Untitled

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

2021

ÉVES JELENTÉS

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A 2021-es év főbb számai

A 2021-ES ÉV FŐBB SZÁMAI

1,682

milliárd forint

Adózott eredmény

255%

Szolvencia II

szerinti konszolidált

szavatolótőke

megfelelés

22,713

milliárd forint

Biztosítási díjbevétel

13,169

milliárd forint

Saját tőke

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

TARTALOMJEGYZÉK

Vezérigazgatói köszöntő 4

Cégtörténet 6

Részvényesi információk 12

Társaságirányítás 19

Személybiztosítási termékeink 23

Nem-életbiztosítási termékeink 29

Gépjárműbiztosítási termékeink 31

Üzleti céljaink a 2021. Üzleti évre 32

I. KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI

KIMUTATÁSOK 34

Konszolidált átfogó jövedelem kimutatás 37

Konszolidált pénzügyi helyzet kimutatás 39

Konszolidált saját tőke – változás kimutatás 41

Konszolidált cash ﬂow kimutatás 43

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 45

II. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI

JELENTÉS 203

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Vezérigazgatói köszöntő

VEZÉRIGAZGATÓI

KÖSZÖNTŐ

A CIG Pannónia Biztosító számára kiemelt jelentőségű volt a 2021-es év. Céljaink újra-

gondolása, hosszú távú stratégiánk megalkotása, HR kapacitásunk bővítése, életbiz-

tosítási termékportfóliónk átalakítása, nagyvállalati vonalon az Első Magyar Általános

Biztosító (EMABIT) újraindítása, és egy stabil viszontbiztosítói háttér kialakítása voltak

a tavalyi év legfontosabb mérföldkövei úgy, hogy az üzleti terveinkben rögzített érté-

kesítési, növekedési és profit céljainkat is teljesítenünk kellett.

Év elején a CIG Pannónia Életbiztosító még egy termékportfólióval ugyan rendelkező, de

kevéssé ismert és átalakításra szoruló biztosítóként volt jelen a piacon. Első feladatunk

tehát az értékesítési csatornák fejlesztése, a termékportfóliónk és szolgáltatásaink megújí-

tása volt. Hazai biztosítóként a magyar piaci igényekre reagálva fejlesztettük - és fejlesztjük

Polányi Zoltán

vezérigazgató

dr. Fedák István

vezérigazgató

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Vezérigazgatói köszöntő

azóta is – termékeinket, egyedülálló előnyöket biztosítva és garanciákat vállalva ügyfeleink

felé, továbbá olyan piacok felé is nyitottunk, ahol eddig kevéssé vagy egyáltalán nem volt

jelen a CIG Pannónia.

Ezzel párhuzamosan az év közepére elkészült a PWC-vel közösen megalkotott hosszú távú,

5 éves üzleti stratégiánk, ami a pénzügyi keretek mellett meghatározza azt az 5 értéket

is, ami minden üzleti döntésünk alapját képezi a jövőben. Ezek az értékek a prudencia, az

ügyfél- és dolgozóközpontú szemlélet, a rugalmas belső működés, a növekvő profit és a

kiszámítható osztalékpolitika, valamint az innovatív, magyar piaci sajátosságokat lefedő

termékek és szolgáltatások. Üzleti stratégiánk egyik legfontosabb alappillére a Magyar

Bankholdinggal és tagvállalataival, az MKB Bank Nyrt.-vel, a Takarékbank Zrt.-vel, vala-

mint a Budapest Bank Zrt.-vel való szerződéskötés volt. A 2021-es évben a Társaságunknál

történt HR kapacitás fejlesztéseknek, IT beruházásoknak, termék- és folyamatfejlesztések

eredményeképpen a CIG Pannónia Csoport készen áll arra, hogy Magyarország meghatá-

rozó banki partnerével kössön hosszútávú stratégiai együttműködést.

Stratégiánk megalkotását és mindennapi működésünket is áthatja fenntarthatóság iránti

elkötelezettségünk. Biztosítóként nemcsak jövőbeni időszakokról, biztosítási események-

ről kell nap mint nap gondolkoznunk, de folyamatosan olyan döntéseket is hozunk, melyek

a jövőnket érintik. Felelősen működő társaságként úgy gondoljuk, hogy mindez a fenn-

tarthatósági elvek maximális figyelembevétele nélkül nem lehetséges.

Ősszel újabb mérföldkőhöz érkeztünk: sikeresen újraindítottuk az Első Magyar Általános

Biztosítót, az EMABIT-ot, mely az üzleti szektor szereplőinek, nagyvállalatoknak és KKV-

knak kínál felelősségbiztosítási, vagyonbiztosítási és casco ﬂotta biztosítási termékeket. A

stabil viszontbiztosítási háttér kialakítása kiemelt figyelmet kapott a CIG EMABIT újraindí-

tásakor, így olyan üzleti partnerekkel alakítottunk ki szakmai együttműködést, mint a világ

egyik legnagyobb viszontbiztosítója.

A befektetett munka határozottan megtérült, ez a számokban is egyértelműen mutatkozik:

konszolidált adózott eredményünk 1 682 millió Ft volt, mely 155 %-kal haladta meg a tavalyi

értéket, azaz több mint két és félszeres eredményt értünk el. Értékesítési csatornáink kivé-

tel nélkül növelték az értékesítés volumenét éves összehasonlításban. A legkiemelkedőbb a

banki csatorna növekedése volt 55%-kal, ezt követte 49%-kal a független alkuszi terület és

a saját hálózat 31%-kal. A független alkuszi csatornának kimagasló szerepe van a stratégia

megvalósításában, hiszen a nem-életbiztosítás újraindításában látványos szerepe volt.

Mindezen feladatok és eredmények megvalósítását, a szakmai kihívások megoldását csakis

egy elkötelezett, elhivatott szakértői csapattal tudtuk megoldani. Folyamatosan bővítettük

HR kapacitásainkat, és olyan agilis kollégák csatlakoztak hozzánk, akik a piac meghatározó

szakemberei, erős küldetéstudatuk van, és akikkel együtt fejlődhetünk tovább a jövőben.

Tartalmas és sikeres év áll tehát mögöttünk, de közel sem értünk még feladataink végére.

2022-ben is folyamatosan azon dolgozunk, hogy a stratégiában foglaltaknak megfelelően

5 éven belül egy olyan közepes méretű, teljes, kompozit termékportfólióval rendelkező biz-

tosítóvá válhassunk, mely vonzó befektetési potenciál a részvényeseknek és az első gondo-

latok egyike a biztosítási igénnyel rendelkező ügyfelek számára.

Polányi Zoltán

vezérigazgató

dr. Fedák István

vezérigazgató

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Cégtörténet

CÉGTÖRTÉNET

Biztosítónkat 2007 végén ismert és elismert magyar közéleti személyiségek és hazai biz-

tosítási szakemberek alapították CIG Közép-európai Biztosító Zrt. néven, amely műkö-

dését 2008-ban kezdte meg. A Biztosító 2010 őszétől – tőzsdére lépését követően – CIG

Pannónia Életbiztosító Nyrt. néven folytatja tevékenységét. Az alapítói szándék egy olyan

hiteles hazai személyiségek által támogatott, az ő magántőkéjükön alapuló, magyar

vezetők által irányított, hazai piacra koncentráló biztosító társaság létrehozása volt, amely

rövid időn belül a hazai piac meghatározó szereplőjévé válik. Ennek fontos eleme volt a

kölcsönösségi elv érvényesítése: tulajdonosaink váljanak ügyfelekké, ügyfeleink pedig

tulajdonossá. Ezt a célt szolgálta a CIGPANNONIA részvények 2010. évi nyilvános kibo-

csátása és bevezetése is a Budapesti Értéktőzsdére. A Társaság jelenleg is csaknem kizá-

rólagos – több, mint 97%-os – mértékben magyar magánszemély részvényesek, illetve

magyar vállalkozások tulajdonában áll.

2011-ben kezdte meg működését a CIG Pannónia Első Magyar Általános Biztosító Zrt.

(EMABIT), a CIG Pannónia Életbiztosító 100%-os tulajdonában lévő, nem-életbiztosítás-

sal foglalkozó leányvállalata. Fókuszában a hazai kis- és középvállalatok, állami és önkor-

mányzati intézmények, vállalatok, szakmai kamarák, egyesületek, szövetségek álltak. A

réspiaci stratégiája alapján folytatott olasz határon átnyúló tevékenysége olyan veszte-

séggel járt, amely 2020-ban a szavatolótőkéjét is megingatta. A konszolidációs körbe

vont társaságok (CIG Pannónia Csoport) jövőbeli stratégiai elemeit is részben érintő, a

szerepeltetett stratégiai célok okán is fontos, hogy a Magyar Nemzeti Bank (MNB) az

EMABIT-tal szemben folytatott eljárásai eredményeként feltárt hiányosságok (un. olasz

kárügyek) teljeskörűen és fenntartható módon kerüljenek orvoslásra. Az EMABIT olasz

kárügyeinél változatlanul fennálló kockázatok kezelése, valamint a folyamatban lévő és

kapcsolódó jogi ügyek stratégiájának módosítása megtörtént a stratégiaváltás kapcsán

a meglévő kártartalékok és regressztartalékok felülvizsgálatával egyetemben. A CIG

Pannónia Csoport operatív szinten arra tett egyértelmű lépéseket, ami lehetővé tette az

EMABIT számára a működés újraindítását.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Cégtörténet

A Növekedési Stratégia lépései

A tevékenység újraindítása kapcsán a Társaság már a 2020 negyedik negyedéves jelen-

tésében előre vetítette, hogy mind a biztosítási szektor, mind pedig azt kiegészítendő,

a tőkepiaci jelenlét okán stratégiát dolgoz ki, amely stratégia a külső növekedés és a

belső transzparencia jegyében fogalmazza újra a CIG Pannónia Csoport helyét és hely-

zetét. A Társaság pozícionálása és térnyerésének megalapozása a 2021. év feladata volt,

amely során az ügyfélkör kimagasló kiszolgálásának biztosítása mellett a befektetők

és a tőkepiac egyéb szereplői számára elsődleges célként került meghatározásra, hogy

világossá és számonkérhetővé tegyük a csoportszintű stratégiát, amelynek egyes lépé-

seit a Társaság folyamatosan és konzekvensen kommunikálta a 2021. üzleti év során.

A csoportszintű stratégia kialakításának előfeltétele volt, hogy az EMABIT a működé-

sének újraindítása révén hozzájárulhasson a dinamikus növekedési modell kialakítá-

sához. Ennek megvalósításához a Társaság alapítói jogkörében 2021. március 26-án,

majd 2021. december 30-án közzétett tájékoztatása szerint elhatározta az EMABIT

alaptőkéjének felemelését, amely tőkeemelések eredményeként az EMABIT új alap-

tőkéje 1.070.000.000 forintra emelkedett. Az alaptőke-emelésekre 5-5 db 1.000.000 Ft/

db névértékű (300.000.000, illetve 400.000.000 Ft/db kibocsátási értékű) névre szóló

– a korábban kibocsátott részvényekkel azonos jogokat megtestesítő – új, demateria-

lizált törzsrészvény zártkörű forgalomba hozatalával, pénzbeli hozzájárulás befizetésé-

vel került sor. A Társaság az alaptőke-emeléssel egyidejűleg a részvények kibocsátási,

illetve névértéke közötti különbözetet mindkét tőkeemelés vonatkozásában az EMABIT

tőketartalékába helyezte. A tőkeemelések és a tőketartalék megképzése a Társaság új

stratégiai elképzeléseinek megfelelően, az újonnan felépítésre kerülő hazai fókuszú

vagyonbiztosítási üzletágak működésének finanszírozására tekintettel történt. A Tár-

saság egyenes szándéka és új stratégiájának fontos eleme – az értékesítés, valamint

a belső védelmi vonalak és a tőkehelyzet erősítésével – az EMABIT tevékenységének a

növekedés igényével és meghatározott elemeivel történő transzparens működtetése.

A Társaság az EMABIT, mint leányvállalata felügyelt tevékenységének újraindításával

párhuzamosan az értékesítés, valamint a belső védelmi vonalak és a tőkehelyzet erősí-

tését szem előtt tartva biztosítja folyamatosan a működés garanciaelemeit.

A fejlődési irányokat és célokat tartalmazó egységes, organikus növekedési célokra

szűkített stratégiát (Növekedési Stratégia) a Társaság 2021. 07. 19. napján tette közzé a

hivatalos közzétételi helyeken,

amely alapján kiemelendő, hogy a Társaság a 2021. év

vonatkozásában, valamint jelen működésében és középtávon is

https://bet.hu/newkibdata/128539878/CIG_EMABIT_d%C3%B6nt%C3%A9s_20210326_HUN.pdf

https://bet.hu/newkibdata/128656773/CIG_EMABIT_d%C3%B6nt%C3%A9s_2021229_HUN.pdf

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Cégtörténet

• a bruttó biztosítási díjbevétel és a biztosítástechnikai eredmény intenzív növekedé-

sére kívánt és kíván fókuszálni, valamint

• a növekedés mellett az eredményességre helyezi a hangsúlyt, amelyet új biztosítási

termékek által és az értékesítési csatornák mind teljesebb kihasználása révén kívánt

és kíván elérni.

A Társaság stratégiai céljainak elérése érdekében lépéseket tett 2021. évben rövid távon a

stabil kompozit biztosítói alapok megteremtése, közép- és hosszú távon a termékportfólió

további szélesítése és az ügyfélmenedzsment képességek fejlesztésére, illetőleg úgy ítélte

meg, hogy a Növekedési Stratégia megjelenítette és összefoglaltan bemutatta a befekte-

tők részére is azon célokat, irányokat és az ezek eléréséhez szükséges eszköztárat, amely

mentén a Társaság menedzsmentjének várakozásai szerint modellezhető lett és lesz közép

és hosszú távon a Társaság biztosításszakmai és tőkepiaci jelenléte is.

A Növekedési Stratégiával összhangban álló és elvégzett feladatok és eredmények:

(i) A CIG Pannónia Csoport 2021 folyamán már a Növekedési Stratégiához igazított új szerve-

zeti felépítés kialakítására, véglegesítésére koncentrált, ide értve csoport szinten az induló

a vagyon és felelősségi területek professzionális szakemberekkel történő feltöltését és

ezen szakemberekkel a termékek, termékcsoportok áttekintését, felülvizsgálatát, adott

esetben kialakítását, valamint a szervezetben történő, a szervezet méreteihez igazított,

felelősségi köröket és feladatokat precízen megjelenítő működési modell megalkotását.

Ez a munka, a szervezet „testre szabása” a Társaság esetében 2021. évben lezárult, a Tár-

saság Igazgatósága elfogadta és hatályba léptette a Társaság működésére, szervezetére,

irányítási rendszerére vonatkozó, alapvető rendelkezéseket tartalmazó és így a Társaság

belső alapdokumentumát képező Szervezeti és Működési Szabályzatot, amely leképezi

a megújult stratégiához és egyben a prudenciális elvárásokhoz igazított menedzsment

elvárásokat, míg az EMABIT vonatkozásában ez a megújulás a végső fázisba lépett.

(ii) A CIG Pannónia Csoport 2021. évben sikerrel koncentrált az értékesítési területek meg-

erősítésére, valamint 2021. december hó 1. napjától kezdődően kialakításra került a Társa-

ság menedzsmentjének bővülését is eredményező bankbiztosítás-értékesítés vezérigaz-

gató-helyettesi szervezeti egység, amely változás a Társaság stratégiai koncepciójának

része és így a szervezethez igazított és optimalizált működési modellváltás eleme.

(iii Az értékesítési területeink megerősítése megtörtént. Saját hálózatunk tanácsadói köré-

nek növekedése miatt két régióra osztottuk az ország területét. Függő (alkuszi) partne-

reink körét is folyamatosan bővítettük, támogatásuk kulcsfontosságú kitűzött növeke-

dési céljaink elérése érdekében, ezért több alkusztámogató munkatárs is csatlakozott

a CIG Pannónia Csoporthoz. Szervezetfejlesztés keretében kiemelésre érdemes, hogy a

CIG Pannónia Csoport olyan szervezeti környezet kialakításában érdekelt, amelyben a

kollégák kiemelkedő ügyfélkezelését az garantálja, hogy feladataikat motiváltan, szak-

mai tudásuk legjavát adva látják el. A vállalat vezetése elkötelezett abban, hogy mindezt

nyitott, transzparens kommunikációval és kölcsönös bizalommal biztosítsa. Ennek érde-

kében a teljes szervezetre elkészült egy stratégiai szemléletű motivációs térkép, amely

az egyes motivációs fogalomkörök, preferencia és szint feltérképezése útján hozzájárul a

vállalati kultúra megszilárdításához.

(iv) A Növekedési Stratégia konkrét megvalósulásának egyes – tárgyévben megvalósított

– fázisaiként az EMABIT együttműködési megállapodást kötött a BNP Paribas Cardif Élet-

biztosító Zrt.-vel, valamint a BNP Paribas Cardif Biztosító Zrt.-vel. A megállapodás értel-

mében a szerződő felek a korábban kizárólag az MKB Bank Nyrt. jelzálogkölcsöneihez

kapcsolódó hitelfedezeti biztosításra vonatkozó együttműködésüket tágabb termék- és

https://www.bet.hu/site/newkib/hu/2021.07. /Strategia_megalkotasa_es_elfogadasa_128587250

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Cégtörténet

ügyfélkörre is ki kívánják terjeszteni. A megállapodás tárgya, tartalma jól illeszkedik a fej-

lődési irányokat és célokat tartalmazó stratégiai keretrendszerébe, annak meghatározó

elemeként értékelendő és hozzájárul ahhoz a célhoz, hogy a CIG Pannónia Csoport az

elkövetkezendő időszakban életbiztosítási és nem-életbiztosítási termékportfólióval is

rendelkező, megbízható, meghatározó méretű, és stabil hátterű kompozit biztosítóvá vál-

jon. Ugyanezen célt szolgálta az EMABIT és az UNION Vienna Insurance Group Biztosító

Zrt. közötti megállapodás is, melynek köszönhetően a CIG Pannónia Csoport a Növeke-

dési Stratégia megvalósításának szerves részeként tovább bővíti nem-életbiztosításainak

körét, és 2022 januárjától utasbiztosítást kínál lakossági ügyfelei számára.

A tulajdonosi struktúra átalakulása

A 2021-es üzleti év a tulajdonosi szerkezet változását és egyben a társaságunk legnagyobb

tulajdonosa jelenlétének megerősödését, és egy stabil és kiszámítható tulajdonosi gondol-

kodás kinyilvánítását is jelentette. Mindennek alapját a HUNGARIKUM Biztosítási Alkusz

Kft., mint kijelölt ajánlattevő előzetesen a Társaság valamennyi részvényese számára, a

Társaság által kibocsátott törzsrészvények megvásárlására 2021. év június hó 18. napján

megtett, majd módosított

és a Felügyelet által Felügyelet a H-KE-III-529/2021 számú, 2021.

szeptember hó 6. napján kelt határozatával jóváhagyott

kötelező nyilvános vételi ajánlat

jelentette. Az ajánlati időtartam 2021. év szeptember hó 10. napján 09:00 órától 2021. év

október hó 11. napján 12:00 óráig tartott. A Kijelölt Ajánlattevő 2021. október hó 13. napján

megküldött nyilatkozatában foglaltaknak megfelelően tájékoztatta a Társaság a befekte-

tőket és a tőkepiac egyéb szereplőit az Ajánlat elfogadására nyitva álló határidőt követően

annak eredményéről. A vételi ajánlattételre nyitva álló időtartam alatt összesen 12.592.366

darab a Céltársaság által kibocsátott részvény vonatkozásában tettek a Részvényesek

érvényes elfogadó nyilatkozatot. A Kijelölt Ajánlattevő minden érvényesen felajánlott rész-

vényt átvett, melynek eredményeképpen a Céltársaságban fennálló közvetlen befolyása a

korábbi részvényeivel együtt 32,96%-ról 46,30%-ra változott.

A Társasághoz 2021. 10. 18. napján a VINTON Vagyonkezelő Kft. által tett bejelentés alapján

a VINTON – a folyamatban volt nyilvános vételi ajánlattétel keretében, annak során és az

abban meghatározott feltételek szerint – 11.140.311 darab, a Társaság 11,79% tulajdoni hánya-

dát megtestesítő CIG Pannónia részvényt értékesített. A tranzakció 2021.10.18-án történt

zárása és így az ügylet eredményeként a VINTON közvetlenül birtokolt szavazati jogot biz-

tosító részvényeinek a darabszáma 11.140.311. darabról 0 darabra csökkent, és így a kibocsá-

tott teljes részvénymennyiség 0%-át testesíti meg.

A Kaptár Befektetési Zrt., mint a Társaságunk részvényese 2021. október 22. napján tőzsdén

kívüli ügylet keretében szintén CIG Pannónia részvényt értékesített, amely ügylet alapján

a tulajdonában álló részvények száma 3.150.000 darabra csökkent, amely a szavazati jogot

biztosító részvények 3,33%-át teszi ki.

További, a Társaság részvényes struktúráját érintő változás volt, hogy Dr. Móricz Gábor,

mint természetes személy részvényesünk 2021. október 22. napján tőzsdén kívüli ügylet

keretében értékesített CIG Pannónia részvényeket, amely ügylet következtében a közvet-

len tulajdonában álló részvények száma 3.000.000 darabra csökkent, amely a szavazati

jogot biztosító részvények 3,17 %-ának feleltethető meg. Tekintettel továbbá arra, hogy Dr.

Móricz Gábornak a Kaptár Befektetési Zrt. 22,5 %-os tulajdona, így közvetetten is tulajdo-

nol 708.750 darab CIG Pannónia Nyrt. törzsrészvényt. Ennek alapján közvetlen és közvetett

szavazati jogot biztosító részvényeinek aránya a Társaságban 3,92 %-ra módosult.

Mindezen bejelentéseket a Társaság haladéktalanul közölte a hivatalos közzétételi helye-

ken megjelentetett közleménye útján csakúgy, mint azt a tényt, hogy a Hungarikum

Biztosítási Alkusz Kft. Társaságban meglévő részvényeinek darabszáma 8.680.000 darab

részvény megszerzése által 52.397.438 darabra változott, amivel a szavazati jogot biztosító

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Cégtörténet

részvényeinek aránya – felfelé átlépve a Tpt. 61. § (1) és (3) bekezdései szerint meghatározott

küszöbértéket – 55,48 %-ra módosult .

A nyilvános vételi ajánlat lezárultát követően a Hungarikum Biztosítási Alkusz Kft. tovább

növelte tulajdoni részesedését tőzsdei forgalomban megszerzett részvények útján, transz-

parens módon bejelentve a Társaság részére a tőzsdei forgalomban történő egyes – határ-

értéket el nem érő – tulajdonszerzéseket is, így szavazati jogot biztosító részvénymennyi-

ségének aránya 56,99%-ra ,57,04%-ra és 57,18%-ra míg legvégül összességében a 2022.

január hó 3. napján közzétett tájékoztatás szerint 54.082.693 darabra változott, amivel a

szavazati jogot biztosító részvényeinek aránya 57,27 %-ra módosult.

Egyebek

Biztosítónk az egyes életbiztosítási szolgáltatásait a Pannónia PI-ETA Kegyeleti Szolgáltató

Kft. tevékenységén keresztül realizálja, amely szintén a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt.

100%-os tulajdonában áll. Ez a vállalat alapvetően kegyeleti szolgáltatást nyújt azon ügyfe-

lek számára, akik az életbiztosítási szerződéseikben a végtisztesség megadásához szüksé-

ges szolgáltatást igényeltek.

A Társaság 2018 végén azzal a céllal hozta létre a CIG Pannónia Pénzügyi Közvetítő Zrt.-t

leányvállalataként, hogy a biztosítási tevékenység disztribúciós csatornáit bővítse, ezáltal

az új szerzés volumenét növelje. A 2019. évben a CIG Pannónia Pénzügyi Közvetítő Zrt. 443

millió forint állománydíjú biztosítást értékesített, 2020-ban 140 millió forintot. A Társaság

szigorúan monitorozta a közvetítő tevékenységét, és többször megállapította: a leányválla-

lat által közvetített biztosítások jelentősen magasabb díjnemfizetési rátával rendelkeznek,

mint az átlagos piaci érték. A magas nemfizetési ráta magas jutalékvisszaírást eredménye-

zett és az emellett felmerült operatív költségszintet a csökkenő fedezet nem tudta kiter-

melni, így a CIG Pannónia Pénzügyi Közvetítő Zrt. adózás előtti eredménye negatív lett a

2019-es üzleti évben. A veszteséges működés 2020-ban is folytatódott, 154 millió forint vesz-

teséget okozva a Csoportnak. A Társaság ismételten elemezte a működést, amely elemzés

megállapítása szerint hosszú távon sem lehetséges a leányvállalat működését nyeresé-

gessé tenni. Mindezen okokra alapítottan 2020. szeptember 9-én a Társaság Igazgatósága

kezdeményezte a minősített többségi tulajdonban lévő leányvállalat végelszámolását. E

döntésnek megfelelően a CIG Pannónia Pénzügyi Közvetítő Zrt. 2020. szeptember 30. nap-

ján tartott közgyűlésén döntött a végelszámolás megindításáról. A végelszámolás kezdő

időpontja 2021. január 1. napja volt. A végelszámolás megindításával és lefolytatásával a

Csoport a szigorú monitoringnak, illetve az ügyfelekkel történő kapcsolattartás fokozásá-

nak köszönhetően mind biztosításszakmai szempontokat, mind a részvényesi értékmeg-

őrzés igényét kívánta elősegíteni.

Ugyancsak 2018 végén alapítottuk meg a CIG Pannónia Életbiztosító Munkavállalói Rész-

tulajdonosi Program Szervezetet (MRP Szervezet), amely a Társaság javadalmazási irányel-

vének végrehajtását szolgáló jogi személy. A cél, hogy az e körben meghatározott érdekelt-

ség biztosítása révén az MRP hatálya alá tartozó és a Csoport jövedelemtermelő képessége

szempontjából kiemelt munkavállalói kör mind fokozottabb mértékben hozzájáruljon a

Csoport eredményes és hatékony működéséhez. Kiemelést érdemel, hogy a Társaság

megújult menedzsmentje a növekedési és transzparencia célok megvalósítása érdeké-

ben a javadalmazásra vonatkozó jogszabályok, ajánlások és felügyeleti gyakorlat teljeskörű

figyelembevételével egységesítette javadalmazási rendszerét, amely javadalmazási rend-

szer egy három pillérből felépülő egységes szerkezetű javadalmazási rendszer és amely-

nek része az MRP Szervezet keretében történő – a Társaság leányvállalatára is kiterjedő

– javadalmazás is. A Társaság honlapján teljes egészében nyilvánosságra hozott szabály-

rendszer megítélésünk és meggyőződésünk szerint elősegíti a megbízható és eredmé-

nyes kockázatkezelést, és nem ösztönöz a Társaságon, illetve a Társaság leányvállalatain

belül olyan kockázatvállalást, amely meghaladja a Társaság és/vagy leányvállalatai kocká-

zatvállalási határértékeit. A szabályozás továbbá hozzájárul a Társaság és a CIG Pannónia

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Cégtörténet

Csoport stratégiájához akként, hogy az egyes szabályozók hatálya alá tartozó személyek

megfelelő és megfelelően tagolt, valamint – megerősítve a belső védelmi vonalak kellő

függetlenségét – tevékenységspecifikus érdekeltségi rendszerének megteremtésével erő-

síti a szervezeti szintű gondolkodást és tevékenységet, valamint a Társaság teljesítményét

növelő és a Társaság által kitűzött célok elérését elősegítő munkavégzésre ösztönöz.

A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. és stratégiai partnere, a Pannónia Nyugdíjpénztár 2011-

ben közösen alapította a Pannónia Befektetési Szolgáltatót, amely elsősorban intézményi

ügyfelek – főként biztosítók és pénztárak – részére végez portfoliókezelési szolgáltatást.

2013-ban befektetési alapkezelővé alakult át, ezzel egyidejűleg felvette a Pannónia CIG

Alapkezelő nevet. Alapkezelőnk tulajdonosi köre 2017 júliusában kibővült, ezzel megnőtt

az általuk kezelt vagyon és jelentősen javult az eredményesség. A Társaság részesedése az

alapkezelőben 16%-ot tesz ki, amely azóta MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. néven működik.

https://bet.hu/site/newkib/hu/2021.06./Rendkivuli_tajekoztatas_kotelezo_nyilvanos_veteli_ajanlat_benyujtasarol_128577094

https://bet.hu/site/newkib/hu/2021.09./Rendkivuli_tajekoztatas_kotelezo_nyilvanos_veteli_ajanlat_modositasarol_128604637

https://bet.hu/newkibdata/128604810/CIG_IG_T%C3%81J_TO%20J%C3%93V%C3%81HAGY%C3%81S_20210907.pdf

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Részvényesi információk

RÉSZVÉNYESI INFORMÁCIÓK

Nyilvántartó hatóság: Fővárosi Törvényszék Cégbírósága

Nyilvántartási szám: 01-10-045857

Adószám: 14153730-4-44

Székhely: 1097 Budapest Könyves Kálmán krt. 11, „B” épület

Postacím: 1476 Budapest, Pf.: 325.

E-mail cím: info@cig.eu

Fax szám: +36 1 247 2021

Befektetői kapcsolattartó:

Stodulka Emese

(investor.relations@cig.eu, +36 70 372 5138)

Könyvvizsgáló:

MAZARS Könyvszakértő és Tanácsadói Korlátolt

Felelősségű Társaság (székhely: 1139 Budapest,

Fiastyúk utca 4-8. 2. em.; cégjegyzékszám: 01-09-

078412; adószám: 10618684-2-43; könyvvizsgáló

kamarai nyilvántartási szám: 000220)

Személyében felelős könyvvizsgáló

Molnár Andrea Kinga

(kamarai bejegyzési száma: 007145)

RÉSZVÉNYKÖNYV

A Társaság részvénykönyv-vezetési feladatait 2010. november 1. napjától kezdődően a Köz-

ponti Értéktár Zártkörűen Működő Részvénytársaság (KELER Zrt.) látja el (Cégjegyzék-

szám: 01-10-042346, Székhely: 1074 Budapest, Rákóczi út 70-72.).

RÉSZVÉNYESI STRUKTÚRA

Részvénytulajdonosok 5%-ot meghaladó tulajdoni hányaddal

abevezetett sorozatra vonatkozóan

NÉV TULAJDONI HÁNYAD % RÉSZVÉNY DARABSZÁM

Hungarikum Biztosítási Alkusz Kft. 57,27 54 082 693

Közkézhányad: 42,73%

Megjegyzés: A közkézhányad meghatározásánál nem vettük figyelembe az olyan tulajdonosokat, akiknek a

teljes értékpapír-állomány legalább 5%-a a tulajdonában van, valamint a letétkelezők birtokában lévő érték-

papír-állomány azon részét, amelyről a letétkezelő rendelkezésre álló igazolása alapján megállapítható, hogy

a teljes értékpapír állomány legalább 5%-át kitevő értékpapír mennyiség van az adott személy tulajdonában.

Az Igazgatóság az Alapszabály felhatalmazása alapján a Társaság székhelyét 2021. február 1. napi hatállyal áthelyezte, új székhelye: 1097 Budapest,

Könyves Kálmán krt. 11. B épület. A Társaság a leányvállalatainak székhelyét ugyanezzel a hatállyal szintén áthelyezte a megjelölt elérhetőség alá.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Részvényesi információk

Termékjellemzők

Részvényfajta: Törzsrészvény

Értékpapír típus: Névre szóló

Értékpapír előállítási módja: Dematerializált

Értékpapírkód (ISIN): HU0000180112

Kijelzés módja (Ticker): CIGPANNONIA

Értékpapír névértéke: 33 HUF

Bevezetett értékpapír mennyisége (db): 94 428260

Tőzsdei kategória: Prémium

Társasági eseménynaptár 2022 évre

ESEMÉNY IDŐPONTJA MEGNEVEZÉSE

2022. február 23.

Éves jelentés a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. 2021. évi I-IV.

negyedéves eredményéről

2022. március 18. Közgyűlési hirdetmény közzététele

2022. április 19. Éves rendes közgyűlés

2022. május 17.

Negyedéves jelentés a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. 2022. évi I.

negyedéves eredményéről

2022. augusztus 16.

Negyedéves jelentés a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. 2022. évi I-II.

negyedéves eredményéről

2022. november 15.

Negyedéves jelentés a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. 2022. évi I-III.

negyedéves eredményéről

A Társaság a 2022. évre vonatkozó Társasági Eseménynaptárt 2021. december hó 30. nap-

ján hirdette meg a hivatalos közzétételi helyeken , míg a 2021 évre vonatkozó Társasági

Eseménynaptárt a Társaság 2020. december hó 20. napján tette közzé, amelyben az Éves

Rendes Közgyűlés Meghívójának Társasági Eseménynaptár szerint korábban meghatáro-

zott közzétételi időpontja a veszélyhelyzet során a személy- és vagyonegyesítő szervezetek

működésére vonatkozó eltérő rendelkezések újbóli bevezetéséről szóló 502/2020. (XI. 16.)

Korm. rendelet 9. § (2) bekezdése alapján 2021. március hó 19. napjáról 2021. március hó 26.

napjára módosult.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Részvényesi információk

A SZABÁLYOZOTT PIACON VALÓ JELENLÉT

A Társaság úgy értékeli, hogy a 2020-as évben történt menedzsmentváltás egyben a

következetes helyzetértékelésből fakadó lépésekkel – a COVID járvány és annak hazai

és globális pénz- és tőkepiacokra gyakorolt hatási ellenére, valamint a vagyonbiztosító

leányvállalatunk kapcsán a CIG Pannónia Csoport operatív szintű azon lépései, melyek az

EMABIT helyreállítási tervben meghatározottak szerint, kiemelten a szavatolótőke helyzet

stabilizációját célozták – hozzájárult a CIG Pannónia részvények árának stabilizálásához és

ahhoz, hogy a részvényár újra erőt mutasson. Mindez az erő tetten érhető regionális össze-

hasonlításban is.

Társaságunk 2021-ben eltökélt volt abban, hogy tőzsdei szereplőként kiszámítható jövő-

képpel szolgáljon részvényesei és potenciális befektetői számára úgy, hogy az előttünk álló

rövid és középtávú feladatok és a feladatokra adott válaszaink egységes rendszert képezve

adják ki azon víziónkat, ami kiszámítható növekedési pályát láttat a befektetői környeze-

tünk számára. Ez a vízió öltött testet a Növekedési Stratégiánkban és szolgál – reményeink

szerint – zsinórmértékül befektetőink számára az egyes rendszeres és rendkívüli tájékozta-

tásainkban megjelenített tevékenységünk megítélése kapcsán.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Részvényesi információk

Meglátásunk szerint a 2021-es évben megtett és transzparens módon kommunikált, visz-

szamérhető lépéseink – amelyek megfelelő összehasonlítást biztosítva azt mutatják, hogy

növekedési pályára helyeztük a CIG Pannónia Csoportot – alapot adnak továbbra is abbéli

hitünknek és meggyőződésünknek, hogy hazai és egyetlen, a hazai szabályozott piacon

jelenlévő biztosítótársaságként végrehajtott növekedési fordulatunk tartós és eredmé-

nyes lesz.

Továbbra is eltökéltek vagyunk abban, hogy a stratégiánk és az ahhoz tapadó pruden-

cia-követelményeknek való megfelelés révén a tőkepiaci jelenlétünkben rejlő lehetőségei-

nek mind teljesebb kihasználásával – szektorális, és végső soron a részvényeink árfolyamá-

ban tükröződő – növekedési pályánk biztosított legyen.

Az Igazgatóság a Társaság tőkepiaci jelenléte okán kiemeli

• az erős és stabil tulajdonosi háttér transzparenciáját, amely a közvetlen, meghatá-

rozó és szakmai alapokon álló hazai tulajdonos befolyása és kinyilvánított konzervatív

befektetési politikája révén biztosított a befektetők számára,

• a Társaság meghatározó tulajdonosának azon egyenes szándékát, miszerint a

menedzsment függetlenségének messzemenő biztosítása mellett támogatni kívánja

a prudens és organikus, valamint ebből fakadóan a kiszámítható osztalékpolitikára

épülő növekedés megvalósítását,

• azon méretarányos, átgondolt és következetes humánerőforrás gazdálkodást, ami

2021. évben lehetőséget teremtett arra, hogy tőzsdei társaságként a részvényesek

érdekeinek messzemenő figyelembe vételével úgy valósuljanak meg a Növekedési

Stratégia egyes lépései, hogy egyben a költséghatékonyság és szigorú gazdálkodási

szabályok megtartása biztosított legyen.

• kiemelt jelentőséget tulajdonítunk a közkézhányad jelenlétének, amely a kellő lik-

viditás és a részvényesi ellenőrzés alapja, valamint a hosszútávú szabályozott piaci

jelenlét garanciája. A Társaság működésére optimalizált befektetői kör kialakításának

és megtartásának érdekében a meghatározó tulajdonos érdekeivel is egyező kon-

zervatív, osztalékpolitikára építő intézményi és kisbefektetői réteg megteremtését

tűztük ki célul.

Mindez meglátásunk szerint a jelenlegi részvény árfolyamok feletti árszinteken valósulhat

meg, és amely jövőbeli magasabb árfolyamszintek lehetőségét adottnak látjuk a közép-

távú növekedési stratégiánk eredményeként. A Társaság ennek a célnak az érdekében

tett és tesz folyamatosan lépéseket a jelentéstételi rendszerének a mind szélesebb körű és

transzparens visszamérést biztosító fejlesztésével.

Társaságunk tőzsdei társaságként felismerte és építeni kíván az ESG szemlélet térhódítása

kapcsán a szabályozott piaci jelenlét előnyeire (amely előnyök a banki kapcsolati háló okán

a jövőben terveink szerint még inkább kézzelfoghatóvá válnak az ügyfélkörünk számára). A

CIG Pannónia Csoport így projekt szinten kezeli a BÉT ESG útmutató szerinti előrehaladás

lépéseit, amely lépések reményeink szerint már a tárgyévet követő évben önálló – az éves

beszámoló jelentés időpontjától eltérő, de tartalmában azonos időszakra vonatkoztatott

– éves fenntarthatósági jelentésben és hosszú távra meghatározott célkitűzések megjele-

nítésében öltenének testet.

https://bet.hu/site/newkib/hu/2021.12./A_Tarsasag_2022._evre_vonatkozo_esemenynaptara_128656582

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Részvényesi információk

Budapesti Értéktőzsde Historikus Adatlegyűjtés

Kezdő dátum: 2021. 01. 01. Vég dátum: 2021. 12. 31.

NÉV DÁTUM

NYITÓ

ÁR

UTOLSÓ

ÁR

MINIMUM

ÁR

MAXIMUM

ÁR ÁTLAG ÁR DEVIZA

KÖTÉSEK

SZÁMA

FORGALOM

DB

FORGALOM

HUF ÉRTÉK

FORGALOM

EUR ÉRTÉK KAPITALIZÁCIÓ

CIGPANNONIA 2021.01. 339 310 300 340 326,3230 HUF 708 550 589 179 669 840 500 962,9197 29 272 760 600

CIGPANNONIA 2021.02. 312 321 305 338 324,3575 HUF 812 834 735 270 752 575 755 910,9569 30 311 471 460

CIGPANNONIA 2021.03. 321 314 305 335 317,8313 HUF 701 870 501 276 672 443 756 177,4851 29 650 473 640

CIGPANNONIA 2021.04. 314 335 310 355 337,8089 HUF 833 998 823 337 411 274,5000 938 372,2329 31 633 467 100

CIGPANNONIA 2021.05. 329,5000 320 313 339,5000 322,7704 HUF 505 511 169 164 990 226,5000 469 163,7963 30 217 043 200

CIGPANNONIA 2021.06. 320 313,5000 311 338 324,1811 HUF 434 424 525 137 622 989,5000 391 471,7304 29 603 259 510

CIGPANNONIA 2021.07. 313,5000 322 313 325 319,3798 HUF 300 390 689 124 778 169 348 703,4414 30 405 899 720

CIGPANNONIA 2021.08. 322 316 309 326,5000 317,6700 HUF 499 458 805 145 748 588,5000 416 154,2618 29 839 330 160

CIGPANNONIA 2021.09. 320 325 315 330 323,8858 HUF 696 940 020 304 459 123 865 651,2689 30 689 184 500

CIGPANNONIA 2021.10. 325 394 322 425 371,4208 HUF 2 253 5 513 453 2 047 811 135 5 645 174,9407 37 204 734 440

CIGPANNONIA 2021.11. 393 394 359,5000 398 379,0394 HUF 881 979 648 371 325 229,5000 1 015 750,2235 37 204 734 440

CIGPANNONIA 2021.12. 390 387,5000 355 394 375,8136 HUF 371 276 410 103 878 646,5000 282 254,4117 36 590 950 750

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Részvényesi információk

MENNYISÉG EZER DB

ZÁRÓ ÁR FT

450

400

350

300

250

200

150

100

2 000

1 800

1 600

1 400

1 200

1 000

800

600

400

200

Mennyiség Záró ár

2021.01.04.

2021.01.26.

2021.02.05.

2021.02.17.

2021.03.01.

2021.03.11.

2021.03.24.

2021.04.07.

2021.04.19.

2021.04.29.

2021.05.11.

2021.05.21.

2021.06.03.

2021.06.15.

2021.06.25.

2021.07.07.

2021.07.19.

2021.07.29.

2021.08.10.

2021.08.23.

2021.09.02.

2021.09.14.

2021.09.24.

2021.10.06.

2021.10.18.

2021.10.28.

2021.11.10.

2021.11.22.

2021.12.02.

2021.12.14.

2021.12.27.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Részvényesi információk

PZU PW Equity: POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZE

ZVTG SV Equity: ZAVAROVALNICA TRIGLAV DD

POSR SV Equity: POZAVAROVALNICA SAVA DD

PANNONIA HB Equity: CIG PANNONIA LIFE INSURANC-A

EUC PW Equity: EUCO SA

VIG AV Equity: VIENNA INSURANCE GROUP AG

UQA AV Equity: UNIQA INSURANCE GROUP AG

Közzétételi információk

A Csoportot érintő eseményekről, intézkedésekről folyamatosan tájékoztatjuk a részvénye-

seket és az érdeklődőket a Budapesti Értéktőzsde honlapján https://bet.hu (a kibocsátók

listája, CIG Pannónia Nyrt. Közzétételek cím alatt), a https://kozzetetelek.mnb.hu oldalon

és a Társaság honlapján: https://www.cigpannonia.hu. A Tőzsdei kapcsolattartás keretében

személyében dr. Csevár Antal, majd 2021. május hó 3. napjától kezdődő hatállyal a Társa-

ság munkavállalójaként – a társaságirányítási kompetencia megerősített szervezeti keretén

belül – Stodulka Emese látja el. Stodulka Emese befektetői kapcsolattartó munkakörénél

fogva személyesen, illetve az irányítása és felügyelete alatt álló munkaszervezeten keresztül

felelős a befektetési kapcsolattartásra vonatkozó feladatok teljeskörű ellátásáért.

Név: Stodulka Emese, befektetői kapcsolattartó, társaságirányítási menedzser

e-mail: investor.relations@cig.eu

telefon: +36 70 372 5138

https://bet.hu/site/newkib/hu/2021.05./Tajekoztatas_a_befektetoi_kapcsolattarto_szemelyeben_tortent_valtozasrol_128558704

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Társaságirányítás

TÁRSASÁGIRÁNYÍTÁS

Az Igazgatóság tagjai:

Polányi Zoltán, igazgatóság elnöke, vezérigazgató

2021. január óta a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. és a CIG Pan-

nónia Első Magyar Általános Biztosító Zrt. vezérigazgatója, 2021.

április hó 19-étől igazgatósági tag, 2021 május hó 12. napjától az

Életbiztosító Igazgatóságának elnöke. 2021. február 24-óta az

MNB engedélye alapján a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. első

számú vezetője, míg a CIG Pannónia Első Magyar Általános Bizto-

sító Zrt. esetében az első számú vezető helyettese. 2004. októbe-

rétől 2021. januárig az UNIQA Biztosító Zrt. alkalmazottja, 2004-

2007 között értékesítési vezetői pozíciókat töltött be, 2008-2011

között a biztosító függő ügynöki hálózatának vezetője, 2012-2013

között az összes biztosítói értékesítési csatorna vezetője, 2014-

2016 júniusa között értékesítési főigazgató, cégvezető, majd 2016

nyarától az Igazgatóság tagja; előbb az értékesítési területért,

majd a biztosító transzformációját követően a vállalati területért

(Corporate, Bank, Affinity) felelős igazgatósági tagja. Az UNIQA

Biztosító előtt 1999-2004 között a K&H Lízingcsoport alkalma-

zottja volt. 2003-ig a K&H Lízing értékesítési igazgatója, majd a

K&H Alkusz Kft ügyvezető igazgatója. 1999-ben a Porsche Hunga-

ria Kft. nagybani értékesítési területének vezetője.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Társaságirányítás

Dr. Fedák István, igazgatósági tag

Dr. Fedák István 1998-ban a Budapesti Közgazdaságtudományi

Egyetemen gazdálkodási szakon, majd 2002-ben a Pázmány

Péter Katolikus Egyetem Jog- és Államtudományi Karán jogi

diplomát szerzett. Pályafutását a Creditanstalt Rt.-nél kockázat-

kezelőként kezdte, majd a Magyar Factor Rt.-nél előbb üzletfej-

lesztési menedzser, majd kockázatkezelési vezető. A jogi diploma

megszerzését követően az MFB Fejlesztési Bankban dolgozik,

majd 2010-2015 között az OT INDUSTRIES Csoport vállalatainál tölt

be pénzügyi vezetői és ügyvezetői pozíciókat. 2016-tól a Keszthe-

lyi Holding Zrt. pénzügyi és jogi vezérigazgató-helyettese, ezzel

párhuzamosan 2017-től az Agenta-Consulting Kft. ügyvezető

igazgatója. 2018-2019 között az Insurance Média Kft. ügyvezető

igazgatója. Angol és német felsőfokú nyelvtudással rendelkezik.

Dr. Bogdánffy Péter, igazgatósági tag

Dr. Bogdánffy Péter a diplomáját Szegeden a József Attila Tudo-

mányegyetem Állam- és Jogtudományi Karán szerezte. Ezzel

egyidejűleg elvégezte a Potsdami Egyetem német és európai

gazdasági jogi képzését. Master of Business Administration dip-

lomát szerzett 2014-ben a CEU Business School New York buda-

pesti egyetemén.

Szakmai karrierjét jogászként 2000–ben a Noerr Ügyvédi Iro-

dában kezdte, ezt követően pedig a Faludi Wolf Theiss Ügyvédi

Iroda munkatársaként tevékenykedett. 2008-2011-ig a Siemens

Zrt. Igazgatósági tagja volt, emellett vezető jogászként ellátta a

Siemens magyarországi vállalatainak teljes körű jogi irányítását.

2011-től a BROKERNET Investment Holding Zrt. Igazgatóságának

tagja és vezérigazgató helyettese, 2012-től a BROKERNET Invest-

ment Holding Zrt. Igazgatóságának elnöke és a Quantis Alpha

Zrt. felügyelőbizottsági tagja. A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt.

felügyelőbizottságának 2013. és 2015. között volt tagja, amelyet

követően egyéni vállalkozásában management tanácsadó, majd

2016 májusától ügyvéd. 2019 februárjától a Keszthelyi Holding Zrt.

felügyelőbizottságának tagja. A szakember jogi diplomája és jogi

szakvizsgája mellett anyanyelvi szintű német és felsőfokú angol

nyelvismerettel rendelkezik. A Budapesti Ügyvédi Kamara és a

Magyar Vállalati Compliance Társaság tagja.

Kompetenciájába tartozik: biztosítás és pénzügyi piacok, üzleti

stratégia és üzleti modell, irányítási rendszer, pénzügyi elemzés,

szabályozási keret és követelmények.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Társaságirányítás

Ódorné Angyal Zsuzsanna, igazgatósági tag

Ódorné Angyal Zsuzsanna a Gödöllői Agrártudományi Egye-

temen a Pénzügyi és Számviteli Szakirányon közgazdászként

végzett és szerzett mérlegképes könyvelői képesítést, majd

elvégezte a mérnöktanári szakot. A Szent István Egyetemen az

Európai Uniós Agrárszakértői szakirányon posztgraduális tanul-

mányokkal bővítette szakmai felkészülését. Adótanácsadói,

bérügyintézői, társadalombiztosítási ügyintézői, belső auditori

képzettséggel is rendelkezik.

Szakmai karrierjét kisvállalkozásoknál kezdte, majd 2009-től az

OPUS GLOBAL Nyrt.-nél előbb a leányvállalati közvetlen kapcso-

latokat irányította, majd a cégcsoport gazdasági és gazdálkodási

(pénzügyi, számviteli, kontrolling) terület tevékenységét koordi-

nálta és felügyelte a jogszabályi megfelelés biztosítása mellett.

2017-től két évig az OPUS GLOBAL Nyrt. vezérigazgatója volt,

majd jelenleg a társaság operatív vezérigazgató-helyetteseként a

cégcsoport napi működését, teljes gazdálkodását, konszolidáci-

óját és a pénzügyi beszámolóinak elkészítését koordinálja. Angol

és német nyelvtudással rendelkezik.

Kompetenciájába tartozik: pénz és tőkepiacok, üzleti stratégia és

üzleti modell, irányítási rendszer kialakítása, működtetése, pénz-

ügyi elemzés, szabályozási keret és követelmények.

A Felügyelőbizottság tagjai:

Vada Erika,felügyelőbizottsági tag

Vada Erika közgazdász, mérlegképes könyvelő, adótanácsadó.

Könyvvizsgálói minősítései költségvetési, IFRS, kibocsátói, pénz-

ügyi intézményi, befektetési vállalkozási területre terjednek ki.

Szakmai pályafutását előbb a Taurus Vállalatnál közgazdászként

kezdte, majd az APEH főmunkatársaként folytatta. A Pénzügymi-

nisztériumban, Kárpótlási Hivatalban és az ÁPV Rt-nél töltött be

csoportvezető, főosztályvezető és ügyvezető igazgatói tisztsége-

ket. A PRIM-AUDIT Kft többségi tulajdonosa és ügyvezető igaz-

gatója. Pályafutása során több nagyvállalat – Kisalföld Volán Rt.,

Volánbusz Rt., Bábolna Rt.) felügyelőbizottságában vállal válasz-

tott tisztséget. 2015-től a Magyar Könyvvizsgálói Kamara Orszá-

gos Elnökségének tagja. Több publikációja jelent meg az adózás

és számvitel témakörökben. Angol nyelvtudással rendelkezik.

Kompetenciájába tartozó szakterületek: biztosítás és pénzügyi

piacok, üzleti stratégia és üzleti modell, irányítási rendszer, pénz-

ügyi és aktuáriusi elemzés, szabályozási keret és követelmények.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Társaságirányítás

Tima János, felügyelőbizottsági tag, a Felügyelőbizottság elnöke

Tima János pénzügyi területen dolgozott 2005-től 2017-ig a Pro-

vident Zrt-nél, a Budapest Bank Zrt-nél és az FHB kereskedelmi

Bank Zrt-nél, ahol fiókigazgató, illetve gazdasági igazgató tiszt-

ségeket töltött be. 2013 és 2017 között a Mészáros és Mészáros

Kft. gazdasági igazgatója. Jelenleg a T-Ingatlanfejlesztő 2016 Kft.,

az Agrosystem Zrt., a Magyar Sportmárka Zrt., a Veszprém Hand-

ball Zrt., a RÉZ-HEGY Településfejlesztő Kft., a MÁTRA ENERGY

Holding Zrt., a 4IG Nyrt., a Keszthelyi Holding Zrt. felügyelőbizott-

ságának tagja, a KONZUM Nyrt. és az OPUS Globál Nyrt. felügye-

lőbizottságának és auditbizottságának elnöke. Ezzel párhuza-

mosan ügyvezető igazgató a K-Investment Partner Kft., az ECHO

Penisola Kft., B+T Management Kft., a Wellnesshotel Építő Kft.

vállalkozásokban, az igazgatótanács, illetve az igazgatóság tagja

a Wamsler SE, Appeninn Vagyonkezelő Nyrt., vállalkozásokban. A

Talentis Consulting Zrt-nél 2018. áprilisa óta igazgatósági tag és

vezérigazgató. Mérlegképes könyvelő.

Kompetenciájába tartozó szakterületek: üzleti stratégia és üzleti

modell, irányítási rendszer.

Veisz Ákos, felügyelőbizottsági tag

2006-ban a Budapesti Corvinus Egyetem pénzügy szakán szer-

zett közgazdász diplomát, az egyetem Szakmai Díjának kitün-

tetettje. 2005-ben ERASMUS ösztöndíjjal a Tilburgi Egyetemen

(Hollandia) folytatott tanulmányokat, 2007-2010 között több kül-

földi szakmai továbbképzésen vett részt árfolyam politika, pénz-

ügyi piacok és államadósság kezelés témákban. 2006 és 2010

között a Pénzügyminisztérium Gazdaságpolitikai főosztályán

pénzügyi elemzőként, ezt követően közgazdasági elemzőként

a Miniszterelnökségen dolgozott dr. Szapáry György, gazdaság-

politikai főtanácsadó mellett. 2011-től Magyarország Washingtoni

Nagykövetségén pénzügyi és gazdaságpolitikai ügyekért felelős

diplomata volt. 2015. február óta az MKB Bank tanácsadója, 2015.

augusztustól az MKB Bank stratégiai területért felelős igazgatója,

2017. januártól a Stratégiai Ügyvezető Igazgatóság ügyvezető

igazgatója. Feladatai közé tartozik az MKB Csoport stratégiai és

elemzési kompetenciájának és a bank központi termékfejlesz-

tési, üzleti fejlesztési területeinek vezetése. Részt vesz a hazai és

nemzetközi szakmai és érdekképviseleti szervek munkájában.

2002 óta a Budapesti Corvinus Egyetemen működő Heller Farkas

Szakkollégium tagja, pénzügyi vezetője, majd a szakkollégium

elnöke. 2006-tól a szervezet senior tagja, több pénzügyi témájú

kurzus előadója.

