00dcberpr\u00fcfung von Zahlungsmittel generierenden Einheiten (CGUs) mit einem Gesch\u00e4fts- oder Firmenwert auf Wertminderung
Zum Zweck der \u00dcberpr\u00fcfung auf Wertminderung ist folgenden CGUs des Konzerns ein Gesch\u00e4fts- oder Firmenwert wie folgt zugeordnet worden:
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
easybank Franchise | 59 | 59 |
Zahn\u00e4rztekasse AG | 23 | 21 |
Health Coevo AG | 15 | 15 |
Brokerage Business | 1 | 1 |
Firmenwert | 98 | 96 |
Die wesentlichen Annahmen, die bei der Sch\u00e4tzung des erzielbaren Betrags verwendet wurden, werden nachstehend dargelegt. Die den wesentlichen Annahmen zugewiesenen Werte stellen die Beurteilung der zuk\u00fcnftigen Entwicklungen in den relevanten Branchen dar und basieren auf Werten von externen und internen Quellen.
Die Planwerte sind aufgrund der COVID-19-Auswirkungen und des Russland-Ukraine-Konflikts mit h\u00f6herer Unsicherheit behaftet, was jedoch in den Cashflow-Prognosen ber\u00fccksichtigt wurde. Diese Prognosen ber\u00fccksichtigen die aktuellsten Forecasts, einschlie\u00dflich der beobachteten und erwarteten Auswirkungen der COVID-19-Pandemie und des Russland-Ukraine\u2011Konflikts auf die Rentabilit\u00e4t der betreffenden CGUs. Die Planungsannahmen f\u00fcr den Zeitraum 2023\u20132027 basieren auf den wirtschaftlichen Annahmen der EZB und angemessenen Sch\u00e4tzungen der Risikokosten. Der Planungsinput basiert auf der Gesch\u00e4ftsstrategie, die ein organisches Wachstum im Kernmarkt und eine kontinuierliche Verbesserung der Produktpalette vorsieht.
in % | 2022 | 2021 |
Abzinsungssatz vor Steuern easybank Franchise | 13,0% | 12,2% |
Abzinsungssatz vor Steuern Zahn\u00e4rztekasse AG | 11,6% | 11,2% |
Abzinsungssatz vor Steuern Health Coevo AG | 13,9% | 12,5% |
Abzinsungssatz vor Steuern Brokerage Business | 12,9% | 11,8% |
Geplante Gewinnwachstumsrate (Durchschnitt der n\u00e4chsten 5 Jahre) easybank Franchise | 5,7% | -6,7% |
Geplante Gewinnwachstumsrate (Durchschnitt der n\u00e4chsten 5 Jahre) Zahn\u00e4rztekasse AG | 1,8% | 3,4% |
Geplante Gewinnwachstumsrate (Durchschnitt der n\u00e4chsten 5 Jahre) Health Coevo AG | 19,2% | 8,6% |
Geplante Gewinnwachstumsrate (Durchschnitt der n\u00e4chsten 5 Jahre) Brokerage Business | 12,7% | 25,9% |
Nachhaltige Wachstumsrate easybank Franchise | 0,5% | 0,5% |
Nachhaltige Wachstumsrate Zahn\u00e4rztekasse AG | 0,5% | 0,5% |
Nachhaltige Wachstumsrate Health Coevo AG | 1,0% | 1,0% |
Nachhaltige Wachstumsrate Brokerage Business | 0,5% | 0,5% |
Die Cashflow-Prognosen basieren auf den von der Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung geplanten Jahresgewinnen der n\u00e4chsten 5 Jahre und einer ewigen Wachstumsrate danach. Die nachhaltige Wachstumsrate wurde basierend auf der Sch\u00e4tzung der langfristigen durchschnittlichen j\u00e4hrlichen Gewinnwachstumsrate ermittelt, die mit der Annahme, die ein Marktteilnehmer treffen w\u00fcrde, \u00fcbereinstimmt. Um das Wachstum angemessen mit Eigenkapital zu unterlegen, wurden bei der Bewertung sowohl in der Planperiode als auch bei der Berechnung des Fortf\u00fchrungswertes Gewinnthesaurierungen ber\u00fccksichtigt.
Sensitivit\u00e4tsanalyse per 31.12.2022
Um die Stabilit\u00e4t der Werthaltigkeitspr\u00fcfung der Firmenwerte zu testen, wurde basierend auf den oben angef\u00fchrten Pr\u00e4missen eine Sensitivit\u00e4tsanalyse vorgenommen. Dabei wurden f\u00fcr diese Analyse die Ver\u00e4nderung des Diskontierungssatzes und die Verminderung des Wachstums der Ergebnisse als relevante Parameter ausgew\u00e4hlt. Die nachstehend angef\u00fchrte \u00dcbersicht veranschaulicht, um welches Ausma\u00df sich der Diskontierungssatz erh\u00f6hen bzw. das Wachstum nach 2023 verringern k\u00f6nnte, ohne dass der Fair Value der Zahlungsmittel generierenden Einheiten unter den jeweiligen Buchwert (Eigenkapital zuz\u00fcglich Firmenwert) absinkt.
\u00a0 | Ver\u00e4nderung Diskontierungssatz (in %Pkt.) | Ver\u00e4nderung Wachstum nach 2023 (in %) |
easybank Franchise | 12,79 | -10,13% |
Zahn\u00e4rztekasse AG | 0,89 | -2,49% |
Health Coevo AG | 10,25 | -17,89% |
Brokerage Business | >20 | <-20% |
PSA Payment Services Austria GmbH | 0,00 | 0,00% |
BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft | >20 | <-20% |
in Mio.\u00a0\u20ac | Erh\u00f6hung Diskontierungs-satz um 1% | Verminderung des Nettogewinns um 10% im Zeitraum 2023\u20132025 |
Vollkonsolidierung | \u00a0 | \u00a0 |
easybank Franchise | keine Wertminderung | keine Wertminderung |
Zahn\u00e4rztekasse AG | -0,7 | keine Wertminderung |
Health Coevo AG | keine Wertminderung | keine Wertminderung |
Brokerage Business | keine Wertminderung | keine Wertminderung |
Equity-Methode | \u00a0 | \u00a0 |
BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft | keine Wertminderung | keine Wertminderung |
PSA Payment Services Austria GmbH | -0,4 | -1,5 |
Sensitivit\u00e4tsanalyse per 31.12.2021
\u00a0 | Ver\u00e4nderung Diskontierungssatz (in %Pkt.) | Ver\u00e4nderung Wachstum nach 2022 (in %) |
easybank Franchise | 5,14 | -3,63% |
Zahn\u00e4rztekasse AG | 0,79 | -2,22% |
Health Coevo AG | 11,84 | -21,54% |
Brokerage Business | 5,80 | -4,83% |
PSA Payment Services Austria GmbH | 0,87 | -0,68% |
BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft | 1,53 | -1,17% |
in Mio.\u00a0\u20ac | Erh\u00f6hung Diskontierungs-satz um 1% | Verminderung des Nettogewinns um 10% im Zeitraum 2022\u20132024 |
Vollkonsolidierung | \u00a0 | \u00a0 |
easybank Franchise | keine Wertminderung | keine Wertminderung |
Zahn\u00e4rztekasse AG | -1,6 | keine Wertminderung |
Health Coevo AG | keine Wertminderung | keine Wertminderung |
Brokerage Business | keine Wertminderung | keine Wertminderung |
Equity-Methode | \u00a0 | \u00a0 |
BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft | -0,6 | keine Wertminderung |
PSA Payment Services Austria GmbH | keine Wertminderung | keine Wertminderung |
Sensitivit\u00e4tsanalyse per 31.12.2022 des Markenrechts BAWAG P.S.K.
Um die Stabilit\u00e4t der Werthaltigkeitspr\u00fcfung des Markenrechts BAWAG P.S.K. zu testen, wurde basierend auf den oben angef\u00fchrten Pr\u00e4missen eine Sensitivit\u00e4tsanalyse vorgenommen. Dabei wurden f\u00fcr diese Analyse die Ver\u00e4nderung des Diskontierungssatzes und die Verminderung des Wachstums der Ergebnisse als relevante Parameter ausgew\u00e4hlt. Die nachstehend angef\u00fchrte \u00dcbersicht veranschaulicht, um welches Ausma\u00df sich der Diskontierungssatz erh\u00f6hen bzw. das Wachstum nach 2023 verringern k\u00f6nnte, ohne dass der Nutzungswert des Markenrechts BAWAG P.S.K. unter den jeweiligen Buchwert absinkt.
\u00a0 | Ver\u00e4nderung Diskontierungssatz (in %Pkt.) | Ver\u00e4nderung Wachstum nach 2023 (in %) |
Markenrecht BAWAG P.S.K. | >20 | <-20% |
in Mio.\u00a0\u20ac | Erh\u00f6hung Diskontierungssatz um 1% | Verminderung des Nettogewinns um 10% im Zeitraum 2023\u20132025 |
Markenrecht BAWAG P.S.K. | keine Wertminderung | keine Wertminderung |
20 | Saldierter aktiver/passiver Bilanzansatz latenter Steuern
Die in der Bilanz ausgewiesenen latenten Steuerforderungen und -verbindlichkeiten ergeben sich aufgrund von tempor\u00e4ren Differenzen zwischen dem Buchwert nach IFRS und dem steuerrechtlichen Ansatz folgender Bilanzposten:
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 60 | 25 |
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | 109 | 104 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 58 | \u2013 |
R\u00fcckstellungen | 35 | 67 |
Handelspassiva | 201 | \u2013 |
Sicherungsderivate | 11 | \u2013 |
Verlustvortr\u00e4ge | 1 | 1 |
Latente Steueranspr\u00fcche | 475 | 197 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 12 | 25 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | \u2013 | 18 |
Finanzielle Verm\u00f6genswerte zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | 466 | 36 |
Handelsaktiva | \u2013 | 16 |
Sicherungsderivate | \u2013 | 104 |
Selbsterstellte immaterielle Wirtschaftsg\u00fcter | 20 | 18 |
Sonstige immaterielle Verm\u00f6genswerte | 54 | 63 |
Latente Steuerverpflichtungen | 552 | 280 |
Saldierter aktiver/passiver Bilanzansatz latenter Steuern | -77 | -83 |
Aktive latente Steuern in der Bilanz ausgewiesen1) | 18 | 10 |
Passive latente Steuern in der Bilanz ausgewiesen | 95 | 93 |
1) Entspricht den aktiven latenten Steuern von Unternehmen, die nicht Teil der Steuergruppe waren.
Pro Konzerngesellschaft wurden aktive und passive Steuerlatenzen gegen\u00fcber derselben lokalen Steuerbeh\u00f6rde saldiert und unter Steuerforderungen oder Steuerverbindlichkeiten ausgewiesen.
Die tempor\u00e4ren Differenzen, f\u00fcr die gem\u00e4\u00df IAS 12.39 keine passiven latenten Steuern gebildet wurden, betrugen
612\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 818\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). IAS 12.39 besagt, dass bei tempor\u00e4ren Differenzen in Verbindung mit Anteilen an Tochterunternehmen, wenn das Mutterunternehmen in der Lage ist, den zeitlichen Verlauf der Aufl\u00f6sung der tempor\u00e4ren Differenz zu steuern, und es nicht wahrscheinlich ist, dass sich die tempor\u00e4ren Differenzen in absehbarer Zeit aufl\u00f6sen werden, keine passiven latenten Steuern gebildet werden m\u00fcssen.
612\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 818\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). IAS 12.39 besagt, dass bei tempor\u00e4ren Differenzen in Verbindung mit Anteilen an Tochterunternehmen, wenn das Mutterunternehmen in der Lage ist, den zeitlichen Verlauf der Aufl\u00f6sung der tempor\u00e4ren Differenz zu steuern, und es nicht wahrscheinlich ist, dass sich die tempor\u00e4ren Differenzen in absehbarer Zeit aufl\u00f6sen werden, keine passiven latenten Steuern gebildet werden m\u00fcssen.
Sowohl latente Steueranspr\u00fcche als auch latente Steuerverpflichtungen haben eine Restlaufzeit von \u00fcber einem Jahr.
Per 31. Dezember 2022 belaufen sich latente Steuerforderungen auf Verlustvortr\u00e4ge der BAWAG Group auf 1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31.\u00a0Dezember 2021: 1\u00a0Mio.). Das Risiko, dass COVID-19 und der Russland-Ukraine-Konflikt Auswirkungen auf die Verwertbarkeit von noch nicht verbrauchten Verlustvortr\u00e4gen haben, ist daher als gering anzusehen. Wie in obiger Tabelle ersichtlich, zeigt die Bilanz eine Nettoverbindlichkeit f\u00fcr latente Steuern in H\u00f6he von 77\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 83\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Ein erh\u00f6htes Risiko, dass zuk\u00fcnftige steuerliche Gewinne nicht ausreichen, um latente Steuerforderungen zu verwerten, ist daher nicht gegeben.
21 | Sonstige Verm\u00f6genswerte
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Rechnungsabgrenzungsposten | 27 | 34 |
Vertragsverm\u00f6genswerte | 12 | 9 |
Sonstige Aktiva | 241 | 233 |
Sonstige Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde | 280 | 276 |
Die sonstigen Aktiva betreffen Schwebeposten aus dem Zahlungsverkehr und andere sonstige Aktiva. Per 31. Dezember 2022 haben sonstige Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde in H\u00f6he von 17\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 36\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.
22 | IFRS 5 Zur Ver\u00e4u\u00dferung gehaltene langfristige Verm\u00f6genswerte
Im zweiten Halbjahr 2022 beschloss die BAWAG Group als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien in Irland und \u00d6sterreich zu verkaufen. Nach entsprechenden Beschl\u00fcssen wurden Makler f\u00fcr die Verkaufsprozesse beauftragt. Der Abschluss der Verkaufsprozesse innerhalb eines Jahres wird als sehr wahrscheinlich erachtet. Da die Kriterien nach IFRS 5 erf\u00fcllt sind, werden die betreffenden Immobilien als zur Ver\u00e4u\u00dferung gehaltene langfristige Verm\u00f6genswerte klassifiziert. Zum Zeitpunkt der Umklassifizierung wiesen die betreffenden Immobilien einen Buchwert von 25\u00a0Mio.\u00a0\u20ac auf. Die zur Ver\u00e4u\u00dferung gehaltenen langfristigen Verm\u00f6genswerte werden im Segment Corporate Center ausgewiesen.
Gem\u00e4\u00df IFRS 5.15 muss ein Unternehmen einen langfristigen Verm\u00f6genswert, der als zur Ver\u00e4u\u00dferung gehalten klassifiziert wird, zum niedrigeren Wert aus Buchwert und dem beizulegenden Zeitwert abz\u00fcglich Ver\u00e4u\u00dferungskosten bewerten. Anl\u00e4sslich der Umklassifizierung wurde keine Wertminderung festgestellt.
Zum 31. Dezember 2021 bestanden keine zur Ver\u00e4u\u00dferung gehaltenen langfristigen Verm\u00f6genswerte.
23 | Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapital | 199 | 222 |
Begebene Schuldverschreibungen und andere verbriefte Verbindlichkeiten | 68 | 73 |
Nachrangkapital | 90 | 103 |
Kassenobligationen und nicht b\u00f6rsenotierte Private Placements | 41 | 46 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | 5 | 12 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Verbindlichkeiten | 204 | 234 |
Die begebenen Schuldverschreibungen betreffen b\u00f6rsennotierte Emissionen. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten beinhalten P.S.K.-Emissionen, die von der Republik \u00d6sterreich garantiert sind.
Der Buchwert der zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Eigenen Emissionen per 31. Dezember 2022 liegt um 5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac unter deren R\u00fcckzahlungsbetrag (2021: 17\u00a0Mio.\u00a0\u20ac \u00fcber dem R\u00fcckzahlungsbetrag).
24 | Handelspassiva
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Derivate des Bankbuchs | 692 | 301 |
W\u00e4hrungsbezogene Derivate | 50 | 122 |
Zinsbezogene Derivate | 639 | 171 |
Kreditderivate | 3 | 8 |
Handelspassiva | 692 | 301 |
25 | Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kreditinstituten | 6.344 | 7.361 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | 34.288 | 35.148 |
Spareinlagen \u2013 fix verzinst | 546 | 572 |
Spareinlagen \u2013 variabel verzinst | 4.814 | 5.453 |
Anlagekonten | 6.488 | 6.794 |
Giroeinlagen \u2013 Retailkunden | 14.717 | 14.920 |
Giroeinlagen \u2013 Firmenkunden | 2.968 | 4.638 |
Sonstige Einlagen1) | 4.755 | 2.771 |
Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapital | 10.037 | 7.157 |
Begebene Schuldverschreibungen | 8.678 | 6.280 |
Nachrangkapital | 43 | 45 |
Erg\u00e4nzungskapital | 602 | 642 |
Andere verbriefte Verbindlichkeiten | 714 | 190 |
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | 50.669 | 49.666 |
1) Prim\u00e4r Termineinlagen.
Bei den begebenen Schuldverschreibungen handelt es sich im Wesentlichen um b\u00f6rsennotierte Emissionen.
Zum 31. Dezember 2022 betr\u00e4gt der ausstehende Betrag unter der TLTRO-III-Fazilit\u00e4t 5,4\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 6,4\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac). Die BAWAG Group hat sich entschieden, trotz ihrer bereits starken Liquidit\u00e4tsposition an der TLTRO-III-Fazilit\u00e4t als wirtschaftlich attraktiver Ma\u00dfnahme zur Vorhaltung von Liquidit\u00e4t und zur Unterst\u00fctzung der Kreditvergabe an die Realwirtschaft teilzunehmen.
Der negative Zinsaufwand aus dem TLTRO-III-Programm in H\u00f6he von 30,7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 63,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) wird im Posten Zinsertrag ausgewiesen.
Die TLTRO-III-Finanzierung hatte urspr\u00fcnglich eine Laufzeit von drei Jahren mit einer vorzeitigen R\u00fcckzahlungsoption nach einem Jahr. Die Verzinsung des TLTRO III war anf\u00e4nglich abh\u00e4ngig von den vergebenen Kreditvolumina an nichtfinanzielle Unternehmen und private Haushalte (ohne Wohnungsbaukredite).
F\u00fcr Banken, die zwischen dem 1. M\u00e4rz 2020 und dem 31. M\u00e4rz 2021 ein ausreichendes Kreditvolumen erreichen konnten, liegt der Zinssatz f\u00fcr alle ausstehenden TLTRO-III-Gesch\u00e4fte im Zeitraum zwischen dem 24. Juni 2020 und dem 23.\u00a0Juni 2021 50 Basispunkte unter dem durchschnittlichen Zinssatz f\u00fcr die Einlagefazilit\u00e4t der EZB im selben Zeitraum, in jedem Fall aber nicht h\u00f6her als -1%. BAWAG Group konnte die erforderlichen Kreditvergabekriterien erf\u00fcllen, um den Zinssatz von -1% im Zeitraum zwischen dem 24. Juni 2020 und dem 23. Juni 2021 zu erhalten.
Im Dezember 2020 entschied die EZB, f\u00fcr Banken, die in der zus\u00e4tzlichen Referenzperiode zwischen dem 1. Oktober 2020 und dem 31. Dezember 2021 ein ausreichendes Kreditvolumen erreichen, die Sonderzinskonditionen f\u00fcr den Zeitraum zwischen 24. Juni 2021 und 23. Juni 2022 zu verl\u00e4ngern. Die BAWAG Group hat die Bedingungen f\u00fcr das Kreditwachstum im Rahmen des TLTRO-III-Programms erf\u00fcllt. Die EZB \u00e4nderte im Oktober 2022 die Modalit\u00e4ten zur Ermittlung der Zinss\u00e4tze f\u00fcr die ausstehenden TLTRO-III-Gesch\u00e4fte. F\u00fcr den Zeitraum ab dem 24. Juni 2022 bis zum 22. November 2022 wurde die Verzinsung des TLTRO III als durchschnittlicher Zinssatz f\u00fcr die Einlagefazilit\u00e4t der EZB \u00fcber den Zeitraum vom Beginn der ausstehenden TLTRO-III-Gesch\u00e4fte bis zum 22. November 2022 berechnet. F\u00fcr den Zeitraum von 23. November 2022 bis zum Laufzeitende der ausstehenden TLTRO-III-Gesch\u00e4fte wird t\u00e4glich der f\u00fcr den jeweiligen Tag g\u00fcltige Zinssatz f\u00fcr die Einlagefazilit\u00e4t der EZB herangezogen.
Des Weiteren wurden drei zus\u00e4tzliche Zeitpunkte f\u00fcr eine freiwillige vorzeitige R\u00fcckzahlung und damit zur Terminierung oder Reduktion der Refinanzierungsgesch\u00e4fte vor Ende der Laufzeit eingef\u00fchrt. Diese Vertragsanpassung hat die BAWAG Group als Modification erfasst, die zu keiner Ausbuchung f\u00fchrte.
Die ausstehende TLTRO-Fazilit\u00e4t wird zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bilanziert und unter Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kreditinstituten ausgewiesen. Die BAWAG Group verwendet den konkret anwendbaren Zinssatz, der f\u00fcr die jeweilige einzelne Zinsperiode des TLTRO III erwartet wird.
Auf Basis einer Analyse der f\u00fcr die BAWAG Group am Markt f\u00fcr vergleichbare besicherte Refinanzierungen beobachtbaren Konditionen ist die Bank zu der Auffassung gelangt, dass die Konditionen des TLTRO-III-Programmes f\u00fcr sie keinen wesentlichen Vorteil im Vergleich zum Markt bieten. Die Verbindlichkeiten wurden daher als Finanzinstrument gem\u00e4\u00df IFRS 9 erfasst.
Im Gesch\u00e4ftsjahr 2022 wurde ein Volumen von 1\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac und im J\u00e4nner 2023 ein Volumen von 2\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac vorzeitig r\u00fcckgef\u00fchrt.
26 | Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapital
Begebene Schuldverschreibungen sowie Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapital werden in der Kategorie \u201eErfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten\u201c bzw. in der Kategorie \u201eFinanzielle Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten\u201c ausgewiesen. Insgesamt ergibt sich das folgende Gesamtvolumen (IFRS-Buchwerte):
\u00a0 | Bewertung zum beizulegenden Zeitwert | Bewertung zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | Summe | |||
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
Begebene Schuldverschreibungen | 68 | 73 | 8.678 | 6.280 | 8.746 | 6.353 |
Nachrangkapital | 90 | 103 | 43 | 45 | 133 | 148 |
Erg\u00e4nzungskapital | \u2013 | \u2013 | 602 | 642 | 602 | 642 |
Kassenobligationen und nicht b\u00f6rsenotierte Private Placements | 41 | 46 | 714 | 190 | 755 | 236 |
Summe | 199 | 222 | 10.037 | 7.157 | 10.236 | 7.379 |
In der folgenden Tabelle werden die wesentlichen Konditionen der begebenen Schuldverschreibungen angef\u00fchrt, deren Nominale 200\u00a0Mio.\u00a0\u20ac \u00fcbersteigt:
ISIN | Typ | W\u00e4hrung | Nominale in Mio. EUR | Art der Verzinsung | Kupon | Laufzeitende |
XS2523326853 | Covered | EUR | 1.250 | Fix | 2,000% | 25.08.2032 |
XS2234573710 | Covered | EUR | 750 | Fix | 0,010% | 23.09.2030 |
XS2468221747 | Covered | EUR | 750 | Fix | 1,125% | 31.07.2028 |
XS2487770104 | Covered | EUR | 750 | Fix | 1,750% | 08.03.2030 |
XS2556232143 | Covered | EUR | 750 | Fix | 3,000% | 17.05.2027 |
XS1551294926 | Covered | EUR | 500 | Fix | 0,750% | 18.01.2027 |
XS2013520023 | Covered | EUR | 500 | Fix | 0,625% | 19.06.2034 |
XS2049584084 | Senior unsecured | EUR | 500 | Fix | 0,375% | 03.09.2027 |
XS2058855441 | Covered | EUR | 500 | Fix | 0,010% | 02.10.2029 |
XS2259776230 | Covered | EUR | 500 | Fix | 0,010% | 19.11.2035 |
XS2106563161 | Covered | EUR | 500 | Fix | 0,010% | 21.01.2028 |
XS2320539765 | Covered | EUR | 500 | Fix | 0,375% | 25.03.2041 |
XS2340854848 | Covered | EUR | 500 | Fix | 0,100% | 12.05.2031 |
XS2380748439 | Covered | EUR | 500 | Fix | 0,010% | 03.09.2029 |
XS2429205540 | Covered | EUR | 500 | Fix | 0,250% | 12.01.2032 |
AT0000A2Z7V4 | Covered | EUR | 500 | Fix | 1,900% | 27.07.2027 |
XS1968814332 | Erg\u00e4nzungska-pital \u2013 Tier II | EUR | 400 | Fix | Fixer Kupon bis zum Anpassungsdatum (26. M\u00e4rz 2024) von 2,375%, ab einschlie\u00dflich 26. M\u00e4rz 2024 bis zur Endf\u00e4lligkeit (26. M\u00e4rz 2029) wird der j\u00e4hrliche Kupon ein fixer Kupon sein, der dem 5-Jahres-Swapsatz + 230bp entspricht, wobei der 5-Jahres-Swapsatz zwei Zahlungstage vor dem Anpassungsdatum festgelegt wird | 26.03.2029 |
XS0987169637 | Erg\u00e4nzungska-pital \u2013 Tier II | EUR | 3001) | Fix | 8,125% | 30.10.2023 |
AT0000A2Z7W2 | Covered | EUR | 2502) | Fix | 1,900% | 28.06.2027 |
XS2230264603 | Erg\u00e4nzungska-pital \u2013 Tier II | EUR | 200 | Fix | Fixer Kupon bis zum Anpassungsdatum (23. September 2025) von 1,875%, ab einschlie\u00dflich 23. September 2025 bis zur Endf\u00e4lligkeit (26. September 2030) wird der j\u00e4hrliche Kupon ein fixer Kupon sein, der dem 5-Jahres-Swapsatz + 235bp entspricht, wobei der 5-Jahres-Swapsatz zwei Zahlungstage vor dem Anpassungsdatum festgelegt wird | 23.09.2030 |
1) Davon 268\u00a0Mio.\u00a0\u20ac zur\u00fcckgekauft.
2) 250\u00a0Mio.\u00a0\u20ac zur\u00fcckgekauft.
27 | Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden
In der folgenden Tabelle wird die Verteilung nach Produktgruppen und Segmenten der zum Stichtag bestehenden Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden dargestellt.
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden \u2013 Gliederung nach Produktgruppen und Segmenten
\u00a0 | Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | |
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Spareinlagen | 5.360 | 6.025 |
Retail & SME | 5.355 | 6.020 |
Corporates, Real Estate & Public Sector | 3 | 3 |
Corporate Center | 2 | 2 |
Sonstige Einlagen | 28.928 | 29.123 |
Retail & SME | 22.362 | 22.893 |
Corporates, Real Estate & Public Sector | 5.904 | 5.731 |
Treasury | 546 | 420 |
Corporate Center | 116 | 79 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | 34.288 | 35.148 |
28 | Restlaufzeiten Verbindlichkeiten
Die folgenden Tabellen zeigen die Aufgliederung der finanziellen Verbindlichkeiten (exkl. Derivaten) nach deren vertraglicher Restlaufzeit:
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 Gliederung nach Restlaufzeiten 2022
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | t\u00e4glich f\u00e4llig | Bis 3 Monate | 3 Monate bis 1 Jahr | 1\u20135 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 5 | \u2013 | 5 |
Schuldverschreibungen | \u2013 | \u2013 | 4 | 44 | 20 | 68 |
Nachrangkapital | \u2013 | 31 | 32 | 16 | 11 | 90 |
Kassenobligationen und nicht b\u00f6rsenotierte Private Placements | \u2013 | \u2013 | 2 | 39 | \u2013 | 41 |
Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | 28.134 | 2.797 | 2.394 | 803 | 160 | 34.288 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kreditinstituten | 69 | 183 | 4.716 | 629 | 747 | 6.344 |
Schuldverschreibungen | \u2013 | 104 | 20 | 2.144 | 6.410 | 8.678 |
Nachrangkapital | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 43 | \u2013 | 43 |
Erg\u00e4nzungskapital | \u2013 | \u2013 | 12 | \u2013 | 590 | 602 |
Kassenobligationen und nicht b\u00f6rsenotierte Private Placements | \u2013 | 35 | 5 | 632 | 42 | 714 |
Summe | 28.203 | 3.150 | 7.185 | 4.355 | 7.980 | 50.873 |
Finanzielle Verbindlichkeiten \u2013 Gliederung nach Restlaufzeiten 2021
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | t\u00e4glich f\u00e4llig | Bis 3 Monate | 3 Monate bis 1 Jahr | 1\u20135 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | \u2013 | 2 | 5 | \u2013 | 6 | 13 |
Schuldverschreibungen | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 51 | 22 | 73 |
Nachrangkapital | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 86 | 17 | 103 |
Kassenobligationen und nicht b\u00f6rsenotierte Private Placements | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 29 | 17 | 46 |
Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | 30.364 | 854 | 2.055 | 1.050 | 825 | 35.148 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kreditinstituten | 80 | 156 | 23 | 6.199 | 903 | 7.361 |
Schuldverschreibungen | \u2013 | 510 | 15 | 380 | 5.375 | 6.280 |
Nachrangkapital | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 45 | \u2013 | 45 |
Erg\u00e4nzungskapital | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 35 | 607 | 642 |
Kassenobligationen und nicht b\u00f6rsenotierte Private Placements | \u2013 | \u2013 | 3 | 121 | 66 | 190 |
Summe | 30.444 | 1.522 | 2.101 | 7.996 | 7.838 | 49.901 |
29 | R\u00fcckstellungen
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Sozialkapitalr\u00fcckstellungen | 260 | 334 |
hievon f\u00fcr Abfertigungen | 65 | 84 |
hievon f\u00fcr Pensionen | 174 | 221 |
hievon f\u00fcr Jubil\u00e4umsgeld | 21 | 29 |
Drohende Verluste aus schwebenden Gesch\u00e4ften | 13 | 15 |
Kreditzusagen, B\u00fcrgschaften, Garantien | 13 | 15 |
Andere R\u00fcckstellungen inklusive Rechtsrisiken | 11 | 33 |
R\u00fcckstellungen | 284 | 382 |
Bei den Sozialkapitalr\u00fcckstellungen handelt es sich zur G\u00e4nze um langfristige R\u00fcckstellungen. R\u00fcckstellungen f\u00fcr drohende Verluste aus schwebenden Gesch\u00e4ften in H\u00f6he von 13\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 15 Mio. \u20ac) und andere Risiken inklusive Rechtsrisiken in H\u00f6he von 11\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 20 Mio. \u20ac) werden voraussichtlich nach mehr als 12 Monaten verwendet.
Entwicklung des Sozialkapitals
in Mio.\u00a0\u20ac | Pensions-r\u00fcckstellung | Abfertigungs-r\u00fcckstellung | Jubil\u00e4umsgeld-r\u00fcckstellung | Summe Sozialkapital-r\u00fcckstellung |
Barwert der erworbenen Anspr\u00fcche per 01.01.2022 | 237 | 84 | 29 | 350 |
Dienstzeitaufwand | 0 | 4 | 2 | 6 |
Zinsaufwand | 2 | 1 | 0 | 3 |
Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Aus demografischen Annahmen | \u2013 | \u2013 | -2 | -2 |
Aus finanziellen Annahmen | -40 | -16 | -4 | -60 |
Aus sonstigen Gr\u00fcnden, insbesondere experience results | 4 | 0 | -1 | 3 |
Gewinn aus Abgeltungen | 0 | \u2013 | \u2013 | 0 |
Ertrag aus dem Planverm\u00f6gen (exkl. Zinsen) | 1 | \u2013 | \u2013 | 1 |
Sonstige | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zahlungen | -18 | -8 | -3 | -29 |
Zahlungen aus Abgeltungen | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Sonstige | -1 | \u2013 | \u2013 | -1 |
Barwert der erworbenen Anspr\u00fcche per 31.12.2022 | 185 | 65 | 21 | 271 |
Beizulegender Zeitwert des Planverm\u00f6gens | -11 | \u2013 | \u2013 | -11 |
R\u00fcckstellung per 31.12.2022 | 174 | 65 | 21 | 260 |
in Mio.\u00a0\u20ac | Pensions-r\u00fcckstellung | Abfertigungs-r\u00fcckstellung | Jubil\u00e4umsgeld-r\u00fcckstellung | Summe Sozialkapital-r\u00fcckstellung |
Barwert der erworbenen Anspr\u00fcche per 01.01.2021 | 273 | 95 | 32 | 400 |
Dienstzeitaufwand | 1 | 4 | 2 | 7 |
Zinsaufwand | 2 | 1 | 0 | 3 |
Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Aus demografischen Annahmen | -1 | \u2013 | \u2013 | -1 |
Aus finanziellen Annahmen | -9 | -3 | -1 | -13 |
Aus sonstigen Gr\u00fcnden, insbesondere experience results | 2 | -3 | -2 | -3 |
Gewinn aus Abgeltungen | -2 | \u2013 | \u2013 | -2 |
Ertrag aus dem Planverm\u00f6gen ohne die in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Zinsen | -1 | \u2013 | \u2013 | -1 |
Sonstige | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zahlungen | -16 | -12 | -2 | -30 |
Zahlungen aus Abgeltungen | -16 | \u2013 | \u2013 | -16 |
\u00c4nderung Konsolidierungskreis | 3 | 2 | 0 | 5 |
Barwert der erworbenen Anspr\u00fcche per 31.12.2021 | 237 | 84 | 29 | 350 |
Beizulegender Zeitwert des Planverm\u00f6gens | -16 | \u2013 | \u2013 | -16 |
R\u00fcckstellung per 31.12.2021 | 221 | 84 | 29 | 334 |
Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Pensionsverpflichtungen (ohne S\u00fcdwestbank, start:bausparkasse
Deutschland, BFL Leasing, Health Coevo, Zahn\u00e4rztekasse und Depfa Bank) zum 31. Dezember 2022 betr\u00e4gt 9,60 Jahre (2021: 11,26 Jahre), jene f\u00fcr Abfertigungsr\u00fcckstellungen betr\u00e4gt 9,99 Jahre (2021: 11,26 Jahre).
Deutschland, BFL Leasing, Health Coevo, Zahn\u00e4rztekasse und Depfa Bank) zum 31. Dezember 2022 betr\u00e4gt 9,60 Jahre (2021: 11,26 Jahre), jene f\u00fcr Abfertigungsr\u00fcckstellungen betr\u00e4gt 9,99 Jahre (2021: 11,26 Jahre).
Gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Pensionsverpflichtungen in Jahren | 2022 | 2021 |
start:bausparkasse Deutschland | 12,50 | 15,70 |
S\u00fcdwestbank | 6,90 | 8,20 |
BFL Leasing | 8,90 | 10,20 |
Health Coevo | 13,80 | 17,30 |
Zahn\u00e4rztekasse | 14,10 | 15,40 |
Depfa Bank | 14,01 | 17,33 |
Entwicklung des fondsgebundenen anrechenbaren Pensionsverm\u00f6gens
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Pensionskassenverm\u00f6gen 01.01.2022 | 16 | 15 |
W\u00e4hrungsumrechnung | 0 | 0 |
Zug\u00e4nge | 1 | 1 |
Zahlungen | -4 | -1 |
Wert\u00e4nderungen | -1 | 0 |
Ertrag aus dem Planverm\u00f6gen | -1 | 1 |
Pensionskassenverm\u00f6gen 31.12.2022 | 11 | 16 |
Die Wert\u00e4nderungen umfassen erwartete Ertr\u00e4ge aus Planverm\u00f6gen, versicherungsmathematische Gewinne und Verluste, Beitr\u00e4ge des Arbeitgebers, Beitr\u00e4ge der Teilnehmer des Plans und gezahlte Versorgungsleistungen.
Das Pensionskassenverm\u00f6gen setzt sich wie folgt zusammen:
in % | 2022 | 2021 |
Qualifizierte Versicherungspolizzen | 0% | 13% |
Schuldverschreibungen | 44% | 38% |
Eigenkapitalinstrumente | 25% | 24% |
Immobilien | 15% | 12% |
Zahlungsmittel und Zahlungsmittel\u00e4quivalente | 2% | 3% |
Alternative Investments | 2% | 2% |
Sonstige | 12% | 8% |
Schuldverschreibungen, welche von der BAWAG P.S.K. emittiert wurden, betragen 0,001% des Planverm\u00f6gens.
F\u00fcr alle Eigenkapitaltitel und fix verzinsten Schuldverschreibungen bestehen Marktpreisnotierungen in aktiven M\u00e4rkten. Die fix verzinsten Investments stammen im Wesentlichen von europ\u00e4ischen Emittenten und haben ein durchschnittliches Rating von A.
Die strategische Investmentpolitik der Pensionsfonds kann wie folgt zusammengefasst werden:
- \uf07d Ein strategischer Asset-Mix, der 44% Anleihen, 25% Eigenkapitalinstrumente, 15% Immobilien und 16% sonstige Investitionen umfasst;
- \uf07d die Gewichtung der Investitionen kann innerhalb der langfristigen strategischen Veranlagungsklassen in einer definierten Bandbreite schwanken: Anleihen: 25%\u2013100%, Eigenkapitaltitel: 10%\u201325%, sonstige Investitionen: 0%\u201337%;
- \uf07d das Zinsrisiko wird anhand eines aktiven Risikomanagements der Duration aller fixverzinsten Verm\u00f6genswerte \u00fcberwacht und gesteuert;
- \uf07d das W\u00e4hrungsrisiko wird mit dem Ziel gesteuert, es auf maximal 20% zu reduzieren.
Die BAWAG Group erwartet, dass im Jahr 2023 Beitr\u00e4ge in H\u00f6he von 0,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac an die Pensionskasse f\u00fcr den Erwerb von Verm\u00f6genswerten zu leisten sein werden (2022: 0,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Sensitivit\u00e4tsanalysen
Bei Konstanthaltung der anderen Annahmen h\u00e4tten die bei vern\u00fcnftiger Betrachtungsweise am Abschlussstichtag m\u00f6glich gewesenen Ver\u00e4nderungen bei einer der ma\u00dfgeblichen versicherungsmathematischen Annahmen zu folgenden leistungsorientierten Verpflichtungen f\u00fcr Pensionen und Abfertigungen gef\u00fchrt; der Ausgangswert f\u00fcr die Berechnung ist der zum 31. Dezember 2022 bestehende Barwert der leistungsorientierten Zusagen in H\u00f6he von 250\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 320\u00a0Mio.\u00a0\u20ac):
Sensitivit\u00e4tsanalyse zum 31. Dezember 2022
\u00a0 | Pensions- und Abfertigungsr\u00fcckstellungen | |
in Mio.\u00a0\u20ac | Erh\u00f6hung der Variablen | Verringerung der Variablen |
Zinssatz \u2013 Ver\u00e4nderung um 1 Prozentpunkt | 221 | 270 |
Zuk\u00fcnftige Gehaltserh\u00f6hungen \u2013 Ver\u00e4nderung um 1 Prozentpunkt | 267 | 233 |
Fluktuation \u2013 Ver\u00e4nderung um 1 Prozentpunkt | 236 | 244 |
Zuk\u00fcnftige Sterberaten \u2013 Ver\u00e4nderung um 1 Prozentpunkt (nur Pensionsr\u00fcckstellungen) | 178 | 179 |
Sensitivit\u00e4tsanalyse zum 31. Dezember 2021
\u00a0 | Pensions- und Abfertigungsr\u00fcckstellungen | |
in Mio.\u00a0\u20ac | Erh\u00f6hung der Variablen | Verringerung der Variablen |
Zinssatz \u2013 Ver\u00e4nderung um 1 Prozentpunkt | 276 | 351 |
Zuk\u00fcnftige Gehaltserh\u00f6hungen \u2013 Ver\u00e4nderung um 1 Prozentpunkt | 345 | 280 |
Fluktuation \u2013 Ver\u00e4nderung um 1 Prozentpunkt | 300 | 311 |
Zuk\u00fcnftige Sterberaten \u2013 Ver\u00e4nderung um 1 Prozentpunkt (nur Pensionsr\u00fcckstellungen) | 226 | 228 |
Entwicklung der Sonstigen R\u00fcckstellungen
in Mio.\u00a0\u20ac | Stand 01.01.2022 | \u00c4nderung Konsolidie-rungskreis | Zuf\u00fchrung | Verbrauch | Aufl\u00f6sung | Andere Anpassungen | Stand 31.12.2022 |
Sonstige R\u00fcckstellungen | 48 | \u2013 | 6 | -22 | -9 | 1 | 24 |
Drohende Verluste aus schwebenden Gesch\u00e4ften | 15 | \u2013 | 6 | -1 | -7 | \u2013 | 13 |
\u00dcbrige R\u00fcckstellungen | 33 | \u2013 | \u2013 | -21 | -2 | 1 | 11 |
in Mio.\u00a0\u20ac | Stand 01.01.2021 | \u00c4nderung Konsolidie-rungskreis | Zuf\u00fchrung | Verbrauch | Aufl\u00f6sung | Andere Anpassungen | Stand 31.12.2021 |
Sonstige R\u00fcckstellungen | 40 | 34 | 8 | -16 | -16 | -2 | 48 |
Drohende Verluste aus schwebenden Gesch\u00e4ften | 25 | \u2013 | 8 | -2 | -16 | \u2013 | 15 |
\u00dcbrige R\u00fcckstellungen | 15 | 34 | \u2013 | -14 | \u2013 | -2 | 33 |
30 | Sonstige Verbindlichkeiten
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Schwebeposten aus dem Zahlungsverkehr | 286 | 275 |
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16 | 192 | 209 |
Verbindlichkeiten aus Restrukturierung | 35 | 67 |
Sonstige Passiva | 266 | 294 |
Rechnungsabgrenzungsposten | 18 | 23 |
Sonstige Verbindlichkeiten | 797 | 868 |
Gem\u00e4\u00df IFRS 16 wird am Bereitstellungsdatum des Leasingverh\u00e4ltnisses eine Leasingverbindlichkeit bilanziell erfasst. Die Leasingverbindlichkeit wird in H\u00f6he des Barwerts der Leasingzahlungen bewertet. Per 31. Dezember 2022 haben sonstige Verbindlichkeiten in H\u00f6he von 285\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 328\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.
31 | Sicherungsderivate
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Sicherungsderivate in Fair-Value-Hedge-Beziehungen | \u00a0 | \u00a0 |
Positiver Marktwert | 23 | 169 |
Negativer Marktwert | 150 | 17 |
Sicherungsderivate in Cashflow-Hedge-Beziehungen | \u00a0 | \u00a0 |
Positiver Marktwert | 304 | 9 |
Negativer Marktwert | 93 | 87 |
Sicherungsderivate in Net-Investment-Hedge-Beziehungen | \u00a0 | \u00a0 |
Positiver Marktwert | 11 | \u2013 |
Negativer Marktwert | 2 | 3 |
Fair-Value-Hedge
\u00a0 | Nominale der gesicherten Grundgesch\u00e4fte | Netto-Buchwerte der Sicherungsgesch\u00e4fte | Im Gesch\u00e4ftsjahr erfolgswirksam erfasstes Ergebnis von Grund- und Sicherungsgesch\u00e4ft | |||
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 3.436 | 3.847 | 1 | \u2013 | 5 | 3 |
Wertpapiere | 3.436 | 3.847 | 1 | \u2013 | 5 | 3 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertete Finanzinstrumente | 29.510 | 23.949 | -128 | 152 | -18 | 16 |
Wertpapiere | 589 | 332 | 1 | 0 | 2 | 1 |
Eigene Emissionen | 9.188 | 5.777 | -31 | 49 | -21 | 29 |
Forderungen an Kunden | 5.394 | 3.871 | 551 | 82 | 4 | 2 |
Verbindlichkeiten an Kunden | 14.339 | 13.969 | -649 | 21 | -3 | -16 |
Summe | 32.946 | 27.796 | -127 | 152 | -13 | 19 |
Die Bewertung von Grund- und Sicherungsgesch\u00e4ften wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Position \u201eGewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden\u201c (Note 5) erfasst.
Cashflow-Hedge
Die Perioden, in denen die abgesicherten Cashflows voraussichtlich eintreten und die Gewinn- und Verlustrechnung beeinflussen werden, sind wie folgt:
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Bis 1 Jahr | 1 bis 5 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe |
\u00a0 | 910 | 5.016 | 3.289 | 9.215 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Bis 1 Jahr | 1 bis 5 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe |
\u00a0 | 637 | 2.024 | 2.537 | 5.198 |
Zeitliches Profil f\u00fcr die Nominalbetr\u00e4ge der Sicherungsinstrumente:
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Bis 1 Jahr | 1 bis 5 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe |
\u00a0 | 674 | 3.363 | 1.223 | 5.260 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Bis 1 Jahr | 1 bis 5 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe |
\u00a0 | 662 | 2.023 | 2.520 | 5.205 |
Angabe gem\u00e4\u00df IFRS 7.24B a)
\u00a0 | Mikro-Absicherung | Sicherungsbedingte Anpassungen bei Mikro-Absicherung | Makro-Absicherung | |
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Buchwert | Im Buchwert der Verm\u00f6genswerte/Ver-bindlichkeiten enthaltene sicherungsbedingte Anpassungen | \u00dcbrige Anpassungen f\u00fcr beendete Mikro-Absicherungen, einschlie\u00dflich Absicherungen von Nettopositionen | Gesicherte Grundgesch\u00e4fte im Rahmen der Absicherung eines Portfolios gegen Zins\u00e4nderungsrisiken |
VERM\u00d6GENSWERTE | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Finanzielle Verm\u00f6genswerte, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertet werden | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zinssatzbezogen | 2.350 | -219 | 0 | \u2013 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zinssatzbezogen | 2.515 | -482 | \u2013 | 3.784 |
VERBINDLICHKEITEN | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zinssatzbezogen | 8.327 | -1.323 | -149 | 11.705 |
\u00a0 | Mikro-Absicherung | Sicherungsbedingte Anpassungen bei Mikro-Absicherung | Makro-Absicherung | |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Buchwert | Im Buchwert der Verm\u00f6genswerte/Ver-bindlichkeiten enthaltene sicherungsbedingte Anpassungen | \u00dcbrige Anpassungen f\u00fcr beendete Mikro-Absicherungen, einschlie\u00dflich Absicherungen von Nettopositionen | Gesicherte Grundgesch\u00e4fte im Rahmen der Absicherung eines Portfolios gegen Zins\u00e4nderungsrisiken |
VERM\u00d6GENSWERTE | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Finanzielle Verm\u00f6genswerte, die erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertet werden | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zinssatzbezogen | 3.092 | -20 | 0 | \u2013 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zinssatzbezogen | 2.897 | -42 | 0 | 2.095 |
VERBINDLICHKEITEN | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Zinssatzbezogen | 6.214 | -66 | 32 | 9.107 |
Gesicherte Grundgesch\u00e4fte von Cashflow-Hedges
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Fair-Value-\u00c4nderung, f\u00fcr Messung der Ineffektivit\u00e4t verwendet (Periode) | Cashflow-Hedge-R\u00fccklage bestehender Sicherungsbe-ziehungen | Cashflow-Hedge-R\u00fccklage beendeter Sicherungsbe-ziehungen |
W\u00e4hrungsrisiko | 3 | -19 | - |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Fair-Value-\u00c4nderung, f\u00fcr Messung der Ineffektivit\u00e4t verwendet (Periode) | Cashflow-Hedge-R\u00fccklage bestehender Sicherungsbe-ziehungen1) | Cashflow-Hedge-R\u00fccklage beendeter Sicherungsbe-ziehungen |
W\u00e4hrungsrisiko | 21 | -22 | - |
1) Aufgrund eines redaktionellen Fehlers angepasst.
Gesicherte Grundgesch\u00e4fte von Net-Investment-Hedges
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Fair-Value-\u00c4nderung, f\u00fcr Messung der Ineffektivit\u00e4t verwendet (Periode) | Net-Investment-Hedge-R\u00fccklage bestehender Sicherungsbe-ziehungen | Net-Investment-Hedge-R\u00fccklage beendeter Sicherungsbe-ziehungen |
W\u00e4hrungsrisiko | -9 | -2 | - |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Fair-Value-\u00c4nderung, f\u00fcr Messung der Ineffektivit\u00e4t verwendet (Periode) | Net-Investment-Hedge-R\u00fccklage bestehender Sicherungs-beziehungen | Net-Investment-Hedge-R\u00fccklage beendeter Sicherungsbe-ziehungen |
W\u00e4hrungsrisiko | -10 | 7 | - |
32 | Eigenkapital
Grundkapital
Das zur G\u00e4nze einbezahlte Grundkapital betr\u00e4gt 82,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 89,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac), eingeteilt in 82.500.000 St\u00fcckaktien (2021: 89.142.237 St\u00fcckaktien). Die BAWAG Group AG h\u00e4lt 352.840 St\u00fcck eigene Aktien (2021: 287.190 St\u00fcckaktien), sodass das Grundkapital f\u00fcr Bilanzierungszwecke netto 82,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac betr\u00e4gt (2021: 88,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Die Anzahl der St\u00fcckaktien zum 31. Dezember 2022 exklusive der eigenen Aktien betr\u00e4gt 82.147.160 St\u00fcck (2021: 88.855.047 St\u00fcck).
Der Vorstand hat am 20. Juli 2022 die Entscheidung der Europ\u00e4ischen Zentralbank erhalten, dass ein Aktienr\u00fcckkauf in H\u00f6he von 325\u00a0Mio.\u00a0\u20ac genehmigt wurde. Daraufhin wurde am 25. Juli 2022 ein Aktienr\u00fcckkaufprogramm in H\u00f6he von 325\u00a0Mio.\u00a0\u20ac gestartet. Das Programm wurde am 25. November 2022 nach einem R\u00fcckkauf von 6.941.942 Aktien beendet. Mit Wirkung zum 6. Dezember 2022 wurden daraus 6.642.237 St\u00fcck eigene Aktien eingezogen, wodurch sich das Grundkapital auf 82.500.000\u00a0\u20ac (82.500.000 Aktien) reduzierte.
Genehmigtes Kapital
Der Vorstand wurde gem\u00e4\u00df \u00a7\u00a05 Nr. 7 der Satzung der BAWAG Group AG erm\u00e4chtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital der Gesellschaft innerhalb von f\u00fcnf Jahren ab Eintragung der Satzungs\u00e4nderung in das Firmenbuch \u2013 allenfalls in mehreren Tranchen \u2013 gegen Bar- und/oder Sacheinlage um bis zu 40\u00a0Mio.\u00a0\u20ac durch Ausgabe von bis zu 40.000.000 neuen auf Inhaber lautenden nennwertlosen St\u00fcckaktien zu erh\u00f6hen und den Ausgabekurs und die Ausgabebedingungen im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzulegen (Genehmigtes Kapital 2019).
Bedingtes Kapital
Das Grundkapital der Gesellschaft wird gem\u00e4\u00df \u00a7\u00a0159 Absatz 2 Z 1 AktG um bis zu 10\u00a0Mio.\u00a0\u20ac durch Ausgabe von bis zu 10.000.000 St\u00fcck auf Inhaber lautenden nennwertlosen St\u00fcckaktien zum Zwecke der Ausgabe an Gl\u00e4ubiger von Wandelschuldverschreibungen, die der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats auf Grundlage der in der Hauptversammlung vom 30. April 2019 erteilten Erm\u00e4chtigung zuk\u00fcnftig begeben kann, bedingt erh\u00f6ht. Die bedingte Kapitalerh\u00f6hung ist nur insoweit durchzuf\u00fchren, als Gl\u00e4ubiger von der Gesellschaft selbst oder von ihren Tochtergesellschaften zu begebender Wandelschuldverschreibungen von ihrem Umtausch- und/oder Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft Gebrauch machen. Ausgabebetrag und Umtauschverh\u00e4ltnis haben unter Wahrung der Interessen der Gesellschaft, der bestehenden Aktion\u00e4re und der Zeichner der Wandelschuldverschreibungen im Rahmen eines markt\u00fcblichen Preisfindungsverfahren unter Anwendung anerkannter markt\u00fcblicher Methoden und des B\u00f6rsenkurses der Aktien der Gesellschaft ermittelt zu werden. Der Ausgabebetrag der jungen Aktien darf den anteiligen Betrag am Grundkapital nicht unterschreiten. Die im Rahmen der bedingten Kapitalerh\u00f6hung auszugebenden Aktien sind in gleichem Ma\u00dfe wie die bestehenden Aktien der Gesellschaft dividendenberechtigt.
Kapital- und Gewinnr\u00fccklagen
Die Kapitalr\u00fccklagen enthalten Einlagen der Gesellschafter, die kein Stammkapital darstellen. In den Gewinnr\u00fccklagen und sonstigen R\u00fccklagen werden thesaurierte Gewinne sowie im sonstigen Ergebnis erfasste Ertr\u00e4ge und Aufwendungen ausgewiesen.
AT1-Kapital
Im April 2018 begab die BAWAG Group AG eine AT1-Emission (zus\u00e4tzliches Kernkapital, \u201eAdditional Tier 1\u201c) mit einem Volumen von 300\u00a0Mio.\u00a0\u20ac. Aufgrund der vertraglichen Ausgestaltung wird die Emission gem\u00e4\u00df IAS 32 als Eigenkapital klassifiziert. Direkt mit der Emission verbundene Kosten und Steuereffekte wurden erfolgsneutral als Abzug vom Eigenkapital erfasst. Ebenso werden Kuponzahlungen als Dividenden direkt im Eigenkapital dargestellt.
Im September 2020 begab die BAWAG Group AG eine AT1-Emission (zus\u00e4tzliches Kernkapital, \u201eAdditional Tier 1\u201c) mit einem Volumen von 175\u00a0Mio.\u00a0\u20ac. Aufgrund der vertraglichen Ausgestaltung wird die Emission gem\u00e4\u00df IAS 32 als Eigenkapital klassifiziert. Direkt mit der Emission verbundene Kosten und Steuereffekte wurden erfolgsneutral als Abzug vom Eigenkapital erfasst. Ebenso werden Kuponzahlungen als Dividenden direkt im Eigenkapital dargestellt.
Dividenden
Die BAWAG Group hat vorbehaltlich der entsprechenden Zustimmungen durch die Aktion\u00e4re Dividenden in H\u00f6he von 305\u00a0Mio.\u00a0\u20ac f\u00fcr 2022 zur Aussch\u00fcttung vorgesehen, die der ordentlichen Hauptversammlung am 31. M\u00e4rz 2023 vorgeschlagen werden (insgesamt 3,70\u00a0\u20ac pro Aktie; basierend auf den voraussichtlich im Umlauf befindlichen Aktien zum Zeitpunkt der Hauptversammlung).
Im Jahr 2022 wurden Dividenden in H\u00f6he von 267\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (3,00\u00a0\u20ac pro Aktie) ausgesch\u00fcttet.
Nicht beherrschende Anteile
Der 95%-Anteil an der Morgenstern Miet + Leasing GmbH und der 75%-Anteil an der ACP-IT Finanzierungs GmbH f\u00fchrten zu nicht beherrschenden Anteilen in H\u00f6he von 0,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac; 97,87%-Anteil an der BFL Leasing GmbH, 92,98%-Anteil an der Morgenstern Miet + Leasing GmbH und 75%-Anteil an der ACP-IT Finanzierungs GmbH).
Haftr\u00fccklage
Kreditinstitute haben gem\u00e4\u00df \u00a7\u00a057 Abs. 5 BWG eine Haftr\u00fccklage zu bilden. Eine Aufl\u00f6sung der Haftr\u00fccklage darf nur insoweit erfolgen, als dies zur Erf\u00fcllung von Verpflichtungen gem\u00e4\u00df \u00a7\u00a093 BWG oder zur Deckung sonst im Konzernabschluss auszuweisender Verluste erforderlich ist.
