Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS

GLOBAL

Nyrt.

2021

Éves Jelentés

Konszolidált

IFRS

2022.04.07.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

2

Az OPUS GLOBAL Nyrt.

2021. évi Konszolidált Éves jelentése

és az Európai Unió által befogadott nemzetközi pénzügyi

standardok alapján készített 2021. évi konszolidált pénzügyi

kimutatása

Tartalomjegyzék

I. A TÁRSASÁG BEMUTATÁSA........................................................................................................................................................................................................10

II. A BESZÁMOLÁSI IDŐSZAK ESEMÉNYEI........................................................................................................................................................................................................13

III. KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI ADATOK ÉS RÉSZVÉNYESI INFORMÁCIÓK........................................................................................................................................................................................................21

III.1. A VÁLLALATCSOPORT 2021. ÉVI GAZDÁLKODÁSÁNAK BEMUTATÁSA........................................................................................................................................................................................................22

III.2. A VÁLLALATCSOPORT GAZDÁLKODÁSA........................................................................................................................................................................................................24

III.3. SZEGMENSENKÉNTI GAZDÁLKODÁS BEMUTATÁSA........................................................................................................................................................................................................34

IV. A NEM PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK ISMERTETÉSE........................................................................................................................................................................................................113

IV.1. INTEGRÁLT FENNTARTHATÓSÁGI JELENTÉS........................................................................................................................................................................................................113

A SZEGMENSENKÉNTI FENNTARTHATÓSÁGI JELENTÉS........................................................................................................................................................................................................116

IV.2. KOCKÁZATOK........................................................................................................................................................................................................128

IV.3. EGYÉB NEM PÉNZÜGYI KIMUTATÁS........................................................................................................................................................................................................131

V. A PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK KÖZZÉTÉTELRE ENGEDÉLYEZÉSE........................................................................................................................................................................................................135

VI. NYILATKOZAT........................................................................................................................................................................................................135

A PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ KAPCSOLÓDÓ ADATLAPOK........................................................................................................................................................................................................136

Kiegészítő Megjegyzések

1.ÁLTALÁNOS HÁTTÉR........................................................................................................................................................................................................144

2.LÉNYEGESEBB SZÁMVITELI ELVEK........................................................................................................................................................................................................146

3.A PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK TÉTELEIHEZ KAPCSOLODÓ MEGJEGYZÉSEK........................................................................................................................................................................................................163

4.PÉNZÜGYI KOCKÁZATOK KEZELÉSE........................................................................................................................................................................................................201

5.PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK........................................................................................................................................................................................................208

6.KAPCSOLT FELEKKEL FOLYTATOTT ÜGYLETEK........................................................................................................................................................................................................209

7.AZ ANYAVÁLLALAT FÜGGŐ- ÉS JÖVŐBENI KÖTELEZETTSÉGEI........................................................................................................................................................................................................213

8.MÉRLEGFORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK........................................................................................................................................................................................................214

9.COVID-19 ÉS UKRÁN-OROSZ HÁBORÚS HATÁSOK........................................................................................................................................................................................................215

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

3

Az OPUS GLOBAL Nyrt. 2021. évi Konszolidált Éves jelentése és az Európai Unió által befogadott nemzetközi pénzügyi

standardok alapján készített 2021. évi konszolidált pénzügyi kimutatása az Európai Unió által befogadott nemzetközi pénzügyi

standardok szerinti konszolidált pénzügyi kimutatások alapján készült.

Megjegyzés:

Az Igazgatóság a jelentésében az OPUS GLOBAL Nyrt., mint Anyacég megnevezését az alábbiak szerint jeleníti meg a

továbbiakban: „Anyacég”, „Anyavállalat”, „Társaság”, „Holdingközpont”, „OPUS GLOBAL Nyrt.”.

Amennyiben a jelentés az OPUS GLOBAL Nyrt. által konszolidált leányvállalatok egységére utal, úgy az alábbi megnevezések

használata a jellemző: „OPUS Csoport”, „Cégcsoport”, „Holding”, „Vállalatcsoport”.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

4

Az OPUS menedzsmentjének évértékelője

A 2021. évi nehézségek és bizonytalanságok, mint a pandémia újabb és újabb hullámai, vagy a

világgazdaságban elinduló negatív makrogazdasági folyamatainak hatása (energia-, alapanyagár emelkedése,

infláció gyorsulása) ellenére az OPUS Csoport a meghirdetett stratégiai célkitűzésének következetes

betartásával elérte azt, hogy a Cégcsoport immár négy teljes jogú és erős fundamentumokra épült

alappillérre, divízióra fektetheti a sikeres jövőt. A Magyarországon egyedülálló módon széleskörű, több

hazai iparágat magába foglaló bázis kialakítása szolgáltatja a szilárd alapot a Cégcsoport további

eredményes és megbízható értékteremtéséhez.

A 2021-es év meghatározó stratégiai célkitűzésének megvalósítása, az energetika szegmensének kiépítése

és integrációja sikerrel zárult: így elmondhatjuk, hogy az OPUS Csoport a hazai energetikai piac

meghatározó szereplőjévé vált. Az Energetika portfoliónk ma az egyik legnagyobb földrajzi lefedettséggel

rendelkező energia szolgáltató hazánkban. A szolgáltatási területünk összesen Magyarország 40%-át fedi le,

az OPUS TIGÁZ Zrt. hét megyében 1,26 millió felhasználót lát el gázzal, míg az OPUS TITÁSZ Zrt. három

megyében 782 ezer ügyfélnek szállít áramot.

Ez a pozíció nagy felelősség és egyben nagy lehetőség is, amellyel a jövőben mindenképpen számolnunk kell

és számolni fogunk. Nagyon fontosnak tartjuk kiemelni a társaságok közötti szinergiát, amely középpontjában

az ügyfelek magas szintű kiszolgálása áll, ennek az nyújt biztos alapot, hogy két nagy múltú és megbízható

szaktudással rendelkező társaság kezdte el a közös munkát az OPUS égisze alatt. Az OPUS Csoport komoly

lehetőségeket lát az energetikai szektoron belüli fejlődésre, ugyanakkor a stabil és kiszámítható működés, a

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

5

szolgáltatások minőségének megtartása, emelése éppolyan fontos, mint a folyamatos fejlődés, a

kapacitásnövelő beruházások indítása annak érdekében, hogy az ügyfeleink energia igényeit ki tudjuk

szolgálni, valamint biztosított legyen a megújuló energiaforrások hálózatra csatlakoztatási lehetősége.

Sikeresnek tartjuk a Turizmus szegmens tavalyi teljesítményét, amely dacára a járványügyi helyzetből fakadó

több mint négy hónapig tartó üzemszünetnek és a közel 250 ezer kieső vendégéjszakának, figyelemre méltó

eredményt tudott realizálni. A szegmens mindeközben a magyarországi szállodaipar legnagyobb

beruházássorozatát menedzseli, melynek keretében 12 szálloda teljes körű felújítását végzi. Az üzemszünet

alatt a szegmens közel ezer fő megélhetését garantálta, és rengeteget tesz azért, hogy a Hunguesten és a

Balatontouriston alapuló Turisztika szegmens újra stabil jövedelemtermelő eleme legyen a portfoliónak.

2021-ben az OPUS Csoporton belül a Mezőgazdaság és élelmiszeripar szegmens társaságainak tevékenységét

a turizmusnál csekélyebb mértékben befolyásolták a koronavírus okozta negatív hatások, és az ágazat

teljesítménye a termelést és a kibocsátást tekintve erőteljes növekedést mutatott, azonban az elszabadult

kukorica és búza alapanyagárak, valamint az energia árrobbanás miatt - negatív eredménnyel zárult a

szegmens teljesítménye. Hangsúlyozzuk azonban, hogy a divízióban európai léptékkel mérve is meghatározó

élelmiszeripari cégek működnek, sikeres K+F tevékenységet folytatva, amely segítségével a 21. századnak

megfelelő korszerű gyárakban, korszerű termékeket tudunk előállítani. A célunk a jövőben, hogy egy

következetes stratégia mentén növekedési pályára állítsuk ezen cégeket.

Az építőipar válságállóbb volt, a megrendelés-állomány kiegyensúlyozottsága megmaradt. Annak ellenére,

hogy a logisztikai ütemezésben mind a projekt teljesítéseknél, mind a beszállításoknál is érezhetőek a

késedelmek, a társaságok eredménytermelő képessége töretlen és továbbra is stabil osztalékfizetői a

Csoportnak. Sikernek értékeljük, hogy Magyarország meghatározó építőipari társaságai tartoznak a

Vállalatcsoport tulajdonában, amelyek jelenleg szaktudásukkal megkerülhetetlen szereplői az ágazatnak.

A tavalyi év minden nehézsége ellenére igen magas adózott eredményt tudott elérni a Cégcsoport,

támaszkodva a stratégiai célkitűzésként megvalósuló négy iparági alappillérre.

Az OPUS Csoport konszolidált Adózott eredmény szinten 2021. évben 41,6 milliárd forintot ért el, a Csoport

Eszközértéke pedig 889,5 milliárd forint, így 58,8%-kal emelkedett az egy évvel korábbi adatokhoz képest.

A Csoport konszolidált Saját tőke értéke 38,2%-os emelkedés mellett elérte a 314,4 milliárd forintot

2021. év végével.

A Cégcsoport nemcsak a pénzügyi eredményekben ért el növekedést 2021-ben, hanem a munkavállalók

száma is másfélszeresésre emelkedett, így elmondhatjuk, hogy év végével már 4.649 fő dolgozik az OPUS

Csoport sikere érdekében.

Fontosnak tartjuk, hogy felelős Vállalatcsoportként, még egy ilyen kihívásokkal teli esztendőben is, a

lehetőségeinkhez mérten, a saját eszközeinkkel támogassuk a munkavállalóinkat, valamint a társadalmilag

hasznos célokat, így például a társaságaink ennek jegyében, segítik a biztonságos fűtést és villamosenergia-

fogyasztást tudatosító kezdeményezéseket, támogatnak természetvédelmi akciókat, sportolói klubokat,

közösségeket. Kiemelt szerepet játszanak még a Cégcsoportnál az oktatás területén megvalósuló

támogatások és a karitatív adományozások is, első sorban a Magyar Ökumenikus Segélyszervezeten és a

Vöröskereszten keresztül. Közvetlenül a Turizmus szegmensünknél májusban 1.000 egészségügyi dolgozó

családjának biztosítottunk ingyenes üdülési lehetőséget, illetve kedvezményesen foglalhattak szállodáinkba

a koronavírus elleni küzdelemben résztvevők.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

6

Az ukrajnai háború kitörése óta is folyamatosan egyeztetünk a hazai karitatív szervezetekkel, mely során a

HUNGUEST Hotels Zrt. aktív szerepet vállalva megnyitotta budapesti szállodáit a menekültek előtt, a háború

kitörése óta közel ezer főnek biztosított szállást és napi többszöri étkezést térítésmentesen.

Társaságunk folyamatosan monitorozza a háborús helyzet rövid és esetlegesen hosszabb távú hatásait a

Csoport leányvállalataira nézve. Jelen pillanatban még nem mérhetők fel jelentős hatásai a háborús

helyzetnek, de számítanunk kell a kockázatok további erősödésére is. Mindazonáltal reméljük, hogy ezek a

kockázatok minél hamarabb normalizálódnak és újra konszolidálódnak az energia-, alapanyag árak, véget

érnek a szankciók és helyreállnak a COVID miatt amúgy is megtépázott ellátási láncok.

