JAHRESFINANZ
-
BERICHT ZUM
GESCHÄFTSJAHR 2021
Inhaltsverzeichnis
Bankjahresabschluss Bilanz und GuV 3
Bankjahresabschluss Anhang 6
Bankjahresabschluss Erklärung der gesetzlichen Vertreter 32
Bankjahresabschluss Lagebericht 33
Bankjahresabschluss Bestätigungsvermerk 58
Bankkonzernabschluss Bilanz und GuV 65
Bankkonzernabschluss Notes 72
Bankkonzernabschluss Erklärung der gesetzlichen Vertreter 149
Bankkonzernabschluss Lagebericht 150
Bankkonzernabschluss Bestätigungsvermerk 173
Bilanz und GuV 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 3
Bilanz der Hypo Vorarlberg Bank AG zum 31. Dezember 2021
Aktiva
31.12.2021
31.12.2020
in EUR
in TEUR
1.
Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken
1.763.862.915,46
1.306.644
2.
Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere, die zur Refinanzierung bei
der Zentralnotenbank zugelassen sind
496.429.651,20
495.332
3
Forderungen an Kreditinstitute
439.374.693,45
335.299
a)
täglich fällig
180.075.883,91
151.593
b)
sonstige Forderungen
259.298.809,54
183.706
4.
Forderungen an Kunden
10.386.669.015,96
10.152.046
5.
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
1.997.680.126,89
2.092.766
a)
von öffentlichen Emittenten
191.186.248,08
177.380
b)
von anderen Emittenten
1.806.493.878,81
1.915.386
eigene Schuldverschreibungen
13.163.356,36
13.786
6.
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
1.813.118,04
13.213
7.
Beteiligungen
10.142.523,00
10.091
an Kreditinstituten
6.339.712,00
6.890
8.
Anteile an verbundenen Unternehmen
107.564.008,68
101.273
9.
Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens
1.004.014,16
1.550
10.
Sachanlagen
16.842.099,62
18.041
Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut
im Rahmen seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden
10.603.916,68
11.241
11.
Sonstige Vermögensgegenstände
64.642.059,21
61.885
12.
Rechnungsabgrenzungsposten
24.724.882,13
24.106
13.
Aktive latente Steuern
14.690.095,00
15.662
Summe der Aktiva
15.325.439.202,80
14.627.908
1.
Auslandsaktiva
5.567.964.466,29
5.476.310
Bilanz und GuV 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 4
Passiva
31.12.2021
31.12.2020
in EUR
in TEUR
1.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
3.036.780.497,45
2.843.284
a)
täglich fällig
236.260.706,91
292.898
b)
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
2.800.519.790,54
2.550.386
2.
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
5.386.444.383,92
5.465.759
a)
Spareinlagen
1.183.182.438,43
1.176.984
aa)
täglich fällig
854.742.142,43
833.835
bb)
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
328.440.296,00
343.149
b)
sonstige Verbindlichkeiten
4.203.261.945,49
4.288.775
aa)
täglich fällig
3.469.187.673,01
3.369.665
bb)
mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
734.074.272,48
919.110
3.
Verbriefte Verbindlichkeiten begebene Schuldverschreibungen
5.081.925.487,40
4.616.930
4.
Sonstige Verbindlichkeiten
72.484.171,72
40.407
5.
Rechnungsabgrenzungsposten
75.080.773,22
65.453
6.
Rückstellungen
84.166.629,74
73.212
a)
Rückstellungen für Abfertigungen
15.597.358,87
16.979
b)
Rückstellungen für Pensionen
5.435.687,37
6.537
c)
Steuerrückstellungen
4.927.605,11
451
d)
sonstige
58.205.978,39
49.245
7.
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
320.907.131,11
316.633
8.
Zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2
Titel I Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
50.320.929,29
50.321
9.
Gezeichnetes Kapital
162.151.596,03
162.152
10.
Kapitalrücklagen
44.674.089,01
44.674
a)
gebundene
44.674.089,01
44.674
b)
nicht gebundene
0,00
0
11.
Gewinnrücklagen
871.145.151,91
807.824
a)
gesetzliche Rücklage
10.601.281,95
10.601
b)
andere Rücklagen
860.543.869,96
797.223
12.
Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG
134.924.058,00
134.924
13.
Bilanzgewinn
4.434.304,00
6.335
Summe der Passiva
15.325.439.202,80
14.627.908
1.
Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung aus der Bestellung von Sicher-
heiten
499.425.825,30
454.617
2.
Kreditrisiken
2.458.955.355,16
2.442.535
Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften
0,00
0
3.
Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften
143.639.151,94
128.903
4.
Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013
1.490.405.568,69
1.452.928
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I
Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
225.953.304,23
249.969
5.
Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013
8.166.538.166,41
8.377.802
Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs 1
lit. a der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
14,87%
13,76%
Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs 1
lit. b der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
15,48%
14,36%
Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs 1
lit. c der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
18,25%
17,34%
6.
Auslandspassiva
2.431.783.723,14
2.508.524
Bilanz und GuV 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 5
Gewinn- und Verlustrechnung der Hypo Vorarlberg Bank AG für das Jahr 2021
Gewinn- und Verlustrechnung
2021
2020
in EUR
in TEUR
1.
Zinsen und ähnliche Erträge
186.788.142,46
164.717
aus festverzinslichen Wertpapieren
15.832.016,51
21.945
2.
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-12.635.713,82
-7.703
I.
NETTOZINSERTRAG
174.152.428,64
157.014
3.
Erträge aus Wertpapieren
1.138.525,11
960
a)
Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen Wertpapieren
629.275,11
514
b)
Erträge aus Beteiligungen
509.250,00
446
4.
Provisionserträge
46.331.318,64
40.176
5.
Provisionsaufwendungen
-8.751.664,93
-6.853
6.
Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften
853.287,45
5.060
7.
Sonstige betriebliche Erträge
1.482.841,77
1.768
II.
BETRIEBSERTRÄGE
215.206.736,68
198.125
8.
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
-90.681.517,69
-90.169
a)
Personalaufwand
-56.249.014,67
-58.340
aa)
Löhne und Gehälter
-43.803.590,28
-42.906
bb)
Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben
und vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge
-11.212.663,88
-10.622
cc)
sonstiger Sozialaufwand
-621.945,77
-818
dd)
Aufwendungen für Altersversorgung und
Unterstützung
-1.605.045,16
-1.591
ee)
Veränderung der Pensionsrückstellung
1.101.033,30
-622
ff)
Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervor-
sorgekassen
-106.802,88
-1.781
b)
sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand)
-34.432.503,02
-31.829
9.
Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegen-
stände
-3.184.994,01
-3.226
10.
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-13.032.574,25
-9.770
III.
BETRIEBSAUFWENDUNGEN
-106.899.085,95
-103.165
IV.
BETRIEBSERGEBNIS
108.307.650,73
94.960
11.
Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführung zu Rückstellungen für Even-
tualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken sowie Erträge aus der Auflösung von Wertbe-
richtigungen auf Forderungen und aus Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und
für Kreditrisiken
-16.116.528,68
-37.831
12.
Saldo aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind, so-
wie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen sowie Erträge aus Wert-
berichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf Beteili-
gungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
4.413.791,00
-4.401
V.
ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT
96.604.913,05
52.728
13.
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-25.841.896,40
-13.600
Dotierung/Auflösung latente Steuern
-972.108,00
1.979
14.
Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 13 auszuweisen
-3.007.465,46
-2.738
VI.
JAHRESÜBERSCHUSS
67.755.551,19
36.390
15.
Rücklagenbewegung
-63.321.247,19
-33.539
Dotierung/Auflösung Haftrücklage
0,00
-2.357
VII.
JAHRESGEWINN
4.434.304,00
2.851
16.
Gewinnvortrag
0,00
3.484
VIII.
BILANZGEWINN
4.434.304,00
6.335
Bilanz und GuV 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 6
Hypo Vorarlberg Bank AG,
Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2021
Anhang zum Jahresabschluss
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 7
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 8
1
Allgemeine Angaben
Die Hypo Vorarlberg Bank AG ist das Mutterunternehmen einer multinationalen Unternehmensgruppe. Als Mutterunternehmen erstellt sie einen Konzern-
abschluss, welcher in Form des Geschäftsberichtes veröffentlicht wird. Die Hypo Vorarlberg Bank AG ist das Unternehmen gemäß § 237 Abs. 1 Z 7 bzw. § 238
Abs. 1 Z 7 Unternehmensgesetzbuch (UGB), das den Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis von Unternehmen aufstellt.
Auf der Homepage der Bank unter
www.hypovbg.at
werden u.a. folgende Dokumente zum Download bereitgestellt:
Bericht
Reiter auf der Homepage
Konzernabschluss nach IFRS
Investor Relations
Jahresabschluss der Bank nach UGB/BWG
Investor Relations
Offenlegungsbericht gemäß Art. 431 ff CRR § 65a BWG
Offenlegung gemäß CRR
Nachhaltigkeitsbericht
Nachhaltigkeit
Der vorliegende Jahresabschluss zum 31. Dezember 2021 wurde nach den Vorschriften des UGB in der geltenden Fassung und den rechtsform- bzw. bran-
chenspezifischen Vorschriften des Bankwesengesetzes 1993 (BWG) in der geltenden Fassung aufgestellt. Ebenso wurden die seit 1. Jänner 2014 geltenden
Bestimmungen der Capital Requirements Regulation (CRR) – EU-Verordnung Nr. 575/2013 in der aktuell gültigen Fassung vom 30. September 2021 berück-
sichtigt. Die Bilanz sowie die Gewinn- und Verlustrechnung sind entsprechend der Gliederung der Anlage 2 zu § 43 BWG, Teil 1 und Teil 2, aufgestellt.
2
Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
2.1
Generalnorm
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung sowie unter Beachtung der Generalnorm, ein möglichst ge-
treues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt. Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und Schul-
den wurde der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet und eine Fortführung des Unternehmens unterstellt. Dem Vorsichtsprinzip wurde unter Berücksich-
tigung der Besonderheiten des Bankgeschäftes insofern Rechnung getragen, als nur die am Abschlussstichtag verwirklichten Gewinne ausgewiesen und alle
erkennbaren Risiken und drohenden Verluste bei der Bewertung berücksichtigt wurden.
2.2
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Aktiva und Passiva der Bank in Fremdwährungen wurden zu den am 31. Dezember 2021 veröffentlichten Mittelkursen der Europäischen Zentralbank (EZB)
bewertet. Falls kein solcher EZB-Mittelkurs verfügbar war, wurden die zu diesem Stichtag festgelegten Referenzmittelkurse österreichischer Banken heran-
gezogen. Bei den Münzen wurden die gesetzlichen Zahlungsmittel mit dem Nennwert, die restlichen Münzen mit den aus verschiedenen Quellen stammen-
den aktuellen Marktkursen bewertet.
EZB-Umrechnungskurse am Bilanzstichtag
(Betrag in Währung für 1 Euro)
FX-Kurse
31.12.2021
31.12.2020
CHF
1,0331
1,0802
JPY
130,3800
126,4900
USD
1,1326
1,2271
PLN
4,5969
4,5597
CZK
24,8580
26,2420
GBP
0,8403
0,8990
Die anteiligen und fälligen Zinsen wurden generell in den jeweiligen Bilanzposten bilanziert.
Die Bank hat im Rahmen ihrer Tätigkeit Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten abgeschlossen, welche mit all ihren Komponenten (Zinsen, Prämien,
Upfront- und Ausgleichszahlungen, Marktbewertungen, u.a.) mit Ausnahme des Nennwertes in der Bilanz und GuV-Rechnung bilanziert wurden.
Die Forderungen wurden zu Nennwerten abzüglich erforderlicher Wertberichtigungen bilanziert.
Durch die Verbreitung von COVID-19 haben die Regierungen der Länder in denen die Hypo Vorarlberg Bank AG tätig ist, verschiedene Maßnahmen ergriffen,
um die wirtschaftlichen Folgen für die einzelnen Marktteilnehmer abzumildern. Zu diesen Maßnahmen zählten öffentliche Moratorien für die Rückzahlung
von Krediten, Überziehungen und Hypotheken. Die Hypo Vorarlberg Bank AG hat Kunden mit Liquiditätsengpässen auf freiwilliger Basis Neuverhandlungen
von Rückzahlungsplänen und Stundungen angeboten.
Öffentliche Moratorien beziehen sich nur auf nicht notleidende Kredite, deren Risikoposition bereits vor der COVID-19-Krise vorhanden war. Die Hypo Vor-
arlberg Bank AG hat auf Bitten der Kunden Zahlungserleichterungen gewährt. Die Auswirkungen auf die Schätzung durch COVID-19-bedingte Kreditverluste
und auf das Kreditportfolio sind unter 3.2 Forderungen in den Unterpunkten COVID-19 und Sensitivitätsanalyse beschrieben. Die tatsächlichen Ergebnisse
können von den Einschätzungen des Managements abweichen. Alle Effekte die verlässlich geschätzt werden konnten, wurden berücksichtigt. Die Bank hat
keine Kurzarbeitsleistungen bezogen. Es wurde ein Investitionszuschuss beantragt, der aber unwesentlich ist. Die Schätzungen hinsichtlich Kreditverluste
wurden im Rahmen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angepasst. Der Ausblick hinsichtlich Belastung der Eigenmittel- und Liquiditätssituation ist
trotz COVID-19-Krise stabil. Die Fortführung des Unternehmens ist durch die COVID-19-Krise nicht gefährdet.
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 9
Die Wertpapiere im Umlaufvermögen wurden zum strengen Niederstwertprinzip bewertet und maximal der Rückzahlungsbetrag in Ansatz gebracht. Ledig-
lich die in- und ausländischen Investmentfonds wurden zu den rechnerischen Kursen bewertet.
Mit Beschluss des Vorstandes wurde ein Teil der Wertpapiere im Eigenbestand dem Finanzanlagevermögen und einem kleinen Wertpapierhandelsbuch
gewidmet. Dem Finanzanlagevermögen sind festverzinsliche Wertpapiere, ausgewählte Anteile an Investmentfonds und Aktien gewidmet, die der langfristi-
gen Veranlagung dienen. Dem kleinen Wertpapierhandelsbuch sind überwiegend Investmentfondsanteile und andere Wertpapiere für Tradinggeschäfte von
Kunden gewidmet.
Die Wertpapiere im Finanzanlagevermögen wurden zum gemilderten Niederstwertprinzip bewertet, wobei gemäß § 56 Abs. 2 und § 56 Abs. 3 BWG vom
Wahlrecht der zeitanteiligen Abschreibung bzw. Zuschreibung des Unterschiedsbetrages zwischen Anschaffungskosten und Rückzahlungsbetrag mithilfe der
Effektivzinsmethode Gebrauch gemacht wurde.
Bei der Beurteilung, ob für ein Wertpapier ein aktiver oder inaktiver Markt vorliegt, orientiert sich die Bank an mehreren Indikatoren. Sofern ein aktiver
Markt vorliegt, wird als Kursquelle der Hauptmarkt bzw. der vorteilhafteste Markt herangezogen. Hauptmarkt ist jener Markt mit dem größten Volumen und
dem höchsten Aktivitätsgrad für den Vermögenswert oder den Schuldtitel. Für börsennotierte Wertpapiere wäre dies in der Regel die Heimatbörse. Da wir
jedoch die Wertpapiere zum überwiegenden Teil über OTC-Märkte erwerben bzw. emittieren, muss im Einzelfall bei diesen Wertpapieren geprüft werden,
welcher Markt der Hauptmarkt ist bzw. wenn ein solcher nicht vorliegt, welcher Markt der vorteilhafteste Markt ist.
Sind keine Marktpreise aus den angeführten Kursquellen verfügbar, ist auf jene Inputfaktoren abzustellen, die das Höchstmaß der am Markt beobachtbaren
Inputfaktoren erfüllen. Es erfolgt daher die Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts anhand von Inputfaktoren, die am Markt beobachtbar sind. Zunächst
erfolgt die Ableitung aus vergleichbaren Transaktionen unter Verwendung von Referenzbonds. Ist auch keine Ableitung anhand von Referenzbonds möglich,
erfolgt die Marktwertermittlung anhand von internen Modellen. Als interne Modelle verwenden wir bei zinstragenden Wertpapieren insbesondere das DCF-
Verfahren. Die erwarteten Zahlungsströme werden mit einem laufzeit- und risikoadäquaten Zinssatz diskontiert.
Die Beteiligungen wurden zu Anschaffungskosten bewertet, sofern nicht durch nachhaltige Verluste dauernde Wertminderungen eingetreten sind, die eine
Abwertung erforderlich machten.
Die Bewertung der ausschließlich entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände, der Grundstücke und Gebäude sowie der Betriebs- und
Geschäftsausstattung erfolgte zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen linearen Abschreibung. Die Nutzungsdauer bewegt sich
im Wesentlichen bei den unbeweglichen abnutzbaren Vermögensgegenständen des Anlagevermögens zwischen 40 und 66 Jahren, bei den beweglichen
abnutzbaren Vermögensgegenständen des Anlagevermögens zwischen 3 und 10 Jahren und entspricht bei Einbauten in Mietobjekte der erwarteten Ver-
trags- oder Nutzungsdauer.
Geringwertige Vermögensgegenstände des Anlagevermögens, hauptsächlich aus dem EDV Bereich, mit Einzelanschaffungskosten unter EUR 800,- wurden in
einem betragsmäßig nicht wesentlichen Umfang im Jahr der Anschaffung oder Herstellung voll abgeschrieben und im Anlagespiegel als Zugang und Abgang
dargestellt. Die übrigen geringwertigen Vermögenswerte wurden im Aufwand verbucht.
Festwerte gemäß § 209 Abs. 1 UGB werden nicht verwendet.
Sonstige Vermögenswerte wurden mit Nennwerten abzüglich erforderlicher Einzelwertberichtigungen bilanziert.
Zuzählungsprovisionen bei Darlehen werden auf die Laufzeit der Forderung linear verteilt aufgelöst bzw. das Agio/Disagio eigener Emissionen auf die tat-
sächliche Laufzeit anhand der Effektivzinsmethode verteilt aufgelöst.
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 10
Sicherungsbeziehungen
Die abgeschlossenen derivativen Finanzinstrumente werden von der Bank überwiegend zur Absicherung von eigenen Geschäften eingesetzt. Darüber hinaus
schließt die Bank derivative Finanzinstrumente mit ihren Kunden (Kundengeschäfte) ab und sichert sich wiederum gegen diese Geschäfte ab.
Arten von Grundgeschäften:
●
Wertpapiere mit fixem oder strukturiertem Kupon
●
Darlehen und Kredite mit fixem oder strukturiertem Kupon
●
Festgelder und Schuldscheindarlehen mit fixem oder strukturiertem Kupon
●
Derivative Finanzinstrumente mit Kunden
●
Derivative Finanzinstrumente
Arten von Sicherungsgeschäften:
●
Zinsswaps
●
Cross-Currency-Swaps
●
Währungsswaps
●
Zinsoptionen
●
Devisenoptionen
●
Devisentermingeschäfte
Arten von abgesicherten Risiken:
●
Zinsänderungsrisiken
●
Währungsrisiken
Typen von abgesicherten Risiken:
●
Zinsänderungsrisiken auf Einzelgeschäftsebene
●
Zinsänderungsrisiken auf Portfoliobasis
●
Währungsrisiken auf Einzelgeschäftsebene
●
Währungsrisiken auf Portfoliobasis
Die Bildung einer Bewertungseinheit erfolgt bereits bei Abschluss eines derivativen Finanzinstrumentes. Hierbei werden ein oder mehrere Sicherungsge-
schäfte einem oder mehreren Grundgeschäften gegenübergestellt und dabei wird definiert, welche Risiken innerhalb dieser Bewertungseinheit abgesichert
werden. Anschließend erfolgt die Prüfung, ob die Sicherungsbeziehung effektiv ist auf Basis des Critical-Term-Match. Dabei werden die Parameter von Siche-
rungsgeschäft und Grundgeschäft gegenübergestellt und geprüft, ob diese Parameter übereinstimmen. Stimmen diese Parameter nicht überein, so erfolgt
unter Berücksichtigung des nicht abgesicherten Anteiles eine Erfassung von negativen Marktwerten im Rahmen der Drohverlustrückstellung. Die Laufzeit der
Sicherungsbeziehungen orientiert sich im Wesentlichen an der Laufzeit des zugrundliegenden Grundgeschäfts. Derzeit hat die Bank Sicherungsbeziehungen,
die bis ins Jahr 2050 reichen.
Eine Sicherungsbeziehung endet, wenn entweder das Sicherungsgeschäft oder das Grundgeschäft gekündigt, verkauft oder getilgt wird. Nach Beendigung
einer Sicherungsbeziehung wird geprüft, ob ein alleinstehendes Derivat für eine effektive Sicherungsbeziehung zu einem anderen Grundgeschäft verwendet
werden kann. Ist dies nicht der Fall und weist das Derivat einen negativen Marktwert auf, so wird für dieses eine Drohverlustrückstellung in Höhe des negati-
ven Marktwertes gebildet.
Derivate
:
Bei den derivativen Finanzinstrumenten werden folgende Bewertungsmethoden angewendet:
Art der Derivate
Bewertungsmethode
Devisentermingeschäfte
Barwertmethode
Zinstermingeschäfte
Barwertmethode
Währungsswaps
Barwertmethode, Hull White, Hull White 2 Faktor Modell, Monte Carlo
Zinsswaps
Barwertmethode, Hull White, Hull White 2 Faktor Modell, Monte Carlo
Cross-Currency-Swaps
Barwertmethode, Hull White
Währungsoptionen
Black 76, Komplexere Geschäfte: Hull White 2 Faktor Modell -> nur Black Scholes
Zinsoptionen
Black 76, Komplexere Geschäfte: Hull White Modell, Monte Carlo Simulation -> nur Black Scholes, Hull White
Für die Bewertung werden folgende Marktdaten herangezogen:
Art
Herkunft der Markdaten
Bootstrapping von Zinskurven
Geld- und Kapitalmärkte und für den Übergang Futures aus Bloomberg (unter anderem OIS Sätze,
Swap Sätze, usw.)
Währungskurse
EZB Fixing
Cap/Floor-, Swaption- und
FX-Volatilitäten
BVAL oder sonstige Quelle aus Bloomberg
CDS-Spreads
möglichst laufzeitadäquate Quotierung aus Bloomberg
Die für die Derivate notwendigen Abgrenzungen werden in der Bilanz in den Posten Sonstige Vermögensgegenstände bzw. Sonstige Verbindlichkeiten ge-
bucht. Devisentermingeschäfte sowie Währungsswaps werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert bilanziert. Die Anschaffungskosten von derivativen Finan-
zinstrumenten werden aktiviert bzw. passiviert und über die Gewinn- und Verlustrechnung gemäß Laufzeit verteilt aufgelöst.
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 11
IBOR-Reform, Phase 2
Im Jahr 2021 setzte die Hypo Bank Änderungen zu IFRS 9 und IAS 39 gemäß Phase 2 des IASB-Projekts zur Reform der „Interbank Offered Rate“ (IBOR) auf
die Finanzberichterstattung um.
Die Änderungen beziehen sich auf den Ersatz von noch existierenden durch neue Referenzzinssätze und umfassen Aspekte, die die Finanzberichterstattung
beeinflussen können. Sie berücksichtigen Modifizierungen von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten, außerbilanziellen Geschäf-
ten (z.B. Kreditzusagen) und Vorschriften zur Bilanzierung von derivativen Sicherungsinstrumenten. Die Änderungen bringen eine praktische Erleichterung
für die Modifizierungen infolge der IBOR-Reform mit sich. Die Modifizierungen werden durch eine Anpassung des Effektivzinssatzes, andernfalls auf Basis der
bestehenden IFRS-Vorschriften bilanziert. Die Bilanzierung von derivativen Sicherungsinstrumenten wird wegen der IBOR-Reform nicht automatisch einge-
stellt. Derivative Sicherungsinstrumente und ihre Dokumentation sind anzupassen, um Modifizierungen des Grundgeschäfts, des Sicherungsinstruments und
des abgesicherten Risikos widerzuspiegeln. Die Änderungen erfordern zudem Anhangangaben, die sowohl Art und Ausmaß der Risiken infolge der IBOR-
Reform als auch den Umgang und dessen Fortschritt im Unternehmen darlegen.
Die Entwicklung der IBOR-Reform – in Kraft seit dem 1. Jänner 2018 – und die damit zusammenhängenden Risiken werden im Konzern genau verfolgt. Dafür
hat die Hypo Bank ein unternehmensweites Projekt aufgesetzt, um den Übergang auf die neuen risikofreien Referenzzinssätze zu bewältigen. Das Projekt
wurde gemeinschaftlich mit den Abteilungen wie Treasury, Recht, Controlling, Vertrieb, Produktmanagement, Konzernbilanzierung, IT und in Zusammenar-
beit mit dem Rechenzentrum umgesetzt. Derzeit steht die restliche Ablösung der Referenzzinssätze im Vordergrund.
