Untitled

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok ezer forintban

1. oldal

ALTEO Nyrt.

konszolidált vállalat

a 2021.

pénzügyi évre vonatkozó

Éves Jelentése

Beszámoló részei:

ALTEO Nyrt. Pénzügyi kimutatások

Független könyvvizsgáló jelentése

Vezetői jelentés, elemzés, éves beszámoló

Könyvvizsgálattal lezárva: 2022. 03. 25.

Közgyűlés által elfogadva: 2022.04.19.

1033 Hungary, Budapest, Kórház utca 6-12

PLC

Hungary

1033 Hungary, Budapest, Kórház utca 6-12

Energy

Alteo Nyrt

Tel:+36 1 235 3010, 235 3090

Fax:+36 1 266 6438

www.bdo.hu

BDO Magyarország

Könyvvizsgáló Kft.

1103 Budapest, Kőér utca 2/a

Laurus Irodaházak C épület

1476 Budapest, Pf.138.

BDO Magyarország Könyvvizsgáló Kft. egy magyar korlátolt felelősségű társaság, az egyesült királyságbeli BDO International Limited garancia alapú korlátolt felelősségű

társaság tagja és a független cégekből álló nemzetközi BDO hálózat része.

BDO Hungary Audit Ltd., a Hungarian limited liability company, is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the

international BDO network of independent firms.

Fővárosi Bíróság Cégbírósága, Cégjegyzékszám: Cg. 01-09-867785

Csoportazonosító (Group-ID-Nr): 17780711-5-42

Group VAT Nr.: HU17780711

Független könyvvizsgálói jelentés

az ALTEO Nyrt. részvényesei részére

A konszolidált pénzügyi kimutatások könyvvizsgálatáról készült jelentés

Vélemény

Elvégeztük az ALTEO Nyrt. és konszolidálásba bevont vállalatai (a „Csoport”)

ALTEO_konszolidált_2021_HU.xhtml

digitális fájlban lévő 2021. évi konszolidált pénzügyi kimutatásainak

könyvvizsgálatát, amely konszolidált pénzügyi kimutatások a 2021. december 31-i fordulónapra készített

konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásból – melyben az eszközök és források egyező végösszege

60 760 748 ezer Ft -, az ezen időponttal végződő üzleti évre vonatkozó konszolidált

jövedelemkimutatásból, konszolidált egyéb átfogó eredménykimutatásból – melyben az üzleti év teljes

átfogó eredménye 10 764 080 ezer Ft nyereség –, konszolidált saját tőke változás kimutatásból és

konszolidált cash flow kimutatásból, valamint a számviteli politika jelentős elemeinek összefoglalását is

tartalmazó konszolidált megjegyzésekből állnak.

Véleményünk szerint a mellékelt konszolidált pénzügyi kimutatások megbízható és valós képet

adnak az ALTEO Nyrt. és konszolidálásba bevont vállalatai 2021. december 31-én fennálló

konszolidált pénzügyi helyzetéről, valamint az ezen időponttal végződő üzleti évre vonatkozó

konszolidált pénzügyi teljesítményéről és konszolidált cash-flow-iról az Európai Unió által befogadott

Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal (az „EU IFRS”) összhangban, valamint azokat

minden lényeges szempontból a Magyarországon hatályos, a számvitelről szóló 2000. évi C.

törvénynek (a „számviteli törvény”) az EU IFRS-ek szerint konszolidált éves beszámolót készítő

gazdálkodókra vonatkozó előírásaival összhangban készítették el.

A vélemény alapja

Könyvvizsgálatunkat a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokkal összhangban és a könyvvizsgálatra

vonatkozó – Magyarországon hatályos – törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. Ezen

standardok értelmében fennálló felelősségünk bővebb leírását jelentésünk „A könyvvizsgáló konszolidált

pénzügyi kimutatások könyvvizsgálatáért való felelőssége” szakasza tartalmazza.

Függetlenek vagyunk a Csoporttól a vonatkozó, Magyarországon hatályos jogszabályokban és a Magyar

Könyvvizsgálói Kamara „A könyvvizsgálói hivatás magatartási (etikai) szabályairól és a fegyelmi eljárásról

szóló szabályzata”-ban, valamint az ezekben nem rendezett kérdések tekintetében a Könyvvizsgálók

Nemzetközi Etikai Standardok Testülete által kiadott „Nemzetközi etikai kódex kamarai tag

könyvvizsgálóknak (a nemzetközi függetlenségi standardokkal egybefoglalva)” című kézikönyvében (az

IESBA Kódex-ben) foglaltak szerint, és megfelelünk az ugyanezen normákban szereplő további etikai

előírásoknak is.

Meggyőződésünk, hogy az általunk megszerzett könyvvizsgálati bizonyíték elegendő és megfelelő alapot

nyújt véleményünkhöz.

fent hivatkozott fájlnév.xhtml összevont (konszolidált) éves beszámoló digitális azonosítása SHA 256

HASH algoritmussal: c25a5b16c9ec6b66d4407c1985ff5201162aa36408297a20fae0a550f3bc6257

Tel:+36 1 235 3010, 235 3090

Fax:+36 1 266 6438

www.bdo.hu

BDO Magyarország

Könyvvizsgáló Kft.

1103 Budapest, Kőér utca 2/a

Laurus Irodaházak C épület

1476 Budapest, Pf.138.

BDO Magyarország Könyvvizsgáló Kft. egy magyar korlátolt felelősségű társaság, az egyesült királyságbeli BDO International Limited garancia alapú korlátolt felelősségű

társaság tagja és a független cégekből álló nemzetközi BDO hálózat része.

BDO Hungary Audit Ltd., a Hungarian limited liability company, is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the

international BDO network of independent firms.

Fővárosi Bíróság Cégbírósága, Cégjegyzékszám: Cg. 01-09-867785

Csoportazonosító (Group-ID-Nr): 17780711-5-42

Group VAT Nr.: HU17780711

Kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések

A kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések azok a kérdések, amelyek szakmai megítélésünk szerint a

legjelentősebbek voltak a tárgyidőszaki konszolidált pénzügyi kimutatások általunk végzett

könyvvizsgálata során. Ezeket a kérdéseket a konszolidált pénzügyi kimutatások egésze általunk végzett

könyvvizsgálatának összefüggésében és az arra vonatkozó véleményünk kialakítása során vizsgáltuk, és

ezekről a kérdésekről nem bocsátunk ki külön véleményt.

Kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdés

Könyvvizsgálati válaszunk a kulcsfontosságú

könyvvizsgálati kérdésre

Bevételek elszámolása

Hivatkozással a konszolidált pénzügyi

kimutatások IV.1. megjegyzéseire

A realizált árbevétel kiemelten fontos mutató a

Csoport teljesítményének megítéléséhez. Ennek

megfelelően biztosítani kell, hogy a konszolidált

pénzügyi kimutatások valós, pontos és a

tárgyévet érintő árbevételt tartalmazzanak. Az

értékesítési tranzakciók árbevétele a szállítási

és szolgáltatási szerződések kondícióinak

megfelelő teljesítéskor kerülnek elszámolásra.

Könyvvizsgálatunk az árbevétel elszámolás

alátámasztására a következő alapvető

könyvvizsgálati eljárásokat tartalmazta.

Az árbevétel valódiságát és pontosságát

mintavételes eljárások keretében teszteltük és

a választott tételeket forgalmi megerősítő

levelekkel illetve alapbizonylatokkal (számla,

szerződés, teljesítésigazolás) egyeztettük.

Teszteltük mintavételes eljárások keretében az

árbevételhez kapcsolódó időbeli elhatárolások

pontosságát.

Teszteltük a fenti fordulónapot követően

kiállított árbevétel sztornó számlákat, hogy

megbizonyosodjunk arról, hogy azok nem

kapcsolódnak a 2021-es üzleti évre elszámolt

árbevételhez.

Az értékesítés nettó árbevételének alakulását

elemző eljárásokkal is ellenőriztük.

Vizsgáltuk a releváns pénzügyi beszámolási

standardok megfelelő alkalmazását, a számviteli

elszámolásokat és közzétételeket.

Tel:+36 1 235 3010, 235 3090

Fax:+36 1 266 6438

www.bdo.hu

BDO Magyarország

Könyvvizsgáló Kft.

1103 Budapest, Kőér utca 2/a

Laurus Irodaházak C épület

1476 Budapest, Pf.138.

BDO Magyarország Könyvvizsgáló Kft. egy magyar korlátolt felelősségű társaság, az egyesült királyságbeli BDO International Limited garancia alapú korlátolt felelősségű

társaság tagja és a független cégekből álló nemzetközi BDO hálózat része.

BDO Hungary Audit Ltd., a Hungarian limited liability company, is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the

international BDO network of independent firms.

Fővárosi Bíróság Cégbírósága, Cégjegyzékszám: Cg. 01-09-867785

Csoportazonosító (Group-ID-Nr): 17780711-5-42

Group VAT Nr.: HU17780711

Egyéb kérdések

A Társaság vezetése felelős a Bizottság (EU) 2019/815. (2018. december 17.) rendelete („ESEF-rendelet”)

3. és 4. cikkében meghatározott követelményeknek megfelelő formátumú összevont (konszolidált) éves

beszámoló prezentálásáért. Az elvégzett könyvvizsgálatunk az összevont (konszolidált) éves beszámolót

tartalmazó - jelentésünkben elektronikusan azonosított - digitális fájl ember által olvasható tartalmára

terjedt ki, könyvvizsgálatunk hatóköre nem terjedt ki annak vizsgálatára és ennek megfelelően nem

mondunk véleményt arról, hogy a digitalizált információ minden lényeges szempontból megfelel-e az

ESEF-rendelet követelményeinek.

Egyéb információk

Az egyéb információk az ALTEO Nyrt. és konszolidálásba bevont vállalatai 2021. évi konszolidált üzleti

jelentéséből és integrált jelentéséből állnak. A vezetés felelős az egyéb információkért, továbbá a

konszolidált üzleti jelentésnek a számviteli törvény, illetve egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival

összhangban történő elkészítéséért. A független könyvvizsgálói jelentésünk „Vélemény” szakaszában a

konszolidált pénzügyi kimutatásokra adott véleményünk nem vonatkozik az egyéb információkra.

A konszolidált pénzügyi kimutatások általunk végzett könyvvizsgálatával kapcsolatban a mi felelősségünk

az egyéb információk átolvasása és ennek során annak mérlegelése, hogy az egyéb információk

lényegesen ellentmondanak-e a konszolidált pénzügyi kimutatásoknak vagy a könyvvizsgálat során

szerzett ismereteinknek, vagy egyébként úgy tűnik-e, hogy az lényeges hibás állítást tartalmaznak. Ha

az elvégzett munkánk alapján arra a következtetésre jutunk, hogy az egyéb információk lényeges hibás

állítást tartalmaznak, kötelességünk erről és a hibás állítás jellegéről jelentést tenni.

A számviteli törvény alapján a mi felelősségünk továbbá annak megítélése, hogy a konszolidált üzleti

jelentés a számviteli törvény, illetve egyéb más jogszabály vonatkozó előírásaival összhangban van-e,

beleértve, hogy a konszolidált üzleti jelentés megfelel-e a számviteli törvény 95./B. § (2) bekezdés e) és

f) pontjában foglalt követelményeknek és erről, valamint a konszolidált üzleti jelentés és a konszolidált

pénzügyi kimutatások összhangjáról vélemény nyilvánítása. A számviteli törvény alapján nyilatkoznunk

kell továbbá arról, hogy a konszolidált üzleti jelentésben rendelkezésre bocsátották-e a számviteli

törvény 95./B. § (2) bekezdés a)-d), g) és h) illetve 95./C. § (2) bekezdés a)-e) pontjában meghatározott

információkat.

Véleményünk szerint az ALTEO Nyrt. és konszolidálásba bevont vállalatai 2021. évi konszolidált üzleti

jelentése és integrált jelentése minden lényeges vonatkozásban összhangban van az ALTEO Nyrt. és

konszolidálásba bevont vállalatai 2021. évi konszolidált pénzügyi kimutatásaival és a számviteli törvény

vonatkozó előírásaival. A konszolidált üzleti jelentésben rendelkezésre bocsátották a számviteli törvény

95./B. § (2) bekezdés a)-d), g) és h) illetve 95./C. § (2) bekezdés a)-e pontjában meghatározott

információkat. Mivel egyéb más jogszabály a Társaság számára nem ír elő további tartalmi

követelményeket az üzleti jelentésre, ezért e tekintetben nem mondunk véleményt.

Az üzleti jelentésben és az integrált jelentésben más jellegű lényeges ellentmondás vagy lényeges hibás

állítás sem jutott a tudomásunkra, így e tekintetben nincs jelentenivalónk.

Tel:+36 1 235 3010, 235 3090

Fax:+36 1 266 6438

www.bdo.hu

BDO Magyarország

Könyvvizsgáló Kft.

1103 Budapest, Kőér utca 2/a

Laurus Irodaházak C épület

1476 Budapest, Pf.138.

BDO Magyarország Könyvvizsgáló Kft. egy magyar korlátolt felelősségű társaság, az egyesült királyságbeli BDO International Limited garancia alapú korlátolt felelősségű

társaság tagja és a független cégekből álló nemzetközi BDO hálózat része.

BDO Hungary Audit Ltd., a Hungarian limited liability company, is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the

international BDO network of independent firms.

Fővárosi Bíróság Cégbírósága, Cégjegyzékszám: Cg. 01-09-867785

Csoportazonosító (Group-ID-Nr): 17780711-5-42

Group VAT Nr.: HU17780711

A vezetés és az irányítással megbízott személyek felelőssége a konszolidált pénzügyi

kimutatásokért

A vezetés felelős a konszolidált pénzügyi kimutatásoknak az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi

Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban történő és a valós bemutatás követelményének

megfelelő elkészítéséért, valamint az olyan belső kontrollért, amelyet a vezetés szükségesnek tart

ahhoz, hogy lehetővé váljon az akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítástól mentes

konszolidált éves pénzügyi kimutatások elkészítése.

A konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése során a vezetés felelős azért, hogy felmérje a Csoportnak

a vállalkozás folytatására való képességét és az adott helyzetnek megfelelően közzétegye a vállalkozás

folytatásával kapcsolatos információkat, valamint a vezetés felel a vállalkozás folytatásának elvén

alapuló számvitel konszolidált pénzügyi kimutatásokban való alkalmazásáért, azt az esetet kivéve, ha a

vezetésnek szándékában áll megszüntetni a Csoportot vagy beszüntetni az üzletszerű tevékenységet,

vagy amikor ezen kívül nem áll előtte más reális lehetőség.

Az irányítással megbízott személyek felelősek a Csoport pénzügyi beszámolási folyamatának

felügyeletéért.

A könyvvizsgáló konszolidált pénzügyi kimutatások könyvvizsgálatáért való felelőssége

A könyvvizsgálat során célunk kellő bizonyosságot szerezni arról, hogy a konszolidált pénzügyi

kimutatások egésze nem tartalmaz akár csalásból, akár hibából eredő lényeges hibás állítást, valamint

az, hogy ennek alapján a véleményünket tartalmazó független könyvvizsgálói jelentést bocsássunk ki. A

kellő bizonyosság magas fokú bizonyosság, de nem garancia arra, hogy a Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati

Standardokkal összhangban elvégzett könyvvizsgálat mindig feltárja az egyébként létező lényeges hibás

állítást. A hibás állítások eredhetnek csalásból vagy hibából, és lényegesnek minősülnek, ha ésszerű lehet

az a várakozás, hogy ezek önmagukban vagy együttesen befolyásolhatják a felhasználók konszolidált

pénzügyi kimutatások alapján meghozott gazdasági döntéseit.

A Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok szerinti könyvvizsgálat egésze során szakmai megítélést

alkalmazunk és szakmai szkepticizmust tartunk fenn.

Továbbá:

• Azonosítjuk és felmérjük a konszolidált pénzügyi kimutatások akár csalásból, akár hibából eredő

lényeges hibás állításainak kockázatait, kialakítjuk és végrehajtjuk az ezen kockázatok kezelésére

alkalmas könyvvizsgálati eljárásokat, valamint elegendő és megfelelő könyvvizsgálati bizonyítékot

szerzünk a véleményünk megalapozásához. A csalásból eredő lényeges hibás állítás fel nem

tárásának kockázata nagyobb, mint a hibából eredőé, mivel a csalás magában foglalhat

összejátszást, hamisítást, szándékos kihagyásokat, téves nyilatkozatokat, vagy a belső kontroll

felülírását.

• Megismerjük a könyvvizsgálat szempontjából releváns belső kontrollt annak érdekében, hogy olyan

könyvvizsgálati eljárásokat tervezzünk meg, amelyek az adott körülmények között megfelelőek,

de nem azért, hogy a Társaság belső kontrolljának hatékonyságára vonatkozóan véleményt

nyilvánítsunk.

Tel:+36 1 235 3010, 235 3090

Fax:+36 1 266 6438

www.bdo.hu

BDO Magyarország

Könyvvizsgáló Kft.

1103 Budapest, Kőér utca 2/a

Laurus Irodaházak C épület

1476 Budapest, Pf.138.

BDO Magyarország Könyvvizsgáló Kft. egy magyar korlátolt felelősségű társaság, az egyesült királyságbeli BDO International Limited garancia alapú korlátolt felelősségű

társaság tagja és a független cégekből álló nemzetközi BDO hálózat része.

BDO Hungary Audit Ltd., a Hungarian limited liability company, is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the

international BDO network of independent firms.

Fővárosi Bíróság Cégbírósága, Cégjegyzékszám: Cg. 01-09-867785

Csoportazonosító (Group-ID-Nr): 17780711-5-42

Group VAT Nr.: HU17780711

• Értékeljük a vezetés által alkalmazott számviteli politika megfelelőségét és a vezetés által

készített számviteli becslések és kapcsolódó közzétételek ésszerűségét.

• Következtetést vonunk le arról, hogy helyénvaló-e a vezetés részéről a vállalkozás folytatásának

elvén alapuló konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása, valamint a megszerzett

könyvvizsgálati bizonyíték alapján arról, hogy fennáll-e lényeges bizonytalanság olyan

eseményekkel vagy feltételekkel kapcsolatban, amelyek jelentős kétséget vethetnek fel a Társaság

vállalkozás folytatására való képességét illetően. Amennyiben azt a következtetést vonjuk le, hogy

lényeges bizonytalanság áll fenn, független könyvvizsgálói jelentésünkben fel kell hívnunk a

figyelmet a konszolidált pénzügyi kimutatásokban lévő kapcsolódó közzétételekre, vagy ha a

közzétételek e tekintetben nem megfelelőek, minősítenünk kell véleményünket.

Következtetéseink a független könyvvizsgálói jelentésünk dátumáig megszerzett könyvvizsgálati

bizonyítékon alapulnak. Jövőbeli események vagy feltételek azonban okozhatják azt, hogy a

Társaság nem tudja a vállalkozást folytatni.

• Értékeljük a konszolidált pénzügyi kimutatások átfogó bemutatását, felépítését és tartalmát,

beleértve a konszolidált kiegészítő mellékletben tett közzétételeket, valamint értékeljük azt is,

hogy a konszolidált pénzügyi kimutatásokban teljesül-e az alapul szolgáló ügyletek és események

valós bemutatása.

• A konszolidált pénzügyi kimutatásokra vonatkozó vélemény nyilvánításához elegendő és megfelelő

könyvvizsgálati bizonyítékot szerzünk a Csoporton belüli gazdálkodó egységek vagy üzleti

tevékenységek pénzügyi információiról. Felelősek vagyunk a csoportaudit irányításáért,

felügyeletéért és elvégzéséért. Továbbra is kizárólagos felelősséggel tartozunk a könyvvizsgálói

véleményünkért.

• Az irányítással megbízott személyek tudomására hozzuk - egyéb kérdések mellett - a könyvvizsgálat

tervezett hatókörét és ütemezését, a könyvvizsgálat jelentős megállapításait, beleértve a Társaság

által alkalmazott belső kontrollnak a könyvvizsgálatunk során általunk azonosított jelentős

hiányosságait is, ha voltak ilyenek.

Nyilatkozunk az irányítással megbízott személyeknek arról, hogy megfelelünk a függetlenségre vonatkozó

releváns etikai követelményeknek, és kommunikáljuk feléjük mindazon kapcsolatokat és egyéb

kérdéseket, amelyekről ésszerűen feltételezhető, hogy befolyásolják a függetlenségünket, valamint

adott esetben a kapcsolódó biztosítékokat.

Az irányítással megbízott személyek felé kommunikált kérdések közül meghatározzuk azokat a

kérdéseket, amelyek a tárgyidőszaki konszolidált pénzügyi kimutatások könyvvizsgálata során a

legjelentősebb kérdések, és ennélfogva a kulcsfontosságú könyvvizsgálati kérdések voltak. Könyvvizsgálói

jelentésünkben ismertetjük ezeket a kérdéseket, kivéve, ha jogszabály vagy szabályozás kizárja az adott

kérdés nyilvános közzétételét, vagy ha - rendkívül ritka körülmények között - azt állapítjuk meg, hogy

egy adott kérdést a könyvvizsgálói jelentésben nem lehet kommunikálnunk, mert ésszerű várakozások

alapján annak hátrányos következményei súlyosabbak lennének, mint a kommunikáció közérdekű

hasznai.

Tel:+36 1 235 3010, 235 3090

Fax:+36 1 266 6438

www.bdo.hu

BDO Magyarország

Könyvvizsgáló Kft.

1103 Budapest, Kőér utca 2/a

Laurus Irodaházak C épület

1476 Budapest, Pf.138.

BDO Magyarország Könyvvizsgáló Kft. egy magyar korlátolt felelősségű társaság, az egyesült királyságbeli BDO International Limited garancia alapú korlátolt felelősségű

társaság tagja és a független cégekből álló nemzetközi BDO hálózat része.

BDO Hungary Audit Ltd., a Hungarian limited liability company, is a member of BDO International Limited, a UK company limited by guarantee, and forms part of the

international BDO network of independent firms.

Fővárosi Bíróság Cégbírósága, Cégjegyzékszám: Cg. 01-09-867785

Csoportazonosító (Group-ID-Nr): 17780711-5-42

Group VAT Nr.: HU17780711

Jelentés egyéb jogi és szabályozói követelményekről

Az Európai Parlament és a Tanács 537/2014/EU rendelete 10. cikkének (2) bekezdésével összhangban az

alábbi nyilatkozatokat tesszük a független könyvvizsgálói jelentésünkben a Magyar Nemzeti

Könyvvizsgálati Standardok által előírt jelentéstételi kötelezettségeken felül:

A könyvvizsgáló kijelölése és a megbízás időtartama

A 2020. április 30-i közgyűlésen kerültünk megválasztásra az ALTEO Nyrt. könyvvizsgálójának, és

megbízásunk két éve tart megszakítás nélkül.

A könyvvizsgálói jelentés és az auditbizottsághoz címzett kiegészítő jelentés összhangja

Megerősítjük, hogy a jelen könyvvizsgálói jelentésben foglalt, a konszolidált pénzügyi kimutatásokkal

kapcsolatos könyvvizsgálói véleményünk összhangban van az ALTEO Nyrt. auditbizottságához címzett

kiegészítő jelentéssel, amelyet 2022. március 25-én adtunk ki az Európai Parlament és a Tanács

537/2014/EU rendelete 11. cikkével összhangban.

Nem könyvvizsgálati szolgáltatások nyújtása

Kijelentjük, hogy a Csoport részére nem nyújtottunk semmilyen, az Európai Parlament és a Tanács

537/2014/EU rendelete 5. cikkének (1) bekezdésében ismertetett tiltott, nem könyvvizsgálói

szolgáltatást. Ezen túlmenően kijelentjük, hogy az ALTEO Nyrt. és az általa kontrollált vállalkozások

részére nem nyújtottunk olyan egyéb, nem könyvvizsgálati szolgáltatásokat, amelyek nem szerepelnek a

konszolidált pénzügyi kimutatásokban vagy a konszolidált üzleti jelentésben.

A jelen független könyvvizsgálói jelentést eredményező könyvvizsgálat megbízásért felelős partnerének

a jelentés aláírói minősülnek.

Budapest, 2022. március 25.

BDO Magyarország Könyvvizsgáló Kft.

1103 Budapest, Kőér utca 2/A

nyilvántartási szám: 002387

Schillinger András

Kékesi Péter

Cégvezető

Kamarai tag könyvvizsgáló

Kamarai tagsági száma: 007128

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok ezer forintban

2. oldal

Konszolidált pénzügyi kimutatások

ALTEO Energiaszolgáltató

Nyilvánosan Működő Részvénytársaságról

és konszolidálásba bevont leányvállalatairól

a 2021. december 31-én végződő

üzleti évre

az Európai Unió által befogadott

Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok ezer forintban

3. oldal

Tartalomjegyzék

I. A pénzügyi kimutatások számszaki részei

II. Általános információk, számviteli politika

III. A pénzügyi kimutatások elkészítésekor alkalmazott lényeges becslések és a

bizonytalanságok egyéb forrásai

IV. Az eredménykimutatáshoz és a mérleghez tartozó kiegészítő megjegyzések

V. Egyéb információk

117

A pénzügyi kimutatások 118. oldalból állnak.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés  Adatok ezer forintban  
4. oldal 
 
Tartalom 
Konszolidált pénzügyi kimutatások ......................................................................................................... 2 
I.  A pénzügyi kimutatások számszaki részei ................................................................................. 11 
1.  Átfogó eredmény ........................................................................................................... 11 
2.  Egyéb átfogó eredmény ................................................................................................ 11 
3.  Mérleg- Eszközök ........................................................................................................... 12 
4.  Mérleg- Saját tőke és kötelezettségek .......................................................................... 13 
5.  Konszolidált cash flow-kimutatás .................................................................................. 14 
II.  Általános  információk,  a  számviteli  politikák  meghatározó  elemei,  a  pénzügyi  kimutatások 
elkészítésének alapja ............................................................................................................................. 16 
II.1  Nyilatkozat az IFRS-eknek való megfelelésről ....................................................................... 16 
II.2  Az ALTEO Csoport tevékenységének bemutatása ................................................................. 16 
II.3  Az ALTEO Csoport .................................................................................................................. 17 
II.3.1  Csoport tagjai, csoport struktúra .................................................................................. 17 
II.3.2  Akvizíciók és részesedés értékesítések .......................................................................... 20 
II.3.3  Átalakulások .................................................................................................................. 20 
II.4  A pénzügyi kimutatások elkészítésének alapja ..................................................................... 20 
A vállalkozás folytatásának követelménye .................................................................................... 21 
II.4.1  A pénzügyi kimutatások elkészítése elfogadása és közzététele .................................... 21 
II.4.2  A Csoport közzétételi helyei .......................................................................................... 21 
II.5  A számviteli politikák lényeges elemei .................................................................................. 22 
II.5.1  A pénzügyi kimutatások prezentálása ........................................................................... 22 
II.5.2  A pénzügyi kimutatások prezentálásának pénzneme, pontossága, időszaka ............... 22 
II.5.3  A prezentálással kapcsolatos döntések ......................................................................... 23 
II.5.4  A konszolidáció végrehajtásának elvi szabályai............................................................. 27 
II.5.5  Tranzakciók a tulajdonosokkal ...................................................................................... 29 
II.5.6  Osztalék ......................................................................................................................... 30 
II.5.7  Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó számviteli politikák ......................................... 30 
II.5.8  A  mérleghez  kapcsolódó  számviteli  politikák,  az  eszközök  és  kötelezettségek 
megjelenítése és értékelése .......................................................................................................... 35 
II.5.9  A cash flowhoz kapcsolódó általános számviteli politikák ............................................ 48 
III.  A  pénzügyi kimutatások elkészítésekor alkalmazott  lényeges becslések és  a bizonytalanságok 
egyéb forrásai ........................................................................................................................................ 50 
III.1  Jelentős számviteli feltételezések és becslések .................................................................... 50 
III.2  Számviteli politika változásai, a pénzügyi kimutatások napján még hatályba nem lépett IFRS-
ek és IFRIC-ek várható hatása, korábbi alkalmazások ....................................................................... 53 
III.3  Kockázati mátrix .................................................................................................................... 54 
1.  Jogrendszerből eredő kockázatok ............................................................................................. 56 
2.  Makrogazdasági tényezők ......................................................................................................... 56 

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés  Adatok ezer forintban  
oldal 
 
 Adózás ....................................................................................................................................... 56 
 Az Egyesül Királyság Európai Unióból történő kilépésével (Brexit) kapcsolatos kockázatok .... 56 
 Energiapiaci szabályozás ........................................................................................................... 56 
 Hatósági árak ............................................................................................................................. 57 
 A villamosenergia kiegyenlítő szabályozási rendszer kockázatok ............................................. 57 
 Állami támogatások ................................................................................................................... 57 
 CO
2
 kibocsátás piac, CO
2
 kvóta allokációs rendszer és CO
2
 kvóta árak ..................................... 58 
 Technológiai változások ............................................................................................................ 58 
 Versenyhelyzet .......................................................................................................................... 58 
 Finanszírozási kockázat.............................................................................................................. 59 
 Devizaárfolyamok változása ...................................................................................................... 59 
 Nemzetközi piaci események belföldi kereskedelemre gyakorolt hatása ................................ 59 
 A földgáz és a villamos energia, illetve a hő ára közötti árrés alakulásának kockázata ............ 59 
 Környezetvédelmi szabályozás .................................................................................................. 60 
 A COVID-19 vírus terjedésével kapcsolatos kockázatok ............................................................ 60 
 Szabályozási Központ működéséből eredő kockázatok ............................................................ 60 
 Politikai kockázat ....................................................................................................................... 61 
 Időjárástól való függőség........................................................................................................... 61 
 A növekedés kockázatai ............................................................................................................ 61 
 Akvizíciók, projekt- és vállalatfelvásárlások kockázatai ............................................................ 62 
 Erőmű projektfejlesztési és zöldmezős beruházással kapcsolatos kockázatok ........................ 62 
 Nagyméretű, egyedi projektek .................................................................................................. 62 
 Energiakereskedelem kockázatai .............................................................................................. 63 
 Üzemeltetési kockázatok ........................................................................................................... 63 
 Üzemanyag kockázatok ............................................................................................................. 64 
 Fennálló adósság megújítása, illetve refinanszírozása .............................................................. 64 
 Informatikai rendszerek ............................................................................................................ 64 
 Nagykereskedelmi partnerkockázat .......................................................................................... 65 
 Külső beszállítóktól való függőség ............................................................................................. 65 
 Vevőkockázat ............................................................................................................................. 65 
 Kulcsfontosságú vezetők és alkalmazottak távozásának kockázata.......................................... 65 
 Új erőművi technológiák bevezetésének és használatának kockázata ..................................... 66 
 Hatóságok vélemény és megállapítási kockázatai..................................................................... 66 
 Kulcsfontosságú engedélyek és minősítések............................................................................. 66 
 A  saját  mérlegkör  működtetéséhez  kapcsolódó  kötelezettségek esetleges  nem  teljesítésének 
kockázata ............................................................................................................................................... 66 
 Egyes termelőeszközökre vonatkozó vételi jogok ..................................................................... 67 
 Tulajdonosi Csoporthoz fűződő üzleti kapcsolatok ................................................................... 67 

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés  Adatok ezer forintban  
6. oldal 
 
40.  Tényleges vállalatcsoporttá minősítés kockázata ..................................................................... 67 
41.  Adózás ....................................................................................................................................... 68 
42.  Környezetvédelmi kockázat ....................................................................................................... 68 
43.  Csőd- és felszámolási eljárás kockázata .................................................................................... 68 
44.  Konszolidált és IFRS beszámolók adatainak az MSZSZ szerinti beszámolók adataitól való esetleges 
eltérése .................................................................................................................................................. 69 
45.  Új földrajzi piacokra való belépés kockázata ............................................................................. 69 
III.4  Pénzügyi kockázatok és azok kezelése .................................................................................. 69 
III.4.1  Behajtási kockázat és annak kezelése ........................................................................... 69 
III.4.2  Likviditási kockázat és annak kezelése .......................................................................... 71 
III.4.3  Kamatkockázat és annak kezelése ................................................................................. 71 
III.4.4  Energia termék árváltozás kockázata és annak kezelése .............................................. 72 
III.4.5  Deviza kockázat és annak elemzése .............................................................................. 72 
III.4.6  Hedge kapcsolatok bemutatása - fedezet és fedezeti politika célkitűzései és eljárásrendje
  72 
III.4.7  A tőke kezelése .............................................................................................................. 73 
IV.  Az eredménykimutatáshoz és az átfogó eredményhez kapcsolódó kiegészítő megjegyzések . 74 
IV.1  Árbevétel ............................................................................................................................... 74 
IV.2  Anyagjellegű ráfordítások ...................................................................................................... 75 
IV.3  Személyi jellegű ráfordítások ................................................................................................ 75 
IV.4  Egyéb bevételek ráfordítások, nettó ..................................................................................... 76 
IV.5  Aktivált saját teljesítmények ................................................................................................. 77 
IV.6  Pénzügyi bevételek, ráfordítások, nettó ............................................................................... 77 
IV.7  Adók ....................................................................................................................................... 78 
IV.7.1  Adók az eredményben – adó ráfordítások típusai ........................................................ 78 
IV.7.2  Adók az eredményben – nyerségadó számítások ......................................................... 79 
IV.7.3  Nyereségadók a mérlegben ........................................................................................... 80 
IV.7.4  Adózási információk ...................................................................................................... 80 
IV.8  Halasztott adók ...................................................................................................................... 81 
IV.9  Tárgyi eszközök és immateriális eszközök ............................................................................. 83 
IV.9.1  Az eszközök mozgástáblája............................................................................................ 83 
IV.9.2  Eszközök értékelése ....................................................................................................... 83 
IV.9.3  Tárgyidőszaki értékcsökkenés és amortizáció ............................................................... 83 
IV.9.4  Eszköz típusok ................................................................................................................ 84 
IV.9.5  Tárgyidőszakban megvalósított eszköz kivitelezések .................................................... 85 
IV.9.6  Hitel felvételi költségek aktiválása ................................................................................ 85 
IV.9.7  Környezeti hatások nyilatkozat ..................................................................................... 86 
IV.9.8  Eszközök, mint hitelfedezeti biztosítékok ..................................................................... 86 

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés  Adatok ezer forintban  
7. oldal 
 
IV.10  Lízing eszközök ...................................................................................................................... 86 
IV.10.1  Pénzügyi lízing (a Csoport, mint Lízingbe adó) .............................................................. 86 
IV.10.2  Operatív lízingek ............................................................................................................ 87 
IV.11  Adott kölcsönök ..................................................................................................................... 87 
IV.12  Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban ........................................................................... 87 
IV.13  Készletek ................................................................................................................................ 88 
IV.14  Vevőkövetelések ................................................................................................................... 88 
IV.15  Kibocsátási jogok ................................................................................................................... 89 
IV.16  Egyéb pénzügyi eszközök ...................................................................................................... 90 
IV.17  Egyéb követelések és időbeli elhatárolások .......................................................................... 90 
IV.18  Pénzeszközök és egyenértékeseik ......................................................................................... 91 
IV.19  Várható veszteség modell (ELC) alkalmazása a pénzügyi eszközökre ................................... 91 
IV.20  Tőke ....................................................................................................................................... 93 
IV.20.1  Jegyzett tőke és saját részvények .................................................................................. 93 
IV.20.2  Tartalékok ...................................................................................................................... 94 
IV.20.3  Részvény alapú kifizetések tartaléka, részvény juttatások ........................................... 94 
IV.20.4  Hedge ügyletek tartaléka .............................................................................................. 94 
IV.20.5  Átváltási tartalék ........................................................................................................... 96 
IV.20.6  Eredménytartalék .......................................................................................................... 96 
IV.20.7  Nem kontrolláló érdekeltség ......................................................................................... 96 
IV.21  Tartozások kötvénykibocsátásból ......................................................................................... 97 
IV.22  Hitelek ................................................................................................................................... 98 
IV.22.1  Hosszú lejáratú hitelek és biztosítékaik ......................................................................... 98 
IV.22.2  Hitel cash-flow ............................................................................................................... 99 
IV.23  Lízing kötelezettségek ......................................................................................................... 100 
IV.24  Céltartalékok ....................................................................................................................... 100 
IV.25  Halasztott bevételek ............................................................................................................ 101 
IV.26  Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek ............................................................................... 102 
IV.27  Kapott előlegek .................................................................................................................... 102 
IV.28  Szállítói tartozások ............................................................................................................... 103 
IV.29  Egyéb pénzügyi kötelezettségek ......................................................................................... 103 
IV.30  Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és időbeli elhatárolások ........................................... 104 
IV.31  Projekt fejlesztési szerződések elszámolása IFRS15 alapján ............................................... 104 
IV.32  Társaságok felvásárlásával kapcsolatos prezentációk ......................................................... 104 
IV.33  EBITDA ................................................................................................................................. 105 
IV.34  Egy részvényre jutó eredmény (EPS) számítása .................................................................. 106 
IV.35  Részvény alapú és részvényben teljesített juttatási programok bemutatása ..................... 106 
IV.36  Pénzügyi kötelezettségek és kondíciók ............................................................................... 113 

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés  Adatok ezer forintban  
8. oldal 
 
IV.37  Szegmensek ......................................................................................................................... 113 
IV.38  Kapcsolt felekkel kapcsolatos közzétételek ......................................................................... 114 
IV.39  Függő kötelezettségek, garanciák, kezességvállalások ....................................................... 115 
IV.39.1  Jogi eljárás alá vont gazdasági kapcsolatok ................................................................. 116 
IV.40  Valós értékeléssel kapcsolatos közzétételek ....................................................................... 116 
V.  Egyéb információk ................................................................................................................... 117 
V.1  Más gazdálkodó egységben lévő érdekeltségek miatti közzétételek.................................. 117 
V.2  Mérlegfordulónap utáni lényegesebb események .............................................................. 117 
V.3  A Könyvvizsgáló személye, díjazása és a nem könyvvizsgálati szolgáltatások .................... 118 
V.4  A pénzügyi kimutatások közzétételre engedélyezése ......................................................... 118

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok ezer forintban

9. oldal

A pénzügyi kimutatásokban szereplő rövidítések magyarázata:

Rövidítés

Magyarázat

ARO

Rekultiválás IAS16 szerint

BÉT

Budapesti Értéktőzsde

BUBOR

Budapest Interbank Offered Rate - Budapesti bankközi hitelkamatláb

CGU

Pénztermelő egység

EKR

Energiahatékonysági Kötelezettségi Rendszer a 2015. évi LVII törvény (Ehat tv.) 12/A

pontja szerint

EPS

Egy részvényre jutó eredmény

EUA

Allokált CO

kibocsátási jogok

Felügyelőbizottság

FVTPL

A nyereséggel/veszteséggel szemben valós értéken értékelt

GET

2008. évi XL. törvény a földgázellátásról

HAS

Magyar Számviteli Standardok

HUDEX

Magyar derivatív energiatőzsde. A HUDEX-et a HUPX Zrt., alapította annak érdekében,

hogy megfeleljen az új jogszabályi rendelkezésnek, amely szerint a HUPX és a CEEGEX

határidős platformjain forgalmazott gáz és villamos energia származtatott termékeit

pénzügyi eszközöknek kell tekinteni.

HUPX

Áramtőzsde, által szervezett villamosenergia-piac - a szervezett villamosenergia-piaci

engedélyes (HUPX Zrt.) által működtetett, a regionális villamosenergia-forgalmat

elősegítő kereskedési rendszer

IFRS

Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok

IFRIC/SIC

Értelmezések a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokhoz

Igazgatóság

KELER

Központi Értéktár Zártkörűen Működő Részvénytársaság

KÁT

A VET, a VET Vhr. és a megújuló energiaforrásból vagy hulladékból nyert energiával

termelt villamos energia, valamint a kapcsoltan termelt villamos energia kötelező

átvételéről és átvételi áráról szóló 389/2007. (XII.23.) Korm. rendelet szabályain alapuló

villamos energia átvételi rendszer

MAVIR

A Magyar Villamosenergia-ipari Átviteli Rendszerirányító Zártkörűen Működő

Részvénytársaság

MEKH

A Magyar Energetikai és Közmű- szabályozási Hivatal (korábbi elnevezése: Magyar

Energia Hivatal)

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok ezer forintban

10. oldal

METÁR

Megújuló- és alternatív energiaforrásokból előállított hő- és villamos energia kötelező

átvételi rendszer

MRP

Munkavállalói Résztulajdonosi Program

NKP

Növekedési Kötvényprogram – a Magyar Nemzeti Bank kötvényprogramja

O&M

Üzemeltetési és karbantartási szerződés

Pénzügyminisztérium

Társaság

ALTEO Energiaszolgáltató Nyilvánosan Működő Részvénytársaság

TPT

A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény

VET

2007. évi LXXXVI. törvény a villamos energiáról

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok ezer forintban

11. oldal

I. A PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK SZÁMSZAKI RÉSZEI

2021. évi konszolidált jövedelemre vonatkozó kimutatás

és kimutatás a 2021. évi konszolidált egyéb átfogó eredményről

1. Átfogó eredmény

2. Egyéb átfogó eredmény

A kiegészítő megjegyzések a pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan része.

A Megj. rovatban szereplő hivatkozások a pénzügyi kimutatások IV-V. fejezeteire utalnak.

Átfogó Eredmény

(A zárójel negatív számot jelöl)

Megj.

2021.12.31

ezer Ft

12 hónap

2020.12.31

ezer Ft

12 hónap

Árbevételek

1. 44 249 448 32 981 301

Anyagjellegű ráfordítások

(25 624 444) (23 072 429)

Személyi jellegű ráfordítások

(4 192 237) (3 770 040)

Értékcsökkenési leírás és amortizáció

(3 936 669) (2 858 523)

Egyéb bevételek, ráfordítások, nettó

(1 795 605) (1 228 018)

Aktivált saját teljesítmények

5. 242 826 512 226

Működési Eredmény 8 943 319 2 564 517

Pénzügyi bevételek

384 928 479 576

Pénzügyi ráfordítások

(2 255 979) (1 569 892)

Nettó pénzügyi eredmény

6. (1 871 051) (1 090 316)

Adózás előtti eredmény 7 072 268 1 474 201

Jövedelemadó ráfordítások

7. (1 214 818) (883 660)

Nettó eredmény 5 857 450 590 541

Ebből az anyavállalat tulajdonosait illeti:

20.

5 855 184 586 663

Ebből a kisebbségi részesedést illeti:

20. 2 266 3 878

Egy részvényre jutó eredmény (Ft/részvény) alapértéke 34. 309,96 31,48

Egy részvényre jutó eredmény (Ft/részvény) hígított értéke 34. 302,03 30,26

EBITDA

33. 12 879 988 5 512 091

Egyéb Átfogó Eredmény

(A zárójel negatív számot jelöl)

Megj.

2021.12.31

ezer Ft

12 hónap

2020.12.31

ezer Ft

12 hónap

Egyéb átfogó eredmény (nyereségadó hatása után)

4 906 630 2 114 292

Cash flow hedge egyéb átfogó eredmény hatása

20.

5 605 251 3 234 593

Cash flow hedge lezárása miatt átsorolás eredménybe

20.

(698 621) (1 121 360)

Átváltási tartalék

20.

- 1 059

Ebből az anyavállalat tulajdonosait illeti:

4 906 630 2 114 292

Ebből a nem kontrolláló érdekeltséget illeti: - -

Átfogó eredmény

10 764 080 2 704 833

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok ezer forintban

12. oldal

Konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás

2021. december 31. napjára

3. Mérleg- Eszközök

’* A jelölt sorokon végzett összehasonlító időszaki korrekciókat ld. a II.5.31 Változások az

összehasonlító adatokban című alpontban a 23. oldalon.

A kiegészítő megjegyzések a pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan része.

A Megj. rovatban szereplő hivatkozások a pénzügyi kimutatások IV-V. fejezeteire utalnak.

mérleg folytatás ld. következő oldalt

Mérleg - Eszközök

(A zárójel a negatív számot jelöli.)

Megj.

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Befektetett eszközök

31 370 772 31 065 255

Ingatlanok, gépek és berendezések* 9.

25 738 088 25 523 292

Egyéb immateriális eszközök 9.

2 516 820 3 037 269

Üzemeltetési szerződések 9.

1 052 216 1 212 987

Használati jogok 9.

1 766 502 1 063 615

Halasztott adó eszközök 8.

71 395 132 811

Tartósan adott letét, kölcsön 11.

225 651 95 181

Tartós részesedés társult vállalkozásban 12.

100 100

Forgóeszközök és

értékesítési céllal tartott eszközök

Készletek 13.

1 076 779 442 622

Vevőkövetelések 14.

4 425 345 3 263 224

Rövid lejáratú lízing eszközök 10.

- 128 949

Kibocsátási jogok 15.

2 395 525 843 488

Egyéb pénzügyi eszközök* 16.

8 627 136 1 795 982

Egyéb követelések és időbeli elhatárolások 17.

9 155 718 3 796 983

Nyereségadó követelések 7.

30 220 92 812

Pénzeszközök és egyenértékeseik 18.

3 679 253 3 455 045

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 60 760 748 44 884 360

29 389 976

13 819 105

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok ezer forintban

13. oldal

Konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás

2021. december 31. napjára

4. Mérleg- Saját tőke és kötelezettségek

’* A jelölt sorokon végzett összehasonlító időszaki korrekciókat ld. a II.5.31 Változások az

összehasonlító adatokban című alpontban a 23. oldalon.

A kiegészítő megjegyzések a pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan része.

A Megj. rovatban szereplő hivatkozások a pénzügyi kimutatások IV-V. fejezeteire utalnak.

Mérleg-Források

(A zárójel a negatív számot jelöli.)

Megj.

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Saját tőke

19 009 318 8 547 657

Anyavállalat tulajdonosaira jutó saját tőke 18 999 287 8 539 892

Jegyzett tőke 20.

242 235 232 972

Tartalékok* 20.

5 375 369 4 962 084

Részvény alapú kifizetések tartaléka 20.

(206 875) 62 819

Hedge ügyletek tartaléka 20.

5 306 431 399 801

Eredménytartalék 20.

8 282 127 2 882 216

Nem kontrolláló érdekeltség

20.

10 031 7 765

Hosszú lejáratú kötelezettségek 24 490 928 27 905 833

Tartozások kötvénykibocsátásból 21.

12 658 274 14 889 000

Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök 22.

6 583 098 8 411 397

Pénzügyi lízing tartozások 23.

1 687 704 1 047 406

Halasztott adó kötelezettségek 8.

1 487 761 866 550

Céltartalékok 24.

944 136 850 493

Halasztott bevételek 25.

593 865 436 864

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 26.

536 090 1 404 123

Rövid lejáratú kötelezettségek 17 260 502 8 430 870

Rövid lejáratú kötvénytartozások 21.

2 312 138 -

Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök 22.

419 778 929 693

Rövid lejáratú pénzügyi lízing tartozások 23.

237 744 154 912

Kapott Előlegek 27.

8 989 46 500

Szállítótartozások 28.

4 546 498 2 308 413

Egyéb pénzügyi kötelezettségek 29.

- 189 130

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és időbeli

elhatárolások

30.

9 328 196 4 522 992

Nyereségadó kötelezettségek 7.

407 159 279 230

SAJÁT TŐKE és KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN 60 760 748 44 884 360

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok ezer forintban

14. oldal

Konszolidált cash flow-kimutatás 2021. évre

5. Konszolidált cash flow-kimutatás

A kiegészítő megjegyzések a pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan része.

A Megj. rovatban szereplő hivatkozások a pénzügyi kimutatások IV-V. fejezeteire utalnak.

Cash-flow

(A zárójel negatív számot jelöl)

Megj.

2021.12.31

ezer Ft

2020.12.31

ezer Ft

Adózás előtti eredmény 7 072 268 1 474 201

(Kamatbevételek) és kamatráfordítások nettó eredménye 6. 971 977 953 839

Értékcsökkenés 9. 3 936 669 2 858 523

Értékvesztések elszámolása eredményben 4. 132 601 599 777

Termelő és egyéb berendezések selejtezése 4. 12 612 89 051

Céltartalékok képzése (feloldása) 24. 93 643 37 000

Leszerelési költségre képzett céltartalék képzése és (feloldása) - IAS 16

24. (54 180) -

Halasztott bevételek növekedése (csökkenése)

25. 157 001 (98 810)

Egyéb átfogó eredmény hatása 20. 4 682 760 2 277 463

Részvény alapú kifizetések költsége 20. 261 275 101 292

Halasztott adók változása 7. 197 356 191 786

Nyereségadók eredményhatása 7. (1 214 818) (883 660)

Üzleti tevékenység nettó pénzáramlása forgótőke változás nélkül 16 249 164 7 600 462

Készletek változása 13. (634 157) (230 218)

Kibocsátási jogok állományváltozása 15. (1 552 037) (501 388)

Vevők, egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások változása 14. (6 597 459) (94 583)

Egyéb pénzügyi eszközök változása 16. (6 831 154) (1 336 175)

Szállítói tartozások, egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások változása 28. 6 784 178 347 875

Kapott előlegek (végeleges elszámolása -) 27. (37 511) (451 463)

Üzleti tevékenység pénzáramlása, (pénzfelhasználása) 7 381 024 5 334 510

Betétek és befektetések kapott kamatai 6. 41 355 15 446

Termelő és egyéb berendezések, immateriális javak vásárlása 9. (3 534 766) (5 631 151)

Vállalkozások megszerzésére fordított összeg (nettó) 32. - (2 134 892)

Termelő és egyéb berendezések, immateriális javak értékesítésének pénzbevétele 9. 8 870 339

Lizing eszközök változása 10. 128 949 136 241

Tartósan adott kölcsön, letét - kihelyezése 11. (131 395) (47 991)

Tartósan adott kölcsön, letét - visszafizetés 11. - -

Befektetési tevékenység pénzárama ( pénz kiáramlás) (3 486 987) (7 662 008)

Kötvények és hitelek fizetett kamatai 21.,6. (770 035) (692 486)

Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök, pénzügyi kötelezettségek,

lízingtartozások felvétele, visszafizetése

22. (2 361 869) (271 700)

Kötvények visszafizetése 21. - (2 150 000)

Kötvények kibocsátása 21. - 3 904 709

Tőkeemelés, saját részvény vásárlás 20. - 129 160

MRP pénzeszköz változás és egyéb tulajdonosi tranzakciók 20. (93 382) (30 725)

Osztalékfizetés 20. (455 275) -

Finanszírozási tevékenység pénzáramlása (3 680 561) 888 958

Pénzeszközök állományváltozása 213 476 (1 438 540)

Nyitó pénzeszközök és egyenértékesei 3 455 045 4 847 671

Átváltási különbözet pénzen 10 732 45 914

Záró pénzeszközök és egyenértékesei 3 679 253 3 455 045

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

15. oldal

Konszolidált saját tőke változás kimutatás

a 2021. december 31-én végződő időszakra

A kiegészítő megjegyzések a pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan része.

A zárójel a negatív számot jelöli.

A Jegyzett tőke értéke eltér a cégbíróságon bejegyzett értéktől. Az eltéréseket az Egyedi pénzügyi kimutatások 23. kiegészítő megjegyzése mutatja be.

Adatok E Ft-ban Jegyzett tőke Tartalékok*

Részvény

alapú

kifizetések

tartaléka

Eredménytartalék

Hedge

ügyletek

tartaléka

Átváltási

tartalék

Anyavállalat

tulajdonosaira

jutó saját tőke

Nem

kontrolláló

érdekeltség

Saját tőke

összesen

2020.01.01 232 948 4 863 673 68 398 2 303 282 (1 713 432) (1 059) 5 753 810 (3 926) 5 749 884

Dolgozói részvény program teljesítése részvénnyel 24 1 626 (1 650) - -

Saját részvény vásárlása (452) (30 725) (31 177) (31 177)

Zártkörű kibocsátás - -

Osztalék fizetés - -

Munkavállalói Résztulajdonosi Program teljesítése 452 20 639 (3 929) 17 162 17 162

Munkavállalói Résztulajdonosi Program elévülése - -

Tisza-Bioterm Kft. Nem kontrolláló részesedésének

megszerzése

(7 813) (7 813) 7 813 -

Részvény juttatás elszámolása eredménnyel szemben 106 871 106 871 106 871

Előző évek kerekítési különbözet átvezetése 84 84 84

Átfogó eredmény 586 663 2 113 233 1 059 2 700 955 3 878 2 704 833

2020.12.31 232 972 4 962 084 62 819 2 882 216 399 801 - 8 539 892 7 765 8 547 657

Dolgozói részvény program teljesítése részvénnyel 48 4 252 4 300 4 300

Saját részvény vásárlása (3 118) (290 601) (293 719) (293 719)

Osztalék fizetés (455 275) (455 275) (455 275)

Munkavállalói Résztulajdonosi Program teljesítése 7 221 267 160 274 381 274 381

Munkavállalói Résztulajdonosi Program opció értéke 62 819 (62 819) - -

MRP-nek átadott saját részvény 5 112 (5 112) - - -

MRP-nek átadott pénzeszköz (100 000) (100 000) (100 000)

Nem kontrollált MRP részesedés 575 020 (575 020) - -

MRP-vel szemben fennálló követelés 6 618 6 618 6 618

Részvény juttatás elszámolása eredménnyel szemben 261 274 261 274 261 274

Átvezetés tőkeelemek között (106 871) 106 871 - -

Kerekítési különbözet összevont értéke 2 2 2

Átfogó eredmény 5 855 184 4 906 630 10 761 814 2 266 10 764 080

2021.12.31 242 235 5 375 369 (206 875) 8 282 127 5 306 431 - 18 999 287 10 031 19 009 318

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

16. oldal

II. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK, A SZÁMVITELI POLITIKÁK MEGHATÁROZÓ ELEMEI, A PÉNZÜGYI

KIMUTATÁSOK ELKÉSZÍTÉSÉNEK ALAPJA

II.1 Nyilatkozat az IFRS-eknek való megfelelésről

A menedzsment kijelenti, hogy a 2021. évre vonatkozó konszolidált pénzügyi kimutatások az Európai

Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal összhangban a menedzsment

legjobb tudása szerint készültek, valós és megbízható képet adnak a Csoport, mint kibocsátó

eszközeiről, kötelezettségeiről pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről. Továbbá

a menedzsment kijelenti, hogy a 2021. évre vonatkozó konszolidált Pénzügyi kimutatásai megbízható

képet adnak a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, valamint ismertetik a főbb

kockázatokat és bizonytalansági tényezőket. A vezetőség e nyilatkozatát felelőssége tudatában tette

meg.

II.2 Az ALTEO Csoport tevékenységének bemutatása

A 2008-ban alapított ALTEO Csoport ma már Magyarország elismert komplex energetikai szolgáltatója.

A 2010-ben a Budapesti Értéktőzsde parkettjére lépett vállalat részvényeit 2018 óta a BÉT Prémium

kategóriájában jegyzik, de vállalati kötvényei révén is a magyar tőzsde tagja.

A vállalatcsoport hazai tulajdonban lévő, modern szemléletet képviselő energetikai szolgáltató és

kereskedő konszern. Üzleti tevékenysége kiterjed a megújuló és a földgáz energiahordozókon alapuló

energiatermelésre, az energiakereskedelemre, valamint a vállalatok számára történő, személyre

szabott energetikai szolgáltatásokra, fejlesztésekre és karbantartásra.

A vállalatcsoport kiemelt feladatának tekinti a megújuló alapú villamosenergia-termelés hazai

terjesztését. Ennek megfelelően olyan energiatermelői portfólió fejlesztésére törekszünk, amely

egyensúlyban tartja az alternatív és megújuló energiaforrásokra való támaszkodást és a szénhidrogén-

tüzelésű kis energiatermelő rendszereket is, emellett preferálja a kogenerációs technológiákat, mellyel

a hatékonyság tovább növelhető. Olyan ügyfélközpontú, megbízható és rugalmas energiakereskedő

üzletágat építünk, amellyel segítjük kis-, közép- és nagyvállalati ügyfeleink hatékony

energiagazdálkodását, ezzel csökkentve a környezetterhelést és a jelentkező költségeket.

Stratégiai céljaink szorosan kapcsolódnak értékeinkhez. Portfóliónk kialakításakor törekedtünk arra,

hogy több lábon álló meghatározó energetikai szolgáltatóvá váljunk, amit az energia nagy- és

kiskereskedelem, a decentralizált energiatermelés és a hatékony energiagazdálkodás optimális

alkalmazásával kívánunk elérni. Ezzel biztosítjuk ügyfeleink és partnereink számára a legmagasabb

minőségű és leginnovatívabb szolgáltatásokat, részvényeseinknek pedig a megfelelő hozamot.

Az utóbbi években megváltoztak a globális energiapiaci trendek: kiemelt fontosságúvá



vált a

dekarbonizáció, folytatódott a decentralizálódás az energiatermelésben, sorra jelennek meg az

innovatív technológiák az energiaiparban a digitalizáció



nyomán. Az ALTEO nemcsak versenyképes

szereplő



kíván lenni, hanem az egyik hazai éllovasa is az energetikai piac átalakulásának.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

17. oldal

A 2021. évi eredmények visszaigazolták az ALTEO stratégiáját és az elmúlt időszak sikeres

befektetéseit. Az ALTEO profitabilitására a COVID járvány más pro-ciklikusabb ágazatokhoz képest csak

mérsékelten hatott köszönhetően a cég által foganatosított kockázatkezelési intézkedéseknek,

valamint annak, hogy a járványból fakadó negatív hatásokat is messze túlszárnyalta az egyéb

tevékenységeken elért kiváló eredmény.