Sikernek könyveljük el, hogy 2022 márciusában, az OPUS GLOBAL Nyrt. immár negyedik alkalommal kapott

kiemelkedő hitelminősítést a német Scope független minősítő cégtől, megerősítve a vállalati stabil BB

minősítést. A kötvénykibocsátáshoz kötődően pedig ismételten BBB- minősítést kaptunk, mely az MNB által

elvárt befektetési szintnél négy fokozattal magasabb, és amely – a rating dokumentumban rögzítettek szerint

- jól tükrözi az OPUS erős pénzügyi kockázati profilját és a holdingtársaság megbízható költségfedezetét.

Menedzsmentként elkötelezettek vagyunk a jövőbeli terveink mellett, amely során az olyan kiemelt területek

fejlesztését tartjuk elsődlegesnek, mint a Cégcsoporton belüli transzparencia szélesítése, valamint az

optimális működés támogatása érdekében a szervezeti átalakítások során a szinergiák maximális

kihasználása, mindezt a kibővült portfoliónk holdingszintű kezelése érdekében meghatározott stratégiai

divízióink szakmai vezetőinek a bevonásával.

A mai kor vállalkozásainak életében egyre nagyobb hangsúlyt kell kapnia a fenntarthatóságnak.

Szakembereink segítségével mi is törekszünk ebben a célrendszerben gondolkodni és elkötelezettek vagyunk

a fenntarthatósági elvek betartásában és a portfoliónk szerinti ágazati kívánalmak és célkitűzések

meghatározásában, és azok elérésében. A tőzsdei előírásnak megfelelően 2022-ben egy középtávú projekt

keretében kezdjük meg az ESG riportrendszerével párhuzamosan a fenntarthatósághoz, a

környezetvédelemhez és a munkavállalókkal kapcsolatos kérdésekhez kapcsolódó előírások

megfogalmazását és azok eléréséhez szükséges lépések meghatározását a leányvállalatok bevonásával.

Mindannyian, beleértve a teljes Cégcsoportot, így a társaságainkat és a munkavállalóinkat is, azon dolgozunk,

hogy a divízió tagjai egymást erősítsék, a lehető legtöbb területen kiegészítsék egymás. Célunk, hogy ez

partnereink, ügyfeleink és befektetőink számára tevékenységünk során a szolgáltatás és a termék

minőségében is tetten érhető legyen, valamint az eredményekben is megmutatkozzon az együttműködő

építkezés.

OPUS GLOBAL Nyrt.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

7

A Csoport 2021. évi főbb mutatószámai

adatok ezer forintban, kivéve, ha másképp van feltüntetve

Megjegyzés: A törzsrészvények átlagos számának meghatározása súlyozott számtani átlag számításával történt. Az egy részvényre jutó eredmény

alapértékének kiszámításánál a törzsrészvények száma az adott időszak során forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlaga.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

8

GAZDASÁGI ÖSSZEFOGLALÓ

Az elmúlt évi gazdasági és járványügyi kihívások ellenére megvalósított akvizíciókkal az OPUS Csoport immár négy

stratégiai divízióval rendelkezik, amely divíziókba tartozó társaságok hazánk szinte valamennyi kiemelt gazdasági

ágazatában jelentős szerepet játszanak és megkerülhetetlen részesei a gazdasági életnek.

2021-ben már ennek a portfólióbővülésnek köszönhetően, jelentős változás következett be, nemcsak a Csoport

szerkezetében és súlypontelosztásában, hanem a Cégcsoport fundamentumában és eredményességében is.

Az OPUS Csoport a 2021. évet konszolidált szinten 889,5 milliárd forint Mérlegfőösszeggel és 314,5 milliárd forint Saját

tőkével zárta, míg a Teljes átfogó eredménysoron 41,6 milliárd forint nyereséget ért el.

A Vállalatcsoport 2021. évben a nehezített gazdasági környezet ellenére 35,1%-kal tudta növelni a Működési bevételét,

és a teljes évet tekintve 307,9 milliárd forintos működési bevételt ért el.

Habár a Csoport Működési költségei is növekedtek 2021., évben, de ez a változás elmaradt a bevételek növekedéstől, így

a Csoport tevékenységéből adódó Üzemi eredménye 17,1 milliárd forint nyereség lett, ami 18,1 milliárdos

eredménynövekedést jelent a tavalyi évi veszteséggel szemben.

Az eredmény annak tükrében még kiemelendőbb, hogy az újonnan bekerülő energetikai társaságoknak nem egy teljes

évi tevékenységből adódó eredménye került a konszolidáció során bevonásra, hanem az OPUS TIGÁZ Zrt. esetében csak

áprilistól kezdődő időszak 9 hónapja, az OPUS TITÁSZ Zrt. esetében pedig csupán az év utolsó 4 havi eredménye.

Az Üzemi eredményt jelentősen csökkentette a növekvő értékcsökkenés értéke, amely egyrészt az építőipari ágazatban

az IFRS standardoknak megfelelően elszámolt, apportkor beazonosított szerződésekből befolyó eredmény kiszűrése

érdekében felmerült értékcsökkenés tétel 6,9 milliárd forint értékben. Másrészt az Energetika szegmensnél az idei

akvizíciókkor az IFRS 3 szenderd alapján beazonosított eszközökhöz kapcsolódóan elszámolt értékcsökkenési tételek 1,2

milliárd forint értékben.

A teljes Cégcsoport működését leginkább prezentáló EBITDA-mutató a tényleges, értékcsökkenés nélküli tevékenység

eredményét mutatja meg, 45.255.227 ezer Ft, amely megduplázódott a tavalyi értékhez képest. Ez egy év alatt közel 23

milliárd forintos emelkedést jelent.

A Csoport a Pénzügyi műveletek eredménysoron 28,7 milliárd forint nyereséget realizált 2021. évben, amelyben jelentős

tételként szerepel az energetikai akvizíciók során beazonosított badwill tételek értéke.

A Cégcsoport 2021. évre 41,7 milliárd forint Adózott eredményt ért el, a Teljes átfogó eredményéből pedig 31,7 milliárd

forint az Anyavállalatra jutó eredmény.

A Cégcsoport eredményessége leginkább az egyik leggyakrabban használt részvényelemzési mutatószám, az EPS (Earnings

Per Share/egy részvényre jutó eredmény) alakulásában is megmutatkozik. A 2021-ben az Anyavállalatra jutó EPS mutató

46,5Ft/részvény értékre nőtt.

A fenti eredmények és az elkövetkező évek gazdasági kilátásai megalapozták az OPUS GLOBAL Nyrt. vállalati BB/ Stabil

minősítését, amelyet a független SCOPE Rating GmbH német hitelminősítő 2022 márciusában immár negyedik

alkalommal erősített meg, csakúgy, mint a megvalósult akvizíciókra és beruházásokra fordított kötvénykibocsátásra

vonatkozó kimagasló BBB- minősítést.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

9

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

10

Az OPUS GLOBAL Nyrt. 2021. évi Konszolidált Üzleti jelentése

I. A TÁRSASÁG BEMUTATÁSA

A Társaság története több, mint 100 évre, az 1912-es alapításáig nyúlik vissza. A Társaság

fő tevékenysége kezdetben a veteriner gyógyszergyártás volt, melyet nem sokkal később

a humán oltóanyagtermelés egészített ki. Az 1950-es évek meghatározó és

világszínvonalú gyógyszeripari társasága volt, összefogva ezzel az összes magyarországi

oltóanyagtermelő intézetet. A privatizáció során, 1991-ben a Társaság által folytatott

különböző tevékenységek felosztásra és kiszervezésre kerültek.

A Társaság 1998 óta tagja a Budapesti Értéktőzsde Zrt. („BÉT”) kibocsátói körének,

részvényeit 1998. április 22-én vezették be a BÉT-re.

Többszöri átalakítást és átszervezést követően 1999-től az árbevételek csökkenése és az

állatgyógyászati piac átalakulása miatt a Társaságnál jelentős reorganizációs programot

hajtottak végre, aminek eredményeként 2009-ben megszüntetésre került az

állatgyógyászati tevékenység és több leányvállalatot is értékesítettek.

A Társaság a 2009. évi arculatváltása óta holding szerkezetben működik tovább, elsődlegesen különböző profilú

társaságok irányításával, vagyonkezelésével foglalkozik.

A Társaság életében jelentős mérföldkövet jelentett a 2018-as év, amikor a menedzsment átalakulásával párhuzamosan

jelentős portfolió bővülés valósult meg, mely során a Társaság nagy értékkel bíró vagyonelemekkel gazdagította

befektetéseit. A Csoport ekkor alakította ki stratégiai divízióit és ekkor alapozta meg az élelmiszeripari és építőipari

portfolióját. Az akvizíciók eredményeként az OPUS GLOBAL Nyrt. a BÉT egyik meghatározó társaságává vált és belépett a

tőzsde prémium kategóriás részvényei közé, és azóta is tagja a BÉT kiemelt indexkosarainak, portfoliójában tudva a

magyar gazdaság húzóágazatainak több ipari és termelő vállalatát.

2019-ben az OPUS GLOBAL Nyrt. a KONZUM Nyrt. beolvadásával tovább bővítette a már addig is diverzifikált portfolióját

és megalapozta a Cégcsoport turisztikai lábát is. A 2019. június 30. napjával megtörtént beolvadás során a jogutód

társaságként fellépő gazdasági társaság az OPUS GLOBAL Nyrt. lett, amely egy tudatos, következetesen megvalósított

stratégia mentén alakította ki működési struktúráját. 2021. évben ezen stratégiai irányvonal mentén haladva az OPUS

Csoport energetika szegmensének kiépítése során közvetett részesedéseket szerzett olyan nagy hírű energetikai

társaságokban, mint a TIGÁZ és a TITÁSZ. Ezzel a lépéssel az OPUS Csoport a hazai energetikai piac meghatározó

szereplőjévé vált.

Az OPUS Csoport portfoliójának egyik csoportjába a hosszú távú befektetések tartoznak, mely vállalatok meghatározó

piaci szereplők egy-egy stratégiai iparágban (turizmus, energetika, élelmiszeripar, ipar). A portfolió másik részeként a

vagyonkezelés szegmensben a Holding a likvid befektetéseit kezeli (Asset management).

A részvényesi értékteremtés fontos lépését jelentette a tulajdonszerzés ezen szegmensben, hiszen a Csoport várható

eredményére, profittermelő képességére és tőkeszerkezetére jelentős pozitívummal kiható vállalatok kerültek a Társaság

konszolidációs körébe.

Ennek következtében 2021-ben üzleti szempontból a Társaság holdingirányító tevékenységének köre 5 meghatározó

szegmensre bontható az alábbiak szerint:

Ipari termelés

Mezőgazdaság és Élelmiszeripar

Energetika

Turizmus

Vagyonkezelés

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

11

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

12

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

/

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

13

II. A BESZÁMOLÁSI IDŐSZAK ESEMÉNYEI

Stratégiai célkitűzések és szervezeti felépítés

A Holdingközpont a portfoliójának megnövekedett méretből és az egyes portfolióelemek különbözőségéből fakadóan

eltökélt a belső kontrollrendszer magasabb szintű megteremtésében. E körben kiemelt figyelemmel volt a Budapesti

Értéktőzsde Zrt. (BÉT) Felelős Társaságirányítási Ajánlások egyes rendelkezései teljesítésének szükségességére, és a

menedzsmenttel felállított kontrollok mellett megteremtette a belső ellenőrzés működtetésének alapjait, amely a Társaság

Felügyelőbizottságához telepítetten jelenik meg, és amely által a Felügyelőbizottság aktívan hozzá kíván járulni a Társaság

leányvállalatainak jövőben esetlegesen megvalósítandó fejlesztéseiben, üzemeltetési kérdésekben, fenntartási

modellekben tetten érhető javaslatai megalapozottságában.

