1
BAWAG GROUP JAHRESFINANZBERICHT 2021
2
5
GEPRÜFTE FINANZIELLE KONZERNBERICHTERSTATTUNG
5
Konzernlagebericht
38
Konzernabschluss
252
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter
271
GESCHÄFTSBERICHT NACH UGB
272
Lagebericht
289
Einzelabschluss
311
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter
INHALT
3
Disclaimer:
Bestimmte der in diesem Bericht enthaltenen Aussagen können Darstellungen von oder Aussagen über zukünftige Annahmen oder Erwartungen sein, die auf
gegenwärtigen Annahmen und der gegenwärtigen Sicht des Managements beruhen, und bekannte und unbekannte Risiken und Ungewissheiten beinhalten, die zu
beträchtlichen Abweichungen von den tatsächlichen Ergebnissen, Leistungen oder Ereignissen führen können.
Tatsächliche Ergebnisse können von den prognostizierten wesentlich abweichen und berichtete Ergebnisse sollten nicht als Hinweis auf zukünftige Entwicklungen
betrachtet werden.
Weder die BAWAG Group selbst noch irgendeines ihrer verbundenen Unternehmen sowie deren Berater oder Vertreter haften in irgendeiner Art und Weise (fahrlässig
oder anderweitig) für irgendwelche Schäden jeglicher Art oder für Verluste, die in Zusammenhang mit der Verwendung dieses Berichts oder der enthaltenen Inhalte
oder anderweitig in Zusammenhang mit diesem Dokument entstehen.
Dieser Bericht stellt weder ein Angebot noch eine Einladung zum Kauf oder Verkauf oder zur Zeichnung irgendwelcher Wertpapiere dar und seine Inhalte oder Teile
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Die Tabellen in diesem Bericht können Rundungsdifferenzen enthalten.
Sämtliche in diesem Bericht verwendeten personenbezogenen Bezeichnungen sind geschlechtsneutral zu verstehen.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
4
5
KONZERNLAGEBERICHT
6
Wirtschaftliche und regulatorische Entwicklungen
9
Ergebnis
- und Bilanzanalyse
1
6
Geschäftssegmente
2
4
Ausblick
und Ziele
2
6
Risikomanagement
2
6
Internes Kontroll
- und Risikomanagementsystem
29
Kapital
-, Anteils-, Stimm- und Kontrollrechte
3
3
Corporate Social Responsibility
/ESG
3
6
Forschung und Entwicklung
39
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
41
Konzernrechnung
50
Anhang (Notes)
193
Risikobericht
252
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter
253
Organe der BAWAG Group AG
257
BESTÄTIGUNGSVERMERK
265
DEFINITIONEN
2
69
GLOSSAR
INHALT
KONZERNLAGEBERICHT
5
Konzernlagebericht
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
6
MAKROÖKONOMISCHE ENTWICKLUNGEN
Nach der schweren wirtschaftlichen Belastung durch die weltweite Pandemie im Jahr 2020 sorgten Innovation, inter-
nationale Zusammenarbeit und Vertrauen für eine deutliche wirtschaftliche Erholung im Jahr 2021. Die Einführung von
Impfstoffen sowie die Fortführung anderer Sicherheitskonzepte wie COVID-Tests und die Arbeit von zu Hause aus wurden
weltweit zur Bewältigung der Pandemie eingesetzt. So wurde die Pandemie weniger zu einer Bedrohung für die weltweite
wirtschaftliche Stabilität als vielmehr eine Angelegenheit der öffentlichen Gesundheit. In Zukunft dürfte das Coronavirus
eher ein lokales und saisonales Phänomen (endemisch) als eine globale Bedrohung (Pandemie) darstellen. Das BIP erholte
sich mit Wachstumsraten von 4,3% in Österreich, 3,6% in Deutschland, 4,0% in den Niederlanden und 5,5% in der Euro-
zone im Jahr 2021.
Die Erholung des Arbeitsmarktes ist weit fortgeschritten, wenngleich die Dynamik der gesamtwirtschaftlichen Aktivität hin-
terherhinkt. Die Arbeitslosenquote lag bei 4,9% in Österreich, 3,2% in Deutschland, 3,8% in den Niederlanden und 7,0%
in der Eurozone. In Österreich haben die staatlichen Unterstützungsmaßnahmen, die auf dem Höhepunkt der Pandemie im
Jahr 2020 eingeführt wurden, einen Anstieg der Arbeitslosigkeit verhindert und wurden bis 2022 verlängert, um die Fortset-
zung der Erholung zu fördern.
Preissteigerungen bei Rohstoffen und Unterbrechungen der Lieferketten haben ab Sommer 2021 zu einer erhöhten Ver-
braucherpreisinflation geführt, die im Dezember 2021 in Österreich 3,8%, in Deutschland 5,7% und in der Eurozone 5,0%
erreichte. Während diese Faktoren allein vermutlich nur vorübergehend sein werden und durch geldpolitische Maßnahmen
nicht bekämpft werden können, kann nachhaltige Inflation in der Tat geldpolitische Maßnahmen erforderlich
machen. Tatsächlich sind Folgewirkungen auf Löhne und auf Preise nicht handelbarer Güter wie Mieten zu beobachten,
die Anzeichen für einen breiteren Inflationsdruck im Euroraum sind.
Marktentwicklungen in Österreich
Das sich verbessernde wirtschaftliche Umfeld führte zu einer steigenden Kreditnachfrage der Konsumenten, wobei das
ausstehende Kreditvolumen gegenüber 2020 um rund 4,5%
1)
anstieg. Die Einlagen der österreichischen Haushalte nah-
men ‒ wie schon während der gesamten COVID-19-Pandemie ‒ weiter zu. Die Kreditnachfrage österreichischer Unterneh-
men stieg gegenüber 2020 um rund 3,8%
1)
.
Ausblick
Die beispiellose Krise verursacht ein hohes Maß an Unsicherheit in Bezug auf die wirtschaftlichen Aussichten, was zu häu-
figen Revisionen der Prognosen führt, die von verschiedenen Institutionen unterschiedlich ausfallen. Die Szenarien der
wichtigsten Prognoseinstitutionen gehen jedoch davon aus, dass sich das gute wirtschaftliche Umfeld im Jahr 2022 fortset-
zen wird. Nach der Erholung im Jahr 2021 erwartet die EU-Kommission für 2022 eine stabile Entwicklung des BIP mit
4,9% in Österreich, 4,6% in Deutschland, 3,3% in den Niederlanden und 4,3% in der Eurozone. Nachdem der Inflations-
druck im Jahr 2021 vor allem durch Lieferkettenfaktoren und Rohstoffpreiserhöhungen verursacht wurde, wird erwartet,
dass sich die inflationären Tendenzen im Jahr 2022 verfestigen. Daher haben die Zentralbanken begonnen, ihre ultraex-
pansiven geldpolitischen Maßnahmen zurückzufahren. Die US-Notenbank hat den Beginn eines Zinserhöhungszyklus be-
reits für März 2022 angekündigt und wird den Leitzins im Laufe des Jahres 2022 voraussichtlich um rund 100 Basispunkte
anheben. Die EZB wird höchstwahrscheinlich die günstige Preisgestaltung ihrer TLTRO im Juni 2022 beenden und disku-
tiert eine Verringerung ihrer Anleihekaufprogramme. Wie in früheren Zyklen hinkt die Geldpolitik in Europa also jener in den
USA hinterher. Das Auftreten neuer Varianten des Coronavirus bleibt ein Abwärtsrisiko. Es bleibt jedoch abzuwarten, ob
diese Varianten weniger schwerwiegende Krankheiten verursachen und daher eine geringe Auswirkung auf den wirtschaftli-
chen Ausblick haben werden. Geldpolitische Fehler in beide Richtungen bleiben ein Risiko, d.h. ein Überschießen der In-
flation durch zu langsames Reagieren oder ein Wachstumshemmnis durch zu drastisches Reagieren. Dieses Risiko kann
jedoch durch einen datenbasierten und wachsamen Entscheidungsprozess, den die Zentralbanken in ihrer öffentlichen
Kommunikation immer wieder betonen, beherrscht werden.
WIRTSCHAFTLICHE UND REGULATORISCHE
ENTWICKLUNG
1) Quelle: Österreichische Nationalbank
KONZERNLAGEBERICHT
7
Die Europäische Zentralbank (EZB) setzte ihre direkte Aufsicht über die wichtigsten Kreditinstitute der Eurozone, ein-
schließlich der BAWAG-Gruppe, im Rahmen des einheitlichen Aufsichtsmechanismus (SSM) fort. Die aufsichtlichen
Schwerpunktbereiche im Jahr 2021 waren erneut von der Coronavirus-Pandemie (COVID-19) geprägt, weshalb das Kre-
ditrisikomanagement, die Kapitalstärke, die Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells und die Governance im Fokus standen.
Darüber hinaus führte die EZB weitere strukturelle Maßnahmen durch, die über die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie
hinausgingen, insbesondere in Bezug auf die Anpassung der Banken an Klima- und Umweltrisiken und ihre Vorbereitung
auf die letzten Phasen der Umsetzung von Basel III.
Aufgrund des Austritts des Vereinigten Königreichs (UK) aus der Europäischen Union (EU) herrschen Unsicherheiten nicht
nur auf den Finanzmärkten, sondern auch im regulatorischen Umfeld. Um die Auswirkungen des Brexits auf die Geschäfts-
tätigkeit in Großbritannien abzuschätzen und potenzielle Risiken angemessen zu beurteilen, hat die BAWAG Group ein
Brexit-Team eingerichtet, das von externen Beratern in Österreich und in Großbritannien unterstützt wird.
Das Vereinigte Königreich verließ die EU am 31. Jänner 2020 und trat in eine Übergangszeit ein. Während der Übergangs-
zeit galt weiterhin das EU-Recht im Vereinigten Königreich, wodurch auch das Passporting aufrechtblieb. Das sogenannte
„Temporary Permissions Regime” (TPR) ermöglicht es relevanten Firmen, auch weiterhin im Vereinigten Königreich tätig zu
sein, wenn das Passporting-Regime am Ende des Übergangszeitraums wegfällt. Die Frist für die Übergangszeit endete am
31. Dezember 2020. Es wird erwartet, dass das TP-Regime bis zum 31. März 2022 in Kraft bleibt. Innerhalb dieses Zeit-
raums müssen die Firmen, falls erforderlich, eine Zulassung oder Anerkennung im Vereinigten Königreich erhalten. Die
BAWAG Group beantragte die TPR und die zuständigen Behörden in Großbritannien ‒ die PRA und FCA ‒ bestätigten die
TPR für die BAWAG Group. Aufgrund der Größe der britischen Niederlassung der BAWAG Gruppe und der Tatsache, dass
die Geschäftstätigkeit der Niederlassung in Großbritannien als Agent für die BAWAG P.S.K. ausgeübt wird, werden auch
ohne die TPR die Auswirkungen einen geringen Einfluss auf die Organisation haben.
Im November 2016 veröffentlichte die Europäische Kommission das sogenannte Bankenpaket mit Änderungen der CRR
(sogenannte CRR II oder Verordnung (EU) 2019/876), CRD IV (sogenannte CRD V oder Richtlinie (EU) 2019/878) und
BRRD (sogenannte BRRD II oder Richtlinie (EU) 2019/879). Die Verhandlungen über die Vorschläge zwischen dem Euro-
päischen Rat, dem Europäischen Parlament und der Europäischen Kommission begannen im Juli 2018 und wurden Mitte
2019 abgeschlossen. Das Bankenpaket wurde im Amtsblatt der EU veröffentlicht und ist seit Juni 2019 teilweise anwend-
bar. Zu den Änderungen in der CRR und CRD gehören die Einführung der Leverage Ratio, der Net Stable Funding Ratio,
ein überarbeiteter KMU-Unterstützungsfaktor und Änderungen im Kapitalpufferregime. Während Teile der CRR II bereits
anwendbar sind, traten weitere Bestimmungen mit 28. Juni 2021 in Kraft. Die Umsetzung der CRD V wurde am 28. Mai
2021 veröffentlicht.
Aufgrund der weltweiten COVID-19-Pandemie und der wirtschaftlichen Auswirkungen auf den Bankensektor hat die EZB
am 27. März 2020 eine Empfehlung zu Dividendenausschüttungen, während der COVID-19-Pandemie veröffentlicht und
am 27. Juli 2020 und 15. Dezember 2020 Updates veröffentlicht. Basierend auf der Empfehlung vom Dezember 2020,
sagt die EZB "ECB calls on banks to refrain from or limit dividends until 30 September 2021" und diese eingeschränkten
Dividenden " to remain below 15% of cumulated 2019-20 profits and not higher than 20 basis points of CET1 ratio". Der
Vorstand zog zum Jahresende 2020 460 Mio. € an Dividenden vom CET1-Kapital ab. Auf Basis der EZB-Empfehlung vom
Dezember 2020 hat die außerordentliche Hauptversammlung der BAWAG Group im März 2021 eine Dividendenzahlung in
Höhe von 40 Mio. € (oder 0,45 € je Aktie, gezahlt am 12. März 2021) beschlossen. Die verbleibende Dividende in Höhe
von 420 Mio. € (oder 4,72 € je Aktie) wurde am 8. Oktober 2021 ausgeschüttet.
Am 27. Oktober 2021 verabschiedete die Europäische Kommission eine Überarbeitung der CRR und CRD. Mit diesem Pa-
ket wird die Umsetzung der internationalen Basel-III-Vereinbarung (auch als Basel IV bekannt) in der EU abgeschlossen,
wobei die Besonderheiten des EU-Bankensektors berücksichtigt wurden. Obwohl der Zeitplan des Basler Ausschusses vor-
sieht, dass die Reformen am 1. Jänner 2023 umgesetzt werden sollen (wurde aufgrund der COVID-19-Pandemie bereits
REGULATORISCHE ENTWICKLUNGEN
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
8
um ein Jahr verschoben), wird in der EU der 1. Jänner 2025 als Umsetzungstermin genannt, wobei die Übergangsregeln
über einen weiteren Zeitraum von fünf Jahren gelten sollen.
Die wichtigsten Punkte des Bankenpakets bestehen vor allem aus bedeutenden Anpassungen der Messmethoden für das
Kredit-, Markt- und operationelle Risiko. Die wichtigsten Elemente sind:
Einführung eines Output-Floors, der die Kapitalvorteile von Risikomodellen begrenzt
Aktualisierung des Standardansatzes für das Kreditrisiko
Änderungen des auf internen Ratings basierenden Ansatz (IRB) für das Kreditrisiko
Ein neuer Rahmen für das operationelle Risiko
Änderungen des Marktrisikorahmens und der Berechnung von Kreditbewertungsanpassungen (CVA)
Die BAWAG Group bereitet sich auch auf die kommenden ESG-Anforderungen vor und arbeitet an der Umsetzung der EU-
Verordnung 2019/2088 zu nachhaltigkeitsbezogenen Angaben im Finanzdienstleistungssektor. Um den kommenden Anfor-
derungen gerecht zu werden, wurden bereits in den vergangenen Jahren neben den bereits ernannten ESG-Beauftragten
auch Arbeitsgruppen innerhalb der BAWAG-Gruppe eingerichtet.
Wir werden die anstehenden regulatorischen Änderungen weiterhin proaktiv und regelmäßig beobachten und in unseren Ge-
schäftsplänen entsprechend berücksichtigen. Die BAWAG Gruppe sieht sich aufgrund ihrer starken Kapitalposition und ihres
profitablen Geschäftsmodells gut auf die kommenden Anforderungen vorbereitet.
KONZERNLAGEBERICHT
9
Gewinn- und Verlustrechnung
in Mio. €
2021
2020
angepasst
Veränderung
Veränderung
(%)
Nettozinsertrag
938,3
915,4
22,9
2,5
Provisionsüberschuss
282,1
254,8
27,3
10,7
Operative Kernerträge
1.220,4
1.170,3
50,1
4,3
Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten
und sonstige betriebliche Erträge und
Aufwendungen
1)
8,1
3,4
4,7
>100
Operative Erträge
1.228,5
1.173,7
54,8
4,7
Operative Aufwendungen
1)
-485,3
-519,7
34,4
-6,6
Ergebnis vor Risikokosten
743,2
653,9
89,3
13,7
Regulatorische Aufwendungen
-51,6
-59,2
7,6
-12,8
Operatives Ergebnis
691,6
594,8
96,8
16,3
Risikokosten
-95,0
-224,6
129,6
-57,7
Ergebnis von at-equity bewerteten Beteiligungen
3,8
1,1
2,7
>100
Jahresüberschuss vor Steuern
600,4
371,2
229,2
61,7
Steuern vom Einkommen
-120,4
-85,7
-34,7
40,5
Jahresüberschuss nach Steuern
480,0
285,5
194,5
68,1
Nicht beherrschende Anteile
-0,1
-0,3
0,2
-66,7
Nettogewinn
479,9
285,2
194,7
68,3
1) Gemäß IFRS umfasst die Position „Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen“ auch regulatorische Aufwendungen in Höhe von 46,7 Mio. € für das
Jahr 2021. Die Position „Operative Aufwendungen“ enthält ebenfalls regulatorische Aufwendungen in Höhe von 4,9 Mio. € für das Jahr 2021. Das
Management der BAWAG Group betrachtet regulatorische Aufwendungen jedoch als gesonderten Aufwandsposten. Dementsprechend werden diese im
konsolidierten Konzernlagebericht separat unter den Aufwendungen dargestellt. Die sonstigen operativen Aufwendungen berücksichtigen nach IFRS im
Jahr 2021 zusätzlich einen einmaligen Aufwand in Höhe von 29,4 Mio. € für regulatorische Aufwendungen in Zusammenhang mit einem
außerordentlichen Beitrag zur Einlagensicherung als Folge des Ausscheidens der Raiffeisen Bankengruppe.
Der Jahresüberschuss nach Steuern erhöhte sich 2021 um 194,5 Mio. € bzw. 68,1% auf 480,0 Mio. €. Die zugrunde lie-
gende Entwicklung des operativen Geschäfts blieb 2021 solide mit einem Ergebnis vor Risikokosten in Höhe von 743,2
Mio. €. Die Risikokosten sanken auf ein normalisiertes Niveau von 95,0 Mio. €.
Der Nettozinsertrag stieg 2021 um 22,9 Mio. € bzw. 2,5% auf 938,3 Mio. €. Die Steigerung basiert auf höheren zinstragen-
den Aktiva und einem TLTRO-Beitrag von einem vollen Jahr.
Der Provisionsüberschuss stieg im Vergleich zu 2020 um 27,3 Mio. € bzw. 10,7%, gestärkt durch das Beratungsgeschäft,
aber blieb trotz merklicher Erholung in der zweiten Jahreshälfte 2021, von COVID-19 Beschränkungen beeinträchtigt.
Der Posten Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten und sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen erhöhten
sich 2021 im Vergleich zur Vorjahresperiode um 4,7 Mio. € auf 8,1 Mio. €. Der sonstige betriebliche Ertrag inkludiert den Bad-
will in Zusammenhang mit der Übernahme der DEPFA Gruppe mit 86 Mio. €. Gegenläufig dazu wirkt sich der außerordentli-
che Beitrag an die Einlagensicherung in der Höhe von 29,4 Mio. € in Folge des Ausstiegs der Raiffeisen Bankengruppe aus.
Die operativen Aufwendungen sanken 2021 als Folge der laufenden Maßnahmen zur Effizienzsteigerung um 6,6% auf
485,3 Mio. €.
Die regulatorischen Aufwendungen betrugen 51,6 Mio. €, was einem Rückgang von 12,8% zum Vorjahr entspricht und auf
eine stabile Entwicklung der Einlagen im Einlagensicherungssystem sowie Rückerstattungen aus Garantiefällen zurückzu-
führen ist.
ERGEBNIS- UND BILANZANALYSE
ERLÄUTERUNG DER GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG UND DER BILANZ
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
10
Die Risikokosten reduzierten sich um 129,6 Mio. € oder 57,7% auf 95,0 Mio. € im Vergleich zum Vorjahr. 2020 wurden Vor-
sorgen gegen weitere nachteilige wirtschaftliche Entwicklungen im Zusammenhang mit COVID-19 in Höhe von 65 Mio. €
erfasst. Zum Jahresende 2021 gingen die Stundungen im Retail & SME-Geschäft auf 0,2% (Dezember 2020: 1,2%) und auf
0,1% (Dezember 2020: 0,2%) des Corporates, Real Estate & Public-Geschäfts zurück. Zum 31. Dezember 2021 erfasste die
BAWAG Group Vorsorgen für erwartete Kreditverluste (ECL) in der Höhe von 139 Mio. €, welche mit 60,5 Mio. € aus einem
Management Overlay resultieren, der angesichts der wirtschaftlichen Unsicherheit eine angemessene Risikovorsorge gewähr-
leisten soll.
Aktiva
in Mio. €
2021
2020
angepasst
Veränderung
Veränderung
(%)
Barreserve
1.894
907
987
>100
Finanzielle Vermögenswerte
Handelsbestand
257
441
-184
-41,7
Zum Zeitwert über die GuV geführt
611
693
-82
-11,8
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum
beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
3.754
4.343
-589
-13,6
Zu fortgeführten Anschaffungskosten
48.448
44.759
3.689
8,2
Kunden
34.963
32.129
2.834
8,8
Schuldtitel
2.319
2.741
-422
-15,4
Kreditinstitute
11.166
9.889
1.277
12,9
Bewertungsanpassungen für gegen
Zinsrisiken abgesicherte Portfolien
-94
24
-118
-
Sicherungsderivate
178
405
-227
-56,0
Sachanlagen
394
475
-81
-17,1
Immaterielle Vermögenswerte
535
552
-17
-3,1
Steueransprüche für laufende Steuern
20
9
11
>100
Steueransprüche für latente Steuern
10
9
1
11,1
Sonstige Vermögenswerte
318
370
-52
-14,1
Zur Veräußerung gehaltene langfristige
Vermögenswerte
-
135
-135
-100
Bilanzsumme
56.325
53.122
3.203
6,0
Die Position Barreserve erhöhte sich auf 1,9 Mrd. €.
Die Position zu fortgeführten Anschaffungskosten verzeichnete im Vergleich zum Jahresende 2020 einen Anstieg von 3,7 Mrd.
€ bzw. 8,2% und betrug zum 31. Dezember 2021 48,4 Mrd. €. Kundenvolumina stiegen um 8,8%, zurückzuführen auf die po-
sitive Entwicklung der Retail-Wohnbaukredite.
Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte sanken aufgrund des Verkaufs deutscher Immobilien im Vergleich
zum Jahresende 2020 um 135 Mio. €.
KONZERNLAGEBERICHT
11
Passiva
in Mio. €
2021
2020
angepasst
Veränderung
Veränderung
(%)
Verbindlichkeiten
51.947
48.768
3.179
6,5
Finanzielle Verbindlichkeiten
Zum Zeitwert über die GuV geführt
234
468
-234
-50,0
Handelsbestand
301
422
-121
-28,7
Zu fortgeführten Anschaffungskosten
49.666
45.944
3.722
8,1
Kunden
35.148
32.265
2.883
8,9
Eigene Emissionen
7.157
6.157
1.000
16,2
Kreditinstitute
7.361
7.522
-161
-2,1
Finanzielle Verbindlichkeiten aus
Vermögensübertragungen
-
97
-97
-100
Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken
abgesicherte Portfolien
165
358
-193
-53,9
Sicherungsderivate
107
62
45
72,6
Rückstellungen
382
425
-43
-10,1
Steuerschulden für laufende Steuern
131
45
86
>100
Steuerschulden für latente Steuern
93
110
-17
-15,5
Sonstige Verbindlichkeiten
868
837
31
3,7
Gesamtkapital
4.378
4.354
24
0,6
Eigenkapital, das den Eigentümern des
Mutterunternehmens zurechenbar ist
3.902
3.879
23
0,6
AT1-Kapital
471
471
-
-
Nicht beherrschende Anteile
5
4
1
25,0
Summe Passiva
56.325
53.122
3.203
6,0
Die finanziellen Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten stiegen zum 31. Dezember 2021 im Vergleich
zum 31. Dezember 2020 um 3,7 Mrd. € bzw. 8,1% auf 49,7 Mrd. €. Kundeneinlagen stiegen um 8,9% auf 35,1 Mrd. € in
2021 und wir begaben drei hypothekarisch besicherte Anleihen in einer Gesamthöhe von 1,5 Mrd. €.
Das Gesamtkapital inklusive des Additional-Tier-1-Kapitals betrug zum 31. Dezember 2021 4,4 Mrd. €. Der Auszahlung
von 40 Mio. € von insgesamt 460 Mio. € vorgemerkter Dividenden für die Gewinne von 2019 und 2020 am 12. März 2021
folgte die Auszahlung der restlichen 420 Mio. € am 8. Oktober 2021. Die Dividende für 2021 in Höhe von 267 Mio. € ent-
spricht einer Ausschüttung von 56% des Nettogewinns.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
12
Die CET1-Zielquote der BAWAG Group liegt bei 12,25% (unter Vollanwendung der CRR). Diese Zielkapitalquote berück-
sichtigt regulatorische Kapitalanforderungen und ist so kalibriert, dass ein konservativer Abstand zu den von der Aufsicht
vorgegebenen Mindestkapitalanforderungen besteht.
2022
2021
Säule-1-Minimumanforderung
4,5%
4,5%
Säule-2-Anforderung (CET1-Anforderung; Anforderung gesamt 2,0%)
1,125%
1,125%
Kapitalerhaltungspuffer
2,5%
2,5%
Systemrisikopuffer
0,5%
1,0%
O-SII-Puffer
1
0,5%
0,0%
Antizyklischer Kapitalpuffer (basierend auf dem Exposure zum Jahresende 2021)
0,01%
0,01%
Kapitalanforderung
9,14%
9,14%
Säule-2-Empfehlung (P2G)
0,75%
1,0%
Kapitalanforderung inklusive Säule-2-Empfehlung
9,89%
10,14%
CET1-Zielquote
12,25%
12,25%
Management-Puffer zu Kapitalanforderung (in Basispunkten)
311
311
Management-Puffer zu Kapitalanforderung inklusive
Säule-2-Empfehlung (in Basispunkten)
236
211
1) Laut dem CRDV müssten der Systemrisikopuffer und der O-SII Puffer additiv berücksichtigt werden und nicht nur der höhere. Aufgrund
dieser Änderung wurden diese zwei Puffer von 1,0% auf 0,5% reduziert. Diese Änderung ist anzuwenden, seitdem das BWG am
28.05.2021 veröffentlicht wurde.
Die zum 31. Dezember 2021 erreichten Kapitalquoten (unter Vollanwendung der CRR) von 15,0% (CET1), 17,3% (Tier 1)
bzw. 20,4% (Gesamtkapital) übertreffen sowohl die Zielkapitalquote als auch die regulatorischen Mindestanforderungen.
Diese Kapitalquoten berücksichtigen bereits den Abzug der Dividende für 2021 in Höhe von 267 Mio. €, die der Hauptver-
sammlung am 28. März 2022 vorgeschlagen wird. Die Dividende für das Jahr 2021 basiert auf einer Ausschüttungsquote
von 56% des Nettogewinns.
Im Jahr 2021 haben wir 460 Mio. € Dividenden für 2019/2020 ausgeschüttet, nachdem die Empfehlung der Europäischen
Zentralbank zu Dividendenausschüttungen während der COVID-19-Pandemie im September aufgehoben wurde.
2021
2020
CET1-Kapital (in Mio. €)
3.012
2.802
Riskogewichtete Aktiva (in Mio. €)
20.135
20.073
CET1-Quote (nach Abzug der Dividende)
15,0%
14,0%
Tier1-Quote (nach Abzug der Dividende)
17,3%
16,3%
Kapitalquote gesamt (nach Abzug der Dividende)
20,4%
19,6%
Der ausschüttungsfähige Höchstbetrag, basierend auf den Kapitalquoten zum 31. Dezember 2021 (unter Vollanwendung
der CRR) und unter Berücksichtigung der regulatorischen Kapitalanforderungen für 2021 (Säule-1-Anforderung, Säule- 2-
Anforderung und Kapitalpufferanforderungen), beträgt rund 1,17 Mrd. € (nach Berücksichtigung der Dividende von 267
Mio. € für 2021). Die ausschüttungsfähigen Posten gem. Art. 4.1 (128) CRR auf Ebene der BAWAG Group AG betragen
zum 31. Dezember 2021 3,4 Mrd. €.
KAPITAL- UND LIQUIDITÄTSPOSITION
KONZERNLAGEBERICHT
13
Kapitalausschüttungsstrategie
Eine starke Kapitalausstattung mit einem konservativen, über die regulatorischen Anforderungen hinausgehenden Puffer ist
eine strategische Priorität für die BAWAG Group. Gleichzeitig wollen wir unseren Aktionären einen nachhaltigen und ausge-
glichenen Ertrag bieten. Seit unserem Börsegang im Jahr 2017 haben wir 1,13 Mrd. € Kapital in Form von Dividenden und
Aktienrückkaufen an unsere Aktionäre ausgeschüttet. Dies entspricht etwa 25% der Marktkapitalisierung der BAWAG
Group zum Jahresende 2021. Im Rahmen unseres Investor Day im September 2021 haben wir unseren aktualisierten Plan
hinsichtlich Kapitalausschüttungen kommuniziert:
Dividenden – 55% Ausschüttung (ab dem Geschäftsjahr 2022)
Startend mit dem Geschäftsjahr 2022, planen wir eine Dividendenausschüttungsquote in Höhe von 55% des Nettogewinns,
vorbehaltlich unvorhersehbarer Umstände. Die Dividenden werden jährlich nach der Hauptversammlung gemäß dem Be-
schluss der Aktionäre ausgeschüttet. Die Dividendenausschüttung wird Einschränkungen aus aufsichtsrechtlichen bzw.
unternehmensrechtlichen Vorgaben entsprechen und eventuelle Empfehlungen einer zuständigen Aufsichtsbehörde be-
rücksichtigen.
Aktienrückkauf 2022
Im Einklang mit unserem Kapitalmanagementansatz, Überschusskapital an unsere Aktionäre auszuschütten, planen wir im
Jahr 2022 einen Aktienrückkauf in Höhe von bis zu 425 Mio. € (>12,25% CET1 Zielquote) durchzuführen, vorbehaltlich
regulatorischer Genehmigungen.
Weiteres Kapital
Weiteres Kapital ist, vorbehaltlich unserer jährlichen Beurteilung, für Wachstum, M&A und/oder Aktienrückkäufe/Sonderdi-
videnden vorgesehen.
Auszahlungen für das Geschäftsjahr 2021
Ausschüttungsquote laut Dividendenpolitik /
tatsächliche Ausschüttungsquote
50%/
56%
Dividende, die der Hauptversammlung vorgeschlagen wird
267 Mio. €
Dividende je Aktie
3,00 €
Entwicklungen 2022
angestrebte Ausschüttungsquote (Dividende)
55%
Aktienrückkauf 2022 (vorbehaltlich regulatorischer Genehmigungen)
bis zu 425 Mio. €
Entwicklungen in anderen Arten der Finanzierung
Eine zentrale Rolle im Rahmen unserer Tätigkeit spielt die Transformation von Einlagen und anderen Formen der Refinan-
zierung in Darlehen. Kundeneinlagen bilden nach wie vor einen Grundpfeiler unserer Refinanzierungsstrategie. Zum Jah-
resende 2021 wurden ca. 60% unserer Aktiva über Kundeneinlagen refinanziert. Dies wird ergänzt durch verschiedene
Formen der Refinanzierung über den Kapitalmarkt. Die Wahrung einer starken Kapitalposition, der Finanzierung durch
Kundeneinlagen, und ein sicherer Zugang zu Kapitalmärkten ist daher eine strategische Priorität für die BAWAG Group.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
14
Zusätzlich zu unserer starken Einlagen- und Eigenkapitalbasis sind wir auch auf den internationalen Kapitalmärkten aktiv.
Während unsere AT1- und T2-Kapitalanforderungen im Jahr 2020 aufgefüllt wurden, war die BAWAG Group im Jahr 2021
ein aktiver Emittent im Bereich der fundierten Bankschuldverschreibungen mit drei erfolgreichen Benchmark-Platzierungen
von jeweils 500 Mio. €. Im Jahr 2021 haben wir ein Rahmenwerk für grüne Anleihen eingeführt, weshalb eine der fundier-
ten Bankschuldverschreibungen als grüne Emission platziert wurde. Wir planen eine kontinuierliche Emissionstätigkeit von
fundierten Bankschuldverschreibungen, die den Marktbedingungen unterliegt und dem angestrebten Wachstum der Hypo-
theken entspricht.
Die BAWAG Group nahm auch am TLTRO III-Programm der EZB teil. Unter Ausnutzung der maximalen Zuteilung wurden
6,4 Mrd. € an Finanzierung aufgenommen.
MREL
Im ersten Quartal 2022 erhielt BAWAG Group die neue MREL-Entscheidung vom Single Resolution Board („SRB“). Die Ent-
scheidung basiert auf einer Single-Point-of-Entry-Strategie mit BAWAG P.S.K. AG als Abwicklungseinheit. Die MREL-Anfor-
derung (inkl. Combined-Buffer-Erfordernis
1)
) wurde darin auf 25,7% der RWA auf konsolidierter Ebene der BAWAG P.S.K.
AG festgelegt. Diese finale Anforderung ist per 1. Jänner 2024 zu erfüllen. Die MREL-Entscheidung sieht auch ein verbind-
liches Interimsziel von 22,0% der RWA (inkl. Combined-Buffer-Erfordernis
1)
) vor, welches per 1. Jänner 2022 einzuhalten
ist. Die derzeitige MREL-Entscheidung beinhaltet kein Nachrangigkeitserfordernis.
Per 31. Dezember 2021 verfügte die BAWAG über MREL-fähige Instrumente von 25,7%
2)
der RWA und erfüllte damit be-
reits das verbindliche Interimsziel, gültig ab 1. Jänner 2022, sowie die finale Anforderung, gültig ab 1. Jänner 2024.
Liquiditätsmanagement
Die BAWAG Group behält im Liquiditätsmanagement ihren konservativen Ansatz bei, was sich in einer starken Liquidity
Coverage Ratio (LCR) von 239% zum Jahresende 2021 widerspiegelt. Die BAWAG Group übertrifft damit deutlich die
regulatorische LCR-Anforderung von 100%.
1) basierend auf Jahresend-Werten 2021
2) Zahl auf BAWAG P.S.K. Ebene
KONZERNLAGEBERICHT
15
in Mio. €
Q4
2021
Q3
2021
Q2
2021
Q1
2021
Q4
2020*
2021
2020
angepasst*
Nettozinsertrag 243,3
233,8
231,6
229,6
233,6
938,3
915,4
Provisionsüberschuss 72,5
71,7
70,1
67,7
64,3
282,1
254,8
Operative Kernerträge
315,8
305,5
301,7
297,3
297,9
1.220,4
1.170,3
Operative Erträge 317,7
307,2
302,5
301,1
302,3
1.228,5
1.173,7
Operative Aufwendungen -121,8
-120,4
-121,2
-121,8
-144,7
-485,3
-519,7
Ergebnis vor Risikokosten 195,9
186,8
181,3
179,2
157,6
743,2
653,9
Regulatorische Aufwendungen 8,9
-4,3
-2,0
-54,2
-6,1
-51,6
-59,2
Risikokosten -20,3
-21,5
-23,8
-29,3
-45,3
-95,0
-224,6
Jahresüberschuss vor Steuern
186,2
161,6
156,2
96,5
107,3
600,4
371,2
Steuern vom Einkommen -22,3
-38,1
-37,0
-23,0
-24,5
-120,4
-85,7
Nettogewinn 163,9
123,2
119,1
73,7
83,1
479,9
285,2
(Werte auf Jahresbasis)
Return on Common Equity
1)
18,1%
13,9%
13,7%
8,6%
9,7%
13,6%
8,5%
Return on Tangible Common
Equity
1)
21,3%
16,4%
16,3%
10,2%
11,6%
16,1%
10,2%
Nettozinsmarge
2,26%
2,24%
2,28%
2,28%
2,27%
2,27%
2,29%
Cost/Income Ratio 38,3%
39,2%
40,1%
40,5%
47,9%
39,5%
44,3%
Risikokosten / zinstragende
Aktiva
0,17%
0,21%
0,23%
0,29%
0,44%
0,23%
0,56%
Steuerquote
2)
12,0%
23,6%
23,7%
23,8%
22,8%
20,1%
23,1%
1) Exkl. AT1-Kapital und Dividende.
2) Die niedrigere Steuerquote 2021 ist auf den Badwill im Zusammenhang mit der DEPFA Group Akquisition im vierten Quartal 2021 zurückzuführen
Anmerkung: Definitionen und Details zur angewandten Berechnungsmethodik siehe Kapitel „Definitionen“ auf Seite 266-269.
WESENTLICHE QUARTALSKENNZAHLEN
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
16
Strategie
Die BAWAG Group ist einer der führenden Finanzdienstleister in der DACH/NL-Region im Bereich Retail & KMU, mit dem
Heimatmarkt Österreich. In den letzten Jahren haben wir eine Strategie des organischen und anorganischen Wachstums
verfolgt, um unser Geschäft über neue Produkte und Kanäle auszuweiten. Die BAWAG Group setzt auf eine je nach geogra-
fischer Region, Produktangebot und Marktsegment spezifisch ausgerichtete Mehrmarkenstrategie. Diese umfasst die tradi-
tionellen Marken der BAWAG P.S.K. und der easybank in Österreich, unsere organisch gewachsene Marke Qlick in
Deutschland, sowie die Marken der übernommenen Unternehmen wie easyleasing, das Geschäft der Hello bank! Öster-
reich, welches auf die easybank Marke umbenannt wird, und start:bausparkasse in Österreich. In Deutschland haben wir
die Health Coevo AG, BFL Leasing und start:bausparkasse gekauft bzw. unter deren Marke wir unsere Produkte vertreiben.
In der Schweiz führen wir unser Factoring-Geschäft unter der Marke Zahnärztekasse. Die Eckpunkte unserer allumfassen-
den, auf mehreren Marken aufbauenden Strategie sind einfache und effiziente Produkte und Services, diverse Vertriebska-
näle, standardisierte Prozesse, konsistentes risikoadjustiertes Pricing, digitale Innovation, Datenanalytik und
Partnerschaften in Nischenbereichen, durch die wir unseren Kunden die bestmöglichen Finanzierungslösungen anbieten.
Unsere strategischen Wachstumspfeiler sind wie folgt:
1. eine Multimarken- und Multikanal-Kredit- und Beratungsplattform in den Kernmärkten
2. Betreuung von 2,2 Millionen treuen Kunden durch hochwertige Beratung und fortschrittliche Analysen
3. kontinuierliche Investitionen zur Förderung von Wachstum und Effizienz im gesamten Unternehmen
4. weitere Identifizierung neuer Marktchancen, Produkte, Partnerschaften und strategischer Übernahmen
Mit jeder unserer Marken verfolgen wir eine konsequente, auf unsere 2,2 Millionen Kunden ausgerichtete Strategie, die
sicherstellt, dass die besten Produkte und Services effizient und reibungslos angeboten werden. Wir setzen auf ein ver-
triebsorientiertes Organisationsmodell, bei dem unsere Teams in den Filialen in direktem Kundenkontakt stehen, während
alle Middle- und Backoffice-Funktionen zentralisiert werden, um die Plattform als Konzern zu nutzen. Dies resultiert in einer
erweiterten operativen Disziplin, abgestimmten Prozessen und hilft, die Effizienz in der gesamten Gruppe
voranzutreiben.
Die effiziente und einfache Bereitstellung unserer Kernprodukte im Bereich Kredit und Sparen erfolgt über unsere eigenen
Netzwerke sowie über strategische Partner und verschiedene digitale Kanäle. Innerhalb des Bereichs Retail & SME betreiben
wir drei Hauptsegmente, deren Teams nach Produktangeboten gruppiert und nicht nach geografischen Regionen bzw. Ver-
triebsschienen unterteilt sind: Transactional & Advisory Banking, Retail Lending & Leasing und SME & Specialty Finance.
Unser Fokus wird auch in Zukunft darauf liegen, unseren Kunden Produkte und Services in der von ihnen erwarteten Qua-
lität zu bieten, wobei wir die unterschiedlichen Wertversprechen unserer verschiedenen Marken koordiniert beibehalten
und auf diese Weise sicherstellen, dass wir als Gruppe einen einheitlichen Ansatz in der DACH/NL-Region und anderen
hochentwickelten Märkten verfolgen.
In Österreich und Deutschland betreiben wir weniger als 90 Filialen hauptsächlich für unsere Kunden im Segment
Transactional & Advisory Banking. Unsere Stärke beruht auf unserem großen Anteil an Primärbankbeziehungen mit Fokus
auf Girokonten, Kreditkarten, Zahlungsverkehr, Sparprodukte, Wertpapiere, Fonds, Versicherungsberatung und Private
Banking. Die persönlichen Kundenbeziehungen unserer mehr als 800 Kundenberater bzw. Kundensupport-Mitarbeiter er-
möglichen es uns, die Bedürfnisse unserer Kunden zu verstehen und maßgeschneiderte Angebote in Form unserer unkom-
plizierten und transparenten Produkte und Leistungen vorzulegen. Im Laufe der Jahre hat sich das Kundenverhalten
geändert und wir konnten unsere Kunden vor allem für die täglichen, beratungsfreien Bankgeschäfte rasch auf digitale An-
gebote verlagern. Dadurch konnten wir unsere physische Präsenz signifikant verringern, unsere Kunden über digitale Ange-
bote betreuen und gleichzeitig unseren Kundenstock ausbauen. Finanzdienstleistungen unterliegen einem ständigen
Transformationsprozess und spielen eine immer wichtigere Rolle im Kundenerlebnis; durch Mobile Banking, Onlinebera-
tung und Partnerschaften können wir unseren Kunden den nahtlosen Zugriff zu unseren Produkten ermöglichen.
GESCHÄFTSSEGMENTE
RETAIL & SME
KONZERNLAGEBERICHT
17
Mit der kürzlich abgeschlossenen Akquisition von Hello bank! Österreich planen wir, unser Produktangebot im Bereich des
Online-Brokerage für Privatkunden weiter auszubauen, ein Bereich, in dem wir eine steigende Nachfrage und ein wachsen-
des Interesse unserer österreichischen Kunden feststellen.
Unser Produktangebot im Bereich Retail Lending & Leasing umfasst besicherte Darlehensprodukte wie Hypotheken, Bau-
sparprodukte, KFZ-Darlehen und KFZ-Leasing sowie unbesicherte Konsumentenkredite. Der Vertrieb dieser Produkte er-
folgt über eine Vielzahl an Kanälen (sowohl traditionell als auch digital) und über Partnerschaften in der gesamten
DACH/NL-Region. Unsere Prozesse sind weitestgehend automatisiert, sodass wir in den Märkten bei der Kreditvergabe
über einen effizienten Front-to-Back-Prozess verfügen. Dies gewährleistet für unsere Kunden eine Erfahrung der einfachen,
leichten und geradlinigen Handhabung. Unsere 100+ Mitarbeiter im Vertrieb bzw. Vertriebssupport sind physisch in unse-
ren lokalen Märkten nahe an unseren Partnern und Endkunden präsent, während unser zentralisiertes Backoffice von un-
serer operativen Schaltzentrale aus agiert. So können wir auf Kundenanfragen zeitnah reagieren. Wir wollen in allen
unseren Märkten eine der führenden Marken sein, die sich durch wettbewerbsfähige Preisgestaltung, ein erstklassiges
Kundenerlebnis und kürzeste Reaktionszeiten auszeichnet.
Unsere in ganz Österreich, Deutschland und der Schweiz verfügbaren Angebote im Bereich SME & Specialty Finance um-
fassen Factoring, Mobilienleasing und Bankdienstleistungen für KMUs (Girokonten, Darlehen und Wertpapiere). Vertriebs-
teams, bestehend aus 150+ in ihrem Feld spezialisierten Vertriebs- und Vertriebssupport-Mitarbeitern, setzen in allen
geografischen Regionen unsere Mehrmarkenstrategie um. In unserer Vertriebsorganisation gibt es zwar Experten für die
jeweiligen Kernprodukte, aber all unsere professionellen Vertriebsmitarbeiter sind entsprechend qualifiziert, um sämtliche
Produkte im Segment SME & Specialty Finance zu verkaufen. Unsere Produkte werden über verschiedene Vertriebsschie-
nen angeboten; dazu gehören unsere Filialnetze, unsere digitalen Kanäle und unsere Partnerbeziehungen. Unsere Endkun-
den sind private Unternehmer, in- und ausländische Familienbetriebe und kleine börsenotierte Unternehmen.
Da wir weiterhin in unserem Retail-&-SME-Geschäft wachsen werden, planen wir aus diesem Segment bis 2025 einen An-
teil von mehr als 80% an den Kernerträgen zu erzielen (im Vergleich zu 76% in 2021).
Geschäftsverlauf 2021
Im Jahr 2021 erwirtschaftete das Segment Retail & SME einen Jahresüberschuss vor Steuern von 483,9 Mio. € und einen
Return on Tangible Common Equity von 27,4%; die Cost/Income Ratio lag bei 38,4%. Während die ersten Monate des Jah-
res noch von der Pandemie geprägt waren, normalisierte sich das Geschäft seit dem zweiten Quartal. Gleichzeitig arbeiteten
wir weiter an der Umsetzung unserer strategischen Initiativen und lieferten starke Ergebnisse.
Wir verzeichneten einen Anstieg unserer durchschnittlichen Aktiva von 8,8% in 2021, getrieben durch Darlehen und
gemäß unserer allgemeinen Geschäftsstrategie, unseren Fokus auf besicherte Kredite zu erhöhen. Dies unterstreicht
unser resilientes Geschäftsmodell, unsere breite Kundenbasis und strengen Vergaberichtlinien, welche diszipliniertes
Pricing und einen Fokus auf risikoadjustierte Erträge beinhalten, um verantwortungsvolles und profitables Wachstum zu
gewährleisten. Die Qualität unserer Aktiva verbesserte sich kontinuierlich über die gesamte Kundenbasis hinweg, mit
einer Stundungsrate von 0,2% per Ende des Jahres 2021 (Dezember 2020: 1,2%).
Seit Beginn der Pandemie sind wir unseren Kunden beigestanden und haben wo möglich Unterstützung geleistet. Wäh-
rend dieser Zeit war unser Filialnetz zu 100% verfügbar, auch während teilweiser Lockdowns 2021. Auch während der
Zeit, in der wir auf unser Homeoffice Modell umgestellt haben, stellte unser Kundenservicecenter auf voller Kapazität
und mit den kürzesten Wartezeiten im Vergleich zum Mitbewerb während der Pandemie ihre Services zur Verfügung.
Trotz der herausfordernden Zeiten haben unsere Teams die Strategie der Simplifizierung weiter vorangetrieben. Wir opti-
mieren weiterhin unseren Footprint, stellen uns auf Veränderungen im Kundenverhalten ein und gestalten unsere Ab-
wicklung einfacher, intuitiv und effizienter.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
18
Ausblick
Wir werden weiterhin unsere langfristige, auf unsere 2,2 Millionen Kunden ausgerichtete Strategie umsetzen, die sicher-
stellt, dass die besten Produkte und Services effizient und reibungslos angeboten werden. Unser vereinfachtes Betriebsmo-
dell und unser Fokus auf Effizienz bedeuten für uns einen Kostenvorteil, der es uns ermöglicht, in Märkten mit niedrigem
Risiko, aber starker Konkurrenz erfolgreich zu sein und laufend zum Nutzen unserer Kunden und Aktionäre zu investieren.
Wir erwarten für 2022, dass sich das Kundenverhalten weiter normalisieren und auf ein Vorkrisenniveau zurückkehren
wird. Diese Pandemie hat uns alle zwar für immer verändert, aber unser Versprechen bleibt gleich: Wir bieten unseren
Kunden einfache, transparente und unkomplizierte Produkte, wann immer sie diese brauchen.
KONZERNLAGEBERICHT
19
Finanzergebnisse
Ertragszahlen
(in Mio. €)
2021
2020
Vdg.
(%)
Q4
2021
Q4
2020
Vdg.
(%)
Nettozinsertrag
660,1
664,1
-0,6
168,2
164,4
2,3
Provisionsüberschuss
251,1
218,6
14,9
64,7
54,9
17,9
Operative Kernerträge
911,2
882,7
3,2
232,8
219,4
6,1
Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten &
sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen
5,8
10,2
-43,1
1,7
3,3
-48,5
Operative Erträge
917,0
892,9
2,7
234,6
222,7
5,3
Operative Aufwendungen
-351,7
-360,8
-2,5
-88,0
-90,4
-2,7
Ergebnis vor Risikokosten
565,4
532,2
6,2
146,6
132,2
10,9
Regulatorische Aufwendungen
-21,4
-31,4
-31,8
10,8
-4,6
-
Risikokosten
-60,0
-126,3
-52,5
-14,3
-21,4
-33,2
Jahresüberschuss vor Steuern
483,9
374,4
29,2
143,1
106,3
34,6
Steuern vom Einkommen
-121,0
-93,6
29,3
-35,8
-26,6
34,6
Nettogewinn
362,9
280,8
29,2
107,3
79,7
34,6
Kennzahlen
2021
2020
Vdg.
(%Pkte.)
Q4
2021
Q4
2020
Vdg.
(%Pkte.)
Return on Tangible Common Equity
27,4%
22,4%
5,0
31,0%
25,3%
5,7
Nettozinsmarge
3,24%
3,55%
-0,31
3,20%
3,42%
-0,22
Cost/Income Ratio
38,4%
40,4%
-2,0
37,5%
40,6%
-3,1
Risikokosten / zinstragende Aktiva
0,29%
0,68%
-0,39
0,27%
0,44%
-0,17
NPL Ratio
1,9%
1,9%
0,0
1,9%
1,9%
0,0
Geschäftsvolumina
(in Mio. €)
2021
2020
Vdg.
(%)
Aktiva (Durchschnitt)
20.344
18.703
8,8
Risikogewichtete Aktiva
8.105
8.029
0,9
Kundeneinlagen (Durchschnitt)
26.839
24.949
7,6
Eigene Emissionen
5.331
4.252
25,4
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
20
Überblick und Strategie
Das Segment Corporates, Real Estate & Public Sector ist auf das in- und ausländische Kreditgeschäft, das Einlagenge-
schäft und den Zahlungsverkehr ausgerichtet. Über das gesamte Segment hinweg liegt der Fokus auf risikoadjustierten
Erträgen und konservativen Kreditvergabeprozessen.
Unser regionaler Schwerpunkt im Corporates and Real Estate Geschäft liegt auf der DACH/NL-Region sowie auf hochent-
wickelten und etablierten Märkten in Westeuropa und den USA. Wir konzentrieren uns in erster Linie auf vorrangig besi-
cherte Kredite an starke Sponsoren, die Cashflow generierende Unternehmen und Vermögenswerte finanzieren, und
vermeiden dabei blindes Volumenwachstum.
Im Bereich Public Sector konzentrieren wir uns auf Staaten, Bundesländer und Kommunen in Österreich und Deutsch-
land. Unser Ziel ist es, die starke Marktposition in Österreich zu halten und unser Zahlungsverkehrsgeschäft zu bewahren.
Dies erreichen wir, indem wir uns auf den Zahlungsverkehr mit bestehenden Topkunden konzentrieren, neue Kunden für
unser Zahlungsverkehrsgeschäft akquirieren, uns auf bestimmte Ausschreibungen fokussieren und Cross-Selling an beste-
hende Kreditnehmer betreiben.
2021 Geschäftsverlauf
Das Segment Corporates, Real Estate & Public Sector erwirtschaftete 2021 einen Jahresüberschuss vor Steuern von 203,4
Mio. € und einen Return on Tangible Common Equity von 16,5% bei einer Cost/Income-Ratio von 22,2%. Die Kernerträge
stiegen um 6,3% 2021, wobei der Schwerpunkt auf risikoadäquaten Erträgen lag. Wir sahen ein Volumenwachstum zum
Bilanzstichtag von 7% und 2% im Durchschnitt, da wir eine solide Pipeline von Zusagen primär im Bereich der Immobilien-
finanzierung und im Geschäft mit dem inländischen öffentlichen Sektor, während der zweiten Jahreshälfte 2021 finanziert
haben.
Der Ausbruch der COVID-19-Krise hatte eine gedämpfte Nachfrage nach Immobilienfinanzierung und Portfoliofinanzierung
zur Folge. Dies änderte sich in 2021 mit einem deutlich zu beobachtenden Nachfrageanstieg. Dennoch ist unsere Risiko-
bereitschaft für gewisse Transaktionen einzelner Industrien nach der Pandemie vorsichtiger geworden.
Ausblick
Für 2022 rechnen wir mit einer soliden Pipeline vielfältiger Möglichkeiten. Der Wettbewerb um defensive Transaktionen von
hoher Qualität bleibt jedoch unverändert hoch. Wir werden weiterhin diszipliniert und konservativ bei der Kreditvergabe
bleiben und auf risikoadäquate Erträge achten, anstatt Geschäft für das Volumenwachstum zu machen. Wir gehen davon
aus, dass dieses Jahr durch größere Volatilität gekennzeichnet sein wird, da die Zentralbanken in unseren Kernmärkten
beginnen, die Zinssätze zu erhöhen und ihre Bilanzen zu bereinigen. Dieser Prozess birgt sowohl Risiken als auch Chan-
cen, aber wir sind vorsichtig optimistisch, dass dies letztendlich zu mehr Disziplin auf den Kreditmärkten und einer allge-
meinen Neubewertung von Risiken führen wird. Wir haben risikoreiche zyklische Sektoren stets gemieden, da das Risiko
unserer Meinung nach nicht angemessen bewertet wurde.
CORPORATES, REAL ESTATE AND PUBLIC SECTOR
KONZERNLAGEBERICHT
21
Finanzergebnisse
Ertragszahlen
(in Mio. €)
2021
2020
Vdg.
(%)
Q4
2021
Q4
2020
Vdg.
(%)
Nettozinsertrag
258,4
236,1
9,4
70,9
59,0
20,2
Provisionsüberschuss
34,0
38,9
-12,6
8,6
10,0
-14,0
Operative Kernerträge
292,4
275,1
6,3
79,4
69,0
15,1
Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten &
sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen
19,9
1,9
>100
5,3
1,1
>100
Operative Erträge
312,4
276,9
12,8
84,7
70,1
20,8
Operative Aufwendungen
-69,5
-80,4
-13,6
-16,6
-19,1
-13,1
Ergebnis vor Risikokosten
242,9
196,5
23,6
68,1
51,0
33,5
Regulatorische Aufwendungen
-10,4
-9,3
11,8
-1,1
-0,9
22,2
Risikokosten
-29,0
-80,1
-63,8
1,9
-19,1
-
Jahresüberschuss vor Steuern
203,4
107,1
89,9
68,9
31,1
>100
Steuern vom Einkommen
-50,9
-26,8
89,9
-17,2
-7,8
>100
Nettogewinn
152,5
80,3
89,9
51,7
23,3
>100
Kennzahlen
2021
2020
Vdg.
(%Pkte.)
Q4
2021
Q4
2020
Vdg.
(%Pkte.)
Return on Tangible Common Equity
16,5%
9,3%
7,2
21,4%
10,6%
10,8
Nettozinsmarge
1,83%
1,70%
0,13
1,89%
1,67%
0,22
Cost/Income Ratio
22,2%
29,0%
-6,8
19,6%
27,2%
-7,6
Risikokosten / zinstragende Aktiva
0,21%
0,58%
-0,37
-0,05%
0,54%
-
NPL Ratio
0,8%
1,2%
-0,4
0,8%
1,2%
-0,4
Geschäftsvolumina
(in Mio. €)
2021
2020
Vdg.
(%)
Aktiva (Durchschnitt)
14.126
13.853
2,0
Risikogewichtete Aktiva
7.894
7.431
6,2
Kundeneinlagen (Durchschnitt)
5.413
5.154
5,0
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
22
Überblick und Strategie
Das Corporate Center enthält zentrale Funktionen für die BAWAG Group. Die Gewinn- und Verlustrechnung umfasst daher
das Ergebnis des Fund Transfer Pricing (FTP) als Ergebnis der Asset&Liability-Management-Funktion, projektbezogene Be-
triebsausgaben und andere einmalige Posten. Die Bilanz enthält hauptsächlich unverzinsliche Vermögenswerte, Verbind-
lichkeiten und Eigenkapital.
Das Treasury verfolgte weiterhin die Strategie, ein ausgewogenes Verhältnis zwischen langfristigen Investitionen in hochwer-
tige Wertpapiere und der Beibehaltung unseres Hold-to-Collect- und Sell-Portfolios herzustellen, um die Flexibilität für Um-
schichtungen in Kundenkredite oder andere Bilanzstrategien zu ermöglichen. Die Gesamtzusammensetzung des Portfolios
spiegelt unsere Strategie wider, eine hohe Kreditqualität, eine kurz-/mittelfristige Duration und eine starke Liquidität im
Wertpapierportfolio aufrechtzuerhalten, um die Erzielung eines zusätzlichen Nettozinsertrags auszugleichen und gleichzeitig
die Marktwertschwankungen in der GuV zu minimieren. Wir waren generell in unserem Wertpapierportfolio aufgrund der
sich über die Jahre hinweg niedriger entwickelnden Credit Spreads und geringere risikoadjustierte Erträge unterinvestiert.
Geschäftsverlauf 2021
Mit 31. Dezember 2021 belief sich das Investmentportfolio auf 5,1 Mrd. € und die Liquiditätsreserve auf 13,1 Mrd. €. Die
durchschnittliche Laufzeit des Anlageportfolios betrug vier Jahre und umfasste zu 99% Wertpapiere mit Investment-Grade-
Rating, von denen 72% in der Kategorie A oder höher geratet waren. Zum 31. Dezember 2021 hatte das Portfolio kein di-
rektes Engagement in China, Russland, Mittel- und Osteuropa oder Südosteuropa. Das Engagement in Südeuropa ist nach
wie vor moderat und umfasst kürzer laufende, liquide Anleihen bekannter Emittenten.
Das Corporate Center inkludierte Konsolidierungseffekte durch die Akquisition der DEPFA Group (Badwill und andere Be-
wertungen gemäß Anwendungen von IFRS 3, Restrukturierung).
Ausblick
Treasury wird sich weiterhin auf die Beibehaltung schlanker Prozesse und einfacher Produkte zur Unterstützung der operati-
ven Kernaktivitäten und Kundenbedürfnisse der BAWAG Group konzentrieren. Wichtige Themen und Treiber der Finanzmärkte
werden die expansive Geldpolitik, die mögliche Reduktion, Inflation und COVID-Immunisierung bleiben. Wir sind jedoch be-
strebt, eine hohe Kreditqualität und hoch liquide Anlagen mit einer soliden Diversifizierung aufrechtzuerhalten.
CORPORATE CENTER AND TREASURY
KONZERNLAGEBERICHT
23
Finanzergebnisse
Ertragszahlen
(in Mio. €)
2021
2020
angepasst*
Vdg.
(%)
Q4
2021
Q4
2020*
Vdg.
(%)
Nettozinsertrag
19,9
15,2
30,9
4,2
10,2
-58,8
Provisionsüberschuss
-3,1
-2,7
-14,8
-0,7
-0,6
-16,7
Operative Kernerträge
16,8
12,5
34,4
3,5
9,5
-63,2
Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten &
sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen
-17,6
-8,7
-100
-5,1
0,0
-100
Operative Erträge
-0,9
3,9
-
-1,6
9,5
-
Operative Aufwendungen
-64,1
-78,5
-18,3
-17,3
-35,2
-50,9
Ergebnis vor Risikokosten
-65,0
-74,8
13,1
-18,9
-25,6
26,2
Regulatorische Aufwendungen
-19,8
-18,5
7,0
-0,8
-0,7
14,3
Risikokosten
-6,0
-18,2
-67,0
-7,9
-4,8
64,6
Jahresüberschuss vor Steuern
-86,9
-110,3
21,2
-25,9
-30,0
13,7
Steuern vom Einkommen
51,5
34,7
48,4
30,7
9,8
>100
Nettogewinn
-35,6
-75,9
53,1
4,8
-20,0
-
Geschäftsvolumina
(in Mio. €)
2021
2020
Vdg.
(%)
Aktiva
20.297
19.962
1,7
Risikogewichtete Aktiva
4.137
4.613
-10,3
Eigenkapital
4.106
3.889
5,6
Eigene Emissionen und sonstige Verbindlichkeiten
4.637
6.193
-25,1
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
24
Im vierten Quartal 2021 und zu Beginn des Jahres 2022 haben wir eine erhöhte Marktvolatilität erlebt. Dies wird höchst-
wahrscheinlich eine Konstante bleiben, da die Zentralbanken auf der ganzen Welt beginnen, die Zinssätze zu erhöhen und
ihre Bilanzen abzubauen, um dem erheblichen Inflationsdruck zu begegnen. Kein Unternehmen wird gegen diese Ent-
wicklungen immun sein. Hinzu kommen die zunehmenden geopolitischen, klimatischen und gesundheitlichen Risiken.
Dies führt zu größerer Volatilität und verlangt von uns eine größere Wachsamkeit beim Umgang mit diesen Risiken. Die Wi-
derstandsfähigkeit unseres Geschäftsmodells besteht jedoch darin, dass wir über alle Zyklen hinweg Ergebnisse liefern kön-
nen, da wir für alle Saisonen gerüstet sind. Die Vorteile der Schaffung einer skalierbaren und effizienten Bankplattform, die
einen positiven operativen Leverage erzielen kann, sind heute deutlicher denn je. In der Vergangenheit konnten wir
dadurch in einem Negativzinsumfeld, das durch gedämpftes Wachstum und ein günstiges Kreditumfeld gekennzeichnet
war, Renditen im Bereich von 15% erzielen. Wir glauben, dass sich dies mit steigenden Zinsen, erheblichem inflationärem
Gegenwind und der Neubewertung von Risiken ändern wird. Auch in Zukunft werden wir in der Lage sein, anhaltend einen
positiven operativen Hebel zu erzielen, da wir zusätzliche Möglichkeiten für Umsatzwachstum sehen und gleichzeitig die
Kosten weiter senken können. Unser Ansatz ist konsequent: Wir konzentrieren uns auf die Dinge, die wir kontrollieren kön-
nen, sind diszipliniert bei der Kreditvergabe, behalten eine konservative Risikobereitschaft bei und verfolgen ausschließlich
profitables Wachstum.
Unser Ausblick für 2022 basiert auf einem Wachstum der Kernerträge um mehr als 4% und einem Rückgang der operati-
ven Aufwendungen von rund 2%. Wir erwarten regulatorische Aufwendungen von unter 50 Mio. € und Risikokosten von
rund 20 Basispunkten. Dieser Ausblick beinhaltet keinerlei positiven Effekt aus der Auflösung von Reserven. Wir streben
ein Ergebnis vor Steuern von über 675 Mio. € an. Im Hinblick auf Ertragsziele, haben wir uns einen RoTCE von über 17%
und eine CIR unter 38% in 2022 zum Ziel gesetzt.
Finanzziele
2022 Ausblick
2021
Operative Kernerträge
>4%
1.220 Mio. €
Operative Aufwendungen
~(2%)
485 Mio. €
Regulatorische Aufwendungen
< 50 Mio. €
52 Mio. €
Risikokosten / zinstragende Aktiva
~20 Basispunkte
23 Basispunkte
Ergebnis vor Steuern
> 675 Mio. €
600 Mio. €
Ertragsziele
2022 Ausblick
2021
Return on Tangible Common Equity
>17%
16%
Cost/Income Ratio
<38%
39%
Hinweis: Finanz- und Ertragsziele berücksichtigen Effekte aus dem Stadt Linz Verfahren nicht. Die Dividendenausschüttung wird auf Basis des Nettogewinns
exklusive von Effekten aus dem Stadt Linz Verfahren erfolgen.
AUSBLICK UND ZIELE
KONZERNLAGEBERICHT
25
Auf dem Investor Day im September 2021 haben wir unseren neuen 4-Jahres-Plan vorgelegt:
Finanzziele
2025
Ergebnis vor Steuern
> 750 Mio. €
Ergebnis je Aktie
> 7.25 €
Dividende je Aktie
> 4.00 €
Ertragsziele
2022 & darauf folgend
Return on Tangible Common Equity
>17%
Cost/Income Ratio
<38%
ESG-Ziele
Basis 2020
2025
CO2 Emissionen
(eigene Scope 1&2 Emissionen)
~3,200tCO2
>50% Reduktion
Frauenquote
- Aufsichtsrate
- Senior Leadership Team
17%
15%
33%
33%
Neugeschäftsvolumen „grüne"
Kreditvergabe
0,8 Mrd. €
> 1,6 Mrd. €
Hinweis: Finanz- und Ertragsziele berücksichtigen Effekte aus dem Stadt Linz Verfahren nicht. Die Dividendenausschüttung wird auf Basis des Nettogewinns
exklusive von Effekten aus dem Stadt Linz Verfahren erfolgen.
Im Hinblick auf Ausschüttungen, werden wir – beginnend mit dem Geschäftsjahr 2022 – unsere Ausschüttungsquote auf
55% erhöhen. Das schlägt sich in geplanten Dividenden in Höhe von ~1,4 Mrd. € für die Geschäftsjahre 2021-2025 nieder.
Im Einklang mit unserem bekannten Kapitalmanagementansatz, Überschusskapital an unsere Aktionäre auszuschütten, pla-
nen wir in 2022 einen Aktienrückkauf in Höhe von bis zu 425 Mio. € durchzuführen, vorbehaltlich regulatorischer Genehmi-
gungen. Weiteres Kapital in Höhe von ~0,8 Mrd. € wird, vorbehaltlich unserer jährlichen Beurteilung, für Wachstum, M&A
und/oder Aktienrückkäufe und Sonderdividenden bis 2025 vorgesehen.
Der Vorstand zog zum Jahresende 2021 267 Mio. € an Dividenden vom CET1-Kapital ab, welche der Hauptversammlung am
28. März 2022 zur Ausschüttung vorgeschlagen werden. Die Dividende basiert auf einer Ausschüttungsquote von 56% des
Nettogewinns.
Unsere solide operative Leistung in diesem sehr herausfordernden makroökonomischen Umfeld im vergangenen Jahr war
ein echter Beweis für die Widerstandsfähigkeit des Geschäftsmodells und die strategische Ausrichtung der BAWAG Group.
Wir werden weiterhin an unserer risikoarmen Strategie festhalten, die sich auf die DACH/NL-Region, Westeuropa und die
Vereinigten Staaten konzentriert, und unseren Kunden einfache, unkomplizierte und verlässliche Finanzprodukte und -
dienstleistungen anbietet, die den Bedürfnissen entsprechen.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
26
Hinsichtlich der Erläuterungen der finanziellen und rechtlichen Risiken in der BAWAG Group sowie der Ziele und Methoden
im Risikomanagement verweisen wir auf die Angaben im Anhang zum Konzernabschluss (Notes). Die Richtlinien zu unse-
ren Anlagestandards im Lichte der ESG finden Sie auf unserer Website
https://www.bawaggroup.com/BAWAGGROUP/IR/DE/ESG.
INTERNES KONTROLL- UND RISIKO
MANAGEMENTSYSTEM
EINLEITUNG
Unter dem „Internen Kontrollsystem“ (IKS) werden alle von der Geschäftsleitung vorgegebenen und in der BAWAG Group
ausgeführten Prozesse verstanden, durch die
die Wirksamkeit und Effizienz der betrieblichen Tätigkeit (hierzu gehört auch der Schutz des Vermögens vor Verlusten
durch Schäden und Malversationen),
die Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung und
die Einhaltung der für die BAWAG Group maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften
überwacht und kontrolliert werden
Das Risikomanagementsystem umfasst alle Prozesse, die dazu dienen, Risiken zu identifizieren, zu analysieren und zu be-
werten sowie Maßnahmen zu ergreifen, die verhindern, dass das Erreichen der Unternehmensziele durch
Risiken, die schlagend werden, beeinträchtigt wird.
Nach dem international anerkannten COSO-Rahmenwerk zur Gestaltung von Risikomanagementsystemen und den EBA-
Leitlinien zur internen Governance (EBA/GL/2021/05) ist das IKS als Bestandteil eines unternehmensweiten Risikomanage-
mentsystems zu verstehen. Dazu gehören auch das Management und die Kontrolle von Risiken, welche die Ordnungsmä-
ßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung betreffen.
Die inhaltliche Ausgestaltung (Konzeption, Umsetzung, laufende Anpassung und Weiterentwicklung) des IKS und des Risi-
komanagementsystems sowie die Einrichtung dieser Systeme und Prozesse nach vorhandenen Anforderungen und Bedürf-
nissen und unter Berücksichtigung der Unternehmensstrategie, des Geschäftsumfangs und anderer wichtiger
wirtschaftlicher und organisatorischer Aspekte unterliegen der Verantwortung der Unternehmensleitung der BAWAG Group.
MERKMALE DES INTERNEN KONTROLL- UND
RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS
Kontrollumfeld
Der Code of Conduct der BAWAG Group beinhaltet die Unternehmenswerte, welche für alle Mitarbeiter der BAWAG Group
gelten. Der Code of Conduct basiert auf den Leitlinien Respekt und Teamwork, Kundenfokus und Reputation sowie Integri-
tät und Compliance.
RISIKOMANAGEMENT
KONZERNLAGEBERICHT
27
Der bewusste Umgang mit Compliance-Themen sowie eine nachhaltige Risikokultur ermöglichen eine schnelle Identifika-
tion der Risiken und eine gut durchdachte Entscheidungsfindung im Umgang mit vorhandenen Regelungen. Der Kern un-
serer Risikokultur sind interne Regelungen und vor allem eine offene Kommunikation, um ein möglichst breites
Bewusstsein aller Mitarbeiter für sämtliche Risiken, mit denen die BAWAG Group konfrontiert ist, zu schaffen.
Zusätzlich werden in der Richtlinie für das interne Kontrollsystem klare Vorgaben für alle Mitarbeiter der BAWAG Group ge-
setzt und das IKS wird als die Gesamtheit aller systematisch gestalteten prozessualen, technischen, baulichen oder organi-
satorischen Grundsätze, Verfahren und (Überwachungs)maßnahmen im Unternehmen definiert. Darin enthalten sind die
jeweiligen organisatorischen Richtlinien des gesamten operativen Managements sowie die festgelegten Kontrollmechanis-
men und Überwachungsaufgaben des unmittelbar Prozessverantwortlichen.
Der Bereich Bilanzen ist für das Rechnungswesen der BAWAG Group zuständig. Neu erworbene Tochtergesellschaften ver-
fügen teilweise über eigene Rechnungswesenabteilungen, die in enger Abstimmung mit dem Bereich Bilanzen arbeiten.
Die Zuständigkeiten des Bereichs Bilanzen umfassen im Wesentlichen die Erstellung der Einzel- und Konzernjahres- und
Konzernzwischenabschlüsse sowie der Jahresabschlüsse aller inländischen Tochtergesellschaften, die Finanzbuchhaltung
und die Konzernverrechnung, sowie teilweise das aufsichtsrechtliche Meldewesen der inländischen Bankentöchter.
Dem Bereich Bilanzen obliegen die Regelungskompetenz zu allen Fragen des Rechnungswesens sowie die fachliche An-
ordnungsbefugnis zur Sicherstellung der Anwendung konzerneinheitlicher Standards. Zur Unterstützung der operativen
Umsetzung wurden Konzernrichtlinien erstellt. Diese Richtlinien gelten für alle konsolidierten Tochtergesellschaften. Bei
allen übrigen Beteiligungen wird die Einhaltung dieser Grundlagen und Standards soweit wie möglich durch- und umge-
setzt.
Risikobeurteilung und Kontrollmaßnahmen
Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem der BAWAG Group beinhaltet Arbeitsanweisungen und Prozesse
zur korrekten und angemessenen Dokumentation von Geschäftsvorfällen einschließlich der Verwendung des Vermögens
des Konzerns;
zur Aufzeichnung aller für die Erstellung von Jahresabschlüssen notwendigen Informationen und
zur Verhinderung nicht genehmigter Anschaffungen oder Veräußerungen, die eine wesentliche Auswirkung auf die Jah-
resabschlüsse haben könnten.
Der Bereich Bilanzen ist in die Aufbau- und Ablauforganisation der BAWAG Group eingebunden. So erfolgt die Erfassung
von Kunden- und Geschäftsdaten im Allgemeinen bereits in Markt- und Abwicklungsbereichen, Ergänzungen erfolgen
durch Risikobereiche. Diese Daten, soweit für das Rechnungswesen relevant, werden weitgehend automatisch in die Rech-
nungswesen-IT-Systeme der BAWAG Group übertragen. Dabei übernimmt der Bereich Bilanzen zum einen Kontrolltätigkei-
ten, die eine richtige Behandlung dieser automatisch übertragenen Daten unter den jeweiligen Bilanzierungsregeln
gewährleisten sollen, und führt zum anderen die Buchungs- und sonstigen für die Abschlusserstellung notwendigen Tätig-
keiten durch.
Das Rechnungswesen der BAWAG Group AG, der BAWAG P.S.K. AG und der wesentlichen inländischen Tochtergesellschaf-
ten wird in SAP New GL geführt. Die Erstellung des Konzernabschlusses nach IFRS erfolgt in SAP-ECCS, das die Werte der
Einzelabschlüsse der konsolidierten Gesellschaften über Schnittstellen erhält. Die Rechnungswesen- sowie alle vorgelager-
ten Systeme sind durch Zugriffsberechtigungen und automatische sowie zwingend im Prozess vorgesehene manuelle Kon-
trollschritte geschützt.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
28
Information und Kommunikation
Der Aufsichtsrat wird mindestens vierteljährlich mit einem umfassenden Bericht über die Bilanz, die Gewinn- und Verlust-
rechnung sowie weitere Finanz- und Risikodaten informiert. Der Vorstand erhält diese Informationen in regelmäßigen, deut-
lich detaillierteren Berichten, die monatlich oder in noch kürzeren Intervallen erstellt werden. Angesichts der gestiegenen
Bedeutung von ESG wird der Vorstand regelmäßig über Risiken, die sich aus diesen Faktoren ergeben, informiert.
Überwachung
Zur Eingrenzung bzw. Beseitigung operationeller Risiken und Kontrollschwächen wird jährlich eine Risikoidentifikation in
Form eines Risk Control Self Assessments (RCSA) durchgeführt. Maßnahmen zur Risikominimierung werden hinsichtlich
der Umsetzung seitens der Abteilung Data Governance, OpRisk und ESG proaktiv überwacht. Schadensfälle werden dar-
über hinaus gesondert erfasst und regelmäßig berichtet. Events und Verluste werden auch zur Ableitung von erforderlichen
Verbesserungen der Prozesse, Systeme und Kontrollen genutzt.
Die Innenrevision des Konzerns führt regelmäßig rechnungswesenbezogene Prüfungen durch, deren Feststellungen eben-
falls zu laufenden Verbesserungen der Prozesse, des internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im Hinblick auf
den Rechnungslegungsprozess verwendet werden.
KONZERNLAGEBERICHT
29
Das Grundkapital der BAWAG Group AG betrug zum 31. Dezember 2021 89.142.237 € und war in 89.142.237 auf den
Inhab er lautende Stückaktien eingeteilt, die zu gleichen Teilen am Grundkapital der BAWAG Group AG beteiligt sind.
Die Satzung der BAWAG Group AG enthält keine Beschränkungen betreffend Stimmrechte oder Übertragung von Aktien.
Ungeachtet dessen haben bestimmte Aktionäre einen Entherrschungsvertrag mit der BAWAG Group AG abgeschlossen:
BAWAG Group AG und (i) GoldenTree HoldCo Lux 1 S.à r.l., (ii) GoldenTree HoldCo Lux 2 S.à r.l., (iii) GoldenTree HoldCo
Lux 3 S.à r.l., (iv) GoldenTree Asset Management Dutch BV, (v) GN3 SIP LP und (vi) Stichting PGGM Depositary (zusam-
men die „GoldenTree-Aktionäre”) haben einen Entherrschungsvertrag (den „GoldenTree-Entherrschungsvertrag”) abge-
schlossen. Die GoldenTree-Aktionäre haben sich gegenüber der BAWAG Group AG gewissen Beschränkungen
unterworfen. Diese Beschränkungen betreffen die Wahl und Abberufung von Aufsichtsratsmitgliedern, jedwedes Miss-
trauensvotum und Geschäftsführungsmaßnahmen, die der Hauptversammlung der BAWAG Group AG zur Beschlussfas-
sung vorgelegt werden. Im Hinblick auf diese Angelegenheiten werden die GoldenTree-Aktionäre ihre Stimmrechte nur
mit maximal der Anzahl von Stimmrechten auszuüben, die der Zahl der bei der Hauptversammlung vertretenen Stimm-
rechte der übrigen Gesellschafter abzüglich 10.000 Stimmen entspricht.
Diese Beschränkung gilt nur, wenn die GoldenTree-Aktionäre zusammengerechnet der größte vertretene Einzelaktionär
bei einer Hauptversammlung wären. Die GoldenTree-Aktionäre haben sich weiters verpflichtet nicht für die Bestellung
(Wahl) von Aufsichtsratsmitgliedern der BAWAG Group AG zu stimmen, die nicht unabhängig von GoldenTree sind und
keinen Einfluss auf die Zusammensetzung oder das Verhalten eines Organs zu nehmen (außer durch Ausübung des
Entsendungsrechts der GoldenTree Holdco Lux2 S.à r.l.).
Werden Aktien der BAWAG Group AG von einem GoldenTree-Aktionär an eine verbundene Gesellschaft oder eine andere
Gesellschaft, die von GoldenTree kontrolliert wird, übertragen werden, dies nur vorgenommen werden darf, wenn der
Erwerber dem Entherrschungsvertrag beitritt. Schließlich sind die GoldenTree-Aktionäre verpflichtet für die Aufhebung
des Entsendungsrechts der GoldenTree Holdco Lux 2 S.à r.l. zu stimmen, wenn die maximale Beteiligung der
GoldenTree Gesellschafter für mindestens vier aufeinanderfolgende Wochen unter 20% des Grundkapitals der BAWAG
Group AG fällt.
Basierend auf Informationen der BAWAG Group AG gemäß den bis zum 18. Februar 2022 vorliegenden Beteiligungsmel-
dungen hielt kein Aktionär direkt oder indirekt eine Beteiligung, die mindestens 10% des Grundkapitals der BAWAG Group
AG entsprach. Zum 31. Dezember 2021 hielten GoldenTree-Aktionäre 10.753.214 Aktien der BAWAG Group AG, was rund
12,1% des Grundkapitals der BAWAG Group AG entsprach, wobei kein einzelner GoldenTree-Aktionär Aktien hielt, die min-
destens 10% des Grundkapitals der BAWAG Group AG entsprachen. Die Gesamtbeteiligung der GoldenTree-Aktionäre ver-
ringerte sich nach dem Verkauf Anfang Jänner 2022 auf weniger als 5%.
Gemäß Satzung der BAWAG Group AG hat GoldenTree Holdco Lux 2 S.à r.l. das Recht, ein Aufsichtsratsmitglied gemäß
§ 88 Aktiengesetz (AktG) zu entsenden, sofern sie eine direkte Beteiligung von zumindest einer Aktie an der BAWAG Group
AG hält. Da die kumulierte Beteiligung von GoldenTree unter 20% des Grundkapitals der BAWAG Group AG gesunken ist,
wird die BAWAG Group AG entsprechend den Bestimmungen des GoldenTree-Entherrschungsvertrags der nächsten Haupt-
versammlung vorschlagen, das Entsendungsrecht der GoldenTree Holdco Lux 2 S.à r.l. zu streichen.
Es gibt keine Stimmrechte aus Beteiligungen der Arbeitnehmer am Grundkapital.
Gemäß § 7 der Satzung müssen die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats der BAWAG Group AG bestimmte per-
sönliche Voraussetzungen erfüllen, um wählbar zu sein.
Die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats müssen ausreichend fachlich und persönlich qualifiziert sein und die
gesetzlichen Voraussetzungen erfüllen. Bei der Wahl der Vorstandsmitglieder ist auf eine fachlich ausgewogene Zusam-
mensetzung und deren Unabhängigkeit zu achten.
KAPITAL-, ANTEILS-, STIMM- UND
KONTROLLRECHTE
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
30
Folgende Personen sind unbeschadet weitergehender gesetzlicher Bestimmungen von der Mitgliedschaft im Vorstand
und im Aufsichtsrat der BAWAG Group AG ausgeschlossen:
- Arbeitnehmer der BAWAG Group AG, ausgenommen die gemäß Arbeitsverfassungsgesetz (ArbVG) in den Aufsichtsrat
entsendeten Arbeitnehmervertreter;
- Vorstandsmitglieder und Mitarbeiter österreichischer Kreditinstitute, die nicht der BAWAG P.S.K Gruppe angehören,
sowie Personen, die mit mehr als 5% am stimmberechtigten Kapital österreichischer Kreditinstitute außerhalb der BA-
WAG P.S.K. Gruppe beteiligt sind, es sei denn, diese Kreditinstitute oder diese Personen sind selbst mit zumindest 2%
am stimmberechtigten Kapital der Gesellschaft beteiligt;
- Personen, die mit einem Mitglied des Vorstands, des Aufsichtsrats oder einem Arbeitnehmer der BAWAG Group AG in
gerader Linie ersten Grades verwandt oder verschwägert sind, sowie der Ehegatte eines Mitglieds des Vorstands oder
des Aufsichtsrats (während dieser Ausschlussgrund nur für die Mitglieder des Vorstands und die gewählten Mitglieder
des Aufsichtsrats gilt);
- Personen, die nach § 13 Abs. 1-6 (Gewerbeordnung, GewO) von der Ausübung des Gewerbes ausgeschlossen sind.
Gemäß § 10.6 Nr. 1 der Satzung der BAWAG Group AG beschließt die Hauptversammlung, soweit das Gesetz nicht zwin-
gend eine andere Mehrheit vorsieht, mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen und in Fällen, in denen eine Kapi-
talmehrheit erforderlich ist, mit einfacher Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals.
Im Hinblick auf die Berechtigung des Vorstands zur Ausgabe oder zum Erwerb von Aktien gilt Folgendes:
Der Vorstand wird gemäß § 5 Nr. 7 der Satzung der BAWAG Group AG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats
das Grundkapital innerhalb von fünf Jahren ab Eintragung der Satzungsänderung in das Firmenbuch – allenfalls in meh-
reren Tranchen – gegen Bar- und/oder Sacheinlagen um bis zu 40.000.000 € durch Ausgabe von bis zu 40.000.000
neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien zu erhöhen und die Preisbedingungen im Einvernehmen mit dem Auf-
sichtsrat festzulegen (Genehmigtes Kapital 2019).
Das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre auf die aus dem Genehmigten Kapital 2019 ausgegebenen neuen Aktien
wird ausgeschlossen (Direktausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts), wenn und soweit diese Ermächtigung durch
Ausgabe von Aktien gegen Bareinzahlung in Höhe von insgesamt bis zu 10% des Grundkapitals im Rahmen der Aus-
gabe neuer Aktien der BAWAG Group AG ausgenutzt wird, um (i) vom Bezugsrecht der Aktionäre Spitzenbeträge auszu-
schließen, die bei ungünstigem Umtauschverhältnis entstehen können, und/oder (ii) die Ausübung von
Mehrzuteilungsoptionen (Greenshoe-Optionen), die den emittierenden Banken gewährt werden, zu erfüllen.
Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht in folgenden Fällen
auszuschließen:
- um in dem Umfang, in dem es erforderlich ist, durch die BAWAG Group AG oder ihren Tochterunternehmen (§ 189a Z
7 UGB) ausgegebene oder noch auszugebende Schuldverschreibungen (einschließlich Genussrechte) mit Wandlungs-
oder Optionsrechten bzw. einer Wandlungspflicht zu bedienen;
- um Aktien an Arbeitnehmer, leitende Angestellte und Mitglieder des Vorstands der BAWAG Group AG oder ihrer Toch-
terunternehmen (§189a Z 7 UGB) zu Vergütungszwecken zu übertragen;
- um das Grundkapital gegen Sacheinlagen zu erhöhen, sofern die Kapitalerhöhung zum Zwecke des (auch mittelbaren)
Erwerbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder von Beteiligungen an Unternehmen oder sonstigen mit einem
Akquisitionsvorhaben in Zusammenhang stehenden Vermögensgegenständen erfolgt;
- um eine sogenannte Aktiendividende (scrip dividend) durchzuführen, bei der den Aktionären der BAWAG Group AG
angeboten wird, ihren Dividendenanspruch wahlweise (ganz oder teilweise) als Sacheinlage gegen Gewährung neuer
Aktien der BAWAG Group AG aus dem Genehmigten Kapital 2019 einzulegen;
- bei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlagen, wenn die Ausübung der gegenständlichen Ermächtigung im Ausübungszeit-
punkt im Einklang mit den jeweils anwendbaren gesetzlichen Voraussetzungen sachlich gerechtfertigt ist. Die unter
Ausschluss des Bezugsrechts aufgrund dieser Ermächtigung ausgegebenen Aktien dürfen 10% des Grundkapitals der
Gesellschaft im Zeitpunkt des Wirksamwerdens oder, falls dieser Wert geringer ist, im Zeitpunkt der Ausübung dieser
Ermächtigung nicht überschreiten.
KONZERNLAGEBERICHT
31
Gemäß § 5 Nr. 8 der Satzung der BAWAG Group AG, wird das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu 10.000.000 €
durch Ausgabe von bis zu 10.000.000 Stück auf Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien zum Zwecke der Ausgabe
an Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen, die der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats auf Grundlage der
in der Hauptversammlung vom 30.4.2019 erteilten Ermächtigung zukünftig begeben kann, bedingt erhöht. Die bedingte
Kapitalerhöhung ist nur insoweit durchzuführen, als Gläubiger von der BAWAG Group AG selbst oder von ihren Tochter-
gesellschaften zu begebenden Wandelschuldverschreibungen von ihrem Umtausch- und/oder Bezugsrecht auf Aktien
der BAWAG Group AG Gebrauch machen. Ausgabebetrag und Umtauschverhältnis haben unter Wahrung der Interessen
der BAWAG Group AG, der bestehenden Aktionäre und der Zeichner der Wandelschuldverschreibungen im Rahmen
eines marktüblichen Preisfindungsverfahren unter Anwendung anerkannter marktüblicher Methoden und des Börsekur-
ses der Aktien der BAWAG Group AG ermittelt zu werden. Der Ausgabebetrag der jungen Aktien darf den anteiligen Be-
trag am Grundkapital nicht unterschreiten. Die im Rahmen der bedingten Kapitalerhöhung auszugebenden Aktien sind
in gleichem Maße wie die bestehenden Aktien der BAWAG Group AG dividendenberechtigt
Die Hauptversammlung hat am 27.08.2021 beschlossen, den Vorstand gemäß §65 Abs. 1 Z 8 und Abs. 1a und 1b AktG
zum Erwerb eigener Aktien für einen Zeitraum von 30 Monaten ab dem Tag der Beschlussfassung zu ermächtigen. Laut
der Ermächtigung darf die beim Erwerb von Aktien zu zahlende Gegenleistung nicht niedriger als 1 € sein und nicht
mehr als 50% über dem volumengewichteten Durchschnittskurs der letzten 20 Handelstage vor dem jeweiligen Kauf
liegen; im Falle eines öffentlichen Angebots ist der Stichtag für das Ende des Durchrechnungszeitraums der Tag, an
dem die Absicht bekannt gemacht wird, ein öffentliches Angebot zu stellen. Der Vorstand ist ermächtigt, die Rückkaufs-
bedingungen festzulegen.
Der Vorstand kann diese Ermächtigung innerhalb der gesetzlichen Vorgaben über die höchstzulässige Zahl eigener Ak-
tien einmal oder auch mehrfach ausüben, sofern der mit den von der BAWAG Group AG aufgrund dieser Ermächtigung
oder sonst erworbenen Aktien verbundene Anteil des Grundkapitals zu keinem Zeitpunkt 10% des Grundkapitals über-
steigt. Die wiederholte Ausübung dieser Ermächtigung ist zulässig. Die Ermächtigung kann in Verfolgung eines oder meh-
rerer Zwecke durch die BAWAG Group AG, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder durch Dritte für
Rechnung der BAWAG Group AG ausgeübt werden.
Der Erwerb kann nach Wahl des Vorstands, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, über die Börse oder durch ein öffentli-
ches Angebot oder auf eine sonstige gesetzlich zulässige, zweckmäßige Art erfolgen, insbesondere auch unter Aus-
schluss des quotenmäßigen Andienungsrechts der Aktionäre, das mit einem solchen Erwerb einhergehen kann
(umgekehrter Bezugsrechtsausschluss) und auch unter Einsatz von Eigenkapitalderivaten. Der Handel mit eigenen Ak-
tien ist als Zweck des Erwerbs ausgeschlossen.
Die Hauptversammlung hat am 27.08.2021 ebenfalls beschlossen, den Vorstand für die Dauer von fünf Jahren ab dem
Tag der Beschlussfassung gemäß § 65 Abs. 1b AktG zu ermächtigen, für die Veräußerung eigener Aktien mit Zustim-
mung des Aufsichtsrats eine andere gesetzlich zulässige Art der Veräußerung als über die Börse oder ein öffentliches
Angebot zu wählen und über einen allfälligen Ausschluss des Wiederkaufsrechts (Bezugsrechts) der Aktionäre zu be-
schließen und die Veräußerungsbedingungen festzusetzen.
Laut der Ermächtigung kann der Vorstand die erworbenen eigenen Aktien zur Gänze oder teilweise ohne weiteren
Hauptversammlungsbeschluss mit Zustimmung des Aufsichtsrats einziehen. Die Einziehung führt zur Kapitalherabset-
zung um den auf die eingezogenen Aktien entfallenden Teil des Grundkapitals.
All diese Ermächtigungen können einmal oder mehrmals, ganz oder in Teilen, einzeln oder gemeinsam ausgenützt wer-
den. Die Ermächtigungen umfassen auch die Verwendung von der BAWAG Group AG gehaltenen eigenen Aktien der
BAWAG Group AG, sowie von gemäß § 66 AktG von Tochterunternehmen bzw Dritten auf Rechnung der BAWAG Group
AG oder eines Tochterunternehmens erworbenen Aktien der BAWAG Group AG. Die Ermächtigungen gelten sowohl für
eigene Aktien, die sich zum Zeitpunkt der Beschlussfassung bereits im Besitz der BAWAG Group AG befinden, als auch
für künftige eigene Aktien, die noch erworben werden sollen.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
32
Es liegen keine bedeutenden Vereinbarungen vor (oder müssen gemäß § 243a Abs. 1 Z. 8 UGB offengelegt werden), bei
denen die BAWAG Group AG Vertragspartei ist, die aufgrund eines durch Übernahmeangebot erfolgten Kontrollwechsels in
der BAWAG Group AG in Kraft treten, sich ändern oder beendet werden.
Es bestehen keine Schad- und Klagloshaltungsvereinbarungen zwischen der BAWAG Group AG und ihren Vorstands- und
Aufsichtsratsmitgliedern oder Arbeitnehmern, die im Falle eines öffentlichen Übernahmeangebots wirksam werden würden.
KONZERNLAGEBERICHT
33
Als eine der größten Bankengruppen Österreichs mit 2,2 Millionen Kunden haben unsere Geschäftsaktivitäten einen großen
Einfluss auf die Gesellschaft, die Wirtschaft und die Umwelt. Die Finanzdienstleistungsbranche steht vor großen Herausfor-
derungen durch den Wettbewerb mit Big-Tech- und Fin-Tech-Unternehmen sowie allgemein dem sich ändernden Kunden-
verhalten, was durch die aktuelle Pandemie in den letzten zwei Jahren noch beschleunigt wurde. Darüber hinaus haben
ökologische und soziale Aspekte dazu geführt, dass wir uns auf lokaler und globaler Ebene als Bewohner der Erde verbun-
den haben. Daher ist es für uns von entscheidender Bedeutung, diesen Herausforderungen proaktiv zu begegnen, indem
wir unser Geschäftsmodell und unsere Ziele kontinuierlich anpassen und diese wachsenden Herausforderungen in unser
Risikomanagement einbeziehen.
Nachhaltiges Wirtschaften ist der Schlüssel zu langfristigem Erfolg für alle unsere Interessengruppen. Es erfordert auch die
finanzielle Resilienz, um unsere Stakeholder in Zeiten eines wirtschaftlichen Abschwungs zu unterstützen, was wir seit
2020 als Folge der Pandemie bewiesen haben. Die nachhaltige Wertschöpfung steht im Mittelpunkt unserer Entschei-
dungsfindung und der Art und Weise, wie wir die Bank steuern. Wir verfolgen keine separate ESG-Strategie (Environment,
Social, Governance), da wir sie als integralen Bestandteil unserer allgemeinen Geschäftsstrategie betrachten. Dies ent-
spricht auch der Art und Weise, wie wir ESG über die gesamte Organisation hinweg verankert haben. Um unsere Ziele und
Initiativen zu priorisieren und mehr Transparenz zu verleihen, haben wir im Jahr 2021 einen ESG-Ausschuss auf Aufsichts-
ratsebene eingerichtet. Der Aufsichtsrat, zusätzlich zum Vorstand, wird die ESG-Themen adressieren, an denen in unter-
schiedlichen Ausschüssen (Non-Financial Risk & ESG Ausschuss auf Vorstandsebene), ESG-Officer und Arbeitsgruppen
der Bank gearbeitet wird. Unsere detaillierten ESG-Initiativen sind im Corporate Social Responsibility Bericht veröffentlicht.
Während wir in den letzten Jahren daran gearbeitet haben, diverse ESG-Risiken kontinuierlich zu adressieren (z. B. Ent-
wicklung unserer Mitarbeiter, IT-Sicherheit, Datenschutz, Corporate Governance), benötigen die herausfordernderen, län-
gerfristigen Risiken betreffend Klimawandel die volle Aufmerksamkeit durch den öffentlichen und den privaten Sektor.
Klimawandel und -risiken
Wir beeinflussen das Klima auf zwei Arten: Unser direkter Ressourcenverbrauch als Bank ist relativ begrenzt. Trotzdem ha-
ben wir kontinuierlich Initiativen zur Verringerung unserer direkten Emissionen vorangetrieben und uns zum Ziel gesetzt,
unsere CO
2
-Emissionen (Scope 1 und 2) bis 2025 um über 50% gegenüber 2020 zu senken. Wesentlicher ist unser indi-
rekter Einfluss über unser Kredit- und Investmentbuch sowie über die Anlagen, die wir unseren Kunden anbieten. Um die
negativen Auswirkungen unseres Kreditportfolios einzugrenzen, haben wir beschlossen, ab 2021 Kreditvergabekriterien für
ausgewählte Branchen mit hohen ESG-Risiken einzuführen, die aus Branchenausschlüssen und -beschränkungen beste-
hen. Wir werden diese Liste jährlich überprüfen, um etwaige neue Entwicklungen zu berücksichtigen, und sie gegebenen-
falls aktualisieren. Wir haben bereits heute keine ausstehenden Kredite in den von der Kreditvergabe ausgeschlossenen
Unternehmen. Im Portfolio liegt unser Engagement im Zusammenhang mit Öl und Gas bei unter 1% der Gesamtaktiva. Die
detaillierte Übersicht ist im Corporate-Social-Responsibility-Bericht veröffentlicht.
Um einen Beitrag zur Bekämpfung des Klimawandels zu leisten, wollen wir das Neugeschäft im Bereich der „grünen"
Finanzierung bis spätestens 2025 auf über 1,6 Mrd. € steigern ‒ das ist das Doppelte des Niveaus von 2020. Gleichzeitig
haben wir den Anteil an grünen Anlageprodukten, die wir unseren Kunden anbieten, gesteigert. 2021 betrug der Anteil am
Neugeschäft 31%, im Vergleich dazu lag der Anteil 2020 bei 22%. Außerdem haben wir ein Rahmenwerk für grüne Anlei-
hen etabliert und im Jahr 2021 unsere erste grüne Anleihe begeben.
Bis heute veröffentlichen wir unseren CO
2
-Fußabdruck nur für Scope 1, 2 und Flugreisen. Die größte Herausforderung bei
klimabezogenen Themen bleibt die Datenverfügbarkeit, zB für eine aussagekräftige Berechnung der CO
2
-Emissionen unse-
res Kreditbuchs. Währenddessen haben wir damit begonnen, klimabezogene Aspekte in unser Risikomanagement zu integ-
rieren: Wir haben eine Wesentlichkeitsprüfung im Lichte des ESG-Risikoscores für unsere Segmente im Kreditbuch
durchgeführt.
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY / ESG
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
34
Weitere Integration von ESG-Risiken in den Risikomanagementrahmen
Da ESG-Risiken alle Säulen des Risikomanagements betreffen, verfolgen wir innerhalb unseres Risikomanagementrahmens
einen mehrdimensionalen Steuerungsansatz. Er ist in unsere wichtigsten Risikorichtlinien und -prozesse eingebettet und
gewährleistet eine angemessene Berücksichtigung von ESG-Risiken. Neue oder geänderte Produkte und Geschäftsbereiche
werden auf der Grundlage der ESG-Aussage, des inhärenten Risikos sowie der allgemeinen Bedingungen, unter denen das
Produkt eingeführt werden soll, auf ihren Beitrag aus ESG-Sicht hin untersucht. Dienstleister werden im Rahmen unserer
Outsourcing-Bewertungen auf ihr ESG-Engagement geprüft. Im Rahmen der jährlichen Risikoprozessbewertung (RCSA)
werden ESG-relevante Aspekte aus betrieblicher und organisatorischer Sicht ermittelt, einschließlich interner Kontrollen, die
zur Risikominderung beitragen.
Das Zusammenspiel von ESG-Risiken und anderen wesentlichen Risikoarten wird im Rahmen der übergreifenden Risiko-
materialitätsprüfung bewertet. Als Ausgangspunkt wurden Szenarien definiert, die sowohl physische Risiken als auch Über-
gangsrisiken umfassen und somit einen ganzheitlichen Blick auf die Auswirkungen von ESG-Risiken auf unsere Bank
ermöglichen. Zum ersten Mal wurde das ESG-Risiko im Rahmen des ICAAP-Rahmens berücksichtigt, und zwar in
Anlehnung an den Leitfaden der EZB zu Klima- und Umweltrisiken (November 2020), der eine integrale Steuerung der ver-
schiedenen Risikoarten ermöglicht.
Das Management von eingeschränkten und ausgeschlossenen Sektoren als Teil der Kriterien und Prozesse bei der Kredit-
vergabe ist wesentlich.
ESG Ziele
Da wir es für entscheidend halten, ESG-relevante Themen mehr und mehr in unsere Geschäftsüberlegungen einzubezie-
hen, haben wir 2021 ESG-Ziele für das Jahr 2025 festgelegt:
ESG-Ziele
Baseline
2025
CO
2
Emissionen
(direkte Scope 1&2 Emissionen)
~3,200tCO2
>50% Reduktion
Frauenquote:
- Aufsichtsrat
- Senior Leadership Team
17% Supervisory Board /
15% Senior Leadership Team
33%
Neugeschäft „grüne" Kreditvergabe
0,8 Mrd. €
>1,6 Mrd. €
Ausblick
Im Jahr 2022 wird die Europäische Zentralbank einen Klima-Stresstest durchführen. Darüber hinaus wird eine umfassende
Überprüfung der Praktiken des Klima- und Umweltrisikomanagements der Banken durchgeführt, bei der bewertet werden
soll, wie die Banken diese Risiken in ihre Strategie, ihre Unternehmensführung und ihr Risikomanagement und -prozesse
integriert haben. Die Prüfung wird sich auf zwei extreme Wetterereignisse für physische Risiken und Übergangsszenarien
für die Bewertung physischer Risiken konzentrieren. Obwohl diese Daten heute noch nicht veröffentlicht sind, haben wir
begonnen, die Datenverfügbarkeit zu verbessern, um uns auf den bevorstehenden Klima-Stresstest vorzubereiten.
KONZERNLAGEBERICHT
35
Während wir kontinuierlich an der Verbesserung unserer Offenlegung der kritischsten ESG-Risiken für den Bankensektor
gearbeitet haben, sind wir uns bewusst, dass die Finanzindustrie durch ihre Kreditvergabe eine Schlüsselrolle für den
Klimawandel spielt. Nachhaltiges Handeln ist in unseren Entscheidungen eingebettet ‒ als Finanzpartner, als Geschäfts-
partner und bei der Auswahl unserer Lieferanten. Wir sind uns jedoch bewusst, dass unsere Standards und unser Engage-
ment weiterentwickelt, die Offenlegung von Umweltdaten verbessert und stärker in unser Risikomanagement integriert
werden können, was wir in den kommenden Jahren beabsichtigen zu tun.
CSR-REPORTING
Ab dem Geschäftsjahr 2017 wurde durch das österreichische Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz in Um-
setzung der EU-Richtlinie 2014/95/EU die Berichtspflicht für nichtfinanzielle Informationen (Umwelt-, Sozial- und Arbeit-
nehmerfragen, Achtung der Menschenrechte und Korruptionsbekämpfung) im Konzernlagebericht erweitert und präzisiert.
Mit dem Bericht für das Geschäftsjahr 2021 wurden die Anforderungen um die EU Taxonomie 2020/852 und die Disclo-
sure Delegierten-Verordnung 2021/2178 erweitert. Der Zweck der Berichtspflicht besteht darin, die Transparenz und Ver-
gleichbarkeit von nichtfinanziellen Informationen zu erhöhen.
