Jahresfinanzbericht 2023
AUSTRIACARD HOLDINGS AG
JAHRESFINANZBERICHT 2023
Jahresfinanzbericht 2023
Inhaltsverzeichnis
Konzernabschluss AUSTRIACARD HOLDINGS AG
Konzernlagebericht
6
Konzernabschluss
39
Konzern Anhang
45
Bestätigungsvermerk
94
Erklärung des Vorstands
102
Einzelabschluss AUSTRIACARD HOLDINGS AG
Jahresabschluss
103
Anhang
109
Lagebericht
131
Bestätigungsvermerk
155
Erklärung des Vorstands
164
2
Jahresfinanzbericht 2023
INHALTSVERZEICHNIS
AUSTRIACARD HOLDINGS AG KONZERNABSCHLUSS 2023........................................................................................................... 5
Α) KONZERNLAGEBERICHT............................................................................................................................................................ 6
B) KONZERNABSCHLUSS............................................................................................................................................................. 39
Konzernbilanz ..............................................................................................................................................................................................................39
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung...........................................................................................................................................................................40
Konzern-Gesamtergebnisrechnung .................................................................................................................................................................................41
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung ...................................................................................................................................................................42
Konzern-Geldflussrechnung ...........................................................................................................................................................................................44
C) ANHANG ZUM KONZERNABSCHLUSS ...................................................................................................................................... 45
Grundlagen der Erstellung .......................................................................................................................................................................................45
1.
Berichtendes Unternehmen .....................................................................................................................................................................45
2.
Grundlagen der Rechnungslegung............................................................................................................................................................45
3.
Verwendung von Ermessensentscheidungen und Schätzungen ...................................................................................................................45
4.
IAS 29 Rechnungslegung in Hochinflationsländern.....................................................................................................................................46
5.
Auswirkung von makroökonomischem Umfeld und Klimakrise auf den Konzernabschluss...............................................................................47
6.
Grenzüberschreitende Verschmelzung und Börsennotierung .......................................................................................................................47
7.
Fehlerkorrekturen und Änderung der Darstellung ......................................................................................................................................48
Entwicklung im Geschäftsjahr...................................................................................................................................................................................51
8.
Geschäftssegmente ................................................................................................................................................................................51
9.
Umsatzerlöse.........................................................................................................................................................................................55
10.
Erträge und Aufwendungen.....................................................................................................................................................................56
11.
Finanzergebnis.......................................................................................................................................................................................58
12.
Ergebnis je Aktie und Anzahl Aktien .........................................................................................................................................................58
Leistungen an Arbeitnehmer ....................................................................................................................................................................................59
13.
Leistungen an Arbeitnehmer....................................................................................................................................................................59
14.
Personalaufwand....................................................................................................................................................................................62
15.
Ertragsteuern.........................................................................................................................................................................................63
Aktiva....................................................................................................................................................................................................................64
16.
Sachanlagen und Nutzungsrechte ............................................................................................................................................................64
17.
Immaterielle Vermögenswerte und Firmenwert .........................................................................................................................................67
18.
Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen...................................................................................................................................69
19.
Vorräte..................................................................................................................................................................................................69
20.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen.....................................................................................................70
21.
Liquide Mittel.........................................................................................................................................................................................70
Eigenkapital und Verbindlichkeiten............................................................................................................................................................................71
22.
Kapital und Kapitalrücklage .....................................................................................................................................................................71
23.
Kapitalmanagement................................................................................................................................................................................72
24.
Finanzverbindlichkeiten...........................................................................................................................................................................73
25.
Liefer- und sonstige Verbindlichkeiten ......................................................................................................................................................75
Finanzinstrumente ..................................................................................................................................................................................................76
26. Finanzinstrumente – beizulegende Zeitwerte und Risikomanagement ..........................................................................................................76
Sonstige Angaben...................................................................................................................................................................................................81
27.
Liste der Konzernunternehmen................................................................................................................................................................81
28.
Erwerb eines Teils eines Geschäftsbetriebes..............................................................................................................................................82
29.
Nicht beherrschende Anteile....................................................................................................................................................................83
30.
Durchschnittliche Anzahl der Dienstnehmer...............................................................................................................................................83
31.
Nahestehende Unternehmen und Personen...............................................................................................................................................84
32.
Aufwendungen für den Konzernabschlussprüfer ........................................................................................................................................84
33.
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ..........................................................................................................................................................84
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze.................................................................................................................................................................85
34.
Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.............................................................................................................................85
35.
Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden ...............................................................................................................................85
36.
Neue Standards und Interpretationen, die noch nicht angewendet wurden oder von der Europäischen Union noch nicht übernommen wurden ..93
BESTÄTIGUNGSVERMERK............................................................................................................................................................ 94
ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHEN VERTRETER GEM. § 124 ABS 1 Z 3 BÖRSEG ................................................................................................ 102
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Jahresfinanzbericht 2023
AUSTRIACARD HOLDINGS AG JAHRESABSCHLUSS 2023......................................................................................................... 103
ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2023................................................................................................................................. 109
1.
ALLGEMEINE ANGABEN ................................................................................................................................................... 109
2.
BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN ............................................................................................................ 109
2.1
Allgemeine Grundlagen..................................................................................................................................................109
2.2
Immaterielle Vermögensgegenstände .............................................................................................................................110
2.3
Sachanlagen..................................................................................................................................................................110
2.4
Finanzanlagen ...............................................................................................................................................................111
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände .......................................................................................................111
2.5
Steuern und Steuerabgrenzungen ..................................................................................................................................111
2.6
Rückstellungen..............................................................................................................................................................112
2.7
Verbindlichkeiten...........................................................................................................................................................112
2.8
Währungsumrechnung...................................................................................................................................................112
2.9
3.
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ UND GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG........................................................................ 113
3.1.
Erläuterungen zur Bilanz................................................................................................................................................113
3.1.1.
Finanzanlagen ..........................................................................................................................................................................................113
3.1.2.
Forderungen .............................................................................................................................................................................................114
3.1.3.
Aktive latente Steuern................................................................................................................................................................................114
3.1.4.
Eigenkapital..............................................................................................................................................................................................116
3.1.5.
Rückstellungen .........................................................................................................................................................................................121
3.1.6.
Verbindlichkeiten.......................................................................................................................................................................................121
3.1.7.
Derivative Finanzinstrumente......................................................................................................................................................................122
3.2.
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung............................................................................................................124
3.2.1.
Umsatzerlöse............................................................................................................................................................................................124
3.2.2.
Personalaufwand und Arbeitnehmer............................................................................................................................................................124
3.2.3.
Sonstige betriebliche Aufwendungen...........................................................................................................................................................124
3.2.4.
Steuern vom Einkommen ...........................................................................................................................................................................125
3.2.5.
Verschmelzungsergebnis ...........................................................................................................................................................................125
4.
SONSTIGE ANGABEN........................................................................................................................................................ 126
4.1.
Organe der Gesellschaft.................................................................................................................................................126
4.2.
Managementbeteiligungsprogramme..............................................................................................................................127
4.3.
Konzernabschluss .........................................................................................................................................................128
4.4.
Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag............................................................................................................128
Ergebnisverwendung.....................................................................................................................................................129
4.5.
LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2023........................................................................................................................ 131
GESCHÄFTSVERLAUF UND WIRTSCHAFTLICHE LAGE...................................................................................................... 131
1.
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG .................................................................................................................................... 135
2.
VORAUSSICHTLICHE ENTWICKLUNG UND DIE RISIKEN DES UNTERNEHMENS................................................................. 136
3.
RISIKEN IM ZUSAMMENHANG MIT DEM (MAKRO-)ÖKONOMISCHEN UND POLITISCHEN UMFELD .................................... 138
3.1
RISIKEN IN BEZUG AUF BRANCHE UND GESCHÄFTSTÄTIGKEIT DER GRUPPE ................................................................. 139
3.2
REGULATORISCHE UND RECHTLICHE RISIKEN ................................................................................................................ 144
3.3
3.4
FINANZIELLE RISIKEN....................................................................................................................................................... 145
4.
INTERNES KONTROLLSYSTEM IM HINBLICK AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS.................................................. 148
5.
ANGABEN ZU KAPITAL-, ANTEILS-, STIMM- UND KONTROLLRECHTEN UND DAMIT VERBUNDENEN VEREINBARUNGEN.. 150
6.
MITARBEITERBELANGE.................................................................................................................................................... 152
7.
UMWELTBELANGE............................................................................................................................................................ 153
BESTÄTIGUNGSVERMERK.......................................................................................................................................................... 155
ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHEN VERTRETER GEM. § 124 ABS 1 Z 3 BÖRSEG ................................................................................................ 164
4
Jahresfinanzbericht 2023
AUSTRIACARD HOLDINGS AG
Konzernabschluss 2023
5
Jahresfinanzbericht 2023
Α) KONZERNLAGEBERICHT
1. DER KONZERN
Die ACAG Gruppe auf einen Blick
Der AUSTRIACARD HOLDINGS Konzern (auch „AUSTRIACARD HOLDINGS“ oder „die Gruppe“), 1897 gegründet, mit
Sitz in Wien und der Muttergesellschaft AUSTRIACARD HOLDINGS AG (auch „die Gesellschaft“) ist ein
Technologieunternehmen, das auf 130 Jahre Erfahrung und Innovation in den Bereichen Authentifizierung von
Personen, Authentifizierung von Objekten und Informationsmanagement zurückgreift, um Kundenerfahrungen zu
bieten, die von Transparenz und Sicherheit geprägt sind. Die Gruppe bietet ein komplementäres Produkt- und
Dienstleistungsportfolio in den Bereichen ‚Secure Chip & Payment Solutions‘ (Zahlungen, Identifizierung und
Personalisierung), ‚Digital Transformation Technologies‘ und ‚Document Lifecycle Management‘ für den Finanz-, den
Regierungs- und den allgemeinen Privatsektor. Sie beschäftigt weltweit 2.700 Mitarbeiter und ist an den Börsen von
Athen und Wien (ACAG) notiert. Das Unternehmen ist in 17 Ländern vertreten, ist in 50 Ländern wirtschaftlich tätig,
verfügt über Produktionsstätten in 9 Ländern und erzielte 2023 einen Umsatz von € 364,6 Mio. (2022: € 314,7 Mio.).
Unsere Werte
Durch unser unternehmerisches Handeln wollen wir das Leben unserer MitarbeiterInnen, Aktionäre und Kunden mit
Verantwortungsbewusstsein und Respekt gegenüber Gesellschaft und Umwelt verbessern. Unsere Mission ist es, in
den Branchen in denen wir tätig sind eine Vorreiterrolle einzunehmen und unseren Kunden innovative Lösungen zu
bieten, die einen bedeutenden Unterschied für sie bewirken.
Die Prinzipien von AUSTRIACARD HOLDINGS basieren auf unserem Bekenntnis zu einem kundenorientierten Service.
Die Leidenschaft für Innovation und zufriedene Kunden sind von größter Bedeutung für die Lykos Familie, die seit
mehr als vier Generationen Hauptaktionär des Konzerns ist. Die Ausdauer des Konzerns hat sich in turbulenten und
wichtigen Zeiten der jüngeren europäischen Geschichte bestens bewährt. Seit 130 Jahren bevorzugen und
wertschätzen Kunden die qualitativ hochwertigen Produkte, tadellosen Dienstleistungen und die Integrität des
Konzerns. Von Dienstleistungen im Zahlungsverkehr über die Produktion von Karten zum modernen digitalen
Dokumentationsworkflow: Vertrauen, Verlässlichkeit und Sicherheit sind Grundwerte, die unseren Kunden wohl
bekannt sind.
Geschichte
Der Weg der Gruppe begann 1897 als Druckerei unter dem Namen "Lykos". Im Jahr 1982 verlegte Nikolaos Lykos,
der heutige Vorstandsvorsitzende, der das Unternehmen in vierter Generation leitet, den Schwerpunkt von der
Druckerei auf den Bereich Informationsmanagement und benannte das Unternehmen in "INFORM P. Lykos S.A." um.
Seitdem ist das Unternehmen stetig gewachsen und hat sich allmählich zu einem florierenden multinationalen
Unternehmen mit globaler Reichweite und einer internationalen Geschäftspräsenz entwickelt. Ein Meilenstein der
Transformation war 2007 die Übernahme der AUSTRIACARD GmbH, einer Tochtergesellschaft der Österreichischen
Nationalbank, die zu diesem Zeitpunkt österreichische Banken mit Zahlungskarten und deren Betriebssystem
belieferte. Dieser strategische Schritt markiert den Beginn der schnellen Expansion der Gruppe. Ein starkes
organisches Wachstum, kombiniert mit einer Reihe von Akquisitionen in Rumänien (NEXTDOCS im Jahr 2019, PINK
POST im Jahr 2023), Andorra (TAG Systems im Jahr 2019), den USA (TAG USA im Jahr 2019), Zypern (CLOUDFIN
im Jahr 2021) und Großbritannien (NITECREST im Jahr 2021), vervollständigt das Dienstleistungsportfolio der Gruppe
und resultiert in führenden Marktpositionen auf vielen Märkten in Südost-, Mittel- und Westeuropa, Skandinavien,
der Türkei, dem Nahen Osten, Afrika und den USA.
Im März 2023, durch eine grenzüberschreitende Verschmelzung zwischen der zuvor nicht börsennotierten
Muttergesellschaft der Gruppe, der AUSTRIACARD HOLDINGS AG, und ihrer an der ATHEX notierten griechischen
Tochtergesellschaft INFORM P. Lykos S.A. wurden die Aktien des gesamten Konzerns an der Wiener und Athener
Börse notiert und werden seither dort gehandelt.
6
Jahresfinanzbericht 2023
2. KONZERNSEGMENTE, STRATEGIE UND LÖSUNGEN
2.1.
Segmente
In der Vergangenheit, einschließlich des Geschäftsjahres 2022, hatte die Gruppe ihre Geschäftsergebnisse in zwei
Segmenten ausgewiesen: Digital Security, das die zertifizierte Produktion von Smartcards und
Personalisierungsdiensten sowie die damit verbundenen Dienstleistungen und die Bereitstellung unserer proprietären
Betriebssysteme für Zahlungen und Identifizierung umfasste, und Information Management, das das Management
des Dokumentenlebenszyklus, Sicherheitsdruck und zunehmend digitale Transformationslösungen unter Verwendung
der neuesten Technologien (maschinelles Lernen, künstliche Intelligenz, Datenanalyse) umfasste. Angesichts der
raschen geografischen Expansion der Gruppe und der starken Wachstumserwartungen für unsere
technologiebezogenen Dienstleistungen wurde die Gruppe im Jahr 2023 in drei geografische Cluster umstrukturiert:
Zentral-, Osteuropa & DACH - Westeuropa, Nord- und Südamerika - Türkei, Naher Osten & Afrika, um einen einzigen
Ansprechpartner für die gesamte Palette der Lösungen der Gruppe in jedem geografischen Gebiet zu haben. Ein
Executive Vice President, der an den CEO der Gruppe berichtet, leitet jeden dieser Cluster. Wir gehen davon aus,
dass diese Struktur eine schnellere Expansion in neue Märkte ermöglicht, Cross-Selling des immer breiter werdenden
Produkt- und Lösungsportfolios der Gruppe erleichtert und einen ganzheitlichen Ansatz für die Kundenbetreuung
ermöglicht.
2.2.
Strategie
Unsere Wachstumsstrategie besteht aus zwei Hauptpfeilern. Die eine Säule ist die geografische Expansion und die
Ausweitung der Marktanteile, die andere die Erweiterung des Produkt- und Dienstleistungsportfolios. Im Rahmen der
geografischen Expansion und der Ausweitung des Marktanteils konzentrieren wir uns auf geografische Gebiete mit
hohem Wachstumspotenzial, wie die USA, das Vereinigte Königreich, den Nahen Osten und Afrika, während wir
gleichzeitig in den etablierten Märkten der Gruppe Maßnahmen ergreifen, um das Cross-Selling und Upselling zu
verbessern und unsere Führungsposition in bestimmten Marktsegmenten, wie z. B. bei Challenger-Banken,
auszunutzen. Im Hinblick auf die Erweiterung des Produkt- und Dienstleistungsportfolios werden die
Wachstumsmotoren Zahlungsverkehrs- und Banklösungen „as a service“, die Bereitstellung innovativer sicherer
Chiplösungen, wie biometrische und Metallkarten, und in größerem Umfang Lösungen für die digitale Transformation
sein. Lösungen für die digitale Transformation sind ein Bereich, auf den wir uns verstärkt konzentrieren. Wir haben
bereits bedeutende Verträge zur Digitalisierung des öffentlichen Sektors mit verschiedenen staatlichen Stellen in
Griechenland unterzeichnet. Diese werden durch die Aufbau- und Resilienzfazilität (RRF) der EU finanziert und
beinhalten die Digitalisierung durch Scannen und Datenextraktion unter Verwendung von Spitzentechnologien wie
Machine Learning, Artifical Intelligence usw. Gleichzeitig entwickeln wir kontinuierlich unsere Digitalisierungslösungen
für nicht-staatliche Einrichtungen (DOB, KYC/KYB, RPA, digitale Geldbörsen, OCR und e-Signatur).
Wir sind dabei, die Gruppe nach der Anfang 2023 erfolgten grenzüberschreitenden Verschmelzung der Konzernmutter
AUSTRIACARD HOLDINGS AG und ihrer griechischen Tochter INFORM P. Lykos S.A. zu konsolidieren, um Synergien
zu nutzen und das organische Wachstum zu fördern. Gleichzeitig wollen wir durch gezielte Akquisitionen unser
Produktangebot erweitern und unsere geografische Präsenz ausbauen. Wir wollen unsere langjährigen Beziehungen
zu Finanzinstituten, Energieversorgern, Industrieunternehmen und öffentlichen Einrichtungen nutzen, um unseren
Kunden zusätzliche ergänzende sowie neue innovative Dienstleistungen anzubieten.
2.3.
Überblick über das Lösungsportfolio
Das Lösungsportfolio der Gruppe und die damit verbundenen Umsätze können grob in zwei Kategorien unterteilt
werden: eine Kategorie, die Document Lifecycle Management umfasst und eher industriell ausgerichtet ist, und die
zweite Kategorie, die technologiebezogen ist und die Summe der Secure Chip & Payment Solutions in Kombination
mit Digital Transformation Technologies darstellt. Die Aufteilung für 2023 liegt bei etwa einem Drittel Industrieumsatz
(€ 112 Mio.) und zwei Dritteln Technologieumsatz (€ 239 Mio.), wobei der Technologieanteil der
Hauptwachstumstreiber für die Zukunft ist.
7
Jahresfinanzbericht 2023
2.3.1.Document Lifecycle Management
Mit Document Lifecycle Management bietet die Gruppe ihren Kunden das Management des Dokumentenlebenszyklus,
Sicherheitsdruck, Wahldienste, Steueretiketten usw. an Die Produkte und Dienstleistungen reichen vom Digitaldruck
von Rechnungen, Formularmanagement, Druck von Steueretiketten für Alkohol, Tabak und Arzneimittel bis hin zu
Lotterielosen, Wählerausweisen und Stimmzetteln. Das Unternehmen setzt die modernsten elektronischen und
digitalen Druckgeräte ein und bietet seinen Kunden zusätzliche Dienstleistungen an, um ihr Angebot zu erweitern.
Es ist anzumerken, dass es weltweit nur wenige verbleibende Sicherheitsdruckereien gibt, die über das Know-how
und die Zuverlässigkeit der Gruppe verfügen, was eine erhebliche Option für einmalige oder wiederkehrende Projekte
im Zusammenhang mit Steueretiketten für Pharmazeutika, Getränke, Alkohol, Tabak und Stimmzettel im Nahen
Osten und in Afrika (MEA) bietet. 2022 führte die Gruppe beispielsweise das äußerst komplexe Wahlprojekt in Kenia
durch, das vom hochmodernen Sicherheitsdruck von Stimmzetteln und Wahlkatalogen bis hin zur IoT-Überwachung
des Prozesses reichte. Damit haben wir bewiesen, dass wir ein bevorzugter Partner für die Durchführung von Wahlen
im MEA Raum sind, die höchste Sicherheitsstandards erfordern.
Dieses Geschäftsfeld wird von zwei Produktionsstätten in Griechenland und Rumänien abgedeckt, die sowohl die
regionalen Märkte bedienen als auch Druckerzeugnisse und Dienstleistungen international exportieren. Darüber
hinaus deckt die Gruppe mit ihren Fulfilment-Dienstleistungen, entweder über Dritte oder eigene Unternehmen wie
Pink Post in Rumänien, auch die letzte Meile zum Endkunden ab und bietet ihren Kunden vertikal integrierte End-to-
End-Dienstleistungen.
Im Jahr 2023 erwirtschaftete das Geschäftsfeld Document Lifecycle Management für den Konzern einen Umsatz von
€ 112 Mio. (2022: € 110 Mio.).
2.3.2.Secure Chip & Payment Solutions
Im Geschäftsfeld Secure Chip & Payment Solutions bieten die Unternehmen und Betriebe der Gruppe sichere End-
to-End-Datenlösungen und Personalisierungsdienste für Finanzinstitute, Regierungen, öffentliche Einrichtungen, das
Transportwesen sowie Industrie und Einzelhandel an. Die Produkte und Dienstleistungen dieser Kategorie basieren
auf höchsten Sicherheitsstandards (z. B. EMV-Zertifizierungen für Zahlungs-Chipkarten) und reichen von Dual-
Interface-Zahlungskarten und elektronischen Ausweisen für Behörden, Führerscheinen, Gesundheitskarten,
Identitäts- und Authentifizierungskarten bis hin zu innovativen digitalen Zahlungslösungen. Zu den zusätzlich
angebotenen Dienstleistungen gehören die Beratung während des Kartendesigns und des Zertifizierungsprozesses,
flexible Lösungen für die PIN-Verteilung, Projektmanagement während des gesamten Produktlebenszyklus sowie die
Entwicklung und Anpassung von Betriebssystemen für eingebettete Chipkarten.
Die Gruppe hat eigene Chip-Betriebssysteme ("ACOS" & "ACOS ID") sowohl für Zahlungs- als auch für
Identitätskarten entwickelt, die einen bedeutenden Differenzierungsfaktor darstellen, indem sie unseren Kunden
flexible Funktionalitäten bieten. Diese proprietären Betriebssysteme werden von unserer umfangreichen Forschungs-
und Entwicklungsabteilung kontinuierlich weiterentwickelt, um jederzeit den höchsten Sicherheitsstandards der
entsprechenden Zertifizierungsstellen zu entsprechen und ein hohes Maß an Anpassungsmöglichkeiten zu bieten, um
die spezifischen Bedürfnisse unserer Kunden besser zu erfüllen.
Das Geschäft mit Secure Chip & Payment Solutions bzw. Smart Cards unterliegt umfangreichen obligatorischen
Zertifizierungsanforderungen, die für neue Marktteilnehmer erhebliche Marktzutrittsschranken darstellen.
AUSTRIACARD HOLDINGS ist ein zertifizierter Hersteller der Marken Visa, Mastercard und Diners Club International
und arbeitet unter ständiger Aufsicht von externen Prüfern, die vom PCI Security Standards Council (PCI SSC) und
anderen Institutionen ernannt oder akkreditiert wurden und strenge Standards für digitale und physische Sicherheit
einhalten.
8
Jahresfinanzbericht 2023
Zahlungskarten, die den größten Teil unseres Umsatzes mit Secure Chip & Payment Solutions ausmachen, sind
entgegen der allgemeinen Auffassung weltweit auf dem Vormarsch. Alternative Zahlungssysteme, Peer-to-Peer-
Zahlungen, mobile Zahlungen, digitale Geldbörsen (die meist mit Zahlungskarten finanziert werden) und
Zahlungskarten haben alle auf Kosten der Bargeldnutzung zugenommen. Darüber hinaus gibt es keine sichtbare
technologische Erfindung im Bereich der Zahlungen, die die Sicherheit, den Komfort und die breite Akzeptanz der
sicheren Chip-Zahlungskarte ersetzen könnte. Ausgehend von den Angaben von Visa und Mastercard, den weltweit
führenden Anbietern von Zahlungskartendiensten, wuchs der weltweite Kartenumlauf in den letzten sieben Jahren
konstant um 4%, und es wird erwartet, dass sich dieses Tempo laut Branchenberichten fortsetzt. Darüber hinaus
expandiert AUSTRIACARD HOLDINGS in geografischen Gebieten, die immer noch robuste Wachstumsraten
aufweisen und in denen eine Sättigung noch in weiter Ferne liegt, so dass sie Wachstumsraten über dem
Marktdurchschnitt verzeichnen kann. AUSTRIACARD HOLDINGS ist Marktführer in Österreich, Skandinavien, Zentral-
und Osteuropa sowie Südosteuropa, während die Gruppe auch die marktführende Position bei der Bereitstellung von
Zahlungsprodukten für Challenger/Neobanken innehat und damit ein wachsendes Marktsegment mit erheblichem
Potenzial auf weltweiter Ebene adressiert.
Secure Chip & Payment Solutions wird von unseren vier Produktionsstätten in Andorra, Österreich, Rumänien und
Großbritannien bedient, acht Personalisierungszentren befinden sich in Großbritannien, Spanien, Österreich, Polen,
Rumänien, Griechenland und der Türkei sowie in den USA. Vertriebsbüros in Norwegen, der Tschechischen Republik,
Deutschland, Kroatien, Serbien, Jordanien und den Vereinigten Arabischen Emiraten sowie ein Netz von Partnern
und Verkaufsagenturen in aller Welt ergänzen das Vertriebsnetz des Konzerns.
Das Geschäftsfeld Secure Chip & Payment Solutions erwirtschaftete im Jahr 2023 einen Umsatz von € 224 Mio.
(2022: € 193 Mio.) und gehört damit nach eigenen Angaben zu den weltweit führenden Herstellern von EMV-
basierten Chipkarten.
2.3.3.Digital Transformation Technologies
Digital Transformation Technologies ist das am schnellsten wachsende Geschäftsfeld der Gruppe, das sowohl dem
privaten als auch dem öffentlichen Sektor eine Reihe von technologisch fortschrittlichen Lösungen anbietet, wie z.B.:
Automatisierung von Unternehmensprozessen, virtuelle Assistenten, digitales Onboarding, Scan-, Archivierungs- und
Indexierungsdienste, IoT, OCR-/Datenerfassungslösungen mit maschinellem Lernen, Automatisierung von
Roboterprozessen usw., um bestehende und neue Kunden bei ihrer eigenen digitalen Transformation zu
unterstützen. Die Gruppe expandiert auch in die Bereiche Datenanalyse und KI und es wird erwartet, dass von der
EU RRF finanzierte Digitalisierungsprojekte des öffentlichen Sektors, in den nächsten Jahren ein wichtiger
Wachstumsmotor sein werden, da das Unternehmen aufgrund seiner Expertise in diesem Bereich bereits mehrere
diesbezügliche Ausschreibungen entweder allein oder über Partnerschaften gewinnen konnte.
2023 erwirtschaftete das Geschäftsfeld Digital Transformation Technologies für den Konzern einen Umsatz von
€ 15 Mio. (2022: € 10 Mio.).
9
Jahresfinanzbericht 2023
3. GESCHÄFTSENTWICKLUNG DES KONZERNS
3.1.
Wirtschaftliches Umfeld, Markt- und Branchenumfeld
Laut dem im Januar 2024 von der Weltbank veröffentlichten Global Economic Prospects Bericht wird das globale
Wachstum im Jahr 2023 auf 2,6% geschätzt, nach einem Anstieg von 3,0% im Jahr 2022. Die globale
Wirtschaftstätigkeit wird weiterhin durch eine straffe Geldpolitik, ein restriktives finanzielles Umfeld und ein
schwaches Wachstum des Welthandels beeinträchtigt werden. In der gleichen Veröffentlichung heißt es, dass in der
Eurozone die hohen Energiepreise die Ausgaben der Haushalte und die Tätigkeit der Unternehmen, insbesondere
der verarbeitenden Industrie, belasteten, was zu einer Verlangsamung des Wachstums im Jahr 2023 auf
schätzungsweise 0,4% führte, und für 2024 wird ein Wachstum von 0,7% prognostiziert. Der nachlassende
Preisdruck und die sinkenden Gaspreise dürften die Reallöhne ansteigen lassen und das verfügbare Einkommen
erhöhen, was jedoch voraussichtlich durch die zeitverzögerten Auswirkungen der vergangenen geldpolitischen
Straffung auf die Binnennachfrage, insbesondere auf die Unternehmensinvestitionen, ausgeglichen wird und somit
das Kreditwachstum beeinträchtigt.
Der Zahlungskartenmarkt wächst weltweit um schätzungsweise 4% pro Jahr, wobei Nicht-Chipkarten und einfache
Chipkarten durch Dual-Interface-Karten ersetzt werden. Während alternative Zahlungssysteme, Peer-to-Peer-
Zahlungen, mobile Zahlungen und digitale Geldbörsen (die meist mit Zahlungskarten finanziert werden) in den letzten
Jahren zugenommen haben, geschah dies auf Kosten der Bargeldnutzung, da auch Zahlungskarten in allen Märkten
zunehmen. Für die Zukunft erwarten wir einen stärkeren Trend zu High-End-Produkten wie Metallkarten und
biometrischen Karten. Challenger-Banken, die Innovationen im Finanzsektor vorantreiben, stehen an der Spitze
solcher Entwicklungen, da sie hochwertige Zahlungskarten als Marketinginstrument und als Wachstumshebel für ihre
globale Expansion nutzen. Gleichzeitig schafft das Wachstum von Zahlungsprodukten, die auf recycelten Materialien
basieren, um den Nachhaltigkeitszielen gerecht zu werden, weitere Chancen. Nach einer Phase des Preisdrucks auf
dem Zahlungskartenmarkt in den letzten zehn Jahren haben die weltweite Chipknappheit und die Inflation zu einem
positiveren Preisumfeld geführt. Darüber hinaus befindet sich der Zahlungskartenmarkt in einer Phase der
Konsolidierung und Rationalisierung, die 2017 durch die Fusion von Oberthur und Morpho, jetzt "Idemia", deutlich
wurde und sich 2019 mit den Übernahmen von Gemalto durch Thales, von Thames durch Paragon und von TAG
Systems durch AUSTRIACARD sowie 2021 mit der Übernahme von Nitecrest durch AUSTRIACARD fortsetzte.
Der Markt für Lösungen für die digitale Transformation wächst weltweit schnell, da Organisationen sowohl im privaten
als auch im öffentlichen Sektor nach Möglichkeiten suchen, physische Standorte zu reduzieren, Personalkosten zu
senken und die angebotenen Dienstleistungen zu erhöhen, während gleichzeitig das Kundenerlebnis verbessert wird.
Der Bedarf an Lösungen, die die Fernakquise und -betreuung von Kunden ermöglichen, an Lösungen zur
Erleichterung effizienter Betriebsabläufe und an Lösungen, die die Organisation, Verarbeitung und Analyse der
enormen Datenmengen ermöglichen, die bei den Betriebsabläufen anfallen, führt zu einer sehr starken Expansion
des Sektors. Die Vielzahl der Bereiche, in denen Lösungen für die digitale Transformation eine spürbare Auswirkung
auf die Effizienz der Betriebsabläufe haben können, bedeutet, dass die Rolle eines Gesamtanbieters solcher Lösungen
sehr wichtig wird, um den Kunden vielfältige Möglichkeiten, Best Practices und optimierte End-to-End-Lösungen zu
bieten.
Das Druckgeschäft befindet sich in einer Übergangsphase, in der der allmähliche Übergang vom Digitaldruck zur
digitalen Kommunikation und zum interaktiven Datenmanagement stattfindet. Neue Online- und digitale
Dienstleistungen ersetzen die gedruckten Kontoauszüge und schaffen Möglichkeiten für digitale
Transformationslösungen. Gleichzeitig ist der Wettbewerb im traditionellen Druckgeschäft lokaler und der
Konkurrenzdruck nimmt ab, was die Möglichkeit bietet, sowohl einmalige als auch wiederkehrende Projekte in
Bereichen wie Wahlzettel, Steuermarken, medizinische Etiketten usw. in den Entwicklungsländern durchzuführen.
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Jahresfinanzbericht 2023
3.2.
Wesentliche Ereignisse des Geschäftsjahres
3.2.1.Geschäftsentwicklung
Im Jahr 2023 musste der Konzern € 25 Mio. an Einnahmen im Zusammenhang mit dem im Jahr 2022 umgesetzten
Sicherheitsdruckprojekt für Wahlen in Kenia aufholen. Dieses Ziel wurde durch die starke Nachfrage und das
Wachstum mit Zahlungsprodukten und -dienstleistungen, insbesondere im türkischen Markt, mehr als erreicht. Durch
die vertikale Integration des Dienstleistungsportfolios in Rumänien hat die Gruppe auch das Distributionsgeschäft
von Pink Post hinzugefügt, was mit vergleichsweise geringen Investitionen zu mehr Umsatz und Rentabilität führte.
Zudem hat die Gruppe ihre Strategie fortgesetzt, ihr Angebot an digitalen Dienstleistungen und Lösungen
auszuweiten, und vor allem hat sie Aufträge im Rahmen der von der EU RRF geförderten öffentlichen
Digitalisierungsprojekte in Griechenland erhalten, von denen die Gruppe bereits 2023 profitiert hat und welche auch
in den Jahren 2024, 2025 und 2026 einen Beitrag leisten werden.
Im Jahr 2023 sahen sich die Challenger-Banken im Allgemeinen und der US-amerikanische FinTech-Markt im
Besonderen aufgrund der Konjunkturabschwächung mit Gegenwind konfrontiert, was zu einer Neupriorisierung von
Projekten führte, so dass das Wachstum in diesen Märkten im Jahr 2023 schwächer ausfiel als erwartet. Derzeit gibt
es Anzeichen für eine Verbesserung dieser Situation.
Zu Beginn des Jahres 2023 hatte der Konzern noch mit den Auswirkungen der weltweiten Chip-Lieferknappheit zu
kämpfen und erzielte dennoch in den ersten sechs Monaten 2023 eine Rekordleistung. In der zweiten Hälfte des
Jahres 2023 normalisierte sich die Situation und die Lieferanten begannen, die georderten Rohmaterialien wie bestellt
zu liefern, nachdem sie mehrere Jahre lang zu wenig und verspätet geliefert hatten. Infolgedessen haben sich die
Lagerbestände für Rohmaterialien und insbesondere Chips deutlich erhöht, nachdem sie sich Ende 2022 auf einem
sehr niedrigen Niveau befanden. Dadurch ist das Nettoumlaufvermögen im Verhältnis zum Umsatz von 7,4% zum
31. Dezember 2022 auf 16,6% zum 31. Dezember 2023 gestiegen, nachdem es zum 31. Dezember 2021 noch bei
15,8% gelegen hatte. Diese Normalisierung des Nettoumlaufvermögens wirkte sich jedoch negativ auf den
operativen Cashflow im Jahr 2023 aus.
Im Dezember 2023 unterzeichnete der Konzern eine Finanzierungsvereinbarung in Höhe von € 186,6 Mio., bestehend
aus einer revolvierenden Kreditfazilität, befristeten Darlehenstranchen und einer Garantiefazilität mit einer Laufzeit
von 3 bis 5 Jahren, mit einem Konsortium von 10 europäischen Banken unter der Führung von Unicredit. Ein Teil der
vertraglich vereinbarten Mittel wurde zur Refinanzierung bestehender Kreditfazilitäten bei verschiedenen
Tochtergesellschaften der Gesellschaft verwendet, der Rest soll für allgemeine Unternehmenszwecke und zur
Finanzierung des Wachstums des Konzerns verwendet werden. Diese Refinanzierung verlängerte das Fälligkeitsprofil
der Finanzverbindlichkeiten und vereinfachte gleichzeitig die Struktur erheblich, was dem Unternehmen mehr
Flexibilität bei der Verfolgung seiner Strategie ermöglicht.
Der Konzern war weiterhin von Preiserhöhungen bei Lieferanten und den anhaltend hohen Energiekosten betroffen.
Um die daraus resultierenden negativen Auswirkungen abzumildern, setzt der Konzern Maßnahmen zur Verbesserung
der operativen Effizienz um, hat Photovoltaikanlagen in Rumänien und Österreich realisiert, eine weitere Installation
in Griechenland soll 2024 fertiggestellt werden. Darüber hinaus haben die Gesellschaften des Konzerns im Rahmen
des Möglichen Preiserhöhungen für ihre Produkte und Dienstleistungen vorgenommen.
11
Jahresfinanzbericht 2023
3.2.2. Merger & Acquisitions
Im März 2023 schloss der Konzern den Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung (50,1%) am Post- und
Kurierdienstleistungsgeschäft Pink Post in Rumänien im Rahmen eines Asset Deals ab. Ziel dieser Akquisition war es,
Synergien bei den Post- und Kurierdiensten und den damit verbundenen Aktivitäten der beteiligten Parteien zu
generieren und die operative Effizienz innerhalb der Wertschöpfungskette des Konzerns zu steigern.
3.2.3.Konzernreorganisation und Börsengang
Um die Interessen der Hauptaktionäre des Konzerns in Einklang zu bringen, startete die Konzernleitung im Jahr 2022
ein Projekt, das folgendes beinhaltete: (a) die Einbringung der Aktien der AUSTRIACARD GmbH, die bisher von nicht
beherrschenden Anteilen gehalten wurden, (b) den Handel der Aktien der AUSTRIACARD HOLDINGS AG an den
Börsen von Athen und Wien und (c) die Durchführung einer grenzüberschreitenden Verschmelzung der
AUSTRIACARD HOLDINGS AG als übernehmende Gesellschaft mit ihrer Tochtergesellschaft INFORM P. LYKOS
HOLDINGS S.A. als übernommenes Unternehmen. Folgende Ziele wurden verfolgt:
i) Erleichterung des Zugangs zu den internationalen Finanzmärkten und internationalen Investoren unter
Berücksichtigung der erhöhten Transparenz und Sichtbarkeit, die ein Listing an zwei europäischen Börsen
zur Folge hat, und der AUSTRIACARD HOLDINGS verbesserte Wachstumsperspektiven bietet;
ii) Erhöhung der Liquidität der Aktien der übernehmenden Gesellschaft durch Schaffung einer größeren Gruppe
mit einer höheren Marktkapitalisierung und mehr Streubesitz, von denen alle Aktionären profitieren sollen;
iii) Verbesserung des Konzernprofils mit größerer geografischer Reichweite und Produktreichweite, breiteren
Cross-Selling-Möglichkeiten und größeren Skaleneffekten, wodurch die Marktdurchdringung größerer
geografischer Gebiete erleichtert wird.
Nach Abschluss von Projektziel (a) im Jahr 2022 notierte die Gesellschaft im Januar 2023 ihre Aktien an den Börsen
in Athen und Wien und schloss die grenzüberschreitende Verschmelzung mit anschließender Aufnahme des Handels
ihrer Aktien im März 2023 ab.
In Übereinstimmung mit Punkt (iii) und zur Förderung des Wachstums durch Cross-Selling und geografische
Expansion hat der Konzern im Juni 2023 eine Erweiterung des Konzernvorstands und eine Neuverteilung der
Verantwortlichkeiten nach den wichtigsten geografischen Clustern, in denen der Konzern tätig ist, vorgenommen:
Western Europe, Nordics and Americas
Central Eastern Europe and DACH
Türkiye, Middle East and Africa
12
Jahresfinanzbericht 2023
3.3.
Geschäftsverlauf des AUSTRIACARD HOLDINGS Konzerns
Das Management der Gruppe überwacht die Geschäftsentwicklung auf Grundlage der tatsächlichen, vergleichbaren
Leistung ohne buchhalterische und bewertungsbedingte Effekte, die sich unter anderem aus IAS 29 Hyperinflation,
der Bilanzierung von Aktienoptionsplänen, Gewinnen und Verlusten aus Wechselkursdifferenzen und Fair-Value-
Bilanzierung ergeben. Diesem Ansatz folgend:
Abschnitt 3.3.1 enthält eine Überleitung der IFRS-Gewinn- und Verlustrechnung, wie sie in Abschnitt 8
Geschäftssegmente des Anhangs zum Konzernabschluss dargestellt ist, auf die Management Gewinn- und
Verlustrechnung (MGMT),
Abschnitt 3.3.2 und folgende zeigen die Gewinn- und Verlustrechnung des Managements (MGMT) und
enthalten relevante Kommentare zur Erläuterung des operativen Geschäfts sowie anderer nicht-operativer
Effekte.
Beträge und Prozentsätze in diesem Konzernabschluss wurden gerundet. Bei Addition der dargestellten Einzelwerte
können deshalb geringe Rundungsdifferenzen zu den ausgewiesenen Summen auftreten.
3.3.1.Effekt aus IAS 29 Hyperinflation
Wie in der nachstehenden Tabelle dargestellt, resultierte aus der Anwendung von IAS 29 Hyperinflation in Bezug auf
unsere in der Türkei ansässigen Gesellschaft ein Anstieg der Umsatzerlöse in Höhe von € 13,3 Mio. auf € 364,6 Mio.
im Jahr 2023, verglichen mit einem Umsatzanstieg in Höhe von € 4,4 Mio. auf € 314,7 Mio. im Jahr 2022.
Die Hyperinflationsbilanzierung erhöhte auch die betrieblichen Aufwendungen (OPEX), das angepasste EBITDA, das
angepasste EBIT und das angepasste Ergebnis vor Steuern in der IFRS-Gewinn- und Verlustrechnung im Vergleich
zur Management-Gewinn- und Verlustrechnung um jeweils € 1,3 Mio., € 1,2 Mio. bzw. € 1,1 Mio. im Jahr 2023
gegenüber € 0,4 Mio. im Jahr 2022.
Aufgrund der negativen Auswirkungen von IAS 29 auf das Finanzergebnis sind das Ergebnis vor Steuern und der
Gewinn gemäß Management-Gewinn- und Verlustrechnung im Jahr 2023 um € 0,2 Mio. und im Jahr 2022 um
€ 0,3 Mio. bzw. € 0,4 Mio. niedriger.
2023
2022
Effekt aus IAS 29
Hyperinflation
IAS29
IAS29
in Millionen €
IFRS
Effekt
MGMT
IFRS
Effekt
MGMT
Umsatzerlöse
364,6
13,3
351,3
314,7
4,4
310,3
Bruttogewinn I
161,3
2,5
158,8
138,8
0,8
138,0
Bruttogewinn II
88,3
1,5
86,8
74,9
0,4
74,4
OPEX
(113,0)
(1,3)
(111,7)
(98,9)
(0,4)
(98,5)
angepasstes EBITDA
50,4
1,2
49,3
39,1
0,4
38,7
angepasstes EBIT
34,3
1,2
33,2
24,7
0,4
24,3
angepasster Gewinn vor
27,3
1,1
26,1
20,5
0,4
20,1
Steuern
Gewinn vor Steuern
21,0
(0,2)
21,2
8,4
(0,3)
8,7
Gewinn (Verlust)
16,8
(0,2)
17,0
4,8
(0,4)
5,3
13
Jahresfinanzbericht 2023
3.3.2. Geschäftsverlauf des AUSTRIACARD HOLDINGS Konzerns gemäß interner
Managementberichterstattung
Die folgende Darstellung basiert auf der von der Konzernleitung überwachten Geschäftsentwicklung ohne
Berücksichtigung der Auswirkungen der Rechnungslegung nach IAS 29 Hyperinflation.
Geschäftsverlauf
2023
2022
D '23-'22
D '23-'22 %
in Millionen €
Umsatzerlöse
351,3
310,3
40,9
13,2%
Material und Versandkosten
(192,5)
(172,3)
(20,2)
11,7%
Bruttogewinn I
158,8
138,0
20,7
15,0%
Bruttomarge I
45,2%
44,5%
0,7%
Produktionskosten
(72,0)
(63,6)
(8,4)
13,2%
Bruttogewinn II
86,8
74,4
12,3
16,6%
Bruttomarge II
24,7%
24,0%
0,7%
Sonstige Erträge
3,8
2,9
0,9
31,1%
Vertriebsaufwand
(23,3)
(22,1)
(1,2)
5,6%
Verwaltungsaufwand
(25,2)
(20,9)
(4,2)
20,3%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(7,4)
(6,3)
(1,1)
17,7%
Sonstige Aufwendungen
(1,6)
(3,8)
2,2
-57,2%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
16,1
14,4
1,7
11,9%
angepasstes EBITDA
49,3
38,7
10,6
27,2%
angepasste EBITDA Marge
14,0%
12,5%
1,6%
- Abschreibungen und Wertminderungen
(16,1)
(14,4)
(1,7)
11,9%
33,2
24,3
8,8
36,3%
angepasstes EBIT
Finanzerträge
0,3
0,1
0,2
355,0%
Finanzierungsaufwendungen
(7,4)
(4,4)
(3,0)
68,9%
Ergebnis von assoziierten Unternehmen
0,1
0,1
(0,1)
-57,0%
Finanzergebnis
(7,0)
(4,2)
(2,8)
67,2%
angepasster Gewinn (Verlust) vor Steuern
26,1
20,1
6,0
29,9%
Sondereffekte
(4,9)
(11,4)
6,5
-56,9%
Gewinn (Verlust) vor Steuern
21,2
8,7
12,5
142,1%
Steueraufwendungen
(4,2)
(3,4)
(0,8)
23,2%
Gewinn (Verlust) nach Steuern
17,0
5,3
11,7
220,9%
Die Konzernumsatzerlöse der AUSTRIACARD HOLDINGS erreichten € 351,3 Mio. und stiegen damit im Vergleich zu
2022 um € 40,9 Mio. oder 13,2%. Die Hauptgründe für diesen Umsatzanstiegs sind das starke Wachstum bei Secure
Chip & Payment Solutions, (€ +27 Mio.), insbesondere im türkischen Markt, welcher auch Umsatzerlöse in Höhe von
€ 9,5 Mio. im Zusammenhang mit noch nicht fakturierten Vertragsvermögenswerten beinhaltet. Die Anzahl der
verkauften und fakturierten Karten stieg um 7,1 Mio. oder 5,6% von 127,7 Mio. auf 134,8 Mio. Karten. Die
Umsatzerlöse aus Post- und Distributionsdienstleistungen stiegen um € 20 Mio., was in erster Linie auf den
rumänischen Markt und die Mehrheitsübernahme des Geschäfts von Pink Post zurückzuführen ist. Darüber hinaus
stiegen die Umsätze im Bereich Digitalisierungslösungen aufgrund des Beginns der Umsetzung der öffentlichen
Digitalisierungsprojekte in Griechenland und das anhaltende Geschäftswachstum in diesem Bereich um € 6 Mio. Diese
starke Leistung zusammen mit der guten Leistung in anderen Bereichen konnte den Rückgang des Umsatzes im
Bereich Sicherheitsdruck im Zusammenhang mit dem 2022 durchgeführten Wahlprojekt in Kenia mehr als
ausgleichen.
14
Jahresfinanzbericht 2023
Aus regionaler Sicht ist der Anstieg auf die gute Geschäftsentwicklung in Rumänien und der Türkei zurückzuführen,
die sich positiv auf das CEE-Segment auswirkte und das im Jahr 2022 im MEA-Segment enthaltene Projekt für die
Wahlen in Kenia 2022 kompensierte.
pro-forma Umsatzerlöse
Umsatzerlöse nach MGMT Berichterstattung
Umsatzerlöse pro Segment
exkl. Kenia Wahlprojekt
in Millionen €
2023
2022
D '23-'22 D '23-'22%
2023
2022
D '23-'22
D '23-'22%
Western Europe, Nordics, Americas
116,0
116,6
(0,7)
-0,6%
116,0
116,6
(0,7)
-0,6%
Central Eastern Europe & DACH
224,6
166,1
58,4
35,2%
224,6
166,1
58,4
35,2%
Türkiye / Middle East and Africa
53,7
55,3
(1,7)
-3,0%
53,7
30,5
23,2
76,1%
Eliminierungen & Corporate
(43,0)
(27,8)
(15,2)
54,8%
(43,0)
(27,8)
(15,2)
54,8%
Summe
351,3
310,3
40,9
13,2%
351,3
285,4
65,7
23,0%
Der Bruttogewinn I stieg infolge des starken Umsatzanstieges um € 20,7 Mio. oder 15,0% auf € 158,8 Mio. Die
Bruttomarge I stieg um 0,7 Prozentpunkte auf 45,2%, vor allem aufgrund eines höheren durchschnittlichen
Verkaufspreises und eines Anstiegs der dienstleistungsbezogenen Umsätze wie Dokumentendigitalisierung und
Distributionsdienstleistungen.
Der Bruttogewinn II stieg 2023 um € 12,3 Mio. oder 16,6% auf € 86,8 Mio. und die Bruttomarge II stieg aufgrund
von Umsatzwachstum und Skaleneffekten infolge der höheren Auslastung der Produktionsanlagen des Konzerns um
0,7 Prozentpunkte auf 24,7%.
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen
und Wertminderungen (OPEX)
2023
2022
D '23-'22 D '23-'22 %
in Millionen €
Produktionskosten
(72,0)
(63,6)
(8,4)
13,2
Vertriebsaufwand
(23,3)
(22,1)
(1,2)
5,6
Verwaltungsaufwand
(25,2)
(20,9)
(4,2)
20,3
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(7,4)
(6,3)
(1,1)
17,7
+ Abschreibungen und Wertminderungen
16,1
14,4
1,7
11,9
Summe
(111,7)
(98,5)
(13,2)
13,4
Betriebliche Aufwendungen in % vom Umsatz
31,8%
31,7%
0,1%
Die betrieblichen Aufwendungen vor Abschreibungen und Wertminderungen (OPEX) stiegen in 2023 um € 13,2 Mio.
oder 13,4% von € 98,5 Mio. auf € 111,7 Mio., verursacht vor allem durch das neue Pink Post-Distributionsgeschäft
in Rumänien (€ 10 Mio.), die Finalisierung des Aufbaus des Personalisierungszentrums in den USA (€ 2,6 Mio.),
höhere Aufwendungen im Zuge der Notierung an den Börsen in Athen und Wien und die Umstrukturierung der
Konzernleitung (€ 1,4 Mio.) sowie zusätzliche betriebliche Aufwendungen zur Bewältigung des Geschäftswachstums
und inflationärer Gehalts- und Kostensteigerungen, die den Rückgang der betrieblichen Aufwendungen im
Zusammenhang mit dem Wahlprojekt in Kenia (€ -8,5 Mio.) aus dem Vorjahr mehr als ausglichen. Im Verhältnis zum
Umsatz blieben die betrieblichen Aufwendungen vor Abschreibungen und Wertminderungen stabil bei 31,8% (2022:
31,7%).
Die sonstigen Erträge erhöhten sich im Jahr 2023 um € 0,9 Mio. auf € 3,8 Mio. aufgrund der Auflösung von
Wertberichtigung für zweifelhafte Forderungen im US-Markt (€ +0,5 Mio.) und F&E-bezogenen Subventionen
(€ 0,3 Mio.). Die sonstigen Aufwendungen verringerten sich im Jahr 2023 um € 2,2 Mio. auf € 1,6 Mio., was im
Wesentlichen auf geringere Aufwendungen für Wertminderung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
(€ -0,9 Mio.) und geringere Abwertungsaufwendungen für veraltete Vorräte (€ -0,7 Mio.) und sonstige
Vermögenswerte (€ -0,7 Mio.) zurückzuführen ist.
Das angepasste EBITDA stieg im Jahr 2023 um € 10,6 Mio. oder 27,2% von € 38,7 Mio. auf € 49,3 Mio. Dies ist im
Wesentlichen auf die starke operative Entwicklung bei Secure Chip & Payment Solutions zurückzuführen, die vor
allem durch den türkischen Markt getrieben wurde, die Übernahme des Pink Post- und Kurierdienstleistungsgeschäfts
sowie das Wachstum mit Digitalisierungsdienstleistungen und –lösungen. Dadurch konnten höhere betriebliche
Aufwendungen und das Wahlprojekt in Kenia im Jahr 2022 mehr als kompensiert werden. In der Folge stieg auch
die bereinigte EBITDA-Marge um 1,6 Prozentpunkte von 12,5% auf 14,0%.
15
Jahresfinanzbericht 2023
Das angepasste EBIT stieg in 2023 um € 8,8 Mio. bzw. 36,3% auf € 33,2 Mio., da der Anstieg des bereinigten EBITDA
durch höhere Abschreibungen teilweise kompensiert wurde, welche im Wesentlichen auf die jüngsten Investitionen
zurückzuführen sind. Das angepasste Ergebnis vor Steuern stieg um € 6,0 Mio. bzw. 29,9% auf
€ 26,1 Mio., da das höhere angepasste EBIT auch teilweise durch höhere Zinsaufwendungen infolge des Anstiegs
des Euribor teilweise ausgeglichen wurde.