A Csoport stratégiájának egyik fő alappillére a fenntartható fejlődés biztosítása, ami első sorban a vállalatirányítás és

működés, a társadalmi felelősségvállalás és a környezeti szempontok figyelembevételének és tiszteletben tartásának

egyensúlyában jelenik meg, amely összhangban van az európai szabályozási környezettel. A fenntarthatósági megfelelés

biztosítása érdekében a Társaság a Budapesti Értéktőzsde 2021. március 31-én kiadott ESG Jelentési útmutatóját elfogadva

tervezte meg és vállalta azon célkitűzéseket, melyeket, mint Prémium kategóriás kibocsátó el kíván érni ahhoz, hogy minél

előbb már egy önálló, szabványos, éves Fenntarthatósági (ESG) jelentést tegyen közzé a nemzetközi elvárások szerint. Ennek

biztosítására az OPUS Csoport a leányvállalatok szakmai hozzáértésének maximális bevonásával projekt szinten kezeli a BÉT

ESG útmutató szerinti vállalt célkitűzések elérését, vállalva a Csoport 4 fő stratégiai szegmensének eltérő ágazati jellemzői

és gazdasági folyamatai mellett a különböző tevékenységekben rejlő célok és lehetőségek feltérképezését, valamint

standardizálását, a Csoport egységes fenntarthatósági szemlélete hosszútávú célkitűzéseinek elérése érdekében.

Ezen stratégiai irányvonal mentén a Csoport célja, hogy olyan elismert és a Csoport kiemelt ágazataiban szakmai

tapasztalatokkal rendelkező és sikereket elért szakértőkkel, vezetőkkel szélesítse a szellemi tőkéjét, akik aktív és operatív

szerepet vállalnak a Cégcsoportban, a növekedési célokat szem előtt tartva. Az eredményes belső működési szabályok és

környezet biztosítása által elősegítve a jövőbeli fejlődést és növekedést, a további akvirálási lehetőségek kihasználását és a

holdingstruktúra általi piaci követelményeknek megfelelő hatékony reagálást. A Társaság kiemelt feladatának tekinti, hogy

a tőzsdei jelenléttel járó előnyök teljeskörű kihasználása mellett az ezzel járó kötelezettségeket maradéktalanul biztosítani

képes szervezetet működtessen annak érdekében, hogy a Cégcsoport hazai és külföldi szerepe tovább erősödjön.

A Társaság munkaszervezetét, a társaság tevékenységéhez szükséges feltételek biztosítását 2020. július 1. napjától Dzsubák

Attila Zsolt, a Társaság Vezérigazgatója irányítja. A Társaságnál 2021. július elsejétől dr. Csapó András tölti be a

Társaságirányításért felelős vezérigazgató-helyettesi pozíciót, majd október 1-jétől Stratégiáért és társaságirányításért

felelős vezérigazgató-helyettesi titulust, támogatva ezzel a tőkepiaci kapcsolatokat és a stratégia alkotást.

Az operatív részleg vezetésével a Holdingközpont napi munkáját és munkaszervezését, valamint a pénzügyi kimutatások

összeállítását Ódorné Angyal Zsuzsanna Operatív vezérigazgató-helyettes végzi és koordinálja.

A Társaság a jogszabályi kötelezettségének eleget téve 2020-ban elkészítette a Hrsztv. szerinti Javadalmazási Politikáját,

melyet a Közgyűlés hatáskörében eljárva az Igazgatóság 2020. április 30. napján fogadott el és amelynek támogatására a

holding szerkezetben működő Társaság belső szervezeti – munkaszervezet szintű – felépítését is ehhez igazította, így a

vonatkozó jogszabályi és egyéb szabályozói környezetnek való megfelelés (elsődlegesen a transzparencia követelmények)

biztosítása érdekében, a javadalmazási rendszer alapjainak a lefektetése és működtetése céljából az Igazgatóság a

Társaságnál 2020. június 1-jei hatállyal Javadalmazási és jelölőbizottság felállításáról döntött, amely bizottság a feladatkörét

testületként látja el.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

14

A Társaság Javadalmazási és Jelölő Bizottságának tagjai 2021.12.31. napján:

Dr. Mészáros Beatrix - elnök

Dr. Balog Ádám

Vida József

A Társaság Javadalmazási és Jelölő Bizottságának tagjai a Jelentés Közgyűlés előterjesztésének napján, azaz 2022.04.07.

napján:

Makai Szabolcs - elnök

Dr. Balog Ádám

Vida József

A Társaság Igazgatóságának tagjai a 2021.12.31. napján:

Dr. Mészáros Beatrix - az Igazgatóság elnöke

Dr. Balog Ádám

Vida József

A Társaság Igazgatóságának tagjai a jelentés Közgyűlés elé terjesztésének napján, azaz 2022.04.07. napján:

Vida József - elnök

Dr. Balog Ádám

Makai Szabolcs

Dzsubák Attila Zsolt

A Társaság Felügyelőbizottságának és egyben Audit Bizottságának tagjai 2021.02.31. napján, valamint 2022.04.07. napján:

Konczné Kondás Tünde – elnök

Dr. Gödör Éva Szilvia

Tima János

Az OPUS GLOBAL Nyrt. Igazgatósága 2021. évben a pandémiás helyzetre tekintettel elektronikusan mindössze 11 ülést

tartott, ebből 3 alkalommal személyes jelenlét mellett, valamint 8 alkalommal határozott - ügyrendjének megfelelően –

írásban. Az év során az Igazgatóság mindösszesen 58 határozatot hozott, ülésein minden esetben 100%-os volt a részvételi

arány.

A Felügyelőbizottság 2021. évben mindösszesen személyesen és online elektronikus úton 8 ülést tartott, összesen 43

határozatot hozott 100%-os átlagos részvételi arány mellett.

Az Audit Bizottság 2021. évben mindösszesen személyesen és online elektronikus úton 7 ülést tartott, összesen 35

határozatot hozott 100%-os átlagos részvételi arány mellett.

A Javadalmazási és Jelölőbizottság 2021. évben mindösszesen személyesen 1 ülést tartott, összesen 3 határozatot hozott

100%-os átlagos részvételi arány mellett.

Az Igazgatóság 2021. évben az Audit Bizottság javaslatával ellentétes döntést nem hozott.

2022. év elején dr. Mészáros Beatrix visszaadta igazgatósági mandátumát, ezzel egyidejűleg összehívta az Igazgatóságot,

hogy kezdeményezze a rendkívüli Közgyűlés megtartását, és egyben az Igazgatóság új tagjainak jelöléséről az

előterjesztését. A rendkívüli Közgyűlésre 2022. március 11-én került sor, ahol az Igazgatóság új tagjaként megválasztásra

került Makai Szabolcs és Dzsubák Attila Zsolt a közgyűlési határozat meghozatala napjától kezdődően a Társaság meglévő

Igazgatósági tagjaival megegyező, azaz legkésőbb 2022. év 05. hónap 02. napjáig tartó határozott időtartamra a határozati

javaslatokban meghatározott feltételek szerint.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

15

A Társaság vezető állású tisztségviselőit, stratégiai divízió vezetőit a Jelentés leadásakor az alábbi táblázat mutatja be:

IGT: igazgatóság tagjaAB: Audit Bizottság tagja SP: stratégiai alkalmazott

FB: Felügyelőbizottság tagja*a munkaviszony kezdő időpontja

Növekedési Kötvényprogramban (NKP) való részvétel

A Társaság a stratégiájának megfelelően meghirdetett finanszírozási és növekedési tervei megvalósításához a tőkepiacról

történő finanszírozás keretében 2019. évet követően a 2020. december 21. napján meghirdetett Rendkívüli Közgyűlésen

ismételten felhatalmazást kapott kötvénykibocsátásra, így az MNB által meghirdetett NKP Program keretein belül 10 éves

futamidővel a Társaságra szabottan, névértéken mintegy 39 milliárd forint forrás bevonására 2021. évben új

kötvénykibocsátást (Kötvény II.) valósíthatott meg.

Miután a Társaság a Kötvény I. kibocsátása (2019. október 24.) kapcsán és okából rendelkezett a Scope Ratings GmbH-tól

(Hitelminősítő) (www.scoperatings.com) hitelminősítéssel, a Társaság a Kötvény II. kibocsátására vonatkozó határozat

birtokában 2021 márciusában lefolytatta a Hitelminősítővel az újabb forrásbevonásra a Kötvény II. kibocsátásához a

hitelminősítés felülvizsgálati eljárást, aminek eredményeképpen a Scope Rating 2021. április 1-jei közzététele szerint

továbbra is fenntartotta a kötvénykibocsátás esetében a BBB-, vállalati szinten a BB/Stabil minősítést, amely szint az MNB

által elvárt befektetési szintnél négy fokozattal magasabb.

https://www.bet.hu/newkibdata/128544048/OPUS_SCOPE_HU_20210401.pdf

A Társaság a kiváló minősítést követően 2021. április 27-én sikeres aukció során – HU0000360409 ISIN kódon,

39.000.000.000 HUF össznévértéken és fix 3,20% kamatmértéken 10 éves futamidővel újabb kötvénykibocsátást hajtott

végre (Kötvény II.). Az „OPUS GLOBAL 2031 Kötvény” megnevezésű kötvényekre a BÉT által működtetett Xbond elnevezésű

multilaterális kereskedési rendszerbe történő bevezetése 2021. július 15. napján került sor.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

16

A Társaság által kibocsátott kötvények (Kötvény I. és Kötvény II.) paramétereit az alábbiakban foglaljuk össze:

A minősítés továbbra is tükrözte az OPUS erős pénzügyi kockázati profilját, valamint láttatta a szilárd likviditási politikát egy

aktív M&A szakasz keretében, amelynek elsődleges célja volt az Energetika szegmens kiépítése, amely 2021. évben történt

megvalósulással egyértelműen alátámasztja a korábban bemutatott csoportszintű stratégia szakmai megalapozottságát és

a csoport ennek való elköteleződését.

A kötvénykibocsátáshoz kötődő évente megismétlődő hitelminősítési (rating) felülvizsgálat 2022 márciusában valósult

meg. A márciusi elővizsgálaton a független német hitelminősítő cég (Scope Ratings GmbH) (www.scoperatings.com) a

besorolásokat továbbra is megtartotta, ami véleménye szerint jól tükrözi az OPUS erős pénzügyi kockázati profilját és a

holdingtársaság nagyon megbízható költségfedezetét. A Scope kiemeli, hogy ezt a minősítést az a szilárd likviditási politika

is alátámasztja, amelyet a holding az aktív M&A kapcsolódás ellenére is fenntartott a vállalat energetikai szegmensének

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

17

kiépítése során. Az értékelés továbbra is tükrözi a Scope nézetét az OPUS GLOBAL Nyrt. konzervatív és hosszú távú „vásárolj

és növekedj” (buy-and-builds) befektetési megközelítéséről, amely immár a „növekedés és a gyarapodás” megteremtésére

összpontosít, a leányvállalatok szintjén történő aktív működési ellenőrzés gyakorlásával.

https://scoperatings.com/ratings-and-research/rating/EN/170691

Részvénypiaci jelenlét

Az OPUS GLOBAL Nyrt. alaptőkéje 701.646.050 db (azaz hétszázegymillió-hatszáznegyvenhatezer-ötven) darab „A” sorozatú

25,- Ft (azaz huszonöt forint) névértékű, névre szóló, dematerializált módon előállított törzsrészvényből áll („Részvények”).

A Részvények ISIN azonosítója: HU0000110226 („Bevezetett Részvények”).

A részvény megnevezése OPUS törzsrészvény.