Die BAWAG Group hat auch im Jahr 2021 von der gesetzlichen Möglichkeit des § 267a Abs. 6 UGB Gebrauch gemacht
und einen separaten konsolidierten nichtfinanziellen Bericht erstellt. Dieser Bericht kann von der Website der BAWAG
Group unter https://www.bawaggroup.com/csr heruntergeladen werden.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
36
In der BAWAG Group werden keine Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten nach § 243 UGB durchgeführt.
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
KONZERNLAGEBERICHT
37
23. Februar 2022
Anas Abuzaakouk
CEO und Vorsitzender des Vorstands
Enver Sirucic
Mitglied des Vorstands
Sat Shah
Mitglied des Vorstands
David O’Leary
Mitglied des Vorstands
Andrew Wise
Mitglied des Vorstands
Guido Jestädt
Mitglied des Vorstands
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
38
Konzernrechnungs-
legung
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
39
INHALT
Konzernabschluss
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2021
Sonstiges Ergebnis für das Geschäftsjahr 2021
Bilanz zum 31. Dezember 2021
Entwicklung des Eigenkapitals für das Geschäftsjahr 2021
Kapitalflussrechnung
Anhang (Notes)
Erläuterungen zum Konzernabschluss
1 | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Details zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
2 | Ergebnis je Aktie
3 | Nettozinsertrag
4 | Provisionsüberschuss
5 | Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden
6 | Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen
7 | Verwaltungsaufwand
8 | Planmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen
9 | Risikokosten
10 | Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden
11 | Steuern vom Einkommen
Details zur Konzernbilanz
12 | Barreserve
13 | Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
14 | Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
15 | Handelsaktiva
16 | Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte
17 | Restlaufzeiten Vermögenswerte
18 | Sachanlagen, Vermietete Grundstücke und Gebäude
19 | Geschäfts- und Firmenwerte, Markennamen und Kundenstöcke, Software und andere immaterielle
Vermögensgegenstände
20 | Saldierter aktiver/passiver Bilanzansatz latenter Steuern
21 | Sonstige Vermögenswerte
22 | IFRS 5 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte
23 | Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
24 | Handelspassiva
25 | Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten
26 | Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Ergänzungskapital
27 | Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
28 | Restlaufzeiten Verbindlichkeiten
29 | Rückstellungen
30 | Sonstige Verbindlichkeiten
31 | Sicherungsderivate
32 | Eigenkapital
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG NACH
INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING
STANDARDS (IFRS)
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
40
Segmentberichterstattung
Kapitalmanagement
Weitere Informationen nach IFRS
33 | Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeiten, einschließlich Veränderungen durch Cashflow und
nicht zahlungswirksame Veränderungen gemäß IAS 7.44A
34 | Fair Value
35 | Behandlung eines Day 1 gain
36 | Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht
37 | Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen
38 | Wesentliche Änderungen im Beteiligungsportfolio
39 | Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände
40 | Gesamtbetrag der besicherten Schulden
41 | Echte Pensionsgeschäfte
42 | Übertragene, aber nicht vollständig ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte
43 | Nachrangige Vermögensgegenstände
44 | Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten
45 | Eventualforderungen, Eventualverbindlichkeiten und nicht ausgenützte Kreditrahmen
46 | Fremdwährungsvolumina
47 | Geographische Gebiete – Langfristige Vermögenswerte
48 | Leasinggeschäfte
49 | Derivative Finanztransaktionen
50 | Liste konsolidierter Tochterunternehmen
51 | Liste wegen Unwesentlichkeit nicht konsolidierter Tochter- und assoziierter Unternehmen
52 | Assoziierte Unternehmen, die aufgrund von Unwesentlichkeit nicht at-equity bewertet werden
53 | Anteile an assoziierten Unternehmen
54 | Anteile an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen
Risikobericht
55 | COVID-19-Pandemie – Auswirkungen auf das Risikomanagement
56 | Risiko- und Kapitalmanagement
57 | Kreditrisiko
58 | Marktrisiko
59 | Liquiditätsrisiko
60 | Operationelles Risiko
61 | Sonstige Risiken
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
41
Zusätzliche Angaben nach österreichischem Recht
62 | Treuhandvermögen
63 | Wertpapieraufgliederung nach BWG
64 | Erhaltene Sicherheiten
65 | Personalstand
66 | Niederlassungen
67 | Handelsbuch
68 | Geografische Märkte
69 | Sonstige erforderliche Angaben nach BWG und UGB
70 | Zeitpunkt der Freigabe zur Veröffentlichung
71 | Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter
Organe der BAWAG Group AG
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
42
in Mio. €
[Notes]
2021
2020
angepasst
Zinserträge
davon mittels Effektivzinsmethode ermittelt
Zinsaufwendungen
-207,4
-201,1
Dividendenerträge
Nettozinsertrag
[3]
Provisionserträge
Provisionsaufwendungen
-70,9
-74,3
Provisionsüberschuss
[4]
Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und
Schulden
[5]
-26,7
davon Gewinne aus der Ausbuchung von finanziellen
Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewertet werden
davon Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen
Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewertet werden
-0,3
Sonstige betriebliche Erträge
[6]
Sonstige betriebliche Aufwendungen
[6]
-248,2
-152,5
Operative Aufwendungen
-490,1
-524,0
davon Verwaltungsaufwand
[7]
-421,6
-443,0
davon planmäßige Abschreibungen auf immaterielle
Vermögenswerte und Sachanlagen
[8]
-68,5
-81,0
Risikokosten
[9]
-95,0
-224,6
davon gemäß IFRS 9
-69,6
-222,3
Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen, die nach der
Equity-Methode bilanziert werden
[10]
Jahresüberschuss vor Steuern
Steuern vom Einkommen
[11]
-120,4
-85,7
Jahresüberschuss nach Steuern
davon den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar
davon den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar
Vorjahreszahlen wurden angepasst. Für Details verweisen wir auf das Kapitel Fehlerkorrekturen gem. IAS 8.41.
KONZERNABSCHLUSS
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
43
in Mio. €
[Notes]
2021
2020
angepasst
Jahresüberschuss nach Steuern
Sonstiges Ergebnis
[32]
Posten, bei denen keine Umgliederung in den Gewinn/Verlust
möglich ist
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus
leistungsorientierten Plänen
-13,9
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene Wertänderungen von zum
beizulegenden Zeitwert bewerteten Aktien und anderen
Eigenkapitalinstrumenten
-40,0
Änderung des Credit Spreads von finanziellen Verbindlichkeiten
-0,1
-0,3
Latente Steuern auf Posten, welche nicht umgegliedert werden
können
-24,7
Summe der Posten, bei denen keine Umgliederung in den
Gewinn/Verlust möglich ist
-40,4
Posten, bei denen eine Umgliederung in den Gewinn/Verlust
möglich ist
Währungsumrechnung
-18,1
Absicherung einer Nettoinvestition in ausländische
Geschäftsbetriebe
-10,3
Cashflow-Hedge-Rücklage
-27,8
davon in den Gewinn (-) oder Verlust (+) umgegliedert
1)
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene Wertänderungen von zum
beizulegenden Zeitwert bewerteten Schuldinstrumenten
-32,2
davon in den Gewinn (-) oder Verlust (+) umgegliedert
-39,4
-29,8
Anteil der direkt im Eigenkapital erfassten Erträge und
Aufwendungen von assoziierten Unternehmen, die nach der
Equity-Methode bilanziert werden
-2,5
Latente Steuern auf Posten, welche umgegliedert werden
können
-38,3
Summe der Posten, bei denen eine Umgliederung in den
Gewinn/Verlust möglich ist
-45,4
Sonstiges Ergebnis
Gesamtergebnis nach Steuern
davon den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar
davon den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar
Vorjahreszahlen wurden angepasst. Für Details verweisen wir auf das Kapitel Fehlerkorrekturen gem. IAS 8.41.
Weitere Details finden sich im Anhang unter Note 32 Eigenkapital.
SONSTIGES ERGEBNIS
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
44
Aktiva
in Mio. €
[Notes]
31.12.2021
31.12.2020
angepasst
1.1.2020
angepasst
Barreserve
[12]
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
[13]
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum
beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
[14]
Handelsaktiva
[15]
Zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewertete finanzielle Vermögenswerte
[16]
Kunden
Kreditinstitute
Wertpapiere
Bewertungsanpassungen für gegen
Zinsrisiken abgesicherte Portfolien
-94
Sicherungsderivate
[31]
Sachanlagen
[18]
Vermietete Grundstücke und Gebäude
[18]
Geschäfts- und Firmenwerte
[19]
Markennamen und Kundenstöcke
[19]
Software und andere immaterielle
Vermögenswerte
[19]
Steueransprüche für laufende Steuern
Steueransprüche für latente Steuern
[20]
At-equity bewertete Beteiligungen
[53]
Sonstige Vermögenswerte
[21]
Zur Veräußerung gehaltene langfristige
Vermögenswerte
[22]
Summe Aktiva
Vorjahreszahlen wurden angepasst. Für Details verweisen wir auf das Kapitel Fehlerkorrekturen gem. IAS 8.41.
BILANZ
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
45
Passiva
in Mio. €
[Notes]
31.12.2021
31.12.2020
angepasst
1.1.2020
angepasst
Verbindlichkeiten
Erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten
[23]
Handelspassiva
[24]
Finanzielle Verbindlichkeiten zu
fortgeführten Anschaffungskosten
[25]
Kunden
Begebene Schuldverschreibungen,
Nachrang- und Ergänzungskapital
Kreditinstitute
Finanzielle Verbindlichkeiten aus
Vermögensübertragungen
[41]
Bewertungsanpassungen für gegen
Zinsrisiken abgesicherte Portfolien
Sicherungsderivate
[31]
Rückstellungen
[29]
Steuerschulden für laufende Steuern
Steuerschulden für latente Steuern
[20]
Sonstige Verbindlichkeiten
[30]
Gesamtkapital
[32]
Eigenkapital, den Eigentümern des
Mutterunternehmens zurechenbar (ex
AT1-Kapital)
AT1-Kapital
Nicht beherrschende Anteile
Summe Passiva
Vorjahreszahlen wurden angepasst. Für Details verweisen wir auf das Kapitel Fehlerkorrekturen gem. IAS 8.41.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
46
in Mio. €
Gezeichnetes
Kapital
Kapital-
rücklagen
Andere
begebene
Eigenkapital-
instrumente
Gewinnrücklagen
Cashflow-Hedge-
Rücklage nach
Steuern
Versiche-
rungsma-
thematische
Gewinne/
Verluste nach
Steuern
Im sonstigen
Ergebnis zum
beizulegenden
Zeitwert
ausgewiesene
Schuldinstru-
mente nach
Steuern ohne
At-equity-
Gesellschaften
Stand 01.01.2020
veröffentlicht
-17,3
-103,7
Fehlerkorrekturen
-1,1
-10,3
Stand 01.01.2020
angepasst
-17,3
-103,7
Umgliederung aus dem
sonstigen Ergebnis
-0,5
Transaktionen mit
Eigentümern
Anteilsbasierte
Vergütungen
Dividenden
Transaktionen mit nicht
beherrschenden
Anteilen
AT1-Kapital
AT1-Kupon
-15,0
Gesamtergebnis
(angepasst)
1)
-10,3
2)
Stand 31.12.2020
-1,1
-114,0
Stand 01.01.2021
-1,1
-114,0
Umgliederung aus dem
sonstigen Ergebnis
-1,9
Transaktionen mit
Eigentümern
-460,0
Anteilsbasierte
Vergütungen
Dividenden
-460,0
Transaktionen mit nicht
beherrschenden
Anteilen
AT1-Kupon
-24,5
Gesamtergebnis
-20,8
1)
-23,8
2)
Stand 31.12.2021
-21,9
-102,9
1) Davon in den Gewinn oder Verlust umgegliedert: +0,1 Mio. € (2020: +1,1 Mio. €).
2) Davon in den Gewinn oder Verlust umgegliedert: -29,4 Mio. € (2020: -21,9 Mio. €).
ENTWICKLUNG DES EIGENKAPITALS
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
47
Im sonstigen
Ergebnis zum
beizulegenden
Zeitwert
ausgewiesene
Schuldinstru-
mente nach
Steuern aus At-
equity-
Gesellschaften
Im sonstigen
Ergebnis
ausgewiesene
zum
beizulegenden
Zeitwert
bewertete Aktien
und andere
Eigenkapital-
instrumente
nach Steuern
Änderung des
Credit Spreads
von finanziellen
Verbindlich-
keiten nach
Steuern
Absicherung
einer
Nettoinvestition
in ausländische
Geschäfts-
betriebe nach
Steuern
Währungs-
umrechnung
Eigenkapital den
Eigentümern des
Mutterunter-
nehmens
zurechenbar
Nicht
beherrschende
Anteile
Eigenkapital inkl.
nicht beherr-
schender Anteile
-54,0
-2,5
-11,4
-11,4
-54,0
-2,5
-0,5
-0,5
-15,0
-15,0
-29,9
-0,2
-18,1
-18,8
-54,1
-20,6
-18,8
-54,1
-20,6
-1,9
-1,9
-458,9
-458,9
-460,0
-460,0
-24,5
-24,5
-2,5
-10,3
-54,2
-8,6
Vorjahreszahlen wurden angepasst. Für Details verweisen wir auf das Kapitel Fehlerkorrekturen gem. IAS 8.41.
Weitere Details finden sich im Anhang unter Note 32 Eigenkapital.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
48
in Mio. €
[Notes]
2021
2020
angepasst
I. Jahresüberschuss (nach Steuern, vor nicht beherrschenden
Anteilen)
Gewinn- und
Verlustrechnung
Im Jahresüberschuss enthaltene zahlungsunwirksame Posten und
Überleitung auf den Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen
[8], [9]
Veränderungen von Rückstellungen
[29]
Veränderungen anderer zahlungsunwirksamer Posten
Veräußerungsergebnis aus dem Abgang von Finanzanlagen,
Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten sowie
Tochterunternehmen
[5], [6]
-9
Gewinn- oder Verlustanteil an Unternehmen, die nach der Equity-
Methode bilanziert werden, nach Steuern
Gewinn- und
Verlustrechnung
-4
Sonstige Anpassungen (i.W. erhaltene Zinsen abzüglich gezahlter
Zinsen)
-931
-841
Zwischensumme
-135
-71
Veränderungen des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus
operativer Geschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame
Bestandteile
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten
-2.606
-5.962
Sonstige finanzielle Vermögenswerte (exklusive Investitionstätigkeit)
-44
Sonstige Vermögenswerte
-90
-91
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (exkl. Finanzierungstätigkeit)
Sonstige Verbindlichkeiten
Erhaltene Zinsen
Erhaltene Dividenden
Gewinn- und
Verlustrechnung
Dividenden von Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert
werden
Gezahlte Zinsen
-223
-205
Ertragsteuerzahlungen
-46
-35
II. Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
Einzahlungen aus der Veräußerung und Tilgung von
Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere zu
fortgeführten Anschaffungskosten
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte - Schuldverschreibungen
und andere festverzinste Wertpapiere
Sachanlagen, zur Finanzinvestition gehaltenen Immobilien und
immateriellen Vermögenswerten
Auszahlungen für den Erwerb von
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte - Sonstige Anteile
-59
-11
Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere zu
fortgeführten Anschaffungskosten
-584
-1.583
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte - Schuldverschreibungen
und andere festverzinste Wertpapiere
-707
-1.573
Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten
[18], [19]
-42
-21
KAPITALFLUSSRECHNUNG
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
49
in Mio. €
[Notes]
2021
2020
angepasst
Erwerb von Tochterunternehmen (abzüglich erworbener
Zahlungsmittel)
[38]
-253
III. Cashflow aus Investitionstätigkeit
-2.166
Dividendenzahlungen
Entwicklung des
Eigenkapitals
-460
Einzahlungen aus nachrangigen Verbindlichkeiten (inklusive
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter
Verbindlichkeiten)
Einzahlungen aus der Emission von AT1-Kapital
Entwicklung des
Eigenkapitals
AT1-Kupon
Entwicklung des
Eigenkapitals
-25
-15
Auszahlungen aus Leasingverbindlichkeiten
-25
-27
Auszahlungen aus nachrangigen Verbindlichkeiten (inklusive
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter
Verbindlichkeiten)
-3
-45
IV. Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
-513
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Vorperiode
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
Cashflow aus Investitionstätigkeit
-2.166
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
-513
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode
Vorjahreszahlen wurden angepasst. Für Details verweisen wir auf das Kapitel Fehlerkorrekturen gem. IAS 8.41.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
50
1 | Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Die BAWAG Group AG ist die oberste Konzernmutter der BAWAG Group . Die BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft
und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft (BAWAG P.S.K. AG), ein Tochterunternehmen der BAWAG Group AG,
ist eine österreichische Bank, deren operatives Geschäft sich auf Österreich konzentriert, wobei die Bank auch in ausge-
Der Konzernabschluss wurde in Anwendung des § 59a BWG iVm §245a UGB und in Einklang mit der EG-Verordnung Nr.
1606/2002 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 19. Juli 2002 nach den Regeln der Standards (IFRS/IAS) des
International Accounting Standards Board (IASB) sowie den Interpretationen des IFRS Interpretations Committee (IF-
RIC/SIC) erstellt. Alle vom IASB in den International Financial Reporting Standards für den Konzernabschluss zum
31.12.2021 anwendbaren und veröffentlichten Standards, die von der EU übernommen wurden, wurden angewendet.
Grundlage des vorliegenden Konzernabschlusses der BAWAG Group nach IFRS bilden konzerneinheitlich nach IFRS aufge-
stellte Einzelabschlüsse zum 31. Dezember 2021 aller vollkonsolidierten Unternehmen. Assoziierte Unternehmen werden –
soweit wesentlich – at-equity einbezogen.
Die Erstellung eines Konzernabschlusses gemäß IFRS erfordert Annahmen und Schätzungen über wesentliche Einflussfak-
toren auf den Geschäftsbetrieb. Diese Annahmen werden laufend überprüft und angepasst. Anpassungen werden jeweils
in der aktuellen Periode bzw. bei längerfristigen Auswirkungen auch in den zukünftigen Perioden berücksichtigt.
Die in der Folge genannten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze werden durchgängig auf alle in diesem Konzernab-
schluss dargestellten Geschäftsjahre angewendet, bis auf den im Punkt Änderung von Rechnungslegungsmethoden gemäß
IAS 8.14 erläuterten Sachverhalt.
Die Berichtswährung ist Euro. Sofern nicht anders angegeben, werden die Zahlen auf Millionen Euro gerundet dargestellt.
Die nachstehend angeführten Tabellen können Rundungsdifferenzen enthalten.
Auf Fremdwährung lautende monetäre Bilanzwerte wurden zum Devisenmittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.
Konsolidierungskreis und -methoden
Der Konsolidierungskreis umfasst alle wesentlichen – direkten und indirekten – Tochterunternehmen der BAWAG Group.
Insgesamt umfasst der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 48 (2020: 60) vollkonsolidierte Unternehmen und 2
(2020: 2) Unternehmen, die at-equity einbezogen werden, im In- und Ausland.
Kriterien für die Einbeziehung waren im Sinne der Wesentlichkeit sowohl die Bilanzsumme als auch der Anteil am Gesamt-
ergebnis des Konzerns. Der Einfluss der nicht konsolidierten Tochterunternehmen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertrags-
lage des Konzerns war von untergeordneter Bedeutung. Unter Note 50 „Liste konsolidierter Tochterunternehmen“ befindet
sich eine Aufstellung aller vollkonsolidierten bzw. at-equity bewerteten Unternehmen.
Der Buchwert der assoziierten, nicht at-equity bewerteten Beteiligungen betrug am 31. Dezember 2021 0 Mio. € (2020: 1
Mio. €). Beherrschte Unternehmen mit einem Buchwert in Höhe von 23 Mio. € (2020: 18 Mio. €) werden nicht konsoli-
diert, da der Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage unwesentlich ist.
Details zum Konsolidierungskreis und zu wesentlichen Änderungen im Beteiligungsportfolio werden in den Notes 50 und
51 dargestellt.
ANHANG (NOTES)
ERLÄUTERUNGEN ZUM KONZERNABSCHLUSS
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
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Für Unternehmenszusammenschlüsse wird nach IFRS 3 die Erwerbsmethode herangezogen. Dabei werden die Anschaf-
fungskosten für das erworbene Unternehmen dem Wert des übernommenen Reinvermögens im Erwerbszeitpunkt gegen-
übergestellt. Die Bewertung des Reinvermögens richtet sich nach den beizulegenden Zeitwerten aller identifizierbaren
Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden zum Erwerbszeitpunkt.
Konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten, Aufwendungen und Erträge sowie Zwischengewinne werden eliminiert,
soweit sie nicht von untergeordneter Bedeutung sind.
Aktivierte Firmenwerte in Höhe von 96 Mio. € (2020: 94 Mio. €) werden in der Bilanz unter der Position „Geschäfts- und
Firmenwerte“ ausgewiesen. Entsprechend IFRS 3 iVm IAS 36 und IAS 38 wird für alle Zahlungsmittel generierenden Ein-
heiten (CGUs, cash generating units) eine Überprüfung der Werthaltigkeit der aktivierten Firmenwerte durch einen jährli-
chen Werthaltigkeitstest (Impairmenttest) nach Maßgabe des IAS 36 durchgeführt.
Der Firmenwert-Impairmenttest wird unter Anwendung des Value in Use für die betreffenden Einheiten durchgeführt.
Aktuell besteht ein Goodwill bei easybank Franchise (59 Mio. €), Zahnärztekasse AG (21 Mio. €), Health Coevo AG (15 Mio.
€), Brokerage Business (1 Mio. €), BAWAG P.S.K. Versicherung AG (11 Mio. €) und PSA Payment Services Austria GmbH
(2 Mio. €) – die beiden letzten Gesellschaften werden at-equity einbezogen –, wobei diese die kleinsten CGUs darstellen,
denen ein Goodwill zugeordnet werden kann. Weitere Details zu den at-equity einbezogenen Gesellschaften werden in Note
37 und Note 53 dargestellt.
Das Kundengeschäft der easybank Franchise sowie das Brokerage Business sind Teil des Segments Retail & SME, der Rest
ist Teil des Segments Corporate Center. Die BAWAG P.S.K. Versicherung AG und die PSA Payment Services Austria GmbH
sind beide Teil des Segments Corporate Center.
Weiters wurden alle Beteiligungen untersucht, ob Indikatoren für eine dauerhafte oder wesentliche Wertminderung vorlie-
gen. Sofern aufgrund der Indikatoren erforderlich, wurden Werthaltigkeitstests durchgeführt.
Jene Eigenkapitalinstrumente, die nicht konsolidiert wurden, werden gemäß IFRS 9 bewertet und der Kategorie „Im sonsti-
gen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte“ oder „Erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte“ zugeordnet. Weitere Details werden in Note 51 dargestellt.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
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IFRS 9 Finanzinstrumente
Die Bilanzierung der Finanzinstrumente erfolgt zum Handelstag.
Klassifizierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten
Finanzielle Vermögenswerte
Gemäß IFRS 9 werden finanzielle Vermögenswerte nach drei Kategorien klassifiziert: Bewertung zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten (Amortised Cost, AC), Bewertung zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis (Fair Value through
Other Comprehensive Income, FVOCI) oder Bewertung zum beizulegenden Zeitwert über die Gewinn- und Verlustrechnung
(Fair Value through Profit or Loss, FVTPL).
In welche Kategorie ein Finanzinstrument eingeordnet wird, ist einerseits abhängig vom Geschäftsmodell des Unterneh-
mens und andererseits von den vertraglich vereinbarten Zahlungsflüssen des finanziellen Vermögenswertes.
Ein finanzieller Vermögenswert wird nur dann zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, wenn das Geschäftsmodell
des Unternehmens darauf abzielt, die finanziellen Vermögenswerte zu halten, und die vertraglich vereinbarten Zahlungs-
flüsse ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Teil des Nominales darstellen (simple loan fea-
ture). Ein finanzieller Vermögenswert wird dann zum beizulegenden Zeitwert über das Sonstige Ergebnis bewertet, wenn
das Geschäftsmodell des Unternehmens darauf abzielt, die finanziellen Vermögenswerte sowohl zu halten als auch zu ver-
kaufen, und die vertraglich vereinbarten Zahlungsflüsse ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden
Teil des Nominales darstellen. Alle finanziellen Vermögenswerte, die diese Kriterien nicht erfüllen, werden erfolgswirksam
zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
Agios und Disagios werden mittels Effektivzinsmethode über die Laufzeit verteilt, der Aufwand bzw. Ertrag wird mit den
Zinserträgen aus den entsprechenden Finanzinstrumenten verrechnet.
Bearbeitungsgebühren werden unter Berücksichtigung der damit direkt zusammenhängenden Kosten auf die Laufzeit der
Kredite im Zinsergebnis verteilt.
Hinsichtlich der Erfassung von Vorsorgen wird auf den Risikobericht verwiesen.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
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Beurteilung des Geschäftsmodells für finanzielle Vermögenswerte
Die BAWAG Group hat die folgenden Geschäftsmodelle identifiziert:
Geschäftsmodell „Halten“ (Hold to Collect)
Finanzielle Vermögenswerte in dieser Kategorie werden in der Regel bis zur Endfälligkeit gehalten, um vertragliche Zah-
lungsströme aus Tilgungen und Zinsen über die Laufzeit zu vereinnahmen. Nicht alle Finanzinstrumente in diesem Ge-
schäftsmodell müssen bis zur Endfälligkeit gehalten werden. Unter bestimmten Umständen stehen Verkäufe in Einklang
mit dem Geschäftsmodell, unabhängig von ihrem Volumen und der Häufigkeit. Zum Beispiel wenn ein Finanzinstrument
kurz vor Fälligkeit verkauft wird und die Einnahmen im Wesentlichen den ausstehenden Zahlungsströmen entsprechen,
wenn das Finanzinstrument aufgrund einer Bonitätsverschlechterung verkauft wird, Verkäufe aufgrund von Änderungen
im Steuer- oder Aufsichtsrecht, aufgrund von Unternehmenszusammenschlüssen oder Reorganisationen oder im Stress-
szenario. Außerdem werden Verkäufe, deren Buchwerte und Erträge 5% des durchschnittlichen Buchwertes des Portfo-
lios in einem Jahr nicht übersteigen, als unwesentlich angesehen.
Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“ (Hold to Collect and Sell)
Finanzielle Vermögenswerte in diesem Geschäftsmodell werden sowohl gehalten, um Zahlungsströme zu vereinnahmen,
als auch, um sie zu verkaufen. In diesem Geschäftsmodell werden vorwiegend liquide Bonds gehalten, welche verkauft,
für besicherte Refinanzierungen mit der Notenbank hinterlegt oder in ein Repo gegeben werden können.
Sonstige Finanzielle Vermögenswerte
Finanzielle Vermögenswerte in diesem Geschäftsmodell werden zur Veräußerung gehalten. Die BAWAG Group hat ein
kleines Kreditportfolio der öffentlichen Hand diesem Geschäftsmodell gewidmet. Diese Kredite werden mit der Absicht
vergeben, sie in der nahen Zukunft weiterzuverkaufen.
Handelsbestand
Zu dieser Kategorie zählen finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden.
Diese Finanzinstrumente werden mit ihren Marktwerten (Fair Values) angesetzt. Sämtliche Derivate des Bankbuches,
die nicht Teil einer Sicherungsbeziehung sind, werden dieser Kategorie zugeordnet. Die Handelspassiva umfassen Ver-
bindlichkeiten aus Derivatgeschäften, Leerverkäufe und Repo-Geschäfte.
Bestimmte finanzielle Vermögenswerte, die nicht die Definition von Handelsaktiva erfüllen, werden nach der Fair-Value-
Option als zum Fair Value bewertet klassifiziert. Die BAWAG Group hat die Fair-Value-Option in folgenden Fällen angewen-
det:
Vermeidung eines Accounting Mismatch
- Fest verzinste Wertpapiere und Darlehen, deren Fair Value zum Erwerbszeitpunkt durch Zinsderivate gesichert wurde;
- Anlageprodukte, deren Wertänderungsrisiko durch Derivate abgesichert wurde.
Beurteilung, ob vertragliche Cashflows ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Teil des Nomina-
les darstellen (Solely Payments of Principal and Interest, SPPI)
Um festzustellen, ob ein Finanzinstrument die SPPI-Kriterien erfüllt, analysiert die BAWAG Group ihr Portfolio in drei Stufen:
1. Identifizierung aller Finanzinstrumente, die klar die SPPI-Kriterien erfüllen;
2. Qualitativer Benchmarktest;
3. Quantitativer Benchmarktest.
Ein qualitativer oder quantitativer Benchmarktest muss dann durchgeführt werden, wenn mögliche schädliche Konditionen
vorliegen. Ein qualitativer Benchmarktest ist ausreichend, wenn die möglicherweise schädliche Kondition bei Vergleich der
Zahlungsströme klarerweise unwesentlich ist, z.B. bestimmte Zinsanpassungsklauseln. In diesem Fall ist kein quantitativer
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
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Benchmarktest erforderlich und das Finanzinstrument erfüllt die SPPI-Kriterien. In allen anderen Fällen ist ein quantitativer
Test erforderlich, der die Zahlungsströme des Finanzinstruments mit den Zahlungsströmen eines theoretischen Finanzin-
struments mit den gleichen Eigenschaften außer der schädlichen Kondition vergleicht. Wenn die Zahlungsströme wesent-
lich voneinander abweichen, erfüllt das Finanzinstrument die SPPI-Kriterien nicht und wird zum beizulegenden Zeitwert
über die Gewinn- und Verlustrechnung bilanziert.
Zur Bestimmung der Wesentlichkeit einer schädlichen Kondition hat die Bank eine Abweichung von mehr als 5% der ku-
mulativen Zahlungsströme und 1% der jährlichen Zahlungsströme als schädlich definiert. Eine Gruppe von Krediten und
Wertpapieren besteht aktuell den Benchmarktest nicht, vorwiegend aufgrund des jeweiligen Zinsindikators.
Finanzielle Verbindlichkeiten
Gemäß IFRS 9 werden finanzielle Verpflichtungen, die nicht
zu Handelszwecken bestimmt sind oder
der Position „Finanzielle Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden“ zugeord-
net werden,
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Fair-Value-Änderungen bei Verbindlichkeiten der Fair-Value-Option werden folgendermaßen ausgewiesen:
der Betrag der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts, der aus dem Ausfallsrisiko der Verbindlichkeit
resultiert, wird im sonstigen Ergebnis dargestellt; und
die restliche Veränderung des beizulegenden Zeitwerts wird erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung darge-
stellt.
Bestimmte finanzielle Verpflichtungen, die nicht die Definition von Handelspassiva erfüllen, werden nach der Fair-Value-
Option als zum Fair Value bewertet klassifiziert. Die BAWAG Group hat die Fair-Value-Option in folgenden Fällen angewen-
det:
Vermeidung eines Accounting Mismatch
- Fest verzinste Eigene Emissionen, deren Fair Value zum Erwerbszeitpunkt durch Zinsderivate gesichert wurde;
Vorliegen eingebetteter Derivate
- Eigene Emissionen mit eingebetteten Derivaten
Reklassifizierungen
Finanzielle Vermögenswerte werden nach erstmaligem Ansatz nicht reklassifiziert, außer in der Periode, in welcher der Kon-
zern das Geschäftsmodell der Finanzinstrumente ändert.
Vertragliche Modifikationen
Werden im Rahmen von Neuverhandlungen von Krediten die vertraglichen Zahlungsströme geändert, so ist eine Beurteilung
hinsichtlich der Signifikanz der Änderung erforderlich. Im Falle einer nicht signifikanten Änderung der vertraglichen Zahlungs-
ströme erfolgt eine Anpassung des Bruttobuchwerts des Instruments auf Basis einer Barwertbetrachtung der neuen vertragli-
chen Zahlungsströme, abgezinst mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz. Die Differenz zwischen dem alten Bruttobuchwert
und dem neuen Bruttobuchwert wird erfolgswirksam als Modifizierungsgewinn oder -verlust erfasst und unter den Gewinnen
und Verlusten aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden ausgewiesen.
Wenn sich die Zahlungsströme signifikant unterscheiden (die BAWAG Group hat hier eine Signifikanzgrenze der Bar-
wertänderung von 10% gewählt), gelten die vertraglichen Rechte der Zahlungsströme aus den ursprünglichen Instrumenten
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
55
als verfallen. In diesem Fall wird das ursprüngliche Instrument ausgebucht, und ein neues finanzielles Instrument wird zum
beizulegenden Zeitwert zuzüglich etwaiger anrechenbarer Transaktionskosten erfasst.
Weiters erfolgt eine Ausbuchung des ursprünglichen Vermögenswertes, wenn es sich um eine qualitative Modifikation des
Vertrags handelt. Eine solche liegt vor bei einer Änderung der Vertragspartei oder der Vertragswährung (es sei denn, dies
wurde bereits im ursprünglichen Vertrag vereinbart) sowie bei Einführung oder Entfernung einer nicht SPPI-konformen Ver-
tragsklausel.
Im Fall von Modifikationen, die nicht zu einer Ausbuchung führen, beurteilt die BAWAG Group eine signifikante Erhöhung
des Kreditrisikos anhand der Kriterien für den Stufentransfer und bestimmt, ob ein 12-Monats-ECL oder ein Lifetime-ECL zu
berücksichtigen ist. Ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos wird beurteilt durch einen Vergleich:
der kumulativen Ausfallswahrscheinlichkeit zum Berichtszeitpunkt auf der Grundlage der modifizierten Bedingungen;
und
der kumulativen Ausfallswahrscheinlichkeit mit den ursprünglichen Vertragsbedingungen, die bei Erstansatz des Vermö-
genswerts geschätzt wurde.
Wenn die Vertragsänderung bei einem Kredit, der nicht wertgemindert ist, zu einer Ausbuchung führt, wird ein neuer Kredit
angesetzt und der Stufe 1 zugeordnet.
Eigenkapitalinstrumente
IFRS 9 besagt, dass alle Eigenkapitalinstrumente grundsätzlich zum beizulegenden Zeitwert über die Gewinn- und Verlust-
rechnung bilanziert werden müssen, außer das Unternehmen hat beim erstmaligen Ansatz unwiderruflich die Wahl getroffen,
die Änderungen des beizulegenden Zeitwerts im sonstigen Ergebnis zu erfassen. Dieses Wahlrecht wird pro Instrument aus-
geübt und gilt nicht für zu Handelszwecken gehaltene Aktien. Bei Anwendung des Wahlrechtes werden alle Bewertungen im
sonstigen Ergebnis erfasst. Es kommt zu keiner Umbuchung in die Gewinn- und Verlustrechnung, nur Dividenden werden in
der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Das Wahlrecht kann nur bei der erstmaligen Erfassung ausgeübt und nach-
träglich nicht geändert werden.
Der Großteil der von der BAWAG Group gehaltenen Eigenkapitalinstrumente wird für langfristige Zwecke gehalten, und es
besteht nicht die Absicht, kurzfristige Veräußerungsgewinne zu erzielen. Aus diesem Grund wurde für die meisten Eigenka-
pitalinstrumente das Wahlrecht der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis ausgeübt, um die Profita-
bilität des Konzerns klarer darzustellen. Im Wesentlichen sind davon Beteiligungen an nicht konsolidierten Gesellschaften
sowie Investitionen in AT1-Instrumente („zusätzliches Kernkapital“) betroffen. Für den Fall, dass die BAWAG Group plant,
Eigenkapitalinstrumente in absehbarer Zeit zu verkaufen, wird über das Wahlrecht eine individuelle Entscheidung je Investi-
tion getroffen.
Wertminderung
Hinsichtlich Angaben zu Wertminderungen wird auf den Risikobericht verwiesen.
Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)
Die BAWAG Group hat sich entschieden weiterhin Hedge Accounting gemäß IAS 39 anzuwenden.
Die BAWAG Group verwendet Fair-Value-Hedge-Accounting, um Absicherungen gegen Zinsänderungsrisiken bei festverzins-
lichen Finanzinstrumenten darzustellen. Als Sicherungsgeschäfte werden überwiegend Zinsswaps verwendet. Die Grundge-
schäfte umfassen Wertpapiere der Kategorie „Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
56
finanzielle Vermögenswerte“ sowie Eigene Emissionen, Sparbücher und Forderungen an Kunden, die zu fortgeführten An-
schaffungskosten bewertet werden. Die BAWAG Group wendet die Vorschriften zur Bilanzierung der Absicherung von Zah-
lungsströmen („Cashflow Hedge“) nach IAS 39 für mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretende zukünftige Zahlungsströme aus
bestimmten Fremdwährungsportfolien an. Als Sicherungsgeschäfte werden Fremdwährungs-Swaps sowie Devisenterminge-
schäfte verwendet.
Nach den allgemeinen Regelungen werden Derivate als Handelsaktiva oder Handelspassiva klassifiziert und zum beizule-
genden Zeitwert (Fair Value) bewertet. Das Bewertungsergebnis wird in der Position „Gewinne und Verluste aus finanziellen
Vermögenswerten und Schulden“ als Gewinne (Verluste) aus finanziellen Vermögenswerten im Handelsbestand ausgewie-
sen. Werden Derivate zur Absicherung von Risiken aus Nichthandelsgeschäften eingesetzt, wendet die BAWAG Group bei
Erfüllung der Voraussetzungen gemäß IAS 39 Hedge Accounting (Bilanzierung von Sicherungsgeschäften) an.
Zu Beginn des Hedge Accountings werden die Sicherungsbeziehung zwischen Grund- und Sicherungsgeschäft, die Ziele
des Risikomanagements und die Methode zur Messung der Effektivität der Sicherungsbeziehung dokumentiert. Die BAWAG
Group überprüft am Beginn der Sicherungsbeziehung sowie zumindest an jedem Bilanzstichtag, ob die Kompensation der
Änderungen der beizulegenden Zeitwerte aus Grund- und Sicherungsgeschäften in Bezug auf das abgesicherte Risiko in
hohem Maße effektiv ist.
Das Zinsrisiko, für das der Konzern Hedge Accounting anwendet, ergibt sich aus festverzinslichen Emissionen, Darlehen
und festverzinslichen Schuldverschreibungen, deren beizulegender Zeitwert bei Änderung der Referenzzinssätze schwankt.
Der Konzern sichert Zinsänderungsrisiken nur im Rahmen von Referenzzinssätzen ab, da die Marktwertänderungen eines
festverzinslichen Vermögenswertes oder einer Verbindlichkeit wesentlich durch Änderungen des Referenzzinssatzes beein-
flusst werden. Hedge Accounting wird angewendet, wenn wirtschaftliche Sicherungsbeziehungen die Kriterien des Hedge
Accounting erfüllen.
Die BAWAG Group verfolgt einen konservativen Ansatz bei der Steuerung ihrer Markt- und Zinsrisiken. Die Zinsrisikoposi-
tion wird strategisch auf IFRS-Konzernebene gesteuert und auf Basis der ökonomischen Sichtweise sowie nach der IFRS-
Bewertungskategorie (FVTPL, FVTOCI) gemessen, limitiert und gesteuert. Der Zinsrisikomanagementansatz konzentriert
sich auf die Reduktion von Marktrisiken und nutzt dabei natürliche Absicherungsmöglichkeiten der Bilanz sowie Derivate
zur Steuerung der Risikoposition.
Das Fremdwährungsrisiko, für das der Konzern Cashflow Hedge Accounting anwendet, ergibt sich aus zukünftigen Zah-
lungsströmen von Fremdwährungsportfolien, deren beizulegender Zeitwert bei Änderung des FX-Kurses schwankt. Zur Ab-
sicherung des Fremdwährungsrisikos kommen im Konzern sowohl FX-Outrights als auch Cross-Currency-Swaps zur
Anwendung, da deren Marktwertveränderung im Wesentlichen von der Änderung des FX-Kurses beeinflusst wird.
Währungsrisiken werden als gering eingestuft, da die BAWAG Group eine Strategie zur Absicherung von Währungsrisiken
resultierend aus Kapital- und Zinszahlungen verfolgt. Die Risikoposition wird täglich überwacht und innerhalb enger Limite
gesteuert. Darüber hinaus wendet der Konzern Cashflow-Hedge-Accounting an, um das Fremdwährungsrisiko aus zukünf-
tig erwarteten Spread-Einnahmen sowie Basisrisiken zu minimieren.
Durch den Einsatz derivativer Finanzinstrumente zur Absicherung von Zinsänderungs- und Fremdwährungsrisiken setzt
sich der Konzern auch dem Kreditrisiko der derivativen Gegenpartei aus, das nicht durch das abgesicherte Grundgeschäft
ausgeglichen wird. Die Gruppe minimiert das Kontrahentenausfallsrisiko bei derivativen Instrumenten, indem sie Geschäfte
mit qualitativ hochwertigen Gegenparteien abschließt und von den Gegenparteien verlangt, Sicherheiten zu stellen und
über CCPs zu clearen.
Bei Vorliegen von effektiven Sicherungsbeziehungen, die zur Verringerung des Marktwertrisikos eingesetzt werden, wendet
die BAWAG Group Fair-Value-Hedge-Accounting an.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
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Die Risikomanagementstrategie des Konzerns hat sich durch die COVID-19-Pandemie nicht geändert.
Auswirkungen in Zusammenhang mit dem Brexit
Per 31. Dezember 2021 hatte die BAWAG Group Sicherungsderivate, die über das London Clearing House abgeschlossen
wurden, mit einem Nominale von 221 Mio. € (2020: 676 Mio. €) und einem Netto-Marktwert von 2 Mio. € (2020: 13 Mio. €)
in Sicherungsbeziehungen. Die Anerkennung des London Clearing House als Drittland-Central-Clearing-Counterparty (TC-
CCP) unter EMIR wurde bis 30. Juni 2022 verlängert. Daher gab es in den Geschäftsjahren 2021 und 2020 keine Auswir-
kungen auf den Konzernabschluss der BAWAG Group. Die BAWAG Group wird die weiteren Ereignisse beobachten und ent-
sprechende Maßnahmen setzen.
Mikro-Fair-Value-Hedge
Beim Mikro-Fair-Value-Hedge werden ein finanzieller Vermögenswert oder eine finanzielle Verbindlichkeit oder eine Gruppe
von gleichartigen finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten gegen Marktwertänderungen abgesi-
chert. Wertänderungen von Grund- und Sicherungsgeschäft werden in derselben Periode in der
Gewinn- und Verlustrechnung im Posten „Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden“ erfasst.
Dabei wird das Sicherungsinstrument erfolgswirksam zum Fair Value angesetzt und das Grundgeschäft um jene Fair-Value-
Änderungen erfolgswirksam fortgeschrieben, die sich in Bezug auf das abgesicherte Risiko ergeben.
Sobald das Sicherungsgeschäft veräußert, ausgeübt oder fällig wird oder wenn die Voraussetzungen für die Qualifikation
zum Hedge Accounting nicht mehr erfüllt sind, wird die Bilanzierung der Sicherungsbeziehung beendet.
Bis zu diesem Zeitpunkt erfolgte Bewertungsanpassungen des Grundgeschäfts werden über die Restlaufzeit verteilt in der
Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Für andere Arten von Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts beziehungsweise bei Veräußerung oder anderweitiger
Ausbuchung der durch eine Absicherung des beizulegenden Zeitwerts gesicherten Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten
werden die Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts bei der Ermittlung des bei Ausbuchung realisierten Gewinns oder
Verlusts berücksichtigt.
Da die wesentlichen Bewertungsparameter der Swaps und der entsprechenden Grundgeschäfte gleich sind, führt die BA-
WAG Group eine qualitative prospektive Effektivitätsbeurteilung durch. Es wird erwartet, dass sich der Wert der Swaps und
der Wert der entsprechenden Grundgeschäfte in Abhängigkeit von der Zinsveränderung in entgegengesetzter Richtung än-
dern werden. Die Hauptursache für die Ineffektivität von Sicherungsgeschäften ist, dass zur Bestimmung des beizulegenden
Zeitwerts von Sicherungsgeschäften und gesicherten Grundgeschäften unterschiedliche Diskontierungskurven verwendet
werden (OIS vs. IBOR-Discounting).
Portfolio-Fair-Value-Hedge
Die BAWAG Group wendet die Vorschriften zur Bilanzierung der Absicherung des beizulegenden Zeitwerts eines Portfolios
gegen Zinsänderungsrisiken an. Im Rahmen der Bilanzierung hat der Konzern Sichteinlagen in Euro wie auch Kundenfor-
derungen mit Zinsober- und Zinsuntergrenzen sowie Fixzinskredite als Portfolien identifiziert, die gegen Zinsänderungsrisi-
ken abgesichert werden sollen. Diese werden entsprechend den erwarteten Rückzahlungs- und Zinsanpassungsterminen
in Laufzeitbänder eingeteilt. Als Grundgeschäft für den Portfolio-Fair-Value-Hedge bestimmt die BAWAG Group aus dem
identifizierten Portfolio einen Betrag von Verbindlichkeiten respektive Forderungen, der abgesichert werden soll. Die Zu-
und Abgänge werden unter Anwendung der Bodensatzmethode („Bottom-Layer-Approach“) zunächst dem nicht designier-
ten Teil der identifizierten Portfolien zugeordnet. Die BAWAG Group wendet hierbei den EU-Carve-out zu IAS 39 an, der es
ermöglicht, Sichteinlagen und ähnliche Instrumente auf Basis der erwarteten Abhebungs- und Fälligkeitstermine als Bestand-
teil einer Sicherungsbeziehung zu designieren. Der EU-Carve-out zu IAS 39 ermöglicht auch die Anwendung der Bodensatz-
methode.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
58
Für die bilanzielle Abbildung werden die Wertänderungen der Grundgeschäfte, die auf das abgesicherte Risiko zurückzu-
führen sind, als separater Bilanzposten unter Bewertungsanpassungen für gegen Zinsänderungsrisiken abgesicherte Port-
folien in der Bilanz erfasst. Wertänderungen von Grund- und Sicherungsgeschäft werden in derselben Periode in der
Gewinn- und Verlustrechnung im Posten „Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden“ erfasst.
Neben dem oben im Mikro-Fair-Value-Hedge-Abschnitt genannten Grund (OIS / IBOR-Basisspread) treten Ineffizienzen im
Portfolio-Fair-Value-Hedge-Accounting auf, wenn das Volumen der Absicherungsgeschäfte das tatsächliche Exposure der
gesicherten Positionen übersteigt.
Cashflow Hedge
Die BAWAG Group wendet die Vorschriften zur Bilanzierung der Absicherung von Zahlungsströmen („Cashflow Hedge“)
nach IAS 39 für mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretende zukünftige Zahlungsströme aus bestimmten Fremdwährungsport-
folien an.
Die BAWAG Group hat zukünftige Margeneinkünfte aus GBP-, CHF- und USD-Vermögenswerten als Grundgeschäfte identifi-
ziert, welche gegen das Risiko schwankender Zahlungsströme aus der Veränderung von Fremdwährungskursen abzusichern
sind.
IAS 39 erlaubt Teile von hochwahrscheinlichen Zahlungsströmen als Grundgeschäft zu designieren. Die BAWAG Group wid-
met jeweils die ersten Zahlungsströme für eine definierte Zeitperiode als Grundgeschäft.
Die Veränderungen aus dem beizulegenden Zeitwert der Sicherungsinstrumente werden in der Gesamtergebnisrechnung
unter „Cashflow-Hedge-Rücklage“ gezeigt. Hätte die BAWAG Group 2021 die Bestimmungen des Cashflow Hedge nicht an-
gewandt, wäre ein Verlust von 27,8 Mio. € (2020: Gewinn von 21,6 Mio. €) in der Gewinn- und Verlustrechnung unter „Ge-
winne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden“ ausgewiesen worden.
Neben dem oben im Mikro-Fair-Value-Hedge-Abschnitt genannten Grund (OIS / IBOR-Basisspread) treten Ineffizienzen im
Cashflow Hedge Accounting auf, wenn die erwarteten Cashflows die tatsächlichen Cashflows der gesicherten Positionen
übersteigen.
Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb
Die BAWAG Group wendet das Net Investment Hedge Accounting gemäß IAS 39 für Nettoinvestitionen in Tochtergesellschaf-
ten an, deren funktionale Währung nicht der Euro ist.
Aus den Investitionen in Tochtergesellschaften mit unterschiedlichen funktionalen Währungen ergeben sich für die BAWAG
Group Währungsrisiken, die durch Devisenswaps weitgehend eliminiert werden.
Die Absicherung einer Nettoinvestition nach IAS 39 wird zur Minderung der Auswirkungen in der Gewinn- und Verlustrech-
nung aus Instrumenten zur Absicherung des Fremdwährungsrisikos angewendet. Das abgesicherte Risiko ist definiert als das
Fremdwährungsrisiko, das sich aus der funktionalen Währung des ausländischen Geschäftsbetriebs (derzeit CHF und USD)
und der funktionalen Währung des Mutterunternehmens, dem Euro, ergibt.
Das Sicherungsinstrument wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet, wobei der effektive Teil seiner Veränderungen im sons-
tigen Gesamtergebnis in einer separaten Komponente des Eigenkapitals erfasst wird. Jeder ineffektive Teil des Gewinns oder
Verlusts aus dem Sicherungsinstrument wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, wenn die Marktwertänderung des
Sicherungsinstruments die Marktwertänderung des gesicherten Grundgeschäfts übersteigt.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
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Im sonstigen Gesamtergebnis werden die Wertänderungen der Sicherungsinstrumente unter Absicherung einer Nettoinvesti-
tion in ausländische Geschäftsbetriebe ausgewiesen. Im Jahr 2021 wären Fair-Value-Verluste in Höhe von -10,3 Mio. €
(2020: Gewinne von 15,5 Mio. €) in der Position Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten in der Gewinn- und Verlust-
rechnung ausgewiesen worden, wenn die BAWAG Group kein Net Investment Hedge Accounting angewendet hätte.
Ineffizienzen aus der Absicherung einer Nettoinvestition ergeben sich aus dem Sicherungsinstrument (Terminkontrakt), das
einen Fremdwährungsbasisspread enthält, der nicht im Grundgeschäft (der Nettoinvestition) enthalten ist. Darüber hinaus
kann es zu einer Ineffektivität kommen, wenn der Buchwert der Nettoinvestition unter den ursprünglich gewidmeten Betrag
fällt oder wenn das abgesicherte Grundgeschäft und das Sicherungsinstrument unterschiedlichen Kontrahentenrisiken unter-
liegen (z.B. OIS-Diskontierung des Sicherungsinstruments).
IBOR-Reform
Die BAWAG Group verfolgt die aktuellen Entwicklungen hinsichtlich der Reform der Referenzzinssätze und der Verwendung
risikofreier Zinssätze (IBOR-Reform) genau. Da wesentliche Teile der Bilanz der Bank an den Euribor/Libor-Zinssatz gebun-
den sind (Zinsbindungen an €STR oder andere Tagesgeldsätze sind unwesentlich), hat die Bank bereits eine intensive Ana-
lyse der potenziellen Auswirkungen durchgeführt, um rechtzeitig Vorbereitungen für die Anpassung der Referenzzinssätze
einzuleiten. Diese bankweiten Analysen umfassten unter anderem die Auswirkungen auf die Kunden (Preisgestaltung und
Verträge), das Hedging, die Systeme und die finanziellen Ergebnisse. Auf der Grundlage dieser Bewertung wurden klare Auf-
gaben und Verantwortlichkeiten (Finanzen, Risiko, Recht, Operations, Markt, Tech) zugewiesen, um die notwendigen Anpas-
sungen durchzuführen. Derzeit bereitet die Bank den Start der reformierten IBOR-Sätze ab 2022 vor.
Die Europäische Kommission hat eine in Österreich unmittelbar geltende Verordnung erlassen, die vorsieht, dass der in allen
bestehenden Verträgen (z.B. Girokonto- und Kreditverträge) als Indikator verwendete CHF-LIBOR ab 1. Jänner 2022 durch
die SARON Compound Rate abgelöst wird. Um strukturelle Unterschiede zwischen LIBOR und SARON Compound Rate aus-
zugleichen und damit das ursprüngliche Zinsniveau nicht zum Nachteil einer Partei zu ändern, sieht die Verordnung fixe Kor-
rekturwerte vor, die – abhängig von der Dauer der Zinsperiode – die SARON Compound Rate geringfügig vermindern oder
erhöhen. Die BAWAG Group hat ihre Kunden über diesen gesetzlichen Nachfolgeindikator informiert und wendet diesen ab
1. Jänner 2022 an.
Es wird erwartet, dass sich die Reform der IBOR-Sätze auch auf die Steuerung und das Management des Zinsrisikos der
Bank auswirkt. In Übereinstimmung mit den Risikomanagement-Zielen wird die Bank derzeit gegen den 3M-Euribor/Libor
gesteuert und abgesichert, einschließlich entsprechender Hedge-Accounting-Beziehungen. Die BAWAG Group verwendet
Fair Value Hedge Accounting (Mikro-Fair-Value- und Portfolio-Fair-Value-Hedges), Cash Flow Hedge Accounting und Net
Investment Hedges, um Marktrisiken abzusichern. Die Sicherungsgeschäfte und Grundgeschäfte lauten vorwiegend auf
Euro, US-Dollar, Britische Pfund und in geringerem Ausmaß auf Schweizer Franken. Zum 31.12.2021 waren ca. 29 Mrd. €
(2020: ca. 24 Mrd. €) an Sicherungsinstrumenten einer Hedge-Accounting-Beziehung zugeordnet (ca. 13 Mrd. € abgesi-
cherte Vermögenswerte (2020: ca. 12 Mrd. €) und ca. 16 Mrd. € (2020: ca. 12 Mrd. €) abgesicherte Verbindlichkeiten).
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
60
Nicht derivative finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten 31. Dezember 2021
EURIBOR (inkl.
EONIA)
CHF LIBOR
USD LIBOR
GBP LIBOR
OFX-LIBOR
in Mio. €
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
Vermö-
genswerte
22.823
6.593
934
127
3.660
3.599
191
191
230
213
Kunden-
forderun-
gen
21.999
5.834
934
127
3.614
3.599
191
191
230
213
Schuld-
verschrei-
bungen
824
759
–
–
46
–
–
–
–
–
EURIBOR (inkl.
EONIA)
CHF LIBOR
USD LIBOR
GBP LIBOR
OFX-LIBOR
in Mio. €
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
Verbind-
lichkeiten
1.743
302
–
–
140
–
–
–
–
–
Einlagen
1.726
300
–
–
140
–
–
–
–
–
Emittierte
Schuld-
titel
17
2
–
–
–
–
–
–
–
–
Die Wertpapiere ohne Ersatzklausel werden innerhalb der nächsten 5 Jahre fällig. Diese bestehen entweder aus Wertpapie-
ren mit Zinsuntergrenzen, die einen Anstieg der Referenzzinssätze um mehr als 200 Basispunkte erfordern würden, damit
ein Referenzzinssatz für die Berechnung des Kupons anwendbar ist, oder wurden als Privatplatzierungen an Investoren
begeben, mit denen ein guter und aufrechter Kontakt besteht und Einigkeit über die anwendbare Nachfolgeregelung des
Zinsindikators herrscht.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
61
Nicht derivative finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten 31. Dezember 2020
EURIBOR (inkl.
EONIA)
CHF-LIBOR
USD-LIBOR
GBP-LIBOR
OFX-LIBOR
in Mio. €
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
Vermög-
enswerte
22.227
7.698
1.080
153
1.829
1.773
691
691
324
301
Kunden-
forderun-
gen
21.072
6.718
1.080
153
1.785
1.773
691
691
324
301
Schuld-
verschrei-
bungen
1.155
980
–
–
44
–
–
–
–
–
EURIBOR (inkl.
EONIA)
CHF-LIBOR
USD-LIBOR
GBP-LIBOR
OFX-LIBOR
in Mio. €
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
inkl.
Ersatzbe-
stimmung
Summe
Verbind-
lichkeiten
1.301
302
–
–
47
–
174
174
–
–
Einlagen
1.277
300
–
–
47
–
–
–
–
–
Emittierte
Schuld-
titel
25
2
–
–
–
–
174
174
–
–
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
62
Derivate und Hedge Accounting
Die BAWAG Group setzt zur Risikosteuerung derivative Finanzinstrumente ein. Ein Teil dieser zur Risikosteuerung verwen-
deten derivativen Finanzinstrumente ist Sicherungsbeziehungen zugeordnet. Zinsswaps sowie Cross-Currency Swaps wei-
sen variable Zahlungsströme auf, welchen unterschiedliche IBORs als Indikator zugrunde liegen. Die derivativen
Finanzinstrumente der BAWAG Group folgen den ISDA-Definitionen aus 2006.
ISDA hat diese Definitionen vor dem Hintergrund der IBOR-Reform überprüft und am 23. Oktober 2020 eine Ergänzung
hinsichtlich des IBOR-Ersatzes herausgegeben, welche festlegt, wie die Abänderungen der ISDA-Definitionen aus 2006 in
Bezug auf neue alternative Benchmark-Zinssätze (z.B. SOFR, SONIA) durchgeführt werden. Diese Ergänzung hat zur
Folge, dass Ersatzbestimmungen für derivative Finanzinstrumente getroffen werden, um festzulegen, welche variablen
Zinssätze im Falle einer dauerhaften Aussetzung oder einer durch ISDA festgestellten nichtrepräsentativen Bestimmung
bestimmter IBORs angewandt werden. Die BAWAG Group hält an diesem Protokoll fest, um die Ersatzbestimmungen für
Derivatverträge, welche vor Inkrafttreten dieser Ergänzung eingegangen wurden, umzusetzen. Sofern die Gegenparteien der
Derivatverträge ebenfalls an diesem Protokoll festhalten, wurden die Ersatzbestimmungen ab Gültigkeit der Ergänzung, i.e.
per 25. Jänner 2021, automatisch auf bestehende Derivatverträge angewandt. Beginnend mit diesem Datum beinhalten
alle neu abgeschlossenen Derivatverträge, welche sich auf die ISDA-Definitionen beziehen, diese Ersatzbestimmungen.
Folglich beobachtet die BAWAG Group, ob die Gegenparteien ebenfalls am Protokoll festhalten, und im Falle von Gegenpar-
teien, welche dies nicht tun, werden bilaterale Verhandlungen über die Aufnahme von Ersatzbestimmungen geführt. Für
betroffene Derivatverträge in den Währungen GBP und CHF halten alle Gegenparteien am Protokoll fest, weshalb mit die-
sen Gegenparteien keine bilateralen Verhandlungen notwendig waren.
In den folgenden Tabellen werden die Gesamtbeträge an unreformierten derivativen Finanzinstrumenten sowie jene Be-
träge, welche entsprechende Ersatzbestimmungen beinhalten, für den 01. Jänner 2021 und den 31. Dezember 2021 bzw.
den 01. Jänner 2020 und den 31. Dezember 2020 angegeben. Im Falle von Cross-Currency-Swaps wird der Nominalbe-
trag der Empfängerseite des Swaps verwendet. Eine gleichzeitige Umstellung beider Seiten von Cross-Currency Swaps wird
erwartet.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
63
CHF LIBOR
GBP LIBOR
USD LIBOR
EONIA
in Mio. €
Gesamt-
betrag
unreformier-
ter Verträge
Betrag mit
entsprechen
der
Ersatzbe-
stimmung
Gesamt-
betrag
unreformier-
ter Verträge
Betrag mit
entsprechen
der
Ersatzbe-
stimmung
Gesamt-
betrag
unreformier-
ter Verträge
Betrag mit
entsprechen
der
Ersatzbe-
stimmung
Gesamt-
betrag
unreformier-
ter Verträge
Betrag mit
entsprechen
der
Ersatzbe-
stimmung
31.12.2021
–
–
–
–
5.585
5.585
–
–
Derivate zur
Risiko-
steuerung
Zins-
swaps
–
–
–
–
804
804
–
–
Cross-
Currency
Swaps
–
–
–
–
4.781
4.781
–
–
01.01.2021
1.199
1.199
1.760
1.760
4.306
4.306
1.500
1.500
Derivate zur
Risiko-
steuerung
Zins-
swaps
297
297
537
537
1.107
1.107
1.500
1.500
Cross-
Currency
Swaps
903
903
1.224
1.224
3.199
3.199
–
–
CHF LIBOR
GBP LIBOR
USD LIBOR
EONIA
in Mio. €
Gesamt-
betrag
unreformier-
ter Verträge
Betrag mit
entsprechen
der
Ersatzbe-
stimmung
Gesamt-
betrag
unreformier-
ter Verträge
Betrag mit
entsprechen
der
Ersatzbe-
stimmung
Gesamt-
betrag
unreformier-
ter Verträge
Betrag mit
entsprechen
der
Ersatzbe-
stimmung
Gesamt-
betrag
unreformier-
ter Verträge
Betrag mit
entsprechen
der
Ersatzbe-
stimmung
31.12.2020
1.199
1.199
1.760
1.760
4.306
4.306
1.500
1.500
Derivate zur
Risiko-
steuerung
Zins-
swaps
297
297
537
537
1.107
1.107
1.500
1.500
Cross-
Currency
Swaps
903
903
1.224
1.224
3.199
3.199
–
–
01.01.2020
1.379
1.379
1.731
1.731
2.164
2.164
1.000
1.000
Derivate zur
Risiko-
steuerung
Zins-
swaps
297
297
203
203
606
606
1.000
1.000
Cross-
Currency
Swaps
1.083
1.083
1.528
1.528
1.558
1.558
–
–
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
64
Finanzgarantien
Finanzgarantien sind vertragliche Vereinbarungen, die den Garantiegeber dazu verpflichten, bestimmte Zahlungen zu leis-
ten, um den Garantienehmer für einen Verlust zu entschädigen, der dadurch entsteht, dass ein bestimmter Schuldner un-
ter den Bedingungen eines Schuldtitels fällige Zahlungen nicht leistet.
Im Zuge der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit begibt die BAWAG Group Finanzgarantien. Die Erstbewertung der Finanzgaran-
tie erfolgt mit dem Fair Value zum Erfassungszeitpunkt. Im Rahmen der Folgebewertung wird überprüft, ob eine Rückstel-
lung gemäß IAS 37 erforderlich ist.
Ist die BAWAG Group Garantienehmer, wird die Finanzgarantie nicht in der Bilanz erfasst, jedoch als Sicherheit berücksich-
tigt, wenn eine Wertminderung der garantierten Vermögenswerte beurteilt wird. Für Details siehe Note 29.
Methoden der Fair-Value-Ermittlung von Finanzinstrumenten
Die BAWAG Group zieht zur Beurteilung eines „aktiven Marktes“ eines Wertpapieres neben Minimumanforderungen (z.B.
Emissionsgröße, Börsenotiz) Informationen aus Handelssystemen (quotierte Volumina, Häufigkeit der Preisstellung) zur Ermitt-
lung der Markttiefe und Liquidität heran.
Derivate
Für die Bewertung von börsengehandelten Geschäften, z.B. Futures und Futureoptionen, werden Börsenkurse herangezo-
gen. Details werden im Anhang unter Note 34 dargestellt. Einige grundsätzliche Angaben seien vorangestellt:
Das grundlegende Bewertungsmodell bei Plain-Vanilla-OTC-Optionen ist das Optionspreismodell nach Black-Scholes, wel-
ches je nach Underlying differiert. Fremdwährungsoptionen werden nach dem Garman-Kohlhagen-Modell und Zinsoptionen
werden nach Black bzw. Hull-White bewertet, wobei bei Caps/Floors und Swaptions in Währungen mit negativen Zinsen das
Bachelier-Modell verwendet wird.
Der Gesamtwert eines Zinsswaps ergibt sich aus den Barwerten der fixen und der variablen Seite des Swaps. Bei Cross Cur-
rency-Swaps (CCS) wird ebenso pro Leg der Barwert in der jeweiligen Transaktionswährung ermittelt, der dann in die funkti-
onale Währung der Konzerngesellschaft umgerechnet und summiert wird.
Bei Devisentermingeschäften wird der vereinbarte Terminkurs, der von den Währungs- und Zinsentwicklungen der beiden
Währungen abhängt, dem aktuellen Terminkurs am Bilanzstichtag gegenübergestellt und daraus der Wert errechnet.
Credit Default Swaps (CDS) werden mittels Duffie-Singleton-Modell bewertet. Dabei wird auf Basis der Credit Spread Curve
die Default Probability Curve (Hazard Rate) ermittelt, mit deren Hilfe das Protection Leg berechnet wird. Der Marktwert des
CDS ergibt sich dann durch Summierung des Protection und des Premium Legs.
Die BAWAG Group bestimmt für Bonitätsrisiken von OTC-Derivaten ein Credit (CVA) bzw. ein Debt Value Adjustment (DVA).
Grundsätzlich werden interne Ausfallswahrscheinlichkeiten (PD) zur Berechnung herangezogen, als Verwertungsquote
(REC) wird standardmäßig 0,4 angesetzt.
Für diese Kontrahenten wird zur Bestimmung des EPE/ENE (Expected Positive/Negative Exposure) ein „Marktwert + Add-
on“-Modell verwendet. Die Add-on-Berechnung erfolgt für jede Geschäftsart und Währung getrennt und wird grundsätzlich
aus am Markt beobachtbaren Parametern abgeleitet.
Sofern ein Nettingagreement vorliegt, werden auch Nettingeffekte auf Kundenebene innerhalb von Geschäften selben Typs
und selber Währung berücksichtigt.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
65
Aus den Diskontsätzen, der Kontrahenten-PD und -Verlustquote (1-REC) sowie dem EPE bestimmt sich der CVA, bzw. aus
der BAWAG Group-PD und -Verlustquote sowie dem ENE der DVA.
Sofern die Risikoabschlagsrate nicht aus Markttransaktionen abgeleitet werden kann, wird diese vom Management ge-
schätzt. Dies betrifft insbesondere Non-Payment-Risiken aufgrund von rechtlichen Unsicherheiten, die nicht vom allgemei-
nen Credit Spread des Kunden abgeleitet werden können. Sofern die BAWAG Group davon ausgeht, dass das Geschäft
rechtswirksam zustande gekommen ist, weist die Bank auch im Falle einer Einrede einen Vermögenswert aus dem positi-
ven Marktwert des Geschäfts gegenüber der Gegenpartei aus.
Zur Bewertung von finanziellen Vermögenswerten, deren Parameter nicht von Markttransaktionen abgeleitet werden kön-
nen, wird der erwartete Cashflow (samt Verzugszinsen, sofern vertraglich vereinbart) wahrscheinlichkeitsgewichtet und auf
den Tag der Wertermittlung abgezinst. Sind die rechtliche Entstehung der Forderung oder ihr Fortbestand im Hinblick auf
eventuelle Nichtigkeitsgründe oder eine Anfechtung streitig, werden diese rechtlichen Bedenken somit im Rahmen der Be-
wertung berücksichtigt.
Im Falle einer Auflösung (Close-out) eines derivativen Geschäfts mit einem Kunden verändert sich die Art der Forderung
der BAWAG Group. Vor der Vertragsauflösung handelte es sich bei dem Vermögenswert um ein Derivat, nach dem Close-
out um eine vertragliche Forderung, deren Höhe sich nicht mehr in Abhängigkeit von Marktparametern ändert. Die Forde-
rung erfüllt daher nicht mehr die Definition eines Derivats gemäß IFRS 9.
Durch die vorzeitige Beendigung eines Derivatgeschäfts wird die Variabilität der Zahlungsströme in Bezug auf Höhe und
Eintrittszeitpunkt wesentlich verändert und das ursprüngliche Derivat durch einen neuen Vermögenswert ersetzt. Dessen
erstmaliger Ansatz erfolgt nach IFRS 9.5.1.1 zum Fair Value. Der Fair Value entspricht dem Buchwert des Derivats zum
Zeitpunkt der Vertragsauflösung, welcher dabei auch sämtliche bis zum Zeitpunkt der Auflösung (Close-out) vorgenom-
mene Bewertungsanpassungen umfasst. Eine aus der Vertragsauflösung entstandene Forderung erfüllt die Voraussetzun-
gen nach IFRS 9.4.1.2 zur Einordnung in die Kategorie „Kredite und Forderungen“.
Diese Vorgehensweise wurde in Anlehnung an IFRS 9.3.3.2 und IFRS 9.3.2.7 gewählt, da in IFRS 9 keine expliziten Rege-
lungen bestehen, wie vorzugehen ist, wenn ein Finanzinstrument zunächst die Merkmale eines Derivats erfüllt und in spä-
terer Folge diese Merkmale nicht mehr erfüllt werden. Solche Regelungslücken sind gemäß IAS 8.10 bis 8.12 durch
Anwendung einer ähnlichen Regelung in den IFRS und unter Bedachtnahme auf das Framework zu schließen.
Die oben beschriebene Vorgehensweise wurde bei der Transaktion mit der Stadt Linz im Jahr 2011 angewendet.
Credit Linked Notes
Die Bewertung von Credit Linked Notes, für die keine aktiven Märkte existieren, erfolgt anhand von Bewertungsmodellen.
Credit Linked Notes (CLNs) sind Schuldverschreibungen, deren Rückzahlungshöhe von bestimmten vertraglich vereinbar-
ten Ereignissen abhängt. In der Regel sind es Schuldverschreibungen, die neben dem Ausfall des Emittenten synthetisch
(via Credit Default Swap, CDS) auch das Ausfallsrisiko einer oder mehrerer weiterer Referenzschuldverschreibungen tragen.
Die Bewertung von CLNs ergibt sich aus Bond- bzw. CDS-Spreads von Emittent und Referenzschuldverschreibung, Kupon
sowie der Restlaufzeit.
Für die Bewertungen komplexer Strukturen werden auch Bewertungen externer Experten herangezogen, die einer Plausibi-
litätsprüfung unterzogen werden.
Bewertung der Asset Backed Investments
Jede Position des Collateralized-Loan-Obligation(CLO)-Portfolios der BAWAG Group unterliegt den monatlichen Bewertun-
gen, die auf Basis des Bewertungstools von Moody’s Analytics durchgeführt werden. Der Bewertungsprozess wird innerhalb
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
66
der CDOnet-Funktionalität von Moody’s Structured Finance Solutions auf Basis der Barwertmethodik durchgeführt. Das
Modell verwendet die bereits in Moody's Structured Finance verfügbaren Inputs (z.B. Cashflows, originäre Spreads für jede
Tranche, Weighted Average Maturity usw.) sowie zusätzliche Parameter (hauptsächlich die Spreads für die Diskontierung
am relevanten Bewertungstag), die unabhängig vom Marktrisiko aus vergleichbaren CLO-Tranchen (in Bezug auf Bonität,
CLO-Art, durchschnittliche Subordination usw.) abgeleitet werden. Als Quelle für aktuelle Diskontierungsspreads werden
einerseits das Moody’s Structured Finance Portal, andrerseits weitere externe Datenquellen (z.B. Wells Fargo Securities)
herangezogen.
Fair Value von Beteiligungen
Zur Ermittlung des Fair Value der Beteiligungen wurden die geplanten möglichen Ausschüttungen mit dem jeweils der Beteili-
gung zugrunde liegenden risikogewichteten und marktbezogenen Diskontierungssatz nach Steuern abgezinst. Diese Prognosen
berücksichtigen die aktuellsten Forecasts, einschließlich der beobachteten und erwarteten Auswirkungen der COVID-19-Pande-
mie auf die Rentabilität der betreffenden Unternehmen.
Zur Bewertung des Beteiligungsunternehmens wurden die geplanten möglichen Dividenden herangezogen und für die Bar-
wertermittlung mit dem jeweils zugrunde liegenden risikogewichteten und marktbezogenen Diskontierungssatz nach Steu-
ern abgezinst.
Der für die Bewertung herangezogene Planungshorizont beläuft sich im Regelfall auf fünf Jahre. Die zugrunde gelegten langfris-
tigen Wachstumsraten liegen bei Going-Concern-Betrachtung in der Regel bei 1,0%. Soweit erforderlich, wurden entsprechende
unternehmensspezifische Gewinnthesaurierungen im Rahmen der Ermittlung des Continuing Values und der detaillierten Pla-
nungsphase berücksichtigt.
Der Diskontierungssatz nach Steuern setzt sich aus den Komponenten risikoloser Basiszinssatz, länderspezifische Marktri-
sikoprämie sowie Betafaktor zusammen. Zum 31. Dezember 2021 werden folgende Werte herangezogen:
Als risikoloser Basiszinssatz (-0,12%) wird die gemäß der Svensson-Methode aus den von der Deutschen Bundesbank
veröffentlichten Parametern errechnete 30-jährige Spotrate herangezogen.
Als Quelle für die länderspezifische Marktrisikoprämie dient die Damodaran-Homepage in Verbindung mit der Empfeh-
lung der Kammer der Wirtschaftstreuhänder, in der die Arbeitsgruppe „Unternehmensbewertung“ eine Bandbreite von
7,5 bis 9% vorgibt. Es wurde angesichts des niedrigen risikolosen Basiszinssatzes eine Marktrisikoprämie von 8,13%
gewählt.
Bei der Ermittlung des Betafaktors für Banken und Finanzdienstleistungsunternehmen (1,10) wird der Mittelwert des
wöchentlichen Zweijahresdurchschnitts von zwölf an europäischen Börsen notierenden Banken mit Schwerpunkt Retail-
Geschäft herangezogen. Zur Vermeidung von nicht nachhaltigen Überbetonungen des Marktes im Zuge der COVID-19-
Krise wird ein rollierender Betafaktor abgeleitet, es werden über 12 Quartale die Zwei-Jahres-Betas der Peer-Group ge-
bildet und daraus der Mittelwert herangezogen (rollierendes Beta). Als Quelle dient hierfür Bloomberg. Für die Peer
Group qualifizieren sich nur Banken mit einem R² (Determinationskoeffizient) von zumindest 0,15 und / oder einem
Wert für den t-Test (Hypothesentest) von zumindest 1,98. Der Betafaktor für Nichtbanken beträgt 1,0 (ausgenommen
für Börsen mit einem Betafaktor von 0,84), welcher eine spezifische Größe für Nichtbanken und kein allgemeines Markt-
risiko darstellt.
Unter Zugrundelegung der oben angeführten Prämissen wurde im Berichtsjahr für die Beteiligungen ein Fair Value gemäß IFRS
13 errechnet.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
67
Übertragung von Finanzinstrumenten
Die Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswerts erfolgt, sobald die wirtschaftlichen Ergebnisse aus dem Finanzinstrument
dem Konzern nicht mehr zustehen, d.h. regelmäßig dann, wenn die Rechte und Pflichten aus dem Finanzinstrument auf einen
Dritten durch Ausübung, Veräußerung oder Abtretung übergehen bzw. der Konzern die Verfügungsmacht verloren hat oder
wenn die Rechte verfallen.
Bei Übertragungen von finanziellen Vermögenswerten, bei denen die BAWAG Group maßgebliche Rechte und Verpflichtun-
gen zurückbehalten hat, erfolgt weiterhin ein Ausweis in der Konzernbilanz.
Eine Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die mit ihr verbundene Verpflichtung beglichen oder aufgehoben wird.
Pensionsgeschäfte sind Verträge, durch die finanzielle Vermögenswerte gegen Zahlung eines Betrages übertragen werden
und in denen gleichzeitig vereinbart wird, dass die finanziellen Vermögenswerte später gegen Entrichtung eines im Voraus
vereinbarten Betrages an den Pensionsgeber zurückübertragen werden müssen. Die finanziellen Vermögenswerte verbleiben
weiterhin in der Bilanz der BAWAG Group und werden nach den für den jeweiligen Bilanzposten geltenden Regeln bewertet.
Die aus den Liquiditätszuflüssen aus den Pensionsgeschäften resultierenden Verpflichtungen werden, je nach Zweck des
Geschäftes, in den Handelspassiva oder in der Position „Finanzielle Verbindlichkeiten aus Vermögensübertragungen“ ausge-
wiesen.
Bei Reverse-Repo-Geschäften werden finanzielle Vermögenswerte mit der gleichzeitigen Verpflichtung eines zukünftigen
Verkaufs gegen Entgelt erworben.
Als Wertpapierleihe werden Geschäfte bezeichnet, bei denen vom Verleiher Wertpapiere an den Entleiher übereignet wer-
den mit der Verpflichtung, dass der Entleiher nach Ablauf der vereinbarten Zeit Papiere gleicher Art, Güte und Menge zu-
rücküberträgt und für die Dauer der Leihe ein Entgelt entrichtet. Die Bilanzierung der verliehenen Wertpapiere erfolgt
analog zu Pensionsgeschäften. Dabei verbleiben verliehene Wertpapiere im Wertpapierbestand des Konzerns und werden
nach den Regeln des IFRS 9 bewertet. Bei Wertpapierleihegeschäften sind regelmäßig Sicherheiten zu stellen. Vom Entlei-
her gestellte Wertpapiersicherheiten werden von diesem weiterhin bilanziert.
Immaterielles Anlagevermögen, Sachanlagen
Unter den immateriellen Vermögenswerten werden insbesondere erworbene Geschäfts- und Firmenwerte und damit verbun-
dene immaterielle Vermögenswerte wie Markennamen und Kundenbeziehungen sowie sonstige erworbene sowie selbst erstellte
immaterielle Vermögenswerte (vor allem Software) sowie aktivierte Projekte gemäß IAS 38 ausgewiesen.
Immaterielle Vermögenswerte mit unbegrenzter Nutzungsdauer werden mit den Anschaffungskosten abzüglich Wertminde-
rungen angesetzt. Marken werden als immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer nicht abgeschrie-
ben. Ein immaterieller Vermögenswert hat eine unbestimmte Nutzungsdauer, wenn keine rechtlichen, vertraglichen,
regulatorischen oder weiteren die Nutzungsdauer limitierenden Faktoren bestehen. Die Bilanzierung der immateriellen Ver-
mögenswerte des Anlagevermögens und des Sachanlagevermögens mit begrenzter Nutzungsdauer erfolgt zu Anschaf-
fungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich planmäßiger, linearer Abschreibung und Wertminderungen. Die
Abschreibungssätze bei den Gebäuden betragen 2,0% bis 4,0%, bei der Betriebs- und Geschäftsausstattung reichen sie
von 2,0% bis 50,0% und bei den Nutzungsrechten nach IFRS 16 reichen sie von 5,0% bis 85,7%. Die erworbene und
selbst erstellte Software, andere immaterielle Vermögenswerte und Rechte (mit Ausnahme der Firmenwerte und des Mar-
kennamens) werden mit 2,8% bis 33,3% abgeschrieben. Kundenbeziehungen werden linear über durchschnittlich 8–30
Jahre (2020: durchschnittlich 8–30 Jahre) abgeschrieben. Abschreibungsmethode und -dauer werden jährlich gemäß IAS
38 überprüft. Für Details siehe Note 19.
Bei geänderten Umständen wird die Nutzungsdauer entsprechend der wirtschaftlichen Restnutzungsdauer angepasst.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
68
Entwicklungskosten für selbst erstellte Software werden aktiviert, wenn die technische Umsetzbarkeit gegeben ist, die Ab-
sicht zur Fertigstellung der Software besteht, zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen erzielt werden kann und die angefallenen
Kosten verlässlich ermittelt werden können. Aufwendungen für Vorstudien (Forschungskosten) werden nicht aktiviert.
Vermietete Grundstücke und Gebäude
Unter „Vermietete Grundstücke und Gebäude“ werden jene Liegenschaften ausgewiesen, die gemäß IAS 40.5 die Kriterien
einer als Finanzinvestition gehaltenen Immobilie (Investment Properties) erfüllen. Das sind jene Liegenschaften, die in erster
Linie der Erzielung von Mieteinnahmen dienen. Einige Liegenschaften werden auch in geringem Maße selbst genutzt. Da
diese Teile jedoch nicht gesondert verkauft werden können und gemäß IAS 40.10 unbedeutend sind, werden diese als Ge-
samtes unter der Position „Vermietete Grundstücke und Gebäude“ ausgewiesen. Vermietete Grundstücke und Gebäude wer-
den zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
Wertminderungstests
Der beizulegende Zeitwert der Marken wird anhand einer modifizierten Lizenzpreisanalogiemethode (der Brand-Equity-Me-
thode) ermittelt. Bei der Ableitung des mit dem Ertrag vor Steuern der jeweiligen Profitcenter assoziierten Anteils der Marke
werden sowohl die Relevanz als auch die Stärke der Marke berücksichtigt. Nach Ermittlung des markenbezogenen Ertrags
werden die Zahlungsströme mit dem entsprechenden Diskontierungssatz abgezinst. Der beizulegende Zeitwert des Marken-
namens entspricht dem Barwert aller marktbezogenen Zahlungsströme.
Die Cashflow-Prognosen basieren auf den von der Geschäftsführung des Unternehmens geplanten Jahresgewinnen der
nächsten fünf Jahre und einer ewigen Wachstumsrate (abhängig vom Geschäftsmodell 0,5% bis 1,0%) danach. Die nach-
haltige Wachstumsrate wurde basierend auf der Schätzung der langfristigen durchschnittlichen jährlichen Gewinnwachs-
tumsrate ermittelt, die mit der Annahme, die ein Marktteilnehmer treffen würde, übereinstimmt. Der Abzinsungssatz, der
auf Grundlage von branchendurchschnittlichen Eigenkapitalrenditen geschätzt wurde, beträgt 6,73% für die Zahnärzte-
kasse AG und 9,29% für alle anderen Gesellschaften (2020: 7,16% für die Zahnärztekasse AG und 9,01% für alle anderen
Gesellschaften ). Die Planungsannahmen für den Zeitraum 2022–2026 basieren auf den wirtschaftlichen Annahmen der
EZB und vorsichtigen Schätzungen der Risikokosten. Der Planungsinput basiert auf der Geschäftsstrategie, die ein organi-
sches Wachstum im Kernmarkt und eine kontinuierliche Verbesserung der Produktpalette vorsieht.
Des Weiteren wird bei immateriellen Vermögenswerten und bei Sachanlagen jeweils zum Bilanzstichtag überprüft, ob An-
haltspunkte für eine Wertminderung vorliegen. Sofern diese vorliegen, wird hierbei der für den Vermögenswert erzielbare Be-
trag ermittelt. Dieser entspricht dem höheren Betrag aus Nutzwert und Nettoveräußerungspreis. Sofern der erzielbare Betrag
unter dem Buchwert liegt, wird gemäß IAS 36 eine Wertminderung in Höhe des Unterschiedsbetrags vorgenommen. Details
zu Wertminderungen und Aufwertungen finden sich unter Note 9.
Entsprechend IFRS 3 iVm IAS 36 und IAS 38 wird für alle Zahlungsmittel generierenden Einheiten (CGU) eine Überprüfung
der Werthaltigkeit der aktivierten Firmenwerte durch einen jährlichen Impairmenttest nach Maßgabe des IAS 36 durchge-
führt.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
69
IFRS 16 Leases
Definition von Leasingverhältnissen
Zu Beginn des Leasingverhältnisses wird beurteilt, ob ein Vertrag in den Anwendungsbereich von IFRS 16 fällt. Das ist der Fall,
wenn es sich beim Leasinggegenstand um einen identifizierten Vermögenswert handelt, dem Leasingnehmer alle wirtschaftli-
chen Vorteile aus der Nutzung zufließen und der Leasingnehmer das Recht hat, über den Verwendungszweck zu bestimmen.
Die Leasinglaufzeit beginnt an dem Bereitstellungsdatum, das ist jener Tag, an dem der Leasinggeber das Objekt dem Lea-
singnehmer zur Nutzung überlässt. Sie umfasst die unkündbare Grundmietzeit sowie Zeiträume, in denen hinreichend si-
cher ist, dass der Leasingnehmer Verlängerungsoptionen ausübt bzw. Kündigungsoptionen nicht ausübt. Zusätzlich
berücksichtigt die BAWAG Group alle relevanten Tatsachen, welche einen wirtschaftlichen Anreiz zur Ausübung solcher
Optionen geben. Beispiele sind:
Bedeutung des Leasingobjekts für die Geschäftstätigkeit
Umfang und Kosten von Mieteinbauten
Kosten in Bezug auf die Kündigung des Leasingvertrags
Für die Bewertung der Leasingverbindlichkeit sind alle fixen Zahlungen, quasifixe (= variabel, aber unvermeidbar) sowie
variable Zahlungen, die an einen Index oder Zinssatz gebunden sind, zu berücksichtigen. Andere variable Zahlungen, wie
umsatz- oder nutzungsabhängige Zahlungen und Betriebskosten, werden nicht inkludiert, sondern erfolgswirksam erfasst.
BAWAG Group als Leasinggeber
Ein Leasinggeschäft wird als Finanzierungsleasing klassifiziert, wenn es im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit
dem Eigentum verbunden sind, auf den Leasingnehmer überträgt. Demgegenüber gelten als Operating-Leasing-Verhältnis
solche Vertragsverhältnisse, in denen der Leasingnehmer nicht alle wesentlichen Chancen und Risiken trägt.
Im Falle von Finanzierungsleasing (Finance Lease) werden die Forderungen gegenüber den Leasingnehmern in Höhe der
Barwerte der vertraglich vereinbarten Zahlungen unter Berücksichtigung etwaiger Restwerte unter den Kundenforderungen
ausgewiesen.
Hingegen erfolgt im Falle von operativem Leasing (Operating Lease), bei dem die BAWAG Group als Eigentümer alle Rechte
und Pflichten an dem Leasinggegenstand behält, der Ausweis unter den Sachanlagen. Für den jeweiligen Leasinggegen-
stand wird eine entsprechende Abschreibung geltend gemacht. Die Leasingzahlungen für Operating Lease und die Zins-
zahlungen für Finance Lease werden erfolgswirksam vereinnahmt.
Für die BAWAG Group stellt Operating Leasing ein unwesentliches Geschäftsfeld dar.
BAWAG Group als Leasingnehmer
Am Bereitstellungsdatum des Leasingverhältnisses werden sowohl ein Nutzungsrecht als auch eine Leasingverbindlichkeit
bilanziell erfasst. Die Leasingverbindlichkeit wird in Höhe des Barwerts der Leasingzahlungen bewertet. Für die Diskontie-
rung des Großteils der Leasingverträge verwendet die BAWAG Group den Grenzfremdkapitalzinssatz, da der implizite Zins-
satz nicht ermittelt werden kann. Der Grenzfremdkapitalzinssatz entspricht jenem Zinssatz, mit dem sich die BAWAG Group
am Markt refinanzieren kann. Dabei wird angenommen, dass die Refinanzierung eine mit dem Leasingvertrag vergleichbare
Laufzeit und Sicherheit aufweist. Da der Anteil der Leasingverträge, die nicht auf Euro lauten, unwesentlich ist, wird auf
eine Refinanzierung in Euro abgestellt.
Im Zuge der Folgebewertung wird die Leasingverbindlichkeit um den Zinsaufwand auf den ausstehenden Betrag erhöht und um
Leasingzahlungen reduziert. Das Nutzungsrecht wird linear um die kumulierte Abschreibung reduziert.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
70
Die BAWAG Group wendet zwei Arten von Bilanzierungswahlrechten für Leasingnehmer an, die der Standard für folgende Lea-
singverhältnisse vorsieht:
Kurzfristige Leasingverhältnisse mit einer Leasinglaufzeit von 12 Monaten oder weniger
Leasingverhältnisse von geringwertigem Leasingvermögen
Durch die Anwendung dieser Ausnahmeregelungen werden die Leasingzahlungen nicht als Nutzungsrecht und Leasingverbind-
lichkeit bilanziert, sondern wie bisher linear über die Laufzeit als Mietaufwand erfolgswirksam erfasst.
Bestehende Leasingverträge unterliegen einer laufenden Beurteilung, um signifikante Ereignisse zu berücksichtigen, die sich auf
die Höhe der Leasingzahlungen oder auf die Laufzeit auswirken, beispielsweise eine Anpassung der Leasingrate an den aktuel-
len Index. In solchen Fällen wird die Leasingverbindlichkeit neu bewertet, um die Änderungen zu reflektieren. Der neue Barwert
wird entsprechend entweder als Erhöhung oder Reduktion der ursprünglichen Verbindlichkeit verbucht. Das Nutzungsrecht wird
in der Regel um denselben Betrag angepasst.
Ertragsteuern und latente Steuern
Der Ausweis und die Berechnung von Ertragsteuern erfolgen in Übereinstimmung mit IAS 12 nach der bilanzorientierten Ver-
bindlichkeitsmethode. Zur Berechnung werden jene lokalen Steuersätze herangezogen, die zum Zeitpunkt der Erstellung des
Konzernabschlusses rechtlich verbindlich sind.
Latente Steueransprüche und -verbindlichkeiten resultieren aus steuerlich und bilanziell unterschiedlichen Wertansätzen bilan-
zierter Vermögenswerte oder Verpflichtungen. Dies führt in der Zukunft voraussichtlich zu Ertragsteuerbelastungs- oder -entlas-
tungseffekten (temporäre Unterschiede). Für noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge werden aktive latente Steuern dann
angesetzt, wenn es wahrscheinlich ist, dass in der Zukunft zu versteuernde Gewinne in der gleichen Steuereinheit anfallen. Ab-
zinsungen für latente Steuern werden nicht vorgenommen.
Dem Ergebnis zuzurechnende Steueraufwendungen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns in der Position
„Steuern vom Einkommen und Ertrag“ ausgewiesen und in den Erläuterungen in laufende und latente Ertragsteuern unter-
teilt. Sonstige, nicht ertragsabhängige Steuern werden in der Position „Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendun-
gen“ ausgewiesen.
Gemäß IAS 12.34 ist auf steuerliche Verlustvorträge, die durch Verrechnung mit zukünftigen Gewinnen voraussichtlich
steuerlich genutzt werden können, ein latenter Steueranspruch abzugrenzen. Zum 31. Dezember 2021 bestanden auf
Ebene der BAWAG Group AG steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 0 Mio. € (2020: 0 Mio. €) und bei den in den Kon-
zernabschluss einbezogenen Steuergruppenmitgliedern 9 Mio. € (2020: 23 Mio. €), somit insgesamt 9 Mio. € (2020: 23
Mio. €). Steuerliche Firmenwertabschreibungen haben bis Ende 2021 76 Mio. € jährlich an steuerlich abzugsfähigen Auf-
wendungen beigetragen.
Die Überprüfung der Verwertungsmöglichkeit der steuerlichen Verlustvorträge und der aktivierten latenten Steuerforderun-
gen erfolgte auf Basis der Langfristplanung des Konzerns unter Berücksichtigung eines Planungszeitraums von fünf Jahren.
Der erwartete Verbrauch an Verlustvorträgen auf Ebene des BAWAG Group-Konzerns beträgt 6 Mio. € (2020: 23 Mio. €). Es
werden daher im BAWAG Group-Konzern latente Steuerforderungen auf Verlustvorträge von rund 1 Mio. € (2020: 6 Mio. €)
ausgewiesen. Würden die prognostizierten steuerlichen Ergebnisse um 10% von den Schätzungen des Managements ab-
weichen, würden sich, wenn sich die Ergebnisse verbessern, die aktivierten latenten Steuerforderungen nicht verändern
(2020: nicht verändern). Würden sich die prognostizierten Ergebnisse verschlechtern, würden sich die aktivierten latenten
Steuerforderungen ebenfalls nicht verändern (2020: nicht verändern). COVID-19 hat keine Auswirkungen auf die Verwert-
barkeit der steuerlichen Verlustvorträge der BAWAG Group.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
71
Es gab zum 31. Dezember 2021 in ausländischen Tochterunternehmen steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 103 Mio. €
(2020: 106 Mio. €), die gegenwärtig steuerlich nicht genutzt werden.
Es besteht eine Steuergruppe gemäß § 9 KStG mit der BAWAG Group AG als Gruppenträger. Zum 31. Dezember 2021 beinhal-
tete die Steuergruppe zusätzlich zum Gruppenträger 27 in diesem Abschluss konsolidierte und nicht konsolidierte Gruppenmit-
glieder (2020: Gruppenträger und 29 Gruppenmitglieder).
Im Geschäftsjahr 2017 wurde mit Wirkung vom 1.1.2018 zwischen dem Gruppenträger und den einzelnen Steuergruppenmit-
gliedern eine neue Gruppen- und Steuerumlagevereinbarung abgeschlossen. Für die Ermittlung der Steuerumlagen wurde die
Belastungsmethode gewählt. Diese Methode fingiert die steuerliche Selbstständigkeit des einzelnen Gruppenmitglieds. Das
Gruppenmitglied wird verpflichtet, unabhängig vom gesamten Gruppenergebnis eine Steuerumlage in Höhe des jeweils gelten-
den Körperschaftsteuersatzes vom steuerlichen Gewinn zu entrichten. Ein interner Verlustvortrag für an den Gruppenträger über-
tragene steuerliche Verluste wird hierbei berücksichtigt bzw. evident gehalten. Sofern der Gruppenträger eine
Mindestkörperschaftsteuer zu tragen hat, wird dafür keine Steuerumlage verrechnet. Ein Schlussausgleich hat bei Beendigung
der Steuergruppe oder bei Ausscheiden eines Gruppenmitglieds für noch nicht vergütete steuerliche Verluste zu erfolgen.
Weiters wurde in der neuen Gruppen- und Steuerumlagevereinbarung festgelegt, dass der Gruppenträger auf die Nachver-
rechnung von Steuerumlagen für Zeiträume vor dem 1.1.2018 verzichtet. Interne Verlustvorträge aus Zeiträumen vor dem
1.1.2018 werden fortgeführt.
Ein Austritt der BAWAG Group AG aus der Steuergruppe bzw. sämtlicher anderer Gruppenmitglieder – mit Ausnahme der
Neuzugänge 2020 und 2021 – würde keine Körperschaftsteuer-Nachzahlung per 31. Dezember 2021 ergeben, da die in § 9
(10) KStG geforderte Mindestdauer von drei Jahren bereits erfüllt ist. Bei den in den Jahren 2020 und 2021 der Gruppe neu
beigetretenen Gruppenmitgliedern würde sich eine Körperschaftsteuer-Nachzahlung von rund 1 Mio. € (2020: 1 Mio. €) er-
geben.
Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer
Rückstellungen für Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen sowie für Jubiläumsgelder werden gemäß IAS 19 nach der
Projected Unit Credit Method (dem Anwartschaftsbarwertverfahren) ermittelt. Der Barwert der zum Bewertungsstichtag be-
stehenden Ansprüche wird aufgrund versicherungsmathematischer Gutachten unter Berücksichtigung eines angemesse-
nen Abzinsungssatzes und zu erwartender Steigerungsraten der Gehälter und Pensionen berechnet und als Rückstellung in
der Konzernbilanz ausgewiesen. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Pensions- und Abfertigungsrück-
stellungen werden im selben Geschäftsjahr zur Gänze im „Sonstigen Ergebnis“ erfasst.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
72
Die wesentlichsten der versicherungsmathematischen Berechnung zugrunde liegenden Parameter sind:
Parameter für Pensionsverpflichtungen
2021
2020
Rechnungszinssatz EUR
1,00% p.a.
0,70% p.a.
Rechnungszinssatz CHF
0,26% p.a.
0,20% p.a.
Rentendynamik
1,0%−2,0% p.a.
1,0%−2,0% p.a.
Fluktuationsabschlag
0%−10,00% p.a.
1)
0%−7,64% p.a.
1)
Parameter für Abfertigungsverpflichtungen und Jubiläumsgelder
2021
2020
Rechnungszinssatz
1,00% p.a.
0,70% p.a.
Gehaltsdynamik Abfertigungen
3,10% p.a.
3,10% p.a.
Gehaltsdynamik Jubiläumsgelder
2,00%−2,80% p.a.
2,00%−2,80% p.a.
Fluktuationsabschlag Abfertigungen
0%−0,34% p.a.
0%−0,34% p.a.
Fluktuationsabschlag Jubiläumsgelder
0%−9,75% p.a.
1)
0%−9,75% p.a.
1)
Pensionsalter
59–65 Jahre
2)
59–65 Jahre
2)
1) Südwestbank: 0%–25% p.a
2) Angenommen wurde jeweils individuell das frühestmögliche Pensionsalter gemäß den gesetzlichen Bestimmungen (exkl. Korridorpensionen).
Der im Jahr 2021 verwendete Rechnungszinssatz wurde im Vergleich zum Vorjahr von 0,70% auf 1,00% angepasst.
Die Aktuarsvereinigung Österreich hat im Jahr 2018 die für die Ermittlung von Pensions-, Abfertigungs- und Jubiläumsgeld-
verpflichtungen heranzuziehenden Sterbetafeln überprüft und als „Pensionstafeln AVÖ 2018-P“ neu veröffentlicht. Die BA-
WAG P.S.K. hat für die Berechnung der Personalrückstellungen die neuen Sterbetafeln herangezogen und den sich daraus
ergebenden Effekt (Erhöhung der Rückstellungen) im Dezember 2018 erfasst.
Seit 1. Jänner 2018 haben keine aktiven Angestellten eine Pensionszusage. Die pensionierten Angestellten, die über eine
Pensionszusage verfügen, haben Ansprüche aufgrund der Pensionsreform 1961 oder eine individuelle Zusage. Für alle
Mitarbeiter besteht gemäß Pensionskassen-Kollektivvertrag eine Anwartschaft auf eine Pensionskassen-Pension (Anwart-
schaftsbarwertverfahren).
Die in der BAWAG Group bestehenden Altersversorgungspläne werden aufgrund von leistungsorientierten Zusagen vollstän-
dig über Rückstellungen finanziert. Die von der Pensionskasse bekannt gegebenen zugeordneten Vermögensteile, welche
für bestimmte Begünstigte eingerichtet wurden, werden auf die ermittelten Pensionsrückstellungswerte angerechnet.
Durch die Altersversorgungspläne ist die BAWAG Group versicherungstechnischen Risiken wie dem Zinsrisiko und dem
Langlebigkeitsrisiko ausgesetzt.
Die Pensionsansprüche eines Großteils der Mitarbeiter sind beitragsorientierte Ansprüche. Die Zahlungen an die Pensions-
kasse werden in der laufenden Periode als Aufwand erfasst, darüber hinausgehende Verpflichtungen bestehen nicht. Bei-
träge an Pensionskassen für beitragsorientierte Pläne betrugen im Jahr 2021 7 Mio. € (2020: 8 Mio. €).
Sonstige Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten gegenüber Dritten werden in Höhe der zu erwartenden Inan-
spruchnahme gebildet. Für Details siehe Note 29.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
73
Anteilsbasierte Vergütungen
Als Entlohnung für die geleistete Arbeit erhalten die Mitarbeiter des Konzerns (einschließlich der Führungskräfte) eine an-
teilsbasierte Vergütung in Form von Eigenkapitalinstrumenten (Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente
als auch mit Barausgleich). Die Bilanzierung erfolgt nach IFRS 2.
Vergütung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente
Die Kosten von Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente werden unter Anwendung eines geeigneten
Bewertungsmodells mit dem beizulegenden Zeitwert zu dem Zeitpunkt bewertet, zu dem die Gewährung erfolgt.
Diese Kosten werden, zusammen mit einer entsprechenden Erhöhung des Eigenkapitals (andere Kapitalrücklage), über
den Zeitraum, in dem die Dienst- und gegebenenfalls die Leistungsbedingungen erfüllt werden (Erdienungszeitraum), in
den Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer erfasst.
Die an jedem Abschlussstichtag bis zum Zeitpunkt der ersten Ausübungsmöglichkeit ausgewiesenen kumulierten Aufwen-
dungen aus der Gewährung der Eigenkapitalinstrumente reflektieren den bereits abgelaufenen Teil des Erdienungszeit-
raums sowie die Anzahl der Eigenkapitalinstrumente, die nach bestmöglicher Schätzung des Konzerns mit Ablauf des
Erdienungszeitraums tatsächlich zugeteilt werden. Der im Periodenergebnis erfasste Ertrag oder Aufwand entspricht der
Entwicklung der zu Beginn und am Ende des Berichtszeitraums erfassten kumulierten Aufwendungen.
Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Vergütungsvereinbarungen zum Gewährungszeitpunkt werden dienst-
und marktunabhängige Leistungsbedingungen nicht berücksichtigt. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Bedingungen erfüllt wer-
den, wird jedoch im Rahmen der bestmöglichen Schätzung des Konzerns in Bezug auf die Anzahl der Eigenkapitalinstrumente,
die mit Ablauf des Erdienungszeitraums tatsächlich zugeteilt werden, beurteilt. Marktabhängige Leistungsbedingungen werden
im beizulegenden Zeitwert zum Gewährungszeitpunkt berücksichtigt. Alle anderen mit einer Vergütungsvereinbarung verbunde-
nen Ausübungsbedingungen – aber ohne eine damit zusammenhängende Dienstzeitbedingung – werden als Nichtausübungs-
bedingungen angesehen. Nichtausübungsbedingungen werden im beizulegenden Zeitwert einer Vergütungsvereinbarung
berücksichtigt und führen zu einer sofortigen aufwandswirksamen Erfassung einer Vergütungsvereinbarung, sofern nicht auch
Dienst- und/oder Leistungsbedingungen bestehen.
Wenn Vergütungsvereinbarungen eine Markt- oder Nichtausübungsbedingung beinhalten, werden die Transaktionen unab-
hängig davon, ob die Markt- oder Nichtausübungsbedingung erfüllt ist, als zugeteilt betrachtet, vorausgesetzt, dass alle
sonstigen Leistungs- und Dienstbedingungen erfüllt sind.