Entwicklung des Sonstigen Ergebnisses
in Mio.\u00a0\u20ac | Gewinn-r\u00fccklagen | Cashflow-Hedge-R\u00fccklage nach Steuern | Versiche-rungsma-themati-sche Gewinne/ Verluste nach Steuern | Im sonstigen Ergebnis zum beizule-genden Zeitwert ausge-wiesene Schuld-instru-mente nach Steuern ohne At-equity-Gesell-schaften | Im sonstigen Ergebnis zum beizule-genden Zeitwert ausge-wiesene Schuld-instru-mente nach Steuern aus At-equity-Gesell-schaften | Im sonstigen Ergebnis ausgewie-sene zum beizule-genden Zeitwert bewertete Aktien und andere Eigen-kapital-instru-mente nach Steuern | \u00c4nderung des Credit Spreads von finan-ziellen Verbind-lichkeiten nach Steuern | Absiche-rung einer Nettoin-vestition in ausl\u00e4n-dische Gesch\u00e4fts-betriebe nach Steuern | W\u00e4hrungsum-rechnung | Eigen-kapital den Eigen-t\u00fcmern des Mutter-unter-nehmens zu-rechenbar | Nicht beherrschende Anteile | Eigen-kapital inkl. nicht beherr-schender Anteile |
Gesamtergebnis 2022 | 318,3 | 2,6 | 34,7 | -96,3 | -17,5 | -23,6 | 4,8 | -9,0 | 9,5 | 223,5 | 0,3 | 223,8 |
Konzernjahres\u00fcberschuss/-fehlbetrag | 318,3 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 318,3 | 0,3 | 318,6 |
Direkt im Eigenkapital erfasste Ertr\u00e4ge und Aufwendungen | \u2013 | 2,6 | 34,7 | -96,3 | -17,5 | -23,6 | 4,8 | -9,0 | 9,5 | -94,8 | \u2013 | -94,8 |
Ver\u00e4nderung der Cashflow-Hedge-R\u00fccklage | \u2013 | 3,5 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 3,5 | \u2013 | 3,5 |
Ver\u00e4nderung der im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesenen Schuldinstrumente | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -129,2 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -129,2 | \u2013 | -129,2 |
Anteil der direkt im Eigenkapital erfassten Ertr\u00e4ge und Aufwendungen von assoziierten Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -17,5 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -17,5 | \u2013 | -17,5 |
Versicherungsmathematische Gewinne/ Verluste aus leistungsorientierten Pl\u00e4nen | \u2013 | \u2013 | 50,1 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 50,1 | \u2013 | 50,1 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene Wert\u00e4nderungen von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Aktien und anderen Eigenkapitalinstrumenten | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -31,9 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -31,9 | \u2013 | -31,9 |
\u00c4nderung des Credit Spreads von finanziellen Verbindlichkeiten | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 6,4 | \u2013 | \u2013 | 6,4 | \u2013 | 6,4 |
Absicherung einer Nettoinvestition in ausl\u00e4ndische Gesch\u00e4ftsbetriebe | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -9,0 | \u2013 | -9,0 | \u2013 | -9,0 |
W\u00e4hrungsumrechnung | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 9,5 | 9,5 | \u2013 | 9,5 |
Ertragssteuern | \u2013 | -0,9 | -15,4 | 32,9 | \u2013 | 8,3 | -1,6 | \u2013 | \u2013 | 23,3 | \u2013 | 23,3 |
in Mio.\u00a0\u20ac | Gewinn-r\u00fccklagen | Cashflow-Hedge-R\u00fccklage nach Steuern | Versiche-rungsma-thematische Gewinne/ Verluste nach Steuern | Im sonstigen Ergebnis zum beizule-genden Zeitwert ausge-wiesene Schuld-instrumente nach Steuern ohne At-equity-Gesell-schaften | Im sonstigen Ergebnis zum beizule-genden Zeitwert ausge-wiesene Schuld-instrumente nach Steuern aus At-equity-Gesell-schaften | Im sonstigen Ergebnis ausgewie-sene zum beizule-genden Zeitwert bewertete Aktien und andere Eigen-kapital-instrumente nach Steuern | \u00c4nderung des Credit Spreads von finanziellen Verbind-lichkeiten nach Steuern | Absiche-rung einer Netto-investition in ausl\u00e4ndische Gesch\u00e4fts-betriebe nach Steuern | W\u00e4hrungs-umrech-nung | Eigen-kapital den Eigen-t\u00fcmern des Mutter-unter-nehmens zure-chenbar | Nicht beherr-schende Anteile | Eigen-kapital inkl. nicht beherr-schender Anteile |
Gesamtergebnis 2021 | 479,9 | -20,8 | 11,1 | -23,8 | -2,5 | 63,7 | -0,1 | -10,3 | 12,0 | 509,2 | 0,2 | 509,4 |
Konzernjahres\u00fcberschuss/-fehlbetrag | 479,9 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 479,9 | 0,2 | 480,1 |
Direkt im Eigenkapital erfasste Ertr\u00e4ge und Aufwendungen | \u2013 | -20,8 | 11,1 | -23,8 | -2,5 | 63,7 | -0,1 | -10,3 | 12,0 | 29,3 | \u2013 | 29,3 |
Ver\u00e4nderung der Cashflow-Hedge-R\u00fccklage | \u2013 | -27,8 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -27,8 | \u2013 | -27,8 |
Ver\u00e4nderung der im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesenen Schuldinstrumente | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -32,2 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -32,2 | \u2013 | -32,2 |
Anteil der direkt im Eigenkapital erfassten Ertr\u00e4ge und Aufwendungen von assoziierten Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -2,5 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -2,5 | \u2013 | -2,5 |
Versicherungsmathematische Gewinne/ Verluste aus leistungsorientierten Pl\u00e4nen | \u2013 | \u2013 | 14,8 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 14,8 | \u2013 | 14,8 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene Wert\u00e4nderungen von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Aktien und anderen Eigenkapitalinstrumenten | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 84,7 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 84,7 | \u2013 | 84,7 |
\u00c4nderung des Credit Spreads von finanziellen Verbindlichkeiten | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -0,1 | \u2013 | \u2013 | -0,1 | \u2013 | -0,1 |
Absicherung einer Nettoinvestition in ausl\u00e4ndische Gesch\u00e4ftsbetriebe | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -10,3 | \u2013 | -10,3 | \u2013 | -10,3 |
W\u00e4hrungsumrechnung | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 12,0 | 12,0 | \u2013 | 12,0 |
Ertragssteuern | \u2013 | 7,0 | -3,7 | 8,4 | \u2013 | -21,0 | 0,0 | \u2013 | \u2013 | -9,3 | \u2013 | -9,3 |
Im Sonstigen Ergebnis erfasste latente Steuern vom Einkommen
\u00a0 | Vor Steuern | Steuern vom Einkommen | Nach Steuern |
in Mio.\u00a0\u20ac | 01.01.\u201331.12.2022 | ||
Cashflow-Hedge-R\u00fccklage | 3,5 | -0,9 | 2,6 |
Versicherungsmathematische Gewinne/ Verluste aus leistungsorientierten Pl\u00e4nen | 50,1 | -15,4 | 34,7 |
Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene Schuldinstrumente nach Steuern ohne At-equity-Gesellschaften | -129,2 | 32,9 | -96,3 |
Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene Schuldinstrumente nach Steuern aus At-equity-Gesellschaften | -17,4 | \u2013 | -17,4 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete Aktien und andere Eigenkapitalinstrumente nach Steuern | -31,8 | 8,3 | -23,5 |
\u00c4nderung des Credit Spreads von finanziellen Verbindlichkeiten nach Steuern | 6,4 | -1,6 | 4,8 |
Absicherung einer Nettoinvestition in ausl\u00e4ndische Gesch\u00e4ftsbetriebe nach Steuern | -9,1 | \u2013 | -9,1 |
W\u00e4hrungsumrechnung | 9,4 | \u2013 | 9,4 |
Direkt im Eigenkapital erfasste Ertr\u00e4ge und Aufwendungen | -118,1 | 23,3 | -94,8 |
\u00a0 | Vor Steuern | Steuern vom Einkommen | Nach Steuern |
in Mio.\u00a0\u20ac | 01.01.\u201331.12.2021 | ||
Cashflow-Hedge-R\u00fccklage | -27,8 | 7,0 | -20,8 |
Versicherungsmathematische Gewinne/ Verluste aus leistungsorientierten Pl\u00e4nen | 14,8 | -3,7 | 11,1 |
Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene Schuldinstrumente nach Steuern ohne At-equity-Gesellschaften | -32,2 | 8,4 | -23,8 |
Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene Schuldinstrumente nach Steuern aus At-equity-Gesellschaften | -2,5 | \u2013 | -2,5 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete Aktien und andere Eigenkapitalinstrumente nach Steuern | 84,7 | -21,0 | 63,7 |
\u00c4nderung des Credit Spreads von finanziellen Verbindlichkeiten nach Steuern | -0,1 | -0,0 | -0,1 |
Absicherung einer Nettoinvestition in ausl\u00e4ndische Gesch\u00e4ftsbetriebe nach Steuern | -10,3 | \u2013 | -10,3 |
W\u00e4hrungsumrechnung | 12,0 | \u2013 | 12,0 |
Direkt im Eigenkapital erfasste Ertr\u00e4ge und Aufwendungen | 38,6 | -9,3 | 29,3 |
SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
Grundlage f\u00fcr die Segmentierung ist die am 31. Dezember 2022 g\u00fcltige Konzernstruktur.
In der Segmentberichterstattung spiegeln sich die Resultate der in die BAWAG Group eingebundenen operativen Gesch\u00e4ftssegmente wider. Als Grundlage f\u00fcr die nachfolgenden Segmentinformationen dient IFRS 8 \u201eOperating Segments\u201c, der dem \u201eManagement-Ansatz\u201c folgt. Die Segmentinformationen werden auf Basis des internen Berichtswesens bestimmt, das dem Vorstand dazu dient, die Leistung der Segmente zu beurteilen und Entscheidungen \u00fcber die Allokation von Ressourcen auf die Segmente zu treffen.
Die Aufspaltung des Zins\u00fcberschusses und dessen Allokation auf die Segmente in der Managementberichterstattung beruhen auf den Grunds\u00e4tzen der Marktzinsmethode unter zus\u00e4tzlicher Ber\u00fccksichtigung verrechneter Liquidit\u00e4tskosten und -pr\u00e4mien. Dieser Methodik folgend wird unterstellt, dass Aktiv- und Passivpositionen \u00fcber entsprechend fristenkongruenter Gesch\u00e4fte am Geld- und Kapitalmarkt refinanziert und demgem\u00e4\u00df zinsrisikolos gestellt werden. Die aktive Steuerung des Zinsrisikos erfolgt im Aktiv-/Passiv-Management und wird erfolgsm\u00e4\u00dfig im Corporate Center dargestellt. Die restlichen Erl\u00f6skomponenten und die direkt zurechenbaren Kosten werden verursachungsgerecht den jeweiligen Unternehmensbereichen zugerechnet. Die Overheadkosten werden mittels Verteilungsschl\u00fcssel auf die einzelnen Segmente verteilt. Regulatorische Aufwendungen werden ebenso auf Basis verschiedener Inputparameter auf die Segmente verteilt.
Die BAWAG Group wird im Rahmen der folgenden vier Gesch\u00e4fts- und Berichtssegmente gesteuert:
- \uf07d Retail & SME \u2013 hierunter fallen Spar-, Zahlungsverkehrs-, Karten- und Finanzierungsprodukte, Anlage- und Versicherungsprodukte f\u00fcr unsere Privatkunden, KMU-Finanzierungen, das Factoring- & Leasinggesch\u00e4ft sowie unserer Aktivit\u00e4ten im Bereich des sozialen Wohnbaus sowie Wohnbaubankanleihen und eigene Emissionen, die mit Retailkrediten besichert sind. Das Segment serviciert inl\u00e4ndische und internationale Privat- und KMU Kunden \u00fcber ein zentral organisiertes Filialnetz, welches hohe qualitative Beratung und pers\u00f6nliche Betreuung bietet. Das Filialnetz wird durch Online-, Mobile- und Plattform- (Broker, Dealer) Kan\u00e4le und strategische Partnerschaften erg\u00e4nzt. Die ausgebauten Kan\u00e4le f\u00f6rdern Neugesch\u00e4ft und bietet unseren KundInnen gleichzeitig rund-um-die-Uhr Zugang zu unseren Dienstleistungen. Unsere online Produktpalette bietet unter anderem Sparen, Zahlungsverkehr, Wertpapiergesch\u00e4ft, Karten- und Kreditgesch\u00e4ft f\u00fcr Privatkunden und KMUs w\u00e4hrend unser Plattformgesch\u00e4ft KFZ-, Mobilien- und Immobilienleasing sowie Konsum- und Hypothekarkredite anbietet. Weiters f\u00e4llt das Kreditgesch\u00e4ft mit internationalen privaten Kreditnehmern in Westeuropa und den USA darunter. Wir verfolgen unsere grenz\u00fcberschreitenden Aktivit\u00e4ten mit einem Multikanal- und Mehrmarkenansatz und stets auf der Basis einer konservativen und sicheren Kreditvergabepolitik.
- \uf07d Corporates, Real Estate & Public Sector \u2013 beinhaltet unser Kreditgesch\u00e4ft mit internationalen Kommerzkunden sowie das internationale Immobilienfinanzierungsgesch\u00e4ft. Weiters umfasst das Segment die Unternehmensfinanzierung und sonstige Provisions-dienstleistungen mit Kommerzkunden und der \u00f6ffentlichen Hand vorwiegend in \u00d6sterreich. Eigenemissionen, die mit Kommerzkrediten oder Krediten der \u00f6ffentlichen Hand besichert sind, bzw. direkte Refinanzierungen sind diesem Segment ebenso zugeordnet.
- \uf07d Treasury \u2013 umfasst unsere Aktivit\u00e4ten im Zusammenhang mit der Bereitstellung von Handels- und Investitionsdienst-
leistungen und Aktiv-Passiv-Transaktionen (inklusive besicherter und unbesicherter Refinanzierung) und die Anlageergebnisse des Wertpapierportfolios der BAWAG Group. - \uf07d Corporate Center \u2013 stellt zentrale Funktionen f\u00fcr die gesamte Gruppe sicher wie Rechtsberatung, Risikomanagement und Aktiv-Passiv-Management sowie alle anderswo nicht zugeh\u00f6rigen Posten im Zusammenhang mit diesen Konzern-Support-Funktionen, Bilanzpositionen wie z.B. Marktwerte der Derivate, das Eigenkapital der Bank, Immobilien und Sachanlagen, nicht-zinstragende Aktiva und Passiva sowie bestimmte Aktivit\u00e4ten und Ergebnisse von Tochterunternehmen, Beteiligungen und \u00dcberleitungspositionen.
Unsere Segmente sind auf unsere Gesch\u00e4ftsstrategie hin ausgerichtet und orientieren sich am Ziel, die Ergebnisse unserer Gesch\u00e4ftseinheiten und der gesamten Bank transparent auszuweisen. Dazu geh\u00f6rt auch die Minimierung finanzieller Auswirkungen und Aktivit\u00e4ten im Corporate Center.
Darstellung der Segmente:
2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Retail & SME | Corporates, Real Estate & Public Sector | Treasury | Corporate Center | Summe |
Nettozinsertrag | 750,2 | 262,9 | 43,7 | -35,7 | 1.021,1 |
Provisions\u00fcberschuss | 276,8 | 33,7 | -0,7 | -0,5 | 309,3 |
Operative Kernertr\u00e4ge | 1.027,0 | 296,6 | 43,0 | -36,2 | 1.330,4 |
Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten & sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge und Aufwendungen | 4,5 | 17,1 | 34,9 | -62,8 | -6,4 |
Operative Ertr\u00e4ge | 1.031,5 | 313,6 | 77,9 | -99,0 | 1.324,0 |
Operative Aufwendungen | -342,7 | -71,5 | -37,4 | -23,2 | -474,8 |
Ergebnis vor Risikokosten | 688,8 | 242,2 | 40,5 | -122,3 | 849,2 |
Regulatorische Aufwendungen | -18,4 | -12,0 | -7,6 | -10,8 | -48,8 |
Risikokosten | -80,6 | -36,2 | -5,1 | -254,4 | -376,3 |
Ergebnis von at-equity bewerteten Beteiligungen | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 2,7 | 2,7 |
Jahres\u00fcberschuss vor Steuern | 589,8 | 194,0 | 27,8 | -384,8 | 426,8 |
Steuern vom Einkommen | -147,5 | -48,4 | -6,9 | 94,6 | -108,2 |
Jahres\u00fcberschuss nach Steuern | 442,4 | 145,6 | 20,9 | -290,2 | 318,6 |
Nicht beherrschende Anteile | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -0,3 | -0,3 |
Nettogewinn | 442,4 | 145,6 | 20,9 | -290,6 | 318,3 |
Gesch\u00e4ftsvolumina | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Aktiva | 22.375 | 14.503 | 18.386 | 1.259 | 56.523 |
Verbindlichkeiten | 35.369 | 12.780 | 3.613 | 4.761 | 56.523 |
Risikogewichtete Aktiva | 9.587 | 7.502 | 1.748 | 1.827 | 20.664 |
2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Retail & SME | Corporates, Real Estate & Public Sector | Treasury | Corporate Center | Summe |
Nettozinsertrag | 660,1 | 258,4 | 49,8 | -30,0 | 938,3 |
Provisions\u00fcberschuss | 251,1 | 34,0 | 0,1 | -3,1 | 282,1 |
Operative Kernertr\u00e4ge | 911,2 | 292,4 | 49,9 | -33,1 | 1.220,4 |
Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten & sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge und Aufwendungen | 5,8 | 19,9 | 22,3 | -39,9 | 8,1 |
Operative Ertr\u00e4ge | 917,0 | 312,4 | 72,3 | -73,2 | 1.228,5 |
Operative Aufwendungen | -351,7 | -69,5 | -34,8 | -29,3 | -485,3 |
Ergebnis vor Risikokosten | 565,4 | 242,9 | 37,5 | -102,6 | 743,2 |
Regulatorische Aufwendungen | -21,4 | -10,4 | -7,8 | -12,0 | -51,6 |
Risikokosten | -60,0 | -29,0 | 3,0 | -9,0 | -95,0 |
Ergebnis von at-equity bewerteten Beteiligungen | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 3,8 | 3,8 |
Jahres\u00fcberschuss vor Steuern | 483,9 | 203,4 | 32,7 | -119,6 | 600,4 |
Steuern vom Einkommen | -121,0 | -50,9 | -8,2 | 59,7 | -120,4 |
Jahres\u00fcberschuss nach Steuern | 362,9 | 152,5 | 24,5 | -59,9 | 480,0 |
Nicht beherrschende Anteile | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -0,1 | -0,1 |
Nettogewinn | 362,9 | 152,5 | 24,5 | -60,0 | 479,9 |
Gesch\u00e4ftsvolumina | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Aktiva | 21.129 | 14.899 | 18.213 | 2.084 | 56.325 |
Verbindlichkeiten | 34.330 | 13.252 | 2.814 | 5.929 | 56.325 |
Risikogewichtete Aktiva | 8.105 | 7.894 | 1.845 | 2.291 | 20.135 |
Da die interne und externe Berichterstattung der BAWAG Group vollst\u00e4ndig harmonisiert ist, gibt es keine unterschiedlichen Bewertungen der Gewinne oder Verluste der berichtspflichtigen Segmente. Aus diesem Grund wird in der Segmenttabelle keine separate Spalte mit einer \u00dcberleitungsrechnung dargestellt.
Geographische Verteilung
Die unten angef\u00fchrten Tabellen stellen die Gesch\u00e4ftssegmente in einer geografischen Verteilung, basierend auf der risikom\u00e4\u00dfigen Zuordnung der Einzelkunden zu einem Land, dar. Kundengruppen werden nicht aggregiert und einem einzelnen Land zugeordnet (z.B. dem Land der Muttergesellschaft), sondern auf Einzelgesellschaftsebene den jeweiligen L\u00e4ndern zugeteilt.
Die folgenden Tabellen zeigen die operativen Kernertr\u00e4ge pro Segment und Geografie:
2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Retail & SME | Corporates, Real Estate & Public Sector | Treasury | Corporate Center | Summe |
DACH / NL | 975,2 | 109,2 | 8,2 | -53,7 | 1.038,9 |
davon \u00d6sterreich | 790,5 | 78,7 | 1,0 | -47,0 | 823,2 |
davon Deutschland | 138,5 | 27,7 | 3,1 | -6,7 | 162,6 |
Westeuropa / USA | 51,8 | 187,4 | 34,8 | 17,5 | 291,5 |
Summe | 1.027,0 | 296,6 | 43,0 | -36,2 | 1.330,4 |
2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Retail & SME | Corporates, Real Estate & Public Sector | Treasury | Corporate Center | Summe |
DACH / NL | 860,0 | 108,1 | 11,3 | -49,8 | 929,6 |
davon \u00d6sterreich | 711,2 | 75,2 | 2,7 | -48,7 | 740,4 |
davon Deutschland | 111,1 | 30,2 | 3,5 | -1,1 | 143,7 |
Westeuropa / USA | 51,2 | 184,3 | 38,6 | 16,7 | 290,8 |
Summe | 911,2 | 292,4 | 49,9 | -33,1 | 1.220,4 |
Das Segmentergebnis kann wie folgt auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung \u00fcbergeleitet werden:
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge und Aufwendungen gem\u00e4\u00df Segmentbericht1) | 6,8 | -3,2 |
Regulatorische Aufwendungen1) | -44,6 | -46,7 |
Sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge und Aufwendungen gem\u00e4\u00df Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung | -37,8 | -49,9 |
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Operative Aufwendungen gem\u00e4\u00df Segmentbericht1) | -474,8 | -485,3 |
Regulatorische Aufwendungen1) | -4,2 | -4,9 |
Operative Aufwendungen gem\u00e4\u00df Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung | -479,0 | -490,1 |
1) Gem\u00e4\u00df IFRS umfasst die Position \u201eSonstige betriebliche Ertr\u00e4ge und Aufwendungen\u201c auch regulatorische Aufwendungen in H\u00f6he von 44,6\u00a0Mio.\u00a0\u20ac f\u00fcr das Jahr 2022. Die Position \u201eOperative Aufwendungen\u201c enth\u00e4lt ebenfalls regulatorische Aufwendungen in H\u00f6he von 4,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac f\u00fcr das Jahr 2022. Das Management der BAWAG Group betrachtet regulatorische Aufwendungen jedoch als gesonderten Aufwandsposten. Dementsprechend werden diese im konsolidierten Konzernlagebericht separat unter den Aufwendungen dargestellt.
KAPITALMANAGEMENT
Das Kapitalmanagement der BAWAG Group erfolgt auf Basis der CRR (Capital Requirements Regulation) sowie der entsprechenden nationalen Begleitverordnungen (Basel 3 S\u00e4ule 1) und im Sinne des \u00f6konomischen Kapitalsteuerungsansatzes (Basel 3 S\u00e4ule 2) des ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process).
Das Kapitalmanagement wird zentral gesteuert. Kernaufgaben sind die laufende Beobachtung der Gesch\u00e4ftsentwicklung der Gruppe, die Analyse der Ver\u00e4nderungen der risikogewichteten Aktiva sowie deren Abgleich mit den zur Verf\u00fcgung stehenden regulatorischen Eigenmitteln bzw. dem ICAAP-Limit und den Auslastungen je Segment.
Die Kapitalplanung ist vollst\u00e4ndig in den Business-Planungsprozess integriert, um sicherzustellen, dass sowohl die regulatorischen Kapitalanforderungen als auch die Zielkapitalquote \u00fcber den gesamten Planungshorizont eingehalten werden. Neben der regulatorischen Kapitalplanung werden im Rahmen des ICAAP-Prozesses den Gesch\u00e4ftssegmenten einzelne Kapitallimite zugewiesen, die in Einklang mit der Planung stehen.
Das Capital Management Team spricht gegebenenfalls Empfehlungen zur St\u00e4rkung und Optimierung der Eigenkapitaldecke an den Gesamtvorstand der BAWAG Group aus und berichtet monatlich an das Enterprise Risk Meeting der Bank.
Der ICAAP ist gleicherma\u00dfen nach Risikotragf\u00e4higkeit und Gesch\u00e4fts- und Risikoprofil der Gruppe gestaltet und bildet einen integralen Bestandteil des Planungs- und Kontrollsystems. Im Rahmen des ICAAP werden die Risikotragf\u00e4higkeit sichergestellt sowie der effiziente Einsatz der Risikodeckungsmasse verfolgt. Stresstests runden den Steuerungsprozess zus\u00e4tzlich ab.
Im Rahmen des SREP werden auf Ebene der BAWAG Group Mindestkapitalquoten festgesetzt sowie eine S\u00e4ule-2-Empfehlung abgegeben. Zus\u00e4tzlich zu diesen extern von der Bankenaufsicht vorgegebenen Mindestkapitalquoten werden in dem im Rahmen des BaSAG (Bundesgesetz \u00fcber die Sanierung und Abwicklung von Banken) erstellten Sanierungsplan der BAWAG Group Schwellenwerte f\u00fcr das Erreichen einer Fr\u00fchwarnphase sowie der Sanierungsphase und die damit zusammenh\u00e4ngenden Prozesse definiert. Die Schwellenwerte beziehen sich dabei auf regulatorische und auf \u00f6konomische Kapitalgr\u00f6\u00dfen.
Die BAWAG Group \u00fcberwacht kontinuierlich die Einhaltung der Schwellenwerte und damit auch gleichzeitig die Einhaltung der vorgeschriebenen Eigenmittelquoten. Dies erfolgt auf Basis der Meldungen an die \u00d6sterreichische Nationalbank sowie der regelm\u00e4\u00dfigen Beobachtung der Gesch\u00e4ftsentwicklung.
Zus\u00e4tzlich achtet das Capital Management Team auf alle zuk\u00fcnftigen regulatorischen \u00c4nderungen in seinem Verantwortungsbereich wie z.B. Basel IV/V. Die regulatorischen Entwicklungen werden kontinuierlich verfolgt und die Auswirkungen auf die Kapitalposition der Bank eingesch\u00e4tzt. Die erwarteten Auswirkungen der regulatorischen \u00c4nderungen werden regelm\u00e4\u00dfig an die zust\u00e4ndigen Bereichsleiter und Vorst\u00e4nde kommuniziert. Erwartete zuk\u00fcnftige regulatorische Anforderungen werden proaktiv in den Kapitalmanagementprozess integriert. Damit soll sichergestellt werden, dass die Bank ihr Kapitalmanagement rechtzeitig an die neuen gesetzlichen Rahmenbedingungen anpassen kann.
Die konsolidierten regulatorischen Meldungen erfolgen auf Ebene der BAWAG Group als EU-Mutterfinanzholdinggesellschaft der Kreditinstitutsgruppe.
Als Teil des Kapitalmanagements werden auch die MREL-Anforderungen beobachtet und berichtet. In Q1 2022 hat die BAWAG Group den neuen MREL-Bescheid von dem Single Resolution Board (\u201eSRB\u201c) erhalten. Er basiert auf einer singul\u00e4ren Abwicklungsansatz-Strategie mit der BAWAG P.S.K. als abwickelnder Einheit. Die MREL-Anforderung wurde auf 25,8% der RWAs (inkl. kombinierter Kapitalpufferanforderung) auf konsolidierter Ebene der BAWAG P.S.K. AG gesetzt. Die finale MREL-Anforderung ist ab dem 1.1.2024 verpflichtend. Der MREL-Bescheid setzt auch ein verpflichtendes Zwischenziel in H\u00f6he von 22,1% der RWAs (inkl. kombinierter Kapitalpufferanforderung), welches ab 1.1.2022 zu erf\u00fcllen ist. Der aktuelle MREL-Bescheid beinhaltet keine Nachranganforderung. Zus\u00e4tzlich zu der MREL-Anforderung in % der RWA, beinhaltet der MREL-Bescheid auch die MREL-Anforderung in % des LRE (Leverage Ratio Exposure). Diese Anforderung wurde auf konsolidierter Ebene der BAWAG P.S.K. auf 5,91% gesetzt und ist als finale Anforderung bereits ab dem 1.1.2022 zu erf\u00fcllen.
W\u00e4hrend des Gesch\u00e4ftsjahres 2022 wurden beide verpflichtenden Anforderungen, die in % der RWAs und jene in % des LRE, kontinuierlich erf\u00fcllt. Zum 31. Dezember 2022 hat die BAWAG P.S.K. eine MREL-Quote von 26,08% in % der RWAs und 9,36% in % des LRE berichtet.
Die folgende Tabelle zeigt die Zusammensetzung der Eigenmittel der BAWAG Group inklusive \u00dcbergangsregelungen (inklusive Gewinnanrechnung und abz\u00fcglich der geplanten Dividende in H\u00f6he von 305\u00a0Mio.\u00a0\u20ac, die vorbehaltlich der entsprechenden Beschlussfassung in der Hauptversammlung, ausgezahlt wird und deren Eigenmittelerfordernis zum 31. Dezember 2022 und zum 31. Dezember 2021 gem\u00e4\u00df CRR mit IFRS-Werten und auf Basis des CRR-Konsolidierungskreises. Eine weitere Tabelle zeigt die Zusammensetzung der ber\u00fccksichtigungsf\u00e4higen Verbindlichkeiten und die Eigenmittel (MREL) auf konsolidierter Ebene der BAWAG P.S.K. AG.
\u00a0 | BAWAG Group | |
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Grundkapital und R\u00fccklagen (inklusive Fonds f\u00fcr allgemeine Bankrisiken)1)2) | 3.366 | 3.694 |
Abzug immaterielle Verm\u00f6genswerte | -414 | -414 |
Sonstiges Ergebnis | -144 | -55 |
Fehlbetrag IRB-Risikovorsorge | \u2013 | -4 |
Prudent valuation, aus der Zeitwertbilanzierung resultierende nicht realisierte Gewinne, Gewinne aus zum Zeitwert bilanzierten Verbindlichkeiten, die aus Ver\u00e4nderungen der eigenen Bonit\u00e4t resultieren, Cashflow-Hedge-Reserve | 10 | 17 |
Von der k\u00fcnftigen Rentabilit\u00e4t abh\u00e4ngige latente Steueranspr\u00fcche, ausgenommen diejenigen, die aus tempor\u00e4ren Differenzen resultieren | -0 | \u2013 |
Abzugsposten f\u00fcr Instrumente des harten Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung h\u00e4lt | \u2013 | -4 |
Unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen | -0 | \u2013 |
Zus\u00e4tzliche, aufgrund von Artikel 3 CRR vorzunehmende Abz\u00fcge vom harten Kernkapital2) | -25 | -222 |
Hartes Kernkapital | 2.793 | 3.012 |
Als zus\u00e4tzliches Kernkapital anrechenbare Kapitalinstrumente | 475 | 475 |
Abzug wesentliche Beteiligungen | -70 | \u2013 |
Zus\u00e4tzliches Kernkapital | 405 | 475 |
Tier I | 3.197 | 3.487 |
Erg\u00e4nzungskapital | 592 | 620 |
Erg\u00e4nzungskapital mit \u00dcbergangsbestimmungen | 13 | 19 |
\u00dcberschuss IRB-Risikovorsorge | 48 | 28 |
Abzug wesentliche Beteiligungen | -24 | -25 |
Erg\u00e4nzungskapital \u2013 Tier II | 628 | 642 |
Anrechenbare Eigenmittel (Gesamtkapital) | 3.825 | 4.129 |
1) In dieser Position wurden noch nicht ausbezahlte Dividenden f\u00fcr das Gesch\u00e4ftsjahr 2022 in H\u00f6he von 304,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac und ein Aktienr\u00fcckkauf in H\u00f6he von 325,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac abgezogen (31.12.2021: 267,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac nicht ausbezahlte Dividenden f\u00fcr das Gesch\u00e4ftsjahr 2021, kein Aktienr\u00fcckkauf im Gesch\u00e4ftsjahr 2021).
2) Zum 31.12.2021 wurde in der Position \u201eZus\u00e4tzliche, aufgrund von Artikel 3 der CRR vorzunehmende Abz\u00fcge vom harten Kernkapital\u201c ein aufsichtsrechtlicher Abzugsposten f\u00fcr Stadt Linz ber\u00fccksichtigt. Der aufsichtsrechtliche Abzugsposten wurde zum 31.12.2022 aufgel\u00f6st, da er in der Gewinn- und Verlustrechnung gebucht und somit in der Position \u201eGrundkapital und R\u00fccklagen\u201c erfasst wurde.
Eigenmittelanforderung (risikogewichtete Aktiva) mit \u00dcbergangsbestimmungen
\u00a0 | BAWAG Group | |
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Kreditrisiko | 18.642 | 18.117 |
Operationelles Risiko | 2.022 | 2.018 |
Eigenmittelanforderung (risikogewichtete Aktiva) | 20.664 | 20.135 |
Zus\u00e4tzliche Informationen ohne \u00dcbergangsbestimmungen nach CRR
\u00a0 | BAWAG Group | |
\u00a0 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Common Equity Tier 1 Quote, bezogen auf das Gesamtrisiko | 13,5% | 15,0% |
Gesamtkapitalquote, bezogen auf das Gesamtrisiko | 18,5% | 20,4% |
Kennzahlen gem\u00e4\u00df CRR inklusive \u00dcbergangsbestimmungen
\u00a0 | BAWAG Group | |
\u00a0 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Common Equity Tier 1 Quote, bezogen auf das Gesamtrisiko | 13,5% | 15,0% |
Gesamtkapitalquote, bezogen auf das Gesamtrisiko | 18,5% | 20,5% |
W\u00e4hrend des Gesch\u00e4ftsjahres 2022 hat die BAWAG Group die sich aus dem SREP ergebenden Mindestkapitalanforderungen von 9,18% CET1, 11,06% Tier 1 und 13,56% Gesamtkapital bzw. 9,93%/11,81%/14,31% inkl. S\u00e4ule-2-Empfehlung durchgehend erf\u00fcllt1).
W\u00e4hrend des Gesch\u00e4ftsjahres 2021 hat die BAWAG Group die sich aus dem SREP ergebenden Mindestkapitalanforderungen von 9,14% CET1, 11,01% Tier 1 und 13,51% Gesamtkapital bzw. 10,14%/12,01%/14,51% inkl. S\u00e4ule-2-Empfehlung durchgehend erf\u00fcllt2).
1) Antizyklischer Kapitalpuffer von 0,0593%, basierend auf dem Exposure von Dezember 2022.
2) Antizyklischer Kapitalpuffer von 0,0107% basierend auf dem Exposure von Dezember 2021.
MREL
\u00a0 | BAWAG P.S.K. | |
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Altbestand der bevorrechtigten Schuldverschreibungen | 997 | 990 |
Neue bevorrechtigte Schuldverschreibungen | 331 | \u2013 |
Nicht bevorrechtigte Schuldverschreibungen und andere nachrangige Verbindlichkeiten | 511 | 619 |
Ber\u00fccksichtigungsf\u00e4hige Verbindlichkeiten | 1.839 | 1.609 |
Anrechenbare Eigenmittel (Gesamtkapital) | 3.550 | 3.589 |
Summe MREL | 5.389 | 5.198 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
RWA | 20.666 | 20.135 |
MREL-Quote | 26,1% | 25,8% |
MREL-Anforderung | 22,1% | \u2013 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
LRE | 57.542 | 57.863 |
MREL-Quote | 9,4% | 9,0% |
MREL-Anforderung | 5,9% | \u2013 |
WEITERE INFORMATIONEN NACH IFRS
33 | Ver\u00e4nderungen der Verbindlichkeiten aus Finanzierungst\u00e4tigkeiten, einschlie\u00dflich Ver\u00e4nderungen durch Cashflow und nicht zahlungswirksame Ver\u00e4nderungen gem\u00e4\u00df IAS 7.44A
Verbindlichkeiten aus Finanzierungst\u00e4tigkeiten sind Verbindlichkeiten, bei denen Cashflows in der Kapitalflussrechnung als Cashflows aus Finanzierungst\u00e4tigkeiten eingestuft werden. In der BAWAG Group werden Cashflows aus dem Erg\u00e4nzungs- und Nachrangkapital als Cashflows aus Finanzierungst\u00e4tigkeiten eingestuft (f\u00fcr Details zum Erg\u00e4nzungs- und Nachrangkapital verweisen wir auf Note 26). Die folgende Tabelle zeigt die Ver\u00e4nderungen des Erg\u00e4nzungs- und Nachrangkapitals in der Reportingperiode:
in Mio.\u00a0\u20ac | 01.01.2022 | \u00c4nderung Konsolidie-rungskreis | Zeitwertan-passung des Grundge-sch\u00e4fts aus Fair-Value-Hedges | Bewertungs-effekte von zum Zeitwert bilanzierten finanziellen Verbindlich-keiten | Neuemis-sionen | Zug\u00e4nge | R\u00fcckkauf, Tilgung bzw. zahlungs-wirksame Ver\u00e4nderung | Sonstige | 31.12.2022 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapital | 103 | \u2013 | \u2013 | -12 | \u2013 | \u2013 | 0 | -1 | 90 |
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapital | 687 | 0 | -19 | \u2013 | 0 | \u2013 | 0 | -23 | 645 |
Sonstige Verbindlichkeiten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Leasingverbindlichkeit | 209 | 0 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -30 | 13 | 192 |
in Mio.\u00a0\u20ac | 01.01.2021 | \u00c4nderung Konsolidie-rungskreis | Zeitwertan-passung des Grundge-sch\u00e4fts aus Fair-Value-Hedges | Bewertungs-effekte von zum Zeitwert bilanzierten finanziellen Verbindlich-keiten | Neuemis-sionen | Zug\u00e4nge | R\u00fcckkauf, Tilgung bzw. zahlungs-wirksame Ver\u00e4nderung | Sonstige | 31.12.2021 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapital | 106 | \u2013 | \u2013 | -4 | \u2013 | \u2013 | 0 | 1 | 103 |
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapital | 673 | 23 | -5 | \u2013 | 0 | \u2013 | -4 | 0 | 687 |
Sonstige Verbindlichkeiten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Leasingverbindlichkeit | 226 | 4 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -26 | 5 | 209 |
Bez\u00fcglich der Ver\u00e4nderungen im Eigenkapital aus Dividendenzahlungen siehe die Angabe zur Entwicklung des Eigenkapitals.
34 | Fair Value
Die folgenden Tabellen zeigen einen Vergleich der Buchwerte und Fair Values (beizulegende Zeitwerte) der einzelnen Bilanzposten:
\u00a0 | Buchwert | Fair Value | Buchwert | Fair Value |
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2021 |
Aktiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Barreserve | 520 | 520 | 1.894 | 1.894 |
Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 58 | 58 | 77 | 77 |
Forderungen an Kunden | 58 | 58 | 77 | 77 |
Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 499 | 499 | 534 | 534 |
Wertpapiere | 307 | 307 | 328 | 328 |
Forderungen an Kunden | 78 | 78 | 108 | 108 |
Unternehmen mit Beteiligungsverh\u00e4ltnis und andere Eigenkapitalinstrumente | 113 | 113 | 98 | 98 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 2.743 | 2.743 | 3.754 | 3.754 |
Schuldtitel | 2.578 | 2.578 | 3.395 | 3.395 |
Unternehmen mit Beteiligungsverh\u00e4ltnis und andere Eigenkapitalinstrumente | 165 | 165 | 359 | 359 |
Handelsaktiva | 156 | 156 | 257 | 257 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | 51.585 | 50.039 | 48.448 | 48.771 |
Kunden | 35.763 | 34.374 | 34.963 | 35.238 |
Kreditinstitute | 12.655 | 12.639 | 11.166 | 11.160 |
Wertpapiere | 3.167 | 3.026 | 2.319 | 2.373 |
Bewertungsanpassungen f\u00fcr gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien | -619 | -619 | -94 | -94 |
Sicherungsderivate | 338 | 338 | 178 | 178 |
Sachanlagen | 268 | n/a | 290 | n/a |
Vermietete Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude | 84 | 84 | 104 | 104 |
Immaterielle Verm\u00f6genswerte | 522 | n/a | 535 | n/a |
Sonstige Verm\u00f6genswerte | 344 | n/a | 348 | n/a |
Zur Ver\u00e4u\u00dferung gehaltene langfristige Verm\u00f6genswerte | 25 | 25 | \u2013 | \u2013 |
Summe Aktiva | 56.523 | \u00a0 | 56.325 | \u00a0 |
\u00a0 | Buchwert | Fair Value | Buchwert | Fair Value |
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2021 |
Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 204 | 204 | 234 | 234 |
Begebene Schuldverschreibungen und andere verbriefte Verbindlichkeiten | 109 | 109 | 119 | 119 |
Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapital | 90 | 90 | 103 | 103 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | 5 | 5 | 12 | 12 |
Handelspassiva | 692 | 692 | 301 | 301 |
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | 50.669 | 50.289 | 49.666 | 49.745 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kreditinstituten | 6.344 | 6.326 | 7.361 | 7.360 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | 34.288 | 34.148 | 35.148 | 35.174 |
Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapital | 10.037 | 9.815 | 7.157 | 7.211 |
Finanzielle Verbindlichkeiten aus Verm\u00f6gens\u00fcbertragungen | 394 | 394 | \u2013 | \u2013 |
Bewertungsanpassungen f\u00fcr gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien | -891 | -891 | 165 | 165 |
Sicherungsderivate | 245 | 245 | 107 | 107 |
R\u00fcckstellungen | 284 | n/a | 382 | n/a |
Sonstige Verbindlichkeiten | 935 | n/a | 1.092 | n/a |
Eigenkapital | 3.991 | n/a | 4.373 | n/a |
Nicht beherrschende Anteile | 0 | n/a | 5 | n/a |
Summe Passiva | 56.523 | \u00a0 | 56.325 | \u00a0 |
Der beizulegende Zeitwert von wesentlichen vermieteten Grundst\u00fccken und Geb\u00e4uden basiert auf externen und internen Bewertungen. Bez\u00fcglich Details zur Umklassifizierung eines Teils der vermieteten Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude in Zur Ver\u00e4u\u00dferung gehaltene langfristige Verm\u00f6genswerte verweisen wir auf Note 22. Bei den sonstigen Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten stellt der Buchwert einen angemessenen N\u00e4herungswert f\u00fcr den beizulegenden Zeitwert dar. Auf eine Angabe zum beizulegenden Zeitwert wurde daher verzichtet.
Zur Bestimmung des Fair Value von Verm\u00f6genswerten und Verbindlichkeiten werden markt\u00fcbliche Bewertungsmethoden verwendet. In Bezug auf Level-3-Aktiva und -Passiva, f\u00fcr die nicht beobachtbare Bewertungsparameter zur Bewertung verwendet werden, f\u00fchrt das aktuelle makro\u00f6konomische Umfeld zu einer erh\u00f6hten Unsicherheit in Bezug auf die Messung des Fair Value dieser Positionen.
Buchwertanpassungen von Grundgesch\u00e4ften in einem Portfolio-Fair-Value-Hedge werden gem\u00e4\u00df IFRS 9 in einem eigenen Bilanzposten (Bewertungsanpassungen f\u00fcr gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien) dargestellt. Um einen direkten Ver-gleich mit den Bilanzposten zu erm\u00f6glichen, werden Fair-Value-\u00c4nderungen, die sich auf das hier abgesicherte Zinsrisiko beziehen, ebenfalls in einer eigenen Zeile dargestellt.
Fair-Value-Hierarchie
Die folgende Tabelle zeigt eine Analyse der Fair Values der bilanzierten Finanzinstrumente und der vermieteten Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude auf Basis der im IFRS 13 definierten Fair-Value-Hierarchie. Die Aufgliederung umfasst die folgenden Gruppen:
- \uf07d Level 1: Finanzinstrumente werden unter Verwendung eines \u00f6ffentlich zug\u00e4nglichen Kurses ohne jegliche Kursmodifi-kation bewertet. Hierunter fallen Staatsanleihen und Schuldverschreibungen mit einem \u00f6ffentlich zug\u00e4nglichen Kurs sowie b\u00f6rsengehandelte Derivate.
- \uf07d Level 2: Falls keine aktuellen, liquiden Marktwerte zur Verf\u00fcgung stehen, werden anerkannte und markt\u00fcbliche \u201eState of the Art\u201c-Bewertungsmethoden angewendet. Dies gilt f\u00fcr die Kategorie \u201eVerbriefte Verbindlichkeiten (eigene Emissionen)\u201c und vereinzelt f\u00fcr das Sonstige Finanzumlaufverm\u00f6gen im Nostroportfolio; bei \u201ePlain Vanilla\u201c-Wertpapieren erfolgt die Bewertung \u00fcber die Zinskurve unter Ber\u00fccksichtigung des aktuellen Credit Spreads. Die Bewertung basiert auf Inputfaktoren (Ausfallsquoten, Kosten, Liquidit\u00e4t, Volatilit\u00e4t, Zinss\u00e4tze etc.), die aus beobachtbaren Marktpreisen (Level 1) abgeleitet sind. Das betrifft Kurse, die mittels eines internen Modells bzw. anhand von Bewertungsverfahren errechnet werden, sowie externe Quotierungen von Wertpapieren, die auf M\u00e4rkten mit eingeschr\u00e4nkter Liquidit\u00e4t handeln, die nachweislich auf beobachtbaren Marktpreisen beruhen.
Diese Kategorie beinhaltet die Mehrzahl der OTC-Derivatkontrakte, Unternehmensanleihen und Schuldverschreibungen, bei denen kein \u00f6ffentlich zug\u00e4nglicher Kurs vorliegt, sowie einen Gro\u00dfteil der emittierten, zum Fair Value klassifizierten Schuldtitel des Konzerns.
Zur Bewertung von zum Fair Value bewerteten Kundenforderungen kommen markt\u00fcbliche Bewertungsmodelle zum Einsatz, z.B. Discounted-Cashflow- und Standardoptionspreismodelle. Marktparameter wie Zinss\u00e4tze, Wechselkurse oder Volatilit\u00e4ten werden als Input f\u00fcr das Bewertungsmodell zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts verwendet. Die zur Bestimmung des reinen Zeitwerts verwendeten Diskontierungskurven enthalten nur Instrumente, die kein oder nur ein geringes Ausfallrisiko, wie zum Beispiel Swaps\u00e4tze, aufweisen. Spread-Kurven, die die Refinanzierungskosten des zugrundeliegenden Schuldners widerspiegeln, werden entweder von ausstehenden Refinanzierungsinstrumenten, unter-schieden nach Seniorit\u00e4t (besicherte, unbesicherte oder nachrangige Refinanzierungen), oder Benchmark-Zinskurven (z.B. Indizes) abgeleitet.
Bei linearen, derivativen Finanzinstrumenten, die keine optionalen Komponenten beinhalten (wie z.B. Interest Rate Swaps, Devisentermingesch\u00e4fte), wird ebenso die Barwertmethode angewandt (Abzinsung zuk\u00fcnftiger Cashflows mit der entsprechenden Swapkurve, wobei bei Derivaten, mit deren Counterparty ein Credit Support Annex (CSA) besteht, die entsprechende RFR-Swapkurve (Risk Free Rate wie z.B. \u20acSTR) Basis der Diskontierung ist).
F\u00fcr optionale Instrumente werden markt\u00fcbliche Optionspreismodelle wie Black Scholes (Swaptions, Caps, Floors), Bachelier (Caps, Floors und Swaptions in W\u00e4hrungen mit negativen Zinsen), Garman-Kohlhagen (W\u00e4hrungsoptionen) sowie das Hull-White-Modell (Swaps mit mehrfachen K\u00fcndigungsrechten) verwendet, die in den Front-Office-Systemen konsistent implementiert und angewandt werden.
Die den Modellen zugrunde liegenden Parameter (Zinskurven, Volatilit\u00e4ten, FX-Kurse) werden unabh\u00e4ngig von den Treasury-Abteilungen vom Bereich Marktrisiko in die Front-Office-Systeme \u00fcbertragen, wodurch eine Trennung von Markt und Marktfolge sichergestellt ist.
Bei komplexeren Derivaten, die zu Hedge-Zwecken abgeschlossen wurden und back to back geschlossen sind, wird auf eine externe Bewertung zur\u00fcckgegriffen, die vom Bereich Marktrisiko eingeholt und zur korrekten Weiterverarbeitung in die Systeme \u00fcbertragen wird.
Zur Evaluierung der Spreads der Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert gewidmeten eigenen Emissionen werden markt\u00fcbliche Anbieter wie Bloomberg und Markit herangezogen. Auf Basis der Termstructure der A Europe Financial Sektorkurve sowie der Quotes der internationalen BAWAG P.S.K.-Emissionen werden eine Senior-unsecured- sowie eine LT2-Spreadkurve ermittelt. F\u00fcr fundierte Bankschuldverschreibungen wird die Spreadkurve direkt aus den Quotes mehrerer BAWAG P.S.K.-Benchmark-Anleihen ermittelt. Die Wertpapierkurse der BAWAG P.S.K.-Emissionen errechnen sich dann durch Diskontierung der um den Spread adaptierten Swapkurve.
Zum 31. Dezember 2022 betrug der Anteil der Fair-Value-\u00c4nderung der eigenen Emissionen des BAWAG Group-Konzerns, der sich nur aufgrund von Bonit\u00e4tsver\u00e4nderungen ergeben hat, +6,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: +0,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Diese ist definiert als das Produkt des Creditspreadbasispunktwertes mit der jeweiligen Spreadver\u00e4nderung, erg\u00e4nzt um den Pull-to-Par-Effekt. Zum 31. Dezember 2022 betrug die kumulierte Fair-Value-\u00c4nderung, die auf Bonit\u00e4tsver\u00e4nderungen zur\u00fcckzuf\u00fchren ist, +4,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: -1,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Bei einer Verengung des Credit Spreads um einen Basispunkt w\u00fcrde sich eine Bewertungsver\u00e4nderung von -0,04\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: -0,06\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) ergeben.
Der Anteil der kumulierten Fair-Value-\u00c4nderung von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Forderungen, der sich nur aufgrund von Bonit\u00e4tsver\u00e4nderungen ergeben hat, betrug zum 31. Dezember 2022 0,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) und wird als \u00c4nderung des Spreads zwischen AT-Bund-Kurve und \u20ac-Swapkurve in der beobachteten Periode definiert. Der Anteil der entsprechenden j\u00e4hrlichen Fair-Value-\u00c4nderung betr\u00e4gt 0,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Bei einer Verengung des Credit Spreads um einen Basispunkt w\u00fcrde sich eine Bewertungsver\u00e4nderung von +0,03\u00a0Mio.\u00a0\u20ac ergeben (31. Dezember 2021: +0,04\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Level 3: Im Rahmen der Bewertung werden nicht extern beobachtbare Inputfaktoren verwendet, die einen wesentlichen Einfluss auf die H\u00f6he des Marktwerts haben. Dies betrifft vorwiegend illiquide Fonds sowie Emissionen der BAWAG P.S.K. Wohnbaubank. Kredite und Forderungen und finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten werden mittels Discounted-Cashflow-Methode mit einer um den Credit Spread angepassten Swapkurve bewertet. Au\u00dferdem betrifft dies auch die Anteile an nicht konsolidierten Beteiligungen, die entweder erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert oder im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, und Kundenverbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden.
Der beizulegende Zeitwert von wesentlichen vermieteten Grundst\u00fccken und Geb\u00e4uden basiert auf externen und internen Bewertungen.
F\u00fcr die Bestimmung des Credit Value Adjustment (CVA) f\u00fcr Bonit\u00e4tsrisiken von OTC-Derivaten werden Nettingeffekte auf Kundenebene innerhalb von Gesch\u00e4ften selben Typs und selber W\u00e4hrung ber\u00fccksichtigt.
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Summe |
Aktiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | \u2013 | 58 | \u2013 | 58 |
Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 2 | 24 | 473 | 499 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 2.427 | 167 | 149 | 2.743 |
Schuldtitel | 2.427 | 151 | \u2013 | 2.578 |
Unternehmen mit Beteiligungsverh\u00e4ltnis und andere Eigenkapitalinstrumente | \u2013 | 16 | 149 | 165 |
Handelsaktiva | \u2013 | 156 | \u2013 | 156 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 1.749 | 14.497 | 33.793 | 50.039 |
Bewertungsanpassungen f\u00fcr gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien | \u2013 | -619 | \u2013 | -619 |
Sicherungsderivate | \u2013 | 338 | \u2013 | 338 |
Vermietete Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude | \u2013 | \u2013 | 84 | 84 |
Zur Ver\u00e4u\u00dferung gehaltene langfristige Verm\u00f6genswerte | \u2013 | \u2013 | 25 | 25 |
Summe Aktiva | 4.178 | 14.621 | 34.524 | 53.323 |
Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | \u2013 | 172 | 32 | 204 |
Begebene Schuldverschreibungen und andere verbriefte Verbindlichkeiten | \u2013 | 77 | 32 | 109 |
Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapital | \u2013 | 90 | \u2013 | 90 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | \u2013 | 5 | \u2013 | 5 |
Handelspassiva | \u2013 | 692 | \u2013 | 692 |
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | \u2013 | 17.560 | 32.729 | 50.289 |
Finanzielle Verbindlichkeiten aus Verm\u00f6gens\u00fcbertragungen | \u2013 | 394 | \u2013 | 394 |
Bewertungsanpassungen f\u00fcr gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien | \u2013 | -891 | \u2013 | -891 |
Sicherungsderivate | \u2013 | 245 | \u2013 | 245 |
Verbindlichkeiten | \u2013 | 18.172 | 32.761 | 50.933 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Summe |
Aktiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | \u2013 | 77 | \u2013 | 77 |
Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 2 | 72 | 460 | 534 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 3.427 | 180 | 147 | 3.754 |
Schuldtitel | 3.235 | 160 | \u2013 | 3.395 |
Unternehmen mit Beteiligungsverh\u00e4ltnis und andere Eigenkapitalinstrumente | 192 | 20 | 147 | 359 |
Handelsaktiva | 0 | 257 | \u2013 | 257 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 1.518 | 12.747 | 34.506 | 48.771 |
Bewertungsanpassungen f\u00fcr gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien | \u2013 | -94 | \u2013 | -94 |
Sicherungsderivate | \u2013 | 178 | \u2013 | 178 |
Vermietete Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude | \u2013 | \u2013 | 104 | 104 |
Zur Ver\u00e4u\u00dferung gehaltene langfristige Verm\u00f6genswerte | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Summe Aktiva | 4.947 | 13.417 | 35.217 | 53.581 |
Passiva | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | \u2013 | 194 | 40 | 234 |
Begebene Schuldverschreibungen und andere verbriefte Verbindlichkeiten | \u2013 | 86 | 33 | 119 |
Nachrang- und Erg\u00e4nzungskapital | \u2013 | 103 | \u2013 | 103 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | \u2013 | 5 | 7 | 12 |
Handelspassiva | \u2013 | 301 | \u2013 | 301 |
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | \u2013 | 13.978 | 35.767 | 49.745 |
Finanzielle Verbindlichkeiten aus Verm\u00f6gens\u00fcbertragungen | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Bewertungsanpassungen f\u00fcr gegen Zinsrisiken abgesicherte Portfolien | \u2013 | 165 | \u2013 | 165 |
Sicherungsderivate | \u2013 | 107 | \u2013 | 107 |
Verbindlichkeiten | \u2013 | 14.745 | 35.807 | 50.552 |
Die BAWAG Group erfasst Transfers zwischen den einzelnen Levels mit Ende der Berichtsperiode, in der die Transfers statt-gefunden haben.
Bewegungen zwischen Level 1 und Level 2
Im Jahr 2022 wurden aufgrund von nachtr\u00e4glich entstandenen illiquiden Kursen im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete Wertpapiere mit einem Buchwert von 28\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) von Level 1 in Level 2 umgegliedert. Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete Wertpapiere mit einem Buchwert von 4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 63\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) wurden aufgrund eines liquideren Marktes von Level 2 auf Level 1 umgegliedert.
Bewegungen nach und aus Level 3
Die dem Level 3 zugeordneten, zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Finanzinstrumente haben sich wie folgt entwickelt:
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | \u00a0 | |
in Mio.\u00a0\u20ac | Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | Schuldtitel | Unternehmen mit Beteiligungsver-h\u00e4ltnis und andere Eigenkapital-instrumente | Finanzielle Verbindlichkeiten |
Stand 01.01.2022 | 460 | \u2013 | \u2013 | 147 | 40 |
Bewertungsgewinne (Verluste) im Konzern\u00fcberschuss | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Von Verm\u00f6genswerten, die zum Ende der Periode gehalten werden | 12 | \u2013 | \u2013 | -1 | -1 |
Von Verm\u00f6genswerten, die zum Ende der Periode nicht mehr gehalten werden | -1 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Bewertungsgewinne/-verluste im Sonstigen Ergebnis | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Von Verm\u00f6genswerten, die zum Ende der Periode gehalten werden | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -4 | 1 |
Von Verm\u00f6genswerten, die zum Ende der Periode nicht mehr gehalten werden | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
K\u00e4ufe/Zug\u00e4nge | 76 | \u2013 | \u2013 | 5 | \u2013 |
Tilgungen | -24 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -8 |
Verk\u00e4ufe | -56 | \u2013 | \u2013 | -3 | \u2013 |
W\u00e4hrungsumrechnung | 7 | \u2013 | \u2013 | 6 | \u2013 |
\u00c4nderung Konsolidierungskreis | -1 | \u2013 | \u2013 | -1 | \u2013 |
Stand 31.12.2022 | 473 | \u2013 | \u2013 | 149 | 32 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | \u00a0 | |
in Mio.\u00a0\u20ac | Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | Schuldtitel | Unternehmen mit Beteiligungsver-h\u00e4ltnis und andere Eigenkapital-instrumente | Finanzielle Verbindlichkeiten |
Stand 01.01.2021 | 513 | \u2013 | 0 | 41 | 320 |
Bewertungsgewinne (Verluste) im Konzern\u00fcberschuss | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Von Verm\u00f6genswerten, die zum Ende der Periode gehalten werden | 52 | \u2013 | 0 | 0 | -1 |
Von Verm\u00f6genswerten, die zum Ende der Periode nicht mehr gehalten werden | 0 | \u2013 | 0 | \u2013 | \u2013 |
Bewertungsgewinne/-verluste im Sonstigen Ergebnis | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Von Verm\u00f6genswerten, die zum Ende der Periode gehalten werden | \u2013 | \u2013 | 0 | 39 | 1 |
Von Verm\u00f6genswerten, die zum Ende der Periode nicht mehr gehalten werden | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
K\u00e4ufe/Zug\u00e4nge | 6 | \u2013 | \u2013 | 61 | \u2013 |
Tilgungen | -65 | \u2013 | -1 | \u2013 | -280 |
Verk\u00e4ufe | -58 | \u2013 | \u2013 | 0 | \u2013 |
W\u00e4hrungsumrechnung | 13 | \u2013 | \u2013 | 6 | \u2013 |
\u00c4nderung Konsolidierungskreis | -1 | \u2013 | \u2013 | 1 | \u2013 |
Stand 31.12.2021 | 460 | \u2013 | \u2013 | 147 | 40 |
Die Bewertungen (inklusive der Parametrisierungen der beobachtbaren Parameter) erfolgen durch einen vom Markt unabh\u00e4ngigen Marktfolgebereich innerhalb des Risikoressorts auf monatlicher Basis. Aufgetretene \u00c4nderungen werden, soweit m\u00f6glich, mit am Markt beobachtbaren Referenzen verglichen und plausibilisiert.
Quantitative und qualitative Informationen zur Bewertung von Level-3-Finanzinstrumenten
Der wesentliche, nicht direkt beobachtbare Inputfaktor bei den Emissionen der BAWAG P.S.K. Wohnbaubank und der ehemaligen IMMO-BANK ist der Spread-Aufschlag auf die Swapkurve, der zur Bestimmung der Risk-Adjusted Discount Curve herangezogen wird. Der Fair Value ermittelt sich in weiterer Folge durch Diskontierung der zuk\u00fcnftigen Cashflows mit der Risk-Adjusted Discount Curve. Der Brutto-Spread-Aufschlag f\u00fcr Emissionen der BAWAG P.S.K. Wohnbaubank ist laufzeitabh\u00e4ngig und betr\u00e4gt aktuell f\u00fcr 5 Jahre 125 Basispunkte (Mid) (31. Dezember 2021: 117 Basispunkte). F\u00fcr Emissionen der ehemaligen IMMO-BANK h\u00e4ngen die Spreads vom Rang und von der F\u00e4lligkeit ab.
Grunds\u00e4tzlich ist der angef\u00fchrte Inputparameter von der generellen Marktentwicklung der Credit Spreads innerhalb des Bankensektors bzw. im Detail von der Bonit\u00e4tsentwicklung der Wohnbaubanken abh\u00e4ngig, wobei eine Ausweitung der Spreads eine positive Auswirkung hat.