Az értékpapír-kibocsátás pénzneme: magyar forint (HUF)

A Budapesti Értéktőzsde Zrt. vezérigazgatójának 334/2017. számú határozata alapján az OPUS GLOBAL Nyilvánosan

Működő Részvénytársaság Tőzsdére bevezetett törzsrészvényei (HU0000110226) tekintetében a Terméklista adatait az

alábbiak 2021.12.31-én:

A Budapesti Értéktőzsde Zrt. vezérigazgatójának 362/2017. számú határozata alapján az OPUS törzsrészvényeket

2017. október 3-i hatállyal a Részvények Prémium kategóriába sorolta.

A Társaság a részvénykönyv vezetését saját maga végzi.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

18

A Budapesti Értéktőzsde Zrt. legutóbbi 2022. március 1-jei kosárfelülvizsgálata során az OPUS részvény a BUX indexben

megőrizte a szerepét, 1,29%-os arány mellett, a BUMIX indexben pedig 12,98%-os súlyozással szerepel. Részvénypiaci

megítélés szempontjából szintén fontos, hogy 2018-tól az OPUS részvény folyamatosan tagja az MSCI, majd az MSCI

Hungary Small Cap, MSCI Emerging Markets Small Cap, valamint az MSCI ACWI Small Cap indexeknek is, valamint szintén

2018-tól a Bécsi Értéktőzsde (Wiener Börse AG) határozata alapján a CECE index részévé is vált.

A 2021. augusztus 27-én megtartott rendkívüli Közgyűlés tizennyolc (18) hónapos időtartamra szólóan felhatalmazta az

Igazgatóságot a Társaság által kibocsátott, legfeljebb a Társaság mindenkori alaptőkéje öt százalékának (5 %) megfelelő

darabszámú, egyenként HUF 25, azaz huszonöt magyar forint névértékű törzsrészvényeinek, mint saját részvényeknek a

Társaság általi megszerzésére. A felhatalmazás alapján a saját részvények megszerzésére visszterhesen vagy ellenérték

nélkül, tőzsdei forgalomban, nyilvános ajánlat útján, vagy tőzsdén kívüli forgalomban is sor kerülhet, ideértve a saját

részvény megszerzésére jogosító pénzügyi eszköz által biztosított jog (pl. vételi jog, átcserélési jog stb.) gyakorlása útján

történő megszerzést is. Visszterhes megszerzés esetén az ellenérték legalacsonyabb összege a Budapesti Értéktőzsde Zrt.

által nyilvántartott, a megállapodás megkötésének napját megelőző napra vonatkozó záróárfolyam szerinti összegnek a

harminc (30) százalékkal csökkentett összege lehet, míg az ellenérték legmagasabb összege a Budapesti Értéktőzsde Zrt.

által nyilvántartott, a megállapodás megkötésének napját megelőző napra vonatkozó záróárfolyam szerinti összegnek a

harminc (30) százalékkal növelt összege lehet.

A Társaságnak szándékában áll, hogy saját részvényeiből vezetőit és alkalmazottait jutalmazási politikája keretein belül

részvényhez juttassa, amely szándék alapján a jövőben Munkavállalói Résztulajdonosi Program kialakítását tűzte ki célul,

amely szerint a jövőbeli juttatáshoz a később bemutatott programban meghatározott feltételek teljesülése után válhat

jogosulttá a meghatározott személyi kör.

A Társaság ezen felhatalmazás birtokában 2021. évben nem élt saját részvény vásárlással, így 2021.12.31. napjával

Cégcsoport szintjén mindösszesen 19.708.246 db OPUS részvénnyel rendelkezik.

OPUS részvények záróárfolyam és forgalom (BÉT 2021.01.01.-2021.12.31.)

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

19

A saját tulajdonban lévő részvények mennyiségének alakulása a teljes alaptőkére vetítve (RS2)

1 Konszolidációba bevont társaságok.

Részvénytulajdonosok megoszlása a 2022. március 11-i rendkívüli Közgyűlés megfeleltetési időpontjában

Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (RS3) a Jelentés leadásának napjára vonatkoztatva

A közkézhányad meghatározásánál nem vettük figyelembe a fent feltüntetett és 5%-nál nagyobb mértékben tulajdonolt részvénycsomagot,

valamint a Társaság és a konszolidációs körébe tartozó leányvállalatai által birtokolt részvénymennyiségeket.

Megjegyzés: A törzsrészvények átlagos számának meghatározása súlyozott számtani átlag számításával történt. Az egy részvényre jutó eredmény

alapértékének kiszámításánál a törzsrészvények száma az adott időszak során forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlaga.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

20

A transzparencia erősítése érdekében a menedzsment döntése szerint a Társaság 2020-tól csatlakozott a BÉT elemzés-

árjegyzés programjához, melynek keretében az OPUS Global Nyrt . papírjainak elemzésére került sor az Equilor Befektetési

Zrt. révén. A programban való részvételhez az OPUS GLOBAL Nyrt. vállalta, hogy 2020-tól negyedévente teszi közzé

jelentéseit, beszámolóit, amely kötelezettségének a Társaság maradéktalanul megfelelt, és e megfelelést folyamatában

biztosította, ami lehetőséget teremtett arra, hogy a kijelölt befektetési szolgáltató a vállalat független elemzését elvégezze

negyedévente. A Társaságtól teljes mértékben elkülönült elemzések az alábbi linken érthetőek el:

https://www.bet.hu/Kibocsatok/BET-elemzesek/elemzesek/opus-global-elemzesek

A Társaság 2022-től ismételten részt vesz a BÉT által kezdeményezett elemzői programban, így a Társaságról továbbra is

elérhetőek lesznek a független elemzések.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

21

III. KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI ADATOK ÉS RÉSZVÉNYESI INFORMÁCIÓK

Általános gazdasági környezet

Ahogy az egész világon, Magyarországon is a COVID-19 járvány és annak egymást követő hullámai határozták meg a

nemzetgazdaság szereplőinek tevékenységét, beleértve az állami és a magánszektort is. Az év első hónapjaiban még nem

álltak rendelkezésre a védőoltások, így erősebb járványügyi intézkedések, komolyabb lezárások jellemezték a világot.

Gazdasági növekedés: a kormány több mint 7 ezer Mrd Ft támogatást nyújtott a hazai gazdasági élet szereplőinek, ezzel a

GDP arányos beruházási ráta 27% feletti, a gazdaság növekedési üteme pedig 6,4% volt, ami meghaladta a pandémia előtti

időszak növekedését. Ahogy az első negyedév után a járványhelyzet enyhült, a hazai GDP rekordszintű negyedéves

növekedést, 17,9%-ot ért el.

Infláció és kamat helyzet: a nemzetközi folyamatokhoz hasonlóan, részben azok eredményeként az év elejétől kezdődően

inflációs aggodalmak épültek ki, a várakozások emelkedtek az energiaárak, a pénzügyi támogatásokkal gerjesztett gazdasági

növekedés, a bérek emelkedése miatt. 2021 második negyedéve már 5%-os havi inflációval indult, ami év végére 7,4%-ra

emelkedett. Az MNB inflációs előrejelzését is korrigálta, 2022-re 4,7-5,1%-ot prognosztizált.

A felpörgött gazdasági növekedés és az infláció emelkedése miatt az MNB már év elején elkezdet az árstabilitás érdekében

először a verbális, majd a tényszerű beavatkozást a monetáris politika szigorításával. Az első negyedévben a korábban már

használt eszközhöz, az alapkamat és az egyhetes betéti tender kamatszintjének a különválasztásához nyúlt, az előbbi 0,6%

szintje mellett az egyhetes betét 0,75%-a vált a pénzpiacok effektív kamatává, ez határozta meg később a BUBOR-t is. Ez a

gyakorlat maradt egész évben, így az alapkamat 2,4%, míg az effektív pénzpiaci irányadó kamat 4,0% volt az év végén. A

kamatemeléssel párhuzamosan az MNB szűkítette az eszközvásárlási programját, kivezette a forint likviditást nyújtó

devizaswap tendert, megszüntette a Növekedési Kötvényprogramot (NKP).

Munkaerőpiac, lakossági keresletnövelés: a teljes évet tekintve a munkaerőpiac nem sínylette meg a pandémiát, sőt pozitív

rekord statisztikai adatok láttak napvilágot, így a munkanélküliségi ráta 3,8%-ra csökkent, a foglalkoztatottak létszáma pedig

megközelítette a 4,8 millió főt. Ezt támogatta több központi intézkedés, így a munkáltatók részleges adófizetési

kedvezménye, bértámogatási program, KATA kedvezmény közel 120 ezer kisvállalkozónak, és helyi iparűzésiadó

kedvezmény a kis-, és középvállalkozásoknak. Jelentős bérfejlesztés kezdődött a közszférában, elsősorban a járvány miatt

nagyon leterhelt egészségügyben.

A 2020 márciusában bevezetett hitelmoratóriumot a lakossági hitelek esetén fenntartotta a kormány, de november 1-től

már csak a rászorulók részére. A kialakuló infláció ellentételezésére a nyugdíjasok 2022. év elején a 13. havi nyugdíj

egynegyedét és 5% nyugdíj emelést kaptak.

Központi költségvetés helyzete: a pandémia miatt elengedhetetlen költségvetési stimulusok okozta kiadásnövekedés miatt

az év végére az államháztartás központi alrendszere 5.101,5 milliárd forintos hiánnyal zárt. Az államadósság bruttó mértéke

42.106 milliárd forint, a GDP arányában kifejezve mintegy 80%. Kedvező, hogy a hiány finanszírozására kibocsátott USD és

EUR államkötvényeinket a nemzetközi befektetők kedvező feltételekkel, alacsony hozamelvárás mellett jegyezték le.

2021. december 31. utáni események:

A növekvő infláció elleni küzdelem jegyében az MNB által 2021-ben elkezdett kamatemelési ciklus tovább folytatódott, a

pénzpiaci irányadó kamat továbbra is az MNB egyhetes betéti tender kamata, ami az év eleji 4,00%-ról 6,15%-ra növekedett

a jelentés lezárásáig. A 2022. február 24-én elkezdődött ukrán-orosz háború drasztikus változásokat hozott a világpiacokon,

az energiaárak, alapanyagárak elszabadultak, az ellátási láncok akadoznak, a befektetők biztonságos eszközosztályokba

kezdtek átcsoportosítani, ami a magyar fizetőeszköz óriási volatilitásában is meglátszott, hiszen az árfolyam elérte 400

Ft/EUR szintet is, a jelentés lezárásának időszakára stabilizálódni látszik a 370-375-ös sávban. Az inflációs adatok, és főleg a

fentiek miatt a várakozások jelentősen megnövekedtek, 2022. januárban 7,9%, februárban 8,3% volt havi inflációs adat,

éves összevetésben. Az üzemanyagárak 2021. novemberi befagyasztását a Kormány 2022 februárjában meghosszabbította

május 15-ig, így ezt is figyelembe kell venni az inflációs adatok értékelésénél. A hazai gazdaság export kitettsége nem

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

22

jelentős az orosz, ukrán irányba, egy elhúzódó háború közvetlenül a földgázimporton, közvetetten az Oroszországot sújtó

szankciókon keresztül jelenthet súlyos visszaesést a gazdasági növekedésben.

III.1. A VÁLLALATCSOPORT 2021. ÉVI GAZDÁLKODÁSÁNAK BEMUTATÁSA

Az OPUS GLOBAL Nyrt. tudatos, következetesen megvalósított stratégia mentén alakította ki portfolióját, mely portfolió

egyik csoportjába a hosszú távú befektetések tartoznak. Ezek a vállalatok meghatározó piaci szereplők egy-egy stratégiai

iparágban (turizmus, energetika, élelmiszeripar, ipar). A portfolió másik részeként pedig a likvid befektetéseket kezelte a

Holding asset management területe.