Werden die Bedingungen einer Vergütungsvereinbarung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente geändert, so werden
Aufwendungen mindestens in der Höhe des beizulegenden Zeitwerts der nicht geänderten Vergütungsvereinbarung zum
Gewährungsdatum erfasst, sofern die ursprünglichen Bedingungen der Vergütungsvereinbarung erfüllt werden. Der Kon-
zern erfasst außerdem die Auswirkungen von Änderungen (bewertet zum Zeitpunkt der Änderung), die den gesamten bei-
zulegenden Zeitwert der anteilsbasierten Vergütung erhöhen oder mit einem anderen Nutzen für den Arbeitnehmer
verbunden sind. Wird eine Vergütungsvereinbarung vom Unternehmen oder der Gegenpartei annulliert, dann wird jedes
verbleibende Element des beizulegenden Zeitwerts der Vergütungsvereinbarung sofort ergebniswirksam erfasst.
Vergütung mit Barausgleich
Für Vergütungen mit Barausgleich definiert IFRS 2, dass der beizulegende Zeitwert der erhaltenen Dienstleistungen auf
dem beizulegenden Zeitwert der Verbindlichkeit basiert. Im Gegensatz zum Modell des Gewährungsdatums für aktienba-
sierte Vergütungen wird der beizulegende Zeitwert der Vergütung zu jedem Bilanzstichtag und bei der Erfüllung neu bewer-
tet. Die endgültigen Kosten einer anteilsbasierten Vergütung mit Barausgleich sind die an den Begünstigten gezahlten
Barmittel, d.h. der beizulegende Zeitwert zum Erfüllungstag. Bis zur Begleichung wird der Anspruch aus der Vergütung als
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
74
Verbindlichkeit und nicht innerhalb des Eigenkapitals ausgewiesen. Änderungen in der Bewertung der Verbindlichkeit wer-
den in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt.
Die Auswirkungen einer Marktbedingung oder einer Nichtausübungsbedingung spiegeln sich in der Schätzung des beizule-
genden Zeitwerts der aktienbasierten Vergütungen mit Barausgleich sowohl zum Zeitpunkt der Gewährung als auch in der
Folge wider. Ausübungsbedingungen (mit Ausnahme von Marktbedingungen) werden bei der Schätzung des beizulegen-
den Zeitwerts von aktienbasierten Vergütungen mit Barausgleich nicht berücksichtigt. Stattdessen werden Ausübungsbe-
dingungen (mit Ausnahme von Marktbedingungen) bei der Bewertung der Verbindlichkeit berücksichtigt, die durch die
Anpassung der Anzahl der Rechte entsteht, die voraussichtlich ausübbar werden. Diese Schätzung wird bei der Bewertung
der Verbindlichkeit zu jedem Berichtsstichtag bis zum Tag der Unverfallbarkeit neu bewertet. Auf kumulierter Basis wird
kein Aufwand erfasst, wenn die gewährten Prämien nicht ausübbar werden, weil eine Ausübungsbedingung oder eine
Nichtausübungsbedingung nicht erfüllt ist.
Wenn ein Mitarbeiter nicht zur Erbringung einer Dienstleistung verpflichtet ist, werden Aufwand und Verbindlichkeit sofort
nach dem Zuteilungsdatum erfasst. Wenn der Mitarbeiter für einen bestimmten Zeitraum zur Erbringung von Dienstleistun-
gen verpflichtet ist, werden Aufwand und Verbindlichkeit über den Erdienungszeitraum verteilt, wobei die Wahrscheinlich-
keit, Ausübungsbedingungen zu erreichen, überprüft und der beizulegende Zeitwert der Verbindlichkeit am Ende jeder
Berichtsperiode neu bewertet wird.
Änderungen von Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente in Barausgleich und vice versa
Im Falle einer Änderung eines Programms von „Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente“ in „Barausgleich“ wird zum Zeit-
punkt der Änderung eine Verbindlichkeit zum Barausgleich erfasst, basierend auf dem beizulegenden Zeitwert der Aktien
zum Zeitpunkt der Modifizierung und in dem Umfang, in dem die Leistungen bereits erbracht wurden.
Wenn die Höhe der zum Änderungszeitpunkt erfassten Verbindlichkeit geringer ist als der zuvor als Erhöhung des Eigenka-
pitals erfasste Betrag, wird kein Gewinn für die Differenz zwischen dem bisher im Eigenkapital erfassten Betrag und dem
beizulegenden Zeitwert des in die Verbindlichkeiten umgegliederten Betrags erfasst; diese Differenz verbleibt im Eigenkapi-
tal. Nach der Modifizierung erfasst der Konzern weiterhin den beizulegenden Zeitwert der gewährten Eigenkapitalinstru-
mente zum Gewährungszeitpunkt als Aufwand für die aktienbasierte Vergütung. Eine spätere Neubewertung der
Verbindlichkeit (vom Zeitpunkt der Änderung bis zum Erfüllungstag) wird erfolgswirksam erfasst.
Bei Änderungen eines Programms von einer anteilsbasierten Vergütung mit Barausgleich zu einer anteilsbasierten Vergü-
tung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente wird die ausstehende Verbindlichkeit mit dem aktuellen Aktienkurs am
Tag der Änderung neu bewertet, wobei Änderungen des beizulegenden Zeitwerts erfolgswirksam erfasst werden. Danach
wird die Verbindlichkeit gegen das Eigenkapital aufgelöst und es werden keine weiteren Änderungen des beizulegenden
Zeitwerts erfasst.
Eventualverbindlichkeiten und nicht ausgenützte Kreditrahmen
Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften sowie nicht ausgenützte Kreditrah-
men. Als Bürgschaften werden Sachverhalte ausgewiesen, bei denen Tochterunternehmen der BAWAG Group als Bürgen
gegenüber dem Gläubiger eines Dritten für die Erfüllung der Verbindlichkeit des Dritten einstehen. Als nicht ausgenutzte Kre-
ditrahmen sind Verpflichtungen ausgewiesen, aus denen ein Kreditrisiko entstehen kann. Die Risikovorsorge für Eventualver-
bindlichkeiten und nicht ausgenutzte Kreditrahmen wird in der „Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden
Geschäften“ gezeigt. Für Details siehe Note 45.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
75
Eigenkapital
Das Eigenkapital umfasst das von den Eigentümern zur Verfügung gestellte Kapital (gezeichnetes Kapital und Kapitalrückla-
gen), AT1-Kapital sowie das erwirtschaftete Kapital (Gewinnrücklagen, Rücklagen aus der Währungsumrechnung, FVOCI-
Rücklage, Cashflow-Hedge-Rücklage, Net-Investment-Hedge-Rücklage, versicherungsmathematische Gewinne und Ver-
luste, Gewinnvortrag und Jahresergebnis). Für Details siehe Note 32.
Erfassung von Erträgen
Erträge werden insoweit erfasst, als es wahrscheinlich ist, dass der wirtschaftliche Nutzen dem Unternehmen zufließen wird
und die Erträge verlässlich bewertet werden können.
IFRS 15 Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden
IFRS 15 legt die Grundsätze fest, ob, wann und in welcher Höhe Erlöse aus Verträgen mit Kunden erfasst werden. Demnach
werden Erträge aus Gebühren und Provisionen dann bilanziell erfasst, wenn die Verfügungsmacht über die Waren und Dienst-
leistungen übertragen und somit die vertraglichen Leistungsverpflichtungen gegenüber dem Kunden erbracht wurden.
BAWAG Group erhält Gebühren- und Provisionserträge aus verschiedenen Dienstleistungen, die für Kunden erbracht werden.
Diese werden im Provisionsüberschuss in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Die Vereinnahmung von Gebühren und Provisionen für Leistungen, die über einen bestimmten Zeitraum erbracht werden,
erfolgt über die Periode der Leistungserbringung. Darin enthalten sind Provisionen aus dem Kredit- und Girogeschäft, Haf-
tungsprovisionen und sonstige Verwaltungs- und Depotgebühren. In den Fällen, in denen ein zugehöriges Finanzinstrument
existiert, werden Provisionen, die integraler Bestandteil des Effektivzinssatzes dieses Finanzinstruments sind, als Teil des
Zinsertrages ausgewiesen.
Gebühren, die mit der vollständigen Erbringung einer bestimmten Dienstleistung oder einem signifikanten Ereignis (transak-
tionsbezogenen Leistungen) verbunden sind, werden vereinnahmt, wenn die Dienstleistung vollständig erbracht wurde oder
das signifikante Ereignis eingetreten ist. Provisionen aus der Durchführung von transaktionsbezogenen Leistungen umfas-
sen unter anderem das Wertpapiergeschäft, die Vermittlung von Versicherungen und Bausparverträgen und das Devisen-
und Valutengeschäft.
Aufwendungen, die im direkten und inkrementellen Zusammenhang mit der Generierung von Provisionseinnahmen stehen,
werden im Provisionsaufwand gezeigt.
Gebühren- und Provisionserträge werden auf der Grundlage der in einem rechtskräftigen Vertrag mit einem Kunden festgelegten
Gegenleistung bewertet, mit Ausnahme von Beträgen wie z.B. Steuern, die im Auftrag Dritter erhoben werden. Die erhaltenen
Gegenleistungen werden den separat identifizierbaren Leistungsverpflichtungen in einem Vertrag zugeordnet. Die Berücksichti-
gung kann sowohl fixe als auch variable Beträge umfassen. Die variable Vergütung umfasst Erstattungen, Rabatte, Leistungsprä-
mien und andere Beträge, die vom Eintreten oder Nichteintreten eines zukünftigen Ereignisses abhängig sind. Eine variable
Gegenleistung, die von einem ungewissen Ereignis abhängig ist, wird nur in dem Umfang erfasst, in dem es wahrscheinlich ist,
dass eine wesentliche Umkehrung der kumulierten Umsatzerlöse eines Auftrags nicht eintritt.
In Note 4 wird eine Aufteilung der Provisionserträge und Aufwendungen auf die Geschäftsfelder dargestellt.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
76
Beschreibung der GuV-Zeilen
Zinserträge und Zinsaufwendungen
Die Zinserträge umfassen vor allem Zinserträge aus Krediten und Forderungen, festverzinslichen und nicht festverzinslichen
Wertpapieren und den Handelsaktiva. Des Weiteren werden hier laufende Erträge aus Eigenkapitalinstrumenten, Aktien so-
wie Gebühren und Provisionen mit zinsähnlichem Charakter ausgewiesen. In den Zinserträgen und Zinsaufwendungen wer-
den auch die effektivzinsmäßige Verteilung der Agios und Disagios der Wertpapiere und Kredite und die Amortisierung des
Day 1 profits ausgewiesen. Ebenso wird der Zinsanteil von zinstragenden Derivaten getrennt nach Aufwand und Ertrag er-
fasst. Negativzinsen aus Passivposten werden ebenfalls hier erfasst.
Die Zinsaufwendungen beinhalten vor allem Zinsen für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden sowie für
begebene Schuldverschreibungen, Nachrangkapital und Ergänzungskapital. Negativzinsen aus Aktivposten werden eben-
falls hier erfasst.
Zinserträge und Zinsaufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt.
Details zum Nettozinsertrag sind in Note 3 enthalten.
Provisionserträge und -aufwendungen
Im Provisionsüberschuss werden vor allem Erträge und Aufwendungen für Dienstleistungen des Zahlungsverkehrs, aus
dem Wertpapier- und Depotgeschäft und aus dem Kreditgeschäft ausgewiesen. Die Erträge und Aufwendungen werden
periodengerecht abgegrenzt. Für Details siehe Note 4.
Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden
Diese Position umfasst vor allem die Bewertung und Verkaufsgewinne bzw. Verkaufsverluste der Veranlagungen und Eige-
nen Emissionen, Verkaufsgewinne bzw. Verluste aus Non-performing Loans sowie das Ergebnis aus dem Handel mit Wert-
papieren und Derivaten. Des Weiteren werden hier Ineffizienzen aus Sicherungsgeschäften und der Erfolgsbeitrag aus der
Währungsumrechnung ausgewiesen. Die Gewinne bzw. Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten,
die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, resultieren aus dem Verkauf von Finanzinstrumenten an Dritte.
In diesem Posten sind auch Modifikationsgewinne und -verluste enthalten. Für Details siehe Note 5.
Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen
Im Sonstigen betrieblichen Erfolg sind all jene Erträge und Aufwendungen ausgewiesen, die nicht unmittelbar der laufen-
den Geschäftstätigkeit zuzurechnen sind, wie beispielsweise Ergebnisse aus dem Verkauf von Immobilien. Darüber hinaus
beinhaltet der Sonstige betriebliche Erfolg Aufwendungen aus sonstigen Steuern, regulatorische Aufwendungen (Banken-
abgabe und die Aufwendungen für das Einlagensicherungssystem und den Abwicklungsfonds), Erträge aus der Auflösung
von sonstigen Rückstellungen, Weiterverrechnungen von Aufwendungen an Kunden und Konsolidierungsergebnisse aus
Unternehmenszusammenschlüssen mit den dazu gehörigen Aufwendungen. Die jährliche IAS-40-Neubewertung wird je
nach Auf- bzw. Abwertung erfolgswirksam in den sonstigen betrieblichen Erträgen oder Aufwendungen erfasst. Für Details
siehe Note 6.
Verwaltungsaufwand
Im Verwaltungsaufwand sind auf die Berichtsperiode abgegrenzte Personalaufwendungen und Sachaufwendungen erfasst.
Details werden in Note 7 erläutert.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
77
Risikokosten
In diesem Posten wird die Bildung und Auflösung von Einzelwertberichtigungen und Portfoliowertberichtigungen für Kredite,
Forderungen, für kreditrisikobehaftete Eventualverbindlichkeiten sowie Veränderungen der erwarteten Kreditverluste ausge-
wiesen. Weiters werden unter diesem Posten Direktabschreibungen von Krediten und Forderungen sowie Eingänge aus ab-
geschriebenen Forderungen gezeigt, die ausgebucht wurden. Des Weiteren beinhaltet dieser Posten alle Aufwendungen aus
operationellem Risiko.
Ebenso werden hier Wertminderungen und Aufholungen von Wertminderungen von Sachanlagen, Immobilien und immate-
riellen Vermögenswerten gezeigt sowie Abschreibungen von Firmenwerten. Für Details siehe Note 9.
Nettogewinne und -verluste aus Finanzinstrumenten
Nettogewinne und -verluste aus Finanzinstrumenten umfassen Ergebnisse aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert,
Wertminderungen, Veräußerungsgewinne und Wertaufholungen von Finanzinstrumenten und werden nach den IFRS-9-
Kategorien gegliedert. Die entsprechenden Komponenten werden in den Erläuterungen zum Nettozinsertrag, zu den Gewin-
nen und Verlusten aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden und zu Risikokosten für jede einzelne IFRS-9-Kategorie
dargestellt.
Kapitalflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung gibt über Stand und Entwicklung der Zahlungsmittel des Konzerns Auskunft. Sie zeigt den Mittel-
zufluss und -abfluss, aufgeteilt in operative Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit. Der ausge-
wiesene Zahlungsmittelbestand umfasst den Kassenbestand und die Guthaben bei Zentralnotenbanken.
Finanzanlagen umfassen Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere die zu fortgeführten Anschaffungs-
kosten oder zum beizulegenden Zeitwert über das sonstige Ergebnis bewertet werden.
Für die BAWAG Group ist die Aussagefähigkeit der Kapitalflussrechnung als gering anzusehen. Die Kapitalflussrechnung
ersetzt für die Gruppe weder die Liquiditäts- bzw. Finanzplanung noch wird sie als Steuerungsinstrument eingesetzt.
Ermessensausübung und Schätzunsicherheiten
Der Konzernabschluss enthält Werte, die zulässigerweise unter Verwendung von Schätzungen und Annahmen ermittelt wurden.
Die verwendeten Schätzungen und Annahmen basieren auf historischen Erfahrungen und anderen Faktoren wie Planungen,
Erwartungen und Prognosen zukünftiger Ereignisse auf Basis des derzeitigen Wissensstandes. Die Schätzungen und Beurteilun-
gen selbst sowie die zugrunde liegenden Beurteilungsfaktoren und Schätzverfahren werden regelmäßig überprüft und mit den
tatsächlich eingetretenen Ereignissen abgeglichen. In Bezug auf COVID-19 verweisen wir auf den Aufzählungspunkt zu IFRS 9.
Einen wesentlichen Einfluss auf die Ergebnisse haben die Bewertung von Finanzinstrumenten und die damit verbundenen
Einschätzungen der Bewertungsparameter, vor allem zur zukünftigen Zinsentwicklung. Die von der Bank verwendeten Pa-
rameter leiten sich im Wesentlichen aus den aktuellen Marktkonditionen zum Stichtag ab.
Für die Ermittlung von Fair Values für finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht auf einem aktiven Markt
gehandelt sind, werden Bewertungsmodelle herangezogen. Zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts von Finanzinstru-
menten, die selten gehandelt werden, sind Schätzungen in unterschiedlichem Maß erforderlich, abhängig von der Liquidi-
tät, der Unsicherheit der Marktfaktoren, Preisannahmen und sonstigen geschäftsspezifischen Risiken. Details zu den
Bewertungsmodellen und Schätzunsicherheiten bei nicht beobachtbaren Inputfaktoren befinden sich in Note 1 Bilanzie-
rungs- und Bewertungsmethoden und in Note 34 Fair Value.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
78
Die Beurteilung der Werthaltigkeit von Zahlungsmittel generierenden Einheiten (CGUs) basiert auf Planungsrechnungen.
Diese spiegeln naturgemäß eine Einschätzung des Managements wider, die einer gewissen Schätzunsicherheit unterworfen
ist. Details zum Wertminderungstest sowie zur Analyse der Schätzungsunsicherheit bei der Bestimmung des Firmenwertes
befinden sich in Note 1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und in Note 19 Geschäfts- und Firmenwerte, Markenna-
men und Kundenstöcke, Software und andere immaterielle Vermögensgegenstände.
Der Konzern verwendet für die Bestimmung der auszuweisenden Beträge latenter Steuerforderungen historische Erkenntnisse
zu Verwertungsmöglichkeiten von steuerlichen Verlustvorträgen und prognostizierte Geschäftsergebnisse auf Basis der vom Ma-
nagement der Tochtergesellschaften erstellten Mehrjahresplanung und des genehmigten Budgets für die Folgeperiode ein-
schließlich Steuerplanung. Regelmäßig werden die Einschätzungen hinsichtlich der latenten Steuerforderungen einschließlich
der Annahmen des Konzerns über die zukünftige Ertragskraft einer Neubewertung unterzogen. Details zu den latenten Steuern
befinden sich in Note 1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und in Note 20 Saldierter aktiver/passiver Bilanzansatz laten-
ter Steuern.
Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen beruht auf dem Anwartschaftsbarwertverfahren. Bei der Bewertung dieser Ver-
pflichtungen sind insbesondere Annahmen über den langfristigen Gehalts- und Pensionsentwicklungstrend sowie die zu-
künftigen Sterberaten zu treffen. Veränderungen der Schätzannahmen von Jahr zu Jahr sowie Abweichungen zu den
tatsächlichen Jahreseffekten sind in den versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten abgebildet (siehe Note 1
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden).
Die Bank kann mit Auswirkungen konfrontiert werden, die sich aus veränderten Klimabedingungen ergeben und sich auf
das Kreditportfolio oder etwaige Sicherheiten auswirken können (z. B. durch Überschwemmungen). Weitere ESG-Risiken
betreffen unter anderem Änderungen im Kundenverhalten, Änderungen in der einschlägigen Gesetzgebung usw. ESG-Risi-
ken können Auswirkungen auf Planungsannahmen für Werthaltigkeitstests, die Bewertung von Sicherheiten und Finanzin-
strumenten haben. Die Analyse und Überwachung dieser Risiken ist ein laufender Prozess. Für weitere Informationen zu
ESG Risiken verweisen wir auf den Risikobericht.
Des Weiteren unterliegen folgende Sachverhalte der Beurteilung durch das Management:
Werthaltigkeit von immateriellen Vermögenswerten
die Bildung von Rückstellungen für ungewisse Verpflichtungen,
die Beurteilung von rechtlichen Risiken und Ausgang von Gerichtsverhandlungen, höchstgerichtlichen Entscheidungen und
aufsichtsbehördlichen Überprüfungen sowie die Bildung diesbezüglicher Rückstellungen,
die Beurteilung der Laufzeit bei der Anwendung des IFRS-16-Leasing-Standards,
die Beurteilung, bei welchen Unternehmen es sich um strukturierte Unternehmen handelt und welches Engagement bei sol-
chen Unternehmen auch tatsächlich einen Anteil darstellt
IFRS 9: Die Beurteilung des SPPI-Kriteriums kann Ermessensentscheidungen erfordern, um sicherzustellen, dass finanzielle
Vermögenswerte in die entsprechende Bewertungskategorie eingeordnet werden. Die Beurteilung der Einbringlichkeit von
langfristigen Krediten und damit die Einschätzungen über die zukünftigen Cashflows des Kreditnehmers, mögliche Wertmin-
derungen von Krediten und die Bildung von Rückstellungen für außerbilanzielle Verpflichtungen im Kreditgeschäft. Im Hin-
blick auf die derzeitige COVID-19-Pandemie sind Einschätzungen hinsichtlich der Bewertung einzelner finanzieller
Vermögenswerte, der Festlegung der Transferlogik von Finanzinstrumenten von Stage 1 zu Stage 2, makroökonomischer An-
nahmen zur Festlegung der zukunftsgerichteten Informationen im Zuge der Kalkulation der erwarteten Kreditverluste sowie
der Annahmen über die erwarteten Cashflows für ausfallsgefährdete Kredite basierend auf den aktuellsten uns vorliegenden
Beobachtungen. Die langfristigen Auswirkungen der Pandemie auf die wirtschaftliche Entwicklung, die Entwicklung des Ar-
beitsmarktes und anderer branchenspezifischer Märkte sowie die innerhalb und außerhalb staatlicher oder branchenspezifi-
scher Moratorien gewährten Zahlungsbefreiungen können sich im Nachhinein als über- oder unterschätzt erweisen.
Bezüglich Details zu quantitativen Effekten von COVID-19 zum 31. Dezember 2021 verweisen wir auf die Angaben im Risiko-
bericht.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
79
die Ermittlung der Fair Values von nicht börsenotierten Finanzinstrumenten, bei denen einige für das Bewertungsmodell be-
nötigte Paramater nicht am Markt beobachtbar sind (Level 3). Bezüglich Details zu Effekten von COVID-19 zum 31. Dezem-
ber 2021 verweisen wir auf die Angaben in Note 34 Fair Value.
Ermessensausübung und Schätzunsicherheiten – Stadt Linz
Schätzunsicherheiten betreffen ebenso die Ansprüche der BAWAG Group gegenüber der Stadt Linz. Die Stadt Linz und die
BAWAG Group haben am 12. Februar 2007 eine Swap-Vereinbarung abgeschlossen. Diese Transaktion sollte bei der Stadt
Linz zur Optimierung einer in Schweizer Franken denominierten Anleihe dienen (es ist zu beachten, dass die an dieser
Transaktion und in weiterer Folge an der Klage beteiligte Partei die BAWAG P.S.K., ein Tochterunternehmen der BAWAG
Group, ist).
Aufgrund der Entwicklung des Kurses des Schweizer Frankens seit Herbst 2009 musste die Stadt Linz vertragsgemäß hö-
here Zahlungen an die BAWAG Group leisten. Am 13. Oktober 2011 hat der Gemeinderat der Stadt Linz beschlossen, keine
weiteren Zahlungen mehr im Zusammenhang mit der Swap-Vereinbarung zu leisten. In weiterer Folge hat die BAWAG
Group von ihrem Recht Gebrauch gemacht, das Geschäft zu schließen.
Anfang November 2011 hat die Stadt Linz beim Handelsgericht Wien (Gericht erster Instanz) Klage gegen die BAWAG
Group auf Zahlung von 30,6 Mio. CHF (zum damaligen Kurs umgerechnet 24,2 Mio. €) eingebracht. Dies entspricht den
Netto-Barzahlungen, die die Stadt Linz im Rahmen der Swap-Vereinbarung geleistet hat. Die BAWAG Group brachte ihrer-
seits eine (Wider-)Klage gegen die Stadt Linz zur Durchsetzung ihrer vertraglichen Ansprüche aus demselben Geschäft in
der Höhe von 417,7 Mio. € ein, die hauptsächlich die der BAWAG Group entstandenen Schließungskosten umfassen. Das
Gericht verband beide Verfahren. Die ersten mündlichen Verhandlungen fanden im Frühjahr 2013 statt und ein vom Ge-
richt beauftragtes Gutachten sowie ein Ergänzungsgutachten wurden im August 2016 bzw. im Dezember 2017 übermittelt.
Am 8. April 2019 hat die Stadt Linz einen Antrag auf ein Zwischenurteil in Bezug auf die von der Stadt Linz geltend ge-
machte Forderung von 30,6 Mio. CHF eingebracht, um festzustellen, ob die Swap-Vereinbarung gültig ist. Das Gericht rea-
gierte auf den Antrag mit Trennung der beiden vorher verbundenen Verfahren und hat die (Wider)Klage der BAWAG Group
bis zum Ergebnis des Zwischenurteils ruhend gestellt. Am 7. Jänner 2020 erließ das Gericht erster Instanz ein Zwischenur-
teil, in dem es die Swap-Vereinbarung für nichtig erklärte. Das Berufungsgericht bestätigte das Zwischenurteil des Gerichts
erster Instanz am 31. März 2021 und erlaubte eine ordentliche Revision an den Obersten Gerichtshof. Die BAWAG Group
legte am 4. Mai 2021 eine Revision an den Obersten Gerichtshof ein und die Entscheidung des Obersten Gerichtshofes ist
noch offen.
Das Zwischenurteil bezieht sich nur auf die Gültigkeit der Swap-Vereinbarung und ist keine Entscheidung über die gegen-
seitigen Zahlungsansprüche der BAWAG Group und der Stadt Linz. Daher werden die gegenseitigen Zahlungsansprüche,
ungeachtet des finalen Urteils des Obersten Gerichtshofes über die Gültigkeit der Swap-Vereinbarung, letztlich vom Gericht
erster Instanz oder potentiell (wieder) vom Berufungsgericht und vom Obersten Gerichtshof entschieden. Die BAWAG
Group ist daher der Ansicht, dass ihre starke Rechtsposition unverändert bleibt, und ist auf das weitere Gerichtsverfahren
gut vorbereitet. Es ist schwer abschätzbar, wie lange das Verfahren noch dauern wird. Basierend auf Erfahrungswerten wird
jedoch die weitere Verfahrensdauer, bis ein abschließendes, vollstreckbares Urteil vorliegt, mit mehreren Jahren angenom-
men.
Zukünftige Gerichtsentscheidungen über die Gültigkeit der Swap-Vereinbarung können den bilanziellen Ansatz für die gel-
tend gemachte Forderung beeinflussen. Sollte die Swap-Vereinbarung vom Obersten Gerichtshof für ungültig erklärt wer-
den, müsste die BAWAG Group die Forderung gegenüber der Stadt Linz ausbuchen. Ein daraus resultierender möglicher
Schadenersatz wäre nur zu berücksichtigen, nachdem ein endgültiges Urteil der BAWAG Group den entsprechenden Be-
trag zusprechen würde. Selbst wenn die Gerichte die Swap-Vereinbarung letztlich für gültig erklären sollten, kann es sein,
dass der BAWAG Group die eingeklagte Forderung ganz oder teilweise nicht zugesprochen wird, und sie wäre in diesem
Fall auch zu einer weiteren Abschreibung ihrer Forderung verpflichtet.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
80
Die BAWAG Group hat im Zeitraum des aufrechten Geschäfts dieses gemäß den allgemeinen Regeln bewertet (siehe dazu
Note 1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Konzerngeschäftsberichts 2020) und die in der Swap-Vereinbarung
enthaltenen Risiken berücksichtigt. Insbesondere musste das Management im Rahmen der laufenden Bewertung die mit
dem Geschäft verbundenen Risiken, wie etwa Non-Payment-, Rechts-, Prozess- und sonstige operationelle Risiken, schät-
zen und Annahmen treffen; daraus resultierte eine entsprechende Bewertungsanpassung.
Bei Beendigung des Geschäfts wurde der Swap ausgebucht und eine Forderung in die Position Forderungen an Kunden
(in der Kategorie Zu fortgeführten Anschaffungskosten) eingestellt. 2011, als der Swap ausgebucht wurde, wurde ein Credit
Value Adjustment in Höhe von 164 Mio. € (entspricht ca. 40% von 417,7 Mio. €) mit der Bruttoforderung aufgerechnet und
eine neue Forderung in Höhe von ca. 254 Mio. € eingebucht.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
81
Fehlerkorrekturen gemäß IAS 8.41
Anpassungen aufgrund des Ergebnisses der Prüfung durch die FMA
Die BAWAG Group wurde einer Prüfung gem. § 2 Abs. 1 Z 1 RL-KG (Rechnungslegungs-Kontrollgesetz) unterzogen. Ge-
genstand der Prüfung waren der Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 sowie der Halbjahresfinanzbericht zum 30.
Juni 2020. Das Prüfungsergebnis führte zu den nachfolgend beschriebenen Fehlerkorrekturen im Zusammenhang mit der
Erstkonsolidierung der start:bausparkasse AG und der Reklassifizierung von Anleihen im Jahr 2019 in die Bewertungskate-
gorie Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte. Die Anpas-
sungen wurden gem. IAS 8.41 im vorliegenden Konzernabschluss berücksichtigt.
Nachfolgend finden sich eine Beschreibung der Fehlerfeststellungen sowie die von der BAWAG Group daraus identifizierten
Fehlerkorrekturen:
start:bausparkasse AG
Im Rahmen der Akquisition der start:bausparkasse AG zum 1. Dezember 2016 wurden Bauspareinlagen mit eingebetteten
Zinsbegrenzungsvereinbarungen in den Konzernabschluss der BAWAG Group übernommen. Die eingebetteten Zinsbegren-
zungsvereinbarungen wurden nicht von den Basisverträgen abgespalten.
Im Kontext von Unternehmenszusammenschlüssen fordert IFRS 3.16c) i.V.m. IFRS 3.15 die Beurteilung, ob ein eingebet-
tetes Derivat gemäß IFRS 9 vom Basisvertrag zum Erwerbszeitpunkt zu trennen ist.
Nachdem die BAWAG Group die hybriden Bauspareinlagen nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet bzw.
klassifiziert hat und da eigenständige Instrumente mit gleichen Bedingungen wie die eingebetteten Derivate die Definition
von Derivaten erfüllen würden (IFRS 9.4.3.3b)), ist hinsichtlich der Beurteilung der Trennungspflicht der eingebetteten
Zinsbegrenzungsvereinbarungen entscheidend, ob deren wirtschaftliche Merkmale und Risiken zum Erwerbszeitpunkt eng
mit den wirtschaftlichen Merkmalen und Risiken der Basisverträge verbunden waren (IFRS 9.4.3.3a)).
Gemäß IFRS 9.B4.3.8b) sind die wirtschaftlichen Merkmale und Risiken eines eingebetteten Floors oder Caps auf Zinssätze
eines Schuldinstruments eng mit dem Basisvertrag verbunden, wenn zum Zeitpunkt des Zugangs des Vertrags die Zins-
obergrenze gleich oder höher als der herrschende Marktzinssatz ist oder die Zinsuntergrenze gleich oder unter dem herr-
schenden Marktzinssatz liegt und der Cap oder Floor im Verhältnis zum Basisvertrag keine Hebelwirkung aufweist. Die
wirtschaftlichen Merkmale und Risiken der Zinsobergrenzen unter und von Zinsuntergrenzen über dem herrschenden
Marktzinssatz sind nicht eng mit dem Basisvertrag verbunden.
Aufgrund der zum Teil hohen Levels der übernommenen, eingebetteten Floors im Verhältnis zum im Dezember 2016 herr-
schenden Marktverhältnis bzw. aufgrund der Zinsentwicklung zwischen dem Entstehungszeitpunkt der übernommenen
Verträge und dem Erwerbszeitpunkt der start:bausparkasse AG, die sich unter anderem in den teilweise hohen beizulegen-
den Zeitwerten zum Erwerbszeitpunkt widerspiegelt, waren nach Berücksichtigung der relevanten Parameter und Kompo-
nenten zumindest die Floors aus den zum Erwerbszeitpunkt bereits länger bestehenden Verträgen durch den Vergleich mit
einem fristenkonformen Swap-Satz bzw. mit dem jeweiligen Forward-Satz „im Geld“ und somit trennungspflichtig.
Diese „Klassifizierung“ im Sinne der Verwendung dieses Begriffs in IFRS 3 zum 1. Dezember 2016 hat Auswirkungen auf
die Bewertung in den Folgeperioden und nimmt Einfluss auf den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2019 sowie auf
den Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2020, da zu diesen Stichtagen noch zum 1. Dezember 2016 übernommene
Bauspareinlagen mit eingebetteten Floors in unterschiedlicher Höhe im Bestand geführt wurden.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
82
Aufgrund der von der FMA durchgeführten Prüfung wurde eine nochmalige Überprüfung vorgenommen, ob die im Jahr
2016 erworbenen Bauspareinlagen trennungspflichtigen eingebettete Derivate beinhalten. Die vereinbarten Zinsuntergren-
zen wurden mit dem laufzeitkonformen Swapsatz zuzüglich Spread verglichen. Auf Basis dieses Vergleichs enthalten Bau-
spareinlagen, welche zum Erwerbszeitpunkt eine Restlaufzeit von weniger als 4 Jahren und eine Zinsuntergrenze von mehr
als 0,25% aufweisen, trennungspflichtige Derivate.
Gemäß IFRS 9.4.2.2 i.V.m. IFRS 9.4.3.5 kann eine finanzielle Verbindlichkeit, die ein oder mehrere trennungspflichtige ein-
gebettete Derivate enthält, beim erstmaligen Ansatz unwiderruflich als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet
designiert werden. Aufgrund der Fehlerkorrektur und des damit verbundenen Vorliegens eines trennungspflichtigen Deri-
vats besteht nunmehr die Möglichkeit, die betroffenen Spareinlagen insgesamt erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
zu bewerten. Die BAWAG Group macht von diesem Wahlrecht Gebrauch und widmet die betroffenen Spareinlagen mit dem
Erwerbszeitpunkt in die Kategorie erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten.
Die anlässlich der Prüfung erfolgte Änderung der Bewertung führte zu einer Verringerung der zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten um 478 Mio. € zum 31. Dezember 2019 (144 Mio. € zum 31. De-
zember 2020) und einer Erhöhung der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten um 479
Mio. € zum 31. Dezember 2019 (144 Mio. € zum 31. Dezember 2020). Unter Berücksichtigung von latenten Steuern ver-
ringerte sich das Eigenkapital um 1,1 Mio. € zum 31. Dezember 2019, erhöhte sich um 0,1 Mio. € zum 30. Juni 2020 und
verringerte sich um 0,1 Mio. € zum 31. Dezember 2020. Das Ergebnis des 1. Halbjahres 2020 erhöhte sich um 1,2 Mio. €,
das Jahresergebnis 2020 erhöhte sich um 1,0 Mio. €.
Reklassifizierung von Wertpapieren in die Fair-Value-Bewertungskategorie im Jahr 2019 (IFRS 9)
Die BAWAG P.S.K. hat im Geschäftsjahr 2019 Wertpapiere mit einem Nominalwert von 1.597,8 Mio. € (inkl. der im Ge-
schäftsjahr 2019 erworbenen Wertpapiere) in mehreren Tranchen verkauft. Die Wertpapiere in diesem Investmentbuch
wurden dem Geschäftsmodell „Hold to Collect“ („HTC“, das Halten von Vermögenswerten zur Vereinnahmung vertraglicher
Zahlungsströme, Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten) i.S.d. IFRS 9 zugeordnet. Die in diesem Investmentbuch
gehaltenen Wertpapiere dienten dem Zweck der natürlichen Absicherung von Zinsrisiken aus nicht zinstragenden („non-
interest bearing“) Bilanzposten. Die Höhe der unverzinslichen Nettoposition belief sich im Dezember 2018 auf 2.820,0
Mio. €. Der Buchwert der gehaltenen Wertpapiere betrug zum 31. Dezember 2018 2.283,6 Mio. €.
Zum Ende des Geschäftsjahres 2019 hat die Bank beschlossen, einen Teil der in diesem Investmentbuch geführten Wert-
papiere im Nominale von ca. 600 Mio. € in andere Wertpapier-Bücher zu reklassifizieren und die-Position, deren Buchwert
zum Zeitpunkt der Entscheidung zur Reklassifizierung ca 2.500 Mio. € betrug, vollständig unbesichert zu belassen. Im Ent-
scheidungsvorschlag wurde auch vorgesehen, dass die Reklassifizierung zu einer Änderung des Geschäftsmodells von
„Hold to Collect“ zu „Hold to Collect and Sell“ („HTCS“, die Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme und der Ver-
kauf von finanziellen Vermögenswerten, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis bewertet) führen
würde.
Zum 31. Dezember 2019 wurden Wertpapiere aus diesem Investmentbuch mit einem Nominalwert von knapp 600 Mio. €
aus der Kategorie der Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten in die Kategorie der erfolgsneutralen Bewertung zum
beizulegenden Zeitwert reklassifiziert. Der einmalige positive Effekt auf das sonstige Ergebnis aus der Reklassifizierung be-
trug 10,2 Mio. € netto nach Abzug latenter Steuern. Zum 31. Dezember 2020 betrug der Effekt 4,3 Mio. € netto nach Be-
rücksichtigung des zugehörigen Hedges in Höhe von 1,7 Mio. €.
Die verbleibenden Wertpapiere des Portfolios wurden weiter im Geschäftsmodell „Hold to collect“ geführt und zu fortgeführ-
ten Anschaffungskosten bewertet. Der Buchwert der in diesem Investmentbuch gehaltenen Wertpapiere betrug 187,6 Mio.
€ zum 31. Dezember 2019.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
83
Die vorgenommene Reklassifizierung der aus diesem Investmentbuch in andere Wertpapier-Bücher übertragenen Wertpa-
piere in die Kategorie der erfolgsneutralen Bewertung zum beizulegenden Zeitwert steht nicht im Einklang mit den Voraus-
setzungen des IFRS 9.4.4.1. i.V.m. IFRS 9.B4.4.1 ff. und IFRS 9.5.6.1 i.V.m. IFRS 9.B5.6.1.
Gemäß IFRS 9.B4.4.1 setzt die Reklassifizierung finanzieller Vermögenswerte u.a. bestehende externe oder interne Ände-
rungen voraus, die gegenüber externen Parteien nachweisbar sind. Nach dem Standard wird das Geschäftsmodell nur ge-
ändert, wenn das Unternehmen eine für seinen Betrieb signifikante Tätigkeit entweder aufnimmt oder einstellt. IFRS
9.B4.4.3 stellt klar, dass eine Änderung der Absicht in Bezug auf bestimmte finanzielle Vermögenswerte oder ein Transfer
von finanziellen Vermögenswerten zwischen Teilen des Unternehmens mit unterschiedlichen Geschäftsmodellen keine Än-
derung des Geschäftsmodells darstellen.
Demnach ergibt sich aus der Übertragung eines Teils der in diesem Investmentbuch geführten Wertpapiere in andere Wert-
papier-Bücher auch dann keine Änderung des Geschäftsmodells, wenn sich die mit diesen Wertpapieren verbundene Si-
cherungsstrategie ändert. Die Voraussetzungen für eine Reklassifizierung sind im vorliegenden Fall deshalb nicht gegeben.
Hierdurch wurde das sonstige Ergebnis im Abschluss zum 31. Dezember 2019 um 10,2 Mio. € (nach Steuern) sowie zum
31. Dezember 2020 um 4,3 Mio. € (nach Steuern) überhöht ausgewiesen.
Auswirkungen der Wertpapierverkäufe auf die Beurteilung des Geschäftsmodells für neu erworbene finanzielle Vermögens-
werte (IFRS 9)
Das Unternehmen hat das im Jahr 2020 neu zugegangene Wertpapier dieses Investmentbuches im Rahmen eines Ge-
schäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung darin besteht, finanzielle Vermögenswerte zur Vereinnahmung der vertragli-
chen Zahlungsströme zu halten (IFRS 9.4.1.2a)). Dieses Wertpapier wurde in weiterer Folge zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet.
Dies widerspricht IFRS 9.4.1.2 i.V.m. IFRS 9.B4.1.2A und B4.1.2C, wonach bei der Bestimmung, ob Zahlungsströme
durch die Vereinnahmung vertraglicher Zahlungsströme aus finanziellen Vermögenswerten realisiert werden, Häufigkeit,
Wert, Zeitpunkt und die Gründe für Verkäufe in den vorherigen Perioden zu berücksichtigen sind. Infolge der in den Jahren
2018 und 2019 beobachtbaren Intensität der Verkäufe von Wertpapieren aus diesem Investmentbuch waren die Vorausset-
zungen für eine Zuordnung zum Geschäftsmodell „Halten zur Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme“ für die
nach dem 31. Dezember 2019 neu erworbenen Wertpapiere dieses Investmentbuches nicht gegeben. In weiterer Folge ist
der Ausweis dieses Wertpapieres in der Bilanz im Halbjahresfinanzbericht vom 30. Juni 2020 fehlerhaft. Der daraus resul-
tierende Ergebniseffekt beträgt 0,0 Mio. €. Zum 31. Dezember 2020 war das Wertpapier getilgt.
Änderung von Rechnungslegungsmethoden gemäß IAS 8.14
Änderung des Ausweises von Bargeldbeständen in fremden Bankomaten
Die BAWAG Group hat den Betrieb von Geldausgabeautomaten, die außerhalb ihrer Filiale aufgestellten werden, an einen
Kooperationspartner ausgelagert, der auch das Eigentum an den von ihm betriebenen Geldausgabeautomaten hält. Der
physische Besitz am Bargeld, welches sich in diesen Geldausgabeautomaten befindet, sowie das Risiko des Verlustes lie-
gen beim Kooperationspartner, während das zivilrechtliche Eigentum bei der BAWAG Group verbleibt. Da die Bank zivil-
rechtlicher Eigentümer des Bargelds ist, erfolgte bisher ein Ausweis im Bilanzposten Barreserve, insbesondere vor dem
Hintergrund, dass das Bargeld bereitsteht, um Verpflichtungen der BAWAG Group gegenüber ihren eigenen Kunden zu
begleichen.
Eine aktuelle interne Analyse hat gezeigt, dass die Transaktionen an vom Kooperationspartner betriebenen Bankomaten
wesentlich mehr Drittbankkunden betreffen als eigene Kunden der Bank, da der Kooperationspartner grundsätzlich frei
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
84
darin ist, die Standorte der Geldausgabeautomaten zu bestimmen. Da die BAWAG Group für die Befüllung der Geldausga-
beautomaten einen bestimmten Rahmen zur Verfügung stellt, über den sie nur eingeschränkt verfügen kann, hat sich die
BAWAG Group entschlossen, den Ausweis der zur Verfügung gestellten Bargeldbestände zu ändern und diese unter den
Forderungen an Kunden auszuweisen, um mit dem geänderten Ausweis zu verdeutlichen, dass ein wesentlicher Teil der
zur Verfügung gestellten Bargeldbestände tatsächlich nicht zur Begleichung von Verpflichtungen gegenüber eigenen Kun-
den verwendet werden und zudem auf diese Bargeldbestände nicht uneingeschränkt zugegriffen werden kann.
Die Anpassung der Bilanzierungsmethode erfolgt gemäß IAS 8 rückwirkend.
Die Auswirkungen der oben beschriebenen Anpassungen in der Bilanz, Gesamtergebnisrechnung und im Ergebnis je Aktie
werden in den folgenden Tabellen dargestellt:
Aktiva
in Mio. €
1.1.2020
veröffentlicht
Reklassifizierung
von Wertpapieren
Bauspareinlagen
Änderung des
Ausweises von
Bargeldbestän-
den in fremden
Bankomaten
1.1.2020
angepasst
Barreserve
1.424
–
–
-101
1.323
Im sonstigen Ergebnis
ausgewiesene zum
beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle
Vermögenswerte
3.631
-622
–
3.009
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertete finanzielle
Vermögenswerte
37.556
608
–
101
38.265
Kunden
30.467
–
–
101
30.568
Wertpapiere
1.369
608
–
–
1.977
Summe Aktiva
45.662
-14
–
–
45.648
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
85
Passiva
in Mio. €
1.1.2020
veröffentlicht
Reklassifizierung
von Wertpapieren
Bauspareinlagen
Änderung des
Ausweises von
Bargeldbestän-
den in fremden
Bankomaten
1.1.2020
angepasst
Erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten
369
–
479
–
848
Finanzielle Verbindlichkeiten
zu fortgeführten
Anschaffungskosten
38.543
–
-478
–
38.065
Kunden
30.378
–
-478
–
29.900
Steuerschulden für latente
Steuern
54
-4
0
–
50
Eigenkapital, den
Eigentümern des
Mutterunternehmens
zurechenbar (ex AT1-Kapital)
3.527
-10
-1
–
3.516
Summe Passiva
45.662
-14
–
–
45.648
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
86
Aktiva
in Mio. €
31.12.2020
veröffentlicht
Reklassifizierung
von Wertpapieren
Bauspareinlagen
Änderung des
Ausweises von
Bargeldbestän-
den in fremden
Bankomaten
31.12.2020
angepasst
Barreserve
1.032
–
–
-125
907
Im sonstigen Ergebnis
ausgewiesene zum
beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle
Vermögenswerte
4.830
-487
–
–
4.343
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertete finanzielle
Vermögenswerte
44.153
481
–
125
44.759
Kunden
32.004
–
–
125
32.129
Wertpapiere
2.260
481
–
–
2.741
Summe Aktiva
53.128
-6
–
–
53.122
Passiva
in Mio. €
31.12.2020
veröffentlicht
Reklassifizierung
von Wertpapieren
Bauspareinlagen
Änderung des
Ausweises von
Bargeldbestän-
den in fremden
Bankomaten
31.12.2020
angepasst
Erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten
324
–
144
–
468
Finanzielle Verbindlichkeiten
zu fortgeführten
Anschaffungskosten
46.088
–
-144
–
45.944
Kunden
32.409
–
-144
–
32.265
Steuerschulden für latente
Steuern
112
-2
0
–
110
Eigenkapital, den
Eigentümern des
Mutterunternehmens
zurechenbar (ex AT1-Kapital)
3.883
-4
0
–
3.879
Summe Passiva
53.128
-6
–
–
53.122
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
87
Gesamtergebnisrechnung
in Mio. €
2020
veröffentlicht
Reklassifizierung
von Wertpapieren
Bauspareinlagen
Änderung des
Ausweises von
Bargeldbestän-
den in fremden
Bankomaten
2020
angepasst
Zinsaufwendungen
-200,2
–
-0,9
–
-201,1
Nettozinsertrag
916,3
–
-0,9
–
915,4
Gewinne und Verluste aus
finanziellen Vermögenswerten
und Schulden
-28,9
–
2,2
–
-26,7
davon Gewinne aus
der Ausbuchung von
finanziellen
Vermögenswerten,
die zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet werden
0,1
0,4
–
–
0,5
davon Verluste aus
der Ausbuchung von
finanziellen
Vermögenswerten,
die zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet werden
-0,3
0,0
–
–
-0,3
Jahresüberschuss vor Steuern
369,9
–
1,3
–
371,2
Steuern vom Einkommen
-85,4
–
-0,3
–
-85,7
Jahresüberschuss nach
Steuern
284,5
–
1,0
–
285,5
Sonstiges Ergebnis
Posten, bei denen eine
Umgliederung in den
Gewinn/Verlust möglich ist
Im sonstigen Ergebnis
ausgewiesene
Wertänderungen von zum
beizulegenden Zeitwert
bewerteten
Schuldinstrumenten
123,0
7,8
–
–
130,8
davon in den Gewinn
(-) oder Verlust (+)
umgegliedert
-30,2
0,4
–
–
-29,8
Latente Steuern auf Posten,
welche umgegliedert werden
können
-36,4
-1,9
–
–
-38,3
Summe der Posten, bei
denen eine Umgliederung in
den Gewinn/Verlust möglich
ist
106,4
5,9
–
–
112,3
Sonstiges Ergebnis
66,0
5,9
–
–
71,9
Gesamtergebnis nach Steuern
350,5
5,9
1,0
–
357,4
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
88
Ergebnis je Aktie
2020
veröffentlicht
Reklassifizierung
von Wertpapieren
Bauspareinlagen
Änderung des
Ausweises von
Bargeldbestän-
den in fremden
Bankomaten
2020
angepasst
Unverwässertes Ergebnis je
Aktie (in €)
3,06
–
0,01
–
3,07
Verwässertes Ergebnis je
Aktie (in €)
3,02
–
0,01
–
3,03
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
89
Auswirkung der Anwendung geänderter bzw. neuer Standards
Folgende neue Standards, Änderungen und Interpretationen zu bereits bestehenden Standards sind erstmals für den Kon-
zernabschluss 2021 verpflichtend anzuwenden:
Standards/Geänderte Standards/Auslegung
Erstmalige
Anwendung
von der EU
übernommen
Auswirkungen auf
die BAWAG Group
Änderungen zu IFRS 4: Versicherungsverträge –
Verlängerung der vorübergehenden Befreiung von der
Anwendung von IFRS 9
(veröffentlicht am 25. Juni 2020)
1. Jänner 2021
15. Dezember 2020
Keine
Änderungen zu IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS
16: Interest Rate Benchmark Reform – Phase 2
(veröffentlicht am 27. August 2020)
1. Jänner 2021
13. Jänner 2021
Siehe Note 1 -
IBOR-Reform
Folgende neue Standards, Änderungen und Interpretationen zu bereits bestehenden Standards sind vom International Ac-
counting Standards Board (IASB) beschlossen und von der EU übernommen worden, jedoch für die Erstellung des vorlie-
genden IFRS-Abschlusses zum 31. Dezember 2021 noch nicht verpflichtend anzuwenden. Die BAWAG Group plant keine
vorzeitige Anwendung von Standards, die bereits von der EU übernommen, jedoch nicht verpflichtend anzuwenden sind:
Standards/Geänderte Standards/Auslegung
Erstmalige
Anwendung
von der EU
übernommen
Erwartete
Auswirkungen auf
BAWAG Group
Änderung zu IFRS 16: Auf die Coronavirus-Pandemie
bezogene Mietkonzessionen nach dem 30. Juni 2021
(veröffentlicht am 31. März 2021)
1. April 2021
30. August 2021
keine
Änderungen zu
• IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse;
• IAS 16 Sachanlagen;
• IAS 37 Rückstellungen, Eventualschulden und Eventual-
forderungen
• Jährliche Verbesserungen an den IFRS – Zyklus 2018–
2020
(veröffentlicht am 14. Mai 2020)
1. Jänner 2022
28. Juni 2021
unwesentlich
IFRS 17 Versicherungsverträge
(veröffentlicht am 18. Mai 2017);
inklusive Änderungen zu IFRS 17
(veröffentlicht am 25. Juni 2020)
1. Jänner 2023
19. November 2021
keine
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
90
Die folgenden vom International Accounting Standards Board (IASB) beschlossenen Standards und Änderungen wurden
von der EU noch nicht übernommen. Die BAWAG Group plant keine vorzeitige Anwendung:
Standard/Auslegung/Anpassung
Erwartete Auswirkungen auf BAWAG Group
Änderung zu IAS 1: Klassifizierung von Schulden als kurz- oder
langfristig und Verschiebung des Inkrafttretens der Änderung
(veröffentlicht jeweils am 23. Jänner 2020 und 15. Juli 2020)
unwesentlich
Änderungen an IAS 1 und IFRS Leitliniendokumet 2: Angaben zu
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
(veröffentlicht am 12. Februar 2021)
unwesentlich
Änderungen zu IAS 8: Definition von
rechnungslegungsbezogenen Schätzungen
(veröffentlicht am 12. Februar 2021)
keine
Änderungen zu IAS 12: Latente Steuern, die sich auf
Vermögenswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen
Transaktion entstehen
(veröffentlicht am 7. Mai 2021)
keine
Änderung zu IFRS 17 'Versicherungsverträge' zur erstmaligen
Anwendung von IFRS 17 und IFRS 9 - Vergleichszahlen
(veröffentlicht am 9. Dezember 2021)
keine
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
91
2 | Ergebnis je Aktie
Ergebnis je Aktie gemäß IAS 33
2021
2020
angepasst
Eigentümern des Mutterunternehmens zurechnendes Ergebnis (in Mio. €)
479,9
285,2
AT1-Kupon (in Mio. €)
-24,5
-15,0
Eigentümern des Mutterunternehmens zurechnendes Ergebnis nach Abzug des
AT1-Kupons (in Mio. €)
455,4
270,2
Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf
88.777.087
87.937.130
Unverwässertes Ergebnis je Aktie (in €)
5,13
3,07
Gewichtete durchschnittliche und verwässerte Anzahl der Aktien im Umlauf
89.077.958
89.121.117
Verwässertes Ergebnis je Aktie (in €)
5,11
3,03
Zusätzliche Informationen zum Ergebnis nach Steuern je Aktie gemäß interner Definition der BAWAG Group
(vor Abzug des AT1-Kupons; nicht dem IAS 33 entsprechend)
2021
2020
angepasst
Eigentümern des Mutterunternehmens zurechnendes Ergebnis (in Mio. €)
479,9
285,2
Gewichtete durchschnittliche und verwässerte Anzahl der Aktien im Umlauf
89.077.958
89.121.117
Ergebnis nach Steuern je Aktie – BAWAG Definition
5,39
3,20
Veränderung der Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien
2021
2020
Im Umlauf befindliche Aktien am Anfang der Periode
87.937.130
87.937.130
Im Umlauf befindliche Aktien am Ende der Periode
88.855.047
87.937.130
Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf
88.777.087
87.937.130
Gewichtete durchschnittliche und verwässerte Anzahl der Aktien im Umlauf
89.077.958
89.121.117
Das Ergebnis je Aktie stellt das den Stammaktionären des Mutterunternehmens zurechenbare Ergebnis der gewichteten
durchschnittlichen Zahl der in der Berichtsperiode im Umlauf befindlichen Stammaktien gegenüber. Einige der zurückge-
kauften Aktien werden für einen Teil des langfristigen Incentivierungsprogramms der Bank verwendet, das nur eine Dienst-
bedingung hat. Für diese Aktien wurde ein potenzieller Verwässerungseffekt gerechnet.
Vorjahreszahlen wurden angepasst. Für Details verweisen wir auf das Kapitel Fehlerkorrekturen gem. IAS 8.41.
DETAILS ZUR KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
92
3 | Nettozinsertrag
in Mio. €
2021
2020
Zinserträge
1.128,0
1.113,7
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
16,5
13,3
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
62,7
70,4
Handelsaktiva
63,0
101,0
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten
777,3
780,3
Derivate für Sicherungsmaßnahmen (Zinsrisiko)
126,5
102,5
Zinsertrag aus finanziellen Verbindlichkeiten
80,7
46,3
Andere Vermögensgegenstände
1,3
-0,1
Zinsaufwendungen
-207,4
-201,1
Einlagen bei Zentralbanken
-43,7
-18,1
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
-8,6
-13,8
Handelspassiva
-10,6
-29,6
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten
-56,8
-54,4
Derivate für Sicherungsmaßnahmen (Zinsrisiko)
-72,7
-68,1
Sozialkapitalrückstellungen
-2,6
-3,8
Zinsaufwand aus IFRS 16 Leasingverbindlichkeiten
-2,5
-2,6
Zinsaufwand aus finanziellen Vermögensgegenständen
-9,9
-10,7
Dividendenerträge
17,7
2,8
Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
2,5
2,3
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
15,2
0,5
Nettozinsertrag
938,3
915,4
Die Zinsen und zinsähnlichen Erträge werden periodengerecht abgegrenzt. In den Zinserträgen wird unter anderem auch
die periodengerechte Verteilung des Agios und Disagios der Wertpapiere des Finanzanlagevermögens und des Agios und
Disagios von erworbenen Kreditportfolien ausgewiesen. Die Zinsen auf wertberichtigte Forderungen beliefen sich in der Be-
richtsperiode 2021 auf 3,7 Mio. € (2020: 5,6 Mio. €). Die in den Zinserträgen enthaltenen Erträge aus negativen Zinsen
betragen 80,7 Mio. € (2020: 46,3 Mio. €). Die in den Zinsaufwendungen enthaltenen Aufwendungen aus negativen Zinsen
betragen 53,6 Mio. € (2020: 28,8 Mio. €). Zinserträge aus im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen zum beizulegenden Zeit-
wert bewerteten finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Vermögenswerten zu fortgeführten Anschaffungskosten
werden mittels Effektivzinsmethode ermittelt. Die Dividendenerträge aus im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen zum beizu-
legenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerten kommen aus Finanzinvestitionen, die am Abschlussstichtag
gehalten wurden.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
93
4 | Provisionsüberschuss
Der Provisionsüberschuss gliedert sich wie folgt auf die einzelnen Segmente der BAWAG Group:
2021
in Mio. €
Retail & SME
Corporates, Real
Estate & Public
Sector
Treasury
Corporate Center
BAWAG Group
Provisionserträge
313,0
39,6
0,1
0,3
353,0
Zahlungsverkehr
180,4
39,6
-
-
220,0
Beratungsdienstleistungen
74,0
-
-
1,4
75,4
Wertpapier- und
Depotgeschäft
63,8
-
-
1,4
65,2
Versicherung
10,2
-
-
-
10,2
Kreditgeschäft und
sonstige Dienstleistungen
58,6
-
0,1
-1,1
57,6
Kreditgeschäft
33,6
-
-
-
33,6
Factoring
17,4
-
-
-
17,4
Sonstige
7,6
-
0,1
-1,1
6,6
Provisionsaufwendungen
-61,9
-5,6
-
-3,4
-70,9
Zahlungsverkehr
-51,3
-5,6
-
-
-56,9
Beratungsdienstleistungen
-2,0
-
-
-2,8
-4,8
Wertpapier- und
Depotgeschäft
-2,0
-
-
-2,8
-4,8
Versicherung
-
-
-
-
-
Kreditgeschäft und
sonstige Dienstleistungen
-8,6
-
-
-0,6
-9,2
Kreditgeschäft
-5,1
-
-
-
-5,1
Factoring
-2,3
-
-
-
-2,3
Sonstige
-1,2
-
-
-0,6
-1,8
Provisionsüberschuss
251,1
34,0
0,1
-3,1
282,1
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
94
2020
in Mio. €
Retail & SME
Corporates, Real
Estate & Public
Sector
Treasury
Corporate Center
BAWAG Group
Provisionserträge
283,5
45,2
0,1
0,3
329,1
Zahlungsverkehr
184,0
45,2
-
-
229,2
Beratungsdienstleistungen
53,4
-
-
1,6
55,0
Wertpapier- und
Depotgeschäft
46,5
-
-
1,6
48,1
Versicherung
6,9
-
-
-
6,9
Kreditgeschäft und
sonstige Dienstleistungen
46,1
-
0,1
-1,3
44,9
Kreditgeschäft
22,2
-
-
-
22,2
Factoring
16,0
-
-
-
16,0
Sonstige
7,9
-
0,1
-1,3
6,7
Provisionsaufwendungen
-64,9
-6,3
-
-3,1
-74,3
Zahlungsverkehr
-57,6
-6,3
-
-
-63,9
Beratungsdienstleistungen
-0,2
-
-
-2,5
-2,7
Wertpapier- und
Depotgeschäft
-0,2
-
-
-2,5
-2,7
Versicherung
-
-
-
-
-
Kreditgeschäft und
sonstige Dienstleistungen
-7,1
-
-
-0,6
-7,7
Kreditgeschäft
-3,1
-
-
-
-3,1
Factoring
-1,7
-
-
-
-1,7
Sonstige
-2,3
-
-
-0,6
-2,9
Provisionsüberschuss
218,6
38,9
0,1
-2,8
254,8
Im Provisionsüberschuss ist ein Betrag aus Treuhandgeschäften in Höhe von 2,5 Mio. € (2020: 3,0 Mio. €) enthalten. Er-
träge aus dem Zahlungsverkehr und aus dem Wertpapier- und Depotgeschäft werden hauptsächlich zeitpunktbezogen er-
fasst. Erträge aus dem Kreditgeschäft werden hauptsächlich zeitraumbezogen erfasst. Sonstige Erträge werden unter
Verwendung einer Mischung aus zeitpunktbezogen und zeitraumbezogen erfasst.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
95
5 | Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden
in Mio. €
2021
2020
Realisierte Gewinne (Verluste) aus nicht erfolgswirksam zum Zeitwert bilanzierten
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (netto)
21,1
25,4
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
39,5
30,3
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte
-11,5
-1,9
davon Gewinne aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten, die
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden
0,1
0,5
davon Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten, die
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden
0,0
-0,3
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten
-1,6
-1,3
Ergebnis aus dem Verkauf von Tochterunternehmen und Beteiligungen
–
–
Netto-Gewinn / -Verlust aus der Vertragsanpassung
-5,3
-1,7
Gewinne (Verluste) aus finanziellen Vermögenswerten im Handelsbestand (netto)
-45,1
-84,2
Gewinne (Verluste) aus erfolgswirksam zum Zeitwert bewerteten finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten (netto)
54,3
22,3
Gewinne (Verluste) aus der Bilanzierung von Fair-Value-Hedges
-20,4
14,2
Zeitwertanpassung des Grundgeschäfts
54,8
-23,0
Zeitwertanpassung des Sicherungsinstruments
-75,2
37,2
Erfolgsbeiträge aus Währungsumrechnung (netto)
1,4
-4,4
Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden
11,3
-26,7
Die Position Gewinne und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden wird wesentlich von der Bewertung
und den Verkäufen der Veranlagungen, der Bewertung von eigenen Emissionen und mit Kunden getätigten Derivatgeschäf-
ten beeinflusst.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
96
6 | Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen
in Mio. €
2021
2020
Sonstige betriebliche Erträge
198,3
127,7
Erträge aus Investment Properties
11,1
31,7
Errechneter passiver Unterschiedsbetrag aus Unternehmenszusammenschlüssen
116,0
–
Weiterverrechnung Leasing-Wartungskosten
45,6
68,8
Sonstige Erträge
25,6
27,1
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-248,2
-152,5
Aufwendungen aus Investment Properties
-9,3
-13,4
Restrukturierungs- und sonstige Aufwendungen iZm dem Erwerb der DEPFA
Group
-30,2
–
Verluste aus dem Abgang von Sachanlagen
-28,0
-0,7
Regulatorische Aufwendungen
-76,1
-54,8
Leasing-Wartungskosten
-45,8
-69,3
Sonstige Aufwendungen
-58,8
-14,3
Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen
-49,9
-24,8
Der Posten Regulatorische Aufwendungen beinhaltet die Bankenabgabe und die Aufwendungen für das Einlagensiche-
rungssystem und den Abwicklungsfonds. Die in dieser Position enthaltene Bankenabgabe beträgt 2021 7,0 Mio. € (2020:
5,3 Mio. €).
Erträge aus Investment Properties enthalten Mieterträge von 11,1 Mio. € (2020: 19,5 Mio. €).
Aufwendungen aus Investment Properties enthalten negative Bewertungsergebnisse von netto -3,3 Mio. € (2020: positive
Bewertungsergebnisse von netto 3,1 Mio. € ausgewiesen unter den Erträgen aus Investment Properties) sowie Betriebskos-
ten von 5,7 Mio. € (2020: 13,4 Mio. €).
Weitere Details zum erfassten passiven Unterschiedsbetrag aus Unternehmenszusammenschlüssen befinden sich in Note
38.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
97
7 | Verwaltungsaufwand
in Mio. €
2021
2020
Personalaufwand
-295,4
-297,4
Löhne und Gehälter
-218,7
-218,9
Gesetzlich vorgeschriebener Sozialaufwand
-60,6
-59,5
Dotierung/Auflösung Pensionsrückstellung und Pensionszahlungen
-10,3
-10,9
Dotierung/Auflösung Abfertigungsrückstellung
-4,2
-4,3
Dotierung/Auflösung Jubiläumsgeldrückstellung
0,9
-1,7
Aufwand betriebliche Mitarbeitervorsorgekasse
-2,5
-2,1
Sonstiger Verwaltungsaufwand
-126,2
-145,6
IT und Kommunikation
-59,0
-59,1
Immobilien und Instandhaltungsaufwendungen
-9,4
-13,2
Werbung
-5,5
-13,7
Rechts- und Beratungskosten, Outsourcing
-6,8
-12,2
Postgebühren und Logistik
-14,6
-15,6
Aufsichtsgebühren und Prüfungsaufwendungen
-10,4
-11,0
Sonstige allgemeine Aufwendungen
-20,5
-20,8
Verwaltungsaufwand
-421,6
-443,0
8 | Planmäßige Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen
in Mio. €
2021
2020
Planmäßige Abschreibungen
Kundenstock
-9,0
-9,2
Software und andere immaterielle Vermögenswerte
-32,4
-39,2
Sachanlagen
-27,1
-32,6
davon Abschreibung der Nutzungsrechte
-15,1
-18,6
Planmäßige Abschreibungen
-68,5
-81,0
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
98
9 | Risikokosten
in Mio. €
2021
2020
Veränderungen von Risikovorsorgen für finanzielle Vermögenswerte, die zu
fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert sind
-80,8
-229,5
Stage 1
19,4
-13,5
Stage 2
-40,0
-43,4
Stage 3
-60,2
-172,6
Veränderungen von Rückstellungen für Kreditrisiken
6,8
10,0
Stage 1
6,5
-7,3
Stage 2
1,7
-2,8
Stage 3
-1,4
20,1
Veränderungen von Risikovorsorgen für finanzielle Vermögenswerte, die im sonstigen
Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden
4,4
-2,8
Stage 1
4,4
-2,9
Stage 2
–
0,1
Zwischensumme – Risikokosten gemäß IFRS 9
-69,6
-222,3
Rückstellungen und Aufwendungen für operationelles Risiko
-17,7
9,7
Wertberichtigungen von nichtfinanziellen Vermögenswerten
-6,0
-12,0
CDS Prämien
-1,7
–
Rückstellungen – sonstige
0,0
0,0
Risikokosten
-95,0
-224,6
Wertberichtigungen von nichtfinanziellen Vermögenswerten
in Mio. €
2021
2020
Software und andere immaterielle Vermögenswerte
-6,0
-12,0
davon Markenname
–
-1,8
davon Software und andere immaterielle Vermögensgegenstände
-6,0
-10,2
Zu- und Abschreibungen von langfristigen Vermögenswerten
-6,0
-12,0
Bezüglich weiterer Details zu Wertberichtigungen von nichtfinanziellen Vermögenswerten wird auf Note 19 verwiesen.
10 | Anteil am Ergebnis von assoziierten Unternehmen, die nach der Equity-Methode bilanziert werden
Das im Geschäftsjahr 2021 ausgewiesene Ergebnis in Höhe von 3,8 Mio. € (2020: 1,1 Mio. €) beinhaltet das anteilige Er-
gebnis der BAWAG P.S.K. Versicherung AG und der PSA Payment Services Austria GmbH von in Summe 3,8 Mio. € (2020:
5,5 Mio. €) und Wertminderungen der at-equity bilanzierten Unternehmen in Höhe von 0,0 Mio. € (2020: 4,4 Mio. €).
Der gemäß IFRS 12.22 (c) nicht erfasste anteilige Verlust von at-equity bewerteten Unternehmen beträgt 0,0 Mio. € (2020:
0,0 Mio. €).
Die folgende Übersicht zeigt wesentliche finanzielle Eckdaten betreffend assoziierte, at-equity bewertete Unternehmen:
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
99
At-equity bewertete Unternehmen
in Mio. €
2021
2020
Kumulierte Bilanzsumme
2.212
2.327
Kumulierte Schulden
2.079
2.186
Kumuliertes Eigenkapital
133
141
Verdiente Prämien (brutto)
196
190
Provisionserträge
216
193
Kumuliertes Jahresergebnis
14
16
Bei den at-equity bewerteten Unternehmen handelt es sich um die BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft (25,00%
Anteil) und die PSA Payment Services Austria GmbH (20,82% Anteil). Bezüglich weiterer Details verweisen wir auf Note 37
„Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen“.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
100
11 | Steuern vom Einkommen
in Mio. €
2021
2020
Laufender Steueraufwand
-150,0
-50,6
Latenter Steueraufwand/-ertrag
29,6
-34,8
Steuern vom Einkommen
-120,4
-85,4
Die nachfolgende Tabelle zeigt eine Überleitung zwischen dem errechneten und dem ausgewiesenen Steueraufwand:
in Mio. €
2021
2020
Jahresüberschuss vor Steuern
600,4
371,2
Steuersatz
25%
25%
Errechneter Steueraufwand
-150,1
-92,8
Steuerminderungen
aus steuerfreien Beteiligungserträgen
5,5
0,1
aus steuerlicher Firmenwertabschreibung
18,9
18,7
aus Erstkonsolidierungen
22,3
–
aus steuerfreien Erträgen
6,1
4,5
aus Fremdwährungsdifferenzen
–
0,5
aufgrund abweichender ausländischer Steuersätze
–
0,1
aus der Verwertung von steuerlichen Verlusten
1,2
0,1
aus sonstigen steuerlichen Auswirkungen
2,1
3,9
Steuermehrungen
aus Beteiligungsbewertungen
-2,8
-1,0
aus Liegenschaftsbewertungen
-0,0
-3,8
aus nicht angesetzten latenten Steuern auf Verlustvorträge
-0,9
-1,5
aufgrund nicht abzugsfähigen Aufwands
-10,9
-8,2
aus Fremdwährungsdifferenzen
-2,0
–
aufgrund abweichender ausländischer Steuersätze
-3,6
-3,6
aus sonstigen steuerlichen Auswirkungen
-3,0
-4,0
Ertragsteuern der Periode
-117,3
-87,0
Aperiodische Ertragsteuern
-3,1
1,3
Ausgewiesene Ertragsteuern (Steueraufwand)
-120,4
-85,7
In den Aktiva sind latente Steuern aufgrund von Vorteilen aus noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträgen in Höhe
von 1 Mio. € (2020: 6 Mio. €) berücksichtigt. Die Verlustvorträge sind unbegrenzt vortragsfähig.
Zum 31. Dezember 2021 bestanden auf Ebene der BAWAG Group AG steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 0 Mio. €
(2020: 0 Mio. €) und bei den in den Konzernabschluss einbezogenen Steuergruppenmitgliedern 9 Mio. € (2020: 23 Mio.
€), somit insgesamt 9 Mio. € (2020: 23 Mio. €). Steuerliche Firmenwertabschreibungen haben bis Ende 2021 76 Mio. €
jährlich an steuerlich abzugsfähigen Aufwendungen beigetragen.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
101
12 | Barreserve
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Kassenbestand
110
173
Guthaben bei Zentralnotenbanken
1.784
734
Barreserve
1.894
907
13 | Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
77
90
Forderungen an Kunden
77
90
Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
534
603
Schuldverschreibungen und andere Wertpapiere
328
364
Forderungen an Kunden
108
168
Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und andere Eigenkapitalinstrumente
98
71
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
611
693
In der Kategorie „Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte“ werden jene
Finanzinstrumente ausgewiesen, die aufgrund der Ausübung der Fair-Value-Option gemäß IFRS 9 erfolgswirksam zum bei-
zulegenden Zeitwert angesetzt werden.
Weitere Erläuterungen zur Fair-Value-Option finden sich in Note 1. Das maximale Ausfallsrisiko der Forderungen an Kun-
den entspricht dem Buchwert.
DETAILS ZUR KONZERNBILANZ
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
102
14 | Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Schuldtitel
3.395
4.124
Schuldverschreibungen und andere festverzinste Wertpapiere
3.395
4.124
Schuldverschreibungen anderer Emittenten
3.327
4.071
Schuldtitel öffentlicher Stellen
68
53
Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und andere Eigenkapitalinstrumente
359
219
AT1-Kapital
20
178
Anteile an nicht konsolidierten beherrschten Unternehmen
17
13
Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis
0
1
Sonstige Anteile
322
27
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
3.754
4.343
Im Jahr 2021 wurden für im sonstigen Ergebnis ausgewiesene, zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermö-
genswerte 12-Monats-ECLs Stage 1 in Höhe von 4,4 Mio. € aufgelöst (2020: 3,0 Mio. € erfasst). Die Gesamtlaufzeit-ECLs
Stage 2 blieben unverändert (2020: 0,4 Mio. € aufgelöst).
Der Posten AT1-Kapital umfasst Investitionen in AT1 Emissionen von Kreditinstituten. Ein Großteil dieser Investitionen wurde
im laufenden Geschäftsjahr verkauft. Zum Zeitpunkt der Ausbuchung betrug der Marktwert der verkauften Wertpapiere 158
Mio. € und der kumulierte Gewinn 0,5 Mio. €.
Die sonstigen Anteile beinhalten im Wesentlichen Investitionen in Finanzinstitute und betreffen mit 193 Mio. € börsenno-
tierte Anteile und mit 129 Mio. € nicht börsennotierte Anteile.
Im Jahr 2021 wurden Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert von Beteiligungen und sonstigen Anteilen in Höhe von
+84,8 Mio. € im sonstigen Ergebnis ausgewiesen (2020: -39,0 Mio. €). Davon betreffen 44,4 Mio. €. börsennotierte Anteile
und 40,4 Mio. €. nicht börsennotierte Anteile. Das Vorjahr betraf zur Gänze nicht börsennotierte Anteile. Dividenden aus im
sonstigen Ergebnis ausgewiesenen zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Unternehmensbeteiligungen beliefen sich auf
15,2 Mio. € (2020: 2,6 Mio. €).
15 | Handelsaktiva
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Derivate des Bankbuchs
257
441
Währungsbezogene Derivate
39
103
Zinsbezogene Derivate
218
338
Handelsaktiva
257
441
16 | Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte
Die folgende Aufstellung zeigt die Zusammensetzung der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finan-
zielle Vermögenswerte“ des Konzerns.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
103
31.12.2021
in Mio. €
Buchwert vor
Abzug der
Wertberichtigun-
gen
Wertberichtigun-
gen Stage 1
Wertberichtigun-
gen Stage 2
Wertberichtigun-
gen Stage 3
Gesamtnetto
(Buchwert nach
Abzug der
Wertberichtigun-
gen)
Forderungen an Kunden
35.361
-29
-100
-269
34.963
Wertpapiere
2.320
-1
–
–
2.319
Schuldtitel öffentlicher
Stellen
123
0
–
–
123
Schuldtitel anderer
Emittenten
2.197
-1
–
–
2.196
Forderungen an
Kreditinstitute
11.166
0
0
–
11.166
Summe
48.847
-30
-100
-269
48.448
31.12.2020
in Mio. €
Buchwert vor
Abzug der
Wertberichtigun-
gen
Wertberichtigun-
gen Stage 1
Wertberichtigun-
gen Stage 2
Wertberichtigun-
gen Stage 3
Gesamtnetto
(Buchwert nach
Abzug der
Wertberichtigun-
gen)
Forderungen an Kunden
32.501
-46
-60
-266
32.129
Wertpapiere
2.743
-2
–
–
2.741
Schuldtitel öffentlicher
Stellen
151
0
–
–
151
Schuldtitel anderer
Emittenten
2.592
-2
–
–
2.590
Forderungen an
Kreditinstitute
9.889
0
0
–
9.889
Summe
45.133
-48
-60
-266
44.759
In der folgenden Tabelle wird die Verteilung der zum Stichtag bestehenden Forderungen an Kunden nach Kreditarten dar-
gestellt:
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Kredite
31.444
28.347
Girobereich
1.230
1.240
Finanzierungsleasing
1.636
1.741
Barvorlagen
150
111
Geldmarktgeschäfte
503
690
Forderungen an Kunden
34.963
32.129
Finanzielle Vermögenswerte, welche während der Berichtsperiode modifiziert, aber nicht ausgebucht wurden und die zum
Zeitpunkt der Vertragsanpassung der Stufe 2 oder Stufe 3 zugeordnet waren:
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
104
31.12.2021
in Mio. €
Gesamtlaufzeit-
ECL – nicht
wertgemindert
Gesamtlaufzeit-
ECL –
wertgemindert
Erworbene oder
ausgereichte
wertgeminderte
Finanz-
instrumente
Fortgeführte Anschaffungskosten vor Vertragsmodifikation im
laufenden Geschäftsjahr
262
7
–
Netto-Gewinn / -Verlust aus der Vertragsanpassung
0
–
–
31.12.2020
in Mio. €
Gesamtlaufzeit-
ECL – nicht
wertgemindert
Gesamtlaufzeit-
ECL –
wertgemindert
Erworbene oder
ausgereichte
wertgeminderte
Finanz-
instrumente
Fortgeführte Anschaffungskosten vor Vertragsmodifikation im
laufenden Geschäftsjahr
279
91
–
Netto-Gewinn / -Verlust aus der Vertragsanpassung
0
–
–
Modifizierte finanzielle Vermögenswerte, deren Risikovorsorge zum Zeitpunkt der Modifikation der Stufe 2 oder 3 zugeord-
net war und welche innerhalb der Berichtsperiode in Stufe 1 zurücktransferiert wurden, hatten zum 31.12.2021 einen
Bruttobuchwert von 140 Mio. € (2020: 186 Mio. €).
Die folgende Aufstellung zeigt die Zusammensetzung der Kategorie „Zu fortgeführten Anschaffungskosten“ nach den Seg-
menten des Konzerns:
31.12.2021
in Mio. €
Buchwert vor
Abzug der
Wertberichtigun-
gen
Wertberichtigun-
gen Stage 1
Wertberichtigun-
gen Stage 2
Wertberichtigun-
gen Stage 3
Gesamtnetto
(Buchwert nach
Abzug der
Wertberichtigun-
gen)
Retail & SME
20.974
-21
-52
-229
20.672
Corporates, Real Estate &
Public Sector
14.443
-9
-47
-39
14.348
Treasury
13.029
0
0
–
13.029
Corporate Center
401
0
–
-2
399
Summe
48.847
-30
-100
-269
48.448
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
105
31.12.2020
in Mio. €
Buchwert vor
Abzug der
Wertberichtigung
en
Wertberichtigun-
gen Stage 1
Wertberichtigun-
gen Stage 2
Wertberichtigun-
gen Stage 3
Gesamtnetto
(Buchwert nach
Abzug der
Wertberichtigung
en)
Retail & SME
19.032
-31
-31
-204
18.766
Corporates, Real Estate &
Public Sector
13.358
-16
-28
-61
13.253
Treasury
12.409
-1
-1
0
12.407
Corporate Center
334
0
0
-1
333
Summe
45.133
-48
-60
-266
44.759
17 | Restlaufzeiten Vermögenswerte
Die folgende Tabelle zeigt die Aufgliederung der finanziellen Vermögenswerte (exkl. Unternehmen mit Beteiligungsverhält-
nis, anderer Eigenkapitalinstrumente und Derivaten) nach deren Restlaufzeit.
Finanzielle Vermögenswerte – Gliederung nach Restlaufzeiten 2021
31.12.2021
in Mio. €
täglich fällig
Bis
3 Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1–5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
Erfolgswirksam freiwillig zum
beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
Forderungen an Kunden
–
3
7
30
37
77
Erfolgswirksam verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
Forderungen an Kunden
0
3
14
46
45
108
Schuldverschreibungen und andere
Wertpapiere
2
0
220
82
24
328
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene
zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Schuldverschreibungen und andere
festverzinste Wertpapiere
–
129
93
1.942
1.231
3.395
Zu fortgeführten Anschaffungskosten
Forderungen an Kunden
1.240
15.056
3.613
1.598
13.456
34.963
Forderungen an Kreditinstitute
479
10.585
2
13
87
11.166
Schuldverschreibungen und andere
festverzinste Wertpapiere
0
20
74
833
1.392
2.319
Summe
1.721
25.796
4.023
4.544
16.272
52.356
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
106
Finanzielle Vermögenswerte – Gliederung nach Restlaufzeiten 2020
31.12.2020
in Mio. €
täglich fällig
Bis
3 Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1–5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
Erfolgswirksam freiwillig zum
beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
Forderungen an Kunden
–
3
8
34
45
90
Erfolgswirksam verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
Forderungen an Kunden
0
4
17
54
93
168
Schuldverschreibungen und andere
Wertpapiere
0
0
58
279
27
364
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene
zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Vermögenswerte
Schuldverschreibungen und andere
festverzinste Wertpapiere
–
66
166
2.328
1.564
4.124
Zu fortgeführten Anschaffungskosten
Forderungen an Kunden
1.192
13.864
2.248
2.369
12.456
32.129
Forderungen an Kreditinstitute
1.826
7.940
3
13
107
9.889
Schuldverschreibungen und andere
festverzinste Wertpapiere
0
159
155
705
1.722
2.741
Summe
3.018
22.036
2.655
5.782
16.014
49.505
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
107
18 | Sachanlagen, Vermietete Grundstücke und Gebäude
Entwicklung der Sachanlagen 2021
in Mio. €
Buchwert
31.12.2020
Anschaf-
fungskosten
01.01.2021
Veränderung
Konsolidie-
rungskreis
Anschaf-
fungskosten
Ver-
änderung
Währungs-
umrech-
nung
Zugänge
Abgänge
Umgliede-
rungen
Umglieder-
ung zu/von
Zur
Veräußerung
gehaltene
langfristige
Vermögens-
werte
Abschrei-
bungen
kumuliert
Buchwert
31.12.2021
Zuschrei-
bungen (+)
und
Abschrei-
bungen (-)
Geschäfts-
jahr
Sach-
anlagen
332
519
5
0
23
-45
–
–
-212
290
-40
Betrieblich
genutzte
Grund-
stücke
und
Gebäude
20
48
–
0
0
-1
–
–
-28
19
-1
Betriebs-
und
Geschäfts-
ausstat-
tung
90
203
3
0
7
-14
1
–
-118
82
-12
Anlagen in
Bau
1
1
–
–
0
–
-1
–
1
1
–
Nutzungs-
rechte
nach IFRS
16
221
267
2
0
16
-30
–
–
-67
188
-27
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
108
Entwicklung der Sachanlagen 2020
in Mio. €
Buchwert
31.12.2019
Anschaf-
fungskosten
01.01.2020
Veränderung
Konsolidie-
rungskreis
Anschaf-
fungskosten
Ver-
änderung
Währungs-
umrech-
nung
Zugänge
Abgänge
Umgliede-
rungen
Umgliede-
rung zu/von
Zur
Veräußerung
gehaltene
langfristige
Vermögens-
werte
Abschrei-
bungen
kumuliert
Buchwert
31.12.2020
Zuschrei-
bungen (+)
und
Abschrei-
bungen (-)
Geschäfts-
jahr
Sach-
anlagen
396
561
0
0
21
-25
0
-38
-187
332
-39
Betrieb-
lich
genutzte
Grund-
stücke
und
Gebäude
58
87
0
0
0
-1
–
-38
-28
20
-1
Betriebs-
und
Geschäfts
ausstattun
g
86
199
–
0
15
-15
4
–
-113
90
-13
Anlagen in
Bau
4
4
–
–
1
0
-4
–
–
1
–
Nutzungs-
rechte
nach IFRS
16
248
271
–
0
5
-9
–
–
-46
221
-25
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
109
Entwicklung der vermieteten Grundstücke und Gebäude zum 31.12.2021
in Mio. €
Buchwert
31.12.2020
Änderung
Konsolidie-
rungskreis
Ver-
änderung
Währungs-
umrech-
nung
Verände-
rung
Bewertung
zum
beizulegen-
den
Zeitwert
nach IAS
40
Zugänge
Abgänge
Umgliede-
rungen
Umgliede-
rung zu/von
Zur
Veräuße-
rung
gehaltene
langfristige
Vermögens
werte
Buchwert
31.12.2021
Vermietete
Grundstücke und
Gebäude
143
-56
8
0
–
–
–
9
104
Entwicklung der vermieteten Grundstücke und Gebäude zum 31.12.2020
in Mio. €
Buchwert
31.12.2019
Änderung
Konsolidie-
rungskreis
Ver-
änderung
Währungs-
umrech-
nung
Verände-
rung
Bewertung
zum
beizulegen-
den
Zeitwert
nach IAS
40
Zugänge
Abgänge
Umgliede-
rungen
Umgliede-
rung zu/von
Zur
Veräuße-
rung
gehaltene
langfristige
Vermögens
werte
Buchwert
31.12.2020
Vermietete
Grundstücke und
Gebäude
311
0
-9
3
0
-1
0
-161
143
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
110
19 | Geschäfts- und Firmenwerte, Markennamen und Kundenstöcke, Software und andere immaterielle Vermögensgegenstände
Der Markenname „BAWAG P.S.K.“ mit einem Buchwert von 114 Mio. € (2020: 114 Mio. €), die Kundenbeziehungen von
Konzernunternehmen mit einem Buchwert von 129 Mio. € (2020: 131 Mio. €) und Software und andere immaterielle Ver-
mögenswerte mit einem Buchwert von 185 Mio. € (2020: 203 Mio. €) gehören zu den wesentlichsten immateriellen Vermö-
genswerten des Konzerns. Der Buchwert der Kundenbeziehungen wird linear pro rata temporis abgeschrieben.
Der beim Wertminderungstest verwendete Abzinsungssatz stellt eine Vor-Steuer-Größe dar, die auf Grundlage von branchen-
durchschnittlichen Eigenkapitalrenditen geschätzt wurde. Als risikoloser Euro-Zinssatz dient hierfür der von der Deutschen
Bundesbank veröffentlichte Zinssatz für Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit von 30 Jahren. Als risikoloser Schweizer-Fran-
ken-Zinssatz dient hierfür der von der Schweizer Nationalbank veröffentlichte Zinssatz für Nullkupon-Anleihen mit einer Rest-
laufzeit von mindestens 30 Jahren. Dieser Abzinsungssatz wird bereinigt um einen Risikozuschlag, der das erhöhte
allgemeine Risiko einer Eigenkapitalinvestition und das spezifische Risiko der einzelnen CGU widerspiegelt.
Die Posten „Geschäfts- und Firmenwerte“, „Markennamen und Kundenstöcke“ und „Software und andere immaterielle
Vermögenswerte“ werden in Note 34 in dem Posten „Immaterielle Vermögenswerte“ zusammengefasst.
Entwicklung der Posten Geschäfts- und Firmenwerte, Markennamen und Kundenstöcke, Software und andere immaterielle Vermö-
genswerte 2021
in Mio. €
Buchwert
31.12.2020
Anschaf-
fungskosten
01.01.2021
Veränderung
Konsolidie-
rungskreis
Anschaf-
fungskosten
Zugänge
Abgänge
Umgliede-
rungen
Abschrei-
bungen
kumuliert
Buchwert
31.12.2021
Zuschrei-
bungen (+)
und
Abschrei-
bungen (-)
Geschäfts-
jahr
Geschäfts- und Firmenwerte
94
659
–
2
–
–
-565
96
–
Markennamen und
Kundenstöcke
255
475
–
14
–
–
-235
254
-15
Software und andere
immaterielle
Vermögenswerte
203
617
–
37
-49
–
-420
185
-32
Software und andere
immaterielle
Vermögenswerte
198
597
–
32
-47
4
-407
179
-32
davon erworben
119
492
–
7
-33
1
-374
93
-18
davon selbsterstellt
79
105
–
25
-14
3
-33
86
-14
Immaterielle
Vermögenswerte in
Entwicklung
5
5
–
5
0
-4
–
6
–
davon erworben
1
1
–
2
–
-1
–
2
–
davon selbsterstellt
4
4
–
3
–
-3
–
4
–
Rechte und
Ablösezahlungen
–
15
–
–
-2
–
-13
–
–
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
111
Entwicklung der Posten Geschäfts- und Firmenwert, Software und andere immaterielle Vermögenswerte zum 31.12.2020
in Mio. €
Buchwert
31.12.2019
Anschaf-
fungskosten
01.01.2020
Veränderung
Konsolidie-
rungskreis
Anschaf-
fungskosten
Zugänge
Abgänge
Umgliede-
rungen
Abschrei-
bungen
kumuliert
Buchwert
31.12.2020
Zuschrei-
bungen (+)
und
Abschrei-
bungen (-)
Geschäfts-
jahr
Geschäfts- und Firmenwerte
94
659
–
–
–
–
-565
94
–
Markennamen und
Kundenstöcke
274
475
–
–
–
–
-220
255
-19
Software und andere
immaterielle
Vermögenswerte
201
579
–
43
-5
–
-414
203
-39
Software und andere
immaterielle
Vermögenswerte
192
555
–
37
-4
9
-399
198
-39
davon erworben
130
482
–
16
-4
-2
-373
119
-26
davon selbsterstellt
62
73
0
21
–
11
-26
79
-13
Immaterielle
Vermögenswerte in
Entwicklung
9
9
–
6
-1
-9
–
5
–
davon erworben
3
3
–
2
-1
-3
–
1
–
davon selbsterstellt
6
6
–
4
–
-6
–
4
–
Rechte und
Ablösezahlungen
–
15
–
–
–
–
-15
–
–
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
112
Die folgende Tabelle zeigt die wesentlichen immateriellen Vermögenswerte mit ihrem jeweiligen Buchwert und ihrer Rest-
nutzungsdauer:
Immaterielle Vermögenswerte
Buchwert per
31.12.2021 in
Mio. €
Restnutzungs-
dauer
Buchwert per
31.12.2020 in
Mio. €
Summe Firmenwerte
96
94
davon: Firmenwert easybank Franchise
59
Unbegrenzt
59
davon: Firmenwert Brokerage Business
1
Unbegrenzt
–
davon: Firmenwert Zahnärztekasse
21
Unbegrenzt
20
davon: Firmenwert Health Coevo
15
Unbegrenzt
15
Summe Markenrechte
124
124
davon: Markenrecht BAWAG P.S.K.
114
Unbegrenzt
114
davon: Markenrecht Südwestbank Franchise
1
Unbegrenzt
1
davon: Markenrecht Zahnärztekasse AG
6
Unbegrenzt
6
davon: Markenrecht Health Coevo AG
2
Unbegrenzt
2
Summe Kundenbeziehungen
129
131
davon: Kundenbeziehungen BAWAG P.S.K.
94
9–18 Jahre
99
davon: Kundenbeziehungen Südwestbank Franchise
4
16–26 Jahre
6
davon: Kundenbeziehungen Brokerage Business
13
10–16 Jahre
–
davon: Kundenbeziehungen start:bausparkasse
4
15 Jahre
8
davon: Kundenbeziehungen Paylife
5
4 Jahre
7
davon: Kundenbeziehungen IMMO-BANK
2
15 Jahre
2
davon: Kundenbeziehungen Zahnärztekasse AG
4
6 Jahre
4
davon: Kundenbeziehungen Health Coevo
1
5 Jahre
2
davon: Kundenbeziehungen BFL GmbH
2
7 Jahre
3
Summe sonstige immaterielle Vermögensgegenstände
185
203
davon: Kernbankensystem für das Geschäft in Österreich (Allegro)
40
19 Jahre
42
Markenrechte haben eine unbegrenzte Nutzungsdauer und werden daher am Ende jedes Jahres, basierend auf dem aktu-
ellen Businessplan, auf einen außerplanmäßigen Abschreibungsbedarf untersucht.
Wenn der Buchwert des Markenrechts höher ist als der erzielbare Betrag, wird eine außerplanmäßige Abschreibung erfasst.
Der erzielbare Betrag wird mittels einer modifizierten Methode der Lizenzpreisanalogie ermittelt. Die BAWAG Group verwen-
det den beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten der Marke als erzielbaren Betrag, wobei Inputparameter der
Stufen 2 und 3 verwendet werden. Wesentliche Parameter sind markenspezifische Umsatzerlöse und die Lizenzrate der
Marke. Die Cashflow-Prognosen basieren auf den von der Geschäftsführung des Unternehmens geplanten Jahresgewinnen
der nächsten fünf Jahre und einer ewigen Wachstumsrate (abhängig vom Geschäftsmodell 0,5% bis 1,0%) danach (2020:
0,5% bis 1,0%). Der Abzinsungssatz nach Steuern wurde für die Zahnärztekasse mit 6,73% und für die anderen Gesell-
schaften mit 9,29% festgelegt (2020: Zahnärztekasse mit 7,16% und für die anderen Gesellschaften mit 9,01%). Zusätzlich
wurde ein vermögenswertspezifischer Diskontierungsaufschlag zwischen 1% und 2% verwendet (2020: zwischen 1% und
2%).
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
113
Zum 31. Dezember 2021 ergaben die Impairmenttests der Marken keinen Wertberichtigungsbedarf (2020: 1,8 Mio. € beim
Markenrecht Südwestbank).
Die Kundenbeziehungen wurden auf Wertminderungsbedarf überprüft, sofern ein objektiver Hinweis für eine Wertminde-
rung vorlag (beispielsweise ein von der ursprünglichen Planung abweichendes Kundenverhalten). Der beizulegende Zeit-
wert bzw. Nutzungswert wurde für alle Kundenbeziehungen unter Berücksichtigung aktueller Erfahrungen zur
Kundenbindung, aktueller Cashflow-Prognosen und Diskontierungssätze ermittelt. Der beizulegende Zeitwert wurde entwe-
der auf Basis des Nutzungswerts oder des beizulegenden Zeitwerts abzüglich der Veräußerungskosten unter Verwendung
der Residualwertmethode (Multi-Period Excess Earnings Method) ermittelt, wobei Inputparameter der Stufen 2 und 3 ver-
wendet werden. Wesentliche Inputparameter für die Bewertung der Kundenbeziehungen waren die kundenspezifischen
Erträge, die Kundenabschmelzrate und die Abzüge für unterstützende Vermögenswerte (asset charge). Der beizulegende
Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten stellt den erzielbaren Betrag aus dem Verkauf zu marktüblichen Bedingungen dar.
Der Nutzungswert wird durch Abzinsung der Cashflows mit einem Zinssatz ermittelt, der die aktuellen Marktzinsen und die
spezifischen Risiken des Unternehmens enthält.
Nach Überprüfung der Planungsrechnungen in Hinblick auf COVID-19 wurden die erwarteten Zahlungströme angepasst.
Es wurden Wertberichtigungen für die Kundenbeziehungen der start:bausparkasse Österreich von 3,6 Mio. €, der IMMO-
BANK von 0,1 Mio. € und der Südwestbank von 2,3 Mio. € gebucht (2020: Wertberichtigungen für die Kundenbeziehun-
gen der start:bausparkasse Österreich von 6,7 Mio. €, der IMMOBANK von 0,8 Mio. € und der Südwestbank von
0,9 Mio. €). Der für den Werthaltigkeitstest der Südwestbank verwendete Abzinsungssatz vor Steuern betrug 19,33% (im
Vorjahr 18,45%). Alle Kundenbeziehungen sind dem Segment Corporate Center zuzuordnen. Die Planungszeiträume der
start:bausparkasse Österreich und der IMMO-Bank sind aufgestellt bis 2056, der Planungszeitraum der Südwestbank bis
2037. Die ursprüngliche Bewertung wurde von einem externen Berater durchgeführt; der Wertminderungstest wurde intern
durchgeführt.
Überprüfung von Zahlungsmittel generierenden Einheiten (CGUs) mit einem Geschäfts- oder Firmenwert auf Wertminderung
Zum Zweck der Überprüfung auf Wertminderung ist folgenden CGUs des Konzerns ein Geschäfts- oder Firmenwert wie
folgt zugeordnet worden:
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
easybank Franchise
59
59
Zahnärztekasse AG
21
20
Health Coevo AG
15
15
Brokerage Business
1
–
Firmenwert
96
94
Die wesentlichen Annahmen, die bei der Schätzung des erzielbaren Betrags verwendet wurden, werden nachstehend darge-
legt. Die den wesentlichen Annahmen zugewiesenen Werte stellen die Beurteilung der zukünftigen Entwicklungen in den
relevanten Branchen dar und basieren auf Werten von externen und internen Quellen.
Die Planwerte sind aufgrund der COVID-19-Auswirkungen mit höherer Unsicherheit behaftet, was jedoch in den Cashflow-
Prognosen berücksichtigt wurde. Diese Prognosen berücksichtigen die aktuellsten Forecasts, einschließlich der beobachte-
ten und erwarteten Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die Rentabilität der betreffenden CGUs. Die Planungsan-
nahmen für den Zeitraum 2022–2026 basieren auf den wirtschaftlichen Annahmen der EZB und vorsichtigen Schätzungen
der Risikokosten. Der Planungsinput basiert auf der Geschäftsstrategie, die ein organisches Wachstum im Kernmarkt und
eine kontinuierliche Verbesserung der Produktpalette vorsieht.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
114
in %
2021
2020
Abzinsungssatz vor Steuern easybank Franchise
12,2%
11,9%
Abzinsungssatz vor Steuern Zahnärztekasse AG
11,2%
10,9%
Abzinsungssatz vor Steuern Health Coevo AG
12,5%
12,3%
Abzinsungssatz vor Steuern Brokerage Business
11,8%
–
Geplante Gewinnwachstumsrate (Durchschnitt der nächsten 5 Jahre) easybank Franchise
-6,7%
-4,2%
Geplante Gewinnwachstumsrate (Durchschnitt der nächsten 5 Jahre) Zahnärztekasse AG
3,4%
1,8%
Geplante Gewinnwachstumsrate (Durchschnitt der nächsten 5 Jahre) Health Coevo AG
8,6%
17,0%
Geplante Gewinnwachstumsrate (Durchschnitt der nächsten 5 Jahre) Brokerage Business
25,9%
–
Nachhaltige Wachstumsrate easybank Franchise
0,5%
0,5%
Nachhaltige Wachstumsrate Zahnärztekasse AG
0,5%
0,5%
Nachhaltige Wachstumsrate Health Coevo AG
1,0%
1,0%
Nachhaltige Wachstumsrate Brokerage Business
0,5%
–
Die Cashflow-Prognosen basieren auf den von der Geschäftsführung geplanten Jahresgewinnen der nächsten 5 Jahre und
einer ewigen Wachstumsrate danach. Die nachhaltige Wachstumsrate wurde basierend auf der Schätzung der langfristigen
durchschnittlichen jährlichen Gewinnwachstumsrate ermittelt, die mit der Annahme, die ein Marktteilnehmer treffen würde,
übereinstimmt. Um das Wachstum angemessen mit Eigenkapital zu unterlegen, wurden bei der Bewertung sowohl in der
Planperiode als auch bei der Berechnung des Fortführungswertes Gewinnthesaurierungen berücksichtigt.
Sensitivitätsanalyse per 31.12.2021
Um die Stabilität der Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte zu testen, wurde basierend auf den oben angeführten Prämis-
sen eine Sensitivitätsanalyse vorgenommen. Dabei wurden für diese Analyse die Veränderung des Diskontierungssatzes
und die Verminderung des Wachstums der Ergebnisse als relevante Parameter ausgewählt. Die nachstehend angeführte
Übersicht veranschaulicht, um welches Ausmaß sich der Diskontierungssatz erhöhen bzw. das Wachstum nach 2022 ver-
ringern könnte, ohne dass der Fair Value der Zahlungsmittel generierenden Einheiten unter den jeweiligen Buchwert (Ei-
genkapital zuzüglich Firmenwert) absinkt.
Veränderung
Diskontierungssatz
(in %Pkt.)
Veränderung Wachstum
nach 2022 (in %)
easybank Franchise
5,14
-3,63%
Zahnärztekasse AG
0,79
-2,22%
Health Coevo AG
11,84
-21,54%
Brokerage Business
5,80
-4,83%
PSA Payment Services Austria GmbH
0,87
-0,68%
BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft
1,53
-1,17%
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
115
in Mio. €
Erhöhung
Diskontierungs-
satz um 1%
Verminderung
des Nettogewinns
um 10% im
Zeitraum
2022–2024
Vollkonsolidierung
easybank Franchise
keine
Wertminderung
keine
Wertminderung
Zahnärztekasse AG
-1,6
keine
Wertminderung
Health Coevo AG
keine
Wertminderung
keine
Wertminderung
Brokerage Business
keine
Wertminderung
keine
Wertminderung
Equity-Methode
BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft
-0,6
keine
Wertminderung
PSA Payment Services Austria GmbH
keine
Wertminderung
keine
Wertminderung
Sensitivitätsanalyse per 31.12.2020
Veränderung
Diskontierungssatz
(in %Pkt.)
Veränderung Wachstum
nach 2021 (in %)
easybank Franchise
2,66
-1,76%
Zahnärztekasse AG
4,11
-6,72%
Health Coevo AG
7,13
-13,39%
in Mio. €
Erhöhung
Diskontierungs-
satz um 1%
Verminderung
des Nettogewinns
um 10% im
Zeitraum
2021–2023
Vollkonsolidierung
easybank Franchise
keine
Wertminderung
keine
Wertminderung
Zahnärztekasse AG
keine
Wertminderung
keine
Wertminderung
Health Coevo AG
keine
Wertminderung
keine
Wertminderung
Equity-Methode
BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft
-3,3
-0,6
PSA Payment Services Austria GmbH
-1,5
-0,1
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
116
20 | Saldierter aktiver/passiver Bilanzansatz latenter Steuern
Die in der Bilanz ausgewiesenen latenten Steuerforderungen und -verbindlichkeiten ergeben sich aufgrund von temporären
Differenzen zwischen dem Buchwert nach IFRS und dem steuerrechtlichen Ansatz folgender Bilanzposten:
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
25
24
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten
104
172
Rückstellungen
67
67
Verlustvorträge
1
6
Sonstige
–
5
Latente Steueransprüche
197
274
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
25
14
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
18
38
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten
36
59
Handelsaktiva
16
30
Sicherungsderivate
104
138
Selbsterstellte immaterielle Wirtschaftsgüter
18
18
Sonstige immaterielle Vermögenswerte
63
65
Sachanlagen
–
13
Latente Steuerverpflichtungen
280
375
Saldierter aktiver/passiver Bilanzansatz latenter Steuern
-83
-101
Aktive latente Steuern in der Bilanz ausgewiesen
1)
10
9
Passive latente Steuern in der Bilanz ausgewiesen
93
110
1) Entspricht den aktiven latenten Steuern von Unternehmen, die nicht Teil der Steuergruppe waren.