Fair-Value-Kredite werden grunds\u00e4tzlich \u00fcber die Discounted-Cashflow-Methode (DCF) bewertet. Sind Ober- oder Untergrenzen oder einfache K\u00fcndigungsoptionen vorhanden, werden diese mittels Bachelier-Modell abgebildet. Der Discountfaktor, welcher in der DCF verwendet wird, setzt sich aus mehreren Parametern zusammen: der Funding-Kurve (abgeleitet aus einer Peergroup europ\u00e4ischer Banken mit demselben Rating wie die BAWAG P.S.K.) und einer kundenspezifischen Credit-Spread-Kurve (abgeleitet je nach Verf\u00fcgbarkeit aus CDS- oder CDS-Markit-Sektor-Kurve; bei Retail und KMU aus intern abgeleiteter Ausfallswahrscheinlichkeit), welche um den jeweiligen Besicherungsgrad angepasst wird.
Bei den illiquiden Fonds, die nicht zeitnah zu den ver\u00f6ffentlichten Net Asset Values ver\u00e4u\u00dfert werden konnten, kommt als nicht direkt beobachtbarer Inputfaktor ein Abschlag zur Anwendung, der dem zu erwartenden Verkaufskurs Rechnung tr\u00e4gt. Der Fair Value ermittelt sich in weiterer Folge als Differenz des Net Asset Values und dieses Liquidit\u00e4tsabschlags. Der Ausweis erfolgt unter Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte.
Der beizulegende Zeitwert von zwei nicht gehandelten Investmentfonds basiert auf den vom Fondsmanager bereitgestellten Marktpreisnotierungen.
Bei Immobilienfonds werden die zugrundeliegenden Investitionen mindestens j\u00e4hrlich von einem unabh\u00e4ngigen, vom Fondsmanager beauftragten Gutachter bewertet, der Net Asset Value (NAV) wird mindestens viertelj\u00e4hrlich ermittelt. Der Net Asset Value des Investmentfonds entspricht dem \u00dcberschuss des Wertes der Verm\u00f6genswerte des Investmentfonds \u00fcber den Wert seiner Verbindlichkeiten.
Fonds, die in Kreditportfolios investieren, werden von einem unabh\u00e4ngigen externen Experten auf der Grundlage einer DCF-Methode bewertet, die eigene Ausfall- und Vorauszahlungsmodelle verwendet, um die erwarteten Cashflows abzuleiten, die zu einem Marktzinssatz diskontiert werden. Das Modell verwendet Kredit- und Leistungsindikatoren sowie makro\u00f6konomische Indikatoren, um die Cashflows f\u00fcr jeden Kreditpool, segmentiert nach Herkunft, Alter, Unterklasse und Laufzeit, zu prognostizieren. Der Fondswert wird auf monatlicher Basis berechnet.
Die Jahresabschl\u00fcsse des Fonds werden nach lokalen Vorschriften erstellt. Es erfolgt eine j\u00e4hrliche Pr\u00fcfung der Fonds durch einen unabh\u00e4ngigen Wirtschaftspr\u00fcfer, um die Richtigkeit der oben genannten Angaben zu gew\u00e4hrleisten.
F\u00fcr die Bewertung eines signifikanten Teils der Eigenkapitalinstrumente werden die Dividend-Discount-Methode sowie die Discounted-Earnings-Methode verwendet. Ein kleinerer Teil wird auf Basis externer Preisangaben oder des anteiligen Eigenkapitals bewertet.
Erwartete Dividenden und Ertr\u00e4ge sowie externe Preisindikationen ber\u00fccksichtigen die aktuellsten Forecasts, einschlie\u00dflich der beobachteten und erwarteten Auswirkungen der COVID-19-Pandemie und des Russland-Ukraine-Konflikts auf die Rentabilit\u00e4t der betreffenden Unternehmen.
Die Ermittlung der Fair Values von Kundenverbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanziert werden, erfolgt analog zu den Forderungen nach der Discounted-Cashflow-Methode und dem Bachelier-Modell.
Sensitivit\u00e4tsanalyse der Fair-Value-Bewertung bei \u00c4nderungen der nicht beobachtbaren Parameter
Wenn der Wert eines Finanzinstruments von nicht beobachtbaren Parametern abh\u00e4ngt, k\u00f6nnen diese Parameter aus einer Bandbreite von alternativen Parametrisierungen gew\u00e4hlt werden. Die aktuelle COVID-19-Situation und der Russland-Ukraine-Konflikt f\u00fchren zu einer erh\u00f6hten Unsicherheit in Bezug auf nicht beobachtbare Parameter und die Messung des Fair Value dieser Positionen. Verbindlichkeiten in Level 3, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, betreffen Emissionen der BAWAG P.S.K. Wohnbaubank und der ehemaligen IMMO-BANK und Kundenverbindlichkeiten der start:bausparkasse.
Wenn man den Kreditrisikoaufschlag bei der Bewertung der Eigenen Emissionen um 20 Basispunkte erh\u00f6ht, h\u00e4tte sich das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 0,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) verbessert. Wenn man den Kreditrisikoaufschlag bei der Bewertung der eigenen Emissionen um 20 Basispunkte vermindert, h\u00e4tte sich das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 0,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) verschlechtert.
Der Anteil der kumulierten Fair-Value-\u00c4nderung von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Forderungen, der sich nur aufgrund von Bonit\u00e4tsver\u00e4nderungen ergeben hat, betr\u00e4gt zum 31. Dezember 2022 +1,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: +2,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) und wird als \u00c4nderung des Spreads \u00fcber der Swapkurve in der beobachteten Periode definiert. Der Anteil der entsprechenden j\u00e4hrlichen Fair-Value-\u00c4nderung betr\u00e4gt -0,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (zum 31. Dezember 2021: +0,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Bei einer Verengung des Credit Spreads um einen Basispunkt w\u00fcrde sich eine Bewertungsver\u00e4nderung von +0,04\u00a0Mio.\u00a0\u20ac ergeben (31. Dezember 2021: +0,07\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Wenn man den Kreditrisikoaufschlag bei der Bewertung der Kredite um 100 Basispunkte erh\u00f6ht, h\u00e4tte sich das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 2,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 5,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) verschlechtert. Wenn man den Kreditrisikoaufschlag bei der Bewertung der Kredite um 100 Basispunkte vermindert, h\u00e4tte sich das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 2,6\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 6,6\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) verbessert.
Wenn man den Liquidit\u00e4tsabschlag der illiquiden Fonds um 10 Prozentpunkte erh\u00f6ht, h\u00e4tte sich das Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 0,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 0,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) verschlechtert. Wenn man den Liquidit\u00e4tsabschlag der illiquiden Fonds um 10 Prozentpunkte vermindert, h\u00e4tte sich das Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 0,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 0,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) verbessert.
F\u00fcr die Bewertung eines Teils der Eigenkapitalinstrumente sind die wesentlichen Inputparameter der Diskontierungsfaktor, Dividendenertr\u00e4ge bzw. Ertr\u00e4ge und auch (m\u00f6glicherweise) notwendige Kapitalma\u00dfnahmen. Wenn der Diskontierungsfaktor um 100 Basispunkte sinkt, w\u00fcrde der beizulegende Zeitwert um 18,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac steigen (davon 14,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 3,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL) (31. Dezember 2021: um 20,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac; davon 16,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 3,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL); steigt der Diskontierungsfaktor um 100 Basispunkte, w\u00fcrde der beizulegende Zeitwert um 14,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac sinken (davon 11,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 3,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL) (31. Dezember 2021: um 15,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac; davon 12,7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 3,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL). Wenn die Ver\u00e4nderung der Dividendenertr\u00e4ge bzw. Nettogewinne dort wo anwendbar um 20% steigt, w\u00fcrde der beizulegende Zeitwert dieses Finanzverm\u00f6gens um 40,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac steigen (davon 34,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 6,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL) (31.\u00a0Dezember 2021: um 39,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac; davon 32,6\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 6,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL); wenn die Ver\u00e4nderung der Dividendenertr\u00e4ge bzw. Nettogewinne dort wo anwendbar um 20% f\u00e4llt, w\u00fcrde der beizulegende Zeitwert um 39,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac fallen (davon 33,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 6,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL) (31. Dezember 2021: um 37,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac; davon 31,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 6,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL).
Ein Teil der Eigenkapitalinstrumente wird auf Basis externer Preisangaben bewertet. Wenn diese Indikationen um 10% niedriger w\u00e4ren, w\u00fcrde der beizulegende Zeitwert dieses Teils um 8,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac fallen (2,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 6,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL) (31. Dezember 2021: um 7,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac; davon 0,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 7,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL). W\u00e4ren diese Indikationen um 10% h\u00f6her, w\u00fcrde sich der beizulegende Zeitwert dieses Teils um 8,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac erh\u00f6hen (davon 2,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 6,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL) (31. Dezember 2021: um 7,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac; davon 0,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 7,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL).
Der kleinste Teil wird auf Basis des anteiligen Eigenkapitals bewertet. W\u00e4re das Eigenkapital um 10% niedriger, w\u00fcrde dies zu einem R\u00fcckgang um 3,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (davon 2,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 0,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL) (31. Dezember 2021: um 2,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac; davon 2,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL) bzw. bei einem um 10% h\u00f6heren Eigenkapital zu einem Anstieg um 3,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac f\u00fchren (davon 2,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 0,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL) (31. Dezember 2021: um 2,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac; davon 2,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTOCI und 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac FVTPL).
Der beizulegende Zeitwert eines nicht gehandelten Investmentfonds basiert auf den vom Fondsmanager bereitgestellten Marktpreisnotierungen. Der eine Fonds hat, basierend auf der aktuellen Portfolioallokation, eine erwartete Zinssensitivit\u00e4t von etwa -0,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: -0,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) bei einem Anstieg der Zinss\u00e4tze um 100 Basispunkte und eine Credit-Spread-Sensitivit\u00e4t von -0,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: -0,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) bei einer Ausweitung der Credit Spreads um 100 Basispunkte (und umgekehrt).
F\u00fcr den anderen Fonds gilt: wenn der angegebene Marktwert um 10% steigen w\u00fcrde, w\u00fcrde der Konzern einen Gewinn von 19,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac in der Gewinn- und Verlustrechnung ausweisen (31. Dezember 2021: 17,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Wenn der angegebene Marktwert um 10% sinken w\u00fcrde, w\u00fcrde der Konzern einen Verlust von 19,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac in der Gewinn- und Verlustrechnung verbuchen (31. Dezember 2021: 17,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Wenn man die Zinskurve bei der Bewertung der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Kundeneinlagen um 100 Basispunkte erh\u00f6ht, h\u00e4tte sich das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31.\u00a0Dezember 2021: 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) verbessert. Wenn man die Zinskurve um 100 Basispunkte vermindert, h\u00e4tte sich das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2022 um 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) verschlechtert.
Fair-Value-Ver\u00e4nderungen von Level-3-Aktiva bei alternativer Parametrisierung
Zur Ermittlung der potenziellen Auswirkungen werden f\u00fcr Schuldverschreibungen, Ertragsfonds mit dem Risikofaktor Credit Spreads sowie Kredite, Credit Spreads herangezogen. F\u00fcr diese wird in der Sensitivit\u00e4tsanalyse der Wertebereich zwischen +100 bp und -50 bp verwendet. Eine Erh\u00f6hung (eine Verringerung) der Spreads f\u00fchrt zu einer Verringerung (einer Erh\u00f6hung) des jeweiligen Fair Value.
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | -50 bp | +50 bp | +100 bp |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 1,4 | -1,3 | -2,5 |
Schuldverschreibungen | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Forderungen an Kunden | 1,3 | -1,2 | -2,3 |
Income-Fonds | 0,1 | -0,1 | -0,2 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Schuldverschreibungen | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | -50 bp | +50 bp | +100 bp |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 3,6 | -3,4 | -6,6 |
Schuldverschreibungen | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Forderungen an Kunden | 3,2 | -3,0 | -5,8 |
Income-Fonds | 0,4 | -0,4 | -0,8 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
Schuldverschreibungen | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
35 | Behandlung eines Day 1 gain
IFRS 9.B5.1.2A besagt, dass der beizulegende Zeitwert beim erstmaligen Ansatz normalerweise dem Transaktionspreis entspricht. Stellt das Unternehmen fest, dass zwischen dem beizulegenden Zeitwert beim erstmaligen Ansatz und dem Transaktionspreis eine Differenz besteht und der beizulegende Zeitwert nicht auf einer Bewertungstechnik basiert, die nur Daten aus beobachtbaren M\u00e4rkten verwendet, so wird der Buchwert des Finanzinstruments beim erstmaligen Ansatz angepasst. Wenn der beizulegende Zeitwert eines Kreditportfolios nicht dem Transaktionspreis entspricht, so muss der erstmalige Ansatz zum beizulegenden Zeitwert erfolgen, allerdings angepasst um einen etwaigen Day 1 gain oder loss. Dies f\u00fchrt somit zu einem Buchwert des Kreditportfolios, der dem Transaktionspreis entspricht.
Im Fall des Kaufes von vier Kreditportfolien waren die Marktzinss\u00e4tze zum Transaktionsdatum niedriger als zum Zeitpunkt der Preisverhandlungen. In allen F\u00e4llen wollte sich der Verk\u00e4ufer aus dem entsprechenden Gesch\u00e4ftsfeld zur\u00fcckziehen. Der Erstansatz der \u00fcbernommenen Kredite und Forderungen erfolgte zum beizulegenden Zeitwert mittels DCF-Methode unter Ber\u00fccksichtigung aktueller Marktbedingungen zum Erwerbszeitpunkt. Da der beizulegende Zeitwert und daher auch der Day 1 gain weder auf einer Marktpreisnotierung noch auf der Grundlage einer Bewertungstechnik basieren, die nur Daten aus beobachtbaren M\u00e4rkten verwendet, darf der Day 1 gain nicht sofort realisiert, sondern muss abgegrenzt werden. Diese abgegrenzte Differenz darf nur in dem Umfang als Gewinn oder Verlust angesetzt werden, in dem sie aus einer Ver-\u00e4nderung eines Faktors (einschlie\u00dflich des Faktors Zeit) entsteht, den Marktteilnehmer bei einer Preisfestlegung beachten w\u00fcrden. In IFRS 9 finden sich keine Angaben dar\u00fcber, wie diese Differenz nachfolgend zu bemessen ist.
Die IFRS liefern keine Hinweise hinsichtlich der Darstellung der Amortisierung von Day 1 profits. Die BAWAG Group weist die systematische Amortisation der Day 1 profits von nicht notleidenden Krediten unter dem Posten Zinsertr\u00e4ge und jene von POCI-Krediten unter dem Posten Risikokosten aus. Die folgenden Differenzen werden in den n\u00e4chsten Jahren in den Ertr\u00e4gen erfasst:
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Stand zu Beginn der Periode | 14 | 25 |
Neue Transaktionen | 77 | \u2013 |
Betr\u00e4ge, die in der Periode in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wurden | -24 | -11 |
W\u00e4hrungseffekte | 0 | 0 |
Stand am Ende der Periode | 67 | 14 |
36 | Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen
Eigent\u00fcmer der BAWAG Group AG
Die Aktien der BAWAG Group AG sind seit dem 25.10.2017 (erster Handelstag) zum Handel an der Wiener B\u00f6rse zugelassen. Gem\u00e4\u00df den der BAWAG Group AG zugegangenen Beteiligungsmeldungen waren per 31.12.2022 an der BAWAG Group AG (i) zu 6,1% Fonds und Accounts, die oder deren Anteile an der BAWAG Group AG Gegenstand eines Verm\u00f6gensverwaltungsvertrags mit T.Rowe Price Group, Inc. sind, (ii) zu 5,9% Fonds und Accounts, die Gegenstand eines Verm\u00f6gensverwaltungsvertrags mit Wellington Management Group LLP. und deren Tochtergesellschaften sind, und (iii) zu 4,0% Fonds und Accounts, die Gegenstand eines Verm\u00f6gensverwaltungsvertrags mit BlackRock, Inc. und deren Tochtergesellschaften sind, beteiligt. Das BAWAG Senior Leadership Team war per 31.12.2022 zu 3,6% an der BAWAG Group AG beteiligt.
Wesentliche nicht vollkonsolidierte Tochtergesellschaften, Joint Ventures und Beteiligungen der BAWAG Group
BAWAG P.S.K. Versicherung AG
Die BAWAG Group h\u00e4lt indirekt 25% plus 1 Aktie an der BAWAG P.S.K. Versicherung AG, Wien. Die Mehrheit steht im Eigentum des Generali-Konzerns. Die BAWAG P.S.K. Versicherung AG wird in der BAWAG Group at-equity bilanziert. Die Gesch\u00e4ftsbeziehungen der BAWAG Group mit der BAWAG P.S.K. Versicherung AG umfassen Versicherungsprodukte, wobei die Konditionengestaltung markt\u00fcblich ist. Zur Absicherung und Regelung der Zusammenarbeit der BAWAG P.S.K. mit der Generali bestehen dritt\u00fcbliche Vertr\u00e4ge, z.B. Kooperationsvertrag, Lizenzvertrag, Provisionsvereinbarung usw.
PSA Payment Services Austria GmbH
Die BAWAG Group h\u00e4lt 20,82% an der PSA Payment Services Austria GmbH. Die PSA Payment Services Austria steht im Eigentum mehrerer \u00f6sterreichischer Banken und Bankengruppen. Die PSA ist im Service und der Organisation des Bankomatkartenbetriebes t\u00e4tig und wird in der BAWAG Group at-equity bilanziert.
Sonstige Unternehmen
Eine Liste aller nicht konsolidierten Gesellschaften wird unter Note 50 dargestellt.
Gesch\u00e4ftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen
Im Folgenden werden die Gesch\u00e4ftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen dargestellt (Bilanzzahlen per 31. De-zember 2022; Ganzjahres-GuV-Zahlen 2022):
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Mutter-unternehmen | Unternehmen, unter deren gemeinschaft-licher F\u00fchrung oder ma\u00dfgeblichem Einfluss das Unternehmen steht | Verbundene, nicht konsolidierte Unternehmen | Assoziierte Unternehmen | Joint Ventures | Sonstige Beteiligungen |
Forderungen an Kunden | \u2013 | \u2013 | 59 | 0 | 84 | \u2013 |
Nicht ausgen\u00fctzte Kreditrahmen | \u2013 | \u2013 | 14 | 14 | 7 | \u2013 |
Wertpapiere und Beteiligungen | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 24 | \u2013 | \u2013 |
Sonstige Aktiva (inkl. Derivaten) | \u2013 | \u2013 | 3 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | \u2013 | \u2013 | 14 | 77 | 1 | \u2013 |
Sonstige Passiva (inkl. Derivaten) | \u2013 | \u2013 | 0 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Gegebene Garantien | \u2013 | \u2013 | 3 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Zinsertr\u00e4ge1) | \u2013 | \u2013 | 0,8 | 0,3 | 0,2 | \u2013 |
Zinsaufwendungen | \u2013 | \u2013 | 0,0 | 1,1 | 0,0 | \u2013 |
Provisions\u00fcberschuss | \u2013 | \u2013 | 0,0 | 9,7 | 0,0 | \u2013 |
1) Bruttoertr\u00e4ge; Absicherungskosten nicht gegengerechnet.
Im Folgenden werden die Gesch\u00e4ftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen dargestellt (Bilanzzahlen per 31. De-zember 2021; Ganzjahres-GuV-Zahlen 2021):
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Mutter-unternehmen | Unternehmen, unter deren gemeinschaft-licher F\u00fchrung oder ma\u00dfgeblichem Einfluss das Unternehmen steht | Verbundene, nicht konsolidierte Unternehmen | Assoziierte Unternehmen | Joint Ventures | Sonstige Beteiligungen |
Forderungen an Kunden | \u2013 | \u2013 | 80 | 1 | 40 | \u2013 |
Nicht ausgen\u00fctzte Kreditrahmen | \u2013 | \u2013 | 12 | 0 | 5 | 0 |
Wertpapiere und Beteiligungen | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 25 | \u2013 | \u2013 |
Sonstige Aktiva (inkl. Derivaten) | \u2013 | \u2013 | 6 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | \u2013 | \u2013 | 8 | 87 | \u2013 | 0 |
Sonstige Passiva (inkl. Derivaten) | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Gegebene Garantien | \u2013 | \u2013 | 1 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Zinsertr\u00e4ge1) | \u2013 | \u2013 | 0,6 | 0,2 | 0,2 | \u2013 |
Zinsaufwendungen | \u2013 | \u2013 | 0,0 | 1,0 | \u2013 | 0,0 |
Provisions\u00fcberschuss | \u2013 | \u2013 | 0,0 | 8,6 | 0,0 | 0,0 |
1) Bruttoertr\u00e4ge; Absicherungskosten nicht gegengerechnet.
Die Gesch\u00e4ftsbeziehungen zu diesen Unternehmen erfolgen zu bank\u00fcblichen Konditionen.
Der Beratungsaufwand gegen\u00fcber Unternehmen, unter deren gemeinschaftlicher F\u00fchrung oder ma\u00dfgeblichem Einfluss das Unternehmen steht, betrug im Gesch\u00e4ftsjahr 2022 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
F\u00fcr Kredite mit nahestehenden Unternehmen gab es im Gesch\u00e4ftsjahr 2022 keine Bewertungsverluste (2021: 5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Angaben zu nat\u00fcrlichen Personen
Key Management
Unter Key Management sind in der BAWAG Group die Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder der BAWAG Group AG und der BAWAG P.S.K. AG zu verstehen. Die gesamten Personalaufwendungen f\u00fcr das Key Management betragen 42,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 34,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Der Aufwand f\u00fcr die Bez\u00fcge des aktiven Vorstands der BAWAG Group AG und des Vorstands der BAWAG P.S.K. AG (inklusive des abgegrenzten und noch nicht ausbezahlten Bonus und Einzahlungen in die Pensionskasse) betrug im abgelaufenen Jahr 40,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 33,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Davon entfielen 21,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac auf kurzfristige Verg\u00fctungen, 16,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac auf Aufwendungen im Zusammenhang mit langfristigen Bonusverg\u00fctungen (davon betreffen 8,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac den 2022 aufwandswirksamen Teil der Gesamtbonusverg\u00fctung 2022 von 14,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac [inklusive zu verteilender Betr\u00e4ge], 3,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac den 2022 aufwandswirksamen Teil der 2021 gew\u00e4hrten Bonusverg\u00fctung und 4,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Long Term Incentive Program 2025) und 3,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac auf Einzahlungen in die Pensionskasse. (2021: 19,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac kurzfristige Verg\u00fctungen, 10,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac langfristige Bonusverg\u00fctungen [Gesamtverg\u00fctung inklusive zu verteilender Betr\u00e4ge: 18,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac] und 2,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac Einzahlungen in die Pensionskasse). Der Aufwand f\u00fcr die Bez\u00fcge von ehemaligen Vorstandsmitgliedern betrug im abgelaufenen Jahr 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Zum 31. Dezember 2022 bestanden bei allen Vorst\u00e4nden vertragliche Regelungen, die Beitragszahlungen in eine Pensionskasse vorsehen.
Im Jahr 2022 wurde ein langfristiges Incentivierungsprogramm, welches zu 100% in Aktien erf\u00fcllt werden soll, f\u00fcr den Vorstand und ausgew\u00e4hlte Mitarbeiter implementiert.
Zum Bilanzstichtag haften zehn Kredite in H\u00f6he von 35,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac an Mitglieder des Vorstands aus (2021: sieben Kredite in H\u00f6he von 9,6\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Die Summe der Kredite, Bauspardarlehen bzw. Leasingfinanzierungen an Mitglieder des Aufsichtsrats belief sich auf 0,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Die R\u00fcckzahlung der Organkredite erfolgte entsprechend den Vertragsbedingungen.
Zus\u00e4tzlich besteht zum Bilanzstichtag kein ausgen\u00fctztes Limit auf den Girokonten von Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats (2021: 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Die Summe der Dezemberums\u00e4tze von der Bank gegen\u00fcber Dritten garantierter Kreditkarten, die im Besitz von Mitgliedern des Vorstands waren, betr\u00e4gt zum 31. Dezember 2022 0,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac), jener im Besitz von Mitgliedern des Aufsichtsrats 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Die Aufsichtsratsverg\u00fctungen f\u00fcr die Mitglieder des Aufsichtsrates der BAWAG P.S.K. AG beliefen sich im Jahr 2022 auf 1,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Die vom Betriebsrat delegierten Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten keine weitere Verg\u00fctung. Die Verg\u00fctungen an den Aufsichtsrat der BAWAG Group AG beliefen sich auf 0,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
In den Gesch\u00e4ftsjahren 2022 und 2021 gab es keine Aufwendungen f\u00fcr Beratungsleistungen.
An Pensionen wurden an ehemalige Vorstandsmitglieder bzw. deren Hinterbliebene 1,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 1,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) ausbezahlt.
Aufwendungen f\u00fcr Abfertigungen beliefen sich f\u00fcr ehemalige Vorstandsmitglieder auf 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Langfristiges Incentivierungsprogramm (Long Term Incentive Program \u2013 LTIP)
LTIP 2025
Im J\u00e4nner 2022 hat der Nominierungs- und Verg\u00fctungsausschuss der BAWAG ein neues langfristiges Incentivierungsprogramm (\u201eBAWAG LTIP 2025\u201c) aufgelegt. Der Zweck des BAWAG LTIP 2025 ist es, Schl\u00fcsselpersonen an das Unternehmen zu binden (Bindungsaspekt) und die Interessen der Teilnehmer effektiv an die langfristige Performance der BAWAG Gruppe anzupassen, indem die extern kommunizierten mehrj\u00e4hrigen Performanceziele der BAWAG bis 2025 ber\u00fccksichtigt werden (Interessensausgleichsaspekt). Die Awards im Rahmen des BAWAG LTIP 2025 werden, vorbehaltlich bestimmter Bedingungen, wie nachstehend beschrieben, in den Jahren 2026 und 2027 in Form von Stammaktien der BAWAG Group AG (keine Phantomaktien) geliefert.
Das Programm umfasst folgende Aus\u00fcbungsbedingungen:
- \uf07d Servicebedingung: Im Hinblick auf den Bindungsaspekt des BAWAG LTIP 2025 m\u00fcssen die Teilnehmer zu Beginn des Jahres 2026 in einem ungek\u00fcndigten Arbeitsverh\u00e4ltnis stehen.
- \uf07d Leistungsbedingung: Jene extern kommunizierten Ziele der BAWAG Gruppe bis 2025, die unten angef\u00fchrt sind.
- \uf07d RegulatorischeUnverfallbarkeitsbedingung: Regulatorische Vesting-Anforderungen in \u00dcbereinstimmung mit den geltenden regulatorischen Rahmenbedingungen (z.B. kein Malus f\u00fcr den einzelnen oder alle Teilnehmer des BAWAG LTIP 2025, nachhaltiges Vesting in Abh\u00e4ngigkeit von der Finanz- und Risikosituation der BAWAG Gruppe).
Details zu den Leistungsbedingungen
Um die Interessen der Teilnehmer des BAWAG LTIP 2025 effektiv an der langfristigen Entwicklung der BAWAG Gruppe auszurichten, sind die Leistungsbedingungen an die extern kommunizierten mehrj\u00e4hrigen Leistungsziele bis 2025 gebunden. Sie bestehen aus finanziellen und nichtfinanziellen/ESG-Zielen, die sich wie folgt aufteilen:
Finanzielle Ziele | 70% | Nichtfinanzielle / ESG Ziele | 30% | |
Gewinn vor Steuern Ziel (\u201ePBT\u201c) >750\u00a0Mio.\u00a0\u20ac | 30% | CO2-Emissionsziel >50% Reduktion | 10% | |
Earnings per share Ziel (\u201eEPS\u201d) >7,25\u00a0\u20ac | 20% | Frauenzielquote | 10% | |
Dividende pro Aktie Ziel (\u201eDPS\u201c) >4,00\u00a0\u20ac | 20% | Aufsichtsrat (33%) | 5% | |
Senior Leadership Team (33%) | 5% | |||
Green lending business Ziel | 10% |
Weitere Bedingungen (bedingte Lieferung von Aktien (Vesting des Awards) / Sperrfrist)
Vorbehaltlich der oben angef\u00fchrten Aus\u00fcbungsbedingungen werden 88% des BAWAG LTIP 2025 Anfang 2026 und 12% des BAWAG LTIP 2025 Anfang 2027 geliefert. Nach Auslieferung der Aktien unterliegen die Aktien einer Sperrfrist gem\u00e4\u00df den geltenden regulatorischen Anforderungen, die derzeit ein Jahr betr\u00e4gt (einj\u00e4hrige Sperrfrist).
Die finanziellen bzw. nichtfinanziellen/ESG-Ziele gelten als erf\u00fcllt, wenn alle finanziellen Ziele bzw. alle nichtfinanziellen/ESG-Ziele zu einem beliebigen Gesch\u00e4ftsjahresende (d.h. Jahresende 2022/23/24) erreicht werden. Die Beurteilung, ob und in welchem Ausma\u00df die Aus\u00fcbungsbedingungen (einschlie\u00dflich der Leistungsziele) im Rahmen des BAWAG LTIP 2025 erf\u00fcllt sind, wird vom Nominierungs- und Verg\u00fctungsausschuss der BAWAG vorgenommen.
Bilanzierung
LTIP 2025 stellt eine anteilsbasierte Verg\u00fctung mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten dar und wird in \u00dcbereinstimmung mit IFRS 2 bilanziert.
Die folgenden Aktien wurden im Rahmen des LTIP-2025-Programms zugeteilt:
\u00a0 | Anzahl der Aktien | Beizulegender Zeitwert in Millionen \u20ac | Beizulegender Zeitwert je Aktie zum Gew\u00e4hrungs-zeitpunkt |
Gew\u00e4hrt zum Stichtag 31.12.2022 | 678.632 | 24,7 | 36,47 |
Die folgende Tabelle zeigt eine Zusammenfassung der zugeteilten Aktien je Gruppe von Beg\u00fcnstigten:
Beg\u00fcnstigte | Anzahl der Aktien, die gew\u00e4hrt wurden | Maximale Anzahl an Aktien, die tats\u00e4chlich zugeteilt werden | Minimale Anzahl an Aktien, die tats\u00e4chlich zugeteilt werden | Anzahl der Aktien, die zum Zeitpunkt der Gew\u00e4hrung tats\u00e4chlich zugeteilt werden |
Mitglieder des Vorstands | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Anas Abuzaakouk | 104.333 | 104.333 | \u2013 | \u2013 |
Guido Jest\u00e4dt | 25.080 | 25.080 | \u2013 | \u2013 |
David O\u2019Leary | 62.199 | 62.199 | \u2013 | \u2013 |
Sat Shah | 78.250 | 78.250 | \u2013 | \u2013 |
Enver Sirucic | 70.224 | 70.224 | \u2013 | \u2013 |
Andrew Wise | 72.231 | 72.231 | \u2013 | \u2013 |
Leitende Angestellte | 266.315 | 266.315 | \u2013 | \u2013 |
Summe | 678.632 | 678.632 | \u2013 | \u2013 |
Bewertung
Die BAWAG Group verwendet den beizulegenden Zeitwert der gew\u00e4hrten Eigenkapitalinstrumente, um den Wert der von den Mitarbeitern erhaltenen Leistungen zu bestimmen.
Der beizulegende Zeitwert der Eigenkapitalinstrumente zum Gew\u00e4hrungszeitpunkt basiert auf beobachtbaren Marktpreisen der BAWAG Group AG-Aktie am 24. J\u00e4nner 2022. Bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts wurden Anpassungen f\u00fcr erwartete Dividenden vorgenommen.
F\u00fcr das LTIP-2025-Programm wurden keine Markt- und Nichtaus\u00fcbungsbedingungen vereinbart.
Nicht marktbezogene Leistungsbedingungen (einschlie\u00dflich Dienstbedingungen und nicht marktbezogene finanzielle Leistungsbedingungen) werden bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts zum Gew\u00e4hrungszeitpunkt nicht ber\u00fccksichtigt. Diese werden durch Anpassung der Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die in die Bewertung der Transaktion einflie\u00dfen, ber\u00fccksichtigt.
Bilanzierung von Annulierungen
Wird ein durch Gew\u00e4hrung von Eigenkapitalinstrumenten zu erf\u00fcllender Anspruch w\u00e4hrend des Erdienungszeitraums annuliert oder abgerechnet, wird die Annulierung oder Abrechnung als vorgezogene Aus\u00fcbungsm\u00f6glichkeit bilanziert. Der Betrag, der andernfalls f\u00fcr den verbleibenden Erdienungszeitraum erfasst worden w\u00e4re, wird sofort erfolgswirksam erfasst. Jede Zahlung, die an den Mitarbeiter bei der Annullierung oder Abrechnung der Anspr\u00fcche geleistet wird, wird als Abzug vom Eigenkapital verbucht. \u00dcbersteigt die Zahlung den zum Beendigungszeitpunkt ermittelten beizulegenden Zeitwert der gew\u00e4hrten Eigenkapitalinstrumente, wird der \u00fcbersteigende Betrag als Aufwand erfasst.
Im Konzernabschluss erfasste Betr\u00e4ge
Die Leistungen, die f\u00fcr eine anteilsbasierte Verg\u00fctung mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten erbracht werden, werden im Zeitraum der Leistungserbringung in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Zeitgleich kommt es zu einer Erh\u00f6hung im Eigenkapital.
Die folgenden Betr\u00e4ge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung der jeweiligen Periode erfasst:
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Aufwendungen f\u00fcr anteilsbasierte Verg\u00fctungen mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten | 6,2 | \u2013 |
Davon betreffend | \u00a0 | \u00a0 |
Mitglieder des Vorstands | 3,8 | \u2013 |
Leitende Angestellte | 2,4 | \u2013 |
LTIP 2018\u20132020
Aktien f\u00fcr das LTIP 2018\u20132020 Programm wurden Anfang 2018 von der BAWAG Group AG gew\u00e4hrt. Zum Bilanzstichtag sind alle Leistungsbedingungen erf\u00fcllt und die Dienstzeit ist abgelaufen. Das Programm wurde 2021 abgeschlossen. 2022 wurden keine Aufwendungen im Konzernabschluss erfasst.
Im Konzernabschluss erfasste Betr\u00e4ge
Die folgenden Betr\u00e4ge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung der jeweiligen Periode erfasst:
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Aufwendungen f\u00fcr anteilsbasierte Verg\u00fctungen mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten | - | 1,1 |
Davon betreffend | \u00a0 | |
Mitglieder des Vorstands | - | 0,7 |
Ehemalige Mitglieder des Vorstands | - | 0,1 |
Leitende Angestellte | - | 0,3 |
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Aufwendungen/Ertr\u00e4ge aus anteilsbasierten Verg\u00fctungen mit Barausgleich | - | 0,3 |
Davon betreffend | \u00a0 | |
Mitglieder des Vorstands | - | 0,0 |
Ehemalige Mitglieder des Vorstands | - | 0,0 |
Leitende Angestellte | - | 0,3 |
Aufgrund des LTIP-Programms bestanden per 31. Dezember 2022 Verbindlichkeiten aus aktienbasierten Verg\u00fctungen mit Barausgleich in H\u00f6he von 0,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31. Dezember 2021: 0,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Annual Bonus Program
Annual Bonus Awards werden ausgew\u00e4hlten Mitarbeitern und Mitgliedern des Vorstands gew\u00e4hrt. Der Bonus dieser Gruppe orientiert sich am j\u00e4hrlichen Ergebnis und an definierten internen Zielgr\u00f6\u00dfen. Sofern der individuelle Bonus eine bestimmte Grenze \u00fcberschreitet, werden 50% des Bonus in bar ausbezahlt und 50% in Form von Phantomaktien der BAWAG Group AG verg\u00fctet. Die Bonusprogramme umfassen auch Anspr\u00fcche auf Phantomdividenden, welche ebenfalls bei der Ermittlung der erforderlichen R\u00fcckstellungen einbezogen werden.
Alle erwarteten Bonuszuteilungen f\u00fcr Mitarbeiter, die f\u00fcr im Jahr 2022 erbrachte Leistungen gew\u00e4hrt werden, wurden im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 durch Erfassung einer R\u00fcckstellung ber\u00fccksichtigt.
Mitarbeiterbeteiligung
Im 2. Quartal 2022 wurde ein Mitarbeiterbeteiligungsprogramm beschlossen. Im Rahmen dieses Programms erhalten alle anspruchsberechtigten Mitarbeiter der BAWAG Gruppe 25 Aktien der BAWAG Group AG. Insgesamt wurden 64.675 Aktien mit einem Wert von 2,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac an die Mitarbeiter der BAWAG Gruppe \u00fcbertragen.
Im September 2022 wurde ein weiteres Mitarbeiterbeteiligungsprogramm in Form eines Matching Programs beschlossen. Im Rahmen dieses Programms erhalten alle anspruchsberechtigten Mitarbeiter der BAWAG Gruppe eine Aktie der BAWAG Group AG f\u00fcr drei Aktien, welche w\u00e4hrend des definierten Zeitraums erworben wurden. Insgesamt wurden im Rahmen des Matching Programs 19.427 Aktien mit einem Wert von 0,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac an die Mitarbeiter der BAWAG Gruppe \u00fcbertragen.
Gesch\u00e4ftsbeziehungen mit nahestehenden Personen
Nachstehend werden die Gesch\u00e4ftsbeziehungen mit nahestehenden Personen und deren Familienangeh\u00f6rigen dargestellt, wobei es sich bei den Konditionen um branchen- und konzern\u00fcbliche Mitarbeiterkonditionen beziehungsweise fremd\u00fcbliche Marktkonditionen handelt.
\u00a0 | Key Management des Unternehmens oder dessen Mutterunternehmens | Sonstige nahestehende Personen2) | Key Management des Unternehmens oder dessen Mutterunternehmens | Sonstige nahestehende Personen2) |
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2021 |
Giroeinlagen | 7 | 0 | 7 | \u2013 |
Spareinlagen | 1 | 1 | 0 | \u2013 |
Ausleihungen | 36 | 2 | 10 | \u2013 |
Bauspareinlagen | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 0 |
Leasing | \u2013 | \u2013 | 0 | 0 |
Wertpapiere1) | 3 | 0 | 2 | \u2013 |
Zinsertr\u00e4ge | 0,1 | 0,0 | 0,1 | \u2013 |
Zinsaufwendungen | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
1) Key Management umfasst nahestehende Trusts.
2) Bezogen auf das Key Management.
\u00a0 | Key Management des Unternehmens oder dessen Mutterunternehmens | Sonstige nahestehende Personen2) | Key Management des Unternehmens oder dessen Mutterunternehmens | Sonstige nahestehende Personen2) |
Anzahl der Aktien | 31.12.2022 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2021 |
Aktien der BAWAG Group AG1) | 2.609.750 | 55.200 | 2.337.644 | 249.064 |
1) Key Management umfasst nahestehende Trusts. 2) Bezogen auf das Key Management. | ||||
37 | \u00c4nderungen im Beteiligungsportfolio
Im ersten Quartal 2022 wurden die Leasing-west GmbH und die SWBI Stuttgart 1 GmbH wegen Unwesentlichkeit entkonsolidiert. Die MF BAWAG Blocker LLC, Wilmington wurde liquidiert und am 1. M\u00e4rz 2022 aus dem Unternehmensregister gel\u00f6scht.
Im zweiten Quartal 2022 wurde die Austwest Anstalt wegen Unwesentlichkeit entkonsolidiert.
Mit Beschluss vom 22. November 2021 hat die Hauptversammlung der BAWAG P.S.K. AG die grenz\u00fcberschreitende Verschmelzung der DEPFA BANK plc als \u00fcbertragender Gesellschaft mit der BAWAG P.S.K. AG als \u00fcbernehmender Gesellschaft gem\u00e4\u00df den Bestimmungen des gemeinsamen Verschmelzungsplans vom 22. November 2021 genehmigt.
Durch die Verschmelzung der BAWAG P.S.K. AG mit der DEPFA BANK plc wurde die BAWAG P.S.K. AG alleinige Eigent\u00fcmerin der DEPFA ACS Bank DAC. Daher hat die Hauptversammlung der BAWAG P.S.K. AG mit Beschluss vom 22. November 2021 die grenz\u00fcberschreitende Verschmelzung der DEPFA ACS Bank DAC als \u00fcbertragender Gesellschaft mit der BAWAG P.S.K. AG als \u00fcbernehmender Gesellschaft gem\u00e4\u00df den Bestimmungen des gemeinsamen Verschmelzungsplans vom 22. November 2021 genehmigt.
Die grenz\u00fcberschreitenden Verschmelzungen erfolgten unter Anwendung des \u00f6sterreichischen EU-Verschmelzungsgesetzes und wurden beim Firmenbuchgericht angemeldet. Die Eintragung der Verschmelzung erfolgte am 8. und 9. Juli 2022.
Im vierten Quartal 2022 wurde die BAWAG P.S.K. Kommerzleasing GmbH wegen Unwesentlichkeit entkonsolidiert.
38 | Als Sicherheit gestellte Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Abgetretene Forderungen und Wertpapiere zugunsten der Oesterreichischen Kontrollbank AG | 111 | 127 |
Sicherstellung zugunsten der Europ\u00e4ischen Investitionsbank | 97 | 103 |
Deckungsstock f\u00fcr M\u00fcndelgeldspareinlagen | 105 | 118 |
Deckungsstock f\u00fcr fundierte Anleihen | 10.927 | 8.733 |
Sicherheiten f\u00fcr Tenderfazilit\u00e4ten | 6.086 | 8.252 |
Barsicherheiten f\u00fcr Derivatgesch\u00e4fte | 1.010 | 126 |
Sonstige Sicherstellungen | 67 | 98 |
Als Sicherheit gestellte Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde | 18.403 | 17.557 |
Der Konzern verpf\u00e4ndet Verm\u00f6genswerte als Sicherheit f\u00fcr Verbindlichkeiten aus Wertpapierpensionsgesch\u00e4ften. Diese Gesch\u00e4fte werden in der Regel zu handels\u00fcblichen, in Standardvertr\u00e4gen f\u00fcr durch Wertpapiere unterlegte Leihegesch\u00e4fte festgelegten Bedingungen ausgef\u00fchrt. Zus\u00e4tzlich verpf\u00e4ndet der Konzern Verm\u00f6genswerte als Sicherheitsleistungen f\u00fcr Verbindlichkeiten aus Derivategesch\u00e4ften. Weiters werden im Rahmen von Exportfinanzierungen Forderungen und Wertpapiere zugunsten der Oesterreichischen Kontrollbank AG abgetreten.
Die Sicherstellung f\u00fcr M\u00fcndelgeldspareinlagen erfolgt nach gesetzlichen Vorgaben (\u00a7\u00a068 BWG).
Der Deckungsstock f\u00fcr fundierte Anleihen unterliegt dem Gesetz f\u00fcr fundierte Bankschuldverschreibungen (FBSchVG). F\u00fcr Refinanzierungen bei der Europ\u00e4ischen Investitionsbank wurden ebenfalls entsprechende Sicherheiten gestellt.
39 | Gesamtbetrag der besicherten Schulden
Den in der Vortabelle angef\u00fchrten Sicherheiten stehen folgende Verbindlichkeiten der BAWAG Group gegen\u00fcber:
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Durch abgetretene Forderungen besicherte Verbindlichkeiten zugunsten der Oesterreichischen Kontrollbank AG | 117 | 127 |
Verbindlichkeiten Refinanzierung Europ\u00e4ische Investitionsbank | 36 | 38 |
M\u00fcndelgeldspareinlagen | 91 | 1 |
Durch Deckungsstock f\u00fcr fundierte Anleihen besicherte Verbindlichkeiten | 8.870 | 5.376 |
Tenderfazilit\u00e4ten | 5.279 | 6.289 |
Negative Marktwerte von Derivaten | 880 | 134 |
Sonstige Sicherstellungen | 63 | 77 |
Gesamtbetrag besicherter Schulden | 15.336 | 12.042 |
40 | Echte Pensionsgesch\u00e4fte
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Pensionsnehmer \u2013 Forderungen Kreditinstitute | \u2013 | \u2013 |
Pensionsgeber \u2013 Verbindlichkeiten Kreditinstitute | 394 | \u2013 |
Pensionsgesch\u00e4fte | 394 | \u2013 |
41 | \u00dcbertragene, aber nicht vollst\u00e4ndig ausgebuchte finanzielle Verm\u00f6genswerte
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Buchwert der \u00fcbertragenen Verm\u00f6genswerte1) | 430 | \u2013 |
Buchwert der dazugeh\u00f6rigen Verbindlichkeiten | 394 | \u2013 |
1) Bei den \u00fcbertragenen Wertpapieren handelt es sich ausschlie\u00dflich um Schuldverschreibungen (zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten: 409\u00a0Mio.\u00a0\u20ac; im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert 21\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
\u00dcbertragene, aber nicht vollst\u00e4ndig ausgebuchte finanzielle Verm\u00f6genswerte betreffen echte Pensionsgesch\u00e4fte. Durch die weitere Eigent\u00fcmerschaft ist die BAWAG Group hinsichtlich der \u00fcbertragenen Wertpapiere weiterhin dem Kurs-, Zins-, W\u00e4hrungs- und Kreditrisiko ausgesetzt. Die \u00fcbertragenen Verm\u00f6genswerte sind f\u00fcr den Verkauf gesperrt und werden bei der Liquidit\u00e4tsberechnung nicht ber\u00fccksichtigt.
42 | Nachrangige Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde
In den Aktivposten der Bilanz sind folgende nachrangige Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde enthalten:
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Nachrangige Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde \u2013 erfolgswirksam zum Zeitwert bewertet | 4 | 27 |
Nachrangige Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde \u2013 im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert bewertet | 16 | 20 |
Nachrangige Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde | 20 | 47 |
43 | Saldierung von finanziellen Verm\u00f6genswerten und finanziellen Verbindlichkeiten
Die BAWAG Group schlie\u00dft gem\u00e4\u00df den Globalnettingvereinbarungen (Rahmenvertrag) der International Swaps and Derivatives Association (ISDA) Derivategesch\u00e4fte ab. Grunds\u00e4tzlich werden die Betr\u00e4ge, die gem\u00e4\u00df solchen Vereinbarungen von jeder Gegenpartei an einem einzigen Tag im Hinblick auf alle ausstehenden Transaktionen in der gleichen W\u00e4hrung geschuldet werden, zu einem einzigen Nettobetrag zusammengefasst, der von einer Partei an die andere zu zahlen ist. In bestimmten F\u00e4llen \u2013 zum Beispiel wenn ein Kreditereignis wie ein Verzug eintritt \u2013 werden alle ausstehenden Transaktionen unter der Vereinbarung beendet, der Wert zur Beendigung wird ermittelt und es ist nur ein einziger Nettobetrag zum Ausgleich aller Transaktionen zu zahlen.
Die ISDA-Vereinbarungen erf\u00fcllen die Kriterien f\u00fcr die Saldierung in der Bilanz nicht. Dies liegt daran, dass die BAWAG Group zum gegenw\u00e4rtigen Zeitpunkt keinerlei Rechtsanspruch auf die Saldierung der erfassten Betr\u00e4ge hat, da das Recht auf eine Saldierung nur beim Eintritt k\u00fcnftiger Ereignisse, wie zum Beispiel einem Verzug bei den Bankdarlehen oder anderen Kreditereignissen, durchsetzbar ist.
Repo- und Reverse-Repo-Transaktionen unterliegen Globalnettingvereinbarungen, deren Saldierungsbedingungen \u00e4hnlich denen in ISDA Master Netting Agreements sind.
Die nachfolgenden Tabellen beinhalten finanzielle Verm\u00f6genswerte und finanzielle Verbindlichkeiten, die
- \uf07d in der Bilanz der BAWAG Group saldiert werden oder
- \uf07d durchsetzbaren Globalnettingvereinbarungen und \u00e4hnlichen Vereinbarungen unterliegen, unabh\u00e4ngig davon, ob sie in der Bilanz saldiert werden.
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Betr\u00e4ge, die in der Bilanz nicht saldiert wurden | \u00a0 | |
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Bruttobetr\u00e4ge von finanziellen Verm\u00f6gens-werten in der Bilanz | Bruttobetr\u00e4ge von finanziellen Verbindlich-keiten in der Bilanz, die saldiert wurden | Nettobetr\u00e4ge von finanziellen Verm\u00f6gens-werten in der Bilanz | Finanz-instrumente | Erhaltene Barsicherheiten | Nettobetrag |
Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) | 156 | \u2013 | 156 | 104 | 33 | 19 |
Sicherungsderivate | 338 | \u2013 | 338 | 197 | 138 | 3 |
Kredite und Forderungen an Kunden | 185 | 147 | 38 | \u2013 | \u2013 | 38 |
Summe | 679 | 147 | 532 | 301 | 171 | 60 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Betr\u00e4ge, die in der Bilanz nicht saldiert wurden | \u00a0 | |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Bruttobetr\u00e4ge von finanziellen Verm\u00f6gens-werten in der Bilanz | Bruttobetr\u00e4ge von finanziellen Verbindlich-keiten in der Bilanz, die saldiert wurden | Nettobetr\u00e4ge von finanziellen Verm\u00f6gens-werten in der Bilanz | Finanz-instrumente | Erhaltene Barsicherheiten | Nettobetrag |
Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) | 257 | \u2013 | 257 | 22 | 167 | 68 |
Sicherungsderivate | 178 | \u2013 | 178 | -73 | 251 | \u2013 |
Kredite und Forderungen an Kunden | 221 | 168 | 53 | \u2013 | \u2013 | 53 |
Summe | 656 | 168 | 488 | -51 | 418 | 121 |
Finanzielle Verbindlichkeiten
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Betr\u00e4ge, die in der Bilanz nicht saldiert wurden | \u00a0 | |
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Bruttobetr\u00e4ge von finanziellen Verbindlich-keiten in der Bilanz | Bruttobetr\u00e4ge von finanziellen Verm\u00f6gens-werten in der Bilanz, die saldiert wurden | Nettobetr\u00e4ge von finanziellen Verbindlich-keiten in der Bilanz | Finanz-instrumente | Geleistete Barsicherheiten | Nettobetrag |
Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) | 692 | \u2013 | 692 | 96 | 561 | 35 |
Sicherungsderivate | 245 | \u2013 | 245 | -61 | 303 | 3 |
Repo-Transaktionen | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Kundeneinlagen | 147 | 147 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Summe | 1.084 | 147 | 937 | 35 | 864 | 38 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | Betr\u00e4ge, die in der Bilanz nicht saldiert wurden | \u00a0 | |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Bruttobetr\u00e4ge von finanziellen Verbindlich-keiten in der Bilanz | Bruttobetr\u00e4ge von finanziellen Verm\u00f6gens-werten in der Bilanz, die saldiert wurden | Nettobetr\u00e4ge von finanziellen Verbindlich-keiten in der Bilanz | Finanz-instrumente | Geleistete Barsicherheiten | Nettobetrag |
Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) | 301 | \u2013 | 301 | 188 | 82 | 31 |
Sicherungsderivate | 107 | \u2013 | 107 | 65 | 39 | 3 |
Repo-Transaktionen | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Kundeneinlagen | 168 | 168 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Summe | 576 | 168 | 408 | 253 | 121 | 34 |
Die nachfolgenden Tabellen leiten die Nettobetr\u00e4ge von finanziellen Verm\u00f6genswerten und finanziellen Verbindlichkeiten in der Bilanz auf die jeweilige Bilanzposition \u00fcber:
Finanzielle Verm\u00f6genswerte
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Bilanzposition | Buchwert der Bilanzposition | davon ohne Saldierungs-vereinbarung | davon mit Saldierungs-vereinbarung |
Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) | Handelsaktiva | 156 | \u2013 | 156 |
Sicherungsderivate | Sicherungsderivate | 338 | \u2013 | 338 |
Kredite und Forderungen an Kunden | Kredite und Forderungen an Kunden | 35.763 | 35.725 | 38 |
Summe | \u00a0 | 36.257 | 35.725 | 532 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Bilanzposition | Buchwert der Bilanzposition | davon ohne Saldierungs-vereinbarung | davon mit Saldierungs-vereinbarung |
Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) | Handelsaktiva | 257 | \u2013 | 257 |
Sicherungsderivate | Sicherungsderivate | 178 | \u2013 | 178 |
Kredite und Forderungen an Kunden | Kredite und Forderungen an Kunden | 34.963 | 34.910 | 53 |
Summe | \u00a0 | 35.398 | 34.910 | 488 |
Finanzielle Verbindlichkeiten
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Bilanzposition | Buchwert der Bilanzposition | davon ohne Saldierungs-vereinbarung | davon mit Saldierungs-vereinbarung |
Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) | Handelspassiva | 692 | \u2013 | 692 |
Sicherungsderivate | Sicherungsderivate | 245 | \u2013 | 245 |
Repo-Transaktionen | Finanzielle Verbindlichkeiten aus Verm\u00f6gens\u00fcbertragungen | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Kundeneinlagen | Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | 34.288 | 34.288 | \u2013 |
Summe | \u00a0 | 35.225 | 34.288 | 937 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Bilanzposition | Buchwert der Bilanzposition | davon ohne Saldierungs-vereinbarung | davon mit Saldierungs-vereinbarung |
Derivate (exkl. Sicherungsderivaten) | Handelspassiva | 301 | \u2013 | 301 |
Sicherungsderivate | Sicherungsderivate | 107 | \u2013 | 107 |
Repo-Transaktionen | Finanzielle Verbindlichkeiten aus Verm\u00f6gens\u00fcbertragungen | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Kundeneinlagen | Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | 35.148 | 35.148 | \u2013 |
Summe | \u00a0 | 35.556 | 35.148 | 408 |
44 | Eventualforderungen, Eventualverbindlichkeiten und nicht ausgen\u00fctzte Kreditrahmen
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Eventualverbindlichkeiten | 166 | 229 |
Verbindlichkeiten aus B\u00fcrgschaften | 166 | 229 |
Von Kunden nicht ausgen\u00fctzte Kreditrahmen | 9.267 | 9.295 |
hievon jederzeit fristlos k\u00fcndbar | 7.198 | 7.427 |
hievon nicht fristlos k\u00fcndbar | 2.069 | 1.868 |
Aufgrund des Erwerbs der S\u00fcdwestbank hat sich die BAWAG Group gem\u00e4\u00df \u00a7\u00a05 Absatz 10 des Statuts f\u00fcr den Einlagensicherungsfonds verpflichtet, den Bundesverband deutscher Banken e. V., Berlin von etwaigen Verlusten freizustellen, die durch Ma\u00dfnahmen zugunsten von im Mehrheitsbesitz der BAWAG Group stehenden oder von durch sie beherrschten Kreditinstituten anfallen. Die Gruppe erwartet aus heutiger Sicht keine Zahlungen aus diesem Titel. Weiters besteht eine Verpflichtung der \u00f6sterreichischen Banken der BAWAG Gruppe aus der gem\u00e4\u00df \u00a7\u00a7\u00a093 und 93a BWG bzw. Einlagensicherungs- und Anlegerentsch\u00e4digungsgesetz (ESAEG) vorgeschriebenen Mitgliedschaft bei einer Einlagensicherungseinrichtung. Die BAWAG ist Mitglied der einheitlichen Sicherungseinrichtung \u201eEinlagensicherung AUSTRIA Ges.m.b.H.\u201c (\u201eESA\u201c).
45 | Fremdw\u00e4hrungsvolumina
In der BAWAG Group wurden Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde und Verbindlichkeiten in folgenden Fremdw\u00e4hrungen gehalten:
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
USD | 5.783 | 5.225 |
CHF | 913 | 1.038 |
GBP | 1.150 | 1.378 |
Sonstige | 538 | 284 |
Fremdw\u00e4hrung | 8.384 | 7.925 |
EUR | 48.139 | 48.400 |
Summe Aktiva | 56.523 | 56.325 |
USD | 458 | 361 |
CHF | 374 | 57 |
GBP | 48 | 33 |
Sonstige | 168 | 175 |
Fremdw\u00e4hrung | 1.048 | 626 |
EUR | 55.475 | 55.699 |
Summe Passiva | 56.523 | 56.325 |
Die Tabelle enth\u00e4lt ausschlie\u00dflich Bilanzpositionen und gibt keine Hinweise auf offene Devisenpositionen aufgrund au\u00dferbilanzieller Sicherungsgesch\u00e4fte.
46 | Geographische Gebiete \u2013 Langfristige Verm\u00f6genswerte
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
\u00d6sterreich | 763 | 819 |
Westeuropa | 153 | 188 |
Summe | 916 | 1.007 |
Die langfristigen Verm\u00f6genswerte setzen sich aus den Bilanzpositionen Sachanlagen, Vermietete Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude, Gesch\u00e4fts- und Firmenwerte, Markenname und Kundenstock, Software und andere immaterielle Verm\u00f6genswerte, at-equity bewertete Beteiligungen und Sonstige Verm\u00f6genswerte mit einer Restlaufzeit von \u00fcber einem Jahr zusammen.
47 | Leasinggesch\u00e4fte
Finanzierungsleasing aus Sicht der BAWAG Group als Leasinggeber
Forderungen aus Finanzierungsleasing-Vertr\u00e4gen werden in der Bilanz als \u201eForderungen an Kunden\u201c ausgewiesen.
Die BAWAG Group verleast im Rahmen von Finanzierungsleasing sowohl Mobilien als auch Immobilien.
Die folgende Tabelle zeigt die \u00dcberleitung des Bruttoinvestitionswertes auf den Barwert, gegliedert nach Restlaufzeiten f\u00fcr alle laufenden Leasingvertr\u00e4ge (ohne offene Posten):
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Bis 1\u00a0Jahr | 1\u20135 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe |
Gesamtbetrag der ausstehenden Leasingraten (Bruttoinvestitionswert) | 519 | 1.125 | 43 | 1.687 |
Noch nicht realisierte Finanzertr\u00e4ge | 41 | 86 | 5 | 132 |
Forderungen aus Finanzierungsleasing (Nettoinvestitionswert) | 478 | 1.039 | 38 | 1.555 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Bis 1\u00a0Jahr | 1\u20135 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe |
Gesamtbetrag der ausstehenden Leasingraten (Bruttoinvestitionswert) | 442 | 1.251 | 58 | 1.751 |
Noch nicht realisierte Finanzertr\u00e4ge | 31 | 66 | 4 | 101 |
Forderungen aus Finanzierungsleasing (Nettoinvestitionswert) | 411 | 1.185 | 54 | 1.650 |
Am 31. Dezember 2022 betragen die nicht garantierten Restwerte 13\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 19\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Es waren 10,7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac Wertberichtigungen f\u00fcr uneinbringliche Mindestleasingzahlungen zu buchen (2021: 12,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
BAWAG Group als Leasingnehmer (Mieter)
Die BAWAG Group least B\u00fcrogeb\u00e4ude, Filialen, Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung sowie Fahrzeuge \u00fcber verschiedene Mietvertr\u00e4ge. Die vom Konzern abgeschlossenen Leasingverh\u00e4ltnisse wurden zu gesch\u00e4fts\u00fcblichen Konditionen get\u00e4tigt und enthalten in der Regel Preisanpassungsklauseln, welche den Marktkonditionen f\u00fcr Gesch\u00e4ftsliegenschaften entsprechen. Aus diesen Leasingverh\u00e4ltnissen ergeben sich keine Restriktionen f\u00fcr zuk\u00fcnftige Dividendenzahlungen oder f\u00fcr Fremdkapitalaufnahmen durch den Konzern.