Ennek eredményeképpen 2021-ben üzleti szempontból a Társaság tevékenységi köre 5 szegmensre bontható az alábbiak

szerint:

Ipari termelés

Mezőgazdaság és Élelmiszeripar

Energetika

Turizmus

Vagyonkezelés - Asset Management

A szegmensek szerinti jelentések értékei az adott szegmenshez közvetlenül hozzárendelhető tételeket tartalmazzák. Ezen

üzleti szegmensek szerinti bontás alapján készíti el a Csoport a szegmens információit a menedzsment számára.

A konszolidációs kör nagymértékben változott, tekintve, hogy míg 2019. év végével 54 társaság került bevonásra, addig

2020. év végével összesen 35 vállalatot konszolidált a Társaság, amely szám 2021. év végével - első sorban az energetikai

portfolió átalakulása okán – 37-re növekedett.

A konszolidáció célja a vállalkozás egészére vonatkozó adatok együttes bemutatása, mivel hatásuk a Vállalatcsoport

szempontjából eltérhet az egyedi beszámolók által közölt adatoktól.

A konszolidálásba bevonandó társaságok körét a Társaság vezérigazgatója határozza meg.

KONSZOLIDÁCIÓS KÖRBE BEVONT TÁRSASÁGOK FELSOROLÁSA 2021.12.31. NAPJÁRA VONATKOZÓAN

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

23

L: Teljeskörűen bevont; T: Társult vállalkozásnak minősített, P: Pénzügyi instrumentum, A: Anyacég *2021-ben nem került konszolidálásra

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

24

Az OPUS GLOBAL Nyilvánosan Működő Részvénytársaság 2021. éves konszolidált adatai az auditált, az Igazgatóság, a

Felügyelő Bizottság és Audit Bizottság által jóváhagyott beszámolón alapuló adatok. Az OPUS GLOBAL Nyrt. 2021. évi

jelentését a konszolidálásba bevont csoporttagok 2021. december 31-re vonatkozó, egyedi és IFRS pénzügyi kimutatásai

alapján állítottuk össze az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerint.

III.2. A VÁLLALATCSOPORT GAZDÁLKODÁSA

Az összehasonlítások során a Szegmens riportokban a megbontás arányát a konszolidációs kiszűrések nélkül állapította

meg a Csoport, figyelembe véve az összes konszolidációs tételt. A Vállalatcsoport gazdálkodásának bemutatásában a

pénzügyi adatok már tartalmazzák a konszolidált kiszűréseket.

A Vállalatcsoport konszolidált pénzügyi összehasonlítása során a szegmens megbontás arányát a konszolidációs

kiszűrések figyelembevételével állapította meg a Csoport.

A Vállalatcsoport konszolidált pénzügyi adatainak bázisévi összehasonlíthatósága szempontjából fontos megjegyezni,

hogy a konszolidált eredménykimutatásban a 2020. évben az Energetika szegmens eredménye még nem befolyásolta az

eredmény adatokat, mivel a bázisévben (2020) március végére már eladásra kerültek a szegmens energia termelő

társaságai. A 2021. évi beszámolási időszakban az energiaszolgáltató társaságok akvizíciója két lépcsőben valósult meg,

így március 31-ével zárult a TIGÁZ Zrt., valamint augusztus 31-én a TITÁSZ Zrt. felvásárlása, így ezen társaságok esetében

2021. évben a gázelosztási tevékenység 9 havi eredménye, míg az áramelosztási tevékenység 4 havi eredménye került

bevonásra az OPUS Csoport konszolidált eredményébe.

A részleges bevonás ellenére is már látható az Energetikai szegmens jelentős indikátor hatása a pénzügyi számokra, és a

portfoliók közötti súlypontok átrendeződése.

A Vállalatcsoport 2021. évi fundamentumát tekintve immár az Energetika szegmens rendelkezik az Eszközök legnagyobb

hányadával 38%-ban, a Mezőgazdaság és Élelmiszeripar szegmens 24%-ban, az Ipari termelés 23%-ban, a Turizmus 11%-

ban részesül, míg a Vagyonkezelés szegmens jelenléte csupán 4%.

2021. évet az OPUS Csoport konszolidált szinten 889.515.666 eFt Mérlegfőösszeggel és 314.464.019 eFt Saját tőkével

zárta, míg a Teljes átfogó eredménysoron 41.627.723 eFt nyereséget ért el.

Konszolidált pénzügyi adatok és részvényesi információk, eredménykimutatás:

Megjegyzés: A Konszolidált pénzügyi adatok és részvényesi információk, eredménykimutatás című táblázatban feltüntet adatok mind 2020. évben, mind

2021. évben a konszolidált kiszűrésekkel együtt az éves konszolidált IFRS beszámolókban szereplő adatokkal egyezik.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

25

OPUS Csoport Összes Működési Bevétel / EBITDA összehasonlítása

2021. évben a Csoport Összes működési bevétele majd 80 milliárd forinttal, 35,1%-kal nőtt a 2020-hoz képest, így a teljes

évet tekintve mindösszesen 307.891.544 eFt bevételt realizált.

A Működési bevételen belül az Árbevétel értéke 295.131.983 eFt, míg az Aktivált saját teljesítmény értéke

5.590.250 eFt, az Egyéb bevételek pedig 7.169.311 eFt értéken kerültek a könyvekbe.

A Cégcsoport Összes működési bevételéből az Ipari termelés szegmens adja a legnagyobb részarányt, 49%-ot, a

Mezőgazdaság és Élelmiszeripar 26%-ot, az Energetika pedig - a nem teljes évi bevonás ellenére is - a már 19%-ban járul

hozzá a Csoport összes bevételéhez. A Turizmus szegmens 6%-ot tudhat magáénak, a vagyonkezelés bevétele, pedig már

nem materiális a Csoport összes bevételéhez képest. Továbbra is elmondható, hogy az Ipari szegmens bevétele, a már

ismert megkötött szerződésállomány alapján, a jövőben is stabil része lesz a csoport eredményének.

Az Aktivált saját teljesítmény értéke konszolidált szinten jellemzően 85%-ban az Energetika szegmenshez, 17%-ban a

Mezőgazdaság és élelmiszeripar szegmenshez köthető.

OPUS Csoport Összes Működési bevétele szegmensenkénti megoszlása belföld és export értékesítés árbevételének

aránya 2021.évben

A 2021. évben a Csoport összes Működési költsége konszolidált szinten 290.781.842 ezer Ft volt, amely 2020. évhez képest

61.867.127 eFt-os, 27%-os költségszint emelkedést jelent. A Működési költségek ezen növekménye azonban jelentősen

elmaradt a Csoport Összes Működési bevételének gyarapodásától 2021-ben, ezzel is hozzájárulva az Üzemi szintű

eredmény jelentős javulásához.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

26

Az OPUS Csoport Működési költségeinek megoszlása 2021. évben

A Működési költség összehasonlítása 2021-2020. évben:

adatok ezer forintban, kivéve, ha másképp van feltüntetve

Megjegyzés: A táblázatban feltüntet adatok mind 2020. évben, mind 2021. évben a konszolidált kiszűrésekkel együtt az éves konszolidált IFRS beszámolókban

szereplő adatokkal egyezik.

Az Anyagjellegű ráfordítások mértéke a Cégcsoporton belül 219.543.188 eFt volt a beszámolási időszakban, mely magában

foglalja az Eladott áruk beszerzési értékét is. Az Anyagjellegű ráfordítások 52%-át a vizsgált időszakban az Ipari termelés

szegmens adja. A Mezőgazdaság és Élelmiszeripar szegmensnél keletkezik további 33%, az Energetika szegmens 11%-ban,

míg a Turizmus szegmens részesedése 4% volt konszolidált szinten. Az Anyagjellegű ráfordítások között az anyagköltség

(46%) és az Igénybevett szolgáltatások (47%) a legjelentősebb költség tényezők.

A szegmensek súlya a csoport teljes gazdálkodásának számaiban is jelentősen megnyilvánul, amely a Személyi jellegű

ráfordítások alakulásában is egyértelműen megmutatkozik. A Személy jellegű ráfordítások megbontása szegmensekre

hasonló arányokat mutat a többi költségnemmel. Az Energetika szegmens jelentős költségtényezőt jelent a Csoport

működésében 2021-ben a maga 17%-os arányával a Működési költségek között. De továbbra is az Ipari szegmens adja a

költségek legnagyobb hányadát 46%-kal.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

27

Működési költségek szegmensenkénti megoszlása 2021YE

Működési költségek szegmensenkénti megoszlása 2020YE

A Személyi jellegű ráfordítások értéke 53,4%-kal emelkedett a bázis évhez képest, amely növekedést alátámasztja a

Csoport által foglalkoztatott létszám 49,3%-kal való növekedése is, ami első sorban a két nagy múltú energetikai társaság,

az OPUS TIGÁZ Zrt. és az OPUS TITÁSZ Zrt. OPUS Csoportba való bekerülésének a következménye.

Így a teljes foglalkoztatotti létszám a Vállalatcsoportnál 2021. december 31-ével 4 649 fő volt, a dolgozók megoszlása szinte

azonos arányú, 51%-a fizikai, 49%-a szellemi dolgozó.

A Személyi jellegű ráfordítások 2021-ben a következő tételekből tevődtek össze: bérköltség 23.169.488 eFt, személyi jellegű

egyéb kifizetések 3.011.930 eFt, bérjárulékok: 3.845.547 eFt, valamint új elszámolási elemmel bővült Csoportszinten a

Személyi jellegű ráfordítások köre - szintén a nagy múltú energetikai cégek bekerülése okán -, a Törzsgárda/jubileumi

jutalomra elszámolt személyi jellegű ráfordítások költségtétel értékével 130.134 eFt értékben. A ki nem vett szabadságokra

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

28

elszámolt tárgyévi nettó költségtétel értéke minimális volt, tekintettel arra, hogy az előző évben hasonló jogcímen elszámolt

költség tételek is itt kerültek feloldásra.

A Személyi jellegű ráfordítások megoszlásának arányát tekintve a legnagyobb részarányt az Energetika szegmens képviseli,

a legnagyobb foglalkoztatotti létszámnak megfelelően 37%-kal, az Ipari termelés 25%-ot, míg a Turizmus 19%-ot, a

Mezőgazdaság és Élelmiszeripar szegmens 18%-ot képvisel. A Vagyongazdálkodás mindemellett csak 1%-kal járul hozzá a

Személyi jellegű ráfordítások értékéhez.

Dolgozói létszám szegmensek közötti megoszlása 2021. évben:

Az Értékcsökkenés soron, amely a Működési költségeken belül 10%-ot képvisel, 20,8%-os növekedés látható a bázis évhez

képest, így 2021-ben mindösszesen 28.145.525 eFt volt, amelynek 45%-a az Energetika szegmensnél, 28% pedig az Ipari

termelésnél jelentkezett. További 18% az élelmiszeriparnál, 7% a turizmusnál kerül elszámolásra. A társaságok normál

értékcsökkenés elszámolásához képest két jelentős értékcsökkentő módosító hatást mutat ki a Csoport az IFRS előírásoknak

megfelelően.

Az első tétel az Ipari szegmensbe tartozó társaságok apportja során az IFRS 3 standard alapján jelentkezett, miszerint az

apportáláskor a Társaság az IFRS 3 standard által megkövetelt eljárást követve a megszerzés napján a megszerzett

leányvállalatokra vonatkozó valós értékelést (üzletértékelés) a leányvállalatok által birtokolt beazonosítható eszközökre

allokálta (IFRS 13.15, IFRS 13. B31-B34.). Ennek megfelelően az Ipari Termelés szegmensbe bekerült építőipari társaságok

valós értékelése során külső független szakértő által a feltárásra került és szerződésállományként számszerűsítette a

leányvállalatokban meglévő jövőbeni pénzáramokat generáló beruházási szerződéseket

Tekintve, hogy a Szerződésállományok értéke az apportértékelés része volt, és így azt az építőipari társaságok akvizíciójához

köthető tőke emelés részeként az OPUS GLOBAL Nyrt. Saját tőkéje tőkeágon már tartalmazza, ezért a jövőben ezen

szerződésekből befolyó eredmény már eredményágon nem növelheti ismételten a konszolidált Saját tőkét. A standardnak

megfelelően a Csoport a követő értékelések során, az apportként felvett szerződésállomány nettó pénzáramainak jövőbeni

ütemezésével összhangban vezeti ki az eszközök közül az ott kimutatott Szerződésállományt az eredmény terhére,

értékcsökkenésként kimutatva. Az értékcsökkenés alapja a több évet érintő projektek készültségi foka. A Csoport a fenti

IFRS és a Számviteli politikája által tartalmazott elvek szerint 2021. évi gazdálkodása során a szerződésállományokra

mindösszesen 6.927.693 eFt értékcsökkenést számolt el.