Pro Konzerngesellschaft wurden aktive und passive Steuerlatenzen gegenüber derselben lokalen Steuerbehörde saldiert
und unter Steuerforderungen oder Steuerverbindlichkeiten ausgewiesen.
Die temporären Differenzen, für die gemäß IAS 12.39 keine passiven latenten Steuern gebildet wurden, betrugen
818 Mio. € (2020: 841 Mio. €). IAS 12.39 besagt, dass bei temporären Differenzen in Verbindung mit Anteilen an Tochter-
unternehmen, wenn das Mutterunternehmen in der Lage ist, den zeitlichen Verlauf der Auflösung der temporären Differenz
zu steuern, und es nicht wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit auflösen werden,
keine passiven latenten Steuern gebildet werden müssen.
Sowohl latente Steueransprüche als auch latente Steuerverpflichtungen haben eine Restlaufzeit von über einem Jahr.
Per Dezember 2021 belaufen sich latente Steuerforderungen auf Verlustvorträge der BAWAG Group auf 1 Mio. €. Das Ri-
siko, dass COVID-19 Auswirkungen auf die Verwertbarkeit von noch nicht verbrauchten Verlustvorträgen hat, ist daher als
gering anzusehen. Wie in obiger Tabelle ersichtlich, zeigt die Bilanz eine Nettoverbindlichkeit für latente Steuern in Höhe
von 83 Mio. €. Ein erhöhtes Risiko, dass zukünftige steuerliche Gewinne nicht ausreichen, um latente Steuerforderungen
zu verwerten, ist daher nicht gegeben.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
117
21 | Sonstige Vermögenswerte
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Rechnungsabgrenzungsposten
34
46
Vertragsvermögenswerte
9
12
Sonstige Aktiva
233
268
Sonstige Vermögensgegenstände
276
326
Die sonstigen Aktiva betreffen Schwebeposten aus dem Zahlungsverkehr und andere sonstige Aktiva. Per 31. Dezember
2021 haben sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von 36 Mio. € (31. Dezember 2020: 36 Mio. €) eine Restlaufzeit von
mehr als einem Jahr.
22 | IFRS 5 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte
Im Geschäftsjahr 2020 beschloss die BAWAG Group bestimmte Immobilien in Deutschland zu verkaufen. Nach entsprechenden
Beschlüssen wurde ein Makler für den Verkaufsprozess beauftragt. Da die Kriterien nach IFRS 5 erfüllt waren, wurden die be-
treffenden Immobilien als zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte klassifiziert. Sie umfassten zu Beginn des ak-
tuellen Geschäftsjahres als Finanzinvestition gehaltene Immobilien in Höhe von 99 Mio. €, die zum beizulegenden Zeitwert
bilanziert wurden, und eine selbst genutzte Immobilie in Höhe von 37 Mio. €, die nach dem Anschaffungskostenmodell gemäß
IAS 16 bewertet wurde. Die zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte wurden im Segment Corporate Center
ausgewiesen.
Eine Immobilie mit einem Buchwert von 9 Mio. € wurde im zweiten Quartal 2021 wieder zu den als Finanzinvestition gehaltenen
Immobilien umgegliedert, da keine Verkaufsabsicht mehr besteht. Alle weiteren zum 31. Dezember 2020 als Zur Veräußerung
gehaltene langfristige Vermögenswerte ausgewiesenen Immobilien wurden im Geschäftsjahr 2021 verkauft. Das Veräußerungser-
gebnis wurde gemäß IAS 40 in den sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. Aufwendungen berücksichtigt.
Zum 31. Dezember 2021 bestehen keine zur Veräußerung gehaltenen langfristigen Vermögenswerte.
23 | Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Ergänzungskapital
222
318
Begebene Schuldverschreibungen und andere verbriefte Verbindlichkeiten
73
19
Nachrangkapital
103
106
Kassenobligationen und nicht börsenotierte Private Placements
46
193
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
12
150
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Verbindlichkeiten
234
468
Die begebenen Schuldverschreibungen betreffen börsennotierte Emissionen. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten beinhalten P.S.K.-Emissionen, die von der Republik Österreich garantiert sind.
Der Buchwert der zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Eigenen Emissionen per 31. Dezember 2021 liegt um 17 Mio. €
über deren Rückzahlungsbetrag (2020: 21 Mio. € über dem Rückzahlungsbetrag).
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
118
24 | Handelspassiva
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Derivate des Bankbuchs
301
422
Währungsbezogene Derivate
122
170
Zinsbezogene Derivate
171
252
Kreditderivate
8
–
Handelspassiva
301
422
25 | Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
7.361
7.522
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
35.148
32.265
Spareinlagen – fix verzinst
572
611
Spareinlagen – variabel verzinst
5.453
5.791
Anlagekonten
6.794
6.187
Giroeinlagen – Retailkunden
14.920
11.551
Giroeinlagen – Firmenkunden
4.638
5.005
Sonstige Einlagen
1)
2.771
3.120
Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Ergänzungskapital
7.157
6.157
Begebene Schuldverschreibungen
6.280
5.261
Nachrangkapital
45
61
Ergänzungskapital
642
612
Andere verbriefte Verbindlichkeiten
190
223
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten
49.666
45.944
1) Primär Termineinlagen.
Bei den begebenen Schuldverschreibungen handelt es sich im Wesentlichen um börsennotierte Emissionen.
Zum 31. Dezember 2021 beträgt der ausstehende Betrag unter der TLTRO-III-Fazilität 6,4 Mrd. € im Vergleich zu 5,8 Mrd.
€ zum 31. Dezember 2020. Die BAWAG Group hat sich entschieden, trotz ihrer bereits starken Liquiditätsposition an der
TLTRO-III-Fazilität als wirtschaftlich attraktiver Maßnahme zur Vorhaltung von Liquidität und zur Unterstützung der Kredit-
vergabe an die Realwirtschaft teilzunehmen.
Der negative Zinsaufwand aus dem TLTRO-III-Programm in Höhe von 63,37 Mio. € (2020: 30,62 Mio. €) wird im Posten
Zinsertrag ausgewiesen.
Die TLTRO-III-Finanzierung hat eine Laufzeit von drei Jahren mit einer vorzeitigen Rückzahlungsoption nach einem Jahr.
Die Verzinsung des TLTRO III ist abhängig von den vergebenen Kreditvolumina an nichtfinanzielle Unternehmen und pri-
vate Haushalte (ohne Wohnungsbaukredite).
Für Banken, die zwischen dem 1. März 2020 und dem 31. März 2021 ein ausreichendes Kreditvolumen erreichen konn-
ten, liegt der Zinssatz für alle ausstehenden TLTRO-III-Geschäfte im Zeitraum zwischen dem 24. Juni 2020 und dem 23.
Juni 2021 50 Basispunkte unter dem durchschnittlichen Zinssatz für die Einlagefazilität der EZB im selben Zeitraum, in
jedem Fall aber nicht höher als -1%. BAWAG Group konnte die erforderlichen Kreditvergabekriterien erfüllen, um von dem
günstigsten Zinssatz von -1% im Zeitraum zwischen dem 24. Juni 2020 und dem 23. Juni 2021 zu profitieren.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
119
Im Dezember 2020 entschied die EZB, für Banken, die in der zusätzlichen Referenzperiode zwischen dem 1. Oktober
2020 und dem 31. Dezember 2021 ein ausreichendes Kreditvolumen erreichen, die Sonderzinskonditionen für den Zeit-
raum zwischen 24. Juni 2021 und 23. Juni 2022 zu verlängern. In den Folgejahren wird der Zinssatz zwischen dem Zins-
satz für die Einlagenfazilität und dem Zinssatz für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte liegen, je nachdem, inwieweit die
BAWAG Group die Bedingungen für das Kreditwachstum im Rahmen des TLTRO-III-Programms erfüllt. Die BAWAG Group
überwacht ihre anrechenbare Kreditvergabe im Vergleich zu den geltenden Kreditvergabekriterien genau. Die BAWAG
Group ist zuversichtlich, dass sie auch in der zusätzlichen Referenzperiode die erforderlichen Kreditvergabekriterien erfül-
len wird, um weiterhin von den günstigsten TLTRO-III-Zinssätzen zu profitieren.
Die ausstehende TLTRO-Fazilität wird zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bi-
lanziert und unter Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen. Die erwarteten Cashflows berücksichtigen die
Einschätzung der Bank, die geforderten Kreditvergabekriterien zu erreichen. Die BAWAG Group verwendet den konkret an-
wendbaren Zinssatz, der für die jeweilige einzelne Zinsperiode des TLTRO III erwartet wird.
Auf Basis einer Analyse der für die BAWAG Group am Markt für vergleichbare besicherte Refinanzierungen beobachtbaren
Konditionen ist die Bank zu der Auffassung gelangt, dass die Konditionen des TLTRO-III-Programmes für sie keinen we-
sentlichen Vorteil im Vergleich zum Markt bieten. Die Verbindlichkeiten wurden daher als Finanzinstrument gemäß IFRS 9
erfasst.
26 | Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Ergänzungskapital
Begebene Schuldverschreibungen sowie Nachrang- und Ergänzungskapital werden in der Kategorie „Erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten“ bzw. in der Kategorie „Finanzielle Verbindlichkeiten zu fort-
geführten Anschaffungskosten“ ausgewiesen. Insgesamt ergibt sich das folgende Gesamtvolumen (IFRS-Buchwerte):
Bewertung zum
beizulegenden Zeitwert
Bewertung zu fortgeführten
Anschaffungskosten
Summe
in Mio. €
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Begebene
Schuldverschreibungen
73
19
6.280
5.261
6.353
5.280
Nachrangkapital
103
106
45
61
148
167
Ergänzungskapital
–
–
642
612
642
612
Kassenobligationen und nicht
börsenotierte Private Placements
46
193
190
223
236
416
Summe
222
318
7.157
6.157
7.379
6.475
In der folgenden Tabelle werden die wesentlichen Konditionen der begebenen Schuldverschreibungen angeführt, deren
Nominale 200 Mio. € übersteigt:
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
120
ISIN
Typ
Währung
Nominale
in Mio. €
Art der
Verzinsung
Kupon
Laufzeitende
XS2234573710
Covered
EUR
750
Fix
0,010%
23.09.2030
XS1369268534
Covered
EUR
500
Fix
0,375%
23.02.2022
XS1551294926
Covered
EUR
500
Fix
0,750%
18.01.2027
XS2013520023
Covered
EUR
500
Fix
0,625%
19.06.2034
XS2049584084
Senior
unsecured
EUR
500
Fix
0,375%
03.09.2027
XS2058855441
Covered
EUR
500
Fix
0,010%
02.10.2029
XS2259776230
Covered
EUR
500
Fix
0,010%
19.11.2035
XS2106563161
Covered
EUR
500
Fix
0,010%
21.01.2028
XS2320539765
Covered
EUR
500
Fix
0,375%
25.03.2041
XS2340854848
Covered
EUR
500
Fix
0,100%
12.05.2031
XS2380748439
Covered
EUR
500
Fix
0,010%
03.09.2029
XS1968814332
Ergänzungska-
pital – Tier II
EUR
400
Fix
Fixer Kupon bis zum
Anpassungsdatum
(26. März 2024) von
2,375%, ab
einschließlich 26.
März 2024 bis zur
Endfälligkeit (26. März
2029) wird der
jährliche Kupon ein
fixer Kupon sein, der
dem 5-Jahres-
Swapsatz + 230 bp
entspricht, wobei der
5-Jahres-Swapsatz
zwei Zahlungstage vor
dem
Anpassungsdatum
festgelegt wird
26.03.2029
XS0987169637
Ergänzungska-
pital – Tier II
EUR
300
1)
Fix
8,125%
30.10.2023
XS2230264603
Ergänzungska-
pital – Tier II
EUR
200
Fix
Fixer Kupon bis zum
Anpassungsdatum
(23. September 2025)
von 1,875%, ab
einschließlich 23.
September 2025 bis
zur Endfälligkeit (26.
September 2030) wird
der jährliche Kupon
ein fixer Kupon sein,
der dem 5-Jahres-
Swapsatz + 235 bp
entspricht, wobei der
5-Jahres-Swapsatz
zwei Zahlungstage vor
dem
Anpassungsdatum
festgelegt wird
23.09.2030
1) Davon 268 Mio. € zurückgekauft.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
121
27 | Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
In der folgenden Tabelle wird die Verteilung nach Produktgruppen und Segmenten der zum Stichtag bestehenden Verbind-
lichkeiten gegenüber Kunden dargestellt.
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden – Gliederung nach Produktgruppen und Segmenten
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Spareinlagen
6.025
6.402
Retail & SME
6.020
6.397
Corporates, Real Estate & Public Sector
3
3
Corporate Center
2
2
Sonstige Einlagen
29.123
25.863
Retail & SME
22.893
18.365
Corporates, Real Estate & Public Sector
5.731
6.122
Treasury
420
729
Corporate Center
79
647
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
35.148
32.265
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
122
28 | Restlaufzeiten Verbindlichkeiten
Die folgenden Tabellen zeigen die Aufgliederung der finanziellen Verbindlichkeiten (exkl. Derivaten) nach deren vertragli-
cher Restlaufzeit:
Finanzielle Verbindlichkeiten – Gliederung nach Restlaufzeiten 2021
31.12.2021
in Mio. €
täglich fällig
Bis
3 Monate
3 Monate bis
1 Jahr
1–5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
Erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
–
2
5
–
6
13
Schuldverschreibungen
–
–
–
51
22
73
Nachrangkapital
–
–
–
86
17
103
Kassenobligationen und nicht
börsenotierte Private Placements
–
–
–
29
17
46
Verbindlichkeiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
30.364
854
2.055
1.050
825
35.148
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
80
156
23
6.199
903
7.361
Schuldverschreibungen
–
510
15
380
5.375
6.280
Nachrangkapital
–
–
–
45
–
45
Ergänzungskapital
–
–
–
35
607
642
Kassenobligationen und nicht
börsenotierte Private Placements
–
–
3
121
66
190
Summe
30.444
1.522
2.101
7.996
7.838
49.901
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
123
Finanzielle Verbindlichkeiten – Gliederung nach Restlaufzeiten 2020
31.12.2020
in Mio. €
täglich fällig
Bis
3 Monate
3 Monate bis
1 Jahr
1–5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
Erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
–
–
–
–
6
6
Schuldverschreibungen
–
–
–
19
–
19
Nachrangkapital
–
–
–
89
17
106
Kassenobligationen und nicht
börsenotierte Private Placements
–
4
140
32
17
193
Verbindlichkeiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
27.296
824
2.227
1.042
876
32.265
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
128
793
44
5.486
1.071
7.522
Schuldverschreibungen
–
–
175
886
4.200
5.261
Nachrangkapital
–
–
3
58
–
61
Ergänzungskapital
–
–
–
–
612
612
Kassenobligationen und nicht
börsenotierte Private Placements
–
4
20
62
137
223
Summe
27.424
1.625
2.609
7.674
6.936
46.268
29 | Rückstellungen
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Sozialkapitalrückstellungen
334
385
hievon für Abfertigungen
84
95
hievon für Pensionen
221
258
hievon für Jubiläumsgeld
29
32
Drohende Verluste aus schwebenden Geschäften
15
25
Kreditzusagen, Bürgschaften, Garantien
15
25
Andere Rückstellungen inklusive Rechtsrisiken
33
15
Rückstellungen
382
425
Bei den Sozialkapitalrückstellungen handelt es sich zur Gänze um langfristige Rückstellungen. Rückstellungen für dro-
hende Verluste aus schwebenden Geschäften in Höhe von 15 Mio. € und andere Risiken inklusive Rechtsrisiken in Höhe
von 20 Mio. € werden voraussichtlich nach mehr als 12 Monaten verwendet.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
124
Entwicklung des Sozialkapitals
in Mio. €
Pensions-
rückstellung
Abfertigungs-
rückstellung
Jubiläumsgeld-
rückstellung
Summe
Sozialkapital-
rückstellung
Barwert der erworbenen Ansprüche per
01.01.2021
273
95
32
400
Dienstzeitaufwand
1
4
2
7
Zinsaufwand
2
1
0
3
Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust
Aus demografischen Annahmen
-1
–
–
-1
Aus finanziellen Annahmen
-9
-3
-1
-13
Aus sonstigen Gründen, insbesondere
experience results
2
-3
-2
-3
Gewinn aus Abgeltungen
-2
–
–
-2
Ertrag aus dem Planvermögen (exkl. Zinsen)
-1
–
–
-1
Sonstige
Zahlungen
-16
-12
-2
-30
Zahlungen aus Abgeltungen
-16
–
–
-16
Änderung Konsolidierungskreis
3
2
0
5
Barwert der erworbenen Ansprüche per
31.12.20201
237
84
29
350
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens
-16
–
–
-16
Rückstellung per 31.12.2021
221
84
29
334
in Mio. €
Pensions-
rückstellung
Abfertigungs-
rückstellung
Jubiläumsgeld-
rückstellung
Summe
Sozialkapital-
rückstellung
Barwert der erworbenen Ansprüche per
01.01.2020
282
95
33
410
Dienstzeitaufwand
0
4
2
6
Zinsaufwand
3
1
0
4
Versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust
Aus demografischen Annahmen
–
–
–
–
Aus finanziellen Annahmen
10
3
1
14
Aus sonstigen Gründen, insbesondere
experience results
2
0
-1
1
Gewinn aus Abgeltungen
-1
–
–
-1
Sonstige
Zahlungen
-16
-8
-3
-27
Zahlungen aus Abgeltungen
-7
–
–
-7
Änderung Konsolidierungskreis
–
–
–
–
Barwert der erworbenen Ansprüche per
31.12.2020
273
95
32
400
Beizulegender Zeitwert des Planvermögens
-15
–
–
-15
Rückstellung per 31.12.2020
258
95
32
385
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
125
Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Pensionsverpflichtungen (ohne Südwestbank, start:bausparkasse
Deutschland, BFL Leasing, Health Coevo, Zahnärztekasse und Depfa Bank) zum 31. Dezember 2021 beträgt 11,26 Jahre
(2020: 12,03 Jahre), jene für Abfertigungsrückstellungen beträgt 11,26 Jahre (2020: 11,75 Jahre).
Gewichtete durchschnittliche Laufzeit der Pensionsverpflichtungen in Jahren
2021
2020
start:bausparkasse Deutschland
15,70
16,60
Südwestbank
8,20
8,50
BFL Leasing
10,20
10,90
Health Coevo
17,30
18,20
Zahnärztekasse
15,40
15,90
Depfa Bank
17,33
–
Entwicklung des fondsgebundenen anrechenbaren Pensionsvermögens
in Mio. €
2021
2020
Pensionskassenvermögen 01.01.2021
15
14
Zugänge
1
1
Zahlungen
-1
0
Wertänderungen
0
0
Ertrag aus dem Planvermögen
1
0
Pensionskassenvermögen 31.12.2021
16
15
Die Wertänderungen umfassen erwartete Erträge aus Planvermögen, versicherungsmathematische Gewinne und Verluste,
Beiträge des Arbeitgebers, Beiträge der Teilnehmer des Plans und gezahlte Versorgungsleistungen.
Das Pensionskassenvermögen setzt sich wie folgt zusammen:
in %
2021
2020
Qualifizierte Versicherungspolizzen
13%
59%
Schuldverschreibungen
38%
28%
Eigenkapitalinstrumente
24%
6%
Immobilien
12%
–
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
3%
2%
Alternative Investments
2%
–
Sonstige
8%
5%
Schuldverschreibungen, welche von der BAWAG P.S.K. emittiert wurden, betragen 0,003% des Planvermögens.
Für alle Eigenkapitaltitel und fix verzinsten Schuldverschreibungen bestehen Marktpreisnotierungen in aktiven Märkten. Die fix
verzinsten Investments stammen im Wesentlichen von europäischen Emittenten und haben ein durchschnittliches Rating von A.
Die strategische Investmentpolitik der Pensionsfonds kann wie folgt zusammengefasst werden:
Ein strategischer Asset-Mix, der 38% Anleihen, 24% Eigenkapitalinstrumente, 13% Qualifizierte Versicherungspolizzen,
12% Immobilien und 13% sonstige Investitionen umfasst;
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
126
die Gewichtung der Investitionen kann innerhalb der langfristigen strategischen Veranlagungsklassen in einer definierten
Bandbreite schwanken: Anleihen: 25%–100%, Eigenkapitaltitel: 10%–18%, sonstige Investitionen: 0%–33%;
das Zinsrisiko wird anhand eines aktiven Risikomanagements der Duration aller fixverzinsten Vermögenswerte über-
wacht und gesteuert;
das Währungsrisiko wird mit dem Ziel gesteuert, es auf maximal 20% zu reduzieren.
Die BAWAG Group erwartet, dass im Jahr 2022 Beiträge in Höhe von 0,2 Mio. € an die Pensionskasse für den Erwerb von
Vermögenswerten zu leisten sein werden (2021: 0,2 Mio. €).
Sensitivitätsanalysen
Bei Konstanthaltung der anderen Annahmen hätten die bei vernünftiger Betrachtungsweise am Abschlussstichtag möglich
gewesenen Veränderungen bei einer der maßgeblichen versicherungsmathematischen Annahmen zu folgenden leistungs-
orientierten Verpflichtungen für Pensionen und Abfertigungen geführt; der Ausgangswert für die Berechnung ist der zum
31. Dezember 2021 bestehende Barwert der leistungsorientierten Zusagen in Höhe von 320 Mio. € (2020: 368 Mio. €):
Sensitivitätsanalyse zum 31. Dezember 2021
Pensions- und
Abfertigungsrückstellungen
in Mio. €
Erhöhung der
Variablen
Verringerung der
Variablen
Zinssatz – Veränderung um 1 Prozentpunkt
276
351
Zukünftige Gehaltserhöhungen – Veränderung um 1 Prozentpunkt
345
280
Fluktuation – Veränderung um 1 Prozentpunkt
300
311
Zukünftige Sterberaten – Veränderung um 1 Prozentpunkt (nur
Pensionsrückstellungen)
226
228
Sensitivitätsanalyse zum 31. Dezember 2020
Pensions- und
Abfertigungsrückstellungen
in Mio. €
Erhöhung der
Variablen
Verringerung der
Variablen
Zinssatz – Veränderung um 1 Prozentpunkt
318
408
Zukünftige Gehaltserhöhungen – Veränderung um 1 Prozentpunkt
402
321
Fluktuation – Veränderung um 1 Prozentpunkt
347
359
Zukünftige Sterberaten – Veränderung um 1 Prozentpunkt (nur
Pensionsrückstellungen)
264
261
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
127
Entwicklung der Sonstigen Rückstellungen
in Mio. €
Stand
01.01.2021
Änderung
Konsolidie-
rungskreis
Zuführung
Verbrauch
Auflösung
Andere
Anpassungen
Stand
31.12.2021
Sonstige Rückstellungen
40
34
8
-16
-16
-2
48
Drohende Verluste aus
schwebenden Geschäften
25
0
8
-2
-16
–
15
Übrige Rückstellungen
15
34
–
-14
0
-2
33
in Mio. €
Stand
01.01.2020
Änderung
Konsolidie-
rungskreis
Zuführung
Verbrauch
Auflösung
Stand
31.12.2020
Sonstige Rückstellungen
84
–
17
-3
-59
40
Drohende Verluste aus
schwebenden Geschäften
37
–
17
-2
-27
25
Übrige Rückstellungen
47
–
–
-1
-32
15
30 | Sonstige Verbindlichkeiten
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Schwebeposten aus dem Zahlungsverkehr
275
240
Leasingverbindlichkeiten IFRS 16
209
226
Verbindlichkeiten aus Restrukturierung
67
74
Sonstige Passiva
294
264
Rechnungsabgrenzungsposten
23
33
Sonstige Verbindlichkeiten
868
837
Gemäß IFRS 16 wird am Bereitstellungsdatum des Leasingverhältnisses eine Leasingverbindlichkeit bilanziell erfasst. Die
Leasingverbindlichkeit wird in Höhe des Barwerts der Leasingzahlungen bewertet. Per 31. Dezember 2021 haben sonstige
Verbindlichkeiten in Höhe von 328 Mio. € (31. Dezember 2020: 314 Mio. €) eine Restlaufzeit von mehr als einem Jahr.
31 | Sicherungsderivate
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Sicherungsderivate in Fair-Value-Hedge-Beziehungen
Positiver Marktwert
169
308
Negativer Marktwert
17
45
Sicherungsderivate in Cashflow-Hedge-Beziehungen
Positiver Marktwert
9
89
Negativer Marktwert
87
15
Sicherungsderivate in Net-Investment-Hedge-Beziehungen
Positiver Marktwert
–
8
Negativer Marktwert
3
2
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
128
Fair-Value-Hedge
Nominale der gesicherten
Grundgeschäfte
Netto-Buchwerte der
Sicherungsgeschäfte
Im Geschäftsjahr
erfolgswirksam erfasstes
Ergebnis von Grund- und
Sicherungsgeschäft
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Im sonstigen Ergebnis
ausgewiesene zum
beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle
Vermögenswerte
3.847
4.574
0
-3
3
0
Wertpapiere
3.847
4.574
0
-3
3
0
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertete
Finanzinstrumente
23.949
20.029
152
269
16
14
Wertpapiere
332
325
0
-2
1
0
Eigene Emissionen
5.777
3.445
49
76
29
11
Spareinlagen von Kunden
0
30
0
0
-0
-0
Forderungen an Kunden
3.871
2.775
82
-70
2
0
Verbindlichkeiten an Kunden
13.969
13.454
21
265
-16
2
Summe
27.796
24.603
152
266
19
14
Die Bewertung von Grund- und Sicherungsgeschäften wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Position „Gewinne
und Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Schulden“ (Note 5) erfasst.
Cashflow-Hedge
Die Perioden, in denen die abgesicherten Cashflows voraussichtlich eintreten und die Gewinn- und Verlustrechnung beein-
flussen werden, sind wie folgt:
31.12.2021
in Mio. €
Bis 1 Jahr
1 bis 5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
637
2.024
2.537
5.198
31.12.2020
in Mio. €
Bis 1 Jahr
1 bis 5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
896
1.950
1.356
4.202
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
129
Zeitliches Profil für die Nominalbeträge der Sicherungsinstrumente:
31.12.2021
in Mio. €
Bis 1 Jahr
1 bis 5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
662
2.023
2.520
5.205
31.12.2020
in Mio. €
Bis 1 Jahr
1 bis 5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
889
1.920
1.341
4.150
Angabe gemäß IFRS 7.24B a)
Mikro-Absicherung
Sicherungsbedingte Anpassungen bei Mikro-
Absicherung
Makro-Absicherung
31.12.2021
in Mio. €
Buchwert
Im Buchwert der
Vermögenswerte/Ver-
bindlichkeiten
enthaltene
sicherungsbedingte
Anpassungen
Übrige Anpassungen
für beendete Mikro-
Absicherungen,
einschließlich
Absicherungen von
Nettopositionen
Gesicherte
Grundgeschäfte im
Rahmen der
Absicherung eines
Portfolios gegen
Zinsänderungsrisiken
VERMÖGENSWERTE
Finanzielle Vermögenswerte,
die erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert im
sonstigen Ergebnis bewertet
werden
Zinssatzbezogen
3.092
-20
0
–
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertete finanzielle
Vermögenswerte
Zinssatzbezogen
2.897
-42
–
2.095
VERBINDLICHKEITEN
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten
Zinssatzbezogen
6.214
-66
32
9.107
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
130
Mikro-Absicherung
Sicherungsbedingte Anpassungen bei Mikro-
Absicherung
Makro-Absicherung
31.12.2020
in Mio. €
Buchwert
Im Buchwert der
Vermögenswerte/Ver-
bindlichkeiten
enthaltene
sicherungsbedingte
Anpassungen
Übrige Anpassungen
für beendete Mikro-
Absicherungen,
einschließlich
Absicherungen von
Nettopositionen
Gesicherte
Grundgeschäfte im
Rahmen der
Absicherung eines
Portfolios gegen
Zinsänderungsrisiken
VERMÖGENSWERTE
Finanzielle Vermögenswerte,
die erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert im
sonstigen Ergebnis bewertet
werden
Zinssatzbezogen
4.196
62
0
–
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertete finanzielle
Vermögenswerte
Zinssatzbezogen
2.380
59
0
1.296
VERBINDLICHKEITEN
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten
Zinssatzbezogen
4.122
108
50
8.215
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
131
Gesicherte Grundgeschäfte von Cashflow-Hedges
31.12.2021
in Mio. €
Fair-Value-
Änderung, für
Messung der
Ineffektivität
verwendet
(Periode)
Cashflow-Hedge-
Rücklage
bestehender
Sicherungs-
beziehungen
Cashflow-Hedge-
Rücklage
beendeter
Sicherungs-
beziehungen
Währungsrisiko
21
22
-
31.12.2020
in Mio. €
Fair-Value-
Änderung, für
Messung der
Ineffektivität
verwendet
(Periode)
Cashflow-Hedge-
Rücklage
bestehender
Sicherungs-
beziehungen
Cashflow-Hedge-
Rücklage
beendeter
Sicherungs-
beziehungen
Währungsrisiko
-16
1
-
Gesicherte Grundgeschäfte von Net-Investment-Hedges
31.12.2021
in Mio. €
Fair-Value-
Änderung, für
Messung der
Ineffektivität
verwendet
(Periode)
Net-Investment
Hedge-Rücklage
bestehender
Sicherungs-
beziehungen
Net Investment
Hedge Rücklage
beendeter
Sicherungs-
beziehungen
Währungsrisiko
-10
7
-
31.12.2020
in Mio. €
Fair-Value-
Änderung, für
Messung der
Ineffektivität
verwendet
(Periode)
Net-Investment
Hedge-Rücklage
bestehender
Sicherungs-
beziehungen
Net Investment
Hedge Rücklage
beendeter
Sicherungs-
beziehungen
Währungsrisiko
15
18
-
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
132
32 | Eigenkapital
Grundkapital
Das zur Gänze einbezahlte Grundkapital beträgt 89,1 Mio. € (2020: 89,1 Mio. €), eingeteilt in 89.142.237 Stückaktien
(2020: 89.142.237 Stückaktien). Die BAWAG Group AG hält 287.190 Stück eigene Aktien (2020: 1.205.107 Stückaktien),
sodass das Grundkapital für Bilanzierungszwecke netto 88,9 Mio. € beträgt (2020: 87,9 Mio. €). Die Anzahl der Stückak-
tien zum 31. Dezember 2021 exklusive der eigenen Aktien beträgt 88.855.047 Stück (2020: 87.937.130 Stück).
Genehmigtes Kapital
Der Vorstand wurde gemäß § 5 Nr. 7 der Satzung der BAWAG Group AG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das
Grundkapital der Gesellschaft innerhalb von fünf Jahren ab Eintragung der Satzungsänderung in das Firmenbuch – allen-
falls in mehreren Tranchen – gegen Bar- und/oder Sacheinlage um bis zu 40 Mio. € durch Ausgabe von bis zu 40.000.000
neuen auf Inhaber lautenden nennwertlosen Stückaktien zu erhöhen und den Ausgabekurs und die Ausgabebedingungen
im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzulegen (Genehmigtes Kapital 2019).
Bedingtes Kapital
Das Grundkapital der Gesellschaft wird gemäß § 159 Absatz 2 Z 1 AktG um bis zu 10 Mio. € durch Ausgabe von bis zu
10.000.000 Stück auf Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien zum Zwecke der Ausgabe an Gläubiger von Wandel-
schuldverschreibungen, die der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats auf Grundlage der in der Hauptversammlung
vom 30. April 2019 erteilten Ermächtigung zukünftig begeben kann, bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung ist nur
insoweit durchzuführen, als Gläubiger von der Gesellschaft selbst oder von ihren Tochtergesellschaften zu begebenden
Wandelschuldverschreibungen von ihrem Umtausch- und/oder Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft Gebrauch machen.
Ausgabebetrag und Umtauschverhältnis haben unter Wahrung der Interessen der Gesellschaft, der bestehenden Aktionäre
und der Zeichner der Wandelschuldverschreibungen im Rahmen eines marktüblichen Preisfindungsverfahren unter An-
wendung anerkannter marktüblicher Methoden und des Börsenkurses der Aktien der Gesellschaft ermittelt zu werden. Der
Ausgabebetrag der jungen Aktien darf den anteiligen Betrag am Grundkapital nicht unterschreiten. Die im Rahmen der
bedingten Kapitalerhöhung auszugebenden Aktien sind in gleichem Maße wie die bestehenden Aktien der Gesellschaft divi-
dendenberechtigt.
Kapital- und Gewinnrücklagen
Die Kapitalrücklagen enthalten Einlagen der Gesellschafter, die kein Stammkapital darstellen. In den Gewinnrücklagen und sons-
tigen Rücklagen werden thesaurierte Gewinne sowie im sonstigen Ergebnis erfasste Erträge und Aufwendungen ausgewiesen.
AT1-Kapital
Im April 2018 begab die BAWAG Group AG eine AT1-Emission (zusätzliches Kernkapital, „Additional Tier 1“) mit einem Vo-
lumen von 300 Mio. €. Aufgrund der vertraglichen Ausgestaltung wird die Emission gemäß IAS 32 als Eigenkapital klassifi-
ziert. Direkt mit der Emission verbundene Kosten und Steuereffekte wurden erfolgsneutral als Abzug vom Eigenkapital
erfasst. Ebenso werden Kuponzahlungen als Dividenden direkt im Eigenkapital dargestellt.
Im September 2020 begab die BAWAG Group AG eine AT1-Emission (zusätzliches Kernkapital, „Additional Tier 1“) mit ei-
nem Volumen von 175 Mio. €. Aufgrund der vertraglichen Ausgestaltung wird die Emission gemäß IAS 32 als Eigenkapital
klassifiziert. Direkt mit der Emission verbundene Kosten und Steuereffekte wurden erfolgsneutral als Abzug vom Eigenkapi-
tal erfasst. Ebenso werden Kuponzahlungen als Dividenden direkt im Eigenkapital dargestellt.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
133
Dividenden
Die BAWAG Group hat vorbehaltlich der entsprechenden Zustimmungen durch die Aktionäre Dividenden in Höhe von 267
Mio. € für 2021 zur Ausschüttung vorgesehen, die der ordentlichen Hauptversammlung am 28. März 2022 vorgeschlagen
werden (insgesamt 3,00 € pro Aktie; basierend auf den im Umlauf befindlichen Aktien per 31. Jänner 2022).
Nicht beherrschende Anteile
Der 97,87%-Anteil an der BFL Leasing GmbH, der 92,98%-Anteil an der Morgenstern Miet + Leasing GmbH und der 75%-
Anteil an der ACP-IT Finanzierungs GmbH führten zu nicht beherrschenden Anteilen in Höhe von 5 Mio. € (2020: 4 Mio. €;
97,44%-Anteil an der BFL Leasing GmbH, 92,57%-Anteil an der Morgenstern Miet + Leasing GmbH und 75%-Anteil an
der ACP-IT Finanzierungs GmbH).
Haftrücklage
Kreditinstitute haben gemäß § 57 Abs. 5 BWG eine Haftrücklage zu bilden. Eine Auflösung der Haftrücklage darf nur inso-
weit erfolgen, als dies zur Erfüllung von Verpflichtungen gemäß § 93 BWG oder zur Deckung sonst im Konzernabschluss
auszuweisender Verluste erforderlich ist.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
134
Entwicklung des Sonstigen Ergebnisses
in Mio. €
Gewinn-
rücklagen
Cashflow-
Hedge-
Rücklage
nach
Steuern
Versiche-
rungsma-
themati-
sche
Gewinne/
Verluste
nach
Steuern
Im
sonstigen
Ergebnis
zum
beizule-
genden
Zeitwert
ausgewie-
sene
Schuld-
instru-
mente
nach
Steuern
ohne At-
equity-
Gesell-
schaften
Im
sonstigen
Ergebnis
zum
beizule-
genden
Zeitwert
ausgewie-
sene
Schuld-
instrumen
te nach
Steuern
aus At-
equity-
Gesell-
schaften
Im
sonstigen
Ergebnis
ausgewie-
sene zum
beizule-
genden
Zeitwert
bewertete
Aktien
und
andere
Eigenkapi-
talinstru-
mente
nach
Steuern
Änderung
des Credit
Spreads
von
finanziel-
len
Verbind-
lichkeiten
nach
Steuern
Absiche-
rung einer
Nettoin-
vestition
in auslän-
dische
Geschäfts
-betriebe
nach
Steuern
Währungs
umrech-
nung
Eigenkapi-
tal, den
Eigentü-
mern des
Mutter-
unter-
nehmens
zurechen
bar
Nicht
beherr-
schende
Anteile
Eigenkapi-
tal inkl.
nicht
beherr-
schender
Anteile
Gesamtergebnis 2021
479,9
-20,8
11,1
-23,8
-2,5
63,7
-0,1
-10,3
12,0
509,2
0,2
509,4
Konzernjahresüberschuss/-fehlbetrag
479,9
–
–
–
–
–
–
–
–
479,9
0,2
480,1
Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge
und Aufwendungen
–
-20,8
11,1
-23,8
-2,5
63,7
-0,1
-10,3
12,0
29,3
–
29,3
Veränderung der Cashflow-Hedge-
Rücklage
–
-27,8
–
–
–
–
–
–
–
-27,8
–
-27,8
Veränderung der im sonstigen
Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert
ausgewiesenen Schuldinstrumente
–
–
–
-32,2
–
–
–
–
–
-32,2
–
-32,2
Anteil der direkt im Eigenkapital
erfassten Erträge und Aufwendungen
von assoziierten Unternehmen, die
nach der Equity-Methode bilanziert
werden
–
–
–
–
-2,5
–
–
–
–
-2,5
–
-2,5
Versicherungsmathematische
Gewinne/Verluste aus
leistungsorientierten Plänen
–
–
14,8
–
–
–
–
–
–
14,8
–
14,8
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene
Wertänderungen von zum
beizulegenden Zeitwert bewerteten
Aktien und anderen
Eigenkapitalinstrumenten
–
–
–
–
–
84,7
–
–
–
84,7
–
84,7
Änderung des Credit Spreads von
finanziellen Verbindlichkeiten
–
–
–
–
–
–
-0,1
–
–
-0,1
–
-0,1
Absicherung einer Nettoinvestition in
ausländische Geschäftsbetriebe
–
–
–
–
–
–
–
-10,3
–
-10,3
–
-10,3
Währungsumrechnung
–
–
–
–
–
–
–
–
12,0
12,0
–
12,0
Ertragssteuern
–
7,0
-3,7
8,4
–
-21,0
0,0
–
–
-9,3
–
-9,3
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
135
in Mio. €
Gewinn-
rücklagen
Cashflow-
Hedge-
Rücklage
nach
Steuern
Versiche-
rungsma-
thematische
Gewinne/
Verluste
nach
Steuern
Im
sonstigen
Ergebnis
zum
beizule-
genden
Zeitwert
ausgewie-
sene
Schuldins-
trumente
nach
Steuern
ohne At-
equity-
Gesellschaft
en
Im
sonstigen
Ergebnis
zum
beizulegend
en Zeitwert
ausgewie-
sene
Schuldins-
trumente
nach
Steuern aus
At-equity-
Gesellschaft
en
Im
sonstigen
Ergebnis
ausgewie-
sene zum
beizule-
genden
Zeitwert
bewertete
Aktien und
andere
Eigenkapital
instrumente
nach
Steuern
Änderung
des Credit
Spreads
von
finanziellen
Verbindlich-
keiten nach
Steuern
Absiche-
rung einer
Nettoinves-
tition in
auslän-
dische
Geschäfts-
betriebe
nach
Steuern
Währungs-
umrech-
nung
Eigenkapi-
tal, den
Eigentü-
mern des
Mutter-
unter-
nehmens
zurechen-
bar
Nicht
beherr-
schende
Anteile
Eigenkapital
inkl. nicht
beherr-
schender
Anteile
Gesamtergebnis 2020
285,2
16,2
-10,3
97,9
0,8
-29,9
-0,2
15,5
-18,1
357,1
0,3
357,4
Konzernjahresüberschuss/-
fehlbetrag
285,2
–
–
–
–
–
–
–
–
285,2
0,3
285,5
Direkt im Eigenkapital erfasste
Erträge und Aufwendungen
–
16,2
-10,3
97,9
0,8
-29,9
-0,2
15,5
-18,1
71,9
–
71,9
Veränderung der Cashflow-
Hedge-Rücklage
–
21,6
–
–
–
–
–
–
–
21,6
–
21,6
Veränderung der im sonstigen
Ergebnis zum beizulegenden
Zeitwert ausgewiesenen
Schuldinstrumente
–
–
–
130,8
–
–
–
–
–
130,8
–
130,8
Anteil der direkt im
Eigenkapital erfassten Erträge
und Aufwendungen von
assoziierten Unternehmen, die
nach der Equity-Methode
bilanziert werden
–
–
–
–
0,8
–
–
–
–
0,8
–
0,8
Versicherungsmathematische
Gewinne/Verluste aus
leistungsorientierten Plänen
–
–
-13,9
–
–
–
–
–
–
-13,9
–
-13,9
Im sonstigen Ergebnis
ausgewiesene Wertänderungen
von zum beizulegenden
Zeitwert bewerteten Aktien und
anderen
Eigenkapitalinstrumenten
–
–
–
–
–
-40,0
–
–
–
-40,0
–
-40,0
Änderung des Credit Spreads
von finanziellen
Verbindlichkeiten
–
–
–
–
–
–
-0,3
0,0
–
-0,3
–
-0,3
Absicherung einer
Nettoinvestition in
ausländische
Geschäftsbetriebe
–
–
–
–
–
–
0,0
15,5
–
15,5
–
15,5
Währungsumrechnung
–
–
–
–
–
–
–
–
-18,1
-18,1
–
-18,1
Ertragssteuern
–
-5,4
3,6
-32,9
–
10,1
0,1
–
–
-24,5
–
-24,5
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
136
Im Sonstigen Ergebnis erfasste latente Steuern vom Einkommen
Vor
Steuern
Steuern vom
Einkommen
Nach
Steuern
in Mio. €
01.01. –31.12.2021
Cashflow-Hedge-Rücklage
-27,8
7,0
-20,8
Versicherungsmathematische Gewinne/
Verluste aus leistungsorientierten Plänen
14,8
-3,7
11,1
Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene
Schuldinstrumente nach Steuern ohne At-equity-Gesellschaften
-32,2
8,4
-23,8
Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene
Schuldinstrumente nach Steuern aus At-equity-Gesellschaften
-2,5
–
-2,5
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert
bewertete Aktien und andere Eigenkapitalinstrumente nach
Steuern
84,7
-21,0
63,7
Änderung des Credit Spreads von finanziellen Verbindlichkeiten
nach Steuern
-0,1
-0,0
-0,1
Absicherung einer Nettoinvestition in ausländische
Geschäftsbetriebe nach Steuern
-10,3
–
-10,3
Währungsumrechnung
12,0
–
12,0
Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen
38,6
-9,3
29,3
Vor
Steuern
Steuern vom
Einkommen
Nach
Steuern
in Mio. €
01.01.–31.12.2020
Cashflow-Hedge-Rücklage
21,6
-5,4
16,2
Versicherungsmathematische Gewinne/
Verluste aus leistungsorientierten Plänen
-13,9
3,6
-10,3
Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene
Schuldinstrumente nach Steuern ohne At-equity-Gesellschaften
130,8
-32,9
97,9
Im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesene
Schuldinstrumente nach Steuern aus At-equity-Gesellschaften
0,8
–
0,8
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert
bewertete Aktien und andere Eigenkapitalinstrumente nach
Steuern
-39,9
10,1
-29,8
Änderung des Credit Spreads von finanziellen Verbindlichkeiten
nach Steuern
-0,3
0,1
-0,2
Absicherung einer Nettoinvestition in ausländische
Geschäftsbetriebe nach Steuern
15,5
–
15,5
Währungsumrechnung
-18,1
–
-18,1
Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen
96,5
-24,5
71,9
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
137
Grundlage für die Segmentierung ist die am 31. Dezember 2021 gültige Konzernstruktur.
In der Segmentberichterstattung spiegeln sich die Resultate der in die BAWAG Group eingebundenen operativen Geschäfts-
segmente wider. Als Grundlage für die nachfolgenden Segmentinformationen dient IFRS 8 „Operating Segments“, der dem
„Management-Ansatz“ folgt. Die Segmentinformationen werden auf Basis des internen Berichtswesens bestimmt, das dem
Vorstand dazu dient, die Leistung der Segmente zu beurteilen und Entscheidungen über die Allokation von Ressourcen auf die
Segmente zu treffen.
Die Aufspaltung des Zinsüberschusses und dessen Allokation auf die Segmente in der Managementberichterstattung beru-
hen auf den Grundsätzen der Marktzinsmethode unter zusätzlicher Berücksichtigung verrechneter Liquiditätskosten und -
prämien. Dieser Methodik folgend wird unterstellt, dass Aktiv- und Passivpositionen über entsprechend fristenkongruenter
Geschäfte am Geld- und Kapitalmarkt refinanziert und demgemäß zinsrisikolos gestellt werden. Die aktive Steuerung des
Zinsrisikos erfolgt im Aktiv-/Passiv-Management und wird erfolgsmäßig im Corporate Center dargestellt. Die restlichen Erlös-
komponenten und die direkt zurechenbaren Kosten werden verursachungsgerecht den jeweiligen Unternehmensbereichen
zugerechnet. Die Overheadkosten werden mittels Verteilungsschlüssel auf die einzelnen Segmente verteilt. Regulatorische
Aufwendungen werden ebenso auf Basis verschiedener Inputparameter auf die Segmente verteilt.
Die BAWAG Group wird im Rahmen der folgenden vier Geschäfts- und Berichtssegmente gesteuert:
Retail & SME – hierunter fallen Spar-, Zahlungsverkehrs-, Karten- und Finanzierungsprodukte, Anlage- und Versiche-
rungsprodukte für unsere Privatkunden, KMU-Finanzierungen, das Factoring- & Leasinggeschäft sowie unserer Aktivitä-
ten im Bereich des sozialen Wohnbaus sowie Wohnbaubankanleihen und eigene Emissionen, die mit Retailkrediten
besichert sind. Das Segment serviciert inländische und internationale Privat- und KMU Kunden über ein zentral organi-
siertes Filialnetz, welches hohe qualitative Beratung und persönliche Betreuung bietet. Das Filialnetz wird durch Online-,
Mobile- und Plattform- (Broker, Dealer) Kanäle und strategische Partnerschaften ergänzt. Die ausgebauten Kanäle för-
dern Neugeschäft und bietet unseren KundInnen gleichzeitig rund-um-die-Uhr Zugang zu unseren Dienstleistungen.
Unsere online Produktpalette bietet unter anderem Sparen, Zahlungsverkehr, Wertpapiergeschäft, Karten- und Kreditge-
schäft für Privatkunden und KMUs während unser Plattformgeschäft KFZ-, Mobilien- und Immobilienleasing sowie Kon-
sum- und Hypothekarkredite anbietet. Weiters fällt das Kreditgeschäft mit internationalen privaten Kreditnehmern in
Westeuropa und den USA darunter. Wir verfolgen unsere grenzüberschreitenden Aktivitäten mit einem Multikanal- und
Mehrmarkenansatz und stets auf der Basis einer konservativen und sicheren Kreditvergabepolitik. Unser wachsendes
Plattformgeschäft in der DACH/NL Region ist mit der Vergabe besicherter Hypothekarkredite eines unserer Vorzeigepro-
jekte.
Corporates, Real Estate & Public Sector – beinhaltet unser Kreditgeschäft mit internationalen Kommerzkunden sowie
das internationale Immobilienfinanzierungsgeschäft. Weiters umfasst das Segment die Unternehmensfinanzierung und
sonstige Provisions-dienstleistungen mit Kommerzkunden und der öffentlichen Hand vorwiegend in Österreich. Ei-
genemissionen, die mit Kommerzkrediten oder Krediten der öffentlichen Hand besichert sind, bzw. direkte Refinanzie-
rungen sind diesem Segment ebenso zugeordnet.
Treasury – umfasst unsere Aktivitäten im Zusammenhang mit der Bereitstellung von Handels- und Investitionsdienst-
leistungen und Aktiv-Passiv-Transaktionen (inklusive besicherter und unbesicherter Refinanzierung) und die Anlageer-
gebnisse des Wertpapierportfolios der BAWAG Group.
Corporate Center – stellt zentrale Funktionen für die gesamte Gruppe sicher wie Rechtsberatung, Risikomanagement
und Aktiv-Passiv-Management sowie alle anderswo nicht zugehörigen Posten im Zusammenhang mit diesen Konzern-
Support-Funktionen, Bilanzpositionen wie z.B. Marktwerte der Derivate, das Eigenkapital der Bank, Immobilien und
SEGMENTBERICHTERSTATTUNG
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
138
Sachanlagen, nicht-zinstragende Aktiva und Passiva sowie bestimmte Aktivitäten und Ergebnisse von Tochterunterneh-
men, Beteiligungen und Überleitungspositionen.
Unsere Segmente sind auf unsere Geschäftsstrategie hin ausgerichtet und orientieren sich am Ziel, die Ergebnisse unserer
Geschäftseinheiten und der gesamten Bank transparent auszuweisen. Dazu gehört auch die Minimierung finanzieller Aus-
wirkungen und Aktivitäten im Corporate Center.
Darstellung der Segmente:
2021
in Mio. €
Retail & SME
Corporates,
Real Estate &
Public Sector
Treasury
Corporate
Center
Summe
Nettozinsertrag
660,1
258,4
49,8
-30,0
938,3
Provisionsüberschuss
251,1
34,0
0,1
-3,1
282,1
Operative Kernerträge
911,2
292,4
49,9
-33,1
1.220,4
Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten
3,1
19,9
22,3
-34,0
11,3
Sonstige betriebliche Erträge und
Aufwendungen
2,7
0,0
0,0
-5,9
-3,2
Operative Erträge
917,0
312,4
72,3
-73,2
1.228,5
Operative Aufwendungen
-351,7
-69,5
-34,8
-29,3
-485,3
Ergebnis vor Risikokosten
565,4
242,9
37,5
-102,6
743,2
Regulatorische Aufwendungen
-21,4
-10,4
-7,8
-12,0
-51,6
Risikokosten
-60,0
-29,0
3,0
-9,0
-95,0
Ergebnis von at-equity bewerteten Beteiligungen
–
–
–
3,8
3,8
Jahresüberschuss vor Steuern
483,9
203,4
32,7
-119,6
600,4
Steuern vom Einkommen
-121,0
-50,9
-8,2
59,7
-120,4
Jahresüberschuss nach Steuern
362,9
152,5
24,5
-59,9
480,0
Nicht beherrschende Anteile
–
–
–
-0,1
-0,1
Nettogewinn
362,9
152,5
24,5
-60,0
479,9
Geschäftsvolumina
Aktiva
21.129
14.899
18.213
2.084
56.325
Verbindlichkeiten
34.330
13.252
2.814
5.929
56.325
Risikogewichtete Aktiva
8.105
7.894
1.845
2.291
20.135
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
139
2020
in Mio. €
Retail & SME
Corporates,
Real Estate &
Public Sector
Treasury
Corporate
Center
angepasst
Summe
Nettozinsertrag
664,1
236,1
56,1
-40,9
915,4
Provisionsüberschuss
218,6
38,9
0,1
-2,8
254,8
Operative Kernerträge
882,7
275,1
56,3
-43,8
1.170,3
Gewinne und Verluste aus Finanzinstrumenten
7,5
1,9
18,2
-54,2
-26,6
Sonstige betriebliche Erträge und
Aufwendungen
2,7
0,0
0,0
27,3
30,0
Operative Erträge
892,9
276,9
74,5
-70,6
1.173,7
Operative Aufwendungen
-360,8
-80,4
-30,1
-48,4
-519,7
Ergebnis vor Risikokosten
532,2
196,5
44,4
-119,2
653,9
Regulatorische Aufwendungen
-31,4
-9,3
-6,7
-11,8
-59,2
Risikokosten
-126,3
-80,1
-1,8
-16,4
-224,6
Ergebnis von at-equity bewerteten Beteiligungen
–
–
–
1,1
1,1
Jahresüberschuss vor Steuern
374,4
107,1
35,9
-146,2
371,2
Steuern vom Einkommen
-93,6
-26,8
-9,0
43,7
-85,7
Jahresüberschuss nach Steuern
280,8
80,3
26,9
-102,5
285,5
Nicht beherrschende Anteile
–
–
–
-0,3
-0,3
Nettogewinn
280,8
80,3
26,9
-102,8
285,2
Geschäftsvolumina
Aktiva
19.246
13.913
17.446
2.517
53.122
Verbindlichkeiten
30.089
12.950
3.840
6.243
53.122
Risikogewichtete Aktiva
8.029
7.431
2.580
2.033
20.073
Da die interne und externe Berichterstattung der BAWAG Group vollständig harmonisiert ist, gibt es keine unter-schiedli-
chen Bewertungen der Gewinne oder Verluste der berichtspflichtigen Segmente. Aus diesem Grund wird in der Segmentta-
belle keine separate Spalte mit einer Überleitungsrechnung dargestellt.
Geographische Verteilung
Die unten angeführten Tabellen stellen die Geschäftssegmente in einer geografischen Verteilung, basierend auf der risiko-
mäßigen Zuordnung der Einzelkunden zu einem Land, dar. Kundengruppen werden nicht aggregiert und einem einzelnen
Land zugeordnet (z.B. dem Land der Muttergesellschaft), sondern auf Einzelgesellschaftsebene den jeweiligen Ländern
zugeteilt.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
140
Die folgenden Tabellen zeigen die operativen Kernerträge pro Segment und Geografie:
2021
in Mio. €
Retail & SME
Corporates,
Real Estate &
Public Sector
Treasury
Corporate
Center
Summe
DACH / NL
860,0
108,1
11,3
-49,8
929,6
davon Österreich
711,2
75,2
2,7
-48,7
740,4
davon Deutschland
111,1
30,2
3,5
-1,1
143,7
Westeuropa/USA
51,2
184,3
38,6
16,7
290,8
Summe
911,2
292,4
49,9
-33,1
1.220,4
2020
in Mio. €
Retail & SME
Corporates,
Real Estate &
Public Sector
Treasury
Corporate
Center
angepasst
Summe
angepasst
DACH / NL
836,2
111,1
12,0
-48,0
911,3
davon Österreich
703,8
72,3
3,6
-42,4
737,3
davon Deutschland
113,3
34,5
2,8
-5,6
145,0
Westeuropa/USA
46,5
164,0
44,3
4,2
259,0
Summe
882,7
275,1
56,3
-43,8
1.170,3
Das Segmentergebnis kann wie folgt auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung übergeleitet werden:
in Mio. €
2021
2020
Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen gemäß Segmentbericht
1)
-3,2
30,0
Regulatorische Aufwendungen
1)
-46,7
-54,8
Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen gemäß Konzern-Gewinn- und
Verlustrechnung
-49,9
-24,8
in Mio. €
2021
2020
Operative Aufwendungen gemäß Segmentbericht
1)
-485,3
-519,7
Regulatorische Aufwendungen
1)
-4,9
-4,4
Operative Aufwendungen gemäß Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
-490,1
-524,0
1) Gemäß IFRS umfasst die Position „Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen“ auch regulatorische Aufwendungen in Höhe von 46,7 Mio. € für das Jahr
2021. Die Position „Operative Aufwendungen“ enthält ebenfalls regulatorische Aufwendungen in Höhe von 4,9 Mio. € für das Jahr 2021. Das Management der
BAWAG Group betrachtet regulatorische Aufwendungen jedoch als gesonderten Aufwandsposten. Dementsprechend werden diese im konsolidierten
Konzernlagebericht separat unter den Aufwendungen dargestellt. Die sonstigen operativen Aufwendungen berücksichtigen nach IFRS im Jahr 2021 zusätzlich
einen einmaligen Aufwand in Höhe von 29,4 Mio. € für regulatorische Aufwendungen in Zusammenhang mit einem außerordentlichen Beitrag zur
Einlagensicherung als Folge des Ausscheidens der Raiffeisen Bankengruppe.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
141
Das Kapitalmanagement der BAWAG Group erfolgt auf Basis der CRR (Capital Requirements Regulation) sowie der entspre-
chenden nationalen Begleitverordnungen (Basel 3 Säule 1) und im Sinne des ökonomischen Kapitalsteuerungsansatzes
(Basel 3 Säule 2) des ICAAP (Internal Capital Adequacy Assessment Process).
Das Kapitalmanagement wird zentral gesteuert. Kernaufgaben sind die laufende Beobachtung der Geschäftsentwicklung
der Gruppe, die Analyse der Veränderungen der risikogewichteten Aktiva sowie deren Abgleich mit dem zur Verfügung ste-
henden regulatorischen Eigenkapital bzw. ICAAP-Limit und Auslastungen je Segment.
Die Kapitalplanung ist voll in den Business-Planungsprozess integriert, um sicherzustellen, dass sowohl die regulatorischen
Kapitalanforderungen als auch die Zielkapitalquote über den gesamten Planungshorizont eingehalten werden. Neben der
regulatorischen Kapitalplanung werden den Geschäftssegmenten im Rahmen des ICAAP-Prozesses im Einklang mit der
Planung stehende Kapitallimite zugewiesen.
Das Capital Management Team spricht gegebenenfalls Empfehlungen zur Stärkung und Optimierung der Eigenkapitaldecke
an den Gesamtvorstand der BAWAG Group aus und berichtet monatlich an das Enterprise Risk Meeting der Bank.
Der ICAAP ist gleichermaßen nach Risikotragfähigkeit und Geschäfts- und Risikoprofil der Gruppe gestaltet und bildet einen
integralen Bestandteil des Planungs- und Kontrollsystems. Im Rahmen des ICAAP werden die Risikotragfähigkeit sicherge-
stellt sowie der effiziente Einsatz der Risikodeckungsmasse verfolgt. Stresstests runden den Steuerungsprozess zusätzlich
ab.
Im Rahmen des SREP werden für die BAWAG Group Mindestkapitalquoten festgesetzt sowie eine Säule-2-Empfehlung ab-
gegeben. Zusätzlich zu diesen extern von der Bankenaufsicht vorgegebenen Mindestkapitalquoten werden in dem im Rah-
men des BaSAG (Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken) erstellten Sanierungsplan der BAWAG
Group Schwellenwerte für das Erreichen einer Frühwarnphase sowie der Sanierungsphase und die damit zusammenhän-
genden Prozesse definiert. Die Schwellenwerte beziehen sich dabei auf regulatorische und auf ökonomische Kapitalgrößen.
Die BAWAG Group überwacht kontinuierlich die Einhaltung der Schwellenwerte und damit auch gleichzeitig der vorge-
schriebenen Eigenmittelquoten. Basis sind dabei die Meldungen an die Österreichische Nationalbank sowie die regelmä-
ßige Beobachtung der Geschäftsentwicklung.
Zusätzlich achtet das Capital Management Team auf alle zukünftigen regulatorischen Änderungen in seinem Verantwor-
tungsbereich wie z.B. MREL oder Basel IV/V. Die regulatorischen Entwicklungen werden kontinuierlich verfolgt und die Aus-
wirkungen auf die Kapitalposition der Bank eingeschätzt. Die erwarteten Auswirkungen der regulatorischen Änderungen
werden regelmäßig an die zuständigen Bereichsleiter und Vorstände kommuniziert. Erwartete zukünftige regulatorische An-
forderungen werden proaktiv in den Kapitalmanagementprozess integriert. Damit soll sichergestellt werden, dass die Bank
ihr Kapitalmanagement rechtzeitig an die neuen gesetzlichen Rahmenbedingungen anpassen kann.
Die konsolidierten regulatorischen Meldungen erfolgen auf Ebene der BAWAG Group als EU-Mutterfinanzholdinggesell-
schaft der Kreditinstitutsgruppe.
Die folgende Tabelle zeigt die Zusammensetzung der Eigenmittel der BAWAG Group inklusive Übergangsregelungen (inklu-
sive Gewinnanrechnung und abzüglich der geplanten Dividende in Höhe von 267 Mio. €, die vorbehaltlich der entspre-
chenden Beschlussfassung in der Hauptversammlung ausgezahlt wird) und deren Eigenmittelerfordernis zum 31.
Dezember 2021 und zum 31. Dezember 2020 gemäß CRR mit IFRS-Werten und auf Basis des CRR-Konsolidierungskrei-
ses.
KAPITALMANAGEMENT
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
142
BAWAG Group
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Grundkapital und Rücklagen (inklusive Fonds für allgemeine Bankrisiken)
1)2)
3.694
3.266
Abzug immaterielle Vermögenswerte
-414
-407
Sonstiges Ergebnis
-55
-48
Fehlbetrag IRB-Risikovorsorge
-4
-3
Prudent valuation, aus der Zeitwertbilanzierung resultierende nicht realisierte
Gewinne, Gewinne aus zum Zeitwert bilanzierten Verbindlichkeiten, die aus
Veränderungen der eigenen Bonität resultieren, Cashflow-Hedge-Reserve
17
-5
Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, ausgenommen
diejenigen, die aus temporären Differenzen resultieren
–
0
Abzugsposten für Instrumente des harten Kernkapitals von Unternehmen der
Finanzbranche, an denen das Institut keine wesentliche Beteiligung hält
-4
-1
Zusätzliche, aufgrund von Artikel 3 CRR vorzunehmende Abzüge vom harten
Kernkapital
2)
-222
–
Hartes Kernkapital
3.012
2.802
Als zusätzliches Kernkapital anrechenbare Kapitalinstrumente
475
475
Abzugsposten, die das zusätzliche Kernkapital überschreiten
0
-2
Zusätzliches Kernkapital
475
473
Tier I
3.487
3.275
Ergänzungs- und Nachrangkapital
620
651
Ergänzungskapital mit Übergangsbestimmungen
19
1
Überschuss IRB-Risikovorsorge
28
25
Abzug wesentliche Beteiligungen
-25
-24
Ergänzungskapital – Tier II
642
653
Anrechenbare Eigenmittel (Gesamtkapital)
4.129
3.928
1) In dieser Position wurden noch nicht ausbezahlte Dividenden für das Geschäftsjahr 2021 in Höhe von 267,0 Mio. € abgezogen (31.12.2020: 459,5 Mio. €
nicht ausbezahlte Dividenden für die Geschäftsjahre 2019 und 2020).
2) Zum 31.12.2020 wurde in der Position „Grundkapital und Rücklagen“ ein aufsichtsrechtlicher Abzugsposten berücksichtigt. Der aufsichtsrechtliche
Abzugsposten wurde gemäß CRR2 zum 31.12.2021 in die Position „Zusätzliche, aufgrund von Artikel 3 der CRR vorzunehmende Abzüge vom harten
Kernkapital“ umgegliedert.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
143
Eigenmittelanforderung (risikogewichtete Aktiva) mit Übergangsbestimmungen
BAWAG Group
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Kreditrisiko
18.117
18.049
Operationelles Risiko
2.018
2.024
Eigenmittelanforderung (risikogewichtete Aktiva)
20.135
20.073
Zusätzliche Informationen ohne Übergangsbestimmungen nach CRR
BAWAG Group
31.12.2021
31.12.2020
Common Equity Tier 1 Quote, bezogen auf das Gesamtrisiko
15,0%
14,0%
Gesamtkapitalquote, bezogen auf das Gesamtrisiko
20,4%
19,6%
Kennzahlen gemäß CRR inklusive Übergangsbestimmungen
BAWAG Group
31.12.2021
31.12.2020
Common Equity Tier 1 Quote, bezogen auf das Gesamtrisiko
15,0%
14,0%
Gesamtkapitalquote, bezogen auf das Gesamtrisiko
20,5%
19,6%
Während des Geschäftsjahres 2021 hat die BAWAG Group die sich aus dem SREP ergebenden Mindestkapitalanforderun-
gen von 9,14% CET1, 11,01% Tier 1 und 13,51% Gesamtkapital bzw. 10,14%/12,01%/14,51% inkl. Säule-2-Empfehlung
durchgehend erfüllt
1
.
Anpassung der Vorjahreswerte gem. IAS 8
Im ersten Halbjahr 2021 wurden Fehlerkorrekturen gem. IAS 8.41 vorgenommen. Für Details verweisen wir auf das Kapitel
Fehlerkorrekturen gem. IAS 8.41. Die folgende Tabelle stellt die Anpassungen der betroffenen Angaben im Kapital dar:
1
Antizyklischer Kapitalpuffer von 0,0107% basierend auf dem Exposure von Dezember 2021.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
144
31.12.2020
in Mio. €
veröffentlicht
angepasst
Eigenmittelanforderung (risikogewichtete Aktiva)
20.072
20.073
Hartes Kernkapital
2.807
2.802
Anrechenbare Eigenmittel (Gesamtkapital)
3.933
3.928
Kernkapitalquote, bezogen auf das Gesamtrisiko (inkl. Zwischengewinn), ohne
Übergangsbestimmungen
14,0%
14,0%
Gesamtkapitalquote, bezogen auf das Gesamtrisiko (inkl. Zwischengewinn), ohne
Übergangsbestimmungen
19,6%
19,6%
Kernkapitalquote, bezogen auf das Gesamtrisiko (inkl. Zwischengewinn), mit
Übergangsbestimmungen
14,0%
14,0%
Gesamtkapitalquote, bezogen auf das Gesamtrisiko (inkl. Zwischengewinn), mit
Übergangsbestimmungen
19,6%
19,6%
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
145
33 | Veränderungen der Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeiten, einschließlich Veränderungen durch Cashflow und nicht
zahlungswirksame Veränderungen gemäß IAS 7.44A
Verbindlichkeiten aus Finanzierungstätigkeiten sind Verbindlichkeiten, bei denen Cashflows in der Kapitalflussrechnung als
Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten eingestuft werden. In der BAWAG Group werden Cashflows aus dem Ergänzungs-
und Nachrangkapital als Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten eingestuft (für Details zum Ergänzungs- und Nachrangka-
pital verweisen wir auf Note 26). Die folgende Tabelle zeigt die Veränderungen des Ergänzungs- und Nachrangkapitals in
der Reportingperiode:
in Mio. €
01.01.2021
Änderung
Konsolidie-
rungskreis
Zeitwertan-
passung des
Grundge-
schäfts aus
Fair-Value-
Hedges
Bewertungs-
effekte von
zum Zeitwert
bilanzierten
finanziellen
Verbindlich-
keiten
Neuemis-
sionen
Zugänge
Rückkauf,
Tilgung bzw.
zahlungs-
wirksame
Veränderung
Sonstige
31.12.2021
Erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten
Nachrang- und
Ergänzungskapital
106
–
–
-4
–
–
0
1
103
Finanzielle Verbindlichkeiten
zu fortgeführten
Anschaffungskosten
Nachrang- und
Ergänzungskapital
673
23
-5
–
0
–
-4
0
687
Sonstige Verbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeit
226
4
–
–
–
–
-26
5
209
in Mio. €
01.01.2020
Änderung
Konsolidie-
rungskreis
Zeitwertan-
passung des
Grundge-
schäfts aus
Fair-Value-
Hedges
Bewertungs-
effekte von
zum Zeitwert
bilanzierten
finanziellen
Verbindlich-
keiten
Neuemis-
sionen
Zugänge
Rückkauf,
Tilgung bzw.
zahlungs-
wirksame
Veränderung
Sonstige
31.12.2020
Erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten
Nachrang- und
Ergänzungskapital
130
–
–
-3
–
–
-20
-1
106
Finanzielle Verbindlichkeiten
zu fortgeführten
Anschaffungskosten
Nachrang- und
Ergänzungskapital
500
–
-2
–
200
–
-25
0
673
Sonstige Verbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeit
253
–
–
–
–
–
-27
0
226
WEITERE INFORMATIONEN NACH IFRS
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
146
Bezüglich der Veränderungen im Eigenkapital aus Dividendenzahlungen siehe die Angabe zur Entwicklung des Eigenkapi-
tals.
34 | Fair Value
Die folgenden Tabellen zeigen einen Vergleich der Buchwerte und Fair Values (beizulegende Zeitwerte) der einzelnen Bi-
lanzposten:
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Fair Value
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
Aktiva
Barreserve
1.894
1.894
907
907
Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
77
77
90
90
Forderungen an Kunden
77
77
90
90
Erfolgswirksam verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
534
534
603
603
Wertpapiere
328
328
364
364
Forderungen an Kunden
108
108
168
168
Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und
andere Eigenkapitalinstrumente
98
98
71
71
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum
beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
3.754
3.754
4.343
4.343
Schuldtitel
3.395
3.395
4.124
4.124
Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und
andere Eigenkapitalinstrumente
359
359
219
219
Handelsaktiva
257
257
441
441
Zu fortgeführten Anschaffungskosten
48.448
48.771
44.759
45.160
Kunden
34.963
35.238
32.129
32.441
Kreditinstitute
11.166
11.160
9.889
9.892
Wertpapiere
2.319
2.373
2.741
2.827
Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken
abgesicherte Portfolien
-94
-94
24
24
Sicherungsderivate
178
178
405
405
Sachanlagen
290
n/a
332
n/a
Vermietete Grundstücke und Gebäude
104
104
143
143
Immaterielle Vermögenswerte
535
n/a
552
n/a
Sonstige Vermögenswerte
348
n/a
388
n/a
Zur Veräußerung gehaltene langfristige
Vermögenswerte
–
–
135
146
Summe Aktiva
56.325
53.122
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
147
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Fair Value
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
Passiva
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
234
234
468
468
Begebene Schuldverschreibungen und
andere verbriefte Verbindlichkeiten
119
119
212
212
Nachrang- und Ergänzungskapital
103
103
106
106
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
12
12
150
150
Handelspassiva
301
301
422
422
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten
49.666
49.745
45.944
46.118
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
7.361
7.360
7.522
7.544
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
35.148
35.174
32.265
32.339
Begebene Schuldverschreibungen,
Nachrang- und Ergänzungskapital
7.157
7.211
6.157
6.235
Finanzielle Verbindlichkeiten aus
Vermögensübertragungen
–
–
97
97
Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken
abgesicherte Portfolien
165
165
358
358
Sicherungsderivate
107
107
62
62
Rückstellungen
382
n/a
425
n/a
Sonstige Verbindlichkeiten
1.092
n/a
992
n/a
Eigenkapital
4.373
n/a
4.350
n/a
Nicht beherrschende Anteile
5
n/a
4
n/a
Summe Passiva
56.325
53.122
Der beizulegende Zeitwert von wesentlichen vermieteten Grundstücken und Gebäuden basiert auf externen und internen
Bewertungen. Bezüglich Details zur Umklassifizierung eines Teils der vermieteten Grundstücke und Gebäude in Zur Veräu-
ßerung gehaltene langfristige Vermögenswerte verweisen wir auf Note 22. Bei den sonstigen Vermögenswerten und Ver-
bindlichkeiten stellt der Buchwert einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert dar. Auf eine
Angabe zum beizulegenden Zeitwert wurde daher verzichtet.
Zur Bestimmung des Fair Value von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten werden marktübliche Bewertungsmethoden
verwendet. In Bezug auf Level-3-Aktiva und -Passiva, für die nicht beobachtbare Bewertungsparameter zur Bewertung ver-
wendet werden, führt die aktuelle COVID-19-Situation zu einer erhöhten Unsicherheit in Bezug auf die Messung des Fair
Value dieser Positionen.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
148
Fair-Value-Hierarchie
Die folgende Tabelle zeigt eine Analyse der Fair Values der bilanzierten Finanzinstrumente und der vermieteten Grundstü-
cke und Gebäude auf Basis der im IFRS 13 definierten Fair-Value-Hierarchie. Die Aufgliederung umfasst die folgenden
Gruppen:
Level 1: Finanzinstrumente werden unter Verwendung eines öffentlich zugänglichen Kurses ohne jegliche Kursmodifi-
kation bewertet. Hierunter fallen Staatsanleihen und Schuldverschreibungen mit einem öffentlich zugänglichen Kurs
sowie börsengehandelte Derivate.
Level 2: Falls keine aktuellen, liquiden Marktwerte zur Verfügung stehen, werden anerkannte und marktübliche „State
of the Art“-Bewertungsmethoden angewendet. Dies gilt für die Kategorie „Verbriefte Verbindlichkeiten (eigene Emissio-
nen)“ und vereinzelt für das Sonstige Finanzumlaufvermögen im Nostroportfolio; bei „Plain Vanilla“-Wertpapieren erfolgt
die Bewertung über die Zinskurve unter Berücksichtigung des aktuellen Credit Spreads. Die Bewertung basiert auf In-
putfaktoren (Ausfallsquoten, Kosten, Liquidität, Volatilität, Zinssätze etc.), die aus beobachtbaren Marktpreisen (Level 1)
abgeleitet sind. Das betrifft Kurse, die mittels eines internen Modells bzw. anhand von Bewertungsverfahren errechnet
werden, sowie externe Quotierungen von Wertpapieren, die auf Märkten mit eingeschränkter Liquidität handeln, die
nachweislich auf beobachtbaren Marktpreisen beruhen.
Diese Kategorie beinhaltet die Mehrzahl der OTC-Derivatkontrakte, Unternehmensanleihen und Schuldverschreibungen,
bei denen kein öffentlich zugänglicher Kurs vorliegt, sowie einen Großteil der emittierten, zum Fair Value klassifizierten
Schuldtitel des Konzerns.
Zur Bewertung von zum Fair Value bewerteten Kundenforderungen kommen marktübliche Bewertungsmodelle zum Ein-
satz, z.B. Discounted-Cashflow- und Standardoptionspreismodelle. Marktparameter wie Zinssätze, Wechselkurse oder
Volatilitäten werden als Input für das Bewertungsmodell zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts verwendet. Die zur
Bestimmung des reinen Zeitwerts verwendeten Diskontierungskurven enthalten nur Instrumente, die kein oder nur ein
geringes Ausfallrisiko, wie zum Beispiel Swapsätze, aufweisen. Spread-Kurven, die die Refinanzierungskosten des zu-
grundeliegenden Schuldners widerspiegeln, werden entweder von ausstehenden Refinanzierungsinstrumenten, unter-
schieden nach Seniorität (besicherte, unbesicherte oder nachrangige Refinanzierungen), oder Benchmark-Zinskurven
(z.B. Indizes) abgeleitet.
Bei linearen, derivativen Finanzinstrumenten, die keine optionalen Komponenten beinhalten (wie z.B. Interest Rate
Swaps, Devisentermingeschäfte), wird ebenso die Barwertmethode angewandt (Abzinsung zukünftiger Cashflows mit der
entsprechenden Swapkurve, wobei bei Derivaten, mit deren Counterparty ein Credit Support Annex (CSA) besteht, die
entsprechende RFR-Swapkurve (Risk Free Rate wie z.B. €STR) Basis der Diskontierung ist).
Für optionale Instrumente werden marktübliche Optionspreismodelle wie Black Scholes (Swaptions, Caps, Floors), Ba-
chelier (Caps, Floors und Swaptions in Währungen mit negativen Zinsen), Garman-Kohlhagen (Währungsoptionen) sowie
das Hull-White-Modell (Swaps mit mehrfachen Kündigungsrechten) verwendet, die in den Front-Office-Systemen konsis-
tent implementiert und angewandt werden.
Die den Modellen zugrunde liegenden Parameter (Zinskurven, Volatilitäten, FX-Kurse) werden unabhängig von den Trea-
sury-Abteilungen vom Bereich Marktrisiko in die Front-Office-Systeme übertragen, wodurch eine Trennung von Markt
und Marktfolge sichergestellt ist.
Bei komplexeren Derivaten, die zu Hedge-Zwecken abgeschlossen wurden und back to back geschlossen sind, wird auf
eine externe Bewertung zurückgegriffen, die vom Bereich Marktrisiko eingeholt und zur korrekten Weiterverarbeitung in
die Systeme übertragen wird.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
149
Zur Evaluierung der Spreads der Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert gewidmeten eigenen Emissionen werden
marktübliche Anbieter wie Bloomberg und Markit herangezogen. Auf Basis der Termstructure der österreichischen Ban-
kensektorkurve sowie der Quotes der internationalen BAWAG P.S.K.-Emissionen werden eine Senior-unsecured- sowie
eine LT2-Spreadkurve ermittelt. Für fundierte Bankschuldverschreibungen wird die Spreadkurve direkt aus den Quotes
mehrerer BAWAG P.S.K.-Benchmark-Anleihen ermittelt. Die Wertpapierkurse der BAWAG P.S.K.-Emissionen errechnen
sich dann durch Diskontierung der um den Spread adaptierten Swapkurve.
2021 betrug der Anteil der Fair-Value-Änderung der eigenen Emissionen des BAWAG Group-Konzerns, der sich nur auf-
grund von Bonitätsveränderungen ergeben hat, +0,5 Mio. € (31. Dezember 2020: +0,4 Mio. €). Diese ist definiert als das
Produkt des Creditspreadbasispunktwertes mit der jeweiligen Spreadveränderung, ergänzt um den Pull-to-Par-Effekt.
Zum 31. Dezember 2021 betrug die kumulierte Fair-Value-Änderung, die auf Bonitätsveränderungen zurückzuführen ist,
-1,9 Mio. € (31. Dezember 2020: -1,9 Mio. €).
Bei einer Verengung des Credit Spreads um einen Basispunkt würde sich eine Bewertungsveränderung von -0,06 Mio. €
(31. Dezember 2020: -0,04 Mio. €) ergeben.
Der Anteil der kumulierten Fair-Value-Änderung von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Forderun-
gen, der sich nur aufgrund von Bonitätsveränderungen ergeben hat, betrug zum 31. Dezember 2021 0,0 Mio. € (31.
Dezember 2020: 0,0 Mio. €) und wird als Änderung des Spreads zwischen AT-Bund-Kurve und €-Swapkurve in der beo-
bachteten Periode definiert. Der Anteil der entsprechenden jährlichen Fair-Value-Änderung beträgt 0,0 Mio. € (31. De-
zember 2020: 0,0 Mio. €).
Bei einer Verengung des Credit Spreads um einen Basispunkt würde sich eine Bewertungsveränderung von 0,04 Mio. €
ergeben (31. Dezember 2020: +0,05 Mio. €).
Level 3: Im Rahmen der Bewertung werden nicht extern beobachtbare Inputfaktoren verwendet, die einen wesentlichen
Einfluss auf die Höhe des Marktwerts haben. Dies betrifft vorwiegend illiquide Fonds sowie Emissionen der BAWAG
P.S.K. Wohnbaubank. Kredite und Forderungen und finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten
werden mittels Discounted-Cashflow-Methode mit einer um den Credit Spread angepassten Swapkurve bewertet. Außer-
dem betrifft dies auch die Anteile an nicht konsolidierten Beteiligungen, die entweder erfolgswirksam verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert oder im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, und Kundenverbind-
lichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden.
Der beizulegende Zeitwert von wesentlichen vermieteten Grundstücken und Gebäuden basiert auf externen und inter-
nen Bewertungen.
Für die Bestimmung des Credit Value Adjustment (CVA) für Bonitätsrisiken von OTC-Derivaten werden Nettingeffekte auf
Kundenebene innerhalb von Geschäften selben Typs und selber Währung berücksichtigt.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
150
31.12.2021
in Mio. €
Level 1
Level 2
Level 3
Summe
Aktiva
Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
–
77
–
77
Erfolgswirksam verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
2
72
460
534
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum
beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
3.427
180
147
3.754
Schuldtitel
3.235
160
0
3.395
Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und
andere Eigenkapitalinstrumente
192
20
147
359
Handelsaktiva
–
257
–
257
Zu fortgeführten Anschaffungskosten
1.518
12.747
34.506
48.771
Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken
abgesicherte Portfolien
–
-94
–
-94
Sicherungsderivate
–
178
–
178
Vermietete Grundstücke und Gebäude
–
–
104
104
Zur Veräußerung gehaltene langfristige
Vermögenswerte
–
–
–
–
Summe Aktiva
4.947
13.417
35.217
53.581
Passiva
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
–
194
40
234
Begebene Schuldverschreibungen und
andere verbriefte Verbindlichkeiten
–
86
33
119
Nachrang- und Ergänzungskapital
–
103
–
103
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
–
5
7
12
Handelspassiva
–
301
–
301
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten
–
13.978
35.767
49.745
Finanzielle Verbindlichkeiten aus
Vermögensübertragungen
–
–
–
–
Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken
abgesicherte Portfolien
–
165
–
165
Sicherungsderivate
–
107
–
107
Verbindlichkeiten
–
14.745
35.807
50.552
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
151
31.12.2020
in Mio. €
Level 1
Level 2
Level 3
Summe
Aktiva
Erfolgswirksam freiwillig zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
–
90
–
90
Erfolgswirksam verpflichtend zum
beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
32
58
513
603
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum
beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
4.174
128
41
4.343
Schuldtitel
3.996
128
–
4.124
Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis und
andere Eigenkapitalinstrumente
178
–
41
219
Handelsaktiva
0
441
–
441
Zu fortgeführten Anschaffungskosten
1.727
10.068
33.365
45.160
Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken
abgesicherte Portfolien
–
24
–
24
Sicherungsderivate
–
405
–
405
Vermietete Grundstücke und Gebäude
–
–
143
143
Zur Veräußerung gehaltene langfristige
Vermögenswerte
–
–
146
146
Summe Aktiva
5.933
11.214
34.208
51.355
Passiva
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
–
148
320
468
Begebene Schuldverschreibungen und
andere verbriefte Verbindlichkeiten
–
36
176
212
Nachrang- und Ergänzungskapital
–
106
–
106
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
–
6
144
150
Handelspassiva
–
422
–
422
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten
–
13.311
32.807
46.118
Finanzielle Verbindlichkeiten aus
Vermögensübertragungen
–
97
–
97
Bewertungsanpassungen für gegen Zinsrisiken
abgesicherte Portfolien
–
358
–
358
Sicherungsderivate
–
62
–
62
Verbindlichkeiten
–
14.398
33.127
47.525
Die BAWAG Group erfasst Transfers zwischen den einzelnen Levels mit Ende der Berichtsperiode, in der die Transfers statt-
gefunden haben.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
152
Bewegungen zwischen Level 1 und Level 2
Im Jahr 2021 wurden aufgrund von nachträglich entstandenen illiquiden Kursen im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum
beizulegenden Zeitwert bewertete Wertpapiere mit einem Buchwert von 0 Mio. € (2020: 66 Mio. €) von Level 1 in Level 2
umgegliedert. Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete Wertpapiere mit einem Buch-
wert von 63 Mio. € (2020: 0 Mio. €) wurden aufgrund eines liquideren Marktes von Level 2 auf Level 1 umgegliedert.
Bewegungen nach und aus Level 3
Die dem Level 3 zugeordneten, zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Finanzinstrumente haben sich wie folgt entwi-
ckelt:
Im sonstigen Ergebnis
ausgewiesene zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
in Mio. €
Erfolgswirksam
verpflichtend
zum
beizulegenden
Zeitwert
bewertete
finanzielle
Vermögenswerte
Erfolgswirksam
zum
beizulegenden
Zeitwert
bewertete
finanzielle
Vermögenswerte
Schuldtitel
Unternehmen mit
Beteiligungsverhä
ltnis und andere
Eigenkapital-
instrumente
Finanzielle
Verbindlichkeiten
Stand 01.01.2021
513
–
0
41
320
Bewertungsgewinne
(Verluste) im
Konzernüberschuss
Von Vermögenswerten, die
zum Ende der Periode
gehalten werden
52
–
0
–
-1
Von Vermögenswerten, die
zum Ende der Periode
nicht mehr gehalten
werden
0
–
0
–
–
Bewertungsgewinne/-verluste
im Sonstigen Ergebnis
Von Vermögenswerten, die
zum Ende der Periode
gehalten werden
–
–
0
39
1
Von Vermögenswerten, die
zum Ende der Periode
nicht mehr gehalten
werden
–
–
0
–
–
Käufe/Zugänge
6
–
–
61
–
Tilgungen
-65
–
-1
–
-280
Verkäufe
-58
–
–
0
–
Währungsumrechnung
13
–
–
6
–
Änderung
Konsolidierungskreis
-1
–
–
1
–
Stand 31.12.2021
460
–
0
147
40
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
153
Im sonstigen Ergebnis
ausgewiesene zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle
Vermögenswerte
in Mio. €
Erfolgswirksam
verpflichtend
zum
beizulegenden
Zeitwert
bewertete
finanzielle
Vermögenswerte
Erfolgswirksam
zum
beizulegenden
Zeitwert
bewertete
finanzielle
Vermögenswerte
Schuldtitel
Unternehmen mit
Beteiligungsverhä
ltnis und andere
Eigenkapital-
instrumente
Finanzielle
Verbindlichkeiten
Stand 01.01.2020
511
–
1
80
674
Bewertungsgewinne
(Verluste) im
Konzernüberschuss
Von Vermögenswerten, die
zum Ende der Periode
gehalten werden
6
–
0
0
-6
Von Vermögenswerten, die
zum Ende der Periode
nicht mehr gehalten
werden
0
–
0
–
–
Bewertungsgewinne/-verluste
im Sonstigen Ergebnis
Von Vermögenswerten, die
zum Ende der Periode
gehalten werden
–
–
0
-38
-2
Von Vermögenswerten, die
zum Ende der Periode
nicht mehr gehalten
werden
–
–
–
–
–
Käufe/Zugänge
84
–
–
12
–
Tilgungen
-33
–
-1
–
-347
Verkäufe
-43
–
–
-12
–
Währungsumrechnung
-12
–
–
-1
–
Stand 31.12.2020
513
–
–
41
320
Die Bewertungen (inklusive der Parametrisierungen der beobachtbaren Parameter) erfolgen durch einen vom Markt unab-
hängigen Marktfolgebereich innerhalb des Risikoressorts auf monatlicher Basis. Aufgetretene Änderungen werden, soweit
möglich, mit am Markt beobachtbaren Referenzen verglichen und plausibilisiert.
Quantitative und qualitative Informationen zur Bewertung von Level-3-Finanzinstrumenten
Der wesentliche, nicht direkt beobachtbare Inputfaktor bei den Emissionen der BAWAG P.S.K. Wohnbaubank und der ehe-
maligen IMMO-BANK ist der Spread-Aufschlag auf die Swapkurve, der zur Bestimmung der Risk-Adjusted Discount Curve
herangezogen wird. Der Fair Value ermittelt sich in weiterer Folge durch Diskontierung der zukünftigen Cashflows mit der
Risk-Adjusted Discount Curve. Der Brutto-Spread-Aufschlag für Emissionen der BAWAG P.S.K. Wohnbaubank ist laufzeitab-
hängig und beträgt aktuell für 5 Jahre 117 Basispunkte (Mid) (31. Dezember 2020: 117 Basispunkte). Für Emissionen der
ehemaligen IMMO-BANK hängen die Spreads vom Rang und der Fälligkeit ab.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
154
Grundsätzlich ist der angeführte Inputparameter von der generellen Marktentwicklung der Credit Spreads innerhalb des
Bankensektors bzw. im Detail von der Bonitätsentwicklung der Wohnbaubanken abhängig, wobei eine Ausweitung der
Spreads eine positive Auswirkung hat.
Fair-Value-Kredite werden grundsätzlich über die Discounted-Cashflow-Methode (DCF) bewertet. Sind Ober- oder Unter-
grenzen oder einfache Kündigungsoptionen vorhanden, werden diese mittels Bachelier-Modell abgebildet. Der Discountfak-
tor, welcher in der DCF verwendet wird, setzt sich aus mehreren Parametern zusammen: der Funding-Kurve (abgeleitet aus
einer Peergroup europäischer Banken mit demselben Rating wie die BAWAG P.S.K.) und einer kundenspezifischen Credit-
Spread-Kurve (abgeleitet je nach Verfügbarkeit aus CDS- oder CDS-Markit-Sektor-Kurve; bei Retail und KMU aus intern
abgeleiteter Ausfallswahrscheinlichkeit), welche um den jeweiligen Besicherungsgrad angepasst wird.
Bei den illiquiden Fonds, die nicht zeitnah zu den veröffentlichten Net Asset Values veräußert werden konnten, kommt als
nicht direkt beobachtbarer Inputfaktor ein Abschlag zur Anwendung, der dem zu erwartenden Verkaufskurs Rechnung
trägt. Der Fair Value ermittelt sich in weiterer Folge als Differenz des Net Asset Values und dieses Liquiditätsabschlags. Der
Ausweis erfolgt unter Erfolgswirksam verpflichtend zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte.
Der beizulegende Zeitwert von zwei nicht gehandelten Investmentfonds basiert auf den vom Fondsmanager bereitgestellten
Marktpreisnotierungen.
Bei Immobilienfonds werden die zugrundeliegenden Investitionen mindestens jährlich von einem unabhängigen, vom
Fondsmanager beauftragten Gutachter bewertet, der Net Asset Value (NAV) wird mindestens vierteljährlich ermittelt. Der
Net Asset Value des Investmentfonds entspricht dem Überschuss des Wertes der Vermögenswerte des Investmentfonds
über den Wert seiner Verbindlichkeiten.
Fonds, die in Kreditportfolios investieren, werden von einem unabhängigen externen Experten auf der Grundlage einer
DCF-Methode bewertet, die eigene Ausfall- und Vorauszahlungsmodelle verwendet, um die erwarteten Cashflows abzulei-
ten, die zu einem Marktzinssatz diskontiert werden. Das Modell verwendet Kredit- und Leistungsindikatoren sowie makro-
ökonomische Indikatoren, um die Cashflows für jeden Kreditpool, segmentiert nach Herkunft, Alter, Unterklasse und
Laufzeit, zu prognostizieren. Der Fondswert wird auf monatlicher Basis berechnet.
Die Jahresabschlüsse des Fonds werden nach lokalen Vorschriften erstellt. Es erfolgt eine jährliche Prüfung der Fonds
durch einen unabhängigen Wirtschaftsprüfer, um die Richtigkeit der oben genannten Angaben zu gewährleisten.
Für die Bewertung eines signifikanten Teils der Eigenkapitalinstrumente werden die Dividend-Discount-Methode sowie die
Discounted-Earnings-Methode verwendet. Ein kleinerer Teil wird auf Basis externer Preisangaben oder des anteiligen Eigen-
kapitals bewertet.
Erwartete Dividenden und Erträge sowie externe Preisindikationen berücksichtigen die aktuellsten Forecasts, einschließlich
der beobachteten und erwarteten Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die Rentabilität der betreffenden Unterneh-
men.
Die Ermittlung der Fair Values von Kundenverbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanziert wer-
den, erfolgt analog zu den Forderungen nach der Discounted-Cashflow-Methode und dem Bachelier-Modell.
Sensitivitätsanalyse der Fair-Value-Bewertung bei Änderungen der nicht beobachtbaren Parameter
Wenn der Wert eines Finanzinstruments von nicht beobachtbaren Parametern abhängt, können diese Parameter aus einer
Bandbreite von alternativen Parametrisierungen gewählt werden. Die aktuelle COVID-19-Situation führt zu einer erhöhten
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
155
Unsicherheit in Bezug auf nicht beobachtbare Parameter und die Messung des Fair Value dieser Positionen. Verbindlich-
keiten in Level 3, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, betreffen Emissionen der BAWAG P.S.K. Wohnbaubank
und der ehemaligen IMMO-BANK und Kundenverbindlichkeiten der start:bausparkasse.
Wenn man den Kreditrisikoaufschlag bei der Bewertung der Eigenen Emissionen um 20 Basispunkte erhöht, hätte sich das
kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2021 um 0,1 Mio. € (31. Dezember 2020: 0,1 Mio. €) verbessert.
Wenn man den Kreditrisikoaufschlag bei der Bewertung der eigenen Emissionen um 20 Basispunkte vermindert, hätte sich
das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2021 um 0,1 Mio. € (31. Dezember 2020: 0,1 Mio. €) verschlech-
tert.
Der Anteil der kumulierten Fair-Value-Änderung von erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Forderungen,
der sich nur aufgrund von Bonitätsveränderungen ergeben hat, beträgt zum 31. Dezember 2021 +2,0 Mio. € (31. Dezem-
ber 2020: +1,2 Mio. €) und wird als Änderung des Spreads zwischen AT-Bund-Kurve und €-Swapkurve in der beobachte-
ten Periode definiert. Der Anteil der entsprechenden jährlichen Fair-Value-Änderung beträgt +0,8 Mio. € (zum 31.
Dezember 2020: -0,5 Mio. €).
Bei einer Verengung des Credit Spreads um einen Basispunkt würde sich eine Bewertungsveränderung von +0,07 Mio. €
ergeben (31. Dezember 2020: +0,07 Mio. €).
Wenn man den Kreditrisikoaufschlag bei der Bewertung der Kredite um 100 Basispunkte erhöht, hätte sich das kumulierte
Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2021 um 5,8 Mio. € (31. Dezember 2020: 7,1 Mio. €) verschlechtert. Wenn man
den Kreditrisikoaufschlag bei der Bewertung der Kredite um 100 Basispunkte vermindert, hätte sich das kumulierte Bewer-
tungsergebnis zum 31. Dezember 2021 um 6,6 Mio. € (31. Dezember 2020: 8,1 Mio. €) verbessert.
Wenn man den Liquiditätsabschlag der illiquiden Fonds um 10 Prozentpunkte erhöht, hätte sich das Bewertungsergebnis
zum 31. Dezember 2021 um 0,9 Mio. € (31. Dezember 2020: 1,3 Mio. €) verschlechtert. Wenn man den Liquiditätsab-
schlag der illiquiden Fonds um 10 Prozentpunkte vermindert, hätte sich das Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2021
um 0,9 Mio. € (31. Dezember 2020: 1,3 Mio. €) verbessert.
Für die Bewertung eines Teils der Eigenkapitalinstrumente sind die wesentlichen Inputparameter der Diskontierungsfaktor,
Dividendenerträge bzw. Erträge und auch (möglicherweise) notwendige Kapitalmaßnahmen. Wenn der Diskontierungsfaktor
um 100 Basispunkte sinkt, würde der beizulegende Zeitwert um 20,0 Mio. € steigen (davon 16,1 Mio. € FVTOCI und 3,9
Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2020: um 5,9 Mio. €; davon 4,0 Mio. € FVTOCI und 1,8 Mio. € FVTPL); steigt der Diskontie-
rungsfaktor um 100 Basispunkte, würde der beizulegende Zeitwert um 15,8 Mio. € sinken (davon 12,7 Mio. € FVTOCI und
3,1 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2020: um 4,5 Mio. €; davon 3,1 Mio. € FVTOCI und 1,4 Mio. € FVTPL). Wenn die Verän-
derung der Dividendenerträge bzw. Nettogewinne dort wo anwendbar um 20% steigt, würde der beizulegende Zeitwert die-
ses Finanzvermögens um 39,1 Mio. € steigen (davon 32,6 Mio. € FVTOCI und 6,5 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2020: um
1,1 Mio. €; davon 0,5 Mio. € FVTOCI und 0,6 Mio. € FVTPL); wenn die Veränderung der Dividendenerträge bzw. Nettoge-
winne dort wo anwendbar um 20% fällt, würde der beizulegende Zeitwert um 37,8 Mio. € fallen (davon 31,8 Mio. € FVTOCI
und 6,0 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2020: um 0,9 Mio. €; davon 0,5 Mio. € FVTOCI und 0,4 Mio. € FVTPL).
Ein Teil der Eigenkapitalinstrumente wird auf Basis externer Preisangaben bewertet. Wenn diese Indikationen um 10%
niedriger wären, würde der beizulegende Zeitwert dieses Teils um 7,9 Mio. € fallen (davon 0,9 Mio. € FVTOCI und 7,0 Mio.
€ FVTPL) (31. Dezember 2020: um 6,1 Mio. €; davon 0,8 Mio. € FVTOCI und 5,3 Mio. € FVTPL). Wären diese Indikationen
um 10% höher, würde sich der beizulegende Zeitwert dieses Teils um 7,9 Mio. € erhöhen (davon 0,9 Mio. € FVTOCI und
7,0 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2020: um 6,1 Mio. €; davon 0,8 Mio. € FVTOCI und 5,3 Mio. € FVTPL).
Der kleinste Teil wird auf Basis des anteiligen Eigenkapitals bewertet. Wäre das Eigenkapital um 10% niedriger, würde dies
zu einem Rückgang um 2,1 Mio. € (davon 2,1 Mio. € FVTOCI und 0,0 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2020: um 1,5 Mio. €;
davon 0,0 Mio. € FVTOCI und 1,5 Mio. € FVTPL) bzw. bei einem um 10% höheren Eigenkapital zu einem Anstieg um 2,1
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
156
Mio. € führen (davon 2,1 Mio. € FVTOCI und 0,0 Mio. € FVTPL) (31. Dezember 2020: um 1,5 Mio. €; davon 0,0 Mio. €
FVTOCI und 1,5 Mio. € FVTPL).
Der beizulegende Zeitwert von zwei nicht gehandelten Investmentfonds basiert auf den vom Fondsmanager bereitgestellten
Marktpreisnotierungen. Der eine Fonds hat, basierend auf der aktuellen Portfolioallokation, eine erwartete Zinssensitivität
von etwa -0,8 Mio. € (31. Dezember 2020: -1,1 Mio. €) bei einem Anstieg der Zinssätze um 100 Basispunkte und eine Cre-
dit-Spread-Sensitivität von -0,8 Mio. € (31. Dezember 2020: -1,2 Mio. €) bei einer Ausweitung der Credit Spreads um 100
Basispunkte (und umgekehrt).
Für den anderen Fonds gilt: wenn der angegebene Marktwert um 10% steigen würde, würde der Konzern einen Gewinn
von 17,3 Mio. € in der Gewinn- und Verlustrechnung ausweisen (31. Dezember 2020: 15,4 Mio. €). Wenn der angegebene
Marktwert um 10% sinken würde, würde der Konzern einen Verlust von 17,3 Mio. € in der Gewinn- und Verlustrechnung
verbuchen (31. Dezember 2020: 15,4 Mio. €).
Wenn man die Zinskurve bei der Bewertung der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Kundeneinlagen
um 100 Basispunkte erhöht, hätte sich das kumulierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2021 um 0,0 Mio. € (31.
Dezember 2020: 0,3 Mio. €) verbessert. Wenn man die Zinskurve um 100 Basispunkte vermindert, hätte sich das kumu-
lierte Bewertungsergebnis zum 31. Dezember 2021 um 0,0 Mio. € (31. Dezember 2020: 0,4 Mio. €) verschlechtert.
Fair-Value-Veränderungen von Level-3-Aktiva bei alternativer Parametrisierung
Zur Ermittlung der potenziellen Auswirkungen werden für Schuldverschreibungen, Ertragsfonds mit dem Risikofaktor Credit
Spreads sowie Kredite, Credit Spreads herangezogen. Für diese wird in der Sensitivitätsanalyse der Wertebereich zwischen
+100 bp und -50 bp verwendet. Eine Erhöhung (eine Verringerung) der Spreads führt zu einer Verringerung (einer Erhö-
hung) des jeweiligen Fair Value.
31.12.2021
in Mio. €
-50 bp
+50 bp
+100 bp
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
3,6
-3,4
-6,6
Schuldverschreibungen
0,0
0,0
0,0
Forderungen an Kunden
3,2
-3,0
-5,8
Income Fonds
0,4
-0,4
-0,8
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
0,0
0,0
0,0
Schuldverschreibungen
0,0
0,0
0,0
31.12.2020
in Mio. €
-50 bp
+50 bp
+100 bp
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
4,6
-4,4
-8,5
Schuldverschreibungen
0,1
-0,1
-0,2
Forderungen an Kunden
3,9
-3,7
-7,1
Income Fonds
0,6
-0,6
-1,2
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
0,0
0,0
0,0
Schuldverschreibungen
0,0
0,0
0,0
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
157
35 | Behandlung eines Day 1 gain
IFRS 9.B5.1.2A besagt, dass der beizulegende Zeitwert beim erstmaligen Ansatz normalerweise dem Transaktionspreis ent-
spricht. Stellt das Unternehmen fest, dass zwischen dem beizulegenden Zeitwert beim erstmaligen Ansatz und dem Trans-
aktionspreis eine Differenz besteht und der beizulegende Zeitwert nicht auf einer Bewertungstechnik basiert, die nur Daten
aus beobachtbaren Märkten verwendet, so wird der Buchwert des Finanzinstruments beim erstmaligen Ansatz angepasst.
Wenn der beizulegende Zeitwert eines Kreditportfolios nicht dem Transaktionspreis entspricht, so muss der erstmalige An-
satz zum beizulegenden Zeitwert erfolgen, allerdings angepasst um einen etwaigen Day 1 gain oder loss. Dies führt somit zu
einem Buchwert des Kreditportfolios, der dem Transaktionspreis entspricht.
Im Fall des Kaufes von drei Kreditportfolien waren die Marktzinssätze zum Transaktionsdatum niedriger als zum Zeitpunkt
der Preisverhandlungen. In allen Fällen wollte sich der Verkäufer aus dem entsprechenden Geschäftsfeld zurückziehen.
