Modell: Karoline Bjørnelykke
ÅRSRAPPORT
2022
1
Innhold
Introduksjon
2
Endret strategi for ABT
3
Fokus i 2023
4
Styre og ledelse
8
Styrets beretning
9
Resultatregnskap konsern
14
Balanse konsern
15
Endringer i konsernets egenkapital
17
Kontantstrømoppstilling konsern
18
Noter til konsernregnskapet
19
Selskapsregnskapet
63
Erklæring fra styret
97
Revisjonsberetning
98
Eierstyring og selskapsledelse
102
Aqua Bio Technology ASA (ABT) utvikler og kommersialiserer
bærekraftig bioteknologi for bruk i hudpleieprodukter. ABTs
kosmetikkingredienser er svært effektive og de representerer
et naturlig alternativ til tradisjonelle ingredienser for
kosmetikkindustrien.
ABT markedsfører og selger dessuten hudpleieprodukter til
konsumenter og profesjonelle brukere. Aqua Bio Technology
er notert på Euronext Expand (ticker: ABTEC)
Året 2022
• Restorsea forlenget leveranse av
Aquabeautine XL for 5 nye år på ikke-
eksklusiv basis
• Produkter basert på Aquabeautine XL ble
lansert i US, UK og Sør-Korea
• Inngikk nye distribusjonsavtaler i Norge og
Kuwait
• Styret besluttet ny strategi for selskapet:
starte konsolideringsprosess av forhandlere
og distributører i det Nordiske markedet
• Første to oppkjøp av Norske og Svensk
distribusjonsselskap gjennomført
• Tilbakelagt det beste inntektsåret siden
2017
Hovedtall
(NOK mill.)
2021
2020
Driftsinntekter
1,9
0,8
EBITDA
-16,7
-15,9
Driftsresultat
-17,8
-16,1
Årsresultat
-19,1
-14,7
Eiendeler
34,4
16,2
Egenkapital
18,7
8,3
Gjeld
15,7
7,9
Egenkapitalandel (%)
54,3
51,2
Resultat per aksje (NOK)
-0,99
-0,91
2
2022 endret strategi for ABT
Frem til juli 2022 var selskapets strategi å distribuere
hudpleie produktene til distribusjonspartnere som ABT ikke
eide selv. Den strategien har vi fortsatt, men vi ønsket å
justere litt på enkelte områder.
Med alt innen salg er det en stor fordel å kunne vise til
suksess i hjemmemarkeder. Vi har siden lansering av våre
produkter opplevd stor interesse i det ABT har gjort, men det
er krevende rent ressursmessig å jobbe med større
geografiske områder alene. Styret tok derfor beslutningen
om sikre distribusjon for våre produkter, først og fremst i
Norge og Sverige, gjennom det strategiske oppkjøpet av to
selskaper, norske Cosmed Beauty AS og svenske Ultrabody
AB. Med disse oppkjøpene sikret vi oss hele verdikjeden fra
produksjon helt frem til sluttbrukeren, men også distribusjon
av en portefølje av hudpleieprodukter og ca 900
utsalgssteder som kjøper produkter av Cosmed Beauty.
Salg og distribusjon av hudpleie produkter i Norden preges av
lave/ ingen etableringshindere, samt store marginer spesielt i
distribusjonsleddet. Det Nordiske markedet innen
distribusjon (distribusjon og forhandler) av hudpleie
produkter er i antall tilbydere stort, men fragmentert.
Markedet preges av få store og mange mindre aktører. ABT
ser muligheter for ytterligere oppkjøp i det Nordiske
markedet.
Det nordiske markedet er heller ikke verdens største innenfor
kosmetikk og hudpleie, men vi har en strategisk plan om å
etablere oss som en av de ledende aktørene i Norge og
nabolandene. ABT har en målsetning om å gjøre selskapet og
merkevaren vår kjent i nærområdet. Investorene og
forbrukerne skal kjenne igjen produktene som produseres og
selges. Ved å ta en sterk posisjon i Norden vil selskapet
lettere kunne utvide markedsområdene utover det nordiske
nabolaget. De nordiske landene er opptatt av kvalitet, og
produkter med godt omdømme i Norden er som et
kvalitetsstempel å regne. ESG-arbeid har også en sterk
posisjon og Norden og for ABT har ESG vært en naturlig og
viktig del av selskapet siden børsnoteringen i 2008.
Stordriftsfordelene til Cosmed Beauty med sin
forretningsmodell via web til direkte kunder (B2C) og via et
forhandlernettverk (B2B) på ca 900 selskaper, samt lave
kostnadsbase gjør at det er store verdier i
skaleringsmulighetene i forretningsmodellen. Gjennom 2023
vil ABT fortsette og utvikle Cosmed modellen. I 2017 ble
Cosmed Beauty den første distributøren av hudpleiemerket
Ekseption fra Spania. Ekseption og Fusion er i dag distribuert i
72 land og er nå et av de raskest voksende hudpleiemerkene i
verden. I 2021 og 2022 ble Cosmed Beauty AS tildelt en pris
for å være den beste distributøren per innbygger målt i salg
blant Ekseptions distributører over hele verden.
ABT forventer at suksessen til Cosmed Beauty vil lede til nye
avtaler og forbindelser, samt at dette resulterer i større
inntjening for ABT gruppen.
Håvard Lindstrøm
Adm. direktør
«Gitt suksess med oppkjøpene ABT har gjort ,
tror jeg man det neste året vil kunne erfare at dagens
aksjekursnivå var interessante inngangsnivåer»
3
Fokus i 2023
Økt fokus på distribusjon i norden og europa
Historisk har selskapet hatt fokus på de store markedene
utenfor Norden og Europa. Ser man på siste 3 år er et
etablert en rekke avtaler utenfor Norden og Europa som frem
nå har gitt svak utteling. For Norge og Norden har selskapet
et lite antall avtaler og de er også inngått i nyere tid. Likevel
ser selskapet at hovedvekten av inntektene kommer fra
Norge og Norden. Vi vil derfor fortsette med økt fokus på
Norge og Norden for å etablere nye distribusjonsavtaler. ABT
tror det styrker mulighetene for å etablere nye
distribusjonsavtaler i Europa og andre deler av verden
dersom vi kan styrke kjennskap til produktene i
hjemmemarkedet.
Et marked klart for konsolidering
Det Nordiske markedet innen distribusjon (distributører og
forhandlere) av hudpleie produkter er i antall tilbydere stort,
men fragmentert. Markedet preges også av lave/ ingen
etableringshindere, samt store marginer spesielt i
distribusjonsleddet. Markedet består av få store og mange
mindre aktører. ABT gjennomførte 2 stk oppkjøp i juli 2022
(Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB), hvorav Cosmed alene
har ca 900 forhandlere/ under agenter i Norge. ABT tror dette
markedet kan bestå av flere 1000 forhandlere.
«ABT opplever interesse for å motta ABTs
børsnoterte aksjer som oppgjør i mulige nye oppkjøp»
I etterkant av oppkjøpene av hhv Cosmed Beauty AS og
Ultrabody AB, har ABT mottatt hendvendelser fra selskaper
med omsetning fra 5 til 30 MNOK. Disse selskapene opererer
både i Norge og Sverige. ABT opplever at det er interesse for
å bygge et større konsolidert system og hvor «kaken bakes»
større for alle involverte. Vi ser at det er interesse for å inngå
salg av unoterte hudpleie selskap i bytte mot børsnoterte
aksjer, og tror at vi i 2023 vil foreta ytterligere oppkjøp.
4
Operasjonell oppdatering
Det ble inngått to nye distributøravtaler i 2022, og prosesser
med å etablere avtaler løper kontinuerlig. Det er et stort
utvalg av distributører i markedet og ABT må ha en strategisk
tilnærming til avtaler som inngås da det er et flertall av
distributørene som ønsker eksklusivitet for merkevarene
innen sitt geografiske område. ABT vil fortsette arbeidet med
å signere ytterligere distribusjonsavtaler gjennom 2023 med
foksu på Norden. ABT tror det styrker mulighetene for å
etablere nye distribusjonsavtaler i andre deler av verden
dersom vi kan styrke kjennskap til produktene i
hjemmemarkedet.
ABTs forretningsmodell innebærer i all hovedsak å lisensiere
distribusjonsrettigheter for markedsføring og salg til våre
samarbeidspartnere. Salgskanalene er tilpasset de enkelte
markedene og produktenes egenskaper. Det innebærer at
ABTs hudpleieprodukter distribueres både gjennom
profesjonelle kanaler som hudpleiesalonger og klinikker,
gjennom parfymerier og apotek samt salg på internett. Valg
av distribusjonskanaler avgjøres i fellesskap med
samarbeidspartnerne.
ABT rendyrker denne rollen som leverandør og overlater
markedsføring og salg til samarbeidspartnere på distribusjon.
Dette gjør at ABT ikke konkurrerer med sin egen distribusjon.
Etter å ha avsluttet oppkjøpet av Moana Skincare i desember
2020, forårsaket pandemien forsinkelser i å bringe disse
produktene til markedet. Produksjonen av Moana Skincare-
produktene ble tidligere gjort i New Zealand, men ABT
bestemte seg av strategiske årsaker for å flytte produksjonen
til sin strategiske partner i Canada, DCP Dermoscience. ABT
erfarer at flyttingen av produksjonen av produktene til DCP i
Canada har vært vellykket både fra et risiko- og
kostnadsperspektiv. Som en del av denne prosessen har ABT
også valgt å fornye emballasjen til Moana Skincare slik at de
kommer med samme kvalitetsemballasje som ABTs andre
merker, Sei∂r, Sei∂r clinique og B Natural. Dette er også en
miljøvennlig beslutning og i samsvar med ABTs kjerneverdier
knyttet til å levere naturlige og bærekraftige produkter til
kosmetikkmarkedet.
ABT inngikk et samarbeid med Equal Agency AS vedrørende
merkevare bygging. Equal Agency ble startet av daglig leder
Donna Kastrati under Covid-pandemien og opplever sterk
vekst i kundemasse og omsetning. Equal Agency AS fokuserer
på å lage kreativt og autentisk innhold for sosiale medier som
uttrykker genuine budskap. ABT forventer at dette
samarbeidet leder til økt merkevarekjennskap og
tilstedeværelse i sosiale medier som vil være sterke
støttefunksjoner til å øke salget. Vi tror timingen på dette er
meget god både for inngåelse av nye avtaler og
videreutvikling av eksisterende avtaler. Samarbeidet vil
fokusere både på det norske og det internasjonale markedet
som samlet vil bidra til økt interesse.
Cosmed har stor suksess med å benytte influencere i både
promotering av produkter og salgsøyemed. Det er en
kontinuerlig prosess med å knytte til seg nye influencere slik
at man reduserer inntekts risikoen og ikke blir for avhengig av
en partner.
Fra 1 mars 2023 ble Hofset Biocare ASA, Cosmed Beauty AS
og Aqua Bio Technology ASA samlokalisert I Bygdøy Alle 3 på
Solli plass i Oslo. Lokalene er godt tilpasset virksomhetene og
det er bla etablert et kurs/ opplæringslokale for trening og
opplæring på nye produkter. Cosmed har allerede
gjennomført flere kursdager for sine forhandlere.
Antall aksjonærer
Ved å splitte opp ulike nominee-konti har antallet aksjonærer
passert 5000 i 2023.
5
ABTs produkt portefølje
Gjennom oppkjøpene i 2022 er produkt porteføljen betydelig
utvidet. For å leser mer om produktene se hhv
https://aquabiotechnology.com/products/ og
https://www.cosmedbeautyshop.no/
Ny produkt portefølje i forbindelse med oppkjøp av Cosmed
Beauty AS og Ultrabody AB
Ekseption og Fusion er i dag distribuert i 72 land og er nå et
av de raskest voksende hudpleiemerkene i verden. Ekseption
er i hovedsak en syrebasert serie som i stor grad benytter seg
av polyhydroksysyrer og peptider i sine salgs- og
behandlingsprodukter. Serien produseres i Spania av
dermatolog og bioingeniør Rafael Duernick. Ekseption bruker
kun de beste naturlige og syntetiske ingrediensene som har
beviste hudfordeler. Fusion er søsterserien til Ekseption
og benytter kun de beste aktive ingredienser: Vekstfaktorer,
peptider, vitaminer, aminosyrer, mineraler, sporelementer,
hyaluronsyre og andre innovative stoffer av farmasøytisk
karakter for å oppnå de beste resultatene og eksklusive
formuleringer. Denne serien er også skapt av Rafael Duernick.
Moana Skincare
Hudpleieproduktene fra Moana er basert på planter og
sjøgress fra New Zealand og stillehavsområdene omkring.
Produktene har dokumentert helt unike egenskaper i forhold
til å tilføre samt å bevare fuktighet i huden, i tillegg til å gi
anti-aldringseffekter. ABT kjøpte i 2020 alle rettighetene til
Moana Skincare og har dermed kontroll på hele verdikjeden.
Minimum 70% aktive ingredienser.
B Natural
Hudpleieproduktene fra B Natural er basert på Moana
Skincare. Dette gjelder både for ingrediensinnhold og antall
produkter i serien. Årsaken til lanseringen av søsterbrandet
er for å øke det kommersielle potensialet og utvide kanalvalg
da det er ulike drivere for konsumenter i ulike markeder. For
våre samarbeidspartnere gir dette en bedre fleksibilitet med
mulighet for ytterligere inntektsstrømmer.
Sei∂r
Sei∂r inneholder naturlige, rene og hovedsakelig «nordiske»
ingredienser av høyeste kvalitet for å sikre unike og effektive
produkter. Sei∂r tilbys i tradisjonelle butikker og er godt
posisjonert for å selges i parfymerier, apotek og profesjonelle
butikker.
Sei∂r clinique
Sei∂r clinique inneholder også naturlige og rene ingredienser
med ingredienser fra den «nordlige halvkule». Sei∂r clinique
skiller seg fra Sei∂r ved å fokusere mer på velvære og passer
godt inn i salonger / klinikker / spa, men produktene passer
også i vanlig detaljhandel.
Både Sei∂r og Sei∂r clinique vil inneholde omtrent 10 ganger
mer aktive ingredienser sammenliknet med tradisjonell
kosmetikk.
Chaga
ABT har fått innvilget patentet COSMETIC COMPOSITION
COMPRISING A CHAGA EXTRACT AND USE THEREOF i
USA. Dette patentet omhandler kosmetikk som inneholder
Chaga. Chaga er en spennende ingrediens som har et stort
potensial innen for anti-ageing segmentet. Vi ser at det det
finnes eksisterende Norske aktører som benytter Chaga i
kosmetikk i det amerikanske markedet og vil undersøke om
disse trenger en lisens fra ABT. Patentet løper frem til
desember 2037.
Aquabeautine XL
Selskapets Amerikanske partner (Restorsea) som er PE-eid på
11-12 året, har bygget hele sitt selskap og forretningside
rundt Aquabeautine XL, og det er investert mer enn
$50 millioner i R&D. Restorsea har gjennom 2022 igjen økt
sin distribusjon betydelig. ABT har en lagerbeholdning av
Aquabeautine XL som er nedskrevet til null, men som har en
kostpris på ca. 30 MNOK. Kommersiell verdi er betydelig
større. ABT forventer å se effekt av Restorsea
distribusjonsbygging i 2023.
6
Hudpleie markedet i vekst
Statistikken over skincare inkluderer kosmetiske produkter
designet for pleie og beskyttelse av huden. Disse dekker alle
typer kremer og lotioner for ansikt, hånd- og fotpleie samt
solkrem. Unntatt er hudbehandlingsprodukter med
helsefokus, f.eks. akne behandlinger.
Som man kan lese ut av grafen er Sverige det største
markedet i Norden og det er også største vekst i Sverige.
Inntektene i hudpleiesegmentet utgjør USD 611,10 millioner i
2023. Markedet forventes å vokse årlig med 4,98 % (CAGR
2023-2027).
Statistikken over skincare inkluderer kosmetiske produkter
designet for pleie og beskyttelse av huden. Disse dekker alle
typer kremer og lotioner for ansikt, hånd- og fotpleie samt
solkrem. Unntatt er hudbehandlingsprodukter med
helsefokus, f.eks. akne behandlinger.
Som man kan lese ut fra grafen er det Nordiske markedet
ikke blant det største markedene. ABT vil likevel fortsette
med økt fokus på Norge og Norden for å etablere nye
distribusjonsavtaler. ABT tror det styrker mulighetene for å
etablere nye distribusjonsavtaler i Europa og andre deler av
verden dersom vi kan styrke kjennskap til produktene i
hjemmemarkedet.
$-
$100 000 000
$200 000 000
$300 000 000
$400 000 000
$500 000 000
$600 000 000
$700 000 000
$800 000 000
Estimated revenue (USD)
2023
2024
2025
2026
2027
$-
$1 000 000 000
$2 000 000 000
$3 000 000 000
$4 000 000 000
$5 000 000 000
$6 000 000 000
$7 000 000 000
$8 000 000 000
Baltics
Benelux
Eastern Europe
France
Germany
Italy
Nordics
Northern Europe
Spain
United Kingdom
Estimated revenue (USD)
2023
2024
2025
2026
2027
7
Styre og ledelse
Jon Olav Ødegård, styreleder
Jon Olav Ødegård (50) har vært styreleder siden 2022. Ødegård er administrerende direktør
i Hofseth Biocare ASA som er notert på Oslo Børs. Han har hatt flere lederstillinger innen
corporate og rådgivning. Ødegård har flere leder- og styreverv innen bioteknologi og
sjømatindustrien. Han har en siviløkonom fra Norges Handelshøyskole.
Camilla Helena Andersson, styremedlem
Camilla Helena Andersson (55) har sittet i styret siden 2022. Serieentreprenør og Business
Angel Investor. Camilla har de siste årene startet ulike selskaper innen aksjebasert
crowdfunding og er nå investorkontakt i et Gin og Whisky Distillery som kun er finansiert av
kvinner. Har erfaring fra ulike styreverv og har opparbeidet god erfaring og kunnskap
vedrørende kapitalinnhenting til ulike oppstartsbedrifter.
Jan Pettersson, styremedlem
Jan Pettersson (63) er investor og aktiv eier i flere selskaper, bl.a. i marin industri. Han har
studert jus ved Stockholms universitet. Pettersson kontrollerer 22 prosent av aksjene i Aqua
Bio Technology.
Birgit Marie Liodden, styremedlem
Birgit Marie Liodden (41) har sittet i styret siden 2022. Birgit er gründer og administrerende
direktør for The Ocean Opportunity Lab, et globalt økosystem for innovatører innen hav og
fornybar energi. Liodden er styreleder og styremedlem i flere selskaper innen bærekraftig
finans og selskaper med fokus på Environmental, Social, & Governance (ESG).
Roger Hofseth, styremedlem
Roger Hofseth (46) er gründer, investor og aktiv eier i flere selskaper innenfor marin industri
og har mer enn 20 års erfaring fra denne sektoren. Hofseth kontrollerer 22,7 prosent av
aksjene i Aqua Bio Technology.
Håvard Lindstrøm, Adm. Direktør
Håvard Lindstrøm (53) ble ansatt som ABTs administrerende direktør 7. juli 2021. Før det
hadde han stillingen som leder for forretningsutvikling siden august 2020. Lindstrøm har
mer enn 24 års erfaring fra salg og distribusjon, og er utdannet Master in Marketing
Management fra Handelshøyskolen BI/NMH. Lindstrøm kontrollerer 2,04 prosent av
aksjene i Aqua Bio Technology og har 499 998 opsjoner.
Oppgitt eierandel i Aqua Bio Technology ASA er per 31.12.2022.
8
Styrets beretning
Inntektene fra hudpleieprodukter ble de høyeste
siden 2017, men noe lavere enn forventet for
2022. Dette er hovedsakelig på grunn av
forsinkede leveranser av produkter til lansering av
nye hudpleieserier, samt lave bestillingsvolum på
Aquabeutine XL. Dermed ble resultatet for året
svakere enn forventet. Samtidig har aktiviteten
mot nye distribusjonsselskaper vært høy og
selskapet forventer positive tilbakemeldinger på
prosessene som er startet.
Om virksomheten
Aqua Bio Technology har to produktområder:
• Hudpleieprodukter for konsumenter og profesjonelle
brukere. ABT benytter sin bransjekompetanse til å
distribuere selveide hudpleieprodukter til det globale
kosmetikk-markedet. ABT samarbeider idag med DCP
Dermoscience samt eier rettighetene til Moana
Hudpleie.
• Ingredienser til hudpleieprodukter. Basert på egen og
samarbeidspartneres teknologi leverer ABT nyskapende
og naturlige virkestoffer til kosmetikkprodusenters nye
produkter. Selskapets egenutviklede ingrediens
Aquabeautine XL® benyttes i dag i hudpleieprodukter
som selges i Nord-Amerika, UK, Sør Korea via verdens
største taxfree-butikk og Brasil, mens ingrediensen
Spirulysat®basert på tredjeparts algeteknologi er under
kommersialisering.
Aqua Bio Technology har hovedkontor i Oslo og er notert på
Euronext Expand Oslo.
Årets resultat
Denne beretningen omfatter både morselskapet Aqua Bio
Technology ASA og konsernet. Der det foreligger forskjeller
mellom morselskap og konsern, er disse redegjort for.
Inntekter 2016-2021 (mill. kroner).
Konsernets driftsinntekter i 2022 var på 7.2 millioner kroner,
mens de året før var 1.9 millioner kroner. Om lag 99 prosent
av inntektene i 2022 var fra hudpleieprodukter, mens 1
prosent var fra selskapets ingrediens Aquabeautine XL™.
Hudpleieprodukter utgjorde 99% og ingredienser 1% av
omsetningen i 2022.
EBITDA for konsernet ble -14,7 millioner kroner, mot -16,8
millioner kroner i 2021.
EBITDA 2016-2022 (millioner kroner).
Ordinære avskrivninger i 2022 utgjorde 1.7 millioner kroner
mot 1.1 millioner kroner året før.
Konsernets driftsresultat ble -16.4 millioner kroner, mot -17.9
millioner kroner i 2021. Årsresultatet for konsernet ble -18.8
millioner kroner, mens årsresultatet for 2021 var -19.1
millioner kroner.
Konsernet hadde en negativ kontantstrøm fra driften på -15.4
millioner kroner, mot -20.9 millioner kroner i 2021.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
2018 2019 2020 2021 2022
Hudpleieprodukter Ingredienser
-20
-18
-16
-14
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2018 2019 2020 2021 2022
9
Utviklingen i 2022
Året har vært preget av et omfattende utviklingsarbeid for å
ta frem og lansere nye hudpleieserier og forberede
eksisterende distribusjonsnettverk på et kommersielt løft når
pandemien tillater dette.
Utvikling for selskapets ingredienser
Noe overraskende utvikling for Restorsea
Det amerikanske kosmetikkselskapet Restorsea er ABTs
samarbeidspartner for den egenutviklede ingrediensen
Aquabeautine XL®. Restorsea selger sin egen produktserie
basert på Aquabeautine XL® gjennom sine egne to
nettbutikker (Restorsea og Restorsea PRO), ca. 134
legeklinikker i USA, i Sør-Korea via verdens største taxfree-
butikk, samt gjennom flere enn 30 klinikker i Brasil. I tillegg
har Restorsea lisensavtaler med Nasdaq-noterte LifeMD og
Nasdaq-noterte Hydrafacial. Hydrafacial er tilstede i mer enn
86 land, mens LifeMD distribuerer til samtlige Amerikanske
stater. Med tanke på den store distribusjonskapasiteten
Restorsea har opparbeidet seg, hadde ABT forventet økning i
bestillinger på Aquabeautine XL.
Chaga
ABT har fått innvilget patentet COSMETIC COMPOSITION
COMPRISING A CHAGA EXTRACT AND USE THEREOF i
USA. Dette patentet omhandler kosmetikk som inneholder
Chaga. Chaga er en spennende ingrediens som har et stort
potensial innen for anti-ageing segmentet. Vi ser at det det
finnes eksisterende Norske aktører som benytter Chaga i
kosmetikk i det amerikanske markedet og vil undersøke om
disse trenger en lisens fra ABT. Patentet løper frem til
desember 2037.
Selskapets finansielle stilling
Det lave inntektsnivået siden 2017 har svekket selskapets
finansielle stilling, og gjorde at det ble gitt aksjonærlån i løpet
av 2022 totalt 7.8 millioner kroner.
Egenkapitalandel 2016-2022 (%).
Konsernets eiendeler var bokført til 67.2 millioner kroner per
31.12.2022, mens konsernets eiendeler per 31.12.2021 var
bokført til 34.4 millioner kroner. Økningen skyldes i hovedsak
virksomhetskjøpet av Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB,
samt noe økt varelager. Kontantbeholdningen ved utgangen
av året var 1.8 millioner kroner, mot 13.3 millioner kroner
ved inngangen til 2022.
Per 31.12.2022 var konsernets egenkapital 1.8 milioner
kroner. Konsernet har langsiktig gjeld og forpliktelser på 40.5
millioner kroner i forbindelse med virksomhetskjøp og den
kortsiktige gjelden består av lån fra aksonærer, skyldig
vederlag ved virksomhetskjøp, offentlige avgifter, skatter og
feriepenger til ansatte. Ved utgangen av året hadde
konsernet en egenkapitalandel på 2.8 prosent.
Morselskapets eiendeler var bokført til 56.4 millioner kroner
ved utgangen av 2022, mot 34.2 millioner kroner et år
tidligere. Egenkapitalen i morselskapet var på -5.3 millioner
kroner, ned fra 18.2 millioner kroner ved utgangen av 2021.
Samlet gjeld i morselskapet var 61.8 millioner kroner, mot
15.9 millioner kroner ved utgangen av 2021.
Fortsatt drift
Selskapet har i 2022 en negativ, men forbedret kontantstrøm
fra driften. Periodens resultat er svakere enn foregående år.
Som et ledd i finansiering av underskuddet og finansiering av
oppkjøpet av Cosmed Beauty AS ble det gitt aksjonærlån fra
selskapets største aksjonærer. Som et tiltak for å bedre
resultatene ble det i 2022 foretatt oppkjøp av Cosmed Beauty
AS og fokusert på etablering av distribusjonsavtaler i Norden.
Selskapet tror at et gjennombrudd globalt fordrer en viss
suksess og etablering av selskapets produkter i Norden som
et hjemmemarked.
Det er usikkerhet rundt forutsetningen om fortsatt drift.
Selskapets arbeidskapital 31. desember 2022, eksklusive lån
fra aksjonærer var positiv med ca 1,7 millioner kroner. Av
dette var 6,0 millioner kroner bundet opp i varelager.
Selskapet har et fremtidig likviditetsbehov på rundt 1 million
kroner pr måned, eller mellom 10 og 12 millioner de neste 12
månedene. Selskapets videre drift er avhengig av tilførsel av
likviditet, forbedret egenkapitalsituasjon og bedrede
fremtidige resultater og kontantstrømmer fra driften.
Selskapets egenkapital er tapt og styret planlegger en
konvertering av 12,8 millioner av den rentebærende gjelden
pr 31. desember 2022.
Selskapets balanseførte verdier er til stede, gitt
forutsetningen om fortsatt drift. Ved et tvangssalg ved
likvidasjon vil verdien av deler av selskapets eiendeler,
inkludert immaterielle eiendeler, varige driftsmidler,
investering i datterselskap og varer kunne være lavere enn de
balanseførte verdiene. Styret er av den oppfatning at
arbeidet med å sikre tilførsel av likviditet og forbedring av
egenkapitalsituasjonen vil lykkes og at, selv om det eksisterer
usikkerhet, forutsetningen for fortsatt drift (jamfør
regnskapsloven §3-3a) er til stede. Årsregnskapet er satt opp i
henhold til dette.
-10
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2018 2019 2020 2021 2022
10
Forskning og utvikling
FOU-virksomheten er i hovedsak innrettet mot å
dokumentere, kvalitetssikre, videreutvikle og
kommersialisere teknologi og produkter som eies av ABT eller
tredjepart.
Samfunnsansvar
Aqua Bio Technology er pålagt å rapportere om
samfunnsansvar i henhold til regnskapsloven §3-3c. Dette
innebærer krav om å redegjøre for hva konsernet gjør for å
integrere hensynet til menneskerettigheter,
arbeidstakerrettigheter og sosiale forhold, det ytre miljø og
bekjempelse av korrupsjon i sine forretningsstrategier, i sin
daglige drift og i forhold til sine interessenter.