Az Értékcsökkenési sor jelentős tételt tartalmaz az Energetikai szegmensből eredően is, amely mind az áramszolgáltató,

mind a gázszolgáltató társaság megszerzéséhez köthető az alábbiak szerint:

Az Energetikai társaságok akvizíciójával párhuzamosan, azok fordulónapjára vonatkoztatva az Anyavállalat mindkét

energetikai társaság megvételénél a vételár allokációs elemzést (PPA) készített külső szakértő bevonásával a Nemzetközi

Pénzügyi Beszámolási Standardok („IFRS”) előírásainak figyelembevételével. Az IFRS3 (Üzleti kombinációk) sztenderd

alapján az azonosítható eszközöket és átvállalt kötelezettségeket az akvizíció időpontjára vonatkozó valós értéken

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

29

szükséges felvenni a felvásárló, így az OPUS Csoport konszolidált beszámolójába, valamint szükséges kimutatni az

esetlegesen keletkezett goodwillt vagy az előnyös vételen elért nyereséget, azaz badwillt.

Az OPUS TIGÁZ Gázhálózati Zrt. akvizíciójával kapcsolatos vételár allokációs elemzést („PPA”) az akvizíció dátumára, azaz

2021. március 31-i fordulónapra vonatkozóan készült el. Az elosztói eszközök (beleértve ingyenes forrásból finanszírozott

eszközök) valós értékét jövedelem alapú megközelítéssel határozták meg, mely alapján a könyv szerinti értékhez képest a

valós érték plusz különbözeteként 30.646 millió forint lett beazonosítva, amelyet a hálózati eszközökre felosztva, 50 év alatt

fog leírni a Holdingközpont. 2021 Q2-Q4 időszakra eső értékcsökkenésként 824 millió Ft lett elszámolva a gázszolgáltató

társaság esetében.

A külső szakértő az OPUS TITÁSZ Áramhálózati Zrt. akvizíciójával kapcsolatos vételár allokációs elemzést („PPA”) 2021.

augusztus 31-i fordulónapra vonatkozóan készítette el. Az elosztói eszközök (beleértve ingyenes forrásból finanszírozott

eszközök) valós értékét jövedelem alapú megközelítéssel került meghatározása. Ez alapján a könyv szerinti értékhez képest

a valós érték plusz különbözete 17.677 millió forint, amelyet a hálózati eszközökre felosztva, 15 év alatt fog leírni az

Anyavállalat. 2021 utolsó négy hónapjára eső értékcsökkenés ezen beazonosított eszközértékre vonatkozóan 429 millió Ft

lett az áramszolgáltató társaság esetében.

Egyéb működési költség értéke 7.375.977 eFt volt 2021-ben, 22,6%-os emelkedés mellett, amelynek 49%-a az Ipari

termelés szegmenshez, 25%-a a Mezőgazdaság és Élelmiszeriparhoz kapcsolódik, valamint ebből további 11%-kal a

Turizmus, 10%-kal az Energetika és 5%-kal a Vagyongazdálkodás részesedik.

A teljes Cégcsoport működését leginkább prezentáló EBITDA-mutató mértéke kimagaslónak mondható 2021. évben. Az

EBITDA a tényleges, értékcsökkenés nélküli tevékenység eredményét mutatja meg, mely 45.255.227 eFt, amely

megduplázódott a tavalyi, ugyanezen metódus alapján számított EBITDA-hoz képest. Ez egy év alatt közel 23 milliárd

forintos emelkedést jelent a 2020. évi auditált 22.279.583 eFt-tal szemben.

A Csoport Üzemi eredmény (EBIT) szinten 2021. évben 17.109.702 eFt nyereséget ért el konszolidált szinten, szemben a

tavaly év 1.022.833 eFt veszteségével.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

30

A Pénzügyi műveletek eredményének a megoszlása 2021-2020. évben:

adatok ezer forintban, kivéve, ha másképp van feltüntetve

Megjegyzés: A táblázatban feltüntet adatok mind 2020. évben, mind 2021. évben a konszolidált kiszűrésekkel együtt az éves konszolidált IFRS beszámolókban

szereplő adatokkal egyezik.

A Pénzügyi műveletek bevétele jelentősen megemelkedett, több, mint négyszeresére nőtt 2020-hoz képest, amely az

alábbi okokra vezethető vissza. Egyrészt főként az Anyavállalatnál a 2021 januárjában megvásárolt és a likvid befektetések

közé sorolt Jarlene Energy Kft.-ben lévő 100%-os üzletrész eladásakor realizálódott nyereség következménye, valamint a

Csoportban a devizás tételek nettó árfolyamnyeresége okán, harmadrészt pedig az Energetikai szegmensben az OPUS

Energy Kft. akvizíciós hitele fedezeteként megkötött kamat SWAP ügyletek valós értéken való kimutatásának hatásaként a

Csoport a Pénzügyi műveletek bevételeként 2.070.458 eFt eredményt számolt el.

2021. évben szintén az energetikai akvizícióhoz köthetően badwill került beazonosításra mind az OPUS TIGÁZ Zrt., mind az

OPUS TITÁSZ Zrt. esetében, melynek folytán a Csoport így mindösszesen 30.056.729 ezer Ft értékben számolt el badwill

tételt, mely a Pénzügyi műveletekben kerül megjelenítésre külön soron.

A Pénzügyi műveletek ráfordítások között legnagyobb mértékben a Csoport a kamatráfordításai, valamint a devizás tételek

nettó árfolyamvesztesége szerepel. A szegmensek közötti megoszlásában az Ipar szegmens 13%-ban, a Mezőgazdaság és

Élelmiszeripar 28%-ban, az Energetika 10%, a Turizmus 9%-ban, míg a Vagyongazdálkodás – egyrészt az Anyavállalat által

kibocsátott Kötvény I. és Kötvény II. okán a legmagasabb mértékben, 40%-ban részesül.

A Csoport Pénzügyi műveletek eredménysoron 2021. évben 28.740.644 eFt nyereséget ért el, amely több, mint ötszörös

növekedés a tavalyi veszteséggel szemben.

Részesedések tőkemódszerrel elszámolt befektetésekből 2021-2020. évben:

adatok ezer forintban, kivéve, ha másképp van feltüntetve

A Csoport az társult vállalkozások után equity módszerrel elszámolt eredményt jeleníti meg a Részesedés tőkemódszerrel

értékelt vállalatok eredményéből soron, 2021.12.31-ével a Pénzügyi műveletek eredményén kívüli tételként -2.235.023

eFt értékben.

A Részesedések tőkemódszerrel elszámolt befektetéseken realizált eredmény további csökkenése mellett a Pénzügyi

műveletek eredménye jelentősen növelte a Vállalatcsoport 2021. évi konszolidált Üzemi eredményét (EBIT), így az OPUS

Csoport 2021. évben az Adózott eredménysoron 41.664.779 eFt nyereséget realizált, mely több, mint 47,9 milliárd

forintos eredményjavulást jelent a Cégcsoportnál.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

31

A Cégcsoport Teljes átfogó jövedelme 2021-ben 41.627.723 eFt, melyből az Anyacég 31.749.547 eFt-tal részesedik.

A 2020-ban kimutatott Megszűnt tevékenységek konszolidált eredménye 2.289.111 eFt nyereséget eredményezett a

Csoportnak, míg 2021 folyamán megszűnt tevékenységgel kapcsolatos eredményt elszámolására nem került sor.

Konszolidált pénzügyi adatok és részvényesi információk, mérleg:

adatok ezer forintban, kivéve, ha másképp van feltüntetve

Megjegyzés: A Konszolidált pénzügyi adatok és részvényesi információk, mérleg: táblázatban feltüntet adatok mind 2019-ben, mind 2020-ban a konszolidált

kiszűrésekkel együtt az éves konszolidált IFRS beszámolókban szereplő adatokhoz egyezik.

Az OPUS Cégcsoport a 2021.12.31-én konszolidált szinten 889.515.666 eFt Mérlegfőösszeggel zárt, amely -329.432.390 eFt-

tal, 58.8%-kal magasabb az előző évi bázisadatokhoz képest.

A Mérlegfőösszeg növekedése egyértelműen az újonnan akvirált társaságok eszközértékének bevonásával függ össze.

A Vállalatcsoportnál 2021. december 31-ével az Eszközök legnagyobb értéke az Energetika szegmensnél jelentkezik

38%-ban, a Mezőgazdaság és Élelmiszeripar szegmens 24%-ban, az Ipari termelés szegmens 23%-ban részesedik. Ezt követi

11%-os aránnyal a Turizmus szegmens, és a Vagyonkezelés zárja a sort 4%-os hányaddal.

Az Eszközökön belül az Éven túli eszközök aránya 77%-kal növekedett, 2021. év végével 627.777.710Ft lett. Első sorban az

Ingatlanok, gépek, berendezés soron látható a legnagyobb növekmény, amely az Éven túli eszközök 77%-át teszi ki. Ezen

érték 45%-ban az Energetika szegmensnél jelentkezik. A növekmény további oka, hogy az Energetika szegmensnél az

eszközértékek csak az IFRS 3 miatt, akvizíciókor és a vételár allokációs (PPA) beazonosítás okán 2021. év végével az OPUS

TIGÁZ Zrt. esetében az elosztói eszközök valós értékének jövedelem alapú megközelítésével a könyv szerinti értékhez képest

a valós érték plusz különbözeteként 30.646 millió forint, az OPUS TITÁSZ Zrt. esetében pedig plusz különbözetként 17.677

millió forint lett meghatározva. Ezen eszközértéket tovább növeli a beazonosított elosztói hálózati veszteségre (EHV)

vonatkozó szerződés alapján meghatározott 3.232 millió Ft, is, amelyet az Egyéb követelések között mutat ki a Csoport a

konszolidáció során.

A Csoport számviteli politikája szerint a Goodwill értékvesztés vizsgálatára évente kerül sor, az értékvesztésre utaló jelek

felülvizsgálatát a Csoport minden évben december 31-vel végzi el, amely alapján a tárgyév végén 5.269.349 eFt került

leírásra.

Az építőipari ágazathoz kötődő Szerződésállomány nettó értéke 6.927.693 eFt-tal csökkent, így annak értéke 2021. év

végével 40.628.186 ezer Ft.

A Forgóeszközök értéke 261.737.956 eFt, amely 28%-os növekményt jelent a tavalyi bázisévhez képest, első sorban a Vevők

soron és az Egyéb követelések soron látható nagyobb emelkedés.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

32

Biológiai eszközzel kizárólag a Csabatáj Zrt. rendelkezik.

Forrásoldalon a Saját tőke értéke 314.464.019 eFt, 38%-kal, 86.845.391 eFt-tal növekedett a 2020. év végéhez képest. A

növekedés egyik fő mozgatója az Anyavállaltara jutó tárgyévi eredmény jelentős növekedése.