Kompetenciájába tartozó szakterületek: biztosítási és pénzügyi

piacok, üzleti stratégia és üzleti modell, pénzügyi és aktuáriusi

elemzés.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Személybiztosítási termékeink

SZEMÉLYBIZTOSÍTÁSI

TERMÉKEINK

Korszerű, egyéni és csoportos változatban elérhető termékeink és a bennük foglalt rugal-

mas szolgáltatások a különböző élethelyzetekből fakadó igényekre kínálnak biztonságos,

személyre szabható megoldásokat. Termékpalettánkon egyaránt megtalálhatók megta-

karítási és kockázati típusú, garantált hozamot kínáló vagy az ügyfelek befektetési dönté-

seit követő, rendszeres, valamint egyszeri díjas élet- és nyugdíjbiztosítások, továbbá bal-

eset- és betegségbiztosítások.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Személybiztosítási termékeink

NYUGDÍJBIZTOSÍTÁSOK

Nyugdíjbiztosításaink mindenben megfelelnek a Magyar Nemzeti Bank nyugdíjbiztosítá-

sokról szóló 1/2017. (I.12.) számú ajánlásának, és az e termékekre teljesített befizetések után

adókedvezmény vehető igénybe.

Pannónia Nyugdíj Kötvény

Rendszeres díjfizetésű, befektetési egységhez kötött, 7 éves tartamtól elérhető megta-

karítás a nyugdíjas évek anyagi biztonságának megteremtésére. A konstrukciót választó

ügyfél maga dönt tőkéjének különböző teljesítmény potenciállal rendelkező befektetési

struktúrákban (eszközalapokban) történő elhelyezéséről, a kívánt cél elérése érdekében

befektetési kockázatot vállal. A felhalmozni kívánt megtakarítás eseti befizetésekkel növel-

hető. Azokat az ügyfeleket, akik kitartanak hosszú távra kitűzött céljaik mellett, hűségbó-

nusszal jutalmazzuk.

Pannónia Klikk Nyugdíjbiztosítás

Nyugdíjazás előtt álló ügyfeleinket kiszolgálni hivatott termék. Mindazon fontosabb, fent

feltüntetett tulajdonságokkal rendelkezik, mint a Pannónia Nyugdíj KötvényE, ugyanakkor

maximum 7 éves tartamra köthető. A viszonylag rövid felhalmozási időszakhoz igazítottan

mérsékelt költségterheléssel rendelkezik.

Pannónia Értékmegőrző Nyugdíjbiztosítás

Hagyományos tartalékolású, rendszeres díjfizetésű, kedvező költségterhelésű, legalább

5 éves tartamra köthető nyugdíjbiztosítási forma, melyben a biztosító garantált hozamot

(ezzel garantált szolgáltatást) vállal és viseli a befektetési kockázatot. A rendszeres díjak

alapján garantált szolgáltatás eseti befizetésekkel növelhető. A nyugdíjas évek megkezdé-

séhez a módozat hűségbónusza is hozzájárul.

Pannónia Gravis

Nyugdíjbiztosítás

Egyszeri díjfizetésű, befektetési egységhez kötött, rendkívül kedvező költségszerkezet-

tel bíró, 5 éves tartamtól elérhető nyugdíjbiztosítás. Célja a már rendelkezésre álló meg-

takarítás államilag támogatott gyarapítása a bankbetéteknél magasabb hozam mellett.

A megtakarítás elhelyezése az ügyfél rendelkezése alapján eltérő kockázattal és várható

hozammal rendelkező eszközalapokba történő közvetlen befektetésen keresztül valósul

meg. A biztosítás az eszközalapok széles választékát kínálja, melynek segítségével egyedi

befektetési portfólió összeállítására van lehetőség. A felhalmozni kívánt tőke eseti befize-

tésekkel és hűségbónusszal növelhető.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Személybiztosítási termékeink

ÁLTALÁNOS CÉLÚ, MEGTAKARÍTÁSI JELLEGŰ

ÉLETBIZTOSÍTÁSOK

Ahogy nyugdíjbiztosításaink, úgy általános célú megtakarítási életbiztosításaink is meg-

felelnek az etikus életbiztosítási konstrukciókkal szemben támasztott követelményeknek,

melyeket a Magyar Nemzeti Bank 8/2016. (VI.30.) számú ajánlása, valamint a biztosítási

tevékenységről szóló 2014. évi LXXXVIII. törvény egyes rendelkezései rögzítik.

Pannónia Esszencia

Befektetési Életbiztosítás

Forint és euró alapon is elérhető, rendszeres díjfizetésű, befektetési egységhez kötött, 7

éves tartamtól köthető megtakarítási forma. Az ügyfél a megtakarítási időszak hosszát, a

szerződés lejáratát felhalmozási céljainak megfelelően határozhatja meg. A szerződő dönt

tőkéjének különböző teljesítmény potenciállal rendelkező befektetési struktúrákban (esz-

közalapokban) történő elhelyezéséről, a kívánt cél elérése érdekében befektetési kockáza-

tot vállal. A felhalmozni kívánt tőke eseti befizetésekkel növelhető. Ügyfelekeinket hűség-

bónusszal jutalmazzuk.

Pannónia Klikk Életbiztosítás

Rugalmas hozzáférést biztosító, kedvező kezdeti költségekkel rendelkező, befektetési egy-

séghez kötött életbiztosítás. Nem csupán hosszú távú, de mérsékelt kezdeti költségeinek

köszönhetően rövid- és középtávú befektetési célok megvalósítására is alkalmas.

Pannónia Gravis

Életbiztosítás

Forint és euró alapon is elérhető, egyszeri díjfizetésű, befektetési egységhez kötött, rendkí-

vül kedvező költségszerkezettel bíró, 5 éves tartamtól elérhető biztosítási konstrukció. Célja

a már rendelkezésre álló megtakarítás gyarapítása a bankbetéteknél magasabb hozam

mellett. A megtakarítás elhelyezése az ügyfél rendelkezése alapján eltérő kockázattal és

várható hozammal rendelkező eszközalapokba történő közvetlen befektetésen keresztül

valósul meg. A biztosítás az eszközalapok széles választékát kínálja, melynek segítségével

egyedi befektetési portfólió összeállítására van lehetőség. A felhalmozni kívánt tőke eseti

befizetésekkel és hűségbónusszal növelhető.

Pannónia Mentor Életbiztosítás

Hagyományos tartalékolású, rendszeres díjfizetésű, legalább 5 éves tartamra köthető

klasszikus megtakarítási forma, melyben a biztosító garantált hozamot (ezzel garantált

szolgáltatást) vállal és viseli a befektetési kockázatot. A megtakarítási elem mellett hang-

súlyos a módozatba épített (egyösszegű és járadék szolgáltatást nyújtó) biztosítási (halál-

eseti) védelem is.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Személybiztosítási termékeink

KOCKÁZATI JELLEGŰ ÉLET,

BALESET ÉS BETEGSÉGBIZTOSÍTÁSOK

Az ebbe a kategóriába tartozó módozatok megtakarítási elemet nem tartalmaznak, várat-

lan tragédiák, balesetek és megbetegedések esetén nyújtanak pénzbeli segítséget.

Pannónia Bárka Élet-, Baleset- és Betegségbiztosítás

Rendszeres díjfizetésű, határozott tartamra köthető hagyományos kockázati biztosítás,

mely (egy összegben és járadékban teljesítő) haláleseti, rokkantsági, valamint rettegett

betegség fedezetet tartalmaz. Moduláris felépítésének és az elérhető kiegészítő biztosí-

tásoknak köszönhetően a biztosítási védelem kiterjedése és szintje ügyfeleink igényeire

szabható.

Pannónia BajTárs Balesetbiztosítás

Tíz baleseti típusú kockázatra fedezetet nyújtó, három szolgáltatási csomagot és kárrende-

zési idő garanciát kínáló egyéni balesetiztosítás, mely kiterjeszthető gyermekekre is.

Best Doctors® Egészségbiztosítások

E szolgáltatásfinanszírozó egészségbiztosítási termékcsaládban megtalálhatók önállóan

megköthető, valamint kiegészítő biztosításként funkcionáló egyéni termékek, továbbá

egy céges ügyfelek számára fejlesztett csoportos módozat. Mindhárom konstrukció része

egy második orvosi szakvélemény szolgáltatás, illetve öt rettegett betegség bekövetkezése

esetén a biztosító és szolgáltatásnyújtó partnere megszervezi a külföldi gyógykezelést,

melynek teljes költségét (az utazási és szállás kiadásokkal együtt) a biztosítás fedezi.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Személybiztosítási termékeink

CSOPORTOS BIZTOSÍTÁSOK

Csoportos biztosításaink lehetővé teszik a munkáltatók számára, hogy munkavállalóikat

élet-, baleset- és betegségbiztosítási védelemmel lássák el.

Pannónia Csoportos Élet-, Baleset és Betegségbiztosítás

Rendszeres vagy egyszeri díjfizetésű, tág keretek között testre szabható hagyományos

kockázati biztosítás. Céges ügyfeleink egy közel húsz elemből álló fedezeti választékból

saját igényeiknek megfelelően alakíthatják ki munkavállalóik (akár differenciált) élet-, bal-

eset és betegségbiztosítási védelmét.

Pannónia Elixír Csoportos Egészségbiztosítás

Rendszeres díjfizetésű módozat, mely hazai magánegészségügyi szolgáltatásokat tesz

elérhetővé ügyfeleink számára. Az előre kialakított vagy az ügyfél által paraméterezett biz-

tosítási csomagok járóbeteg szakellátást, labor- és diagnosztikai vizsgálatokat, egynapos

sebészetet, szűrővizsgálatokat, gyógytornát, védőoltásokat, műtéti és kórházi napi térítést,

valamint második orvosi vélemény szolgáltatást foglalhatnak magukba.

MVM Next termékcsalád

Az ide tartozó négy speciális csoportos élet-, baleset- és betegségbiztosítási termékünkkel

az MVM Next lakossági ügyfeleinek kínálunk telefonon történő csatlakozással elérhető és

kockázatelbírálás nélkül megköthető klasszikus biztosítási védelmet.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Személybiztosítási termékeink

A CIG PANNÓNIA ÉLETBIZTOSÍTÓ NYRT.

BEFEKTETÉSI ÉLETBIZTOSÍTÁSAIHOZ VÁLASZTHATÓ

ESZKÖZALAPJAINAK TELJESÍTMÉNYE* 2021.12.31

Jelentősebb eszközalapok hozamai 2021-ben

areferenciahozamokhoz viszonyítva

2021. évi teljesítmény

referencia hozam

2021. évi teljesítmény

hozam

Warren Buffett Részvény Eszközalap

Warren Buffett Pro Részvény Eszközalap

Urál Oroszországi Pro Részvény Eszközalap

Pannónia Aktív Pro Vegyes Eszközalap

Oraculum Pro Részvénytúlsúlyos Vegyes Eszközalap

Likviditási Pro Eszközalap

Likviditási Eszközalap

Kínai Részvény Eszközalap

Jangce Kínai Pro Részvény Eszközalap

Indiai Részvény Eszközalap

Hazai Államkötvény Túlsúlyos Pro Kötvény Eszközalap

Globális Fejlett Piaci Részvény Eszközalap

Globális Fejlett Piaci Pro Részvény Eszközalap

Gangesz Indiai Pro Részvény Eszközalap

Euró Alapú Warren Buffett Részvény Eszközalap

Euró Alapú Warren Buffett Pro Részvény Eszközalap

Észak-amerikai Pro Részvény Eszközalap

Abszolút Hozam Pro Eszközalap

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Nem-életbiztosítási termékeink

NEMÉLETBIZTOSÍTÁSI TERMÉKEINK

1. Vállalati Vagyonbiztosítások

Vállalati tűz- és elemikár biztosítás

A Vállalati tűz- és elemikár biztosítás alapbiztosításból és az ahhoz tetszőlegesen választ-

ható kiegészítő biztosításokból tevődik össze, így személyre szabottan, a vállalkozások

egyedi igényeit figyelembe véve nyújt biztosítási védelmet ügyfeleinknek.

All Risks vállalati vagyonbiztosítás

Az All Risks típusú vagyonbiztosítás egyediségét az adja, hogy minden olyan biztosítási

esemény, mely nem tartozik a kizárt kockázatok körébe, automatikusan a biztosítási fede-

zet részévé válik. Jellemzően az ipari termelő vállalatok speciális igényeire szabott biztosí-

tás, azonban átfogó jellegének köszönhetően megfelelő védelmet biztosít minden ügyfe-

lünknek iparágtól függetlenül.

2. Mérnöki biztosítások

Építés- szerelésbiztosítás (CAR-EAR)

Az Építés- szerelésbiztosításunk a különféle magas- és mélyépítési munkák során bekövet-

kező károkra nyújt biztosítási fedezetet ügyfeleink számára. A biztosítás kiterjed a kivitele-

zési folyamat egészére (I. fejezet) és fedezetet nyújt harmadik személynek okozott károk

esetén is (II. fejezet).

Gépek és berendezések All Risks vagyonbiztosítása:

A Gépek és berendezések All Risks vagyonbiztosítása ügyfeleink ipari gépeire és berende-

zéseire nyújt széles körű biztosítási védelmet.

Elektromos berendezések All risks vagyonbiztosítása

Az Elektromos berendezések All risks vagyonbiztosítása ügyfeleink elektromos gépeire,

elektronikus berendezéseire kínál széles körű biztosítási védelmet.

3. Vállalati felelősségbiztosítások

3.1. Klasszikus felelősségbiztosítások

Általános felelősségbiztosítás

Az általános felelősségbiztosítás ügyfeleink biztosítási védelmének első pillére, mely a szer-

ződéses kapcsolatain kívüli, akaratlan károkozások miatt felmerülő terhek és következmé-

nyek enyhítésére nyújt biztosítási védelmet.

Szolgáltatás felelősségbiztosítás

Szolgáltatás felelősségbiztosítás termékünk ügyfeleink szerződéses kötelezettségeik

teljesítése során a megrendelőjüknek okozott károk esetére kínál megfelelő biztosítási

védelmet.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Nem-életbiztosítási termékeink

Munkáltatói felelősségbiztosítás

A munkáltatói felelősségbiztosítás kiterjed ügyfelünk munkavállalójának munkabalesete

miatt bekövetkezett káraira, ezen felül a munkabaleset miatt támasztott társadalombizto-

sítási megtérítési igényekre is.

Környezetszennyezési felelősségbiztosítás

A környezetszennyezési felelősségbiztosítás célja, hogy biztosítási védelmet nyújtson ügy-

feleinknek vállalkozásuk jellemző tevékenységével összefüggésben okozott környezet-

szennyezési károkra.

Termékfelelősség-biztosítás

Termékfelelősség-biztosításunk védelmet nyújt ügyfeleinknek a vállalkozásuk által gyár-

tott, importált vagy forgalmazott hibás termék okozta károk esetén. A fedezet kiterjeszt-

hető az alvállalkozó által okozott károkra, valamint a résztermék okozta károkra is.

3.2. Szakmai felelősségbiztosítások

A Klasszikus felelősségbiztosítási termékek mellett speciális, az egyes tevékenységek, szak-

mák sajátosságait figyelembe vevő, azok egyedi kockázatait lefedő termékekkel is állunk

ügyfeleink rendelkezésére.

Ügyfeleinknek az alábbi tevékenységek, szakmák művelése esetén kínálunk biztosítási

védelmet:

a. Beruházás lebonyolítók

b. Gépjármű-Eredetiségvizsgálók

c. Gépjárműszervizek

d. Gyakorlati képzést szervezők

e. Rendezvényszervezők

f. Szálláshely-szolgáltatók

g. Tervezők

4. Kezesi Biztosítás

A garancia vagy kezesi biztosítás esetén Társaságunk azon a pénzügyi veszteségeket

fedezi, amelyeket a kedvezményezett szenvedne el, ha ügyfelünk nem teljesítené szerző-

désben vállalt kötelezettségeit. Ez a fajta biztosítás nem hagyományos biztosítás, hanem

egy hitelügylet jellegű jogviszony, melynek legfőbb sajátossága a biztosító automatikus

visszakövetelési joga.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Gépjármű biztosítási termékeink

GÉPJÁRMŰBIZTOSÍTÁSI TERMÉKEINK

A gépjárműbiztosítási termékek közül jelenleg a CIG EMABIT Flotta Casco megoldásunk

elérhető, mely széles önrészválasztékával, kiváló szolgáltatásával minden üzleti ügyfe-

lünknek nagyszerű választás. Termékünk teljes körű fedezetet biztosít minden ügyfelünk

gépjármű ﬂottájának. Partnereink számára a közvetlen elérhetőség, a gyors kiszolgálás,

valamint szolgáltatásaink versenyképessége, továbbá az egyedi megoldások lehetősége

garancia a jó és hosszútávú együttműködésre.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Üzleti céljaink a 2021. üzleti évre

ÜZLETI CÉLJAINK

A 2022. ÜZLETI ÉVRE

A tavalyi év komoly változásokat hozott a CIG Pannónia Csoport életében. A korábban meg-

határozott célokat, terveket sorra teljesítettük és számos sikert könyveltünk el. A 2022-es

évben is megőrizve ezt a töretlen lendületet, haladunk tovább a megkezdett úton követve

a sikeresen elindított öt éves Növekedési Stratégiánkat.

Hosszú és alapos előkészítőmunkát követően, Növekedési Stratégiánk egyik alappillé-

reként hosszútávú stratégiai együttműködést indítunk a Magyar Bankholdinggal és

tagvállalataival, az MKB Bank Nyrt.-vel, a Takarékbank Zrt.-vel, valamint a Budapest Bank

Zrt.-vel, hogy ezáltal a lehető legnagyobb ügyfélélményt biztosítsuk fogyasztóink számára.

A CIG Pannónia Csoport stratégiai célja, hogy hazai vállalatként, a magyar piac valós igé-

nyeire szabott, egyszerű és könnyen értékesíthető innovatív termék és szolgáltatás port-

fóliót alakítson ki, mindezt úgy, hogy fókuszált termékportfólióval rendelkezzen a bank-

biztosítási piacon és professzionális módon tudja kiszolgálni a legnagyobb fiókhálózattal

és ezzel párhuzamosan a legnagyobb ügyféleléréssel rendelkező bankhálózatot. Ennek

érdekében erősíteni kívánjuk lakossági és vállalati piaci jelenlétünket és ezzel együtt banki

partneri kapcsolatainkat is. A megállapodás körébe tartoznak többek között vagyon-,

baleset-, nyugdíj-, élet-, felelősség-, gépjármű-, kezesi-, építés-szerelés-, hitelfedezeti és

számlavédelmi biztosítások, továbbá egészségbiztosítási szolgáltatások, melyek biztosítási

szolgáltatásainak kínálata lakossági (magán) ügyfelek és vállalati ügyfelek szerint kerül

felosztásra. Ebből is jól látható, hogy gyakorlatilag teljes portfóliónkkal jelen leszünk ezen

a piacon. Növekedési Stratégiánknak megfelelően célunk, hogy a teljes biztosítási piacot

lefedjük és minden felmerülő igényre választ adjunk termékeinkkel és szolgáltatásainkkal.

Az Első Magyar Általános Biztosító (EMABIT) 2021-es újraindulásával új távlatok nyíltak meg

a CIG Pannónia Csoport számára, melyeket tovább bővítünk 2022-ben is. Ennek megfele-

lően a nagyvállalati, illetve kis- és középvállalkozói szektort követően a lakossági piacra is

belépünk első körben az utas- és lakásbiztosításokkal, melyek esetében más biztosító

partnerrel közös viszontbiztosítói háttérrel kínáljuk termékeinket. Büszkék vagyunk rá, hogy

tavasszal minősített fogyasztóbarát otthonbiztosításunkkal is megjelenünk a lakásbiz-

tosítási piacon. Emellett nem titkolt célunk, hogy a harmadik negyedévben belépjünk az

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Üzleti céljaink a 2022. üzleti évre

agrárbiztosítási piacra is a mezőgazdasági növénykultúra biztosítás és haszonállatbizto-

sítási termékeinkkel. Az év első felében dedikált szakmai csapatunk véglegesíti a termék-

fejlesztéseket és optimalizálja a kapcsolódó folyamatokat, ezt követően pedig tervezetten

legkésőbb szeptemberben már elérhetőek lesznek termékeink.

Társaságunk fókuszában minden esetben az ügyfél és igényei állnak, ennek megfelelően

a jövőben is rendszeresen monitorozzuk szolgáltatásaink minőségét és termékfejlesztési

folyamatainkat, továbbá még nagyobb hangsúlyt kívánunk fektetni az ügyfélélményre és

az ügyfélelégedettség mérésére, hogy még hatékonyabban tudjunk működni ügyfeleink

és partnereink visszajelzéseinek figyelembevételével.

Értékesítési csapataink a tavalyi évben terveink szerint elindultak; az alkuszi hálózat ese-

tében teljes, országos lefedettséget tudunk már biztosítani a független hálózati partne-

reknek - így direkt növekedéssel ezen a területen nem kalkulálunk; függő ügynöki vonalon

pedig konszolidált toborzással tervezünk idén.

Nagyon fontos kiemelni, hogy számtalan sikerünk mögött munkavállalóink állnak; mind-

annyian egyetértünk abban, hogy mind szakmailag mind pedig emberileg egy kivételesen

professzionális csapat állt össze. A csapat egysége számunkra kiemelt jelentőséggel bír, így

mind a teljesítményértékelés, mind pedig az employer branding fontos szerepet játszik

az idei évben. Dolgozóink száma mára már meghaladja a 170 főt, mely létszámmal maxi-

málisan le tudunk fedni minden igényt – amellett, hogy ez még mindig a magyar biztosí-

tási piac átlagos létszáma alatt van. A létszámhatékonyság fontos kérdés, nem tervezünk

ennél jelentősen nagyobb csapatot toborozni. Számunkra elsődleges, hogy fenntartsuk a

motivációt és biztosítsuk a folyamatos támogatást, a zavartalan munkakörülményeket és

a rugalmas home office munkavégzés lehetőségét; nem utolsó sorban folyamatos szak-

mai kihívásokkal szolgáljunk dolgozóinknak. Ahhoz, hogy mindez megfelelően tudjon

működni, elengedhetetlen egy jól átgondolt teljesítményértékelő rendszer, melyet HR

csapatunkkal közösen az idei év első negyedévének végén kívánunk bevezetni.

A fenntarthatóság kérdésköre továbbra is szívügyünk, hisszük, hogy a fenntarthatóság

közös ügyünk és biztosítótársaságként gyakorlatilag az élet bármely területén jelen lévén,

hathatósan igyekszünk beépíteni folyamatainkba is ezt a szemléletet.

Számos ambiciózus tervünk van tehát, méltán kijelenthetjük, hogy 2022 sem lesz ese-

ménytelen. Követjük a stratégiában meghatározott céljainkat és folyamatosan fejlesztünk,

új piacokra lépünk, ügyfeleinknek és partnereinknek a lehető legszélesebb szolgáltatási

palettát nyújtva, miközben komoly hangsúlyt kap szakmai csapatunk egységének meg-

tartása is.

Polányi Zoltán

vezérigazgató

dr. Fedák István

vezérigazgató

CIG PANNÓNIA ÉLETBIZTOSÍTÓ NYRT.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

AZ EURÓPAI UNIÓ ÁLTAL

BEFOGADOTT NEMZETKÖZI

PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI

STANDARDOK ALAPJÁN

KÉSZÍTETT

2021. ÉVI KONSZOLIDÁLT

PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK

ÉS KONSZOLIDÁLT ÜZLETI

JELENTÉS

2022. MÁRCIUS 28.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

I. KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI

KIMUTATÁSOK 34

Konszolidált átfogó jövedelem kimutatás 37

Konszolidált pénzügyi helyzet kimutatás 39

Konszolidált saját tőke – változás kimutatás 41

Konszolidált cash ﬂow kimutatás 43

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz 45

II. KONSZOLIDÁLT ÜZLETI

JELENTÉS 203

TARTALOMJEGYZÉK

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

AZ EURÓPAI UNIÓ

ÁLTAL BEFOGADOTT

NEMZETKÖZI

PÉNZÜGYI

BESZÁMOLÁSI

STANDARDOK

ALAPJÁN KÉSZÍTETT

2021. ÉVI

KONSZOLIDÁLT

PÉNZÜGYI

KIMUTATÁSOK

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Konszolidált átfogó jövedelem kimutatás

MEGNEVEZÉS MEGJ. 2021 2020

Biztosítási díjak 22 712 923 19 318 768

Meg nem szolgált díjak tartalékának változása

-157 355 611 047

Bruttó megszolgált díj

22 555 568 19 929 815

Viszontbiztosítóknak átadott megszolgált díj

-502 078 -462 770

Biztosítási díjak, nettó 8 22 053 490 19 467 045

Díj -és jutalékbevételek befektetési szerződésekből 9 223 060 159 078

Viszontbiztosítótól járó jutalék és nyereségrészesedés 10 60 438 73 035

Befektetések bevétele 11 12 090 549 4 636 675

Tőkemódszerrel elszámolt befektetések hozama 11 808 075 436 244

Egyéb működési bevételek 12 1 112 802 838 068

Egyéb bevételek

14 294 924 6 143 100

Bevételek összesen

36 348 414 25 610 145

Kárfizetések és szolgáltatások, valamint kárrendezési

költségek

13 -15 058 689 -13 350 226

Kármegtérülések viszontbiztosítóktól 13 146 813 48 772

Biztosítástechnikai tartalékok és befektetési

egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosítási

tartalékok nettó állományváltozása

14 -12 152 678 -5 045 986

Befektetések ráfordítása 11 -254 345 -349 572

Befektetési szerződésekhez kapcsolódó kötelezettségek

valós érték változása

39 -597 619 -273 975

Befektetési ráfordítások, tartalékváltozások és

szolgáltatások, nettó

-27 916 518 -18 970 987

Díjak, jutalékok és egyéb szerzési költségek 15 -4 153 658 -3 834 579

Egyéb működési költségek 16 -2 256 014 -2 187 162

Egyéb ráfordítások 17 -238 427 -499 484

Működési költségek

-6 648 099 -6 521 226

Értékesítésre tartott eszközök eredménye 19 2 718 789 952

Adózás előtti eredmény

1 786 515 907 884

Adóbevételek / (ráfordítások) 18 -192 437 -218 546

Halasztott adó bevételek / (ráfordítások) 18 87 797 -29 253

Adózott eredmény

1 681 875 660 085

A jövőben eredménybe át nem sorolható egyéb átfogó

jövedelem

- -

A jövőben eredménybe átsorolható egyéb átfogó

jövedelem

20 -2 375 398 -375 949

Egyéb átfogó jövedelem -2 375 398 -375 949

Teljes átfogó jövedelem -693 523 284 136

KONSZOLIDÁLT ÁTFOGÓ

JÖVEDELEM KIMUTATÁS

ADATOK EZER FORINTBAN

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Konszolidált átfogó jövedelem kimutatás

MEGNEVEZÉS MEGJ. 2021 2020

A Társaság tulajdonosaira jutó adózott eredmény  1 675 065 667 799

Ellenőrzést nem biztosító részesedésekre jutó adózott

eredmény

 6 810 -7 714

Adózott eredmény  1 681 875 660 085

MEGNEVEZÉS MEGJ. 2020 2020

A Társaság tulajdonosaira jutó egyéb átfogó jövedelem  -2 375 398 -375 949

Ellenőrzést nem biztosító részesedésekre jutó egyéb

átfogó jövedelem

 - -

Egyéb átfogó jövedelem  -2 375 398 -375 949

A Társaság tulajdonosaira jutó teljes átfogó jövedelem  -700 333 291 850

Ellenőrzést nem biztosító részesedésekre jutó teljes

átfogó jövedelem

 6 810 -7 714

Teljes átfogó jövedelem  -693 523 284 136

EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ EREDMÉNY   

Egy részvényre jutó eredmény– alap (Ft) 21 17,8 7,1

Egy részvényre jutó eredmény– hígított (Ft) 21 17,7 7,1

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Konszolidált pénzügyi helyzet kimutatás

ESZKÖZÖK MEGJ.

2021.

DECEMBER 31. 2020. DECEMBER 31.

Immateriális javak 22 720 063 570 251

Ingatlanok, gépek és berendezések 23 179 026 58 158

Használti jog-eszközök 24 494 093 58 059

Halasztott adó követelések 18 473 820 386 022

Halasztott szerzési költségek 25 1 327 898 1 214 601

Viszontbiztosító részesedése a biztosítástechnikai

tartalékokból

36 453 038 622 195

Tőkemódszerrel elszámolt befektetések 26 1 013 290 641 372

Értékesíthető pénzügyi eszközök 27 28 409 074 27 461 551

Befektetési egységekhez kötött (unit-linked)

életbiztosítások szerződői javára végrehajtott befektetések

28 84 532 896 74 121 735

Pénzügyi eszközök – befektetési szerződések 29 6 369 064 4 230 068

Pénzügyi eszközök – határidős ügyletek 937 11 106

Követelések biztosítási kötvénytulajdonosoktól 30 1 909 636 1 764 661

Követelések biztosításközvetítőktől 31 55 980 77 806

Viszontbiztosítási ügyletekből származó követelések 32 87 679 56 373

Egyéb eszközök és elhatárolások 33 76 015 25 672

Egyéb követelések 34 183 396 240 688

Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek 35 1 498 385 862 255

Értékesítésre tartott eszközök 19 - 294 409

Eszközök összesen  127 784 290 112 696 982

KÖTELEZETTSÉGEK

Biztosítástechnikai tartalékok 36 19 297 996 17 064 222

Biztosítástechnikai tartalékok a befektetési egységekhez

kötött (unit-linked) életbiztosítás szerződői javára

38 84 532 896 74 121 735

Befektetési szerződések 39 6 369 064 4 230 068

Pénzügyi kötelezettségek - határidős ügyletek 39 11 760 -

Kölcsönök és pénzügyi viszontbiztosítás 40 37 739 149 901

Viszontbiztosításból származó kötelezettségek 41 278 926 162 238

Kötelezettségek biztosítási kötvénytulajdonosokkal szemben 42 882 408 665 081

Kötelezettségek biztosításközvetítőkkel szemben 43 244 158 245 060

Lízing kötelezettségek 44 531 909 59 880

Egyéb kötelezettségek és céltartalékok 45 2 408 969 1 886 015

Tőketulajdonosokkal szembeni kötelezettség 19 929 19 929

Értékesítésre tartott kötelezettség 19 - 198 798

Kötelezettségek összesen  114 615 754 98 802 927

NETTÓ ESZKÖZÖK  13 168 536 13 894 055

KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI

HELYZET KIMUTATÁS

ADATOK EZER FORINTBAN

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Konszolidált pénzügyi helyzet kimutatás

SAJÁT TŐKE MEGJ.

2021.

DECEMBER 31. 2020. DECEMBER 31.

Jegyzett tőke 46 3 116 133 3 116 133

Tőketartalék 46 1 152 990 1 152 990

Saját részvény 47 -31 996 -

Részvényalapú juttatás 3.12 - 8 838

Egyéb tartalékok 48 -3 146 551 -771 153

Eredménytartalék  12 077 836 10 393 933

A Társaság tulajdonosaira jutó saját tőke  13 168 412 13 900 741

Ellenőrzést nem biztosító részesedések  124 -6 686

Saját tőke összesen  13 168 536 13 894 055

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Konszolidált saját tőke-változás kimutatás 2021

 MEGJ.

JEGYZETT

TŐKE

TŐKE

TARTALÉK

RÉSZVÉNYALAPÚ

JUTTATÁS

SAJÁT

RÉSZVÉNY

EGYÉB

TARTALÉKOK

EREDMÉNY

TARTALÉK

A TÁRSASÁG

TULAJDONOSA

IRA JUTÓ SAJÁT

TŐKE

ELLENŐRZÉST

NEM BIZTOSÍTÓ

RÉSZESEDÉSEK

SAJÁT TŐKE

ÖSSZESEN

Módosított egyenleg

2020. december 31-én

 3 116 133

1 152 990 8 838 -

-771 153 10 393 933 13 900 741

-6 686 13 894 055

Teljes átfogó jövedelem

Egyéb átfogó jövedelem 20 - - - - -2 375 398 - -2 375 398 - -2 375 398

Tárgyévi eredmény  - - - - - 1 675 065 1 675 065 6 810 1 681 875

Tőketulajdonosokkal folytatott tranzakciók,

közvetlenül a saját tőkében elszámolva

Saját részvény vásárlás - - - -31 996 - - -31 996 - -31 996

Részvényalapú juttatás

kivezetése

- - -8 838 - - 8 838 - - -

Egyenleg

2021. december 31-én

 3 116 133 1 152 990 - -31 996 -3 146 551 12 077 836 13 168 412 124 13 168 536

KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE-

VÁLTOZÁS KIMUTATÁS 2021

ADATOK EZER FORINTBAN

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Konszolidált saját tőke-változás kimutatás 2020

KONSZOLIDÁLT SAJÁT TŐKE-

VÁLTOZÁS KIMUTATÁS 2020

ADATOK EZER FORINTBAN

 MEGJ. JEGYZETT TŐKE

TŐKE

TARTALÉK

RÉSZVÉNYALAPÚ

JUTTATÁS

EGYÉB

TARTALÉKOK

EREDMÉNY

TARTALÉK

A TÁRSASÁG

TULAJDONOSA

IRA JUTÓ SAJÁT

TŐKE

ELLENŐRZÉST

NEM BIZTOSÍTÓ

RÉSZESEDÉSEK

SAJÁT TŐKE

ÖSSZESEN

Módosított egyenleg

2019. december 31-én

 3 116 133

7 479 684 16 374 -395 204

3 383 067 13 600 054 1 029

13 601 083

Teljes átfogó jövedelem

Egyéb átfogó jövedelem 20 - - - -375 949 - -375 949 - -375 949

Tárgyévi eredmény - - - - - 667 798 667 798 -7 715 660 083

Tőketulajdonosokkal folytatott tranzakciók,

közvetlenül a saját tőkében elszámolva

Részvényalapú juttatás

növekedése/kivezetése

3.12 - - -7 536 - 16 374 8 838 - 8 838

Tőkeemelés tőketartalékból 46 6 326 694 -6 326 694 - - - - - -

Tőkecsökkentés 46 -6 326 694 - - - 6 326 694 - - -

Egyenleg

2020. december 31-én

- 3 116 133 1 152 990 8 838 -771 153 10 393 933 13 900 741 -6 686 13 894 055

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

 MEGJ. 2021 2020

Adózott eredmény  1 681 875 660 085

Módosító tételek

Értékcsökkenés és amortizáció 16 384 303 370 644

Kivezetett eszközök értéke 17 -1 540 -28 460

Elszámolt értékvesztés 17 15 263 -72 696

Eszközök értékesítésének eredménye 11 48 949 193 580

Részvény alapú juttattás 3.12 -6 780 3 717

Árfolyamváltozások 11 -20 344 38 384

Tőkemódszerrel elszámolt befektetések eredménye 26 -808 074 -436 244

Jövedelemadó ráfordítások 18 192 437 218 546

Halasztott adó 18 -87 797 29 253

Kamatbevételek 11 -475 971 -608 332

Derivatívák eredménye 11 -2 202 -73 549

Céltartalékképzés/feloldás 17 -486 618 292 642

Lízing eszközök kivezetése 23 4 249 -7 767

Kamatráfordítás 11 6 630 9 201

Működő tőke elemeinek változása:

Halasztott szerzési költségek növekedése/csökkenése (-/+) 25 -113 297 318 181

Befektetési egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosítások szerződői

javára végrehajtott befektetések növekedése/ csökkenése (-/+)

28 -10 411 161 -3 574 028

Pénzügyi eszközök – befektetési szerződések növekedése/

csökkenése (-/+)

29 -2 138 996 -245 665

Biztosítási ügyletekből származó és egyéb követelések

növekedése/csökkenése (-/+)

30,32,

33,34

-102 285 401 092

Viszontbiztosító részesedésének növekedése/ csökkenése

abiztosítástechnikai tartalékokból (-/+)

36 169 157 -159 482

Egyéb eszközök és aktív időbeli elhatárolások növekedése/

csökkenése (-/+)

33 -50 343 38 230

Biztosítástechnikai tartalékok növekedése/csökkenése (+/-) 36 3 208 971 1 129 757

Biztosítási ügyletekből származó kötelezettségek növekedése/

csökkenése (+/-)

42,43,

333 112 -111 401

Befektetési szerződések növekedése/csökkenése (+/-) 39 2 138 996 245 665

Biztosítástechnikai tartalékok növekedése/csökkenése a befektetési

egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosításból adódóan (+/-)

38 10 411 161 3 574 028

Egyéb kötelezettségek növekedése/csökkenése (+/-) 45 1 016 353 -288 145

Fizetett jövedelem adók 18 -189 158 -245 068

Értékesítésre tartott eszközök növekedése/csökkenése (-/+) 19 294 409 6 633 047

Értékesítésre tartott kötelezettségek növekedése/csökkenése (+/-) 19 -198 798 -6 728 657

Értékesítésre tartott eszközök elszámolása 19 -22 629 -1 799 744

IFRS 2 tőkekülönbözet 40 - 8 838

Működési tevékenységből származó cash ﬂow-k  4 789 871 -214 348

KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS

ADATOK EZER FORINTBAN

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Konszolidált cash ﬂow kimutatás

BEFEKTETÉSI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ CASH FLOWK MEGJ. 2021 2020

Adósságinstrumentumok beszerzései (-) 27 -25 916 385 -19 823 956

Adósságinstrumentumok eladásai (+) 27 21 364 305 18 739 933

Tárgyi eszközök és immateriális eszközök beszerzései (-) 22, 23 -572 752 -177 615

Tárgyi eszközök és immateriális eszközök eladása (+) 22, 23 25 722 41 654

Határidős ügyletek eredménye 26 24 131 -57 916

Kapott kamat 11 703 614 526 783

Kapott osztalék 26 436 156 360 659

Befektetési tevékenységből származó cash ﬂow-k  -3 935 209 -274 626

FINANSZÍROZÁSI TEVÉKENYSÉGBŐL SZÁRMAZÓ CASH FLOWK MEGJ. 2021 2020

Lízing törlesztése 40 -69 451 -40 289

Lízing kamata 40 - 10 791 -4 007

Kölcsönök és kamataik törlesztése 41 -117 862 -319 588

Saját részvény vásárlás/bevonás 40 -31 996 -

Finanszírozási tevékenységből származó cash ﬂow-k  -230 099 -363 884

Árfolyamváltozások hatásai 11 11 567 -58 500

Pénzeszközök és pénzeszközegyenértékesek nettó

növekedése/csökkenése (+/-)

 636 130 -911 358

Pénzeszközök és pénzeszközegyenértékesek

az időszak elején

 862 255 1 773 613

Pénzeszközök és pénzeszközegyenértékesek

az időszak végén

1 498 385 862 255

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

1. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK

A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. (továbbiakban: a „Társaság”, illetve „Biztosító”) nyil-

vánosan működő részvénytársaság, Magyarországon bejegyzett vállalkozás, amely zárt-

körű részvénytársaságként 2007. október 26-án alakult. A Társaság székhelyének címe:

1097 Budapest, Könyves Kálmán krt. 11. B épület, Magyarország. Internetes elérhetőség:

www.cigpannonia.hu

A Társaság és konszolidálásba bevont vállalatai, melyek együtt a CIG Pannónia Csoportot

(továbbiakban: „Csoport”) alkotják, befektetési egységhez kötött életbiztosítás, kocká-

zati, vegyes életbiztosítás, egészségbiztosítás, nyugdíjbiztosítás, kiegészítő balesetbizto-

sítás, illetve általános biztosítás, azon belül elsősorban vagyonbiztosítás, casco biztosítás

és kezesi biztosítás értékesítésével foglalkoznak. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügye-

lete által kiadott biztosítási engedély beszerzését követően a Társaság működésének

első naptári évétől, 2008 májusától kezdődően folytatott biztosítási tevékenységet. Fő

tevékenysége az életbiztosítási szerződések kötése volt. A Csoport nem-életbiztosítási

tevékenységét 2010-ben, míg egészségbiztosítási tevékenységét 2012-ben kezdte meg.

A Közgyűlés 2009. november 4-én határozott a Biztosító működési formájának zártkörűen

működő részvénytársaságról nyilvánosan működő részvénytársasággá történő feltételes

(jövőbeli) megváltoztatásáról és felhatalmazta az Igazgatóságot arra, hogy ezt a döntést

alkalmas időben (de legkésőbb 2010. december 31-ig) hatályba léptesse. Az Igazgatóság

a Biztosító nyilvánossá válásának több hónapos előkészítését követően 2010. szeptem-

ber 1-jei hatállyal hatályba léptette a Közgyűlés említett határozatát, azóta a Biztosító

nyilvánosan működő részvénytársaságként tevékenykedik. A CIG Pannónia részvények

értékesítése 2010. október 11-től 2010. október 22-ig tartott, melynek során a nyilvánosan

forgalomba hozott részvények teljes mennyisége (10.850.000 darab) lejegyzésre került és

a Biztosító összesen 9,3 milliárd forint tőkéhez jutott.

A részvények KELER általi keletkeztetését követően a Biztosító kezdeményezte a részvé-

nyeinek a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) Részvények B kategóriájába való bevezetését. A

sikeres bevezetést követő első kereskedési nap 2010. november 8. napja volt. A Biztosító

értékpapírjaival 2012. április 12. napja óta lehet a BÉT Részvények „A”, majd jelenleg – miu-

tán a Társaság folyamatosan megfelel a „prémium” kategória magasabb követelmény-

rendszerének – prémium kategóriájában kereskedni. A részvények szerepelnek a BÉT-en

kereskedhető, legnagyobb kapitalizációval rendelkező részvények árfolyamát összegző

BUX index kosarában.

A Csoport tevékenységét aktívan Magyarországon végzi. Ugyanakkor Romániában, Szlo-

vákiában valamint Lengyelországban és Olaszországban a meglévő állomány kezelése

MEGJEGYZÉSEK

A KONSZOLIDÁLT

PÉNZÜGYI

KIMUTATÁSOKHOZ

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

zajlik. Romániában 2011. december 20-ig fióktelepen keresztül, azt követően határon

átnyúló szolgáltatás formájában tevékenykedett, 2016-tól pedig meglévő állomány fenn-

tartása jelenti a Biztosító romániai tevékenységét. Szlovákiában a határon átnyúló szol-

gáltatás értékesítése a 2010-es indulásától kezdve működött, majd 2016-ban megszűnt,

így jelenleg szintén a meglévő állomány fenntartására korlátozódik a Biztosító tevékeny-

sége. Lengyelországban 2012-től 2021 áprilisáig, Olaszországban pedig 2014-től folytatott

határon átnyúló tevékenységet a Csoport. Az értékesítés Olaszországban 2019 folyamán

megszűnt. A határon átnyúló szolgáltatásokhoz kapcsolódóan a Csoportnak nem merül-

tek fel külföldi illetőségű eszközei és kötelezettségei.

2016. október 7-én került aláírásra a szerződés, melynek értelmében a Biztosító az MKB Élet-

biztosító Zrt. 98,97%-át, a Biztosító leányvállalata – a CIG Pannónia Első Magyar Általános

Biztosító Zrt. (továbbiakban: „EMABIT”) – pedig az MKB Általános Biztosító Zrt. 98,98%-át

vásárolta meg a Versicherungskammer Bayern-től (VKB). A Gazdasági Versenyhivatal eljáró

versenytanácsa határozatában engedélyezte, hogy a Biztosító közvetlen egyedüli irányítást

szerezzen az MKB Életbiztosító Zrt. felett, az EMABIT pedig az MKB Általános Biztosító Zrt.

felett. A befolyásszerzést 2016. december 22-én a Magyar Nemzeti Bank is engedélyezte. A

CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt., a CIG Pannónia Első Magyar Általános Biztosító Zrt., illetve

a VKB között létrejött szerződés értelmében 2017. január 1-jével teljesültek a megállapodás-

ban foglalt feltételek az MKB Általános Biztosító Zrt. és MKB Életbiztosító Zrt. megvásárlásá-

val kapcsolatos szerződés zárásához. A részesedésszerzést a Cégbíróság 2017. január 18-án,

illetve 2017. január 25-én 2017. január 1-jei hatállyal bejegyezte, ezáltal az MKB Általános Biz-

tosító Zrt. 98,98%-a és az MKB Életbiztosító Zrt. 98,97%-a a CIG Csoport tulajdonába került.

Az MKB Biztosítók közgyűlései 2017. március 24-én döntöttek a biztosítók névváltásáról,

amely alapján az MKB Életbiztosító Zrt. új neve Pannónia Életbiztosító Zrt., az MKB Álta-

lános Biztosító Zrt. új neve pedig Pannónia Általános Biztosító Zrt. lett.

A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. 2017. április 11-én stratégiai együttműködési megálla-

podást kötött az MKB Bank Zrt.-vel (a hitelintézet nyilvános részvénytársasággá alakítása

és szabályozott piacra történő bevezetését követően, 2019. június hó 17. napjától MKB

Bank Nyrt.). A megállapodás értelmében a két társaság hosszú távon együttműködik, az

MKB fiókhálózatában megkezdték a CIG Pannónia nyugdíj- és életbiztosításainak értéke-

sítését, a CIG Pannónia biztosításközvetítői pedig az MKB Bank termékeit is kínálják ügy-

feleiknek. Az MKB Bank és a CIG Pannónia stratégiai megállapodásával tovább erősödött

a két társaság közötti, már korábban is szoros, kölcsönös előnyökkel járó együttműködés.

A CIG Pannónia Első Magyar Általános Biztosító Zrt. többségi tulajdonában lévő Pannónia

Általános Biztosító Zrt. közgyűlése 2017. március 31-én döntött arról, hogy a kötelező gép-

jármű felelősségbiztosítási, illetve a társasház- és lakásbiztosítási állományát az Aegon

Magyarország Általános Biztosító Zrt.-re ruházza át. A Felügyelet az állományátruházást

2017. június 23-i engedélyével 2017. július 1-jei hatállyal jóváhagyta.

2017. június 30-án a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága bejegyezte a Pannónia Életbiz-

tosító Zrt. beolvadását a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt.-be, illetve a Pannónia Általá-

nos Biztosító Zrt. beolvadását a CIG Pannónia Első Magyar Általános Biztosító Zrt.-be. Az

átalakulás időpontja 2017. június 30. napja volt. A beolvadással a Pannónia Életbiztosító

Zrt. megszűnt, vagyona a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt.-re, mint általános jogutódra

szállt át. A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. változatlan társasági formában, nyilvánosan

működő részvénytársaságként működött tovább.

A jogi beolvadással párhuzamosan folyó integráció során már 2017 második negyedév-

ben megkezdődött az informatikai rendszerek cseréje és a szerződések migrációjának

előkészítése a CIG Pannónia által használt nyilvántartó rendszerekbe. Az IT migrációval

párhuzamosan folyt a működés és az operáció összehangolása, az egyes területek össze-

vonása. Az informatikai, szervezeti és operációs migráció is befejeződött 2017 végére.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

A Biztosító 2018 elején stratégiai együttműködési megállapodást kötött a KONZUM

Befektetési és Vagyonkezelő Nyilvánosan Működő Részvénytársasággal (KONZUM Nyrt.).

A Társaság 2018. április 27-én – a 2018. január 30-i közgyűlésének határozata szerint – a

KONZUM Nyrt.-ben 6,56% mértékű részesedést szerzett. A Társaság tőzsdei kereskedé-

sen kívül megvásárolt 1 368 851 db részvényt 3.000,-Ft darabonkénti vételáron, amely az

akkor forgalomban lévő 20 860 000 db KONZUM részvény 6,56%-át testesítette meg.

2018. április 25-én a Magyar Nemzeti Bank H-EN-II-38/2018. számú határozatával engedé-

lyezte a Konzum Nyrt. számára a Társaságban történő 20%-os határértéket meghaladó

mértékű közvetlen tulajdonon alapuló minősített befolyás, valamint az EMABIT-ban 20%-os

határértéket meghaladó mértékű közvetett tulajdonon alapuló minősített befolyás meg-

szerzését. Az engedélyezett tranzakció keretében a Konzum Nyrt. a Biztosító által kibocsátott

23.466.020 db, egyenként 40 forint névértékű és 350 forint kibocsátási értékű, „A” sorozatú

névre szóló, szavazati jogot biztosító, dematerializált törzsrészvénytszerezte meg, amelynek

következtében a Konzum Nyrt. a Társaságban 24,85%-os közvetlen befolyásoló részesedést

szerzett. Az alaptőke-emelést a Cégbíróság Cg. 0110-045857/370 számú végzésével 2018.

május 8. napi hatállyal bejegyezte, így a Társaság alaptőkéje 3 777 130 400 forintra, a kibo-

csátott részvények száma 94 428 260 darabra módosult. A zártkörűen forgalomba hozott

részvények 2018. szeptember 21-én bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsdére.

A Társaság Igazgatósága 2018. november 29-én a Munkavállalói Résztulajdonosi Prog-

ram (a továbbiakban: „MRP”) megalapításáról határozott. Az MRP megalapítására a

Társaság közgyűlése által elfogadott javadalmazási irányelvek végrehajtása érdekében

került sor. Az igazgatóság 2019. április 5-i döntése alapján a Társaság a CIG Pannónia MRP

Szervezet részére nem pénzbeli vagyoni hozzájárulásként átadta a saját tulajdonában

lévő mindösszesen 374.006 darab CIG Pannónia törzsrészvényt annak érdekében, hogy

azok az MRP Szervezeten keresztül megvalósított teljesítményjavadalmazás fedezetéül

szolgáljanak. A részvények átadását követően a Társaság saját tulajdonú CIG Pannónia

részvényekkel nem rendelkezett.

A Társaság 2019. április 17-én megtartott közgyűlése a 8/2019. (04.17.) számú közgyűlési

határozatával döntött az alaptőke leszállításáról, amelynek eredményeképpen a Társa-

ság alaptőkéje 3 777 130 400 forintról 3 116 132 580 forintra csökkent. Az alaptőke-leszállí-

tást a Társaság olyan módon hajtotta végre, hogy a Társaság által kibocsátott, 94.428.260

db dematerializált, szavazati jogot biztosító, egyenként negyven forint névértékű, névre

szóló, „A” sorozatú törzsrészvény névértékét részvényenként harminchárom forint

összegre csökkentette (azaz az alaptőke-leszállítás végrehajtásának módja: a részvények

névértékének csökkentése volt). Ezen változást a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága a

Cg.01-10-045857/395. számú végzésével a cégjegyzékbe bejegyezte. A részvénycsere idő-

pontja 2019. szeptember 26. napja volt. A tőkeleszállítás a Társaság 2018.12.31-i saját tőké-

jének 17,5 százalékát testesítette meg, melynek alapján a tőkejuttatás kifizetésének teljes

összege 3 milliárd forint, részvényenként 31,96 forint volt. A kifizetést a Társaság 2019.

szeptember folyamán teljesítette.

Az EMABIT egy vezérügynök közreműködésével Olaszországban bejegyzett vállalkozá-

sok és magánszemélyek részére kezesi biztosításokat nyújtott 2014 óta („Olasz Üzletág”).

Ezen kötelezettségvállalásokon a 2019. december 31-i állapot szerint a Társaságnak – a

szerződésenkénti limiteket összegezve – valamivel több, mint 383 millió euró (127 milliárd

forint) kitettsége állt fenn, 3 598 szerződéses ügyféllel és 494 kedvezményezettel szem-

ben. A kedvezményezettek jelentős része az olasz állam egyes entitásai (ügynökségek,

önkormányzatok, stb.) voltak.

A Konzum Nyrt. (székhely: 1062 Budapest, Andrássy út 59.; Cg.: 01-10-049323;) 2019. április hó 08. napján elha-

tározott, az OPUS GLOBAL Nyilvánosan Működő Részvénytársaságba történő beolvadása 2019. június hó 30.

napjával megvalósult, a társaság általános jogutódja az OPUS GLOBAL Nyrt,

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

A fenti kezesi biztosítások esetében 2018 végén, illetve 2019 elején négy nagy ügyfél

részére kiállított biztosítási kötvények (gaming illetve public concessions termékek) tekin-

tetében érkezett lehívási kérelem az EMABIT-hoz a kedvezményezett – az olaszországi

szerencsejátékok felügyeletét ellátó – Vám és Monopólium Ügynökség (ADM) részéről. A

szerződéses kötelezvények összértéke kb. 12 m EUR volt. E lehívások azonban megfelelő

alátámasztást nem tartalmaztak és olasz szakértők elsődleges véleménye az volt, hogy

a kárigény nélkülözi a jogalapot. A 2019 során folytatott egyeztető tárgyalások során a

kedvezményezett követelését közel az eredeti összeg egynegyedére csökkentette és a

fennmaradó összeg vonatkozásában megfelelő alátámasztást nyújtott be. Az EMABIT a

3.167 millió euró kárt 2019. november végéig bezárólag kiegyenlítette.

A fenti kárrendezési folyamattal párhuzamosan vált nyilvánvalóvá, hogy az olasz kezesi

biztosítások vonatkozásában az EMABIT viszontbiztosítási szerződése hamisítvány így

a fennálló teljes kitettsége viszontbiztosítás nélküli. Az EMABIT és az Africa RE közötti

viszontbiztosítási szerződés megkötésére 2015-ben egy Lloyds bróker közvetítésével egy

Svájcban engedéllyel rendelkező brókeren keresztül került sor, a viszontbiztosítói pénz-

ügyi elszámolások (viszontbiztosító díj, viszontbiztosítói megtérítés stb.) mind a közve-

títőn keresztül történtek. A fedezet fennállásának tisztázása érdekében az EMABIT köz-

vetlenül az Africa Re-hez fordult. Az Africa Re 2019. szeptember 16-án kelt levelében arról

tájékoztatta a EMABIT-ot, hogy a bemutatott dokumentumokon szereplő közvetítőkkel

semmilyen kapcsolatban nem áll, a fedezetigazoló dokumentumok hamisak, azok nem

az Africa Re-től származnak.