A Hő- és villamosenergia-termelést irányító szabályozási központ kimagasló eredményességére

pozitívan hatott az erőművi portfólió gázmotoros kapacitásainak 2020. évi bővítése 18 MW-tal. 2021-

ben a világpiacon jelentős mértékű áremelkedés következett be, amely a Csoport eredményességére

is hatással volt. A Kiskereskedelmi szegmens kiemelkedő, rekord eredménnyel zárt, amelyben szerepet

játszott a világpiaci árak emelkedése.

Az ALTEO több fontos partnerével hosszabbított meg kiemelkedő fontosságú szerződéseket. 2021.

október 21-én a kazincbarcikai hőszolgáltatási szerződés került meghosszabbításra 2031. szeptember

30-ig, amely az ALTEO energiatermelési üzletágnak releváns hőértékesítési eleme. 2022. január 04-én

pedig 15 évvel meghosszabbítottuk meg egyik legfontosabb üzemeltetési partnerünkkel, a

BorsodChem Zrt. tulajdonában álló BC-Erőművel fennálló üzemeltetési és karbantartási

szerződésünket.

A Csoport 2021. december 7-én több, mint 400 m Ft támogatást nyert el egy újabb kutatás-fejlesztési

projektre, amely jól szemlélteti az ALTEO innovációs törekvéseit. A projekt célja egy magas

automatizáltsági fokú, mesterséges intelligencián alapuló, önálló termelési- és kereskedelmi

döntéseket meghozni képes, „okos” erőművi villamosenergia-termelést irányító és optimalizáló

energetikai-informatikai rendszer.

2021. júliusában a Scope ratings ismételten megerősítette az Alteo kötvényeinek korábbi (BBB-)

besorolását, 2022. január 10-én az „ALTEO 2022/I” elnevezésű kötvénycsomagot a Csoport

visszafizette a kötvénytulajdonosok irányába.

A fenti eredmények, bár részben egyszerinek tekinthető, jó visszajelzések az ALTEO menedzsmentje

számára, és azt igazolják, hogy a korábban prezentált, majd 2022 elején felülvizsgált stratégiája

eredményes. Stratégiánkban továbbra is kiemelt szerepet kap a környezeti és társadalmi

fenntarthatóság.

II.3 Az ALTEO Csoport

II.3.1 Csoport tagjai, csoport struktúra

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

18. oldal

A Csoport az ALTEO Nyrt.-ből (Anyavállalat) és a leányvállalatokból áll. A Csoportba tartozik minden

olyan vállalkozás, amely felett az Anyavállalat közvetlen vagy közvetett módon kontrollt gyakorol. A

Csoportban a kontroll a tulajdonosi részesedés alapján áll fenn.

A Csoport Anyavállalata az ALTEO Energiaszolgáltató Nyilvánosan Működő Részvénytársaság, amely a

magyar jog szerint alapított (2008. április 28.) vállalkozás (irányadó jog). 2010. szeptember 6-tól a

részvények bevezetésre kerültek a Budapesti Értéktőzsdére.

A Társaság nyilvánosan kibocsátott részvényeit a Budapesti Értéktőzsdén jegyzik, a részvények záró

árfolyama 2021. utolsó kereskedési napján (december 30-án) 2 180 Ft volt, 2021. éves forgalma

2.872.838 db volt 3.931 mFt értékben.

ALTEO Nyrt. székhelye és egyben működésének központja: 1033 Budapest, Kórház utca 6-12.

Az Anyavállalat bejegyzett főtevékenysége: Mérnöki tevékenység, Műszaki tanácsadás (TEÁOR 7112).

Az ALTEO Nyrt. többségi tulajdonosa a Wallis Asset Management Zártkörűen Működő

Részvénytársaság (1055 Budapest, Honvéd utca 20., Cg.: 01-10-046529).

Csoport végső anyavállalata 2021. december 31-én a WALLIS PORTFOLIÓ Korlátolt Felelősségű

Társaság (1055 Budapest, Honvéd utca 20., Cg.: 01-09-925865). E vállalkozásnak már csak

magánszemély tagja van.

Az Anyavállalat Nyrt. tulajdonosi szerkezete a 2021. december 31-i részvénykönyv szerint:

Az ALTEO Csoport szerkezete a mérlegforduló napon:

2021 2020 2021 2020

Wallis Asset Management Zrt. és

leányvállalatai

153 436 154 789 63,32% 63,88%

Az Igazgatóság, a Felügyelőbizottság

és a felső vezetés tagjai*

11 544 7 716 4,76% 3,18%

Saját részvény 94 9 357 0,04% 3,86%

MRP 5 967 - 2,46% -

Közkézhányad 71 288 70 467 29,42% 29,08%

ÖSSZESEN 242 329 242 329 100,00% 100,00%

Névérték (E Ft)

Tulajdonosi részarány (%)

A Társaság jelenlegi részvényesei a

2021.12.31-i részvénykönyv alapján

Energiaszolgáltatások

Energia

kereskedelem

Alte-A KFt Alteo-Depónia Kft Energigas Kft Tisza-Bioterm Kft

Tisza-WTP Kft e-Wind Kft Windeo Kft Alteo-Therm Kft

Hidrogáz Kft

Alteo-Go KFt

Domaszék 2MW Kft Monsolar Kft

Alteo

Energiaszolgáltató

Nyrt

Alteo

Energiakereskedő Zrt

Sinergy

Enerigakereskedő

Kft

Euro-Green Energy Kft Sunteo Kft

Pannon Szélerőmű Kft

Alteo Deutschland

GmbH 'i L'

Sinergy Energiaszolgáltató,

Beruházó és Tanácsadó Kft

Kazinc-BioEnergy Kft

ECO-FIRST Kft Tisza-BioEnergy Kft

Energiatermelés és Szabályozási központ

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

19. oldal

Saját tőke

összege

(HAS)

Árbevétel

összege

(HAS)

2021.12.31 2020.12.31 2021.12.31 2021.12.31

ALTEO Energiaszolgáltató Nyrt. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. Mérnökségi szolgáltatás N/A N/A N/A N/A N/A N/A

ALTE-A Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. vagyonkezelés 2011.08.02 Alapítás 100% 100% 11 974 30 323

ALTEO Energiakereskedő Zrt. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. villamos energia és gázkereskedelem 2011.12.05 Alapítás 100% 100% 286 136 17 561 505

ALTEO-DEPÓNIA Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. villamosenergia-termelés 2008.10.01 Alapítás 100% 100% 29 722 189 213

ALTEO Deutschland GmbH 1 Marie-Curie-Str. 5, D-53359 Rheinbach hőenergia-termelés, villamosenergia-termelés, 2018.04.18 Alapítás N/A 100% N/A N/A

Alteo-Go Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. hőenergia-termelés 2015.05.04 Vásárlás 100% 100% 4 057 52 042

BC-Therm Kft. 3 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. villamosenergia-termelés 2015.05.04 Vásárlás N/A 100% N/A N/A

Domaszék 2MW Naperőmű Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. villamosenergia-termelés (szélerőmű) 2017.12.04 Vásárlás 100% 100% 39 702 101 814

e-WIND Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. villamosenergia-termelés (szélerőmű) 2013.02.11 Vásárlás 100% 100% (110 988) 70 271

ECO First Kft. 4 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. Nem veszélyes hulladék kezelése, ártalmatlanítása 2019.06.25 Vásárlás 67% 67% 37 258 233 099

Euro Green Energy Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. villamosenergia-termelés (szélerőmű) 2019.05.28 Vásárlás 100% 100% 2 671 138 2 245 909

ALTEO-THERM Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. hőenergia-termelés, villamosenergia-termelés 2009.12.31 Vásárlás 100% 100% 3 403 046 20 121 780

HIDROGÁZ Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. hőenergia-termelés 2009.07.13 Vásárlás 100% 100% 11 898 499

Kazinc-BioEnergy Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. hőenergia-termelés, villamosenergia-termelés 2015.05.04 Vásárlás 100% 100% 1 866 -

Monsolar Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. villamosenergia-termelés (naperőmű) 2017.11.06 Vásárlás 100% 100% 50 062 218 724

Pannon Szélerőmű Kft 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. villamosenergia-termelés (szélerőmű) 2020.10.14 Vásárlás 100% N/A 2 282 272 1 058 912

Sinergy Energiakereskedő Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. energiatermelés 2015.05.04 Vásárlás 100% 100% 294 502 19 144 050

Sinergy Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. hőenergia-termelés, villamosenergia-termelés 2015.05.04 Vásárlás 100% 100% 475 451 427 652

SUNTEO Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. hőenergia-termelés 2013.01.30 Alapítás 100% 100% 206 571 685 074

Tisza BioTerm Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. hőenergia-termelés 2015.05.04 Vásárlás 100% 60% (939) -

Tisza-BioEnergy Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. hőenergia-termelés, villamosenergia-termelés 2015.05.04 Vásárlás 100% 100% 2 415 -

Tisza-WTP Kft. 2 3580 Tiszaújváros, Ipartelep 2069/3. vízkezelés, sótalanvíz előállítás 2015.05.04 Vásárlás 100% 100% 101 735 1 454 062

WINDEO Kft. 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. hőenergia-termelés, villamosenergia-termelés 2012.05.24 Vásárlás 100% 100% 216 061 247 610

Befolyás mértéke

Csoportba tartozó vállalatok Neve

Megj.

Jogcím

Tulajdon-

szerzés

napja

Tevékenység

Székhelye

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

20. oldal

Német jog alatt létrejött, végelszámolással 2021-ben lezárt leányvállalat

100%-os részesedés, lízing eszközként bemutatott gazdálkodások

2021. május 31-én a leányvállalat 100%-os üzletrészét értékesítése

Az Eco-First Kft.-ben a Csoportnak 66,67%-os részesedése van, így a Csoport részesedése az Eco-First

Kft. nettó eszközeiből 66,67%, azzal, hogy a kontroll a cég kapcsán a Csoportnál van.

A Csoport leányvállalataira az ALTEO Deutschland GmbH. kivételével a magyar jog az irányadó. A

leányvállalatok – az ALTEO Deutschland GmbH. kivételével – a magyar szabályok alapján adóznak.

A Csoport leányvállalatait egyéb társaságok is konszolidációba vonják.

év

Tagvállalat

Bevonó vállalat

2021

Tisza WTP Kft.

Mol Petrolkémia Zrt. 100 %-os részesedés

II.3.2 Akvizíciók és részesedés értékesítések

év

Tagvállalat

Részesedés változás

2020

Pannon Szélerőmű Kft.

100%-os részesedés vásárlás

2020

Tisza-BioTerm Kft.

40%-os részesedés vásárlás

2021

BC-Therm Kft.

100%-os üzletrész értékesítés

II.3.3 Átalakulások

2020. 09. 30. – „Napos egyesülések”

Az ALTEO Nyrt. a 2017. november 8-án megtartott rendkívüli közgyűlésén meghirdetett, az Alteo

Csoport cégstruktúrájának egyszerűsítését célzó folyamat újabb lépéseként a társaság döntött a

fotovoltaikus villamosenergia-termelő leányvállalatainak beolvadással történő egyesüléséről. Az

egyesülés során

- a Monsolar Kft.-be olvadt be az IT-Solar Kft.

- a Sunteo Kft.-be beolvadt:

• a Péberény Ingatlanhasznosító Kft.

• a True Energy Kft.

• az F.SZ. Energia Kft.

A beolvadással történő egyesülések 2020. szeptember 30. -ával zárultak.

II.4 A pénzügyi kimutatások elkészítésének alapja

Jelen pénzügyi kimutatások az ALTEO Energiaszolgáltató Nyilvánosan Működő Részvénytársaságnak,

mint anyavállalatnak és a konszolidálásba bevont vállalkozásainak (együttesen: Csoport) pénzügyi

pozícióját, teljesítményét és pénzügyi helyzetét mutatják be. A Csoport először 2010-ben tett közzé az

IFRS-ek alapján készülő konszolidált pénzügyi kimutatásokat.

A pénzügyi kimutatások az International Accounting Standard Board (IASB) által megalkotott

International Financial Reporting Standard (IFRS) alapján készültek. Az IFRS-eket úgy alkalmazta a

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

21. oldal

Csoport, ahogyan azokat az Európai Unió befogadta. Ahol egyes szabályokra az IFRS nem ad részletes

iránymutatást, de a számviteli törvény tartalmaz szabályt, ott a számviteli törvény előírásait kell

alkalmazni. A fentieken túl a Csoport a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírokkal kapcsolatos

tájékoztatási kötelezettség részletes szabályairól szóló 24/2008. (VIII.15.) PM rendelet szabályainak

figyelembevételével készíti el a pénzügyi kimutatásokat.

Jelen pénzügyi kimutatások tartalmazzák az összehasonlítható periódus adatait. A beszámolóban

szereplő összehasonlító adatok a beszámolási időszaki adatokkal azonos elvek alapján készültek.

A Csoportba bevont vállalatok – az ALTEO Deutschland GmbH. kivételével – a magyar szabályok alapján

adóznak. Az ALTEO Deutschland GmbH német jog alatt bejegyzett társaság.

A vállalkozás folytatásának követelménye

Az Anyavállalat menedzsmentnek nincs tudomása olyan információról vagy adatról, amely arra utalna,

hogy a Csoport a működését belátható időn belül – a fordulónaptól számított egy éven belül –

megszüntetné vagy lényegesen csökkentené.

II.4.1 A pénzügyi kimutatások elkészítése elfogadása és közzététele

A Csoport pénzügyi kimutatásait és a kapcsolódó üzleti jelentést az Igazgatóság megbízásából az ALTEO

Nyrt. menedzsmentje készíti el. Az elkészült pénzügyi kimutatásokat és az üzleti jelentést a

Felügyelőbizottság véleményezése után az Igazgatóság teszi közzé és terjeszti a közgyűlés elé.

A Csoport a pénzügyi kimutatásokat a közzétételi helyein teszi közzé.

II.4.2 A Csoport közzétételi helyei

• www.alteo.hu

• e-beszamolo.im.gov.hu

• www.kozzetetelek.mnb.hu

• www.bet.hu

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

21. oldal

A konszolidált éves beszámoló aláírására együttesen jogosultak:

• Chikán Attila László (1144 Budapest, Gvadányi utca 15. 8. ép. B. lház. fszt. 2.) igazgatósági tag,

vezérigazgató

• Bodnár Zoltán (2045 Törökbálint, Honfoglalás utca 12.) gazdasági vezérigazgató helyettes

jogosultak.

A 2000. évi C. törvény 88. § (9) bekezdése értelmében a könyvviteli feladatok irányításáért, vezetéséért

megbízott személy:

• Lénárt Anita Magdolna (regisztrációs száma: 186427).

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

22. oldal

II.5 A számviteli politikák lényeges elemei

II.5.1 A pénzügyi kimutatások prezentálása

A Csoport az ellenőrzése alatt álló vállalkozásokról és az anyavállalatról együttesen konszolidált

pénzügyi kimutatásokat tesz közzé (továbbiakban: pénzügyi kimutatások). A Csoport pénzügyi

kimutatásai a következőket foglalja magában (részek):

▪ konszolidált jövedelemre vonatkozó kimutatás

▪ konszolidált pénzügyi helyzetre vonatkozó kimutatás

A Csoport úgy döntött, hogy az jövedelemre vonatkozó kimutatást és az egyéb átfogó eredményről

szóló kimutatásokat külön mutatja be.

▪ kimutatás a konszolidált egyéb átfogó eredményről

Egyéb átfogó eredménynek tekintjük azokat a tételeket, amelyek a nettó eszközöket (vagyis az

eszközök és kötelezettségek különbségét) növelik vagy csökkentik, és ezt a csökkenést sem eszközzel,

sem kötelezettséggel, sem az eredménnyel szemben nem szabad elszámolni, hanem közvetlenül a

saját tőke egy elemét változtatják, a Csoport tágan értelmezett teljesítményével összefüggésben. Nem

minősül – többek között – egyéb átfogó eredménynek az a tőketranzakció, amely a rendelkezésre

bocsátott tőkét változtatja meg, illetve azok a tranzakciók sem, amelyeket a Csoport a tulajdonossal,

tulajdonosi minőségében végez.

▪ konszolidált saját tőke-változás kimutatás

▪ konszolidált cash flow-kimutatás

▪ kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

▪ Vezetőségi jelentés

A pénzügyi kimutatásokkal összefüggően, de elkülönült dokumentumként a Csoport

elkészíti a nyilvánosan forgalomba hozott értékpapírokkal kapcsolatos tájékoztatási

kötelezettség előírásai szerinti Vezetőségi jelentést.

II.5.2 A pénzügyi kimutatások prezentálásának pénzneme, pontossága, időszaka

▪ A Csoport beszámolója és üzleti évének periódusa naptári év

▪ Jelentés fordulónapja december 31.

▪ Jelentést tevő Csoport funkcionális pénzneme: a magyar forint.

▪ Jelentés prezentálási pénzneme: magyar forint.

▪ Jelölés: Ft, HUF, amennyien más jelölés nem szerepel, az adatok ezer forintban (E Ft)

szerepelnek.

▪ A Csoport szempontjából lényeges idegen pénznem az euró. Árfolyamok:

Pénznem 2021.12.31

2021 átlag

2020.12.31

2020 átlag

euró (EUR) 369,00 358,52 365,13 351,17

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

23. oldal

II.5.3 A prezentálással kapcsolatos döntések

1. Változások az összehasonlító adatokban

A Csoport az IFRS szerinti konszolidált pénzügyi kimutatását előzőleg a 2020-as üzleti évre készítette

el. A konszolidált pénzügyi kimutatások egy összehasonlító adatot tartalmaznak, kivéve, ha egy

időszakot újra meg kell állapítani vagy számviteli politikát kellett változtatni. Ebben a helyzetben a

Csoport bemutatja az összehasonlító időszak nyitó mérlegértékeit is.

Amennyiben a prezentálás érdekében szükségessé válik az, hogy egy tételt átsoroljanak egy másik

kategóriába (például új pénzügyi kimutatás sor miatt), akkor az előző évi adatokat úgy korrigálja a

Csoport, hogy az összehasonlíthatóság megvalósuljon.

Átsorolások bemutatási célja a részletes jegyzetek sorokon:

A jelentés részleteiben (IV-V. fejezetek) az összehasonlító időszak besorolásai vagy elnevezései a

tárgyidőszakival azonosan történtek, amely miatt a részletes sorokban a korábbi közzétételhez képest

a transzparens bemutatás célja miatt eltérések lehetnek.

Átsorolások bemutatási célja a mérleg sorokon:

- az Erőművi és energiatermelő ingatlanok, gépek és berendezések és az Egyéb gépek,

felszerelések és berendezések összevontan kerül bemutatásra Ingatlanok, gépek,

berendezések megnevezéssel

- a Letétek, óvadékok 98 820 eFt összegben az Egyéb követelések és időbeli elhatárolások

sorról az Egyéb pénzügyi eszközök sorra került besorolásra

- az Ázsió és Tulajdonosi tranzakciók összevontan kerül bemutatásra Tartalékok megnevezéssel

adatok eFt-ban

Mérleg - Eszközök

(A zárójel a negatív számot jelöli.)

2020.12.31-én

végződő év

úrjamegállapított

érték

Átsorolás

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Befektetett eszközök 31 065 255 - 31 065 255

Ingatlanok, gépek, berendezések

25 523 292 87 369 25 435 923

Egyéb gépek, felszerelések és berendezések

- (87 369) 87 369

Egyéb immateriális eszközök

3 037 269 - 3 037 269

Üzemeltetési szerződések

1 212 987 - 1 212 987

Használati jogok

1 063 615 - 1 063 615

Halasztott adó eszközök

132 811 - 132 811

Tartósan adott kölcsön

95 181 - 95 181

Tartós részesedés társult vállalkozásban

100 - 100

Forgóeszközök és értékesítési céllal tartott eszközök 13 819 105 - 13 819 105

Készletek

442 622 - 442 622

Vevőkövetelések

3 263 224 - 3 263 224

Rövid lejáratú lízing eszközök

128 949 - 128 949

Kibocsátási jogok

843 488 843 488

Egyéb pénzügyi eszközök

1 894 802 98 820 1 795 982

Egyéb követelések és időbeli elhatárolások

3 698 163 (98 820) 3 796 983

Nyereségadó követelések

92 812 - 92 812

Pénzeszközök és egyenértékeseik

3 455 045 - 3 455 045

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 44 884 360 - 44 884 360

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

24. oldal

2. A Csoport szerkezetének megállapítása

(i) Leányvállalatok

A Csoport a konszolidálást 2014-től az IFRS 10 szabályai szerint végzi el. A Csoport minden pénzügyi

kimutatás előtt ellenőrzi, hogy

• a Csoportba eddig tartozó egységek fölött továbbra is van-e kontrollja;

• nincs-e olyan új gazdálkodó egység, amely fölött a kontroll fennáll.

Ha a kontroll megállapításra kerül, akkor azt az egységet jogi formájától függetlenül konszolidálja

(teljes konszolidálás). A konszolidálást a felvásárlási módszer (acquisition method) alapján kell

végrehajtani.

A Csoport a kontrollálási képesség alatt – az IFRS 10 hatálybalépését követően – azt érti, hogy irányítani

képes a leányvállalatot (hatalma van fölötte) és a változó hozadéknak kitett, illetve a keletkezett

változó hozadék végső sorsát meg tudja határozni. E kontroll mértékének meghatározásakor azokat a

jelenleg gyakorolható vagy szavazati joggá alakítható jogokat vette a Csoport figyelembe, melyek 2021.

december 31-ével léteztek és tartalmi jellegűek voltak (tehát kontrollt ténylegesen biztosították, illetve

nem voltak olyan korlátok, amelyek e jogokkal való tényleges fellépést korlátoznák).

adatok eFt-ban

Mérleg-Források

(A zárójel a negatív számot jelöli.)

2020.12.31-én

végződő év

úrjamegállapított

érték

Átsorolás

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Saját tőke 8 547 657 - 8 547 657

Anyavállalat tulajdonosaira jutó saját tőke 8 539 892 - 8 539 892

Jegyzett tőke

232 972 - 232 972

Tartalékok

5 408 602 223 259 5 185 343

Tulajdonosi tranzakciók

- 223 259 (223 259)

Részvény alapú kifizetések tartaléka

62 819 - 62 819

Cash flow hedge tartaléka

399 801 - 399 801

Átváltási tartalék

- - -

Eredménytartalék

2 882 216 - 2 882 216

Nem kontrolláló érdekeltség 7 765 - 7 765

Hosszú lejáratú kötelezettségek 27 905 833 - 27 905 833

Tartozások kötvénykibocsátásból

14 889 000 - 14 889 000

Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök

8 411 397 - 8 411 397

Pénzügyi lízing tartozások

1 047 406 - 1 047 406

Halasztott adó kötelezettségek

866 550 - 866 550

Céltartalékok

850 493 - 850 493

Halasztott bevételek

436 864 - 436 864

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

1 404 123 - 1 404 123

Rövid lejáratú kötelezettségek 8 430 870 - 8 430 870

Rövid lejáratú kötvénytartozások

- - -

Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök

929 693 - 929 693

Rövid lejáratú pénzügyi lízing tartozások

154 912 - 154 912

Kapott Előlegek

46 500 - 46 500

Szállítótartozások

2 308 413 - 2 308 413

Egyéb pénzügyi kötelezettségek

189 130 - 189 130

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és időbeli elhatárolások

4 522 992 - 4 522 992

Nyereségadó kötelezettségek

279 230 - 279 230

SAJÁT TŐKE és KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN 44 884 360 - 44 884 360

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

25. oldal

Az irányítási képességet (hatalmat) a Csoport a következő helyzetek fennállása vagy annak ellenkezője

alapján állapítja meg. A tényezőket összességükben kell megítélni, nem egy-egy elszigetelt tényező

alapján:

• A Csoport bármely tagja vagy a Csoport együttesen birtokolja a szavazó részvények vagy a

törzsbetétek 50%-át és még egy szavazatot és nincs olyan kifejezett megállapodás, amely a

szavazásnál kötné a Csoportot. A nem 100%-ban birtokolt, leányvállalatnak minősülő

gazdálkodó egység más gazdálkodó egységben birtokolt részesedését teljes egészében be kell

számítani a teljes részesedés megállapításakor (unoka- és e szint alatti vállalkozások).

• Ha a Csoport valamely tagja gyakorolja a vezető tisztségviselők kinevezésének jogát (a vezető

tisztségviselők: az ügyvezetők, illetve az igazgatóság tagjai és a vezérigazgató).

• Ha van olyan megállapodás, amely alapján egyértelműen bizonyítható, hogy a Csoport egyedül

képes a lényeges döntéseket meghozni egy adott gazdálkodó kapcsán.

• Ha van olyan gazdálkodó, amelynek eszközeit, kapacitását a Csoport teljes egészében leköti,

és ez a kapacitás lekötés tudatosan történik. Nem kell feltételezni a kontrollt, ha ez a helyzet

nem a Csoport tudatos döntései kapcsán állt elő.

Az irányítási képességet nem állapítja meg a Csoport, ha egy vállalkozásban 50% fölötti részesedéssel

rendelkezik az Anyavállalat, de az adott vállalkozás eszközeit valakinek konkrét útmutatása szerint és

érdekében működteti, illetve akkor sem, ha e vállalkozás eszközeinek kapacitását valaki más teljes

egészében leköti. E gazdálkodók nettó eszközeit elsősorban úgy kezeli a Csoport, mintha azokat

másnak lízingbe adná (IFRS 16), vagyis e vállalkozások konszolidálására nem kerül sor.

A kontrollálási képességet nem állapítja meg a Csoport, ha arra kizárólag valaki nevében kerül sor

akként, hogy a kontrollálónak (látszólagos anyának) nincs kockázata a kontrollálttal kapcsolatosan.

Nem mentesíti a bevonás alól a Csoport azokat a gazdálkodó egységeket, amelyek jelentéktelen súlyt

képviselnek, és nem mentesíthetőek azok a leányvállalatok sem, amelyek a Csoport profiljától eltérő

tevékenységet folytatnak.

A leányvállalatok pénzügyi kimutatásainak fordulónapja azonos volt az anyavállalat fordulónapjával,

illetve a leányvállalatnál alkalmazott számviteli politika megegyezett az anyavállalat számviteli

politikájával. Az újonnan belépett gazdálkodó egységek számviteli politikáinak a Csoportra vonatkozó

számviteli politikákkal való összhangba hozása és az újonnan megjelenő tevékenységekkel, számviteli

jelenségekkel kapcsolatos számviteli politikák megalkotása megtörtént.

(ii) Társult vállalkozások

A társult vállalkozásokat a Csoport az úgynevezett tőke módszer (továbbiakban: equity módszer)

alapján jeleníti meg. Az első megjelenítéskor a Csoport a részesedésért fizetett ellenértéket jeleníti

meg, mint kezdeti érték. Ha a részesedésért fizetett összeg meghaladja a nettó eszközök valós értékét,

akkor ezt a különbözetet a goodwill módjára kezeli a felvásárló azzal, hogy a különbözet értékét nem

külön soron jeleníti meg a mérlegben, hanem a részesedés értékén marad az összeg. Amennyiben a

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

26. oldal

különbözet negatív, akkor azt a Csoport – mint negatív goodwill – azonnal az eredmény javára

számolják el.

A követő értékelés során a tárgyévi átfogó eredmény arányos részt a Csoport megjeleníti, mint a

részesedés értékének növekedése vagy csökkenése. A változás hatását az eredménykimutatás külön

során (részesedés társult vállalkozás eredményéből) jeleníti meg a Csoport annak a résznek az erejéig,

amely a nettó eredményből származik. A társult vállalkozás nettó eszközeinek egyéb átfogó

eredménnyel szemben történő változását a Csoport az egyéb átfogó eredményben jeleníti meg,

szintén külön soron (részesedés társult vállalkozás egyéb átfogó eredményéből).

Ha a részesedés értéke az év végi értékelés során negatívvá válna, akkor a Csoport csak akkor jelenít

meg ebből a helyzetből származó kötelezettséget, ha jogi vagy vélelmezett kötelme van arra nézve,

hogy a kötelezettségét teljesítse. Ha ilyen kötelem nincs, akkor csak közzéteszi a meg nem jelenített

veszteség értékét.

A mérlegben a Csoport és a társult vállalkozás közötti egyenleget nem kell kiszűrni, de az (átfogó)

eredményre hatással lévő, a Társult vállalkozásban elszámolt profitnak a Csoportra jutó arányos részét

ki kell szűrni. A befektetés megszerzésekor keletkező goodwillt a Csoport nem választja külön a

részesedéstől, azt azzal egy soron kell megjeleníteni.

3. Szegmensek meghatározása

A Csoport a pénzügyi kimutatásokat kiegészítő megjegyzésekben a működési szegmensekkel

kapcsolatos információkat tesz közzé. A működési szegmensek meghatározása a stratégiai

elvárásoknak megfelelően történik.

(i) Tevékenység alapú szegmensek

Az ALTEO Csoport tevékenysége az alábbi fő csoportokba (szegmensekbe) sorolható:

Szegmens elnevezés

Szegmens Tevékenység

Energiakereskedelem

Villamos energia és gáz kiskereskedelmi tevékenységek

„Támogatott”

Villamosenergia-termelés –

(korábban „KÁT”)

Támogatott KÁT és METÁR rendszerbe termelő

(megújuló energiát hasznosító) erőművek villamos

energia termelése.

Piaci

Hő- és villamosenergia-termelés

Piaci alapú hő- és villamos energia termelése beleértve

a Szabályozó Központi portfólió teljesítményét.

Energetikai vállalkozás és

szolgáltatások

Energiatermelő eszközök üzemeltetése, karbantartása

és építési szerelési tevékenység.

Egyéb

Külön szegmens alá nem sorolt tevékenységek és a

központi adminisztráció.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

27. oldal

A szegmens képzésének az alapelve az eltérő kockázatok és az eltérő üzleti modellek szerinti szegmens

egységek képzése.

Ezeket a tevékenységi köröket követik figyelemmel a stratégiai és operatív döntéseket meghozó

vezetők. Az egyes szegmensek tartalmát és megnevezését a Csoport vezetősége folyamatosan

figyelemmel kíséri és szükség esetén pontosítja. Mivel a vezetőség az eszközök és források

szegmenshez rendelését nem vizsgálja, így azok szegmens szintű megosztása nem kerül közzétételre.

(ii) Földrajzi szegmens

A Csoport tevékenysége – a németországi piac felmérését végző ALTEO Deutschland GmbH kivételével

– kizárólag Magyarországra korlátozódik, az ország területére képzett regionális szegmensek

kialakítását a menedzsment nem tartotta szükségesnek.

II.5.4 A konszolidáció végrehajtásának elvi szabályai

1. Az üzleti kombinációk kezelése

Üzleti kombinációnak minősül az a helyzet, amikor a Csoport egy új társaság fölött kontrollt szerez és

az akvizíció célja a felvásárolt üzleti tevékenységének a megszerzése volt, és nem csak a felvásárolt

gazdálkodó eszközeinek megszerzésére irányult a tranzakció. A kontroll megszerzését attól a naptól

kell megállapítani, amely nappal a leányvállalattá minősítéshez szükséges bármely helyzet teljesült.

Az üzleti kombináció napjára meg kell határozni a goodwill/negatív goodwill értékét. Ez a részesedésért

átadott eszközök valós értékének (ellenérték) és a megszerzett nettó eszközök valós értékének a

különbözete (arányosan). Az ellenérték meghatározása során a korábbi részesedés értékét figyelembe

kell venni.

Az ellenértékbe bele kell számítani:

• a megfizetett vagy járó pénzt;

• a kombináció kapcsán a felvásárló által kibocsátott részvények valós értékét (a valós érték a

kibocsátás napján érvényes részvényárból származtatandó);

• az átadott egyéb eszközök valós értékét (csökkentve az esetleg átadott kötelezettségekkel);

• a függő ellenértékek valós értékét, vagyis az ellenértéknek azt a részét, amelyet bizonyos

jövőbeli események bekövetkezésekor (be nem következésekor) kell átadni vagy jár vissza.

Ha a függő ellenérték becsült értékétől a ténylegesen átadott (visszakapott) érték eltér, akkor ezt a

különbözetet az eredmény terhére vagy javára számolja el a Csoport abban az időszakban, amikor a

különbözet értéke számíthatóvá vált.

Megszerzett nettó eszközök meghatározása

Az üzleti kombináció keretében megszerzett eszközöket és kötelezettségeket az üzleti kombináció

napján érvényes valós értéken kell értékelni. A valós érték meghatározásának alapelveit a valós

értékről szóló fejezet tartalmazza. Az értékelés során fel kell venni a mérlegbe azokat az eszközöket és

kötelezettségeket is, amelyek nem szerepelnek a felvásárolt gazdálkodó egyedi pénzügyi

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

28. oldal

kimutatásaiban, de a megjelenítésüket a standardok előírják. Különösen ide tartoznak a felvásárolt

gazdálkodónál meglévő belső előállítású immateriális eszközök, illetve a kötelezettségek között meg

kell jeleníteni – valós értéken – azokat a függő kötelezettségeket, amelyek a felvásároltat terhelték az

üzleti kombináció napján, függetlenül attól, hogy az IAS 37 szerint ezek nem jeleníthetőek meg

kötelezettségként az egyedi pénzügyi kimutatásokban.

2. Goodwill

A megszerzett leányvállalatért adott ellenérték (ellenőrzés költsége) és a megszerzett nettó eszközt

goodwillként, nem amortizálható immateriális eszközként jeleníti meg a Csoport, ha ez a különbözet

pozitív. Ha a goodwill negatív összegű, akkor a következőképpen kell eljárni:

• az első számítás elvégzésétől eltérő szervezet, vagy ha ilyen nincs, akkor a szervezeten belül

egy új személy újra meghatározza a goodwillt (elvégzi a számításokat és áttekinti az értékelést,

különös tekintettel a kötelezettségek alul- és az eszközök felülértékelésére) és ha szükséges,

akkor módosításokat hajt végre;

• ha a számítás eredménye továbbra is negatív szám, akkor ezt a különbözetet egy összegben az

eredmény javára kell elszámolni, mint a Csoport szempontjából „előnyös akvizíción” (bargain

purchase) elért eredményt; ez az eredmény a felvásárló társaság tulajdonosait illeti.

Az értékelési időszak

A megszerzett eszközök valós értékének meghatározása hosszabb időt vehet igénybe. Az IFRS 3

szabályaival összhangban a Csoport a megszerzett nettó eszközök értékét – és ennek következtében a

keletkező goodwillt vagy negatív goodwillt – az akvizíciótól számított egy éven belül véglegesíti

(értékelési időszak). Az értékelési időszakban kibocsátott pénzügyi kimutatásokban a nettó eszközök

és a goodwill (negatív goodwill) értékét a Csoport a kibocsátáskori legjobb becslése szerinti értéken

szerepelteti, azonban ez a becslés az értékelési időszak alatt változhat. Ezeket a változtatásokat –

összhangban az IFRS 3 szabályaival – nem hibajavításként, hanem értékelési időszak szerinti

módosításként kezeli a Csoport. Tárgyévben nem történt ilyen jellegű változás. Az akvizíciók további

részleteit a IV.32 megjegyzés tartalmazza.

A goodwill értékvesztése

A Csoport akkor jelenít meg goodwillt, ha üzleti kombinációban felvásárlóként vesz részt, és a kontroll

megszerzése érdekében átadott eszközök értéke (ideértve a korábbi tulajdonosoktól átvállalt

kötelezettségek értékét is) meghaladja a felvásárolt csoportra jutó nettó eszközeinek valós értékét. Ezt

a goodwillt pénztermelő egységhez (CGU) rendeli a Csoport, és minden évben teszteli, hogy

megállapítsa, nem értékvesztett-e a goodwill. A goodwill értékvesztési tesztje során a CGU megtérülő

értékét kell a CGU könyv szerinti értékéhez viszonyítani. Ha a megtérülő érték kisebb, mint a CGU könyv

szerinti értéke, akkor – hacsak nincs egyértelműen sérült eszköz – elsőként a goodwillt kell leírni. A

goodwillt később visszaírni nem szabad. A CGU megtérülő értéke a használati értéke és az értékesítési

költségekkel csökkentett valós értéke közül a nagyobb.

3. A nem kontrolláló érdekeltség (NKÉ) kezelése

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

29. oldal

A nem kontrollált érdekeltségek nettó eszközeit (eszközeit és kötelezettségeit) az Anyavállalat

ugyanúgy teljes egészében megjeleníti. A konszolidált saját tőkének azonban csak a megszerzés utáni

és Csoportra jutó részét jeleníti meg anyavállalatra jutó saját tőkeként a Csoport.

A leányvállalati nettó eszközök nem kontrolláló részesedésre jutó értékét elkülönítve egyetlen soron

jeleníti meg a Csoport nem kontrolláló érdekeltség néven. A nem kontrolláló érdekeltség a saját tőke

– nem anyavállalat tulajdonosaira jutó – része.

A nem kontrolláló érdekeltséget a Csoport a nettó eszközök arányában jeleníti meg (könyv szerinti

értéken) az egyes fordulónapokon, azt nem értékeli valós értékre az egyes üzleti periódusok végén.

4. Változások a Csoport szerkezetében (korábban meglévő részesedésekkel

kapcsolatosan)

Ha a Csoport egy leányvállalati részesedéséből értékesít, akkor a következők szerint kell eljárni:

• ha a kontroll megmarad (továbbra is leányvállalat), akkor a nem kontrolláló érdekeltség

változás és az eladási ár (kompenzáció) különbségét a tőkével szemben kell elszámolni

(eredmény nem keletkezik), a tőkeváltozás kimutatásban pedig elkülönítve, mint tulajdonosi

tranzakció kell megjeleníteni;

• ha a kontroll elvész, akkor a kivezetett nettó eszközök és az eladási ár (kompenzáció)

különbözetét a konszolidált kimutatásban eredményként kell kimutatni. Az esetlegesen

megmaradó részesedést a kontroll elvesztésének napján érvényes valós értéken kell értékelni

és megjeleníteni, mint társult vállalkozás vagy pénzügyi instrumentum.

Ha egy olyan gazdálkodó egységben szerez további részesedést a Csoport, amelyben korábban is

részesedése volt, akkor

• ha a részesedés növekedésével még nem ér el kontrollt, akkor pénzügyi instrumentumként

vagy társult vállalatként kezeli az adott gazdálkodó egységben lévő részesedését a

továbbiakban is;

• ha a részesedés növekedésével az adott tranzakcióval éri el a kontrollt, akkor az IFRS 3

szabályait erre a lépésre alkalmazza, megkezdi az adott gazdálkodó egység eszközeinek és

kötelezettségeinek a konszolidálását és a standard iránymutatásai szerint megjeleníti a

goodwillt vagy a negatív goodwillt;

• ha egy részesedés nagyságának növelése akként történik, hogy az adott részesedés mögött

álló gazdálkodó egységet már a növekedés előtt is kontrollálta a Csoport, akkor a nem

kontrolláló érdekeltség értékét csökkenti a Csoport és az e csökkenés és a kapott ellenérték

közötti különbözetet a saját tőke terhére, illetve javára kell elszámolni közvetlenül, mint

tulajdonosi tranzakciót; ezeken az ügyleteken nem keletkezik eredmény és nem változtatja

meg a goodwill (negatív goodwill) értékét sem.

II.5.5 Tranzakciók a tulajdonosokkal

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

30. oldal

Az Anyavállalat részvényeseivel végrehajtott olyan tranzakciókon, amelyeknek a másik résztvevője a

Csoport, eredmény vagy átfogó eredmény nem keletkezhet. Ezt a szabályt azokra a tranzakciókra kell

alkalmazni, amikor a tranzakció szereplői tagi jogviszonyukra tekintettel jártak el vagy a tagi

jogviszonyra figyelemmel állapították meg a tranzakció feltételeit. Az ilyen tételeket közvetlenül a

tőkével szemben kell elszámolni, mint osztalékfizetés vagy pótlólagos tőke-hozzájárulás (tulajdonosi

tranzakció megnevezéssel).

A fentieken túl a Tulajdonosi tranzakciók között mutatja ki a Csoport az apport útján megszerzett

tulajdonrész esetében a nem kontrolláló érdekeltségek között kimutatott részesedés értékének és a

tőkeemelés értékének a különbözetét.

II.5.6 Osztalék

Az Anyavállalat éves rendes közgyűlésén osztalék kifizetéséről dönthet. Az osztalék fizetése kizárólag

a Társaság 12,5 Ft névértékű, névre szóló, „A” sorozatú, dematerializált úton előállított,

HU0000155726ISIN azonosító alatt nyilvántartott törzsrészvényei után történik – ide nem értve a

Csoport tulajdonában álló sajátrészvényeket, továbbá a Ptk. 3:298. § (3) bekezdés alapján osztalékra

nem jogosító egyéb részvényeket.

II.5.7 Az eredménykimutatáshoz kapcsolódó számviteli politikák

1. Árbevételek

A Csoport az IFRS 15 szabályainak megfelelően számolta el árbevételét.

Az IFRS 15 olyan bevételekre hozott létre egy egységes modellt, amelyek szerződésekből fakadnak. A

standard egységes, öt lépéses modell segítségével határozza meg azt, hogy mikor és mekkora

összegben kell a bevételeket megjeleníteni. Ez a standard explicit elvárásokat fogalmaz arra a

helyzetre, ha több elemet egyszerre ruháznak át a vevőre. Az IFRS 15 a bevétel elszámolásának

időzítésére két módszert ismer: az adott időpontban és az adott idő alatt elszámolt bevételt. Az IFRS

15 standard azzal kapcsolatosan is elvi szabályokat hoz létre, hogy mi történjen a szerződés

megszerzésével és – máshol ki nem mutatott – nyújtásával kapcsolatos költségekkel. A standard nem

tartalmaz bevétel elszámolási szabályokat a pénzügyi instrumentumokra, azokat az IFRS 9 rendezi.

Az IFRS 15 standard szerint az árbevétel elemei a teljesítési kötelmek megszűnésével összhangban

számolandók el. A teljesítési kötelmek tekinthetők megszűntnek, amikor a gazdálkodó az áru vagy

szolgáltatás feletti irányítást átadja a vevőnek. A bevételeket akkor kell elszámolni, ha azokat a

Társaság realizálta – azaz, ha a szerződéseknek megfelelően teljesített vevői részére és a követelés

pénzügyi rendezése (a tranzakcióval összefüggő gazdasági előny társaság általi realizálása) valószínű,

valamint annak és a kapcsolódó költségeknek az összege megfelelően (megbízhatóan) mérhető.

Az árbevételből kizárt más nevében beszedett és „továbbítandó” tételek

A Csoport a más nevében beszedett és „továbbítandó” tételeket az árbevétel részeként nem jeleníti

meg, mert ezen tételek felett a kontroll nincs a Csoportnál. A Csoport ilyen tételként azonosította az

alábbiakat:

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

31. oldal

A vevői szerződések kapcsán a Csoport alkalmazta a standard szerinti 5 lépcsős modellt. Az érvényes

szerződések többségénél a teljesítés időpontja a kiszámlázás periódusától nem válik el, ezért a

bevételek realizálása sem válik el a tényleges kiszámlázástól. Azon szerződések tekintetében, ahol

egyszerre több elem kerül egyszerre vagy időben elszámolt bevételként átruházásra a vevőre, ott a

Csoport a bevétel realizálását – szerződéses elemekre vagy időszakokra való allokálását – a mögöttes

gazdasági tartalom figyelembevételével teszi meg. Az alábbi szerződések vagy szerződési elemek

minősülnek ilyennek:

• Építési-szerelési fővállalkozói szerződések: Az építési-szerelési fővállalkozói szerződések

esetében az árbevétel elszámolása az adott projekt készültségi fokának figyelembevételével

történik. A készültségi fok meghatározása a ténylegesen felmerült költségeknek az összes

tervezett költséghez mért arányában kerül meghatározásra. Ha a teljes projekt kapcsán

veszteség várható, akkor a várt veszteséget azonnal el kell számolni. Az elszámolt bevételekkel

Megnevezés

Tétel tartalma

Általános Forgalmi Adó

2007. évi CXXVII. törvény szerinti Általános forgalmi adó

Energiaadó

2003. évi LXXXVIII. törvény - az energiaadóról – szerinti adó

Jövedéki adó

2016. évi LXVIII. törvény - a jövedéki adóról – szerinti adó

Villamos energia

rendszerhasználati díjak

A villamos energiáról szóló 2007. évi LXXXVI. törvény 142. § (1)

bekezdés c) pontja szerinti elosztási díjak:

az elosztói alapdíj, az elosztói teljesítménydíj, az elosztói forgalmi díj,

az elosztói meddő energia díj, az elosztói veszteség díj és az elosztói

menetrend kiegyensúlyozási díj.

Pénzeszközök

A villamos energiáról szóló 2007. évi LXXXVI. törvény 147. § szerinti

pénzeszközök:

Szénipari szerkezetátalakítás támogatására fizetendő díj,

Kedvezményes árú villamos energia támogatására fizetendő díj,

Kapcsolt termelésszerkezet-átalakítási díj.

MSZKSZ díj

A Magyar Szénhidrogén Készletező Szövetség Közgyűlésének 2/2016.

(XII. 16.) számú határozata alapján, a behozott kőolaj és

kőolajtermékek biztonsági készletezéséről szóló 2013. évi XXIII.

törvény 40.§ (2) bekezdésében, valamint a földgáz biztonsági

készletezéséről szóló 2006. évi XXVI. törvény 8.§ (1) és (2)

bekezdéseiben előírtak szerint, a kőolajtermékek és a földgáz után

fizetendő tagi hozzájárulás

Harmadik fél számára

ügynöki státuszban

beszerzett, változatlan

formában továbbított

termékek, szolgáltatások

Ha egy adott beszerzés (szolgáltatás vagy termék) továbbadása a

Csoport részéről azonos formában, változatlan összegben történik és

ezzel kapcsolatos gyakorlati kockázat nem merül fel a Csoport

részéről, akkor a tovább értékesítés „ügynöki struktúrában“ történik

és a tétel nem része az árbevételének.

Jellemzően ilyen ügyletek lehetnek a Távhőszolgáltatás keretében

továbbszámlázott vízdíj.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

32. oldal

kapcsolatos összes becslést az adott pillanatában hozzáférhető összes információ

figyelembevételével kell elkészíteni. Ha egy adott projekt során a tervezett (várható) haszon

mértéke megváltozik, akkor az az elszámolt bevételek módosítását vonja maga után. Ha egy

adott projekten várhatóan veszteség keletkezik, akkor a veszteség teljes mértékű elszámolása

abban a legkorábbi periódusban szükséges, amikor az arra vonatkozó információ először

elérhető. Az elszámolt bevételekkel kapcsolatos becslés az aktuális jelentés kiadásának

pillanatában hozzáférhető összes információ figyelembevételével kell, hogy elkészüljön.

• Átalány díjas üzemeltetési és karbantartási szerződések nagyjavítási komponense (jelenleg

csak Csoporton belüli szerződések esetén releváns): Egyes erőművi berendezések (pl.

gázturbinák, gázmotorok stb.) megfelelő üzemeltetése előírja meghatározott időközönként

un. nagyjavítások végrehajtását. Ha egy külső fél számára nyújtott üzemeltetési és

karbantartási szerződés tartalmaz ilyen időszakos elemet, akkor a kapcsolódó árbevétel

mértékét el kell különíteni és a vonatkozó költségekkel szemben kell realizálni azokat.

• Energia kiskereskedelmi szerződések TAKE OR PAY komponense: Egyes energia kereskedelmi

szerződések tartalmazhatnak olyan előírást, hogy a lekötött energia mennyiségének el nem

fogyasztása esetén is a fogyasztónak meg kell fizetnie a szerződött összeget. Ha megbízhatóan

feltételezhető, hogy a Csoport jogosult ilyen jogcímen bevételre és a bevétel realizálható

(kikényszeríthető), akkor azt a bevételt el kell számolni. A Csoport esetében a piaci

tapasztalatok szerint nincs ilyen realizálható bevétel.

A Csoport vezetésének a megítélése szerint az alábbi szerződések esetében nem térnek el a

kiszámlázott összegtől az elszámolandó bevételek:

• Energia kiskereskedelmi ügyletek: A számlázás (elszámoló számla) a tényleges fogyasztás

alapján történik.

• Energia nagykereskedelmi ügyletek: Az elszámolás a szerződéses feltételek szerint történik.

• Energetikai szabályozás, energiatermelés: Az elszámolás a tényleges termelés alapján történik.

• Open book alapú elszámolások: Az elszámolás az adott időszakra a felek által elfogadott

költség elemek alapján történik.

A Csoport a vevői szerződéseit – a kiskereskedelmi üzletág kivételével – egyedileg értékeli és vizsgálja.

A portfólió módszer a szerződések egyedisége miatt nem alkalmazható a szerződési állományra vagy

bármilyen részére.

Ha egy szerződés vagy szerződéses elem olyan jelentős piaci gyakorlatnál kedvezőbb finanszírozási

elemet tartalmaz, ahol a fizetési halasztás meghaladja az egy évet, akkor ott a finanszírozási

komponens elkülönített kimutatása szükséges. Ilyen esetben a számlázott ellenérték jelenértéke

mutatható csak ki bevételként.

Ha egy hosszú távú szerződés kapcsán olyan a szerződéshez közvetlenül kapcsolódó költségek

merülnek fel, amelyek megtérülése a szerződés által a teljes szerződéses időtartam alatt biztosított,

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

33. oldal

akkor azok szerződéshez kapcsolódó eszközként kerülnek kimutatásra és a szerződés időtartalma alatt

kerülnek amortizálásra. Ilyen elemek lehetnek különféle jogi, közvetítői és sikerdíjak.

A Csoport a főtevékenységéhez szorosan kapcsolódó lízing bevételeit árbevételként mutatja ki.

2. A működéshez kapcsolódó ráfordítások

Az összköltség eljárás bemutatási elveinek megfelelően a nem pénzügyi jellegű ráfordításokat a

következő kategóriákba kell besorolni:

• anyagjellegű ráfordítások;

• személyi jellegű ráfordítások;

• értékcsökkenés és amortizáció;

Ha egy adott tranzakció egy adott IFRS hatókörébe tartozik, akkor annak a standardnak

megfelelően kerül elszámolásra.

3. Saját termelésű eszközök állományváltozása

A Csoport ipari berendezéseket és létesítményeket fejleszt, amely fejlesztések saját termelésű

eszközökként kerülnek bemutatásra.

4. Saját termelésű készletek állományváltozása

A Csoport által harmadik félnek fejlesztett ipari berendezések és létesítmények előállításához allokált

ráfordítások készletként kerülnek bemutatásra azok átadásáig. A Csoport által előállított Hő és Áram

szempontjából a készletre vétel nem értelmezhető.

5. Egyéb bevételek és ráfordítások

Az egyéb bevételek között jeleníti meg a Csoport az árbevételként nem besorolható értékesítések

ellenértékét és minden olyan bevételt, amelyet nem lehet pénzügyi bevételnek vagy az egyéb átfogó

eredményt növelő témának tekinteni. Az egyéb ráfordítások azok a ráfordítások, amelyek a

működéshez közvetve kapcsolódnak és nem minősülnek pénzügyi ráfordításnak vagy nem az egyéb

átfogó eredményt csökkentik. Az egyéb bevételeket és az egyéb ráfordításokat nettó módon jeleníti

meg a Csoport az eredménykimutatásában.

6. Üvegház hatású gázok kibocsátási joga / CO

Kvóta értékesítés bevétele

A Csoport jogosult arra, hogy az EUA kvótáit (kibocsátási jogok) – bizonyos feltételek mellett –

értékesítse. Az értékesítés eredményét az egyéb bevételek között mutatja be.

7. Pénzügyi bevételek és ráfordítások

A Csoport a pénzügyi bevételeit és ráfordításait az IFRS 9 szabályozásának megfelelően számolta el.

A konszolidálás során ki nem szűrt osztalékbevételeket és kamatbevételeket pénzügyi bevételként kell

kimutatni. A kamatbevételeket időarányosan kell elszámolni, az osztalékbevételeket pedig akkor

szabad kimutatni, ha az osztalékról az azt folyósító társaság érvényesen döntött. A kamatráfordításokat

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

34. oldal

az effektív kamatláb módszer segítségével kell kiszámítani és a pénzügyi ráfordítások kategóriába

sorolni. A Csoport a devizás tételek árfolyamkülönbözetét (ha az IAS 21 Átváltási árfolyamok hatásai

standard alapján nem az egyéb átfogó eredmény része) a pénzügyi eredményben jeleníti meg. A

pénzügyi eredményt az eredménykimutatásban nettó módon mutatja be a Csoport.

8. Jövedelemadók

Nyereségadóként kerül kimutatásra:

• a társasági adó, (1996. évi LXXXI. törvény - a társasági adóról és az osztalékadóról)

• az energiaellátók jövedelemadója, (2008. évi LXVII. törvény a távhőszolgáltatás

versenyképesebbé tételéről)

• a helyi iparűzési adó, (1990. évi C. törvény a helyi adókról)

• az innovációs járulék, (2014. évi LXXVI. törvény a tudományos kutatásról, fejlesztésről és az

innovációról)

9. Nettósítás

A Csoport a pénzügyi kimutatásokban – az IFRS tételes előírásain túlmenően – akkor jeleníti meg egy

tranzakció hatását nettó módon, ha a tranzakció természete az ilyen kimutatást megköveteli és az

üzleti tevékenység szempontjából az adott tétel nem releváns (pl. használt eszköz értékesítés az üzleti

tevékenységen kívül).

10. EBITDA alkalmazása az ALTEO Csoportban

A Csoport vezetése az eredmények értékeléséhez közli a Csoport által meghatározott tartalmú EBITDA

értéket. Az EBITDA számítás módját az alábbiakban rögzítjük:

EBITDA = Nettó eredmény

+ Pénzügyi eredmény

+ Jövedelemadók,

+ Értékcsökkenés és amortizáció

ahol,

A Csoport a nettó eredményt a következő tételekkel módosítja:

Pénzügyi eredmény: a nettó eredményt a Csoport korrigálja a pénzügyi eredményben szerepelő összes

tétellel (effektív kamat, árfolyamkülönbség stb.), vagyis a pénzügyi eredmény hatását teljes egészében

semlegesíti a Csoport e mutatószám kiszámolásakor.

Jövedelemadók: a nettó eredményben szereplő nyereségadókat (a tényleges és a halasztott adót is)

semlegesíti a Csoport a mutatószám kiszámolásakor.

Értékcsökkenés és amortizáció: az IAS 16, IAS 40 és IAS 38 alá tartozó eszközök, valamint az eszközként

a Csoportnál kimutatott, operatív lízingbe adott vagy koncesszióba adott eszközök értékcsökkenése,

amortizációja kiszűrésre kerül a mutatószám számítása során (azok „visszaadásra” kerülnek). Az ilyen

eszközök nem szisztematikus csökkenését (jellemzően: értékvesztését) – hasonlóan az

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

35. oldal

értékcsökkenéshez és amortizációhoz – is visszakorrigálja a Csoport. (Az egyéb eszközök pl. pénzügyi

instrumentumok értékvesztését nem korrigáljuk a mutató számítsa során.)

11. EPS - részvényeseket megillető egy részvényre jutó eredmény

Az egy részvényre jutó eredmény számításánál az „Anyavállalat tulajdonosaira jutó nettó eredmény”

kerül felosztásra a forgalomban lévő részvényekre. A higított EPS mutató számításánál az összes hígító

tényezőt (pl. visszavásárolt részvények, kiadott opciók stb.) figyelembe kell venni.

II.5.8 A mérleghez kapcsolódó számviteli politikák, az eszközök és kötelezettségek

megjelenítése és értékelése

1. Ingatlanok, gépek és berendezések

Az ingatlanok, gépek és berendezek (PPE) közé a Csoport csak olyan eszközöket sorol, amelyek

termelési célt vagy adminisztratív célt látnak el és használatba vételüket követően legalább egy évig

hasznosítják az eszközt. Az eszközöket a cél szempontjából a vállalkozás elkülöníti termelő és nem

termelő (egyéb) eszközökre.

Az eszköz kezdeti könyv szerinti értékébe tartozik minden olyan tétel, amely az adott eszköz

megvásárlásához vagy létrehozásához kapcsolódik, hozzá véve a hitelfelvételi költségeket (lásd

részletesen: hitelfelvételi költségekkel kapcsolatos számviteli politika).

Ha egy eszközt élettartamának végén (vagy ha már nem szükséges az adott eszköz, azt eladják vagy

már nem használják) el kell távolítani vagy le kell bontani, akkor ezzel a költséggel az eszköz kezdeti

értékét meg kell növelni (eszköz lebontási kötelezettség – ARO) és ezzel szemben céltartalékot kell

képezni, feltéve, hogy legalább vélelmezett kötelme van a Csoportnak az eltávolításra. Nem kerül

megképzésre az ARO, ha a leszerelés becsült költsége nem jelentős, azaz 500 e Ft alatt marad. Az

összetartozó eszközöket csoportosan szükséges vizsgálni és ha egy összetartozó eszközcsoport

leszerelési költsége együttesen jelentős, akkor az ARO megképzése az eszközcsoportra nem

elhagyható.

A Csoport százalékos együttható segítségével becsüli az ARO-t, melynek az összege 0-10% között

alakul. A diszkontáláshoz 8,57%-os rátát alkalmazott a Csoport 2021-ben.

A diszkontált kötelezettséget évről-évre növelni kell, figyelembe véve az idő múlását (a diszkont

lebontása) és a későbbi változásokat a lebontási költségek becslésében. A diszkont lebontásából

származó kötelezettség növekedését kamatráfordításként kell elszámolni.

A Csoport komponens megközelítést alkalmazza, vagyis – elsősorban a termelő eszközöknél –

különválasztja a fizikailag egységes eszközön belüli azonos hasznos élettartamú főbb részeket.

A tárgyi eszközöket a költségmodell szabályai szerint kell értékelni a bekerülést követően (kezdeti

érték, csökkentve a halmozott értékcsökkenéssel és a halmozott értékvesztéssel).