Zum 31. Dezember 2022 betragen die Nutzungsrechte 178,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 190,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Davon werden 177,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 188,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) unter der Position Sachanlagen und 1,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 1,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) unter der Position Forderungen an Kunden zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten ausgewiesen. Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Nutzungsrechte unterteilt in Anlagenklassen:
31.12.2022 | Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude | Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung | Summe |
in Mio.\u00a0\u20ac | |||
Buchwert 01.01.2022 | 189,2 | 1,1 | 190,3 |
Zug\u00e4nge | 2,1 | 0,2 | 2,3 |
Abg\u00e4nge | -0,4 | 0,0 | -0,4 |
Neubeurteilungen & Modifikationen | 9,7 | 0,3 | 10,0 |
Abschreibungen | -23,3 | -0,5 | -23,8 |
Buchwert 31.12.2022 | 177,3 | 1,1 | 178,4 |
davon Sachanlagen | 175,9 | 1,1 | 177,0 |
davon Leasingforderungen | 1,4 | 0,0 | 1,4 |
31.12.2021 | Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude | Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung | Summe |
in Mio.\u00a0\u20ac | |||
Buchwert 01.01.2021 | 222,7 | 1,0 | 223,7 |
Zug\u00e4nge | 7,3 | 0,8 | 8,1 |
Abg\u00e4nge | -0,8 | -0,2 | -1,0 |
Neubeurteilungen & Modifikationen | -15,2 | 0,0 | -15,2 |
Abschreibungen | -24,8 | -0,5 | -25,3 |
Buchwert 31.12.2021 | 189,2 | 1,1 | 190,3 |
davon Sachanlagen | 187,4 | 1,1 | 188,5 |
davon Leasingforderungen | 1,8 | 0,0 | 1,8 |
Seit 1. J\u00e4nner 2022 wurde ein Zugang zu den Nutzungsrechten in H\u00f6he von 2,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 8,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) erfasst. Dieser resultiert aus neuen Leasingverh\u00e4ltnissen von Geb\u00e4uden.
Zum 31.Dezember 2022 betr\u00e4gt die Leasingverbindlichkeit 191,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 208,7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) und wird unter der Position Sonstige Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die folgende Tabelle zeigt die F\u00e4lligkeitsanalyse der Leasingverbindlichkeit:
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Bis 1 Jahr | 27,9 | 26,8 |
1\u20135 Jahre | 73,3 | 79,4 |
\u00dcber 5 Jahre | 90,7 | 102,5 |
Summe Leasingverbindlichkeit | 191,9 | 208,7 |
Die folgende Tabelle zeigt die Auswirkungen des IFRS 16 auf den Gewinn oder Verlust:
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Abschreibung Nutzungsrechte | 23,8 | 25,3 |
Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude | 23,3 | 24,8 |
Betriebs- und Gesch\u00e4ftsausstattung | 0,5 | 0,5 |
Zinsaufwand Leasingverbindlichkeiten | 2,4 | 2,5 |
Aufwendungen f\u00fcr kurzfristige Leasingverh\u00e4ltnisse | 0,8 | 0,3 |
Aufwendungen f\u00fcr Leasingverh\u00e4ltnisse von geringwertigem Leasingverm\u00f6gen | 0,2 | 0,2 |
Aufwendungen f\u00fcr variable Zahlungen unabh\u00e4ngig von einem Index oder Zinssatz | 0,0 | 0,0 |
Summe | 27,2 | 28,3 |
Gesamte, geleistete Zahlungen aus Mietverh\u00e4ltnissen | -32 | -29 |
Erhaltene Zahlungen aus Unterleasing von Nutzungsrechten | 7 | 4 |
Im Jahr 2022 entstanden durch die Anwendung von IFRS 16 ein Zinsaufwand in H\u00f6he von 2,4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 2,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) und Abschreibungen in H\u00f6he von 23,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 25,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
48 | Derivative Finanztransaktionen
Derivative Finanztransaktionen zum 31. Dezember 2022
\u00a0 | \u00a0 | Nominalbetr\u00e4ge/Restlaufzeit1) | Marktwerte1) | ||||
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | \u00a0 | Bis 1\u00a0Jahr | 1\u20135 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe | Positiv | Negativ |
Zinsderivate | 17.296 | 28.150 | 27.902 | 73.348 | 140 | -796 | |
davon | Zinsswaps Bankbuch | 17.281 | 27.957 | 27.434 | 72.672 | 135 | -781 |
\u00a0 | Zinssatzoptionen Bankbuch | 15 | 193 | 468 | 676 | 4 | -14 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | |
\u00a0 | Zinsswaps Handelsbuch | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
\u00a0 | Zinssatzoptionen Handelsbuch | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Wechselkursvertr\u00e4ge | 3.390 | 4.260 | 3.018 | 10.668 | 351 | -136 | |
davon | W\u00e4hrungsswaps Bankbuch | 762 | 3.705 | 3.018 | 7.485 | 278 | -69 |
\u00a0 | Devisentermine und Optionen Bankbuch | 2.628 | 555 | \u2013 | 3.183 | 74 | -67 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
\u00a0 | W\u00e4hrungsswaps Handelsbuch | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
\u00a0 | Devisentermine und Optionen Handelsbuch | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Wertpapierbezogene Gesch\u00e4fte und sonstige Derivate | 89 | 325 | 17 | 431 | 4 | -5 | |
davon | wertpapierbezogene und sonstige Derivate Bankbuch | 89 | 325 | 17 | 431 | 4 | -5 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Summe | \u00a0 | 20.775 | 32.735 | 30.937 | 84.447 | 495 | -937 |
davon | Bankbuchgesch\u00e4fte | 20.775 | 32.735 | 30.937 | 84.447 | 495 | -937 |
\u00a0 | Handelsbuchgesch\u00e4fte | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
1) In den Derivaten Bankbuch sind Derivate in Fair-Value-Hedge-Beziehungen, Cashflow-Hedge-Beziehungen und Net-Investment-Hedge-Beziehungen enthalten.
Die obige Tabelle enth\u00e4lt folgende Betr\u00e4ge f\u00fcr Fair-Value-Hedges, Cashflow-Hedges und Net-Investment-Hedges:
\u00a0 | \u00a0 | Nominalbetr\u00e4ge/Restlaufzeit | Marktwerte | ||||
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | \u00a0 | Bis 1\u00a0Jahr | 1\u20135 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe | Positiv | Negativ |
Zinsderivate | Fair-Value-Hedge \u2013 Zinsrisiko | 3.806 | 15.208 | 16.724 | 35.738 | 23 | -150 |
Wechselkursvertr\u00e4ge | Cashflow-Hedge \u2013 FX-Risiko | 700 | 4.260 | 3.018 | 7.978 | 304 | -93 |
Wechselkursvertr\u00e4ge | Net Investment Hedge \u2013 FX-Risiko | 175 | \u2013 | \u2013 | 175 | 11 | -2 |
Summe | \u00a0 | 4.681 | 19.468 | 19.742 | 43.891 | 338 | -245 |
Derivative Finanztransaktionen zum 31. Dezember 2021
\u00a0 | \u00a0 | Nominalbetr\u00e4ge/Restlaufzeit1) | Marktwerte1) | ||||
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | \u00a0 | Bis 1\u00a0Jahr | 1\u20135 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe | Positiv | Negativ |
Zinsderivate | 8.293 | 25.459 | 23.992 | 57.744 | 378 | -178 | |
davon | Zinsswaps Bankbuch | 7.967 | 25.272 | 23.487 | 56.725 | 363 | -139 |
\u00a0 | Zinssatzoptionen Bankbuch | 326 | 187 | 506 | 1.019 | 15 | -38 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | |
\u00a0 | Zinsswaps Handelsbuch | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
\u00a0 | Zinssatzoptionen Handelsbuch | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Wechselkursvertr\u00e4ge | 4.394 | 3.586 | 2.870 | 10.851 | 47 | -217 | |
davon | W\u00e4hrungsswaps Bankbuch | 667 | 3.284 | 2.870 | 6.822 | 5 | -163 |
\u00a0 | Devisentermine und Optionen Bankbuch | 3.727 | 302 | \u2013 | 4.029 | 42 | -54 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
\u00a0 | W\u00e4hrungsswaps Handelsbuch | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
\u00a0 | Devisentermine und Optionen Handelsbuch | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Wertpapierbezogene Gesch\u00e4fte und sonstige Derivate | 35 | 400 | 31 | 466 | 9 | -13 | |
davon | wertpapierbezogene und sonstige Derivate Bankbuch | 35 | 400 | 31 | 466 | 9 | -13 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Summe | 12.722 | 29.445 | 26.894 | 69.061 | 435 | -408 | |
davon | Bankbuchgesch\u00e4fte | 12.722 | 29.445 | 26.894 | 69.061 | 435 | -408 |
\u00a0 | Handelsbuchgesch\u00e4fte | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
1) In den Derivaten Bankbuch sind Derivate in Fair-Value-Hedge-Beziehungen und Cashflow-Hedge-Beziehungen enthalten.
Die obige Tabelle enth\u00e4lt folgende Betr\u00e4ge f\u00fcr Fair-Value-Hedges und Cashflow-Hedges:
\u00a0 | \u00a0 | Nominalbetr\u00e4ge/Restlaufzeit | Marktwerte | ||||
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | \u00a0 | Bis 1\u00a0Jahr | 1\u20135 Jahre | \u00dcber 5\u00a0Jahre | Summe | Positiv | Negativ |
Zinsderivate | Fair-Value-Hedge \u2013 Zinsrisiko | 992 | 12.155 | 14.608 | 27.756 | 169 | -17 |
Wechselkursvertr\u00e4ge | Cashflow-Hedge \u2013 FX-Risiko | 670 | 2.022 | 2.520 | 5.212 | 9 | -87 |
Wechselkursvertr\u00e4ge | Net Investment Hedge \u2013 FX-Risiko | 139 | \u2013 | \u2013 | 139 | 0 | -3 |
Summe | \u00a0 | 1.801 | 14.178 | 17.128 | 33.107 | 178 | -107 |
49 | Liste konsolidierter Tochterunternehmen
\u00a0 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | ||
Banken | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
BAWAG P.S.K. AG, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
BAWAG P.S.K. Wohnbaubank Aktiengesellschaft, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
DEPFA ACS BANK DAC, Dublin | \u2013 | \u2013 | V | 100,00% |
DEPFA BANK plc, Dublin | \u2013 | \u2013 | V | 100,00% |
start:bausparkasse AG, Hamburg | V | 100,00% | V | 100,00% |
start:bausparkasse AG, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
Immobilien | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Dromalane Mill Limited, Newry1) | V | 0,00% | V | 0,00% |
Fairgreen Shopping Centre (Carlow) Limited, Dublin1) | V | 0,00% | V | 0,00% |
GEI Newry Ltd, Newry1) | V | 0,00% | V | 0,00% |
Promontoria Holding 136 B.V., Amsterdam | V | 100,00% | V | 100,00% |
R & B Leasinggesellschaft m.b.H., Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
RVG Realit\u00e4tenverwertungsgesellschaft m.b.H., Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
SWBI Stuttgart 1 GmbH, Stuttgart | \u2013 | \u2013 | V | 100,00% |
Leasing | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
ACP IT-Finanzierungs GmbH, Wien | V | 75,00% | V | 75,00% |
BAWAG P.S.K. IMMOBILIENLEASING GmbH, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
BAWAG P.S.K. Kommerzleasing GmbH, Wien | \u2013 | \u2013 | V | 100,00% |
BAWAG P.S.K. LEASING GmbH & Co. MOBILIENLEASING KG., Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
BAWAG P.S.K. LEASING Holding GmbH, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
BAWAG P.S.K. MOBILIENLEASING GmbH, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
BFL Leasing GmbH, Eschborn | V | 100,00% | V | 97,87% |
CVG Immobilien GmbH, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
easyleasing GmbH, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
HBV Holding und Beteiligungsverwaltung GmbH, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
KLB Baulandentwicklung GmbH, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
Leasing-west GmbH, Rosenheim | \u2013 | \u2013 | V | 100,00% |
Morgenstern Miet + Leasing GmbH, Eschborn | V | 95,00% | V | 92,98% |
P.S.K. IMMOBILIENLEASING GmbH, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
Sonstige Nichtbanken | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
AUSTWEST ANSTALT in Liquidation, Triesen | \u2013 | \u2013 | V | 100,00% |
BAWAG Education Trust, Wilmington | V | 100,00% | V | 100,00% |
BAWAG Group Germany GmbH, Eschborn | V | 100,00% | V | 100,00% |
BAWAG P.S.K. IMMOBILIEN GmbH, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft, Wien | E | 25,00% | E | 25,00% |
Bonnie RE UK 1 B.V., Amsterdam | V | 100,00% | V | 100,00% |
BPI Holding GmbH & Co KG., Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
BV Verm\u00f6gensverwaltung GmbH, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
BVV Cayman Ltd., George Town | V | 100,00% | V | 100,00% |
E2E Services GmbH, Wien (vormals: E2E Service Center Holding GmbH, Wien) | V | 100,00% | V | 100,00% |
BAWAG Services GmbH, Wien (vormals: E2E Transaktionsmanagement GmbH, Wien) | V | 100,00% | V | 100,00% |
FCT Pearl, Pantin | V | 100,00% | V | 100,00% |
Garrison Earlsfort Investments 2 DAC, Newry1) | V | 0,00% | V | 0,00% |
Health Coevo AG, Hamburg | V | 100,00% | V | 100,00% |
M. Sittikus Str. 10 Errichtungs GmbH, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
MF BAWAG Blocker LLC, Wilmington | \u2013 | \u2013 | V | 100,00% |
PFH Properties Funds Holding GmbH, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
PSA Payment Services Austria GmbH, Wien | E | 20,82% | E | 20,82% |
P.S.K. Beteiligungsverwaltung GmbH, Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
RF f\u00fcnfzehn BAWAG Mobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien | V | 100,00% | V | 100,00% |
SWB Immowert GmbH, Stuttgart | V | 100,00% | V | 100,00% |
Zahn\u00e4rztekasse AG, W\u00e4denswil | V | 100,00% | V | 100,00% |
V \u2026 Vollkonsolidierung, E \u2026 Equity-Methode
1) Aufgrund von Wesentlichkeit gem\u00e4\u00df IFRS 10 zu konsolidieren.
Wesentliche Tochterunternehmen werden gem\u00e4\u00df IFRS 10 vollkonsolidiert, w\u00e4hrend wesentliche assoziierte Unternehmen nach IAS 28 at-equity bilanziert werden.
Tochterunternehmen sind Unternehmen, f\u00fcr welche die BAWAG Group Beherrschung gem\u00e4\u00df IFRS 10 aus\u00fcbt. Beherrschung liegt vor, wenn die BAWAG Group variablen R\u00fcckfl\u00fcssen aus ihrer Beziehung zu einem Tochterunternehmen ausgesetzt ist und sie gleichzeitig \u00fcber die F\u00e4higkeit verf\u00fcgt, diese R\u00fcckfl\u00fcsse durch ihre Entscheidungsmacht \u00fcber das Tochterunternehmen zu beeinflussen.
Assoziierte Unternehmen nach IAS 28 sind alle Unternehmen, auf die die BAWAG Group ma\u00dfgeblichen Einfluss aus\u00fcbt, diese aber nicht beherrscht oder gemeinschaftlich f\u00fchrt. Dies ist grunds\u00e4tzlich der Fall, wenn die BAWAG Group zwischen 20% und 50% der Stimmrechte h\u00e4lt.
Die Klassifizierung, ob ein Tochterunternehmen/assoziiertes Unternehmen wesentlich ist, wird einmal j\u00e4hrlich \u00fcberpr\u00fcft.
50 | Liste wegen Unwesentlichkeit nicht konsolidierter Tochter- und assoziierter Unternehmen
\u00a0 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Immobilien | \u00a0 | \u00a0 |
N & M Immobilienentwicklungs GmbH, Wien | 100,00% | 100,00% |
LSREF3 Tiger Aberdeen S.a.r.l., Luxemburg | 100,00% | 100,00% |
LSREF3 Tiger Falkirk I S.a.r.l., Luxemburg | 100,00% | 100,00% |
LSREF3 Tiger Falkirk II S.a.r.l., Luxemburg | 100,00% | 100,00% |
LSREF3 Tiger Gloucester S.a.r.l., Luxemburg | 100,00% | 100,00% |
LSREF3 Tiger Romford S.a.r.l., Luxemburg | 100,00% | 100,00% |
LSREF3 Tiger Southampton S.a.r.l., Luxemburg | 100,00% | 100,00% |
SWBI Mainz 1 GmbH, Stuttgart | \u2013 | 100,00% |
SWBI Stuttgart 1 GmbH, Stuttgart | 100,00% | \u2013 |
SWBI Stuttgart 2 GmbH, Stuttgart | \u2013 | 100,00% |
SWBI Stuttgart 3 GmbH, Stuttgart | \u2013 | 100,00% |
Leasing | \u00a0 | \u00a0 |
BAWAG Leasing & fleet s.r.o., Prag | 100,00% | 100,00% |
BAWAG Leasing s.r.o., Bratislava | 100,00% | 100,00% |
BAWAG P.S.K. Kommerzleasing GmbH, Wien | 100,00% | \u2013 |
Fides Leasing GmbH, Wien | 50,00% | 50,00% |
Gara RPK Grundst\u00fccksverwaltungsgesellschaft m.b.H., Wien | 100,00% | 100,00% |
HFE alpha Handels-GmbH, Wien | 50,00% | 50,00% |
Kommunalleasing GmbH, Wien | 100,00% | 100,00% |
Leasing-west GmbH, Rosenheim | 100,00% | \u2013 |
PT Immobilienleasing GmbH, Wien | 100,00% | 100,00% |
RF sechs BAWAG P.S.K. LEASING GmbH & Co. KG., Wien | 100,00% | 100,00% |
Sonstige Nichtbanken | \u00a0 | \u00a0 |
AUSTOST ANSTALT, Balzers | 100,00% | 100,00% |
AUSTWEST ANSTALT in Liquidation, Triesen | 100,00% | \u2013 |
BFL Vertriebspartner BeteiligungsgesmbH, Eschborn | \u2013 | 73,36% |
Depfa Ireland Holding Limited, Dublin | 100,00% | 100,00% |
BAWAG Group Advisors GmbH, Wien | \u2013 | 100,00% |
BAWAG Group Advisors International GmbH, Eschborn | 100,00% | 100,00% |
Fingorilla GmbH in Liqu., Wien | 70,00% | 70,00% |
Finventum GmbH, M\u00fcnchen | \u2013 | 49,00% |
Finventum IT GmbH, Wien | \u2013 | 49,00% |
FlexSi Finanz Vermittlungsgesellschaft m.b.H., Hamburg | 100,00% | 100,00% |
Granite GmbH, Wien | 100,00% | \u2013 |
Gyle Holding GmbH (fr\u00fcher: RF zw\u00f6lf BAWAG Leasing Gesellschaft m.b.H.), Vienna | 100,00% | 100,00% |
Gyle JVCo Limited, London | 50,00% | \u2013 |
Huckleberry Merger Sub Inc., Delaware | 100,00% | \u2013 |
Octantos Beteiligungsverwaltungs GmbH, Wien | 100,00% | 100,00% |
Omnicas Management AG, W\u00e4denswil | \u2013 | 100,00% |
ROMAX Immobilien GmbH, Wien | 100,00% | 100,00% |
Savity Verm\u00f6gensverwaltungs GmbH, Wien | \u2013 | 49,00% |
Tiger Retail UK RE 1 S.a.r.l., Luxemburg | 100,00% | 100,00% |
Tiger Retail UK RE 2 S.a.r.l., Luxemburg | 100,00% | 100,00% |
Universa Protection Protocol XLII L.P., Miami | \u2013 | 100,00% |
Universa Protection Protocol Offshore LXVI LP, George Town | 100,00% | \u2013 |
US REO Trust, Wilmington | 100,00% | \u2013 |
Vertiva Family Office GmbH, Stuttgart | \u2013 | 100,00% |
51 | Assoziierte Unternehmen, die aufgrund von Unwesentlichkeit nicht at-equity bewertet werden
Die folgende \u00dcbersicht zeigt wesentliche finanzielle Eckdaten von nicht konsolidierten assoziierten Unternehmen:
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Kumulierte Bilanzsumme | 152 | 50 |
Kumuliertes Eigenkapital | -22 | 2 |
Kumuliertes Jahresergebnis | -18 | 0 |
Die in obiger Tabelle dargestellten Betr\u00e4ge basieren auf den letzten verf\u00fcgbaren Abschl\u00fcssen der entsprechenden Gesellschaften, welche nach den jeweils anwendbaren Rechnungslegungsvorschriften erstellt wurden. Zum Zeitpunkt der Erstellung des Abschlusses der BAWAG Group zum 31. Dezember 2022 lagen f\u00fcr einen Gro\u00dfteil der betroffenen Gesellschaften Abschl\u00fcsse zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2021 vor (Vorjahr: 31. Dezember 2020).
Wir m\u00f6chten darauf hinweisen, dass die obige Tabelle nicht den \u00f6konomischen Anteil an den assoziierten Unternehmen widerspiegelt. Der durchschnittliche \u00f6konomische Anteil betr\u00e4gt 45% (2021: 49%).
Bez\u00fcglich weiterer Details verweisen wir auf Note 36 \u201eAngaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen\u201c.
52 | Anteile an assoziierten Unternehmen
Die in dieser Angabe enthaltenen Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode bilanziert. Die BAWAG Group beinhaltet zwei Unternehmen, die at-equity einbezogen werden: BAWAG P.S.K. Versicherung AG, Wien, und PSA Payment Services Austria GmbH, Wien. In untenstehender Tabelle ist eine zusammengefasste Finanzinformation zu den Anteilen des Konzerns an assoziierten Unternehmen enthalten, die im Vergleich zur Bilanzsumme und zum Gewinn oder Verlust als unwesentlich gesehen werden:
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Summe der Beteiligungsbuchwerte an assoziierten Unternehmen | 25 | 42 |
Summe der Anteile am Gewinn oder Verlust | 2,7 | 3,8 |
Summe der Anteile am sonstigen Ergebnis | -17,5 | -2,5 |
Summe der Anteile am Gesamtergebnis | -14,8 | 1,3 |
53 | Anteile an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen
Strukturierte Unternehmen sind derart ausgestaltet, dass Stimmrechte oder vergleichbare Rechte nicht der dominierende Faktor f\u00fcr die Bestimmung der Beherrschung der Einheit sind. Dies ist etwa der Fall, wenn sich Stimmrechte lediglich auf die Verwaltungsaufgaben beziehen und die relevanten Aktivit\u00e4ten durch vertragliche Vereinbarungen gesteuert werden. Ein strukturiertes Unternehmen zeichnet sich oftmals durch einige oder alle der folgenden Merkmale aus:
- \uf07d Beschr\u00e4nkte T\u00e4tigkeiten
- \uf07d Eng und genau definierter Zweck
- \uf07d Unzureichendes Eigenkapital
- \uf07d Finanzierung in Form zahlreicher vertraglich verkn\u00fcpfter Instrumente f\u00fcr Investoren, um Kredit- oder andere Risiken (Tranchen) zu b\u00fcndeln
Die Einheiten, die Gegenstand dieser Anhangangabe sind, werden nicht konsolidiert, da der Konzern keine Beherrschung \u00fcber Stimmrechte, Vertr\u00e4ge, Finanzierungsvereinbarungen oder andere Mittel hat. Das Exposure der BAWAG Group gegen\u00fcber nicht konsolidierten strukturierten Einheiten umfasst Leasingunternehmen, welche Spezialleasing betreiben und von der BAWAG Group finanziert werden.
Die Art der Gesch\u00e4ftsaktivit\u00e4ten einer strukturierten Einheit bestimmt deren Gr\u00f6\u00dfe. Bei den sonstigen strukturierten Beteiligungen bestimmt die Bilanzsumme der Einheiten in H\u00f6he von 75\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 80\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) die Gr\u00f6\u00dfe der strukturierten Unternehmen. Bei den Angaben zu den Verbriefungen ist dies der Nennwert der ausgegebenen Wertpapiere in H\u00f6he von 1.166\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 759\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) bzw. bei Finanzierungen von sonstigen Zweckgesellschaften ist dies der Finanzierungsbetrag in H\u00f6he von 489\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 69\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Die folgende Tabelle zeigt die Buchwerte der Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten, die die Anteile an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen betreffen, sowie die Ertr\u00e4ge aus diesen strukturierten Einheiten. Die H\u00f6chstexponierung in Bezug auf Verluste entspricht den mit den strukturierten Einheiten verbundenen Verm\u00f6genswerten.
in Mio.\u00a0\u20ac | 2022 | 2021 |
Buchwert der Verm\u00f6genswerte in Verbindung mit Anteilen an strukturierten Unternehmen | 1.689 | 867 |
in der Bilanz ausgewiesen unter Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | 1.689 | 867 |
Buchwert der Verbindlichkeiten in Verbindung mit Anteilen an strukturierten Unternehmen | \u2013 | \u2013 |
Ertr\u00e4ge | 12,0 | 7,5 |
Zinsertr\u00e4ge | 12,0 | 7,5 |
W\u00e4hrend der Berichtsperiode erlittener Verlust | \u2013 | \u2013 |
Maximal m\u00f6glicher Verlust | 1.689 | 867 |
Die BAWAG Group hat weder im abgelaufenen Gesch\u00e4ftsjahr ein nicht konsolidiertes strukturiertes Unternehmen finanziell oder anderweitig unterst\u00fctzt noch hat sie gegenw\u00e4rtig die Absicht dazu.
Risikobericht
Die BAWAG Gruppe verf\u00fcgt \u00fcber ein risikoarmes, einfaches und transparentes Gesch\u00e4ftsmodell, das auf einer langj\u00e4hrigen, konsistenten Strategie beruht. Wir konzentrieren uns auf entwickelte M\u00e4rkte mit starkem makro\u00f6konomischem Hintergrund sowie stabilen rechtlichen und politischen Rahmenbedingungen, insbesondere in der DACH/NL-Region sowie in Westeuropa und den Vereinigten Staaten. Wir sind auf das Gesch\u00e4ft mit Privat- und KMU-Kunden spezialisiert und bieten unseren Kunden ein umfassendes Angebot von Spar-, Kredit-, Anlage- und Versicherungsprodukten. Unsere Liquidit\u00e4t wird haupts\u00e4chlich durch stabile Einlagen von Privatkunden bereitgestellt. Eine transparente und einfache Gestaltung unserer Produkte sowie operative Effizienz sind die Grundlage unserer Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit, bei der wir Prozesse durchgehend optimieren, um unseren Kunden Klarheit, Einfachheit und Werthaltigkeit durch unsere Produkte anzubieten.
Neben unserem risikoarmen Gesch\u00e4ftsmodell sind das Risikomanagement und die aktive Steuerung von Risiken ein wesentlicher Bestandteil der Gesch\u00e4ftsstrategie des Konzerns. Die Aufrechterhaltung eines sicheren und soliden Risikoprofils ist ein Eckpfeiler unserer Strategie und es besteht die Verpflichtung in der gesamten Organisation, die Gruppe mit einem niedrigen Risikoprofil zu f\u00fchren. Wir sind davon \u00fcberzeugt, dass unser Risikomanagement-Ansatz ein Unterscheidungsmerkmal in unserem Markt darstellt und der Schl\u00fcssel zum Erreichen unserer strategischen und finanziellen Ziele sowie zur Schaffung von Mehrwert f\u00fcr unsere Aktion\u00e4re sowie zum Schutz unserer Kunden ist.
Die Beibehaltung eines sicheren und soliden Risikoprofils ist Eckpfeiler unserer Konzernstrategie und unserer Risikopolitik. Sie basiert auf den folgenden Grunds\u00e4tzen:
- \uf07d Beibehaltung einer starken Kapitalposition, stabiler Privatkundeneinlagen und eines niedrigen Risikoprofils
- \uf07d Fokus auf etablierte und entwickelte M\u00e4rkte
- \uf07d Anwendung einer konservativen und disziplinierten Kreditvergabe in M\u00e4rkten, die wir verstehen, mit dem Focus auf besichertes Gesch\u00e4ft
- \uf07d Aufrechterhaltung einer soliden Bilanz
- \uf07d Proaktives Management und Reduzierung von nichtfinanziellen Risiken
Zusammenfassung und wesentliche Entwicklungen 2022
- \uf07d Das makro\u00f6konomische Umfeld des Jahres 2022 war durch anhaltende Unsicherheit gekennzeichnet, getrieben durch die positive Entwicklung der Pandemie und die Aufhebung der Beschr\u00e4nkungen f\u00fcr unsere Volkswirtschaft, welche mit dem geopolitischen Schock des Ausbruchs des Krieges zwischen Russland und der Ukraine kollidierte. Der Konflikt hatte erhebliche Auswirkungen auf die gesamte Welt, einschlie\u00dflich H\u00f6chstst\u00e4nde bei den Verbraucherpreisen und Unterbrechungen bei der Energieversorgung, was zu einer globalen Inflation f\u00fchrte, wie sie seit vielen Jahren nicht mehr beobachtet wurde. Als Reaktion auf die Auswirkungen der Inflation haben die Zentralbanken eine Kehrtwende in der Wirtschaftspolitik vollzogen, indem sie die Geldmenge strafften und im Jahr 2022 Zinserh\u00f6hungen einleiteten, denen 2023 weitere folgen d\u00fcrften, um die Inflation wieder in die angestrebten Bereiche zu bringen. Die erh\u00f6hten Zinss\u00e4tze sollen die Wirtschaftst\u00e4tigkeit und die Nachfrage nach Waren und Dienstleistungen bremsen und so die Inflation in unseren Volkswirtschaften verringern. Nach Jahrzehnten niedriger Zinss\u00e4tze und einer lockeren Geldpolitik der Zentralbanken birgt eine solche beispiellose Ver\u00e4nderung f\u00fcr unsere Kunden und M\u00e4rkte das Risiko von wirtschaftlichen Schocks und Rezessionen.
- \uf07d Wir haben kein direktes Engagement in Russland oder der Ukraine und nur ein minimales Engagement in Osteuropa, was unsere strategische Ausrichtung auf die DACH/NL-Region, Westeuropa und die Vereinigten Staaten in den letzten zehn Jahren widerspiegelt. Auch wenn unser Exposure an Kunden, die indirekt von der Krise betroffen sind (z.B. durch Lieferketten oder Vertriebsnetze), minimal ist, werden wir weiterhin vorsichtig bleiben, unsere Engagements streng \u00fcberwachen und Kunden aktiv ansprechen, um sekund\u00e4re Auswirkungen daraus zu minimieren.
- \uf07d Die ECL-Reserven sind um 29% auf 180\u00a0Mio.\u00a0\u20ac gestiegen (2021: 139\u00a0Mio.\u00a0\u20ac), was auf die Erh\u00f6hung der Management-Overlay-Reserven zur\u00fcckzuf\u00fchren ist, um zus\u00e4tzlich zu unseren modellierten Wirtschaftsszenarien die wirtschaftliche Unsicherheit zu ber\u00fccksichtigen.
- \uf07d Der \u00fcber die modellbasierten Reserven hinausgehende Management-Overlay erh\u00f6hte sich auf 100\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (31.12.2021: 61\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) und entspricht damit ungef\u00e4hr den j\u00e4hrlichen normalisierten Risikokosten. Die BAWAG Gruppe wird die potenzielle wirtschaftliche Entwicklung angesichts der anhaltenden Unsicherheit weiterhin beobachten und die Annahmen und den Bedarf des Management-Overlays regelm\u00e4\u00dfig \u00fcberpr\u00fcfen.
- \uf07d Die hohe Qualit\u00e4t der Aktiva zeigt sich in der weiterhin stabilen Verteilung der Aktiva: 93% der Kundenforderungen sind in Stufe 1 (Performing) (31.12.2021: 94%), 5% in Stufe 2 (Performing, aber erh\u00f6htes Kreditrisiko) (31.12.2021: 4%). Der weiterhin geringe Anteil der Stufe 2 Aktiva am Gesamtbestand spiegelt unsere disziplinierten Kreditvergabestandards wider.
- \uf07d NPL-Quote reduzierte sich auf 0,9% (2021: 1,4%) mit NPL-Wertberichtigung-Besicherungsquote von 52% (2021: 56%) und einer verbesserter NPL-Besicherungsquote von 82% (2021: 79%).
- \uf07d 2022 wurde die Forderung gegen\u00fcber der Stadt Linz vollst\u00e4ndig abgeschrieben. Im August entschied der \u00f6sterreichische Oberste Gerichtshof, dass der vor 15 Jahren zwischen der BAWAG Gruppe und der Stadt Linz abgeschlossene Swap-Vertrag unwirksam ist. Infolge dieses Urteils wurde die bilanzierte Forderung gegen\u00fcber der Stadt Linz ausgebucht, was zu einem Aufwand von 254\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (dies entspricht einem Aufwand von 190\u00a0Mio.\u00a0\u20ac nach Steuern) f\u00fchrte.
- \uf07d Die j\u00e4hrlichen Risikokosten von 122\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 95\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) exklusive der Abschreibung der Forderung gegen\u00fcber der Stadt Linz in der H\u00f6he von 254\u00a0Mio.\u00a0\u20ac entsprechen einem Anstieg von 22% auf 28 Basispunkte (2021: 23 Basispunkte). Der Anstieg ist auf die Erh\u00f6hung des Management-Overlays zur\u00fcckzuf\u00fchren, mit welchem sich angesichts der gestiegenen wirtschaftlichen Unsicherheit die ECLs erh\u00f6ht haben. Die Risikokosten ohne Ber\u00fccksichtigung des Management-Overlays sind mit etwa 19 Basispunkten pro Jahr (2021: 16 Basispunkte) weiterhin niedrig, was die hohe Qualit\u00e4t des Portfolios widerspiegelt.
- \uf07d Robuste Liquidit\u00e4tsposition zum Jahresende mit einer LCR-Quote in H\u00f6he von 225% (2021: 239%) und einer NSFR-Quote von 127% (2021: 139%). Beide Quoten sind damit deutlich \u00fcber den regulatorischen Anforderungen.
- \uf07d Das Engagement in Branchen mit m\u00e4\u00dfigen-hohem bis hohem ESG-Risiko, einschlie\u00dflich emissionsintensiver Branchen und Engagements im Zusammenhang mit fossilen Brennstoffen, bleibt gering (<2% des Gesamtvolumens). ESG-Risiken werden in den Risikosteuerungsrahmen, die Risikostrategie und die interne Kapitalallokation \u00fcber alle Risikoarten und Risikomanagementrichtlinien hinweg einbezogen.
Entwicklung der wichtigsten Risikokennzahlen
\u00a0 | Gesamtportfolio | ||
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | vvP |
NPL Ratio | 0,9% | 1,4% | -0,5pp |
NPL-Wertberichtigung-Besicherungsquote | 52,3% | 56,5% | -4,2pp |
NPL-Besicherungsquote | 82,5% | 79,2% | 3,3pp |
Wertberichtigungen Stufe 1 und 2 | 179 | 139 | 40 |
Wertberichtigungen Stufe 3 | 263 | 276 | -13 |
LCR | 225% | 239% | -14,0pp |
NSFR | 127% | 139% | -12pp |
Risikopolitik und -strategie
Die Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit der BAWAG Gruppe konzentriert sich vorwiegend auf das Privatkundengesch\u00e4ft sowie auf Firmenkundengesch\u00e4ft und Gewerbeimmobilien in selektiven M\u00e4rkten, die ein angemessenes Risiko-Ertrags-Profil aufweisen. Dabei geht die Gruppe die branchenspezifischen Risiken sowie jene der Wirtschaft im Allgemeinen ein. Die BAWAG Gruppe \u00fcberwacht und steuert diese Risiken innerhalb eines strikten und umfassenden Risikomanagementregelwerks, mit der Absicht, solche Risiken zu vermindern und f\u00fcr deren Abdeckung angemessene Kapital- und Liquidit\u00e4tsausstattung sicherzustellen.
Die BAWAG Gruppe hat ein umfassendes und vorausschauendes Risikomanagementsystem entwickelt, das die Art, den Umfang und die Komplexit\u00e4t der Gesch\u00e4ftsaktivit\u00e4ten des Konzerns und die daraus resultierenden Risiken ber\u00fccksichtigt. Die Risikomanagement-Governance und -\u00dcberwachung der BAWAG Gruppe beinhaltet das Verst\u00e4ndnis von Risikotreibern, Risikoarten und Auswirkungen von Risiken. Der Risikoansatz, der Risikoappetit und das Governance-Rahmenwerk der BAWAG Gruppe sind unver\u00e4ndert geblieben.
Grunds\u00e4tze des Risikomanagements
Das Risikomanagement der BAWAG Gruppe basiert auf den folgenden Grunds\u00e4tzen:
- \uf07d Risikobewusste Kultur: Risikomanagement ist eine gemeinsame Anstrengung aller Gesch\u00e4ftseinheiten und Risikomanagementbereiche. Wir haben in der gesamten Gruppe eine risikobewusste Kultur etabliert, die eine risikobasierte Entscheidungsfindung gew\u00e4hrleistet.
- \uf07d Umsichtiger Umgang mit Risiken und Kreditvergabe: Unser strategisches Bekenntnis zu einem niedrigen Risikoprofil spiegelt sich in unserem Fokus auf entwickelte M\u00e4rkte, unseren konservativen Kreditvergaberichtlinien mit Schwerpunkt auf besichertem Gesch\u00e4ft und risikoadjustierten Renditen, einer starken Kapitalposition, einem stabilen, auf dem Privatkundengesch\u00e4ft basierenden Refinanzierungsmodell und der proaktiven Steuerung nichtfinanzieller Risiken wider.
- \uf07d Integriertes Risikomanagement: Wir steuern alle relevanten Risikoarten auf einer konzernweiten Basis und stellen so einen konsistenten und koh\u00e4renten Ansatz f\u00fcr unsere Risikomanagementaktivit\u00e4ten in der gesamten Gruppe sicher.
- \uf07d Gut etablierte Risiko-Governance: Das Governance-Rahmenwerk gew\u00e4hrleistet eine strikte Trennung von Gesch\u00e4fts- und Risikofunktionen auf allen Organisationsebenen und tr\u00e4gt zur effektiven Umsetzung und Kontrolle des Risikoappetites sowie der Risikostrategie des Konzerns bei.
- \uf07d Effektive Risikoanalyse, -steuerung und -berichterstattung: Ein umfassendes Risikoreporting in Verbindung mit ausgereiften Risikomess- und Validierungsverfahren, die alle wesentlichen Risikoarten abdecken, gew\u00e4hrleistet eine enge \u00dcberwachung und fr\u00fchzeitige Erkennung entstehender Risiken. Die Risikoanalyse wird durch umfangreiche Stresstests erg\u00e4nzt, die eine gezielte Identifizierung von Risikoschwachstellen des Konzerns erm\u00f6glichen.
Die implementierte Risikostrategie gew\u00e4hrleistet eine effektive Identifizierung, Messung und Steuerung von Risiken in der gesamten BAWAG Gruppe und bildet die Grundlage f\u00fcr fundierte risikobasierte Gesch\u00e4ftsentscheidungen. Dies erm\u00f6glicht eine rasche und proaktive Reaktion auf Markttrends oder andere sich verschlechternde Entwicklungen und unterst\u00fctzt die organische und anorganische Wachstumsstrategie der Gruppe innerhalb des Gesamtrisikoappetits.
Risikoappetit
Die BAWAG Gruppe hat eine Risikostrategie implementiert, die vollst\u00e4ndig auf die Gesamtgesch\u00e4ftsstrategie des Konzerns abgestimmt ist. Der Vorstand definiert und genehmigt den Risikoappetit und die Risikostrategie auf j\u00e4hrlicher Basis. So kann die BAWAG Gruppe die Risiken besser steuern, indem sie sowohl qualitativ als auch quantitativ explizit festlegt, wie viel und welche Art von Risiko sie eingehen will. Der Gesamtrisikoappetit bildet die Grundlage f\u00fcr die Allokation des verf\u00fcgbaren internen Kapitals innerhalb der Gruppe, um gezielt Risiken, unter Ber\u00fccksichtigung der regulatorischen und \u00f6konomischen Rahmenbedingungen, der Liquidit\u00e4tsposition und der Profitabilit\u00e4tserwartungen der Gruppe, einzugehen. Die Risikostrategie bricht den Gesamtrisikoappetit in detailliertere Risikokategorien und Limite auf Unternehmensebene herunter.
Governance-Rahmenwerk
Die etablierte Risiko-Governance stellt die Umsetzung der Risikostrategie der Gruppe durch die operativen und strategischen Risikomanagementfunktionen und die relevanten Komitees der BAWAG Gruppe sicher. Der Ansatz der BAWAG Gruppe in Bezug auf Risiken basiert auf einem koordinierten Kontrollframework und wird durch eine starke Risikomanagementkultur und -struktur verwaltet. Die Governance wird durch die Delegation von Befugnissen vom Vorstand innerhalb der Managementhierarchie sichergestellt und durch entsprechende Komitees unterst\u00fctzt, um eine fundierte Entscheidungsfindung und Kommunikation sicherzustellen.
Der Vorstand wird kontinuierlich \u00fcber die Gesamtrisikosituation und m\u00f6gliche zuk\u00fcnftige Entwicklungen informiert. Die Risikoberichterstattung basiert auf klar definierten Risikokennzahlen und umfasst alle S\u00e4ule-I- und S\u00e4ule-II-relevanten Themen (wobei sich S\u00e4ule I auf die aufsichtsrechtlichen Mindestkapitalanforderungen und S\u00e4ule II auf die Bewertung der internen Kapitalad\u00e4quanz gem\u00e4\u00df dem Basel-Rahmenwerk bezieht, um alle Risiken abzudecken, denen die Gruppe \u00fcber die Mindestkapitalanforderungen hinaus potenziell ausgesetzt sein kann). Risikoberichte werden auf viertelj\u00e4hrlicher Basis dem Risikoausschuss des Aufsichtsrates vorgelegt. Die Risikomanagementrichtlinien werden regelm\u00e4\u00dfig \u00fcberpr\u00fcft, um erwartete Ver\u00e4nderungen der Gesch\u00e4ftsstrategie, der regulatorischen Anforderungen sowie der Marktbedingungen zu ber\u00fccksichtigen. Besonderes Augenmerk wird dabei auf Adaptierungen in Bezug auf die Expansionsstrategie der BAWAG Gruppe sowie auf die Umwelt- und Nachhaltigkeitsziele gelegt.
Potenzielle neue Risiken sowie regulatorische Entwicklungen werden proaktiv beobachtet, um m\u00f6gliche Auswirkungen auf das Risikomanagement und die Strategie zu evaluieren.
Der Chief Risk Officer (CRO) der BAWAG Gruppe ist gemeinsam mit den relevanten Risikomanagementfunktionen f\u00fcr die Umsetzung und Einhaltung der definierten Risikostrategie f\u00fcr alle Risikoarten verantwortlich. Diese bilden die unabh\u00e4ngige Risikomanagementfunktion.
Die folgenden Bereiche \u00fcberwachen die Umsetzung und Durchf\u00fchrung der risikobezogenen Richtlinien (Stand 31.12.2022):
- \uf07d Risk Modelling
- \uf07d Validation
- \uf07d Commercial Risk Management
- \uf07d Retail Risk Management
- \uf07d Group Data Warehouse (gemeinsame Berichtslinie an Risiko und Finanzen)
Dar\u00fcber hinaus ist die Abteilung Credit Risk Reporting f\u00fcr das Reporting des Kreditrisikoportfolios des Konzerns verantwortlich. Die Abteilung ist dem Bereich Commercial Risk und dem Bereich Retail Risk Management (gemeinsame Berichterstattung) unterstellt.
Ein wirksames Compliance- und Risikomanagement ist ein entscheidender Aspekt f\u00fcr den Erfolg einer Bank. Neben den herk\u00f6mmlichen Risikoarten gewinnt auch das gruppenweite Management von nichtfinanziellen Risiken sowie von Umwelt-, Sozial- und Unternehmensverantwortung zunehmend an Bedeutung. Daher wurde ein ESG-Rahmenwerk innerhalb der gruppenweiten (Risiko-)Organisation implementiert.
BAWAG f\u00f6rdert eine Risikokultur, die klima- und umweltbezogene Risiken ber\u00fccksichtigt. Zu diesem Zweck hat die Gruppe eine Governance-Struktur eingerichtet, um sicherzustellen, dass die ESG-Risiken vollst\u00e4ndig in das Risikomanagement der Gruppe integriert sind, die im Laufe der Zeit st\u00e4ndig verbessert wird:
- \uf07d Aufsichtsrat: ESG-Committee
- \uf07d Vorstand: Non-Financial Risk and ESG Committee, bestehend aus Vorstand, ESG-Beauftragten und ausgew\u00e4hlten F\u00fchrungskr\u00e4ften zur Entscheidung \u00fcber strategische ESG Themen
- \uf07d ESG-Beauftragte: ESG-Beauftragte aus Schl\u00fcsselfunktionen wie Risikomanagement, Human Resources, Legal & Governance, Corporate Communications und Finance/Investor Relations
- \uf07d Arbeitsgruppen: verschiedene Arbeitsgruppen zu spezifischen ESG Themen
54 | Aktuelles geopolitisches Umfeld \u2013 Auswirkungen auf das Risikomanagement
Der wirtschaftliche Aufschwung in unseren M\u00e4rkten nach der Pandemie \u2013 mit Aufhebung der Beschr\u00e4nkungen in unseren Kernm\u00e4rkten im 2. Quartal 2022 \u2013 wurde durch den Ausbruch des Russland-Ukraine-Konflikts im Februar 2022 unterbrochen. Dies und weitere geopolitische Unsicherheiten (z.B. Lieferkettenprobleme, China - Taiwan - Konflikt) er\u00f6ffneten eine neue Front beispielloser Ereignisse mit ungewissen wirtschaftlichen Folgen und erfordert die Fortsetzung eines Krisenmanagements sowie eines \u00e4u\u00dferst vorsichtigen und umsichtigen Risikomanagements. Das aktuelle Umfeld ist von folgenden Merkmalen gekennzeichnet:
- \uf07d Die Inflation befindet sich auf einem 40-Jahres-Hoch mit Auswirkungen auf das Realeinkommen durch gestiegene Lebenshaltungskosten, z.B. deutlich h\u00f6here Energiekosten, Lebensmittelpreise, Hypothekenzinsen
- \uf07d Ukraine-Krieg: mangelnde Transparenz \u00fcber die wirtschaftlichen Auswirkungen, die m\u00f6gliche Ausbreitung und ein absehbares Ende\u00a0
- \uf07d Gegenwind im Industriesektor und Produktionsr\u00fcckg\u00e4nge aufgrund von Lieferkettenproblemen und der Inflation\u00a0
- \uf07d Negative Auswirkungen durch das Auslaufen der Pandemie-Finanzhilfen, die zur Vermeidung von Insolvenzen und zur Bew\u00e4ltigung der Arbeitslosigkeit beitrugen
- \uf07d Straffung der Geldpolitik, indem die Zentralbanken die Ank\u00e4ufe von Verm\u00f6genswerten beenden und die Leitzinsen erh\u00f6hen, um die Inflation zu bremsen
- \uf07d Die Wahrscheinlichkeit einer kommenden Rezession ist erh\u00f6ht, da sich bereits wirtschaftliche Abschw\u00e4chungen abzeichnen. Es wird erwartet, dass sich die Ma\u00dfnahmen der Zentralbank nicht nur auf die Inflation, sondern auch auf das Wirtschaftswachstum negativ auswirken werden.
W\u00e4hrend der Pandemie hat das Risikomanagement in diesem Zusammenhang den Kunden proaktiv Ma\u00dfnahmen und Zugang zu staatlichen F\u00f6rderungen angeboten, um den anhaltend negativen Auswirkungen auf die Wirtschaft und unsere Kunden entgegenzuwirken. Die Risikomanagementprozesse waren durchg\u00e4ngig darauf ausgelegt, Transparenz und strenge \u00dcberwachung sicherzustellen, die zugrunde liegende Entwicklung der Risiken zu messen und bei Bedarf Ma\u00dfnahmen in allen Unternehmensprozessen zu ergreifen, um Risiken in Echtzeit zu steuern. Dieser hochgradig proaktive Risikomanagementansatz und der detaillierte Fokus auf die Steuerung des Gesch\u00e4ftsbetriebs wurden weiter institutionalisiert und sind die Grundlage f\u00fcr ein erfolgreiches Navigieren durch das derzeitige unsichere Umfeld. Disziplinierte kontinuierliche Auswertung strukturierter Informationen \u00fcber Marktentwicklungen, zur Durchf\u00fchrung granularer Risikoanpassungen im Zusammenhang mit der Unterzeichnung von Neugesch\u00e4ften und zur kontinuierlichen Datenaktualisierung zur Messung der Risikodynamik in unseren Engagements dient als Managementzyklus f\u00fcr alle Entscheidungen im Risikokontext.
Im n\u00e4chsten Abschnitt werden die Entwicklungen und getroffenen Ma\u00dfnahmen im Zusammenhang mit der Krise in den Kreditrisikomanagementprozessen beschrieben:
- \uf07d Governance
- \uf07d Kreditvergabe
- \uf07d Durchgef\u00fchrte Analysen \u00fcber den Einfluss des gegenw\u00e4rtigen Konflikts
- \uf07d Beurteilung einer signifikanten Erh\u00f6hung des Kreditrisikos und Stufenzuordnung
- \uf07d Makro\u00f6konomische Szenarien/Forward Looking Information
- \uf07d Risikovorsorge und Management-Overlay
Governance
W\u00e4hrend der COVID-19-Krise hat das Risikomanagement der BAWAG Gruppe im Rahmen dieser Krise bewiesen, sich bei der Evaluierung und Messung von Risiken schnell und effektiv auf die neuen und sich st\u00e4ndig \u00e4ndernden Rahmenbedingungen einstellen zu k\u00f6nnen. Dabei konnte stets auf die etablierte Risiko-Infrastruktur (IT, Reporting, Analytik) und die etablierten Entscheidungsprozesse zur\u00fcckgegriffen werden.
Die Frequenz der Risikomessung sowie Berichterstattung wurde deutlich erh\u00f6ht, um eine konzernweit einheitliche Reaktion auf Basis fundierter Datenanalyse zu gew\u00e4hrleisten. Dieser Ansatz und unsere Erfahrung sind die Grundvoraussetzungen f\u00fcr die effiziente Behandlung des gegenw\u00e4rtigen Konflikts innerhalb s\u00e4mtlicher M\u00e4rkte und Kan\u00e4le. Daher wurden die folgenden Ma\u00dfnahmen und Initiativen ergriffen oder weitergef\u00fchrt:
- \uf07d wiederkehrende Steuerungsmeetings unter Einbeziehung des Vorstands und der relevanten Bereiche, um eine gezielte Risikoanalyse, zeitnahe Entscheidungsfindung und Priorisierung f\u00fcr eine umgehende operative Umsetzung von Ma\u00dfnahmen sicherzustellen
- \uf07d regelm\u00e4\u00dfige \u00dcberwachung des Kundenverhaltens und damit verbundener Risikokennzahlen, die den gesamten Kreditrisikolebenszyklus abdecken (Neugesch\u00e4ftsantr\u00e4ge, Auslastung von revolvierenden Linien, Betreibung von ausgefallenen Engagements, makro\u00f6konomische Entwicklung)
- \uf07d relative Marktpreisgestaltung mit \u00dcberpr\u00fcfungen bestimmter Teilportfolien und intensivierter Austausch mit den jeweiligen Unternehmen, um die aktuelle finanzielle Position einsch\u00e4tzen zu k\u00f6nnen
- \uf07d erweitertes Risikoreporting, um die Entwicklung bestimmter Portfolios, Kundengruppen und Produkte, die von der gegenw\u00e4rtigen Krise betroffen sind, gezielt zu \u00fcberwachen
- \uf07d laufende \u00dcberpr\u00fcfung der IFRS-9-Risikovorsogen unter Ber\u00fccksichtigung verschiedener makro\u00f6konomischer Szenarien
Kreditvergabe
Die BAWAG Gruppe verfolgt bei der Kreditvergabe einen konservativen Ansatz mit klar definierten Vergaberichtlinien, die sich auf ein hohes Ma\u00df an verf\u00fcgbaren Kreditsicherheiten, ein angemessenes Verh\u00e4ltnis von laufendem Schuldendienst mit einem Puffer, um potenzielle Belastungen aufzufangen, zum Einkommen und zu den Kapitalkennzahlen und auf risikoadjustierte Renditen konzentrieren. Die Kreditvergabeentscheidungen werden durch quantitative Risikoanalysen unterst\u00fctzt. Dies stellt eine gezielte Risikobeurteilung unter Ber\u00fccksichtigung des erwartet ung\u00fcnstigen makro\u00f6konomischen Umfelds und die Durchf\u00fchrung entsprechender Ma\u00dfnahmen w\u00e4hrend der Krise sicher. Die Kreditvergabe-Parameter werden regelm\u00e4\u00dfig gestresst, um die Nachhaltigkeit der Kreditkennzahlen sicherzustellen.
Unsere Strategie besteht darin, unser Retail & SME-Neugesch\u00e4ft weiter auf assetbasierte besicherte Produkte (vor allem Wohnimmobilien und Leasing) zu konzentrieren, wobei diese Ende 2022 81% (2021: 86%) des Portfolios umfassten. Die restlichen 19% (2021: 14%) unseres Portfolios bestehen aus unbesicherten Retail & SME-Krediten.
Im Hinblick auf unser unbesichertes Retail & SME-Kreditgesch\u00e4ft haben wir unsere Stressresistenz im Retail & SME-Portfolio verbessert, da die Anfang 2022 ergriffenen Ma\u00dfnahmen sicherstellen, dass unsere Retail & SME-Kunden \u00fcber ein hohes Ma\u00df an Zahlungsf\u00e4higkeit verf\u00fcgen. Gemessen am Verh\u00e4ltnis zwischen Schuldendienstdeckungsgrad erfordern neue Darlehen einen gr\u00f6\u00dferen Puffer f\u00fcr Ausgaben, um die Inflationskosten aufzufangen. Diese Ma\u00dfnahmen spiegeln sich bereits in signifikant niedrigeren 12-Monats-Ausfallsquoten bei Verbraucherkrediten wider und somit verbessert sich, wie erwartet, das Risikoprofil im gesamten Kreditportfolio.
Unser Portfolio im geopolitischen Umfeld
- \uf07d Kein direktes Exposure einschlie\u00dflich Handelsfinanzierung gegen\u00fcber russischen oder ukrainischen Unternehmen (ultimative Risikobetrachtung)
- \uf07d Kein Exposure gegen\u00fcber sanktionierten Personen/Unternehmen
- \uf07d Strenge \u00dcberwachung der Entwicklungen und Sanktionen, um eine vollst\u00e4ndige und unmittelbare Umsetzung in die Risikopolitik/Kreditvergabe-Richtlinien sicherzustellen
- \uf07d Weder F\u00fchrung noch Pflege einer Wertpapiermakler-, Verwahrungs-, Abwicklungs- und Clearingbeziehung mit russischen/ukrainischen Counterparties oder entsprechenden Tochtergesellschaften
- \uf07d Kein materielles Exposure gegen\u00fcber Osteuropa
- \uf07d Ein kleiner Anteil von Unternehmen mit einem Gesamtengagement von weniger als 1% der Bilanzsumme, die von russischen M\u00e4rkten abh\u00e4ngig sind (Automobil, Holz, Gas), sei es mit lokalen Tochtergesellschaften, Kunden oder Lieferanten, die streng \u00fcberwacht werden, aber derzeit keine Anzeichen f\u00fcr ein erh\u00f6htes/nicht eind\u00e4mmbares Risiko aufweisen
- \uf07d Weniger als 1% der gesamten Aktiva mit Sitz in \u00d6sterreich oder den USA entfallen auf energieintensive Industrien
(z.B. Stahl, Zement, Chemikalien, Baustoffe) - \uf07d Das Exposure gegen\u00fcber Energieversorgern ist sehr gering. Der regionale Schwerpunkt liegt auf \u00d6sterreich und Deutschland. Die finanzierten Unternehmen profitieren von einer starken \u00f6ffentlichen Unterst\u00fctzung in Form von Eigentumsrechten und Kreditfazilit\u00e4ten
Ma\u00dfnahmen zur Adressierung der Unsicherheit im aktuellen Umfeld
Um der Ungewissheit der Auswirkungen des aktuellen Umfeldes (hohe Inflation, Zinserh\u00f6hungen, potentielle Rezession, Versorgungsengp\u00e4sse, Immobilienpreisentwicklung, Marktvolatilit\u00e4t) zu begegnen, wurde folgende Ma\u00dfnahmen gesetzt:
- \uf07d Anpassungen der Kreditbox f\u00fcr Privatkunden und Hypothekarkredite, um die steigenden Wohnkosten sowie die allgemeinen Auswirkungen von Inflation, Lieferkette und Zinssatz zu ber\u00fccksichtigen
- \uf07d Die Kommerz-Kreditvergabe-Richtlinien wurden angepasst und spiegeln den Bedarf an zus\u00e4tzlichen Informationen und Analysen wider, um die Auswirkungen der aktuellen Krise bei der \u00dcbernahme von Einzelgesch\u00e4ften zu bewerten
- \uf07d Ein ECL-Overlay in H\u00f6he von 100\u00a0Mio.\u00a0\u20ac \u2013 wobei bereits aktualisierte makro\u00f6konomische Basis- und Pessimismus-Szenarien in das Modell aufgenommen wurden, von denen die Gruppe erwartet, dass sie unvorhergesehene rezessive Auswirkungen oder negative Krisenentwicklungen abdecken
- \uf07d Stresstest aller Gesch\u00e4fte und Kreditnehmer auf Zinserh\u00f6hungen angesichts der Marktvolatilit\u00e4t
Beurteilung einer signifikanten Erh\u00f6hung des Kreditrisikos und Stufenzuordnung
Die Kreditrisikobeurteilung und Zuordnung zu den jeweiligen Stufen erfolgt grunds\u00e4tzlich auf Einzelkundenebene. Die Auswirkungen auf die Industrie werden auf Gruppenebene evaluiert und die potenziellen Bewertungen in die Watchlist aufgenommen. Innerhalb des etablierten IFRS-9-ECL-Konzepts kommen alle quantitativen und qualitativen Kriterien, die auf eine signifikante Erh\u00f6hung des Kreditrisikos hindeuten, wie z. B. eine Erh\u00f6hung der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) infolge sich verschlechternder makro\u00f6konomischer Prognosen inkl. Backstop-Kriterien, relative Schwellwerte, die einen Stufentransfer ausl\u00f6sen, Backstop-Kriterium 30 Tage Zahlungsverzug, Forbearance-Ma\u00dfnahmen usw., unver\u00e4ndert zur Anwendung und wurden aufgrund von der gegenw\u00e4rtigen Krise nicht ge\u00e4ndert oder gelockert.