ABTs viktigste samfunnsbidrag er å bringe nye, skånsomme
og naturlige hudpleieprodukter til markedet, slik at
forbrukerne har bedre mulighet til å foreta bærekraftige valg.
ABT bidrar i overgangen til naturlige ingredienser, noe som
innebærer både gunstige helseeffekter for konsumentene og
positive miljøeffekter ved at utslipp av kjemikalier og
mikroplast reduseres.
Konsernet er opptatt av å drive virksomheten på en ansvarlig
og etisk akseptabel måte. Det innebærer at selskapet
respekterer og etterlever anerkjente normer for
menneskerettigheter og arbeidstakerrettigheter. Selskapet
har ingen toleranse for korrupsjon i sitt daglige arbeid eller i
forhold til forretningsforbindelser.
Åpenhetsloven skal fremme virksomheters respekt for
menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold, samt
sikre allmenheten tilgang på informasjon. Tillit til ABT som
selskap, og til virksomheten, er avgjørende for selskapets
fremtidige konkurranseevne. ABT har derfor etablert
særskilte retningslinjer, prinsipper, prosedyrer eller
standarder for å ivareta samfunnsansvar og hindre
korrupsjon. Disse retningslinjene vil bli publisert på selskapets
hjemmesider før neste halvårsrapport 2023. Det er styrets
oppfatning at selskapet har god oversikt over og kontroll på
dette.
Ytre miljø
Aqua Bio Technologys virksomhet påvirker ikke det ytre miljø.
Selskapets aktiviteter er ikke spesielt energikrevende. ABTs
produkter representerer en mulighet for redusert
miljøpåvirkning fra kosmetikkbruk, ved at de er naturlige og
kan erstatte hudpleieprodukter som inneholder mikroplast og
miljøskadelige stoffer.
Arbeidsmiljø og likestilling
Selskapet og konsernet hadde fire ansatte årsverk ved
utgangen av 2022. I tillegg benyttes innleid kapasitet på
områder som FOU, produktutvikling, forretningsutvikling og
markedsføring ved behov. Styrets vurdering er at
arbeidsmiljøet i selskapet er godt. Sykefraværet er marginalt
og det har i løpet av året ikke forekommet alvorlige
arbeidsuhell eller ulykker som har resultert i store materielle
skader eller personskader.
ABT praktiserer lik lønn for likt arbeid uavhengig av kjønn,
hudfarge eller statsborgerskap. Styret i selskapet består av to
kvinner og tre menn, mens de fire ansatte ved utgangen av
året var en kvinne og tre menn.
Styret og daglig leder er omfattet av styreansvarsforsikring.
11
Finansiell risiko
De operasjonelle og finansielle risikoer som er forbundet med
ABTs virksomhet skiller seg ikke ut fra det som kan betraktes
som normal risiko innenfor handel med konsumentvarer og
utvikling av bioteknologi. Selskapet betjener et internasjonalt
marked og er eksponert for den generelle økonomiske
utviklingen i konsumentmarkedene.
• Valutarisiko
ABTs inntekter vil i tiden som kommer være primært i NOK og
SEK dernest USD. Driftskostnadene er i det vesentlige er i
NOK samt varekost i CAD. Se for øvrig note 24 til
konsernregnskapet. Det har ikke vært inngått valutasikring i
2022, men selskapet vurderer løpende hvorvidt valutasikring
er hensiktsmessig.
• Likviditetsrisiko
Kontantstrømprognose er utarbeidet i konsernet. Selskapet
overvåker rullerende prognoser over konsernets
likviditetskrav for å sikre at konsernet har tilstrekkelig
finansielle ressurser til å innfri driftsrelaterte forpliktelser,
samtidig som det opprettholdes en tilstrekkelig fleksibilitet
for å møte driftsrelaterte utfordringer.
• Kunde- og kredittrisiko
Alderssammensetningen av fordringsmassen følges
kontinuerlig og tap på fordringer har historisk vært lav.
Selskapet har i betydelig utstrekning mottatt
forskuddsbetaling ved salg, noe som reduserer kredittrisiko.
• Teknologi og klimarisiko
Utviklingen mot mer naturlige, bærekraftige og skånsomme
hudpleieprodukter er en fordel for ABT. Samtidig vil utvikling
og kommersialisering av ny teknologi alltid innebære risiko.
ABT utligner risikoen ved at selskapets produktleverandører
bærer utviklingsrisikoen for ferdige hudpleieprodukter,
samtidig som ABTs egne utviklingsprogrammer for
ingredienser har begrenset omfang, lav kostnadsprofil og
foregår i samarbeid med andre aktører.
Det er ikke registrert utilsiktede bivirkninger ved bruk av ABTs
egen teknologi eller tredjepartsteknologi. Det er heller ikke
registrert negative konsekvenser av klimaendringer og eller
negative klima konsekvenser av ABTs produksjon og
distribusjon av hudpleie. Sannsynligheten for at dette skal
forekomme vurderes som lav, ettersom selskapets produkter
er naturlige, fra marint eller botanisk opphav.
• Krig i Europa, renter og inflasjon
Russlans invasjon av Ukraina påvirker ABT i liten grad.
Selskapet har opprinnelig hatt en LOI med et Russisk
distribusjonsselskap (før Russlands invasjon), men LOI ble
aldri til en avtale. ABT har ingen etterspørsel etter produkter
fra Russland og skal heller ikke etablere avtale med Russiske
partnere. I skrivende stund påvirkes ABT i liten grad av
stigende renter og inflasjon. Ser man på konkurrenter av ABT
ser det også ut at disse påvirkes i liten grad.
Lønn og godtgjørelse til ledende ansatte
I samsvar med allmennaksjelovens krav har styret utarbeidet
en egen erklæring om lønn og annen godtgjørelse til ledende
ansatte, samt utarbeidet en oversikt over godtgjørelser og
avtaler med ledende ansatte. Denne informasjonen er inntatt
i konsernregnskapets note 6.
Aksjeforhold
Aqua Bio Technology ASA eide 12.780 egne aksjer,
tilsvarende 0,06 prosent av utestående aksjer per 31.12.2022.
Selskapet har ikke ervervet eller avhendet aksjer gjennom
året. Styret i ABT har en begrenset fullmakt fra
generalforsamlingen til å foreta erverv av egne aksjer, og
styret vurderer fortløpende om dette er hensiktsmessig.
Selskapet betalte ikke utbytte til aksjonærene i 2022.
Det vises for øvrig til note 18 i regnskapet samt kapitlet
Eierstyring og selskapsledelse på side 103.
Forhold etter regnskapsårets avslutning
Aqua Bio Technology ASA har mottatt krav om erstatning fra
en arbeidstaker som er under oppsigelse. Vedkommende har
bestridt gyldigheten av oppsigelsen og fremmet krav om
erstatning. ABT fastholder at oppsigelsen er lovlig og har til
hensikt å avvise kravet. Samtidig har samme ansatt fremsatt
krav om erstatning fra selskapet, estimert til ca 12 millioner
kroner knyttet til overføring av aksjer i ABT. Dette er en
aksjeavtale mellom den aktuelle ansatte og ABTs to
hovedaksjonærer. Dette ble imidlertid ikke gjennomført på
grunn av uenigheter mellom hovedaksjonærene og den
ansattes holdingselskap om vilkårene for slike en overføring.
ABT er av den oppfatning at denne tvisten er et forhold
mellom hovedaksjonærene og holdingselskapet til
arbeidstakeren, og at denne uenigheten ikke har relevans for
forholdet mellom ABT og den ansatte. ABT planlegger å
avvise erstatningskravet knyttet til aksjene.
Strategi fremover
ABTs hovedfokus i tiden som kommer er å øke salgsvolumene
av hudpleieprodukter på Nordisk nivå både via eksisterende
distributører og eller via nye oppkjøp. Valg av salgskanaler
avgjøres fra marked til marked, ut fra strukturene i de enkelte
markeder samt de enkelte produktenes egenskaper og
prispotensial.
Innenfor selskapets andre produktområde, ingredienser til
hudpleieprodukter, vil ABT prioritere kommersialiseringen av
CHAGA. ABTs finansielle stilling, utviklingskapasitet og
nærmere økonomiske vurderinger av ingrediensenes
potensial vil være bestemmende for i hvilket tempo man
velger å gå videre med øvrige ingrediensenser.
12
Fremtidsutsikter
Selskapets endrede strategi med fokus på Norden vil vil gi
resultater allerede i inneværende år. Den økte interessen for
å bli en del av ABTs konsolideringsprosess, samt økte
interesse for ABTs produkter, vil skape salgsvekst for
selskapets hudpleieprodukter i 2023.
Selskapets ordinære driftskostnader vil fremover ligge på et
lavere nivå enn foregående år. Årsaken er at selskapet har
beveget seg fra en tid med investeringer og utvikling til en tid
med salg av ferdig produserte produkter.
Regnskapsprinsipper
Konsernregnskapet er avlagt i henhold til internasjonale
regnskapsstandarder (IFRS). Morselskapets regnskap er
utarbeidet i henhold til regnskapslovens regler og god
regnskapsskikk.
Disponering av årets resultat
Morselskapet fikk i 2022 et årsresultat på -25 432 923 kroner.
Styret foreslår overfor generalforsamlingen at det ikke
betales utbytte for regnskapsåret 2022. Styret foreslår videre
følgende disponering av årets resultat:
Overføring fra overkurs
225 000
Overført til fond for vurderingsforskjeller
-16 163
Overføring fra annen egenkapital
-25 224 086
Årets resultat
-25 432 923
Oslo, 27. april 2023
I styret for Aqua Bio Technology ASA
____________________ ____________________
Jon Olav Ødegård Birgit Marie Liodden
Styrets leder
____________________ ____________________
Jan Pettersson Camilla Helena Andersson
____________________ ____________________
Roger Hofseth Håvard Lindstrøm
CEO
13
Konsolidert oppstilling over totalresultatet
NOK Note 2022 2021
Salgsinntekter 5 7 016 752 1 559 703
Annen driftsinntekt 5 144 532 415 885
Sum inntekter 7 161 284 1 975 588
Varekostnader -4 689 013 -951 776
Lønnskostnader 6,7 -9 085 694 -6 779 132
Andre salgs- og administrasjonskostnader 8 -8 085 794 -11 011 705
EBITDA -14 699 217 -16 767 025
Avskrivninger 9 -1 668 679 -1 090 120
Driftsresultat -16 367 896 -17 857 145
Finansinntekter 10 153 294 343 079
Finanskostnader 10 -2 537 075 -1 598 698
Netto finansinntekter / (-kostnader) -2 383 780 -1 255 619
Resultat før skattekostnad -18 751 677 -19 112 764
Skattekostnad 11 16 099 0
Periodens resultat -18 735 578 -19 112 764
Resultat pr. aksje:
Resultat pr aksje 12 -0,91 -0,99
Utvannet resultat pr aksjer 12 -0,92 -0,99
Andre inntekter og kostnader:
Periodens resultat -18 735 578 -19 112 764
Poster som kan bli reklassifisert over resultat (netto etter skatt):
Omregningsdifferanser -1 623 0
Periodens totalresultat -18 737 200 -19 112 764
Medfølgende noter er en integrert del av konsernregnskapet.
Konsolidert balanseoppstilling
NOK Note 31.12.2022 31.12.2021
EIENDELER
Anleggsmidler
Utsatt skattefordel 11 0 0
Varige driftsmidler 13 145 997 287 197
Bruksretteiendeler 13 119 062 0
Immaterielle eiendeler 14 54 168 230 12 283 970
Sum anleggsmidler 54 433 289 12 571 167
Omløpsmidler
Varer 15 8 304 804 5 691 893
Kundefordringer og andre fordringer 16,23 2 603 137 2 810 078
Kontanter og kontantekvivalenter 17,23 1 861 481 13 356 362
Sum omløpsmidler 12 769 421 21 858 333
Sum eiendeler 67 202 711 34 429 500
EGENKAPITAL
Egenkapital tilordnet selskapets aksjonærer
Aksjekapital 18 51 684 480 51 559 480
Egne aksjer 18 -31 950 -31 950
Annen egenkapital -49 792 014 -32 821 110
Sum egenkapital 1 860 516 18 706 420
GJELD
Langsiktig gjeld
Leieavtaler 19,23 670 367 0
Utsatt skatt 11 2 315 405 0
Avsetninger 20,23 37 533 075 3 665 438
Sum langsiktig gjeld 40 518 847 3 665 438
Kortsiktig gjeld
Rentebærende gjeld 21,23 15 894 694 7 123 196
Leieavtaler 19,23 340 037 0
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld 22,23 7 071 221 4 759 096
Betalbar skatt 11 9 223 0
Avsetninger 20,23 1 508 174 175 350
Sum kortsiktig gjeld 24 823 348 12 057 642
Sum gjeld 65 342 195 15 723 080
Sum gjeld og egenkapital 67 202 711 34 429 500
Medfølgende noter er en integrert del av konsernregnskapet.
15
Oslo, 27. april 2023
16
Konsolidert oppstilling over endringer i egenkapital
NOK
Aksjekapital Egne aksjer Overkurs
Annen
egenkapital
Sum
egenkapital
Egenkapital 1. januar 2021 45 998 428 -31 950 0 -37 645 400 8 321 078
Årets resultat -19 112 764 -19 112 764
Andre inntekter og kostnader 0 0
Periodens totalresultat 0 0 0 -19 112 764 -19 112 764
Kapitalutvidelse 5 561 053 22 141 545 27 702 597
Disponering -22 141 545 22 141 545 0
Aksjeopsjoner (note 7) 1 795 509 1 795 509
Egenkapital 31. desember 2021 51 559 480 -31 950 0 -32 821 110 18 706 420
Egenkapital 1. januar 2022 51 559 480 -31 950 0 -32 821 110 18 706 420
Årets resultat -18 735 578 -18 735 578
Andre inntekter og kostnader -1 623 -1 623
Periodens totalresultat 0 0 0 -18 737 200 -18 737 200
Kapitalutvidelse 125 000 225 000 350 000
Disponering -225 000 225 000 0
Aksjeopsjoner (note 7) 1 541 296 1 541 296
Egenkapital 31. desember 2022 51 684 480 -31 950 0 -49 792 014 1 860 516
Medfølgende noter er en integrert del av konsernregnskapet.
17
Konsolidert kontantstrømoppstilling
NOK Note 2022 2021
Kontantstrømmer fra driften
Resultat før skatt -18 751 677 -19 112 764
Avskrivninger 9 1 668 679 1 090 120
Kostnad aksjebasert betaling uten kontanteffekt 7 1 541 296 1 795 509
Netto renter 25 41 855 670
Endringer i varelager -935 436 -4 881 893
Endringer i kundefordringer og andre fordringer 1 205 185 -2 604 980
Endringer i leverandørgjeld 1 767 533 1 286 031
Endring i annen kortsiktig/langsiktig gjeld unntatt lån -1 988 583 1 457 925
Mottatte renter 10 2 212 0
Netto kontantstrøm fra driften -15 448 936 -20 969 382
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Betalinger ifm kjøp av virksomhet
4,25 -4 090 902 -1 537 725
Betalinger ifm kjøp av anleggsmidler 13 0 0
Betalinger ifm utvikling av immaterielle eiendeler 14 0 -3 867 614
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -4 090 902 -5 405 339
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Kapitalutvidelse 350 000 27 702 598
Innbetaling ved opptak av lån 25 7 800 000 7 700 000
Nedbetaling av lån 25 0 -1 100 000
Betaling av hovedstol leieforpliktelser -60 975 0
Betalte renter 25 -44 067 -670
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 8 044 957 34 301 928
Endring i kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter -11 494 881 7 927 207
Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter pr. 1. januar 13 356 362 5 429 155
Valutagevinst-/tap på netto betalingsmidler 0 0
1 861 481 13 356 362
Medfølgende noter er en integrert del av konsernregnskapet.
Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter 31. desember
18
1. Generell informasjon
Aqua Bio Technology ASA er et norsk bioteknologiselskap som utvikler, produserer, inn lisensierer og markedsfører
patenterte ingredienser og teknologi til den internasjonale kosmetikk – og personal care industrien. Flere av våre
produkter har unike egenskaper og er utviklet fra marine organismer i samarbeid med norske universiteter. Selskapets
egenutviklede og patenterte teknologi er basert på enzymer og proteiner som finnes naturlig i klekkevæske fra bla. laks.
Et langvarig og omfattende utviklingsarbeid har dokumentert at disse proteinene har en rekke positive effekter på
menneskelig hud, og dermed representerer egnede virkestoffer i blant annet hudpleieprodukter. ABTs første og viktigste
produkt er Aquabeautine XL®, som kombinerer flere av de dokumenterte effektene som enzymene og proteinene i
laksens klekkevæske har på huden. I løpet av 2020 kjøpte ABT alle rettigheter til Moana Skincare og etablerte samarbeid
med skincare produsenten DCP Dermosciense. Moana Skincare er dermed et selveid merke av ABT, mens man med DCP
Dermoscience har fått globale distribusjonsrettigheter for alle produkter ABT tar frem (minus Canada).
I 2017 ble Cosmed Beauty AS den første distributøren av hudpleiemerket Ekseption fra Spania. Ekseption og Fusion, to
merker med samme eierstruktur, er i dag distribuert i 72 land og er nå et av de raskest voksende hudpleiemerkene i
verden. I 2021 ble Cosmed Beauty AS tildelt en pris for å være den mestselgende distributøren per innbygger blant
Ekseptions distributører over hele verden. Cosmed Beauty AS ble på nytt i 2022 tildelt en pris for å være den bestselgende
distributøren per innbygger blant Ekseptions distributører over hele verden. Gjennom integrasjonen med Cosmed Beauty
AS i 2022 kontrollerer nå selskapet en attraktiv kanal for salg av sine produkter.
Aqua Bio Technology ASA eier datterselskapene Cosmed Beauty AS, Ultrabody AB og Kilda Biolink AS 100%.
ABT har vært notert på Euronext Expand (Oslo Axess) siden januar 2008. Selskapet er et allmennaksjeselskap
hjemmehørende i Norge og har hovedkontor i Bygdøy allé 3, 0275 Oslo. Ultrabody AB har adresse i Stockholm.
Konsernregnskapet ble avlagt av selskapets styre 27. april 2023, og vil bli endelig vedtatt av generalforsamlingen 9.juni
2023.
1.1 Definisjoner og alternative resultatmål
Begrep
Definisjon
EBITDA
Driftsresultat + avskrivninger
Egenkapitalandel
Sum egenkapital / Sum gjeld og egenkapital
De alternative måltallene som er presentert i årsrapporten er ofte brukt av analytikere, investorer og andre
interessenter. Formålet med å bruke disse i tillegg til regnskapstallene presentert i henhold til IFRS er å gi bedre innsikt i
selskapets drift, finansiering og fremtidsutsikter. EBITDA er et begrep som er vanlig i bruk blant analytikere og
investorer. Egenkapitalandel gir brukerne av regnskapet et enkelt måltall for selskapets soliditet.
Egenkapitalandel
2022
2021
Sum egenkapital
1.860.516
18.706.420
delt på
Sum gjeld og egenkapital
67.202.711
34.429.500
Egenkapitalandel
2,8 %
54,3 %
2. Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsipper
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelse av konsernregnskapet. Disse
prinsippene er benyttet på samme måte i alle perioder som er presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen.
19
Grunnlag for utarbeidelse
Konsernregnskapet til Aqua Bio Technology ASA er utarbeidet i samsvar med International Financial Reporting Standards
(IFRS) og fortolkninger fastsatt av International Accounting Standards Board (IASB) som fastsatt av EU. Konsernregnskapet
er basert på et modifisert historisk kost-prinsipp.
Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets
regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder med stor grad av skjønnsmessige vurderinger, høy
kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for regnskapet, er beskrevet i note 3.
Konsernregnskapet er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift (se også note 28 – Fortsatt drift).
Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger
(a) Nye og endrede standarder tatt i bruk av konsernet
Følgende nye og endrede standarder vedtatt med virkning for regnskapsåret 2022 er tatt i bruk:
• Endringer i IAS 37 - Tapsbringende kontrakter - utgiftene ved å oppfylle pliktene i henhold til kontrakten
• Endringer i IAS 16 - Inntekter før tiltenkt bruk
• Endringer i IFRS 3 - Oppdatering av referanser til det konseptuelle rammeverket mv
• Årlig forbedringsprosess: 2018-2022
I tillegg har konsernet tidlig anvendelse av følgende endring av en standard:
• Endringer i IAS 12 Inntektsskatt - Utsatt skatt relatert til eiendeler og forpliktelser som oppstår fra en enkel
transaksjon
Ingen av standardene eller fortolkninger har hatt noen vesentlig effekt på konsernets regnskap.
(b) Standarder, endringer og fortolkninger til eksisterende standarder som ikke er trådt i kraft og hvor konsernet ikke har
valgt tidlig anvendelse
Følgende nye og oppdaterte standarder er publisert, men har ikke trådt i kraft:
• IFRS 17 Forsikringskontrakter
• Endringer i IAS 1 og IFRS Practice Statement 2 - Disclosure of Accounting policies
• Endringer i IAS 8 - definisjon av regnskapsmessige estimater
• Endring i IAS 1 – klassifisering av forpliktelser som kortsiktig eller langsiktig
Ingen av standardene eller fortolkninger er forventet å ha noen vesentlig effekt på konsernets regnskap.
Konsolideringsprinsipper
Datterselskaper
Datterselskaper er selskaper som konsernet kontrollerer. Kontroll foreligger når morselskap er eksponert for eller har
rettigheter til variabel avkastning fra sitt engasjement i selskapet som det har investert i, og har mulighet til å påvirke
denne avkastningen gjennom sin makt over selskapet som det har investert i, jf. IFRS 10. Datterselskaper konsolideres.
20
Konserninterne transaksjoner, mellomværender, inntekter og kostnader elimineres. Gevinst- og tapselement i en
balanseført eiendel oppstått som følge av en konsernintern transaksjon, elimineres også. Regnskapene til
datterselskapene omarbeides om nødvendig for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper.
Følgende selskap inngår i konsolideringen:
Navn Lokalisering Eier- og stemmeandel
Aqua Bio Technology ASA Oslo Morselskap
Cosmed Beauty AS Oslo 100 %
Ultrabody AB Stockholm, Sverige 100 %
Kilda Biolink AS Oslo 100 %
Virksomhetssammenslutninger og goodwill
Virksomhetssammenslutninger regnskapsføres i henhold til oppkjøpsmetoden. Transaksjonsutgifter resultatføres etter
hvert som de påløper.
Vederlaget ved kjøp av virksomhet måles til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet og består av vederlag i penger som
overføres på overtakelsestidspunktet eller senere, og betinget vederlag. Det betingede vederlaget regnskapsføres til
virkelig verdi i etterfølgende perioder med verdiendringen over resultatet. Forutsetningene for det betingede vederlaget
er omtalt i note 4 – virksomhetskjøp.
Ved kjøp av en virksomhet vurderes alle overtatte eiendeler og forpliktelser for klassifisering og tilordning i samsvar med
kontraktsbetingelser, økonomiske omstendigheter og relevante forhold på oppkjøpstidspunktet. Overtatte eiendeler og
gjeld balanseføres til virkelig verdi i åpningsbalansen i konsernet (med mindre det fremkommer av IFRS 3 at andre
måleregler skal benyttes). Valg av metode gjøres for hver enkelt virksomhetssammenslutning.
Goodwill beregnes som vederlaget med fradrag for nettoverdien av identifiserbare eiendeler og forpliktelser beregnet på
overtakelsestidspunktet. Goodwill avskrives ikke, men testes minst årlig for verdifall. I forbindelse med en
nedskrivningsvurdering allokeres goodwill til tilhørende kontantstrømgenererende enheter eller grupper av
kontantstrømgenererende enheter. Dersom virkelig verdi av netto eiendeler i virksomhetssammenslutningen overstiger
vederlaget (negativ goodwill) inntektsføres differansen umiddelbart på oppkjøpstidspunktet.
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder innregnes når kontrollen over en vare eller tjeneste er overført til kunden og i
henhold til det beløp som reflekterer hva konsernet forventer å motta for varen eller tjenesten. Konsernets salgsinntekter
består hovedsakelig av salg av hudpleieprodukter til forhandlere og forbrukere.
Inntekter fra salg av varer
Inntekter fra salg av varer innregnes på det tidspunkt der kontrollen over eiendelen overføres til kunden. Kontroll over en
eiendel innebærer muligheten til å styre bruken av og få så godt som alle gjenværende fordeler ved eiendelen. Kontroll
omfatter samtidig muligheten til å hindre andre fra å styre bruken av og få fordelene fra eiendelen. Varene selges normalt
med Incoterm Ex Works og inntekt innregnes vanligvis ved forsendelse av varen. Vanlig kredittid for bedriftskunder er 30
dager etter levering, og kunden gis vanligvis en returrett på inntil 30 dager. Privatkunder betaler før forsendelse av varen.
Konsernet refunderer varer ved reklamasjon innen produktets utløpsdato.
Konsernet vurderer hvorvidt det er andre leveranser i kontrakten som anses som separate leveringsforpliktelser hvor
deler av transaksjonsprisen bør fordeles. Ved fastsettelse av transaksjonsprisen for salget av varen, tar konsernet hensyn
til effekten av variabelt vederlag, om det eksisterer et betydelig finansieringselement og vederlag som skal betales til
kunde (hvis aktuelt).
21
Royalty og rettigheter
Konsernet har en royaltyavtale med Restorsea. Avtalen gir Restorsea rett til å utnytte selskapets immaterielle eiendeler
mot betaling av en royalty som er basert på salg. Driftsinntektene fra denne avtalen innregnes etter hvert som salget det
skal beregnes royalty av finner sted. Royalty inngår i andre driftsinntekter i resultatregnskapet.
Kontraktseiendeler
Konsernet innregner marginale utgifter knyttet til oppnåelse av en kontrakt med en kunde som en eiendel dersom
foretaket forventer å gjenvinne disse utgiftene. Konsernet benytter samtidig unntaket i IFRS 15.94 og innregner de
marginale utgiftene knyttet til oppnåelse av en kontrakt som kostnad når de påløper, dersom avskrivningsperioden for
eiendelen som foretaket ellers ville ha innregnet, er ett år eller mindre.
Segmentinformasjon og geografisk område
Driftssegmenter rapporteres på samme måte som ved intern rapportering til selskapets øverste beslutningstaker.
Konsernets øverste beslutningstaker, som er ansvarlig for allokering av ressurser til og vurdering av inntjening i
driftssegmentene, er definert som konsernledelsen. Konsernledelsen vurderer forretningsvirksomheten ut fra to
driftssegment basert på kundetype. Driftssegmentene er B2B og B2C, henholdsvis bedriftskunde og privatkunde. Videre
rapporteres omsetning fordelt på geografisk område; definert som en del av virksomheten som leverer produkter og
tjenester innenfor et avgrenset geografisk område som er gjenstand for risiko og avkastning som er forskjellig fra andre
geografiske markeder.
Omregning av utenlandsk valuta
(a) Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta
Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som benyttes der enheten i hovedsak opererer
(funksjonell valuta). Konsernregnskapet presenteres i norske kroner (NOK) som både er den funksjonelle valutaen til
morselskapet og presentasjonsvalutaen til konsernet.
(b) Transaksjoner og balanseposter
Transaksjoner i fremmed valuta omregnes til den funksjonelle valutaen til transaksjonskurs. Realisert valutagevinst eller -
tap ved oppgjør og omregning av pengeposter i fremmed valuta til kursen på balansedagen resultatføres. Valutagevinster
og -tap knyttet til lån, kontanter og kontantekvivalenter presenteres som finansinntekter eller finanskostnader.
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler regnskapsføres til anskaffelseskost, med fradrag for av- og nedskrivninger. Anskaffelseskost inkluderer
kostnader direkte knyttet til anskaffelsen av driftsmidlet. Påfølgende utgifter legges til driftsmidlenes balanseførte verdi
eller balanseføres separat, når det er sannsynlig at fremtidige økonomiske fordeler tilknyttet utgiften vil tilflyte konsernet,
og utgiften kan måles pålitelig. Øvrige reparasjons- og vedlikeholdskostnader føres over resultatet i den perioden
utgiftene pådras.
Varige driftsmidler avskrives etter den lineære metode over driftsmidlets forventede levetid som følger:
– Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner etc.: 3 - 5 år
Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig.
Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart
beløp. Med gjenvinnbart beløp menes den høyeste verdi av en eiendel eller en kontantgenererende enhets virkelig verdi
22
fratrukket salgsutgifter og dens bruksverdi. Dersom ett av disse beløpene overstiger eiendelens balanseførte verdi,
foreligger det ikke behov for nedskrivning, og det er ikke nødvendig å estimere det andre beløpet.
Forskjellen mellom balanseført verdi og gjenvinnbart beløp resultatføres som nedskrivning. Ved vurdering av verdifall
grupperes anleggsmidlene på det laveste nivået der det er mulig å skille ut uavhengige inngående kontantstrømmer
(kontantgenererende enheter). Ved hver rapporteringsdato vurderes det om grunnlaget for tidligere nedskrivninger på
ikke-finansielle eiendeler fortsatt er til stede. Dersom grunnlaget ikke er til stede reverseres tidligere nedskrivninger.
Gevinst og tap ved avgang resultatføres netto og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi.
Immaterielle eiendeler
Forskning og utvikling:
Utgifter til forskning kostnadsføres når de påløper. Kostnader som påløper i forbindelse med utviklingsprosjekter (relatert
til design og testing av nye eller forbedrede produkter) balanseføres som immaterielle eiendeler kun i de tilfeller hvor
selskapet kan sannsynliggjøre at det er teknisk i stand til å fullføre prosjektet i den grad at det vil bli tilgjengelig for
utnyttelse eller salg, dets intensjoner for å fullføre og evne til å selge produktet, hvordan produktet vil generere
fremtidige økonomiske fordeler, tilgjengelighet av ressurser for å ferdigstille produktet og evnen til på en pålitelig måte å
måle påløpte kostnader underveis i utviklingen. Andre utviklingskostnader kostnadsføres etter hvert som de påløper.
Utviklingskostnader som tidligere er kostnadsført vil ikke bli balanseført i påfølgende perioder. Utviklingskostnader som
har en begrenset utnyttbar levetid og som er balanseført blir avskrevet fra kommersiell produksjon igangsettes etter den
lineære metode over forventede utnyttbare levetid.
For immaterielle eiendeler med definert utnyttbar levetid benyttes tilsvarende vurderinger som for varige driftsmidler i
forhold til nedskrivning og gjenvinnbart beløp.
Patenter og andre tilsvarende rettigheter:
Patenter og andre tilsvarende rettigheter avskrives fra tildelingen etter den lineære metode over patentets eller
tilsvarende rettighets forventede utnyttbare levetid.
Immaterielle eiendeler med ubestemt utnyttbar levetid og goodwill avskrives ikke, men testes årlig for verdifall. Varige
driftsmidler og immaterielle eiendeler som avskrives vurderes for verdifall når det foreligger indikatorer på at fremtidig
inntjening ikke kan forsvare eiendelens balanseførte beløp. Nedskrivning av goodwill kan ikke reverseres i senere
perioder.
Balanseførte utviklingskostnader testes for verdifall i henhold til IAS 36. Pågående utviklingsprosjekter testes for verdifall
ved hver årsslutt.
Varelager
Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost beregnes ved bruk av først-
inn, først-ut metoden (FIFO). Konsernet har satt ut produksjon av ferdigprodukter. Kostnad for ferdigprodukter og varer i
arbeid består derfor av råmaterialer, direkte kostnader til produsent og andre direkte kostnader. Lånekostnader
medregnes ikke. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris fratrukket kostnader for ferdigstillelse og salg.
Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer vurderes til amortisert kost ved hjelp av effektiv rente. Løpetiden på både
kundefordringer og andre fordringer er kort, hvilket medfører at fordringene i praksis oppføres til pålydende med fradrag
for forventet tap. Konsernet anvender den forenklede metoden for vurdering av kundefordringer, og fastsetter
tapsavsetningen til et beløp som tilsvarer forventede kredittap i levetiden. Avsetninger for forventede kredittap
23
regnskapsføres over resultatet og oppdateres hver rapporteringsperiode. Avsetninger for tap beregnes ved å ta i
betraktning historiske erfaringer for ulike kundegrupper og aldersfordelingen på disse kundegruppene.
Offentlige tilskudd
Offentlige tilskudd regnskapsføres til virkelig verdi når det foreligger rimelig sikkerhet for at tilskuddet vil bli mottatt og
konsernet vil oppfylle betingelsene knyttet til tilskuddet.
Offentlige tilskudd knyttet til fremtidige kostnader balanseføres, og innregnes i regnskapet over de regnskapsperiodene
da foretaket innregner som kostnad de tilknyttede kostnader som de offentlige tilskuddene er ment å kompensere for.
Kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter, bankinnskudd, andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer
med maksimum tre måneders opprinnelig løpetid. I balansen er benyttet kassekreditt inkludert i lån under kortsiktig
gjeld.
Leverandørgjeld
Leverandørgjeld er forpliktelser til å betale for varer eller tjenester som er levert fra leverandørene til den ordinære
driften. Leverandørgjeld måles til virkelig verdi ved førstegangs balanseføring. Ved etterfølgende måling vurderes
leverandørgjeld til amortisert kost ved bruk av effektiv rente. Renteelementet er ikke hensyntatt dersom det er
uvesentlig.
Lån
Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I
etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente. Forskjellen mellom det
utbetalte lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid som del
av effektiv rente. Lån klassifiseres som kortsiktig gjeld med mindre det foreligger en ubetinget rett til å utsette betaling av
gjelden i mer enn 12 måneder fra balansedato.
Betalbar og utsatt skatt
Skattekostnaden består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir resultatført, bortsett fra når den relaterer seg til poster
som er ført over utvidet resultat eller direkte mot egenkapitalen. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført over utvidet
resultat eller direkte mot egenkapitalen.
Betalbar skatt for perioden beregnes i samsvar med de skattelover og skatteregler som er vedtatt, eller i hovedsak vedtatt
på balansedagen i de land der selskapet opererer og genererer skattepliktig inntekt. Ledelsen vurderer løpende de
standpunkter som er hevdet i selvangivelsene der gjeldende skattelover er gjenstand for fortolkning. Periodeskatt for
inneværende og tidligere perioder innregnes som forpliktelse i selskapets balanse.
Det er beregnet utsatt skatt på midlertidige forskjeller mellom skattemessige og konsoliderte regnskapsmessige verdier
på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt beregnes ikke på goodwill. Dersom en midlertidig forskjell oppstår ved første gangs
balanseføring av en gjeld eller eiendel i en transaksjon, som ikke er en virksomhetssammenslutning, og som på
transaksjonstidspunktet verken påvirker regnskaps- eller skattemessig resultat, blir utsatt skatt ikke balanseført. Utsatt
24
skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det alt vesentlige er vedtatt på
balansedagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten
gjøres opp.
Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattepliktig inntekt vil foreligge der de
skattereduserende midlertidige forskjellene kan utnyttes. Utsatt skatt beregnes på midlertidige forskjeller fra
investeringer i datterselskaper og tilknyttede selskaper, bortsett fra når konsernet har kontroll over tidspunktet for
reversering av de midlertidige forskjellene, og det er sannsynlig at de ikke vil bli reversert i overskuelig fremtid.
Utsatt skattefordel og utsatt skatt motregnes dersom det er en juridisk håndhevbar rett til å motregne eiendeler ved
betalbar skatt mot forpliktelser ved betalbar skatt, og utsatt skattefordel og utsatt skatt gjelder inntektsskatt som ilegges
av samme skattemyndighet for enten samme skattepliktige foretak eller forskjellige skattepliktige foretak som har til
hensikt å gjøre opp forpliktelser og eiendeler ved betalbar skatt netto.
Kompensasjonsordninger for ansatte
Tilskuddsordning:
Konsernet forholder seg til eksisterende lovbestemmelser vedrørende pensjonssparing for sine ansatte. Se note 6 for
ytterligere detaljer rundt konsernets ulike ordninger. Konsernet betaler et innskudd som bidrag til en separat juridisk
enhet som administrerer de ansattes ordninger. Konsernet har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å foreta
ytterligere betalinger etter at bidraget er betalt. Bidragene føres som lønnskostnader ved forfall.
Aksjebasert avlønning:
Virkelig verdi av tildelte opsjoner innregnes som en lønnskostnad med en tilsvarende økning av annen innskutt
egenkapital. Virkelig verdi måles på tildelingstidspunktet og fordeles over periodene frem til opsjonsinnehaver har
opparbeidet en ubetinget rett til å benytte opsjonene. Virkelig verdi av tildelte opsjoner måles ved å benytte anerkjente
modeller for opsjonsprising. Disse modellene tar hensyn til løpetid og vilkårene for tildelingen av opsjonene. Beløpet som
innregnes som en kostnad justeres for å reflektere faktisk antall aksjeopsjoner som innvinnes, bortsett fra i de tilfeller
hvor bortfall kun skyldes at aksjekursen ikke når grensen for innvinning. Arbeidsgiveravgift på opsjonsordninger innregnes
i resultatet over forventet opptjeningsperiode basert på verdsettelse av opsjonene på hver enkelt balansedag.
Leieavtaler
Når det skal vurderes om en avtale er en leieavtale, eller inneholder et leieelement, skal det vurderes om leietaker i
bruksperioden både har rett til å motta praktisk talt alle økonomiske fordeler fra bruken av en spesifikk eiendel, og rett til
å styre bruken av eiendelen.
For avtaler som oppfyller definisjonen av leieavtale etter IFRS 16, innregnes det en forpliktelse for å foreta leiebetalinger
(dvs. leieforpliktelsen) og en eiendel som representerer rettigheten til å bruke den underliggende eiendelen i løpet av
leieperioden (dvs. den leide eiendelen) for alle leieavtaler med en varighet over 12 måneder, med mindre den
underliggende eiendelen har lav verdi. Avskrivninger av leide eiendeler innregnes separat fra renter på leieforpliktelser i
resultatoppstillingen.
Kontantstrømoppstilling
Konsernet presenterer oppstilling av kontantstrømmer i henhold til den indirekte metoden. Innbetalinger og utbetalinger
vises separat for investerings- og finansieringsaktiviteter, mens operasjonelle aktiviteter inkluderer både kontant- og ikke-
kontantlinjer. Mottatt rente rapporteres som del av de operasjonelle aktivitetene. Utbetalt rente er inkludert under
finansieringsaktiviteter.
25
3. Vesentlige skjønnsmessige vurderinger og estimater
Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive
forventninger om fremtidige hendelser som anses å være rimelige under nåværende omstendigheter.
I samsvar med IFRS utarbeider konsernets ledelse estimater og foretar vurderinger og antakelser som påvirker beløp for
rapporterte inntekter, kostnader, eiendeler og forpliktelser. Imidlertid kan usikkerhet rundt disse estimatene og
forutsetningene medføre endelige utfall som krever vesentlige endringer i den regnskapsførte verdien eller forpliktelsen i
fremtidige perioder. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringene oppstår. Hvis
endringene også gjelder fremtidige perioder fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder.
Immaterielle eiendeler
Estimert forventet utnyttbar levetid og tilhørende avskrivningssats er en vesentlig vurdering for selskapet. Estimert
forventet levetid er gjenstand for revurdering ved hvert års slutt. Endringer i forventet utnyttbar levetid vil kunne ha
vesentlig innvirkning på selskapets resultat gjennom endrede avskrivningssatser.
Immaterielle eiendeler vurderes for mulige nedskrivninger dersom det foreligger nedskrivningsindikatorer.
Nedskrivningsindikatorer foreligger ved en vesentlig negativ endring i teknologiske, markedsmessige økonomiske eller
juridiske rammebetingelser. Etter ledelsens vurdering forelå det indikasjon er på verdifall pr 31. desember 2022. Dette var
generelle eksterne indikatorer knyttet til de økonomiske utsiktene i Norge og verden, samt den observerte økningen i
markedsrenter i løpet av 2022. I tillegg har konsernet i løpet av 2022 opplevd utfordringer knyttet til produksjonen av en
produktserie som har medført forsinkelser for når produktene har vært klare for distribusjon til markedene som kan ha
påvirkning på verdien av de underliggende eiendelene. Når denne rapporten skrives, har selskapet fått kontroll på
produksjonen av den aktuelle serien og den er klar for distribusjon.
Det har blitt beregnet gjenvinnbart beløp for kontantgenererende enheter for samtlige balanseførte immaterielle
eiendeler. Resultatet av disse beregningene var at det ikke var nødvendig med nedskrivning. Beregningen av gjenvinnbart
beløp er avhengig av blant annet estimater for fremtidig omsetning og resultat, samt avkastningskrav.
Virksomhetskjøp
Vurderinger og estimater knyttet til virksomhetskjøpet fra Moana Skincare New Zealand Limited i 2020 og kjøpet av
Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB i 2022 er vesentlig for konsernets regnskap per 31. desember 2022. Måling av
overtatte eiendeler og vederlag til virkelig verdi bygger på konsernets prognoser knyttet til fremtidig salg og resultater. Se
nærmere beskrivelse i note 4. Det samme gjelder opplysningene gitt i forfallsanalysen for konsernets finansielle
forpliktelser i note 23 hvor de sannsynlige nominelle beløpene knyttet til betingede vederlag er inkludert.
Balanseføring av utviklingskostnader
Utviklingsutgifter som er direkte henførbare til design og testing av konsernets produkter og som kontrolleres av
konsernet, blir balanseført som en immateriell eiendel når kravene til balanseføring er til oppfylt. Utviklingsutgifter som
er kostnadsført kan ikke senere balanseføres. Det ble i 2021 aktivert kr 3.867.614 i utviklingskostnader og balanseført
verdi av aktiverte utviklingskostnader per 31. desember 2022 er kr 3.351.933 (31. desember 2021: kr 3.738.694).
Utsatt skatt/utsatt skattefordel
Konsernet har betydelige fremførbare ligningsmessige underskudd. Konsernet har ved årets slutt foretatt en konkret
vurdering av hvorvidt utsatt skattefordel skal balanseføres ved å vurdere om det ansees som overveiende sannsynlig at
selskapene kan nyttiggjøre seg denne ved å oppnå framtidige skattepliktige overskudd. Konsernet vurdering per 31.
desember 2022 er at det foreligger usikkerhet vedrørende tidspunkt for når konsernet vil ha mulighet til å utnytte
skattefordelen. Utsatt skattefordel balanseføres derfor ikke.
26
Varelager
Etter pålegg fra Finanstilsynet ble konsernets varelager i omarbeidet regnskapet per 31. desember 2018 nedskrevet til kr
0 grunnet betydelig usikkerhet knyttet til netto realisasjonsverdi. Vurderingen per 31. desember 2022 er at det ikke
foreligger grunnlag for reversering av tidligere nedskrivninger. Netto salgspris for varelageret som inngår i bokført verdi
per 31. desember 2022 antas ikke å være lavere enn bokført verdi. Se note 15 for mer informasjon om varelager.
Aksjebasert avlønning
Ved tildeling av opsjoner til ansatte foretas det en vurdering av den virkelige verdien av opsjonene på
tildelingstidspunktet. I denne vurderingen benyttes det anerkjente modeller for verdivurdering av opsjoner. Som input til
disse modellene er det benyttet både observerbare faktorer og faktorer som krever større eller mindre grad av
skjønnsmessige vurderinger fra ledelsen.
27
Note 4 - Virksomhetskjøp
Kjøp av Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB
Beskrivelse av transaksjonen
Beskrivelse av vederlaget
Overtatte eiendeler og forpliktelser i virksomhetskjøpet
NOK Note
Eiendeler
Anleggsmidler
Bruksretteiendeler 13 163 944
Immaterielle eiendeler 14 11 344 043
Omløpsmidler
Varelager 15 1 677 475
Fordringer 16 998 243
Kontanter og kontantekvivalenter 17 204 946
Gjeld
Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld -1 940 559
Leieavtaler 19 -1 071 378
Avsetninger 20 -501 119
Utsatt skatt 11 -2 169 409
Netto identifiserte eiendeler til virkelig verdi 8 706 186
Goodwill 14 32 022 814
Netto identifiserte eiendeler til virkelig verdi og goodwill 40 729 000
Den 27. juli 2022 gjennomførte konsernet kjøpet av 100 % av aksjene i det norske selskapet Cosmed Beauty AS og i det
svenske selskapet Ultrabody AB i en samlet transaksjon. Ved å kombinere ABTs posisjon som produktleverandør med
Cosmed Beauty AS og Ultrabody ABs kapasitet innen distribusjon, vil ABT kontrollerer en svært lønnsom verdikjede fra
produksjon til distribusjon til sluttbrukere i Norge og Sverige.
Vederlaget for aksjene i Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB er i sin helhet betinget. Vederlaget baseres på de
regnskapsmessige resultatene i selskapene for 2022, 2023, 2024 og 2025. Vederlaget skal gjøres opp med en kombinasjon
av kontanter og aksjer. Oppgjør skal finne sted senest 30 børsdager etter at regnskapet for det aktuelle året er avlagt,
med mindre selger og kjøper blir enige om noe annet. Vederlaget for hvert av årene fastsettes som ¼ av de samlede
resultatene før skatt det aktuelle året multiplisert med 6,5. Vederlag beregnet på bakgrunn av resultatene i 2022 og 2023
skal gjøres opp med 30 % kontanter og 70 % aksjer i Aqua Bio Technology ASA. Vederlag beregnet på bakgrunn av
resultatene i 2024 og 2025 skal gjøres opp med 20 % kontanter og 80 % aksjer i Aqua Bio Technology ASA. Tegningskursen
for aksjene er avtalt å være sluttkursen per 23. juni 2022 som var kr 8,20 pr aksje.
På transaksjonsdagen ble det betalt et forskudd til selger på 3 millioner kroner. Dette forskuddet skal avregnes mot
kontantdelen av vederlaget som er beregnet på bakgrunn av resultatene for 2022 og 2023.
Verdien av goodwill er knyttet til de fordelene som oppnås ved å få kontroll over en distribusjonskanal i sterk vekst hvor
ABT kan få inn sine egne produkter, potensialet for å kopiere Cosmed Beautys forretningsmodell inn i nye markeder og
mer spesifikke forhold som evnen til å skape trafikk på nettsiden og den høye konverteringsraten i nettbutikken til
Cosmed Beauty. Cosmed Beauty hadde i 2021 en konverteringsrate på ca 6.5% mens det i markedet generelt innen
samme område er ca 1.5%. Stordriftsfordelene til Cosmed Beauty med sin forretningsmodell via web til B2C og via et
forhandlernettverk (B2B) på ca 900 selskaper, samt lave kostnadsbase gjør at det er store verdier i skaleringsmulighetene
i forretningsmodellen.
Ingen del av goodwillen er skattemessig fradragsberettiget.
Verdien av kundefordringer på transaksjonstidspunktet er kr 667.338. Pålydende verdi på disse fordringene er kr 806.820
og det er en avsetning til tap på krav på kr 139.482.
28
Vederlaget målt til virkelig verdi på transaksjonstidspunktet
Forskudd på kontantdelen av vederlaget betalt på transaksjonstidspunktet 3 000 000
Virkelig verdi av betinget vederlag 37 729 000
Sum vederlag 40 729 000
Måling av virkelig verdi
Kontanter overført ved virksomhetskjøpet
NOK
Forskudd på kontantdelen av vederlaget betalt på transaksjonstidspunktet 3 000 000
Mottatte kontanter og kontantekvivalenter -204 946
Netto kontanter og kontantekvivalenter overført 2 795 054
Den kjøpte virksomhetens inntekts- og resultatbidrag
Den oppkjøpte virksomheten har bidratt med kr 6.314.453 til konsernets driftsinntekter og kr 546.065 til konsernets
ordinære resultat før skatt i perioden mellom oppkjøp og 31. desember 2022.
Dersom oppkjøpet hadde blitt gjennomført pr. 1. januar 2022, ville konsernets pro-forma driftsinntekter for hele
perioden ha vært kr 14.249.365, og konsernets pro-forma resultat før skatt kr -18.496.931. Disse beløpene er beregnet
ved å bruke datterselskapenes faktiske resultater før oppkjøpet justert for avskrivninger på merverdier fra 1. januar 2022.
Beregningen av virkelig verdi av vederlaget bygger på fem ulike scenarier for resultat før skatt i Cosmed Beauty AS og
Ultrabody AB for 2022, 2023, 2024 og 2025. De benyttede scenariene representerer et forholdsvis bredt intervall av
utfall. Sannsynlighetene for de ulike utfallene er skjønnsmessig tilordnet. Kontantdelen av vederlaget er neddiskontert
basert på en estimert diskonteringsrente. Aksjedelen av vederlaget er verdsatt til den observerbare aksjekursen på dagen
for verdsettelsen. Denne delen av vederlaget er ikke neddiskontert.
29
Note 5 - Segmentinformasjon og driftsinntekter
Segmenter
B2B
B2C
2022 B2B B2C
Annet/
elimineringer
Konsolidert
Inntekter 2 732 145 4 284 607 144 532 7 161 284
Varekostnader -3 333 395 -1 355 618 -4 689 013
Bruttofortjeneste -601 250 2 928 989 144 532 2 472 271
Lønnskostnader -9 085 694
Andre salgs- og administrasjonskostnader -8 085 794
EBITDA -14 699 217
2021 B2B B2C
Annet/
elimineringer
Konsolidert
Inntekter 1 299 893 259 810 415 885 1 975 588
Varekostnader -798 488 -153 288 0 -951 776
Bruttofortjeneste 501 405 106 522 415 885 1 023 812
Lønnskostnader -6 779 132
Andre salgs- og administrasjonskostnader -11 011 705
EBITDA -16 767 025
Inntekter fordelt på geografisk område
NOK Note 2022 2021
Norge 7 004 045 1 056 499
Sverige 87 373 0
USA 66 633 913 930
EMEA (Europa uten Norge og Sverige, Midtøsten og Afrika) 3 232 5 159
Total 7 161 284 1 975 588
Vesentlige kunder
Det er ingen kunder som i 2022 står for 10 % eller mer av omsetningen i konsernet. Konsernet hadde i 2021
salgsinntekter på kr 498.045 fra salg av Aquabeutine XL, en ingrediens til bruk for utvikling av hudpleieprodukter, og
royaltyinntekter på kr 415.885 fra en og samme kunde.
Konsernledelsen er øverste beslutningstaker for driftsmessige forhold i konsernet. Som en følge av kjøpet av Cosmed i
2022 er inndelingen i segmenter endret. Segmentene baseres på den rapporteringen konsernledelsen styrer etter når den
tilordner ressurser og vurderer lønnsomhet. Basert på dette har ledelsen indentifisert to driftssegmenter basert på
kundetype. Driftssegmentene er B2B og B2C og er definert ytterligere nedenfor. Det er kun salgsinntekter og
varekostnader som er fordelt til segmentene, mens øvrige inntekter og kostnader ikke er fordelt og er presentert i
kolonnen for annet/elimineringer.
Salg av produkter til bedrifter.
Salg av produkter til forbrukere.
30
Driftsinntekter fra kontrakter med kunder
Spesifikasjon av driftsinntekter fra kontrakter med kunder
NOK Tidspunkt for innregning 2022 2021
Salg av hudpleieprodukter Bestemt tidspunkt 6 950 118 1 061 658
Salg av Aquabeautine XL™ Bestemt tidspunkt 66 633 498 045
Royaltyinntekter Over tid 0 415 885
Andre inntekter Bestemt tidspunkt/over tid 144 532 0
Sum driftsinntekter fra kontrakter med kunder 7 161 284 1 975 588
Kontraktskostnader
Konsernets salgsinntekter kommer hovedsakelig fra salg av hudpleieprodukter, samt salg av hudpleieingrediensen
Aquabeutine XL. Hudpleieproduktene selges via forhandlere (salonger mv) eller gjennom nettbutikk. I tillegg har
konsernet royaltyinntekter knyttet til bruk av konsernets immaterielle eiendeler.
Salgsinntekt - hudpleieprodukter
Konsernets leveringsforpliktelse anses normalt som oppfylt når kunden har oppnådd kontroll over varen, det vil si på et
bestemt tidspunkt. Varene selges normalt med Incoterm Ex Works, noe som innebærer at risiko/kontroll overtas av
kunde ved forsendelse. Faktura utstedes ved forsendelse og inntektene vil normalt bli innregnet i resultatet på samme
tidspunkt. Salget innregnes til transaksjonsprisen som er allokert til leveringsforpliktelsen fratrukket rabatter. Innenfor
B2B er forfall er vanligvis 30 dager. Innenfor B2C betales som regel varene ved bestilling eller via en betalingstjeneste som
kan gi kunden betalingsutsettelse. Konsernet refunderer varer ved reklamasjon innen produktets utløpsdato.
Annen driftsinntekt - royaltyinntekter
Konsernet har en royaltyavtale med Restorsea LLC (USA). Avtalen gir Restorsea rett til å utnytte konsernets immaterielle
eiendeler mot betaling av en royalty basert på salg. Oppfyllelse av leveringsforpliktelsene finner sted når kunden mottar
og får kontroll over fordelene knyttet til rettigheten. Inntektene fra avtalen innregnes derfor løpende etter hvert som
salget det skal beregnes royalty av finner sted, dvs over tid. Royaltyinntekter inngår i andre driftsinntekter i konsolidert
oppstilling over totalresultatet.
Konsernet benytter unntaket i IFRS 15.94 og innregner de marginale utgiftene knyttet til oppnåelse av en kontrakt som
kostnad når de påløper, dersom avskrivningsperioden for eiendelen som konsernet ellers ville ha innregnet, er ett år eller
mindre. Kostnader knyttet til oppnåelse av kundekontrakter i 2021 og 2022 er i sin helhet innregnet som kostnad når de
har har påløpt.
31
Note 6 - Lønnskostnader og andre godtgjørelser
Spesifikasjon av lønnskostnader
NOK Note 2022 2021
Lønn 6 466 603 5 593 061
Arbeidsgiveravgift 691 066 1 126 975
Opsjoner til ansatte 7 1 541 296 1 795 509
Pensjonskostnader 325 756 74 143
Andre lønnskostnader 60 972 334 180
Aktiverte lønnskostnader 14 0 -2 144 736
Totale lønnskostnader 9 085 694 6 779 132
Antall årsverk som har vært sysselsatt i regnskapsåret: 6,6 5,0
Ytelser til styret
NOK 2022 2021
Jon Olav Ødegård, styreleder (fra 9. juni 2022) 0 0
Edvard Cock, styreleder (til 9. juni 2022) 285 000 285 000
Roger Hofseth, styremedlem 145 000 145 000
Kristin Aase, styremedlem (til 9. juni 2022) 145 000 145 000
Jan Petterson, styremedlem 145 000 145 000
Birgit Marie Liodden, styremedlem (fra 9. juni 2022) 0 0
Camilla Helena Andersson, styremedlem (fra 9. juni 2022) 0 0
Tone Bjørnov, styremedlem (til 9. juni 2022) 145 000 145 000
Sum ytelser til styret 865 000 865 000
Av påløpte styrehonorar for 2022 er kr 147.500 utbetalt, mens det resterende kr 717.600 er balanseført som gjeld.
Ytelser til ledende ansatte
NOK CEO COO
Lønn 1 359 692 1 377 692
Opsjoner (andel av resultatført beløp) 544 092 544 096
Pensjonskostnader 83 273 83 273
Andre lønnskostnader 4 392 4 392
Sum 1 991 449 2 009 453
Konsernet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Konsernets
pensjonsordninger tilfredsstiller kravene i denne lov. Konsernet har innskuddsbaserte pensjonsordninger med ulike
pensjonsinnskudd. Pensjonsinnskuddene varierer fra 2 % av lønn opp til 12 G og til 5 % av lønn opp til 7,1G og 8 % av lønn
mellom 7,1G og 12G. Innskuddene betales som bidrag til en separat juridisk enhet som administrerer de ansattes
ordninger.
Tidlgere CEO (Espen Kvale) hadde en bonusordning for 2020 som er lik maksimalt 15 % av lønn. Det er ikke utbetalt eller
avsatt bonus pr 31.12.2022. CEO har avtale om 3 måneders etterlønn.
Det er ikke gitt lån til eller stilt sikkerhet på vegne av styret eller administrerende direktør.
Håvard Lindstrøm (CEO) og Espen Kvale (COO) er de ledende ansatte i konsernet. I tabellen nedenfor fremkommer ytelser
til ledende ansatte i 2022.
32
Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.