Az értékcsökkenthető összeg a kezdeti bekerülési érték, csökkentve a maradványértékkel. A

maradványértéket akkor kell meghatározni, ha annak összege jelentős. A maradványérték az eszköz

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

36. oldal

használatból való kivonása után realizálható bevétellel egyezik meg, csökkentve az értékesítési

költségekkel.

Az értékcsökkenést az értékcsökkenthető összegre vetítve kell megállapítani, komponensenként.

A Csoport az erőművi berendezések esetén működési üzemóra, a többi eszköz esetén lineáris

értékcsökkenési módszerrel számol. A következő értékcsökkenési kulcsokat alkalmazza eszközeire:

Eszközcsoport

Értékcsökkenés mértéke

Földterület

nem értékcsökkenthető

Épületek

1 - 5%

Erőművi berendezések

1 – 20% / vagy teljesítmény arányosan

Nem termelő gépek

14 – 33%

Irodai berendezések

14 – 50%

Az eszközök hasznos élettartamát elemenként felül kell vizsgálni és megállapítani, hogy a hátralévő

hasznos élettartam alatt az eszköz hasznosítható-e, illetve a maradványérték reális-e. Ha nem, akkor

az értékcsökkenthető összeget, illetve a maradványértéket a jövőre nézve módosítani kell.

A Csoport a tárgyévben felülvizsgálta a KÁT-ból kiesett szélerőművek kapcsán az értékcsökkenés

elszámolásának a módját. A felülvizsgálat eredményeként az elszámolt értékcsökkenés és a hasznos

élettartam az erőmű működési engedélyéhez került igazításra a korábbi teljesítmény alapú elszámolás

helyett. A felülvizsgálat eredményeként 322 mft terven felüli értékcsökkenés elszámolására került sor.

A tárgyi eszköz értékét növelik azok a nagyobb (érdemi kiadást jelentő) javítási munkák, amelyek ugyan

rendszeresen, de nem évente merülnek fel. Ezeket a munkákat az adott eszköz egy komponensének

tekinti a Csoport, a hasznos élettartamuk igazodik e beruházások következő (várható) felmerüléséhez.

Egy tárgyi eszköz értékesítéséből származó bevételt egyéb tételként kell megjeleníteni, amelyből le kell

vonni az eszköz fennmaradó könyv szerinti értékét. A tárgyi eszköz selejtezéséből származó ráfordítást

is az egyéb tételek között kell kimutatni. Ebben az esetben nem keletkezik bevétel, csak ráfordítás.

Tárgyi eszközök bemutatása ld. alább IV.9 Tárgyi eszközök és immateriális eszközök című fejezetet.

2. Egyéb immateriális eszközök

A Csoport az immateriális eszközök közül megállapítja, hogy léteznek-e olyanok, amelyek határozatlan

élettartamúak. A goodwillt a határozatlan élettartamú eszközök közé kell sorolni, ilyen tétel a

konszolidáláson keletkezik.

A Csoport nem végez kutatási tevékenységet. A Csoport először a 2017. évben végzett olyan fejlesztési

tevékenységet, amely olyan egyéb immateriális eszköz előállítására vonatkozik, amely megfelel az IAS

38 megjelenítési követelményeinek. A Csoport vezetésének megítélése szerint a fejlesztési

tevékenység eredményeképp előreláthatólag előállhat olyan know-how, amely bevételt generálhat. A

fejlesztési projekt során felmerült költségek az immateriális javak között kerülnek kimutatásra. Ha a

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

37. oldal

fejlesztés eredményeként nem állítható elő olyan eszköz, amelyik megfelelne az IAS 38 vonatkozó

követelményeinek, akkor értékvesztés elszámolása szükséges.

Az immateriális javak kezdeti értékének meghatározása a tárgyi eszközöknél leírt módon történik.

A határozatlan élettartamú immateriális javakat értékcsökkenteni nem szabad, ehelyett minden

időszakban (vagy amikor jelzés van azonnal) értékvesztési teszt alá kell őket vonni (lásd

értékvesztések).

A többi immateriális eszköz kapcsán figyelembe kell venni, hogy van-e olyan szerződéses időtartam,

amely korlátozza e jog felhasználhatóságát. Ebben a helyzetben az értékcsökkenési időszak nem lehet

hosszabb, mint ez az időszak, azonban rövidebb lehet. Alaphelyzetben a szerződéses időszakot kell

elfogadni a hasznos élettartamnak.

A szoftvereknél és hasonló immateriális eszközöknél 20-33% amortizációs kulcsot kell alkalmazni. Az

immateriális eszközök bekerülést követő értékelésére egységesen a költségmodellt kell alkalmazni. Az

immateriális eszközök maradványértékét – ellenkező bizonyításáig – nullának kell tekinteni.

A Csoport a felvásárolt KÁT engedélyes termelők KÁT jogosultságát eszközként azonosította. A KÁT

engedélyeket termelés arányosan írja le a KÁT engedély lejártának végéig. A KÁT engedély arra ad

lehetőséget a Csoportnak, hogy bizonyos termeléseit az államnak eladja, az állam pedig köteles azt

átvenni, garantált áron. Saját fejlesztésű projekthez kapcsolódó KÁT engedély nem mutatható ki

értékkel.

3. Üzemeltetési Szerződések

IFRIC 12 standard szerinti koncessziós eszközök elszámolása: A Csoport kazincbarcikai, tiszaújvárosi,

ózdi és Budapest Füredi utcai fűtőerőműveinek konszolidációba bevonásától szolgáltatási ellátásra

kötelezett jogi személlyel kötött Távhőtermelő, beruházási és Hosszútávú Hőszolgáltatási Szerződések

a IFRIC12 standard szerinti kerülnek bemutatásra. A felvásárlás időpontjában a vételár allokáció során

a koncessziós eszközökhöz nem került érték hozzárendelésre. A bevételek elszámolása a standard

szerinti „Immateriális javak” modell alapján történik. A Csoport az elszámolást a Hosszútávú

Hőszolgáltatási Szerződések lejárata figyelembevételével állapította meg, amely lejárat fennállása

rendszeresen mérlegkészítéskor ellenőrzésre kerül. Amennyiben szerződésmeghosszabbítási esemény

áll be, az a Csoport által elvégzett beruházások és koncessziós szerződés értékét növeli. A koncessziós

szerződés amortizációja időarányos, a szerződés élettartamának megfelelően.

4. Használati jogok, lízingek (IFRS 16)

A lízingek olyan szerződéses megállapodások, amelyben az eszköz tulajdonosa a fizetések sorozatáért

átengedi az adott eszköz használati jogát.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

38. oldal

IFRS 16 “Lízingek” standard 2019. január 1-jével lépett hatályba. A Csoport alkalmazza az IFRS 16

standard-ban biztosított megjelenítési kivételeket a rövid futamidejű lízingek és a kis értékű (5.000

USD értékhatár alatti) eszközök esetében. Nem kerül használati jog eszköz és a kapcsolódó

kötelezettség felvételre azoknál a lízing szerződéseknél, ahol a határozatlan futamidő és a kapcsolódó

szerződéses felmondási kondíciók, illetve a fix összegű díjelem hiánya nem teszi lehetővé ilyen

megállapítását.

El kell különíteni a lízing komponenst az olyan komplex vevői vagy szállítói szerződések esetében, ahol

a szerződés elkülönült elemei között az egyik szerződéses elem teljesíti a standard feltételeit.

Egy lízing kezdeti megjelenítésénél a használati jog és a kötelem értékének a megállapítása esetén a

piaci kamatláb meghatározásakor az ALTEO Csoport létező összehasonlító adatait kell alkalmazni.

Amennyiben ilyen nem található az MNB által közzétett statisztikákat kell figyelembe venni. A

használati jog eszköz amortizációját, a lízing futamidejével azonos hasznos élettartam

figyelembevételével állapítja meg.

A Csoport a 12 hónapnál hosszabb futamidejű és nagy értékű szerződések esetében a használati jog

eszköz bekerülési értékét a hátralévő lízingfutamidő során esedékes kifizetések diszkontált

jelenértékében határozta meg. A Társaság a piaci kamatláb meghatározásakor az MNB által közzétett

statisztikákat használta fel.

Lízingek, illetve azok a megállapodások, amelyek lízingnek minősülnek

A Csoportnak vannak olyan eszközei, eszközcsoportjai, amelyek használatát – szerződéses

megállapodás alapján – átengedi más felek részére úgy, hogy az adott eszköz vagy eszközcsoport fölötti

kontrollt is egyidejűleg átadja. Utóbbi azt jelenti, hogy az adott eszköz vagy eszközcsoport

• teljes teljesítményét leköti a másik fél;

• az outputjait lényegében teljeskörűen megszerzi a másik fél;

• ahhoz fizikai hozzáférése van a másik félnek;

• és a Csoport lényegében nem képes ezen a helyzeten változtatni vagy bármely változtatás

közgazdaságilag teljesen irracionális lenne.

A fenti helyzetben – az IFRS 16 (korábban IAS 17 és az IFRIC 4) előírásai szerint – a Csoport a szerződés

mögött lévő eszközt, nem mint saját tárgyi eszköz jeleníti meg, hanem a szerződést – a jogi forma

ellenére – lízingnek tekinti, ahol – ebben az esetben – mint lízingbeadó lép föl.

Olyan helyzetekben, ahol az adott eszközcsoport külön jogi személybe szervezték, a leányvállalatot

nem konszolidálja (így nem az egyes eszközöket és kötelezettségeket jeleníti meg), hanem az adott

rendszert lízingszerződésként kezeli.

Ha a Csoport lízingbeadóként lép föl, akkor

• megjeleníti az ebből származó követelését (amely elsőként a jövőbeli pénzáramok jelenértéke)

• a későbbi pénzáramokat – lízingbe foglalt implicit kamatláb segítségével – felosztja

tőketörlesztésre és hozamra (előbbi az eszközt csökkenti, utóbbi az eredményt érinti);

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

39. oldal

• és ha szükséges, akkor elvégzi a megmaradó eszköz devizás átértékelését az IAS 21

szabályainak megfelelően.

A lízingen keletkező hozamot a Csoport – tartalmának megfelelően – mint árbevétel jeleníti meg.

A hitelfelvételi költségekkel kapcsolatos politika

Az IAS 23 szabályainak megfelelően a gazdálkodó egység akkor aktiválja a hitelfelvétel költségeit, ha

minősített eszközhöz hasznosítja a hitelt. A dedikált hitelek esetében (ha egy konkrét célhoz rendelik

a hitelt), a hitel effektív kamatlábának segítségével kell meghatározni az aktiválandó összeget.

Általános célú hitelek esetében az aktiválási rátát meg kell állapítani. Az aktiválási ráta az általános célú

hitelek effektív kamatlábának a kifizetés ideje óta eltelt idővel, vagy ha az később van, akkor az

aktiválás megkezdésének ideje óta eltelt idővel és a kifizetés összegével súlyozott átlaga.

Egy eszközt (projektet) akkor kell minősített eszköznek (projektnek) tekinteni, ha:

• beruházási szerződésről van szó (amely hosszabb, mint hat hónap);

• olyan eszközről van szó, amelynek megépítése, elkészítése vagy átalakítása tovább tart, mint

fél év (függetlenül attól, hogy a Csoport vagy külső felek hozzák létre az eszközt).

A megítélés során nem számít, hogy az adott eszköznek mekkora az értéke.

A hitelfelvételi költségek aktiválását akkor kell megkezdeni, ha az eszköz megszerzésére, a projekt

megvalósítására visszavonhatatlan elkötelezettség van vagy az valószínűsíthető. Egy eszköz esetében

ez az az időpont, amikor az eszközzel kapcsolatos kiadások felmerülnek, illetve egy projekt esetében a

fizikai munkálatok megkezdése, vagy ha a tervezési munkát is a Csoport végzi, akkor az engedélyezési

eljárás alá vont terv elkészítésének a megkezdése.

Fel kell függeszteni a hitelfelvételi költségek aktiválását, ha a munkálatok a technológiailag indokolt

időnél hosszabb időre félbeszakadnak.

Be kell fejezni a hitelfelvételi költségek aktiválását, ha az eszköz elkészült, a projekttel kapcsolatos

(fizikai) munkálatokat befejezték, vagy ha az korábban van, a projekt kapcsán létrehozott eszköz

használatban van, használatát engedélyezték.

5. Állami támogatások elszámolása

A támogatásokat - fő szabály szerint – bevételként számolja el a Csoport. A bevételt el kell osztani

azokra az időszakokra, amely idő alatt az eszköz használatára sor kerül. Az eredmény javára ki nem

mutatható rész a kötelezettségek között kerül megjelenítésre, mint halasztott bevétel. Az eredmény

javára elszámolandó tétel – ha megvalósítható – levonásra kerül a kapcsolódó ráfordításból.

Amennyiben egy támogatás a ráfordításokhoz kapcsolódik, akkor azt elsősorban a ráfordítások

csökkentésével számolják el. Ha ez nem lehetséges, akkor egyéb bevételként jelenítik meg.

A támogatásokat akkor szabad elszámolni,

• ha lényegében biztos, hogy a támogatáshoz kötött feltételeket a Csoport teljesíti, és

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

40. oldal

• bizonyos, hogy megkapják a támogatást.

Ha a támogatást utólag vissza kell fizetni, akkor ennek világossá válásakor kötelezettséget kell

kimutatni, az eszköz értékének vagy a költségeknek növelésével.

Amennyiben az állami támogatás terhére előleg kifizetése történik, abban az esetben azt a

kötelezettségek között szükséges kimutatni. Ilyen támogatási konstrukció esetében halasztott bevétel

csak abban az esetben mutatható ki, amennyiben a támogatási elszámolás megtörtént.

A Csoport az ingyenesen kapott eszközöket – összhangban a fenti elvvel – kimutatja eszközei között

akként, hogy az eszközzel szemben egy halasztott bevételt (kötelezettséget) vesz föl (az államtól térítés

nélkül kapott kibocsátási kvóták így az eszközök között valós értékükön szerepelnek).

6. Értékesítési céllal tartott eszközök és megszűnő tevékenységek

Értékesítésre tartott eszközök közé kell sorolni azokat a befektetett eszközöket, amelyek értéke már

nem folyamatos használat, hanem egy közeli értékesítési tranzakció keretében térül majd meg.

Értékesítési céllal tartottak azok az úgynevezett elidegenítési csoportok is, amelyek olyan eszközöket

és hozzájuk szorosan kapcsolódó kötelezettségeket tartalmaznak, amelyektől a későbbiekben egy

tranzakció keretében válnak meg várhatóan (pl. egy értékesítésre szánt leányvállalat).

E besorolás akkor alkalmazható, ha nagyon valószínű, hogy a szóban forgó értékesítés a minősítéstől

számított egy éven belül megtörténik, és az eszköz vagy a Csoport jelenlegi formájában készen is áll az

értékesítésre, az értékesítés érdekében szükséges tevékenységek folynak és az eszközt, elidegenítési

Csoportot ésszerű áron kínálják.

Az értékesítési céllal tartott eszközöket a Csoport elkülönítve mutatja be mérlegben, értékét nem

számítja hozzá sem a befektetett eszközök, sem a forgóeszközök kategóriához. Ezeket az eszközöket a

Csoport nem értékcsökkenti és a fordulónapi aktualizált bekerülési érték és az értékesítési költségekkel

csökkentett valós érték közül az alacsonyabbon értékeli. A keletkező különbözetet az eredmény

terhére számolja el a Csoport.

Ha később – mivel a besoroláshoz kapcsolódó feltételek már nem teljesülnek – az eszközt vissza kell

sorolni a befektetett eszközök közé, akkor az eszköz átsorolás utáni értéke az el nem számolt

értékcsökkenéssel helyesbített érték és a megtérülő érték közül az alacsonyabb. A keletkező

különbözet az eredményt érinti.

A Csoport a standard előírásainak megfelelően elkülönítve mutatja be a megszűnő tevékenységeit,

amennyiben az jelentős mértékű. Nem minősül megszűnő tevékenységnek amennyiben egy adott

tevékenység jogi formája kerül megváltoztatásra, de a mögöttes gazdasági tartalom lényegesen nem

változik (pl. korábban „távhőellátói engedélyesi tevékenység” keretében értékesített hőmennyiség

„távhőtermelői engedélyesi tevékenység” keretében kerül értékesítésre).

7. Készletek

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

41. oldal

A készleteket a bekerülési érték és a nettó realizálható érték közül a kisebb értékben kell megjeleníteni

a pénzügyi kimutatásokban. A készletek között meg kell különböztetni a várhatóan egy éven belül és

az egy éven túl megtérülőket. A fűtőanyagoknál azt kell feltételezni, hogy azok éven belül használódnak

el. A Csoport a készlet záróértékét az átlagos bekerülési költség alapján határozza meg és minden olyan

költséget hozzászámít a készlet értékéhez, amelyet a készlet szándékolt módú és helyen történő

hasznosítása megkövetel.

8. Kibocsátási jogok

Üvegházhatású gázok kibocsátási joga

A Nemzeti Kiosztási Lista alapján allokált kibocsátási egységeket (EUA) a Csoport a Forgóeszközök és

értékelési céllal tartott eszközök között számolja el. A kibocsátási egységek kezdeti bekerülési

értékének meghatározásakor a jóváírás napján érvényes árfolyam kerül figyelembevételre. A

kibocsátási egységek amortizálására a felhasználás időpontjában (az üzemeltetői számla terhelésekor)

a hitelesített kibocsátási érték alapján történik.

A visszaadási kötelezettség teljesítésére tartott értékeket a Csoport rövid lejárató eszközök közt tartja

nyilván. Az éven belül visszaadandó és ingyenese kapott értékeket a Társaság bekerülési értéken

mutatja be.

Amennyiben a Társaság kereskedési céllal tart vagy befektetési céllal tart kibocsátási eszközöket akkor

azokat fordulónapon értékvesztési teszt alá veti a Csoport. A kibocsátási egységek tekintetében az

értékvesztési tesztet a Csoport minden naptári év végén elvégzi.

A kibocsátási jogokkal való kereskedés szabályozott piacon történik. A Csoport az ingyenesen kapott

eszközeivel aktívan nem vesz részt a piaci kereskedelemben, ugyanakkor a felmerülő kvóta többlet

szükségeket a piacon szerzi be.

Energiahatékonysági kötelezési rendszerhez kapcsolódó jogok

Az energiahatékonyságról szóló 2015. évi LVII törvény (Ehat tv.) rendelkezési alapján 2021. január 1-

jétől a végfelhasználónál energiamegtakarítást eredményező programok bevezetésére kötelezettek -

többek között - a villamos energia kereskedő engedélyesek. A kötelezett fél az energiamegtakarítási

kötelezettségét akár saját tevékenységi körében, akár tevékenységi körén kívül eső más szektorban

végrehajtott energiahatékonysági beruházással vagy energiahatékonyság-javító intézkedéssel,

valamint más kötelezett felek, kötelezett félnek nem minősülő energiahatékonysági szolgáltatók vagy

egyéb harmadik személyek által megvalósított hitelesített energiamegtakarítással is teljesítheti.

A más kötelezett által teljesített energiamegtakarítás mennyiségét (GJ) a Társaságcsoport a Készletek

között tartja nyilván bekerülési értéken.

9. Pénzügyi instrumentumokon kívüli eszközök értékvesztésének elszámolása,

CGU-k azonosítása

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

42. oldal

A Csoport eszközeit értékvesztés szempontjából minden évben teszteli. A tesztelés két lépésből áll.

Első lépésként megvizsgálja, hogy vannak-e olyan jelek, amelyek arra utalnak, hogy az adott eszközök

értékvesztettek. A következő jelek utalhatnak arra, hogy egy adott eszköz értékvesztett:

• sérülés;

• bevételek visszaesése;

• piaci viszonyok kedvezőtlen változása, a kereslet visszaesése;

• piaci kamatlábak emelkedése.

Ha jel mutatkozik arra, hogy egy eszköz értékvesztett, akkor el kell végezni azt a számítást, amely

segítségével megállapítható az eszköz megtérülő értéke (második lépés). A megtérülő érték az eszköz

értékesítési költségekkel csökkentett valós értéke és a folyamatos használatból származó cash-flow

jelenértéke közül a nagyobb. Az értékesítési költségeket – pontosabb becslések hiányában – 10%-ban

kell megállapítani.

Ha nem lehet megállapítani egy eszközcsoport használati értékét, mert önállóan nem termel cash-

flowt (nem hasznosítható), akkor a tesztelést pénztermelő egységre nézve (CGU) kell elszámolni.

Ha a használati értéket csak CGU-ra nézve lehetett megállapítani és értékvesztést kellett elszámolni,

akkor az értékvesztést a következők szerint kell felosztani:

• elsőként a sérült eszközöket kell csökkenteni;

• második lépésként a goodwillt kell csökkenteni;

• harmadik lépésként a tárgyi eszközökre (PPE) és az immateriális eszközökre kell felosztani az

fennmaradó értékvesztést az értékvesztés előtti könyv szerinti értékük arányában.

Egyik eszköz értéke sem csökkenhet az egyedi értékesítési költségekkel csökkentett valós értéke alá.

A korábbi akvizíciók során keletkezett goodwill értékét a Csoport minden fordulónapon teszteli

értékvesztés szempontjából függetlenül a jelzésektől, ahogyan azt az IAS 36 előírja. A korábbi akvizíciók

során keletkezett goodwill már mind értékvesztésre került.

10. Céltartalékok

Céltartalékként csak olyan meglévő kötelezettséget szabad megjeleníteni, amely múltbéli eseményen

alapszik, csak összege és ütemezése bizonytalan. Nem lehet olyan kötelezettségre céltartalékot

elszámolni, amely nem jelenben fennálló jogi vagy vélelmezett kötelemmel függ össze.

Ha egy kötelezettség létezése nem dönthető el egyértelműen, akkor csak abban az esetben szabad

céltartalékot megjeleníteni, ha inkább valószínű a céltartalék létezése, mint nem (valószínű kötelem).

Amennyiben ennél kisebb a valószínűség, akkor függő kötelezettséget kell közzétenni (lehetséges

kötelem). Ezt a mérlegben megjeleníteni nem szabad, hanem a kiegészítő megjegyzésekben kell

bemutatni az alakulását.

A céltartalékokat a kötelezettségek között kell szerepeltetni és föl kell osztani hosszú és rövid távú

kötelezettségekre. Ha a pénz időértéke egy céltartalék kapcsán jelentősnek minősül (mert azt sokára

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

43. oldal

kell megfizetni), akkor a várható cash-flowkat diszkontálni kell. A pénz időértékét akkor kell jelentősnek

tekinteni, ha 3 év múlva vagy annál később is jelentkeznek cash-flowk.

A céltartalékok között jellemzően a következő esetek szerepelnek:

• peres ügyek kapcsán fizetendő kártérítések;

• kártalanítás, kompenzáció megállapodás alapján;

• garanciális kötelezettségek;

• eszköz leszerelési kötelezettségek;

• végkielégítések, átszervezések miatti költségek;

• kvótával nem fedezett CO

kibocsájtási pozíció után.

Ha egy konkrét kötelem kapcsán kell döntést hozni, akkor a céltartalék értéke az egyedileg

legvalószínűbb eset lesz azzal, hogy a többi kimenet hatását is ésszerű keretek között figyelembe kell

venni. Ha egy sokaság kapcsán kell megbecsülni a céltartalék értékét (garancia, sok személyt érintő

kifizetések), akkor a várható kimenetek valós értékét – valószínűségekkel súlyozott átlagát – kell a

céltartalék értékének tekinteni.

Ha egy olyan szerződést kötött a Csoport, amelyből származó költségek meghaladják az abból

származó bevételeket, akkor a szerződés nem teljesítésének jogkövetkezményének és a szerződés

teljesítéséből származó veszteségek közül a kisebbre céltartalékot kell képezni (terhes szerződések).

Amennyiben az időszak végén fennál olyan CO

kibocsátási pozíció, ami kvótával nem fedezett, akkor

a jövőbeni kötelezettségre céltartalékot kell képezni. A céltartalék összegének a meghatározását a

kibocsátási egység időszak végi piaci árának figyelembevételével szükséges elvégezni.

Átszervezésre (pl. végkielégítés) akkor szabad céltartalékot képezni, ha az átszervezésről formális terv

készült, amelyet jóváhagytak és azt az érintettek körével közölték. Csak a megszüntetett

tevékenységekkel összefüggő költségekre képezhető céltartalék. A folytatandó tevékenységekkel

kapcsolatos tételekre nem (pl.: átképzés, áthelyezés költségei).

Nem szabad céltartalékot képezni:

• a jövőbeli működési veszteségekre;

• a „biztonsági céllal”, jövőbeli nem látható veszteségek fedezetére;

• a leírásokra (pl. követelések, készletek leírására) amelyek az érintett eszköz értékét csökkentik.

11. Munkavállalói juttatások

A Csoport túlnyomórészt rövid távú munkavállalói juttatásokat biztosít munkavállalóinak. Ezeket akkor

számolja el a Csoport az eredmény terhére, ha azok megszolgálttá válnak.

A munkavállalói jutalmakat, bónuszokat és egyéb, hasonló természetű tételeket akkor kell a mérlegben

megjeleníteni, ha kötelezettséghez vezetnek, vagyis

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

44. oldal

• ha szerződéses feltételhez vannak kötve, és e szerződéses feltétel bekövetkezett (pl.: az adott

árbevétel szintet elérték); ekkor nem a szerződéses feltétel bekövetkezésének megállapítása

időszakában kell elszámolni a tételt, hanem amikor a feltétel teljesült (tehát a munkavállaló a

szolgáltatását nyújtja).

• ha nem szerződéses feltétel, hanem vezetői döntés keletkeztet ilyen tételt, akkor azt e döntés

érintett csoport által ismertté válásakor szabad kimutatni (vélelmezett kötelem).

A Csoport kizárólag jogszabály által előírt vagy saját magára nézve vállalat biztosítási hozzájárulási

rendszerű nyugdíjprogramban vesz részt, amelyet a kifizetett munkabérrel összefüggésben kell

megállapítani, így annak elszámolása a munkabérrel együtt történik.

A Csoport olyan jogi környezetben dolgozik, ahol a munkavállalókat fizetett szabadság illeti meg. Ha a

Csoport bármely tagjában van olyan jogi lehetőség vagy munkavállalói– munkáltatói megállapodás,

hogy a ki nem vett szabadságot tovább lehet vinni a következő évekre, akkor az év végén

felhalmozódott, ki nem vett szabadságra kötelezettséget kell képezni, a munkavállalói juttatások

egyidejű terhelésével.

12. Pénzügyi instrumentumok

A pénzügyi instrumentumok olyan szerződések, amelyek az egyik félnél pénzügyi eszközhöz, míg a

másik félnél pénzügyi kötelezettséghez vagy tőkeinstrumentumhoz vezetnek. A pénzügyi

instrumentumok vagy pénzügyi eszközök vagy pénzügyi kötelezettségek vagy tőkeinstrumentumok.

Az IFRS 9 Pénzügyi instrumentumok standard 2018. január 1-jével váltotta fel a korábbi IAS 39-es

standardot. A Csoport olyan pénzügyi instrumentumokkal nem rendelkezett, amelyek besorolása vagy

értékelése megváltozott, így az átállás nem gyakorolt lényeges hatást a pénzügyi kimutatásokra.

13. A pénzügyi eszközök

Ide tartozik a készpénz, egy más vállalkozás tőkeinstrumentuma, azok a szerződéses jogok, amelyek a

jövőben cash-flowkra jogosítják a Csoportot és azok is, amelyek pénzügyi instrumentumok cseréjére

jogosítanak potenciálisan kedvező feltételek mellett. A Csoport befektetési politikája szerint nem

vásárol rövid távú nyereség elérése céljából beszerzett instrumentumokat.

A pénzügyi eszközöket a Csoport a következő csoportokba sorolja be:

• Hitelviszonyt megtestesítő

• Tőke instrumentum

• Derivatíva

Hitelviszonyt megtestesítő eszközök esetében:

Kölcsönök és követelések: azok a pénzügyi eszközök kerülnek ebbe a kategóriába, amelyek

meghatározott (de legalább meghatározható) cash-flowra jogosítanak, nem jegyzik azokat aktív piacon

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

45. oldal

és nem sorolták azokat be a másik három kategória valamelyikébe. A Csoport jellemzően a következő

ebbe a kategóriába tartozó tételekkel rendelkezik:

• Adott kölcsönök

• Vevőkövetelések

• Kapott előlegek

• Egyéb követelések

Ezeket az eszközöket a Csoport nem kereskedési céllal tartja, nem célja ezen instrumentumokkal rövid

távú nyereség elérése. Ezeknek az eszközöknek a bekerülése valós értéken történik, a követő

értékelése pedig amortizált bekerülési értéken. Az eszközök értelése egyedi szinten történik, jelenleg

a Csoportnak nincsenek olyan tömeges számossággal bíró vagy hasonló jellegű eszközei, amelyekkel

szemben a portfólió módszer alkalmazható lenne.

Tőke instrumentumok közé az alábbi tételek tartoznak a

• részesedések egyéb vállalatokban

Ezeket az eszközöket a Csoport nem kereskedési céllal tartja, nem célja ezen instrumentumokkal rövid

távú nyereség elérése. Ezeknek az eszközöknek a felvétele bekerülése értéken, a követő értékelése

pedig az eredménnyel szemben valós értéken történik. A Csoport évente elvégzi a szükséges

értékvesztési teszteket, amelynek alapját az elfogadott üzleti tervek és hosszú távú feltételezések

szolgálnak. A részesedés könyv szerinti értéke nem tér el jelentősen a valós értékétől

Derivatívák közé tartoznak:

a származékos ügyletek. Amennyiben a fedezeti számviteli szabályok teljesülnek, akkor a valós

értékelés alapján az Egyéb átfogó eredményben kerülnek megjelenítésre.

A pénzügyi kötelezettségeket a következő csoportokba kell besorolni:

Nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettségek: a

kereskedési céllal beszerzett származékos és határidős ügyleteket sorolja ide a Csoport. A Csoport

jellemzően nem bocsátkozik ilyen tranzakcióba. Amennyiben a fedezeti számvitel szabályai

érvényesülnek, a kamatcsere ügyletek és deviza határidős ügyletek értékelése az Egyéb átfogó

eredménnyel szemben kerül elszámolásra.

Egyéb pénzügyi kötelezettségek: minden egyéb pénzügyi kötelezettség ebbe a kategóriába kerül.

Jellemző elemei:

• szállítói tartozások,

• hiteltartozások,

• kötvénytartozások,

• vevői előlegek.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

46. oldal

A saját tőkeinstrumentumok közé azokat a kibocsátott papírokat sorolja a Csoport, amely a Csoport

reziduális vagyonában testesít meg érdekeltséget és visszafizetési kötelezettség hozzá nem

kapcsolódik.

A Csoport a pénzügyi eszköz és kötelezettség instrumentumaival kapcsolatban a kezdeti értékelés

részeként elvégzi az instrumentum besorolását. A pénzügyi eszköz és kötelezettség instrumentumait

amortizált bekerülési értéken értékeli. A tranzakciós költségeket a Csoport aktiválja.

A pénzügyi instrumentumok követő értékelésének a szabályai amortizált bekerülési értéken történő

értékelés esetén:

(i) Kamatterhet nem viselő/kamatjövedelmet nem hozó tételek

Ezen eszközök első értéke valós értékük. A valós érték a jövőbeli várható cash-flowk jelenértéke. Ha a

pénz időértéke jelentős, akkor diszkontálni kell a tételt. Ezeket az eszközöket az időszak végén

amortizált bekerülési értéken kell figyelembe venni.

A követelések értékét akkor kell leírással csökkenteni, ha a fizetési határidőt több mint 180 nappal

meghaladóan nem rendeződtek pénzügyileg vagy egyéb olyan jel áll rendelkezésre a mérleg

fordulónapján, amely az értékvesztést indokolja. Olyan követelés, amely egy éven túli fizetési

késedelemben van csak akkor szerepelhet értékkel a pénzügyi kimutatásokban, ha a fizetési

halasztásról/átütemezésről megállapodás született és az adós szolgáltatott biztosítékot. Az

adókövetelésekre ezt a szabályt nem kell alkalmazni. Statisztikai módszerek segítségével kollektív

módon is meg lehet határozni az egyedileg nem jelentős értékű eszközökhöz kapcsolódó értékvesztés

összegét, ha a portfólióban hasonló elemek vannak.

A kötelezettségek esetén a késedelemmel kapcsolatos szabályokat – értelemszerűen – nem kell

alkalmazni. Azért nem szabad átsorolni valamit hosszú lejáratú kötelezettségbe, mert a Csoport a

fizetési kötelezettségét nem teljesíti. Átsorolásra csak visszavonhatatlan szerződéses megállapodás

adhat alapot. A kérésre visszafizetendő (lejárattal nem rendelkező) tételeket rövid lejáratúként kell

besorolni.

(ii) Kamatterhet viselő/kamatjövedelmet hozó tételek

Ezeket a tételeket amortizált bekerülési költségen kell figyelembe venni. Az amortizált bekerülési

költség számításának elvi szabályai a következők: a Csoportnak meg kell határoznia az adott

hitellel/követeléssel kapcsolatos cash-flowkat. Ezekbe a cash-flowkba a tőke- és kamatmozgásokon

kívül bele kell számítani minden egyéb, az adott pénzmozgással közvetlenül kapcsolatos tételt (pl.:

folyósítási jutalék, szerződéskötési díj, szerződés közjegyzői hitelesítési díj stb.), majd meg kell

határozni, hogy melyik az a kamatláb (effektív kamatláb), amely alkalmazása esetén a cash-flowk nettó

jelenértéke nulla lesz. Az időszaki kamatterhet ezen effektív kamatláb segítségével kell meghatározni.

Változó kamatozású instrumentum esetén a kamatláb változása csak időben előre vehető figyelembe.

Ha ilyen eszközre értékvesztést kell elszámolni (követelés), akkor az effektív kamatlábat a Csoport az

utolsó érvényes kamatlábon tartja.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

47. oldal

A Csoport nyilvánosan kötvényeket is kibocsát tevékenysége finanszírozására. A kötvények miatti

kötelezettséget az effektív kamatláb módszer alapján jeleníti meg, vagyis az összes kötvényhez

kapcsolódó cash-flowból kiindulva határozza meg az effektív kamatlábat. A „kamatmentes” kötvények

esetén (zero coupon bond) a kamatként a kibocsátási és a visszavásárlási ár közötti különbözetet

tekinti.

A Csoport akkor vezeti ki a pénzügyi eszközöket nyilvántartásaiból, ha lényegében minden eszközhöz

kapcsolódó kockázatot és jogot véglegesen átad másik gazdálkodónak, a kötelezettséget visszafizették

vagy az lejárt.

A pénzügyi kötelezettségek kivezetésére azok teljesítésekor (például megfizetésekor) kerül sor, vagy

ha azok egyéb ok folytán már nem teljesítendőek (például lejárnak, kimerülnek).

14. Várható értékvesztés (ECL) modell

Az IFRS 9 bevezette a várható értékvesztés modellt. Az objektív alapokra helyezkedő, felmerült (már

megtörtént) értékvesztéssel szemben a várható értékvesztés a meghatározás alapja. A várható

értékvesztés modell az értékvesztések elszámolásának (bekövetkezésének) idejét időben közelebb

hozza. Az elfogadott modellben szerepel az egyszerűsített módszer, amely egyes pénzügyi eszközök

(pl. vevőkövetelések, illetve ehhez hasonló instrumentumok) kapcsán megengedi, hogy a komplex

szabályokat helyett mást alkalmazzon a gazdálkodó.

A várható hitelezési veszteség modell (ECL) alkalmazása a tapasztalati nemfizetések függvényében

történik. A villamos energia kiskereskedelmi üzletággal kapcsolatos értékvesztések mértéke alacsony

az elmúlt évek során kialakított követeléskezelési folyamatoknak köszönhetően. A Csoport a bevételeit

szegmentálta és ez alapján vizsgálta a kiszámlázások megtérülését.

Tárgyévben a társaság felülvizsgálta a modell kapcsán az alkalmazandó rátákat és publikusan elérhető

adatbázisok alapján határozta meg az ECL összegét. A részletes bemutatások a IV.18. pontban

találhatók.

15. Fedezeti számvitel (Hedge accounting)

A Csoport alkalmazza az IFRS 9 standardban szereplő fedezeti számviteli szabályokat.

(i) Fedezeti ügyletek

A cash flow fedezeti ügyletek esetében az IFRS 9 standard alkalmazása szerint a fedezeti célokat

teljesítő fedezeti instrumentumokon keletkezett fordulónapi valós érték különbözetet az egyéb átfogó

eredményben mutatjuk be a saját tőke hedge tartalék soron. A cash-flow hedge tartalék megfelelő

részét a fedezett cash flow (pl. kamat) bekövetkezésekor, vagy amikor a hedge nem teljesíti a Csoport

fedezeti célkitűzéskét az eredménykimutatásba visszavezeti.

Ahhoz, hogy a fedezeti számvitel szabályait alkalmazni lehessen, az érintett tranzakció formális

megjelölése szükséges, illetve annak mérlegelése, hogy a hedge hatékony. A hatékonyság akkor és

addig áll fenn, ameddig biztosított, hogy a fedezeti instrumentum és a fedezett tétel változása miatti

összevont hatás a Csoport célkitűzése szerinti sávba esik.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

48. oldal

16. Részvény alapú kifizetések

A Csoport meghatározott vezető munkavállalóit MRP szervezet keretében részvényopciós juttatással

motiválja. Az adott részvénypociók belső értékét az IFRS 2 standard előírásainak megfelelően a

megszolgálási periódus alatt költségként kell elszámolni a személyi jellegű ráfordítások terhére.

A Csoport vezetői döntés alapján Részvényt juttat azon munkavállalóinak, akik a Csoport elismerési

rendszere alapján jogosultságot szereztek. A jutalomként adott összeg a javadalmazás megnyílásakor

kerül eredményben elszámolásra. A juttatás később kerül részvényekben kiadásra. A juttatás

pénzösszegének részvényekre váltása a részvények piaci értékét alapul véve a részvények juttatásának

napján történik.

17. Tényleges és halasztott nyereségadó

A Csoport minden, az adott tagra vonatkozó adószabályok szerint számítja ki a tárgyévi tényleges

nyereségadót, amelyet a rövid lejáratú kötelezettségek (esetleg követelések) között jelenít meg.

Emellett minden gazdálkodóra megbecsüli a halasztott adót is, amely a hosszú lejáratú kötelezettségek

vagy a befektetett eszközök között szerepel. A halasztott adót a mérleg szerinti módszerrel dolgozza

ki. A halasztott adó eszközt csak akkor mutatja ki, ha bizonyítani lehet, hogy az adott tétel realizálható

(megfordul). A halasztott adó meghatározása a várható megforduláskor érvényes kulcson történik.

II.5.9 A cash flowhoz kapcsolódó általános számviteli politikák

A Csoport a cash flow kimutatását az operatív cash-flowig az indirekt módszerre építi. A befektetési és

a finanszírozási cash flow direkt módszerrel készül. A folyószámlahiteleket pénzeszköz

egyenértékesnek kell tekinteni, ellenkező bizonyításáig.

1. Az idegen pénznem

Az idegen pénznemben kifejezett tranzakciók

A Csoport a konszolidált pénzügyi kimutatásait forintban prezentálja. A Csoporton belül minden

gazdálkodó egység megállapítja, hogy mi a funkcionális pénzneme. A funkcionális pénznem az a

pénznem, amely az adott cég működését leginkább jellemzi.

A döntési pontok a következők:

• melyik az a deviza, amelyben az adott cég a bevételeit döntően szerzi;

• mi az a pénznem, amiben az adott gazdálkodó költségei felmerülnek;

• mi a finanszírozás fő devizaneme.

Ezek a szempontok fontossági sorrendben szerepelnek.

Egy adott gazdálkodó egységnek csak idegen pénznemen keletkezhet átváltási árfolyamkülönbözete.

A Csoport minden gazdálkodó egysége megosztja eszközeit és kötelezettségeit monetáris és nem

monetáris eszközökre. A monetáris elemek azok az elemek, amelyek kiegyenlítése vagy befolyása

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

49. oldal

pénzmozgással jár, illetve monetáris elemnek minősül maga a pénz. Nem minősülnek monetáris

elemnek azok a követelés-kötelezettség tartalmú tételek, amelyek nem járnak pénzmozgással (pl.:

szolgáltatásokra, készletekre adott előlegek).

Az idegen pénznemben kifejezett monetáris elemeket minden fordulónapon át kell értékelni a

fordulónapi azonnali (spot) árfolyamra. Minden gazdálkodó egység a Magyar Nemzeti Bank

fordulónapi közzé tett árfolyamát alkalmazza az átváltáskor.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

50. oldal

III. A PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK ELKÉSZÍTÉSEKOR ALKALMAZOTT LÉNYEGES BECSLÉSEK ÉS A

BIZONYTALANSÁGOK EGYÉB FORRÁSAI

III.1 Jelentős számviteli feltételezések és becslések

A számviteli becslések változása valamely eszköz vagy kötelezettség könyv szerinti értékének, vagy az

eszköz időszaki felhasználása összegének módosítása, amely az eszközök és kötelezettségek jelenlegi

helyzetének értékelése, valamint az azokhoz kapcsolódó várható jövőbeni hasznok és kötelmek

mérlegelése alapján történik. A számviteli becslések változásait valamely új információ vagy új

fejlemény okozza, így ennek megfelelően azok nem minősülnek hibajavításnak. A számviteli becslések

változásának hatása azt a beszámolót érinti, amely beszámoló készítésekor a becslés a jövőre

vonatkozóan elkészült (visszamenőleges hatása nincs).

A Csoport általában a múltbeli bekerülési érték alapján értékeli eszközeit, kivéve azokat a helyzeteket,

amelyeknél az IFRS-ek alapján az adott elemet valós értéken kell értékelni. A pénzügyi kimutatásokban

a kereskedési célú pénzügyi instrumentumokat, a származékos ügyleteket (derivatívák) és bizonyos

helyzetekben az értékesítési céllal tartott eszközöket kellett valós értéken értékelni.

A Csoport pénzügyi kimutatásai elkészítése során a következő témák kapcsán készített jelentős

becsléseket, amelyek így bizonytalanságok forrása.

▪ Tárgyi eszközök értékcsökkenésével kapcsolatos becslések (pl. hasznos élettartam)

A tárgyi eszközök hasznos élettartama, maradványértéke és a kapcsolódó leszerelési kötelem

becsléssel határozható meg. A tárgyi eszközök magas értéke miatt e becslések kis változása is jelentős

hatással járhat. Az üzleti kombináció keretében megszerzett eszközök valós értékének meghatározása

diszkontált cash-flow alapon történik, amely több, komplex feltételezést igényel. A megbecsült értékek

későbbi változása az eredményre közvetlen hatással lehet.

Jelentős eszközértéket képviselnek az egy korábbi üzleti kombináció kapcsán megjelenített engedélyek

(KÁT). Ez az engedély lehetővé teszi, hogy bizonyos megtermelt energiákat a Csoport az államnak

értékesítsen. Az átvétel ugyan garantált, de a hozzá kapcsolódó árak változhatnak, illetve az ilyen

engedélyek meghosszabbítására, a támasztott feltételekre a Csoportnak semmiféle ráhatása nincs. Az

engedélyek értékelése a jelenleg rendelkezésre álló adatok alapján történt, de a fenti bizonytalanságok

hatására az változhat.

A Csoport vezetése becsléseket alkalmaz a pénzügyi kimutatások elkészítésekor. A becslések minden

esetben az adott időpontban hozzáférhető legjobb információk alapján történnek.

Becsléssel kerülnek meghatározásra az alábbi jelentősebb tételek:

Akvizíciók esetében a vételár allokálása eszközökre. A vételár felosztásával kapcsolatos becslés az

értékelési időszak egy éve alatt változhat, amennyiben új információ derül ki.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

51. oldal

Az Erőművi berendezések hasznos élettartama a jelenlegi piaci és szabályozási környezet

figyelembevételével került meghatározásra. Ezen tényezők esetleges negatív megváltozása

értékvesztés alapját képezheti.

Az eszközök leszerelési kötelezettségéből fakadó céltartalék meghatározásánál is a jelenlegi piaci és

szabályozási környezet alapján vettük figyelembe.

Az építési szerelési projektek kapcsán elszámolt bevételek és eredmények a jelenlegi körülmények

alapján kerültek meghatározásra.

▪ A felvett halasztott adó eszközök megtérülése a jelenlegi piaci környezet és adójogi

szabályozás alapján került a könyvekbe. Bármelyik tényező változása módosíthatja a valós

megtérülést.

▪ Céltartalékok képzésével kapcsolatos becslések (pl. kalkuláció módszertana, céltartalék

képzési indikátorok)

▪ Készletek és követelések értékelésével kapcsolatos becslések A vevői értékvesztések

számszerűsítése során a menedzsment megítélése kulcsfontosságú, eredményre közvetlenül

ható döntés.

Valós értékkel kapcsolatos becslések

Feltételes vételárból fakadó kötelem esetében az alkalmazott menedzsment becslések befolyásolják a

kötelem nagyságát.

Adó eszközök és kötelezettségek a mérlegben Jelentős elhatárolt veszteség miatti halasztott adó

eszköz került felvételre, amely megtérülését a Csoport tervei alátámasztják, de a jogszabályi környezet

változása ennek az eszköznek az értékét jelentősen megváltoztathatja.

Számviteli becslések felülvizsgálatra okot adó változások, megfigyelések:

• Jogszabályokban bekövetkezett változások

• Gazdasági környezetben bekövetkezett változások

• Társaságok működésében, folyamataiban bekövetkezett változások

A diszkontáláshoz használt kamatlábat nem lehetett konkrét piaci adatok alapján származtatni, ezért

alternatív módszerekkel kell dolgozni.

A Csoport számos vagyoni eleme értékvesztés szempontjából CGU szintjén tesztelhető. A CGU-k

kialakítása komplex szakmai megítélést igényel. Emellett a CGU megtérülő értékének meghatározása

során a Csoport menedzsmentje jövőre vonatkozó előrejelzésekre kell támaszkodjon, amely

természeténél fogva bizonytalan. A megtérülő érték becslése a pénzügyi kimutatás szintjén is jelentős

összegeket érint.

A Csoport eredménye erőteljesen függ az energiahordozók világpiaci árától és áttételesen az euró

árfolyamától, amelyben ezeknek a termékeknek az árát kifejezik. Az erőművek földgáz beszerzéseit a

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

52. oldal

működési pénznemtől eltérő deviza alapon bonyolítja. A Csoport a devizás kitettség kezelésére

határidős ügyleteket köt. Hasonlóan fedezeti ügyletekkel védekezik a Csoport magának az

energiahordozónak a piaci árváltozása ellen.

A villamosenergia-kereskedelem beszerzései is döntő többségében euró alapúak, míg vevői

szerződései többségében forintban köttetnek. A devizakitettség kezelésére a Csoport fedezeti

ügyleteket köt, illetve ahol lehetséges, devizaárfolyam indexált vevői árképleteket alkalmaz.

Az ALTEO Csoport erőművi egységei:

• fűtőerőművek (Alteo-Therm Kft.),

• szélerőművek (WINDEO Kft., e-Wind Kft., EGE Kft. Pannon Szélerőmű Kft.),

• vízerőművek (Sinergy Kft.)

• naperőművek (Domaszék 2MW Naperőmű Kft., Monsolar Kft. Sunteo Kft.)

A megújuló energiaforrást biztosító erőművek energiatermelése időjárásfüggő, ezért az időjárás

bizonyos elemeinek változása (napsütés, szélerősség, hőmérséklet, vízhozam) is jelentős hatással lehet

az adott egységek eredményességére.

A Csoport egyes vállalkozásai megjelennek a távhőtermelési piacon.

A Csoport egyes erőműveinek kapacitásának nagy részét egy-két vevő köti le. Azok az erőművek,

amelyeknél nem kötöttek a vevők hosszú távú ellátási szerződést kockázatot hordoznak a vevő

esetleges kiesése miatt.

A Csoport működése és eredményessége függ a piac központi (állami) szabályozásától, különösen az

állam által alkalmazott adóztatási politikától.

A Csoport a működésével kapcsolatos kockázatokat a III.3. és a III.4. kiegészítő megjegyzésekben

mutatja be részletesen.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

53. oldal

III.2 Számviteli politika változásai, a pénzügyi kimutatások napján még hatályba nem

lépett IFRS-ek és IFRIC-ek várható hatása, korábbi alkalmazások

A Csoport korábbi számviteli politikái az előző időszak óta a felsoroltakon kívül nem változtak.

Új számviteli politikák 2021. január 1-jétől

A következő standardok és értelmezések (ideértve azok módosításait is) hatályosulnak 2021. üzleti

év során

A jelen beszámolási időszaktól hatályba lépő, az IASB által közzétett és az EU által elfogadott új és

módosított standardok és értelmezések:

Az IASB által kibocsátott és az EU által elfogadott, de még nem hatályos új és módosított standardok

és értelmezések

Ezen pénzügyi kimutatások jóváhagyásának időpontjában a következő, az IASB által kibocsátott és az

EU által elfogadott standardok, valamint meglévő standardok és értelmezések módosításai kerültek

közzétételre hatályba lépés nélkül.

Ezen módosítások, új standardok és értelmezések implementációja nem befolyásolná számottevően a

Társaság pénzügyi kimutatásait.

Az IASB által kibocsátott és az EU által még nem elfogadott új és módosított standardok és

értelmezések

Új és módosított standardok - 2021.01.01-től kezdődő üzleti évekre:

befogadás

ALTEO Csoport

Az IFRS 9 standard bevezetésének késleltetése - Az IFRS 4 standard módosításai (kibocsátva:

2020. június 25-én, hatályos a 2021. január 1-jén valamint az azt követően kezdődő üzleti évekre,

az EU befogadta a módosításokat).

2020.12.16

nincs

Referencia-kamatláb reform , 2. ütem - Az IFRS 9, az IAS 39, az IFRS 7, az IFRS 4 és az IFRS 16

standardok módosítása (kibocsátva: 2020. augusztus 27-én, hatályos a 2021. január 1-jén

valamint az azt követően kezdődő üzleti évekre, az EU befogadta a módosításokat).

2021.01.13

nincs

COVID-19 Bérleti díj engedmények 2021.06.30. után IFRS 16 módosítása (kibocsátva: 2021.03.31-

én hatályos 2021.04.01-jén, valamin az azt követően kezdődő üzleti évekre, az EU befogadta a

módosításokat).

2021.08.30

nincs

IASB publikáció

Hatályba lépés

2020.06.25

2021.01.01

2020.08.27

2021.01.01

2021.03.31

2021.04.01

Későbbi üzleti évekre vonatkozó alkalmazás:

befogadás

ALTEO Csoport

IFRS 17 Biztosítási szerződések (kibocsátva 2017. május 18-án, az EU befogadta az új standarot) 2021.11.19 nem lesz hatással

Keretelvek a pénzügyi kimutatások elkészítésére és bemutatására hivatkozásai - Az IFRS 3 Üzleti

kombinációk standard módosítása (kibocsátva: 2020. május 14-én, hatályos a 2022. január 1-jén

valamint az azt követően kezdődő üzleti évekre, az EU befogadta a módosításokat).

2021.06.28

nem lesz hatással

A kívánt használat megkezdése előtt keletkező hozadékok kezelése - Az IAS 16 standard

módosításai (kibocsátva: 2020. május 14-én, hatályos a 2022. január 1-jén valamint az azt

követően kezdődő üzleti évekre, az EU befogadta a módosításokat)

2021.06.28 nem lesz hatással

Hátrányos szerződések: a szerződés teljesítésének költségei - Az IAS 37 standard módosításai

(kibocsátva: 2020. május 14-én, hatályos a 2022. január 1-jén valamint az azt követően kezdődő

üzleti évekre, az EU befogadta a módosításokat)

2021.06.28 nem lesz hatással

Az IFRS standardok éves fejlesztése - 2018-2020 (kibocsátva 2020. május 14-én, az EU befogadta

a módosításokat).

H2/2021

nem lesz hatással

2020.05.14

2022.01.01

2020.05.14

2022.01.01

IASB publikáció

Hatályba lépés

2017.05.18

2023.01.01

2020.05.14

2022.01.01

2020.05.14

2022.01.01

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

54. oldal

Az EU által elfogadott IFRS-ek jelenleg nem különböznek jelentősen a Nemzetközi Számviteli Standard

Testület (IASB) által elfogadott rendeletektől, kivéve az alábbi új standardokat, a meglévő standardok

módosításait és új értelmezéseket, amelyeket az EU-ban még nem fogadtak be a pénzügyi kimutatások

közzétételének napjával.

Ezek a módosítások, új standardok és értelmezések implementációja nem befolyásolná számottevően

a Csoport pénzügyi kimutatásait.

III.3 Kockázati mátrix

A Csoport vezetése számba vette az előfordulásuk valószínűsége és negatív hatásuk várható nagysága

alapján értékelte az ALTEO Csoporthoz, továbbá a Társaság által kibocsátott értékpapírokhoz

kapcsolódó specifikus kockázati tényezőket, valamint a megalapozott befektetői döntés meghozatala

szempontjából felmerülő esetleges kockázatokat. Jelen Pénzügyi Kimutatások kizárólag a Társaság

értékelése alapján lényegesnek ítélt kockázati tényezőket tartalmazzák. A lényegességi értékelés

eredményét a Társaság kvalitatív skála alkalmazásával, „alacsony”, „közepes”, vagy „magas” kockázati

szint valamelyikének az egyes kockázati tényezőknél történő feltűntetésével adja meg. A kockázati

tényezők lényegességük alapján kerültek sorrendbe rendezésre kategóriájukon belül.

Kockázati kategóriák:

A/ Makrogazdasági és jogrendszerből fakadó kockázatok

Későbbi üzleti évekre vonatkozó alkalmazás:

befogadás

ALTEO Csoport

A rövid és hosszú távú kötelezettségek besorolása - Az IAS 1 standard módosítása (kibocsátva:

2020. január 23-án, hatályos a 2023. január 1-jén valamint az azt követően kezdődő üzleti évekre,

az EU még nem fogadta be a módosításokat).

nem lesz hatással

Lényeges számviteli politikai információk közzététele IAS1 és IAS 8 módosítása és IFRS Pracitec

Statement 2 (kibocsátva: az EU még nem fogadta be a módosítást)

nem lesz hatással

Számviteli becslések fogalmának definiálása IAS 8 módosítása (kibocsátva: …, az EU még nem

fogadta be a módosítást)

nem lesz hatással

IAS 12 Jövedelemadók standart módosítása (kibocsátva: az EU még nem fogadta be a módosítát) - nem lesz hatással

2020.01.23

2023.01.01

IASB publikáció

2023.01.01

Hatályba lépés

típus sorszám Kockázat 2021 2020 változás

A 1

Jogrendszerből eredő kockázatok magas magas nincs

A 2

Makrogazdasági tényezők közepes közepes nincs

A 3

Adózás közepes közepes nincs

A 4

Az Egyesül Királyság Európai Unióból történő kilépésével (Brexit) kapcsolatos

kockázatok

alacsony alacsony nincs

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

55. oldal

B/ Piacra és az iparágra jellemző kockázatok

C/ Az ALTEO Csoportra jellemző kockázatok:

Változások típusa:

Szöveg és megfogalmazás aktualizálása, illetve pontosítása a 20. és a 44. pontokban

típus sorszám Kockázat 2021 2020 változás

B 5

Energiapiaci szabályozás magas magas nincs

B 6

Hatósági árak magas magas nincs

B 7

A villamosenergia kiegyenlítő szabályozási rendszer kockázatok magas magas nincs

B 8

Állami támogatások magas magas nincs

B 9

CO2 kibocsátás piac, CO2 kvóta allokációs rendszer és CO2 kvóta árak közepes közepes nincs

B 10

Technológiai változások közepes közepes nincs

B 11

Versenyhelyzet közepes közepes nincs

B 12

Finanszírozási kockázat közepes közepes nincs

B 13

Devizaárfolyamok változása közepes alacsony igen

B 14

Nemzetközi piaci események belföldi kereskedelemre gyakorolt hatása közepes közepes nincs

B 15

A földgáz és a villamos energia, illetve a hő ára közötti árrés alakulásának kockázata közepes közepes nincs

B 16

Környezetvédelmi szabályozás közepes közepes nincs

B 17

A COVID-19 vírus terjedésével kapcsolatos kockázatok

magas magas nincs

típus sorszám Kockázat 2021 2020 változás

C 18

Szabályozási Központ működéséből eredő kockázatok magas magas nincs

C 19

Politikai kockázat magas közepes igen

C 20

Időjárástól való függőség magas magas nincs

C 21

A növekedés kockázatai közepes közepes nincs

C 22

Akvizíciók, projekt- és vállalatfelvásárlások kockázatai közepes közepes nincs

C 23

Erőmű projektfejlesztési és zöldmezős beruházással kapcsolatos kockázatok közepes közepes nincs

C 24

Nagyméretű, egyedi projektek közepes közepes nincs

C 25

Energiakereskedelem kockázatai közepes közepes nincs

C 26

Üzemeltetési kockázatok közepes közepes nincs

C 27

Üzemanyag-kockázat közepes közepes nincs

C 28

Fennálló adósság megújítása, illetve refinanszírozása közepes közepes nincs

C 29

Informatikai rendszerek közepes közepes nincs

C 30

Nagykereskedelmi partnerkockázat közepes közepes nincs

C 31

Külső beszállítóktól való függőség közepes közepes nincs

C 32

Vevőkockázat közepes közepes nincs

C 33

Kulcsfontosságú vezetők és alkalmazottak távozásának kockázata közepes közepes nincs

C 34

Új erőművi technológiák bevezetésének és használatának kockázata közepes közepes nincs

C 35

Hatósági kockázat alacsony alacsony nincs

C 36

Kulcsfontosságú engedélyek és minősítések alacsony alacsony nincs

C 37

A saját mérlegkör működtetéséhez kapcsolódó kötelezettségek esetleges nem

teljesítésének kockázata

alacsony alacsony nincs

C 38

Egyes termelőeszközökre vonatkozó vételi jogok alacsony alacsony nincs

C 39

Tulajdonosi Csoporthoz fűződő üzleti kapcsolatok alacsony alacsony nincs

C 40

Tényleges vállalatcsoporttá minősítés kockázata alacsony alacsony nincs

C 41

Adózás alacsony alacsony nincs

C 42

Környezetvédelmi kockázat alacsony alacsony nincs

C 43

Csőd- és felszámolási eljárás kockázata alacsony alacsony nincs

C 44

Konszolidált és IFRS beszámolók adatainak az MSZSZ szerinti beszámolók adataitól

való esetleges eltérése

alacsony alacsony nincs

C 45

Új földrajzi piacokra való belépés kockázata

alacsony alacsony nincs

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

56. oldal

A kockázatok kvantitatív hatását a III.4.6 pontban mutatjuk be.