Im Rahmen der IBOR-Reform werden existierende Referenzzinsätze durch alternative, risikofreie Zinssätze ersetzt. Einige Reformen sind bereits wirksam,
während andere in Prüfung oder noch umzusetzen sind. Der CHF-Libor wurde vom SARON („Swiss Average Rate Overnight“) abgelöst. Der SARON stellt
einen besicherten Overnight-Satz dar, dessen Festsetzung auf Basis von tatsächlichen Transaktionen erfolgt. Anstelle eines Terminsatzes ergibt sich der
Zinssatz aus den einzelnen Overnight-Sätzen und ist somit erst am Ende der Periode bekannt. Hingegen ist der CHF-Libor ein Zinssatz, der sich auf eine zu-
künftige Frist bezieht und jeweils am Beginn einer Periode für eine bestimmte Laufzeit veröffentlicht wird. Folglich werden, ausgehend vom SARON, die
neuen Referenzzinssätze Zuschläge für Fristigkeiten, Kreditrisiken und sonstige Differenzen enthalten, um die wirtschaftliche Gleichwertigkeit sicherzustel-
len. Im EUR-Bereich wurde der EURIBOR bereits reformiert, der weiterhin verfügbar ist. Weiter wurde der EONIA („Euro Over Night Index Average“) durch
den ESTR („EURO Short Term Rate“) ersetzt. Für bestehende Vertragsverhältnisse bedeutet dies, dass die Besicherungsanhänge zu den Rahmenverträgen
bilateral anzupassen und entsprechende Auflösungsbuchungen vorzunehmen sind. Im Jahr 2021 beliefen sich die Auflösungsbchungen auf TEUR 4. Der USD-
LIBOR und der GBP-LIBOR werden vom SOFR („Secured Overnight Financing Rate“) bzw. SONIA („Sterling Overnight Index Average“) abgelöst. Sowohl EONIA
als auch die meisten LIBOR-Zinssätze stehen ab dem 1. Janner 2022 nicht mehr zur Verfügung. Beim USD-LIBOR wird der Großteil der Zinssätze voraussicht-
lich noch bis zum 30. Juni 2023 zur Verfügung stehen.
Die Hypo Bank verfügt über IBOR-bezogene Positionen, insbesondere bei Anleihen und eigenen Emissionen sowie bei derivativen Sicherungsbeziehungen,
die die Bank eingeht, um Märkte für Kunden zu bilden und Risiken abzusichern. Im Zuge des Übergangs auf die risikofreien Referenzzinssätze wurden not-
wendige Anpassungen an Systemen, Prozessen, Verträgen und Dokumentationen vorgenommen. Zu den bedeutendsten Risiken in diesem Zusammenhang
zählen Marktrisiken sowie rechtliche und operationelle Risiken wie z.B. bei der Neuverhandlung von Kreditverträgen und der Anpassung von Kreditkonditio-
nen.
In der folgenden Tabelle sind die Buchwerte und Nominalwerte der Finanzinstrumente und außerbilanziellen Verbindlichkeiten bzw. Kreditzusagen der Hypo
Bank per 31. Dezember 2021 nach Währungen aufgeführt, deren Verträge auf den neuen Referenzzinssatz noch umzustellen sind. Trotz der bedeutenden
IBOR-Positionen der Hypo Bank führt die Umsetzung der Änderungen durch die IBOR-Reform zu keinen signifikanten Auswirkungen auf den Einzelabschluss.
Buchwerte und Nominalwerte der IBOR-bezogenen Positionen nach Währungen
TEUR
Buchwert
Nominalwert
31.12.2021
Finanzielle
Vermögenswerte
Finanzielle
Verbindlichkeiten
Außerbilanzielle
Verbindlichkeiten
Derivative Sicherungs-
instrumente
CHF-LIBOR
0
0
6.715
45.302
USD-LIBOR
42.310
4.419
7.418
46.177
GBP-LIBOR
0
0
0
29.891
JPY-LIBOR
0
0
0
3.835
EUR-LIBOR
0
23.088
0
0
Summe
42.310
27.507
14.133
125.205
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 12
Für Unterschiede zwischen den unternehmensrechtlichen und steuerrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Rückstellungen, Verbindlich-
keiten und Rechnungsabgrenzungsposten erfolgte gem. § 198 Abs. 9 UGB der Ansatz eines Steuerabgrenzungspostens. Aufgrund der Verpflichtung, alle
temporären Ergebnisunterschiede zusammenzufassen, erfolgte die Saldierung von Differenzen, die zu einer passiven Steuerabgrenzung führen, mit dem
aktiven Steuerabgrenzungsposten. Der sich dabei ergebende positive Überhang wird in einem gesonderten Posten „aktive latente Steuern“ ausgewiesen.
Die Bewertung der Verbindlichkeiten erfolgte unter Bedachtnahme auf den Grundsatz der Vorsicht mit ihrem Erfüllungsbetrag.
Die Rückstellungen wurden unter Bedachtnahme auf den Grundsatz der unternehmerischen Vorsicht in Höhe des voraussichtlichen Erfüllungsbetrages gebil-
det. Für erkennbare Risiken bei Kreditnehmern wurden Einzelwertberichtigungen bzw. Rückstellungen gebildet.
Für die Abfertigungs-, Jubiläumsgeld- und Pensionsansprüche der aktiven und pensionierten Dienstnehmer sind Rückstellungen gebildet worden, die nach
den anerkannten Regeln der Versicherungsmathematik unter Anwendung der Anwartschaftsbarwertmethode sowie unter Verwendung der AVÖ 2018-P:
Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung berechnet wurden. Das erwartete Pensionsantrittsalter wurde aufgrund der im Budgetbegleitgesetz
2003 beschlossenen Änderungen betreffend der Anhebung des frühestmöglichen Pensionsantrittsalters je Mitarbeiter individuell berechnet. Die aktuelle
Regelung für das schrittweise Anheben des Pensionsalters auf 65 für Männer und Frauen wurde berücksichtigt.
Versicherungsmathematische Annahmen für die
Ermittlung der Barwerte des Sozialkapitals
2021
2020
Rechnungszinsfuß
1,30 %
0,90 %
Jährliche Valorisierung für Pensionsrückstellung
2,20 %
2,20 %
Jährliche Valorisierungen (kollektivvertragliche und karrieremäßige Gehaltserhöhungen) für andere Rückstellungen
2,00 %
2,10 %
Fluktuationsrate für Abfertigungsrückstellung
1,00 %
1,50 %
Fluktuationsrate für andere Rückstellungen
7,50 %
7,50 %
Individueller Karrieretrend
2,00 %
1,90 %
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 13
3
Erläuterungen zur Bilanz
3.1
Allgemeines
3.1.1
Fristigkeitengliederung
Die nicht täglich fälligen Forderungen und Guthaben, die nicht täglich fälligen Verpflichtungen, die Eventualverpflichtungen und die Derivate gliedern sich
nach Restlaufzeiten wie folgt:
TEUR
bis 3 Monate
mehr als 3 Monate
bis 1 Jahr
mehr als 1 Jahr
bis 5 Jahre
mehr als 5 Jahre
2021
31.12.
Vorjahr
31.12.
Vorjahr
31.12.
Vorjahr
31.12.
Vorjahr
Forderungen und Guthaben Banken
49.741
96.798
67.075
5.197
6.033
0
50.215
3.144
Forderungen und Guthaben Kunden
1.170.532
795.891
1.284.486
1.026.449
2.918.086
2.843.291
4.310.231
4.075.209
Wertpapiere Nostro
117.033
130.150
354.984
291.273
1.331.421
1.441.486
867.387
895.067
Verbindlichkeiten Banken
17.356
22.385
4.928
4.102
2.773.223
2.512.142
5.013
11.757
Verbindlichkeiten Kunden
366.434
281.512
120.261
258.611
269.795
393.242
306.024
328.894
Verbriefte Verbindlichkeiten
41.426
54.604
377.874
260.815
2.077.291
1.905.432
2.585.246
2.395.990
Bürgschaften, Garantien, Haftungen
132.807
29.017
101.077
69.280
185.110
164.162
68.122
114.197
Derivate Marktwert Aktiva
1.594
2.911
6.219
3.796
54.665
77.779
122.174
202.311
Derivate Marktwert Passiva
2.047
2.037
6.564
5.270
79.893
73.142
142.281
185.219
* inkl. Umrechnungseffekte/Fremdwährungseffekte
3.1.2
Auf fremde Währung lautende Bilanzposten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Aktiva in fremder Währung
2.101.473
2.003.794
Passiva in fremder Währung
1.323.042
1.337.821
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 14
3.1.3
Anlagevermögen
Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens und die Aufgliederung der Jahresabschreibung nach einzelnen Posten sind im Anlagespiegel
ersichtlich.
Anschaffungs- und Herstellkosten
TEUR
Stand zum
01.01.2021
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen/
Währungseffekte
Stand zum
31.12.2021
Wertpapiere Finanzanlagen
2.774.289
334.879
-442.577
0
2.666.591
Beteiligungen
11.651
62
0
0
11.713
Verbundene Unternehmen
159.950
2.477
0
0
162.427
Grundstücke
4.783
0
-18
0
4.765
Gebäude
27.302
192
0
137
27.631
Geschäftsausstattung
14.127
1.014
-1.604
11
13.548
Software
9.275
182
-6
25
9.476
Im Bau befindliche Anlagen
180
10
-40
-30
120
Geleistete Anzahlungen
0
132
0
0
132
Summe
3.001.557
338.948
-444.245
143
2.896.403
Kumulierte Abschreibung
TEUR
Stand zum
01.01.2021
Abschreibung
Zuschreibung und
Währungseffekte
Abgänge
Stand zum
31.12.2021
Wertpapiere Finanzanlagen
-61.195
-13.008
33.361
373
-40.469
Beteiligungen
-1.560
-512
502
0
-1.570
Verbundene Unternehmen
-58.677
-294
4.108
0
-54.863
Grundstücke
-20
0
0
1
-19
Gebäude
-18.938
-904
-100
0
-19.942
Geschäftsausstattung
-9.393
-1.416
-5
1.554
-9.260
Software
-7.725
-865
-20
6
-8.604
Im Bau befindliche Anlagen
0
0
0
0
0
Geleistete Anzahlungen
0
0
0
0
0
Summe
-157.508
-16.999
37.846
1.934
-134.727
Buchwerte des Anlagevermögens
TEUR
Buchwert
31.12.2021
Buchwert
31.12.2020
Wertpapiere Finanzanlagen
2.626.122
2.713.094
Beteiligungen
10.143
10.091
Verbundene Unternehmen
107.564
101.273
Grundstücke
4.746
4.763
Gebäude
7.689
8.364
Geschäftsausstattung
4.288
4.734
Software
872
1.550
Im Bau befindliche Anlagen
120
180
Geleistete Anzahlungen
132
0
Summe
2.761.676
2.844.049
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 15
3.2
Forderungen
Die Fristigkeiten werden unter Punkt 3.1.1 dargestellt.
Forderungen an verbundene Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
TEUR
Forderungen an verbundene
Unternehmen
Forderungen an Unternehmen, mit denen
ein Beteiligungsverhältnis besteht
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Forderungen an Kreditinstitute
0
0
3.162
3.150
0
0
3.144
3.150
Forderungen an Kunden
1.020.708
931.650
0
0
2.740
2.673
0
0
783.512
88.041
0
0
Im Aktivposten "Forderungen an Kunden" sind Darlehen in Höhe von TEUR 361.016 (Vorjahr TEUR 371.665) enthalten, die als Sicherstellung für hereinge-
nommene Gelder an Banken abgetreten worden sind. Weiters sind im Aktivposten "Forderungen an Kunden" zum Diskont hereingenommene Wechsel in
Höhe von TEUR 16.327 (Vorjahr TEUR 14.591) enthalten.
Im Aktivposten "Forderungen an Kunden" sind unverbriefte Forderungen enthalten, für die die Bank wie folgt besichert ist:
Forderungsart/ Beträge in TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Kommunale Deckungsdarlehen
564.482
705.830
Deckungsdarlehen Pfandbriefe
6.018.701
5.668.018
Lombarddarlehen und -kredite
202.995
229.779
Darlehen und Kredite mit sonstigen Sicherheiten
30.084
76.477
Darlehen und Kredite mit Anboten
274.782
335.085
Darlehen und Kredite unbesichert
3.188.814
3.030.954
Darlehen und Kredite gesamt
10.279.858
10.046.143
Im Aktivposten "Forderungen an Kunden" ist Treuhandvermögen von TEUR 143.495 (Vorjahr TEUR 128.903) enthalten. Darüber hinaus halten wir aus Kon-
sortialfinanzierungen treuhändig für andere Kreditinstitute Hypotheken mit einem Nominalwert von TEUR 136.860 (Vorjahr TEUR 95.175).
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 16
Risikovorsorge Forderungen an Kunden, Kreditinstitute und Wertpapiere
Den besonderen Risiken des Bankgeschäftes trägt die Bank durch konservative Kreditvergabe, strenge Forderungsbewertung und vorsichtige Bildung von
Einzel- und Portfoliowertberichtigungen in vollem Umfang Rechnung. Für die vorhandenen Bonitätsrisiken werden nach konzerneinheitlichen Maßstäben
Wertberichtigungen gebildet. Risikovorsorgen werden auf Basis von Einschätzungen über die Höhe der künftigen Kreditausfälle und Zinsnachlässe gebildet.
Eine Einzelwertberichtigung ist angezeigt, wenn aufgrund beobachtbarer Kriterien wahrscheinlich ist, dass nicht alle Zins- und Tilgungsverpflichtungen ver-
tragsmäßig geleistet werden können. Die Höhe der Einzelwertberichtigung entspricht der Differenz zwischen dem Buchwert und dem Barwert der erwarte-
ten künftigen Cashflows unter Berücksichtigung werthaltiger abgezinster Sicherheiten. Der Gesamtbetrag der Risikovorsorge wird, sofern er sich auf bilanzi-
elle Forderungen bezieht, von den Forderungen an Kunden, Kreditinstitute und Wertpapiere abgesetzt. Die Risikovorsorge für außerbilanzielle Geschäfte
(Avale, Indossamentverbindlichkeiten, Kreditzusagen) wird hingegen als Rückstellung für Kreditrisiken gezeigt. Uneinbringliche Forderungen werden direkt
abgeschrieben. Eingänge auf abgeschriebene Forderungen werden erfolgswirksam erfasst.
Die Finanzmarktaufsicht (FMA) und das Austrian Financial Reporting and Auditing Committe (AFRAC) haben im September 2017 ein gemeinsames Positions-
papier zu „Fragen der Folgebewertung bei Kreditinstituten“ herausgegeben. § 201 Abs. 2 Z 7 UGB verlangt eine Berücksichtigung von statistisch ermittelba-
ren Erfahrungswerten aus gleich gelagerten Sachverhalten. Nachdem die Hypo Vorarlberg seit dem 1. Jänner 2018 einen Konzernabschluss nach IFRS 9
erstellt und somit die erwarteten Kreditverluste nach IFRS ermittelt, verfügt sie über die geforderten „statistisch ermittelten Erfahrungswerte aus gleich
gelagerten Sachverhalten“. Daher waren diese bei der Bewertung der erwarteten Kreditverluste auch nach UGB zu berücksichtigen. Bei der Schätzung der
erwarteten Kreditausfälle findet eine wahrscheinlichkeitsgewichtete Berechnung unter Berücksichtigung der besten verfügbaren Informationen und des
Zeitwertes des Geldes statt.
Zum 31. Dezember 2021 beliefen sich die Wertberichtigungen auf TEUR 99.248 (Vorjahr TEUR 96.709):
TEUR
Wertberichtigung
31.12.2021
31.12.2020
Stufe 1
21.563
27.052
Stufe 2
19.224
21.674
Stufe 3
56.660
47.983
POCI
1.801
0
Stufe 3 und POCI
55.654
44.861
2.807
3.122
Gesamt
99.248
96.709
●
Bei jenen Forderungen, bei denen noch keine wesentliche Verschlechterung des Ausfallsrisikos eingetreten ist (Stufe 1), wurde unternehmensrechtlich
eine Portfoliowertberichtigung auf Basis des „12-month expected credit loss“ ermittelt.
●
Bei jenen Forderungen, für die sich seit dem Zugang das Ausfallsrisiko signifikant erhöht hat (Stufe 2), wurde unternehmensrechtlich eine Portfoliowert-
berichtigung auf Basis des „lifetime expected credit loss“ gebildet.
●
In die Stufe 3 fallen alle Geschäfte, die kein Lebendrating haben. Hier werden für signifikante Forderungen individuelle Wertberichtigungen gebildet und
für nicht signifikante Forderungen wurde eine standardisierte Wertberichtigung ermittelt.
●
Bei Forderungen, die bereits zum Zugangszeitpunkt objektive Hinweise auf eine Wertminderung aufweisen, handelt es sich um Purchased or Originated
Credit Impaired-Aktivpositionen (POCI).
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 17
COVID-19
COVID-19 beeinflusst die Höhe der erwarteten Risikovorsorgen signifikant. Die Krise beeinflusst die Bonität der Kunden und die Einschätzung über die mak-
roökonomische Entwicklung. Die staatlichen Unterstützungsmaßnahmen haben maßgeblichen Einfluss auf die Bonität der Kunden und den Verlauf der Krise.
Zur Berücksichtigung der Auswirkungen auf die Bonität der Kunden wurde im Juni 2020 eine Ratingstrategie für 2020 verabschiedet, die auf der OeNB-Ana-
lyse „Betroffenheit der österreichischen Unternehmen durch die COVID-19 Pandemie nach Branchen“ aufsetzt. Dort werden die Branchen nach Betroffen-
heit in 3 Kategorien unterteilt. Die am stärksten betroffenen 15 Branchen (insbesondere Gastronomie und Hotellerie, Reiseveranstalter, Kultur- und Unter-
haltungseinrichtungen, Automobilhersteller und -zuliefer-Betriebe und Handel), 48 weniger stark betroffene Branchen und wenig betroffene Branchen. Auf
Basis von Simulationen und Expertenschätzungen wurde festgelegt, den Einfluss von COVID-19 bei der Ratingerstellung mit einem Downgrade von zwei
Notches für die am stärksten betroffenen Branchen und von einem Notch für die weniger stark betroffenen Branchen zu berücksichtigen.
Nachdem die Ausfälle im Jahr 2021 (unter anderem durch die Dauer der Krise und die Verlängerung der staatlichen Unterstützungsmaßnahmen) nicht der
Erwartung entsprachen und die Bilanzen der Unternehmen weniger als erwartet in Mitleidenschaft gezogen wurden, erfolgte im Juni 2021 eine Anpassung
der Ratingstrategie. Für Bilanzen nach dem Stichtag 30. Juni 2020 wurden neue Vorgaben festgelegt. Es wurde angenommen, dass die eingereichten Bilan-
zen teilweise die wirtschaftlichen Auswirkungen der Pandemie zeigen, diese aber teilweise auch durch staatliche Fördermaßnahmen abgefedert wurden.
Doppeleffekte (schlechte Zahlen durch COVID-19 und zu hoher pauschaler Downgrade gem. bisheriger Ratingstrategie) auf das Kundenrating sollten vermie-
den werden.
Die Annahme, dass die einzelnen Branchen unterschiedlich stark betroffen sind, gilt weiterhin. Die Brancheneinteilung lehnt sich weiterhin an die oben
erwähnte OeNB-Analyse an. Allerdings wurden gewisse Umgruppierungen vorgenommen, da sie unseren bisher gemachten Erfahrungen eher entsprechen.
Weiterhin werden die Branchen in 3 Kategorien unterteilt, wobei nur noch bei der Ratingerstellung für Kunden in den stärksten betroffenen Branchen der
COVID-19 Einfluss mit einen Notch zu berücksichtigen ist.
Von dieser Grundannahme gab es einige wenige Ausnahmen. Individuelle andere Beurteilungen sollen die Ausnahme sein und nur in besonders begründe-
ten und zahlenmäßig belegten Fällen möglich sein.
Im Privatkundenbereich erfolgt bei Verbrauchern keine individuelle Ratingaktion, sondern die Kunden werden weiterhin vierteljährlich im Verhaltensrating
neu geratet, wobei hier die Erwartung besteht, dass man dadurch auch COVID-19-bedingte Verschlechterungen entsprechend berücksichtigt.
Per Ende 2021 wurden folgende Stundungsmaßnahmen oder Neufinanzierungen im Zusammenhang mit COVID-19 gewährt:
Anzahl Maßnahmen
Volumen Maßnahmen
in TEUR
Stundungen im Zeitverlauf
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 18
Des Weiteren hat die Bank Finanzierungen von sogenannten COVID-19 Produkten vergeben. Das sind Produkte, die von der Republik, dem Land Vorarlberg
oder der Arbeiterkammer Vorarlberg garantiert oder teilgarantiert werden. Das Volumen und die Anzahl an Finanzierungen von sogenannten COVID-19
Produkten hat sich im Laufe des Jahres wie folgt entwickelt:
Produkte im Zeitverlauf
Grundsätzlich gilt, dass jedes Ansuchen eines Kunden auf eine Stundung oder sonstige Zahlungserleichterung im Einzelfall zu prüfen ist. Schon seit Beginn
der Pandemie wird daher in der Bank jedes Ansuchen auf Stundung im Rahmen eines Kreditantrages einzelfallgeprüft.
Im Zuge dieser Prüfung wird festgestellt, ob die betreffende Transaktion eine Erleichterung darstellt, die wegen wirtschaftlicher Schwierigkeiten des Kunden
gewährt wird. Zutreffendenfalls wird diese Transaktion als Forbearance im Sinne von Artikel 47(b) CRR klassifiziert und im System entsprechend gekenn-
zeichnet.
Stundungen im Rahmen des gesetzlichen Moratoriums wurden ebenso auf individueller Antragsbasis eingebracht. Dabei wurde auf die Forbearance Klassifi-
kation verzichtet (Forbearance Schutz).
Unabhängig davon, ob die Stundungsmaßnahme von einem Moratorium erfasst war oder nicht, erfolgte immer eine Prüfung auf Vorliegen einer Unwahr-
scheinlichkeit der Zahlung (UTP-Prüfung) und gegebenenfalls eine Klassifizierung des Kunden als ausgefallen im Sinne von Artikel 178 Abs. 3 lit. d. CRR. Das
gilt auch für alle neuen Ansuchen auf Neueinräumungen und Verlängerungen von Stundungsmaßnahmen.
Im Bereich Firmenkunden gilt der Grundsatz der Einzelfallprüfung im Falle von Verlängerungen oder Neueinräumungen von Stundungen unverändert. Zur
Beurteilung, ob eine Neueinräumung oder Verlängerung einer Stundungsmaßnahme zu einer Forbearance Maßnahme führt, wurde im Bereich Firmenkun-
den folgende Leitlinie vorgegeben:
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 19
Es liegt keine Forbearance Maßnahme vor, wenn einer der folgenden Punkte zutrifft:
●
der Kunde wäre trotz COVID-19 Krise grundsätzlich in der Lage, die Raten zu leisten, aber aufgrund einer gewünschten Liquiditätsreservenbildung
bzw. -erhaltung wird eine Tilgungsaussetzung beantragt.
●
Der Kunde hat zwar die finanziellen Mittel aktuell nicht, verfügt aber über ein grundsätzlich überlebensfähiges Geschäftsmodell, das aber durch
Corona stark negativ beeinflusst wurde und wird. Dabei muss aus derzeitiger Sicht die Annahme berechtigt sein, dass das Unternehmen für den
Zeitraum, bis die größten Einflüsse der Pandemie überstanden sind mit den beantragten Tilgungsaussetzungen und sonstigen staatlichen Hilfs-
maßnahmen mit überwiegender Wahrscheinlichkeit nicht insolvent wird und sich nach überstandener Pandemie rasch wieder erholen kann.
Im Bereich Privatkunden / Kleinunternehmen ist das gesetzliche Moratorium mit 31. Jänner 2021 abgelaufen. Ein allgemeiner Forbearance-Schutz entfällt
damit für künftige Stundungsmaßnahmen. Die Beurteilung, ob eine Neueinräumung oder Verlängerung von Stundungsmaßnahmen zu einer Forbearance
Maßnahme führt, wird daher im Rahmen eines Antrages nach den folgenden Maßgaben geprüft:
●
Ausschlaggebend für die Beurteilung, ob eine Tilgungsfreistellung eine subjektive Erleichterung darstellt, ist die Frage nach der aktuellen und
künftig zu erwartenden wirtschaftlichen Situation des Kunden, insbesondere seiner Fähigkeit, bestehenden Kreditverpflichtungen, unter Berück-
sichtigung der temporären Stundungsmaßnahmen, nachhaltig zu erfüllen. Hierbei wird in der Regel bei unselbstständig Erwerbstätigen Augen-
merk auf die aktuelle Erwerbstätigkeit (uneingeschränkt aufrecht, Kurz-arbeit, bereits eingetretene Arbeitslosigkeit) sowie auf die Perspektiven
für die Erwerbstätigkeit des Kreditnehmers auf dem Arbeitsmarkt (Branche, Qualifikation, Mobilität) abzustellen sein.
Grundsätzlich gilt für alle Kunden, ungeachtet dessen, ob der Kunde unter das gesetzliche Moratorium fällt oder nicht, die uneingeschränkte Anwendung
aller in der Bank installierten Frühwarn- und Überwachungsinstrumente (Rückstandsüberwachung durch Frühwarn-, Event- und Recoverysystem, kurz FER,
Überziehungslisten, Mahnstandslisten, Verhaltensrating).