Aksjer eid av ledende ansatte og styremedlemmer
31.12.22 31.12.21
Jon Olav Ødegård via Ødegård Prosjekt AS Styreleder (fra 9. juni 2022) 300 ---
Edvard Cock via Blixen Invest AS (100 %) Styreleder (til 9. juni 2022) --- 1 280 793
Roger Hofseth via Finnvik Eiendom AS (90 %) Styremedlem 4 693 475 4 693 475
Kristin Aase direkte og via nærstående Styremedlem (til 9. juni 2022) --- 1 477 707
Tone Bjørnov Styremedlem (til 9. juni 2022) --- 128 203
Jan Pettersson direkte og via Initia AB og
Swelandia International AB (100 %)
Styremedlem 4 543 028 4 543 028
Birgit Marie Liodden styremedlem (fra 9. juni 2022) 0 ---
Camilla Helena Andersson styremedlem (fra 9. juni 2022) 0 ---
Håvard Lindstrøm via Ice Capital AS (100 %) CEO 421 348 416 348
Sum aksjer eid av ledende ansatte og styremedlemmer 9 658 151 12 539 554
Ledelsen i selskapet har følgende beholdning av opsjoner per 31.12.2022
Beholdning Utøvde eller Beholdning
opsjoner Tildelte bortfalte opsjoner
Navn per 01.01. opsjoner opsjoner per 31.12.
Håvard Lindstrøm, CEO 499 998 0 0 499 998
Espen Kvale, COO tidligere CEO 500 001 0 0 500 001
Jon Olav Ødegård, styreleder* 0 499 998 0 499 998
Sum 999 999 499 998 0 1 499 997
Se note 7 for ytterligere informasjon om selskapets opsjonsordning.
Konsernet er i en oppbyggingsfase. Det er derfor viktig for konsernet å holde totale kostnader, inklusive lønnskostnader
til ledende ansatte på et nivå som kan forsvares ut fra konsernets stilling. Det er ikke utbetalt bonus i 2021 eller 2022.
Godtgjørelse til styret i 2022 består i sin helhet av kontantvederlag.
Nåværende COO og tidligere CEO Espen Kvale har gjennom sitt selskap EK Invest AS kjøpt 500.000 aksjer. Se for øvrig
omtale i note 18.
*) I forbindelse med at Edvard Cock gikk av som styreleder og Jon Olav Ødegård tiltrådte vervet ble alle alle Edvard Cock's
opsjoner overført til Jon Olav Ødegård.
33
Note 7 - Opsjoner til ansatte
Opsjoner tildelt
Oversikt over antall utestående opsjoner
2022 2021
Utestående opsjoner per 01.01. 1 649 997 1 649 997
Tildelte opsjoner 499 998 0
Tapte opsjoner -499 998 0
Utøvde opsjoner
-50 000 0
Utløpte opsjoner -100 000 0
Utestående opsjoner per 31.12. 1 499 997 1 649 997
Hvorav fullt opptjent per 31.12. 0 0
Betingelser for utestående opsjoner
Erklærings-/ Innløsnings-
Tildelingsdato Antall utløpsdato kurs
11.09.2020 og 7. juni 2022 499 999 31.12.2024 7,00
11.09.2020 og 7. juni 2022 499 999 31.12.2024 9,00
11.09.2020 og 7. juni 2022 499 999 31.12.2024 11,00
Konsernet har et opsjonsprogram basert på tildelinger 11. september 2020 og 7. juni 2022 som omfatter utvalgte ansatte
i ledende stillinger og utvalgte medlemmer av styret. Per 31. desember 2022 er 3 ansatte/medlemmer av styret med i
opsjonsprogrammet etter at 2 styremedlemmer ble erstattet i løpet av 2022. Disse to styremedlemmene hadde 75.000
opsjoner hver, som ble vurdert som fullt ut innvunnet i forkant av deres avgang. Av disse til sammen 150.000 opsjonene
ble 50.000 erklært og 100.000 falt bort. Opsjonene til tidligere styreleder er tapt i og med at forutsetningen om
tjenestetid ikke er oppfylt. Ny styreleder har mottatt tilsvarende antall opsjoner som tidligere styreleder og med de
samme vilkårene. I praksis har han overtatt tidligere styreleders opsjoner. Dette er behandlet som en ny tildeling og
opsjonene er verdsatt på tildelingstidspunktet som er satt til 7. juni 2022.
Alle opsjoner må erklæres innen 31. desember 2024 og kan ikke erklæres tidligere uten at det avtales særskilt. Erklæring
av opsjonene forutsetter ansettelse/fortsatt medlemskap i styret på erklæringstidspunktet. Ordningen gjøres opp i aksjer
og kan ikke gjøres opp i kontanter.
Virkelig verdi av opsjonene er beregnet på tildelingstidspunktet og kostnadsføres over opptjeningsperioden som var
henholdsvis 4,3 år og 2,6 år. Det er kostnadsført kr 1.541.296 i 2022 (kr 1.795.509 i 2021) knyttet til opsjonsprogrammet.
Kostnaden inngår i periodens lønnskostnader med motpost annen egenkapital.
Ytterligere informasjon om opsjonsordningen fremkommer nedenfor.
På tidspunktet for erklæring av opsjonene (7. juni 2022) var aksjekursen kr 9,40.
34
Virkelig verdi av utestående opsjoner
Virkelig verdi på opsjonene er estimert ved hjelp av Black and Scholes opsjonsprisingsmodell. Den veide gjennomsnittlige
virkelige verdien på opsjoner tildelt i 2020 er kr 4,69. Veiet gjennomsnittlig verdi på opsjoner tildelt i 2022 er kr 6,10.
Forutsetninger lagt til grunn for beregningen av virkelig verdi
Aksjekursen på tildelingstidspunktet er lagt til grunn for beregningene. Forventet utbytte er satt til kr 0 i perioden.
Forventet volatilitet, beregnet på bakgrunn av historisk annualisert standardavvik av daglig avkastning er benyttet i
beregningen. Volatiliteten lagt til grunn for beregningen av virkelig verdi for 2020-tildelingen var 97,0 % og for 2022-
tildelingen 115,9 %.
Det er forutsatt at alle ansatte omfattet av ordningen fortsatt er ansatt på erklæringsdatoen samt at omfattede
medlemmer av styret foresatt sitter i styret på erklæringsdatoen.
Risikofri rente, tilsvarende rente på statsobligasjoner over opsjonenes levetid, på tildelingstidspunktet er lagt til grunn for
beregning av virkelig verdi av opsjonene.
35
Note 8 - Andre salgs- og administrasjonskostnader
Spesifikasjon av andre salgs- og administrasjonskostnader
NOK Note 2022 2021
Juridisk bistand og andre konsulenttjenester 6 204 830 4 507 904
Revisjonskostnader 924 766 741 350
Reisekostnader 130 617 53 079
Leie av lokaler og lagre 1 166 101 825 994
Børsavgifter/VPS 385 541 462 456
Regnskapsføring 152 481 416 198
Forsikring 325 078 567 487
Diverse IT/kontorkostnader 610 366 179 636
Markedsføring 1 010 471 1 033 809
Tap på fordringer/kontrakter 64 026 57 589
Lisensavgift og royalties 511 228 500 000
Andre kostnader 943 817 1 879 096
Endring i verdi av betingede forpliktelser/avsetninger 20 -4 343 530 -212 894
Sum andre salgs- og administrasjonskostnader 8 085 794 11 011 705
Leieavtaler
Spesifikasjon av revisjonshonorar
NOK 2022 2021
Lovpålagt revisjon 775 966 561 300
Andre attestasjonstjenester 66 400 61 100
Andre tjenester utenfor revisjon 82 400 118 950
Skatterådgivning 0 0
Sum revisjonshonorar 924 766 741 350
Merverdiavgift er ikke inkludert i honoraret.
Konsernets leieavtaler som oppfyller definisjonen etter IFRS 16 og som har varighet under 12 måneder eller utgjør
uvesentlige beløp er ikke balanseført. Kostnaden knyttet til disse avtalene innregnes lineært. Konsernets leieavtaler
utover leie av lokaler og lagre, spesifisert i tabellen over, utgjør uvesentlige beløp. I tabellen overnfor er kostnader knyttet
til lagerhold gjennom 3PL/varehotell-leverandør inkludert på lnjen for leie av lokaler og lagre.
36
Note 9 - Avskrivninger
Spesifikasjon av avskrivninger
Avskrivninger Note 2022 2021
Kontormaskiner, -utstyr og produksjonsutstyr 13 141 200 241 200
Bruksretteiendeler 13 44 882 0
Teknologi, resepter, varemerker, patenter mv. 14 1 095 836 720 000
Balanseførte utviklingskostnader
14 386 761 128 920
Totale avskrivninger i perioden 1 668 679 1 090 120
37
Note 10 - Finanskostnader og finansinntekter
Spesifikasjon av finansinntekter og finanskostnader
Finansinntekter
NOK Note 2022 2021
Renteinntekter 2 212 0
Valutagevinster 151 082 343 079
Annen finansinntekt 0 0
Sum finansinntekter 153 294 343 079
Finanskostnader
NOK Note 2022 2021
Rentekostnader 25 2 237 441 1 455 201
Valutatap 299 634 143 497
Sum finanskostnad 2 537 075 1 598 698
Netto finansinntekt(+)/finanskostnad(-) -2 383 780 -1 255 619
38
Note 11 - Skatt
NOK 2022 2021
Spesifikasjon av årets skattekostnad
Betalbar skatt (periodeskatt) 9 223 0
Endring utsatt skatt -25 322 0
Sum årets skattekostnad -16 099 0
Utsatt skatt/skattefordel
Immaterielle eiendeler 2 919 559 -292 105
Driftsmidler 3 777 22 694
Bruksretteiendeler 26 194 0
Varelager -305 321 -48 400
Utestående fordringer -578 805 -568 964
Leieavtaler -222 289 0
Avsetninger -106 514 -129 456
Fremførbart underskudd -26 378 290 -21 899 307
Sum utsatt skatt/skattefordel pr 31. desember -24 641 690 -22 915 537
Herav ikke innregnet i balansen -26 957 095 -22 915 537
Netto utsatt skatt(+)/skattefordel(-) i balansen per 31.12. 2 315 405 0
Betalbar skatt i balansen
NOK 2022 2021
Betalbar skatt på årets resultat før skatt 9 223 0
Betalbar skatt tidligere år 0 0
Betalbar skatt i balansen per 31.12. 9 223 0
Avstemming av effektiv skattesats
NOK 2022 2021
Resultat før skatt
-18 751 677 -19 112 764
22 % av resultat før skatt -4 125 369 -4 204 808
Skattesatsforskjeller i utlandet -325 0
Skatteeffekten av:
- ikke fradragsberettigede kostnader 348 725 336 052
- netto endring i ikke balanseført utsatt skattefordel
4 618 170 3 868 756
- justeringer vedrørende tidligere år
-857 301 0
Årets skattekostnad -16 099 0
Effektiv skattesats 0 % 0 %
Konsernets vurdering er at det foreligger usikkerhet vedrørende tidspunkt for når selskapene vil ha mulighet til å utnytte
deler av skattefordelen. Utsatt skattefordel per 31. desember 2022 knyttet til fremførbare underskudd og fordringer er
derfor ikke innregnet i balanseoppstillingen. Pr 31. desember 2021 var ingen del av den utsatte skattefordelen innregnet i
balanseoppstillingen.
39
Note 12 - Resultat per aksje
Resultat per aksje
NOK 2022 2021
Årsresultat som er tilordnet selskapets aksjonærer -18 735 578 -19 112 764
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer 20 639 505 19 214 924
Resultat per aksje -0,91 -0,99
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer 2022 2021
Antall utstedte aksjer per 01.01. 20 623 792 18 399 371
Effekt av utstedte aksjer 28 493 828 333
Effekt av egne aksjer -12 780 -12 780
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer 20 639 505 19 214 924
Utvannet resultat per aksje
NOK 2022 2021
Årsresultat som er tilordnet selskapets aksjonærer (som ovenfor) -18 735 578 -19 112 764
Resultateffekter knyttet til betingede aksjeavtaler -435 243 0
Årsresultat som er tilordnet selskapets aksjonærer (utvannet) -19 170 821 -19 112 764
2022 2021
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer (som ovenfor) 20 639 505 19 214 924
Effekt av betingede aksjeavtaler 88 900 0
Veid gjennomsnitt av antall utstedte aksjer (utvannet) 20 728 405 19 214 924
Utvannet resultat per aksje -0,92 -0,99
Antall utestående aksjer
2022 2021
Antall utstedte aksjer per 01.01. 20 623 792 18 399 371
Antall utstedte aksjer per 31.12. 20 673 792 20 623 792
Resultat per aksje er beregnet ved å dele den delen av årsresultatet som er tilordnet selskapets aksjonærer med et veid
gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer gjennom året, fratrukket egne aksjer.
I beregningen av utvannet resultat per aksje er veid gjennomsnitt av antall utstedte ordinære aksjer justert for alle
utvanningseffekter knyttet til aksjeopsjoner og betingede aksjeavtaler i forbindelse med oppkjøp.
Potensielle utestående aksjer, som følger av konsernets opsjonsordning ville virket innvannende og er derfor ikke
inkludert i beregningen av utvannet resultat per aksje. Disse potensielle utestående aksjene kan likevel virke utvannende
på utøvelsestidspunktet. Se note 7 for informasjon om selskapets opsjonsprogram samt note 4 for informasjon om
betingede aksjeavtaler i forbindelse med virksomhetssammenslutninger.
40
Note 13 - Varige driftsmidler og bruksretteiendeler
Varige driftsmidler
NOK Note 2022 2021
Balanseført verdi per 01.01. 287 197 528 397
Tilgang ved virksomhetskjøp 4 0 0
Øvrige tilganger 0 0
Årets avskrivninger 9 -141 200 -241 200
Balanseført verdi per 31.12. 145 997 287 197
Akkumulert
Anskaffelseskost per 31.12. 2 438 715 2 438 715
Akkumulerte avskrivninger per 31.12. -2 222 326 -2 081 126
Akkumulerte nedskrivninger per 31.12. -70 392 -70 392
Balanseført verdi per 31.12. 145 997 287 197
Økonomisk levetid 3 - 5 år 3 - 5 år
Avskrivningsplan Lineær Lineær
Bruksretteiendeler
2022 Note Bygninger
Maskiner og
utstyr
Kjøretøy Totalt
Balanseført verdi per 01.01. 0 0 0 0
Tilgang ved virksomhetskjøp 4 0 74 517 89 427 163 944
Øvrige tilganger 0 0 0 0
Årets avskrivninger 9 0 -16 936 -27 946 -44 882
Balanseført verdi per 31.12. 0 57 581 61 481 119 062
Akkumulert
Anskaffelseskost per 31.12. 0 74 517 89 427 163 944
Akkumulerte avskrivninger per 31.12. 0 -16 936 -27 946 -44 882
Balanseført verdi per 31.12. 0 57 581 61 481 119 062
- 1,8 år 1,4 år
Avskrivningsplan - Lineær Lineær
Restorsea har pant i morselskapets driftstilbehør begrenset opp til kr 82.288.644. Den balanseførte vedien av
driftsmidlene som omfattes av panteretten er kr 145.997 (2021: kr 287.197). Se for øvrig note 21 vedrørende
pantstillelser.
Varige driftsmidler består av kontormaskiner/-utstyr samt utstyr og maskiner for produksjon.
Konsernets leide eiendeler består av kontorer, maskiner og utstyr og kjøretøy.
Laveste av gjenstående leieperioder og økonomisk
levetid
41
2021 Note Bygninger
Maskiner og
utstyr
Kjøretøy Totalt
Balanseført verdi per 01.01. 0 0 0 0
Tilgang ved virksomhetskjøp 0 0 0 0
Øvrige tilganger 0 0 0 0
Årets avskrivninger 0 0 0 0
Balanseført verdi per 31.12. 0 0 0 0
Akkumulert
Anskaffelseskost per 31.12. 0 0 0 0
Akkumulerte avskrivninger per 31.12. 0 0 0 0
Balanseført verdi per 31.12. 0 0 0 0
- - -
Avskrivningsplan - - -
Laveste av gjenstående leieperioder og økonomisk
For oversikt over leiekostnader innregnet i resultatet se note 8.
42
Note 14 - Immaterielle eiendeler
Goodwill
NOK Note 2022 2021
Balanseført verdi per 01.01. 2 665 277 2 665 277
Tilgang ved virksomhetskjøp 4 32 022 814 0
Balanseført verdi per 31.12. 34 688 091 2 665 277
Akkumulert
Anskaffelseskost per 31.12. 34 688 091 2 665 277
Akkumulerte nedskrivninger per 31.12. 0 0
Balanseført verdi per 31.12. 34 688 091 2 665 277
Andre immaterielle eiendeler
Regnskapsåret 2022
Teknologi, Balanseførte
Distribusjons- resepter, utviklings-
(NOK 1000) Varemerker rettigheter patenter mv kostnader Sum
Anskaffelseskost per 01.01.2022 600 000 0 14 346 492 8 387 822 23 334 314
Akkumulerte avskrivninger og
nedskrivninger per 01.01.2022 -120 000 0 -8 946 492 -4 649 128 -13 715 620
Balanseført verdi per 01.01.2022 480 000 0 5 400 000 3 738 694 9 618 694
7 034 065 4 009 978 300 000 0 11 344 043
Årets øvrige tilganger 0 0 0 0 0
Årets avgang 0 0 0 0 0
Årets nedskrivninger 0 0 0 0 0
Årets avskrivninger (note 9) -120 000 -334 169 -641 667 -386 761 -1 482 597
Balanseført verdi per 31.12.2022 7 394 065 3 675 809 5 058 333 3 351 933 19 480 139
Akk. ansk. kost per 31.12.2022 7 634 065 4 009 978 14 646 492 8 387 822 34 678 357
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 31.12.2022 -240 000 -334 169 -9 588 159 -5 035 889 -15 198 217
Balanseført verdi per 31.12.2022
7 394 065 3 675 809 5 058 333 3 351 933 19 480 139
Estimert levetid 5 år/ubestemt 5 år 3-10 år 10 år
Avskrivningsmetode lineær lineær lineær Lineær
Årets tilganger knyttet seg til virksomhetskjøpet av Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB. Virksomhetskjøpet er omtalt i
note 4.
Fjorårets tilganger, balanseført som utviklingskostnader, knytter seg til ferdigstillelse av 3 produktserier med
hudpleieprodukter klargjort for kommersielt salg.
Det ble i 2022 ikke balanseført utviklingskostnader. Det ble heller ikke innregnet vesentlige kostnader som følge av
utviklingsaktiviteter.
I forbindelse med oppkjøpet av Cosmed ble varemerker balanseført med kr 7.034.065. Dette varemerket er vurdert å ha
ubestemt utnyttbar levetid. Varemerket er vurdert å være sterkt og i vekst og vil kunne gi positive inngående
kontantstrømmer i uoverskuelig tid.
Årets tilganger virksomhetskjøp
(note 4)
43
Regnskapsåret 2021
Teknologi, Balanseførte
Distribusjons- resepter, utviklings-
(NOK 1000) Varemerker rettigheter patenter mv kostnader Sum
Anskaffelseskost per 01.01.2021 600 000 0 14 346 492 4 520 208 19 466 700
Akkumulerte avskrivninger og
nedskrivninger per 01.01.2021 0 0 -8 346 492 -4 520 208 -12 866 700
Balanseført verdi per 01.01.2021 600 000 0 6 000 000 0 6 600 000
0 0 0 0 0
Årets øvrige tilganger 0 0 0 3 867 614 3 867 614
Årets avgang 0 0 0 0 0
Årets nedskrivninger 0 0 0 0 0
Årets avskrivninger (note 9) -120 000 -600 000 -128 920 -848 920
Balanseført verdi per 31.12.2021 480 000 0 5 400 000 3 738 694 9 618 693
Akk. ansk. kost per 31.12.2021 600 000 0 14 346 492 8 387 822 23 334 314
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 31.12.2021 -120 000 0 -8 946 492 -4 649 128 -13 715 620
Balanseført verdi per 31.12.2021 480 000 0 5 400 000 3 738 694 9 618 693
Estimert levetid 5 år --- 5-10 år 5-10 år
Avskrivningsmetode lineær --- lineær Lineær
Nedskrivningstest for goodwill og varemerker med ubestemt utnyttbar levetid
Goodwill
Balanseført goodwill utgjør pr 31. desember 2022 kr 34.688.091 (31. desember 2021: kr 2.665.277). Goodwillen er
knyttet til kjøpet Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB i 2022, samt kjøpet av rettighetene til hudpleieproduktene Moana
Skincare i 2020. Se note 4 for ytterligere informasjon om kjøpet av Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB. Goodwill følges
opp og testes på et nivå likt det som er definert som driftssegment i henhold til note 5 – Segmentinformasjon og
driftsinntekter. Konsernet består av to driftssegmenter, B2B og B2C, og som en konsekvens av dette testes goodwill på
segmentnivå. Goodwill fordelt til B2B utgjør kr 14.222.117 og goodwill fordelt til B2C utgjør kr 20.465.974.
Konsernet tester goodwill og immaterielle eiendeler med ubestemt utnyttbar levetid for nedskrivning minst årlig, eller når
det foreligger indikasjoner på verdifall. Vurderingen ble gjort pr 31. desember 2022.
Årets tilganger virksomhetskjøp
(note 4)
Varemerket Cosmed, som har ubestemt utnyttbar levetid, har en balanseført verdi pr 31. desember 2022 på kr 7.034.065
(31. desember 2021: kr 0). Eiendelens kontantgenererende enhet er Cosmed-virksomheten.
Den gjennvinnbare verdien er basert på enkelte nøkkelforutsetninger. Dersom disse forutsetningene utvikler seg vesentlig
forskjellig fra det som er forutsatt kan dette medføre behov for nedskrivning. En utvikling i inntektene fra produkter som
utnytter de kjøpte Moana-rettighetene og en utvikling i resultat før skatt i Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB vil også
kunne påvirke beregningene av virkelig verdi av de betingede forpliktelsene som er knyttet til disse kjøpene. En endring i
de betingede forpliktelsene resultatføres. Se note 4 og note 20 for ytterligere informasjon om de betingede
forpliktelsene.
Gjennvinnbart beløp er fastsatt basert på en vurdering av virksomhetens bruksverdi. Bruksverdien er en beregning basert
på en diskontering av forventede framtidige kontantstrømmer før skatt, diskontert med en relevant diskonteringsrente
før skatt som tar hensyn til løpetid og risiko.
Det er estimert kontantstrømmer for perioden fra 2023 til 2027. Gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst i
prognoseperioden er 59,1 % i B2B og 59,9 % i B2C. EBITDA i prognoseperioden blir positiv i 2024 og øker til 36,9 % i 2027
for B2B og 25,5 % for B2C. Veksten i kontantstrømmen etter utløpet av prognoseperioden er satt til 2,5 % og det er
benyttet et avkastningskrav på 22,8 %.
44
Nedskrivningstesten for goodwill fordelt til B2B og B2C viser følgende resultat:
Totalt balanse- Gjennvinn-
Goodwill ført beløp bart beløp Differanse
Segment B2B 14 222 117 22 208 996 26 986 579 4 777 583
Segment B2C 20 465 974 31 959 287 68 299 065 36 339 778
Varemerker med ubestemt utnyttbar levetid
Det er estimert kontantstrømmer for perioden fra 2023 til 2027. Gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst i
prognoseperioden er 41,9 %. EBITDA i prosent av omsetning varierer fra 14,4 % i 2023 til 36,3 % i 2027. Veksten i
kontantstrømmen etter utløpet av prognoseperioden er satt til 2,5 % og det er benyttet et avkastningskrav på 24,0 %.
Nedskrivningstesten for Cosmed-virksomheten hvor all balanseført verdi av varemerker med ubestemt utnyttbar levetid
inngår viser et totalt balanseført beløp på kr 10.968.260 og et beregnet gjenvinnbart beløp på kr 66.520.254. Beregnet
gjenvinnbart beløp overstiger totalt balanseført beløp med kr 55.551.994 og det er ikke behov for nedskrivning.
Som for goodwill er det utført sensitivitetsanalyse. En reduksjon i gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst på 5 %-poeng vil
påvirke gjenvinnbart beløp betydelig. Gjenvinnbart beløp vil reduseres med 20,3 millioner, men vil fortsatt overstige
balanseført beløp med 35,2 millioner. En reduksjon av EBITDA-marginen med 5 %-poeng vil redusere beregnet
gjenvinnbart beløp med 11,2 millioner som vil overstige balanseført beløp med 44,4 millioner. En reduksjon av
terminalveksten med 0,5 %-poeng og økning av diskonteringsrenten med 1 %-poeng vil gi mindre utslag på gjenvinnbart
beløp.
Det er utført sensitivitetsanalyser for både B2B og B2C hvor:
- Gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst over prognoseperioden er redusert med 5 %-poeng.
- Terminalveksten er redusert fra 2,5 % til 2,0 %.
- Diskonteringsrenten er økt med 1 %-poeng.
- EBITDA-marginen for hvert enkelt år i prognoseperioden er redusert med 5 %-poeng.
Reduksjon av gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst og EBITDA-marginen gir hver for seg vesentlige reduksjoner i
gjennvinnbart beløp. For B2C er reduksjonen i verdi henholdsvis 22,6 millioner og 12,2 millioner. Resultatet vil likevel ikke
bli en nedskrivning av goodwillen som er henført til dette segmentet da gjennvinnbart beløp fortsatt overstiger den
kontantgenererede enhetens balanseførte verdi.
I B2B gir reduksjonen i terminalvekst med 0,5 %-poeng og økningen diskonteringsrenten på 1,0 %-poeng hver for seg
ingen nedskrivning. Det gjennvinnbare beløpet vil fortsatt overstige den kontantgenererende enhetens balanseførte verdi
med henholdsvis 4,2 millioner og 2,7 millioner. Ved en reduksjon av gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst fra 59,9 % til
54,9 % viser beregningen at det balanseførte beløpet overstiger beregnet gjennvinnbart beløp med 8,0 millioner og det
hadde vært nødvendig med en nedskrivning av goodwill med tilsvarende beløp. Ved en reduksjon av EBIT-marginen det
enkelte år med 5 %-poeng ville nedskrivningsbehovet av goodwill tilordnet dette segmentet vært på 3,4 millioner.
45
Note 15 - Varelager
Spesifikasjon av varelager per 31.12.
NOK Note 2022 2021
Råvarer og emballasje 1 682 507 3 442 298
Ferdig tilvirkede varer og handelsvarer 4 6 622 297 2 249 594
Sum varelager per 31.12. 8 304 804 5 691 893
Konsernets varelager bestående av klekkevæske i mer eller mindre tilvirket form ble nedskrevet til kr 0 per 31. desember
2018 grunnet usikkerhet rundt estimeringen av forventet salgsvolum. Total nedskrivning av varelageret bestående av
klekkevæske utgjør kr 27.533.658.
Restorsea har pant i deler av konsernets varelager begrenset opp til kr 82.288.644. Den balanseførte verdien av den
pantsatte delen av varelageret er kr 0 (2021: kr 0). Zona Nordic AB har pant i deler av konsernets varelager begrenset opp
til kr 5.000.000. Den balanseførte verdien av den pantsatte delen av varelageret per 31. desember 2022 er kr 6.621.733
(2021: kr 5.691.893). Se for øvrig note 21 vedrørende pantstillelser.
46
Note 16 - Kundefordringer og andre fordringer
Spesifikasjon av kundefordringer og andre fordringer
NOK Note 2022 2021
Kundefordringer brutto 1 930 944 392 289
Avsetning for sannsynlige tap på kundefordringer
-297 374 -82 089
Kundefordringer netto 1 633 569 310 200
Forskuddsbetalinger til leverandører 235 037 2 400 520
Andre kortsiktige fordringer 734 531 99 358
Sum kundefordringer og andre fordringer per 31.12. 2 603 137 2 810 078
Endring i avsetning for sannsynlige tap på kundefordringer
NOK Note 2022 2021
Avsetning for sannsynlige tap på kundefordringer per 01.01. -82 089 -44 189
4 -139 482 0
Benyttet avsetning - årets konstaterte tap 0 0
Årets økning i avsetning -75 803 -37 900
Tilbakeføring av ubenyttet avsetning 0 0
Avsetning for sannsynlige tap på kundefordringer per 31.12. -297 374 -82 089
Forfallsanalyse av kundefordringer (brutto) per 31.12.