A, Makrogazdasági és a jogrendszerből fakadó kockázati tényezők

1. Jogrendszerből eredő kockázatok

Magyarországon, ahol az ALTEO Csoport tevékenységét jelenleg kifejti, valamint a Társaság egyes

stratégiai célországaiban a jogrendszer relatív fejletlennek tekinthető. Ezekben az országokban az

általános közvélekedés szerint a jogszabályok meglehetősen gyakran változnak, a hatóságok, bíróságok

döntései esetenként egymásnak ellentmondóak, következetlenek, nehezen értelmezhetőek. Ezen

körülmények megnehezíthetik, hogy a Társaság a jogszabályoknak teljes mértékig megfelelően

végezze tevékenységét, illetve a Társaságot az eredményességet is érintő választottbírósági, peres,

nemperes, illetve egyéb jogi jellegű kockázatoknak tehetik ki.

2. Makrogazdasági tényezők

Az ALTEO Csoport tevékenysége és eredményessége kitett Magyarország és az Európai Unió országai

makrogazdasági helyzete alakulásának, különösen a gazdasági növekedés és az ipari termelés, valamint

az államháztartás pénzügyi helyzete alakulásának. A makrogazdasági környezet esetleges kedvezőtlen

alakulása negatívan hathat az ALTEO Csoport egyes tevékenységeinek jövedelmezőségére.

3. Adózás

Az ALTEO Csoportra vonatkozó jelenlegi adózási, járulék- és illetékfizetési szabályok a jövőben

változhatnak, így különösen nem kizárható, hogy az energiatermelőkre és energiakereskedőkre

kivetett különadó mértéke növekedhet, valamint a villamosenergia-szektorban működő

vállalkozásokat hátrányosan érintő újabb adók kerülhetnek kivetésre, növelve ezzel az ALTEO Csoport

adóterhelését. A vonatkozó adószabályok gyakran és nagymértékben, akár visszaható hatállyal is

módosulhatnak, amelynek az ALTEO Csoport árbevételére és eredményességére is hatása lehet.

4. Az Egyesül Királyság Európai Unióból történő kilépésével (Brexit) kapcsolatos

kockázatok

A kockázatot a Társaság a működésében nem tarja relevánsnak. A kockázat további körülírását és

további megfigyelését megszüntette.

B, A piacra és az iparágra jellemző kockázatok

5. Energiapiaci szabályozás

Az ALTEO Csoport működése és eredményessége nagymértékben függ Magyarország és az Európai

Unió energiapiaci szabályzásától és az ilyen szabályok alkalmazásától, ideértve különösen a villamos

energia termelésére, a villamosenergia-kereskedelemre, a villamosenergia-ipari rendszerszintű

szolgáltatások piacára, a megújuló energiaforrások hasznosítására, a kogenerációs erőművekben

előállított villamos energiára és hőre, a távhőtermelésre és távhőszolgáltatásra, a földgáz-

kereskedelemre, valamint a kibocsátási egységek kiosztására és kereskedelmére vonatkozó

jogszabályokat, hatósági és bírósági gyakorlatot, a magyar és nemzetközi üzemi, kereskedelmi és

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

57. oldal

működési szabályzatokat és más vonatkozó szabályokat. 2018 során az Európai Unió új energetikai

jogszabályokat fogadott el „Clean Energy For All Europeans” címmel.

Ezen szabályok változása, az EU-s keretszabályok átültetése jelentősen befolyásolhatja az ALTEO

Csoport működését, eredményességét, piaci pozícióját és versenyképességét.

6. Hatósági árak

Az ALTEO Csoport egyes tagjai olyan tevékenységet végeznek, amelynek árát jogszabályok vagy

valamely hatóság (ideértve különösen a MEKH-et, a minisztériumokat és önkormányzatokat) határozza

meg vagy maximalizálja. Az ilyen jogszabályban rögzített vagy hatóság által meghatározott árak,

továbbá a hatósági árszabályozás tárgyi hatályának változásai jelentősen befolyásolhatják a Társaság,

illetve az egyes Leányvállalatok eredményességét és versenyképességét.

7. A villamosenergia kiegyenlítő szabályozási rendszer kockázatok

A földgáztüzelésű erőművek pénzügyi helyzetét a villamos energia, illetve a hő ára közötti árrés

alakulásán felül jelentősen befolyásolja a villamosenergia-rendszer kiegyenlítő szabályozási tartalék

kapacitás és energia piacainak árazódása és hozzáférhetősége. Amennyiben ezen piacok

hozzáférhetősége az ALTEO Csoport kereskedelmi érdekkörébe tartozó termelő egységek

vonatkozásában bármilyen okból – ideértve a piaci árak jelentős esésére visszavezethető szolgáltatási

volumen csökkenést – korlátozottá válik, az negatív hatással lehet az ALTEO Csoport üzleti

tevékenységére és eredményességére. Tekintve, hogy az ALTEO Csoport nem csak, mint a szolgáltatást

nyújtó, hanem mint szolgáltatást igénybe vevő is jelen van a kiegyenlítő energia piac(ok)on, így ezen

piac(ok) árazódásának változása jelentős hatással lehet a Társaság pénzügyi eredménytermelő

képességére.

8. Állami támogatások

Az ALTEO Csoport működése és eredményessége függhet a Magyarországon és az Európai Unió

országaiban a megújuló energiaforrások és a kapcsoltan termelt energia hasznosítására, valamint a

beruházásra és működésre vonatkozó állami támogatások mértékétől, illetve az állami támogatások

jövőbeni alakulásától.

Az Energetikai Állami Támogatásokról Szóló Bizottsági Iránymutatás új keretek közé helyezte az

energetikai szektor állami támogatásával szemben támasztott, hazánkban is alkalmazandó EU-s

követelményeket. Továbbá 2018 decemberében került elfogadásra az EU-ban a RED2 Irányelv, amelyet

a tagállamoknak, így hazánknak is 2021. június 30-ig kellett átültetnie.

A KÁT rendszer az elmúlt években a működési modellt is érintő változásokon ment keresztül. A KÁT

rendszer átfogó újra szabályozását jelentő METÁR 2017. január 1. napjával (egyes elemei 2017. október

21. napjával) lépett hatályba. Az állami támogatási rendszerek, különösképp a KÁT és a METÁR

szabályozás változása vagy a vonatkozó támogatások esetleges megszűnése jelentősen

befolyásolhatják a Társaság működését, eredményességét, piaci pozícióját és versenyképességét. A

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

58. oldal

RED2 Irányelv átültetését célzó magyar jogszabályok még nem születtek meg, továbbá a METÁR

rendszerben még nem került sor tender kiírására, amelyek esetleges hatása ezért a Társaság

árbevételére és eredményességére jelenleg nem ismert.

9. CO

kibocsátás piac, CO

kvóta allokációs rendszer és CO

kvóta árak

2021. január 1. napjától megkezdődött az EU ETS negyedik kereskedési időszaka (2021-2030). Ebben

az időszakban is a kibocsátók a térítésmentesen kapott kibocsátási egységmennyiség mellett, kizárólag

árverések, aukciók útján vagy másodlagos kereskedelmi csatornákon keresztül juthatnak kibocsátási

egységekhez. Az ALTEO Csoport érintett létesítményei számára a 2021-2030. közötti időszakban évről-

évre csökkenő mennyiségű térítésmentes kibocsátási egység kerül majd kiosztásra az Innovációs és

Technológiai Minisztérium által közzétett és az Európai Bizottság által jóváhagyott Nemzeti

Végrehajtási Intézkedés alapján. A harmadik kereskedési időszakhoz képest jelentős változás, hogy a

IV. kereskedési időszakban az adott évre vonatkozó terítésmentes kiosztást jelentős mértékben

meghatározza a létesítmények évenként hitelesítendő tevékenységi szintje, és annak változásai. A

tevékenységi szint bázisidőszakhoz viszonyított 15%-os eltérése esetén, az előre meghatározott

kvótamennyiségek kiigazítása, és az Európai Bizottság általi jóváhagyása szükséges. Mindezt annak

érdekében, hogy a kiosztás jobban lekövesse a létesítmények valós tevékenységét. A kitűzött

klímapolitikai célok elérése érdekében történő jogi környezeti, és allokációs rendszerbeli szabályok

változásai, valamint a kibocsátási egységek árának emelkedése jelentős mértékben befolyásolhatja az

ALTEO Csoport működési költségeit és gazdasági eredményeit.

10. Technológiai változások

A technológiai újítások nagymértékben növelhetik az energiaipar hatékonyságát, különösen a

megújuló energiatermelés területén. A technológiai fejlődés nem csak átalakíthatja az ALTEO Csoport

által használt technológiákat, de bizonyos esetekben teljesen meg is szüntetheti azok alkalmazását.

Amennyiben olyan megoldások, technológiák kerülnek előtérbe, amelyekben az ALTEO Csoport nem

rendelkezik megfelelő tapasztalatokkal, vagy amelyekhez nincs hozzáférési lehetősége (szabadalmi

védettség miatt vagy egyéb okból), akkor az ALTEO Csoport piacvesztéséhez, árbevételének és

jövedelmezőségének csökkenéséhez vezethet. Nem garantálható, hogy az ALTEO Csoport mindig a

leghatékonyabb technológiát tudja kiválasztani, beszerezni és a legeredményesebben tudja

működtetni.

11. Versenyhelyzet

Az ALTEO Csoport egyes piacain számos, Európában és Magyarországon is jelentős pozíciókkal és

tapasztalatokkal, fejlett technológiával, jelentős kapacitásokkal és pénzügyi erővel rendelkező

társaságok, köztük állami vagy önkormányzati tulajdonban és irányítás alatt lévő társaságok is

versenyeznek, valamint szállhatnak versenybe a jövőben az ALTEO Csoporttal. A jövőben esetleg

megerősödő verseny számottevő, előre nem látható fejlesztéseket, befektetéseket tehet szükségessé,

továbbá negatív hatással lehet az ALTEO Csoport szolgáltatásainak áraira vagy növelheti a Csoport

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

59. oldal

költségeit, amelyek negatív hatással lehetnek az ALTEO Csoport konszolidált szinten mért

eredményességére. Az Alteo Csoport bizonyítottan komoly szakmai tapasztalatokkal és háttérrel

rendelkezik energetikai beruházások előkészítésében és megvalósításában, valamint ilyen

létesítmények üzemeltetésében.

12. Finanszírozási kockázat

Az energetikai beruházások és fejlesztések előkészítése és megvalósítása tőkeigényes tevékenység,

amely jelentős finanszírozást igényel. Bizonyos tényezők (ideértve az általános gazdasági környezetet,

a hitelpiacokat, a banki kamatlábakat és a devizaárfolyamokat) változása a finanszírozás költségeit

növelhetik, megszerzését és visszafizetését megnehezíthetik, késleltethetik vagy akár el is

lehetetleníthetik, ideértve a jelen Pénzügyi Kimutatások időpontjában már létrejött finanszírozásokat

is.

Az ALTEO Csoport bankhitelei változó kamatlábúak és olyan referencia kamatokhoz kötődik, mint a

BUBOR. A kamatlábaknak az ALTEO Csoport számára kedvezőtlen változása negatív hatással lehet az

ALTEO Csoport eredményességére. A kamatkockázat mérséklésére az ALTEO Csoport kamatfedezeti

(IRS) ügyleteket köt. Ezen ügyletek az adott gazdasági környezet és hitelkondíciók megvizsgálása után

kerülnek megkötésre. Az ügyletekkel lehet mérsékelni a kockázatot, azonban teljes mértékben nem

tudja az ALTEO Csoport eliminálni a változó kamatozásból fakadó negatív kockázatokat.

Az ALTEO jelenlegi kötvényadóssága teljes egészében forintban denominált és zéró kupon vagy fix éves

kamatozású kötvényekből áll.

13. Devizaárfolyamok változása

Az ALTEO Csoport árbevételének azon része, amely forintban képződik, és a kiadási oldalon deviza

bevétellel nem fedezett, devizában teljesítendő, vagy devizaárfolyamtól függő tétel áll ott a

Csoportnak a forint és a deviza árváltozásának következtében nyeresége vagy veszteség képződhet. A

devizakitettségek kezelésére a Csoport deviza cash-flow modellezéssel előrejelzés rendszert

üzemeltet, amely alapján a felmért és értékelt kockázatokat piaci ügyletekkel kezeli.

14. Nemzetközi piaci események belföldi kereskedelemre gyakorolt hatása

A magyarországi energiaárakat jelentősen befolyásolják a külföldi tőzsdéken kialakuló piaci árak,

amelyek jelentős mértékben Magyarországon kívüli gazdasági folyamatok és kereslet-kínálati

viszonyok eredményeképpen alakulnak ki. A gazdasági folyamatok és kereslet-kínálati viszonyok

alakulása adott esetben negatív hatással lehet az ALTEO Csoport eredményességére.

15. A földgáz és a villamos energia, illetve a hő ára közötti árrés alakulásának

kockázata

A földgáztüzelésű erőművek pénzügyi helyzetét jelentősen befolyásolja a földgáz (beszerzési) ára,

illetve az értékesített villamos energia és/vagy hő ára közötti különbség (árrés) alakulása. Amennyiben

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

60. oldal

ez az árrés jelentősen csökkenne, az negatív hatással lehet az ALTEO Csoport üzleti tevékenységére és

eredményességére.

16. Környezetvédelmi szabályozás

Az ALTEO Csoportra vonatkozó környezetvédelmi szabályozásnak az ALTEO Csoport számára esetleg

kedvezőtlen változása többletköltségekkel vagy többlet beruházás-követelményekkel terhelheti az

ALTEO Csoportot.

17. A COVID-19 vírus terjedésével kapcsolatos kockázatok

Az ALTEO Csoportnak árbevétellel járó tevékenysége, illetve működését érdemben befolyásoló

szolgáltatások körében legjobb tudomása szerint nincsenek olyan közvetlen ügyfelei vagy beszállítói,

amelyek olyan országból származnak, amelyek a COVID-19 vírus miatt - jelen Vezetőségi Jelentés

közzétételének napján - karantén alatt állnak. A COVID-19 vírus azonban érintheti azokat a piacokat,

ahol az ALTEO Csoport is aktív, ily módon közvetetten kihathat az ALTEO Csoport működésére,

eredményességére. Annak a lehetősége nem adott az ALTEO Csoport vezetősége számára, hogy a

teljes ellátási láncban felmérje a COVID-19 vírus terjedésének lehetséges kimeneteleiből fakadó, a

Társaságot közvetett módon érintő kockázatokat.

Az ALTEO Csoport közvetlen személyi állományát, illetve az egyes folyamatban lévő projektekbe

bevont alvállalkozói, beszállítói körének munkaerő állományát érintheti a COVID-19 vírus terjedése és

annak során meghozott, illetve meghozatalra kerülő intézkedések. Az esetleges megbetegedések

negatív hatással lehetnek az ALTEO Csoport munkafolyamataira, a folyamatban lévő projektek

ütemezésére, továbbá hátrányos munkaerőpiaci következményekkel járhat. A Magyarországon

bevezetett veszélyhelyzet negatív hatással lehet az ALTEO Csoport vevőinek, felhasználóinak

eredményességére, fizetőképességére, valamint energiaigényük, beruházási hajlandóságuk

csökkenését eredményezheti, ami az ALTEO Csoport eredményeire is hátrányos hatást gyakorolhat. Az

ALTEO Csoport vezetősége a munkavállalói egészségvédelme kapcsán felmerülő kockázatok kezelése

érdekében meghozta a szükséges intézkedéseket, és felállította a Pandémiás Irányító Testületet és

Pandémiás Tervet fogadott el. Az ALTEO Csoport vezetősége folyamatosan figyelemmel kíséri a COVID-

19 vírussal kapcsolatos eseményeket, és amennyiben szükséges megteszi az ezek alapján szükséges

lépéseket.

C, Az ALTEO Csoportra jellemző kockázatok

18. Szabályozási Központ működéséből eredő kockázatok

Az ALTEO Szabályozási Központ, és az ehhez csatlakozott, azaz az ALTEO Csoport kereskedelmi

érdekkörébe tartozó termelő egységek jövedelem termelő képessége nagymértékben függ a

villamosenergia-rendszer kiegyenlítő szabályozási tartalék kapacitás és energia piacok mindenkori

hozzáférhetőségétől és árképzésétől. Amennyiben ezen piacok hozzáférhetősége az ALTEO

Szabályozási Központ vonatkozásában bármilyen okból – ideértve a piaci árak jelentős esésére

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

61. oldal

visszavezethető szolgáltatási volumen csökkenést – korlátozottá válik, az jelentős negatív hatással

lehet az ALTEO Csoport üzleti tevékenységére és eredményességére.

19. Politikai kockázat

Az ALTEO Csoport szolgáltatásainak egy részét önkormányzati, illetve az önkormányzat vagy bizonyos

állami szervek befolyása alatt lévő intézmények részére nyújtja, továbbá az ALTEO Csoport egyes tagjai

és projektjei működésére az ilyen intézményekkel kötött megállapodások jelentős hatással vannak. Az

ilyen intézmények fölött befolyással rendelkező szervek szerződéses megfontolásai eltérhetnek egy

racionális, profitorientált piaci szereplő megfontolásaitól, ami a szerződések teljesítése tekintetében

kockázatot jelent. Ilyen kockázat elsősorban az Alteo Therm soproni, kazincbarcikai, tiszaújvárosi és

zuglói telephelyén végzett távhőtermelési tevékenységgel kapcsolatban állhat fenn.

A politikai kockázatok körébe sorolható események bekövetkezése hátrányos hatással járhat az ALTEO

Csoport annak kitett Leányvállalatai számára, összességében az ALTEO Csoport üzleti

eredményességére

20. Időjárástól való függőség

Az ALTEO Csoport energiatermelésének egy része (például szélerőművek, naperőművek, vízerőművek)

és egyes vevők energiaigénye (például hőigények) időjárásfüggő, ezért az időjárás változása jelentős

hatással lehet az ALTEO Csoport eredményességére. Az időjárásfüggő energiatermelés esetében az

átlagos éves termelésben nem várható jelentős változás, de éven belül, vagy egyes évek között

lehetnek eltérések. Az időjárásfüggő energiaigény-változás esetében akár hosszabb változási trendek

is kialakulhatnak (például egyre enyhébb telek).

Az időjárásfüggő energiatermelés során a Társaság meteorológiai előrejelzésekre támaszkodva jelzi

előre (menetrendezi) a termelhető villamos energia mennyiségét. Amennyiben az időjárás nem az

előrejelzéseknek megfelelően alakul, úgy a megtermelt villamosenergia-mennyiség is változik a

tervekhez (Day-Ahead vagy Intra-Day menetrendekhez) képest, ami számottevő vesztességet okozhat

az ALTEO Csoportnak. Lsd. még A villamosenergia kiegyenlítő szabályozási rendszer kockázatok.

Az időjárás befolyással bír, a hő átvételi kötelezettségek mellett fennálló hő mennyiségi kötelezettség

nélküli hőszolgáltatási szerződések teljesíthetőségére. Az időjárás előre jelzett trendjének tényleges

alakulása hatással van a Csoport eredményességére. A Csoportban a hőátadás megvalósult értéke a

tervektől eltérő ténybéli kimenettel zárhat, amelynek következményeként a Csoport fedezeti politikája

szerint ezen termékekre kötött fedezeti ügyletek valós értéke az eredménybe való átsorolásával járhat.

A Társaság stratégiája, hogy időjárásfüggő, megújuló energiatermelési projekteket továbbra is

fejlesszen, ami az időjárástól való függést a jövőben fokozhatja.

21. A növekedés kockázatai

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

62. oldal

Az ALTEO Csoport üzleti növekedési szakaszban van, amely együtt jár a munkavállalók létszámának, a

létesítmények és eszközök számának és értékének a növekedésével. Az ALTEO Csoport további

növekedést tervez, mind új üzleti mind új földrajzi területeken. Nem garantálható, hogy a Társaság

stratégiája sikeres lesz, és hogy a Társaság képes lesz a növekedést hatékonyan és eredményesen

kezelni.

A Társaság a Leányvállalatai közreműködésével a jelen Pénzügyi Kimutatásokban foglaltak szerint

jelenleg is több projekt megvalósítását készíti elő. Ezen projektek megvalósítása, a Társaság szándékán

túlmenően, számos egyéb külső tényezőtől függ. Nem garantálható, hogy ezek a projektek ténylegesen

megvalósulnak, illetve a jelen Pénzügyi Kimutatásokban foglaltak szerint valósulnak meg, továbbá más

jövőbeli projektek megvalósítása akár meg is előzheti vagy helyettesítheti a jelen Pénzügyi Kimutatások

időpontjában ismert projekteket.

A növekedéssel járó lehetséges kockázati események valamelyikének bekövetkezte esetén a Társaság

növekedése stagnálhat, vagy akár veszteséges működést is eredményezhet.

22. Akvizíciók, projekt- és vállalatfelvásárlások kockázatai

Az ALTEO Csoport üzleti terveit részben már meglévő energetikai projektek akvizíciója és/vagy

vállalatfelvásárlások segítségével kívánja megvalósítani. Bár az akvizíciókat mindig a célpont alapos

átvilágítása előzi meg, nem lehet kizárni, hogy az akvizíciók megvalósításával összefüggésben olyan

pénzügyi, jogi vagy műszaki események következnek be a felvásárolt projekttel vagy vállalattal

kapcsolatban, amelyek negatív hatással lehetnek az ALTEO Csoport üzleti tevékenységére és

eredményességére.

Az akvizíciós stratégiával járó lehetséges kockázati események valamelyikének bekövetkezte esetén a

Társaság növekedése stagnálhat, vagy akár veszteséges működést is eredményezhet.

23. Erőmű projektfejlesztési és zöldmezős beruházással kapcsolatos kockázatok

Az ALTEO Csoport üzleti terveiben fontos szerepet játszik zöldmezős energetikai beruházások

engedélyeztetése és kivitelezése. Bár az ALTEO Csoport a projektek megvalósításának előkészületei

során gondos műszaki, jogi és gazdaságossági tervezést végez, mégsem zárható ki egyes projektek

engedélyezésének elhúzódása vagy ellehetetlenülése. A kivitelezés időszakában az ALTEO Csoport

törekszik arra, hogy megfelelő garanciákkal és referenciával rendelkező fő- és alvállalkozókkal

szerződjön, mégsem zárható ki vitás esetek bekövetkezte ebben a szakaszban.

A zöldmezős beruházásokkal, erőművi projektfejlesztésekkel járó lehetséges kockázati események

valamelyikének bekövetkezte esetén az ALTEO Csoport növekedése stagnálhat, vagy akár veszteséges

működést is eredményezhet.

24. Nagyméretű, egyedi projektek

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

63. oldal

Az iparág sajátosságainak megfelelően az ALTEO Csoport árbevételének jelentős része származik

nagyméretű, egyedi projektekből. Ennek következtében kevés számú projekt kivitelezése vagy meg

nem valósulása is jelentős hatással lehet a Társaság jövőbeli árbevételére és eredményességére. Ezen

nagyméretű projektek gyakran hosszú (akár több éves) lefolyásúak, számottevő erőforrás tartós

lekötését igénylik és számos esetben alvállalkozók bevonásával valósulnak meg. Egy-egy ilyen

nagyméretű beruházás esetleges sikertelen vagy veszteséges megvalósítása jelentős negatív hatással

lehet az ALTEO Csoport eredményességére.

25. Energiakereskedelem kockázatai

A villamosenergia- és földgázpiaci kereslet alakulása jelentősen befolyásolhatja az ALTEO Csoport

bevételeit, eredményességét és stratégiai terjeszkedési terveit.

Az ALTEO Csoport energiakereskedelmi tevékenysége során a portfoliótervezés a fogyasztók

adatszolgáltatása és a saját kalkulációja alapján készül. Tervezési hiba vagy a helytelen adatszolgáltatás

nem megfelelő beszerzési stratégiát eredményezhet, amelynek utólagos korrekciója veszteségeket

vagy nyereséget okozhat az ALTEO Csoportnak.

Az éves fogyasztói igényeket a Társaság 100%-ban lefedezi, azonban a természetes szezonalitás miatt

nyitott pozíciók maradnak, amelyek zárása elsősorban az azonnali (spot) piacon történik. A spot

piacokon kialakuló árak előre nem tervezhetőek, azok változása hátrányosan/előnyösen

befolyásolhatja az ALTEO Csoport eredményességét.

A földgáz és villamosenergia-mennyiségek lekötése elsősorban alacsony kockázatú nagykereskedelmi

partnereken keresztül, kisebb mértékben tőzsdén történik. Az üzletkötés folyamatos, ezért a termékek

árai napi szinten változnak, tekintettel arra, hogy tőzsdei termék kereskedése folyamatos. A napok

közötti akár jelentősebb ármozgások a hosszabb ajánlattartású fogyasztói ajánlatadások esetén

kockázatot jelenthetnek. Bár az ALTEO Csoport kereskedelmi tevékenységét az Igazgatóság által

elfogadott kockázatkezelési eljárás alapján végzi, egy esetleges téves üzletkötés az ALTEO Csoport

eredményességére jelentős negatív hatással lehet.

26. Üzemeltetési kockázatok

Az ALTEO Csoport gazdasági teljesítménye függ a projektek megfelelő működésétől, amit számos

tényező befolyásolhat, így többek között az alábbiak:

• általános és nem előre jelezhető karbantartási vagy felújítási költségek;

• üzemszünet vagy leállás az eszközök meghibásodása miatt;

• katasztrófa esetek (tűz, árvíz, földrengés, vihar és más természeti esemény);

• működési paraméterek változása;

• üzemeltetési költségek változása;

• esetleges, termelés során bekövetkezett hibák; és

• külső üzemeltetőktől való függőség.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

64. oldal

Az ALTEO Csoport energiatermelő cégei rendelkeznek géptörés és üzemszünet, valamint egyes

természeti csapások esetére szóló „all risk” jellegű vagyonbiztosításokkal, amelyek fedezetet nyújtanak

az ilyen okokra visszavezethető károkra, valamint rendelkeznek az energiatermelő tevékenységgel

harmadik személynek okozott károkra fedezetet nyújtó felelősségbiztosításokkal is. Nem kizárt

azonban, hogy a káresemény részben vagy egészben kívül esik a biztosító által vállalt kockázati körön,

így a kárt a biztosított – mint károsult, illetve károkozó – maga lesz köteles viselni.

Az üzemeltetési kockázatok valamelyikének bekövetkezte jelentős negatív hatással lehet az ALTEO

Csoport megítélésére, üzleti eredményességére.

27. Üzemanyag kockázatok

Az ALTEO Csoport által felhasznált stratégiai üzemanyagok ára a piaci folyamatoknak megfelelően

alakul. Nem zárható ki, hogy az ALTEO Csoport által beszerzett üzemanyagok ára a jövőben

számottevően növekszik, ami negatívan befolyásolhatja az eredményességét.

Az ALTEO Csoport szénhidrogén-tüzelésű erőművei számára kulcsfontosságú üzemanyagokat

(elsősorban földgázt) külső beszállítóktól szerzi be. Az ALTEO Csoport földgáz szállítási megállapodásai

az iparágban kialakult gyakorlatot követik. Ennek ellenére nem garantálható, hogy az erőművek

tüzeléséhez szükséges üzemanyag minden esetben rendelkezésre fog állni, különösen nem tervezhető,

külső események esetén. Az ALTEO Csoport földgáz szállítási megállapodásai – szintén az iparágban

kialakult gyakorlattal összhangban – azok időtartamára bizonyos toleranciasávval átvételi (ún. „take-

or-pay”) kötelezettséget tartalmazhatnak. Nem zárható ki, hogy a földgázfogyasztás jelentős

csökkenése esetén az ALTEO Csoportnak az át nem vett földgáz után kötbérfizetési kötelezettsége

keletkezzen, ami negatív hatással jár a Társaság üzleti eredményességére nézve.

28. Fennálló adósság megújítása, illetve refinanszírozása

Az ALTEO Csoport a finanszírozási szükségleteit a pénzügyi intézményektől felvett hiteleken kívül

részben az ALTEO által zártkörűen, illetve nyilvánosan forgalomba hozott kötvények kibocsátásával

biztosítja.

Az ALTEO Csoport üzleti kilátásaiban, az általános finanszírozási környezetben, a kamatkörnyezetben,

illetve az általános tőkepiaci hangulatban bekövetkező negatív változások és kockázatok esetén a

kötvényadósság megújítása, illetve az ALTEO Csoport fennálló hiteleinek refinanszírozása csak akár

jelentősebb rosszabb feltételek mellett lenne lehetséges vagy akár teljes egészében ellehetetlenülne.

Ezek a körülmények az ALTEO Csoport működésének jövőbeni finanszírozására és pénzügyi helyzetére

negatív hatással lehetnek.

29. Informatikai rendszerek

Az ALTEO Csoport tevékenysége (különösen az erőművek irányítása) informatikai rendszerek

működésétől függő. Előfordulhat, hogy az ALTEO Csoport informatikai rendszereinek nem megfelelő

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

65. oldal

működése vagy biztonsága jelentősen hátrányos következményekkel jár az ALTEO Csoport

tevékenységére és eredményességére.

30. Nagykereskedelmi partnerkockázat

Nagykereskedelmi adásvétel esetén, amennyiben a partner nem szállítja vagy nem veszi át a szerződött

energiamennyiséget, vagy nem tud fizetni a szállított energiáért, akkor a meghiúsult ügyletek rövid-

vagy hosszútávon veszteséget eredményezhetnek a Társaság számára. Ugyan az ALTEO Csoport

gondosan megválogatja partnereit, de azok teljesítésének esetleges elmaradása negatív hatást

gyakorolna az ALTEO Csoport eredményességére.

31. Külső beszállítóktól való függőség

Az energetikai beruházások megvalósítása során az ALTEO Csoport nagymértékben függ egyes

berendezések szállítóitól, gyártóitól, valamint kivitelezőktől és alvállalkozóktól, ami hatással lehet a

beruházások megvalósítására. Az ALTEO Csoport nem minden esetben rendelkezik teljes ellenőrzéssel

a berendezések, felszerelések és anyagok fölött. Ha a gyártók, szállítók bármilyen ok miatt nem

képesek megfelelő időben, áron és minőségben szállítani az ALTEO Csoport által megrendelt

eszközöket, az a beruházások megvalósításának csúszását és többletköltségeket okozhat, ami negatív

hatással járhat az ALTEO Csoport eredményességére nézve.

32. Vevőkockázat

Az ALTEO Csoport árbevételének jelentős része származik kevés számú, de jelentős értékben vásárló

vevőktől. Ennek következtében kevés számú vevői szerződés megszerzése vagy elvesztése is jelentős

hatással lehet a Társaság jövőbeli árbevételére és eredményességére.

Meghatározó vevői következtében az ALTEO Csoport kitett az ügyfelek nemfizetéséből származó

kockázatnak. Amennyiben az ALTEO Csoport valamelyik jelentős vevője nem vagy késedelmesen fizet,

akkor az jelentős veszteséget okozhat az ALTEO Csoport számára.

Az ALTEO Csoport határozott idejű szerződésekkel rendelkezik meghatározó vevőivel, szállítóival és

finanszírozóival. Nem garantálható, hogy ezen szerződések lejártát követően a felek meg tudnak

állapodni a szerződések meghosszabbításáról. Határozott idejű szerződések esetében sem zárható ki,

hogy azok nem várt, rendkívüli esetben a határozott idő lejárata előtt megszűnnek.

Az ALTEO Csoport villamos energiát értékesít és távhőszolgáltatást nyújt bizonyos közintézményi

felhasználók számára. E felhasználók kérelmére a releváns Leányvállalat köteles meghatározott

időszakra fizetési késedelem miatt történő felmondás alóli mentességet (moratóriumot) biztosítani a

jogszabályban meghatározott feltételek fennállása esetén. A moratórium miatt felmerült költségeket

a releváns Leányvállalat köteles viselni.

33. Kulcsfontosságú vezetők és alkalmazottak távozásának kockázata

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

66. oldal

Az ALTEO Csoport teljesítménye és sikeressége nagymértékben függ vezetői és kulcsfontosságú

alkalmazottai tapasztalatától és rendelkezésre állásától. A vezetők és kulcsfontosságú alkalmazottak

távozása, illetve hiánya negatívan befolyásolhatja az ALTEO Csoport működését és eredményességét.

34. Új erőművi technológiák bevezetésének és használatának kockázata

Az ALTEO Csoport üzleti terveivel összhangban bevezethet a portfolióba olyan technológiákat, amelyek

az erőművi portfoliójában eddig nem szerepeltek. Bár az ALTEO Csoport csak kipróbált, referenciákkal

bíró technológiákat valósít meg, a technológia előre jelzettől gyengébb működése veszteséget okozhat

az ALTEO Csoport számára.

35. Hatóságok vélemény és megállapítási kockázatai

Az adóhatóságon kívül számos más hatóság, így többek között az MNB és a MEKH is jogosult az ALTEO

Csoport szabályoknak megfelelő működését ellenőrizni. Az ALTEO Csoport minden tőle elvárhatót

elkövet a jogszabályi és hatósági előírásoknak megfelelő működés biztosítása érdekében. Azonban

nem zárható ki, hogy egy jövőbeli hatósági vizsgálat során az ALTEO Csoportnak számottevő kiadást

jelentő megállapítások történnek, vagy az eljáró hatóságok az ALTEO Csoport egyes társaságait

bizonyos szankciókkal (bírság, a működés felfüggesztése vagy a működéshez szükséges engedély

visszavonása) sújtják, ami negatív hatással járhat a Társaság megítélésére, üzleti eredményességére.

36. Kulcsfontosságú engedélyek és minősítések

Az ALTEO Csoport tagjainak tevékenységei végzéséhez számos engedélyre (így például kiserőművi

összevont engedélyre, KÁT engedélyre, valamint környezetvédelmi és vízjogi engedélyekre) van

szükségük. Amennyiben ezeket a tanúsítványokat, minősítéseket és engedélyeket visszavonnák, vagy

nem hosszabbítanák meg, ez jelentősen korlátozhatja az ALTEO Csoport tevékenységét, ezért jelentős

negatív hatást gyakorolhat eredményességére.

37. A saját mérlegkör működtetéséhez kapcsolódó kötelezettségek esetleges

nem teljesítésének kockázata

Az ALTEO Energiakereskedő villamosenergia-kereskedelmi tevékenysége részeként saját mérlegkört –

az ALTEO Energiakereskedővel szerződéses kapcsolatban álló villamosenergia-felhasználók és

villamosenergia-termelők tagságával működő elszámolási szerveződést – működtet, és teljesíti ezzel

kapcsolatos, jogszabályban és a villamosenergia-ellátási szabályzatokban rögzített feladatait. Az ALTEO

Energiakereskedő saját maga rendelkezik a mérlegkör működtetésével kapcsolatos valamennyi

engedéllyel és pénzügyi biztosítékkal, illetve eszközzel és erőforrással, azonban ezek meghibásodása,

vagy esetleges hiánya esetén elképzelhető, hogy az ALTEO Energiakereskedő nem tudna eleget tenni

mérlegkör-felelősi kötelezettségének, mely esetben az ezzel kapcsolatos károkat, bírságokat viselnie

kellene.

Az ALTEO Energiakereskedő mérlegköri együttműködést tart fenn több mérlegkör-felelőssel.

Amennyiben ezek a mérlegkör-felelősök tevékenységüket felfüggesztik vagy megszüntetik, az általuk

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

67. oldal

végzett feladatok átvétele jelentős költségekkel járhat az ALTEO Energiakereskedő részére, illetve

amennyiben a mérlegkör-felelősök által elvégzett feladatok átvétele nem oldható meg azonnal

problémamentesen, akár jelentős összegű pótdíjfizetési kötelezettséggel járhat.

38. Egyes termelőeszközökre vonatkozó vételi jogok

Az ALTEO Csoport egyes termelőeszközeire vonatkozóan harmadik felek vételi joggal rendelkeznek.

Amennyiben ezen eszközök esetében nem történik szerződésmódosítás vagy nem kerül új szolgáltatási

szerződés aláírásra, akkor ezek az eszközök az értékesítés időpontját követően már nem járulnak hozzá

a Társaság árbevételéhez és eredményéhez. Emellett bizonyos esetekben az értékesítésből vesztesége

származhat a Társaságnak. A Társaság üzleti terveiben e szerződések lejártával, a termelőeszközök

tulajdonjogának elvesztésével számol, az esetleges szerződéshosszabbítás, vagy a tulajdonjog

megtartása, kedvezőbb értékesítése a tervekhez képest többlet eredménnyel jár.

Az Alteo-Therm Kft. jogelődei és a kazincbarcikai, az ózdi, valamint a tiszaújvárosi önkormányzatok

között létrejött beruházási és hosszú távú hőszolgáltatási szerződések alapján az önkormányzatok

jogosultak a fűtőerőműveket a szerződés lejártakor azok számviteli nyilvántartás szerinti értékén

megvásárolni.

A MOL Petrolkémia Zrt. és a Sinergy között a Tisza-WTP üzletrészére vonatkozó vételi jogi szerződés

alapján a MOL Petrolkémia Zrt. egyoldalú nyilatkozattal legkésőbb 2027. június 30. napjáig jogosult

megvásárolni a Tisza-WTP üzletrészét a szerződésben meghatározott módszertan szerint számított

vételár ellenében.

A Zugló-Therm és a FŐTÁV Zrt. között létrejött hosszú távú hővásárlási-hőeladási szerződés, valamint

az azzal egy időben megkötött vételi jogot alapító szerződés alapján a szerződés lejártakor (várhatóan

2030. május 31.), vagy a Zugló-Therm felmondása esetén a FŐTÁV Zrt. a Zugló-Therm által létesített

gázmotoros blokk fűtőerőművet 1 EUR összegért jogosult saját hatáskörben meghozott döntése

szerint megvásárolni. Amennyiben a FŐTÁV Zrt. vételi jogával nem él, és a felek a fűtőerőmű sorsáról

megállapodni nem tudnak, úgy a Zugló-Therm köteles azt saját költségén elbontani, és az általa e célból

használt ingatlan eredeti állapotát helyreállítani.

39. Tulajdonosi Csoporthoz fűződő üzleti kapcsolatok

Az ALTEO Csoport a Tulajdonosi Csoport része, és számos üzleti kapcsolat van a két csoport között. Az

ALTEO Csoport árbevételének és igénybe vett szolgáltatásainak egy része a Tulajdonosi Csoporttól

származik. Nem garantálható, hogy a Társaság vagy ezen vállalkozások tulajdonosi struktúrájának

esetleges jövőbeli változása esetén az ALTEO Csoport viszonya ezen vállalkozásokkal változatlan

marad. Ezen vevői, finanszírozási és szállítói kapcsolatok esetleges felbomlása negatív hatással lehet

az ALTEO Csoport eredményességére, illetve korlátozhatja a jövőbeli finanszírozási lehetőségeit.

40. Tényleges vállalatcsoporttá minősítés kockázata

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

68. oldal

Az ALTEO Csoport számos Leányvállalatot foglal magában. Az ALTEO Csoport esetében az egységes

üzletpolitika, illetve egyes Leányvállalatok esetében más feltételek fennállásának hiányában uralmi

szerződés megkötésére nem került sor és az ALTEO Csoport nem minősül elismert vállalatcsoportnak.

Ugyanakkor nem lehet kizárni, hogy egy jogilag érdekelt személy kérelmére a bíróság kötelezi az ALTEO

Csoport tagvállalatait az uralmi szerződés megkötésére és a vállalatcsoport bírósági nyilvántartásba

vételének kezdeményezésére, illetve bírósági nyilvántartás hiányában is tényleges vállalatcsoportnak

minősíti az ALTEO Csoportot. Ilyen esetben egy Leányvállalat esetleges felszámolása esetén a Társaság

helytállni lenne köteles a ki nem elégített hitelezők követeléseiért, kivéve, ha bizonyítja, hogy a

fizetésképtelenség nem a vállalatcsoport egységes üzletpolitikája következtében állt be.

41. Adózás

Az ALTEO Csoport minden tőle elvárhatót elkövet a szabályos működés biztosítása érdekében, azonban

nem zárható ki, hogy egy jövőbeli adóvizsgálat eredményeként a Társaságnak vagy a

Leányvállalatoknak számottevő kiadást jelentő adófizetési kötelezettsége keletkezik. A Társaságnál a

NAV 2018-re vonatkozóan átfogó vizsgálatot folytatott le, amelynek megállapításai nem

eredményeztek említésre érdemes módosulásokat a Társaság adópozícióiban, a megállapítások

alapján rá rótt kötelezettségeket a Társaság maradéktalanul teljesítette.

Egyes akvizíciós szerződésekben az ALTEO Csoporttal eladóként szerződő felek teljes körű, az adójogi

elévüléssel egyező időtartamra szóló szavatosságot vállaltak a céltársaságok ALTEO Csoportba

kerülését megelőző időszakok adótartozásainak megtérítése tekintetében. Mindezek mellett sem

garantálható azonban, hogy az eladói szavatossággal érintett esetleges megtérítési igények az

eladókkal szemben teljes mértékben érvényesíthetők, ami az ALTEO Csoport számára veszteséget

eredményezhet.

42. Környezetvédelmi kockázat

Az ALTEO Csoport társaságai tevékenységük során olyan anyagokat használnak, illetve olyan

technológiát alkalmaznak, amelyek rendeltetésellenes, a jogszabályoknak vagy a vonatkozó

engedélyeknek meg nem felelő használata a környezetet szennyezhetik. Az ALTEO Csoport tagjai

rendelkeznek a szükséges környezetvédelmi engedélyekkel, szabályzatokkal, szakértő személyzetük

pedig a tevékenység által megkívánt fokozott gondossággal látja el munkáját. Azonban előfordulhat

olyan rendkívüli esemény, amely az érintett társaság környezeti kármentesítési kötelezettségét

vonhatja maga után, vagy bírság kiszabásához, illetve az érintett társasággal szemben követelések

érvényesítéséhez vezethet. Előfordulhat, hogy az ALTEO Csoport biztosításai nem, vagy nem teljes-

körűen fedezik az ilyen eseményekből eredő károkat és költségeket, ami az ALTEO Csoport számára

veszteséget eredményezhet.

43. Csőd- és felszámolási eljárás kockázata

Amennyiben a bíróság csődeljárást rendel el a Társasággal szemben, úgy a Társaságot fizetési haladék

illeti meg. A Cstv. 10. § (4) bekezdés szerint a csődeljárásra vonatkozó végzés közzétételét követő 120.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

69. oldal

napot követő második munkanap 0 óráig tart a fizetési haladék. Bizonyos feltételekkel a fizetési

haladék meghosszabbítható a csődeljárás kezdő időpontjától számított legfeljebb 365 napig.

Felszámolási eljárás esetén a Kötvény tulajdonosok Kötvényeken alapuló követelési a Cstv. 57. § (e)

pontja szerint egyéb követelésként kerülhetnek kielégítésre. Amennyiben a Társaság csőd- vagy

felszámolási eljárás alá kerülne, az a Kötvények árfolyamára, illetve azok maradéktalan

visszafizetésének valószínűségére jelentősen hátrányos hatást gyakorolna.

44. Konszolidált és IFRS beszámolók adatainak az MSZSZ szerinti beszámolók

adataitól való esetleges eltérése

A Társaság és mindenkori Leányvállalatai az egyes pénzügyi évek tekintetében egyedi, MSZSZ szerinti

beszámolót készítenek. A Társaság 2010. pénzügyi évtől kezdve az egyedi MSZSZ beszámolón túl az

IFRS standardok szerinti konszolidált beszámolót készít. A Társaság 2017-től kezdődően az egyedi

beszámolóját az IFRS szerint készíti el. A leányvállalati és a Társaság MSZSZ szerint elkészített

beszámolói HAS szerint készített beszámolók és a konszolidált beszámolóban érvényes értékelési és

bemutatási elvek eltérnek. A számviteli rendszerek közti eltérések miatt a MSZSZ egyedi beszámolók

egyszerű összesítése és az IFRS konszolidált beszámoló egymástól független és önálló információ

tartalommal bírnak.

45. Új földrajzi piacokra való belépés kockázata

Az ALTEO Csoport akvizíciókat és zöldmezős beruházásokat valósíthat meg külföldön is, ezért a

megcélzott országokban a makrogazdasági, üzleti, szabályozási és/vagy jogi környezet esetleges

kedvezőtlen változása negatív hatással lehet az akvizíciók során megvásárolt, vagy zöldmezős

beruházás révén megvalósított projektek pénzügyi teljesítményére és így az ALTEO Csoport

eredményességére.

III.4 Pénzügyi kockázatok és azok kezelése

A III.3. pont szerinti kockázati felsorolásokon túl a Csoport jelen pontban a tárgyidőszakra bemutatja

pénzügyi eszközök és követelésekkel összefüggő kockázatainak jellegét, kezelését és elemzi a kockázat

kezelési célkitűzéseit.

III.4.1 Behajtási kockázat és annak kezelése

A Csoport ügyfélkörét az alábbi kockázati csoportokba sorolta:

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

70. oldal

Vizsgált, együtt kezelt

kockázati csoportok

Csoport Kockázati jellemzők, kockázat kezelési eljárások

Földgáz és a villamos energia

kiskereskedelem

A vevőportfólió kialakításánál a diverzifikálás iparág, cégméret

alapján csökkenti a kockázatot.

A kereskedelmi kapcsolatok létesítése előtt vevőminősítéssel látjuk

el a partnereket, amely minősítés évente felülvizsgálatra kerül.

Követelésink alakulását napi szinten monitorozzuk. A fizetési

elmaradás esetében legvégső esetben a villamosenergia ágazati

törvény lehetőséget biztosít a partner fogyasztásból való kizárásra.

Távhőszolgáltatás

A vevők jellemzően önkormányzati tulajdonban álló hőszolgáltató

cégek, monitorozásuk folyamatos.

Vállalkozás és

projektfejlesztés

A vevők előminősítési folyamaton esnek át, a nemfizetési

kockázatok bekövetkezési kockázatát pénzügyi teljesítési

biztosítékok (bankgarancia, óvadék) alkalmazásával kezeljük.

Nagyvállalati partnerek

(energetikai szolgáltatások)

A vevők a hazai nagyvállalati szektor kritikus infrastruktúráival

rendelkeznek, jellemzően tőzsdén jegyzett transzparensen működő

társaságok. A vevők monitorozása folyamatos.

Villamos energia

nagykereskedelem

Az áramtőzsdén keresztül történő értékesítés ellenértékének

befolyását a tőzsdei szabályok biztosítják. A kereskedési partnerek

teljesítési biztosítékokat is alkalmaz(hat)nak egymással szemben.

Rendszerirányító

(MAVIR Zrt.) - KÁT

A rendszerirányító kockázati besorolása megegyezik

Magyarországéval. Az ország valamennyi KÁT rendszerben

értékesítő termelője kizárólag ennek a mérlegkörnek lehet tagja,

termelésük ellenértékének fedezetét a VET 13/A. §-a szerinti, a nem

lakossági felhasználókra allokált díjelem fedezi, a rendszer

financiális problémák nélkül üzemel több, mint egy évtizede.

Rendszerirányító

(MAVIR Zrt.) –

rendszerszintű szolgáltatások

Az így nyújtott szolgáltatások ellenértékének befolyásával

kapcsolatban ld. a fenti, KÁT tekintetében leírtakat.

Lízing követelések

A követelés értékét a lízingbe adott eszközök tulajdonjoga biztosítja.

2020-ban a COVID-19 miatt bekövetkezett gazdálkodási korlátozások, szektorok működési korlátozása

a vevői kockázat növekedését eredményezte, emiatt a Csoport növekvő kockázati értéket azonosított.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

71. oldal

A megnövekedett kockázati tényezőket az ECL modell felülvizsgálatakor figyelembe vettük és

számszerűsítettük. A tárgyév során nem volt szükséges vevőktől kapott bankgarancia vagy más

biztosíték lehívása.

A Csoport követelései és a követelésekkel kapcsolatosan várható veszteségek részletes bemutatása a

IV.14; a IV.17 és a IV.19 pontokban található.

III.4.2 Likviditási kockázat és annak kezelése

A Csoport likviditási terveket készít, amelyben vizsgálja a likviditási pozíciókat és a terveket elemezve

előre és megfelelő időben gondoskodik a megfelelő likviditás fenntartásáról.

▪ A Csoport a tagok közt is használható banki elszámolású cash-pool rendszerrel rendelkezik,

amely eredményesen kezeli a Csoporton belüli pénzeszköz felhasználás és igények eltérő

időben és összegben való megjelenését.

▪ Ezenkívül a Csoport közös likviditási banki keretekkel rendelkezik, amelyek rendelkezésre

állása biztosítja a csoport megfelelő és rugalmas likviditási lehetőségeit.

▪ A 2019. és 2020. évben kibocsátott 10 éves futamidejű kötvények átalakították a Csoport

rendelkezésére álló likvid pénzeszköz állomány forrás összetételét, a források hosszú távúra

változása miatt a rövid- és a középtávú likviditás jelentősen javult.

A hitelek és kötvények jövőbeni cash flowi és a hitelezési kondíciók részletesen bemutatásra kerülnek

a IV.21, és a IV.22 pontokban.

A Csoport pénzügyi instrumentumainak lejáratai a következők:

III.4.3 Kamatkockázat és annak kezelése

A Csoport finanszírozása rögzített kamatozású kötvényeken és változó kamatozású projekt hiteleken

keresztül történik.

Pénzügyi instrumentumok

1 éven belül 2-5 év 5 éven túl

Eszközök:

Tartósan adott letét, kölcsön - 225 651 -

Vevőkövetelések 4 425 345 - -

Egyéb pénzügyi eszközök 8 627 136 - -

Egyéb követelések és időbeli elhatárolások 9 155 718 - -

Források:

Tartozások kötvénykibocsátásból 2 312 138 - 12 658 274

Hitelek és kölcsönök 419 778 1 906 519 4 676 579

Pénzügyi lízing tartozások 237 744 751 441 936 263

Kapott Előlegek 8 989 - -

Szállítótartozások 4 546 498 - -

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek - 320 000 216 090

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és időbeli

elhatárolások

9 328 196 - -

Nyereségadó kötelezettségek 407 159 - -

Lejárata

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

72. oldal

▪ A projekt hitelek kamat rögzítésére a Csoport kamatswapokat kötött, amely során a változó

cash-flowkat meghatározott időtartamra fix cash-flowkra cseréli megadott tőkeösszeg

tekintetében. Ezeket a swapokat a Csoport cash-flow fedezeti ügyletként kezeli.

▪ A fedezeti ügyleteket a Csoport hatékonynak tekinti, mert a hiteleket nyújtó bankkal kötötte

azokat a kapcsolódó hitelek feltételeihez illesztve.

III.4.4 Energia termék árváltozás kockázata és annak kezelése

A Csoport tevékenységi köréből fakadóan jelentős kitettséggel rendelkezik egyes energiahordozók

árának változásával szemben, melyet megfelelő ár képzéssel és fedezeti ügyletekkel kezel.

Kezelendő kockázat

(fedezett ügylet)

Fedezeti ügylet

Célkitűzés

Hatósági áras távhő termeléshez

szükséges gáz mennyiség és ár

komponensei

A MEKH távhőár

megállapításakor határidős gáz

fedezeti ügyletek létesítése

Maximális fedezés a távhőár

szabályozó rendeletében

szereplő gáz árára, valamint a

szükséges mennyiségére

Piaci árazású hőtermelés

Az előállított hő szükséges

inputját (gáz) és a termelés

egyéb jellemzőit is követő

árképletek alkalmazása

Fenntartható hőtermelés a

kapcsolódó villamos energia-

termelés optimalizálása által

III.4.5 Deviza kockázat és annak elemzése

A Csoport deviza kockázata azokban az esetekben áll fenn, amikor az ügyletek bevételei és ráfordításai

eltérő devizában realizálódnak. A Csoportnak a tevekénységével összefüggésben nincs jelentős rejtett

deviza kockázata (embedded derivatives).

Kezelendő kockázat

Fedezeti ügylet

Célkitűzés

Kiskereskedelemi forgalomban a

villamos-energia beszerzés és

értékesítés deviza árfolyamának

változása

A nettó deviza pozíció (EUR)

határidős ügylettel (jellemzően

vásárlási) történő fedezése

Célkitűzés a 95%.,

A távhőtermelés

komponenseinek (gáz, CO

)

hatóságilag szabályozott (fix)

árfolyamhoz képest történő

elmozdulása

A hőtermeléshez szükséges

energiahordozók EUR

ellenértékének fedezése deviza

forward ügyletekkel

A hatósági hőár deviza

kitettségének teljes fedezése

III.4.6 Hedge kapcsolatok bemutatása - fedezet és fedezeti politika célkitűzései és

eljárásrendje

Az IFRS 9 rendelkezik a fedezeti számvitel (hedge accounting) feltételeiről, az ebben foglalt

feltételeknek a Csoport megfelel: a Csoport nyilvántartással rendelkezik a fedezni kívánt és a fedezeti

termékekről, a fedezeti kapcsolatok megjelölésre kerültek, a fedezeti kapcsolatok fennállnak és

hatékonyak (effective).

• Energiatermékek mennyiségi és ár kockázat tekintetében a Csoport az egyes üzleti szegmensekre

vonatkoztatva terveket és kockázatkezelési modelleket állított fel. Ezek a modellek az aktuális

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

73. oldal

szerződéseknek és terveknek megfelelően kalkulálják a szükséges fedezeti ügyletek jellegét és

mértékét. A fedezeti ügyletek megkötése ezek alapján történik.

• Távhő termék esetében a nem kötelező mennyiségi átvétel miatt a Csoport folyamatosan mérlegeli

a hő termék előállításával kapcsolatos fedezett és fedezeti termék kapcsolatot. A fedezendő

mennyiség a sokéves adatokon és fogyasztási előrejelzéseken alapul. A tárgyidőszakban a

kapcsolat hatékony (effective) volt, kapcsolatok bontására nem került sor.

• Devizakockázat esetén a Csoport a következő 12 hónapban esedékes idegen pénznemben

teljesítendő jövőbeli beszerzéseinek árfolyamkockázatát fedezeti ügylettel biztosítja. A megkötött

fedezeti ügyletek lejárata a várható kifizetés időpontjához a lehető legjobban megközelíti.

• A kamatfedezeti ügyleteket (IRS) a Csoport hatékonynak tekinti, mert a hiteleket nyújtó bankkal

kötötte azokat a kapcsolódó hitelek feltételeihez illesztve.

III.4.7 A tőke kezelése

A Csoport célja a tőkeszerkezet alakításával, hogy megőrizze a folyamatos működés képességét annak

érdekében, hogy részvényeseinek hasznot biztosítson és optimális tőkeszerkezetet tartson fenn a

tőkeköltség csökkentése érdekében. Az Igazgatóság a tőkeszerkezet fenntartása vagy korrigálása

érdekében javaslatot tesz a Közgyűlés részére a tulajdonosoknak kifizetendő osztalék összegéről,

valamint a tőkeszerkezethez kapcsolódóan vagy saját hatáskörben dönt – az e tekintetben kapott

közgyűlési felhatalmazás keretei között – tőkeemelésről és új részvények kibocsátásáról vagy javaslatot

tesz erre vonatkozóan a Közgyűlés részére.

A Csoport megfelel a rá érvényes jogszabályi tőkekövetelményeknek. A Csoport ennek értékelése

során a Polgári Törvénykönyvről szóló 2013. évi V. törvény előírásait követi figyelemmel. A saját tőkét,

illetve annak jegyzett tőkéhez viszonyított arányát az alábbi táblázat mutatja:

Saját tőke / Jegyzett tőke aránya

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Jegyzett tőke 242 235 232 972

Saját tőke 19 009 318 8 547 657

Saját tőke / Jegyzett tőke aránya 78,47 36,69

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

74. oldal

IV. AZ EREDMÉNYKIMUTATÁSHOZ ÉS AZ ÁTFOGÓ EREDMÉNYHEZ KAPCSOLÓDÓ KIEGÉSZÍTŐ

MEGJEGYZÉSEK

IV.1 Árbevétel

Az árbevételek között olyan tételek kerülnek elszámolásra, amelyek a Csoport fő tevékenységéhez

kapcsolódnak.

Csoport tevékenységei:

Termelési tevékenység: A termelés során a Csoport saját tulajdonú erőműveivel termeli meg az

értékesített energiát (villamos energia, hőenergia).

Kereskedelmi tevékenység: Gáz és villamosenergia vásárlása és tovább értékesítése fogyasztók és

kereskedő partnerek részére. A kereskedelmi szegmens vásárol energiát a csoport termelő

egységeitől és egyéb termelő partnerektől is.