Der Erstansatz der übernommenen Kredite und Forderungen erfolgte zum beizulegenden Zeitwert mittels DCF-Methode
unter Berücksichtigung aktueller Marktbedingungen zum Erwerbszeitpunkt. Da der beizulegende Zeitwert und daher auch
der Day 1 gain weder auf einer Marktpreisnotierung noch auf der Grundlage einer Bewertungstechnik basieren, die nur
Daten aus beobachtbaren Märkten verwendet, darf der Day 1 gain nicht sofort realisiert, sondern muss abgegrenzt werden.
Diese abgegrenzte Differenz darf nur in dem Umfang als Gewinn oder Verlust angesetzt werden, in dem sie aus einer Ver-
änderung eines Faktors (einschließlich des Faktors Zeit) entsteht, den Marktteilnehmer bei einer Preisfestlegung beachten
würden. In IFRS 9 finden sich keine Angaben darüber, wie diese Differenz nachfolgend zu bemessen ist.
Die IFRS liefern keine Hinweise hinsichtlich der Darstellung der Amortisierung von Day 1 profits. Da der Day 1 profit syste-
matisch verteilt wird, ist die BAWAG Group der Ansicht, dass die regelmäßige Amortisation im Ertrag einem Zinsertrag äh-
nelt. Aus ökonomischer Sicht erzielt die BAWAG Group höhere Margen auf die erworbenen Kredite. Demzufolge weist die
BAWAG Group die systematische Amortisation der Day 1 profits unter dem Posten Zinserträge aus.
Die folgenden Differenzen werden in den nächsten Jahren in den Erträgen erfasst:
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Stand zu Beginn der Periode
25
36
Neue Transaktionen
–
–
Beträge, die in der Periode in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wurden
-11
-11
Währungseffekte
0
0
Stand am Ende der Periode
14
25
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
158
36 | Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhält-
nis besteht
Forderungen und Verbindlichkeiten der BAWAG Group gegenüber nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen und
Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, ergeben sich in nachfolgend dargestellter Höhe. Die Ge-
schäftsbeziehungen zu diesen Unternehmen erfolgen zu banküblichen Konditionen.
Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
1)
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Forderungen gegenüber Kunden
80
39
Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
80
39
Verbindlichkeiten Kunden
8
7
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
8
7
1) Vorjahr aufgrund eines redaktionellen Fehlers angepasst.
Im Jahr 2021 beliefen sich die Zinserträge aus Geschäften mit verbundenen Unternehmen auf 1 Mio. € (2020: 1 Mio. €),
die Zinsaufwendungen auf 0 Mio. € (2020: 1 Mio. €).
Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Forderungen gegenüber Kunden
40
69
Wertpapiere
1)
25
24
Forderungen gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis
besteht
65
93
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
24
30
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis
besteht
24
30
1) Vorjahr aufgrund eines redaktionellen Fehlers angepasst.
37 | Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen
Eigentümer der BAWAG Group AG
Die Aktien der BAWAG Group AG sind seit dem 25.10.2017 (erster Handelstag) zum Handel an der Wiener Börse zugelassen.
Gemäß den der BAWAG Group AG zugegangenen Beteiligungsmeldungen waren per 31.12.2021 an der BAWAG Group AG (i)
zu 12,1% Fonds und Accounts, die oder deren Anteile an der BAWAG Group AG Gegenstand eines Vermögensverwaltungsver-
trags mit GoldenTree Asset Management LP sind, (ii) zu 5,6% Fonds und Accounts, die Gegenstand eines Vermögensverwal-
tungsvertrags mit T.Rowe Price Group, Inc. und deren Tochtergesellschaften sind, und (iii) zu 5,1% Fonds und Accounts, die
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
159
Gegenstand eines Vermögensverwaltungsvertrags mit Wellington Management Group LLP. und deren Tochtergesellschaften
sind, beteiligt.
Wesentliche nicht vollkonsolidierte Tochtergesellschaften, Joint Ventures und Beteiligungen der BAWAG Group
BAWAG P.S.K. Versicherung AG
Die BAWAG Group hält indirekt 25% plus 1 Aktie an der BAWAG P.S.K. Versicherung AG, Wien . Die Mehrheit steht im Ei-
gentum des Generali-Konzerns. Die BAWAG P.S.K. Versicherung AG wird in der BAWAG Group at-equity konsolidiert. Die
Geschäftsbeziehungen der BAWAG Group mit der BAWAG P.S.K. Versicherung AG umfassen Versicherungsprodukte, wobei
die Konditionengestaltung marktüblich ist. Zur Absicherung und Regelung der Zusammenarbeit der BAWAG P.S.K. mit der
Generali bestehen drittübliche Verträge, z.B. Kooperationsvertrag, Lizenzvertrag, Provisionsvereinbarung usw.
PSA Payment Services Austria GmbH
Die BAWAG Group hält 20,82% an der PSA Payment Services Austria GmbH. Die PSA Payment Services Austria steht im
Eigentum mehrerer österreichischer Banken und Bankengruppen. Die PSA ist im Service und der Organisation des Banko-
matkartenbetriebes tätig und wird in der BAWAG Group at-equity konsolidiert.
Sonstige Unternehmen
Eine Liste aller nicht konsolidierten Gesellschaften wird unter Note 51 dargestellt.
Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen
Im Folgenden werden die Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen dargestellt (Bilanzzahlen per 31. De-
zember 2021; Ganzjahres-GuV-Zahlen 2021):
31.12.2021
in Mio. €
Mutter-
unternehmen
Unternehmen,
unter deren
gemeinschaft-
licher Führung
oder
maßgeblichem
Einfluss das
Unternehmen
steht
Verbundene,
nicht
konsolidierte
Unternehmen
Assoziierte
Unternehmen
Joint Ventures
Sonstige
Beteiligungen
Forderungen an Kunden
–
–
80
1
40
–
Nicht ausgenützte Kreditrahmen
–
–
12
0
5
0
Wertpapiere und Beteiligungen
–
–
–
25
–
–
Sonstige Aktiva (inkl. Derivaten)
–
–
6
–
–
–
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
–
–
8
87
–
0
Sonstige Passiva (inkl. Derivaten)
–
–
–
–
–
–
Gegebene Garantien
–
–
1
–
–
–
Zinserträge
1
)
–
–
0,6
0,2
0,2
–
Zinsaufwendungen
–
–
0,0
1,0
–
0,0
Provisionsüberschuss
–
–
0,0
8,6
0,0
0,0
1) Bruttoerträge; Absicherungskosten nicht gegengerechnet.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
160
Im Folgenden werden die Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen dargestellt (Bilanzzahlen per 31. De-
zember 2020; Ganzjahres-GuV-Zahlen 2020):
31.12.2020
in Mio. €
Mutter-
unternehmen
Unternehmen,
unter deren
gemeinschaft-
licher Führung
oder
maßgeblichem
Einfluss das
Unternehmen
steht
Verbundene,
nicht
konsolidierte
Unternehmen
Assoziierte
Unternehmen
Joint Ventures
Sonstige
Beteiligungen
Forderungen an Kunden
–
–
39
2
68
0
Nicht ausgenützte Kreditrahmen
–
–
5
23
20
–
Wertpapiere und Beteiligungen
–
–
–
24
–
–
Sonstige Aktiva (inkl. Derivaten)
–
–
6
–
–
–
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
–
–
5
91
1
0
Sonstige Passiva (inkl. Derivaten)
–
–
–
–
–
–
Gegebene Garantien
–
–
0
–
1
–
Zinserträge
1
)
–
–
0,7
0,3
0,2
–
Zinsaufwendungen
–
–
0,0
1,2
0,0
0,0
Provisionsüberschuss
–
–
0,0
5,7
0,0
0,0
1) Bruttoerträge; Absicherungskosten nicht gegengerechnet.
Der Beratungsaufwand gegenüber Unternehmen, unter deren gemeinschaftlicher Führung oder maßgeblichem Einfluss
das Unternehmen steht, betrug im Geschäftsjahr 2021 0,0 Mio. € (2020: 0,0 Mio. €).
Für Kredite mit nahestehenden Unternehmen wurden im laufenden Geschäftsjahr Bewertungsverluste in Höhe von
5 Mio. € erfasst.
Angaben zu natürlichen Personen
Key Management
Unter Key Management sind in der BAWAG Group die Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder der BAWAG Group AG und
der BAWAG P.S.K. AG zu verstehen. Die gesamten Personalaufwendungen für das Key Management betragen 34,1 Mio. €
(2020: 22,3 Mio. €).
Der Aufwand für die Bezüge des aktiven Vorstands der BAWAG Group AG und des Vorstands der BAWAG P.S.K. AG (inklu-
sive des abgegrenzten und noch nicht ausbezahlten Bonus und Einzahlungen in die Pensionskasse) betrug im abgelaufe-
nen Jahr 33,0 Mio. € (2020: 21,3 Mio. €). Davon entfielen 19,8 Mio. € auf kurzfristige Vergütungen, 10,3 Mio. € auf
Aufwendungen im Zusammenhang mit langfristigen Bonusvergütungen (Gesamtvergütung inklusive zu verteilender Be-
träge: 18,0 Mio. €) und 2,9 Mio. € auf Einzahlungen in die Pensionskasse. (2020: 18,2 Mio. € kurzfristige Vergütungen, 0,0
Mio. € langfristige Bonusvergütungen und 3,1 Mio. € Einzahlungen in die Pensionskasse). Der Aufwand für die Bezüge von
ehemaligen Vorstandsmitgliedern betrug im abgelaufenen Jahr 0,0 Mio. € (2020: 0,0 Mio. €).
Zum 31. Dezember 2021 bestanden bei allen Vorständen vertragliche Regelungen, die Beitragszahlungen in eine Pensi-
onskasse vorsehen.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
161
Unter Beachtung der regulatorischen Rahmenbedingungen wurde 2017 unter anderem für den Vorstand ein langfristiges
Incentivierungsprogramm, das zu 50% in Aktien und zu 50% in Phantomaktien oder optional zu 100% in Aktien der BA-
WAG Group AG erfüllt wird und an den langfristigen Unternehmenserfolg geknüpft ist, implementiert. Im Jahr 2022 wird ein
weiteres langfristiges Incentivierungsprogramm, welches zu 100% in Aktien erfüllt werden soll, für den Vorstand und ausge-
wählte Mitarbeiter implementiert werden.
Zum Bilanzstichtag haften sieben Kredite in Höhe von 9,6 Mio. € an Mitglieder des Vorstands aus (2020: zwei Kredite in
Höhe von 3,3 Mio. €). Die Summe der Kredite, Bauspardarlehen bzw. Leasingfinanzierungen an Mitglieder des Aufsichts-
rats belief sich auf 0,2 Mio. € (2020: 0,0 Mio. €). Die Rückzahlung der Organkredite erfolgte entsprechend den Vertragsbe-
dingungen.
Zusätzlich besteht zum Bilanzstichtag kein ausgenütztes Limit auf den Girokonten von Mitgliedern des Vorstands und des
Aufsichtsrats (2020: 0,0 Mio. €). Die Summe der Dezemberumsätze von der Bank gegenüber Dritten garantierter Kreditkar-
ten, die im Besitz von Mitgliedern des Vorstands waren, beträgt 2021 0,0 Mio. € (2020: 0,0 Mio. €), jener im Besitz von
Mitgliedern des Aufsichtsrats 0,0 Mio. € (2020: 0,0 Mio. €).
Die Aufsichtsratsvergütungen für die Mitglieder des Aufsichtsrates der BAWAG P.S.K. AG beliefen sich im Jahr 2021 auf 0,9
Mio. € (2020: 0,8 Mio. €). Die vom Betriebsrat delegierten Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten keine weitere Vergütung.
Die Vergütungen an den Aufsichtsrat der BAWAG Group AG beliefen sich auf 0,3 Mio. € (2020: 0,3 Mio. €)
In den Geschäftsjahren 2021 und 2020 gab es keine Aufwendungen für Beratungsleistungen.
An Pensionen wurden an ehemalige Vorstandsmitglieder bzw. deren Hinterbliebene 1,5 Mio. € (2020: 1,5 Mio. €) ausbe-
zahlt.
Aufwendungen für Abfertigungen beliefen sich für ehemalige Vorstandsmitglieder auf 0,0 Mio. € (2020: 0,0 Mio. €).
Langfristiges Incentivierungsprogramm (Long Term Incentive Program – LTIP)
Die BAWAG Group hat ein langfristiges Incentivierungsprogramm (Long Term Incentive Program – LTIP) für die Mitglieder
des Vorstands und Mitarbeiter der obersten Führungsebene sowie ausgewählte Berater eingeführt. Durch LTIP sollen die
Interessen der Begünstigten eng mit jenen der Eigentümer verbunden werden. Dies soll erreicht werden, indem der Bonus
und Teile der Beratungsentgelte in Form von Aktien der BAWAG Group AG gewährt werden. Die Übertragung der Aktien an
die Begünstigten hängt dabei von der Erfüllung bestimmter Voraussetzungen ab. LTIP stellt eine anteilsbasierte Vergütung
dar und wird in Übereinstimmung mit IFRS 2 bilanziert.
Die Anzahl der Aktien wurde Anfang 2018 von der BAWAG Group AG festgelegt und basiert auf der Einschätzung der indi-
viduellen Leistungen im Jahr 2017 (und den Vorjahren).
Der Rechtsanspruch der einzelnen Begünstigten hängt für 75% der Aktien von der Erreichung eines Leistungsziels ab, wel-
ches auf dem durchschnittlichen Ergebnis vor Steuern je Aktie (pre-tax EPS) im Zeitraum 2018 bis 2020 basierte. Die Be-
urteilung erfolgte zu Beginn des Jahres 2021. Abhängig vom erreichten durchschnittlichen Ergebnis vor Steuern je Aktie
der BAWAG Group AG wurden zwischen 0% und 100% dieser Aktien tatsächlich zugeteilt („Teil 1“). Der Rechtsanspruch
für Teil 1 hängt nur vom erreichten Ergebnis vor Steuern je Aktie ab, zusätzliche Dienstbedingungen bestehen nicht.
25% der Aktien jedes Begünstigten sind an eine Dienstzeitbedingung gebunden („Teil 2“): der Rechtsanspruch auf diese
Aktien kann 2022 und 2023 nur entstehen, wenn der Begünstigte bis zum 31. März 2021 durchgehend im Konzern be-
schäftigt ist. Die Ansprüche verfallen, wenn der Begünstigte sein Beschäftigungsverhältnis vor dem 31. März 2021 beendet
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
162
oder dieses vor einem Zuteilungsstichtag beendet wird. Basierend auf den Anforderungen des österreichischen Arbeits-
rechts, erhält ein Begünstigter eine anteilige Zuteilung der nicht zugeteilten Teile des LTIP, sofern der Begünstigte ohne sein
Verschulden ausscheidet.
Nach Ablauf des regulatorischen Aufschubs (dies umfasst auch Beschränkungen bei Dividendenzahlungen) ist eine Sperr-
frist von einem Jahr vorgesehen. Für Mitglieder des Vorstands besteht für 50% der Aktien eine Sperrfrist bis zum Ende ih-
res Mandats.
Nach Erfüllung der Ausübungsbedingungen erhalten die Begünstigten des LTIP die Aktien der BAWAG Group AG, ohne
hierfür eine weitere Zahlung leisten zu müssen.
Der Aufsichtsrat der BAWAG Group hat am 29. April 2019 beschlossen, das LTIP-Programm zu modifizieren. Die bisherige
Regelung sah eine gänzliche Erfüllung der Ansprüche in Aktien vor. Gemäß der geänderten Regelung wurden 50% der Bo-
nuszuteilung weiterhin in Aktien gewährt, während die Begünstigten bei 50% der Bonuszuteilung zwischen der Auszahlung
der Vergütung in bar oder der Zuteilung von Aktien wählen konnten. Die Barzahlung richtete sich nach dem Marktwert der
Aktien der BAWAG Group (Phantomaktien). Die Ausübungs- und Marktbedingungen blieben unverändert.
Da 50% der Zuteilungen eine alternative Barzahlung enthielten, qualifizierten sich diese 50% als aktienbasierte Vergütung
mit Barausgleich. Dementsprechend hat die BAWAG Group zum Zeitpunkt der Änderung eine Verbindlichkeit zur Beglei-
chung in bar ausgewiesen. Deren Wert entsprach dem beizulegenden Zeitwert der Aktien zum Zeitpunkt der Modifikation
für bereits erbrachte Leistungen. Der erstmalige Ansatz dieser Verbindlichkeit erfolgte erfolgsneutral, was zu einer Reduzie-
rung der Kapitalrücklage in Höhe von 24,9 Mio. € führte. Im 4. Quartal 2020 entschied sich die Mehrheit aller Begünstigten
für einen Ausgleich in 100% Aktien, eine Option, die im Programm vorgesehen war. Aufgrund dieser Entscheidung änderte
sich das LTIP-Programm für die betreffenden Begünstigten von einer anteilsbasierten Vergütung mit Barausgleich in eine
anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten. Am Tag der Ausübung der Option wurde die jeweils
ausstehende Verbindlichkeit mit dem aktuellen Aktienkurs neu bewertet und anschließend gegen das Eigenkapital aufge-
löst.
Aufgrund des LTIP-Programms bestanden per 31. Dezember 2021 Verbindlichkeiten aus aktienbasierten Vergütungen mit
Barausgleich in Höhe von 0,9 Mio. € (31. Dezember 2020: 0,6 Mio. €).
Das Erreichen der Erfolgsziele, die in Bezug auf den LTIP Teil 1 für die Geschäftsjahre 2018–2020 festgelegt wurden, ist
von den zuständigen Unternehmensorganen im Rahmen einer Beurteilung bewertet worden. Ergebnis dieser Beurteilung
war, dass die Leistungsziele erreicht wurden und daher 75% der LTIP-Zuteilung im Jahr 2021 erfolgt. Die verbleibenden
25% werden im Jahr 2022 (12,5%) und 2023 (12,5%) unabhängig vom Erreichen von Erfolgszielen unverfallbar. In allen
Fällen gelten die Malus- und Rückforderungsregeln gemäß der Vergütungsrichtlinie.
Das Programm umfasst auch die Möglichkeit einer Nettoabrechnung, welche die BAWAG Group berechtigt, jene Anzahl an
Aktien zurückzubehalten, die erforderlich ist, um eine entstehende Steuerschuld zu begleichen. Das Recht besteht nicht,
wenn der Begünstigte den erforderlichen Betrag an den Arbeitgeber zahlt. Die folgenden Aktien wurden 2018 zugeteilt.
Seitdem erfolgten keine weiteren Zuteilungen:
Anzahl der Aktien
Beizulegender
Zeitwert in
Millionen €
Beizulegender
Zeitwert je Aktie
per 31.12.2021
Gewährt zum Stichtag 31.12.2021
1.235.831
67,0
54,20
Davon im Rahmen von Teil 1 des LTIP-Programms
zugeteilt
934.960
50,7
54,20
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
163
Die folgende Tabelle zeigt eine Zusammenfassung der zugeteilten Aktien je Gruppe von Begünstigten:
Begünstigte
Anzahl der Aktien,
die im Rahmen von
Teil 1 des LTIP-
Programms gewährt
wurden
Anzahl der Aktien,
die im Rahmen von
Teil 2 des LTIP-
Programms gewährt
wurden
Maximale Anzahl an
Aktien, die
tatsächlich zugeteilt
werden
Minimale Anzahl an
Aktien, die
tatsächlich zugeteilt
werden
Anzahl der Aktien,
die zum Zeitpunkt
der Gewährung
tatsächlich zugeteilt
werden
Mitglieder des Vorstands der
Gesellschaft
Anas Abuzaakouk
169.880
56.626
226.506
–
–
Guido Jestädt
13.912
4.638
18.550
–
–
David O’Leary
108.395
36.131
144.526
–
–
Sat Shah
136.979
45.660
182.639
–
–
Enver Sirucic
60.497
20.166
80.663
–
–
Andrew Wise
124.573
41.524
166.097
–
–
Leitende Angestellte des
Unternehmens und seiner
Tochtergesellschaften
260.227
75.960
336.187
–
–
Ehemalige Mitglieder des
Vorstands der Gesellschaft
60.497
20.166
80.663
–
–
Summe
934.960
300.871
1.235.831
–
–
Bewertung
Die BAWAG Group verwendet den beizulegenden Zeitwert der gewährten Eigenkapitalinstrumente, um den Wert der von
den Mitarbeitern erhaltenen Leistungen zu bestimmen.
Der beizulegende Zeitwert der Eigenkapitalinstrumente zum Gewährungszeitpunkt basiert auf beobachtbaren Marktpreisen
der BAWAG Group AG-Aktie. Bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts wurden keine Anpassungen für erwartete Divi-
denden und Dividendenbeschränkungen vorgenommen.
Für Teil 1 des LTIP-Programms wurden Markt- und Nichtausübungsbedingungen durch die Schätzung der Wahr-schein-
lichkeit, dass die geplanten Ergebnisse je Aktie erreicht werden, berücksichtigt. Die Wahrscheinlichkeit wurde mit 100%
angenommen.
Dienstbedingungen, wie sie in Teil 2 des LTIP-Programms vereinbart wurden, werden bei der Ermittlung des beizulegenden
Zeitwerts zum Gewährungszeitpunkt nicht berücksichtigt. Diese werden durch Anpassung der Anzahl der Eigenkapitalin-
strumente, die in die Bewertung der Transaktion einfließen, berücksichtigt.
Bilanzierung von Annulierungen
Wird ein durch Gewährung von Eigenkapitalinstrumenten zu erfüllender Anspruch während des Erdienungszeitraums an-
nuliert oder abgerechnet, wird die Annulierung oder Abrechnung als vorgezogene Ausübungsmöglichkeit bilanziert. Der
Betrag, der andernfalls für den verbleibenden Erdienungszeitraum erfasst worden wäre, wird sofort erfolgswirksam erfasst.
Jede Zahlung, die an den Mitarbeiter bei der Annullierung oder Abrechnung der Ansprüche geleistet wird, wird als Abzug
vom Eigenkapital verbucht. Übersteigt die Zahlung den zum Beendigungszeitpunkt ermittelten beizulegenden Zeitwert der
gewährten Eigenkapitalinstrumente, wird der übersteigende Betrag als Aufwand erfasst.
Werden Teile des modifizierten Teils des LTIP (anteilsbasierte Vergütung mit Barausgleich) während der Vesting-Periode
annuliert oder abgerechnet, wird die Stornierung oder Erfüllung ebenfalls als vorgezogene Ausübungsmöglichkeit bilanziert
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
164
und der Betrag, der andernfalls über den verbleibenden Erdienungszeitraum erfasst worden wäre, wird sofort erfolgswirk-
sam erfasst. Die Verbindlichkeit wird in weiterer Folge zum aktuellen beizulegenden Zeitwert am Bilanzstichtag unter Be-
rücksichtigung aller Effekte aus Annulierungen und Abrechnungen neu über die Gewinn- und Verlustrechnung bewertet.
Im Konzernabschluss erfasste Beträge
Die Leistungen, die für eine anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten erbracht werden, werden
im Zeitraum der Leistungserbringung in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Zeitgleich kommt es zu einer Erhöhung
im Eigenkapital.
Für den modifizierten Teil des LTIP-Programms (der nun eine anteilsbasierte Vergütung mit Barausgleich darstellt) wurde
der beizulegende Zeitwert der gewährten Aktien weiterhin als aktienbasierter Vergütungsaufwand erfasst, als ob keine Än-
derung stattgefunden hätte. Der Aufwand wurde teilweise der Verbindlichkeit und teilweise dem Eigenkapital zugeordnet.
Der der Verbindlichkeit zugeordnete Betrag entsprach dem jährlichen Anteil des beizulegenden Zeitwerts der Verbindlich-
keit zum Zeitpunkt der Änderung, ohne Berücksichtigung späterer Wertänderungen der Verbindlichkeit. Der übersteigende
Betrag wurde dem Eigenkapital gutgeschrieben. In einem zweiten Schritt wurde die Verbindlichkeit auf der Grundlage des
aktuellen Aktienkurses der gewährten Instrumente neu bewertet, wobei alle Änderungen des beizulegenden Zeitwerts er-
folgswirksam erfasst wurden.
Mit der Gewährung von Teil 1 des LTIP-Programms war keine weitere Leistungsbedingung verbunden und die Aufwendun-
gen wurden dementsprechend sofort erfasst.
Für Teil 2 wurden die Aufwendungen linear verteilt während des Erdienungszeitraums unter Anwendung der modifizierten
Grant-Date-Methode erfasst. Diese Methode sieht eine Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts der Eigenkapitalinstrumente
zum Gewährungszeitpunkt vor, wobei eine fortlaufende Anpassung für Instrumente, die nicht tatsächlich zugeteilt werden,
erfolgt. Im Jahresabschluss wurden anteilige Aufwendungen für Teil 2 des LTIP-Programms erfasst, da dieser Teil den Leis-
tungsperioden 2018 bis 2021 zuzuordnen ist.
Die folgenden Beträge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung der jeweiligen Periode erfasst:
in Mio. €
2021
2020
Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich in
Eigenkapitalinstrumenten
1,1
4,0
Davon betreffend
Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft
0,7
2,7
Mitglieder des Vorstands von Tochterunternehmen
0,0
0,0
Leitende Angestellte des Unternehmens und seiner Tochtergesellschaften
0,3
1,3
Ehemalige Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft
0,1
0,0
in Mio. €
2021
2020
Aufwendungen/Erträge aus anteilsbasierten Vergütungen mit Barausgleich
0,3
-2,4
Davon betreffend
Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft
0,0
-1,9
Mitglieder des Vorstands von Tochterunternehmen
0,0
0,0
Leitende Angestellte des Unternehmens und seiner Tochtergesellschaften
0,3
-0,5
Ehemalige Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft
0,0
0,0
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
165
Annual Bonus Program
Annual Bonus Awards werden ausgewählten Mitarbeitern und Mitgliedern des Vorstands gewährt. Der Bonus dieser Gruppe
orientiert sich am jährlichen Ergebnis und an definierten externen Zielgrößen. Sofern der individuelle Bonus eine bestimmte
Grenze überschreitet, werden 50% des Bonus in bar ausbezahlt und 50% in Form von Phantomaktien der BAWAG Group
AG vergütet.
Alle erwarteten Bonuszuteilungen für Mitarbeiter, die für im Jahr 2021 erbrachte Leistungen gewährt werden, wurden im
Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 durch Erfassung einer Rückstellung berücksichtigt.
Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Personen
Nachstehend werden die Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Personen und deren Familienangehörigen dargestellt,
wobei es sich bei den Konditionen um branchen- und konzernübliche Mitarbeiterkonditionen beziehungsweise fremdübli-
che Marktkonditionen handelt.
Key Management
des Unternehmens
oder dessen
Mutterunternehmens
Sonstige
nahestehende
Personen
Key Management
des Unternehmens
oder dessen
Mutterunternehmens
Sonstige
nahestehende
Personen
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
Giroeinlagen
7
6
7
5
Spareinlagen
0
4
0
5
Ausleihungen
10
7
3
5
Bauspareinlagen
–
0
–
0
Leasing
0
0
–
0
Wertpapiere
2
0
2
0
Zinserträge
0
0
0,0
0,1
Zinsaufwendungen
0
0
0,0
0,0
Key Management
des Unternehmens
oder dessen
Mutterunternehmens
Sonstige
nahestehende
Personen
Key Management
des Unternehmens
oder dessen
Mutterunternehmens
Sonstige
nahestehende
Personen
Anzahl der Aktien
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
Aktien der BAWAG Group AG
2.337.644
249.064
927.156
724.965
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
166
38 | Wesentliche Änderungen im Beteiligungsportfolio
Erwerb der DEPFA Group, Irland
Am 19. November 2021, nach Erhalt aller aufsichtsrechtlichen Bewilligungen, erwarb die BAWAG Group 100% der Anteile
der DEPFA BANK plc. Für Details zu den Tochterunternehmen verweisen wir auf Note 50 und Note 51. Unter Berücksichti-
gung des IFRS 10 wurde auch die Tochtergesellschaft DEPFA ACS Bank DAC in den Konzernabschluss 2021 aufgenom-
men.
Die DEPFA Group mit Hauptsitz in Dublin, Irland, war Teil der Hypo Real Estate Holding AG, die 2009 im Zuge einer Ret-
tungsaktion vom deutschen Staat übernommen wurde. Vor der Verstaatlichung konzentrierte sich die DEPFA Group haupt-
sächlich auf die Emission von Pfandbriefen des öffentlichen Sektors. 2014 wurde die DEPFA Group von der zur Abwicklung
der Risikopositionen der Hypo Real Estate gegründeten deutschen FMS Wertmanagement AöR übernommen. Der Fokus
des Managements und der Mitarbeiter der DEPFA Group liegt auf der Verwaltung und dem Abbau der Finanzanlagen im
öffentlichen Sektor. Die BAWAG Group wird weiterhin einen geordneten Abbau der DEPFA Group sicherstellen und diesen
zügig umsetzen.
Der Verkauf der DEPFA Group erfolgte im Rahmen eines Bieterprozesses, welcher von der FMS Wertmanagement AöR im
Juli 2020 gestartet wurde. Der von der BAWAG Group gebotene Kaufpreis umfasste einen fixen wie auch einen variablen
Bestandteil, welcher von der Erfüllung bestimmter Ziele im Rahmen des Abbaus der Finanzanlagen abhängig war. Zum
Zeitpunkt des Closings im November 2021 waren die definierten Maßnahmen bereits umgesetzt und der finale Kaufpreis
betrug 419 Mio. € (inklusive Steuern und Abgaben von 4 Mio. €) und wurde in bar geleistet.
Der Erwerb ergibt aufgrund der Bestimmungen des IFRS 3 einen errechneten passiven Unterschiedsbetrag, der in der Ge-
winn- und Verlustrechnung im Posten „Sonstige betriebliche Erträge“ erfasst wurde.
Im Konzern sind mit dem Unternehmenszusammenschluss verbundene Kosten von 0,7 Mio. € für Rechts- und Beratungs-
kosten angefallen. Diese Kosten sind im Posten „Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen“ erfasst.
Gemäß den Bestimmungen des IFRS 3 erfolgte aufgrund des errechneten passiven Unterschiedsbetrages (der beizule-
gende Zeitwert der übernommenen Vermögenswerte und Schulden überstieg den Kaufpreis) eine nochmalige Überprüfung
der Bemessung der beizulegenden Zeitwerte. Diese hat gezeigt, dass die Zeitwerte der Vermögenswerte und Schulden
nicht signifikant von den bisherigen Buchwerten im Konzernabschluss der DEPFA Group abweichen. Insbesondere beste-
hen keine bisher nicht berücksichtigten Ausfallrisiken, die Marktteilnehmer in die Bemessung der beizulegenden Zeitwerte
einbeziehen würden, oder andere bisher nicht bevorsorgte Risiken.
IFRS 3.35 stellt klar, dass sich ein negativer Unterschiedsbetrag insbesondere dann ergeben kann, wenn sich der Verkäu-
fer in einer Zwangssituation befindet. Wie bereits oben erwähnt, ist die FMS Wertmanagement AöR ausschließlich mit dem
Ziel der Abwicklung der Risikopositionen und der nicht strategisch notwendigen Geschäftsbereiche der verstaatlichen Hypo
Real Estate Holding AG gegründet worden. Nach erfolgreichem Abbau eines wesentlichen Teils der übernommenen Risi-
kopositionen und der damit einhergehenden Finanzierungen befand sich die FMS Wertmanagement AöR in einer Zwangs-
situation, da die Abwicklung der verbliebenen Vermögenswerte und Schulden nur über einen vergleichsweise langen
Zeitraum mit entsprechend hohen Kosten möglich gewesen wäre und daher eine Abwicklung der FMS Wertmanagement
AöR ohne einen Verkauf der Beteiligung an der DEPFA BANK plc in näherer Zukunft nicht realisierbar gewesen wäre.
Der Kaufpreis berücksichtigt daher nicht nur die beizulegenden Zeitwerte der übernommenen Vermögenswerte und Schul-
den, sondern auch die Risiken im Zusammenhang mit der verzögerten Abwicklung der DEPFA Group sowie den Umstand,
dass jede Verzögerung im Verkaufsprozess zu einer zusätzlichen Belastung der FMS Wertmanagement AöR sowie zu einer
Verringerung eines möglicherweise erzielbaren Kaufpreises geführt hätte.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
167
Nachstehend sind die erfassten Beträge der erworbenen Vermögenswerte und der übernommenen Schulden zum Erwerbs-
zeitpunkt der übertragenen Gegenleistung gegenübergestellt:
in Mio. €
2021
Barreserve
189
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
52
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
194
Handelsaktiva
8
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte
283
Kunden
252
Kreditinstitute
31
Sachanlagen
3
Steueransprüche für laufende Steuern
2
Sonstige Vermögenswerte
1
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
54
Handelspassiva
39
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten
76
Kunden
0
Begebene Schuldverschreibungen, Nachrang- und Ergänzungskapital
73
Kreditinstitute
3
Rückstellungen
10
Sonstige Verbindlichkeiten
18
Gesamtes identifizierbares erworbenes Nettovermögen
535
Gesamtbetrag der übertragenen Gegenleistung
419
Errechneter passiver Unterschiedsbetrag
116
Restrukturierungs- und sonstige Aufwendungen
-29
Rechts- und Beratungsaufwendungen
-1
Ergebnis nach Aufwendungen
86
Folgende Bewertungsmethoden wurden für die Bemessung des beizulegenden Zeitwertes der wesentlichen Vermögens-
werte und Verbindlichkeiten verwendet:
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
Für Finanzinstrumente werden gruppenweit etablierte Bewertungsmethoden und Standards angewendet. In Abhängigkeit
von den für die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte zur Verfügung stehenden Informationen werden unterschiedliche
Ansätze gewählt.
Zur Bewertung kommen marktübliche Bewertungsmodelle zum Einsatz, z. B. Discounted-Cashflow und Standardoptions-
preismodelle. Marktparameter wie Zinssätze, Wechselkurse oder Ausfallrisiken werden als Input für das Bewertungsmodell
zur Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts verwendet.
Bei Finanzinstrumenten, bei denen der beizulegende Zeitwert nicht direkt anhand beobachtbarer Informationen (Level 3)
ermittelt werden kann, wird ein Discounted-Cashflow-Modell verwendet. Die Bewertung basiert auf erwarteten zukünftigen
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
168
Zahlungsströmen. Für die Diskontierung dieser erwarteten Cashflows werden unterschiedliche Parameter verwendet, die
aus Marktdaten abgeleitet werden können. Die Diskontierungszinssätze, die für die Bewertungen zur Anwendung kommen,
setzen sich aus einer risikolosen Zinskurve und kundenspezifischen Kreditrisikoaufschlägen zusammen.
Für die geringe Liquidität und diverse Einschränkungen der Übertragbarkeit bei den übernommenen Schuldscheindarlehen
und Krediten wurde ein zusätzlicher, nicht direkt am Markt beobachtbarer Abschlag vom ermittelten beizulegenden Zeit-
wert in Höhe von 7 Mio. € berücksichtigt. Die erworbenen Kredite und Forderungen gegenüber Kunden in Höhe von 256
Mio. € (davon € 4 Mio. erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet) entsprechen den beizulegenden Zeitwerten
zum Erwerbsstichtag. Zusätzlich wurden Kredite und Forderungen gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 31 Mio. € erwor-
ben. Die Bruttobeträge der vertraglichen Kredite und Forderungen belaufen sich auf 287 Mio. €, die voraussichtlich unein-
bringlichen Cashflows auf null Mio. €.
Im Zuge des Erwerbes wurden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Wertpapiere in Höhe von 48 Mio. €
und im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete Wertpapiere von 194 Mio. €. erworben.
Die beizulegenden Zeitwerte der begebenen Schuldverschreibungen und des Ergänzungskapitals betrugen 128 Mio. €.
Zusätzlich wurden Rückstellungen von 10 Mio. € und Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten und Mitarbeitern von 18
Mio. € übernommen, die künftige Restrukturierungs- und Abwicklungskosten der DEPFA Group berücksichtigen.
Die Derivate hatten zum Erwerbszeitpunkt positive Marktwerte in Höhe von 8 Mio. € und negative Marktwerte in Höhe von
39 Mio. €. Bei den von der DEPFA übernommenen Derivaten handelt es sich um Interest-Rate- und Cross-Currency-
Swaps, die überwiegend Back-to-back-Hedges zu den Wertpapieren bzw. den DEPFA Emissionen darstellen. Diese werden
in den Bewertungssystemen der BAWAG abgebildet und mittels Discounted-Cashflow-Methode bewertet (Abzinsung zu-
künftiger Cashflows mit der entsprechenden Swapkurve, wobei bei Derivaten, mit deren Counterparty ein Credit Support
Annex (CSA) besteht, die entsprechende RFR-Swapkurve (Risk Free Rate wie z.B. €STR) Basis der Diskontierung ist). Ein
Teil dieser Derivate ist so strukturiert, dass hier auf eine externe Bewertung zurückgegriffen wird.
Bei den übernommenen Sachanlagen handelt sich überwiegend um Büroeinrichtungen einschließlich Mietereinbauten so-
wie Hardware. Die BAWAG Group hat diesen Vermögenswerten nur einen geringen beizulegenden Zeitwert beigemessen.
Übernommene Nutzungsrechte sind gemäß IFRS 3.28B mit dem zum Erwerbszeitpunkt ermittelten Betrag der Leasingver-
bindlichkeit zu- bzw. abzüglich eines Betrags, der die Abweichungen der Bedingungen des Leasingvertrags verglichen mit
den Marktbedingungen reflektiert, anzusetzen. Aufgrund der Erwartungen der BAWAG Group wurde der gemäß IFRS 3 er-
mittelte Buchwert im Rahmen der Folgebewertung 2021 vollständig abgeschrieben.
Alle zum Erwerbszeitpunkt erkennbaren Kosten, die bis zur vollständigen Abwicklung der DEPFA Group in Irland anfallen
werden, wurden durch die BAWAG Group im Rahmen der Erstellung des Abschlusses zum 31. Dezember 2021 berück-
sichtigt.
Gemäß IFRS 3.45 kann der Erwerber die Bilanzierung eines Unternehmenszusammenschlusses rückwirkend anpassen,
wenn die Bilanzierung zum Erwerbszeitpunkt unvollständig ist. Der Bewertungszeitraum endet, sobald der Erwerber die
Informationen erhält, die er über Tatsachen und Umstände, die zum Erwerbszeitpunkt bestanden, gesucht hat, oder er-
fährt, dass weitere Informationen nicht erhältlich sind.
Aufgrund der geringen Größe und Komplexität der DEPFA Group wurden alle Vermögenswerte und Schulden bis zum Ende
der Bilanzerstellungsperiode identifiziert. Die verbleibenden Vermögenswerte der Depfa bestehen aus Barmitteln sowie risi-
koarmen Darlehen und Anleihen ohne signifikante Bewertungsunsicherheiten. Eventualverbindlichkeiten konnten nicht
identifiziert werden, wobei hier zusätzlich eine Ersatzleistung des Verkäufers im Kaufvertrag vereinbart wurde. Die an den
Verkäufer zu zahlende Gegenleistung wurde im November 2021 endgültig berechnet und bezahlt.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
169
Restrukturierungskosten und künftige Betriebskosten für den Abbau in Irland wurden auf der Grundlage einer konservati-
ven Schätzung der Zeit für die Integration der DEPFA Group in die BAWAG Group berücksichtigt.
Zum Bilanzerstellungszeitpunkt bestehen keine Unsicherheiten im Sinne von IFRS 3.45, sodass die Bilanzierung des Un-
ternehmenszusammenschlusses im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 vollständig abgeschlossen werden konnte.
Ab Erwerbszeitpunkt bis zum 31. Dezember 2021 trug die DEPFA Group operative Kernaufwendungen (Nettozinsaufwand
und Provisionsaufwand) von 0,2 Mio. € und einen Verlust von 0,4 Mio. € zum Konzernergebnis bei. Hätte der Erwerb am 1.
Jänner 2021 stattgefunden, hätte der erworbene Unternehmensteil nach Schätzung des Managements null € zu den ope-
rativen Kernerträgen und null € zum Konzernverlust beigetragen. Die Berechnung dieser Werte basiert auf der Annahme,
dass die bewerteten Anpassungen zum beizulegenden Zeitwert, welche zum Erwerbszeitpunkt vorgenommen wurden, die
gleichen gewesen wären, wenn der Erwerb am 1. Jänner 2021 stattgefunden hätte.
Erwerb des Brokerage Business der Hello bank! Österreich
Am 1. Dezember 2021, nach Erhalt aller aufsichtsrechtlichen Bewilligungen, erwarb die BAWAG das Brokerage Business
der Hello bank! Österreich („Hello bank!“).
Die Hello bank! ist seit mehr als 25 Jahren Pionier und Marktführer im Online-Brokerage in Österreich. Hier betreut die
Hello bank! rund 80.000 Kunden mit Assets under Management (AuM) von mehr als 8 Mrd. €. Per Ende 2020 wurden
mehr als 1,8 Millionen Wertpapiertransaktionen abgewickelt. Die Akquisition ergänzt das Online-Brokerage-Business der
BAWAG Group, indem sowohl ergänzendes Know-how, erweiterte Fähigkeiten und neue Chancen als auch ein Kunden-
stamm im Wertpapiergeschäft eingebracht werden.
Bei dem Erwerb handelt es sich um einen Teilbetrieb, der nach IFRS 3 bilanziert wird.
Der Kaufpreis lautete auf einen festen Betrag von 23 Mio. € und wurde in bar geleistet. Im Konzern sind mit dem Unterneh-
menszusammenschluss verbundene Kosten von 0,6 Mio. € für Beratungskosten entstanden. Diese Kosten sind im Posten
„Sonstige betriebliche Aufwendungen“ erfasst.
Der Firmenwert aus dem Unternehmenserwerb ist vorwiegend dem Unternehmen und seiner Stellung als Marktführer im
Online-Brokerage zurechenbar sowie der Möglichkeit, in diesem Geschäftsfeld zu expandieren. Für steuerliche Zwecke wird
ein Firmenwert iHv 2 Mio. € angesetzt, der über 15 Jahre verteilt abgeschrieben wird.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
170
Nachstehend sind die erfassten Beträge der erworbenen Vermögenswerte und der übernommenen Schulden zum Erwerbs-
zeitpunkt der übertragenen Gegenleistung gegenübergestellt:
in Mio. €
2021
Kredite und Forderungen
1.313
Kunden
87
Kreditinstitute
1.226
Sachanlagen
1
Immaterielle Vermögenswerte
16
Sonstige Vermögenswerte
10
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten
1.292
Kunden
1.287
Kreditinstitute
5
Rückstellungen
2
Sonstige Passiva
25
Gesamtes identifizierbares erworbenes Nettovermögen
21
Gesamtbetrag der übertragenen Gegenleistung
23
Errechneter aktiver Unterschiedsbetrag
2
Folgende Bewertungsmethoden wurden für die Bemessung des beizulegenden Zeitwertes der wesentlichen Vermögens-
werte verwendet:
Immaterielle Vermögensgegenstände
Die BAWAG Group hat die Kundenstöcke als separat identifizierbare immaterielle Vermögenswerte identifiziert. Die Bewer-
tung wurde mit Unterstützung eines externen Beraters unter Verwendung marktüblicher Modelle durchgeführt. Kundenstö-
cke wurden mittels einer Multi-Period Excess Earnings Method (MPEEM) bewertet.
Die folgenden Kundenstöcke wurden angesetzt: B2C – Kunden, die vorwiegend über den eigenen Distributionskanal ge-
wonnen wurden, und B2B(2C) – Kunden, die vorwiegend über Vermittler gewonnen wurden.
Die folgende Übersicht stellt die wesentlichen Annahmen dar:
Kundenstock B2C
Kundenstock
B2B(2C)
Bewertungsmethode
MPEEM
MPEEM
Kundensegment
Privatkunden und
KMUs
Privatkunden und
KMUs
Erträge/Aufwendungen
Abgeleitet aus den Schätzungen der Unternehmensplanung der BAWAG Group
Laufzeit
10,1 Jahre
16,1 Jahre
Kapitalkosten
10,84%
10,75%
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
171
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
Für Finanzinstrumente werden gruppenweit etablierte Bewertungsmethoden und Standards angewendet. In Abhängigkeit
von den für die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte zur Verfügung stehenden Informationen werden unterschiedliche
Ansätze gewählt.
Bei Finanzinstrumenten, bei denen der beizulegende Zeitwert nicht direkt anhand beobachtbarer Informationen (Level 3)
ermittelt werden kann, wird ein Discounted-Cashflow-Modell verwendet. Die Bewertung basiert auf erwarteten zukünftigen
Zahlungsströmen. Für die Diskontierung dieser erwarteten Cashflows werden unterschiedliche Parameter verwendet, die
entweder aus Marktdaten oder aus internen Informationen des erworbenen Unternehmens abgeleitet werden können (z.B.
erwartete Ausfallsraten im Kreditportfolio). Die Diskontierungszinssätze, die für die Bewertungen zur Anwendung kommen,
setzen sich aus einer risikolosen Zinskurve, Refinanzierungskosten, kundenspezifischen Kreditrisikoaufschlägen und Kapi-
talkosten zusammen. Zusätzlich wird eine residuale Komponente ermittelt, um die angewandten Diskontierungszinssätze
auf aktuelle, am Markt beobachtete Transaktionen zu kalibrieren (z.B. Neugeschäftsmargen, die die aktuellen Fair-Value-
Spreads widerspiegeln).
Die finanziellen Verbindlichkeiten sind täglich fällig und wurden gemäß IFRS 13.47 mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Bei den erworbenen Forderungen handelt es sich um Lombard-Kredite, bei denen Zins- oder Kreditrisikoaufschläge keine
wesentlichen Auswirkungen auf den Fair Value im Vergleich zu den Anschaffungskosten ergeben.
Daher entsprechen die erworbenen finanziellen Vermögenswerte gegenüber Kunden in Höhe von 87 Mio. € den beizule-
genden Zeitwerten zum Erwerbsstichtag. Zusätzlich wurden finanzielle Vermögenswerte gegenüber Kreditinstituten in Höhe
von 54 Mio. € erworben. Die Bruttobeträge der vertraglichen finanziellen Vermögenswerte belaufen sich auf 141 Mio. €, die
voraussichtlich uneinbringlichen Cashflows auf 0,2 Mio. €.
Zum Bilanzerstellungszeitpunkt bestehen keine Unsicherheiten im Sinne von IFRS 3.45, sodass die Bilanzierung des Un-
ternehmenszusammenschlusses im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2021 vollständig abgeschlossen werden konnte.
Ab Erwerbszeitpunkt bis zum 31. Dezember 2021 trug die Hello bank! operative Kernerträge (Nettozinsertrag und Provisi-
onsüberschuss) von 3 Mio. € und einen Gewinn vor Steuern von 1 Mio. € (vor Restrukturierungskosten) zum Konzerner-
gebnis bei. Hätte der Erwerb am 1. Jänner 2021 stattgefunden, hätte der erworbene Unternehmensteil nach Schätzung
des Managements 35 Mio. € zu den operativen Kernerträgen und 10 Mio. € zum Konzerngewinn vor Steuern (vor Restruk-
turierungskosten) beigetragen. Die Berechnung dieser Werte basiert auf der Annahme, dass die vorläufig bewerteten An-
passungen zum beizulegenden Zeitwert, welche zum Erwerbszeitpunkt vorgenommen wurden, die gleichen gewesen
wären, wenn der Erwerb am 1. Jänner 2021 stattgefunden hätte.
Konsolidierung der Garrison Earlsfort Investments 2 DAC
Im vierten Quartal 2021 hat die BAWAG Group anlässlich eines Kreditausfalls die Beherrschung über eine Gruppe von Im-
mobiliengesellschaften erlangt. Vor dem Erwerb war die BAWAG P.S.K. Senior Kapitalgeber der Obergesellschaft Garrison
Earlsfort Investments 2 DAC.
Da es sich bei diesen Gesellschaften nicht um einen Geschäftsbetrieb im Sinne von IFRS 3 handelt, kommen die Vorschrif-
ten zu Unternehmenszusammenschlüssen gemäß IFRS 3 nicht zur Anwendung. Die Anschaffungskosten der BAWAG
Group werden den erworbenen Vermögenswerten und Schulden auf Grundlage ihrer beizulegenden Zeitwerte zugeordnet.
Die Transaktionen führen zu keinem aktiven oder passiven Unterschiedsbetrag.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
172
Entkonsolidierungen von Immobiliengesellschaften
Entkonsolidierung der LSREF3-Tiger-Gesellschaften
Die LSREF3-Tiger-Gesellschaften (LSREF3 Tiger Aberdeen S.à r.l., LSREF3 Tiger Falkirk I S.à r.l., LSREF3 Tiger Gloucester
S.à r.l., LSREF3 Tiger Romford S.à r.l., LSREF3 Tiger Southampton S.à r.l.) sind Immobiliengesellschaften mit Sitz in Luxem-
burg und besitzen jeweils eine Immobilie in Großbritannien. Nach dem Erwerb der LSREF3-Tiger-Gesellschaften durch zwei
Holdinggesellschaften (Tiger Retail UK RE 1 S.à r.l. und Tiger Retail UK RE 2 S.à r.l.) und der Erfüllung der Kriterien für Ver-
fügungsgewalt gemäß IFRS 10 wurden die LSREF3-Tiger-Gesellschaften und die beiden Holdinggesellschaften von April
2019 bis März 2021 im Konzernabschluss der BAWAG Group vollkonsolidiert.
Im ersten Quartal 2021 ist die von konzernfremden Dritten bereitgestellte vorrangige Refinanzierung ausgefallen, wodurch
sich die Entscheidungsgewalt zwischen den vorrangigen Kreditgebern und der BAWAG Group geändert hat. Die BAWAG
Group hat keine substanzielle Beherrschung mehr an den LSREF3-Tiger-Gesellschaften, da sie ihre Verfügungsgewalt über
die relevanten Aktivitäten verloren hat und nicht mehr den schwankenden Renditen aus ihrem Engagement im Sinne von
IFRS 10 ausgesetzt ist. Daher wurden im März 2021 die LSREF3-Tiger-Gesellschaften entkonsolidiert. Außerdem wurden
die beiden Holdinggesellschaften wegen Unwesentlichkeit ebenfalls im März 2021 entkonsolidiert.
In der nachstehenden Tabelle sind die Vermögenswerte und Schulden gegenübergestellt, über welche die Beherrschung
verloren wurde:
in Mio. €
31.03.2021
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte
11
Vermietete Grundstücke und Gebäude
82
Sonstige Vermögenswerte
1
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten
86
Sonstige Verbindlichkeiten
8
Eigenkapital
0
Entkonsolidierung der SWBI-Gesellschaften
Im Geschäftsjahr 2021 verkaufte die BAWAG Group bestimmte als Finanzinvestition gehaltene Immobilien in Deutschland.
Diese Immobilien wurden von Immobiliengesellschaften mit Sitz in Deutschland gehalten. Nach erfolgtem Verkauf der Im-
mobilien sind die verbleibenden Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten unwesentlich für die Gruppe. Daher wurden
die SWBI Darmstadt 1 GmbH, SWBI Mainz 1 GmbH, SWBI München 1 GmbH, SWBI Stuttgart 2 GmbH und SWBI Stuttgart
3 GmbH entkonsolidiert.
Sonstige Änderungen
Im zweiten Quartal 2021 wurde die E2E Kreditmanagement GmbH als übertragende Gesellschaft auf die E2E Service Center
Holding GmbH als aufnehmende Gesellschaft verschmolzen. Aufgrund der Verschmelzung ist die E2E Kreditmanagement
GmbH nicht mehr Teil des Konsolidierungskreises. Die E2E Service Center Holding GmbH wurde danach in E2E Services GmbH
umbenannt.
Ebenso im zweiten Quartal 2021 wurde die ROMAX Immobilien GmbH wegen Unwesentlichkeit entkonsolidiert.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
173
Im dritten Quartal 2021 wurde die RF 12 BAWAG Leasing Gesellschaft m.b.H. wegen Unwesentlichkeit entkonsolidiert.
Im vierten Quartal 2021 wurde die BAWAG P.S.K. Datendienst GmbH als übertragende Gesellschaft mit der BAWAG Services
GmbH als aufnehmende Gesellschaft verschmolzen. Durch die Verschmelzung ist die BAWAG P.S.K. Datendienst GmbH aus
dem Konsolidierungskreis ausgeschieden.
Feldspar 2016-1 Mortgage Holding Limited und Feldspar 2016-1 PLC wurden im vierten Quartal 2021 wegen Unwesentlichkeit
entkonsolidiert.
39 | Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Abgetretene Forderungen und Wertpapiere zugunsten der Oesterreichischen
Kontrollbank AG
127
460
Sicherstellung zugunsten der Europäischen Investitionsbank
103
91
Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen
118
101
Deckungsstock für fundierte Anleihen
8.733
6.368
Sicherheiten für RMBS
–
273
Sicherheiten für Tenderfazilitäten
8.252
6.750
Barsicherheiten für Derivatgeschäfte
126
91
Sonstige Sicherstellungen
98
183
Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände
17.557
14.317
Der Konzern verpfändet Vermögenswerte als Sicherheit für Verbindlichkeiten aus Wertpapierpensionsgeschäften. Diese Ge-
schäfte werden in der Regel zu handelsüblichen, in Standardverträgen für durch Wertpapiere unterlegte Leihegeschäfte
festgelegten Bedingungen ausgeführt. Zusätzlich verpfändet der Konzern Vermögenswerte als Sicherheitsleistungen für
Verbindlichkeiten aus Derivategeschäften. Weiters werden im Rahmen von Exportfinanzierungen Forderungen und Wertpa-
piere zugunsten der Oesterreichischen Kontrollbank AG abgetreten.
Die Sicherstellung für Mündelgeldspareinlagen erfolgt nach gesetzlichen Vorgaben (§ 68 BWG).
Der Deckungsstock für fundierte Anleihen unterliegt dem Gesetz für fundierte Bankschuldverschreibungen (FBSchVG). Für
Refinanzierungen bei der Europäischen Investitionsbank wurden ebenfalls entsprechende Sicherheiten gestellt.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
174
40 | Gesamtbetrag der besicherten Schulden
Den in der Vortabelle angeführten Sicherheiten stehen folgende Verbindlichkeiten der BAWAG Group gegenüber:
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Durch abgetretene Forderungen besicherte Verbindlichkeiten zugunsten der
Oesterreichischen Kontrollbank AG
127
153
Verbindlichkeiten Refinanzierung Europäische Investitionsbank
38
54
Mündelgeldspareinlagen
1
95
Durch Deckungsstock für fundierte Anleihen besicherte Verbindlichkeiten
5.376
3.931
RMBS
–
174
Tenderfazilitäten
6.289
5.772
Negative Marktwerte von Derivaten
134
81
Sonstige Sicherstellungen
77
124
Gesamtbetrag besicherter Schulden
12.042
10.384
41 | Echte Pensionsgeschäfte
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Pensionsnehmer – Forderungen Kreditinstitute
–
–
Pensionsgeber – Verbindlichkeiten Kreditinstitute
–
97
Pensionsgeschäfte
–
97
42 | Übertragene, aber nicht vollständig ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte
Finanzielle
Vermögenswerte
zu fortgeführten
Anschaffungs-
kosten
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Buchwert der übertragenen Vermögenswerte
1)
–
96
Buchwert der dazugehörigen Verbindlichkeiten
–
97
1) Bei den übertragenen Wertpapieren handelt es sich ausschließlich um Schuldverschreibungen.
Übertragene, aber nicht vollständig ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte betreffen echte Pensionsgeschäfte. Durch die
weitere Eigentümerschaft ist die BAWAG Group hinsichtlich der übertragenen Wertpapiere weiterhin dem Kurs-, Zins-, Wäh-
rungs- und Kreditrisiko ausgesetzt. Die übertragenen Vermögenswerte sind für den Verkauf gesperrt und werden bei der
Liquiditätsberechnung nicht berücksichtigt.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
175
43 | Nachrangige Vermögensgegenstände
In den Aktivposten der Bilanz sind folgende nachrangige Vermögensgegenstände enthalten:
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Nachrangige Vermögensgegenstände – zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewertet
–
2
Nachrangige Vermögensgegenstände – erfolgswirksam zum Zeitwert bewertet
27
30
Nachrangige Vermögensgegenstände – im sonstigen Ergebnis zum beizulegenden
Zeitwert bewertet
20
178
Nachrangige Vermögensgegenstände
47
210
44 | Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten
Die BAWAG Group schließt gemäß den Globalnettingvereinbarungen (Rahmenvertrag) der International Swaps and Derivati-
ves Association (ISDA) Derivategeschäfte ab. Grundsätzlich werden die Beträge, die gemäß solchen Vereinbarungen von
jeder Gegenpartei an einem einzigen Tag im Hinblick auf alle ausstehenden Transaktionen in der gleichen Währung ge-
schuldet werden, zu einem einzigen Nettobetrag zusammengefasst, der von einer Partei an die andere zu zahlen ist. In be-
stimmten Fällen – zum Beispiel wenn ein Kreditereignis wie ein Verzug eintritt – werden alle ausstehenden Transaktionen
unter der Vereinbarung beendet, der Wert zur Beendigung wird ermittelt und es ist nur ein einziger Nettobetrag zum Aus-
gleich aller Transaktionen zu zahlen.
Die ISDA-Vereinbarungen erfüllen die Kriterien für die Saldierung in der Bilanz nicht. Dies liegt daran, dass die BAWAG
Group zum gegenwärtigen Zeitpunkt keinerlei Rechtsanspruch auf die Saldierung der erfassten Beträge hat, da das Recht
auf eine Saldierung nur beim Eintritt künftiger Ereignisse, wie zum Beispiel einem Verzug bei den Bankdarlehen oder ande-
ren Kreditereignissen, durchsetzbar ist.
Repo- und Reverse-Repo-Transaktionen unterliegen Globalnettingvereinbarungen, deren Saldierungsbedingungen ähnlich
denen in ISDA Master Netting Agreements sind.
Die nachfolgenden Tabellen beinhalten finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten, die
in der Bilanz der BAWAG Group saldiert werden oder
durchsetzbaren Globalnettingvereinbarungen und ähnlichen Vereinbarungen unterliegen, unabhängig davon, ob sie in
der Bilanz saldiert werden.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
176
Finanzielle Vermögenswerte
Beträge, die in der Bilanz nicht
saldiert wurden
31.12.2021
in Mio. €
Bruttobeträge
von finanziellen
Vermögens-
werten in der
Bilanz
Bruttobeträge
von finanziellen
Verbindlich-
keiten in der
Bilanz, die
saldiert wurden
Nettobeträge
von finanziellen
Vermögens-
werten in der
Bilanz
Finanz-
instrumente
Erhaltene
Barsicherheiten
Nettobetrag
Derivate
(exkl. Sicherungsderivaten)
257
–
257
22
167
68
Sicherungsderivate
178
–
178
-73
251
–
Kredite und Forderungen an
Kunden
221
168
53
–
–
53
Summe
656
168
488
-51
418
121
Beträge, die in der Bilanz nicht
saldiert wurden
31.12.2020
in Mio. €
Bruttobeträge
von finanziellen
Vermögens-
werten in der
Bilanz
Bruttobeträge
von finanziellen
Verbindlich-
keiten in der
Bilanz, die
saldiert wurden
Nettobeträge
von finanziellen
Vermögens-
werten in der
Bilanz
Finanz-
instrumente
Erhaltene
Barsicherheiten
Nettobetrag
Derivate
(exkl. Sicherungsderivaten)
441
–
441
40
301
100
Sicherungsderivate
405
–
405
38
366
1
Kredite und Forderungen an
Kunden
239
181
58
–
–
58
Summe
1.085
181
904
78
667
159
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
177
Finanzielle Verbindlichkeiten
Beträge, die in der Bilanz nicht
saldiert wurden
31.12.2021
in Mio. €
Bruttobeträge
von finanziellen
Verbindlich-
keiten in der
Bilanz
Bruttobeträge
von finanziellen
Vermögens-
werten in der
Bilanz, die
saldiert wurden
Nettobeträge
von finanziellen
Verbindlich-
keiten in der
Bilanz
Finanz-
instrumente
Geleistete
Barsicherheiten
Nettobetrag
Derivate
(exkl. Sicherungsderivaten)
301
–
301
188
82
31
Sicherungsderivate
107
–
107
65
39
3
Repo-Transaktionen
–
–
–
–
–
–
Kundeneinlagen
168
168
–
–
–
–
Summe
576
168
408
253
121
34
Beträge, die in der Bilanz nicht
saldiert wurden
31.12.2020
in Mio. €
Bruttobeträge
von finanziellen
Verbindlich-
keiten in der
Bilanz
Bruttobeträge
von finanziellen
Vermögens-
werten in der
Bilanz, die
saldiert wurden
Nettobeträge
von finanziellen
Verbindlich-
keiten in der
Bilanz
Finanz-
instrumente
Geleistete
Barsicherheiten
Nettobetrag
Derivate
(exkl. Sicherungsderivaten)
422
–
422
330
62
30
Sicherungsderivate
62
–
62
49
13
–
Repo-Transaktionen
97
–
97
97
–
–
Kundeneinlagen
181
181
–
–
–
–
Summe
762
181
581
476
75
30
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
178
Die nachfolgenden Tabellen leiten die Nettobeträge von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten in
der Bilanz auf die jeweilige Bilanzposition über:
Finanzielle Vermögenswerte
31.12.2021
in Mio. €
Bilanzposition
Buchwert der
Bilanzposition
davon ohne
Saldierungs-
vereinbarung
davon mit
Saldierungs-
vereinbarung
Derivate
(exkl. Sicherungsderivaten)
Handelsaktiva
257
–
257
Sicherungsderivate
Sicherungsderivate
178
–
178
Kredite und Forderungen an
Kunden
Kredite und Forderungen an
Kunden
34.963
34.910
53
Summe
35.398
34.910
488
31.12.2020
in Mio. €
Bilanzposition
Buchwert der
Bilanzposition
davon ohne
Saldierungs-
vereinbarung
davon mit
Saldierungs-
vereinbarung
Derivate
(exkl. Sicherungsderivaten)
Handelsaktiva
441
–
441
Sicherungsderivate
Sicherungsderivate
405
–
405
Kredite und Forderungen an
Kunden
Kredite und Forderungen an
Kunden
32.129
32.071
58
Summe
32.975
32.071
904
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
179
Finanzielle Verbindlichkeiten
31.12.2021
in Mio. €
Bilanzposition
Buchwert der
Bilanzposition
davon ohne
Saldierungs-
vereinbarung
davon mit
Saldierungs-
vereinbarung
Derivate
(exkl. Sicherungsderivaten)
Handelspassiva
301
–
301
Sicherungsderivate
Sicherungsderivate
107
–
107
Repo-Transaktionen
Finanzielle Verbindlichkeiten aus
Vermögensübertragungen
–
–
–
Kundeneinlagen
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
35.148
35.148
–
Summe
35.556
35.148
408
31.12.2020
in Mio. €
Bilanzposition
Buchwert der
Bilanzposition
davon ohne
Saldierungs-
vereinbarung
davon mit
Saldierungs-
vereinbarung
Derivate
(exkl. Sicherungsderivaten)
Handelspassiva
422
–
422
Sicherungsderivate
Sicherungsderivate
62
–
62
Repo-Transaktionen
Finanzielle Verbindlichkeiten aus
Vermögensübertragungen
97
–
97
Kundeneinlagen
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
32.265
32.265
–
Summe
32.846
32.265
581
45 | Eventualforderungen, Eventualverbindlichkeiten und nicht ausgenützte Kreditrahmen
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Eventualverbindlichkeiten
229
339
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften
229
339
Von Kunden nicht ausgenützte Kreditrahmen
9.295
8.370
hievon jederzeit fristlos kündbar
7.427
6.524
hievon nicht fristlos kündbar
1.868
1.846
Aufgrund des Erwerbs der Südwestbank hat sich die BAWAG Group gemäß § 5 Absatz 10 des Statuts für den Einlagensi-
cherungsfonds verpflichtet, den Bundesverband deutscher Banken e. V., Berlin von etwaigen Verlusten freizustellen, die
durch Maßnahmen zugunsten von im Mehrheitsbesitz der BAWAG Group stehenden oder von durch sie beherrschten Kre-
ditinstituten anfallen. Die Gruppe erwartet aus heutiger Sicht keine Zahlungen aus diesem Titel.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
180
46 | Fremdwährungsvolumina
In der BAWAG Group wurden Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten in folgenden Fremdwährungen gehalten:
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
USD
5.225
3.020
CHF
1.038
1.191
GBP
1.378
1.852
Sonstige
284
358
Fremdwährung
7.925
6.421
EUR
48.400
46.701
Summe Aktiva
56.325
53.122
USD
361
252
CHF
57
214
GBP
33
379
Sonstige
175
149
Fremdwährung
626
994
EUR
55.699
52.128
Summe Passiva
56.325
53.122
Die Tabelle enthält ausschließlich Bilanzpositionen und gibt keine Hinweise auf offene Devisenpositionen aufgrund außerbi-
lanzieller Sicherungsgeschäfte.
47 | Geographische Gebiete – Langfristige Vermögenswerte
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Österreich
819
840
Westeuropa
188
259
Summe
1.007
1.099
Die langfristigen Vermögenswerte setzen sich aus den Bilanzpositionen Sachanlagen, Vermietete Grundstücke und Ge-
bäude, Geschäfts- und Firmenwerte, Markenname und Kundenstock, Software und andere immaterielle Vermögenswerte,
at-equity bewertete Beteiligungen und Sonstige Vermögenswerte mit einer Restlauzeit von über einem Jahr zusammen.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
181
48 | Leasinggeschäfte
Finanzierungsleasing aus Sicht der BAWAG Group als Leasinggeber
Forderungen aus Finanzierungsleasing-Verträgen werden in der Bilanz als „Forderungen an Kunden“ ausgewiesen.
Die BAWAG Group verleast im Rahmen von Finanzierungsleasing sowohl Mobilien als auch Immobilien.
Die folgende Tabelle zeigt die Überleitung des Bruttoinvestitionswertes auf den Barwert, gegliedert nach Restlaufzeiten für
alle laufenden Leasingverträge (ohne offene Posten):
31.12.2021
in Mio. €
Bis 1 Jahr
1–5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
Gesamtbetrag der ausstehenden Leasingraten
(Bruttoinvestitionswert)
442
1.251
58
1.751
Noch nicht realisierte Finanzerträge
31
66
4
101
Forderungen aus Finanzierungsleasing
(Nettoinvestitionswert)
411
1.185
54
1.650
31.12.2020
in Mio. €
Bis 1 Jahr
1–5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
Gesamtbetrag der ausstehenden Leasingraten
(Bruttoinvestitionswert)
426
1.357
59
1.842
Noch nicht realisierte Finanzerträge
28
74
3
105
Forderungen aus Finanzierungsleasing
(Nettoinvestitionswert)
398
1.283
56
1.737
Am 31. Dezember 2021 betragen die nicht garantierten Restwerte 19 Mio. € (2020: 21 Mio. €).
Es waren 12,2 Mio. € Wertberichtigungen für uneinbringliche Mindestleasingzahlungen zu buchen € (2020: 6,2 Mio. €).
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
182
BAWAG Group als Leasingnehmer (Mieter)
Die BAWAG Group least Bürogebäude, Filialen, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Fahrzeuge über verschiedene
Mietverträge. Die vom Konzern abgeschlossenen Leasingverhältnisse wurden zu geschäftsüblichen Konditionen getätigt
und enthalten in der Regel Preisanpassungsklauseln, welche den Marktkonditionen für Geschäftsliegenschaften entspre-
chen. Aus diesen Leasingverhältnissen ergeben sich keine Restriktionen für zukünftige Dividendenzahlungen oder für
Fremdkapitalaufnahmen durch den Konzern.
Zum 31. Dezember 2021 betragen die Nutzungsrechte 190,3 Mio. € (2020: 223,7 Mio. €). Davon werden 188,5 Mio. €
(2020: 221,4 Mio. €) unter der Position Sachanlagen und 1,8 Mio. € (2020: 2,3 Mio. €) unter der Position Forderungen an
Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten ausgewiesen. Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der Nutzungsrechte
unterteilt in Anlagenklassen:
31.12.2021
Grundstücke und
Gebäude
Betriebs- und
Geschäftsausstattung
Summe
in Mio. €
Buchwert 01.01.2021
222,7
1,0
223,7
Zugänge
7,3
0,8
8,1
Abgänge
-0,8
-0,2
-1,0
Neubeurteilungen & Modifikationen
-15,2
0,0
-15,2
Abschreibungen
-24,8
-0,5
-25,3
Buchwert 31.12.2021
189,2
1,1
190,3
davon Sachanlagen
187,4
1,1
188,5
davon Leasingforderungen
1,8
0,0
1,8
Seit 1. Jänner 2021 wurde ein Zugang zu den Nutzungsrechten in Höhe von 8,1 Mio. € (2020: 0,3 Mio. €) erfasst. Dieser
resultiert aus neuen Leasingverhältnissen von Gebäuden.
Zum 31.Dezember 2021 beträgt die Leasingverbindlichkeit 208,7 Mio. € (2020: 225,6 Mio. €) und wird unter der Position
Sonstige Verbindlichkeiten ausgewiesen. Die folgende Tabelle zeigt die Fälligkeitsanalyse der Leasingverbindlichkeit:
31.12.2020
Grundstücke und
Gebäude
Betriebs- und
Geschäftsausstattung
Summe
in Mio. €
Buchwert 01.01.2020
250,1
1,2
251,3
Zugänge
0,0
0,3
0,3
Abgänge
-2,7
0,0
-2,7
Neubeurteilungen & Modifikationen
0,2
0,0
0,2
Abschreibungen
-24,9
-0,5
-25,4
Buchwert 31.12.2020
222,7
1,0
223,7
davon Sachanlagen
220,4
1,0
221,4
davon Leasingforderungen
2,3
0,0
2,3
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
183
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Bis 1 Jahr
26,8
23,9
1–5 Jahre
79,4
84,8
Über 5 Jahre
102,5
116,9
Summe Leasingverbindlichkeit
208,7
225,6
Die folgende Tabelle zeigt die Auswirkungen des IFRS 16 auf den Gewinn oder Verlust:
in Mio. €
2021
2020
Abschreibung Nutzungsrechte
25,3
25,4
Grundstücke und Gebäude
24,8
24,9
Betriebs- und Geschäftsausstattung
0,5
0,5
Zinsaufwand Leasingverbindlichkeiten
2,5
2,6
Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse
0,3
0,5
Aufwendungen für Leasingverhältnisse von geringwertigem Leasingvermögen
0,2
0,2
Aufwendungen für variable Zahlungen unabhängig von einem Index oder Zinssatz
0,0
0,0
Summe
28,3
28,7
Gesamte, geleistete Zahlungen aus Mietverhältnissen
-29
-29
Erhaltene Zahlungen aus Unterleasing von Nutzungsrechten
4
3
Im Jahr 2021 entstanden durch die Anwendung von IFRS 16 ein zusätzlicher Zinsaufwand in Höhe von 2,5 Mio. € (2020:
2,6 Mio. €) und Abschreibungen in Höhe von 25,3 Mio. € (2020: 25,4 Mio. €). Mietaufwendungen für Operating Leasing in
Höhe von 28,3 Mio. € (2020: 27,2 Mio. €) entfielen aus dem sonstigen betrieblichen Aufwand und dem sonstigen Verwal-
tungsaufwand, was zu einer Erhöhung des Gewinns vor Steuern in Höhe von 0,5 Mio. € (2020: 0,8 Mio. €) führte.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
184
49 | Derivative Finanztransaktionen
Derivative Finanztransaktionen zum 31. Dezember 2021
Nominalbeträge/Restlaufzeit
1)
Marktwerte
1)
31.12.2021
in Mio. €
Bis 1 Jahr
1–5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
Positiv
Negativ
Zinsderivate
8.293
25.459
23.992
57.744
378
-178
davon
Zinsswaps Bankbuch
7.967
25.272
23.487
56.725
363
-139
Zinssatzoptionen Bankbuch
326
187
506
1.019
15
-38
Zinsswaps Handelsbuch
–
–
–
–
–
–
Zinssatzoptionen
Handelsbuch
–
–
–
–
–
–
Wechselkursverträge
4.394
3.586
2.870
10.851
47
-217
davon
Währungsswaps Bankbuch
667
3.284
2.870
6.822
5
-163
Devisentermine und
Optionen Bankbuch
3.727
302
–
4.029
42
-54
Währungsswaps
Handelsbuch
–
–
–
–
–
–
Devisentermine und
Optionen Handelsbuch
–
–
–
–
–
–
Wertpapierbezogene Geschäfte und sonstige
Derivate
35
400
31
466
9
-13
davon
wertpapierbezogene und
sonstige Derivate Bankbuch
35
400
31
466
9
-13
Summe
12.722
29.445
26.894
69.061
435
-408
davon
Bankbuchgeschäfte
12.722
29.445
26.894
69.061
435
-408
Handelsbuchgeschäfte
–
–
–
–
–
–
1) In den Derivaten Bankbuch sind Derivate in Fair-Value-Hedge-Beziehungen, Cashflow-Hedge-Beziehungen und Net-Investment-Hedge-Beziehungen
enthalten.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
185
Die obige Tabelle enthält folgende Beträge für Fair-Value-Hedges, Cashflow-Hedges und Net-Investment-Hedges:
Nominalbeträge/Restlaufzeit
Marktwerte
31.12.2021
in Mio. €
Bis 1 Jahr
1–5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
Positiv
Negativ
Zinsderivate
Fair-Value-Hedge
– Zinsrisiko
992
12.155
14.608
27.756
169
-17
Wechselkursverträge
Cashflow-Hedge –
FX-Risiko
670
2.022
2.520
5.212
9
-87
Wechselkursverträge
Net Investment
Hedge – FX-Risiko
139
–
–
139
–
-3
Summe
1.801
14.178
17.128
33.107
178
-107
Derivative Finanztransaktionen zum 31. Dezember 2020
Nominalbeträge/Restlaufzeit
1)
Marktwerte
1)
31.12.2020
in Mio. €
Bis 1 Jahr
1–5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
Positiv
Negativ
Zinsderivate
10.152
26.037
21.184
57.372
658
-315
davon
Zinsswaps Bankbuch
9.889
25.685
20.490
56.063
632
-267
Zinssatzoptionen Bankbuch
263
352
694
1.309
26
-48
Zinsswaps Handelsbuch
–
–
–
–
–
–
Zinssatzoptionen Handelsbuch
–
–
–
–
–
–
Wechselkursverträge
4.229
3.135
1.503
8.868
178
-163
davon
Währungsswaps Bankbuch
1.030
2.891
1.503
5.425
87
-96
Devisentermine und Optionen Bankbuch
3.199
244
–
3.443
91
-67
Währungsswaps Handelsbuch
–
–
–
–
–
–
Devisentermine und Optionen
Handelsbuch
–
–
–
–
–
–
Wertpapierbezogene Geschäfte und sonstige Derivate
0
13
31
44
10
-6
davon
wertpapierbezogene und sonstige
Derivate Bankbuch
–
13
31
44
10
-6
Summe
14.381
29.185
22.718
66.284
846
-484
davon
Bankbuchgeschäfte
14.381
29.185
22.718
66.284
846
-484
Handelsbuchgeschäfte
–
–
–
–
–
–
1) In den Derivaten Bankbuch sind Derivate in Fair-Value-Hedge-Beziehungen und Cashflow-Hedge-Beziehungen enthalten.
Die obige Tabelle enthält folgende Beträge für Fair-Value-Hedges und Cashflow-Hedges:
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
186
Nominalbeträge/Restlaufzeit
Marktwerte
31.12.2020
in Mio. €
Bis 1 Jahr
1–5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
Positiv
Negativ
Zinsderivate
Fair-Value-Hedge
– Zinsrisiko
1.310
11.101
12.038
24.449
308
-45
Wechselkursverträge
Cashflow-Hedge –
FX-Risiko
901
1.921
1.341
4.163
89
-15
Wechselkursverträge
Net Investment
Hedge – FX-Risiko
215
–
–
215
8
-2
Summe
2.426
13.022
13.379
28.827
405
-62
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
187
50 | Liste konsolidierter Tochterunternehmen
31.12.2021
31.12.2020
Banken
BAWAG P.S.K. AG, Wien
V
100,00%
V
100,00%
BAWAG P.S.K. Wohnbaubank Aktiengesellschaft, Wien
V
100,00%
V
100,00%
DEPFA ACS BANK DAC, Dublin
V
100,00%
–
–
DEPFA BANK plc, Dublin
V
100,00%
–
–
start:bausparkasse AG, Hamburg
V
100,00%
V
100,00%
start:bausparkasse AG, Wien
V
100,00%
V
100,00%
Immobilien
Dromalane Mill Limited, Newry
1)
V
0,00%
–
–
Fairgreen Shopping Centre (Carlow) Limited, Dublin
1)
V
0,00%
–
–
GEI Newry Ltd, Newry
1)
V
0,00%
–
–
LSREF3 Tiger Aberdeen S.a.r.l., Luxemburg
–
–
V
100,00%
LSREF3 Tiger Falkirk I S.a.r.l., Luxemburg
–
–
V
100,00%
LSREF3 Tiger Gloucester S.a.r.l., Luxemburg
–
–
V
100,00%
LSREF3 Tiger Romford S.a.r.l., Luxemburg
–
–
V
100,00%
LSREF3 Tiger Southampton S.a.r.l., Luxemburg
–
–
V
100,00%
Promontoria Holding 136 B.V., Amsterdam
V
100,00%
V
100,00%
R & B Leasinggesellschaft m.b.H., Wien
V
100,00%
V
100,00%
RVG Realitätenverwertungsgesellschaft m.b.H., Wien
V
100,00%
V
100,00%
SWBI Darmstadt 1 GmbH, Stuttgart
–
–
V
100,00%
SWBI Mainz 1 GmbH, Stuttgart
–
–
V
100,00%
SWBI München 1 GmbH, Stuttgart
–
–
V
100,00%
SWBI Stuttgart 1 GmbH, Stuttgart
V
100,00%
V
100,00%
SWBI Stuttgart 2 GmbH, Stuttgart
–
–
V
100,00%
SWBI Stuttgart 3 GmbH, Stuttgart
–
–
V
100,00%
Leasing
ACP IT-Finanzierungs GmbH, Wien
V
75,00%
V
75,00%
BAWAG P.S.K. IMMOBILIENLEASING GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
BAWAG P.S.K. Kommerzleasing GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
BAWAG P.S.K. LEASING GmbH & Co. MOBILIENLEASING KG., Wien
V
100,00%
V
100,00%
BAWAG P.S.K. LEASING Holding GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
BAWAG P.S.K. MOBILIENLEASING GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
BFL Leasing GmbH, Eschborn
V
97,87%
V
97,44%
CVG Immobilien GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
easyleasing GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
HBV Holding und Beteiligungsverwaltung GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
KLB Baulandentwicklung GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
Leasing-west GmbH, Kiefersfelden
V
100,00%
V
100,00%
Morgenstern Miet + Leasing GmbH, Eschborn
V
92,98%
V
92,57%
P.S.K. IMMOBILIENLEASING GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
188
Sonstige Nichtbanken
AUSTWEST ANSTALT GmbH, Triesen
V
100,00%
V
100,00%
BAWAG Education Trust Corp., Wilmington
V
100,00%
V
100,00%
BAWAG Group Germany GmbH, Eschborn
V
100,00%
V
100,00%
BAWAG P.S.K. Datendienst Gesellschaft m.b.H., Wien
–
–
V
100,00%
BAWAG P.S.K. IMMOBILIEN GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
BAWAG P.S.K. Versicherung Aktiengesellschaft, Wien
E
25,00%
E
25,00%
Bonnie RE UK 1 B.V., Amsterdam
V
100,00%
V
100,00%
BPI Holding GmbH & Co KG., Wien
V
100,00%
V
100,00%
BV Vermögensverwaltung GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
BVV Cayman Ltd., George Town
V
100,00%
V
100,00%
E2E Kreditmanagement GmbH, Wien
–
–
V
100,00%
E2E Services GmbH, Wien (vormals: E2E Service Center Holding
GmbH, Wien)
V
100,00%
V
100,00%
BAWAG Services GmbH, Wien (vormals: E2E
Transaktionsmanagement GmbH, Wien)
V
100,00%
V
100,00%
FCT Pearl, Pantin
V
100,00%
V
100,00%
Feldspar 2016-1 Mortgage Holding Limited, London
2)
–
–
V
0,00%
Feldspar 2016-1 PLC, London
2)
–
–
V
0,00%
Garrison Earlsfort Investments 2 DAC, Newry
2)
V
0,00%
–
–
Health Coevo AG, Hamburg
V
100,00%
V
100,00%
M. Sittikus Str. 10 Errichtungs GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
MF BAWAG Blocker LLC, Wilmington
V
100,00%
V
100,00%
PFH Properties Funds Holding GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
PSA Payment Services Austria GmbH, Wien
E
20,82%
E
20,82%
P.S.K. Beteiligungsverwaltung GmbH, Wien
V
100,00%
V
100,00%
RF fünfzehn BAWAG Mobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien
V
100,00%
V
100,00%
RF zwölf BAWAG Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien
–
–
V
100,00%
ROMAX Immobilien GmbH, Wien
–
–
V
100,00%
SWB Immowert GmbH, Stuttgart
V
100,00%
V
100,00%
Tiger Retail UK RE 1 S.a.r.l., Luxemburg
–
–
V
100,00%
Tiger Retail UK RE 2 S.a.r.l., Luxemburg
–
–
V
100,00%
Zahnärztekasse AG, Wädenswil
V
100,00%
V
99,99%
V … Vollkonsolidierung, E … Equity-Methode
1) Siehe Note 38.
2) Da der Zweck dieser Gesellschaften die Bereitstellung von liquiden Mitteln und die Refinanzierung der BAWAG P.S.K. ist und die BAWAG P.S.K. alle Verträge
gestaltet und bestimmt, waren diese Gesellschaften in 2020 aufgrund von Wesentlichkeit gemäß IFRS 10 zu konsolidieren.
Wesentliche Tochterunternehmen werden gemäß IFRS 10 vollkonsolidiert, während wesentliche assoziierte Unternehmen
nach IAS 28 at-equity konsolidiert werden.
Tochterunternehmen sind Unternehmen, für welche die BAWAG Group Beherrschung gemäß IFRS 10 ausübt. Beherr-
schung liegt vor, wenn die BAWAG Group variablen Rückflüssen aus ihrer Beziehung zu einem Tochterunternehmen ausge-
setzt ist und sie gleichzeitig über die Fähigkeit verfügt, diese Rückflüsse durch ihre Entscheidungsmacht über das
Tochterunternehmen zu beeinflussen.
Assoziierte Unternehmen nach IAS 28 sind alle Unternehmen, auf die die BAWAG Group maßgeblichen Einfluss ausübt,
diese aber nicht beherrscht oder gemeinschaftlich führt. Dies ist grundsätzlich der Fall, wenn die BAWAG Group zwischen
20% und 50% der Stimmrechte hält.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
189
Die Klassifizierung, ob ein Tochterunternehmen/assoziiertes Unternehmen wesentlich ist, wird einmal jährlich überprüft.
51 | Liste wegen Unwesentlichkeit nicht konsolidierter Tochter- und assoziierter Unternehmen
31.12.2021
31.12.2020
Immobilien
N & M Immobilienentwicklungs GmbH, Wien
100,00%
100,00%
LSREF3 Tiger Aberdeen S.a.r.l., Luxemburg
100,00%
–
LSREF3 Tiger Falkirk I S.a.r.l., Luxemburg
100,00%
–
LSREF3 Tiger Falkirk II S.a.r.l., Luxemburg
100,00%
100,00%
LSREF3 Tiger Gloucester S.a.r.l., Luxemburg
100,00%
–
LSREF3 Tiger Romford S.a.r.l., Luxemburg
100,00%
–
LSREF3 Tiger Southampton S.a.r.l., Luxemburg
100,00%
–
SWBI Mainz 1 GmbH, Stuttgart
100,00%
–
SWBI Stuttgart 2 GmbH, Stuttgart
100,00%
–
SWBI Stuttgart 3 GmbH, Stuttgart
100,00%
–
Leasing
BAWAG Leasing & fleet s.r.o., Prag
100,00%
100,00%
BAWAG Leasing s.r.o., Bratislava
100,00%
100,00%
Fides Leasing GmbH, Wien
50,00%
50,00%
Gara RPK Grundstücksverwaltungsgesellschaft m.b.H., Wien
100,00%
100,00%
HFE alpha Handels-GmbH, Wien
50,00%
50,00%
Kommunalleasing GmbH, Wien
100,00%
50,00%
PT Immobilienleasing GmbH, Wien
100,00%
100,00%
RF sechs BAWAG P.S.K. LEASING GmbH & Co. KG., Wien
100,00%
100,00%
Sonstige Nichtbanken
AUSTOST ANSTALT, Balzers
100,00%
100,00%
BAWAG P.S.K. Equity Finance Limited, St. Helier
–
100,00%
BFL Vertriebspartner BeteiligungsgesmbH, Eschborn
73,36%
68,03%
Depfa Ireland Holding Limited, Dublin
100,00%
–
BAWAG Group Advisors GmbH, Wien (vormals: dd-roadmap Unternehmensberatung
GmbH, Wien)
100,00%
100,00%
BAWAG Group Advisors International GmbH, Eschborn (vormals: GTA Global
Transformation Advisors GmbH, Eschborn)
100,00%
100,00%
easy green energy GmbH, Wien
–
49,00%
easy green energy GmbH & Co KG, Wien
–
49,00%
Einlagensicherung der Banken und Bankiers Gesellschaft m.b.H. i.L., Wien
–
35,92%
Feldspar 2016-1 Mortgage Holding Limited, London
1)
0,00%
–
Feldspar 2016-1 PLC, London
1)
0,00%
–
Fingorilla GmbH in Liqu., Wien
70,00%
40,00%
Finventum GmbH, München
49,00%
49,00%
Finventum IT GmbH, Wien
49,00%
49,00%
FlexSi Finanz Vermittlungsgesellschaft m.b.H., Hamburg
100,00%
100,00%
Octantos Beteiligungsverwaltungs GmbH, Wien
100,00%
–
Omnicas Management AG, Wädenswil
100,00%
99,99%
ROMAX Immobilien GmbH, Wien
100,00%
–
RF zwölf BAWAG Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien
100,00%
–
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
190
31.12.2021
31.12.2020
Savity Vermögensverwaltungs GmbH, Wien
49,00%
49,00%
SPG Software Solutions Limited, Minsk
–
25,03%
SPGR Financial Solutions GmbH, Wien
–
25,03%
SWB Treuhand Gesellschaft mit beschränkter Haftung i.L., Stuttgart
–
100,00%
Tiger Retail UK RE 1 S.a.r.l., Luxemburg
100,00%
–
Tiger Retail UK RE 2 S.a.r.l., Luxemburg
100,00%
–
Universa Protection Protocol XLII L.P., Miami
100,00%
100,00%
Vertiva Family Office GmbH i.L., Stuttgart
100,00%
100,00%
1) Da der Zweck dieser Gesellschaften die Bereitstellung von liquiden Mitteln und die Refinanzierung der BAWAG P.S.K. ist und die BAWAG P.S.K. alle Verträge
gestaltet und bestimmt, waren diese Gesellschaften in 2020 aufgrund von Wesentlichkeit gemäß IFRS 10 zu konsolidieren.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
191
52 | Assoziierte Unternehmen, die aufgrund von Unwesentlichkeit nicht at-equity bewertet werden
Die folgende Übersicht zeigt wesentliche finanzielle Eckdaten von nicht konsolidierten assoziierten Unternehmen:
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Kumulierte Bilanzsumme
50
204
Kumuliertes Eigenkapital
2
2
Kumuliertes Jahresergebnis
0
0
Die in obiger Tabelle dargestellten Beträge basieren auf den letzten verfügbaren Abschlüssen der entsprechenden Gesell-
schaften, welche nach den jeweils anwendbaren Rechnungslegungsvorschriften erstellt wurden. Zum Zeitpunkt der Erstel-
lung des Abschlusses der BAWAG Group zum 31. Dezember 2021 lagen für einen Großteil der betroffenen Gesellschaften
Abschlüsse zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2020 vor (Vorjahr: 31. Dezember 2019).
Wir möchten darauf hinweisen, dass die obige Tabelle nicht den ökonomischen Anteil an den assoziierten Unternehmen
widerspiegelt. Der durchschnittliche ökonomische Anteil beträgt 49% (2020: 43%).
Bezüglich weiterer Details verweisen wir auf Note 37 „Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen“.
53 | Anteile an assoziierten Unternehmen
Die in dieser Angabe enthaltenen Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode bilanziert.
Die BAWAG Group beinhaltet zwei Unternehmen, die at-equity einbezogen werden: BAWAG P.S.K. Versicherung AG, Wien,
und PSA Payment Services Austria GmbH, Wien. In untenstehender Tabelle ist eine zusammengefasste Finanzinformation
zu den Anteilen des Konzerns an assoziierten Unternehmen enthalten, die im Vergleich zur Bilanzsumme und zum Gewinn
oder Verlust als unwesentlich gesehen werden:
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Summe der Beteiligungsbuchwerte an assoziierten Unternehmen
42
44
Summe der Anteile am Gewinn oder Verlust
3,6
1,1
Summe der Anteile am sonstigen Ergebnis
-2,5
0,8
Summe der Anteile am Gesamtergebnis
1,1
1,9
54 | Anteile an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen
Strukturierte Unternehmen sind derart ausgestaltet, dass Stimmrechte oder vergleichbare Rechte nicht der dominierende
Faktor für die Bestimmung der Beherrschung der Einheit sind. Dies ist etwa der Fall, wenn sich Stimmrechte lediglich auf
die Verwaltungsaufgaben beziehen und die relevanten Aktivitäten durch vertragliche Vereinbarungen gesteuert werden. Ein
strukturiertes Unternehmen zeichnet sich oftmals durch einige oder alle der folgenden Merkmale aus:
Beschränkte Tätigkeiten
Eng und genau definierter Zweck
Unzureichendes Eigenkapital
Finanzierung in Form zahlreicher vertraglich verknüpfter Instrumente für Investoren, um Kredit- oder andere Risiken
(Tranchen) zu bündeln
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
192
Die Einheiten, die Gegenstand dieser Anhangangabe sind, werden nicht konsolidiert, da der Konzern keine Beherrschung
über Stimmrechte, Verträge, Finanzierungsvereinbarungen oder andere Mittel hat. Das Exposure der BAWAG Group gegen-
über nicht konsolidierten strukturierten Einheiten umfasst Leasingunternehmen, welche Spezialleasing betreiben und von
der BAWAG Group finanziert werden.
Die Art der Geschäftsaktivitäten einer strukturierten Einheit bestimmt deren Größe. Bei den sonstigen strukturierten Beteili-
gungen bestimmt die Bilanzsumme der Einheiten in Höhe von 80 Mio. € (2020: 83 Mio. €) die Größe der strukturierten
Unternehmen. Bei den Angaben zu den Verbriefungen ist dies der Nennwert der ausgegebenen Wertpapiere in Höhe von
759 Mio. € (2020: 996 Mio. €) bzw. bei Finanzierungen von sonstigen Zweckgesellschaften ist dies der Finanzierungsbe-
trag in Höhe von 69 Mio. € (2020: 0 Mio. €).
Die folgende Tabelle zeigt die Buchwerte der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die die Anteile an nicht konsolidierten
strukturierten Unternehmen betreffen, sowie die Erträge aus diesen strukturierten Einheiten. Die Höchstexponierung in Be-
zug auf Verluste entspricht den mit den strukturierten Einheiten verbundenen Vermögenswerten.
in Mio. €
2021
2020
Buchwert der Vermögenswerte in Verbindung mit Anteilen an strukturierten Unternehmen
867
1.037
in der Bilanz ausgewiesen unter Zu fortgeführten Anschaffungskosten
867
1.037
Buchwert der Verbindlichkeiten in Verbindung mit Anteilen an strukturierten
Unternehmen
–
–
Erträge
7,5
9,7
Zinserträge
7,5
9,7
Während der Berichtsperiode erlittener Verlust
–
–
Maximal möglicher Verlust
867
1.037
Die BAWAG Group hat weder im abgelaufenen Geschäftsjahr ein nicht konsolidiertes strukturiertes Unternehmen finanziell
oder anderweitig unterstützt noch hat sie gegenwärtig die Absicht dazu.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
193
Die BAWAG Group ist eine auf das Privatkundengeschäft fokussierte Bank, die über viele Jahre ein risikoarmes, einfaches
und transparentes Geschäftsmodell mit einer konsistenten Strategie aufgebaut hat. Der Schwerpunkt liegt auf der effizien-
ten und einfachen Bereitstellung unserer wichtigsten Kredit- und Sparprodukte über unsere eigenen Netzwerke, strategi-
schen Partner und verschiedenen digitalen Kanäle. Das Corporates, Real Estate & Public Sector Segment bedient
Kunden vor allem mit nationalen und internationalen Krediten, Einlagen und Zahlungsverkehrsdienstleistungen. Im gesam-
ten Segment konzentrieren wir uns auf risikoangepasste Erträge und halten eine disziplinierte Kreditvergabe aufrecht. Un-
sere Märkte sind entwickelte Volkswirtschaften mit stabilen rechtlichen und politischen Rahmenbedingungen in der DACH-
Region, den Niederlanden, in Westeuropa und den Vereinigten Staaten. Unsere Liquidität wird hauptsächlich durch stabile
Kundeneinlagen bereitgestellt.
Das Risikomanagement und die aktive Steuerung von Risiken sind ein wesentlicher Bestandteil der Geschäftsstrategie des
Konzerns. Die Aufrechterhaltung eines sicheren und soliden Risikoprofils ist ein zentraler Pfeiler unserer Strategie, und es
besteht die Verpflichtung in der gesamten Organisation, die Bank so zu führen, dass dieses niedrige Risikoprofil erreicht
und beibehalten wird. Wir sind davon überzeugt, dass unser Risikomanagement-Ansatz ein Unterscheidungsmerkmal in
unserem Markt darstellt und der Schlüssel zum Erreichen unserer strategischen und finanziellen Ziele sowie zur Schaffung
von Mehrwert für unsere Aktionäre sowie zum Schutz unserer Kunden ist.
Die Beibehaltung eines sicheren und soliden Risikoprofils ist Eckpfeiler unserer Konzernstrategie und unserer Risikopoli-
tik. Sie basiert auf den folgenden Grundsätzen:
Beibehaltung einer starken Kapitalposition, stabiler Privatkundeneinlagen und eines niedrigen Risikoprofils
Fokus auf etablierte und entwickelte Märkte
Anwendung einer konservativen und disziplinierten Kreditvergabe in Märkten, die wir verstehen, mit dem Focus auf be-
sichertes Geschäft
Aufrechterhaltung einer soliden Bilanz
Proaktives Management und Reduzierung von nichtfinanziellen Risiken
Zusam/menfassung und wesentliche Entwicklungen 2021
Proaktives und umsichtiges Management während des durch COVID-19 verursachten beispiellosen Wirtschaftsein-
bruchs: Das Portfolio hat sich aufgrund unseres Risikoprofils und der konservativen Kreditvergabestandards als wider-
standsfähig erwiesen; und die Bilanz konnte 2021 weiter gestärkt werden (in Bezug auf Eigenkapital, Assetqualität,
Liquidität).
Die ECL-Reserven belaufen sich auf Basis gewichteter wirtschaftlicher Szenarien auf 139 Mio. € (2020: 130 Mio. €). Die
Management Overlays erhöhten sich seit Jahresende um 59% auf 61 Mio. € (2020: 38 Mio. €) was die aktuellen Unsi-
cherheiten im Zusammenhang mit der Pandemie und den beobachteten wirtschaftlichen Auswirkungen widerspiegelt
und nicht mit den historischen Daten in unseren Modellen vergleichbar ist. Die modellbasierten ECLs haben sich auf-
grund der makroökonomischen Prognose und verbesserter Assetqualität normalisiert, was auch durch den Rückgang
der Stufe 2 Aktiva auf nahezu das Niveau vor der Pandemie belegt wird.
Rückläufige NPL-Quote (ohne Stadt Linz) bei 1,0% (2020: 1,1%), mit einer stabilen NPL-Besicherungsquote von 46%
(2020: 46%).
Unter Berücksichtigung der Forderung an die Stadt Linz sowie freiwilliger Vorsorgen im aufsichtsrechtlichen Kapital be-
laufen sich die NPL-Quote auf 1,4% (2020: 1,5%) und die NPL-Besicherungsquote auf 56% (2020: 62%).
RISIKOBERICHT
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
194
Portfolioanstieg auf 52,4 Mrd. € Buchwert (2020: 49,6 Mrd. €), weiterhin mit Schwerpunkt auf Wachstum in der
DACH/NL-Region.
Die gute Assetqualität zeigt sich durch die kontinuierliche Verschiebung von Assets der Stufe 2 (erhöhtes Kreditrisiko) zu
Stufe 1 (Performing), wobei 94% des Kreditportfolios dzt. Stufe 1 sind (2020: 92%). Die Assets der Stufe 2 wurden auf
4% des Kreditportfolios reduziert (2020: 6%).
Anteil des besicherten Retail & SME-Geschäfts (hauptsächlich Hypotheken) stieg auf 86% des Gesamtexposures gegen-
über 85% 2020.
Die jährlichen Risikokosten von 95 Mio. € (2020: 225 Mio. €) entsprechen einem Rückgang von 69% auf 23 Basis-
punkte (2020: 45 Basispunkte) des Portfolios ohne nennenswerte Auflösungen von Vorsorgen.
Robuste Liquiditätsposition zum Jahresende mit einer LCR-Quote in Höhe von 239% (2020: 231%) und einer NSFR-
Quote von 139% (2020: 132%). Beide Quoten sind damit deutlich über den regulatorischen Anforderungen.
Starke Widerstandsfähigkeit des Geschäftsmodells, bestätigt durch die EBA/SSM-Stresstestergebnisse 2021: Im adver-
sen Szenario würde der 3-Jahres-Impact auf die CET1-Quote 199 Basispunkte betragen gegenüber dem EBA-Durch-
schnitt von 485 Basispunkten, und die CET1-Quote würde im 3. Jahr bei 12,0% liegen gegenüber dem EBA-
Durchschnitt von 10,2%.
Der Risikoappetit bildet weiterhin die Grundlage für die Geschäftsstrategie und die Steuerung des Portfolios.
Das Engagement in Branchen mit moderatem bis hohem ESG-Risiko bleibt mit einer starken ESG-Risiko-Governance
gering. Die ESG-Risiken werden in den Risikosteuerungsrahmen, die Risikostrategie und die interne Kapitalausstattung
für alle Risikoarten und Risikomanagementrichtlinien integriert.
Entwicklung der wichtigsten Risikokennzahlen
Gesamtportfolio
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
vvP
NPL Ratio
1,4%
1,5%
-0,1pp
NPL-Wertberichtigung-Besicherungsquote
56,5%
61,7%
-5,2pp
NPL-Besicherungsquote
79,2%
90,2%
-11pp
Wertberichtigungen Stufe 1 und 2
139
130
9
Wertberichtigungen Stufe 3
276
271
5
Prudential Filter
211
275
-64
LCR
239%
231%
8pp
NSFR
n/a
132%
n/a
Risikopolitik und -strategie
Die Geschäftstätigkeit der BAWAG Group konzentriert sich vorwiegend auf das Privatkundengeschäft sowie auf Firmenkun-
dengeschäft in selektiven Märkten mit angemessenem Risiko-Ertrags-Profil. Dabei geht die Bank die branchenspezifischen
Risiken sowie jene der Wirtschaft im Allgemeinen ein. Die BAWAG Group überwacht und steuert diese Risiken innerhalb
eines strikten und umfassenden Risikomanagementregelwerks, mit der Absicht, solche Risiken zu vermindern und für de-
ren Abdeckung angemessene Kapital- und Liquiditätsausstattung sicherzustellen.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
195
Die BAWAG Group hat ein umfassendes und vorausschauendes Risikomanagementsystem entwickelt, das die Art, den Um-
fang und die Komplexität der Geschäftsaktivitäten des Konzerns und die daraus resultierenden Risiken berücksichtigt. Die
Risikomanagement-Governance und -Überwachung der BAWAG Group beinhaltet das Verständnis von Risikotreibern, Risi-
koarten und Auswirkungen von Risiken.
Grundsätze des Risikomanagements
Das Risikomanagement der BAWAG Group basiert auf den folgenden Grundsätzen:
Risikobewusste Kultur: Risikomanagement ist eine gemeinsame Anstrengung aller Geschäftseinheiten und Risikoma-
nagementbereiche. Wir haben in der gesamten Gruppe eine risikobewusste Kultur etabliert, die eine risikobasierte Ent-
scheidungsfindung gewährleistet.
Umsichtiger Umgang mit Risiken und Kreditvergabe: Unser strategisches Bekenntnis zu einem niedrigen Risikoprofil
spiegelt sich in unserem Fokus auf entwickelte Märkte, unseren konservativen Kreditvergaberichtlinien mit Schwerpunkt
auf besichertem Geschäft und risikoadjustierten Renditen, einer starken Kapitalposition, einem stabilen, auf dem Privat-
kundengeschäft basierenden Refinanzierungsmodell und der proaktiven Steuerung nichtfinanzieller Risiken wider.