Nachhaltigkeitsrisiken in der COVID-19 Pandemie
Im EBA Report wird darauf hingewiesen, dass die Pandemie ein Beispiel für das Zusammenspiel von Umwelt- und sozialen Faktoren darstellt. Die mittelfristi-
gen Auswirkungen sind schwer einzuschätzen. Durch die reduzierte ökonomische Aktivität und den damit verbundenen Rückgang des Güter- und Personen-
verkehrs hat sich der CO2-Ausstoß verringert. Gleichzeitig gingen die Umsätze von Unternehmen stark zurück. Die Eindämmungsmaßnahmen zeigen soziale
Auswirkungen, die sich etwa nach Einkommen oder Staaten unterscheiden. Kurzfristig war ein Anstieg der Arbeitslosenzahlen zu beobachten. Die Beleg-
schaft der Bank war (wie in vielen anderen Betrieben) stark betroffen von den ergriffenen Eindämmungsmaßnahmen (Distance Working, Teamsplitting).
Die Krise wirkte und wirkt über verschiedenste Transmissionskanäle auf die Bank ein:
●
Es musste davon ausgegangen werden, dass die verringerte ökonomische Tätigkeit zu einer Verschlechterung der Bonität bei vielen Kunden und
zu einer Erhöhung der Ausfälle führt. Dieses Risiko wurde durch die staatlichen Unterstützungsmaßnahmen stark mitigiert.
●
Die Unsicherheit an den Geld- und Kapitalmärkten war zu Beginn der Krise spürbar und erschwerte die Aufnahme von Kapital. Da die geplante
Aufnahme von Kapital zu Beginn der Krise nicht möglich war, kam es zu einem Absinken der LCR. Das Risiko wurde durch das Eingreifen der EZB
stark verringert.
●
Durch den sehr starken Rückgang in makroökonomischen Kennzahlen bestand das Risiko, dass in der Krise sehr hohe Risikovorsorgen unter IFRS 9
zu bilden gewesen wären. Die Modelle zur Messung von erwarteten Verlusten sind in der Regel abhängig von diesen Kennzahlen. Durch die so
verursachte Prozyklizität bestand die Gefahr, dass Banken in der Krise ihrer Funktion als Kapitalgeber nicht mehr nachkommen können. Das Risiko
wurde durch das Eingreifen von Aufsicht und Standardsetter mitigiert.
●
Die Organisation von Distance Working stellte die Bank vor Herausforderungen. Durch verringerte und veränderte Kommunikation zwischen den
Mitarbeitern bestand ein erhöhtes Risiko von Missverständnissen und Fehlern.
Die Bank hat auf die Krise mit den zur Verfügung stehenden Risikomanagement-Werkzeugen reagiert:
●
Das zentrale Gremium zur Steuerung in der Krise war und ist der Krisenstab. Die Governance des Krisenstabs stellte zeitnahe Reaktion, klare
Kommunikation und einen einheitlichen Wissensstand in der Bank sicher.
●
Die erwartete Bonitätsverschlechterung im Portfolio wurde durch eine Ratingstrategie mit pauschalierten Abschlägen pro Branche umgesetzt
(siehe oben). Auf diese Weise wurde die konsistente Abbildung der Auswirkungen in allen nachgelagerten Systemen sichergestellt. Die Risikostra-
tegie wird bei Bedarf an die sich ändernden Erwartungen angepasst.
●
Die geänderten Ratings in Verbindung mit den schlechteren makroökonomischen Kennzahlen führten durch die IFRS-Modelle zu erhöhten Risiko-
vorsorgen bei nicht ausgefallenen Engagements. Es war ein Gleichgewicht zwischen den Ergebnissen der Modelle und den Erwartungen der Bank
zu finden. Die frühzeitige Bildung der Risikovorsorgen soll die Prozyklizität in der Krise verringern.
●
Durch die Teilnahme an den mittelfristigen Refinanzierungsoperationen der EZB konnte nach Ausbruch der Krise ein sehr komfortables Liquidi-
tätspolster aufgebaut werden.
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 20
Sensitivitätsanalyse
Im Folgenden wird dargestellt, wie sich das Volumen und die erwartete Risikovorsorge in den Stages 1 und 2 bei Anwendung von unterschiedlichen PD-
Kurven verändern würden. Zur Anwendung kommen dabei drei Szenarien:
●
Hauptszenario
●
Negativszenario
●
Positivszenario
Volumen in TEUR
Hauptszenario
Negativszenario
Positivszenario
Stage 1
20.244
-194.473
70.496
Stage 2
194.473
194.473
-70.496
Risikovorsorge in TEUR
Hauptszenario
Negativszenario
Positivszenario
Stage 1
-34
1.486
-902
Stage 2
-247
2.837
-1.076
Das Volumen in Stage 2 würde im Negativszenario um TEUR 194.473 ansteigen. Die Risikovorsorge für Stage 1 und 2 würde in Summe um TEUR 4.323 anstei-
gen. Im Positivszenario würde das Volumen in Stage 2 um TEUR 70.496 und die Risikovorsorgen für Stage 1 und 2 um TEUR 1.978 sinken.
3.3
Wertpapiere
Wertpapiere samt anteiligen Zinsen im Eigenstand
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Wertpapiere inklusive anteiligen Zinsen im Eigenstand
2.672.639
2.772.620
2.645.036
2.733.657
Als Finanzanlagevermögen wurde der nicht für die Liquiditätssteuerung benötigte Teil der festverzinslichen Wertpapiere und ausgewählte Anteile an Invest-
mentfonds und Aktien definiert.
Das Institut führt ein Wertpapierhandelsbuch innerhalb der Grenzen des Art. 94 CRR
(„Ausnahme Handelsbuchtätigkeiten von geringem Umfang“). In die-
sem Handelsbuch sind zum Stichtag 31. Dezember 2021 Wertpapiere mit einem Bilanzwert von TEUR 160 (Vorjahr TEUR 136) enthalten.
Darstellung der Wertpapiere des Anlage- und Umlaufvermögens
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Anlagevermögen
Umlaufvermögen
Anlagevermögen
Umlaufvermögen
Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpa-
piere, die zur Refinanzierung bei der Zentralnoten-
bank zugelassen sind
496.430
0
495.333
0
Forderungen an Kreditinstitute
72.142
14.094
65.082
13.484
Forderungen an Kunden
90.480
0
91.311
0
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
1.984.440
13.240
2.078.980
13.786
Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere
1.544
269
2.951
10.262
Summe
2.645.036
27.603
2.733.657
37.532
In den Aktivposten “Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere, die zur Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind“ und
“Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere“ sind Wertpapiere enthalten, die für folgende Zwecke als Sicherstellung gewidmet sind:
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Sicherstellung für Refinanzierungen bei der Europäischen Zentralbank
1.551.673
1.377.952
Deckungsstock für Kommunalbriefe
102.055
91.734
Sichernde Überdeckung für Pfand- und Kommunalbriefe
115.390
106.805
Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen
29.919
29.813
Pensionsrückstellung
2.000
2.000
Echte Pensionsgeschäfte, Repos
474.753
571.535
Kautionen, Collaterals, Margins
10.534
10.534
Gesamtbetrag
2.286.324
2.190.373
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 21
Der Deckungsstock für Pfandbriefe enthält Kreditforderungen der Zweigniederlassung St. Gallen in Höhe von TEUR 430.252 (Vorjahr TEUR 0). Um die gleich-
wertige rechtliche und wirtschaftliche Stellung der Pfandbriefgläubiger in Bezug auf diese Deckungswerte zu gewährleisten, wurden die Kreditforderungen
einschließlich ihrer hypothekarischen Besicherung auf die HVS Sicherheitenverwaltung GmbH mit Sitz in der Schweiz als Sicherheitentreuhänderin der Pfand-
briefgläubiger im Weg einer Sicherungsübereignung übertragen.
Die
zum börsenhandel zugelassenen Wertpapiere und Beteiligungen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Börsenotiert
Nicht börsenotiert
Börsenotiert
Nicht börsenotiert
Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpa-
piere, die zur Refinanzierung bei der Zentralnoten-
bank zugelassen sind
483.157
13.273
491.309
4.023
Forderungen an Kreditinstitute
4.001
82.235
0
78.566
Forderungen an Kunden
0
90.480
0
91.311
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
1.995.577
2.103
2.090.981
2.112
Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere
0
1.813
0
13.213
Beteiligungen
0
9.783
0
10.091
Anteile an verbundenen Unternehmen
0
107.354
0
101.273
Summe
2.482.735
307.041
2.582.290
300.589
In diesem Posten sind keine verbrieften oder unverbrieften Schuldverschreibungen/Wertpapiere an verbundenen Unternehmen oder an Unternehmen, mit
denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, enthalten.
Der Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem höheren Marktwert der zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere, die nicht die
Eigenschaft von Finanzanlagen haben, beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 15 (Vorjahr TEUR 3). Das Bewertungsergebnis für Investmentfonds, die nicht die
Eigenschaft von Finanzanlagen haben, das über die Gewinn- und Verlustrechnung gebucht wurde, beträgt im Berichtsjahr TEUR 2 (Vorjahr TEUR 7).
Im Wertpapierbereich errechnen sich stille Reserven zwischen Bilanzkurswert und Tageskurswert von TEUR 77.960 (Vorjahr TEUR 155.140).
Fix und variabel verzinste Wertpapiere
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Buchwert
Beizulegender Zeitwert
Buchwert
Beizulegender Zeitwert
Fix
2.298.064
2.345.957
2.315.939
2.451.671
Variabel
374.575
384.602
397.156
408.724
Abschreibungen und Zuschreibungen der Wertpapiere des Anlage- und Umlaufvermögens
TEUR
2021
2020
Anlagevermögen
Umlaufvermögen
Anlagevermögen
Umlaufvermögen
Abschreibungen
254
89
1.278
1
Zuschreibungen
263
51
756
35
Der Unterschiedsbetrag zwischen den höheren fortgeschriebenen Anschaffungskosten und dem Rückzahlungsbetrag von Schuldverschreibungen und ande-
ren festverzinslichen Wertpapieren wird gemäß § 56 Abs. 2 BWG mittels der Effektivzinsmethode zeitanteilig abgeschrieben.
Der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Rückzahlungsbetrag und den fortgeschriebenen Anschaffungskosten von Schuldverschreibungen und ande-
ren festverzinslichen Wertpapieren wird gemäß § 56 Abs. 3 BWG mittels der Effektivzinsmethode zeitanteilig zugeschrieben.
Weitere Informationen zu Wertpapieren
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Nachrangige Wertpapiere im Posten Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
82.896
67.964
Unterschiedsbetrag aus Agien
50.820
65.280
15.326
8.053
Unterschiedsbetrag aus Disagien
16.781
10.829
471
1.079
Abschreibungen gemäß § 56 Abs. 2 BWG
10.501
11.011
Zuschreibungen gemäß § 56 Abs. 3 BWG
1.552
3.215
Der Unterschiedsbetrag zwischen den höheren fortgeschriebenen Anschaffungkosten und dem Rückzalungsbetrag von Schuldverschreibungen und anderen
festverzinslichen Wertpapieren, welche die Eigenschaft von Finanzanlagen haben, wird gemäß § 56 Abs. 2 BWG mittels Effektivzinsmethode zeitanteilig
abgeschrieben.
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 22
Der Unterschiedsbetrag zwischen den höheren fortgeschriebenen Anschaffungskosten und dem Rückzahlungsbetrag von Schuldverschreibungen und ande-
ren festverzinslichen Wertpapierern, welche die Eigenschaft von Finanzanlagen haben, wird gemäß $ 56. Abs. 3 BWG mittels Effektivzinsmethode zeitanteilig
zugeschrieben.
Im Jahr 2022 werden Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere mit einem Betrag von TEUR 467.618 (Vorjahr TEUR 417.636) sowie
begebene Schuldverschreibungen mit einem Betrag von TEUR 518.244 (Vorjahr TEUR 313.418) zur Rückzahlung fällig.
Die Anleihegläubiger der HETA ASSET RESOLUTION AG (HETA), der Abbaueinheit der früheren Hypo Alpe-Adria-Bank International AG, stimmten vor drei
Jahren mit großer Mehrheit zu, ihre Papiere unter Verzicht auf einen Teil ihrer Forderungen an das Land Kärnten abzutreten. Die Hypo Vorarlberg hat im
Zuge der Annahme des Umtauschangebotes des Kärntner Ausgleichszahlungs-Fonds eine „Besserungszusage“ erworben, die sich im sogenannten „Beding-
ten Zusätzlichen Kaufpreis“ wiederfindet. Die verkaufenden Investoren bekommen eine Nachzahlung, sollte der Verwertungserlös aus der HETA über dem
erwarteten Recovery-Wert (zzgl. Prämie) des jeweiligen Instruments liegen. Die Ausgleichszahlung wird in der Berechnung der Besserungszusage nicht be-
rücksichtigt. Der Wert des Besserungsanspruchs beträgt zum Stichtag 7,22 %. Ein Ansatz im UGB/BWG ist aufgrund der bestehenden Risiken und Unsicher-
heiten im Zusammenhang mit dem Recovery und dem Auszahlungszeitpunkt nicht zulässig.
3.4
Beteiligungen und verbundene Unternehmen
Die Bank war zum Jahresende an folgenden Unternehmen mit 20 % und mehr beteiligt:
TEUR
Buchwert
Kapitalanteil
der Bank
Eigenkapital gemäß
§ 224 UGB
Ergebnis 1)
Letzter
Jahres-
abschluss
2021
31.12.
Vorjahr
31.12.
Vorjahr
laufend
Vorjahr
laufend
Vorjahr
vom
"Hypo-Rent" Leasing- und Beteiligungsgesellschaft
mbH, Dornbirn
10.110
10.110
100%
100%
23.021
22.910
111
3.064
31.12.2021
Hypo Vorarlberg Holding (italien) GmbH, Bozen, Italien
57.606
56.926
100%
100%
57.606
56.988
618
-846
31.12.2021
Hypo Immobilien & Leasing GmbH, Dornbirn
163
163
100%
100%
7.385
6.739
646
752
31.12.2021
HIL Mobilienleasing GmbH & Co KG, Dornbirn
5.210
2.300
100%
100%
5.271
3.711
1.559
-275
31.12.2021
HYPO EQUITY Unternehmensbeteiligungen AG, Bregenz
11.518
9.040
100%
79,20%
11.688
10.226
1.462
29.555
30.09.2021
MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH, Wien
1.033
1.033
37,50%
37,50%
5.216
5.018
1.048
1.097
31.12.2021
Wirtschafts-Standort Vorarlberg Betriebsansiedlungs
GmbH, Dornbirn
12
12
33,30%
33,30%
37
37
-1.224
-1.400
31.12.2021
Hypo Vorarlberg Leasing AG, Bozen, Italien
17.295
16.778
25%
25%
69.180
67.270
1.911
1.848
31.12.2021
Hypo Vorarlberg Immo Italia GmbH, Bozen, Italien
5.661
5.956
25%
25%
22.646
23.792
-1.147
-2.662
31.12.2021
1) Ergebnis = Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag gemäß § 231 Abs. 2 Z 21 UGB (Ergebnis des letzten Geschäftsjahrs für das ein Jahresabschluss vorliegt)
Zu verbundenen Unternehmen wurden lediglich bankübliche Beziehungen zu marktüblichen Konditionen unterhalten.
Zum Jahresultimo bestand mit der Hypo Immobilien & Leasing GmbH eine umsatzsteuerliche Organschaft
.
3.5
Sachanlagen
Der Grundwert (Buchwert) der bebauten Grundstücke beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 4.712 (Vorjahr TEUR 4.725).
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 23
3.6
Sonstige Vermögensgegenstände
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Abgrenzungen von derivativen Finanzgeschäften
24.639
27.288
Verrechnungsdebitoren
13.324
12.473
Forderungen Finanzamt
16.125
14.513
Ergebnisabgrenzungen
10.421
7.516
Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
8.544
9.126
Die Ergebnisabgrenzungen werden zum überwiegenden Teil erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam.
Derivative Finanzgeschäfte
Die Anschaffungskosten von derivativen Finanzinstrumenten werden aktiviert bzw. passiviert und über die Gewinn- und Verlustrechnung gemäß Laufzeit
verteilt aufgelöst.
Beträge in TEUR
Art
Nominalwerte
Positive Marktwerte
Negative Marktwerte
2021
31.12.
Vorjahr
31.12.
Vorjahr
31.12.
Vorjahr
Devisentermingeschäfte
Ankäufe
518.374
489.783
3.983
4.085
4.751
3.693
Verkäufe
519.304
489.381
0
0
0
0
Währungsswaps
Ankäufe
77.005
45.928
115
111
231
298
Verkäufe
77.331
46.041
0
0
0
0
Zinsswaps
Ankäufe
9.540.814
9.052.955
175.819
274.528
160.268
213.588
Verkäufe
9.540.814
9.052.955
0
0
0
0
Cross-Currency-Swaps
Ankäufe
728.693
780.454
989
6.835
65.127
47.218
Verkäufe
762.893
786.958
0
0
0
0
Währungsoptionen
Ankäufe
17.110
15.577
34
193
34
196
Verkäufe
17.110
15.577
0
0
0
0
Zinsoptionen
Ankäufe
110.005
88.710
3.712
1.045
374
675
Verkäufe
68.822
46.613
0
0
0
0
Die gemäß AFRAC-Stellungnahme 15 vom September 2017 berechneten Werte betragen:
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Drohverlustrückstellung inklusive Stand Alone Derivate
4.942
8.624
Beizulegender Zeitwert in Sicherungsbeziehungen
181.412
286.628
230.889
265.932
221.536
257.839
Gewinn aus der vorzeitigen Beendigung von effektiven Sicherungsbeziehungen
328
374
Für die derivativen Finanzinstrumente wurden als Sicherstellung Collateral-Zahlungen in Höhe von TEUR 163.451 (Vorjahr TEUR 154.239) an die jeweiligen
Geschäftspartner geleistet. Diese Collateral-Forderungen sind im Posten Forderungen an Kreditinstitute in Höhe von TEUR 140.534 (Vorjahr TEUR 125.394)
sowie im Posten Forderungen an Kunden in Höhe von TEUR 22.917 (Vorjahr TEUR 28.845) enthalten.
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 24
3.7
Latente Steuern
Aus der Anwendung von § 198 Abs. 10 UGB ergeben sich zum Bilanzstichtag aktive latente Steuern von TEUR 14.690 (Vorjahr TEUR 15.662). Der Berechnung
der aktiven latenten Steuern wurde ein Steuersatz von 25 % für Österreich und 14,5 % für die Schweiz zu Grunde gelegt. Die Differenzen aus dem Unter-
schied der steuerlichen und handelsrechtlichen Bemessungsgrundlage resultieren aus Personalrückstellungen, Wertberechtigungen, nicht absetzbaren sons-
tigen Rückstellungen und Beteiligungsabschreibungen. Die Bemessungsgrundlage hat sich von TEUR 63.342 per 31. Dezember 2020 auf TEUR 59.489 zum
Bilanzstichtag verringert.
3.8
Verbindlichkeiten
Fristigkeiten siehe Punkt 3.1 oben.
Treuhandverbindlichkeiten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
143.639
113.650
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
24.284
15.254
Im Passivposten "Verbindlichkeiten gegenüber Kunden" sind Mündelgelder von TEUR 25.700 (Vorjahr TEUR 25.350) enthalten. Für diese Mündelgelder haf-
tet das Land Vorarlberg noch mit TEUR 190 (Vorjahr TEUR 192) und es wird zusätzlich gemäß § 230a ABGB ein Deckungsstock von TEUR 29.681 (Vorjahr
TEUR 29.267) in Wertpapieren gehalten.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Passivposten “Verbriefte Verbindlichkeiten“ und “Sonstige Verbindlichkeiten“.
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Zero-Bonds
62.631
75.876
Rückzahlungsbeträge der Zero-Bonds
91.946
117.558
Abgrenzungen von derivativen Finanzinstrumenten
15.381
15.868
Verrechnungskreditoren
18.900
15.569
Ergebnisabgrenzungen
38.203
8.971
Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
431
4.201
Die Ergebnisabgrenzungen werden zum überwiegenden Teil erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam.
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen Unternehmen
Verbindlichkeiten gegenüber
Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (unverbrieft)
0
0
1.921
7.124
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (unverbrieft)
24.784
27.952
451
520
Hypothekenbankgeschäfte gemäß Pfandbriefgesetz
TEUR
Verbriefte
Deckungsdarlehen/
Deckungskredite
Deckungsfähige
Wertpapiere
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Pfandbriefe
3.788.981
3.258.701
4.216.965
3.546.980
0
0
Kommunalbriefe
381.094
484.330
43.503
554.722
102.217
91.734
Gesamtsumme
4.170.075
3.743.031
4.260.468
4.101.703
102.217
91.734
TEUR
Sichernde
Überdeckung
+/- Über-/
Ersatzdeckung
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Pfandbriefe
87.843
82.185
515.827
370.465
Kommunalbriefe
23.854
23.224
178.480
185.350
Gesamtsumme
111.697
105.409
694.307
555.815
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 25
TLTRO III
In dem Posten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ist ein Volumen in Höhe von TEUR 2.800.000 (Vorjahr : TEUR 2.500.000) enthalten, welches ein
Finanzierungsgeschäft aus dem TLTRO-III-Programm der Europäischen Zentralbank (EZB) ist.
Im Jahr 2020 wurde die erste Tranche am TLTRO -III-Programm gezogen. Diese erste Tranche läuft vom 24. Juni 2020 bis zum 28. Juni 2023. Die Zinssätze für
dieses Finanzierungsgeschäft sind variabel, hängen einerseits von dem Erreichen eines Kreditwachstums innerhalb von vorgegebenen Fristen sowie anderer-
seits von Anpassungen der Europäischen Zentralbank ab. Die Kondition dieser Finanzierung sieht für die erste Zinsperiode vom 24. Juni 2020 bis zum 23. Juni
2021 einen Zinssatz vor, der sich aus dem Hauptrefinanzierungszinssatz der EZB ergibt und einen Abschlag von 50 Basispunkten umfasst. Der Hauptrefinan-
zierungssatz beträgt seit dem Jahr 2016 0 %, sodass der Zinssatz für die erste Zinsperiode -0,50 % beträgt. Sofern für die Referenzperiode vom 1. März 2020
bis zum 31. März 2021 ein erforderliches Kreditwachstum erreicht wird, kann zu diesem Zinssatz noch der Zinssatz für die Einlagenfazilität der EZB zum Zins-
satz hinzukommen. Der Zinssatz für die Einlagenfazilität beträgt derzeit -0,50 %. Bei Erreichen des erforderlichen Kreditwachstums ergibt sich somit nach-
träglich ein Zinssatz in Höhe von -1,0 % für die erste Zinsperiode. Für die zweite Zinsperiode vom 24. Juni 2021 bis zum 23. Juni 2022 hängt der Zinssatz vom
Nettokreditwachstum einer weiteren Referenzperiode ab. Diese zusätzliche Referenzperiode beginnt ab dem 1. Oktober 2020 und endet am 31. Dezember
2021. Wird auch hier das erforderliche Nettokreditwachstum erzielt, ergibt sich für die zweite Zinsperiode ein Zinssatz von -1,0 %.
Im Jahr 2021 wurde noch eine zweite Tranche in Höhe von TEUR 300.000 gezogen. Diese zweite Tranche läuft vom 24. März 2021 bis zum 28. März 2024. Die
Zinssätze für dieses Finanzierungsgeschäft sind variabel, hängen einerseits von dem Erreichen eines Kreditwachstums innerhalb von vorgegebenen Fristen
sowie andererseits von Anpassungen der Europäischen Zentralbank ab. Die Kondition dieser Finanzierung sieht für die erste Zinsperiode vom 24. März 2020
bis zum 23. Juni 2021 einen Zinssatz vor, der sich aus dem Hauptrefinanzierungszinssatz der EZB ergibt und einen Abschlag von 50 Basispunkten umfasst. Der
Hauptrefinanzierungssatz beträgt seit dem Jahr 2016 0 %, sodass der Zinssatz für die erste Zinsperiode -0,50 % beträgt. Sofern für die Referenzperiode vom
1. März 2020 bis zum 31. März 2021 ein erforderliches Kreditwachstum erreicht wird, kann zu diesem Zinssatz noch der Zinssatz für die Einlagenfazilität der
EZB zum Zinssatz hinzukommen. Der Zinssatz für die Einlagenfazilität beträgt derzeit -0,50 %. Bei Erreichen des erforderlichen Kreditwachstums ergibt sich
somit nachträglich ein Zinssatz in Höhe von -1,0 % für die erste Zinsperiode. Für die zweite Zinsperiode vom 24. Juni 2021 bis zum 23. Juni 2022 hängt der
Zinssatz vom Nettokreditwachstum einer weiteren Referenzperiode ab. Diese zusätzliche Referenzperiode beginnt ab dem 1. Oktober 2020 und endet am
31. Dezember 2021. Wird auch hier das erforderliche Nettokreditwachstum erzielt, ergibt sich für die zweite Zinsperiode ein Zinssatz von -1,0 %.
Die Bank hat für beide Tranchen das erforderliche Nettokreditwachstum erreicht. Der (negative) Zinsaufwand aus dem TLTRO-III-Programm wurde im Posten
Zinserträge und ähnliche Erträge in Höhe von TEUR 34.294 (Vorjahr: TEUR 6.597) erfasst.