Üzemeltetés és karbantartás (O&M): A Csoport erőművekhez és energiatermelő berendezésekhez

kapcsolódó üzemeltetési és karbantartási tevékenységet végez.

Energiaipari projektek kivitelezése: Az energiaipari projektek tevékenységeknél a készültségi fok

szerint mutatjuk be az árbevételt.

Szabályozási központ: Menetrendezési szolgáltatások teljeskörű ügyintézése, MEKH és MAVIR

adatszolgáltatások és adminisztrációk, és valós idejű termelésmonitoring tevékenység szerződött

partnereink energia termelő egységei részére.

Hulladékgazdálkodás: a 2019-ben indult hulladékkezelési tevékenység árbevétele kerül itt

bemutatásra.

E-mobilitás szolgáltatás: engedélyes töltőberendezések üzemeltetése és e-mobilitási szolgáltatások

lakossági és vállalati ügyfeleknek

Árbevételek

2021.12.31

ezer Ft

12 hónap

2020.12.31

ezer Ft

12 hónap

Villamosenergia termelés 23 324 047 12 415 089

Villamosenergia kereskedelem 7 304 142 7 595 012

Hőértékesítés 5 850 254 4 708 397

Üzemeltetés és karbantartás (O&M) 2 853 248 3 227 435

Gázkereskedelem 3 892 114 2 717 494

Energiaipari szolgáltatási díjak és projektek 631 399 1 789 231

Hulladékgazdálkodás 232 917 440 261

E-mobilitás szolgáltatás 51 967 -

Egyéb árbevétel 47 058 20 287

Kereskedelmi jutalék árbevételek 37 075 23 863

Operatív lízing bevételek 25 085 25 874

Pénzügyi lízing bevétel 142 18 358

Összesen

44 249 448 32 981 301

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

75. oldal

Operatív lízing bevétel: A Csoport operatív lízingbe (bérleti szerződés alapján) adja az Alteo-Therm

Kft. győri és soproni telephelyén ingatlanjainak bizonyos részeit. A Csoport nem tart kifejezetten

bérbeadási célzattal elkülönülő eszközöket, hanem saját használatra tartott eszközei egy részét adja

bérbe. A Csoport nem ad tovább a bérelt eszközeit al-lízingbe.

Pénzügyi lízing bevétel: Az IFRS16 szabályai szerint tartós lízingnek minősülő szerződésekben a lízing

kamat itt kerül bemutatásra.

Egyéb árbevétel: harmadik félnek nyújtott könyvelési szolgáltatás, és egyéb tevékenységekhez nem

sorolható árbevételek egyéb árbevételként jelennek meg.

Gazdálkodási időszakban egyéb speciális bemutatási elveket igénylő tevékenységek:

• A Csoportnak a tárgyévben nem volt megszűnő tevékenysége.

• A Csoportnak árbevételenként kimutatandó kamata, royalty-ja, illetve osztaléka nem volt.

Bevétel elszámolásban nem szereplő forgalmi tételek:

• A Csoport az árbevételéből az állam, vagy más nevében beszedett adókat díjakat elhagyja,

azokat, mint ráfordítás csökkentő tételeket mutatja be (összevonja a bevételt és ráfordítást).

Tételes felsorolást ld. a II.5.71 pontban.

IV.2 Anyagjellegű ráfordítások

IV.3 Személyi jellegű ráfordítások

Anyagjellegű ráfordítások

2021.12.31

ezer Ft

12 hónap

2020.12.31

ezer Ft

12 hónap

Energiahordozó – Villamos energia (10 094 979) (9 816 751)

Energiahordozó – Gáz (10 683 258) (7 082 976)

Karbantartás és projektek anyag és szolgáltatás igénye (2 380 998) (4 052 174)

Szakértői szolgáltatások (tanácsadás, könyvvizsgálat, IT) (633 639) (464 250)

Hulladékgazdálkodási szolgáltatás (178 417) (344 664)

Ügynöki jutalék (573 071) (311 964)

Bankköltség, biztosítás (271 792) (227 260)

Bérleti díjak (Iroda, gépek, járművek, adatvonalak, IT) (133 293) (204 748)

EBK, ISO, környezetvédelem (162 441) (148 520)

Egyéb üzemanyagok és víz (129 604) (125 981)

Adminisztráció és irodai költségek (100 641) (101 398)

Egyéb (126 421) (81 987)

Marketing (107 125) (69 569)

Hatósági díjak, illetékek (41 258) (40 187)

E-mobilitás szolgáltatás költsége (7 507) -

Összesen

(25 624 444) (23 072 429)

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

76. oldal

A személyi jellegű ráfordítások sor a Csoport béreit, egyéb kifizetéseit és a kapcsolódó járulék

ráfordításokat tartalmazza.

Részvényalapú juttatás ráfordításai: személyi jellegű ráfordítások részeként elszámolásra a dolgozók

részvényjuttatásainak eredmény hatásai. A kapcsolódó bemutatásokat. a IV.35. pontban

részletezzük.

IV.4 Egyéb bevételek ráfordítások, nettó

• CO

ráfordítások között a villamosenergia termeléshez kapcsolódó CO

kibocsátási kvóták

tárgyévi ráfordítása kerül elszámolásra.

Személyi jellegű ráfordítások

2021.12.31

ezer Ft

12 hónap

2020.12.31

ezer Ft

12 hónap

Bérköltség (2 960 051) (2 813 246)

Személyi jellegű egyéb kifizetések (417 830) (291 144)

IFRS 2 javadalmazás (261 274) (106 871)

Részvényalapú juttatás ráfordításai (2 460) (7 297)

Járulékok (550 622) (551 482)

Összesen

(4 192 237) (3 770 040)

Átlagos statisztikai létszám 2021. 2020.

ALTEO Nyrt. 270 260

Egyéb bevételek és ráfordítások eredménye

2021.12.31

ezer Ft

12 hónap

2020.12.31

ezer Ft

12 hónap

Egyéb ráfordítások:

CO2 ráfordítás (1 275 960) (960 621)

Fizetett bírság, kártérítés, késedelmi kamat (414 747) (28 917)

Készletek és követelések értékvesztése (119 856) (248 446)

METÁR túltámogatás (56 446) -

EKR kvóta ráfordítása (53 516) -

Adó jellegű járulékok, díjak, fizetési kötelezettségek (52 534) (55 400)

Céltartalék feloldása (képzése) (39 791) (37 000)

Tárgyi és immateriális eszköz selejtezése (12 612) (89 051)

Támogatás, elengedett követelés (9 639) (19 297)

Tárgyi és immateriális eszköz értékesítése (557) 339

Egyéb bevételek:

Káresemény bevétele (ráfordítása) 141 216 55 945

Kapott támogatás 68 696 101 621

Kapott bírság, kártértérítés, késedelmi kamat 24 118 21 512

Egyéb elszámolások 6 023 31 297

Összesen

(1 795 605) (1 228 018)

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

77. oldal

• METÁR túltámogatások között azon összegek szerepelnek, amelyeket a támogatási rendszer

szabályai szerint a MAVIR Társaságcsoportunk felé érvényesített

• EKR kvóta ráfordításaként került kimutatásra az energiahatékonysági kötelezettségi rendszer

keretében a Társaságcsoportot terhelő 2021. évre vonatkozó kötelezettség összege

• Adó jellegű tételek: Többségében a helyi önkormányzatok által kivetett elvonásokat

(gépjármű adó, építményadó, vezetékadó és illetékek), valamint környezetterhelési díjakat,

környezetvédelmi termékdíjak tartalmaznak.

• A céltartalékok képzésével, feloldásával kapcsolatos információk részletes kifejtése

megtalálható a IV.24. számú megjegyzésekben.

• A kapott támogatásokról az eszközök létesítésére kapott támogatások időarányos összegét

tartalmazza. (Energiatároló Füredi u. Felsődobsza felújítás)

• A kapott bírság, kártértérítés, késedelmi kamat soron szereplő tételek között a

legjelentősebb tétel a villamos energiatermeléssel és kereskedelemmel kapcsolatos

menetrend tartási kötelezettség nem teljesítése miatti kötbérek, szerződésbontási kötbérek

• Az egyéb elszámolások nem kategorizálható ráfordításokat és bevételeket tartalmaznak,

mint partner-, illetve adófolyószámla rendezések, kerekítési különbözetek, nem

nyereségadónak minősülő elvonások, elévült kötelezettségek kivezetése.

IV.5 Aktivált saját teljesítmények

Aktivált saját teljesítmények között került kimutatásra a cégcsoporton belül megvalósított

beruházásokhoz kapcsolódóan közvetlenül felmerült személyi jellegű és egyéb anyag jellegű

ráfordítások.

IV.6 Pénzügyi bevételek, ráfordítások, nettó

A pénzügyi tételek között az árfolyamkülönbözetek fő összetevője az év végi nem realizált

árfolyamveszteség. Árfolyamkülönbözetek a Csoport devizás tranzakcióin keletkeztek.

Egyéb pénzügyi elszámolások között került kimutatásra az Energigas Kft. (harmadik fél) felé nyújtott

kölcsön értékvesztése és a kártalanítások összege, amelyeket megszűnő villamos energia

kereskedelmi szerződések miatt fizetett a Csoport.

Aktivált saját teljesítmények

2021.12.31

ezer Ft

12 hónap

2020.12.31

ezer Ft

12 hónap

Aktivált teljesítmények anyagjellegű ráfordításokból 6 175 231 078

Aktivált teljesítmények személyi jellegű ráfordításokból 236 651 281 148

Összesen

242 826 512 226

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

78. oldal

IV.7 Adók

IV.7.1 Adók az eredményben – adó ráfordítások típusai

A Csoport tagjai – a német leányvállalat kivételével – a magyar adójog szerint teljesítik

kötelezettségeiket. Az adóráfordításként bemutatott adók:

Nettó pénzügyi eredmény

2021.12.31

ezer Ft

12 hónap

2020.12.31

ezer Ft

12 hónap

Pénzügyi bevételek 384 928 479 576

Kapott/járó kamatok 53 175 30 430

Árfolyamnyereség 331 546 420 257

Egyéb pénzügyi bevételek 207 28 889

Pénzügyi ráfordítások (2 255 979) (1 569 892)

Fizetett/fizetendő kamatok (1 025 152) (984 268)

Kártalanítás megszűnő szerződés miatt (1 005 894) -

Árfolyamveszteség (212 188) (381 652)

Egyéb pénzügyi ráfordítások (12 745) (203 972)

Nettó pénzügyi eredmények (1 871 051) (1 090 316)

Nettó kamatráfordítás (971 977) (953 838)

Nettó árfolyam eredmény 119 358 38 605

Egyéb pénzügyi elszámolások (1 018 432) (175 083)

Összesen

(1 871 051) (1 090 316)

Adók

2021.12.31

ezer Ft

12 hónap

2020.12.31

ezer Ft

12 hónap

Helyi iparűzési adó ráfordítás (604 793) (417 966)

Innovációs járulék ráfordítás (94 514) (64 223)

Társasági adó ráfordítás (214 997) (160 410)

Energiatermelők különadója (103 158) (49 275)

Halasztott adó ráfordítás (197 356) (191 786)

Összesen

(1 214 818) (883 660)

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

79. oldal

IV.7.2 Adók az eredményben – nyerségadó számítások

Adó alapok levezetése

2021.12.31

ezer Ft

12 hónap

2020.12.31

ezer Ft

12 hónap

Adózás előtti eredmény IFRS-ek szerint 7 072 268 1 474 201

Eltérések hatása 1 553 962 394 305

Adózás előtti eredmény HAS szerint 8 626 230 1 868 506

Növelő tételek 4 996 511 3 161 201

Céltartalék képzés össszege 23 193 121 254

A számviteli törvény szerint az adóévben terv szerinti és

terven felüli értékcsökkenési leírásként elszámolt összeg

2 863 451 2 703 063

Nem a vállalkozási tevékenységgel kapcsolatos költségek,

ráfordítások

- 129

Jogerős határozatban megállapított bírság,

jogkövetkezményből adódó kötelezettség ráfordításként

2 938 223

Követelésre elszámolt értékvesztés összege 142 351 110 264

Elengedett követelés (kivéve ha magánszemély javára

60 518 20 184

Egyéb 84 074 206 084

Munkavállalónak tőkeinstrumentumhoz nyújtott

részvényalapú kifizetés adózás előtti eredmény terhére

elszámolt adóévi összege, illetve az MRP szervezet

tőkeinstrumentumhoz kapcsolódó meghatározott összege

1 819 986 -

Csökkentő tételek 11 205 556 2 952 603

Az előző évek elhatárolt veszteségéből (negatív adóalapjából)

az adóévben leírt összeg

1 586 487 1 438 085

Céltartalék felhasználása miatt adóévben elszámolt

37 000 60 173

Az adótörvény szerint figyelembe vett értékcsökkenési leírás

1 950 990 1 516 762

Eredménytartalékból lekötött tartalék képzésének összege,

de legfeljebb az adózás előtti nyereség 50%-a és adóévenként

500 millió Ft (fejlesztési tartalék)

3 150 000 -

Kapott, bevételként elszámolt osztalék, részesedés 1 930 000 258 560

A követelésre az adóévben vissazírt értékvesztés, a követelés

bekerülési értékéből a behajthatatlanná vált rész

34 079 439

Egyéb 313 -

Műemlék, védelem alatt álló építmány értékét növelő

felújítás költsége a tárgyi eszközt nyilvántartó adózónál

- 4 821

Munkavállalónak tőkeinstrumentumhoz nyújtott

részvényalapú kifizetés adózás előtti eredmény javára

elszámolt adóévi összege,illetve az MRP szervezet

tőkeinstrumentumhoz kapcsolódó

meghatározott összege

2 540 369 -

Cégcsoport negatív adóalapja (23 682) (326 237)

Adó alap 2 417 185 2 077 104

Adó (9%) 217 547 186 939

Kedvezmény (adó csökkentő) (11 368) (11 368)

Csoportos tao miatti különbözet (2 160) -

Társasági adó törvény szerinti adó (204 019) (175 571)

Adókedvezményre jogosító sport és művészeti támogatás - -

Előző évek társasági adó módosítása (10 979) 15 161

Társasági adó eredményhatása (214 997) (160 410)

Halasztott adó mérlegváltozásokból:

Halasztott adó eszköz megképzése (adó nyereség) 71 395 132 811

Halasztott adó eszköz kivetezése (adó veszteség) (132 811) (286 856)

Halasztott adó kötelezettség megképzése (adó veszteség) (1 487 761) (866 550)

Halasztott adó kötelezettség kivezetése (adó nyereség) 866 550 599 716

Halasztott adó Egyéb átfogó eredményben elszámolt:

Halasztott adó egyéb átfogó eredményben elszámolva 524 812 39 541

Halasztott adó egyéb átfogó eredményből kivezetve (39 541) 169 460

Akvizíció során felvett halasztott adó kötelezettség - 20 092

Halasztott adó eredmény hatása (197 356) (191 786)

Helyi iparűzési adó ráfordítás (604 793) (417 966)

Innovációs járulék ráfordítás (94 514) (64 223)

Energiatermelők különadója (103 158) (49 275)

Jövedelemadók eredmény hatása (1 214 818) (883 660)

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

80. oldal

IV.7.3 Nyereségadók a mérlegben

A nyereségadó követelések a mérlegben:

A nyereségadó kötelezettségek a mérlegben:

IV.7.4 Adózási információk

Adócsoport tagok bemutatása

2019. január 1-jével az alábbi társaságot Tárasági adócsoportot alakítottak, melyhez 2022. január 01-

től további tagok csatlakoznak.

Nyereségadók a mérlegben

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Társasági adó túlfizetés 1 365 22 798

Innovációs járulék túlfizetés 6 307 7 898

Helyi iparűzési adó túlfizetés 22 548 62 116

Nyereségadó követelések 30 220 92 812

Nyereségadók a mérlegben

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Társasági adó kötelezettség

108 971 93 051

Innovációs járulék kötelezettség

51 438 40 031

Energiaellátók jövedelemadója kötelezettség

59 193 23 509

Helyi iparűzési adó kötelezettség 187 557 122 639

Nyereségadó kötelezettségek 407 159 279 230

2021.12.31 2022.01.01-től

Csoportvezető: Csoportvezető:

Sinergy Energiakereskedő Kft. Sinergy Energiakereskedő Kft.

Tagok: Tagok:

Alte-A Kft. Alte-A Kft.

Alteo Energiakereskedő Zrt. Alte-Go Kft

Alteo-Therm Kft. (jogelőd: Győri Erőmű Kft.) Alteo Energiakereskedő Zrt.

Sinergy Energiaszolgáltató, Beruházó és Tanácsadó Kft. Alteo-Depónia Kft

Windeo Kft. Alteo-Therm Kft. (jogelőd: Győri Erőmű Kft.)

Domaszék 2MW Kft

Euro-Green Energy Kft

E-Wind Kft

Hidrogáz Kft

Kazinc-BioEnergy Kft

Monsolar Kft

Pannon Szélerőmű Kft

Sinergy Energiaszolgáltató, Beruházó és Tanácsadó Kft.

Sunteo Kft

Tisza-BioEnergy Kft

Tisza-BioTerm Kft

Windeo Kft.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

81. oldal

Adó ellenőrzések felsorolása

A Csoportnál az Adóhatóságok a következő vizsgálatokat folytatták:

IV.8 Halasztott adók

A Csoport a halasztott adó eszközöket és kötelezettségeket adóalanyonként állapította meg. A

halasztott adó változását a Csoport az eredménykimutatásban jelenítette meg.

Adóalany 2021. évi vizsgálat típusa, adónem, időszak

Alteo Energiakereskedő Zrt. Jogkövetési vizsgálat - ÁFA - 2018.07-09. hónap (lezárult)

Alteo Nyrt Átfogó adóvizsgálat – 2018. év (lezárult)

Alteo Nyrt Jogkövetési vizsgálat - SZJA (lezárult)

Alteo-Therm Kft.

Jogkövetési vizsgálat - energiaadó - 2020.11. hónap

(lezárult)

Sinergy Energiakereskedő Kft Átfogó adóvizsgálat - 2017. év (folyamatban)

Sinergy Energiakereskedő Kft Jogkövetési vizsgálat - ÁFA 2021.11. hónap (lezárult)

Sinergy Energiakereskedő Kft Jogkövetési vizsgálat - ÁFA 2020.12. hónap (lezárult)

Sinergy Energiakereskedő Kft Jogkövetési vizsgálat - ÁFA 2021.01-03 hónap (lezárult)

Sinergy Energiaszolgáltató,

Beruházó és Tanácsadó Kft.

Átfogó adóvizsgálat – 2018. év (folyamatban)

Tisza WTP Kft.

Jogkövetési vizsgálat - ÁFA - 2020.01.01-2020.08.31

(lezárult)

Halasztott adó mozgások

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Halasztott adó eszköz

nyitó eszköz 132 811 286 856

növekedés 71 395 (154 045)

csökkenés (132 811) -

71 395 132 811

Halasztott adó kötelezettség

nyitó kötelzettség 866 550 599 716

akvizícióban felvett - 20 092

növekedés 1 487 761 246 742

csökkenés (866 550) -

1 487 761 866 550

Halasztott adó egyéb átfogó eredményben

nyitó eszköz 39 541 (169 460)

növekedés - 209 001

csökkenés 485 271 -

524 812 39 541

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

82. oldal

Halasztott adók levezetése

Adó érték

Számviteli

érték

Halasztott adó

követelés alap

Halasztott adó

kötelezettség

alap

Adó érték

Számviteli

érték

Halasztott adó

alap

Halasztott adó

kötelezettség alap

Ingatlanok, gépek és berendezések 20 598 006 25 738 088 - (5 140 082) 20 498 709 25 523 292 1 702 275 (6 726 858)

Egyéb immateriális eszközök 691 801 2 516 820 - (1 825 019) 547 883 3 037 269 - (2 489 386)

Üzemeltetési szerződések - 1 052 216 - (1 052 216) - 1 212 987 - (1 212 987)

Használati jogok 1 006 221 1 766 502 - (760 281) 228 883 1 063 615 - (834 732)

Halasztott adó eszközök 71 395 71 395 - - 132 811 132 811 - -

Tartósan adott letét, kölcsön 47 551 225 651 178 100 - 256 624 95 181 161 443 -

Tartós részesedés társult vállalkozásban 100 100 - - 100 100 - -

értékesítési céllal tartott eszközök - - - - - - - -

Készletek 1 076 779 1 076 779 - - 442 622 442 622 - -

Vevőkövetelések 4 064 680 4 425 345 360 665 - 3 539 435 3 263 224 276 211 -

Rövid lejáratú lízing eszközök - - - - 129 244 128 949 295 -

Kibocsátási jogok 2 336 075 2 336 075 - - 843 488 843 488 -

EKR jogok 59 450 59 450 - - - -

Egyéb pénzügyi eszközök 2 795 893 8 627 136 (5 831 243) 370 278 1 697 162 1 326 884

Egyéb követelések és időbeli elhatárolások 9 097 176 9 155 718 58 542 - 3 756 003 3 895 803 (139 801) -

Nyereségadó követelések 30 220 30 220 - - 92 812 92 812 - -

Pénzeszközök és egyenértékeseik 3 679 253 3 679 253 - - 3 455 045 3 455 045 - -

Veszteségelhatárolás - - - - 296 911 - 296 911 -

Jegyzett tőke 242 235 242 235 - - 232 972 232 972 - -

Ázsió 5 889 229 5 889 229 - - 5 185 343 5 185 343 - -

Részvény alapú kifizetések tartaléka (688 513) (688 513) - - 62 819 62 819 - -

Eredménytartalék 8 281 398 8 281 398 - - 2 882 216 2 882 216 - -

Tulajdonosi tranzakciók (32 222) (32 222) - - (223 259) (223 259) - -

Hedge ügyletek tartaléka 5 306 431 5 306 431 - - 399 801 399 801 - -

Átváltási tartalék - - - - - - - -

Lekötött tartalék 3 592 318 - (3 592 318) 716 709 - - (716 709)

Nem kontrolláló érdekeltség 10 031 10 031 - 7 765 7 765 - -

Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök 6 629 712 6 583 098 (46 614) 8 481 667 8 411 397 - (70 270)

Tartozások kötvénykibocsátásból 12 658 274 12 658 274 - 14 889 000 14 889 000 -

Pénzügyi lízing tartozások 785 542 1 687 704 902 162 - 235 858 1 047 406 811 548 -

Halasztott adó kötelezettségek 1 487 761 1 487 761 - 866 550 866 550 -

Céltartalékok - 944 136 944 136 - - 850 493 850 493 -

Halasztott bevételek 593 865 593 865 - 436 864 436 864 - -

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 705 712 536 090 - - 705 712 1 404 123 - (698 411)

Rövid lejáratú kötelezettségek 17 259 460 17 261 231 1 771 - 8 430 871 8 430 870 - -

Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök 419 778 419 778 - - 929 693 929 693 - -

Rövid lejáratú kötvénytartozások 2 312 138 2 312 138 - - - - - -

Rövid lejáratú pénzügyi lízing tartozások 237 744 237 744 - - - 154 912 154 912 -

Kapott Előlegek 8 989 8 989 - - 46 500 46 500 - -

Szállítótartozások 4 546 498 4 546 498 - - 2 308 413 2 308 413 - -

Egyéb pénzügyi kötelezettségek - - - - - 189 130 - (189 130)

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és időbeli elhatárolások

9 211 696 9 328 196 116 500 - 4 178 564 4 522 992 - -

Nyereségadó kötelezettségek 407 246 407 888 642 - 279 230 279 230 - -

- - (0) - (0)

- -

Mérlegtételek halasztott adó pozíciója 2 562 518 (18 247 773) 5 441 171 (12 938 483)

Nem megforduló különbözetek - - 10 214

Konszolidációs egységek nettó halasztott adó poziciója 793 281 16 530 674 1 915 021 (9 628 333)

Ebből az átfogó eredmény része 5 831 243 439 342 -

Halasztott adó eszköz (9%) 9% 71 395 9% 172 352

Ebből az átfogó eredmény része: 9% - 9% 39 541

Halasztott adó kötelezettség (9%) 9% (1 487 761) 9% 866 550

Ebből az átfogó eredmény része: 9% 524 812 9% -

2021.12.31 -én végződő év ezer Ft

2020.12.31 -én végződő év ezer Ft

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

83. oldal

IV.9 Tárgyi eszközök és immateriális eszközök

IV.9.1 Az eszközök mozgástáblája

IV.9.2 Eszközök értékelése

• Eszköz értékelések számviteli politikáját ld. A mérleghez kapcsolódó számviteli politikák, az

eszközök és kötelezettségek megjelenítése és értékelése című fejezet II.5.81 és II.5.83

pontjaiban.

• Az immateriális javak között nincsen olyan eszköz, amelynek az élettartama határozatlan idejű

lenne. A Csoportnak nincsen olyan eszköze, amelyre az átértékelési modellt alkalmazná.

• Leszerelési tartalékra alkalmazott diszkontok (2021: 8,57%; 2020: 8,57%).

• A Csoport vezetése minden fordulónapra elvégzi a CGU-k kapcsán a szükséges teszteket, hogy

a kimutatott érték megtérülőnek tekinthető-e.

IV.9.3 Tárgyidőszaki értékcsökkenés és amortizáció

Eszközök bekerülési értéke

Ingatlanok, gépek és

berendezések

Kibocsátási jogok

Egyéb immateriális

eszközök

Üzemeltetési

szerződések

Használati jogok Összesen

2020. január 1. 21 406 839 342 100 4 310 139 1 878 930 1 047 220 28 985 228

2019. helyesbítés

106 147 - - - - 106 147

Beszerzés/beruházás használatba vétele

5 016 862 - 495 808 2 368 305 252 5 820 290

Növekedés akvizicióból

7 101 461 - 1 000 - - 7 102 461

Értékesítés

(1 027) - - - - (1 027)

Selejtezés

(371 468) - (32 114) - (52 780) (456 362)

Átsorolás készletek közé

- (342 100) - - (342 100)

2020. december 31. 33 258 814 - 4 774 833 1 881 298 1 299 692 41 214 637

Beszerzés/beruházás használatba vétele

2 631 923 - 634 370 - 919 007 4 185 300

Értékesítés

(16 082) - - - - (16 082)

Selejtezés

(9 765) - - - (29 603) (39 368)

2021. december 31. 35 864 890 - 5 409 203 1 881 298 2 189 096 45 344 487

Eszközök halmozott

értékcsökkenése és amortizációja

Ingatlanok, gépek és

berendezések

Kibocsátási jogok

Egyéb immateriális

eszközök

Üzemeltetési

szerződések

Használati jogok Összesen

2020. január 1. (3 622 027) - (817 782) (471 189) (122 452) (5 033 450)

2019. helyesbítés

- - - (1 950) (1 950)

Kivezetés értékesítés

309 - - - - 309

Kivezetés selejtezés

299 008 24 400 - 43 903 367 311

Növekedés akvizicióból

(2 850 171) - (1 000) - - (2 851 171)

Értékcsökkenési leírás és amortizáció

(1 562 641) - (943 182) (197 122) (155 578) (2 858 523)

2020. december 31. (7 735 522) - (1 737 564) (668 311) (236 077) (10 377 474)

Kivezetés értékesítés

7 124 - - - - 7 124

Kivezetés selejtezés

7 066 - - 29 092 36 158

Értékcsökkenési leírás és amortizáció

(2 405 470) - (1 154 819) (160 771) (215 609) (3 936 669)

2021. december 31. (10 126 802) - (2 892 383) (829 082) (422 594) (14 270 861)

Eszközök nettó értéke

Ingatlanok, gépek és

berendezések

Kibocsátási jogok

Egyéb immateriális

eszközök

Üzemeltetési

szerződések

Használati jogok Összesen

2019.12.31 17 784 812 342 100 3 492 357 1 407 741 924 768 23 951 778

2020.12.31 25 523 292 - 3 037 269 1 212 987 1 063 615 30 837 163

2021.12.31 25 738 088 - 2 516 820 1 052 216 1 766 502 31 073 626

Értékcsökkenési leírás és amortizáció

2021.12.31

ezer Ft

12 hónap

2020.12.31

ezer Ft

12 hónap

Elszámolt értékcsökkenés, amortizáció (3 936 669) (2 858 523)

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

84. oldal

IV.9.4 Eszköz típusok

Ingatlanok, gépek, berendezések

A Csoport a fenti eszközöket a saját fővállalkozói, mérnöki, karbantartói, üzleti, jogi, gazdasági

tanácsadói kapacitását igénybe véve hozta létre. A fenti táblázat nem tartalmazza a beruházásokhoz

kapcsolódó immateriális eszközök (KÁT, K+F, Koncesszió) növekedését.

Az immateriális javak között kimutatott IFRS 15 szerinti szerződéses eszközök kapcsán a részletező

bemutatások a IV.11. pontban találhatók.

A Csoport vezetése minden fordulónapra elvégzi a CGU-k kapcsán a szükséges teszteket, hogy a

kimutatott érték megtérülőnek tekinthető-e. Tárgyévben év közbeni felülvizsgálat során az aktualizált

diszkontált cash flow modellek alapján a Társaságcsoport szélerőmű parkjának egy részére

értékvesztést számolt el.

Az Egyéb eszközök között a Csoport az irodai és IT berendezéseit tartja nyilván.

Egyéb immateriális eszközök

Ingatlanok, gépek és berendezések

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Erőművi ingatlanok

3 510 227 3 690 082

Energiatermelő berendezések:

Gázmotor, kapcsolódó hőtermelés

4 255 642 4 121 003

Energiatároló blokk

1 612 278 739 911

Napelempark

4 875 333 5 130 934

Szélturbina

7 949 233 8 689 154

Vizierőmű

693 971 760 733

Segédrendszerek

1 874 118 1 925 636

E-töltő

35 268 -

Irányítástechnikai eszközök

534 507 378 470

Egyéb eszközök

397 511 87 369

Összesen 25 738 088 25 523 292

Egyéb immateriális eszközök könyv szerinti értéke

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

K+F szellemi termék

354 426 332 880

Vásárolt szoftver

325 050 202 385

Kereskedelmi engedély

7 384 8 084

Engedély, csatlakozási díj

648 45 382

KÁT eszköz

1 178 579 2 116 334

Egyéb jogi eszköz

411 765 107 202

Szerződéses eszköz (IFRS15)

155 327 165 051

Saját fejlesztésű irányítási szoftver

83 641 59 951

Összesen 2 516 820 3 037 269

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

85. oldal

Üzemeltetési szerződések (IFRIC 12 koncessziók)

Használati jogok (IFRS 16 bemutatása a Csoport, mint Lizingbevevő)

• Nincsen olyan használati jog, ahol al-lízingbe adná tovább a Csoport a mögöttes eszközt.

• A Használati jogot leírása a jogot biztosító szerződés futamideje alatt, lineárisan történik.

• A Csoport nem tart olyan elkülönülő eszközöket, amelyeket kifejezetten bérbeadási célzattal

tartana. A bérleti díj bevételekkel kapcsolatos bemutatások a IV.1. pontban találhatók.

• Az IFRS 16 használati jogok között kerül kimutatásra a Globe 3 Irodaházban bérelt 1 532,29 m

Iroda. Az iroda bérlet időtartama 5+5 év, melynek a bruttó értéke 808.720 eFt a Társaság a

könyveiben.

• A lízing kötelezettséggel kapcsolatos bemutatások a IV.10 és a IV.23 pontban találhatóak.

IV.9.5 Tárgyidőszakban megvalósított eszköz kivitelezések

A Csoport az alábbi kiemelt erőművi eszközberuházásokat hajtotta végre:

IV.9.6 Hitel felvételi költségek aktiválása

Üzemeltetési szerződések könyv szerinti értéke

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Tisza-WTP üzemeltetési szerződés 62 583 73 629

BC Erőmű üzemeltetési szerződés

- 1 597

BC Therm üzemeltetési szerződés

- 2 542

Kazincbarcikai Fűtőerőmű üzemeltetés (IFRIC12)

- 30 277

Tiszaújvárosi Fűtőerőmű üzemeltetés (IFRIC12)

66 086 71 594

Füredi úti Fűtőerőmű üzemeltetés (IFRIC12)

923 547 1 033 348

Összesen 1 052 216 1 212 987

Használati jogok könyv szerinti értéke

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Földbérlet Windeo Kft 9 271 10 198

Földbérlet EGE Kft 148 987 161 152

Földbérlet Pannon Szélerőmű Kft 90 791 97 476

Területbérlet Zuglói Fűtőerőmű 356 758 399 355

Erőművi eszköz bérlet Felsődobsza/Gibárt 154 474 166 362

Iroda bérlet Alteo Nyrt 775 035 -

Gépjármű bérlet Alteo Nyrt 231 186 229 072

Összesen 1 766 502 1 063 615

Beruházások Értéke eFt

Energiatároló Blokk Kazincbarcika 982 438

Gázmotorok nagyjavítása, felújítása fűtőerőművekben 436 880

Iroda felújítási munkák Globe3 294 334

Füredi u. erőmű irányítástechnikai fejlesztés 46 115

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

86. oldal

A Csoport 2021-ben nem vett fel olyan hitelt, melyhez kapcsolódóan további költségeket aktivált.

IV.9.7 Környezeti hatások nyilatkozat

A Csoportnak nincsen olyan eszköze, amely várhatóan olyan környezeti kárt okoz, amely

helyreállítására a Csoport kötelezhető.

IV.9.8 Eszközök, mint hitelfedezeti biztosítékok

A hitelből finanszírozott erőművek esetén a hitelszerződés értelmében zálogjog terheli az eszköz

tulajdonos cég vagyonát, és a cég vagyoni betétet. Teljes eszköz fedezeti bemutatást ld. a IV.22.2.

pontban.

IV.10 Lízing eszközök

IV.10.1 Pénzügyi lízing (a Csoport, mint Lízingbe adó)

A Csoport a BC Therm Kft. (2021.05.31-ével bezárólag) és a Tisza-WTP Kft. -nek az ügyfelekkel kötött

szerződését pénzügyi lízing nyújtásként mutatja be.

Pénzügyi lízing tevékenység bemutatása, mérlegelt feltételek és a konkrét szerződéseken elvégzett

értékelések eredményei:

✓ garantált maradványértékekhez nem köthető egyéb, további azonosítatlan jövőbeli feltételek

✓ függő díjak nincsenek

✓ eszközökre a lízingbe vevő vételi opcióval rendelkezik

✓ az eszköz speciális vevői igényeket elégít ki, a vevőn kívül további gazdálkodók részére nem

elérhető

✓ a használati idő alatt a szerződés az eszköz tulajdonjog átruházásával szűnik meg, ami az opció

lehívásával jön létre

Lízing eszköz értékek

Lízing eszközök között 2020-ban a BC-Therm Kft. lízingértéke került bemutatásra. A BC-Therm Kft.-vel

kapcsolatosan fennálló lízing követelésünk 2021-ben kiegyenlítésre került. A leányvállalatban levő

100%-os üzletrészét a Csoport értékesítette.

A Tisza WTP Kft. viszonylatában a Csoport lízing jövedelemre a továbbiakban már nem jogosult, a

lízingkövetelés értéke nulla.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

87. oldal

IV.10.2 Operatív lízingek

A Csoport operatív lízingbe adja a győri és a soproni telephelyek egy-egy ingatlan részét. Ezek az tételek

a Csoport árbevételének részét képezik. A Csoport nem tart olyan elkülönülő eszközöket, amelyeket

kifejezetten bérbeadási célzattal tartana, azaz kizárólag saját használatra tartott eszközei egy részét

adja ilyen módon bérbe. Lásd IV.1 pontot.

IV.11 Adott kölcsönök

▪ Az adott kölcsönök között nincs olyan, amelynek az értékelése valós értéken történik.

▪ Az elszámolóházi letétek a Sinergy Energiakereskedő Kft. és az Alteo Energiakereskedő Zrt.

áramtőzsdei jelenlétéhez kapcsolódó KELER letétek.

▪ Munkavállalói kölcsön ld. a IV.36 pontban (kapcsolt felek) kamat: JBK+5%, futamidő 5 év,

tőketörlesztésre került sor

▪ Az ECL értékvesztéssel kapcsolatos bemutatások a Várható értékvesztés (ECL) modell című

IV.19. pontban találhatók.

IV.12 Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban

Lízing eszközök

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

1 éven belül esedékes - 129 244

1-5 éven belül esedékes - -

5 éven túli - -

Elszámolt ECL - (295)

Összesen - 128 949

Meg nem szolgált kamatok - -

Összes lízingbevétel - 128 949

Tartósan adott letét, kölcsön

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Adott kölcsön 174 188 161 444

Elszámolóházi letét 215 283 73 026

Munkavállalói kölcsön 14 280 23 037

Adott kölcsönre elszámolt értékvesztés (161 444) (161 444)

Elszámolt ECL tartós kölcsönre (16 656) (882)

Összesen 225 651 95 181

Tartós részesedés társult vállalkozásban

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Energigas Kft részesedés 100 100

Összesen 100 100

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

88. oldal

A tartós részesedést az Energigas Kft. 1%-os üzletrésze testesíti meg. (100 ezer forint). Az eszköz valós

értéke megegyezik annak bekerülési értékével, így értékváltozás a befektetéssel kapcsolatosan nem

került elszámolásra.

IV.13 Készletek

A készlet típusok:

▪ Projekt készletek: A projektekhez kapcsolódó készlet a fordulónapon a vevő által át nem vett

anyagok, szolgáltatások értéke.

▪ Tartalékalkatrészek, üzemeltetési anyagok: Az erőművi berendezések karbantartási

szolgáltatásaihoz kapcsolódó pótalkatrész készletet és többek között munkaruhát,

göngyöleget és segédanyagokat tartalmaznak.

▪ Tüzelőanyagok: A készletek között az erőművekben felhasznált tüzelőanyagok (fűtőolaj)

szerepel.

Készletek értékelése: a készleteket átlagáras módszerrel, egyedileg értékeli a Csoport.

IV.14 Vevőkövetelések

A Csoport vevőkövetelései az energiatermelési és energia szolgáltatási, kereskedelmi, valamint a

projektfejlesztési szerződések vevők által elismert, de még pénzügyileg nem rendezett tételeinek

fordulónapi egyenlege.

• A követelés értékvesztését és leírását az egyéb ráfordításokban számoljuk el.

• A vevők minősítése egyedileg történik.

• A vevőkövetelések nagy része nem tekinthető biztosítottak, mert letétek, bankgaranciák stb.

nem fedezik azokat.

• Az építési kivitelezési projektek vevőtől a Csoport garanciákkal rendelkezik. A bemutatási

időszakokban garanciákat nem kellett érvényesíteni.

• A maximális hitelkockázat éppen a vevőkövetelés könyv szerinti értékével egyezik meg.

Készletek

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Projektek 519 527 28 988

Tartalékalkatrészek, üzemeltetési anyagok 533 618 405 768

Tüzelőanyagok 23 634 7 866

Összesen 1 076 779 442 622

Vevőkövetelések

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Vevői értékvesztések

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Vevőkövetelések bruttó értéke 4 786 010 3 539 434 Nyitó állomány 276 210 98 378

Értékvesztés (360 665) (276 210) Elszámolt értékvesztés 84 455 177 832

Összesen 4 425 345 3 263 224 Záró állomány 360 665 276 210

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

89. oldal

• A pénzügyi eszközök kapcsán alkalmazott ECL értékvesztéssel kapcsolatos bemutatások a

IV.19. pontban találhatóak.

A Csoport legnagyobb vevői:

A vevőkinnlevőségek esedékesség szerint bemutatása (2021):

IV.15 Kibocsátási jogok

2021-ben 2020-ban

MAVIR Zrt. MAVIR Zrt.

Lego Manufacturing Kft ALPIQ Energy SE

ALPIQ Energy SE TVK-Erőmű Kft

Barcika Szolg Vagyonkezelő és Szolgáltató Kft Barcika Szolg Vagyonkezelő és Szolgáltató Kft

TVK-Erőmű Kft Lego Manufacturing Kft

Vevőkövetelések

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Nem esedékes:

1-30 nap 3 058 627 2 155 352

31-60 nap 830 492 575 594

61-90 nap 774 378 176 411

Lejárt vevőkövetelések:

1-30 nap 74 811 446 493

31-60 nap 36 201 92 365

61-90 nap 617 17 144

91-180 nap 752 54 746

180-365 nap 277 9 620

365 napon túli 9 854 11 709

Összesen 4 786 009 3 539 434

Kibocsátási jogok

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Kibocsátási jogok CO2 kvóta 2 336 075 843 488

EKR kvóta 59 450 -

Összesen 2 395 525 843 488

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

90. oldal

IV.16 Egyéb pénzügyi eszközök

A származékos ügyletek követelés jellegű egyenlege a fedezeti ügyletek (EUR/HUF FX forward,

kamatswap ügyletek, gáz forward) év végi nem realizált nyereség jellegű egyenlegét tartalmazza.

A származékos ügyletekkel kapcsolatos összevont értékeket és az ügyletek értékelési eljárását a IV.20.4

alfejezet tartalmazza.

Letétek, óvadékok olyan kihelyezett pénzeszközök, melyek a gázbeszerzési forward ügyletek és

villamos energia kereskedelmi ügyletek biztosítékául szolgálnak a Társaságcsoport kereskedelmi

partnereinél.

Az elkülönített bankszámlák olyan pénzeszközöket tartalmaznak, amelyek felhasználása időben

korlátozott, vagy feltételekhez szabott. Ezek egyrészt az adósságszolgálatra elkülönített

pénzeszközöket jelentik, másrészt olyan bankszámlán elkülönített pénzeszközök, melyek jövőbeni

gázvásárlási ügyletek fedezeteként szolgálnak. Ezek az eszközök nem minősülnek pénzeszköznek vagy

egyenértékesnek a pénzügyi kimutatásokban. Az elkülönített bankszámlák pénzeszközei változó

mértékű kamat jóváírással járnak.

IV.17 Egyéb követelések és időbeli elhatárolások

CO2 kvóta Mennyiség (db) Érték ezer Ft

2020.12.31 128 458 843 488

Térítés nélkül átvett kvóta 14 832 372 912

Vásárolt kvóta 118 800 1 864 209

Térítés nélkül visszaadott kvóta (110 607) (744 534)

2021.12.31 151 483 2 336 075

EKR kvóta Mennyiség (GJ) Érték ezer Ft

2020.12.31 - -

Vásárolt kvóta 2 569 59 450

2021.12.31 2 569 59 450

Egyéb pénzügyi eszközök

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Származékos ügyletek 5 831 243 1 326 883

Letétek, óvadékok 1 872 525 -

Elkülönített bankszámlák 923 368 370 279

Összesen 8 627 136 1 697 162

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

91. oldal

▪ A letétek, óvadékok* 2021-ben átsorolásra kerültek az Egyéb pénzügyi eszközök közé.

▪ Az adott előlegek a futó építési szerelési projektekhez kapcsolódnak.

▪ A projektek- megrendelőtől járó összegre a részletes bemutatások a IV.31 Projekt fejlesztési

szerződések elszámolása IFRS15 alapján.

▪ Egyéb követelések között kerülnek kimutatásra az egyes adókövetelések és a MAVIR-ral

szemben fennálló KÁT pénzeszköz követelés és az ÁFA visszaigénylések időszak végi állománya

Az egyéb követelések nem lejártak, illetve a vezetőség megítélése szerint nem kétséges tételek. A

pénzügyi eszközök kapcsán alkalmazott ECL értékvesztéssel kapcsolatos bemutatások a IV.19 Várható

veszteség modell (ELC) alkalmazása a pénzügyi eszközökre pontban találhatóak.

IV.18 Pénzeszközök és egyenértékeseik

A pénzeszközök között kizárólag a bekerüléstől számított három hónap alatt pénzzé változtatható és

felhasználható egyenlegek szerepelnek. A bankszámlapénz után kapott kamat 0% körül alakul, tekintve

a rendkívül alacsony kamatkörnyezetet.

A pénzeszközök változásának részletes okait a cash-flow kimutatás tartalmazza.

IV.19 Várható veszteség modell (ELC) alkalmazása a pénzügyi eszközökre

A Csoport vezetése elvégezte a pénzügyi eszközeinek a kockázati elemzését (ECL modellezés).

A pénzügyi eszközök kockázatainak bemutatása a III.4. pontban található. A vázolt kockázatok

figyelembevételével a pénzügyi eszközök az alábbi csoportokba sorolhatók:

Egyéb követelések és időbeli elhatárolások

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Bevételek aktív időbeli elhatárolása 6 463 569 2 495 480

Költségek aktív időbeli elhatárolása 196 021 656 449

Adott előlegek (projektek kapcsán) 52 271 27 537

Projektek - Megrendelőtől járó összegek - 44 516

Munkavállalókkal szembeni követelések 4 592 1 068

Egyéb követelések 2 489 744 622 412

ECL értékvesztés (50 479) (50 479)

Összesen 9 155 718 3 796 983

Pénzeszközök

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Bankszámlák – forint 1 534 732 2 442 471

Bankszámlák – deviza 2 144 521 1 012 574

Összesen 3 679 253 3 455 045

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

92. oldal

Kategória

Definíció

ECL alkalmazása

Teljesítő

A partner megbízható és a múltban sem történt

nem-fizetés. Minden kapcsolt tétel teljesítőnek

minősül.

12 havi várható hitelezési

veszteség elszámolása.

Kétes

60 és 365 napon túli késedelem külső partner

esetén, de nincs direkt bizonyíték nem fizetés

kockázatára.

Teljes élettartami várható

hitelezési veszteség

elszámolása.

Nem-teljesítő

365+ napon túli nem megfizetett tétel külső

partner esetén.

Teljes élettartami várható

hitelezési veszteség

elszámolása.

A Csoport pénzügyi eszközeire elszámolt értékvesztés minősítési kategóriák (nem mérleg) szerint az

ECL összeg oszlopban kerül bemutatásra:

A Tárgyévi értékelés során a Csoport vezetősége az ECL ráták meghatározásánál nyilvános adatbázisok

elérhető adatait veszi figyelembe. A Csoport vezetésének megítélése szerint a partnerek és a

szegmensek piacain az általános hitelkockázat az elmúlt időszakban átlagosan 0-2,5%-os változást

mutatott. A COVID és a rendkívüli módon megemelkedett energiaáraknak a vevők fizetőképességére

gyakorolt hatásainak következtében a Csoport a követeléseinek besorolását megtartotta vagy

kockázatosabb szinthez rendelte.

Várható veszteség modell alkalmazása a

pénzügyi eszközökre

Külső

Hitel

minősítés

Belső Hitel

minősítés

ECL% Bruttó érték

ECL

összeg

Nettó összeg

Vevők - Nagyvállalati hátterű

N/A Teljesítő 3,41% 915 054 (31 185) 883 869

Vevők - Állami hátterű

N/A Teljesítő 3,41% 1 089 779 (37 140) 1 052 639

Vevők - energia kiskereskedelem

N/A Teljesítő 6,81% 2 430 569 (165 559) 2 265 010

Vevők - energiatermelés

N/A Teljesítő 1,70% - - -

Vevő - menetrendezési szolgáltatás

N/A Teljesítő 1,70% 59 746 (1 018) 58 728

Vevő - projektfejlesztés

N/A Teljesítő 0,02% 15 323 (35) 15 288

Vevő - egyéb

N/A Teljesítő 1,70% 73 785 (2 642) 71 143

Tartósan adott kölcsön Külső fél

N/A Teljesítő 1,70% 21 582 (7 545) 14 037

Vevő - hulladékgazdálkodás

N/A Teljesítő 3,41% 25 177 (852) 24 325

Adott letétek, óvadékok

N/A Teljesítő 1,70% 2 120 131 (36 138) 2 083 993

Adott előleg

N/A Teljesítő 1,70% 51 260 (873) 50 387

Vevő - munkavállalaló

N/A nem teljesítő 1,70% 5 - 5

Tartósan adott kölcsön Külső fél

N/A nem teljesítő 100,00% 166 886 (166 886) -

Vevő -Energigas

N/A nem teljesítő 100,00% 100 875 (100 875) -

Vevő - MOM

N/A nem teljesítő 100,00% 3 388 (3 388) -

Vevő - energia kiskereskedelem jogi eljárás

alatt

N/A nem teljesítő 100,00% 17 219 (17 219) -

Vevő - átértékelésekre elszámolt értékvesztés

N/A nem teljesítő 100,00% - (752) (752)

Egyéb követelések

N/A nem teljesítő 100,00% 25 200 (25 200) -

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

93. oldal

IV.20 Tőke

IV.20.1 Jegyzett tőke és saját részvények

A jegyzett tőke a kibocsátott (forgalomban lévő) részvények névértékét tartalmazza.

A kibocsátott részvényeknek a mérlegforduló napon egy sorozata van (A sorozat).

A részvények névértéke 12,5 forint/darab.

Forgalomba hozott részvények:

• A Csoport saját részvény állománya 2021.12.31-én 7 487 db.

• A Társaság cégbíróságon jegyzett tőkéjét a visszavett saját részvények értékével csökkentett

értéken mutatja ki a Jegyzett tőke soron.

• Nincs egyéb olyan megállapodás a tulajdonosok között vagy másokkal, amely a Társaságot arra

kötelezné, hogy új törzsrészvényeket bocsásson ki vagy meglévőket vásároljon vissza.

Jegyzett tőke

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

nyitó 232 972 232 948

Dolgozói részvény program teljesítése részvénnyel 48 24

Saját részvény vásárlása (3 118) (452)

Munkavállalói Résztulajdonosi Program teljesítése 7 221 452

MRP-nek átadott saját részvény 5 112 -

záró 242 235 232 972

Dátum Esemény Darab

2019.12.31

Záró érték

750 424

2020.01.31 Dolgozói rv program transzferálása (1 878)

2020.09.11 MRP opció lehívása (24 000)

2020.09.21 Saját részvény vásárlása 24 000

2020.12.16 MRP opció lehívása (12 128)

2020.12.16 Saját részvény vásárlása 12 128

2020.12.31

Záró érték

748 546

2021.01.29 Dolgozói rv program transzferálása (3 837)

2021.04.13 MRP opció lehívása (577 644)

2021.04.13 Saját részvény vásárlása 249 422

2021.12.21

Részvényátadás MRP-nek

(409 000)

2021.12.31

Záró érték

7 487

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

94. oldal

IV.20.2 Tartalékok

A Munkavállalói Részvénytulajdonosi Program teljesítése az Opció I/2017 program elszámolásainak

tőke rendezése (62 819 eFt) az opciós program teljesítésekor. Az opciós program teljesítésére 267 160

eFt bekerülési értékű részvény átadásával került sor.

A tárgyévi tulajdonosi tranzakciókban került kimutatásra 249 422 db visszavásárolt saját részvény

jegyzett tőkén felüli része, ezenkívül az Alteo MRP szervezet részére 575 020 eFt értékben adott át

tőkeelemeket (409 000 db saját részvény) és pénzeszközt (100 000 eFt). A részvényvásárlásra átadott

pénzeszköz fordulónapon célfelhasználásra igénybe nem vett része 6 618 eFt.

A részvényalapú kifizetések közé átsorolásra került 106 871 eFt.

IV.20.3 Részvény alapú kifizetések tartaléka, részvény juttatások

A Tartalékok közül átsorolásra került 106 871 eFt.

Az MRP programokat részletesen a IV.35 és IV.20.2 pontokban mutatjuk be.

IV.20.4 Hedge ügyletek tartaléka

A Csoport a fedezeti összekapcsolások és a teljesített fedezeti célkitűzések alapján a fordulónapon

fennálló jövőben teljesülő ügyletek valós értékét az egyéb átfogó eredmény és a tőkében mutatja be.

Tartalékok*

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

nyitó 4 962 084 4 863 673

Dolgozói részvény program teljesítése részvénnyel 4 252 1 626

Saját részvény vásárlása (290 601) (30 725)

Munkavállalói Résztulajdonosi Program teljesítése 267 160 20 639

Munkavállalói Résztulajdonosi Program opció értéke 62 819 -

MRP-nek átadott saját részvény (5 112) -

MRP-nek átadott pénzeszköz (100 000) -

Nem kontrollált MRP részesedés 575 020 -

MRP-vel szemben fennálló követelés 6 618 -

Átvezetés tőkeelemek között (106 871) 106 871

záró 5 375 369 4 962 084

Részvény alapú kifizetések tartaléka

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

nyitó 62 819 68 398

Dolgozói részvény program teljesítése részvénnyel - (1 650)

Munkavállalói Résztulajdonosi Program opció értéke (62 819) -

Nem kontrollált MRP részesedés (575 020) -

MRP-vel szemben fennálló követelés - (3 929)

Részvény juttatás elszámolása eredménnyel szemben 261 274 -

Átvezetés tőkeelemek között 106 871 -

záró (206 875) 62 819

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

95. oldal

A hedge tartalék a következő mozgásokkal jellemezhető:

• Az Egyéb átfogó eredményben elszámolt értékeke a nyitott ügyletek fordulónapi valós

értékét fejezi ki.

• A tárgyidőszakban lezárt ügyletek hatékonysága folyamatosan fennállt.

• A nyitó értékben felvett, tárgyidőszakban zárult hatékony ügyletek átsorolása az átfogó

eredménybe történt.

A Csoport a meglévő fedezeti pozícióinak értékelését elvégezte, az egyes típusokhoz tartozó

fordulónapi egyenlegeket az alábbi táblázat mutatja:

Hedge ügyletek tartaléka

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

nyitó 399 801 (1 713 432)

Hedge ügyletek tartaléka 4 906 630 2 113 233

záró 5 306 431 399 801

Megnevezés

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Nyitó 399 801 (1 713 432)

Egyéb átfogó eredményben elszámolt érték 5 605 251 3 234 593

Hatékonytalanná vált ügyletek - -

Átsorolás a nettó eredménybe (698 621) (1 121 360)

Összesen 5 306 431 399 801

ebből OCI terhére elszámolt derivatív pozíció 5 831 243 439 342

ebből OCI terhére elszámolt halasztott adó (524 812) (39 541)

Átsorolás a nyereségadókra (69 094) 110 904

Átsorolás a pénzügyi ráfordításokra (24 686) (118 153)

Átsorolás az egyéb ráfordításokra - (13 787)

Átsorolás az anyagjellegű ráfordításokra 792 401 (1 100 324)

Átsorolás a nettó eredménybe 698 621 (1 121 360)

A főbb kitettségeink Kamat - BUBOR

Árfolyam -

EUR/HUF

Árfolyam - villamos-

energia

Árfolyam - gázár CO2 kvótaár Összesen

Halasztott adó

hatása

A Hedge kapcsolat

leírása

Kamatlábat fixáló

ügyletek

Jövőbeni vásárlás

Jövőbeni termék

vásárlás, eladás

Jövőbeni vásárlás

termékekre

Jövőbeni vásárlás

A hedgelő tétel leírása Kamatswap ügylet Forward ügyletek

Partnerekkel kötött

kétoldalú ügyletek

Ázsiai swap ügylet,

Opciós ügylet

Forward ügyletek

OCI 2020.12.31-én (698 411) 82 758 180 687 792 401 81 906 439 341 (39 541)

Kivezetés nettó

eredménnyel

szemben

107 444 (82 758) - (792 401) - (767 715) 69 094

Kivezetés

újraértékelés miatt

590 967 - (180 687) - (81 906) 328 374 (29 554)

CF Hedge pozíciók

újraértékelése

514 592 136 486 - 5 180 165 - 5 831 243 (524 812)

OCI 2021.12.31-én 514 592 136 486 - 5 180 165 - 5 831 243 (524 812)

Kvóta árának emelkedése

A kockázat természete

BUBOR rátának az

emelkedése

EUR/HUF árfolyam

emelkedés

Villamos energia

áremelkedés, áresés

Gáz árának

emelkedése

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

96. oldal

IV.20.5 Átváltási tartalék

A Csoport átváltási tartalékot nem számolt el.

IV.20.6 Eredménytartalék

Az eredménytartalék a Csoport adózott eredményéből az ALTEO Nyrt. tulajdonosi részesedésére jutó

eredmény részét mutatja.

IV.20.7 Nem kontrolláló érdekeltség

2020-ban a Csoport megvásárolta a Tisza-Bioterm Kft 40%-os kisebbségi részesedését a GDHS Kft.-től,

2021-ben a kft. eredményének 100%-át anyavállalati érdekeltségként számolta el.

Eredménytartalék

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

nyitó 2 882 216 2 303 282

Osztalék fizetés (455 275) -

Tisza-Bioterm Kft. Nem kontrolláló részesedésének

megszerzése

- (7 813)

Kerekítési különbözet összevont értéke 2 84

Átfogó eredmény 5 855 184 586 663

záró 8 282 127 2 882 216

Nem kontrolláló értékeltségre jutó eredmények

2021.12.31

ezer Ft

12 hónap

2020.12.31

ezer Ft

12 hónap

ECO First Kft. tárgyidőszaki eredménye 6 797 11 634

Alteo Nyrt. Részesedés % 66,67% 66,67%

ALTEO Nyrt. Részesedésre jutó 4 531 7 756

Nem kontrolláló érdekeltségre jutó 2 266 3 878

Ebből az anyavállalat tulajdonosait illeti:

4 531 7 756

Ebből a kisebbségi részesedést illeti:

2 266 3 878

Nem kontrolláló érdekeltség

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

nyitó 7 765 (3 926)

ECO First Kft tárgyidőszaki Nem kontrolláló

érdekeltségre jutó eredménye

2 266 3 878

Tisza-Bioterm Kft. Nem kontrolláló részesedésének

megszerzése

- 7 813

záró 10 031 7 765

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

97. oldal

IV.21 Tartozások kötvénykibocsátásból

A kötvények részletes kondícióit – az egységes bemutatás érdekében – a IV.36. pontban a

Hitelkondíciók kiegészítő megjegyzésben tüntettük fel.