Az előbbiekből következően az EMABIT a fenti teljes Olasz Üzletághoz kapcsolódó kitettség

tekintetében maradt viszontbiztosítási fedezet nélkül, amire korábban azt feltételezte, hogy

az Africa RE-vel kötött szerződés közel 95-99%-os quota share fedezetet nyújt. Ezen feltéte-

lezett viszontbiztosítás nélküli portfólión a kitettség 2019. év végére 256 millió euróra csök-

kent. A szerződés megkötésében résztvevő viszontbiztosítási alkuszok felelősségre vonását

az EMABIT megkezdte, a csalás kapcsán feljelentést tett. A jogi eljárások azóta is folynak.

A szerencsejáték koncessziókhoz kapcsolódó ADM károk mellett egy másik jelentős kár-

lehívás is érkezett az EMABIT-hoz. 2019. negyedik negyedévében az ADM egy üzemanyag

kereskedő társaság jövedéki adó tartozására hivatkozva jelentett kárt az EMABIT által kiál-

lított kötelezvényekre. A kárlehívás összege a két egyenként 5 millió eurós kötelezvényre

összesen 10 millió euró. Az EMABIT a kár körülményeinek megvizsgálását követően a kár-

kifizetést elutasította, csalárd szerződéskötés miatt feljelentést tett, valamint az ADM lehí-

vást kezdeményező lépései ellen bíróság előtt kért jogorvoslatot, majd indított keresetet a

szerződés érvénytelenségének megállapítása végett.

Az ismertetett eseményekkel összefüggésben a Magyar Nemzeti Bank (MNB vagy Fel-

ügyelet)- egy célvizsgálat keretében -, 2019. október 22. napján at EMABIT-tal szemben

ideiglenes intézkedést alkalmazott. Legfeljebb egy éves időtartamra megtiltotta az

EMABIT számára, hogy az olaszországi határon átnyúló tevékenysége során kezesség és

garancia ágazatába tartozó új biztosítási szerződést kössön, a már megkötött szerződé-

seket meghosszabbítsa. Kötelezte továbbá a társaságot, hogy biztosítási tevékenységé-

nek körültekintő és megbízható, az EMABIT pénzügyi helyzetét nem veszélyeztető, meg-

erősített kockázatkezeléssel és kontrollokkal ellátott művelését biztosító intézkedések

meghozatalát haladéktalanul kezdje meg.

A fenti két eseménynek a 2019-es év folyamán jelentős negatív hatása volt a leányválla-

lat szavatoló tőkéjére. Az EMABIT 2019. november 5-én a biztosítási tevékenységről szóló

2014. évi LXXXVIII. törvény (Bit.) 267. § (1) bekezdés c) pontja alapján bejelentette a Fel-

ügyelet felé, hogy szavatolótőkéje a szükséglet 102%-ára esett és fennáll annak a kocká-

zata, hogy az elkövetkező három hónapban a törvényben meghatározott szint alá csök-

ken. A Felügyelet ezután kötelezte az EMABIT-ot, hogy legkésőbb 2020. január 4. napjáig

jóváhagyás céljából nyújtson be egy pénzügyi helyreállítási tervet (“helyreállítási terv”)

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

az MNB részére. A helyreállítási terv elsődleges célja az volt, hogy a Társaság bemutassa

azokat a konkrét intézkedéseket, amelyekkel biztosítani tudja, hogy a Társaság szavato-

lótőke megfelelési mutatója (SCR) meghaladja a 100%-ot a Bit. 309. § (2) iránymutatásait

figyelembe véve.

Az EMABIT határidőre elkészítette a helyreállítási tervet, melyben részletesen bemutatta

az Olasz Üzletágban történteket, valamint elemezte a vállalat historikus tevékenységét.

Ezt követően bemutatta a szavatolótőke megfelelés helyreállítására rendelkezésre álló

különböző potenciális eszközöket, továbbá azok előnyeit és hátrányait. A lehetséges

alternatívák mellett részletezte az Igazgatóság által elfogadott cselekvési terv konkrét

lépéseit, amik egyrészt az olasz helyzet jogi kezelését és a kármentést célozzák egy 12

pontos akcióterv segítségével, másrészt segítik a vállalat tőkemegfelelésének elvárt

szintre emelését. A szavatolótőke-megfelelés fél éven belüli helyreállításához az EMABIT

megvizsgálta az egyes portfólió elemek értékesítésének lehetőségét.

Az EMABIT megvizsgálta és modellezte annak lehetőségét, hogy az olasz kezesi portfólió

kifuttatása mellett, a magyar portfóliók operációja változatlanul megy tovább. A leányvál-

lalat tőkemegfelelése várhatóan e pálya mentén helyreállt volna 2020 végére, ugyanak-

kor a meglévő állományban és a már bejelentett függőkárokban lévő jelentős bizonyta-

lanság miatt ez a szint nem volt garantálható az olasz állományok kifutásáig.

Emiatt az EMABIT megvizsgálta azon szcenárió lehetséges hatásait is, amelyben az olasz

portfólió kifuttatásra kerül, emellett 2020 második negyedévében eladásra kerülnek a

profitábilis magyar és lengyel portfóliószegmensek. Az EMABIT a helyreállítási terv része-

ként megbízott egy nemzetközi tanácsadó céget, hogy készítse elő az egyes portfólió-

szegmensek piaci értékesítését.

Az MNB 2020. máricus 27-én az EMABIT-tal szemben folytatott célvizsgálatának lezárásá-

val egyidejűleg 50 millió forint felügyeleti bírságot szabott ki. A hiányosságok megszün-

tetésére a Felügyelet 2020. június 30. napjáig szabott határidőt. A fenti intézkedéssel egy-

idejűleg a Felügyelet H-JÉ-II-15/2020. számú határozatával elutasította az EMABIT 2020.

január 6-án benyújtott, 2020 február 28-án kiegészített helyreállítási tervét és új helyreál-

lítási terv benyújtására kötelezte a leányvállalatot legkésőbb 2020. április 15. napjáig azzal,

hogy ezen új helyreállítási tervnek alkalmasnak kell lennie arra, hogy legkésőbb 2020.

május 4. napjáig helyreállítsa a szavatolótőke-szükségletet fedező figyelembe vehető

szavatolótőke szintjét, vagy a szavatolótőke-szükséglet teljesítése céljából csökkentse

kockázati profilját. E határozat rendelkezett egyidejűleg – a tiltás megszüntetéséig – az

EMABIT osztalék fizetésének felfüggesztéséről, továbbá valamennyi művelt ágazatot ille-

tően – a szavatolótőke-szükséglet fedezeti szintjének helyreállításig, de legfeljebb egy

éves időtartamra – új biztosítási szerződések megkötésének, valamint a már megkötött

szerződések meghosszabbításának tilalmáról.

Az Igazgatóság 2020. április 7-i döntése értelmében az EMABIT magyarországi vagyon,

felelősség, szállítmányozás, fuvarozás és gépjármű biztosítási üzletágait állományátru-

házás keretében értékesítette. A 100 ezer darab szerződést meghaladó, közel 6 milliárd

Ft állománydíjú portfólió értékesítésére az EMABIT szavatolótőke helyreállítási tervének

keretében került sor. Az MNB H-EN-II-60/2020. számú határozatával 2020. május 28-án

engedélyezte, hogy az EMABIT 2020. április 22. napján az MNB részére benyújtott kére-

lemben meghatározott casco, magyar és vagyonbiztosítási, magyar kötelező gépjármű

felelősség biztosítási, valamint magyar szállítmány és közúti felelősségbiztosítási szerző-

désállományát 2020. június 1-i hatállyal az AEGON Magyarország Általános Biztosító Zrt.

(AEGON) részére átruházta.

2020. június 3-án az EMABIT Igazgatósága döntött a lengyel fuvarozói szakmai felelős-

ségbiztosítás üzletágának AEGON részére történő állományátruházásáról is, melyet a

Felügyelet 2020. július 28-án 2020. augusztus 1-jei hatállyal engedélyezett. Mindkét állo-

mányátruházás megtörtént.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

A Csoport Igazgatósága a 2020. június 22-i döntésével 2020. augusztus 1. napjától kötele-

zettséget vállalt az EMABIT működési költségeinek átvállalására annak érdekében, hogy

a leányvállalat szavatoló tőkemegfelelése biztosított legyen. A működési költségek átvál-

lalásának maximális összege a - helyreállítási tervben felvázolt állománykifuttatás három

éves időtartamára 519 millió forint. Ezen túlmenően a Társaság további 500 millió forint

értékben kötelezettséget vállalt tőkepótlásra is arra az esetre, ha az EMABIT szavatoló-

tőkéjének mértéke a törvényben előírt tőkekövetelmény 120%-a alá csökkenne. Egyben

felhatalmazást adott az EMABIT Igazgatóságának arra, hogy lehívás esetén saját hatás-

körben törzstőkét emeljen. Az alaptőke emelésre szóló felhatalmazás 5 éves időtartamra

szól.

Az MNB 2020. július 1-én H-JÉ-II-39/2020. számú határozatával az EMABIT helyreállítási

tervét jóváhagyta azzal, hogy a leányvállalat számára 500 millió forint, többlettőke-köve-

telményt írt elő. Az előírás a Társaságtól nem igényel a fentieken túl többletforrást.

Mindezen helyreállítási intézkedések hatásaként az EMABIT szavatolótőke megfelelése

2020. június 30-ára a többlet tőkekövetelmény előírásával együtt is 147%-ra emelkedett,

a tőkehelyzete helyreállt.

A garancia szerződésekhez kapcsolódóan 2020. második negyedévében az ADE hatóság-

tól érkezett egy kárlehívás 5 millió eurós kötelezvényre. A biztosító megállapította, hogy a

kárlehívás kívül esett a kötvény lejárati idején és a határidőt nem hosszabbították meg az

olasz COVID helyzetre előírt szabályok sem, ezért a kárt elutasította. A hatóságnak az ezzel

ellenétes álláspontját tartalmazó határozatát az EMABIT olasz bíróságon támadta meg.

A Felügyelet H-EN-II-15/2020 számú határozatával 2020. szeptember 7-én az EMABIT

számára valamennyi magyarországi művelt ágazatot illetően elrendelt – új biztosítási

szerződések megkötésére, a már megkötött szerződések meghosszabbítására vonat-

kozó – tilalmat a szavatolótőke-szükséglet fedezeti szintjének helyreállítására tekintettel

feloldotta, míg az olaszországi határon átnyúló tevékenysége vonatkozásában további

egy évre fenntartotta.

A Társaság Igazgatósága felkérte dr. Fedák István Jánost az EMABIT olasz kárügyeinél

változatlanul fennálló kockázatok kezelésére, valamint a folyamatban lévő és kapcso-

lódó jogi ügyek stratégiájának módosítására. Elsősorban az olasz ügyek kártartalékainak

növekedése következtében az EMABIT szavatolótőke megfelelése 2020 végén 114%-ra

csökkent. A stratégiaváltás kapcsán a meglévő kártartalékok és regressztartalékok felül-

vizsgálata megtörtént, 2019 végéhez képest 579 millió forinttal növelte a tételes függőkár

tartalékok értékét a Biztosító. 2020-ban az összes nettó kárráfordítás az olasz állományon

1 321 millió forint volt, melyet 339 millió forinttal javított a korábban kötött szerződések

2020-ra jutó megszolgált díja, illetve csökkentettek az egyéb biztosítástechnikai eredmé-

nyek 63 millió forinttal. Az olasz kezesi termék 2020-as biztosítástechnikai eredménye így

összesen 1 044 millió forint veszteség volt.

2021-ben az olasz portfólió kapcsán 2020 végéhez képest mindössze 12 millió forint-

tal növelte a tételes függőkár tartalékok értékét a Társaság. 2021-ben az összes nettó

kárráfordítás az olasz állományon 387 millió forint volt, melyet 79 millió forinttal javított

a korábban kötött szerződések 2021-re jutó megszolgált díja, illetve növeltek az egyéb

biztosítástechnikai eredmények 68 millió forinttal. Az olasz kezesi termék 2021-es bizto-

sítástechnikai eredménye így összesen 239 millió forint veszteség volt, vagyis jelentősen

csökkent 2020-hoz képest.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

A CIG EMABIT olaszországi kitettségeinek fő jellemzői

terméktípusonként, 2021. december 31-i állapot alapján:

TERMÉKTÍPUS

SZERZŐDÉSES LIMIT

KITETTSÉG EUR

SZERZŐDÉSEK

SZÁMA

TERMÉKTÍPUS

ARÁNYA A

KITETTSÉGBŐL

ÁTLAGOS

LEJÁRAT ÉV

PUBLIC_CONCESSIONS 19 629 901 33 65,1% 2,78

GESTORI_DI_RIFIUTI 5 088 528 41 16,9% 0,99

PRIVATI 3 297 752 4 10,9% 0,23

GOVERNMENT_GRANTS 1 565 126 12 5,2% 0,27

UNIQUE 347 380 10 1,2% 0,27

PERFORMANCE 153 077 4 0,5% 0,20

URBANIZATION_WORKS 91 110 3 0,3% 0,34

Összesen 30 172 873 107 100,0% 1,32

Az olasz kezesi termékekből fakadó kitettségek jelentősen lecsökkentek 2021 végére (30 m

EUR) és folyamatosan csökkennek.

A 2020. év negyedik negyedévében a Csoport operatív szinten arra tett lépéseket, hogy – a

szükség szerinti garanciaelemek Csoport szintű biztosítási szándéka mellett –, miután az

EMABIT végrehajtotta az MNB által meghatározott helyreállítási tervében előírtakat és sza-

vatolótőke helyzete stabilizálódott, az értékesítés, a belső védelmi vonalak és a tőkehely-

zet erősítése célul tűzésével az EMABIT stratégiájának elfogadását követően – lehetőséget

teremtsen a működés újraindítására. Mindezen célok végrehajtásához az anyavállalat vál-

lalta a szükséges tőkeemelések végrehajtását, hogy az EMABIT folytathassa tevékenységét

hosszú távon. Az operatív tervezés így a nem-élet szegmens és a maradó állományok mel-

lett 2021-től új termékek fejlesztését és értékesítését is tervbe vette.

2021. első negyedévében a Társaság tőkeemelést hajtott végre az EMABIT-ban. 2021. már-

cius 26-án elhatározta az EMABIT alaptőkéjének felemelését 5 000 000 forinttal, amelynek

eredményeként az EMABIT új alaptőkéje 1 065 000 000 forintra változott. Az alaptőke-eme-

lésre 5 db 1 000 000 Ft/db névértékű, 300 000 000 Ft/db kibocsátási értékű, névre szóló – a

korábban kibocsátott részvényekkel azonos jogokat megtestesítő – dematerializált törzs-

részvény zártkörű forgalomba hozatalával, pénzbeli hozzájárulás befizetésével került sor.

A Társaság az alaptőke-emeléssel egyidejűleg a részvények kibocsátási, illetve névértéke

közötti különbözetet, azaz 1 495 000 000 forintot az EMABIT tőketartalékába helyezte. A

cégbejegyzésre 2021. április 14-én került sor.

Az MNB 2021. április 23. napján kelt, H-EN-II-56/2021. számú határozatával engedélyezte,

hogy az EMABIT a magyar „Defend GAP”, „Defend Warranty” és lengyel „Defend GAP”,

„Defend Warranty” módozatokba tartozó, casco és kiterjesztett garancia biztosítási szerző-

déses állományát 2021. május 1-i hatállyal a Fortegra Europe Insurance Company Ltd. (szék-

helye: Office 13, SOHO Office The Strand, Fawwara Building, Triq l-Imsida, Gzira, GZR 1401,

Málta) részére átruházta. Az átruházás megtörtént, az elszámolás pénzügyi vonatkozásai

is lezárultak 2021. július 9-én. Az átadásra került portfólió a Társaság pénzügyi kimutatása-

iban az Értékesítésre tartott eszközök soron került bemutatásra.

Ősszel újra indítottuk a nemélet biztosítási ágazatunkat, piacra léptünk nagyvállalati fele-

lősségbiztosítással, vagyonbiztosítással, illetve gépjármű ﬂotta casco-val. Meg kellett erő-

sítenünk a termékfejlesztői, a kárrendezői, az informatikai, a támogató HR és marketing

kapacitásainkat is.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

Az EMABIT, mint megbízó 2021. november hó 11. napján partnerségi megállapodást kötött

az UNION Vienna Insurance Group Biztosító Zrt.-vel (székhely: 1082 Budapest, Baross u.

1., cégjegyzékszám: 01-10-041566). A megállapodásnak köszönhetően a Növekedési Straté-

gia megvalósításának szerves részeként az EMABIT tovább bővíti nem-életbiztosításainak

körét, és 2022 évtől utasbiztosítást és lakásbiztosítást kínál lakossági ügyfelek számára.

Ugyanakkor az EMABIT előreláthatólag 2022 első felében kiszervezéses együttműködés

keretében új, lakásbiztosítási terméket vezet be, mellyel a CIG Pannónia Csoport tovább

bővíti nem-életbiztosításainak körét.

A Társaság 2021. december 23-án elhatározta az EMABIT alaptőkéjének felemelését további

5 000 000 Forinttal, amelynek eredményeként az EMABIT új alaptőkéje 1 070 000 000 Ft

forintra emelkedett. Az alaptőke-emelésre 5 darab 1 000 000 Ft névértékű, 400 000 000

Ft kibocsátási értékű, névre szóló – a korábban kibocsátott részvényekkel azonos jogokat

megtestesítő – új, dematerializált törzsrészvény zártkörű forgalomba hozatalával, pénzbeli

hozzájárulás befizetésével került sor. A teljes alaptőke-emelést a Társaság, mint az EMA-

BIT egyszemélyes tulajdonosa teljesítette. A Társaság az alaptőke-emeléssel egyidejűleg a

részvények kibocsátási, illetve névértéke közötti különbözetet, azaz 1 995 000 000 Forintot

az EMABIT tőketartalékába helyezte. A cégbejegyzésre 2021. december 23-án került sor.

A Társaság igazgatósága a 2020. június 29. napján megtartott ülésén a 47/2020.06.29.

számú határozatával döntött a Társaság alaptőkéjének felemeléséről („Alaptőke-emelés”).

Az Alaptőke-emelést a Társaság olyan módon hajtotta végre, hogy a Társaság által kibo-

csátott, 94.428.260 db dematerializált, szavazati jogot biztosító, egyenként 33,- Ft névér-

tékű, névre szóló, „A” sorozatú törzsrészvény névértékét részvényenként 100,- Ft összegre

emelte. Az Alaptőke-emeléssel összefüggésben szükségessé vált részvénycserét a Társa-

ság a 2020. augusztus 4. napján kelt közleményével elhalasztotta. A részvénycsere elha-

lasztására (i) az Európai Parlament és a Tanács 2017. június 14-i 2017/1129 Rendeletének

való mind teljesebb körű megfelelése érdekében, valamint (ii) arra figyelemmel került sor,

hogy a Társaság 2020. augusztus 14. napjára összehívott rendkívüli közgyűlése a Társaság

alaptőkéjének leszállításáról kívánt határozni. Ezt követően a Társaság közgyűlése 2020.

augusztus 14. napján a 22/2020. (VIII.14.) számú határozatával döntött a Társaság alaptőké-

jének leszállításáról („Alaptőke-leszállítás”), amelynek eredményeképpen a Társaság alap-

tőkéje 9.442.826.000,- Ft összegről 3.116.132.580,- Ft összegre csökkent. Az Alaptőke-leszál-

lítást a Társaság olyan módon hajtotta végre, hogy a Társaság által kibocsátott, 94.428.260

db dematerializált, szavazati jogot biztosító, egyenként 100,- Ft névértékű, névre szóló, „A”

sorozatú törzsrészvény névértékét részvényenként 33,- Ft összegre csökkentette. Ezen

változást a Fővárosi Törvényszék Cégbírósága a Cg.01-10-045857/439. számú végzésével a

cégjegyzékbe bejegyezte. Tekintettel az Alaptőke-leszállítás időközben történt cégbíró-

sági bejegyzésére, az Alaptőke-emelés során kibocsátott 100,- Ft névértékű, névre szóló,

„A” sorozatú törzsrészvényeknek a KELER Zrt. általi keletkeztetése és szabályozott piacra

történő bevezetése okafogyottá vált, így ezen eseményekre nem kerül sor. Figyelemmel

azonban arra a körülményre, hogy az Alaptőke-leszállítás eredményeként új részvénysoro-

zat kibocsátására került sor, a Társaság által újonnan kibocsátott, 33,- Ft névértékű, névre

szóló, „A” sorozatú törzsrészvények ISIN azonosítója változott, ezért a Társaság technikai

részvénycserét bonyolított le. A 33,- Ft névértékű, új ISIN azonosítójú (HU0000180112) tör-

zsrészvények első kereskedési napja a Budapesti Értéktőzsdén 2020. december 9-e volt.

A Társaság Igazgatósága 2020. november 27-én módosította osztalékpolitikáját. A Társa-

ság új osztalékpolitikája szerint az akvizíciós és nem organikus növekedési lehetőségek

kihasználására történő reális tartalékolást követően, a szavatolótőkeszükséglet és a Társa-

ság kötelezettségeinek, pénzügyi és gazdálkodási terveinek figyelembevételével kerüljön

sor osztalékfizetésre, ahol az e felett rendelkezésre álló szabad, és osztalékként kifizethető

pénzeszköz a tulajdonosok számára osztalékként kerülhetne kifizetésre.

A Hungarikum Biztosítási Alkusz Kft. (székhelye: 8086 Felcsút, Fő utca 65.; Cégjegyzékszám.

07-09-028910) 2020. szeptember 24. napján megállapodott a KONZUM Nyrt. általános

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

jogutódjaként az OPUS GLOBAL Nyrt.-vel (székhelye: 1062 Budapest, Andrássy út 59.; Cég-

jegyzékszám: 01-10-042533) a Társaság 23.466.020,- darab „A” sorozatú, 33,- Ft névértékű,

a Társaság alaptőkéjének 24,85%-át megtestesítő, dematerializált formában kibocsátott

törzsrészvényeinek – feltételhez (hatósági engedélyhez) kötött – megszerzéséről. Ezt köve-

tően – de még az MNB vonatkozó jóváhagyását megelőzően – a Hungarikum Biztosítási

Alkusz Kft. 2020. október 20. napján tőzsdei ügylet keretében további 400.000 db CIG Pan-

nónia Életbiztosító Nyrt. törzsrészvényt vásárolt, amely okból közvetlen szavazati joga a

Társaságban meghaladta az 5%-ot.

Az MNB a H-EN-II-128/2020. számú határozatával engedélyezte, hogy a Társaságban a Hun-

garikum Biztosítási Alkusz Kft. 20%-os határértéket meghaladó, de 33%-ot el nem érő köz-

vetlen tulajdonon alapuló minősített befolyást szerezzen. Az MNB határozata kiterjedt arra

is, hogy a Hungarikum Biztosítási Alkusz Kft. a Társaság leányvállalatában a CIG Pannónia

Első Magyar Általános Biztosító Zrt.-ben 20%-os határértéket meghaladó, de 33%-ot el nem

érő közvetett tulajdonon alapuló minősített befolyást szerezzen. Az MNB H-EN-II-129/2020.

és a H-EN-II-130/2020. számú határozatával engedélyezte, hogy a Keszthelyi Holding Zrt. és

Keszthelyi Erik a Társaságban és a Társaság leányvállalatában a CIG Pannónia Első Magyar

Általános Biztosító Zrt.-ben is 10%-os határértéket meghaladó, de 20%-ot el nem érő köz-

vetett tulajdonon alapuló minősített befolyást szerezzen. A Hungarikum Biztosítási Alkusz

Kft. közvetlen részesedésének mértéke így 31,5%, törzsrészvényeinek száma összesen 29

746 921 db-ra változott, amely közvetlen részesedés – a Társaság által ismert és nyilvános

adatként – 2020. év végén 31 025 072 darabszámot és így 32,86% tulajdoni hányadot meg-

testesítő CIG Pannónia részvényt tett ki.

Az Igazgatóság az Alapszabály felhatalmazása alapján a Társaság székhelyét 2021. február

1. napi hatállyal áthelyezte, új székhelye: 1097 Budapest, Könyves Kálmán krt. 11. B épület. A

Társaság a leányvállalatainak székhelyét ugyanezzel a hatállyal szintén áthelyezte a meg-

jelölt elérhetőség alá.

A Társaság Igazgatósága a 19/2020. (IV.24.) sz. közgyűlési hatáskörben hozott igazgatósági

határozattal kapott felhatalmazással élve a vezetői érdekeltségi rendszer működtetése

érdekében a CIG Pannónia Életbiztosító Munkavállalói Részvénytulajdonosi Program Szer-

vezet (MRP Szervezet) részére történő juttatás biztosítása okán az MKB Bank Nyrt., mint

befektetési szolgáltató közreműködésével 2021. március hó 29. napján 100.000 db saját

részvényt vásárolt tőzsdei forgalomban 319 HUF átlagáron (az MRP Szervezetből kifizetés

az érintett időszakban nem történt). A részvényjuttatás az MRP Szervezet által a szabály-

zatban rögzített feltételekhez kötött, megszabott mértékű és halasztott, valamint tartási

kötelezettséggel járó jövőbeli kifizetések fedezetét képezi. Az ügylet eredményeként a Tár-

saság saját részvényállománya 2021. első negyedévben 0 darabról 100.000 darabra nőtt,

ami a kibocsátott teljes részvénymennyiség 0,10%-át tette ki és amelynek az MRP Szerve-

zet részére történő juttatása 2021. május hó 06. napján megtörtént.

A Hungarikum Biztosítási Alkusz Kft. (székhely: 8086 Felcsút, Fő utca 65., cégjegyzék-

szám: 07 09 028910, adószám: 13010133-4-07, képviseletében eljár: Keszthelyi Erik ügyve-

zető) (Ajánlattevő, későbbiekben: Kijelölt Ajánlattevő), valamint a Tpt. 68. § (4) bekezdés

alapján megbízott befektetési szolgáltató - az MKB Bank Nyilvánosan Működő Részvény-

társaság (székhelye: 1056 Budapest, Váci u. 38; cégjegyzékszáma: Cg. 01-10-040952, adó-

száma:10011922-4-44) – mint lebonyolító (Lebonyolító) a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX.

törvény (Tpt.) 68. § (1) bekezdésének b) pontjában meghatározott mértékű befolyásszerzés

okából és céljának elérése végett előzetesen a Társaság valamennyi részvényese számára,

a Társaság által kibocsátott, egyenként HUF 33,-Ft névértékű, névre szóló törzsrészvényé-

nek (ISIN azonosító: HU0000180112) megvásárlására kötelező nyilvános vételi ajánlatot ter-

jesztett be 2021. év június hó 18. napján az MNB (Felügyelet) részére jóváhagyás végett,

valamint juttatott el a Társaság Igazgatósága részére, kezdeményezve annak haladéktalan

közzétételét.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

A Társaság Igazgatósága – a transzparens módon közzétett, a közbenső folyamatok közlé-

sét tartalmazó tájékoztatásait követően – a Kijelölt Ajánlattevő, valamint a Lebonyolító 2021.

szeptember hó 07. napján kelt tájékoztatását alapul véve arról értesítette a Befektetőket,

hogy az Ajánlatot a Felügyelet a H-KE-III-529/2021 számú, 2021. szeptember hó 6. napján

kelt határozatával jóváhagyta. Az ajánlati időtartam 2021. év szeptember hó 10. napján 09:00

órától 2021. év október hó 11. napján 12:00 óráig tartott. A Kijelölt Ajánlattevő a Felügyelet

határozatának kézhezvételét követően haladéktalanul kezdeményezte a felügyeleti eljárás

eredményének és a jóváhagyott vételi ajánlatnak a közzétételét, az elfogadó nyilatkozat

megtételére megadott határidő kezdő és zárónapjának (azaz 2021. szeptember 10. és 2021.

október 11. közötti időszaknak) a megjelölésével, amelynek a Céltársaság a közzétételhez

csatolt vételi ajánlat és mellékletei útján törvényes határidőn belül eleget tett.

A Kijelölt Ajánlattevő, valamint a Lebonyolító 2021. október hó 13. napján megküldött

nyilatkozatában foglaltaknak megfelelően tájékoztatta a Társaság a befektetőket és a

tőkepiac egyéb szereplőit az Ajánlat elfogadására nyitva álló határidőt követően annak

eredményéről.

A vételi ajánlattételre nyitva álló időtartam alatt összesen 12.592.366 darab a CIGPANNONIA

részvény vonatkozásában tettek a Részvényesek érvényes elfogadó nyilatkozatot. A Kijelölt

Ajánlattevő minden érvényesen felajánlott részvényt átvett, melynek eredményeképpen

a Kijelölt Ajánlattevő Céltársaságban fennálló közvetlen befolyása a korábbi részvényeivel

együtt 32,96%-ról 46,30%-ra változott.

A Társasághoz 2021. 10. 18. napján a VINTON Vagyonkezelő Kft. által tett bejelentés alapján

a VINTON – a folyamatban volt nyilvános vételi ajánlattétel keretében, annak során és az

abban meghatározott feltételek szerint – 11.140.311 darab, a Társaság 11,79% tulajdoni hánya-

dát megtestesítő CIGPANNONIA részvényt értékesített. A tranzakció 2021.10.18-án történt

zárása és így az ügylet eredményeként a VINTON közvetlenül birtokolt szavazati jogot biz-

tosító részvényeinek a darabszáma 11.140.311 darabról 0 darabra csökkent, és így a kibocsá-

tott teljes részvénymennyiség 0%-át testesíti meg.

A Kaptár Befektetési Zrt. (székhelye: 1055 Budapest, Honvéd tér 10/a., cégjegyzékszáma:

01- 10-042644), mint a Társaság részvényese, eleget téve a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX.

törvény vonatkozó rendelkezéseinek, 2021. október 22. napján tőzsdén kívüli ügylet kere-

tében CIGPANNONIA részvényt (ISIN: HU0000180112) értékesített, amely ügylet alapján a

tulajdonában álló részvények száma 3.150.000 darabra csökkent, amely a szavazati jogot

biztosító részvények 3,33 %-át teszi ki.

A Társaság természetes személy részvényese, Dr. Móricz Gábor, 2021. október 22. napján

tőzsdén kívüli ügylet keretében CIG Pannónia részvényeket értékesített. Dr. Móricz Gábor

közvetlen tulajdonában álló részvények száma 3.000.000 darabra csökkent, amely a szava-

zati jogot biztosító részvények 3,17 %-ának feleltethető meg.

Tekintettel továbbá arra, hogy Dr. Móricz Gábor a Kaptár Befektetési Zrt. 22,5 %-os tulajdo-

nosa, így közvetetten is tulajdonol 708.750 darab CIG Pannónia Nyrt. törzsrészvényt. Ennek

alapján közvetlen és közvetett szavazati jogot biztosító részvényeinek aránya a Társaság-

ban – lefelé átlépve a Tpt.) 61. § (1) és (3) bekezdései szerint meghatározott küszöbértéket

– 3,92 %-ra módosult.

Mindezen bejelentéseket a Társaság haladéktalanul közölte a hivatalos közzétételi helye-

ken megjelentetett közleménye útján csakúgy, mint azt a tényt, hogy a Hungarikum

Biztosítási Alkusz Kft. Társaságban meglévő részvényeinek darabszáma 8.680.000 darab

részvény megszerzése által 52.397.438 darabra változott, amivel a szavazati jogot biztosító

részvényeinek aránya – felfelé átlépve a Tpt. 61. § (1) és (3) bekezdései szerint meghatározott

küszöbértéket – 55,48 %-ra módosult.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

A tárgyidőszakban a fenti bejelentést követően a Hungarikum Biztosítási Alkusz Kft.

tovább növelte tulajdoni részesedését tőzsdei forgalomban megszerzett részvények útján,

transzparens módon bejelentve a Társaság részére a tőzsdei forgalomban történő egyes

– határértéket el nem érő – tulajdonszerzéseket is, így szavazati jogot biztosító részvény-

mennyiségének aránya 56,99%-ra, 57,04%-ra és 57,18%-ra míg legvégül összességében a

2022. január hó 3. napján közzétett tájékoztatás szerint 54.082.693 darabra változott, amivel

a szavazati jogot biztosító részvényeinek aránya 57,27 %-ra módosult.

2021. október 1-i nappal a Társaság átvette a korábban a Dimenzió Kölcsönös Biztosító és

Önsegélyező Egyesület által kezelt, nagyságrendileg 1 milliárd forintnyi, főként hagyomá-

nyos biztosítási termékekből álló biztosítási szerződésállományt. A legnagyobb részben

nyugdíjbiztosítási szerződések tulajdonosai az átruházással automatikusan a CIG Pannó-

nia Életbiztosító ügyfeleivé váltak. Az állományátruházás elszámolása 2021 végéig lezárult.

A Társaság 2021. október hó 14. napján együttműködési megállapodást kötött a BNP Pari-

bas Cardif Életbiztosító Zrt.-vel, valamint a BNP Paribas Cardif Biztosító Zrt.-vel . A Megál-

lapodás értelmében a fentebb rögzített szerződő felek a korábban kizárólag az MKB Bank

Nyrt. jelzálogkölcsöneihez kapcsolódó hitelfedezeti biztosításra vonatkozó együttműkö-

désüket tágabb termék- és ügyfélkörre is ki kívánják terjeszteni. A Társaság Igazgatósága

emlékeztet, hogy a Megállapodás tárgya, tartalma jól illeszkedik a már korábban közzétett,

a fejlődési irányokat és célokat tartalmazó Növekedési Stratégia keretrendszerébe, annak

meghatározó elemeként értékelendő és hozzájárul ahhoz a célhoz, hogy a CIG Pannónia

Biztosító az elkövetkezendő időszakban életbiztosítási és nem-életbiztosítási termékport-

fólióval is rendelkező, megbízható, meghatározó méretű, és stabil hátterű biztosítóvá váljon.

A Társaság tulajdonosai magyar és külföldi illetőségű magán- és jogi személyek, 2021.

december 31-én a tulajdonosok száma 5 806 fő, a közkézhányad 36,33%.

A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (Tpt.) 61. § alapján azon részvényesek, akiknek a

közvetlenül és közvetve birtokolt, szavazati jogot biztosító részvényének és szavazati jogá-

nak aránya 10 százalék feletti, 57,21 százalékos részesedéssel, 54.018.523 darab részvénnyel

rendelkezik a Hungarikum Biztosítási Alkusz Kft. A 2022. január hó 3. napján közzétett tájé-

koztatás szerint 54.082.693 darabra változott, amivel a szavazati jogot biztosító részvényei-

nek aránya 57,27 %-ra módosult.

Dr. Móricz Gábor összesen 3.000.000 darab (3,18%) CIG Pannónia törzsrészvénnyel ren-

delkezik. A Dr. Móricz Gáborral szoros kapcsolatban álló Kaptár Befektetési Zrt. összesen

3.100.000 darab (3,28%) törzsrészvénnyel rendelkezik.

A Biztosító az Európai Parlament és Tanács piaci visszaélésekről szóló 596/2014/EU ren-

delete (MAR) és a Bizottság (EU) bennfentes jegyzékének elkészítéséhez és frissítéséhez

használt pontos formátumra vonatkozó végrehajtás-technikai standardok meghatározá-

sáról szóló 2016/347 végrehajtási rendelete (2016. március 10.) alapján bennfentes jegyzéket

vezet. A bennfentes személyek számára tiltott kereskedési időszakot a Biztosító a honlap-

ján minden évben előre közzéteszi.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

A konszolidált pénzügyi kimutatásokban teljeskörűen bevonásra kerültek az alábbi

entitások:

LEÁNYVÁLLALAT NEVE TEVÉKENYSÉG ORSZÁG

RÉSZESEDÉS

MÉRTÉKE

2021.12.31

RÉSZESEDÉS

MÉRTÉKE

2020.12.31

CIG Pannónia Első Magyar

Általános Biztosító Zrt.

Nem-élet

biztosítás

Magyarország 100% 100%

Pannónia PI-ETA Kegyeleti

Szolgáltató Kft.

Kegyeleti

szolgáltató

Magyarország 100% 100%

CIG Pannónia Pénzügyi Közvetítő

Zrt. „v.a.”

Pénzügyi

közvetítés

Magyarország 95% 95%

CIG Pannónia Életbiztosító

Munkavállalói

Részvénytulajdonosi Program

Szervezet

Javadalmazás Magyarország - -

A CIG Pannónia Pénzügyi Közvetítő Zrt. „v.a.” leányvállalat a konszolidált pénzügyi kimu-

tatásokban nem folytatódó tevékenységnek minősül, a konszolidációs kiszűrések utáni

egyenlege a pénzügyi kimutatásokban nem jelentős ezért a Megszűntetett tevékenysé-

gek adózott eredménye soron nem kerül bemutatásra érték.

A konszolidált pénzügyi kimutatásokban továbbra is tőkemódszerrel kerül bevonásra a

Társaság társult vállalata.

A VÁLLALAT NEVE TEVÉKENYSÉG ORSZÁG

RÉSZESEDÉS

MÉRTÉKE

2021.12.31

RÉSZESEDÉS

MÉRTÉKE

2020.12.31

MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.

Alapkezelés;

portfóliókezelés

Magyarország 16% 16%

A vállalatban lévő részesedés elszámolásának módja a 3.2-es megjegyzésben olvasható.

2021.12.31-én a Társaság más leányvállalattal, társult vagy közös vezetésű vállalkozással nem

rendelkezik.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

A CSOPORT KÖNYVVIZSGÁLÓI:

A CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. esetében:

Mazars Kft.

1139 Budapest, Fiastyúk utca 4-8. 2. em.

Kamarai azonosító: 000220

Molnár Andrea Kinga, bejegyzett könyvvizsgáló (2021.04.19-től)

Kamarai tagsági szám:007145

Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft.

1132 Budapest, Váci út 20.

Kamarai azonosító: 001165

Nagyváradiné Szépfalvi Zsuzsanna, bejegyzett könyvvizsgáló (2021.04.16-ig)

Kamarai tagsági szám: 005313

A bejegyzett könyvvizsgáló által a 2021-es üzleti évre vonatkozó szolgáltatások felszámított

díjai a következők voltak:

• A Biztosító nemzetközi pénzügyi beszámoló-készítési standardok (International Finan-

cial Reporting Standards, „IFRS”) szerint elkészített egyedi pénzügyi kimutatásainak

vizsgálata és arról könyvvizsgálói jelentés kibocsátása (az éves beszámoló kapcsolódó

Szolvencia II. vizsgálatával együtt), illetve a Bit. 71. § (4)-(7) bekezdése szerinti kiegé-

szítő jelentés elkészítésének díja (egyedi felügyeleti jelentésre vonatkozóan). Továbbá

a javadalmazási jelentésben szereplő információk ellenőrzése az SRD törvény alapján.

A teljes összeg 26 500 ezer forint plusz ÁFA.

A CIG Pannónia Első Magyar Általános Biztosító Zrt. esetében:

Mazars Kft.

1139 Budapest, Fiastyúk utca 4-8. 2. em.

Kamarai azonosító: 000220

Molnár Andrea Kinga, bejegyzett könyvvizsgáló (2021.04.19-től)

Kamarai tagsági szám:007145

Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft.

1132 Budapest, Váci út 20.

Kamarai azonosító: 001165

Nagyváradiné Szépfalvi Zsuzsanna, bejegyzett könyvvizsgáló (2021.04.16-ig)

Kamarai tagsági szám: 005313

A bejegyzett könyvvizsgáló által a 2021-es üzleti évre vonatkozó könyvvizsgálati szolgálta-

tások felszámított díjai a következők voltak:

• A Biztosító nemzetközi pénzügyi beszámoló-készítési standardok (International

Financial Reporting Standards, „IFRS”) szerint elkészített egyedi pénzügyi kimuta-

tásainak vizsgálata és arról könyvvizsgálói jelentés kibocsátása (az éves beszámoló

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Általános információk

kapcsolódó Szolvencia II. vizsgálatával együtt), illetve a Bit. 71. § (4)-(7) bekezdése sze-

rinti kiegészítő jelentés elkészítésének díja (egyedi felügyeleti jelentésre vonatkozóan).

A teljes összeg 6 500 ezer forint plusz ÁFA.

A CIG Pannónia Pénzügyi Közvetítő Zrt. „v.a.” esetében:

TRUSTED ADVISER Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (1082 Budapest, Baross u. 66-68.)

Szovics Zsolt, bejegyzett könyvvizsgáló, kamarai tagsági szám: 005784

A bejegyzett könyvvizsgáló által a 2021-es üzleti évre vonatkozó könyvvizsgálati szolgálta-

tások felszámított díjai a következők voltak:

• A Biztosító magyar számviteli törvény szerinti előírásaival összhangban elkészített

éves beszámolójának vizsgálata és arról könyvvizsgálói jelentés kibocsátása: 300 ezer

forint plusz ÁFA.

Az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. esetében:

TRUSTED ADVISER Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft. (1082 Budapest, Baross u. 66-68.)

Szovics Zsolt, bejegyzett könyvvizsgáló, kamarai tagsági szám: 005784

A Csoport többi vállalata esetében a könyvvizsgálat nem kötelező.

AZ ÉVES BESZÁMOLÓ ALÁÍRÓINAK ADATAI

Polányi Zoltán (Első számú vezető, vezérigazgató)

2040 Budaörs, Bányász utca 18.

Szabó Géza (Vezető aktuárius)

1123 Budapest, Csörsz utca 13.

A beszámolót összeállító személy nyilvános adatai:

Tóth Alexandra (Számviteli rendért felelős vezető)

8996 Zalacséb, Ady Endre utca 6.

Regisztrációs száma: 206 012

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardoknak való megfelelés és az értékelés alapja

2. A NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI

STANDARDOKNAK VALÓ MEGFELELÉS ÉS AZ

ÉRTÉKELÉS ALAPJA

2.1. A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardoknak való

megfelelés

Jelen konszolidált pénzügyi kimutatások az Európai Unió (EU) által befogadott Nemzet-

közi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak (EU IFRS-eknek) megfelelően készültek. Az EU

IFRS-ek magukban foglalják azon standardokat és értelmezéseket, melyeket a Nemzet-

közi Számviteli Standard Testület (IASB) és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelme-

zési Bizottság (IFRIC) adott ki.

2.2. Az értékelés alapja

A konszolidált pénzügyi kimutatások értékelési alapja az eredeti bekerülési érték, kivéve

a következő eszközöket és kötelezettségeket, melyek valós értéken kerültek bemutatásra:

származékos pénzügyi instrumentumok, az eredménnyel szemben valós értéken értékelt

pénzügyi instrumentumok és értékesíthető pénzügyi instrumentumok.

2.3. Funkcionális és prezentálási pénznem

A konszolidált pénzügyi kimutatások magyar forintban (HUF) készültek, amely a Csoport

prezentálási pénzneme. A Csoport társaságai esetében a funkcionális pénznem a magyar

forint (HUF). A pénzügyi kimutatások magyar forintban készültek, a legközelebbi ezer

forintra kerekítve kerülnek bemutatásra, kivéve ahol ettől eltérően megjelölésre került.

2.4. Becslések és feltételezések alkalmazása

Az EU IFRS-eknek megfelelő pénzügyi kimutatások elkészítése megköveteli, hogy a

menedzsment szakmai megítélést, becsléseket és feltételezéseket alkalmazzon, melyek

hatással vannak az alkalmazott számviteli politikákra, valamint az eszközök és kötelezett-

ségek, bevételek és költségek pénzügyi kimutatásokban szereplő összegére. A becslések

és a kapcsolódó feltételezések múltbeli tapasztalatokon és számos egyéb tényezőn alapul-

nak, amelyek az adott körülmények között ésszerűnek tekinthetők, és amelyek eredménye

képezi azon eszközök és kötelezettségek könyv szerinti értéke becslésének alapját, ame-

lyek egyéb forrásokból nem határozhatók meg egyértelműen. A tényleges eredmények

eltérhetnek ezektől a becslésektől.

A becslések és a feltételezések felülvizsgálatára rendszeresen sor kerül. A számviteli becs-

lések módosítása a becslés módosításának időszakában kerül megjelenítésre, ha a módo-

sítás csak az adott évet érinti, illetve a módosítás időszakában és a későbbi időszakokban,

ha a módosítás mind a jelenlegi, mind a későbbi éveket érinti. A Csoport által alkalmazott

becslések a 4. Becslések és feltételezések megjegyzésben kerültek bemutatásra.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

3. A JELENTŐS SZÁMVITELI POLITIKÁK

ÖSSZEFOGLALÁSA

Az alábbiakban kerülnek bemutatásra a konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése során

alkalmazott jelentősebb számviteli politikák. A számviteli politikák következetesen kerültek

alkalmazásra a konszolidált pénzügyi kimutatások által bemutatott időszakokra vonatkozóan.

3.1. A konszolidáció alapja

A konszolidált pénzügyi kimutatások tartalmazzák a Társaság és konszolidációba bevont

vállalatai (a Csoport) eszközeit, kötelezettségeit és eredményeit. Leányvállalatok azok a

gazdálkodó társaságok, melyekben a Csoport közvetlenül vagy közvetve képes irányítani a

pénzügyi és működési tevékenységet. A leányvállalatok pénzügyi kimutatásai az ellenőr-

zés megszerzésének időpontjától az ellenőrzés megszűnésének időpontjáig szerepelnek a

konszolidált pénzügyi kimutatásokban.

Az üzleti kombinációk esetében a goodwill számítása az ellenőrzés megszerzésének idő-

pontjában az alábbiak szerint történik: a felvásárló által átadott eszközök valós értéke, növelve

az ellenőrzést nem gyakorló tulajdonosok részesedésével, csökkentve a megvásárolt leány-

vállalatok azonosítható és megjelenített nettó eszközeinek valós értékével. Amennyiben ez a

különbözet negatív, az összeg az eredmény javára azonnal elszámolásra kerül.

A Csoporton belüli tranzakciók, egyenlegek és a Csoport tagjai között folytatott tranzak-

ciók nem realizált nyereségei kiszűrésre kerülnek. A nem realizált veszteségek szintén

kiszűrésre kerülnek, kivéve, ha a tranzakció bizonyítékot nyújt az átadott eszköz értékvesz-

tettségére vonatkozóan.

A Csoport a közös vezetésű vállalkozások esetében alkalmazza az IFRS 11 Közös megállapo-

dások standard előírásait. A közös vezetésű vállalkozások azon vállalkozások, amelyek feletti

ellenőrzést a Csoport más felekkel közösen gyakorol. Ezen vállalkozások közös ellenőrzése

olyan szerződéses megállapodás alapján történik, amely a felek közötti egyhangú döntést

ír elő a közös vezetésű vállalkozás stratégiai és működést érintő kérdéseiben egyaránt.

A Csoport a közös vezetésű vállalkozások esetében a tőkemódszer alkalmazása mellett

döntött, melyet az IAS 28 Társult és közös vállalkozásokban lévő befektetések standard

szerint alkalmaz. A tőkemódszer alapján a Csoport a közös vezetésű vállalkozásban lévő

befektetést kezdetben bekerülési értéken mutatja ki, majd a könyv szerinti értéket növeli

vagy csökkenti a befektetést befogadónak az akvizíció óta keletkezett eredményében való

részesedésével. A Csoportnak a befektetést befogadó eredményéből való részesedését a

Csoport eredményében kell elszámolni. A befektetést befogadótól kapott felosztások a

befektetés könyv szerinti értékét csökkentik.

3.2. A konszolidációs standardok (IFRS 10, IFRS 11 és IFRS 12) hatása

a pénzügyi kimutatásokra

Az IFRS 10 Konszolidált pénzügyi kimutatások standard szerint a Csoport befektetéseit felül

kellett vizsgálni az ellenőrzési modell alapján annak megállapítására, hogy azokat nem

kell-e a konszolidációba bevonni. A vizsgálat során a Csoport három eszközcsoportban azo-

nosított olyan befektetéseket, ahol az ellenőrzést felül kellett vizsgálnia, ezek a befektetési

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

egységekhez kötött (unit–linked) életbiztosítások szerződői javára végrehajtott befektete-

tések között nyilvántartott befektetési jegyek (a befektetési alapok konszolidációja szem-

pontjából), a Pénzügyi eszközök - befektetési szerződések között nyilvántartott befektetési

jegyek (szintén a befektetési alapok konszolidációja szempontjából) és a befektetés közös

vezetésű és társult vállalatokban.

Az új ellenőrzési modell alapján a Csoport a következő szempontokat vizsgálta meg az

említett befektetések vonatkozásában:

• Befektetést befogadó azonosítása

• A befektetést befogadó releváns tevékenységeinek azonosítása

• Annak azonosítása, hogyan történik a releváns tevékenységekre vonatkozó

döntéshozatal

• Annak megítélése, képes-e irányítani a befektető a releváns tevékenységeket

• Annak megítélése, hogy a befektető ki van téve a hozamok változékonyságának

• Annak megítélése, van-e kapcsolat a képesség és a hozamok között

A fentiek mérlegelése után a befektetési egységekhez kötött (unit–linked) életbiztosítá-

sok szerződői javára végrehajtott befektetetések között nyilvántartott befektetési jegyek

és a Pénzügyi eszközök - befektetési szerződések között nyilvántartott befektetési jegyek

korábbi prezentációja megfelel az IFRS 10 követelményeinek.

A Csoport a standard hatályba lépésekor a befektetés közös vezetésű vállalatokban, azaz

a Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. (jelenlegi nevén MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.) esetében

is megvizsgálta, hogy az Alapkezelő releváns tevékenységei fölötti ellenőrzést ki végzi. A

Csoport akkor arra a következtetésre jutott, hogy az ellenőrzést gyakorló szerv döntéseit a

két tulajdonos egyenlően befolyásolhatta, ezért a releváns tevékenységek feletti ellenőr-

zés nem kizárólag a Társasághoz kapcsolódott, így ennek fényében az Alapkezelő nem

minősült leányvállalatnak.

A Csoport szintén megvizsgálta, hogy a korábban közös vezetésű vállalkozás soron kimuta-

tott Pannónia CIG Alapkezelő Zrt.-beli részesedése az IFRS 11 alapján közös vállalkozásnak,

vagy közös vezetésű tevékenységnek minősült-e és az alábbi következtetésre jutott:

• Az Alapkezelő elkülönült társaság.

• A társaság jogi formája vagy szerződéses megállapodás nem adott a konstrukció eszkö-

zeire és kötelezettségeire vonatkozó jogokat és kötelezettségeket a tulajdonosoknak.

• A felek jogosultak a konstrukcióhoz tartozó eszközök valamennyi gazdasági hasz-

nára és a konstrukció nem függ attól, hogy a felek folyamatosan teljesítik-e a

kötelezettségeiket.

Mindezen tényezők alapján a Pannónia CIG Alapkezelő Zrt. az IFRS 11 alapján közös vállal-

kozásnak minősült korábban.

A Csoport korábbi 50%-os részesedése 2017 folyamán 16%-ra csökkent az Alapkezelőben,

melynek neve MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt.-re változott, alaptőkéje jelentősen megemel-

kedett, tulajdonosi köre kibővült. Az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. eredményének tulaj-

donosok közötti felosztása nem a tulajdonosi arányok alapján történik, hanem a korábbi

gyakorlatnak megfelelően a tulajdonosokhoz köthető portfóliók eredményessége alapján.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

Az Alapkezelő alapszabálya határozza meg az elsőbbségi részvények tulajdonosait meg-

illető jogokat, valamit a tulajdonosaknak a Társaság ellenőrzése és irányítása vonatkozó

jogait. A fentiek alapján az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. a Csoport szempontjából 2017

novemberétől nem minősül közös vállalkozásnak az IFRS 11 alapján. Ugyanakkor a Csoport

az Alapkezelő alapszabálya értelmében jelentős befolyást gyakorol az Alapkezelőre, ezért

a részesedését az IAS 28 alapján továbbra is tőkemódszerrel vonja be a konszolidált pénz-

ügyi kimutatásaiba Tőkemódszerrel elszámolt befektetések soron.

3.3. Átváltási árfolyamok

A külföldi pénznemben történő ügyletek a beszámoló pénznemének és a külföldi pénznem-

nek az ügylet napján érvényes átváltási árfolyamát alkalmazva, a funkcionális pénznemben

kerülnek elszámolásra. Azok az árfolyam-különbözetek, amelyek monetáris tételek rende-

zésekor, az időszak során történt kezdeti megjelenítéskor vagy a megelőző pénzügyi kimu-

tatásokban alkalmazott árfolyamtól eltérő árfolyam használatából eredően keletkeznek,

bevételként vagy ráfordításként az időszak eredményében abban az időszakban kerülnek

kimutatásra, amikor keletkeztek.

A külföldi pénznemben meghatározott monetáris eszközöket és kötelezettségeket a funkci-

onális pénznemnek a beszámolási időszak végén érvényes árfolyamán számítják át. A valós

értéken értékelt külföldi pénznemben meghatározott tételeket a valós érték meghatározá-

sának időpontjában érvényes árfolyamon számítják át. A vevőkövetelések és a szállítói köte-

lezettségek árfolyam-különbözetei, illetve a kölcsönök árfolyam-különbözetei a befektetések

bevételei vagy ráfordításai soron kerülnek kimutatásra. Az időszak végi átváltás hatásait a

Csoport az időszaki eredményben számolja el, kivéve az értékesíthető nem-monetáris téte-

lek esetében, ahol az átváltás hatása az egyéb átfogó jövedelemben kerül elszámolásra.

3.4. Szerződés-besorolás – biztosítási és befektetési szerződések

elkülönítése

A Csoport 2018. végén módosította számviteli politikáját a szerződések besorolása

tekintetében.

A biztosítási szerződések olyan szerződések, amelyekben a Társaság jelentős biztosítási koc-

kázatot vállal át a kötvénytulajdonostól azáltal, hogy vállalja a kötvénytulajdonos kártalaní-

tását abban az esetben, ha egy adott bizonytalan jövőbeni esemény (biztosítási esemény)

hátrányosan érinti őt. A biztosítási kockázat akkor és csak akkor jelentős, ha a szerződés

megkötésekor feltételezhető, hogy van olyan gazdaságilag reálisan bekövetkező biztosítási

esemény, amely miatt a Csoportnak jelentős többlet kifizetést kell teljesítenie ahhoz képest,

hogy a biztosítási esemény nem következett volna be. Az ilyen szerződések a szerződés meg-

kötését követően mindaddig biztosítási szerződések maradnak, amíg minden szerződéshez

kapcsolódó jog, illetve kötelezettség megszűnik vagy lejár.