3.9
Rückstellungen
Zum Ende des Geschäftsjahres hatten 10 Pensionisten und Hinterbliebene (Vorjahr 11) Anspruch auf eine Bankpension. 26 Mitarbeiter (Vorjahr 24) der
Filiale St. Gallen haben einen Anspruch auf eine leistungsorientierte Pension, daher werden Beiträge an die BVG-Sammelstiftung Swiss Life AG entrichtet. Die
Berechnung des Rückstellungsbedarfs ergab gesamt einen Wert von TEUR 5.436 (Vorjahr TEUR 6.537). Zum Ende des Geschäftsjahres hatten 180 aktive
Dienstnehmer (Vorjahr 194) Anspruch auf eine Abfertigung. Die Berechnung des Rückstellungsbedarfes ergab einen Wert von TEUR 15.597 (Vorjahr
TEUR 16.979).
Im Passivposten "Rückstellungen sonstige" sind Rückstellungen für drohende Verluste aus Derivaten TEUR 4.942 (Vorjahr TEUR 8.624), für Rechtsrisiken,
Kreditrisiken und Haftungen von TEUR 44.439 (Vorjahr TEUR 31.116) und für Jubiläumsgelder, nicht verbrauchten Urlaub und sonstige Personalkosten von
TEUR 8.361 (Vorjahr TEUR 8.721) enthalten.
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 26
3.10
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
In der Position Ergänzungskapital sind 5 Anleihen (Vorjahr 5) mit einem Bilanzwert von TEUR 319.796 (Vorjahr TEUR 315.575) zuzüglich einer Zinsabgrenzung
von TEUR 1.111 (Vorjahr TEUR 1.057) enthalten. Die durchschnittliche Verzinsung der Anleihen am Jahresende beträgt 3,31 % und die durchschnittliche
Restlaufzeit beläuft sich auf 4,89 Jahre.
Nachstehende nachrangige Verbindlichkeiten übersteigen 10 % des Gesamtbetrages der oben summiert dargestellten nachrangigen Verbindlichkeiten:
ISIN
Währung
Emissionsvolumen
in TEUR bzw TCHF
Verzinsung
Nominalzins
Laufzeit
Weiterführende Angaben
AT0000A0XB21
EUR
100.000
fix
5,000%
2012 - 2022
1)
AT0000A1GTF4
EUR
50.000
fix
4,500%
2015 - 2025
1)
AT0000A1YQ55
EUR
50.000
fix
3,125%
2017 - 2027
2)
CH0461238948
CHF
100.000
fix
1,625%
2019 - 2029
2)
1) Keine Kündigungs- oder Umwandlungsmöglichkeit, wird am Ende der Laufzeit mit den Nennwert getilgt
2) Keine Kündigungs- oder Umwandlungsmöglichkeit, wird am Ende der Laufzeit mit Kurs 100 getilgt
Die Bank hatte zum Bilanzstichtag Ergänzungskapital inklusive Zinsen von TEUR 77 (Vorjahr TEUR 919) im Eigenbestand.
3.11
Zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
Ausgabedatum
ISIN
Währung
Emissionsvolumen
in TEUR
Verzinsung
Laufzeit
27.06.2016
AT0000A1LKA4
EUR
10.000
1)
endlos
28.05.2018
AT0000A20DC3
EUR
40.000
2)
endlos
1) 5,87 % p.a. für die ersten 10 Jahre und danach 6-Monats-Euribor zuzuüglich 5,30 % p.a. (jährliche Zahlung)
2) 6,125 % p.a. für die ersten 12 Jahre und einen Monat und danach 6-Monats-Euribor zuzüglich 5,00 % p.a. (halbjährliche Zahlung)
Die Anleihe AT0000A1LKA4 ist seitens der Emittentin nach 10 Jahren kündbar, danach jährlich. Die Anleihe AT0000A20DC3 ist nach Wahl der Emittentin
erstmals nach 12 Jahren und einem Monat rückzahlbar, danach jährlich.
Die Zinsabgrenzung zum Stichtag beträgt für beide Anleihen TEUR 321 (Vorjahr TEUR 321). Die Anleihen sind unbesichert, nachrangig und haben eine unbe-
grenzte Laufzeit.
3.12
Gezeichnetes Kapital
Das gezeichnete Kapital und die Eigentums- und Stimmrechtsverhältnisse der Bank setzten sich zum Bilanzstichtag wie folgt zusammen (gegenüber dem Vor-
jahr keine Änderung):
Eigentümer/Aktionäre
Art
Stückanzahl
2021
Nominalwert
2021
Anteile gesamt
2021
Stimmrecht
2021
Vorarlberger Landesbank-Holding
Namensstückaktien
243.485
124.651
76,8732%
76,8732%
Austria Beteiligungsgesellschaft mbH*
Namensstückaktien
73.251
37.501
23,1268%
23,1268%
15,4179%
7,7089%
Grundkapital
316.736
162.152
100,0000%
100,0000%
*) 66,6667 % Landesbank Baden-Württemberg und 33,3333 % Landeskreditbank Baden-Württemberg - Förderbank, Karlsruhe
Die Bank und die Tochtergesellschaften hatten zum Bilanzstichtag keine eigenen Aktien im Eigenbestand.
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 27
3.13
Kernkapital und ergänzende Eigenmittel gemäß CRR
Die Eigenmittel setzen sich wie folgt zusammen:
Hartes Kernkapital (CET1)
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Als hartes Kernkapital anrechenbare Kapitalinstrumente
206.826
206.826
Einbehaltene Gewinne
871.145
807.824
Sonstige Rücklagen
134.924
134.924
Immaterielle Vermögenswerte
-1.004
-1.550
Verbriefungspositionen
-7.432
-6.838
Sonstige Übergangsanpassungen am harten Kernkapital
9.993
11.773
Hartes Kernkapital (CET1)
1.214.452
1.152.959
Zusätzliches Kernkapital (AT1)
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Als zusätzliches Kernkapital anrechenbare Kapitalinstrumente
50.000
50.000
Zusätzliches Kernkapital (AT1)
50.000
50.000
Ergänzungskapital (T2)
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Als Ergänzungskapital anrechenbare Kapitalinstrumente
225.954
249.969
Ergänzungskapital (T2)
225.954
249.969
Eigenmittelanforderungen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Risikogewichtete Forderungsbeträge
7.773.943
7.993.902
Risikopositionsbetrag für Abwicklungs- und Lieferrisiken
0
1.196
Gesamtforderungsbetrag für Positions-, Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken
586
496
Gesamtbetrag der Risikopositionen für operationelle Risiken
364.882
356.966
Gesamtbetrag der Risikopositionen für Anpassung der Kreditbewertung
27.127
25.243
Gesamtrisikobetrag gemäß CRR
8.166.538
8.377.803
Eigenmittel und Eigenmittelquoten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Hartes Kernkapital (CET1)
1.214.452
1.152.959
Zusätzliches Kernkapital (AT1)
50.000
50.000
Kernkapital (T1)
1.264.452
1.202.959
Ergänzungskapital (T2)
225.954
249.969
Eigenmittel
1.490.406
1.452.928
Quote des harten Kernkapitals (CET1)
14,87 %
13,76 %
Quote des Kernkapitals (T1)
15,48 %
14,36 %
Quote der Gesamteigenmittel
18,25 %
17,34 %
3.14
Eigenmittel der Kreditinstitutsgruppe gemäß CRR
Die konsolidierten Eigenmittel und Eigenmittelquoten berrechnen sich wie folgt:
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Hartes Kernkapital (CET1)
1.301.835
1.239.951
Zusätzliches Kernkapital (AT1)
50.002
50.003
Kernkapital (T1)
1.351.837
1.289.954
Ergänzungskapital (T2)
225.957
249.973
Eigenmittel
1.577.794
1.539.927
Quote des harten Kernkapitals (CET1)
15,39 %
14,34 %
Quote des Kernkapitals (T1)
15,98 %
14,92 %
Quote der Gesamteigenmittel
18,65 %
17,81 %
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 28
3.15
In den unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftungen aus der Bestellung von Sicherheiten sind:
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Bürgschaften und Garantien
461.590
439.566
Akkreditive
37.836
20.661
Noch nicht in Anspruch genommene Kreditzusagen
2.458.955
2.442.535
Über die unter dem Bilanzstrich ausgewiesenen Eventualverbindlichkeiten hinaus besteht noch folgende weitere Eventualverpflichtung:
Verpflichtung aus der gemäß § 8 ESAEG vorgeschriebenen Mitgliedschaft bei der Einlagensicherungsgesellschaft "Einlagensicherung AUSTRIA Ges.m.b.H
(ESA).":
Gemäß § 8 Abs. 1 ESAEG gehört die Hypo Vorarlberg als einlagenentgegennehmendes Institut (CRR-Institut) mit dem Sitz in Österreich der einheitlichen
Sicherungseinrichtung nach § 1 Abs. 1 Z 1 ESAEG an. Jede Sicherungseinrichtung hat einen Einlagensicherungsfonds bestehend aus verfügbaren Finanzmit-
teln in der Höhe von zumindest 0,8 % der Summe der gedeckten Einlagen der Mitgliedsinstitute (Zielausstattung) einzurichten. Die Beitragsverpflichtung
richtet sich nach der Höhe der gedeckten Einlagen unter Zugrundlegung von vorher bestimmten Risikofaktoren (sog. risikobasierte Beitragsberechnung). Für
die Hypo Vorarlberg errechnete sich ein Beitragsanteil von TEUR 4.682 (Vorjahr TEUR 2.852). Darüber hinaus hat die ESA gem. § 22 (1) ESAEG ihren Mit-
gliedsinstituten pro Kalenderjahr Sonderbeiträge in der Höhe von maximal 0,5 % der Summe der gedeckten Einlagen ihrer Mitgliedsinstitute vorzuschreiben
und zeitgerecht einzuheben, falls die verfügbaren Finanzmittel einer Sicherungseinrichtung nicht ausreichen, um die Einleger im Sicherungsfall zu entschädi-
gen oder Verpflichtungen aus Kreditoperationen zu bedienen.
3.16
Niederlassung St. Gallen (CH)
Die Niederlassung in St. Gallen tritt als Universalbank auf. Sie ist schwerpunktmäßig in den Bereichen Kreditgeschäft, Vermögensverwaltung und Anlagebera-
tung tätig. Das Tätigkeitsgebiet umfasst das Gebiet der deutschsprachigen Schweiz (Ostschweiz). Die Anzahl der Mitarbeiter zum Jahresende auf Vollzeitba-
sis beträgt 19,2 (Vorjahr 18,8) Mitarbeiter/-innen.
TEUR
2021
2020
Zinsertrag
10.135
9.851
Betriebserträge
1.468
855
Jahresergebnis vor Steuern
7.226
2.912
Jahresergebnis nach Steuern
6.216
2.488
Die Beträge stellen Bruttobeträge dar (Konsolidierungsbuchungen mit der Hypo Vorarlberg Bank sind nicht enthalten).
3.17
Gesamtkapitalrentabilität
Die Gesamtkapitalrentabilität gemäß § 64 Abs. 1 Z 19 BWG beträgt 0,44 % (Vorjahr 0,25 %).
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 29
4
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Zinsabgrenzungen bei Derivaten werden über die GuV-Position Zinserträge bzw. Zinsaufwendungen gebucht. Für das Ergänzungskapital wurde im Berichts-
jahr TEUR 10.509 (Vorjahr TEUR 10.782) an Zinsen aufgewendet.
In den Provisionserträgen sind TEUR 16.410 (Vorjahr TEUR 11.378) Erträge für Verwaltungsleistungen der Bank gegenüber Dritten enthalten. Die sonstigen
betrieblichen Erträge beinhalten im Wesentlichen Erträge aus vermieteten Liegenschaften von TEUR 488 (Vorjahr TEUR 496) und Veräußerungsgewinne aus
Sachanlagen von TEUR 38 (Vorjahr TEUR 214).
Beihilfen aus dem EU-Beihilfeverfahren wurden nicht bezogen.
Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen
TEUR
2021
2020
Abfertigungszahlungen
1.036
714
Zuweisung Abfertigungsrückstellung
-1.381
654
Beiträge an die betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen
452
413
Sonstige betriebliche Aufwendungen
TEUR
2021
2020
Aufwendungen für vermietete Liegenschaften
555
501
Beitrag für Abwicklungsfonds und Einlagensicherung
12.364
9.101
Miet- und Leasingverpflichtungen
4.415
4.135
Realisierte Rücknahmegewinne/-verluste
-104
2.872
Die Miet- und Leasingverpflichtungen werden für die Geschäftsjahre 2021 bis 2025 voraussichtlich TEUR 23.440 (Vorjahr TEUR 21.308) betragen.
Steuern vom Einkommen und Ertrag
TEUR
2021
2020
Verrechnete Steuerumlage aufgrund des Gruppenvertrags
0
0
Veränderung der aktivischen latenten Steuern
-972
1.979
Belastung für das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
-24.870
-15.579
Stabilitätsabgabe
-2.676
-2.428
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 30
5
Sonstige Angaben
Ergebnisverwendungsvorschlag
Vorbehaltlich der Genehmigung durch die Hauptversammlung und unter Berücksichtigung der weiteren Entwicklungen bis zu dieser Beschlussfassung wird
vorgeschlagen, auf die Aktien und dem damit verbundenen Grundkapital von TEUR 162.152 eine Dividende in Höhe von EUR 14 je anspruchsberechtigter
Aktie auszuschütten. Die Ausschüttung ergibt daher bei 316.736 Stück Aktien einen Betrag von TEUR 4.434.
Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag
Die Bundesregierung hat am 3. Oktober 2021 die Eckpunkte der ökosozialen Steuerreform beschlossen. Diese wurde am 20. Jänner 2022 im Nationalrat
verabschiedet und ist am 14. Februar 2022 im Bundesgesetzblatt veröffentlicht worden. Der Körperschaftsteuersatz wird im Rahmen der Reform stufen-
weise von 25 % auf 23 %. Ab dem 1. Jänner 2023 erfolgt eine Senkung um 1 % von 25 % auf 24 %, sowie ab dem 1. Jänner 2024 erfolgt eine weitere Senkung
um 1 % von 24 % auf 23 %. Der Effekt auf die aktivischen latenten Steuern beträgt voraussichtlich TEUR -922 sowie auf die Steuern vom Einkommen und
Ertrag in Höhe von TEUR -922.
Am 24. Februar 2022 startete Russland einen militärischen Angriff auf die Ukraine. Seither verschärfte sich die Lage zunehmend und die Hauptstadt Kiew
wurde immer stärker ins Visier genommen, zudem wurden die russischen Atomstreitkräfte in Alarmbereitschaft versetzt. Präsident Putin hat der Aufnahme
von Verhandlungen zugestimmt und Bedingungen genannt, unter welchen er den Krieg stoppen würde, diese sind für die Ukraine aber derzeit nicht akzepta-
bel. Laut Schätzungen der UNO waren Mitte März bereits rund 2 Million Menschen auf der Flucht in Nachbarländer der Ukraine. Weltbank und IWF haben
zugesagt, Milliarden-Hilfspakete für die Ukraine zu schnüren.
Auf den Einmarsch Russlands haben die westlichen Staaten mit verschiedenen Sanktionen reagiert: Ab dem 28. Februar wurde der Zahlungsverkehr mit Russ-
land sowie mit russischen Banken gesperrt und Konvertierungen von russischen Rubeln waren nicht mehr möglich. Auch der Handel mit russischen Wertpa-
pieren wurde eingeschränkt bzw. vollständig ausgesetzt. Mit 1. März war an allen Börsen kein Handel von russischen Zertifikaten (ADRs/GDRs) mehr möglich,
auch die Abwicklung von russischen Wertpapieren im russischen Markt sowie Dividenden-, Zins- und Tilgungszahlungen für alle Wertpapiere in RUB wurden
bis auf weiteres ausgesetzt. Die EU-Mitgliedstaaten haben sich zudem am 1. März auf den Ausschluss von sieben russischen Banken aus dem internationalen
Zahlungssystem SWIFT geeinigt. Russland wurde von den Ratingagenturen downgeratet, wenige Tage später wurden auch die Ukraine und Weißrussland
deutlich herabgestuft.
Auswirkungen auf die Hypo Vorarlberg
Neben den allgemein verhängten Sanktionen hat die Hypo Vorarlberg entsprechende Maßnahmen zur Risikominimierung gesetzt.
Die wirtschaftlichen Auswirkungen des Krieges auf den Hypo Vorarlberg-Konzern sind aus heutiger Sicht schwer einzuschätzen. Das Unternehmen hat auf-
grund der strategischen Ausrichtung auf die Länder Österreich, Schweiz, Deutschland und Norditalien kein nennenswertes Russland-Exposure und ist von
den Auswirkungen derzeit nur indirekt betroffen, beispielsweise über die Börsensituation, den Zahlungsverkehr sowie erhöhte Energie- und Rohstoffpreise.
Da viele österreichische Unternehmen wirtschaftliche Beziehungen zu Russland und zur Ukraine haben, ist derzeit noch nicht klar, wie und in welchem Aus-
maß sich die Sanktionen auf die heimische Konjunktur auswirken werden.
Einlagensicherungsfall Sberbank
Die Finanzmarktaufsicht hat am 1. März 2022 der Sberbank Europe AG mit sofortiger Wirkung die Fortführung des Geschäftsbetriebs
untersagt. Die Kunden haben damit keinen Zugriff mehr auf die für sie geführten Konten. Gemäß § 9 Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz
(ESAEG) ist damit ein Sicherungsfall eingetreten. Die Hypo Vorarlberg ist der Einlagensicherung Austria angeschlossen.
6
Angaben über Arbeitnehmer und Organe
6.1
Arbeitnehmer
Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer zeigt sich wie folgt:
2021
2020
Vollzeitbeschäftigte Angestellte
531
512
Teilzeitbeschäftigte Angestellte
99
91
Lehrlinge
7
6
Reinigungspersonal und Arbeiter
1
2
Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt
638
611
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 31
6.2
Vorschüsse, Kredite und Haftungsverhältnisse
Die folgenden Personen haben für sich und für Unternehmen, bei welchen sie Beteiligungen halten, zum Jahresultimo von der Bank Vorschüsse, Kredite und
Haftungen zu banküblichen bzw. zu den für Bankmitarbeiter geltenden üblichen Konditionen und Bedingungen erhalten:
TEUR
2021
2020
Vorstandsmitglieder
0
0
Prokuristen
3.857
3.555
Aufsichtsräte
15.011
16.150
6.3
Bezüge und Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen
Die Bank hat im Jahr 2021 für aktive Vorstandsmitglieder folgende Beträge aufgewendet:
TEUR
Grundgehalt
Variable Vergütung
Abfertigungen
Jubiläumsgehälter
Gesamt
Bruttogehälter der Vorstandsmitglieder
2021
2020
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Mag. Michel Haller
345
340
0
13
0
0
345
353
Mag. Dr. Johannes Hefel
0
122
0
13
0
207
0
342
Dr. Wilfried Amann
291
287
0
7
0
0
291
294
DI (FH) Philipp Hämmerle, MSc
276
152
0
0
0
0
276
152
Gesamtbetrag
912
901
0
33
0
207
912
1.141
Für Vorstandsmitglieder im Ruhestand (einschließlich Hinterbliebene) wurden TEUR 70 (Vorjahr TEUR 69) aufgewendet. Die Aufsichtsratsmitglieder erhielten
für ihre Tätigkeit eine Vergütung von insgesamt TEUR 164 (Vorjahr TEUR 143). An Abfertigungs- und Pensionszahlungen und für Vorsorgen für Abfertigungen
und Pensionen inklusive Vorsorgekassen hat die Bank im Jahr 2021 für aktive Vorstandsmitglieder TEUR 104 dotiert (Vorjahr TEUR 263), für leitende Ange-
stellte TEUR 475 (Vorjahr TEUR 372), für andere aktive Arbeitnehmer TEUR 137 (Vorjahr TEUR 3.135) und für Pensionisten TEUR -105 (Vorjahr TEUR 431)
aufgewendet bzw. vorgesorgt.
6.4
Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates
Im Berichtsjahr waren folgende Personen als Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates tätig:
Vorstand
Name, Ort
Funktion
Mag. Michel Haller, Tettnang (D)
Vorstandsvorsitzender
Dr. Wilfried Amann, Bludesch
Mitglied des Vorstandes
DI (FH) Philipp Hämmerle, MSc, Lustenau
Mitglied des Vorstandes
Aufsichtsrat
Name, Ort
Funktion
Kommerzialrat Dkfm Dr. Jodok Simma, Bregenz
Vorsitzender des Aufsichtsrates
MMag. Dr. Alfred Geismayr, Dornbirn
Stellvertreter des Aufsichtsratsvorsitzenden
Astrid Bischof, Götzis
Mitglied des Aufsichtsrates
Mag. Karl Fernkart, Lustenau
Mitglied des Aufsichtsrates
Ing. Eduard Fischer, Dornbirn
Mitglied des Aufsichtsrates
Michael Horn, Weingarten (D)
Mitglied des Aufsichtsrates
Mag. Karlheinz Rüdisser, Lauterach
Mitglied des Aufsichtsrates
Mag. Birgit Sonnbichler, Dornbirn
Mitglied des Aufsichtsrates
Mag. Nicolas Stieger, Bregenz
Mitglied des Aufsichtsrates
Dr. Ulrich Theileis, Ettlingen (D) (bis 31.12.2021)
Mitglied des Aufsichtsrates
Vom Betriebsrat delegiert:
Andreas Hinterauer, Dornbirn
Mitglied des Aufsichtsrates
Elmar Köck, Dornbirn
Mitglied des Aufsichtsrates
MMag. Dr. Gerhard Köhle, Feldkirch
Mitglied des Aufsichtsrates
Veronika Moosbrugger, CIA, CFSA, CRMA, Hörbranz
Mitglied des Aufsichtsrates
Peter Niksic, Gaißau
Mitglied des Aufsichtsrates
Anhang 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 32
7
Erklärung der gesetzlichen Vertreter
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsvorschriften aufgestellte Jahresabschluss der Bank ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftser-
gebnis und die Lage der Bank so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens entsteht und dass
der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen die Bank ausgesetzt ist.
Bregenz, am 31. März 2022
Hypo Vorarlberg Bank AG
Der Vorstand
Mag. Michel Haller
Vorstandsvorsitzender
Dr. Wilfried Amann
Mitglied des Vorstandes
DI (FH) Philipp Hämmerle, MSc
Mitglied des Vorstandes
Risikomanagement
Vertrieb Firmen- und Privatkunden
Organisation, IT und Finanzen
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 33
Lagebericht der Hypo Vorarlberg Bank AG zum 31. Dezember 2021
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Weltwirtschaft und Eurozone
Die Erholung der Wirtschaft nahm im Jahr 2021 weiter an Fahrt auf. Im März stiegen in der Eurozone sowohl der Einkaufsmanagerindex für das Verarbei-
tende Gewerbe als auch für den Dienstleistungssektor. Dieser näherte sich wieder der Expansionsschwelle von 50 an. Die Wirtschaft in den USA konnte sich
schneller erholen als in Europa, was vor allem den größeren öffentlichen Hilfspaketen, der geringeren Unternehmensregulierung und dem deutlich schnelle-
ren Impffortschritt zuzuschreiben ist. Nach dem schwierigen Pandemiejahr 2020 zeigte insbesondere China ein auffallend hohes Wachstum. Obwohl die
Verluste der Krise noch nicht aufgeholt waren, zeichnete sich weltweit eine deutliche Fortsetzung des Aufholprozesses und in den USA bereits erste Überhit-
zungstendenzen ab. Die japanische Wirtschaftsleistung hingegen schrumpfte im ersten Quartal infolge schleppender Impffortschritte und steigender Infekti-
onszahlen.
Auch im zweiten Quartal ging der weltweite Aufwärtstrend weiter und die Konjunkturerwartungen verbesserten sich. Der ZEW-Index für Deutschland, ein
Konjunkturindex des Mannheimer Zentrums für Europäische Wirtschaftsforschung, kletterte im Mai sogar auf das höchste Niveau seit mehr als 20 Jahren.
Die Erholung der Wirtschaft von den Corona-Restriktionen war europaweit spürbar und wurde durch neue Höchstmarken bei verschiedenen Indikatoren
belegt.
Im dritten Quartal verlor die weltweite Erholung der Wirtschaft an Dynamik. Der deutsche ZEW-Index notierte im September zum vierten Mal in Folge rück-
läufig. Dieser Trend spiegelte sich auch im ifo-Geschäftsklima wider. Mitverantwortlich für den Rückgang war die Lieferkettenproblematik: Vor allem Prob-
leme bei der Beschaffung von Rohstoffen und Vorprodukten bremsten die deutsche Wirtschaft ein. In der restlichen Eurozone machten sich die Liefereng-
pässe ebenfalls bemerkbar. Zudem wurde ein kräftiger Anstieg bei den Einkaufspreisen verzeichnet. Gemischte Signale lieferten die Wirtschaftsdaten der
USA. Der US-Arbeitsmarktbericht im August enttäuschte viele Anleger. Positiv überraschten hingegen die Umsatzzahlen aus dem US-Einzelhandel. Grund-
sätzlich schien die US-Wirtschaft jedoch ebenfalls an Schwung zu verlieren.