A nominális tartozások tartalmazzák a kötvényekben felhalmozott kamatot és tőkét.

ALTEO NKP/2029 A Csoporton belüli anyavállalat 2019. október 24. napján „ALTEO NKP/2029”

elnevezéssel 8,6 milliárd Ft össznévértékben kötvényt bocsátott ki. A kötvények átlagos kibocsátási

Tartozások kötvénykibocsátásból Kamat kondíció

Kibocsátási érték

Ezer forint

Névérték Devizanem Lejárat

Nominális

tartozás

2021.12.31

(Ezer forint)

Nominális tartozás

2020.12.31 (Ezer

forint)

ALTEO Nyrt NKP1 2029 Kamatfizetés évente 8 818 285 8 600 000 HUF 2029.10.28 8 600 000 8 600 000

ALTEO Nyrt „2022/II” kötvénye Futamidő végén 1 505 905 1 693 630 HUF 2022.06.07 1 663 087 1 594 617

ALTEO Nyrt "2022/I" kötvénye Futamidő végén 498 526 650 000 HUF 2022.01.10 649 051 615 361

Alteo Nyrt NKP1 2031 Kamatfizetés évente 3 912 499 3 800 000 HUF 2031.10.08 3 800 000 3 800 000

Kötvény cash-flow 2 021 2 022 2 023 2 024 2 025 2 026 2031-ig

ALTEO Nyrt NKP1 2029 (270 900) (270 900) (270 900) (270 900) (270 900) (270 900) (9 412 700)

ALTEO Nyrt „2022/II” kötvénye - (1 693 630) - - - - -

ALTEO Nyrt "2022/I" kötvénye - (650 000) - - - - -

Alteo Nyrt NKP1 2031 (93 100) (93 100) (93 100) (93 100) (93 100) (93 100) (4 265 500)

Kötvények

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

nyitó tőke és kamat 14 889 000 13 124 132

ALTEO Nyrt NKP1 2029 8 776 449 8 840 811

ALTEO Nyrt „2022/II” kötvénye 1 594 617 1 528 790

ALTEO Nyrt "2022/I" kötvénye 615 361 583 334

ALTEO Nyrt „2020/I” kötvénye - 2 171 197

Alteo Nyrt NKP1 2031 3 902 573 -

Kibocsátások tárgyidőszakban: - 3 904 710

Alteo Nyrt NKP1 2031 - 3 904 710

Elszámot kamat tárgyidőszakban 439 476 446 519

ALTEO Nyrt NKP1 2029 252 844 254 038

ALTEO Nyrt „2022/II” kötvénye 68 470 65 827

ALTEO Nyrt "2022/I" kötvénye 33 690 32 027

ALTEO Nyrt „2020/I” kötvénye - 75 337

Alteo Nyrt NKP1 2031 84 472 19 290

Tőke és kamat törlesztések tárgyidőszakban (364 000) (2 517 435)

ALTEO Nyrt NKP1 2029 (270 900) (270 900)

ALTEO Nyrt „2020/I” kötvénye - (2 246 535)

Alteo Nyrt NKP1 2031 (93 100) -

Záró tőke és kamat 14 964 476 14 957 926

Rövid lejáratú kötelezettség kimutatott kamat változása (5 936) 68 926

Tartozások kötvénykibocsátásból 12 658 274 14 889 000

Rövid lejáratú kötvénytartozások 2 312 138 -

14 970 412 14 889 000

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

98. oldal

értéke a névérték 102,5382%-a. A kötvények kamatozása fix a kupon mértéke 3,15 %, a futamidő 10

év. A kötvényeket a Csoport a szabályozott piacra 2020. január 24. napján vezette be.

A Társaság tárgyévben a kibocsátott kötvényekre 7 790 ezer Ft értékben aktivált hitelfelvételi

költségeket (jogi, szervezői és forgalmazói díjak).

ALTEO 2022/I A Csoporton belüli anyavállalat „ALTEO 2022/I” elnevezéssel, zártkörű kibocsátás

keretében dematerializál, nem kamatozó (zéró kupon) kötvényeket bocsátott ki 2017. január 10.

napján, melyek futamideje 5 év, össznévértéke 650.000.000 Ft, kibocsátási értéke a névérték 76,6963

%-a. A kötvény össznévértéke 2022.01.10-én visszafizetésre került.

ALTEO 2022/II A Csoporton belüli anyavállalat „ALTEO 2022/II” elnevezéssel, zártkörű kibocsátás

keretében dematerializált, nem kamatozó (zéró kupon) kötvényeket bocsátott ki 2019. június 7.

napján, melyek futamideje 3 év, össznévértéke 1.693.630.000 Ft, a kibocsátási értéke a névérték

88,9158 %-a. A kötvényeket a Csoport a szabályozott piacra 2019. november 22. napján vezette be.

ALTEO NKP1/2031A A Csoporton belüli anyavállalat 2020. október 8. napján „ALTEO NKP1/2031”

elnevezéssel 3,8 milliárd Ft össznévértékben kötvényt bocsátott ki. A kötvények átlagos kibocsátási

értéke a névérték 102,9605%-a. A kötvények kamatozása fix, a kupon mértéke 2,45%, a futamidő 11

év.

IV.22 Hitelek

IV.22.1 Hosszú lejáratú hitelek és biztosítékaik

A hitelek és kölcsönök kondíciót a IV.36. megjegyzésben szereplő tábla mutatja be.

A Csoport finanszírozására igénybe vett hitelek és kölcsönök:

• A hiteleket amortizált bekerülési értéken kell értékelni. Az instrumentumok valós értéke nem

tér el jelentősen az amortizált bekerülési értékétől.

• Egy hitel csak akkor minősült hosszú lejáratúnak a pénzügyi kimutatásokban, ha az év végén

megvolt a Csoport egyoldalú jogosultsága arra, hogy ne fizesse vissza a következő

mérlegfordulónapig az összeget. A következő évi törlesztőrészlet a rövid lejáratú tartozások

között szerepel.

Hitelek (forintban) Finanszírozó Törlesztés gyakorisága

Folyósított

összeg

(Ezer forint)

Lejárat

Tartozás

Bankkal

szemben

(Ezer Forint)

2021. 12. 31.

Aktivált

hitelezési

költsége '21

Tartozás mérleg

szerinti értéke

(Ezer Forint)

2021.12.31.

Tartozás mérleg

szerinti értéke

(Ezer Forint)

2020.12.31.

Tőke és kamat tartozások

e-WIND Kft. MTB negyedév 542 830 2027.12.31 - - - 303 212

Alteo-Therm Kft. (jogelőd Soproni Erőmű Kft.) K&H negyedév 500 000 2026.09.30 - - - 377 315

Monsolar Kft. MKB félév 656 575 2034.03.31 596 419 (4 855) 591 564 625 964

Monsolar Kft. (joegelőd IT-Solar Kft. ) MKB félév 656 575 2034.03.31 596 419 (4 884) 591 535 625 932

Domaszék Kft. OTP negyedév 601 000 2034.06.30 533 800 (10 848) 522 952 562 860

Sunteo Kft. (jogelőd Péberény Kft. ) K&H negyedév 2 147 328 2035.06.30 1 958 563 (12 682) 1 945 881 2 054 543

Sunteo Kft. (jogelőd FSZ Energia Kft. ) K&H negyedév 1 449 748 2035.09.30 1 328 341 - 1 328 341 1 400 664

Sunteo Kft. (jogelőd True Energy Kft. ) K&H negyedév 1 459 872 2035.09.30 1 337 777 - 1 337 777 1 410 509

Sinergy Kft. K&H negyedév 744 000 2034.06.30 698 170 (13 344) 684 826 720 104

Pannon Szélerőmű Kft. OTP negyedév 2 439 000 2023.09.15 - - - 1 259 987

Bankkal szembeni kötelezettségek a mérlegben 7 049 489 (46 613) 7 002 876 9 341 090

Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök 6 583 098 8 411 397

Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök 419 778 929 693

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

99. oldal

• A Monsolar Kft 2021-ben is 2020. évi LVIII. törvényben meghatározott Törlesztési moratórium

lehetőségével.

• Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök közé a 2022-ben esedékes törlesztőrészletek kerültek

átsorolásra 419 778 Ft összegben.

• Tárgyévben végtörlesztéssel visszafizette hiteleit a Pannon Szélerőmű Kft. 1 259 987 eFt, E-

Wind Kft. 308 529 eFt, és az Alteo-Therm Kft. 387 410 eFt összegben.

A Csoport hitelkötelezettségei teljesítésére az alábbi biztosítékokat nyújtotta:

IV.22.2 Hitel cash-flow

Az ALTEO csoport hitel- és lízing tartozásai változó kamatozásúak, amelyeknél a kamat mértéke BUBOR

alapúak, 1% - 5,5% közötti sávban mozgó felárral.

Minden hitel a mérlegben amortizált bekerülési értéken szerepel.

A Csoport a hitelekkel kapcsolatos kamat terhek optimalizálása érdekében kamatswap ügyleteket

kötött az alábbi kondíciókkal.

Társaság Biztosíték megnevezése

ALTEO

Energiakereskedő Zrt.

követelésen alapított zálogjog, bankszámla óvadék és zálogjog

Monsolar Kft.

üzletrészt terhelő jelzálogjog, ingatlan jelzálogjog, valamint elidegenítési és terhelési

tilalom, ingó jelzálogjog, követelést terhelő jelzálogjog, bankszámla óvadék és

jelzálogjog

Sunteo Kft.

üzletrészt terhelő vételi- és jelzálogjog, ingatlant terhelő vételi- és jelzálogjog, valamint

elidegenítési és terhelési tilalom, ingó vételi- és jelzálogjog, követelést terhelő zálogjog,

bankszámla óvadéki és zálogjog

Domaszék 2MW Kft.

üzletrészt terhelő jelzálogjog, ingatlant terhelő jelzálogjog, ingó jelzálogjog, követelést

terhelő zálogjog, bankszámla óvadéki és zálogjog

Sinergy Kft.

üzletrészt terhelő jelzálogjog, ingó jelzálogjog, követelést terhelő zálogjog, bankszámla

óvadéki és zálogjog

Hitel cash-flow 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2031-ig

Monsolar Kft. (35 361) (37 086) (39 077) (41 001) (43 124) (45 313) (263 983)

Monsolar Kft. (joegelőd IT-Solar Kft. ) (35 361) (37 086) (39 077) (41 001) (43 124) (45 313) (263 983)

Domaszék Kft. (41 500) (33 000) (35 500) (37 500) (39 500) (41 500) (243 000)

Sunteo Kft. (jogelőd Péberény Kft. ) (112 486) (119 408) (126 331) (129 359) (134 767) (140 391) (794 542)

Sunteo Kft. (jogelőd FSZ Energia Kft. ) (72 052) (76 692) (81 186) (85 680) (89 884) (93 654) (529 013)

Sunteo Kft. (jogelőd True Energy Kft. ) (72 556) (77 227) (81 753) (86 278) (90 512) (94 308) (532 707)

Sinergy Kft. (36 902) (39 134) (41 366) (44 045) (46 574) (49 401) (294 922)

IRS ügyletek Finanszírozó Fődeviza Összeg Kapott kamat Kötésnap Hatálybalépés Lejárat

Sunteo Kft (jogelőd True Energy Kft) K&H HUF 1 301 870 335 3,35% 2018.11.06 2019.12.31 2027.12.31

Sunteo Kft (jogelőd True Energy Kft) K&H HUF 144 652 259 2,40% 2019.01.07 2019.12.31 2027.12.31

Sunteo Kft (jogelőd FSZ Energia Kft) K&H HUF 1 294 526 451 3,35% 2018.11.06 2019.12.31 2027.12.31

Sunteo Kft (jogelőd FSZ Energia Kft) K&H HUF 143 836 272 2,40% 2019.01.07 2019.12.31 2027.12.31

Sunteo Kft (jogelőd Péberény Kft) K&H HUF 1 932 260 400 3,10% 2018.09.27 2019.09.30 2027.06.30

Sunteo Kft (jogelőd Péberény Kft) K&H HUF 214 695 600 2,30% 2019.01.07 2019.09.30 2027.06.30

Domaszék 2MW Erőmű Kft OTP HUF 594 400 000 2,25% 2016.06.30 2028.12.31 2028.12.29

Monsolar Kft MKB HUF 658 935 108 3,05% 2018.08.23 2019.06.28 2028.06.30

Monsolar Kft (jogelőd IT Solar Kft) MKB HUF 658 935 108 3,05% 2018.08.23 2019.06.28 2028.06.30

Sinergy Kft K&H HUF 744 000 000 1,50% 2020.12.16 2020.12.18 2030.12.31

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

100. oldal

A Csoport tagjai számára az alábbi folyószámla hitelkeretek állnak rendelkezésre:

*Az Alteo Energiakereskedő Zrt. hitelkeret emelése 2021.10.27-én lépett életbe.

IV.23 Lízing kötelezettségek

A Csoport lízingek között mutatja ki a hosszútávú föld, terület és eszközbérleti szerződéseiből fakadó

kötelmeit.

A következő táblázat mutatja be a lízing kondíciókat:

Egyik lízing konstrukció sem tartalmaz függő bérleti díjat, a bérelt autók, földterületek, ingatlan,

erőművek tulajdonjoga a lízing lejártakor a Csoportra nem száll át és kapcsolódó vételi opció nincs.

Egyik lízing esetében sem tartalmaz a szerződés automatikus hosszabbítási opciót.

A Csoport IFRS16 szerinti bemutatási választási kedvezményekkel él. Ennek megfelelően bérleti díjként

mutatja be a következőket: az éven belül lejáró személygépjárművek bérlését és egyes kis értékű

informatikai berendezéseinek a bérletét. Ezeknek az eszközöknek a bérleti díja az adott periódus

eredményében közvetlenül elszámolásra kerül az anyagjellegű ráfordítások között.

A használati jogok tárgyévi mozgását a IV.9. megjegyzés tartalmazza.

IV.24 Céltartalékok

A céltartalékok között a Csoport fennálló terhes szerződéseire (nem felmondható, veszteséget okozó)

és hasonló természetű elemekre képzett céltartalék szerepel jelentős értékkel.

Folyószámla hitelkeret 2021.12.31 Bank Összege eFt

Kihasználtság

a eFt

Alteo Energiakereskedő Zrt* OTP 1 000 000 363 000

Alteo Energiaszolgáltató Nyrt ERSTE (Cash Pool) 2 000 000 -

Lízingek Lízing partner típus

Kitettség

2021.12. 31.

(Ezer forint)

Kitettség

2020.12. 31.

(Ezer forint)

Pénznem Lejárat

Sinergy Kft. Émász erőmű eszköz bérlet 246 726 258 314 HUF 2035.12.31

Alteo Nyrt. Lease Plan gépjárművek 248 251 235 858 HUF egyedi

Alteo Nyrt. HSP 612 Kft Iroda bérlet 775 035 - HUF 2031.06.30

Alteo Therm Kft. (jogelőd Zugló Therm Kft.) Főtáv földeszköz bérlet 372 323 410 349 HUF 2030.05.31

Euro Green Energy Kft. Több partner földeszköz bérlet 180 371 189 036 EUR 2035.03.31

Windeo Kft Több partner földeszköz bérlet 10 156 10 896 EUR 2032.10.31

Pannon Szélerőmű Kft. Több partner földeszköz bérlet 92 586 97 865 HUF 2035.07.31

Összesen 1 925 448 1 202 318

ebből:

Éven belül esedékes 237 744 154 912

2-5 éven belül esedékes 751 441 329 972

5 éven túl esedékes 936 263 609 606

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

101. oldal

Tárgyidőszakban képzett céltartalékok bemutatása:

IV.25 Halasztott bevételek

A halasztott bevételek között került kimutatásra a kapott támogatási összegek még el nem számolt

része, melynek fő feltételei a következők:

Céltartalékok

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

nyitó érték 850 493 568 680

ebből:

Terhes szerződések 192 031 134 311

Eszközök leszerelésére képzett 658 462 413 648

Széndioxid hatású gázok kvóta - 20 721

Céltartalékok feloldása (37 000) -

Céltartalékok képzése 130 643 281 813

záró érték 944 136 850 493

ebből: 944 136 850 493

Terhes szerződések 231 822 192 031

Eszközök leszerelésére képzett 712 314 658 462

Széndioxid hatású gázok kvóta - -

Céltartalékok megképzése és felhasználása 2021. évben

ARO kamata (IFRS) 54 180

ARO elszámolás pénzügyi ráfordítással szemben (328)

Terhes szerződésre képzett céltartalék 74 091

Jövőbeni költségek 2 700

Összesen 130 643

Céltartalék feloldása költségek ellentételezésére (37 000)

Összesen (37 000)

Halasztott bevételek

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Támogatott eszközökkel kapcsolatos halasztott bevétel 593 865 436 864

Összesen 593 865 436 864

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

102. oldal

IV.26 Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

IV.27 Kapott előlegek

K+F+I 1

Támogatás célja

Villamosenergia-tároló architektúra rendszerszintű integrációja és innovatív alkalmazási modellje

Támogatási feltételek

A támogatás feltétele a kutatás-fejlesztési szakmai munka elvégzése és bemutatása. Ezen felül

számos mutatót kell produkálni a fenntartási időszak alatt is:

1 db újonnan kifejlesztett termék, technológia, szolgáltatás vagy prototípus létrehozása

1 db know-how elkészítése

Üzleti hasznosíthatóság (a fenntartási időszak alatt két egymást követő évben a KFI projekt

eredményéből származó árbevétel) összesen eléri a támogatási összeg 30%-át, 300 MFt-ot

Export árbevétel (a fenntartási időszak alatt két egymást követő évben az export árbevétel átlaga)

109 MFt

Egy hazai és nemzetközi fórumon történő megjelenés (pályázatban RENEXPO és ENERGOexpo

nemzetközi energetikai szakkiállítás lett megjelölve, de ezen lehet módosítani)

2 publikáció megjelentetése

Vállalási időszak

Öt év 2019 júliusától kezdve

K+F+I 2

Támogatás célja

Különböző paraméterű akkumulátor cellákkal felépített tároló létesítmény integrálása a

villamosenergia-rendszerbe

Támogatási feltételek

A támogatás feltétele a kutatás-fejlesztési szakmai munka elvégzése és bemutatása. Ezen felül

számos mutatót kell produkálni a fenntartási időszak alatt is:

1 db támogatott vállalkozás az új termék gyártsa céljából

K+F ráfordítások összege a megvalósítást követő 2 üzleti évben eléri a vissza nem térítendő

támogatás 30%-át a TAO bevallásban

Vállalási időszak

2027 év vége

K+F+I 3

Támogatás célja

Valós idejű autonóm energetikai információs és teremlésmenedzsment rendszer fejlesztése

Támogatási feltételek

A támogatás feltétele a kutatás-fejlesztési szakmai munka elvégzése és bemutatása. Ezen felül

számos mutatót kell produkálni a fenntartási időszak alatt is:

1 db kifejlesztett új termék

3 db vállalkozás bevonása a fejlesztési tevékenységbe

3 alkalommal a projekt eredményeinek nyilvános terjesztése hazai fórumokon

3 publikáció megjelentetése

1 publikáció a magán és közszféra együttműködéseként

3, a projekt eredményét hasznosító vállalkozás

9 fő kutató, fejlesztő és 2 fő egyéb alkalmazott projektrésztvevő

1 további együttműködési megállapodás egyetemmel, kutató intézettel

Vállalási időszak

2027 év vége

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Feltételes vételár kötelezettség 294 408 705 712

Szerződéses támogatási kötelezettség 225 165 -

Hitelmoratórium alatti kamatkötelezettség 16 517 -

Kamatswap ügyletek kötelezettsége - 698 411

Összesen 536 090 1 404 123

Kapott Előlegek

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Kapott Előlegek 8 989 46 500

Összesen 8 989 46 500

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

103. oldal

A Csoport szerződéses gyakorlatának megfelelően a fővállalkozói szerződésekben előleg megfizetését

köti ki, melyet a kapott előlegek soron mutat ki.

IV.28 Szállítói tartozások

Ezen a mérlegpozíción az árubeszerzésből és szolgáltatás igénybevételből eredő kötelezettségek

szerepelnek. A szállítói tartozások nem biztosítottak, tehát a Csoport garanciákat – az üzletben

rutinszerűen szokásosakat leszámítva – nem nyújt.

A Csoport legnagyobb szállítói:

IV.29 Egyéb pénzügyi kötelezettségek

Hedge tranzakciók miatti derivatívák év végi piaci értéke, melyek tartalmát a IV.40. és a III.4 Pénzügyi

kockázatok és azok kezelése megjegyzések fejtik ki.

Szállítótartozások

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Lejárt szállítói egyenlegek

1-30 napon túl lejárt 144 309 81 686

31-60 napon túl lejárt 1 958 3 157

61-90 napon túl lejárt 1 453 1 084

91-120 napon túl - -

121-365 napon túl lejárt 766 -

365 napon túl lejárt 7 220 12 794

Nem lejárt szállítói egyenlegek

30 napon belül esedékes 4 289 949 1 952 046

31-60 napon belül esedékes 5 499 32 220

61 - 90 napon belül esedékes 12 018 48 443

91- 120 napon belül esedékes 14 064 -

121- 365 napon belül esedékes 56 652 91 351

365 napon túl esedékes 12 610 85 632

Összesen 4 546 498 2 308 413

Legnagyobb szállítók

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

MET Magyarország Kft. 10 123 696 4 054 217

MVM Partner Zrt. 8 291 716 5 497 825

NKM Földgázszolgáltató Zrt. jogutód MVM Next

Energiakereskedő Zrt

4 290 082 1 699 997

E.On Engergiakereskedelmi Kft. jogutód E.on

Energiamegoldások Kft

3 921 688 3 205 794

PPD Hungária Energiakereskedő Kft. 3 270 216 2 503 274

Egyéb pénzügyi kötelezettségek

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Származékos ügyletek kötelezettsége - 189 130

Összesen - 189 130

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

104. oldal

IV.30 Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és időbeli elhatárolások

Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek között nem kamatozó elemek vannak.

IV.31 Projekt fejlesztési szerződések elszámolása IFRS15 alapján

• A Csoport az előző évben nyitott szerződéses eszközöket és kötelezettségeket a Tárgyévi

árbevétellel szemben elszámolta.

• A megrendelőtől járó összegek az Egyéb követelések és időbeli elhatárolások (IV.17 pontban

bemutatva) míg a megrendelőnek járó összegek az Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és

időbeli elhatárolások (IV.29 pontban bemutatva) mérlegsoron szerepelnek.

IV.32 Társaságok felvásárlásával kapcsolatos prezentációk

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és időbeli

elhatárolások

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Költségek passzív időbeli elhatárolása 8 408 276 3 180 531

Bevételek passzív időbeli elhatárolása 112 173 135 701

Projektek - Megrendelőnek járó összegek 70 000 257 007

Egyéb adókötelezettségek 426 039 581 739

Fizetendő kamatok elhatárolása - -

Jövedelemelszámolás 146 051 127 348

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 165 657 240 666

Összesen 9 328 196 4 522 992

Megnevezés 2021.12.31 2020.12.31

Elszámolt

tárgyévi

árbevétel

összesen

Árbevétel

korrekció

mérleggel

szemben

Kiszámlázott

árbevétel

MPK Projekt (70 000) (257 007) 263 748 187 007 76 741

Karbantartási projekt - 44 516 7 876 (44 516) 52 392

Projektek - Megrendelőtől járó összegek -

Projektek - Megrendelőnek járó összegek (70 000)

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

105. oldal

Az üzleti kombinációban megszerzett leányvállalatok nettó eszközeit – az első bevonáshoz – a Csoport

valós értékre értékelte. A Csoport a vételárat készpénzben, az akvizíciók kapcsán függő ellenérték nem

került meghatározásra a vételár részeként.

IV.33 EBITDA

A Csoport közzéteszi az EBITDA mutatóját. A számítás menetét a számviteli politikák összefoglalása

tartalmazza. Az EBITDA részletes elemzését az időszaki Vezetői jelentés tartalmazza.

Az EBITDA levezetése:

Megnevezés Pannon Szélerőmű Kft Tisza BioTerm Kft.

Kontroll kezdete/Részesedés szerzés ideje 2020.09.14 2020.05.18

részedés (%) 100% 40%

ezer forint ezer forint

Teljesített ellenérték 2 405 890 1 000

Befektett eszközök 4 251 290 -

Hosszú lejáratú követelések - -

Rövid lejáratú követelések 138 338 283

Pénzeszközök 271 998 35

Céltartalék (159 849) -

Hosszú lejáratú kötelezettségek (2 281 318) -

Rövid lejáratú kötelezettségek (17 720) (7 614)

Összesen: 2 202 739 (7 297)

Akvizícióban azonosított szerződéses eszközök 223 243 -

Halasztott adó kötelezettség (9%) (20 092) -

2 405 890 (7 297)

Akvizíciót követő időszak árbevétele 247 610 650

Akvizíciót követő időszak eredménye 200 641 (1 847)

EBITDA levezetése

2021.12.31

ezer Ft

12 hónap

2020.12.31

ezer Ft

12 hónap

Üzemi eredmény 8 943 319 2 564 517

Elszámolt értékcsökkenés, amortizáció 3 936 669 2 858 523

Tárgyi eszközök elszámolt értékvesztése - 89 051

EBITDA 12 879 988 5 512 091

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

106. oldal

IV.34 Egy részvényre jutó eredmény (EPS) számítása

IV.35 Részvény alapú és részvényben teljesített juttatási programok bemutatása

Az ALTEO Nyrt. munkavállalói részére

részvényben rendezendő részvényalapú

ösztönző opciós programot alakított ki (MRP

program) az alábbi feltételekkel:

Egy részvényre jutó eredmény (EPS) számítása

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

Részvényszám EPS-hez (db) 18 890 107 18 636 921

Részvényszám higított EPS-hez (db) 19 386 274 19 386 274

Kontrollált részesedésre jutó eredmény 5 855 184 586 663

Egy részvényre jutó nettó eredmény (Ft/db) alapértéke 309,96 31,48

Egy részvényre jutó nettó eredmény (Ft/db) hígított értéke

302,03 30,26

Opció I/ 2017 Opció II/2020

Elméleti részvény db

( maximum kiírás szerint )

770 024 612 940

értékelés eredményei:

értékelés db 770 024 612 940

részvény valós érték HUF 108,75 900,93

program teljes valós értéke

értékelés fordulónapon ezer forint

83 740 552 216

2021. tárgyidőszaki záráskor elszámolt s

zolgálat %

100% 66,67%

Elszámolt szolgáltatási érték:

ezer HUF, Ebből:

83 740 368 145

2016. 42 296

2017. 41 444

2020. - 106 871

2021. - 261 274

Részény program mozgástükör Opció I/ 2017 Opció II/2020 Opció I/ 2017 Opció II/2020

2021 2021 2020 2020

Időszak elején fennálló 577 644 355 917 613 772 -

Tárgyidőszakban nyújtott - - - -

Megszolgálttá vált - 257 023 - 355 917

Tárgyidőszakban lehívott (577 644) - (36 128) -

Tárgyidőszakban lejárt - - - -

Tárgyidőszakban jogvesztett - - - -

Tárgyidőszak végén fennálló - 612 940 577 644 355 917

ebből:

Tárgyidőszak végén lehívható - - 577 644 -

Érték (ezer forint)

Időszak elején fennálló 62 819 106 871 66 748

Tárgyidőszakban nyújtott - 106 871

Megszolgálttá vált - 261 274

Tárgyidőszakban lehívott (62 819) - (3 929) -

Tárgyidőszakban lejárt - -

Tárgyidőszakban jogvesztett - - - -

Tárgyidőszak végén fennálló - 368 145 62 819 106 871

ebből:

Tárgyidőszak végén lehívható - - 62 819 -

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

111. oldal

MRP Program I (2017)

Az opciók valós értékének elszámolása 2017. évben lezárult. A korábbi időszakok eredményében az

opciós program valós értéke személyi jellegű ráfordításként a megszolgálási időszakban elszámolásra

került. A teljes program saját részvény állománnyal fedezett (equity settled), ezért követő

időszakokban további átértékelésre nincs szükség. Az opció értékét később nem lehet újra számítani.

Az ALTEO Nyrt. készpénzszolgáltatást nem teljesít a programmal kapcsolatosan.

Az opciós program keretében az opciók – összesen 96.253 - 2017. augusztusában megszolgálttá váltak.

Az opciók ára egységesen 3.800 Ft/részvény volt a kiosztás pillanatában, amit a részvények 1:8 arányú

felosztásával arányosan felosztottak. A részvények felaprózásával az egy részvényopciók száma is

arányosan változott (770.024 db). 2019 folyamán 21.500 db részvény lehívása történt meg a program

kapcsán.

A vételi jogok lejárata 2021. november 7. Sem a kedvezményezettek, sem az MRP szervezet nem

értékesítheti a részvényeket az 2016-os IPO kibocsátási áránál alacsonyabban (nyolcadolás hatását

figyelembe véve – 579 Ft/ részvény).

MRP Program II (2020)

A Társaság bizonyos vezető beosztású munkavállalói 2020. december 21-i kezdettel (nyújtás dátuma)

részvényalapú juttatásokban részesülnek: az ún. Munkavállalói Résztulajdonosi Programot („MRP”)

részletes szabályait a Társaság 2020. december 21-én közzétett és hatályba lépett, 2020. évi

Javadalmazási Politikája határozza meg.

https://alteo.hu/wp-content/uploads/2020/12/ALTEO_2020_evi_MRP_Jav_Pol_20201221.pdf

https://www.bet.hu/site/newkib/hu/2020.12./Tajekoztatas_az_ALTEO_MRP_Szervezet_2020._evi_J

avadalmazasi_Politikajarol__128504486

Az MRP személyi hatálya a 2020. évi Javadalmazási Politikában meghatározott 9 fő vezető beosztású

Munkavállalóra terjed ki. A Munkavállaló akkor jogosult a Megszerezhető Részvények megszerzésére,

amennyiben a Társaság 2022. évi konszolidált beszámolója nyilvánosságra hozatalának napján a

Társasággal fennáll az a jogviszonya, ami alapján jogosult a 2020. évi Javadalmazási Politikában részt

venni.

Az MRP tárgya maximálisan 645.200 darab Megszerezhető Részvény, amelyek kiosztására – a lenti

feltételek teljesülése esetén – a Társaság a 2022. üzleti évének lezárását (a konszolidált beszámoló

elfogadását) követően kerülhet sor. A Megszerezhető Részvényeket a Munkavállaló ellenérték nélkül

szerzi meg. A Munkavállaló választhat, hogy a Megszerezhető Részvényeket értékpapír formában vagy

azok ellenértékét készpénzben kívánja megszerezni.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

112. oldal

A Munkavállalók a Megszerezhető Részvények összességének az alábbi hányadait (%-ban megadva)

szerezhetik meg, amennyiben az ugyancsak alább bemutatásra kerülő egyes teljesítményfeltételek

teljesülnek:

1. ALTEO Részvényár: a 2022. január 1. és 2022 december 31. közötti időszakban a BÉT-en

realizálódó forgalommal súlyozott tőzsdei átlagár eléri az 1178 Ft-ot. (15% súly, részteljesítés

nem lehetséges)

2. Forgalom: 2022. január 1. és 2022. december 31. közötti időszakban az ALTEO Részvények BÉT-

en bonyolított aggregált forgalma haladja meg a 2.479 millió Ft-ot és a forgalommal súlyozott

átlagár legalább 950 Ft ugyanebben az időszakban. (15% súly, részteljesítés nem lehetséges)

3. Az egy részvényre jutó, MRP hatástól szűrt auditált adózás utáni eredmény eléri vagy

meghaladja az 54,7 Ft-ot 2022-ben. (25% súly, részteljesítés lehetséges)

4. Az egy részvényre jutó, MRP hatástól szűrt auditált EBITDA eléri vagy meghaladja a 320 Ft-ot

2022-ben. (45% súly, részteljesítés lehetséges)

5. Kizáró feltétel: az ALTEO Nyrt. kötvényeinek besorolása a Scope – vagy azt helyettesítő –

hitelminősítőnél B+ alá esik. A kizáró feltétel bekövetkezése esetén 0 (nulla) darab

Megszerezhető Részvény osztható ki, függetlenül az 1-4. feltételek teljesülésétől.

Az MRP megszolgálási időszaka 2020. január 1. – 2022. december 31., azaz 3 év és a hangsúly a 2022.

évi célszámok teljesítésén van. Tekintettel arra, hogy a fenti feltételek 2022. december 31-ével

teljesülhetnek, a megszolgálás időpontja ezen dátum.

Az MRP Szervezet jogosult visszatartani a Megszerezhető Részvények olyan hányadát, amelyek

juttatáskori piaci értéke fedezetet nyújt a Munkavállalót terhelő adó- és járulékkötelezettségek

teljesítésére.

Korai lehívásra nincs lehetőség. A beszámoló fordulónapjáig lehívás nem történt.

Bemutatás elvei

Tekintettel arra, hogy az MRP esetében munkavállalóktól kapott szolgáltatásokra vonatkozó ügyletről

van szó, amely szolgáltatások valós értéke nem határozható meg megbízhatóan, azok valós értéke a

nyújtott tőkeinstrumentum valós értéke alapján került megállapításra.

A 2020. évi Javadalmazási Politikában foglaltakkal nem élve 2020. 12. 21-re visszamenőleg a

kedvezményezett Munkavállalók lemondtak visszavonhatatlanul a választási jogról és amely lemondási

nyilatkozat szerint a megszerezhető részvényeket értékpapír formájában kívánják megszerezni. Ebből

fakadóan az MRP számviteli kezelésére az olyan részvényalapú kifizetési ügyletek szabályai

vonatkoznak, ahol a megállapodás feltételei a választással a továbbiakban nem érintettek, és a

teljesítés módját illetően, ami alapján egy összetett pénzügyi instrumentum tőkekomponensét

szükséges elszámolni.

• Erre való tekintettel az MRP egésze tőkeinstrumentumként került elszámolásra

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

113. oldal

Valós értékelésének számítási elvei

Az MRP valós értéke a fordulónapon megegyezik egy részvény valós értékének és a várhatóan

megszerzett részvények darabszámából képzett szorzat (azaz a teljes kötelezettség valós értékének)

időarányosan megszolgált részével.

• A részvények mindenkori valós értékének kiinduló pontja a piaci ár, azaz a Budapesti

Értéktőzsdén megfigyelhető, a nyújtás napján érvényes záró ár

• A piaci ár csökkentésre kerül a megszolgálási időszak (2021-2022) során várhatóan kifizetésre

kerülő osztalékok jelenértékével, mivel ezekre a Munkavállalók nem lesznek jogosultak a

teljesülést megelőzően. Az osztalékfizetés várható összege a múltban kifizetett osztalékon

alapul.

A várhatóan megszolgálttá váló juttatások száma a rendelkezésre álló legjobb becslés alapján került

meghatározásra, a teljesítményfeltételek alapjául mutató pénzügyi mutatókra (lásd megszolgálási

feltételek) vonatkozó elemzések és szimulációk segítségével.

A Társaság akkor számolja el a ráfordítást, amikor azokat a munkavállaló a megszolgálási időszak alatt

nyújtja, azaz a program kezdete (2020. január 1.) és a megszolgálás dátuma (2022. december 31.)

között. A kötelezettség fordulónapi értéke a teljes kötelezettség időarányosan megszolgált része, azaz

kétharmad.

Dolgozói jutalom program

A Csoport a dolgozói programban részvényt ad

át azon munkavállalóinak, akik a Csoport

elismerési rendszere alapján jogosulttá váltak.

A részvényjuttatás kapcsán a részvények

átadására a tárgyidőszak évfordulóját követő

januárban kerül sor.

IV.36 Pénzügyi kötelezettségek és kondíciók

Az egyes instrumentumokat bemutató jegyzetekben bemutatjuk az instrumentumhoz kapcsolódó

kamatkondíciókat.

Nagy valószínűséggel előre jelzett gázbeszerzések értéke 2022-ben 5 180 165 eFt, deviza forward

ügyletek 2022-ben várható értéke 136 486 eFt, kamatswap ügyletek 2022-ben és további években

várható értéke 514 592 eFt.

IV.37 Szegmensek

Dolgozói jutalmak 2021. 2020.

Nyitó mérleg kötelezettség 3 837 1 878

Átadással érvényesített 3 837- 1 878-

Juttatásként megítélt 1 267 3 837

Záró 1 267 3 837

Érték (ezer forint)

Nyitó mérleg kötelezettség 4 300 1 650

Átadással érvényesített 4 300- 1 650-

Juttatásként megítélt 2 550 4 300

Záró 2 550 4 300

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

114. oldal

Az egyes szegmensek teljesítményét részletesen az Üzleti (éves) jelentés mutatja be.

’*Részletek a IV.33 pontban

IV.38 Kapcsolt felekkel kapcsolatos közzétételek

A vállalkozás kulcsvezetői kapcsolt feleknek minősülnek. A pénzügyi kimutatások időszakában és az

összehasonlító időszakban a következő kapcsolt feleket határozta meg a Társaság menedzsmentje.

Igazgatóság és Felügyelő bizottság bemutatását ld. az Üzleti jelentés című dokumentumban.

Irányító testület (executive board)

A Társaság belső irányítási struktúrájának részét képezi az Irányító Testület (EB). E testület tagjai – az

Igazgatóság döntési hatáskörébe nem tartozó – az operatív, pénzügyi és egyéb döntéseket hozzák.

Ennek következtében ennek a testületnek a tagjai is kapcsolt félnek minősülő személyek. Az EB említett

tagjai a hivatkozott időszakban munkaviszonyban állnak a társasággal.

Tagok: ifj. Chikán Attila, Kovács Domonkos, Bodnár Zoltán, Luczay Péter, Varga Viktor, Simon Anita

A kapcsolt felek (vezető tisztségviselők) juttatásai:

A Csoportnak nincsenek kétes kintlévőségei kapcsolt felek tekintetében, a kapcsolt követelésekre

alkalmazott ECL modell kapcsán a részletes bemutatások a IV.19. pontban találhatók.

2021.12.31

Energiatermelés

(támogatott

rendszeren kívül)

Villamosenergia-

termelés

(Támogatott

rendszerben)

Energetikai

szolgáltatások

Energia-

kereskedelem

Egyéb

Konszolidációs

kiszűrések

Összesen

Árbevétel

24 284 975 5 006 568 3 305 469 16 369 622 216 (4 717 402) 44 249 448

Anyagjellegű ráfordítások

(12 802 207) (665 126) (1 379 316) (14 690 037) (805 037) 4 717 279 (25 624 444)

Személyi jellegű ráfordítások

(880 228) (187 552) (1 413 190) (113 630) (1 597 637) - (4 192 237)

Egyéb bevétel és Egyéb ráfordítás

(1 645 710) (36 851) 47 988 (154 358) (6 674) - (1 795 605)

Aktivált saját teljesítmények értéke 84 733 - 135 431 - 22 662 - 242 826

EBITDA*

9 041 563 4 117 039 696 382 1 411 597 (2 386 470) (123) 12 879 988

2020.12.31

Energiatermelés

(támogatott

rendszeren kívül)

Villamosenergia-

termelés

(Támogatott

rendszerben)

Energetikai

szolgáltatások

Energia-

kereskedelem

Egyéb

Konszolidációs

kiszűrések

Összesen

Árbevétel

14 179 346 3 584 994 10 746 657 11 997 630 455 003 (7 982 329) 32 981 301

Anyagjellegű ráfordítások

(9 965 849) (669 376) (7 808 750) (11 616 010) (614 626) 7 602 181 (23 072 430)

Személyi jellegű ráfordítások

(268 810) (50) (2 445 579) (100 728) (954 876) 4 (3 770 040)

Egyéb bevétel és Egyéb ráfordítás

(1 072 075) 39 092 (94 563) 4 709 (7 594) (8 536) (1 138 967)

Aktivált saját teljesítmények értéke 60 413 - 43 138 - 19 659 389 016 512 226

EBITDA*

2 933 025 2 954 660 440 902 285 602 (1 102 434) 336 5 512 091

2021

Bérek, megbízási

díjak, juttatások

Költségtérítések

IFRS2 szerinti

juttatás

Igazgatóság 99 641 10 430 34 837

Felügyelő bizottság 23 620 1 516 -

Irányító testület nem IG tagok 190 436 19 967 43 087

Összesen 313 697 31 913 77 924

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

115. oldal

Tárgyévben a Csoportnak az alábbi kapcsolt vállalkozással szemben fennálló egyenlegei vannak a

beszámolóban:

Tárgyévben a Csoport az alábbi kapcsolt vállalkozással szemben fennálló forgalmakat számolta el

eredmény terhére 2021-ben:

A kapcsolt felekkel létesített tranzakciók a Csoport vezetőségének megítélése szerint piaci feltételek

között kötött ügyletek, piaci alapú árazással.

IV.39 Függő kötelezettségek, garanciák, kezességvállalások

A peres ügyekből fakadó függő kötelezettségeken kívül, nincs olyan kötelezettség, amely ne szerepelne

a Csoport pénzügyi kimutatásaiban értékkel azért, mert bekövetkezése jövőbeli eseménytől függene.

Az energiakereskedelem beszállítói néhány termék (villany, gáz) esetén a szokásos üzletmenetnek

megfelelően garancia nyújtását követelik meg. A garanciákat 2021-ben a kis- és nagykereskedelem

finanszírozásához igénybe vett OTP Bank Nyrt. és az ERSTE Bank Hungary Zrt. nyújtotta.

Megnevezés Kategória E Ft

NEO Property Services Zrt. Vevő 125 258

Energigas Kft Vevő 114 988

Praktiker KFt Vevő 56 655

Tisza-WTP Vízelőkészítő és Szolgált Vevő 35 814

Vezető beosztású munkavállaló Adott kölcsön 21 582

WIPEUROPA INGATLANFEJLESZTŐ KFT. Vevő 19 354

Wallis Asset Management Kft Szállító 7 863

MANHATTAN DEVELOPMENT GLOBAL KFT.

Vevő 5 688

Magnum Hungária Invest Kft Vevő 2 784

SH-FEJLESZTŐ KFT. Vevő 1 637

GRABOPLAST PADLÓGYÁRTÓ ZRT. Vevő 1 310

Wallis Autómegosztó Kft Vevő 1 085

NEO Property Services Zrt. Szállító 902

SH-ÜZEMELTETŐ KFT. Vevő 308

Megnevezés Kategória

E Ft

NEO Property Services Zrt. Árbevétel 1 023 834

Tisza WTP Kft. Árbevétel

649 823

Energigas Kft Árbevétel

436 680

PRAKTIKER KFT. Árbevétel 328 999

GRABOPLAST PADLÓGYÁRTÓ ZRT. Árbevétel 150 934

WIPEUROPA INGATLANFEJLESZTŐ KFT.

Árbevétel 122 946

HPS612 Kft Igénybevett szolgáltatás 74 553

MANHATTAN DEVELOPMENT GLOBAL KFT.

Árbevétel 50 282

Wallis Autókölcsönző Kft

Igénybevett szolgáltatás 26 063

Energigas Kft Igénybevett szolgáltatás

21 289

WALLIS MOTOR PEST KFT. Árbevétel 20 663

Wallis Asset Management Kft.

Igénybevett szolgáltatás 18 961

SH Fejlesztő Kft Árbevétel

17 956

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

116. oldal

Az építési- és szerelési szerződésével kapcsolatosan nyújt a megrendelők irányába előlegvisszafizetési

és jólteljesítési bankgaranciát az ERSTE Bank.

Az erőmű üzemeltetési és karbantartási szerződésével kapcsolatosan nyújt a megrendelő irányába

jólteljesítési bankgaranciát az ERSTE Bank.

Fordulónapon az alábbi bankgaranciák álltak fenn.

A Csoport pénzügyi kimutatásaiban a fedezett kötelezettségek szerepelnek.

Az egyéb bankokkal szemben fennálló, a pénzügyi kimutatásokban értékkel nem bíró kapcsolatokat a

jelen pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó kiegészítő megjegyzések IV.22.2. pontjában részleteztük.

IV.39.1 Jogi eljárás alá vont gazdasági kapcsolatok

Tekintettel a VPP Magyarország Zrt. (székhelye: 1113 Budapest, Bocskai út 134-146. C. ép. 3. em.;

cégjegyzékszám: Cg.01-10-048666) Sinergy Energiakereskedő Kft. részére 2018-ban megküldött

levelére – melynek tartalmát illetve a Sinergy Energiakereskedő Kft. erre adott válaszát a 2018. február

14. napján a Társaság hivatalos közzétételi helyein közzétett közlemény részletesen ismertet – a

Sinergy Energiakereskedő Kft. 2018. március 14-én kérelmezte a Szellemi Tulajdon Nemzeti Hivatalától

annak megállapítását, hogy a szabályozási központ üzemeltetése során általa használt összesen hat

szabályozói eljárás nem ütközik a VPP Magyarország Zrt. mint jogosult javára E031332 számon

lajstromozott „Elosztott energiatermelő rendszer, szabályozó eszköz és eljárás a rendszer

energiatermelésének vezérlése” elnevezésű szabadalomba.

A Sinergy Energiakereskedő Kft. az úgynevezett nemleges megállapítás iránti eljárásokat azzal a céllal

indította, hogy a VPP Magyarország Zrt. által vélelmezett – a Társaság 2018. február 14. napján

publikált közleményében is ismertetett – jogsértés tényét egyértelműen és véglegesen megcáfolja. Az

eljárás a jelen dokumentum publikálásának idejében még folyamatban van.

Az ügy kapcsán a Csoport a mérlegére hatással lévő helyzetet nem állapított meg.

IV.40 Valós értékeléssel kapcsolatos közzétételek

A Csoportnak a származékos ügyleteken kívül a mérlegforduló napon nincs olyan pénzügyi instrumentuma, amit

értékel valós értéken jelenítene meg.

A származékos ügyletek valós eszköz értéke 5.831.243 E Ft (előző évben: 1.326.883 E Ft). Ezek megfigyelhető

inputokból felépített szakértői becslésnek minősülnek, így a valós érték hierarchia második szintjén

helyezkednek el.

Garanciakeret 2021.12.31. Bank Összege eFt

Kihasználtság

a eFt

Alteo Energiakereskedő Zrt OTP 4 000 000 2 756 000

Alteo Energiaszolgáltató Nyrt ERSTE (Cash Pool) 4 750 000 4 097 000

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

117. oldal

A többi pénzügyi instrumentum mérlegértéke és valós értéke között különbséget nem lehetett azonosítani. A

többi vagyoni elem értékelés szempontjából a valós érték hierarchia harmadik szintjén helyezkedik el.

A bemutatott pénzügyi instrumentumok közel teljes összege éven belüli lejáratú.

V. EGYÉB INFORMÁCIÓK

V.1 Más gazdálkodó egységben lévő érdekeltségek miatti közzétételek

A Csoport nem szembesült semmiféle bizonytalansággal, illetve nem kellett neki semmilyen

bonyolultabb kérdést eldöntenie, amikor azt ítélte meg, hogy a befektetései hogyan kezelendők.

Minden részesedése leányvállalatnak minősül. Minden leányvállalatról egyértelműen látható, hogy a

kontroll az anyavállalat kezében van, hiszen mind az irányítás, mind az operatív napi teendők, mind a

változó hozadéknak való kitettség feltételek maradéktalanul és látványosan teljesülnek. Ahol a

vállalkozást a Csoport nem kontrollálja, azt nem konszolidálja, hanem más úton kezeli.

A Csoportnak nincs társult vállalkozása, közös szerveződésben nem vesz részt.

A Csoportnak egyik vállalkozása kapcsán sem kell szembenéznie olyan korlátozással, amely a nettó

eszközökhöz, az eredményhez vagy a cash-flowhoz való hozzáférést érintené. A Csoportnak nincsenek

olyan konszolidált vagy nem konszolidált érdekeltségei, amelyben a kontrollt nem a szavazati jogok

alapján lehet megállapítani vagy ahol a szavazati jogok nem a kontrollhoz vezető releváns

tevékenységek irányítására szolgálnak (strukturált gazdálkodók). A Csoport egyik tagja sem minősül

befektetési társaságnak vagy ilyenben nem részesedik.

V.2 Mérlegfordulónap utáni lényegesebb események

A mérleg fordulónapja és a pénzügyi kimutatások közzétételre való engedélyezésének napja között a

következő lényegesebb események történtek:

2022. január 4.: Az Alteo Nyrt. és a BC-Erőmű Kft. (székhely: 3700 Kazincbarcika, Bolyai tér 1.;

cégjegyzékszám: Cg. 05-09-007481; adószám: 11795346-4-05) 2036. december 31-ig szóló hosszútávú

üzemeltetési és karbantartási szerződést írt alá a BC-Erőmű Kft tulajdonában álló erőmű és gőzkazán

üzemeltetéséről és karbantartásáról.

Megnevezés 2021.12.31 2020.12.31

Derivatív eszközök (hedge kapcsolatban) 5 316 651 1 326 883

Hitel IRS Derivatívák követelései (hedge kapcsolatban) 514 592 -

Valós értéken értékelt eszközök (FVTPL) 5 831 243 1 326 883

Hitel IRS Derivatívák kötelezettségei (hedge kapcsolatban) - 698 411

Derivatívák kötelezettségei (hedge kapcsolatban) - 189 130

Valós értéken értékelt kötelezettségek (FVTPL) - 887 541

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

118. oldal

2022. január 10.: Az „ALTEO 2022/I” elnevezésű kötvények a lejárattal visszafizetésre kerültek, így

2022. január 10. napján, a lejárat időpontjában megszűntek, a Társaságnak a kötvénytulajdonosok

irányába – a visszafizetésre való tekintettel – egyéb kötelezettsége nincs.

2022. január: A Társaságcsoport tájékoztató jelleggel közzétette új 2022-2026 évekre vonatkozó

ötéves stratégiáját. A vállalati stratégia az alábbi linken érhető el:

https://www.bet.hu/newkibdata/128662993/ALTEO_PPT_VallalatiStrategia2022_2026_final.pdf

2022. február 4.: A Csoport anyavállalata 1.267 darab Részvény transzferálását kezdte meg azon

munkavállalóinak, akik a Társaság elismerési rendszere alapján erre jogosulttá váltak.

2022. február: a Társaságcsoport ESG minősítést szerzett, a minősítésről bővebb információk

https://www.bet.hu/site/newkib/hu/2022.02./ALTEO_megszerezte_elso_ESG_minositeset_2022.02.

02_128668992

2022. február 23: Az Alteo a BÉT Legek díjátadón lett Az év legnagyobb árfolyam-emelkedését elérő

papír kibocsátója prémium kategóriában, emellett pedig kiérdemelte a Felelősségvállalás,

fenntarthatóság, felelős vállalatirányítási díjat, valamint a Kibocsátói transzparencia midcap díjat is.

A világpolitikai események (orosz-ukrán konfliktus, COVID 19) hatását a III.3 Kockázati mátrix pontban

figyelembe vettük.

V.3 A Könyvvizsgáló személye, díjazása és a nem könyvvizsgálati szolgáltatások

A számviteli törvény előírja a Csoport számára a konszolidált pénzügyi kimutatás elkészítését, továbbá a

törvény 155. § (2) bekezdése értelmében kötelező annak a könyvvizsgáló általi felülvizsgálata is. Az Nyrt.

választott könyvvizsgálója a BDO Magyarország Könyvvizsgáló Kft.-., kamarai nyilvántartási száma

002387, a könyvvizsgálatért személyében is felelős személy Kékesi Péter, kamarai tagsági száma 007128.

A nem konszolidált éves beszámoló könyvvizsgálatának, valamint az IFRS konszolidált éves beszámoló

könyvvizsgálatának díja 8 400 000 HUF. + ÁFA.

A Társaság és annak leányvállalatai a 2021. pénzügyi évben a BDO Magyarország Könyvvizsgáló Kft.-től,

mint a Társaság éves pénzügyi kimutatásainak könyvvizsgálatával megbízott könyvvizsgálójától, illetve az

egyéb, a könyvvizsgáló hálózatához tartozó társaságtól a Társaság Audit Bizottságának az Európai

Parlament és Tanács 537/2014/EU rendelete szerinti előzetes írásbeli hozzájárulása alapján ún. nem

könyvvizsgálói szolgáltatásokat vettek igénybe összesen 0,- Ft összegben.

V.4 A pénzügyi kimutatások közzétételre engedélyezése

A pénzügyi kimutatásokat a Csoport anyavállalatának Igazgatósága 2022. március 25-én ebben a

formában közzétételre engedélyezte.

Budapest, 2022. március 25.

ALTEO Nyrt. 2021. éves konszolidált éves jelentés és Vezetőségijelentés Adatok Ezer forintban

119. oldal

Az ALTEO Nyrt. képviseletében:

Chikán Attila László Bodnár Zoltán

az Igazgatóság tagja Gazdasági vezérigazgató-helyettes

vezérigazgató

1. oldal

ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak

2021. pénzügyi évre vonatkozó Éves Jelentése

Közzététel: 2022. március 25.

oldal 
     
Tartalom 
A Vezetés beszámolója és elemzése az üzleti tevékenységről 2021. évre vonatkozóan ................ 5 
1  Vezetői összefoglaló az időszak jelentős eredménnyel járó eseményeiről ............................ 5 
2  Vezetőség összefoglalója az átfogó jövedelemről................................................................... 9 
3  Vezetőség összefoglalója a szegmensek teljesítményéről .................................................... 10 
3.1  Hő- és villamosenergia-termelés szegmens (piaci, „Támogatott” rendszeren kívül) ... 10 
3.2  Villamosenergia-termelés („Támogatott” rendszerben) szegmens .............................. 15 
3.3  Energetikai vállalkozás és szolgáltatások szegmens ...................................................... 16 
3.4  Energia kiskereskedelem szegmens .............................................................................. 18 
3.5  Egyéb szegmens ............................................................................................................ 21 
4  Vezetőség összefoglalója a konszolidált mérlegről ............................................................... 22 
Mellékletek .................................................................................................................................... 26 
1  A Társaság cégadatai ............................................................................................................. 26 
2  A Társaság tulajdonosi szerkezetével és a szavazati jogokkal kapcsolatos információk ....... 30 
2.1  A jegyzett tőke összetétele, a részvényekhez kapcsolódó jogok és kötelezettségek ... 30 
2.2  A részvényekhez fűződő szavazati jogok korlátozása ................................................... 30 
2.3  A jelentős részesedéssel bíró befektetők bemutatása .................................................. 31 
2.4  Vezető tisztségviselők hatásköre ................................................................................... 31 
3  Konszolidált vállalatkör beszámolók szerinti bemutatása .................................................... 34 
4  Változások a Csoport szerkezetében ..................................................................................... 34 
5  A Társaság és a Leányvállalatok 2021. január 1. és jelen Éves Jelentés közzétételének napja 
közötti időszakban bekövetkezett jelentős eredmények és eseményeinek bemutatása, valamint a 
jövőbeni kilátások bemutatása ......................................................................................................... 35 
5.1  A Társasággal kapcsolatos lényeges cégjogi események .............................................. 35 
5.2  A Társaság Leányvállalataival kapcsolatos cégjogi események ..................................... 37 
5.3  A Társaság saját kibocsátású értékpapírjai .................................................................... 37 
5.4  Integrált Jelentés közzététele ........................................................................................ 37 
5.5  Vezető állású személyek változása ................................................................................ 37 
5.6  GINOP ............................................................................................................................ 38 
5.7  Stratégiai együttműködés ............................................................................................. 38 
5.8  Új KFI projekt ................................................................................................................. 38 
5.9  Sajátrészvény-ügyletek .................................................................................................. 39 
5.10  ALTEO MRP Szervezet opciós jogok gyakorlása ............................................................ 39 
5.11  Hosszú távú kereskedelmi és gazdasági megállapodások ............................................. 39 
5.12  Nem könyvvizsgálói szolgáltatások igénybevétele ........................................................ 40 
5.13  Folyamatban lévő peres ügyek bemutatása.................................................................. 40 

oldal 
     
6  A mérleg fordulónapja és a jelen Éves Jelentés közzétételének napja között a következő 
lényegesebb események történtek .................................................................................................... 41 
6.1  Sajátrészvény-ügyletek .................................................................................................. 41 
6.2  Hosszú távú kereskedelmi és gazdasági megállapodások ............................................. 41 
6.3  Vállalati stratégia ........................................................................................................... 41 
6.4  Kötvény visszafizetés ..................................................................................................... 41 
6.5  ALTEO MRP Szervezet részvényvásárlása ...................................................................... 42 
6.6  ESG minősítés ................................................................................................................ 42 
6.7  BÉT Legek ....................................................................................................................... 42 
6.8  Leányvállalatok egyesülése ........................................................................................... 42 
7  Az ALEO üzleti környezetének bemutatása és kockázatai jellemzőik szerinti besorolásuk ... 43 
8  ALTEO Csoportban alkalmazott politikák bemutatása, a politikák szerinti eredmények 
részletezése ....................................................................................................................................... 43 
8.1  Környezetvédelmi irányelvek ........................................................................................ 43 
8.2  Emberi jogok tiszteletben tartása, etika........................................................................ 44 
8.3  Az alapvető jogok és a gyakorlat ................................................................................... 44 
8.4  Korrupció ellenei küzdelemmel kapcsolatban alkalmazott politikák ............................ 45 
8.5  Foglalkoztatáspolitika .................................................................................................... 46 
Kibocsátó nyilatkozatai .................................................................................................................. 47 
1  Vállalatirányítási nyilatkozat ................................................................................................. 47 
2  A kibocsátó nyilatkozata a 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet3 3.4.1 pontjaiban foglaltak 
szerint 48 
3  A kibocsátó nyilatkozata a jelentés független könyvvizsgálattal való ellenőrzéséről ........... 48 
 
   

4. oldal

Az ALTEO Csoport 2021. Éves jelentése

Bevezető

Az ALTEO Energiaszolgáltató Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (a továbbiakban „Társaság”, vagy

„ALTEO”) a Polgári Törvénykönyvről szóló 2013. évi V. törvény (a továbbiakban: „Ptk.”), tőkepiacról

szóló 2001. évi CXX. törvény, a Budapesti Értéktőzsde Zrt. Bevezetési és Forgalomban Tartási

Szabályokról szóló szabályzata (a továbbiakban „Szabályzat”), a 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet (a

továbbiakban „PM Rendelet”), valamint a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény alapján elkészítette,

és ezúton közzéteszi a 2021. pénzügyi évre vonatkozó, „A Vezetés Beszámolóját és Elemzését” az

összevont (konszolidált) éves eredményekről, továbbá a 2021. pénzügyi évre vonatkozó összevont

(konszolidált) Éves pénzügyi kimutatásait (a továbbiakban együtt „Éves Jelentés”; Társaság és a

Jelentés Konszolidált vállalatkör beszámolók szerinti bemutatása 2.3 pontjában megnevezett, a

konszolidációba bevont vállalkozások a továbbiakban „Leányvállalatok”; a Leányvállalatok és a

Társaság továbbiakban együttesen „Csoport” vagy „ALTEO Csoport”). A fentiekre tekintettel az Éves

Jelentés egyben a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény szerinti üzleti jelentésnek is minősül.