Integriertes Risikomanagement: Wir steuern alle relevanten Risikoarten auf einer konzernweiten Basis und stellen so
einen konsistenten und kohärenten Ansatz für unsere Risikomanagementaktivitäten in der gesamten Gruppe sicher.
Gut etablierte Risiko-Governance: Das Governance-Rahmenwerk gewährleistet eine strikte Trennung von Geschäfts-
und Risikofunktionen auf allen Organisationsebenen und trägt zur effektiven Umsetzung und Kontrolle des Risikoappeti-
tes sowie der Risikostrategie des Konzerns bei.
Effektive Risikoanalyse, -steuerung und -berichterstattung: Ein umfassendes Risikoreporting in Verbindung mit ausge-
reiften Risikomess- und Validierungsverfahren, die alle wesentlichen Risikoarten abdecken, gewährleistet eine enge
Überwachung und frühzeitige Erkennung entstehender Risiken. Die Risikoanalyse wird durch umfangreiche Stresstests
ergänzt, die eine gezielte Identifizierung von Risikoschwachstellen des Konzerns ermöglichen.
Die implementierte Risikostrategie gewährleistet eine effektive Identifizierung, Messung und Steuerung von Risiken in der
gesamten BAWAG Group und bildet die Grundlage für fundierte risikobasierte Geschäftsentscheidungen. Dies ermöglicht
eine rasche und proaktive Reaktion auf Markttrends oder andere sich verschlechternde Entwicklungen und unterstützt die
organische und anorganische Wachstumsstrategie der Bank innerhalb des Gesamtrisikoappetits.
Risikoappetit
Die BAWAG Group hat eine Risikostrategie implementiert, die vollständig auf die Gesamtgeschäftsstrategie des Konzerns
abgestimmt ist. Der Vorstand definiert und genehmigt den Risikoappetit und die Risikostrategie auf jährlicher Basis. Die
Definitionen der Risikostrategie und des Gesamtrisikoappetits bilden die Grundlage für die Allokation des verfügbaren inter-
nen Kapitals an die Geschäftsbereiche innerhalb der Gruppe, um gezielt Risiken, unter Berücksichtigung der regulatori-
schen und ökonomischen Rahmenbedingungen, der Liquiditätsposition und der Profitabilitätserwartungen der Bank,
einzugehen. Die Risikostrategie bricht den Gesamtrisikoappetit in detailliertere Risikoindikatoren und Limite herunter.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
196
Governance-Rahmenwerk
Die etablierte Risiko-Governance stellt die Umsetzung der Risikostrategie der Bank durch die operativen und strategischen
Risikomanagementfunktionen und die relevanten Komitees der BAWAG Group sicher. Die Governance wird durch die Dele-
gation von Befugnissen vom Vorstand innerhalb der Managementhierarchie sichergestellt und durch entsprechende Komi-
tees unterstützt, um eine fundierte Entscheidungsfindung und Kommunikation sicherzustellen.
Der Vorstand wird kontinuierlich und proaktiv über die Gesamtrisikosituation informiert. Die Risikoberichterstattung basiert
auf klar definierten Risikokennzahlen und umfasst alle Säule-I- und Säule-II-relevanten Themen (wobei sich Säule I auf die
aufsichtsrechtlichen Mindestkapitalanforderungen und Säule II auf die Bewertung der internen Kapitaladäquanz gemäß
dem Basel-Rahmenwerk bezieht, um alle Risiken abzudecken, denen die Bank über die Mindestkapitalanforderungen hin-
aus potenziell ausgesetzt sein kann). Risikoberichte werden auf vierteljährlicher Basis dem Risikoausschuss des Aufsichts-
rates vorgelegt. Die Risikomanagementrichtlinien werden regelmäßig überprüft, um erwartete Veränderungen der
Geschäftsstrategie, der regulatorischen Anforderungen sowie der Marktbedingungen zu berücksichtigen. Besonderes Au-
genmerk wird dabei auf Adaptierungen in Bezug auf die Expansionsstrategie der BAWAG Group sowie auf die Umwelt- und
Nachhaltigkeitsziele gelegt.
Potenzielle neue Risiken sowie regulatorische Entwicklungen werden proaktiv beobachtet, um mögliche Auswirkungen auf
das Risikomanagement und die Strategie zu evaluieren.
Der Chief Risk Officer (CRO) der BAWAG Group ist gemeinsam mit den relevanten Risikomanagementfunktionen für die
Umsetzung und Einhaltung der definierten Risikostrategie für alle Risikoarten verantwortlich. Diese bilden die unabhängige
Risikomanagementfunktion.
Die folgenden Bereiche überwachen die Umsetzung und Durchführung der risikobezogenen Richtlinien (Stand
31.12.2021):
Risk Controlling
Risk Modelling
Validation
Commercial Risk Management
Retail Risk Management
Group Data Warehouse (gemeinsame Berichtslinie an Risiko und Finanzen)
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
197
55 | COVID-19-Pandemie – Auswirkungen auf das Risikomanagement
Das Jahr 2021 hat uns gezeigt, dass die Pandemie weiterhin Auswirkungen auf die Wirtschaft haben wird, was daher ein
flexibles und umsichtiges Risikomanagement erfordert. Der pandemiebedingte Wirtschaftseinbruch führte zu Komplikatio-
nen in den Lieferketten und zu einem Anstieg des Inflationsdrucks sowie einem Preisanstieg bestimmter Vermögenswerte.
Obwohl sich die Wirtschaft erholt hat, bleibt die Unsicherheit hinsichtlich der Gesundheitskrise bestehen. Nach einer star-
ken wirtschaftlichen Erholung in unseren Märkten im Sommer und Rückkehr zu einer normalen Geschäftstätigkeit dämpfte
der 4. Lockdown im November/Dezember in Österreich neuerlich die wirtschaftlichen Aktivitäten für Einzelhändler in der
Hauptsaison mit einem negativen Effekt von 5,25% auf das BIP nach Berechnungen des WIFO (im Vergleich zu 6% beim
2. Lockdown im November 2020). Es wird erwartet, dass sich die anhaltenden wirtschaftlichen Auswirkungen in unseren
Märkten in Grenzen halten werden, dies unterstreicht jedoch weiterhin die Notwendigkeit zur Vorsicht und zur Beibehal-
tung einer geringen Risikotoleranz in allen unseren Portfolios.
Das Risikomanagement hat in diesem Zusammenhang den Kunden proaktiv Maßnahmen und Zugang zu staatlichen För-
derungen angeboten, um den anhaltendend negativen Auswirkungen auf die Wirtschaft und unsere Kunden entgegenzu-
wirken. Die Risikomanagementprozesse waren durchgängig darauf ausgelegt, Transparenz sicherzustellen, die zugrunde
liegende Entwicklung der Risiken zu messen und bei Bedarf Maßnahmen zu ergreifen. Die Maßnahmen der Bank zu CO-
VID-19 werden angesichts der Bedeutung der Auswirkungen seit Beginn der Pandemie gesondert dargestellt. Die vorüber-
gehenden Einschränkungen des öffentlichen Lebens durch Lockdowns und Reisebeschränkungen im Zuge der COVID-19-
Pandemie und die damit verbundenen negativen wirtschaftlichen Folgen hatten im Jahr 2021 Auswirkungen auf folgende
Aspekte des Kreditrisikos:
Im nächsten Abschnitt werden die Entwicklungen und getroffenen Maßnahmen im Zusammenhang mit der COVID-19-Pan-
demie in den folgenden Kreditrisikomanagementprozessen beschrieben:
Governance
Kreditvergabe
COVID-19-induzierte Moratorien und Kreditgarantien
Risikovorsorge
Forbearance-Klassifizierung und Bewertung von Unlikeliness to pay
Beurteilung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos und Stufenzuordnung
Makroökonomische Szenarien/Forward Looking Information
Management Overlay
Governance
Während der letzten beiden Jahre der Pandemie hat das Risikomanagement der BAWAG Group im Rahmen dieser Krise
bewiesen, sich bei der Evaluierung und Messung von Risiken schnell und effektiv auf die neuen und sich ständig ändern-
den Rahmenbedingungen einstellen zu können. Dabei konnte stets auf die etablierte Risiko-Infrastruktur (IT, Reporting,
Analytik) und die etablierten Entscheidungsprozesse zurückgegriffen werden.
Das Management der BAWAG Group verfolgte einen äußerst proaktiven und spezifischen Ansatz , um die damit einherge-
henden Risiken frühzeitig zu adressieren. Die Frequenz der Risikomessung sowie Berichterstattung wurde deutlich erhöht,
um eine konzernweit einheitliche Reaktion auf Basis fundierter Datenanalyse zu gewährleisten. Die folgenden Maßnahmen
und Initiativen wurden ergriffen oder weitergeführt:
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
198
- Wiederkehrende Steuerungsmeetings unter Einbeziehung des Vorstands und der relevanten Bereiche, um eine gezielte
Risikoanalyse, zeitnahe Entscheidungsfindung und Priorisierung für eine umgehende operative Umsetzung von Maß-
nahmen sicherzustellen
- Regelmäßige Überwachung des Kundenverhaltens und damit verbundener Risikokennzahlen, die den gesamten Kre-
ditrisikolebenszyklus abdecken (Neugeschäftsanträge, Auslastung von revolvierenden Linien, Betreibung von ausgefal-
lenen Engagements, makroökonomische Entwicklung)
- Pflichtbewusstes COVID-19-Kreditrisikoreporting mit Überprüfungen bestimmter Teilportfolien und intensivierter Aus-
tausch mit den jeweiligen Unternehmen, um die aktuelle finanzielle Position einschätzen zu können
- Proaktive Initiativen zur Unterstützung unserer Kunden, um das Bewusstsein für verschiedene Unterstützungsmaßnah-
men zu schärfen (Zahlungsmoratorien für Privatpersonen, staatliche Unterstützungsprogramme für KMUs, Einzelfall-
prüfung bei Unternehmenskrediten)
- Überprüfung konzernweiter Daten über Zahlungsaufschübe, um verschiedene Unterstützungsmaßnahmen der Bank
nachzuverfolgen (z.B. Zahlungsaufschübe nach Moratoriumsart, Betriebsmittelfazilitäten unter Nutzung staatlicher Ga-
rantiesysteme) aufgeschlüsselt nach Produkttyp/Land und Moratoriumsart
- Erweitertes Risikoreporting, um die Entwicklung bestimmter Portfolios, Kundengruppen und Produkte, die von der Pan-
demie betroffen sind, gezielt zu überwachen
- Laufende Überprüfung der IFRS9-Risikovorsogen unter Berücksichtigung verschiedener makroökonomischer Szena-
rien
Kreditvergabe
Die Bank verfolgt bei der Kreditvergabe einen konservativen Ansatz mit klar definierten Vergaberichtlinien und dem Fokus
auf ein hohes Maß an verfügbaren Kreditsicherheiten, ein angemessenes Verhältnis von laufendem Schuldendienst zum
Einkommen und auf risikoadjustierte Renditen. Die Kreditvergabeentscheidungen werden durch quantitative Risikoanaly-
sen unterstützt, die eine gezielte Risikobeurteilung unter Berücksichtigung des erwartet ungünstigen makroökonomischen
Umfelds und die Durchführung entsprechender Maßnahmen während der Krise sicherstellen. Während der Pandemie hat
die Bank ihren Kunden weiterhin alle Kreditprodukte im vollen Umfang bereitgestellt. Die Kreditvergabe-Parameter werden
regelmäßig gestresst, um die Nachhaltigkeit der Kreditkennzahlen sicherzustellen.
Unsere Strategie besteht darin, unser Retail & SME-Neugeschäft weiter auf asset-basierte besicherte Produkte (vor allem
Wohnimmobilien und Leasing) zu verlagern, was Ende 2021 86% (2020: 85%) des Portfolios umfasst. Die restlichen 14%
(2020: 15%) unseres Portfolios bestehen aus unbesicherten Retail & SME-Krediten.
In Bezug auf unser unbesichertes Retail & SME-Kreditgeschäft haben wir unsere Stressresistenz im Retail & SME-Portfolio
erfolgreich verbessert, da sich die Anfang 2020 ergriffenen Maßnahmen, die sicherstellen, dass die Retail & SME-Kunden
über ein hohes Maß an Zahlungsfähigkeit verfügen, bereits in niedrigen 12-Monats-Ausfallsquoten bei Verbraucherkrediten
widerspiegeln, die das Risikoprofil wie erwartet verringern.
COVID-19-induzierte Moratorien und Kreditgarantien
Um die wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Maßnahmen in Form von kurzfristigen operationellen oder Liquiditäts-
problemen abzumildern, wurden in vielen unserer Märkte verschiedene Moratorien etabliert, die sich im Wesentlichen als
Zahlungsmoratorien zusammenfassen lassen. Dabei wird den Kreditnehmern ein vorübergehender Aufschub fälliger Zins-
und Tilgungszahlungen sowie von Gebühren gewährt. Die Zahlungsmoratorien sind je nach nationaler Gesetzgebung bzw.
den regulatorischen Vorgaben unterschiedlich ausgestaltet. Die BAWAG Group unterstützte ihre Kunden, die unter ein ge-
setzliches (gesetzlich festgelegt und für alle Institute innerhalb einer bestimmten Jurisdiktion gültig) oder privates (private
Initiativen in Form von branchenweiten oder sektorweiten Maßnahmen, die von den Instituten über ihre Branchenverbände
vereinbart und dokumentiert werden) Kreditmoratorium fallen, sofern die daraus resultierenden Zahlungsengpässe auf die
COVID-19-Pandemie zurückzuführen sind. Alle öffentlichen und privaten Moratorien endeten im Jahr 2020 – mit Aus-
nahme der österreichischen gesetzlichen Moratorien (gem. § 2 des 2. COVID-19-JuBG) für Privatpersonen und KMU (bis
zu definierten Schwellenwerten) gültig für Kredite (ausgenommen Leasing), die bis Jänner 2021 verlängert wurden. Daher
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
199
wurden die meisten Stundungen im Jahr 2021 als bilaterale Stundungsmaßnahmen zur Unterstützung von Kunden wäh-
rend der Pandemie eingestuft, was zu einer Neueinstufung der betroffenen Kredite in Stufe 2 führte. Insgesamt haben sich
die Stundungen sehr positiv entwickelt, auch wenn ein erheblicher Teil der Zahlungen seit dem 1. Lockdown gestundet
wird.
Die folgende Tabelle zeigt das Volumen und die Anzahl der von der BAWAG Group gewährten Moratorien der noch aktiven
Konten per 31. Dezember 2021:
Aktive Stundungen
Abgelaufene Stundungen
in Mio. €
Anzahl Kredite
Kreditbetrag (€)
Anzahl Kredite
Kreditbetrag (€)
Davon zahlend
Retail & SME
679
37
22.249
1.015
90%
davon besichert
129
21
12.623
830
91%
davon nicht besichert
550
17
9.626
185
83%
Corporates, Real Estate &
Public Sector
7
9
63
46
100%
Summe
686
46
22.312
1.061
90%
Die folgende Tabelle zeigt das Volumen und die Anzahl der von der BAWAG Group gewährten Moratorien per 31.12.2020:
Aktive Stundungen
Abgelaufene Stundungen
in Mio. €
Anzahl Kredite
Kreditbetrag (€)
Anzahl Kredite
Kreditbetrag (€)
Davon zahlend
Retail & SME
3.636
229
19.673
1.019
92%
davon besichert
1.464
164
11.630
839
92%
davon nicht besichert
2.172
65
8.043
180
90%
Corporates, Real Estate &
Public Sector
38
34
56
45
99%
Summe
3.674
263
19.729
1.064
92%
Aktive Stundungen beziehen sich auf solche mit Ablaufdatum am oder nach dem 31. Dezember 2021 (oder früher und
noch nicht in Rechnung gestellt). Abgelaufene Stundungen beziehen sich auf solche mit einem Ablaufdatum vor dem 31.
Dezember 2021, die bereits mindestens einen Abrechnungszyklus nach der Stundung durchlaufen haben und wo der Kre-
dit noch aktiv ist. Die Zahlungsquote zeigt das Volumen der Kredite, die die letzte Rate bedient haben, im Verhältnis zu den
ursprünglich ausgelaufenen Kreditbeträgen.
Der Höhepunkt an Moratoriumsanfragen wurde in Österreich im 2. Quartal 2020 nach dem ersten Lockdown beobachtet,
der mit der ersten Phase der gesetzlichen Moratorien in Österreich und Deutschland einherging. Viele Kunden haben in
Anbetracht der unsicheren weiteren Entwicklung und der Auswirkungen auf ihre finanzielle Situation aus Vorsichtsgründen
ein Moratorium in Anspruch genommen. Aufgrund der anhaltenden öffentlichen Unterstützungsmaßnahmen (Kurzarbeit,
Entschädigungszahlungen an betroffene Unternehmen) flachten Neuanträge sowie Verlängerungen bestehender Stundun-
gen auf das aktuelle Niveau ab. Die folgende Grafik zeigt die Entwicklung der Stundungen im Privatkundengeschäft in Be-
zug auf den Kreditbestand auf Quartalsbasis.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
200
COVID-19-induzierte Moratorien wurden hauptsächlich von Privatpersonen genutzt. Die Mehrheit der verbliebenen aktiven
Moratorien laufen Ende Jänner 2022 aus, aber angesichts der Omikron-Variante des Coronavirus rechnen wir mit einer wei-
teren Verlängerung der Stundungen.
- Das unbesicherte Volumen von 16 Mio. € besteht ausschließlich aus Konsumentenkrediten. 86% der Kunden mit akti-
ven Stundungen haben auch ihr Gehaltskonto bei der BAWAG Group – dies ermöglicht eine detaillierte Analyse der
Einkommensentwicklung, des Zahlungsverhaltens sowie der Wahrscheinlichkeit der Wiederaufnahme der Zahlungen
nach Ablauf der Stundungen.
- Die besicherten Volumina in Höhe von 21 Mio. € sind vorwiegend durch Hypotheken mit einem durchschnittlichen
LTV von unter 82% besichert.
Alle aktiven Stundungen werden als „Forborne“ gekennzeichnet und mindestens der Stufe 2 zugeordnet, 60% der nicht-
zahlenden Kunden sind bereits als Default eingestuft und unterliegen dem Mahnprozess und der IFRS 9-EWB-Berech-
nung.
Um dem durch die COVID-19-Pandemie verursachten wirtschaftlichen Abschwung entgegenzuwirken, haben viele Länder
verschiedene Formen direkter finanzieller Unterstützung für Privatpersonen, Haushalte und Unternehmen zur Verfügung
gestellt. Darüber hinaus wurden durch Banken staatlich garantierte Überbrückungskredite vergeben, um ausreichend Li-
quidität für Unternehmen während der COVID-19-Pandemie sicherzustellen.
Die folgende Tabelle zeigt das Volumen der von der BAWAG Group mit öffentlichen Garantien versehenen Kredite:
31.12.2021
in Mio. €
Anzahl Kredite
Kreditbetrag (€)
Gezogener Betrag
Staatliche
Garantie
Retail & SME
580
37
36
97%
Corporates, Real Estate & Public Sector
12
28
24
91%
Summe
592
65
59
94%
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
201
31.12.2020
in Mio. €
Anzahl Kredite
Kreditbetrag (€)
Gezogener Betrag
Staatliche
Garantie
Retail & SME
707
56
52
94%
Corporates, Real Estate & Public Sector
13
14
11
94%
Summe
720
70
63
94%
Risikovorsorge
Die BAWAG Group hat vor dem Hintergrund der COVID-19-Pandemie und der wirtschaftlichen Erholung eine Reihe von
Maßnahmen getroffen, um eine rechtzeitige Identifizierung notleidender Schuldner und die Sicherstellung angemessener
Risikovorsorgen unter Berücksichtigung der aktuell vorherrschenden Unsicherheit zu gewährleisten.
Die Bank verfügt über umfassende Methoden zur Ermittlung des erwarteten Kreditverlusts (ECL) nach IFRS 9, um zukünf-
tige, noch nicht eingetretene Verluste unter Berücksichtigung makroökonomischer Faktoren, Kunden mit höherem Risi-
koprofil und letztlich Kunden mit erhöhter Ausfallswahrscheinlichkeit zu identifizieren. Die Kernkonzepte zur Beurteilung
einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos wurden dabei auch in diesem Umfeld beibehalten und 2021 verbessert. Die
BAWAG Group ist der Ansicht, dass die Auswirkungen und die wirtschaftliche Unsicherheit, die durch die COVID-19-Pan-
demie entstanden sind, in den historischen Daten der Modelle nicht vollständig wiedergegeben werden können. Daher hat
die Bank Management-Overlays eingeführt. Für das Segment Corporates, Real Estate & Public Sector wurden einzelne
Stage-2-Namen aus der Watchlist und/oder mit Ratingverschlechterungen in bestimmten Branchen (z. B. Automobil, Tou-
rismus) einzeln bewertet, in Retail & SME wurden Overlays für Stage-2-Exposures (hauptsächlich Konsumentenkredite)
durch die Überprüfung aktiver Stundungen, Zahlungsquoten abgelaufener Stundungen sowie durch Stresstestszenarien
abgeleitet, um ein angemessenes Level an Risikovorsorgen sicherzustellen. Per 31. Dezember 2021 hatte die BAWAG
Group ECLs in Höhe von 139 Mio. €, davon entfielen 61 Mio. € auf einen Management-Overlay, der über die durch die
IFRS-9-Modelle errechneten ECLs hinausging, um angesichts der wirtschaftlichen Unsicherheit eine angemessene Risiko-
vorsorge zu gewährleisten.
Forbearance-Klassifizierung und Bewertung von Unlikeliness to pay
Die Bank hat ihren Kunden, vor allem im Segment Retail & SME, verschiedene Arten von Zahlungsaufschüben gewährt, die
auf öffentlichen oder privaten Initiativen beruhen. Zahlungsaufschübe, die die von der Europäischen Bankenaufsichtsbe-
hörde (EBA) definierten Bedingungen, zuletzt aktualisiert im Dezember 2020, erfüllen, wurden dabei nicht als Forbearance
eingestuft und lösen somit 2020 keinen automatischen Transfer von Stufe 1 (einjähriger erwarteter Kreditverlust) zu Stufe 2
(lebenslanger erwarteter Kreditverlust) aus. Da die öffentlichen und privaten Moratorien spätestens im 1. Quartal 2021 be-
endet worden sind, wurde auch die Forbearance-Einstufung wieder in einem standardmäßigen Prozess durchgeführt, und
alle bestehenden Stundungen sind bilaterale Vereinbarungen, die auf ein nahezu normalisiertes Niveau zurückgehen.
Die Bank hat entsprechende Prozesse beibehalten, um Kunden mit Stundungsvereinbarungen genau zu monitoren und
allfällige Anzeichen einer Verschlechterung der Kreditqualität frühzeitig zu erkennen. Die operativen Prozesse wurden ent-
sprechend weiterentwickelt, um Kreditnehmer frühzeitig bei der Bewältigung potentieller finanzieller Notlagen zu unterstüt-
zen. Kunden, die sich dem Ende eines Zahlungsmoratoriums nähern, werden proaktiv kontaktiert und über weitere zur
Verfügung stehende Unterstützungsmaßnahmen informiert. Darüber hinaus wird auf quantitative Analysen zurückgegriffen,
um auf Basis granularer Transaktionsdaten die finanzielle Situation der Kunden zu beurteilen und gezielt mit diesen vor
dem Ende des Moratoriums in Kontakt zu treten.
Bei Unternehmenskrediten wurde die Frequenz der Portfolioüberwachung deutlich erhöht und proaktiv der Kontakt zu den
jeweiligen Kunden aufgenommen, um die finanzielle Situation und die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie zu evaluie-
ren. Ein monatliches Watch Loan Committee Meeting ist Teil des Frühwarnsystems der Bank. Kunden auf der Watchlist
werden in kürzeren Abständen einer Überprüfung unterzogen, wobei die Frequenz während der Pandemie auf eine wö-
chentliche Beurteilung erhöht wurde, um ein detailliertes Verständnis der aktuellen Risikoentwicklung zu gewährleisten und
ein Risikomanagementkonzept für die einzelnen Engagements zu entwickeln. Darüber hinaus erfolgte eine kontinuierliche
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
202
Überprüfung bestimmter Teilportfolios und größerer Engagements. Die Beurteilung von Unlikeliness to pay (UTP) ist dabei
ein wichtiger Bestandteil dieser Überprüfungsprozesse.
Beurteilung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos und Stufenzuordnung
Die Kreditrisikobeurteilung und Zuordnung zu den jeweiligen Stufen erfolgt grundsätzlich auf Einzelkundenebene. Die Aus-
wirkungen auf die Industrie werden auf Gruppenebene evaluiert und die potentiellen Bewertungen in die Watchlist aufge-
nommen. Innerhalb des etablierten IFRS-9-ECL-Konzepts kommen alle quantitativen und qualitativen Kriterien, die auf eine
signifikante Erhöhung des Kreditrisikos hindeuten, wie z. B. eine Erhöhung der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) infolge sich
verschlechternder makroökonomischer Prognosen inkl. Backstop-Kriterien, relative Schwellwerte, die einen Stufentransfer
auslösen, Backstop-Kriterium 30 Tage Zahlungsverzug, Forbearance-Maßnahmen usw., unverändert zur Anwendung und
wurden aufgrund von COVID-19 nicht geändert oder gelockert.
Makroökonomische Szenarien/Forward Looking Information
Zur Bestimmung der Stufenzuordnung und des erwarteten Kreditverlusts werden die Kreditrisikoparameter unter Verwen-
dung von aus makroökonomischen Szenarien abgeleiteten, zukunftsorientierten Informationen neu bewertet. Im Jahr 2020
hat die BAWAG Group eine ausgewogene Verteilung alternativer Szenarien angewandt, wobei das Hauptaugenmerk auf
dem Basisszenario lag, das in den von Experten der EZB erstellten gesamtwirtschaftlichen Projektionen verankert war (ver-
öffentlicht am 4. Dezember 2020). Im Jahr 2021 hat die BAWAG Group ein internes Gremium für makroökonomische Sze-
narien gebildet, das die gesamtwirtschaftliche Prognose genehmigt.
Makroökonomische Vorschauszenarien für ECL-Betrachtung in der Eurozone
BIP-Wachstum 31.12.2021
in %
2021
2022
2023
2024
Optimistisch (30% Gewichtung)
5,0
5,6
3,5
1,9
Basislinie (40% Gewichtung)
5,0
3,8
2,7
2,1
Pessimistisch (30% Gewichtung)
5,0
-0,4
1,4
2,9
Das pessimistische Szenario geht von einem Rückgang im Jahr 2022 aus, bis 2024 ist von einer stärkeren Erholung auszu-
gehen. Das durchschnittliche BIP-Wachstum bleibt aber im pessimistischen Szenario trotzdem niedrig.
BIP-Wachstum 31.12.2020
in %
2020
2021
2022
2023
Optimistisch (30% Gewichtung)
-7,1
6,6
4,0
3,0
Basislinie (40% Gewichtung)
-7,1
3,9
4,1
3,3
Pessimistisch (30% Gewichtung)
-7,1
-0,3
4,0
3,6
Management-Overlay
Bei der Bekämpfung der COVID-19-Pandemie wurde mit der schrittweisen Aufhebung der Lockdown-Maßnahmen und den
stetigen Bemühungen der Gesundheitsbehörden in unseren Kernmärkten, die Impfraten rasch zu erhöhen, erhebliche
Fortschritte erzielt. Die Dynamik dieser Krise und die sich ständig ändernden Bedingungen führen jedoch zu einer anhal-
tenden Unsicherheit hinsichtlich der erfolgreichen langfristigen Eindämmung der Pandemie und einer nachhaltigen makro-
ökonomischen Erholung. Die BAWAG Group hat der Unsicherheit über die weitere Entwicklung und die Auswirkungen der
COVID-19-Pandemie durch die Berücksichtigung eines Portfolio-ECL-Management-Overlays Rechnung getragen. Seit dem
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
203
Ausbruch der COVID-19-Pandemie hat die BAWAG Group sichergestellt, dass ein angemessenes Niveau an Risikovorsor-
gen für erwartete Kreditverluste gehalten wird, die BAWAG Group hat keine ECLs aufgelöst, was zu einem erheblichen Ma-
nagement-Overlay von 61 Mio. € (2020: 38 Mio. €) für Stufe 2-Exposures führte.
Overlays sind kurzfristige Ex-post-Modellanpassungen des ECL-Standes als Teil des Berichtsprozesses zum Jahresende, um
verzögerte Updates bekannter Modellmängel und die Überprüfung der Kreditwürdigkeit zu berücksichtigen. Die BAWAG
Group verfügt über interne Governance-Rahmenwerke und Kontrollen, um die Angemessenheit aller Ex-post-Modellanpas-
sungen zu bewerten. Ziel ist es, diese Ex-post-Modellanpassungen in die ECL-Modelle zu integrieren, soweit dies im Rah-
men der Rekalibrierungs- und Modellbewertungsverfahren möglich ist. Die Offenlegung von Ex-post-Modellanpassungen
wird von den IFRS-Standards nicht ausdrücklich gefordert. Die BAWAG Group hat jedoch entschieden, dass die Offenle-
gung dieser Information zweckdienlich ist, damit die Bilanzadressaten die Schätzverfahren nachvollziehen können, die der
Konzern zur Messung der ECLs verwendet.
Auswirkung des Management-Overlays auf den Expected Credit Loss:
31.12.2021
in Mio. €
Expected credit
loss
Management-
Overlay
Summe
Wertberichtigungen Stufe 1
37
0
37
Wertberichtigungen Stufe 2
41
61
102
Summe
78
61
139
31.12.2020
in Mio. €
Expected credit
loss
Management-
Overlay
Summe
Wertberichtigungen Stufe 1
51
15
66
Wertberichtigungen Stufe 2
41
23
64
Summe
92
38
130
Die BAWAG Group beobachtet die weitere makroökonomische Entwicklung der für sie relevanten Märkte genau. Eine Redu-
zierung des Management-Overlays wird geprüft, sobald die Volatilität und die Unsicherheit im makroökonomischen Umfeld
zurückgegangen sind.
56 | Risiko- und Kapitalmanagement
Der „Internal Capital Adequacy Assessment Process“ (ICAAP) bildet die zentrale Grundlage des Risikomanagements der
BAWAG Group und setzt sich aus allen operativen und Risikomanagementprozessen zusammen, die gemeinsam darauf
abzielen, die Angemessenheit der Kapitalausstattung der BAWAG Group unter Berücksichtigung des Risikoprofils und die
Qualität des Risikomanagements zu beurteilen und jederzeit sicherzustellen. In Übereinstimmung mit dem ICAAP-Leitfaden
der EZB hat die BAWAG Group zwei ICAAP-Perspektiven implementiert, die normative und die ökonomische Perspektive,
um die Kapitaladäquanz sowohl langfristig gemäß den aufsichtsrechtlichen Anforderungen als auch kurzfristig für alle Risi-
ken der BAWAG Group zu beurteilen. Dabei werden in beiden Perspektiven dieselben Szenarien (Basis- und Negativszena-
rio) zugrunde gelegt.
Die Ziele des ICAAP der BAWAG Group umfassen insbesondere alle Prozesse und Maßnahmen, um die folgenden Aspekte
sicherzustellen:
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
204
die angemessene Identifizierung, Messung, Bewertung und Steuerung von Risiken
ein angemessenes internes Kapital im Verhältnis zum Risikoprofil
eine angemessene Liquiditätssituation
die angemessene Qualität der internen Kapitalausstattung
den Einsatz und die Weiterentwicklung von geeigneten Risikomanagementsystemen
Der ICAAP unterstützt das Management bei der gezielten Steuerung des Risikoprofils sowie der Sicherstellung einer ange-
messenen Kapitalausstattung der BAWAG Group.
Die konzernweiten ICAAP-Prozesse laufen in enger Abstimmung mit den Planungs- und Budgetierungsprozessen und sind
damit in das proaktive Gesamtbankrisikomanagement der BAWAG Group integriert.
Auf jährlicher Basis wird im Rahmen eines Risk Self-Assessment (RSA) die Risikosituation der BAWAG Group quantitativ
und qualitativ bewertet, d.h. dass alle im Zusammenhang mit der Umsetzung der Geschäftsstrategie stehenden Risiken im
Rahmen des RSAs hinsichtlich ihres Ausmaßes sowie ihrer Materialität und ihres Einflusses auf die BAWAG Group evaluiert
werden. Um den Risikobeitrag und eine angemessene Kapitalausstattung zu beurteilen, hat der Konzern zwei Perspektiven
implementiert, mit denen Risiken identifiziert und gemessen werden: die normative und die ökonomische Perspektive.
Normative Perspektive
Die normative Perspektive beurteilt, ob die Bank mittelfristig in der Lage ist, unter Anwendung unterschiedlicher makroöko-
nomischer Szenarien (einschließlich starker wirtschaftlicher Abschwünge) alle quantitativen regulatorischen und aufsichts-
rechtlichen Anforderungen zu erfüllen.
Im Zusammenhang mit der normativen Perspektive werden alle Säule-I-Risiken (Kreditrisiko, Marktrisiko, Operationelles
Risiko) sowie alle als materiell identifizierten Risiken quantifiziert, über einen mehrjährigen Horizont projiziert und anschlie-
ßend die Auswirkungen auf die jeweiligen Kapital (RWA)- und GuV-Kennzahlen berücksichtigt. Die folgenden Risikoarten
werden betrachtet und quantifiziert:
Kreditrisiko: Die Quantifizierung des Kreditrisikos basiert auf dem regulatorischen Ansatz (Standardized, Advanced und
Foundation IRB) und wird in der Kapitalsicht (RWA) berücksichtigt. Verluste aus Kreditrisiken werden auch in der GuV-
Sicht in Form von erwarteten Kreditverlusten berücksichtigt.
Marktrisiko: Die Quantifizierung des Marktrisikos für das Handelsbuch basiert auf dem regulatorischen Ansatz und wird
in der Kapitalsicht (RWA) berücksichtigt. Derzeit hält die Bank keine Positionen im Handelsbuch. Die BAWAG Group hat
Zinsänderungsrisiken im Bankbuch sowie Credit-Spread-Risiken als materielle Marktrisiken klassifiziert. Diese finden
entsprechend in der GuV-Sicht (Nettozinsertrag, Bewertungsergebnis, sonstige Erträge) Berücksichtigung.
Operationelles Risiko: Die Quantifizierung des operationellen Risikos erfolgt unter Anwendung der regulatorischen Vorga-
ben (Säule-I-Sichtweise) und wird entsprechend im Kapital (RWA) berücksichtigt. Verluste aus operationellen Risiken
werden in der GuV-Sicht berücksichtigt.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
205
Ökonomische Perspektive
Die ökonomische Perspektive der BAWAG Group stellt alle wesentlichen und nicht wesentlichen Risiken dem internen Kapi-
tal gegenüber. Für alle Risikokategorien und -portfolios werden im Rahmen der Risikostrategie im Einklang mit der jährli-
chen Budget- und Strategieplanung Limite festgelegt. Die Einhaltung der Limite wird monatlich anhand der tatsächlichen
Auslastung überwacht.
Neben den in der normativen Perspektive betrachteten Risiken werden in der ökonomischen Perspektive die folgenden
Risikoarten betrachtet und unterschiedlich quantifiziert:
Kreditrisiko: Die Quantifizierung des Kreditrisikos basiert auf statistischen Modellen unter Anwendung von IFRS 9-Point-
in-Time-Parametern (PD und LGD) für alle wesentlichen Portfolio-Segmente. Zusätzliche Kapitalpositionen werden für
Einzelnamen-Kreditrisikokonzentrationen und für das fremdwährungsinduzierte Kreditrisiko vorgehalten.
Marktrisiko: Die Quantifizierung des Zinsänderungsrisikos im Bankbuch und des Credit-Spread-Risikos in der ökonomi-
schen Sichtweise erfolgt auf Basis von Value-at-Risk-Modellen, wobei auch Korrelationseffekte zwischen den beiden
Marktrisiken berücksichtigt werden. Andere Marktrisiken, wie das Fondsrisiko oder das Fremdwährungsrisiko im Bank-
buch, werden mit ähnlichen Value-at-Risk-Bewertungsmodellen quantifiziert.
Liquiditätsrisiko: Die Quantifizierung des strukturellen Liquiditätsrisikos erfolgt auf Basis aktueller Liquiditätsgaps unter
Verwendung angenommener potenzieller Verschlechterungen der eigenen Refinanzierungskosten. Für das Marktliquidi-
tätsrisiko im Anlagebuch und das Basis-Spread-Risiko werden Quantifizierungsverfahren auf Basis historischer Worst-
Case-Analysen verwendet.
Operationelles Risiko: Wesentliche Quellen des operationellen Risikos sind das Rechtsrisiko, Compliance-Risiko, Modell-
risiko, Fraud-Risiko, Conduct-Risiko, ESG-Risiko sowie Drittparteirisiko, das Outsourcing-Risiko und das Informations-
und Kommunikationsrisiko. Die Quantifizierung des operationellen Risikos in der ökonomischen Perspektive basiert auf
zwei Komponenten: Geschäftsindikatorkomponente (vereinfachte, für alle Institute einheitliche Berechnung des Jahres-
ergebnisses für die Messung des operationelles Risikos) und interner Verlustmultiplikator (Komponente mit bankspezifi-
schen operationellen Verlustdaten); die beiden Komponenten werden multipliziert, um die Kapitalanforderung für das
operationelle Risiko zu erhalten (Standardized Measurement Approach gem. Basel IV).
Sonstige Risiken: Diese Risikokategorie inkludiert Reputationsrisiko, Beteiligungsrisiko, Immobilienrisiko, Geschäftsrisiko
und Pensionsrisiko. Im Allgemeinen wird für alle sonstigen Risiken das erforderliche ökonomische Kapital mittels verein-
fachten Value-at-Risk (VaR)-Modells mit einem Konfidenzniveau von 99,9% basierend auf den historischen jährlichen
Beobachtungen, den erwarteten Risikoauswirkungen für das Jahr und deren erwarteten Schwankungen quantifiziert, für
das Reputationsrisiko wird das auf der Aktivseite verwendete vereinfachte VaR-Modell mit einer Simulation von Einlagen-
abflüssen und der teuren Refinanzierung auf der Passivseite kombiniert.
ESG-Risiken: Diese Risiken wurden bereits im Risk-Self-Assessment für das Jahr 2021 ohne gesonderte Quantifizierung
berücksichtigt. Im Rahmen des Risk-Self-Assessments für das Jahr 2022 wurde eine Expertenanalyse der Prozesse und
der dazugehörigen Risikokategorien durchgeführt, um das ESG-bezogene Verlustpotenzial abzuleiten. ESG-Risiken aus
Kredit-, Markt- und operationellen Risiken wurden explizite interne Kapitallimits zugewiesen. Das ESG-Risiko ist insge-
samt gering, weil Engagements in eingeschränkten und unzulässigen Branchen niedrig sind.
Stresstests
Stresstests sind ein wichtiges Instrument des Risikomanagements, das sowohl für die Beurteilung der Geschäftsstrategie als
auch für das operative Risikomanagement, wie z. B. die Risikoidentifizierung, die Risikobereitschaft und die Festlegung von
Limiten, von Nutzen ist.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
206
Stresstests identifizieren potenzielle Schwachstellen des Geschäftsmodells und bewerten, ob für diese ausreichend internes
Kapital vorgehalten wird. Sie stellen sicher, dass die Geschäftsplanung nicht nur die erwartete wirtschaftliche Entwicklung
berücksichtigt, sondern Entwicklungen in einem stark negativen Umfeld in die Beurteilung mit einbezieht. Die Kapital- und
Liquiditätsniveaus, die unter solchen Stresssituationen beobachtet werden, dienen als Grundlage für die Portfoliooptimie-
rung, um mögliche negative Entwicklungen zu begrenzen und eine ausreichende Kapitalausstattung sicherzustellen.
Stresstests (inklusive der Berücksichtigung beider ICAAP-Perspektiven) sind vollständig im gruppenweiten strategischen
Risikomanagement, im Kapitalmanagement und in den Planungsprozessen der BAWAG Group integriert.
Die Methodik und die Resultate der beiden ICAAP-Perspektiven sowie der Stresstests werden quartalsweise im ICAAP &
Stress Testing Committee (ISTC) besprochen und in weiterer Folge an das ERM berichtet. Das ERM ist für die Beurteilung
der Ergebnisse verantwortlich, um, falls notwendig, Korrekturmaßnahmen bezüglich des Risikoappetits oder der Geschäfts-
strategie zu definieren. Der Entwurf und die Genehmigung makroökonomischer Szenarien für interne Stresstests werden an
ein spezielles Macroeconomic Scenario Committee (MSC) delegiert, das vierteljährlich vor der Sitzung des ICAAP & Stress
Testing Committee (ISTC) stattfindet.
Die Abhängigkeiten zwischen den beiden ICAAP-Perspektiven, den Stresstests und der Kapitalsteuerung sind formal im
Rahmen der internen Governance definiert.
Die im Rahmen der Eigenkapitalplanung festgelegten und vom Capital Management Meeting monatlich überwachten Kapi-
talquoten dienen als Vergleichsgröße für die normative Perspektive sowie für die Stresstests. Der Kapitalnotfallplan wurde
ausgearbeitet, um extreme Stressszenarien zu berücksichtigen. Im Rahmen der normativen Perspektive sowie der Stress-
tests bewertet das Management, ob die Kapitalquoten unter Stress über den Recovery Levels bleiben. Im Falle einer Verlet-
zung der Recovery Levels sind Maßnahmen zur adäquaten Verbesserung der Kapitalausstattung zu treffen, um die
Kapitalquoten auch in einem Stressszenario über den Recovery Levels zu halten.
2021 ECB Stresstest-Ergebnisse
Neben dem regulären internen Stresstest nahm die BAWAG Group am ECB-Stresstest 2021 im 1. Halbjahr 2021 teil. An
der Übung nahmen 50 bedeutende Institute unter EBA-Koordination (davon 38 Banken innerhalb des SSM-Rechtsrah-
mens) ebenso teil wie etwa 50 andere bedeutende SSM-Institute unter EZB-Koordinierung. Die Banken mussten für den
Zeitraum 2021–2023 auf der Grundlage der Daten zum Jahresende 2020 Bottom-up-Prognosen zu einem gemeinsamen
Baseline- und Adverse-Szenario melden. Insbesondere das Adverse Szenario erwies sich im Vergleich zu früheren regulato-
rischen Stresstests als das schwerwiegendste und berücksichtigte die Besorgnis über die Entwicklung der COVID-19-Pan-
demie in Verbindung mit einem starken Vertrauensverlust, der zu einer Verlängerung des weltweiten
Wirtschaftsabschwungs führte.
Die Ergebnisse der BAWAG Group im Stresstest lassen sich wie folgt zusammenfassen: Im Adverse Szenario beträgt der 3-
Jahres-Effekt auf die CET1-Quote 198 Basispunkte gegenüber dem EBA-Durchschnitt von 485 Basispunkten und die
CET1-Quote landet im 3. Jahr bei 12,0% gegenüber dem EBA-Durchschnitt von 10,2%. Dies beinhaltet die Annahme, dass
die Dividendenauszahlung im ungünstigen Fall gemäß unserer Dividendenpolitik fortgesetzt wird, da in den Jahren 2 und 3
Gewinne und Kapital deutlich über den Mindestanforderungen prognostiziert wurden.
Haupttreiber der positiven Ergebnisse sind die gute Asset-Qualität der BAWAG Group mit Fokus auf besicherte Engage-
ments und die starke operative Profitabilität aus stabilen Ertragsquellen (Net Interest Income und Net Commission Income)
sowie eine niedrige Kostenbasis, die eine hohe Stressaufnahmefähigkeit gewährleistet, ohne die starke Kapitalposition zu
verschlechtern.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
207
Der Stresstest ermöglicht einen bankübergreifenden standardisierten Vergleich von Exposure und Widerstandsfähigkeit und
bestätigt in diesem Fall weiterhin die relativ hohe Performance, die durch das nachhaltige, risikoarme und profitable Ge-
schäftsmodell der BAWAG Group getrieben wird.
Insgesamt bestätigen die positiven Finanzergebnisse unter Stress das nachhaltige, risikoarme und profitable Geschäftsmo-
dell der BAWAG Group.
57 | Kreditrisiko
Als Kreditrisiko wird die Gefahr verstanden, dass ein Vertragspartner einer Finanztransaktion seinen Verpflichtungen nicht
nachkommt.
Governance: Im Rahmen des Kreditrisikomanagements besteht eine funktionale Spezialisierung für die Kundensegmente Kom-
merz- und Institutionelle Kunden (Commercial Credit Risk Management) sowie Privat- und Geschäftskunden (Retail Risk Ma-
nagement). Das Credit Approval Committee (CAC), ein spezielles Gremium auf Vorstandsebene, ist für die Bewilligung von
Kreditanträgen im Rahmen der Befugnisse, die in der Kompetenz- und Pouvoirordnung festgelegt sind, verantwortlich. Die Be-
rechnung und Aggregation der einzelnen Risikoindikatoren für das monatliche Reporting erfolgt in einem einheitlichen Prozess
in der Verantwortung des Bereichs Risikocontrolling.
Risikosteuerung: Kernziele des Kreditrisikomanagements sind:
Gezielte Übernahme von Kreditrisiken in Übereinstimmung mit dem genehmigten Risikoappetit
Überwachung von Kreditrisiken über den gesamten Lebenszyklus
Zeitnahe Identifizierung, Bewertung und Messung von Kreditrisiken
Diese Ziele und Prinzipen des Kreditrisikomanagements werden operativ wie folgt umgesetzt:
Disziplinierte Kreditvergabe in gut etablierten Märkten mit Schwerpunkt auf besicherte Kredite oder Kunden, die über
den gesamten Kreditzyklus hinweg über eine sehr gute Bonität verfügen.
Kreditrisiken werden in Abhängigkeit vom zugrundeliegenden Risikoprofil in unterschiedlichen Organisationseinheiten
gemanagt. Unternehmenskredite werden auf Einzelgeschäftsebene durch Experten, die umfangreiches Know-how über
die jeweils zugrundeliegende Branche haben, evaluiert, während Privatkundenkredite unter Zuhilfenahme quantitativer
Analysen und Ratingmodelle auf Segmentebene gesteuert werden.
Ein entsprechendes Frühwarn-, Betreibungs- und Abwicklungssystem stellt sicher, dass Kreditrisiken auf Einzelschuld-
nerebene so früh wie möglich identifiziert und geeignete Maßnahmen zur Risikominderung ergriffen werden.
Bonitätsbeurteilung
Die Kreditwürdigkeit von Privat- und Geschäftskunden wird zusätzlich zu den klar definierten Kreditvergaberichtlinien über
automatisierte Scoringverfahren bewertet. Diese bestehen aus einem Antragsscoring, das auf statistischen Modellen beruht,
sowie einem Verhaltensscoring, dem die Kontogestion des Kunden zugrunde liegt. Zusätzlich werden externe Informationen
(wie z.B. Wirtschaftsauskunftei) berücksichtigt. Auf dieser Basis wird eine monatlich aktualisierte Bonitätseinschätzung der
Kunden erstellt.
Neben der Bonitätsbeurteilung werden auch der erwartete Verlust bei Ausfall (LGD) sowie die erwartete Ausnutzung des
Off-Balance-Exposures zum Ausfallszeitpunkt (Credit Conversion Factor, CCF) für Privat- und Geschäftskunden geschätzt.
Die Schätzung, welche auf historischen Daten des beobachteten Kundenverhaltens basiert, wird anhand qualifizierter sta-
tistischer Methoden und Modelle berechnet.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
208
Vor Übernahme neuer kommerzieller Risiken bzw. der Ausweitung bestehender Positionen erfolgt eine Bonitätsanalyse der
Kreditnehmer auf Basis eines dem Kundensegment entsprechenden internen Ratingverfahrens. Dabei stützen sich die Ra-
tingverfahren grundsätzlich auf ein breites Spektrum quantitativer und qualitativer Faktoren. Die auf diese Weise ermittelte
Risikoeinstufung wird auf einer einheitlichen Masterskala abgebildet und jedem Kunden als individuell geschätzte Ausfalls-
wahrscheinlichkeit zugeordnet.
Um Risikokonzentrationen auf Kunden- und Kundengruppenebene aufzuzeigen, werden Limite für die Forderungshöhen
definiert, überwacht und regelmäßig an Vorstand und Aufsichtsrat berichtet.
Basierend auf der zentralen Struktur und Ausrichtung der Risikomanagementprozesse der BAWAG Group können neue
regulatorische Risikovorschriften oder eine veränderte Marktsituation in den Risikomanagementstrategien kurzfristig abge-
bildet werden.
Kreditrisikomessung
Die BAWAG Group hat als IRB-Bankengruppe hohe Standards in Bezug auf Kreditrisikoprozesse und -methoden definiert.
Das Augenmerk der Risikoorganisation liegt vor allem auf der ständigen Weiterentwicklung der Risikoquantifizierungsme-
thoden. Für alle Subportfolien gelten spezifische Standards, die regelmäßig modelliert, überwacht, statistisch kalibriert und
validiert werden.
Die nachfolgenden Abschnitte geben einen Überblick über die Struktur und die Portfolioqualität in den einzelnen Segmen-
ten.
31.12.2021
in Mio. €
Retail & SME
Corporates, Real
Estate & Public
Sector
Treasury
Corporate Center
Gesamtportfolio
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
20.672
14.348
13.029
399
48.448
Vermögenswerte FVPL/FVOCI
155
456
3.291
–
3.902
Bilanzielle Geschäfte
20.827
14.804
16.320
399
52.350
Außerbilanzielle Geschäfte
3.929
1.330
1.267
1.196
7.722
Summe
24.756
16.134
17.587
1.595
60.072
davon besichert
16.761
5.947
667
385
23.760
davon NPL (Bruttosicht)
476
132
–
254
862
Wertberichtigungen Stufe 1
24
11
1
0
37
Wertberichtigungen Stufe 2
54
47
0
–
102
Wertberichtigungen Stufe 3
230
44
–
2
276
Summe der
Wertberichtigungen
308
104
1
2
415
Prudential Filter
3
5
–
203
211
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
209
31.12.2020
in Mio. €
Retail & SME
Corporates, Real
Estate & Public
Sector
Treasury
Corporate Center
Gesamtportfolio
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
18.765
13.252
12.408
334
44.759
Vermögenswerte FVPL/FVOCI
214
556
4.129
37
4.936
Bilanzielle Geschäfte
18.979
13.808
16.537
371
49.695
Außerbilanzielle Geschäfte
4.152
1.626
959
1.339
8.077
Summe
23.132
15.434
17.496
1.710
57.772
davon besichert
14.340
4.297
–
739
19.376
davon NPL (Bruttosicht)
449
182
–
255
886
Wertberichtigungen Stufe 1
42
20
5
0
67
Wertberichtigungen Stufe 2
33
30
0
–
64
Wertberichtigungen Stufe 3
207
65
–
–
271
Summe der
Wertberichtigungen
281
115
5
0
402
Prudential Filter
1
19
–
255
275
Regulatorische Sicht unter Anwendung des CRR-Konsolidierungskreises
Gesamtportfolio
1)
31.12.2021
in Mio. €
Bruttobuchwert
Wertberichtigung
Nettobuchwert
2)
Summe
41.165
-401
40.607
Zu fortgeführten Anschaffungskosten
37.612
-400
37.211
Stufe 1
35.417
-30
35.387
Stufe 2
1.278
-87
1.191
Stufe 3
917
-283
634
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
3.293
-1
3.395
Stufe 1
3.293
-1
3.395
Stufe 2
–
–
–
Stufe 3
–
–
–
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
261
–
261
1)
Diese Tabelle enthält keine Eigenkapitalinstrumente (aufsichtsrechtliche Definition).
2)
Der Nettobuchwert enthält in der Position Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte die Fair
Value-Bewertung.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
210
Gesamtportfolio
31.12.2020
in Mio. €
Bruttobuchwert
Wertberichtigung
Nettobuchwert
Summe
39.441
-372
38.728
Zu fortgeführten Anschaffungskosten
34.971
-367
34.604
Stufe 1
31.863
-48
31.815
Stufe 2
2.196
-59
2.137
Stufe 3
911
-260
652
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden
Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
4.130
-5
4.124
Stufe 1
4.130
-5
4.124
Stufe 2
–
–
–
Stufe 3
–
–
–
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
341
–
341
Geografische Verteilung des Kredit- und des Wertpapierportfolios
Gemäß der Strategie der BAWAG Group, sich auf stabile Regionen und Währungen zu konzentrieren, verteilen sich 97%
(2020: 97%) des Kreditportfolios
1)
und 93% (2020: 91%) des Wertpapierportfolios
2)
auf Westeuropa und Nordamerika, dies
entspricht zu 93% (2020: 92%) einem externen Rating von AAA oder AA, oder es handelt sich um Staaten.
1) Der Hauptanteil des Kreditportfolios verteilt sich auf Österreich mit 62% (Dez 2020: 62%), Deutschland mit 10% (Dez 2020: 14%), die Vereinigten Staaten
mit 9% (Dez 2020: 4%), die Niederlande mit 8% (Dez 2020: 5%) und Großbritannien mit 3% (Dez 2020: 4%).
2) Der Hauptanteil des Wertpapierportfolios verteilt sich auf die Vereinigten Staaten mit 22% (Dez 2020: 20%), Irland mit 14% (Dez 2020: 9%),
Großbritannien mit 13% (Dez 2020: 15%), Frankreich mit 9% (Dez 2020: 10%) und Österreich mit 8% (Dez 2020: 6%).
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
211
Kreditportfolio und Wertpapiere nach Währungen
Konsistent mit der strategischen Ausrichtung der BAWAG Group ist der überwiegende Anteil der Finanzierungen in EUR.
Die folgende Tabelle zeigt die Verteilung des Kreditportfolios und der Wertpapiere.
Buchwert
in %
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
EUR
44.615
43.714
85,2%
87,9%
USD
5.104
2.968
9,8%
6,0%
GBP
1.320
1.611
2,5%
3,3%
CHF
1.027
1.045
2,0%
2,1%
Sonstige
284
357
0,5%
0,7%
Summe
52.350
49.695
100,0%
100,0%
Übersicht der Kreditqualität: Kredite, Wertberichtigungen, überfällige Forderungen und Sicherheiten
Die folgende Tabelle zeigt die NPL Ratio und die Besicherung des Kreditportfolios. Das niedrige Risikoprofil spiegelt sich in
der niedrigen NPL Ratio, im niedrigen Volumen an überfälligen Forderungen und der guten Wertberichtigungs- und Besi-
cherungsquote über das gesamte Portfolio wider. Mehr als 83% (2020: 80%) des Exposures können einem Investment-
Grade-Rating zugeordnet werden, dies entspricht einem externen Rating zwischen AAA und BBB.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
212
Buchwert
)
in %
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Zu fortgeführten Anschaffungskosten (brutto)
48.847
45.133
100,0%
100,0%
Wertberichtigungen
399
374
0,8%
0,8%
davon Stufe 1
30
48
0,0%
0,1%
davon Stufe 2
100
60
0,2%
0,1%
davon Stufe 3
269
266
0,6%
0,6%
Zu fortgeführten Anschaffungskosten (netto)
48.448
44.759
99,2%
99,2%
NPL Ratio
–
–
1,4%
1,5%
NPL-Wertberichtigung-Besicherungsquote
–
–
56,5%
61,7%
NPL-Besicherungsquote
–
–
79,2%
90,2%
Die folgende Tabelle zeigt die NPL Ratio aufgegliedert in die Segmente Retail & SME und Corporates, Real Estate & Public
Sector.
Retail & SME
Corporates, Real Estate & Public
Sector
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Summe
20.827
18.980
14.804
13.808
NPL Ratio
1,9%
1,9%
0,8%
1,2%
NPL-Wertberichtigung-Besicherungsquote
48,8%
46,3%
37,7%
46,0%
NPL-Besicherungsquote
77,7%
83,0%
81,7%
94,1%
Die folgende Tabelle zeigt die Verteilung der Ratings für das Performing-Portfolio. Das Risikoprofil ist stabil.
Gesamtportfolio
Retail & SME
Corporates, Real Estate &
Public Sector
in %
Moody´s
Rating
Äquivalent
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Ratingklasse 1
Aaa–Aa2
30,7%
33,1%
0,3%
0,4%
18,1%
20,9%
Ratingklasse 2
Aa3–A1
11,2%
9,9%
10,5%
7,6%
13,8%
13,3%
Ratingklasse 3
A2–A3
9,1%
8,8%
15,5%
14,3%
4,3%
4,6%
Ratingklasse 4
Baa1–Baa3
34,5%
28,9%
50,1%
44,1%
46,5%
38,2%
Ratingklasse 5
Ba1–B1
12,1%
15,9%
19,6%
26,6%
14,9%
20,2%
Ratingklasse 6
B2–Caa2
1,7%
2,0%
2,6%
3,7%
2,1%
2,1%
Ratingklasse 7
Caa3
0,7%
1,4%
1,4%
3,2%
0,3%
0,7%
Sicherheiten
Die Geschäftsstrategie der BAWAG Group ist es, Sicherheiten zur Absicherung eines Kredits hereinzunehmen, wann immer
dies möglich ist. Sicherheiten dienen als wesentliche Unterstützung für die Kreditvergabe und verlustmindernd bei Ausfall
des Schuldners, wobei beim Entscheidungsprozess die Leistbarkeit für den Kreditnehmer jedenfalls im Vordergrund steht.
Alle angenommenen Sicherheiten sind im Konzern-Sicherheitenkatalog festgehalten, wo auch die Grundlagen für die Be-
wertung und Neubewertung von Sicherheiten definiert sind. Hier wird neben allen grundsätzlich akzeptierten Kombinatio-
nen von Gütern (Eigenschaften des Wirtschaftsguts) und Sicherheiten (Rechtstitel der Bank) auch definiert, welcher Wert
(Marktwert, Nominalwert etc.) heranzuziehen ist. Das Enterprise-Risk-Management-Komitee entscheidet, welche Sicherhei-
ten – unter Berücksichtigung der entsprechenden Haircuts – kreditrisikomindernd herangezogen werden dürfen.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
213
Folgende Sicherheiten werden akzeptiert:
Wohnimmobilien und gewerblich genutzte Immobilien
Sonstige Kreditsicherheiten: Fahrzeuge und sonstige physische Sicherheiten (derzeit keine Verwendung zur Kreditrisiko-
minimierung), Verpfändung oder Abtretung von Lebensversicherungen
Finanzgarantien: finanzielle Sicherheiten, Wertpapiere und Bareinlagen beim eigenen Institut
Kreditverbesserungen: Garantien und Mitverpflichtungen
Um kreditrisikomindernd angerechnet werden zu dürfen, müssen Sicherheiten alle gesetzlichen und regulatorischen Anfor-
derungen erfüllen, welche wiederum in gruppenweiten, internen Policies definiert sind. Um länderspezifischen Besonder-
heiten bei Kreditsicherheiten Rechnung zu tragen, gibt es zusätzlich regionale Handbücher für die einzelnen Töchter bzw.
Niederlassungen. Zumindest jährlich erfolgt eine Überprüfung dieser Policies. Allfällige Ausnahmen zu den internen Rege-
lungen müssen begründet, gesondert beantragt und explizit genehmigt werden.
Um eine einheitliche Immobilienbewertung im Gesamtkonzern zu gewährleisten, erfolgen alle Immobilienbewertungen
möglichst zentral. Immobilienbewertungen werden nur von fachkundigen Gutachtern vorgenommen, die nicht in den Kredi-
tentscheidungsprozess involviert sind. Wohnimmobilien, für die IT-unterstützte automatische Bewertungen erfolgen, werden
von unabhängigen, internen Gutachtern bestätigt. Gewerbliche Immobilien werden von einem vom Kreditgenehmigungs-
prozess unabhängigen Sachverständigen bewertet.
Für die unten angeführte Sicherheitentabelle wurden die Verkehrs-/Marktwerte aller verfügbaren Sicherheiten herangezo-
gen und um die internen Haircuts reduziert. Bei Immobilien werden anschließend die Vorlasten abgezogen und der Wert
wird durch den Hypothekenbetrag gedeckelt.
Die folgende Tabelle enthält die Aufteilung der Sicherheiten nach Kategorien.
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Immobilien
18.850
16.319
75,6%
75,4%
davon private Immobilien
14.516
12.419
77,0%
76,1%
davon gewerbliche Immobilien
4.334
3.900
23,0%
23,9%
Garantien
4.273
3.402
17,2%
15,7%
Sonstige Kreditsicherheiten
1.218
1.447
4,9%
6,7%
Finanzielle Sicherheiten
567
486
2,3%
2,2%
Summe
24.908
21.654
100,0%
100,0%
Erhaltene Sicherheiten für das NPL-Portfolio
Die folgenden Zahlen beziehen sich auf das Brutto-NPL-Exposure (Stufe 3).
31.12.2021
in Mio. €
NPL Exposure
Pfandrechtliche
Kredit-
sicherheiten
Sonstige Kredit-
sicherheiten
Finanzgarantien
Kredit-
verbesserungen
Kreditportfolio
850
212
30
16
25
Wertpapiere
–
–
–
–
–
Außerbilanzielle Geschäfte
12
1
7
0
0
Summe
862
213
37
16
25
Die dargestellten Sicherheiten sind Marktwerte.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
214
31.12.2020
in Mio. €
NPL Exposure
Pfandrechtliche
Kredit-
sicherheiten
Sonstige Kredit-
sicherheiten
Finanzgarantien
Kredit-
verbesserungen
Kreditportfolio
871
286
44
18
25
Wertpapiere
–
–
–
–
–
Außerbilanzielle Geschäfte
15
8
2
0
0
Summe
886
294
46
18
25
Die dargestellten Sicherheiten sind Marktwerte.
Impairment
Entsprechend den Vorgaben von IFRS 9 muss eine Bank den erwarteten Kreditverlust (Expected Credit Loss, ECL) als Diffe-
renz zwischen den vertraglichen Zahlungsströmen eines Finanzinstruments und den Zahlungsströmen, die eine Bank er-
wartet, ermitteln. Dabei handelt es sich um wahrscheinlichkeitsgewichtete zukünftige Ergebnisse über mehrere Szenarien.
Die Hauptfaktoren für die ECL-Berechnung sind die Zuordnung zu den jeweiligen Stufen und die Anwendung der Lifetime-
Risikoparameter, die die Erwartung der Bank widerspiegeln. Lifetime bezeichnet die verbleibende Laufzeit eines finanziellen
Vermögenswertes, die Lifetime-Risikoparameter sind die Ausfallwahrscheinlichkeit (PD), die Verlustquote bei Ausfall (LGD)
und das Exposure bei Ausfall (EAD), die mit intern entwickelten Modellen geschätzt werden. In der BAWAG Group gilt das
Wertminderungsmodell für folgenden Anwendungsbereich:
Finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert
bewertet werden;
Leasingforderungen;
Unwiderrufliche Kreditzusagen und Finanzgarantien, sofern diese nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden;
Contract Assets gemäß IFRS 15.
Lifetime-Risikoparameter
Die Lifetime-Risikoparameter nach IFRS 9 bestehen aus einer Through-the-Cycle- und einer Point-in-Time-Komponente.
Die Through-the-Cycle-Komponente erfasst die idiosynkratischen Risiken der Finanzinstrumente, die im Zeitablauf stabil
sind und durch den langfristigen Durchschnitt der Risikoparameter gemessen wird. Die Point-in-Time-Komponente misst
die systematischen Risiken, die typischerweise durch makroökonomische Prognosen und den Portfolio-Kreditrisikozyklus
repräsentiert werden.
Bei der Anwendung der IFRS-9-Modelle wird, neben der Erfüllung der IFRS-9-Anforderungen, die Konsistenz der verwen-
deten Risikoparameter mit den internen Modellen (IRB) sichergestellt.
Die bestehenden internen Ratingmodelle (IRB), die konzeptionell auf Through-the-Cycle-Beobachtungen basieren, bilden
den Ausgangspunkt für die Schätzung der IFRS-9-Risikoparameter. Darüber hinaus werden Anpassungen vorgenommen,
um den Vorgaben von IFRS 9 zu entsprechen: Erhöhung des Prognosehorizonts von einem Jahr auf die gesamte Lebens-
zeit des Kontrakts; Anpassung der Through-the-Cycle-Parameter um eine Zeitpunktbetrachtung (Point-in-Time), um aktu-
elle Trends zu reflektieren; Berücksichtigung von zukunftsgerichteten Informationen in Form von makroökonomischen
Informationen. Für die Schätzung der Lifetime-Risikoparameter werden für die Portfolios mit unterschiedlichen zugrunde
liegenden Risiken separate Modelle entwickelt. Die Genauigkeit der Modelle wird durch die jährliche interne Modellvalidie-
rung überprüft. Darüber hinaus wendet die BAWAG Group die Ausfalldefinition gemäß Artikel 178 der Verordnung (EU) Nr.
575/2013 (Capital Requirement Regulation – CRR) an, die auf eine Überfälligkeit von 90 Tagen und auf Unlikeliness-to-
pay-Kriterien abstellt und konsistent für alle Assetklassen und Risikomodelle angewendet wird. Die IFRS-9-Lifetime-Risiko-
parameter werden auf dieser Basis geschätzt und entsprechend kalibriert.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
215
Ausfallwahrscheinlichkeit (PD)
Die Lifetime-Ausfallwahrscheinlichkeit ist die Wahrscheinlichkeit der Zahlungsunfähigkeit des Kunden über die Laufzeit des
Finanzinstruments. Die Through-the-Cycle-Komponente der PD wird durch die langfristige durchschnittliche Migrations-
matrix abgeleitet, die über die Ratings definiert ist, wobei die Ratings durch die IRB-Risikomodelle bestimmt werden. Point-
in-Time-Komponenten werden durch die Verschiebung der Through-the-Cycle-PD erfasst, wobei die Verschiebungen durch
eine Divergenz der prognostizierten zukünftigen Portfolioausfallrate und der langfristigen durchschnittlichen Ausfallrate des
Portfolios bestimmt werden. Zukünftige Ausfallraten werden mit makroökonomischen Prognosen und anderen zukunftsge-
richteten Informationen, die der Bank zur Verfügung stehen, geschätzt.
Verlust bei Ausfall (LGD)
Die Lifetime-Verlustquote bei Ausfall stellt den erwarteten Verlust der Bank für den Fall dar, dass die finanziellen Vermö-
genswerte in Verzug geraten. Wie bei der PD werden auch bei der LGD die Komponenten „through-the-cycle“ und „point-
in-time“ getrennt modelliert. Die Through-the-Cycle-LGDs spiegeln historisch beobachtete Sicherheiten, Barzahlungen und
andere Quellen der Wiederbeschaffung wider. Um zukunftsgerichtete Informationen einzubeziehen, werden die Through-
the-Cycle-LGDs konsistent mit makroökonomischen Prognosen und den der Bank zum Zeitpunkt der Schätzung zur Verfü-
gung stehenden Informationen verschoben.
Exposure bei Ausfall (EAD)
Das Lifetime-Exposure at Default misst den erwarteten Forderungsbetrag zum Zeitpunkt des Ausfalls. Bei Krediten wird der
Betrag als Summe der diskontierten zukünftigen Cashflows geschätzt, die die Bank erwartungsgemäß erhält. Für revolvie-
rende Produkte ist EAD eine Summe der erwarteten abgerufenen Zusagen zum Zeitpunkt des Ausfalls. Die erwarteten in
Anspruch genommenen Beträge werden durch den Kreditkonversionsfaktor (CCF) approximiert, der auf der Grundlage der
historisch beobachteten in Anspruch genommenen Zusagen modelliert wird.
Stufenkriterien und signifikanter Anstieg des Kreditrisikos (SICR)
Ein wesentliches Merkmal der ECL-Schätzung nach IFRS 9 ist die Stufenzuordnung der Vermögenswerte. Wenn ein finanzi-
eller Vermögenswert eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos (SICR) aufweist oder als ausfallsgefährdet eingestuft wird,
entspricht die ECL-Schätzung des Vermögenswerts dem erwarteten Kreditverlust über die gesamte Laufzeit (Stufe 2 oder
Stufe 3), ansonsten dem erwarteten Kreditverlust über 12 Monate (Stufe 1).
Stufe 1: 12-Monats-ECLs
Alle finanziellen Instrumente bei erstmaliger Erfassung (mit der Ausnahme von finanziellen Vermögenswerten mit bereits
bei Erwerb oder Ausreichung beeinträchtigter Bonität, „POCI“) und diejenigen, deren Kreditrisiko sich seit dem Erstansatz
nicht signifikant erhöht hat, bemessen die Risikovorsorge nach dem Modell der innerhalb von 12 Monaten erwarteten Kre-
ditrisikoverluste (bei POCI wird die kumulierte Änderung der seit dem erstmaligen Ansatz über die Laufzeit erwarteten Kre-
ditverluste als Wertberichtigung erfasst).
Stufe 2 und 3: Lifetime-ECLs
Finanzinstrumente, bei denen ein
signifikanter Anstieg des Kreditrisikos seit der erstmaligen Erfassung festgestellt wird, werden in Stufe 2 transferiert. Erhöht
sich das Kreditrisiko des Instruments weiter bis zu dem Punkt, dass es ausfallsgefährdet ist, wird das Instrument in Stufe 3
transferiert. Die Bemessung der Risikovorsorge für Stufe 2 und Stufe 3 erfolgt auf Basis der erwarteten Zahlungsausfälle
über die gesamte Restlaufzeit (lifetime expected credit loss), die mit Hilfe von Lifetime-Risikoparametern geschätzt wird.
Die BAWAG Group prüft die Stufenzuordnung der Vermögenswerte zu jedem Stichtag. Die Transferkriterien von Stufe 1 auf
Stufe 2 basieren auf drei Kriterien:
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
216
quantitatives Kriterium
qualitatives Kriterium
Backstop-Kriterium
Die quantitativen Kriterien untersuchen die Verschlechterung der Lifetime-PDs seit der erstmaligen Erfassung, während die
qualitativen Kriterien zusätzliche Informationen über die Vermögenswerte berücksichtigen, um einen signifikanten Anstieg
des Kreditrisikos zu beurteilen. Als zusätzliches Backstop-Kriterium wird in der BAWAG Group der Zahlungsrückstand be-
rücksichtigt. Wenn eines der Kriterien erfüllt ist, wird ein Finanzinstrument von Stufe 1 in Stufe 2 überführt. Ist keines der
Transferkriterien erfüllt, wird der Vermögenswert beibehalten oder wieder in Stufe 1 eingeordnet.
Quantitative Kriterien
Ein quantitatives Kriterium untersucht das Kreditrisikoprofil des finanziellen Vermögenswerts unter zwei Aspekten:
der relativen PD-Änderung
der absoluten PD-Änderung
Wenn beide Indikatoren die vorgegebenen Schwellenwerte überschreiten und auf einen signifikanten Anstieg des Kreditrisi-
kos hinweisen, wird das Asset in Stufe 2 transferiert.
Qualitative Kriterien
Die von der BAWAG Group ausgewählten Faktoren für die qualitativen Staging-Kriterien sind:
Aufnahme in die Watchlist (Non-Retail-Kunden)
Eintrag in die Warnliste (Retail-Kunden)
Setzung des Forbearance-Kennzeichens
Wenn einer dieser Faktoren als aktiv gekennzeichnet ist, wird ein finanzieller Vermögenswert in die Stufe 2 übertragen.
Backstop-Kriterium
Als Backstop-Kriterium wird in der BAWAG Group ein Zahlungsrückstand von mehr als 30 Tagen verwendet. Alle Finanzin-
strumente, die mehr als 30 Tage überfällig sind, werden in Stufe 2 transferiert, sofern sie nicht schon in Stufe 3 sind.
In den Fällen, in denen kein Staging-Faktor aktiv ist, wird das Exposure automatisch wieder in Stufe 1 eingeordnet. Ausge-
fallene Forderungen, die nicht wertgemindert und am Berichtsstichtag weder auf Kunden- noch auf Kontoebene überfällig
sind, gelten als gesundet und werden unter Berücksichtigung der niedrigsten internen Risikoklasse für die Zwecke der ECL-
Berechnung der Stufe 2 zugeordnet.
Stufe 3: Lifetime-ECLs
An jedem Bilanzstichtag beurteilt der Konzern, inwiefern objektive Hinweise auf eine Wertminderung eines finanziellen Ver-
mögenswerts oder einer Gruppe finanzieller Vermögenswerte vorliegen. Ein finanzieller Vermögenswert oder eine Gruppe
finanzieller Vermögenswerte gelten als wertgemindert und ein Wertminderungsverlust als entstanden, wenn:
objektive Hinweise auf eine Wertminderung infolge eines Verlustereignisses vorliegen, das nach der erstmaligen Erfas-
sung des Finanzinstruments und bis zum Bilanzstichtag eingetreten ist („Verlustereignis“),
das Verlustereignis einen Einfluss auf die geschätzten zukünftigen Cashflows des finanziellen Vermögenswerts oder der
Gruppe finanzieller Vermögenswerte hatte und
eine verlässliche Schätzung des Betrags vorgenommen werden kann.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
217
Damit das Management beurteilen kann, ob auf individueller Ebene ein Verlustereignis eingetreten ist, werden alle bedeut-
samen Kreditbeziehungen in regelmäßigen Zeitabständen überprüft. Dabei werden aktuelle Informationen und kontrahen-
tenbezogene Ereignisse, wie erhebliche finanzielle Schwierigkeiten des Schuldners oder Vertragsbrüche, die sich
beispielsweise im Ausfall oder Verzug von Zins- und Tilgungszahlungen äußern, berücksichtigt.
Die Wertberichtigungen für signifikante individuelle Kontrahentenrisiken basieren auf erwarteten zukünftigen Rückzahlun-
gen folgend der Bewertung durch den Risikoanalysten. Für einzeln nicht signifikante Kontrahentenrisiken werden Verlust-
quoten für Retail- und KMU-Portfolios verwendet, welche auf historisch beobachteten Ausfall- und
Eintreibungsinformationen, Kundenausfallszeiten und LTV-Informationen (für Hypothekendarlehen) basieren, um die jewei-
lige Höhe der Risikovorsorge zu berechnen.
Die neue Ausfalldefinition, die an die aktuellsten EBA-Anforderungen (EBA/GL/2016/07) angepasst wurde, ist vollständig in
der BAWAG Group implementiert, mit begrenzten Auswirkungen auf die Gesamthöhe des erwarteten Kreditausfalls. Die
neue Ausfalldefinition erfordert Anpassungen in den IRB-Kreditrisikomodellen der Bank, die dann vor der Umsetzung
durch die Aufsichtsbehörden (Delegierte Verordnung EU 529/2014) genehmigt werden müssen. Dieser Prozess ist gerade
im Gange.
Darüber hinaus erfüllt die BAWAG Group in vollem Umfang die Anforderungen der „Guidance to banks on non-performing
loans supervisory expectations for prudential provisioning of non-performing exposures“ der EZB sowie die Verordnung
(EU) 2019/630 zur Änderung der CRR-Verordnung (EU) Nr. 575/2013.
In der Kompetenz- und Pouvoirordnung ist der Genehmigungsvorgang für die Abschreibung und den Verzicht geregelt.
Ausbuchungen erfolgen in Abstimmung mit den jeweiligen Fachbereichen, wenn die Betreibung der Forderung ergebnislos
verlaufen ist oder wenn keine Absicht besteht, die Betreibung aktiv fortzusetzen.
Die folgende Tabelle gibt einen Überblick für die Entwicklung der IFRS-Buchwerte (netto, abzüglich Wertberichtigungen)
über die jeweiligen Stufen.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
218
Überleitungsrechnung der Buchwerte je Stufe
31.12.2021
in Mio. €
Eröffnungsbila
nz
Erhöhungen
aufgrund von
Originierung
und Erwerb
Rückgänge
aufgrund von
Ausbuchung
Änderungen
aufgrund eines
veränderten
Ausfallrisikos
(netto)
Schlussbilanz
Buchwerte für Wertberichtigungen der
Stufe 1
(ohne POCI)
44.230
9.264
-4.823
338
49.009
Kreditportfolio
37.313
8.039
-3.554
1.483
43.281
Wertpapiere
6.917
1.225
-1.269
-1.145
5.728
Buchwerte für Wertberichtigungen der
Stufe 2
(ohne POCI)
2.128
187
-663
-318
1.334
Kreditportfolio
2.127
187
-663
-317
1.334
Wertpapiere
1
–
–
-1
0
Buchwerte für Wertberichtigungen der
Stufe 3
(ohne POCI)
618
173
-164
-49
578
Kreditportfolio
618
173
-164
-49
578
Wertpapiere
–
–
–
–
–
Summe POCI
2
–
0
2
4
Kreditportfolio
2
–
0
2
4
Wertpapiere
–
–
–
–
–
Summe
46.977
9.625
-5.649
-27
50.925
Nur IFRS-9-relevante Buchwerte werden gezeigt.
Überleitungsrechnung der Wertberichtigungen je Stufe
31.12.2021
in Mio. €
Eröffnungsbila
nz
Erhöhungen
aufgrund von
Originierung
und Erwerb
Rückgänge
aufgrund von
Ausbuchung
Änderungen
an
existierenden
Buchwerten
Schlussbilanz
Wertberichtigungen Stufe 1 (ohne POCI)
66
10
-12
-27
37
Kreditportfolio
48
8
-8
-18
30
Wertpapiere
5
0
-2
-2
1
Außerbilanzielle Geschäfte
13
2
-2
-7
6
Wertberichtigungen Stufe 2 (ohne POCI)
64
18
-19
39
102
Kreditportfolio
60
17
-18
41
100
Wertpapiere
–
–
–
–
–
Außerbilanzielle Geschäfte
4
0
-0
-2
2
Wertberichtigungen Stufe 3 (ohne POCI)
272
110
-61
-54
267
Kreditportfolio
266
110
-60
-55
261
Wertpapiere
–
–
–
–
–
Außerbilanzielle Geschäfte
6
0
-1
1
6
Summe POCI
–
–
–
2
2
Kreditportfolio
–
–
–
2
2
Wertpapiere
–
–
–
–
–
Außerbilanzielle Geschäfte
–
–
–
–
–
Summe
402
137
-91
-40
408
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
219
Veränderung der Wertberichtigungen nach Finanzinstrumenten
31.12.2021
in Mio. €
Von Stufe 1 auf
Stufe 2
Von Stufe 1 auf
Stufe 3
Von Stufe 2 auf
Stufe 1
Von Stufe 2 auf
Stufe 3
Von Stufe 3 auf
Stufe 1
Von Stufe 3 auf
Stufe 2
Kreditportfolio
19
-1
-15
-13
0
11
Wertpapiere
–
–
–
–
–
–
Außerbilanzielle
Geschäfte
0
-0
-1
-0
0
0
Summe
19
-1
-16
-13
0
11
31.12.2020
in Mio. €
Von Stufe 1 auf
Stufe 2
Von Stufe 1 auf
Stufe 3
Von Stufe 2 auf
Stufe 1
Von Stufe 2 auf
Stufe 3
Von Stufe 3 auf
Stufe 1
Von Stufe 3 auf
Stufe 2
Kreditportfolio
29
60
1
30
0
1
Wertpapiere
–
–
0
–
–
–
Außerbilanzielle
Geschäfte
2
–
0
–
0
0
Summe
31
60
1
30
0
1
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
220
Verteilung der Buchwerte je Wertberichtigungsstufe und Rating
Die folgenden Zahlen beziehen sich auf IFRS-Buchwerte (abzüglich der Vorsorgen für die Stufen 1 bis 3).
31.12.2021
in Mio. €
Ratingkla
sse 1
Ratingkla
sse 2
Ratingkla
sse 3
Ratingkla
sse 4
Ratingkla
sse 5
Ratingkla
sse 6
Ratingkla
sse 7
Ratingkla
sse 8
Gesamtp
ortfolio
Buchwerte für
Wertberichtigungen der
Stufe 1
(ohne POCI)
15.447
5.703
4.507
17.234
5.652
425
41
–
49.009
Kreditportfolio
13.132
4.006
3.566
16.502
5.609
425
41
–
43.281
Wertpapiere
2.315
1.697
941
732
43
–
–
–
5.728
Buchwerte für
Wertberichtigungen der
Stufe 2
(ohne POCI)
3
6
13
79
498
429
306
–
1.334
Kreditportfolio
3
6
13
79
498
429
306
–
1.334
Wertpapiere
–
–
–
–
–
0
–
–
0
Buchwerte für
Wertberichtigungen der
Stufe 3
(ohne POCI)
–
–
–
–
–
–
–
578
578
Kreditportfolio
–
–
–
–
–
–
–
578
578
Wertpapiere
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Summe POCI
–
–
–
–
–
–
–
4
4
Kreditportfolio
–
–
–
–
–
–
–
4
4
Wertpapiere
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Summe
15.450
5.709
4.520
17.313
6.150
854
347
582
50.925
Nur IFRS-9 ECL relevante Buchwerte werden gezeigt.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
221
31.12.2020
in Mio. €
Ratingkla
sse 1
Ratingkla
sse 2
Ratingkla
sse 3
Ratingkla
sse 4
Ratingkla
sse 5
Ratingkla
sse 6
Ratingkla
sse 7
Ratingkla
sse 8
Gesamtp
ortfolio
Buchwerte für
Wertberichtigungen der
Stufe 1
(ohne POCI)
14.482
4.656
4.220
13.665
6.521
555
131
–
44.230
Kreditportfolio
10.958
3.181
3.229
12.784
6.475
555
131
–
37.313
Wertpapiere
3.524
1.475
991
881
46
–
–
–
6.917
Buchwerte für
Wertberichtigungen der
Stufe 2
(ohne POCI)
1
5
10
102
1.090
427
493
–
2.128
Kreditportfolio
1
5
10
102
1.090
426
493
–
2.127
Wertpapiere
–
–
–
–
–
1
–
–
1
Buchwerte für
Wertberichtigungen der
Stufe 3
(ohne POCI)
–
–
–
–
–
–
–
618
618
Kreditportfolio
–
–
–
–
–
–
–
618
618
Wertpapiere
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Summe POCI
–
–
–
–
–
–
–
2
2
Kreditportfolio
–
–
–
–
–
–
–
2
2
Wertpapiere
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Summe
14.482
4.661
4.230
13.767
7.611
982
625
620
46.978
Nur IFRS-9 ECL relevante Buchwerte werden gezeigt.
Erwarteter Kreditverlust
Die erwarteten Kreditverluste der BAWAG Group basieren entsprechend den IFRS-9-Vorgaben auf wahrscheinlichkeitsge-
wichteten Verlusten: Die ECL-Schätzung erfolgt unter Anwendung von drei verschiedenen Szenarien, die auf Basis von Sze-
nariogewichten aggregiert werden, um eine endgültige ECL-Schätzung zu bilden. Die makroökonomischen Szenarien
setzten sich aus den Prognosen der wichtigsten makroökonomischen Parameter zusammen. Die Ableitung der zukunftsge-
richteten Informationen, die in den ECL-Schätzungen der BAWAG Group berücksichtigt werden, erfolgt hauptsächlich auf
Basis der Entwicklung des Bruttoinlandprodukts, wobei zusätzliche Variablen, wie Inflation, Arbeitslosenquote oder Immobi-
lienpreise, eine ergänzende Rolle spielen.
Die Aufteilung auf drei Szenarien (Basisszenario 40%, pessimistisches Szenario 30% und optimistisches Szenario 30%)
ermöglicht es der Bank, den breiten Bereich der Zukunftserwartungen abzudecken, und wurde innerhalb des Industrie-
standards als am besten geeignet gewählt. Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die BIP-Wachstumsannahmen
und die Gewichtung der Szenarien, die zur Bestimmung des ECL verwendet werden.
Annahmen zum BIP-Wachstum der Eurozone nach Szenario
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
222
BIP-Wachstum 31.12.2021
in %
2021
2022
2023
2024
Optimistisch (30% Gewichtung)
5,0
5,6
3,5
1,9
Basislinie (40% Gewichtung)
5,0
3,8
2,7
2,1
Pessimistisch (30% Gewichtung)
5,0
-0,4
1,4
2,9
Das pessimistische Szenario geht von einem Rückgang im Jahr 2022 aus, bis 2024 ist von einer stärkeren Erholung auszu-
gehen. Das durchschnittliche BIP-Wachstum bleibt aber im pessimistischen Szenario trotzdem niedrig.
BIP-Wachstum 31.12.2020
in %
2020
2021
2022
2023
Optimistisch (30% Gewichtung)
-7,1
6,6
4,0
3,0
Basislinie (40% Gewichtung)
-7,1
3,9
4,1
3,3
Pessimistisch (30% Gewichtung)
-7,1
-0,3
4,0
3,6
Sensitivitätsanalyse
Die folgende Tabelle veranschaulicht den gewichteten erwarteten Kreditverlust sowie die Ergebnisse der Sensitivitätsana-
lyse, bei der die ECLs unter jedem Szenario mit einer Gewichtung von 100% gemessen werden. Die Sensitivitätsanalyse
basiert auf dem Baseline-ECL ohne Anwendung des im COVID-19-Abschnitt des Risikoberichts beschrieben Management-
Overlays. Zum Jahresende 2021 wird ein zusätzlicher ECL-Management-Overlay in Höhe von 61 Mio. € (2020: 38 Mio. €)
gehalten, um die Unsicherheiten der weiteren Entwicklung der COVID-19-Pandemie zu adressieren. Dieser Overlay würde
den zusätzlichen Vorsorgebedarf im Falle des Eintretens des pessimistischen Szenarios vollständig abdecken.
31.12.2021
Änderungen ECL-Szenario
in Mio. €
ECL inkl.
Management
Overlay
ECL exkl.
Management
Overlay
100% Optimistic
100% Baseline
100% Pessimistic
Stufe 1 & Stufe 2
Wertberichtigungen
139
78
-8
2
5
31.12.2020
Änderungen ECL-Szenario
in Mio. €
ECL inkl.
Management
Overlay
ECL exkl.
Management
Overlay
100% Optimistic
100% Baseline
100% Pessimistic
Stufe 1 & Stufe 2
Wertberichtigungen
130
92
-11
-2
17
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
223
„Forbearance
-Maßnahmen
Forbearance-Maßnahmen können zur Anwendung kommen, wenn Kunden aufgrund finanzieller Schwierigkeiten nicht in
der Lage sind, den vereinbarten Vertragsbedingungen nachzukommen. Die BAWAG Group verfügt hierbei über klar festge-
legte und transparente Prozesse, in deren Rahmen Vertragsanpassungen vorgenommen werden können. In Abhängigkeit
vom Kundensegment umfasst der Maßnahmenkatalog die zeitlich befristete Stundung oder Reduzierung von Zinszahlungen
oder Kapitalraten, die Restrukturierung von Kapitalfazilitäten oder sonstige Forbearance-Maßnahmen. In Ausnahmefällen
werden zeitlich begrenzte oder permanente Reduzierungen des Zinssatzes gewährt.
Stundungs- und Refinanzierungsmaßnahmen dienen zur effektiven Risikoreduzierung und Ausfallvermeidung bei ausfallge-
fährdeten Krediten, sofern erwartet wird, dass damit ein Ausfall verhindert werden kann. Jedoch werden diese Maßnahmen
keinesfalls dafür benutzt, einen unausweichlichen Ausfall zu verschieben oder das Ausmaß des Kreditrisikos aus gestunde-
ten Forderungen zu verschleiern.
Durch zeitlich und im Umfang abgestimmte Zugeständnisse in Form von Vertragsanpassungen unterstützt die BAWAG
Group Kunden in Zahlungsschwierigkeiten. Sofern diese unterstützenden Maßnahmen ohne Erfolg bleiben, werden Forde-
rungen an Kunden in Übereinstimmung mit aufsichts- und bilanzrechtlichen Standards als ausgefallen klassifiziert.
Für Reportingzwecke sowie für die interne Risikosteuerung verfügt die BAWAG Group über Prozesse und Methoden in An-
wendung regulatorischer Standards
1)
zur Identifikation von Forderungen, für die Stundungs- bzw. sonstige Forbearance-
Maßnahmen gewährt wurden. Diese werden als „Forborne“ gekennzeichnet.
Für Kunden, die im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie von einem Zahlungsaufschub Gebrauch gemacht haben,
der unter die EBA-Definition eines legislativen oder nichtlegislativen Moratoriums fällt, hat die Bank davon abgesehen, diese
Kunden als forborne einzustufen.
Sicherheiten und Bewertung von Wohn- und Gewerbeimmobilien
Die Wertermittlung für inländische Wohnimmobilien erfolgt zentral durch Experten für die Bewertung von Immobilien unter
Anwendung standardisierter Methoden sowie im Wohnimmobilienbereich unter Zuhilfenahme eines Bewertungstools. Die
Schätzung von Immobilien in anderen Ländern erfolgt ebenfalls von unabhängigen Fachleuten nach internationalen Stan-
dards. Die turnusmäßige Überprüfung bzw. Aktualisierung der Wohnimmobilienwerte erfolgt automationsgestützt auf Basis
des Immobilienpreisindex des Fachverbands der Immobilien- und Vermögenstreuhänder der Wirtschaftskammer Österreich
für österreichische Objekte, mittels Marktschwankungsmethode bei in Deutschland gelegenen Immobilien, auf der Basis
des Halifax-House-Price-Index für Wohnimmobilien in Großbritannien sowie durch MAC (MeilleursAgents.com) für die fran-
zösischen Wohnimmobilien. Die Überprüfung für Wohnimmobilien in den Niederlanden basiert auf dem CBS–Index (Cent-
raal Bureau voor de Statistik).
Gewerbeimmobilien werden von Sachverständigen für die Bewertung von Gewerbeimmobilien oder von ausgewählten exter-
nen Gutachtern im Auftrag des Konzerns bzw. eines Konsortialpartners individuell nach erfolgter Vor-Ort-Besichtigung und
voller Befundaufnahme bewertet.
Im Konzern-Sicherheitenkatalog sowie den Sicherheitenhandbüchern in den Töchtergesellschaften sind alle akzeptierten
Sicherheiten aufgelistet. Für jede Sicherheitenart sind angemessene Haircuts definiert.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
224
Sondergestion und Betreibung
Die Organisationseinheiten für Sondergestion und Betreibung (Retail/Non-Retail) verantworten die umfassende Gestion und
Restrukturierung oder Abwicklung von ausfallsgefährdeten und ausgefallenen Kreditengagements. Vorrangige Ziele sind die
Minimierung von Verlusten sowie die Realisierung eines maximalen Betreibungserlöses.
Früherkennung
Kunden, die aus unterschiedlichen Gründen (z.B. durch Bonitätsverschlechterung, signifikanten Rückgang des Aktienkur-
ses, Anstieg des CDS-Spreads, negative Pressemeldungen/Ad-hoc-Publizität, unübliche Risikokonzentration etc.) definierte
Frühwarnsignale auslösen, werden auf die Watch List genommen und in weiterer Folge im Watch Loan Committee, welches
durch Mitglieder der relevanten Markt- und Marktfolgeorganisation besetzt ist, besprochen. Dieses Gremium arbeitet Maß-
nahmen zur Risikominderung auf Einzelfallebene aus und sorgt für eine konsequente Überwachung aller Exposures mit
erhöhter Ausfallwahrscheinlichkeit.
Retail & SME
Das Portfolio im Segment Retail & SME setzt sich aus 75% Hypothekarkrediten (2020: 75%) und 25% Konsum- und KMU-
Finanzierungen (2020: 25%) zusammen. Das Segment beinhaltet sowohl die österreichischen als auch die internationalen
Portfolien der Gruppe.
Das Hypothekarkreditportfolio weist aufgrund des hohen Sicherheitenanteils sehr niedrige LTVs auf. Wie in der Retailstrate-
gie vorgegeben wird Neugeschäft vorwiegend im Hypothekarkreditgeschäft erzielt.
Die BAWAG Group wendet die folgenden Grundsätze für die Bonitätsprüfung von Privatkunden an. Diese Grundsätze spie-
geln sich in den Kreditvergaberichtlinien unter Berücksichtigung des genehmigten Risikoappetits wider.
Finanzierbarkeit: Fähigkeit eines Kreditnehmers, einen Kredit zurückzuzahlen, indem das Einkommen mit den laufen-
den Ausgaben und Kreditverpflichtungen verglichen wird. Darüber hinaus wenden wir Backstop-Regeln an, die auf dem
Verhältnis von Schuldendienst zu Einkommen (DSTI) basieren, um die Verschuldung des Kreditnehmers zu begrenzen.
Kreditfähigkeit: Bisheriges Rückzahlungsverhalten des Kunden basierend auf intern und extern gesammelten Informatio-
nen. Als IRB-Institut verwenden wir statistische Scorecards, um Kunden zum Zeitpunkt der Kreditvergabe sowie fortlau-
fend zu bewerten. Scorecards bilden die Basis der Risiko-Ertrags-Bewertung innerhalb der genehmigten
Risikobereitschaft.
Verwendungszweck: In Abhängigkeit der geplanten Verwendung der finanziellen Mittel steht ein klar definiertes Pro-
duktangebot zur Verfügung, das Schwellenwerte in Bezug auf den maximalen Kreditbetrag, die Laufzeit und den Ver-
wendungszweck vorsieht.
Sicherheiten: Verwertbarkeit von Sicherheiten des Schuldners im Falle eines Ausfalls. Klar definierte Kriterien für die An-
rechnung von Sicherheiten, die von internen und externen Experten bewertet werden.
Mindestbeteiligung: Klar definierte Mindestbeteiligung des Kreditnehmers in Bezug auf bereitgestelltes Eigenkapital
und/oder Loan-to-Value(LTV)-Grenzwerte.
1) Commission Implementing Regulation (EU) 2015/227, Annex V. Art. 145–183
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
225
Kreditportfolio nach Produktgruppen
Buchwert
NPL Ratio
NPL-
Besicherungsquote
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2021
Konsumfinanzierungen & KMU
5.134
4.740
3,4%
67,1%
Hypothekarfinanzierungen
15.693
14.240
1,1%
93,9%
Summe
20.827
18.980
1,9%
77,7%
Die NPL Ratio des Retail & SME-Portfolios beträgt 1,9% (2020: 1,9%). Die NPL-Besicherungsquote von 77,7% (2020:
83,0%) untermauert das Risikoprofil dieses Portfolios.
Das Hypothekarportfolio zeichnet sich durch übliche LTVs, eine niedrige NPL Ratio, angemessene Wertberichtigungen so-
wie eine gute regionale Diversifizierung aus. Die durchschnittliche gewichtete Laufzeit beträgt weniger als 22 Jahre (2020:
22 Jahre).
Das Konsumfinanzierungs- und KMU-Geschäft besteht aus nicht besicherten Privatkrediten, Kreditlinien und Kreditkarten,
generiert durch die nationalen und internationalen Vertriebskanäle der Gruppe. Es umfasst auch das kleinvolumige Lea-
singgeschäft (KFZ-Leasing, Immobilien- und Anlagenleasing).
Die NPL Ratios und NPL-Besicherungsquoten im Segment Retail & SME spiegeln das stabile und risikoarme Portfolio wi-
der. Es wurde die Strategie weiterverfolgt, notleidende Kreditportfolien konsequent zu bearbeiten, um niedrige NPL-Stände
sicherzustellen und sich auf das Kerngeschäft zu konzentrieren. Zusätzlich wurden die Früherkennungs-, Collection- und
Betreibungsprozesse im Hinblick auf eine erfolgreiche Rückführung der Kredite aus abwicklungstechnischer und Risiko-
sicht weiter verbessert.
Verteilung des Kreditportfolios und der Wertpapiere nach Währungen
Buchwert
in %
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
EUR
18.778
16.975
90,1%
89,5%
CHF
857
996
4,1%
5,2%
GBP
721
825
3,5%
4,3%
USD
456
163
2,2%
0,9%
JPY
15
21
0,1%
0,1%
Sonstige
0
0
0,0%
0,0%
Summe
20.827
18.980
100,0%
100,0%
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
226
Verteilung Retail-Aktiva nach Regionen
Gestundete Forderungen nach Produkten
Konsumfinanzierungen &
KMU
Hypothekarfinanzierungen
Summe
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Gestundete Forderungen
97
46
164
92
261
138
Wertberichtigung
20
5
5
7
25
12
Sicherheiten
14
6
152
133
166
139
Verzugstage
Eine Überwachung des Portfolios in Bezug auf Verzugstage erfolgt laufend. Ziel ist es, eine ehestmögliche Kontaktauf-
nahme mit dem Kunden sicherzustellen, um etwaige nachteilige Folgen für das Portfolio vorzeitig abwenden und dem Kun-
den gegebenenfalls Finanzierungsalternativen aufzeigen zu können.
Im Segment Retail & SME weisen über 97,8% (2020: 94,4,0%) der Forderungen keine Verzugstage auf. Insgesamt belegen
das geringe Verzugstagevolumen, die stabilen Vintages und die produktspezifischen Scorecard-Ergebnisse die hohe Kredit-
qualität des Portfolios.
Konsumfinanzierungen & KMU
Hypothekarfinanzierungen
Summe
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Summe
5.134
4.740
15.693
14.240
20.827
18.980
1–30 Tage
2,7%
3,8%
0,5%
1,1%
1,0%
1,7%
31–60 Tage
0,3%
0,5%
0,2%
0,2%
0,2%
0,3%
61–90 Tage
0,2%
0,6%
0,0%
0,0%
0,1%
0,2%
Der Verzugstagezähler wurde basierend auf EBA/GL/2016/07 und REGULATION (EU) 2018/1845 angepasst, um den konzernweiten Rückstandsbetrag
mitdem Gesamtengagement unter Berücksichtigung der neuen Materialitätsgrenzen zu vergleichen.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
227
Corporates, Real Estate & Public Sector
Buchwert
NPL Ratio
NPL-
Besicherungsquo
te
Investment Grade
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
Corporates
4.086
3.993
1,7%
89,6%
70,3%
Real Estate
5.707
4.916
0,9%
70,6%
75,7%
Public Sector
5.011
4.899
0,0%
–
99,3%
Summe
14.804
13.808
0,8%
81,7%
82,2%
Die Portfolien Corporates wie auch Real Estate umfassen internationales Geschäft sowie Unternehmen in der DACH-Re-
gion. Dieses Geschäft zeichnet sich durch proaktives Risikomanagement und diszipliniertes Wachstum in entwickelten und
stabilen Wirtschaftsräumen (vor allem USA, UK und Westeuropa) unter Beibehaltung eines disziplinierten Ansatzes hin-
sichtlich risikoadjustierten Pricings aus. Die Grundlage des Portfoliomanagements bildet seit Jahren eine konservative Kre-
ditvergabe mit Fokus auf Cashflow generierende Unternehmen, Qualität der zugrundeliegenden Aktiva, solide
Kapitalstrukturen und eine kreditgeberfreundliche Ausgestaltung.
Corporates: Das Corporates-Geschäft besteht hauptsächlich aus direkt an Unternehmen vergebenen Krediten. Das Seg-
ment zeichnet sich durch ein moderates (Net) Debt/EBITDA-Verhältnis von <4,0x sowie starke Cashflow-Profile aus. Dar-
über hinaus ist das Portfolio überwiegend durch Senior-Positionen der Kapitalstrukturen gekennzeichnet, was die
konservative Kreditvergabe widerspiegelt. Die relativ niedrige NPL-Quote von 1,7% (2020: 2,2%) spiegelt die selektive Kre-
ditvergabe und das widerstandsfähige Portfolio wider.
Corporates Industries
Summe
Summe
in %
in %
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Dienstleistungen
754
706
18%
15%
Lebensmittel & Getränke
694
680
17%
16%
Kreditgeber-Finanzierung
566
319
14%
8%
Pharmazeutika
459
394
11%
5%
B-2-C-Produkte
272
295
7%
6%
Engineering und B-2-B
262
280
7%
7%
Telekommunikation
216
186
5%
4%
Gesundheitswesen
177
366
4%
6%
Sonstige
686
767
17%
34%
Summe
4.086
3.993
100%
100%
Real Estate: Real Estate-Transaktionen umfassen Engagements, die direkt mit Immobilienvermögen oder mit mit Immobi-
lienvermögen unterlegten Portfolios besichert sind. Das Kreditportfolio besteht überwiegend aus vorrangig besicherten
Strukturen mit einem LTV/C von durchschnittlich <60%. Die Portfolio-Finanzierungen verfügen über Merkmale wie Cash-
flow-Sweeps, Zinsendeckungsreserven und Covenant-Tests, welche zu einer Stärkung der Positionen des Kreditgebers bei-
tragen. Das Real Estate-Portfolio ist mit einem begrenzten direkten Engagement im Hotel- und Einzelhandelsbereich von
~9% (2020: ~8%) des gesamten Real Estate-Portfolios gut diversifiziert. Die Kategorie „Gemischte Nutzung“ enthält 6%
des Volumens für Wohnimmobilien.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
228
Real Estate zugrunde liegende Aktiva
Summe
Summe
in %
in %
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Wohnimmobilien
1.858
1.633
32%
36%
Gemischte Nutzung
1.076
1.087
19%
24%
Büro
1.050
1.208
18%
22%
Industrie / Logistik
716
344
12%
6%
Einzelhandel
148
328
3%
7%
Sonstige
859
316
15%
5%
Summe
5.707
4.916
100%
100%
Public Sector: Das Public Sector-Portfolio besteht im Wesentlichen aus direkten Krediten und Limiten an öffentliche Ge-
bietskörperschaften wie Staaten, Länder oder Kommunen oder an Einrichtungen, die im Besitz solcher öffentlichen Stellen
sind. In der Regel liegt eine Garantie der öffentlichen Hand vor. Der Schwerpunkt des Portfolios liegt in Österreich, mit ei-
nem kleineren Engagement in Deutschland. Insgesamt ist dieses Portfolio durch risikoarme staatliche oder durch Garantien
von Ländern und Gemeinden garantierte Engagements gekennzeichnet. Öffentliche Einrichtungen verfügen historisch über
keine signifikanten Ausfälle. Es kann davon ausgegangen werden, dass öffentliche Einrichtungen, die in der Regel system-
kritische öffentliche Aufgaben erfüllen, staatlich unterstützt werden. Es gibt keine NPLs in diesem Teilsegment.