Totalt Ikke forfalt < 30 dager 30-60 dager 60-90 dager > 90 dager
2022 1 930 944 974 774 145 548 391 002 7 021 412 599
2021 392 289 60 102 108 704 147 815 0 75 668
Avsetning for sannsynlige tap på kundefordringer fra
virksomhetssammenslutninger
47
Note 17 - Kontanter og kontantekvivalenter
Spesifikasjon av kontanter og kontantekvivalenter
NOK 2022 2021
Kontanter og bankinnskudd 1 479 006 12 951 969
Bundne bankinnskudd 382 476 404 393
Sum kontanter og kontantekvivalenter per 31.12. 1 861 481 13 356 362
Spesifikasjon av bundne bankinnskudd
Skattetrekk 382 476 404 393
Andre bundne bankinnskudd 0 0
Sum bundne bankinnskudd per 31.12. 382 476 404 393
48
Note 18 - Aksjekapital, aksjonærinformasjon og utbytte
Aksjekapital per 31.12.2022
Antall Pålydende Aksjekapital
Ordinære aksjer 20 673 792 2,50 51 684 480
Sum 20 673 792 2,50 51 684 480
Totalt antall aksjer og beholdning egne aksjer
2022 2021 2022 2021
Totalt antall aksjer per 01.01. 20 623 792 18 399 371 12 780 12 780
Kapitalutvidelse 50 000 2 224 421
Totalt antall aksjer per 31.12. 20 673 792 20 623 792 12 780 12 780
Oversikt over de største aksjonærene per 31.12.2022
Antall
Navn aksjer %-andel
RH INDUSTRI AS 4 668 475 22,6 %
SWELANDIA INTERNATIONAL AB 2 540 000 12,3 %
BLIXEN INVEST AS 1 280 793 6,2 %
KJEVEORTOPED ESPEN DAHL AS 1 169 105 5,7 %
INITIA AB 1 038 146 5,0 %
JAN PETTERSSON
964 882 4,7 %
AKVAKULTURPARTNER AS 609 004 2,9 %
HAAV HOLDING AS 510 000 2,5 %
ICE CAPITAL AS 421 348 2,0 %
PACIFIC ANDES INT.HOLDINGS LTD 316 500 1,5 %
YARED TSEGAYE MAMO 301 000 1,5 %
AS BOLAKS 241 617 1,2 %
ASINVEST AS 232 713 1,1 %
ESPEN HALVARD DAHL 228 569 1,1 %
JAN HENRIK YTTEBORG 175 000 0,8 %
OTTO TEKSUM LUND 150 000 0,7 %
NORDNET LIVSFORSIKRING AS 125 024 0,6 %
STAVERN HELSE OG FORVALTNING AS 122 768 0,6 %
NORDNET BANK AB 118 639 0,6 %
SVEIN LØNDAL 114 767 0,6 %
ANDRE 5 345 442 25,9 %
Totalt antall aksjer 20 673 792 100,0 %
Antall
Navn Kjøper/selger aksjer %-andel
EK Holding Invest AS Kjøper 500 000 2,4 %
Hans Kristian Leren Kjøper 250 000 1,2 %
Vigdis Tuft Heinimann Kjøper 200 000 1,0 %
RH Industri AS Selger -475 000 -2,3 %
Jan Petterson Selger -475 000 -2,3 %
Alle utstedte aksjer er fullt innbetalt. Morselskapet har én aksjeklasse, hvor hver aksje gir én stemme.
Styret har ved avleggelse av årsregnskapet for 2022 ikke foreslått at det utbetales utbytte.
Totalt antall aksjer
herav egne aksjer
Tre ansatte inngikk avtale om kjøp av aksjer i mai 2020. Aksjene er ikke overført i verdipapirregisteret og transaksjonene
er ikke reflektert i tabellen ovenfor. Kjøper, selger og antall aksjer fremgår i tabellen nedenfor.
49
Oversikt over de største aksjonærene per 31.12.2021
Antall
Navn aksjer %-andel
RH INDUSTRI AS 4 668 475 22,6 %
SWELANDIA INTERNATIONAL AB 2 540 000 12,3 %
BLIXEN INVEST AS 1 280 793 6,2 %
KJEVEORTOPED ESPEN DAHL AS 1 169 105 5,7 %
INITIA AB 1 038 146 5,0 %
JAN PETTERSON 964 882 4,7 %
AKVAKULTURPARTNER AS 664 076 3,2 %
HAAV HOLDING AS 425 000 2,1 %
ICE CAPITAL AS 416 348 2,0 %
PACIFIC ANDES INT.HOLDINGS LTD 316 500 1,5 %
ESPEN HALVARD DAHL 271 569 1,3 %
AS BOLAKS 241 617 1,2 %
ASINVEST AS 232 713 1,1 %
NORDNET LIVSFORSIKRING AS 153 804 0,7 %
JAN HENRIK YTTEBORG 130 580 0,6 %
TONE BJØRNOV 128 203 0,6 %
STAVERN HELSE OG FORVALTNING AS 122 768 0,6 %
NORDNET BANK AB 115 829 0,6 %
MARBEL AS 102 106 0,5 %
SVEIN LØNDAL 99 999 0,5 %
ANDRE 5 541 279 26,9 %
Totalt antall aksjer 20 623 792 100,0 %
Antall
Navn Kjøper/selger aksjer %-andel
EK Holding Invest AS Kjøper 500 000 2,4 %
Hans Kristian Leren Kjøper 250 000 1,2 %
Vigdis Tuft Heinimann Kjøper 200 000 1,0 %
RH Industri AS Selger -475 000 -2,3 %
Jan Petterson Selger -475 000 -2,3 %
Tre ansatte inngikk avtale om kjøp av aksjer i mai 2020. Aksjene er ikke overført i verdipapirregisteret og transaksjonene
er ikke reflektert i tabellen ovenfor. Kjøper, selger og antall aksjer fremgår i tabellen nedenfor.
50
Note 19 - Leieavtaler
Udiskonterte leieforpliktelser og forfall av betalinger
NOK Note 2022 2021
Mindre enn 1 år 353 510 0
1-2 år 319 367 0
2-3 år 304 944 0
3-4 år 203 296 0
4-5 år 0 0
Sum udiskonterte leieforpliktelser 31.12. 1 181 117 0
Endringer i leieforpliktelser
NOK Note 2022 2021
Sum leieforpliktelser 1.1. 0 0
Nye leieforpliktelser ved virksomhetskjøp 4 1 071 378 0
Nye/endrede leieforpliktelser innregnet i perioden 0 0
Leiebetalinger -101 818 0
Rentekostnad tilknyttet leieforpliktelser 40 844 0
Sum leieforpliktelser 31.12. 1 010 403 0
Kortsiktige leieforpliktelser 340 037 0
Langsiktige leieforpliktelser 670 367 0
For oversikt over leiekostnader innregnet i resultatet se note 8.
51
Note 20 - Avsetninger
Finansielle forpliktelser knyttet til virksomhetskjøp
Kjøp av Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB i 2022
Kjøp av virksomhet fra Moana Skincare New Zealand Limited i 2020
Andre avsetninger
Andre avsetninger består av nåverdien av forventede utbetalinger knyttet til ikke-leiekomponenter i en leieavtale for et
butikklokale som er fraflyttet og ikke i bruk. Avtalen omfattes av definisjonen av en leieavtale i IFRS 16 og
leiekomponentene inngår i de balanseførte leieforpliktelsene. Den tilhørende bruksretteiendelen er nedskrevet i og med
at butikklokalet ikke er i bruk.
Vederlaget for aksjene i Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB er i sin helhet betinget og det vises til note 4 for en
beskrivelse av dette vederlaget og målingen av virkelig verdi.
Verdien av vederlaget er i hovedsak avhengig av resultat før skatt i Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB frem til 2025 og
verdien på aksjene i Aqua Bio Technology ASA. Det er usikkerhet knyttet til fremtidig salg i Cosmed Beauty AS og
Ultrabody AB, herunder veksten i salget, samt hvilke marginer som vil kunne oppnås i fremtiden. Dette er faktorer som i
stor grad påvirker verdien. Verdien av den delen av forpliktelsen som skal gjøres opp med aksjer er avhengig av kursen på
ABTEC-aksjene. Aksjekursen har historisk variert en del og har vesentlig innvirkning på størrelsen på forpliktelsen.
Den delen av vederlaget som er basert på 2022-resultatene til Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB utgjør kr 1.684.033 og
vil i sin helhet bli oppgjort i aksjer. Denne delen av vederlaget er ikke reklassifisert og inngår pr 31. desember 2022 på
linjen for avsetninger.
Det betingede vederlaget knyttet til kjøpet av Moana-virksomheten består av to deler. Den første delen utløser
utbetalinger når bestemte milepæler nås. Når akkumulerte brutto inntekter fra de relevante produktseriene overstiger
EUR 2 millioner utløser det en betaling på EUR 150.000. Når inntektene overstiger EUR 7 millioner så utløser det en
betaling på EUR 500.000 og til sist når akkumulerte inntekter overstiger EUR 20 millioner så utløser det en betaling på
EUR 1.300.000. Det er ingen tidsbegrensning knyttet til når milepælene skal nås.
Den andre delen er knyttet opp mot inntektene fra produktseriene i perioden 10. desember 2020 til 10. desember 2025. I
denne perioden skal det betales 2,5 % av netto salgsinntekter.
Den virkelige verdien av det betingede vederlaget er basert på budsjetter og prognoser over fremtidig salg av
produktseriene. De forventede fremtidige utbetalingene er neddiskontert basert på en estimert diskonteringsrente og
fremtidige forventede valutakurser ligger til grunn der hvor det er relevant. Usikkerhetsmomentet som er knyttet til
beløpenes størrelse og for tidspunktet for milepælsbetalingene er i hovedsak utviklingen i inntektene fra produktseriene
som er omfattet av avtalen.
52
Spesifikasjon av avsetninger
Regnskapsåret 2022 Finansiell for-
pliktelse opp-
Andre stått ved kjøp
NOK Note avsetninger av virksomhet Sum
Balanseført verdi per 01.01.22 0 3 840 789 3 840 789
Virksomhetskjøp 4 501 119 37 729 000 38 230 119
Betalt i perioden -33 944 0 -33 944
8 0 -4 343 530 -4 343 530
Renter, resultatført som finanskostnader 6 040 1 163 196 1 169 236
Endring i valuta, resultatført som finanskostnader 0 178 579 178 579
Balanseført verdi per 31.12.22 473 215 38 568 034 39 041 249
Kortsiktig
0 1 508 174 1 508 174
Langsiktig
473 215 37 059 860 37 533 075
Regnskapsåret 2021 Finansiell for-
pliktelse opp-
Andre stått ved kjøp
NOK Note avsetninger av virksomhet Sum
Balanseført verdi per 01.01.21 0 3 548 224 3 548 224
Betalt i perioden 0 -5 334 -5 334
8 0 -238 732 -238 724
Renter, resultatført som finanskostnader 0 749 524 749 524
Endring i valuta, resultatført som finanskostnader 0 -212 894 -212 894
Balanseført verdi per 31.12.21 0 3 840 789 3 840 797
Kortsiktig
0 175 350 175 350
Langsiktig
0 3 665 438 3 665 438
Endring i estimert kjøpesum, resultatført som andre
salgs- og administrasjonskostnader
Endring i estimert kjøpesum, resultatført som andre
salgs- og administrasjonskostnader
53
Note 21 - Rentebærende gjeld og pantstillelser
Rentebærende gjeld
Pantstillelser
Restorsea LLC har pant i deler av driftstilbehøret og deler av varelageret begrenset opp til kr 82.288.644. Den
balanseførte verdien av driftstilbehøret per 31. desember 2022 er kr 145.997 (per 31. desember 2021 kr 287.197) og den
balanseførte verdien av den pantsatte delen av varelageret er kr 0 (per 31. desember 2021 kr 0). Zona Nordic AB har pant
i varelager begrenset opp til kr 5.000.000. Den balanseførte verdien av den pantsatte delen av varelageret per 31.
desember 2022 er kr 6.621.733 (per 31. desember 2021 kr 5.691.893).
Fire av selskapets aksjonærer har ytet usikrede lån med pålydende verdi på til sammen kr 14.400.000. Inkludert ikke
betalte renter utgjør gjelden per 31. desember 2022 kr 15.894.694 (31.12.2021 kr 7.123.196). Disse lånene
renteberegnes med en fast rente på 10 % p.a. Det er ikke avtalt tidspunkt for tilbakebetaling og lånene er klassifisert som
kortsiktige.
54
Note 22 - Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
Spesifikasjon av kortsiktig gjeld per 31.12.
NOK Note 2022 2021
Leverandørgjeld 3 337 102 2 275 344
Skyldig offentlige avgifter, skattetrekk og lignende 1 340 017 435 410
Skyldig lønn og feriepenger 1 493 291 491 026
Annen kortsiktig gjeld 900 812 1 557 316
Sum kortsiktig gjeld per 31.12. 7 071 221 4 759 096
Annen kortsiktig gjeld
Av annen kortsiktig gjeld per 31. desember 2021 utgjorde kr 1.245.215 den ubetalte andelen av det ubetingede
vederlaget i forbindelse med kjøp av virksomheten fra Moana Skincare New Zealand Limited som forfalt til
betaling i mars 2022. Nominell verdi av vederlaget var NZD 215.000. Balanseført beløp var målt til nåverdien av
betalingen omregnet til valutakursen (NZD) på balansedagen. Vederlaget ble betalt 3. mars 2022 og motverdien i
NOK var kr 1.295.848.
55
Note 23 - Finansielle instrumenter
Finansielle instrumenter etter kategori
Per 31.12.2022 Finansielle Finansielle
instrumenter instrumenter
til virkelig verdi til amor-
NOK Note over resultat tisert kost
Finansielle eiendeler
Kundefordringer og andre fordringer 16 0 1 633 569
Bankinnskudd 17 0 1 861 481
Sum finansielle eiendeler 0 3 495 050
NOK
Finansielle forpliktelser
Rentebærende gjeld 21 0 15 894 694
Leieavtaler 19 0 1 010 403
Avsetninger 20 38 568 034 0
Leverandørgjeld 22 0 3 337 102
Annen kortsiktig gjeld 22 0 806 851
Sum finansielle forpliktelser 38 568 034 21 049 050
Per 31.12.2021 Finansielle Finansielle
instrumenter instrumenter
til virkelig verdi til amor-
NOK Note over resultat tisert kost
Finansielle eiendeler
Kundefordringer og andre fordringer 16 0 310 200
Bankinnskudd 17 0 13 356 362
Sum finansielle eiendeler 0 13 666 562
NOK
Finansielle forpliktelser
Rentebærende gjeld 21 0 7 123 196
Avsetninger 20 3 840 789 0
Leverandørgjeld 22 0 2 275 344
Annen kortsiktig gjeld 22 0 1 245 215
Sum finansielle forpliktelser 3 840 789 10 643 755
56
Forfallsanalyse for konsernets finansielle forpliktelser - kontraktsmessige betalinger
Per 31.12.2022 Sum
kontrakts-
Mindre enn Over messige
NOK 1 år 1 -3 år 3-5 år 5 år betalinger
Rentebærende gjeld (note 21) 16 292 061 0 0 0 16 292 061
Leieavtaler (note 19) 353 510 624 311 203 296 0 1 181 117
Avsetninger (note 20) 0 4 126 778 4 583 117 4 750 000 13 459 894
Leverandørgjeld (note 22) 3 337 102 0 0 0 3 337 102
Annen kortsiktig gjeld (note 22) 806 851 0 0 0 806 851
Sum finansielle forpliktelser 20 789 524 4 751 088 4 786 413 4 750 000 35 077 025
Per 31.12.2021 Sum
kontrakts-
Mindre enn Over messige
NOK 1 år 1 -3 år 3-5 år 5 år betalinger
Rentebærende gjeld (note 21) 7 835 516 0 0 0 7 835 516
Avsetninger (note 20) 207 500 2 044 996 395 000 4 800 000 7 447 496
Leverandørgjeld (note 22) 2 275 344 0 0 0 2 275 344
Annen kortsiktig gjeld (note 22) 1 245 215 0 0 0 1 245 215
Sum finansielle forpliktelser 11 563 575 2 044 996 395 000 4 800 000 18 803 571
Opprinnelig avtalt tilbakebetalingstidspunkt for lånene var i løpet av første kvartal 2022. Dette er lagt til grunn i tabellen
over. Etter balansedagen har tilbakebetalingstidspunktet for disse lånene blitt endret til 31. januar 2023. Se omtale i note
21.
I tabellene nedenfor er de forventede nominelle beløpene inkludert sammen med forventede rentebetalinger.
Tilbakebetalingstidspunktene for lånene ble endret til 31. januar 2023 (se nedenfor), men er nå ytterligere forlenget uten
at tidspunkt for tilbakebetaling er avtalt. Det er i tabellen ovenfor lagt til grunn av disse tilbakebetales, eller konverteres i
sin helhet i løpet av andre kvartal 2023.
Den kontraktsfestede utbetalingen fra Moana-kjøpet, på EUR 1.300.000 som utløses når tredje og siste milepæl nås er
ikke tatt med i oversikten ovenfor. Ulike scenarier for inntektsutviklingen til de omfattede produktseriene viser at tidligste
utbetaling kan være i 2031, mens andre scenarier tyder på at denne delen av vederlaget aldri kommer til utbetaling. Se
for øvrig omtale av forholdet i note 20.
Den nominelle verdien av det betingede vederlaget i forbindelse med kjøpet av Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB er kr
38.246.725. Av dette beløpet et det avtalt at kr 7.284.894 skal gjøres opp med kontanter, mens det resterende, kr
30.961.831, skal gjøres opp med aksjer. Kun kontantdelen fremgår av tabellen ovenfor. Se for øvrig omtale i note 4 og
note 20.
57
Note 24 - Finansiell risiko og ledelsens mål og retningslinjer
Finansielle risikofaktorer
Risiko knyttet til kapitalforvaltning
Konsernets mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for konsernet for å sikre avkastning for eierne og
andre interessenter og å opprettholde en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene.
For å bedre optimalisere kapitalstrukturen kan konsernet justere nivået på utbytte til aksjonærene, tilbakebetale kapital
til aksjonærene, utstede nye aksjer eller selge eiendeler for å tilbakebetale lån.
Konsernets aktiviteter medfører til en viss grad ulike typer finansiell risiko. Konsernets overordnede risikostyringsplan
fokuserer på kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimalisere de potensielle negative effektene på
konsernets finansielle resultater. Konsernet søker å innhente kapital enten gjennom kapitalmarkedet eller annen privat
kapital dersom dette blir nødvendig.
a) Markedsrisiko
i) Valutarisiko
Konsernets transaksjoner foregår for en stor del i NOK og/eller CAD, USD, GBP, NZD og EUR. Konsernet foretar
fortløpende vurderinger omkring valutarisiko og hvorvidt det skal iverksettes tiltak for å redusere slik risiko. Konsernet har
ikke funnet det nødvendig med slike tiltak foreløpig. I forbindelse med vederlaget i virksomhetskjøpet fra Moana New
Zealand Limited, er konsernet eksponert for endringer i EUR. Se note 20 for beskrivelse av det betingede vederlaget.
ii) Renterisiko
Konsernets rentebærende gjeld på balansedagen har fast rente og konsernet er således ikke eksponert for endringer i
rentenivå.
b) Kunde og kredittrisiko
Alderssammensetningen av fordringsmassen følges kontinuerlig og tap på fordringer har historisk vært lav. Konsernet
mottar forskuddsbetalinger for salget til konsumenter, noe som reduserer kredittrisiko. Balanseført verdi av
kundefordringer pr 31. desember 2022 utgjør kr 1 633 569 (31. desember 2021: kr 310 200). Konsernet fastsetter
tapsavsetningen til et beløp som tilsvarer forventede kredittap i levetiden. Konsernet har avsatt kr 297.374 til tap på
fordringer per 31. desember 2022 (31. desember 2021: kr 82 089).
c) Likviditetsrisiko
Kontantstrømprognose er utarbeidet i konsernet. Konsernet overvåker rullerende prognoser over konsernets
likviditetskrav for å forsikre at konsernet har tilstrekkelig kontantekvivalenter til å møte driftsrelaterte forpliktelser,
samtidig som det opprettholdes en tilstrekkelig fleksibilitet for å møte driftsrelaterte utfordringer.
Styret vil fortløpende vurdere likviditetssituasjonen og foreta de nødvendige skritt når det anses nødvendig.
58
Note 25 - Poster i kontantstrømoppstillingen
Spesifikasjon av betalte renter
NOK Note 2022 2021
Rentekostnad i resultatoppstillingen 10 2 237 441 1 455 201
Endring i påløpte, ikke betalte renter på lån 21 -971 497 -523 196
Rentekostnad på neddiskonterte beløp (unwinding) som er betalt
og inkludert i linjen for utbetaling ifm kjøp av virksomhet 22 -52 640 -181 811
Rentekostnad på neddiskonterte beløp (unwinding)
som ikke er betalbare 20 -1 169 236 -749 524
Betalte renter 44 067 670
Motatte renter 10 2 212 0
Netto betalte renter 41 855 670
Betalinger ifm kjøp av virksomhet
NOK Note 2022 2021
Netto vederlag betalt på transaksjonstidspunktet 4 2 795 054 0
Ubetinget vederlag - betalt i mars 2022 (NZD 215.000) 22 1 295 848 0
Ubetinget vederlag - betalt i februar 2021 (NZD 250.000) 0 1 537 725
Sum betalinger ifm kjøp av virksomhet 4 090 902 1 537 725
Spesifikasjon av endring i forpliktelser som stammer fra finansieringsaktiviteter
NOK Note
Rente-
bærende lån
Balanse pr 1. januar 2021 0
Poster med kontanteffekt:
Innbetaling ved opptak av lån 7 700 000
Nedbetaling av lån -1 100 000
Poster uten kontanteffekt:
Påløpne renter tillagt lånesaldoen 523 196
Balanse pr 31 desember 2021 7 123 196
Poster med kontanteffekt:
Innbetaling ved opptak av lån 7 800 000
Poster uten kontanteffekt:
Påløpne renter tillagt lånesaldoen 971 497
Balanse pr 31 desember 2022 15 894 694
Følgende utbetalinger er gjort i forbindelse med kjøpet av Moana i 2020 og selskapene Cosmed Beauty AS og
Ultrabody AB i 2022. Se note 4 for ytterligere informasjon.
59
Note 26 - Transaksjoner med nærstående parter
NOK Salg av Kjøp av
varer og varer og Fordring på Gjeld til
Nærstående part
Fotnote tjenester til tjenester fra nærstående nærstående
Ledende ansatte 2 333 0 1 014 830 667
Andre nærstående parter 1) 0 1 614 279 8 435 16 228 194
NOK Salg av Kjøp av
varer og varer og Fordring på Gjeld til
Nærstående part
Fotnote tjenester til tjenester fra nærstående nærstående
Ledende ansatte 811 0 1 014 0
Andre nærstående parter 2) 32 626 1 344 862 40 782 8 011 967
Konsernets transaksjoner med nærstående parter i 2021
Konsernet har hatt transaksjoner med nærstående parter. Transaksjonene er spesifisert nedenfor. Alle transaksjoner er
foretatt som del av den ordinære virksomheten og til armlengdes priser.
Det er ikke gitt lån til eller stilt sikkerhet på vegne av nærstående parter per 31. desember 2022.
2) Fire av selskapets aksjonærer har i løpet av 2021 ytet usikrede lån på til sammen kr 7.700.000. Av dette er kr 1.100.000
tilbakebetalt, slik at utestående lån per 31. desember 2021 er kr 6.600.000. Renter på disse lånene utgjør i 2021 kr
523.196. Se for øvrig omtale under note 21.
Videre er det i 2021 kostnadsført kr 1.344.862 (ekskl MVA) for konsulenthonorar til advokatfirmaet CLP DA, hvor
styreleder frem til 9. juni 2022, Edvard Cock eier 7,14 prosent.
Konsernets transaksjoner med nærstående parter i 2022
1) Lånet fra de fire aksjonærene fra 2021 er ikke tilbakebetalt. Det er tatt opp ytterligere kr 7.800.000 i lån fra to av de
samme aksjonærene i løpet av 2022. Utestående lån pr 31. desember 2022 er kr 15.894.693 inkludert påløpte, ikke
betalte renter. Det er i regnskapsåret 2022 kostnadsført kr 971.497 i renter på disse lånene.
Det er i 2022 kostnadsført kr 1.614.279 (ekskl MVA) i honorar til advokatfirmaet CLP DA, hvor styreleder frem til 9. juni
2022, Edvard Cock eier 7,14 prosent. Pr. 31. desember 2022 var gjelden til CLP DA på kr 333.501.
60
Note 27 - Hendelser etter balansedagen og betingede forpliktelser
Aqua Bio Technology ASA har mottatt krav om erstatning fra en arbeidstaker som er under oppsigelse. Vedkommende har
bestridt gyldigheten av oppsigelsen og fremmet krav om erstatning. ABT fastholder at oppsigelsen er lovlig og har til
hensikt å avvise kravet. Samtidig har samme ansatt fremsatt krav om erstatning fra selskapet, estimert til ca 12 millioner
kroner knyttet til overføring av aksjer i ABT. Selskapets forståelse er at det forelå en intensjon fra hovedaksjonærene i
selskapet om å overføre aksjer til et holdingselskap kontrollert av arbeidstakeren. Dette ble imidlertid ikke gjennomført på
grunn av uenigheter mellom hovedaksjonærene og den ansattes holdingselskap om vilkårene for slike en overføring. ABT
er av den oppfatning at denne tvisten er et forhold mellom hovedaksjonærene og holdingselskapet til arbeidstakeren, og
at denne uenigheten ikke har relevans for forholdet mellom ABT og den ansatte. ABT planlegger å avvise
erstatningskravet knyttet til aksjene.
61
Note 28 - Fortsatt drift
Konsernet har i 2022 et forbedret, men fortsatt negativt resultat og en forbedret, men fortsatt negativ kontantstrøm fra
driften. Som et ledd i finansiering av underskuddet og finansiering av oppkjøpet av Cosmed Beauty AS ble det gitt
aksjonærlån fra selskapets største aksjonærer. Som et tiltak for å bedre resultatene ble det i 2022 foretatt oppkjøp av
Cosmed Beauty AS og fokusert på etablering av distribusjonsavtaler i Norden. Selskapet tror at et gjennombrudd globalt
fordrer en viss suksess og etablering av selskapets produkter i Norden som et hjemmemarked.
Det er usikkerhet rundt forutsetningen om fortsatt drift. Konsernets arbeidskapital 31. desember 2022, eksklusive lån fra
aksjonærer var positiv med ca 3,8 millioner kroner. Av dette var 8,3 millioner kroner bundet opp i varelager. Morselskapet
har et fremtidig likviditetsbehov på rundt 1 million kroner pr måned, eller mellom 10 og 12 millioner de neste 12
månedene. Selskapets videre drift er avhengig av tilførsel av likviditet, forbedret egenkapitalsituasjon og bedrede
fremtidige resultater og kontantstrømmer fra driften. Det foreligger planer om konvertering av 12,8 millioner av den
rentebærende gjelden pr 31. desember 2022.
Konsernets balanseførte verdier er til stede, gitt forutsetningen om fortsatt drift. Ved et tvangssalg ved likvidasjon vil
verdien av deler av konsernets eiendeler, inkludert immaterielle eiendeler, varige driftsmidler, bruksrettseiendeler og
varer kunne være lavere enn de balanseførte verdiene. Styret er av den oppfatning at arbeidet med å sikre tilførsel av
likviditet og forbedring av egenkapitalsituasjonen vil lykkes og at, selv om det eksisterer usikkerhet, forutsetningen for
fortsatt drift (jamfør regnskapsloven §3-3a) er til stede. Årsregnskapet er satt opp i henhold til dette.