Makro\u00f6konomische Szenarien/Forward Looking Information
Zur Bestimmung der Stufenzuordnung und des erwarteten Kreditverlusts werden die Kreditrisikoparameter unter Verwendung von aus makro\u00f6konomischen Szenarien abgeleiteten, zukunftsorientierten Informationen neu bewertet. BAWAG Gruppe wendet eine 30% pessimistische, 40% Basis und 30% optimistische Verteilung von Alternativszenarien an. Das Hauptaugenmerk liegt dabei auf dem Basisszenario, welches von dem internen Gremium f\u00fcr makro\u00f6konomische Szenarien definiert wird, welches makro\u00f6konomische Prognosen mit Expertensh\u00e4tzungen kombiniert, Szenario Analysen und Wirtschaflichen Prognosen analysiert und genehmigt. Die Ableitung der zukunftsgerichteten Informationen, die in den ECL-Sch\u00e4tzungen der BAWAG Gruppe ber\u00fccksichtigt werden, erfolgt haupts\u00e4chlich auf Basis der Entwicklung des Bruttoinlandprodukts, wobei zus\u00e4tzliche Variablen, wie Inflation, Arbeitslosenquote oder Immobilienpreise, eine erg\u00e4nzende Rolle spielen.
Makro\u00f6konomische Vorschauszenarien f\u00fcr ECL-Betrachtung in der Eurozone
BIP-Wachstum 31.12.2022 in % | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
Optimistisch (30% Gewichtung) | 3,2 | 0,4 | 2,4 | 2,3 |
Basislinie (40% Gewichtung) | 3,2 | -1,0 | 2,1 | 2,8 |
Pessimistisch (30% Gewichtung) | 3,2 | -3,5 | 0,0 | 3,9 |
Das pessimistische Szenario geht von einer starken Rezession im Jahr 2023 aus, die auf die Energiekrise in Verbindungmit einer Straffung der Geldpolitik zur\u00fcckzuf\u00fchren ist. Die darauffolgenden Jahre bringen allm\u00e4hlichen Erholung, wobei das durchschnittliche BIP-Wachstum im pessimistischen Szenario am niedrigsten ist.
BIP-Wachstum 31.12.2021 in % | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
Optimistisch (30% Gewichtung) | 5,0 | 5,6 | 3,5 | 1,9 |
Basislinie (40% Gewichtung) | 5,0 | 3,8 | 2,7 | 2,1 |
Pessimistisch (30% Gewichtung) | 5,0 | -0,4 | 1,4 | 2,9 |
Risikovorsorge und Management-Overlay
Die BAWAG Gruppe hat vor dem Hintergrund der Krise eine Reihe von Ma\u00dfnahmen getroffen, um eine angemessene und rechtzeitige Identifizierung notleidender Schuldner und die Sicherstellung entsprechenden Risikovorsorgen unter Ber\u00fccksichtigung der aktuellen Unsicherheit zu gew\u00e4hrleisten.
Die Gruppe verf\u00fcgt \u00fcber umfassende Methoden zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts (ECL) nach IFRS 9, um zuk\u00fcnftige, noch nicht eingetretene Verluste unter Ber\u00fccksichtigung makro\u00f6konomischer Faktoren, Kunden mit h\u00f6herem Risikoprofil und letztlich Kunden mit erh\u00f6hter Ausfallswahrscheinlichkeit, zu identifizieren.
Die Modelle wurden anhand der neuesten verf\u00fcgbaren historischen Daten und makro\u00f6konomischen Prognosen angepasst und kalibriert. Mit den Nachwirkungen der COVID-19-Pandemie und der anschlie\u00dfenden Russland-Ukraine-Krise tritt die Weltwirtschaft jedoch in eine neue Phase ein, in der die Inflation und die Zinss\u00e4tze h\u00f6her sind als je zuvor seit der globalen Finanzkrise von 2008. In diesem Zusammenhang k\u00f6nnten viele Unternehmen durch gestiegene Rohstoffpreise wie bei \u00d6l und Gas oder durch eine m\u00f6gliche Verlangsamung der Weltwirtschaft negativ beeintr\u00e4chtigt werden. Dar\u00fcber hinaus kann das Auftreten gro\u00dffl\u00e4chiger Gesch\u00e4ftsunterbrechungen bei einigen Unternehmen zu Liquidit\u00e4tsproblemen f\u00fchren. Infolgedessen kann es auch zu schwerwiegenden Auswirkungen auf die Kreditw\u00fcrdigkeit von Unternehmen entlang der Lieferkette kommen.
Aufgrund beispielloser Ereignisse und Ma\u00dfnahmen, die sich auf die M\u00e4rkte auswirken, sowie aufgrund staatlicher Unterst\u00fctzungsma\u00dfnahmen wird es immer schwieriger, eine Verschlechterung der Kreditw\u00fcrdigkeit von Kreditnehmern in ECL-Modellen zu erkennen. Die BAWAG Gruppe sch\u00e4tzt die Kreditausf\u00e4lle nach IFRS 9 gem\u00e4\u00df den Branchenstandards, in dem sie historische Daten und Beziehungen nutzt, um Einsch\u00e4tzungen \u00fcber zuk\u00fcnftige Entwicklungen abzuleiten. BAWAG Gruppe stellte fest, dass historische Zusammenh\u00e4nge zwischen Schl\u00fcsselvariablen nicht zwangsl\u00e4ufig bestehen, da es in der Vergangenheit keine vergleichbaren wirtschaftlichen Bedingungen gegeben hat. Vor allem strukturelle Br\u00fcche w\u00e4hrend der Pandemie, staatliche Unterst\u00fctzungen gefolgt von hohen Inflationsraten und stak steigenden Zinsen, deren Einfluss auf die makro\u00f6konomischen Treiber und schlussendlich auf die Ausfallsraten ist immer noch nicht evident. Dies zeigt sich in der Folge auch in der Sensitivit\u00e4t der jeweiligen Risikoparameter.
Folglich bedeuten die extremen wirtschaftlichen Bedingungen in Verbindung mit der Ungewissheit \u00fcber die Dauer der Pandemie, dem Potenzial f\u00fcr R\u00fcckf\u00e4lle, den Auswirkungen staatlicher Unterst\u00fctzung und der Frage, wie die Erholung letztendlich aussehen wird, dass zukunftsorientierte Einsch\u00e4tzungen sehr unsicher und schwierig zu treffen sind. Daher wendet die BAWAG Gruppe umsichtige und sorgf\u00e4ltige Post-Model-Anpassungen (PMA) an, um zu vermeiden, dass eine Verschlechterung der Kreditqualit\u00e4t nicht rechtzeitig erkannt wird. In diesem Zusammenhang wendet die Gruppe sowohl quantitative (Portfolio basierte) als auch qualitative Methoden an, um eine angemessene H\u00f6he der Post-Model-Anpassungen zu bestimmen.
Die Anpassungen f\u00fcr das Retail & SME Portfolio wurden von der BAWAG Gruppe mit einem Portfolioansatz kollektiv vorgenommen. Diese Vorgehensweise basiert darauf, dass aufgrund der Charakteristika des Portfolios (viele Kunden mit \u00e4hnlichem Verhalten, kleinere Ticketgr\u00f6\u00dfen usw.), die Kunden kollektiv \u00e4hnlichen systematischen Risikoeffekten ausgesetzt sind. Aus diesem Grund ber\u00fccksichtigt die Gruppe bei der Ermittlung des ECL zus\u00e4tzliche Informationen, die schlechtere zuk\u00fcnftige wirtschaftliche Bedingungen widerspiegeln. Die BAWAG Gruppe hat die Ergebnisse des internen ICAAP Stresstests (schweres negatives Szenario) zur Berechnung der Risikokosten herangezogen und mit den im Basisszenario ermittelten Werten verglichen. Der Bereich Retail Risk Management wendet dann ein Expertenurteil an, um die identifizierten Verzerrungen wie oben dargestellt zu korrigieren, und als Management-Overlay zu ber\u00fccksichtigen.
F\u00fcr das Portfolio Corporates, Real Estate und Public Sector beurteilt die BAWAG Gruppe die Notwendigkeit einer Post-Model-Anpassung f\u00fcr diejenigen Kunden, die sich bereits in Stufe 2 befinden. Die Beurteilung erfolgt auf Basis einer qualitativen Einzelfallanalyse hinsichtlich der Angemessenheit des ECL-Levels und ber\u00fccksichtigt entsprechende Anpassungen, sofern das individuelle Risikoprofil dies erfordert. Der Grund daf\u00fcr ist, dass Firmenkunden aufgrund ihrer Merkmale (Heterogenit\u00e4t der Kunden, idiosynkratische Aspekte usw.) je nach den individuellen Umst\u00e4nden anf\u00e4lliger f\u00fcr systematische Risikoeffekte sind.
BAWAG wird weiterhin die Aussichten und potenziellen Risiken beobachten und sorgf\u00e4ltig auf die sich ver\u00e4ndernden wirtschaftlichen und finanziellen Bedingungen reagieren.
Auswirkung des Management-Overlays auf den Expected Credit Loss:
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Expected credit loss | Management-Overlay | Summe |
Wertberichtigungen Stufe 1 | 47 | - | 47 |
Wertberichtigungen Stufe 2 | 33 | 100 | 133 |
Summe | 79 | 100 | 179 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Expected credit loss | Management-Overlay | Summe |
Wertberichtigungen Stufe 1 | 37 | - | 37 |
Wertberichtigungen Stufe 2 | 41 | 61 | 102 |
Summe | 78 | 61 | 139 |
Die BAWAG Gruppe beobachtet die weitere makro\u00f6konomische Entwicklung der f\u00fcr sie relevanten M\u00e4rkte genau. Eine Reduzierung des Management-Overlays wird gepr\u00fcft, sobald die Volatilit\u00e4t und die Unsicherheit im makro\u00f6konomischen Umfeld zur\u00fcckgegangen sind.
55 | Risiko- und Kapitalmanagement
Der \u201eInternal Capital Adequacy Assessment Process\u201c (ICAAP) bildet die zentrale, koordinierte Grundlage des Risikomanagements der BAWAG Gruppe und umfasst Gesch\u00e4fts-, Finanz- und Risikoprozesse, die die Angemessenheit der Kapitalausstattung der BAWAG Gruppe beurteilen und jederzeit sicherstellen. Dazu geh\u00f6ren die Ber\u00fccksichtigung des Risikoprofils und die Qualit\u00e4t des Risikomanagements und des Kontrollumfelds. In \u00dcbereinstimmung mit dem ICAAP-Leitfaden der EZB hat die BAWAG Gruppe zwei ICAAP-Perspektiven implementiert, die normative und die \u00f6konomische Perspektive, um die Kapitalad\u00e4quanz sowohl langfristig gem\u00e4\u00df den aufsichtsrechtlichen Anforderungen als auch kurzfristig f\u00fcr alle Risiken der BAWAG Gruppe zu beurteilen. Dabei werden in beiden Perspektiven dieselben Stressszenarien (Basis- und Negativszenario) zugrunde gelegt.
Die Ziele des ICAAP der BAWAG Gruppe umfassen alle Prozesse und Ma\u00dfnahmen, um die folgenden Aspekte sicherzustellen:
- \uf07d die angemessene Identifizierung, Messung, Bewertung und Steuerung von Risiken
- \uf07d ein angemessenes internes Kapital im Verh\u00e4ltnis zum Risikoprofil
- \uf07d eine angemessene Liquidit\u00e4tssituation
- \uf07d die angemessene Qualit\u00e4t der internen Kapitalausstattung
- \uf07d den Einsatz und die Weiterentwicklung von geeigneten Risikomanagementsystemen
Der ICAAP unterst\u00fctzt das Management bei der gezielten Steuerung des Risikoprofils sowie der Sicherstellung einer angemessenen Kapitalausstattung der BAWAG Gruppe.
Die konzernweiten ICAAP-Prozesse laufen in enger Abstimmung mit den Planungs- und Budgetierungsprozessen und sind damit in das proaktive Gesamtbankrisikomanagement der BAWAG Gruppe integriert.
Auf j\u00e4hrlicher Basis wird im Rahmen eines Risk Self-Assessment (RSA) die Risikosituation der BAWAG Gruppe quantitativ und qualitativ bewertet, d.h. dass alle im Zusammenhang mit der Umsetzung der Gesch\u00e4ftsstrategie stehenden Risiken im Rahmen des RSAs hinsichtlich ihres Ausma\u00dfes sowie ihrer Materialit\u00e4t und ihres Einflusses auf die BAWAG Gruppe evaluiert werden.
Normative Perspektive
Die normative Perspektive beurteilt, ob die Gruppe mittelfristig in der Lage ist, unter Anwendung unterschiedlicher makro\u00f6konomischer Szenarien (einschlie\u00dflich starker wirtschaftlicher Abschw\u00fcnge) alle quantitativen regulatorischen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen zu erf\u00fcllen.
Im Zusammenhang mit der normativen Perspektive werden alle S\u00e4ule-I-Risiken (Kreditrisiko, Marktrisiko, Operationelles Risiko) sowie alle als materiell identifizierten Risiken quantifiziert, \u00fcber einen mehrj\u00e4hrigen Horizont projiziert und anschlie\u00dfend in Bezug auf die Auswirkungen auf die Kapital (RWA)- und GuV-Kennzahlen ber\u00fccksichtigt. Die folgenden Risikoarten werden betrachtet und quantifiziert:
- \uf07d Kreditrisiko: Die Quantifizierung des Kreditrisikos basiert auf dem regulatorischen Ansatz (Standardized, Advanced und Foundation IRB) und wird in der Kapitalsicht (RWA) ber\u00fccksichtigt. Verluste aus Kreditrisiken werden auch in der GuV-Sicht in Form von erwarteten Kreditverlusten ber\u00fccksichtigt.
- \uf07d Einzelnamenkonzentrationrisiko: wirtschaftliche Kreditnehmergruppen, die hinreichend relevant und daher in Bezug auf den Kapitalverbrauch miteinander verbunden sind und auf Einzelbasis \u00fcberwacht und gesteuert werden. Die wichtigsten Kapitalverbraucher werden im Rahmen des adversen ICAAP-Szenarios zus\u00e4tzlich durch eine h\u00f6here Ausfallswahrscheinlichhkeit ber\u00fccksichtigt.
- \uf07d Marktrisiko: Die Quantifizierung des Marktrisikos f\u00fcr das Handelsbuch basiert auf dem regulatorischen Ansatz und wird in der Kapitalsicht (RWA) ber\u00fccksichtigt. Derzeit h\u00e4lt die Gruppe keine Positionen im Handelsbuch. Die BAWAG Gruppe hat Zins\u00e4nderungsrisiken im Bankbuch, Credit-Spread-Risiken sowie das Aktienrisiko als materielle Marktrisiken klassifiziert. Diese finden entsprechend in der GuV-Sicht (Nettozinsertrag, Bewertungsergebnis, sonstige Ertr\u00e4ge) Ber\u00fccksichtigung.
- \uf07d Operationelles Risiko: Die Quantifizierung des operationellen Risikos erfolgt unter Anwendung der regulatorischen Vorgaben (S\u00e4ule-I-Sichtweise) und wird entsprechend im Kapital (RWA) ber\u00fccksichtigt. Verluste aus operationellen Risiken werden in der GuV-Sicht ber\u00fccksichtigt.
- \uf07d FX-Basis Spread Risk: Das FX-Basis Spread Risiko wurde als materiell klassifiziert und findet entsprechend in der GuV-Sicht (Bewertungsergebnis) Ber\u00fccksichtigung.
\u00d6konomische Perspektive
Die \u00f6konomische Perspektive der BAWAG Gruppe stellt alle wesentlichen und nicht wesentlichen Risiken dem internen Kapital gegen\u00fcber. F\u00fcr alle quantifizierbaren Risikokategorien und -portfolios werden im Rahmen der Risikostrategie im Einklang mit der j\u00e4hrlichen Budget- und Strategieplanung Limite festgelegt. Die Einhaltung der Limite wird monatlich anhand der tats\u00e4chlichen Auslastung \u00fcberwacht.
Neben den in der normativen Perspektive betrachteten Risiken werden in der \u00f6konomischen Perspektive die folgenden Risikoarten betrachtet und unterschiedlich quantifiziert:
- } Kreditrisiko: Die Quantifizierung des Kreditrisikos basiert auf statistischen Modellen unter Anwendung von IFRS 9-Point-in-Time-Parametern (PD und LGD) f\u00fcr alle wesentlichen Portfolio-Segmente. Zus\u00e4tzliche Kapitalpositionen werden f\u00fcr Einzelnamen-Kreditrisikokonzentrationen und f\u00fcr das fremdw\u00e4hrungsinduzierte Kreditrisiko vorgehalten. Um Verluste aufgrund einer Verschlechterung des Schuldnerratings abdzudecken, hat die BAWAG Gruppe \u00f6konomisches Kapital f\u00fcr Migrationsrisiken erstmalig im Jahr 2022 alloziert.
- \uf07d Marktrisiko: Die Quantifizierung des Zins\u00e4nderungsrisikos im Bankbuch und des Credit-Spread-Risikos in der \u00f6konomischen Sichtweise erfolgt auf Basis von Value-at-Risk-Modellen. Andere Marktrisiken, wie das Fondsrisiko oder das Fremdw\u00e4hrungsrisiko oder Aktienrisiko im Bankbuch, werden mit \u00e4hnlichen Value-at-Risk-Bewertungsmodellen quantifiziert.
- \uf07d Liquidit\u00e4tsrisiko: Die Quantifizierung des strukturellen Liquidit\u00e4tsrisikos erfolgt auf Basis aktueller Liquidit\u00e4tsgaps unter Verwendung angenommener potenzieller Verschlechterungen der eigenen Refinanzierungskosten. F\u00fcr das Marktliquidit\u00e4tsrisiko im Anlagebuch und das Basis-Spread-Risiko werden Quantifizierungsverfahren auf Basis historischer Worst-Case-Analysen verwendet.
- } Operationelles Risiko: Wesentliche Quellen des operationellen Risikos sind das Rechtsrisiko, Compliance-Risiko, Modellrisiko, Fraud-Risiko, Conduct-Risiko, ESG-Risiko sowie Drittparteirisiko, das Outsourcing-Risiko und das Informations- und Kommunikationsrisiko. Die Quantifizierung des operationellen Risikos in der \u00f6konomischen Perspektive basiert auf zwei Komponenten: Gesch\u00e4ftsindikatorkomponente (vereinfachte, f\u00fcr alle Institute einheitliche Berechnung des Jahresergebnisses f\u00fcr die Messung des operationellen Risikos) und interner Verlustmultiplikator (Komponente mit bankspezifischen operationellen Verlustdaten); die beiden Komponenten werden multipliziert, um die Kapitalanforderung f\u00fcr das operationelle Risiko zu erhalten (Standardized Measurement Approach gem. Basel IV).
- } ESG-Risiken: Diese Risiken wurden bereits im Risk-Self-Assessment f\u00fcr das Jahr 2021 ber\u00fccksichtigt. Im Rahmen des Risk-Self-Assessments f\u00fcr das Jahr 2022 wurde eine Expertenanalyse der Prozesse und der dazugeh\u00f6rigen Risikokategorien durchgef\u00fchrt, um das ESG-bezogene Verlustpotenzial abzuleiten. ESG-Risiken aus Kredit-, Markt- und operationellen Risiken wurden explizite interne Kapitallimits zugewiesen. Das ESG-Risiko ist insgesamt niedrig, da es nur ein geringes Engagement in Branchen mit hohem \u00dcbergangsrisiko gibt, wie z.B. in den Sektoren fossile Brennstoffe und nat\u00fcrliche Ressourcen, sowie geringe Engagements in restriktierten und unzul\u00e4ssigen Branchen.
- } Sonstige Risiken: Diese Risikokategorie inkludiert Reputationsrisiko, Beteiligungsrisiko, Immobilienrisiko, Gesch\u00e4ftsrisiko und Pensionsrisiko. Im Allgemeinen wird f\u00fcr alle sonstigen Risiken das erforderliche \u00f6konomische Kapital mittels vereinfachten Value-at-Risk(VaR)-Modells mit einem Konfidenzniveau von 99,9% basierend auf den historischen j\u00e4hrlichen Beobachtungen, den erwarteten Risikoauswirkungen f\u00fcr das Jahr und deren erwarteten Schwankungen quantifiziert, f\u00fcr das Reputationsrisiko wird das auf der Aktivseite verwendete vereinfachte VaR-Modell mit einer Simulation von Einlagenabfl\u00fcssen und der teuren Refinanzierung auf der Passivseite kombiniert.
Stresstests
Stresstests sind ein wichtiges Instrument des Risikomanagements, das sowohl f\u00fcr die Beurteilung der Gesch\u00e4ftsstrategie als auch f\u00fcr das operative Risikomanagement, wie z. B. die Risikoidentifizierung, die Risikobereitschaft und die Festlegung von Limiten, von Nutzen ist.
Stresstests identifizieren potenzielle Schwachstellen des Gesch\u00e4ftsmodells und bewerten, ob f\u00fcr diese ausreichend internes Kapital vorgehalten wird. Sie stellen sicher, dass die Gesch\u00e4ftsplanung nicht nur die erwartete wirtschaftliche Entwicklung ber\u00fccksichtigt, sondern Entwicklungen in einem stark negativen Umfeld in die Beurteilung mit einbezieht. Die Kapital- und Liquidit\u00e4tsniveaus, die unter solchen Stresssituationen beobachtet werden, dienen als Grundlage f\u00fcr die Portfoliooptimierung, um m\u00f6gliche negative Entwicklungen zu begrenzen und eine ausreichende Kapitalausstattung sicherzustellen.
Stresstests (inklusive der Ber\u00fccksichtigung beider ICAAP-Perspektiven) sind vollst\u00e4ndig im gruppenweiten strategischen Risikomanagement, im Kapitalmanagement und in den Planungsprozessen der BAWAG Gruppe integriert.
Die Methodik und die Resultate der beiden ICAAP-Perspektiven sowie der Stresstests werden quartalsweise im ICAAP & Stress Testing Committee (ISTC) besprochen und in weiterer Folge an das ERM berichtet. Das ERM ist f\u00fcr die Beurteilung der Ergebnisse verantwortlich, um, falls notwendig, Korrekturma\u00dfnahmen bez\u00fcglich des Risikoappetits oder der Gesch\u00e4ftsstrategie zu definieren. Der Entwurf und die Genehmigung makro\u00f6konomischer Szenarien f\u00fcr interne Stresstests werden an das Macroeconomic Scenario Committee (MSC) delegiert, das viertelj\u00e4hrlich vor der Sitzung des ICAAP & Stress Testing Committee (ISTC) stattfindet.
Die Abh\u00e4ngigkeiten zwischen den beiden ICAAP-Perspektiven, den Stresstests und der Kapitalsteuerung sind formal im Rahmen der internen Governance definiert.
Die im Rahmen der Eigenkapitalplanung festgelegten und vom Capital Management Meeting monatlich \u00fcberwachten Kapitalquoten dienen als Vergleichsgr\u00f6\u00dfe f\u00fcr die normative Perspektive sowie f\u00fcr die Stresstests. Der Kapitalnotfallplan wurde ausgearbeitet, um extreme Stressszenarien zu ber\u00fccksichtigen. Im Rahmen der normativen Perspektive sowie der Stresstests bewertet das Management, ob die Kapitalquoten unter Stress \u00fcber den Recovery Levels bleiben. Im Falle einer Verletzung der Recovery Levels sind Ma\u00dfnahmen zur ad\u00e4quaten Verbesserung der Kapitalausstattung zu treffen, um die Kapitalquoten auch in einem Stressszenario \u00fcber den Recovery Levels zu halten.
EZB-Klimastresstest
Als SSM-Institut1) nahm die BAWAG Gruppe am ersten Stresstest zu Klima- und Umweltrisiken teil, bei dem die EZB die F\u00e4higkeit der Banken, mit finanziellen und wirtschaftlichen Schocks umzugehen, bewertete, die aus Klimarisikoszenarien \u00fcber einen Zeithorizont von 30 Jahren resultieren. Die BAWAG Gruppe wurde als \u00fcberdurchschnittlich gut (unter den besten 35% der Banken) bewertet, was auf eher geringe Auswirkungen von Klimarisiken in Bezug auf unser Gesch\u00e4ftsmodell schlie\u00dfen l\u00e4sst.
1) SSM-Institut ist ein Bankinstitut, das der direkten Aufsicht durch den einheitlichen Aufsichtsmechanismus (Single Supervisory Mechanism - SSM) unterliegt; der SSM ist das System der Bankenaufsicht in Europa und umfasst die EZB und die nationalen Aufsichtsbeh\u00f6rden der teilnehmenden L\u00e4nder
Der entsprechende Feedback-Bericht mit den Endergebnissen hob Folgendes hervor:
- \uf07d fortschrittlicher interner Stresstest-Rahmen und Datenqualit\u00e4t
- \uf07d geringe Auswirkungen von Klimarisiken auf das Gesch\u00e4ftsmodell
Wir entwickeln und erweitern unser Klima- und Umweltrisikomanagement weiter und institutionalisieren die aus dieser \u00dcbung gewonnenen Erkenntnisse, wie beispielsweise die Verbesserung des internen Stresstest-Frameworks. Die Bewertung der wissenschaftlichen Auswirkungen und der sozialen Reaktionen, von denen angenommen wird, dass sie \u00fcber einen Zeitraum von drei Jahrzehnten zu verschiedenen finanziellen Auswirkungen f\u00fchren, ist inh\u00e4rent komplex, jedoch wird der Ansatz in \u00dcbereinstimmung mit den Industriestandards und den sich weiterentwickelnden Studien kontinuierlich verfeinert.
56 | Kreditrisiko
Als Kreditrisiko wird die Gefahr verstanden, dass ein Vertragspartner einer Finanztransaktion seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.
Governance: Im Rahmen des Kreditrisikomanagements besteht eine funktionale Spezialisierung f\u00fcr die Kundensegmente Kommerz- und Institutionelle Kunden (Commercial Credit Risk Management) sowie Privat- und Gesch\u00e4ftskunden (Retail Risk Management). Das Credit Approval Committee (CAC), ein spezielles Gremium auf Vorstandsebene, ist f\u00fcr die Bewilligung von Kreditantr\u00e4gen im Rahmen der Befugnisse, die in der Kompetenz- und Pouvoirordnung festgelegt sind, verantwortlich. Die Berechnung und Aggregation der einzelnen Risikoindikatoren (z.B. Risikokosten, Deckungsquoten etc.) f\u00fcr das definierte regelm\u00e4\u00dfige Reporting erfolgt in einem einheitlichen Prozess in der Verantwortung der Abteilung Kreditrisikoreporting.
Risikosteuerung: Kernziele des Kreditrisikomanagements sind:
- \uf07d Gezielte \u00dcbernahme von Kreditrisiken in \u00dcbereinstimmung mit dem genehmigten Risikoappetit
- \uf07d \u00dcberwachung von Kreditrisiken \u00fcber den gesamten Lebenszyklus
- \uf07d Zeitnahe Identifizierung, Bewertung und Messung von Kreditrisiken
Diese Ziele und Prinzipen des Kreditrisikomanagements werden operativ wie folgt umgesetzt:
- \uf07d Disziplinierte Kreditvergabe in gut etablierten M\u00e4rkten mit Schwerpunkt auf besicherte Kredite oder Kunden, die \u00fcber den gesamten Kreditzyklus hinweg \u00fcber eine sehr gute Bonit\u00e4t verf\u00fcgen.
- \uf07d Kreditrisiken werden in Abh\u00e4ngigkeit vom zugrundeliegenden Risikoprofil in unterschiedlichen Organisationseinheiten gemanagt. Unternehmenskredite werden auf Einzelgesch\u00e4ftsebene durch Experten, die umfangreiches Know-how \u00fcber die jeweils zugrundeliegende Branche haben, evaluiert, w\u00e4hrend Privatkundenkredite unter Zuhilfenahme quantitativer Analysen und Ratingmodelle auf Segmentebene gesteuert werden.
- \uf07d Ein entsprechendes Fr\u00fchwarn-, Betreibungs- und Abwicklungssystem stellt sicher, dass Kreditrisiken auf Einzelschuldnerebene so fr\u00fch wie m\u00f6glich identifiziert und geeignete Ma\u00dfnahmen zur Risikominderung ergriffen werden.
Bonit\u00e4tsbeurteilung
Die Kreditw\u00fcrdigkeit von Privat- und Gesch\u00e4ftskunden wird zus\u00e4tzlich zu den klar definierten Kreditvergaberichtlinien \u00fcber automatisierte Scoringverfahren bewertet. Diese bestehen aus einem Antragsscoring, das auf statistischen Modellen beruht, sowie einem Verhaltensscoring, dem die Kontogestion des Kunden zugrunde liegt. Zus\u00e4tzlich werden externe Informationen (wie z.B. Wirtschaftsauskunftei) ber\u00fccksichtigt. Auf dieser Basis wird eine monatlich aktualisierte Bonit\u00e4tseinsch\u00e4tzung der Kunden erstellt.
Neben der Bonit\u00e4tsbeurteilung werden auch der erwartete Verlust bei Ausfall (LGD) sowie die erwartete Ausnutzung des Off-Balance-Exposures zum Ausfallszeitpunkt (Credit Conversion Factor, CCF) f\u00fcr Privat- und Gesch\u00e4ftskunden gesch\u00e4tzt. Die Sch\u00e4tzung, welche auf historischen Daten des beobachteten Kundenverhaltens basiert, wird anhand qualifizierter statistischer Methoden und Modelle berechnet.
Vor \u00dcbernahme neuer kommerzieller Risiken bzw. der Ausweitung bestehender Positionen erfolgt eine Bonit\u00e4tsanalyse der Kreditnehmer auf Basis eines dem Kundensegment entsprechenden internen Ratingverfahrens. Dabei st\u00fctzen sich die Ratingverfahren grunds\u00e4tzlich auf ein breites Spektrum quantitativer und qualitativer Faktoren. Die auf diese Weise ermittelte Risikoeinstufung wird auf einer einheitlichen Masterskala abgebildet und jedem Kunden als individuell gesch\u00e4tzte Ausfallswahrscheinlichkeit zugeordnet.
Um Risikokonzentrationen auf Kunden- und Kundengruppenebene aufzuzeigen, werden Limite f\u00fcr die Forderungsh\u00f6hen definiert, \u00fcberwacht und regelm\u00e4\u00dfig an Vorstand und Aufsichtsrat berichtet.
Basierend auf der zentralen Struktur und Ausrichtung der Risikomanagementprozesse der BAWAG Gruppe k\u00f6nnen neue regulatorische Risikovorschriften oder eine ver\u00e4nderte Marktsituation in den Risikomanagementstrategien kurzfristig abgebildet werden.
Kreditrisikomessung
Die BAWAG Gruppe hat als IRB-Bankengruppe hohe Standards in Bezug auf Kreditrisikoprozesse und -methoden definiert. Das Augenmerk der Risikoorganisation liegt vor allem auf der st\u00e4ndigen Weiterentwicklung der Risikoquantifizierungsmethoden. F\u00fcr alle Subportfolien gelten spezifische Standards, die regelm\u00e4\u00dfig modelliert, \u00fcberwacht, statistisch kalibriert und validiert werden.
Die nachfolgenden Abschnitte geben einen \u00dcberblick \u00fcber die Struktur und die Portfolioqualit\u00e4t in den einzelnen Segmenten.
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Retail & SME | Corporates, Real Estate & Public Sector | Treasury | Corporate Center | Gesamtportfolio |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | 22.011 | 13.988 | 15.391 | 195 | 51.585 |
Verm\u00f6genswerte FVPL/FVOCI | 63 | 387 | 2.474 | 119 | 3.043 |
Bilanzielle Gesch\u00e4fte | 22.074 | 14.375 | 17.865 | 314 | 54.628 |
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte | 4.328 | 2.045 | 1.157 | 792 | 8.322 |
Summe | 26.402 | 16.420 | 19.022 | 1.106 | 62.950 |
davon besichert | 17.138 | 5.902 | 809 | 302 | 24.151 |
davon NPL (Bruttosicht) | 419 | 119 | \u2013 | \u2013 | 538 |
Wertberichtigungen Stufe 1 | 29 | 17 | 1 | \u2013 | 47 |
Wertberichtigungen Stufe 2 | 74 | 59 | 0 | \u2013 | 133 |
Wertberichtigungen Stufe 3 | 205 | 58 | \u2013 | \u2013 | 263 |
Summe der Wertberichtigungen | 307 | 134 | 1 | \u2013 | 442 |
Prudential Filter | 9 | 10 | \u2013 | \u2013 | 19 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Retail & SME | Corporates, Real Estate & Public Sector | Treasury | Corporate Center | Gesamtportfolio |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | 20.672 | 14.348 | 13.029 | 399 | 48.448 |
Verm\u00f6genswerte FVPL/FVOCI | 155 | 456 | 3.291 | \u2013 | 3.902 |
Bilanzielle Gesch\u00e4fte | 20.827 | 14.804 | 16.320 | 399 | 52.350 |
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte | 3.929 | 1.330 | 1.267 | 1.196 | 7.722 |
Summe | 24.756 | 16.134 | 17.587 | 1.595 | 60.072 |
davon besichert | 16.761 | 5.947 | 667 | 385 | 23.760 |
davon NPL (Bruttosicht) | 476 | 132 | \u2013 | 254 | 862 |
Wertberichtigungen Stufe 1 | 24 | 11 | 1 | 0 | 37 |
Wertberichtigungen Stufe 2 | 54 | 47 | 0 | \u2013 | 102 |
Wertberichtigungen Stufe 3 | 230 | 44 | \u2013 | 2 | 276 |
Summe der Wertberichtigungen | 308 | 104 | 1 | 2 | 415 |
Prudential Filter | 3 | 5 | \u2013 | 203 | 211 |
Regulatorische Sicht unter Anwendung des CRR-Konsolidierungskreises
\u00a0 | Gesamtportfolio | ||
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Bruttobuchwert | Wertberichtigung | Nettobuchwert |
Summe | 42.861 | -433 | 41.972 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | 39.826 | -432 | 39.394 |
Stufe 1 | 37.573 | -40 | 37.533 |
Stufe 2 | 1.648 | -131 | 1.518 |
Stufe 3 | 605 | -261 | 344 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 2.803 | -1 | 2.577 |
Stufe 1 | 2.803 | -1 | 2.577 |
Stufe 2 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Stufe 3 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 231 | \u2013 | 231 |
Diese Tabelle enth\u00e4lt keine Eigenkapitalinstrumente (aufsichtsrechtliche Definition).
Der Nettobuchwert enth\u00e4lt in der Position Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte
die Fair-Value-Bewertung.
\u00a0 | Gesamtportfolio | ||
31.12.2021 in \u20ac million | Bruttobuchwert | Wertberichtigung | Nettobuchwert |
Summe | 41.165 | -401 | 40.607 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten | 37.612 | -400 | 37.211 |
Stufe 1 | 35.417 | -30 | 35.387 |
Stufe 2 | 1.278 | -87 | 1.191 |
Stufe 3 | 917 | -283 | 634 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 3.293 | -1 | 3.395 |
Stufe 1 | 3.293 | -1 | 3.395 |
Stufe 2 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Stufe 3 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | 261 | \u2013 | 261 |
Geografische Verteilung des Kredit- und des Wertpapierportfolios
Gem\u00e4\u00df der Strategie der BAWAG Gruppe, sich auf stabile Regionen und W\u00e4hrungen zu konzentrieren, verteilen sich 98% (2021: 97%) des Kreditportfolios1) und 93% (2021: 93%) des Wertpapierportfolios2) auf Westeuropa und Nordamerika, dies entspricht zu 94% (2021: 93%) einem externen Rating von AAA oder AA, oder es handelt sich um Staaten.
1) Der Hauptanteil des Kreditportfolios verteilt sich auf \u00d6sterreich mit 60% (Dez 2021: 62%), Deutschland mit 11% (Dez 2021: 10%), die Vereinigten Staaten mit 10% (Dez 2021: 9%), die Niederlande mit 9% (Dez 2021: 8%) und Gro\u00dfbritannien mit 3% (Dez 2021: 3%).
2) Der Hauptanteil des Wertpapierportfolios verteilt sich auf Irland mit 18% (Dez 2021: 14%), die Vereinigten Staaten mit 15% (Dez 2021: 22%), \u00d6sterreich mit 13% (Dez 2021: 8%), Deutschland mit 11% (Dez 2021: 7%) und Gro\u00dfbritannien mit 10% (Dez 2021: 13%).
Kreditportfolio und Wertpapiere nach W\u00e4hrungen
Konsistent mit der strategischen Ausrichtung der BAWAG Gruppe ist der \u00fcberwiegende Anteil der Finanzierungen in EUR. Die folgende Tabelle zeigt die Verteilung des Kreditportfolios und der Wertpapiere.
\u00a0 | Buchwert | in % | ||
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
EUR | 46.548 | 44.615 | 85,2% | 85,2% |
USD | 5.547 | 5.104 | 10,2% | 9,8% |
GBP | 1.093 | 1.320 | 2,0% | 2,5% |
CHF | 902 | 1.027 | 1,7% | 2,0% |
Sonstige | 538 | 284 | 0,9% | 0,5% |
Summe | 54.628 | 52.350 | 100,0% | 100,0% |
\u00dcbersicht der Kreditqualit\u00e4t: Kredite, Wertberichtigungen, \u00fcberf\u00e4llige Forderungen und Sicherheiten
Die folgende Tabelle zeigt die NPL Ratio und die Besicherung des Kreditportfolios. Das niedrige Risikoprofil spiegelt sich in der niedrigen NPL Ratio, im niedrigen Volumen an \u00fcberf\u00e4lligen Forderungen und der guten Wertberichtigungs- und Besicherungsquote \u00fcber das gesamte Portfolio wider. Mehr als 85% (2021: 83%) des Exposures k\u00f6nnen einem Investment-Grade-Rating zugeordnet werden, dies entspricht einem externen Rating zwischen AAA und BBB.
\u00a0 | Buchwert | in % | ||
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten (brutto) | 52.016 | 48.847 | 100,0% | 100,0% |
Wertberichtigungen | 430 | 399 | 0,8% | 0,8% |
davon Stufe 1 | 39 | 30 | 0,1% | 0,0% |
davon Stufe 2 | 131 | 100 | 0,3% | 0,2% |
davon Stufe 3 | 260 | 269 | 0,5% | 0,6% |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten (netto) | 51.585 | 48.448 | 99,2% | 99,2% |
NPL Ratio | \u00a0 | \u00a0 | 0,9% | 1,4% |
NPL-Wertberichtigung-Besicherungsquote | \u00a0 | \u00a0 | 52,3% | 56,5% |
NPL-Besicherungsquote | \u00a0 | \u00a0 | 82,5% | 79,2% |
Die folgende Tabelle zeigt die NPL Ratio aufgegliedert in die Segmente Retail & SME und Corporates, Real Estate & Public Sector.
\u00a0 | Retail & SME | Corporates, Real Estate & Public Sector | ||
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Summe | 22.074 | 20.827 | 14.375 | 14.804 |
NPL Ratio | 1,6% | 1,9% | 0,7% | 0,8% |
NPL-Wertberichtigung-Besicherungsquote | 50,9% | 48,8% | 57,5% | 37,7% |
NPL-Besicherungsquote | 77,1% | 77,7% | 100,0% | 81,7% |
Die folgende Tabelle zeigt die Verteilung der Ratings f\u00fcr das Performing-Portfolio. Das Risikoprofil ist stabil.
\u00a0 | \u00a0 | Gesamtportfolio | Retail & SME | Corporates, Real Estate & Public Sector | |||
in % | Moody's Rating \u00c4quivalent | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Ratingklasse 1 | Aaa\u2013Aa2 | 31,6% | 30,7% | 0,2% | 0,3% | 15,1% | 18,1% |
Ratingklasse 2 | Aa3\u2013A1 | 10,1% | 11,2% | 9,8% | 10,5% | 15,0% | 13,8% |
Ratingklasse 3 | A2\u2013A3 | 7,5% | 9,1% | 10,5% | 15,5% | 6,3% | 4,3% |
Ratingklasse 4 | Baa1\u2013Baa3 | 35,5% | 34,5% | 53,1% | 50,1% | 46,2% | 46,5% |
Ratingklasse 5 | Ba1\u2013B1 | 13,1% | 12,1% | 21,8% | 19,6% | 16,1% | 14,9% |
Ratingklasse 6 | B2\u2013Caa2 | 1,4% | 1,7% | 2,7% | 2,6% | 1,1% | 2,1% |
Ratingklasse 7 | Caa3 | 0,8% | 0,7% | 1,9% | 1,4% | 0,1% | 0,3% |
Sicherheiten
Die Gesch\u00e4ftsstrategie der BAWAG Gruppe fokussiert sich auf die Finanzierung von besicherten Krediten, wann immer dies m\u00f6glich ist. Sicherheiten dienen als wesentliche Unterst\u00fctzung f\u00fcr die Kreditvergabe und verlustmindernd bei Ausfall des Schuldners, wobei beim Entscheidungsprozess neben der Qualit\u00e4t und Verwertbarkeit der Sicherheiten die Leistbarkeit f\u00fcr den Kreditnehmer jedenfalls im Vordergrund steht.
Alle angenommenen Sicherheiten sind im Konzern-Sicherheitenkatalog festgehalten, wo auch die Grundlagen f\u00fcr die Be-wertung und Neubewertung von Sicherheiten definiert sind. Hier wird neben allen grunds\u00e4tzlich akzeptierten Kombinationen von G\u00fctern (Eigenschaften des Wirtschaftsguts) und Sicherheiten (Rechtstitel der Bank) auch definiert, welcher Wert (Marktwert, Nominalwert etc.) heranzuziehen ist. Das Enterprise-Risk-Management-Komitee entscheidet, welche Sicherheiten \u2013 unter Ber\u00fccksichtigung der entsprechenden Haircuts \u2013 kreditrisikomindernd herangezogen werden d\u00fcrfen.
Folgende Sicherheiten werden akzeptiert:
- \uf07d Wohnimmobilien und gewerblich genutzte Immobilien
- \uf07d Sonstige Kreditsicherheiten: Fahrzeuge und sonstige physische Sicherheiten (derzeit keine Verwendung zur Kreditrisikominimierung), Verpf\u00e4ndung oder Abtretung von Lebensversicherungen
- \uf07d Finanzgarantien: finanzielle Sicherheiten, Wertpapiere und Bareinlagen beim eigenen Institut
- \uf07d Kreditverbesserungen: Garantien und Mitverpflichtungen
Um als Kreditrisikominderung zu dienen, m\u00fcssen Sicherheiten alle gesetzlichen und regulatorischen Anforderungen erf\u00fcllen, welche wiederum in gruppenweiten, internen Policies definiert sind. Um l\u00e4nderspezifischen Besonderheiten bei Kreditsicherheiten Rechnung zu tragen, gibt es zus\u00e4tzlich regionale Handb\u00fccher f\u00fcr die einzelnen T\u00f6chter bzw. Niederlassungen. Zumindest j\u00e4hrlich erfolgt eine \u00dcberpr\u00fcfung dieser Policies. Allf\u00e4llige Ausnahmen zu den internen Regelungen m\u00fcssen begr\u00fcndet, gesondert beantragt und explizit genehmigt werden.
Um eine einheitliche Immobilienbewertung im Gesamtkonzern zu gew\u00e4hrleisten, erfolgen alle Immobilienbewertungen m\u00f6glichst zentral. Immobilienbewertungen werden nur von fachkundigen Gutachtern vorgenommen, die nicht in den Kre-ditentscheidungsprozess involviert sind. Wohnimmobilien, f\u00fcr die IT-unterst\u00fctzte automatische Bewertungen erfolgen, werden von unabh\u00e4ngigen, internen Gutachtern best\u00e4tigt. Gewerbliche Immobilien werden von einem vom Kreditgenehmigungsprozess unabh\u00e4ngigen Sachverst\u00e4ndigen bewertet.
F\u00fcr die unten angef\u00fchrte Sicherheitentabelle wurden die Verkehrs-/Marktwerte aller verf\u00fcgbaren Sicherheiten herangezogen und um die internen Haircuts reduziert. Bei Immobilien werden anschlie\u00dfend die Vorlasten abgezogen und der Wert wird durch den Hypothekenbetrag gedeckelt.
Die folgende Tabelle enth\u00e4lt die Aufteilung der Sicherheiten nach Kategorien.
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Immobilien | 19.759 | 18.850 | 75,6% | 75,6% |
davon private Immobilien | 15.076 | 14.516 | 76,3% | 77,0% |
davon gewerbliche Immobilien | 4.683 | 4.334 | 23,7% | 23,0% |
Garantien | 4.732 | 4.273 | 18,1% | 17,2% |
Sonstige Kreditsicherheiten | 1.161 | 1.218 | 4,4% | 4,9% |
Finanzielle Sicherheiten | 495 | 567 | 1,9% | 2,3% |
Summe | 26.147 | 24.908 | 100,0% | 100,0% |
Erhaltene Sicherheiten f\u00fcr das NPL-Portfolio
Die folgenden Zahlen beziehen sich auf das Brutto-NPL-Exposure (Stufe 3).
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | NPL Exposure | Pfandrechtliche Kreditsicher-heiten | Sonstige Kreditsicher-heiten | Finanzgarantien | Kredit-verbesserungen |
Kreditportfolio | 532 | 178 | 34 | 18 | 23 |
Wertpapiere | 0 | 0 | \u2013 | \u2013\u00a0 | \u2013 |
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte | 6 | 1 | 2 | 0 | 0 |
Summe | 538 | 179 | 36 | 18 | 23 |
Die dargestellten Sicherheiten sind Marktwerte.
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | NPL Exposure | Pfandrechtliche Kreditsicher-heiten | Sonstige Kreditsicher-heiten | Finanzgarantien | Kredit-verbesserungen |
Kreditportfolio | 850 | 212 | 30 | 16 | 25 |
Wertpapiere | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte | 12 | 1 | 7 | 0 | 0 |
Summe | 862 | 213 | 37 | 16 | 25 |
Die dargestellten Sicherheiten sind Marktwerte.
Impairment
Entsprechend den Vorgaben von IFRS 9 muss eine Bank den erwarteten Kreditverlust (Expected Credit Loss, ECL) als Differenz zwischen den vertraglichen Zahlungsstr\u00f6men eines Finanzinstruments und den Zahlungsstr\u00f6men, die eine Bank erwartet, ermitteln. Dabei handelt es sich um wahrscheinlichkeitsgewichtete zuk\u00fcnftige Ergebnisse \u00fcber mehrere Szenarien.
Die Hauptfaktoren f\u00fcr die ECL-Berechnung sind die Zuordnung zu den jeweiligen Stufen und die Anwendung der Lifetime-Risikoparameter, die die Erwartung der Bank widerspiegeln. Lifetime bezeichnet die verbleibende Laufzeit eines finanziellen Verm\u00f6genswertes, die Lifetime-Risikoparameter sind die Ausfallwahrscheinlichkeit (PD), die Verlustquote bei Ausfall (LGD) und das Exposure bei Ausfall (EAD), die mit intern entwickelten Modellen gesch\u00e4tzt werden. In der BAWAG Gruppe gilt das Wertminderungsmodell f\u00fcr folgenden Anwendungsbereich:
- \uf07d Finanzielle Verm\u00f6genswerte, die zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden
- \uf07d Leasingforderungen
- \uf07d Unwiderrufliche Kreditzusagen und Finanzgarantien, sofern diese nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden;
- \uf07d Contract Assets gem\u00e4\u00df IFRS 15
Lifetime-Risikoparameter
Die Lifetime-Risikoparameter nach IFRS 9 bestehen aus einer Through-the-Cycle- und einer Point-in-Time-Komponente. Die Through-the-Cycle-Komponente erfasst die idiosynkratischen Risiken der Finanzinstrumente, die im Zeitablauf stabil sind und durch den langfristigen Durchschnitt der Risikoparameter gemessen werden. Die Point-in-Time-Komponente misst die systematischen Risiken, die typischerweise durch makro\u00f6konomische Prognosen und den Portfolio-Kreditrisikozyklus repr\u00e4sentiert werden.
Bei der Anwendung der IFRS-9-Modelle wird, neben der Erf\u00fcllung der IFRS-9-Anforderungen, die Konsistenz der verwendeten Risikoparameter mit den internen Modellen (IRB) sichergestellt.
Wenn vorhanden, bilden bestehende interne Ratingmodelle (IRB), die konzeptionell auf Through-the-Cycle-Beobachtungen basieren, den Ausgangspunkt f\u00fcr die Sch\u00e4tzung der IFRS-9-Risikoparameter. Wenn f\u00fcr ein Portfolio keine IRB-Modelle im Standardansatz oder LGDs f\u00fcr F-IRB-Modelle implementiert sind, werden andere interne Modelle verwendet. Es werden Anpassungen vorgenommen, um den Vorgaben von IFRS 9 zu entsprechen: Erh\u00f6hung des Prognosehorizonts von einem Jahr auf die gesamte Lebenszeit des Kontrakts; Anpassung der Through-the-Cycle-Parameter um eine Zeitpunktbetrachtung (Point-in-Time), um aktuelle Trends zu reflektieren; Ber\u00fccksichtigung von zukunftsgerichteten Informationen in Form von makro\u00f6konomischen Informationen. F\u00fcr die Sch\u00e4tzung der Lifetime-Risikoparameter werden f\u00fcr die Portfolios mit unterschiedlichen zugrunde liegenden Risiken separate Modelle entwickelt. Die Genauigkeit der Modelle wird durch die j\u00e4hrliche interne Modellvalidierung \u00fcberpr\u00fcft. Dar\u00fcber hinaus wendet die BAWAG Gruppe die Ausfalldefinition gem\u00e4\u00df Artikel 178 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Capital Requirement Regulation \u2013 CRR) an, die auf eine \u00dcberf\u00e4lligkeit von 90 Tagen und auf Unlikeliness-to-pay-Kriterien abstellt und konsistent f\u00fcr alle Assetklassen und Risikomodelle angewendet wird. Die IFRS-9-Lifetime-Risikoparameter werden auf dieser Basis gesch\u00e4tzt und entsprechend kalibriert.
Ausfallwahrscheinlichkeit (PD)
Die Lifetime-Ausfallwahrscheinlichkeit ist die Wahrscheinlichkeit der Zahlungsunf\u00e4higkeit des Kunden \u00fcber die Laufzeit des Finanzinstruments. Die Through-the-Cycle-Komponente der PD wird durch die langfristige durchschnittliche Migrationsmatrix abgeleitet, die \u00fcber die Ratings definiert ist, wobei die Ratings durch die IRB-Risikomodelle bestimmt werden. Point-in-Time-Komponenten werden durch die Verschiebung der Through-the-Cycle-PD erfasst, wobei die Verschiebungen durch eine Divergenz der prognostizierten zuk\u00fcnftigen Portfolioausfallrate und der langfristigen durchschnittlichen Ausfallrate des Portfolios bestimmt werden. Zuk\u00fcnftige Ausfallraten werden mit makro\u00f6konomischen Prognosen und anderen zukunftsgerichteten Informationen, die der Bank zur Verf\u00fcgung stehen, gesch\u00e4tzt.
Verlust bei Ausfall (LGD)
Die Lifetime-Verlustquote bei Ausfall stellt den erwarteten Verlust der Bank f\u00fcr den Fall dar, dass die finanziellen Verm\u00f6genswerte in Verzug geraten. Wie bei der PD werden auch bei der LGD die Komponenten \u201ethrough-the-cycle\u201c und \u201epoint-in-time\u201c getrennt modelliert. Die Through-the-Cycle-LGDs spiegeln historisch beobachtete Sicherheiten, Barzahlungen und andere Quellen der Wiederbeschaffung wider. Um zukunftsgerichtete Informationen einzubeziehen, werden die Through-the-Cycle-LGDs konsistent mit makro\u00f6konomischen Prognosen und den der Bank zum Zeitpunkt der Sch\u00e4tzung zur Verf\u00fcgung stehenden Informationen angepasst.
Exposure bei Ausfall (EAD)
Das Lifetime-Exposure at Default misst den erwarteten Forderungsbetrag zum Zeitpunkt des Ausfalls. Bei Krediten wird der Betrag als Summe der diskontierten zuk\u00fcnftigen Cashflows gesch\u00e4tzt, die die Bank erwartungsgem\u00e4\u00df erh\u00e4lt. F\u00fcr revolvierende Produkte ist EAD eine Summe der erwarteten abgerufenen Zusagen zum Zeitpunkt des Ausfalls. Die erwarteten in Anspruch genommenen Betr\u00e4ge werden durch den Kreditkonversionsfaktor (CCF) approximiert, der auf der Grundlage der historisch beobachteten in Anspruch genommenen Zusagen modelliert wird.
Stufenkriterien und signifikanter Anstieg des Kreditrisikos (SICR)
Ein wesentliches Merkmal der ECL-Sch\u00e4tzung nach IFRS 9 ist die Stufenzuordnung der Verm\u00f6genswerte. Wenn ein finanzieller Verm\u00f6genswert eine signifikante Erh\u00f6hung des Kreditrisikos (SICR) aufweist oder als ausfallsgef\u00e4hrdet eingestuft wird, entspricht die ECL-Sch\u00e4tzung des Verm\u00f6genswerts dem erwarteten Kreditverlust \u00fcber die gesamte Laufzeit (Stufe 2 oder Stufe 3), ansonsten dem erwarteten Kreditverlust \u00fcber 12 Monate (Stufe 1).
Stufe 1: Erstmalige Erfassung/Performing
Alle finanziellen Instrumente bei erstmaliger Erfassung (mit der Ausnahme von finanziellen Verm\u00f6genswerten mit bereits bei Erwerb oder Ausreichung beeintr\u00e4chtigter Bonit\u00e4t, \u201ePOCI\u201c) und diejenigen, deren Kreditrisiko sich seit dem Erstansatz nicht signifikant erh\u00f6ht hat, bemessen die Risikovorsorge nach dem Modell der innerhalb von 12 Monaten erwarteten Kreditrisikoverluste (bei POCI wird die kumulierte \u00c4nderung der seit dem erstmaligen Ansatz \u00fcber die Laufzeit erwarteten Kreditverluste als Wertberichtigung erfasst).
Stufe 2: Signifikanter Anstieg des Kreditrisikos
Finanzinstrumente, bei denen ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos seit der erstmaligen Erfassung festgestellt wird, werden in Stufe 2 transferiert. Befand sich ein Finanzinstrument in Stufe 1, wird aber seit dem erstmaligen Ansatz ein erheblicher Anstieg des Kreditrisikos festgestellt, wird das Instrument in Stufe 2 \u00fcbertragen. Erh\u00f6ht sich das Kreditrisiko des Instruments weiter bis zu dem Punkt, dass es ausfallsgef\u00e4hrdet ist, wird das Instrument in Stufe 3 transferiert. Die Bemessung der Risikovorsorge f\u00fcr Stufe 2 und Stufe 3 erfolgt anhand der erwarteten Kreditverluste \u00fcber die gesamte Laufzeit, die mit Hilfe von Lifetime Risikoparametern gesch\u00e4tzt werden.
Stufe 3: Ausfallsgef\u00e4hrdet/Non-Performing
Erh\u00f6ht sich das Kreditrisiko des Instruments bis zu dem Punkt, dass es ausfallsgef\u00e4hrdet ist, wird das Instrument in Stufe 3 transferiert.
Die BAWAG Gruppe pr\u00fcft die Stufenzuordnung der Verm\u00f6genswerte zu jedem Stichtag. Die Transferkriterien von Stufe 1 auf Stufe 2 basieren auf drei Kriterien:
- \uf07d quantitatives Kriterium
- \uf07d qualitatives Kriterium
- \uf07d Backstop-Kriterium
Die quantitativen Kriterien untersuchen die Verschlechterung der Lifetime-PDs seit der erstmaligen Erfassung, w\u00e4hrend die qualitativen Kriterien zus\u00e4tzliche Informationen \u00fcber die Verm\u00f6genswerte ber\u00fccksichtigen, um einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos zu beurteilen. Als zus\u00e4tzliches Backstop-Kriterium wird in der BAWAG Gruppe der Zahlungsr\u00fcckstand ber\u00fccksichtigt. Wenn eines der Kriterien erf\u00fcllt ist, wird ein Finanzinstrument von Stufe 1 in Stufe 2 \u00fcberf\u00fchrt. Ist keines der Transferkriterien erf\u00fcllt, wird der Verm\u00f6genswert beibehalten oder wieder in Stufe 1 eingeordnet.
Quantitative Kriterien
Ein quantitatives Kriterium untersucht das Kreditrisikoprofil des finanziellen Verm\u00f6genswerts unter zwei Aspekten:
- \uf07d der relativen Lifetime-PD-\u00c4nderung
- \uf07d der absoluten Lifetime-PD-\u00c4nderung
Wenn beide Indikatoren die vorgegebenen Schwellenwerte \u00fcberschreiten und auf einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos hinweisen, wird das Asset in Stufe 2 transferiert.