Eszközök és Saját tőke változás (eFt)

A Kötelezettség mérlegsor legnagyobb részét, 35%-át az Energetika szegmens adja, az Ipari termelés 22%-kal, a

Mezőgazdaság és Élelmiszeripar szegmens 23%-kal részesedik, 8%-kal a Turizmus, míg a Vagyonkezelés szegmensnél 12%

jelentkezik.

A Kötelezettségeken belüli eloszlást megfigyelve eltolódás tapasztalható. Míg a Cégcsoport kötelezettségei 2020. év

végével 52%-ban hosszú, 48%-ban rövid lejáratúak voltak, addig 2021. év végével a hosszú lejáratú kötelezettségek 65%-

ban, a rövid lejáratúak 35%-ban jelentkeztek.

A Kötelezettségek növekedésének legfőbb oka, hogy a Hosszú lejáratú kötelezettségek között a Tartozások

kötvénykibocsátásból soron jelentős, mindösszesen 87.506.294 eFt növekedés látható a tavaly és végéhez képest, ami

egyrészt az OPUS TIGÁZ Zrt. által 2021 márciusában 50 mrd forint értékű kötvénykibocsátás, valamint az Anyavállalat által

a már 2019 októberében kibocsátott 28,6 mrd Ft értékű kötvénykibocsátás mellett 2021. április 29. napján kibocsátott újabb

39 mrd forint összegű kötvénykibocsátás következménye. A kötvénykibocsátásból eredő kötelezettség a hosszú lejáratú

kötelezettségek 31%-át teszi ki.

A Kötelezettségek 27%-át a Hitelek és kölcsönök teszik ki (153.351.253 eFt), amely 49,3%-os növekedést mutat a bázisévhez

képest, amely szintén az újonnan bekerülő társaságok okán jelentkezett. A Hosszú lejáratú kötelezettségek értéke

373.057.211 eFt volt 2021.12.31-én. Ezen belül a Céltartalék értéke 5.845.747 eFt, aminek 67%-a az Ipari termelés

szegmensnél jelentkezett, további 27% az Energetikánál, 5% pedig a Vagyonkezelésnél. A Mezőgazdaság és Élelmiszeripar

szegmens csupán 1%-ban részesedik.

A Rövid lejáratú kötelezettségek értéke 201.994.436 eFt, amelynél 26%-os növekedés látható, az Egyéb kötelezettségek és

passzív időbeli elhatárolások sor teszi ki annak 61%-át.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

33

A Csoport hitelállománya a 49,3%-kal növekedett 2020-hoz képest, hiteleinek a struktúrája pedig 2021-ben a hosszú lejáratú

finanszírozás felé tolódott el.

A Csoporton belül 2021.12.31-én a Mezőgazdaság és Élelmiszeripar szegmensnél látható a legnagyobb arányú

hitelállomány a csoporton belül 46%-os részarányban, másodikként az Energetika szegmens 38%-ban, végül a Turizmus

részesedik 15%-ban, végül a Vagyonkezelés szegmens 1%-kal részesedik.

.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

34

III.3. SZEGMENSENKÉNTI GAZDÁLKODÁS BEMUTATÁSA

Ipari termelés szegmens

Az OPUS GLOBAL Nyrt. portfoliója kiemelt szereplőjének tekinti az

építőipari és nehézipari vállalkozásokat magába foglaló Ipari termelés

szegmenst, amely a Csoport konszolidált Mérlegfőösszegének 23%-át

testesíti meg.

A Mészáros Építőipari Holding Zrt. az OPUS GLOBAL Nyrt.

Igazgatóságának 2018. november 15-i döntése értelmében apportként

került a Cégcsoporthoz, mellyel a Vállalatcsoportnál 2018-ban az Ipari

termelés vált a legjelentősebb szegmenssé, hiszen a két 100%-os

részesedésű leányvállalata (Mészáros és Mészáros Zrt. és az R-KORD

Kft.) az építőipar meghatározó szereplői.

Az 51%-ban tulajdonolt Mészáros Építőipari Holding Zrt. fő

tevékenységeként a kizárólagos tulajdonában lévő két leányvállalata, a

Mészáros és Mészáros Zrt. és az R-KORD Kft. vagyonkezelésével

foglalkozik.

A Mészáros és Mészáros Zrt. elsősorban híd-, út-, közmű-, vízépítés, valamint a környezetvédelemhez és az atomenergia

területéhez kapcsolódó mérnöki létesítmények kivitelezéséhez kapcsolódó munkát végez. A társaság 2021-ben társasági

formát váltott és 2021. 09. 30-ával Mészáros és Mészáros Zrt.-vé alakult át könyv szerinti értéken, a tulajdonosi szerkezet

megváltozása nélkül.

A Mészáros Építőipari Holding Zrt. másik 100%-os leányvállalata az R-KORD Kft., melynek főtevékenysége a vasútépítéssel

összefüggő biztosító- és távközlő berendezések, valamint vasúti felsővezeték építése, karbantartása, tervezése és

engedélyezése.

A Mészáros és Mészáros Zrt. és az R-KORD Kft. 50-50 százalékos arányban tulajdonolják az RM International Zrt. üzletrészét,

mely szorosan kapcsolódik a vasútfejlesztési tevékenységhez és integráns része a szegmensnek.

Az R-Kord Kft. továbbá 100%-os üzletrésszel rendelkezett 2020-tól az R-KORD Network Kft.-ben, azonban 2022 januárjában

a társaság eladásra kerül üzletpolitikai szempontból, így a társaság a 2022-es évben már nem képezi részét az OPUS Csoport

konszolidációs körének.

https://www.bet.hu/newkibdata/128663796/OP_R-Kord_leany_20220120_HU.pdf

A szegmensben 2020. évben üzletrész csere alapján az Anyavállalat közvetetten megszerezte a Mészáros M1

Nehézgépkezelő Kft. 34,13%-át, és mint leányvállalat, bevonta a konszolidációba. 2021. év folyamán jegyzett tőke emelés

következett be a társaságnál 49.262 eFt értékben, aminek következtében két újabb tulajdonosa lett a társaságnak (V-Híd

Vagyonkezelő Kft. és ZÁÉV Építőipari Zrt.), melynek hatására az R-KORD Kft. és Mészáros és Mészáros Zrt.

tulajdonrészesedése 17,21%-ra, illetve 23,39%-ra módosult, megváltoztatva ezzel a konszolidációs körbe való bevonásának

mértékét.

https://www.bet.hu/newkibdata/128521253/OPUS_M1Neh%C3%A9zGK_HU_20210209.pdf

2021. december 9-én 25% tulajdon részesedés mellett, a Mészáros és Mészáros Zrt. új társaságot alapított saját tulajdonú

ingatlan adásvétel tevékenységgel, FELCSÚT Ipari Park Kft. néven 2,5 millió Ft értékkel. 2021. év végén az újonnan

megalapított társaság még nem rendelkezett jelentős forgalommal, ezért nem vonta be az Anyavállalat a 2021. évi

konszolidációjába.

A Mészáros és Mészáros Zrt. 2021 decemberében elhatározta egy Horvátországban működő leányvállalat létrehozását

Mészáros Hrvatska d.o.o. néven, melynek horvát cégnyilvántartásba történő bejegyzésére csak 2022 februárjában került

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

35

sor. A Mészáros Hrvatska d.o.o. alapítója és egyedüli tagja kizárólag a Mészáros és Mészáros Zrt., az alaptőkéjét egy darab

20.000, - kuna névértékű, kizárólag pénzbeli hozzájárulásból álló üzletrész képezi. Az új cég székhelye Zágrábban van, az

ügyvezetését a Mészáros és Mészáros Zrt. vezérigazgatója, Görbedi László látja el. A Mészáros Hrvatska d.o.o.

megalapításának célja a Mészáros és Mészáros Zrt. határon túli üzleti tevékenységének kibővítése az eredményesség és a

nyereségesség további növelése érdekében a Mészáros és Mészáros Zrt. hazai piaci sikereire, szakmai tapasztalataira

alapozva. A Mészáros Hrvatska d.o.o. feladata elsősorban a horvátországi üzleti lehetőségek feltérképezése, az üzleti

kapcsolatok kiépítése és a kidolgozásra kerülő üzleti terveknek megfelelően projektek önálló, illetve közös vállalkozás

keretében történő megvalósítása, elsősorban az építőipar területén. A leányvállalat tevékenységi körei kiterjednek ipari,

kereskedelmi és szolgáltatási területekre, amely jelzi az építőipari szegmensen kívüli üzleti aktivitás lehetőségét is.

https://www.bet.hu/newkibdata/128651095/OG_rendkiv_tajekoztatas_MHrvatska_doo_HU_20211217.pdf

A Mészáros M1 Nehézgépkezelő Kft. a DM-Ker Nyrt. tulajdonosai részére tett kötelező érvényű ajánlatot 2021.04.06-án. Az

eladók által elfogadott ajánlat szerint, a megvásárolandó társaság teljeskörű átvilágítása megtörtént, amely alapján a

Mészáros M1 Nehézgépkezelő Kft. menedzsmentje úgy döntött, hogy eláll az akvizíció folytatásától.

https://www.bet.hu/newkibdata/128544505/OPUS_DMKER_BET_20210406_HU.pdf

Az Ipari termelés szegmens nehézipari ágazatba tartozik az Anyavállalat által 99,93%-ban tulajdonolt Wamsler SE annak

németországi székhelyű leányvállalataival. A Wamsler SE a közép-kelet-európai régió legnagyobb kandalló- és tűzhelygyára,

németországi piaci részesedése 7-8% körül alakul a HKI Industrieverband adatai szerint.

Az Ipari termelés szegmensbe tartozó leányvállalatok felsorolása

L – leányvállalat, T – társult vállalat *Nem került be a konszolidációs körbe 2021. évben

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

36

A.A szegmenset érintő gazdasági környezet bemutatása:

Az építőipar teljesítménye 2021-ben megközelítette a járvány előtti szintet. A 2021. I–III. negyedévi gazdasági bővülés

hajtómotorjának az ipari kibocsátás számított, de az építőipar is számottevően hozzájárult a GDP növekedéséhez.

 Az év első kilenc hónapjának termelési volumene (folyó áron 3,5 ezer milliárd forint) összességében 11%-kal nőtt egy

év alatt. Ez elsősorban az épületépítés 15%-os bővülésének volt köszönhető, a termelési érték 40%-át előállító egyéb

építmények építési volumene visszafogottabban, 5,2%-kal emelkedett. 2021 szeptemberére az építőipar teljesítménye

megközelítette a járvány előtti, két évvel korábbi szintet.

Az építőipari vállalkozások szerződéskötési lehetőségei javultak, így a rövid távú kilátások is kedvezőbbé váltak. 2021

első kilenc hónapjában 3,0 ezer milliárd forint értékű új megállapodást írtak alá, volumenében 14%-kal többet, mint az előző

év azonos időszakában. Ezen belül a megkötött új szerződések felét kitevő épületek építésére irányulóké kismértékben

(3,6%-kal), az egyéb építményekre vonatkozóké pedig jelentősen (26%-kal) emelkedett.

Az építőipari vállalkozások szeptember végi szerződésállományának nagysága (folyó áron 2,4 ezer milliárd forint)

összehasonlító áron 13%-kal meghaladta az egy évvel korábbit. Az épületek építésére vonatkozó megállapodások volumene

21, az egyéb építményeké 7,7%-kal bővült. A szerződésállomány 59%-a utóbbiakra vonatkozott.