Auch China verlor deutlich an Wachstumsdynamik. Die sogenannte „Zero-Covid-Strategy“ hatte immer wieder Lockdowns ganzer Städte und Häfen zur
Folge. Zudem wurden vermehrt administrative Investitionen heruntergefahren und die Regierung setzte ihre Regulierungsoffensive weiter fort. Auch belas-
teten Verschuldungsprobleme bei großen Land- und Immobilienentwicklern die Wirtschaft. Mit dem Auftreten der Virusvariante Omikron veränderte sich
die Ausgangslage erneut. Einzelne Branchen waren besonders stark von Lieferengpässen betroffen. Außerdem geriet die ansteigende Teuerung an den Fi-
nanzmärkten immer mehr in den Fokus. Diese führte für private Konsumenten zu Realeinkommensverlusten und an den Märkten zur Sorge vor einer früher
eintretenden Straffung der Geldpolitik. Die Inflation erreichte im Euroraum zum Jahresende 2021 Höchstwerte seit Einführung des Euro.
Aktien- und Rentenmärkte
Der Aufwärtstrend an den weltweiten Aktienmärkten setzte sich 2021 fort. Im ersten Halbjahr erreichten die wichtigsten Leitindizes neue Rekordmarken.
Der deutsche Aktienindex DAX erreichte Mitte Juni mit über 15.700 Punkten ein neues Allzeithoch. Aber auch der heimische ATX erreichte im März wieder
sein Vorkrisenniveau und näherte sich Ende Juni seinem Fünfjahreshoch aus 2018. Der technologielastige Nasdaq 100 markierte ebenfalls neue Höchst-
stände. Gestützt wurden diese vom US-Rettungspaket, welches großen Optimismus auf beiden Seiten des Atlantiks verbreitete – trotz andauernder Pande-
mie. Die Alternativlosigkeit zu Aktien im Niedrigzinsumfeld sorgte ebenfalls für Rückenwind. Selbst die aufkeimenden Inflationssorgen konnten den Optimis-
mus am Aktienmarkt nicht trüben.
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NASDAQ COMPOSITE
STOXX EUROPE 50 PRICE INDEX
S&P 500 COMPOSITE
NIKKEI 225
Globale Aktienmarktentwicklung 2021 (in Prozent)
(Quelle: Thomson Reuters Datastream)
Im dritten Quartal setzten die Aktienmärkte ihren Aufwärtstrend noch weiter fort. Die Volatilität erhöhte sich an den Finanzmärkten merklich. Mitte August
notierte der DAX erstmals über 16.000 Punkten, ein Plus von knapp 80 % im Vergleich zum Tiefpunkt der Coronakrise 2020. Im September wurde zudem die
Erweiterung des Leitindex von 30 auf neu 40 Mitglieder vollzogen. Der Nasdaq 100 durchbrach Anfang September das erste Mal die 15.700-Punkte-Marke,
auch der S&P 500 markierte ein neues Allzeithoch. Der DAX schaffte im November ein weiteres Allzeithoch, musste jedoch wenig später bis zum Jahresende
deutliche Kursabschläge hinnehmen. Die Börsen in New York, Tokio und London zeigten einen ähnlichen Verlauf. Auch die über lange Zeit stabileren Techno-
logieaktien konnten sich dem negativen Markttrend zum Jahresende nicht entziehen.
Am Anleihenmarkt wirkten sich die steigenden Inflationserwartungen erheblich aus, da diese für den Renditeanstieg bei den Anleihen sorgten und Fragen zu
Handlungsmöglichkeiten der Notenbanken aufwarfen. Trotz erhöhter Teuerung wurden Marktspekulationen auf einen zügigen Ausstieg aus der ultralocke-
ren Geldpolitik gedämpft. Die Markterwartungen preisten jedoch eine Vorrückung der Leitzinswende ein. Die wichtigsten Zentralbanken bestätigten ihre
expansive Geldpolitik sowie die Bereitschaft, eine kurzfristig höhere Inflation zu tolerieren. Im ersten Halbjahr 2021 konnten vor allem risikoreichere Anlei-
hen wie High Yield Bonds und inflationsgebundene Staatsanleihen profitieren. Im zweiten Halbjahr nahmen die Inflationssorgen zu, daher erzielten haupt-
sächlich inflationsindexierte Anleihen eine positive Performance. Aber auch die Renditen 10-jähriger deut-scher Bundesanleihen stiegen ab Anfang August
kontinuierlich an und rutschten im November wieder in den negativen Bereich ab. Die US-Notenbank bereitete die Märkte zuerst auf eine Redukti-on der
Anleihenkäufe vor und im Dezember dann auf erste Zinserhöhungen.
Rohstoffe und Währungen
Die Nachfrage nach Öl konnte sich 2021 deutlich vom Pandemie-Schock des Vorjahres erholen. Zu Jahresbeginn lag der Preis eines Fasses Rohöl der Sorte
WTI (West Texas Intermediate) noch bei etwa USD 48, Ende Juni bereits bei über USD 70. Das ging vor allem mit der fortschreitenden Erholung der Wirt-
schaft und dem damit einhergehenden Anstieg der Öl-Nachfrage einher. Nach einigen Kursrücksetzern im Juli und August – in Folge der Ausbreitung der
COVID-Delta-Variante – kostete das Fass Rohöl der Sorte WTI USD 76 USD, so teuer war Öl zuletzt im Oktober 2018. Edelmetalle – vor allem Gold – konnten
zwar an Wert zulegen, verloren jedoch im Jahresverlauf wieder. Gold stand Ende September noch immer deutlich unter dem Preis zum Jahreswechsel von
knapp USD 1.900. Im Vergleich dazu konnten Industriemetalle ihren Preisanstieg fortsetzen: Aluminium stieg Ende September auf knapp USD 2.900 pro
Tonne.
Das Edelmetall Gold konnte im vierten Quartal auf Dollarbasis gegenüber dem Vorquartal zulegen, Silber hingegen notierte nur wenig verändert. Die globa-
len Lagerbestände für Industriemetalle gingen deutlich zurück und markierten historische Tiefstände. Das begrenzte Angebot trifft nun wegen des Booms
der Elektromobilität und bei den erneuerbaren Energien auf eine steigende Nachfrage.
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EURUSD
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Entwicklung Goldpreis 2021 (in USD)
(Quelle: Thomson Reuters Datastream)
Währungsseitig profitierten zu Jahresbeginn sowohl der US-Dollar als auch der Schweizer Franken, die als sicherer Hafen gesucht waren. Ab Mitte Mai verlor
der US-Dollar gegenüber dem Euro deutlich an Wert. Ein Grund für die Abwertung war die Verringerung der Zinsdifferenz. Die Abwertungstendenzen des
US-Dollars verstärkten sich im Laufe des Jahres. Auch gegenüber dem Japa-nischen Yen gewann der Euro insbesondere im zweiten Halbjahr nachhaltig an
Stärke. Nicht zuletzt wertete der Euro auch gegenüber dem Schweizer Franken in der zweiten Jahreshälfte wieder auf und erreichte annähernd das Jahres-
anfangsniveau.
Währungsentwicklung 2021 im Vergleich zum Euro
(Quelle: Thomson Reuters Datastream)
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 36
Österreich
Gemäß der Dezember-Prognose der Oesterreichischen Nationalbank (OeNB) verursachte die vierte COVID-19-Welle der Erholung der österreichischen Wirt-
schaft zum Jahreswechsel 2021/22 erneut einen Dämpfer. Die OeNB erwartet für 2021 ein BIP-Wachstum von kräftigen 4,9 % (2020: -6,8 %). Die österreichi-
schen Güterexporte übertrafen bereits Mitte 2021 das Vorkrisenniveau deutlich, wurden im zweiten Halbjahr jedoch durch die globalen Lieferengpässe
gedämpft. Steigende Infektionszahlen und die deutschen Reisewarnungen belasten den österreichischen Tourismus in der Wintersaison 2021/2022 erneut
schwer.
Das Jahr 2021 war durch einen starken Beschäftigungsaufbau bei gleichzeitigem Fachkräftemangel und einer Rekordzahl an offenen Stellen geprägt. Nach
einem Anstieg der Arbeitslosigkeit auf 10,1 % im Vorjahr sank die Arbeitslosenquote laut AMS im Jahr 2021 wieder auf 8,1 %. Bis zum Jahr 2024 wird mit
einem Rückgang auf 6,0 % gerechnet.
Die HVPI-Inflationsrate ist laut OeNB-Inflationsprognose vor allem aufgrund von Energiepreisanstiegen und globalen Lieferengpässen im Berichtsjahr auf 2,7
% gestiegen (2020: 1,4 %). 2022 werden Energiepreise, die Einführung der CO2-Steuer per 1. Juli sowie Teuerungen bei nichtenergetischen Rohstoffen zu
einem weiteren Anstieg führen.
Das Budgetdefizit verbesserte sich 2021 deutlich auf 5,9 % des BIP. Mit der weiteren Erholung und dem Auslaufen der diskretionären COVID-19-Maßnahmen
(insbesondere Kurzarbeit, Fixkostenzuschuss und Umsatzersatz) soll das Defizit im Jahr 2022 trotz der Steuerreform auf 2,1 % sinken. Aufgrund des hohen
Wirtschaftswachstums wird auch die Staatschuldenquote vom historischen Höchststand von 83,2 % des BIP im Jahr 2020 bereits 2021 geringfügig zurückge-
hen. Bis zum Jahr 2024 soll die Schuldenquote kontinuierlich auf 75,5 % des BIP sinken.
Vorarlberg
Die Vorarlberger Industrie blieb trotz anhaltender COVID-19-Krise stabil, stand und steht aber durch Mitarbeitermangel und steigende Energie- und Roh-
stoffpreise vor großen Herausforderungen. Die Ergebnisse der Konjunkturumfrage („Geschäftsklima-Index“) für das vierte Quartal 2021 zeigten ein stabiles
Stimmungsbild trotz unsicherer Zukunftsaussichten. Allerdings benötigen Industrievertreter mehr Planungssicherheit durch weitere Lockerungen bei den
COVID-19-Maßnahmen und gezielte Schritte hin zur Normalität.
Der „Geschäftsklima-Index“ der Vorarlberger Industrie – ein Mittelwert aus der Einschätzung zur aktuellen Geschäftslage und jener in sechs Monaten – stieg
im vierten Quartal 2021 von 44 % im Vorquartal auf fast 47 % an.
Die Mehrheit der befragten Unternehmen (78 %) bewerten die aktuelle Entwicklung der Geschäftslage als gut. Auch mit Blick auf die Entwicklung der Ge-
schäftslage in den kommenden sechs Monaten sind die Einschätzung positiv: 24 % erwarten eine Verbesserung. 55 % der befragten Unternehmen möchten
ihren Mitarbeiterstand in den kommenden drei Monaten erhöhen, kein befragtes Unternehmen plant eine Reduzierung.
Die aktuelle Ertragssituation wird weitläufig als zufriedenstellend beurteilt, während die zu erwartende Ertragssituation in den kommenden sechs Monaten
allerdings leicht rückläufig sein dürfte. Hier rechnen 29 % der Unternehmen mit sinkenden Erträgen, vor allem bedingt durch die steigenden Rohstoff- und
Energiepreise.
Die größten Wachstumshemmnisse für die Vorarlberger Industrie sind einerseits der herrschende Arbeitskräftemangel und anderseits die aktuell stark be-
einträchtigten Lieferketten, steigende Rohstoffpreise und die eingeschränkte Verfügbarkeit von Rohmaterialien für die Produktion. Als wesentliche Maß-
nahme zur Verbesserung des Mitarbeiterstandes soll zukünftig eine leichtere Vereinbarkeit von Familie und Beruf gewährleistet werden.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 37
Der österreichische Bankensektor im Jahr 2021
Neben den anhaltenden Niedrig- bzw. Negativzinsen zählen auch die wirtschaftlichen Auswirkungen der Pandemie zu den Herausforderungen für die öster-
reichischen Banken. Der Bankensektor hat in den durch die COVID-19-Pandemie geprägten Jahren 2020 und 2021 seine Funktion, die Realwirtschaft mit
Krediten zu versorgen und Einlagen hereinzunehmen, weiterhin erfüllt. Die Kreditvergabe an private Haushalte und nichtfinanzielle Unternehmen blieb zu
jeder Zeit gewährleistet.
Die Erholung der Konjunktur im Jahr 2021 spiegelt sich in einer steigenden Profitabilität des Sektors wider: Das Periodenergebnis der Kreditinstitute (nach
Steuern und Minderheitenanteilen) stieg deutlich an und lag zum Ende des dritten Quartals 2021 bei EUR 5.899,35 Mio (3. Quartal 2020: EUR 2.535,84 Mio).
Das Zinsergebnis der in Österreich ansässigen Kreditinstitute stieg im dritten Quartal 2021 leicht auf EUR 11.773,95 Mio (3. Quartal 2020:
EUR 11.636,92 Mio), auch das Provisionsergebnis konnte von EUR 5.341,75 Mio auf EUR 5.893,35 Mio gesteigert werden.
Die Bilanzsumme der österreichischen Banken stieg bis zum dritten Quartal 2021 auf EUR 1.186,8 Mrd (30. September 2020: EUR 1.118,8 Mrd). Die Sicher-
stellung des Zugangs zu Bankkrediten seitens nichtfinanzieller Unternehmen und privater Haushalte in den herausfordernden letzten beiden Jahren war von
größter Bedeutung, weshalb die EZB mit einer Anpassung der längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte reagierte.
Die gesundheitspolitischen Maßnahmen zur Bekämpfung der Pandemie schränkten die Konsummöglichkeiten privater Haushalte massiv ein und beeinfluss-
ten deren Sparverhalten damit maßgeblich. Im Jahr 2020 brach der private Konsum im Vergleich zu 2019 um 7,2 % ein. Die gestiegene Sparleistung ergibt
sich somit zwangsläufig aus dem Konsumverzicht und darf nicht darüber hinwegtäuschen, dass österreichische Privathaushalte wirtschaftlich vor großen
Herausforderungen standen. Aktuelle Entwicklungen lassen für 2021 einen Anstieg des Konsums und folglich einen Rückgang der Sparquote erwarten. 2021
lag die österreichische Netto-Sparquote, also das Verhältnis zwischen dem Sparbetrag und dem verfügbaren Einkommen laut OeNB bei 9,6 % des nominell
verfügbaren Haushaltseinkommens (2020: 14,4 %).
Die Forderungen an inländische Nichtbanken waren in den vergangenen Jahren stets leicht steigend und lagen im vierten Quartal des Jahres 2021 bei EUR
403.277,13 Mio (31. Dezember 2020: EUR 378.508,69 Mio).
Die im Bereich der Fremdwährungskredite gesetzten Maßnahmen wirkten sich weiterhin positiv aus, was das rückläufige Volumen an private Haushalte und
nichtfinanzielle Unternehmen seit 2008 zeigt. Zum 30. September 2021 beliefen sich die Kredite an private Haushalte in Fremdwährung (überwiegend
Schweizer Franken) auf insgesamt EUR 9.743,97 Mio (31. Dezember 2020: EUR 11.232,84 Mio). Laut OeNB stellen die Fremdwährungskredite mittlerweile
kein systemisches Risiko für das Bankensystem mehr dar.
Solide Kapitalausstattung
Die Kapitalausstattung der österreichischen Banken hat sich seit Ausbruch der Finanzkrise 2008 deutlich verbessert. Im Vergleich zum Vorjahr blieben die
Werte im dritten Quartal 2021 weiterhin stabil: So wiesen die in Österreich meldepflichtigen Banken zum 30. September 2021 eine harte Kernkapitalquote
(CET1) in Höhe von 15,75 % (3. Quartal 2020: 15,57 %) sowie eine Gesamtkapitalquote von 18,85 % (3. Quartal 2020: 18,92 %) aus.
Konsolidierte Ertragslage der österreichischen Kreditinstitute
in Mio EUR
Q3/2021
Q4/2020
Q3/2020
Q4/2019
Q3/2019
Nettozinserträge
11.774
15.458
11.637
15.589
11.598
Betriebsergebnis
7.480
8.220
5.735
8.264
6.467
Ergebnis nach Steuern
5.899
3.668
2.536
6.713
5.265
(Quelle: OeNB)
Einlagensicherung
Durch das im August 2015 eingeführte Bundesgesetz über die Einlagensicherung und Anlegerentschädigung bei Kreditinstituten (ESAEG) entfiel ab 2019 die
staatliche Sicherheit für einen Teil der Einlagen. Die gesetzlichen Rahmenbedingungen folgen dem Grundsatz, dass die finanziellen Folgen eines Sicherungs-
falles von den Kreditinstituten selbst und nicht von den Steuerzahlern zu tragen sind. Die Finanzierung etwaiger Sicherungszahlungen erfolgt aus einem
Einlagensicherungsfonds, der jährlich – bis zum Jahr 2024 – durch die Mitgliedsinstitute der Sicherungseinrichtungen dotiert wird.
Seit 1. Jänner 2019 wird die Einlagensicherungsfunktion für die österreichischen Aktien-, Volks- und Hypothekenbanken durch die Einlagensicherung AUS-
TRIA Ges.m.b.H. wahrgenommen, die Raiffeisenbanken sind seit 1. Jänner 2022 nicht mehr Teil der ESA.
Die österreichische Finanzmarktaufsicht hat am 1. März 2022 der Sberbank Europe AG mit sofortiger Wirkung die Fortführung des Geschäftsbetriebs unter-
sagt. Die Kunden haben damit keinen Zugriff mehr auf die für sie geführten Konten. Gemäß § 9 Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz
(ESAEG) ist damit ein Sicherungsfall eingetreten.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 38
Geschäftsmodell der Hypo Vorarlberg
Seit Jahrzehnten bilden die drei Säulen „Unternehmerbank“, „Wohnbaubank“ und „Anlagebank“ das Fundament, auf dem die Hypo Vorarlberg Bank AG
(kurz: Hypo Vorarlberg) nachhaltig und erfolgreich wirtschaftet. Kernkompetenzen hat die Bank insbesondere in der Wohnbaufinanzierung, im Firmenkun-
dengeschäft, der Anlageberatung und in der Vermögensverwaltung. Während sie im Heimatmarkt Vorarlberg als Universalbank auftritt und ihren Kunden
die gesamte Produkt- und Dienstleistungspalette anbietet, konzentriert sich die Hypo Vorarlberg in ihren Kernmärkten außerhalb Vorarlbergs auf ausge-
wählte Nischen.
Klares Unternehmensziel ist es, im Heimatmarkt Vorarlberg die Nummer 1 zu bleiben. In den Kernmärkten außerhalb Vorarlbergs will der Konzern profitabel
wachsen. Dabei legt der Vorstand großen Wert auf eine risikobewusste Kredit- und Geschäftspolitik. Rentabilität und Stabilität stehen bei der Hypo Vorarl-
berg vor Wachstum. Das Unternehmen achtet darauf, dass die Wertschöpfung überwiegend in den Regionen bleibt, in denen es tätig ist. Ihren Mitarbeitern
bietet die Hypo Vorarlberg sichere Arbeitsplätze und leistet so einen wichtigen Beitrag zur Stabilität und Leistungsfähigkeit des Wirtschaftssystems in ihren
Kernmärkten.
Darüber hinaus wird die Hypo Vorarlberg ihrer gesellschaftlichen Verantwortung gerecht, indem sie Kultur und Sport in ihren Marktgebieten mit Sponsorings
und langjährigen Partnerschaften unterstützt. Mit dem Hypo Vorarlberg Spendenfonds hilft die Bank Menschen mit persönlichen Schicksalsschlägen aus
ihrer ärgsten finanziellen Not und fördert verschiedene soziale Institutionen und regionale Kulturprojekte.
Geschäftsfelder
Firmenkunden
Ein Schwerpunkt der unternehmerischen Tätigkeit der Hypo Vorarlberg ist das Firmenkundengeschäft. Vorarlberg und die umliegenden Regionen sind durch
eine stark mittelständische Wirtschaftsstruktur mit hoher Exportquote gekennzeichnet. Diese Unternehmen unterstützt die Hypo Vorarlberg bei allen Fi-
nanzthemen, die für sie von Bedeutung sind. Besonderes Know-how weist die Bank in den Bereichen Investitions- und Projektfinanzierungen, Förderungen,
Auslandsdienstleistungen, Betriebsmittelfinanzierungen sowie als Anbieter alternativer Finanzierungsformen und in der Vermögensanlage auf.
Privatkunden
Im Privatkundenbereich bietet die Hypo Vorarlberg umfangreiche Dienstleistungen mit Fokus auf Wohnbaufinanzierung, Vorsorge - und Anlageberatung.
Kunden profitieren von individuellen, flexiblen Lösungen und einer fairen, transparenten Konditionenpolitik. Regelmäßige Weiterempfehlungen der Kunden
bestärken die Bank darin, den eingeschlagenen Weg auch in Zukunft weiter zu gehen.
Private Banking und Wealth Management
Der Bereich Private Banking und Wealth Management betreut vermögende Privatpersonen, ihre Familien und ausgewählte institutionelle Kunden. Die viel-
fältige Produktpalette orientiert sich in allen Bereichen an den Kundenbedürfnissen und bietet zeitgemäße Lösungen: In der Vermögensverwaltung durch
den Einsatz von flexiblen und an die Marktlage angepassten Optimierungskonzepten, im Anlagegeschäft durch den Einsatz von sinnvollen Alternativen zum
Geldmarkt, im Zahlungsverkehr durch Weiterentwicklungen im Online Banking und nicht zuletzt durch maßgeschneiderte Finanzierungen.
Treasury / Financial Markets
Der Geschäftsbereich Financial Markets ist für das Aktiv-Passiv-Management, die Refinanzierung der Hypo Vorarlberg und für diverse Serviceleistungen für
Kunden und verschiedene Gruppen innerhalb der Bank zuständig. Dazu gehören etwa der Geld-, Devisen- und Zinsderivate- oder Wertpapierkundenhandel.
Die Hypo Vorarlberg betreibt keinen nennenswerten, vom Kundengeschäft losgelösten, Eigenhandel.
Corporate Center
Im Corporate Center sind im Wesentlichen jene Tochterunternehmen und Beteiligungen zusammengefasst, die die Servicepalette der Bank um banknahe
Produkte erweitern. Dazu gehören vor allem die Immobilien- und Leasingtöchter in Österreich und Italien und die Beteiligungen an der comit Versicherungs-
makler GmbH sowie der MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH.
Kernmärkte
Neben der Zentrale in Bregenz und 14 weiteren Filialen in Vorarlberg unterhält die Hypo Vorarlberg weitere Standorte in Wien, Graz und Wels sowie eine
Niederlassung in St. Gallen (CH). Mit der Eröffnung eines neuen Standortes in Salzburg im Jahr 2021 will die Hypo Vorarlberg einen weiteren zukünftigen
Wachstumsmarkt besetzten, der Schwerpunkt der neuen Filiale wird vorerst auf dem Firmenkunden- und dem Immobilienprojektgeschäft liegen. Details zu
den bestehenden Filialen sind auf der letzten Seite im Geschäftsbericht zu finden.
Mit ihren Standorten ist die Hypo Vorarlberg in den wichtigsten Wirtschaftsregionen Österreichs und in der Ostschweiz vertreten. Weitere Kernmärkte be-
finden sich in Süddeutschland (Bayern, Baden-Württemberg). Außerhalb Vorarlbergs konzentriert sich die Hypo Vorarlberg auf Nischen im Firmenkundenge-
schäft, inder Immobilienfinanzierung und in der Anlageberatung.
Neben den klassischen Bankprodukten können die Kunden weitere banknahe Produkte und Services im Immobilien-, Leasing- und
Versicherungsbereich nutzen. Expertenwissen unter der Marke Hypo Vorarlberg bietet die Tochtergesellschaft Hypo Immobilien & Leasing GmbH mit Sitz in
Dornbirn und Wien. Die Hypo Vorarlberg Leasing AG in Bozen (Italien) entwickelt Lösungen im Bereich Leasing und hat weitere Niederlassungen in Como
und Treviso.
Über die mittelbare Beteiligung an der comit Versicherungsmakler GmbH profitieren die Kunden der Hypo Vorarlberg von unabhängigen Versicherungslö-
sungen. Im Veranlagungsbereich fungiert die Masterinvest KAG als Partner und Fondsmanager für die Hypo Vorarlberg: Das Unternehmen verwaltet seit
über 30 Jahren Investmentfonds und die Kunden profitieren von Kompetenzen in der Fondsadministration, im Risikomanagement und im Reporting.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 39
Werte
Die sieben Markenkernwerte der Hypo Vorarlberg bieten Orientierung für Mitarbeiter, Führungskräfte und Vorstände.
Markenkernwerte der Hypo Vorarlberg
AMBITIONIERT
Wir entwickeln uns kontinuierlich weiter, verfolgen dabei anspruchsvolle Ziele und trachten nach Spitzenleistungen.
AUSGEZEICHNET
Wir bieten täglich exzellente Leistungen und freuen uns über deren Anerkennung und Weiterempfehlung.
ACHTSAM
Wir sind aufmerksam, haben echtes Interesse und sorgen durch unser vorausschauendes Handeln für ein intaktes Umfeld. Wir machen
nur Geschäfte, die wir nach außen vertreten können.
BESTÄNDIG
Seit Beginn an bleiben wir uns treu, fokussieren uns auf unser Kerngeschäft und verfolgen ein kontinuierliches, nachhaltiges Wachstum.
EFFIZIENT
Wir suchen nach intelligenten Lösungen, um mit möglichst wenig Aufwand die bestmöglichen Ergebnisse zu erzielen.
VERBUNDEN
Wir sind ein wichtiger Teil der Region und leisten einen konkreten Beitrag für das Wohlergehen der Menschen und Unternehmen in unseren Märkten. Nach
innen sind wir einander verbunden und agieren als eine Bank.