Qualitative Kriterien
Die von der BAWAG Gruppe ausgew\u00e4hlten Faktoren f\u00fcr die qualitativen Staging-Kriterien sind:
- \uf07d Aufnahme in die Watchlist (Non-Retail-Kunden)
- \uf07d Eintrag in die Warnliste (Retail-Kunden)
- \uf07d Setzung des Forbearance-Kennzeichens
Wenn einer dieser Faktoren als aktiv gekennzeichnet ist, wird ein finanzieller Verm\u00f6genswert in die Stufe 2 \u00fcbertragen.
Backstop-Kriterium
Als Backstop-Kriterium wird in der BAWAG Gruppe ein Zahlungsr\u00fcckstand von mehr als 30 Tagen verwendet. Alle Finanzinstrumente, die mehr als 30 Tage \u00fcberf\u00e4llig sind, werden in Stufe 2 transferiert, sofern sie nicht schon in Stufe 3 sind.
In den F\u00e4llen, in denen kein Staging-Faktor aktiv ist, wird das Exposure automatisch wieder in Stufe 1 eingeordnet. Ausgefallene Forderungen, die nicht wertgemindert und am Berichtsstichtag weder auf Kunden- noch auf Kontoebene \u00fcberf\u00e4llig sind, gelten als gesundet und werden unter Ber\u00fccksichtigung der niedrigsten internen Risikoklasse f\u00fcr die Zwecke der ECL-Berechnung der Stufe 2 zugeordnet.
Stufe 3: Lifetime-Wertberichtigungen
An jedem Bilanzstichtag beurteilt der Konzern, inwiefern objektive Hinweise auf eine Wertminderung eines finanziellen Verm\u00f6genswerts oder einer Gruppe finanzieller Verm\u00f6genswerte vorliegen. Ein finanzieller Verm\u00f6genswert oder eine Gruppe finanzieller Verm\u00f6genswerte gelten als wertgemindert und ein Wertminderungsverlust als entstanden, wenn:
- \uf07d objektive Hinweise auf eine Wertminderung infolge eines Verlustereignisses vorliegen, das nach der erstmaligen Erfassung des Finanzinstruments und bis zum Bilanzstichtag eingetreten ist (\u201eVerlustereignis\u201c),
- \uf07d das Verlustereignis einen Einfluss auf die gesch\u00e4tzten zuk\u00fcnftigen Cashflows des finanziellen Verm\u00f6genswerts oder der Gruppe finanzieller Verm\u00f6genswerte hatte und
- \uf07d eine verl\u00e4ssliche Sch\u00e4tzung des Betrags vorgenommen werden kann.
Damit das Management beurteilen kann, ob auf individueller Ebene ein Verlustereignis eingetreten ist, werden alle bedeutsamen Kreditbeziehungen in regelm\u00e4\u00dfigen Zeitabst\u00e4nden \u00fcberpr\u00fcft. Dabei werden aktuelle Informationen und kontrahentenbezogene Ereignisse, wie erhebliche finanzielle Schwierigkeiten des Schuldners oder Vertragsbr\u00fcche, die sich beispielsweise im Ausfall oder Verzug von Zins- und Tilgungszahlungen \u00e4u\u00dfern, ber\u00fccksichtigt.
Die Wertberichtigungen f\u00fcr signifikante individuelle Kontrahentenrisiken basieren auf erwarteten zuk\u00fcnftigen R\u00fcckzahlungen, folgend der Bewertung durch den Risikoanalysten. F\u00fcr einzeln nicht signifikante Kontrahentenrisiken werden Verlustquoten f\u00fcr Retail- und KMU-Portfolios verwendet, welche auf historisch beobachteten Ausfall- und Eintreibungs-informationen, Kundenausfallszeiten und LTV-Informationen (f\u00fcr Hypothekendarlehen) basieren, um die jeweilige H\u00f6he der Risikovorsorge zu berechnen.
Die neue Ausfalldefinition, die an die aktuellsten EBA-Anforderungen (EBA/GL/2016/07) angepasst wurde, ist vollst\u00e4ndig in der BAWAG Gruppe implementiert, mit begrenzten Auswirkungen auf die Gesamth\u00f6he des erwarteten Kreditausfalls. Die neue Ausfalldefinition erfordert Anpassungen in den IRB-Kreditrisikomodellen der Bank, die dann vor der Umsetzung durch die Aufsichtsbeh\u00f6rden (Delegierte Verordnung EU 529/2014) genehmigt werden m\u00fcssen. Dieser Prozess ist gerade im Gange.
Dar\u00fcber hinaus erf\u00fcllt die BAWAG Gruppe in vollem Umfang die Anforderungen der \u201eGuidance to banks on non-performing loans supervisory expectations for prudential provisioning of non-performing exposures\u201c der EZB sowie die Verordnung (EU) 2019/630 zur \u00c4nderung der CRR-Verordnung (EU) Nr. 575/2013.
In der Kompetenz- und Pouvoirordnung ist der Genehmigungsvorgang f\u00fcr die Abschreibung und den Verzicht geregelt. Ausbuchungen erfolgen in Abstimmung mit den jeweiligen Fachbereichen, wenn die Betreibung der Forderung ergebnislos verlaufen ist oder wenn keine Absicht besteht, die Betreibung aktiv fortzusetzen.
Die folgende Tabelle gibt einen \u00dcberblick f\u00fcr die Entwicklung der IFRS-Buchwerte (netto, abz\u00fcglich Wertberichtigungen) \u00fcber die jeweiligen Stufen.
\u00dcberleitungsrechnung der Buchwerte je Stufe
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Er\u00f6ffnungs-bilanz | Erh\u00f6hungen aufgrund von Originierung und Erwerb | R\u00fcckg\u00e4nge aufgrund von Ausbuchung | \u00c4nderungen an existierenden Buchwerten | Schlussbilanz |
Buchwerte f\u00fcr Wertberichtigungen der Stufe 1 (ohne POCI) | 49.009 | 6.872 | -4.024 | -1.199 | 50.658 |
Kreditportfolio | 43.281 | 6.154 | -3.591 | -934 | 44.910 |
Wertpapiere | 5.728 | 718 | -433 | -265 | 5.748 |
Buchwerte f\u00fcr Wertberichtigungen der Stufe 2 (ohne POCI) | 1.334 | 126 | -166 | 239 | 1.533 |
Kreditportfolio | 1.334 | 126 | -166 | 239 | 1.533 |
Wertpapiere | 0 | -0 | 0 | -0 | \u2013 |
Buchwerte f\u00fcr Wertberichtigungen der Stufe 3 (ohne POCI) | 578 | 21 | -314 | -16 | 269 |
Kreditportfolio | 578 | 21 | -314 | -16 | 269 |
Wertpapiere | \u2013 | \u2013 | 0 | -0 | \u2013 |
Summe POCI | 4 | 47 | \u2013 | -1 | 50 |
Kreditportfolio | 4 | 47 | \u2013 | -1 | 50 |
Wertpapiere | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Summe | 50.925 | 7.066 | -4.504 | -977 | 52.510 |
Nur IFRS-9-relevante Buchwerte werden gezeigt.
\u00dcberleitungsrechnung der Wertberichtigungen je Stufe
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Er\u00f6ffnungs-bilanz | Erh\u00f6hungen aufgrund von Originierung und Erwerb | R\u00fcckg\u00e4nge aufgrund von Ausbuchung | \u00c4nderungen an existierenden Buchwerten | Schlussbilanz |
Wertberichtigungen Stufe 1 (ohne POCI) | 37 | 14 | -10 | 6 | 47 |
Kreditportfolio | 30 | 11 | -5 | 1 | 37 |
Wertpapiere | 1 | 1 | -5 | 6 | 3 |
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte | 6 | 2 | \u2013 | -1 | 7 |
Wertberichtigungen Stufe 2 (ohne POCI) | 102 | 10 | -10 | 31 | 133 |
Kreditportfolio | 100 | 9 | -10 | 32 | 131 |
Wertpapiere | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte | 2 | 1 | \u2013 | -1 | 2 |
Wertberichtigungen Stufe 3 (ohne POCI) | 267 | 14 | -66 | 38 | 253 |
Kreditportfolio | 261 | 14 | -66 | 41 | 250 |
Wertpapiere | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte | 6 | \u2013 | \u2013 | -3 | 3 |
Summe POCI | 2 | 1 | \u2013 | 7 | 10 |
Kreditportfolio | 2 | 1 | \u2013 | 7 | 10 |
Wertpapiere | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Summe | 408 | 39 | -86 | 81 | 442 |
Ver\u00e4nderung der Wertberichtigungen nach Finanzinstrumenten
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Von Stufe 1 auf Stufe 2 | Von Stufe 1 auf Stufe 3 | Von Stufe 2 auf Stufe 1 | Von Stufe 2 auf Stufe 3 | Von Stufe 3 auf Stufe 1 | Von Stufe 3 auf Stufe 2 |
Kreditportfolio | 30 | 21 | -27 | 15 | -3 | -9 |
Wertpapiere | 0 | \u2013 | -0 | \u2013 | -0 | -0 |
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte | 0 | -0 | -0 | -0 | 0 | 0 |
Summe | 31 | 21 | -28 | 15 | -3 | -9 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Von Stufe 1 auf Stufe 2 | Von Stufe 1 auf Stufe 3 | Von Stufe 2 auf Stufe 1 | Von Stufe 2 auf Stufe 3 | Von Stufe 3 auf Stufe 1 | Von Stufe 3 auf Stufe 2 |
Kreditportfolio | 19 | -1 | -15 | -13 | 0 | 11 |
Wertpapiere | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Au\u00dferbilanzielle Gesch\u00e4fte | 0 | -0 | -1 | -0 | 0 | 0 |
Summe | 19 | -1 | -16 | -13 | 0 | 11 |
Verteilung der Buchwerte je Wertberichtigungsstufe und Rating
Die folgenden Zahlen beziehen sich auf IFRS-Buchwerte (abz\u00fcglich der Vorsorgen f\u00fcr die Stufen 1 bis 3).
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | Rating-klasse 1 | Rating-klasse 2 | Rating-klasse 3 | Rating-klasse 4 | Rating-klasse 5 | Rating-klasse 6 | Rating-klasse 7 | Rating-klasse 8 | Gesamt-portfolio |
Buchwerte f\u00fcr Wertberichtigungen der Stufe 1 (ohne POCI) | 16.278 | 5.364 | 3.866 | 18.331 | 6.308 | 375 | 136 | \u2013 | 50.658 |
Kreditportfolio | 13.538 | 3.982 | 3.008 | 17.613 | 6.258 | 375 | 136 | \u2013 | 44.910 |
Wertpapiere | 2.740 | 1.382 | 858 | 718 | 50 | -0 | \u2013 | \u2013 | 5.748 |
Buchwerte f\u00fcr Wertberichtigungen der Stufe 2 (ohne POCI) | 0 | 4 | 10 | 87 | 725 | 375 | 332 | \u2013 | 1.533 |
Kreditportfolio | 0 | 4 | 10 | 87 | 725 | 375 | 332 | \u2013 | 1.533 |
Wertpapiere | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Buchwerte f\u00fcr Wertberichtigungen der Stufe 3 (ohne POCI) | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 269 | 269 |
Kreditportfolio | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 269 | 269 |
Wertpapiere | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Summe POCI | \u2013 | 0 | \u2013 | 0 | 5 | 8 | 31 | 6 | 50 |
Kreditportfolio | \u2013 | 0 | \u2013 | 0 | 5 | 8 | 31 | 6 | 50 |
Wertpapiere | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Summe | 16.278 | 5.368 | 3.876 | 18.418 | 7.038 | 758 | 499 | 275 | 52.510 |
Nur IFRS-9-ECL-relevante Buchwerte werden gezeigt.
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Rating-klasse 1 | Rating-klasse 2 | Rating-klasse 3 | Rating-klasse 4 | Rating-klasse 5 | Rating-klasse 6 | Rating-klasse 7 | Rating-klasse 8 | Gesamt-portfolio |
Buchwerte f\u00fcr Wertberichtigungen der Stufe 1 (ohne POCI) | 15.447 | 5.703 | 4.507 | 17.234 | 5.652 | 425 | 41 | \u2013 | 49.009 |
Kreditportfolio | 13.132 | 4.006 | 3.566 | 16.502 | 5.609 | 425 | 41 | \u2013 | 43.281 |
Wertpapiere | 2.315 | 1.697 | 941 | 732 | 43 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 5.728 |
Buchwerte f\u00fcr Wertberichtigungen der Stufe 2 (ohne POCI) | 3 | 6 | 13 | 79 | 498 | 429 | 306 | \u2013 | 1.334 |
Kreditportfolio | 3 | 6 | 13 | 79 | 498 | 429 | 306 | \u2013 | 1.334 |
Wertpapiere | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 0 | \u2013 | \u2013 | 0 |
Buchwerte f\u00fcr Wertberichtigungen der Stufe 3 (ohne POCI) | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 578 | 578 |
Kreditportfolio | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 578 | 578 |
Wertpapiere | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Summe POCI | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 4 | 4 |
Kreditportfolio | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 4 | 4 |
Wertpapiere | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Summe | 15.450 | 5.709 | 4.520 | 17.313 | 6.150 | 854 | 347 | 582 | 50.925 |
Nur IFRS-9-ECL-relevante Buchwerte werden gezeigt.
Erwarteter Kreditverlust (ECL)
Die erwarteten Kreditverluste der BAWAG Gruppe basieren entsprechend den IFRS-9-Vorgaben auf wahrscheinlichkeitsgewichteten Verlusten: Die ECL-Sch\u00e4tzung erfolgt unter Anwendung von drei verschiedenen Szenarien, die auf Basis von Szenariogewichten aggregiert werden, um eine endg\u00fcltige ECL-Sch\u00e4tzung zu bilden. Die makro\u00f6konomischen Szenarien setzten sich aus den Prognosen der wichtigsten makro\u00f6konomischen Parameter zusammen. Die Ableitung der zukunftsgerichteten Informationen, die in den ECL-Sch\u00e4tzungen der BAWAG Gruppe ber\u00fccksichtigt werden, erfolgt haupts\u00e4chlich auf Basis der Entwicklung des Bruttoinlandprodukts, wobei zus\u00e4tzliche Variablen, wie Inflation, Arbeitslosenquote oder Immobilienpreise, eine erg\u00e4nzende Rolle spielen.
Die Aufteilung auf drei Szenarien (Basisszenario 40%, pessimistisches Szenario 30% und optimistisches Szenario 30%) erm\u00f6glicht es der Bank, den breiten Bereich der Zukunftserwartungen abzudecken, und wurde innerhalb des Industriestandards als am besten geeignet gew\u00e4hlt. Die folgende Tabelle gibt einen \u00dcberblick \u00fcber die BIP-Wachstumsannahmen und die Gewichtung der Szenarien, die zur Bestimmung des ECL verwendet werden.
Stufe 1: 12-Monats ECL
Der Horizont der Berechnung des erwarteten Kreditverlusts f\u00fcr Stufe 1 ist bis zu einem Jahr nach dem Stichtag, unter der Ber\u00fccksichtigung der vorausschauenden Ausfallswahrscheinlichkeit, des Verlusts bei Ausfall und der Exposure-Struktur innerhalb dieser Periode.
Stufe 2: Lifetime ECL
F\u00fcr Finanzinstrumente in Stufe 2 werden die erwarteten Kreditverluste bis zum Ende der Laufzeit berechnet.
Annahmen zum BIP-Wachstum der Eurozone nach Szenario
BIP-Wachstum 31.12.2022 in % | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
Optimistisch (30% Gewichtung) | 3,2 | 0,4 | 2,4 | 2,3 |
Basislinie (40% Gewichtung) | 3,2 | -1,0 | 2,1 | 2,8 |
Pessimistisch (30% Gewichtung) | 3,2 | -3,5 | 0,0 | 3,9 |
Das pessimistische Szenario geht von einer starken Rezession im Jahr 2023 aus, die auf die Energiekrise in Verbindung mit einer Straffung der Geldpolitik zur\u00fcckzuf\u00fchren ist. Die darauffolgenden Jahre bringen allm\u00e4hliche Erholung, wobei das durchschnittliche BIP-Wachstum im pessimistischen Szenario am niedrigsten ist.
BIP-Wachstum 31.12.2021 in % | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
Optimistisch (30% Gewichtung) | 5,0 | 5,6 | 3,5 | 1,9 |
Basislinie (40% Gewichtung) | 5,0 | 3,8 | 2,7 | 2,1 |
Pessimistisch (30% Gewichtung) | 5,0 | -0,4 | 1,4 | 2,9 |
Sensitivit\u00e4tsanalyse
Die folgende Tabelle veranschaulicht den gewichteten erwarteten Kreditverlust sowie die Ergebnisse der Sensitivit\u00e4tsanalyse, bei der die ECLs unter jedem Szenario mit einer Gewichtung von 100% gemessen werden. Die Sensitivit\u00e4tsanalyse basiert auf dem Baseline-ECL ohne Anwendung des Management-Overlays. Zum Jahresende 2022 wird ein zus\u00e4tzlicher ECL-Management-Overlay in H\u00f6he von 100\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 61\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) gehalten, um die geopolitischen Unsicherheiten zu adressieren. Dieser Overlay w\u00fcrde den zus\u00e4tzlichen Vorsorgebedarf im Falle des Eintretens des pessimistischen Szenarios vollst\u00e4ndig abdecken.
31.12.2022 | \u00a0 | \u00a0 | ECL Szenario \u00c4nderungen | ||
in Mio.\u00a0\u20ac | ECL inkl. Management Overlay | ECL exkl. Management Overlay | 100% Optimistisch | 100% Baseline | 100% Pessimistisch |
Stufe 1 & Stufe 2 Wertberichtigungen | 179 | 79 | -5 | 0 | 5 |
31.12.2021 | \u00a0 | \u00a0 | ECL Szenario \u00c4nderungen | ||
in Mio.\u00a0\u20ac | ECL inkl. Management Overlay | ECL exkl. Management Overlay | 100% Optimistisch | 100% Baseline | 100% Pessimistisch |
Stufe 1 & Stufe 2 Wertberichtigungen | 139 | 78 | -8 | 2 | 5 |
Die BAWAG Gruppe sch\u00e4tzt ECLs unter anderem anhand historischer Daten und Beziehungen, um Einsch\u00e4tzungen \u00fcber zuk\u00fcnftige Entwicklungen zu treffen. Die Gruppe stellte fest, dass historische Beziehungen zwischen Schl\u00fcsselvariablen im gegenw\u00e4rtigen makro\u00f6konomischen Umfeld nicht notwendigerweise bestehen, da es in der Vergangenheit keine vergleich-baren wirtschaftlichen Bedingungen gegeben hat. Insbesondere sind die Auswirkungen von Lockdowns, hohen Inflations-raten und staatlichen Unterst\u00fctzungsma\u00dfnahmen auf die makro\u00f6konomischen Faktoren und letztlich auf die Ausfallraten noch nicht erkennbar. Dies zeigt sich in der Folge auch in der Sensitivit\u00e4t der jeweiligen Risikoparameter. Dies ist wiederum eine Folge der Tatsache, dass historische makro\u00f6konomische Parameter wie die Inflation keinen leicht quantifizierbaren Zusammenhang mit den Schwankungen der Ausfallraten aufweisen, d.h. w\u00e4hrend die Inflationsraten deutlich ansteigen, wurde in der Vergangenheit kein Zusammenhang mit Zahlungsausf\u00e4llen beobachtet. Nach Hinzuf\u00fcgung der j\u00fcngsten Beobachtungen bleibt der Grad der Sensitivit\u00e4t der Risikoparameter in Bezug auf die strengen makro\u00f6konomischen Bedingungen ged\u00e4mpft, da die derzeitigen ECL-Modelle nicht mit Blick auf diese Umst\u00e4nde konzipiert oder kalibriert wurden. Folglich \u00fcberpr\u00fcft die BAWAG Gruppe derzeit ihre IFRS-9-Methoden und ber\u00fccksichtigt in der Zwischenzeit Post Model Anpassungen (Management-Overlay, siehe Kapitel \"Risikovorsorge und Management-Overlay\") im Einklang mit der bew\u00e4hrten Praxis und den Erwartungen der Aufsichtsbeh\u00f6rden, wenn Risiken und Unsicherheiten in den bestehenden Modellen nicht angemessen ber\u00fccksichtigt werden k\u00f6nnen.
Forbearance -Ma\u00dfnahmen und Unlikeliness to pay
Forbearance-Ma\u00dfnahmen k\u00f6nnen zur Anwendung kommen, wenn Kunden aufgrund finanzieller Schwierigkeiten nicht in der Lage sind, den vereinbarten Vertragsbedingungen nachzukommen. Die BAWAG Gruppe verf\u00fcgt hierbei \u00fcber klar festgelegte und transparente Prozesse, in deren Rahmen Vertragsanpassungen vorgenommen werden k\u00f6nnen. In Abh\u00e4ngigkeit vom Kundensegment umfasst der Ma\u00dfnahmenkatalog die zeitlich befristete Stundung oder Reduzierung von Zinszahlungen oder Kapitalraten, die Restrukturierung von Kapitalfazilit\u00e4ten oder sonstige Forbearance-Ma\u00dfnahmen. In Ausnahmef\u00e4llen werden zeitlich begrenzte oder permanente Reduzierungen des Zinssatzes gew\u00e4hrt.
Stundungs- und Refinanzierungsma\u00dfnahmen dienen zur effektiven Risikoreduzierung und Ausfallvermeidung bei ausfallgef\u00e4hrdeten Krediten, sofern erwartet wird, dass damit ein Ausfall verhindert werden kann. Jedoch werden diese Ma\u00dfnahmen keinesfalls daf\u00fcr benutzt, einen unausweichlichen Ausfall zu verschieben oder das Ausma\u00df des Kreditrisikos aus gestundeten Forderungen zu verschleiern.
Durch zeitlich und im Umfang abgestimmte Zugest\u00e4ndnisse in Form von Vertragsanpassungen unterst\u00fctzt die BAWAG Gruppe Kunden in Zahlungsschwierigkeiten. Sofern diese unterst\u00fctzenden Ma\u00dfnahmen ohne Erfolg bleiben, werden Forderungen an Kunden in \u00dcbereinstimmung mit aufsichts- und bilanzrechtlichen Standards als ausgefallen klassifiziert.
F\u00fcr Reportingzwecke sowie f\u00fcr die interne Risikosteuerung verf\u00fcgt die BAWAG Gruppe \u00fcber Prozesse und Methoden in Anwendung regulatorischer Standards1) zur Identifikation von Forderungen, f\u00fcr die Stundungs- bzw. sonstige Forbearance-Ma\u00dfnahmen gew\u00e4hrt wurden. Diese werden als \u201eForborne\u201c gekennzeichnet.
1) Commission Implementing Regulation (EU) 2015/227, Annex V. Art. 145\u2013183
F\u00fcr Kunden, die im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie von einem Zahlungsaufschub Gebrauch gemacht haben, der unter die EBA-Definition eines legislativen oder nichtlegislativen Moratoriums f\u00e4llt, hat die Gruppe davon abgesehen, diese Kunden als forborne einzustufen. Die Beurteilung von Unlikeliness to pay (UTP) ist dabei ein wichtiger Bestandteil dieser \u00dcberpr\u00fcfungsprozesse.
Sicherheiten und Bewertung von Wohn- und Gewerbeimmobilien
Die Wertermittlung f\u00fcr inl\u00e4ndische Wohnimmobilien erfolgt zentral durch Experten f\u00fcr die Bewertung von Immobilien unter Anwendung standardisierter Methoden sowie unter Zuhilfenahme eines Bewertungstools. Die Sch\u00e4tzung von Immobilien in anderen L\u00e4ndern erfolgt ebenfalls von unabh\u00e4ngigen Fachleuten nach internationalen Standards. Die turnusm\u00e4\u00dfige \u00dcberpr\u00fcfung bzw. Aktualisierung der Wohnimmobilienwerte erfolgt automationsgest\u00fctzt auf Basis des Immobilienpreisindex des Fachverbands der Immobilien- und Verm\u00f6genstreuh\u00e4nder der Wirtschaftskammer \u00d6sterreich f\u00fcr \u00f6sterreichische Objekte, mittels Marktschwankungsmethode bei in Deutschland gelegenen Immobilien, auf der Basis des Halifax-House-Price-Index f\u00fcr Wohnimmobilien in Gro\u00dfbritannien sowie durch MAC (MeilleursAgents.com) f\u00fcr die franz\u00f6sischen Wohnimmobilien. Die \u00dcberpr\u00fcfung f\u00fcr Wohnimmobilien in den Niederlanden basiert auf dem CBS\u2013Index (Centraal Bureau voor de Statistik).
Gewerbeimmobilien werden von Sachverst\u00e4ndigen f\u00fcr die Bewertung von Gewerbeimmobilien oder von ausgew\u00e4hlten externen Gutachtern im Auftrag des Konzerns bzw. eines Konsortialpartners individuell nach erfolgter Vor-Ort-Besichtigung und voller Befundaufnahme bewertet.
Im Konzern-Sicherheitenkatalog sowie den Sicherheitenhandb\u00fcchern in den T\u00f6chtergesellschaften sind alle akzeptierten Sicherheiten aufgelistet. F\u00fcr jede Sicherheitenart sind angemessene Haircuts definiert.
Sondergestion und Betreibung
Die Organisationseinheiten f\u00fcr Sondergestion und Betreibung (Retail/Non-Retail) verantworten die umfassende Gestion und Restrukturierung oder Abwicklung von ausfallsgef\u00e4hrdeten und ausgefallenen Kreditengagements. Vorrangige Ziele sind die Minimierung von Verlusten sowie die Realisierung eines maximalen Betreibungserl\u00f6ses.
Fr\u00fcherkennung
Kunden, die aus unterschiedlichen Gr\u00fcnden (z.B. durch Bonit\u00e4tsverschlechterung, signifikanten R\u00fcckgang des Aktienkurses, Anstieg des CDS-Spreads, negative Pressemeldungen/Ad-hoc-Publizit\u00e4t, un\u00fcbliche Risikokonzentration etc.) definierte Fr\u00fchwarnsignale ausl\u00f6sen, werden auf die Watch List genommen und in weiterer Folge im Watch Loan Committee, welches durch Mitglieder der relevanten Markt- und Marktfolgeorganisation besetzt ist, besprochen. Dieses Gremium arbeitet Ma\u00dfnahmen zur Risikominderung auf Einzelfallebene aus und sorgt f\u00fcr eine konsequente \u00dcberwachung aller Exposures mit erh\u00f6hter Ausfallwahrscheinlichkeit.
Retail & SME
Das Portfolio im Segment Retail & SME setzt sich aus 72% Hypothekarkrediten (2021: 75%) und 28% Konsum- und KMU-Finanzierungen (2021: 25%) zusammen. Das Segment beinhaltet sowohl die \u00f6sterreichischen als auch die internationalen Portfolien der Gruppe.
Das Hypothekarkreditportfolio ist durch den hohen Sicherheitenanteil und sehr niedrige gewichtete durchschnittliche LTVs gekennzeichnet. Wie in der Retailstrategie vorgegeben wird Neugesch\u00e4ft vorwiegend im Hypothekarkreditgesch\u00e4ft erzielt.
Die BAWAG Gruppe wendet die folgenden Grunds\u00e4tze f\u00fcr die Bonit\u00e4tspr\u00fcfung von Privatkunden an. Diese Grunds\u00e4tze spiegeln sich in den Kreditvergaberichtlinien unter Ber\u00fccksichtigung des genehmigten Risikoappetits wider.
- \uf07d Finanzierbarkeit: F\u00e4higkeit eines Kreditnehmers, einen Kredit zur\u00fcckzuzahlen, indem das Einkommen mit den laufenden Ausgaben und Kreditverpflichtungen verglichen wird. Dar\u00fcber hinaus wenden wir Backstop-Regeln an, die auf dem Verh\u00e4ltnis von Schuldendienst zu Einkommen (DSTI) basieren, um die Verschuldung des Kreditnehmers zu begrenzen.
- \uf07d Kreditf\u00e4higkeit: Bisheriges R\u00fcckzahlungsverhalten des Kunden basierend auf intern und extern gesammelten Informationen. Als IRB-Institut verwenden wir statistische Scorecards, um Kunden zum Zeitpunkt der Kreditvergabe sowie fortlaufend zu bewerten. Scorecards bilden die Basis der Risiko-Ertrags-Bewertung innerhalb der genehmigten Risikobereitschaft.
- \uf07d Verwendungszweck: In Abh\u00e4ngigkeit der geplanten Verwendung der finanziellen Mittel steht ein klar definiertes Produktangebot zur Verf\u00fcgung, das Schwellenwerte in Bezug auf den maximalen Kreditbetrag, die Laufzeit und den Verwendungszweck vorsieht.
- \uf07d Sicherheiten: Verwertbarkeit von Sicherheiten des Schuldners im Falle eines Ausfalls. Klar definierte Kriterien f\u00fcr die Anrechnung von Sicherheiten, die von internen und externen Experten bewertet werden.
- \uf07d Mindestbeteiligung: klar definierte Mindestbeteiligung des Kreditnehmers in Bezug auf bereitgestelltes Eigenkapital und/oder Loan-to-Value(LTV)-Grenzwerte.
Kreditportfolio nach Produktgruppen
\u00a0 | Buchwert | NPL Ratio | NPL-Besicherungsquote | |
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2022 |
Konsumfinanzierungen & KMU | 6.121 | 5.134 | 2,7% | 65,2% |
Hypothekarfinanzierungen | 15.953 | 15.693 | 0,9% | 97,7% |
Summe | 22.074 | 20.827 | 1,6% | 77,1% |
Das Hypothekarportfolio zeichnet sich durch \u00fcbliche LTVs, eine niedrige NPL Ratio, angemessene Wertberichtigungen sowie eine gute regionale Diversifizierung aus. Die durchschnittliche gewichtete Laufzeit betr\u00e4gt weniger als 23 Jahre (2021: 22 Jahre).
Das Konsumfinanzierungs- und KMU-Gesch\u00e4ft besteht aus nicht besicherten Privatkrediten, Kreditlinien und Kreditkarten, generiert durch die nationalen und internationalen Vertriebskan\u00e4le der Gruppe. Es umfasst auch das kleinvolumige Leasinggesch\u00e4ft (KFZ-Leasing, Immobilien- und Anlagenleasing).
Die NPL Ratios und NPL-Besicherungsquoten im Segment Retail & SME spiegeln das stabile und risikoarme Portfolio wider. Es wurde die Strategie weiterverfolgt, notleidende Kreditportfolien konsequent zu bearbeiten, um niedrige NPL-St\u00e4nde sicherzustellen und sich auf das Kerngesch\u00e4ft zu konzentrieren. Zus\u00e4tzlich wurden die Fr\u00fcherkennungs-, Collection- und Betreibungsprozesse im Hinblick auf eine erfolgreiche R\u00fcckf\u00fchrung der Kredite aus abwicklungstechnischer und Risikosicht weiter verbessert.
Die NPL Ratio des Retail & SME-Portfolios betr\u00e4gt 1,6% (2021: 1,9%). Die NPL-Besicherungsquote von 77,1% (2021: 77,7%) untermauert das Risikoprofil dieses Portfolios.
Verteilung des Kreditportfolios und der Wertpapiere nach W\u00e4hrungen
\u00a0 | Buchwert | in % | ||
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
EUR | 19.712 | 18.778 | 89,3% | 90,1% |
USD | 1.036 | 456 | 4,7% | 2,2% |
CHF | 765 | 857 | 3,5% | 4,1% |
GBP | 552 | 721 | 2,5% | 3,5% |
JPY | 9 | 15 | 0,0% | 0,1% |
Summe | 22.074 | 20.827 | 100,0% | 100,0% |
Verteilung Retail-Aktiva nach Regionen
Gestundete Forderungen nach Produkten
\u00a0 | Konsumfinanzierungen & KMU | Hypothekarfinanzierungen | Summe | |||
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Gestundete Forderungen | 120 | 97 | 160 | 164 | 279 | 261 |
Wertberichtigung | 31 | 20 | 10 | 5 | 41 | 25 |
Sicherheiten | 11 | 14 | 156 | 152 | 168 | 166 |
Verzugstage
Eine \u00dcberwachung des Portfolios in Bezug auf Verzugstage erfolgt laufend. Ziel ist es, eine ehestm\u00f6gliche Kontaktaufnahme mit dem Kunden sicherzustellen, um etwaige nachteilige Folgen f\u00fcr das Portfolio vorzeitig abwenden und dem Kunden gegebenenfalls Finanzierungsalternativen aufzeigen zu k\u00f6nnen.
Im Segment Retail & SME weisen \u00fcber 98,2% (2021: 97,8%) der Forderungen keine Verzugstage auf. Insgesamt belegen das geringe Verzugstagevolumen, die stabilen Vintages und die produktspezifischen Scorecard-Ergebnisse die hohe Kreditqualit\u00e4t des Portfolios.
\u00a0 | Konsumfinanzierungen & KMU | Hypothekarfinanzierungen | Summe | |||
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Summe der Buchwerte | 6.121 | 5.134 | 15.953 | 15.693 | 22.074 | 20.827 |
1\u201330 Tage | 1,7% | 2,7% | 0,2% | 0,5% | 0,6% | 1,0% |
31\u201360 Tage | 0,5% | 0,3% | 0,1% | 0,2% | 0,2% | 0,2% |
61\u201390 Tage | 0,2% | 0,2% | 0,0% | 0,0% | 0,1% | 0,1% |
Der Verzugstagez\u00e4hler wurde basierend auf EBA/GL/2016/07 und REGULATION (EU) 2018/1845 angepasst, um den konzernweiten R\u00fcckstandsbetrag mit dem Gesamtengagement unter Ber\u00fccksichtigung der neuen Materialit\u00e4tsgrenzen zu vergleichen.
Corporates, Real Estate & Public Sector
\u00a0 | Buchwert | NPL Ratio | NPL-Besicherungs-quote | Investment Grade | |
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2022 | 31.12.2022 |
Firmenkundengesch\u00e4ft | 3.785 | 4.086 | 1,5% | 100,0% | 76,8% |
Immobiliengesch\u00e4ft | 6.009 | 5.707 | 0,8% | 92,9% | 72,3% |
\u00d6ffentlicher Sektor | 4.580 | 5.011 | \u2013 | \u2013 | 99,9% |
Summe | 14.375 | 14.804 | 0,7% | 100,0% | 82,3% |
Die Portfolien Corporates wie auch Real Estate umfassen internationales Gesch\u00e4ft sowie Unternehmen in der DACH-Region. Dieses Gesch\u00e4ft zeichnet sich durch proaktives Risikomanagement und diszipliniertes Wachstum in entwickelten und stabilen Wirtschaftsr\u00e4umen (vor allem USA, UK und Westeuropa) unter Beibehaltung eines disziplinierten Ansatzes hinsichtlich risikoadjustierten Pricings aus. Die Grundlage des Portfoliomanagements bildet seit Jahren eine konservative Kreditvergabe mit Fokus auf Cashflow generierende Unternehmen, hohe Gewinnspanne und Qualit\u00e4t der zugrundeliegenden Aktiva, solide Kapitalstrukturen und eine kreditgeberfreundliche Ausgestaltung.
Corporates: Das Corporates-Gesch\u00e4ft besteht haupts\u00e4chlich aus direkt an Unternehmen vergebenen Krediten. Das Segment zeichnet sich durch ein moderates (Net) Debt/EBITDA-Verh\u00e4ltnis von <4,0x, starke Cashflow-Profile und ~77% in internen Ratingklassen, die der Investment-Grade-Klasse entsprechen, aus. Dar\u00fcber hinaus ist das Portfolio \u00fcberwiegend besichert, was die vorrangige First-Out-Position in der Kapitalstruktur widerspiegelt. Die relativ niedrige NPL-Quote von 0,7% (2021: 1,7%) spiegelt die selektive Kreditvergabe und das widerstandsf\u00e4hige Portfolio wider.
Corporates Industries
\u00a0 | Summe | Summe | in % | in % |
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Lebensmittel & Getr\u00e4nke | 721 | 694 | 19% | 17% |
Dienstleistungen | 600 | 754 | 16% | 18% |
Pharmazeutika | 396 | 459 | 10% | 11% |
Kreditgeber-Finanzierung | 313 | 566 | 8% | 14% |
B-2-C-Produkte | 255 | 272 | 7% | 7% |
Gesundheitswesen | 234 | 177 | 6% | 4% |
Engineering und B-2-B | 196 | 262 | 5% | 6% |
Casinos | 190 | 5 | 5% | 0% |
Telekommunikation | 185 | 216 | 5% | 5% |
Sonstige | 695 | 681 | 18% | 17% |
Summe | 3.785 | 4.086 | 100% | 100% |
Real Estate: Real Estate-Transaktionen umfassen Engagements, die direkt mit Immobilienverm\u00f6gen oder mit mit Immobilienverm\u00f6gen unterlegten Portfolios besichert sind. Das Kreditportfolio besteht aus vorrangig besicherten Strukturen mit einem LTV/C von durchschnittlich \u226450%. Die quersubventionierten, zweckgebundenen Portfolio-Finanzierungen verf\u00fcgen \u00fcber Merkmale wie hohes Eigenkapital, Cashflow-Sweeps, Anforderungen an die Zinsdeckung, Zinssicherung und Covenant-Tests, welche zu einer St\u00e4rkung der Positionen des Kreditgebers beitragen. Die Anlageklassen unseres Real-Estate-Portfolio sind gut diversifiziert, wobei der Anteil der Wohnimmobilien am Gesamtbestand 40% betr\u00e4gt. Das Neugesch\u00e4ft im Jahr 2022 konzentrierte sich haupts\u00e4chlich auf die Anlageklassen Wohnen und Industrie/Logistik. Angesichts der starken Auswirkungen des aktuellen Umfelds auf die Immobilienm\u00e4rkte haben wir die relevanten M\u00e4rkte in Bezug auf L\u00e4nder und zugrundliegende Verm\u00f6genswerte analysiert, um unsere Risikowahrnehmung und den selektiven Ansatz zu best\u00e4tigen. Die Risikowahrnehmung basiert auf den folgenden Fakten:
- \uf07d Robuste Gesamtqualit\u00e4t der Verm\u00f6genswerte in hochwertigen Lagen/Geografien
- \uf07d Gest\u00fctzt durch starke zugrunde liegende Sponsoren mit vorangegangener Investitionsgeschichte mit der BAWAG Gruppe
- \uf07d Geringeres Nettoengagement im Vergleich zu anderen Branchen mit hohen Verm\u00f6genswerten und starkem LTV f\u00fcr internationale Immobilien
- \uf07d Die Wohn- und Logistikimmobilien haben sich gut entwickelt und die B\u00fcroimmobilien waren trotz der hybriden Arbeitsweise stabil, da sie durch Standorte und Verbesserungen der Sponsoren vorangetrieben wurden
- \uf07d Unsicherheit aufgrund des Krieges in der Ukraine mit Auswirkungen auf das weltweite Wirtschaftswachstum (Lieferketten, steigende Zinsen, steigende Kosten)
- \uf07d Steigende Zinss\u00e4tze und Inflation \u00fcben einen gewissen Druck auf die Bewertungen aus, der jedoch durch hohe Beleihungsquoten gemildert wird
Real Estate zugrunde liegende Aktiva
\u00a0 | Summe | Summe | in % | in % |
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Wohnimmobilien | 2.409 | 1.858 | 40% | 32% |
B\u00fcro | 1.176 | 1.050 | 20% | 18% |
Industrie/Logistik | 1.028 | 716 | 17% | 12% |
Gemischte Nutzung | 1.010 | 1.076 | 17% | 19% |
Einzelhandel | 88 | 148 | 1% | 3% |
Sonstige | 298 | 859 | 5% | 15% |
Summe | 6.009 | 5.707 | 100% | 100% |
Public Sector: Das Public-Sector-Portfolio besteht im Wesentlichen aus direkten Krediten und Limiten an \u00f6ffentliche Gebietsk\u00f6rperschaften wie Staaten, L\u00e4nder oder Kommunen/Unternehmen oder an Einrichtungen, die (teilweise) im Besitz solcher \u00f6ffentlichen Stellen sind. In der Regel liegt eine explizite oder implizite Garantie der \u00f6ffentlichen Hand vor. Der Schwerpunkt des Portfolios liegt in \u00d6sterreich, mit einem kleineren Engagement in Deutschland. Insgesamt ist dieses Portfolio durch risikoarme staatliche oder durch Garantien von L\u00e4ndern und Gemeinden garantierte Engagements gekennzeichnet. \u00d6ffentliche Einrichtungen verf\u00fcgen historisch \u00fcber keine signifikanten Ausf\u00e4lle. Es kann davon ausgegangen werden, dass \u00f6ffentliche Einrichtungen, die in der Regel systemkritische \u00f6ffentliche Aufgaben erf\u00fcllen, staatlich unterst\u00fctzt werden. Es gibt keine NPLs in diesem Teilsegment.
Wesentliche Kreditentscheidungen werden vom Credit Approval Committee (CAC), einem speziellen Gremium auf Vorstandsebene, getroffen. Jede Kreditentscheidung wird gem\u00e4\u00df den Richtlinien der BAWAG Gruppe streng gepr\u00fcft und diskutiert. Die Risikomanager verf\u00fcgen \u00fcber umfangreiche fachliche Kenntnisse in allen relevanten Asset-Klassen, sowohl im DACH- als auch im internationalen Gesch\u00e4ft. Bis zu bestimmten Pouvoirgrenzen werden Kreditentscheidungen auch von Risikomanagern getroffen.
Corporates, Real Estate & Public Sector \u2013 Gestundete Forderungen
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Gestundete Forderungen | 58 | 155 |
Wertberichtigung | 39 | 33 |
Sicherheiten | 55 | 70 |
Risikokonzentrationen im Kreditportfolio
Im Segment Corporates, Real Estate & Public Sector ist die Portfoliosteuerung im Hinblick auf Risikokonzentrationen ein zentraler Bestandteil des Risikomanagements. Risikokonzentrationen ergeben sich aus hohen Exposures in einzelnen Kundenengagements oder aus gro\u00dfen Gesamtexposures in bestimmten Branchen, L\u00e4ndern oder Fremdw\u00e4hrungen.
Verteilung des Kreditportfolios und der Wertpapiere nach W\u00e4hrungen
\u00a0 | Buchwert | in % | ||
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
EUR | 9.423 | 10.152 | 65,6% | 68,6% |
USD | 3.883 | 3.816 | 27,0% | 25,8% |
GBP | 425 | 465 | 3,0% | 3,1% |
AUD | 187 | \u2013 | 1,3% | \u2013 |
CAD | 156 | 44 | 1,1% | 0,3% |
Sonstige | 300 | 327 | 2,0% | 2,2% |
Summe | 14.375 | 14.804 | 100,0% | 100,0% |
Corporates, Real Estate & Public Sector \u2013 Verteilung der Aktiva nach Regionen
Risikokonzentrationen nach Branchen
Corporates, Real Estate & Public Sector | Buchwert | in % | ||
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Immobiliengesch\u00e4ft | 6.212 | 5.814 | 43,2% | 39,3% |
\u00d6ffentlicher Sektor | 4.580 | 5.011 | 31,9% | 33,9% |
Lebensmittel & Getr\u00e4nke | 721 | 694 | 5,0% | 4,7% |
Dienstleistungen | 600 | 754 | 4,2% | 5,1% |
Pharmazeutika | 396 | 459 | 2,8% | 3,1% |
Kreditgeber-Finanzierung | 313 | 566 | 2,2% | 3,8% |
B-2-C-Produkte | 255 | 272 | 1,8% | 1,8% |
Gesundheitswesen | 234 | 177 | 1,6% | 1,2% |
Engineering und B-2-B | 196 | 262 | 1,4% | 1,8% |
Casinos | 190 | 5 | 1,3% | 0,0% |
Sonstige | 678 | 788 | 4,7% | 5,3% |
Summe | 14.375 | 14.804 | 100,0% | 100,0% |
Verwendung einer internen Branchensegmentierung
Zinsrisiko des Kreditportfolios
Die BAWAG Gruppe nimmt ein enges Monitoring der zinsinduzierten Risiken in ihren Kreditportfolien vor. In der Regel werden Verschuldungsgrad, zuk\u00fcnftige Zinsaufwendungen und Zinsstruktur (fix/variable) Absicherungsvereinbarungen, Refinanzierungszeitpunkte und -risiken) bei der Kreditvergabe, bei der j\u00e4hrlichen \u00dcberpr\u00fcfung und, noch h\u00e4ufiger, auf Ad-hoc-Basis eingehend analysiert. Zur Bewertung der Kreditw\u00fcrdigkeit und f\u00fcr eine Risikobewertung werden strenge Annahmen zugrunde gelegt. F\u00fcr internationale Gewerbeimmobilien sehen die Vertr\u00e4ge in der Regel eine Absicherungspflicht f\u00fcr variabel verzinsliche Darlehen vor, sobald ein bestimmter Schwellenwert (z. B. Euribor Zinssatz) erreicht ist. Derzeit sind ca.\u00a075% des Corporate, Real Estate & Public Sector Portfolios an variable Zinsen gebunden.
Treasury
\u00a0 | Buchwert | Investment Grade | ||
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Banken | 4.601 | 4.145 | 100,0% | 98,8% |
Staaten | 11.916 | 10.778 | 100,0% | 100,0% |
CLOs | 1.163 | 759 | 100,0% | 100,0% |
Sonstige | 185 | 638 | 99,2% | 98,3% |
Summe | 17.865 | 16.320 | 99,9% | 99,6% |
Treasury ist als Servicecenter f\u00fcr die Kunden, Tochterunternehmen und Partner des Konzerns f\u00fcr die Ausf\u00fchrung von Gesch\u00e4ften am Kapitalmarkt sowie f\u00fcr selektive Investmentaktivit\u00e4ten zust\u00e4ndig. Der Fokus der Veranlagungsstrategie liegt weiterhin auf besicherten und unbesicherten Anleihen von Banken in Westeuropa und den Vereinigten Staaten mit Investment-Grade-Rating und auf ausgew\u00e4hlten Staatsanleihen. Erg\u00e4nzend investiert die Gruppe auch selektiv in strukturierte Kreditprodukte (CLOs) der Bonit\u00e4t AAA, welche einen hohen Grad an Diversifikation in Bezug auf L\u00e4nder und Industrien aufweisen.
Das Investmentportfolio im Segment Treasury betr\u00e4gt 26% (2021: 31%) des Gesamtbuchwertes und enth\u00e4lt 99% Investment-Grade-Wertpapiere (2021: 99%), 71% davon sind in der Ratingkategorie A oder h\u00f6her eingestuft (2021: 72%). Zum 31. Dezember 2022 hat Treasury im Wertpapierportfolio kein direktes Exposure gegen\u00fcber China, Russland, Ukraine, Ungarn und S\u00fcdosteuropa. Das Exposure gegen\u00fcber S\u00fcdeuropa bleibt weiterhin moderat und beschr\u00e4nkt sich auf liquide Anleihen bekannter Emittenten. Die Zusammenstellung des Investmentportfolios reflektiert unsere Strategie, hohe Kreditqualit\u00e4t, k\u00fcrzere Laufzeiten und starke Liquidit\u00e4t beizubehalten, um bei Minimierung der Fair-Value-Volatilit\u00e4t ein steigendes Zinsergebnis zu generieren.
Geografische Verteilung des Wertpapierportfolios 1)
1) Nur Investmentbuch. Dies beinhaltet Irland mit 24% (Dez 2021: 17%), Gro\u00dfbritannien mit 13% (Dez 2021: 15%), die Vereinigten Staaten mit 12% (Dez 2021: 18%), Frankreich mit 11% (Dez 2021: 10%) und Deutschland mit 8% (Dez 2021: 5%).
Verteilung des Kreditportfolios und der Wertpapiere nach W\u00e4hrungen
\u00a0 | Buchwert | in % | ||
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
EUR | 17.210 | 15.329 | 96,3% | 93,9% |
USD | 530 | 824 | 3,0% | 5,1% |
Sonstige | 125 | 167 | 0,7% | 1,0% |
Summe | 17.865 | 16.320 | 100,0% | 100,0% |
Corporate Center
Das Corporate Center umfasst alle andernorts nicht zugeh\u00f6rigen Posten im Zusammenhang mit Konzern-Supportfunktionen f\u00fcr den gesamten Konzern, Bilanzpositionen wie z.B. Marktwerte der Derivate sowie Ergebnisse von ausgew\u00e4hlten Tochterunternehmen und Beteiligungen. Regulatorische Aufwendungen (mit Ausnahme der Beitr\u00e4ge zur Einlagensicherung) und Unternehmenssteuern sind ebenfalls dem Corporate Center zugeordnet. Das Corporate Center ist auf Nicht-Business bezogene Positionen fokussiert.
57 | Marktrisiko
Das Marktrisiko ist definiert als Risiko eines Verlustes infolge offener Risikopositionen am Markt und einer ung\u00fcnstigen Entwicklung der Marktrisikofaktoren (Zinss\u00e4tze, Wechselkurse, Aktienkurse, Volatilit\u00e4ten, Credit Spreads). Ein Marktrisiko kann im Zusammenhang mit Trading- und mit Nicht-Trading-Aktivit\u00e4ten auftreten.
Die BAWAG Gruppe hat einen klar definierten Marktrisikoappetit. Alle damit verbundenen Risiken (sowohl aus \u00f6konomischer Sicht als auch in Bezug auf die Risiken in IFRS-Fair-Value-Bilanzierungskategorien \u2013 Gewinn- und Verlustrechnung sowie Sonstiges Ergebnis) werden auf Konzernebene strategisch gesteuert. Alle Tochtergesellschaften der Gruppe halten grunds\u00e4tzlich keine offenen Marktrisikopositionen, da das Kundengesch\u00e4ft (z.B. Kredite und Einlagen), die Anlageb\u00fccher sowie die eigenen Emissionen gem\u00e4\u00df der ALM Hedging Policy vollst\u00e4ndig abgesichert werden. Alle offenen Risikopositionen unterliegen der Genehmigung des strategischen Asset Liability Committee und werden separat gemessen und berichtet.
Die Hauptkomponenten des Marktrisikos der BAWAG Gruppe sind Zinsrisiko und Credit-Spread-Risiko. Beide Risikoarten werden auf Basis eines Sensitivit\u00e4ts- und eines Value-at-Risk-Ansatzes (VaR) sowie von Szenarienrechnungen gemessen und \u00fcberwacht. Die bilanzielle Behandlung der Positionen wird zus\u00e4tzlich in den Risikoreports ber\u00fccksichtigt.
Das prim\u00e4re Gremium f\u00fcr die Behandlung von Marktrisiken ist das strategische Asset Liability Committee (S-ALCO). Im monatlich stattfindenden S-ALCO werden alle strategischen zins-, fremdw\u00e4hrungs- und liquidit\u00e4tsrisikobehafteten Gesch\u00e4ftsm\u00f6glichkeiten sowie deren Auswirkungen auf Risiko-, Ertrags- und Bilanzziele diskutiert und die gew\u00fcnschte Bilanz- und Risikostruktur wird unter Ber\u00fccksichtigung von Zins-, Fremdw\u00e4hrungs- und Liquidit\u00e4tslimiten f\u00fcr das Bankbuch generell festgelegt.
Marktrisiko im Handelsbuch
Die BAWAG Gruppe f\u00fchrt kein aktives Handelsbuch. Derzeit sind keine Handelsaktivit\u00e4ten f\u00fcr die gesamte Gruppe geplant.
Marktrisiko im Bankbuch
Die wesentlichen Komponenten des Marktrisikos der BAWAG Gruppe resultieren aus Zinsrisiko und Credit-Spread-Risiko.
Zinsrisiko im Bankbuch
Das Zinsrisiko im Bankbuch ist der potenzielle Verlust, der sich aus Nettover\u00e4nderungen der Verm\u00f6genswerte und der k\u00fcnftigen Entwicklung des Nettozinsertrags infolge von ung\u00fcnstigen Zinsentwicklungen ergibt.
Das Strategische Asset Liability Committee (S-ALCO) hat dem Bereich Treasury & Markets Zinsrisiko-Limite zugeteilt, um das Zins\u00e4nderungsrisiko im Sinne eines optimalen Risk/Return-Verh\u00e4ltnisses auf Konzernebene zu steuern. Risk Modelling berichtet teilweise t\u00e4glich, auf Konzernebene monatlich an S-ALCO \u00fcber Limitauslastung und Risikoverteilung.
Die durch das S-ALCO vorgegebene Zielzinsrisikostruktur wird durch den Bereich Treasury & Markets implementiert. Die BAWAG Gruppe verwendet Zinssteuerungsderivate zur:
- \uf07d Umsetzung der Zinsrisikostrategie im Rahmen der durch das S-ALCO definierten Vorgaben und Limite
- \uf07d Steuerung der Sensitivit\u00e4t des Bewertungsergebnisses und der Neubewertungsr\u00fccklage
- \uf07d Absicherung der \u00f6konomischen Risikoposition unter Ber\u00fccksichtigung der bilanziellen Abbildung
Die BAWAG Gruppe wendet Hedge Accounting gem\u00e4\u00df IAS 39 an. Derzeit werden folgende Fair-Value-Hedge-Accounting-Methoden zur Absicherung von Marktrisiken angewendet:
Micro-Fair-Value-Hedge
Absicherung von finanziellen Verm\u00f6genswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten gegen \u00c4nderungen ihres beizulegenden Zeitwerts. Die Entscheidung, welches Instrument in das Mikro-Hedge-Accounting aufgenommen wird, wird im Kontext der Gesamtzinsrisikoposition getroffen.
Portfolio-Fair-Value-Hedge (\u201eEU-Carve-out\u201c)
Die BAWAG Gruppe hat Sichteinlagen in Euro als ein Portfolio identifiziert, das gegen Zinsrisiken abgesichert werden soll. Diese Einlagen sind entsprechend den erwarteten R\u00fcckzahlungs- und Zinsanpassungsterminen in Laufzeitb\u00e4nder unterteilt. Die BAWAG Gruppe bestimmt aus dem identifizierten Portfolio einen Betrag an Verbindlichkeiten, der dem Betrag entspricht, der als Basis f\u00fcr den Portfolio-Fair-Value-Hedge abgesichert werden soll, wobei ein Bottom-Layer-Ansatz verwendet wird. Per 31.12.2022 waren 39% (2021: 29%) des Gesamtvolumens der Sichteinlagen dem Portfolio-Fair-Value-Hedge gewidmet.
Dar\u00fcber hinaus werden vertraglich vereinbarte Zinsober- und/oder -untergrenzen, die in finanzielle Verm\u00f6genswerte (z.B. Darlehensforderungen oder Wertpapiere) und/oder Verbindlichkeiten (z.B. Spareinlagen) eingebettet sind, in eine Portfolio-Fair-Value-Hedge-Beziehung gewidmet, um diese Instrumente gegen \u00c4nderungen des beizulegenden Zeitwerts aufgrund von Zins\u00e4nderungen abzusichern. Die Entscheidung \u00fcber den Betrag, der in die Bilanzierung der Fair-Value-Hedge-Beziehung einbezogen werden soll, wird unter Anwendung eines Bottom-Layer-Ansatzes und im Kontext der Steuerung der Zinsrisikoposition unter Einhaltung der definierten Limite getroffen.
Das Zinsrisiko wird anhand von Sensitivit\u00e4ten basierend auf dem PVBP-Konzept gemessen. Der PVBP, der aus der Duration zinstragender Finanzinstrumente abgeleitet ist, gibt die Ver\u00e4nderung des Nettobarwerts infolge einer parallelen Verschiebung der Zinskurven um einen Basispunkt nach oben (0,01%) an. Die folgende Tabelle stellt die Zinsrisikosensitivit\u00e4ten des Konzerns zum 31. Dezember 2022 anhand des PVBP-Konzepts dar:
Zinssensitivit\u00e4t \u2013 Gesamt\u00f6konomische Risikoposition
31.12.2022 in Tsd. \u20ac | <1J | 1J-3J | 3J-5J | 5J-7J | 7J-10J | >10J | Summe |
EUR | 1 | 82 | -92 | 323 | -380 | -441 | -507 |
USD | 5 | -29 | 2 | -5 | 15 | -3 | -15 |
CHF | -20 | 11 | 12 | \u2013 | \u2013 | -3 | \u2013 |
GBP | 3 | 11 | 9 | 5 | 4 | 2 | 34 |
Sonstige W\u00e4hrungen | -3 | -2 | -1 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | -6 |
Summe | -14 | 73 | -70 | 323 | -361 | -445 | -494 |
31.12.2021 in Tsd. \u20ac | <1J | 1J\u20133J | 3J\u20135J | 5J\u20137J | 7J\u201310J | >10J | Summe |
EUR | -173 | -27 | -89 | -56 | 517 | -198 | -26 |
USD | 23 | -29 | -23 | -9 | 24 | -8 | -22 |
CHF | -3 | 4 | -2 | 1 | -5 | 0 | -4 |
GBP | 15 | 14 | -0 | -1 | -0 | 7 | 36 |
Sonstige W\u00e4hrungen | -4 | -5 | -0 | -0 | -0 | 0 | -10 |
Summe | -141 | -43 | -114 | -66 | 535 | -198 | -27 |
Die durch Zins\u00e4nderungen bedingten Auswirkungen von Marktwert\u00e4nderungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung sowie auf das Eigenkapital werden separat berechnet, limitiert und beobachtet. Die Sensitivit\u00e4t der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verm\u00f6genswerte betr\u00e4gt zum 31. Dezember 2022 +310 Tsd. \u20ac (vgl. Jahresdurchschnitt 2022: +202 Tsd. \u20ac bzw. per 31. Dezember 2021: +44 Tsd. \u20ac). F\u00fcr im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte betr\u00e4gt die Sensitivit\u00e4t +104 Tsd. \u20ac (31. Dezember 2021: -209 Tsd. \u20ac).
Im Rahmen des Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) wird monatlich eine VaR-Berechnung auf Konzernebene durchgef\u00fchrt.
Zinssensitivit\u00e4t \u2013 Szenarioanalysen Gesamt\u00f6konomische Risikoposition
Die Darstellung unten illustriert die Zinssensitivit\u00e4t der gesamt\u00f6konomischen Risikoposition unter Anwendung paralleler Zins\u00e4nderungen von +/- 200 Basispunkte.