Magyarország, 2021. I–III. negyedév (ksh.hu)

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

37

B.A szegmens 2021. évi tevékenységének bemutatása:

Aggregált pénzügyi adatok és részvényesi információk, mérleg, eredménykimutatás - Ipari termelés szegmens

(A kimutatásban szereplő adatok 2021-2020. évre az IFRS számviteli sztenderdek szerinti egyedi beszámolókból készült, a csoporton belüli

konszolidációs kiszűrések nélkül)

adatok ezer forintban, kivéve, ha másképp van feltüntetve

adatok ezer forintban, kivéve, ha másképp van feltüntetve

C.Az Ipari termelés szegmensbe tartozó főbb vállalatok bemutatása

Az Ipari termelés szegmensen belül megkülönböztetjük az Építőipari ágazatot, a Mészáros Építőipari Holding Zrt. és

leányvállalatait, valamint a Nehézipari ágazatot, amelyhez a Wamsler SE és leányvállalatai sorolhatók.

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

38

Az Építőipari ágazat 2021. évi gazdálkodás főbb jellemzői

Az R-KORD Építőipari Kft. főtevékenysége egyéb villamos berendezés gyártása, azon belül pedig

a vasútépítéssel összefüggő biztosító- és távközlő berendezések, valamint vasúti felsővezeték

építése, karbantartása, tervezése, engedélyeztetése.

A vállalkozás projekt alapon, elsősorban fővállalkozóként, esetenként alvállalkozók bevonásával

végzi tevékenységét. A társaság foglalkoztatotti létszáma 2020. december 31. napján 218 fő volt.

A társaságba 2018.07.01-jei hatállyal beolvadt a korábban 100%-os tulajdonában lévő

Vasútautomatika Kft., mely a MÁV Zrt. és GYSEV Zrt. vonalain a telekommunikációs rendszerek,

vasúti váltófűtő, biztosító berendezések és ezek áramellátásának tervezésével és támogatásával foglalkozott.

A társaság rendszeres beszállítója a MÁV Zrt.-nek és a GYSEV Zrt.-nek, üzleti partnerei: a NIF Zrt., TRSZ Kft., Swietelsky

Vasúttechnika Kft., THALES RSS Kft., SIEMENS Hungária Zrt., MÁV FKG Kft.

A 2019. év végi alapítású R-KORD Network Kft.-nek 2020. májusi kivásárlást követően az R-KORD Kft. a 100 %-os

tulajdonosa. 2022 januárjában a társaság eladásra kerül üzletpolitikai szempontból, azonban még 2021. évben az OPUS

Csoport konszolidációs körébe tartozik.

A Mészáros és Mészáros Zrt. 2001-ben jött létre, a társaság tevékenysége

elsősorban nagytömegű földmunka, híd-, út-, közmű-, vízépítési,

épületépítési, és egyéb építőipari kivitelezési, valamint a

környezetvédelemhez és az atomenergia területéhez kapcsolódó

létesítmények kivitelezési munkáinak végzése. A társaság a Mészáros

Építőipari Holding Zrt. 100%-os tulajdonában áll, így az OPUS GLOBAL Nyrt. 51%-os közvetett tulajdoni részesedéssel

rendelkezik benne. A kft. 2021.09.30-án társasági formát váltott, tevékenységét zártkörűen működő részvénytársaságként

folytatja tovább.

A Mészáros és Mészáros Zrt. jelentős saját kapacitáson túl alvállalkozók bevonásával végzi tevékenységét, önmaga

fővállalkozóként jellemzően anyagbeszerzés, műszaki előkészítés, projektirányítás, műszaki felügyelethez és ellenőrzéshez,

projektmenedzsmenthez kapcsolódó feladatokat lát el. A társaságban az üzletágak diverzifikációja révén biztosítható egy-

egy területtől való függés kockázatának csökkentése az Építőipari ágazaton belül.

Közműépítés

A közműépítés a Mészáros és Mészáros Zrt. működésének alappillére. Az üzletág főként a szennyvízberuházásokkal,

víztisztítókkal, vízi közmű és a gázellátási infrastruktúrával kapcsolatos munkákat foglalja magába. A projektek többsége

Európai Uniós támogatással, azon belül is a Környezeti és Energiahatékonysági Operatív Program keretében valósul meg.

Vízépítés

A klasszikus vízügyi, illetve mélyépítési munkák közzé az árvízvédelmi töltésekkel kapcsolatos kivitelezések, védképesség

növeléséhez kapcsolódó fejlesztések, folyóvizek rehabilitációk tartoznak. A társaság az árvízvédelmi töltések, valamint

egyéb az árvízvédelemhez és vízi közlekedéshez kapcsolódó műtárgyak kivitelezésében is részt vesz.

Közlekedés

A társaság több mint 15 éves tapasztalattal rendelkezik út, vasút híd- építés és rekonstrukciós munkák területén.

Környezetvédelem

A Környezetvédelmi ágazatunk jelentős tapasztalatokkal bír uniós- és hazai jogszabályok által előírt komplex

hulladékgazdálkodási rendszerek kiépítésében, országos szinten korszerűsíti a települések hulladékgazdálkodási

infrastruktúráját és technológiáját az EU egészség- és környezetvédelmi célkitűzéseivel összhangban

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

39

Atomenergia

Magyarország villamosenergia igényének döntő jelentőségű termelő vállalata a Paksi Atomerőmű Zrt., amely üzemeltetési

idejének hosszabbítása, valamint az új blokkok építése, számos, a társaság tevékenységéhez jól illeszkedő feladatokat

jelentett az elmúlt évben. A kivitelezési munkákhoz szükséges atomenergiai minősítésekkel, tanúsítványokkal rendelkezik

társaság.

Az RM International Zrt.-t 2017. 11. 23.-án hozta létre 50-50%-os részesedéssel a Mészáros és Mészáros Kft., valamint az

R-KORD Kft. A társaság fő tevékenysége nemzetközi szerződés keretében a Budapest-Belgrád vasútvonal magyarországi

szakaszának (Soroksár – Kelebia szakasz) újjáépítése, fejlesztése, kivitelezése.

A MÁV Zrt. mint megrendelő képviseletében eljáró Kínai-Magyar Vasúti Nonprofit Zrt., valamint az RM International Zrt., a

China Tiejiuju Engineering & Construction Kft., valamint a China Railway Electrification Engineering Group, mint vállalkozó

között 2020 május 25-én hatályba lépett a vállalkozói szerződés. A kivitelezést a China Tiejiuju Engineering & Construction

Kft. a China Railway Electrification Engineering Group (Magyarország) Kft., valamint az RM International Zrt. alkotta

konzorcium (CRE konzorcium) végzi.

A vállalkozási szerződés hatálybalépését követően elkezdődtek a projekt magyarországi szakaszával kapcsolatos tervezési

munkák. A Projektköltségek pénzügyi fedezetét az Államközi Szerződés, valamint a Támogatási Szerződés biztosítja. A

Projekt vonatkozásában irányadó sajátos eljárási, területszerzési, elszámolási és vagyonkezelési szabályokat a BB Törvény

állapítja meg. A Projekt keretén belül a CRE Konzorcium vállalja, többek között, a létesítmények tervezését, építését,

kivitelezését, teljesítési, jótállási biztosítékok nyújtását, és az engedélyek beszerzését.

Az RM International megkötötte a kivitelezéshez szükséges biztosítékok fedezetét nyújtó Hitelkeret szerződést az OTP Bank

Nyrt.-vel és a Magyar Fejlesztési Bank Zrt-vel. Megrendelő felé benyújtásra került az előírt teljesítési és előlegfizetési

bankgaranciák.

Aggregált pénzügyi adatok és részvényesi információk, mérleg: - Építőipari ágazat

(A kimutatásban szereplő adatok 2021-2020. évre az IFRS számviteli sztenderdek szerinti egyedi beszámolókból készült, a csoporton belüli

konszolidációs kiszűrések nélkül)

adatok ezer forintban, kivéve, ha másképp van feltüntetve

Az Építőipari ágazat Mérlegfőösszege csekély mértékben, 0,4%-kal változott 2021-ben, a bázis időszakhoz képest. Jelentős

csökkenés 20,1%-ban jelentkezett a pénzeszközök között, ennek alapvető oka, hogy a vevőktől kapott előlegek értéke

mérséklődött 2021. év végén (-28%).

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

40

Építőipari ágazat Mérlegfőösszegének és Saját tőkéjének az összehasonlítása 2020-2021. évben

A Mészáros Építőipari Holding Nyrt. 2018. novemberi akvizíciójához a 2018. június 30-ára vonatkozóan készített

üzletértékelés során a bekerülő leányvállalatok esetében nagy értékű szerződésállomány került beazonosításra. Ez alapján

a Csoport a konszolidált IFRS beszámolóban 2018. év végével összesen 84.843.840 ezer Ft értékben az eszközök között

mutatta ki az apportkori szerződésállomány értékét. Ezen szerződésállomány a készültségi foknak megfelelően, a

szerződések futam idejének figyelembevétele mellett és azok lejártával az eszközök közül az értékcsökkenéssel szemben

idővel kikerül a konszolidált könyvekből. Ezen szerződésekből származó eredmény az időszak adózott eredményét nem

növelheti, hiszen eredményvonalon már nem jelenhet meg ismételten a Csoport saját tőkéjét növelve az IFRS sztenderdnek

megfelelően. Ezen elszámolás azonban az értékcsökkenés mértékét jelentősen növeli, melyet kiszűrve az EBITDA már jól

mutatja az ágazat eredményességét.

A fent bemutatott metódus alapján 2021. évben 6.927.693 eFt összegű értékcsökkenés keletkezett, amely a készültségi

foknak megfelelően a szerződésekből származó eredménnyel azonos mértékben került elszámolásra az IFRS sztenderdek

alapján. Ezen elszámolás szerint 2021.12.31-én a Csoportnál kimutatott szerződésállomány nettó értéke 40.628.186 eFt.

adatok eFt-ban

Az ágazatnak nincs hitelkitettsége és kölcsönállománya, amely igen pozitív a kötelezettségek szempontjából, valamint

jelentős Hosszú lejáratú kötelezettsége sincs. A Hosszú lejáratú kötelezettségek között mutatják ki a társaságok a

megképzett garanciális céltartalékot 3.133 millió Ft értékben.

A kötelezettségek között a legjelentősebb tétel a Vevőktől kapott előleg értéke. Az RM International Zrt.-ben devizában

kapott előleg van kimutatva, amely az év végi átértékelés miatt növekedett a bázisévhez képest.

Vevőktől kapott előleg az Építőipari ágazatban 2020-2021:

Az OPUS GLOBAL Nyrt. IFRS standardok

alapján elkészített konszolidált 2021. évi Éves Jelentése

OPUS GLOBAL Nyrt.

1062 Budapest, Andrássy út 59.

Cg.: 01-10-042533

tel.: +36 1 433 0700

e-mail: info@opusglobal.hu

www.opusglobal.hu

41

Aggregált pénzügyi adatok és részvényesi információk, eredménykimutatás: - Építőipari ágazat

(A kimutatásban szereplő adatok 2021-2020. évre az IFRS számviteli sztenderdek szerinti egyedi beszámolókból készült, a csoporton belüli

konszolidációs kiszűrések nélkül)

adatok ezer forintban, kivéve, ha másképp van feltüntetve

Az Építőipari ágazat Árbevétele 0,6%-kal nőtt 2021-ben a bázis évhez viszonyítva. Ezzel párhuzamosan a működési költségek

12,2%-kal csökkentek 2020. évhez képest. A költségek között jelentős tétel a Szerződésállományon elszámolt

értékcsökkenés értéke 6,9 milliárd Ft értékben. Az ágazat 2021-ben nagy mértékű Üzemi (Üzleti eredményt) EBIT ért el 19,6

milliárd Ft értékben. Az EBITDA értéke 9,134 millió Ft-tal nőtt, amely érték azért marad el az EBIT érték növekedésétől, mert

2020-ban jóval magasabb értékcsökkenés lett elszámolva a szerződésállományra (16,577 millió Ft), mint a beszámolási

időszakban.