62
Selskapsregnskap
63
Resultatregnskap morselskap
NOK Note 2022 2021
Salgsinntekter 4 941 747 1 559 703
Annen driftsinntekt 4 0 415 885
Sum inntekter 941 747 1 975 588
Varekostnader -2 644 301 -1 173 976
Lønnskostnader 5,6 -7 740 755 -6 779 132
Andre salgs- og administrasjonskostnader 5 -9 203 081 -11 011 705
Nedskrivning immaterielle eiendeler 9 -2 129 277 0
EBITDA -20 775 667 -16 989 225
Avskrivninger 9,10 -1 515 962 -1 358 120
Driftsresultat -22 291 629 -18 347 345
Inntekt på investering i datterselskap 7,11 -1 173 389 0
Renteinntekter 7 1 526 0
Andre finansinntekter 7 138 525 343 079
Rentekostnader 7 -2 189 139 -1 455 178
Andre finanskostnader 7 -274 557 -143 497
Netto finansinntekter / (-kostnader) -3 497 033 -1 255 596
Resultat før skattekostnad -25 788 663 -19 602 941
Skattekostnad 8 355 740 0
Periodens resultat -25 432 923 -19 602 941
Overføringer og disponeringer
Overføring fra overkurs 225 000 22 141 523
Overført til fond for vurderingsforskjeller -16 163 0
Overføring til/fra annen egenkapital/udekket tap 25 224 086 -2 538 582
Sum disponert 25 432 923 19 602 941
Medfølgende noter er en integrert del av selskapsregnskapet.
64
Balanse morselskap
NOK Note 31.12.2022 31.12.2021
EIENDELER
Anleggsmidler
Immaterielle eiendeler
Utsatt skattefordel 8 0 0
Immaterielle eiendeler 9 8 511 931 12 015 970
Sum immaterielle eiendeler 8 511 931 12 015 970
Varige driftsmidler
Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormateriell 10 145 997 287 197
Sum varige driftsmidler 145 997 287 197
Finansielle anleggsmidler
Investering i datterselskap 11 38 292 728 0
Lån til annet foretak i samme konsern 17 1 617 000 0
Sum finansielle anleggsmidler 39 909 728 0
Sum anleggsmidler 48 567 656 12 303 167
Omløpsmidler
Varer 12 6 008 546 5 691 893
Kundefordringer 17 47 912 310 200
Andre fordringer 531 186 2 499 878
Bankinnskudd, kontanter og lignende 13 1 282 664 13 356 362
Sum omløpsmidler 7 870 308 21 858 333
SUM EIENDELER 56 437 964 34 161 500
65
NOK Note 31.12.2022 31.12.2021
EGENKAPITAL
Innskutt egenkapital
Aksjekapital 14 51 684 480 51 559 480
Egne aksjer 14 -31 950 -31 950
Sum innskutt egenkapital 51 652 530 51 527 530
Opptjent egenkapital
Fond for vurderingsforskjeller 16 163 0
Annen egenkapital -56 995 723 -33 311 310
Sum opptjent egenkapital -56 979 559 -33 311 310
SUM EGENKAPITAL -5 327 029 18 216 220
GJELD
Avsetning for forpliktelser
Avsetninger for forpliktelser 15 39 766 925 3 665 438
Sum avsetning for forpliktelser 39 766 925 3 665 438
Kortsiktig gjeld
Leverandørgjeld 2 386 309 2 275 344
Lån 16 15 894 694 7 123 196
Skyldige offentlige avgifter 545 429 434 304
Avsetning for forpliktelser 15 1 943 564 175 350
Annen kortsiktig gjeld 17 1 228 073 2 271 648
Sum kortsiktig gjeld 21 998 068 12 279 842
SUM GJELD 61 764 993 15 945 280
SUM GJELD OG EGENKAPITAL 56 437 964 34 161 500
Medfølgende noter er en integrert del av selskapsregnskapet.
66
0
Oslo, 27. april 2023
67
Endringer i morselskapets egenkapital
NOK
Aksjekapital Egne aksjer Overkurs
Fond for
vurderings-
forskjeller
Annen
egenkapital
Sum
egenkapital
Egenkapital 1. januar 2021 45 998 428 -31 950 0 0 -37 645 400 8 321 078
Årets resultat -19 602 941 -19 602 941
Kapitalutvidelse 5 561 053 22 141 523 27 702 575
Disponering -22 141 523 22 141 523 0
Aksjeopsjoner 1 795 509 1 795 509
Egenkapital 31. des 2021 51 559 480 -31 950 0 0 -33 311 310 18 216 220
Egenkapital 1. januar 2022 51 559 480 -31 950 0 0 -33 311 310 18 216 220
Årets resultat 16 163 -25 449 086 -25 432 923
Kapitalutvidelse 125 000 225 000 350 000
Disponering -225 000 225 000 0
Aksjeopsjoner 1 541 296 1 541 296
Andre endringer -1 623 -1 623
Egenkapital 31. des 2022 51 684 480 -31 950 0 16 163 -56 995 723 -5 327 029
Medfølgende noter er en integrert del av selskapsregnskapet.
68
Kontantstrømoppstilling morselskap
NOK Note 2022 2021
Kontantstrømmer fra driften
Resultat før skatt -25 788 663 -19 602 941
Avskrivninger 9,10 1 515 962 1 358 120
Nedskrivning 9 2 129 277 0
Kostnad aksjebasert betaling uten kontanteffekt 6 1 541 296 1 795 509
Inntekt på investering i datterselskap 11 1 173 389 0
Netto renter 455 670
Endringer i varelager -316 653 -4 881 893
Endringer i kundefordringer og andre fordringer 2 230 981 -2 604 980
Endringer i leverandørgjeld 110 964 1 286 155
Endring i annen kortsiktig/langsiktig gjeld unntatt lån 1 475 596 1 680 000
Mottatte renter 7 1 526 0
Netto kontantstrøm fra driften -15 925 870 -20 969 359
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter
Betalinger ifm kjøp av virksomhet og aksjer i datterselskap -4 295 848 -1 537 725
Betalinger ifm kjøp av anleggsmidler 10 0 0
Betalinger ifm utvikling av immaterielle eiendeler 9 0 -3 867 614
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -4 295 848 -5 405 339
Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter
Kapitalutvidelse 350 000 27 702 575
Innbetaling ved opptak av lån 16 7 800 000 7 700 000
Nedbetaling av lån 16 0 -1 100 000
Betalte renter 7 -1 981 -670
Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 8 148 019 34 301 905
Endring i kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter -12 073 699 7 927 207
Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter pr. 1. januar 13 356 362 5 429 155
Valutagevinst-/tap på netto betalingsmidler 0 0
1 282 664 13 356 362
Medfølgende noter er en integrert del av selskapsregnskapet.
Kontanter, kontantekvivalenter og benyttede trekkrettigheter 31. desember
69
Noter morselskap
1. Generell informasjon
Aqua Bio Technology ASA er et norsk bioteknologiselskap som utvikler, produserer, inn lisensierer og markedsfører
patenterte ingredienser og teknologi til den internasjonale kosmetikk – og personal care industrien. Flere av våre
produkter har unike egenskaper og er utviklet fra marine organismer i samarbeid med norske universiteter. Selskapets
egenutviklede og patenterte teknologi er basert på enzymer og proteiner som finnes naturlig i klekkevæske fra bla. laks.
Et langvarig og omfattende utviklingsarbeid har dokumentert at disse proteinene har en rekke positive effekter på
menneskelig hud, og dermed representerer egnede virkestoffer i blant annet hudpleieprodukter. ABTs første og viktigste
produkt er Aquabeautine XL®, som kombinerer flere av de dokumenterte effektene som enzymene og proteinene i
laksens klekkevæske har på huden. I løpet av 2020 kjøpte ABT alle rettigheter til Moana Skincare og etablerte samarbeid
med skincare produsenten DCP Dermosciense. Moana Skincare er dermed et selveid merke av ABT, mens man med DCP
Dermoscience har fått globale distribusjonsrettigheter for alle produkter ABT tar frem (minus Canada).
I 2017 ble Cosmed Beauty AS den første distributøren av hudpleiemerket Ekseption fra Spania. Ekseption og Fusion, to
merker med samme eierstruktur, er i dag distribuert i 72 land og er nå et av de raskest voksende hudpleiemerkene i
verden. I 2021 ble Cosmed Beauty AS tildelt en pris for å være den mestselgende distributøren per innbygger blant
Ekseptions distributører over hele verden. Cosmed Beauty AS ble på nytt i 2022 tildelt en pris for å være den bestselgende
distributøren per innbygger blant Ekseptions distributører over hele verden. Gjennom integrasjonen med Cosmed Beauty
AS i 2022 kontrollerer nå selskapet en attraktiv kanal for salg av sine produkter.
Aqua Bio Technology ASA eier datterselskapene Cosmed Beauty AS, Ultrabody AB og Kilda Biolink AS 100%.
ABT har vært notert på Euronext Expand (Oslo Axess) siden januar 2008. Selskapet er et allmennaksjeselskap
hjemmehørende i Norge og har hovedkontor i Bygdøy alle 3 0275 Oslo. Ultrabody AB har adresse i Stockholm. Regnskapet
ble avlagt av selskapets styre 27. april 2023, og vil bli endelig vedtatt av generalforsamlingen 9. juni 2023.
2. Sammendrag av de viktigste regnskapsprinsipper
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelse av selskapsregnskapet. Disse
prinsippene er benyttet på samme måte i alle perioder som er presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen.
Basisprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapslovens bestemmelser og god regnskapsskikk.
Datterselskap
Datterselskap vurderes etter egenkapitalmetoden i selskapsregnskapet. Egenkapitalmetoden innebærer at investeringen
blir førstegangsinnregnet til anskaffelseskost. Deretter blir andel av resultat etter skatt i datterselskapet, justert for
resultatføring av merverdier fra oppkjøpstidspunktet og internfortjeneste, innregnet i resultatet og regulert mot den
balanseførte verdien av datterselskapet.
Utbetalinger som mottas fra datterselskapet, reduserer investeringens balanseførte verdi. Innskudd eller tilbakebetaling
av kapital øker eller reduserer investeringens balanseførte verdi. Andre egenkapitalendringer i datterselskapet føres
tilsvarende i regnskapet med motpost investeringens balanseførte verdi.
70
Virksomhetskjøp, goodwill og usikre forpliktelser
Goodwill kan oppstå ved innmatkjøp som er kjøp av virksomhet og ikke kjøp av enkelteiendeler.
Vederlaget ved kjøp av virksomhet måles til virkelig verdi på kjøpstidspunktet og består av kontanter og betinget
vederlag. Det betingede vederlaget er klassifisert som en forpliktelse og regnskapsføres som en usikker forpliktelse.
Forutsetningene for utøvelse av det betingede vederlaget er omtalt i note 15 – Avsetninger for forpliktelser.
Ved kjøp av en virksomhet vurderes alle overtatte eiendeler og forpliktelser for klassifisering og tilordning i samsvar med
kontraktsbetingelser, økonomiske omstendigheter og relevante forhold på kjøpstidspunktet. Overtatte eiendeler og gjeld
balanseføres til virkelig verdi.
Goodwill beregnes som forskjellen mellom virkelig verdi av vederlaget og nettoverdien av identifiserbare eiendeler og
forpliktelser beregnet på overtakelsestidspunktet. Goodwill avskrives basert på en fornuftig avskrivningsplan som i rimelig
grad gjenspeiler forventet profil på fremtidig inntjening og nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som forventes ikke å
være forbigående.
Omregning av utenlandsk valuta
Transaksjoner og balanseposter
Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle valutaen ved bruk av transaksjonskursen.
Valutagevinster og -tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner, og ved omregning av pengeposter (eiendeler og
gjeld) i utenlandsk valuta ved årets slutt til kursen på balansedagen, resultatføres (finanskostnad/finansinntekt). Standard
valuta for fakturering av kunder er NOK (norske kroner), USD (Amerikanske dollar) og EUR (Euro).
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives over driftsmidlets forventede levetid. Direkte vedlikehold av driftsmidler
kostnadsføres løpende under driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og
avskrives i takt med driftsmidlet. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas
nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er
nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere.
Varige driftsmidler avskrives etter den lineære metode over driftsmidlets forventede levetid som følger:
– Driftsløsøre, inventar, verktøy, kontormaskiner etc.: 3-5 år
Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, vurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig.
Immaterielle eiendeler
Forskning og utvikling
Utgifter til utvikling balanseføres i den grad det kan identifiseres en fremtidig økonomisk fordel knyttet til utvikling av en
identifiserbar immaterielle eiendel og utgiftene kan måles pålitelig. I motsatt fall kostnadsføres slike utgifter løpende.
Balanseført utvikling avskrives lineært over økonomisk levetid. Utgifter til forskning kostnadsføres løpende.
71
Varelager
Varer vurderes til det laveste av anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost beregnes ved bruk av først-
inn, først-ut metoden (FIFO). Selskapet har satt ut produksjon av ferdigprodukter. Kostnad for ferdigprodukter og varer i
arbeid består derfor av råmaterialer, direkte kostnader til produsent og andre direkte kostnader. Lånekostnader
medregnes ikke. Netto realisasjonsverdi er estimert salgspris fratrukket kostnader for ferdigstillelse og salg.
Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer er oppført i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap.
Avsetning til tap gjøres på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige
kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap på krav.
Kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter består av kontanter, bankinnskudd, andre kortsiktige, lett omsettelige investeringer
med maksimum tre måneders opprinnelig løpetid. I balansen blir benyttet kassekreditt inkludert i lån under kortsiktig
gjeld.
I konsolidert kontantstrømoppstilling består kontanter og kontantekvivalenter av kontanter og kontantekvivalenter som
definert ovenfor, korrigert for benyttet kassekreditt.
Klassifisering og vurdering av balanseposter
Omløpsmidler og kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter anskaffelsestidspunktet, samt
poster som knytter seg til varekretsløpet. Øvrige poster er klassifisert som anleggsmiddel/langsiktig gjeld.
Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på
opptakstidspunktet
Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, fratrukket av- og nedskrivninger. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt
beløp på etableringstidspunktet.
Skatt
Skattekostnad består av betalbar skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt/skattefordel er beregnet på alle forskjeller
mellom regnskapsmessig og skattemessig verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med 22 % på grunnlag av
de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig
underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er
sannsynlig at denne kan bli nyttiggjort.
Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til
egenkapitaltransaksjoner.
72
Kompensasjonsordninger for ansatte
Pensjonsforpliktelser
Selskapet har en innskuddsbasert ordning for de ansatte, hvor selskapet yter ett årlig tilskudd til den ansattes
pensjonsordning (OTP). Selskapet har ingen øvrige forpliktelser utover å yte det årlige innskuddet. Årlig innskudd anses
som periodens pensjonskostnad.
Aksjebasert avlønning
Virkelig verdi av tildelte opsjoner kostnadsføres som en lønnskostnad med en tilsvarende økning av annen innskutt
egenkapital. Virkelig verdi måles på tildelingstidspunktet og fordeles over periodene frem til opsjonsinnehaver har
opparbeidet en ubetinget rett til å benytte opsjonene. Virkelig verdi av tildelte opsjonens måles ved å benytte Black &
Scholes modellen (B&S), som tar hensyn til løpetid og vilkårene for tildelingen av opsjonene. Beløpet som innregnes som
en kostnad justeres for å reflektere faktisk antall aksjeopsjoner som innvinnes, bortsett fra i de tilfeller hvor bortfall kun
skyldes at aksjekursen ikke når grensen for innvinning. Arbeidsgiveravgift på opsjonsordninger innregnes i resultatet over
forventet opptjeningsperiode basert på opsjonenes egenverdi på hver enkelt balansedag.
Leieavtaler
Leieavtaler der en vesentlig del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som
operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle avtaler kostnadsføres lineært over leieperioden.
Inntektsføring
Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig verdi av vederlaget, netto etter fradrag for merverdiavgift,
returer, rabatter og andre avslag. Inntektsføringen ved salg av varer skjer på leveringstidspunktet.
Derivater og finansielle instrumenter:
Derivater balanseføres til virkelig verdi på det tidspunkt derivatkontrakten inngås, og deretter løpende til virkelig verdi.
Konsernet har ikke derivater som kvalifiserer for sikringsbokføring. Endringer i virkelig verdi på derivater resultatføres
som finansinntekter eller -kostnader.
3. Bruk av estimater
Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket resultatregnskapet og verdsettelsen av eiendeler og
gjeld, samt usikre eiendeler og forpliktelser på balansedagen under utarbeidelsen av årsregnskapet i henhold til god
regnskapsskikk.
73
Note 4 - Salgsinntekter
Salgsinntekter fordelt på virksomhetsområder
NOK 2022 2021
B2B 922 376 1 299 893
B2C 19 371 259 810
Totale salgsinntekter 941 747 1 559 703
Salgsinntekter fordelt på geografisk område
NOK 2022 2021
Norge 874 284 1 056 499
USA 66 633 498 045
EMEA (Europa, Midtøsten og Afrika) 830 5 159
Totale salgsinntekter 941 747 1 559 703
Selskapet benytter den samme inndelingen i virksomhetsområder som konsernet. Virksomhetsområdene er B2B, som
består av salg av produkter til bedriftsmarkedet, og B2C, som består av salg til konsumentmarkedet.
Andre driftsinntekter i 2021 på kr 415.885 gjelder royalty og eksklusivitetsavtaler ovenfor en kunde hjemhørende i USA.
74
Note 5 - Lønnskostnader og andre godtgjørelser
Spesifikasjon av lønnskostnader
NOK Note 2022 2021
Lønn 5 310 134 5 593 061
Arbeidsgiveravgift 526 744 1 126 975
Opsjoner til ansatte 6 1 541 296 1 795 509
Pensjonskostnader 305 591 74 143
Andre lønnskostnader 56 990 334 180
Aktiverte lønnskostnader 9 0 -2 144 736
Totale lønnskostnader 7 740 755 6 779 132
Antall årsverk som har vært sysselsatt i regnskapsåret: 4,9 5,0
Spesifikasjon av revisjonshonorar
NOK 2022 2021
Lovpålagt revisjon 775 966 551 300
Andre attestasjonstjenester 66 400 61 100
Andre tjenester utenfor revisjon 82 400 108 754
Skatterådgivning 0 0
Sum revisjonshonorar 924 766 721 154
Merverdiavgift er ikke inkludert i honoraret.
Ytelser til styret
NOK 2022 2021
Jon Olav Ødegård, styreleder (fra 9. juni 2022) 0 0
Edvard Cock, styreleder (til 9. juni 2022) 285 000 285 000
Roger Hofseth, styremedlem 145 000 145 000
Kristin Aase, styremedlem (til 9. juni 2022) 145 000 145 000
Jan Petterson, styremedlem 145 000 145 000
Birgit Marie Liodden, styremedlem (fra 9. juni 2022) 0 0
Camilla Helena Andersson, styremedlem (fra 9. juni 2022) 0 0
Tone Bjørnov, styremedlem (til 9. juni 2022) 145 000 145 000
Sum ytelser til styret 865 000 865 000
Selskapet er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Selskapets
pensjonsordninger, som omfatter alle ansatte, tilfredsstiller kravene i denne lov. Selskapet har en innskuddsbasert
pensjonsordning som innebærer at 5 % av lønn mellom 1G og 7,1G og 8 % av lønn mellom 7,1G og 12G betales som
bidrag til en separat juridisk enhet som administrerer de ansattes ordninger.
Av påløpte styrehonorar for 2022 er kr 147.500 utbetalt, mens det resterende kr 717.600 er balanseført som gjeld.
75
Ytelser til ledende ansatte
NOK CEO COO
Lønn 1 359 692 1 377 692
Opsjoner 544 092 544 096
Pensjonskostnader 83 273 83 273
Andre lønnskostnader 4 392 4 392
Sum 1 991 449 2 009 453
Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte.
Aksjer eid av ledende ansatte og styremedlemmer
31.12.22 31.12.21
Jon Olav Ødegård via Ødegård Prosjekt AS Styreleder (fra 9. juni 2022) 300 ---
Edvard Cock via Blixen Invest AS (100 %) Styreleder (til 9. juni 2022) --- 1 280 793
Roger Hofseth via Finnvik Eiendom AS (90 %) Styremedlem 4 693 475 4 693 475
Kristin Aase direkte og via nærstående Styremedlem (til 9. juni 2022) --- 1 477 707
Tone Bjørnov Styremedlem (til 9. juni 2022) --- 128 203
Jan Pettersson direkte og via Initia AB og
Swelandia International AB (100 %)
Styremedlem 4 543 028 4 543 028
Birgit Marie Liodden styremedlem (fra 9. juni 2022) 0 ---
Camilla Helena Andersson styremedlem (fra 9. juni 2022) 0 ---
Håvard Lindstrøm via Ice Capital AS (100 %) CEO 421 348 416 348
Sum aksjer eid av ledende ansatte og styremedlemmer 9 658 151 12 539 554
Ledelsen i selskapet har følgende beholdning av opsjoner per 31.12.2022
Beholdning Utøvde eller Beholdning
opsjoner Tildelte bortfalte opsjoner
Navn per 01.01. opsjoner opsjoner per 31.12.
Håvard Lindstrøm, CEO 499 998 0 0 499 998
Espen Kvale, COO tidligere CEO 500 001 0 0 500 001
Jon Olav Ødegård, styreleder* 0 499 998 0 499 998
Sum 999 999 499 998 0 1 499 997
*) I forbindelse med at Edvard Cock gikk av som styreleder og Jon Olav Ødegård tiltrådte vervet ble alle Edvard Cock's
opsjoner overført til Jon Olav Ødegård.
Se note 6 for ytterligere informasjon om selskapets opsjonsordning.
Håvard Lindstrøm (CEO) og Espen Kvale (COO) er de ledende ansatte i konsernet. I tabellen nedenfor fremkommer ytelser
til ledende ansatte i 2022.
Konsernet er i en oppbyggingsfase. Det er derfor viktig for konsernet å holde totale kostnader, inklusive lønnskostnader til
ledende ansatte på et nivå som kan forsvares ut fra konsernets stilling. Det er ikke utbetalt bonus i 2021 eller 2022.
Godtgjørelse til styret i 2022 består i sin helhet av kontantvederlag.
Det er ikke gitt lån til eller stilt sikkerhet på vegne av styret eller administrerende direktør.
Tidligere administrerende direktør Espen Kvale har gjennom sitt selskap EK Invest AS kjøpt 500.000 aksjer. Se for øvrig
omtale i note 14.
Tidlgere CEO (Espen Kvale) hadde en bonusordning for 2020 som er lik maksimalt 15 % av lønn. Det er ikke utbetalt eller
avsatt bonus pr 31.12.2022. CEO har avtale om 3 måneders etterlønn.
76
Note 6 - Opsjoner til ansatte
Opsjoner tildelt
Oversikt over antall utestående opsjoner
2022 2021
Utestående opsjoner per 01.01. 1 649 997 1 649 997
Tildelte opsjoner 499 998 0
Tapte opsjoner -499 998 0
Utøvde opsjoner
-50 000 0
Utgåtte opsjoner
-100 000 0
Utestående opsjoner per 31.12. 1 499 997 1 649 997
Hvorav fullt opptjent per 31.12. 0 0
Betingelser for utestående opsjoner
Erklærings-/ Innløsnings-
Tildelingsdato Antall utløpsdato kurs
11.09.2020 og 7. juni 2022 499 999 31.12.2024 7,00
11.09.2020 og 7. juni 2022 499 999 31.12.2024 9,00
11.09.2020 og 7. juni 2022 499 999 31.12.2024 11,00
Konsernet har et opsjonsprogram basert på tildelinger 11. september 2020 og 7. juni 2022 som omfatter utvalgte ansatte
i ledende stillinger og utvalgte medlemmer av styret. Per 31. desember 2022 er 3 ansatte/medlemmer av styret med i
opsjonsprogrammet etter at 2 styremedlemmer ble erstattet i løpet av 2022. Disse to styremedlemmene hadde 75.000
opsjoner hver, som ble vurdert som fullt ut innvunnet i forkant av deres avgang. Av disse til sammen 150.000 opsjonene
ble 50.000 erklært og 100.000 falt bort. Opsjonene til tidligere styreleder er tapt i og med at forutsetningen om
tjenestetid ikke er oppfylt. Ny styreleder har mottatt tilsvarende antall opsjoner som tidligere styreleder og med de
samme vilkårene. I praksis har han overtatt tidligere styreleders opsjoner. Dette er behandlet som en ny tildeling og
opsjonene er verdsatt på tildelingstidspunktet som er satt til 7. juni 2022.
Alle opsjoner må erklæres innen 31. desember 2024 og kan ikke erklæres tidligere uten at det avtales særskilt. Erklæring
av opsjonene forutsetter ansettelse/fortsatt medlemskap i styret på erklæringstidspunktet. Ordningen gjøres opp i aksjer
og kan ikke gjøres opp i kontanter.
Virkelig verdi av opsjonene er beregnet på tildelingstidspunktet og kostnadsføres over opptjeningsperioden som var
henholdsvis 4,3 år og 2,6 år. Det er kostnadsført kr 1.541.296 i 2022 (kr 1.795.509 i 2021) knyttet til opsjonsprogrammet.
Kostnaden inngår i periodens lønnskostnader med motpost annen egenkapital.
Ytterligere informasjon om opsjonsordningen fremkommer nedenfor.
På tidspunktet for erklæring av opsjonene (7. juni 2022) var aksjekursen kr 9,40.
77
Virkelig verdi av utestående opsjoner
Virkelig verdi på opsjonene er estimert ved hjelp av Black and Scholes opsjonsprisingsmodell. Den veide gjennomsnittlige
virkelige verdien på opsjoner tildelt i 2020 er kr 4,69. Veiet gjennomsnittlig verdi på opsjoner tildelt i 2022 er kr 6,10.
Forutsetninger lagt til grunn for beregningen av virkelig verdi
Aksjekursen på tildelingstidspunktet er lagt til grunn for beregningene. Forventet utbytte er satt til kr 0 i perioden.
Forventet volatilitet, beregnet på bakgrunn av historisk annualisert standardavvik av daglig avkastning er benyttet i
beregningen. Volatiliteten lagt til grunn for beregningen av virkelig verdi for 2020-tildelingen var 97,0 % og for 2022-
tildelingen 115,9 %.
Det er forutsatt at alle ansatte omfattet av ordningen fortsatt er ansatt på erklæringsdatoen samt at omfattede
medlemmer av styret foresatt sitter i styret på erklæringsdatoen.
Risikofri rente, tilsvarende rente på statsobligasjoner over opsjonenes levetid, på tildelingstidspunket er lagt til grunn for
beregning av virkelig verdi av opsjonene.
78
Note 7 - Finanskostnader og finansinntekter
Spesifikasjon av finansinntekter og finanskostnader
Finansinntekter
NOK Note 2022 2021
Inntekt på investering i datterselskap 11 -1 173 389 0
Renteinntekter 1 526 0
Valutagevinster 138 525 343 079
Annen finansinntekt 0 0
Sum finansinntekter -1 033 338 343 079
Finanskostnader
NOK 2022 2021
Rentekostnader -2 189 139 -1 455 178
Valutatap -274 557 -143 497
Sum finanskostnad -2 463 695 -1 598 675
Netto finansinntekt(+)/finanskostnad(-) -3 497 033 -1 255 596
79
Note 8 - Skatt
NOK 2022 2021
Spesifikasjon av årets skattekostnad
Betalbar skatt (periodeskatt) 0 0
Endring utsatt skatt -355 740 0
Sum årets skattekostnad -355 740 0
Grunnlag betalbar skatt
Selskapet resultat før skatt -25 788 663 -19 602 963
Mottatt konsernbidrag 1 617 000 0
Permanente forskjeller 2 730 285 1 795 509
Endring i midlertidige forskjeller 2 869 317 -1 131 711
Sum grunnlag betalbar skatt -18 572 062 -18 939 165
Midlertidige forskjeller
Immaterielle eiendeler -362 817 1 337 529
Driftsmidler 17 168 103 154
Varelager -1 387 825 -220 000
Utestående fordringer -7 807 594 -8 007 146
Avsetninger -41 721 427 -4 136 661
Fremførbart underskudd -112 620 393 -92 289 847
Sum midlertidige forskjeller per 31.12. -163 882 888 -103 212 971
Beregnet netto utsatt skattefordel (22 %) -36 054 235 -22 706 854
Herav ikke innregnet i balansen 36 054 235 22 706 854
Netto utsatt skatt(+)/skattefordel(-) i balansen per 31.12. 0 0
Betalbar skatt i balansen
NOK 2022 2021
Betalbar skatt på årets resultat før skatt 0 0
Betalbar skatt tidligere år 0 0
Betalbar skatt i balansen per 31.12. 0 0
Avstemming av effektiv skattesats
NOK 2022 2021
Resultat før skatt
-25 788 663 -19 602 963
22 % av resultat før skatt -5 673 506 -4 312 652
Skatteeffekten av:
- ikke fradragsberettigede kostnader 600 663 395 012
- netto endring i ikke balanseført utsatt skattefordel
5 047 002 3 917 640
- justeringer vedrørende tidligere år -329 899 0
Årets skattekostnad -355 740 0
Effektiv skattesats 1 % 0 %
Selskapets vurdering er at det foreligger usikkerhet vedrørende tidspunkt for når selskapene vil ha mulighet til å utnytte
skattefordelen. Utsatt skattefordel per 31. desember 2022 og 31. desember 2021 er derfor ikke innregnet i
balanseoppstillingen.