Das Ergebnis nach Steuern erhöhte sich um € 11,7 Mio. €, hat sich somit von € 5,3 Mio. in 2022 auf
€ 17,0 Mio. in 2023 mehr als verdreifacht, was auf die Entwicklung im angepassten Ergebnis vor Steuern und die
Reduzierung der nicht zahlungswirksamen Aufwendungen für Managementbeteiligungsprogramme um € 5,0 Mio.
zurückzuführen ist.
Sondereffekte
enthalten in
2023
2022
D '23-'22
D '23-'22 %
in Millionen €
Managementbeteiligungsprogramme
(2,9)
(7,9)
5,0
-63,4%
EBITDA
Wechselkursgewinne
Gewinn vor Steuern
0,1
0,0
0,1
380,3%
Wechselkursverluste
Gewinn vor Steuern
(1,0)
0,3
(1,3)
-387,5%
Erträge aus erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewerteten
Gewinn vor Steuern
0,2
0,0
0,2
n/a
finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten
Aufwendungen aus erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewerteten
Gewinn vor Steuern
(1,3)
(3,8)
2,5
-66,7%
finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten
Gesamt
(4,9)
(11,4)
6,5
-56,9%
3.3.3.pro forma Geschäftsentwicklung ohne Kenia-Wahlprojekt in 2022
Wie in der Tabelle unterhalb dargestellt, ist der Umsatz 2023 im Vergleich zum Vorjahr ohne Berücksichtigung des
2022 umgesetzten Kenia-Wahlprojekts um 23,0% angestiegen. Der Bruttogewinn II steigerte sich um 28,9%, da
sich die Bruttomarge II um 1,1 Prozentpunkte von 23,6% auf 24,7% verbesserte, was im Wesentlichen auf die
Erhöhung des durchschnittlichen Verkaufspreises, Skaleneffekte und einen höheren Beitrag der Umsatzerlöse aus
Dienstleistungen und Lösungen zurückzuführen ist.
Die betrieblichen Aufwendungen stiegen absolut betrachtet um 24,3%, während die betrieblichen Aufwendungen in
Prozent vom Umsatz im Vergleich zu 2022 leicht um 0,3 Prozentpunkte angestiegen sind.
Das angepasste EBITDA stieg 2023 um 50,6% und die angepasste EBITDA-Marge verbesserte sich um 2,6
Prozentpunkte auf 14,0%.
pro forma Finanzielle Leistungsindikatoren
exkl. 2022 Wahlprojekt Kenia
2023
2022
D '23-'22
D '23-'22 %
in Millionen €
Umsatzerlöse
351,3
285,5
65,8
23,0%
Bruttogewinn I
158,8
122,4
36,4
29,7%
Bruttomarge I
45,2%
42,9%
2,3%
n/a
Bruttogewinn II
86,8
67,3
19,4
28,9%
Bruttomarge II
24,7%
23,6%
1,1%
n/a
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen und
(111,7)
(89,9)
(21,8)
24,3%
Wertminderungen
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen und
31,8%
31,5%
0,3%
n/a
Wertminderungen in % vom Umsatz
angepasstes EBITDA
49,3
32,7
16,6
50,6%
angepasste EBITDA Marge
14,0%
11,5%
2,6%
n/a
16
Jahresfinanzbericht 2023
3.4.
Segmentberichterstattung
Die folgende Darstellung basiert auf der von der Konzernleitung überwachten Geschäftsentwicklung ohne
Berücksichtigung der Auswirkungen der Rechnungslegung nach IAS 29 Hyperinflation.
3.4.1.Western Europe, Nordics, Americas
Geschäftsverlauf
2023
2022
D '23-'22 D '23-'22 %
in Millionen €
Umsatzerlöse
116,0
116,6
(0,7)
-0,6%
Material- und Versandkosten
(63,6)
(66,5)
2,8
-4,3%
Bruttogewinn I
52,3
50,2
2,2
4,3%
Bruttomarge I
45,1%
43,0%
2,1%
Produktionskosten
(21,6)
(18,0)
(3,5)
19,6%
Bruttogewinn II
30,8
32,1
(1,4)
-4,3%
Bruttomarge II
26,5%
27,6%
-1,0%
Sonstige Erträge
0,7
0,2
0,6
321,4%
Vertriebsaufwand
(9,7)
(8,8)
(0,9)
10,8%
Verwaltungsaufwand
(9,0)
(6,7)
(2,3)
34,3%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(0,5)
(0,6)
0,1
-14,5%
Sonstige Aufwendungen
(0,1)
(1,2)
1,1
-91,3%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
5,7
5,2
0,5
10,3%
angepasstes EBITDA
17,9
20,3
(2,4)
-11,7%
angepasste EBITDA Marge
15,4%
17,4%
- Abschreibungen und Wertminderungen
(5,7)
(5,2)
(0,5)
10,3%
angepasstes EBIT
12,2
15,1
(2,9)
-19,2%
Das Segment Western Europe, Nordics und Americas (WEST) verzeichnete im Jahr 2023 einen Umsatz von
€ 116,0 Mio., was einem leichten Rückgang um € 0,7 Mio. oder 0,6% gegenüber 2022 entspricht. Die Stabilität der
Umsatzerlöse in diesem Segment resultiert in erster Linie aus dem Rückgang der Standard-
Zahlungskartenlieferungen (ca. -10%) und -umsatzerlöse nach einem großen Kartenerneuerungsprogramm eines
Großkunden im Jahr 2022, was aber im Wesentlichen durch Verkaufspreiserhöhungen und gestiegene
Metallkartenverkäufe (+2,8 Mio.) auf dem europäischen Markt im Jahr 2023 kompensiert wurde.
Der Bruttogewinn I stieg um € 2,2 Mio. oder 4,3% von € 50,2 Mio. auf € 52,3 Mio. im Jahr 2023, wodurch die
Bruttomarge I um 2,1 Prozentpunkte auf 45,1% zulegte. Dieser Margenanstieg ist im Wesentlichen auf Steigerungen
der durchschnittlichen Verkaufspreise zurückzuführen, die auch gestiegene Einkaufskosten für Vormaterialien mehr
als kompensierten.
Der Bruttogewinn II sank um € 1,4 Mio. bzw. 4,3% von € 32,1 Mio. auf € 30,8 Mio., die Bruttomarge II sank um 1,0
Prozentpunkte von 27,6% auf 26,5%, was hauptsächlich auf den Anstieg der betrieblichen Aufwendungen nach
Abschluss des Aufbaus des US-Standorts und inflationsbedingte Kostensteigerungen zurückzuführen ist.
17
Jahresfinanzbericht 2023
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen
und Wertminderungen (OPEX)
2023
2022
D '23-'22
D '23-'22 %
in Millionen €
(21,6)
(18,0)
(3,5)
19,6%
Produktionskosten
Vertriebsaufwand
(9,7)
(8,8)
(0,9)
10,8%
Verwaltungsaufwand
(9,0)
(6,7)
(2,3)
34,3%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(0,5)
(0,6)
0,1
-14,5%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
5,7
5,2
0,5
10,3%
Summe
(35,1)
(28,9)
(6,2)
21,3%
Betriebliche Aufwendungen in % vom Umsatz
30,2%
24,8%
5,4%
Die betrieblichen Aufwendungen stiegen im Jahr 2023 um € 6,2 Mio. bzw. 21,3% aufgrund des im Jahr 2023
abgeschlossenen Aufbaus des neuen Personalisierungszentrums in den USA mit einem Effekt von € 2,6 Mio., der
Allokation von Konzernkosten von ca. € 1 Mio. sowie inflationsbedingter Kostensteigerungen. Im Verhältnis zum
Umsatz stiegen die betrieblichen Aufwendungen im Jahr 2023 von 24,8% auf 30,2%.
Die sonstigen Erträge erhöhten sich um € 0,6 Mio. und die sonstigen Aufwendungen verringerten sich um € 1,1 Mio.,
da wesentliche zuvor zweifelhafte Forderungen eingebracht werden konnten und die Aufwendungen aus
Wertberichtigung dieser zweifelhafter Forderungen im Jahr 2023 im Vergleich zu 2022 verringert werden konnten.
Das angepasste EBITDA sank um € 2,4 Mio. bzw. 11,7% auf € 17,9 Mio. und das angepasste EBIT um € 2,9 Mio.
bzw. 19,2% auf € 12,2 Mio., da ein verbesserter Bruttogewinn den Anstieg der betrieblichen Aufwendungen im
Zusammenhang mit der Fertigstellung des US-Standorts und inflationsbedingte Kostensteigerungen nicht vollständig
kompensieren konnte.
18
Jahresfinanzbericht 2023
3.4.2.Central Eastern Europe & DACH
Geschäftsverlauf
2023
2022
D '23-'22 D '23-'22 %
in Millionen €
Umsatzerlöse
224,6
166,1
58,4
35,2%
Material- und Versandkosten
(127,4)
(99,5)
(28,0)
28,1%
Bruttogewinn I
97,1
66,7
30,5
45,7%
Bruttomarge I
43,3%
40,1%
3,1%
Produktionskosten
(45,9)
(34,1)
(11,8)
34,6%
Bruttogewinn II
51,2
32,6
18,7
57,4%
Bruttomarge II
22,8%
19,6%
3,2%
Sonstige Erträge
3,0
2,7
0,2
8,5%
Vertriebsaufwand
(12,2)
(12,8)
0,6
-4,7%
Verwaltungsaufwand
(14,3)
(13,0)
(1,4)
10,5%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(6,1)
(5,6)
(0,5)
8,5%
Sonstige Aufwendungen
(1,3)
(1,2)
(0,1)
11,0%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
10,1
8,7
1,3
15,3%
30,3
11,4
18,9
166,8%
angepasstes EBITDA
angepasste EBITDA Marge
13,5%
6,8%
6,7%
- Abschreibungen und Wertminderungen
(10,1)
(8,7)
(1,3)
15,3%
20,2
2,6
17,6
668,3%
angepasstes EBIT
Das Segment Central Eastern Europe & DACH (CEE) verzeichnete im Jahr 2023 einen Umsatz von € 224,6 Mio. und
somit einen Anstieg gegenüber 2022 um € 58,4 Mio. oder 35,2%. Der deutliche Umsatzanstieg ist im Wesentlichen
auf Zahlungskartenprodukte und -dienstleistungen (€ 26 Mio.) zurückzuführen. Von diesen entfällt ein wesentlicher
Teil auf Aufträge für den türkischen Markt, zudem sind € 9 Mio. Umsatzerlöse im Zusammenhang mit noch nicht
fakturierten Vertragsvermögenswerten in den Erlösen enthalten. Auch das Postgeschäft und insbesondere die
Übernahme von Pink Post trugen mit € 20 Mio. zum Umsatzwachstum bei. Der Beginn der Umsetzung der öffentlichen
Digitalisierungsprojekte in Griechenland und allgemeines Wachstum bei Digitalisierungslösungen generierten einen
Umsatzanstieg in Höhe von € 6 Mio.
Der Bruttogewinn I stieg aufgrund höherer Umsätze um € 30,5 Mio. bzw. 45,7% und die Bruttomarge I verbesserte
sich um 3,1 Prozentpunkte von 40,1% auf 43,3%, was vor allem auf höhere durchschnittliche Verkaufspreise und
einen höheren Anteil dienstleistungsbezogener Umsätze zurückzuführen ist, der die Materialpreissteigerungen mehr
als kompensierte.
Der Bruttogewinn II stieg um € 18,7 Mio. bzw. 57,4% von € 32,6 Mio. auf € 51,2 Mio. und die Bruttomarge II
verbesserte sich aufgrund von Skaleneffekten trotz eines deutlichen Anstiegs der Produktionskosten parallel zur
Bruttomarge I um 3,2 Prozentpunkte auf € 22,8 Mio.
19
Jahresfinanzbericht 2023
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen
und Wertminderungen (OPEX)
2023
2022
D '23-'22 D '23-'22 %
in Millionen €
(45,9)
(34,1)
(11,8)
34,6%
Produktionskosten
Vertriebsaufwand
(12,2)
(12,8)
0,6
-4,7%
Verwaltungsaufwand
(14,3)
(13,0)
(1,4)
10,5%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(6,1)
(5,6)
(0,5)
8,5%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
10,1
8,7
1,3
15,3%
Summe
(68,5)
(56,9)
(11,7)
20,5%
Betriebliche Aufwendungen in % vom Umsatz
30,5%
34,2%
-3,7%
Die betrieblichen Aufwendungen stiegen um € 11,7 Mio. bzw. 20,5% auf € 68,5 Mio., was im Wesentlichen auf das
neue Pink Post-Geschäft in Rumänien (€ 10 Mio.) zurückzuführen ist. Der verbleibende Anstieg ist im Wesentlichen
auf höhere Personalaufwendungen, daraus resultierende Inflations-induzierte Gehaltserhöhungen und
Personaleinstellungen zurückzuführen. In Prozent des Umsatzes sanken die betrieblichen Aufwendungen im Jahr
2023 von 34,2% auf 30,5%.
Das angepasste EBITDA stieg um 166,8% bzw. € 18,9 Mio. auf € 30,3 Mio., das angepasste EBIT um 668,3% bzw.
€ 17,6 Mio. auf € 20,2 Mio., insbesondere aufgrund des neu hinzugefügten Pink Post-Geschäfts sowie aufgrund des
Wachstums in den Hauptgeschäftsbereichen, welche Skaleneffekte generierten.
20
Jahresfinanzbericht 2023
3.4.3.Türkiye / Middle East and Africa
Geschäftsverlauf
2023
2022
D '23-'22 D '23-'22 %
in Millionen €
Umsatzerlöse
53,7
55,3
(1,7)
-3,0%
Material- und Versandkosten
(42,0)
(32,6)
(9,4)
28,9%
Bruttogewinn I
11,7
22,7
(11,1)
-48,7%
Bruttomarge I
21,7%
41,1%
-19,4%
Produktionskosten
(4,6)
(11,6)
6,9
-60,1%
Bruttogewinn II
7,1
11,2
(4,1)
-36,9%
Bruttomarge II
13,1%
20,2%
-7,1%
Sonstige Erträge
0,0
0,0
0,0
n/a
Vertriebsaufwand
(1,4)
(0,8)
(0,6)
71,8%
Verwaltungsaufwand
(0,8)
(0,6)
(0,2)
25,5%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
0,0
0,0
0,0
n/a
Sonstige Aufwendungen
(0,2)
(1,1)
0,9
-80,8%
+ Abschreibungen und Wertminderungen
0,3
0,4
(0,1)
-13,0%
4,9
9,0
(4,0)
-44,8%
angepasstes EBITDA
angepasste EBITDA Marge
9,2%
16,2%
- Abschreibungen und Wertminderungen
(0,3)
(0,4)
0,1
-13,0%
4,6
8,6
(4,0)
-46,2%
angepasstes EBIT
Das Segment Türkiye / Middle East and Africa (MEA) verzeichnete einen Umsatz von € 53,7 Mio., was einem
Rückgang um € 1,7 Mio. oder 3,0% gegenüber 2022 entspricht. Dieser Rückgang in 2023 ist mit einem Effekt von
ca. € -25 Mio. auf das im August 2022 umgesetzte Projekt zu Sicherheitsformularen und Stimmzetteln für die Wahlen
in Kenia zurückzuführen, was aber größtenteils durch eine starke Geschäftsentwicklung mit Zahlungsprodukten und
-dienstleistungen im türkischen Markt (€ +21 Mio.) ausgeglichen werden konnte.
pro forma Finanzielle Leistungsindikatoren
exkl. 2022 Wahlprojekt Kenia
2023
2022
D '23-22
D '23-'22 %
in Millionen €
Umsatzerlöse
53,7
30,5
23,2
76,0%
Bruttogewinn I
11,7
7,1
4,6
65,0%
Bruttomarge I
21,7%
23,2%
-1,4%
n/a
Bruttogewinn II
7,1
4,1
3,0
72,9%
Bruttomarge II
13,1%
13,4%
-0,2%
n/a
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen und
(6,5)
(4,0)
(2,5)
60,8%
Wertminderungen
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen und
12,1%
13,3%
-1,1%
n/a
Wertminderungen in % vom Umsatz
angepasstes EBITDA
4,9
2,9
2,0
68,1%
angepasste EBITDA Marge
9,2%
9,7%
-0,4%
n/a
Ohne Berücksichtigung der Effekte aus dem Wahlprojekt in Kenia im Vorjahr stieg der Umsatz um € 23,2 Mio. bzw.
76,0% und der Bruttogewinn I um € 4,6 Mio. bzw. 65,0%, während die Bruttomarge I aufgrund gestiegener
Einkaufskosten um 1,4 Prozentpunkte von 23,2% auf 21,7% sank. Der Bruttogewinn II verbesserte sich um
€ 3,0 Mio. oder 72,9 %, da das Umsatzwachstum den Anstieg der Produktionskosten übertraf, während die
Bruttomarge II um 0,2 Prozentpunkte auf 13,1 % zurückging.
21
Jahresfinanzbericht 2023
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen
und Wertminderungen (OPEX)
2023
2022
D '23-'22 D '23-'22 %
in Millionen €
(4,6)
(11,6)
6,9
-60,1%
Produktionskosten
Vertriebsaufwand
(1,4)
(0,8)
(0,6)
71,8%
Verwaltungsaufwand
(0,8)
(0,6)
(0,2)
25,5%
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
0,0
0,0
0,0
n/a
+ Abschreibungen und Wertminderungen
0,3
0,4
(0,1)
-13,0%
Summe
(6,5)
(12,6)
6,1
-48,6%
Betriebliche Aufwendungen in % vom Umsatz
12,1%
22,8%
-10,7%
Die betrieblichen Aufwendungen sanken um € 6,1 Mio. oder 48,6% auf € 6,5 Mio., was hauptsächlich auf das
Wahlprojekt in Kenia im Vorjahr zurückzuführen ist, während die betrieblichen Aufwendungen ohne die Auswirkungen
des Kenia-Projekts im Jahr 2023 um € 2,5 Mio. oder 60,8% anstiegen. Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf eine
höhere Geschäftstätigkeit zurückzuführen, welche auch zu einer Erhöhung der Produktions- und Vertriebskosten
führte.
Das angepasste EBITDA sank in 2023 um € 4,0 Mio. von € 9,0 Mio. im Jahr 2022 (einschließlich des Projekts Kenia
2022). Das angepasste EBITDA ohne Berücksichtigung der Effekte aus dem Kenia-Projekt steigerte sich um € 2,0
Mio. oder 68,1% vor allem aufgrund der starken operativen Leistung des türkischen Zahlungskartenmarktes.
22
Jahresfinanzbericht 2023
3.5.
Vermögens- und Finanzlage
Bilanz
31.12.2023
31.12.2022
D '23-'22 D '23-'22 %
in Millionen €
Langfristiges Vermögen
156,8
153,8
3,0
1,9%
Kurzfristiges Vermögen
164,9
116,4
48,5
41,7%
Summe Aktiva
321,7
270,2
51,5
19,1%
Eigenkapital
107,2
80,8
26,3
32,6%
Langfristige Verbindlichkeiten
115,2
90,0
25,3
28,1%
Kurzfristige Verbindlichkeiten
99,3
99,4
(0,1)
-0,1%
Summe Eigenkapital und Passiva
321,7
270,2
51,5
19,1%
Die Bilanzsumme erhöhte sich zum 31. Dezember 2023 um € 51,5 Mio. von € 270,2 Mio. auf € 321,7 Mio., was im
Wesentlichen auf Erhöhungen der Vorräte für Rohstoffe, Ware unterwegs (€ +22,2 Mio.) und Vertrags-
vermögenswerte (€ +9,5 Mio.) sowie auf von Kunden erhaltene Bareinlagen mit Verfügungsbeschränkung
zurückzuführen ist, welche in den sonstigen Forderungen und Vertragsverbindlichkeiten enthalten sind (€ +8,1 Mio.).
Die langfristigen Vermögenswerte erhöhten sich um € 3,0 Mio. auf € 156,8 Mio., was im Wesentlichen auf die
zyklische Neubewertung von Grundstücken und Gebäuden, die Auswirkungen der Hyperinflationsbilanzierung in der
Türkei (€ +2,5 Mio.) sowie auf Investitionen in Maschinen zurückzuführen ist, welche teilweise durch Abschreibungen
und die Verringerung des beizulegenden Zeitwerts von Zinsswaps zu Sicherungszwecken (€ -1,4 Mio.) kompensiert
wurden.
Die langfristigen Verbindlichkeiten stiegen um € 25,3 Mio. von € 90,0 Mio. auf € 115,2 Mio., was auf die konzernweite
Refinanzierung von Darlehen und Anleihen (€ +31,8 Mio.) zurückzuführen ist, die durch die Ausbuchung langfristiger
Verbindlichkeiten für Managementbeteiligungsprogramme teilweise ausgeglichen wurde. Das Eigenkapital erhöhte
sich um € 26,3 Mio. aufgrund des Gewinns des Geschäftsjahres und der Umsetzung des Aktienoptionsplans mit
Ausgleich durch Eigenkapital für Führungskräfte des Konzerns (€ +9,4 Mio.). Infolge der Verschmelzung des
Unternehmens mit seiner ehemaligen Tochtergesellschaft Inform P. Lykos Holdings SA, Griechenland, verringerten
sich die nicht beherrschenden Anteile von € 11,6 Mio. € auf 0,7 Mio. Die Eigenkapitalquote des Konzerns erhöhte
sich somit von 29,9% auf 33,3% zum 31. Dezember 2023.
Working Capital
31.12.2023
31.12.2022
D '23-'22 D '23-'22 %
in Millionen €
Vorräte
58,2
36,1
22,1
61,2%
Vertragsvermögenswerte
20,4
10,9
9,5
87,8%
Steuerforderungen
0,8
0,3
0,5
134,4%
Lieferforderungen
44,7
40,0
4,6
11,6%
Sonstige Forderungen
17,1
7,5
9,6
127,7%
141,1
94,8
46,3
48,8%
Steuerverbindlichkeiten
(3,0)
(3,5)
0,5
-14,6%
Lieferverbindlichkeiten
(43,6)
(44,0)
0,3
-0,7%
Sonstige Verbindlichkeiten
(18,3)
(13,8)
(4,5)
32,8%
Vertragsverbindlichkeiten
(17,4)
(7,1)
(10,4)
146,6%
Passive Rechnungsabgrenzungen
(0,5)
(3,4)
2,9
-85,3%
(82,9)
(71,8)
(11,2)
15,5%
Working Capital
58,2
23,0
35,1
152,5%
Net Working Capital in % vom Umsatz
16,6%
7,4%
9,1%
n/a
Ausgehend von einem niedrigen Niveau zum 31. Dezember 2022 stieg das Nettoumlaufvermögen um € 35,1 Mio.
oder 152,5% von € 23,0 Mio. auf € 58,2 Mio., was auf den hohen Bestand an Vorräten und Vertragsvermögenswerten
zurückzuführen ist. Das Nettoumlaufvermögen in Prozent des Umsatzes stieg von einem sehr niedrigen Niveau von
7,4% im Jahr 2022 auf 16,6% zum 31. Dezember 2023, nachdem er im Jahr 2021 noch bei 15,8 % lag.
23
Jahresfinanzbericht 2023
Geldflussrechnung
2023
2022
D '23-22
D '23-'22 %
in Millionen €
Cashflow aus operativer Tätigkeit
9,1
40,9
(31,8)
-77,7%
Cashflow aus Investitionstätigkeit
(11,8)
(17,4)
5,5
-31,8%
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
5,6
(12,8)
18,4
-143,8%
Netto-(Abnahme) Zunahme der Zahlungsmittel
2,9
10,7
(7,9)
-73,1%
Investitionen inkl. Nutzungsrechte, exkl. M&A
(18,3)
(21,4)
3,1
-14,5%
(CAPEX)
Der Cashflow aus operativer Tätigkeit der Gruppe sank um € 31,8 Mio. oder 77,7% von € 40,9 Mio. auf € 9,1 Mio.
im Jahr 2023. Dieser Rückgang ist im Wesentlichen auf den erheblichen Anstieg des Nettoumlaufvermögens im
Vergleich zu 2022 zurückzuführen, während im Jahr 2022 eine Reduktion des Nettoumlaufvermögens positiv zum
operativen Cashflow beitrug.
Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit belief sich auf einen Nettoabfluss von € 11,8 Mio. nach einem Nettoabfluss
von € 17,4 Mio. im Jahr 2022 und bezieht sich hauptsächlich auf Investitionen in Sachanlagen und immaterielle
Vermögenswerte sowie auf den Erwerb des Pink-Post-Geschäfts durch einen Asset-Deal in Rumänien. Die Zugänge
zu Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten einschließlich Nutzungsrechten (CAPEX) sanken von
€ 21,4 Mio. im Jahr 2022 auf € 18,3 Mio. im Jahr 2023. Die Investitionen beinhalten € 2,6 Mio. an Nutzungsrechten
und beziehen sich hauptsächlich auf Anlagen, die im Zusammenhang mit der Übernahme des Pink Post-Geschäfts
erworben und gemietet wurden (€ 3,4 Mio.), auf die Weiterentwicklung unserer eigenen Software und den Erwerb
von Fremdsoftware (€ 3,6 Mio.) sowie auf die Verbesserungen im Maschinenpark und die Erweiterung unserer
Aktivitäten an verschiedenen Standorten der Gruppe.
Der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit belief sich im Jahr 2023 auf einen Nettozufluss von € 5,6 Mio. gegenüber
einem Nettoabfluss von € 12,8 Mio. im Jahr 2022 und bezieht sich hauptsächlich auf die Erlöse aus der Aufnahme
von Darlehen und Krediten, die teilweise durch Zins- und Leasingzahlungen sowie die Zahlung der jährlichen
Dividende kompensiert wurden.
Nettoverschuldung
31.12.2023
31.12.2022
D '23-'22 D '23-'22 %
in Millionen €
Zahlungsmittel
(23,8)
(21,6)
(2,2)
10,2%
Finanzverbindlichkeiten
118,9
98,2
20,6
21,0%
Nettoverschuldung
95,0
76,6
18,5
24,1%
Die Nettoverschuldung stieg um € 18,5 Mio. von € 76,6 Mio. zum 31. Dezember 2022 auf € 95,0 Mio. zum
31. Dezember 2023 aufgrund der Normalisierung und des Anstiegs des Nettoumlaufvermögens. Das Verhältnis
Nettoverschuldung / angepasstes EBITDA sank von 2,0 im Jahr 2022 auf 1,9 zum 31. Dezember 2023.
24
Jahresfinanzbericht 2023
3.6.
Finanzielle Leistungsindikatoren
Finanzielle Leistungsindikatoren
2023
2022
D '23-22
D '23-'22 %
in Millionen €
Umsatzerlöse
351,3
310,3
40,9
13,2%
Bruttogewinn I
158,8
138,0
20,7
15,0%
Bruttomarge I
45,2%
44,5%
0,7%
n/a
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen und
(111,7)
(98,5)
(13,2)
13,4%
Wertminderungen
Betriebliche Aufwendungen vor Abschreibungen und
-31,8%
-31,7%
-0,1%
n/a
Wertminderungen in % vom Umsatz
Bruttogewinn II
86,8
74,4
12,3
16,6%
Bruttomarge II
24,7%
24,0%
0,7%
n/a
angepasstes EBITDA
49,3
38,7
10,6
27,2%
angepasste EBITDA Marge
14,0%
12,5%
1,6%
n/a
angepasstes EBIT
33,2
24,3
8,8
36,3%
angepasste EBIT Marge
9,4%
7,8%
1,6%
n/a
angepasster Gewinn vor Steuern
26,1
20,1
6,0
29,9%
angepasster Gewinn vor Steuern Marge
7,4%
6,5%
0,9%
n/a
angepasster Gewinn nach Steuern
21,9
16,7
5,2
31,3%
angepasster Gewinn nach Steuern Marge
6,2%
5,4%
0,8%
n/a
Gewinn nach Steuern
17,0
5,3
11,7
220,9%
Gewinn nach Steuern Marge
4,8%
1,7%
3,1%
n/a
Eigenkapital / Bilanzsumme
33,3%
29,9%
3,4%
n/a
Operativer Cashflow
9,1
40,9
(31,8)
-77,7%
Operativer Cashflow in % der Umsatzerlöse
2,6%
13,2%
-10,6%
n/a
Working Capital
58,2
23,0
35,2
152,7%
Working Capital in % der Umsatzerlöse
16,6%
7,4%
9,2%
n/a
Nettoverschuldung / angepasstes EBITDA
1,9
2,0
(0,0)
n/a
3.7.
Nicht finanzielle Leistungsindikatoren
Nicht finanzielle Leistungsfaktoren
2023
2022
D '23-22
D '23-'22 %
Anzahl verkaufter Karten in Millionen
134,8
127,7
7,1
5,6%
Durchschnittliche Anzahl der Arbeitnehmer Vollzeitäquivalent
2.175
1.434
741
51,7%
Anzahl der Arbeitnehmer nach Köpfen per 31. Dezember
2.739
1.591
1.148
72,2%
25
Jahresfinanzbericht 2023
4. ZUKÜNFTIGE ENTWICKLUNG UND RISIKEN
4.1.
Zukünftige Entwicklung
Die Strategie der Gruppe besteht darin, ihre Position als führender Anbieter von Zahlungslösungen sowie von
Technologien für die digitale Transformation auszubauen. Basierend auf der hohen Expertise in diesem Bereich und
den starken Fähigkeiten in den Bereichen Datensicherheit und Softwareentwicklung wird die Gruppe ihren breit
gefächerten Kundenstamm und ihre langjährigen Kundenbeziehungen nutzen, um deren Geschäftsanforderungen zu
erfüllen und ihr Wachstum zu fördern. In diesem Zusammenhang besteht die wichtigste strategische Säule der
Gruppe darin, ihren Marktanteil zu erhöhen und ein ausgewogeneres Produktportfolio zu schaffen, indem
Maßnahmen wie die folgenden umgesetzt werden:
A. Marktdurchdringung und Marktentwicklung durch:
i. Ausbau seiner geografischen Präsenz in Märkten, in denen es unterrepräsentiert ist oder noch keinen
Reifegrad erreicht hat. Die Fokusmärkte/-regionen sind USA, Großbritannien, Türkei, Mittlerer Osten und
Afrika.
ii. Erhöhung des Beitrags digitaler Dienstleistungen und Lösungen in den Märkten des derzeitigen
Geschäftsbetriebs, indem das kombinierte Produkt- und Lösungsportfolio der Gruppe zunächst für die
bestehende Kundschaft verfügbar gemacht wird.
iii. Erweiterung des Kundenstamms ausgehend vom Bankensektor durch die Betreuung der schnell
wachsenden Challenger Banks in bestehenden und neuen Märkten, Nutzung seiner Erfolgsbilanz und
Referenzen, wie die Bedürfnisse dieses unterschiedlichen Kundenstamms bedient werden können.
B. Entwicklung und Diversifizierung des Produktportfolios durch:
i. Erweiterung des Produktportfolios der Gruppe, das den Bankensektor bedient, mit Fokus auf Lösungen
wie biometrische Zahlungskarten als Service und auf End-to-End-Lösungen für Digital- und Neobanken
ii. Bereitstellung zusätzlicher Zahlungskartenformate, die den Bedürfnissen des Kunden und den neuesten
technischen Trends entsprechen (wie Fingerabdruckkarten, Metallkarten, umweltfreundliche Karten,
Wearables, Micro-Tags-Aufkleber)
iii. weitere Investition in selbst entwickelte Software für Digitalisierungslösungen mit maschinellem Lernen
und KI-Technologien. Auch Weiterentwicklung in der Datenanalyse durch Tools für das Verständnis von
Trends und Managemententscheidungen
Auf dem schnelllebigen Markt, in dem die Gruppe tätig ist, hat sie beschlossen, ihre Präsenz und ihr Angebot auch
durch den "Erwerb" bereits etablierter Lösungen vom Markt zu erweitern, die sich in der Regel in einem frühen
Stadium der Entwicklung und Bereitstellung befinden. In dieser Richtung hat die Gruppe in den letzten Jahren bereits
einige M&A-Aktivitäten durchgeführt, die es ihr ermöglicht haben, ihr Produktangebot und ihre geografische Präsenz
zu bereichern.
Zusätzlich benötigt der Konzern die Fähigkeit zu kontinuierlicher Innovation, um die Konkurrenzfähigkeit zu erhalten
und weiter zu verbessern. Ausschlaggebend dafür wird sein, die richtige Technologie zur richtigen Zeit mit den
richtigen organisatorischen Strukturen zu entwickeln. Wir verfolgen Marktentwicklungen und versuchen diese
vorsichtig durch sorgsam ausgewählte Investitionen zu antizipieren. Für unser zukünftiges Wachstum ist es
erforderlich unsere Forschungs- und Entwicklungsfähigkeiten zu erhalten und zu verbessern.
26
Jahresfinanzbericht 2023
4.2.
Ausblick
Nach dem starken Geschäftswachstum im Jahr 2023 und trotz der weiterhin schwachen Aussichten für die globale
und europäische Wirtschaft erwarten wir ein weiteres Geschäftswachstum für das Geschäftsjahr 2024. Die Gründe
für diese Wachstumserwartung lassen sich hauptsächlich mit den folgenden Faktoren in Verbindung bringen: a)
deutlicher Anstieg des Umsatzes mit Lösungen für Digital Transformation Technologies, insbesondere mit der
Umsetzung der öffentlichen Digitalisierungsprojekte in Griechenland, und b) Anstieg der Nachfrage von Challenger-
Banken nach einer Verlangsamung in der zweiten Hälfte des Jahres 2023.
4.3.
Wesentliche Risiken und Unsicherheiten
In seinem Bestreben nach nachhaltigem und profitablem Wachstum ist der Konzern Risiken ausgesetzt. Unser Ziel
ist es, die Risiken ausschließlich auf die unvermeidbaren Risiken zu beschränken und die Auswirkungen dieser Risiken
zu überwachen, um das Gesamtrisiko zu limitieren. Daher ist das Risikomanagement ein fundamentaler Teil unseres
Planungsprozesses und der Implementierung unserer Strategie. Die Risikopolitik sowie interne Kontrollen und
Risikomanagement werden vom Management festgelegt und sie finden ihren Niederschlag in unserer monatlichen
Berichterstattung. Die Ergebnisse auf Monatsbasis werden genau analysiert, angemessene Maßnahmen zur
Risikosteuerung werden in den Managementsitzungen festgelegt und kontrolliert.
Der Vorstand ist für das Risikomanagement der Gruppe verantwortlich, legt die Risikopolitik fest, die generell durch
einen konservativen Ansatz gekennzeichnet ist, und setzt den Rahmen für das konzernweite Risikomanagement.
Nach der Börsennotierung der Gruppe und auf Grundlage des bestehenden effektiven Risiko- und
Chancenmanagements in der Vergangenheit hat der Vorstand den folgenden formalisierten Risikoprozess
implementiert, um die Einhaltung des Österreichischen Corporate Governance Kodex sicherzustellen. Der
Schwerpunkt liegt auf der Risikovermeidung und -minderung, die, soweit wirtschaftlich vertretbar, durch geeignete
Kontrollmaßnahmen erreicht und durch Versicherungen der Gruppe ergänzt werden. Jedem als wesentlich erachteten
Risikobereich ist ein Risikobereichsbeauftragter mit einschlägigem Fachwissen zugeordnet, der für die Analyse,
Bewertung, Steuerung und Überwachung der jeweiligen Risiken verantwortlich ist. Der Risikomanagementprozess
findet also nicht isoliert statt, sondern ist ein integraler Bestandteil der Organisation und ihrer Abläufe. Die
identifizierten Risiken werden sowohl vor als auch nach der Ergreifung von Sicherungs- und Steuerungsmaßnahmen
nach Schadenspotenzial und Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet.
Für jedes identifizierte und für die Gruppe als wesentlich erachtete Risiko werden unter Berücksichtigung der
gruppenweiten Risikopolitik spezifische Kontroll-, Steuerungs- und Sicherungsmaßnahmen festgelegt, um das
jeweilige Risiko zu steuern. Diese Maßnahmen werden kontinuierlich evaluiert und weiterentwickelt bzw. angepasst.
Sie sind darauf ausgerichtet, die Risikoposition des Konzerns zu verbessern, ohne jedoch mögliche Chancen
einzuschränken.
Sollte sich eines der im folgenden Abschnitt beschriebenen Risiken verwirklichen, so könnte dies negative
Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit, die finanzielle Lage und das Ergebnis der Geschäftstätigkeit des Konzerns
haben:
27
Jahresfinanzbericht 2023
4.3.1.Risiken im Zusammenhang mit dem (makro-)ökonomischen und politischen Umfeld
Risiken im Zusammenhang mit der Ungewissheit im derzeitigen wirtschaftlichen Kontext
Nach der COVID-19-Pandemie ist die derzeitige Wirtschaftslage unsicherer als üblich, was vor allem auf die
verstärkten geopolitischen Spannungen nach dem Einmarsch Russlands in der Ukraine und den Konflikt im
Gazastreifen zurückzuführen ist, die den Inflationsdruck, Engpässe in der Lieferkette und die Volatilität der Rohstoff-
und Finanzmärkte verschärft haben. Die kombinierte Wirkung dieser Faktoren kann sich negativ auf das Vertrauen
von Unternehmen und Verbrauchern sowie auf die Weltwirtschaft im Allgemeinen auswirken. Ein wirtschaftlicher
Abschwung kann dazu führen, dass einerseits die Kunden der Gruppe nicht in der Lage sind ihre Verbindlichkeiten
gegenüber der Gruppe zu zahlen, und andererseits, dass die Nachfrage nach den Waren und Dienstleistungen der
Gruppe beeinträchtigen wird. Darüber hinaus können die Beschaffung und die Kosten von Rohstoffen negativ
beeinflusst werden.
Inflationsdruck
Das Geschäft und die Geschäftstätigkeit der Gruppe könnten durch den aktuellen Inflationsschub beeinträchtigt
werden, der nach einigen Jahrzehnten sehr niedriger Inflation um die Jahresmitte 2021 einsetzte und durch den
Einmarsch Russlands in der Ukraine beschleunigt wurde. Es wird erwartet, dass die Inflation einen Aufwärtsdruck
auf die Ausgaben der Gruppe ausüben wird, insbesondere auf Löhne, Betriebskosten und Materialkosten.
4.3.2.Risiken in Bezug auf Branche und Geschäftstätigkeit der Gruppe
Entwicklung von Markttrends und neuen Technologien
Der Markt für elektronische Zahlungssysteme ist unter anderem gekennzeichnet durch: rasche technologische
Fortschritte, häufige Produkteinführungen und -verbesserungen, lokale Zertifizierungsanforderungen und
Produktanpassungen, sich entwickelnde Leistungs- und Sicherheitsstandards sowie aufsichtsrechtliche
Anforderungen, die Einführung von Konkurrenzprodukten und alternative Zahlungslösungen, wie z.B. mobile
Zahlungen und die Verarbeitung am POS (Point of Service), sowie sich rasch ändernde Kunden- und
Endnutzerpräferenzen oder -anforderungen. Aufgrund dieser Faktoren muss die Gruppe ihre bestehenden Lösungen
kontinuierlich verbessern und neue Lösungen entwickeln und vermarkten. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, muss
sie diese Veränderungen in der Branche, bei den Kunden und bei den gesetzlichen Vorschriften rechtzeitig erkennen
und darauf reagieren.
Auch wenn die Gruppe davon ausgeht, dass innovative Lösungen, die zur Bewältigung der laufenden digitalen
Transformation entwickelt werden, künftig einen wichtigen und größer werdenden Bestandteil des
Dienstleistungsportfolios der Gruppe ausmachen werden, besteht das Risiko, dass manche Branchen ihre "digitale
Neuerfindung" nicht konsequent fortsetzen oder neue Technologien nicht so schnell oder auf dieselbe Weise wie in
den letzten Jahren übernehmen. Die Tatsache, dass die Gruppe über ein breites Branchenspektrum verfügt und nicht
nur von einer einzigen Branche abhängig ist, ermöglicht es ihr, etwaige Turbulenzen oder langsamere Fortschritte
bei der digitalen Transformation abzufedern.
Verkauf und Wettbewerb
Die Märkte für die Produkte und Dienstleistungen der Gruppe sind hart umkämpft und entwickeln sich schnell weiter.
Die Gruppe war, ist und wird auch in Zukunft einem erheblichen Wettbewerb durch bestehende und neue
Wettbewerber und eine Vielzahl von Technologien ausgesetzt sein. Traditionell konkurriert die Gruppe mit anderen
großen Herstellern, die wesentlich größer sind, über mehr Ressourcen verfügen, etablierter sind und von einem
größeren Bekanntheitsgrad profitieren. In bestimmten Bereichen konkurriert die Gruppe auch mit kleineren
Unternehmen, die einen starken lokalen oder regionalen Kundenstamm aufbauen konnten. Darüber hinaus könnten
einige dieser Konkurrenten eine aggressive Preispolitik betreiben, was dazu führen könnte, dass die Gruppe in
bestimmten Ländern und Regionen einem erheblichen Preisdruck ausgesetzt ist.
28
Jahresfinanzbericht 2023
Die Branche des elektronischen Zahlungsverkehrs sieht sich in jüngster Zeit mit der Konkurrenz nicht-traditioneller
Wettbewerber wie Apple, PayPal und Google konfrontiert, die alternative Zahlungsmethoden anbieten, die in der
Regel die traditionellen Karten- und Interchange-basierten Zahlungsverarbeitungssysteme umgehen, auf denen ein
Großteil des derzeitigen Geschäftsmodells der Branche beruht. Darüber hinaus verfügen diese nicht-traditionellen
Wettbewerber über beträchtliche finanzielle Ressourcen und starke Netzwerke und sind bei den Verbrauchern hoch
angesehen. EMV-Karten sind jedoch das vorherrschende Zahlungsmittel und ein zuverlässiges Back-up für neue
Zahlungsmittel wie elektronische Geldbörsen. Andererseits steht noch eine große Umstellung von Barzahlungen auf
Kredit-/Debitkarten an, die das prognostizierte Wachstum sicherstellen wird. Darüber hinaus geben sowohl
Challenger-Banken, bei welchen der Konzern eine hohe Marktdurchdringung hat, als auch traditionelle Banken Karten
als Marketinginstrument und zur physischen Verbindung mit ihren Kunden aus, da die Anzahl der physischen Filialen
abnimmt.
Um dieses Risiko zu mindern, ist die Gruppe bestrebt, mit bestehenden Wettbewerbern und neuen Marktteilnehmern
effektiv zu konkurrieren, indem sie rechtzeitig ein attraktives Lösungsportfolio mit den von den Kunden gewünschten
technologischen Merkmalen entwickelt und anbietet.
Beschaffung
Die Gruppe greift, wie in dieser Branche üblich, auf eine begrenzte Anzahl von Lieferanten und Dienstleistern zurück,
um bestimmte Schlüsselkomponenten der Karten, der Druckerzeugnisse und anderer Komponenten zu liefern, die
für die Entwicklung und den Betrieb der Dienstleistungen und Produkte der Gruppe verwendet werden. Insbesondere
arbeitet die Gruppe mit bestimmten Lieferanten für die Lieferung von Materialien auf der Grundlage langfristiger
Partnerschaften zusammen, die hauptsächlich durch Rahmenverträge mit unbestimmter Laufzeit oder einer
bestimmten Laufzeit von bis zu drei Jahren geregelt sind, auf deren Grundlage Materialien und Dienstleistungen
entsprechend den betrieblichen Anforderungen bestellt werden.
Die Gruppe verlässt sich darauf, dass diese Lieferanten Produkte und Materialien rechtzeitig und zu akzeptablen
Kosten herstellen und liefern. Betriebsunterbrechungen könnten die Fähigkeit dieser Lieferanten beeinträchtigen, die
bestellten Produkte und Dienstleistungen rechtzeitig zu produzieren und zu liefern. Sollten diese Lieferanten und
Dienstleister ihre Leistungen nicht mehr erbringen können, könnte die Gruppe Schwierigkeiten haben, alternative
Lieferanten zu finden. Dennoch haben wir für einige der kritischen Komponenten, die in der Produktion verwendet
werden, alternative Lieferanten qualifiziert, um dieses Risiko zu mindern.
Supply Chain Management
Wenn die Gruppe die Nachfrage nach ihren Produkten ungenau vorhersagt, könnte sie am Ende entweder über zu
hohe oder zu niedrige Bestände im Vergleich zur Nachfrage verfügen. Dieses Problem wird dadurch verschärft, dass
die Gruppe in der Regel kurzfristig eine Vielzahl von Kundenbestellungen erhält, so dass ihr nur wenig Zeit bleibt,
den Lagerbestand an die Nachfrage anzupassen. Während des Übergangs von einem bestehenden Produkt zu einem
neuen Ersatzprodukt muss die Gruppe die Nachfrage nach dem bestehenden und dem neuen Produkt genau
vorhersagen. Darüber hinaus ist die Einführung neuer Produkte auf den derzeitigen Märkten der Gruppe oder
bestehender Produkte auf neuen Märkten mit der Ungewissheit verbunden, ob der Markt das Produkt der Gruppe in
den von ihr erwarteten Mengen und Zeiträumen oder überhaupt annehmen wird. Ein nicht ordnungsgemäß
verwalteter Lagerbestand könnte zu erhöhten Kosten im Zusammenhang mit der Abschreibung überhöhter oder
veralteter Bestände, der Aufrechterhaltung eines beträchtlichen Lagerbestands an Komponenten und damit zu einer
Erhöhung des Nettoumlaufvermögens und indirekt der Finanzierungskosten sowie zu einer Verringerung der
Liquidität, zusätzlichen Versandkosten zur Deckung der unmittelbaren Nachfrage und einem entsprechenden
Rückgang der Bruttomargen oder Umsatzeinbußen führen. Die Gruppe führt daher einen rollierenden Forecast durch,
um die Nachfrage ihrer Kunden bestmöglich zu steuern.
29
Jahresfinanzbericht 2023
Betriebsunterbrechung
Die Gruppe ist auf den effizienten und ununterbrochenen Betrieb zahlreicher Systeme angewiesen, darunter ihre
Computersysteme, Software, Server und Rechenzentren. Die von der Gruppe erbrachten Dienstleistungen sind auf
die sichere und zuverlässige Verarbeitung sehr komplexer und sensibler digitaler Datenmengen sowie auf die
Verwaltung und Verteilung dieser Daten in sehr hohen Mengen und Verarbeitungsgeschwindigkeiten ausgelegt. Jedes
Versagen bei der Bereitstellung eines effektiven und sicheren Dienstes oder Leistungsprobleme, die zu erheblichen
Verarbeitungs- oder Meldefehlern oder Ausfällen des Dienstes führen, könnten sich nachteilig auf eine potenziell
große Zahl von Nutzern, das Geschäft der Gruppe und letztlich auch auf ihren Ruf auswirken. Zu den Ereignissen,
die zu Systemunterbrechungen führen können, gehören unter anderem Feuer, Naturkatastrophen,
Telekommunikationsausfälle, Computerviren, unbefugtes Eindringen, Terroranschläge und Krieg. Um solche Risiken
zu mindern, entwickelt und implementiert die Gruppe Pläne für Disaster-Recovery-Szenarien, Back-up-Standorte und
Schutzmaßnahmen gegen Naturkatastrophen und andere potenzielle Ursachen für Betriebsunterbrechungen.
Informationssicherheit und Datenschutzverletzungen
Die Gruppe ist in einer Branche tätig, die sie zum Ziel von Cyber- und anderen Angriffen, einschließlich
Hackerangriffen, auf ihre Systeme und ihre Zahlungslösungen macht. Die Geschäftstätigkeit der Gruppe umfasst die
Erhebung, Übermittlung, Speicherung und Nutzung geschützter Daten oder personenbezogener Daten ihrer Kunden,
Geschäftspartner und Mitarbeiter sowie in bestimmten Fällen der Endnutzer ihrer Produkte oder Dienstleistungen,
einschließlich Namen und Adressen, Karteninhaberdaten und Aufzeichnungen des Zahlungsverhaltens, neben
anderen Daten und Informationen. Die Vertraulichkeit und Integrität der auf den Servern und anderen
Informationssystemen der Gruppe gespeicherten Kunden- und Verbraucherinformationen ist für den
Geschäftsbetrieb der Gruppe von entscheidender Bedeutung. Infolgedessen ist die Gruppe dem Risiko von
Sicherheitsverletzungen durch Dritte ausgesetzt, einschließlich Hackerangriffen, Mitarbeiterfehlern, Fehlverhalten
oder anderen Unregelmäßigkeiten oder Kompromittierungen ihrer Systeme, die zum Verlust oder zur widerrechtlichen
Aneignung sensibler Daten, zur Beschädigung von Geschäftsdaten oder zu anderen Störungen des Geschäftsbetriebs
der Gruppe führen könnten.
Die Gruppe hat erhebliche Ressourcen für Sicherheitsmaßnahmen, -prozesse und -technologien zum Schutz und zur
Sicherung ihrer Netze und Systeme aufgewendet, doch können diese keine absolute Sicherheit bieten, insbesondere
angesichts der raschen Fortschritte bei den Computerfähigkeiten und der Kryptografie. Zu den wichtigsten
Maßnahmen zur Abschwächung dieser Risiken gehören unter anderem Maßnahmen zum Datenschutz und zur
Datensicherheit, Kontrollen zur Verhinderung von Datenlecks und die Durchführung von Cybersicherheitsmaßnahmen
einschließlich Schwachstellen- und Penetrationstests.
Einhaltung der branchenüblichen und staatlichen Vorschriften und Normen
Die Produkte und Dienstleistungen der Gruppe müssen Branchenstandards wie die Standards der Payment Card
Industry (PCI for Card Production and Provisioning - PCI CP&P) sowie die von Organisationen, die Standards für den
Zahlungsverkehr setzen, wie EMV und andere Verbände und Standardisierungsorganisationen (wie ISO), erfüllen.
Die Betriebsstätten der Gruppe sind nach den oben genannten Standards zertifiziert.
Die Gruppe ist ein zertifizierter Hersteller der Marken Visa, Mastercard (CQM) und Diners Club International und
arbeitet unter ständiger Aufsicht externer Prüfer, die vom PCI Security Standards Council (PCI SSC) und anderen
Institutionen ernannt oder akkreditiert wurden und strenge Standards für digitale und physische Sicherheit befolgen.
Das Unternehmen verfügt über wirksame spezifische Sicherheitsrichtlinien und -verfahren, die in Bezug auf die
physische und logische Sicherheit jährlich von PCI Card Production Security Assessors (CPSA), Kartensystemen und
einschlägigen Akkreditierungsstellen für ISO-Normen geprüft werden. Alle bisherigen Auditverfahren wurden
erfolgreich abgeschlossen, ohne dass dies Auswirkungen auf die entsprechenden Zertifizierungen hatte.
30
Jahresfinanzbericht 2023
4.3.3.Regulatorische und rechtliche Risiken
Privatsphäre und Schutz personenbezogener Daten
Bei der Ausübung ihrer Tätigkeit ist die Gruppe regelmäßig als Verarbeiter personenbezogener Daten tätig. Daher
unterliegt die Gruppe den Datenschutzgesetzen und -vorschriften verschiedener Rechtsordnungen, die für die
Erhebung, Übermittlung, Speicherung und Nutzung geschützter Informationen und personenbezogener Daten
gelten. Als Datenverarbeiter unterliegen die Unternehmen der Gruppe in den meisten Fällen mehr
Datenschutzverpflichtungen als ein für die Verarbeitung Verantwortlicher, da es zwei Kategorien von Verpflichtungen
gibt: die oben genannten gesetzlichen Verpflichtungen und die Verpflichtungen, die sich aus den vertraglichen
Beziehungen mit den für die Verarbeitung Verantwortlichen ergeben, denen es freisteht, dem Datenverarbeiter
spezifische Anweisungen zum Datenschutz zu erteilen. Das regulatorische Umfeld im Bereich der
Informationssicherheit und des Datenschutzes ist von Rechtsordnung zu Rechtsordnung unterschiedlich, entwickelt
sich ständig weiter und wird immer anspruchsvoller.