ZUVERLÄSSIG
Seit über 120 Jahren sind wir für Kundinnen und Kunden, Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter und Land der Partner mit Handschlagqualität.
Gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften lebt die Hypo Vorarlberg ihre Identität und Werte nach innen und außen. Mit einer klaren Markenarchitektur
und einheitlichen Gestaltungsrichtlinien soll die Markenbekanntheit in Vorarlberg sowie den weiteren Kernmärkten gestärkt und ausgebaut werden.
Positionierung
Die Hypo Vorarlberg ist auf Basis ihrer Kernkompetenzen wie folgt positioniert: „Als die unternehmerische Bank aus Vorarlberg bieten wir Firmen- und
Privatkunden durch unsere menschliche Nähe, durch unsere überlegene Beratung in privater Atmosphäre und durch ausgezeichnete Finanzprodukte eine
vorausschauende Finanzlösung für alle, die etwas vorhaben und sich auf die Erfüllung ihrer Ziele und Wünsche konzentrieren.“
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 40
Große Herausforderungen im Jahr 2021
Durch anhaltende Niedrig- bzw. Negativzinsen, neue Regulatorien sowie die fortschreitende Digitalisierung wird das bewährte Geschäftsmodell der Hypo
Vorarlberg auf die Probe gestellt. Die gesamte Bankbranche ist in diesem Umfeld gefordert, sich weiterzuentwickeln und neue Ertragsfelder zu finden. Dazu
kommen die weiterhin spürbaren wirtschaftlichen Folgen der COVID-19-Pandemie, die sich 2021 im Vergleich zum Vorjahr jedoch weitaus geringer auf die
Wirtschaft in den Marktgebieten der Hypo Vorarlberg auswirkten. Das operative Geschäft der Bank hat sich dadurch 2021 wieder erholt und deutlich positiv
entwickelt.
Wichtigste Grundlage für die stabile wirtschaftliche Entwicklung der Hypo Vorarlberg war – gerade in diesem herausfordernden Umfeld – die risikobewusste
Kredit- und Geschäftspolitik. Die Entwicklung der Kundeneinlagen und des Finanzierungsvolumens entspricht der Strategie des Vorstandes, bei der Rentabili-
tät und Stabilität vor Wachstum stehen, wobei weiterhin flexibel auf Anfragen der Kunden hinsichtlich Überbrückungskrediten und Stundungen reagiert
wurde. Das zeigt auch die Bilanzsumme der Bank, die zum 31. Dezember 2021 mit TEUR 15.325.439 um 4,77 % über jener des Vorjahres lag (2020: TEUR
14.627.908).
Erfolgsentwicklung
Die Forderungen an Kunden waren zum Jahresende 2021 – auch durch coronabedingte Maßnahmen – höher als im Vorjahr, der Nettozinsertrag fiel im Ver-
gleich zum Vorjahr höher aus (+ 10,9 %). Beim Provisionsergebnis gab es im Berichtsjahr ebenfalls ein Plus in Höhe von 12,8 % zu verzeichnen.
Die gesamten Betriebserträge stiegen im Jahr 2021 auf TEUR 215.207 (2020: TEUR 198.125), aber auch die Betriebsaufwendungen waren gegenüber dem
Vorjahr um 3,6 % höher und betrugen TEUR 106.899 (2020: TEUR 103.165). In Summe konnte das Betriebsergebnis 2021 mit TEUR 108.308 um knapp 14,1 %
gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden (2020: TEUR 94.960).
Das sehr gute operative Ergebnis der Bank sowie der Rückgang bei der Risikovorsorge und bei Bewertungen führte zu einer deutlichen Steigerung beim
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit: Hier kam es im Vergleich zum Vorjahr zu einem Anstieg von 83,2 % auf TEUR 96.605 (2020: TEUR 52.728). Der
Jahresüberschuss nach Abzug von Steuern betrug für das Berichtsjahr TEUR 67.756 (2020: TEUR 36.390) und lag damit um 86,2 % über dem Wert des Vorjah-
res.
Einzelne Erfolgsposten
TEUR
2021
Veränderung
2020
2019
Nettozinsertrag
174.152
10,9%
157.014
153.329
Provisionsergebnis
37.580
12,8%
33.322
34.057
Betriebserträge
215.207
8,6%
198.125
192.837
Betriebsaufwendungen
-106.899
3,6%
-103.165
-102.681
Betriebsergebnis
108.308
14,1%
94.960
90.156
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
96.605
83,2%
52.728
77.352
Jahresüberschuss
67.756
86,2%
36.390
56.112
Zinsergebnis
Das Zinsgeschäft leistete wie in den vergangenen Jahren einen wesentlichen Beitrag zum Ergebnis, obwohl die Niedrig- bzw. Negativzinssituation weiterhin
unverändert blieb und die Margen stark unter Druck waren. Die Forderungen an Kunden stiegen im Berichtsjahr von TEUR 10.152.046 auf TEUR 10.386.669
(+ 2,3 %), die Forderungen an Kreditinstitute waren zum Jahresende 2021 um 31 % höher als Ende Dezember 2020. Durch die Erreichung der Kreditwachs-
tumsvorgaben des TLTRO III-Programms ergab sich in Folge auch ein positiver Effekt auf den Zinsüberschuss. Die Zinsaufwendungen stiegen stark an und
lagen um 64 % über dem Vorjahreswert. In Summe stieg der Nettozinsertrag gegenüber dem Vorjahr um 10,9 % auf TEUR 174.152 (2020: TEUR 157.014).
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
Die gesamten Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen beliefen sich im Jahr 2021 auf TEUR 1.139 (2020: TEUR 961).
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 41
Provisionsergebnis
TEUR
2021
Veränderung
2020
2019
Kreditgeschäft
7.199
10,3%
6.526
7.090
Wertpapiergeschäft
23.124
29,0%
17.926
17.818
Zahlungsverkehr
13.686
2,9%
13.303
13.131
Sonst. Dienstleistungs- u. Beratungsgeschäft
2.323
-4,0%
2.420
2.637
Provisionsaufwendungen
-8.752
27,7%
-6.853
-6.619
Gesamt
37.580
12,8%
33.322
34.057
Das Provisionsergebnis lag 2021 aufgrund eines deutlich verbesserten Wertpapiergeschäfts mit TEUR 37.580 in Summe um 12,8 % über dem Vorjahreser-
gebnis (2020: TEUR 33.322). Die Provisionsaufwendungen erhöhten sich aufgrund der Verbriefungstransaktion im Vergleich zum Vorjahr.
Erträge / Aufwendungen aus Finanzgeschäften
Das Ergebnis aus Finanzgeschäften betrug im Geschäftsjahr 2021 TEUR 853 (2020: TEUR 5.060). Der Rückgang ist auf vorzeitige Auflösungen von Derivaten
und auf die Devisenbewertung zurückzuführen.
Sonstige betriebliche Erträge / Aufwendungen
Die sonstigen betrieblichen Erträge gingen von TEUR 1.769 im Vorjahr auf TEUR 1.483 zurück. Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen mit TEUR
13.033 um 33,4 % über dem Niveau des Vorjahres (2020: TEUR 9.770). Grund hierfür waren höhere Beiträge zur Einlagensicherung.
Verwaltungsaufwand
Die positive Geschäftsentwicklung der Hypo Vorarlberg basiert zum einen auf einer soliden Ertragssituation und zum anderen auf konsequentem Kostenma-
nagement. So legt der Vorstand großes Augenmerk darauf, die Unternehmensstrukturen möglichst schlank zu halten, um damit eine konstante Entwicklung
der Verwaltungsaufwendungen zu erreichen. Im Jahr 2021 betrug der Verwaltungsaufwand TEUR 90.682, was eine Steigerung von 0,6 % gegenüber dem
Vorjahr bedeutet (2020: TEUR 90.169).
Struktur / Entwicklung Verwaltungsaufwand
TEUR
2021
Veränderung
2020
2019
Personalaufwand
-56.249
-3,6%
-58.340
-53.838
Sachaufwand
-34.433
8,2%
-31.829
-35.429
Mitarbeiterkennzahlen – Bank
2021
Veränderung
2020
2019
Mitarbeiter am Jahresende (nach Köpfen)
778
-0,1%
779
731
443
1,1%
438
438
335
-1,8%
341
293
Anteil Frauen (inkl. Lehrlinge) in Prozent
56,9%
1,2%
56,2%
59,9%
Anteil Männer (inkl. Lehrlinge) in Prozent
43,1%
-1,6%
43,8%
40,1%
Durchschnittliche Betriebszugehörigkeit in Jahren
12,2
0,8%
12,1
12
Durchschnittliches Lebensalter in Jahren
40,7
0,7%
40,4
40
Der Personalstand in der Bank ist mit 778 Mitarbeiter (Mitarbeiter am Jahresende nach Köpfen) stabil geblieben (2020: 779). Der Personalaufwand ging
leicht um -3,6 % zurück und lag 2021 bei TEUR -56.249 (2020: TEUR -58.340), die Löhne und Gehälter erhöhten sich um 2,1 % von TEUR -42.906 auf TEUR -
43.804.
Der Sachaufwand hat sich im Jahresvergleich ebenfalls um 8,2 % auf TEUR -34.433 erhöht (2020: TEUR -31.829). Der Anstieg ist auf höhere IT-Kosten zurück-
zuführen.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 42
Risikovorsorge
Die Hypo Vorarlberg konzentriert sich auf jene Geschäftsfelder, deren Mechanismen und Regeln sie versteht und geht nur Risiken ein, die sie aus eigener
Kraft bewältigen kann. Die Zuführungen zur Risikovorsorge bei der Hypo Vorarlberg befinden sich generell auf einem niedrigen Niveau, was für die gute
Bonität der Kunden in den Marktgebieten der Bank spricht, die sich von den unmittelbaren Auswirkungen der COVID-19-Krise gut erholt haben. Die pauschal
ermittelten Risikovorsorgen aus Forderungen und Haftungen (Stage 1 und Stage 2) verringerten sich um TEUR 6.354 (2020: TEUR 17.393). Für bereits im
Ausfall befindliche Forderungen und Haftungen wurden die Risikovorsorgen um rund TEUR 25.171 (2020: TEUR 14.874) erhöht.
Die Rückstellungen für Risikovorsorgen wurden daher im Jahr 2021 um rund TEUR 11.843 höher dotiert. Für die Rückstellungen für Prozesse, Kreditrisiken
und operationellen Risiken kommt ein geringeres Dotierungserfordernis in Höhe von rund TEUR 417 hinzu. Während im Vorjahr für die Drohverlustrückstel-
lung für derivative Finanzinstrumente eine Dotierung von TEUR 2.550 erforderlich wurde, konnte im Jahr 2021 eine Auflösung in Höhe von rund TEUR 3.681
vorgenommen wurde. Die Veränderung beträgt somit rund TEUR 6.231.
Bewertung Finanzanlagen und Beteiligungen
Neben realisierten Gewinnen aus dem Bereich des Wertpapieranlagevermögens von TEUR 821 führten vor allem Beteiligungszuschreibungen der HIL Mobi-
lienleasing GmbH und Co & KG, der Hypo Vorarlberg Holding (Italien) GmbH sowie der Hypo Vorarlberg Leasing AG in Bozen in Höhe von rund TEUR 3.803 zu
einem deutlichen Anstieg dieses Postens.
Gewinnverteilungsvorschlag
Der erwirtschaftete Jahresüberschuss der Hypo Vorarlberg für das Geschäftsjahr 2021 lag bei TEUR 67.756 (2020: TEUR 36.390). Nach Rücklagendotation
ergab sich unter Anrechnung des Gewinnvortrages ein verwendungsfähiger Bilanzgewinn von TEUR 4.434 (2020: TEUR 6.335). Vorbehaltlich der Genehmi-
gung durch die Hauptversammlung und unter Berücksichtigung der weiteren Entwicklungen bis zu dieser Beschlussfassung wird vorgeschlagen, auf das
Grundkapital von TEUR 162.152 eine Dividende in Höhe von EUR 14 je anspruchsberechtigter Aktie auszuschütten. Die geplante Gesamtausschüttung ergibt
für 316.736 Stück somit einen Betrag von TEUR 4.434.
Wichtige Steuerungskennzahlen
TEUR
2021
Veränderung
2020
2019
Return on Equity / Eigenkapitalrendite (ROE) - EGT
8,4 %
86,7%
4,5%
7,0%
Cost-Income-Ratio (CIR)
49,7 %
-4,6%
52,1%
53,3%
Kernkapitalquote (T1)
15,5 %
7,8%
14,4%
14,3%
Eigenmittelquote
18,3 %
5,2%
17,4%
17,6%
Die Eigenkapitalrendite (ROE) vor Steuern veränderte sich von 4,5 % im Vorjahr auf 8,4 %. Die Cost-Income-Ratio (CIR) der Hypo Vorarlberg betrug per 31.
Dezember 2021 49,7 % (2020: 52,1 %). Die Eigenmittelquote der Bank lag per 31. Dezember 2021 bei 18,3 % (2020: 17,4 %), die Kernkapitalquote (T1) belief
sich auf 15,5 % (2020: 14,4 %).
Bilanzentwicklung
Zur Entwicklung der Vermögens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme der Hypo Vorarlberg lag per 31. Dezember 2021 bei TEUR 15.325.439 und stieg im Vergleich zum Stichtag des Vorjahres um 4,77 % (2020: TEUR
14.627.908).
Bilanzaktiva
TEUR
2021
Veränderung
2020
2019
Forderungen an Kreditinstitute
439.375
31,0%
335.299
225.606
Forderungen an Kunden
10.386.669
2,3%
10.152.046
9.851.892
Wertpapiere Nostro
2.495.923
-4,1%
2.601.311
2.591.357
Sonstige Vermögenswerte
2.003.472
30,2%
1.539.252
661.852
Die Forderungen an Kreditinstitute sind im Berichtsjahr deutlich angestiegen und lagen mit einem Plus von 31 % bei einem Stand von TEUR 439.375 (2020:
TEUR 335.299). Die Forderungen an Kunden waren – nicht zuletzt durch die coronabedingten Stundungen und Überbrückungskredite – zum Jahresende
2021 ebenfalls höher als im Vorjahr und stiegen von TEUR 10.152.046 auf TEUR 10.386.669 (+ 2,3 %). Der Posten Schuldverschreibungen und andere festver-
zinsliche Wertpapiere lag per 31. Dezember 2021 bei TEUR 1.997.680 und war gegenüber dem Vorjahr um 4,5 % niedriger (2020: TEUR 2.092.766).
In den vergangenen Jahren hat die Hypo Vorarlberg die Neuvergabe von Schweizer Franken-Krediten vor allem im Privatkundenbereich stark eingeschränkt.
Per 31. Dezember 2021 wies die Bank insgesamt 1.356.517 (2020: TEUR 1.341.633) an Kundenforderungen in Schweizer Franken aus. Ein Teil der Kundenfor-
derungen entfällt auf die Niederlassung St. Gallen und beinhaltet daher kein Fremdwährungsrisiko.
Der Anteil an Fremdwährungsfinanzierungen (überwiegend CHF) im Privatkundenbereich ist seit 2009 von ca. 60 % auf 14,3 % zum Jahresende 2021 (2020:
17,1 %) zurückgegangen, der Anteil im Firmenkundenbereich (ebenfalls ohne Forderungen der Niederlassung St. Gallen) reduzierte sich von ca. 23 % im Jahr
2009 auf nunmehr 3,6 % am Ende des Berichtsjahres 2021 (2020: 4,6 %).
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 43
Forderungen an Kunden
TEUR
2021
Veränderung
2020
2019
Öffentlicher Sektor
542.510
-19,9%
677.359
734.729
Gewerbe
1.827.855
2,8%
1.777.597
1.608.583
Industrie
612.558
14,4%
535.396
641.228
Handel
451.749
23,2%
366.753
360.611
Tourismus
476.481
4,6%
455.452
462.953
Immobiliengesellschaften
2.193.297
5,3%
2.083.102
1.830.224
Sonstige Unternehmen
449.658
-38,4%
729.508
752.035
Freie Berufe
158.003
1,7%
155.366
183.029
Private Haushalte
2.433.883
8,0%
2.253.448
2.142.762
Sonstige Branchen
7.198
31,1%
5.492
3.429
Finanzintermediäre
1.233.477
10,9%
1.112.573
1.132.309
Bei den Forderungen an Kunden war 2021 in einigen Branchen eine Steigerung zu verzeichnen. Vor allem in den Bereichen Handel, Industrie, private Haus-
halte sowie im Bereich der sonstigen Branchen sind die Ausleihungen gestiegen. In den Branchen Öffentlicher Sektor sowie Sonstige Unternehmen war ein
Rückgang der Forderungen zu verzeichnen.
Die Forderungen an Kunden waren zum Jahresende 2021 – auch durch coronabedingte Maßnahmen wie Stundungen und Überbrückungskredite – insge-
samt höher als im Vorjahr. Zum 31. Dezember 2021 lag das Gesamtvolumen der gewährten Stundungen bei TEUR 99.219. Das Volumen der COVID-19-indu-
zierten Finanzierungen (Neu- und Überbrückungsfinanzierungen) belief sich bis zum Berichtsstichtag auf rund TEUR 18.527.
Bilanzpassiva
TEUR
2021
Veränderung
2020
2019
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
3.036.780
6,8%
2.843.284
1.535.266
Spareinlagen
1.183.182
0,5%
1.176.984
1.167.939
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
4.203.262
-2,0%
4.288.775
4.040.599
Verbriefte Verbindlichkeiten
5.081.925
10,1%
4.616.930
4.888.375
Ergänzungskapital
320.907
1,3%
316.633
324.861
Zusätzliches Kernkapital
50.321
0,0%
50.321
50.320
Eigenkapital
1.217.329
5,3%
1.155.909
1.119.520
Sonstige Passivposten
231.733
29,4%
179.072
203.827
Zur Sicherung der Liquidität nahm die Hypo Vorarlberg mit einer zweiten Tranche am TLTRO III-Programm der OeNB/EZB teil, weshalb sich die Verbindlich-
keiten gegenüber Kreditinstituten im Vergleich zum Vorjahr erhöhten und per 31. Dezember 2021 TEUR 3.036.780 betrugen (2020: TEUR 2.843.284).
Die gesamten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (Spareinlagen und sonstige Verbindlichkeiten) reduzierten sich gegenüber dem Vorjahr um 1,5 % auf
TEUR 5.386.444 (2020: TEUR 5.465.759). Die darin enthaltenen sonstigen Verbindlichkeiten gegenüber Kunden minderten sich um 2 % auf TEUR 4.203.262
(2020: TEUR 4.288.775) und die Spareinlagen erhöhten sich von TEUR 1.176.984 auf TEUR 1.183.182 (+ 0,5 %). Bei den verbrieften Verbindlichkeiten war im
Berichtsjahr hingegen eine Steigerung um 10,1 % auf TEUR 5.081.925 (2020: TEUR 4.616.930) zu verzeichnen.
Das Eigenkapital erhöhte sich im Vorjahresvergleich um 5,3 % auf TEUR 1.217.329 (2020: TEUR 1.155.909).
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 44
Eigenkapitalentwicklung
Zusammensetzung der Eigenmittel und Eigenmittelquoten
Eigenmittel und Eigenmittelquoten gemäß CRR in TEUR
2021
Veränderung
2020
2019
Gesamtrisikobetrag
8.166.538
-2,5%
8.377.802
8.142.053
1.214.452
5,3%
1.152.959
1.110.375
50.000
0,0%
50.000
50.000
Kernkapital (T1)
1.264.452
5,1%
1.202.959
1.160.375
225.954
-9,6%
249.969
269.635
Eigenmittel
1.490.406
2,6%
1.452.928
1.430.010
Quote des harten Kernkapitals (CET1)
14,9%
8,1%
13,8%
13,6%
846.958
9,1%
775.958
743.982
Quote des Kernkapitals (T1)
15,5%
7,8%
14,4%
14,3%
774.460
10,6%
700.291
671.851
Quote der Eigenmittel
18,3%
5,2%
17,3%
17,6%
837.083
6,9%
782.704
778.645
Der Vorstand sorgt mit laufenden Optimierungsmaßnahmen für eine solide und tragfähige Kapitalstruktur der Hypo Vorarlberg.
Per 31. Dezember 2021 betrug das Grundkapital der Hypo Vorarlberg wie im Vorjahr TEUR 162.152.
Insgesamt konnte das Kernkapital (T1) per 31. Dezember 2021 auf TEUR 1.264.452 (2020: TEUR 1.202.959) gesteigert werden. Das anrechenbare Ergän-
zungskapital (T2) veränderte sich per 31. Dezember 2021 auf TEUR 225.954 (2020: TEUR 249.969). Per 31. Dezember 2021 beliefen sich die gesamten Eigen-
mittel gemäß CRR auf TEUR 1.490.406 (2020: TEUR 1.452.928) und wiesen damit eine deutliche Überdeckung über dem gesetzlichen Mindesterfordernis
(CRR) auf.
In Summe erhöhte sich die Eigenmittelquote gemäß CRR zum 31. Dezember 2021 auf 18,3 % (2020: 17,3 %), die Kernkapitalquote (T1) stieg auf 15,5 %
(2020: 14,4 %), auch die harte Kernkapitalquote (CET1) konnte von 13,8 % auf 14,9 % gesteigert werden. Der Gesamtrisikobetrag sank um 2,5 % auf TEUR
8.166.538 (2020: TEUR 8.377.802).
Die Pläne des Vorstands für nachhaltiges Wachstum sowie die Erwartung neuer regulatorischer Anforderungen führen dazu, dass die Hypo Vorarlberg ihre
Kapitalausstattung auch in Zukunft weiter ausbauen möchte.
Offenlegung gemäß § 243a UGB
Grundkapital und Aktienstückelung
Das gezeichnete Kapital der Hypo Vorarlberg besteht aus dem Grundkapital in Höhe von TEUR 162.152 (keine Veränderung zum Vorjahr). Per 31. Dezember
2021 waren 316.736 Stückaktien ausgegeben.
Aktionärsstruktur
Eigentümer / Aktionäre
Anteile gesamt
Vorarlberger Landesbank-Holding
76,8732%
Austria Beteiligungsgesellschaft mbH
23,1268%
15,4179%
7,7089%
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 45
Ratings der Hypo Vorarlberg
Moody’s
Seit Februar 2018 stuft die Ratingagentur Moody‘s die Hypo Vorarlberg mit A3 (Ausblick: stabil) ein. Das Nachrang-Rating (Subordinated Debt) wird mit Baa3
angegeben, das Kurzfrist-Rating liegt bei P-2. Dabei wurde vor allem die stabile Kapitalausstattung positiv bewertet.
Standard & Poor’s
Seit Oktober 2015 bewertet Standard & Poor’s (S&P) die Bonität der Bank. Im Mai 2018 stufte S&P die Hypo Vorarlberg mit „A+“ für langfristige bzw. „A-1“
für kurzfristige Verbindlichkeiten ein. Positiv bewertet hat die Ratingagentur die stabile Eigentümerstruktur sowie das klare Bekenntnis des Mehrheitseigen-
tümers (Land Vorarlberg). Auch die sehr gute Bonität des Landes Vorarlberg wirkt sich positiv aus. Am 29. April 2020 versah S&P neben der Hypo Vorarlberg
etliche österreichische Banken mit einem negativen Ausblick. Grund für diese Ratingaktion waren die erhöhten Risiken und erwarteten negativen Folgen im
Zusammenhang mit COVID-19.
ISS ESG
Auch im Nachhaltigkeitsbereich hat die Hypo Vorarlberg eine sehr gute Beurteilung erhalten: Die Nachhaltigkeits-Ratingagentur ISS ESG
(vormals ISS-oekom), eine der führenden Ratingagenturen im nachhaltigen Anlagesegment, hat die Bank im Frühjahr 2016 mit der Note „C-“ bewertet. Im
Mai 2017 konnte sich die Bank auf die Note „C“ verbessern und liegt damit im Prime-Bereich (ESG Corporate Rating / Last Modification: 2020-07-28). Das
Rating hat sich seither nicht verändert. Mit dieser Beurteilung qualifizieren sich die auf dem Markt gehandelten Wertpapiere der Hypo Vorarlberg für ein
Investment aus ökologischer und sozialer Sicht.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 46
COVID-19-Pandemie / Krisenmanagement
Der Ausbruch des Coronavirus (COVID-19) zu Beginn des Jahres 2020 und die damit zusammenhängenden nationalen und internationalen Maßnahmen zur
Eindämmung der Verbreitung des Virus hatten die Wirtschaft sehr überraschend getroffen. Dies führte in der Folge zu rückläufigen Finanz-, Waren- und
Dienstleistungsmärkten. In der zweiten Phase der Pandemie war die Situation für Unternehmen nicht mehr vollständig neu, sodass sich die ökonomische
Unsicherheit und konjunkturelle Entwicklung im Jahr 2021 verändert zeigte. Die COVID-19-Krise hat 2021 vor allem jene Branchen getroffen, die direkt von
den Einschränkungsmaßnahmen der Regierung und den Verhaltensänderungen der Kon-sumenten betroffen waren, oder mit diesen über Lieferketten ver-
bunden waren.
Auch die globalen Aktien- und Rentenmärkte reagierten zeitweise sehr sensibel, über einen längeren Zeitraum betrachtet erholten sich die Aktienbörsen
jedoch wieder. Seit Beginn der Pandemie war ein noch nie da gewesenes Wachstum bei Technologiewerten zu beobachten. Die große Nachfrage nach
Social-Distancing-Lösungen sorgte auch für einen starken Anschub in Richtung Digitalisierung.