31.12.2022 in Mio.\u00a0\u20ac | -200bp | -100bp | -50bp | -25bp | +25bp | +50bp | +100bp | +200bp |
EUR | 221 | 91 | 39 | 19 | -18 | -36 | -74 | -124 |
USD | -6 | -4 | -2 | -1 | 1 | 2 | 4 | 7 |
CHF | 4 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 2 |
GBP | -10 | -5 | -2 | -1 | 1 | 2 | 5 | 10 |
Sonstige | 2 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | -1 |
Summe | 211 | 83 | 35 | 17 | -16 | -31 | -64 | -107 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | -200bp | -100bp | -50bp | -25bp | +25bp | +50bp | +100bp | +200bp |
EUR | 178 | 87 | 41 | 22 | -24 | -50 | -105 | -178 |
USD | 40 | 10 | 0 | -1 | 2 | 5 | 13 | 25 |
CHF | 4 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | 4 |
GBP | -2 | -2 | -2 | -1 | 1 | 2 | 4 | 8 |
Sonstige | 4 | 2 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Summe | 223 | 98 | 40 | 20 | -21 | -43 | -87 | -142 |
Credit-Spread-Risiko im Bankbuch
Unter Credit-Spread-Risiko im Bankbuch wird das Risiko von fallenden Barwerten von Wertpapieren und Derivaten aufgrund einer Ver\u00e4nderung der Credit Spreads verstanden. Die Risikomanagement-Modelle in diesem Risikofaktor werden kontinuierlich weiterentwickelt. Das Credit-Spread-Risiko wird anhand von Sensitivit\u00e4ten (PVBP-Konzept) gemessen. Der Credit-Spread-PVBP gibt die Ver\u00e4nderung des Nettobarwertes infolge einer parallelen Verschiebung der Credit Spreads um einen Basispunkt (0,01%) nach oben an. Die folgende Tabelle zeigt die gesamte Credit-Spread-Sensitivit\u00e4t der BAWAG Gruppe sowie die Aufteilung nach den f\u00fcr die Gewinn- und Verlustrechnung und das sonstige Gesamtergebnis relevanten Bilanzkategorien:
Credit-Spread-Sensitivit\u00e4t
in Tsd. \u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Gesamtportfolio | -2.192 | -2.541 |
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | -7 | -3 |
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | -670 | -1.380 |
Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte | -1.515 | -1.159 |
Dar\u00fcber hinaus werden monatlich die Risikokenngr\u00f6\u00dfen Value-at-Risk und Expected Shortfall berechnet sowie Szenariorechnungen durchgef\u00fchrt.
Das Credit-Spread-Risiko wird auf Gesamtkonzernebene auch im Rahmen des ICAAP ber\u00fccksichtigt bzw. limitiert und ist Bestandteil der bankweiten Stresstests.
Alle eingesetzten Modelle werden laufend kalibriert und zumindest j\u00e4hrlich durch \u00dcberpr\u00fcfung der Annahmen und Backtestingverfahren validiert.
Fremdw\u00e4hrungsrisiko im Bankbuch
Die H\u00f6he der offenen Fremdw\u00e4hrungspositionen im Bankbuch des Konzerns wird durch konservative Limite beschr\u00e4nkt, wodurch ein geringes Fremdw\u00e4hrungsrisiko im Bankbuch sichergestellt wird. Die Einhaltung der Limite wird t\u00e4glich \u00fcberwacht.
Folgende Tabelle stellt Sensitivit\u00e4ten aus Fremdw\u00e4hrungen auf Basis der offenen Devisenposition dar. Aus Fremdw\u00e4hrungen resultiert f\u00fcr das Bewertungsergebnis keine signifikante Risikoposition.
in Tsd. \u20ac | USD | GBP | CHF | Sonstige Fremdw\u00e4hrungen | ||||
FX-Ver\u00e4nderung (in %) | -10 | 10 | -10 | 10 | -10 | 10 | -10 | 10 |
Einfluss | -337 | 337 | 58 | -58 | 1.081 | -1.081 | -1.229 | 1.229 |
Zur Steuerung von Fremdw\u00e4hrungsrisiken wendet die BAWAG Gruppe ebenfalls Hedge Accounting gem\u00e4\u00df IAS 39 an.
Cash-Flow-Hedge
Das Fremdw\u00e4hrungsrisiko aus den zuk\u00fcnftigen Margeneinnahmen der Fremdw\u00e4hrungsportfolios der BAWAG Gruppe wird durch die Implementierung des Cash-Flow-Hedges f\u00fcr FX-Margen mitigiert. Die BAWAG Gruppe wendet einen Bottom-Layer-Ansatz an, bei dem definierte Betr\u00e4ge von Cashflows f\u00fcr einen bestimmten Zeitraum als abgesicherte Position ausgewiesen werden. Derzeit werden aus Margeneinnahmen resultierende Cashflows denominiert in GBP, USD und CHF \u00fcber FX-Termingesch\u00e4fte abgesichert. Es gelten die folgenden Zielabsicherungsquoten f\u00fcr zuk\u00fcnftige FX-Margen-Einnahmen:
- \uf07d USD: 90% der Ertr\u00e4ge aus USD-Credit-Spreads der n\u00e4chsten 60 Monate
- \uf07d GBP: 70% der Ertr\u00e4ge aus GBP-Credit-Spreads der n\u00e4chsten 36 Monate
- \uf07d CHF: 70% der Ertr\u00e4ge aus CHF-Credit-Spreads der n\u00e4chsten 36 Monate
Die BAWAG Gruppe wendet den Cash-Flow-Hedge auch f\u00fcr die Cross-Currency-Basisrisiken an. Das abgesicherte Risiko ist das Fremdw\u00e4hrungsrisiko zuk\u00fcnftiger Cashflows von kapital- und indikatorbasierten Zahlungen (\u201eReferenzzinssatz\u201c; z.B. Cashflows auf Basis des LIBOR-Satzes) einschlie\u00dflich der Fremdw\u00e4hrungs-Basis-Spreads des Fremdw\u00e4hrungsportfolios der BAWAG Gruppe. Die BAWAG Gruppe hat hier einen Bottom-Layer-Ansatz in Bezug auf den Nominal-/Tenorwert des Grundgesch\u00e4fts implementiert. Daher m\u00fcssen die Betr\u00e4ge der abgesicherten Risiko- und Absicherungsinstrumente (Cross-Currency-Swaps) laufend angepasst und in Bezug auf Neugesch\u00e4ft bis zu den dedizierten Bottom Layers verl\u00e4ngert werden, um die Absicherungsanforderungen der Bank zu erf\u00fcllen. Per 31.12.2022 waren etwa 98% (2021: 70%) des USD-Portfolios bzw. 78% (2021: 83%) des GBP-Portfolios in das Cash-Flow-Hedge-Accounting gewidmet. Im vierten Quartal 2022 wurde der Cashflow-Hedge f\u00fcr die Cross-Currency-Basisrisiken auch f\u00fcr das CHF-Portfolio umgesetzt. Das Verh\u00e4ltnis der CHF-Verm\u00f6genswerte, die dem Hedge-Accounting gewidmet sind, zu den gesamten CHF-Verm\u00f6genswerten betr\u00e4gt per 31. Dezember 2022 90%.
Net Investment Hedge
Ein Fremdw\u00e4hrungsrisiko ergibt sich auch aus der Nettoinvestition des Konzerns in eine Tochtergesellschaft mit der funktionalen W\u00e4hrung CHF und in eine Tochtergesellschaft mit der funktionalen W\u00e4hrung USD. Das Risiko ergibt sich aus der Schwankung der Kassakurse zwischen dem CHF und dem EUR sowie zwischen dem USD und dem EUR, wodurch die H\u00f6he der Nettoinvestition variiert.
Das abgesicherte Risiko bei der Absicherung der Nettoinvestition ist das Risiko einer Schw\u00e4chung des CHF gegen\u00fcber dem EUR bzw. des USD gegen\u00fcber dem EUR, die zu einer Verringerung des Buchwerts der Nettoinvestition der Gruppe in die Tochtergesellschaft in der funktionalen W\u00e4hrung CHF bzw. USD f\u00fchrt.
Der volle Betrag bzw. ein Teil der Nettoinvestition der Gruppe in ihre Tochtergesellschaft in der funktionalen W\u00e4hrung CHF bzw. USD wird durch einen Devisen-Swap zwischen EUR und CHF bzw. EUR und USD abgesichert bzw. gemindert (Nominalwert: 45\u00a0Mio. CHF; 2021: 55\u00a0Mio. CHF) bzw. 108\u00a0Mio. USD; 2021: 97\u00a0Mio. USD). Die Devisen-Swaps werden als Sicherungsinstrumente f\u00fcr die Wertver\u00e4nderungen der Nettoinvestition bestimmt, die auf \u00c4nderungen der EUR/CHF- und EUR/USD-Kassakurse zur\u00fcckzuf\u00fchren sind.
Die Strategie der Gruppe besteht darin, die Nettoinvestition bis zu 100% des Nettoinvestitionsbetrags abzusichern.
Konzentrationsrisiken
Alle wesentlichen Risikofaktoren werden \u00fcber VaR-Modelle/Szenarioanalysen und Stresstests abgedeckt, die auf alle Handels- und Bankbuchpositionen angewendet werden. Instabilit\u00e4ten der Korrelationen, die zu einer \u00dcbersch\u00e4tzung der Diversifikationseffekte f\u00fchren k\u00f6nnen, werden dadurch ber\u00fccksichtigt, dass nur Korrelationen innerhalb ausgew\u00e4hlter Risikofaktoren (Zinsen, Wechselkurse, Volatilit\u00e4ten) sowie (nach umfassender empirischer Analyse) auch zwischen Zinsrisiko im Bankbuch und Credit-Spread-Risiko ber\u00fccksichtigt werden, dar\u00fcber hinaus aber keine Diversifikation angenommen wird. Stresstest-Ergebnisse werden ebenso in verschiedene Risikofaktoren unterteilt, errechnet, berichtet und limitiert, um Korrelationen innerhalb eines Risikofaktors identifizieren zu k\u00f6nnen.
58 | Liquidit\u00e4tsrisiko
Liquidit\u00e4tsrisiko ist das Risiko, Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt ihrer F\u00e4lligkeit nicht nachkommen (dispositives Liquidit\u00e4tsrisiko) oder diese Verpflichtungen nur mit h\u00f6heren Refinanzierungskosten (strukturelles Liquidit\u00e4tsrisiko) erf\u00fcllen zu k\u00f6nnen. Zum Liquidit\u00e4tsrisiko geh\u00f6rt ferner das Risiko, dass Transaktionen nicht geschlossen oder verkauft werden k\u00f6nnen oder dies aufgrund unzureichender Markttiefe oder aufgrund von Marktunterbrechungen (Marktliquidit\u00e4tsrisiko) nur mit Verlust m\u00f6glich ist. Das Ziel des Liquidit\u00e4tsrisikomanagements der BAWAG Gruppe besteht darin, sicherzustellen, dass der Konzern seinen Verpflichtungen jederzeit nachkommen kann, und das Liquidit\u00e4tsrisiko innerhalb des Risikoappetits zu steuern.
Liquidit\u00e4tsrisikomanagement
Im Einklang mit dem Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) der EZB hat die BAWAG Gruppe einen j\u00e4hrlichen Prozess zur Beurteilung der internen Liquidit\u00e4tsad\u00e4quanz (ILAAP) implementiert, der die Grundlage f\u00fcr die konzernweite Messung, Steuerung und \u00dcberwachung von Liquidit\u00e4tsrisiken bildet.
Der Vorstand legt die Liquidit\u00e4tsrisikostrategie sowie den allgemeinen Liquidit\u00e4tsrisikoappetit fest und \u00fcberpr\u00fcft und genehmigt mindestens einmal j\u00e4hrlich den ILAAP sowie die konzernweiten Limits und die Fundingspl\u00e4ne.
Das wichtigste Entscheidungsgremium im Zusammenhang mit Liquidit\u00e4tsrisiken ist das Strategic Asset Liability Committee (S-ALCO), in dem alle Vorstandsmitglieder vertreten sind. Das S-ALCO wird mindestens einmal im Monat \u00fcber die Leistung im Vergleich zu den Risikokennzahlen informiert.
Treasury ist beauftragt, die Liquidit\u00e4ts- und Finanzierungsposition zu steuern. Risiko-Controlling fungiert als unabh\u00e4ngige Risikokontrollfunktion und ist f\u00fcr die \u00dcberpr\u00fcfung des ILAAP-Rahmens verantwortlich.
Liquidit\u00e4tsstrategie
Einlagen von Retail- und Firmenkunden bilden seit Jahren den Kern der Refinanzierungsstrategie der BAWAG Gruppe und werden auch in Zukunft die wichtigste Refinanzierungsquelle der Bilanz darstellen. Die kontinuierliche Verlagerung der BAWAG Gruppe Aktiva auf besicherte Produkte erh\u00f6ht auch die Flexibilit\u00e4t der Gruppe auf den M\u00e4rkten f\u00fcr besicherte Finanzierungen. Folglich gewinnt die Refinanzierung \u00fcber Pfandbriefe im gesamten Refinanzierungsmix an Bedeutung.
Liquidit\u00e4tssteuerung
Die Steuerung der Liquidit\u00e4tsposition erfolgt auf Konzernebene.
Die kurzfristige Steuerung basiert auf einer t\u00e4glich erstellten 30-Tage-Liquidit\u00e4tsvorschau, die ein genaues Monitoring und das Management der kurzfristigen Liquidit\u00e4tsposition erm\u00f6glicht.
F\u00fcr die mittelfristige Steuerung wird monatlich eine Liquidit\u00e4tsvorschau f\u00fcr die n\u00e4chsten 15 Monate erstellt und an das S-ALCO berichtet. Im Rahmen des Prognoseprozesses, der Szenarioanalysen f\u00fcr geplante Ma\u00dfnahmen und Annahmen zum Kundenverhalten ber\u00fccksichtigt, wird die Entwicklung aller wichtigen Liquidit\u00e4tsrisikokennzahlen auf Grundlage der zugrunde liegenden Gesch\u00e4ftspl\u00e4ne prognostiziert, um die Einhaltung des allgemeinen Risikoappetits sicherzustellen.
Die langfristige Steuerung der Liquidit\u00e4t wird im Rahmen des j\u00e4hrlichen Planungsprozesses f\u00fcr die kommenden f\u00fcnf Jahre durchgef\u00fchrt. Zus\u00e4tzlich werden strategische Ma\u00dfnahmen w\u00e4hrend des Jahres analysiert.
Liquidit\u00e4ts-Stresstests
Liquidit\u00e4ts-Stresstests und Szenarioanalysen werden angewendet, um die Liquidit\u00e4tsrisikoposition der BAWAG Gruppe zu bewerten, die Risikolimite festzulegen und die Liquidit\u00e4tspuffer zu kalibrieren. Sie erg\u00e4nzen das operative Liquidit\u00e4tsmanagement und die mittel- bis langfristige Liquidit\u00e4tsstrategie.
Stresstests werden sowohl auf Konzern- als auch auf Tochterunternehmensebene durchgef\u00fchrt und decken Szenarien ab, die sich in L\u00e4nge und Schweregrad unterscheiden (systemischer Stress, idiosynkratischer Stress, kombinierter Stress). Die Ergebnisse der Stresstests werden monatlich an das S-ALCO berichtet.
Liquidit\u00e4tspuffer
Die BAWAG Gruppe h\u00e4lt einen Liquidit\u00e4tspuffer, um unerwartete Liquidit\u00e4tsabfl\u00fcsse in einem Stressszenario abzudecken. Der Liquidit\u00e4tspuffer stellt daher eine vorbeugende Ma\u00dfnahme gegen das Liquidit\u00e4tsrisiko dar. Der Liquidit\u00e4tspuffer besteht aus einem Portfolio liquider Aktiva, mit dem in Stresssituationen liquide Mittel generiert werden k\u00f6nnen, um die Illiquidit\u00e4t der Gruppe zu verhindern. Der Liquidit\u00e4tspuffer der BAWAG Gruppe beinhaltet nur Verm\u00f6genswerte, die innerhalb von 30 Tagen mit niedrigem Ausf\u00fchrungsrisiko liquidiert werden k\u00f6nnen. Die Marktliquidit\u00e4t des Liquidit\u00e4tspuffers wird regelm\u00e4\u00dfig \u00fcberpr\u00fcft.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Zusammensetzung des Liquidit\u00e4tspuffers auf Basis von Marktwerten unbelasteter Aktiva nach Ber\u00fccksichtigung eines komponentenspezifischen Haircuts.
Zusammensetzung des Liquidit\u00e4tspuffers
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Bei der Notenbank eingelieferte Kreditforderungen | 11.744 | 12.000 |
F\u00fcr Kreditgesch\u00e4fte des Eurosystems zugelassene Wertpapiere | 1.059 | 371 |
Sonstige f\u00fcr Kreditgesch\u00e4fte des Eurosystems zugelassene Aktiva | 59 | 53 |
Kurzfristiger Liquidit\u00e4tspuffer | 12.862 | 12.424 |
Sonstige marktf\u00e4hige Wertpapiere | 2.142 | 2.867 |
Summe | 15.003 | 15.291 |
F\u00e4lligkeitsanalyse der vertraglichen undiskontierten Cashflows der finanziellen Verbindlichkeiten
31.12.2022 in Mio. \u20ac | Vertragliche Zahlungs-str\u00f6me | Weniger als 1\u00a0Monat | 1 bis 3 Monate | 3 Monate bis 1 Jahr | 1 bis 5 Jahre | Mehr als 5 Jahre |
Nichtderivate Verbindlichkeiten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Einlagen von Banken | -7.017 | -264 | -23 | -4.919 | -1.185 | -626 |
Einlagen von Kunden | -34.360 | -31.927 | -522 | -897 | -928 | -87 |
Ausgegebene Schuldverschreibungen | -12.540 | -126 | -88 | -232 | -3.828 | -8.266 |
Zwischensumme | -53.918 | -32.317 | -633 | -6.049 | -5.941 | -8.979 |
Derivate Verbindlichkeiten | -3.979 | -50 | -119 | -619 | -2.064 | -1.127 |
Sonstige au\u00dferbilanzielle Verbindlichkeiten | -2.235 | -2.235 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Summe | -60.132 | -34.601 | -752 | -6.668 | -8.005 | -10.106 |
31.12.2021 in Mio.\u00a0\u20ac | Vertragliche Zahlungs-str\u00f6me | Weniger als 1\u00a0Monat | 1 bis 3 Monate | 3 Monate bis 1 Jahr | 1 bis 5 Jahre | Mehr als 5 Jahre |
Nichtderivate Verbindlichkeiten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Einlagen von Banken | -7.436 | -218 | -14 | -52 | -6.496 | -656 |
Einlagen von Kunden | -35.202 | -32.586 | -277 | -549 | -1.264 | -526 |
Ausgegebene Schuldverschreibungen | -8.223 | -50 | -528 | -67 | -1.960 | -5.619 |
Zwischensumme | -50.861 | -32.853 | -818 | -669 | -9.721 | -6.800 |
Derivate Verbindlichkeiten | -919 | -281 | -25 | -37 | -81 | -495 |
Sonstige au\u00dferbilanzielle Verbindlichkeiten | -2.097 | -2.097 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |
Summe | -53.877 | -35.231 | -843 | -706 | -9.802 | -7.295 |
Die obige Tabelle zeigt die konsolidierten nominellen (nicht diskontierten) Cashflows inklusive Zinszahlungen aus Finanzverbindlichkeiten. Als Basis der Zuordnung in das entsprechende Laufzeitband dienen die vertraglichen F\u00e4lligkeiten. Die t\u00e4glich f\u00e4lligen Sichteinlagen wurden gesamthaft dem ersten Laufzeitband zugeordnet. Bei K\u00fcndigungsrechten wurde das Laufzeitende auf den Tag des n\u00e4chsten K\u00fcndigungstermins bezogen.
Die BAWAG Gruppe beh\u00e4lt im Liquidit\u00e4tsmanagement ihren konservativen Ansatz bei, was sich in einer Liquidity Coverage Ratio (LCR) von 225% zum Ende 2022 (31.12.2021: 239%) widerspiegelt. Die BAWAG Gruppe \u00fcbertrifft damit signifikant die regulatorischen LCR-Anforderungen. Das Jahr 2022 war durch eine solide Liquidit\u00e4tsausstattung sowie stabile Kernrefinanzierungsquellen und eine ausgewogene Finanzierungsstruktur gepr\u00e4gt. Angesichts der Stabilit\u00e4t von Privatkundeneinlagen, die sich w\u00e4hrend der COVID-19-Krise und des Ausbruchs der Russland-Ukraine-Krise erwiesen hat, konzentriert sich die Finanzierungsstrategie weiterhin auf diese Finanzierungsquelle.
Zum 31. Dezember 2022 betr\u00e4gt der ausstehende Betrag unter der TLTRO-III-Fazilit\u00e4t 5,3\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac (nach R\u00fcckzahlung von 1,0\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac im November 2022). Neben der stabilen Einlagenbasis hat die BAWAG Gruppe im Laufe des Jahres 2022 erfolgreich hypothekarisch besicherte Wertpapiere im Wert von 4\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac (J\u00e4nner 500\u00a0Mio.\u00a0\u20ac; je 750\u00a0Mio.\u00a0\u20ac im April, Juni und November; 1.250\u00a0Mio.\u00a0\u20ac im August) und 300\u00a0Mio. CHF Green-Senior-Preferred-Anleihen platziert, was erneut den guten Kapitalmarktzugang der BAWAG Gruppe und die positive Wahrnehmung bei den Investoren unter Beweis stellte.
59 | Operationelles Risiko
Operationelles Risiko existiert in nahezu allen Transaktionen und T\u00e4tigkeiten eines Unternehmens und wird definiert als die Gefahr von Verlusten, die durch Unangemessenheit und Versagen von internen Prozessen, Menschen, Systemen oder durch externe Ereignisse entsteht. Die Definition des operationellen Risikos umfasst explizit Rechtsrisiken, Compliance-Risiken, Modellrisiken, Betrugsrisiken, Nachhaltigkeitsrisiken, Verhaltensrisiken sowie Third-Party-Risiken, Outsourcing-Risiken und Informations- und Kommunikationsrisiko. Informations-/Cybersicherheit und der Schutz einschlie\u00dflich der angemessenen Nutzung von Kundendaten bleiben wichtige Faktoren, um das Vertrauen der Kunden zu erhalten.
Governance:
Eine klare Organisationsstruktur und Kompetenzregelungen bilden die Grundlage der Governance f\u00fcr operationelle Risiken. Das Management von operationellen Risiken erfolgt durch etablierte konzernweite Prozesse zur Verlustdatensammlung \u00fcber OpRisk Monitor (ORM), ein j\u00e4hrliches Risk-Assessment f\u00fcr alle Bereiche und Tochtergesellschaften, eine einheitliche Wesentlichkeits- und Risikobewertung von Outsourcing-Aktivit\u00e4ten, einen fundierten Produkt-Implementierungsprozess (PIP) inkl. einer ESG-Stellungnahme sowie monatliche Key-Risk-Indikatoren. Bei \u00dcberschreitung definierter Schwellenwerte, z.B. roter KRI oder Identifizierung von hohen Risiken, werden verpflichtende Ma\u00dfnahmen zur Risikominderung vereinbart und \u00fcberwacht. Dar\u00fcber hinaus arbeitet die BAWAG Gruppe kontinuierlich an der Verst\u00e4rkung der Abwehr von Cyberattacken. Der gew\u00e4hlte Sicherheitsansatz orientiert sich an den regulatorischen Anforderungen und der festgelegten Sicherheitspolitik. Eine konsistente Richtlinie und ein risikoad\u00e4quates internes Kontrollsystem (inklusive automatisierter Kontrollen, eingebettet in die IT-Infrastruktur) sowie ein Sicherheitskontrollsystem mit einer Vielzahl von organisatorischen und technologischen Ma\u00dfnahmen sind zur Steuerung und Minderung des operationellen Risikos der BAWAG Gruppe etabliert.
Risikoidentifikation, -bewertung und -minderung:
Die aus dem operationellen Risiko resultierenden Verluste werden in einer zentral verwalteten webbasierten Datenbank innerhalb klar definierter Regeln und Prozesse gesammelt. Die gesammelten Daten werden analysiert, um Muster/Cluster und fehlerhafte Prozesse zu identifizieren.
Mittels RCSA-Framework identifizieren und bewerten alle Bereiche und Tochterunternehmen innerhalb eines einheitlichen Rahmens j\u00e4hrlich ihre wesentlichen Prozesse, operationellen Risiken, die Risiken einer etwaigen Missachtung von regulatorischen Vorschriften und die Wirksamkeit der Kontrollen. Dies beinhaltet die Bewertung individueller Kontrollen und die Sch\u00e4tzung der Wahrscheinlichkeit und des Ausma\u00dfes von potentiellen Verlusten aus den einzelnen Risiken. \u00dcbersteigt das Risikopotenzial ein definiertes Limit, ist die Umsetzung geeigneter Ma\u00dfnahmen verpflichtend vorgesehen.
Key-Risk-Indikatoren (KRI) sind als zus\u00e4tzliches Steuerungsinstrument implementiert, um negative Entwicklungen bzw. \u00c4nderungen des Risikoprofils in Unternehmensprozessen bzw. Unternehmensbereichen identifizieren und zeitgerecht prognostizieren zu k\u00f6nnen. Jeder KRI wird mittels eines Ampelsystems bewertet (Rot/Gelb/Gr\u00fcn). F\u00fcr KRIs mit Status Rot ist die Definition und Umsetzung geeigneter Ma\u00dfnahmen verpflichtend.
\u00a7\u00a039 Abs. 6 BWG verpflichtet Kreditinstitute im Hinblick auf Compliance-Prozesse zur schriftlichen Festlegung von angemessenen Grunds\u00e4tzen und Verfahren, die darauf ausgelegt sind, Risiken einer etwaigen Missachtung von Vorschriften aufzudecken und auf ein Mindestma\u00df zu beschr\u00e4nken (\u201eBWG Compliance\u201c).
Die Identifikation und Bewertung der potentiellen Risiken und Ma\u00dfnahmen bei Ad-hoc-Themen erfolgt durch klar definierte Prozesse insbesondere f\u00fcr Auslagerungen und Produkteinf\u00fchrungen.
Die BAWAG Gruppe investiert weiterhin in die Sensibilisierung der Mitarbeiter sowie in die Belastbarkeit und Sicherheit der Systeme, um sicherzustellen, dass Kundendaten trotz des rasanten Wandels der technologischen Trends sicher bleiben. Dar\u00fcber hinaus konzentriert sich die Gruppe auch auf die Unterst\u00fctzung von Lieferanten bei der Erf\u00fcllung der jeweiligen Anforderungen an die Cybersicherheit in unserer Lieferkette.
Der Vorstand erh\u00e4lt regelm\u00e4\u00dfig Berichte \u00fcber aktuelle OpRisk-Entwicklungen sowie Aktivit\u00e4ten zum Schutz und zur Bewertung der Cybersecurity im Non-Financial Risk and ESG Committee (NFR & ESGC).
Risikoquantifizierung:
Die BAWAG Gruppe verwendet zur Berechnung der regulatorischen Eigenmittelanforderungen f\u00fcr operationelle Risiken auf Konzernebene den Standardansatz gem\u00e4\u00df Artikel 317 CRR. Die tats\u00e4chlich realisierten Verluste des operationellen Risikos sind jedoch signifikant niedriger als die gem\u00e4\u00df Standardansatz berechneten regulatorischen Eigenmittel. Die RWAs des operationellen Risikos werden auf Basis der jeweiligen Ertr\u00e4ge den Segmenten zugeordnet.
F\u00fcr ICAAP-Zwecke wird mittels eines standardisierten Modells die normative und \u00f6konomische Perspektive f\u00fcr operationelle Risiken berechnet. Die Quantifizierung in der \u00f6konomischen Perspektive basiert auf dem Standardansatz f\u00fcr OpRisk (SMA), gem\u00e4\u00df der Definition in Basel III \u201eFinalisierung der Post-Krisen-Reformen\". Der SMA wird auf der Grundlage des Gesch\u00e4ftsindikators, der Gesch\u00e4ftsindikatorkomponente und des internen Verlustmultiplikators berechnet. Die verwendete Berechnungsmethode wird exakt gem\u00e4\u00df den Richtlinien angewendet und deckt den erwarteten und den unerwarteten Verlust ab.
Die normative Sichtweise basiert auf den GuV-Auswirkungen und qualitativen Szenarien auf der Grundlage der historischen OpRisk-Verluste und der Ber\u00fccksichtigung der Gesch\u00e4ftsstrategie. Die Quantifizierung in der \u00f6konomischen Perspektive basiert auf dem Standardansatz f\u00fcr Operationelles Risiko (SMA), definiert in Basel III \u201eFinalizing post-crisis reforms\u201c.\u00a0
60 | ESG-Risiko
ESG-Risiken sind Umwelt-, Sozial- oder Unternehmensf\u00fchrung-Ereignisse oder Bedingungen, deren Eintritt erhebliche negative Auswirkungen auf die Verm\u00f6gens-, Finanz- oder Ertragslage oder den Ruf eines Unternehmens hat oder haben kann.
Das Zusammenspiel von ESG-Risiken und anderen wesentlichen Risikoarten wird im Rahmen des \u00fcbergreifenden Risk Self Assessment (RSA) bewertet. Die BAWAG Gruppe h\u00e4lt das Engagement in m\u00e4\u00dfigen-hohen bis hohen risikoreichen ESG-Branchen und L\u00e4ndern niedrig (<2%) und hat kein wesentlichen Exposure in der \u00d6l- und Gasindustrie oder anderen fossilen Brennstoffen, dies wurde von der EZB im Rahmen des Klimastresstest 2022 best\u00e4tigt.
Die Verwaltung eingeschr\u00e4nkter und unzul\u00e4ssiger Branchen als Teil des Kreditvergabeprozesses ist das Hauptelement f\u00fcr die Aufrechterhaltung eines geringen Engagements gegen\u00fcber potentiellen ESG-Risiken. Zus\u00e4tzlich als Teil unseres Governance-Rahmens ist das ESG-Risikomanagement in unseren wichtigsten Richtlinien und Prozessen verankert und gew\u00e4hrleistet eine angemessene Ber\u00fccksichtigung von ESG-Risiken im Rahmen des Outsourcing-Managements, bei Produkteinf\u00fchrungen, bei der Bewertung von Kreditprolongationen usw. Diverse Initiativen wie Lernprogramme, Newsletter, etc. unterst\u00fctzen die Verankerung des Themas innerhalb der Organisation.
Die regulatorischen Rahmenbedingungen in Bezug auf ESG sind umfangreich und wurden ohne klare Standards f\u00fcr die Industrie entwickelt. Es wird jedoch von der BAWAG Gruppe erwartet, dass sie die umfassenden regulatorischen Anforderungen innerhalb vorgegebener Fristen erf\u00fcllt.
Die BAWAG Group ist bestrebt, die negativen Auswirkungen auf ihre Gesch\u00e4ftst\u00e4tigkeit zu verringern und den \u00dcbergang zu einer gr\u00fcneren Wirtschaft zu unterst\u00fctzen. ESG untermauert die Strategie der BAWAG Gruppe und f\u00f6rdert verantwortungsvolles, nachhaltiges und profitables Wachstum.
Es gibt bestimmte entscheidende Ergebnisse in Bezug auf den \u00fcbergeordneten Rahmen, wobei die gr\u00f6\u00dfte Herausforderung die Datenverf\u00fcgbarkeit ist. Die aktuelle ESG-Position l\u00e4sst sich wie folgt beschreiben:
- \uf07d ESG-Integration in der Organisation: Eine definierte Organisationseinheit, die f\u00fcr ESG-Risiken verantwortlich ist, wird von nominierten ESG-SPoCs in relevanten Bereichen und allen Tochtergesellschaften unterst\u00fctzt. Gremienstrukturen auf Aufsichtsrats- und Vorstandsebene sowie auf operativer Arbeitsebene wurden implementiert und im Jahr 2021 gestartet und im Jahr 2022 fortgef\u00fchrt. Das ESG-Risikomanagement ist in unseren wichtigsten Richtlinien und Prozessen verankert und gew\u00e4hrleistet eine angemessene Ber\u00fccksichtigung von ESG-Risiken im Rahmen des Outsourcing-Managements, bei Produkteinf\u00fchrungen usw. Die BAWAG Gruppe stellt sicher, dass die erforderlichen F\u00e4higkeiten und eine gute Unternehmensf\u00fchrung vorhanden sind.
- \uf07d Sensibilisierung und Schulung: Zahlreiche Aufkl\u00e4rungsma\u00dfnahmen wie Gro\u00dfveranstaltungen, Newsletter, Selbstlernprogramme und vieles mehr stellen sicher, dass die Strategie f\u00fcr das ESG-Risikomanagement in der gesamten Organisation anerkannt und praktiziert wird.
- \uf07d Definition einer allgemeinen ESG-Strategiemit konkreten Zielen f\u00fcr 2025: ESG-Ziele wurden in die Gesch\u00e4fts- und Risikostrategie integriert. Ein separates ESG-Rahmenwerk und eine separate Richtlinie wurden beschlossen, und ESG-bezogene \u00dcberlegungen waren Teil der Gesch\u00e4ftsplanung. Eine verbesserte ESG-Strategie wurde definiert.
- \uf07d Internes Reporting: Funktion und Infrastruktur zur Datenerfassung wurden eingerichtet und die Einf\u00fchrung einer automatisierten Schnittstelle f\u00fcr die Erstellung von Energieausweisen weiterentwickelt. Spezielle ESG-Berichte wurden regelm\u00e4\u00dfiger Bestandteil des Non-Financial Risk & ESG-Committee, zus\u00e4tzlich wurde der Risikobericht durch ESG-Informationen erweitert.
- \uf07d Risikomessung: Das Zusammenspiel von ESG-Risiken und anderen wesentlichen Risikoarten wird im Rahmen des \u00fcbergreifenden Risk Self Assessment (RSA) bewertet. Internes Kapital wird dem ESG-Risiko in der ICAAP-Bewertung und im Rahmen der regelm\u00e4\u00dfigen Berichterstattung zugewiesen. Im Rahmen der internen Stresstests wurde ein spezielles Szenario definiert. Innerhalb des Portfoliosteuerungsrahmens der BAWAG Gruppe werden Sektoren und L\u00e4nder mit hohem ESG-Risiko entsprechend begrenzt, wobei ein sehr geringes Engagement in ESG-Branchen mit hohem Risiko und ein geringes Engagement in der \u00d6l- und Gasindustrie aufrechterhalten wird.
- - Corporates, Real Estate & Public Sector:branchenbezogenes ESG-Risiko, getrieben haupts\u00e4chlich durch \u00dcbergangsrisiken, z. B. Branchen, die vor Herausforderungen stehen, sich an die Null-Emissions-Ziele anzupassen.
Insgesamt ist das ESG-Branchenrisiko gering bis moderat, ohne risikoreiche Engagements. Die Engagements in eingeschr\u00e4nkten und unzul\u00e4ssigen Branchen sind sehr gering mit r\u00fcckl\u00e4ufiger Tendenz. Insbesondere die Bearbeitung eingeschr\u00e4nkter und unzul\u00e4ssiger Branchen als Teil des Kreditvergabeprozesses ist in dieser Hinsicht von wesentlicher Bedeutung.
Branchen | U/E | Exposure | |
\u00a0 | \u00a0 | Mio.\u00a0\u20ac | % |
Gl\u00fccksspiel | E | 194 | <0,4% |
Tierversuche (f\u00fcr nicht medizinische Zwecke) | E | 21 | <0,1% |
\u00d6lgewinnung/\u00d6lsande | E | 1 | <0,1% |
Sonstiges | U/E | 0 | 0,0% |
Gesamt | \u00a0 | 216 | <0,4% |
- - Retail & SME: Die BAWAG Gruppe, die in entwickelten M\u00e4rkten mit hohen gesetzlichen und \u00f6kologischen Standards t\u00e4tig ist, konnte im Jahr 2021 Neugesch\u00e4ft mit \u201egr\u00fcnen Hypotheken\u201c ausweisen; weiters begab sie ihre erste Gr\u00fcne Anleihe. Die Erl\u00f6se dienen der Finanzierung von energieeffizientem Wohnbau, den in dem delegierten Rechtsakt zur EU-Taxonomie definierten Standards folgend.
61 | Sonstige Risiken
Reputationsrisiko
Das Reputationsrisiko ist definiert als der potentielle Imageschaden oder Schaden des Ansehens der Bank in der interessierten \u00d6ffentlichkeit (Kapitalgeber/Kreditgeber, Mitarbeiter, Kunden, Presse etc.) hinsichtlich Kompetenz, Integrit\u00e4t und Zuverl\u00e4ssigkeit. F\u00fcr die Quantifizierung des Reputationsrisikos verfolgt die Gruppe einen kombinierten Ansatz \u2013 in einem ersten Schritt wird f\u00fcr die Messung eines potentiellen Risikos auf der Aktivseite ein vereinfachtes VaR-Model herangezogen. In einem zweiten Schritt werden f\u00fcr die Berechnung zur Abdeckung eines potentiellen Gesamtrisikos der Abfluss von Spareinlagen und ein damit verbundener h\u00f6herer Refinanzierungsbedarf sowie folglich steigende Refinanzierungskosten (Passivseite) ber\u00fccksichtigt. Da die Gruppe davon ausgeht, dass die Passivseite wesentlich sensibler auf Reputationsrisiken reagiert, wurde eine entsprechende Gewichtung der Quantifizierungsergebnisse vorgenommen.
Die BAWAG Gruppe vermeidet das Auftreten von Reputationsrisiken aktiv durch eine solide Risikomanagementkultur, die kontinuierliche Verbesserung des Risikomanagements und die Einhaltung interner und externer Vorschriften. Dar\u00fcber hinaus hat die Gruppe ein solides Beschwerdemanagement eingerichtet und verfolgt aufmerksam potentielle Betrugsf\u00e4lle und andere operationelle Risikoereignisse, die die \u00f6ffentliche Wahrnehmung beeintr\u00e4chtigen k\u00f6nnten.
Beteiligungsrisiko
Das Beteiligungsrisiko umfasst m\u00f6gliche Marktwertver\u00e4nderungen von nicht konsolidierten Beteiligungsgesellschaften, m\u00f6gliche Abschreibungserfordernisse des Beteiligungsansatzes sowie eine geringe Profitabilit\u00e4t der nicht konsolidierten Beteiligungsunternehmen. Nicht unter das Beteiligungsrisiko fallen konsolidierte operative Konzernt\u00f6chter, da deren Risiken differenziert nach den spezifischen Risikoarten ermittelt werden und daher bereits unter diesen ber\u00fccksichtigt sind. Das Beteiligungsrisiko wird als nicht wesentlich klassifiziert.
Der j\u00e4hrlich durchgef\u00fchrte Wertminderungstest dient zur \u00dcberpr\u00fcfung der Werthaltigkeit der Beteiligungsans\u00e4tze im Portfolio der BAWAG Gruppe. Die Wertminderungstests werden haupts\u00e4chlich auf der Basis der von den Gesch\u00e4ftsleitern der einzelnen Gesellschaften erstellten Planrechnungen (Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzvorschau, Cashflow-Planung) zuk\u00fcnftiger Perioden erstellt. Die aus den Planrechnungen ermittelten Ergebnisse werden mit risikoadjustierten Diskontierungszinss\u00e4tzen abgezinst. Der anteilige Unternehmenswert, basierend auf dem Beteiligungsausma\u00df der BAWAG Gruppe, wird mit dem Beteiligungsbuchwert verglichen.
Zus\u00e4tzlich zu der oben dargestellten Vorgehensweise gibt es vereinfachte Verfahren bei Kleinstbeteiligungen bzw. wenn der Buchwert durch das anteilige Eigenkapital oder durch sonstige Wertindikatoren, wie z.B. bei Immobiliengesellschaften durch den Substanzwert, gedeckt ist. Das Ergebnis des Wertminderungstests wird vom Kreditrisikomanagement best\u00e4tigt.
Gesch\u00e4ftsrisiko
Das Gesch\u00e4ftsrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass die Gesch\u00e4ftsstrategie der Bank die Entwicklung von externen Faktoren nicht angemessen widerspiegelt, nicht effektiv umgesetzt wird oder nicht rechtzeitig auf das externe Umfeld oder auf Ver\u00e4nderungen im Verhalten und in den Erwartungen der Stakeholder reagiert. Der Konzern ist aufgrund des sich ver\u00e4ndernden regulatorischen und wettbewerbsorientierten Umfelds im Finanzdienstleistungssektor erheblichen Risiken ausgesetzt. Die Gruppe ist bestrebt, eine aktive Rolle bei der derzeitigen Transformation der europ\u00e4ischen Bankenbranche zu spielen. \u00d6sterreich, als unser Kernmarkt, bildet die Basis f\u00fcr weiteres organisches und anorganisches Wachstum in der DACH/NL-Region und den Vereinigten Staaten. Der Multimarken- und Multikanal-Vertriebsansatz in Verbindung mit dem gezielten Einsatz von Analytik gew\u00e4hrleistet, dass Produktangebote fr\u00fchzeitig an ver\u00e4ndertes Kundenverhalten und ver\u00e4nderte -bed\u00fcrfnisse angepasst werden. Der Konzern bewertet und \u00fcberwacht die Implikationen von neuen Produktangeboten, des Eintritts in neue M\u00e4rkte und von anderen Gesch\u00e4ftsinitiativen in Bezug auf das Gesch\u00e4ftsrisiko als Teil des Planungsprozesses und in Form von Stresstestszenarien.
Immobilienrisiko
Das Immobilienrisiko resultiert aus einer negativen Wertver\u00e4nderung bzw. einem negativen Erl\u00f6s aus eigenen Immobilien f\u00fcr die BAWAG-Gruppe. Im Rahmen des Risk-Self-Assessment-Prozesses wird das Immobilienportfolio des Konzerns hinsichtlich seiner Verm\u00f6genswerte sowie der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien detailliert analysiert und mit den zust\u00e4ndigen Risikomanagern besprochen, ob innerhalb des kommenden Jahres Verluste zu erwarten sind.
Pensionsrisiko
Das Pensionsrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass die Pensionsr\u00fcckstellungen nicht ausreichend hoch sind, um potenzielle Verluste aus Abweichungen zwischen den tats\u00e4chlichen Pensionen und einem bestimmten Zielwert abzudecken, der sich auf eine bestimmte Wiederveranlagungsrate, Pensionszahlung oder Lebenserwartung beziehen k\u00f6nnte. Die Pensionsr\u00fcckstellungen des Konzerns werden von einem externen Versicherungsmathematiker nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) berechnet. Alle verwendeten versicherungsmathematischen Annahmen basieren auf Erfahrungswerten der Vergangenheit und werden an erwartete \u00c4nderungen angepasst.
Der Abzinsungsfaktor basiert auf den aktuellen Zinss\u00e4tzen. Risiken, die sich aus der Ver\u00e4nderung des Abzinsungsfaktors ergeben, werden bei der Berechnung des Marktrisikos ber\u00fccksichtigt.
Zu den Hauptrisiken f\u00fcr den Konzern in Bezug auf Pensionsverpflichtungen geh\u00f6ren neben dem Zinsrisiko auch Gehaltssteigerungen, die h\u00f6her als erwartet ausfallen, sowie \u00c4nderungen der demografischen Annahmen.
Bei der Mehrzahl der neuen Pensionspl\u00e4ne handelt es sich um beitragsorientierte Pl\u00e4ne, bei denen das endg\u00fcltige Risiko bei einer Pensionskasse liegt. Die Verpflichtungen aus leistungsorientierten Pl\u00e4nen beziehen sich gro\u00dfteils auf Pensionspl\u00e4ne, die in der Vergangenheit implementiert wurden, und die Mehrheit der Beg\u00fcnstigten befindet sich bereits im Ruhestand. Daher besteht nur ein begrenztes Risiko, dass Gehaltserh\u00f6hungen f\u00fcr aktive Mitarbeiter einen Einfluss auf die R\u00fcckstellung haben.
ZUS\u00c4TZLICHE ANGABEN NACH \u00d6STERREICHISCHEM RECHT
62 | Treuhandverm\u00f6gen
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Treuhandverm\u00f6gen | 166 | 173 |
Forderungen an Kreditinstitute | \u2013 | \u2013 |
Forderungen an Kunden | 166 | 173 |
Treuhandverbindlichkeiten | 166 | 173 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kreditinstituten | 1 | 2 |
Verbindlichkeiten gegen\u00fcber Kunden | 165 | 171 |
63 | Wertpapieraufgliederung nach BWG
Nachstehende Tabellen gliedern die Wertpapiere gem\u00e4\u00df \u00a7\u00a064 Abs. 1 Z 10 und Z 11 BWG zum 31. Dezember 2022 bzw. 31. Dezember 2021 (Werte nach IFRS):
\u00a0 | \u00a0 | B\u00f6rsenotiert | \u00a0 | ||
in Mio.\u00a0\u20ac | Nicht b\u00f6rsenotiert | Gesamt | Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungs-kosten | Andere Bewertungen | BAWAG Group Summe 2022 |
Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere | 2.015 | 3.790 | 1.669 | 2.121 | 5.805 |
Aktien und andere nicht festverzinste Wertpapiere | 232 | 3 | \u2013 | 3 | 235 |
Unternehmen mit Beteiligungsverh\u00e4ltnis und sonstige Anteile | 230 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 230 |
Anteile an nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen | 26 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 26 |
Summe Wertpapiere | 2.503 | 3.793 | 1.669 | 2.124 | 6.296 |
\u00a0 | \u00a0 | B\u00f6rsenotiert | \u00a0 | ||
in Mio.\u00a0\u20ac | Nicht b\u00f6rsenotiert | Gesamt | Zu fortgef\u00fchrten Anschaffungs-kosten | Andere Bewertungen | BAWAG Group Summe 2021 |
Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere | 1.818 | 3.972 | 1.320 | 2.652 | 5.790 |
Aktien und andere nicht festverzinste Wertpapiere | 275 | 196 | \u2013 | 196 | 471 |
Unternehmen mit Beteiligungsverh\u00e4ltnis und sonstige Anteile | 216 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 216 |
Anteile an nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen | 23 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | 23 |
Summe Wertpapiere | 2.332 | 4.168 | 1.320 | 2.848 | 6.500 |
Die in den Tabellen ausgewiesenen Wertpapiere sind im Wesentlichen dem Anlageverm\u00f6gen zuzurechnen.
Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Bilanzwert und dem niedrigeren R\u00fcckzahlungsbetrag lt. \u00a7\u00a056 Abs. 2 BWG betrug 25\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 36\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Bilanzwert und dem h\u00f6heren R\u00fcckzahlungsbetrag lt. \u00a7\u00a056 Abs. 3 BWG betrug 51\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 20\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Bilanzwert und dem h\u00f6heren Marktwert lt. \u00a7\u00a056 Abs. 4 BWG betrug 0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Im Jahr 2023 werden 287\u00a0Mio.\u00a0\u20ac an eigenen Emissionen und 713\u00a0Mio.\u00a0\u20ac an Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren aufgrund des Laufzeitendes zur Tilgung f\u00e4llig.
Erg\u00e4nzungs- und Nachrangkapitalverbindlichkeiten werden gro\u00dfteils in verbriefter Form als Wertpapier begeben. Die Wertpapiere sind endf\u00e4llig und teilweise mit vorzeitigen K\u00fcndigungsrechten ausgestattet. Erg\u00e4nzungs- und Nachrangkapitalanleihen werden gro\u00dfteils an heimische und internationale Gro\u00dfinvestoren verkauft, in der Vergangenheit gab es auch Platzierungen an Privatkundenpublikum.
Der durchschnittliche gewichtete Nominalzinssatz von Erg\u00e4nzungs- und Nachrangkapitalanleihen der BAWAG P.S.K. AG per 31. Dezember 2022 betr\u00e4gt 4,37% (2021: 4,37%) und die durchschnittliche Restlaufzeit liegt bei 4,4 Jahren (2021: 5,4 Jahre). Eine von der BAWAG Group AG begebene Tier-2-Emission hat einen fixen Kupon von 2,375% und eine Laufzeit bis 2029. Die zweite von der BAWAG Group AG begebene Tier-2-Emission hat einen fixen Kupon von 1,875% und eine Laufzeit bis 2030.
64 | Erhaltene Sicherheiten
Die BAWAG Group hat aus ihren Gesch\u00e4ftsbeziehungen verschiedene Arten von Sicherheiten erhalten. Zur Verringerung des Kreditrisikos aus derivativen Gesch\u00e4ften hat die Bank Sicherheiten (Collateral Deals) in H\u00f6he von 315\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 423\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) erhalten sowie Sicherheiten (Collateral Deals) in H\u00f6he von 1.010\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 126\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) geleistet. Die nachfolgende Tabelle enth\u00e4lt keine Sicherheiten f\u00fcr Derivate.
in Mio.\u00a0\u20ac | Gesicherte bilanzierte Forderungen | Gesicherte au\u00dferbilanzielle Forderungen | Summe 2022 |
Finanzielle Sicherheiten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Aktien | 82 | 0 | 82 |
Bareinlagen | 163 | 405 | 568 |
Schuldverschreibungen | 1 | 0 | 2 |
Immobilien | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Gewerbliche Immobilien | 595 | 14 | 609 |
Private Immobilien | 11.154 | 180 | 11.334 |
Pers\u00f6nliche Sicherheiten | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Garantien | 4.295 | 37 | 4.332 |
Kreditderivate | 360 | \u2013 | 360 |
Andere Formen der Besicherung | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
Forderungsabtretung | 0 | 1 | 1 |
Lebensversicherungen | 11 | 2 | 12 |
Erhaltene Sicherheiten | 16.662 | 639 | 17.300 |
65 | Personalstand
Kopfzahl \u2013 Angestellte
\u00a0 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Stichtagsbezogene Mitarbeiteranzahl | 3.305 | 3.716 |
Durchschnittliche Mitarbeiteranzahl | 3.438 | 3.764 |
Vollzeit\u00e4quivalente \u2013 Angestellte
\u00a0 | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Stichtagsbezogene Mitarbeiteranzahl | 2.856 | 3.207 |
Durchschnittliche Mitarbeiteranzahl | 2.964 | 3.227 |
Anzahl aktiver Mitarbeiter1) | 2.558 | 2.800 |
1) Exklusive Mitarbeitern in jeglicher Form von Karenz und Mitarbeitern, die eine Vereinbarung im Rahmen eines Sozialplanes eingegangen sind.
66 | L\u00e4nderbezogene Berichterstattung
2022 | Umsatzerl\u00f6se aus Gesch\u00e4ftsvor-f\u00e4llen mit fremden Unternehmen in Mio.\u00a0\u20ac | Einnahmen aus konzerninternen Transaktionen mit anderen Steuerhoheitsge-bieten in Mio.\u00a0\u20ac | Ergebnis vor Ertragsteuern in Mio.\u00a0\u20ac | Sachanlagen mit Ausnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel-\u00e4quivalenten in Mio.\u00a0\u20ac | Bezahlte Ertragsteuer in Mio.\u00a0\u20ac | Entstandene Ertragsteuer in Mio.\u00a0\u20ac | Anzahl der Mitarbeitenden in VZ\u00c4 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
\u00d6ster-reich | 1.124,8 | 46,4 | 1.146,2 | 265 | -152,7 | -67,3 | 2.458 |
Frank-reich | 12,1 | - | 7,5 | - | - | - | - |
Deutsch-land | 118,3 | -0,3 | 13,9 | 19 | -14,6 | -16,6 | 333 |
Gro\u00df-britannien | 47,3 | - | 15,4 | 25 | -4,9 | -4,9 | 26 |
Irland | -0,0 | - | -1,9 | - | - | - | - |
Nieder-lande | 0,0 | -1,9 | 0,7 | 41 | -1,2 | -0,2 | - |
Schweiz | 12,6 | - | 3,2 | 1 | -1,0 | -0,8 | 26 |
Vereinigte Staaten | 15,3 | -2,9 | 2,5 | 1 | - | -0,5 | 13 |
Zwischen-summe | 1.330,4 | 41,3 | 1.187,5 | 352 | -174,3 | -90,3 | 2.856 |
\u00dcberlei-tung | - | - | -760,7 | - | - | - | - |
Summe | 1.330,4 | 41,3 | 426,8 | 352 | -174,3 | -90,3 | 2.856 |
2021 | Umsatzerl\u00f6se aus Gesch\u00e4ftsvor-f\u00e4llen mit fremden Unternehmen in Mio.\u00a0\u20ac | Einnahmen aus konzerninternen Transaktionen mit anderen Steuerhoheitsge-bieten in Mio.\u00a0\u20ac | Ergebnis vor Ertragsteuern in Mio.\u00a0\u20ac | Sachanlagen mit Ausnahme von Zahlungsmitteln und Zahlungsmittel-\u00e4quivalenten in Mio.\u00a0\u20ac | Bezahlte Ertragsteuer in Mio.\u00a0\u20ac | Entstandene Ertragsteuer in Mio.\u00a0\u20ac | Anzahl der Mitarbeitenden in VZ\u00c4 |
\u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 | \u00a0 |
\u00d6ster-reich | 979,5 | 88,2 | 852,7 | 271 | -27,5 | -115,6 | 2.703 |
Frank-reich | 20,1 | - | 13,5 | - | - | - | - |
Deutsch-land | 134,7 | 0,2 | 182,1 | 29 | -13,0 | -30,4 | 408 |
Gro\u00df-britannien | 71,9 | - | 36,9 | 26 | -4,1 | -2,8 | 24 |
Irland | -0,2 | - | -20,9 | 20 | - | - | 46 |
Liechten-stein | - | 0,2 | 3,3 | - | - | - | - |
Luxem-burg | -0,4 | - | -0,5 | - | - | -0,2 | - |
Nieder-lande | -0,0 | -1,6 | 1,8 | 48 | -0,8 | -0,7 | - |
Schweiz | 11,4 | - | 1,4 | 1 | -0,8 | -0,3 | 27 |
Vereinigte Staaten | 3,3 | -1,3 | 0,4 | - | - | - | - |
Zwischen-summe | 1.220,4 | 85,7 | 1.070,5 | 394 | -46,1 | -150,0 | 3.207 |
\u00dcberlei-tung | - | - | -470,1 | - | - | - | - |
Summe | 1.220,4 | 85,7 | 600,4 | 394 | -46,1 | -150,0 | 3.207 |
Die Namen der ans\u00e4ssigen Unternehmen sind in Note 49 zu finden. Die Hauptt\u00e4tigkeiten der Organisation sind in Note 1 und der Segmentberichterstattung zu finden. Grundlage der Berechnung der Anzahl der Mitarbeitenden sind die Vollzeit\u00e4quivalente zum 31.12.2022 bzw. 31.12.2021.
Die BAWAG Group hatte im Berichtszeitraum und im Vergleichszeitraum keine Offshore-Jurisdiktionen nach der EU-Liste: www.consilium.europa.eu/media/52208/st12519-en21.pdf Annex I.
Die Abweichungen zwischen den nominellen Steuers\u00e4tzen und den tats\u00e4chlichen Steuerquoten der einzelnen L\u00e4nder resultieren im Wesentlichen aus der Gruppenbesteuerung, der steuerlichen Verlustverwertung, Effekten im Rahmen der Bilanzierung sowie latenten Steuern und Steuern aus Vorperioden.
67 | Handelsbuch
in Mio.\u00a0\u20ac | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
Derivate im Handelsbuch (Nominale) | \u2013 | \u2013 |
Handelsbuch Volumen | \u2013 | \u2013 |
68 | Geografische M\u00e4rkte
Die Bruttoertr\u00e4ge der BAWAG Group zeigen folgende regionale Gliederung nach IFRS 8:
in Mio.\u00a0\u20ac | \u00d6sterreich | Westeuropa1) | Nordamerika | \u00dcbrige Welt | Summe |
Zinsen und \u00e4hnliche Ertr\u00e4ge | 594,5 | 387,1 | 281,8 | 46,0 | 1.309,4 |
Ertr\u00e4ge aus Wertpapieren und Beteiligungen | -0,7 | 12,3 | 4,4 | 0,0 | 16,0 |
Provisionsertr\u00e4ge | 340,9 | 46,3 | 0,1 | 1,7 | 389,0 |
Gewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden | -16,0 | 18,4 | -13,3 | -2,3 | -13,2 |
Sonstige betriebliche Ertr\u00e4ge | 43,5 | 44,2 | 0,0 | 0,0 | 87,7 |
1) Inklusive Deutschland.
69 | Sonstige erforderliche Angaben nach BWG und UGB
Der Bilanzansatz der Grundst\u00fccke und Geb\u00e4ude beinhaltet einen Buchwert der Grundst\u00fccke in H\u00f6he von 4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 4\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
In der Bilanz zum 31. Dezember 2022 werden abgegrenzte Zinsen f\u00fcr Erg\u00e4nzungskapitalanleihen in H\u00f6he von 8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) ausgewiesen.
Die Aufwendungen f\u00fcr nachrangige Verbindlichkeiten betragen 36,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 37,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Die Aufwendungen f\u00fcr den Konzernabschlusspr\u00fcfer im laufenden Gesch\u00e4ftsjahr betragen 2,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 1,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) und umfassen Aufwendungen f\u00fcr Abschlusspr\u00fcfungen in H\u00f6he von 1,9\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 1,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac), f\u00fcr Steuerberatung in H\u00f6he von 0,0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) sowie f\u00fcr sonstige Beratungsleistungen in H\u00f6he von 0,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0,2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac).
Die Gesamtkapitalrentabilit\u00e4t gem\u00e4\u00df \u00a7\u00a064 Abs. 1 Z 19 BWG betr\u00e4gt zum 31. Dezember 2022 0,56% (2021: 0,85%).
Die BAWAG Group hat als Medium f\u00fcr die Offenlegung gem\u00e4\u00df \u00a7\u00a065 BWG und der Offenlegungsverordnung das Internet gew\u00e4hlt. Die Offenlegung ist auf der Website der BAWAG Group unter https://www.bawaggroup.com/Finanzergebnisse dargestellt.
70 | Zeitpunkt der Freigabe zur Ver\u00f6ffentlichung
Der vorliegende Konzernabschluss wurde von der Gesch\u00e4ftsf\u00fchrung am 27. Februar 2023 zur Weitergabe an den Aufsichtsrat freigegeben. Der Aufsichtsrat hat die Aufgabe, den Konzernabschluss zu pr\u00fcfen und zu erkl\u00e4ren, ob er den Konzernabschluss billigt.
71 | Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Es gab keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag.