Die Nichteinhaltung von Gesetzen, Normen und Vorschriften in den Bereichen Datenschutz, Datennutzung und -
sicherheit durch die Gruppe könnte zur Aussetzung oder zum Widerruf von Lizenzen oder Registrierungen, zur
Einschränkung, Aussetzung oder Beendigung von Dienstleistungen und zur Verhängung von Verwaltungsstrafen,
Zivilstrafen- oder strafrechtlichen Sanktionen, einschließlich Geldbußen, führen oder bestehende oder potenzielle
Kunden davon abhalten, Geschäfte mit der Gruppe zu tätigen, sowie den Ruf und die Marke der Gruppe schädigen,
was sich wiederum negativ auf die Geschäftstätigkeit, die betrieblichen Ergebnisse und die Finanzlage der Gruppe
auswirken könnte. Um dieses Risiko zu mindern, hat die Gruppe entsprechende Maßnahmen zum Schutz der
Privatsphäre und der Daten ergriffen.
Einhaltung von Gesetzen und Vorschriften
Compliance-Risiken, die sich aus der möglichen Nichteinhaltung von Normen, Gesetzen, ethischen Verhaltenskodizes
und ggf. Selbstverpflichtungen wie dem Code of Conduct ergeben, werden insbesondere durch präventive
Maßnahmen wie ein regelmäßiges systematisches Compliance-Monitoring, das Vier-Augen-Prinzip sowie
konzernweite Richtlinien und Schulungen gesteuert. Ziel ist es, die strikte Einhaltung der Compliance-Anforderungen
sicherzustellen.
31
Jahresfinanzbericht 2023
4.3.4.Finanzielle Risiken
Wechselkursrisiko
Der Konzern ist dem Wechselkursrisiko hinsichtlich der Differenzen in den Wechselkursen der Währungen, in denen
Umsätze und Einkäufe getätigt und Kredite aufgenommen werden, zu den funktionalen Währungen des Konzerns
ausgesetzt. Die funktionalen Währungen des Konzerns sind primär der Euro (EUR), RON (Rumänien), GBP (UK) und
USD (USA). Die Währungen, in denen der Konzern seine Transaktionen abwickelt, sind hauptsächlich EUR und RON,
und in einem geringerem Ausmaß GBP (Britisches Pfund), USD (US Dollar), TRY (Türkei), ALL (Albanien), PLN (Polen)
und andere.
Das Wechselkursrisiko entsteht ebenfalls durch die Konsolidierung der Konzernunternehmen in Rumänien, Türkei,
Albanien, Polen, Großbritannien und USA und die Umrechnung der Einzelabschlüsse von deren funktionaler Währung
zur Berichtswährung Euro.
Durch das Management erfolgt eine kontinuierliche Überwachung der Entwicklung der relevanten Wechselkurse für
laufende oder bevorstehende Transaktionen. Um das Wechselkursrisiko zu reduzieren, ist der Konzern bestrebt, an
Kunden in der funktionalen Währung der jeweiligen Konzerngesellschaft zu fakturieren und auch
Eingangsrechnungen von Lieferanten in der jeweiligen funktionalen Währung der jeweiligen Konzerngesellschaft zu
erhalten und Finanzverbindlichkeiten in der jeweiligen funktionalen Währung aufzunehmen. Da der Großteil der
Kosten des Konzerns in Euro anfällt, hat der Konzern auch das Ziel, Verkaufspreise für Lieferungen, welche in lokaler
Währung fakturiert werden, in Euro zu sichern. Wenn als sinnvoll erachtet, verwendet der Konzern
Kurssicherungsderivate um zukünftige Transaktionen, Lieferforderungen und -verbindlichkeiten zu sichern.
Zinsrisiko
Der Konzern finanziert sich hauptsächlich durch Finanzverbindlichkeiten mit variabler Verzinsung, die meistens mit
dem Euribor verbunden sind. Wenn der Konzern keine derivativen Finanzinstrumente zur Absicherung verwenden
würde, würde der Zinsaufwand – bei gleichbleibender Nettoverschuldung – mit steigendem Euribor ebenfalls steigen.
Das Management überwacht die Entwicklung der Nettoverschuldung und der Zinssätze laufend.
Um das Zinsrisiko des Konzerns zu reduzieren, wurden Zinsswaps für langfristige Darlehen abgeschlossen, bei denen
die variable Verzinsung in eine fixe Verzinsung umgewandelt wurde.
Kreditrisiko
Kreditrisiken ergeben sich, wenn ein Vertragspartner des Konzerns seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht
nachkommt und infolgedessen ein finanzieller Schaden für den Konzern entsteht. Das Kreditrisiko entsteht prinzipiell
durch die Kundenforderungen des Konzerns.
Das Kreditrisiko wird durch Bonitätsabfragen, Kreditlimits und Überprüfungsroutinen begrenzt. Wenn die
Kreditwürdigkeit eines Vertragspartners fragwürdig ist, werden Anzahlungen oder Akkreditive angefordert. Die
wesentlichen Kunden des Konzerns sind Banken und Energieversorger mit solider Bonität, wodurch das Kreditrisiko
generell nicht sehr hoch ist. Zusätzlich setzt der Konzern echtes Factoring ein, um das Kreditrisiko weiter zu
reduzieren.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko besteht darin, dass der Konzern seine finanziellen Verpflichtungen zur Fälligkeit durch Geldmittel
oder Lieferung eines anderen finanziellen Vermögensgegenstandes nicht erfüllen kann. Die Zielsetzung des
Risikomanagements des Konzerns ist, ausreichend Liquidität zu schaffen, um unter normalen, aber auch
angespannten Bedingungen fällige Verbindlichkeiten begleichen zu können ohne inakzeptable Verluste zu erleiden
und ohne die Reputation des Konzerns zu gefährden.
Der Konzern steuert seinen Bedarf an Liquidität durch laufende Überwachung der vertraglichen Fälligkeiten von
kurzfristigen und langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten sowie des Liquiditätsbedarfs für das operative Geschäft.
Der Liquiditätsbedarf wird monatlich und auf Basis einer 90-360 Tage Prognose überprüft. Der Bedarf an Geldmittel
wird mit den vorhandenen Kreditlimits verglichen, um einen Überschuss oder eine Unterdeckung zu ermitteln.
32
Jahresfinanzbericht 2023
5. INTERNES KONTROLLSYSTEM IM HINBLICK AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS
Der Vorstand ist für die Einrichtung und Ausgestaltung eines angemessenen internen Kontroll- und
Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess sowie die Finanzberichterstattung und die
Aufstellung des Konzernabschlusses verantwortlich. Dieses gewährleistet die Vollständigkeit, Zuverlässigkeit und
Nachvollziehbarkeit von Finanzinformationen. Darüber hinaus werden die Zweckmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit der
Prozesse sowie die Einhaltung der gesetzlichen, vertraglichen und internen Regelungen sichergestellt.
In der Aufbau- und Ablauforganisation sind klare und eindeutige Verantwortungen bezogen auf die
Einzelgesellschaften und den Konzern vorgegeben. Den zentralen Funktionsbereichen „Group Reporting“ sowie
„Group Controlling“ obliegen dabei die Ausgestaltung einheitlicher Konzernrichtlinien auf dem neuesten fachlichen
Stand sowie die Organisation und Kontrolle der Finanzberichterstattung im Konzern.
Grundlage der Prozesse für die Konzernrechnungslegung und -berichterstattung ist ein Bilanzierungshandbuch,
welches regelmäßig aktualisiert wird und auf den International Financial Reporting Standards (IFRS) basiert. Eine
weitere wichtige Basis des Internen Kontrollsystems (IKS) stellen Konzernrichtlinien, Arbeitsanweisungen und
Prozessbeschreibungen dar. Wesentliche Elemente des IKS sind die regelmäßige Einhaltung des Vier-Augen-Prinzips,
der aufrechten Funktionstrennung sowie definierte Kontrollschritte zur Überwachung und Prüfung der Wirksamkeit
und der Wirtschaftlichkeit der betrieblichen Tätigkeit, der Zuverlässigkeit der Finanzberichterstattung und der
Einhaltung der für das Unternehmen maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften. Dabei handelt AUSTRIACARD
HOLDINGS angelehnt an internationale Standards und Best Practices.
Die Erfassung der Geschäftsfälle erfolgt mit unterschiedlichen Software-Lösungen. Die einzelnen Gesellschaften
liefern monatlich an die Konzernzentrale Berichtspakete mit allen relevanten Buchhaltungsdaten zur
Gesamtergebnisrechnung, Bilanz und Geldflussrechnung. Diese Daten werden monatlich in das zentrale
Konsolidierungssystem IDL Konsis eingepflegt. Die Finanzinformationen werden auf Konzernebene überprüft und
bilden die Basis für die laufende Managementberichterstattung als auch für den Jahresfinanzbericht und den
Halbjahres-Zwischenbericht nach IAS 34.
Monatlich werden definierte konsolidierte Konzernbericht bestehend aus Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz,
Eigenkapitalüberleitung und Geldflussrechnung erstellt und an den Vorstand und das erweiterte Konzernmanagement
übermittelt. Diese Berichte enthalten sowohl Budget- und Vorjahresvergleich. Der Aufsichtsrat wird vom Vorstand
quartalsweise über die wirtschaftliche Entwicklung in Form von konsolidierten Darstellungen bestehend aus
Konzernabschluss, Segmentberichterstattung, Ergebnisentwicklung mit Budget- und Vorjahresvergleich,
Vorschaurechnungen sowie ausgewählten Kennzahlen informiert.
Die Interne Revision ist als Stabstelle des Vorstands mit fachlicher Zuständigkeit beim Group CFO eingerichtet. Der
jährliche Prüfplan wird vom Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats auf Vorschlag der Internen Revision und des
Vorstands beschlossen. Die Interne Revision berichtet quartalsweise schriftlich über die Ergebnisse der Prüfungen
an den Vorstand und an den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats.
33
Jahresfinanzbericht 2023
6. ANGABEN ZU KAPITAL-, ANTEILS-, STIMM- UND KONTROLLRECHTEN UND DAMIT VERBUNDENEN
VEREINBARUNGEN NACH § 243 A (1) UGB
Zusammensetzung des Kapitals, Aktiengattungen
Es wird auf die Anhangangabe 22.A (Grundkapital und Kapitalrücklage) verwiesen.
Beschränkungen hinsichtlich der Stimmrechte bzw. der Übertragung von Aktien
Es bestehend zum Stichtag keine Beschränkungen hinsichtlich der Stimmrechte oder der Übertragung von Aktien.
Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital, die zumindest 10 Prozent betragen
Per 31. Dezember 2023 hielten nach den der Gesellschaft bekannt gegebenen Informationen folgende Personen
Beteiligungen von mindestens 10 Prozent am Kapital der Gesellschaft:
Herr Nikolaos Lykos, Vorstandsvorsitzender der Gesellschaft:
Die Inhaber von Aktien mit besonderen Kontrollrechten und eine Beschreibung dieser Rechte
Es bestehen keine Aktien mit besonderen Kontrollrechten.
Die Art der Stimmrechtskontrolle bei einer Kapitalbeteiligung der Arbeitnehmer, wenn sie das Stimmrecht nicht
unmittelbar ausüben
Es besteht kein derartiges Kapitalbeteiligungsmodell für Mitarbeiter.
Die sich nicht unmittelbar aus dem Gesetz ergebenden Bestimmungen über die Ernennung und Abberufung der
Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates und über die Änderung der Satzung der Gesellschaft
Es bestehen keine Bestimmungen dieser Art.
Die sich nicht unmittelbar aus dem Gesetz ergebenden Befugnisse der Mitglieder des Vorstandes, insbesondere
hinsichtlich der Möglichkeit, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen
Es wird auf die Anhangangabe 22.A (Grundkapital und Kapitalrücklage) und 22.B (Genehmigtes Kapital) verwiesen.
Alle bedeutenden Vereinbarungen, an denen die Gesellschaft beteiligt ist und die bei einem Kontrollwechsel in der
Gesellschaft infolge eines Übernahmeangebotes wirksam werden, sich ändern oder enden, sowie ihre Wirkungen;
ausgenommen hiervon sind Vereinbarungen, deren Bekanntmachung der Gesellschaft erheblich schaden würde, es
sei denn, die Gesellschaft ist zur Bekanntgabe derartiger Informationen aufgrund anderer Rechtsvorschriften
ausdrücklich verpflichtet
Es besteht eine marktübliche „Change of Control“-Klausel, die gegebenenfalls zu einer Vertragsbeendigung führen
kann, hinsichtlich des Konsortialfinanzierungsrahmens in Höhe von insgesamt € 186,6 Mio. der Gesellschaft.
Bestand und wesentlicher Inhalt von Entschädigungsvereinbarungen zwischen der Gesellschaft und ihren Vorstands-
und Aufsichtsratsmitgliedern oder Arbeitnehmern für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebotes
Es bestehen keine Vereinbarungen dieser Art.
34
Jahresfinanzbericht 2023
7. KONSOLIDIERTE NICHT FINANZIELLE ERKLÄRUNG NACH § 267 A UGB
Es wurde die Option gewählt, den Verpflichtungen gemäß § 267 a UGB nachzukommen, indem ein gesonderter
konsolidierter nichtfinanzieller Bericht erstellt wird.
35
Jahresfinanzbericht 2023
8. PERSONAL
Die Kompetenz und das Engagement unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in allen Bereichen haben wesentlich
zum Erfolg der AUSTRIACARD HOLDINGS beigetragen. Das operative Wachstum wurde trotz schwieriger
Marktbedingungen und damit verbundener Herausforderungen durch die Unterstützung jedes einzelnen Mitarbeiters
erreicht.
Die COVID-19-Pandemie in Europa hat uns daran erinnert, dass Gesundheit das Wichtigste ist und nicht als
selbstverständlich angesehen werden kann. Als Konzern sind wir verpflichtet, die Gesundheit unserer Mitarbeiter
auch nach dem Ende der Pandemie zu schützen. Aus diesem Grund wurden verschiedene Maßnahmen zur Förderung
der körperlichen und geistigen Gesundheit ergriffen.
Das Wissen, die Innovationsfähigkeit und die hohe Motivation unserer Mitarbeiter sind Voraussetzungen für die
weitere Internationalisierung und den Erfolg der AUSTRIACARD HOLDINGS Gruppe. Daher ist die Gruppe bestrebt,
Teamgeist und Motivation durch Initiativen wie die AUSTRIACARD Academy zu fördern, die auf die interne
Weiterbildung und die Verbesserung der internen Zusammenarbeit abzielt.
Da es von entscheidender Bedeutung ist, dass alle Mitarbeiter die Ziele der Gruppe verstehen, sich an ihnen
orientieren und effektiv zusammenarbeiten, um diese Ziele zu erreichen, besteht ein Teil der jährlichen Vergütung
von Mitarbeitern in Führungspositionen aus variablen Leistungskomponenten, die an die Erreichung von
Gruppenzielen (Umsatz, angepasstes EBITDA und angepasstes Ergebnis vor Steuern) und persönlichen Zielen je
nach Verantwortungsbereich gebunden sind, die auf jährlicher Basis vereinbart werden.
Insgesamt hat sich die Zahl der Mitarbeiter der Gruppe von 1.591 zum 31.12.2022 auf 2.739 zum 31.12.2023 erhöht,
vor allem durch die Übernahme des Post- und Kurierdienstes Pink Post in Rumänien.
31.12.2023
31.12.2022
D '23-'22
D '23-'22 %
Anzahl Dienstnehmer
Western Europe, Nordics, Americas
534
549
(15)
-2,7%
Central Eastern Europe & DACH
2.082
942
1.140
121,0%
Türkiye / Middle East and Africa
102
97
5
5,2%
Corporate
21
3
18
600,0%
Summe
2.739
1.591
1.148
72,2%
Die durchschnittliche Anzahl der Vollzeitmitarbeiter hat sich um 741 Vollzeitmitarbeiter von 1.434 Vollzeitmitarbeitern
in 2022 auf 2.175 Vollzeitmitarbeiter in 2023 erhöht.
36
Jahresfinanzbericht 2023
9. UMWELTMANAGEMENT
Der Konzern vermeidet jegliche Umweltverschmutzung so weit wie möglich durch ein effizientes
Umweltmanagementsystem. Dieses System basiert auf rechtlichen Grundlagen und Erfordernissen. Die Gruppe hält
sich daher an folgende Grundsätze:
• Einhaltung der Umweltschutzgesetze und -vorschriften in allen Ländern, in denen wir tätig sind
• Berücksichtigung regelmäßiger Umweltverträglichkeitsprüfungen
• Anwendung geeigneter Praktiken zur systematischen Identifizierung und Überprüfung unserer
Umweltauswirkungen, um unsere Umweltleistung zu verbessern
• Durchführung regelmäßiger Management-Review-Meetings, um Umweltaspekte zu untersuchen und unsere
Umweltleistung zu bewerten
Darüber hinaus erfüllen AUSTRIACARD GmbH, TAG Systems SAU, TAG Systems Smart Solutions SLU und TAG
SYSTEMS UK Limited aus dem Geschäftsbereich Digital Security sowie INFORM LYKOS (HELLAS) S.A. INFORM LYKOS
ROMANIA und NEXT DOCS des Geschäftsbereichs Information Management die ISO 14001:2015
(Umweltmanagementsysteme). Die Austria Card GmbH erfüllt auch EMAS (Eco Management and Audit Scheme)
sowie INFORM LYKOS (HELLAS) S.A., INFORM LYKOS ROMANIA und TAG SYSTEMS UK Limited erfüllen FSC (Forest
Stewardship Council). Das Management der jeweiligen Produktions- und Geschäftsstandorte ist für die Einhaltung
dieser Standards verantwortlich. Zusätzlich bestehen klare Vorgaben hinsichtlich der Verantwortung für
Umweltschutzmaßnahmen.
37
Jahresfinanzbericht 2023
B) KONZERNABSCHLUSS
Konzernbilanz
31. Dezember
01. Jänner
in tausend €
31. Dezember
2022
2022
Anhang-
2023
angepasst
angepasst
angabe
Aktiva
Sachanlagen und Nutzungsrechte
16
Immaterielle Vermögenswerte und
17
Firmenwert
Nach der Equity-Methode bilanzierte
18
Finanzanlagen
Sonstige Forderungen
20
Sonstige langfristige Vermögenswerte
9
Aktive latente Steuern
15
Langfristiges Vermögen
Vorräte
19
Vertragsvermögenswerte
9
Steuerforderungen
Forderungen aus Lieferungen und
20
Leistungen
Sonstige Forderungen
20
Zahlungsmittel
21
Kurzfristiges Vermögen
Summe Aktiva
Eigenkapital
Grundkapital
22
Kapitalrücklage
22
Andere Rücklagen
Angesammelte Ergebnisse
Eigenkapital der Eigentümer des
Mutterunternehmens
Nicht beherrschende Anteile
29
Eigenkapital
Verbindlichkeiten
Finanzverbindlichkeiten
24
Rückstellungen für Leistungen an
13
Arbeitnehmer
Sonstige Verbindlichkeiten
25
Passive latente Steuern
15
Langfristige Verbindlichkeiten
Steuerverbindlichkeiten
Finanzverbindlichkeiten
24
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
25
Leistungen
Sonstige Verbindlichkeiten
25
Vertragsverbindlichkeiten
9
Passive Rechnungsabgrenzungen
Rückstellungen
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten
Summe Passiva
Die folgenden Anhangangaben stellen einen integralen Bestandteil des Konzernabschlusses dar.
39
Jahresfinanzbericht 2023
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
2022
Anhang-
in tausend €
angabe
2023
angepasst
Umsatzerlöse
9
Umsatzkosten
(276.255 )
(239.855 )
Bruttogewinn
Sonstige Erträge
10
Vertriebsaufwand
10
(23.483 )
(22.107 )
Verwaltungsaufwand
10
(28.222 )
(28.864 )
10
Forschungs- und Entwicklungsaufwand
(7.360 )
(6.254 )
Sonstige Aufwendungen
10
(1.675 )
(3.771 )
+ Abschreibungen und Wertminderungen
16, 17
EBITDA
- Abschreibungen und Wertminderungen
(16.127 )
(14.408 )
16, 17
EBIT
Finanzerträge
11
Finanzierungsaufwendungen
(10.978 )
(8.606 )
11
Ergebnis von assoziierten Unternehmen
18
Finanzergebnis
(10.391 )
(8.405 )
Gewinn (Verlust) vor Steuern
Ertragsteuern
(4.231 )
(3.544 )
15
Gewinn (Verlust)
Zuordnung des Gewinn (Verlust):
Eigentümer des Mutterunternehmens
Nicht beherrschende Anteile
Ergebnis je Aktie
unverwässert
12
verwässert
12
Die folgenden Anhangangaben stellen einen integralen Bestandteil des Konzernabschlusses dar.
40
Jahresfinanzbericht 2023
Konzern-Gesamtergebnisrechnung
2022
Anhang-
in tausend €
angabe
2023
angepasst
Gewinn (Verlust)
Sonstiges Ergebnis
Posten, die nie in den Gewinn oder Verlust
umgegliedert werden
Neubewertung von Sachanlagen
16
Steuereffekt
(488 )
Neubewertung der Nettoschuld aus leistungsorientierten
13
Vorsorgeplänen
(164 )
Steuereffekt
(31 )
Posten, die in den Gewinn oder Verlust
umgegliedert werden
Cash Flow Hedge
(1.353 )
26
Steuereffekt
(715 )
Währungsumrechnungsdifferenzen ausländischer
(2.000 )
Geschäftsbetriebe
(368 )
Sonstiges Ergebnis nach Steuern
Gesamtergebnis
Zuordnung des Gesamtergebnisses:
Eigentümer des Mutterunternehmens
Nicht beherrschende Anteile
Die folgenden Anhangangaben stellen einen integralen Bestandteil des Konzernabschlusses dar.
41
Jahresfinanzbericht 2023
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
1. Jänner bis 31.Dezember 2023
Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar
Währungs-
Neu-
Cash-flow
Rücklage für
Ange-
Nicht beherr-
Anhang-
in tausend €
Kapital-
umrechnungs
bewertungs-
IAS 19
Hedge
anteilsbasierte
sammelte
schende
Eigen-
angabe
Grundkapital
rücklage
-rücklage
rücklage
Rücklage
Rücklage
Vergütungen
Ergebnisse
Summe
Anteile
kapital
Stand zum 1. Jänner 2023
(8.098 )
(392 )
-
angepasst
-
-
-
-
-
-
Gewinn (Verlust)
-
-
-
Sonstiges Ergebnis
(127 )
(1.042 )
-
Gesamtergebnis
(127 )
(1.042 )
-
Grenzüberschreitende
Verschmelzung und
6, 22
(392 )
-
-
-
-
(6.018 )
(11.321 )
Kapitalerhöhung
Kapitalerhöhung aus
22
(18.177 )
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Eigenmitteln
-
-
-
-
-
-
-
Dividendenausschüttung
(909 )
(909 )
-
(909 )
Effekt Hyperinflation IAS 29
-
-
-
-
-
-
-
(165 )
(165 )
-
(165 )
Managementbeteiligungs-
13
-
-
-
-
-
-
-
(602 )
programme
Sonstige Bewegungen
-
-
-499
-
-
-
-
-
-
Stand zum 31. Dezember
(7.860 )
(519 )
2023
42
Jahresfinanzbericht 2023
1. Jänner bis 31. Dezember 2022 angepasst
Den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar
Cash-flow
Währungs-
Neu-
Ange-
Nicht beherr-
Kapital-
IAS 19
in tausend €
Hedge
Grundkapital
umrechnungs
bewertungs-
sammelte
Summe
schende
rücklage
Rücklage
Eigenkapital
Rücklage
-rücklage
rücklage
Ergebnisse
Anteile
Stand zum 1. Jänner 2022
(5.846 )
(600 )
(174 )
Anpassungen aufgrund von
7
-
-
(225 )
-
-
(2.031 )
(2.123 )
(69 )
(2.192 )
Fehlerberichtigungen
Stand zum 1. Jänner 2022 angepasst
(6.071 )
(600 )
(174 )
-
-
-
-
-
-
Gewinn (Verlust)
-
-
Sonstiges Ergebnis
(2.027 )
Gesamtergebnis
(2.027 )
Kapitalerhöhung
-
-
-
-
(17.256 )
(1.071 )
Dividendenausschüttung
-
-
-
-
-
-
-
-
(433 )
(433 )
Effekt Hyperinflation IAS 29
-
-
-
-
-
-
Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen
-
-
-
-
-
-
(2.305 )
(2.305 )
(1.237 )
(3.542 )
ohne Kontrollverlust
Managementbeteiligungsprogramme
-
-
-
-
-
-
Stand zum 31. Dezember 2022
(8.098 )
(392 )
Die folgenden Anhangangaben stellen einen integralen Bestandteil des Konzernabschlusses dar.
43
Jahresfinanzbericht 2023
Konzern-Geldflussrechnung
Anhang-
2022
in tausend €
angabe
2023
angepasst
Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit
Gewinn (Verlust) vor Steuern
Anpassungen:
-Abschreibungen und Wertminderungen
16, 17
-Finanzergebnis
11
-Netto-Ertrag oder -Aufwand aus dem Abgang langfristigen Vermögenswerten
(24 )
(685 )
-Veränderung von assoziierten Unternehmen
-Veränderung von Rückstellungen
13
(143 )
-Sonstige unbare Transaktionen
Veränderungen bei:
-Vorräten
(22.090 )
(12.886 )
19
-Vertragsvermögenswerte
(9.534 )
(2.160 )
9
-Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und
(14.221 )
(10.791 )
20
sonstigen Forderungen
-Vertragsverbindlichkeiten
9
-Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige
25
Verbindlichkeiten
Gezahlte Ertragsteuern
(6.383 )
(1.630 )
Netto-Geldfluss aus der betrieblichen Tätigkeit
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Erhaltene Zinsen
Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen
Erhaltene Dividenden von assoziierten Unternehmen
Auszahlungen für Unternehmenserwerbe, abzüglich erworbener liquider Mittel
(1.140 )
(2.905 )
17, 28
Auszahlungen für den Erwerb von Sachanlagen und immateriellen
(11.065 )
(14.503 )
16, 17
Vermögenswerten
Auszahlungen für den Erwerb von Eigenkapital anderer Unternehmen
(45 )
Netto-Cashflow aus der Investitionstätigkeit
(11.829 )
(17.355 )
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Gezahlte Zinsen
(7.700 )
(4.169 )
Auszahlung für den Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen
(3.095 )
Einzahlungen aus der Aufnahme von Finanzverbindlichkeiten
24
Rückzahlung von Finanzverbindlichkeiten
(90.807 )
(14.047 )
24
Auszahlungen für Leasing-Verbindlichkeiten
(2.895 )
(3.799 )
24
Dividenden an nicht beherrschende Anteile
(433 )
Dividenden an Eigentümer des Mutterunternehmens
(909 )
Netto-Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
(12.773 )
Netto-(Abnahme) Zunahme der Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum 1. Jänner
Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf Zahlungsmittel und
(690 )
(602 )
Zahlungsmitteläquivalente
Zahlungsmittel zum 31. Dezember
Die folgenden Anhangangaben stellen einen integralen Bestandteil des Konzernabschlusses dar.
44
C) ANHANG ZUM KONZERNABSCHLUSS
Grundlagen der Erstellung
1. Berichtendes Unternehmen
2. Grundlagen der Rechnungslegung
Der Konzernabschluss wurde vom Vorstand in Übereinstimmung mit § 245a UGB und den International Financial Reporting Standards (IFRS) wie sie in der Europäischen Union (EU) anzuwenden sind, erstellt. Der Konzernabschluss wurde nach dem historischen Anschaffungskostenprinzip, das durch Anpassung bestimmter Vermögenswerte und Verbindlichkeiten auf die beizulegenden Zeitwerte modifiziert wurde, erstellt. Dieser Konzernabschluss wird in Euro, der funktionalen Währung der Gesellschaft, dargestellt.
Beträge und Prozentsätze in diesem Konzernabschluss wurden gerundet. Bei Addition der dargestellten Einzelwerte können deshalb geringe Rundungsdifferenzen zu den ausgewiesenen Summen auftreten.
Einzelheiten zu den Rechnungslegungsmethoden einschließlich der Änderungen von Rechnungslegungsmethoden finden sich in den Anhangangaben 34 und 35.
3. Verwendung von Ermessensentscheidungen und Schätzungen
Die Erstellung des Konzernabschlusses verlangt vom Vorstand Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen, die die Anwendung von Rechnungslegungsmethoden und die ausgewiesenen Beträge der Vermögenswerte, Schulden, Erträge und Aufwendungen sowie der Anhangangaben betreffen. Die Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen.
Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen basieren auf der Erfahrung vergangener Jahre und anderer Faktoren, sowie den Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse die unter den bestimmten Bedingungen als angemessen erachtet werden. Der Vorstand erachtet die folgenden Schätzungen und zugrunde liegende Annahmen als kritische Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.
i.
Wertminderungstest für Firmenwert und andere langfristige Vermögenswerte
Der Firmenwert wird jährlich auf Wertminderung überprüft. Der erzielbare Betrag der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten ist der höhere der beiden Beträge aus Nutzungswert und beizulegenden Zeitwert abzüglich Kosten der Veräußerung. Diese Berechnungen erfordern die Verwendung von Schätzungen, wie beispielsweise die Planung der zukünftigen Cashflows und der Ableitung des Diskontierungszinssatzes.
ii.
Erwerb von Tochterunternehmen: Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der identifizierbaren erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Schulden
Bei vergangenen Unternehmenserwerben wurden Kundenbeziehungen als die wesentlichen identifizierbaren immateriellen Vermögenswerte bestimmt. Kundenbeziehungen wurden unter Anwendung der „Multi-Period-Excess-Earnings“ Methode ermittelt. Diese Berechnungen erfordern die Verwendung von Schätzungen, wie beispielsweise die Planung der zukünftigen Umsatzerlöse und Aufwendungen sowie der Ableitung des Diskontierungszinssatzes.
iii.
Bewertung von Managementbeteiligungsprogrammen
Konzerngesellschaften haben Managementbeteiligungsprogramme für Konzernführungskräfte begeben. In diesem Zusammenhang ist einerseits die Einschätzung zu treffen, ob es sich um Programme mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente oder mit Barausgleich handelt. Andererseits sind bei Programmen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente zum Zeitpunkt der Einführung und bei Programmen mit Barausgleich jährlich die aufgelegten Programme zu bewerten und entsprechend im Zeitablauf der Programme zu bilanzieren. Diese Bewertungen erfordern die Verwendung von Schätzungen, wie beispielsweise die Planung der zukünftigen Umsatzerlöse und Aufwendungen sowie der Ableitung des Diskontierungszinssatzes.
Jahresfinanzbericht 2023
45
iv.
Neubewertung von Immobilien
Im Konzern wird für eigenen Grund und Boden sowie Immobilien das Neubewertungsmodell nach IAS 16 angewendet. Die erforderlichen Neubewertungen werden in hinreichend regelmäßigen Abständen vorgenommen. Darüber hinaus erfolgt zumindest jährlich eine Überprüfung, ob sich der relevante m²-Preis der Grundstücke wesentlich verändert hat. In einem solchen Fall wird ein außertourliches Neubewertungsgutachten erstellt.
4. IAS 29 Rechnungslegung in Hochinflationsländern
Der Abschluss des türkischen Tochterunternehmen – bisher basierend auf dem Konzept historischer Anschaffungs- und Herstellungskosten erstellt – wurde sowohl zum 31.12.2023 als auch zum 31.12.2022 gemäß den Kriterien des IAS 29 angepasst. Als geeigneter Preisindex wurde der vom türkischen Institut „Turkish Statistical Institute“, dem nationalen Institut für Statistik, veröffentlichte Verbraucherpreiseindex CPI 2003 herangezogen. Der Preisindex zum 31.12.2023 lag bei 1859,38 (31.12.2022: 1128,45). Die Veränderung des Indexes im Geschäftsjahr 2023 kann der folgenden Tabelle entnommen werden:
| Datum | Index CPI 2003 | Monatliche Veränderung |
| 31.12.2022 | 1128,45 | |
| 31.01.2023 | 1203,48 | 6,6% |
| 28.02.2023 | 1241,33 | 3,1% |
| 31.03.2023 | 1269,75 | 2,3% |
| 30.04.2023 | 1300,04 | 2,4% |
| 31.05.2023 | 1300,60 | 0,0% |
| 30.06.2023 | 1351,59 | 3,9% |
| 31.07.2023 | 1479,84 | 9,5% |
| 31.08.2023 | 1614,31 | 9,1% |
| 30.09.2023 | 1691,04 | 4,8% |
| 31.10.2023 | 1749,11 | 3,4% |
| 30.11.2023 | 1806,50 | 3,3% |
| 31.12.2023 | 1859,38 | 2,9% |
Die Effekte von IAS 29 auf den vorliegenden Konzernabschluss sind in den einzelnen relevanten Abschnitten des Abschlusses dargestellt.
Jahresfinanzbericht 2023
46
5. Auswirkung von makroökonomischem Umfeld und Klimakrise auf den Konzernabschluss
Aus makroökonomischer Sicht war das Geschäftsjahr 2023 geprägt durch den weiteren Anstieg der Zinssätze und anhaltend hohe Inflation und Energiepreise, welche – neben anderen Effekten – die Steigerung betrieblicher Aufwendung und des Zinsaufwands zur Folge hatten. Diese Kostensteigerungen konnten im abgelaufenen Geschäftsjahr durch Skaleneffekte und nach Möglichkeit durch Verkaufspreisanpassungen ausgeglichen werden. Eine ähnliche Entwicklung, wenn auch mit geringerer Inflationserwartung und angepasst um die spezifische Situation der jeweiligen CGU, wurde auch im Rahmen der Mittelfristplanung und für Zwecke der Wertminderungstests angenommen.
Der Konzern erkennt Umweltschutz als besonders wichtiges globales Bedürfnis an. Die Branche, in der die Konzerngesellschaften tätig sind, hat keine signifikanten negativen Auswirkungen auf die Umwelt. Zum Schutz dieser hält sich der Konzern grundsätzlich in allen Ländern, in denen er geschäftstätig ist, an die geltenden Umweltschutzgesetze und -vorschriften. Zudem werden geeignete Praktiken zur systematischen Ermittlung und Überprüfung der Auswirkung der Geschäftstätigkeit auf die Umwelt angewendet. Zum aktuellen Zeitpunkt ergeben sich aus der Klimakrise keine unmittelbaren, direkten Auswirkungen für den Konzernabschluss oder den Konzern insgesamt, welche eine fundamentale Anpassung der verwendeten Geschäftsmodelle erforderlich machen würden. Das Konzernmanagement beobachtet im Rahmen der laufenden Geschäftstätigkeit und des Risikomanagements die Entwicklung in diesem Bereich und agiert vorausschauend, um gegebenenfalls auftretende strategische Risiken und Chancen rechtzeitig zu erkennen und in der Geschäftspolitik berücksichtigen zu können.
6. Grenzüberschreitende Verschmelzung und Börsennotierung
Die außerordentlichen Hauptversammlungen der Inform P. Lykos Holdings SA und der AUSTRIACARD HOLDINGS AG haben am 30. Januar 2023 die grenzüberschreitende Verschmelzung der Inform P. Lykos Holdings SA als übertragende Gesellschaft auf die AUSTRIACARD HOLDINGS AG als übernehmende Gesellschaft beschlossen. Die grenzüberschreitende Verschmelzung wurde mit 17. März 2023 rechtskräftig.
Der Abschluss der grenzüberschreitenden Verschmelzung war eine Voraussetzung für die AUSTRIACARD HOLDINGS AG um zum Handel im geregelten Markt der Wiener Börse sowie an der Athener Börse zugelassen zu werden. Seit dem ersten Handelstag am 23. März 2023 werden die Aktien der Gesellschaft nun im Segment prime market der Wiener Börse und im Segment main market der Athener Börse (ATHEX), jeweils unter dem Code "ACAG" (ISIN: AT0000A325L0), gehandelt.
Im Zuge der grenzüberschreitenden Verschmelzung wurde das Vermögen der übertragenden Gesellschaft mit einem Gesamtwert von t€ 17.730 als Sacheinlage in die übernehmende Gesellschaft eingebracht und das Grundkapital der übernehmenden Gesellschaft durch Ausgabe von 1.314.867 Stück neuer Inhaberaktien von zuvor t€ 16,862 um einen Nennbetrag von t€ 1.315 auf t€ 18.177 erhöht. t€ 16.415 der Sacheinlage wurden in die gebundene Kapitalrücklage eingestellt. Bisher erfasste nicht beherrschende Anteile an der Inform P. Lykos Holdings SA in Höhe von t€ 11.321 wurden infolge der Verschmelzung in das den Eigentümern der Gesellschaft zurechenbare Eigenkapital umgegliedert.
Jahresfinanzbericht 2023
47
7. Fehlerkorrekturen und Änderung der Darstellung
Fehlerkorrekturen
Fehlerkorrektur betreffend nicht beherrschende Anteile mit Andienungsrechten
Als Vergütung aus einem bereits ausgelaufenen sowie einem noch laufenden Managementbeteiligungsprogramm hat ein Mitglied des Vorstandes in seiner Funktion als Geschäftsführer eines Tochterunternehmens Anteile an dem Tochterunternehmen erhalten bzw kann bei Erfüllung bestimmter Bedingungen (mit einer absoluten Obergrenze von 10 % der Anteile) weiterhin zusätzliche Anteile erhalten. Die bislang vom Mitglied des Vorstandes erhaltenen Anteile wurden in früheren Berichtsperioden im Konzernabschluss als nicht beherrschende Anteile bilanziert. Mit Vereinbarung des noch laufenden Managementbeteiligungsprogrammes im Jahr 2021 wurden jedoch der Konzern mit einer Call- und das Mitglied des Vorstandes mit einer Put-Option über die bis zum Zeitpunkt der Ausübung insgesamt aus beiden Programmen übertragenen Anteile ausgestattet. Die Optionen werden jeweils bei Ausscheiden des Vorstandsmitgliedes aus der Geschäftsführung des Tochterunternehmens ausübbar, als Ausübungspreis ist ein auf dem aktuellen EBITDA und der Nettoverschuldung des Tochterunternehmens im Ausübungszeitpunkt basierender Wert festgelegt. Nach den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Konzerns stellen solche kündbaren Eigenkapitalanteile an Tochterunternehmen mit Andienungsrechten, die von nicht beherrschenden Gesellschaftern gehalten werden, für den Konzern finanzielle Verbindlichkeiten dar. Unabhängig davon, ob die nicht beherrschenden Gesellschafter gegenwärtig wirtschaftliche Eigentümer der Anteile sind oder nicht, erfolgt daher die Bilanzierung als vorgezogener Erwerb, d.h. die vom Andienungsrecht des Vorstandsmitgliedes umfassten Anteile werden von Beginn an dem Konzern zugerechnet, als ob das Recht bereits ausgeübt worden wäre. In der Folge wird die Verbindlichkeit aus dem Andienungsrecht zu jedem Stichtag ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Demzufolge wären mit Abschluss der Call- und Put- Option die bereits an das Vorstandsmitglied übertragenen und in der Folge die zusätzlich an diesen übertragenen Anteile im Konzernabschluss nicht mehr als nicht beherrschende Anteile, sondern als finanzielle Verbindlichkeit in Höhe des mit aktuellen Parametern zum jeweiligen Abschlussstichtag bewerteten Ausübungspreises zu erfassen gewesen. Aus diesem Grund wurden die nicht beherrschenden Anteile sowie die angesammelten Ergebnisse im Konzernabschluss in früheren Perioden zu hoch und die finanziellen Verbindlichkeiten zu gering ausgewiesen. Zudem ist das Jahresergebnis der Tochtergesellschaft für 2022 zur Gänze dem Konzern zuzurechnen und nicht anteilig auf die nicht beherrschenden Anteile zu verteilen. Die betraglichen Auswirkungen der rückwirkenden Fehlerkorrektur auf den Konzernabschluss zu den betreffenden Stichtagen sind in den unten stehenden Tabellen jeweils in der Spalte „Fehlerkorrektur Vblk. Put Option“ dargestellt. Weitere Details zum laufenden Managementbeteiligungsprogramm werden in Punkt 13.E erläutert.
Für die rückwirkend zum 1.1.2022 erfasste finanzielle Verbindlichkeit aus kündbaren Anteilen war im Rahmen der Fehlerkorrektur in der Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung für 2022 auch noch die Auswirkung der Folgebewertung zum beizulegenden Zeitwert zum 31.12.2022 zu erfassen. Dieser Bewertungseffekt wird in der Gewinn- und Verlustrechnung innerhalb des Verwaltungsaufwandes ausgewiesen. Die in 2022 anteilig auf die vom Mitglied des Vorstandes gehaltenen Anteile entfallende Gewinnausschüttung in Höhe von t€ 33, die bislang ergebnisneutral als Verminderung der nicht beherrschenden Anteile erfasst wurde, war als Folge der Korrektur betreffend der Anteile als Finanzierungsaufwand in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen.
Fehlerkorrektur betreffend nicht passivierte Urlaubsguthaben
In zwei rumänischen Konzerngesellschaften wurden in den Vorjahren bestehende Urlaubsguthaben von Mitarbeitern fälschlicherweise nicht bilanziert. Der Fehler wurde berichtigt, indem die entsprechenden Bilanzposten für frühere Berichtsperioden sowie der Aufwand im Vorjahr angepasst wurden. Neben der (rückwirkenden) Erfassung einer sonstigen Verbindlichkeit waren auch die latenten Steuern anzupassen. Die konkreten betraglichen Auswirkungen auf die früheren Berichtsperioden sowie der Effekt dieser Fehlerkorrektur auf das unverwässerte und verwässerte Ergebnis je Aktie sind aus unten stehender Tabelle in der Spalte „Fehlerkorrektur Urlaubsguthaben“ ersichtlich.
Fehlerkorrektur betreffend latente Steuern auf temporäre Differenzen aus der Neubewertung von Grund und Boden
Der Konzern wendet die Neubewertungsmethode für die Bilanzierung von Immobilien an. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses wurde festgestellt, dass bei der Neubewertung von Grund und Boden einer rumänischen Tochtergesellschaft in der Vergangenheit die Neubewertungsrücklage um t€ 1.621 verringert wurde, um den latenten Steuereffekt zu erfassen, wobei dies nicht bilanzseitig, sondern im Ergebnis erfolgte.
Dementsprechend wurden im Konzernabschluss in früheren Berichtsperioden die Neubewertungsrücklage (in der Konzernbilanz im Posten „Andere Rücklagen“ ausgewiesen) um t€ 133 bzw die passiven latenten Steuern um t€ 1.487 zu gering ausgewiesen, die angesammelten Ergebnisse wurden um t€ 1.621 zu hoch ausgewiesen. Die Bilanzposten wurden wie in der Tabelle unten in der Spalte „Fehlerkorrektur Neubewertung“ ersichtlich retrospektiv angepasst. Da die betroffenen Grundstücke im Vorjahr keine Wertänderung erfahren haben, hat die Korrektur keine Auswirkungen auf die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung oder die Konzern-Gesamtergebnisrechnung des Vorjahres.
Fehlerkorrektur betreffend falsch ausgewiesene Transportaufwendungen
In einer Konzerngesellschaft in Polen wurden im Vorjahr Transportaufwendungen in Höhe von t€ 917 im Zusammenhang mit dem Transport von Lieferungen an Kunden in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung fälschlicherweise in den Umsatzkosten anstatt als Teil des Vertriebsaufwandes ausgewiesen. Im Ergebnis waren in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2022 die Umsatzkosten entsprechend zu hoch und der Vertriebsaufwand zu niedrig. Somit war auch der Bruttogewinn um diesen Betrag zu niedrig. Diese fehlerhafte Darstellung der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für 2022 wurde rückwirkend korrigiert und die Gewinn- und Verlustrechnung für 2022 entsprechend angepasst. Daraus resultiert eine Erhöhung des Bruttogewinns für 2022 in Höhe von t€ 917, auf das EBITDA sowie das EBIT hatte die Korrektur keine Auswirkungen.
Jahresfinanzbericht 2023
48
Die Auswirkungen der erfolgten rückwirkenden Fehlerkorrekturen auf den Konzernabschluss für die früheren Berichtsperioden sind in den folgenden Tabellen im Detail ersichtlich. Die Anpassungen hatten keine Auswirkungen auf das sonstige Ergebnis der Periode oder die Cashflows aus der betrieblichen Tätigkeit, der Investitionstätigkeit und der Finanzierungstätigkeit des Konzerns.
Die Vergleichszahlen der Bilanz zum Stichtag 31. Dezember 2022 und 1. Jänner 2022 wurden aufgrund der Fehlerkorrektur wie folgt angepasst:
| Fehler- | Fehler- | 31. Dezember | |||
| 31. Dezember | korrektur | korrektur | Fehler- | 2022 | |
| Konzernbilanz | 2022 | Vblk. | Urlaubs- | korrektur | Bericht |
| in tausend € | angepasst | Put Option | guthaben | Neubewertung | Vorjahr |
| Aktive latente Steuern | 1.046 | 0 | 50 | 0 | 996 |
| Langfristiges Vermögen | 153.772 | 0 | 50 | 0 | 153.723 |
| Summe Aktiva | 270.203 | 0 | 50 | 0 | 270.153 |
| Andere Rücklagen | 7.008 | (372) | 0 | 133 | 7.247 |
| Angesammelte Ergebnisse | 10.825 | (653) | (262) | (1.621) | 13.360 |
| Eigenkapital der Eigentümer des | 69.206 | (1.025) | (262) | (1.487) | 71.980 |
| Mutterunternehmens | |||||
| Nicht beherrschende Anteile | 11.610 | (73) | 0 | 0 | 11.683 |
| Eigenkapital | 80.816 | (1.098) | (262) | (1.487) | 83.664 |
| Passive latente Steuern | 8.424 | 0 | 0 | 1.487 | 6.936 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 89.958 | 0 | 0 | 1.487 | 88.470 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 13.790 | 1.098 | 312 | 0 | 12.380 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 99.429 | 1.098 | 312 | 0 | 98.019 |
| Verbindlichkeiten | 189.387 | 1.098 | 312 | 1.487 | 186.490 |
| Summe Passiva | 270.203 | 0 | 50 | 0 | 270.153 |
| Fehler- | Fehler- | Fehler- | |||
| korrektur | korrektur | korrektur | |||
| Konzernbilanz | 01. Jänner 2022 | Vblk. | Urlaubs- | Neubewertun | 01. Jänner 2022 |
| in tausend € | angepasst | Put Option | guthaben | g | Bericht Vorjahr |
| Aktive latente Steuern | 370 | 0 | 31 | 0 | 339 |
| Langfristiges Vermögen | 145.370 | 0 | 31 | 0 | 145.340 |
| Summe Aktiva | 226.416 | 0 | 31 | 0 | 226.385 |
| Andere Rücklagen | 6.358 | (225) | 0 | 133 | 6.450 |
| Angesammelte Ergebnisse | 25.275 | (250) | (160) | (1.621) | 27.306 |
| Eigenkapital der Eigentümer des | 53.271 | (475) | (160) | (1.487) | 55.394 |
| Mutterunternehmens | |||||
| Nicht beherrschende Anteile | 12.971 | (69) | 0 | 0 | 13.041 |
| Eigenkapital | 66.242 | (545) | (160) | (1.487) | 68.434 |
| Passive latente Steuern | 8.261 | 0 | 0 | 1.487 | 6.774 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 97.280 | 0 | 0 | 1.487 | 95.793 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 11.879 | 545 | 191 | 0 | 11.144 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 62.893 | 545 | 191 | 0 | 62.158 |
| Verbindlichkeiten | 160.174 | 545 | 191 | 1.487 | 157.951 |
| Summe Passiva | 226.416 | 0 | 31 | 0 | 226.385 |
Jahresfinanzbericht 2023
49
Die Vergleichszahlen der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung zum Stichtag 31. Dezember 2022 wurden aufgrund der Fehlerkorrektur wie folgt angepasst:
| Fehler- | Änderung | |||||
| korrektur | Fehler- | Fehler- | der | 31. Dezember | ||
| Konzern- Gewinn- und | 31. Dezember | Vblk. | korrektur | korrektur | Darstellung | 2022 |
| Verlustrechnung | 2022 | Put | Urlaubs- | Transport- | Position | Bericht |
| in tausend € | angepasst | Option | guthaben | kosten | Assoziierte | Vorjahr |
| Umsatzkosten | (239.855) | 0 | (66) | 917 | 0 | (240.707) |
| Bruttogewinn | 74.865 | 0 | (66) | 917 | 0 | 74.014 |
| Vertriebsaufwand | (22.107) | 0 | (32) | (917) | 0 | (21.158) |
| Verwaltungsaufwand | (28.864) | (554) | (23) | 0 | 0 | (28.287) |
| Ergebnis von assoziierten | 0 | 0 | 0 | 0 | (125) | 125 |
| Unternehmen | ||||||
| EBITDA | 31.204 | (554) | (121) | 0 | (125) | 32.004 |
| EBIT | 16.796 | (554) | (121) | 0 | (125) | 17.596 |
| Finanzierungsaufwendungen | 8.606 | (33) | 0 | 0 | 0 | (8.573) |
| Ergebnis von assoziierten | 125 | 0 | 0 | 0 | 125 | 0 |
| Unternehmen | ||||||
| Finanzergebnis | (8.405) | (33) | 0 | 0 | 125 | (8.498) |
| Gewinn (Verlust) vor | 8.390 | (587) | (121) | 0 | 0 | 9.098 |
| Steuern | ||||||
| Ertragsteuern | (3.544) | 0 | 19 | 0 | 0 | (3.563) |
| Gewinn (Verlust) | 4.847 | (587) | (102) | 0 | 0 | 5.535 |
| Zuordnung des Gewinn | ||||||
| (Verlust): | ||||||
| Eigentümer des | 4.150 | (436) | (102) | 0 | 0 | 4.687 |
| Mutterunternehmens | ||||||
| Nicht beherrschende Anteile | 697 | (151) | 0 | 0 | 0 | 848 |
| Ergebnis je Aktie | 0,28 | (0,02) | (0,01) | 0 | 0 | 0,31 |
Änderung der Darstellung
Im Vergleich zum Vorjahr wurde die Position "Ergebnis aus assoziierten Unternehmen" in der Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert. Das Ergebnis aus assoziierten Unternehmen wurde früher als Teil des EBIT als Bestandteil des operativen Ergebnisses ausgewiesen. Das Ergebnis aus assoziierten Unternehmen betrifft derzeit lediglich die Beteiligung in Höhe von 25% an Seglan SL, die nicht dem operativen Geschäft des Konzerns zuzuordnen ist. Aus diesem Grund hat das Management entschieden, dass ein Ausweis des Ergebnisses aus assoziierten Unternehmen als Teil des Finanzergebnisses und damit außerhalb des operativen Ergebnisses die Ertragssituation des Konzerns zutreffender wiedergibt. Die Umgliederung erfolgte rückwirkend für 2022. Es wurde ein Betrag von t€ 125 umgegliedert. Das EBITDA sowie das EBIT für 2022 wurden daher gegenüber dem Konzernabschluss des Vorjahres um t€ 125 vermindert, das Finanzergebnis entsprechend um t€ 125 erhöht. Der Gewinn vor Steuern und der Gewinn haben sich dadurch nicht geändert.
Im ersten Halbjahr 2023 wurde die Segmentberichterstattung des Konzerns neu strukturiert, weitere Informationen dazu unter Punkt 8. Die Segmente werden nunmehr nach regionalen Zuständigkeiten der jeweiligen Executive Vice Presidents und verantwortlichen Vorstandsmitglieder für die wichtigsten Markt-Cluster berichtet.
Die wichtigsten Markt-Cluster nach denen berichtet wird sind:
•
Western Europe, Nordics, Americas
•
Central Eastern Europe & DACH
•
Türkiye, Middle East and Africa
Jahresfinanzbericht 2023
50
Entwicklung im Geschäftsjahr
8. Geschäftssegmente
i.
Grundlagen der Segmentierung
Die Segmentierung basiert auf Informationen, die regelmäßig vom Hauptentscheidungsträger im Hinblick auf Entscheidungen über die Allokation von Ressourcen zu diesem Segment und die Beurteilung seiner Ertragskraft überprüft werden. Der CEO des Konzerns ist der Hauptentscheidungsträger. Er überprüft die internen Informationen auf monatlicher und kumulierter Basis. Die Finanzinformationen, die Grundlage für das interne Berichtswesen sind, basieren auf den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden der IFRS, werden aber um die Effekte von IAS 29 Hyperinflation Accounting bereinigt. Im internen Berichtswesen werden diverse Anpassungen von Sondereffekten im Ausweis vorgenommen, um nicht operative Ergebniseffekte gesondert darzustellen.