A Társaság összevont (konszolidált) Éves Jelentése és az összevont (konszolidált) Éves pénzügyi

kimutatásai a PM Rendelet 2. számú melléklete alapján, a számvitelről szóló 2000. évi C. törvényben

előírtaknak megfelelően az Európai Unió hivatalos lapjában kihirdetett Nemzetközi Pénzügyi

Beszámolási Standardok alapján készült.

A Társaság 2021. évre vonatkozó összevont (konszolidált) Éves Jelentésében és az összevont

(konszolidált) Éves pénzügyi kimutatásaiban szereplő adatokat független könyvvizsgáló ellenőrizte.

Az ALTEO Csoport Éves Jelentése együttesen az alábbi – esetenként külön dokumentumba

szerkesztett, azonban jelen Éves Jelentéssel egyidejűleg közzétett – dokumentumokból tevődik össze:

1. Éves beszámoló (külön dokumentumban közzétett mérleg, eredménykimutatás);

2. Könyvvizsgáló jelentése, amely az éves beszámoló része;

3. Üzleti jelentés, amelyet jelen dokumentum tartalmaz;

4. Vezetőségi jelentés, amelyet jelen dokumentum tartalmaz;

5. Nem pénzügyi kimutatások, amelyet jelen dokumentum tartalmaz.

5. oldal

1 A Vezetés beszámolója és elemzése az üzleti tevékenységről 2021. évre vonatkozóan

1.1 Vezetői összefoglaló az időszak jelentős eredménnyel járó eseményeiről

A 2021. évi eredmények visszaigazolták az ALTEO stratégiáját és az elmúlt időszak sikeres

befektetéseit. Az ALTEO profitabilitására a COVID járvány más pro-ciklikusabb ágazatokhoz képest csak

mérsékelten hatott, köszönhetően a cég által foganatosított kockázatkezelési intézkedéseknek és hogy

a járványból fakadó negatív hatásokat is messze túlszárnyalta az egyéb tevékenységeken elért kiváló

eredmény.

2021-ben a Csoport árbevétele és nettó adózott eredménye egyaránt jelentősen emelkedett. A 34%-

os árbevétel növekmény 892%-os adózott eredmény növekménnyel társult. A konszolidált EBITDA a

tavalyi év azonos időszakához képest 134%-kal növekedett elsősorban (i) a Hő- és villamosenergia-

termelést irányító szabályozási központ kimagasló eredményessége révén, amelyet pozitívan

támogatott az erőművi portfólió gázmotoros kapacitásainak 2020-as 18 MW-tal történt bővítése , és a

világpiacon bekövetkezett jelentős mértékű áremelkedés; (ii) a támogatott villamosenergia termelési

szegmensen belül a 2020 októberével a Csoport tulajdonába kerülő 15 MW-os szélerőműpark és a

felújított gibárti vízerőmű többlet eredménye támogatta az EBITDA bővülést, illetve (iii) a járvány

hatásai által leginkább sújtott Kiskereskedelmi szegmens kiemelkedő, rekord eredménye, amelyre

szintén hatással volt a világpiaci árak emelkedése.

2021. novemberében újabb, 5 MW teljesítményű energiatároló egység üzembehelyezésére került sor

a Kazincbarcikai Fűtőerőműben, ezzel tovább növelve a Csoport összkapacitását. A beruházás részben

vissza nem térítendő támogatásból valósult meg.

Az ALTEO több fontosabb partnerével is kiemelkedő fontosságú szerződéseket tudott

meghosszabbítani. 2021. október 21-én a kazincbarcikai hőszolgáltatási szerződés került

meghosszabbításra 2031. szeptember 30-áig, amely az ALTEO energiatermelési üzletágnak fontos

hőértékesítési eleme. 2022. január 4-én pedig 15 évvel került meghosszabbításra egyik legfontosabb

üzemeltetési partnerével, a BorsodChem Zrt. tulajdonában álló BC Erőművel fennálló üzemeltetési és

karbantartási szolgáltatásokra vonatkozó szerződés.

A Csoport innovációs törekvéseinek megvalósításához 2021. december 7-én egy 400 millió forintot

meghaladó beruházás fejlesztési támogatást nyert el. A projekt célja egy magas automatizáltsági fokú,

mesterséges intelligencián alapuló, önálló termelési- és kereskedelmi döntéseket meghozni képes,

„okos” erőművi villamosenergia-termelést irányító és optimalizáló energetikai-informatikai rendszer

kifejlesztése.

6. oldal

2021 júliusában a Scope ratings ismételten megerősítette az Alteo kötvényeinek korábbi (BBB-)

besorolását. 2022. január 10-én az „ALTEO 2022/I” elnevezésű kötvénycsomagot (650 m Ft) a Csoport

visszafizette.

A Csoport elnyerte a Deloitte Magyarország legjobb fenntarthatósági jelentésért járó Zöld Béka díját.

Vezetői összefoglaló a főbb működési eredményekről

A 2021. év eredménye, bár részben egyszerinek is tekinthető, jó visszajelzés az ALTEO menedzsmentje

részére, hogy a korábban prezentált, majd 2022 elején felülvizsgált stratégiája eredményes.

Stratégiánkban továbbra is kiemelt szerepet kap a környezeti és társadalmi fenntarthatóság.

Az alábbiakban az ALTEO Csoport 2021. és 2020. év összehasonlító adatainak elemzését mutatjuk be.

* EBITDA érték definícióját és levezetését ld. a Pénzügyi jelentések IV.33 pontban.

Konszolidált Eredménykimutatás

2021.12.31.

mFt

2020.12.31.

mFt

Változás

mFt

Változás

adatok millió Ft-ban auditált auditált

előző évhez

képest

előző évhez

képest

Árbevételek 44 249 32 981 11 268 34%

Aktivált saját teljesítmények

243 512 (269)

53%

Anyagjellegű ráfordítások (25 624) (23 072) (2 552) 11%

Személyi jellegű ráfordítások

(4 192) (3 770) (422)

11%

Értékcsökkenési leírás és amortizáció

(3 937) (2 859) (1 078)

38%

Egyéb bevételek, ráfordítások, nettó

(1 796) (1 228) (568)

46%

Értékvesztés miatti veszteségek - - n/a N/A

Működési Eredmény 8 943 2 565 6 379 249%

Nettó pénzügyi eredmény (1 871) (1 090) (781) 72%

Adózás előtti eredmény 7 072 1 474 5 598 380%

Jövedelemadó ráfordítás

(1 215) (884) (331)

37%

Nettó eredmény 5 857 591 5 267 892%

Ebből az anyavállalat tulajdonosait illeti:

5 855 587 5 268

898%

Ebből a kisebbségi részesedést illeti: 2 4 (2) (42%)

EPS (Ft/részvény) alapértéke

309,96 31,48 270,66

860%

EPS hígított értéke (Ft/részvény) 302,03 30,26 271,76 898%

EBITDA* 12 880 5 512 7 368 134%

Konszolidált Átfogó Eredménykimutatás

Nettó eredmény 5 857 591 5 267 892%

Egyéb átfogó eredmény

(nyereségadó hatása után)

4 907 2 114 2 792 132%

Átfogó eredmény 10 764 2 705 8 059 298%

Ebből az anyavállalat tulajdonosait illeti:

10 761 2 701 8 060

298%

Ebből a kisebbségi részesedést illeti: 2 4 (2) (71%)

7. oldal

A Csoport árbevétele 2020. évhez képest 34%-kal, 11,3 milliárd forinttal 44,2 milliárd forintra

növekedett. Az árbevétel növekedés több hatás eredménye:

• Jelentős mértékben nőtt a Hő- és villamosenergia-termelés szegmens árbevétele elsősorban

a kapcsolt hő- és villamosenergia termelő létesítmények strukturált villamosenergia-piacon

való sikeres szereplése, a 2021-es évre jellemző, az eddigiektől erősen eltérő és hosszú távon

feltételezhetően nem fennmaradó volatilis piac aktív kihasználása miatt. A szegmens

gazdálkodási stabilitását nagy mértékben támogatta az előző év során átadott gázmotoros

kapacitásnövelő beruházásoknak a jelentési időszakban bevételt termelő egysége (18 MW-nyi

kapacitás bővülés a tiszaújvárosi és győri telephelyeken).

• Jelentős mértékben nőtt az Energia kiskereskedelem szegmens árbevétele. A 2020. évben

tapasztalható energiaárakhoz képesti növekedés (amely az árbevétel mind anyagjellegű

ráfordítások soron jelentkezik) mellett, a COVID miatti év eleji újabb lezárásokra és az ezek

által okozott piaci anomáliákra adott hatékony válaszoknak köszönhetően a szegmens

árbevétele jelentősen meghaladta a vírus miatti alacsonyabb bázist.

• A 2020 októberében megvásárolt Pannon Szélerőmű Kft. (bábolnai szélerőműpark) az

összehasonlító időszakban még nem volt végig a Csoport tulajdonában, teljesítményét 2020.

október 1-jétől konszolidáljuk.

• Az Energetikai szolgáltatások szegmensen tapasztalható árbevétel csökkenés elsősorban azzal

magyarárázható, hogy a projektfejlesztési csapat fókusza eltolódott a belső projektek felé.

A kiemelkedően magas, 34%-os árbevétel növekedés 11%-os anyagjellegű ráfordítások

emelkedésével társult. Az árbevétel és anyagjellegű ráfordítások összefüggéseire az alábbi

gazdálkodási hatások vezettek.

• A strukturált villamosenergia-piacon elért árbevétel növekedést nem járt jelentős anyagjellegű

ráfordítás növekménnyel.

• A kereskedelmi szegmens jellemzője, hogy árbevétel növekedéséhez jelentős ELÁBÉ

növekedés párosul, mely azonban így is elmarad az árbevétel növekedésétől.

• A fent említett akvizíció során a Csoport tulajdonába kerülő szélerőműpark jellemzően

alacsony anyagjellegű ráfordítással üzemel.

• Az energetikai szolgáltatásokon tapasztalható árbevétel csökkenés jelentős anyagjellegű

ráfordítás csökkenéssel jár, mely ellensúlyozza a kereskedelmi szegmensen tapasztalható

ELÁBÉ növekedést.

8. oldal

A személyi jellegű ráfordítások 11%-os, 0,4 milliárd forintos emelkedése közvetlen kapcsolatban áll a

Csoport bővülésével, valamint itt kerül elszámolásra a 2020. év végén közzétett menedzsment

ösztönző program hatása.

Az értékcsökkenési leírás és amortizáció 38%-kal, 1,1 milliárd forinttal emelkedett elsősorban a

termelő kapacitások 2020 folyamán történt jelentős, 10,9 milliárd forintos növekedésével

összefüggésben, amely az alábbi részekből tevődik össze:

• A bábolnai szélerőműpark kapcsán megvásárolt 7,1 milliárd forint összegű eszközállomány

2020. októberétől jelent meg a Csoport értékcsökkenésében.

• Gázmotorok kapacitásnövelő beruházása 2,7 milliárd forint összegben tiszaújvárosi és győri

telephelyen 2020. július és november hónapoktól két ütemben kerültek átadásra.

• Gibárti vízerőmű felújítása 1,1 milliárd forint összegben, amely 2020. október hónapban

került átadásra.

Az egyéb bevételek, ráfordítások nettó egyenlege 0,6 milliárd forintos eredményváltozást mutat,

aminek hátterében a többlet gázfelhasználás miatt megnövekedett CO

kibocsátás után vásárlandó

kvóta mennyisége és megemelkedett egységára áll.

Az ALTEO Csoport 2021. évben 8,9 milliárd forint működési eredménnyel és 12,9 milliárd forint

EBITDA eredménnyel zárt.

A nettó pénzügyi eredmény 781 millió Ft-os csökkenésében domináns szerepet kapott fedezeti

ügyletek ráfordítása, melyet egy fizikai leszállításos ügylet határidő előtti megszüntetése

eredményezett.

Az ALTEO Csoport 2021. évben 7,1 milliárd forint adózás előtti eredményt realizált. Az ALTEO Csoport

adózás előtti eredménye 2021. évben 380%-kal haladta meg a 2020. évi adózás előtti eredményét.

A jövedelemadó ráfordítás a Csoport eredmény növekedésével együtt nőtt. A jövedelemadó ráfordítás

331 millió forinttal haladta meg az összehasonlító időszak ráfordítását.

2021 évben a Csoport adózás utáni, azaz nettó eredménye 5,9 milliárd Ft, ami az összehasonlító

időszakhoz képest 892%-os növekményt jelentett.

9. oldal

1.2 Vezetőség összefoglalója az átfogó jövedelemről

A Csoport a fedezeti ügyletek időszak végi átértékelésének összesített (a halasztott adót is tartalmazó)

hatásait az egyéb átfogó eredmény soron jelenítette meg. Az ügyleteknek a mérleg fordulónapi

átértékelésének összesített, az időszaki eredményben elszámolt nyeresége 4 907 millió forint,

pénzben nem realizált változás volt. Az ügyletek elszámolása átfogó eredmény és az ügylet eredmény

jellege szerint egyéb pénzügyi eszköz vagy egyéb pénzügyi ráfordítás mérleg tétellel szemben történik.

A konszolidált átfogó eredmény alakulására legnagyobb hatással a határidős ügyletek, azon belül a

szabályozott hőenergia értékesítéshez tartozó földgáz naturáliák árváltozást kezelő nyitott fedezeti

pozícióinak december 31-ére vonatkozó átértékelése volt. A Csoport éves hőértékesítési

megállapodásainak legnagyobb része rögzített és szabályozott árszinten van szerződve, melynek

hatását azonban az előre nem meghatározható értékesítési mennyiség miatt az IFRS szabályok szerint

nem lehet szerepeltetni az egyéb átfogó eredményben. A menedzsment becslése szerint a Csoport

által kötött fedezeti ügyletekkel normál piaci körülmények között a szabályozott hőenergia

értékesítéshez szükséges naturáliák ár ingadozása semlegesítésre kerül.

A Csoport által alkalmazott fedezeti ügyletek üzleti mechanizmusa:

- A Csoport a szabályozott hőenergia értékesítési ármegállapítási rendszerhez illeszti a gáz

beszerzéseit, illetve a deviza ár volatilitások kezelésére határidős ügyleteket kötött.

- A Csoport a kockázatkezelési politikája szerint a fennálló projekthiteleinek egy részére kamat swap

ügyleteket kötött. A kamat swap ügyletekkel a Csoport célja, hogy a projekthiteleken a

kamatkockázatot kezelje.

- Az átfogó eredményben bemutatott határidős ügyletek adó hatását a Csoport 9%-os társasági adó

hatással terhelve mutatja be.

Konszolidált Átfogó Eredménykimutatás

2021.12.31.

mFt

2020.12.31.

mFt

Változás

mFt

Változás

auditált auditált

előző évhez

képest

előző évhez

képest

Nettó eredmény 5 857 591 5 267 892%

Egyéb átfogó eredmény

(nyereségadó hatása után)

4 907 2 114 2 792 132%

Átfogó eredmény 10 764 2 705 8 059 298%

Ebből az anyavállalat tulajdonosait illeti:

10 762 2 701 8 061

298%

Ebből a kisebbségi részesedést illeti: 2 4 (2) (71%)

10. oldal

1.3 Vezetőség összefoglalója a szegmensek teljesítményéről

A szegmens információkhoz tartozóan a szegmensek részletes leírását, elemzését, összehasonlítását

mutatjuk be.

* EBITDA érték definícióját és levezetését ld. a Pénzügyi jelentések IV.33 pontban.

2021-től az ALTEO szegmenseinek bemutatása a befektetők számára könnyebb értelmezhetőség és a

szegmensek profitabilitásának jobb bemutatása érdekében megváltozott.

A szegmensek bemutatásában az alábbi strukturális átalakításokat hajtottuk végre:

• A vállalatcsoporton belüli, szegmensek közötti kivitelezési munkák mind árbevétel, mind költség

oldalon kiszűrésre kerültek.

• Az ALTEO tulajdonában lévő erőművek üzemeltetésével kapcsolatos tevékenységek közvetlenül az

erőmű által termelt eredményt bemutató szegmensen kerültek kimutatásra.

• Az „Egyéb” szegmensben a korábbi jelentés struktúrában a belső teljesítményeket árbevételben

bemutattuk. Az új struktúra ráfordítások allokálásával mutatja be a szegmensek eredményét. A

korábban az „Egyéb” szegmensen szerepeltetett közvetett ráfordítások azon része, amely szoros

kapcsolatban áll az ALTEO tevékenységeinek üzemeltetésével, az Igazgatási költségek csoportba

átsorolásra, majd onnan tovább felosztásra került a termelő szegmensek között.

• A szegmensre felosztott igazgatási költségeket nem tartalmazó értéket EBITDA néven

szerepeltettük. A felosztási eljárással a közvetett igazgatási költségeket (a táblázatokban igazgatási

költség néven találhatóak) szegmensekhez rendeltük, amely után az EBITDA II. értéket mutattuk

be.

• Az „Igazgatási költségek” az egyedi szegmens táblázatokban szegmensekhez rendelve is

bemutatásra kerülnek.

1.3.1 Hő- és villamosenergia-termelés szegmens (piaci, „Támogatott”

rendszeren kívül)

Ebben a szegmensben mutatjuk be a kapcsolt hő- és villamosenergia-termelési tevékenységet a

Szabályozási Központot, valamint a támogatásban már nem részesülő (KÁT rendszerből kikerült, a

2021.12.31

Energetikai

szolgáltatások

Energia-

kereskedelem

Egyéb Igazgatási költség

Konszolidáció

kiszűrések

Összesen

adatok millió Ft-ban

Árbevétel

24 285 5 007 3 305 16 370 - - (4 717) 44 249

Aktivált saját teljesítmény értéke

85 - 135 - - 23 - 243

Anyagjellegű ráfordítások

(12 802) (665) (1 379) (14 690) (261) (545) 4 717 (25 624)

Személyi jellegű ráfordítások

(880) (188) (1 413) (114) (699) (899) - (4 192)

Egyéb bevétel és Egyéb ráfordítás (1 646) (37) 48 (154) 4 (10) - (1 796)

EBITDA*

9 042 4 117 696 1 412 (956) (1 431) - 12 880

Energiatermelés

(támogatott

rendszeren kívül)

Villamosenergia-

termelés

(Támogatott

rendszerben)

ALTEO CSOPORT VEZETŐI KIMUTATÁS - TEVÉKENYSÉGENKÉNTI PÉNZÜGYI KIMUTATÁS

11. oldal

támogatott mennyiségüket már letermelt) szélerőműveket. A Szabályozási Központ funkciója, hogy a

Csoport tulajdonában lévő piaci megújuló villamosenergia termelést, a fűtőerőművek részét képező

kapcsoltan hőt- és villamos energiát termelő berendezések villamosenergia-termelését, illetve a

szabályozási központhoz kapcsolódó külső partnerek termelését tervezi és irányítja. A Szabályozási

Központ lehetővé teszi a kezelt egységek integrálásával a Rendszerszintű Szolgáltatások piacán való

megjelenést is. A Szabályozási Központ révén integrált villamosenergia-termelés a kapcsolódó

menedzsment funkciókkal és strukturált villamosenergia-termékek előállításával és értékesítésével a

villamosenergia-termelő portfólió által realizálható eredmény jelentősen meghaladja a konvencionális

termelési stratégiákkal elérhető szinteket.

Az Alteo Csoport a saját tulajdonú megújuló energiaforrást hasznosító villamosenergia-termelő

portfólió kezelésén túl, 2020 őszétől a piaci alapokon, illetve a támogatott rendszerekben (KÁT,

METÁR) működő, erőművek részére is nyújt komplex kereskedelmi és termelésmenedzsment

szolgáltatásokat.

’* EBITDA definícióját ld. a Konszolidált eredménykimutatás c. jelentésben.

A szegmens árbevétele 72%-kal haladta meg a bázis időszak teljesítménytét.

A tárgyévi jelentős árbevétel növekedés a bázis évben megvalósított beruházások miatt

megnövekedett villamosenergia termelő kapacitások piaci felértékelődésének, a szignifikánsan

megemelkedett kapacitási és szabályozási áraknak, a magasabb hőigények és növekvő hő átvételi

áraknak, illetve a bázis időszakban csak korlátozottan jelentkező, a Menetrendezési üzletághoz köthető

bevételek dinamikus növekedésének köszönhető.

Gázmotor beruházási program keretében 2020 második felétől megnövekedett a saját tulajdonú,

rugalmas, villamosenergia termelési kapacitás, melyekkel a piacon elérhető nyereségszint a

tárgyévben jelentősen megemelkedett. 2021-ben tovább folytatódott a bővülés, a negyedik

negyedévében átadásra került a Csoport második villamosenergia tároló létesítménye, melynek

köszönhetően az időszak végén az ALTEO 11MW/9MWh villamosenergia tároló kapacitással

2021.12.31 2020.12.31 2020.12.31 Változás m Ft Változás %

adatok m Ft-ban auditált összehasonlító** auditált

előző évhez

képest

előző évhez

képest

Árbevétel

24 285 14 138 14 179 10 147 72%

Aktivált saját teljesítmények

85 71 60 14 20%

Anyagjellegű ráfordítások

(12 802) (8 868) (9 966) (3 934) 44%

Személyi jellegű ráfordítások

(880) (803) (269) (77) 10%

Egyéb bevétel és Egyéb ráfordítás (1 646) (1 072) (1 072) (574) 54%

EBITDA*

9 042 3 465 2 933 5 577 161%

Ráosztott igazgatási költség (474) (437) - (36) 8%

EBITDA II*

8 568 3 028 2 933 5 540 183%

Hő- és villamosenergia-termelés (piaci, KÁT rendszeren kívül)

12. oldal

rendelkezett. A szegmensbe tartozó, korábban a Szabályozási Központba integrált megújuló

kapacitások továbbra is stabil teljesítményt nyújtottak.

2020 harmadik negyedévétől az ALTEO olyan intelligens, teljeskörű és a partnerek részére

kockázatmentes menetrendezési szolgáltatást vezetett be, amely megoldást kínál a megújuló

energiatermelők kihívásaira. A Csoport piaci részesedése tárgyévben jelentősen növekedett, az új

üzletág által realizált bevétel és eredmény a kitűzött célsáv felső harmadában alakult.

A szegmensben az anyagjellegű ráfordítások alatt három fő tétel jelenik meg: a vásárolt gáz költsége,

a vásárolt villamos energia költsége a külső (nem konszolidált, harmadik fél) erőművek felől, valamint

az erőművi portfólió üzemeltetését és karbantartását végző divízió költségei és ráfordításai.

2021-ben a szegmens hőenergiát értékesített a városi hőszolgáltatókon kívül a Heineken Hungária és

egyéb ipari ügyfelek részére is. Ezen szerződések alapján változatlanul stabilan és kiszámíthatóan

teljesített a társaság.

A szegmens EBITDA II. értéke 2021. évben 8,6 milliárd forint volt, amely 183%-kal haladta meg az

előző időszaki értéket, amely alapvetően a következő tényezőkön alapult:

• A Szabályozási Központ 2021 egészében a kiegyenlítő szabályozási tartalék piacon a piaci szereplők

magatartási változásának hatására és a volatilis piaci körülmények között a korábbi időszakhoz

képest lényegesen magasabb fedezetet realizált.

• Az eredmény több külső-belső tényező együttes hatásának összevont eredménye. A nagy iparági

termelők rendelkezésre állása, az időjárásfüggő kapacitások növekvő aránya, illetve ezzel

párhuzamosan a villamos energia piac keresleti-kínálati oldalának nagyobb volatilitása a rugalmas

villamos energia termelési kapacitás felértékelődését okozza.

• Piaci visszaigazolást nyertek az előző időszak intenzív kapacitásnövelő beruházásai, illetve a

Szabályozási Központ fejlesztése, bővítése.

• A villamosenergia-tároló architektúra által generált FCR (korábbi nevén primer) szabályozási

kapacitás értékesítés árbevétele 21%-kal növekedett.

• A Menetrendezési üzletág növekvő pozitív hozzájárulása a szegmens teljesítményéhez.

• Az árszabályozás alatt működő hőtermelési és hő értékesítési tevékenység veszteségei

marginalizálódnak a domináns tevékenységek mellett.

13. oldal

A hő- és villamosenergia szegmens piacainak bemutatása

Strukturált villamosenergiatermék-értékesítés mennyiségi hatása a szegmens eredményére

A villamosenergia-termelés 22%-os

növekedésének hátterében elsősorban a

kapacitásnövelő beruházások által termelt

többlet villamos energia mennyisége állt.

A megújulóenergia termelés volumene

nagyban kitett az időjárási körülményeknek,

melyek a termelés szempontjából az előző évi

szinten alakultak.

A Szabályozási Központ által értékesített

kiegyenlítő szabályozási kapacitás mind

mennyiségben, mind egységár tekintetében

jelentősen növekedett, ami alapvetően

határozta meg a szegmens eredmény

növekedését.

A Szabályozási Központ által értékesített, saját termelésű villamos

energia (GWh) 2020. és 2021. években

A Szabályozási Központ által értékesített villamos kapacitás

2020. és 2021. években (aFRR: GWh; FCR: GWh

sym

)

14. oldal

Hőenergia-termelés (távhő) és -értékesítés hatása a szegmens eredményére

A szegmens által értékesített hőenergia mennyisége

7%-kal növekedett az időszakban. A realizált

hőértékesítési bevételek 24%-os növekedése egyrészt

az időjárás alakulásának következménye, másrészt a

2021-ben megnövekedett hőigények, illetve a

megállapított, magasabb hatósági átvételi áraknak a

következménye. A Csoportnál alkalmazott fedezeti

politikának köszönhetően a lakossági hőértékesítéshez

szükséges, becsült erőforrásigények bekerülési

költségei rögzítettek, így biztosított az alszegmens

fedezetének alacsony volatilitása.

A Csoportnál alkalmazott fedezeti politikának köszönhetően a végső fogyasztókat elérő lakossági célú

hőértékesítéshez szükséges, becsült erőforrásigények bekerülési költségei rögzítettek. A bekerülési

értékek rögzítésével biztosított az alszegmens fedezetének alacsony volatilitása.

A villamos- és hőenergia előállításához

szükséges földgáz mennyiségének alakulása

A szegmens által felhasznált földgáz

mennyisége 12%-kal növekedett összhangban

mind a hő, mind a villamosenergia termelés

növekedésével.

A szegmens által értékesített hőmennyiség (GWh)

2020. és 2021. években

A szegmens által felhasznált földgáz mennyisége

(GWh

GCV

) 2020. és 2021. években

15. oldal

1.3.2 Villamosenergia-termelés („Támogatott”

rendszerben) szegmens

Az ebben a szegmensben kimutatott villamosenergia-termelés a „KÁT” mérlegkörbe és a METÁR

támogatási rendszer keretein belül termelő, megújuló energetikai eszközöket (nap, szél, víz,

depóniagáz) foglalja magában. Az üzletágban főleg időjárásfüggő (szél, víz, nap) erőművek termelnek.

* EBITDA érték definícióját és levezetését ld. a Pénzügyi jelentések IV.33 pontban.

A Csoport Támogatott rendszerbe értékesítő villamosenergia-termelő erőműveinek árbevétele 1,4

milliárd forinttal növekedett. Az árbevétel növekmény jelentős része a 2020. október 1-től Alteo

Csoport tulajdonába kerülő Pannon Szélerőmű Kft. 2021-ben egész éves termelésének köszönhető,

amely önmagában 805 millió forinttal növelte a szegmens árbevételét. Mindemellett a

szélerőműveknél 2020-ban felmerült műszaki problémák is elhárításra kerültek, így jelentősen

emelkedett mind a bőnyi, mind a törökszentmiklósi szélerőműpark által termelt árbevétel.

További eredmény növekedést okozott a 2020 októberében átadott gibárti vízerőmű teljes éves

termelése, amelyet a „METÁR” keretein belül értékesít.

A „KÁT” és a „METÁR” két rendszerek közti fő különbség abban rejlik, hogy amíg a KÁT értékesítési

rendszerben a termelőnek rögzített villamosenergia átvételi árat biztosít a MAVIR, mint vevő, addig a

METÁR rendszerben értékesítő erőművek a szabadpiacon tetszőleges vevőnek szabadpiaci áron

értékesítik a megtermelt villamos energiát. A METÁR rendszerben a szabadpiaci értékesítést követően

a MAVIR árkorrekciót nyújt a termelőnek, illetve árkorrekciót hajt be a termelőtől (együttesen

árkiegészítés) a szerződéses METÁR ár és a jogszabály által meghatározott piacinak tekintett ár közötti

különbségre. 2021. szeptembertől a piaci árak magasabbak voltak a gibárti erőműre szerződött METÁR

árnál, ezért ebben az időszakban a gibárti termelő egység a MAVIR felé történő pénzáramlást számolt

el árkiegészítésként. A 2021-es árkiegészítési hatás 61 millió forint - az egyéb ráfordítások között

mutatjuk be.

A „Támogatott” energiapiac elnevezés megfelel a korábban „KÁT” elnevezésnek, a Társaság két elnevezés alatt

jelen beszámolóban azonos tartalmakat jelöl.

2021.12.31 2020.12.31 2020.12.31 Változás m Ft Változás %

adatok m Ft-ban auditált összehasonlító** auditált

előző évhez

képest

előző évhez

képest

Árbevétel

5 007 3 596 3 585 1 410 39%

Aktivált saját teljesítmények

- - - - n.a.

Anyagjellegű ráfordítások

(665) (535) (669) (130) 24%

Személyi jellegű ráfordítások

(188) (131) - (56) 43%

Egyéb bevétel és Egyéb ráfordítás (37) 45 39 (82) (182%)

EBITDA*

4 117 2 974 2 955 1 142 38%

Ráosztott igazgatási költség (93) (89) - (4) 5%

EBITDA II*

4 024 2 886 2 955 1 138 39%

Villamosenergia-termelés (Támogatott rendszerben)

16. oldal

A szegmens EBITDA II termelése, köszönhetően a szegmensben tapasztalható magas EBITDA

hányadnak 2021 -ben 4 milliárd forintra nőtt. A szegmens költség struktúrájának következtében a

szegmens árbevétel növekményének jelentős része megjelenik az EBITDA II-ben.

A 2021-es értékesítés 29%-kal magasabb a 2020-nál,

ez főként az előző év negyedik negyedévében

megvásárolt Pannon Szélerőmű immár teljes évben

az Alteo Csoport portfóliójának tagjaként való

termelésének valamint a gibárti vízerőmű

termelésének köszönhető.

2021-ben több, jelentősebb műszaki probléma is

megoldásra került, mint a balatonberényi

naperőműpark üzembehelyezésétől fennálló

inverter meghibásodások javítása, ami 2020-2021-

ben árbevétel kiesést okozott. A gyártó bevonásával

a problémát sikerült elhárítani, melynek költsége a

gyártót terhelte. Szeptember második felétől az

erőműpark az elvárt teljesítménnyel termel.

A szegmens összetétele tükrözi, hogy a Csoport mind az eredményesség mind a környezettudatosság

szempontjából jelentős értéket tulajdonít a megújuló energetikai portfólió meglétének.

1.3.3 Energetikai vállalkozás és szolgáltatások szegmens

Az Energetikai vállalkozások és szolgáltatások szegmensbe tartozik a külső felek részére nyújtott erőmű

üzemeltetési és karbantartási (O&M) szolgáltatások, valamint a kivitelezési tevékenység, a mérnöki

tevékenység és az energetikai tanácsadás, valamint itt jelenik meg a 2019 folyamán már elindult

Hulladékgazdálkodási és a 2020 folyamán elindult E-mobilitás üzletág.

A Csoport energetikai beruházásokkal és fejlesztésekkel kapcsolatos mérnöki, projektfejlesztési és

projektmenedzsmenti, továbbá fővállalkozói kivitelezési szolgáltatásokat is nyújt ügyfelei részére egyedi

megrendelések és szerződések keretein belül.

Értékesített mennyiség és megoszlása 2020-ban és 2021-

ben (MWh)

17. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

Az üzletág külső O&M szolgáltatásait jelentős hazai ipari szereplők veszik igénybe (például a MOL

Petrolkémia, BorsodChem, Heineken, AUDI, Gönyűi Erőmű, LEGO, FŐTÁV), akiknél fő tevékenységünk

ezen ügyfeleink kritikus infrastruktúrájának üzemeltetése, közel 100% rendelkezésre állás biztosítása

mellett. Az ügyfelek részére végzett szolgáltatásokat hosszú távon látjuk el, és a szerződéseink teljes

üzemeltetési és karbantartási feladatokat fednek le.

* EBITDA érték definícióját és levezetését ld. a Pénzügyi jelentések IV.33 pontban.

A szegmens 2021. évben 35 millió forint negatív EBITDA II értéket realizált. A negatív értéket az újonnan

indult üzletágak eredménytermelő képességéhez képest viszonylag jelentős, elsősorban azok

elindításával és felfutásával kapcsolatos, magasabb ráosztott igazgatási költségek okozzák. Az ALTEO

menedzsmentje továbbra is biztosítottnak látja az új üzletágak hosszú távú értékteremtését. A szegmens

árbevétele mintegy 2 milliárd forintot csökkent, amely a 2020-as évben a Projektfejlesztési divízió által

nagyobb arányban végzett külső beruházásra, és a tavaly elszámolt külső félnek végzett munkájára

vezethető vissza.

Projektfejlesztés

Projektfejlesztési divízió erőforrásainak jelentős részét a Csoport szempontjából saját kivitelezésben

végzett fejlesztési projektek, azaz a Csoport növekedési céljait megalapozó saját beruházások kötötték

le. 2021-ben kiemelkedő vevői elégedettséggel lezárult a 2020-ban indult TVK erőmű élettartam

hosszabbítása. A Covid helyzet továbbra is megnehezíti a külső partnerek számára végzett beruházások

indulását, de több partnerrel is aktív tárgyalásokat folytatunk.

2021-ben a periodikusan előforduló nagyobb munkák miatt az előző évhez képest alacsonyabb

költséggel végeztük a külső felek részére nyújtott erőmű üzemeltetési és karbantartási (O&M)

szolgáltatásokat, változatlan műszaki színvonalon, magas vevői elégedettség mellett. 2022 januárjában

15 évvel meghosszabbításra került a BC Erőmű üzemeltetési szerződése, mely hosszú távra biztosítja az

üzletág stabil, kiszámítható fedezetét.

2021.12.31 2020.12.31 2020.12.31 Változás m Ft Változás %

adatok m Ft-ban auditált összehasonlító** auditált

előző évhez

képest

előző évhez

képest

Árbevétel

3 305 5 353 10 747 (2 047) (38%)

Aktivált saját teljesítmények

135 33 43 103 312%

Anyagjellegű ráfordítások

(1 379) (3 264) (7 809) 1 885 (58%)

Személyi jellegű ráfordítások

(1 413) (1 269) (2 446) (144) 11%

Egyéb bevétel és Egyéb ráfordítás 48 (117) (95) 165 (141%)

EBITDA*

696 736 441 (39) (5%)

Ráosztott igazgatási költség (731) (653) - (78) 12%

EBITDA II*

(35) 83 441 (118) (142%)

Energetikai vállalkozás és szolgáltatások

18. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

Karbantartási üzletág

A Karbantartási üzletág a 2021-es éve a tervek szerint zárt. A 2021-es bevételek tükrözik a 2020-as évi

egyedi eredmény mellett a stabil tevékenységi hozamot. Az üzletág 2022-es célkitűzései a COVID

hatások elmúltával egyre biztatóbbakká válnak. Ennek előre mutató jelei, hogy az üzletág 2021 végére

több meglévő partnerrel, illetve új megrendelővel kötött szerződéseket.

E-mobilitás

A 2020-ban elindított üzletág továbbra is az iparág helyzetének megfelelő piaci rést és növekedésre váró

szakaszban van. A COVID miatt hozott korlátozó intézkedések a mobilitási üzletágat kifejezetten

érintették, ugyanakkor az üzletági átmeneti leállást a szakértők a koncepció és a termékek fejlesztésére

használták. Ebben az átmeneti nyugalmi állapotban volt lehetőség pilot projektek megvalósítására. A

pilot projektek keretében 2021-ben létesültek meg a Praktiker áruházak, a Wallis Motor, illetve több

irodaházban (WING Infopark, Liget Center) töltőpontok. A Hunguest Hotel szállodalánc parkolóiban is az

ALTE Go Kft. töltőivel találkoznak az ügyfelek. Tárgyalások folynak nagy számosságot biztosító gépjármű

értékesítéssel, illetve épület kivitelezéssel foglalkozó piaci szereplőkkel. Az e-mobilitási üzletág a jövő

üzletága, a jelen befektetése, ezért kiemelt szerepet kap az ALTEO stratégiájában.

Hulladékgazdálkodás

Az üzletág 2021-ben a csökkenő hulladéktrendek miatt a 2020-as évhez képest alacsonyabb

teljesítményt ért el. A HORECA szektor COVID időszak utáni lassú indulása miatt, a folyékony

alapanyagbázis piaca is átalakult, valamint a takarmánypiaci árak változása változó piaci környezetet

generált.

A csomagolt hulladékok szegmensén belül 2021. év második felében sikerült az áruházlánci szervetlen

hulladékok piaca felé nyitni, volument növelni és új partnereket megnyerni, így a 2022-es évben

növekedés várható az üzletágban.

1.3.4 Energia kiskereskedelem szegmens

A Csoport energiakereskedelmi tevékenysége körében a szabadpiacon értékesít villamos energiát és

földgázt. A Csoport az egyetemes szolgáltatás keretében nem folytat értékesítési tevékenységet.

19. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

* EBITDA érték definícióját és levezetését ld. a Pénzügyi jelentések IV.33 pontban.

A COVID miatti korlátozások jelentős negatív hatással voltak a szegmens 2020-as eredményére, ezzel

alacsony bázis értéket okozva. 2021-ben az ügyfélbázis növelése és az újra nyitás miatt a bázis

időszakhoz képest a szegmens jelentősen növekvő tendenciát mutat. A korábban alacsonyabb

egységáron fedezett, de a piacon tapasztalható új trendeknek köszönhetően egyes fogyasztók által fel

nem használt villamosenergia mennyiség az azonnali piacon eladási pozíciót eredményezett, ami

egyszeri eredménynövelő tételként hozzájárult a szegmens kimagasló eredményéhez. A fogyasztói

szokások átalakulása ellenére a bővülő portfoliónak köszönhetően az előző évinél magasabb

villamosenergia mennyiség került értékesítésre. A gázkereskedelmi tevékenység az időjárás volatilitása,

a versenytársak számának csökkenésének és a portfólió bővülésnek köszönhetően szintén növekvő

tendenciát mutat a bázis időszakhoz képest.

Árbevétel hatással járó összetevők bemutatása

A szegmens 2021. első féléves árbevétele 4,4 milliárd forinttal emelkedett 2020 azonos időszakához

képest. Az árbevétel növekedése részben a világpiacon tapasztalható energiaár növekedésnek részben

a villamosenergia-kereskedelmi üzletág bővülésének köszönhető (3,2 milliárd Ft), de a gázkereskedelmi

tevékenység árbevétele is jelentősen emelkedett a tavalyi évhez képest (1,2 milliárd Ft). A szegmensen

belül mind a földgáz mind a villamos energia értékesítési volumene és árbevétele növekedett. A

szegmens EBITDA-ja összesen 1,1 milliárd forinttal nőtt 2020. évhez viszonyítva.

2021.12.31 2020.12.31 2020.12.31 Változás m Ft Változás %

adatok m Ft-ban auditált összehasonlító** auditált

előző évhez

képest

előző évhez

képest

Árbevétel

16 370 11 998 11 998 4 372 36%

Aktivált saját teljesítmények

- - - - n.a.

Anyagjellegű ráfordítások

(14 690) (11 602) (11 616) (3 088) 27%

Személyi jellegű ráfordítások

(114) (101) (101) (13) 13%

Egyéb bevétel és Egyéb ráfordítás (154) 5 5 (159) (3 378%)

EBITDA*

1 412 299 286 1 112 371%

Ráosztott igazgatási költség (133) (131) - (2) 2%

EBITDA II*

1 278 169 286 1 110 659%

Energia kiskereskedelem

20. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

Az értékesített földgáz mennyisége 249 GWH-ról 307 GWh-ra növekedett (+24%), ami elsősorban

szokatlanul változékony időjárásnak másrészről a több új ipari fogyasztó belépésének és az előző gázév

utáni portfólióbővülésnek köszönhető.

A világpiacon kialakult helyzet következtében a gáz

értékesítési átlagár emelkedése tapasztalható az előző

évhez képest, mely közel 16%-os mértékű.

Az értékesített villamos energia mennyisége 495 GWh-ról

511 GWh-ra növekedett (+3%), az értékesítési átlagár

(követve a piacon kialakult helyzetet) 30%-kal emelkedett.

A szegmens legnagyobb költségét az anyagjellegű ráfordítások teszik ki, itt mutatjuk be a beszerzett és

továbbértékesített földgázt és villamos energiát. A beszerzett villamos energia közel harmada az ALTEO

korábban bemutatott Hő- és villamosenergiatermelés-szegmensétől származik (a Szabályozási Központ

üzemeltetőjétől, a Sinergy Energiakereskedő Kft.-től, amely részben saját erőművektől vásárolja a

villamosenergia-terméket, részben HUPX tagsága révén közvetlenül szerzi be a tőzsdéről és adja tovább).

A működéséhez további személyi és egyéb költségek felhasználására van szükség, amelyek értékeikhez

mérve elhanyagolhatóan változtak.

2021. január 1-ével a 2015. évi LVII. törvény módosításával életbe lépett az EKR rendszer, mely

értelmében az energiaszolgáltatók energiamegtakarításra kötelezettek az általuk végfelhasználóknak

értékesített energia arányában, ezen rendszerhez tartozó tételek is állnak a megemelkedett egyéb

ráfordítások hátterében.

A járvány és a változékony gazdasági és piaci helyzet végett az előző éveknél óvatosabban kerültek

meghatározásra a potenciálisan nem fizető vevőkkel szemben képzett céltartalékok.

21. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

1.3.5 Egyéb szegmens

Az egyéb szegmens olyan tevékenységek bemutatási helye, amelyek az ALTEO hosszú távú transzparens

és sikeres működésének biztosítására fordított költségek. Ilyennek minősülnek bizonyos ügyviteli, a

tőkepiaci részvételhez, a nyilvános jelenléthez és a további növekedési potenciálok kihasználásáért

szükséges tevékenységek ráfordításai.

* EBITDA érték definícióját és levezetését ld. a Pénzügyi jelentések IV.33 pontban.

A Csoport Egyéb szegmensének eredményét a fent említett funkciók ellátásához szükséges emberi

erőforráshoz köthető és egyéb anyag jellegű ráfordítások határozzák meg.

Az anyagjellegű ráfordítások 78 m Ft-tal haladják meg az előző évet, melyet elsősorban a belső

folyamatok optimalizálásához kötődő tanácsadói díjak növekedése okoz.

A szegmenshez tartozó személyi jellegű ráfordítások 215 m Ft-tal magasabbak az előző évhez képest,

mely elsősorban a 2020. december 21-én publikált, management kompenzációs rendszernek megfelelő

elszámolás, valamint a bérfejlesztések és a növekvő cégmérethez kapcsolódó létszámnövekedésből

adódnak.

2021.12.31 2020.12.31 2020.12.31 Változás m Ft Változás %

adatok m Ft-ban auditált összehasonlító** auditált

előző évhez

képest

előző évhez

képest

Árbevétel

- - 455 - n.a.

Aktivált saját teljesítmények

- 20 20 (20) (100%)

Anyagjellegű ráfordítások

(261) (183) (615) (78) 42%

Személyi jellegű ráfordítások

(699) (484) (955) (215) 44%

Egyéb bevétel és Egyéb ráfordítás 4 (1) (8) - (782%)

EBITDA*

(956) (648) (1 103) (308) 47%

Egyéb szegmens

22. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

1.4 Vezetőség összefoglalója a konszolidált mérlegről

A Csoport mérlegfőösszege éves szinten 2020-2021. évek közt 35%-kal (15,9 milliárd forinttal)

növekedett.

Konszolidált mérleg 2021. (eszközök)

A táblázatban szereplő Megjegyzés hivatkozások az ALTEO Csoport 2021. évi IFRS szerinti beszámolójának IV- V. fejezeteiben

lévő alpontokra vonatkozik.

*Ingatlanok, gépek és berendezések és Egyéb pénzügyi eszközök soron összevonások az előző időszakban közzétett

beszámolóval összehasonlítva ld Alteo Csoport 2021. évi IFRS szerinti beszámolójának II.5.3.1. pontban

Mérleg - Eszközök

(A zárójel a negatív számot jelöli.)

Megj.

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

válozás % diff. Érték

Befektetett eszközök

31 370 772 31 065 255 1% 305 517

Ingatlanok, gépek és berendezések* 9.

25 738 088 25 523 292 1% 214 796

Egyéb immateriális eszközök 9.

2 516 820 3 037 269 (17%) (520 449)

Üzemeltetési szerződések 9.

1 052 216 1 212 987 (13%) (160 771)

Használati jogok 9.

1 766 502 1 063 615 66% 702 887

Halasztott adó eszközök 8.

71 395 132 811 (46%) (61 416)

Tartósan adott letét, kölcsön 11.

225 651 95 181 137% 130 470

Tartós részesedés társult vállalkozásban 12.

100 100 0% -

Forgóeszközök és

értékesítési céllal tartott eszközök

Készletek 13.

1 076 779 442 622 143% 634 157

Vevőkövetelések 14.

4 425 345 3 263 224 36% 1 162 121

Rövid lejáratú lízing eszközök 10.

- 128 949 (100%) (128 949)

Kibocsátási jogok 15.

2 395 525 843 488 184% 1 552 037

Egyéb pénzügyi eszközök* 16.

8 627 136 1 795 982 380% 6 831 154

Egyéb követelések és időbeli elhatárolások 17.

9 155 718 3 796 983 141% 5 358 735

Nyereségadó követelések 7.

30 220 92 812 (67%) (62 592)

Pénzeszközök és egyenértékeseik 18.

3 679 253 3 455 045 6% 224 208

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN 60 760 748 44 884 360 35% 15 876 388

29 389 976

13 819 105

113%

15 570 871

23. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

Konszolidált mérleg 2021. (források)

A táblázatban szereplő Megjegyzés hivatkozások az ALTEO Csoport 2021. évi IFRS szerinti beszámolójának IV- V. fejezeteiben

lévő alpontokra vonatkozik. * Tartalékok soron összevonások az előző időszakban közzétett beszámolóval összehasonlítva ld

Alteo Csoport 2021. évi IFRS szerinti beszámolójának II.5.3.1. pontban.

Mérleg-Források

(A zárójel a negatív számot jelöli.)

Megj.

2021.12.31

-én végződő év

ezer Ft

2020.12.31

-én végződő év

ezer Ft

változás % diff. Érték

Saját tőke

19 009 318 8 547 657 122% 10 461 661

Anyavállalat tulajdonosaira jutó saját tőke 18 999 287 8 539 892 122% 10 459 395

Jegyzett tőke 20.

242 235 232 972 4% 9 263

Tartalékok* 20.

5 375 369 4 962 084 8% 413 285

Részvény alapú kifizetések tartaléka 20.

(206 875) 62 819 (429%) (269 694)

Hedge ügyletek tartaléka 20.

5 306 431 399 801 1 227% 4 906 630

Eredménytartalék 20.

8 282 127 2 882 216 187% 5 399 911

Nem kontrolláló érdekeltség

20.

10 031 7 765 29% 2 266

Hosszú lejáratú kötelezettségek 24 490 928 27 905 833 (12%) (3 414 905)

Tartozások kötvénykibocsátásból 21.

12 658 274 14 889 000 (15%) (2 230 726)

Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök 22.

6 583 098 8 411 397 (22%) (1 828 299)

Pénzügyi lízing tartozások 23.

1 687 704 1 047 406 61% 640 298

Halasztott adó kötelezettségek 8.

1 487 761 866 550 72% 621 211

Céltartalékok 24.

944 136 850 493 11% 93 643

Halasztott bevételek 25.

593 865 436 864 36% 157 001

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 26.

536 090 1 404 123 (62%) (868 033)

Rövid lejáratú kötelezettségek 17 260 502 8 430 870 105% 8 829 632

Rövid lejáratú kötvénytartozások 21.

2 312 138 - N/A 2 312 138

Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök 22.

419 778 929 693 (55%) (509 915)

Rövid lejáratú pénzügyi lízing tartozások 23.

237 744 154 912 53% 82 832

Kapott Előlegek 27.

8 989 46 500 (81%) (37 511)

Szállítótartozások 28.

4 546 498 2 308 413 97% 2 238 085

Egyéb pénzügyi kötelezettségek 29.

- 189 130 (100%) (189 130)

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és időbeli

elhatárolások

30.

9 328 196 4 522 992 106% 4 805 204

Nyereségadó kötelezettségek 7.

407 159 279 230 46% 127 929

SAJÁT TŐKE és KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN 60 760 748 44 884 360 35% 15 876 388

24. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

A mérleg szerkezetének jelentő változását az alábbi események okozták:

Befektetett eszközök 1%-kal (0,3 milliárd forinttal) nőttek, a változás összetevői:

• Az ALTEO 2021. júliusban költözött be a Budapest, Kórház u. 6-12, 1033 címen lévő irodaházba.

Az iroda bérelt ingatlanban kapott helyet - használti jog eszközként megjelenítve - és az iroda

kialakítására és berendezésére felhasznált anyagok eszközök és munkák – tárgyi eszközként

jelennek meg a Csoport mérlegében.

• 2021 Q4 időszakban befejeződött Kazincbarcikán KFI2 program keretében megvalósult autó

akkumulátorok újrahasznosításának fejlesztési projektje. A beruházás egy milliárd forintos új

eszköz értéket jelentett és 5 MWh tároló kapacitást biztosít.

Forgóeszközök 113%-kal (15,6 milliárd forinttal) nőttek, a változás összetevői:

• Az egyéb pénzügyi eszközök állományának 6,9 milliárd forintos emelkedése, amiből 4,5 milliárd

forint hátterében a fedezeti ügyletek valós érték változása áll. Az energia termékek világpiaci

helyzetének változása jelentős hatással gyűrűzött be a letétek és óvadékok elvárt mértékre. A

letétek és óvadékok fordulónapi értéke 1,5 milliárd forintot meghaladóan emelkedett.

• A kibocsátási jogok értékének növekménye követi az értékesítés növekedését. A Csoport

gondoskodott a gáz felhasználással keletkező kötelezettségeinek teljesítéséhez szükséges

széndioxid kibocsátási jogok beszerzéséről és rendelkezésre tartásáról.

• a vevőkövetelések állománya és az aktív időbeli elhatárolások követik a 2021 és 2020-as év közti

árbevétel volumen változást. A megnövekedett árak magasabb kinnlevőségeket hoznak

magukkal. A világpiacon tapasztalható áremelkedés 7,9 milliárd forintos növekedést

eredményezett az előző év végi állományhoz képest.

Saját tőke növekmény 122%-os (10,4 milliárd forint), a változás összetétele:

A Csoport saját tőke állományában 2021 évben 10,5 milliárd forintos bővülés volt, melyből 5,8 milliárd

forint a nettó eredmény, 4,9 milliárd forint pedig a fedezeti ügyletek valós érték változása. Az egy

részvényre jutó 2021. éves eredmény 309 forint volt.

Hosszú lejáratú kötelezettségek 12%-kal (3,4 milliárd forint) csökkentek, a változás összetevői:

• A hitelek tekintetében a Csoport 2021-ben nem élt az adósságszolgálati moratórium

lehetőségével. A 2020. évi szélerőmű park felvásárlásához kapcsolódó eszköz finanszírozási hitel

0,9 milliárd forint lejárat előtt visszafizetésre került. További 0,6 milliárd forint hitel

előtörlesztés valósult meg a beruházási hitelekből.

• A tartozások kötvénykibocsátásból összege 2,2 milliárd forinttal, 12,7 milliárd forintra csökkent

az éven belül esedékes kötvénytartozások átsorolása miatt.

25. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

• A pénzügyi lízingtartozások 640 millió forinttal, 1,7 milliárd forintra növekedett. A lízing tartozás

bemutatására a központi irodához tartozó 10 éves lízing kötelezettség felvételével került sor. A

nyitó értékek közt a bőnyi szélerőműpark 13 db széltornyához tartozó terület bérlet jogának a

kötelmei, továbbá a zuglói fűtőműhöz tartozó terület használati jogának megújítása során

keletkező újabb kötelmek, illetve egyéb ingatlan- és gépjármű bérlet használati jogához

kapcsolódó kötelmek szerepelnek.

• A halasztott adókötelezettségek 621 millió forinttal nőttek. Az adó kötelezettség felvételére

2021-ben képzett fejlesztési tartalék miatt került sor.

• Az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek 0,9 milliárd forint értékű csökkenése a kamat swap

ügyletek átértékeléséből ered.

Rövid lejáratú kötelezettségek 105%-kal (8,8 milliárd forint) növekedett, a változás összetevői:

• Az éven belül esedékes kötvénytartozások értéke 2,3 milliárd forint, amely tartalmazza a

hosszú lejáratú kötvény kötelezettségek közül átsorolt az egy éven belül esedékes kötvény

kamat- és tőkefizetéseket.

• A Beruházási és eszközfinanszírozási hitelek lejárat előtti visszafizetésének hatására a rövid

lejáratú hitel kötelezettségek 0,5 milliárd forinttal csökkentek.

• A kapott előlegek felhasználásra kerültek.

• A Csoport Szállító állománya és a passzív időbeli elhatárolások követik a világpiacon

tapasztalható áremelkedést, ami 7 milliárd forintos növekedést eredményez.

• A Nyereségadó kötelezettségek a megnövekedett eredménynek köszönhetően 0,1 milliárd

forinttal emelkedett.

26. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

2 Mellékletek

2.1 A Társaság cégadatai

A Társaság cégneve

ALTEO Energiaszolgáltató Nyilvánosan Működő

Részvénytársaság

A Társaság rövidített neve

A Társaság idegen nyelvű

elnevezése

A Társaság rövidített idegen

nyelvű elnevezése

ALTEO Nyrt.

ALTEO Energy Services Public Limited Company

ALTEO Plc.

A Társaság székhelye

1033 Budapest, Kórház utca 6-12.

A Társaság telefonszáma

+36 1 236-8050

A Társaság központi

elektronikus elérhetősége

info@alteo.hu

A Társaság honlapja

www.alteo.hu

A Társaság cégbejegyzésének

helye,

időpontja, és

cégjegyzékszáma

Budapest

2008. április 28.

Cg.01-10-045985

A Társaság adószáma:

14292615-2-41

A Társaság közösségi

adószáma:

HU14292615

27. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

A Társaság statisztikai

számjele:

14292615-7112-114-01.

A Társaság tevékenységnek

időtartama

határozatlan

A Társaság jogi formája

nyilvánosan működő részvénytársaság

Irányadó jog

Magyar

A Társaság alaptőkéje

242.328.425 Ft

Hatályos Alapszabály kelte

2021. november 9.

A Társaság fő tevékenységi

köre

Mérnöki tevékenység, műszaki tanácsadás

Üzleti év

naptári évvel megegyező

Hirdetmények közzétételének

helye

A Társaság a szabályozott információkra vonatkozó

hirdetményeit a www.investors.alteo.hu című honlapján,

a BÉT www.bet.hu című honlapján és az MNB által

üzemeltetett www.kozzetetelek.mnb.hu című honlapon

jelenteti meg, illetve, ha vonatkozó jogszabály kifejezetten

így rendelkezik, akkor a Társaság hirdetménye

közzétételre kerül a Cégközlönyben is.

A Részvények ISIN kódja

HU0000155726

Tőzsdei bevezetés

A Társaság 19.386.274 darab részvénye bevezetésre került

a BÉT-re „Prémium” kategóriában.

Egyéb értékpapírok

Kötvények

ALTEO 2022/I: zárt körben kibocsátott zéró kupon kötvény,

futamideje 5 év, össznévértéke 650.000.000 Ft, a kibocsátási

28. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

érték a névérték 76,6963 %-a, tőzsdére nincs bevezetve. ISIN

kód: HU0000357405. 2022. január 10-én visszafizetésre és ezt

követően törlésre került.