Wesentliche Kreditentscheidungen werden vom Credit Approval Committee (CAC), einem speziellen Gremium auf Vor-
standsebene, getroffen. Jede Kreditentscheidung wird gemäß den Richtlinien der BAWAG Group streng geprüft und disku-
tiert. Die Risikomanager verfügen über umfangreiche fachliche Kenntnisse in allen relevanten Asset-Klassen, sowohl im
DACH- als auch im internationalen Geschäft. Bis zu bestimmten Pouvoirgrenzen werden Kreditentscheidungen auch von
Risikomanagern getroffen.
Corporates & Public Sector– Gestundete Forderungen
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Gestundete Forderungen
155
144
Wertberichtigung
33
28
Sicherheiten
70
84
Risikokonzentrationen im Kreditportfolio
Im Segment Corporates, Real Estate & Public Sector ist die Portfoliosteuerung im Hinblick auf Risikokonzentrationen ein
zentraler Bestandteil des Risikomanagements. Risikokonzentrationen ergeben sich aus hohen Exposures in einzelnen Kun-
denengagements oder aus großen Gesamtexposures in bestimmten Branchen, Ländern oder Fremdwährungen.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
229
Verteilung des Kreditportfolios und der Wertpapiere nach Währungen
Buchwert
in %
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
EUR
10.152
10.695
68,6%
77,5%
USD
3.816
1.984
25,8%
14,4%
GBP
465
675
3,1%
4,9%
SEK
166
298
1,1%
2,2%
CHF
147
135
1,0%
1,0%
Sonstige
58
21
0,4%
0,2%
Summe
14.804
13.808
100,0%
100,0%
Verteilung Corporates, Real Estate & Public Sector-Aktiva nach Regionen
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
230
Risikokonzentrationen nach Branchen
Corporates, Real Estate & Public Sector
Buchwert
in %
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Immobiliengeschäft
5.814
4.705
39,3%
34,1%
Öffentlicher Sektor
5.011
4.022
33,9%
29,1%
Dienstleistungen
754
723
5,1%
5,2%
Lebensmittel & Getränke
694
693
4,7%
5,0%
Kreditgeber-Finanzierung
566
589
3,8%
4,3%
Pharmazeutika
459
399
3,1%
2,9%
B-2-C-Produkte
272
274
1,8%
2,0%
Engineering und B-2-B
262
289
1,8%
2,1%
Telekommunikation
216
188
1,5%
1,4%
Gesundheitswesen
177
510
1,2%
3,7%
Sonstige
579
1.415
3,9%
10,2%
Summe
14.804
13.808
100,0%
100,0%
Verwendung einer internen Branchensegmentierung
Treasury
Buchwert
Investment Grade
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Banken
4.145
5.420
98,8%
99,3%
Staaten
10.778
9.550
100,0%
100,0%
CLOs
759
996
100,0%
100,0%
Sonstige
638
572
98,3%
93,0%
Summe
16.320
16.537
99,6%
99,6%
Treasury ist als Servicecenter für die Kunden, Tochterunternehmen und Partner des Konzerns für die Ausführung von Ge-
schäften am Kapitalmarkt sowie für selektive Investmentaktivitäten zuständig. Der Fokus der Veranlagungsstrategie liegt
weiterhin auf besicherten und unbesicherten Anleihen von Banken in Westeuropa und den Vereinigten Staaten mit Invest-
ment-Grade-Rating und auf ausgewählten Staatsanleihen. Ergänzend investiert die Bank auch selektiv in strukturierte Kre-
ditprodukte (CLOs) der Bonitäten AAA und AA, welche einen hohen Grad an Diversifikation in Bezug auf Länder und
Industrien aufweisen.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
231
Das Investmentportfolio im Segment Treasury beträgt 31% des Gesamtbuchwertes und enthält 99% Investment-Grade-
Wertpapiere (2020: 96%), 72% davon sind in der Ratingkategorie A oder höher eingestuft (2020: 75%). Zum 31. Dezem-
ber 2020 hat Treasury im Wertpapierportfolio kein direktes Exposure gegenüber China, Russland, Ungarn und Südosteu-
ropa. Das direkte Exposure gegenüber Großbritannien konzentriert sich auf international breit diversifizierte Emittenten mit
solider Kreditqualität. Das Exposure gegenüber Südeuropa bleibt weiterhin moderat und beschränkt sich auf liquide Anlei-
hen bekannter Emittenten. Die Zusammenstellung des Investmentportfolios reflektiert unsere Strategie, hohe Kreditqualität,
kürzere Laufzeiten und starke Liquidität beizubehalten, um bei Minimierung der Fair-Value-Volatilität ein steigendes Zinser-
gebnis zu generieren.
Geografische Verteilung des Wertpapierportfolios
1)
Verteilung des Kreditportfolios und der Wertpapiere nach Währungen
Buchwert
in %
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
EUR
15.329
15.507
93,9%
93,7%
USD
824
883
5,1%
5,4%
Sonstige
167
147
1,0%
0,9%
Summe
16.320
16.537
100,0%
100,0%
Corporate Center
Das Corporate Center umfasst alle andernorts nicht zugehörigen Posten im Zusammenhang mit Konzern-Supportfunktionen
für den gesamten Konzern, Bilanzpositionen wie z.B. Marktwerte der Derivate sowie Ergebnisse von ausgewählten Tochter-
unternehmen und Beteiligungen. Regulatorische Aufwendungen (mit Ausnahme der Beiträge zur Einlagensicherung) und
Unternehmenssteuern sind ebenfalls dem Corporate Center zugeordnet. Das Corporate Center ist auf Nicht-Business bezo-
gene Positionen fokussiert.
1) Nur Investmentbuch. Dies beinhaltet die Vereinigten Staaten mit 18% (Dez 2020: 15%), Irland mit 17% (Dez 2020: 14%) Großbritannien mit 15% (Dez
2020: 17%), Frankreich mit 10% (Dez 2020: 10%) und Österreich mit 7% (Dez 2020: 5%).
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
232
58 | Marktrisiko
Das Marktrisiko ist definiert als Risiko eines Verlustes infolge offener Risikopositionen am Markt und einer ungünstigen Ent-
wicklung der Marktrisikofaktoren (Zinssätze, Wechselkurse, Aktienkurse, Volatilitäten, Credit Spreads). Ein Marktrisiko kann
im Zusammenhang mit Trading- und Nicht-Trading-Aktivitäten auftreten.
Die BAWAG Group hat einen klar definierten Marktrisikoappetit. Alle damit verbundenen Risiken (sowohl aus ökonomischer
Sicht als auch in Bezug auf die Risiken in IFRS-Fair-Value-Bilanzierungskategorien – Gewinn- und Verlustrechnung sowie
Sonstiges Ergebnis) werden auf Konzernebene strategisch gesteuert. Alle Tochtergesellschaften der Gruppe halten grund-
sätzlich keine offenen Marktrisikopositionen, da das Kundengeschäft (z.B. Kredite und Einlagen), die Anlagebücher sowie
die eigenen Emissionen gemäß der ALM Hedging Policy vollständig abgesichert werden. Alle offenen Risikopositionen un-
terliegen der Genehmigung des strategischen Asset Liability Committee und werden separat gemessen und berichtet.
Die Hauptkomponenten des Marktrisikos der BAWAG Group sind Zinsrisiko und Credit-Spread-Risiko. Beide Risikoarten
werden auf Basis eines Sensitivitäts- und eines Value-at-Risk-Ansatzes (VaR) sowie von Szenarienrechnungen gemessen
und überwacht. Die bilanzielle Behandlung der Positionen wird zusätzlich in den Risikoreports berücksichtigt.
Das primäre Gremium für die Behandlung von Marktrisiken ist das strategische Asset Liability Committee (S-ALCO). Im mo-
natlich stattfindenden S-ALCO werden alle strategischen zins-, fremdwährungs- und liquiditätsrisikobehafteten Geschäfts-
möglichkeiten sowie deren Auswirkungen auf Risiko-, Ertrags- und Bilanzziele diskutiert und die gewünschte Bilanz- und
Risikostruktur wird unter Berücksichtigung von Zins-, Fremdwährungs- und Liquiditätslimiten für das Bankbuch generell
festgelegt.
Marktrisiko im Handelsbuch
Die BAWAG Group führt kein aktives Handelsbuch. Derzeit sind keine Handelsaktivitäten für die gesamte Gruppe geplant.
Marktrisiko im Bankbuch
Die wesentlichen Komponenten des Marktrisikos der BAWAG Group resultieren aus Zinsrisiko und Credit-Spread-Risiko.
Zinsrisiko im Bankbuch
Das Zinsrisiko im Bankbuch ist der potenzielle Verlust, der sich aus Nettoveränderungen der Vermögenswerte und der
künftigen Entwicklung des Nettozinsertrags infolge von ungünstigen Zinsentwicklungen ergibt.
Das Strategische Asset Liability Committee (S-ALCO) hat dem Bereich Treasury & Markets Zinsrisiko-Limite zugeteilt, um
das Zinsänderungsrisiko im Sinne eines optimalen Risk/Return-Verhältnisses auf Konzernebene zu steuern. Risiko-Control-
ling berichtet in Teilen täglich bzw. auf Konzernebene monatlich an das S-ALCO über die Limitausnützung und die Vertei-
lung der Risiken.
Die durch das S-ALCO vorgegebene Zielzinsrisikostruktur wird durch den Bereich Treasury & Markets implementiert. Die
BAWAG Group verwendet Zinssteuerungsderivate zur:
Umsetzung der Zinsrisikostrategie im Rahmen der durch das S-ALCO definierten Vorgaben und Limite
Steuerung der Sensitivität des Bewertungsergebnisses und der Neubewertungsrücklage
Absicherung der ökonomischen Risikoposition unter Berücksichtigung der bilanziellen Abbildung
Die BAWAG Group wendet Hedge Accounting gemäß IAS 39 an. Derzeit werden folgende Fair-Value-Hedge-Accounting-
Methoden zur Absicherung von Marktrisiken angewendet:
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
233
Micro Fair Value Hedge
Absicherung von finanziellen Vermögenswerten oder finanziellen Verbindlichkeiten gegen Änderungen ihres beizulegenden
Zeitwerts. Die Entscheidung, welches Instrument in das Mikro-Hedge-Accounting aufgenommen wird, wird im Kontext der
Gesamtzinsrisikoposition getroffen.
Portfolio Fair Value Hedge („EU-Carve-out“)
Die BAWAG Group hat Sichteinlagen in Euro als ein Portfolio identifiziert, das gegen Zinsrisiken abgesichert werden soll.
Diese Einlagen sind entsprechend den erwarteten Rückzahlungs- und Zinsanpassungsterminen in Laufzeitbänder unter-
teilt. Die BAWAG Group bestimmt aus dem identifizierten Portfolio einen Betrag an Verbindlichkeiten, der dem Betrag ent-
spricht, der als Basis für den Portfolio Fair Value Hedge abgesichert werden soll, wobei ein Bottom-Layer-Ansatz verwendet
wird. Per 31.12.2021 waren 29% (2020: 28%) des Gesamtvolumens der Sichteinlagen dem Portfolio-Fair-Value-Hedge
gewidmet.
Darüber hinaus werden vertraglich vereinbarte Zinsober- und/oder -untergrenzen, die in finanzielle Vermögenswerte (z.B.
Darlehensforderungen oder Wertpapiere) und/oder Verbindlichkeiten (z.B. Spareinlagen) eingebettet sind, in eine Portfolio-
Fair-Value-Hedge-Beziehung gewidmet, um diese Instrumente gegen Änderungen des beizulegenden Zeitwerts aufgrund
von Zinsänderungen abzusichern. Die Entscheidung über den Betrag, der in die Bilanzierung der Fair-Value-Hedge-Bezie-
hung einbezogen werden soll, wird unter Anwendung eines Bottom-Layer-Ansatzes und im Kontext der Steuerung der Zins-
risikoposition unter Einhaltung der definierten Limite getroffen.
Das Zinsrisiko wird anhand von Sensitivitäten basierend auf dem PVBP-Konzept gemessen. Der PVBP, der aus der Duration
zinstragender Finanzinstrumente abgeleitet ist, gibt die Veränderung des Nettobarwerts infolge einer parallelen Verschie-
bung der Zinskurven um einen Basispunkt nach oben (0,01%) an. Die folgende Tabelle stellt die Zinsrisikosensitivitäten
des Konzerns zum 31. Dezember 2021 anhand des PVBP-Konzepts dar:
Zinssensitivität – Gesamtökonomische Risikoposition
31.12.2021
in Tsd. €
<1J
1J-3J
3J-5J
5J-7J
7J-10J
>10J
Summe
EUR
-173
-27
-89
-56
517
-198
-26
USD
23
-29
-23
-9
24
-8
-22
CHF
-3
4
-2
1
-5
0
-4
GBP
15
14
0
-1
0
7
36
Sonstige
Währungen
-4
-5
0
0
0
0
-10
Summe
-141
-43
-114
-66
535
-198
-27
31.12.2020
in Tsd. €
<1J
1J-3J
3J-5J
5J-7J
7J-10J
>10J
Summe
EUR
8
-271
-289
32
832
394
705
USD
-7
-76
-31
-11
28
0
-98
CHF
4
2
-1
-5
-9
-7
-15
GBP
13
-8
-5
-2
0
0
-3
Sonstige
Währungen
-5
-17
-6
0
0
0
-28
Summe
13
-370
-331
13
851
387
561
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
234
Die durch Zinsänderungen bedingten Auswirkungen von Marktwertänderungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung sowie
auf das Eigenkapital werden separat berechnet, limitiert und beobachtet. Die Sensitivität der erfolgswirksam zum beizule-
genden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte beträgt zum 31. Dezember 2021 +68 Tsd. € (vgl. Jahresdurch-
schnitt 2021: +44 Tsd. € bzw. per 31. Dezember 2020: -115 Tsd. €). Für im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum
beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte beträgt die Sensitivität -209 Tsd. € (31. Dezember 2020: -
217 Tsd. €).
Im Rahmen des Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) wird monatlich eine VaR-Berechnung auf Kon-
zernebene durchgeführt.
Credit-Spread-Risiko im Bankbuch
Unter Credit-Spread-Risiko im Bankbuch wird das Risiko von fallenden Barwerten von Wertpapieren und Derivaten auf-
grund einer Veränderung der Credit Spreads verstanden. Die Risikomanagement-Modelle in diesem Risikofaktor werden
kontinuierlich weiterentwickelt. Das Credit-Spread-Risiko wird anhand von Sensitivitäten (PVBP-Konzept) gemessen. Der
Credit-Spread-PVBP gibt die Veränderung des Nettobarwertes infolge einer parallelen Verschiebung der Credit Spreads um
einen Basispunkt (0,01%) nach oben an. Die folgende Tabelle zeigt die gesamte Credit-Spread-Sensitivität der BAWAG
Group sowie die Aufteilung nach den für die Gewinn- und Verlustrechnung und das sonstige Gesamtergebnis relevanten
Bilanzkategorien:
Credit-Spread-Sensitivität
in Tsd. €
31.12.2021
31.12.2020
Gesamtportfolio
-2.541
-3.072
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte
-3
-144
Im sonstigen Ergebnis ausgewiesene zum beizulegenden Zeitwert bewertete
finanzielle Vermögenswerte
-1.380
-1.895
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte
-1.159
-1.033
Darüber hinaus werden monatlich die Risikokenngrößen Value-at-Risk und Expected Shortfall berechnet sowie Szenario-
rechnungen durchgeführt.
Das Credit-Spread-Risiko wird auf Gesamtkonzernebene auch im Rahmen des ICAAP berücksichtigt bzw. limitiert und ist
Bestandteil der bankweiten Stresstests.
Alle eingesetzten Modelle werden laufend kalibriert und zumindest jährlich durch Überprüfung der Annahmen und Back-
testingverfahren validiert.
Fremdwährungsrisiko im Bankbuch
Die Höhe der offenen Fremdwährungspositionen im Bankbuch des Konzerns wird durch konservative Limite beschränkt,
wodurch ein geringes Fremdwährungsrisiko im Bankbuch sichergestellt wird. Die Einhaltung der Limite wird täglich über-
wacht.
Folgende Tabelle stellt Sensitivitäten aus Fremdwährungen auf Basis der offenen Devisenposition dar. Aus Fremdwährun-
gen resultiert für das Bewertungsergebnis keine signifikante Risikoposition.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
235
in Tsd. €
USD
GBP
CHF
Sonstige
Fremdwährungen
FX-Veränderung (in %)
-10
10
-10
10
-10
10
-10
10
Einfluss
140
-140
-222
222
754
-754
-1680
1680
Zur Steuerung von Fremdwährungsrisiken wendet die BAWAG Group ebenfalls Hedge Accounting gemäß IAS 39 an.
Cash Flow Hedge
Das Fremdwährungsrisiko aus den zukünftigen Margeneinnahmen der Fremdwährungsportfolios der BAWAG Group wird
durch die Implementierung des Cash Flow Hedges für FX-Margen mitigiert. Die BAWAG Group wendet einen Bottom-Layer-
Ansatz an, bei dem definierte Beträge von Cashflows für einen bestimmten Zeitraum als abgesicherte Position ausgewiesen
werden. Derzeit werden aus Margeneinnahmen resultierende Cashflows denominiert in GBP, USD und CHF über FX-Ter-
mingeschäfte abgesichert. Es gelten die folgenden Zielabsicherungsquoten für zukünftige FX-Margen-Einnahmen:
USD: 70% der Erträge aus USD-Credit-Spreads der nächsten 36 Monate
GBP: 70% der Erträge aus GBP-Credit-Spreads der nächsten 36 Monate
CHF: 70% der Erträge aus CHF-Credit-Spreads der nächsten 36 Monate
Die BAWAG Group wendet den Cash Flow Hedge auch für die Cross-Currency-Basisrisiken an. Das abgesicherte Risiko ist
das Fremdwährungsrisiko zukünftiger Cashflows von kapital- und indikatorbasierten Zahlungen („Referenzzinssatz“ – z.B.
Cashflows auf Basis des LIBOR-Satzes) einschließlich der Fremdwährungs-Basis-Spreads des Fremdwährungsportfolios der
BAWAG Group. Die BAWAG Group hat hier einen Bottom-Layer-Ansatz in Bezug auf den Nominal-/Tenorwert des Grundge-
schäfts implementiert. Daher müssen die Beträge der abgesicherten Risiko- und Absicherungsinstrumente (Cross-Cur-
rency-Swaps) laufend angepasst und in Bezug auf Neugeschäft bis zu den dedizierten Bottom Layers verlängert werden,
um die Absicherungsanforderungen der Bank zu erfüllen. Per 31.12.2021 waren etwa 70% (2020: 84%) des USD-Portfo-
lios bzw. 83% (2020: 66%) des GBP-Portfolios in das Cash Flow Hedge Accounting gewidmet.
Net Investment Hedge
Ein Fremdwährungsrisiko ergibt sich auch aus der Nettoinvestition des Konzerns in eine Tochtergesellschaft mit der funktio-
nalen Währung CHF und in eine Tochtergesellschaft mit der funktionalen Währung USD. Das Risiko ergibt sich aus der
Schwankung der Kassakurse zwischen dem CHF und dem EUR sowie zwischen dem USD und dem EUR, wodurch die
Höhe der Nettoinvestition variiert.
Das abgesicherte Risiko bei der Absicherung der Nettoinvestition ist das Risiko einer Schwächung des CHF gegenüber dem
EUR bzw. des USD gegenüber dem EUR, die zu einer Verringerung des Buchwerts der Nettoinvestition der Gruppe in die
Tochtergesellschaft in der funktionalen Währung CHF bzw. USD führt.
Der volle Betrag bzw. ein Teil der Nettoinvestition der Gruppe in ihre Tochtergesellschaft in der funktionalen Währung CHF
bzw. USD wird durch einen Devisen-Swap zwischen EUR und CHF bzw. EUR und USD abgesichert bzw. gemindert (Nomi-
nalwert: 55 Mio. CHF; 2020: 55 Mio. CHF) bzw. 97 Mio. USD; 2020: 177 Mio. USD). Die Devisen-Swaps werden als Siche-
rungsinstrumente für die Wertveränderungen der Nettoinvestition bestimmt, die auf Änderungen der EUR/CHF- und
EUR/USD-Kassakurse zurückzuführen sind.
Die Strategie der Gruppe besteht darin, die Nettoinvestition bis zu 100% des Nettoinvestitionsbetrags abzusichern.
Konzentrationsrisiken
Alle wesentlichen Risikofaktoren werden über VaR-Modelle/Szenarioanalysen und Stresstests abgedeckt, die auf alle Han-
dels- und Bankbuchpositionen angewendet werden. Instabilitäten der Korrelationen, die zu einer Überschätzung der Diver-
sifikationseffekte führen können, werden dadurch berücksichtigt, dass nur Korrelationen innerhalb ausgewählter
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
236
Risikofaktoren (Zinsen, Wechselkurse, Volatilitäten) sowie (nach umfassender empirischer Analyse) auch zwischen Zinsri-
siko im Bankbuch und Credit-Spread-Risiko berücksichtigt werden, darüber hinaus aber keine Diversifikation angenommen
wird. Stresstest-Ergebnisse werden ebenso in verschiedene Risikofaktoren unterteilt, errechnet, berichtet und limitiert, um
Korrelationen innerhalb eines Risikofaktors identifizieren zu können.
59 | Liquiditätsrisiko
Liquiditätsrisiko ist das Risiko, Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt ihrer Fälligkeit nicht nachkommen (dispositives Li-
quiditätsrisiko) oder diese Verpflichtungen nur mit höheren Refinanzierungskosten (strukturelles Liquiditätsrisiko) erfüllen
zu können. Zum Liquiditätsrisiko gehört ferner das Risiko, dass Transaktionen nicht geschlossen oder verkauft werden kön-
nen oder dies aufgrund unzureichender Markttiefe oder aufgrund von Marktunterbrechungen (Marktliquiditätsrisiko) nur
mit Verlust möglich ist. Das Ziel des Liquiditätsrisikomanagements der BAWAG Group besteht darin, sicherzustellen, dass
der Konzern seinen Verpflichtungen jederzeit nachkommen kann, und das Liquiditätsrisiko innerhalb des Risikoappetits zu
steuern.
Liquiditätsrisikomanagement
Im Einklang mit dem Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) der EZB hat die BAWAG Group einen jährlichen
Prozess zur Beurteilung der internen Liquiditätsadäquanz (ILAAP) implementiert, der die Grundlage für die konzernweite
Messung, Steuerung und Überwachung von Liquiditätsrisiken bildet.
Der Vorstand legt die Liquiditätsrisikostrategie sowie den allgemeinen Liquiditätsrisikoappetit fest und überprüft und geneh-
migt mindestens einmal jährlich den ILAAP sowie die konzernweiten Limits und die Fundingspläne.
Das wichtigste Entscheidungsgremium im Zusammenhang mit Liquiditätsrisiken ist das Strategic Asset Liability Committee
(S-ALCO), in dem alle Vorstandsmitglieder vertreten sind. Das S-ALCO wird mindestens einmal im Monat über die Leistung
im Vergleich zu den Risikokennzahlen informiert.
Treasury ist beauftragt, die Liquiditäts- und Finanzierungsposition zu steuern. Risiko-Controlling fungiert als unabhängige
Risikokontrollfunktion und ist für die Überprüfung des ILAAP-Rahmens verantwortlich.
Liquiditätsstrategie
Einlagen von Retail- und Firmenkunden bilden seit Jahren den Kern der Refinanzierungsstrategie der BAWAG Group und
werden auch in Zukunft die wichtigste Refinanzierungsquelle der Bilanz darstellen. Ergänzt wird die Einlagenbasis durch
diversifizierte Kapitalmarktrefinanzierungen.
Liquiditätssteuerung
Die Steuerung der Liquiditätsposition erfolgt auf Konzernebene.
Die kurzfristige Steuerung basiert auf einer täglich erstellten 30-Tage-Liquiditätsvorschau, die ein genaues Monitoring und
das Management der kurzfristigen Liquiditätsposition ermöglicht.
Für die mittelfristige Steuerung wird monatlich eine Liquiditätsvorschau für die nächsten 15 Monate erstellt und an das S-
ALCO berichtet. Im Rahmen des Prognoseprozesses, der Szenarioanalysen für geplante Maßnahmen und Annahmen zum
Kundenverhalten berücksichtigt, wird die Entwicklung aller wichtigen Liquiditätsrisikokennzahlen auf Grundlage der zu-
grunde liegenden Geschäftspläne prognostiziert, um die Einhaltung des allgemeinen Risikoappetits sicherzustellen.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
237
Die langfristige Steuerung der Liquidität wird im Rahmen des jährlichen Planungsprozesses für die kommenden fünf Jahre
durchgeführt. Zusätzlich werden strategische Maßnahmen während des Jahres analysiert.
Liquiditäts-Stresstests
Liquiditäts-Stresstests und Szenarioanalysen werden angewendet, um die Liquiditätsrisikoposition der BAWAG Group zu
bewerten, die Risikolimite festzulegen und die Liquiditätspuffer zu kalibrieren. Sie ergänzen das operative Liquiditätsma-
nagement und die mittel- bis langfristige Liquiditätsstrategie.
Stresstests werden sowohl auf Konzern- als auch auf Tochterunternehmensebene durchgeführt und decken Szenarien ab,
die sich in Länge und Schweregrad unterscheiden (systemischer Stress, idiosynkratischer Stress, kombinierter Stress). Die
Ergebnisse der Stresstests werden monatlich an das S-ALCO berichtet.
Liquiditätspuffer
Die BAWAG Group hält einen Liquiditätspuffer, um unerwartete Liquiditätsabflüsse in einem Stressszenario abzudecken.
Der Liquiditätspuffer stellt daher eine vorbeugende Maßnahme gegen das Liquiditätsrisiko dar. Der Liquiditätspuffer besteht
aus einem Portfolio liquider Aktiva, mit dem in Stresssituationen liquide Mittel generiert werden können, um die Illiquidität
der Bank zu verhindern. Der Liquiditätspuffer der BAWAG Group beinhaltet nur Vermögenswerte, die innerhalb von 30 Ta-
gen mit niedrigem Ausführungsrisiko liquidiert werden können. Die Marktliquidität des Liquiditätspuffers wird regelmäßig
überprüft.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Zusammensetzung des Liquiditätspuffers auf Basis von Marktwerten unbelasteter Aktiva
nach Berücksichtigung eines komponentenspezifischen Haircuts.
Zusammensetzung des Liquiditätspuffers
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Bei der Notenbank eingelieferte Kreditforderungen
12.000
9.756
Für Kreditgeschäfte des Eurosystems zugelassene Wertpapiere
371
518
Sonstige für Kreditgeschäfte des Eurosystems zugelassene Aktiva
53
63
Kurzfristiger Liquiditätspuffer
12.424
10.337
Sonstige marktfähige Wertpapiere
2.867
3.315
Summe
15.291
13.652
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
238
Fälligkeitsanalyse der vertraglichen undiskontierten Cashflows der finanziellen Verbindlichkeiten
31.12.2021
in Mio. €
Vertragliche
Zahlungs-
ströme
Weniger als
1 Monat
1 bis 3
Monate
3 Monate bis
1 Jahr
1 bis 5 Jahre
Mehr als
5 Jahre
Nichtderivate Verbindlichkeiten
Einlagen von Banken
-7.436
-218
-14
-52
-6.496
-656
Einlagen von Kunden
-35.202
-32.586
-277
-549
-1.264
-526
Ausgegebene
Schuldverschreibungen
-8.223
-50
-528
-67
-1.960
-5.619
Zwischensumme
-50.861
-32.853
-818
-669
-9.721
-6.800
Derivate Verbindlichkeiten
-919
-281
-25
-37
-81
-495
Sonstige außerbilanzielle
Verbindlichkeiten
-2.097
-2.097
0
0
0
0
Summe
-53.877
-35.231
-843
-706
-9.802
-7.295
31.12.2020
in Mio. €
Vertragliche
Zahlungs-
ströme
Weniger als
1 Monat
1 bis 3
Monate
3 Monate bis
1 Jahr
1 bis 5 Jahre
Mehr als
5 Jahre
Nichtderivate Verbindlichkeiten
Einlagen von Banken
-7.674
-582
-288
-68
-6.070
-666
Einlagen von Kunden
-32.727
-29.661
-163
-779
-1.458
-665
Ausgegebene
Schuldverschreibungen
-7.034
-16
-174
-402
-2.303
-4.140
Zwischensumme
-47.436
-30.260
-625
-1.249
-9.831
-5.471
Derivate Verbindlichkeiten
-775
-105
-30
-94
-109
-437
Sonstige außerbilanzielle
Verbindlichkeiten
-2.184
-2.184
0
0
0
0
Summe
-50.394
-32.549
-655
-1.343
-9.940
-5.908
Die obige Tabelle zeigt die konsolidierten nominellen (nicht diskontierten) Cashflows inklusive Zinszahlungen aus Finanzver-
bindlichkeiten. Als Basis der Zuordnung in das entsprechende Laufzeitband dienen die vertraglichen Fälligkeiten. Die täg-
lich fälligen Sichteinlagen wurden gesamthaft dem ersten Laufzeitband zugeordnet. Bei Kündigungsrechten wurde das
Laufzeitende auf den Tag des nächsten Kündigungstermins bezogen.
Die BAWAG Group behält im Liquiditätsmanagement ihren konservativen Ansatz bei, was sich in einer Liquidity Coverage
Ratio (LCR) von 239% zum Ende 2021 widerspiegelt. Dieser Anstieg gegenüber 231% zum Jahresende 2020 ist haupt-
sächlich auf die insgesamt verbesserte Liquiditätsposition sowie auf die Teilnahme am TLTRO III der EZB zurückzuführen.
Die BAWAG Group übertrifft damit signifikant die regulatorischen LCR-Anforderungen.
Das Jahr 2021 war durch eine solide Liquiditätsausstattung sowie stabile Kernrefinanzierungsquellen und eine ausgewo-
gene Finanzierungsstruktur geprägt. Die Privatkundeneinlagen haben sich im von COVID-19 geprägten Umfeld als stabile
Refinanzierungsquelle erwiesen. Die risikobewusste Strategie der Bank in den letzten Jahren, nur in begrenztem Umfang
zugesagte Kreditfazilitäten zu gewähren, hat dazu geführt, dass auch keine erhöhte Inanspruchnahme von Kreditlinien beo-
bachtet werden konnte.
Um ihre Liquiditätsposition zu optimieren und der Realwirtschaft Liquidität zur Verfügung zu stellen, hat die BAWAG Group
ihre Beteiligung am TLTRO III der EZB auf einen Betrag von 6,4 Mrd. € erhöht. Neben der stabilen Einlagenbasis hat die
BAWAG Group im Laufe des Jahres 2021 erfolgreich hypothekarisch besicherte Wertpapiere im Wert von 1.500 Mio. €
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
239
(März 500 Mio. €; Mai 500 Mio. €; September 500 Mio. €) platziert, was erneut den guten Kapitalmarktzugang der BAWAG
Group und die positive Wahrnehmung bei den Investoren unter Beweis stellte.
60 | Operationelles Risiko
Operationelles Risiko existiert in nahezu allen Transaktionen und Tätigkeiten eines Unternehmens und wird definiert als die
Gefahr von Verlusten, die durch Unangemessenheit und Versagen von internen Prozessen, Menschen, Systemen oder
durch externe Ereignisse entsteht. Die Definition des operationellen Risikos umfasst explizit Rechtsrisiken, Compliance-
Risiken, Modellrisiken, Betrugsrisiken, Nachhaltigkeitsrisiken, Verhaltensrisiken sowie Third-Party-Risiken, Outsourcing-
Risiken und Informations- und Kommunikationsrisiko. Informations-/Cybersicherheit und der Schutz einschließlich der an-
gemessenen Nutzung von Kundendaten bleiben wichtige Faktoren, um das Vertrauen der Kunden zu erhalten. Da IT-Sys-
teme, IT-Netzwerke und die gemeinsame Nutzung von Daten sowohl für Banken als auch für Kunden immer wichtiger
werden, steigt auch der Anspruch an deren Absicherung.
Governance:
Eine klare Organisationsstruktur und Kompetenzregelungen bilden die Grundlage der Governance für operationelle Risiken.
Das Management von operationellen Risiken erfolgt durch etablierte konzernweite Prozesse zur Verlustdatensammlung
über OpRisk Monitor (ORM), ein jährliches Risk-Assessment für alle Bereiche und Tochtergesellschaften, eine einheitliche
Wesentlichkeits- und Risikobewertung von Outsourcing-Aktivitäten, einen fundierten Produkt-Implementierungsprozess
(PIP) inkl. einer ESG-Stellungnahme sowie monatliche Key-Risk-Indikatoren. Bei Überschreitung definierter Schwellen-
werte, z.B. roter KRI, Identifizierung von hohen Risiken, werden verpflichtende Maßnahmen zur Risikominderung verein-
bart und überwacht. Darüber hinaus arbeitet die BAWAG Group kontinuierlich an der Verstärkung der Abwehr von
Cyberattacken. Der gewählte Sicherheitsansatz orientiert sich an den regulatorischen Anforderungen und der festgelegten
Sicherheitspolitik. Eine konsistente Richtlinie und ein risikoadäquates internes Kontrollsystem (inklusive automatisierter
Kontrollen eingebettet in die IT-Infrastruktur) sowie ein Sicherheitskontrollsystem mit einer Vielzahl von organisatorischen
und technologischen Maßnahmen sind zur Steuerung und Minderung des operationellen Risikos der BAWAG Group etab-
liert. Abgestimmte Teams in der ersten und zweiten Verteidigungslinie stellen die Umsetzung und Wirksamkeit dieser Maß-
nahmen sicher.
Risikoidentifikation, -bewertung und -minderung:
Die aus dem operationellen Risiko resultierenden Verluste werden in einer zentral verwalteten webbasierten Datenbank in-
nerhalb klar definierter Regeln und Prozesse gesammelt. Die gesammelten Daten werden analysiert, um Muster/Cluster
und fehlerhafte Prozesse zu identifizieren.
Mittels RCSA-Framework identifizieren und bewerten alle Bereiche und Tochterunternehmen innerhalb eines einheitlichen
Rahmens jährlich ihre wesentlichen Prozesse, operationellen Risiken, die Risiken einer etwaigen Missachtung von regulato-
rischen Vorschriften und die Wirksamkeit der Kontrollen. Dies beinhaltet die Bewertung individueller Kontrollen und die
Schätzung der Wahrscheinlichkeit und des Ausmaßes von potentiellen Verlusten aus den einzelnen Risiken. Übersteigt das
Risikopotenzial ein definiertes Limit, ist die Umsetzung geeigneter Maßnahmen verpflichtend vorgesehen.
Key-Risk-Indikatoren (KRI) sind als zusätzliches Steuerungsinstrument implementiert, um negative Entwicklungen bzw.
Änderungen des Risikoprofils in Unternehmensprozessen bzw. Unternehmensbereichen identifizieren und zeitgerecht
prognostizieren zu können. Jeder KRI wird mittels eines Ampelsystems bewertet (Rot/Gelb/Grün). Für KRIs mit Status Rot
ist die Definition und Umsetzung geeigneter Maßnahmen verpflichtend.
§ 39 Abs. 6 BWG verpflichtet Kreditinstitute im Hinblick auf Compliance-Prozesse zur schriftlichen Festlegung von ange-
messenen Grundsätzen und Verfahren, die darauf ausgelegt sind, Risiken einer etwaigen Missachtung von Vorschriften
aufzudecken und auf ein Mindestmaß zu beschränken („BWG Compliance“).
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
240
Die Identifikation und Bewertung der potentiellen Risiken und Maßnahmen bei Ad-hoc-Themen erfolgt durch klar definierte
Prozesse insbesondere für Auslagerungen und Produkteinführungen.
Die BAWAG Group investiert weiterhin in die Sensibilisierung der Mitarbeiter sowie in die Belastbarkeit und Sicherheit der
Systeme, um sicherzustellen, dass Kundendaten trotz des rasanten Wandels der technologischen Trends sicher bleiben.
Darüber hinaus konzentriert sich die Gruppe auch auf die Unterstützung von Lieferanten bei der Erfüllung der jeweiligen
Anforderungen an die Cybersicherheit in unserer Lieferkette. Um die Zusammenarbeit in Sachen Sicherheit zu gewährleis-
ten, ist die BAWAG Group aktives Mitglied des Austrian Trust Circle – Finance sowie in engem Austausch mit anderen Ban-
ken.
Der Vorstand erhält regelmäßig Berichte über aktuelle OpRisk-Entwicklungen sowie Aktivitäten zum Schutz und zur Bewer-
tung der Cybersecurity im Non-Financial Risk and ESG Committee (NFR & ESGC).
Risikoquantifizierung:
Die BAWAG Group verwendet zur Berechnung der regulatorischen Eigenmittelanforderungen für operationelle Risiken auf
Konzernebene den Standardansatz gemäß Artikel 317 CRR. Die tatsächlich realisierten Verluste des operationellen Risikos
sind jedoch signifikant niedriger als die gemäß Standardansatz berechneten regulatorischen Eigenmittel. Die RWAs des
operationellen Risikos werden auf Basis der jeweiligen Erträge den Segmenten zugeordnet.
Für ICAAP-Zwecke wird mittels eines standardisierten Modells die normative und ökonomische Perspektive für operatio-
nelle Risiken berechnet. Die Quantifizierung in der ökonomischen Perspektive basiert auf dem Standardansatz für OpRisk
(SMA), gemäß der Definition in Basel III „Finalisierung der Post-Krisen-Reformen". Der SMA wird auf der Grundlage des
Geschäftsindikators, der Geschäftsindikatorkomponente und des internen Verlustmultiplikators berechnet. Die verwendete
Berechnungsmethode wird exakt gemäß den Richtlinien angewendet und deckt den erwarteten und unerwarteten Verlust
ab.
Die normative Sichtweise basiert auf den GuV-Auswirkungen und qualitativen Szenarien auf der Grundlage der historischen
OpRisk-Verluste und der Berücksichtigung der Geschäftsstrategie. Die Quantifizierung in der ökonomischen Perspektive
basiert auf dem Standardansatz für Operationelles Risiko (SMA), definiert in Basel III „Finalizing post-crisis reforms“.
Governance und Risikominimierung im Zusammenhang mit COVID-19:
Die BAWAG Group hat mit einem integrierten Maßnahmenplan auf die aktuelle Situation im Zusammenhang mit COVID-19
reagiert.
Maßnahmen, die seit Beginn der COVID-19-Krise im Unternehmen gesetzt wurden:
Beschränkung von Dienstreisen und Veranstaltungen auf ein Mindestmaß bis auf Weiteres
Verbreitung einer Anleitung zum wiederholten und richtigen Händewaschen sowie Aufstellung von Spendern mit Desin-
fektionsmittel
Testbetrieb von Homeoffice für gesamte Bereiche erfolgt und folglich Genehmigung, verstärkt aus dem Homeoffice zu
arbeiten
Definition und besondere Berücksichtigung von Risikogruppen, wie z.B. Ältere oder Menschen mit Vorerkrankungen
gemäß § 1 und § 2 COVID-19-Risikogruppe-Verordnung
Umstellung auf Telefonkonferenzen anstelle von persönlichen Meetings
Aufruf zur Wachsamkeit der Kunden gegenüber Phishing-Attacken im Zuge von COVID-19
Bewusstseinsbildung in der Kundenkommunikation für zahlreiche bargeldlose Zahlungsmöglichkeiten (z.B.: VPAY) Digi-
tal Banking, sowohl auf der Website als auch im Callcenter
Bereitstellung von Masken, Desinfektionsmittel für alle Standorte sowie auch Plexiglasständer für die Filialen
Implementierung einer Richtlinie zu Verhaltensregeln im Zusammenhang mit COVID-19
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
241
Die Maßnahmen werden von einer Task Force in enger Abstimmung mit dem Vorstand der BAWAG Group laufend evaluiert
und in Einklang mit den aktuellen Maßnahmen und regulatorischen Vorschriften gebracht.
61 | Sonstige Risiken
ESG-Risiko
Das Zusammenspiel von ESG-Risiken und anderen wesentlichen Risikoarten wird im Rahmen des übergreifenden Risk Self
Assessment (RSA) bewertet. Innerhalb des Portfoliosteuerungsrahmens der BAWAG Group werden Sektoren und Länder
mit hohem ESG-Risiko entsprechend begrenzt, wobei das Engagement in risikoreichen ESG-Branchen und in der Öl- und
Gasindustrie minimal bleibt. Aufgrund der derzeit geringen Exposures gegenüber hohen ESG-Risiken sind die Auswirkun-
gen auf die Ergebnisse für das Gesamtjahr 2021 nicht signifikant.
Insbesondere die Verwaltung eingeschränkter und unzulässiger Branchen als Teil des Kreditvergabeprozesses ist in dieser
Hinsicht von wesentlicher Bedeutung. Als Teil unseres stabilen Governance-Rahmens ist das ESG-Risikomanagement in
unseren wichtigsten Richtlinien und Prozessen verankert und gewährleistet eine angemessene Berücksichtigung von ESG-
Risiken im Rahmen des Outsourcing-Managements, bei Produkteinführungen usw. Zahlreiche Aufklärungsmaßnahmen wie
Großveranstaltungen, Newsletter, Selbstlernprogramme und vieles mehr stellen sicher, dass die Strategie für das ESG-Risi-
komanagement in der gesamten Organisation anerkannt und praktiziert wird.
In den letzten Monaten haben sich zahlreiche Anforderungen im Zusammenhang mit ESG entwickelt. Die regulatorischen
Rahmenbedingungen in Bezug auf ESG sind umfangreich und es wird erwartet, dass es die umfassenden regulatorischen
Anforderungen erfüllt. Die BAWAG Group ist bestrebt, die negativen Auswirkungen unserer Geschäftstätigkeit nicht nur so
gering wie möglich zu halten, sondern auch einen positiven Beitrag dazu zu leisten. Während ESG die Strategie der BAWAG
Group unterstützt, verantwortungsbewusstes, nachhaltiges und profitables Wachstum voranzutreiben, gibt es bestimmte
entscheidende Ergebnisse in Bezug auf den übergeordneten Rahmen, wobei die größte Herausforderung die Datenverfüg-
barkeit ist. Die aktuelle ESG-Position lässt sich wie folgt beschreiben:
ESG-Integration in der Organisation: Eine definierte Organisationseinheit, die für ESG-Risiken verantwortlich ist, wird
von nominierten ESG-SPoCs in relevanten Bereichen und allen Tochtergesellschaften unterstützt. Gremienstrukturen auf
Aufsichtsrats- und Vorstandsebene sowie auf operativer Arbeitsebene wurden implementiert und im Jahr 2021 gestartet.
Als Teil unseres stabilen Governance-Rahmens ist das ESG-Risikomanagement in unseren wichtigsten Richtlinien und
Prozessen verankert und gewährleistet eine angemessene Berücksichtigung von ESG-Risiken im Rahmen des Outsour-
cing-Managements, bei Produkteinführungen usw. Die BAWAG Group stellt sicher, dass die erforderlichen Fähigkeiten
und eine gute Unternehmensführung vorhanden sind.
Sensibilisierung und Schulung: Zahlreiche Aufklärungsmaßnahmen wie Großveranstaltungen, Newsletter, Selbstlern-
programme und vieles mehr stellen sicher, dass die Strategie für das ESG-Risikomanagement in der gesamten Organisa-
tion anerkannt und praktiziert wird.
Definition einer allgemeinen ESG-Strategie mit konkreten Zielen für 2025: ESG-Ziele wurden in die Geschäfts- und
Risikostrategie integriert. Ein separates ESG-Rahmenwerk und eine separate Richtlinie wurden beschlossen, und ESG-
bezogene Überlegungen waren Teil der Geschäftsplanung. Eine verbesserte ESG-Strategie wird im Laufe des Jahres
2022 definiert.
Internes Reporting: Funktion und Infrastruktur zur Datenerfassung wurden 2021 eingerichtet. Spezielle ESG-Berichte
sind regelmäßiger Bestandteil des Non-Financial Risk & ESG-Committee, zusätzlich wird der Risikobericht durch ESG-
Informationen erweitert.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
242
Risikomessung: Das Zusammenspiel von ESG-Risiken und anderen wesentlichen Risikoarten wird im Rahmen des über-
greifenden Risk Self Assessment (RSA) bewertet. Internes Kapital wird dem ESG-Risiko in der ICAAP-Bewertung und im
Rahmen der regelmäßigen Berichterstattung zugewiesen. Innerhalb des Portfoliosteuerungsrahmens der BAWAG Group
werden Sektoren und Länder mit hohem ESG-Risiko entsprechend begrenzt, wobei ein sehr geringes Engagement in
ESG-Branchen mit hohem Risiko und ein geringes Engagement in der Öl- und Gasindustrie aufrechterhalten wird.
o Corporates, Real Estate & Public Sector: Branchenbezogenes ESG-Risiko getrieben hauptsächlich durch Über-
gangsrisiken, z. B. Branchen, die vor Herausforderungen stehen, sich an die Null-Emissions-Ziele anzupassen.
Insgesamt ist das ESG-Branchenrisiko gering bis moderat, ohne risikoreiche Engagements. Die Engagements in
eingeschränkten und unzulässigen Branchen sind sehr gering mit rückläufiger Tendenz. Insbesondere die Bear-
beitung eingeschränkter und unzulässiger Branchen als Teil des Kreditvergabeprozesses ist in dieser Hinsicht von
wesentlicher Bedeutung.
Branchen
U/E
Exposure
Mio. €
%
Ölgewinnung/Ölsande
E
161
<0,3%
Tierversuche (für nicht medizinische
Zwecke)
E
23
<0,1%
Glücksspiel
E
12
<0,1%
Sonstiges
U/E
0
0,0%
Gesamt
196
<0,4%
o Retail & SME: Die BAWAG P.S.K., die in entwickelten Märkten mit hohen gesetzlichen und ökologischen Stan-
dards tätig ist, könnte im Jahr 2021 Neugeschäft mit „grünen Hypotheken“ ausweisen; weiters begab sie ihre
erste Grüne Anleihe. Die Erlöse dienen der Finanzierung von energieeffizientem Wohnbau folgend den Standards
definiert in dem delegierten Rechtsakt zur EU-Taxonomie.
Reputationsrisiko
Das Reputationsrisiko ist definiert als der potentielle Imageschaden oder Schaden des Ansehens der Bank in der interes-
sierten Öffentlichkeit (Kapitalgeber/Kreditgeber, Mitarbeiter, Kunden, Presse etc.) hinsichtlich Kompetenz, Integrität und
Zuverlässigkeit. Für die Quantifizierung des Reputationsrisikos verfolgt die BAWAG-Gruppe einen kombinierten Ansatz – in
einem ersten Schritt wird für die Messung eines potentiellen Risikos auf der Aktivseite ein vereinfachtes VaR-Model heran-
gezogen. In einem zweiten Schritt werden für die Berechnung zur Abdeckung eines potentiellen Gesamtrisikos der Abfluss
von Spareinlagen und ein damit verbundener höherer Refinanzierungsbedarf sowie folglich steigenden Refinanzierungskos-
ten (Passivseite) berücksichtigt. Da die Gruppe davon ausgeht, dass die Passivseite wesentlich sensibler auf Reputationsri-
siken reagiert, wurde eine entsprechende Gewichtung der Quantifizierungsergebnisse vorgenommen.
Die BAWAG Group vermeidet das Auftreten von Reputationsrisiken aktiv durch eine solide Risikomanagementkultur, die
kontinuierliche Verbesserung des Risikomanagements und die Einhaltung interner und externer Vorschriften. Darüber hin-
aus hat die Gruppe ein solides Beschwerdemanagement eingerichtet und verfolgt aufmerksam potentielle Betrugsfälle und
andere operationelle Risikoereignisse, die die öffentliche Wahrnehmung beeinträchtigen könnten.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
243
Beteiligungsrisiko
Das Beteiligungsrisiko umfasst mögliche Marktwertveränderungen von nicht konsolidierten Beteiligungsgesellschaften,
mögliche Abschreibungserfordernisse des Beteiligungsansatzes sowie eine geringe Profitabilität der nicht konsolidierten
Beteiligungsunternehmen. Nicht unter das Beteiligungsrisiko fallen konsolidierte operative Konzerntöchter, da deren Risi-
ken differenziert nach den spezifischen Risikoarten ermittelt werden und daher bereits unter diesen berücksichtigt sind.
Das Beteiligungsrisiko wird als nicht wesentlich klassifiziert.
Der jährlich durchgeführte Wertminderungstest dient zur Überprüfung der Werthaltigkeit der Beteiligungsansätze im Portfo-
lio der BAWAG Group. Die Wertminderungstests werden hauptsächlich auf der Basis der von den Geschäftsleitern der ein-
zelnen Gesellschaften erstellten Planrechnungen (Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzvorschau, Cashflow-Planung)
zukünftiger Perioden erstellt. Die aus den Planrechnungen ermittelten Ergebnisse werden mit risikoadjustierten Diskontie-
rungszinssätzen abgezinst. Der anteilige Unternehmenswert, basierend auf dem Beteiligungsausmaß der BAWAG Group,
wird mit dem Beteiligungsbuchwert verglichen.
Zusätzlich zu der oben dargestellten Vorgehensweise gibt es vereinfachte Verfahren bei Kleinstbeteiligungen bzw. wenn der
Buchwert durch das anteilige Eigenkapital oder durch sonstige Wertindikatoren, wie z.B. bei Immobiliengesellschaften
durch den Substanzwert, gedeckt ist. Das Ergebnis des Wertminderungstests wird vom Kreditrisikomanagement bestätigt.
Geschäftsrisiko
Das Geschäftsrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass die Geschäftsstrategie der Bank die Entwicklung von externen Fakto-
ren nicht angemessen widerspiegelt, nicht effektiv umgesetzt wird oder nicht rechtzeitig auf das externe Umfeld oder auf
Veränderungen im Verhalten und in den Erwartungen der Stakeholder reagiert. Der Konzern ist aufgrund des sich verän-
dernden regulatorischen und wettbewerbsorientierten Umfelds im Finanzdienstleistungssektor erheblichen Risiken ausge-
setzt. Die Bank ist bestrebt, eine aktive Rolle bei der derzeitigen Transformation der europäischen Bankenbranche zu
spielen. Österreich, als unser Kernmarkt, bildet die Basis für weiteres organisches und anorganisches Wachstum in der
DACH/NL-Region und den Vereinigten Staaten. Der Multimarken- und Multikanal-Vertriebsansatz in Verbindung mit dem
gezielten Einsatz von Analytik gewährleistet, dass Produktangebote frühzeitig an verändertes Kundenverhalten und verän-
derte -bedürfnisse angepasst werden. Der Konzern bewertet und überwacht die Implikationen von neuen Produktangebo-
ten, des Eintritts in neue Märkte und von anderen Geschäftsinitiativen in Bezug auf das Geschäftsrisiko als Teil des
Planungsprozesses und in Form von Stresstestszenarien.
Immobilienrisiko
Das Immobilienrisiko resultiert aus einer negativen Wertveränderung bzw. einem negativen Erlös aus eigenen Immobilien
für die BAWAG-Gruppe. Im Rahmen des Risk-Self-Assessment-Prozesses wird das Immobilienportfolio des Konzerns hin-
sichtlich seiner Vermögenswerte sowie der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien detailliert analysiert und mit den
zuständigen Risikomanagern besprochen, ob innerhalb des kommenden Jahres Verluste zu erwarten sind.
Pensionsrisiko
Das Pensionsrisiko bezieht sich auf das Risiko, dass die Pensionsrückstellungen nicht ausreichend hoch sind, um potenzi-
elle Verluste aus Abweichungen zwischen den tatsächlichen Pensionen und einem bestimmten Zielwert abzudecken, der
sich auf eine bestimmte Wiederveranlagungsrate, Pensionszahlung oder Lebenserwartung beziehen könnte. Die Pensions-
rückstellungen des Konzerns werden von einem externen Versicherungsmathematiker nach dem Anwartschaftsbarwertver-
fahren (Projected Unit Credit Method) berechnet. Alle verwendeten versicherungsmathematischen Annahmen basieren auf
Erfahrungswerten der Vergangenheit und werden an erwartete Änderungen angepasst.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
244
Der Abzinsungsfaktor basiert auf den aktuellen Zinssätzen. Risiken, die sich aus der Veränderung des Abzinsungsfaktors
ergeben, werden bei der Berechnung des Marktrisikos berücksichtigt.
Zu den Hauptrisiken für den Konzern in Bezug auf Pensionsverpflichtungen gehören neben dem Zinsrisiko auch Gehalts-
steigerungen, die höher als erwartet ausfallen, sowie Änderungen der demografischen Annahmen.
Bei der Mehrzahl der neuen Pensionspläne handelt es sich um beitragsorientierte Pläne, bei denen das endgültige Risiko
bei einer Pensionskasse liegt. Die Verpflichtungen aus leistungsorientierten Plänen beziehen sich großteils auf Pensions-
pläne, die in der Vergangenheit implementiert wurden, und die Mehrheit der Begünstigten befindet sich bereits im Ruhe-
stand. Daher besteht nur ein begrenztes Risiko, dass Gehaltserhöhungen für aktive Mitarbeiter einen Einfluss auf die
Rückstellung haben.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
245
62 | Treuhandvermögen
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Treuhandvermögen
173
168
Forderungen an Kreditinstitute
–
1
Forderungen an Kunden
173
167
Treuhandverbindlichkeiten
173
168
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
2
7
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
171
161
63 | Wertpapieraufgliederung nach BWG
Nachstehende Tabelle gliedert die Wertpapiere gemäß § 64 Abs. 1 Z 10 und Z 11 BWG zum 31. Dezember 2021 (Werte
nach IFRS):
Börsenotiert
in Mio. €
Nicht börsenotiert
Gesamt
Zu fortgeführten
Anschaffungs-
kosten
Andere
Bewertungen
BAWAG Group
Summe 2021
Schuldverschreibungen
und andere festverzinste
Wertpapiere
1.818
3.972
1.320
2.652
5.790
Aktien und andere nicht
festverzinste Wertpapiere
275
196
–
196
471
Unternehmen mit
Beteiligungsverhältnis und
sonstige Anteile
216
–
–
–
216
Anteile an nicht
konsolidierten
verbundenen
Unternehmen
23
–
–
–
23
Summe Wertpapiere
2.332
4.168
1.320
2.848
6.500
Die in der Tabelle ausgewiesenen Wertpapiere sind im Wesentlichen dem Anlagevermögen zuzurechnen.
Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Bilanzwert und dem niedrigeren Rückzahlungsbetrag lt. § 56 Abs. 2 BWG betrug 36
Mio. € (2020: 43 Mio. €). Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Bilanzwert und dem höheren Rückzahlungsbetrag lt. § 56
Abs. 3 BWG betrug 20 Mio. € (2020: 27 Mio. €). Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Bilanzwert und dem höheren
Marktwert lt. § 56 Abs. 4 BWG betrug 0 Mio. € (2020: 1 Mio. €).
Im Jahr 2022 werden 526 Mio. € an eigenen Emissionen und 319 Mio. € an Schuldverschreibungen und anderen festver-
zinslichen Wertpapieren aufgrund des Laufzeitendes zur Tilgung fällig.
ZUSÄTZLICHE ANGABEN NACH ÖSTERREICHISCHEM RECHT
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
246
Ergänzungs- und Nachrangkapitalverbindlichkeiten werden großteils in verbriefter Form als Wertpapier begeben. Die Wert-
papiere sind endfällig und teilweise mit vorzeitigen Kündigungsrechten ausgestattet. Ergänzungs- und Nachrangkapitalan-
leihen werden großteils an heimische und internationale Großinvestoren verkauft, in der Vergangenheit gab es auch
Platzierungen an Privatkundenpublikum.
Der durchschnittliche gewichtete Nominalzinssatz von Ergänzungs- und Nachrangkapitalanleihen der BAWAG P.S.K. AG
per 31. Dezember 2021 beträgt 4,37% (2020: 7,53%) und die durchschnittliche Restlaufzeit liegt bei 5,4 Jahren (2020:
2,9 Jahre). Eine von der BAWAG Group AG begebene Tier-2-Emission hat einen fixen Kupon von 2,375% und eine Laufzeit
bis 2029. Die zweite von der BAWAG Group AG begebene Tier-2-Emission hat einen fixen Kupon von 1,875% und eine
Laufzeit bis 2030.
64 | Erhaltene Sicherheiten
Die BAWAG Group hat aus ihren Geschäftsbeziehungen verschiedene Arten von Sicherheiten erhalten. Zur Verringerung
des Kreditrisikos aus derivativen Geschäften hat die Bank Sicherheiten (Collateral Deals) in Höhe von 423 Mio. € (2020:
725 Mio. €) erhalten sowie Sicherheiten (Collateral Deals) in Höhe von 126 Mio. € (2020: 91 Mio. €) geleistet. Die nachfol-
gende Tabelle enthält keine Sicherheiten für Derivate.
in Mio. €
Gesicherte
bilanzierte
Forderungen
Gesicherte
außerbilanzielle
Forderungen
Summe
Finanzielle Sicherheiten
Aktien
88
–
88
Bareinlagen
179
14
193
Schuldverschreibungen
2
–
2
Immobilien
Gewerbliche Immobilien
463
25
488
Private Immobilien
10.926
193
11.119
Persönliche Sicherheiten
Garantien
3.978
32
4.010
Kreditderivate
421
–
421
Andere Formen der Besicherung
Forderungsabtretung
–
1
1
Lebensversicherungen
11
–
11
Erhaltene Sicherheiten
16.068
265
16.333
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
247
65 | Personalstand
Kopfzahl – Angestellte
31.12.2021
31.12.2020
Stichtagsbezogene Mitarbeiteranzahl
3.716
4.071
Durchschnittliche Mitarbeiteranzahl
3.764
4.201
Vollzeitkräfte – Angestellte
31.12.2021
31.12.2020
Stichtagsbezogene Mitarbeiteranzahl
3.207
3.485
Durchschnittliche Mitarbeiteranzahl
3.227
3.580
Anzahl aktiver Mitarbeiter
1)
2.800
3.118
1) Exklusive Mitarbeitern in jeglicher Form von Karenz und Mitarbeitern, die eine Vereinbarung im Rahmen eines Sozialplanes eingegangen sind.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
248
66 | Niederlassungen
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Name der Niederlassung
BAWAG P.S.K.
International
BAWAG P.S.K.
International
Geschäftsbereich
Corporates, Real
Estate & Public
Sector
Corporates, Real
Estate & Public
Sector
Sitzstaat
Großbritannien
Großbritannien
Nettozinsertrag
0,0
0,0
Betriebserträge
1)
57,6
52,0
Anzahl der Mitarbeiter auf Vollzeitbasis
24,0
31,0
Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag vor Steuern
1)
21,9
19,5
Abgegrenzte Steuern vom Einkommen
2,8
3,7
Erhaltene öffentliche Beihilfen
0,0
0,0
1) BAWAG P.S.K. International: die Erträge werden auf Basis von internen Transferpreisen berechnet.
Aufgrund der Größe der britischen Filiale der BAWAG P.S.K. und der Tatsache, dass die Geschäftsaktivitäten in Großbritan-
nien von der Filiale als Bevollmächtigte (Agent) der BAWAG P.S.K. durchgeführt werden, haben sich die Effekte des Brexit
nur geringfügig auf die Organisation ausgewirkt.
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Name der Niederlassung
Südwestbank –
BAWAG AG
Niederlassung
Deutschland
Südwestbank –
BAWAG AG
Niederlassung
Deutschland
Geschäftsbereich
Corporates, Real
Estate & Public
Sector; Retail &
SME
Corporates, Real
Estate & Public
Sector; Retail &
SME
Sitzstaat
Deutschland
Deutschland
Nettozinsertrag
52,1
–
Betriebserträge
161,1
–
Anzahl der Mitarbeiter auf Vollzeitbasis
219,0
–
Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag vor Steuern
110,2
–
Abgegrenzte Steuern vom Einkommen
23,2
–
Erhaltene öffentliche Beihilfen
–
–
67 | Handelsbuch
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Derivate im Handelsbuch (Nominale)
–
–
Handelsbuch Volumen
–
–
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
249
68 | Geografische Märkte
Die Bruttoerträge der BAWAG Group zeigen folgende regionale Gliederung nach IFRS 8:
in Mio. €
Österreich
Westeuropa
1)
Nordamerika
Übrige Welt
Summe
Zinsen und ähnliche Erträge
594,7
346,5
131,8
55,0
1.128,0
Erträge aus Wertpapieren und
Beteiligungen
3,5
1,4
12,8
0,0
17,7
Provisionserträge
302,5
48,9
0,1
1,5
353,0
Gewinne und Verluste aus finanziellen
Vermögenswerten und Schulden
-41,3
48,4
4,2
0,0
11,3
Sonstige betriebliche Erträge
113,0
85,3
0,0
0,0
198,3
1) Inklusive Deutschland.
69 | Sonstige erforderliche Angaben nach BWG und UGB
Der Bilanzansatz der Grundstücke und Gebäude beinhaltet einen Buchwert der Grundstücke in Höhe von 4 Mio. € (2020:
35 Mio. €).
In der Bilanz zum 31. Dezember 2021 werden abgegrenzte Zinsen für Ergänzungskapitalanleihen in Höhe von 8 Mio. €
(2020: 8 Mio. €) ausgewiesen.
Die Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten betragen 37,9 Mio. € (2020: 33,6 Mio. €).
Die Aufwendungen für den Konzernabschlussprüfer im laufenden Geschäftsjahr betragen 1,8 Mio. € (2020: 2,2 Mio. €)
und umfassen Aufwendungen für Abschlussprüfungen in Höhe von 1,5 Mio. € (2020: 1,7 Mio. €), für Steuerberatung in
Höhe von 0,1 Mio. € (2020: 0,1 Mio. €) sowie für sonstige Beratungsleistungen in Höhe von 0,2 Mio. € (2020: 0,4 Mio. €).
Die Gesamtkapitalrentabilität gemäß § 64 Abs. 1 Z 19 BWG beträgt zum 31. Dezember 2021 0,85% (2020: 0,54%).
Die BAWAG Group hat als Medium für die Offenlegung gemäß § 65 BWG und der Offenlegungsverordnung das Internet
gewählt. Die Offenlegung ist auf der Website der BAWAG Group unter https://www.bawaggroup.com/Finanzergebnisse dar-
gestellt.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
250
70 | Zeitpunkt der Freigabe zur Veröffentlichung
Der vorliegende Konzernabschluss wurde von der Geschäftsführung am 23. Februar 2022 zur Weitergabe an den Auf-
sichtsrat freigegeben. Der Aufsichtsrat hat die Aufgabe, den Konzernabschluss zu prüfen und zu erklären, ob er den Kon-
zernabschluss billigt.
71 | Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Repräsentanz in Kalifornien, USA
Im Jänner 2022 erhielt die BAWAG Group AG die aufsichtsrechtlichen Genehmigungen für eine Repräsentanz in Kalifor-
nien, USA. Die Repräsentanz wird die Verbindung zu bestehenden und zukünftigen Kunden der BAWAG Group in den USA
verbessern.
Erwerb der Peak Bancorp, Inc.
Am 2. Februar 2022 unterfertigte die BAWAG Group eine Vereinbarung zur Übernahme von 100% der Aktien von Peak
Bancorp, Inc., der Holdinggesellschaft der Idaho First Bank. Idaho First Bank ist eine landesweit operierende Community
Bank mit Sitz in McCall, Idaho. Die Transaktion wurde vom Verwaltungsrat der Peak Bancorp genehmigt und steht unter
dem Vorbehalt der Zustimmung durch die Aktionäre. Die Übernahme ermöglicht es der BAWAG Group, ihre Präsenz in den
USA auszubauen und sich für künftiges Wachstum in einem der Kernmärkte der Bank besser zu positionieren. Die Trans-
aktion steht unter dem Vorbehalt üblicher Bedingungen, zu denen auch aufsichtsrechtliche Genehmigungen seitens der
US-Behörden zählen.
Golden Tree Asset Management LP.
Im Jänner 2022 reduzierte Golden Tree Asset Management LP seine Beteiligung an der BAWAG Group AG auf 4,6%.
Herabsetzung des Körperschaftssteuersatzes in Österreich
Zu Beginn des Jahres 2022 wurde durch den Gesetzgeber beschlossen, den Körperschaftssteuersatz in Österreich stufen-
weise von 25% auf 23% herabzusetzen. Diese stufenweise Herabsetzung erfolgt mit einem Prozentpunkt ab 1. Jänner
2023 und mit einem weiteren Prozentpunkt ab 1. Jänner 2024. Die Auswirkung auf die zum 31. Dezember 2021 erfassten
latenten Steuern wird vom Konzern derzeit analysiert. Der Konzern weist für Österreich insgesamt eine latente Steuerver-
bindlichkeit aus, welche sich aufgrund der Änderung des Steuersatzes leicht reduzieren wird. Insgesamt erwartet die BA-
WAG Group jedoch keine wesentlichen Auswirkungen aufgrund der Neubewertung der zum Bilanzstichtag bestehenden
latenten Steuern.
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
251
23. Februar 2022
Anas Abuzaakouk
CEO und Vorsitzender des Vorstands
Enver Sirucic
Mitglied des Vorstands
Sat Shah
Mitglied des Vorstands
David O’Leary
Mitglied des Vorstands
Andrew Wise
Mitglied des Vorstands
Guido Jestädt
Mitglied des Vorstands
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
252
„Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufge-
stellte Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt,
dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht
die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.“
23. Februar 2022
Anas Abuzaakouk
CEO und Vorsitzender des Vorstands
Enver Sirucic
Mitglied des Vorstands
Sat Shah
Mitglied des Vorstands
David O’Leary
Mitglied des Vorstands
Andrew Wise
Mitglied des Vorstands
Guido Jestädt
Mitglied des Vorstands
ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHEN
VERTRETER
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
253
Anas ABUZAAKOUK
(Vorsitzender des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
David O’LEARY
(Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
Sat SHAH
(Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
Enver SIRUCIC
(Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
Andrew WISE
(Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
Guido JESTÄDT
(Mitglied des Vorstand/s der BAWAG Group AG seit 1.7.2021)
ORGANE DER BAWAG GROUP AG
VORSTAND DER BAWAG GROUP AG PER 31.12.2021
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
254
Vorsitzender
Egbert FLEISCHER
(seit 12.12.2019,
Vorsitzender-Stellvertreter des Aufsichtsrats der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis 12.12.2019,
Aufsichtsratsmitglied von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Vorsitzender-Stellvertreter
Kim FENNEBRESQUE
(seit 12.12.2019,
Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Mitglieder
Frederick HADDAD
(Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 19.8.2017 bis auf Widerruf)
Adam ROSMARIN
(Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die über den
Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Tamara KAPELLER
(Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 14.9.2021 bis zur Hauptversammlung, die über den
Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Gerrit SCHNEIDER
(Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 14.9.2021 bis zur Hauptversammlung, die über den
Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Vom Betriebsrat delegiert
Verena SPITZ
(seit 25.10.2017)
Konstantin LATSUNAS
(seit 1.3.2021)
Beatrix PRÖLL
(seit 14.9.2021)
Weitere vom Betriebsrat delegierte Mitglieder 2021
Ingrid STREIBEL-ZARFL
(von 25.10.2017 bis 28.2.2021)
AUFSICHTSRAT DER BAWAG GROUP AG PER 31.12.2021
KONZERNRECHNUNGSLEGUNG
255
Risiko- und Kreditausschuss
Frederick HADDAD
Vorsitzender
Kim FENNEBRESQUE
Tamara KAPELLER
Adam ROSMARIN
Verena SPITZ
vom Betriebsrat delegiert
Beatrix PRÖLL
vom Betriebsrat delegiert
Prüfungs- und Complianceausschuss
Gerrit SCHNEIDER
Vorsitzende
Egbert FLEISCHER
Frederick HADDAD
Adam ROSMARIN
Verena SPITZ
vom Betriebsrat delegiert
Konstantin LATSUNAS
vom Betriebsrat delegiert
Nominierungs- und Vergütungsausschuss
Egbert FLEISCHER
Vorsitzender
Kim FENNEBRESQUE
AUSSCHÜSSE DER BAWAG GROUP AG PER 31.12.2021
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
256
Frederick HADDAD
Adam ROSMARIN
Verena SPITZ
vom Betriebsrat delegiert
Konstantin LATSUNAS
vom Betriebsrat delegiert
ESG-Ausschuss
Tamara KAPELLER
Vorsitzender
Egbert FLEISCHER
Gerrit SCHNEIDER
Verena SPITZ
vom Betriebsrat delegiert
Beatrix PRÖLL
vom Betriebsrat delegiert
BESTÄTIGUNGSVERMERK
257
Prüfungsurteil
Wir haben den Konzernabschluss der BAWAG Group AG, Wien, und ihrer Tochtergesellschaften ("der Konzern"), beste-
hend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-Gesamter-
gebnisrechnung, der Konzern-Geldflussrechnung und der Konzern-Eigenkapitalentwicklung für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst ge-
treues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 sowie der Ertragslage und der Zah-
lungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International
Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des §
245a UGB sowie § 59a BWG.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und
mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die
Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Stan-
dards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses" unseres Be-
stätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen
Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prü-
fungsnachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am be-
deutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zu-
sammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
Der Vorstand erläutert die Vorgehensweise für die Bildung von Wertberichtigungen im Konzernanhang im Risikobericht.
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet (im Folgenden Forderungen an Kunden ge-
nannt) werden in der Bilanz mit einem Betrag von 35 Mrd EUR ausgewiesen und verteilen sich im Wesentlichen auf die
Kundensegmente "Retail & SME" sowie "Corporates & Public".
Der Konzern überprüft im Rahmen der Überwachung der Forderungen an Kunden, ob Wertberichtigungen für Forderungs-
ausfälle zu bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich vereinbarten Rückflüsse in voller
Höhe leisten können.
Die Berechnung der Wertberichtigung für ausgefallene, individuell bedeutsame Forderungen an Kunden basiert auf einer
Analyse der erwarteten und Szenario gewichteten, zukünftigen Rückflüsse. Diese Analyse ist von der Einschätzung der wirt-
schaftlichen Lage und Entwicklung des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Sicherheiten sowie der Schätzung der Höhe
und des Zeitpunkts der daraus abgeleiteten Rückflüsse abhängig.
BESTÄTIGUNGSVERMERK
BERICHT ZUM KONZERNABSCHLUSS
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
258
Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Forderungen an Kunden führt der Konzern eine Berechnung der Wertbe-
richtigung auf Basis statistisch ermittelter gemeinsamer Risikomerkmale durch. Die Berechnung dieser Wertberichtigungen
erfolgt in Abhängigkeit der Verzugstage oder eines Rechtsfall-Ereignisses entsprechend statistisch ermittelter Verlustquoten.
Bei nicht ausgefallenen Forderungen an Kunden wird für den erwarteten Kreditverlust ("expected credit loss", "ECL") eben-
falls eine Wertberichtigung gebildet. Dabei wird grundsätzlich der 12 Monats-ECL (Stufe 1) verwendet. Bei einer signifikan-
ten Erhöhung des Kreditrisikos (Stufe 2) wird der ECL auf Basis der Gesamtlaufzeit berechnet. Bei der Ermittlung des ECL
sind umfangreiche Schätzungen und Annahmen erforderlich. Diese umfassen ratingbasierte Ausfallswahrscheinlichkeiten
und Verlustquoten, die gegenwartsbezogene und zukunftsgerichtete Informationen sowie Stufentransfers berücksichtigen.
Zur angemessenen Berücksichtigung der COVID-19 Krise im Rahmen der Ermittlung der Wertberichtigungen wurde vom
Konzern im Geschäftsjahr 2020 erstmals eine Erhöhung der im ECL-Modell ermittelten Wertberichtigungen("Management
") vorgenommen und im Geschäftsjahr 2021 angepasst.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass die Ermittlung der Wertberichtigungen unter Berücksichtigung des
Management Overlays in bedeutendem Ausmaß auf Annahmen und Schätzungen basiert, aus denen sich Ermessensspiel-
räume und Schätzunsicherheiten in Bezug auf die Höhe der Wertberichtigungen ergeben.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen
durchgeführt:
— Wir haben die bestehende Dokumentation zur Überwachung und Bildung von Wertberichtigungen für Forderungen an
Kunden analysiert und beurteilt, ob die darin beschriebenen Vorgehensweisen geeignet sind, Ausfälle zu identifizieren und
die Wertberichtigungen für Forderungen an Kunden angemessen zu ermitteln. Darüber hinaus haben wir ausgewählte
Schlüsselkontrollen, die für uns im Rahmen der Abschlussprüfung relevant sind, erhoben und deren Ausgestaltung und
Implementierung beurteilt. Weiters haben wir diese Kontrollen in Stichproben auf deren Effektivität getestet.
— Wir haben auf Basis einer Stichprobe von Forderungen an Kunden untersucht, ob Indikatoren für Ausfälle bestehen. Die
Auswahl der Stichprobe erfolgte sowohl zufallsorientiert als auch risikoorientiert unter besonderer Berücksichtigung von
Ratingstufen und Branchen mit erhöhtem Ausfallrisiko. Dabei wurden auch potenzielle Auswirkungen von COVID-19 be-
rücksichtigt.
— Bei Ausfällen von individuell bedeutsamen Forderungen an Kunden wurden in Stichproben die vom Konzern getroffenen
Annahmen hinsichtlich Schlüssigkeit, Konsistenz sowie Zeitpunkt und Höhe der angenommenen Rückflüsse untersucht.
— Bei individuell nicht bedeutsamen ausgefallenen und nicht ausgefallenen Forderungen an Kunden, bei denen die Wert-
berichtigung statistisch ermittelt wurde, haben wir die Methodendokumentation des Konzerns auf Konsistenz mit den Vor-
gaben des IFRS 9 analysiert. Weiters haben wir unter Berücksichtigung interner Validierungen die Modelle und deren
mathematische Funktionsweisen sowie die darin verwendeten Parameter dahingehend überprüft, ob diese geeignet sind,
Wertberichtigungen in angemessener Höhe zu ermitteln.
— Insbesondere haben wir die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die Ermittlungsmethode der Ausfallswahrschein-
lichkeiten beurteilt. Zusätzlich wurde die Auswahl und die Bemessung von zukunftsgerichteten Schätzungen und Szena-
rien analysiert und deren Berücksichtigung in der Parameterschätzung überprüft. Wir haben die Herleitung und
Begründung des Management Overlays, sowie die zugrunde-liegenden Annahmen in Hinblick auf deren Angemessenheit
beurteilt.
BESTÄTIGUNGSVERMERK
259
— Die rechnerische Richtigkeit und Vollständigkeit der Wertberichtigungen haben wir mittels einer Näherungsrechnung der
statistisch ermittelten Wertberichtigungen nachvollzogen. Dazu haben wir unsere Financial Risk Management-Spezialis-
ten eingebunden.
Bewertung der Ansprüche und Vorsorgen aus dem Rechtsstreit mit der Stadt Linz
Im Konzernanhang unter "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden – Ermessensausübung und Schätzunsicherheiten –
Stadt Linz" beschreibt der Vorstand den bisherigen Verlauf des Rechtsstreits betreffend ein Schweizer Franken-Swap-Ge-
schäft mit der Stadt Linz und die damit verbundenen Schätzunsicherheiten.
Das Risiko für den Abschluss
Seit November 2011 befindet sich die BAWAG P.S.K mit der Stadt Linz in einem Rechtsstreit in Zusammenhang mit diesem
Geschäft. Die Stadt Linz hat am Handelsgericht Wien gegen die BAWAG P.S.K. Klage auf Zahlung von 31 Mio CHF einge-
bracht. Die BAWAG P.S.K brachte eine (Wider-)Klage gegen die Stadt Linz zur Durchsetzung ihrer vertraglichen Ansprüche
in Höhe von 418 Mio EUR ein.
Der Anspruch gegen die Stadt Linz ist in den Forderungen an Kunden ausgewiesen und besteht in Höhe des Marktwerts
aus der Schließung des Derivatgeschäfts zum Schließungszeitpunkt unter Berücksichtigung von laufenden Bewertungsan-
passungen für mit diesem Geschäft verbundene Risiken, deren betragliche Höhe vom Management eingeschätzt wird.
Diese Einschätzungen betreffen die Verfahrensdauer und -kosten sowie den Verfahrensausgang, insbesondere hinsichtlich
eines schuldhaften Handelns einer der Parteien, und die Annahmen zur Höhe etwaiger Schadenersatzansprüche. Für die
Beurteilung des Forderungswerts und der damit verbundenen Unsicherheitsfaktoren stützt sich das Management auf Gut-
achten und Einschätzungen von externen Rechtsberatern, die mit der rechtlichen Vertretung betraut wurden, sowie Stel-
lungnahmen der internen Rechtsabteilung und Analysen der gerichtlichen Gutachten.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich aus der Einschätzung der oben angeführten Faktoren, insbesondere der Erfolg-
saussichten aus den laufenden Verfahren, sowie der Höhe und dem Zeitpunkt von aus dem Verfahren zustehenden Zah-
lungen. Das Verfahren erfährt zudem erhöhtes öffentliches und politisches Interesse. Das erstinstanzliche Verfahren ist
bereits seit mehreren Jahren anhängig. Im Jänner 2020 erging ein bislang nicht rechtskräftiges Zwischenurteil, in welchem
das Erstgericht die Unwirksamkeit des gegenständlichen Swap-Geschäfts festgestellt hat. Es liegt noch keine Entscheidung
zur Höhe der wechselseitigen Ansprüche vor. Daraus ergeben sich Schätzunsicherheiten hinsichtlich der Bewertung der
Ansprüche und Vorsorgen aus dem Rechtsstreit mit der Stadt Linz.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Bewertung der Ansprüche und Vorsorgen aus dem Rechtsstreit mit der Stadt Linz haben wir folgende
wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt:
— Wir haben im Rahmen unserer Prüfung untersucht, ob die Bewertung der Forderung gegenüber der Stadt Linz sowie
getroffene Vorsorgen in Zusammenhang mit dem Rechtsstreit ordnungsgemäß ermittelt wurden und die in Zusammen-
hang mit diesem Rechtsstreit getroffenen Schätzungen angemessen sind.
— Wir haben uns kritisch mit den Einschätzungen des Vorstands und der internen und externen Experten auseinanderge-
setzt sowie Stellungnahmen der mit dem Rechtsstreit betrauten Rechtsanwaltskanzleien eingeholt. Hierbei haben wir
analysiert, ob die für die Stichtagsbewertung der Forderung getroffenen Annahmen mit den aktuellen Einschätzungen
zum Verfahrensstand konsistent sind. Zur Analyse der Stellungnahmen der internen und externen Rechtsexperten ha-
ben wir unsere Rechtsexperten eingebunden.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
260
Erstmaliger Ansatz von Vermögenswerten und Schulden im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen
Der Konzern erwarb am 19. November 2021 (Erwerbszeitpunkt) 100% der Anteile an der DEPFA BANK plc, Irland, zu ei-
nem Kaufpreis von 419 Mio EUR und am 1. Dezember 2021 (Erwerbszeitpunkt) den Geschäftsbetrieb der Hello bank! Ös-
terreich zu einem Kaufpreis von 23 Mio EUR im Rahmen eines "Asset Deals". Der Konzern beschreibt diese Transaktionen
im Konzernanhang in Punkt 38 "Wesentliche Änderungen im Beteiligungsportfolio". Darüberhinaus wird in Punkt 1 "Bilan-
zierungs- und Bewertungsmethoden" Abschnitt "Ermessensausübung und Schätzunsicherheiten" die Vorgangsweise bei
der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte beschrieben.
Das Risiko für den Abschluss
Im Rahmen der Kaufpreisallokationen identifizierte erworbene Vermögensgegenstände, übernommene Schulden und Even-
tualschulden sind mit dem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbszeitpunkt anzusetzen. Die Ermittlung der beizulegenden
Zeitwerte basiert auf Planungsparametern und Annahmen, die vom Management getroffen werden, sofern keine diesbezüg-
lichen externen Informationen vorliegen. Dabei erfolgt die Ermittlung nach spezifischen Bewertungsmethoden. Die Schät-
zungen und Ermessensentscheidungen des Managements umfassen insbesondere die für die Bewertung der Forderungen
und Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und Kreditinstituten verwendeten Parameter.
Das Risiko für den Abschluss besteht in der vollständigen Identifizierung der erworbenen Vermögensgegenstände, über-
nommenen Schulden und Eventualschulden im Rahmen der Kaufpreisallokation sowie in der richtigen Ermittlung und Wür-
digung eines etwaigen negativen Unterschiedsbetrages ("badwill"). Darüber hinaus ist die Bewertung dieser Geschäftsfälle
in hohen Maße risikobehaftet, da sie auch auf Schätzungen und Ermessensspielräumen beruht.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
— Bei der Prüfung des erstmaligen Ansatzes von Vermögenswerten und Schulden im Rahmen der Unternehmenszusam-
menschlüsse haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt:
— Wir haben durch Analyse der Kaufverträge beurteilt, ob die Kriterien für eine Beherrschung der erworbenen Geschäfts-
betriebe zum Erwerbszeitpunkt erfüllt sind und somit ein Unternehmenserwerb vorliegt.
— Wir haben die vom Konzern getroffenen Annahmen und Planungsprämissen sowie Bewertungsmethoden und -modelle
zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der einzelnen Posten unter Einbeziehung unserer Bewertungsspezialisten
beurteilt. In diesem Zusammenhang haben wir analysiert, ob die Planwerte und die zugrunde liegenden Annahmen
widerspruchsfrei und schlüssig sind, den Annahmen von Marktteilnehmern entsprechen und die verwendeten Diskon-
tierungssätze in einer angemessenen Bandbreite zu öffentlich verfügbaren Informationen und Marktdaten stehen. Wei-
ters haben wir die mathematische Funktionsweise der Modelle zur Bewertung der erworbenen Geschäftsteile auf ihre
Angemessenheit überprüft und die rechnerische Richtigkeit der ermittelten beizulegenden Zeitwerte in Stichproben
nachgerechnet.
— Wir haben die Würdigung des badwill vom Konzern eingeholt und auf Schlüssigkeit und Nachvollziehbarkeit überprüft.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle
Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den Bestätigungs-
vermerk. Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir ge-
ben keine Art der Zusicherung darauf.
BESTÄTIGUNGSVERMERK
261
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Infor-
mationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernab-
schluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt
erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage, der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers erlangten,
sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser
sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammen-
hang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Über-
einstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB
sowie § 59a BWG ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner
sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung
eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Hand-
lungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Kon-
zerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung
der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu
liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsaus-
schuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses
Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen
falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen,
der unser Prüfungsurteil beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der
AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfor-
dern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Fal-
sche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen,
wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs-
gemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung
pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
— Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prü-
fungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko,
dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
262
ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Un-
vollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
— Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshand-
lungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil
zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
— Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden so-
wie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und
damit zusammenhängende Angaben.
— Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fort-
führung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungs-
nachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die
erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls
wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestäti-
gungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben
unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der
bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten
können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
— Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben
sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass
ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
— Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätig-
keiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind verantwortlich für die
Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser
Prüfungsurteil.
— Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer
Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
— Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderun-
gen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austau-
schen, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern
einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
— Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen
Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die
besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk,
es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir
bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden
sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öf-
fentliche Interesse übersteigen würden.
BESTÄTIGUNGSVERMERK
263
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er
mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den ös-
terreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts durchge-
führt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden,
enthält die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses
über den Konzern und sein Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Konzernlagebericht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 30. Oktober 2020 als Abschlussprüfer gewählt und am 17. November 2020
vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr beauf-
tragt.
Am 27. August 2021 wurden wir für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr gewählt und am 29. September
2021 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt.
Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2015 Abschlussprüfer der Gesellschaft.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Konzernabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir
bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
264
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Bernhard Mechtler.
Wien, 23. Februar 2022
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Bernhard Mechtler
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fas-
sung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss
samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.
DEFINITIONEN
265
Key Performance
Indicator
Definition / Berechnung
Erläuterung
Außerbilanzielle
Geschäfte
CCF-gewichtete außerbilanzielle
Geschäfte
Die außerbilanziellen Geschäfte beziehen sich auf Aktiva oder
Passiva, die nicht in der Bilanz des Konzerns enthalten sind, wie
z.B Kreditzusagen, Garantien. Das außerbilanzielle Geschäft wird
im Risikobericht mit einem Credit Conversion Faktor (CCF)
gewichtet.
Buchwert je Aktie
Eigenkapital (exkl. AT1-Kapital
und Dividende)/ im Umlauf
befindliche Aktien
Der Buchwert je Aktie entspricht der Summe des den Eigentümern
des Mutterunternehmens zurechenbaren Eigenkapitals (exkl. AT1-
Kapital und Dividende) dividiert durch die Anzahl der im Umlauf
befindlichen Aktien am Ende der Periode
Common Equity
Tier 1 (CET1)
Kapital
Basierend auf regulatorischen
Werten nach IFRS CRR (BAWAG
Group), exkl. in den
Übergangsphasen anrechenbarer
Kapitalbestandteile (fully loaded)
Die Definition und Berechnung des Common Equity Tier 1 Kapitals
erfolgt gemäß CRR. Es weist die höchste Kapitalqualität auf und
umfasst daher nur jene Kapitalinstrumente, die der Bank
uneingeschränkt und unmittelbar zur sofortigen Deckung von
Risiken oder Verlusten zur Verfügung stehen. Je höher das CET1
Kapital der Bank, desto höher ist die Belastbarkeit der Bank gegen
Risiken und Verluste.
Common Equity
Tier 1 (CET1)
Quote
Common Equity Tier 1 (CET1)
Kapital / risikogewichtete Aktiva
Die CET1 Quote ist eine der wichtigsten regulatorischen Kennzahlen
und zeigt die Kapitalstärke einer Bank, als Maßstab, finanziellem
Stress standzuhalten. Die Kennzahl wird vom Management laufend
überwacht, um die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen
Mindesterfordernisse zu gewährleisten. Vor der Nutzung neuer
Geschäftsmöglichkeiten wird deren Auswirkung auf die CET1 Quote
bemessen.
Cost/Income Ratio
(CIR)
Operative Aufwendungen /
operative Erträge
Die Cost/Income Ratio zeigt die operativen Aufwendungen im
Verhältnis zu den operativen Erträgen und vermittelt ein klares Bild
über die operative Effizienz der Bank. Die BAWAG Group
verwendet diese Kennzahl als Effizienzmaßstab zur Steuerung der
Bank und zur einfachen Vergleichbarkeit der Effizienz mit anderen
Finanzinstituten.
Dividende je Aktie
Ausschüttung / im Umlauf
befindliche Aktien inkl. LTIP-
Tranchen
Die Dividende je Aktie zeigt den auszuschüttenden Gewinn pro
dividendenberechtigter Aktie. Als Basis für die
dividendenberechtigten Aktien wurden die im Umlauf befindlichen
Aktien plus der im darauffolgenden Jahr zugeteilten LTIP-Tranche
als Basis herangezogen.
Durchschnittliche
zinstragende Aktiva
Zinstragende Aktiva per
Monatsende / Anzahl der Monate
Durchschnitt der zinstragenden Aktiva per Monatsende innerhalb
eines Quartals bzw. am Jahresende; wird verwendet zur
Berechnung von Nettozinsmarge und Risikokostenquote (siehe
Kennzahlen)
Eigenkapital
Eigenkapital, das den Eigentümern
des Mutterunternehmens
zurechenbar ist
Eigenkapital wie im Konzernabschluss dargestellt
Eigenkapital abzgl.
immaterieller
Vermögenswerte
Eigenkapital, vermindert um den
Buchwert der immateriellen
Vermögenswerte
Das Eigenkapital abzgl. immaterieller Vermögenswerte ist ein
weiterer Indikator für die Tragfähigkeit von Banken und ermöglicht
die Vergleichbarkeit der Banken in Bezug auf das Eigenkapital
ohne immaterielle Vermögenswerte. Es wird bei der Berechnung
des Return on Tangible Common Equity im Nenner verwendet
(siehe Kennzahl).
Ergebnis vor
Risikokosten
Operative Erträge, vermindert um
operative Aufwendungen
Wie im jeweiligen Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung
dargestellt
DEFINITIONEN
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
266
Gesamtkapital
Basierend auf regulatorischen
Werten nach IFRS CRR
(BAWAG Group), exkl. in den
Übergangsphasen anrechenbarer
Kapitalbestandteile (fully loaded)
Das Gesamtkapital und die Gesamtkapitalquote sind regulatorische
Kennzahlen, welche auf dem CET1 Kapital, erweitert um weitere
Instrumente (z.B. Additional Tier 1 und Tier 2), die nicht unter die
enge Definition von Common Equity Tier 1 fallen, basieren. Die
Gesamtkapitalquote wird vom Management laufend überwacht,
um die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Mindesterfordernisse
zu gewährleisten. Allerdings ist das CET1 Kapital von größerer Be-
deutung, da es auch Basis für aufsichtsrechtliche Mindesterforder-
nisse wie z.B. die SREP-Anforderung darstellt. Daher orientiert sich
die BAWAG Group stärker am CET1 Kapital und der CET1 Quote.
Gesamtkapitalquot
e
Gesamtkapital / risikogewichtete
Aktiva
Kundenkredite
Kundenkredite zu fortgeführten
Anschaffungskosten
Der Buchwert der Kundenkredite, die zu fortgeführten
Anschaffungskosten bilanziert werden.
Leverage Ratio
Tier 1 Kapital / Gesamtexposure
(Berechnung nach CRR)
Die Leverage Ratio ist eine aufsichtsrechtliche Kenngröße und
drückt das Verhältnis zwischen dem Tier 1 Kapital und dem
Gesamtexposure aus. Das Gesamtexposure beinhaltet sowohl
bilanzielle als auch bestimmte außerbilanzielle Posten; hierbei
erfolgt keine Risikogewichtung. Sie zeigt den Verschuldungsgrad
der Bank. Je höher die Kennzahl, desto geringer der
Verschuldungsgrad und desto höher die Wahrscheinlichkeit für
der Bank, negativen Schocks standhalten zu können.
Liquidity Coverage
Ratio (LCR)
Liquide Aktiva / Netto-Liquiditäts-
abflüsse (Berechnung nach CRR)
Die Liquidity Coverage Ratio ist eine aufsichtsrechtliche Kennzahl,
die vorsieht, dass Banken angemessene Liquiditätspuffer im Sinne
von ausreichend hochliquiden Aktiva halten, um kurzfristige
Schwankungen unter Stressbedingungen abdecken zu können.
Dabei muss die Bank einem möglichen Ungleichgewicht zwischen
Liquiditätszuflüssen und -abflüssen unter Stressbedingungen
während 30 Tagen standhalten können. Die Kennzahl wird vom
Management der Bank laufend überwacht, um die
aufsichtsrechtlichen Mindesterfordernisse und kurzfristigen
Liquiditätsanforderungen zu erfüllen.
Nettogewinn
Periodengewinn nach Steuern,
der den Eigentümern des
Mutterunternehmens
zurechenbar ist
Diese Kenngröße für Rentabilität zeigt den Periodengewinn nach
Steuern in absoluten Zahlen für die jeweilige Periode gemäß dem
Konzernabschluss, der zur Gewinnverteilung an die Eigentümer
verfügbar ist.
Nettogewinn je
Aktie
Nettogewinn / gewichtete
durchschnittliche verwässerte
Anzahl der Aktien im Umlauf
Der Nettogewinn je Aktie ist der Anteil jeder einzelnen Aktie
(verwässert) am Nettogewinn nach Steuern.
Nettozinsmarge
Nettozinsertrag / durchschnittliche
zinstragende Aktiva
Die Nettozinsmarge ist eine Erfolgskennzahl, bei welcher der
Zinsertrag aus Krediten und anderen Aktiva in einer Periode
abzgl. des Zinsaufwandes für Einlagen und sonstige
Verbindlichkeiten durch die durchschnittlichen zinstragenden
Aktiva dividiert wird. Die Kennzahl wird zum externen Vergleich
mit anderen Banken sowie als internes Maß zur Rentabilität von
Produkten und Segmenten verwendet.
Non-performing
loans (NPL)-Quote
Non-Performing Loans (NPLs) /
Exposure
Die NPL-Quote ist eine Kennzahl zur Darstellung des als notleidend
klassifizierten Kreditengagements im Verhältnis zum
Gesamtkreditrisikoexposure (bilanzielle und außerbilanzielle
Forderungen). Die Kennzahl spiegelt die Qualität des Kreditportfolios
und des Kreditrisikomanagements der Gruppe wider.
Non-performing
loans (NPL)-
Deckungsquote
Wertberichtigungen Stufe 3 inkl.
Prudential Filter und Sicherheiten /
ökonomisches NPL Exposure
Die NPL-Deckungsquote zeigt die Relation der Wertberichtigungen
der Stufe 3 inkl. Prudential Filter und Sicherheiten zum
ökonomischen NPL Exposure.
Non-performing
loans (NPL)-
Wertberichtigungs-
deckungssquote
Wertberichtigungen Stufe 3 inkl.
Prudential Filter / ökonomisches
NPL Exposure
Die NPL-Wertberichtigungsdeckungsquote zeigt die Relation der
Wertberichtigungen der Stufe 3 inkl. Prudential Filter zum
ökonomischen NPL Exposure.
DEFINITIONEN
267
Operatives
Ergebnis
Operative Erträge, vermindert um
operative Aufwendungen und die
regulatorischen Aufwendungen
Wie im jeweiligen Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung
dargestellt
Operative Erträge
Summe aus operativen
Kernerträgen, Gewinnen und
Verlusten aus
Finanzinstrumenten und den
sonstigen betrieblichen Erträgen
und Aufwendungen
Wie im jeweiligen Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung
dargestellt
Operative
Kernerträge
Summe aus Nettozinsertrag und
Provisionsüberschuss
Die operativen Kernerträge setzen sich aus den Einzelposten
Nettozinsertrag und Provisionsüberschuss zusammen und zeigen
den Erfolg der Bank in ihren Kernaktivitäten.
Return on Common
Equity (RoCE)
Nettogewinn / durchschnittliches
Eigenkapital abzgl. AT1-Kapital
und abzgl. Dividende
Diese Kennzahlen stellen Messgrößen für die Ertragskraft der Bank
für das Management und Investoren dar. Es wird der Nettogewinn
aus der Gewinn- und Verlustrechnung entweder zu Eigenkapital oder
zu Aktiva in Beziehung gesetzt. Der Return on Common Equity bzw.
Return on Tangible Common Equity zeigt die Effizienz der Bank in
Bezug auf das von den Eigentümern investierte Kapital und
dementsprechend den Erfolg ihres Investments. Die „Return on…“-
Kennzahlen vereinfachen die Vergleichbarkeit der Rentabilität
zwischen Banken. Die Zuteilung des Eigenkapitals auf die
Segmente basiert auf einem internen Modell unter
Berücksichtigung der risikogewichteten Aktiva und der
Bilanzsumme.
Return on Tangible
Common Equity
(RoTCE)
Nettogewinn / durchschnittliches
Eigenkapital abzgl. immaterieller
Vermögenswerte, abzgl. AT1-
Kapital und abzgl. Dividende
Risikogewichtete
Aktiva
Basierend auf regulatorischen
Werten nach IFRS CRR (BAWAG
Group, fully loaded)
Die Berechnung der risikogewichteten Aktiva ist in der CRR definiert.
Der Wert beschreibt den absoluten Betrag des Risikos einer Bank
und beinhaltet sowohl bilanzielle als auch außerbilanzielle Positionen.
Bei der Berechnung kann die Bank risikomindernde Elemente (z.B.
Sicherheiten) berücksichtigen und muss die aufsichtsrechtliche
Risikogewichtung für jede Position in Abhängigkeit vom (externen)
Rating der Gegenpartei bzw. des Kunden festlegen. Risikogewichtete
Aktiva stehen im Nenner der Formel für die Berechnung der CET1
Quote (siehe oben). „Fully Loaded“ bedeutet die Vollanwendung der
CRR ohne Übergangsbestimmungen.
Risikokosten /
Zinstragende
Aktiva;
(Risikokostenquote
)
Risikokosten (Rückstellungen
und Kreditrisikovorsorgen,
außerplanmäßige
Abschreibungen sowie
operationelles Risiko) /
durchschnittliche zinstragende
Aktiva)
Diese Quote ist eine Kennzahl für die Qualität des Kreditrisiko-
managements und des Kreditportfolios. Sie zeigt die Risikokosten in
einer Periode im Verhältnis zu den durchschnittlichen
zinstragenden Aktiva und ermöglicht ein Benchmarking mit
anderen Banken. Gründe für geringe Risikokosten können hohe
Sicherheiten und/oder eine laufende Überwachung der Ratings der
Kunden sein. Daraus ergibt sich, dass es nur zu geringen
Kreditausfällen kommt und nur ein geringer Bedarf für
Wertberichtigungen besteht.
RWA Density
Risikogewichtete Aktiva /
Bilanzsumme
Die RWA Density ist eine Kennzahl für die durchschnittliche
„Risikogewichtung“ der Bilanz einer Bank, also die gesamten
risikogewichteten Aktiva (siehe oben) im Verhältnis zur
Bilanzsumme. Die Kennzahl zeigt die durchschnittliche
Risikogewichtung der Aktiva basierend auf den aufsichts-
rechtlichen Risikogewichtungen, welche durch die Qualität der
Aktiva, das Besicherungsniveau bzw. die angewandten Methoden
zur Einschätzung der Risikogewichte beeinflusst werden.
Unverwässertes
Ergebnis je Aktie
Nettogewinn abzüglich AT1-
Kupon / gewichtete
durchschnittliche Anzahl der
Aktien im Umlauf
Der Nettogewinn je Aktie ist der Anteil jeder einzelnen Aktie
(unverwässert) am Nettogewinn nach Steuern (abzüglich AT1-
Kupon).
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
268
Verwässertes
Ergebnis je Aktie
Nettogewinn abzüglich AT1-
Kupon / gewichtete
durchschnittliche und
verwässerte Anzahl der Aktien im
Umlauf
Der Nettogewinn je Aktie ist der Anteil jeder einzelnen Aktie
(verwässert) am Nettogewinn nach Steuern (abzüglich AT1-
Kupon).
Zinstragende Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte +
Vermögenswerte zu fortgeführten
Anschaffungskosten –
Vermögenswerte bei
Zentralbanken
Die zinstragenden Aktiva ergeben sich aus der Summe der
finanziellen Vermögenswerte und der Vermögenswerte zu
fortgeführten Anschaffungskosten vermindert um Vermögenswerte
bei Zentralbanken.
GLOSSAR
269
GLOSSAR
Assoziierte
Unternehmen
Unternehmen, auf deren Geschäfts- oder Finanzpolitik ein maßgeblicher Einfluss ausgeübt wird und die
nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogen werden.
Backtesting
Verfahren zur Überprüfung der prognostizierten VaR-Werte mittels Vergleich mit den tatsächlich
eingetretenen Ergebnissen.
Bankbuch
Alle bilanziellen und außerbilanziellen risikotragenden Positionen einer Bankbilanz, die nicht dem
Handelsbuch zugeordnet werden.
Branchen-
klassifizierung
Zuteilung auf einzelne Branchen gemäß interner Branchenkennzeichnung
Cash Flow Hedge
Ein Cash Flow Hedge ist die Absicherung gegen das Risiko schwankender Zahlungsströme, das ein
bestimmtes mit einem bilanzierten Vermögenswert bzw. einer bilanzierten Verbindlichkeit oder dem mit
einer erwarteten und mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretenden künftigen Transaktion verbundenes Risiko
zurückzuführen ist und Auswirkungen auf das Periodenergebnis haben könnte.
CDS
Credit Default Swap; Finanzinstrument, welches Kreditrisiken im Zusammenhang mit z.B. Darlehen oder
Wertpapieren verbrieft.
CLO
Collateralized Loan Obligation; Wertpapiere, die mittels eines Pools von Kreditforderungen besichert sind.
Cross Selling
Aktiver Verkauf von sich ergänzenden Produkten und Dienstleistungen an Bestandskunden.
CRR
Capital Requirements Regulation; Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des
Rates vom 26. Juni 2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen und zur
Änderung der Verordnung (EU) Nr. 646/2012 Text von Bedeutung für den EWR; in der geltenden Fassung.
Derivate
Finanzinstrumente, deren Wert vom Wert eines zugrundeliegenden Basiswertes abhängt (z.B. Aktien,
Anleihen, etc.). Die wichtigsten Derivate sind Futures, Optionen und Swaps.
Erwarteter
Kreditverlust
Entsprechend den Vorgaben von IFRS 9 muss eine Bank den erwarteten Kreditverlust (Expected Credit
Loss, ECL) anhand wahrscheinlichkeitsgewichteter zukünftiger Cash-flows und Verluste bestimmen. Der ECL
ist im Wesentlichen als Differenz zwischen den Zahlungsströmen, die der Bank aus den
Vertragsbedingungen eines Finanzinstruments zustehen, und den erwarteten Zahlungsströmen (unter
Berücksichtigung von Ausfallwahrscheinlichkeiten und erwarteten Verlustraten) definiert.