A biztosítási kockázat jelentőségének meghatározásához minden egyes szerződés esetén

megállapításra kerül, hogy rendszeres díjfizetés esetén a kezdeti biztosítási összeg hogy

aránylik a kezdeti rendszeres díj és a kezdeti eseti befizetések összegéhez, illetve egyszeri

díjfizetés esetén a kockázati többletszolgáltatás az egyszeri díjhoz.

A Társaság jelentősnek minősíti a kockázatot, ha az eléri az 5 százalékos mértéket. A jelentős

biztosítási kockázatot tartalmazó szerződések biztosítási szerződésként kerülnek elszámolásra.

A feltételt nem teljesítő szerződések esetén első szinten, ha van kezdeti eseti díjfizetés, szétvá-

lasztásra kerülnek a folyamatos/egyszeri és az eseti díjfizetéshez kapcsolódó komponensek; ez

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

utóbbiak befektetési szerződésként kerülnek elszámolásra. A folyamatos/egyszeri díjfizetés-

hez kapcsolódó komponens vonatkozásában a fent leírt tesztet a Társaság ismételten elvégzi.

Amennyiben a teszt eredménye az, hogy a biztosítási kockázat jelentős, úgy a komponens

biztosítási, ellenkező esetben befektetési szerződésként kerül elszámolásra.

Az MKB Életbiztosító Zrt. akvizíciója során szerzett portfóliók esetében a Csoport megtar-

totta a szerződések biztosítási-/ befektetési minősítésével kapcsolatban az eredeti besorolást,

azokat a biztosítási szerződés megkötésének időpontjában alkalmazott minősítés szerint

értékeli. Ezen szerződések tekintetében a 10% kockázati arány alatti szerződéseket tekintette

befektetési szerződéseknek. Az ezen arány szerint meghatározott befektetési szerződések

kifutó portfóliót alkotnak.

A DIMENZIÓ Kölcsönös Biztosító és Önsegélyező Egyesülettől átvett szerződéseket biztosí-

tási szerződésként kezeli a Csoport, mivel az ügyfelek minden szóba jövő terméknél választ-

hatnak életjáradékot és annak a kockázati része (85 év utáni kifizetések) magasabb, mint a

tartalék 5%-a. A szerződések kifutó portfoliót alkotnak.

3.5. Biztosítási szerződések

Az IFRS 4 2023. január 01-ig lehetőséget ad a Társaság számára arra, hogy a biztosítási szerző-

déseket a korábban alkalmazott számviteli politikája szerint számolja el. Ennek megfelelően

a Csoport az EU IFRS-ek szerint készített konszolidált pénzügyi kimutatásaiban a biztosítási

szerződéseket a korábbi gyakorlatnak megfelelően a magyar számviteli törvénnyel (2000.

évi C. tv. a számvitelről), valamint a tartalékképzésről szóló kormányrendelettel (43/2015.

Korm. rendelet a biztosítók és a viszontbiztosítók szavatolótőkéjéről és biztosítástechnikai

tartalékairól) és a saját tartalékolási politikájával összhangban mutatja be az alábbiak szerint.

Az IFRS 4 Biztosítási szerződések standard felmenti a biztosítókat az IAS 8 standard számviteli poli-

tikára vonatkozó kritériumok saját számviteli politikájukra való alkalmazási kötelezettsége alól:

a. a biztosító által kibocsátott biztosítási szerződések vonatkozásában (beleértve a

kapcsolódó szerzési költségeket és immateriális javakat);

és

b. az általa birtokolt viszontbiztosítási szerződések vonatkozásában.

Ugyanakkor az IFRS 4 nem menti fel a biztosítót az IAS 8 10–12. bekezdésében meghatáro-

zott kritériumok egyes hatásai alól:

• A biztosítónak a jövőbeni lehetséges kárigényekre képzett céltartalékokat nem sza-

bad megjelenítenie kötelezettségként, amennyiben e kárigények olyan biztosítási

szerződésekből keletkeztek, amelyek a beszámolási időszak végén nem léteztek

(mint pl. a katasztrófatartalékok és káringadozási tartalékok);

• a biztosítónak kötelezettség megfelelőségi tesztet kell végeznie;

• akkor és csak akkor kell eltávolítania pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatásából

egy pénzügyi kötelezettséget (vagy a pénzügyi kötelezettség egy részét), amikor az

megszűnt – vagyis amikor a szerződésben meghatározott kötelemnek eleget tettek,

azt eltörölték, vagy az lejárt;

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

• nem szabad beszámítania:

i. a viszontbiztosítási eszközöket a kapcsolódó biztosítási kötelezettségekkel

szemben; vagy

ii. a viszontbiztosítási szerződésekből származó bevételeket vagy ráfordításokat

a kapcsolódó biztosítási szerződésekből származó ráfordításokkal vagy bevéte-

lekkel szemben;

• mérlegelnie kell, hogy a viszontbiztosítási eszközei nem értékvesztettek-e.

A biztosítónak lehetősége van a következő gyakorlatokat folytatni,

• a biztosítási kötelmek diszkontálás nélküli értékelése;

• a jövőbeni befektetési kezelési díjakra vonatkozó szerződéses jogok olyan értéken

történő kimutatása, amely meghaladja azt a valós értéküket, amely az egyéb piaci

résztvevők által hasonló szolgáltatásokért felszámolt jelenlegi díjakkal való összeha-

sonlításból következik. Valószínű, hogy ezen szerződéses jogok kezdeti valós értéke

megegyezik az értük fizetett szerzési költségekkel, kivéve, ha a jövőbeni befektetés-

kezelési díjak és a kapcsolódó költségek nincsenek összhangban a piaci összehason-

lító adatokkal;

• nem egységes számviteli politika alkalmazása a leányvállalatok biztosítási szerződé-

seire (és kapcsolódó halasztott szerzési költségeire és kapcsolódó immateriális javaira,

ha vannak). Amennyiben az alkalmazott számviteli politika nem egységes, a biztosító

megváltoztathatja azt, amennyiben a változás nem teszi az alkalmazott politikát még

szerteágazóbbá, és az megfelel az IFRS egyéb előírásainak is.

A biztosítónak nem szükséges megváltoztatnia a biztosítási szerződésekre vonatkozó

számviteli politikáját, hogy a túlzott mértékű óvatosságot megszüntesse. Ugyanakkor

amennyiben a biztosító a biztosítási szerződések értékét már jelenleg is elegendő óvatos-

ság mellett állapítja meg, nem vezethet be további óvatosságot.

3.5.1. Bruttó díjelőírás

A díjak a szerződés szerinti esedékességkor kerülnek bevételként elszámolásra. A díjak a

jutalékok, illetve bármilyen bevétel-alapú adó vagy díj levonása nélkül szerepelnek a pénz-

ügyi kimutatásokban. Ha a kötvények díjnemfizetés vagy érdekmúlás miatt megszűnnek,

a vonatkozó elszámolt, de be nem szedett vagy érdekmúlás miatt törölt díj a díjbevételből

levonásra kerül. A tartalékolási szabályzatának megfelelően a Csoport törlési tartalékot

képez az esedékes, de be nem folyt, illetve az érdekmúlás miatt várhatóan törlésre kerülő

díjakra (lásd 3.5. megjegyzés, 4.(f)).

3.5.2. Károk és szolgáltatások

A károkat, beleértve a visszavásárlások esetén történő kifizetéseket a Csoport abban a

számviteli időszakban számolja el, amelyben felmerülnek. A kár- és szolgáltatási igények

bejelentésekor a Csoport függőkár-tartalékot képez a várható kifizetés összegében, majd

azok kifizetésekor számolja el a tartalék felszabadítását és a kárkifizetést. A Csoport min-

den jelentési időszak végén tartalékot képez a már felmerült, de még be nem jelentett

károkra (IBNR, lásd 3.5. megjegyzés, 4.(c)). A viszontbiztosítási megtérüléseket a Csoport

ugyanabban az időszakban számolja el, mint a vonatkozó károkat.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

3.5.3. Szerzési költségek

A szerzési költségek a biztosítási szerződések megkötéséhez kapcsolódó minden közvet-

len és közvetett költséget tartalmaznak. A konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásban

eszközként szerepel az elhatárolt szerzési költség abban az összegben, amennyiben a

közvetlen szerzési költségek és az egyéb elhatárolható szerzési jutalékok meghaladják a

kezdeti beszedett költségfedezetet, de legfeljebb az összes kezdeti költségfedezet erejéig.

Minden egyéb szerzési költség felmerüléskor költségként kerül elszámolásra.

Az élet szegmens esetében az elhatárolt szerzési költségek képzése egyedileg, szerződéses

szinten történik. Amortizációjának elszámolása a vonatkozó kötvényekből befolyó fedeze-

tekkel összhangban valósul meg a terméktervnek és a helyi előírásoknak megfelelően. A

Csoport a szerzési költség elhatárolásakor az időbeli elhatárolás számviteli alapelvével össz-

hangban a felmerült szerzési költségek azon részét, melyek fedezetét a későbbi biztosítási

díjak teremtik meg és amely költségeket a tartalékok képzésénél csökkentő tényezőként a

Csoport még nem vette figyelembe, elhatárolja a későbbi évekre, és azt a későbbi években

a biztosítási díjban lévő költségfedezet beérkezésekor feloldja. A szerződésenként megha-

tározott elhatárolás, a beérkező fedezetek összegzése, és az aktuálisan használt leértékelési

kulcs együttes használata alakítja ki az elhatárolás összesített értékét. A Csoport csak azokat

a költségeit határolja el, amelyek a szerzéssel közvetlenül kapcsolatba hozhatóak. Ameny-

nyiben a jövőbeni bevételek várhatóan nem nyújtanak fedezetet az elhatárolt költségre, a

Csoport az elhatárolást megfelelően csökkentett mértékben számolja el illetve megszűnteti

és a csökkenést költségként azonnal elszámolja. A befektetési egységhez kötött termékek

esetén ez az amortizáció a kötvény első két éve folyamán kerül elszámolásra.

A Biztosító az évenkénti megújítású termékek és kiegészítő fedezetek jutalékait mind

elhatárolja és az elhatárolt szerzési költségét időarányosan oldja fel.

A nem-élet szegmens esetében időarányosítással kerül megképzésre a halasztott szerzési

költség, a meg nem szolgált díjelőírás arányában kerül elhatárolásra a szerzési jutalék a for-

dulónapon élő szerződésekre. A Biztosító olyan mértékig jeleníti meg a halasztott szerzési

költségeit a könyveiben, amennyiben a későbbi időszakok díjai arra fedezetet nyújtanak.

Az egyéb fenntartási jutalékok, és a meglévő szerződések továbbfejlesztéséhez, módo-

sításához kapcsolódó közvetlen és közvetett szerzési költségek felmerüléskor kerülnek

elszámolásra.

3.5.4. A biztosítástechnikai kötelezettségek értékelése

a. Meg nem szolgált díjak tartaléka

A bruttó díjelőírás (unit-linked termékek esetén a kockázati díjrészek) későbbi idő-

szakokra vonatkozó része a meg nem szolgált díjak tartalékaként, időarányosan

kerül elhatárolásra. E tartalék változása az időszaki eredményben kerül elszámolásra.

b. Matematikai tartalékok

A matematikai tartalékok kiszámítása az életbiztosítási termékek vonatkozásában

a termékterveknek és a magyar szabályoknak megfelelően, prospektív módon tör-

ténik. A tartalék összege megegyezik a jövőbeni kiadások diszkontált jelenértéké-

vel, csökkentve a jövőbeni díjak diszkontált jelenértékével, a diszkontálást egy előre

meghatározott technikai kamatlábbal végezve.

A Csoport egyes termékeknél a Zillmer tartalékolás módszerét alkalmazza, amely

azt jelenti, hogy a matematikai tartalékban kiadási oldalon a jövőbeni szolgáltatások,

bevételi oldalon a jövőbeli Zillmer díjak kerülnek figyelembe vételre. A Zillmer díj a

nettó díj és a szerzési költségek amortizálására fordított díjrész összege. Zillmer tartalék

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

alkalmazásakor a Csoport azzal a feltételezéssel él, hogy díjban megjelenő folyamatos

költségfedezetek és a ténylegesen felmerülő folyamatos költségek minden időszak-

ban megegyeznek. Bruttó tartalékolás esetén a kiadási oldalon valamennyi kiadás

(szolgáltatás és költség), bevételi oldalon pedig a Zillmer díj jelenik meg. E módsze-

rek alapján a tartalék összege negatív is lehet a költségtartalék-rész negatív összege

miatt. A Csoport azonban az óvatosság elvét követve nem könyvel negatív tartalékot,

a matematikai tartalékok összegének minimum nullának kell lennie, és a Zillmer tar-

talék nulla alatti értéke az elhatárolt szerzési költségek között kerül kimutatásra.

A Csoport a művelt nem-élet biztosítási termékekkel kapcsolatban a matematikai

tartalékok között felelősségbiztosítási járadéktartalékot képezhet. A felelősségbizto-

sítási járadéktartalék a felelősségbiztosításból eredő járadékfizetési kötelezettségek

és az azzal kapcsolatos költségek fedezetére szolgál.

c. Függőkár tartalékok

A tételes kártartalékok (RBNS) értéke a becsült összes, már bejelentett, és az adott

eseményre már kifizetett károk különbségének és a kapcsolódó jövőbeni kárrende-

zési költségeknek összegeként alakul ki; a tartalék értékét káronkénti eseti szakértői

értékelés alapján állapítják meg.

A tételes függőkárhoz tartozó káronként képzett (direkt) költségtartalék a nem-élet

szegmensben kiegészül a tárgyévi kárrendezési költségeknek tárgyévi kifizetések-

hez viszonyított aránya figyelembe vételével becsült indirekt (kárra közvetlenül fel

nem osztott) kárrendezési költséggel.

Az olasz kezesi károk függőkár tartalékainak meghatározása a megbízott ügyvédi

iroda által kárügyenként adott egyedi tartalékjavaslat alapján történt. A megbízott

ügyvédi iroda által nem véleményezett saját kezelésben lévő függő kárügyekben a

lehívásra került összegeket tartalékoltuk figyelembe véve a szerződéses limiteket. A

tételes függőkár tartalékokban a Biztosító megképezte az azokhoz kapcsolódó vár-

ható kárköltségeket is.

Az RBNS tartalék összegét a Csoport csökkenti az esemény fedezeteként szolgáló

egyéb megképzett tartalékok (pl. még ki nem vont unit-linked tartalékok, regressz

tartalékok) összegével.

A regressztartalékot a Csoport tételesen — az olasz kezesi termék kivételével, a reg-

resszálható károk várható megtérülése mértékében – képzi.

Az olasz kezesi károk regressz tartalékait a megbízott ügyvédi irodák javaslata alapján

0% - 50% közötti várható megtérülési arányokkal képezte meg a Biztosító A regresz-

sztartalék mértékét kárügyenként állapította meg, egy – a károk behajthatóságát

minősítő szempontrendszer alapján, kategóriánként egységes mértékben.

A függőkár tartalékok megképzésekor elkülönülten kiszámításra kerül a bekövetke-

zett, de be nem jelentett károk tartaléka (IBNR). A magyar előírásoknak megfelelően

az életbiztosítási szegmensben (három évnél régebben művelt módozatok esetében)

az IBNR becslése kifutási háromszögek módszerével történik, a rendelkezésre álló sta-

tisztikák alapján megalapozott statisztikai becslés készítésével. A három évnél nem

régebben művelt, vagy egyedi szerződés alapján működő módozat esetében az éves

megszolgált kockázati díjak 5,995%-a. Az előbbi szabály alól kivételt képezhet a késői

káralakulás szempontjából az átlagostól eltérő termékcsoportok. A csoportos hitelfe-

dezeti termék művelésének negyedik évéig felhalmozódott kártapasztalat még nem

képezett kellően biztonságos alapot az IBNR kifutási háromszögek segítségével való

becsléséhez, ezért ott a Társaság az IBNR-t a megszolgált díj alapján becsülte.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

A nem-élet biztosítási szegmensben a mérleg fordulónapjáig bekövetkezett, de még

be nem jelentett késői károk miatti kifizetések és azok várható költségeinek fedeze-

tére a Csoport szintén IBNR tartalékot képez. A három évnél nem régebben művelt,

vagy egyedi szerződés alapján működő módozatok esetében az IBNR tartalék költ-

ségtartalékkal együtt számított értéke a tárgyévi díjelőírás megszolgált díjának 6%-a,

kivéve a késői káralakulás szempontjából az átlagostól eltérő termékcsoportokat.

Az olasz kezesi biztosítások esetén a Társaság az IBNR tartalékot főként a kiterjesz-

tett kárbejelentési időszakra való tekintettel képezte meg, annak érdekében, hogy

a kockázatvállalási időszak lejárta után lehívott kötelezvényekkel kapcsolatos károk

ráfordítását fedezze. A tartalékot az előző évhez hasonlóan az eddigi kártapasztala-

tok kifutási háromszögét felhasználva lánc létra módszerrel becsülte. Az IBNR tartalék

aktuáriusi becslési módszerrel való megfelelő becsülhetősége érdekében a Csoport

folyamatosan gyűjti a károk bekövetkezésének, illetve bejelentésének időpontjait,

valamint az egyes évekre vonatkozóan a mérleg fordulónapjáig bekövetkezett, de be

nem jelentett késői károk statisztikáit.

d. Eredménytől függő díjvisszatérítési tartalék

Amennyiben a matematikai tartalék mögött álló eszközök befektetési hozama meg-

haladja a termékterv szerint beárazott hozamot, akkor a Többlethozam-visszajutta-

tási szabályzat szerint kell eljárni a többlethozam kötvénytulajdonosokat megillető

részének meghatározásánál. A hagyományos megtakarítási termékek esetében a

kötvénytulajdonosokat rendszerint a többlethozam legalább 80 százaléka, de leg-

kevesebb a biztosítási szerződési feltételekben foglalt mértéke illeti meg. A mate-

matikai tartalékban történő jóváírás naptári évente egyszer történik meg. Ha ez a

többlethozam a fordulónapon még nem került kifizetésre, a Csoport az összeget a

magyar előírásoknak megfelelően az eredménytől függő díjvisszatérítési tartalékba

helyezi. A tartalék retrospektív módon, halmozottan kerül kiszámításra.

Abban az esetben, ha a matematikai tartalék mögött értékesíthető értékpapír áll

fedezetként, akkor az azon keletkező többlethozamra is eredménytől függő díjvisz-

szatérítési tartalékot képez a Csoport. Amennyiben ez a hozam negatív, nem csök-

kentjük vele a tartalékot.

e. Eredménytől független díjvisszatérítési tartalék

A Csoport azokra a szerződésekre, ahol a szerződési feltételek alapján –kármentesség,

káralakulás miatt – feltételes díjvisszatérítést vállalt, ott a várható díjvisszatérítés össze-

gének fedezetére eredménytől független díjvisszatérítési tartalékot képez. A Csoport

tartalékként a kockázatviselés kezdete óta eltelt időtől és a bónusz kifizetésének idő-

pontjától függően, valamint a díjvisszatérítés feltételei várható alakulásának figye-

lembe vételével a díjvisszatérítés várt összegének meghatározott részét megképzi

minden olyan szerződésre, ahol a fordulónapon a díjvisszatérítés feltételei fennállnak.

f. Törlési tartalék

A csoport törlési tartalékot a magyar előírásoknak megfelelően képzi meg, hogy az

fedezetet nyújtson a díj nem-fizetés vagy felmondás miatt várható díjtörlésekre. A

Csoport életbiztosítási szegmensében a termékstruktúrából adódóan a befolyt díj-

bevételekből a kockázat megszűnése, mérséklése, illetve átmeneti szüneteltetése

miatti jogos díjvisszatérítéseknek, valamint az előírt díjkövetelések fenti okokból

helyesbítendő összegének hatása nem jelentős, ezért ezen jogcímen törlési tarta-

lék képzését a Csoport nem tartja szükségesnek. Valamennyi unit-linked biztosítás

esetében a be nem folyt díjak vonatkozásában a Biztosító törlési tartalékot képez.

A tartalék a kintlévőségeknek 100 százaléka. A hagyományos termékek esetében a

törlési tartalék alapja a megszolgált díjhátralék, amelynek várhatóan törlésre kerülő

részére képez a Csoport a törlési tartalékot.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

A Csoport nem életbiztosítási szegmensében a tárgyév mérleg-fordulónapján tör-

lési tartalékot képez, hogy fedezetet nyújtson a kockázat megszűnése, mérséklése,

illetve átmeneti szüneteltetése miatti szerződésszerű díjvisszatérítések, valamint az

előírt díjak fenti okokból helyesbítendő összegének és az előírt díjkövetelések díj

nemfizetés miatt várhatóan törlésre kerülő, meg nem szolgált díjtartalékkal nem

érintett részére. A törlési tartalék meghatározásakor a Csoport a fentiek miatt vissza-

térített díjbevételek, csökkentett, illetve törölt díjelőírások összegéből és az előző évi

díjelőírást visszamenőleg érintő összegéből becsli a tárgyévi mérleg fordulónapján

fennálló hátralékos díjkövetelések valamint az érdekmúlásos szerződések díjelőírá-

sainak várhatóan törlésre kerülő részének együttes összegét.

g. Befektetési egységhez kötött (unit-linked) életbiztosítási tartalékok

A unit-linked termékekre befizetett díjakat, a feltételek szerinti költséglevonás érvé-

nyesítése után, a Csoport a kötvénytulajdonos által választott befektetési portfólióba

fekteti, és minden befektetési kockázatot a kötvénytulajdonos visel. Bizonyos kocká-

zati díjak illetve költségfedezetek e befektetésből kerülnek levonásra. A unit-linked

tartalékok értéke a befektetési egységekre bontott befektetési alapok nettó eszkö-

zértéke alapján kerül meghatározásra folyamatosan és a fordulónapon.

A Csoport a unit-linked tartalékok értékének megállapításakor, és a mögöttes esz-

közfedezet értékének biztosításakor ügyel arra, hogy a szerződésenkénti tartalék-

szint valamennyi jövőben esedékes – és jövőbeni díjakkal nem fedezett – kötelezett-

ségére megfelelő fedezetet nyújtson. Az etikus életbiztosítási szabályozás életbe

lépése előtt értékesített egyes termékeknél a tartalékszint értéke ugyanakkor a

termékek életszakaszának elején (tipikusan az első három évben) a Csoport által

közvetlenül nem befolyásolható externális paraméterektől, leginkább a befektetési

környezettől, a tapasztalt hozamszinttől és az ügyfél által választott díjfizetési gya-

koriságtól is függ.

Az ebből fakadó bizonytalanság elvileg eredményezhetné azt, hogy a megállapított

tartalékszint utólag elégtelennek bizonyul, és a Csoport a szerződésenkénti tartalé-

kok megnövelésére kényszerül; anélkül, hogy ennek a növelésnek a fedezete éppen

rendelkezésre állna.

Annak érdekében, hogy ilyen helyzet ne álljon elő, a Csoport abban az időszakban,

amikor a szükséges tartalékszint értéke csak az említett bizonytalanság mellett álla-

pítható meg, a becslés során olyan biztonságos feltételezésekkel él, amelyekkel a

várakozásoktól eltérő hozamkörnyezet vagy a Biztosító szempontjából kedvezőtle-

nebb díjfizetési gyakoriság választása esetén is kellő biztonsággal elkerüli a portfólió

szintű alul tartalékolást.

Onnantól kezdve, hogy a szerződések esetén ez a bizonytalanság mérséklődik (tipi-

kusan az első három év után), a Csoport a befektetési szerződések mögöttes tar-

talékszintjét szerződésenként (a kezdeti költségelvonás időszakának végéig) évről

évre kiigazítja. Ez a kiigazítás a vélt és valós egységek átrendezésével történik.

h. Egyéb biztosítástechnikai tartalék

A Csoport azon befektetési egységhez kötött életbiztosítási szerződések vonatko-

zásában, melyek feltételei alapján az ügyfelek jogosultak valamilyen hosszú távú

hűségbónusz szolgáltatásra egyéb biztosítástechnikai tartalékot képez minden

olyan szerződésre, ahol a fordulónapon a hűségbónusz feltételei fennállnak. A szer-

ződések közötti keresztfinanszírozás (a várható hűségbónusz jogosultságvesztés)

lehetőségével nem számol. A Társaság a tartalék nagyságát és a tartalék növekedés

ütemét úgy állapítja meg, hogy a tartalék képzés az adott szerződésen várhatóan

realizált nyereséggel (az adott szerződéseken várhatóan elvonható tartaléktöltésre

fordítható költ¬ségfedezetek felmerülésével) azonos periódusban történjen meg

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

úgy, hogy a tartalék a hűségbónusz szolgáltatás esedékességének napján minden

esetben elégséges fedezetet nyújtson az aktuális hűségbónusz jóváírásokra.

A Társaság szintén az egyéb tartalékok között mutatja ki a Pannónia Lojalitás prog-

ram bónuszígérvényeire képzett tartalékot. Jelenleg a végső Pannónia Lojalitás

bónusz mértékének megfelelő összegű tartalék azokra a szerződésekre képződik

meg, amelyek (normál) hűségbónuszra és Pannónia Lojalitás bónuszra is jogosultak

(így lesz mindkét tartaléktöltésnek fedezete).

Az Értékmegőrző Nyugdíj módozat egyes szerződései szintén jogosultak bónu-

szígérvényre. A jogosult szerződésekre a bónusztartalékot folyamatosan, időarányo-

san töltjük fel, 4% törlésvalószínűséget feltételezve.

A Dimenzió Biztosítási Egyesülettől átvett állomány tekintetében három okból kép-

zünk egyéb biztosítástechnikai tartalékot:

(1) Dimenzió HNY életjáradék longevity kockázatából fakadó várható kötelezettség

fedezetére. Úgy gondoljuk, hogy az eredeti (1990-es) halandósági tábla mellett

kalkulált tartalék nem elegendő a járadékfizetési kötelezettségek teljesítéséhez.

Ezért egy kiigazított halandósági táblával végezzük el a kötelezettség újraszámo-

lását, úgy hogy technikai kamatot nem alkalmazunk és ezt egyéb tartalékként

tartjuk nyilván.

(2) Az átvett állományra képzett költségtartalék. A Biztosító a Dimenzió állomány

átvétele előtti értékelések elvégzése során arra a megállapításra jutott, hogy a

Dimenzió termékek költségelvonásai és a terméktervek alapján képzett számvi-

teli tartalékok nem nyújtanak elégséges fedezetet az állomány fenntartási költsé-

geinek kitermeléséhez. Emiatt az állományátruházáskor kapott többlet tartalék

jelentős részéből a Biztosító egyéb biztosítástechnikai tartalékot képez az átvett

szerződések érvényességéig várható költségráfordításokra. A tartalék magába

foglalja a Biztosító egy szerződésre jutó igazgatási, befektetési és kárrendezési

költségeit valamint a Dimenzió állomány szerződésnyilvántartó rendszerének

fenntartási költségeit.

(3) Kincsem termék baleseti szolgáltatásokra vonatkozó egyéb tartaléka. A termék

beépített baleseti szolgáltatást tartalmaz, erre a szolgáltatásra vonatkozóan a vár-

ható tartam végéig szóló fedezetet képezzük meg egyéb tartalékként, a Dimenzi-

ótól átvett módszertan alapján.

Alkony termék esetén a Biztosító a díjfizetési tartam utolsó évére eső biztosítási díj-

ból a díjfizetési tartam és belépési kor függvényében kedvezményt nyújt. Erre a díj-

kedvezményre vonatkozóan a Biztosító egyéb biztosítástechnikai tartalékot képez,

melynek alapja az utolsó évben fizetendő díj. A tartalék megképzése során azonban

figyelembe vesszük az adott díj esedékességéig hátralévő időben várható törlést

(díjnemfizetés, visszavásárlás miatt) és a várható halandóságot is.

i. Várható veszteségek tartaléka

Az alábbi k) pontban bemutatott kötelezettség megfelelési teszt eredményének

függvényében a jövőbeni várható veszteségekre a Csoport külön tartalékot képez,

melyet az egyéb biztosítástechnikai tartalékok között tart nyilván. A tartalék meg-

képzésénél a Csoport figyelembe veszi a tartalékkal érintett termékcsoport múltbeli

eredményét, a jövőben várható ráfordításokat és az adott portfólióban a vizsgálat

időpontjában megkötött szerződéseit. A tartalék mértéke a becsült jövőbeni veszte-

ség mértékével egyenlő.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

j. Kezesi biztosítások tartaléka

A kezesi biztosítások kockázatával kapcsolatosan a Csoport külön tartalékot képez-

het, melyet az egyéb biztosítástechnikai tartalékok között tart nyilván. A tartalék

megképzése a kezesi kockázat terjedelmével arányosan képződik, a megszolgált

saját megtartású díjbevétel arányában. A kezesi tartalék feloldásra kerül, amennyi-

ben a kezesi üzletág veszteséges. A Csoport korábbi években képzett kezesi tartalé-

kát a veszteségek fedezetére fordította, új kezesi tartalékot 2021-ben nem képzett.

k. Kötelezettség megfelelőségi teszt

Minden fordulónapon a jövőbeni cash ﬂow-k aktuális becslésének segítségével a

Csoport értékeli, hogy a könyvekben szereplő biztosítástechnikai tartalékok, csök-

kentve az elhatárolt szerzési költségek összegével, elegendőek-e a jövőbeni össze-

sített pénzáramok fedezetére. Ha ez az értékelés azt mutatja, hogy az elhatárolt

szerzési költségekkel csökkentett kötelezettségek könyv szerinti értéke a becsült

jövőbeli összesített pénzáramok alapján nem elegendő, a Csoport a hiányt elsősor-

ban az elhatárolt szerzési költségek értékvesztésével, másodsorban további tartalé-

kok képzésével rendezi.

3.6. Befektetési szerződések

3.6.1. Befizetett díjak

Az olyan befektetési szerződésekre illetve komponensekre befizetett összegek, amelyek

elsősorban a pénzügyi kockázatok átadását jelentik, mint például a hosszú távú megta-

karítási szerződések, a betéti elszámolás alkalmazásával kerülnek elszámolásra, amelynek

alapján a kapott összegek, a szerződési feltételek szerinti költségfedezetek érvényesítése

után közvetlenül a pénzügyi helyzet kimutatásban szerepelnek a befektetővel szembeni

kötelezettségként.

3.6.2. Szolgáltatások

Befektetési szerződések esetén a kifizetett szolgáltatások nem szerepelnek az átfogó jöve-

delem kimutatásban, hatásuk a befektetési szerződésekből eredő kötelezettségek csök-

kentésében valósul meg.

3.6.3. Szerzési költségek

A szerzési költségek magukba foglalnak minden közvetlen és közvetett költséget, ame-

lyek a befektetési szerződések megkötésével kapcsolatban merülnek fel. Minden szerzési

költség felmerüléskor költségként elszámolásra kerül. Az elszámolt szerzési költségek azon

része, amelyre fedezetet a befektetési szerződés későbbi időszakokban felmerülő díjai vagy

a szerződés törlése esetén az közvetítőktől visszajáró jutalékok nyújtanak, elhatárolásra kerül,

amíg a vonatkozó költségfedezet a Csoporthoz be nem folyik. A Csoport egyedileg értékeli

az elhatárolt szerzési költségek megtérülésének valószínűségét. Amennyiben az elhatárolt

költségre a fedezet várhatóan nem érkezik be, illetve ha a befektetési szerződés megszűnik,

a Csoport az elhatárolást megszűnteti, és a költséget az eredmény terhére elszámolja.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

3.6.4. Kötelezettségek

Minden befektetési szerződésből származó kötelezettséget kezdeti megjelenítéskor ered-

ménnyel szemben valós értéken értékeltként sorol be a Csoport. A befektetési szerződé-

sekből származó pénzügyi kötelezettségek értéke a befektetési egységekre bontott befek-

tetési alapok nettó eszközértéke alapján kerül meghatározásra a fordulónapon.

3.6.5. Díj- és jutalékbevételek befektetési szerződésekből

A díjbevételek számos, befektetési és biztosítási szerződésekkel kapcsolatosan kivetett

díjat tartalmaznak. A befektetés kezelési szolgáltatásokért felszámított díjak a szolgáltatás

nyújtásának időszakában kerülnek bevételként elszámolásra. Az éves befektetési díjak és

a szerződés adminisztrációs díjai az elhatárolás elve alapján kerülnek elszámolásra. A kár-

kifizetéssel kapcsolatos költségek a szolgáltatások kifizetésekor kerülnek megjelenítésre.

3.7. Befektetések bevétele és ráfordítása

A Befektetések bevételei és ráfordításai osztalék és kamatbevételből, kamatráfordításból,

pénzügyi eszközök devizás árfolyamkülönbözeteiből, valamint az eredménnyel szemben

valós értéken értékelt pénzügyi eszközök valós értékének nettó változásából eredő, reali-

zált és nem realizált nyereségekből és veszteségekből állnak. A realizált árfolyamkülönbö-

zet az értékesíthető pénzügyi eszközök eladásánál a bekerülési érték és az eladási ár külön-

bözete. Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök után kapott

kamatokat a valós érték-változásból eredő nettó nyereségek és veszteségek tartalmazzák.

Kölcsönökből, követelésekből és pénzeszközökből származó kamatbevételek és ráfordítá-

sok az effektív kamatláb módszerrel kerülnek elszámolásra.

3.8. Egyéb működési bevételek

3.8.1. Portfóliókezelés bevétele

A Csoport által a unit-liked alapok kezeléséért a termékfeltételek szerint felszámított ala-

pokra terhelt eszközalap-kezelési díjat az egyéb működési bevételek között mutatja ki.

3.8.2. Függő költség elvonás bevétele

A rendszeres díjas befektetési egységhez kötött életbiztosítások esetében függő költség

keletkezik, valahányszor a biztosító költségelvonásra lesz jogosult, de a Szerződő nem ren-

delkezik elegendő felhalmozási egységgel ennek teljesítésére. A költségelvonások esedé-

kessége a felmerülésük időpontja. A Csoport ráfordításaival (kockázatban állásával, admi-

nisztrációjával, egyéb szolgáltatásával) párhuzamosan, az összemérés számviteli elve miatt

a bevételek esedékességekor azok eredménybeli elszámolása is indokolt. Így a Csoport a

függő költségek keletkezésekor egyéb működési bevételt számol el Biztosítási szerződés-

ből származó és egyéb követelésekkel szemben. A függő költség elvonáshoz kapcsolódó

bevétel az eredménnyel szemben kivezetésre kerül amikor a tényleges költség elvonása a

termékfeltételeknek megfelelően megtörténik, és a vonatkozó bevétel a unit–linked tarta-

lékok csökkenésén keresztül realizálódik.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

3.8.3. Állományátvételhez kapcsolódó egyéb bevétel elszámolása

A Dimenzió Biztosítási Egyesület biztosítási portfóliójának átvételével párhuzamosan a Tár-

saság konzorciumi partnerétől bevételre jogosult, melyet várhatóan négy év alatt realizál

pénzügyileg. Mivel ezen bevételre a Társaság az állományátruházás kapcsán jogosult, a két

tranzakció nem választható el egymástól a beszámítás és összemérés elve szerint. Mivel az

IFRS 4 nem állapít meg konkrét szabályrendszert a portfólióátvételhez kapcsolódó bevé-

telek elszámolására, emiatt az állományátvételhez kapcsolódó egyéb bevétel elszámolását

az összemérés és az IFRS 15 alapelvei szerint állapítja meg a Társaság a következők szerint.

A bevétel elszámolása a pénzügyi realizálástól elválik és az átvett állományhoz kapcsolódó

becsült szolgáltatás felmerülésével és kifutásával párhuzamosan oldjuk fel a teljes várható

bevételből az adott időszakra jutó részt az eredménybe. A szolgáltatás kifutásának becslé-

sét a Társaság negyedévente újrakalkulálja.

3.9. Lízing ügyletek

Az alábbi négy ismérvnek együttesen kell megfelelni egy bérleti szerződésnek ahhoz, hogy

az IFRS 16 szerinti lízingszerződésnek tekintsük:

• az eszköz azonosítható

• a lízingbe vevőnek joga van lényegileg az összes használatból eredő gazdasági haszon

megszerzésére

• a lízingbe vevő irányítja az eszköz használatát

• a szerződés lízingszerződés vagy tartamaz lízinget.

A standard egyszerűsítési lehetőséget fogalmaz meg a rövid távú lízingek (12 hónapnál

rövidebb időtartam vásárlási opció nélkül) és a kis értékű eszközök kapcsán.

A lízingbe vevőnek a pénzügyi kimutatásaiban meg kell jelenítenie a használati jogot

megtestesítő értékcsökkenő eszközt, valamint a kötelezettség oldalon egy lízingfizeté-

sekre vonatkozó kötelmet. Míg az eredményoldali elszámolásokban az értékcsökkenést és

a kamat komponenst is ráfordításként kell megjeleníteni.

A biztosító a következő lízingszerződéseket azonosította, melyeket részletesen is

megvizsgált:

• szoftverek bérlete

• szerverek bérlete

• irodai berendezések (pl. nyomtatók) bérlete

• irodabérlet

• autóbérlet

A szoftverek bérlete esetében a lízingbe vevő az IFRS 16.4-es pontja alapján választhat,

hogy nem alkalmazza a standard követelményeit és a továbbiakban is költségként szá-

molja el a bérlettel járó kiadásokat. A Társaság él ezzel a kitétellel és a szoftverbérleteket

ennek megfelelően számolja el.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

A szerverek bérlete kapcsán a definíció több pontját teljesíti a hatályos szerződés. Azonban

mivel a szerverkapacitást a Társaság egy olyan szerverparkban bérli, ahol nem az összes

kapacitást teszi ki a biztosító által igénybevett rész, illetve a szerverek nem konkrétan

beazonosíthatók vagy leválaszthatók, ezért az IFRS 16:B20 pontja szerint a szerverek bér-

lete nem teljesíti a lízing összes feltételét.

A nyomtatók és egyéb irodai berendezések esetén a Társaság azonosított szerződéseket,

melyekre teljesülnek a lízing definíció feltételei. Ezen szerződések esetében a Társaság élni

kíván a kisértékű lízingek egyszerűsítésével, mivel ezen szerződésekben azonosított lízin-

geszközök értéke nem jelentős összegű.

Az irodabérlet és autóbérlet esetében (az IFRS 16:13-15 alapján) le kell választani a bérleti

szerződéshez kapcsolódó komponenseket, mint az üzemeltetési díj vagy egyéb szolgál-

tatási díjak, ezen komponesenek költségként elszámolhatóak. Az irodabérleti szerződés

lejárata 2026. január 31., az autóbérlet szerződések hossza 22 és 48 hónap közötti, átlagosan

36 hónap.

Az egyéb komponensek leválasztása után a bérleti díj szerződés teljesíti a lízing definíció

feltételeit, így a Társaság által bérelt központi iroda lízingnek minősül az IFRS 16 szerint. A

lízingeszköz értéke a lízingkifizetések diszonkontált jelenértéke lesz, melyet a Társaság a

szerződés élettartama alatt linárisan értékcsökkent.

A lízingkifizetések diszkontálásánál használt effektív kamatláb az aktuális (az induláskor

érvényes) EULIBOR - kiegészítve a 2017. évi pénzügyi viszontbiztosítási szerződésben alkal-

mazott (3,15%) kamatfelárral - szerint került megállapításra, mint a Társaság számára elér-

hető piaci kölcsön kamatláb.

Az IFRS 16 standardra történő átálláskor a társaság a módosított retrospektív megközelí-

tést választotta (IFRS 16. C8-C11): azon belül kiszámította a lízing indulásától számított vár-

ható lízingdíjak diszkontált jelentértékét, amelyet az áttértés időpontjára meghatározott a

közben fizetett lízingdíjak és a kamat figyelembe vételével. (IFRS 16 C8 2b 1i). A keletkező

különbözet teljes egészében a tőkében kerül elszámolásra az átállás pillanatában (2019.

január 1.), így az előző időszakokat nem szükséges újra bemutatni azon elvvel, mintha min-

dig is alkalmazta volna a Társaság az standardot.

3.10. Működési költségek és ráfordítások meghatározása

A Biztosító működésével kapcsolatban felmerülő költségek és ráfordítások összessége

az átfogó jövedelemkimutatásban külön szekcióban szerepel. A Biztosító itt mutatja ki a

következő költség és ráfordítás elemeket:

• Díjak, jutalékok és egyéb szerzési költségek: ezen a soron az egyszerre vagy több

év alatt megfizetett azon költségek jelennek meg, amelyek egy biztosítási szerződés

megkötésével keletkeznek. A szerzési költségek magukban foglalják a biztosítási

szerződéshez közvetlenül kötődő költségeket, mint például a szerzési és fenntartási

jutalékot, az incentívek és egyéb termelést ösztönző kiírások költségét, a külső szer-

veknek a terjesztésért (reklám és propaganda) fizetett, számlázott és nem számlázott

költségeket, vagy a biztosítási kötvény megszerkesztésének költségeit, továbbá azt

a költséget, amely a biztosítási szerződésnek a biztosítók portfóliójába való beikta-

tásával jár, és a biztosítási kötvények kibocsátásával járó költségeket, mint például a

szerzési funkcióba sorolt kollégák személyi jellegű költségeit és közvetlenül hozzájuk

sorolható költségeket, utazási és egyéb költségtérítéseit, a külső szerveknek terjesz-

tésért fizetett költségtérítéseket, az üzleti irodák működési, fenntartási költségeit,

amennyiben ilyenek felmerülnek.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

• Egyéb működési költségek: Az egyéb működési költségek tartalmazzák a biztosítási

díjak beszedésével, a portfólió nyilvántartással, a részesedések és díjkedvezmények

kezelésével és a kifelé, illetve befelé irányuló viszontbiztosítások intézésével járó költ-

ségeket. Ide tartoznak az alkalmazotti állománnyal járó költségek, amennyiben nem

szerepelnek a szerzési költségek, a kárrendezési költségek vagy a befektetési költ-

ségek között, továbbá a választott tisztségviselők részére feladataik ellátásáért fize-

tett bérek és annak járulékai, valamint a részükre biztosított egyéb költségtérítések

összegei. Az irodaberendezések és irodai gépek, illetve immateriális javak terv sze-

rinti amortizációját is itt kell feltüntetni, amennyiben az nem kapcsolható közvetlenül

értékesítési, kárrendezési vagy befektetési területhez.

• Egyéb ráfordítások: Az egyéb ráfordítások közé tartoznak a Biztosító működésével

kapcsolatban felmerülő nem szokásos típusú tételek pl.

• követelések értékvesztése,

• behajthatatlan követelések leírása

• biztosítási adó ráfordítások.

• bírságok, illetékek

• értékvesztések

• tartozásátvállalás összege

• adott adományok

• térítés nélkül átadott eszközök

3.11. Állami támogatások bevétele

Az állami támogatások bemutatásánál a Biztosító megvizsgálja, hogy a pénzügyi realizá-

lás előfeltételeiként megszabott kritériumok várhatóan teljesülnek-e. A támogatás abban

az időszakban kerül elszámolásra, hogy azokat a kapcsolódó költségekkel párhuzamosan

számolja el a társaság, amelyeket kompenzálni szándékoznak, azoknak szisztematikusan

megfeleljenek. [IAS 20.12]

A bevételhez kapcsolódó támogatás elkülönítve jelenthető „egyéb bevételként”, vagy

levonható a kapcsolódó ráfordításból. [IAS 20.29] A Társaság a nettó elszámolást válasz-

totta, így levonjuk a költségekből. A költség csökkentő tétel - a felmerült költségekre járó

támogatási összeg - kerül beállításra a pénzügyi kimutatásokba az összemérés elvével

összhangban.

3.12. Munkavállalói juttatások

A Csoport az IAS 19 standardot alkalmazza a munkavállalói juttatások elszámolására. A

munkavállalói juttatás a társaság által a munkavállalók által elvégzett szolgálatért adott

ellenérték minden formája nemcsak pénzbeli, hanem természetbeni adott juttatások.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

A munkavállalói juttatások csoportosítása:

Rövid lejáratú munkavállalói juttatások: olyan (a végkielégítéstől eltérő) munkavállalói

juttatások, amelyek teljes mértékben esedékessé válnak annak az időszaknak a lezárását

követő tizenkét hónapon belül, amelyben a munkavállaló a kapcsolódó munkát elvégezte.

Munkaviszony megszűnése utáni juttatások: olyan formális vagy nem formális megálla-

podások alapján nyújtott (a végkielégítéstől eltérő) munkavállalói juttatások, amelyek a

munkaviszony befejezése után járnak.

Egyéb hosszú távú munkavállalói juttatások: olyan (a munkaviszony megszűnése utáni jut-

tatásoktól és a végkielégítéstől eltérő) munkavállalói juttatások, amelyek nem válnak teljes

mértékben esedékessé annak az időszaknak a lezárását követő tizenkét hónapon belül,

amelyben a munkavállaló a vonatkozó munkát elvégezte.

Végkielégítések: olyan munkavállalói juttatások, amelyek fizetendővé válhatnak a társaság

munkavállalói munkaviszonyának a szokásos nyugdíjazási időpont előtti megszüntetésére

vonatkozó döntése miatt vagy a munkavállalónak az önkéntes felmondásnak az ezen jut-

tatásokért cserébe történő elfogadására vonatkozó döntése miatt.

A Társaság 2018. november 29-én a Munkavállalói Résztulajdonosi Program (a továbbiak-

ban: „MRP”) megalapításáról határozott. Az MRP megalapítására a Társaság közgyűlése

által elfogadott javadalmazási irányelvek végrehajtása érdekében került sor. Az MRP Szer-

vezet különálló jogi személy, a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt., mint végső anyavállalat,

az IFRS 10 kritériumok alapján kontrollt gyakorol felette, mivel a javadalmazási politika

alkalmazásával befolyásolja az általa kiosztható jövedelmek összegét, illetve bevételeit és

költségeit is meghatározza.

2019. április 5-én a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt. átadta a saját részvényeit a CIG Pan-

nónia Életbiztosító Munkavállalói Részvény Program Szervezetnek (MRP). A saját részvény

átadása mellett CIGPANNONIA részvényekre szóló vételi opciót is nyújtott a Társaság az

MRP-nek. Az opció grant date értékelése adja az opciós kötelezettség kezdeti értékelését,

levonva az MRP által fizetett opciós díjat.

A kiiráskori értékelés és a követő fordulónapi értékelések során a munkavállalói részvény

opciók értékét a Cox–Ross–Rubinstein-féle binomiális fa módszerével határoztuk meg. Az

opciók értékének meghatározásához, a modellszámításokhoz a kockázatmentes hozamot

az EIOPA által közzétett, releváns kockázatmentes hozamgörbékből, az árfolyamváltozás

szórását a tapasztalati árfolyam adatok segítségével határoztuk meg. Az opciók értéke-

lésénél a Társaság a CIGPANNÓNIA részvények elmúlt két évi kereskedési adatait veszi

figyelembe.

2019-től a munkavállalók számára jutatott tervteljesítési és tervtúlteljesítési bónuszok a

javadalmazási politika alapján az MRP szervezeten keresztül kerülnek kifizetésre. A mun-

kaszerződésekben rögített bónuszok kifizetésére a javadalmazási politika szerint részben

halasztással van lehetőség. 2021-től amennyiben a kitűzött bónuszcélok teljesülnek, akkor

a kifizetésre kerülő összeg 70%-a készpénzben jár a munkavállalónak, míg a bónusz 10-10-

10%-a évente a következő években részvényben kerül teljesítésre az MRP-n keresztül. A

bónusz 70%-a ebben az esetben az IAS 19 alapján elszámolt munkavállalói juttatásnak

minősül. A fennmaradó 30% a felek álláspontjától függetlenül a javadalmazási politika által

meghatározott módon részvényben kerül teljesítésre, ezért az IFRS 2 előírásai szerint rész-

vény alapú juttatásnak minősül.

A juttatás fő jellemzői az alábbiak. A juttatás nyújtásának dátuma az a nap, amikor a felek

kölcsönösen megértették a juttatás feltételeit. Ez a bónuszkiírás felek általi aláírásának

dátuma. A bónusz megszolgáltsági időszaka az adott üzleti év, amire a kiírás vonatkozik,

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

ezen időszakra kell értékelni a teljesítménykritériumokat. A további 10%-10%-10% kifizeté-

sére újabb három éves halasztott teljesítés kritérium alkalmazandó. A juttatás értékelésére

az IFRS 2 nem fogalmaz meg konkrét szabályokat, ugyanakkor az IFRS 2 BC106-118 pontja

alapján egy alapvetően fix összegben meghatározott kifizetés értékelése nem térhet el

amiatt, hogy az készpénzben vagy részvényben kerül kifizetésre. Mindezek alapján a Tár-

saság ezen juttatásra vonatkozóan a fix összeg diszkontált jelenértékeként jeleníti meg a

tőkével szemben folyamatosan elszámolva a juttatás évére. A Társaság figyelembe veszi az

értékelésnél a teljesítményfeltételek és a megszolgáltsági feltételek várható alakulását az

elmúlt időszakok historikus adatait felhasználva. A juttatás nyújtásakori értékelés után a

juttatás értéke nem változik, akkor sem, ha az lejár kifizetés nélkül, mert a kritériumok nem

teljesültek. Ebben az esetben a részvényalapú juttatás tőkeelem az eredménytartalékkal

szemben összevezetésre kerülhet a következő évben. A 2021-es évben az MRP szervezeten

keresztül fizetendő bónusszal kapcsolatban felek általi kölcsönös megállapodására nem

került sor, ezért a 2021-es pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak IFRS 2 szerinti rész-

vényalapú juttatást.

A Társaság konszolidált pénzügyi kimutatásaiban az MRP-nek átadott részvények saját

részvényként, mint saját tőke csökkentő tétel kerülnek kimutatásra. A saját részvényekkel

kapcsolatos tranzakciók a tőkében kerülnek elszámolásra az IAS 32 sztenderdnek megfe-

lelően, velük kapcsolatban eredménytétel a konszolidált pénzügyi kimutatásokban nem

merül fel. Az MRP-ben lévő részvényekre fizetett osztalék a konszolidált pénzügyi kimuta-

tásokban nem jelenik meg osztalékfizetésként.

3.13. Nyereségadók

Az adóráfordítás a tárgyévi tényleges és halasztott adókat tartalmazza. A tényleges és

halasztott adó elszámolása az eredménnyel szemben történik, kivéve, ha olyan tételhez

kapcsolódik, amelynek elszámolása a tőkével vagy az egyéb átfogó jövedelemmel szem-

ben történik, mert ekkor a kapcsolódó tétellel együtt a tőkében vagy az egyéb átfogó jöve-

delemben kerül elszámolásra. A tényleges adó a tárgyévi adóköteles nyereség után várha-

tóan fizetendő adó a mérleg fordulónapján hatályban lévő, vagy lényegileg hatályban lévő

adókulcsokkal számítva.

Halasztott adó kerül elszámolásra az eszközök és kötelezettségek számviteli pénzügyi hely-

zet kimutatásban kimutatott és az adózás szempontjából elismert értéke közötti átmeneti

különbözetekre. Halasztott adó követelés kerül elszámolásra a fel nem használt adó sze-

rinti elhatárolt veszteségekre amennyiben valószínű, hogy elegendő jövőbeni adóköteles

nyereség fog rendelkezésre állni a halasztott adóköveteléssel szemben. A halasztott adó

követelésként beállítandó összeg az elhatárolt veszteségből középtávon (6 év) várhatóan

megtérülő rész, vagyis a Csoport üzleti tervei és az effektív adókulcs alapján várhatóan

realizálható adómegtakarítás. A halasztott adó értékelése azokkal az adókulcsokkal törté-

nik, amelyek várhatóan vonatkozni fognak azoknak az éveknek az adóköteles jövedelmére,

amelyekben az átmeneti különbözetek visszafordulnak. A halasztott adókövetelések és

halasztott adókötelezettségek akkor számíthatóak be egymással szemben, ha erre törvény

által kikényszeríthető jog áll fenn ugyanazon adóhatóság által kivetett nyereségadóra és a

Csoport nettó alapon kívánja rendezni azokat.

3.14. Immateriális javak

Az immateriális javak bekerülési értéken, a halmozott értékcsökkenés és halmozott érték-

vesztés miatti veszteség összegével csökkentve kerülnek kimutatásra. A bekerülési érték

tartalmazza az adott eszköz megszerzéséhez közvetlenül hozzárendelhető ráfordításokat.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

Lineáris amortizáció kerül elszámolásra az immateriális eszköz becsült hasznos élettarta-

mára vetítve. A becsült hasznos élettartam és amortizációs módszer felülvizsgálatra kerül

minden éves beszámolási periódus végén azzal, hogy a becslés bármely változásának

hatása a jövőre nézve kerül elszámolásra. Az immateriális javakhoz kapcsolódó későbbi

ráfordítások aktiválására csak akkor kerül sor, ha abból a Csoport számára jövőbeni gazda-

sági hasznok származnak. Minden más későbbi költség ráfordításként kerül elszámolásra

abban az időszakban, amikor az felmerült. A Csoport csak határozott élettartamú imma-

teriális javakkal rendelkezik, az értékcsökkenés elszámolásakor 14,5%-33%-os értékcsökke-

nési kulcsokat alkalmaz. Az értékcsökkenési leírás elszámolása az eredmény terhére, az

egyéb működési költségek között történik.

Az üzleti kombinációk során szerzett goodwill kezdeti megjelenítése az immateriális javak

között történik a 3.1 megjegyzésben leírtak szerint. A goodwill a későbbiekben értékvesz-

téssel csökkentett bekerülési értéken kerül kimutatásra.