Auswirkungen in Österreich
Die Infektionszahlen in Österreich entwickelten sich regional sehr unterschiedlich. Nach den gesellschaftlichen Einschränkungen sowie den starken Auswir-
kungen auf die heimische Wirtschaft im ersten Jahr der Pandemie entspannte sich die Lage 2021 in Österreich zeitweise immer wieder, was auch auf den
Impffortschritt zurückzuführen war. In den Herbst- bzw. Wintermonaten verschärfte sich die Situation durch das Auftreten neuer, hoch ansteckender Virus-
varianten erneut. So wurde im November 2021 in Österreich ein weiterer Lockdown verhängt, der in der Folge für ungeimpfte Personen verlängert wurde.
Aufgrund der hohen Infektionszahlen verschärfte die Regierung ihre Maßnahmen und in vielen Bereichen (körpernahe Dienstleistungen, Geschäfte etc.) war
der Zutritt nur noch für Genesene und Geimpfte möglich. Mit 5. März 2022 wurden wieder Öffnungsschritte gesetzt, die meisten Maßnahmen wurden been-
det.
Insgesamt wurden in Österreich seit Ausbruch der Pandemie vier Lockdowns verhängt, was die heimische Wirtschaft zeitweise stark unter Druck gesetzt hat.
Am stärksten von der Krise betroffen waren die Branchen Beherbergung und Gastronomie – unter anderem aufgrund der verhängten Reisebeschränkungen
– gefolgt vom Handel. Die Wirtschaft wurde durch Zuschüsse aus dem eigens eingerichteten COVID-19-Krisenbewältigungsfonds unterstützt, der unter ande-
rem Maßnahmen wie Fixkostenzuschüsse, Umsatzersätze, Ausfallsboni und einen Härtefallfonds beinhaltete. Die Auszahlungen aus dem Fonds beliefen sich
2021 auf rund EUR 15,1 Mrd.
Nicht zuletzt durch zahlreiche staatliche Unterstützungsmaßnah-men konnte die österreichische Volkswirtschaft seit dem Sommer 2021 die COVID-19-Krise
zügig überwinden. Neben dem Erstarken des privaten Konsums haben eine hohe Investitionsdynamik, die durch öffentliche Investitionsanreize sowie zuneh-
mende Kapazi-tätsengpässe getrieben wird, und die kräftige Ausweitung der Exporte zum Konjunkturaufschwung beigetragen. Die heimischen Ausfuhren
haben von der Erholung der Weltwirtschaft profitiert. Die schwungvolle Industriekonjunktur prägte 2021 die gesamtwirtschaftliche Expansion. Im Jahr 2022
sollen hingegen die marktbezogenen Dienstleistungen überproportional zum Wachstum bei-tragen, vor allem aufgrund der erwarteten Erholung im Touris-
mus.
Krisenmanagement / Maßnahmen der Hypo Vorarlberg
Das Geschäftsjahr 2021 bei der Hypo Vorarlberg war weiterhin vom Umgang mit der COVID-19-Pandemie geprägt. Zum Schutz der Mitarbeiter und Kunden
setzte sich der Krisenstab der Hypo Vorarlberg weiterhin regelmäßig mit der Situation auseinander und beschloss zahlreiche Maßnahmen, um die weitere
Verbreitung des Virus einzudämmen und die Handlungsfähigkeit der Bank bzw. des Konzerns zu gewährleisten sowie Kunden und Mitarbeiter bestmöglich zu
schützen. Unverzichtbare Abteilungen wurden in Zeiten steigender Infektionszahlen räumlich getrennt (Teamsplitting) und eine hohe Anzahl an Mitarbeitern
konnte Remote Work nutzen.
Da Banken zu den systemrelevanten Dienstleistern zählen, waren die Filialen der Hypo Vorarlberg trotz der coronabedingten Einschränkungen besonders
gefordert, den Betrieb aufrechtzuerhalten. Großes Augenmerk lag stets auf einer funktionierenden Versorgung der Kunden mit Bankdienstleistungen (vor
allem mit Bargeld). Der persönliche Kontakt und die Nähe zum Kunden haben in den vergangenen beiden Jahren unter den Einschränkungen gelitten. Es ist
der Hypo Vorarlberg dennoch gelungen, die Kunden weiterhin gut zu betreuen und die Berater haben möglichst viele Termine über Telefon bzw. Videokon-
ferenz angeboten, was gut angenommen wurde.
In wirtschaftlicher Hinsicht ist es das oberste Ziel des Krisenmanagements der Hypo Vorarlberg, die wirtschaftliche Stabilität der Kunden und Geschäfts-
partner zu erhalten. Nur so kann dauerhafter Schaden für die Unternehmen und Kunden in den Marktgebieten und damit auch für die wirtschaftliche Ent-
wicklung im Konzern abgewendet werden. Gemeinsam mit der Landespolitik, anderen Regionalbanken, der Wirtschaftskammer und der Arbeiterkammer
wurden möglichst unbürokratische Unterstützungsmaßnahmen – u.a. die Aussetzung von Kreditrückzahlungen oder Überbrückungskredite für von der Krise
betroffene Unternehmen und Personen – beschlossen.
Der Krisenstab der Hypo Vorarlberg tagt weiterhin regelmäßig, um die Situation zu evaluieren und um kurzfristige Entscheidungen herbeizuführen.
Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag
Am 24. Februar 2022 startete Russland einen militärischen Angriff auf die Ukraine. Seither verschärfte sich die Lage zunehmend und die Hauptstadt Kiew
wurde immer stärker ins Visier genommen, zudem wurden die russischen Atomstreitkräfte in Alarmbereitschaft versetzt. Präsident Putin hat der Aufnahme
von Verhandlungen zugestimmt und Bedingungen genannt, unter welchen er den Krieg stoppen würde, diese sind für die Ukraine aber derzeit nicht akzepta-
bel. Laut Schätzungen der UNO waren Mitte März bereits rund 2 Million Menschen auf der Flucht in Nachbarländer der Ukraine. Weltbank und IWF haben
zugesagt, Milliarden-Hilfspakete für die Ukraine zu schnüren.
Auf den Einmarsch Russlands haben die westlichen Staaten mit verschiedenen Sanktionen reagiert: Ab dem 28. Februar wurde der Zahlungsverkehr mit
Russland sowie mit russischen Banken gesperrt und Konvertierungen von russischen Rubeln waren nicht mehr möglich. Auch der Handel mit russischen
Wertpapieren wurde eingeschränkt bzw. vollständig ausgesetzt. Mit 1. März war an allen Börsen kein Handel von russischen Zertifikaten (ADRs/GDRs) mehr
möglich, auch die Abwicklung von russischen Wertpapieren im russischen Markt sowie Dividenden-, Zins- und Tilgungszahlungen für alle Wertpapiere in RUB
wurden bis auf weiteres ausgesetzt. Die EU-Mitgliedstaaten haben sich zudem am 1. März auf den Ausschluss von sieben russischen Banken aus dem inter-
nationalen Zahlungssystem SWIFT geeinigt. Russland wurde von den Ratingagenturen downgeratet, wenige Tage später wurden auch die Ukraine und Weiß-
russland deutlich herabgestuft.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 47
Auswirkungen auf die Hypo Vorarlberg
Neben den allgemein verhängten Sanktionen hat die Hypo Vorarlberg entsprechende Maßnahmen zur Risikominimierung gesetzt.
Die wirtschaftlichen Auswirkungen des Krieges auf den Hypo Vorarlberg-Konzern sind aus heutiger Sicht schwer einzuschätzen. Das Unternehmen hat auf-
grund der strategischen Ausrichtung auf die Länder Österreich, Schweiz, Deutschland und Norditalien kein nennenswertes Russland-Exposure und ist von
den Auswirkungen derzeit nur indirekt betroffen, beispielsweise über die Börsensituation, den Zahlungsverkehr sowie erhöhte Energie- und Rohstoffpreise.
Da viele österreichische Unternehmen wirtschaftliche Beziehungen zu Russland und zur Ukraine haben, ist derzeit noch nicht klar, wie und in welchem Aus-
maß sich die Sanktionen auf die heimische Konjunktur auswirken werden
.
Einlagensicherungsfall Sberbank
Die Finanzmarktaufsicht hat am 1. März 2022 der Sberbank Europe AG mit sofortiger Wirkung die Fortführung des Geschäftsbetriebs
untersagt. Die Kunden haben damit keinen Zugriff mehr auf die für sie geführten Konten. Gemäß § 9 Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz
(ESAEG) ist damit ein Sicherungsfall eingetreten. Die Hypo Vorarlberg ist der Einlagensicherung Austria angeschlossen.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 48
Entwicklung der Geschäftsfelder
Firmenkunden
Als unternehmerische Bank positioniert sich die Hypo Vorarlberg im Segment Firmenkunden vor allem als Bankpartner für Immobilien- sowie Industrieunter-
nehmen und mittelständische Betriebe. Selbstständig Erwerbstätige und kommunale Kunden werden ebenfalls in diesem Segment betreut. Mit besonderem
Know-how bei Investitions- und Projektfinanzierungen, Immobilienfinanzierungen, Bauträgerfinanzierungen, Förderungen, Auslandsdienstleistungen sowie
Betriebsmittelfinanzierungen hat sich die Hypo Vorarlberg in ihren Kernmärkten Vorarlberg, Wien, Steiermark, Oberösterreich, Süddeutschland und der
Ostschweiz etabliert und ist in Vorarlberg die führende Unternehmerbank. Mit einem neuen Standort in Salzburg soll das Geschäft mit Unternehmenskun-
den in der angrenzenden Region aufgebaut werden.
Das Firmenkundengeschäft der Hypo Vorarlberg hat sich im Geschäftsjahr 2021 trotz der anhaltenden COVID-19-Pandemie zufriedenstellend entwickelt. Das
Kreditvolumen konnte erheblich gesteigert werden, Zins- und Provisionserträge stiegen überdurchschnittlich an. Der deutliche Anstieg der Zinserträge in
2021 ist größtenteils auf die einmalige Vereinnahmung von TLTRO -III Prämien in diesem Geschäftsjahr zurückzuführen. Die Risikokosten haben sich im Ver-
gleich zum Vorjahr wieder deutlich reduziert.
Die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung in den Kernmärkten der Hypo Vorarlberg war 2021 trotz der COVID-19-Krise eine sehr gute. Dies führte zu einer
anhaltend hohen Nachfrage nach Bankdienstleistungen, insbesondere nach Krediten. Von der hohen Nachfrage der Unternehmenskunden hat die Hypo
Vorarlberg entsprechend profitiert. Bei den Risikokosten waren 2021 auch in den von der Pandemie besonders betroffenen Branchen keine signifikanten
Anstiege zu verzeichnen, was auch auf die staatlichen Hilfsmaßnahmen insbesondere im Tourismus zurückzuführen ist.
In Summe stiegen die Forderungen an Kunden auf TEUR 6.864.255 (2020: TEUR 6.770.097). Insgesamt erzielte der Firmenkundenbereich im Jahr 2021 ein
Ergebnis vor Steuern in Höhe von TEUR 66.464 (2020: TEUR 43.012). Das Zinsergebnis belief sich per 31. Dezember 2021 auf TEUR 110.383 und war damit
um 7,7 % höher als im Vorjahr (2020: TEUR 102.498). Das Provisionsergebnis konnte mit TEUR 15.918 gegenüber 2020 gesteigert werden (2020: TEUR
14.459).
Privatkunden
Im Privatkundenbereich bietet die Hypo Vorarlberg umfangreiche Dienstleistungen mit Fokus auf Wohnbaufinanzierung, Wertpapierveranlagung, Vorsorge-
und Anlageberatung. Die Kunden profitieren von individuellen, flexiblen Lösungen und einer fairen und transparenten Konditionenpolitik, da sich die vielfäl-
tigen Leistungen der Bank in allen Bereichen an den Bedürfnissen orientieren. Nicht der Produktverkauf, sondern eine individuelle, auf den einzelnen Kun-
den zugeschnittene Gesamtlösung steht im Vordergrund. Regelmäßige Weiterempfehlungen bestärken den Vorstand darin, den eingeschlagenen Weg auch
in Zukunft weiter zu gehen.
Ein Schwerpunkt des Privatkundengeschäfts der Hypo Vorarlberg ist die Wohnbaufinanzierung. In diesem Bereich konnte die Bank 2021 ein ausgezeichnetes
Ergebnis verzeichnen: Rund 2.000 Wohnträume wurden im Berichtszeitraum erfüllt. Im Vergleich zum Vorjahr konnte das gesamte Ausleihungsvolumen an
Private um TEUR 140.533 auf TEUR 2.296.545 gesteigert werden (2020: TEUR 2.156.012).
Im Anlagegeschäft blieben die historisch tiefen Zinsen das zentrale Thema und erschwerten den Anlegern weiterhin die Suche nach Rendite. Viele Kunden
investierten deswegen vermehrt in Wertpapiere, einige auch erstmalig. Die vertrieblichen Aktivitäten der Hypo Vorarlberg waren trotz der coronabedingten
Einschränkungen erfolgreich.
Die Hypo Vorarlberg konnte 2021 im Privatkundenbereich einen Zinsüberschuss von TEUR 30.337 erwirtschaften, das einen Rückgang zum Vorjahr bedeu-
tete (2020: 34.519). Das Provisionsergebnis lag mit TEUR 23.859 im Jahr 2021 über dem Vorjahr (2020: TEUR 19.369). Insgesamt erwirtschaftete die Hypo
Vorarlberg 2021 im Privatkundenbereich ein Ergebnis vor Steuern von TEUR 8.160 (2020: TEUR 9.228).
Die fortschreitende Digitalisierung stellt das Geschäft mit Privatkunden vor neue Herausforderungen. Die Hypo Vorarlberg sieht diese Entwicklung als
Chance, ihre Produkt- und Dienstleistungspalette an die Kundenbedürfnisse sowie den aktuellen Stand der Technik anzupassen. So wird den Kunden seit
dem Frühjahr 2020 Apple Pay angeboten, was als kontaktlose Zahlungsmöglichkeit gut angenommen wurde. Gleichzeitig bekennt sich die Bank zu ihren
Filialen.
In der Spezialfiliale „FREIRAUM“ liegt der Fokus auf dem Ausbau digitaler Tools (Screens, iPads) zum Testen neuer Anwendungen etc. Künftig hat die Bank
weitere Investitionen in Kompetenz-Center vorgesehen, d.h. in den Ausbau größerer Standorte und die Integration kleinerer Filialen, um den Kunden beste
Beratung an einem Ort zu bieten, denn digitale Lösungen werden auch in Zukunft die persönliche Beratung nicht ersetzen können – gerade bei größeren
Finanzierungen oder einer umfangreichen Veranlagung.
Die Auszeichnung mit dem FMVÖ-Recommender 2021 für "Exzellente Kundenorientierung" für die Hypo Vorarlberg bestätigt den eingeschlagenen Weg als
Beraterbank und zeigt die hohe Zufriedenheit der Kunden sowie ihre Bereitschaft zur Weiterempfehlung.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 49
Private Banking und Vermögensverwaltung
Der Bereich Private Banking und Wealth Management betreut vermögende Privatpersonen, ihre Familien und ausgewählte institutionelle Kunden. Die viel-
fältige Produktpalette orientiert sich in allen Bereichen an den Kundenbedürfnissen und bietet zeitgemäße Lösungen: In der Vermögensverwaltung durch
den Einsatz von flexiblen und an die Marktlage angepassten Konzepten, im Anlagegeschäft durch den Einsatz von sinnvollen Alternativen zum Geldmarkt, im
Zahlungsverkehr durch Weiterentwicklungen im Online Banking und nicht zuletzt durch maßgeschneiderte Finanzierungen. Die größten Assets in Verbindung
mit den Produkten und Lösungen sind die hohe fachliche Qualifikation sowie der begeisterte Einsatz von Beratern und Mitarbeitern.
Asset Management
Die Geschäftsentwicklung im Asset Management verlief im Berichtsjahr 2021 sehr erfreulich. Die gesamten Assets under Management beliefen sich zum
Jahresende 2021 auf TEUR 987.104 (2020: TEUR 740.713). Die Veränderung gegenüber dem Vorjahr ist etwa zur Hälfte auf Kursanstiege und zur Hälfte auf
Nettozuflüsse über das Jahr hinweg zurückzuführen. Insgesamt wurden mit Stichtag 31. Dezember 2021 2.270 Mandate verwaltet.
Das gesteigerte Nachhaltigkeitsbewusstsein auf Investorenseite führt dazu, dass Anleger immer stärker daran interessiert sind, ihre Investments hinsichtlich
Nachhaltigkeit zu bewerten. Die Nachfrage nach Anlageprodukten, die ESG-Faktoren (Umwelt, Gesellschaft, gute Unternehmensführung) berücksichtigen,
hat im letzten Jahr immens zugenommen. Die Hypo Vorarlberg hat sich als Vermögensverwalterin zum Ziel gesetzt, bestimmte Kriterien in Bezug auf ökolo-
gische, soziale und unternehmensführerische Nachhaltigkeit (ESG) zu berücksichtigen. Die Hypo Vermögensverwaltung integriert die ESG-Faktoren in die
Selektion von Zielfonds und in die Auswahl von Einzeltitel. Es kommen überwiegend Ausschluss- und Qualitätskriterien bei der Wertpapierauswahl zur An-
wendung, wodurch die aktuell im Angebot stehenden Vermögensverwaltungsstrategien und Hypofonds ökologische und soziale Merkmale im Sinne des
Artikels 8 der VO (EU) Nr. 2019/2088 a berücksichtigen.
Inzwischen dürfen alle Hypo Vorarlberg-Fonds und Vermögensverwaltungs-AIFs das yourSRI-Transparenz -Siegel (SRI = Socially Responsible Investment)
führen, darunter ist einer der größten Aktiendachfonds Österreichs, der in fast allen Vermögensverwaltungsstrategien der Bank eingesetzt wird. Dieses
Siegel wird von FE Fundinfo in Liechtenstein vergeben, einem unabhängigen Beratungs- und Forschungsunternehmen mit Fokus auf nachhaltige Geldanla-
gen.
Der Elite Report (München) zeichnete die Vermögensverwaltung der Hypo Vorarlberg im November 2021 bereits zum elften Mal in Folge mit der Höchstnote
"summa cum laude" aus. Diese Auszeichnung bestätigt den eingeschlagenen Weg, eine Bank mit individueller und qualitativ hochwertiger Beratung zu sein
und gleichzeitig innovative, zeitgemäße Produkte und Lösungen zu schaffen, um die Herausforderungen der Kapitalmärkte, der Regulatorik und des insge-
samt enorm hohen Kostendrucks zu meistern.
Financial Markets / Treasury
Das Umfeld für die Finanzmärkte war auch im Jahr 2021 sehr herausfordernd, in Summe jedoch für den Geschäftsbereich Financial Markets sehr positiv. Die
Maßnahmen der Notenbanken und Nationalstaaten stabilisierten die Finanzmärkte und führten zu einem ertragreichen Umfeld.
Im Frühjahr 2021 wurde die Ziehung am TLTRO III von 2,5 Mrd. auf 2,8 Mrd. aufgestockt und das erforderliche Nettokreditwachstum im Laufe des Jahres
2021 deutlich überschritten. Für die langfristige Liquiditätssicherung wurden zwei öffentliche Benchmark-Anleihen und eine Vielzahl von Privatplatzierungen
am nationalen und internationalen Kapitalmarkt durchgeführt. Die Versteilung der Kapitalmarktkurve und die weiterhin niedrigen Geldmarktzinsen haben
den Strukturbeitrag und das Zinsergebnis im Geschäftsbereich Treasury positiv beeinflusst.
Aktiv-Passiv Management und Investments (APM & Investments)
Im Jahr 2021 wurden von der Gruppe APM & Investments rund TEUR 303.063 netto in Anleihen veranlagt. Die gewichtete Restlaufzeit dieser Neuveranla-
gungen beträgt 8,0 Jahre (Vorjahr: 5,0). Der durchschnittliche Asset-Swap-Spread der Wertpapierkäufe liegt bei 41 Bp. (Vorjahr: 42) und das durchschnittli-
che Rating der Neukäufe bei A+.
Das Jahr 2021 war geprägt durch sehr enge Kreditmargen. In der Neuveranlagung waren Kriterien wie LCR-Fähigkeit, EZB-Fähigkeit und Anrechenbarkeit für
den öffentlichen Deckungsstock wesentliche Entscheidungsfaktoren.
Refinanzierung und Investorenbetreuung (Funding &Investor Relations)
In der Berichtsperiode wurden 22 neue Emissionen (exklusive Retained Covered Bonds) mit einem Gesamtvolumen von rund EUR 855.788 begeben. Es han-
delte sich dabei um zwei öffentlich platzierte Anleihen mit einem Volumen von ca. EUR 693 Mio. Bei der größeren Transaktion handelte es sich um einen
hypothekarisch besicherten Pfandbrief in der Höhe von EUR 500 Mio. Die andere Emission mit einem Euro Gegenwert von rund EUR 193 Mio. wurden auf
dem CHF-Markt platziert.
20 Privatplatzierungen mit einem Volumen von rund EUR 162.793 Mio. wurden emittiert, wovon dreizehn über das EMTN-Programm, sechs als Namens-
schuldverschreibungen und eine über als Schuldscheindarlehen dokumentiert wurden.
Geld-, Devisen- und Zinsderivatehandel
Der kurzfristig verfügbare Liquiditätsstand erhöhte sich vom Jahresultimo 2020 bis zum Ende 2021 signifikant um rund EUR 400 Mio. auf einen Stand von ca.
EUR 1.600 Mrd. Darüber hinaus stehen für den Geldhandel umfangreiche Sicherheiten für Repo- und Tendergeschäfte bereit. Die Hypo Vorarlberg verfügt
somit über ausgeprägte Liquiditätspuffer. Wie gewohnt war die Schwankungsbreite der kurzfristig verfügbaren Liquidität sehr hoch. Hauptverantwortlich
dafür waren großvolumige Transaktionen wie zum Beispiel die Emission des hypothekarisch besicherten Pfandbriefes, eine erneute Teilnahme an einer
TLTRO III-Operation oder größere Kreditauszahlungen. Im Bereich Devisen- und Zinsderivatehandel mit Kunden musste sowohl den Ertrag betreffend als
auch bei der Geschäftsanzahl ein leichter Rückgang hingenommen werden.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 50
Wertpapierkundenhandel
Die Kunden-Wertpapierumsätze lagen im Jahr 2021 in etwa bei EUR 1.459 Mio. Im Vergleich zum Vorjahr haben sich die Kunden-Wertpapierumsätze in etwa
um EUR 243 Mio. verringert. Dies entspricht einem Rückgang von 14 %. Der Rückgang ist den Auswirkungen der COVID-19 Krise im Vorjahr auf die Märkte
geschuldet, welche zu einem Anstieg der Wertpapierumsätze im ersten Halbjahr 2020 führten.
Fonds Service
Das verwaltete Depotbankvolumen steigerte sich aus Jahressicht von EUR 9.067 Mio. auf EUR 10.416 Mio. Dies entspricht einem Zuwachs von EUR 1.349
Mio. oder 15 Prozent. In der vergangenen Berichtsperiode wurden 3 Spezialfonds (AIF’s) und 2 Publikumsfonds (OGAW’s) neu aufgelegt. Zusätzlich gab es 2
interne Fondsverschmelzungen in einen dritten AIF Fonds, eine aufnehmende Fondsfusion einer Drittbank und eine abgebende Fusion an eine Drittbank.
Swap Group
Per 31.12.2021 wurden von der Swapgroup 1.268 Swap-, Zins- und Devisenoptionsgeschäfte mit einem Nominalvolumen von rund TEUR 10.408.561 verwal-
tet. Dies entspricht auf Jahressicht einem Anstieg von 39 Geschäften wie auch einer Erhöhung des Nominalvolumens um TEUR 455.317. Im gleichen Zeit-
raum veränderte sich der Wert an Barsicherheiten von TEUR -29.463 auf TEUR -106.841, wobei ein negativer Saldo eingeliefertes Collateral beim Kontrahen-
ten bedeutet.
Corporate Center
Ergänzend zu den oben angeführten Geschäftsbereichen sind in der Position Corporate Center u.a. die Refinanzierungen der Beteiligungen enthalten. Der
Ergebnisbeitrag dieses Segmentes lag im Jahr 2021 bei TEUR -2.685 (2020: TEUR -6.562).
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 51
Ausblick für das Geschäftsjahr 2022
Aktuelles Umfeld
Die mit dem Impffortschritt einhergehenden Lockerungen der Eindämmungsmaßnahmen im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie führten ab der
Jahresmitte 2021 zu einem starken Aufschwung der österreichischen Wirtschaft. Nach der kräftigen Erholung des globalen und nationalen Wirtschaftswachs-
tums im Sommer kam es mit Jahresende 2021 zu einer deutlichen Abschwächung. Die OeNB rechnete Anfang des Jahres damit, dass sich die österreichische
Wirtschaft jedoch 2022 rasch wieder erholen und um 4,3 % wachsen wird. Getrieben wird das Wachstum vor allem vom privaten Konsum, der aufgrund von
Nachholeffekten, Auflösung von Überschussersparnissen und der Steuerreform steigen soll. Mögliche negative Effekte der erst kürzlich entdeckten Omikron-
Mutante sowie des Ende Februar 2022 ausgebrochenen Ukraine-Krieges sind in der Prognose nicht berücksichtigt, stellen jedoch ein bedeutendes Abwärtsri-
siko dar.