80
Note 9 - Immaterielle eiendeler
Teknologi,
Regnskapsåret 2022 resepter, Balanseførte
varemerker, utviklings-
(NOK 1000) Goodwill patenter mv kostnader Sum
Anskaffelseskost per 01.01.2022 2 665 277 14 946 492 8 387 822 25 999 591
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 01.01.2022 -268 000 -9 066 492 -4 649 128 -13 983 620
Balanseført verdi per 01.01.2022 2 397 277 5 880 000 3 738 694 12 015 971
Årets tilganger 0 0 0 0
Årets avgang 0 0 0 0
Årets nedskrivninger -2 129 277 0 0 -2 129 277
Årets avskrivninger -268 000 -720 000 -386 762 -1 374 762
Balanseført verdi per 31.12.2022 0 5 160 000 3 351 931 8 511 931
0
Akkumulert anskaffelseskost per 31.12.2022 2 665 277 14 946 492 8 387 822 25 999 591
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 31.12.2022 -2 665 277 -9 786 492 -5 035 890 -17 487 659
Balanseført verdi per 31.12.2022
0 5 160 000 3 351 931 8 511 931
Estimert levetid 10 år 10 år 5-10 år
Avskrivningsmetode Lineær Lineær Lineær
Teknologi,
Regnskapsåret 2021 resepter, Balanseførte
varemerker, utviklings-
(NOK 1000) Goodwill patenter mv kostnader Sum
Anskaffelseskost per 01.01.2021 2 665 277 14 946 492 4 520 208 22 131 977
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 01.01.2021 0 -8 346 492 -4 520 208 -12 866 700
Balanseført verdi per 01.01.2021 2 665 277 6 600 000 0 9 265 277
Årets tilganger 0 0 3 867 614 3 867 614
Årets avgang 0 0 0 0
Årets nedskrivninger 0 0 0 0
Årets avskrivninger -268 000 -720 000 -128 920 -1 116 920
Balanseført verdi per 31.12.2021 2 397 277 5 880 000 3 738 694 12 015 971
0
Akkumulert anskaffelseskost per 31.12.2021 2 665 277 14 946 492 8 387 822 25 999 591
Akkumulerte avskrivninger og 0
nedskrivninger per 31.12.2021 -268 000 -9 066 492 -4 649 128 -13 983 620
Balanseført verdi per 31.12.2021 2 397 277 5 880 000 3 738 694 12 015 970
Estimert levetid 10 år 10 år 5-10 år
Avskrivningsmetode Lineær Lineær Lineær
Tilgangen i 2021, balanseført som utviklingskostnader, knytter seg til ferdigstillelse av 3 produktserier med
hudpleieprodukter klargjort for kommersielt salg.
Det ble i 2022 ikke balanseført utviklingskostnader. Det er heller ikke innregnet vesentlige kostnader som følge av
utviklingsaktiviteter.
Goodwill er knyttet til kjøpet av virksomheten knyttet til Moana Skincare i 2020.
81
Nedskrivning av goodwill
Det er pr 31. desember 2022 gjennomført nedskrivningstest av goodwill. Goodwillen er knyttet til kjøpet av rettighetene
til hudpleieproduktene Moana Skincare i 2020. Goodwillen er tilordnet en kontantgenererende enhet som er lik med hele
selskapet.
Gjenvinnbart beløp er fastsatt basert på en vurdering av virksomhetens bruksverdi. Bruksverdien er beregnet basert på en
diskontering av forventede framtidige kontantstrømmer før skatt, diskontert med en relevant diskonteringsrente før skatt
som tar hensyn til løpetid og risiko.
Det er estimert kontantstrømmer for perioden fra 2023 til 2027. Gjennomsnittlig årlig omsetningsvekst i
prognoseperioden er 145,7 %. Omsetningsveksten fra 2022 til 2023 er svært høy noe som gjør at gjennomsnittet for hele
prognoseperioden blir høyt. Gjennomsnittlig omsetningsvekst de siste fire årene av prognoseperioden er 66,9 %. EBITDA i
prognoseperioden blir positiv i 2026 og er 20,6 % i 2027. Veksten i kontantstrømmen etter utløpet av prognoseperioden
er satt til 2,5 % og det er benyttet et avkastningskrav på 23,3 %.
Resultatet av nedskrivningstesten ble at goodwill skrives ned til kr 0 pr 31. desember 2022.
82
Note 10 - Varige driftsmidler og operasjonelle leieavtaler
NOK Note 2022 2021
Balanseført verdi per 01.01. 287 197 528 397
Øvrige tilganger 0 0
Årets avskrivninger -141 200 -241 200
Balanseført verdi per 31.12. 145 997 287 197
Akkumulert
Anskaffelseskost per 31.12. 2 438 715 2 438 715
Akkumulerte avskrivninger per 31.12. -2 222 327 -2 081 127
Akkumulerte nedskrivninger per 31.12. -70 392 -70 392
Balanseført verdi per 31.12. 145 997 287 197
Økonomisk levetid 3 - 5 år 3 - 5 år
Avskrivningsplan Lineær Lineær
Operasjonelle leieavtaler
Varige driftsmidler består av kontormaskiner/-utstyr samt utstyr og maskiner for produksjon.
Selskapet har i 2022 kostnadsført kr 440.640 (2021: kr 825.994) knyttet til leie av lokaler og lagre.
83
Note 11 - Investering i datterselskap
Selskapet har følgende eierandeler i datterselskap per 31.12.2022
Kjøps- Forretnings- Stemme-
Navn tidspunkt kontor Eierandel andel
Cosmed Beauty AS 27.07.2022 Oslo 100 % 100 %
Ultrabody AB 27.07.2022 Stockholm 100 % 100 %
Kilda Biolink AS 14.05.2007 Oslo 100 % 100 %
Total balanseført verdi 31.12.2022
Investering etter egenkapitalmetoden
Merverdianalyse
Cosmed
Beauty AS
Ultrabody AB
Kilda
Biolink AS
Totalt
Balanseført egenkapital på kjøpstidspunktet 381 279 184 364 1 652 071
Henførbart merverdi 11 344 096 0 68 345 929
Goodwill 28 803 625 15 636 0
Anskaffelseskost 40 529 000 200 000 69 998 000
Beregning av årets resultatandel
Andel årets resultat 677 897 18 438 *) 696 335
Avskrivning merverdier -668 922 -668 922
Avskrivning goodwill -1 200 151 -651 -1 200 803
Resultatandel 2022 -1 191 176 17 787 0 -1 173 389
Beregning av balanseført verdi pr 31.12.2022
Inngående balanse 1.1.2022 0 0 0 0
Tilganger / avganger 40 529 000 200 000 0 40 729 000
Årets resultatandel -1 191 176 17 787 0 -1 173 389
Internfortjeneste
0 0 0 0
Mottatt konsernbidrag -1 261 260 0 0 -1 261 260
Andre endringer i løpet av året 0 -1 623 -1 623
Utgående balanse 31.12.2022 38 076 564 216 163 0 38 292 728
Uavskrevet merverdi pr 31.12.2022 10 675 174 0 0 10 675 174
Uavskrevet goodwill pr 31.12.2022 27 603 474 14 984 0 27 618 458
*) Egenkapitalen i Kilda Biolink AS er negativ med kr 5.307.517 (2021: negativ med kr 5.198.748) og årsresultatet i 2022
utgjorde kr -8.469 (2021: kr 202.004). Datterselskapet vises med verdi kr 0 i balansen og resultatandeler tas ikke inn i
regnskapet før egenkapitalen igjen er positiv. Negativ egenkapital skyldes i hovedsak negative resultater tidligere år.
Fordringer på datterselskapet til en pålydende verdi av kr 5.207.217 (2021: kr 5.420.825) er nedskrevet i
selskapsregnskapet. I 2022 er tidligere nedskrivninger av fordringer reversert over resultatet med kr 213.731.
Nedskrivningen i 2021 utgjorde kr 20.196. Pr 31. desember 2021 hadde selskapet en kortsiktig gjeld til Kilda Biolink AS på
kr 222.200. I løpet av 2022 er denne gjelden motregnet mot fordringen og deler av nedskrivningen av fordringen ble
reversert som beskrevet tidligere.
Investering i datterselskap er regnskapsført etter egenkapitalmetoden.
84
Kjøp av Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB
Den 27. juli 2022 kjøpte selskapet 100 % av aksjene i det norske selskapet Cosmed Beauty AS og i det svenske selskapet
Ultrabody AB i en samlet transaksjon.
Vederlaget for aksjene i Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB er bereget til kr 40.729.000, hvorav kr 3.000.000 er
forskuddsbetalt. Vederlaget er i sin helhet betinget og baseres på de regnskapsmessige resultatene i selskapene for 2022,
2023, 2024 og 2025. Vederlaget skal gjøres opp med en kombinasjon av kontanter og aksjer. Oppgjør skal finne sted
senest 30 børsdager etter at regnskapet for det aktuelle året er avlagt, med mindre selger og kjøper blir enige om noe
annet. Vederlaget for hvert av årene fastsettes som ¼ av de samlede resultatene før skatt det aktuelle året multiplisert
med 6,5. Vederlag beregnet på bakgrunn av resultatene i 2022 og 2023 skal gjøres opp med 30 % kontanter og 70 %
aksjer i Aqua Bio Technology ASA. Vederlag beregnet på bakgrunn av resultatene i 2024 og 2025 skal gjøres opp med 20 %
kontanter og 80 % aksjer i Aqua Bio Technology ASA. Tegningskursen for aksjene er avtalt å være sluttkursen per 23. juni
2022 som var kr 8,20 pr aksje.
På transaksjonsdagen ble det betalt et forskudd til selger på 3 millioner kroner. Dette forskuddet skal avregnes mot
kontantdelen av vederlaget som er beregnet på bakgrunn av resultatene for 2022 og 2023.
Beregningen av virkelig verdi av vederlaget bygger på fem ulike scenarier for resultat før skatt i Cosmed Beauty AS og
Ultrabody AB for 2022, 2023, 2024 og 2025. De benyttede scenariene representerer et forholdsvis bredt intervall av
utfall. Sannsynlighetene for de ulike utfallene er skjønnsmessig tilordnet. Kontantdelen av vederlaget er neddiskontert
basert på en estimert diskonteringsrente. Aksjedelen av vederlaget er verdsatt til den observerbare aksjekursen på dagen
for verdsettelsen. Denne delen av vederlaget er ikke neddiskontert.
85
Note 12 - Varelager
Spesifikasjon av varelager per 31.12.
NOK Note 2022 2021
Råvarer og emballasje 1 682 507 3 442 298
Ferdig tilvirkede varer 4 326 039 2 249 595
Sum varelager per 31.12. 6 008 546 5 691 893
Restorsea har pant i deler av selskapets varelager begrenset opp til kr 82.288.644. Den balanseførte verdien av den
pantsatte delen av varelageret er kr 0 (2021: kr 0). Zona Nordic AB har pant i varelageret begrenset opp til kr 5.000.000.
Den balanseførte verdien av varelageret per 31. desember 2022 er kr 6.008.546 (2021: kr 5.691.893).
86
Note 13 - Kontanter og kontantekvivalenter
Spesifikasjon av kontanter og kontantekvivalenter per 31.12.
NOK 2022 2021
Kontanter og bankinnskudd 1 040 059 12 951 969
Bundne bankinnskudd 242 606 404 393
Sum kontanter og kontantekvivalenter per 31.12.
1 282 664 13 356 362
Spesifikasjon av bundne bankinnskudd
Skattetrekk 242 606 404 393
Andre bundne bankinnskudd 0 0
Sum bundne bankinnskudd per 31.12. 242 606 404 393
87
Note 14 - Aksjekapital, aksjonærinformasjon og utbytte
Aksjekapital per 31.12.2022
Antall Pålydende Aksjekapital
Ordinære aksjer 20 673 792 2,5 51 684 480
Sum 20 673 792 2,5 51 684 480
Totalt antall aksjer og beholdning egne aksjer
2022 2021 2022 2021
Totalt antall aksjer per 01.01. 20 623 792 18 399 371 12 780 12 780
Kapitalutvidelse 50 000 2 224 421
Totalt antall aksjer per 31.12. 20 673 792 20 623 792 12 780 12 780
Oversikt over de største aksjonærene per 31.12.2022
Antall
Navn aksjer %-andel
RH INDUSTRI AS 4 668 475 22,6 %
SWELANDIA INTERNATIONAL AB 2 540 000 12,3 %
BLIXEN INVEST AS 1 280 793 6,2 %
KJEVEORTOPED ESPEN DAHL AS 1 169 105 5,7 %
INITIA AB 1 038 146 5,0 %
JAN PETTERSSON
964 882 4,7 %
AKVAKULTURPARTNER AS 609 004 2,9 %
HAAV HOLDING AS 510 000 2,5 %
ICE CAPITAL AS 421 348 2,0 %
PACIFIC ANDES INT.HOLDINGS LTD 316 500 1,5 %
YARED TSEGAYE MAMO 301 000 1,5 %
AS BOLAKS 241 617 1,2 %
ASINVEST AS 232 713 1,1 %
ESPEN HALVARD DAHL 228 569 1,1 %
JAN HENRIK YTTEBORG 175 000 0,8 %
OTTO TEKSUM LUND 150 000 0,7 %
NORDNET LIVSFORSIKRING AS 125 024 0,6 %
STAVERN HELSE OG FORVALTNING AS 122 768 0,6 %
NORDNET BANK AB 118 639 0,6 %
SVEIN LØNDAL 114 767 0,6 %
ANDRE 5 345 442 25,9 %
Totalt antall aksjer 20 673 792 100,0 %
Alle utstedte aksjer er fullt innbetalt. Selskapet har én aksjeklasse, hvor hver aksje gir én stemme.
Styret har ved avleggelse av årsregnskapet for 2022 ikke forslått utbytte.
Totalt antall aksjer
herav egne aksjer
I forbindelse med kjøpet av Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB er det inngått avtale om at deler av vederlaget skal gis i
form av aksjer i Aqua Bio Technology AS. Se note 11 for ytterligere informasjon om denne avtalen.
88
Antall
Navn Kjøper/selger aksjer %-andel
EK Holding Invest AS Kjøper 500 000 2,4 %
Hans Kristian Leren Kjøper 250 000 1,2 %
Vigdis Tuft Heinimann Kjøper 200 000 1,0 %
RH Industri AS Selger -475 000 -2,3 %
Jan Petterson Selger -475 000 -2,3 %
Tre ansatte inngikk avtale om kjøp av aksjer i mai 2020. Aksjene er ikke overført i verdipapirregisteret og transaksjonene
er ikke reflektert i tabellen ovenfor. Kjøper, selger og antall aksjer fremgår i tabellen nedenfor.
89
Note 15 - Avsetninger for forpliktelser
Usikre forpliktelser knyttet til virksomhetskjøp
Kjøp av Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB i 2022
Kjøp av virksomhet fra Moana Skincare New Zealand Limited i 2020
Spesifikasjon av avsetninger
Regnskapsåret 2022 Usikre for-
pliktelser opp-
stått ved kjøp
NOK Note av virksomhet
Balanseført verdi per 01.01.22 3 840 788
Virksomhetskjøp 11 37 729 000
Betalt i perioden 0
-1 201 075
Renter, resultatført som finanskostnader 1 163 196
Endring i valuta, resultatført som finanskostnader 178 579
Balanseført verdi per 31.12.22 41 710 489
Kortsiktig
1 943 564
Langsiktig
39 766 925
Regnskapsåret 2021 Usikre for-
pliktelser opp-
stått ved kjøp
NOK Note av virksomhet
Balanseført verdi per 01.01.21 3 548 224
Betalt i perioden -5 334
-238 732
Renter, resultatført som finanskostnader 749 524
Endring i valuta, resultatført som finanskostnader -212 894
Balanseført verdi per 31.12.21 3 840 788
Kortsiktig
175 350
Langsiktig
3 665 438
Endring i estimert kjøpesum, resultatført som andre
salgs- og administrasjonskostnader
Det betingede vederlaget knyttet til kjøpet av Moana-virksomheten består av to deler. Den første delen utløser
utbetalinger når bestemte milepæler nås. Når akkumulerte brutto inntekter fra de relevante produktseriene overstiger
EUR 2 millioner utløser det en betaling på EUR 150.000. Når inntektene overstiger EUR 7 millioner så utløser det en
betaling på EUR 500.000 og til sist når akkumulerte inntekter overstiger EUR 20 millioner så utløser det en betaling på
EUR 1.300.000. Det er ingen tidsbegrensning knyttet til når milepælene skal nås.
Den andre delen er knyttet opp mot inntektene fra produktseriene i perioden 10. desember 2020 til 10. desember 2025. I
denne perioden skal det betales 2,5 % av netto salgsinntekter.
Den virkelige verdien av det betingede vederlaget er basert på budsjetter og prognoser over fremtidig salg av
produktseriene. De forventede fremtidige utbetalingene er neddiskontert basert på en estimert diskonteringsrente og
fremtidige forventede valutakurser ligger til grunn der hvor det er relevant.
Vederlaget for aksjene i Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB er i sin helhet betinget og det vises til note 11 for en
beskrivelse av dette vederlaget og målingen av virkelig verdi.
Den delen av vederlaget som er basert på 2022-resultatene til Cosmed Beauty AS og Ultrabody AB utgjør kr 1.684.033 og
vil i sin helhet bli oppgjort i aksjer. Denne delen av vederlaget er ikke reklassifisert og inngår pr 31. desember 2022 på
linjen for avsetninger.
Endring i estimert kjøpesum, resultatført som andre
salgs- og administrasjonskostnader
90
Note 16 - Lån og pantstillelser
Lån
Pantstillelser
Restorsea LLC har pant i driftstilbehør og deler av varelageret begrenset opp til kr 82.288.644. Den balanseførte verdien
av driftstilbehøret per 31. desember 2022 er kr 145.997 (per 31. desember 2021 kr 287.197) og den balanseførte verdien
av den pantsatte delen av varelageret er kr 0 (per 31. desember 2021 kr 0). Zona Nordic AB har pant i varelager begrenset
opp til kr 5.000.000. Den balanseførte verdien av den pantsatte delen av varelageret per 31. desember 2022 er kr
6.008.546 (per 31. desember 2021 kr 5.691.893).
Fire av selskapets aksjonærer har ytet usikrede lån med pålydende verdi på til sammen kr 14.400.000. Inkludert ikke
betalte renter utgjør gjelden per 31. desember 2022 kr 15.894.694 (31.12.2021 kr 7.123.196). Disse lånene
renteberegnes med en fast rente på 10 % p.a. Det er ikke avtalt tidspunkt for tilbakebetaling og lånene er klassifisert som
kortsiktige.
91
Note 17 - Konsernmellomværende
Fordringer og gjeld ovenfor foretak i samme konsern
NOK 31.12.2022 31.12.2021
Lån til annet foretak i samme konsern 1 617 000 0
Kundefordringer 17 546 0
Annen kortsiktg gjeld 0 222 200
Lån til annet foretak i samme konsern består i sin helhet av konsernbidrag til gode.
92
Note 18 - Hendelser etter balansedagen og betingede forpliktelser
Aqua Bio Technology ASA har mottatt krav om erstatning fra en arbeidstaker som er under oppsigelse. Vedkommende har
bestridt gyldigheten av oppsigelsen og fremmet krav om erstatning. ABT fastholder at oppsigelsen er lovlig og har til
hensikt å avvise kravet. Samtidig har samme ansatt fremsatt krav om erstatning fra selskapet, estimert til ca 12 millioner
kroner knyttet til overføring av aksjer i ABT. Selskapets forståelse er at det forelå en intensjon fra hovedaksjonærene i
selskapet om å overføre aksjer til et holdingselskap kontrollert av arbeidstakeren. Dette ble imidlertid ikke gjennomført på
grunn av uenigheter mellom hovedaksjonærene og den ansattes holdingselskap om vilkårene for slike en overføring. ABT
er av den oppfatning at denne tvisten er et forhold mellom hovedaksjonærene og holdingselskapet til arbeidstakeren, og
at denne uenigheten ikke har relevans for forholdet mellom ABT og den ansatte. ABT planlegger å avvise
erstatningskravet knyttet til aksjene.
93
Note 19 - Transaksjoner med nærstående parter
NOK Salg av Kjøp av
varer og varer og Fordring på Gjeld til
Nærstående part Fotnote tjenester til tjenester fra nærstående nærstående
Datterselskap
94 917 0 1 634 546 0
Ledende ansatte 2 333 0 1 014 23 816
Andre nærstående parter 1) 0 1 614 279 8 435 16 228 194
NOK Salg av Kjøp av
varer og varer og Fordring på Gjeld til
Nærstående part Fotnote tjenester til tjenester fra nærstående nærstående
Datterselskap 20 196 222 200 0 222 200
Ledende ansatte 811 0 1 014 0
Andre nærstående parter 1) 32 626 1 344 862 40 782 8 011 967
Selskapets transaksjoner med nærstående parter i 2022
1) Lånet fra de fire aksjonærene fra 2021 er ikke tilbakebetalt. Det er tatt opp ytterligere kr 7.800.000 i lån fra to av de
samme aksjonærene i løpet av 2022. Utestående lån pr 31. desember 2022 er kr 15.894.693 inkludert påløpte, ikke
betalte renter. Det er i regnskapsåret 2022 kostnadsført kr 971.497 i renter på disse lånene.
Det er i 2022 kostnadsført kr 1.614.279 (ekskl MVA) i honorar til advokatfirmaet CLP DA, hvor styreleder frem til 9. juni
2022, Edvard Cock eier 7,14 prosent. Pr. 31. desember 2022 var gjelden til CLP DA på kr 333.501.
Selskapet har hatt transaksjoner med nærstående parter i perioden. Transaksjonene er spesifisert nedenfor. Alle
transaksjoner er foretatt som del av den ordinære virksomheten og til armlengdes priser.
Det er ikke gitt lån til eller stilt sikkerhet på vegne av nærstående parter per 31. desember 2021.
Selskapets transaksjoner med nærstående parter i 2021
1) Fire av selskapets aksjonærer har i løpet av 2021 ytet usikrede lån på til sammen kr 7.700.000. Av dette er kr 1.100.000
tilbakebetalt, slik at utestående lån per 31. desember 2021 er kr 6.600.000. Renter på disse lånene utgjør i 2021 kr
523.196. Se for øvrig omtale under note 16.
Det er i 2021 kostnadsført kr 1.344.862 (ekskl MVA) for konsulenthonorar til advokatfirmaet CLP DA, hvor styreleder frem
til 9. juni 2022, Edvard Cock eier 7,14 prosent.
94
Note 20 - Finansiell risiko
Finansielle risikofaktorer
Selskapets aktiviteter medfører til en viss grad ulike typer finansiell risiko. Selskapets overordnede risikostyringsplan
fokuserer på kapitalmarkedenes uforutsigbarhet og forsøker å minimalisere de potensielle negative effektene på
selskapets finansielle resultater. Selskapet søker å innhente kapital enten gjennom kapitalmarkedet eller annen privat
kapital dersom dette blir nødvendig.
a) Markedsrisiko
i) Valutarisiko
Selskapets transaksjoner foregår for en stor del i NOK og/eller CAD, USD, GBP, NZD og EUR. Selskapet foretar fortløpende
vurderinger omkring valutarisiko og hvorvidt det skal iverksettes tiltak for å redusere slik risiko. Selskapet har ikke funnet
det nødvendig med slike tiltak foreløpig. I forbindelse med vederlaget i virksomhetskjøpet fra Moana New Zealand
Limited, er selskapet eksponert for endringer i EUR. Se note 15 for beskrivelse av det betingede vederlaget.
ii) Renterisiko
Selskapets rentebærende gjeld på balansedagen har fast rente og selskapet er således ikke eksponert for endringer i
rentenivå.
b) Kunde og kredittrisiko
Alderssammensetningen av fordringsmassen følges kontinuerlig og tap på fordringer har historisk vært lav. Selskapet
mottar forskuddsbetalinger for salget til konsumenter, noe som reduserer kredittrisiko. Balanseført verdi av
kundefordringer pr 31. desember 2022 utgjør kr 47 912 (31. desember 2021: kr 310 200). Selskapet fastsetter
tapsavsetningen til et beløp som tilsvarer forventede kredittap i levetiden. Selskapet har avsatt kr 97.374 til tap på
kundefordringer per 31. desember 2022 (31. desember 2021: kr 82 089).
c) Likviditetsrisiko
Kontantstrømprognose er utarbeidet for selskapet. Selskapet overvåker rullerende prognoser over likviditetskrav for å
forsikre at selskapet har tilstrekkelig kontantekvivalenter til å møte driftsrelaterte forpliktelser, samtidig som det
opprettholdes en tilstrekkelig fleksibilitet for å møte driftsrelaterte utfordringer.
Styret vil fortløpende vurdere likviditetssituasjonen og foreta de nødvendige skritt når det anses nødvendig.
95
Note 21 - Fortsatt drift
Selskapet har i 2022 en negativ, men forbedret kontantstrøm fra driften. Periodens resultat er svakere enn foregående år.
Som et ledd i finansiering av underskuddet og finansiering av oppkjøpet av Cosmed Beauty AS ble det gitt aksjonærlån fra
selskapets største aksjonærer. Som et tiltak for å bedre resultatene ble det i 2022 foretatt oppkjøp av Cosmed Beauty AS
og fokusert på etablering av distribusjonsavtaler i Norden. Selskapet tror at et gjennombrudd globalt fordrer en viss
suksess og etablering av selskapets produkter i Norden som et hjemmemarked.
Det er usikkerhet rundt forutsetningen om fortsatt drift. Selskapets arbeidskapital 31. desember 2022, eksklusive lån fra
aksjonærer var positiv med ca 1,7 millioner kroner. Av dette var 6,0 millioner kroner bundet opp i varelager. Selskapet har
et fremtidig likviditetsbehov på rundt 1 million kroner pr måned, eller mellom 10 og 12 millioner de neste 12 månedene.
Selskapets videre drift er avhengig av tilførsel av likviditet, forbedret egenkapitalsituasjon og bedrede fremtidige
resultater og kontantstrømmer fra driften. Selskapets egenkapital er tapt og styret planlegger en konvertering av 12,8
millioner av den rentebærende gjelden pr 31. desember 2022.
Selskapets balanseførte verdier er til stede, gitt forutsetningen om fortsatt drift. Ved et tvangssalg ved likvidasjon vil
verdien av deler av selskapets eiendeler, inkludert immaterielle eiendeler, varige driftsmidler, investering i datterselskap
og varer kunne være lavere enn de balanseførte verdiene. Styret er av den oppfatning at arbeidet med å sikre tilførsel av
likviditet og forbedring av egenkapitalsituasjonen vil lykkes og at, selv om det eksisterer usikkerhet, forutsetningen for
fortsatt drift (jamfør regnskapsloven §3-3a) er til stede. Årsregnskapet er satt opp i henhold til dette.
96
Erklæring fra styret
Styrets medlemmer erklærer at årsregnskapet for perioden 01.01-31.12.2022 etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar
med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld,
finansielle stilling og resultat som helhet og at opplysninger i årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet
og stillingen til selskapet sammen med de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorene selskapet står overfor.
Oslo, 27. april 2023
I styret for Aqua Bio Technology ASA
97
Til generalforsamlingen i Aqua Bio Technology ASA
Uavhengig revisors beretning
Uttalelse om årsregnskapet
Konklusjon
Vi har revidert årsregnskapet for Aqua Bio Technology ASA, som består av:
• selskapsregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2022, resultatregnskap, oppstilling over
endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og
noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper, og
• konsernregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2022, resultatregnskap, oppstilling over
endringer i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og
noter til årsregnskapet, herunder et sammendrag av viktige regnskapsprinsipper.