Das interne Berichtswesen an den CEO basiert auf den Geschäftsbereichen, die seit 2023 nunmehr 3 regionale Segmente umfassen. Für diese Segmente gibt es auf Managementebene getrennte Zuständigkeiten für den Verkauf von Produkten und Dienstleistungen. Aus diesem Grund erfolgt die Darstellung des Segmentberichtes für die Berichtsperiode 31.12.2023 sowie für die Vergleichsperiode 31.12.2022 in den Tabellen unterhalb bereits nach der neuen Segmentstruktur.
ii.
Transaktionen zwischen den Segmenten
Transaktionen zwischen den Segmenten betreffen hauptsächlich den Verkauf von Gütern und die Bereitstellung von Dienstleistungen und werden in der Spalte „Eliminierungen“ eliminiert. Diese Transaktionen werden generell zu marktüblichen Konditionen durchgeführt.
iii.
Information über die berichtspflichtigen Segmente
Informationen bezüglich der Ergebnisse jedes berichtspflichtigen Segments sind nachstehend aufgeführt. Angepasstes Segment EBITDA wird zur Bewertung der Ertragskraft verwendet, da der Vorstand der Auffassung ist, dass dieses die relevanteste Information bei der Beurteilung der Ergebnisse der Segmente ist.
| Berichtspflichtige Segmente | Regionale Zuständigkeit EVP |
| Western Europe, Nordics, | UK, Irland, Norwegen, Schweden, Finnland, Dänemark, Niederlande, Belgien, Frankreich, Luxemburg, |
| Americas = WEST | Monaco, Liechtenstein, Spanien, Portugal, Andorra, Baltikum, Nord- & Lateinamerika |
| Central Eastern Europe & | DACH (Deutschland, Österreich, Schweiz), CEE (Italien, Bulgarien, Tschechische Republik, Ungarn, |
| DACH = CEE | Polen, Rumänien, Slovenien, Slowakei), SEE Region (Italien, Griechenland, Albanien, Bosnien und |
| Herzegovina, Kosovo, Nordmazedonien, Montenegro, Serbien). | |
| Türkiye, Middle East and | Türkei, MEA Region (Bahrain, Kuwait, Oman, Qatar, Saudi Arabien, Vereinigte Arabische Emirate, Nord- |
| Africa = MEA | und Sub-Sahara Afrika), Asien |
Erträge und Aufwendungen, die nicht einem der oben beschriebenen berichtspflichtigen Segmente zuordenbar sind, werden in der Spalte „Corporate“ zusammengefasst.
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die von mehr als einem Segment verwendet werden, sind dem Hauptsegment der jeweiligen Gesellschaft zugeordnet.
Jahresfinanzbericht 2023
51
| Berichtspflichtige Segmente | ||||||||
| MEA | Summe | |||||||
| 2023 | exkl. | Eliminie | exkl. | |||||
| in tausend € | WEST | CEE | IAS 29 | Corporate | rungen | IAS 29 | IAS 29 | Summe |
| Umsatzerlöse | 112.305 | 185.394 | 53.577 | 0 | 0 | 351.276 | 13.287 | 364.563 |
| Umsatzerlöse zwischen den Segmenten | 3.691 | 39.188 | 79 | 1.371 | (44.328) | 0 | 0 | 0 |
| Segmentumsatzerlöse | 115.996 | 224.582 | 53.656 | 1.371 | (44.328) | 351.276 | 13.287 | 364.563 |
| Material- & Versandkosten | (63.649) | (127.434) | (41.990) | 0 | 40.562 | (192.511) | (10.786) | (203.296) |
| Bruttogewinn I | 52.347 | 97.148 | 11.665 | 1.371 | (3.766) | 158.765 | 2.502 | 161.266 |
| Produktionskosten | (21.575) | (45.901) | (4.612) | 0 | 109 | (71.979) | (980) | (72.958) |
| BruttogewinnII | 30.772 | 51.247 | 7.054 | 1.371 | (3.657) | 86.786 | 1.522 | 88.308 |
| Sonstige Erträge | 726 | 2.958 | 0 | 421 | (268) | 3.836 | 0 | 3.836 |
| Vertriebsaufwand | (9.708) | (12.199) | (1.445) | 0 | 9 | (23.342) | (141) | (23.483) |
| Verwaltungsaufwand | (8.983) | (14.347) | (780) | (4.855) | 3.813 | (25.151) | (165) | (25.316) |
| Forschungs- und Entwicklungsaufwand | (519) | (6.127) | 0 | (713) | 0 | (7.360) | 0 | (7.360) |
| Sonstige Aufwendungen | (101) | (1.290) | (219) | (11) | 9 | (1.612) | (61) | (1.673) |
| + Abschreibungen und | ||||||||
| Wertminderungen | 5.711 | 10.055 | 339 | 23 | 0 | 16.127 | 0 | 16.127 |
| angepasstes EBITDA | 17.897 | 30.296 | 4.948 | (3.764) | (94) | 49.284 | 1.155 | 50.439 |
| - Abschreibungen und | ||||||||
| Wertminderungen | (5.711) | (10.055) | (339) | (23) | 0 | (16.127) | 0 | (16.127) |
| angepasstes EBIT | 12.187 | 20.241 | 4.610 | (3.787) | (94) | 33.157 | 1.155 | 34.312 |
| Finanzerträge | 278 | 52 | 329 | |||||
| Finanzierungsaufwendungen | (7.354) | (70) | (7.424) | |||||
| Ergebnis aus assoziierten Gesellschaften | 54 | 0 | 54 | |||||
| Finanzergebnis | (7.022) | (18) | (7.041) | |||||
| angepasster Gewinn (Verlust) vor | 26.135 | 1.136 | 27.271 | |||||
| Steuern | ||||||||
| Sondereffekte | (4.904) | (1.352) | (6.256) | |||||
| Gewinn (Verlust) vor Steuern | 21.231 | (216) | 21.015 | |||||
| Steueraufwand | (4.238) | 6 | (4.231) | |||||
| Gewinn (Verlust) | 16.993 | (210) | 16.784 | |||||
In 2023 wurde keine Wertminderung von langfristigem Vermögen vorgenommen.
Jahresfinanzbericht 2023
52
| Berichtspflichtige Segmente | ||||||||
| Summe | ||||||||
| 2022 | Eliminie | ohne | Summe | |||||
| in tausend € | WEST | CEE | MEA | Corporate | rungen | IAS 29 | IAS 29 | angepasst |
| Umsatzerlöse | 115.158 | 140.326 | 54.858 | 0 | 0 | 310.341 | 4.379 | 314.720 |
| Umsatzerlöse zwischen den Segmenten | 1.490 | 25.812 | 451 | 1.322 | (29.075) | 0 | 0 | 0 |
| Segmentumsatzerlöse | 116.648 | 166.138 | 55.309 | 1.322 | (29.075) | 310.341 | 4.379 | 314.720 |
| Material- & Versandkosten | (66.475) | (99.478) | (32.576) | 0 | 26.225 | (172.304) | (3.572) | (175.876) |
| Bruttogewinn I | 50.172 | 66.660 | 22.733 | 1.322 | (2.850) | 138.037 | 807 | 138.844 |
| Produktionskosten | (18.033) | (34.106) | (11.557) | 0 | 99 | (63.598) | (381) | (63.979) |
| BruttogewinnII | 31.139 | 32.554 | 11.176 | 1.322 | (2.751) | 74.440 | 426 | 74.865 |
| Sonstige Erträge | 172 | 2.726 | 0 | 57 | (29) | 2.926 | 0 | 2.926 |
| Vertriebsaufwand | (8.764) | (12.829) | (841) | 0 | 319 | (22.115) | 8 | (22.107) |
| Verwaltungsaufwand | (6.687) | (13.007) | (622) | (3.054) | 2.460 | (20.909) | (25) | (20.934) |
| Forschungs- und Entwicklungsaufwand | (607) | (5.648) | 0 | 0 | 0 | (6.254) | 0 | (6.254) |
| Sonstige Aufwendungen | (1.168) | (1.163) | (1.144) | (290) | 0 | (3.765) | (6) | (3.771) |
| + Abschreibungen und | ||||||||
| Wertminderungen | 5.177 | 8.723 | 389 | 119 | 0 | 14.408 | 0 | 14.408 |
| angepasstes EBITDA | 20.262 | 11.358 | 8.958 | (1.847) | 0 | 38.731 | 402 | 39.133 |
| - Abschreibungen und | ||||||||
| Wertminderungen | (5.177) | (8.723) | (389) | (119) | 0 | (14.408) | 0 | (14.408) |
| angepasstes EBIT | 15.086 | 2.635 | 8.568 | (1.966) | 0 | 24.323 | 402 | 24.725 |
| Finanzerträge | 61 | 11 | 72 | |||||
| Finanzierungsaufwendungen | (4.387) | (21) | (4.408) | |||||
| Ergebnis aus assoziierten | ||||||||
| Gesellschaften | 125 | 0 | 125 | |||||
| Finanzergebnis | (4.201) | (9) | (4.211) | |||||
| angepasster Gewinn (Verlust) vor | 20.122 | 393 | 20.514 | |||||
| Steuern | ||||||||
| Sondereffekte | (11.386) | (738) | (12.124) | |||||
| Gewinn (Verlust) vor Steuern | 8.736 | (346) | 8.390 | |||||
| Steueraufwand | (3.440) | (103) | (3.544) | |||||
| Gewinn (Verlust) | 5.295 | (449) | 4.847 | |||||
In 2022 wurde keine Wertminderung von langfristigem Vermögen vorgenommen.
Jahresfinanzbericht 2023
53
iv.
Geografische Information
| Langfristiges Vermögen pro Land | 2022 | |
| in tausend € | 2023 | angepasst |
| Griechenland | 27.422 | 24.941 |
| Rumänien | 35.612 | 33.593 |
| Österreich | 29.128 | 31.154 |
| Vereinigtes Königreich (UK) | 28.480 | 29.005 |
| Andorra | 18.089 | 19.459 |
| USA | 7.961 | 7.432 |
| Cypern | 3.520 | 3.360 |
| Polen | 2.718 | 2.167 |
| Spanien | 2.273 | 1.527 |
| Türkei | 1.498 | 1.123 |
| Albanien | 61 | 12 |
| Summe | 156.764 | 153.772 |
v.
Sondereffekte
| Sondereffekte | 2023 | 2022 | |
| in tausend € | enthalten in | angepasst | |
| Managementbeteiligungsprogramme | EBITDA | (2.906) | (7.929) |
| Wechselkursverluste | Gewinn vor Steuern | (998) | (377) |
| Effekt Hyperinflation IAS 29 | Gewinn vor Steuern | (1.217) | (720) |
| Erträge aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten | Gewinn vor Steuern | 272 | 4 |
| finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten | |||
| Aufwendungen aus erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | Gewinn vor Steuern | (1.407) | (3.100) |
| bewerteten finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten | |||
| Gesamt | (6.256) | (12.124) |
Die Sondereffekte beinhalten Effekte aus der Bilanzierung von Managementbeteiligungsprogrammen, Gewinne und Verluste aus Währungsumrechnungsdifferenzen sowie Gewinne und Verluste aus der Fair-Value- und Hyperinflationsbilanzierung.
Jahresfinanzbericht 2023
54
9. Umsatzerlöse
A. Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden
Der Konzern erwirtschaftet Umsatzerlöse vor allem durch die Erbringung von Dienstleistungen und den Verkauf von Lösungen und Produkten in den Bereichen Secure Chip & Payment Solutions, Document Lifecycle Management sowie Digital Transformation Technologies.
| 2023 | |||||||
| Umsatzerlöse pro Region | Eliminie- | ||||||
| in tausend € | WEST | CEE | MEA | Corporate | rungen | IAS 29 | Summe |
| Westeuropa, UK und Skandinavien | 77.039 | 6.391 | 1.089 | 0 | (3.029) | 0 | 81.489 |
| Mittel- und Osteuropa & DACH | 15.539 | 173.611 | 234 | 1.371 | (2.769) | 60 | 188.046 |
| Türkei, MEA, Asien und andere | 3.697 | 44.092 | 52.333 | 0 | (38.227) | 13.227 | 75.122 |
| Amerika | 19.721 | 488 | 0 | 0 | (303) | 0 | 19.905 |
| 115.996 | 224.582 | 53.656 | 1.371 | (44.328) | 13.287 | 364.563 | |
| Art der Umsatzerlöse | |||||||
| Verkauf von Produkten | 58.358 | 134.911 | 44.220 | 0 | (40.445) | 11.135 | 208.178 |
| Erbringung von Dienstleistungen | 17.363 | 26.912 | 8.006 | 1.371 | (3.772) | 1.817 | 51.698 |
| Lizenzgebühren | 5 | 607 | 0 | 0 | 0 | 0 | 612 |
| Verkauf von Handelswaren | 24.046 | 8.799 | 1.217 | 0 | 0 | 336 | 34.397 |
| Transportdienstleistungen | 16.224 | 53.353 | 212 | 0 | (111) | 0 | 69.678 |
| 115.996 | 224.582 | 53.656 | 1.371 | (44.328) | 13.287 | 364.563 | |
| Zeitpunkt der Erlösrealisierung | |||||||
| Über einen Zeitraum übertragene | 91.950 | 215.783 | 52.439 | 1.371 | (44.328) | 12.951 | 330.166 |
| Produkte und Dienstleistungen | |||||||
| Erfassung bei Übergang der | 24.046 | 8.799 | 1.217 | 0 | 0 | 336 | 34.397 |
| Verfügungsmacht | |||||||
| 115.996 | 224.582 | 53.656 | 1.371 | (44.328) | 13.287 | 364.563 |
| 2022 | |||||||
| Umsatzerlöse pro Region | Eliminie- | ||||||
| in tausend € | WEST | CEE | MEA | Corporate | rungen | IAS 29 | Summe |
| Westeuropa, UK und Skandinavien | 80.664 | 2.262 | 983 | 0 | (1.925) | 0 | 81.983 |
| Mittel- und Osteuropa & DACH | 10.550 | 136.667 | 516 | 1.322 | (5.588) | 77 | 143.544 |
| Türkei, MEA, Asien und andere | 836 | 26.945 | 53.810 | 0 | (21.457) | 4.302 | 64.437 |
| Amerika | 24.598 | 264 | 0 | 0 | (105) | 0 | 24.758 |
| 116.648 | 166.138 | 55.309 | 1.322 | (29.075) | 4.379 | 314.720 | |
| Art der Umsatzerlöse | |||||||
| Verkauf von Produkten | 68.368 | 109.587 | 48.956 | 0 | (26.076) | 3.646 | 204.481 |
| Erbringung von Dienstleistungen | 10.947 | 17.106 | 5.422 | 1.322 | (1.693) | 625 | 33.729 |
| Lizenzgebühren | 4 | 82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 86 |
| Verkauf von Handelswaren | 22.698 | 5.345 | 740 | 0 | (1.294) | 101 | 27.589 |
| Transportdienstleistungen | 14.631 | 34.018 | 191 | 0 | (11) | 7 | 48.835 |
| 116.648 | 166.138 | 55.309 | 1.322 | (29.075) | 4.379 | 314.720 | |
| Zeitpunkt der Erlösrealisierung | |||||||
| Über einen Zeitraum übertragene | 93.950 | 160.793 | 54.569 | 1.322 | (27.781) | 4.278 | 287.131 |
| Produkte und Dienstleistungen | |||||||
| Erfassung bei Übergang der | 22.698 | 5.345 | 740 | 0 | (1.294) | 101 | 27.589 |
| Verfügungsmacht | |||||||
| 116.648 | 166.138 | 55.309 | 1.322 | (29.075) | 4.379 | 314.720 |
Die Vorjahrestabelle 2022 wurde angepasst um die Vergleichswerte des Vorjahres in der neuen Segmentstruktur 2023 darzustellen.
Jahresfinanzbericht 2023
55
B. Vertragsvermögenswerte und Forderungen
| in tausend € | 2023 | 2022 |
| Lieferforderungen | 44.677 | 40.037 |
| Vertragsvermögenswerte | 20.386 | 10.852 |
| 65.063 | 50.890 |
Die Vertragsvermögenswerte beziehen sich auf das Recht des Konzerns auf Gegenleistung für geleistete Arbeit für kundenspezifische Druck- und Zahlungsprodukte, die zum Stichtag noch nicht in Rechnung gestellt wurde.
C. Vertragsverbindlichkeiten
| in tausend € | 2023 | 2022 |
| Stand zum 1. Jänner | 7.073 | 4.158 |
| Erhaltene Anzahlungen | 16.230 | 7.525 |
| Als Umsatz realisiert | (5.326) | (4.330) |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | (535) | (280) |
| Stand zum 31. Dezember | 17.442 | 7.073 |
Vertragsverbindlichkeiten betreffen im Wesentlichen erhaltene Anzahlungen für die Lieferungen von kundenspezifischen Druck- und Zahlungsprodukten. In den erhaltenen Anzahlungen sind € 8,1 Millionen Barmittel mit Verfügungsbeschränkung inkludiert, die aus einemKundenvertrag resultieren, der in 2024 erfüllt wird.
D. Vertragserfüllungskosten
| in tausend € | 2023 | 2022 |
| Stand zum 1. Jänner | 318 | 500 |
| Als Aufwand realisiert | (182) | (182) |
| Stand zum 31. Dezember | 136 | 318 |
Vertragserfüllungskosten sind in den Sonstigen langfristigen Vermögenswerten der Bilanz enthalten.
10. Erträge und Aufwendungen
A. Sonstige Erträge
| in tausend € | 2023 | 2022 |
| Zuschüsse der öffentlichen Hand | 281 | 54 |
| Erträge aus dem Verkauf von Anlagen | 46 | 12 |
| Mieterlöse Immobilien | 85 | 80 |
| Auflösung von Rückstellungen und Abgrenzungen | 564 | 383 |
| Aktivierte Entwicklungskosten | 2.286 | 2.149 |
| Übrige sonstige Erträge | 575 | 249 |
| Summe | 3.837 | 2.926 |
Jahresfinanzbericht 2023
56
B. Sonstige Aufwendungen
| in tausend € | 2023 | 2022 |
| Vertragsstrafen, Pönalen | 203 | 32 |
| Wertminderungsaufwand für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 304 | 1.185 |
| und Vertragsvermögenswerte | ||
| Wertminderungsaufwand für Vorräte | 251 | 940 |
| Verlust aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten | 22 | 576 |
| Grund- und sonstige Steuern | 115 | 199 |
| Bankgebühren | 203 | 181 |
| Weiterverrechnete Aufwendungen | 73 | 112 |
| Übrige sonstige Aufwendungen | 503 | 546 |
| Summe | 1.675 | 3.771 |
C. Aufwendungen nach ihrer Art
Die folgende Tabelle zeigt die Umsatzkosten, den Vertriebsaufwand, den Verwaltungsaufwand sowie den Forschungs- und Entwicklungsaufwand nach Art der Aufwendungen.
| 2022 | ||
| in tausend € | 2023 | angepasst |
| Personalaufwand | 75.400 | 63.067 |
| Materialaufwand | 148.328 | 132.376 |
| Versandaufwand | 54.968 | 43.500 |
| Bezogene Leistungen | 12.968 | 11.365 |
| Gezahlte Provisionen | 1.228 | 1.532 |
| Energie- und Instandhaltungsaufwand | 10.736 | 10.438 |
| Miete für Gebäude und Maschinen | 1.097 | 745 |
| Steuern und Abgaben | 756 | 686 |
| Transportaufwand | 4.749 | 11.233 |
| Druckfarben und andere Verbrauchsmaterialien | 3.616 | 3.499 |
| Abschreibungen und Wertminderungen | 16.127 | 14.408 |
| Sonstige Aufwendungen | 5.346 | 4.232 |
| Summe | 335.320 | 297.080 |
Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Managementbeteiligungsprogramme in Höhe von t€ 2.906 (2022: t€ 7.929) enthalten, siehe Erläuterung 13. Die Vorjahreszahlen dieser Tabelle wurden im Zusammenhang mit den in Punkt 7 erläuterten Korrekturen angepasst.
Jahresfinanzbericht 2023
57
11. Finanzergebnis
| 2022 | ||
| in tausend € | 2023 | angepasst |
| Zinserträge | 329 | 72 |
| Finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert - | 204 | 4 |
| Nettoveränderung des beizulegenden Zeitwertes | ||
| Finanzerträge | 534 | 76 |
| Zinsaufwendungen | (6.138) | (3.555) |
| Kommissionen für Garantieschreiben | (416) | (206) |
| Fremdwährungsverluste | (997) | (377) |
| Effekt Hyperinflation IAS 29 | (1.217) | (721) |
| Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erfolgswirksam zum | (1.340) | (3.133) |
| beizulegenden Zeitwert - Nettoveränderung des beizulegenden Zeitwertes | ||
| Sonstige Finanzierungsaufwendungen | (870) | (614) |
| Finanzierungsaufwendungen | (10.978) | (8.606) |
| Ergebnis von assoziierten Unternehmen | 54 | 125 |
| Finanzergebnis | (10.391) | (8.405) |
Die Zinsaufwendungen wurden nach der Effektivzinsmethode ermittelt.
12. Ergebnis je Aktie und Anzahl Aktien
A. Ergebnis je Aktie unverwässert und verwässert
| Ergebnis je Aktie (unverwässert) | 2022 | |
| in tausend € | 2023 | angepasst |
| den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbarer Gewinn (Verlust) | 15.812 | 4.150 |
| gewichtete durchschnittliche Anzahl Aktien am 31. Dezember | 24.426.930 | 15.008.722 |
| unverwässertes Ergebnis je Aktie | 0,65 | 0,28 |
| Ergebnis je Aktie (verwässert) | 2022 | |
| in tausend € | 2023 | angepasst |
| den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbarer Gewinn (Verlust) | 15.812 | 4.150 |
| gewichtete durchschnittliche Anzahl Aktien am 31. Dezember | 26.007.533 | 15.008.722 |
| verwässertes Ergebnis je Aktie | 0,61 | 0,28 |
Das verwässerte Ergebnis je Aktie wird berechnet, indem die gewichtete durchschnittliche Anzahl der im Umlauf befindlichen Stückaktien angepasst wird, um die Umwandlung aller potenziell verwässernden Aktien zu berücksichtigen. Das Unternehmen hat Aktienoptionen als potenziell verwässernde Stückaktien in Höhe von 3.161.206 gewährt, siehe Anhangangabe 13.E.i. (maximal 8% der Aktien). Die gewichtete durchschnittliche Anzahl der potenziell verwässernden Aktien beträgt 1.580.603 Stück.
B. Gewichtete durchschnittliche Anzahl Aktien
| 2023 | 2022 | |
| Ausgegeben am 1. Jänner | 16.862.067 | 14.638.053 |
| Änderungen des Jahres | 19.491.801 | 2.224.014 |
| Gesamtanzahl Aktien am 31. Dezember | 36.353.868 | 16.862.067 |
| Gewichtete durchschnittliche Anzahl Aktien am 31. Dezember | 24.426.930 | 15.008.722 |
Für Details zu den Änderungen des Jahres 2023 siehe Anhangangabe 22.
Jahresfinanzbericht 2023
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Leistungen an Arbeitnehmer
13. Leistungen an Arbeitnehmer
•
Griechenland
Verpflichtungen aus diesem Programm betreffen Entschädigungen an Mitarbeiter im Falle des Ausscheidens aus dem Unternehmen gemäß den Bestimmungen des Gesetzes 2112/20 in Verbindung mit Gesetz 4093/12. Nach der griechischen Gesetzgebung (Gesetz 2112/20 in Verbindung mit Gesetz 4093/12) sind für die Deckung und Finanzierung dieser Abfertigungsansprüche weder laufende Beiträge noch die Schaffung eines Spezialfonds durch das Unternehmen vorgesehen. Es handelt sich somit um einen ungedeckten leistungsorientieren Plan im Sinne von IAS 19. Die Leistung an die Arbeitnehmer aus diesem Plan betrifft ausschließlich Einmalzahlungen, welche im Falle von Pensionierungen, Freisetzungen und unter gewissen Bedingungen auch im Todesfall und bei freiwilligen Abgängen zur Auszahlung kommen.
•
Österreich
Pensionspläne
Die Gesellschaft hat einen leistungsorientierten Plan ohne Fondsdeckung für eine Person, die einen Prozentsatz des früheren Gehalts monatlich erhält. Bei Todesfall erhält die Witwe 60% der Leistung.
Abfertigung
Verpflichtungen aus Abfertigungen für Mitarbeiter, deren Dienstverhältnis vor dem 1. Jänner 2003 begonnen hat, werden durch leistungsorientierte Pläne abgedeckt. Bei Beendigung des Dienstverhältnisses durch den Konzern oder bei Pensionsantritt erhalten berechtigte Mitarbeiter eine Abfertigung, die ein Mehrfaches ihres monatlichen Grundgehalts zuzüglich variabler Komponenten wie Überstunden oder Prämien, maximal aber zwölf Monatsgehälter beträgt.
Beitragsorientierte Verpflichtungen bestehen für Mitarbeiter, deren Dienstverhältnis erst nach dem 31. Dezember 2002 begonnen hat. Diese Abfertigungsverpflichtungen werden durch die laufende Entrichtung entsprechender Beiträge an eine Mitarbeitervorsorgekasse abgegolten. In 2023 wurden t€ 157 an die Mitarbeitervorsorgekasse entrichtet (2022: t€ 147). Darüber hinaus besteht für den Konzern keine weitere Verpflichtung, sodass der Ansatz einer Rückstellung nicht erforderlich ist.
Jubiläum
Laut Betriebsvereinbarung vom 01.12.2013 erhalten Mitarbeiter einer Tochtergesellschaft mit einer Firmenzugehörigkeit von 10, 20 oder 30 Jahren, betraglich gestaffelt nach diesen Jubiläen, jeweils eine einmalige Jubiläumszahlung.
A. Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer
| in tausend € | 2023 | 2022 |
| Leistungen nach Beendigung des Dienstverhältnisses | 4.020 | 3.931 |
| Sonstige langfristige Leistungen an Arbeitnehmer | 187 | 193 |
| Managementbeteiligungsprogramme | 0 | 6.773 |
| 4.207 | 10.897 |
Die Änderung der Rückstellungen für Managementbeteiligungsprogramme ist in Punkt 13.E näher erläutert.
Jahresfinanzbericht 2023
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B. Entwicklung der Abfertigungs-, Pensions- und Jubiläumsgeldrückstellungen
| Barwert leistungsorientierter | ||
| Verpflichtungen | ||
| in tausend € | 2023 | 2022 |
| Stand zum 1. Jänner | 4.124 | 4.532 |
| In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst | ||
| Laufender Dienstzeitaufwand | 202 | 191 |
| Gewinn aus Anpassung eines leistungsorientierten Plans | 0 | (31) |
| Versicherungsmathematische Gewinne aus Jubiläumsplänen | (9) | (73) |
| Kürzung/Beendigung | (227) | (52) |
| Zinsaufwand (-ertrag) | 150 | 51 |
| 116 | 86 | |
| Im sonstigen Ergebnis erfasst | ||
| Neubewertungsverlust (-gewinn) | ||
| – Versicherungsmathematische Verluste (Gewinne) aus: | ||
| - Veränderungen demografischer Annahmen | 18 | 92 |
| - Veränderungen finanzieller Annahmen | (94) | (426) |
| - erfahrungsbedingten Anpassungen | 240 | 101 |
| 164 | (233) | |
| Summe | 279 | (147) |
| Sonstige | ||
| Zahlungen | (196) | (261) |
| (196) | (261) | |
| Stand zum 31. Dezember | 4.207 | 4.124 |
C. Versicherungsmathematische Annahmen
Im Folgenden werden die wesentlichen versicherungsmathematischen Annahmen zu den Bilanzstichtagen (Angabe in gewichtetem Durchschnitt) aufgeführt.
-
Leistungsorientierte Pläne in Griechenland
| 2023 | 2022 | |
| Zinssatz | 3,1% | 3,8% |
| Zukünftige Gehaltssteigerungen | 3,5% | 3,5% |
Die gewichtete durchschnittliche Duration der Verpflichtung aus leistungsorientierten Plänen beträgt:
| 2023 | 2022 | |
| Jahre | 6,6 | 7,7 |
-
Leistungsorientierte Pläne in Österreich
| 2023 | 2022 | |
| Zinssatz | 3,9% | 3,5% |
| Zukünftige Gehaltssteigerungen | 3,2% | 3,2% |
Für die Ermittlung von Jubiläumsgeldrückstellungen wird eine Fluktuationsrate abhängig von Dienstjahren und Fluktuationswahrscheinlichkeit berücksichtigt (Bandbreite: 1. Dienstjahr 15,5%, 35,5 Dienstjahre 0%).
Die gewichtete durchschnittliche Duration der Verpflichtung aus leistungsorientierten Plänen beträgt:
| 2023 | 2022 | |
| Jahre | 6,6 | 7,1 |
Jahresfinanzbericht 2023
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D. Sensitivitätsanalyse
Eine Veränderung des angewendeten Zinssatzes um einen Prozentpunkt würde ceteris paribus zu folgenden Veränderungen der Rückstellung führen:
| 31. Dezember 2023 | 31. Dezember 2022 | |||
| in tausend € | Steigerung | Verringerung | Steigerung | Verringerung |
| Zinssatz | (142) | 149 | (185) | 190 |
| Gehaltssteigerung | 147 | (141) | 194 | (174) |
E. Managementbeteiligungsprogramme
i.
AUSTRIACARD HOLDINGS AG Managementbeteiligungsprogramm 2022 - 2025
Mit 30. Juni 2023 wurden die bis dato auf Ebene der Tochtergesellschaften der (im Geschäftsjahr in die Muttergesellschaft verschmolzenen) INFORM P. LYKOS HOLDINGS S.A., Athen (ILG) AUSTRIA CARD Plastikkarten und Ausweissysteme GmbH,
Wien
(ACV) bestehenden, für den Zeitraum 2022 bis 2025 geltenden Managementbeteiligungsprogramme (Digital Security - Managementbeteiligungsprogramm = “DS Programm”, und Information Management – Managementbeteiligungsprogramm = “IM Programm”) für Mitglieder des Konzern-Senior-Management auf Ebene der AUSTRIACARD HOLDINGS AG (ACAG) zusammengeführt und konsolidiert.
Im Rahmen dieses konsolidierten Programmes können die Teilnehmer in Abhängigkeit des Konzernergebnisses im Geschäftsjahr 2025 im Folgejahr bis zu 8% der Aktien der Gesellschaft erhalten. Das Managementbeteiligungsprogramm ist grundsätzlich mit der Übertragung von Aktien der Gesellschaft zu erfüllen, es gewährt der Gesellschaft aber auch die Möglichkeit das Programm ganz oder teilweise durch Bargeld zu erfüllen. Der Vorstand geht davon aus, dass das Programm tatsächlich mit Aktien erfüllt wird und das Programm daher als „Equity-settled“ Programm (Programm mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente) einzustufen ist.
Unter den Teilnehmern des konsolidierten Managementbeteiligungsprogrammes befinden sich auch Vorstände der AUSTRIACARD HOLDINGS AG, es entfallen auf Panagiotis Spyropoulos 22,7%, auf Manolis Kontos und Jon Neeraas jeweils 18,8% sowie auf Markus Kirchmayr 9,4% der Optionen.
Die folgenden Vertragsbedingungen liegen dem zugesagten konsolidierten Managementbeteiligungsprogramm zugrunde:
Die Gesamtzahl der zu gewährenden Optionen ist abhängig von dem im Geschäftsjahr 2025 erreichten Return on Invested Capital (‚ROIC‘). Der ROIC wird mittels Vergleich des beizulegenden Zeitwerts des Konzerns per 31.12.2025 mit dem definierten beizulegenden Zeitwert per 31.12.2020 ermittelt. Der beilzulegenden Zeitwert wird mittels einer definierten Formel auf Basis des geprüften Konzernabschlusses des Geschäftsjahres 2025 berechnet. Die Formel entspricht einer vereinfachten Unternehmensbewertung basierend auf einem EBITDA-Multiplikator abzüglich Nettoverschuldung des Konzerns.
| Optionen in % des Stammkapitals | Minimum jährlicher netto ROIC |
| 0,0% | < 8,4% |
| 1,6% | 8,4% |
| 3,2% | 11,8% |
| 4,8% | 14,9% |
| 6,4% | 17,6% |
| 8,0% | 20,1% |
Startend am 1. Jänner 2022 werden die Optionen zu jeweils 1/48 am Ende jedes Monats bis Ende Dezember 2025 unverfallbar, wobei die Anzahl der gewährten Optionen erst 2026 bestimmt wird und auch 0 sein kann. Falls Programmteilnehmer als definierte ‚Bad Leaver‘ vor Ende 2025 ausscheiden, dann verlieren diese sämtliche Optionen. Falls Programmteilnehmer als ‚Good Leaver‘ ausscheiden, dann behalten diese die bis dahin unverfallbar gewordenen Optionen, jedoch die übrigen noch nicht unverfallbar gewordenen Optionen werden ohne Gegenleistung storniert.
Jahresfinanzbericht 2023
61
Der Zeitwert des gesamten Beteiligungsprogramms betrug zum Zeitpunkt der Verabschiedung € 20 Millionen, der Betrag ist in Abhängigkeit etwaiger Fluktuation über vier Jahre im Aufwand zu erfassen. Der Zeitwert wurde mittels des Black-Scholes-Verfahrens unter Verwendung folgender Parameter ermittelt:
•
Börsenkurs (vor Ausgabe der Bonusaktien): € 14,3
•
Ausübungspreis: € 0
•
Erwartete Volatilität berechnet auf Basis vergleichbarer Unternehmen: 43.80%
•
Risikofreier Zinssatz (basierend auf dem 6-Monats-EURIBOR): 3,58%
•
Erwartete Dividenden: 1,25%
Sowohl das IM Programm als auch das DS Programm hatten im Vergleich zum aktuellen Programm idente ROIC-Ziele und Plankriterien, wobei 10% der Aktien des Stammkapitals der jeweiligen Gesellschaft erworben werden konnten. Das IM Programm wurde als Equity-settled und das DS Programm als Cash-settled eingestuft. Im Rahmen der Bilanzierung der Konsolidierung der Programme wurde für das IM Programm eine Anpassung und Fortführung im Rahmen des neuen Programms und für das DS Programm eine Stornierung angenommen.
Im Jahr 2022 wurden im Rahmen der früheren Managementbeteiligungsprogramme 25 % der Optionen unverfallbar, was zu einem Aufwand in Höhe von € 7,4 Millionen führte, welcher in Höhe von € 6.8 Millionen (DS Programm) in den Rückstellungen für Leistungen an Arbeitnehmer und € 0,6 Millionen (IM-Programm) direkt im Eigenkapital erfasst wurden. Im Jahr 2023 wurden die € 6,8 Millionen Rückstellungen für das DS Programm über den Personalaufwand aufwandsmindern ausgebucht. Für den unverfallbaren Teil des IM Programms wurde 2022 ein Personalaufwand in Höhe von € 0,6 Mio. in der Gewinn- und Verlustrechnung und in der entsprechenden Eigenkapitalrücklage erfasst. Da für das neue Managementbeteiligungsprogramm 50% der Optionen per 31.12.2023 unverfallbar wurden und mit einer vollständigen Zielerreichung gerechnet wird, wurde 2023 ein zusätzlicher Personalaufwand für anteilsbasierte Vergütungen in Höhe von € 9,4 Millionen erfasst. Nach Berücksichtigung des Ertrags aus Auflösung der Rückstellungen für das DS Programm verbleibt ein Nettoaufwand für anteilsbasierte Vergütungen aus diesem Managementbeteiligungsprogramm in Höhe von € 2,6 Millionen im Geschäftsjahr 2023.
ii.
Managementbeteiligungsprogramm Tochtergesellschaft
Als Teil seines Vergütungspakets hat der Geschäftsführer einer Tochtergesellschaft Anspruch auf ein Prozent der Aktien der Tochtergesellschaft pro Jahr mit einer Obergrenze von 10 %, vorausgesetzt, die budgetieren Ziele für das jeweilige Geschäftsjahr werden erreicht. Das Programm endet per 31. Dezember 2025. Darüber hinaus verfügen sowohl der Begünstigte als auch die Muttergesellschaft über eine gegenseitige Put- und Call-Option für den Fall des Ausscheidens des Geschäftsführer aus der Tochtergesellschaft.
Der beilzulegenden Zeitwert wird jährlich mittels einer definierten Formel auf Basis des geprüften Konzern-Reporting_Packages der Gesellschaft berechnet. Die Formel entspricht einer vereinfachten Unternehmensbewertung basierend auf einem EBITDA-Multiplikator abzüglich Finanzverbindlichkeiten und ist daher Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie zuzuordnen. Der Zeitwert der Verbindlichkeit im Zusammenhang mit der Put-Option für die Anteile des Begünstigten an der Tochtergesellschaft in Höhe von € 2,2 Millionen (2022: € 1,1 Millionen) wird als Finanzinstrument in den sonstigen kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten in der Bilanz ausgewiesen. Der entsprechende Aufwand von € 1,1 Millionen (2022: 0,6 Millionen) ist im Personalaufwand (€ 0,3 Millionen, 2022: € 0,5 Millionen) sowie im Finanzaufwand (€ 0,8 Millionen, Vorjahr: € 0) enthalten. Eine Erhöhung/Verringerung des der Bewertung zugrundeliegenden EBITDA um 10% hätte eine Erhöhung/Verringerung des beizulegenden Zeitwertes von +/- € 0,2 Millionen zur Folge.
Die aus dieser Vereinbarung resultierenden Verbindlichkeiten wurden bisher im Konzern nicht bilanziert, anstelle einer Verbindlichkeit wurde bisher ein nicht beherrschender Anteil im Eigenkapital hierfür ausgewiesen. Die rückwirkende Korrektur dieses Fehlers wurde in 2023 vorgenommen und wird unter Punkt 7 erläutert.
14. Personalaufwand
| 2022 | ||
| in tausend € | 2023 | angepasst |
| Löhne und Gehälter | 60.674 | 46.141 |
| Sozialversicherungsbeiträge | 8.400 | 6.866 |
| Sonstiger Sozialaufwand | 3.043 | 2.031 |
| Aufwand für Managementbeteiligungsprogramme | 2.906 | 7.929 |
| Aufwand für leistungs- und beitragsorientierte Pläne | 378 | 100 |
| Summe | 75.400 | 63.067 |
Die Vorjahreszahlen dieser Tabelle wurden im Zusammenhang mit den in Punkt 7 erläuterten Korrekturen angepasst.
Jahresfinanzbericht 2023
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15. Ertragsteuern
| 2022 | ||
| in tausend € | 2023 | angepasst |
| Laufender Steueraufwand | (4.849) | (4.546) |
| Latenter Steuerertrag (-aufwand) | 618 | 1.003 |
| Steuerertrag (-aufwand) | (4.231) | (3.544) |
Für Verlustvorträge in Höhe von t€ 7.657 (2022: t€ 8.991) wurden keine latenten Steuern angesetzt. Verlustvorträge in Höhe von t€ 1.958 sind innerhalb der nächsten 5 Jahre verfallbar (2022: t€ 204), Verlustvorträge in Höhe von t€ 15.166 sind nicht verfallbar (2022: t€ 13.928). Für temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen und den damit verbundenen anteiligen Anteil am Nettovermögen der Konzerngesellschaften wurden keine latenten Steueransprüche und -schulden angesetzt, da der Konzern in der Lage ist, den Zeitpunkt der Auflösung der temporären Differenz zu steuern und diese Differenzen sich in absehbarer Zeit voraussichtlich nicht umkehren werden.
A. Steuerüberleitung
| 2022 | ||||
| in tausend € | 2023 | angepasst | ||
| Gewinn (Verlust) vor Steuern | 21.015 | 8.390 | ||
| Erwarteter Steuerertrag (-aufwand) zum gesetzlichen Steuersatz der | 24,0% | (5.044) | 25,0% | (2.098) |
| Gesellschaft | ||||
| Abweichende Steuersätze | 2.950 | 2.392 | ||
| Veränderung Steuersätze | 31 | 67 | ||
| Ergebnis aus assoziierten Unternehmen | 32 | 31 | ||
| Steuerlich nicht abzugsfähiger Aufwand | (2.986) | (3.468) | ||
| Steuerfreie Erträge | 743 | 233 | ||
| Steuervorteile | 142 | 201 | ||
| Verluste des laufenden Jahres für die keine aktive latente Steuern | (143) | (1.233) | ||
| angesetzt wurden | ||||
| Ansatz von bisher nicht berücksichtigten aktiven latenten Steuern auf | 327 | 478 | ||
| steuerliche Verlustvorträge | ||||
| Sonstige Effekte | (285) | (148) | ||
| Steuerertrag (-aufwand) | (4.231) | (3.544) |
In Österreich wurde eine Steuerreform am 20. Jänner 2022 im Nationalrat beschlossen. Sie sieht unter anderem eine stufenweise Senkung des Körperschaftssteuersatzes von 25% auf 23% vor (2023: 24%, 2024: 23%).
B. Veränderung der latenten Steuern
| 31.12.2023 | 31.12.2022 angepasst | |||
| Aktive latente | Passive latente | Aktive latente | Passive latente | |
| in tausend € | Steuern | Steuern | Steuern | Steuern |
| Sachanlagen | 222 | 4.101 | 467 | 3.156 |
| Immaterielle Vermögenswerte | 52 | 3.494 | 0 | 3.793 |
| Forderungen | 287 | 24 | 192 | 16 |
| Sonstige Vermögenswerte | 109 | 14 | 176 | 486 |
| Finanzverbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Leistungen an Arbeitnehmer | 425 | 0 | 725 | 0 |
| Vorräte | 73 | 52 | 15 | 61 |
| Vertragsvermögenswerte | 0 | 1.081 | 0 | 350 |
| Vertragsverbindlichkeiten | 118 | 0 | 40 | 0 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 723 | 2.109 | 229 | 2.649 |
| Steuerliche Verlustvorträge | 2.487 | 0 | 1.290 | 0 |
| Aktive / Passive latente Steuern | 4.494 | 10.875 | 3.133 | 10.512 |
| Saldierung | (2.378) | (2.378) | (2.088) | (2.088) |
| Aktive / Passive latente Steuern, netto | 2.116 | 8.497 | 1.046 | 8.424 |
Aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge wurden in der Höhe der erwarteten steuerlichen Gewinne innerhalb einer bestimmten Zeitspanne aktiviert. Die relevante Zeitspanne ist fünf bis sieben Jahre oder – abhängig von der Steuergesetzgebung im jeweiligen Land – kürzer.
Jahresfinanzbericht 2023
63
Aktiva
16. Sachanlagen und Nutzungsrechte
A. Entwicklung der Buchwerte
| Grund und | Maschinen | Betriebs- | |||
| Boden | und | und | |||
| einschließlich | maschinelle | Geschäfts- | In Bau | ||
| in tausend € | Gebäude | Anlagen | ausstattung | befindlich | Summe |
| Anschaffungskosten | |||||
| Stand zum 1. Jänner 2022 | 93.803 | 112.611 | 22.848 | 644 | 229.906 |
| Effekt IAS 29 zu Beginn der Berichtsperiode | 102 | 261 | 230 | 0 | 593 |
| Zugänge | 5.265 | 6.424 | 2.108 | 4.002 | 17.798 |
| Abgänge | (251) | (5.251) | (1.829) | (942) | (8.273) |
| Umbuchungen | 85 | 2.008 | 165 | (2.258) | 0 |
| Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 213 | 287 | 189 | 0 | 689 |
| Wechselkursänderungen | (247) | (1.037) | (200) | (6) | (1.489) |
| Stand zum 31. Dezember 2022 | 98.969 | 115.303 | 23.512 | 1.440 | 239.223 |
| Stand zum 1. Jänner 2023 | 98.969 | 115.303 | 23.512 | 1.440 | 239.223 |
| Zugänge | 1.564 | 5.905 | 3.328 | 3.949 | 14.746 |
| Abgänge | (143) | (6.932) | (659) | (1.013) | (8.747 |
| Neubewertung | 2.205 | 0 | 0 | 0 | 2.205 |
| Umbuchungen | 686 | 1.514 | 139 | (2.339) | 0 |
| Unternehmenszusammenschlüsse IFRS 3 | 9 | 45 | 88 | 0 | 142 |
| Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 349 | 350 | 546 | 0 | 1.245 |
| Wechselkursänderungen | (407) | (264) | 6 | 8 | (658) |
| Stand zum 31. Dezember 2023 | 103.231 | 115.920 | 26.961 | 2.045 | 248.157 |
| Kumulierte Abschreibungen und | |||||
| Wertminderungen | |||||
| Stand zum 1. Jänner 2022 | 43.127 | 85.032 | 18.791 | 0 | 146.950 |
| Effekt IAS 29 zu Beginn der Berichtsperiode | 46 | 194 | 207 | 0 | 447 |
| Abschreibung | 2.072 | 5.232 | 1.356 | 0 | 8.660 |
| Abgänge | (160) | (4.572) | (1.776) | 0 | (6.508) |
| Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 24 | 275 | 203 | 0 | 503 |
| Wechselkursänderungen | (154) | (888) | (205) | 0 | (1.247) |
| Stand zum 31. Dezember 2022 | 44.956 | 85.275 | 18.575 | 0 | 148.805 |
| Stand zum 1. Jänner 2023 | 44.956 | 85.275 | 18.575 | 0 | 148.805 |
| Abschreibung | 2.235 | 5.915 | 1.552 | 0 | 9.701 |
| Abgänge | (93) | (6.324) | (640) | 0 | (7.059) |
| Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 142 | 229 | 274 | 0 | 645 |
| Wechselkursänderungen | (40)) | (115) | (56) | 0 | (210) |
| Stand zum 31. Dezember 2023 | 47.199 | 84.980 | 19.703 | 0 | 151.882 |
| Buchwerte | |||||
| Stand zum 1. Jänner 2022 | 50.675 | 27.578 | 4.057 | 644 | 82.955 |
| Stand zum 31. Dezember 2022 | 54.013 | 30.028 | 4.940 | 1.440 | 90.418 |
| Stand zum 31. Dezember 2023 | 56.031 | 30.940 | 7.257 | 2.045 | 96.275 |
B. Nutzungsrechte
Die Bilanzposition „Sachanlagen und Nutzungsrechte“ umfasst sowohl Vermögenswerte, die im Eigentum der Gruppe stehen, als auch Vermögenswerte die in den Unternehmen des Konzerns auf Basis einer vertraglichen Nutzungsvereinbarung (Leasingverhältnis gemäß IFRS 16) zur Nutzung zur Verfügung stehen und entsprechend den Vorschriften von IFRS 16 aktiviert wurden. Nutzungsrechte, die die Definition von „Als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien“ erfüllen, existieren im Konzern nicht.
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64
Die Gesellschaften des Konzerns sind als Leasingnehmer Vertragspartner in Leasingverträgen für Gebäudeflächen, Dienstwohnungen, technische Anlagen und Maschinen sowie KFZ. Folgende Nutzungsrechte sind in der Bilanz zum 31.12.2023 erfasst:
| Grund und | Maschinen | Betriebs- | ||
| Boden | und | und | ||
| einschließlich | maschinelle | Geschäfts- | ||
| in tausend € | Gebäude | Anlagen | ausstattung | Summe |
| Buchwerte | ||||
| Stand zum 1. Jänner 2022 | 2.950 | 6.382 | 90 | 9.421 |
| Anpassung Vorjahr | (234) | 567 | 42 | 374 |
| Zugänge Anschaffungskosten | 4.052 | 2.460 | 16 | 6.528 |
| Abgänge Anschaffungskosten | (126) | 0 | (126) | |
| Abschreibungen | (594) | (1.616) | (58) | (2.268) |
| Effekt IAS 29 Hyperinflation | 254 | 0 | 12 | 266 |
| Stand zum 31. Dezember 2022 | 6.428 | 7.765 | 101 | 14.294 |
| Anpassung Vorjahr | 0 | 138 | 0 | 138 |
| Zugänge Anschaffungskosten | 1.059 | 5.862 | 506 | 7.427 |
| Abgänge Anschaffungskosten | (148) | (82) | (94) | (324) |
| Umgliederung Anschaffungskosten in eigene Anlagen | 0 | (3.653) | (316) | (3.969) |
| Zugänge Abschreibungen | (971) | (1.826) | (230) | (3.027) |
| Abgänge Abschreibungen | 92 | 82 | 75 | 249 |
| Umgliederung Abschreibungen in eigene Anlagen | 0 | 3.653 | 240 | 3.893 |
| Effekt IAS 29 Hyperinflation | 95 | 0 | 19 | 115 |
| Stand zum 31. Dezember 2023 | 6.556 | 11.939 | 301 | 18.796 |
Leasingverhältnisse, die eine kurzfristige Laufzeit (< 12 Monate) haben und Leasingverhältnisse, bei denen der zugrundeliegende Vermögenswert von geringem Wert ist, werden im Konzern nicht angesetzt. Die mit diesen Leasingverhältnissen verbundenen Zahlungen in Höhe von t€ 1.165 (31.12.2022: t€ 1.157) wurden im Geschäftsjahr direkt in den sonstigen Aufwendungen erfasst. Nutzungsrechte für Anlagengüter, die nach Ende des Leasingvertrages in das Eigentum der Gesellschaften übergehen, werden in die eigenen Anlagen umgegliedert.
C. Bewertung zum beizulegenden Zeitwert
i. “Fair-Value-Hierarchie”
Der beizulegende Zeitwert von Grund und Boden einschließlich Gebäude wird regelmäßig durch externe, unabhängige Gutachter mit entsprechender anerkannter Qualifikation und aktueller Erfahrung mit den jeweiligen zu begutachtenden Immobilienstandorten und -kategorien ermittelt. Wenn der beizulegende Zeitwert wesentlich vom Buchwert abweicht, wird eine Neubewertung erfasst. Aufgrund der in der Immobilienbewertung verwendeten Parameter werden diese Immobilien der Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie zugeordnet.
Entwicklung der Buchwerte:
| in tausend € | 31. Dezember 2023 |
| Buchwerte | |
| Stand zum 1. Jänner 2022 | 45.362 |
| Abschreibungen | (1.062) |
| Zugänge Anschaffungskosten | 260 |
| Im sonstigen Ergebnis erfasste Gewinne aus der Neubewertung zum 31. Dezember 2022 | 36 |
| Stand zum 31. Dezember 2022 | 44.596 |
| Abschreibungen | (937) |
| Zugänge Anschaffungskosten | 505 |
| Im sonstigen Ergebnis erfasste Gewinne aus der Neubewertung zum 31. Dezember 2023 | 2.524 |
| Stand zum 31. Dezember 2023 | 46.689 |
Jahresfinanzbericht 2023
65
ii. Bewertungsverfahren und wesentliche nicht beobachtbare Faktoren
Unter Anwendung des Anschaffungskostenprinzips läge der Buchwert der Immobilien zum 31. Dezember 2023 bei € 26,8 Millionen (31. Dezember 2022: € 26,5 Millionen).
Grund und Boden einschließlich Gebäude für die Produktion in Griechenland
Der beizulegende Zeitwert der Immobilien in Griechenland beträgt € 16,1 Millionen (2022: € 15,0 Mio.). Die jüngste Studie des unabhängigen Gutachters zur Schätzung des beizulegenden Zeitwerts dieser Sachanlagen wurde zum Stichtag 31. Dezember 2023 durchgeführt und führte zu einer Anpassung von € +1,9 Mio. die erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst wurden, zusätzlich wurde latente Steuer erfasst. Die Bewertung erfolgte auf der Grundlage von Marktindikationen für ähnliche Immobilien unter Berücksichtigung von Anpassungen für immobilienspezifische Faktoren für die Neubewertung, wie z. B. Grundstücks- und Gebäudegröße, Nutzung, Lage und allfällige Belastungen. Die wesentlichen Inputfaktoren sind der m²-Preis der Grundstücke, der mit durchschnittlich € 204 festgelegt wurde, und die Wiederbeschaffungskosten, die im Durchschnitt mit € 302/m² festgelegt wurden. Eine Erhöhung/Verringerung dieser Parameter um 10% hätte eine Erhöhung/Verringerung des beizulegenden Zeitwertes von +/- € 1,6 Millionen zur Folge.