3.15. Ingatlanok, gépek, berendezések

Az összes ingatlan, gép és berendezés bekerülési értéken kerül kimutatásra, csökkentve

a halmozott értékcsökkenéssel és halmozott értékvesztés miatti veszteség összegével. A

bekerülési érték tartalmazza az adott eszköz megszerzéséhez közvetlenül hozzárendel-

hető ráfordításokat. Az ingatlanokhoz, gépekhez, berendezésekhez kapcsolódó későbbi

ráfordítások aktiválására csak akkor kerül sor, ha abból a Csoport számára jövőbeni gaz-

dasági hasznok származnak. Minden más későbbi költség ráfordításként kerül elszámo-

lásra abban az időszakban, amikor az felmerült. Az ingatlanok, gépek és berendezések

minden olyan alkotórészét, melynek értéke jelentős az eszköz teljes bekerülési értékéhez

viszonyítva, az eszköztől elkülönítetten kezeli a Csoport. Vagyis egy eszköz nagy értékű,

különböző hasznos élettartamú komponenseit elkülönítetten kell nyilvántartani és rájuk

értékcsökkenést elszámolni.

Az értékcsökkenés elszámolása az eszköz üzembe helyezésének időpontját követően

történik, és lineáris alapon kerül kiszámításra a becsült hasznos élettartamra vetítve. Az

eszközzel kapcsolatos jelentős felújítások a fennmaradó hasznos élettartam alatt kerül-

nek értékcsökkentésre vagy a következő jelentős felújítás időpontjáig, attól függően, hogy

melyik a korábbi.

A Csoport az egyes eszköztípusok esetében az alábbi értékcsökkenési kulcsokat alkalmazza:

ESZKÖZTÍPUS

ALKALMAZOTT

ÉRTÉKCSÖKKENÉSI KULCS

Bérelt ingatlanon végzett beruházás 50%

Gépjárművek 20%

Irodai es számítástechnikai berendezések 33%

Bútorok, egyéb felszerelések 14,5%

Minden beszámolási időszak végén az eszközök maradványértéke és hasznos élettartalma

felülvizsgálatra és módosításra kerül, amennyiben ez szükséges. Egy eszköz könyv szerinti

értéke azonnal leírásra kerül a megtérülő értékig, ha az eszköz könyv szerinti értéke maga-

sabb a becsült megtérülő értéknél. (részletesen lásd 3.14 megjegyzés)

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

Az értékesítés nyeresége és vesztesége az értékesítésből származó bevételek és a könyv

szerinti értékek összehasonlításával kerül meghatározásra, és az időszak eredményében

kerül elszámolásra.

Ingatlanok, gépek és berendezések tartalmazzák a számítógépeket, irodai berendezé-

seket, felszereléseket és járműveket bekerülési értéken, halmozott értékcsökkenéssel és

értékvesztési veszteséggel csökkentve. A 100 ezer forint alatti beszerzések a beszerzés évé-

ben leírásra kerülnek.

3.16. Nem pénzügyi eszközök értékvesztése

Amennyiben a külső vagy belső körülmények azt jelzik, hogy egy eszköz értékvesztett

lehet, a Csoport megvizsgálja az adott eszköz értékvesztésének szükségességét. Az érték-

csökkentett vagy amortizált eszközöket és pénztermelő egységeket értékvesztés szem-

pontjából a Csoport akkor vizsgálja meg, amennyiben bármilyen jelzés van arra vonatko-

zóan, hogy a könyv szerinti érték nem térül meg.

Az értékvesztés meghatározása érdekében az eszközök abba a legkisebb csoportba (pénz-

termelő egységek) kerülnek besorolásra, amelyekre egyedi cash ﬂow-k beazonosíthatóak.

Értékvesztés miatti veszteség kerül kimutatásra, amennyiben az eszköz vagy pénztermelő

egység könyv szerinti értéke magasabb, mint annak megtérülő értéke. A megtérülő érték

az eszköz értékesítési költségekkel csökkentett valós értéke és a használati értéke közül

a magasabbik. A használati érték meghatározásakor a becsült jövőbeni cash ﬂow-k egy

olyan adózás előtti diszkontrátával kerülnek diszkontálásra a jelenértékükre, amely tük-

rözi a piacnak a pénz időértékére és azoknak az eszköz-specifikus kockázatokra vonatkozó

becslését, amelyek nem lettek figyelembe véve a cash ﬂow-k becsléseiben.

3.17. Pénzügyi eszközök

A pénzügyi eszközök elszámolása és kivezetése arra a kötési napra történik, amikor a pénz-

ügyi eszköz megvásárlására vagy értékesítésére olyan szerződés alapján kerül sor, amely-

nek feltételei előírják a pénzügyi eszköznek az adott piac által megszabott határidőn belüli

átadását. Kezdetben valamennyi pénzügyi eszköz valós értéken van értékelve, amely az

eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök kivételével növelve van a

tranzakciós költségekkel.

A pénzügyi eszközök kivezetésre kerülnek, amikor a cash ﬂow-k beszedésére vonatkozó

szerződéses jogok, vagy a pénzügyi eszköz átadásra kerül minden jelentős kockázattal és

haszonnal együtt.

Pénzügyi eszközök és kötelezettségek nettó alapon akkor kerülnek bemutatásra a pénz-

ügyi helyzet kimutatásban, amennyiben a Csoportnak jogában áll nettó alapon elszámolni

és a Csoport vagy a nettó összeget szándékozik rendezni vagy egy időben szándékozik a

követeléseket behajtani és a kötelezettségeket kiegyenlíteni.

A pénzügyi eszközök különböző kategóriákba kerülnek besorolásra annak függvényé-

ben, hogy milyen típusú eszközök illetve milyen célból kerültek megvásárlásra. Jelenleg

3 különböző kategóriájú pénzügyi eszköz van használatban: „az eredménnyel szemben

valós értéken értékelt pénzügyi eszközök”, „a kölcsönök és követelések” és „az értékesít-

hető pénzügyi eszközök”.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

3.17.1. Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi instrumentumok

Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök azokat az eszközöket

tartalmazzák, amelyek a kezdeti megjelenítéskor ekként lettek megjelölve. Kereskedési

célú pénzügyi eszközökkel a Csoport nem rendelkezik.

Minden befektetési egységekhez kötött életbiztosításhoz kapcsolódó pénzügyi eszköz

eredménnyel szemben valós értéken értékeltként kerül megjelölésre a kezdeti megjelení-

téskor, mivel a Csoport ezeket valós érték alapon kezeli és azok teljesítményét valós érték

alapon értékeli. Ez a megjelölés érvényes a Csoport befektetési szerződéseire is, mivel a

befektetési szerződésből származó kötelezettségeket a befektetett eszközökkel együtt

valós értéken kezelik. Szintén ide sorolandók a Pénzügyi eszközök – határidős ügyletek is.

A kezdeti megjelenítést követően az eredménnyel szemben valós értéken értékelt kategó-

riába sorolt pénzügyi eszközök valós értéken kerülnek értékelésre anélkül, hogy az értéke-

sítésükből származó tranzakciós költségeket levonnák.

Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi instrumentumok valós értéké-

nek meghatározása jegyzett instrumentum esetében a fordulónapi záró piaci ár segítsé-

gével, nem jegyzett instrumentumok esetén valamely értékelési technikával (várható pén-

záramok diszkontálása) történik. Az értékelést a letétkezelők végzik, a Csoport ez alapján

állítja be a piaci értéket a pénzügyi kimutatásaiba.

3.17.2. Kölcsönök és követelések

A kölcsönök és követelések a fix vagy meghatározható fizetésekkel rendelkező olyan pénz-

ügyi eszközök, amelyeknek nincs aktív piaci jegyzése. Kezdetben az ilyen eszközök közvet-

len tranzakciós költségekkel növelt valós értéken vannak megjelenítve. A kezdeti megje-

lenítést követően a kölcsönök és követelések kategóriájába sorolt pénzügyi eszközök az

értékvesztés miatti veszteségekkel csökkentett amortizált bekerülési értéken vannak érté-

kelve, mivel ez megfelelő közelítése a piaci értéknek.

A kölcsönök és követelések a következő tételekből állnak: követelések biztosítási kötvény-

tulajdonosoktól, követelések biztosításközvetítőktől, viszontbiztosítási ügyletekből szár-

mazó követelések, és egyéb követelések.

3.17.3. Értékesíthető pénzügyi eszközök

Értékesíthető pénzügyi eszközök azok a nem származékos pénzügyi eszközök, amelyek

értékesíthetőként vannak megjelölve és nem kerültek az előbbi besorolások egyikébe sem.

A Csoport tőkeinstrumentumokba és egyes adósságinstrumentumokba történt befekteté-

sei vannak az értékesíthető pénzügyi eszközök közé besorolva.

A kezdeti megjelenítést követően ezek valós értéken vannak értékelve és a valós érték bár-

mely változása – az értékvesztés és az értékesíthető adósságinstrumentumok devizaárfo-

lyam különbözete kivételével – az egyéb átfogó jövedelemben kerül elszámolásra és a saját

tőkén belül az egyéb tartalékokban van bemutatva. Amikor egy befektetés kivezetésre kerül,

a korábban az egyéb átfogó jövedelemben felhalmozott nyereségek és veszteségek átveze-

tésre kerülnek az eredménnyel szemben.

Az értékesíthető pénzügyi eszközök valós értékének meghatározása jegyzett instrumentum

esetében a fordulónapi záró piaci ár segítségével, nem jegyzett instrumentumok esetén

valamely értékelési technikával (várható pénzáramok diszkontálása) történik. Az értékelést a

letétkezelők végzik, a Csoport ez alapján állítja be a piaci értéket a pénzügyi kimutatásaiba.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

3.17.4. Pénzügyi eszközök értékvesztése

A pénzügyi eszközöket – kivéve az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi

eszközöket – a Csoport minden fordulónapon értékeli abból a szempontból, hogy van-e

jele az eszközök értékvesztésének. A pénzügyi eszközök akkor minősülnek értékvesztett-

nek, ha objektív bizonyíték áll fenn arra, hogy egy vagy több, a pénzügyi eszköz kezdeti

megjelenítését követően bekövetkezett esemény a befektetés becsült jövőbeni pénzá-

ramlásait kedvezőtlenül befolyásolja.

Jegyzett és nem jegyzett értékesíthető tőkeinstrumentumok esetén az értékvesztés objek-

tív bizonyítékának minősülhet az értékpapír valós értékének a bekerülési érték alá történő

jelentős (10 százalék, legalább 1 millió forint feletti) vagy tartós csökkenése.

Az értékesíthető államkötvények esetében a módosított könyv szerinti érték – piaci érték

jelentős negatív különbségének tekintjük a 10%-nál nagyobb különbséget. A különbség-

nek tartósnak is kell lenni a Társaság véleménye szerint, melyet úgy értelmezünk, hogy

legalább 1 éve fenn kell állnia a negatív különbözetnek.

A stratégiai részesedés tekintetében a Társaság az egyedi IFRS-ekre való átállásakor alkal-

mazta az IFRS 1 szerinti “designation” opciót az IFRS 9 5.7.5 pontjával kapcsolatban, mely

lehetővé teszi a részvény típusú befektetések visszavonhatlan döntését azok tőkével szem-

beni értékeléséről. Ezáltal a stratégiai részesedés minden valós érték változása az egyéb

átfogó jövedelemmel szemben számolandó el és értékvesztést a Társaság nem számol el a

startégiai részesedés kapcsán.

Minden más pénzügyi eszköz esetében az értékvesztettség objektív bizonyítéka

tartalmazhatja:

• a Társaság jelentős pénzügyi nehézségeit

• mulasztást vagy elmaradást a kamatok vagy tőkerész tekintetében

• annak valószínűvé válását, hogy a Társaság csődbe jut vagy más pénzügyi átszerve-

zésre kényszerül

Az amortizált bekerülési értéken nyilvántartott pénzügyi eszközök értékvesztése a nyilvántartási

érték és a jövőbeli becsült cash ﬂow-k jelenértékének a különbözeteként számítódik. Az érték-

vesztés eredménnyel szemben kerül elszámolásra. A Csoport az aktív üzletkötőkkel szembeni

követelésekre értékvesztést nem számol el, mivel ezen partnerek esetében a folyamatos üzleti

kapcsolat folyamán a követelések megtérülése valószínűsíthető. A már nem aktív üzletkötőkkel

szembeni követelések várható megtérülését a rendelkezésre álló információk alapján becslés-

sel határozza meg. A Csoport az értékeléshez két fő csoportba sorolja a biztosításközvetítőkkel

szembeni követeléseit: csoportosan értékelt követelések (500 ezer forint alatt) és egyedileg érté-

kelt követelések. A követelések fenti csoportokba történő besorolását követően a követeléskez-

elők szakmai megítélése és az egyedileg rendelkezésre álló információk alapján határozza meg

a Csoport a követelések várhatóan meg-nem térülő értékét, valamint az értékvesztés összegét.

Értékesíthető értékpapírok értékvesztése úgy kerül elszámolásra, hogy az egyéb átfogó

jövedelemben elszámolt és az egyéb tartalékokban bemutatott felhalmozott veszteség az

eredménnyel szemben átvezetésre kerül. Az egyéb átfogó jövedelemből az eredménnyel

szemben átvezetett felhalmozott veszteség az amortizációval és törlesztésekkel csökkentett

beszerzési érték és az aktuális valós érték különbözete, csökkentve a korábban eredménnyel

szemben elszámolt értékvesztéssel. Amennyiben egy jövőbeni időszakban egy korábban

értékvesztett értékesíthető adósságinstrumentum valós értéke növekszik és ez a növekedés

egy olyan eseménynek tudható be, amely azt követően következett be, hogy az értékvesztést

az eredményben elszámolták, akkor az értékvesztés az eredménnyel szemben visszaírásra

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

kerül. Ugyanakkor, az értékesíthető tőkeinstrumentumok esetén a valós érték bármilyen

utólagos növekedése az egyéb átfogó jövedelemmel szemben kerül elszámolásra.

3.18. A valós értékek meghatározása

A Társaság számviteli politikája és közzétételei megkövetelik a valós értékek meghatáro-

zását mind a pénzügyi és nem pénzügyi eszközök és kötelezettségek vonatkozásában. A

valós értékek az értékelési és/vagy közzétételi céllal az alábbi módszerek szerint kerültek

meghatározásra.

Az aktív piacokon jegyzett pénzügyi eszközök valós értékének meghatározása a fordulóna-

pon érvényes jegyzési ár, egyéb esetekben diszkontált cash ﬂow és más pénzügyi modell

alapján történik.

A Biztosító az eszközök és kötelezettségek valós értékének meghatározásakor az alábbi

három értékelési szintet alkalmazza:

• 1. szint: aktív piacon jegyzett ár az eszköz/kötelezettségre vonatkozóan

• 2. szint: Az 1. szinttől eltérő input információk alapján, amelyek az adott eszközzel/

kötelezettséggel kapcsolatban közvetlenül vagy közvetetten megfigyelhetőek

• 3. szint: Eszközökre és kötelezettségekre vonatkozó inputok amelyek nem megfigyel-

hető piaci adatokon alapulnak

A különböző pénzügyi instrumentumok esetében a valós érték meghatározásának módja

az alábbi:

• Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

• az elsődleges forgalmazói rendszerbe bevezetett államkötvényeket és diszkont

kincstárjegyeket kivéve - egységesen az értékelési időszakban az utolsó tőzs-

dei záró nettó árfolyam felhasználásával kell értékelni oly módon, hogy a nettó

árhoz a piaci érték meghatározásakor hozzá kell adni a fordulónapig felhalmo-

zott kamatokat;

• az elsődleges forgalmazói rendszerbe bevezetett, kötelező árjegyzésű, 3 hónap-

nál hosszabb hátralévő futamidejű fix és változó kamatozású, illetve diszkont

állampapírok esetén az Államadósság Kezelő Központ (a továbbiakban: ÁKK)

által a fordulónapon, illetve az azt megelőző legutolsó munkanapon közzétett

legjobb vételi és eladási nettó árfolyamok számtani átlaga és a fordulónapig fel-

halmozott kamatok összegeként kell a piaci értéket meghatározni;

• az elsődleges forgalmazói rendszerben nem kötelező árjegyzésű, 3 hónapnál

rövidebb hátralévő futamidejű, fix kamatozású és diszkont állampapírok - ide-

értve az állami készfizető kezességgel rendelkező értékpapírokat is - esetén az

ÁKK által a fordulónapon, illetve az azt megelőző legutolsó munkanapon közzé-

tett 3 hónapos referenciahozam felhasználásával a fordulónapra számított nettó

árfolyam és a fordulónapig felhalmozott kamatok összegeként kell a piaci érté-

ket meghatározni;

• ha tőzsdére bevezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírnak - az elsődleges

forgalmazói rendszerbe bevezetett állampapírokat kivéve - nincsen 30 napnál

nem régebbi árfolyama, akkor a piaci érték meghatározása a tőzsdén kívüli

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

kereskedelem szerinti regisztrált és a fordulónapig közzétett utolsó, forgalom-

mal súlyozott nettó átlagár és a fordulónapig felhalmozott kamat felhasználásá-

val történik, ha ez az adat nem régebbi 30 napnál. A tőzsdén kívüli kereskedelem

szerint regisztrált árfolyamok 30 napos érvényessége a közzétételben megjelölt

időszak, azaz a vonatkozási időszak utolsó napjától számítandó akkor is, ha az

nem munkanapra esik. Ugyanezen módszert kell alkalmazni a tőzsdére be nem

vezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírra;

• Részvények:

• a tőzsdére bevezetett részvényeket a fordulónapi tőzsdei záróárfolyam szerint

kell értékelni;

• ha az adott napon nem történt üzletkötés, akkor a legutolsó tőzsdei záróárfo-

lyamot kell használni, ha ez az árfolyam a fordulónaphoz képest 30 napnál nem

régebbi;

• a tőzsdére nem bevezetett részvény esetében a tőzsdén kívüli kereskedelem

szerinti és a hivatalosan közzétett utolsó súlyozott átlagárfolyam alapján kell

meghatározni az eszköz értékelési árfolyamát, ha az nem régebbi 30 napnál

• ha egyik módszer sem alkalmazható, akkor függetlenül annak régiségétől, az

utolsó tőzsdei, ennek hiányában tőzsdén kívüli árfolyam, illetve a beszerzési ár

közül az alacsonyabbat kell figyelembe venni.

• Derivatív instrumentumok:

• A budapesti értéktőzsdei határidős ügyletek T napi eredménye a vonatkozó

tőzsdei határidős szabályzatok alapján, amennyiben az ügyletek T napon kerül-

tek megnyitásra a kötési árfolyam és a T napi tőzsdei elszámolóár felhasználá-

sával, amennyiben az ügyletek T napon kerültek lezárásra a kötési árfolyam és

a T-1 napi tőzsdei elszámolóár felhasználásával, a T napnál korábban megnyitott

ügyletek esetében pedig a T napi és T-1 napi legutolsó elszámolóár felhasználá-

sával kerül meghatározásra.

• A tőzsdén kívüli deviza határidős ügyletek a T napi azonnali árfolyam és az érin-

tett devizákban jegyzett bankközi kamatok alapján számított határidős árfo-

lyamon kerülnek értékelésre. A számításban használandó kamatok a határidős

kötés hátralévő futamidejéhez legközelebb eső lejáratú bankközi kamatok.

3.19. Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek

A pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek közé tartoznak a készpénz, a látra szóló

bankbetétek és egyéb 3 hónapnál rövidebb lejáratú lekötött betétek.

3.20. Céltartalékok

A Csoport céltartalékokat mutat ki a múltbeli események következtében meglévő (jogi

vagy vélelmezett) kötelmek után, amelyeket a Csoportnak valószínűleg ki kell egyenlítenie,

és amely kötelmek összege megbízhatóan mérhető.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

A céltartalékként kimutatott összeg a meglévő kötelem rendezéséhez a mérlegforduló-

napon szükséges ráfordításra vonatkozó legjobb becslés, figyelembe véve a kötelmet

jellemző kockázatokat és bizonytalanságokat. Amennyiben a céltartalék értékeléséhez a

meglévő kötelem rendezéséhez várhatóan szükséges cash ﬂow-t használják, a céltartalék

könyv szerinti értéke ezen cash ﬂow-k jelenértéke.

Amennyiben a céltartalék rendezéséhez szükséges ráfordítások egy részét vagy annak

egészét egy másik fél várhatóan megtéríti, a követelés eszközként akkor kerül kimutatásra,

ha lényegileg biztos, hogy a gazdálkodó egység megkapja a térítést és a követelés összege

megbízhatóan mérhető.

A hátrányos szerződésekből fakadó meglévő kötelmek céltartalékként vannak kimutatva.

A Csoport akkor minősít hátrányosnak egy szerződést, ha a szerződés alapján fennálló

kötelmek teljesítésének elkerülhetetlen költségei meghaladják a szerződés alapján várha-

tóan befolyó gazdasági hasznokat.

Átszervezési céltartalék akkor kerül kimutatásra, amennyiben a Csoport elkészített egy,

az átszervezésre vonatkozó, részletes, formális tervet és a terv végrehajtásának megkez-

désével vagy a terv főbb jellemzőinek az érintettek számára történő bejelentésével jogos

várakozást ébresztett az érintettekben arra, hogy végre fogja hajtani az átszervezést. Az

átszervezési céltartalék csak az átszervezéssel kapcsolatban felmerülő közvetlen ráfordí-

tásokat foglalja magában, melyek szükségszerűen együtt járnak az átszervezéssel és nem

kapcsolódnak a gazdálkodó egység folytatódó tevékenységéhez.

3.21. Pénzügyi kötelezettségek

A Csoport a pénzügyi kötelezettségeket azzal az időponttal jeleníti meg a pénzügyi

kimutatásaiban, amikor a szerződéses kötelme keletkezik. A pénzügyi kötelezettségek

azzal az időponttal kerülnek kivezetésre, amikor a szerződéses kötelme teljesül, lejár vagy

megszűnik.

A Csoport a kötelezettségeket az alábbi kategóriákba sorolja:

3.21.1. Eredménnyel szemben valós értéken értékelt kötelezettségek

A Csoport kezdetben eredménnyel szemben valós értéken értékelt kötelezettségnek minő-

sít minden olyan befektetéshez kapcsolt (unit-linked) életbiztosítási szerződésből származó

kötelezettséget, amely nem felel meg a biztosítási szerződések minősítési kritériumainak.

(lásd: 3.4 szerződés-besorolás, 3.6 befektetési szerződések). Kereskedési célú pénzügyi köte-

lezettséggel a Csoport nem rendelkezik. Eredménnyel szemben valós értéken értékelt köte-

lezettségek közé sorolandók a Pénzügyi kötelezetettségek – határidős ügyletek is.

A kezdeti megjelenítést követően az eredménnyel szemben valós értéken értékelt kategóri-

ába sorolt pénzügyi kötelezettségek valós értéken kerülnek értékelésre.

3.21.2. Egyéb pénzügyi kötelezettségek

A Csoport egyéb pénzügyi kötelezettségnek minősít minden olyan pénzügyi kötelezettsé-

get, amelyet kezdeti megjelenítéskor nem eredménnyel szemben valós értéken értékelt

kötelezettségnek minősített. Az egyéb pénzügyi kötelezettségek kezdeti megjelenítése

tranzakciós költségekkel növelt valós értéken történik. Későbbi értékelésük az effektív

kamatláb módszerével számolt amortizált bekerülési értéken történik.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

Egyéb pénzügyi kötelezettségnek minősülnek a kapott kölcsönök, a viszontbiztosításból

származó kötelezettségek, a kötelezettségek biztosítási kötvénytulajdonosokkal szemben,

a kötelezetettségek biztosításközvetítőkkel szemben, az egyéb kötelezettségek, valamint a

pénzügyi viszontbiztosításból származó kötelezettségek.

3.21.3. Közvetlen biztosítási és befektetési ügyletekből származó és egyéb

kötelezettségek

A biztosítási és befektetési szerződésekből származó kötelezettségek és egyéb kötelezett-

ségek a felmerülés periódusában kerülnek kimutatásra és azok a kezdeti megjelenítéskor

az ellenérték valós értékén vannak értékelve. A kezdeti megjelenítést követően a kötele-

zettségek amortizált bekerülési értéken vannak értékelve az effektív kamatláb módszer

használatával.

3.21.4. Pénzügyi viszontbiztosításból származó kötelezettségek

A Biztosító rendelkezik pénzügyi viszontbiztosításból származó kötelezettségekkel, melyet

az egyéb pénzügyi kötelezettségek elszámolásának megfelelően az IAS 39 alapján számol el.

A Társaság alapítása után pénzügyi viszontbiztosítási megállapodást kötött azzal a céllal, hogy a

Társaság működésének kezdeti időszakában finanszíroztassa a unit-linked szerződések szerzési

költségeit. A szerződésben a kezdetektől szereplő viszontbiztosítók köre (Hannover Re, Mapfre

Re) 2012-ben két új szereplővel bővült (VIG Re, Partner Re), valamint 2012-től az új generációk

vonatkozásában a Mapfre Re már nem érintett. A 2015-ös évtől a 2012-ben belépett két új part-

ner nem újította meg a viszontbiztosítási szerződést, a részüket a szerződésbe 2015-től újra visz-

szalépő Mapfre Re vette át. A megállapodás a 2008 és 2018 között értékesített, rendszeres díjfi-

zetésű unit-linked termékekre terjed ki; a területi hatálya Magyarország, Románia, illetve 2011-től

Szlovákia is. A viszontbiztosítók finanszírozták a Társaság által kifizetett, a visszaírt jutalékokkal

korrigált szerzési jutalékokat. A rendelkezésre álló összeg az eladott szerződések száma és értéke

alapján kerül meghatározásra. A felek közötti elszámolást negyedévente, kötvény generáción-

ként kell elkészíteni. A pénzügyi viszontbiztosítási szerződéseket a Társaság 2019-től kezdve nem

újítja meg, vagyis az új generációk vonatkozásában 2019-től nem vesz igénybe finanszírozást. A

következő években a korábbi kötelezettség visszafizetése történik.

Mivel a kölcsön visszafizetését a biztosítási szerződések cash ﬂow-ja fedezi, ezért a visszafizetések

ütemezése a díjak befolyásával összhangban történt. A szerződésben 2012-től az új generációk

vonatkozásában módosításra került a viszontbiztosításba adott állomány rendszeres biztosítási

díja esetén meghatározott százalékos mérték 60 százalékról 85 százalékra. A Társaság az első

évben - 2012-től - az állománydíj 50-52 százalékának (2012 előtt 35-37 százalékának) megfelelő

likviditási többlethez jutott, amellyel a szerzési jutalékok mintegy 38 százaléka (2012 előtt 27 szá-

zaléka) kerül megfinanszírozásra. A második évben a kapott díjak 40 százalékának (2012 előtti

generációk esetén 27,6 százalékának), a további években a teljes visszafizetésig évi 3-6 százaléká-

nak (2012 előtti generációk esetén 3,6 százalékának) visszafizetése esedékes. A fennálló egyenleg

az adott kötvénygeneráció függvényében 3,38-7,91 százalék közötti fix rátával kamatozik.

3.22. Jegyzett tőke és tőketartalék

A tőkeinstrumentum bármely olyan szerződés, amely egy társaság valamennyi kötelezett-

ségeinek levonása után a gazdálkodó eszközeiben maradó érdekeltséget testesít meg. A

Csoport által kibocsátott tőkeinstrumentumok a kapott ellenértéken kerülnek kimuta-

tásra, csökkentve a közvetlen kibocsátási költségekkel. A tőkeemelések a saját tőkében

attól az időponttól kezdve vannak megjelenítve, amikortól a részvény ellenértéke követel-

hető a részvényestől. A tőkeemelés során a részvények névértéke a jegyzett tőkében, az

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

afelett befizetett összegek a tőketartalékban kerülnek elszámolásra. Tőkebevonás közvet-

len költségei a tőketartalékot csökkentő tételként kerülnek elszámolásra.

Az átfogó pénzügyi helyzet kimutatásban a Társaság a likvidítási sorrendnek megfelelően

mutatja be az eszközeit és kötelezettségeit (IAS 1.60), valamint a kettő különbségeként a

nettó eszközöket, melyek megegyeznek a saját tőke értékével.

3.23. Egyéb tartalékok

A Csoport az egyéb tartalékok között mutatja ki az értékesíthető értékpapírok értékvesz-

téssel csökkentett bekerülési értékének és valós értékének különbözetét, a valós érték

változást az egyéb átfogó jövedelemben elszámolva. A matematikai tartalék fedezetét

képező befektetések valós érték különbözetéből a kötvénytulajdonosokat megillető rész

az eredménytől függő díjvisszatérítési tartalékként kerül átsorolásra.

3.24. Saját részvények

Az IAS 32 standard 33. és 34. pontja alapján ha egy társaság visszavásárolja a saját részvé-

nyeit, akkor bármely fizetett ellenértéket közvetlenül a saját tőkét csökkentő tételként kell

bemutatni. Semmilyen nyereség vagy veszteség nem számolható el az eredményben a

saját részvények vételéhez, eladásához, kibocsátásához vagy megszüntetéséhez kapcsoló-

dóan, a vétel vagy eladás ellenértéke közvetlenül a saját tőkében jelenik meg. A visszavásá-

rolt saját részvények összegét az IAS 1 standard előírásainak megfelelően a Csoport mind

a pénzügyi helyzet kimutatásban, mind a kiegészítő megjegyzésekben külön feltünteti.

Mivel az IFRS-ek nem határoznak meg speciális bemutatási kritériumokat a saját részvé-

nyekkel kapcsolatban, a Csoport az alábbi bemutatást alkalmazza. A visszavásárolt saját

részvények értékét külön soron mutatja be a saját tőkén belül, mint saját tőkét csökkentő

tétel. Amennyiben a saját részvények eladásra, vagy újrakibocsátásra kerülnek a csökkenő

saját részvények értéke ezt a külön mérlegsort csökkenti. A saját részvény bevonása esetén

a névértéktől eltérő bekerülési ár különbözete a tőketartalékot módosítja. Hasonlóképpen

a saját részvény eladása/újrakibocsátása esetén a bekerülési értéktől eltérő eladási ár és

bekerülési érték különbözete a tőketartalékot módosítja.

3.25. Egy részvényre jutó eredmény

Az egy részvényre jutó eredmény alapértékének kiszámításánál a törzsrészvények tulaj-

donosaira jutó, adott időszaki nyereség a forgalomban lévő törzsrészvények számának az

adott időszakra vonatkozó súlyozott átlagának elosztásával történik, az elsőbbségi részvé-

nyek átlagos számának levonását követően.

Az egy részvényre jutó eredmény hígított értékének kiszámítása összhangban van az egy

részvényre jutó eredmény alapértékének kiszámításával, miközben az időszak folyamán

forgalomban lévő összes hígító potenciális törzsrészvény hatását figyelembe veszi:

• a törzsrészvények tulajdonosaira jutó, adott időszaki nyereséget növeljük azoknak az

osztalékoknak és kamatoknak az adózás utáni összegével, amelyek az adott időszak-

ban a hígító potenciális törzsrészvényekkel kapcsolatban kerültek elszámolásra, és

módosítjuk a bevételek vagy a ráfordítások minden egyéb olyan változásával, amely a

hígító potenciális törzsrészvények átváltásából származott volna,

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

• a forgalomban lévő törzsrészvények számának súlyozott átlagát növelik azoknak a

további törzsrészvények számának a súlyozott átlagával, amelyek – az összes hígító

potenciális törzsrészvény átváltását feltételezve – forgalomban lettek volna.

3.26. Függő kötelezettségek

A függő kötelezettségek nincsenek megjelenítve a konszolidált pénzügyi kimutatásokban

kivéve, ha ezeket üzleti kombináció keretében szerezte be a Csoport. Ezek a Kiegészítő

megjegyzésekben vannak közzétéve, kivéve, ha a gazdasági hasznokat megtestesítő erő-

forrásoknak a társaságból történő kiáramlásának a valószínűsége elenyésző. A függő esz-

közök nincsenek megjelenítve a konszolidált pénzügyi kimutatásokban, de közzétételre

kerülnek, ha a gazdasági hasznokat megtestesítő erőforrásoknak a társaságba történő

beáramlása valószínű.

3.27. Kapcsolt felek

Az IAS 24 előírja, hogy a gazdálkodó szervezet pénzügyi kimutatásai tartalmazzák azokat

a közzétételeket, amelyek szükségesek ahhoz, hogy felhívják a figyelmet annak lehetősé-

gére, hogy a társaság pénzügyi helyzetére és eredményére a kapcsolt felek létezése, és a

velük folytatott ügyletek, valamint a velük szemben fennálló nyitott egyenlegek hatással

lehettek.

Az IAS 24 alapján a Biztosító köteles a pénzügyi kimutatásaiban közzétenni a kapcsolt felek-

kel fenntartott kapcsolatokat, ha az ellenőrzés fennáll, függetlenül attól, hogy sor került-e

ügyletekre a kapcsolt felek között, vagy sem. Amennyiben volt kapcsolt felek közötti ügylet,

a társaságnak közzé kell tennie a kapcsolt felek közötti viszony jellegét, valamint az ügyle-

tekre és nyitott egyenlegekre vonatkozó információkat, amelyek szükségesek ahhoz, hogy

a kapcsolatnak a pénzügyi kimutatásokat érintő lehetséges hatásai felmérhetők legyenek.

Az IAS 24 standard 9. bekezdése alapján kapcsolt félnek minősül többek között a társaság-

nál vagy annak kulcspozícióban lévő vezető és annak közeli hozzátartozója, vagy az a fél, aki

az ilyen személyek közvetlen vagy közvetett ellenőrzése, közös ellenőrzése vagy jelentős

befolyása alatt áll, vagy ilyen személy a fél felett jelentős szavazati joggal rendelkezik.

Kulcspozícióban lévő vezetők és azok közeli hozzátartozói [IAS 24. 9. bekezdés (d)-(e)] Ilyen-

nek minősül az a fél, aki közvetlenül vagy közvetve felhatalmazással és felelősséggel ren-

delkezik az adott társaság tevékenységének tervezése, irányítása és ellenőrzése tekinteté-

ben. A Biztosító igazgatósági és felügyelőbizottsági tagjai kulcspozícióban lévő vezetőnek

minősülnek.

Kapcsolt félnek minősül továbbá a fentiek közeli hozzátartozója. Egy magánszemély közeli

hozzátartozói azok a családtagok, akik feltételezhetően befolyásolják az adott magánsze-

mélyt, vagy akiket az adott magánszemély feltételezhetően befolyásol a társasággal foly-

tatott ügyleteiben. Az IAS 24 standard különösen ide sorolja:

a. a magánszemély házastársa és gyermekei;

b. a magánszemély házastársának gyermekei; valamint

c. a magánszemély vagy a magánszemély házastársa által eltartottak.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

Kulcspozícióban lévő vezetők és azok közeli hozzátartozói ellenőrzése vagy befolyása alatt

álló felek [IAS 24. 9. bekezdés (f) pont] Kapcsolt fél a fentieken túl valamennyi olyan fél, aki a

társaságnál vagy annak anyavállalatánál kulcspozícióban lévő vezetőnek, vagy annak közeli

hozzátartozójának közvetlen vagy közvetett ellenőrzése, közös ellenőrzése vagy jelentős

befolyása alatt áll, vagy ilyen személy a fél felett jelentős szavazati joggal rendelkezik.

• közvetlen vagy közvetett ellenőrzés: képesség egy társaság pénzügyi és működési poli-

tikájának irányítására, a tevékenységéből származó haszon megszerzése érdekében

• közös ellenőrzés: egy gazdasági tevékenység fölött gyakorolt ellenőrzés szerződésben

rögzített megosztása

• jelentős befolyás: képesség az adott társaság pénzügyi és működési politikai dönté-

seinek meghozatalában való részvételre, de nem az ellenőrzése az ezen politikáknak.

Jelentős befolyás szerezhető részvénybirtoklás útján, törvényileg vagy szerződéses úton

A Biztosító közzéteszi a kulcspozícióban lévő vezetők kompenzációjának teljes összegét,

valamint annak a következő kategóriák szerinti bontását:

a. rövid távú munkavállalói juttatások;

b. munkaviszony megszűnése utáni juttatások;

c. egyéb hosszú távú juttatások;

d. a végkielégítések; valamint

e. részvényalapú kifizetések.

Kapcsolt felek közötti ügyletek közzététele (IAS 24. 17. bekezdés)

Amennyiben volt kapcsolt felek közötti ügylet, a társaságnak közzé kell tennie a kapcsolt

felek közötti viszony jellegét, valamint az ügyletekre és nyitott egyenlegekre vonatkozó

információkat, amelyek szükségesek ahhoz, hogy a kapcsolatnak a pénzügyi kimutatásokat

érintő lehetséges hatásai felmérhetők legyenek. Ezen közzétételi előírások a kulcsfontos-

ságú vezetők kompenzációjának közzétételére vonatkozó követelményeken túl állnak fel.

A közzétett információknak tartalmazniuk kell legalább:

a. az ügyletek összegét;

b. a nyitott egyenlegek összegét, valamint:

i. az ügyletek feltételeit, beleértve azt, hogy van-e azokra biztosíték, valamint a

teljesítéskor szolgáltatandó ellenérték jellegét; valamint

ii. a nyújtott vagy kapott garanciák részleteit;

c. a nyitott egyenlegek összegére kétes kintlévőség miatt képzett céltartalékokat;

valamint

d. a kapcsolt felekkel szembeni behajthatatlan vagy kétes követelésekre vonatkozóan

az időszak alatt elszámolt ráfordítást

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

A Biztosító a kapcsolt felekkel kapcsolatos jogszabályi kötelezettségeinek teljesítéséhez és

a tranzakciók beazonosításához minden évben összeállítja és frissíti a kapcsolt felek nyil-

vántartását és a velük kapcsolatban történt tranzakciók listáját. Ezen folyamatot a Biztosító

jogi osztálya működteti. A folyamat során a vezető állású személyeknek kérdőív kitöltése

által nyilatkozniuk kell a Biztosító és a kapcsolt felek közötti tranzakciókról.

3.28. Cash ﬂow kimutatás

A cash ﬂow kimutatás célja, hogy a befektetők üzleti döntéseinek alátámasztásához a pénz-

ügyi kimutatások részeként információval szolgáljon a vállalkozás pénzeszköz és pénzesz-

köz-egyenértékes megtermelésére való képességéről, illetve arról, hogy ezeket a vállalkozás

mire használta fel.

A pénzeszköz fogalma az IAS 7 Cash ﬂow-k kimutatása standard szerint a pénztári kész-

pénzállományt, valamint a látra szóló betéteket foglalja magában, míg pénzeszközegyen-

értékesnek tekinti a rövid távú, magas likviditású és könnyen meghatározott pénzösszegre

váltható befektetéseket, melyek elhanyagolható értékváltozási kockázattal bírnak.

A cash ﬂow kimutatás az időszaki pénzmozgásokat részletezi működési, befektetési és

finanszírozási tevékenységek szerinti bontásban. A Biztosító a cash ﬂow kimutatását indirekt

módszerrel készíti el.

Működési tevékenységből származó cash ﬂow

A működési tevékenységből eredő cash ﬂow kulcsfontosságú információt szolgáltat a befek-

tetők számára annak megítéléséhez, hogy a vállalkozás mennyire tudja finanszírozni a saját

működését, a fő üzleti tevékenységének cash ﬂow-termelő képessége mennyire elegendő

további beruházásokra idegen források bevonása nélkül, illetve hitelek törlesztésére vagy

osztalékfizetésre.

A működési cash ﬂow a vállalkozás elsődleges bevételszerző tevékenységéből származik pl.:

• biztosítástechnikai díjbevételekből kapott pénzösszegek;

• biztosítástechnikai szolgáltatásokra kifizetett pénzösszegek;

• a vásárolt áruért, igénybe vett szolgáltatásokért szállítóknak kifizetett pénzösszegek;

• a munkavállalókkal kapcsolatos és munkavállalóknak történő pénzkifizetések;

• a nyereségadókkal kapcsolatos kifizetések és visszatérítések, kivéve, ha azok befekte-

tési vagy finanszírozási tevékenységhez kapcsolódnak.

A működési cash ﬂow-ba tartozó tranzakciókat mindig a vállalkozás elsődleges bevétel-

szerző tevékenysége alapján kell meghatározni.

Befektetési tevékenységből származó cash ﬂow

A befektetési tevékenységből származó pénzmozgások elkülönített kimutatása azért

lényeges, mert megmutatja, hogy a vállalkozás milyen mértékben volt képes olyan kiadá-

sokat finanszírozni, melyek a jövőbeni cash ﬂow-k termelését megalapozzák. Csak azok a

pénzkiadások felelnek meg a befektetési tevékenységből származó cash ﬂow kritériumá-

nak, melyek a mérlegben kimutatható eszközök beszerzését szolgálják. Pl.:

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

• a befektetett eszközök beszerzésével, előállításával és értékesítésével

kapcsolatospénzmozgás,

• a tulajdon- vagy hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok vásárlására, értékesítésre

irányuló pénzmozgások, kivéve, ha ezek pénzeszköz-egyenértékesnek minősülnek;

• az előlegek vagy kölcsönök nyújtása és azok visszafizetése;

• a határidős, opciós és swap ügyletekből származó pénzbevételek és pénzkiadá-

sok, kivéve, ha ezeket forgatási céllal tartják vagy finanszírozási tevékenységhez

kapcsolódnak

Finanszírozási tevékenységből származó cash ﬂow

A finanszírozási tevékenységből származó cash ﬂow annak megítélését segíti, hogy a tulaj-

donosok és a vállalkozás hitelezői milyen jövőbeli cash ﬂow-igényeket támaszthatnak a

vállalkozással szemben.

A finanszírozási cash ﬂowba tartoznak:

• a részvények vagy más tőkeinstrumentumok kibocsátásából befolyó pénzbevételek;

• a tulajdonosok részére folyósított, részvények megszerzésére vagy visszavásárlására

irányuló pénzkifizetések;

• a hitelviszonyt megtestesítő, rövid vagy hosszú lejáratú értékpapírok kibocsátásából,

kölcsön- vagy hitelfelvételből származó pénzbevételek;

• a kölcsönök, hitelek visszafizetése miatt teljesített pénzkifizetések;

• a lízingből származó kötelezettség csökkentésére irányuló pénzkifizetések.

3.29. IFRS 9 bevezetése

Annak a biztosítónak, amely megfelel a 20B paragrafusban foglalt kritériumoknak, az IFRS

4 ideiglenes mentességet biztosít, ami engedélyezi, hogy a biztosító az IFRS 9 helyett az

IAS 39 Pénzügyi instrumentumok: Megjelenítés és értékelés című standardot alkalmazza

az 2023. január 1. napja előtt kezdődő éves időszakokra.

Az IFRS 9 alóli ideiglenes mentességgel élő biztosító, köteles:

a. betartani az IFRS 9 követelményeit, melyek szükségesek az ezen standard 39B-39J

bekezdésében előírt közzétételekhez; és

b. minden egyéb a pénzügyi instrumentumaira vonatkozó standardot alkalmazni,

kivéve ezen standard 20A-20Q, 39B-39J és 46-47-es paragrafusaiban szereplőket.

A biztosító akkor és csak akkor élhet az IFRS 9 alóli ideiglenes mentességgel, ha:

a. nem alkalmazta egyik korábban kiadott IFRS 9 verziót sem, kivéve az eredménnyel

szemben valós értéken megjelölt pénzügyi kötelezettségek nyereségeinek illetve

veszteségeinek megjelenítésére vonatkozó előírásokat, amelyek az IFRS 9 standard

5.7.1(c), 5.7.7–5.7.9, 7.2.14 és B5.7.5–B5.7.20 paragrafusaiban találhatóak;

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

b. a 20D paragrafusban foglaltak szerint tevékenysége túlnyomórészt biztosítással

kapcsolatos a 2016. április 1-jét megelőző éves beszámolójának időpontjában, vagy

az azt követő éves beszámolójának időpontjában, amint arról a 20G paragrafus

rendelkezik.

A biztosító tevékenysége akkor és csak akkor kapcsolatos elsősorban biztosítással, ha:

a. az összes kötelezettségeinek teljes könyv szerinti értékéhez képest az IFRS 4 hatálya

alá tartozó szerződésekből eredő kötelezettségeinek könyv szerinti értéke, amely

magában foglalja az ezen standard 7-12. paragrafusa szerinti biztosítási szerződé-

sekből leválasztott betétkomponenseket vagy beágyazott származékos terméke-

ket is, jelentős; és

b. a biztosítással kapcsolatos kötelezettségeinek teljes könyv szerinti értékének száza-

lékos aránya (lásd 20E paragrafus) az összes kötelezettségének teljes könyv szerinti

értékéhez viszonyítva:

i. nagyobb, mint 90 százalék; vagy

ii. kisebb vagy egyenlő, mint 90 százalék, de nagyobb, mint 80 százalék, és a

biztosító nem végez biztosítási tevékenységhez nem kapcsolódó jelentős tevé-

kenységet (lásd 20F paragrafus)

Ezen kritériumoknak a Biztosító megfelel, mivel korábban nem alkalmazta egyik kiadott

IFRS 9 verziót sem, illetve az összes kötelezettségéből 90%-nál nagyobb rész kapcsolódik

biztosítási tevékenységhez, ezért úgy döntött, hogy az IFRS 9 standard bevezetését az

opcióval élve elhalasztja 2023. január 1-ig.

3.30. IFRS 15 – Vevőkkel kötött szerződésekből származó árbevétel

elszámolása

A 2018. január 1-től alkalmazandó IFRS 15 standard kizárja hatóköréből a biztosítási szer-

ződéseket, így a bevezetés nem gyakorolt jelentős hatást a Csoport eredményére. A stan-

dard kizárásai miatt a Biztosító legtöbb tevékenysége nem tartozik a standard hatálya alá,

mivel azokra az IFRS 4 és IFRS 9/IAS 36 előírásai a mérvadók. A releváns tranzakciók a stan-

dard szempontjából az egyéb nem biztosítási tevékenységek, jellemzően a szolgáltatások

továbbszámlázása és a tárgyi eszközök értékesítése.

Azok a szerződések, amelyek nem felelnek meg a biztosítási szerződés fogalmának és vala-

milyen szolgáltatási szerződésről van szó, az IFRS 15 hatókörébe tartoznak. A Biztosítónak

2018-tól vizsgálni kell azon szerződéseit, amelyek nem felelnek meg a biztosítási szerződés

fogalmának, de megfelelnek az IFRS 15 szerinti szerződés fogalomnak és ezekre alkalmazni

kell az IFRS 15 új 5 lépéses modelljét a szerződés azonosításától a bevétel elszámolásáig.

A Standard szerint az eladó az árbevételt akkor számolhatja el, amikor az árut vagy szol-

gáltatást átadja a vevőnek és olyan összegben, amennyit az adott áruért vagy szolgáltatás-

nyújtásért jogosnak tart.

Az ötlépéses modell a következő:

1. lépés: A vevőkkel kötött szerződések azonosítása

A Csoport által kötött szerződések üzleti tartalmú szóbeli vagy írásbeli megegyezések

lehetnek, de a szokásos üzleti gyakorlat is létrehozhat szerződést. Feltétel továbbá, hogy

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

a szerződés olyan érvényesíthető jogokat és kötelezettségeket hozzanak létre, amelyeket

következmények nélkül nem lehet törölni.

A Standard alapján egy szerződés akkor jön létre, ha az alábbi feltételek teljesülnek:

• A felek elfogadták a szerződést és elkötelezettek annak teljesítésére;

• A felek jogai annak alapján egyértelműen meghatározhatóak;

• A szerződésnek gazdasági haszna van;

• Valószínűsíthető, hogy az eladó megkapja az átadott áru/teljesített szolgáltatás ellen-

értékét akár úgy is, hogy jogi eszközöket alkalmaz annak beszedésére.

Szerződésmódosítás esetében vizsgálandó hogyan változott annak tartalma, mert elkép-

zelhető olyan eset, hogy a módosítást önálló, külön szerződésként kell értelmezni.

2. lépés: A szerződés teljesítésével kapcsolatos különálló kötelmek meghatározása

Ebben a lépésben meg kell határozni, hogy a szerződés alapján mely ígért áru vagy szolgál-

tatás, vagy azok kombinációja kezelhető elkülönült teljesítési kötelemként. A szerződés tel-

jesítése kapcsán a szállító különböző ösztönzőket is meghatározhat. Egy szerződés többféle

kötelmet is tartalmazhat. Minden elkülöníthető, leválasztható áruszállítás, szolgáltatásnyúj-

tás vagy ezek kombinációja egy-egy különálló teljesítési kötelemnek minősül. Ha teljesítési

kötelem nem határozható meg a szerződésből, akkor árbevétel nem számolható el.

3. lépés: Az ügylet árának meghatározása

Az ügylet ára az az összeg, amelyre a szállító a várakozásai szerint jogosult lesz a vevő szá-

mára átadott áru vagy a nyújtott szolgáltatás ellenértékeként. Cél, hogy a bevétel elszámo-

lása egyenletesen történjen. Az árbevétel elszámolásához az eladási ár mellett különböző

tényezőket kell figyelembe venni, mint például teljesítményi ösztönzők egy bizonyos idő-

tartam alatt. Ezek összegét árbevételt csökkentőként el kell számolni az ösztönzés időtar-

tama alatt. Egy-egy ügylet árbevételét (amely eltérhet a számlázott összegtől) becsléssel

kell meghatározni.

4. lépés: Az ügylet árának hozzárendelése az egyedi kötelmekhez

Az eladónak meg kell osztania az ügylet árát az egyes kötelmek között. Amennyiben az

egyes kötelmekhez egyedi árak nem rendelhetők, a megosztáshoz becslést kell alkalmazni.

5. lépés: Az árbevétel elszámolása teljesítéskor

Az árbevételt akkor lehet elszámolni, amikor a megvásárolt eszköz vagy szolgáltatás

feletti kontroll átszáll az eladótól a vevőre. Ez történhet egy meghatározott időtartam alatt

vagy egy konkrét időpontban. A kontroll átszállása akkor történik meg, ha annak révén

a vevő képes irányítani az eszköz használatát és jogosult az eszközből származó hasznok

szedésére.

Ilyen például:

• az eszköz, kapott szolgáltatás használata révén terméket tudnak termelni vagy szol-

gáltatást tudnak nyújtani,

• az eszköz, kapott szolgáltatás használata révén a költségek/ráfordítások csökkenthe-

tők és lehetővé válik a kötelezettségek rendezése,

• a kapott eszköz biztosítékként is használható.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

Egy bizonyos időtartamon keresztül akkor lehet elszámolni az árbevételt, ha:

• a vevő folyamatosan jogosult a hasznok szedésére,

• a vevő csak olyan mértékben szerzi meg a kontrollt az eszköz felett, ahogy azt szá-

mára az eladó az időszak során átadja,

• a szállító nem állít elő a vevő számára egy azonnal kontrollálható eszközt vagy szolgál-

tatást, de joga van az időarányos részteljesítések beszedésére.

A Csoport megvizsgálta az IFRS 15 hatálya alá tartozó tranzakcióit és megállapította, hogy

ezek elsősorban szolgáltatások továbbszámlázásából származnak, melyneknél a fent kifej-

tett ötlépéses modell feltételei teljesülnek. A tranzakciók árait a megfigyelhető piaci árak

alapján állapítja meg a Társaság, a bevétel megjelenítése a teljesítési kötelem teljesítése-

kor, az ígért áruk vagy szolgáltatások feletti ellenőrzés átadásakor történik. A fentiek alap-

ján az IFRS 15 bevezetése miatt nem vált szükségessé a számviteli politika módosítása, a

bevezetés nem járt visszamenőleges módosítással.

3.31. Üzleti szegmensek

A Csoportnak kettő működési szegmense van, melyek: életbiztosítási tevékenység az

európai földrajzi szegmensben, nem-életbiztosítási tevékenység az európai földrajzi

szegmensben.

E két tevékenység a Csoport stratégiai divízióit is meghatározza. Ezekben a divíziókban a

csoport eltérő termékeket illetve szolgáltatásokat kínál ügyfelei számára, melyek értékesí-

tését különböző marketing eszközökkel segíti. A divíziók menedzsmentje részben közös. A

Csoport vezetősége a divíziók teljesítményét havonta, egymástól elkülönítve figyeli és érté-

keli. Mindkét tevékenység kapcsán az összes lényeges működési tevékenység, eszköz és

kötelezettség az Európai földrajzi szegmensben található. Mindezek alapján a kiegészítő

megjegyzésekben bemutatásra kerül, hogy a működési szegmenseket az értékesített ter-

mékek alapján különítjük el egymástól. A különböző működési szegmensekben értékesí-

tett termékeket a kiegészítő megjegyzésekben részletezzük.

A Csoport a kiegészítő megjegyzésekben mutatja be az eszközök és kötelezettségek, vala-

mint az eredmény szegmensenkénti megbontását, továbbá a szegmensenként bemuta-

tott információk és a konszolidált pénzügyi kimutatások egyezőségének levezetését.

Szegmensenként elkülönítetten azokat az eszközöket, kötelezettségeket, bevételeket és

ráfordításokat kell kimutatni, melyek egyértelműen hozzárendelhetők valamelyik műkö-

dési szegmenshez, vagy ésszerű vetítési alap alkalmazásával feloszthatók. Mivel a Csoport

e két működési szegmensét a konszolidációt megelőzően külön számviteli rendszerben

kezeli, ezért ez az elkülönítés megoldott.

A konszolidált pénzügyi kimutatások és a szegmensenként bemutatott információk az

alábbi okok miatt térhetnek el egymástól:

• szegmensek közötti követeléseik és kötelezettségeik vannak, melyek a konszolidáció

során kiszűrésre kerülnek

• szegmensek közötti bevételeik és ráfordításaik vannak, melyek a konszolidáció során

kiszűrésre kerülnek

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A jelentős számviteli politikák összefoglalása

• szegmensek közötti tranzakcióban közbenső eredmény keletkezik, mely a konszoli-

dáció során kiszűrésre kerül

3.32. A vállalkozás folytatásának elve

Az IFRS Keretelvek alapfeltevése szerint a társaságok a pénzügyi kimutatások összeállí-

tása során a vállalkozás folytatásának elvéből indulnak ki. Az IAS 1 előírja a menedzsment

számára annak értékelését, hogy a Társaság képes-e a vállalkozás folytatására a jövőben,

és amennyiben a menedzsment úgy ítéli meg, hogy ezt bármely okok veszélyeztethetik,

akkor ezek közzététele szükséges. Amennyiben a vállalkozás folytatásának elve sérül, a

pénzügyi kimutatások összeállításánál is figyelembe kell venni ezt.