27. Februar 2023
Anas Abuzaakouk CEO und Vorsitzender des Vorstands | Enver Sirucic Mitglied des Vorstands | |
Sat Shah Mitglied des Vorstands | David O\u2019Leary Mitglied des Vorstands | |
Andrew Wise Mitglied des Vorstands | Guido Jest\u00e4dt Mitglied des Vorstands |
Erkl\u00e4rung aller gesetzlichen Vertreter
\u201eWir best\u00e4tigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den ma\u00dfgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss ein m\u00f6glichst getreues Bild der Verm\u00f6gens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Konzernlagebericht den Gesch\u00e4ftsverlauf, das Gesch\u00e4ftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein m\u00f6glichst getreues Bild der Verm\u00f6gens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.\u201c
27. Februar 2023
Anas Abuzaakouk CEO und Vorsitzender des Vorstands | Enver Sirucic Mitglied des Vorstands |
Sat Shah Mitglied des Vorstands | David O\u2019Leary Mitglied des Vorstands | |
Andrew Wise Mitglied des Vorstands | Guido Jest\u00e4dt Mitglied des Vorstands |
Organe der BAWAG Group AG
VORSTAND DER BAWAG GROUP AG PER 31.12.2022
Anas ABUZAAKOUK
(Vorsitzender des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
David O\u2019LEARY
(Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
Sat SHAH
(Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
Enver SIRUCIC
(Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
Andrew WISE
(Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
Guido JEST\u00c4DT
(Mitglied des Vorstand/s der BAWAG Group AG seit 1.7.2021)
AUFSICHTSRAT DER BAWAG GROUP AG PER 31.12.2022
Vorsitzender
Egbert FLEISCHER
(seit 12.12.2019,
Vorsitzender-Stellvertreter des Aufsichtsrats der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis 12.12.2019,
Aufsichtsratsmitglied von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die \u00fcber den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Vorsitzender-Stellvertreter
Kim FENNEBRESQUE
(seit 12.12.2019,
Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die \u00fcber den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Mitglieder
Frederick HADDAD
(Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 19.8.2017 bis auf Widerruf)
Adam ROSMARIN
(Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die \u00fcber den
Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Tamara KAPELLER
(Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 14.9.2021 bis zur Hauptversammlung, die \u00fcber den
Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Gerrit SCHNEIDER
(Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 14.9.2021 bis zur Hauptversammlung, die \u00fcber den
Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Vom Betriebsrat delegiert
Verena SPITZ
(seit 25.10.2017)
Konstantin LATSUNAS
(seit 1.3.2021)
Beatrix PR\u00d6LL
(seit 14.9.2021)
AUSSCH\u00dcSSE der BAWAG Group AG PER 31.12.2022
Risiko- und Kreditausschuss
Frederick HADDAD
Vorsitzender
Kim FENNEBRESQUE
Tamara KAPELLER
Adam ROSMARIN
Verena SPITZ
vom Betriebsrat delegiert
Beatrix PR\u00d6LL
vom Betriebsrat delegiert
Pr\u00fcfungs- und Complianceausschuss
Gerrit SCHNEIDER
Vorsitzende
Egbert FLEISCHER
Frederick HADDAD
Adam ROSMARIN
Verena SPITZ
vom Betriebsrat delegiert
Konstantin LATSUNAS
vom Betriebsrat delegiert
Nominierungs- und Verg\u00fctungsausschuss
Egbert FLEISCHER
Vorsitzender
Kim FENNEBRESQUE
Frederick HADDAD
Adam ROSMARIN
Verena SPITZ
vom Betriebsrat delegiert
Konstantin LATSUNAS
vom Betriebsrat delegiert
ESG-Ausschuss
Tamara KAPELLER
Vorsitzender
Egbert FLEISCHER
Gerrit SCHNEIDER
Verena SPITZ
vom Betriebsrat delegiert
Beatrix PR\u00d6LL
vom Betriebsrat delegiert
1 | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die BAWAG Group AG ist die oberste Konzernmutter der BAWAG Group. Die BAWAG P.S.K. Bank f\u00fcr Arbeit und Wirtschaft und \u00d6sterreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft (BAWAG P.S.K. AG), ein Tochterunternehmen der BAWAG Group AG, ist eine \u00f6sterreichische Bank, deren operatives Gesch\u00e4ft sich auf \u00d6sterreich konzentriert, wobei die Bank auch in ausgew\u00e4hlten internationalen M\u00e4rkten t\u00e4tig ist. Der Sitz der BAWAG Group AG befindet sich in 1100 Wien, Wiedner G\u00fcrtel 11.
Der Konzernabschluss wurde in Anwendung des \u00a7\u00a059a BWG iVm \u00a7\u00a0245a UGB und in Einklang mit der EG-Verordnung Nr. 1606/2002 des Europ\u00e4ischen Parlaments und des Rates vom 19. Juli 2002 nach den Regeln der Standards (IFRS/IAS) des International Accounting Standards Board (IASB) sowie den Interpretationen des IFRS Interpretations Committee (IFRIC/SIC) erstellt. Alle vom IASB in den International Financial Reporting Standards f\u00fcr den Konzernabschluss zum 31.12.2022 anwendbaren und ver\u00f6ffentlichten Standards, die von der EU \u00fcbernommen wurden, wurden angewendet.
Grundlage des vorliegenden Konzernabschlusses der BAWAG Group nach IFRS bilden konzerneinheitlich nach IFRS aufgestellte Einzelabschl\u00fcsse zum 31. Dezember 2022 aller vollkonsolidierten Unternehmen. Assoziierte Unternehmen werden at-equity einbezogen. Der Grundsatz der Wesentlichkeit wird dabei beachtet.
Die Erstellung eines Konzernabschlusses gem\u00e4\u00df IFRS erfordert Annahmen und Sch\u00e4tzungen \u00fcber wesentliche Einflussfaktoren auf den Gesch\u00e4ftsbetrieb. Diese Annahmen werden laufend \u00fcberpr\u00fcft und angepasst. Anpassungen werden jeweils in der aktuellen Periode bzw. bei l\u00e4ngerfristigen Auswirkungen auch in den zuk\u00fcnftigen Perioden ber\u00fccksichtigt.
Die in der Folge genannten Bilanzierungs- und Bewertungsgrunds\u00e4tze werden durchg\u00e4ngig auf alle in diesem Konzernabschluss dargestellten Gesch\u00e4ftsjahre angewendet.
Die Berichtsw\u00e4hrung ist Euro. Sofern nicht anders angegeben, werden die Zahlen auf Millionen Euro gerundet dargestellt. Die nachstehend angef\u00fchrten Tabellen k\u00f6nnen Rundungsdifferenzen enthalten.
Auf Fremdw\u00e4hrung lautende monet\u00e4re Bilanzwerte wurden zum Devisenmittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.
Konsolidierungskreis und -methoden
Der Konsolidierungskreis umfasst alle wesentlichen \u2013 direkten und indirekten \u2013 Tochterunternehmen der BAWAG Group.
Insgesamt umfasst der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 41 (2021: 48) vollkonsolidierte Unternehmen und 2 (2021: 2) Unternehmen, die at-equity einbezogen werden, im In- und Ausland.
Kriterien f\u00fcr die Einbeziehung waren im Sinne der Wesentlichkeit sowohl die Bilanzsumme als auch der Anteil am Gesamtergebnis des Konzerns. Der Einfluss der nicht konsolidierten Tochterunternehmen auf die Verm\u00f6gens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns ist von untergeordneter Bedeutung. Unter Note 49 \u201eListe konsolidierter Tochterunternehmen\u201c befindet sich eine Aufstellung aller vollkonsolidierten bzw. at-equity bewerteten Unternehmen.
Der Buchwert der assoziierten, nicht at-equity bewerteten Beteiligungen betrug am 31. Dezember 2022 0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 0\u00a0Mio.\u00a0\u20ac). Beherrschte Unternehmen mit einem Buchwert in H\u00f6he von 26\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 23\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) werden nicht konsolidiert, da der Einfluss auf die Verm\u00f6gens-, Finanz- und Ertragslage unwesentlich ist.
Details zum Konsolidierungskreis und zu wesentlichen \u00c4nderungen im Beteiligungsportfolio werden in den Notes 49 und 50 dargestellt.
F\u00fcr Unternehmenszusammenschl\u00fcsse wird nach IFRS 3 die Erwerbsmethode herangezogen. Dabei werden die Anschaffungskosten f\u00fcr das erworbene Unternehmen dem Wert des \u00fcbernommenen Reinverm\u00f6gens im Erwerbszeitpunkt gegen\u00fcbergestellt. Die Bewertung des Reinverm\u00f6gens richtet sich nach den beizulegenden Zeitwerten aller identifizierbaren Verm\u00f6genswerte, Schulden und Eventualschulden zum Erwerbszeitpunkt.
Konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten, Aufwendungen und Ertr\u00e4ge sowie Zwischengewinne werden eliminiert, soweit sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind.
Aktivierte Firmenwerte in H\u00f6he von 98\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 96\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) werden in der Bilanz unter der Position \u201eGesch\u00e4fts- und Firmenwerte\u201c ausgewiesen. Entsprechend IFRS 3 iVm IAS 36 und IAS 38 wird f\u00fcr alle Zahlungsmittel generierenden Einheiten (CGUs, cash generating units) eine \u00dcberpr\u00fcfung der Werthaltigkeit der aktivierten Firmenwerte durch einen j\u00e4hrlichen Werthaltigkeitstest (Impairmenttest) nach Ma\u00dfgabe des IAS 36 durchgef\u00fchrt.
Der Firmenwert-Impairmenttest wird unter Anwendung des Value in Use f\u00fcr die betreffenden Einheiten durchgef\u00fchrt.
Aktuell besteht ein Goodwill bei easybank Franchise (59\u00a0Mio.\u00a0\u20ac), Zahn\u00e4rztekasse AG (23\u00a0Mio.\u00a0\u20ac), Health Coevo AG (15\u00a0Mio.\u00a0\u20ac), Brokerage Business (1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac), BAWAG P.S.K. Versicherung AG (11\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) und PSA Payment Services Austria GmbH (1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) \u2013 die beiden letzten Gesellschaften werden at-equity einbezogen \u2013, wobei diese die kleinsten CGUs darstellen, denen ein Goodwill zugeordnet werden kann. Weitere Details zu den at-equity einbezogenen Gesellschaften werden in Note 36 und Note 52 dargestellt.
Das Kundengesch\u00e4ft der easybank Franchise sowie das Brokerage Business sind Teil des Segments Retail & SME, der Rest ist Teil des Segments Corporate Center. Die BAWAG P.S.K. Versicherung AG und die PSA Payment Services Austria GmbH sind beide Teil des Segments Corporate Center.
Weiters wurden alle Beteiligungen untersucht, ob Indikatoren f\u00fcr eine dauerhafte oder wesentliche Wertminderung vorliegen. Sofern aufgrund der Indikatoren erforderlich, wurden Werthaltigkeitstests durchgef\u00fchrt. Weitere Details werden im entsprechenden Kapitel der Note 1 dargestellt.
Jene Eigenkapitalinstrumente, die nicht konsolidiert wurden, werden gem\u00e4\u00df IFRS 9 bewertet und der Kategorie \u201eIm sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte\u201c oder \u201eErfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte\u201c zugeordnet. Weitere Details werden in Note 50 dargestellt.
Ermessensaus\u00fcbung und Sch\u00e4tzunsicherheiten
Der Konzernabschluss enth\u00e4lt Werte, die zul\u00e4ssigerweise unter Verwendung von Sch\u00e4tzungen und Annahmen ermittelt wurden. Die verwendeten Sch\u00e4tzungen und Annahmen basieren auf historischen Erfahrungen und anderen Faktoren wie Planungen, Erwartungen und Prognosen zuk\u00fcnftiger Ereignisse auf Basis des derzeitigen Wissensstandes. Die Sch\u00e4tzungen und Beurteilungen selbst sowie die zugrunde liegenden Beurteilungsfaktoren und Sch\u00e4tzverfahren werden regelm\u00e4\u00dfig \u00fcberpr\u00fcft und mit den tats\u00e4chlich eingetretenen Ereignissen abgeglichen. In Bezug auf COVID-19 und die geopolitische Situation verweisen wir auf den Aufz\u00e4hlungspunkt zu IFRS 9.
Einen wesentlichen Einfluss auf die Ergebnisse haben die Bewertung von Finanzinstrumenten und die damit verbundenen Einsch\u00e4tzungen der Bewertungsparameter, vor allem zur zuk\u00fcnftigen Zinsentwicklung. Die von der Bank verwendeten Parameter leiten sich im Wesentlichen aus den aktuellen Marktkonditionen zum Stichtag ab.
F\u00fcr die Ermittlung von Fair Values f\u00fcr finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf einem aktiven Markt gehandelt sind (Level 3), werden Bewertungsmodelle herangezogen. Zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstrumenten, die selten gehandelt werden, sind Sch\u00e4tzungen in unterschiedlichem Ma\u00df erforderlich, abh\u00e4ngig von der Liquidit\u00e4t, der Unsicherheit der Marktfaktoren, Preisannahmen und sonstigen gesch\u00e4ftsspezifischen Risiken. Details zu den Bewertungsmodellen und Sch\u00e4tzunsicherheiten bei nicht beobachtbaren Inputfaktoren befinden sich in Note 1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und in Note 34 Fair Value. Bez\u00fcglich Details zu Effekten von COVID-19 und dem Russland-Ukraine-Konflikt zum 31. Dezember 2022 verweisen wir ebenfalls auf die Angaben in Note 34 Fair Value.
Die Beurteilung der Einbringlichkeit von langfristigen Krediten und damit die Einsch\u00e4tzungen \u00fcber die zuk\u00fcnftigen Cashflows des Kreditnehmers, m\u00f6gliche Wertminderungen von Krediten und die Bildung von R\u00fcckstellungen f\u00fcr au\u00dferbilanzielle Verpflichtungen im Kreditgesch\u00e4ft unterliegen der Beurteilung durch das Management. Im Hinblick auf die COVID-19-Pandemie und den Russland-Ukraine-Konflikt sind Einsch\u00e4tzungen hinsichtlich der Bewertung einzelner finanzieller Verm\u00f6genswerte, der Festlegung der Transferlogik von Finanzinstrumenten von Stage 1 zu Stage 2, makro\u00f6konomischer Annahmen zur Festlegung der zukunftsgerichteten Informationen im Zuge der Kalkulation der erwarteten Kreditverluste sowie der Annahmen \u00fcber die erwarteten Cashflows f\u00fcr ausfallsgef\u00e4hrdete Kredite basierend auf den aktuellsten uns vorliegenden Beobachtungen. Die langfristigen Auswirkungen der Pandemie auf die wirtschaftliche Entwicklung, die Entwicklung des Arbeitsmarktes und anderer branchenspezifischer M\u00e4rkte sowie die innerhalb und au\u00dferhalb staatlicher oder branchenspezifischer Moratorien gew\u00e4hrten Zahlungsbefreiungen k\u00f6nnen sich im Nachhinein als \u00fcber- oder untersch\u00e4tzt erweisen. Bez\u00fcglich Details zu Effekten von COVID-19 und der geopolitischen Situation zum 31. Dezember 2022 verweisen wir auf die Angaben im Risikobericht.
Die Beurteilung der Werthaltigkeit von Zahlungsmittel generierenden Einheiten (CGUs) basiert auf Planungsrechnungen. Diese spiegeln naturgem\u00e4\u00df eine Einsch\u00e4tzung des Managements wider, die einer gewissen Sch\u00e4tzunsicherheit unterworfen ist. Details zum Wertminderungstest sowie zur Analyse der Sch\u00e4tzungsunsicherheit bei der Bestimmung des Firmenwertes befinden sich in Note 1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und in Note 19 Gesch\u00e4fts- und Firmenwerte, Markennamen und Kundenst\u00f6cke, Software und andere immaterielle Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde.
Der Konzern verwendet f\u00fcr die Bestimmung der auszuweisenden Betr\u00e4ge latenter Steuerforderungen historische Erkenntnisse zu Verwertungsm\u00f6glichkeiten von steuerlichen Verlustvortr\u00e4gen und prognostizierte Gesch\u00e4ftsergebnisse auf Basis der vom Management der Tochtergesellschaften erstellten Mehrjahresplanung und des genehmigten Budgets f\u00fcr die Folgeperiode einschlie\u00dflich Steuerplanung. Regelm\u00e4\u00dfig werden die Einsch\u00e4tzungen hinsichtlich der latenten Steuerforderungen einschlie\u00dflich der Annahmen des Konzerns \u00fcber die zuk\u00fcnftige Ertragskraft einer Neubewertung unterzogen. Details zu den latenten Steuern befinden sich in Note 1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und in Note 20 Saldierter aktiver/passiver Bilanzansatz latenter Steuern.
Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen beruht auf dem Anwartschaftsbarwertverfahren. Bei der Bewertung dieser Verpflichtungen sind insbesondere Annahmen \u00fcber den langfristigen Gehalts- und Pensionsentwicklungstrend sowie die zuk\u00fcnftigen Sterberaten zu treffen. Ver\u00e4nderungen der Sch\u00e4tzannahmen von Jahr zu Jahr sowie Abweichungen zu den tats\u00e4chlichen Jahreseffekten sind in den versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten abgebildet (siehe Note 1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden).
Die Bank kann mit Auswirkungen konfrontiert werden, die sich aus ver\u00e4nderten Klimabedingungen ergeben und sich auf das Kreditportfolio oder etwaige Sicherheiten auswirken k\u00f6nnen (z. B. durch \u00dcberschwemmungen). Weitere ESG-Risiken betreffen unter anderem \u00c4nderungen im Kundenverhalten, \u00c4nderungen in der einschl\u00e4gigen Gesetzgebung usw. ESG-Risiken k\u00f6nnen Auswirkungen auf Planungsannahmen f\u00fcr Werthaltigkeitstests, die Bewertung von Sicherheiten und Finanzinstrumenten haben. Die Analyse und \u00dcberwachung dieser Risiken ist ein laufender Prozess. F\u00fcr weitere Informationen zu ESG-Risiken verweisen wir auf den Risikobericht.
Des Weiteren unterliegen folgende Sachverhalte der Beurteilung durch das Management:
- \uf07d Werthaltigkeit von immateriellen Verm\u00f6genswerten (siehe Kapitel \u201eImmaterielles Anlageverm\u00f6gen, Sachanlagen\u201c in Note 1),
- \uf07d die Bildung von R\u00fcckstellungen f\u00fcr ungewisse Verpflichtungen,
- \uf07d die Beurteilung von rechtlichen Risiken und Ausgang von Gerichtsverhandlungen, h\u00f6chstgerichtlichen Entscheidungen und aufsichtsbeh\u00f6rdlichen \u00dcberpr\u00fcfungen sowie die Bildung diesbez\u00fcglicher R\u00fcckstellungen,
- \uf07d die Beurteilung der Laufzeit bei der Anwendung des IFRS-16-Leasing-Standards,
- \uf07d die Beurteilung, bei welchen Unternehmen es sich um strukturierte Unternehmen handelt und welches Engagement bei solchen Unternehmen auch tats\u00e4chlich einen Anteil darstellt
- \uf07d IFRS 9: Die Beurteilung des SPPI-Kriteriums kann Ermessensentscheidungen erfordern, um sicherzustellen, dass finanzielle Verm\u00f6genswerte in die entsprechende Bewertungskategorie eingeordnet werden.
Stadt Linz
Die Stadt Linz und die BAWAG Group haben am 12. Februar 2007 eine Swap-Vereinbarung abgeschlossen. Diese Transaktion sollte der Stadt Linz zur Optimierung einer in Schweizer Franken denominierten Anleihe dienen.
Aufgrund der Entwicklung des Kurses des Schweizer Frankens seit Herbst 2009 musste die Stadt Linz vertragsgem\u00e4\u00df h\u00f6here Zahlungen an die BAWAG Group leisten. Am 13. Oktober 2011 hat der Gemeinderat der Stadt Linz beschlossen, keine weiteren Zahlungen mehr im Zusammenhang mit der Swap-Vereinbarung zu leisten. In weiterer Folge hat die BAWAG Group von ihrem Recht Gebrauch gemacht, das Gesch\u00e4ft zu schlie\u00dfen.
Anfang November 2011 hat die Stadt Linz beim Handelsgericht Wien Klage gegen die BAWAG Group auf Zahlung von 30,6\u00a0Mio. CHF eingebracht. Dies entspricht den Netto-Barzahlungen, die die Stadt Linz im Rahmen der Swap-Vereinbarung geleistet hat. Die BAWAG Group brachte ihrerseits eine Klage gegen die Stadt Linz zur Durchsetzung ihrer vertraglichen Anspr\u00fcche aus demselben Gesch\u00e4ft in der H\u00f6he von 417,7\u00a0Mio.\u00a0\u20ac ein. Im April 2019 hat die Stadt Linz einen Antrag auf Erteilung eines Zwischenurteils eingebracht, um festzustellen, ob die Swap-Vereinbarung g\u00fcltig ist. Der Oberste Gerichtshof hat im August 2022 rechtskr\u00e4ftig festgestellt, dass die Swap-Vereinbarung ung\u00fcltig ist. Im Zuge des Urteils des Obersten Gerichtshof hat die BAWAG Group ihre bis dahin noch in H\u00f6he von 254\u00a0Mio.\u00a0\u20ac bilanzierte Forderung gegen\u00fcber der Stadt Linz zur G\u00e4nze ausgebucht.
In weiterer Folge haben sich die Stadt Linz und BAWAG Group au\u00dfergerichtlich geeinigt. Gegen Zahlung von 12\u00a0Mio.\u00a0\u20ac der Stadt Linz verzichten beide Parteien auf ihre wechselseitig geltend gemachten Anspr\u00fcche und tragen ihre jeweiligen Rechtskosten selbst.
IFRS 9 Finanzinstrumente
Die Bilanzierung der Finanzinstrumente erfolgt zum Handelstag.
Klassifizierung von finanziellen Verm\u00f6genswerten und finanziellen Verbindlichkeiten
Finanzielle Verm\u00f6genswerte \u2013 Fremdkapitalinstrumente
Gem\u00e4\u00df IFRS 9 werden finanzielle Verm\u00f6genswerte nach drei Kategorien klassifiziert: Bewertung zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten (Amortised Cost, AC), Bewertung zum beizulegenden Zeitwert \u00fcber das sonstige Ergebnis (Fair Value through Other Comprehensive Income, FVOCI) oder Bewertung zum beizulegenden Zeitwert \u00fcber die Gewinn- und Verlustrechnung (Fair Value through Profit or Loss, FVTPL).
In welche Kategorie ein Finanzinstrument eingeordnet wird, ist einerseits abh\u00e4ngig vom Gesch\u00e4ftsmodell des Unternehmens und andererseits von den vertraglich vereinbarten Zahlungsfl\u00fcssen des finanziellen Verm\u00f6genswertes.
Ein finanzieller Verm\u00f6genswert wird nur dann zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet, wenn das Gesch\u00e4ftsmodell des Unternehmens darauf abzielt, die finanziellen Verm\u00f6genswerte zu halten, und die vertraglich vereinbarten Zahlungsfl\u00fcsse ausschlie\u00dflich Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Teil des Nominales darstellen (simple loan feature). Ein finanzieller Verm\u00f6genswert wird dann zum beizulegenden Zeitwert \u00fcber das Sonstige Ergebnis bewertet, wenn das Gesch\u00e4ftsmodell des Unternehmens darauf abzielt, die finanziellen Verm\u00f6genswerte sowohl zu halten als auch zu verkaufen, und die vertraglich vereinbarten Zahlungsfl\u00fcsse ausschlie\u00dflich Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Teil des Nominales darstellen. Alle finanziellen Verm\u00f6genswerte, die diese Kriterien nicht erf\u00fcllen, werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
Agios und Disagios werden mittels Effektivzinsmethode \u00fcber die Laufzeit verteilt, der Aufwand bzw. Ertrag wird mit den Zinsertr\u00e4gen aus den entsprechenden Finanzinstrumenten verrechnet.
Bearbeitungsgeb\u00fchren werden unter Ber\u00fccksichtigung der damit direkt zusammenh\u00e4ngenden Kosten auf die Laufzeit der Kredite im Zinsergebnis verteilt.
Hinsichtlich der Erfassung von Vorsorgen wird auf den Risikobericht verwiesen.
Beurteilung des Gesch\u00e4ftsmodells f\u00fcr finanzielle Verm\u00f6genswerte
Die BAWAG Group hat die folgenden Gesch\u00e4ftsmodelle identifiziert:
- \uf07d Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten\u201c (Hold to Collect)
Finanzielle Verm\u00f6genswerte in dieser Kategorie werden in der Regel bis zur Endf\u00e4lligkeit gehalten, um vertragliche Zahlungsstr\u00f6me aus Tilgungen und Zinsen \u00fcber die Laufzeit zu vereinnahmen. Nicht alle Finanzinstrumente in diesem Gesch\u00e4ftsmodell m\u00fcssen bis zur Endf\u00e4lligkeit gehalten werden. Unter bestimmten Umst\u00e4nden stehen Verk\u00e4ufe in Einklang mit dem Gesch\u00e4ftsmodell, unabh\u00e4ngig von ihrem Volumen und der H\u00e4ufigkeit. Zum Beispiel wenn ein Finanzinstrument kurz vor F\u00e4lligkeit verkauft wird und die Einnahmen im Wesentlichen den ausstehenden Zahlungsstr\u00f6men entsprechen, wenn das Finanzinstrument aufgrund einer Bonit\u00e4tsverschlechterung verkauft wird, Verk\u00e4ufe aufgrund von \u00c4nderungen im Steuer- oder Aufsichtsrecht, aufgrund von Unternehmenszusammenschl\u00fcssen oder Reorganisationen oder im Stressszenario. Au\u00dferdem werden Verk\u00e4ufe, deren Buchwerte und Ertr\u00e4ge 5% des durchschnittlichen Buchwertes des Portfolios in einem Jahr nicht \u00fcbersteigen, als unwesentlich angesehen.
- \uf07d Gesch\u00e4ftsmodell \u201eHalten und Verkaufen\u201c (Hold to Collect and Sell)
Finanzielle Verm\u00f6genswerte in diesem Gesch\u00e4ftsmodell werden sowohl gehalten, um Zahlungsstr\u00f6me zu vereinnahmen, als auch, um sie zu verkaufen. In diesem Gesch\u00e4ftsmodell werden vorwiegend liquide Bonds gehalten, welche verkauft, f\u00fcr besicherte Refinanzierungen mit der Notenbank hinterlegt oder in ein Repo gegeben werden k\u00f6nnen.
- \uf07d Sonstige Finanzielle Verm\u00f6genswerte
Finanzielle Verm\u00f6genswerte in diesem Gesch\u00e4ftsmodell werden zur Ver\u00e4u\u00dferung gehalten. Die BAWAG Group hat ein kleines Kreditportfolio der \u00f6ffentlichen Hand diesem Gesch\u00e4ftsmodell gewidmet. Diese Kredite werden mit der Absicht vergeben, sie in der nahen Zukunft weiterzuverkaufen.
- \uf07d Handelsbestand
Zu dieser Kategorie z\u00e4hlen finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden. Diese Finanzinstrumente werden mit ihren Marktwerten (Fair Values) angesetzt. S\u00e4mtliche Derivate des Bankbuches, die nicht Teil einer Sicherungsbeziehung sind, werden dieser Kategorie zugeordnet. Die Handelspassiva umfassen Verbindlichkeiten aus Derivatgesch\u00e4ften, Leerverk\u00e4ufe und Repo-Gesch\u00e4fte.
Bestimmte finanzielle Verm\u00f6genswerte, die nicht die Definition von Handelsaktiva erf\u00fcllen, werden nach der Fair-Value-Option als zum Fair Value bewertet klassifiziert. Die BAWAG Group hat die Fair-Value-Option in folgenden F\u00e4llen angewendet:
- \uf07d Vermeidung eines Accounting Mismatch
- - Fest verzinste Wertpapiere und Darlehen, deren Fair Value zum Erwerbszeitpunkt durch Zinsderivate gesichert wurde;
- - Anlageprodukte, deren Wert\u00e4nderungsrisiko durch Derivate abgesichert wurde.
Beurteilung, ob vertragliche Cashflows ausschlie\u00dflich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Teil des Nominales darstellen (Solely Payments of Principal and Interest, SPPI)
Um festzustellen, ob ein Finanzinstrument die SPPI-Kriterien erf\u00fcllt, analysiert die BAWAG Group ihr Portfolio in drei Stufen:
1. Identifizierung aller Finanzinstrumente, die klar die SPPI-Kriterien erf\u00fcllen;
2. Qualitativer Benchmarktest;
3. Quantitativer Benchmarktest.
2. Qualitativer Benchmarktest;
3. Quantitativer Benchmarktest.
Ein qualitativer oder quantitativer Benchmarktest muss dann durchgef\u00fchrt werden, wenn m\u00f6gliche sch\u00e4dliche Konditionen vorliegen. Ein qualitativer Benchmarktest ist ausreichend, wenn die m\u00f6glicherweise sch\u00e4dliche Kondition bei Vergleich der Zahlungsstr\u00f6me klarerweise unwesentlich ist, z.B. bestimmte Zinsanpassungsklauseln. In diesem Fall ist kein quantitativer Benchmarktest erforderlich und das Finanzinstrument erf\u00fcllt die SPPI-Kriterien. In allen anderen F\u00e4llen ist ein quantitativer Test erforderlich, der die Zahlungsstr\u00f6me des Finanzinstruments mit den Zahlungsstr\u00f6men eines theoretischen Finanzinstruments mit den gleichen Eigenschaften au\u00dfer der sch\u00e4dlichen Kondition vergleicht. Wenn die Zahlungsstr\u00f6me wesentlich voneinander abweichen, erf\u00fcllt das Finanzinstrument die SPPI-Kriterien nicht und wird zum beizulegenden Zeitwert \u00fcber die Gewinn- und Verlustrechnung bilanziert.
Zur Bestimmung der Wesentlichkeit einer sch\u00e4dlichen Kondition hat die Bank eine Abweichung von mehr als 5% der kumulativen Zahlungsstr\u00f6me und 1% der j\u00e4hrlichen Zahlungsstr\u00f6me als sch\u00e4dlich definiert. Eine Gruppe von Krediten und Wertpapieren besteht aktuell den Benchmarktest nicht, vorwiegend aufgrund des jeweiligen Zinsindikators.
Finanzielle Verbindlichkeiten
Gem\u00e4\u00df IFRS 9 werden finanzielle Verpflichtungen, die nicht
- \uf07d zu Handelszwecken bestimmt sind oder
- \uf07d der Position \u201eFinanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden\u201c zugeordnet werden,
zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet.
Fair-Value-\u00c4nderungen bei Verbindlichkeiten der Fair-Value-Option werden folgenderma\u00dfen ausgewiesen:
- \uf07d der Betrag der Ver\u00e4nderung des beizulegenden Zeitwerts, der aus dem Ausfallsrisiko der Verbindlichkeit
resultiert, wird im sonstigen Ergebnis dargestellt; und - \uf07d die restliche Ver\u00e4nderung des beizulegenden Zeitwerts wird erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung dargestellt.
Bestimmte finanzielle Verpflichtungen, die nicht die Definition von Handelspassiva erf\u00fcllen, werden nach der Fair-Value-Option als zum Fair Value bewertet klassifiziert. Die BAWAG Group hat die Fair-Value-Option in folgenden F\u00e4llen angewendet:
- \uf07d Vermeidung eines Accounting Mismatch
- - Fest verzinste Eigene Emissionen, deren Fair Value zum Erwerbszeitpunkt durch Zinsderivate gesichert wurde;
- \uf07d Vorliegen eingebetteter Derivate
- - Eigene Emissionen mit eingebetteten Derivaten
Reklassifizierungen
Finanzielle Verm\u00f6genswerte werden nach erstmaligem Ansatz nicht reklassifiziert, au\u00dfer in der Periode, in welcher der Konzern das Gesch\u00e4ftsmodell der Finanzinstrumente \u00e4ndert.
Vertragliche Modifikationen
Werden im Rahmen von Neuverhandlungen von Krediten die vertraglichen Zahlungsstr\u00f6me ge\u00e4ndert, so ist eine Beurteilung hinsichtlich der Signifikanz der \u00c4nderung erforderlich. Im Falle einer nicht signifikanten \u00c4nderung der vertraglichen Zahlungsstr\u00f6me erfolgt eine Anpassung des Bruttobuchwerts des Instruments auf Basis einer Barwertbetrachtung der neuen vertraglichen Zahlungsstr\u00f6me, abgezinst mit dem urspr\u00fcnglichen Effektivzinssatz. Die Differenz zwischen dem alten Bruttobuchwert und dem neuen Bruttobuchwert wird erfolgswirksam als Modifizierungsgewinn oder -verlust erfasst und unter den Gewinnen und Verlusten aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden ausgewiesen.
Wenn sich die Zahlungsstr\u00f6me signifikant unterscheiden (die BAWAG Group hat hier eine Signifikanzgrenze der Barwert\u00e4nderung von 10% gew\u00e4hlt), gelten die vertraglichen Rechte der Zahlungsstr\u00f6me aus den urspr\u00fcnglichen Instrumenten als verfallen. In diesem Fall wird das urspr\u00fcngliche Instrument ausgebucht, und ein neues finanzielles Instrument wird zum beizulegenden Zeitwert zuz\u00fcglich etwaiger anrechenbarer Transaktionskosten erfasst.
Weiters erfolgt eine Ausbuchung des urspr\u00fcnglichen Verm\u00f6genswertes, wenn es sich um eine qualitative Modifikation des Vertrags handelt. Eine solche liegt vor bei einer \u00c4nderung der Vertragspartei oder der Vertragsw\u00e4hrung (es sei denn, dies wurde bereits im urspr\u00fcnglichen Vertrag vereinbart) sowie bei Einf\u00fchrung oder Entfernung einer nicht SPPI-konformen Vertragsklausel.
Im Fall von Modifikationen, die nicht zu einer Ausbuchung f\u00fchren, beurteilt die BAWAG Group eine signifikante Erh\u00f6hung des Kreditrisikos anhand der Kriterien f\u00fcr den Stufentransfer und bestimmt, ob ein 12-Monats-ECL oder ein Lifetime-ECL zu ber\u00fccksichtigen ist. Ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos wird beurteilt durch einen Vergleich:
- \uf07d der kumulativen Ausfallswahrscheinlichkeit zum Berichtszeitpunkt auf der Grundlage der modifizierten Bedingungen; und
- \uf07d der kumulativen Ausfallswahrscheinlichkeit mit den urspr\u00fcnglichen Vertragsbedingungen, die bei Erstansatz des Verm\u00f6genswerts gesch\u00e4tzt wurde.
Wenn die Vertrags\u00e4nderung bei einem Kredit, der nicht wertgemindert ist, zu einer Ausbuchung f\u00fchrt, wird ein neuer Kredit angesetzt und der Stufe 1 zugeordnet.
Eigenkapitalinstrumente
IFRS 9 besagt, dass alle Eigenkapitalinstrumente grunds\u00e4tzlich zum beizulegenden Zeitwert \u00fcber die Gewinn- und Verlustrechnung bilanziert werden m\u00fcssen, au\u00dfer das Unternehmen hat beim erstmaligen Ansatz unwiderruflich die Wahl getroffen, die \u00c4nderungen des beizulegenden Zeitwerts im sonstigen Ergebnis zu erfassen. Dieses Wahlrecht wird pro Instrument ausge\u00fcbt und gilt nicht f\u00fcr zu Handelszwecken gehaltene Aktien. Bei Anwendung des Wahlrechtes werden alle Bewertungen im sonstigen Ergebnis erfasst. Es kommt zu keiner Umbuchung in die Gewinn- und Verlustrechnung, nur Dividenden werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Das Wahlrecht kann nur bei der erstmaligen Erfassung ausge\u00fcbt und nachtr\u00e4glich nicht ge\u00e4ndert werden.
Der Gro\u00dfteil, der von der BAWAG Group gehaltenen Eigenkapitalinstrumente wird f\u00fcr langfristige Zwecke gehalten, und es besteht nicht die Absicht, kurzfristige Ver\u00e4u\u00dferungsgewinne zu erzielen. Aus diesem Grund wurde f\u00fcr die meisten Eigenkapitalinstrumente das Wahlrecht der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis ausge\u00fcbt, um die Profitabilit\u00e4t des Konzerns klarer darzustellen. Im Wesentlichen sind davon Beteiligungen an nicht konsolidierten Gesellschaften sowie Investitionen in AT1-Instrumente (\u201ezus\u00e4tzliches Kernkapital\u201c) betroffen. F\u00fcr den Fall, dass die BAWAG Group plant, Eigenkapitalinstrumente in absehbarer Zeit zu verkaufen, wird \u00fcber das Wahlrecht eine individuelle Entscheidung je Investition getroffen.
Wertminderung
Hinsichtlich Angaben zu Wertminderungen wird auf den Risikobericht verwiesen.
Barreserve
Die Barreserve beinhaltet Kassenbest\u00e4nde und Guthaben bei Zentralnotenbanken. Die Darstellung in der Bilanz erfolgt zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten.
Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
Die BAWAG Group hat sich entschieden weiterhin Hedge Accounting gem\u00e4\u00df IAS 39 anzuwenden.
Die BAWAG Group verwendet Fair-Value-Hedge-Accounting, um Absicherungen gegen Zins\u00e4nderungsrisiken bei festverzinslichen Finanzinstrumenten darzustellen. Als Sicherungsgesch\u00e4fte werden \u00fcberwiegend Zinsswaps verwendet. Die Grundgesch\u00e4fte umfassen Wertpapiere der Kategorie \u201eIm sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verm\u00f6genswerte\u201c sowie Eigene Emissionen, Sparb\u00fccher und Forderungen an Kunden, die zu fortgef\u00fchrten Anschaffungskosten bewertet werden. Die BAWAG Group wendet die Vorschriften zur Bilanzierung der Absicherung von Zahlungsstr\u00f6men (\u201eCashflow Hedge\u201c) nach IAS 39 f\u00fcr mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretende zuk\u00fcnftige Zahlungsstr\u00f6me aus bestimmten Fremdw\u00e4hrungsportfolien an. Als Sicherungsgesch\u00e4fte werden Fremdw\u00e4hrungs-Swaps sowie Devisentermingesch\u00e4fte verwendet.
Nach den allgemeinen Regelungen werden Derivate als Handelsaktiva oder Handelspassiva klassifiziert und zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value) bewertet. Das Bewertungsergebnis wird in der Position \u201eGewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden\u201c als Gewinne (Verluste) aus finanziellen Verm\u00f6genswerten im Handelsbestand ausgewiesen. Werden Derivate zur Absicherung von Risiken aus Nichthandelsgesch\u00e4ften eingesetzt, wendet die BAWAG Group bei Erf\u00fcllung der Voraussetzungen gem\u00e4\u00df IAS 39 Hedge Accounting (Bilanzierung von Sicherungsgesch\u00e4ften) an.
Zu Beginn des Hedge Accountings werden die Sicherungsbeziehung zwischen Grund- und Sicherungsgesch\u00e4ft, die Ziele des Risikomanagements und die Methode zur Messung der Effektivit\u00e4t der Sicherungsbeziehung dokumentiert. Die BAWAG Group \u00fcberpr\u00fcft am Beginn der Sicherungsbeziehung sowie zumindest an jedem Bilanzstichtag, ob die Kompensation der \u00c4nderungen der beizulegenden Zeitwerte aus Grund- und Sicherungsgesch\u00e4ften in Bezug auf das abgesicherte Risiko in hohem Ma\u00dfe effektiv ist.
Das Zinsrisiko, f\u00fcr das der Konzern Hedge Accounting anwendet, ergibt sich aus festverzinslichen Emissionen, Darlehen und festverzinslichen Schuldverschreibungen, deren beizulegender Zeitwert bei \u00c4nderung der Referenzzinss\u00e4tze schwankt. Der Konzern sichert Zins\u00e4nderungsrisiken nur im Rahmen von Referenzzinss\u00e4tzen ab, da die Marktwert\u00e4nderungen eines festverzinslichen Verm\u00f6genswertes oder einer Verbindlichkeit wesentlich durch \u00c4nderungen des Referenzzinssatzes beeinflusst werden. Hedge Accounting wird angewendet, wenn wirtschaftliche Sicherungsbeziehungen die Kriterien des Hedge Accounting erf\u00fcllen.
Die BAWAG Group verfolgt einen konservativen Ansatz bei der Steuerung ihrer Markt- und Zinsrisiken. Die Zinsrisikoposition wird strategisch auf IFRS-Konzernebene gesteuert und auf Basis der \u00f6konomischen Sichtweise sowie nach der IFRS-Bewertungskategorie (FVTPL, FVTOCI) gemessen, limitiert und gesteuert. Der Zinsrisikomanagementansatz konzentriert sich auf die Reduktion von Marktrisiken und nutzt dabei nat\u00fcrliche Absicherungsm\u00f6glichkeiten der Bilanz sowie Derivate zur Steuerung der Risikoposition.
Das Fremdw\u00e4hrungsrisiko, f\u00fcr das der Konzern Cashflow Hedge Accounting anwendet, ergibt sich aus zuk\u00fcnftigen Zahlungsstr\u00f6men von Fremdw\u00e4hrungsportfolien, deren beizulegender Zeitwert bei \u00c4nderung des FX-Kurses schwankt. Zur Absicherung des Fremdw\u00e4hrungsrisikos kommen im Konzern sowohl FX-Outrights als auch Cross-Currency-Swaps zur Anwendung, da deren Marktwertver\u00e4nderung im Wesentlichen von der \u00c4nderung des FX-Kurses beeinflusst wird.
W\u00e4hrungsrisiken werden als gering eingestuft, da die BAWAG Group eine Strategie zur Absicherung von W\u00e4hrungsrisiken resultierend aus Kapital- und Zinszahlungen verfolgt. Die Risikoposition wird t\u00e4glich \u00fcberwacht und innerhalb enger Limite gesteuert. Dar\u00fcber hinaus wendet der Konzern Cashflow-Hedge-Accounting an, um das Fremdw\u00e4hrungsrisiko aus zuk\u00fcnftig erwarteten Spread-Einnahmen sowie Basisrisiken zu minimieren.
Durch den Einsatz derivativer Finanzinstrumente zur Absicherung von Zins\u00e4nderungs- und Fremdw\u00e4hrungsrisiken setzt sich der Konzern auch dem Kreditrisiko der derivativen Gegenpartei aus, das nicht durch das abgesicherte Grundgesch\u00e4ft ausgeglichen wird. Die Gruppe minimiert das Kontrahentenausfallsrisiko bei derivativen Instrumenten, indem sie Gesch\u00e4fte mit qualitativ hochwertigen Gegenparteien abschlie\u00dft und von den Gegenparteien verlangt, Sicherheiten zu stellen und \u00fcber CCPs zu clearen.
Bei Vorliegen von effektiven Sicherungsbeziehungen, die zur Verringerung des Marktwertrisikos eingesetzt werden, wendet die BAWAG Group Fair-Value-Hedge-Accounting an.
Die Zinsrisikomanagementstrategie des Konzerns hat sich weder durch die COVID-19-Pandemie noch durch den Russland-Ukraine-Konflikt ge\u00e4ndert.
Auswirkungen auf die Bilanzierung von Sicherungsgesch\u00e4ften in Zusammenhang mit dem Brexit
Per 31. Dezember 2022 hatte die BAWAG Group Sicherungsderivate, die \u00fcber das London Clearing House abgeschlossen wurden, mit einem Nominale von 295\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 221\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) und einem Netto-Marktwert von 12\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: 2\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) in Sicherungsbeziehungen. Die Anerkennung des London Clearing House als Drittland-Central-Clearing-Counterparty (TC-CCP) unter EMIR wurde bis 30. Juni 2025 verl\u00e4ngert. Daher gab es in den Gesch\u00e4ftsjahren 2022 und 2021 keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss der BAWAG Group. Die BAWAG Group wird die weiteren Ereignisse beobachten und entsprechende Ma\u00dfnahmen setzen.
Mikro-Fair-Value-Hedge
Beim Mikro-Fair-Value-Hedge werden ein finanzieller Verm\u00f6genswert oder eine finanzielle Verbindlichkeit oder eine Gruppe von gleichartigen finanziellen Verm\u00f6genswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten gegen Marktwert\u00e4nderungen abgesichert. Wert\u00e4nderungen von Grund- und Sicherungsgesch\u00e4ft werden in derselben Periode in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten \u201eGewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden\u201c erfasst. Dabei wird das Sicherungsinstrument erfolgswirksam zum Fair Value angesetzt und das Grundgesch\u00e4ft um jene Fair-Value-\u00c4nderungen erfolgswirksam fortgeschrieben, die sich in Bezug auf das abgesicherte Risiko ergeben.
Sobald das Sicherungsgesch\u00e4ft ver\u00e4u\u00dfert, ausge\u00fcbt oder f\u00e4llig wird oder wenn die Voraussetzungen f\u00fcr die Qualifikation zum Hedge Accounting nicht mehr erf\u00fcllt sind, wird die Bilanzierung der Sicherungsbeziehung beendet.
Bis zu diesem Zeitpunkt erfolgte Bewertungsanpassungen des Grundgesch\u00e4fts werden \u00fcber die Restlaufzeit verteilt in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
F\u00fcr andere Arten von Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts beziehungsweise bei Ver\u00e4u\u00dferung oder anderweitiger Ausbuchung der durch eine Absicherung des beizulegenden Zeitwerts gesicherten Verm\u00f6genswerte oder Verbindlichkeiten werden die Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts bei der Ermittlung des bei Ausbuchung realisierten Gewinns oder Verlusts ber\u00fccksichtigt.
Da die wesentlichen Bewertungsparameter der Swaps und der entsprechenden Grundgesch\u00e4fte gleich sind, f\u00fchrt die BAWAG Group eine qualitative prospektive Effektivit\u00e4tsbeurteilung durch. Es wird erwartet, dass sich der Wert der Swaps und der Wert der entsprechenden Grundgesch\u00e4fte in Abh\u00e4ngigkeit von der Zinsver\u00e4nderung in entgegengesetzter Richtung \u00e4ndern werden. Die Hauptursache f\u00fcr die Ineffektivit\u00e4t von Sicherungsgesch\u00e4ften ist, dass zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Sicherungsgesch\u00e4ften und gesicherten Grundgesch\u00e4ften unterschiedliche Diskontierungskurven verwendet werden (OIS vs. IBOR-Discounting).
Portfolio-Fair-Value-Hedge
Die BAWAG Group wendet die Vorschriften zur Bilanzierung der Absicherung des beizulegenden Zeitwerts eines Portfolios gegen Zins\u00e4nderungsrisiken an. Im Rahmen der Bilanzierung hat der Konzern Sichteinlagen in Euro wie auch Kundenforderungen mit Zinsober- und Zinsuntergrenzen sowie Fixzinskredite als Portfolien identifiziert, die gegen Zins\u00e4nderungsrisiken abgesichert werden sollen. Diese werden entsprechend den erwarteten R\u00fcckzahlungs- und Zinsanpassungsterminen in Laufzeitb\u00e4nder eingeteilt. Als Grundgesch\u00e4ft f\u00fcr den Portfolio-Fair-Value-Hedge bestimmt die BAWAG Group aus dem identifizierten Portfolio einen Betrag von Verbindlichkeiten respektive Forderungen, der abgesichert werden soll. Die Zu- und Abg\u00e4nge werden unter Anwendung der Bodensatzmethode (\u201eBottom-Layer-Approach\u201c) zun\u00e4chst dem nicht designierten Teil der identifizierten Portfolien zugeordnet. Die BAWAG Group wendet hierbei den EU-Carve-out zu IAS 39 an, der es erm\u00f6glicht, Sichteinlagen und \u00e4hnliche Instrumente auf Basis der erwarteten Abhebungs- und F\u00e4lligkeitstermine als Bestandteil einer Sicherungsbeziehung zu designieren. Der EU-Carve-out zu IAS 39 erm\u00f6glicht auch die Anwendung der Bodensatzmethode.
F\u00fcr die bilanzielle Abbildung werden die Wert\u00e4nderungen der Grundgesch\u00e4fte, die auf das abgesicherte Risiko zur\u00fcckzuf\u00fchren sind, als separater Bilanzposten unter Bewertungsanpassungen f\u00fcr gegen Zins\u00e4nderungsrisiken abgesicherte Portfolien in der Bilanz erfasst. Wert\u00e4nderungen von Grund- und Sicherungsgesch\u00e4ft werden in derselben Periode in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten \u201eGewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden\u201c erfasst.
Neben dem oben im Mikro-Fair-Value-Hedge-Abschnitt genannten Grund (OIS / IBOR-Basisspread) treten Ineffizienzen im Portfolio-Fair-Value-Hedge-Accounting auf, wenn das Volumen der Absicherungsgesch\u00e4fte das tats\u00e4chliche Exposure der gesicherten Positionen \u00fcbersteigt.
Cashflow Hedge
Die BAWAG Group wendet die Vorschriften zur Bilanzierung der Absicherung von Zahlungsstr\u00f6men (\u201eCashflow Hedge\u201c) nach IAS 39 f\u00fcr mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretende zuk\u00fcnftige Zahlungsstr\u00f6me aus bestimmten Fremdw\u00e4hrungsportfolien an.
Die BAWAG Group hat zuk\u00fcnftige Margeneink\u00fcnfte aus GBP-, CHF- und USD-Verm\u00f6genswerten als Grundgesch\u00e4fte identifiziert, welche gegen das Risiko schwankender Zahlungsstr\u00f6me aus der Ver\u00e4nderung von Fremdw\u00e4hrungskursen abzusichern sind.
IAS 39 erlaubt Teile von hochwahrscheinlichen Zahlungsstr\u00f6men als Grundgesch\u00e4ft zu designieren. Die BAWAG Group widmet jeweils die ersten Zahlungsstr\u00f6me f\u00fcr eine definierte Zeitperiode als Grundgesch\u00e4ft.
Die Ver\u00e4nderungen aus dem beizulegenden Zeitwert der Sicherungsinstrumente werden in der Gesamtergebnisrechnung unter \u201eCashflow-Hedge-R\u00fccklage\u201c gezeigt. H\u00e4tte die BAWAG Group 2022 die Bestimmungen des Cashflow Hedge nicht angewandt, w\u00e4re ein Gewinn von 3,5\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: Verlust von -27,8\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) in der Gewinn- und Verlustrechnung unter \u201eGewinne und Verluste aus finanziellen Verm\u00f6genswerten und Schulden\u201c ausgewiesen worden.
Neben dem oben im Mikro-Fair-Value-Hedge-Abschnitt genannten Grund (OIS / IBOR-Basisspread) treten Ineffizienzen im Cashflow Hedge Accounting auf, wenn die erwarteten Cashflows die tats\u00e4chlichen Cashflows der gesicherten Positionen \u00fcbersteigen.
Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausl\u00e4ndischen Gesch\u00e4ftsbetrieb
Die BAWAG Group wendet das Net Investment Hedge Accounting gem\u00e4\u00df IAS 39 f\u00fcr Nettoinvestitionen in Tochtergesellschaften an, deren funktionale W\u00e4hrung nicht der Euro ist.
Aus den Investitionen in Tochtergesellschaften mit unterschiedlichen funktionalen W\u00e4hrungen ergeben sich f\u00fcr die BAWAG Group W\u00e4hrungsrisiken, die durch Devisenswaps weitgehend eliminiert werden.
Die Absicherung einer Nettoinvestition nach IAS 39 wird zur Minderung der Auswirkungen in der Gewinn- und Verlustrechnung aus Instrumenten zur Absicherung des Fremdw\u00e4hrungsrisikos angewendet. Das abgesicherte Risiko ist definiert als das Fremdw\u00e4hrungsrisiko, das sich aus der funktionalen W\u00e4hrung des ausl\u00e4ndischen Gesch\u00e4ftsbetriebs (derzeit CHF und USD) und der funktionalen W\u00e4hrung des Mutterunternehmens, dem Euro, ergibt.
Das Sicherungsinstrument wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wobei der effektive Teil seiner Ver\u00e4nderungen im sonstigen Gesamtergebnis in einer separaten Komponente des Eigenkapitals erfasst wird. Jeder ineffektive Teil des Gewinns oder Verlusts aus dem Sicherungsinstrument wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, wenn die Marktwert\u00e4nderung des Sicherungsinstruments die Marktwert\u00e4nderung des gesicherten Grundgesch\u00e4fts \u00fcbersteigt.
Im sonstigen Gesamtergebnis werden die Wert\u00e4nderungen der Sicherungsinstrumente unter Absicherung einer Nettoinvestition in ausl\u00e4ndische Gesch\u00e4ftsbetriebe ausgewiesen. Im Jahr 2022 w\u00e4ren Fair-Value-Verluste in H\u00f6he von -9,1\u00a0Mio.\u00a0\u20ac (2021: Verluste von -10,3\u00a0Mio.\u00a0\u20ac) in der Position Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen worden, wenn die BAWAG Group kein Net Investment Hedge Accounting angewendet h\u00e4tte.
Ineffizienzen aus der Absicherung einer Nettoinvestition ergeben sich aus dem Sicherungsinstrument (Terminkontrakt), das einen Fremdw\u00e4hrungsbasisspread enth\u00e4lt, der nicht im Grundgesch\u00e4ft (der Nettoinvestition) enthalten ist. Dar\u00fcber hinaus kann es zu einer Ineffektivit\u00e4t kommen, wenn der Buchwert der Nettoinvestition unter den urspr\u00fcnglich gewidmeten Betrag f\u00e4llt oder wenn das abgesicherte Grundgesch\u00e4ft und das Sicherungsinstrument unterschiedlichen Kontrahentenrisiken unterliegen (z.B. OIS-Diskontierung des Sicherungsinstruments).
IBOR-Reform
Die BAWAG Group verfolgt die aktuellen Entwicklungen hinsichtlich der Reform der Referenzzinss\u00e4tze und der Verwendung risikofreier Zinss\u00e4tze (IBOR-Reform) genau. Da wesentliche Teile der Bilanz der Bank an den Euribor sowie f\u00fcr Altbestand in USD an den Libor-Zinssatz gebunden sind, hat die Bank bereits eine intensive Analyse der potenziellen Auswirkungen durchgef\u00fchrt, um rechtzeitig Vorbereitungen f\u00fcr die Anpassung der Referenzzinss\u00e4tze einzuleiten. Diese bankweiten Analysen umfassten unter anderem die Auswirkungen auf die Kunden (Preisgestaltung und Vertr\u00e4ge), das Hedging, die Systeme und die finanziellen Ergebnisse. Auf der Grundlage dieser Bewertung wurden klare Aufgaben und Verantwortlichkeiten (Finanzen, Risiko, Recht, Operations, Markt, Tech) zugewiesen, um die notwendigen Anpassungen durchzuf\u00fchren. Die Umstellung auf reformierte Zinss\u00e4tze f\u00fcr die W\u00e4hrungen GBP und CHF ist 2022 erfolgt. Derzeit bereitet die Bank die Umstellung der reformierten IBOR-S\u00e4tze f\u00fcr Altbestand in USD f\u00fcr das zweite Halbjahr 2023 vor.
Die Europ\u00e4ische Kommission hat eine in \u00d6sterreich unmittelbar geltende Verordnung erlassen, die vorsieht, dass der in allen bestehenden Vertr\u00e4gen (z.B. Girokonto- und Kreditvertr\u00e4ge) als Indikator verwendete CHF-LIBOR ab 1. J\u00e4nner 2022 durch die SARON Compound Rate abgel\u00f6st wird. Um strukturelle Unterschiede zwischen LIBOR und SARON Compound Rate auszugleichen und damit das urspr\u00fcngliche Zinsniveau nicht zum Nachteil einer Partei zu \u00e4ndern, sieht die Verordnung fixe Korrekturwerte vor, die \u2013 abh\u00e4ngig von der Dauer der Zinsperiode \u2013 die SARON Compound Rate geringf\u00fcgig vermindern oder erh\u00f6hen. Die BAWAG Group hat ihre Kunden \u00fcber diesen gesetzlichen Nachfolgeindikator informiert und wendet diesen ab 1. J\u00e4nner 2022 an.
Es wird erwartet, dass sich die Reform der IBOR-S\u00e4tze auch auf die Steuerung und das Management des Zinsrisikos der Bank auswirkt. In \u00dcbereinstimmung mit den Risikomanagement-Zielen wird die Bank derzeit gegen den 3M-Euribor sowie f\u00fcr Altbestand in USD gegen Libor gesteuert und abgesichert, einschlie\u00dflich entsprechender Hedge-Accounting-Beziehungen. F\u00fcr die W\u00e4hrungen GBP und CHF sowie f\u00fcr Neubestand in USD erfolgt die Steuerung auf Basis entsprechender Overnight-Zinss\u00e4tze. Die BAWAG Group verwendet Fair Value Hedge Accounting (Mikro-Fair-Value- und Portfolio-Fair-Value-Hedges), Cash Flow Hedge Accounting und Net Investment Hedges, um Marktrisiken abzusichern. Die Sicherungsgesch\u00e4fte und Grundgesch\u00e4fte lauten vorwiegend auf Euro, US-Dollar, Britische Pfund und in geringerem Ausma\u00df auf Schweizer Franken. Zum 31.12.2022 waren ca. 40\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac (2021: ca. 29\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac) an Sicherungsinstrumenten einer Hedge-Accounting-Beziehung zugeordnet (ca. 17\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac abgesicherte Verm\u00f6genswerte [2021: ca. 13\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac] und ca. 23\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac [2021: ca. 16\u00a0Mrd.\u00a0\u20ac] abgesicherte Verbindlichkeiten).
Nicht derivative finanzielle Verm\u00f6genswerte und Verbindlichkeiten 31. Dezember 2022
\u00a0 | EURIBOR (inkl. EONIA) | CHF LIBOR | USD LIBOR | GBP LIBOR | OFX-LIBOR | |||||
in Mio.\u00a0\u20ac | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung | Summe | inkl. Ersatzbe-stimmung |
Summe Verm\u00f6-genswerte | 21.391 | 5.954 | \u2013 | \u2013 | 2.566 | 2.509 | \u2013 | \u2013 | 371 | 360 |
Kunden-forderun-gen | 20.119 | 4.789 | \u2013 | \u2013 | 2.517 | 2.509 | \u2013 | \u2013 | 371 | 360 |
Schuld-verschrei-bungen | 1.272 | 1.166 | \u2013 | \u2013 | 49 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 | \u2013 |