Grund und Boden einschließlich Gebäude für die Produktion in Rumänien
Der Buchwert von Immobilien in Rumänien beträgt € 16,4 Mio. (beizulegender Zeitwert bei Neubewertung 2022: € 16,0 Mio.). Die letzte Neubewertung wurde zum 31.12.2022 durchgeführt und hat die ausgewiesenen Buchwerte im Wesentlichen bestätigt. Die Bewertung der Immobilien in Rumänien erfolgt nach demselben Prinzip wie in Griechenland. Die wesentlichen Inputfaktoren sind der m²-Preis der Grundstücke, der mit durchschnittlich € 143 festgelegt wurde, sowie die Errichtungskosten, die mit € 376/m² im Durchschnitt nach Anpassungen auf die aktuelle Lage am Immobilienmarkt festgelegt wurden. Eine Erhöhung/Verringerung dieser Parameter um 10% hätte eine Erhöhung/Verringerung des beizulegenden Zeitwertes von € 1,6 Millionen zur Folge.
Grund und Boden einschließlich Gebäude für die Produktion in Österreich
Der beizulegende Zeitwert der Immobilien in Österreich beträgt € 14,2 Millionen (2022: € 14,7 Mio.). Die letzte Neubewertung erfolgte zum 31. Dezember 2023 und führte zu einer Anpassungvon € +0,3 Mio. die erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst wurden, zusätzlich wurde latente Steuer erfasst. Die Bewertung wurde durch einen unabhängigen Gutachter unter Anwendung des Ertragswertverfahrens für Gebäude und Nebengebäude sowie des Vergleichswertverfahrens für Grund und Boden durchgeführt. Die Bewertung des Gebäudes und der damit verbundenen Einrichtungen basiert auf den jährlich erzielbaren Erträgen, einschließlich der Faktoren, die den Wert beeinflussen (z. B. Wertminderung aufgrund von Alter und Instandhaltungszustand), während die Bewertung des Grundstücks auf den jüngsten Transaktionen ähnlicher Immobilien basiert. Die wesentlichen Inputfaktoren sind der m²-Wert der Grundstücke, der mit durchschnittlich € 380 festgelegt wurde, sowie der Jahresrohertrag, der mit durchschnittlich € 7,7/m² festgelegt wurde. Bezogen auf die vorliegende Mietfläche von 12.334 m² bedeutet dies einen Verkehrswert von gerundet € 1.150/m² Mietfläche. Eine Erhöhung/Verringerung des Verkehrswertes um 10% hätte eine Erhöhung/Verringerung des beizulegenden Zeitwertes von +/- € 1,4 Millionen zur Folge.
D. Belastungen
In den USA besteht zum 31.12.2023 eine vertragliche Verpflichtung in Höhe von € 0,3 Millionen (31.12.2022: € 0,8 Millionen) aus der Finanzierung von Maschinen für den Geschäftsbetrieb.
Jahresfinanzbericht 2023
66
17. Immaterielle Vermögenswerte und Firmenwert
A. Entwicklung der Buchwerte
| Software, | |||||
| Patente, | Interne | Kunden- | |||
| in tausend € | Firmenwert | Lizenzen | Entwicklung | beziehungen | Summe |
| Anschaffungskosten | |||||
| Stand zum 1. Jänner 2022 | 30.203 | 32.121 | 9.729 | 22.274 | 94.326 |
| Effekt IAS 29 zu Beginn der Berichtsperiode | 0 | 52 | 0 | 0 | 52 |
| Zugänge | 0 | 1.611 | 2.018 | 0 | 3.629 |
| Abgänge | (311) | (523) | 0 | 0 | (834) |
| Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 0 | 85 | 0 | 0 | 85 |
| Wechselkursdifferenzen | (1.073) | (54) | 0 | 0 | (1.126) |
| Stand zum 31. Dezember 2022 | 28.819 | 33.292 | 11.747 | 22.274 | 96.132 |
| Stand zum 1. Jänner 2023 | 28.819 | 33.292 | 11.747 | 22.274 | 96.132 |
| Zugänge | 0 | 1.549 | 1.978 | 0 | 3.573 |
| Abgänge | 0 | (1.379) | (122) | 0 | (1.501) |
| Unternehmenszusammenschlüsse IFRS 3 | 47 | 998 | 0 | 0 | 998 |
| Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 0 | 94 | 0 | 0 | 94 |
| Wechselkursdifferenzen | 497 | (82) | (2) | (229) | (183) |
| Stand zum 31. Dezember 2023 | 29.363 | 34.471 | 13.600 | 22.045 | 99.478 |
| Kumulierte Abschreibungen und | |||||
| Wertminderungen | |||||
| Stand zum 1. Jänner 2022 | 0 | 25.922 | 4.742 | 3.011 | 33.675 |
| Effekt IAS 29 zu Beginn der Berichtsperiode | 0 | 39 | 0 | 0 | 39 |
| Abschreibung | 0 | 1.694 | 1.567 | 2.487 | 5.747 |
| Wertminderung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Abgänge | 0 | (520) | 0 | 0 | (520) |
| Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 0 | 72 | 0 | 0 | 72 |
| Wechselkursdifferenzen | 0 | (46) | 0 | 0 | (47) |
| Stand zum 31. Dezember 2022 | 0 | 27.160 | 6.309 | 5.497 | 38.966 |
| Stand zum 1. Jänner 2023 | 0 | 27.160 | 6.309 | 5.497 | 38.966 |
| Abschreibung | 0 | 1.754 | 2.173 | 2.500 | 6.426 |
| Wertminderung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Abgänge | 0 | (1.324) | (122) | 0 | (1.447) |
| Effekt IAS 29 Berichtsperiode | 0 | 77 | 0 | 0 | 77 |
| Wechselkursdifferenzen | 0 | (65) | (2) | (4) | (71) |
| Stand zum 31. Dezember 2023 | 0 | 27.602 | 8.357 | 7.992 | 43.952 |
| Buchwerte | |||||
| Stand zum 1. Jänner 2022 | 30.203 | 6.199 | 4.987 | 19.263 | 60.651 |
| Stand zum 31. Dezember 2022 | 28.819 | 6.131 | 5.438 | 16.777 | 57.166 |
| Stand zum 31. Dezember 2023 | 29.363 | 6.868 | 5.243 | 14.052 | 55.526 |
Im Geschäftsjahr 2023 wurde im Zuge der Übernahme eines Geschäftsbetriebes von Dritten durch ein neu gegründetes Konzernunternehmen in Rumänien ein Goodwill von t€ 47 aktiviert, siehe dazu Punkt 28.
Die Veränderung des Goodwill in 2022 resultiert in erster Linie aus der Anpassung des Goodwill für TAG Systems UK Ltd. (vormals Nitecrest Ltd.). Im Zuge der Kaufpreisallokation per 31.12.2021, die auf vorläufigen Berichtszahlen der Gesellschaft basierte, wurde ein Firmenwert von € 18,3 Mio. identifiziert. Im Geschäftsjahr 2022 wurde dieser vorläufige Firmenwert aufgrund von Änderungen der Schlussbilanz per 31.12.2021 und in Folge einer höher als antizipiert ausgefallenen bedingten Kaufpreisverbindlichkeit angepasst und in Summe um € 0,2 Mio. reduziert. Die bedingte Kaufpreisverbindlichkeit wurde 2022 an die Verkäufer bezahlt. Der restliche Abgang des Firmenwerts in Höhe von € 0,1m resultierte aus dem Abgang eines Firmenwerts für ein Tochterunternehmen in Albanien.
Jahresfinanzbericht 2023
67
B. Wertminderungstest
Wertminderungstests wurden für jene zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (CGU) durchgeführt, denen ein Firmenwert zugeordnet worden ist:
Zahlungsmittelgenerierende Einheiten
| in tausend € | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| INFORM Rumänien | 2.041 | 1.997 |
| TAG SYSTEMS | 25.380 | 24.881 |
| Sonstige | 1.942 | 1.942 |
| Summe | 29.363 | 28.819 |
Für sonstige Anlagegüter wurden im Geschäftsjahr, wie im Vorjahr, keine Wertminderungen vorgenommen. Der neu entstandene Firmenwert in 2023 wurde der CGU INFORM Rumänien zugeordnet.
INFORM Rumänien
Zum 31. Dezember 2023 übersteigt der errechnete erzielbare Betrag in Form des value-in-use der CGU den Buchwert um € 12,0 Millionen (2022: € 9,5 Millionen). Die nachfolgenden Tabellen zeigen die wesentlichen Annahmen, die der Berechnung des erzielbaren Betrages zugrunde liegen, und ab welcher Änderung der zwei wesentlichen Annahmen (Abzinsungssatz und EBITDA Wachstum) (ceteris paribus) der erzielbare Betrag gemäß der „value-in-use“-Methode gleich dem Buchwert der CGU wäre. Der Abzinsungssatz beruht auf dem gewichteten Durchschnitt der Kapitalkosten der CGU. Das geplante Bruttogewinn-Wachstum der nächsten 5 Jahre basiert auf internen Budgets und berücksichtigt Erfahrungswerte der Vergangenheit sowie Einschätzungen über die künftige Entwicklung auf Basis interner und externer Prognosen.
| Wesentliche Annahmen | 2023 | 2022 |
| Abzinsungssatz vor Steuer | 10,8% | 11,4% |
| Wachstumsrate für ewige Rente | 2,0% | 1,5% |
| Geplantes EBITDA-Wachstum (Durchschnitt von 5 Jahren) | 5,1% | 10,7% |
| Veränderung | Veränderung | |
| Sensitivitätsanalyse | 2023 | 2022 |
| (in Prozentpunkten) | ||
| Abzinsungssatz | 3,6 | 8,1 |
| Geplantes EBITDA-Wachstum | (4,4) | (8,3) |
TAG Systems
Zum 31. Dezember 2023 übersteigt der errechnete erzielbare Betrag der CGU den Buchwert um € 211,0 Millionen (2022: € 223,5 Millionen). Die nachfolgenden Tabellen zeigen die wesentlichen Annahmen die der Berechnung des erzielbaren Betrages zugrunde liegen und ab welcher Änderung der zwei wesentlichen Annahmen (Abzinsungssatz und EBITDA Wachstum) (ceteris paribus) der erzielbare Betrag gemäß der „value- in-use“-Methode gleich dem Buchwert der CGU wäre. Der Abzinsungssatz beruht auf dem gewichteten Durchschnitt der Kapitalkosten der CGU. Das geplante Bruttogewinn-Wachstum der nächsten 5 Jahre basiert auf internen Budgets.
| Wesentliche Annahmen | 2023 | 2022 |
| Abzinsungssatz vor Steuer | 8,8% | 9,8% |
| Wachstumsrate für ewige Rente | 0,0% | 0,0% |
| Geplantes EBITDA-Wachstum (Durchschnitt von 5 Jahren) | 14,9% | 18,0% |
| Veränderung | Veränderung | |
| Sensitivitätsanalyse | 2023 | 2022 |
| (in Prozentpunkten) | ||
| Abzinsungssatz | 21,8 | 20,7 |
| Geplantes EBITDA-Wachstum | (19,2) | (25,2) |
Jahresfinanzbericht 2023
68
18. Nach der Equity-Methode bilanzierte Finanzanlagen
Der finale Abschluss der at equity bilanzierten Gesellschaft Seglan SL für 31.12.2023 lag zum Bilanzstichtag noch nicht vor, die vorläufigen Kennzahlen werden hier dargestellt:
Zusammengefasste Finanzinformationen
| Seglan SL | Seglan SL | |
| in tausend € | 31.12.2023 vorläufig | 31.12.2022 |
| Eigentumsanteil | 25,00 % | 25,00 % |
| Langfristiges Vermögen | 1.585 | 1.618 |
| Kurzfristiges Vermögen | 1.747 | 1.662 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | 0 | 0 |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | 357 | 483 |
| Nettovermögen (100%) | 2.975 | 2.797 |
| Anteil des Konzerns am Nettovermögen | 744 | 700 |
| Umsatzerlöse | 2.561 | 1.948 |
| Jahresüberschuss (100 %) | 266 | 216 |
Überleitung des Buchwerts
| Seglan SL | Seglan SL | |
| in tausend € | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| Eigentumsanteil | 25,00% | 25,00% |
| Buchwert des Anteils am assoziierten Unternehmen zum 1.1.2023 | 292 | 260 |
| Anteil des Konzerns am Jahresüberschuss erfasst in 2023 | 54 | 46 |
| Erhaltene Dividende | (22) | (14) |
| Buchwert des Anteils am assoziierten Unternehmen zum | 324 | 292 |
| 31.12.2023 | ||
| davon Goodwill aus Erwerb | 0 | 0 |
19. Vorräte
| in tausend € | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe | 45.009 | 31.797 |
| Fertige und unfertige Erzeugnisse | 1.661 | 1.302 |
| Handelswaren | 1.172 | 1.659 |
| Unterwegs befindliche Ware | 10.322 | 1.317 |
| Summe | 58.164 | 36.074 |
2023 wurden Vorräte in Höhe von t€ 115.973 (2022: t€ 107.409) in den Umsatzkosten erfasst. Die Abschreibungen der Vorräte auf den Nettoveräußerungswert betragen t€ 223 (2022: t€ 803). Zum 31. Dezember 2023 beträgt der Buchwert der auf den Nettoveräußerungswert abgeschriebenen Vorräte t€ 3.466 (31.12.2022: t€ 2.838).
Jahresfinanzbericht 2023
69
20. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen
in tausend €
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | |
| Lieferforderungen | 46.602 | 42.638 |
| Abzüglich: Wertberichtigung | (1.926) | (2.600) |
| 44.677 | 40.037 | |
| Geleistete Anzahlungen | 1.059 | 547 |
| Vorauszahlungen und Kredite an Mitarbeiter | 71 | 137 |
| Umsatzsteuer und andere Steuerforderungen | 2.838 | 2.405 |
| Aktive Rechnungsabgrenzungen | 2.203 | 1.308 |
| Sonstige nicht finanzielle Forderungen und Vermögenswerte | 1.563 | 1.636 |
| Sonstige Forderungen – nicht finanziell | 7.734 | 6.033 |
| Wertpapiere erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet | 229 | 505 |
| Factoring Forderungen | 638 | 611 |
| Finanzinstrumente erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet | 1.642 | 3.019 |
| Kautionen | 128 | 115 |
| Sonstige finanzielle Forderungen und Vermögenswerte | 9.096 | 1.751 |
| Sonstige Forderungen – Finanzinstrumente | 11.734 | 6.001 |
| Sonstige Forderungen | 19.468 | 12.034 |
| Summe | 64.145 | 52.071 |
| Langfristig | 2.386 | 4.533 |
| Kurzfristig | 61.758 | 47.538 |
| Summe | 64.145 | 52.071 |
In den sonstigen finanziellen Forderungen und Vermögenswerten sind € 8,1 Mio. aus der Anzahlung eines Kunden in der Türkei enthalten, die aufgrund einer Verfügungsbeschränkung nicht als liquide Mittel ausgewiesen werden.
21. Liquide Mittel
in tausend €
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | |
| Kassa | 11 | 39 |
| Bankguthaben | 23.813 | 21.590 |
| Summe | 23.825 | 21.628 |
Jahresfinanzbericht 2023
70
Eigenkapital und Verbindlichkeiten
22. Kapital und Kapitalrücklage
A. Grundkapital und Kapitalrücklage
Das Grundkapital in Höhe von t€ 36.354 ist in 36.353.868 Stück nennbetragslose Stückaktien aufgeteilt, von denen jede am Grundkapital in gleichem Umfang beteiligt ist.
Die Kapitalrücklagen resultieren im Wesentlichen aus dem bei der Ausgabe von Aktien über den anteiligen Betrag des Grundkapitals hinaus erzielten Betrag (Agio). Die Kapitalrücklagen zum 31. Dezember 2023 entfallen wie im Vorjahr im Wesentlichen zur Gänze auf gebundene Rücklagen. Diese dürfen nur zum Ausgleich eines ansonsten im unternehmensrechtlichen Jahresabschluss der Gesellschaft auszuweisenden Bilanzverlusts aufgelöst werden, soweit freie Rücklagen zur Abdeckung nicht zur Verfügung stehen.
Grenzüberschreitende Verschmelzung
Im Zuge der grenzüberschreitenden Verschmelzung, die in Punkt 6 näher erläutert ist, wurde das Nettovermögen der übertragenden Gesellschaft Inform P. Lykos Holdings SA mit einem Gesamtwert von t€ 17.730 als Sacheinlage in die übernehmende Gesellschaft AUSTRIACARD HOLDINGS AG eingebracht und das Grundkapital der übernehmenden Gesellschaft durch Ausgabe von 1.314.867 Stück neuer Inhaberaktien um einen Nennbetrag von t€ 1.315 auf t€ 18.177 erhöht. t€ 16.415 der Sacheinlage wurden in die gebundene Kapitalrücklage eingestellt. Bisher erfasste nicht beherrschende Anteile an der Inform P. Lykos Holdings SA in Höhe von t€ 11.321 wurden infolge der Verschmelzung in das den Eigentümern der Gesellschaft zurechenbare Eigenkapital umgegliedert.
Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln
Die ordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 30.06.2023 über die Erhöhung des Grundkapitals der Gesellschaft von t€ 18.177 um t€ 18.177 auf t€ 36.354 durch Umwandlung eines Teilbetrages in Höhe von t€ 18.177 der im Jahresabschluss zum 31.12.2022 ausgewiesenen gebundenen Kapitalrücklagen in Grundkapital unter gleichzeitiger Ausgabe von 18.176.934 Stück neuer Aktien beschlossen. Für jede Aktie wurde eine neue Aktie auf das jeweilige Depot gebucht und die Aktien der Gesellschaft, bisher Nennbetragsaktien, wurden in Stückaktien umgewandelt.
Rückkaufprogramm für Eigene Aktien
Des Weitern hat der Vorstand der Gesellschaft am 18.12.2023 beschlossen, ein Rückkaufprogramm für eigene Aktien auf Grundlage des Ermächtigungsbeschlusses gemäß § 65 Abs 1 Z 4 und 8 AktG der ordentlichen Hauptversammlung vom 30.06.2023, veröffentlicht am 30.06.2023, durchzuführen. Der Aufsichtsrat der AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat der Durchführung des Aktienrückkaufprogramms mit Beschluss vom 18.12.2023 zugestimmt. Das maximale Volumen des Aktienrückkaufprogramms beläuft sich auf bis zu 727.077 Stück eigene Aktien (entsprechend ca. 2% des aktuellen Grundkapitals), der Rückkauf unter dem Aktienrückkaufprogramm startet am 22.12.2023, und läuft voraussichtlich bis längstens (einschließlich) 21.06.2024. Entsprechend dem Beschluss der Hauptversammlung vom 30.06.2023 darf der beim Rückerwerb je Aktie zu leistende Gegenwert (i) die Untergrenze von € 1 (rechnerischer Anteil am Grundkapital pro Aktie) nicht unterschreiten und (ii) nicht mehr als 20% über dem nach Handelsvolumina gewichteten durchschnittlichen Börsekurs der letzten 20 Tage vor dem jeweiligen Erwerb betragen. Der Vorstand hat zusätzlich eine Preisobergrenze von € 12 pro Aktie festgelegt. Der maximale Gesamtgegenwert des Aktienrückkaufprogramms beträgt t€ 5.817.
Genehmigtes Kapital
In der außerordentlichen Hauptversammlung am 30. November 2022 wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates, bis 30.11.2027 das Grundkapital der Gesellschaft – auch in mehreren Tranchen – um bis zu t€ 8.431 durch Ausgabe von insgesamt bis zu 8.431.033 auf Inhaber lautende, stimmberechtigte Nennbetragsaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen, wobei der Ausgabekurs und die Ausgabebedingungen vom Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats festgesetzt werden. Der Vorstand wird ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre ganz oder teilweise auszuschließen (Bezugsrechtsausschluss), (i) wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlage erfolgt und in Summe der rechnerisch auf die gegen Bareinlage unter Ausschluss des Bezugsrechts ausgegebenen Aktien entfallende Anteil am Grundkapital der Gesellschaft die Grenze von 10% (zehn Prozent) des Grundkapitals der Gesellschaft zum Zeitpunkt der Einräumung der Ermächtigung nicht übersteigt, (ii) wenn die Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage erfolgt oder (iii) für den Ausgleich von Spitzenbeträgen.
Jahresfinanzbericht 2023
71
B. Andere Rücklagen, angesammeltes Ergebnis und nicht beherrschende Anteile
Andere Rücklagen beinhalten Rücklagen aus dem sonstigen Konzernergebnis, wie die Rücklage für Differenzen aus der Währungsumrechnung, die Neubewertungsrücklage nach IAS 16 für Grund und Boden, Umbewertungen von Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach Beendigung des Dienstverhältnisses nach Abzug latenter Steuern nach IAS 19 sowie die Veränderung der Cashflow-Hedge-Rücklage nach Abzug latenter Steuern nach IFRS 9. Darüber hinaus ist auch die Rücklage für anteilsbasierte Vergütungen für Managementbeteiligungsprogramme (‚Equity-settled‘) enthalten.
Die angesammelten Ergebnisse enthalten die akkumulierten den Anteilseignern zuzurechnenden Periodenergebnisse abzüglich getätigter Ausschüttungen.
Nicht beherrschende Anteile umfassen die Fremdanteile am Eigenkapital vollkonsolidierter Tochtergesellschaften.
23. Kapitalmanagement
Der Konzern hat das Ziel die solide Kapitalbasis zu sichern, um das Vertrauen der Investoren, der Gläubiger und des Markts aufrechtzuerhalten und die zukünftige Entwicklung des Konzerns nachhaltig zu unterstützen. Der Vorstand überwacht die Kapitalrentabilität und mittelfristig die Entwicklung der Dividenden an die Eigentümer.
Der Vorstand hat das Ziel das Gleichgewicht zwischen einer höheren Rendite, die durch höhere Verschuldung möglich wäre einerseits, und den Vorteilen und der Sicherheit einer soliden Kapitalbasis andererseits, zu erhalten.
Der Konzern überwacht sein Kapital mittels folgender Indikatoren:
•
Eigenkapitalquote (Eigenkapital / Bilanzsumme): Zielwert > 30%
•
Nettoverschuldung / angepasstes EBITDA: Zielwert <3x
| 2023 | 2022 | |
| Eigenkapitalquote (Eigenkapital / Bilanzsumme) | 33,3% | 29,9% |
| Nettoverschuldung / angepasstes EBITDA | 1,9 | 2,0 |
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24. Finanzverbindlichkeiten
| in tausend € | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | ||
| Besicherte Bankverbindlichkeiten | 88.992 | 34.242 |
| Nicht besicherte Bankverbindlichkeiten | 2.496 | 21.668 |
| Anleihen | 0 | 6.113 |
| Leasingverbindlichkeiten | 10.944 | 8.603 |
| 102.432 | 70.626 | |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | ||
| Besicherte Bankverbindlichkeiten | 11.100 | 12.168 |
| Nicht besicherte Bankverbindlichkeiten | 1.574 | 8.247 |
| Anleihen | 0 | 4.875 |
| Leasingverbindlichkeiten | 3.766 | 2.310 |
| 16.440 | 27.560 | |
| Summe | 118.872 | 98.226 |
Am 18. Dezember 2023 hat die AUSTRIACARD HOLDINGS AG mit einem Konsortium von 10 europäischen Banken unter der Führung von Unicredit eine Finanzierungsvereinbarung über € 186,6 Millionen unterzeichnet, die eine revolvierende Kreditlinie, Darlehenstranchen und eine Garantiefazilität mit Laufzeiten von 3 bis 5 Jahren umfasst. Zum Stichtag 31.12.2023 waren hiervon € 101,1 Millionen ausgeschöpft. Ein Teil der aufgenommenen Mittel wurde zur Refinanzierung bestehender Kreditfazilitäten von verschiedenen Tochtergesellschaften verwendet, während der Rest für allgemeine Unternehmenszwecke und zur Finanzierung des Wachstums des Unternehmens eingesetzt wird. Durch diese Refinanzierung wird das Fälligkeitsprofil der Finanzverbindlichkeiten verlängert und gleichzeitig die Struktur erheblich vereinfacht, wodurch das Unternehmen mehr Flexibilität für die Umsetzung der Unternehmensstrategie erhält.
A. Konditionen und Rückzahlungstermine
| Bandbreite | Buchwert in Euro | |||||
| in tausend € | Zinssatz | Nominaler | Jahr der | |||
| Währung | fix/variabel | Zinssatz | Fälligkeit | 31.12.2023 | 31.12.2022 | |
| ÖKB Refinanzierungsrate | ||||||
| Besicherte Bankkredite | EUR | variabel | 2020 4,345 - 4,395% + | 2027-2028 | 26.600 | 42.317 |
| Marge 1,55% | ||||||
| EUR | variabel | EURIBOR + | 2028 | 74.492 | 0 | |
| Marge 1,95 – 2,05% | ||||||
| EUR | fix | 1,50%-1,70% | 2024 | 0 | 410 | |
| USD | fix | 10% | 2026 | 0 | 43 | |
| RON | variabel | ROBOR 3M + 2 % | 2023 | 0 | 3.985 | |
| EURIBOR 3M +3,25% | ||||||
| 101.092 | 46.755 | |||||
| Nicht besicherte Bankkredite | EUR | variabel | EURIBOR + 0,28% - 3,50% | 2026 | 1.500 | 27.706 |
| TRY | fix | 4,75% | 2024 | 153 | 0 | |
| EUR | fix | 1,53% | 2025 | 431 | 748 | |
| USD | variabel | SOFR 6M + 2,00% | 2026 | 1.388 | 1.438 | |
| RON | fix | ROBOR 3M +3,25% | 2024 | 599 | 109 | |
| 4.071 | 30.000 | |||||
| Anleihen | 0 | 10.988 | ||||
| Total | 104.162 | 87.743 | ||||
Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von t€ 101.092 (Vorjahr: t€ 46.410) sind dingliche Sicherheiten bestellt. Die dinglichen Sicherheiten sind im Wesentlichen Geschäftsanteilspfandverträge über die Anteile an drei Tochtergesellschaften sowie die Verpfändung von Intercompany Forderungen.
Jahresfinanzbericht 2023
73
B. Leasingverbindlichkeiten
| Künftige | ||||||
| Mindestleasing- | Barwert der künftigen | |||||
| zahlungen | Zinsaufwand | Mindestleasingzahlungen | ||||
| in tausend € | ||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |
| Unter einem Jahr | 4.353 | 3.237 | 587 | 347 | 3.766 | 2.890 |
| Zwischen einem und fünf Jahren | 10.764 | 6.821 | 1.140 | 681 | 9.623 | 6.140 |
| Mehr als fünf Jahre | 1.418 | 1.964 | 98 | 80 | 1.320 | 1.884 |
| 16.535 | 12.022 | 1.825 | 1.108 | 14.710 | 10.914 | |
C. Überleitung Finanzverbindlichkeiten
| Besicherte | Unbesicherte | Bank- | ||||
| in tausend € | Kredite | Kredite | überziehung | Anleihen | Leasing | Summe |
| 1. Jänner 2023 | 46.410 | 29.915 | 0 | 10.988 | 10.914 | 98.226 |
| Einzahlung aus Krediten und Darlehen | 100.092 | 7.814 | 0 | 0 | 0 | 107.905 |
| Rückzahlung von Krediten und Darlehen | (46.132) | (33.687) | 0 | (10.988) | 0 | (90.807) |
| Rückzahlung von Leasingverbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 0 | (2.895) | (2.895) |
| Summe der Änderungen aufgrund der | 53.959 | (25.874) | 0 | (10.988) | (2.895) | 14.203 |
| Finanzierungstätigkeit | ||||||
| Wechselkursänderungen | (29) | (56) | 0 | 0 | (93) | (178) |
| Sonstige non-cash Veränderungen | 200 | 86 | 0 | 0 | 221 | 507 |
| Neue Leasingverbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.974 | 6.974 |
| Zinsaufwendungen | 0 | 0 | 0 | 0 | (411) | (411) |
| 31. Dezember 2023 | 100.539 | 4.071 | 0 | 0 | 14.710 | 119.320 |
| Besicherte | Unbesicherte | Bank- | ||||
| in tausend € | Kredite | Kredite | überziehung | Anleihen | Leasing | Summe |
| 1. Jänner 2022 | 47.422 | 28.882 | 973 | 11.263 | 8.040 | 96.580 |
| Einzahlung aus Krediten und Darlehen | 6.517 | 4.053 | 1.200 | 1.000 | 0 | 12.770 |
| Rückzahlung von Krediten und Darlehen | (7.529) | (3.070) | (2.173) | (1.275) | 0 | (14.047) |
| Rückzahlung von Leasingverbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 0 | (3.799) | (3.799) |
| Summe der Änderungen aufgrund der | (1.012) | 982 | (973) | (275) | (3.799) | (5.076) |
| Finanzierungstätigkeit | ||||||
| Wechselkursänderungen | (1) | 50 | 0 | 0 | (166) | (117) |
| Neue Leasingverbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.174 | 7.174 |
| Zinsaufwendungen | 0 | 0 | 0 | 0 | (336) | (336) |
| 31. Dezember 2022 | 46.410 | 29.915 | 0 | 10.988 | 10.914 | 98.226 |
Jahresfinanzbericht 2023
74
25. Liefer- und sonstige Verbindlichkeiten
| in tausend € | 31.12.2022 | |
| 31.12.2023 | angepasst | |
| Lieferverbindlichkeiten | 43.649 | 43.969 |
| Sozialversicherung | 1.957 | 1.488 |
| Löhne und Gehälter | 1.109 | 475 |
| Personalbezogene Abgrenzungen | 4.187 | 2.729 |
| Umsatzsteuer und andere Steuern | 3.751 | 4.057 |
| Sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeiten | 1.641 | 124 |
| Sonstige Verbindlichkeiten – Nicht finanziell | 12.646 | 8.873 |
| Dividendenverbindlichkeit | 6 | 20 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 5.746 | 4.908 |
| Sonstige Verbindlichkeiten - Finanzinstrumente | 5.752 | 4.929 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 18.398 | 13.801 |
| Summe | 62.047 | 57.770 |
| Langfristig | 81 | 11 |
| Kurzfristig | 61.966 | 57.759 |
| 62.047 | 57.770 |
Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten enthalten € 2,2 Mio. im Zusammenhang mit der Put-Option für die Anteile des Begünstigten aus dem Managementbeteiligungsprogramm an einer Tochtergesellschaft, siehe auch Punkt 7 und 13.
Jahresfinanzbericht 2023
75
Finanzinstrumente
26. Finanzinstrumente – beizulegende Zeitwerte und Risikomanagement
A. Zuordnung und beizulegende Zeitwerte
Die Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, betreffen einen notierten Mischfonds, der aus Wertpapieren und Eigenkapitalinstrumenten besteht, Interest Rate Swaps und Verbindlichkeiten aus einer Put-Option für die Anteile des Begünstigten aus dem Managementbeteiligungsprogramm an einer Tochtergesellschaft. Der beizulegende Zeitwert aller Finanzinstrumente entspricht im Wesentlichen dem Buchwert, der notierte Mischfonds entspricht Stufe 1 der Fair-Value-Hierarchie, die Interest Rate Swaps entsprechen Stufe 2 der Fair-Value- Hierarchie, die Put-Option entspricht Stufe 3 der Fair-Value-Hierarchie in Übereinstimmung mit IFRS 13. Detailinformationen zur Put-Option finden sich unter Punkt 13.E.ii.
| 31. Dezember 2023 | Erfolgswirksam | Erfolgsneutral | |||
| Zu fortgeführten | zum | zum | |||
| in tausend € | Anschaffungskost | beizulegenden | beizulegenden | Nicht-Finanz- | |
| en bewertet | Zeitwert | Zeitwert | instrumente | Summe | |
| Aktiva | |||||
| Lieferforderungen | 44.677 | 0 | 0 | 0 | 44.677 |
| Sonstige Forderungen | 9.863 | 229 | 1.642 | 7.734 | 19.468 |
| Liquide Mittel | 23.825 | 0 | 0 | 0 | 23.825 |
| Summe | 78.235 | 229 | 1.642 | 7.862 | 87.969 |
| Verbindlichkeiten | |||||
| Finanzverbindlichkeiten | 118.872 | 0 | 0 | 0 | 118.872 |
| Lieferverbindlichkeiten | 43.649 | 0 | 0 | 0 | 43.649 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 3.461 | 2.221 | 69 | 12.646 | 18.398 |
| Summe | 165.982 | 2.221 | 69 | 12.646 | 180.919 |
Die bilanzierten positiven Marktwerte der Zinsswaps werden zum 31.12.2023 in den sonstigen Forderungen erfolgsneutral zum beilzulegenden Zeitwert ausgewiesen. Bilanzierte negative Marktwerte sind erfolgsneutral zum beilzulegenden Zeitwert in den sonstigen Verbindlichkeiten enthalten.
| 31. Dezember 2022 | Erfolgswirksam | Erfolgsneutral | |||
| Zu fortgeführten | zum | zum | |||
| in tausend € | Anschaffungskost | beizulegenden | beizulegenden | Nicht-Finanz- | Summe |
| en bewertet | Zeitwert | Zeitwert | instrumente | angepasst | |
| Aktiva | |||||
| Lieferforderungen | 40.037 | 0 | 0 | 0 | 40.037 |
| Sonstige Forderungen | 2.362 | 505 | 3.018 | 6.148 | 12.034 |
| Liquide Mittel | 21.628 | 0 | 0 | 0 | 21.628 |
| Summe | 64.028 | 505 | 3.018 | 6.148 | 73.699 |
| Verbindlichkeiten | |||||
| Finanzverbindlichkeiten | 98.226 | 0 | 0 | 0 | 98.226 |
| Lieferverbindlichkeiten | 43.969 | 0 | 0 | 0 | 43.969 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | 3.830 | 1.098 | 0 | 8.873 | 13.801 |
| Summe | 146.025 | 1.098 | 0 | 8.873 | 155.996 |
Die bilanzierten positiven Marktwerte der Zinsswaps wurden zum 31.12.2022 in den sonstigen Forderungen erfolgsneutral zum beilzulegenden Zeitwert ausgewiesen.
Jahresfinanzbericht 2023
76
i.
Derivative Finanzinstrumente und Sicherungen
Zu Risikomanagementzwecken hält der Konzern für wesentliche langfristige Finanzverbindlichkeiten Zinsswaps, die in Sicherungsbeziehungen zur Absicherung von Zahlungsströmen designiert sind. Die variablen Beträge der Zinsswaps sind an den Euribor bzw. den ÖKB Refinanzierungszinssatz gekoppelt. Die derivativen Instrumente des Konzerns werden durch Verträge geregelt und vorzugsweise mit denjenigen Banken abgeschlossen, mit welchen auch die zugrundeliegende Finanzverbindlichkeit besteht.
Der beizulegende Zeitwert der Zinsswaps wird ermittelt als Barwert der geschätzten künftigen Cashflows. Schätzungen der künftigen Cashflows aus variablen Zinszahlungen basieren auf notierten Swapsätzen, künftigen Preisen und Interbankenzinssätzen. Die geschätzten Cashflows werden unter Verwendung einer Zinsstrukturkurve diskontiert, die aus einer ähnlichen Quelle konstruiert worden ist und die den relevanten Vergleichs- Interbankenzinssatz widerspiegelt, wie er von Marktteilnehmern bei der Preisbildung für Zinsswaps verwendet wird.
Die Sicherungsbeziehung kann ineffektiv werden, wenn das Nominale der Grundgeschäfte unter jenes des Derivats fällt. Ist eine Sicherungsbeziehung nicht mehr effektiv, ist mittels Rebalancing die Effektivität wieder herzustellen. Die Derivate des Konzerns wiesen zum Stichtag 31.12.2023 und 31.12.2022 keine Ineffektivität auf, es erfolgte kein Rebalancing.
Die nachfolgende Tabelle zeigt den Wert der derivativen Finanzinstrumente zum 31. Dezember 2023. Die Derivate, welche als Cashflow-Hedge klassifiziert werden, bilden mit den dadurch abgesicherten Krediten eine Bewertungseinheit:
| Nominalbetrag | Marktwert | |||||
| Kredit | Gesicherter | 31.12.2023 | ||||
| Finanzinstitut | Derivat | Beginn | Ende | in tausend € | Zinssatz | in tausend € |
| Unicredit Bank Austria AG | Interest Rate Swap | 30.06.2020 | 31.03.2027 | 9,100 | 0,000% | 419 |
| Unicredit Bank Austria AG | Interest Rate Swap | 27.10.2021 | 30.09.2028 | 17.500 | 0,150% | 1.001 |
| National Bank of Greece SA | Interest Rate Swap | 30.12.2022 | 29.12.2028 | 3.550 | 0,685% | 187 |
| Raiffeisen Bank International AG | Interest Rate Swap | 29.12.2023 | 18.12.2028 | 25.000 | 2,740% | -69 |
Die Forderungen aus positiven Marktwerten sind zum 31.12.2023 in der Bilanz als langfristige sonstige Forderungen aus Finanzinstrumenten ausgewiesen. Verbindlichkeiten aus negativen Marktwerten sind zum 31.12.2023 in der Bilanz als langfristige Finanzverbindlichkeit ausgewiesen.
Die nachfolgende Tabelle zeigt den Wert der derivativen Finanzinstrumente zum 31. Dezember 2022, die als Cash Flow Hedge erfasst waren:
| Nominalbetrag | Marktwert | |||||
| Kredit | Gesicherter | 31.12.2022 | ||||
| Finanzinstitut | Derivat | Beginn | Ende | in tausend € | Zinssatz | in tausend € |
| Unicredit Bank Austria AG | Interest Rate Swap | 30.06.2020 | 31.03.2027 | 14.300 | 0,000% | 797 |
| Unicredit Bank Austria AG | Interest Rate Swap | 27.10.2021 | 30.09.2028 | 21.000 | 0,150% | 1.768 |
| National Bank of Greece SA | Interest Rate Swap | 30.12.2022 | 29.12.2028 | 3.800 | 0,685% | 327 |
Die Forderungen aus positiven Marktwerten waren zum 31.12.2022 in der Bilanz als langfristige sonstige Forderungen aus Finanzinstrumenten ausgewiesen.
Jahresfinanzbericht 2023
77
B. Risikomanagement
Der Konzern unterliegt verschiedenen Risiken hinsichtlich seiner Finanzinstrumente. Die wesentlichen Risiken sind:
▪
Kreditrisiko
▪
Liquiditätsrisiko
▪
Marktrisiko
i.
Kreditrisiko
Kreditrisiken ergeben sich, wenn ein Vertragspartner des Konzerns seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommt und infolgedessen ein finanzieller Schaden für den Konzern entsteht. Das Kreditrisiko entsteht prinzipiell durch die Kundenforderungen des Konzerns.
Das Kreditrisiko wird durch Bonitätsabfragen, Kreditlimits und Überprüfungsroutinen minimiert. Wenn die Kreditwürdigkeit eines Vertragspartners fragwürdig ist, werden Anzahlungen oder Akkreditive angefordert. Die wesentlichen Kunden des Konzerns sind Banken und Energieversorger mit solider Bonität, wodurch das Kreditrisiko generell nicht sehr hoch ist. Zusätzlich setzt der Konzern echtes Factoring ein um das Kreditrisiko weiter zu reduzieren. Das maximale Kreditrisiko entspricht dem Buchwert der finanziellen Vermögensgegenstände.
Aus den Erfahrungswerten von Forderungsausfällen aus fünf Vorjahren werden im Konzern Ausfallwahrscheinlichkeiten errechnet, die zusammen mit Annahmen über künftige Entwicklungen für die Ermittlung von Expected Credit Loss angewendet werden.
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | |||||
| Altersstrukturder | ||||||
| Lieferforderungen und | Gewichteter | Gewichteter | ||||
| Vertragsvermögenswerte | durchschnittlicher | Bruttobetrag | Wertbe- | durchschnittlicher | Bruttobetrag | Wertbe- |
| in tausend € | Ausfall | 2023 | richtigung | Ausfall | 2022 | richtigung |
| Noch nicht fällig | 0,4% | 47.417 | (188) | 1,7% | 36.167 | (626) |
| Überfällig 1-30 Tage | 0,1% | 8.295 | (10) | 1,2% | 8.751 | (108) |
| Überfällig 31-90 Tage | 0,1% | 5.578 | (8) | 0,9% | 4.290 | (41) |
| Überfällig 91-120 Tage | 1,0% | 1.875 | (18) | 9,9% | 1.948 | (193) |
| Überfällig mehr als 121 Tage | 3.829 | (1.706) | 2.350 | (1.645) | ||
| Summe | 66.993 | (1.930) | 53.503 | (2.613) |
Für Lieferforderungen und Vertragsvermögenswerte wird ein Expected Credit Loss ermittelt, wenn bisher keine Einzelwertberichtigungen vorgenommen wurden.
Wertberichtigung für Lieferforderungen und Vertragsvermögenswerte
| in tausend € | |
| 1 Jänner 2022 | (1.575) |
| Zugang Wertberichtigungen | (1.191) |
| Abgang Wertberichtigungen aufgrund von Abschreibung der zugrundeliegenden Forderungen | 154 |
| 31 Dezember 2022 | (2.613) |
| Auflösung Wertberichtigungen | 641 |
| Abgang Wertberichtigungen aufgrund von Abschreibung der zugrundeliegenden Forderungen | 41 |
| 31 Dezember 2023 | (1.930) |
Jahresfinanzbericht 2023
78
ii.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko besteht darin, dass der Konzern seine finanziellen Verpflichtungen zur Fälligkeit durch Geldmittel oder Lieferung eines anderen finanziellen Vermögensgegenstandes nicht erfüllen kann. Die Zielsetzung des Risikomanagements des Konzerns ist ausreichend Liquidität zu schaffen, um unter normalen aber auch angespannten Bedingungen fällige Verbindlichkeiten begleichen zu können ohne inakzeptable Verluste zu erleiden und ohne die Reputation des Konzerns zu gefährden.
Die vertragliche Laufzeit der langfristigen Kreditlinien aus dem neuen Konsortialkreditvertrag, mit dem die Konzern-Refinanzierung im Dezember 2023 auf Ebene der AUSTRIACARD HOLDINGS AG abgeschlossen wurde, ist von der Einhaltung bestimmter vertraglich vereinbarter Bedingungen („Covenants“) abhängig. Der Covenant besteht aus Nettoverschuldung / EBITDA (Leverage kleiner als 3,5x). Die Kennzahlen werden halbjährlich überprüft. Der Vorstand kontrolliert diese Kennzahlen genau, da im Falle der Nicht-Einhaltung die langfristigen Darlehen von den Banken fällig gestellt werden könnten. Vereinbarte Covenants wurden bisher zu allen Stichtag ausnahmslos eingehalten.
Der Konzern steuert seinen Bedarf an Liquidität durch laufende Überwachung der vertraglichen Fälligkeiten von kurzfristigen und langfristigen finanziellen Verbindlichkeiten sowie des Liquiditätsbedarfs für das operative Geschäft. Der Liquiditätsbedarf wird regelmäßig und auf Basis von 90-180 Tage Prognosen überprüft. Der Bedarf an Geldmittel wird mit den vorhandenen Kreditlimits verglichen, um einen Überschuss oder eine Unterdeckung zu ermitteln.
Ausmaß des Liquiditätsrisikos
Die Fälligkeiten der finanziellen Verbindlichkeiten sind in der folgenden Tabelle dargestellt. Die Angaben erfolgen auf Basis der vertraglichen, nicht abgezinsten Zahlungen.
| 31. Dezember 2023 | 1 Jahr oder | Mehr als 5 | ||||
| in tausend € | Buchwert | Summe | kürzer | 1–2 Jahre | 2–5 Jahre | Jahre |
| Besicherte Bankkredite | 100.092 | 106.101 | 13.342 | 12.292 | 80.467 | 0 |
| Nicht besicherte Bankkredite | 4.071 | 4.249 | 1.678 | 661 | 1.910 | 0 |
| Anleihen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Leasingverbindlichkeiten | 14.710 | 16.343 | 4.272 | 3.650 | 5.909 | 2.512 |
| Lieferverbindlichkeiten | 43.649 | 43.649 | 43.649 | 0 | 0 | 0 |
| Sonstige Verbindlichkeiten - | 5.752 | 5.752 | 5.683 | 69 | 0 | 0 |
| Finanzinstrumente | ||||||
| 168.273 | 176.094 | 68.624 | 16.672 | 88.286 | 2.512 |
| 31. Dezember 2022 | 1 Jahr oder | Mehr als 5 | ||||
| in tausend € | Buchwert | Summe | kürzer | 1–2 Jahre | 2–5 Jahre | Jahre |
| Besicherte Bankkredite | 46.410 | 50.189 | 13.866 | 20.347 | 13.874 | 2.103 |
| Nicht besicherte Bankkredite | 29.915 | 31.875 | 8.858 | 5.173 | 14.318 | 3.526 |
| Anleihen | 10.988 | 11.587 | 5.110 | 1.830 | 4.629 | 19 |
| Leasingverbindlichkeiten | 10.914 | 12.080 | 3.289 | 2.282 | 3.811 | 2.697 |
| Lieferverbindlichkeiten | 43.969 | 43.969 | 43.969 | 0 | 0 | 0 |
| Sonstige Verbindlichkeiten - | 3.830 | 3.830 | 3.830 | 0 | 0 | 0 |
| Finanzinstrumente | ||||||
| 146.025 | 153.530 | 78.922 | 29.632 | 36.632 | 8.345 |
iii.
Marktrisiko
Das Marktrisiko ist das Risiko, dass sich Änderungen in den Marktpreisen, wie Schwankungen von Fremdwährungskursen und Zinssätzen, auf den Ertrag des Konzerns oder auf den Wert der vom Konzern gehaltenen Finanzinstrumente auswirken. Das Risikomanagement zielt auf die Steuerung und Kontrolle der Marktrisiken innerhalb zulässiger Parameter bei gleichzeitiger Optimierung des Ertrages ab. Der Konzern verwendet derivative Finanzinstrumente zur Steuerung des Marktrisikos.
Wechselkursrisiko
Der Konzern ist dem Wechselkursrisiko hinsichtlich der Differenzen in den Wechselkursen der Währungen, in denen Umsätze und Einkäufe getätigt und Kredite aufgenommen werden zu den funktionalen Währungen des Konzerns, ausgesetzt. Die funktionellen Währungen des Konzerns sind primär der Euro (EUR) und RON (Rumänien). Die Währungen, in denen der Konzern seine Transaktionen abwickelt, sind hauptsächlich EUR, RON, und in einem geringerem Ausmaß GBP (Britisches Pfund), USD (USA), TRY (Türkei), ALL (Albanien) und PLN (Polen).
Jahresfinanzbericht 2023
79
Das Wechselkursrisiko entsteht primär durch die Konsolidierung der Konzernunternehmen in Rumänien, Türkei, Großbritannien und Polen und die Umrechnung der Einzelabschlüsse von deren (lokaler) funktionaler Währung zur Berichtswährung Euro.
Das Management überwacht laufend die Kursentwicklung der relevanten Währungen im Hinblick auf aktuelle oder zukünftige Transaktionen. Um das Wechselkursrisiko zu minimieren, ist der Konzern bestrebt, an Kunden in der funktionalen Währung der jeweiligen Konzerngesellschaft zu fakturieren und auch Eingangsrechnungen von Lieferanten in der jeweiligen funktionalen Währung der jeweiligen Konzerngesellschaft zu erhalten und Finanzverbindlichkeiten in der jeweiligen funktionalen Währung aufzunehmen. Da der Großteil der Kosten des Konzerns in Euro anfällt, hat der Konzern auch das Ziel, Verkaufspreise für Lieferungen, welche in lokaler Währung fakturiert werden, in Euro zu sichern. Soweit erforderlich verwendet der Konzern Kurssicherungsderivate um zukünftige Transaktionen, Lieferforderungen und -verbindlichkeiten zu sichern.
Bei einer Schwankung der Wechselkurse in einer Bandbreite von +/- 10% würden sich Gewinn oder Verlust nach Steuern sowie Eigenkapital nach Steuern der Fremdwährungsgesellschaften in Summe wie folgt verändern:
| Gewinn oder Verlust nach Steuern | Eigenkapital nach Steuern | |||
| in tausend € | Stärkung | Schwächung | Stärkung | Schwächung |
| 31. Dezember 2023 | ||||
| RON (10% Veränderung) | 700 | (573) | 3.672 | (3.004) |
| TRY (10% Veränderung) | 221 | (181) | 145 | (118) |
| GBP (10% Veränderung) | 364 | (298) | 880 | (720) |
| USD (10% Veränderung) | (182) | 149 | (158) | 129 |
| 31. Dezember 2022 | ||||
| RON (10% Veränderung) | 501 | (410) | 3.429 | (2.806) |
| TRY (10% Veränderung) | 114 | (93) | 237 | (194) |
| GBP (10% Veränderung) | 839 | (687) | 863 | (706) |
| USD (10% Veränderung) | (136) | 111 | (163) | 134 |
Zinsrisiko
Die finanziellen Vermögensgegenstände bestehen in Bankguthaben, die als Zahlungsmittel klassifiziert sind. Der AUSTRIACARD Konzern finanziert sich hauptsächlich durch Finanzverbindlichkeiten mit variabler Verzinsung, die meistens mit dem EURIBOR verlinkt sind. Zinsschwankungen können sich daher auf den Zinsaufwand und –ertrag auswirken. Das Risiko bei fix verzinsten Finanzinstrumenten besteht darin, dass eine negative Marktwertanpassung aufgrund von geänderten Zinsen erfolgt. Bei variabel verzinsten Finanzinstrumenten besteht das Risiko darin, dass Schwankungen des Cashflows negative Auswirkungen auf den Zahlungsmittelbestand und auf die Planbarkeit von Zahlungsflüssen haben können.
Bei der Zinsrisiko-Sensitivitätsanalyse steht das Risiko von variabel verzinsten Finanzinstrumenten im Vordergrund. Dabei wird angenommen, dass die zum Abschlussstichtag bestehenden variabel verzinsten Verbindlichkeiten ein ganzes Jahr lang ausstehend sind. Bei der Sensitivitätsanalyse wird jeweils eine Veränderung um plus/minus 100 Basispunkte simuliert. Daraus würden sich die folgenden Auswirkungen auf das Finanzergebnis ergeben:
| Gewinn oder Verlust | Eigenkapital nach Steuern | |||
| in tausend € | 100bp Erhöhung | 100bp Verringerung | 100bp Erhöhung | 100bp Verringerung |
| 31. Dezember 2023 | (523) | 523 | (403) | 403 |
| 31. Dezember 2022 | (523) | 523 | (409) | 409 |
Zur Senkung des Zinsrisikos schließen Konzernunternehmen auch Sicherungsgeschäfte ab.
Jahresfinanzbericht 2023
80
Sonstige Angaben
27. Liste der Konzernunternehmen
| Konsoli- | ||||||
| Land | Firmensitz | Anteil | Anteil | Konsoli- | dierung | |
| Gesellschaft | 31.12.2023 | 31.12.2022 | dierung | Vorjahr | ||
| AUSTRIACARD HOLDINGS AG | Österreich | Wien | Mutter- | Mutter- | Voll | Voll |
| gesellschaft | gesellschaft | |||||
| AUSTRIA CARD-Plastikkarten und | Österreich | Wien | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| Ausweissysteme Gesellschaftm.b.H. | ||||||
| INFORM LYKOS (HELLAS) S.A. | Griechenland | Kropia/Attica | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| TERRANE LIMITED | Zypern | Nicosia | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| Inform Albania Sh.p.k. | Albanien | Tirana | 75,50% | 75,50% | Voll | Voll |
| CLOUDFIN LTD | Zypern | Nicosia | 61,50% | 61,50% | Voll | Voll |
| AUSTRIA CARD SRL | Rumänien | Bukarest | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| AUSTRIA CARD TURKEY KART | Türkei | Istanbul | 93,00% | 94,00% | Voll | Voll |
| OPERASYONLARI ANONIM SIRKETI *) | ||||||
| INFORM LYKOS SA | Rumänien | Bukarest | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| Next Docs ECM Expert S.R.L. | Rumänien | Bukarest | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| Next Docs Confidential S.R.L. | Rumänien | Bukarest | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| Cloudfin Single Member SA | Griechenland | Athen | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| TAG SYSTEMS SAU | Andorra | Andorra la | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| Vella | ||||||
| TAG SYSTEMS SMART SOLUTIONS | Torres de la | |||||
| S.L.U. | Spanien | Alameda | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| (Madrid) | ||||||
| TAG Systems Sp z o.o. | Polen | Warschau | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| TSG Norway AS | Norwegen | Nesna | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| TAG SYSTEMS USA INC | Vereinigte | Eatontown | 60,00% | 60,00% | Voll | Voll |
| Staaten | (New Jersey) | |||||
| Leyland | ||||||
| Tag Nitecrest Ltd (in Liquidation) | Groß-britannien | (Lancashire) | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| TAG SYSTEMS UK LIMITED | Groß-britannien | Leyland | 100,00% | 100,00% | Voll | Voll |
| (Lancashire) | ||||||
| TAG BIOMETRICS S.L. | Spanien | Barcelona | 90,00% | 90,00% | Voll | Nein |
| ILRA POST HOLDING S.R.L. | Rumänien | Voluntari | 50,10% | n/a | Voll | Nein |
| ILRA PINK POST OPERATIONS S.R.L., | Rumänien | Voluntari | 100,00% | n/a | Voll | Nein |
| SEGLAN S.L. | Spanien | Madrid | 25,00% | 25,00% | At Equity | At Equity |
| Curaçao - | ||||||
| TAG Systems NV (iliquidiert) | Niederländische | Curaçao | liquidiert | 100,00% | Nein | Nein |
| Antillen | ||||||
| TAG CADENA S.A.S. (liquidiert) | Kolumbien | La Estrella | liquidiert | 24,17% | Nein | Nein |
| (Medellin) | ||||||
| Austria Card Polska Sp.z o.o. | Polen | Warschau | liquidiert | 100,00% | Nein | Voll |
| (liquidiert) | ||||||
| ΙNFORM P. LYKOS HOLDINGS S.Α. | Griechenland | Koroni/Attica | verschmolzen | 70,79% | Nein | Voll |
*) Die Gesellschaft wird aufgrund einer Put Option des nicht beherrschenden Gesellschafters bereits zu 100% konsolidiert, siehe Punkt 13.E.