Fair Value
Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bewertungsstichtag für den
Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt wurde.
Fair Value Hedge
Vornehmlich festverzinste Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten werden hierbei mittels Derivaten gegen
Änderungen des Fair Values abgesichert.
Futures
Standardisierte, börsengehandelte Terminkontrakte, bei welchen zu einem bestimmten Zeitpunkt ein
Handelsobjekt zu einem im Vorhinein festgesetzten Kurs geliefert oder abgenommen werden muss.
Hedge Accounting
Bilanzierungstechnik, welche zum Ziel hat den Einfluss von gegensätzlichen Wertentwicklungen eines
Sicherungsgeschäfts und eines Grundgeschäfts auf die Gewinn- und Verlustrechnung zu minimieren.
Hedging
Absicherung gegen das Risiko von ungünstigen Zins- und Kursentwicklungen
ICAAP
Internal Capital Adequacy Assessment Process; Bankinternes Verfahren zur Sicherstellung einer
adäquaten Eigenkapitalausstattung für die Abdeckung aller wesentlichen Risikoarten.
ILLAP
Internal Liquidity Adequacy Assessment Process; ein interner Prozess, um sicher zu stellen, dass die Bank
robuste Strategien, Verfahren, Prozesse und Systeme zwecks Identifikation, Messen , Verwalten und
Überwachung des Liquiditäsrisikos hat.
Investment
Properties
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, die in erster Linie der Erzielung von Mieteinnahmen dienen.
Monte-Carlo-
Simulation
Numerische Methode zur Lösung mathematischer Probleme durch Modellierung von Zufallsgrößen.
Option
Das Recht einen zugrundeliegenden Referenzwert zu einem vorher festgelegten Preis innerhalb einer
festgelegten Frist oder zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen (Call) oder zu verkaufen (Put).
OTC
Over-the-Counter; Handel mit nicht standardisierten Finanzinstrumenten, welcher nicht über eine Börse,
sondern direkt zwischen den Marktteilnehmern durchgeführt wird.
SALCO
Strategic Asset Liability Committee; ein Bankenkomitee, in dem der gesamte Vorstand vertreten ist, das über
die wichtigsten Fragen in Bezug auf Liquidität, Kapital und Zinsen entscheidet.
Swap
Finanzinstrument, welches dem Austausch von Zahlungsströmen zwischen zwei Vertragspartnern dient.
Wertberichtigung
Stufe 1
Erwarteter Kreditverlust auf Vermögenswerte ohne Erhöhung des Kreditrisikos seit der erstmaligen Erfassung
BAWAG GROUP KONZERN-GESCHÄFTSBERICHT 2021
270
Wertberichtigung
Stufe 2
Erwarteter Kreditverlust seit Ersterfassung, aber nicht bonitätsinduziert
Wertberichtigung
Stufe 3
Wertberichtigung und Rückstellungen für notleidende Finanzinstrumente
271
GESCHÄFTSBERICHT NACH UGB 2021
272
LAGEBERICHT
273
Wirtschaftliche Entwicklungen
275
Ergebnis- und Bilanzanalyse
277
Risikomanagement
277
Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem
280
Kapital-, Anteils-, Stimm- und Kontrollrechte
284
Corporate Social Responsibility
285
Forschung und Entwicklung
286
Ausblick und Ziele
289
EINZELABSCHLUSS
290
Bilanz
292
Gewinn- und Verlustrechnung
293
Anhang
306
Organe der BAWAG Group AG
310 Anlage
311
Erklärung aller gesetzlichen Vertreter
312
BESTÄTIGUNGSVERMERK
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
272
Lagebericht
LAGEBERICHT
273
MAKROÖKONOMISCHE ENTWICKLUNGEN
Nach der schweren wirtschaftlichen Belastung durch die weltweite Pandemie im Jahr 2020 sorgten Innovation, inter-
nationale Zusammenarbeit und Vertrauen für eine deutliche wirtschaftliche Erholung im Jahr 2021. Die Einführung von
Impfstoffen sowie die Fortführung anderer Sicherheitskonzepte wie COVID-Tests und die Arbeit von zu Hause aus wurden
weltweit zur Bewältigung der Pandemie eingesetzt. So wurde die Pandemie weniger zu einer Bedrohung für die weltweite
wirtschaftliche Stabilität als vielmehr eine Angelegenheit der öffentlichen Gesundheit. In Zukunft dürfte das Coronavirus
eher ein lokales und saisonales Phänomen (endemisch) als eine globale Bedrohung (Pandemie) darstellen. Das BIP erholte
sich mit Wachstumsraten von 4,3 % in Österreich, 3,6 % in Deutschland, 4,0 % in den Niederlanden und 5,5 % in der
Eurozone im Jahr 2021.
Die Erholung des Arbeitsmarktes ist weit fortgeschritten, wenngleich die Dynamik der gesamtwirtschaftlichen Aktivität hin-
terherhinkt, da die Arbeitslosenquoten mit 4,9% in Österreich, 3,2% in Deutschland, 3,8% in den Niederlanden und 7,0%
in der Eurozone immer noch über dem Niveau vor der Pandemie liegen. In Österreich haben die staatlichen Unterstüt-
zungsmaßnahmen, die auf dem Höhepunkt der Pandemie im Jahr 2020 eingeführt wurden, einen Anstieg der Arbeitslosig-
keit verhindert und wurden bis 2022 verlängert, um die Fortsetzung der Erholung zu fördern.
Preissteigerungen bei Rohstoffen und Unterbrechungen der Lieferketten haben ab Sommer 2021 zu einer erhöhten Ver-
braucherpreisinflation geführt, die im Dezember 2021 in Österreich 3,8%, in Deutschland 5,7% und in der Eurozone 5,0%
erreichte. Während diese Faktoren allein vermutlich nur vorübergehend sein werden und durch geldpolitische Maßnahmen
nicht bekämpft werden können, kann nachhaltige Inflation in der Tat geldpolitische Maßnahmen erforderlich
machen. Tatsächlich sind Folgewirkungen auf Löhne und auf Preise nicht handelbarer Güter wie Mieten zu beobachten,
die Anzeichen für einen breiteren Inflationsdruck im Euroraum sind.
Marktentwicklungen in Österreich
Das sich verbessernde wirtschaftliche Umfeld führte zu einer steigenden Kreditnachfrage der Konsumenten, wobei das
ausstehende Kreditvolumen gegenüber 2020 um rund 4,5% (Quelle: Österreichische Nationalbank) zunahm. Die Einlagen
der österreichischen Haushalte nahmen ‒ wie schon während der gesamten COVID-19-Pandemie ‒ weiter zu. Die Kredit-
nachfrage österreichischer Unternehmen stieg gegenüber 2020 um rund 3,8% (Quelle: Österreichische Nationalbank).
Ausblick
Die beispiellose Krise verursacht ein hohes Maß an Unsicherheit in Bezug auf die wirtschaftlichen Aussichten, was zu häu-
figen Revisionen der Prognosen führt, die von verschiedenen Institutionen unterschiedlich ausfallen. Die Szenarien der
wichtigsten Prognoseinstitutionen gehen jedoch davon aus, dass sich das gute wirtschaftliche Umfeld im Jahr 2022 fortset-
zen wird. Nach der Erholung im Jahr 2021 erwartet die EU-Kommission für 2022 eine stabile Entwicklung des BIP mit
4,9% in Österreich, 4,6% in Deutschland, 3,3% in den Niederlanden und 4,3% in der Eurozone. Nachdem der Inflations-
druck im Jahr 2021 vor allem durch Lieferkettenfaktoren und Rohstoffpreiserhöhungen verursacht wurde, wird erwartet,
dass sich die inflationären Tendenzen im Jahr 2022 verfestigen. Daher haben die Zentralbanken begonnen, ihre ultraex-
pansiven geldpolitischen Maßnahmen zurückzufahren. Die US-Notenbank hat den Beginn eines Zinserhöhungszyklus be-
reits für März 2022 angekündigt und wird den Leitzins im Laufe des Jahres 2022 voraussichtlich um rund 100 Basispunkte
anheben. Die EZB wird höchstwahrscheinlich die günstige Preisgestaltung ihrer TLTRO im Juni 2022 beenden und disku-
tiert eine Verringerung ihrer Anleihekaufprogramme. Wie in früheren Zyklen hinkt die Geldpolitik in Europa also jener in den
USA hinterher.
WIRTSCHAFTLICHE ENTWICKLUNGEN
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
274
Das Auftreten neuer Varianten des Coronavirus bleibt ein Abwärtsrisiko. Es bleibt jedoch abzuwarten, ob diese Varianten
weniger schwerwiegende Krankheiten verursachen und daher eine geringe Auswirkung auf den wirtschaftlichen Ausblick
haben werden. Geldpolitische Fehler in beide Richtungen bleiben ein Risiko, d.h. ein Überschießen der Inflation durch zu
langsames Reagieren oder ein Wachstumshemmnis durch zu drastisches Reagieren. Dieses Risiko kann jedoch durch ei-
nen datenbasierten und wachsamen Entscheidungsprozess, den die Zentralbanken in ihrer öffentlichen Kommunikation
immer wieder betonen, beherrscht werden.
LAGEBERICHT
275
Die Bilanzsumme stieg im Geschäftsjahr 2021 gegenüber dem Vorjahr um 190 Mio. € auf 5.831 Mio. € an. Dieser Anstieg
resultiert vor allem aus einer im Vergleich mit dem Vorjahr höheren phasengleichen Gewinnausschüttung.
Aktiva
Bilanz
Anteil in %
Bilanz
Anteil in %
Veränderung
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Finanzanlagen
4.916
84%
4.916
87%
–
0,0%
Forderungen gegenüber
verbundenen Unternehmen
579
10%
233
4%
346
148,5%
Guthaben bei Kreditinstituten
319
5%
474
8%
-155
-32,7%
Sonstige Forderungen
17
0%
18
0%
-1
-5,6%
Total
5.831
100%
5.641
100%
190
3,4%
Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen im Wesentlichen die phasengleiche Ausschüttung für 2021
von der BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft.
Passiva
Bilanz
Anteil in %
Bilanz
Anteil in %
Veränderung
in Mio. €
31.12.2021
31.12.2020
Eigenkapital
4.624
79%
4.510
80%
114
2,5%
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstitute
–
0%
–
0%
–
0,0%
Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen
8
0%
10
0%
-2
-20,0%
Rückstellungen und sonstige
Verbindlichkeiten
1.199
21%
1.121
20%
78
7,0%
Total
5.831
100%
5.641
100%
190
3,4%
Die Veränderung des Eigenkapitals umfasst den Jahresgewinn für 2021 in Höhe von 573 Mio. € abzüglich der Dividenden für
2019 und 2020 in Höhe von 460 Mio €.
ERGEBNIS- UND BILANZANALYSE
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
276
Aufgliederung der Gewinn- und Verlustrechnung
in Mio. €
2021
2020
Veränderung
Umsatzerlöse
11
14
-3
Sonstige betriebliche Erträge
0
0
–
Personalaufwendungen
-13
-14
1
sonstige betriebliche Aufwendungen
-2
-6
4
Betriebserfolg
-4
-6
2
Zuschreibungen auf Finanzanlagen
–
–
–
Nettozinsergebnis
–
1
-1
Beteiligungserträge
565
230
335
Eigenkapitalrentabilität
12,3%
5,2%
7,1%
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
561
225
336
Steuern
12
49
-37
Jahresergebnis nach Steuern
573
275
298
Rücklagenbewegung
–
–
–
Jahresgewinn
573
275
298
Die Umsatzerlöse betreffen weiterverrechnete Kosten der BAWAG Group AG.
Die Personalaufwendungen sind gegenüber dem Vorjahr geringfügig zurückgegangen.
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Aufwendungen für Beratungsleistungen, Mietaufwendungen sowie Auf-
sichtsratsvergütungen enthalten.
Die Beteiligungserträge beinhalten die phasengleiche Ausschüttung der BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Ös-
terreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft, welche sich im Jahr 2021 auf 565 Mio. € beläuft.
LAGEBERICHT
277
Beteiligungsrisiko
Das Beteiligungsrisiko umfasst mögliche Marktwertveränderungen von Beteiligungsgesellschaften, mögliche Abschreibungs-
erfordernisse des Beteiligungsansatzes sowie eine geringe Profitabilität der Beteiligungsunternehmen.
Der jährlich zum Bilanzstichtag durchgeführte Wertminderungstest dient zur Überprüfung der Werthaltigkeit der Beteiligungs-
ansätze. Basis des Wertminderungstests ist die von den Geschäftsleitern der einzelnen Gesellschaften erstellten Planrech-
nungen (Gewinn- und Verlustrechnungen, Bilanzvorschau, Cashflow-Planung) zukünftiger Perioden. Die aus den
Planrechnungen ermittelten Ergebnisse werden mit risikoadjustierten Diskontierungszinssätzen abgezinst. Der anteilige Un-
ternehmenswert basierend auf dem Beteiligungsausmaß wird mit dem Beteiligungsbuchwert verglichen.
INTERNES KONTROLL- UND RISIKO-
MANAGEMENTSYSTEM
EINLEITUNG
Unter dem „Internen Kontrollsystem“ (IKS) werden alle von der Geschäftsleitung vorgegebenen und im Unternehmen aus-
geführten Prozesse verstanden, durch die
die Wirksamkeit und Effizienz der betrieblichen Tätigkeit (hierzu gehört auch der Schutz des Vermögens vor Verlusten
durch Schäden und Malversationen),
die Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung und
die Einhaltung der für die BAWAG Group maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften
überwacht und kontrolliert werden.
Das Risikomanagementsystem umfasst alle Prozesse, die dazu dienen, Risiken zu identifizieren, zu analysieren und zu be-
werten sowie Maßnahmen zu ergreifen, die verhindern, dass das Erreichen der Unternehmensziele durch
Risiken, die schlagend werden, beeinträchtigt wird.
Nach dem international anerkannten COSO-Rahmenwerk zur Gestaltung von Risikomanagementsystemen und den EBA-
Leitlinien zur internen Governance (EBA/GL/2021/05) ist das IKS als Bestandteil eines unternehmensweiten Risikomanage-
mentsystems zu verstehen. Dazu gehören auch das Management und die Kontrolle von Risiken, welche die Ordnungsmä-
ßigkeit und Verlässlichkeit der Rechnungslegung betreffen.
Die inhaltliche Ausgestaltung (Konzeption, Umsetzung, laufende Anpassung und Weiterentwicklung) des IKS und des Risi-
komanagementsystems sowie die Einrichtung dieser Systeme und Prozesse nach vorhandenen Anforderungen und Bedürf-
nissen und unter Berücksichtigung der Unternehmensstrategie, des Geschäftsumfangs und anderer wichtiger
wirtschaftlicher und organisatorischer Aspekte unterliegen der Verantwortung der Unternehmensleitung der BAWAG Group.
RISIKOMANAGEMENT
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
278
Kontrollumfeld
Der Code of Conduct der BAWAG Group beinhaltet die Unternehmenswerte, welche für alle Mitarbeiter der BAWAG Gruppe
gelten. Der Code of Conduct basiert auf den Leitlinien Respekt und Teamwork, Kundenfokus und Reputation sowie Integrität
und Compliance.
Der bewusste Umgang mit Compliance-Themen sowie eine nachhaltige Risikokultur ermöglichen eine schnelle Identifikation
der Risiken und eine gut durchdachte Entscheidungsfindung im Umgang mit vorhandenen Regelungen. Der Kern unserer
Risikokultur sind interne Regelungen und vor allem eine offene Kommunikation untereinander, um ein möglichst breites Be-
wusstsein aller Mitarbeiter für sämtliche Risiken, mit denen die BAWAG Group konfrontiert ist, zu schaffen.
Zusätzlich werden in der Richtlinie für das interne Kontrollsystem klare Vorgaben für alle Mitarbeiter der BAWAG Gruppe ge-
setzt und das IKS wird als die Gesamtheit aller systematisch gestalteten prozessualen, technischen, baulichen oder organisa-
torischen Grundsätze, Verfahren und (Überwachungs-)maß-nahmen im Unternehmen definiert. Darin enthalten sind die
jeweiligen organisatorischen Richtlinien des gesamten operativen Managements sowie die festgelegten Kontrollmechanismen
und Überwachungsaufgaben des unmittelbaren Prozessverantwortlichen.
Der Bereich Bilanzen der BAWAG P.S.K. AG ist für das Rechnungswesen der BAWAG Group zuständig. Neu erworbene Toch-
tergesellschaften verfügen teilweise über eigene Rechnungswesenabteilungen, die in enger Abstimmung mit dem Bereich
Bilanzen arbeiten. Die Zuständigkeiten des Bereichs Bilanzen umfassen im Wesentlichen die Erstellung der Einzel- und Kon-
zernjahres- und Konzernzwischenabschlüsse sowie der Jahresabschlüsse aller inländischen Tochtergesellschaften, die Fi-
nanzbuchhaltung und die Konzernverrechnung, Steuern sowie das aufsichtsrechtliche Meldewesen der inländischen
Bankentöchter.
Dem Bereich Bilanzen obliegen die Regelungskompetenz zu allen Fragen des Rechnungswesens sowie die fachliche Anord-
nungsbefugnis zur Sicherstellung der Anwendung konzerneinheitlicher Standards. Zur Unterstützung der operativen Umset-
zung wurden Konzernrichtlinien erstellt. Diese Richtlinien gelten für alle konsolidierten Tochtergesellschaften. Bei allen
übrigen Beteiligungen wird die Einhaltung dieser Grundlagen und Standards soweit wie möglich durch- und umgesetzt.
Risikobeurteilung und Kontrollmaßnahmen
Das interne Kontroll- und Risikomanagementsystem der BAWAG Group beinhaltet Arbeitsanweisungen und Prozesse
zur korrekten und angemessenen Dokumentation von Geschäftsvorfällen einschließlich der Verwendung des Vermö-
gens des Konzerns,
zur Aufzeichnung aller für die Erstellung von Jahresabschlüssen notwendigen Informationen und
zur Verhinderung nicht genehmigter Anschaffungen
oder Veräußerungen, die eine wesentliche Auswirkung auf die Jahresabschlüsse haben könnten.
Der Bereich Bilanzen ist in die Aufbau- und Ablauforganisation der BAWAG Gruppe eingebunden. So erfolgt die Erfassung
von Kunden- und Geschäftsdaten im Allgemeinen bereits in Markt- und Abwicklungsbereichen, Ergänzungen erfolgen durch
Risikobereiche. Diese Daten, soweit für das Rechnungswesen relevant, werden weitgehend automatisch in die Rechnungs-
wesen-IT-Systeme der BAWAG Group übertragen. Dabei übernimmt der Bereich Bilanzen zum einen Kontrolltätigkeiten, die
MERKMALE DES INTERNEN KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENTSYS-
TEMS
LAGEBERICHT
279
eine richtige Behandlung dieser automatisch übertragenen Daten unter den jeweiligen Bilanzierungsregeln gewährleisten
sollen, und führt zum anderen die Buchungs- und sonstigen für die Abschlusserstellung notwendigen Tätigkeiten durch.
Das Rechnungswesen der BAWAG Group AG, der BAWAG P.S.K. AG und der wesentlichen inländischen Tochtergesellschaf-
ten wird in SAP New GL geführt. Die Erstellung des Konzernabschlusses nach IFRS erfolgt in SAP-ECCS, das die Werte der
Einzelabschlüsse der konsolidierten Gesellschaften über Schnittstellen erhält. Die Rechnungswesen- sowie alle vorgelagerten
Systeme sind durch Zugriffsberechtigungen und automatische sowie zwingend im Prozess vorgesehene manuelle Kontroll-
schritte geschützt.
Information und Kommunikation
Der Aufsichtsrat wird mindestens vierteljährlich mit einem umfassenden Bericht über die Bilanz, die Gewinn- und Verlust-
rechnung sowie weitere Finanz- und Risikodaten informiert. Der Vorstand erhält diese Informationen in regelmäßigen, deut-
lich detaillierteren Berichten, die monatlich oder in noch kürzeren Intervallen erstellt werden. Angesichts der gestiegenen
Bedeutung von ESG wird der Vorstand regelmäßig über Risiken, die sich aus diesen Faktoren ergeben, informiert.
Überwachung
Zur Eingrenzung bzw. Beseitigung operationeller Risiken und Kontrollschwächen wird jährlich eine Risikoidentifikation in
Form eines Risk Control Self Assessments (RCSA) durchgeführt. Maßnahmen zur Risikominimierung werden hinsichtlich der
Umsetzung seitens der Abteilung Data Governance, OpRisk und ESG proaktiv überwacht. Schadensfälle werden darüber
hinaus gesondert erfasst und regelmäßig berichtet. Events und Schadensfälle werden auch zur Ableitung von erforderlichen
Verbesserungen der Systeme und Kontrollen genutzt.
Die Innenrevision des Konzerns führt regelmäßig rechnungswesensbezogene Prüfungen durch, deren Feststellungen eben-
falls zu laufenden Verbesserungen der Prozesse, des internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems im Hinblick auf
den Rechnungslegungsprozess verwendet werden.
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
280
Das Grundkapital der BAWAG Group AG betrug zum 31. Dezember 2021 89.142.237 € und war in 89.142.237 auf den Inha-
ber lautende Stückaktien eingeteilt, die zu gleichen Teilen am Grundkapital der BAWAG Group AG beteiligt sind.
Die Satzung der BAWAG Group AG enthält keine Beschränkungen betreffend Stimmrechte oder Übertragung von Aktien. Un-
geachtet dessen haben bestimmte Aktionäre einen Entherrschungsvertrag mit der BAWAG Group AG abgeschlossen:
BAWAG Group AG und (i) GoldenTree HoldCo Lux 1 S.à r.l., (ii) GoldenTree HoldCo Lux 2 S.à r.l., (iii) GoldenTree
HoldCo Lux 3 S.à r.l., (iv) GoldenTree Asset Management Dutch BV, (v) GN3 SIP LP und (vi) Stichting PGGM Deposi-
tary (zusammen die „GoldenTree-Aktionäre”) haben einen Entherrschungsvertrag (den „GoldenTree-Entherrschungs-
vertrag”) abgeschlossen. Die GoldenTree-Aktionäre haben sich gegenüber der BAWAG Group AG gewissen
Beschränkungen unterworfen. Diese Beschränkungen betreffen die Wahl und Abberufung von Aufsichtsratsmitglie-
dern, jedwedes Misstrauensvotum und Geschäftsführungsmaßnahmen, die der Hauptversammlung der BAWAG
Group AG zur Beschlussfassung vorgelegt werden. Im Hinblick auf diese Angelegenheiten werden die GoldenTree-
Aktionäre ihre Stimmrechte nur mit maximal der Anzahl von Stimmrechten auszuüben, die der Zahl der bei der
Hauptversammlung vertretenen Stimmrechte der übrigen Gesellschafter abzüglich 10.000 Stimmen entspricht.
Diese Beschränkung gilt nur, wenn die GoldenTree-Aktionäre zusammengerechnet der größte vertretene Einzelaktio-
när bei einer Hauptversammlung wären. Die GoldenTree-Aktionäre haben sich weiters verpflichtet nicht für die Bestel-
lung (Wahl) von Aufsichtsratsmitgliedern der BAWAG Group AG zu stimmen, die nicht unabhängig von GoldenTree
sind und keinen Einfluss auf die Zusammensetzung oder das Verhalten eines Organs zu nehmen (außer durch Aus-
übung des Entsendungsrechts der GoldenTree Holdco Lux2 S.à r.l.).
Werden Aktien der BAWAG Group AG von einem GoldenTree-Aktionär an eine verbundene Gesellschaft oder eine andere
Gesellschaft, die von GoldenTree kontrolliert wird, übertragen werden, dies nur vorgenommen werden darf, wenn der Er-
werber dem Entherrschungsvertrag beitritt. Schließlich sind die GoldenTree-Aktionäre verpflichtet für die Aufhebung des
Entsendungsrechts der GoldenTree Holdco Lux 2 S.à r.l. zu stimmen, wenn die maximale Beteiligung der GoldenTree Ge-
sellschafter für mindestens vier aufeinanderfolgende Wochen unter 20% des Grundkapitals der BAWAG Group AG fällt.
Basierend auf Informationen der BAWAG Group AG gemäß den bis zum 18. Februar 2022 vorliegenden Beteiligungsmeldun-
gen hielt kein Aktionär direkt oder indirekt eine Beteiligung, die mindestens 10% des Grundkapitals der BAWAG Group AG
entsprach. Zum 31. Dezember 2021 hielten GoldenTree-Aktionäre 10.753.214 Aktien der BAWAG Group AG, was rund
12,1% des Grundkapitals der BAWAG Group AG entsprach, wobei kein einzelner GoldenTree-Aktionär Aktien hielt, die min-
destens 10% des Grundkapitals der BAWAG Group AG entsprachen. Die Gesamtbeteiligung der GoldenTree-Aktionäre verrin-
gerte sich nach dem Verkauf Anfang Jänner 2022 auf weniger als 5%.
Gemäß Satzung der BAWAG Group AG hat GoldenTree Holdco Lux 2 S.à r.l. das Recht, ein Aufsichtsratsmitglied gemäß
§ 88 Aktiengesetz (AktG) zu entsenden, sofern sie eine direkte Beteiligung von zumindest einer Aktie an der BAWAG Group
AG hält. Da die kumulierte Beteiligung von GoldenTree unter 20 % des Grundkapitals der BAWAG Group AG gesunken ist,
wird die BAWAG Group AG entsprechend den Bestimmungen des GoldenTree-Entherrschungsvertrags der nächsten Haupt-
versammlung vorschlagen, das Entsendungsrecht der GoldenTree Holdco Lux 2 S.à r.l. zu streichen.
Es gibt keine Stimmrechte aus Beteiligungen der Arbeitnehmer am Grundkapital.
Gemäß §7 der Satzung müssen die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats der BAWAG Group AG bestimmte persön-
liche Voraussetzungen erfüllen, um wählbar zu sein.
Die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats müssen ausreichend fachlich und persönlich qualifiziert sein und
die gesetzlichen Voraussetzungen erfüllen. Bei der Wahl der Vorstandsmitglieder ist auf eine fachlich ausgewogene
Zusammensetzung und deren Unabhängigkeit zu achten.
KAPITAL-, ANTEILS-, STIMM- UND
KONTROLLRECHTE
LAGEBERICHT
281
Folgende Personen sind unbeschadet weitergehender gesetzlicher Bestimmungen von der Mitgliedschaft im Vorstand
und im Aufsichtsrat der BAWAG Group AG ausgeschlossen:
o Arbeitnehmer der BAWAG Group AG, ausgenommen die gemäß Arbeitsverfassungsgesetz (ArbVG) in den Aufsichtsrat
entsendeten Arbeitnehmervertreter;
o Vorstandsmitglieder und Mitarbeiter österreichischer Kreditinstitute, die nicht der BAWAG P.S.K Gruppe angehören,
sowie Personen, die mit mehr als 5% am stimmberechtigten Kapital österreichischer Kreditinstitute außerhalb der BA-
WAG P.S.K. Gruppe beteiligt sind, es sei denn, diese Kreditinstitute oder diese Personen sind selbst mit zumindest 2%
am stimmberechtigten Kapital der Gesellschaft beteiligt;
o Personen, die mit einem Mitglied des Vorstands, des Aufsichtsrats oder einem Arbeitnehmer der BAWAG Group AG in
gerader Linie ersten Grades verwandt oder verschwägert sind, sowie der Ehegatte eines Mitglieds des Vorstands oder
des Aufsichtsrats (während dieser Ausschlussgrund nur für die Mitglieder des Vorstands und die gewählten Mitglieder
des Aufsichtsrats gilt);
o Personen, die nach § 13 Abs. 1-6 (Gewerbeordnung, GewO) von der Ausübung des Gewerbes ausgeschlossen sind.
Gemäß §10.6 Nr. 1 der Satzung der BAWAG Group AG beschließt die Hauptversammlung, soweit das Gesetz nicht zwingend
eine andere Mehrheit vorsieht, mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen und in Fällen, in denen eine Kapitalmehrheit
erforderlich ist, mit einfacher Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals.
Im Hinblick auf die Berechtigung des Vorstands zur Ausgabe oder zum Erwerb von Aktien gilt Folgendes:
Der Vorstand wird gemäß § 5 Nr. 7 der Satzung der BAWAG Group AG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats
das Grundkapital innerhalb von fünf Jahren ab Eintragung der Satzungsänderung in das Firmenbuch – allenfalls in meh-
reren Tranchen – gegen Bar- und/oder Sacheinlagen um bis zu 40.000.000 € durch Ausgabe von bis zu 40.000.000
neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien zu erhöhen und die Preisbedingungen im Einvernehmen mit dem Auf-
sichtsrat festzulegen (Genehmigtes Kapital 2019).
Das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre auf die aus dem Genehmigten Kapital 2019 ausgegebenen neuen Aktien
wird ausgeschlossen (Direktausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts), wenn und soweit diese Ermächtigung durch
Ausgabe von Aktien gegen Bareinzahlung in Höhe von insgesamt bis zu 10% des Grundkapitals im Rahmen der Aus-
gabe neuer Aktien der BAWAG Group AG ausgenutzt wird, um (i) vom Bezugsrecht der Aktionäre Spitzenbeträge auszu-
schließen, die bei ungünstigem Umtauschverhältnis entstehen können, und/oder (ii) die Ausübung von
Mehrzuteilungsoptionen (Greenshoe-Optionen), die den emittierenden Banken gewährt werden, zu erfüllen.
Ferner ist der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht in folgenden Fällen aus-
zuschließen:
- um in dem Umfang, in dem es erforderlich ist, durch die BAWAG Group AG oder ihren Tochterunternehmen (§189a Z 7
UGB) ausgegebene oder noch auszugebende Schuldverschreibungen (einschließlich Genussrechte) mit Wandlungs- oder
Optionsrechten bzw. einer Wandlungspflicht zu bedienen;
- um Aktien an Arbeitnehmer, leitende Angestellte und Mitglieder des Vorstands der BAWAG Group AG oder ihrer Tochterun-
ternehmen (§189a Z 7 UGB) zu Vergütungszwecken zu übertragen;
- um das Grundkapital gegen Sacheinlagen zu erhöhen, sofern die Kapitalerhöhung zum Zwecke des (auch mittelbaren) Er-
werbs von Unternehmen, Unternehmensteilen oder von Beteiligungen an Unternehmen oder sonstigen mit einem Akquisiti-
onsvorhaben in Zusammenhang stehenden Vermögensgegenständen erfolgt;
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
282
- um eine sogenannte Aktiendividende (scrip dividend) durchzuführen, bei der den Aktionären der BAWAG Group AG ange-
boten wird, ihren Dividendenanspruch wahlweise (ganz oder teilweise) als Sacheinlage gegen Gewährung neuer Aktien der
BAWAG Group AG aus dem Genehmigten Kapital 2019 einzulegen;
- bei Kapitalerhöhungen gegen Bareinlagen, wenn die Ausübung der gegenständlichen Ermächtigung im Ausübungszeit-
punkt im Einklang mit den jeweils anwendbaren gesetzlichen Voraussetzungen sachlich gerechtfertigt ist. Die unter Aus-
schluss des Bezugsrechts aufgrund dieser Ermächtigung ausgegebenen Aktien dürfen 10% des Grundkapitals der
Gesellschaft im Zeitpunkt des Wirksamwerdens oder, falls dieser Wert geringer ist, im Zeitpunkt der Ausübung dieser Er-
mächtigung nicht überschreiten.
Gemäß § 5 Nr. 8 der Satzung der BAWAG Group AG, wird das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu 10.000.000 €
durch Ausgabe von bis zu 10.000.000 Stück auf Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien zum Zwecke der Ausgabe
an Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen, die der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats auf Grundlage der
in der Hauptversammlung vom 30.4.2019 erteilten Ermächtigung zukünftig begeben kann, bedingt erhöht. Die bedingte
Kapitalerhöhung ist nur insoweit durchzuführen, als Gläubiger von der BAWAG Group AG selbst oder von ihren Tochter-
gesellschaften zu begebenden Wandelschuldverschreibungen von ihrem Umtausch- und/oder Bezugsrecht auf Aktien
der BAWAG Group AG Gebrauch machen. Ausgabebetrag und Umtauschverhältnis haben unter Wahrung der Interessen
der BAWAG Group AG, der bestehenden Aktionäre und der Zeichner der Wandelschuldverschreibungen im Rahmen
eines marktüblichen Preisfindungsverfahren unter Anwendung anerkannter marktüblicher Methoden und des Börsekur-
ses der Aktien der BAWAG Group AG ermittelt zu werden. Der Ausgabebetrag der jungen Aktien darf den anteiligen Be-
trag am Grundkapital nicht unterschreiten. Die im Rahmen der bedingten Kapitalerhöhung auszugebenden Aktien sind
in gleichem Maße wie die bestehenden Aktien der BAWAG Group AG dividendenberechtigt
Die Hauptversammlung hat am 27.08.2021 beschlossen, den Vorstand gemäß §65 Abs. 1 Z 8 und Abs. 1a und 1b AktG
zum Erwerb eigener Aktien für einen Zeitraum von 30 Monaten ab dem Tag der Beschlussfassung zu ermächtigen. Laut
der Ermächtigung darf die beim Erwerb von Aktien zu zahlende Gegenleistung nicht niedriger als 1 € sein und nicht
mehr als 50% über dem volumengewichteten Durchschnittskurs der letzten 20 Handelstage vor dem jeweiligen Kauf
liegen; im Falle eines öffentlichen Angebots ist der Stichtag für das Ende des Durchrechnungszeitraums der Tag, an
dem die Absicht bekannt gemacht wird, ein öffentliches Angebot zu stellen. Der Vorstand ist ermächtigt, die Rückkaufs-
bedingungen festzulegen.
Der Vorstand kann diese Ermächtigung innerhalb der gesetzlichen Vorgaben über die höchstzulässige Zahl eigener Aktien
einmal oder auch mehrfach ausüben, sofern der mit den von der BAWAG Group AG aufgrund dieser Ermächtigung oder
sonst erworbenen Aktien verbundene Anteil des Grundkapitals zu keinem Zeitpunkt 10% des Grundkapitals übersteigt. Die
wiederholte Ausübung dieser Ermächtigung ist zulässig. Die Ermächtigung kann in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke
durch die BAWAG Group AG, durch ein Tochterunternehmen (§189a Z 7 UGB) oder durch Dritte für Rechnung der
BAWAG Group AG ausgeübt werden.
Der Erwerb kann nach Wahl des Vorstands, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, über die Börse oder durch ein öffentliches
Angebot oder auf eine sonstige gesetzlich zulässige, zweckmäßige Art erfolgen, insbesondere auch unter Ausschluss des
quotenmäßigen Andienungsrechts der Aktionäre, das mit einem solchen Erwerb einhergehen kann (umgekehrter Bezugs-
rechtsausschluss) und auch unter Einsatz von Eigenkapitalderivaten. Der Handel mit eigenen Aktien ist als Zweck des Er-
werbs ausgeschlossen.
Die Hauptversammlung hat am 27.08.2021 ebenfalls beschlossen, den Vorstand für die Dauer von fünf Jahren ab dem
Tag der Beschlussfassung gemäß § 65 Abs. 1b AktG zu ermächtigen, für die Veräußerung eigener Aktien mit Zustim-
mung des Aufsichtsrats eine andere gesetzlich zulässige Art der Veräußerung als über die Börse oder ein öffentliches
Angebot zu wählen und über einen allfälligen Ausschluss des Wiederkaufsrechts (Bezugsrechts) der Aktionäre zu be-
schließen und die Veräußerungsbedingungen festzusetzen.
LAGEBERICHT
283
Laut der Ermächtigung kann der Vorstand die erworbenen eigenen Aktien zur Gänze oder teilweise ohne weiteren Hauptver-
sammlungsbeschluss mit Zustimmung des Aufsichtsrats einziehen. Die Einziehung führt zur Kapitalherabsetzung um den
auf die eingezogenen Aktien entfallenden Teil des Grundkapitals.
All diese Ermächtigungen können einmal oder mehrmals, ganz oder in Teilen, einzeln oder gemeinsam ausgenützt werden.
Die Ermächtigungen umfassen auch die Verwendung von der BAWAG Group AG gehaltenen eigenen Aktien der
BAWAG Group AG, sowie von gemäß § 66 AktG von Tochterunternehmen bzw Dritten auf Rechnung der BAWAG Group AG
oder eines Tochterunternehmens erworbenen Aktien der BAWAG Group AG. Die Ermächtigungen gelten sowohl für eigene
Aktien, die sich zum Zeitpunkt der Beschlussfassung bereits im Besitz der BAWAG Group AG befinden, als auch für
künftige eigene Aktien, die noch erworben werden sollen.
Es liegen keine bedeutenden Vereinbarungen vor (oder müssen gemäß §243a Abs. 1 Z. 8 UGB offengelegt werden), bei de-
nen die BAWAG Group AG Vertragspartei ist, die aufgrund eines durch Übernahmeangebot erfolgten Kontrollwechsels in der
BAWAG Group AG in Kraft treten, sich ändern oder beendet werden.
Es bestehen keine Schad- und Klagloshaltungsvereinbarungen zwischen der BAWAG Group AG und ihren Vorstands- und
Aufsichtsratsmitgliedern oder Arbeitnehmern, die im Falle eines öffentlichen Übernahmeangebots wirksam werden würden.
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
284
Ein besonderes Anliegen der BAWAG Group ist es, Corporate Social Responsibility (CSR) zu leben und umzusetzen. Für
Unternehmen ist es notwendig und wichtig, die Balance zwischen ökonomischen, ökologischen und sozialen Zielen zu fin-
den.
CSR-REPORTING
Für die BAWAG Group AG als Einzelunternehmen ist §243b UGB nicht anwendbar, da weniger als 500 Mitarbeiter beschäf-
tigt werden. Die BAWAG Group veröffentlicht einen gesonderten konsolidierten nichtfinanziellen Bericht nach §267a UGB
welcher auf der Website der BAWAG Group unter https://www.bawaggroup.com/CSR abgerufen werden kann.
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY / ESG
LAGEBERICHT
285
In der BAWAG Group werden keine Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten nach §243 UGB durchgeführt.
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
286
Im vierten Quartal 2021 und zu Beginn des Jahres 2022 haben wir eine erhöhte Marktvolatilität erlebt. Dies wird höchst-
wahrscheinlich eine Konstante bleiben, da die Zentralbanken auf der ganzen Welt beginnen, die Zinssätze zu erhöhen und
ihre Bilanzen abzubauen, um dem erheblichen Inflationsdruck zu begegnen. Kein Unternehmen wird gegen diese Ent-
wicklungen immun sein. Hinzu kommen die zunehmenden geopolitischen, klimatischen und gesundheitlichen Risiken.
Dies führt zu größerer Volatilität und verlangt von uns eine größere Wachsamkeit beim Umgang mit diesen Risiken. Die Wi-
derstandsfähigkeit unseres Geschäftsmodells besteht jedoch darin, dass wir über alle Zyklen hinweg Ergebnisse liefern kön-
nen, da wir für alle Saisonen gerüstet sind. Die Vorteile der Schaffung einer skalierbaren und effizienten Bankplattform, die
eine positive operative Leverage erzielen kann, sind heute deutlicher denn je. In der Vergangenheit konnten wir dadurch in
einem Negativzinsumfeld, das durch gedämpftes Wachstum und ein günstiges Kreditumfeld gekennzeichnet war, Renditen
im 15%-Bereich erzielen. Wir glauben, dass sich dies mit steigenden Zinsen, erheblichem inflationärem Gegenwind und
der Neubewertung von Risiken ändern wird. Auch in Zukunft werden wir in der Lage sein, anhaltend einen positiven opera-
tiven Leverage zu erzielen, da wir größere Möglichkeiten für Umsatzwachstum sehen und gleichzeitig die Kosten weiter sen-
ken können. Unser Ansatz ist konsequent: Wir konzentrieren uns auf die Dinge, die wir kontrollieren können, sind ein
disziplinierter Kreditgeber, behalten eine konservative Risikobereitschaft bei und streben nur profitables Wachstum an.
Unser Ausblick (BAWAG Group konsolidiert) für 2022 basiert auf einem Wachstum der Kernerträge um mehr als 4% und
einem Rückgang der operativen Aufwendungen von rund 2%. Wir erwarten regulatorische Aufwendungen von unter 50
Mio. € und Risikokosten von rund 20 Basispunkten. Dieser Ausblick beinhaltet keinerlei positiven Effekt aus der Auflösung
von Reserven. Wir streben ein Ergebnis vor Steuern von über 675 Mio. € an. Im Hinblick auf Ertragsziele, haben wir uns
einen RoTCE von über 17% und eine CIR unter 38% in 2022 zum Ziel gesetzt.
Finanzziele
2022 Ausblick
2021
Operative Kernerträge
>4%
1.220 Mio. €
Operative Aufwendungen
~(2%)
485 Mio. €
Regulatorische Aufwendungen
< 50 Mio. €
52 Mio. €
Risikokosten / zinstragende Aktiva
~20 Basispunkte
23 Basispunkte
Ergebnis vor Steuern
> 675 Mio. €
600 Mio. €
Ertragsziele
2022 Ausblick
2021
Return on Tangible Common Equity
>17%
16%
Cost/Income Ratio
<38%
39%
Hinweis: Finanz- und Ertragsziele berücksichtigen Effekte aus dem Stadt Linz Verfahren nicht. Die Dividendenausschüttung wird auf Basis des Nettogewinns
exklusive von Effekten aus dem Stadt Linz Verfahren erfolgen.
AUSBLICK UND ZIELE
LAGEBERICHT
287
Auf dem Investor Day im September 2021 haben wir unseren neuen 4-Jahres-Plan (BAWAG Group konsolidiert) vorgelegt:
Finanzziele
2025
Ergebnis vor Steuern
> 750 Mio. €
Ergebnis je Aktie
> 7.25 €
Dividende je Aktie
> 4.00 €
Ertragsziele
2022 & darauf folgend
Return on Tangible Common Equity
>17%
Cost/Income Ratio
<38%
ESG-Ziele
Basis 2020
2025
CO2 Emissionen
(eigene Scope 1&2 Emissionen)
~3,200tCO2
>50% Reduktion
Frauenquote
- Aufsichtsrate
- Senior Leadership Team
17%
15%
33%
33%
Neugeschäft „grüne" Kreditvergabe
0,8 Mrd. €
> 1.6 Mrd. €
Hinweis: Finanz- und Ertragsziele berücksichtigen Effekte aus dem Stadt Linz Verfahren nicht. Die Dividendenausschüttung wird auf Basis des Nettogewinns
exklusive von Effekten aus dem Stadt Linz Verfahren erfolgen.
Im Hinblick auf Ausschüttungen werden wir – beginnend mit dem Geschäftsjahr 2022 – unsere Ausschüttungsquote auf
55% erhöhen. Das schlägt sich in geplanten Dividenden in Höhe von ~1,4 Mrd. € für die Geschäftsjahre 2021-2025 nieder.
Im Einklang mit unserem bekannten Kapitalmanagementansatz, Überschusskapital an unsere Aktionäre auszuschütten, pla-
nen wir in 2022 einen Aktienrückkauf in Höhe von bis zu 425 Mio. € durchzuführen, vorbehaltlich regulatorischer Genehmi-
gungen. Weiteres Kapital in Höhe von ~0,8 Mrd. € wird, vorbehaltlich unserer jährlichen Beurteilung, für Wachstum, M&A
und/oder Aktienrückkäufe und Sonderdividenden bis 2025 vorgesehen.
Der Vorstand zog zum Jahresende 2021 267 Mio. € an Dividenden vom CET1-Kapital ab, welche der Hauptversammlung am
28. März 2022 zur Ausschüttung vorgeschlagen werden. Die Dividende basiert auf einer Ausschüttungsquote von 56% des Net-
togewinns.
Unsere solide operative Leistung in diesem sehr herausfordernden makroökonomischen Umfeld im vergangenen Jahr war
ein echter Beweis für die Widerstandsfähigkeit des Geschäftsmodells und die strategische Ausrichtung der BAWAG Group.
Wir werden weiterhin an unserer risikoarmen Strategie festhalten, die sich auf die DACH/NL-Region, Westeuropa und die
Vereinigten Staaten konzentriert, und unseren Kunden einfache, unkomplizierte und verlässliche Finanzprodukte und -
dienstleistungen anbietet, die den Bedürfnissen entsprechen.
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
288
23. Februar 2022
Anas Abuzaakouk
CEO und Vorsitzender des Vorstands
Enver Sirucic
Mitglied des Vorstands
Sat Shah
Mitglied des Vorstands
David O’Leary
Mitglied des Vorstands
Andrew Wise
Mitglied des Vorstands
Guido Jestädt
Mitglied des Vorstands
LAGEBERICHT
289
Einzelabschluss
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
290
Aktiva
in €
in Tsd. €
31.12.2021
31.12.2020
A. Anlagevermögen
4.916.188.479,68
4.916.188
Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen
3.841.188.479,68
3.841.188
2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen
1.075.000.000,00
1.075.000
B. Umlaufvermögen
913.439.246,92
723.802
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
594.681.422,85
249.720
1. Forderungen gegenüber verbundenen
Unternehmen
579.342.330,15
233.446
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem
Jahr
13.332.312,22
1.296
2. Sonstige Forderungen
15.339.092,70
16.274
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem
Jahr
612.611,16
1.300
II. Guthaben bei Kreditinstituten
318.757.824,07
474.082
C. Rechnungsabgrenzungsposten
1.145.310,65
1.210
Summe der Aktiva
5.830.773.037,25
5.641.200
BILANZ
EINZELABSCHLUSS
291
Passiva
in €
in Tsd. €
31.12.2021
31.12.2020
A. Eigenkapital
4.623.750.170,44
4.509.522
I. Grundkapital
89.142.237,00
89.142
Nennbetrag Aktien im Eigenbestand
-287.190,00
88.855.047,00
87.937
II. Kapitalrücklagen
nicht gebundene
1.057.595.973,11
1.057.734
III. Gewinnrücklagen
65.017.744,01
65.018
1. Gesetzliche Rücklage
10.000.000,00
10.000
2. andere Rücklagen
55.017.744,01
55.018
IV. Bilanzgewinn
3.412.281.406,32
3.298.833
davon Gewinnvortrag
2.838.839.263,06
3.023.991
B. Rückstellungen
110.442.555,84
30.081
1. Steuerrückstellungen
110.192.053,64
29.918
2. sonstige Rückstellungen
250.502,20
163
C. Verbindlichkeiten
1.096.580.310,97
1.101.597
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
17.905.204,28
16.770
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem
Jahr
1.078.675.106,69
1.084.827
1. Anleihen
1.087.494.495,83
1.088.101
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
12.494.495,83
13.101
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem
Jahr
1.075.000.000,00
1.075.000
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
24.957,80
130
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
24.957,80
130
3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen
Unternehmen
7.838.085,40
9.660
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
5.217.178,71
2.735
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem
Jahr
2.620.906,69
6.925
4. Sonstige Verbindlichkeiten
1.222.771,94
3.706
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
168.571,94
804
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem
Jahr
1.054.200,00
2.902
davon aus Steuern
128.454,40
753
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit
40.117,54
48
Summe der Passiva
5.830.773.037,25
5.641.200
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
292
in €
in Tsd. €
2021
2020
1. Umsatzerlöse
10.637.371,50
13.934
2. Sonstige betriebliche Erträge
übrige
64.015,73
206
3. Personalaufwand
-12.889.333,05
-13.920
a) Gehälter
-11.481.997,91
-11.506
b) Soziale Aufwendungen
-1.407.335,14
-2.414
davon für Altersversorung
-1.056.398,01
-1.137
davon für Abfertigungen und Leistungen an
betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen
-770.644,73
-379
davon für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben
sowie vom Entgelt abhänge Abgaben und
Pflichtbeiträge
419.707,60
-898
4. Sonstige betriebliche Aufwendungen
übrige
-2.154.834,20
-5.831
5. Betriebsergebnis
-4.342.780,02
-5.611
6. Erträge aus Beteiligungen
davon aus verbundenen Unternehmen
565.000.000,00
230.000
7. sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
38.137.843,74
29.517
davon von verbundenen Unternehmen
38.137.843,74
29.516
8. Erträge aus Zuschreibungen zu Finanzanlagen
0,00
–
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-37.375.930,80
-28.472
10. Finanzergebnis
565.761.912,94
231.045
11. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
561.419.132,92
225.434
12. Steuern vom Einkommen
12.023.010,34
49.409
13. Jahresüberschuss
573.442.143,26
274.843
14. Rücklagenbewegung
0,00
–
15. Jahresgewinn
573.442.143,26
274.843
16. Gewinnvortrag
2.838.839.263,06
3.023.991
17. Bilanzgewinn
3.412.281.406,32
3.298.834
BAWAG Group AG
Der Vorstand
Abuzaakouk e.h. Jestädt e.h. O‘Leary e.h. Shah e.h. Sirucic e.h. Wise e.h
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
EINZELABSCHLUSS
293
Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Unternehmensgesetzbuchs in der geltenden Fassung unter Beach-
tung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie unter Beachtung der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.
Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.
Die Gesellschaft gilt im Geschäftsjahr als große Kapitalgesellschaft.
Die BAWAG Group AG ist das oberste Mutterunternehmen, welches einen Konzernabschluss erstellt. Der Konzernabschluss der
BAWAG Group AG wird nach International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt. Dieser Konzernabschluss wird im Inter-
net veröffentlicht (www.bawaggroup.com/BAWAGGROUP/IR/DE/Finanzergebnisse) und liegt am Sitz der BAWAG Group AG in
Wien auf.
BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten.
Bei der Bewertung der einzelnen Vermögensgegenstände und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet
und die Fortführung des Unternehmens unterstellt.
Dem Vorsichtsprinzip wurde dadurch Rechnung getragen, dass nur die am Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne ausge-
wiesen wurden. Alle erkennbaren Risiken und drohenden Verluste wurden berücksichtigt.
Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres wurden unabhängig vom Zeitpunkt der entsprechenden Zahlungen im Jah-
resabschluss berücksichtigt.
Die Eröffnungsbilanz entspricht der Schlussbilanz des vorhergehenden Geschäftsjahres.
Die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden auch bei der Aufstellung des vorliegenden Jahres-
abschlusses beibehalten.
Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag (Niederstwert-
prinzip) ausgewiesen.
Einen wesentlichen Einfluss auf das Ergebnis haben die Bewertung des Finanzanlagevermögens und die damit verbundenen
Einschätzungen der Bewertungsparameter, vor allem die Schätzunsicherheiten bei Planungsrechnungen. Der jährlich zum
Bilanzstichtag durchgeführte Impairmenttest dient zur Überprüfung der Werthaltigkeit und möglicher Abschreibungserforder-
nisse des Beteiligungsansatzes. Basis des Impairmenttests sind die vom Vorstand der BAWAG P.S.K. AG für den Konzern er-
stellten Planrechnungen zukünftiger Perioden. Die aus den Planrechnungen ermittelten „Free-Cashflows“ werden mit
risikoadjustierten Diskontierungszinssätzen abgezinst. Die Summe der auf den Bewertungsstichtag abgezinsten Free-Cash-
flows aus der Detailplanungsphase und der Phase der ewigen Rente bildet den ermittelten Unternehmenswert. Am Markt be-
obachtbare Kurse werden bei der Bestimmung des Unternehmenswertes zur Plausibilisierung berücksichtigt. Kurzfristige
Marktanpassungen, bedingt durch exogene Faktoren, bleiben außer Ansatz. Der Unternehmenswert wird dem Buchwert der
Beteiligung gegenübergestellt. Eine allfällige Unterdeckung des Unternehmenswertes wird durch eine Abschreibung des
ANHANG
ALLGEMEINES
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
294
Buchwertes der Beteiligung korrigiert. Eine allfällige Überdeckung des Unternehmenswertes führt zu einer Zuschreibung der
Beteiligung bis maximal zu den Anschaffungskosten.
Die Planwerte sind aufgrund der COVID-19 Auswirkungen mit höherer Unsicherheit behaftet, was jedoch in den Cashflow-
Prognosen berücksichtigt wurde. Diese Prognosen berücksichtigen die aktuellsten Forecasts, einschließlich der beobachte-
ten und erwarteten Auswirkungen der COVID-19 Pandemie auf die Rentabilität. Die Planungsannahmen für den Zeitraum
2022–2026 basieren auf den wirtschaftlichen Annahmen der EZB und vorsichtigen Schätzungen der Risikokosten. Der
Planungsinput basiert auf der Geschäftsstrategie, die ein organisches Wachstum im Kernmarkt und eine kontinuierliche
Verbesserung der Produktpalette vorsieht.
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind mit dem Nennbetrag angesetzt.
Falls erforderlich, wurden Wertberichtigungen für erkennbare Einzelrisiken und Pauschalvorsorgen erfasst.
Soweit erforderlich, wurde die spätere Fälligkeit durch Abzinsung berücksichtigt.
Der Nennbetrag von eigenen Aktien wird offen vom Nennkapital abgezogen. Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Nennbe-
trag und den Anschaffungskosten wird mit der nicht gebundenen Kapitalrücklage verrechnet. Nach der Veräußerung oder
Weitergabe der Aktien entfällt der Abzug vom Nennbetrag. Ein den Nennbetrag übersteigender Differenzbetrag wird den Rück-
lagen zugeschlagen.
Die Berechnung der latenten Steuern erfolgt gemäß § 198 Abs. 9 UGB nach der bilanzorientierten Verbindlichkeitsme-
thode. Zur Berechnung werden jene lokalen Steuersätze herangezogen, die zum Zeitpunkt der Erstellung des Abschlusses
rechtlich verbindlich sind.
Latente Steueransprüche und -verbindlichkeiten resultieren aus unterschiedlichen Wertansätzen bilanzierter Vermögens-
werte oder Verpflichtungen nach UGB und deren jeweiligen steuerlichen Wertansätzen. Dies führt in der Zukunft voraus-
sichtlich zu Ertragsteuerbelastungs- oder -entlastungseffekten (temporäre Unterschiede). Für noch nicht genutzte
steuerliche Verlustvorträge werden keine aktiven latenten Steuern angesetzt. Abzinsungen für latente Steuern werden nicht
vorgenommen.
Mit Ausnahme der steuerlichen Verlustvorträge bestehen zum Stichtag keine temporären Unterschiede zwischen den handels-
rechtlichen und den steuerrechtlichen Werten. Dementsprechend werden keine latenten Steuern bilanziert.
Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten in der nach vor-
sichtiger unternehmerischer Beurteilung erforderlichen Höhe.
Anteilsbasierte Vergütungen
Als Entlohnung für die geleistete Arbeit erhalten Mitarbeiter des Konzerns (einschließlich der Führungskräfte) eine anteilsba-
sierte Vergütung in Form von Eigenkapitalinstrumenten (sog. Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente als
auch Barausgleich). Bei der Bilanzierung orientiert sich die BAWAG Group an der AFRAC-Stellungnahme 3 „Die Behandlung
anteilsbasierter Vergütungen in UGB-Abschlüssen“.
Die Kosten von Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente werden unter Anwendung eines geeigneten
Bewertungsmodells mit dem beizulegenden Zeitwert zu dem Zeitpunkt bewertet, zu dem die Gewährung erfolgt.
Diese Kosten werden, zusammen mit einer entsprechenden Erhöhung des Eigenkapitals (andere Kapitalrücklage), über
den Zeitraum, in dem die Dienst- und gegebenenfalls die Leistungsbedingungen (beim aktuellen Programm nicht relevant)
EINZELABSCHLUSS
295
erfüllt werden (Erdienungszeitraum), in den Aufwendungen für Leistungen an Arbeitnehmer erfasst. Die an jedem Ab-
schlussstichtag bis zum Zeitpunkt der ersten Ausübungsmöglichkeit ausgewiesenen kumulierten Aufwendungen aus der
Gewährung der Eigenkapitalinstrumente reflektieren den bereits abgelaufenen Teil des Erdienungszeitraums sowie die An-
zahl der Eigenkapitalinstrumente, die nach bestmöglicher Schätzung des Konzerns mit Ablauf des Erdienungszeitraums
tatsächlich zugeteilt werden. Der im Periodenergebnis erfasste Ertrag oder Aufwand entspricht der Entwicklung der zu Be-
ginn und am Ende des Berichtszeitraums erfassten kumulierten Aufwendungen.
Bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts von Vergütungsvereinbarungen zum Gewährungszeitpunkt werden
dienst- und marktunabhängige Leistungsbedingungen nicht berücksichtigt. Die Wahrscheinlichkeit, dass die Bedingungen
erfüllt werden, wird jedoch im Rahmen der bestmöglichen Schätzung des Konzerns in Bezug auf die Anzahl der Eigenkapi-
talinstrumente, die mit Ablauf des Erdienungszeitraums tatsächlich zugeteilt werden, beurteilt. Marktabhängige Leistungs-
bedingungen werden im beizulegenden Zeitwert zum Gewährungszeitpunkt berücksichtigt. Alle anderen mit einer
Vergütungsvereinbarung verbundenen Ausübungsbedingungen – aber ohne eine damit zusammenhängende Dienstzeitbe-
dingung – werden als Nicht-Ausübungsbedingungen angesehen. Nicht-Ausübungsbedingungen werden im beizulegenden
Zeitwert einer Vergütungsvereinbarung berücksichtigt und führen zu einer sofortigen aufwandswirksamen Erfassung einer
Vergütungsvereinbarung, sofern nicht auch Dienst- und/oder Leistungsbedingungen bestehen.
Wenn Vergütungsvereinbarungen eine Markt- oder Nicht-Ausübungsbedingung beinhalten, werden die Transaktionen un-
abhängig davon, ob die Markt- oder Nicht-Ausübungsbedingung erfüllt ist, als zugeteilt betrachtet, vorausgesetzt, dass alle
sonstigen Leistungs- und Dienstbedingungen erfüllt sind.
Werden die Bedingungen einer Vergütungsvereinbarung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente geändert, so werden Auf-
wendungen mindestens in der Höhe des beizulegenden Zeitwerts der nicht geänderten Vergütungsvereinbarung zum Gewäh-
rungsdatum erfasst, sofern die ursprünglichen Bedingungen der Vergütungsvereinbarung erfüllt werden. Die BAWAG Group
erfasst außerdem die Auswirkungen von Änderungen (bewertet zum Zeitpunkt der Änderung), die den gesamten beizulegenden
Zeitwert der anteilsbasierten Vergütung erhöhen oder mit einem anderen Nutzen für den Arbeitnehmer verbunden sind. Wird
eine Vergütungsvereinbarung vom Unternehmen oder der Gegenpartei annulliert, dann wird jedes verbleibende Element des
beizulegenden Zeitwerts der Vergütungsvereinbarung sofort ergebniswirksam erfasst.
Für Vergütungen mit Barausgleich definiert AFRAC, dass der beizulegende Zeitwert der erhaltenen Dienstleistungen auf
dem beizulegenden Zeitwert der Verbindlichkeit basiert. Im Gegensatz zum Modell des Gewährungsdatums für aktienba-
sierte Vergütungen wird der beizulegende Zeitwert der Vergütung zu jedem Bilanzstichtag und bei der Erfüllung neu bewer-
tet. Die endgültigen Kosten einer anteilsbasierten Vergütung mit Barausgleich sind die an den Begünstigten gezahlten
Barmittel, d.h. der beizulegende Zeitwert zum Erfüllungstag. Bis zur Begleichung wir der Anspruch aus der Vergütung als
Verbindlichkeit und nicht innerhalb des Eigenkapitals ausgewiesen. Änderungen in der Bewertung der Verbindlichkeit wer-
den in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt.
Die Auswirkungen einer Marktbedingung oder einer Nichtausübungsbedingung spiegeln sich in der Schätzung des beizule-
genden Zeitwerts der aktienbasierten Vergütungen mit Barausgleich sowohl zum Zeitpunkt der Gewährung als auch in der
Folge wider. Ausübungsbedingungen (mit Ausnahme von Marktbedingungen) werden bei der Schätzung des beizulegen-
den Zeitwerts von aktienbasierten Vergütungen mit Barausgleich nicht berücksichtigt. Stattdessen werden Ausübungsbe-
dingungen (mit Ausnahme von Marktbedingungen) bei der Bewertung der Verbindlichkeit berücksichtigt, die durch die
Anpassung der Anzahl der Rechte entsteht, die voraussichtlich ausübbar werden. Diese Schätzung wird bei der Bewertung
der Verbindlichkeit zu jedem Berichtsstichtag bis zum Tag der Unverfallbarkeit neu bewertet. Auf kumulierter Basis wird
kein Aufwand erfasst, wenn die gewährten Prämien nicht ausübbar werden, weil eine Ausübungsbedingung oder eine
Nichtausübungsbedingung nicht erfüllt ist.
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
296
Wenn ein Mitarbeiter nicht zur Erbringung einer Dienstleistung verpflichtet ist, werden Aufwand und Verbindlichkeit sofort
nach dem Zuteilungsdatum erfasst. Wenn der Mitarbeiter für einen bestimmten Zeitraum zur Erbringung von Dienstleistun-
gen verpflichtet ist, werden Aufwand und Verbindlichkeit über den Erdienungszeitraum verteilt, wobei die Wahrscheinlich-
keit, Ausübungsbedingungen zu erreichen, überprüft und der beizulegende Zeitwert der Verbindlichkeit am Ende jeder
Berichtsperiode neu bewertet wird.
Im Falle einer Änderung eines Programms von „Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente“ in „Barausgleich“ wird zum
Zeitpunkt der Änderung eine Verbindlichkeit zum Barausgleich erfasst, basierend auf dem beizulegenden Zeitwert der Ak-
tien zum Zeitpunkt der Modifizierung und in dem Umfang, in dem die Leistungen bereits erbracht wurden.
Wenn die Höhe der zum Änderungszeitpunkt erfassten Verbindlichkeit geringer ist als der zuvor als Erhöhung des Eigenka-
pitals erfasste Betrag, wird kein Gewinn für die Differenz zwischen dem bisher im Eigenkapital erfassten Betrag und dem
beizulegenden Zeitwert der in die Verbindlichkeiten umgegliederten Betrag erfasst; diese Differenz verbleibt im Eigenkapi-
tal. Nach der Modifizierung erfasst die BAWAG Group den beizulegenden Zeitwert der gewährten Eigenkapitalinstrumente
zum Bilanzstichtag als Aufwand für die aktienbasierte Vergütung. Eine Neubewertung der Verbindlichkeit wird erfolgswirk-
sam erfasst.
Bei Änderungen eines Programms von einer anteilsbasierten Vergütung mit Barausgleich zu einer anteilsbasierten Vergü-
tung mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente wird die ausstehende Verbindlichkeit mit dem aktuellen Aktienkurs am
Tag der Änderung neu bewertet, wobei Änderungen des beizulegenden Zeitwerts erfolgswirksam erfasst werden. Danach
wird die Verbindlichkeit gegen das Eigenkapital aufgelöst und es werden keine weiteren Änderungen des beizulegenden
Zeitwerts erfasst.
Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Die Umrechnung der Aktiva und Passiva in Fremdwährungen erfolgte mit dem Devisenkurs des Entstehungstages oder jenem
Devisenkurs zum Bilanzstichtag, der zum niedrigeren (Aktiva) bzw. höheren (Passiva) Euro-Ergebnis führt, soweit dies zur
Wahrung des Niederstwert- bzw. Höchstwertprinzips erforderlich ist.
Ermessensausübung und Schätzunsicherheiten
Einen wesentlichen Einfluss auf die Ergebnisse haben die Bewertung von Beteiligungen und die damit verbundenen Ein-
schätzungen der Bewertungsparameter, vor allem zur zukünftigen Ertrags- und Zinsentwicklung.
EINZELABSCHLUSS
297
ANGABEN ZUR ERLÄUTERUNG DER BILANZ
Anlagevermögen
Die Gesellschaft hat im Geschäftsjahr 2007 folgende Beteiligung an verbundenen Unternehmen erworben:
in €
Firmensitz
buchmäßiges
Eigenkapital
Anteil in %
Jahresüberschus
s/ -fehlbetrag
Vorliegender
Jahresabschluss
per
BAWAG P.S.K. Bank für
Arbeit und Wirtschaft und
Österreichische
Postsparkasse
Aktiengesellschaft
Wien
3.078.913.299,52
100,0
482.813.798,44
31.12.2021
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen im Wesentlichen die phasengleiche Dividende der BA-
WAG P.S.K. AG.
In den sonstigen Forderungen sind Kapitalertragsteuerbeträge enthalten, die die Gesellschaft als Gruppenträger einer steu-
erlichen Unternehmensgruppe für sich selbst sowie für alle Gruppengesellschaften gegenüber dem Finanzamt geltend
macht. Die Kapitalertragssteuerbeträge verteilen sich auf folgende Kalenderjahre:
in €
2021
2020
2019
Summe
612.611,16
1.300.037,79
663.812,43
2.576.461,38
Die auf die Gruppenmitglieder entfallenden Beträge sind entsprechend unter den Verbindlichkeiten gegenüber verbunde-
nen Unternehmen ausgewiesen.
Verbindlichkeiten
In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in
Höhe von 120.436,82 € (Vorjahr: 46 Tausend €) sowie sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von € 267.656,61 (Vorjahr: 262
Tausend €) enthalten.
Der Betrag in Höhe von € 267.656,61 (Vorjahr: 262 Tausend €) betrifft Kapitalertragsteuerbeträge 2019 bis 2021, die die
Gesellschaft als Gruppenträger einer steuerlichen Unternehmensgruppe für die Gruppenmitglieder gegenüber dem Finanz-
amt geltend macht und an die Gruppenmitglieder weiterleitet.
In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind ferner Steuerumlagen in Höhe von € 7.449.991,97
(Vorjahr: 9.352 Tausend €) enthalten.
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
298
Zusätzliches Kernkapital
Im April 2018 hat die BAWAG Group AG eine Emission über 300 Mio. € begeben, welche die Kriterien für die Berücksichti-
gung als zusätzliches Kernkapital (AT1-Kapital) erfüllt. Der Kupon der Additional-Tier-1-Verbindlichkeit wurde mit 5,00 %
festgesetzt. Die Laufzeit ist unbefristet, eine vorzeitige Kündigung ist erstmals im Mai 2025 möglich.
Im September 2020 hat die BAWAG Group AG eine Emission über 175 Mio. € begeben, welche die Kriterien für die Be-
rücksichtigung als zusätzliches Kernkapital (AT1-Kapital) erfüllt. Der Kupon der Additional-Tier-1-Verbindlichkeit wurde mit
5,125 % festgesetzt. Die Laufzeit ist unbefristet, eine vorzeitige Kündigung ist erstmals im Oktober 2025 möglich.
Beide Emissionen werden im Passivposten 4 unter Anleihen ausgewiesen.
Da das zusätzliche Kernkapital nicht in vollem Umfang an den Verlusten der Gesellschaft teilnimmt, wird das Kapital nach
UGB als Fremdkapital klassifiziert. Kuponzahlungen werden im Zinsaufwand ausgewiesen.
Art 52 (1) lit n CRR sieht die Verlusttragung für Finanzinstrumente des zusätzlichen Kernkapitals vor (Herabschreibung
oder Wandlung bei Eintritt eines Auslöseereignisses). Das zusätzliche Kernkapital der BAWAG Group sieht eine Herab-
schreibung des Kapitals vor, wenn die harte Kernkapitalquote der BAWAG Group (konsolidiert) unter 5,125% sinkt.
Die im März 2019 begebene Ergänzungskapitalanleihe (Tier 2) hat einen fixen Kupon von 2.375 % und eine Laufzeit bis
2029. Die im September 2020 begebene Ergänzungskapitalanleihe (Tier 2) hat einen fixen Kupon von 1,875 % und eine
Laufzeit bis 2030.
EINZELABSCHLUSS
299
Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen Verrechnungen mit Konzernunternehmen. Darin enthalten ist die Verrechnung
aller Aufwendungen, die im Zusammenhang mit der Begebung einer Emission an die BAWAG P.S.K. erfolgt sind.
In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind hauptsächlich Beraterhonorare, Mietaufwendungen und Aufsichtsrats-
vergütungen enthalten.
Die Erträge aus Beteiligungen betreffen zur Gänze Ausschüttungen der BAWAG P.S.K. AG, welche im laufenden Geschäfts-
jahr phasengleich vereinnahmt wurden.
Im Posten Steuern vom Einkommen sind positive Steuerumlagen in Höhe von € 117.826.310,08 (Vorjahr: 77.879 Tausend
€) enthalten.
SONSTIGE ANGABEN
Angaben zum Eigenkapital
Grundkapital
Das Grundkapital der BAWAG Group reduzierte sich aufgrund des am 29. November 2019 abgeschlossenen Aktienrück-
kaufprogrammes um 10,9 Mio. €, somit verfügt die BAWAG Group über ein Grundkapital von 89,1 Mio. € (2020: 89,1 Mio.
€), welches zur Gänze einbezahlt wurde. Darin enthalten sind 0,3 Mio. € (287.190 Stück) an eigenen Aktien der BAWAG
Group (2020: 1,2 Mio €, 1.205.107 Stück), die von der BAWAG Group gehalten werden, somit netto 88,8 Mio. € für Bilan-
zierungszwecke (2020: 87,9 Mio. €). Die Anzahl der Stückaktien zum 31. Dezember 2021 beträgt 88.855.047 Stück
(2020: 87.937.130 Stück), jeweils ohne gehaltene eigene Aktien.
Genehmigtes Kapital
Der Vorstand wurde gemäß § 5 Nr. 7 der Satzung der BAWAG Group AG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das
Grundkapital der Gesellschaft innerhalb von fünf Jahren ab Eintragung der Satzungsänderung in das Firmenbuch – allen-
falls in mehreren Tranchen – gegen Bar- und/oder Sacheinlage um bis zu 40 Mio € durch Ausgabe von bis zu 40.000.000
neuen auf Inhaber lautenden nennwertlosen Stückaktien zu erhöhen und den Ausgabekurs und die Ausgabebedingungen
im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzulegen (Genehmigtes Kapital 2019).
Bedingtes Kapital
Das Grundkapital der Gesellschaft wird gemäß § 159 Absatz 2 Z 1 AktG um bis zu € 10 Mio. durch Ausgabe von bis zu
10.000.000 Stück auf Inhaber lautende nennwertlose Stückaktien zum Zwecke der Ausgabe an Gläubiger von Wandel-
schuldverschreibungen, die der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats auf Grundlage der in der Hauptversammlung
vom 30. April 2019 erteilten Ermächtigung zukünftig begeben kann, bedingt erhöht. Die bedingte Kapitalerhöhung ist nur
insoweit durchzuführen, als Gläubiger von der Gesellschaft selbst oder von ihren Tochtergesellschaften zu begebenden
Wandelschuldverschreibungen von ihrem Umtausch und/oder Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft Gebrauch machen.
Ausgabebetrag und Umtauschverhältnis haben unter Wahrung der Interessen der Gesellschaft, der bestehenden Aktionäre
ANGABEN ZUR GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
300
und der Zeichner der Wandelschuldverschreibungen im Rahmen eines marktüblichen Preisfindungsverfahren unter An-
wendung anerkannter marktüblicher Methoden und des Börsekurses der Aktien der Gesellschaft ermittelt zu werden. Der
Ausgabebetrag der jungen Aktien darf den anteiligen Betrag am Grundkapital nicht unterschreiten. Die im Rahmen der
bedingten Kapitalerhöhung auszugebenden Aktien sind in gleichem Maße wie die bestehenden Aktien der Gesellschaft divi-
dendenberechtigt.
Dividenden
Die BAWAG Group hat vorbehaltlich der entsprechenden Zustimmungen durch die Aktionäre Dividenden in Höhe von 267
Mio. € für 2021 zur Ausschüttung vorgesehen, die der ordentlichen Hauptversammlung am 28. März 2022 vorgeschlagen
werden (insgesamt 3,00 € pro Aktie; basierend auf den im Umlauf befindlichen Aktien per 31. Jänner 2022).
Der ausschüttungsfähige Betrag, bestehend aus Jahresgewinn, Gewinnvortrag und freien Gewinnrücklagen abzüglich Aus-
schüttungssperren, beläuft auf 3.420.687 Tausend € (Vorjahr 3.296.381 Tausend €). Dieser Wert berücksichtigt keine Aus-
schüttungsbeschränkungen, die sich aufgrund von regulatorischen Vorschriften ergeben.
Angaben über die steuerliche Unternehmensgruppe
Mit Wirkung 1.1.2010 wurde eine Steuergruppe gemäß § 9 KStG mit der BAWAG Group AG (vormals BAWAG Holding
GmbH) als Gruppenträger und derzeit 27 inländischen Gruppenmitgliedern (2020: 29 Gruppenmitglieder), unter anderem
der BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft, gebildet. Eine
Steuerumlagevereinbarung wurde abgeschlossen, die für die Ermittlung der Steuerumlagen die Verteilungsmethode vorsah.
Im Jahr 2017 wurde mit Wirkung 1. Jänner 2018 zwischen dem Gruppenträger und den einzelnen Steuergruppenmitglie-
dern eine neue Steuerumlagevereinbarung abgeschlossen. Für die Ermittlung der Steuerumlagen wurde die Belastungsme-
thode gewählt. Diese Methode fingiert die steuerliche Selbständigkeit des einzelnen Gruppenmitglieds. Das
Gruppenmitglied wird verpflichtet, unabhängig vom gesamten Gruppenergebnis eine Steuerumlage in Höhe des jeweils
geltenden Körperschaftsteuersatzes vom steuerlichen Gewinn zu entrichten. Ein interner Verlustvortrag für an den Grup-
penträger übertragene steuerliche Verluste wird hierbei berücksichtigt bzw. evident gehalten. Sofern der Gruppenträger eine
Mindestkörperschaftsteuer zu tragen hat, wird dafür keine Steuerumlage verrechnet. Ein Schlussausgleich hat bei Beendi-
gung der Steuergruppe oder bei Ausscheiden eines Gruppenmitglieds für noch nicht vergütete steuerliche Verluste zu erfol-
gen.
Weiters wurde in der neuen Gruppen- und Steuerumlagevereinbarung festgelegt, dass der Gruppenträger auf die Nachver-
rechnung von Steuerumlagen für Zeiträume vor dem 1.1.2018 verzichtet. Interne Verlustvorträge aus Zeiträumen vor dem
1.1.2018 werden fortgeführt.
Angaben zu Mitarbeitern und Organen
Der Personalstand betrug 2021 im Jahresdurchschnitt 6 Mitarbeiter (Vorjahr: 7), die alle in einem Angestelltenverhältnis
stehen. Der Bestand an aktiven, auf Vollzeitkräfte umgerechneten Mitarbeitern beträgt per 31. Dezember 2021 6 (Vorjahr:
7).
Im Posten Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen sind keine Aufwen-
dungen für Abfertigungen enthalten.
Der Aufwand für die Bezüge des aktiven Vorstands (inklusive abgegrenzten und noch nicht ausbezahlten Bonus und Pensi-
onskassenbeiträgen) betrug im abgelaufenen Jahr 1.975 Tausend € (Vorjahr: 1.820 Tausend €).
Jedes Konzernunternehmen trägt die anteilige Vergütung des jeweiligen Mitglieds des Vorstands.
EINZELABSCHLUSS
301
Die Aufsichtsratsvergütungen beliefen sich auf 288 Tausend € (Vorjahr: 257 Tausend €).
Zum 31. Dezember 2021 bestanden bei allen Vorständen vertragliche Regelungen, die Beitragszahlungen für eine Pensi-
onsvorsorge vorsehen.
Den Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats wurden keine Vorschüsse und Kredite gewährt. Überdies wurden für die
Geschäftsführung keine Haftungen übernommen.
Langfristiges Incentivierungsprogramm (Long Term Incentive Program – LTIP)
Die BAWAG Group hat ein langfristiges Incentivierungsprogramm (Long Term Incentive Program – LTIP) für die Mitglieder
des Vorstands und Mitarbeiter der obersten Führungsebene sowie ausgewählte Berater eingeführt. Durch LTIP sollen die
Interessen der Begünstigten eng mit jenen der Eigentümer verbunden werden. Dies soll erreicht werden, indem der Bonus
in Form von Aktien oder Phantom Shares der BAWAG Group AG gewährt wird. Die Übertragung der Aktien oder Zuteilung
der Phantom Shares an die Begünstigten hängt dabei von der Erfüllung bestimmter Voraussetzungen ab. LTIP stellte zu
Beginn eine anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich in nur Eigenkapitalinstrumenten dar. In 2019 erfolgte eine teilweise
Umwandlung in eine anteilsbasierte Vergütung mit Barausgleich. LTIP wird in Übereinstimmung mit der AFRAC-STN 3 bi-
lanziert.
Die Anzahl der Aktien wurde Anfang 2018 von der BAWAG Group AG festgelegt und basiert auf der Einschätzung der indivi-
duellen Leistungen im Jahr 2017 (und den Vorjahren).
Der Rechtsanspruch der einzelnen Begünstigten hängt für 75% der Aktien von der Erreichung eines Leistungsziels ab, welches
auf dem durchschnittlichen Ergebnis vor Steuern je Aktie (pre-tax EPS) im Zeitraum 2018 bis 2020 basiert. Die Beurteilung er-
folgt zu Beginn des Jahres 2021. Abhängig vom erreichten durchschnittlichen Ergebnis vor Steuern je Aktie der BAWAG Group
AG werden zwischen 0% und 100% dieser Aktien/Phantom Shares tatsächlich zugeteilt („Teil 1“). Der Rechtsanspruch für Teil 1
hängt nur vom erreichten Ergebnis vor Steuern je Aktie ab, zusätzliche Dienstbedingungen bestehen nicht.
25% der Aktien/Phantom Shares jedes Begünstigten sind an eine Dienstzeitbedingung gebunden („Teil 2“): der Rechtsan-
spruch auf diese Aktien kann in 2022 und 2023 nur entstehen, wenn der Begünstigte bis zum 31. März 2021 durchge-
hend im Konzern beschäftigt ist. Die Ansprüche verfallen, wenn der Begünstigte sein Beschäftigungsverhältnis beendet
oder entlassen wird. Basierend auf den Anforderungen des österreichischen Arbeitsrechts, erhält ein Begünstigter eine an-
teilige Zuteilung der nicht zugeteilten Teile des LTIP, sofern der Begünstigte ohne sein Verschulden ausscheidet.
Nach Ablauf des regulatorischen Aufschubs (dies umfasst auch Beschränkungen bei Dividendenzahlungen) ist eine Sperr-
frist von einem Jahr vorgesehen. Für Mitglieder des Vorstands besteht für 50% der Aktien eine Sperrfrist bis zum Ende ih-
res Mandats.
Nach Erfüllung der Ausübungsbedingungen erhalten die Begünstigten des LTIP die Aktien der BAWAG Group AG bzw.
Phantom Shares, ohne hierfür eine weitere Zahlung leisten zu müssen.
Der Aufsichtsrat der BAWAG Group hat am 29. April 2019 beschlossen, das LTIP-Programm zu modifizieren. Die bisherige
Regelung sah eine gänzliche Erfüllung der Ansprüche in Aktien vor. Gemäß der neuen Regelung werden 50% der Bonus-
zuteilung weiterhin in Aktien gewährt, während die Begünstigten bei 50% der Bonuszuteilung zwischen der Auszahlung der
Vergütung in bar oder der Zuteilung von Aktien wählen können. Die Barzahlung richtet sich nach dem Marktwert der Aktien
der BAWAG Group. Die Ausübungs- und Marktbedingungen bleiben unverändert.
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
302
Da 50% der Zuteilungen nun eine alternative Barzahlung enthalten, qualifizieren sich diese 50% als aktienbasierte Vergü-
tung mit Barausgleich. Dementsprechend hat die BAWAG Group zum Zeitpunkt der Änderung eine Verbindlichkeit zur Be-
gleichung in bar ausgewiesen. Deren Wert entspricht dem beizulegenden Zeitwert der Aktien zum Zeitpunkt der
Modifikation für bereits erbrachte Leistungen. Der erstmalige Ansatz dieser Verbindlichkeit erfolgte erfolgsneutral, was zu
einer Reduzierung der Kapitalrücklage in Höhe von 16,8 Mio. € führte. Im 4. Quartal 2020 entschied sich die Mehrheit
aller Begünstigten für einen Ausgleich in 100 % Aktien, eine Option die im Programm vorgesehen war. Aufgrund dieser
Entscheidung änderte sich das LTIP-Programm für die betreffenden Begünstigten von einer aktienbasierte Vergütung mit
Barausgleich in eine anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten. Am Tag der Ausübung der Op-
tion wurde die jeweils ausstehende Verbindlichkeit mit dem aktuellen Aktienkurs neu bewertet und anschließend gegen das
Eigenkapital aufgelöst.
Das Erreichen der Erfolgsziele, die in Bezug auf den LTIP Teil 1 für die Geschäftsjahre 2018 - 2020 festgelegt wurden, ist
von den zuständigen Unternehmensorganen im Rahmen einer vorläufigen Beurteilung bewertet worden. Ergebnis dieser
Beurteilung war, dass die Leistungsziele erreicht wurden und daher 75 % der LTIP-Zuteilung im Jahr 2021 erfolgt. Die ver-
bleibenden 25 % werden im Jahr 2022 (12,5 %) und 2023 (12,5 %) unabhängig vom Erreichen von Erfolgszielen unver-
fallbar. In allen Fällen gelten die Malus- und Rückforderungsregeln gemäß der Vergütungsrichtlinie.
Das Programm umfasst auch die Möglichkeit einer Netto-Abrechnung, welche die BAWAG Group berechtigt, jene Anzahl
an Aktien zurückzubehalten, die erforderlich ist, um eine entstehende Steuerschuld zu begleichen. Das Recht besteht
nicht, wenn der Begünstigte den erforderlichen Betrag an den Arbeitgeber zahlt.
Die folgende Tabelle zeigt die Aktien, welche im Jahr 2021 zugeteilt wurden, sowie die Bewertung zum 31.12.2021:
Anzahl der Aktien
beizulegender
Zeitwert in
Millionen Euro
beizulegender
Zeitwert je Aktie
per 31.12.2021
Gewährt zum Stichtag 31.12.2021
961.757
52,1
54,20
Davon im Rahmen von Teil 1 des LTIP-Programms
zugeteilt
721.318
39,1
54,20
EINZELABSCHLUSS
303
Die folgende Tabelle zeigt eine Zusammenfassung der zugeteilten Aktien je Gruppe von Begünstigten:
Begünstigte
Anzahl der Aktien
die im Rahmen
von Teil 1 des
LTIP Programms
gewährt wurden
Anzahl der Aktien
die im Rahmen
von Teil 2 des
LTIP Programms
gewährt wurden
Maximale Anzahl
der Aktien die
tatsächlich
zugeteilt werden
Minimale Anzahl
an Aktien die
tatsächlich
zugeteilt werden
Anzahl der Aktien
die zum
Zeitpunkt der
Gewährung
tatsächlich
zugeteilt wurden
Mitglieder des Vorstands der
Gesellschaft
Anas Abuzaakouk
169.880
56.626
226.506
0
0
Guido Jestädt
60.497
20.166
80.663
0
0
David O’Leary
108.395
36.131
144.526
0
0
Sat Shah
136.979
45.660
182.639
0
0
Enver Sirucic
60.497
20.166
80.663
0
0
Andrew Wise
124.573
41.524
166.097
0
0
Mitglieder des Vorstands von
Tochterunternehmen
0
0
0
0
0
Leitende Angestellte des
Unternehmens und seiner
Tochtergesellschaften
0
0
0
0
0
Ehemalige Mitglieder des
Vorstands
60.497
20.166
80.663
0
0
Summe
721.318
240.439
961.757
0
0
Bewertung
Die BAWAG Group verwendet den beizulegenden Zeitwert der gewährten Eigenkapitalinstrumente, um den Wert der von
den Mitarbeitern erhaltenen Leistungen zu bestimmen.
Der beizulegende Zeitwert der Eigenkapitalinstrumente zum Gewährungszeitpunkt basiert auf beobachtbaren Marktpreisen
der BAWAG Group AG Aktie. Bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts wurden keine Anpassungen für erwartete Divi-
denden und Dividendenbeschränkungen vorgenommen.
Für Teil 1 des LTIP-Programms wurden Markt- und Nichtausübungsbedingungen durch die Schätzung der Wahrscheinlich-
keit, dass die geplanten Ergebnisse je Aktie erreicht werden, berücksichtigt. Die Wahrscheinlichkeit wurde mit 100% ange-
nommen.
Dienstbedingungen, wie sie in Teil 2 des LTIP-Programms vereinbart wurden, werden bei der Ermittlung des beizulegenden
Zeitwerts zum Gewährungszeitpunkt nicht berücksichtigt. Diese werden durch Anpassung der Anzahl der Eigenkapitalin-
strumente, die in die Bewertung der Transaktion einfließen, berücksichtigt.
Bilanzierung von Annulierungen
Wird ein durch Gewährung von Eigenkapitalinstrumenten zu erfüllender Anspruch während des Erdienungszeitraums an-
nuliert oder abgerechnet, wird die Annulierung oder Abrechnung als vorgezogene Ausübungsmöglichkeit bilanziert. Der
Betrag, der andernfalls für den verbleibenden Erdienungszeitraum erfasst worden wäre, wird sofort erfolgswirksam erfasst.
Jede Zahlung, die an den Mitarbeiter bei der Annullierung oder Abrechnung der Ansprüche geleistet wird, wird als Abzug
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
304
vom Eigenkapital verbucht. Übersteigt die Zahlung den zum Beendigungszeitpunkt ermittelten beizulegenden Zeitwert der
gewährten Eigenkapitalinstrumente, wird der übersteigende Betrag als Aufwand erfasst.
Werden Teile des modifizierten Teils des LTIP (anteilsbasierte Vergütung mit Barausgleich) während der Vesting-Periode
annuliert oder abgerechnet, wird die Stornierung oder Erfüllung ebenfalls als vorgezogene Ausübungsmöglichkeit bilanziert
und der Betrag, der andernfalls über den verbleibenden Erdienungszeitraum erfasst worden wäre, wird sofort erfolgswirk-
sam erfasst. Die Verbindlichkeit wird in weiterer Folge zum aktuellen beizulegenden Zeitwert am Bilanzstichtag unter Be-
rücksichtigung aller Effekte aus Annulierungen und Abrechnungen neu über die Gewinn- und Verlustrechnung bewertet.
Im Jahresabschluss erfasste Beträge
Die Leistungen, die für eine anteilsbasierte Vergütung mit Ausgleich in Eigenkapitalinstrumenten erbracht werden, werden
im Zeitraum der Leistungserbringung in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Zeitgleich kommt es zu einer Erhöhung
im Eigenkapital.
Mit der Gewährung von Teil 1 des LTIP-Programms ist keine weitere Leistungsbedingung verbunden und der Aufwand
wurde dementsprechend sofort erfasst.
Wenngleich der Zeitpunkt der Gewährung des LTIP-Programms Anfang 2018 war, stellt die aktienbasierte Vergütung einen
Bonus für 2017 erbrachte Leistungen dar. Dementsprechend wurden Aufwendungen und die Erhöhung im Eigenkapital im
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2017 basierend auf dem beizulegenden Zeitwert zum Gewährungszeitpunkt erfasst.
Die Begünstigten wurden im Dezember 2017 über das Programm und ihre Einbeziehung darin informiert.
Für Teil 2 werden die Aufwendungen linear verteilt während des Erdienungszeitraums unter Anwendung der modifizierten
Grant-Date-Methode erfasst. Diese Methode sieht eine Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts der Eigenkapitalinstrumente
zum Gewährungszeitpunkt vor, wobei eine fortlaufende Anpassung für Instrumente, die nicht tatsächlich zugeteilt werden,
erfolgt. In den Jahresabschlüssen 2018 bis 2020 wurden die anteiligen Aufwendungen für Teil 2 des LTIP-Programms er-
fasst, da dieser Teil den Leistungsperioden 2018 bis 2021 zuzuordnen ist.
Für den modifizierten Teil des LTIP-Programms (der nun eine anteilsbasierte Vergütung mit Barausgleich darstellt) wird der
beizulegende Zeitwert der gewährten Aktien weiterhin als aktienbasierter Vergütungsaufwand erfasst. Der Aufwand wird
teilweise der Verbindlichkeit und teilweise dem Eigenkapital zugeordnet. Der der Verbindlichkeit zugeordnete Betrag ent-
spricht dem jährlichen Anteil des beizulegenden Zeitwerts der Verbindlichkeit zum Bilanzstichtag. Die Verbindlichkeit wird
auf der Grundlage des aktuellen Aktienkurses der gewährten Instrumente bewertet, wobei alle Änderungen des beizulegen-
den Zeitwerts erfolgswirksam erfasst werden.
Die folgenden Beträge wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung der jeweiligen Periode erfasst:
in Mio. €
2021
2020
Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich in
Eigenkapitalinstrumenten
0,8
2,7
davon betreffend
Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft
0,7
2,7
Mitglieder des Vorstands von Tochterunternehmen
0,0
0,0
Leitende Angestellte des Unternehmens und seiner Tochtergesellschaften
0,0
0,0
Ehemalige Mitglieder des Vorstands
0,1
0,0
EINZELABSCHLUSS
305
in Mio. €
2021
2020
Aufwendungen für anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich mit Barausgleich
0,0
-1,9
davon betreffend
Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft
0,0
-1,9
Mitglieder des Vorstands von Tochterunternehmen
0,0
0,0
Leitende Angestellte des Unternehmens und seiner Tochtergesellschaften
0,0
0,0
Ehemalige Mitglieder des Vorstands
0,0
0,0
Jährliches Bonusprogramm
Annual Bonus Awards werden ausgewählten Mitarbeitern und Mitgliedern des Vorstands gewährt. Der Zielbonus dieser
Gruppe orientiert sich am jährlichen Ergebnis und definierten externen Zielgrößen. Sofern der individuelle Bonus eine be-
stimmte Grenze überschreitet, werden 50% des Bonus in bar ausbezahlt und 50% in Form von phantom shares der BA-
WAG Group AG vergütet.
Ereignisse nach dem Abschlussstichtag
Am 2. Februar 2022 unterfertigte die BAWAG Group eine Vereinbarung zur Übernahme von 100% der Aktien von Peak
Bancorp, Inc., der Holdinggesellschaft der Idaho First Bank. Idaho First Bank ist eine landesweit operierende Community
Bank mit Sitz in McCall, Idaho, Vereinigte Staaten von Amerika/USA. Die Transaktion wurde vom Verwaltungsrat der Peak
Bancorp genehmigt und steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung durch die Aktionäre. Die Übernahme ermöglicht es
der BAWAG Group, ihre Präsenz in den USA auszubauen und sich für künftiges Wachstum in einem der Kernmärkte der
Bank besser zu positionieren. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt üblicher Bedingungen, zu denen auch aufsichts-
rechtliche Genehmigungen seitens der US-Behörden zählen.
Im Jänner 2022 reduzierte Golden Tree Asset Management LP seine Beteiligung an der BAWAG Group AG auf 4,6%.
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
306
Anas ABUZAAKOUK
(Vorsitzender des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
David O’LEARY
(Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
Sat SHAH
(Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
Enver SIRUCIC
(Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
Andrew WISE
(Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 19.8.2017)
Guido JESTÄDT
(Mitglied des Vorstands der BAWAG Group AG seit 1.7.2021)
ORGANE DER BAWAG GROUP AG
VORSTAND DER BAWAG GROUP AG PER 31.12.2021
EINZELABSCHLUSS
307
Vorsitzender
Egbert FLEISCHER
(seit 12.12.2019,
Vorsitzender-Stellvertreter des Aufsichtsrats der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis 12.12.2019,
Aufsichtsratsmitglied von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Vorsitzender-Stellvertreter
Kim FENNEBRESQUE
(seit 12.12.2019,
Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Mitglieder
Frederick HADDAD
(Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 19.8.2017 bis auf Widerruf)
Adam ROSMARIN
(Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 15.9.2017 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Tamara KAPELLER
(Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 14.9.2021 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Gerrit SCHNEIDER
(Aufsichtsratsmitglied der BAWAG Group AG von 14.9.2021 bis zur Hauptversammlung, die über den Jahresabschluss 2024 Beschluss fasst)
Vom Betriebsrat delegiert
Verena SPITZ
(seit 25.10.2017)
Konstantin LATSUNAS
(seit 1.3.2021)
Beatrix PRÖLL
(seit 14.9.2021)
Weitere vom Betriebsrat delegierte Mitglieder 2021
Ingrid STREIBEL-ZARFL
(von 25.10.2017 bis 28.2.2021)
AUFSICHTSRAT DER BAWAG GROUP AG PER 31.12.2021
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
308
AUSSCHÜSSE DER BAWAG GROUP AG PER 31.12.2021
Risiko- und Kreditausschuss
Frederick HADDAD
Vorsitzender
Kim FENNEBRESQUE
Tamara KAPELLER
Adam ROSMARIN
Verena SPITZ
vom Betriebsrat delegiert
Beatrix PRÖLL
vom Betriebsrat delegiert
Prüfungs- und Complianceausschuss
Gerrit SCHNEIDER
Vorsitzende
Egbert FLEISCHER
Frederick HADDAD
Adam ROSMARIN
Verena SPITZ
vom Betriebsrat delegiert
Konstantin LATSUNAS
vom Betriebsrat delegiert
Nominierungs- und Vergütungsausschuss
Egbert FLEISCHER
Vorsitzender
Kim FENNEBRESQUE
EINZELABSCHLUSS
309
Frederick HADDAD
Adam ROSMARIN
Verena SPITZ
vom Betriebsrat delegiert
Konstantin LATSUNAS
vom Betriebsrat delegiert
ESG-Ausschuss
Tamara KAPELLER
Vorsitzender
Egbert FLEISCHER
Gerrit SCHNEIDER
Verena SPITZ
vom Betriebsrat delegiert
Beatrix PRÖLL
vom Betriebsrat delegiert
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
310
Anlagenspiegel
Entwicklung Anschaffungs- und Herstellungskosten
in €
Stand
01.01.2021
Zugang
Abgang
Stand
31.12.2021
I. Sachanlagen
1. Betriebs- und Geschäftsausstattung
0
0
0
0
II. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen
3.841.188.480
0
0
3.841.188.480
2. Ausleihungen an verb. Unternehmen
1.075.000.000
0
0
1.075.000.000
Summe Anlagenspiegel
4.916.188.480
0
0
4.916.188.480
Entwicklung der
Abschreibunge
n
Buchwerte
in €
Stand
01.01.2021
Zugang
Abgang
Zuschreibung
Stand
31.12.2021
Stand 31.12.2021
Stand 31.12.2020
I. Sachanlagen
1. Betriebs- und
Geschäftsausstat
tung
0
0
0
0
0
0
0
II. Finanzanlagen
1. Anteile an
verbundenen
Unternehmen
0
0
0
0
0
3.841.188.480
3.841.188.480
2. Ausleihungen
an verb.
Unternehmen
0
0
0
0
0
1.075.000.000
1.075.000.000
Summe
Anlagenspiegel
0
0
0
0
0
4.916.188.480
4.916.188.480
ANLAGE
EINZELABSCHLUSS
311
„Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufge-
stellte Jahresabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt
und dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass
ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen
Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.“
23. Februar 2022
Anas Abuzaakouk
CEO und Vorsitzender des Vorstands
Enver Sirucic
Mitglied des Vorstands
Sat Shah
Mitglied des Vorstands
David O’Leary
Mitglied des Vorstands
Andrew Wise
Mitglied des Vorstands
Guido Jestädt
Mitglied des Vorstands
ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHEN
VERTRETER
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
312
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der BAWAG Group AG, Wien, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021, der Ge-
winn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst ge-
treues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2021 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an die-
sem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und
mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die
Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Stan-
dards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres Bestä-
tigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmens- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten
in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnach-
weise bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungs-
urteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am be-
deutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusam-
menhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Werthaltigkeit von Anteilen an verbundenen Unternehmen
Der Vorstand erläutert die Vorgehensweise bei der Werthaltigkeitsprüfung von Anteilen an verbundenen Unternehmen unter
"Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Anhang.
Das Risiko für den Abschluss
Anteile an verbundenen Unternehmen stellen bei der BAWAG Group AG mit insgesamt rund 3,8 Mrd EUR einen wesentli-
chen Bilanzposten dar. Dieser Bilanzposten besteht zur Gänze aus der 100%igen Beteiligung an der BAWAG P.S.K. Bank
für Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse Aktiengesellschaft ("BAWAG P.S.K.").
Die Gesellschaft überprüft, ob Anhaltspunkte für eine dauernde Wertminderung vorliegen. Soweit diese bestehen, vergleicht
die Gesellschaft den beizulegenden Wert der BAWAG P.S.K. mit dem Buchwert. Für die Ermittlung des beizulegenden Wer-
tes wird eine Unternehmensbewertung von der Gesellschaft durchgeführt. Die Ermittlung des Unternehmenswertes beruht
primär auf Annahmen und Schätzungen hinsichtlich der künftigen Geschäftsentwicklung und die daraus ableitbaren Rück-
flüsse an die Eigentümer unter Berücksichtigung von gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Ausschüttungsbeschränkun-
gen. Diese Rückflüsse basieren auf Planzahlen, die von den Organen der BAWAG P.S.K. genehmigt wurden und die
aktuelle COVID-19 Pandemie berücksichtigen. Den verwendeten Diskontierungsfaktoren liegen beobachtbare Parameter
aus den Finanz- und Kapitalmärkten zugrunde.
BESTÄTIGUNGSVERMERK
BERICHT ZUM JAHRESABSCHLUSS
EINZELABSCHLUSS
313
Die Bewertung ist somit innerhalb ermessensbehaftet und mit Schätzungsunsicherheiten verbunden und beinhaltet damit
ein mögliches Risiko der Fehldarstellung im Abschluss.
Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Anteilen an verbundenen Unternehmen haben wir folgende wesentliche Prüfungs-
handlungen durchgeführt:
Wir haben das Bewertungsmodell, die Planungsannahmen und die Bewertungsparameter unter Einbeziehung unserer
Bewertungsspezialisten überprüft. Dabei haben wir die Planungs-rechnung der BAWAG P.S.K. hinsichtlich der Angemes-
senheit der Annahmen gewürdigt. Das verwendete Bewertungsmodell haben wir nachvollzogen und beurteilt, ob es ge-
eignet ist, den Unternehmenswert angemessen zu ermitteln.
Weiters haben wir überprüft, ob die Auswirkungen von COVID-19 in den Planungsrechnungen berücksichtigt wurden
und die diesbezüglichen Annahmen plausibel sind.
Zur Überprüfung der Planungsgenauigkeit der Annahmen im Detailplanungshorizont wurde ein Backtesting vorgenom-
men. Dabei wurden die im Bewertungsmodell der Vorjahre verwendeten Cash Flows mit den Ist-Werten bzw aktuell ver-
wendeten Planungswerten abgeglichen und auf ihre Schlüssigkeit beurteilt.
Die im Modell verwendeten Bewertungsparameter, insbesondere der verwendete Diskontierungszins, wurden unter Ein-
beziehung unseres Bewertungsspezialisten evaluiert. Die bei der Bestimmung des Zinssatzes herangezogenen Annah-
men wurden durch Abgleich mit markt- und branchenspezifischen Richtwerten auf Angemessenheit beurteilt.
Wir haben die rechnerische Richtigkeit der Ermittlung der Unternehmenswerte nachvollzogen. Die Höhe des Unterneh-
menswertes wurde mit Marktdaten und öffentlich verfügbaren Informationen (insbesondere dem Börsenkurs der BAWAG
Group AG) – somit primär branchenspezifisch abgeleiteten Marktdaten – verglichen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle
Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir geben keine Art
der Zusicherung darauf.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informati-
onen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss
oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers erlangten
sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser
sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammen-
hang nichts zu berichten.
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
314
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Überein-
stimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen
Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von we-
sentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesell-
schaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung
der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft
zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses
Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen
falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der
unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass
eine in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung,
die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine sol-
che vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden
als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die
auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs-
gemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung
pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen
Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Ri-
siko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher
als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte
Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshand-
lungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil
zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden so-
wie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und
damit zusammenhängende Angaben.
EINZELABSCHLUSS
315
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortfüh-
rung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnach-
weise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche
Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die
Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsver-
merk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemes-
sen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum
Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können
jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie
ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein mög-
lichst getreues Bild erreicht wird.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer
Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderun-
gen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austau-
schen, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern
einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen
Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die
besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk,
es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir
bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden
sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öf-
fentliche Interesse übersteigen würden.
SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist auf Grund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den österreichi-
schen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält
die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.
BAWAG GROUP GESCHÄFTSBERICHT 2021 NACH UGB
316
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses
über die Gesellschaft und ihr Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Lagebericht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 30. Oktober 2020 als Abschlussprüfer gewählt und am 17. November 2020
vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2021 endende Geschäftsjahr beauf-
tragt.
Am 27. August 2021 wurden wir für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr gewählt und am 29. September
2021 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt.
Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015 Abschlussprüfer der Gesellschaft.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Jahresabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs. 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir
bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Bernhard Mechtler.
Wien, am 23. Februar 2022
KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs-
und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Bernhard Mechtler
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser
Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende
Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten.
IMPRESSUM
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IMPRESSUM
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