A vállalkozás folytatása akkor kerülhet veszélybe, amennyiben a menedzsment számára

nincs más reális lehetőség, mint a tevékenység befejezése vagy értékesítése. Ennek eldön-

tése során figyelembe kell venni és közzé kell tenni a várható jövőbeli eseményeket és az

ezzel kapcsolatosan elérhető összes rendelkezésre álló információt.

Bár az IFRS-ek nem írnak elő konkrét szabályokat abban az esetben, ha a vállalkozás folya-

tása veszélybe kerül, a Társaság az általános IFRS elveket (keretelvek, eszközök és források

definíciója, valós értékelés, stb.) és a kapcsolódó IFRS-eket alkalmazza a pénzügyi kimuta-

tások összeállítása során. Ezen kívül nagyobb hangsúlyt kapott az IFRS 5, IAS 36 és IAS 37

sztenderdek alkalmazása.

3.33. Megszűntetett tevékenységek

A Csoport akkor minősít egy befektetett eszközt (vagy elidegenítési csoportot) értékesí-

tésre tartottnak, ha annak könyv szerinti értéke elsődlegesen egy értékesítési ügylet, nem

pedig a folyamatos használat során térül meg. Ennek teljesüléséhez az eszköznek (vagy

elidegenítési csoportnak) annak jelenlegi állapotában készen kell állnia az azonnali értéke-

sítésre, olyan feltételek alapján, amelyek az ilyen eszközök (vagy elidegenítési csoportok)

értékesítése esetében megszokottak, és az értékesítésnek nagyon valószínűnek kell len-

nie. A Csoport az értékesítésre tartottnak minősített befektetett eszközt (vagy elidegenítési

csoportot) annak könyv szerinti értéke és az értékesítési költségekkel csökkentett valós

értéke közül az alacsonyabbon értékeli. Az elidegenítési csoportra vonatkozóan elszámolt

értékvesztés miatti veszteség (vagy bármely későbbi nyereség) értékével a csoportba tar-

tozó befektetett eszközök könyv szerinti értékét kell csökkenteni (növelni).

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Becslések és feltételezések

4. BECSLÉSEK ÉS FELTÉTELEZÉSEK

4.1. Biztosítási szerződések alapján fizetendő jövőbeni

szolgáltatások becslése

A Csoport minden olyan évre megbecsüli a várható (baleseti) halálozások számát, amely

években kockázatban áll. Ezek a becslések a standard mortalitási táblázatokon illetve bal-

eseti halálozásra vonatkozó múltbeli statisztikákon alapszanak.

A Csoport ugyancsak becsléseket végez a biztosítási szerződések megkötésekor a meg-

szűnések számára, a visszavásárlások számára és mértékére, a befektetési hozamokra és

az adminisztrációs költségekre vonatkozóan. Ezek a becslések, amelyek évente felülvizsgá-

latra kerülnek, az ezen szerződésekből eredő kötelezettségek kiszámításánál alkalmazott

feltételezésekként szolgálnak.

A biztosítási szerződésekből eredő kötelezettségek és a legfontosabb feltételezések elté-

réseire való érzékenység megállapításához alkalmazott feltételezések leírását a 4.2. meg-

jegyzés tartalmazza.

4.2. Kötelezettség megfelelőségi teszt

A Csoport a fordulónapra vonatkozóan a biztosítási szerződések illetőleg komponensek

tekintetében kötelezettség megfelelőségi tesztet (a továbbiakban Liability Adequacy Test

röviden: LAT) végez. A Csoport a LAT elvégzéséhez számos becslést és feltételezést készít.

Ezek a becslések mind a paramétereket, mind magát a modellt érintik.

4.2.1. A modellre vonatkozó becslések és feltételezések

4.2.1.1. Életbiztosítási szegmens

A kötelezettség megfelelőségi tesztben a Csoport az élet és egészségbiztosítási szerződé-

sek, és a kapcsolódó költségek jövőbeni cash ﬂow-ját modellezi, tehát a teszt tartalmazza

a díjbevételt, a jutalék kifizetéseket, jutalék visszaírásokat, az érvényben levő szerződések

kezelése érdekében felmerülő költségeket, (részleges) visszavásárlásokat és a haláleseti és

elérési szolgáltatásokat, valamint a betegségkockázatokat is tartalmazó módozatok ese-

tén az ezekkel kapcsolatos kifizetéseket is. A modell szerződés-csoportonként ellenőrzi a

kötelezettségek fedezetére képzett tartalékok megfelelőségét.

Egyszerűsítés, hogy a modell nem számol a már meglévő szerződésekre történő jövőbeni

eseti befizetésekkel, így azok várható profittartalmával sem, ami a legjobb becsléshez

képest óvatosabb megközelítés.

A Csoport az eredetileg egész életre szóló UL termékek esetében 20 évben határozta meg a

modell időtartamát, amelynek végén minden szerződést megszűntnek, visszavásároltnak

tekint. Ez a legjobb becsléshez képest óvatosabb feltételezés. A szintén egész életre szóló

kegyeleti szerződések esetében ezzel az egyszerűsítéssel nem élünk, mivel ott a várható

díjfizetési időszak utáni garantált haláleseti kifizetések elhagyása csökkentené a kötele-

zettségek fedezetére szükséges tartalékok mértékét. A tartamos szerződésekre lejáratukig

készülnek pénzáram előrejelzések.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Becslések és feltételezések

4.2.1.2. Nemélet biztosítási szegmens

A Csoport homogén termékcsoportonként vizsgálta a mérlegfordulóra megképzett tarta-

lékok elégségességét, illetve az összes a mérlegfordulóig megkötött, illetve nem elutasít-

ható ajánlati vagy megújítási állapotban levő szerződéssel kapcsolatos jövőbeni kötelezett-

ségnek való megfelelést. A jövőbeni kötelezettségeket egy egyszerűsített egyesített kár és

költséghányad alapú modell segítségével becsülte, Az egyszerűsített modellben a múltbeli

a kárkifizetéseket, a tételesen képzett és az IBNR kártartalékok összegét is felhasználta.

Annak vizsgálatára, hogy a megképzett kártartalékok megfelelő fedezetet tudnak nyújtani

a már bekövetkezett károk jövőbeli kárkifizetéseire és költségeire, a kártartalékokat össze-

vetette a legjobb becsléssel számolt tartalékok értékével.

ADATOK EZER FORINTBAN

KÁRTARTALÉK ÁGAZAT NEVE CASCO KEZESSÉG MAGYAR KEZESI OLASZ

LAT-ban használt kártartalék 2 418 111 539 1 989 731

Kártartalék legjobb becsléssel 258 110 000 1 879 175

Legjobb becslés

szerinti kifutás

2022 245 110 000 195 329

2023 5 0 2 280

2024 3 0 336 580

2025 2 0 672 495

>=2026 3 0 672 491

A Társaság várakozása szerint az egyes termékek bekövetkezett káraira képzett függőkártar-

talékok kifizetései a következő öt évben évben megtörténnek, és a kapcsolódó feltételezések

alapján ezek volumene nem változik, ami a LAT számítás során alkalmazott kárhányadokat

nem befolyásolja. A Biztosító az ebből eredő kockázatot elhanyagolhatónak tekinti. A LAT

vizsgálatban felhasznált tartalékérték minden üzletágban magasabb a legjobb becsléssel

számolt tartalékértéknél, így várhatóan fedezetet nyújt a jövőbeni kifizetésekre.

A számításban figyelembe vett cash ﬂow elemek egyfelől a kár és kárköltség kifizetések,

szerzési költségkifizetések, a szerződések fenntartásához kapcsolódó egyéb működési

költségkifizetések, a díjat terhelő adók és adójellegű ráfordítások másrészt a vizsgált szer-

ződések jövőbeni díjai. Jövőbeni díjként a modellben 2021- évvégi vizsgálatban csak a 2021

év végén megképzett meg nem szolgált díjtartalék szerepel, ugyanis a meglévő portfó-

lió nagyrészt egyszeri díjas szerződésekből vagy olyan csoportos szerződésekből tevődik

össze, amelyek jövőbeni díjelőírása nem vezethető le egyértelműen a csoport jelenlegi

összetételéből adódó díjparaméterei alapján. A számításban a jövőbeni ráfordítások alapját

a megnemszolgált díjak alapján becsült, jövőbeni kockázatokra vonatkozó díjak képezik.

A jövőbeni kárráfordítás becslésében a már korábbai években is működő termékek esetén a múlt-

beli tapasztalat az irányadó, új portfóliók esetén a jövőbeni tervekben szereplő kárhányadfeltéte-

lezések. Az új termékek rövid kártapasztalata nem teszi lehetővé a múltbeli adatok hazsnálatát.

A jövőbeni költségeket a modellben a Biztosító diferenciáltan kezeli, a megnemszolgált díjakkal

kapcsolatos jövőbeni költségek becslésénél nagyobbrészt a tapasztalati adatokból, az új díjelő-

írásokkal kapcsolatos jövőbeni költségeknél a tervekben szereplő költségadatokból indul ki.

A jövőbeni szerzési és adójellegű költségek becslése a megnemszolgált díjak tekintetében

a 2021-es költséghányadokkal, az új díjelőírásoknál a 2022-re tervezett költséghányadokkal

készült. Igazgatási költségként minden jövőben megszolgálódó díjat a 2022-es tervezett

költséghányad alapján becsült költség terhel.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Becslések és feltételezések

4.2.2. A paraméterekre vonatkozó feltételezések és becslések

4.2.2.1. Életbiztosítási szegmens

A modellezés során a Csoport azt feltételezte, hogy az Értékmegőrző termékek kivételével

nem történik ügyfél által önkéntesen kért indexálás. A halálozásra vonatkozó feltételezése-

ket a legjobb becslés szinthez képest óvatosan, magasabban szinten állapította meg.

A Csoport az egyéb lehívható ügyfélopciók pontosabb modellezése érdekében okok sze-

rint különbontotta az állományból kiesés lehetséges forgatókönyveit, így az alkalmazott

feltételezések az utólagos tapasztalatokkal könnyebben összevethetőek.

A megkülönböztetett ügyfélopciók:

Díj nemfizetésének valószínűsége

A szerződést ápoló csatornától, a díjgyakoriságtól és a vizsgált díj sorszámától függő díj

nemfizetésének valószínűségei biztonsági margint tartalmaznak a Csoport vezetése által

hivatalosan elfogadott rövid- és középtávú üzleti tervek mögött alkalmazott, legjobb becs-

lésnek tekinthető feltételezésekhez képest. A modellezés során figyelembe vesszük, hogy

a díj nemfizetése a szerződési feltételeknek megfelelően vagy az állományból való kiesést,

vagy az adott évre vonatkozó díjfizetés szüneteltetésének beindulását eredményezi. Ha

a díj nemfizetésének a szerződés törlése a következménye, akkor a modellben a törlés a

respiró időszak lejárata után történik.

Törlés ügyfélkérésre, visszavásárlás

A modell alapján az ügyfélkérésre történő törlés havonta egyenletesen történik, a többi ügyfé-

lopció lehívásától vagy egyéb endogén paramétertől (pl. a feltételezett befektetési hozamtól)

függetlenül. A LAT számításokhoz használt törlési, visszavásárlási valószínűségek biztonsági

margint tartalmaznak a Csoport vezetése által hivatalosan elfogadott rövid- és középtávú

üzleti tervek mögött alkalmazott, legjobb becslésnek tekinthető feltételezésekhez képest.

A fentiek mellett a Csoport figyelembe veszi a késve fizetés lehetőségét, mint ügyfélopciót is.

A mortalitási adatokhoz a Csoport a 2007. évi standard magyar halandósági táblázatot

használta, amit -figyelembe véve a COVID-19 járvány hatásait is - az adott szerződéscso-

portot jól jellemző mortalitás faktorral módosított. A LAT vizsgálat során alkalmazott halan-

dósági valószínűségek biztonsági margint tartalmaznak a Csoport vezetése által hivatalo-

san elfogadott rövid- és középtávú üzleti tervek mögött alkalmazott, legjobb becslésnek

tekinthető feltételezésekhez képest.

A kötelezettség megfelelési teszt számításokhoz a Csoport vezetése által hivatalosan elfoga-

dott rövid- és középtávú üzleti tervekben szereplő költségterv szolgál kiindulópontul, amit a

LAT vizsgálat során a Biztosító szintén egy biztonsági marginnal módosít. A költségterv nem

szerzéshez kapcsolódó elemeit a modellezés során havi bontásban, a mindenkori már befoga-

dott szerződéses portfólióra osztjuk fel, a Csoport költségfelosztási politikájának megfelelően.

A mindenkori már befogadott portfólió darabszámát a lemorzsolódások csökkentik, de az

újonnan (a fordulónap után) eladott szerződések növelik, ezért a LAT vizsgálat eredményeit

befolyásolják a jövőbeli új szerzésre vonatkozó várakozások is. Ennek kiemelt jelentősége

miatt az eredmény új szerzésre való érzékenységét külön is vizsgáljuk.

A pénzáramok diszkontálásához a Csoport az EIOPA által közzétett, a Szolvencia II-es tőke-

és tartalékszámításokhoz szükséges, tárgyév végére vonatkozó releváns kockázatmentes

hozamgörbéket használta.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Becslések és feltételezések

4.2.2.2. Nemélet biztosítási szegmens

A biztosítási szerződések a szerződés évfordulóján felmondhatók, így a folyamatos díjak ese-

tében a modellben legfeljebb egy évnyi díj szerepel. Az állományban szereplő kis darabszámú

hosszabb tartamú szerződések többnyire egyszeri díjas szerződések, így ott a későbbi koc-

kázat fedezetét a meg nem szolgált díjtartalék képezi. A díjak törlési paramétere a korábbi

vizsgálathoz felhasznált jövőbeni díjak tényleges törlési tapasztalatából következik.

A Társaság jövőbeni kockázataira számolt várható kárráfordítását termékcsoportonként

becsült kárhányad alapján számolta. A kárhányadot az új termékekből álló termékcsoport

esetében a 2022. évi tervekben használt feltételezések mentén, a korábban is értékesített

termékek esetében a korábbi év összesített díj és tapasztalati káradatai alapján becsülte.

Azon termékek esetében ahol még további kárbejelentésekkel kell számolni a kárhányad-

ban IBNR jellegű kárhányadot is figyelembe vett. Az olasz kezesi portfólió tekintetében a kár-

hányad számítás a legtöbb rendelkezésre álló - a művelés teljes időszakának – díj és kárada-

tai alapján történt. A kárráfordításban az az IBNR tartalék is szerepel, mely a kockázat lejárta

utáni kiterjesztett kárbejelentési időszak miatti lehívásokra nyújt fedezetet. A kárhányadok

megállapítása várható lebonyolítási eredmény figyelembe vétele nélkül történt.

A modellben a 2021 év végi számításoknál használt kárhányad feltevések:

ÁGAZAT NEVE KÁRHÁNYAD

Casco 59,67%

Vállalati vagyon és felelősség 36,52%

Kezesség magyar 58,07%

Kezesi olasz 82,76%

A következő időszaki kockázatok költségráfordításának becslése költséghányadok segítsé-

gével történt, ami a termékcsoporthoz tartozó termékek költségenként összesített költsé-

gadatainak és megszolgált díjának arányaként áll elő. A költséghányad és a díjak szorzata

adja az adott termékcsoport jövőbeni költségráfordítását.

Költséghányadok, illetve adó és adójellegű ráfordítások termékcsoportonként:

ÁGAZAT NEVE

KÖLTSÉGHÁNYADOK, ILLETVE ADÓ ÉS

ADÓJELLEGŰ KIFIZETÉSEK

Casco 30,95%

Vállalati vagyon és felelősség 34,83%

Kezesség magyar 44,28%

Kezesi olasz 10,51%

A jövőbeni szerzési és adójellegű költségek becslése a megnemszolgált díjak tekintetében

a 2021-es tényekből számolt költséghányadokkal, az új díjelőírásoknál a 2022-ra tervezett

költséghányadokkal készült. Működési költségként minden jövőben megszolgálódó díjat

a 2022-es tervezett költséghányad alapján becsült költség terhel. Az olasz kezesi termékre

végzett korábbi 2019-es LAT vizsgálat jelentős veszteségeket mutatott, ezért a Társaság

akkor feloldotta a teljes, állományhoz kapcsolódó elhatárolt szerzési költség összegét, így a

jelenlegi vizsgálatban a jövőbeni díjakat szerzési költség nem terheli.

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Számviteli politika változásai

5. SZÁMVITELI POLITIKA VÁLTOZÁSAI

5.1. A 2021. január 1-jével kötelezően alkalmazandó standardok

hatása a konszolidált pénzügyi kimutatásokra

A Táraság megvizsgálta az alább felsorolt 2021. január 1-től kötelezően alkalmazandó stan-

dardokat, és megállapította, hogy azok hatása a pénzügyi kimutatásokra nem jelentős:

• IAS 1 és IAS 8 módosítása: A materialitás fogalmának pontosítása;

• IFRS 3: melléklet módosítás, és mintapéldák változása;

• Conceptual Framework változása: eszköz és kötelezettség fogalmában kisebb

változások;

• IFRS 9, IAS 39, IFRS 7 pontosítása: IBOR reform;

• IFRS 16: Covid-19-hez kapcsolódó bérleti engedmények lízingmódosítás szabályok

alóli felmentése.

• IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 Kamatláb-referencia-reform - 2. szakasz-alternatív kamat-

lábak használata.

5.2. A 2022. január 1-je után kötelezően alkalmazandó standardok

hatása a pénzügyi kimutatásokra

A 2022-ben vagy azután kezdődő üzleti évének vonatkozásában a következő új, kötelező

standardok válnak alkalmazandóvá, melyek hatása az IFRS 9 és IFRS 17 kivételével a pénz-

ügyi kimutatásokra várhatóan nem lesz jelentős:

• IFRS 16: COVID-19-hez kapcsolódó bérleti engedmények

• Az IFRS-standardok éves fejlesztései 2018–2020.

• IAS 16 Ingatlanok, gépek és berendezések: a rendeltetésszerű használat előtti

bevételek

• IFRS 3 Hivatkozás a Keretelvekre módosítás

• IAS 1 A pénzügyi kimutatások prezentálása standard módosításai: Kötelezettségek

rövid vagy hosszú lejáratú besorolása illetve a számviteli politikák bemutatásával kap-

csolatos módosítás

• IAS 8: A számviteli becslések meghatározása

• IAS 37 Veszteséges szerződések – Szerződés teljesítésének költsége

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A biztosítási kockázat kezelése

• IAS 12 Jövedelemadók standard módosításai: Egy tranzakcióból származó eszközök

és kötelezettségek halasztott adó hatása

IFRS 17 Biztosítási szerződések (várható alkalmazás 2023. január 1-től) – a Biztosító a 2018-

ban gap elemzést készített az IFRS 17 bevezetésével kapcsolatban majd 2019-ben részletes

IFRS 17 projektterv készült. A Társaság 2020 végén az Igazgatóság jóváhagyása után külső

szakértők bevonásával felgyorsította felkészülését az bevezetendő IFRS 17 szerinti meg-

felelésnek, amely – hasonlatosan a szektor többi szereplőjének várakozásaihoz – érdemi

változást fog jelenteni a Társaság számviteli eredményének kimutatásában és a hasonló

tevékenységet végző társaságokkal történő összehasonlításban. 2021 folyamán a beveze-

tési projekt folyamatosan zajlott.

Az IFRS 17 bevezetése jelentős hatással lesz mind az egyes szerződéscsoportokból szár-

mazó nyereség alakulására, mind a Biztosító ügyviteli folyamataira. Az IFRS 17 célja, hogy

a különböző országok számos értékelési módszertana helyett a biztosítási szerződések és

kötelezettségek értékelése, és a nyereség megjelenítése (országokon átívelően) egységes

elvek alapján történjen meg. A Biztosító teljesítményének egyik legfőbb összetevője a CSM,

a még nem realizált várható nyereség lesz, amit a Biztosító az általa egy adott szerződés-

csoportra nyújtott szolgáltatás ütemében tud majd átvezetni az eredménybe.

100

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A biztosítási kockázat kezelése

6. A BIZTOSÍTÁSI KOCKÁZAT KEZELÉSE

6.1. Bevezetés és áttekintés

A Csoport biztosítási kockázatot vállal biztosítási szerződések (illetőleg ilyen komponenst

tartalmazó szerződések) kibocsátása által és ennek kezelése az üzletmenet fontos részét

képezi. A biztosítási kockázatok az életbiztosító esetében általában élet és egészségi kocká-

zatokhoz kapcsolódnak, a Csoport biztosítási kockázati kitettsége a magyarországi egyéni

halálozási kockázatokkal kapcsolatosan a legnagyobb. A nem-életbiztosító esetében a biz-

tosítási kockázatok a művelt termékekhez kötődnek, így vagyonbiztosítások esetében a

kumulált kockázat természeti katasztrófák esetén a legmagasabb, míg gépjárműbiztosítá-

sok esetében szükséges a gépjármű felelősségbiztosításhoz kapcsolódó esetleges limitig

történő kárkifizetés megfelelő kockázatkezelése. A Csoport számára a vonatkozó szerző-

dések alapján a károk bekövetkezésének időpontjával, gyakoriságával és nagyságával kap-

csolatos bizonytalanságok jelentenek kockázatot.

A Csoport az alábbi típusú szerződések értékesítésével foglalkozik:

Életbiztosítások

a. befektetési egységhez kötött (unit-linked) szerződések,

b. kockázati életbiztosítási szerződések,

c. egész életre szóló kockázati életbiztosítási szerződések,

d. vegyes életbiztosítási szerződések,

e. term-fix vegyes életbiztosítás

f. hagyományos nyugdíj életbiztosítás

g. balesetbiztosítás

h. baleseti és betegség kiegészítő biztosítás,

i. halál esetére szóló díjátvállalási kiegészítő biztosítás,

j. csoportos élet- és balesetbiztosítás,

k. hitelfedezeti biztosítások

Egészségbiztosítás

l. Egészségbiztosítás és kármentességi bónuszt tartalmazó egészségbiztosítás

m. Egészségbiztosítási kiegészítő biztosítások

101

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A biztosítási kockázat kezelése

Nem-életbiztosítások:

n. vagyonbiztosítási szerződések,

o. felelősségbiztosítási szerződések,

p. casco biztosítási szerződések,

q. kiterjesztett garancia biztosítási szerződések,

r. kezességbiztosítási szerződések,

s. csoportos hitelfedezeti és számlavédelem szerződések

A Csoport biztosítási rendszerének kulcsfontosságú eleme a kockázatkezelési stratégia,

amelynek részét képezi az egyik kiemelt eszközét jelentő viszontbiztosításokkal foglalkozó

viszontbiztosítási stratégia. A 2019-ben feltárt viszontbiztosítási csalás kapcsán a Csoport

nem-élet szegmenségben a viszontbiztosítás kérdéseiben szigorításokat vezetett be, a

saját megtartású kockázatait minimalizálta.

6.2. A kockázatkezelés általános elvei és eszközei

A Csoport hatékony működtetése érdekében biztosítja, hogy a vezetés valamennyi fontos

kockázat ismeretében hozza meg üzleti döntéseit. A kockázatkezelési tevékenység magá-

ban foglalja a kockázatok azonosítását, hatásuk felmérését, szükséges intézkedési tervek

kialakítását, valamint ezek hatékonyságának és eredményeinek követését.

A kockázatkezelési rendszer kiépítésének célja, hogy az biztosító döntéshozatali folyamata-

iba a kockázatkezelés szempontjai integrálódjanak. A kockázatok azonosításában kiemelt

szerepet kapott a társaság Kockázatkezelési Bizottsága. A Kockázatkezelési Bizottság tag-

jai olyan személyek, akik átlátják csoportunk üzletmenetének, gazdálkodásának és kocká-

zatainak különféle fontos aspektusait és érdemben állást tudnak foglalni vagy javaslatot

tenni a kockázat hatékony csökkentésére.

A csoport a feltárt kockázatokról kockázati térképet készít melyen folyamatosan nyomon

követi a kockázatok csökkentése érdekében hozott lépések hatékonyságát.

Jelenleg a legjelentősebb kockázatoknak az olaszországi tevékenységgel kapcsolatosan

közvetlenül felmerült vagy annak tovább gyűrűző hatásaként jelentkező alábbi kockázato-

kat értékeltük:

1. Az olasz határon átnyúló tevékenységből eredő tőkemegfelelési kockázat az EMABIT

esetében.

2. Reputációs kockázat, ebből fakadóan az új szerzés tervek nem teljesülése, elmaradó

díjbevételek.

3. Viszontbiztosítási szerkezet változása (mértéke és költségei).

Ezen kívül jelentős kockázat még az IFRS 17 bevezetésének kockázata, jövőbeni eredmé-

nyekre gyakorolt számszaki hatása miatt.

102

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A biztosítási kockázat kezelése

A kockázatkezelési rendszer kiterjed a biztosítási kockázatok vállalására és a tartalékkép-

zésre, a likviditási és koncentrációs kockázatok kezelésére valamint a működési és megfe-

lelőségi kockázatok kezelésére. A rendszer integráns részét képezi a viszontbiztosítási és

más kockázatcsökkentési technikák működtetése.

6.3. Kockázatvállalási stratégia

A kockázatvállalási stratégia célja, hogy a kockázatok befogadását megvalósító folyamat

során elkerülhető legyen a Csoport által előre definiált kockázatvállalási limitek meghaladása.

A kockázatvállalási stratégia részei:

• a kockázatvállalási limitek definiálása,

• a limiteknek való megfelelés folyamatos ellenőrzése, monitoringja,

• az ajánlatelfogadási folyamatra vonatkozó szabályok, ide értve a partnerkockázatok

folyamatos monitorozását is,

• a termékbe ágyazott opciók és garanciák árazása és az árazás rendszeres felülvizsgálata,

• a viszontbiztosítási politika.

6.3.1. A kockázatvállalási limitek definiálása

A Csoport a kockázatok számára megfelelő kockázatközösséget alakít ki, úgy, hogy a Cso-

port által alkalmazott kockázatingadozási mérték egy általa elfogadhatónak tartott érték

alatt maradjon.

A kockázatközösség megfelelő kialakításán felül a Csoport folyamatosan figyelemmel

kíséri a várható kifizetésekre vonatkozó becsléseit.

6.3.2. A limiteknek való megfelelés folyamatos mérése

A Csoport a kockázatok fenti mérőszámok szerinti minőségi mérését rendszeresen elvégzi.

Ha valamelyik kockázat esetében nem biztosított a limiteknek való megfelelés, akkor a

kockázatvállalási hajlandóságnak megfelelő működés több eszközzel is helyreállítható:

• A kockázatközösség újradefiniálása a limit felső határából kilógó kockázatok leválasz-

tása és külön kezelése érdekében.

• A kockázatközösség méretének megnövelése akár új szerződésekkel, akár több, már

meglévő kockázatközösség összevonásával.

• A biztosítási összegek csökkentése akár megfelelően választott viszontbiztosítási

szerződésekkel, akár a szolgáltatások adminisztratív eszközökkel, például a termék-

feltételek módosításával történő csökkentésével.

• A limitek növelése a viszontbiztosítási szerződések változtatásával.

103

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A biztosítási kockázat kezelése

6.3.3. Az ajánlatelfogadási folyamatra vonatkozó szabályok

Az ajánlat-elbírálást életbiztosítások esetében egy erre a célra létrehozott önálló szerve-

zeti egység végzi, amely formális limitek mentén végzi munkáját, és megfelelően képzett,

illetve továbbképzett személyzettel rendelkezik. Az ajánlat-elbírálás szabályai egyértel-

műen dokumentáltak, leírják a nem biztosítható kockázatokat és a nem-standard kocká-

zatokra vonatkozó feltételeket, valamint meghatározzák a döntési pontokat és a követendő

eljárásokat.

Az egészségi kockázatok kiértékelése része a Csoport ajánlat-elbírálási eljárásainak, és a díj

mértéke tükrözi a jövőbeni biztosítottak egészségügyi állapotát és családi kórtörténetét. Az

árazás feltételezéseken alapszik, így például a halálozási ráták és a szerződés megmaradási

arányok feltételezésein, amelyek a múltbeli tapasztalatokat és a jelenlegi trendeket veszik

figyelembe. Bizonyos kockázatokat és garanciákat tartalmazó szerződések esetében a Cso-

port meghatározott módon végrehajtott profit tesztet végez az ajánlat elfogadása előtt.

Nem-életbiztosítási szerződések esetében a termékek kialakításáért felelős vezető kollé-

gák a kockázatvállalás vezetői is egyben. A kötelezettségvállalási szabályzat szerint a koc-

kázatvállalók döntenek az automatikusan nem vállalható kockázatok befogadásáról, azok

gondos megvizsgálása után.

6.3.4. A termékek árazása és az árazás rendszeres felülvizsgálata

A termékek árazása az ügyfeleknek nyújtott szolgáltatások és azok várható értékének

figyelembe vételével történik. Ha szükséges, a magasabb díjtételek helyett a Csoport

adminisztratív eszközökkel kezeli a termékbe épített kockázati kitettségét.

Ilyen eszköz lehet:

• ésszerű várakozási időszak kikötése,

• ésszerű kockázat kizárások.

Ezek betartását mind a termékfejlesztési, mind az aktuárius osztály szakemberei figyelem-

mel kísérik, illetve ellenőrzik.

A Csoport folyamatosan követi a termékek profitabilitását. Elemzés készül a bevételekről

és a kötelezettségek alakulásáról, hogy a várakozástól különböző tényleges eredmények

eltéréseinek okaira fény derüljön. Ez az elemzés erősíti meg az ajánlat-elbírálás és árazás

feltételezéseinek helyességét.

6.3.5. A viszontbiztosítási politika

A Csoport írott viszontbiztosítási szabályzattal rendelkezik, ami meghatározza, hogy milyen

szabályokat kell alkalmazni a kockázatok porlasztására, illetve azon esetekre is, ha a fenti pon-

tokban ismertetett módon kockázati toleranciaszintet meghaladó kockázatvállalás történik, és

a választható lehetőségek közül a kockázatok viszontbiztosítása tűnik optimális megoldásnak.

A viszontbiztosító kiválasztásához a Csoport az alábbi szempontokat tartja kívánatosnak:

A viszontbiztosítót valamely nagy nemzetközi minősítő intézet minősítse. A Csoport olyan

viszontbiztosító partnert választ, amely rendelkezik valamely nagy nemzetközi minősítő inté-

zet minősítésével, és az elfogadható minősítésnek számít. A hazai jellemzően nem minősí-

tett viszontbiztosítói partnerek esetén a Csoport publikus pénzügyi mutatókra alapozott

104

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A biztosítási kockázat kezelése

hitelminősítési értékelést végez, illetve a fióktelepek esetén az anyacég besorolását veszi

figyelembe. A részletes szabályokat a Csoport viszontbiztosítási szabályzata tartalmazza.

6.4. A biztosítási kockázatok koncentrációja

A Csoport számára kockázatot jelent, ha a biztosítási események nem a kalkulációnak

megfelelően egymástól függetlenül következnek be, hanem összekapcsolódva, egy közös

trendre illeszkedve vagy közös okra visszavezetve jelentkeznek. A kockázat elsősorban

abból adódik, hogy a díjkalkulációk többségénél feltételezzük az események bekövetkezé-

sének függetlenségét, és bár a Csoport minden díja tartalmaz implicit vagy explicit bizton-

sági pótlékot, a pótlékok elégségességét szélsőséges körülmények között is vizsgálni kell.

A kockázatok összekapcsolódása az alábbi okokból következhet be:

6.4.1. A földrajzi diverzifikáció

A Csoport a biztosítási kockázatokat elsősorban a Magyarország területén vállalja, de a

működése kiterjed a régió további országaira (Szlovákia, Románia, Olaszország). A földrajzi

koncentrációs kockázatot részben a működési terület további kiterjesztésével, illetve a

területek közötti arányok (vállalt kockázatok és díjbevétel szerinti) arányának egyenlete-

sebbé tételével kezeli.

A Csoport ezen kívül az egyes termékek általános és különös feltételeiben igyekszik kizárni

azokat a kockázatokat, amelyeknek a bekövetkezése tipikusan megsértené a kalkuláció-

ban alkalmazott függetlenségi feltételezést, és egy adott földrajzi területen a biztosítási

események koncentrált bekövetkezését okoznák. Ezek a kizárások megfelelnek a piacon

elterjedt szokványoknak (pl. ionizáló sugárzás, járványok, terrorizmus, háború).

A nem-életbiztosítási szerződések kapcsán kiemelt fontosságú az ún. katasztrófa limi-

tek megfelelő megválasztása, mely a kockázati kumuláció kezelésének nélkülözhetet-

len eleme. A szükséges limit megállapításához a viszontbiztosítási partnerek segítségét,

modelljeit is felhasználja a Csoport.

6.4.2. Foglalkozási csoportok, kockázati profilok arányainak felborulása

A kockázatok koncentrációját okozhatja, ha a portfólión belül egyes foglalkozási csoportok

vagy kockázati profilok túlreprezentálttá válnak, mert ebben az esetben az adott alcsoport

kockázatát szisztematikusan érintő külső változás jelentős eltérést okozhat a díjkalkuláci-

óknál alkalmazott feltételezésektől.

A Csoport ezt a kockázatot egyes foglalkozási csoportok feltételszerű kizárásával (illetve a

foglalkozási körön belül bekövetkező biztosítási események kizárásával) valamint az állo-

mány összetételének lehetőség szerinti monitorozásával kezeli.

6.4.3. Demográfiai kockázatok

Tágabb értelemben vett koncentrációs kockázatot okoznak azok a teljes népességet (így

valamennyi biztosítottat) érintő demográfiai folyamatok és trendek, amelyek szisztemati-

kus változást okoznak a biztosítási események bekövetkezési valószínűségeiben. A jelenleg

zajló legfontosabb ilyen folyamat a várható élettartam emelkedése, amely a biztosítók szá-

mára longevity (túlélési) kockázatot jelentenek.

105

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A biztosítási kockázat kezelése

A Dimenzió Biztosítási Egyesületől átvett HNY életjáradék termék esetében jelentős longe-

vity kockázat jelentkezik. A Társaság a kockázat kezelésére egyéb biztosítástechnikai tarta-

lékot képez valamint monitorozza a biztosítottak halandósági arányait.

A Csoport jelenlegi egyéb termékei ugyanakkor csak nagyon korlátozottan tartalmaznak

longevity kockázat által érintett szolgáltatásokat. A jövőben is minden longevity kockázat

befogadása előtt mérlegelni kell ennek a folyamatnak a hatását.

A 2020-ban kitört COVID-19 járvány demográfiai kimenetelét, illetve a Társágra vonatkozó

közvetlen többlet-mortalitási és többlet-morbiditási hatását a Társaság monitorozza.

6.4.4. Ügyfélopciók

A Csoport számára kockázatot jelent, ha a termékekbe beágyazott opciókat, elsősorban a

szerződés felmondására vagy módosítására vonatkozó opciókat az ügyfelek koncentrál-

tan, egy közös ok által kiváltva veszik igénybe. Egy jellemző lehetséges forgatókönyv a szer-

ződések nagy volumenű törlése egy reputációs kockázat bekövetkezése vagy a gazdasági

környezet általános romlása miatt.

A Csoport az ügyfélopciók árazásánál az opciók tömeges lehívásának lehetőségét figye-

lembe veszi, és az opciók díját olyan módon állapítja meg, hogy az kompenzációt jelentsen

a tömeges opciólehívás miatti költségekre is. A díjak elégségességéről a Csoport stressz

tesztekkel és utókalkulációkkal győződik meg, erőforrásainak jelentős részét pedig a koc-

kázatot jelentő ügyfélmagatartással kapcsolatos motivációs tevékenységekre fordítja.

A legjelentősebb kockázatot jelentő ügyfélopció a szerződések díjmentesítésének lehető-

sége és a szerződések idő előtti törlése.

A COVID-19 járvány miatti vészhelyzet kihirdetésével a Társaság azonnal megkezdte a visz-

szavásárlások heti monitorozását, majd az MNB határozata alapján heti adatszolgáltatást

teljesít (2020 májusa óta folyamatosan).

6.4.5. Személyi koncentráció

Az állományban koncentrációs kockázatot okoz, ha az állomány nem elégséges mérete miatt

a kockázatközösségen belüli kockázatporlasztás nem valósul meg. Ilyen helyzet adódhat

akkor is, ha egy biztosított több életbiztosítási szerződésben is biztosítottként van megjelölve,

és ezért kiemelt kockázatot jelent, amelyet az adott kockázatközösségen belül nem lehet

hatékonyan elosztani. A Csoport az állományán belül több ilyen kiemelt kockázatot nyilvántart.

A Csoport kockázatkezelési stratégiája mérőszámokat fogalmaz meg azzal kapcsolatban,

hogy egy kockázatközösség kockázatporlasztó képessége mikor elégséges, és ezeket a mérő-

számokat folyamatosan monitorozza. Ha egy kockázatközösségen belül a kockázatporlasztás

nem hatékony, akkor akár viszontbiztosítási megállapodásokkal, akár a szolgáltatások admi-

nisztratív (szerződés szintű) korlátozásával a Csoport csökkenti a kockázati kitettségét.

6.5. A biztosítási szerződések feltételei és a jövőbeli cash ﬂow-kat

érintő főbb tényezők

Az alábbi rész áttekintést nyújt a Csoport által értékesített termékek feltételeiről, az értéke-

sítés területeiről (országok szerint) és a jövőbeni cash ﬂow-k időzítését és bizonytalanságát

befolyásoló főbb tényezőkről.

106

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A biztosítási kockázat kezelése

6.5.1. Unit-linked szerződések (Magyarország, Románia és Szlovákia)

Feltételek:

A Csoport által kibocsátott unit-linked szerződések egész életre szóló vagy tartamos, rend-

szeres vagy egyszeri díjfizetésű szerződések, melyek esetében az elsődleges cél megtaka-

rítási jellegű – a befizetett díjakon és az ezeken elért befektetési hozam elérésén keresztül.

A szerződés aktuális számla- és visszavásárlási értéke a befektetett díjak ellenében befek-

tetési eszközalapokban megképzett befektetési egységek árfolyamának teljesítményétől,

illetve a Csoport által érvényesített díjak (kockázat, befektetési szolgáltatások, adminisztrá-

ciós szolgáltatások ellenértéke) mértékétől függ.

A haláleset bekövetkezésekor fizetendő szolgáltatás a számla aktuális értéke és a garantált

haláleseti kifizetés közül a magasabb összeg.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A pénzügyi kockázatot a kötvénytulajdonos viseli, mivel a befektetési teljesítmény közvet-

lenül érinti a befektetési alap értékét és így a kifizetendő szolgáltatást is. A Csoport annyi-

ban visel biztosítási kockázatot, amennyiben az alap szerződés aktuális értéke alacsonyabb,

mint a garantált minimális haláleseti szolgáltatás.

Ha a kötvénytulajdonos számlájának értéke alacsonyabb, mint a garantált haláleseti kifi-

zetés, a Csoport jogosult havi kockázati díj levonására, ezzel fedezve mortalitási kockázatát.

További, a tulajdonosok számára befolyó jövőbeli cash ﬂow-t érintő tétel a unit-linked ala-

pokra kivetett díjak (eszközalap-kezelési díjak, kezelési díjak) mértéke.

Költségkockázatként jelentkezik a ténylegesen felmerülő költségek és a szerződési felté-

telek szerint kivonható költségfedezetek kedvezőtlen alakulása. Ehhez kapcsolódik még

a befektetési kockázat áttételes hatása, amennyiben ugyanis a befektetői környezet ked-

vezőtlenül alakul, és az ügyfelek számára nyilvántartott eszközök értéke lecsökken, úgy

fennáll annak a lehetősége, hogy a százalékos mértékben meghatározott költségfedezet

(alapkezelési költség) nem nyújt megfelelő fedezetet a ténylegesen felmerülő költségekre.

6.5.2. Kockázati biztosítás (Magyarország)

Feltételek:

A Csoport portfóliójában található rendszeres díjfizetésű kockázati biztosítási termék,

amely fix összeget fizet a haláleset bekövetkeztekor. A legtöbb szerződés esetében a díjak

összege a szerződés megkötésekor az egész időtartamra rögzítésre kerül, indexálás lehe-

tőségének fenntartása mellett. A szerződéseknek nincs visszavásárlási értéke. A kockázati

biztosítások új változata tartamon belüli halál mellett (egyösszegű és járadékszolgáltatás

is lehet) tartam közbeni maradandó funkciókárosodás és tartamon belül diagnosztizált

rettegett betegség szolgáltatások választását is lehetővé teszi.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők: halandóság, törlések, ügyfelek opciói (indexá-

lás) és költségek, valamint a maradandó egészségkárosodásra és a rettegett betegségekre

nyújtott fedezetek miatt a tapasztalt és a feltételezett morbiditás alakulása.

6.5.3. Egész életre szóló kockázati életbiztosítás (Magyarország)

Feltételek:

A rendszeres díjfizetésű egész életre szóló termék elhalálozás esetén garantált szolgálta-

tást nyújt. A szolgáltatás értéke évente 3 százalékkal nő, az ügyfél által fizetendő rendszeres

díj azonban állandó. A várakozási idő alatt bekövetkezett– nem baleseti elhalálozás esetén

107

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A biztosítási kockázat kezelése

csak csökkentett kifizetést teljesít a Csoport. A termék közös két életre szóló változata díját-

vállalási szolgáltatást is tartalmaz, azaz a két biztosított közül bármelyik halálának esetén

nincs további díjfizetési kötelezettség, amennyiben a haláleset várakozási időn túl, vagy

baleset következtében történt – ellenkező esetben az életben maradt biztosított vonat-

kozásában továbbra is fennáll a díjfizetési kötelezettség. A szerződéseket csak két díjjal

fedezett biztosítási év után lehet felmondani. Eseti befizetés lehetséges.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: a halandóság tényleges alakulása a feltéte-

lezetthez képest, a törlések alakulása és a felmerülő költségek. Fennáll a megfizetett rend-

szeres díjakból képzett matematikai tartalékokon elért befektetési hozam elvárttól való

elmaradásának kockázata is.

A korlátozott díjfizetési időszak miatt, és a biztosítási összeg indexálása miatt (miközben a

díj állandó), a termék inﬂációs kockázattal is rendelkezik.

6.5.4. Vegyes életbiztosítás (Magyarország és Románia)

Feltételek:

A rendszeres díjfizetésű vegyes életbiztosítási szerződések a tartam közben bekövetkező

haláleset, vagy a biztosítottnak a tartam végi életben léte esetén teljesít szolgáltatást.

A kockázati fedezet választhatóan normál (tartam közbeni haláleset) vagy kiterjesztett

(tartamon belüli haláleset, tartam közbeni baleseti eredetű maradandó funkciókárosodás,

tartamon belül diagnosztizált rettegett betegség). A szerződésre eseti befizetéseket lehet

teljesíteni. A szerződés visszavásárolható.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: a halandóság tényleges alakulása a feltéte-

lezetthez képest, a törlések alakulása és a felmerülő költségek, valamint a rettegett beteg-

ségekre és a baleseti eredetű maradandó egészségkárosodásra nyújtott fedezet miatt a

tapasztalt és a feltételezett morbiditás alakulása.

Fennáll a megfizetett rendszeres díjakból képzett matematikai tartalékokon elért befekte-

tési hozam elvárttól való elmaradás kockázata is.

6.5.5. Termfix-vegyes életbiztosítás (Magyarország)

Feltételek:

A rendszeres díjfizetésű életbiztosítási szerződésekre a Biztosító a tartam végén minden-

képpen kifizeti a lejárati biztosítási összeget függetlenül attól, hogy a biztosított életben

van-e vagy sem. A biztosítottnak a tartamon belüli elhalálozása miatt – a szerződés megkö-

tésekor egy listából választható – haláleseti szolgáltatást teljesít a kedvezményezett részére.

A szerződésre eseti befizetéseket lehet teljesíteni. A szerződés visszavásárolható.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: a halandóság tényleges alakulása a feltétele-

zetthez képest, a törlések alakulása és a felmerülő költségek.

Fennáll a megfizetett rendszeres díjakból képzett matematikai tartalékokon elért befekte-

tési hozam elvárttól való elmaradás kockázata is.

108

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A biztosítási kockázat kezelése

6.5.6. Hagyományos Nyugdíj életbiztosítás (Magyarország)

Feltételek:

A rendszeres díjfizetésű nyugdíj életbiztosítási szerződések a tartam közben bekövetkező

biztosítási, vagy a biztosított tartam végi életben léte esetén teljesít szolgáltatást.

Biztosítási esemény a biztosított tartam közbeni halála, a 40%-ot meghaladó maradandó

egészségkárosodása és a saját jogú nyugdíjszolgáltatásra való jogosultság megszerzése. A

szerződés visszavásárolható.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: a törlések és a felmerülő költségek alakulása,

valamint a megfizetett rendszeres díjakból képzett matematikai tartalékokon elért befek-

tetési hozam elvárttól való elmaradás kockázata.

A konstrukció jellegénél fogva nem jelentős kockázat a halandóság tényleges alakulása

a feltételezetthez képest és a maradandó egészségkárosodásra nyújtott fedezet miatt a

tapasztalt morbiditás alakulása a feltételezetthez képest.

6.5.7. Balesetbiztosítás (Magyarország)

Feltételek:

A balesetbiztosítás a választott fedezeteknek megfelelően a biztosítás kockázatvise-

lése alatt bekövetkezett biztosítási események alapján teljesít kifizetést a kedvezmé-

nyezett(ek)nek. Biztosítási szolgáltatások a baleseti eredetű halál, a baleseti eredetű

rokkantság, csonttörés, baleseti eredetű műtéti térítés, baleseti eredetű kórházi napi

térítés és égési sérülés. A biztosítás visszavásárlási opciót nem kínál.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: a baleseti halandóság tényleges alakulása a

feltételezetthez képest, a törlések alakulása és a felmerülő költségek, valamint a baleseti

eredetű egyéb szolgáltatások miatt a tapasztalt és a feltételezett morbiditás alakulása.

6.5.8. Kiegészítő balesetbiztosítás (Magyarország és Románia)

Feltételek:

Kiegészítő balesetbiztosítási szerződést unit-linked, kockázati illetve vegyes életbiztosí-

tások mint főbiztosítások mellé lehet kötni. A balesetbiztosítás a választott fedezeteknek

megfelelően a biztosítás kockázatviselése alatt bekövetkezett biztosítási események alap-

ján teljesít kifizetést a kedvezményezett(ek)nek. A fedezet kötelező elemei a baleseti ere-

detű halál és a baleseti eredetű rokkantság; választható elemek a baleseti eredetű kórházi

napi térítés és a baleseti eredetű műtéti térítés. A biztosítás visszavásárlási opciót nem kínál.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash- low-kat érintő kulcstényezők: a baleseti halandóság tényleges alakulása a

feltételezetthez képest, a törlések alakulása és a felmerülő költségek, valamint a baleseti

eredetű maradandó egészségkárosodásra nyújtott fedezet miatt a tapasztalt és a feltéte-

lezett morbiditás alakulása.

6.5.9. Halál esetére szóló díjátvállalási kiegészítő biztosítás (Magyarország)

Feltételek:

Halál esetére szóló díjátvállalási kiegészítő biztosítás unit-linked és kockázati életbiztosítások

mint főbiztosítások mellé köthető. A kiegészítő biztosítás biztosítottjának tartamon belüli

halála esetén a Csoport a fő biztosítás fennmaradó díjfizetési kötelezettségeit átvállalja.

109

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A biztosítási kockázat kezelése

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: a halandóság tényleges alakulása a feltétele-

zetthez képest, a törlések alakulása és a felmerülő költségek.

Az alábbi részek áttekintést nyújtanak a Csoport által értékesített nem-életbiztosítási ter-

mékek feltételeiről, az értékesítés területeiről (országok szerint) és a jövőbeni cash ﬂow-k

időzítését és bizonytalanságát befolyásoló főbb tényezőkről.

6.5.10. Csoportos élet-, baleset- és egészségbiztosítások (Magyarország)

Feltételek:

Csoportos élet- és balesetbiztosítási szerződések a választott fedezeteknek megfelelően a

biztosítási szerződés kockázatviselése alatt bekövetkezett biztosítási események alapján

teljesít kifizetést a kedvezményezett(ek)nek. A fedezet elemei lehetnek: haláleset, rettegett

betegségek, rokkantság, kórházi napi térítés, műtéti térítés, továbbá a baleseti szolgálta-

tások: baleseti eredetű halál, rokkantság, kórházi napi térítés, műtéti térítés, égési sérülés,

csonttörés és költségtérítés (illetve ezek közlekedési és munkahelyi változatai). A baleset-

biztosítások közt fontos szegmenst jelentenek a csoportosan kezelt, de egyéni belépésen

alapuló (jellemzően közműszolgáltatóknál megköthető) biztosítások. A csoportos szolgál-

tatásfinanszírozó egészségbiztosítások szintén csoportosan kezelt, de egyéni belépésen

alapuló biztosítások, melyeknél a biztosítási események alapján teljesített kifizetések mel-

lett meghatározott orvosi szolgáltatások megszervezése és finanszírozása is a biztosítási

szolgáltatások részét képezik. A csoportos biztosítások visszavásárlási opciót nem kínálnak.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: a halandóság, a baleseti halandóság és mobidi-

tás tényleges alakulása a feltételezetthez képest, a törlések alakulása és a felmerülő költségek.

6.5.11. Hitelfedezeti biztosítások (Magyarország)

Feltételek:

A hitelfedezeti biztosítás a választott fedezeteknek megfelelően egyes kockázatok eseté-

ben megfizeti a törlesztőrészleteket egyes kockázatok esetében pedig megtéríti a bizto-

sítási esemény időpontjában fennálló tőketartozást. Biztosítási szolgáltatások a haláleset,

rokkantság és a keresőképtelenség.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: a halandóság és a morbiditás tényleges ala-

kulása a feltételezetthez képest, a törlések alakulása és a felmerülő költségek.

6.5.12. Egészségbiztosítás és kármentességi bónuszt tartalmazó

egészségbiztosítás (Magyarország)

Feltételek:

A rendszeres díjfizetésű termék egy egészségbiztosítás, ami egy nemzetközi egészség-

ügyi szolgáltatóval (Best Doctors, Further) kötött megállapodás alapján az ügyfeleknek

második orvosi szakvélemény, és külföldi gyógykezelési szolgáltatást nyújt az előre defini-

ált biztosítási események bekövetkezése esetén. A termék bizonyos módozatok esetében

ezenfelül tartalmaz haláleseti szolgáltatást (a befizetett díjak mértékéig) illetve, kármen-

tesség esetén a tartam végén a tartam során befizetett díjak előre definiált százalékának

visszatérítését. A kármentességi bónuszt tartalmazó szerződés visszavásárlási opciót kínál.

110

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A biztosítási kockázat kezelése

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: a halandóság és morbiditás tényleges alaku-

lása a feltételezetthez képest, a törlések alakulása és a felmerülő (egészségügyi és egyéb)

költségek valós értéke.

6.5.13. Egészségbiztosítási kiegészítő biztosítás (Magyarország)

Feltételek:

Kiegészítő egészségbiztosítási szerződést unit-linked illetve vegyes életbiztosítások mint főbiz-

tosítások mellé lehet kötni. A kiegészítő biztosítás egy nemzetközi egészségügyi szolgáltatóval

kötött megállapodás alapján az ügyfeleknek második orvosi szakvélemény, és külföldi gyógy-

kezelési szolgáltatást nyújt az előre definiált biztosítási események bekövetkezése esetén. A

kiegészítő biztosításból eredő visszavásárlási opció nincsen.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: a halandóság és morbiditás tényleges alaku-

lása a feltételezetthez képest, a törlések alakulása és a felmerülő (egészségügyi és egyéb)

költségek valós értéke.

6.5.14. Vagyonbiztosítások (Magyarország)

Feltételek:

A vagyonbiztosítások esetében a Csoport megtéríti a biztosított azon kárait, melyek az általa biz-

tosított vagyontárgyakban keletkeztek és a biztosítási szerződésben megnevezett kockázatok-

hoz kötődő eseményekre volt a károsodás visszavezethető. Esetenként ún. all risks fedezetet is

nyújt Csoportunk, ekkor a nem kizárt kockázatok azok, amelyek bekövetkezése esetén a biztosí-

tott vagyontárgyakban keletkezett károkat megtéríti a Csoport. Technikai biztosítások esetében

a fedezet jellemzően all risks típusú.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: az egyes események bekövetkezésének

tényleges alakulása a feltételezetthez képest, az átlagos kárkifizetések alakulása és a fel-

merülő költségek alakulása a tervezetthez képest.

6.5.15. Felelősségbiztosítások

Feltételek:

A felelősségbiztosítások esetében a Csoport azokat a biztosított által okozott károkat téríti

meg a biztosított helyett, amelyeket a biztosított harmadik személyeknek okozott, vagy a

Biztosított a harmadik személyek vonatkozásában kárért felelős személynek minősül és a

károkozásért a magyar jog szabályai szerint felelősséggel tartozik. Szakmai felelősségbiz-

tosítás esetén a Csoport megfizet minden olyan kárigényből származó kártérítési összeget,

amelyet a biztosítottal szemben üzleti tevékenységek folytatása során, szakmai kötelessé-

gének megszegéséből adódóan bármely szakmai műhiba kapcsán a biztosítási időszak

alatt érvényesítenek.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: az egyes események bekövetkezésének

tényleges alakulása a feltételezetthez képest, az átlagos kárkifizetések alakulása és a fel-

merülő költségek alakulása a tervezetthez képest.

111

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A biztosítási kockázat kezelése

6.5.16. Casco biztosítások

Feltételek:

A casco biztosítások esetében a Csoport azokat a károkat téríti meg, melyek a biztosított

gépjárműben a biztosítási események következtében keletkeznek.

A Biztosító ezen portfóliója nagy részét a 2020-as év folyamán értékesítette, ugyanakkor

2021 végén újraindult a ﬂotta casco termék értékesítése.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: az egyes események bekövetkezésének

tényleges alakulása a feltételezetthez képest, az átlagos kárkifizetések alakulása és a fel-

merülő költségek alakulása a tervezetthez képest.