Jahresfinanzbericht 2023
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Im Geschäftsjahr 2023 hat sich der Konsolidierungskreis des Konzerns wie folgt verändert:
| 31.12.2023 | 31.12.2022 | |
| Stand zu Beginn der Periode - vollkonsolidiert | 21 | 22 |
| Abgang aufgrund von Liquidation | (1) | 0 |
| Abgang aufgrund von Verschmelzung | (1) | 0 |
| Abgang aufgrund von Endkonsolidierung | 0 | (1) |
| Zugang aufgrund von Neugründung | 2 | 0 |
| Zugang aufgrund von Änderung der Konsolidierungsmethode | 1 | 0 |
| Stand am Ende der Periode - vollkonsolidiert | 22 | 21 |
| Stand zu Beginn der Periode – At Equity konsolidiert | 1 | 2 |
| Abgang aufgrund von Endkonsolidierung | 0 | (1) |
| Stand am Ende der Periode – At Equity konsolidiert | 1 | 1 |
| Stand am Ende der Periode - gesamt | 23 | 22 |
Im Jahr 2023 wurde die Liquidation der zuvor vollkonsolidierten Austria Card Polska Sp.z.o.o. abgeschlossen. Die Unternehmensgruppe verringerte sich zudem um ein weiteres Unternehmen, da Inform P. Lykos Holdings SA auf die AUSTRIACARD HOLDINGS AG verschmolzen wurde, siehe Punkt 6.
Für zwei neue Konzerngesellschaften, ILRA POST HOLDING S.R.L. und ILRA PINK POST OPERATIONS S.R.L., erfolgte die Erstkonsolidierung im März 2023. Die neu gegründeten Gesellschaften werden von TERRANE LTD, die 50,1% der Anteile hält, kontrolliert. Die Minderheitsgesellschafter DERIVAT INVESTMENT HOLDING S.R.L. und PB DELIVERY EXPRESS S.R.L. halten mit 37,2 % bzw. 12,7 % die restlichen Anteile des Aktienkapitals der beiden Gesellschaften.
Eine Gesellschaft, die zum 31.12.2022 aufgrund von Unwesentlichkeit nicht konsolidiert worden war, TAG Biometrics SL, war kurz vor Jahresende 2022 gegründet worden und wurde schließlich im März 2023 erstmals konsolidiert. Für die beiden anderen im Vorjahr aufgrund vonUnwesentlichkeit nicht konsolidierten Gesellschaften, TAG Systems NV und TAG Cadena SAS, wurde die Liquidation im Jahr 2023 abgeschlossen.
28. Erwerb eines Teils eines Geschäftsbetriebes
Die im Geschäftsjahr 2023 neu gegründete Gesellschaft ILRA PINK POST OPERATIONS S.R.L. übernahm im Anschluss an ihre Gründung im Rahmen eines Asset-Deals einen Geschäftsbetrieb bestehend aus Anlagevermögen, Mitarbeiter und Lieferanten von Gesellschaften die im Eigentum der Minderheitsgesellschafter DERIVAT INVESTMENT HOLDING S.R.L. und PB DELIVERY EXPRESS S.R.L. stehen. Diese ehemaligen Pink-Post-Unternehmen sowie die rumänische Konzerngesellschaft INFORM LYKOS SA haben ihre Verträge im Zusammenhang mit Post- und Kurierdiensten auf das neue Unternehmen übertragen. Der vereinbarte Kaufpreis für die Transaktion lag bei € 1,2 Millionen. Der aus der Transaktion resultierende Anstieg von materiellem und immateriellem Anlagevermögen inklusive unwesentlichem entstandenem Firmenwert von t€ 47 ist in Punkt 17 ersichtlich.
Jahresfinanzbericht 2023
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29. Nicht beherrschende Anteile
Bisher erfasste wesentliche nicht beherrschende Anteile an der Inform P. Lykos Holdings SA wurden im Zuge der grenzüberschreitenden Verschmelzung der Gesellschaft in die AUSTRIACARD HOLDINGS AG im Geschäftsjahr 2023 in das den Eigentümern der Gesellschaft zurechenbare Eigenkapital umgegliedert. Per 31.12.2023 liegen im Konzern, nur noch wesentliche nicht beherrschenden Anteile an den Tochtergesellschaften CLOUDFIN Ltd. und TAG SYSTEMS USA Inc. vor, die jedoch erst in 2023 im Zuge der Verschmelzung wesentlich wurden. Diese werden inklusive Vergleichsinformation des Vorjahres nun in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.
| TAG SYSTEMS | TAG SYSTEMS | |||
| CLOUDFIN Ltd. | CLOUDFIN Ltd. | USA Inc. | USA Inc. | |
| in tausend € | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
| Anteil der nicht beherrschenden Anteile | 38,50% | 38,50% | 40,00% | 40,00% |
| Langfristiges Vermögen | 650 | 480 | 7.961 | 7.432 |
| Kurzfristiges Vermögen | 5.429 | 590 | 3.691 | 5.500 |
| Langfristige Verbindlichkeiten | (41) | 0 | (4.357) | (4.562) |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | (2.206) | (482) | (10.321) | (9.840) |
| Nettovermögen | 3.831 | 588 | (3.025) | (1.469) |
| Buchwert der nicht beherrschenden Anteile | 1.462 | 296 | (1.137) | (228) |
| Umsatzerlöse | 5.152 | 931 | 17.695 | 18.686 |
| Gewinn (Verlust) | 3.244 | 255 | (1.642) | (1.220) |
| Sonstiges Ergebnis | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Gesamtergebnis | 3.244 | 255 | (1.642) | (1.220) |
| Gewinn, den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar | 1.249 | 98 | (657) | (488) |
| Sonstiges Ergebnis, den nicht beherrschenden Anteilen | 0 | 0 | 0 | 0 |
| zurechenbar | ||||
| Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit | 342 | 198 | 1.503 | 3.553 |
| Cashflow aus der Investitionstätigkeit | (331) | (194) | (1.290) | (2.941) |
| Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit | 0 | 0 | (311) | 413 |
| Nettozunahme (-abnahme) der Zahlungsmittel | 11 | 4 | (98) | 1.026 |
| und Zahlungsmitteläquivalente |
30. Durchschnittliche Anzahl der Dienstnehmer
| 2023 | 2022 | |
| Durchschnittliche Anzahl der Dienstnehmer nach Köpfen | 2.359 | 1.560 |
| davon Angestellte | 854 | 625 |
| davon Arbeiter | 1.506 | 934 |
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31. Nahestehende Unternehmen und Personen
Nahestehende Unternehmen und Personen werden definiert als Mitglieder des Aufsichtsrates und des Vorstands sowie deren nahestehenden Personen, Unternehmen, Tochterunternehmen, Joint Ventures und assoziierte Unternehmen. Alle Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen werden zu fremdüblichen Konditionen abgeschlossen.
i.
Transaktionen mit Mitgliedern des Vorstands
Die Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft halten 79,05% der Stimmrechte am obersten Konzernunternehmen. Nikolaos Lykos hält die Anteilsmehrheit und kann Beherrschung über die Gruppe ausüben. Es gibt keine Leistungen nach Beendigung des Dienstverhältnisses. Kein Vorstandsmitglied oder den Mitgliedern des Vorstands nahestehende Personen haben Positionen in anderen Gesellschaften, die ihnen direkte Beherrschung oder maßgeblichen Einfluss über diese Gesellschaft verschaffen, inne.
Im Hinblick auf Managementbeteiligungsprogramme siehe Anhangangabe 13.E.
| in tausend € | 2023 | 2022 |
| Kurzfristige Bezüge | 2.772 | 1.733 |
| Managementbeteiligungsprogramme (langfristig) | 2.583 | 2.781 |
| 5.355 | 4.514 |
Bezüglich der langfristigen Bezüge des Vorstandes aus Managementbeteiligungsprogrammen wird im Hinblick auf Panagiotis Spyropoulos, Manolis Kontos, Jon Neeraas und Markus Kirchmayr auf Anhangangabe 13.E.i verwiesen, bezüglich des Managementbeteiligungsprogrammes für Burak Bilge wird auf die Anhangangabe 13.E.ii verwiesen.
ii.
Transaktionen mit Mitgliedern des Aufsichtsrates
In 2023 gab es keine Transaktionen mit Mitgliedern des Aufsichtsrates. Im Vorjahr hatte ein Aufsichtsratsmitglied, das bereits Ende 2022 aus dem Aufsichtsrat ausgeschieden ist, t€19 an den Konzern für Rechtsberatung verrechnet und t€ 26 als Mitglied des Board of Directors einer Tochtergesellschaft erhalten. In 2023 wurden dem Aufsichtsrat Vergütungen in Höhe von t€ 27 gewährt, es wurden keine Vorschüsse oder Kredite gewährt.
iii.
Transaktionen mit assoziierten Unternehmen
Zum Bilanzstichtag 31.12.2023 bestand eine Beteiligung an einem unwesentlichen assoziierten Unternehmen. In 2023 wurden, wie auch im Vorjahr, keine Transaktionen mit dem assoziierten Unternehmen durchgeführt.
32. Aufwendungen für den Konzernabschlussprüfer
Die Aufwendungen für Leistungen des Konzernabschlussprüfers (einschließlich des internationalen Netzwerks im Sinne des § 271b UGB) setzten sich wie folgt zusammen:
| in tausend € | 2023 | 2022 |
| Konzern- und Jahresabschlussprüfung | 486 | 191 |
| Sonstige Bestätigungsleistungen | 70 | 180 |
| 556 | 371 |
33. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Nach dem Bilanzstichtag wurden im Rahmen des am 18. Dezember 2023 beschlossenen Aktienrückkaufprogrammes 33.238 eigene Aktien von der Gesellschaft erworben, welche einem Anteil von 0,0914% am Grundkapital entsprechen. Ansonsten gab es keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag.
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Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
34. Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Neue Standards, Interpretationen oder Änderungen, wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind
Folgende Änderungen und Interpretationen von Standards, die vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht und von der Europäischen Union übernommen wurden, sind verpflichtend für Perioden, die am oder nach dem 1.1.2023 beginnen, anzuwenden:
| Standard | Anwendungs- | Wesentliche Auswirkung auf den | |
| zeitpunkt*) | Konzernabschluss | ||
| IFRS 17 | Versicherungsverträge | 01/01/2023 | Nein |
| IAS 8 | Änderungen an IAS 8 Bilanzierungs- und | 01/01/2023 | Nein |
| Bewertungsmethoden, Änderungen von Schätzungen und | |||
| Fehlern: Definition von Bilanzierungsschätzungen | |||
| IAS 1 | Änderungen an IAS 1 Darstellung des Abschlusses und IFRS | 01/01/2023 | Nein |
| Practice Statement 2: Angaben zu | |||
| Rechnungslegungsmethoden | |||
| IAS 12 | Änderung des IAS 12 Ertragsteuern: Latente Steuern im | 01/01/2023 | Nein |
| Zusammenhang mit Vermögenswerten und Schulden, die | |||
| aus einer einzigen Transaktion stammen | |||
| IAS 12 | Änderungen an IAS 12 Ertragsteuern: Internationale | Unmittelbar und | Nein |
| Steuerreform - Regeln für Modelle der zweiten Säule | 01/01/2023 | ||
| IFRS 17 | Änderungen an IFRS 17 Versicherungsverträge: Erstmalige | 01/01/2023 | Nein |
| Anwendung von IFRS 17 und IFRS 9 - | |||
| Vergleichsinformationen |
*) Anzuwenden auf Perioden, die am oder nach dem Datum beginnen
35. Wesentliche Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Der Konzern hat die folgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden in allen Berichtsperioden sowohl auf den Konzernabschluss als auch auf den Einzelabschluss stetig angewendet:
A. Konsolidierung
Tochterunternehmen werden vom Konzern beherrscht. Der Konzern beherrscht ein Beteiligungsunternehmen, wenn er aufgrund seines Engagements bei dem Unternehmen variablen wirtschaftlichen Erfolgen ausgesetzt ist oder Rechte daran hat und die Möglichkeit besitzt, diese wirtschaftlichen Erfolge durch seine Bestimmungsmacht über das Beteiligungsunternehmen zu beeinflussen. Die Abschlüsse von Tochterunternehmen sind im Konzernabschluss ab dem Zeitpunkt enthalten, an dem die Beherrschung beginnt und bis zu dem Zeitpunkt, an dem die Beherrschung endet.
Konzerninterne Umsätze, Salden und nicht realisierte Gewinne und Verluste aus konzerninternen Transaktionen werden eliminiert. Nicht realisierte Verluste werden ebenfalls eliminiert, es sei denn, die entsprechende Transaktion gebe einen Hinweis auf eine Wertminderung des transferierten Vermögenswertes.
Der Konzern bilanziert Unternehmenszusammenschlüsse nach der Erwerbsmethode, wenn der Konzern Beherrschung erlangt hat. Zum Erwerbsstichtag erfasst der Konzern die erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte, die übernommenen Schulden und alle nicht beherrschenden Anteile an dem erworbenen Unternehmen getrennt vom Firmenwert. Die erworbenen Vermögenswerte und die übernommenen Schulden müssen um im Rahmen der Anwendung der Erwerbsmethode die Ansatzkriterien zu erfüllen, den im Rahmenkonzept für die Aufstellung und Darstellung von Abschlüssen dargestellten Definitionen von Vermögenswerten und Schulden zum Erwerbszeitpunkt entsprechen. Der Konzern bewertet die übernommenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu ihrem zum Erwerbszeitpunkt geltenden beizulegenden Zeitwert. Die übertragene Gegenleistung wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Dieser berechnet sich, indem die vom Erwerber übertragenen Vermögenswerte, die Schulden, die der Erwerber von den früheren Eigentümer des erworbenen Unternehmens übernommen hat, und die vom Erwerber ausgegebenen Eigenkapitalanteile zum Erwerbszeitpunkt mit ihren beizulegenden Zeitwerten bewertet und diese beizulegenden Zeitwerte addiert werden.
Eine bedingte Gegenleistung wird zum beizulegenden Zeitwert im Erwerbszeitpunkt bewertet. Wenn eine Verpflichtung zur Zahlung einer bedingten Gegenleistung, die die Kriterien eines Finanzinstruments erfüllt, als Eigenkapital klassifiziert wird, wird nicht neu bewertet und ihre spätere Abgeltung wird im Eigenkapital bilanziert. Sonst werden spätere Änderungen des beizulegenden Zeitwertes der bedingten Gegenleistung erfolgswirksam erfasst.
Nicht beherrschende Anteile werden zum Erwerbszeitpunkt zunächst mit ihrem entsprechenden Anteil am identifizierbaren Nettovermögen des erworbenen Unternehmens bewertet. Änderungen des Anteils des Konzerns an einem Tochterunternehmen, die nicht zu einem Verlust der Beherrschung führen, werden als Eigenkapitaltransaktionen bilanziert.
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Kündbare oder befristete Eigenkapitalanteile an Tochterunternehmen mit Andienungsrechten, die von nicht beherrschenden Gesellschaftern gehalten werden, stellen für den Konzern finanzielle Verbindlichkeiten dar. Die Ersterfassung solcher Verbindlichkeiten erfolgt gem. IFRS 9 zum beizulegenden Zeitwert. Unabhängig davon, ob die nicht beherrschenden Gesellschafter gegenwärtig wirtschaftliche Eigentümer der Anteile sind oder nicht, erfolgt die Erstkonsolidierung als vorgezogener Erwerb, d.h. die vom Andienungsrecht umfassten Anteile werden von Beginn an dem Konzern zugerechnet, als ob das Recht bereits ausgeübt worden wäre. In der Folge wird die Verbindlichkeit aus dem Andienungsrecht zu jedem Stichtag ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
B. Fremdwährung
Die Posten der Jahresabschlüsse der Konzerngesellschaften werden in der Währung des primären Wirtschaftsumfelds, in dem das Tochterunternehmen tätig ist, bewertet (funktionale Währung). Der Konzernabschluss wird in Euro erstellt. Der Euro ist die funktionale Währung und Berichtswährung des Mutterunternehmens.
i.
Geschäftsvorfälle in fremder Währung
Die Konzernunternehmen verwenden für alle Geschäftsvorfälle in fremder Währung den Fremdwährungskurs zum Zeitpunkt der Transaktion. Monetäre Vermögenswerte und Schulden, die am Abschlussstichtag auf eine Fremdwährung lauten, werden zum Stichtagskurs in die funktionale Währung umgerechnet. Währungsumrechnungsdifferenzen werden grundsätzlich im Gewinn oder Verlust der Periode erfasst.
ii.
Ausländische Geschäftsbetriebe
Vermögenswerte und Schulden aus ausländischen Geschäftsbetrieben, einschließlich des Firmenwertes und der Anpassungen an den beizulegenden Zeitwert, die beim Erwerb entstanden sind, werden mit dem Stichtagskurs am Abschlussstichtag in Euro umgerechnet. Die Erträge und Aufwendungen aus den ausländischen Geschäftsbetrieben werden mit dem durchschnittlichen Kurs zum Zeitpunkt des jeweiligen
Geschäftsvorfalls umgerechnet. Währungsumrechnungsdifferenzen werden im sonstigen Ergebnis erfasst und in der
Währungsumrechnungsrücklage im Eigenkapital ausgewiesen, soweit die Währungsumrechnungsdifferenz nicht den nicht beherrschenden Anteilen zugewiesen ist.
C. Umsatzerlöse
Die Umsatzerlöse werden anhand der in einem Vertrag mit einem Kunden festgelegten Gegenleistung gemessen. Der Konzern erfasst Umsatzerlöse, wenn er einem Kunden die Kontrolle über eine Ware oder Dienstleistung überträgt. Die wichtigsten Umsatzkategorien werden wie folgt erfasst:
•
Verkauf von auftragsbezogenen / kundenspezifischen Produkten
Der Konzern hat festgestellt, dass der Kunde für auftragsbezogene Karten- und Papierprodukte alle laufenden Arbeiten während der Herstellung kontrolliert. Dies liegt daran, dass gemäß diesen Verträgen Karten- und Druckerzeugnisse nach Kundenspezifikation angefertigt werden und wenn ein Vertrag vom Kunden gekündigt wird, hat der Konzern einen Rechtsanspruch auf Erstattung der bisher angefallenen Kosten einschließlich einer angemessenen Marge. Rechnungen werden zu vertraglichen Bedingungen ausgestellt und sind in der Regel innerhalb von 30 bis 45 Tagen zahlbar. Nicht fakturierte Beträge werden als Vertragsvermögenswerte ausgewiesen.
Umsatzerlöse und Nebenkosten werden zeitraumbezogen erfasst, d.h. bevor die Waren an den Standort des Kunden geliefert werden. Der Fortschritt wird auf Basis der Cost-to-Cost-Methode ermittelt.
•
Verkauf von Waren
Die Kontrolle über Produkte, die nicht vom Konzern produziert aber an den Kunden weiterverkauft werden, erhalten Kunden nur, wenn die Waren an den vereinbarten Ort geliefert werden. Zu diesem Zeitpunkt werden die Rechnungen erstellt. Rechnungen sind in der Regel innerhalb von 30 bis 45 Tagen zahlbar. Umsätze werden erfasst, wenn die Waren an den mit dem Kunden vereinbarten Ort geliefert werden.
•
Erlöse aus erbrachten Dienstleistungen
Erlöse aus Dienstleistungen werden in der Abrechnungsperiode, in der die Dienstleistungen erbracht werden, unter Bezugnahme auf den Fertigstellungsgrad der jeweiligen Transaktion erfasst und auf der Grundlage der tatsächlich erbrachten Dienstleistung als Anteil der insgesamt zu erbringenden Dienstleistungen bewertet.
D. Leistungen an Arbeitnehmer
i.
Pensionen oder ähnliche Verpflichtungen
Ein beitragsorientierter Plan ist ein Versorgungsplan in dessen Rahmen der Konzern Zahlungen in privatwirtschaftliche oder öffentlich-rechtliche Pensionssysteme und Mitarbeitervorsorgekassen leistet aufgrund gesetzlicher oder vertraglicher Verpflichtung. Mit Bezahlung der Beiträge unterliegt der Konzern keinen weiteren Verpflichtungen. Die Beiträge werden als Personalkosten in jener Periode erfasst in der sie fällig werden. Vorausbezahlte Beiträge werden in dem Ausmaß aktiviert, in dem sie entweder zu einer Rückzahlung oder einer Reduktion zukünftiger Beiträge führen.
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Ein leistungsorientierter Plan ist ein Versorgungsplan, der sich vom beitragsorientierten Plan unterscheidet. Die Nettoverpflichtung des Konzerns im Hinblick auf leistungsorientierte Pläne ist der Barwert der Verpflichtung zum Stichtag abzüglich des beizulegenden Werts eines etwaigen Planvermögens. Die Berechnung der leistungsorientierten Verpflichtungen wird jährlich von einem anerkannten Versicherungsmathematiker nach der Methode der laufenden Einmalprämien durchgeführt. Der Barwert der Verpflichtung wird durch Abzinsung der geschätzten zukünftigen Mittelabflüsse unter Verwendung von Zinssätzen für Unternehmensanleihen hoher Bonität in jener Währung, in der die Leistungen ausbezahlt werden, und mit der Laufzeit, die jener der Verpflichtung entspricht, berechnet. Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste aus Anpassungen und Änderungen der versicherungsmathematischen Annahmen, werden unmittelbar im sonstigen Ergebnis erfasst. Nachzuberechnender Dienstzeitaufwand wird unmittelbar im Gewinn oder Verlust erfasst.
ii.
Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses
Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses werden zum früheren der folgenden Zeitpunkte als Aufwand erfasst: wenn der Konzern das Angebot derartiger Leistungen nicht mehr zurückziehen kann oder wenn der Konzern Kosten für eine Umstrukturierung erfasst. Ist bei Leistungen nicht zu erwarten, dass sie innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag vollständig abgegolten werden, werden sie abgezinst.
iii.
Managementbeteiligungsprogramme
Anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich in Anteilen
Der beizulegende Zeitwert am Tag der Gewährung anteilsbasierter Vergütungsvereinbarungen an Arbeitnehmer wird als Aufwand mit einer entsprechenden Erhöhung des Eigenkapitals über den Zeitraum erfasst, in dem die Arbeitnehmer einen uneingeschränkten Anspruch auf die Prämien erwerben. Der als Aufwand erfasste Betrag wird angepasst, um die Anzahl der Prämien widerzuspiegeln, für die die entsprechenden Dienstbedingungen und marktunabhängigen Leistungsbedingungen erwartungsgemäß erfüllt werden, sodass der letztlich als Aufwand erfasste Betrag auf der Anzahl der Prämien basiert, die die entsprechenden Dienstbedingungen und marktunabhängigen Leistungsbedingungen am Ende des Erdienungszeitraums erfüllen. Für anteilsbasierte Vergütungsprämien mit Nichtausübungsbedingungen wird der beizulegende Zeitwert am Tag der Gewährung unter Berücksichtigung dieser Bedingungen ermittelt; eine Anpassung der Unterschiede zwischen erwarteten und tatsächlichen Ergebnissen ist nicht vorzunehmen.
Anteilsbasierte Vergütungen mit Barausgleich
Der beizulegende Zeitwert des Betrags, der an die Arbeitnehmer im Hinblick auf Wertsteigerungsrechte zu zahlen ist, die bar beglichen werden, wird als Aufwand mit einer entsprechenden Erhöhung der Schulden über den Zeitraum erfasst, in dem die Arbeitnehmer einen uneingeschränkten Anspruch auf diese Zahlungen erwerben. Die Schuld wird an jedem Abschlussstichtag sowie am Erfüllungstag basierend auf dem beilzulegenden Zeitwert der Wertsteigerungsrechte neu bewertet. Alle Änderungen der Schuld werden im Gewinn oder Verlust erfasst.
E. Zuwendungen und Subventionen der öffentlichen Hand
Forschungsprämien werden vom Staat gewährt, um Unternehmen einen Anreiz zu geben, technische und wissenschaftliche Forschung zu betreiben. Diese Prämien werden in den sonstigen Erträgen erfasst wenn ein Unternehmen förderungswürdige Forschungsaufwendungen hat und daher diese Steuerprämien geltend machen kann, unabhängig davon, ob jemals Steuern gezahlt wurden oder jemals zu bezahlen sein werden. Diese Steuerprämien sind in der Position „Lieferforderungen und sonstige Forderungen“ ausgewiesen. Der Konzern erfasst den Anspruch aus dieser Prämie nur wenn die förderungswürdige Forschung erbracht wurde und dem Konzern hinreichende Zusicherung der Steuerbehörde vorliegt, dass die Prämie gewährt wird.
Gleichzeitig stellen die Forschungsprämien Zuwendungen der öffentlichen Hand für die aktivierten Aufwendungen für die Interne Entwicklung dar. Der Konzern setzt die Forschungsprämien von den Anschaffungs- oder Herstellungskosten der Internen Entwicklung ab.
F. Ertragsteuern
Der Steueraufwand umfasst laufende und latente Steuern. Tatsächliche Steuern und latente Steuern werden im Gewinn oder Verlust erfasst, ausgenommen in dem Umfang, in dem sie mit einem Unternehmenszusammenschluss oder mit einem direkt im Eigenkapital oder im sonstigen Ergebnis erfassten Posten verbunden sind.
i.
Laufende Steuern
Tatsächliche Steuern sind die erwartete Steuerschuld oder Steuerforderung auf das für das Geschäftsjahr zu versteuernde Einkommen oder den steuerlichen Verlust, sowie alle Anpassungen der Steuerschuld hinsichtlich früherer Jahre.
ii.
Latente Steuern
Latente Steuern werden im Hinblick auf temporäre Differenzen zwischen den Buchwerten der Vermögenswerte und Schulden für Konzernrechnungslegungszwecke und den verwendeten Beträgen für steuerliche Zwecke erfasst. Latente Steuern werden nicht erfasst für:
•
temporäre Differenzen beim erstmaligen Ansatz von Vermögenswerten oder Schulden bei einem Geschäftsvorfall, bei dem es sich nicht um einen Unternehmenszusammenschluss handelt und der weder das bilanzielle Ergebnis vor Steuern noch das zu versteuernde Ergebnis beeinflusst
•
temporäre Differenzen in Verbindung mit Anteilen an Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und gemeinschaftlich geführten Unternehmen, sofern der Konzern in der Lage ist, den zeitlichen Verlauf der Auflösung der temporären Differenzen zu steuern und es wahrscheinlich ist, dass sie sich in absehbarer Zeit nicht auflösen werden
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Ein nach Saldierung mit passiven latenten Steuern verbleibender latenter Steueranspruch wird für noch nicht genutzte steuerliche Verluste, noch nicht genutzte Steuergutschriften und abzugsfähige temporäre Differenzen in dem Umfang erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass künftige zu versteuernde Ergebnisse zur Verfügung stehen werden, für die sie genutzt werden können. Latente Steueransprüche werden an jedem Abschlussstichtag überprüft und in dem Umfang reduziert, in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass der damit verbundene Steuervorteil realisiert werden wird. Zuschreibungen werden vorgenommen, wenn sich die Wahrscheinlichkeit zukünftig zu versteuernder Ergebnisse verbessert.
Nicht bilanzierte latente Steueransprüche werden an jedem Abschlussstichtag neu beurteilt und in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass ein künftiges zu versteuerndes Ergebnis die Realisierung gestatten wird.
Latente Steuern werden anhand der Steuersätze bewertet, die erwartungsgemäß auf temporäre Differenzen angewendet werden, sobald sie sich umkehren und zwar unter Verwendung von Steuersätzen, die am Abschlussstichtag gültig oder angekündigt sind.
Die Bewertung latenter Steuern spiegelt die steuerlichen Konsequenzen wider, die sich aus der Erwartung des Konzerns im Hinblick auf die Art und Weise der Realisierung der Buchwerte seiner Vermögenswerte bzw. der Erfüllung seiner Schulden zum Abschlussstichtag ergeben.
Latente Steueransprüche und latente Steuerschulden werden saldiert, wenn es einen einklagbaren Rechtsanspruch gibt, die erfassten Beträge miteinander zu verrechnen und die latenten Steueransprüche und die latenten Steuerschulden sich auf Ertragsteuern beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde auf entweder dasselbe Steuersubjekt oder unterschiedliche Steuersubjekte, die beabsichtigen den Ausgleich der tatsächlichen Steuerschulden und Erstattungsansprüche auf Nettobasis herbeizuführen, erhoben werden.
G. Vorräte
Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und Nettoveräußerungswert bewertet. Die Anschaffungs- oder Herstellungskosten von Vorräten basieren auf dem gewichteten Durchschnittswertverfahren. Im Fall von hergestellten Erzeugnissen und noch nicht abrechenbaren Leistungen beinhalten die Herstellungskosten einen angemessenen Anteil an den auf der normalen Betriebskapazität basierenden Produktionsgemeinkosten, diese Vorräte werden in die Vertragsvermögenswerte umgebucht. Die Vorräte beinhalten keine Finanzierungskosten.
Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten notwendigen Vertriebskosten.
Für beschädigte oder veraltete Waren sowie Ladenhüter wird eine Wertberichtigung erfasst. Abwertungen auf den Nettoveräußerungswert sowie Schwund werden im sonstigen Aufwand in der Periode erfasst, in der sich die Abschreibung oder der Schwund ergeben haben.
H. Sachanlagen
Grundstücke und Gebäude und technische Anlagen die zur Produktion, zum Verkauf von Waren und Dienstleistungen oder zu administrativen Zwecken genutzt werden, sind in der Bilanz mit den neubewerteten Werten abzüglich kumulierter Abschreibung und etwaiger Wertminderungsaufwendungen gemäß der Neubewertungsmethode unter IAS 16 ausgewiesen.
Wenn sich der Buchwert von Grund und Gebäuden durch eine Neubewertung erhöht, wird diese Erhöhung im sonstigen Ergebnis erfasst und im Eigenkapital unter der Position Neubewertungsrücklage kumuliert. Wenn sich der Buchwert in der Folge aufgrund einer neuerlichen Bewertung verringert, so wird diese Verringerung soweit sie ein Guthaben der Neubewertungsrücklage in Bezug auf diesen Vermögenswert nicht übersteigt, im sonstigen Ergebnis erfasst. Der das Guthaben übersteigende Betrag wird aufwandswirksam erfasst.
Die verbleibenden Kategorien von Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten vermindert um kumulierte Abschreibungen und etwaiger Wertminderungsaufwendungen bewertet.
Die Abschreibung wird linear über den Zeitraum ihrer geschätzten Nutzungsdauern berechnet. Geleaste Vermögenswerte werden über den kürzeren der beiden Zeiträume. Laufzeit des Leasingverhältnisses oder Nutzungsdauer, abgeschrieben, sofern nicht hinreichend sicher ist, dass das Eigentum zum Ende des Leasingverhältnisses auf den Konzern übergeht. Grundstücke werden nicht abgeschrieben.
Die geschätzten Nutzungsdauern für das laufende Jahr und Vergleichsjahre von bedeutenden Sachanlagen lauten wie folgt:
| Jahre | |
| Gebäude | 20-50 |
| Technische Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung | 3-20 |
Jahresfinanzbericht 2023
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I. Immaterielle Vermögenswerte und Firmenwert
| Posten | Bewertung |
| Firmenwert | Der im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen entstandene Firmenwert wird mit den |
| Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Eine Zuschreibung ist | |
| ausgeschlossen. | |
| Kundenbeziehungen | Kundenbeziehungen sind Teil der Vermögenswerte, die durch Unternehmenszusammenschlüsse des Konzerns |
| erworben wurden. Der beizulegende Zeitwert wurde nach dem Ertragsansatzunter Anwendung der | |
| mehrperiodischen Überschussgewinnmethode erfasst. | |
| Nach dem erstmaligen Ansatz bewertet der Konzern die oben genannten Vermögenswerte zu | |
| Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und etwaiger Wertminderungen. | |
| Forschungs-und Entwicklungsaufwendungen | Ausgaben für Forschungstätigkeiten werden im Gewinn oder Verlust erfasst, wenn sie anfallen. |
| Entwicklungsausgaben werden nur aktiviert, wenn die Entwicklungskosten verlässlich bewertet werden | |
| können, das Produkt oder das Verfahren technisch und kommerziell geeignet ist, ein künftiger wirtschaftlicher | |
| Nutzen wahrscheinlich ist und der Konzern sowohl beabsichtigt als auch über genügend Ressourcen verfügt, | |
| die Entwicklung abzuschließen und den Vermögenswert zu nutzen oder zu verkaufen. Sonstige | |
| Entwicklungsausgaben werden im Gewinn oder Verlust erfasst, sobald sie anfallen. Aktivierte | |
| Entwicklungsausgaben werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten (abzüglich der absetzbaren | |
| Forschungsprämien) abzüglich kumulierter Amortisationen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen | |
| bewertet. | |
| Sonstige immaterielle Vermögenswerte | Sonstige immaterielle Vermögenswerte. die auch Softwarelizenzen umfassen. die vom Konzern erworben |
| werden und begrenzte Nutzungsdauern haben. werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich | |
| kumulierter Amortisationen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. |
Immaterielle Vermögenswerte werden über den Zeitraum ihrer geschätzten Nutzungsdauern auf ihren geschätzten Restwert linear abgeschrieben. Die Abschreibungen werden grundsätzlich im Gewinn oder Verlust erfasst. Firmenwerte werden nicht planmäßig abgeschrieben aber werden (zumindest) jährlich einem Wertminderungstest unterzogen gem. IAS 36. Für noch nicht in Abschreibung befindliche aktivierte Entwicklungskosten wird ebenso jährlich ein Wertminderungstest durchgeführt.
Die geschätzten Nutzungsdauern lauten:
| Jahre | |
| Entwicklungskosten | 2-5 |
| Softwarelizenzen | 5-10 |
| Kundenbeziehungen | 8-15 |
Nicht-finanzielle Vermögenswerte werden nur dann einer Wertminderungsprüfung unterzogen, wenn Hinweise bestehen, welche auf eine Wertminderung hindeuten. In diesem Fall wird der beizulegende Zeitwert des nicht-finanziellen Vermögenswerts – sofern erforderlich – durch einen unabhängigen Experten ermittelt und mit dem Buchwert des Vermögenswerts verglichen. Falls der Buchwert über dem beizulegenden Zeitwert liegt, ist eine Wertminderung zu erfassen. Falls ein Wertminderungstest für einen nicht-finanziellen Vermögenwert nicht auf Ebene deseinzelnen Vermögensgegenstandes möglich ist so wird der Test für jene CGU durchgeführt, welcher dieser Vermögenswert angehört.
Jahresfinanzbericht 2023
89
J. Finanzinstrumente
Der Konzern klassifiziert die nicht derivativen finanziellen Vermögenswerte in die folgenden Kategorien: finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden und zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden.
i.
Nicht derivative finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – Ansatz, Bewertung und Ausbuchung
Der Konzern bilanziert Finanzverbindlichkeiten und ausgegebene Schuldverschreibungen ab dem Zeitpunkt, zu dem sie entstanden sind. Alle anderen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden erstmals erfasst, wenn der Konzern Vertragspartei wird.
Ein finanzieller Vermögenswert (es sei denn, es handelt sich Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ohne wesentliche Finanzierungskomponente) oder eine finanzielle Verbindlichkeit wird anfänglich zum beizulegenden Zeitwert bewertet, plus Transaktionskosten die direkt dem Erwerb oder der Emission zuzuordnen sind. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ohne wesentliche Finanzierungskomponente werden zunächst zum Transaktionspreis bewertet
Der Konzern bucht einen finanziellen Vermögenswert aus, wenn die vertraglichen Rechte hinsichtlich der Cashflows aus einem Vermögenswert auslaufen oder er die Rechte zum Erhalt der Cashflows in einer Transaktion überträgt, in der auch alle wesentlichen mit dem Eigentum des finanziellen Vermögenswertes verbundenen Risiken und Chancen übertragen werden. Eine Ausbuchung findet ebenfalls statt, wenn der Konzern alle wesentlichen mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen weder überträgt noch behält und er die Verfügungsgewalt über den übertragenen Vermögenswert nicht behält. Jeder Anteil an solchen übertragenen finanziellen Vermögenswerten, die im Konzern entstehen oder verbleiben wird als separater Vermögenswert oder separate Verbindlichkeit bilanziert.
Finanzielle Verbindlichkeiten werden ausgebucht, wenn die vertraglichen Verpflichtungen erfüllt, aufgehoben oder ausgelaufen sind.
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden verrechnet und in der Bilanz als Nettowert ausgewiesen, wenn der Konzern einen Rechtsanspruch hat, die erfassten Beträge miteinander zu verrechnen und beabsichtigt ist, entweder den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der Verwertung des betreffenden Vermögenswertes die dazugehörige Verbindlichkeit abzulösen.
ii.
Nicht derivative finanzielle Vermögenswerte – Klassifizierung und Folgebewertung
| Posten | Bewertung |
| Finanzielle Vermögenswerte die erfolgswirksam | Diese Vermögenswerte werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Nettogewinne und -verluste |
| zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden | einschließlich etwaiger Zins- oder Dividendenerträge werden ergebniswirksam erfasst |
| Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten | Diese Vermögenswerte werden zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der |
| Anschaffungskosten | Effektivzinsmethode bewertet. Die fortgeführten Anschaffungskosten werden um Wertminderungen reduziert. |
| Zinserträge, Kursgewinne und -verluste sowie Wertminderungen werden ergebniswirksam erfasst. Gewinne | |
| oder Verluste aus der Ausbuchung werden ergebniswirksam erfasst. |
iii.
Nicht derivative finanzielle Verbindlichkeiten – Bewertung
Nicht derivative finanzielle Verbindlichkeiten werden bei erstmaligem Ansatz zum beizulegenden Zeitwert abzüglich der direkt zurechenbaren Transaktionskosten bewertet. Im Rahmen der Folgebewertung werden diese finanziellen Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet.
K. Grundkapital
(a) Stammaktien werden innerhalb des Eigenkapitals ausgewiesen. Das Grundkapital stellt den Wert der vom Unternehmen ausgegebenen
Aktien dar. Ein Überschuss des beizulegenden Zeitwertes der erhaltenen Gegenleistung über den Nennwert der Aktien wird in der Kapitalrücklage innerhalb des Eigenkapitals erfasst.
(b) Die der Emission von Stammaktien unmittelbar zurechenbaren Kosten werden als Abzug vom Eigenkapital (gegebenenfalls netto nach
Steuern) erfasst.
Jahresfinanzbericht 2023
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L. Wertminderung
i.
Nicht derivative finanzielle Vermögenswerte – Bewertung
Der Konzern bilanziert Wertberichtigungen für erwartete Kreditverluste (ECL) für finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden und Vertragsvermögenswerte. Der Konzern bemisst die Wertberichtigungen in Höhe der über die Laufzeit zu erwartenden Kreditverluste. Wertberichtigungen für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie für Vertragsvermögenswerte werden immer in Höhe des über die Laufzeit zu erwartenden Kreditverlusts bewertet. Bei der Schätzung von erwarteten Kreditverlusten berücksichtigt der Konzern angemessene und belastbare Informationen, die relevant und ohne unangemessenen Zeit- und Kostenaufwand verfügbar sind. Dies umfasst sowohl quantitative als auch qualitative Informationen die auf Erfahrungen des Konzerns und fundierten Einschätzungen beruhen.
Der Konzern betrachtet einen finanziellen Vermögenswert als ausgefallen, wenn es unwahrscheinlich ist, dass der Schuldner seine Kreditverpflichtung vollständig an den Konzern zahlen kann.
Wertminderungen für erwartete Kreditverluste auf finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet sind, werden vom Bruttobuchwert der Vermögenswerte abgezogen. Der Bruttobuchwert eines finanziellen Vermögenswertes wird abgeschrieben, wenn der Konzern nach angemessener Einschätzung nicht davon ausgeht, dass der finanzielle Vermögenswert ganz oder teilweise realisierbar ist.
ii.
Nicht finanzielle Vermögenswerte
Die Buchwerte der nicht finanziellen Vermögenswerte des Konzerns werden an jedem Abschlussstichtag überprüft, um festzustellen, ob ein Anhaltspunkt für eine Wertminderung vorliegt. Ist dies der Fall, wird der erzielbare Betrag des Vermögenswertes geschätzt. Der Firmenwert wird jährlich auf Wertminderung überprüft.
Um zu prüfen, ob eine Wertminderung vorliegt, werden Vermögenswerte in die kleinste Gruppe von Vermögenswerten zusammengefasst, die Mittelzuflüsse aus der fortgesetzten Nutzung erzeugen, die weitestgehend unabhängig von den Mittelzuflüssen anderer Vermögenswerte oder zahlungsmittelgenerierender Einheiten (CGUs) sind. Ein Firmenwert, der bei einem Unternehmenszusammenschluss erworben wurde, wird den CGUs oder Gruppen von CGUs zugeordnet, von denen erwartet wird, dass sie einen Nutzen aus den Synergien des Zusammenschlusses ziehen.
Der erzielbare Betrag eines Vermögenswertes oder einer CGU ist der höhere der beiden Beträge aus Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Verkaufskosten. Bei der Beurteilung des Nutzungswertes werden die geschätzten künftigen Cashflows auf ihren Barwert abgezinst, wobei ein Abzinsungssatz nach Steuern verwendet wird, der gegenwärtige Marktbewertungen des Zinseffekts und der speziellen Risiken eines Vermögenswertes oder einer CGU widerspiegelt.
Ein Wertminderungsaufwand wird erfasst, wenn der Buchwert eines Vermögenswertes oder einer CGU seinen/ihren erzielbaren Betrag übersteigt.
Wertminderungsaufwendungen werden im Gewinn oder Verlust erfasst. Wertminderungen, die im Hinblick auf CGUs erfasst werden, werden zuerst etwaigen der CGU zugeordneten Firmenwerten zugeordnet und dann den Buchwerten der anderen Vermögenswerte der CGU (Gruppe von CGUs) auf anteiliger Basis zugeordnet.
Jahresfinanzbericht 2023
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M. Leasingverhältnisse
Bei Abschluss einer Vereinbarung stellt der Konzern fest, ob eine solche Vereinbarung ein Leasingverhältnis ist oder enthält. Dann trennt der Konzern die von einer solchen Vereinbarung geforderten Zahlungen und andere Entgelte in diejenigen für das Leasingverhältnis und diejenigen für andere Posten auf der Grundlage ihrer relativen beizulegenden Zeitwerte.
Nutzungsrechte werden im Konzern für Leasingverhältnisse gemäß IFRS 16 erfasst. Die Laufzeit des Leasingverhältnisses wird unter Zugrundelegung der unkündbaren Grundlaufzeit dieses Leasingverhältnisses sowie unter Einbeziehung der Zeiträume, die sich aus einer Option zur Verlängerung des Leasingverhältnisses ergeben (sofern es hinreichend sicher ist, dass diese Option ausgeübt wird), und der Zeiträume, die sich aus einer Option zur Kündigung des Leasingverhältnisses ergeben (sofern es hinreichend sicher ist, dass diese Option nicht ausgeübt wird), bestimmt.
Am Bereitstellungsdatum wird ein Vermögenswert für das gewährte Nutzungsrecht sowie eine Leasingverbindlichkeit erfasst. Die Leasingverbindlichkeit wird zum Barwert der noch nicht geleisteten Leasingzahlungen bewertet. Die Zahlungen werden zu dem dem Leasingverhältnis zugrundeliegenden Zinssatz abgezinst. Da sich dieser Zinssatz häufig nicht ohne Weiteres bestimmen lässt, wird im Konzern alternativ der Grenzfremdkapitalzinssatz des Leasingnehmers herangezogen. Das Nutzungsrecht wird am Bereitstellungsdatum zu Anschaffungskosten bewertet. Diese umfassen den Betrag, der sich aus der erstmaligen Bewertung der Leasingverbindlichkeit ergibt, sowie allenfalls alle bei oder vor der Bereitstellung geleisteten Leasingzahlungen abzüglich aller etwaigen erhaltenen Leasinganreize, alle entstandenen anfänglichen direkten Kosten sowie geschätzte Rückbaukosten. Die Abschreibungen der Nutzungsrechte erfolgen grundsätzlich nach den Vorschriften des IAS 16 linear über die voraussichtliche Nutzungsdauer der jeweiligen Nutzungsrechte.
Der Konzern macht vom Ansatzwahlrecht nach IFRS 16.5 für kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse, bei denen der zugrundeliegende Vermögenswert von geringem Wert (< rund EUR 5.000,-) ist, Gebrauch. Solche Leasingverhältnisse werden nicht angesetzt. Die mit diesen Leasingverhältnissen verbundenen Zahlungen werden direkt im Aufwand erfasst.
Die Folgebewertung der Leasingverbindlichkeiten erfolgt durch Erhöhung des Buchwertes um den Zinsaufwand für die Leasingverbindlichkeit sowie Verringerung des Buchwertes um die geleisteten Leasingzahlungen. Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten müssen neu bewertet werden, wenn während des laufenden Leasingverhältnisses einer der folgenden Punkte eintritt: 1. Leasingzahlungen ändern sich, 2. Laufzeit ändert sich, 3. Beurteilung der Kaufoption eines zugrundeliegenden Vermögenswerts ändert sich, oder 4. Beträge, die im Rahmen einer Restwertgarantie zu entrichten sind, ändern sich. Zum effektiven Zeitpunkt der Änderung wird der neue Barwert der Leasingverbindlichkeit sowie der neue Buchwert des Nutzungsrechts ermittelt. Gewinne oder Verluste, die mit einer teilweisen oder vollständigen Beendigung des Leasingverhältnisses in Zusammenhang stehen, werden erfolgswirksam erfasst. Nur im Falle einer Änderung von Leasinglaufzeit, geänderter Beurteilung der Ausübung einer Kaufoption für den zugrundeliegenden Vermögenswert oder falls die Veränderung bei den Leasingzahlungen auf eine Veränderung bei variablen Zinssätzen zurückzuführen ist, erfolgt die Neubewertung der Leasingverbindlichkeit mit einem adaptierten Zinssatz. Die Änderung eines Leasingverhältnisses wird nur dann als gesondertes Leasingverhältnis bilanziert, wenn durch die Änderung ein zusätzliches Recht auf Nutzung einer oder mehrerer zugrundeliegender Vermögenswerte eingeräumt wird (und sich der Umfang des Leasingverhältnisses demnach erhöht) und sich das zu zahlende Entgelt um einen angemessenen Betrag erhöht.
N. IAS 29 Rechnungslegung in Hochinflationsländern
IAS 29 ist anzuwenden, wenn die funktionale Währung eines Unternehmens die eines Landes mit ausgeprägter Hochinflation ist. Wie im Vorjahr betrifft das ein Tochterunternehmen in der Türkei, da die kumulierte dreijährige Inflationsrate zur Einstufung der Türkei als Hyperinflationsland im Sinne von IAS 29 geführt hat. IAS 29 schreibt eine Anpassung betroffener Abschlüsse durch Anwendung eines allgemeinen Preisindexes vor: - Monetäre Posten der Bilanz werden nicht angepasst.
- Nicht monetäre Posten der Bilanz, die zu Anschaffungs- bzw. fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, werden vor der Umrechnung in die Konzernwährung anhand eines geeigneten Preisindizes zur Messung der Kaufkraft an die im Geschäftsjahr eingetretene Preisänderungen angepasst.
- Alle Posten der Gesamtergebnisrechnung sowie alle Bestandteile des Eigenkapitals werden ebenfalls anhand geeigneter Preisindizes angepasst. - Gewinne oder Verluste aus der Nettoposition monetärer Posten werden im Finanzergebnis der Konzern Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
- Vorjahreszahlen wurden gemäß IAS 21.42 (b) nicht angepasst.
Jahresfinanzbericht 2023
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36. Neue Standards und Interpretationen, die noch nicht angewendet wurden oder von der Europäischen
Union noch nicht übernommen wurden
Die folgenden Änderungen und Interpretationen der IFRS wurden vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht, aber wurden noch nicht angewendet oder von der Europäischen Union noch nicht übernommen:
| Standard | Anwendungs- | Wesentlicher Effekt auf den | |
| Zeitpunkt*) | Konzernabschluss | ||
| IAS 7 und | Änderungen an IAS 7 Kapitalflussrechnung und IFRS 7 | 01/01/2024 | Nein |
| IFRS 7 | Finanzinstrumente: Angaben: Finanzierungsvereinbarungen | ||
| mit Lieferanten | |||
| IAS 1 | Änderungen an IAS 1: Klassifizierung von Schulden als kurz- | 01/01/2024 | Nein |
| oder langfristig, langfristige Schulden mit Covenants | |||
| IFRS 16 | Änderungen an IFRS 16 Leasingverhältnisse: | 01/01/2024 | Nein |
| Leasingverbindlichkeit bei Sale-and-Leaseback | |||
| IAS 21 | Änderungen an IAS 21 Auswirkungen von Änderungen der | 01/01/2025 | Nein |
| Wechselkurse: Mangel an Umtauschbarkeit |
*) Anzuwenden auf Geschäftsjahre, die am oder nach dem angegebenen Datum beginnen.
Jahresfinanzbericht 2023
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Jahresfinanzbericht 2023
BESTÄTIGUNGSVERMERK
Bericht zum Konzernabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Konzernabschluss der
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien,
und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern), bestehend aus der Konzernbilanz zum 31.
Dezember 2023, der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der
Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der
Konzerngeldflussrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem
Konzernanhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Konzernabschluss den gesetzlichen Vor-
schriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des
Konzerns zum 31. Dezember 2023 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des
Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den
International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und
den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014
(im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Ab-
schlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International
Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Stan-
dards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Kon-
zernabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom
Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in
Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns
bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
94
Jahresfinanzbericht 2023
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflicht-
gemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Ge-
schäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des
Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt,
und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:
1. Bewertung der Rücklage für anteilsbasierte Vergütungen
2. Werthaltigkeit des Firmenwertes
Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt
Wie wir den Sachverhalt im Rahmen der
Abschlussprüfung adressiert haben
Bewertung der Rücklage für anteilsbasierte
Wir haben die Bewertung und Bilanzierung der
Vergütungen
Managementbeteiligungsprogramme durch das
Management beurteilt. Unsere Prüfungshandlungen
Der Buchwert der Rücklage für das AUSTRIACARD
haben unter anderem folgende Tätig-
HOLDINGS AG Managementbeteiligungsprogramm
keiten umfasst:
2022 – 2025 (anteilsbasierte Ver-
gütungen) beträgt zum 31. Dezember 2023
Lesen des Managementbeteiligungsprogramms,
EUR 10,0 Mio.
um ein Verständnis über die wesentlichen
Bedingungen und Konditionen zu gewinnen und
Die Bewertung der Rücklage für Management-
zu bestätigen, ob die richtige bilanzielle
beteiligungsprogramme erfordert
Behandlung angewendet wurde;
Ermessensentscheidungen und Schätzungen durch
Plausibilisierung der Planannahmen zur
das
Zielerreichung durch das Management bis zum
Management.