Etter vår mening
• oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav,
• gir selskapsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember 2022 og
av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med
regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge, og
• gir konsernregnskapet et rettvisende bilde av konsernets finansielle stilling per 31. desember 2022 og
av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med
International Financial Reporting Standards som fastsatt av EU.
Vår konklusjon er konsistent med vår tilleggsrapport til revisjonsutvalget.
Grunnlag for konklusjonen
Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og
plikter i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen
av årsregnskapet. Vi er uavhengige av selskapet og konsernet i samsvar med kravene i relevante lover og
forskrifter i Norge og International Code of Ethics for Professional Accountants (inkludert internasjonale
uavhengighetsstandarder) utstedt av International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-reglene), og
vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Innhentet revisjonsbevis er etter
vår vurdering tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.
Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU) No
537/2014 artikkel 5 nr. 1.
Vi har vært revisor for Aqua Bio Technology ASA sammenhengende i 4 år fra valget på generalforsamlingen
den 5. juni 2019 for regnskapsåret 2019.
Vesentlig usikkerhet knyttet til fortsatt drift
Vi gjør oppmerksom på note 28 til konsernregnskapet og note 21 til selskapsregnskapet, som angir at
selskapets videre drift er avhengig av tilførsel av likviditet, forbedret egenkapitalsituasjon og bedrede fremtidige
resultater og kontantstrømmer fra driften. Som angitt i notene, indikerer disse hendelsene eller forholdene og
andre omstendigheter som er beskrevet i notene og årsberetningen, at det foreligger en vesentlig usikkerhet
98
som kan skape tvil av betydning om selskapets evne til fortsatt drift. Vår konklusjon er ikke modifisert som følge
av dette forholdet.
Sentrale forhold ved revisjonen
Sentrale forhold ved revisjonen er de forhold vi mener var av størst betydning ved revisjonen av årsregnskapet
for 2022. Disse forholdene ble håndtert ved revisjonens utførelse og da vi dannet oss vår mening om
årsregnskapet som helhet, og vi konkluderer ikke særskilt på disse forholdene.
I tillegg til forholdet beskrevet i avsnittet Vesentlig usikkerhet knyttet til fortsatt drift, har vi vurdert forholdene
beskrevet nedenfor til å være de sentrale forhold ved revisjonen som skal kommuniseres i vår beretning.
Virksomhetskjøp
Selskapet har i 2022 kjøpt 100% av aksjene i Cosmed Beauty AS. Vederlaget for kjøpet består av et betinget
vederlag, der det betingede vederlaget er avhengig av fremtidige resultater før skatt. Det fremtidige vederlaget
skal gjøres opp i både kontanter og aksjer, men hovedsakelig i aksjer. Selskapet har beregnet det betingede
vederlaget på grunnlag av estimerte fremtidige resultater.
Som følge av transaksjonens relative størrelse og det betingede vederlaget var dette et sentralt forhold ved
revisjonen.
Våre revisjonshandlinger har inkludert:
- Vurdering av valgt regnskapsmessig behandling og presentasjon av transaksjonen og det betingede
vederlaget.
- Vurdering av selskapets metode og forutsetninger for estimering av fremtidige resultater, samt kontroll
og vurdering av selskapets beregning av betinget vederlag.
- Gjennomgang av selskapets vurderinger av hvorvidt det foreligger nedskrivningsbehov knyttet til
aksjeposten og tilhørende goodwill pr 31.12.2022.
Det vises for øvrig til note 4 i konsernregnskapet og til note 11 i morselskapets regnskap.
Øvrig informasjon
Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen og annen øvrig informasjon
som er publisert sammen med årsregnskapet. Øvrig informasjon omfatter informasjon i årsrapporten bortsett fra
årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår konklusjon om årsregnskapet ovenfor dekker verken
informasjonen i årsberetningen eller annen øvrig informasjon.
I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen og annen øvrig
informasjon. Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom årsberetningen, annen
øvrig informasjon og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen av årsregnskapet,
eller hvorvidt informasjon i årsberetningen og annen øvrig informasjon ellers fremstår som vesentlig feil. Vi har
plikt til å rapportere dersom årsberetningen eller annen øvrig informasjon fremstår som vesentlig feil. Vi har
ingenting å rapportere i så henseende.
Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen
• er konsistent med årsregnskapet og
• inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav.
Vår uttalelse om årsberetningen gjelder tilsvarende for redegjørelsen og foretaksstyring.
Ledelsens ansvar for årsregnskapet
Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde, i samsvar med
regnskapslovens regler og god regnskapsskikk i Norge for selskapsregnskapet, og i samsvar med International
Financial Reporting Standards som fastsatt av EU for konsernregnskapet. Ledelsen er også ansvarlig for slik
99
intern kontroll som den finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig
feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil.
Ved utarbeidelsen av årsregnskapet må ledelsen ta standpunkt til selskapets og konsernets evne til fortsatt drift
og opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for
selskapsregnskapet så lenge det ikke er sannsynlig at virksomheten vil bli avviklet. Forutsetningen om fortsatt
drift skal legges til grunn for konsernregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle konsernet
eller legge ned virksomheten, eller ikke har noe realistisk alternativ til dette.
Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet
Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig
feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som
inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en
revisjon utført i samsvar med ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon. Feilinformasjon kan oppstå
som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon er å anse som vesentlig dersom den enkeltvis eller
samlet med rimelighet kan forventes å påvirke de økonomiske beslutningene som brukerne foretar på grunnlag
av årsregnskapet.
Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis
gjennom hele revisjonen. I tillegg:
• identifiserer og vurderer vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det skyldes
misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike
risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår
konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket, er
høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan innebære samarbeid,
forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av internkontroll.
• opparbeider vi oss en forståelse av intern kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme
revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en
mening om effektiviteten av selskapets og konsernets interne kontroll.
• evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene og
tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.
• konkluderer vi på om ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen er hensiktsmessig, og, basert på
innhentede revisjonsbevis, hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold
som kan skape tvil av betydning om selskapets og konsernets evne til fortsatt drift. Dersom vi
konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder
oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i årsregnskapet, eller, dersom slike tilleggsopplysninger
ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon. Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis
innhentet frem til datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid
medføre at selskapet og konsernet ikke kan fortsette driften.
• evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert
tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende transaksjonene og
hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.
• innhenter vi tilstrekkelig og hensiktsmessig revisjonsbevis vedrørende den finansielle informasjonen til
enhetene eller forretningsområdene i konsernet for å kunne gi uttrykk for en mening om
konsernregnskapet. Vi er ansvarlige for å lede, følge opp og gjennomføre konsernrevisjonen. Vi har
eneansvar for vår konklusjon om konsernregnskapet.
100
Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte innholdet i og tidspunkt for revisjonsarbeidet og
eventuelle vesentlige funn i revisjonen, herunder vesentlige svakheter i intern kontroll som vi avdekker gjennom
revisjonen.
Vi avgir en uttalelse til revisjonsutvalget om at vi har etterlevd relevante etiske krav til uavhengighet, og
kommuniserer med dem alle relasjoner og andre forhold som med rimelighet kan tenkes å kunne påvirke vår
uavhengighet, og, der det er relevant, om tilhørende forholdsregler.
Av de forholdene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til hvilke som var av størst betydning for
revisjonen av årsregnskapet for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale forhold ved revisjonen. Vi
beskriver disse forholdene i revisjonsberetningen med mindre lov eller forskrift hindrer offentliggjøring av
forholdet, eller dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfeller, beslutter at forholdet ikke skal omtales i
revisjonsberetningen siden de negative konsekvensene ved å gjøre dette med rimelighet må forventes å
oppveie allmennhetens interesse av at forholdet blir omtalt.
Uttalelse om andre lovmessige krav
Uttalelse om etterlevelse av krav om felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF)
Konklusjon
Som en del av revisjonen av årsregnskapet for Aqua Bio Technology ASA har vi utført et attestasjonsoppdrag
for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som inngår i årsrapporten med filnavn
529900RG33DF0N88RJ88-2022-12-31-no i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i
delegert kommisjonsforordning (EU) 2019/ 815 om et felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF-regelverket)
etter forskrift gitt med hjemmel i verdipapirhandelloven § 5-5, som inneholder krav til utarbeidelse av
årsrapporten i XHTML-format og iXBRL-markering av konsernregnskapet.
Etter vår mening er årsregnskapet som inngår i årsrapporten i det alt vesentlige utarbeidet i overensstemmelse
med kravene i ESEF-regelverket.
Ledelsens ansvar
Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsrapporten i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Ansvaret
omfatter en hensiktsmessig prosess, og slik intern kontroll ledelsen finner nødvendig.
Revisors oppgaver og plikter
Vår oppgave er, pågrunnlag av innhentet revisjonsbevis, å gi uttrykk for en mening om årsregnskapet som
inngår i årsrapporten, i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket. Vi
utfører vårt arbeid i samsvar med internasjonal attestasjonsstandard (ISAE) 3000 – «Attestasjonsoppdrag som
ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon». Standarden krever at vi
planlegger og utfører handlinger for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet er utarbeidet i
overensstemmelse med kravene i ESEF-regelverket.
Som et ledd i vårt arbeid utfører vi handlinger for å opparbeide forståelse for selskapets prosesser for å
utarbeide årsregnskapet i overensstemmelse med ESEF-regelverket. Vi kontrollerer om årsregnskapet
foreligger i XHTML-format. Vi utfører kontroller av fullstendigheten og nøyaktigheten av iXBRL-markeringen av
konsernregnskapet, og vurderer ledelsens anvendelse av skjønn. Vårt arbeid omfatter kontroll av samsvar
mellom markeringene av data i iXBRL og det reviderte årsregnskapet i menneskelig lesbart format. Vi mener at
innhentet bevis er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.
Oslo, 27. april 2023
RSM Norge AS
Nils Eivind Holst
Statsautorisert revisor
101
Eierstyring og selskapsledelse
1. Redegjørelse
Aqua Bio Technology ASA (Aqua Bio Technology, eller ABT)
følger prinsippene om eierstyring og selskapsledelse som
følger av Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse, i
den grad anbefalingen passer for et selskap som ABT, samt
regnskapsloven § 3-3b. Anbefalingen er tilgjengelig på
nettsiden www.nues.no.
For ABT er det viktig at alle selskapets interessenter har tillit
til at virksomheten drives forsvarlig og etter sunne, etiske
retningslinjer. Sentralt i selskapets verdigrunnlag er
pålitelighet, ærlighet og integritet. Verdier som er viktige for
godt omdømme og for å realisere selskapets
forretningsmessige mål.
ABT er opptatt av at det er tilstrekkelig uavhengighet mellom
selskapets ulike organer, og at det gis tillit til at selskapet
drives etter prinsipper som fremmer en etisk og bærekraftig
forretningsførsel.
Aqua Bio Technology, som er morselskapet i konsernet, er
det selskap der det overordnede styrearbeidet og ledelse av
konsernet foregår. Konsernets styringsstruktur bygger på
norsk selskapslovgivning, vedtekter, styreinstruks og den
arbeidsordning som styret til enhver tid fastsetter for
selskapets ledelse. Selskapet har utarbeidet etiske
retningslinjer som er publisert på selskapets hjemmeside. På
grunn av konsernets størrelse, arten av driften og ABTs
ledelsesressurser har ABT ikke sett det hensiktsmessig å
utforme skriftlige retningslinjer for samfunnsansvar.
Selskapet avviker fra anbefalingen på dette punkt. I den
daglige drift legges det imidlertid vesentlig vekt på å
respektere og etterleve anerkjente normer for
menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter og vern av
miljøet. ABT har nulltoleranse for korrupsjon. Styret anser
den måten man har innrettet seg på som tilfredsstillende.
2. Virksomhet
Selskapets formål er å utvikle og markedsføre ingredienser og
sluttprodukter til kosmetisk industri gjennom utnyttelse av ny
teknologi og forskningsresultater. Dette skal skje ved egen
forskning og gjennom samarbeidende institusjoner, både
nasjonalt og internasjonalt. Selskapet kan dessuten investere
i andre virksomheter. Det er redegjort for selskapets mål og
hovedstrategier i årsrapporten.
3. Selskapskapital og utbytte
Totalkapitalen i konsernet var ved utgangen av året 2022 på
67,2 millioner kroner, med en egenkapitalandel på 2.8
prosent.
ABTs forretningsmodell krever per 2022 en begrenset
kapitalbase med en beskjeden stab. Styret har en
utbyttepolitikk om å returnere kapital til eierne utover
nødvendige midler til drift og investeringsbehov ved en
kombinasjon av utbytte og/eller tilbakekjøp av egne aksjer.
Hva som er kapital utover det som anses som nødvendig for å
sikre driften vil vurderes fortløpende hvor det bl.a. tas hensyn
til markedssituasjon, enkeltprosjekter, fremtidsutsikter og
virksomhetens kostnadsbase og risikoprofil. Styret vil søke å
ha mandat fra selskapets aksjonærer til å emittere eller kjøpe
tilbake aksjer avhengig av situasjonen. Det er styrets
oppfatning at mandatet bør også dekke tilbakekjøp eller
emisjon som del av opsjonsavtaler med nøkkelpersoner eller
som betalingsmidler ved mulige oppkjøp eller fusjoner.
Forslag til generalforsamlingen om styrefullmakt til
kapitalforhøyelse vil være begrenset til definerte formål og i
den grad forslaget omfatter flere formål vil disse bli
behandlet som separate saker i generalforsamlingen. Slike
styrefullmakter, herunder fullmakt til styret for kjøp av egne
aksjer, vil kun gjelde frem til neste generalforsamling.
4. Likebehandling av aksjeeiere og
transaksjoner med nærstående
Styret er opptatt av likebehandling av selskapets aksjonærer.
Oslo Børs, selskapets aksjonærer, verdipapirforetak og
markedet forøvrig informeres løpende om selskapets
utvikling, aktiviteter og særskilte hendelser som kan påvirke
kursen på selskapets aksje. ABT har kun en aksjeklasse.
Dersom styret foreslår at eksisterende aksjonærers
fortrinnsrett ved kapitalforhøyelser fravikes, vil fravikelsen bli
begrunnet. Dersom styret vedtar kapitalforhøyelser med
fravikelse av fortrinnsretten i henhold til fullmakt, vil
begrunnelsen bli offentliggjort i børsmelding i forbindelse
med kapitalforhøyelsen.
Selskapets transaksjoner i egne aksjer vil bli foretatt på børs
eller på annen måte til markedskurs. Dersom det er
begrenset likviditet i aksjen vil styret vurdere alternative
måter å ivareta hensynet til likebehandling av aksjonærene.
Ved ikke uvesentlige transaksjoner mellom selskapet og
aksjeeiere, ledende ansatte og nærstående av disse, vil
styret, med mindre generalforsamlingen skal behandle saken,
sørge for at det foreligger en verdivurdering av en uavhengig
tredjepart. Slik uavhengig verdivurdering vil også bli
innhentet ved transaksjoner mellom selskap i konsernet der
det er minoritetsaksjonærer.
102
ABT har retningslinjer som sikrer at styremedlemmer og
ledende ansatte melder fra til styret dersom de direkte eller
indirekte har en vesentlig interesse i en avtale som inngås av
selskapet.
5. Fri omsettelighet
Aksjene i ABT er fritt omsettelige.
6. Generalforsamling
Alle aksjonærer har rett til å fremsette forslag til dagsorden,
samt til å møte, holde innlegg og stemme på
generalforsamlingen.
Fullstendig innkalling med nødvendige saksdokumenter,
herunder valgkomiteens innstilling, vil bli sendt til alle
aksjonærer med 21 dagers skriftlig varsel. Saksdokumentene
vil være utførlige nok til at aksjonærene kan ta stilling til alle
saker som skal behandles. Påmeldingsfristen settes så nært
som mulig til generalforsamlingen. Ved styrevalg velges
styrets leder av generalforsamlingen. Det legges til rette for
at generalforsamlingen får mulighet til å stemme på hver
enkelt av kandidatene til styret eller andre selskapsorgan.
Styrets leder, selskapets revisor og valgkomiteen (eller
representanter fra denne) møter på generalforsamlingen.
Generalforsamlingen åpnes av styrets leder. Styret vil legge til
rette for en uavhengig møteledelse dersom det er påkrevd
for å sikre en forsvarlig gjennomføring av
generalforsamlingen.
Aksjonærer som ikke kan være til stede på
generalforsamlingen vil bli gitt anledning til å stemme og i
innkallingen gis det opplysninger om fremgangsmåten for å
møte ved fullmektig, oppnevnelse av person som kan
stemme for aksjonæren og det vedlegges fullmaktsskjema
som er utformet slik at det kan stemmes på hver enkelt sak
og kandidater som skal velges til verv i selskapet.
7. Valgkomité
ABT har i henhold til vedtektsbestemmelse om dette,
opprettet en egen valgkomité, bestående av tre medlemmer.
Komiteen velges av generalforsamlingen for to år av gangen,
og der medlemmer kan ta gjenvalg. Valgkomiteens
medlemmer er p.t. Frank Bjordal (leder), Lennart F. Clausen
og Espen Dahl.
Valgkomiteen blir sammensatt med sikte på at hensynet til
aksjonærfellesskapets interesser blir ivaretatt ved at flertallet
av valgkomiteens medlemmer skal være uavhengig av styret
og ledende ansatte og at maksimalt ett medlem kan være
styremedlem. Daglig leder og ledende ansatte skal ikke være
medlemmer av valgkomiteen.
Det er utarbeidet retningslinjer for valgkomiteen og dens
mandat er å framsette forslag til styresammensetning
inkludert forslag til styreleder, samt fremme forslag om
honorar for styrets medlemmer. Valgkomiteen skal ha
kontakt med aksjonærer, styremedlemmene og daglig leder i
arbeidet med å foreslå kandidater til styret. Valgkomiteens
innstilling skal begrunnes.
ABT har ikke tatt særlige tiltak for at aksjonærene kan foreslå
kandidater overfor valgkomiteen og avviker fra anbefalingen
på dette punkt. Styret legger imidlertid vekt på å ha en åpen
og direkte dialog med de større aksjonærene og anser dette
som tilfredsstillende med hensyn til aksjonærenes mulighet
til å foreslå kandidater.
8. Bedriftsforsamling og styre –
sammensetning og uavhengighet
Selskapet har ikke bedriftsforsamling da antall ansatte er
færre enn 200.
Det legges til rette for at styret skal kunne ivareta
aksjonærfellesskapets interesser, selskapets behov for
kompetanse, kapasitet og mangfold, at styret kan fungere
godt som kollegialt organ, at styret kan handle uavhengig av
særinteresser og at flertallet av de aksjonærvalgte
styremedlemmene er uavhengige av ledende ansatte og
vesentlige forretningsforbindelser samt at styret også har
medlemmer som er uavhengige av selskapets
hovedaksjonærer. Ledende ansatte skal ikke være
medlemmer av styret. Styremedlemmene velges for to år av
gangen.
I årsrapporten er det gitt nærmere opplysninger om
styremedlemmenes bakgrunn og kompetanse samt
eierposisjon i selskapet. ABT oppfordrer sine
styremedlemmer til å eie aksjer i selskapet.
9. Styrets arbeid
Styret fastsetter en årlig plan for sitt arbeid med vekt på mål,
strategi og gjennomføring.
I vesentlige saker hvor styreleder har vært aktivt engasjert, vil
et annet styremedlem lede styrets behandling av slike saker.
Selskapet har ikke revisjonsutvalg. Selskapet har ikke plikt til å
opprette dette i henhold til allmennaksjeloven og på grunn av
selskapets størrelse anser styret det ikke nødvendig å
etablere et slikt organ.
Styret har ikke etablert kompensasjonsutvalg, da styret på
grunn av selskapets størrelse ikke anser dette hensiktsmessig.
Styret anser at det selv i tilstrekkelig grad kan ivareta
hensynene til grundig og uavhengig vurdering av saker som
gjelder godtgjørelse til ledende ansatte. Dessuten har styret
en tradisjon for å konsultere valgkomitéen i slike spørsmål.
Styret foretar årlig en egenevaluering av sitt arbeid.
Styret har i 2022 avviklet totalt 7 styremøter, inkl.
telefonstyremøter.
103
10. Risikostyring og internkontroll
Styret er opptatt av at selskapet har en god internkontroll og
et hensiktsmessig system for risikostyring. Dette omfatter
elementer som risikostyring av vesentlige forretningsrisikoer,
gjennomføring av vesentlige ledelseskontroller og kontroll av
finansiell rapportering og overvåkningsmekanismer.
Internkontrollen omfatter også forholdet til selskapets
verdigrunnlag og de prinsipper man legger vekt på å etterleve
hva angår etikk og samfunnsansvar. Styret har fokus på å
sikre gode prosesser internt på dette området.
Vesentlige risikoer er strategisk risiko, finansrisiko,
likviditetsrisiko og operasjonell risiko. Selskapets vesentlige
risiko vurderes fortløpende og minimum en gang i året og er
nærmere drøftet i årsrapporten til selskapet.
11. Godtgjørelse til styret
Godtgjørelse til styret fastsettes av generalforsamlingen og
skal reflektere styrets ansvar, kompetanse, tidsbruk og
selskapets kompleksitet. Godtgjørelsen til styret er ikke
resultatavhengig og det er ikke utstedt opsjoner til styrets
medlemmer. Godtgjørelsen for perioden fra ordinær
generalforsamling 2021 til ordinær generalforsamling 2022 er
fastsatt til 285 000 kroner for styrets leder og 145 000 kroner
for hvert av de øvrige styremedlemmene.
Styremedlemmer eller selskaper de er knyttet til påtar seg
normalt ikke oppgaver for selskapet i tillegg til styrevervet.
Dersom slike engasjement skulle bli etablert vil hele styret bli
informert og honoraret for engasjementet vil bli godkjent av
styret. Dersom godtgjørelse gis til styrets medlemmer utover
styrehonoraret vil dette bli opplyst.
12. Godtgjørelse til ledende ansatte
Styret utarbeider retningslinjer for godtgjørelse til ledende
ansatte i selskapet. Retningslinjene for godtgjørelse
fremlegges for generalforsamlingen. Gjeldende godtgjørelser
til ledende ansatte, herunder tildelte opsjoner fremgår av
note til årsregnskapet.
Styrets erklæring om lederlønnsfastsettelsen er et eget
saksdokument til generalforsamlingen. Det er klart angitt
hvilke retningslinjer som er veiledende for styret og hvilke
retningslinjer som skal være bindende for styret. Det legges
til rette for at generalforsamlingen stemmer separat for hver
av retningslinjene.
Retningslinjene angir hovedprinsippene for selskapets
lederlønnspolitikk og retningslinjene har som formål å bidra
til at det er rimelig sammenfallende interesser mellom
aksjonærene og ledende ansatte.
Resultatavhengig godtgjørelse til ledende ansatte i form av
bonusprogrammer eller lignende skal knyttes til
verdiskapning for aksjonærene eller resultatutviklingen for
selskapet over tid og har som formål å være
prestasjonsrettede og forankret i målbare forhold som den
ansatte kan påvirke. Selskapet har p.t. ingen slike
bonusordninger aktivert. Ledelsen har opsjonsordninger som
er redegjort for i årsrapporten.
13. Informasjon
ABT søker å føre en åpen informasjonspolitikk hva angår
finansiell rapportering og annen informasjon og er basert på
kravet om likebehandling av aktørene i verdipapirmarkedet.
Konsernet har en egen nettside,
www.aquabiotechnology.com, som inneholder finansiell
informasjon og annen informasjon om selskapets virksomhet.
Børsmeldinger, pressemeldinger og informasjon som sendes
aksjonærene legges samtidig ut på selskapets internettside.
Styret har fastsatt retningslinjer for selskapets kontakt med
aksjonærene utenom generalforsamlingene. Det er styrets
leder eller administrerende direktør som har adgang til å
uttale seg offentlig på vegne av selskapet.
ABT publiserer årlig oversikt over datoer for viktige hendelser
som generalforsamling, publisering av delårsrapporter, åpne
presentasjoner, utbetaling av utbytte med mer.
14. Selskapsovertakelse
Styret har ikke utarbeidet hovedprinsipper for hvordan det vil
forholde seg ved eventuelle overtakelsestilbud. På dette
punkt avvikes det således fra NUES-anbefalingen. Styret har
imidlertid drøftet temaet og har en klar oppfatning om
hvordan styret bør opptre. Styret anser dette som en
tilfredsstillende håndtering av temaet.
I en tilbudssituasjon vil styret og ledelsen ta et selvstendig
ansvar for å bidra til at aksjonærene behandles likt og at ikke
virksomheten forstyrres unødig. Styret vil påse at
aksjonærene har nødvendig informasjon og tid til å ta stilling
til eventuelle bud.
Dersom tilbud på selskapets aksjer blir fremsatt, vil styret
ikke benytte emisjonsfullmakter eller treffe andre tiltak med
formål å hindre gjennomføringen av tilbudet, med mindre
dette er godkjent av generalforsamlingen etter at tilbudet er
gjort kjent. Dersom et bud fremsettes på selskapets aksjer, vil
styret avgi en uttalelse med en anbefaling om hvorvidt
aksjonærene bør akseptere tilbudet eller ikke. I styrets
uttalelse vil det fremkomme om vurderingen er enstemmig,
og i motsatt fall på hvilket grunnlag enkelte styremedlemmer
har tatt forbehold. Styret vil også innhente en verdivurdering
av en uavhengig sakkyndig og det vil bli lagt opp til at
verdivurderingen begrunnes og offentliggjøres senest
samtidig med styrets uttalelse.
104
Transaksjoner som i realiteten innebærer avhendelse av
virksomheten vil bli besluttet av generalforsamlingen, med
mindre det gjelder unntak fra dette etter loven.
15. Revisor
Selskapets revisor presenterer årlig en plan for
gjennomføringen av revisorarbeidet for styret, og deltar på
styremøtet som behandler årsregnskapet. Styret og revisor
har minst ett møte hvert år uten at daglig leder eller andre
fra den daglige ledelsen er til stede. I møtene legges det opp
til at revisor gjennomgår eventuelle vesentlige endringer i
selskapets regnskapsprinsipper, vurdering av vesentlige
regnskapsestimater og alle vesentlige forhold hvor det har
vært uenighet mellom revisor og administrasjonen. Revisor
gjennomgår også selskapets internkontroll samt eventuelle
avdekkede svakheter og forslag til forbedringer. Revisor
gjennomfører forøvrig de aktiviteter han er pålagt i henhold
til norsk lovgivning og retningslinjer for god revisjonsskikk.
Styret har gitt administrasjonen adgang til i begrenset grad å
benytte revisor til å utføre andre tjenester for selskapet enn
ren revisjon. Styret er av den oppfatning at slik rådgivning
ikke påvirker revisors uavhengighet av selskapet. I ordinær
generalforsamling orienterer styret om revisors godtgjørelse,
fordelt på revisjon og andre tjenester.
Aqua Bio Technology ASA
Bygdøy Allé 3
0275 Oslo
info@aquabiotech.no
www.aquabiotechnology.com
105
529900RG33DF0N88RJ882022-01-012022-12-31529900RG33DF0N88RJ882021-01-012021-12-31529900RG33DF0N88RJ882022-12-31529900RG33DF0N88RJ882021-12-31529900RG33DF0N88RJ882020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900RG33DF0N88RJ882021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900RG33DF0N88RJ882021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900RG33DF0N88RJ882020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900RG33DF0N88RJ882021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900RG33DF0N88RJ882021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900RG33DF0N88RJ882020-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900RG33DF0N88RJ882021-01-012021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900RG33DF0N88RJ882021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900RG33DF0N88RJ882020-12-31AQU:RetainedEarningsAndOtherReservesMember529900RG33DF0N88RJ882021-01-012021-12-31AQU:RetainedEarningsAndOtherReservesMember529900RG33DF0N88RJ882021-12-31AQU:RetainedEarningsAndOtherReservesMember529900RG33DF0N88RJ882020-12-31529900RG33DF0N88RJ882022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900RG33DF0N88RJ882022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900RG33DF0N88RJ882022-01-012022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900RG33DF0N88RJ882022-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900RG33DF0N88RJ882022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900RG33DF0N88RJ882022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember529900RG33DF0N88RJ882022-01-012022-12-31AQU:RetainedEarningsAndOtherReservesMember529900RG33DF0N88RJ882022-12-31AQU:RetainedEarningsAndOtherReservesMemberiso4217:NOKiso4217:NOKxbrli:shares