ALTEO 2022/II: zárt körben kibocsátott zéró kupon kötvény,

futamideje 3 év, össznévértéke 1.693.630.000,- Ft, a kibocsátási

érték a névérték 88,9158 %-a, a BÉT-re bevezetésre került. ISIN

kód: HU0000359005

ALTEO NKP/2029: zárt körben kibocsátott, 50.000.000 forint

névértékű, névre szóló, fix kamatozású kötvény, futamideje 10

év, össznévértéke 8.600.000.000,- Ft, az aukción az átlagos

eladási ára a névérték 102,5382 %-a volt, átlaghozama 2,8546%,

a BÉT-re bevezetésre került. ISIN kód: HU0000359252

ALTEO NKP/2031: nyilvánosan forgalomba hozott, 50.000.000

forint névértékű, névre szóló, fix kamatozású kötvény,

futamideje 11 év, össznévértéke 3.800.000.000,- Ft, az aukción

az átlagos eladási ára a névérték 102,9605 %-a volt, átlaghozama

2,1178%, a BÉT-re bevezetésre került. ISIN kód: HU000036003

A Társaság Igazgatósága

Chikán Attila László, az Igazgatóság vezérigazgatói cím viselésére

jogosult tagja

Kovács Domonkos, az Igazgatóság tagja, vezérigazgató-helyettes,

M&A és tőkepiacok

Mező Gyula Zoltán, az Igazgatóság elnöke

Müllner Zsolt, az Igazgatóság tagja

Karvalits Ferenc, az Igazgatóság tagja

29. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

A Társaság

Felügyelőbizottsága

Bakács István Zsigmond, a Felügyelőbizottság elnöke

Dr. Borbíró István, a Felügyelőbizottság tagja

Jancsó Péter, a Felügyelőbizottság tagja

Dr. Lukács János, a Felügyelőbizottság tagja

Sütő Attila Gyula, a Felügyelőbizottság tagja

A Társaság Audit

Bizottsága

Bakács István Zsigmond, az Audit Bizottság elnöke

Dr. Borbíró István, az Audit Bizottság tagja

Dr. Lukács János, az Audit Bizottság tagja

A Társaság

Könyvvizsgálója

A Társaság jelenlegi könyvvizsgálója a BDO Magyarország

Könyvvizsgáló Korlátolt Felelősségű Társaság (székhelye: 1103

Budapest, Kőér utca 2/A. C. ép.; cégjegyzékszáma: Cg. 01-09-

867785; Magyar Könyvvizsgálói Kamarai nyilvántartási száma:

002387). A Társaság könyvvizsgálatáért személyében felelős

könyvvizsgáló Kékesi Péter Krisztián, nyilvántartási száma:

007128. A könyvvizsgáló megbízatása 2020. április 30. napjától a

2022. december 31. napjával végződő üzleti évre vonatkozó

beszámolót elfogadó közgyűlési határozat meghozatalának

napjáig, de legkésőbb 2023. május 31. napjáig tart.

A Társaság 5%-ot

meghaladó részesedéssel

rendelkező részvényese

WALLIS ASSET MANAGEMENT Zrt.

30. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

2.2 A Társaság tulajdonosi szerkezetével és a szavazati jogokkal kapcsolatos információk

2.2.1 A jegyzett tőke összetétele, a részvényekhez kapcsolódó jogok és

kötelezettségek

A Társaság a magyar jog szerint alapított vállalkozás (irányadó jog).

A Társaságot zártkörű részvénytársaságként alapították 2008. április 28-án, határozatlan időtartamra. A

működési formát nyilvánossá változtatták 2010. szeptember 6-i hatállyal és a részvények bevezetésre

kerültek a Budapesti Értéktőzsdére. A kibocsátott törzsrészvények azonos sorozatúak és azonos jogokkal

rendelkeznek. A Társaság részvényeivel kapcsolatos jogokat a Ptk. és a Társaság alapszabálya

tartalmazza. A részvények szabad átruházhatósága nincs korlátozva.

2.2.2 A részvényekhez fűződő szavazati jogok korlátozása

A Társaság alapszabályának 9.8 pontja alapján a részvényes, vagy a szavazati jog birtokosa (e pont

alkalmazásában a továbbiakban: „részvényes”) a szavazati jogának a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX.

törvény („Tpt.”) 61. §-a szerinti változásának bejelentésekor köteles írásbeli nyilatkozatában feltárni az

Igazgatóság részére a részvényesi csoport összetételét és a részvényesi csoport tagjai közötti jogviszony

természetét a Tpt. 61. § (5) és (9) bekezdésében írtakat figyelembe véve. E bejelentési kötelezettség

abban az esetben is terheli a részvényest, ha a részvényesi csoport tekintetében a korábbi bejelentéshez

képest változás állt be. A részvényesi csoport összetétele előző mondatban írtak szerinti bejelentésének

elmulasztása vagy hiányos teljesítése esetén, továbbá ha a befolyásszerzés hatósági engedélyhez, vagy

tudomásulvételhez kötött, és ezt a részvényes nem szerezte meg, illetve amennyiben alapos okkal

feltételezhető, hogy a részvényes a részvényesi csoport összetételére vonatkozóan az Igazgatóságot

megtévesztette, a részvényes szavazati joga a részvénykönyvi bejegyzést követően is bármikor az

Igazgatóság ilyen tartalmú döntésével felfüggesztésre kerül, és nem gyakorolható mindaddig, ameddig

a fenti követelménynek teljes körűen eleget nem tett. Továbbá, az Igazgatóság felhívására a részvényes

köteles haladéktalanul nyilatkozni, hogy a tulajdonában álló részvények vonatkozásában ki a tényleges

haszonhúzó tulajdonos ("ultimate beneficial owner"), illetőleg a részvényes tényleges tulajdonosa.

Amennyiben a részvényes a felhívásnak nem tesz eleget vagy amennyiben alapos okkal feltételezhető,

hogy a részvényes az Igazgatóságot megtévesztette, a részvényes szavazati joga felfüggesztésre kerül,

és nem gyakorolható mindaddig, ameddig a fenti követelménynek teljeskörűen eleget nem tett. A jelen

pont alkalmazása szempontjából a "részvényesi csoport" valamely részvényes vonatkozásában e

részvényest és a Tpt. 61. § (5) és (9) bekezdéseiben meghatározott személyeket jelenti, melyek

részesedéséhez kapcsolódó szavazati jogot a részvényes szavazati jogaként kell figyelembe venni. Jelen

pont alkalmazása szempontjából „tényleges tulajdonos” a pénzmosás és a terrorizmus finanszírozása

31. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

megelőzéséről és megakadályozásáról szóló 2017. évi LIII. törvény 3. § 38. pontjában meghatározott

személy.

A távhőszolgáltatásról szóló 2005. évi XVIII. törvény 19. § (7) bekezdése, a villamos energiáról szóló 2007.

évi LXXXVI. törvény 95. § (3) bekezdése és a földgázellátásáról szóló 2008. évi XL. törvény 123. § (7)

bekezdése értelmében az ezen jogszabályokban meghatározott cégjogi esemény, befolyásszerzés

esetén a Magyar Energetikai és Közmű-szabályozási Hivatal előzetes hozzájáruló határozatának vagy a

tudomásulvételt kimondó visszaigazolásának hiányában (a konkrét hozzájárulási formát az adott

jogszabály rendezi a cégjogi eseménytől, befolyásszerzés mértékétől illetve az engedély jellegétől

függően) a szerző fél részesedései tekintetében a Társasággal szemben - az osztalékra való jogosultságot

kivéve - jogot nem gyakorolhat, továbbá a részvénykönyvbe nem jegyezhető be.

2.2.3 A jelentős részesedéssel bíró befektetők bemutatása

Az ALTEO többségi tulajdonosa a WALLIS ASSET MANAGEMENT Zártkörűen Működő Részvénytársaság

(székhelye: 1055 Budapest, Honvéd utca 20., cégjegyzékszáma: Cg. 01-10-046529). A Csoport végső

anyavállalata 2021. december 31-én a WALLIS PORTFOLIÓ Korlátolt Felelősségű Társaság (székhelye:

1055 Budapest, Honvéd utca 20., cégjegyzékszáma: Cg. 01-09-925865) volt. E vállalkozásnak már csak

magánszemély tagja van.

Az anyavállalat (ALTEO Nyrt.) tulajdonosi szerkezete a 2021. december 31.-i részvénykönyv szerint:

A Társaság nyilvánosan kibocsátott részvényeit a Budapesti Értéktőzsdén jegyzik, a részvények záró

árfolyama 2021. utolsó kereskedési napján (december 30-án) 2 180 Ft volt, amely 134,4 %-kal magasabb az

előző évi záróárnál (930 Ft). Az éves forgalom 3.930 Mrd Ft volt, amely 133%-kal haladta meg a 2020-as

forgalmi adatot.

2.2.4 Vezető tisztségviselők hatásköre

A vezető tisztségviselők kinevezésére és visszahívására vonatkozó, valamint az alapszabály módosítására

vonatkozó szabályokat a Társaság alapszabálya, valamint a Ptk. tartalmazza. A Társaság alapszabálya

2021 2020 2021 2020

Wallis Asset Management Zrt. és

leányvállalatai

153 436 154 789 63,32% 63,88%

Az Igazgatóság, a Felügyelőbizottság

és a felső vezetés tagjai*

11 544 7 716 4,76% 3,18%

Saját részvény 94 9 357 0,04% 3,86%

MRP 5 967 - 2,46% -

Közkézhányad 71 288 70 467 29,42% 29,08%

ÖSSZESEN 242 329 242 329 100,00% 100,00%

Névérték (E Ft)

Tulajdonosi részarány (%)

A Társaság jelenlegi részvényesei a

2021.12.31-i részvénykönyv alapján

32. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

elérhető a Társaság honlapján, valamint az egyéb közzétételi helyeken (www.investors.alteo.hu;

www.bet.hu; www.kozzetetelek.hu).

Az Igazgatóság a Társaság ügyvezető szerve, amely jogait és feladatait testületként gyakorolja. Az

Igazgatóság tagjait a Közgyűlés határozott, legfeljebb öt éves időtartamra választja meg. A

Felügyelőbizottság, illetve az Auditbizottság tagjait a Közgyűlés határozott, legfeljebb öt éves

időtartamra választja meg.

Az alapszabály módosítása főszabály szerint a Közgyűlés hatáskörébe tartozik, azonban az Igazgatóság

az alapszabály 13.5. pontja alapján meghozott döntésekkel kapcsolatosan jogosult a Ptk. vonatkozó

szabályai szerint az alapszabályt módosítani.

Az Igazgatóság külön közgyűlési felhatalmazás nélkül nem jogosult részvénykibocsátásról dönteni.

A Társaság Közgyűlése a 13/2019. (IV.26.) határozatával hatályon kívül helyezte a korábbi –

felhatalmazás tárgyú - 3/2015. (XI.10.) számú határozatát, egyúttal felhatalmazta az Igazgatóságot, hogy

a Társaság alaptőkéjének felemeléséről saját hatáskörben, az Igazgatóság legalább négy tagjának

támogató szavazatával döntést hozzon. Jelen felhatalmazás alapján az Igazgatóság a Társaság

alaptőkéjét – a Társaság által kibocsátott részvények névértékével számolva – legfeljebb összesen

150.000.000,- Ft-tal (jóváhagyott alaptőke) felemelheti a 2019. április 26. napjától számított öt éves

időtartam alatt. A felhatalmazás kiterjed az alaptőke felemelésének valamennyi – a Ptk-ban

meghatározott – esetére és módjára, valamint a jegyzési, illetve a részvények átvételére vonatkozó

elsőbbségi jog gyakorlásának korlátozására, illetve kizárására is, továbbá az alaptőke felemelésével

kapcsolatos, a Ptk. és egyéb jogszabályok, továbbá a Társaság Alapszabálya alapján egyébként a

Közgyűlés hatáskörébe tartozó döntések meghozatalára, ideértve az Alapszabálynak az alaptőke

felemelése miatt szükséges módosítását is.

Az Igazgatóság közgyűlési hatáskörben eljárva 8/2021. (IV.19.) számú határozatával 2021. április 19.

napjától számított tizennyolc (18) hónapos időtartamra felhatalmazta az Igazgatóságot arra, hogy a

Társaság által kibocsátott valamennyi fajtájú, osztályú és névértékű részvény tulajdonjogának Társaság

által történő megszerzéséről – az Igazgatóság tagjai által leadható szavazatok legalább

háromnegyedének támogatásával – határozatot hozzon, és az ilyen ügyletet a Társaság nevében és

javára megkösse és teljesítse, vagy ilyen ügylet megkötésére harmadik személynek megbízást adjon. A

felhatalmazás alapján megszerezhető részvények száma legfeljebb a mindenkori alaptőke huszonöt

százalékának megfelelő össznévértékű részvények számával egyezik meg, és a Társaság tulajdonában

álló saját részvények össznévértéke egy időpontban sem haladhatja meg ezt a mértéket. A saját

részvények megszerezhetők akár visszterhesen, akár ellenérték nélkül, tőzsdei forgalomban és nyilvános

33. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

ajánlat útján, vagy – amennyiben jogszabály nem zárja ki – tőzsdén kívüli forgalomban is. A saját

részvények visszterhes megszerzése esetén az egy részvényért kifizethető ellenérték legalacsonyabb

összege 1,- Ft (egy forint) legyen, a legmagasabb összege pedig 2.500,- (kétezerötszáz) Ft. Az ezen

határozat alapján adott felhatalmazás kiterjed a Társaság leányvállalatai által történő részvényvásárlásra

is oly módon, hogy az Igazgatóság a fenti keretek között meghozott határozata alapján a Társaság tagi,

illetve részvényesi (taggyűlési, közgyűlési) határozattal felhatalmazhatja a Társaság bármely

leányvállalatának ügyvezetését a Társaság által kibocsátott részvények megszerzésére. A közgyűlés

felhatalmazása 2022. október 19. napján lejár, az Igazgatóság kezdeményezte annak további tizennyolc

hónappal történő meghosszabbítását.

34. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

2.3 Konszolidált vállalatkör beszámolók szerinti bemutatása

A Leányvállalatok az alábbi társaságokat jelentik:

• Nem azonos a Társaságok fő tevékenységével, amely megtalálható a cégkivonatban

2.4 Változások a Csoport szerkezetében

Üzletrész értékesítése

Az ALTEO - mint eladó – és a BorsodChem Zártkörűen Működő Részvénytársaság (székhelye: 3700

Kazincbarcika, Bolyai tér 1.; cégjegyzékszáma: Cg.05-10-000054; a továbbiakban „BorsodChem”) - mint

vevő - a 2021. március 3. napján üzletrész adásvételi szerződést kötöttek az ALTEO kizárólagos

tulajdonában álló BC-Therm Kft. üzletrésze tulajdonjogának átruházása tárgyában. Az adásvételi

szerződésben meghatározott zárási feltételek teljesülésével, 2021. május 31. napján a BC-Therm Kft.

üzletrészének tulajdonjoga átszállt a BorsodChemre. Az adásvételi szerződés aláírásával a felek az általuk

A BC-Therm Kft. 2021. május 31. napjától nem képezi a Csoport részét. A tranzakció részleteit lásd a 2.4 pontban.

Leányvállalat Neve

2021.12.31.

(információ változásról lásd. lábjegyzet

számmal)

Árbevétel szerző tevékenység jellege*

tárgyidőszakban

Befolyás mértéke

2021. 12. 31.

2021. 06. 30.

2020. 12. 31.

ALTE-A Kft.

vagyonkezelés

100%

ALTEO Deutschland GmbH „v.a.”

nem szerzett árbevételt

100%

ALTEO Energiakereskedő Zrt.

földgáz és villamos energia kereskedelem

100%

ALTEO-Depónia Kft.

villamosenergia-termelés

100%

ALTE-GO Kft.

E-mobilitás szolgáltatás

100%

ALTEO-Therm Kft.

villamosenergia-termelés, hőenergia-termelés

100%

BC-Therm Kft.

gőzellátás, légkondicionálás, hőenergia-

termelés

n/a

100%

Domaszék 2MW Kft.

villamosenergia-termelés (naperőmű)

100%

ECO-FIRST Kft.

nem veszélyes hulladék kezelése,

ártalmatlanítása

66,67%

EURO GREEN ENERGY Kft.

villamosenergia-termelés (szélerőmű)

100%

e-Wind Kft.

villamosenergia-termelés (szélerőmű)

100%

HIDROGÁZ Kft.

nem szerzett árbevételt

100%

Kazinc-BioEnergy Kft.

nem szerzett árbevételt

100%

Monsolar Kft.

villamosenergia-termelés (naperőmű)

100%

Pannon Szélerőmű Kft

villamosenergia-termelés (szélerőmű)

100%

Sinergy Energiakereskedő Kft.

villamosenergia-kereskedelem

100%

Sinergy Kft.

villamosenergia-termelés (vízerőmű)

100%

SUNTEO Kft.

villamosenergia-termelés (naperőmű)

100%

Tisza BioTerm Kft.

nem szerzett árbevételt

100%

Tisza-BioEnergy Kft.

nem szerzett árbevételt

100%

Tisza-WTP Kft.

víztermelés, -kezelés, -ellátás

100%

WINDEO Kft.

villamosenergia-termelés (szélerőmű)

100%

35. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

korábban megkötött hosszútávú hőszolgáltatási és kapacitáslekötési szerződésben vállalt

kötelezettségeknek tettek eleget, melynek értelmében a BorsodChem vállalta a BC-Therm Kft.

üzletrészének megvásárlását a szerződésben meghatározott határidőre.

Az adásvételi szerződés nem érintette a Társaság BorsodChem területén végzett üzemeltetési és

karbantartási tevékenységét, a kazántelep üzemeltetését és karbantartását továbbra is az ALTEO

biztosítja.

2.5 A Társaság és a Leányvállalatok 2021. január 1. és jelen Éves Jelentés közzétételének napja

közötti időszakban bekövetkezett jelentős eredmények és eseményeinek bemutatása, valamint

a jövőbeni kilátások bemutatása

A 2021-es üzleti év tekintetében a Csoportba tartozó társaságok közül az alábbiakkal kapcsolatban

érdemes kiemelnünk az időszakban történt változásokat, eseményeket.

2.5.1 A Társasággal kapcsolatos lényeges cégjogi események

A COVID vírushelyzet miatt 2021-ben is a Társaság Igazgatósága hozott határozatokat a Közgyűlés

hatáskörébe tartozó kérdésekben a veszélyhelyzet során a személy- és vagyonegyesítő szervezetek

működésére vonatkozó eltérő rendelkezések újbóli bevezetéséről szóló 502/2020. (XI. 16.) Korm.

rendelet rendelkezéseivel összhangban. Ezen határozatok az alábbiak:

a) Az Igazgatóság elfogadta a Társaság 2020. december 31-ével végződő üzleti évére vonatkozó, a

Társaság könyvvizsgálója által elfogadásra javasolt mérlegét és a számviteli törvény EU IFRS-ek

szerint éves beszámolót készítő gazdálkodókra vonatkozó előírásaival összhangban elkészített

egyedi beszámolóját (266.918 ezer Ft átfogó eredmény, 27.632.775 ezer Ft eszközök összesen),

üzleti (éves) jelentését, az Igazgatóság jelentését, valamint a könyvvizsgáló, az Audit Bizottság

és a Felügyelőbizottság ezekről készült írásbeli jelentését.

b) Az Igazgatóság elfogadta a Társaság 2020. december 31-ével végződő üzleti évére vonatkozó, a

Társaság könyvvizsgálója által elfogadásra javasolt konszolidált mérlegét és az IFRS-ek alapján

készült konszolidált beszámolóját (2.704.833 ezer Ft átfogó eredmény, 44.884.360 ezer Ft

eszközök összesen), üzleti (éves) jelentését, az Igazgatóság jelentését, valamint a könyvvizsgáló,

az Audit Bizottság és a Felügyelőbizottság ezekről készült írásbeli jelentését.

c) Az Igazgatóság az előterjesztéseknek megfelelő tartalommal elfogadta a Társaság 2020. évi

működésével kapcsolatban elkészített felelős társaságirányítási jelentését.

36. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

d) Az Igazgatóság akként határozott, hogy a Társaság a számvitelről szóló 2000. évi C. törvény 39.

§ (3a) bekezdése alapján számított előző üzleti évi adózott eredménnyel és a 2020. év utáni

megállapított leányvállalati osztalékokkal kiegészített szabad eredménytartalékból

részvényenként - a Társaság tulajdonában álló saját részvényeket ide nem értve – bruttó 24,- Ft

osztalékot fizet ki. Az Igazgatóság felhatalmazta továbbá az Igazgatóságot, hogy az Alapszabály

18. pontjába foglalt határozatokat, továbbá az osztalék fizetéssel kapcsolatos egyéb szükséges

döntések a hatályos jogszabályokra is figyelemmel meghozza.

e) Az Igazgatósága Polgári Törvénykönyvről szóló 2013. évi V. törvény 3:117. § (1) bekezdése

szerinti felmentvényt, az ott írt feltételek mellett az Igazgatóság tagjainak megadta.

f) Az Igazgatóság hozzájárulását adta ahhoz, hogy az ALTEO MRP Szervezet 2020. évi

Javadalmazási Politikájának hatálya Kovács Domonkos és Chikán Attila László Igazgatósági

tagokra kiterjedjen, továbbá az előterjesztések szerinti tartalommal elfogadta a Javadalmazási

Politika módosítását, annak új vezérigazgató-helyettesekre történő kiterjesztését.

g) Az Igazgatóság tudomásul vette és elfogadta a sajátrészvény ügyletekről szóló előterjesztések

szerinti tájékoztatást, valamint a 2021. április 13-án elszámolásra kerülő ügyletről szóló

kiegészítő tájékoztatást.

h) Az Igazgatóság döntött a sajátrészvény-ügyletek tekintetében az Igazgatóság részére adott

felhatalmazás 2021. április 19. napjától számított tizennyolc hónapos időtartamra történő

meghosszabbításáról az előterjesztésben ismertetett feltételek szerint.

i) A Közgyűlés a Társaság módosításokkal egységes szerkezetbe foglalt Alapszabályát elfogadta.

A Társaság Igazgatóságának – közgyűlési hatáskörben meghozott - osztalékfizetéssel kapcsolatos

határozata alapján a Társaság Igazgatósága az osztalékfizetés kezdőnapjaként 2021. május 20. napját

határozta meg, az osztalékfizetés feltételeit 2021. május 3. napján a Társaság hivatalos közzétételi

helyein publikálta.

Az Igazgatóság döntése alapján a Társaság székhelyét 2021. június 15. napjával áthelyezte a 1033

Budapest, Kórház utca 6-12. szám alá, egyúttal ezzel a nappal megszüntette működését a 1131

Budapest, Babér utca 1-5. szám alatt.

37. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

2.5.2 A Társaság Leányvállalataival kapcsolatos cégjogi események

A Társaság, figyelemmel a Leányvállalatai és az azokat érintő cégjogi események számára, jelen

fejezetben csak a Leányvállalatok jelentősebb cégjogi eseményeinek ismertetésére tér ki, így különösen

a személyi változásokkal, telephely, illetve fióktelep módosításokkal kapcsolatos döntések az

alábbiakban nem kerülnek ismertetésre.

A Társaság - a 2021. május 27. napján közzétett közleményében felsorolt – Leányvállalatok

vonatkozásában döntött ezen Leányvállalatok székhelyének 2021. június 15. napjával történő

áthelyezéséről a 1033 Budapest, Kórház utca 6-12. szám alá, egyúttal ezzel a nappal megszüntették

működésüket a 1131 Budapest, Babér utca 1-5. szám alatt.

Az ALTEO 2022. március 16. napján elfogadta a Leányvállalatok 2021. évre vonatkozó éves beszámolóját

és tudomásul vette a könyvvizsgáló jelentését, továbbá az alábbi Leányvállalatok esetében a Társaság

osztalék fizetéséről határozott.

2.5.3 A Társaság saját kibocsátású értékpapírjai

2.5.3.1 Hitelminősítés éves felülvizsgálata

A Scope Ratings GmbH elvégezte a Társaság Növekedési Kötvényprogram keretében kibocsátott

kötvényeire vonatkozó hitelminősítésének éves felülvizsgálatát, melynek eredményeképpen a tavalyi

hitelbesorolás nem változott, tehát megerősítésre került a kötvények minősítése BBB- fokozaton. A

hitelminősítő ugyancsak megerősítette a Társaság, mint kibocsátó BB+/Stabil minősítését, valamint

rövid lejáratú adósságainak S-3 minősítését is.

2.5.4 Integrált Jelentés közzététele

A Társaság 2021. május 6. napján tette közzé 2020. évre vonatkozó Integrált Jelentését.

2.5.5 Vezető állású személyek változása

Chikán Attila László vezérigazgató kinevezése alapján, Simon Anita – korábbi hulladékgazdálkodási

divízióvezető – 2021. június 1. napjától az ALTEO „fenntarthatóságért és körforgásos gazdaságért felelős

vezérigazgató-helyetteseként” folytatja munkáját a Társaságnál. E naptól fogva Simon Anita a

Leányvállalat neve:

Osztalék mértéke:

Domaszék 2MW Kft.

30.000.000 Ft

EURO GREEN ENERGY Kft.

Monsolar Kft.

Pannon Szélerőmű Kft.

SUNTEO Kft.

1.300.000.000 Ft

32.000.000 Ft

1.100.000.000 Ft

40.000.000 Ft

38. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

hulladékgazdálkodási divízión kívül az ALTEO újonnan kialakított „Fenntarthatóság és körforgásos

gazdaság” elnevezésű részlegének a vezetője is. Továbbá Luczay Péter – aki eddig termelés- és kockázat

menedzsmentért felelős vezérigazgató-helyettes pozíciót töltött be – szintén 2021. június 1. napjától

„termelésmenedzsmentért és üzletfejlesztésért felelős vezérigazgató-helyettes” státuszban folytatja

munkáját a Társaságnál.

2.5.6 GINOP

Az eredeti terveknek megfelelően zajlottak le az ALTEO „Különböző paraméterű akkumulátorcellákkal

felépített tárolólétesítmény integrálása a villamosenergiarendszerbe” című kutatási projektjének

kivitelezési munkálatai. A Társaság a projekt megvalósítására a Gazdaságfejlesztési és Innovációs

Operatív Program (GINOP) keretében nyert európai uniós támogatást 227,84 millió Ft összegű vissza

nem térítendő-, valamint 249,68 millió Ft összegű visszatérítendő hitel összegre. A Kazincbarcikai

Fűtőerőmű területén kialakított, 5MW/5MWh kapacitású villamosenergia-tárolót 2021. november 3.

napján adták át hivatalosan, a projekthez kapcsolódó támogatás és kedvezményes bankhitel lehívása

folyamatban van.

2.5.7 Stratégiai együttműködés

Stratégiai együttműködési megállapodást kötött az ALTEO és az AutoWallis Nyrt. azzal a céllal, hogy a

jövőben összehangolják az e-mobilitáshoz kapcsolódó szolgáltatásaikat. A két cég megállapodásának

alapja, hogy mindketten elkötelezettek a fenntartható és a transzparens működés, továbbá a zöld

gazdaságra való átállás mellett. A megállapodás az e-autók töltéséhez kapcsolódó innovatív energetikai

megoldások értékesítésére is kiterjed.

2.5.8 Új KFI projekt

Konzorciumban nyújtott be támogatási kérelmet a Nemzeti Kutatási, Fejlesztési és Innovációs Hivatal

által meghirdetett 2020-1.1.2-PIACI KFI kódszámú, a „Piacvezérelt kutatás-fejlesztési és innovációs

projektek támogatása” című pályázati felhívásra az ALTEO és a Rényi Alfréd Matematikai Kutatóintézet.

A „Valós idejű, autonóm energetikai információs- és termelésmenedzsment rendszer fejlesztése” című,

2020-1.1.2-PIACI-KFI-2021-00229 azonosító számú támogatási kérelmet az Innovációs és Technológiai

Minisztérium támogatásra érdemesnek minősítette. A közel 1 milliárd Ft összköltségű projektből

401.021.730, - Ft a vissza nem térítendő támogatás összege.

39. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

2.5.9 Sajátrészvény-ügyletek

A Társaság munkavállalói részvényjuttatási programjának keretében 2021 januárban (2021. január 29.-i

transzferálással) 3.837 darab ALTEO törzsrészvényt osztott ki azon munkavállalóinak, akik a Társaság

elismerési rendszere alapján erre jogosulttá váltak.

Az ALTEO, mint az ALTEO Munkavállalói Résztulajdonosi Program Szervezet (a továbbiakban „ALTEO

MRP Szervezet”) alapítója az ALTEO MRP Szervezet 2020. december 21. napján elfogadott, 2020. évi

Javadalmazási Politikájában megforgalmazott célok elérése érdekében 409.000 db ALTEO törzsrészvényt

adott át az ALTEO MRP Szervezet részére.

2.5.10 ALTEO MRP Szervezet opciós jogok gyakorlása

Az ALTEO MRP Szervezet 2021. március 31. napján 577.644 darab ALTEO törzsrészvény (ISIN:

HU0000155726) tekintetében gyakorolta 475 Ft-os részvényenkénti áron opciós jogát. Ezt követően az

ALTEO MRP Szervezet – élve a Társaság 2021. március 29. napján közzétett visszavásárlási ajánlatával –

ugyanezen a napon a részvények közül eladott 249.422 darab részvényt a Társaságnak a 2021. március

30. napján irányadó tőzsdei záróár 92 százalékának megfelelő áron, azaz 1.178 Ft részvényenkénti áron.

Az ügyletek 2021. április 13. napján kerültek elszámolásra.

A fenti visszavásárlási ügylet célja egyrészről az volt, hogy nagyobb kereslet teremtésével megkönnyítse

az ALTEO MRP Szervezet a részvények pénzre váltásának lehetőségét, másrészről, hogy az ALTEO

sajátrészvényállományának fenntartásával a 2020. évi Javadalmazási Politika alapján kiosztható

részvények fedezetét megteremtse.

2.5.11 Hosszú távú kereskedelmi és gazdasági megállapodások

Az ALTEO egyedüli tagságával működő ALTEO-Therm Kft., a Barcika Szolg Vagyonkezelő és Szolgáltató

Korlátolt Felelősségű Társaság és Kazincbarcika Város Önkormányzata a felek között 2001. szeptember

11. napján létrejött, 2022. szeptember 15. napjáig hatályos távhőtermelő beruházási és hosszútávú

hőszolgáltatási szerződés, valamint az ahhoz kapcsolódó egyéb szerződések kapcsán megállapodtak,

hogy a további hosszútávú, kölcsönösen előnyös együttműködésük fenntartása érdekében a szerződés

megszűnését követő további 10 éves időtartamra egymással ismét hosszútávú hőszolgáltatási

szerződést kötnek, amely szerződést a mai napon alá is írtak. Az újonnan aláírt szerződés értelmében –

az abban foglalt feltételek mentén – az ALTEO-Therm Kft. 2032. szeptember 30. napjáig fogja hővel

ellátni a Barcika Szolg Kft.-t.

40. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

Finanszírozási megállapodások

Az ALTEO Csoport egyes tagjai 2021-ben a tevékenységük finanszírozása érdekében magyarországi

pénzügyi intézményekkel új finanszírozási megállapodásokat nem kötöttek. A meglévő, illetve a 2021-

ben valamely körülmény (így például keretemelés) miatt módosított finanszírozási megállapodások

részleteit az Éves Jelentés tartalmazza.

Az ALTEO Csoport 2021 őszén visszafizette a három legrövidebb hátralévő futamidejű projekthitelét,

amelynek keretében az ALTEO-Therm Kft., az e-Wind Kft. és a Pannon Szélerőmű Kft. bankhitelét

végtörlesztette, a hozzájuk kapcsolódó banki biztosítékok pedig törlésre kerültek.

2.5.12 Nem könyvvizsgálói szolgáltatások igénybevétele

Az ALTEO Csoport 2021-ben a BDO Magyarország Könyvvizsgáló Kft.-tól nem vett igénybe nem

könyvvizsgálói szolgáltatást.

2.5.13 Folyamatban lévő peres ügyek bemutatása

Sinergy Energiakereskedő Kft.

Tekintettel a VPP Magyarország Zrt. (székhelye: 1113 Budapest, Bocskai út 134-146. C. ép. 3. em.;

cégjegyzékszám: Cg.01-10-048666) Sinergy Energiakereskedő Kft. részére 2018-ban megküldött levelére

– melynek tartalmát illetve a Sinergy Energiakereskedő Kft. erre adott válaszát a 2018. február 14. napján

a Társaság hivatalos közzétételi helyein közzétett közlemény részletesen ismertet – a Sinergy

Energiakereskedő Kft. 2018. március 14-én kérelmezte a Szellemi Tulajdon Nemzeti Hivatalától annak

megállapítását, hogy a szabályozási központ üzemeltetése során általa használt összesen hat szabályozói

eljárás nem ütközik a VPP Magyarország Zrt. mint jogosult javára E031332 számon lajstromozott

„Elosztott energiatermelő rendszer, szabályozó eszköz és eljárás a rendszer energiatermelésének

vezérlése” elnevezésű szabadalomba.

A Sinergy Energiakereskedő Kft. az úgynevezett nemleges megállapítás iránti eljárásokat azzal a céllal

indította, hogy a VPP Magyarország Zrt. által vélelmezett – a Társaság 2018. február 14. napján publikált

közleményében is ismertetett – jogsértés tényét egyértelműen és véglegesen megcáfolja. Az eljárás a

jelen dokumentum publikálásának idejében még folyamatban van.

Az ügy kapcsán a Csoport a mérlegére hatással lévő helyzetet nem állapított meg.

41. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

2.6 A mérleg fordulónapja és a jelen Éves Jelentés közzétételének napja között a következő

lényegesebb események történtek

2.6.1 Sajátrészvény-ügyletek

A Társaság munkavállalói részvényjuttatási programjának keretében 2022. februárjában (2022.

február 4.-i transzferálással) 1.267 darab ALTEO törzsrészvényt osztott ki azon munkavállalóinak, akik

a Társaság elismerési rendszere alapján erre jogosulttá váltak.

2.6.2 Hosszú távú kereskedelmi és gazdasági megállapodások

Az ALTEO és a BC-ERŐMŰ Kft. (székhely: 3700 Kazincbarcika, Bolyai tér 1.; cégjegyzékszám: Cg. 05-

09-007481; adószám: 11795346-4-05) a felek között 1999. szeptember 29. napján létrejött, majd

többször módosított üzemeltetési és karbantartási szerződés kapcsán megállapodtak, hogy a további

hosszútávú, kölcsönösen előnyös együttműködésük fenntartása érdekében a szerződés megszűnését

követő további 15 éves időtartamra egymással ismét hosszútávú üzemeltetési és karbantartási

szerződést kötnek, amely szerződést 2022. január 4-én alá is írták. Az új szerződés az ország egyik

legnagyobb iparvállalatának a BorsodChem Zártkörűen Működő Részvénytársaságnak (székhely:

3700 Kazincbarcika, Bolyai tér 1.; cégjegyzékszám: Cg.05-10-000054) az energiaellátását biztosítja,

így megerősíti az ALTEO vezető szerepét a B2B energiaszolgáltatási üzletágban. Az újonnan aláírt

szerződés értelmében – az abban foglalt feltételek mentén – az ALTEO 2036. december 31. napjáig

fogja végezni a BC-Erőmű Kft. tulajdonában álló erőmű és gőzkazán üzemeltetését és karbantartását.

2.6.3 Vállalati stratégia

Új 2022-2026 közötti ötéves stratégiát tett közzé tájékoztató jelleggel az ALTEO. Az alapvető célok és

területek nem változnak, viszont a korábbinál sokkal merészebb mérföldköveket tűzött ki maga elé a

Társaság. A vállalati stratégia az alábbi linken érhető el:

https://www.bet.hu/newkibdata/128662993/ALTEO_PPT_VallalatiStrategia2022_2026_final.pdf

2.6.4 Kötvény visszafizetés

A Társaság 2017. január 10-én bocsátotta ki 650.000.000,- Ft össznévértékű zéró kupon kötvényét (ISIN

azonosító: HU0000357405, elnevezés: ALTEO 2022/I).

A Társaságnak ezen „ALTEO 2022/I” elnevezésű kötvényei a lejárattal visszafizetésre kerültek, így 2022.

január 10. napján, a lejárat időpontjában megszűntek, a Társaságnak a kötvénytulajdonosok irányába –

a visszafizetésre való tekintettel – egyéb kötelezettsége nem voltak.

42. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

2.6.5 ALTEO MRP Szervezet részvényvásárlása

Az ALTEO MRP Szervezet a 2022. január 25. napján bejelentett ügyletei alapján a DAYTON-Invest Kft-től

(székhely: 1055 Budapest, Honvéd utca 20.; cégjegyzékszám: 01-09-927201) és a WALLIS ASSET

MANAGEMENT Zrt-től (székhely: 1055 Budapest, Honvéd utca 20.; cégjegyzékszám: 01-10-046529)

135.700 db ALTEO törzsrészvényt vásárolt meg, így az összes szükséges részvénnyel rendelkezik, amely

az ALTEO MRP Szervezet 2020. évi Javadalmazási Politikájában meghatározott feltételek teljesülése

esetén az arra jogosultaknak kiosztható.

2.6.6 ESG minősítés

2022 februárjában hazai villamos-energetikai szektorban elsőként szerzett független, nemzetközi ESG

tanúsítványt az ALTEO. Az ESG minősítésről bővebb információ az alábbi linken érhető el:

https://www.bet.hu/site/newkib/hu/2022.02./ALTEO_megszerezte_elso_ESG_minositeset_2022.02.0

2_128668992

2.6.7 BÉT Legek

Három kategóriában is sikert aratott 2021-es teljesítménye alapján az ALTEO a Budapesti Értéktőzsde

egyik legkiemeltebb rendezvényén, a BÉT Legek díjátadón. Az ALTEO megosztva lett Az év legnagyobb

árfolyam-emelkedését elérő papír kibocsátója prémium kategóriában, emellett pedig kiérdemelte a

Felelősségvállalás, fenntarthatóság, felelős vállalatirányítási díjat, valamint a Kibocsátói transzparencia

mid-cap díjat is.

2.6.8 Leányvállalatok egyesülése

A Társaság a 2017. november 8-án megtartott rendkívüli közgyűlésén meghirdetett, az ALTEO Csoport

cégstruktúrájának egyszerűsítését célzó folyamat újabb lépéseként döntött az alábbi leányvállalatainak

beolvadással történő egyesüléséről. Az egyesülés során a Társaság egyedüli tagságával működő EURO

GREEN ENERGY Kft.-be beolvadnak a Társaság szintén közvetlen és egyedüli befolyása alatt álló alábbi

társaságok:

• WINDEO Kft.;

• e-Wind Kft.;

• HIDROGÁZ Kft.;

• Kazinc-BioEnergy Kft.;

• Tisza-BioEnergy Kft.;

• Tisza BioTerm Kft.

43. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

A Társaság a beolvadással történő egyesülések időpontját 2022. június 30. napjában határozta meg, így

az egyesülésekhez fűződő joghatások beállásának időpontja 2022. július 1. napja lesz.

2.7 Az ALEO üzleti környezetének bemutatása és kockázatai jellemzőik szerinti besorolásuk

A kockázatok bemutatása és értékelése a Pénzügyi kimutatások c. beszámoló III. 2 Kockázatok című

pontjában található. A beszámolóban a kockázatok változása bemutatásra került.

2.8 ALTEO Csoportban alkalmazott politikák bemutatása, a politikák szerinti eredmények

részletezése

2.8.1 Környezetvédelmi irányelvek

Az ALTEO Csoport először a 2016-os üzleti évéről készített Fenntarthatósági Jelentést, amely a nem

pénzügyi -társadalmi és környezeti- politikáinkat és éves teljesítményünket mutatja be részletesen.

Fenntarthatósági adataink lényegességét és transzparenciáját azáltal biztosítjuk, hogy a GRI (Global

Reporting Initiative) Standards módszertant -a legelismertebb nemzetközi irányelvet- alkalmazzuk a nem

pénzügyi jelentéseink készítése során, és melyet minden évben külső fél által

hitelesíttetünk. Fenntarthatósági törekvéseinkről szóló jelentésünket minden évben elkészítjük, melyet

2019 óta Integrált Jelentés formájában teszünk közzé. Eddig megjelent fenntarthatósági jelentéseinket

a https://alteo.hu/fenntarthatosag/fenntarthatosagi-jelentesek/ oldalon tesszük elérhetővé minden

érdekelt fél számára. Mivel Integrált Jelentésünk részletesen tartalmazza a Társaság

környezetvédelemmel, fenntartható üzleti működéssel kapcsolatos adatait, irányelveit, céljait, jelen

üzleti jelentés az Integrált Jelentés tartalma alapján, csak összefoglaló jelleggel ismerteti a

környezetvédelmi irányelveket és eredményeket.

Integrált Irányítási Rendszerünk a teljes ALTEO Csoportra ki van terjesztve, amely magában foglalja a

minőségirányítási rendszer ISO 9001: 2015, Környezetközpontú Irányítási Rendszer – ISO 14001:2015,

Munkahelyi Egészségvédelem és Biztonság Irányítási Rendszer – ISO 45001:2018, Energiairányítási

Rendszer – ISO 50001:2018 számú szabványait. A rendszer alap dokumentuma az Integrált Irányítási

Politika nyilvánosan is elérhető:

(https://alteo.hu/wp-content/uploads/2020/11/alteo_integralt_politika.pdf),

amelyben a vezetőség elkötelezi magát a minőség, a biztonságos munkavégzés, az energiatudatosság, a

környezetvédelem és a fenntarthatóság mellett.

2021-ben a szabványoknak való megfelelést 44 belső audit lefolytatásával biztosítottuk, amely átfogta a

négy szabvány szerint Integrált Irányítási Rendszer működését minden telephelyen és szervezeti

egységnél.

A különböző hatóságok 2021-ben 10 EBK jellegű hatósági ellenőrzést folytattak le, melyekből 4 db

ellenőrzés során tettek észrevételt. Az ellenőrzések hatósági kötelezést, illetve bírságot nem vontak

maguk után.

44. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

2021-ben megvalósult a Győri Erőmű területén tárolt, de az erőművi technológiában már használható –

s ezzel jelentős környezetvédelmi és tűzvédelmi kockázatokat jelentő – pakurakészlet teljes

mennyiségének az elszállítása. A pakura készlet felszámolása során közel 137 tonna fűtőolajat

értékesítettünk, és 90 tonna veszélyes hulladék került ártalmatlanításra.

Részletesen a 2021. évre vonatkozó Integrált jelentés külön dokumentumban tartalmazza majd a

környezetvédelmi irányelveinket és az azzal kapcsolatosan elért eredményeket.

2.8.2 Emberi jogok tiszteletben tartása, etika

A pont célja, hogy bemutassa a Társaság tevékenységével összefüggésben az emberi jogok tiszteletben

tartásával kapcsolatos azon lényeges kockázatoknak az ismertetése, amelyek hátrányos hatásokkal

járhatnak, továbbá annak leírása, hogy a vállalkozás ezeket a kockázatokat hogyan kezeli.

Az ALTEO Csoport Compliance Menedzsment Rendszert (Compliance Management System –

továbbiakban: CMS) alakított ki. A CMS a teljes cégcsoportra vonatkoztatott vállalati működést a

jogszabályoknak, belső szabályoknak és a vállalatcsoport Etikai Kódexének való megfelelést hivatott

biztosítani.

Az ALTEO Group Etikai Kódexében megfogalmazott normái, a ma hatályos törvényeknél magasabb

követelményeket támasztanak a vállalatcsoport munkavállalóival szemben.

hasznos útmutató szülessen munkánk nyomán, amely segítséget és védelmet nyújt munkatársainknak,

illetve tájékoztatja partnereinket a vállalatcsoport által képviselt és megkövetelt viselkedési normákról.

Az ALTEO Group Etikai Kódexében megfogalmazott normái, a ma hatályos törvényeknél magasabb

követelményeket támasztanak a vállalatcsoport munkavállalóival szemben.

2021-ben az ESG szempontoknak megfelelően és a kétéves felülvizsgálat miatt, módosítottuk az Etikai

Kódexet, ezáltal hangsúlyosabb szerepet kaptak az alapvető emberi jogok, a fenntarthatósági

célkitűzések teljesítése és a korrupció, csalás elleni fellépés iránti elkötelezettségünk. Az alapvető

értékeink kiegészültek: az emberi jogok tiszteletével, az átláthatóság, tisztességes piaci magatartással,

mások tiszteletével és őszinteséggel.

A Társaság elkötelezett az emberi jogok tiszteletben tartása mellett. Az emberi jogok tiszteletben tartása

többek között magában foglalja a: megkülönböztetés tilalmát, gondolat-, lelkiismeret- és

vallásszabadságot, véleménynyilvánítás szabadságát, magán- és családi élet tiszteletben tartását.

2.8.3 Az alapvető jogok és a gyakorlat

A CMS alapvetően a működést támogató, megelőző és kontroll funkció keretében biztosítja a károk és a

visszaélések megelőzését, a kockázatok minimalizálását a vállalati működés teljes területén.

45. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

2.8.4 Korrupció ellenei küzdelemmel kapcsolatban alkalmazott politikák

A CMS alapvetően a működést támogató, megelőző és kontroll funkció keretében biztosítja a károk és a

visszaélések megelőzését, a kockázatok minimalizálását a vállalati működés teljes területén.

Határozottan elutasítjuk a korrupció és a vesztegetés minden formáját, amelyek a kormányzati

kapcsolatok, beszállítóink és üzleti partnereink vonatkozásában különösen súlyos etikai vétségnek

minősülnek. Minden vesztegetéssel és korrupcióval kapcsolatos esetnél zéró toleranciát alkalmazunk.

Beszerzési eljárásainkat a belső szabályainknak megfelelően, átlátható módon folytatjuk le.

A lehetséges beszállítóinkat előminősítési eljárás alapján értékeljük (pénzügyi, jogi szempontok

figyelembevételével). Nem lépünk üzleti kapcsolatba olyan beszállítóval, aki nem felel meg a vállalat által

támasztott követelményeknek. Üzleti partnereinktől elvárjuk, hogy megismerjék, elfogadják és

betartsák az Etikai Kódexünket.

A korrupció, csalás bejelentésére „forró drótot” (whistleblowing) üzemeltetünk, de a bejelentés

megtehető e-mail-ben és telefonon keresztül is. A bejelentők számára biztosítjuk az anonimitás

lehetőségét is.

Korrupció vagy csalás gyanúját minden esetben a belső eljárásrendünknek megfelelően kivizsgáljuk. Az

ALTEO Csoport határozottan kiáll amellett, hogy a korrupció vagy csalás gyanújára vonatkozó bejelentést

tevőket semmilyen megtorlás vagy hátrány nem érheti, még akkor sem, ha jóhiszemű bejelentésüket

követően nem derül fény törvénytelenségre vagy szabályszegésre.

2021-ben nem jutott a Társaság tudomására olyan eset, ahol felmerült a korrupció gyanúja.

Összeférhetetlenség

Az ALTEO Csoport különös figyelmet fordít a gazdasági összeférhetetlen helyzetek feltárására és

megelőzésére, ezért minden új belépőnek összeférhetetlenségi nyilatkozatot kell tennie. 2021-ben a

teljes cégcsoport munkavállalói összeférhetetlenségi nyilatkozatát felülvizsgáltuk. Az ellenőrzés alapján

nem volt olyan munkavállaló, aki ne jelentette volna be a cégkapcsolatát, egyéb munkavégzésre irányuló

jogviszonyát stb.

RISK MAP – Korrupciós index

Az ALTEO Csoport Compliance kockázati térképének elkészítéséhez egy kérdőív alkalmazásával – a

korrupció, csalások, visszaélések lehetőségének kiküszöbölése érdekében - 2021-ben már hetedik éve

méri fel a vállalat csoport kockázati indexét: pénzügy, számvitel, humánerőforrás, vállalatvezetés, és

nyilvánosság területén.

A kérdőívet idén egy bővített vezetői kör töltötte ki (28 fő). A felmérés alapján tapasztalt hiányosságok

pótlása érdekében, az Etika, Compliance és Kontroll szervezet rendszeres megbeszéléseket szervez és

folyamatos támogatást nyújt az üzleti területeknek minden compliance-t érintő kérdéssel kapcsolatban.

46. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

2.8.5 Foglalkoztatáspolitika

Az ALTEO Csoport foglalkoztatáspolitikája továbbra is a munkatársak megtartására, motiválására,

fejlesztésére és ezzel párhuzamosan az új munkavállalók kiválasztására és beillesztésére fókuszál.

Hatékony csapat munkakultúrát építünk: az innovatív vállalati kultúrafejlesztés és viselkedési normák

megalkotása kiemelt stratégiai cél számunkra. A Csoport vallja, hogy a munkatársak lojalitásának és

motiváltságának alapját az jelenti, hogy számukra stabil munkahelyet, jó munkakörülményeket, komplex

feladatokat és versenyképes bért nyújt. Dolgozóink fizikai biztonsága az első, hosszú távú

elkötelezettségüket tartjuk fókuszban, jól-létüket a különböző mérések és fórumok segítségével mérjük,

az üzemi tanáccsal partneri kapcsolat fenntartására törekszünk. Munkatársaink számára minden évben

cafetéria keretet biztosítunk, a felhasználható elemeket a lehető legszélesebb körben – a törvényi

szabályozásnak megfelelően – elérhetővé tesszük.

A munkaerő 2021. év végi zárólétszáma 286 fő, ami 8 fővel több, mint 2020-ban volt, melyből a

részmunkaidős kollégák száma 7 fő, a teljes munkaidős szerződéssel rendelkezők száma 279 fő.

Határozatlan idejű szerződéssel 286 fő volt foglalkoztatva. 2020-ban munkatársak 77%-a férfi, 23%-a nő

volt. A nemek ilyen arányú megoszlása alapvetően az energetikai szektor jellegéből fakad, mivel kollégák

többsége erőművek üzemeltetésével foglalkozik. Ugyanakkora Társaság törekszik a női arány

növelésére, ami évről évre javuló tendenciát mutat.

Az ALTEO Nyrt. vonzó munkahelynek számít, amit nemcsak az új belépők száma bizonyít, hanem a

fluktuáció 11%-os szintje is.

A Csoport tudatosan törekszik a fiatalabb korosztály arányának növelésére a szervezeten belül, mivel a

Társaság vezetése úgy gondolja, hogy számukra szakmai fejlődést és jó lehetőségeket tud az ALTEO

Csoport biztosítani. Az ALTEO Csoport minőségi szolgáltatásainak és megbízható munkavégzése

fenntartásának alapfeltétele ez, mivel a nagy szaktudással és munkatapasztalattal rendelkező – több

esetben 30 éve az energetika területen dolgozó – kollégái korfája igen magas, a következő néhány évben

többen közülük nyugdíjba mennek, a megüresedő helyekre pedig szakképzett, elkötelezett, fiatal

kollégák megnyerése a cél.

Az ALTEO Csoport alapvető értéke az energetika széles körében megszerzett szakismeret és tapasztalat.

Annak érdekében, hogy munkavállalók magas szintű szolgáltatásokat tudjanak nyújtani az ALTEO

Csoport partnerei számára, rendszeres oktatásokon és továbbképzési programokon mélyítik tudásukat.

A tréningek célja a munkavállalók hatékonyságának javítása, a munkavégzéshez kritikus képesítések

elsajátítása, a már ismert tudásállomány frissítése és kiegészítése. Képzések között megtalálhatóak a

jogszabályok és belső előírások által megszabott, a munkakörök betöltéséhez kapcsolódó kötelező,

illetve a belső tudásmegosztásra épülő képzések is.

47. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

3 Kibocsátó nyilatkozatai

3.1 Vállalatirányítási nyilatkozat

A Csoport anyavállalata, az ALTEO elkészíti a Budapesti Értéktőzsde Zrt. Felelős Társaságirányítási

Ajánlásai alapján a vállalatirányítási nyilatkozatát és azt – a Társaság közgyűlésének jóváhagyását

követően – külön dokumentumban közzé teszi. A Társaság jelen üzleti jelentés részeként csak

összefoglalót mutat be.

Az Igazgatóság a Csoport anyavállalatának ügyvezető szerve, mely a hatályos jogszabályok, az

Alapszabály, a Közgyűlés, valamint a Felügyelőbizottság és az Audit Bizottság határozatai alapján látja el

a Csoport irányítását, napi működésének ellenőrzését.

Az Igazgatóság tagjait a Közgyűlés választja meg, legfeljebb öt évre. Az Igazgatóság tagjai az Igazgatóság

elnökét, valamint a vezérigazgatói cím viselésére jogosult tagját („Vezérigazgató”) maga választja tagjai

közül. A Csoportnál jelölőbizottság és javadalmazási bizottság nem működik, az Igazgatóság tagjainak

javadalmazását a Közgyűlés állapítja meg. Az Igazgatóság öt tagból áll.

Az Igazgatóság jogosult és köteles dönteni minden olyan kérdésben, amely jogszabály, vagy az

Alapszabály rendelkezéseinél fogva nem tartozik a Közgyűlés, a Felügyelőbizottság vagy az Audit

Bizottság hatáskörébe.

A Csoport munkaszervezetének élén az Igazgatóság Vezérigazgatói cím viselésére jogosult tagja áll, aki

vezeti, ellenőrzi a Társaság működését a Közgyűlés és az Igazgatóság határozatainak megfelelően. A

Vezérigazgató jár el, és jogosult dönteni minden olyan, a Csoport operatív irányításával kapcsolatos

kérdésben, amely az Alapszabály, és az Igazgatóság ügyrendje alapján nem tartozik az Igazgatóság, mint

testület, illetve a Közgyűlés kizárólagos kompetenciájába. A Vezérigazgató a Csoport napi operatív

működése során az egyes területekért felelős menedzsment tagokkal együttműködve hozza meg

döntéseit.

A Csoport napi operatív irányításában a Vezérigazgatót a menedzsment segíti, melynek tagja a

feladatkörükbe tartozó területek tekintetében tartoznak felelősséggel.

A Csoport anyavállalatának Felügyelőbizottsága a Közgyűlés megbízásából testületként jár el. A

Felügyelőbizottság tagjai személyesen kötelesek eljárni, képviseletnek a testület tevékenységben nincs

helye. A Felügyelőbizottság tagját e minőségében a munkáltatója vagy a Társaság részvényese nem

utasíthatja. A Felügyelőbizottság tagjait a Közgyűlés határozott, legfeljebb öt éves időtartamra választja

meg. A Felügyelőbizottsági tagok bármikor visszahívhatók, megbízásuk lejárta után újraválaszthatók. A

Felügyelőbizottság tagjainak díjazásáról a Közgyűlés határoz. A Felügyelőbizottság elnökét a

Felügyelőbizottság választja saját tagjai közül. A Felügyelőbizottság ügyrendjét maga állapítja meg,

melyet a Közgyűlés hagy jóvá. A Felügyelőbizottság jelenleg öt tagból áll, akik közül három független

személy.

48. oldal

Az ALTEO Nyrt. és leányvállalatainak 2021. éves jelentése

Az Audit Bizottság ellenőrzi a Csoport számviteli rendjét, véleményezi a számviteli törvény szerinti éves

beszámolóját, és figyelemmel kíséri a könyvvizsgálóval szembeni szakmai követelmények és

összeférhetetlenségi szabályok betartását, továbbá teljesíti az ügyrendjében meghatározott

feladatokat.

A Csoport kockázatértékelési tevékenysége körében az egyes menedzsment tagok által felügyelt – üzleti,

pénzügyi, műszaki, kereskedelmi, jogi és compliance – területek egymással együttműködnek, és heti

rendszerességgel – az egyes területek által elkészített, és a teljes menedzsment elé tárt írásbeli

jelentések alapján – értékelik a kockázatok jellegét, határozzák meg a kockázatkezeléshez szükséges

lépéseket. Ezen szervezeti egységek a vezérigazgatónak, illetve a vezérigazgató-helyetteseknek

jelentenek.

A pénzügyi kockázatok felmérése része minden egyes tervezési és forecast készítési folyamatnak; illetve

új beruházási, befektetési döntés előkészítésnek. A tervezés, előrejelzés készítése során feltárt

kockázatokkal kapcsolatban döntés születik azok kezeléséről. Új beruházásoknál, befektetéseknél az

előterjesztés már tartalmazza a várható kockázatok kezelését.

Az ALTEO Csoport 2015-ben indította el compliance programját.

3.2 A kibocsátó nyilatkozata a 24/2008. (VIII. 15.) PM rendelet3 3.4.1 pontjaiban foglaltak szerint

A Társaság kijelenti, hogy a 2021. évre vonatkozó összevont (konszolidált) Pénzügyi kimutatásai és

Üzleti Jelentése az Európai Unió által elfogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal

összhangban, a Társaság legjobb tudása szerint készült, valós és megbízható képet ad a Társaság, mint

kibocsátó és a konszolidációba bevont vállalkozások eszközeiről, kötelezettségeiről pénzügyi

helyzetéről, valamint nyereségégéről és veszteségéről.

Továbbá a Társaság kijelenti, hogy a 2021. évre vonatkozó összevont (konszolidált) Éves Jelentése

megbízható képet ad a kibocsátó és a konszolidációba bevont vállalkozások helyzetéről, fejlődéséről és

teljesítményéről, valamint ismerteti a pénzügyi év hátralévő időszaka tekintetében valószínűsíthető

kockázatokat és bizonytalansági tényezőket.

3.3 A kibocsátó nyilatkozata a jelentés független könyvvizsgálattal való ellenőrzéséről

A Társaság kijelenti, hogy jelen Éves Jelentés adatait független könyvvizsgáló vizsgálta. A Független

Könyvvizsgáló jelentését a Konszolidált Pénzügyi kimutatások részeként közzétételre került.

Budapest, 2022. március 25.

Az ALTEO Nyrt. képviseletében:

Chikán Attila László

az Igazgatóság tagja, vezérigazgató

Bodnár Zoltán

gazdasági vezérigazgató-helyes