Ausübungszeitpunkt des Programms;
Das wesentliche Risiko liegt in der Einschätzung der
Einbeziehen unserer internen
der Bewertung zugrundeliegenden Parameter durch
Bewertungsspezialisten zur Beurteilung der
das Management sowie der bilanziellen Behandlung.
zugrunde-liegenden Bewertungsmodelle sowie
der
Die Angaben zu den
Parameter;
Managementbeteiligungsprogrammen sind in den
Überprüfung der rechnerischen Richtigkeit der
Anhangangaben
Bewertungsmodelle;
3. Verwendung von Ermessensentscheidungen und
Beurteilung der Angemessenheit der
Schätzungen, 13. Leistungen an Arbeitnehmer und 35.
Anhangangaben.
Bilanzierungs- und Bewertungs-
methoden enthalten.
95
Jahresfinanzbericht 2023
Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt
Wie wir den Sachverhalt im Rahmen der
Abschlussprüfung adressiert haben
Werthaltigkeit des Firmenwertes
Wir haben die Beurteilung (unter Anwendung der
Kriterien des IAS 36 und der Rechnungs-
Der Buchwert des Firmenwertes beträgt EUR 29,4 Mio
legungsgrundsätze des Konzerns) der Werthaltigkeit
zum 31. Dezember 2023. Es wurde keine
des Firmenwerts durch das Management untersucht.
Wertminderung im Jahr 2023
Unsere Prüfungshandlungen haben unter anderem
gebucht.
folgende Tätigkeiten umfasst:
Gemäß IFRS werden Firmenwerte zumindest jährlich
Überprüfung der Zusammensetzung der
einem Wertminderungstest unterzogen.
zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (ZGE);
Die Beurteilung der Werthaltigkeit von Firmenwerten
ꢀPlausibilisierung der getroffenen Annahmen in
erfordert Ermessensentscheidungen,
den Bewertungsmodellen mit Daten aus der
ob ein Wertminderungsbedarf besteht und wie hoch
operativen Planung;
ein solcher ist.
Beurteilung und Überprüfung der
Das wesentliche Risiko liegt in der vom Management
Planungsprämissen sowie Abstimmung der
vorgenommenen Schätzung zukünftiger
zugrundeliegenden Budgets mit der vom
Zahlungsströme und Diskontierungssätze,
Aufsichtsrat freigegebenen Planung;
welche dazu dienen, die Werthaltigkeit zu
Einbeziehung unserer Bewertungsspezialisten zur
bestimmen.
Analyse und Beurteilung der Konzeption des
Bewertungsmodells, der Diskontierungssätze und
Die Angaben zu den Firmenwerten und den
Wachstumsraten;
damit verbundenen Wertminderungstest sind
Überprüfung der rechnerischen Richtigkeit der
in den Anhangangaben 3. Verwendung von
Bewertungsmodelle;
Ermessensentscheidungen und Schätzungen, 17.
Beurteilung der Angemessenheit der
Immaterielle Vermögenswerte und Firmenwert und
Anhangangaben.
35. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
enthalten.
Hinweis auf sonstige Sachverhalte
Der Konzernabschluss der AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien, für das am 31. Dezember 2022
endende Geschäftsjahr wurde von einem anderen Abschlussprüfer geprüft, der am 20. März
2023 ein nicht modifiziertes Prüfungsurteil zu diesem Abschluss abgegeben hat.
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Jahresfinanzbericht 2023
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen
Informationen beinhalten alle Informationen im Jahresfinanzbericht, ausgenommen den
Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den Bestätigungsvermerk. Der
Jahresfinanzbericht wird uns voraussichtlich nach dem Datum dieses Bestätigungsvermerks zur
Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen
Informationen, und wir geben dazu keine Art der Zusicherung.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die
Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die
sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder zu unseren
bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt
erscheinen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des
Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und
dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den
zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich
für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines
Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund
von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwort-
lich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen,
Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern ein-
schlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Un-
ternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, ent-
weder den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben
keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungs-
legungsprozesses des Konzerns.
97
Jahresfinanzbericht 2023
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als
Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in
Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine
wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen
können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich
angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte,
dass sie die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen
Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichi-
schen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern,
üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren
eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
•
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund
von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Konzernabschluss, planen Prüfungshandlungen
als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die
ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das
Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht
aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen
kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende
Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
•
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen
Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen
angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des
internen Kontrollsystems des Konzerns abzugeben.
•
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten
Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern
dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende
Angaben.
98
Jahresfinanzbericht 2023
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungs-
•
legungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen
Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche
Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erheb-
liche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit
aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche
Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die
dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese
Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere
Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks
erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch
die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses
•
einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Ge-
schäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild
erreicht wird.
Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der
•
Einheiten oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum
Konzernabschluss abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und
Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser
Prüfungsurteil.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und
die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame
Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen
Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen
Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm
über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise
angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und - sofern einschlägig -
auf vorgenommene Handlungen zur Beseitigung von Gefährdungen oder angewandte
Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss
ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des
Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prü-
fungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk,
es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des
Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in
unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird,
dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse
übersteigen würden.
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Jahresfinanzbericht 2023
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vor-
schriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach
den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des
Konzernlageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforde-
rungen aufgestellt worden enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB, und steht in
Einklang mit dem Konzernabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des
gewonnenen Verständnisses über den Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche fehler-
hafte Angaben im Konzernlagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 30. Juni 2023 als Abschlussprüfer gewählt. Wir
wurden am 22. September 2023 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit
dem Geschäftsjahr 2023 Abschlussprüfer.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Konzernabschluss" mit dem
zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der EU-VO)
erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere
Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
100
Jahresfinanzbericht 2023
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Erich
Lehner.
Wien, am 19. März 2024
Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Mag. Marion Raninger eh
Mag. Erich Lehner eh
Wirtschaftsprüferin
Wirtschaftsprüfer
101
Jahresfinanzbericht 2023
AUSTRIACARD HOLDINGS AG
Jahresabschluss 2023
Einzelabschluss nach österreichischem UGB
103
Jahresfinanzbericht 2023
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien
Beilage I/1
Bilanz zum 31. Dezember 2023
Aktiva
31.12.2023
31.12.2022
EUR
TEUR
A. Anlagevermögen:
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
Software
921,77
2
921,77
2
II. Sachanlagen
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten,
einschließlich der Bauten auf fremdem Grund
35.000,01
0
2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
807,93
3
35.807,94
3
III. Finanzanlagen
1. Anteile an verbundenen Unternehmen
110.782.008,98
89.765
2. Beteiligungen
34.050,00
34
110.816.058,98
89.799
110.852.788,69
89.804
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
92.985.756,71
62
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
81.988.326,01
0
2. Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände
415.768,13
115
davon aus Steuern
238.698,87
69
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
0,00
0
93.401.524,84
176
II. Guthaben bei Kreditinstituten
1.097.394,65
344
94.498.919,49
520
C. Rechnungsabgrenzungsposten
345.947,64
0
D. Aktive latente Steuern
369.005,88
0
206.066.661,70
90.324
104
Jahresfinanzbericht 2023
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien
Beilage I/2
Passiva
31.12.2023
31.12.2022
EUR
TEUR
A. Eigenkapital:
I. eingefordertes, gezeichnetes und einbezahltes
Grundkapital
36.353.868,00
16.862
II. Kapitalrücklagen
1. Gebundene
33.033.278,68
34.795
2. Nicht gebundene
53.000,00
53
33.086.278,68
34.848
III. Rücklage für anteilsbasierte Vergütungen
10.004.000,02
0
IV. Gewinnrücklagen
Gesetzliche Rücklage
7.000,00
7
V. Bilanzgewinn
20.245.325,43
27.573
davon Gewinnvortrag
26.664.642,64
29.167
99.696.472,13
79.291
B. Rückstellungen
1. Steuerrückstellungen
152.000,19
0
davon latente Steuerrückstellungen
57.200,00
0
2. Sonstige Rückstellungen
2.064.724,33
900
2.216.724,52
900
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
101.091.557,66
8.900
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
11.100.000,00
2.300
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
89.991.557,66
6.600
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
277.939,27
381
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
277.939,27
381
3. Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen
2.295.458,35
653
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
2.295.458,35
653
4. Sonstige Verbindlichkeiten
488.509,77
198
davon aus Steuern
65.670,16
61
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit
54.582,55
2
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
488.509,77
198
104.153.465,05
10.132
davon mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr
14.161.907,39
3.532
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
89.991.557,66
6.600
D. Rechnungsabgrenzungsposten
0,00
1
206.066.661,70
90.324
105
Jahresfinanzbericht 2023
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien
Beilage I/3
Gewinn- und Verlustrechnung
für das Geschäftsjahr 2023
2023
2022
EUR
TEUR
1. Umsatzerlöse
1.370.882,10
0
2. Sonstige betriebliche Erträge:
a) Übrige
359.046,86
7
359.046,86
7
3. Personalaufwand:
a) Gehälter
-3.431.130,79
-74
b) Soziale Aufwendungen
-229.714,80
-17
davon für Leistungen an
betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen
-10.732,13
-2
davon für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben
sowie vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge
-218.982,67
-15
-3.660.845,59
-91
4. Abschreibungen:
a) Auf immaterielle Gegenstände des
Anlagevermögens und Sachanlagen
-23.050,54
-4
-23.050,54
-4
5. Sonstige betriebliche Aufwendungen
a) Steuern, soweit sie nicht unter
Steuern vom Einkommen fallen
-95.010,14
-286
b) Übrige
-11.356.779,00
-1.459
-11.451.789,14
-1.745
6. Zwischensumme aus Z 1 bis Z 5 (Betriebsergebnis)
-13.405.756,31
-1.833
106
Jahresfinanzbericht 2023
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien
Beilage I/3
Gewinn- und Verlustrechnung
für das Geschäftsjahr 2023
2023
2022
EUR
TEUR
6. Zwischensumme aus Z 1 bis Z 5 (Betriebsergebnis)
-13.405.756,31
-1.833
7. Erträge aus Beteiligungen
4.351.213,48
583
davon aus verbundenen Unternehmen
4.351 213,48
583
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge
444.928,84
0
davon aus verbundenen Unternehmen
380.750,00
0
9. Aufwendungen aus Finanzanlagen
-3.254.980,00
0
davon Abschreibungen
-3.254.980,00
0
davon Aufwendungen aus verbundenen Unternehmen
-3.254.980,00
0
10. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-1.441.863,17
-338
11. Zwischensumme aus Z 7 bis Z 10 (Finanzergebnis)
99.299,15
245
12. Ergebnis vor Steuern
-13.306.457,16
-1.589
13. Steuern vom Einkommen
-65.900,05
-5
davon latente Steuern
-63.623,75
0
14. Verschmelzungsergebnis
7.721.843,23
0
Umgründungsbedingte Übernahme eines Ergebnisses aus
15.
Vorperioden
-768.803,23
0
16. Jahresfehlbetrag
-6.419.317,21
-1.594
17. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr
26.664.642,64
29.167
18. Bilanzgewinn
20.245.325,43
27.573
107
Jahresfinanzbericht 2023
AUSTRIACARD HOLDINGS AG
Lamezanstraße 4-8, 1230 Wien
108
Jahresfinanzbericht 2023
Anhang für das Geschäftsjahr 2023
1. Allgemeine Angaben
Der Jahresabschluss wurde vom Vorstand der Gesellschaft nach den Vorschriften des
österreichischen Unternehmensgesetzbuches (UGB) aufgestellt.
Die Gesellschaft ist als große Gesellschaft gemäß § 221 UGB und fünffach große
Gesellschaft gemäß § 271a Abs 1 UGB einzustufen.
2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
2.1 Allgemeine Grundlagen
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buch-
führung sowie der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens -, Finanz-
und Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit
eingehalten.
Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen.
Bei den Vermögenswerten und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung
angewandt.
Dem Vorsichtsgrundsatz wurde Rechnung getragen, indem insbesondere nur die am
Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen werden. Alle erkennbaren
Risiken und drohende Verluste, die im Geschäftsjahr 2023 oder in einem früheren
Geschäftsjahr entstanden sind, wurden berücksichtigt.
109
Jahresfinanzbericht 2023
Die Gewinn- und Verlustrechnung ist in Staffelform nach dem Gesamtkostenverfahren
aufgestellt.
Die bisher angewandten Bewertungsmethoden wurden bei der Erstellung des vor-
liegenden Jahresabschlusses beibehalten.
2.2 Immaterielle Vermögensgegenstände
Immaterielle Vermögensgegenstände werden nur dann in der Bilanz angesetzt, wenn
sie entgeltlich erworben wurden. Die Bewertung erfolgt zu Anschaffungskosten
abzüglich planmäßiger und außerplanmäßiger Abschreibungen. Selbsterstellte
immaterielle Vermögensgegenstände und geringwertige Vermögensgegenstände
(Einzelanschaffungswert unter je EUR 1.000,00) werden sofort als Aufwand erfasst.
Die Ermittlung der planmäßigen Abschreibungen erfolgt nach der linearen
Abschreibungsmethode unter Zugrundelegung folgender Nutzungsdauern:
Jahre
Prozent
Software
5
20
Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen zum Abschlussstichtag niedrigeren
beizulegenden Wert werden vorgenommen, wenn die Wertminderungen voraussichtlich
von Dauer sind. Im Geschäftsjahr erfolgten keine außerplanmäßigen Abschreibungen
(Vorjahr: TEUR 0).
2.3 Sachanlagen
Der Wertansatz von Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten
vermindert um planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen. Geringwertige
Vermögensgegenstände (Einzelanschaffungswert bis Euro 1.000,00) werden im
Zugangsjahr aktiviert und voll abgeschrieben. Gemäß den steuerrechtlichen Vorschriften
wird für Zugänge im ersten Halbjahr eine volle Jahresabschreibung, für Zugänge im
zweiten Halbjahr eine halbe Jahresabschreibung vorgenommen.
110
Jahresfinanzbericht 2023
Die Ermittlung der planmäßigen Abschreibungen erfolgt nach der linearen
Abschreibungsmethode unter Zugrundelegung folgender Nutzungsdauern:
Jahre
Prozent
Gebäude
10 – 40
2,5 - 10
Andere Anlagen, Betriebs- und
Geschäftsausstattung
3 - 5
20 - 33
Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen zum Abschlussstichtag niedrigeren
beizulegenden Wert werden vorgenommen, wenn die Wertminderungen voraussichtlich
von Dauer sind. Im Geschäftsjahr wurden keine außerplanmäßigen Abschreibungen vor-
genommen (Vorjahr: TEUR 0).
2.4 Finanzanlagen
Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Bei nachhaltigen und
wesentlichen Wertminderungen werden niedrigere beizulegende Werte angesetzt.
Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen zum Abschlussstichtag niedrigeren
beizulegenden Wert werden vorgenommen, wenn die Wertminderungen voraussichtlich
von Dauer sind. Im Geschäftsjahr wurden außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe
von EUR 3.254.980,00 vorgenommen (Vorjahr: TEUR 0), die die Beteiligung an der
INFORM LYKOS (HELLAS) A.E. mit EUR 3.200.000,00 und die Beteiligung an der
INFORM ALBANIA Sh. pk mit EUR 54.980,00 betreffen.
2.5 Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit dem Nennwert an-
gesetzt.
2.6 Steuern und Steuerabgrenzungen
Latente Steuern werden gemäß § 198 Abs 9 und 10 UGB nach dem bilanzorientierten
Konzept und ohne Abzinsung auf Basis des zukünftigen Körperschaftsteuersatz von
23% (Vorjahr: 23%) gebildet. Dabei werden keine latenten Steuern auf steuerliche
Verlustvorträge berücksichtigt.
111
Jahresfinanzbericht 2023
2.7 Rückstellungen
In den übrigen Rückstellungen werden unter Beachtung des Vorsichtsprinzips alle zum
Zeitpunkt der Bilanzerstellung erkennbaren Risiken und der Höhe sowie dem Grunde
nach ungewissen Verbindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt, die nach
vernünftiger unternehmerischer Beurteilung erforderlich sind.
2.8 Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.
2.9 Währungsumrechnung
Berichtswährung ist der Euro. Die Bewertung von in anderen Währungen denominierten
Forderungen erfolgt zum niedrigeren Wert aus Anschaffungskurs und Devisengeldkurs
am Bilanzstichtag. Fremdwährungsverbindlichkeiten werden mit dem höheren Wert aus
Entstehungskurs und Devisenbriefkurs zum Bilanzstichtag bewertet. Im Falle der
Deckung durch Devisentermingeschäfte wird die Bewertung mit dem vereinbarten
Terminkurs durchgeführt. Im Geschäftsjahr 2023 wurden keine Devisentermingeschäfte
abgeschlossen.
112
Jahresfinanzbericht 2023
3. Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und
Verlustrechnung
3.1. Erläuterungen zur Bilanz
Bezüglich der Entwicklung des Anlagevermögens wird auf die Anlage 1 verwiesen.
3.1.1. Finanzanlagen
Anteile an verbundenen Unternehmen
Bei den Angaben zum Eigenkapital und dem Ergebnis des letzten Geschäftsjahres der
verbundenen Unternehmen handelt es sich um die Werte gemäß Group Reporting
Package zum 31. Dezember 2023.
Name
Sitz
Eigenkapital
Höhe des
Ergebnis des
Anteils am
letzten
Eigenkapital
Geschäftsjahres
AUSTRIA
CARD-
Wien
EUR 77.078.132
100,00%
EUR 24.378.796
Plastikkarten
und
Ausweissysteme
Gesellschaft m.b.H.
(ACV)
INFORM
LYKOS
Koropi
EUR 11.119.108
99,99%
EUR (2.400.511)
HELLAS SA (ILG)
(GR)
CLOUDFIN LTD
Nicosia
EUR 3.831.298
61,50%
EUR 3.243.627
(CY)
TERRANE LTD
Nicosia
EUR 17.081.599
100,00%
EUR 1.980.329
(CY)
INFORM ALBANIA
ALL 1.656.401
75,50%
ALL (9.081.505)
Tirana (AL)
Sh.pk
Für im Geschäftsjahr vorgenommene außerplanmäßige Abschreibungen, siehe Punkt
2.4.
113
Jahresfinanzbericht 2023
Beteiligungen
Seit 2022 hält ACAG zudem im Zusammenhang mit einem Forschungsprojekt eine
Minderheitsbeteiligung in Höhe von 3% an der griechischen Gesellschaft
‚COMPETENCE CENTER I4byDESIGN PRIVATE COMPANY‘.
3.1.2. Forderungen
Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen betragen EUR 92.985.756,71
(Vorjahr: TEUR 62). Davon resultieren EUR 1.384.643,97 aus der laufenden
Leistungsverrechnung und EUR 91.468.326,01 aus Intercompany Darlehens-
Forderungen, die AUSTRIACARD HOLDINGS im Rahmen der Gruppenfinanzierung
vom 18. Dezember 2023 an gewisse Unternehmen der Gruppe vergeben hat.
3.1.3. Aktive latente Steuern
Die aktiven latenten Steuern zum Bilanzstichtag wurden für temporäre Differenzen
zwischen dem steuerlichen und unternehmensrechtlichen Wertansatz für untenstehende
Posten gebildet. Für das Jahr 2023 erfolgte die Berechnung der latenten Steuern bereits
mit dem für 2024 geplanten Körperschaftssteuersatz von 23%, bzw. 22%, falls diese die
in Griechenland ansässige Zweigniederlassung betreffen.
31.12.2023 31.12.2022
EUR
TEUR
Sachanlagen (22%)
810.000,00
0
Immaterielle Vermögensgegenstände (22%)
1.993,33
0
Beteiligungen (22%)
301.008,00
0
Geldbeschaffungskosten (23%)
537.500,00
0
Langfristige Personalrückstellungen (22%)
2.366,26
0
Betrag Gesamtdifferenzen
1.652.867,59
0
Daraus resultierende latente Steuern per 31.12.
369.005,88
0
114
Jahresfinanzbericht 2023
Die aktiven latenten Steuern entwickelten sich wie
folgt:
Geschäftsjahr
Vorjahr
EUR
TEUR
Stand am 1.1.
0,00
0
Buchwertübernahme aus Verschmelzung
197.855,32
0
Umgründungsbedingte Übernahme eines
Ergebnisses aus Vorperioden
177.574,31
0
Erfolgswirksame Veränderung des Geschäftsjahres
-6.423,75
0
Stand am 31.12.
369.005,88
0
Der in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Aufwand aus latenten Steuern
in Höhe von EUR 63.623,75 beinhaltet neben der Veränderung der aktiven latenten
Steuern in Höhe von 6.423,75 EUR auch die Veränderung der passiven latenten Steuern
in Höhe von EUR 57.200,00.
115
Jahresfinanzbericht 2023
3.1.4. Eigenkapital
Das Eigenkapital hat sich wie folgt entwickelt:
Grund-
Kapital-
Rückla- Gewinn-
Bilanz-
Summe
kapital
rücklagen
ge für
rück-
gewinn
anteils-
lagen
basierte
Vergü-
tungen
TEUR
TEUR
TEUR
TEUR
TEUR
TEUR
Stand am Beginn des
Geschäftsjahres 2022
14.638
7.337
0
7
29.167
51.149
Kapitalerhöhung
2.224
27.511
0
0
0
29.735
Jahresergebnis 2022
0
0
0
0
-1.594
-1.594
Stand am Ende des
Geschäftsjahres 2022
16.862
34.848
0
7
27.573
79.291
Kapitalerhöhung und
Verschmelzung
1.315
16.415
0
0
0
17.730
Kapitalerhöhung aus
Gesellschaftsmitteln
18.177
-18.177
0
0
0
0
Dividendenauszahlung
0
0
0
0
-909
-909
Anteilsbasierte
Vergütung
0
0
10.004
0
0
10.004
Jahresergebnis 2023
0
0
0
0
-6.419
-6.419
Stand am Ende des
Geschäftsjahres 2023
36.354
33.086 10.004
7
20.245
99.696
Grundkapital
Das Grundkapital in Höhe von EUR 36.353.868,00 ist in 36.353.868 Stück
nennbetragslose Stückaktien aufgeteilt, von denen jede am Grundkapital in gleichem
Umfang beteiligt ist.
116
Jahresfinanzbericht 2023
Genehmigtes Kapital
In der außerordentlichen Hauptversammlung am 30. November 2022 wurde der
Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrates, bis 30. November 2027 das
Grundkapital der Gesellschaft – auch in mehreren Tranchen – um bis zu EUR 8.431.033
durch Ausgabe von insgesamt bis zu 8.431.033 auf Inhaber lautende, stimmberechtigte
Nennbetragsaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen, wobei der
Ausgabekurs und die Ausgabebedingungen vom Vorstand mit Zustimmung des
Aufsichtsrats festgesetzt werden. Der Vorstand wird ferner ermächtigt, mit Zustimmung
des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre ganz oder teilweise auszuschließen
(Bezugsrechtsausschluss), (i) wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlage erfolgt und
in Summe der rechnerisch auf die gegen Bareinlage unter Ausschluss des Bezugsrechts
ausgegebenen Aktien entfallende Anteil am Grundkapital der Gesellschaft die Grenze
von 10% (zehn Prozent) des Grundkapitals der Gesellschaft zum Zeitpunkt der
Einräumung der Ermächtigung nicht übersteigt, (ii) wenn die Kapitalerhöhung gegen
Sacheinlage erfolgt oder (iii) für den Ausgleich von Spitzenbeträgen.
Grenzüberschreitende Verschmelzung
Die außerordentliche Hauptversammlung der INFORM P. LYKOS HOLDINGS S.A.
(„INFORM“) und die außerordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft beschlossen
am 30. Januar 2023, jeweils basierend auf dem mit 21. Dezember 2022 datierten
Verschmelzungsvertrag, die grenzüberschreitende Verschmelzung der INFORM als
übertragende Gesellschaft auf die Gesellschaft als übernehmende Gesellschaft. Die
Verschmelzung
erfolgt
auf
Grundlage
des
österreichischen
EU
Verschmelzungsgesetzes in Verbindung mit den §§ 219 ff des österreichischen
Aktiengesetzes (im Folgenden „AktG“) und Artikel des österreichischen
I
Umgründungssteuergesetzes sowie den Bestimmungen des griechischen Gesetzes
3777/2009, den Bestimmungen der Artikel 7-21 und 30-34 des griechischen Gesetzes
4601/2019 über Unternehmensumwandlungen und den Bestimmungen des
griechischen Gesetzes 4548/2018 und aus Sicht des griechischen Steuerrechts den
Bestimmungen von Artikel 54 des griechischen Gesetzes 4172/2013, Artikel 61 des
griechischen Gesetzes 4438/2016 und die Artikel 1 bis 6 des griechischen Gesetzes
2578/1998.
117
Jahresfinanzbericht 2023
Zum 17. März 2023 wurde die auf den 30. September 2022 rückwirkende
grenzüberschreitende Verschmelzung zur Aufnahme der INFORM als übertragende
Gesellschaft auf die AUSTRIACARD HOLDINGS AG als übernehmende Gesellschaft
rechtswirksam und die Gesellschaft hat alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der
INFORM, einschließlich der Beteiligungen der INFORM an den operativen
Beteiligungsgesellschaften, im Wege der Gesamtrechtsnachfolge übernommen und tritt
von Gesetzes wegen in alle Rechte, Rechtsverhältnisse, Verpflichtungen und
Verbindlichkeiten der INFORM ein. Die wesentlichen übernommenen Vermögenswerte
sind die Beteiligungen an INFORM LYKOS HELLAS SA (Griechenland), CLOUDFIN
LTD (Zypern) und TERRANE LTD (Zypern) sowie Kreditverbindlichkeiten.
Die Verschmelzung erfolgte bilanziell mittels Fortführung der Buchwerte des
übernommenen Vermögens. Das sich ergebende Verschmelzungsergebnis in Höhe von
EUR 7.721.843,23 sowie die umgründungsbedingte Übernahme des Ergebnisses der
INFORM für die Periode vom 1. Oktober 2022 bis zum 31. Dezember 2022 in Höhe von
EUR -768.803,23 sind jeweils in eigenen Positionen in der Gewinn- und
Verlustrechnungen dargestellt.
Im Zuge der grenzüberschreitenden Verschmelzung wurde das Vermögen der
übertragenden Gesellschaft Inform P. Lykos Holdings SA mit einem Gesamtwert von
EUR 17.730.000,00 als Sacheinlage in die übernehmende Gesellschaft AUSTRIACARD
HOLDINGS AG eingebracht und das Grundkapital der übernehmenden Gesellschaft
durch Ausgabe von 1.314.867 Stück neuer Inhaberaktien um einen Nennbetrag von
EUR 1.314.867,00 auf EUR 18.176.934,00 erhöht. EUR 16.415.133,00 der Sacheinlage
wurden in die gebundene Kapitalrücklage eingestellt. Der Gesamtbuchwert der
Beteiligung an der Inform P. Lykos Holdings SA in Höhe von EUR 29.384.442,40 wird
durch die Verschmelzung als Abgang im Anlagenspiegel ausgewiesen.
118
Jahresfinanzbericht 2023
Als Umtauschverhältnis wurde 4,571 : 1 festgelegt, also die Gewährung einer neuen
Aktie an der übernehmenden Gesellschaft für 4,571 Aktien an der übertragenden
Gesellschaft. Das anzuwendende Umtauschverhältnis wurde auf der Grundlage der
relativen Eigenkapitalwerte (und damit Aktienwerte) der übertragenden Gesellschaft und
der übernehmenden Gesellschaft bestimmt. Die Festlegung des Unternehmenswertes
der INFORM und des Austauschverhältnisses beruhen auf einer gutachterlichen
Stellungnahme zum Unternehmenswert der Gesellschaft, der AUSTRIA CARD-
Plastikkarten und Ausweissysteme GmbH und der INFORM zum 31. August 2022 und
einer darauf basierenden, vereinfachten Hochrechnung der Werte zum 30. September
2022 und einer Fairness Opinion zum Austauschverhältnis vom 15. Dezember 2022. Die
Bewertung erfolgte nach den Grundsätzen des KFS/BW1 nach der Discounted Cash
Flow Methode („DCF“) in der Ausgestaltung des Entity Approach. Dabei werden in einem
ersten Schritt die Eigen- und Fremdkapitalgebern zur Verfügung stehenden Cash-Flows
mit einem nach dem Verhältnis von Eigen- und Fremdkapital gewichteten Zinssatz
(„WACC“)
auf
den
Bewertungsstichtag
diskontiert.
Von
diesem
Gesamtunternehmenswert („Entity Value“) wird durch Abzug der vorhandenen Netto-
Fremdkapitalien („Net debt“) zum Bewertungsstichtag der Wert des Eigenkapitals
(„Equity Value“) ermittelt. Das Austauschverhältnis sowie die Höhe der Sacheinlage
wurden vom Verschmelzungsprüfer und Sacheinlageprüfer bestätigt. Aufgrund der
beschriebenen Umgründung ist die Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr nicht gegeben.
Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln
Die ordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 30.06.2023 über die
Erhöhung des Grundkapitals der Gesellschaft von EUR 18.176.934,00 um
EUR 18.176.934,00 auf EUR 36.353.868,00 durch Umwandlung eines Teilbetrages in
Höhe von EUR 18.176.934,00 der im Jahresabschluss zum 31.12.2022 ausgewiesenen
gebundenen Kapitalrücklagen in Grundkapital unter gleichzeitiger Ausgabe von
18.176.934 Stück neuer Aktien beschlossen.
119
Jahresfinanzbericht 2023
Rückkaufprogramm für eigene Aktien
Des Weiteren hat der Vorstand der Gesellschaft hat am 18. Dezember 2023
beschlossen, ein Rückkaufprogramm für eigene Aktien auf Grundlage des
Ermächtigungsbeschlusses gemäß § 65 Abs 1 Z 4 und 8 AktG der ordentlichen
Hauptversammlung vom 30. Juni 2023, veröffentlicht am 30. Juni 2023, durchzuführen.
Der Aufsichtsrat der AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat der Durchführung des
Aktienrückkaufprogramms mit Beschluss vom 18. Dezember 2023 zugestimmt. Das
maximale Volumen des Aktienrückkaufprogramms beläuft sich auf bis zu 727.077 Stück
eigene Aktien (entsprechend ca. 2% des aktuellen Grundkapitals), der Rückkauf unter
dem Aktienrückkaufprogramm startet am 22. Dezember 2023, und läuft voraussichtlich
bis längstens (einschließlich) 21. Juni 2024. Entsprechend dem Beschluss der
Hauptversammlung vom 30. Juni 2023 darf der beim Rückerwerb je Aktie zu leistende
Gegenwert (i) die Untergrenze von EUR 1 (rechnerischer Anteil am Grundkapital pro
Aktie) nicht unterschreiten und (ii) nicht mehr als 20% über dem nach Handelsvolumina
gewichteten durchschnittlichen Börsekurs der letzten 20 Tage vor dem jeweiligen Erwerb
betragen. Der Vorstand hat zusätzlich eine Preisobergrenze von EUR 12,00 pro Aktie
festgelegt. Der maximale Gesamtgegenwert des Aktienrückkaufprogramms beträgt
EUR 5.816.616,00.
120
Jahresfinanzbericht 2023
3.1.5. Rückstellungen
Die Rückstellungen betreffen im Wesentlichen die Körperschaftsteuerrückstellung in
Höhe von EUR 59.217,73 (Vorjahr: TEUR 0) sowie latente Steuerrückstellungen in Höhe
von EUR 57.200,00, im Geschäftsjahr 2023 erfolgswirksam gebildet mit einem
Steuersatz
von
22%
der
Zweigniederlassung
auf
den
aktiven
Rechnungsabgrenzungsposten.
Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen die Rückstellung für
Erfolgsbeteiligung in Höhe von 1.276.055,60 EUR (Vorjahr: TEUR 0) sowie ausstehende
Eingangsrechnungen für Prüfungs- und Beratungsaufwendungen.
3.1.6. Verbindlichkeiten
Am 18. Dezember 2023 hat die AUSTRIACARD HOLDINGS AG mit einem Konsortium
von 10 europäischen Banken unter der Führung von Unicredit eine
Finanzierungsvereinbarung über € 186,6 Millionen unterzeichnet, die eine revolvierende
Kreditlinie, Darlehenstranchen und eine Garantiefazilität mit Laufzeiten von 3 bis 5
Jahren umfasst. Ein Teil der aufgenommenen Mittel wurde zur Refinanzierung
bestehender Kreditfazilitäten der Gesellschaft sowie von verschiedenen
Tochtergesellschaften
verwendet,
während
der
Rest
für
allgemeine
Unternehmenszwecke und zur Finanzierung des Wachstums des Unternehmens
eingesetzt wird. Die von dem Gesamtvolumen in Anspruch genommenen Kredite
belaufen sich zum 31. Dezember 2023 auf EUR 101.091.557,66.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von EUR 0,00 (Vorjahr:
TEUR 2.000) haben eine Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren.
Von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von
EUR 2.295.458,35 (Vorjahr: TEUR 653) resultieren EUR 568.958,35 aus der laufenden
Leistungsverrechnung (Vorjahr: TEUR 553), EUR 1.726.500,00 aus sonstigen
Verbindlichkeiten (Vorjahr: TEUR 0) und aus keiner Barvorlage mehr (Vorjahr
TEUR 100).
121
Jahresfinanzbericht 2023
Im Posten sonstige Verbindlichkeiten sind Aufwendungen in Höhe von EUR 149.580,06
(Vorjahr: TEUR 184) enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam
werden.
Sicherheiten und Haftungen
Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von EUR 101.091.557,66 sind
dingliche
Sicherheiten
bestellt.
Die
dinglichen
Sicherheiten
sind
Geschäftsanteilspfandverträge über die Anteile an drei Tochtergesellschaften sowie die
Verpfändung von Intercompany Forderungen, die AUSTRIACARD HOLDINGS AG aus
dieser Finanzierung an die Unternehmen der Gruppe vergeben hat.
3.1.7. Derivative Finanzinstrumente
Die derivativen Finanzinstrumente setzen sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen
und sind in den folgenden Bilanzpositionen erfasst:
Beizulegender
Buchwert
Buchwert
Zeitwert
31.12.2023
31.12.2022
Finanzinstrument
Bilanzposten
EUR
EUR
TEUR
Zinsswap NBG
außerbilanziell
187.381,82
0,00
0,00
Zinsswap RBI
außerbilanziell
-69.480,32
0,00
0,00
Der Zinsswap ist als Sicherungsinstrument zur Absicherung von Zinsrisiken designiert
und bildet gemeinsam mit dem zugrundeliegenden, basierend auf dem 6-Monats-Euribor
variabel verzinsten Bankkredit eine Bewertungseinheit. Der Absicherungszeitraum läuft
beim Zinsswap NBG vom 30. Dezember 2022 bis 29. Dezember 2028 und betrifft die
Fixierung des 6-Monats-Euribor in Höhe von 0,685% pro Jahr, beim Zinsswap RBI vom
22. Dezember 2023 bis 18. Dezember 2028 und betrifft die Fixierung des 6-Monats-
Euribor in Höhe von 2,740% pro Jahr.
122
Jahresfinanzbericht 2023
Gemäß AFRAC-Stellungnahme 15 „Die unternehmensrechtliche Bilanzierung von
Derivaten und Sicherungsinstrumenten“ erfolgt bei derivativen Finanzinstrumenten, die
zum Bilanzstichtag einen negativen beizulegenden Zeitwert aufweisen und die der
Absicherung von Zinszahlungen im Zusammenhang mit finanziellen Verbindlichkeiten
der Gesellschaft dienen, kein Ansatz einer Drohverlustrückstellung, sofern mit den
gegenläufig
ertragswirksamen
Cashflows mit
an
Sicherheit
grenzender
Wahrscheinlichkeit gerechnet werden kann. Positive Marktwerte werden ebenfalls nicht
angesetzt. Für die Ermittlung der Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung wird der „Critical
Term Match“ herangezogen.
Der als Sicherungsinstrument designierte Zinsswap NBG weist zum Stichtag einen
positiven Marktwert von EUR 187.381,82 (Vorjahr: TEUR 327) aus, der Zinsswap RBI
einen negativen Marktwert von EUR 68.685,18 (Vorjahr: TEUR 0), die nicht bilanziell
erfasst wurden.
123
Jahresfinanzbericht 2023
3.2. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
3.2.1. Umsatzerlöse
Die AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat im Geschäftsjahr 2023 Umsatzerlöse aus der
Verrechnung von Management Fee in Höhe von EUR 1.370.882,10 (Vorjahr: TEUR 0)
erzielt.
3.2.2. Personalaufwand und Arbeitnehmer
An Mitarbeitervorsorgekassen wurde ein Betrag von EUR 10.732,13 (Vorjahr: TEUR 2)
abgeführt.
Durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer
Geschäftsjahr Vorjahr
Angestellte
14
1
3.2.3. Sonstige betriebliche Aufwendungen
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten insbesondere die unter Punkt 4.2
beschriebenen Aufwendungen aus anteilsbasierter Vergütung in Höhe von
EUR 8.519.840,93 (Vorjahr: TEUR 0) für berechtigte Managementmitglieder der
Tochterunternehmen, Aufwendungen für Leistungen von Dritten in Höhe von
EUR 1.491.128,39 (Vorjahr: TEUR 773) sowie Aufwendungen für Rechtsberatung in
Höhe von 465.419,18 EUR (Vorjahr: TEUR 187).
Im Hinblick auf die Aufwendungen für den Abschlussprüfer wird auf den
Konzernabschluss verwiesen.
124
Jahresfinanzbericht 2023
3.2.4. Steuern vom Einkommen
Die Gesellschaft hat am 1. Dezember 2015 eine Gruppen- und Steuerumlage-
vereinbarung abgeschlossen. Die Gesellschaft fungiert als Gruppenträgerin, die
AUSTRIA CARD-Plastikkarten und Ausweissysteme Gesellschaft m.b.H. ist derzeit das
einzige Gruppenmitglied. Der Steuerausgleich innerhalb der Gruppe erfolgt durch
positive und negative Steuerumlagen in Höhe von 24 % des steuerlichen Ergebnisses.
Die AUSTRIACARD HOLDINGS AG hat für die gesamte Unternehmensgruppe für das
Veranlagungsjahr 2023 einen Steueraufwand in Höhe von EUR 77.761,73 zu entrichten
(Vorjahr: TEUR 0).
3.2.5. Verschmelzungsergebnis
Aus der grenzüberschreitenden Verschmelzung, wie unter Punkt 3.1.4. beschrieben,
realisierte die Gesellschaft einen Verschmelzungsgewinn in Höhe von EUR
7.721.843,23, der sich als Differenz aus den übernommenen Nettovermögen der
INFORM zum Verschmelzungsstichtag 30. September 2022 in Höhe von
EUR 37.106.285,63 und dem Beteiligungsbuchwert der AUSTRIACARD HOLDINGS AG
an der INFORM in Höhe von EUR 29.384.442,40 ergibt.
125
Jahresfinanzbericht 2023
4. Sonstige Angaben
4.1. Organe der Gesellschaft
Im Geschäftsjahr waren folgende Personen als Vorstand tätig:
Herr Nikolaos Lykos
Herr Panagiotis Spyropoulos
Herr Emmanouil Kontos (seit 01. Juli 2023)
Herr Jon Neeraas (seit 01. Juli 2023)
Herr Burak Bilge (seit 01.Juli 2023)
Herr Markus Kirchmayr (seit 01. Juli 2023)
Die Bezüge der Vorstandsmitglieder betrugen im Geschäftsjahr 2023
EUR
2.034.360,29.
Unter
den
Teilnehmern
des
konsolidierten
Managementbeteiligungsprogrammes
befinden
sich
auch
Vorstände der
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, es entfallen auf Panagiotis Spyropoulos 22,7%, auf
Manolis Kontos und Jon Neeraas jeweils 18,8% sowie auf Markus Kirchmayr 9,4% der
Optionen.
Im Geschäftsjahr waren folgende Mitglieder als Aufsichtsräte tätig:
Herr Petros Katsoulas
Vorsitzender
Herr John Costopoulos
Vorsitzender Stellvertreter
Herr Martin Wagner
Mitglied
Herr Michael Butz
Mitglied
Herr Anastasios Gabrielides
Mitglied
In 2023 gab es keine Transaktionen mit Mitgliedern des Aufsichtsrates. Im Vorjahr hatte
ein Aufsichtsratsmitglied, das bereits Ende 2022 aus dem Aufsichtsrat ausgeschieden
ist, TEUR 19 an den Konzern für Rechtsberatung verrechnet und TEUR 26 als Mitglied
des Board of Directors einer Tochtergesellschaft erhalten.
In 2023 wurden dem Aufsichtsrat Vergütungen in Höhe von EUR 27.095,89 gewährt, es
wurden keine Vorschüsse oder Kredite gewährt.
126
Jahresfinanzbericht 2023
4.2. Managementbeteiligungsprogramme
Mit 30. Juni 2023 wurden die bis dato auf Ebene der Gesellschaften der (im
Geschäftsjahr in die AUSTRIACARD HOLDINGS AG verschmolzenen) INFORM P.
LYKOS HOLDINGS S.A., und AUSTRIA CARD Plastikkarten und Ausweissysteme
GmbH, Wien (ACV) bestehenden, für den Zeitraum 2022 bis 2025 geltenden
Managementbeteiligungsprogramme (Digital Security – Managementbeteiligungs-
programm = “DS Programm”, und Information Management – Managementbeteiligungs-
programm = “IM Programm”) für Mitglieder des Konzern-Senior-Management auf Ebene
der AUSTRIACARD HOLDINGS AG (ACAG) zusammengeführt und konsolidiert. Im
Rahmen dieses konsolidierten Programmes können die Teilnehmer in Abhängigkeit des
Konzernergebnisses im Geschäftsjahr 2025 im Folgejahr bis zu 8% der Aktien der
Gesellschaft erwerben. Das Managementbeteiligungsprogramm ist grundsätzlich mit der
Übertragung von Aktien der Gesellschaft zu erfüllen, es gewährt der Gesellschaft aber
auch die Möglichkeit das Programm ganz oder teilweise durch Bargeld zu erfüllen. Der
Vorstand geht davon aus, dass das Programm tatsächlich mit Aktien erfüllt wird und das
Programm daher als „Equity-settled“ Programm (Programm mit Ausgleich durch
Eigenkapitalinstrumente) einzustufen ist.
Der Zeitwert des gesamten Beteiligungsprogramms betrug zum Zeitpunkt der
Verabschiedung EUR 20 Millionen, der Betrag ist in Abhängigkeit etwaiger Fluktuation
über vier Jahre im Aufwand zu erfassen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurde
diesbezüglich ein Aufwand in Höhe von MEUR 8,5 für die Geschäftsjahre 2022 und 2023
für Mitarbeiter in Tochterunternehmen im sonstigen betrieblichen Aufwand bzw.
MEUR 0,9 als Personalaufwand des Unternehmens erfasst. Ein diesbezüglicher
Aufwand in Höhe von MEUR 0,6 ist im Posten Umgründungsbedingte Übernahme eines
Ergebnisses aus Vorperioden enthalten. Dieser unbare Aufwand wurde jeweils in der
Rücklage für anteilsbasierte Vergütung als separater Posten im Eigenkapital erfasst.
Die folgenden Vertragsbedingungen liegen dem zugesagten konsolidierten
Managementbeteiligungsprogramm zugrunde.
127
Jahresfinanzbericht 2023
Die Gesamtzahl der zu gewährenden Optionen ist abhängig von dem im Geschäftsjahr
2025 erreichten Return on Invested Capital (‚ROIC‘) im Vergleich zum beizulegenden
Zeitwert des Konzerns per 31. Dezember 2020. Der ROIC wird mittels einer definierten
Formel auf Basis des geprüften Konzernabschlusses des Geschäftsjahres 2025
berechnet.
Optionen in % des Stammkapitals
Minimum jährlicher netto ROIC
0,0%
< 8,4%
1,6%
8,4%
3,2%
11,8%
4,8%
14,9%
6,4%
17,6%
8,0%
20,1%
Startend am 1. Januar 2022 werden die Optionen zu jeweils 1/48 am Ende jedes Monats
bis Ende Dezember 2025 unverfallbar, wobei die Anzahl der gewährten Optionen erst
2026 bestimmt wird und auch 0 sein kann. Falls Programmteilnehmer als definierte ‚Bad
Leaver‘ vor Ende 2025 ausscheiden, dann verlieren diese sämtliche Optionen. Falls
Programmteilnehmer als ‚Good Leaver‘ ausscheiden, dann behalten diese die bis dahin
unverfallbar gewordenen Optionen, jedoch die übrigen noch nicht unverfallbar
gewordenen Optionen werden ohne Gegenleistung storniert.
4.3. Konzernabschluss
Der Konzernabschluss der Gesellschaft wird beim örtlich zuständigen
Firmenbuchgericht Wien unter der Nr. FN 352889f hinterlegt und stellt den
Konzernabschluss für den größten Konzernkreis dar.
4.4. Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Nach dem Bilanzstichtag wurden im Rahmen des am 18. Dezember 2023
beschlossenen Aktienrückkaufprogramm 33.238 eigene Aktien von der Gesellschaft
erworben, welche einem Anteil von 0,0914% am Grundkapital entsprechen. Ansonsten
gab es keine wesentlichen Ereignisse nach dem Bilanzstichtag.
128
Jahresfinanzbericht 2023
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien
Anlage 1
zum Anhang
Anlagenspiegel für das Geschäftsjahr 01.01.2023 - 31.12.2023
Anschaffungs- und Herstellungskosten
kumulierte Abschreibungen
Nettobuchwerte
Stand am
Zugang aus
Stand am
Stand am
Zugang aus
Stand am
Buchwert
Buchwert
1.1.2023
Zugänge
Verschmelzung
Abgänge
31.12.2023
1.1.2023
Zugänge
Verschmelzung
Abgänge
31.12.2023
31.12.2023
31.12.2022
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
I. Immaterielle Ver-
mögensgegenstände:
292.621,08
0,00
0,00
0,00
292.621,08
290.777,53
921,78
0,00
0,00
291.699,31
921,77
1.843,55
Software
II. Sachanlagen:
1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte
und Bauten, einschließlich der Bauten auf
fremdem Grund
0,00
0,00
225.195,68
0,00
225.195,68
0,00
0,00
190.195,67
0,00
190.195,67
35.000,01
0,00
2. Andere Anlagen, Betriebs-
und Geschäftsausstattung
12.600,29
823,72
38.491,03
823,72
51.091,32
9.676,87
22.128,76
19.301,48
823,72
50.283,39
807,93
2.923,42
12.600,29
823,72
263.686,71
823,72
276.287,00
9.676,87
22.128,76
209.497,15
823,72
240.479,06
35.807,94
2.923,42
III. Finanzanlagen:
1. Anteile an verbundenen Unternehmen
89.765.327,47
17.730.000,00
36.172.132,01
29.384.442,40 114.283.017,08
0,00
3.254.980,00
246.028,10
0,00
3.501.008,10
110.782.008,98
89.765.327,47
2. Beteiligungen
34.050,00
0,00
0,00
0,00 34.050,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
34.050,00
34.050,00
89.799.377,47 17.730.000,00 36.172.132,01 29.384.442,40 114.317.067,08
0,00
3.254.980,00
246.028,10
0,00
3.501.008,10 110.816.058,98 89.799.377,47
90.104.598,84 17.730.823,72 36.435.818,72 29.385.266,12 114.885.975,16
300.454,40
3.278.030,54
455.525,25
823,72
4.033.186,47 110.852.788,69 89.804.144,44
130
Jahresfinanzbericht 2023
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023
1. Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Die AUSTRIACARD HOLDINGS AG wurde am 29. September 2010 als
Holdingunternehmen errichtet. Seit dem Geschäftsjahr 2014 ist die Gesellschaft
oberstes Konzernmutterunternehmen der AUSTRIACARD Gruppe. Als solche leitet die
Gesellschaft die Aktivitäten des Konzerns, erbringt Managementdienstleistungen für die
Konzernunternehmen und unterstützt die Weiterentwicklung des Angebots an
Digitalisierungslösungen des Konzerns.
Geschäftsverlauf
Im März 2023 wurde die 2022 begonnene gesellschaftsrechtliche Umstrukturierung mit
der Verschmelzung der Gesellschaft mit der Tochtergesellschaft INFORM P. LYKOS
HOLDINGS S.A., Athen/Griechenland, („ILG“) und mit den Börsennotierungen an den
Börsen in Athen und Wien abgeschlossen. Aus der Verschmelzung resultierte ein
Verschmelzungsertrag von EUR 7.721.843,23. Da die Verschmelzung rückwirkend zum
30. September 2022 erfolgte, wird das negative Ergebnis der ILG für den Zeitraum
1.10.2022 bis 31.12.2022 in Höhe von EUR 768.803,23 in dem separaten Posten
Umgründungsbedingte Übernahme eines Ergebnisses aus Vorperioden vor dem
Jahresüberschuss dargestellt.
Im Rahmen der Verschmelzung wurde den Minderheitsaktionären der ILG 1.314.867
neue Aktien gewährt und eine Kapitalerhöhung in Höhe von EUR 1.314.867,00
durchgeführt. Das Agio in Höhe von EUR 16.415.133,00 wurde in die gebundenen
Rücklagen erfasst. Auf Basis des Beschluss der Hauptversammlung vom 30. Juni 2023
wurde im August 2023 eine Kapitalerhöhung aus Gesellschaftsmitteln in Höhe von EUR
18.176.934,00 mit der Ausgabe von 18.176.934 Gratisaktien durchgeführt, wodurch sich
die Anzahl der Aktien der Gesellschaft auf 36.353.868 verdoppelte.
131
Jahresfinanzbericht 2023
Im Juni 2023 wurden die bis dato auf Ebene der ILG und der AUSTRIA CARD GmbH,
Wien
bestehenden,
für
den
Zeitraum
2022
bis
2025
geltenden
Managementbeteiligungsprogramme für Mitglieder des Konzern-Senior-Managements
auf Ebene der Gesellschaft zusammengeführt und konsolidiert. Im Rahmen dieses
Programms können die Teilnehmer in Abhängigkeit des Konzernergebnisses 2025 im
Folgejahr bis zu 8% der Aktien der Gesellschaft erwerben. Das
Managementbeteiligungsprogramm ist grundsätzlich mit der Übertragung von Aktien der
Gesellschaft zu erfüllen, es gewährt der Gesellschaft aber auch die Möglichkeit das
Programm ganz oder teilweise durch Bargeld zu erfüllen. Der Vorstand geht davon aus,
dass Programm tatsächlich mit Aktien erfüllt wird und das Programm daher als „Equity-
settled“ Programm einzustufen ist. Der Zeitwert des gesamten Beteiligungsprogramms
betrug zum Zeitpunkt der Verabschiedung MEUR 20, welcher in Abhängigkeit etwaiger
Fluktuation über vier Jahre im Aufwand zu erfassen ist. Im abgelaufenen Geschäftsjahr
wurde diesbezüglich ein Aufwand in Höhe von MEUR 8,5 für die Geschäftsjahre 2022
und 2023 für MitarbeiterInnen in Tochterunternehmen im sonstigen betrieblichen
Aufwand bzw. MEUR 0,9 als Personalaufwand des Unternehmens erfasst. Ein
diesbezüglicher Aufwand in Höhe von MEUR 0,6 ist im Posten Umgründungsbedingte
Übernahme eines Ergebnisses aus Vorperioden enthalten. Dieser unbare Aufwand
wurde jeweils in der Rücklage für anteilsbasierte Vergütung als separater Posten im
Eigenkapital erfasst.
Im Zuge der Umstrukturierung wurde 2023 eine konzernweite Vereinbarung zur
Erbringung und Verrechnung von Managementdienstleistungen abgeschlossen. Aus
diesem Grund stiegen die Umsatzerlöse der Gesellschaft auf EUR 1.370.882,10 (VJ:
TEUR 0). Zu diesem Zweck und für die Abwicklung eines europäischen Forschungs-
und Entwicklungsprojekts wurden in der Gesellschaft mehr Personen beschäftigt,
sodass der Personalaufwand auf EUR 3.660.845,59 (VJ: TEUR 91) anstieg. Die
sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich insbesondere aufgrund des
Aufwands
in
Zusammenhang
mit
dem
oben
beschriebenen
Managementbeteiligungsprogramm von TEUR 1.745 auf EUR 11.451.789,14 im
Geschäftsjahr 2023. Das Betriebsergebnis verringerte sich sohin von TEUR -1.833 auf
EUR -13.405.756,31.