6.5.17. Kiterjesztett garancia biztosítások (Magyarország, Lengyelország)

Feltételek:

A kiterjesztett garanciabiztosítások keretében a Csoport a biztosított vagyontárgyak gyári

garanciaidején túli meghibásodására nyújt biztosítási fedezetet. A biztosítási események

bekövetkezése esetén, amennyiben a szolgáltatási igény jogosnak minősül a Csoport a

javítás illetve alkatrészköltségeket téríti.

A Biztosító ezen portfólióját 2021-es év folyamán értékesítette, 2021. december 31-én nem

rendelkezett állománnyal.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

Az átadott állománnyal kapcsolatosan a Társaságnak nem lesz jövőbeni cash ﬂow-ja.

6.5.18. Kezesség biztosítások (Magyarország, Olaszország)

Feltételek:

A kezesi biztosítások esetén a Csoport az előzetes partnerminősítés alapján megállapított

keret terhére kötelezvényeket állít ki, melyet a partnerrel/biztosítottal szerződésben álló

harmadik fél hívhat le a partner nem- vagy nem jól teljesítése esetén. A biztosító kockázata

tehát a kötelezvény kedvezményezettje részéről a kötelezvényben foglalt feltételekkel, a

Biztosítóval szemben történő igényérvényesítés. A biztosítási kockázatot a biztosító szá-

mára adott garanciák csökkentik.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: az egyes események bekövetkezésének

tényleges alakulása a feltételezetthez képest, az átlagos kárkifizetések alakulása és a fel-

merülő költségek alakulása a tervezetthez képest.

6.5.19. Csoportos hitelfedezeti és számlavédelmi biztosítások

A biztosító a biztosítottak keresőképtelenségével, munkanélküliségével kapcsolatos koc-

kázataira nyújt szolgáltatást.

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő főbb tényezők:

A jövőbeli cash ﬂow-kat érintő kulcstényezők: az egyes események bekövetkezésének tény-

leges alakulása a feltételezetthez képest, az átlagos kárkifizetések alakulása és a felmerülő

költségek alakulása a tervezetthez képest. A jövőbeni cash ﬂow-ban rejlő bizonytalanságot

a kockázatok 100%-os viszontbiztosítottsága csökkenti.

112

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Tőkemegfelelés

7. TŐKEMEGFELELÉS

A Csoport célja, hogy erős tőke hátteret biztosítson a kötvénytulajdonosok és a hitelezők érde-

keinek védelmében, a szabályozó szervek előírásainak való megfelelés érdekében, egyidejűleg

megőrizve a tulajdonosok részesedéseinek értékét. E célok a következők által valósulnak meg:

• a Csoport vállalkozás folytathatóságára vonatkozó képességének megőrzése, és így hozam

biztosítása a tulajdonosok és egyéb előnyök biztosítása más érdekelt felek számára,

• megfelelő hozam biztosítása a tulajdonosok számára a biztosítási és befektetési szer-

ződések kockázattal arányos árazása által, valamint

• a Csoport biztosítási piacain működő szabályozó szervek által meghatározott tőkekö-

vetelményeknek való megfelelés.

2016. január 1-től életbe lépett a biztosítási és viszontbiztosítási üzleti tevékenység megkez-

déséről és gyakorlásáról szóló Európai Parlament és Tanács 2009/138/EK irányelve (2009.

november 25.), röviden Szolvencia II irányelv, mely egy komplex, kockázatalapú tőkekövetel-

ményt, kockázatalapú felügyelési szabályrendszer vezetett be európai szinten, ezzel kocká-

zatalapú szemlélet érvényesül a teljes követelményrendszerben. A kockázat-érzékeny szava-

tolótőke-szükséglet számítás mellett az üzleti tervezésbe, a pénzügyi helyzet értékelésébe is

beépül a kockázatalapú szemlélet; a biztosítók saját kockázat- és szolvenciaértékelés (ORSA)

keretében rendszeresen felmérik az általános szavatolótőke-szükséglet igényüket az üzleti

tervek alapján, kitérve az I. pillérrel le nem fedett (pl. likviditási), illetve a hosszú távú kocká-

zatokra is.

A Szolvencia II és Bit. szerinti tőkemegfelelési követelmények teljesítésére a Csoport nagy

hangsúlyt fektet és folyamatosan megfelel azoknak. A Csoport konszolidált rendelkezésre

álló szavatoló tőkéje 2021. december 31-én a szükséges szavatoló tőke szint több mint két és

félszerese, tehát jelentősen meghaladja a Felügyelet által elvárt - 50 százalékos volatilitási

puffert is tartalmazó - 150 százalékos szintet.

A 2020.12.31-es “A szavatoló tőke szükséglet fedezésére figyelembe vehető szavatoló tőke”

értéke az éves Szolvencia II jelentésben megállapított összeget tartalmazza, mely kis mér-

tékben változott a közzétett beszámolóhoz képest.

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021.12.31 2020.12.31

A szavatoló tőke szükséglet fedezésére figyelembe vehető

szavatoló tőke

17 825 142 17 329 386

A minimális tőke szükséglet fedezésére figyelembe vehető

szavatoló tőke

17 825 142 17 283 123

Szavatoló tőke szükséglet 7 000 692 5 194 398

Minimális tőke szükséglet 2 400 000 2 400 000

Tőkemegfelelés (szavatoló tőkeszükséglethez képest) 255% 334%

Tőkemegfelelés (minimális tőkeszükséglethez képest) 743% 720%

113

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Nettó biztosítási díjbevétel

8. NETTÓ BIZTOSÍTÁSI DÍJBEVÉTEL

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

Rendszeres díjakból származó bevétel 16 998 359 16 093 985

Eseti befizetések és egyszeri díjak bevétele 5 714 564 3 224 784

Bruttó díjbevétel 22 712 923 19 318 768

Meg nem szolgált díjak tartalékváltozása -157 355 611 047

Bruttó megszolgált díj 22 555 568 19 929 815

Viszontbiztosítóknak átadott megszolgált díj -502 078 -462 770

Biztosítási díjak, nettó 22 053 490 19 467 045

A Csoport biztosítási szerződéseinek egy részét viszontbiztosításba adja, több viszontbiz-

tosító partnerrel áll kapcsolatban, melynek eredményeképpen viszontbiztosítási díjfizetési

kötelezettsége keletkezik.

A meg nem szolgált díjak tartalékváltozása 2021-ben 157 millió forint veszteség (2020-ban

611 millió forint nyereség), mely elsősorban a nem-élet szegmens kezesi állományának kifu-

tása miatt, illetve a nem-élet szegmens új termékeinek köszönhetően csökkent. Ugyanak-

kor a viszontbiztosítónak átadott megszolgált díj összege (502 millió forint veszteség 2021-

ben, 2020-ban 463 millió forint veszteség) kis mértékben növekedett, szintén a nem-élet

szegmens újra indulásának következtében.

A bruttó díjbevétel az alábbiak szerint oszlott meg az egyes biztosítási ágazatokban:

ADATOK EZER FORINTBAN

2021 2020

Unit-linked biztosítás 16 581 684 14 698 332

Hagyományos életbiztosítás 4 675 748 3 707 756

Egészségbiztosítás 822 636 697 791

Kezesség és garancia 97 964 33 584

Jövedelempótló biztosítások 199 301 119 904

Hitelfedezeti biztosítás 59 953 61 402

Casco biztosítás 10 753 -

Vagyon termékek 264 884 -

Összesen 22 712 923 19 318 768

2021-ben a unit-linked biztosítások között 6 815 111 ezer forint értékben jelenik meg a nyug-

díjbiztosítási termékek díjbevétele (2020-ban 5 975 113 ezer forint volt). A hagyományos

nyugdíjbiztosítások bevétele 2021-ben 1 263 474 ezer forint. 2020-ban 1 208 708 ezer forint

volt a nyugdíjbiztosításokon elért díjbevétel.

114

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Nettó biztosítási díjbevétel

A bruttó díjbevétel az alábbiak szerint oszlott meg a Csoport magyarországi tevékenysége,

illetve a Romániában, Szlovákiában és Olaszországban folytatott határon átnyúló szolgál-

tatás keretében értékesített biztosításokra:

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

Magyarország 22 558 546 19 163 537

Románia 4 305 4 523

Szlovákia 151 327 171 766

Olaszország -1 255 -21 058

Összesen 22 712 923 19 318 768

115

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Díj- és jutalékbevételek, befektetési szerződések

9. DÍJ ÉS JUTALÉKBEVÉTELEK,

BEFEKTETÉSI SZERZŐDÉSEK

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

Kötvény-alapú díjak 142 380 99 309

Alapkezelési díjak 78 972 58 583

Szolgáltatásokhoz kapcsolódó díjak 1 708 1 186

Díj- és jutalékbevételek összesen 223 060 159 078

116

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Viszontbizosítótól járó jutalék és nyereség-részesedés

10. VISZONTBIZOSÍTÓTÓL JÁRÓ JUTALÉK ÉS

NYERESÉGRÉSZESEDÉS

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

Életbiztosítások 2 379 1 257

Kezesség termékek 23 642 52 251

Jövedelempótló biztosítások 15 907 9 066

Hitelfedezeti biztosítás 11 632 10 461

Casco biztosítás 1 032 -

Vagyon termékek 5 846 -

Viszontbiztosítótól járó jutalék és nyereségrészesedés 60 438 73 035

A viszontbiztosítótól járó jutalékok és nyereségrészesedések a meglévő viszontbiztosítási

szerződések alapján a Csoportnak járó jutalékokat és nyereségrészesedési bevételeket

tartalmazzák. A viszontbiztosítási jutalékok döntő hányada a nemélet szegmens viszont-

biztosításainak eredménye. A legjelentősebb viszontbiztosítási jutalékokat a kezesség és

garancia ágazatokban realizálta a Csoport.

117

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Befektetések bevétele és ráfordítása

11. BEFEKTETÉSEK BEVÉTELE ÉS RÁFORDÍTÁSA

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

Effektív kamatbevétel 472 144 608 878

Befektetések értékesítésének árfolyamnyeresége 81 944 38 257

Határidős ügyletek realizált nyeresége 24 131 57 916

Határidős ügyletek valós értékelésének nyeresége 568 15 633

Devizaárfolyam nyereség 45 952 134 341

Valós érték változás nyeresége 11 465 810 3 781 650

Befektetések bevétele 12 090 549 4 636 675

Tőkemódszerrel elszámolt befektetések hozama

(nyereség)

808 075 436 244

Befektetések működési ráfordítása 73 753 71 637

Pénzügyi viszontbiztosítás kamata 1 938 6 979

Határidős ügyletek nem realizált vesztesége 22 497 -

Devizaárfolyam veszteség 6 727 39 325

Befektetések realizált árfolyamvesztesége 124 603 229 661

Befektetések értékvesztése 14 036 -

Lízingkamat 10 791 1 970

Befektetések ráfordítása 254 345 349 572

Befektetések bevétele (ráfordítása) összesen 12 644 279 4 723 347

A valós érték változás nyeresége az ügyfelek unit-linked befektetésein elért 2021. évi hozam.

A unit-linked hozam 2021-ben 11 466 millió forint nyereség. Befektetőként a legnagyobb

megtérülést az észak amerikai, Warren Buffett és globális fejlett piaci részvény eszközala-

pokkal lehetett elérni, emellett kiválóan teljesített az indiai és az orosz tőzsde is. A mér-

sékelt kockázatú, illetve vegyes összetételű eszközalapok között az év győztesei az Aktív

Vegyes-, a Nemzetközi Vegyes- és az Oraculum Pro eszközalapok.

2021. év piaci eseményeit alapvetően határozta meg a globális likviditásbőség. A jegybanki

pénznyomtatás 2020-ban felgyorsuló és ebben az évben is folytatódó hatásai kiterjedtek

szinte minden eszközosztályra és nagymértékben áramlott tovább a tőke az olyan kedvelt

eszközosztályokba, mint az amerikai technológiai részvények vagy a nyersanyagok, de sok

forrást vonzottak a kriptoeszközök is. A koronavírus továbbra is a mindennapjaink része:

ősszel kezdődött a delta variáns által okozott negyedik hullám, ezt követően felütötte a

fejét az omikron mutáció. 2021 vegyes képet mutatott a piacokon: a fejlett országok alapve-

tően jó hozamot értek el, de a meghatározó fejlődő piacokon visszaesést tapasztalhattunk,

míg a közép-kelet-európai régióban pozitív teljesítményt mutattak az indexek a teljes

naptári évben. Az inﬂációs környezet nagyot változott: az év elején még mérsékelt kocká-

zatok felerősödtek az egyre magasabbra emelkedő nyersanyagárak, az egyre súlyosabb

alkatrészhiány, a szállítási útvonalak töredezettsége, valamint a további gazdaságélénkítő

válságintézkedések hatására. További bizonytalansági tényezőt jelentett a kínai gazdaság

lassulása miatti félelem.

118

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Befektetések bevétele és ráfordítása

A fejlett piacokon többnyire optimista hangulat uralkodott 2021-ben. Az amerikai S&P500

index az év végére újabb történelmi magasságokat ért el, az évet 28,7%-os emelkedéssel

zárta. Az Európa 600 legnagyobb vállalatát tömörítő STOXX 600 index november köze-

pén érte el a csúcsát, végül kissé az időszaki maximuma alatt zárt, de az évet 25,8%-os

emelkedéssel fejezte be. A japán piac kissé lemaradó volt a tavalyi 7,3%-os teljesítményé-

vel. A fejlődő piacok vegyesen teljesítettek 2021-ben: 15-33% közötti növekedést mutattak a

közép-kelet-európai indexek, és az orosz piac. Ugyanakkor a nemzetközileg a hong-kong-i

piacon kereskedett kínai részvények 21,2%-os, a dél-amerikai részvénypiac 7,7%-os leérté-

kelődést mutatott.

A magyar kötvénypiac fennállásának egyik legrosszabb évét tudhatja maga mögött

piaci teljesítmények szempontjából. Éves szinten ZMAX 0,4 százalékkal tudott növekedni,

ugyanakkor az RMAX 0,6 százalékkal csökkent. A MAX és CMAX indexek rendre 11,5 és 11 szá-

zalékponttal estek az év folyamán. A hazai kötvényindexek esését az év során a hozamok

folyamatos emelkedése váltotta ki, amely a negyedik negyedévben még jelentősen fel is

gyorsult.

Az MNB az inﬂációs pálya és a folyamatosan romló kilátások tükrében többször is emelte

az alapkamatot 2021-ben. A negyedik negyedév végére az alapkamat 2,4% lett, ugyanakkor

az irányadó egy hetes jegybanki betét szintje ettől jelentősen magasabb szintre került az

év végére elérte a 4%-ot.

A rekordot is döntő első 10 hónap után az év utolsó két hónapos időszakára rosszabb telje-

sítmény tudott felmutatni a magyar tőzsde. Az időszak eleji emelkedés november elején

megállt, majd eső trendbe kerültek a BÉT nagy kapitalizációjú cégei. A BUX index ettől

függetlenül igen jó teljesítményt könyvelhetett 2021-ben: több, mint 20%-ot emelkedett.

2021-ben a forint az euróval és a dollárral szemben is gyengült. Az év folyamán járt a forint

árfolyama jelentős erősödésben is, de novemberre már az EURHUF devizapár megköze-

lítette a 372-es árfolyamszintet, míg az USDHUF felszúrt a 330-as szint fölé, végül az évet

369,0-es euró és 325,71-es dollár árfolyam mellett zártuk. Ez összességében 1,8%-os, illetve

9,3%-os leértékelődést jelent a vezető devizákhoz képest. A Kibocsátó saját befektetésein

elért hozama 371 millió forint nyereség volt a 2021-es évben, míg 2020-ban 505 millió

forint nyereség. A kisebb nyereséget a növekvő hozamkörnyezet által okozott csökkenő

árfolyamú papírokon realizált árfolyamkülönbözet okozza elsősorban.

Az MKB-Pannónia Alapkezelőből a Csoportra jutó eredmény a tőkemódszerrel elszámolt

befektetések hozama soron jelenik meg, mely 2021. évben 808 millió forint nyereség, míg

2020-ban 436 millió forint nyereség volt, elsősorban a növekvő kezelt vagyon és az alapok

benchmark felett elért hozamából realizált sikerdíj eredményeképpen.

119

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Egyéb működési bevételek

12. EGYÉB MŰKÖDÉSI BEVÉTELEK

ADATOK EZER FORINTBAN

2021 2020

Portfóliókezelés bevétele 554 302 578 424

Egyéb biztosítástechnikai bevételek 45 892 55 248

Egyéb bevételek 80 789 130 928

Terven felüli értékcsökkenés visszaírása - 41 021

Céltartalék feloldás 431 425 32 447

Követelés értékvesztés visszaírása 394 -

Egyéb működési bevételek 1 112 802 838 068

A portfóliókezelés bevétele a unit-linked portfólión realizált eszközalapkezelési díjbevé-

teleket tartalmazza és 24 millió forinttal csökkent az összehasonlító periódushoz képest,

mivel a Csoport korábban értékesített, már csökkenő állománnyal rendelkező unit-linked

terméktípusához kapcsolódik.

A céltartalékok feloldásának részletezését a 45. Megjegyzés tartalmazza.

120

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Nettó kárkifizetések és szolgáltatások

13. NETTÓ KÁRKIFIZETÉSEK ÉS SZOLGÁLTATÁSOK

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

Kárkifizetések és szolgáltatások biztosítási

kötvénytulajdonosoknak

14 690 025 12 642 544

Kárrendezési költségek 498 984 715 458

Kármegtérülések -130 320 -7 776

Kármegtérülések viszontbiztosítóktól -146 813 -48 772

Összesen 14 911 876 13 301 454

2021-ben az élet szegmensben a kárkifizetések és szolgáltatások 83 százaléka az életbizto-

sítási szerződések részleges és teljes visszavásárlásait tartalmazta (2020-ban 78,8 százalék),

6,9 százalékot tett ki a haláleseti kárkifizetés (2020-ban 6,8 százalék), a lejárati szolgálta-

tások 6,7 százalékot (2020-ban 12,2%) az egyéb kárkifizetések 3,2 százalékot (2020-ban 2,3

százalék) magyaráznak.

A nem-élet szegmensben 2021-ben a kárkifizetések és szolgáltatások kisebb része, 26%-a

(2020-ban 94%-a) olasz kezeséggel kapcsolatos kárkifizetés. 2021-ben a magyar kezesség-

hez kapcsolódóan két kárkifizetés történt, mely a teljes kárkifizetés 72%-a.

A kárkifizetések és szolgáltatások biztosítási kötvénytulajdonosoknak sort csökkentette a

viszontbiztosításba adott szerződésekre kapott kármegtérülés 147 millió forint értékben

(2020-ban 49 millió forint).

121

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Tartalékváltozások

14. TARTALÉKVÁLTOZÁSOK

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

Befektetési egységekhez kötött (unit-linked) tartalékok

nettó növekedése/(csökkenése)

10 355 775 3 574 034

Függőkár tartalékok nettó növekedése/(csökkenése) 373 569 556 157

Matematikai tartalékok nettó növekedése/csökkenése 1 216 559 883 246

További biztosítástechnikai tartalékok nettó növekedése/

(csökkenése)

251 176 -11 850

Várható vesztségek tartalék nettó növekedése/csökkenése -44 401 44 401

Összesen 12 152 678 5 045 986

A befektetési egységekhez kötött életbiztosítások 2020 után 2021-ben is jelentősen növe-

kedtek, elsősorban a pozitív hozamok miatt, ami nagymértékben befolyásolta a tartalékok

változását.

A matematikai tartalékok növekedése főként a hagyományos nyugdíj termékhez kapcso-

lódó befizetésekkel és tartalékképzéssel magyarázható.

A Dimenzió Egyesülettől átvett portfolió esetében a táblázatban kimutatott tartalékválto-

zás a 2021. október 1. és 2021. december 31. közötti változást tartalmazza.

A függőkár tartalékok nettó növekedése/(csökkenése) tartalmazza a kártartalékok viszont-

biztosítási részének változását is.

A matematikai tartalékok nettó növekedése/csökkenése tartalmazza az eredménytől

függő díjvisszatérítési tartalék változását is (shadow tartalék nélkül).

A további biztosítástechnikai tartalékok változása az eredménytől függő díjvisszatérítési

tartalék shadow tartalékváltozását, az eredménytől független, az egyéb, illetve a törlési

tartalék változását foglalja magába. Az eredménytől függő díjvisszatérítési tartalék sha-

dow tartalék része— az értékesíthető pénzügyi eszközök nem realizált árfolyamkülönbö-

zetének a biztosítási kötvénytulajdonosokra eső része— az egyéb átfogó jövedelemmel

szemben kerül kimutatásra. Mivel az értékesíthető pénzügyi eszközök nem realizált árfo-

lyamkülönbözete 2021 végén veszteség, ezért ennek kötvénytu lajdonosokra eső része nem

keletkezik, vagyis a tartalék az év végén 0.

Az olasz kezesi termékcsoport esetében 2020-ban várható veszteségekre képzett tartalé-

kot a Biztosító, mely 2021 végén a Biztosító újraindításával párhuzamosan feloldhatóvá vált.

122

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Jutalékok és egyéb szerzési költségek

15. JUTALÉKOK ÉS EGYÉB SZERZÉSI KÖLTSÉGEK

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

Díjak és jutalékok 3 418 915 2 739 692

Halasztott szerzési költségek állományváltozása -113 297 318 520

Egyéb szerzési költségek 848 040 776 367

Díjak, jutalékok és egyéb szerzési költségek összesen 4 153 658 3 834 579

Az egyéb szerzési költségek tartalmazzák az értékesítési hálózatok működtetése kapcsán

felmerülő költségeket (bér, IT, iroda, üzemeltetési költségek, stb.) az értékesítési promóciók

költségeit, valamint a jutalékkövetelésekre tárgyévben elszámolt értékvesztés összegét,

2021-ben 4 millió forint értékben (2020-ban 60 millió forint). Az élet szegmens elszámolt

értékvesztése 4 millió forint volt. Az egyéb szerzés költégek tartalmazzák a CIG Pannónia

Pénzügyi Közvetítő Zrt. mint különálló értékesítési csatorna működésének költségeit is,

ennek 2021-ben jelentősen csökkenő a költsége a tevékenység zárása miatt.

A díjak jutalékok a halasztott szerzési költségekkel együtt némileg növekvő tendenciát

(+8%) mutatnak, míg a bruttó megszolgált díjak 13%-kal növekedtek. Ez elsősorban a ter-

mékmix változásának az eredménye, az élet szegmensben a csoportos és egyszeri díjas

szerződések megszolgált díjnövekedése jelentős, ugyanakkor jutalékhányaduk alacso-

nyabb a többi termékhez viszonyítva.

123

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Egyéb működési költségek

16. EGYÉB MŰKÖDÉSI KÖLTSÉGEK

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

Bérköltség 883 914 795 362

Járulékok és egyéb személyi kifizetések 236 734 216 465

Tanácsadói és megbízási díjak 177 164 219 535

Oktatási költség 3 072 5 757

Marketing és kommunikációs költség 5 721 5 362

Adminisztrációs és nyilvántartási költség 101 700 56 728

IT működési költség 239 883 308 638

Bérleti díj és üzemeltetési költség 79 062 89 918

Utazási és gépkocsi költség 24 718 5 075

Irodaszer, telefon, banki költség 85 705 92 106

Értékcsökkenési leírás 247 852 252 056

Egyéb költség 170 489 140 160

Egyéb működési költségek összesen 2 256 014 2 187 162

Az egyéb működési költségek 69 millió forinttal emelkedtek az előző évhez képest. Ez az

emelkedés jelentős részben a bérköltségek növekedésével magyarázható, az állományi

létszám dinamikus növekedése miatt.

A bérköltségek között 2021-ben 246 037 ezer forint kapcsolódott a Csoport SRD tv. szerinti

igazgatóinak bér és bérjellegű kifizetéseihez.

A Csoport jelentős lízing szerződése az iroda ingatlanbérletre vonatkozó megállapodása,

mely 2026. január 31-ig hatályos. 2021-es évben megjelentek ezen kívül jelentős értékű

autólízing szerződések, melyek futamideje változó, átlagosan 36 hónap. 2021-ben a rövid

távú irodabérleti lízingszerződésekre 7 880 ezer forintot fizetett a Társaság (2020-ban 11

565 ezer forint), a kisértékű lízing szerződéseivel kapcsolatban (vízadagoló gép, nyomtató,

szennyfogószőnyeg) összesen: 1 304 ezer forint ráfordítás keletkezett (2020-ban 1 229 ezer

forint).

124

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Egyéb ráfordítások

17. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

Függő költség elvonás nettó ráfordítása 107 700 128 699

Terven felüli értékcsökkenés 12 710 -

Biztosítási adó 60 068 44 518

Egyéb ráfordítások 55 117 99 187

Bírságok 1 997 32 072

Értékvesztés 835 21 121

Kilépett közvetítőhöz kapcsolódó szerződések várható

megszünéséből fakadó veszteség

- 173 888

Egyéb ráfordítások összesen 238 427 499 485

A kilépett közvetítőkhöz kapcsolódó szerődések várható megszűnéséből fakadó veszteség

elszámolása 2020-ban az ezen szerződések kapcsán képzett céltartalékképzésnek köszön-

hető. 2021-ben további céltartalékképzésre nem került sor, a 2020-ban képzett céltartalé-

kok egy része (60.276 ezer forint) értékvesztést csökkentett 2021-ben, további jelentős része

pedig (96.087 ezer forint) feloldásra került bevétellel szemben.

125

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Adóbevételek (adóráfordítások)

18. ADÓBEVÉTELEK ADÓRÁFORDÍTÁSOK

A Csoport Magyarországon folytatott tevékenységére vonatkozóan a társasági adókulcs az

adóalap mértékétől függetlenül 2017-től kezdve egységesen 9%.

A Csoport 2014 előtt (és 2019-ben) elhatárolt veszteséget halmozott fel, amelyek a jövőbeli

adóköteles eredménnyel szemben felhasználhatók. 2021-ben a Csoport a halasztott adó-

követelését 88 millió forinttal növelte, mivel az elhatárolt veszteségből a jövőben várhatóan

megtérülő rész növekedett.

A társasági adó kalkuláció során az adóköteles eredménnyel szemben tovább növekedett

a korábbi években felhalmozott elhatárolt veszteségre jutó adóelőny (11 millió forint érték-

ben). A 2015-ig felhalmozott veszteségeket legfeljebb 2030-ig lehet felhasználni.

A Társaság elfogadott stratégiai tervei szerint a nyereséges működés a jövőben is biztosí-

tott, ezáltal a belátható jövőben keletkező nyereségek lehetővé teszik majd az elhatárolt

veszteségek felhasználását. A halasztott adó követelésként 2021. év végén beállított összeg

(474 millió forint) az elhatárolt veszteségből középtávon várhatóan megtérülő rész, vagyis

a Biztosító üzleti tervei és az adókulcs alapján várhatóan realizálható adómegtakarítás. Az

eredményben és az egyéb átfogó jövedelemben elszámolt adóráfordításokat, és halasztott

adó bevételeket az alábbi táblázat tartalmazza:

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

Helyi iparűzési adó, Innovációs járulék -167 327 -183 469

Tárgyévi társasági adóráfordítás -25 110 -35 077

Halasztott adó bevételek / (ráfordítások) 87 797 -29 253

Adóbevételek/(ráfordítások

az eredményben elszámolva összesen

-104 640 -247 799

Értékesíthető pénzügyi eszközökön keletkező halasztott adó

kötelezettségek

- -

Adóbevételek/(ráfordítások)

az egyéb átfogó jövedelemben elszámolva összesen

- -

A 2020-as és 2021-es év során az eredmény, illetve az egyéb átfogó jövedelem javára a

következő követelés jellegű különbözetek keletkeztek, melyek adóhatásai azonban nem

kerültek megjelenítésre a pénzügyi kimutatásokban, mivel egyelőre nem valószínű, hogy

a belátható jövőben keletkező nyereségek lehetővé teszik majd ezek felhasználását.

126

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Adóbevételek (adóráfordítások)

Meg nem jelenített halasztott adókövetelések állományváltozása

ADATOK EZER FORINTBAN



2021.

DECEMBER 31. VÁLTOZÁS

2020.

DECEMBER 31.

Levonható átmeneti különbözetek 3 716 391 1 527 383 2 189 008

Elhatárolt veszteség 10 702 097 979 348 9 722 749

Összesen 14 418 487 2 506 731 11 911 757

Az el nem számolt levonható átmeneti különbözetekből 281 031 ezer forint (2020-ban 66

385 ezer forint) követelés jellegű tétel az egyéb átfogó jövedelemmel szemben merült

volna fel.

Az alábbi táblázat az adóráfordítások, illetve az adózás előtti eredmény és az érvényes adó-

mértékek szorzatának számszaki egyeztetését tartalmazza:

ADATOK EZER FORINTBAN

EFFEKTÍV ADÓKULCS LEVEZETÉSE 2021 2020

Adózás előtti eredmény 1 786 515 907 884

Számított adó bevételek /(ráfordítások) (9%) -145 727 -65 197

Veszteségekre vonatkozó korábban keletkezett halasztott

adókövetelés változása

87 797 -29 253

Tárgyévben keletkezett el nem számolt

halasztott adókövetelés – veszteségekre

-98 326 -62 462

Egyéb el nem számolt átmeneti különbözetek -137 464 -2 666

Állandó különbözetek 356 408 -95 248

Helyi iparűzési adó, Innovációs járulék átsorolása -167 327 -183 469

Adóbevételek/(ráfordítások) összesen -104 640 -247 799

127

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Értékesítésre tartott eszközök eredménye

19. ÉRTÉKESÍTÉSRE TARTOTT ESZKÖZÖK

EREDMÉNYE

Az 1-es Megjegyzésben leírtak alapán az EMABIT, mint teljes nem-élet szegmens kapcsán

az értékesítésre tartott kritériumok az IFRS 5 szerint a Csoport 2020. eleji állományátruhá-

zási döntésével párhuzamosan fennálltak, ezért a teljes nem-életbiztosítási szegmensbeli

állományát értékesítésre tartottnak minősítette a 2019. évi konszolidált pénzügyi kimuta-

tásokban. A teljes nem-élet szegmens esetén teljesült ugyanis azon kritérium, hogy akkori

állapotában készen állt az értékesítésre. A Csoport a teljes nem-élet portfólió értékesítésé-

vel megbízott egy nemzetközi tanácsadó céget, aki megkezdte a lehetséges vevőjelöltek

felkutatását, illetve a tárgyalások is megkezdődtek a felek között. A fenti számviteli poli-

tikának megfelelően az értékesítésre tartott portfóliót a Csoport a könyv szerinti értéken

értékelte, mivel az értékesítési költségekkel csökkentett valós érték várható értéke maga-

sabb volt, mint a könyv szerinti érték. Az értékesítési költségekkel csökkentett valós érték

a várható vételár volt, csökkentve a jogi, tanácsadói, adatszoba szolgáltatói költségekkel.

A 2019. évi és a 2020. első három negyedéves konszolidált pénzügyi kimutatásokban Cso-

port a nem-élet szegmensbeli biztosítási állományát az IFRS 5 előírásai szerint leválasztva,

mint megszűntetett tevékenységet mutatta be. Vagyis a nem-élet szegmens teljes ered-

ménye a konszolidált átfogó jövedelemkimutatásban egy soron jelent meg. Hasonlókép-

pen a nem-élet szegmens összes eszköze és kötelezettsége a konszolidált pénzügyi hely-

zet kimutatásban mint 1-1 beszámolósor jelent meg.

A 2020-as évben a helyreállítási intézkedések hatásaként az EMABIT szavatolótőke megfe-

lelése 2020. június 30-ára a többlet tőkekövetelmény előírásával együtt is 147%-ra emelke-

dett, a tőkehelyzete helyreállt, 2020 végén a tőkemegfelelés 113% volt.

A Magyar Nemzeti Bank H-EN-II-15/2020 számú határozatával 2020. szeptember 7-én az

EMABIT számára valamennyi magyarországi művelt ágazatot illetően elrendelt – új biztosí-

tási szerződések megkötésére, a már megkötött szerződések meghosszabbítására vonat-

kozó – tilalmat a szavatolótőke-szükséglet fedezeti szintjének helyreállítására tekintettel

feloldotta, míg az olaszországi határon átnyúló tevékenysége vonatkozásában további egy

évre fenntartotta.

A 2020. év negyedik negyedévében a CIG Csoport operatív szinten arra tett lépéseket, hogy

– a szükség szerinti garanciaelemek Csoport szintű biztosítási szándéka mellett – miután

az EMABIT végrehajtotta az MNB által meghatározott helyreállítási tervében előírtakat és

szavatolótőke helyzete stabilizálódott, az értékesítés, a belső védelmi vonalak és a tőkehely-

zet erősítése célul tűzésével az EMABIT stratégiájának elfogadását követően – lehetőséget

teremtsen a működés újraindítására. Mindezen célok végrehajtásához az anyavállalat vál-

lalta a szükséges tőkeemelések végrehajtását, hogy az EMABIT folytathassa tevékenysé-

gét hosszú távon. Az operatív tervezés így a nem-élet szegmens és a maradó állományok

mellett 2021-től új termékek fejlesztését és értékesítését is tervbe vette. Az elkészült üzleti

tervek és az anyavállalat támogatása mellett a 2020-as éves beszámoló elkészítésekor az

elkövetkező legalább 12 hónapban biztosított volt a működés, emiatt a vállalkozás folytatá-

sának elve az EMABIT esetében is fenntarthatóvá vált.

Mindezen lépések eredményeképpen az IFRS 5 fenti értékesítésre tartott definíciója a

teljes nem-élet szegmens esetén a 2020-as éves beszámoló és az azt követő negyedéves

pénzügyi kimutatások készítésekor már nem volt helytálló. Az olasz kezesi állományra az

értékesítésre tartott kritériumok az állomány-értékesítés továbbiakban már nem valószínű

szcenáriója miatt nem állnak fenn, annak ellenére, hogy új szerződéseket a Biztosító már

több mint két éve nem fogadott be. A magyar és lengyel kiterjesztett garancia és gap casco

128

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Értékesítésre tartott eszközök eredménye

biztosítások 2021. május 1-jei értékesítése után a Biztosító további értékesítésre tartott állo-

mánnyal nem rendelkezik. Emiatt a jelenleg élő állományok, mint folytatódó tevékeny-

ségek jelentek meg a 2020. évi konszolidált pénzügyi kimutatásokban, hasonlóképpen a

2021. évi konszolidált pénzügyi kimutatásokban. Az IFRS 5 előírásai szerint az összehason-

lító periódus adatait a konszolidált pénzügyi helyzet kimutatás és a konszolidált átfogó

jövedelemkimutatás is az összehasonlíthatóság miatt oly módon tartalmazza, hogy csak a

valóban értékesített, illetve a jelenleg is értékesítésre tartott állományok hatásai jelennek

meg az értékesítésre tartott eszközök eredménye, értékesítésre tartott eszközök és értéke-

sítésre tartott kötelezettségek sorokon.

Az alábbi táblázatokban bemutatjuk az átsorolás hatásait a 2020. és a 2021. évi konszolidált

pénzügyi helyzet kimutatásban és konszolidált átfogó jövedelemkimutatásban.

ADATOK EZER FORINTBAN

ESZKÖZÖK

KONSZOLIDÁLT

ADATOK

ÁTSOROLÁS ELŐTT

ÉRTÉKESÍTÉSRE

TARTOTT

ESZKÖZÖK

ÁTSOROLÁSA 2021.12.31

Immateriális javak 720 063 - 720 063

Ingatlanok, gépek és berendezések 179 026 - 179 026

Használati jog-eszközök 494 093 - 494 093

Halasztott adó követelések 473 820 - 473 820

Halasztott szerzési költségek 1 327 898 - 1 327 898

Viszontbiztosító részesedése a biztosítástechnikai

tartalékokból

453 038 - 453 038

Tőkemódszerrel elszámolt befektetések 1 013 290 - 1 013 290

Értékesíthető pénzügyi eszközök 28 409 074 - 28 409 074

Befektetési egységekhez kötött (unit-linked)

életbiztosítások szerződői javára végrehajtott

befektetések

84 532 896 - 84 532 896

Pénzügyi eszközök – befektetési szerződések 6 369 064 - 6 369 064

Pénzügyi eszközök - határidős ügyletek 937 - 937

Követelések biztosítási kötvénytulajdonosoktól 1 909 636 - 1 909 636

Követelések biztosításközvetítőktől 55 980 - 55 980

Viszontbiztosítási ügyletekből származó követelések 87 679 - 87 679

Egyéb eszközök és elhatárolások 76 015 - 76 015

Egyéb követelések 183 396 - 183 396

Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek 1 498 385 - 1 498 385

Értékesítésre tartott eszközök - - -

Eszközök összesen 127 784 290 - 127 784 290

129

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Értékesítésre tartott eszközök eredménye

ADATOK EZER FORINTBAN

KÖTELEZETTSÉGEK

KONSZOLIDÁLT

ADATOK

ÁTSOROLÁS ELŐTT

ÉRTÉKESÍTÉSRE

TARTOTT

ESZKÖZÖK

ÁTSOROLÁSA 2021.12.31

Biztosítástechnikai tartalékok 19 297 996 - 19 297 996

Biztosítástechnikai tartalékok a befektetési

egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosítás

szerződői javára

84 532 896 - 84 532 896

Befektetési szerződések 6 369 064 - 6 369 064

Pénzügyi kötelezettségek - határidős ügyletek 11 760 - 11 760

Kölcsönök és pénzügyi viszontbiztosítás 37 739 - 37 739

Viszontbiztosításból származó kötelezettségek 278 926 - 278 926

Kötelezettségek biztosítási kötvénytulajdonosokkal

szemben

882 408 - 882 408

Kötelezettségek biztosításközvetítőkkel szemben 244 158 - 244 158

Lizingkötelezettségek 531 909 - 531 909

Egyéb kötelezettségek és céltartalékok 2 408 969 - 2 408 969

Tőketulajdonosokkal szembeni kötelezettség 19 929 - 19 929

Értékesítésre tartott kötelezettség - - -

Kötelezettségek összesen 114 615 754 - 114 615 754

NETTÓ ESZKÖZÖK 13 168 536 - 13 168 536

130

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Értékesítésre tartott eszközök eredménye

ADATOK EZER FORINTBAN

KONSZOLIDÁLT ÁTFOGÓ JÖVEDELEM KIMUTATÁS

KONSZOLIDÁLT

ADATOK ÁTSOROLÁS

ELŐTT

ÉRTÉKESÍTÉSRE

TARTOTT ESZKÖZÖK

EREDMÉNYÉNEK

ÁTSOROLÁSA 2021

Biztosítási díjak 22 746 952 -34 029 22 712 923

Meg nem szolgált díjak tartalékának

változása

-120 120 -37 235 -157 355

Bruttó megszolgált díj 22 626 832 -71 264 22 555 568

Viszontbiztosítóknak átadott megszolgált díj -523 402 21 324 -502 078

Biztosítási díjak, nettó 22 103 430 -49 940 22 053 490

Díj -és jutalékbevételek befektetési

szerződésekből

223 060 - 223 060

Viszontbiztosítótól járó jutalék és

nyereségrészesedés

61 650 -1 212 60 438

Befektetések bevétele 12 090 549 - 12 090 549

Tőkemódszerrel elszámolt befektetések

hozama

808 075 - 808 075

Egyéb működési bevételek 1 141 302 -28 500 1 112 802

Egyéb bevételek 14 324 636 -29 712 14 294 924

Bevételek összesen 36 428 066 -79 652 36 348 414

Kárfizetések és szolgáltatások, valamint

kárrendezési költségek

-15 063 813 5 124 -15 058 689

Kármegtérülések viszontbiztosítóktól 150 732 -3 919 146 813

Biztosítástechnikai tartalékok és

befektetési egységekhez kötött (unit-

linked) életbiztosítási tartalékok nettó

állományváltozása

-12 148 888 -3 790 -12 152 678

Befektetések ráfordítása -254 345 - -254 345

Befektetési szerződésekhez kapcsolódó

kötelezettségek valós érték változása

-597 619 - -597 619

Befektetési ráfordítások,

tartalékváltozások és szolgáltatások, nettó

-27 913 933 -2 585 -27 916 518

Díjak, jutalékok és egyéb szerzési költségek -4 197 245 43 587 -4 153 658

Egyéb működési költségek -2 256 014 - -2 256 014

Egyéb ráfordítások -274 359 35 932 -238 427

Működési költségek -6 727 618 79 519 -6 648 099

Értékesítésre tartott eszközök eredménye - 2 718 2 718

Adózás előtti eredmény 1 786 515 - 1 786 515

Adóbevételek / (ráfordítások) -192 437 - -192 437

Halasztott adó bevételek / (ráfordítások) 87 797 - 87 797

Adózott eredmény 1 681 875 - 1 681 875

A jövőben eredménybe átsorolható egyéb

átfogó jövedelem

-2 375 398 - -2 375 398

Egyéb átfogó jövedelem -2 375 398 - -2 375 398

Teljes átfogó jövedelem -693 523 - -693 523

131

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Értékesítésre tartott eszközök eredménye

Az összehasonlító periódus adatai:

ADATOK EZER FORINTBAN

ESZKÖZÖK

MEGSZŰNTETETT

TEVÉKENYSÉGEK

ÁTSOROLÁSA

ÉRTÉKESÍTÉSRE

TARTOTT

ESZKÖZÖK

ÁTSOROLÁSA 2020.12.31

Immateriális javak 570 251 - 570 251

Ingatlanok, gépek és berendezések 58 158 - 58 158

Használati jog-eszközök 58 059 - 58 059

Halasztott adó követelések 386 022 - 386 022

Halasztott szerzési költségek 1 214 601 - 1 214 601

Viszontbiztosító részesedése a biztosítástechnikai

tartalékokból

681 414 -59 219 622 195

Tőkemódszerrel elszámolt befektetések 641 372 - 641 372

Értékesíthető pénzügyi eszközök 27 484 180 -22 629 27 461 551

Befektetési egységekhez kötött (unit-linked)

életbiztosítások szerződői javára végrehajtott

befektetések

74 121 735 - 74 121 735

Pénzügyi eszközök – befektetési szerződések 4 230 068 - 4 230 068

Pénzügyi eszközök - határidős ügyletek 11 106 - 11 106

Követelések biztosítási kötvénytulajdonosoktól 1 764 661 - 1 764 661

Követelések biztosításközvetítőktől 88 955 -11 149 77 806

Viszontbiztosítási ügyletekből származó követelések 58 673 -2 300 56 373

Egyéb eszközök és elhatárolások 224 784 -199 112 25 672

Egyéb követelések 240 688 - 240 688

Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek 862 255 - 862 255

Értékesítésre tartott eszközök - 294 409 294 409

Eszközök összesen 112 696 982 - 112 696 982

132

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Értékesítésre tartott eszközök eredménye

ADATOK EZER FORINTBAN

KÖTELEZETTSÉGEK

MEGSZŰNTETETT

TEVÉKENYSÉGEK

ÁTSOROLÁSA

ÉRTÉKESÍTÉSRE

TARTOTT

ESZKÖZÖK

ÁTSOROLÁSA 2020.12.31

Biztosítástechnikai tartalékok 17 258 704 -194 482 17 064 222

Biztosítástechnikai tartalékok a befektetési

egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosítás

szerződői javára

74 121 735 - 74 121 735

Befektetési szerződések 4 230 068 - 4 230 068

Pénzügyi kötelezettségek - határidős ügyletek - - -

Kölcsönök és pénzügyi viszontbiztosítás 149 901 - 149 901

Viszontbiztosításból származó kötelezettségek 166 276 -4 038 162 238

Kötelezettségek biztosítási kötvénytulajdonosokkal

szemben

665 081 - 665 081

Kötelezettségek biztosításközvetítőkkel szemben 245 155 -95 245 060

Lizingkötelezettségek 59 880 - 59 880

Egyéb kötelezettségek és céltartalékok 1 886 198 -183 1 886 015

Tőketulajdonosokkal szembeni kötelezettség 19 929 - 19 929

Értékesítésre tartott kötelezettség - 198 798 198 798

Kötelezettségek összesen 98 802 927 - 98 802 927

NETTÓ ESZKÖZÖK 13 894 055 - 13 894 055

133

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Értékesítésre tartott eszközök eredménye

ADATOK EZER FORINTBAN

KONSZOLIDÁLT ÁTFOGÓ JÖVEDELEM KIMUTATÁS

MEGSZŰNTETETT

TEVÉKENYSÉGEK

ÁTSOROLÁSA

ÉRTÉKESÍTÉSRE

TARTOTT

ESZKÖZÖK

EREDMÉNYÉNEK

ÁTSOROLÁSA 2020

Biztosítási díjak 22 043 883 -2 725 115 19 318 768

Meg nem szolgált díjak tartalékának változása 1 077 019 -465 972 611 047

Bruttó megszolgált díj 23 120 902 -3 191 087 19 929 815

Viszontbiztosítóknak átadott megszolgált díj -2 508 361 2 045 591 - 462 770

Biztosítási díjak, nettó 20 612 541 -1 145 496 19 467 045

Díj -és jutalékbevételek befektetésiszerződésekből 159 078 - 159 078

Viszontbiztosítótól járó jutalék és nyereségrészesedés 619 204 -546 169 73 035

Befektetések bevétele 4 636 675 - 4 636 675

Tőkemódszerrel elszámolt befektetések hozama 436 244 - 436 244

Egyéb működési bevételek 1 156 213 - 318 145 838 068

Egyéb bevételek 7 007 414 -864 314 6 143 100

Bevételek összesen 27 619 955 - 2 009 810 25 610 145

Kárfizetések és szolgáltatások, valamint kárrendezési

költségek

-14 597 528 1 247 302 -13 350 226

Kármegtérülések viszontbiztosítóktól 1 109 017 - 1 060 245 48 772

Biztosítástechnikai tartalékok és befektetési

egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosítási

tartalékok nettó állományváltozása

- 4 712 134 - 333 852 - 5 045 986

Befektetések ráfordítása - 349 572 - - 349 572

Befektetési szerződésekhez kapcsolódó

kötelezettségek valós érték változása

- 273 975 - - 273 975

Befektetési ráfordítások, tartalékváltozások és

szolgáltatások, nettó

- 18 824 192 -146 795 - 18 970 987

Díjak, jutalékok és egyéb szerzési költségek - 4 904 909 1 070 330 - 3 834 579

Egyéb működési költségek - 2 280 116 92 954 - 2 187 162

Egyéb ráfordítások - 702 854 203 369 - 499 485

Működési költségek - 7 887 879 1 366 653 - 6 521 226

Értékesítésre tartott eszközök eredménye - 789 952 789 952

Adózás előtti eredmény 907 884 - 907 884

Adóbevételek / (ráfordítások) - 218 546 - - 218 546

Halasztott adó bevételek / (ráfordítások) -29 253 - -29 253

Adózott eredmény 660 085 - 660 085

A jövőben eredménybe átsorolható egyéb átfogó

jövedelem

- 375 949 - - 375 949

Egyéb átfogó jövedelem -375 949 - -375 949

Teljes átfogó jövedelem 284 136 - 284 136

134

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Egyéb átfogó jövedelem

20. EGYÉB ÁTFOGÓ JÖVEDELEM

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

A jövőben eredménybe átsorolható egyéb átfogó jövedelem -2 375 398 -375 949

Egyéb átfogó jövedelem összesen -2 375 398 -375 949

Az egyéb átfogó jövedelem része a jövőben eredménybe átsorolható egyéb átfogó jöve-

delmek között kimutatott értékesíthető pénzügyi eszközök valós értékének változása,

2020-ban csökkentve a matematikai tartalék mögött álló értékesíthető pénzügyi eszközök

ügyfeleket illető valós érték változásával, mely az eredménytől függő díjvisszatérítési tarta-

lékok között került kimutatásra. 2021-ben ilyen csökkentő tétel nem merült fel.

135

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Egy részvényre jutó eredmény

21. EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ EREDMÉNY

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

A Társaság tulajdonosaira jutó adózott eredmény (eFt) 1 675 065 667 799

Törzsrészvények súlyozott átlagállománya (db) 93 978 364 94 054 254

Egy részvényre jutó eredmény (alap) (Ft) 17,8 7,1

2021 2020

A Társaság tulajdonosaira jutó módosított adózott eredmény

(eFt)

1 675 065 667 799

Törzsrészvények súlyozott átlagállománya (db) 94 428 260 94428260

Egy részvényre jutó eredmény (hígított) (Ft) kalkulált 17,7 7,1

Egy részvényre jutó eredmény (hígított) (Ft) 17,7 7,1

A saját részvények az EPS számítás szempontjából nem minősülnek törzsrészvények-

nek, ezért azok az átlagos forgalomban lévő részvények darabszámánál nem kerülnek

figyelembevételre.

Az MRP-nek átadott saját részvényeket a törzsrészvények súlyozott átlagállományában

saját részvényként figyelembe vette a Társaság. Számviteli szempontból az MRP konszoli-

dációba bevont társaság és a tőle kapott osztalék a 3.12-es megjegyzés szerint konszolidá-

lásra került.

Az IAS 33.4 értelmében a Társaság egy részvényre jutó eredménye megegyezik a konszoli-

dálásba bevont Csoport egy részvényre jutó eredményével. Ezen értelmezéssel összhang-

ban a fent bemutatott egy részvényre jutó eredmény a konszolidált adózott eredményből

indul ki.

Az egy részvényre jutó eredmény 17,8 Ft. A számított higított EPS (17,7 Ft) értéke az IFRS-ek-

nek megfelelően legfeljebb az alap EPS-sel megegyező nagyságú lehet.

A számított higított EPS értékében az MRP-nek átadott részvények higító hatásúnak

minősülnek, mivel azok várhatóan növelik a törzsrészvények súlyozott átlagállományát,

amennyiben a jövőben lehívásra kerülnek. A higító hatás 0,1 Ft-nál kisebb mértékű.

A törzsrészvények súlyozott átlagállománya (a fentiek figyelembevételével) az alábbiak

szerint került kiszámításra:

136

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Egy részvényre jutó eredmény

2021

DÁTUM

KIBOCSÁTOTT

TÖRZSRÉSZVÉNY

DB

SAJÁT

RÉSZVÉNYEK DB

FORGALOMBAN

LÉVŐ TÖRZSRÉSZ

VÉNYEK SZÁMA

DB NAPOK SZÁMA SÚLYOZOTT ÁTLAG

2020.12.31 94 428 260 374 006 94 054 254 88 22 676 094

2021.03.29 94 428 260 474 006 93 954 254 277 71 302 269

2021.12.31 94 428 260 474 006 93 954 254 365 93 978 364

2020

DÁTUM

KIBOCSÁTOTT

TÖRZSRÉSZVÉNY

DB

SAJÁT RÉSZVÉ

NYEK DB

FORGALOMBAN

LÉVŐ TÖRZSRÉSZ

VÉNYEK SZÁMA

DB NAPOK SZÁMA SÚLYOZOTT ÁTLAG

2019.12.31 94 428 260 -374 006 94 054 254 366 94 054 254

2020.12.31 94 428 260 -374 006 94 054 254 366 94 054 254

137

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Immateriális javak

22. IMMATERIÁLIS JAVAK

A szellemi termékek a működést támogató vásárolt és a szoftverfejlesztő partnerek által fejlesz-

tett szoftvereket tartalmazzák. A szellemi termékek növekedése elsősorban a biztosítástechnikai

nyilvántartó rendszerek fejlesztéseihez, illetve az IFRS 17 projektben fejlesztés alatt álló adatkon-

szolidációs rendszerhez kapcsolódik. A fejlesztés alatt álló immateriális javak összege 202 534

ezer forint.

A szellemi termékek csökkenése olyan immateriális javakhoz kapcsolódik, amelyet a Társaság

már nem használ, ezért kivezette a könyveiből.

ADATOK EZER FORINTBAN

2021. DECEMBER 31.

SZELLEMI TERMÉKEK,

VAGYONI ÉRTÉKŰ JOGOK GOODWILL

IMMATERIÁLIS JAVAK

ÖSSZESEN

Bekerülési érték

2021. január 01. 2 687 069 37 613 2 724 682

Növekedés 379 405 - 379 405

Csökkenés -2 467 - -2 467

2021. december 31. 3 064 007 37 613 3 101 620

Halmozott amortizáció, értékvesztés

2021. január 01. -2 116 818 -37 613 -2 154 431

Növekedés -228 260 - -228 260

Csökkenés 1 134 - 1 134

2021. december 31. -2 343 944 -37 613 -2 381 557

Nettó könyv szerinti érték 720 063 - 720 063

ADATOK EZER FORINTBAN

2020. DECEMBER 31.

SZELLEMI TERMÉKEK,

VAGYONI ÉRTÉKŰ JOGOK GOODWILL

IMMATERIÁLIS JAVAK

ÖSSZESEN

Bekerülési érték

2020. január 01. 3 268 885 37 613 3 306 498

Növekedés 150 332 - 150 332

Csökkenés -732 148 - 732 148

2020. december 31. 2 687 069 37 613 2 724 682

Halmozott amortizáció, értékvesztés

2020. január 01. -2 622 418 -37 613 -2 660 031

Növekedés -259 885 - -259 885

Csökkenés 765 485 - 765 485

2020. december 31. -2 116 818 -37 613 -2 154 431

Nettó könyv szerinti érték 570 251 - 570 251

138

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Ingatlanok, gépek és berendezések

23. INGATLANOK, GÉPEK ÉS BERENDEZÉSEK

ADATOK EZER FORINTBAN

2021. DECEMBER 31. GÉPJÁRMŰVEK

IRODABÚTOROK,

BERENDEZÉSEK INGATLANOK

BEFEJEZETLEN

BERUHÁZÁS ÖSSZESEN

Bekerülési érték

2021. január 1. 47 641 181 415 66 610 3 523 299 189

Növekedés 60 231 128 200 4 917 193 348

Csökkenés -47 641 -15 496 -75 051 -138 188

2021. december 31. - 226 150 119 759 8 440 354 349

Halmozott amortizáció

2021. január 1. -26 467 -148 137 -66 427 - -241 031

Növekedés -1 434 -29 491 -18 707 - -49 632

Csökkenés 27 901 12 388 75 051 - 115 340

2021. december 31. - -165 240 -10 083 - -175 323

Nettó könyv

szerinti érték

- 60 910 109 676 8 440 179 026

ADATOK EZER FORINTBAN

2020. DECEMBER 31. GÉPJÁRMŰVEK

IRODABÚTOROK,

BERENDEZÉSEK INGATLANOK

BEFEJEZETLEN

BERUHÁZÁS ÖSSZESEN

Bekerülési érték

2020. január 1. 85 014 241 961 70 719 7 901 405 595

Növekedés 10 484 15 729 1 070 - 27 283

Csökkenés -47 857 -76 275 -5 179 -4 378 -133 689

2020. december 31. 47 641 181 415 66 610 3 523 299 189

Halmozott amortizáció

2020. január 1. -35 701 -196 013 -66 218 - -297 932

Növekedés -11 324 -17 733 -1 201 - -30 258

Csökkenés 20 558 65 609 992 - 87 159

2020. december 31. -26 467 -148 137 -66 427 - -241 031

Nettó könyv

szerinti érték

21 174 33 278 183 3 523 58 158

A Társaság eszközei között nem tart nyilván olyan ingatlanokat, gépeket és berendezése-

ket, melyeket nem használ, mivel azok kivezetésre kerülnek a könyvekből.