132
Jahresfinanzbericht 2023
Die Erträge aus Beteiligungen betrugen 2023 EUR 4.351.213,48 (Vorjahr: TEUR 583)
und betreffen Dividenden von Tochtergesellschaften. Die sonstigen Zinsen und ähnliche
Erträge betreffen im Wesentlichen Weiterverrechnungen von Geldbeschaffungskosten
an Tochterunternehmen im Zusammenhang mit der im Dezember 2023 erfolgten
Konzernrefinanzierung. Die Aufwendungen aus Finanzanlagen betreffen die
Wertberichtigung von zwei Tochtergesellschaften, INFORM LYKOS HELLAS SA, Athen
und INFORM Albanien. Die Zinsaufwendungen stiegen aufgrund des Euribor-Anstiegs
und höherer durchschnittlicher Kreditverbindlichkeiten von TEUR 338 auf EUR
1.441.863,17 im Geschäftsjahr 2023. Das Ergebnis vor Steuern verminderte sich im
Wesentlichen
aufgrund
des
Aufwands
in
Zusammenhang
mit
dem
Managementbeteiligungsprogramms von einem Verlust in Höhe von TEUR -1.589 auf
einen Verlust in Höhe von EUR -13.306.457,16 im abgelaufenen Geschäftsjahr.
Der Jahresfehlbetrag betrug 2023 nach Berücksichtigung der Verschmelzungs-
bedingten Effekte EUR 6.419.317,21 (VJ: TEUR 1.594).
In Folge der Verschmelzung mit Kapitalerhöhung abzüglich der Wertberichtigungen auf
Anteile an verbundene Unternehmen erhöhten sich die Finanzanlagen von
TEUR 89.765 auf EUR 110.782.008,98. Aufgrund der im Dezember 2023 durchführten
Refinanzierung, im Rahmen derer die Gesellschaft syndizierte Kreditverbindlichkeiten
aufnahm und diese dazu nutzte bestehende Kreditverbindlichkeiten im Konzern mittels
der Vergabe von Darlehen an Tochtergesellschaften zu tilgen, erhöhten sich sowohl die
Kreditverbindlichkeiten als auch die Forderungen gegenüber verbundenen
Unternehmen wesentlich auf EUR 101.091.557,66 beziehungsweise auf
EUR 92.985.756,71. Die Bilanzsumme erhöhte sich von TEUR 90.324 auf
EUR 206.066.661,70. Die Eigenkapitalquote verminderte sich von 87,8% auf 48,4%.
Zweigniederlassungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr bestand eine Zweigniederlassung in Thessaloniki,
Griechenland. Die Niederlassung betrieb 2023 ein Forschungsprojekt im Bereich IoT und
erbrachte Dienstleistungen für Konzerngesellschaften, insbesondere im Finanzbereich.
Zum Jahresende verfügte die Niederlassung über 14 Mitarbeiter (Vorjahr: 1) und einen
Umsatz von EUR 338.408,04 (VJ: 0). Ansonsten bestanden keine
Zweigniederlassungen.
133
Jahresfinanzbericht 2023
Leistungsindikatoren
Euro-Werte in TEUR
2023
2022
2021
Finanzielle Leistungsindikatoren
Betriebsergebnis
-13.406
-1.833
-619
Finanzergebnis
99
245
1.271
Eigenkapitalquote in %
48,4%
87,8%
84,5%
(Eigenkapital / Gesamtkapital)
Nettoumlaufvermögen
(Umlaufvermögen abzüglich kurzfristiges
-3.811
-3.913
-1.386
Fremdkapital)
134
Jahresfinanzbericht 2023
2.
Forschung und Entwicklung
Im abgelaufenen Geschäftsjahr führte die Niederlassung der Gesellschaft zwei
europäische Forschungsprojekte im Bereich des „Internet der Dinge“ („IoT“) durch. Ein
Projekt konzentrierte sich auf die Entwicklung eines drahtlosen Erkennungs- und
Entscheidungsunterstützungssystems, um die Verbrauchssicherheit empfindlicher
Produkte während des Transports und der Lagerung zu gewährleisten. Es befasste sich
mit den Herausforderungen in Lieferketten, insbesondere bei verderblichen Waren, unter
Verwendung von adaptiven drahtlosen Sensoren, sicheren APIs und einer Plattform zur
Entscheidungsunterstützung. Das Projekt zielt darauf ab, die Verbrauchssicherheit von
verderblichen Produkten zu verbessern, wobei der Schwerpunkt auf der Datenintegrität
lag.
Ein zweites Projekt zielte auf die Einrichtung eines Fernüberwachungssystems für
Infrastrukturen ab, wobei der Schwerpunkt auf proaktiver Überwachung,
Kostensenkung, Personaloptimierung und betrieblicher Effizienz lag. Das Ziel war es,
die Wartung durch rechtzeitige Fehlerdiagnose und präventive Überwachung zu
verbessern.
Die Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen betrugen 2023 EUR 713.307,00
(Vorjahr: TEUR 9).
135
Jahresfinanzbericht 2023
3. Voraussichtliche Entwicklung und die Risiken
des Unternehmens
Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens
Die Gesellschaft wird 2024 voraussichtlich höhere Umsatzerlöse aus
Managementdienstleistungen generieren und in Folge der Reduktion des unbaren
Aufwands aus dem Managementbeteiligungsprogramm das negative Betriebsergebnis
reduzieren können. Trotz der in Folge der Konzernrefinanzierung höheren
Zinsaufwendungen, ist durch die Verrechnung von Zinsen für Darlehen an
Tochterunternehmen und der erwarteten Dividenden eine Verbesserung des
Finanzergebnisses zu erwarten. Ohne Berücksichtigung des unbaren Aufwands aus
dem Managementbeteiligungsprogramm erwartete der Vorstand ein positives
Jahresergebnis.
Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
Die Gesellschaft als Konzernmuttergesellschaft und Holding ist im Hinblick auf die
Bedienung von bestehenden und künftigen Verpflichtungen von zeitgerechten
Darlehensrückführungen, Zins- und Dividendenzahlungen und Begleichung von
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen durch die Konzerntochtergesellschaften
abhängig.
Um dies zu gewährleisten, agiert die Gesellschaft als aktive Managementholding mit
dem Ziel, die Risiken ausschließlich auf die unvermeidbaren Risiken zu beschränken
und die Auswirkungen dieser Risiken zu überwachen, um das Gesamtrisiko zu limitieren.
Daher ist das Risikomanagement ein fundamentaler Teil unseres Planungsprozesses
und der Implementierung unserer Strategie. Die Risikopolitik sowie interne Kontrollen
und Risikomanagement werden vom Management festgelegt und sie finden ihren
Niederschlag in unserer monatlichen Berichterstattung. Die Ergebnisse auf Monatsbasis
werden genau analysiert, angemessene Maßnahmen zur Risikosteuerung werden in
den Managementsitzungen festgelegt und kontrolliert.
136
Jahresfinanzbericht 2023
Der Vorstand ist für das Risikomanagement der Gruppe verantwortlich, legt die
Risikopolitik fest, die generell durch einen konservativen Ansatz gekennzeichnet ist, und
setzt den Rahmen für das konzernweite Risikomanagement. Nach der Börsennotierung
der Gruppe und auf Grundlage des bestehenden effektiven Risiko- und
Chancenmanagements in der Vergangenheit hat der Vorstand den folgenden
formalisierten Risikoprozess implementiert, um die Einhaltung des Österreichischen
Corporate Governance Kodex sicherzustellen. Der Schwerpunkt liegt auf der
Risikovermeidung und -minderung, die, soweit wirtschaftlich vertretbar, durch geeignete
Kontrollmaßnahmen erreicht und durch Versicherungen der Gruppe ergänzt werden.
Jedem als wesentlich erachteten Risikobereich ist ein Risikobereichsbeauftragter mit
einschlägigem Fachwissen zugeordnet, der für die Analyse, Bewertung, Steuerung und
Überwachung der jeweiligen Risiken verantwortlich ist. Der Risikomanagementprozess
findet also nicht isoliert statt, sondern ist ein integraler Bestandteil der Organisation und
ihrer Abläufe. Die identifizierten Risiken werden sowohl vor als auch nach der Ergreifung
von Sicherungs- und Steuerungsmaßnahmen nach Schadenspotenzial und
Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet.
Für jedes identifizierte und für die Gruppe als wesentlich erachtete Risiko werden unter
Berücksichtigung der gruppenweiten Risikopolitik spezifische Kontroll-, Steuerungs- und
Sicherungsmaßnahmen festgelegt, um das jeweilige Risiko zu steuern. Diese
Maßnahmen werden kontinuierlich evaluiert und weiterentwickelt bzw. angepasst. Sie
sind darauf ausgerichtet, die Risikoposition des Konzerns zu verbessern, ohne jedoch
mögliche Chancen einzuschränken.
Sollte sich eines der im folgenden Abschnitt beschriebenen Risiken verwirklichen, so
könnte dies negative Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit, die finanzielle Lage und
das Ergebnis der Geschäftstätigkeit des Konzerns haben:
137
Jahresfinanzbericht 2023
3.1 Risiken im Zusammenhang mit dem (makro-)ökonomischen und
politischen Umfeld
Risiken im Zusammenhang mit der Ungewissheit im derzeitigen wirtschaftlichen
Kontext
Nach der COVID-19-Pandemie ist die derzeitige Wirtschaftslage unsicherer als üblich,
was vor allem auf die verstärkten geopolitischen Spannungen nach dem Einmarsch
Russlands in der Ukraine und den Konflikt im Gazastreifen zurückzuführen ist, die den
Inflationsdruck, Engpässe in der Lieferkette und die Volatilität der Rohstoff- und
Finanzmärkte verschärft haben. Die kombinierte Wirkung dieser Faktoren kann sich
negativ auf das Vertrauen von Unternehmen und Verbrauchern sowie auf die
Weltwirtschaft im Allgemeinen auswirken. Ein wirtschaftlicher Abschwung kann dazu
führen, dass einerseits die Kunden der Gruppe nicht in der Lage sind ihre
Verbindlichkeiten gegenüber der Gruppe zu zahlen, und andererseits, dass die
Nachfrage nach den Waren und Dienstleistungen der Gruppe beeinträchtigen wird.
Darüber hinaus können die Beschaffung und die Kosten von Rohstoffen negativ
beeinflusst werden.
Inflationsdruck
Das Geschäft und die Geschäftstätigkeit der Gruppe könnten durch den aktuellen
Inflationsschub beeinträchtigt werden, der nach einigen Jahrzehnten sehr niedriger
Inflation um die Jahresmitte 2021 einsetzte und durch den Einmarsch Russlands in der
Ukraine beschleunigt wurde. Es wird erwartet, dass die Inflation einen Aufwärtsdruck auf
die Ausgaben der Gruppe ausüben wird, insbesondere auf Löhne, Betriebskosten und
Materialkosten.
138
Jahresfinanzbericht 2023
3.2 Risiken in Bezug auf Branche und Geschäftstätigkeit der Gruppe
Entwicklung von Markttrends und neuen Technologien
Der Markt für elektronische Zahlungssysteme ist unter anderem gekennzeichnet durch:
rasche technologische Fortschritte, häufige Produkteinführungen und -verbesserungen,
lokale Zertifizierungsanforderungen und Produktanpassungen, sich entwickelnde
Leistungs- und Sicherheitsstandards sowie aufsichtsrechtliche Anforderungen, die
Einführung von Konkurrenzprodukten und alternative Zahlungslösungen, wie z.B. mobile
Zahlungen und die Verarbeitung am POS (Point of Service), sowie sich rasch ändernde
Kunden- und Endnutzerpräferenzen oder -anforderungen. Aufgrund dieser Faktoren
muss die Gruppe ihre bestehenden Lösungen kontinuierlich verbessern und neue
Lösungen entwickeln und vermarkten. Um wettbewerbsfähig zu bleiben, muss sie diese
Veränderungen in der Branche, bei den Kunden und bei den gesetzlichen Vorschriften
rechtzeitig erkennen und darauf reagieren.
Auch wenn die Gruppe davon ausgeht, dass innovative Lösungen, die zur Bewältigung
der laufenden digitalen Transformation entwickelt werden, künftig einen wichtigen und
größer werdenden Bestandteil des Dienstleistungsportfolios der Gruppe ausmachen
werden, besteht das Risiko, dass Unternehmen ihre "digitale Neuerfindung" nicht
aggressiv weiterverfolgen. Die Tatsache, dass die Gruppe über ein breites
Branchenspektrum verfügt und nicht von einer einzigen Branche, z. B. den
Finanzinstituten, abhängig ist, bietet die Möglichkeit, etwaige Turbulenzen oder
langsamere Fortschritte bei der digitalen Transformation abzufedern.
Verkauf und Wettbewerb
Die Märkte für die Produkte und Dienstleistungen der Gruppe sind hart umkämpft und
entwickeln sich schnell weiter. Die Gruppe war, ist und wird auch in Zukunft einem
erheblichen Wettbewerb durch bestehende und neue Wettbewerber und eine Vielzahl
von Technologien ausgesetzt sein. Traditionell konkurriert die Gruppe mit anderen
großen Herstellern, die wesentlich größer sind, über mehr Ressourcen verfügen,
etablierter sind und von einem größeren Bekanntheitsgrad profitieren. In bestimmten
Bereichen konkurriert die Gruppe auch mit kleineren Unternehmen, die einen starken
lokalen oder regionalen Kundenstamm aufbauen konnten. Darüber hinaus könnten
139
Jahresfinanzbericht 2023
einige dieser Konkurrenten eine aggressive Preispolitik betreiben, was dazu führen
könnte, dass die Gruppe in bestimmten Ländern und Regionen einem erheblichen
Preisdruck ausgesetzt ist.
Die Branche des elektronischen Zahlungsverkehrs sieht sich in jüngster Zeit mit der
Konkurrenz nicht-traditioneller Wettbewerber wie Apple, PayPal und Google konfrontiert,
die alternative Zahlungsmethoden anbieten, die in der Regel die traditionellen Karten-
und Interchange-basierten Zahlungsverarbeitungssysteme umgehen, auf denen ein
Großteil des derzeitigen Geschäftsmodells der Branche beruht. Darüber hinaus verfügen
diese nicht-traditionellen Wettbewerber über beträchtliche finanzielle Ressourcen und
starke Netzwerke und sind bei den Verbrauchern hoch angesehen. EMV-Karten sind
jedoch das vorherrschende Zahlungsmittel und ein zuverlässiges Back-up für neue
Zahlungsmittel wie elektronische Geldbörsen. Andererseits steht noch eine große
Umstellung von Barzahlungen auf Kredit-/Debitkarten an, die das prognostizierte
Wachstum sicherstellen wird. Darüber hinaus geben sowohl Challenger-Banken, in
denen die Gruppe eine große Marktdurchdringung hat, als auch traditionelle Banken
Karten als Marketinginstrument und zur physischen Verbindung mit ihren Kunden aus,
da die Zahl der physischen Filialen abnimmt.
Die Gruppe geht davon aus, dass sie weiterhin einem starken Wettbewerb ausgesetzt
sein wird. Um dieses Risiko zu mindern, ist die Gruppe bestrebt, mit bestehenden
Wettbewerbern und neuen Marktteilnehmern effektiv zu konkurrieren, indem sie
rechtzeitig ein attraktives Lösungsportfolio mit den von den Kunden gewünschten
technologischen Merkmalen entwickelt und anbietet.
Beschaffung
Wenn die Gruppe die Nachfrage nach ihren Produkten ungenau vorhersagt, könnte sie
am Ende entweder über zu hohe oder zu niedrige Bestände im Vergleich zur Nachfrage
verfügen. Dieses Problem wird dadurch verschärft, dass die Gruppe in der Regel
kurzfristig eine Vielzahl von Kundenbestellungen erhält, so dass ihr nur wenig Zeit bleibt,
den Lagerbestand an die Nachfrage anzupassen. Während des Übergangs von einem
bestehenden Produkt zu einem neuen Ersatzprodukt muss die Gruppe die Nachfrage
nach dem bestehenden und dem neuen Produkt genau vorhersagen. Darüber hinaus ist
die Einführung neuer Produkte auf den derzeitigen Märkten der Gruppe oder
bestehender Produkte auf neuen Märkten mit der Ungewissheit verbunden, ob der Markt
140
Jahresfinanzbericht 2023
das Produkt der Gruppe in den von ihr erwarteten Mengen und Zeiträumen oder
überhaupt annehmen wird. Ein nicht ordnungsgemäß verwalteter Lagerbestand könnte
zu erhöhten Kosten im Zusammenhang mit der Abschreibung überhöhter oder veralteter
Bestände, der Aufrechterhaltung eines beträchtlichen Lagerbestands an Komponenten
und damit zu einer Erhöhung des Nettoumlaufvermögens und indirekt der
Finanzierungskosten sowie zu einer Verringerung der Liquidität, zusätzlichen
Versandkosten zur Deckung der unmittelbaren Nachfrage und einem entsprechenden
Rückgang der Bruttomargen oder Umsatzeinbußen führen. Die Gruppe führt daher eine
vorausschauende rollierende Prognose ein, um die Nachfrage ihrer Kunden bestmöglich
zu steuern.
Supply Chain Management
Wenn die Gruppe die Nachfrage nach ihren Produkten ungenau vorhersagt, könnte sie
am Ende entweder über zu hohe oder zu niedrige Bestände im Vergleich zur Nachfrage
verfügen. Dieses Problem wird dadurch verschärft, dass die Gruppe in der Regel
kurzfristig eine Vielzahl von Kundenbestellungen erhält, so dass ihr nur wenig Zeit bleibt,
den Lagerbestand an die Nachfrage anzupassen. Während des Übergangs von einem
bestehenden Produkt zu einem neuen Ersatzprodukt muss die Gruppe die Nachfrage
nach dem bestehenden und dem neuen Produkt genau vorhersagen. Darüber hinaus ist
die Einführung neuer Produkte auf den derzeitigen Märkten der Gruppe oder
bestehender Produkte auf neuen Märkten mit der Ungewissheit verbunden, ob der Markt
das Produkt der Gruppe in den von ihr erwarteten Mengen und Zeiträumen oder
überhaupt annehmen wird. Ein nicht ordnungsgemäß verwalteter Lagerbestand könnte
zu erhöhten Kosten im Zusammenhang mit der Abschreibung überhöhter oder veralteter
Bestände, der Aufrechterhaltung eines beträchtlichen Lagerbestands an Komponenten
und damit zu einer Erhöhung des Nettoumlaufvermögens und indirekt der
Finanzierungskosten sowie zu einer Verringerung der Liquidität, zusätzlichen
Versandkosten zur Deckung der unmittelbaren Nachfrage und einem entsprechenden
Rückgang der Bruttomargen oder Umsatzeinbußen führen. Die Gruppe führt daher eine
vorausschauende rollierende Prognose ein, um die Nachfrage ihrer Kunden bestmöglich
zu steuern.
141
Jahresfinanzbericht 2023
Betriebsunterbrechung
Die Gruppe ist auf den effizienten und ununterbrochenen Betrieb zahlreicher Systeme
angewiesen, darunter ihre Computersysteme, Software, Server und Rechenzentren. Die
von der Gruppe erbrachten Dienstleistungen sind auf die sichere und zuverlässige
Verarbeitung sehr komplexer und sensibler digitaler Datenmengen sowie auf die
Verwaltung und Verteilung dieser Daten in sehr hohen Mengen und
Verarbeitungsgeschwindigkeiten ausgelegt. Jedes Versagen bei der Bereitstellung eines
effektiven und sicheren Dienstes oder Leistungsprobleme, die zu erheblichen
Verarbeitungs- oder Meldefehlern oder Ausfällen des Dienstes führen, könnten sich
nachteilig auf eine potenziell große Zahl von Nutzern, das Geschäft der Gruppe und
letztlich auch auf ihren Ruf auswirken. Zu den Ereignissen, die zu
Systemunterbrechungen führen können, gehören unter anderem Feuer,
Naturkatastrophen,
Telekommunikationsausfälle,
Computerviren,
unbefugtes
Eindringen, Terroranschläge und Krieg. Um solche Risiken zu mindern, entwickelt und
implementiert die Gruppe Pläne für Disaster-Recovery-Szenarien, Back-up-Standorte
und Schutzmaßnahmen gegen Naturkatastrophen und andere potenzielle Ursachen für
Betriebsunterbrechungen.
Informationssicherheit und Datenschutzverletzungen
Die Gruppe ist in einer Branche tätig, die sie zum Ziel von Cyber- und anderen Angriffen,
einschließlich Hackerangriffen, auf ihre Systeme und ihre Zahlungslösungen macht. Die
Geschäftstätigkeit der Gruppe umfasst die Erhebung, Übermittlung, Speicherung und
Nutzung geschützter Daten oder personenbezogener Daten ihrer Kunden,
Geschäftspartner und Mitarbeiter sowie in bestimmten Fällen der Endnutzer ihrer
Produkte
oder
Dienstleistungen,
einschließlich
Namen
und
Adressen,
Karteninhaberdaten und Aufzeichnungen des Zahlungsverhaltens, neben anderen
Daten und Informationen. Die Vertraulichkeit und Integrität der auf den Servern und
anderen Informationssystemen der Gruppe gespeicherten Kunden- und
Verbraucherinformationen ist für den Geschäftsbetrieb der Gruppe von entscheidender
Bedeutung. Infolgedessen ist die Gruppe dem Risiko von Sicherheitsverletzungen durch
Dritte ausgesetzt, einschließlich Hackerangriffen, Mitarbeiterfehlern, Fehlverhalten oder
anderen Unregelmäßigkeiten oder Kompromittierungen ihrer Systeme, die zum Verlust
oder zur widerrechtlichen Aneignung sensibler Daten, zur Beschädigung von
142
Jahresfinanzbericht 2023
Geschäftsdaten oder zu anderen Störungen des Geschäftsbetriebs der Gruppe führen
könnten.
Die Gruppe hat erhebliche Ressourcen für Sicherheitsmaßnahmen, -prozesse und -
technologien zum Schutz und zur Sicherung ihrer Netze und Systeme aufgewendet,
doch können diese keine absolute Sicherheit bieten, insbesondere angesichts der
raschen Fortschritte bei den Computerfähigkeiten und der Kryptografie. Zu den
wichtigsten Maßnahmen zur Abschwächung dieser Risiken gehören unter anderem
Maßnahmen zum Datenschutz und zur Datensicherheit, Kontrollen zur Verhinderung
von Datenlecks und die Durchführung von Cybersicherheitsmaßnahmen einschließlich
Schwachstellen- und Penetrationstests.
Einhaltung der branchenüblichen und staatlichen Vorschriften und Normen
Die Produkte und Dienstleistungen der Gruppe müssen Branchenstandards wie die
Standards der Payment Card Industry (PCI for Card Production and Provisioning - PCI
CP&P) sowie die von Organisationen, die Standards für den Zahlungsverkehr setzen,
wie EMV und andere Verbände und Standardisierungsorganisationen (wie ISO),
erfüllen. Die Betriebsstätten der Gruppe sind nach den oben genannten Standards
zertifiziert.
Die Gruppe ist ein zertifizierter Hersteller der Marken Visa, Mastercard (CQM) und
Diners Club International und arbeitet unter ständiger Aufsicht externer Prüfer, die vom
PCI Security Standards Council (PCI SSC) und anderen Institutionen ernannt oder
akkreditiert wurden und strenge Standards für digitale und physische Sicherheit
befolgen. Das Unternehmen verfügt über wirksame spezifische Sicherheitsrichtlinien
und -verfahren, die in Bezug auf die physische und logische Sicherheit jährlich von PCI
Card Production Security Assessors (CPSA), Kartensystemen und einschlägigen
Akkreditierungsstellen für ISO-Normen geprüft werden. Alle bisherigen Auditverfahren
wurden erfolgreich abgeschlossen, ohne dass dies Auswirkungen auf die
entsprechenden Zertifizierungen hatte.
143
Jahresfinanzbericht 2023
3.3 Regulatorische und rechtliche Risiken
Privatsphäre und Schutz personenbezogener Daten
Bei der Ausübung ihrer Tätigkeit ist die Gruppe regelmäßig als Verarbeiter
personenbezogener Daten tätig. Daher unterliegt die Gruppe den Datenschutzgesetzen
und -vorschriften verschiedener Rechtsordnungen, die für die Erhebung, Übermittlung,
Speicherung und Nutzung geschützter Informationen und personenbezogener Daten
gelten. Als Datenverarbeiter unterliegen die Unternehmen der Gruppe in den meisten
Fällen mehr Datenschutzverpflichtungen als ein für die Verarbeitung Verantwortlicher,
da es zwei Kategorien von Verpflichtungen gibt: die oben genannten gesetzlichen
Verpflichtungen und die Verpflichtungen, die sich aus den vertraglichen Beziehungen
mit den für die Verarbeitung Verantwortlichen ergeben, denen es freisteht, dem
Datenverarbeiter spezifische Anweisungen zum Datenschutz zu erteilen. Das
regulatorische Umfeld im Bereich der Informationssicherheit und des Datenschutzes ist
von Rechtsordnung zu Rechtsordnung unterschiedlich, entwickelt sich ständig weiter
und wird immer anspruchsvoller.
Die Nichteinhaltung von Gesetzen, Normen und Vorschriften in den Bereichen
Datenschutz, Datennutzung und -sicherheit durch die Gruppe könnte zur Aussetzung
oder zum Widerruf von Lizenzen oder Registrierungen, zur Einschränkung, Aussetzung
oder Beendigung von Dienstleistungen und zur Verhängung von Verwaltungsstrafen,
Zivilstrafen- oder strafrechtlichen Sanktionen, einschließlich Geldbußen, führen oder
bestehende oder potenzielle Kunden davon abhalten, Geschäfte mit der Gruppe zu
tätigen, sowie den Ruf und die Marke der Gruppe schädigen, was sich wiederum negativ
auf die Geschäftstätigkeit, die betrieblichen Ergebnisse und die Finanzlage der Gruppe
auswirken könnte. Um dieses Risiko zu mindern, hat die Gruppe entsprechende
Maßnahmen zum Schutz der Privatsphäre und der Daten ergriffen.
144
Jahresfinanzbericht 2023
Einhaltung von Gesetzen und Vorschriften
Compliance-Risiken, die sich aus der möglichen Nichteinhaltung von Normen,
Gesetzen, ethischen Verhaltenskodizes und ggf. Selbstverpflichtungen wie dem Code
of Conduct ergeben, werden insbesondere durch präventive Maßnahmen wie ein
regelmäßiges systematisches Compliance-Monitoring, das Vier-Augen-Prinzip sowie
konzernweite Richtlinien und Schulungen gesteuert. Ziel ist es, die strikte Einhaltung der
Compliance-Anforderungen sicherzustellen.
3.4 Finanzielle Risiken
Wechselkursrisiko
Der Konzern ist dem Wechselkursrisiko hinsichtlich der Differenzen in den
Wechselkursen der Währungen, in denen Umsätze und Einkäufe getätigt und Kredite
aufgenommen werden, zu den funktionalen Währungen des Konzerns ausgesetzt. Die
funktionalen Währungen des Konzerns sind primär der Euro (EUR), RON (Rumänien),
GBP (UK) und USD (USA). Die Währungen, in denen der Konzern seine Transaktionen
abwickelt, sind hauptsächlich EUR und RON, und in einem geringerem Ausmaß GBP
(Britisches Pfund), USD (US Dollar), TRY (Türkei), ALL (Albanien), PLN (Polen) und
andere. Die Gesellschaft ist als Konzernmuttergesellschaft einem Wechselkursrisiko
mittelbar über Konzerntochtergesellschaften ausgesetzt.
Durch das Management erfolgt eine kontinuierliche Überwachung der Entwicklung der
relevanten Wechselkurse für laufende oder bevorstehende Transaktionen. Um das
Wechselkursrisiko zu reduzieren, ist der Konzern bestrebt, an Kunden in der funktionalen
Währung der jeweiligen Konzerngesellschaft zu fakturieren und auch
Eingangsrechnungen von Lieferanten in der jeweiligen funktionalen Währung der
jeweiligen Konzerngesellschaft zu erhalten und Finanzverbindlichkeiten in der jeweiligen
funktionalen Währung aufzunehmen. Da der Großteil der Kosten des Konzerns in Euro
anfällt, hat der Konzern auch das Ziel, Verkaufspreise für Lieferungen, welche in lokaler
Währung fakturiert werden, in Euro zu sichern. Wenn als sinnvoll erachtet, verwendet
der Konzern Kurssicherungsderivate um zukünftige Transaktionen, Lieferforderungen
und -verbindlichkeiten zu sichern.
145
Jahresfinanzbericht 2023
Zinsrisiko
Der Gesellschaft und der Konzern finanzieren sich hauptsächlich durch
Finanzverbindlichkeiten mit variabler Verzinsung, die meistens mit dem Euribor verlinkt
sind. Wenn der Konzern keine derivativen Finanzinstrumente zur Absicherung
verwenden würde, würde der Zinsaufwand – bei gleichbleibender Nettoverschuldung –
mit steigendem Euribor ebenfalls steigen. Das Management überwacht die Entwicklung
der Nettoverschuldung und der Zinssätze laufend.
Kreditrisiko
Kreditrisiken ergeben sich, wenn ein Vertragspartner des Konzerns seinen vertraglichen
Verpflichtungen nicht nachkommt und infolgedessen ein finanzieller Schaden für den
Konzern entsteht. Das Kreditrisiko entsteht prinzipiell durch die Kundenforderungen des
Konzerns.
Das Kreditrisiko wird durch Bonitätsabfragen, Kreditlimits und Überprüfungsroutinen
begrenzt. Wenn die Kreditwürdigkeit eines Vertragspartners fragwürdig ist, werden
Anzahlungen oder Akkreditive angefordert. Die wesentlichen Kunden des Konzerns sind
Banken und Energieversorger mit solider Bonität, wodurch das Kreditrisiko generell nicht
sehr hoch ist. Zusätzlich setzt der Konzern echtes Factoring ein, um das Kreditrisiko
weiter zu reduzieren.
Da die Gesellschaft nur als Holdinggesellschaft tätig ist bestehen Forderungsrisiken
gegenüber Konzerngesellschaften und nur mittelbar Kreditrisiken gegenüber Kunden
des Konzerns.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko besteht darin, dass der Konzern seine finanziellen Verpflichtungen
zur Fälligkeit durch Geldmittel oder Lieferung eines anderen finanziellen
Vermögensgegenstandes nicht erfüllen kann. Die Zielsetzung des Risikomanagements
des Konzerns ist, ausreichend Liquidität zu schaffen, um unter normalen, aber auch
angespannten Bedingungen fällige Verbindlichkeiten begleichen zu können ohne
inakzeptable Verluste zu erleiden und ohne die Reputation des Konzerns zu gefährden.
146
Jahresfinanzbericht 2023
Der Konzern steuert seinen Bedarf an Liquidität durch laufende Überwachung der
vertraglichen Fälligkeiten von kurzfristigen und langfristigen finanziellen
Verbindlichkeiten sowie des Liquiditätsbedarfs für das operative Geschäft. Der
Liquiditätsbedarf wird monatlich und auf Basis einer 90-360 Tage Prognose überprüft.
Der Bedarf an Geldmittel wird mit den vorhandenen Kreditlimits verglichen, um einen
Überschuss oder eine Unterdeckung zu ermitteln.
Die Gesellschaft ist bezüglich der planmäßigen Tilgung der Bankverbindlichkeiten einem
Liquiditätsrisiko ausgesetzt, da die Gesellschaft diesbezüglich von der Zahlung von
Dividenden oder Zurverfügungstellung von Liquidität durch die Tochtergesellschaften
abhängig ist. Entsprechend der internen Finanzplanung erwartet der Vorstand, dass die
Gesellschaft ihre Bankverbindlichkeiten planmäßig tilgen wird.
147
Jahresfinanzbericht 2023
4. Internes Kontrollsystem im Hinblick auf den
Rechnungslegungsprozess
Der Vorstand ist für die Einrichtung und Ausgestaltung eines angemessenen internen
Kontroll-
und
Risikomanagementsystems
im
Hinblick
auf
den
Rechnungslegungsprozess sowie die Finanzberichterstattung und die Aufstellung des
Konzernabschlusses verantwortlich. Dieses gewährleistet die Vollständigkeit,
Zuverlässigkeit und Nachvollziehbarkeit von Finanzinformationen. Darüber hinaus
werden die Zweckmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit der Prozesse sowie die Einhaltung
der gesetzlichen, vertraglichen und internen Regelungen sichergestellt.
In der Aufbau- und Ablauforganisation sind klare und eindeutige Verantwortungen
bezogen auf die Einzelgesellschaften und den Konzern vorgegeben. Den zentralen
Funktionsbereichen „Group Reporting“ sowie „Group Controlling“ obliegen dabei die
Ausgestaltung einheitlicher Konzernrichtlinien sowie die Organisation und Kontrolle der
Finanzberichterstattung im Konzern.
Grundlage der Prozesse für die Konzernrechnungslegung und -berichterstattung ist ein
Bilanzierungshandbuch, welches regelmäßig aktualisiert wird und auf den International
Financial Reporting Standards (IFRS) basiert. Eine weitere wichtige Basis des Internen
Kontrollsystems (IKS)
stellen
Konzernrichtlinien,
Arbeitsanweisungen
und
Prozessbeschreibungen dar. Wesentliche Elemente des IKS sind die regelmäßige
Einhaltung des Vier-Augen-Prinzips, der aufrechten Funktionstrennung sowie definierte
Kontrollschritte zur Überwachung und Prüfung der Wirksamkeit und der
Wirtschaftlichkeit
der
betrieblichen
Tätigkeit,
der
Zuverlässigkeit
der
Finanzberichterstattung und der Einhaltung der für das Unternehmen maßgeblichen
gesetzlichen Vorschriften. Dabei handelt AUSTRICARD HOLDINGS angelehnt an
internationale Standards und Best Practices.
Die Erfassung der Geschäftsfälle erfolgt mit unterschiedlichen Software-Lösungen. Die
einzelnen Gesellschaften liefern monatlich an die Konzernzentrale Berichtspakete mit
allen relevanten Buchhaltungsdaten zur Gesamtergebnisrechnung, Bilanz und
Geldflussrechnung.
Diese
Daten
werden
monatlich
in
das
zentrale
Konsolidierungssystem IDL Konsis eingepflegt. Die Finanzinformationen werden auf
Konzernebene
überprüft
und
bilden
die
Basis
für
die
laufende
148
Jahresfinanzbericht 2023
Managementberichterstattung als auch für den Jahresfinanzbericht und den Halbjahres-
Zwischenbericht nach IAS 34.
Monatlich werden definierte konsolidierte Konzernbericht bestehend aus Gewinn- und
Verlustrechnung, Bilanz, Eigenkapitalüberleitung und Geldflussrechnung erstellt und an
den Vorstand und das erweiterte Konzernmanagement übermittelt. Diese Berichte
enthalten sowohl Budget- und Vorjahresvergleich. Der Aufsichtsrat wird vom Vorstand
quartalsweise über die wirtschaftliche Entwicklung in Form von konsolidierten
Darstellungen
bestehend
aus
Konzernabschluss,
Segmentberichterstattung,
Ergebnisentwicklung mit Budget- und Vorjahresvergleich, Vorschaurechnungen sowie
ausgewählten Kennzahlen informiert.
Die Interne Revision ist als Stabstelle des Vorstands mit fachlicher Zuständigkeit beim
Group CFO eingerichtet. Der jährliche Prüfplan wird vom Prüfungsausschuss des
Aufsichtsrats auf Vorschlag der Internen Revision und des Vorstands beschlossen. Die
Interne Revision berichtet quartalsweise schriftlich über die Ergebnisse der Prüfungen
an den Vorstand und an den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats.
149
Jahresfinanzbericht 2023
5. Angaben zu Kapital-, Anteils-, Stimm- und
Kontrollrechten und damit verbundenen
Vereinbarungen
Zusammensetzung des Kapitals, Aktiengattungen
Es wird auf die Anhangangabe 3.1.4 (Grundkapital) verwiesen.
Beschränkungen hinsichtlich der Stimmrechte bzw. der Übertragung von Aktien
Es bestehend zum Stichtag keine Beschränkungen hinsichtlich der Stimmrechte oder
der Übertragung von Aktien
Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital, die zumindest 10 Prozent
betragen
Per 31 Dezember 2023 hielten nach den der Gesellschaft bekannt gegebenen
Informationen folgende Personen Beteiligungen von mindestens 10 Prozent am Kapital
der Gesellschaft:
Herr Nikolaos Lykos, Vorstandsvorsitzender der Gesellschaft
Die Inhaber von Aktien mit besonderen Kontrollrechten und eine Beschreibung
dieser Rechte
Es bestehen keine Aktien mit besonderen Kontrollrechten.
Die Art der Stimmrechtskontrolle bei einer Kapitalbeteiligung der Arbeitnehmer,
wenn sie das Stimmrecht nicht unmittelbar ausüben
Es besteht kein derartiges Kapitalbeteiligungsmodell für Mitarbeiter.
Die sich nicht unmittelbar aus dem Gesetz ergebenden Bestimmungen über die
Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates
und über die Änderung der Satzung der Gesellschaft
Es bestehen keine Bestimmungen dieser Art.
150
Jahresfinanzbericht 2023
Die sich nicht unmittelbar aus dem Gesetz ergebenden Befugnisse der Mitglieder
des Vorstandes, insbesondere hinsichtlich der Möglichkeit, Aktien auszugeben
oder zurückzukaufen
Es wird auf die Anhangangabe 3.1.4 (Genehmigtes Kapital, Rückkaufprogramm für
Eigene Aktien) verwiesen.
Alle bedeutenden Vereinbarungen, an denen die Gesellschaft beteiligt ist und die
bei einem Kontrollwechsel in der Gesellschaft infolge eines Übernahmeangebotes
wirksam werden, sich ändern oder enden, sowie ihre Wirkungen; ausgenommen
hiervon sind Vereinbarungen, deren Bekanntmachung der Gesellschaft erheblich
schaden würde, es sei denn, die Gesellschaft ist zur Bekanntgabe derartiger
Informationen aufgrund anderer Rechtsvorschriften ausdrücklich verpflichtet
Es besteht eine marktübliche „Change of Control“-Klausel, die gegebenenfalls zu einer
Vertragsbeendigung führen kann, hinsichtlich des Konsortialfinanzierungsrahmens in
Höhe von insgesamt € 186,6 Mio. der Gesellschaft.
Bestand und wesentlicher Inhalt von Entschädigungsvereinbarungen zwischen
der Gesellschaft und ihren Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern oder
Arbeitnehmern für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebotes
Es bestehen keine Vereinbarungen dieser Art.
151
Jahresfinanzbericht 2023
6. Mitarbeiterbelange
Die Kompetenz und das Engagement unserer MitarbeiterInnen in allen Bereichen haben
wesentlich zum Erfolg der AUSTRIACARD HOLDINGS beigetragen. Das operative
Wachstum wurde trotz schwieriger Marktbedingungen und damit verbundener
Herausforderungen durch die Unterstützung jedes einzelnen Mitarbeiters erreicht.
Die COVID-19-Pandemie in Europa hat uns daran erinnert, dass Gesundheit das
Wichtigste ist und nicht als selbstverständlich angesehen werden kann. Als Konzern sind
wir verpflichtet, die Gesundheit unserer MitarbeiterInnen auch nach dem Ende der
Pandemie zu schützen. Aus diesem Grund wurden verschiedene Maßnahmen zur
Förderung der körperlichen und geistigen Gesundheit ergriffen.
Das Wissen, die Innovationsfähigkeit und die hohe Motivation unserer MitarbeiterInnen
sind Voraussetzungen für die weitere Internationalisierung und den Erfolg der
AUSTRIACARD HOLDINGS Gruppe. Daher ist die Gruppe bestrebt, den Teamgeist und
die Motivation durch Initiativen wie die AUSTRIACARD Academy zu fördern, die auf die
interne Weiterbildung und die Verbesserung der internen Zusammenarbeit abzielt.
Da es von entscheidender Bedeutung ist, dass alle MitarbeiterInnen die Ziele der Gruppe
verstehen, sich an ihnen orientieren und effektiv zusammenarbeiten, um diese Ziele zu
erreichen, besteht ein Teil der jährlichen Vergütung von Mitarbeitern in
Führungspositionen aus variablen Leistungskomponenten, die an die Erreichung von
Gruppenzielen (Umsatz, bereinigtes EBITDA und bereinigtes Ergebnis vor Steuern) und
persönlichen Zielen je nach Verantwortungsbereich gebunden sind, die auf jährlicher
Basis vereinbart werden.
Insgesamt hat sich der Personalstand der Gruppe von 1.591 Mitarbeitern zum
31.12.2022 auf 2.739 Mitarbeiter zum 31.12.2023 erhöht, was hauptsächlich auf die
Übernahme des Post- und Kurierdienstes Pink Post in Rumänien zurückzuführen ist. Bei
der AUSTRIACARD HOLDINGS AG stieg die Zahl der Mitarbeiter von 1 zum 31.12.2022
auf 14 zum 31.12.2023.
152
Jahresfinanzbericht 2023
7. Umweltbelange
Die AUSTRIACARD HOLDINGS beugt den bei der Produktion entstehenden
Umweltbelastungen
so
weit
wie
möglich
durch
ein
wirksames
Umweltmanagementsystem vor. Dieses Managementsystem basiert auf den
gesetzlichen Bestimmungen und Anforderungen. Deshalb
halten wir Umweltschutzgesetze und -vorschriften in allen Ländern, in denen wir
tätig sind, ein
berücksichtigen wir regelmäßige Umweltverträglichkeitsprüfungen
wenden wir geeignete Verfahren zur systematischen Ermittlung und Überprüfung
unserer Umweltauswirkungen an, um unsere Umweltleistung zu verbessern
führen wir regelmäßige Management-Review-Sitzungen durch, um
Umweltfragen zu untersuchen und unsere Umweltleistung zu bewerten.
Zusätzlich erfüllen unsere operativen Einheiten AUSTRIACARD GmbH, TAG Systems
SAU, TAG Systems Smart Solutions SLU und TAG SYSTEMS UK Limited, INFORM
LYKOS (HELLAS) S.A., INFORM LYKOS ROMANIA und NEXT DOCS die ISO
14001:2015 (Umweltmanagementsysteme). Die AUSTRIACARD GmbH erfüllt auch
EMAS (Eco Management and Audit Scheme) und INFORM LYKOS (HELLAS) S.A.,
INFORM LYKOS ROMANIA und TAG SYSTEMS UK Limited erfüllen die Anforderungen
des FSC (Forest Stewardship Council). Für die Einhaltung dieser Bestimmungen sind
die Leiter der jeweiligen Produktions- und Betriebsstätten verantwortlich. Darüber hinaus
gibt es in allen Ländern, in denen die Gruppe tätig ist, klare Regelungen für die
Zuständigkeiten in Fragen des Umweltschutzes.
153
Jahresfinanzbericht 2023
BESTÄTIGUNGSVERMERK
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der
AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023, der Gewinn- und Verlustrechnung für das
an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vor-
schriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31.
Dezember 2023 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende
Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014
(im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Ab-
schlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International
Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Stan-
dards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jah-
resabschlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der
Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtli-
chen und berufsrechtlichen Vorschriften, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten
in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns
bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
155
Jahresfinanzbericht 2023
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflicht-
gemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Ge-
schäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des
Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt,
und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:
3. Werthaltigkeit des Buchwerts von Anteilen an verbundenen Unternehmen
4. Bewertung der Rücklage für anteilsbasierte Vergütungen
5. Grenzüberschreitende Verschmelzung
Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt
Wie wir den Sachverhalt im Rahmen der
Abschlussprüfung adressiert haben
Werthaltigkeit des Buchwerts von Anteilen an
Wir haben die Einschätzung des Managements be-
verbundenen Unternehmen
treffend der Werthaltigkeit des Buchwerts von
Anteilen an verbundenen Unternehmen kritisch hinter-
Der Buchwert der Anteile an verbundenen
fragt und geprüft. Unsere Prüfungshandlungen haben
Unternehmen beträgt zum 31. Dezember 2023
unter anderem folgende Tätigkeiten umfasst:
MEUR 110,8 nach einer außerplanmäßigen
Abschreibung von MEUR 3,3 im Jahr 2023.
Nachvollziehen und Evaluieren der Beurteilung des
Managements betreffend des Bestehens von
Die Beurteilung der Wertminderung von Anteilen an
Wertminderungsanzeichen;
verbundene Unternehmen erfordert
Plausibilisierung der getroffenen Annahmen im
Ermessensentscheidungen, ob ein
Rahmen der Bewertung;
Wertminderungsbedarf besteht und wie hoch ein
Einbeziehen unserer internen
solcher ist.
Bewertungsspezialisten hinsichtlich der Beurteilung
Das wesentliche Risiko liegt in der Einschätzung der
der Bewertungsüberlegungen;
der Bewertung zugrundeliegenden Parameter durch
Überprüfung der rechnerischen Richtigkeit der
das Management.
Bewertungsmodelle;
Beurteilung der Angemessenheit der
Die Angaben der Gesellschaft zu Anteilen an
Anhangangaben.
verbundene Unternehmen sind in den
Anhangangaben Bilanzierungs- und Bewertungs-
methoden unter dem Punkt 2.4. Finanz-
anlagen, 3.1.1. Finanzanlagen und im Anlagespiegel
enthalten.
156
Jahresfinanzbericht 2023
Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt
Wie wir den Sachverhalt im Rahmen der
Abschlussprüfung adressiert haben
Wir haben die Bewertung und Bilanzierung der
Bewertung der Rücklage für anteilsbasierte
Rücklage für anteilsbasierte Vergütungen durch das
Vergütungen
Management beurteilt. Unsere Prüfungshandlungen
Die Rücklage für anteilsbasierte Vergütungen
haben unter anderem folgende
beträgt zum 31. Dezember 2023 MEUR 10,0.
Tätigkeiten umfasst:
Die Bewertung der Rücklage erfordert
Lesen des Managementbeteiligungsprogramms,
Ermessensentscheidungen und Schätzungen durch
um ein Verständnis über die
das Management.
wesentlichen Bedingungen und Konditionen zu
gewinnen und zu bestätigen, ob die
Das wesentliche Risiko liegt in der Einschätzung der
richtige bilanzielle Behandlung angewendet
der Bewertung zugrundeliegenden Parameter durch
wurde;
das Management sowie der bilanziellen Behandlung.
Plausibilisierung der Planannahmen zur
Die Angaben zu den anteilsbasierten Vergütungen
Zielerreichung durch das Management bis zum
sind in der Anhangangabe 3.2.3. Sonstige betriebliche
Ausübungszeitpunkt des Programms;
Aufwendungen und in der Anhangangabe 4.2.
Einbeziehen unserer internen
Managementbeteiligungs-
Bewertungsspezialisten zur Beurteilung der
programme enthalten.
zugrunde-liegenden Bewertungsmodelle;
Überprüfung der rechnerischen Richtigkeit der
Bewertungsmodelle;
Beurteilung der Angemessenheit der
Anhangangaben.
157
Jahresfinanzbericht 2023
Besonders wichtiger Prüfungssachverhalt
Wie wir den Sachverhalt im Rahmen der
Abschlussprüfung adressiert haben
Unsere Prüfungstätigkeiten konzentrierten sich auf
Grenzüberschreitende Verschmelzung
die Bilanzierung der grenzüberschreitenden
Im Zuge der grenzüberschreitenden Verschmelzung
Verschmelzung durch das Management. Unsere
wurde das Vermögen der übertragenden Gesellschaft
Prüfungshandlungen haben unter anderem
Inform P. Lykos Holdings SA mit
folgende Tätigkeiten umfasst:
einem Gesamtwert von MEUR 17,7 als Sacheinlage in
Durchsicht und Beurteilung der relevanten
die übernehmende Gesellschaft AUSTRIACARD
Detailunterlagen insbesondere des gemeinsamen
HOLDINGS AG eingebracht und das Grundkapital der
Verschmelzungsplans, des
übernehmenden Gesellschaft durch Ausgabe von
Hauptversammlungsprotokolls, des
1.314.867 Stück neuer Inhaber-
Verschmelzungsberichts des Vorstands, des
aktien um einen Nennbetrag von MEUR 1,3 auf MEUR
Prüfungsberichts des Aufsichtsrates, des Berichts
18,2 erhöht. MEUR 16,4 der Sacheinlage wurden in
des Verschmelzungs- und Sacheinlageprüfers
die gebundene Kapitalrücklage eingestellt. Die
sowie der Fairnessopinion zur Ermittlung
Verschmelzung wurde mit Eintragung im Firmenbuch
des Umtauschverhältnisses;
am 17. März 2023 wirksam.
Beurteilung der korrekten bilanziellen
Der sich ergebende Verschmelzungsgewinn in Höhe
Erfassung der Verschmelzungsbuchungen
von MEUR 7,7 sowie die umgründungs-
basierend auf dem Verschmelzungsplan;
bedingte Übernahme des Ergebnisses der
Verifizierung, ob das Vermögen der
Inform P. Lykos Holdings SA für die Periode vom 1.
übertragenden Gesellschaft zum
Oktober 2022 bis zum 31. Dezember 2022
Verschmelzungsstichtag buchhalterisch korrekt
in Höhe von MEUR -0,8 sind jeweils in eigenen
übernommen sowie der daraus resultierende
Positionen in der Gewinn- und Verlustrechnung
Verschmelzungsgewinn korrekt ermittelt wurde;
dargestellt.
Beurteilung der Angemessenheit der
Anhangangaben.
Das wesentliche Risiko der grenzüberschreitenden
Verschmelzung liegt in der Komplexität der
Umgründungsschritte. Die Transaktion hat vielfältige
Auswirkungen auf den Jahresabschluss und die damit
verbundenen Beträge sind wesentlich.
Die Angaben der Gesellschaft zu der
grenzüberschreitenden Verschmelzung sind in der
Anhangangabe 3.1.4. Eigenkapital und in der
Anhangangabe 3.2.5. Verschmelzungsergebnis
enthalten.
Hinweis auf sonstige Sachverhalte
Der Jahresabschluss der AUSTRIACARD HOLDINGS AG, Wien, für das am 31. Dezember 2022
endende Geschäftsjahr wurde von einem anderen Abschlussprüfer geprüft, der am 20. März
2023 ein nicht modifiziertes Prüfungsurteil zu diesem Abschluss abgegeben hat.
158
Jahresfinanzbericht 2023
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen
Informationen umfassen alle Informationen im Jahresfinanzbericht, ausgenommen den
Jahresabschluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk. Der Jahresfinanzbericht wird
uns voraussichtlich nach dem Datum dieses Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen
Informationen, und wir geben dazu keine Art der Zusicherung.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die
Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die
sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder unseren bei
der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt
erscheinen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des
Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und
dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft
vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen,
die sie als notwendig erachten, die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der
frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich,
die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen,
Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit - sofern ein-
schlägig - anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Un-
ternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, ent-
weder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben
keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungs-
legungsprozesses der Gesellschaft.
159
Jahresfinanzbericht 2023
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des
Jahresabschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als
Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in
Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine
wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen
können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich
angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte,
dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen
Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichi-
schen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern,
üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und
bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund
von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als
Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die
ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das
Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht
aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen
kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende
Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kon-
trollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen an-
gemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen
Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten
Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern
dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende
Angaben.
160
Jahresfinanzbericht 2023
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des
Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die
gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine
wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht,
die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der
Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine
wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf
die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese
Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere
Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks
erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die
Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses
einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Ge-
schäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild
erreicht wird.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und
die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame
Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen
Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen
Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm
über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise
angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und - sofern einschlägig –
auf vorgenommene Handlungen zur Beseitigung von Gefährdungen oder angewandte
Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss
ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des
Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prü-
fungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk,
es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des
Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in
unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird,
dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse
übersteigen würden.
161
Jahresfinanzbericht 2023
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften da-
rauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden
rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Überein-
stimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des
Lageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen
aufgestellt worden, enthält die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang
mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des
gewonnenen Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche feh-
lerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 30. Juni 2023 als Abschlussprüfer gewählt. Wir
wurden am 22. September 2023 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit
dem Geschäftsjahr 2023 Abschlussprüfer.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Jahresabschluss" mit dem
zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der EU-VO)
erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere
Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
162
Jahresfinanzbericht 2023
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Erich
Lehner.
Wien, am 19. März 2024
Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Mag. Marion Raninger eh
Mag. Erich Lehner eh
Wirtschaftsprüferin
Wirtschaftsprüfer
163