Az ingatlanok, gépek és berendezések között a Biztosító már nem tart nyilván saját tulaj-

donú gépjárműveket, mivel azokat értékesítette és 2021-től hosszú távú lízingszerződése-

kel helyettesítette.

A 2020-as és 2021-es évben számítástechnikai eszközök, kisértékű műszaki berendezések

és bútorok kerültek kivezetésre a főkönyvből. Ez okozza az irodabútorok, berendezések

oszlopban látható csökkenést a bruttó és halmazott értékcsökkenés sorokon.

139

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Használati jog- eszközök

24. HASZNÁLATI JOG ESZKÖZÖK

ADATOK EZER FORINTBAN

2021. DECEMBER 31. IRODA LÍZING AUTÓ LÍZING ÖSSZESEN

Bekerülési érték

2021. január 1. 217 707 25 729 243 436

Növekedés 292 741 267 451 560 192

Csökkenés -204 422 - -204 422

2021. december 31. 306 026 293 180 599 206

Halmozott amortizáció

2021. január 1. -184 689 -688 -185 377

Növekedés -65 860 -40 553 -106 413

Csökkenés 186 676 - 186 676

2021. december 31. -63 872 -41 241 -105 113

Nettó könyv szerinti érték 242 154 251 939 494 093

ADATOK EZER FORINTBAN

2020. DECEMBER 31. IRODA LÍZING AUTÓ LÍZING ÖSSZESEN

Bekerülési érték

2020. január 1. 273 298 - 273 298

Növekedés 39 193 25 729 64 922

Csökkenés -94 785 - -94 785

2020. december 31. 217 707 25 729 243 436

Halmozott amortizáció

2020. január 1. -128 511 - -128 511

Növekedés -80 051 -688 -80 739

Csökkenés 23 873 - 23 873

2020. december 31. -184 689 -688 -185 377

Nettó könyv szerinti érték 33 018 25 041 58 059

A lízing eszköz a Társaság és leányvállalatai székhelyének ingatlanbérleményéből, illetve

2020 végétől gépkocsik bérléséből fakad. A székhelyváltás kapcsán a korábbi irodalízing

eszköz kivezetésre került a könyvekből 2021 elején.

A Társaságnak nincs változó lízingdíjat, maradványérték-garanciát, hosszabbítási és meg-

szüntetési opciót tartalmazó szerződése, illetve még el nem kezdett lízing szerződése,

amelyek mellett a lízingbevevő elkötelezte magát.

140

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Halasztott szerzési költségek

25. HALASZTOTT SZERZÉSI KÖLTSÉGEK

ADATOK EZER FORINTBAN

HALASZTOTT SZERZÉSI KÖLTSÉGEK

2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Egyenleg január 1-jén 1 214 601 1 532 782

Halasztott szerzési költségek állományváltozása 113 297 -318 181

Egyenleg december 31-én 1 327 898 1 214 601

A halasztott szerzési költségek esetében a Biztosító a korábbi számviteli politikája által

meghatározott értékelési módszert használta, figyelembe véve, hogy a halasztott szerzési

költségekkel szemben lesz-e olyan bevétel a jövőben, amelyből azok megtérülhetnek.

Mivel az olasz kezesi portfólióhoz kötődő LAT számítás alapján a halasztott szerzési költség

várhatóan nem térül meg, ezért az olasz termékekre képzett minden elhatárolt szerzési

költség feloldásra került még 2019-ben. A magyar kezesi portfólióhoz kapcsolódóan a LAT

számítás alapján a portfólióhoz kapcsolódó halasztott szerzési költségek egy része (4 millió

forint értékben) értékvesztésre került.

141

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Tőkemódszerrel elszámolt befektetések

26. TŐKEMÓDSZERREL ELSZÁMOLT BEFEKTETÉSEK

ADATOK EZER FORINTBAN



2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. 1 013 290 641 372

Tőkemódszerrel elszámolt befektetések 1 013 290 641 372

Az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. 2021. évi árbevétele 8 702 millió forint, adózott eredmé-

nye 6 025 millió forint nyereség volt, melyből 808 millió forint jut a Csoportra.

Az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. alapszabálya határozza meg az elsőbbségi részvények

tulajdonosait megillető jogokat, amely a tulajdonosaknak a Társaság ellenőrzésére és irá-

nyítására vonatkozó jogaiban testesül meg. Az elsőbbségi részvények alapján a CIG Pan-

nónia Életbiztosító Nyrt. az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. Igazgatóságába, valamint Fel-

ügyelőbizottságába 1-1 tagot delegált.

Az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. eredményének felosztása a tulajdonosok között nem

a tulajdoni részesedésük arányában, hanem az Alapkezelő eredményéhez való hozzájá-

rulásuk mértékében történik. Az Alapkezelőnél több profitcentrum került kialakításra,

melyekhez az eredmény allokálása az ún. Profitcentrum Allokációs Szabályzat alapján tör-

ténik. A Csoportot megillető eredmény 2015-től kezdődően minden évben az ún. „biztosítói

profitcentrum” eredménye. 2021-ben a Alapkezelő eredményének 13,41 százaléka került a

Csoporthoz allokálásra.

A Csoport 2020-ban 361 millió forint, 2021-ben pedig 436 millió forint osztalékot kapott a

közös vezetésű vállalatától.

A Csoport az MKB-Pannónia Alapkezelő kapcsán nem azonosított jelentős hitel-, kamat-,

devizaárfolyam vagy likvidítási kockázatot. Az egyedüli releváns kockázat az Alapkezelő

szempontjából a valós érték kockázat lehet, melyet a Csoport nem tekint jelentősnek

ismerve az Alapkezelő üzleti terveit és teljesítményét.

142

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Tőkemódszerrel elszámolt befektetések

Az MKB-Pannónia Alapkezelő Csoportra jutó tőkéje 2021-ben és 2020-ban a következők

szerint alakult:

ADATOK EZER FORINTBAN

2021 JEGYZETT TŐKE

KORÁBBI ÉVEK

EREDMÉNY

TARTALÉKA

ADÓZOTT

EREDMÉNY

SAJÁT TŐKE

ÖSSZESEN

Alapkezelő 306 120 957 498 6 026 826 7 290 444

Kibocsátóra jutó arány 16% 16,32% 13,41%

Kibocsátóra jutó tőke 48 980 156 235 808 075 1 013 290

ADATOK EZER FORINTBAN

2020 JEGYZETT TŐKE

KORÁBBI ÉVEK

EREDMÉNY

TARTALÉKA

ADÓZOTT

EREDMÉNY

SAJÁT TŐKE

ÖSSZESEN

Alapkezelő 306 120 957 498 4 252 498 5 516 116

Kibocsátóra jutó arány 16% 16,32% 10,26% 

Kibocsátóra jutó tőke 48 980 156 235 436 156 641 371

143

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Tőkemódszerrel elszámolt befektetések

A MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. pénzügyi kimutatásainak

főbb adatai

ADATOK EZER FORINTBAN

MÉRLEG ADATOK EZER FORINTBAN 2021. DECEMBER 31. 2020. DECEMBER 31.

Forgóeszközök és Aktív időbeli elhatárolások 7 862 383 5 794 296

• ebből pénzeszközök 755 288 257 360

• ebből értékpapírok 2 406 066 3 286 664

Befektetett eszközök 279 247 267 912

Eszközök összesen 8 141 630 6 062 208

Rövid lejáratú kötelezettségek 414 318 141 836

Passzív időbeli elhatárolások 436 869 404 256

Céltartalékok - -

Források összesen 8 141 630 6 062 208

Nettó eszközök 7 290 443 5 516 116

Jegyzett tőke 306 120 306 120

Eredménytartalék 6 984 323 5 209 996

Saját tőke összesen 7 290 443 5 516 116

ADATOK EZER FORINTBAN

EREDMÉNY ADATOK EZER FORINTBAN 2021. DECEMBER 31. 2020. DECEMBER 31.

Árbevétel 8 702 193 5 810 312

Egyéb bevételek 9 338 64 279

Anyagjellegű költségek 842 036 649 141

Személyi jellegű költségek 859 373 391 760

Értékcsökkenés és amortizáció 71 894 44 517

Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke - -

Egyéb ráfordítások 234 774 165 391

Szokásos vállalkozási eredmény 6 703 454 4 623 782

Pénzügyi bevételek 86 958 105 608

• ebből kamatbevétel 70 129 91 215

Pénzügyi ráfordítások 167 681 61 006

Pénzügyi eredmény -80 723 44 602

Adózás előtti eredmény 6 622 731 4 668 384

Társasági adó 595 906 415 886

Adózott eredmény 6 026 825 4 252 498

1 Magyar számviteli törvény szerint készített kimutatások

144

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Értékesíthető pénzügyi eszközök

27. ÉRTÉKESÍTHETŐ PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK

ADATOK EZER FORINTBAN



2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Vállalati kötvények 1 551 652 224 989

Részvények 1 409 917 1 984 834

Befektetési jegyek 234 382 514 842

Államkötvények, diszkontkincstárjegyek 25 213 123 24 736 886

Értékesíthető pénzügyi eszközök összesen 28 409 074 27 461 551

A részvények között az Opus Globál Nyrt.-ben lévő részesedéseit tartja nyilván a Társaság.

145

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Befektetési egységekhez kötött életbiztosítások szerződői javára végrehajtott befektetések

28. BEFEKTETÉSI EGYSÉGEKHEZ KÖTÖTT UNIT

LINKED ÉLETBIZTOSÍTÁSOK SZERZŐDŐI

JAVÁRA VÉGREHAJTOTT BEFEKTETÉSEK

ADATOK EZER FORINTBAN



2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Részvények 22 959 479 15 082 652

Államkötvények, kincstárjegyek 7 060 721 7 319 828

Vállalati kötvények - -

Befektetési jegyek 49 271 556 48 836 527

Derivatív instrumentumok -60 946 30 419

UL eszközalapokban lévő pénzeszközök 5 688 647 2 992 216

Egyéb befektetések -386 560 -139 907

Befektetési egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosítások

szerződői javára végrehajtott befektetések összesen

84 532 896 74 121 735

A befektetési egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosítások szerződői javára végrehaj-

tott befektetések a kötvényfeltételeknek megfelelően a Csoport elkülönített eszközalap-

jaiba történnek. A Csoport a 2020. év végén 79 elkülönített eszközalappal rendelkezett,

amely 2021. év végére 92 alapra változott. A végrehajtott befektetések az eszközalapok

befektetési politikájától függően kerülnek különböző pénzügyi instrumentumokba befek-

tetésre. A még be nem fektetett – de már az eszközalaphoz tartozó bankszámlapénz az

eszközalapon belüli pénzeszközként kerül kimutatásra. A derivatív instrumentumok az

eszközalapokban lévő deviza-forward ügyletek.

Az egyéb befektetések soron az eszközalapokban lévő útonlévő instrumentumok, illetve az

eszközalapokat terhelő díjfizetési kötelezettségek jelennek meg.

146

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Pénzügyi eszközök – befektetési szerződések

29. PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK

 BEFEKTETÉSI SZERZŐDÉSEK

ADATOK EZER FORINTBAN



2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Részvények 1 729 864 860 755

Államkötvények, kincstárjegyek 531 984 417 737

Vállalati kötvények - -

Befektetési jegyek 3 712 326 2 787 061

Derivatív instrumentumok -4 592 1 736

UL eszközalapokban lévő pénzeszközök 428 607 170 763

Egyéb befektetések -29 125 -7 984

Pénzügyi eszközök – befektetési szerződések összesen 6 369 064 4 230 068

A befektetési egységekhez kötött (unit-linked) életbiztosítások szerződői javára végre-

hajtott befektetések és a pénzügyi eszközök – befektetési szerződések mögött álló port-

fóliókban találhatók olyan zártkörű befektetési jegyek, mely a Csoport társult vállalata a

MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. által kezelt alapokba fektetnek. Ezen alapok (Pannónia CIG

Oraculum Alap, Pannónia CIG Hazai Részvény Indexkövető Alap, Magyar Állampapír Alap,

MKB Bonus Közép-Európiai Részvény Alap) meghatározó részét a Csoport jegyezte 2021

végén.

A következő táblázat tartalmazza ezen alapok mögöttes eszközösszetételét.

ADATOK EZER FORINTBAN

PANNÓNIA CIG ALAPOK MÖGÖTTES BEFEKTETÉSEI

2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Részvények 5 988 746 4 781 091

Államkötvények, kincstárjegyek 2 051 053 384 511

Vállalati kötvények 590 017 790 048

Befektetési jegyek 1 205 364 1 648 517

Pénzeszközök 1 281 144 314 255

Egyéb befektetések 1 051 913 634 932

Összesen 12 168 237 8 553 354

147

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Biztosítási követelések kötvénytulajdonosoktól

30. BIZTOSÍTÁSI KÖVETELÉSEK

KÖTVÉNYTULAJDONOSOKTÓL

ADATOK EZER FORINTBAN

2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Biztosítási követelések kötvénytulajdonosoktól 1 730 021 1 477 346

Függő költség elvonás 179 615 287 315

Biztosítási követelések kötvénytulajdonosoktól összesen 1 909 636 1 764 661

A biztosítási kötvénytulajdonosokkal szembeni követelések meghatározó részét a 90

napon belüli díjkövetelések teszik ki. A követelések korossága, struktúrája nem változott

jelentősen.

A követelések várhatóan meg nem térülő részére a Társaság a 3.5.4 d) pontban leírtak sze-

rint törlési tartalékot képez.

148

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Követelések biztosítási közvetítőktől

31. KÖVETELÉSEK BIZTOSÍTÁSI KÖZVETÍTŐKTŐL

ADATOK EZER FORINTBAN

2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Követelések biztosításközvetítőktől bruttó 302 497 419 222

Követelések biztosításközvetítőktől - elszámolt értékvesztés -246 517 -341 416

Követelések biztosításközvetítőktől 55 980 77 806

A Követelések biztosításközvetítőktől az életbiztosítási szegmensben elsősorban a nem

aktív (megszűnt szerződésű) közvetítőkkel szembeni jutalék visszaírásból származó köve-

telések, melyek nettó értékben nem változtak jelentősen 2020-hoz képest. A nem-élet

szegmens esetében a Követelések biztosításközvetítőktől kis mértékben csökkentek.

Az értékvesztések a korábban adott jutalékelőlegekhez kapcsolódó értékvesztéshez, vala-

mint egyéb közvetítőkkel szembeni követelésekre képzett értékvesztésekhez kapcsolódnak.

Működési költségek -7887 879 1 366 653 -6521 226

Értékesítésre tartott eszközök eredménye - 789 952 789 952

Adózás előtti eredmény 907 884 - 907 884

149

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Viszontbiztosítóval szembeni követelés

32. VISZONTBIZTOSÍTÓVAL SZEMBENI KÖVETELÉS

ADATOK EZER FORINTBAN

2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

viszontbiztosítóval szembeni követelések bruttó 123 991 92 686

viszontbiztosítóval szembeni követelések értékvesztése -36 312 -36 312

viszontbiztosítóval szembeni követelések 87 679 56 373

A viszontbiztosítóval szembeni követelések növekedésének oka, a nem-élet szegmens

újraindítása.

150

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Egyéb eszközök és elhatárolások

33. EGYÉB ESZKÖZÖK ÉS ELHATÁROLÁSOK

ADATOK EZER FORINTBAN

2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Költségek aktív időbeli elhatárolása 59 579 22 125

Kamat, bérleti díj, és egyéb bevételjellegű elhatárolás 13 442 1 240

Készletek 2 994 2 307

Egyéb eszközök és elhatárolások összesen 76 015 25 672

151

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Egyéb követelések

34. EGYÉB KÖVETELÉSEK

ADATOK EZER FORINTBAN

2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Vevőkövetelések 638 3 639

Adott kölcsönök 1 179 27 725

Eszközalapkezelői díj követelés 44 262 48 138

Szállítóknak és költségvetésnek adott előlegek 134 497 131 325

Egyéb követelések 2 820 4 862

Részesedésvásárlás előlege - 25 000

Egyéb követelések összesen 183 396 240 688

Az egyéb követelések elsősorban az előlegek csökkenése és az adott kölcsönök visszafize-

tése miatt csökkentek 2020-hoz képest.

A részesedésvásárlás előlege a Dimenzió Biztosítási Egyesület portfólióátruházásával pár-

huzamosan visszafizetésre került a Biztosító számára.

152

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek

35. PÉNZESZKÖZÖK ÉS PÉNZESZKÖZ

EGYENÉRTÉKESEK

ADATOK EZER FORINTBAN



2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Látraszóló betétek 1 498 385 862 255

Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek összesen 1 498 385 862 255

153

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Biztosítástechnikai tartalékok és viszontbiztosító részesedése abiztosítástechnikai tartalékokból

36. BIZTOSÍTÁSTECHNIKAI TARTALÉKOK

ÉS VISZONTBIZTOSÍTÓ RÉSZESEDÉSE

ABIZTOSÍTÁSTECHNIKAI TARTALÉKOKBÓL

ADATOK EZER FORINTBAN

BIZTOSÍTÁSTECHNIKAI TARTALÉKOK BRUTTÓ ÉRTÉKE

2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Meg nem szolgált díjak tartaléka 1 178 252 1 020 557

Matematikai tartalékok 10 733 569 8 732 595

Eredménytől függő díj-visszatérítési tartalék 103 363 1 024 379

Eredménytől független díj-visszatérítési tartalék 157 709 64 892

Függőkár tartalékok: 3 550 561 3 486 662

• tételes függőkárok tartaléka 3 170 053 3 159 889

• IBNR 380 508 326 773

Törlési tartalék 1 082 565 1 100 767

Egyéb tartalék 2 491 977 1 634 370

• ügyfelek hűségbónusz kifizetéseire képzett tartalék 1 797 253 1 589 969

• egyéb okok miatt képzett tartalék 694 725 -

• várható veszteségek tartaléka - 44 401

Biztosítástechnikai tartalékok összesen 19 297 996 17 064 222

A Biztosítástechnikai tartalékok tartalmazzák a befektetési szerződésekkel kapcsolatos

várható szolgáltatások összegét is a függőkár tartalékok és az ügyfelek hűségbónusz kifi-

zetéseire képzett tartalék sorokon.

A Csoport nem-élet szegmensében a 2020 év végén képzett kártartalékok egyrésze az

állományátruházás következtében átadásra, így felszabadításra került. A lebonyolítási

eredmények tekintetében ez látszólag lebonyolítási nyereséget eredményez. Ahhoz, hogy

a tartalékok 2020-as szintje tekintetében értékelhető eredményeket mutasson ki a Cso-

port a maradó állományra elkülönítve számolt lebonyolítási eredményeket.

Tételes tartalékoknál a nem-élet szegmensben összességében -1,13%-os eredmény (21,6

millió forint) lebonyolítási veszteség keletkezett, mely legnagyobb mértékben a kezesi ága-

zat negatív 1,2%-os (-21,7 millió forintos) lebonyolítási eredményének a hatása. A baleset, a

betegség és az egyéb pénzügyi veszteségek ágzatok lebonyolítási eredménye összeségé-

ben 83 ezer forint.

A negatív eredményt mutató lebonyolítási eredményt az olasz kezesi területen 2021-ben

végrehajtott tételes regresszkártartalék igazítás okozza.

Az átadott termékek nélküli IBNR nyitótartalékok lebonyolítása összességében -14%-os,

16,5 millió forintos eredményt mutat, amelyből 5%-os 5,7 millió forintos lebonyolítási ered-

mény a kezesi ágazaton és egy arányában viszonylag magas 87%-os 10,7 milliós lebonyo-

lítási eredmény a baleset, betegség és egyéb pénzügyi veszteségek ágazatokon keletke-

zett. Ez utóbbi ágazatok IBNR tartalékát két csoportos szerződéssel kapcsolatban képzi,

amelyek feltételei alapján nyújtott szolgáltatás mértéke könnyen elérheti az itt kimutatott

nagyságrendű lebonyolítási eredményt.

154

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Biztosítástechnikai tartalékok és viszontbiztosító részesedése abiztosítástechnikai tartalékokból

Az itt kimutatott tételes és IBNR lebonyolítási eredmények nagyrészt az újraértékelt tar-

talékoknak köszönhetők. Az elmúlt egy év kifizetésértékei jóval szerényebb mértékben

járultak hozzá az eredményhez.

Az aktuális évi tartalékok megképzésénél a Csoport figyelembe vette a korábbi évek lebo-

nyolítási eredményének tapasztalatát, a tételes tartalékoknál a károk áttekintésével és a

várható kifizetések szerinti frissítésével, a regressztartalékok beállításával valamint IBNR

tartalékbecslésnél a becsléshez szolgáló alapadatok, főként a tételes tartalékok felülvizs-

gálatával törekszik a tartalékok becslésének pontosítására.

Az élet szegmensben a hagyományos portfólió tételes függőkár tartalékának esetében

tapasztaltunk számottevő lebonyolítási eredményt melyet részben a bejelentett károk

elutasítása vagy a korábbi kár becslések összegének pontosítása okozott. A Best Doctors

termékcsoport szerződések kárain 82% a pozitív eredmény (317 millió forint). A Best Doc-

tors termékcsoporthoz kapcsolódó biztosítási szolgáltatások esetében a kockázat 90%-

át a Társaság viszontbiztosító partnerei vállalják, így a pozitív eredmény nettó hatása az

eredményekre 31,7 millió forint. A csoportos szerződések kárain 24% a pozitív eredmény (16

millió forint).

ADATOK EZER FORINTBAN

BIZTOSÍTÁSTECHNIKAI TARTALÉKOK

VISZONTBIZTOSÍTÓI RÉSZESEDÉSE

2021.

DECEMBER 31

2020.

DECEMBER 31

Meg nem szolgált díjak tartaléka 301 793 161 765

Függőkár tartalékok: 150 760 460 430

• tételes függőkárok tartaléka 78 149 393 111

• IBNR 72 611 67 319

Törlési tartalék 485 -

Viszontbiztosító részesedése a biztosítástechnikai

tartalékokból összesen

453 038 622 195

A Társaság passzív viszontbiztosításának eredménye 2021-ben 307 222 ezer forint veszte-

ség, míg 2020-ban 216 719 ezer forint veszteség volt.

155

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Biztosítástechnikai tartalékok és viszontbiztosító részesedése abiztosítástechnikai tartalékokból

A tartalékok Bit. ágazatonkénti bontása a következő:

ADATOK EZER FORINTBAN

2020. ÉVI TARTALÉKOK FŐ ÁGAZATONKÉNTI

BONTÁSA UNITLINKED

TRADICIONÁLIS,

EGÉSZSÉG ÉS

BALESET

BIZTOSÍTÁSOK

EGYÉB

VAGYONI KÁR

ÁLTALÁNOS

FELELŐSSÉG

KEZESSÉG ÉS

GARANCIA

EGYÉB NEMÉLET

BIZTOSÍTÁS ÖSSZESEN

Meg nem szolgált díjak tartaléka 32 239 638 383 - - 349 935 1 1 020 558

Matematikai tartalék

(életbiztosítási díjtartalék)

- 8 732 595 - -

- 8 732 595

Függőkár tartalék (RBNS, IBNR) 367 018 851 071 436 10

2 658 385

15 614 3 892 534

Díj-visszatérítési tartalék - 1 081 821 - - - 7 450 1 089 271

• ebből eredménytől függő - 1 024 379 - - - - 1 024 379

• ebből eredménytől független - 57 442 - - - 7 450 64 892

Törlési tartalék bruttó 1 066 448 34 320 - - - - 1 100 768

Regressz tartalék bruttó - - - - -405 874 - -405 874

Egyéb biztosítástechnikai tartalék 1 476 222 113 747 - - 44 401 - 1 634 370

Összesen 2 941 927 11 451 937 436 10 2 646 847 23 065 17 064 222

156

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Biztosítástechnikai tartalékok és viszontbiztosító részesedése abiztosítástechnikai tartalékokból

ADATOK EZER FORINTBAN

2021. ÉVI TARTALÉKOK FŐ ÁGAZATONKÉNTI

BONTÁSA UNITLINKED

TRADICIONÁLIS,

EGÉSZSÉG ÉS

BALESET

BIZTOSÍTÁSOK

SZÁRAZFÖLDI

JÁRMŰVEK

EGYÉB

VAGYONI

KÁR

ÁLTALÁNOS

FELELŐSSÉG

KEZESSÉG ÉS

GARANCIA

EGYÉB NEM

ÉLET BIZTOSÍTÁS ÖSSZESEN

Meg nem szolgált díjak tartaléka 33 079 708 095 5 448 198 522 4 981 228 127 - 1 178 252

Matematikai tartalék

(életbiztosítási díjtartalék)

- 10 733 569 - - - - - 10 733 569

Függőkár tartalék (RBNS, IBNR) 635 076 685 188 2 418 1 433 2 285 2 550 376 19 702 3 896 477

Díj-visszatérítési tartalék 1 238 241 663 - - - - 18 171 261 072

• ebből eredménytől függő 1 238 102 124 - - - - - 103 363

• ebből eredménytől független - 139 538 - - - - 18 171 157 709

Törlési tartalék bruttó 1 038 984 42 583 997 - - - - 1 082 565

Regressz tartalék bruttó - - - - - -345 916 - -345 916

Egyéb biztosítástechnikai tartalék 1 660 055 831 922 - - - - - 2 491 977

Összesen 3 368 432 13 243 020 8 863 199 955 7 266 2 432 587 37 873 19 297 996

157

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A kötelezettség megfelelőségi teszt (LAT) eredményei

37. A KÖTELEZETTSÉG MEGFELELŐSÉGI TESZT

LAT EREDMÉNYEI

Életbiztosítási szegmens

A modellezés eredményei termékcsoportonként (unit-linked, hagyományos és Best Doc-

tors termékek) illetve devizanemenként (forint- és euró alapú termékek) szerepelnek az

alábbi táblázatban. A vizsgálat kiterjed valamennyi unit-linked módozatra, a Best Doctors

termékekre valamit a hagyományos termékek közül a kockázati és egész életre szóló koc-

kázati életbiztosításokra. A vegyes módozatok az év végén alacsony élő állomány és tarta-

lékérték miatt nem képviselnek materiális portfóliót.

ADATOK MILLIÓ

FORINTBAN

ILLETVE EZER

EURÓBAN

2021 2020

HUF UL

MILLIÓ

FORINT

EUR UL

MILLIÓ

FORINT

HUF TRAD

MILLIÓ

FORINT

BD TRAD

MILLIÓ

FORINT

HUF UL

MILLIÓ

FORINT

EUR UL

MILLIÓ

FORINT

HUF TRAD

MILLIÓ

FORINT

BD TRAD

MILLIÓ

FORINT

+ Díjbevétel 51 771 3 961 15 896 277 50 452 4 559 15 597 294

- Haláleseti

szolgáltatás

-3 565 -647 -5 549 -180 -3 073 -537 -1 670 -8

- Visszavásárlás -86 783 -16 487 -2 006 -9 -79 164 -15 324 -6 083 - 165

- Elérés -25 768 -1 742 -11 589 -62 -23 050 -1 064 -11 254 -52

- Egészségbizt.

szolg.

- - -798 -63 - - -715 -69

- Költségek -6 411 -675 -2 056 -42 -7 202 -1 148 -1 098 -35

- Szerzési jutalék -175 -6 -24 -1 -138 -3 -13 -2

- Fenntartási

jutalék

-1 198 -112 -1 336 -10 -1 007 -114 -899 -10

+ Jutalék

visszaírás

94 9 57 0 80 9 61 1

CF összesen -72 034 -15 699 -7 405 -90 -63 102 -13 623 -6 073 -46

Forgóeszköz - - - - - - - -

+ Befektetési

egységhez kötött

tartalék

74 252 16 545 - - 63 999 13 965 - -

+ Matematikai - - 9 876 117 - - 8 153 86

+ Hűségbónusz

tartalék

27 6 555 132 65 289 14 183 8 734 236

- Halasztott

szerz. ktg

1 491 162 718 - - 628 -32 -457 -13

Nettó tartalékok 74 995 16 682 10 724 235 64 661 14 151 8 277 222

Többlet/(Hiány) 2 962 983 3 320 145 1 559 528 2 204 176

* BD TRAD termékek alatt a biztosító a Best Doctors termékeit érti.

158

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A kötelezettség megfelelőségi teszt (LAT) eredményei

2021. év végén minden termékcsoport pozitív eredményt mutat, azaz az elhatárolt szerzési

költségek összegével csökkentett tartalékok minden esetben meghaladják az előrevetített

cash ﬂow-k jelenértékét, ezért a halasztott szerzési költségek értékvesztésének elszámolására

a vizsgálat miatt egyik esetben sem volt szükség (ugyanakkor a halasztott szerzési költségekre

vonatkozó lebonyolítási eredményeik befolyásolták e szerzési költségek év végi értékét).

Az élet szegmens LAT többlete jelentősen megnőtt a megelőző év végéhez képest. A növe-

kedés fő okai a kezelt unit-linked vagyon (hozamok miatti) növekedése és a kockázatmentes

hozamgörbe növekedése. A már elért hozamok miatt nőnek a Társaság várható (alapkezelési

elvonásból eredő) nyereségei. A kockázatmentes hozam növekedése miatt a jövőbeli kötele-

zettségek nagyobb diszkontrátával kerülnek számításba vételre (ami a kötelezettségek disz-

kontált jelenértékét csökkenti). E mellett a kockázatmentes hozam növekedése miatt szintén

nőnek a Társaság várható vagyon arányában felszámolt nyereségei.

A kötelezettség megfelelési vizsgálat eredménye különböző mértékben érzékeny a jövőbeli

cash ﬂow-k előrejelzéséhez használt feltételezésekre.

A LAT számítások során a Társaság a biztosítástechnikai tartalékok számításához felhasznált

díjnemfizetési és törlési arányoknál 16%-kal magasabb értéket, a biztosítástechnikai tartalékok

számításához felhasznált halandósági arányoknál 5%-kal magasabb értéket feltételezett.

A költségekkel kapcsolatos kiinduló feltételezés a Társaság vezetése által hivatalosan elfogadott

rövid- és középtávú üzleti tervekben szereplő költségterv nem szerzéshez köthető összegénél

5%-kal magasabb költségszint volt. Az egy szerződésre tervezett fajlagos költségszintre, a költség-

szint abszolút értékén felül, jelentős hatása van a jövőbeni szerésekre vonatkozó feltételezéseknek.

Magasabb új szerzés a meglévő állomány ápolására jutó jövőbeni vállalati költségeket csökkenti.

A jövő évekre várt új szerződések volumenének csökkenése negatívan hat a többlet nagyságára,

hiszen így, minden más változatlansága mellett a már élő állománynak magasabb költséget kell

viselnie. A jövőbeli új üzlet volumenének a Társaság vezetősége által jóváhagyott tervhez képest 20

százalékkal történő csökkenése esetén a portfólió szintű többlet 11 százalékkal csökken.

A fenti érzékenységi szintek miatt a Társaság kiemelt figyelemmel kíséri a költség és értékesítés

tervek együttes teljesülését.

Nem-élet biztosítási szegmens

A Biztosító a 2021 év végi portfóliójában levő szerződéseivel kapcsolatos kötelezettségi vizs-

gálatának eredményeit az alábbi táblázat mutatja, termékcsoportonként:

ADATOK EZER FORINTBAN

 CASCO

VÁLLALATI VAGYON

ÉS FELELŐSSÉG KEZESSÉG MAGYAR KEZESSÉG OLASZ

Jövőbeni megszolgálandó

díjbevétel

1 488 797 252 865 160 374 67 753

Kifizetés összes 1 375 112 183 550 164 134 63 192

• Kárkifizetés 888 360 92 339 93 127 56 069

• Igazgatási költségek 156 521 26 584 16 861 7 123

• Szerzési költségek 204 643 56 493 50 134 -

• Adók 125 588 8 134 4 013 -

CF összesen 113 685 69 315 -3 760 4 560

159

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

A kötelezettség megfelelőségi teszt (LAT) eredményei

A Biztosító kötelezettségeinek jövőbeni pénzárama a magyar kezesség üzletágban negatív

eredményt mutat. Az eredmények alapján a jövőbeni kockázatokra megképzett megnem-

szolgált díjak nem fedezik a várható kifizetéseket, pótlólagos tartalékképzésre van szükség.

A biztosító a számítási eredmények alapján a magyar kezesi üzletág költségelhatárolását

az itt kimutatott veszteség mértével csökkentette.

A nemélet-biztosítási termékcsoportok számításbeli eredményeit jelentősen befolyásol-

hatják az alkalmazott becslésalapú paraméterek. Az eredmények megfelelő értékelésének

érdekében szükséges a modell paraméterekre való érzékenységét vizsgálni.

A modell kárhányaddal és költséghányaddal kapcsolatos feltételezésekre való érzékeny-

ségvizsgálata a vizsgált portfóliók méretét is figyelembe véve azt mutatja, hogy a feltétele-

zésekre magas díjvolumenű casco termék a legérzékenyebb.

Az olasz kezesi és a magyar termék egyformán érzékeny a kárhányadra. Az olasz kockáza-

tok esetén a becsült kárhányad magas szintje, a magyar kezesi portfólióban a kár és költ-

séghányad (szerzési és igazgatási költséghányad együttesen) együttes mértéke az, ami az

eredményekre nagyobb hatással van.

A casco termék jövőbeni állománya a kárhányad 13%-os emelkedése mellett válik vesztesé-

gessé. Nagyobb mértékű 100 milliós nagységrendű veszteség keletkezhet egy 25%-os kár-

hányademelkedés mellett. A magyar kezesi portfólió esetében a kárhányad kétszerese (azaz

116%-os kárhányad) kell egy 100 milliós veszteséghez. A jelenlegi állományon ilyen mértékű

veszteséget akár egy kár is elő tud idézni. A termék költségparaméterének hasonló mér-

tékű (kétszeres) növekedése csak 20 milliós nagyságrendű veszteséget okozna. A magyar

kezesi portfólióba bekerülő új szerződések alacsonyabb szerzési költségszintje, valamint a

biztosító növekvő állományának fajlagosan alacsonyabb adminisztrációs költségszintje a

termék eredményességét várhatóan növelni és a költségérzékenységét javítan fogják.

Az olasz termék érzékenységvizsgálata azt is mutatja, hogy a a jelenlegi becslésben figye-

lembe vett kárráfordítások és költséghányadok mellett a jövőbeni cash ﬂow eredmé-

nyeként előálló veszteség mértéke a kárhányad háromszorosa mellett éri el a 100 milliós

nagyságrendet. A jövőben kárráfordítás alakulásának ilyen jelentős mértékű emelkedése

kevéssé valószínű, tekintve, hogy a modell már eleve egy magas – jelenlegi tudásunk sze-

rinti minden nagykárt, várható lebonyolítás nélküli kártartalékot és a kártartalékok több-

szörös felülvizsgálatának ügyvédi költségeit magában foglaló – múltbeli kárráfordítás alap-

ján becsüli a jövőbeni kárráfordítást.

A költségráfordítás tekintetében az olasz üzletágnál csak az igazgatási költséggel kell szá-

molni. Ennek legalább másfélszerese okozna olyan veszteséget amit várható veszteségben

meg kellene képezni. Mértéke azonban nem jelentős, az igazgatási költségek megkétsze-

reződése is 2,5 millió forint tartalékszükségletet eredményezne.

A kezesi üzletágon túl a portfólió egyéb szerződései is érzékenyen reagálnak a kárhányad és

költséghányadok becsléstől való eltérésére, de abszolút értékben ez nem okozhat jelentős

veszteséget. Másrészt ezen termékek évek óta stabil kár és költséghányaddal működnek.

Összességében, a kötelezettség megfelelési vizsgálat is rámutat a portfólióban meglévő

szerződések jövőbeni cash ﬂow-i szempontjából érzékeny olasz kezesi kockázataira, ame-

lyeket a Biztosító folyamatosan igyekszik csökkenteni, továbbá a költségviselő képesség

szempontjából az állománynövekedés szükségességére.

160

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Befektetési egységhez kötött (unit-linked) tartalékok

38. BEFEKTETÉSI EGYSÉGHEZ KÖTÖTT

UNITLINKED TARTALÉKOK

Az alábbi táblázat mutatja a befektetési egységekhez kötött (unit-linked) tartalékok tárgy-

évi változásait:

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021 2020

Nyitó egyenleg január 1-jén 74 121 735 70 547 706

Akvizíciós hatás (Dimenzió) 55 391 -

Díjbevételek 16 562 188 14 90 573

Levont díjak -4 114 170 -3 869 153

Kárkifizetések és szolgáltatások miatti tartalékfeloldás -13 244 513 -11 080 700

Befektetési eredmény 10 872 119 3 566 204

Képzetes és valós kezdeti egységek közötti átrendezés -27 690 -34 272

Egyéb mozgások 307 838 201 376

Egyenleg december 31-én 84 532 896 74 121 735

161

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Befektetési szerződések

39. BEFEKTETÉSI SZERZŐDÉSEK

Az alábbi táblázat mutatja a befektetési szerződésekhez kapcsolódó kötelezettségek tár-

gyévi változásait:

 2021 2020

Nyitó egyenleg január 1-jén 4 230 068 3 984 403

Díjbevételek 2 745 830 1 197 766

Levont díjak -308 461 -255 297

Kárkifizetések és szolgáltatások miatti tartalékfeloldás -895 382 -970 061

Befektetési eredmény 596 054 251 693

Képzetes és valós kezdeti egységek közötti átrendezés -615 -724

Egyéb mozgások 1 570 22 288

Egyenleg december 31-én 6 369 064 4 230 068

A befektetési szerződések olyan unit-linked szerződések, amelyek a Csoport szerződés-be-

sorolásra vonatkozó számviteli politikája alapján (lásd 3.6. Megjegyzés) nem tartalmaznak

jelentős biztosítási kockázatot.

162

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Kölcsönök és pénzügyi viszontbiztosítás

40. KÖLCSÖNÖK ÉS PÉNZÜGYI VISZONTBIZTOSÍTÁS

A Társaság a tevékenység indulásakor pénzügyi viszontbiztosítási megállapodást kötött

azzal a céllal, hogy a Társaság működésének kezdeti időszakában finanszíroztassa a unit-lin-

ked szerződések szerzési költségeit. A szerződésben a kezdetektől szereplő viszontbiztosí-

tók köre (Hannover Re, Mapfre Re) 2012-ben két új szereplővel bővült (VIG Re, Partner Re),

valamint 2012-től az új generációk vonatkozásában a Mapfre Re már nem érintett. A 2015-ös

évtől a 2012-ben belépett két új partner nem újította meg a viszontbiztosítási szerződést, a

részüket a szerződésbe 2015-től újra visszalépő Mapfre Re vette át. A megállapodás a 2008

és 2016 között értékesített, rendszeres díjfizetésű unit-linked termékekre terjed ki; a területi

hatálya Magyarország, Románia, illetve 2011-től Szlovákia is. A viszontbiztosítók finanszíroz-

zák a Társaság által kifizetett, a visszaírt jutalékokkal korrigált szerzési jutalékokat. A rendel-

kezésre álló összeg az eladott szerződések száma és értéke alapján kerül meghatározásra. A

felek közötti elszámolást negyedévente, kötvény generációnként kell elkészíteni.

Mivel a kölcsön visszafizetését a biztosítási szerződések cash ﬂow-ja fedezi, ezért a visszafi-

zetések ütemezése a díjak befolyásával összhangban történik. A szerződésben 2012-től az új

generációk vonatkozásában módosításra került a viszontbiztosításba adott állomány rend-

szeres biztosítási díja esetén meghatározott százalékos mérték 60 százalékról 85 százalékra.

A Társaság az első évben - 2012-től - az állománydíj 50-52 százalékának (2012 előtt 35-37 szá-

zalékának) megfelelő likviditási többlethez jut, amellyel a szerzési jutalékok mintegy 38 szá-

zaléka (2012 előtt 27 százaléka) került megfinanszírozásra. A második évben a kapott díjak

40 százalékának (2012 előtti generációk esetén 27,6 százalékának), a további években a teljes

visszafizetésig évi 3-6 százalékának (2012 előtti generációk esetén 3,6 százalékának) visszafi-

zetése esedékes. A fennálló egyenleg az adott kötvénygeneráció függvényében 3,38-7,91 szá-

zalék közötti fix rátával kamatozik.

A Társaság 2018-ban úgy döntött, hogy a 2019-től kezdődő generációk vonatkozásában nem

újítja meg a pénzügyi viszontbiztosítási szerződését, vagyis azóta az eddig felvett finanszíro-

zást és kamatait törleszti vissza.

A mozgásokat az alábbi tábla mutatja be 2021-re és 2020-ra:

ADATOK EZER FORINTBAN



2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Kölcsönök és pénzügyi viszontbiztosítás nyitó egyenlege 149 901 435 613

Kapott kölcsön - -

Visszafizetések (tőke és tőkésített kamat) -117 861 -319 587

Egyéb mozgások 5 699 33 875

Kölcsönök és pénzügyi viszontbiztosítás záró egyenlege 37 739 149 901

Az egyéb mozgások 2021-es állományából -901 ezer forint (2020-as állományából 24 674

ezer forint) devizaárfolyam-változáshoz, 6 630 ezer forint 2021 során tőkésedett kamathoz

kapcsolódó változás (2020-ban: 9 201 ezer forint a tőkésedett kamat).

163

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Kölcsönök és pénzügyi viszontbiztosítás

IFRS 7 szerinti bemutatás a finanszírozási cash ﬂowhoz

ADATOK EZER FORINTBAN

2021.01.01

CASH

FLOWK

ÁTSOROLÁS

TŐKÉBE

DEVIZÁS

KÜLÖBÖZET EGYÉB 2021.12.31

Lízing törlesztése és

kamata

59 880 -80 242 546 696 5 576 - 531 909

Kölcsönök és pénzügyi

viszontbiztosítás

149 901 -117 862 - -931 6 631 37 739

Saját részvény vásárlás/

bevonás

- -31 996 - - - -31 996

Összes

finanszírozásból

származó

kötelezettség

209 781 -230 099 546 696 4 645 6 631 537 653

2020.01.01

CASH

FLOWK ÁTSOROLÁS

DEVIZÁS

KÜLÖBÖZET EGYÉB 2020.12.31

Lízing törlesztése és

kamata

152 472 -44 297 -13 994 -34 301 - 59 880

Kölcsönök és pénzügyi

viszontbiztosítás

435 613 -319 587 - 24 674 9 201 149 901

Összes

finanszírozásból

származó

kötelezettség

588 085 -363 884 -13 994 -9 627 9 201 209 781

164

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Viszontbiztosításból származó kötelezettségek

41. VISZONTBIZTOSÍTÁSBÓL SZÁRMAZÓ

KÖTELEZETTSÉGEK

ADATOK EZER FORINTBAN

 2021. DECEMBER 31 2020. DECEMBER 31

Kötelezettségek partnerek felé 193 547 49 854

Viszontbiztosítói jutalék meg nem szolgált része 85 379 112 384

Viszontbiztosításból származó kötelezettségek 278 926 162 238

A viszontbiztosítói jutalék meg nem szolgált része soron a Csoport a viszontbiztosítói juta-

lék és nyereségrészesedés meg nem szolgált részét mutatta ki, mint kötelezettség. Ennek

a nonlife szegmensbeli kötelezettségnek azonban nincs cash ﬂow vonzata, az idő során ez

megszolgálttá válik és nem került ténylegesen kifizetésre.

A viszontbiztosítási kötelezettségek jelentős növekedése a nem-élet szegmens újraindulá-

sának köszönhető.

165

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Kötelezettségek biztosítási kötvénytulajdonosokkal szemben

42. KÖTELEZETTSÉGEK BIZTOSÍTÁSI

KÖTVÉNYTULAJDONOSOKKAL SZEMBEN

ADATOK EZER FORINTBAN

2021. DECEMBER 31 2020. DECEMBER 31

Szolgáltatásokból származó kötelezettségek 61 476 41 698

Díjakból származó kötelezettségek 820 932 623 383

Kötelezettségek kötvénytulajdonosok felé 882 408 665 081

A biztosítási kötvénytulajdonosokkal szembeni kötelezettségek nagyrészt olyan, biztosí-

tási szerződésekre fizetett díjelőleget tartalmaznak, amelyek a fordulónapon még ajánlati

státuszban voltak. Amennyiben az ajánlat a fordulónapot követően kötvényesítésre kerül,

a kapcsolódó díj (az élet szegmensben) befektetésre kerül, és bekerül a könyvekbe díjbe-

vételként vagy befektetési szerződési kötelezettségként. Amennyiben az ajánlatot elutasít-

ják, a befizetett összeg az ügyfélnek visszautalásra kerül. A függő számlán lévő összegből a

következő díjelőíráskor a Biztosító kiegyenlíti az aktuális díjat. Ezen kívül az élet szegmens-

ben jelentős az előre fizetett díjakból származó kötelezettségek értéke 2021 és 2020 végén.

166

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Kötelezettségek biztosításközvetítőkkel szemben

43. KÖTELEZETTSÉGEK

BIZTOSÍTÁSKÖZVETÍTŐKKEL SZEMBEN

ADATOK EZER FORINTBAN

2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Kötelezettségek biztosításközvetítőkkel szemben 244 158 245 060

A kötelezettségek biztosítási közvetítők felé olyan jutalékkötelezettségeket tartalmaznak,

amelyek a közvetítők már decemberben kiszámláztak, de a biztosító csak 2022. januárban

fizetett ki, illetve amelyek decemberre járnak a közvetítőknek a jutalékszámfejtés szerint,

de csak a következő évben számlázták ki azokat.

167

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Lízing kötelezettségek

44. LÍZING KÖTELEZETTSÉGEK

ADATOK EZER FORINTBAN

2021 2020

Állomány január 1-jén 59 880 152 472

Növekedés 560 192 39 193

Kivezetés -13 497 -

Fizettett lízing díj 91 033 94 530

Ebből: Kamatráfordítás 10 791 4 622

Kötelezettség csökkenés 80 242 142 108

Árfolyam differencia 5 576 10 323

Állomány december 31-én 531 909 59 880

A lízingkötelezettségek növekedésének oka a Csoport új székháza kapcsán megkötött

lízingszerződés, illetve gépkocsik lízingje.

168

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Egyéb kötelezettségek és céltartalékok

45. EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK ÉS CÉLTARTALÉKOK

ADATOK EZER FORINTBAN

2021.

DECEMBER 31.

2020.

DECEMBER 31.

Szállítói kötelezettségek 143 910 160 438

Alapkezelőkkel szembeni kötelezettségek 110 960 36 644

Kötelezettségek munkavállalókkal szemben 98 106 36 716

Adó- és járulékkötelezettségek 149 812 92 586

Egyéb kötelezettségek 24 655 23 591

Passzív időbeli elhatárolások 503 212 351 803

Céltartalékok 297 342 783 959

Óvadék kötelezettség 568 724 393 497

Részvényopciós program - 6 780

Támogatásra kapott előleg 512 248 -

Egyéb kötelezettségek és céltartalékok összesen 2 408 969 1 886 015

Az alapkezelőkkel szembeni kötelezettség olyan, unit-linked befektetésekhez kapcsolódó

összegeket tartalmaz, melyek rendezésére az alapkezelőkkel a fordulónapot követően

került sor. Szintén ezen a soron mutatjuk ki a fordulónap előtt vásárolt, de pénzügyileg

csak a fordulónapot követően rendezett értékpapírokból származó kötelezettségeket is.

A passzív időbeli elhatárolások összege olyan fordulónap előtt esedékes költségeket tartal-

maz, amelyek számlázása fordulónapig nem történt meg.

A Társaság 2021. február 13-án rendkívüli tájékoztatásban számolt be arról, hogy a Nem-

zeti Kutatási, Fejlesztési és Innovációs Hivatal támogatható szakmai véleményt állított ki,

amely alapján a Társaság és az EMABIT 799 977 189 HUF támogatásban részesül „Mestersé-

ges intelligencia segítségével személyre szabható biztosítási termékek fejlesztése” tárgy-

körben. A támogatás első részletének (512 248 ezer forint) lehívása 2021 végéig megtörtént.

2020-1.1.2-PIACI-KFI-2021-00267 azonosítószámú projektünk vonatkozásában a megvaló-

sítási időszak: 2021.12.01. – 2024.11.30. Kötelesek vagyunk a Projekt befejezését követően a

Projekt keretében létrehozott kapacitásokat, kifejlesztett termékeket és szolgáltatásokat

fenntartani és üzemeltetni 2027.12.31-ig (fenntartási időszak). Kötelező vállalás a fenntartási

időszak végéig: üzleti hasznosíthatóság 275 182 ezer forint értékben.

A céltartalékok kapcsán az alábbi változások történtek 2021-ben:

ADATOK EZER FORINTBAN

2021 2020

Állomány január 1-jén 783 959 491 317

Céltartalék feloldás -553 207 -312 522

Céltartalék képzés 66 590 605 164

Állomány december 31-én 297 342 783 959

169

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Egyéb kötelezettségek és céltartalékok

A Csoport 2021-ben és 2020-ban az alábbi jogcímeken képezett céltartalékot:

ADATOK EZER FORINTBAN

CÉLTARTALÉK A VÁRHATÓ KÖTELEZETTSÉGEKRE

KIFIZETÉS

VÁRHATÓ IDEJE 2021.12.31 2020.12.31

Várható szerződésmegszűnésből fakadó

veszteségekre képzett céltartalék

1-2 év 17 525 173 888

Jogi költségekre képzett céltartalék 1-2 év 237 885 296 097

Peres ügyekre képzett céltartalék 1-2 év 34 300 82 524

Céltartalék várható kötelezettségekre 1 éven belül 7 632 54 118

Várható egyéb költségekre képzett céltartalék 1 - 2 éven belül - 177 332

Összesen 297 342 783 959

A céltartalékként beállított összegek a Csoport elérhető információk alapján készített leg-

jobb becslése mentén készültek.

A Társaság ellen folyó passzív per lezárult, a 23 571 ezer forint nyitó céltartalék feloldásra

került. Ezen kívül az egyéb várható kötelezettségekre képzett korábbi céltartalék jelentős

része esetében sem számítunk már kifizetésre, ezen összeget is feloldotta a Biztosító az

egyéb bevételekkel szemben.

A legjelentősebb tétel a jogi költségekre képzett céltartalék (238 millió forint) olyan jogi

költségeket foglal magában, melynek teljesítését a biztosító vitatja.

A szerződések megszűnésével kapcsolatos veszteségekre képzett céltartalék a kilépett biz-

tosításközvetítők által értékesített szerződéseken várható veszteség következménye, ahol

a Társaság arra számít, hogy a korábban a biztosításközvetítő által kötött életbiztosítási

szerződések jelentős része törlésbe megy. Az érintett Biztosításközvetítők közül az egyik a

Pannónia Biztosításközvetítő Kft. „v.a.”, a Társaság leányvállalata, ahol a veszteségek fede-

zetére a Társaság 2020 végén 94 millió forint céltartalékot képzett. 2021-ben ugyanakkor a

visszaírt jutalék lényegesen kevesebb lett a korábbi várakozásokhoz képest, köszönhetően

a szigorú monitoringnak, illetve az ügyfelekkel történő kapcsolattartás fokozásának. 2021

év végére a Pannónia Biztosításközvetítő Kft. által közvetített állományra vonatkozó céltar-

talék összege 9.777 ezer forintra csökkent. Az egyéb partnerekkel szembeni céltartalék is

lecsökkent 2021 végére 7.748 ezer forintra.

A várható egyéb költségekre képzett céltartalék egy már lezárult informatika szolgáltatási

szerződésből fakadó kötelem volt, ahol a teljesítés ellenértékét a Társaság vitatja. A cél-

tartalékként beállított összeg becslésekor, a korábbi években fizetett díjak mértékét vette

alapul a Társaság. 2021 végén a Társaság nem számít a továbbiakban kifizetésre, ezért az

ezen a jogcímen képzett céltartalékot feloldotta az egyéb bevételekkel szemben.

170

CIG PANNÓNIA / ARCULATI KÉZIKÖNYV / Logó / CIG PANNÓNIA BIZTOSÍTÓ

BIZTOSÍTÓ

„RICH BLACK”

CMYK: 70, 50 30, 100

rgb: 0, 0, 0

#000000

„CIG zöld”

CMYK: 26, 0, 100, 26

rgb: 154, 170, 33

#9AAA21

Montserrat Black

Montserrat Medium

Jegyzett tőke és tőketartalék

46. JEGYZETT TŐKE ÉS TŐKETARTALÉK

2021. december 31-én a kibocsátott részvények névértéke és darabszáma az alábbiak sze-

rint alakult:

RÉSZVÉNYSOROZAT NÉVÉRTÉK FTDARAB

KIBOCSÁTOTT

DARABSZÁM ÖSSZNÉVÉRTÉK FT

„A” sorozat 33 94 428 260 3116132 580

Alaptőke nagysága - - 3116132 580

A forgalomban lévő törzsrészvények száma eltér a kibocsátott törzsrészvények számától a

saját részvények miatt, melyet a 47. kiegészítő megjegyzésekben részletezünk.