Für 2022 rechnete die OeNB noch Anfang des Jahres mit einer HVPI-Inflationsrate von 3,2 %. Die zusätzliche Steigerung bei den Energie- und Rohstoffpreisen
durch den Ukraine-Krieg und umfassende Sanktionen gegen Russland dürften die Inflation jedoch weiter anfachen. In Österreich soll die Teuerungsrate im
Februar 2022 laut Schnellschätzung der Statistik Austria einen Rekordwert von 5,9 % im Vergleich zum Vorjahresmonat erreicht haben. Auch die EZB hat ihre
Inflationsprognosen für die Eurozone im März kräftig angehoben und erwartet für 2022 eine durchschnittliche Teuerungsrate von 5,1 %.
Dazu kommt der Klimawandel als eine der größten Herausforderungen unserer Zeit. 2021 hat sich die EZB dazu verpflichtet, die klimapolitischen Ziele der EU
(soweit mit dem Preisstabilitätsziel vereinbar) zu unterstützen. Im Jahr 2022 wird es Auswirkungen der im Rahmen der ökosozialen Steuerreform beschlosse-
nen CO2-Bepreisung auf die Energiepreise geben, unter anderem werden die Verbraucherpreise von Super, Diesel, Heizöl und Gas ab Juli 2022 dadurch
ansteigen.
Schwerpunkte 2022
Es ist zum gegenwärtigen Stand davon auszugehen, dass die Folgen der COVID-19-Pandemie im Geschäftsjahr 2022 keine wesentliche Rolle mehr spielen
werden. Allerdings sind durch den Ukraine-Krieg zahlreiche Auswirkungen zu erwarten, deren Ausmaß auf die globale und nationale Wirtschaft aus heutiger
Sicht noch nicht mit hinreichender Sicherheit eingeschätzt werden können. Oberstes Ziel der Hypo Vorarlberg wird es auch weiterhin sein, die wirtschaftli-
che Stabilität ihrer Kunden und Geschäftspartner zu erhalten und gegebenenfalls Maßnahmen für betroffene Unternehmen zu setzen.
Der Vorstand wird am bewährten und breit aufgestellten Geschäftsmodell festhalten, auch wenn die anhaltenden Niedrig- bzw. Negativzinsen, neue gesetz-
liche Vorgaben wie CRR II bzw. CRD V oder die Umsetzung des EU-Aktionsplans zur Finanzierung nachhaltigen Wachstums die Branche sehr fordern. Zudem
sind die Banken durch die Digitalisierung und sich verändernde Kundenbedürfnisse weiterhin gefordert, ihre Dienstleistungen und Produkte anzupassen.
Um die Ertragskraft der Hypo Vorarlberg nachhaltig abzusichern, soll daher vor allem die Präsenz in den Wachstumsmärkten außerhalb des Heimatmarktes
Vorarlberg gesteigert werden, u.a. durch den neuen Standort in Salzburg, der im Vorjahr eröffnet wurde. Zudem verfolgt die Bank Trends und neue Entwick-
lungen, damit Leistungen sowie Prozesse laufend an die neuen technologischen Möglichkeiten angepasst werden können.
Als führende Unternehmerbank in Vorarlberg wird die Hypo Vorarlberg die Wirtschaft in ihren Kernmärkten auch künftig mit Finanzierungen versorgen. Für
das Jahr 2022 erwartet die Hypo Vorarlberg aufgrund des positiven wirtschaftlichen Umfelds eine anhaltend hohe Nachfrage der Firmenkunden nach Bank-
dienstleistungen und -produkten. Neben dem Kreditgeschäft sollen insbesondere die Bereiche Zahlungsverkehr und Veranlagungsgeschäft mit Firmenkun-
den forciert werden.
Im Privatkundenbereich erfährt die Bank dank kompetenter und engagierter Mitarbeiter großen Zuspruch. Kundennähe und persönliche Beratung sind ein
wichtiger Teil der Unternehmensphilosophie, das spüren und schätzen auch die Kunden. Um weiterhin eine hohe Beratungsqualität zu gewährleisten, inves-
tiert der Konzern im Jahr 2022 auch weiterhin in die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter. Im Private Banking setzt die Hypo Vorarlberg weiterhin auf die
hauseigene Vermögensverwaltung und Fonds.
Der Vorstand bekennt sich nach wie vor zu den Filialen als wichtigem Vertriebsweg. Gleichzeitig wird der Online-Bereich laufend weiter ausgebaut und Über-
legungen zu einer zukunftsfähigen Gestaltung der Bankstandorte angestellt. Durch die fortschreitende Digitalisierung und verändertes Kundenverhalten ist
die Hypo Vorarlberg gefordert, persönliche Beratung mit digitalen Dienstleistungen bestmöglich zu vernetzen.
Mit der Re-Integration der IT sowie einer adaptierten IT-Strategie 2021 geht die Bank Schritt für Schritt in eine neue (agile) Art der Zusammenarbeit zwi-
schen Fachabteilungen und IT. Eine hauseigene IT ist auch eine wichtige Voraussetzung für eine entsprechende Innovationsgeschwindigkeit, damit dank
eigener Entwicklungsleistung deutlich einfacher, Neues ausprobiert und umgesetzt werden kann. Zudem setzt die Hypo Vorarlberg auf möglichst kunden-
zentrierte Entwicklung neuer Produkte bzw. Dienstleistungen. So besteht bereits in frühen Phasen die Möglichkeit Kundenanforderungen aufzugreifen bzw.
auf deren Bedürfnisse gezielt einzugehen. Die Digitalisierung bietet der Hypo Vorarlberg neue Möglichkeiten, sich auf ihre Beratungsstärke zu fokussieren,
statt diese zu verdrängen.
Das Risikomanagement der Hypo Vorarlberg unterliegt einem laufenden Entwicklungsprozess. Um die erwarteten Auswirkungen der Pandemie berücksichti-
gen zu können, hat die Bank eine neue Ratingstrategie entwickelt und ein weiteres internes Reporting für ein zeitnahes und engmaschiges Monitoring aufge-
baut. Aufgrund staatlicher Unterstützungsmaßnahmen und Stundungen gab es 2021 kaum Ratingver-schlechterungen oder Zahlungsverzüge auf breiter
Basis. Sobald die Folgen des Krieges in der Ukraine für die Wirtschaft abschätzbar werden, sollen diese aus Sicht der Hypo Vorarlberg bewertet werden. Falls
eine Eskalation eintritt, kann das Unternehmen auf bewährte Instrumente des Krisenmanagements zurückgreifen. Zum aktuellen Zeitpunkt sind solche
Schritte nicht nötig.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 52
Erwartete Ergebnisentwicklung der Hypo Vorarlberg im Jahr 2022
Es ist zu erwarten, dass sich die COVID-19-Pandemie im Geschäftsjahr 2022 eher gering auf den Geschäftsverlauf der Hypo Vorarlberg auswirken wird. Die
wirtschaftlichen Auswirkungen des Ukraine-Krieges hingegen können aus heutiger Sicht nur schwer eingeschätzt werden.
Die Hypo Vorarlberg ist ein sehr gut aufgestelltes Unternehmen, verfolgt eine risikobewusstes Geschäftsmodell und hat einen strategischen Fokus auf den
Marktgebieten in Österreich, Schweiz, Deutschland und Norditalien. Die Hypo Vorarlberg selbst hat kein wesentliches direktes Engagement in Russland und
der Ukraine. Es bestehen weder Absatzmärkte oder Investitionen in Russland, der Ukraine oder Belarus, noch bestehen Forderungen gegen Unternehmen in
diesen Ländern. Neben der Einhaltung der allgemein verhängten Sanktionen hat die Bank die Länderlimite Russland und Ukraine gesperrt. Es gibt keine
Kunden in der Bank, die wesentlich von den Auswirkungen des Kriegs oder von Sanktionen betroffen sind.
Das volle Ausmaß der Folgen des Ukraine-Kriegs kann zum derzeitigen Zeitpunkt noch nicht abgeschätzt werden. Dennoch deuten viele Indikatoren bereits
jetzt darauf hin, dass sich der Krieg und die Wirtschaftssanktionen gegen Russland auch negativ auf die Konjunkturerholung in der Eurozone, insbesondere in
Deutschland, auswirken werden. 2022 wird das Wirtschaftswachstum im Euroraum dadurch niedriger ausfallen und auch die Preisentwicklung wird davon
beeinflusst. Der für die Zukunft bedeutendste Effekt ist sicherlich die Wichtigkeit Russlands für die Energiepreise. Zudem sind die Folgen einer möglichen
Stilllegung der Pipeline Nord-Stream-1 durch Russland für die Energieversorgung in Europa nicht absehbar. Ebenso können derzeit keine zuverlässigen An-
nahmen über die Auswirkungen des Kriegs auf die Börsen sowie die Entwicklung bei den Treibstoff- und Rohstoffpreisen getroffen werden. Da zahlreiche
europäische Unternehmen wirtschaftliche Beziehungen zu Russland und zur Ukraine haben und auch die Pandemie noch nicht vorüber ist, ist nicht klar, in
welchem Ausmaß sich die Sanktionen oder verzögerte Lieferketten bzw. Preissteigerungen auf die heimische Konjunktur auswirken werden.
Zudem steigt der Druck auf die EZB, ihren noch immer lockeren Geldpolitik-Kurs zu straffen. Die hohe Inflation spricht für das Einleiten der Zinswende, akute
Konjunktursorgen dagegen.
Aus heutiger Sicht sind – zumindest indirekte – Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung der Kunden in den Kernmärkten der Hypo Vorarlberg zu erwar-
ten, was sich auch auf das Ergebnis des Unternehmens auswirken wird. So werden beispielsweise die durch den Krieg verschärfte Lieferkettenproblematik,
stark steigende Ener-giepreise oder Auswirkungen an den Finanzmärkten die wirtschaftliche Entwicklung der Kunden beeinflussen. Für die weitere Entwick-
lung wird vor allem die Dauer des Krieges entscheidend sein. Es ist mit Druck auf das Ergebnis der Bank zu rechnen. In Abhängigkeit von der weiteren Ent-
wicklung wird die Hypo Vorarlberg bei Bedarf ihre erwarteten Verluste anpassen. Dies kann über geänderte Ratings oder geänderte Einschätzungen der
wirtschaftlichen Entwicklung geschehen.
Neben einer soliden Eigenkapitalausstattung verfügt die Hypo Vorarlberg über ausreichende Liquiditätsreserven und eine diversifizierte Fundingstruktur,
sodass keine wesentlichen Klumpenrisi-ken bestehen. Es stehen im Jahr 2022 keine großen Fälligkeiten an. In den nächsten beiden Jahren soll frühzeitig die
Rückzahlung des TLTRO der EZB refinanziert werden. Deshalb ist das geplante Emissionsvolumen höher als in den vergangenen Jahren. Aufgrund der in den
vergangenen Jahren gebildeten Rücklagen und der stabilen Eigenkapitalsituation kann die Hypo Vorarlberg auch in der derzeit schwierigen wirtschaftlichen
Situation gut bestehen.
Der Vorstand geht aus heutiger Sicht davon aus, dass auf Basis der oben angeführten Maßnahmen und der Inanspruchnahme von Erleichterungen und För-
derungen weiterhin von einem Fort-bestand des Unternehmens („Going Concern Prämisse“) auszugehen ist.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 53
Risiko
management der Hypo Vorarlberg
Den besonderen Risiken des Bankgeschäftes trägt die Hypo Vorarlberg durch konservative Kreditvergabe, strenge Forderungsbewertung und angemessene
Bildung von Wertberichtigungen Rechnung. In den Töchtern werden weitgehend dieselben Ratingtools wie in der Mutter verwendet. Das ermöglicht eine
konzernweit einheitliche Einschätzung von Bonitäten. Für die bei Kunden- und Bankenforderungen vorhandenen Bonitätsrisiken werden nach konzernein-
heitlichen Maßstäben Wertberichtigungen gebildet.
Das Berichtsjahr war geprägt von weiterhin niedrigen bzw. sogar negativen Zinsen an den Geld- und Kapitalmärkten. Der Value at Risk (99 % / 10 Tage) er-
reichte im Monatsdurchschnitt Werte bis zu TEUR 23.813 (2020: TEUR 25.112).
Die wichtigsten Marktrisiken in der Bank sind das Zinsänderungsrisiko und das Creditspreadrisiko. Aktienkurs- und Währungsrisiken haben eine untergeord-
nete Bedeutung. Die Bank hat kein großes Handelsbuch. Betreffend die Verwendung von Finanzinstrumenten gemäß § 243 Abs. 3 Z 5 UGB wird auf die Anga-
ben im Anhang unter Punkt I. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden verwiesen.
Die Hypo Vorarlberg nimmt den Geldmarkt für die Refinanzierung nur eingeschränkt in Anspruch. Die Bank hat an den mittelfristigen Refinanzierungsopera-
tionen der EZB teilgenommen.
Weitere Ausführungen zu Finanzrisiken und zum Risikomanagement in der Hypo Vorarlberg sind im Anhang zu finden. Die umfassende Offenlegung zur
Organisationsstruktur, zum Risikomanagement und zur Risikokapitalsituation gemäß CRR erfolgt im Internet unter www.hypovbg.at.
Die ungewissen wirtschaftlichen Folgen der weltweiten COVID-19 Pandemie stellen auch das Risikomanagement der Hypo Vorarlberg vor eine große Heraus-
forderung. Für Details wird auf die Ausführungen im „Ausblick für das Geschäftsjahr 2022“ verwiesen.
Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Die Verantwortung für die Einrichtung und Ausgestaltung des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems (IKS) obliegt bei der Hypo Vorarlberg dem
Gesamtvorstand. Die Hypo Vorarlberg zeichnet sich durch eine klare Organisations-, Unternehmens- sowie Kontroll- und Überwachungsfunktion aus, die
insbesondere das Vier-Augen-Prinzip, IT-unterstützte Kontrollen sowie am Risikogehalt orientierte Entscheidungspouvoirs und Überwachungsinstrumente
beinhaltet.
Das bestehende interne Kontrollsystem wird laufend optimiert. Die Aufnahme weiterer/neuer Prozesse in das dokumentierte IKS erfolgt nach Maßgabe der
Einschätzung der Wesentlichkeit und des Risikogehaltes für die Hypo Vorarlberg.
Kontrollumfeld
Das Bereich Finanzen der Hypo Vorarlberg, das zugleich auch als Konzernrechnungswesen fungiert, umfasst die Bereiche Buchhaltung, Bilanzierung, Melde-
wesen, Controlling und Kontenführung. Die enge Zusammenarbeit des Bereichs Finanzen mit den Abteilungen Controlling und Gesamtbankrisikosteuerung
ermöglicht ein einheitliches und abgestimmtes internes und externes Berichtswesen der Bank. Die Prozesse der Berichtserstellung samt Kontrollmaßnahmen
sind in Arbeitsanweisungen, internen Prozessbeschreibungen, IKS-Dokumentationen und im Konzernhandbuch geregelt.
Risikobeurteilung und Kontrollmaßnahmen
Im Rahmen des IKS werden die Prozesse laufend, zumindest jährlich auf ihren Risikogehalt und auf das Bestehen von nachvollziehbaren, wirksamen und
effizienten risikoreduzierenden Maßnahmen und Kontrollen überprüft, angepasst und bei Bedarf ergänzt. Überdies wird laufend eine Kontroll- und Wirk-
samkeitsanalyse durchgeführt und erkanntes Verbesserungspotential umgesetzt.
Der Rechnungslegungsprozess beschränkt sich nicht nur auf die interne und externe Berichterstattung, sondern regelt im Vorfeld mittels Richtlinien und
Verfahren auch die Erfassung von Daten, Erstellung von Buchungen, Bilanzierung von Transaktionen und Bewertungen von Geschäften und wird unterstützt
durch diverse Softwarelösungen (Arctis, Geos, SAP, B&S, PMS u.a.). Diese Programme bieten automatische Hilfestellungen und Kontrollen für die richtigen
Eingaben und Benutzung. Zusätzlich werden manuelle Kontrollen im Tagesgeschäft laufend durchgeführt. Die Ordnungsmäßigkeit, Nachvollziehbarkeit,
Wirksamkeit und Effizienz dieser Kontrollen wird durch die IKS-Überwachung sichergestellt.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 54
Information und Kommunikation
Das Berichtswesen der Bank erfolgt fast ausschließlich automatisiert über Vorsysteme und automatische Schnittstellen und garantiert aktuelle Daten für
Controlling, Ergebnisrechnungen und andere Auswertungen. Aufgrund der engen Zusammenarbeit zwischen dem Bereich Finanzen und den Abteilungen
Controlling und Gesamtbankrisikosteuerung werden fortwährend Soll-Ist-Vergleiche durchgeführt. Eine gegenseitige Kontrolle und Abstimmung zwischen
den Abteilungen ist gewährleistet.
Die Entscheidungsträger der Bank erhalten für die Überwachungs- und Kontrollfunktion periodisch eine Vielzahl von Berichten wie z.B. Wochenausweis,
monatliche Erfolgsvorschau mit Zinsspannenrechnung, Ergebnishochrechnung auf Geschäftsstellen-, Bereichs- und Gesamtbankebene, Soll-Ist-Vergleiche,
Volumen und Erträge, ALM-, Risiko- und Treasury-Berichte, vierteljährliche Kostenrechnung, diverse Statistiken und Auswertungen.
Auf Basis obiger Grundlagen ergehen periodische Berichte an den Aufsichtsrat. Zum Halbjahr wird ein Bericht nach IFRS und am Jahresende der Jahresab-
schluss der Bank nach UGB/BWG und der Konzernabschluss nach IFRS erstellt. Weiters wird auf die laufenden aufsichtsrechtlichen Berichtspflichten an
OeNB / FMA verwiesen.
Halbjährlich wird ein IKS-Bericht für den Vorstand und jährlich ein solcher für den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates erstellt und über die Wirkungsweise
des IKS informiert. Die IKS-Berichtserstellung folgt dem Bottom-up-Ansatz: Die Aufzeichnungen über erfolgte Kontrollen werden bei der operativen Durch-
führung durch die Prozessverantwortlichen erledigt. Diese Aufzeichnungen werden gemeinsam mit den Ergebnissen der Kontroll- und Wirksamkeitsanalyse
im IKS-Bericht zusammengefasst, um in Verbindung mit den Ergebnissen der Prüfungen durch die Interne Revision eine Aussage über die Wirksamkeit des
IKS treffen zu können.
Überwachung
Die Qualität des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems wird laufend von der Internen Revision in Bezug auf die Zuverlässigkeit, Ordnungsmäßig-
keit sowie Gesetzmäßigkeit des Rechnungslegungsprozesses und der Berichterstattung beurteilt. Die Interne Revision arbeitet eng mit den Vorständen und
Geschäftsführern der Tochtergesellschaften zusammen und berichtet periodisch dem Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates.
Compliance und Vermeidung von Geldwäscherei
Die Compliance-Abteilung der Hypo Vorarlberg ist direkt dem Vorstand unterstellt und hat als Aufgaben die Überwachung der Einhaltung der gesetzlichen
Bestimmungen im aufsichtsrechtlichen Bereich, insbesondere des Bankwesengesetzes, des Wertpapieraufsichtsgesetzes, des Börsegesetzes sowie des Fi-
nanzmarkt Geldwäschegesetzes (FM-GwG) zur Verhinderung von Geldwäscherei.
Compliance
Alle Mitarbeiter sind verpflichtet, die Bestimmungen der Compliance-Richtlinie der Hypo Vorarlberg einzuhalten. Die Grundlagen für dieses Regelwerk fin-
den sich im Standard Compliance Code der Kreditwirtschaft sowie im Wertpapieraufsichtsgesetz und im Börsegesetz. Die Einhaltung der Regelungen wird
durch regelmäßig dokumentierte Prüfungen sichergestellt. Neu eintretende Mitarbeiter erhalten im Rahmen der Hypo Basics, die in der Regel an den ersten
beiden Tagen des ersten Arbeitsmonates stattfinden, eine umfassende Einschulung. Alle Mitarbeiter werden laufend geschult, müssen jährlich einen Kurz-
test absolvieren und werden zudem bei Änderungen entsprechend informiert.
Die Compliance-Abteilung führt regelmäßig eine Evaluierung im Hinblick auf die Einhaltung der Bestimmungen der Richtlinie über Märkte für Finanzinstru-
mente (MiFID II) samt Verordnungen, welche auch im Wertpapieraufsichtsgesetz umgesetzt wurde, durch und setzt gemeinsam mit den Fachabteilungen
allfällige notwendige Änderungen um. Diese Regelungen dienen dem Anlegerschutz und der Effizienz und Integrität des Marktes. Auch hier werden regelmä-
ßig dokumentierte Kontrollen durchgeführt.
Vermeidung von Geldwäscherei
Die Hypo Vorarlberg hat das Ziel, im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit jegliche Formen der Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung zu verhindern. Um
dieses Ziel zu erreichen, werden im Rahmen der Geldwäscherei-Prüfung drei EDV-Programme und weitere Prüfungen eingesetzt. Diese unterstützen die
Mitarbeiter einerseits bereits bei der Kundeneinstufung im Rahmen des Geldwäscherei-Risikos, andererseits geben sie Hinweise auf verdächtige Zahlungen.
Zudem wird damit den gesetzlichen Verpflichtungen der Embargoprüfung und der Prüfung auf politisch exponierte Personen entsprochen.
Alle Mitarbeiter absolvieren ein umfangreiches Lernprogramm, in dem sie über die gesetzlichen Bestimmungen und Verdachtsmomente zur Verhinderung
von Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung aufgeklärt werden. Zudem erhalten alle neu eintretenden Mitarbeiter in der Grundeinführung eine Schu-
lung. Zur Auffrischung ist von allen Mitarbeitern mit Kundenkontakt jährlich ein Test zu absolvieren. In weiteren Schulungen werden die Mitarbeiter zu be-
sonderen Bestimmungen und über Typologien der Geldwäscherei unterrichtet, damit verdächtige Geschäftsfälle erkannt werden können. Zudem finden in
den Geschäftsstellen regelmäßige Kontrollen u.a. durch die Interne Revision statt.
Verfahren als Folge der Panama Papers
In Folge der Anfang April 2016 veröffentlichten „Panama Papers“ untersuchte die österreichische Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) die Offshore-Ge-
schäfte der Hypo Vorarlberg im Rahmen einer Sonderprüfung. Am 21. März 2018 veröffentlichte die FMA in dieser Sache ein Straferkenntnis gegen die Hypo
Vorarlberg. Das Bundesverwaltungsgericht (BVwG) bestätigte das Straferkenntnis der FMA und die Hypo Vorarlberg bezahlte die Strafe, brachte allerdings
auch eine a.o. Revision beim Verwaltungsgerichtshof (VwGH) ein. Der Verwaltungsgerichtshof hob das Erkenntnis in der Folge auf. Im zweiten Rechtsgang
hob das BVwG das Straferkenntnis ersatzlos auf, die FMA brachte eine außerordentliche Revision beim VwGH ein. Der Vorstand und die Rechtsvertreter der
Bank sind nach wie vor überzeugt davon, dass sich die Bank bei all ihren Geschäften an die in den jeweiligen Jahren geltende Rechtslage gehalten hat. Das
Verfahren ist im Herbst 2021 rechtskräftig eingestellt worden.
Datenverarbeitung / IT
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 55
Die Hypo Vorarlberg hat zusammen mit anderen österreichischen Kreditinstituten große Teile ihrer IT-Systeme an das ARZ (Allgemeines Rechenzentrum
GmbH) in Innsbruck ausgelagert. Als Kompetenzzentrum für IT-Leistungen im Bankenbereich unterstützt das ARZ wesentliche Geschäftsprozesse der ange-
schlossenen Banken, von denen die meisten zugleich auch Eigentümer mit unterschiedlichen Anteilen sind. Gemeinsame Strategie der Banken ist es, we-
sentliche IT-Kompetenzen zu bündeln, um Skaleneffekte und Synergien zu generieren und technologische Effizienzpotenziale zu sichern. Dadurch verringert
die Hypo Vorarlberg, wie auch die anderen beteiligten Banken, die Komplexität ihrer eigenen IT-Infrastruktur und kann sich gleichzeitig auf ihr Kerngeschäft
konzentrieren.
Zentrales System im ARZ für das tägliche Bankgeschäft ist die selbst entwickelte Softwarelösung ARCTIS, ergänzt um Standardlösungen wie GEOS, SAP, B+S
usw. Das ARZ verantwortet den Betrieb der Kernbanksysteme und der IT-Infrastruktur. Neue Anforderungen an zentrale IT-Systeme werden vom ARZ ge-
meinsam mit den Banken umgesetzt.
Bereits 2020 wurden die IT- und Digitalisierungs-Kompetenzen der Hypo Vorarlberg in einem neu formierten IT-Bereich gebündelt. Durch diese Zusammen-
legung wird der wachsenden strategischen Bedeutung der IT für das Bankgeschäft Rechnung getragen. Die Bündelung der Kompetenzen steigert nicht nur
die Betriebseffizienz, sondern es sollen in Zukunft von der Hypo Vorarlberg IT maßgebliche Impulse für die digitale Transformation der Bank ausgehen. Mit
über 60 hoch qualifizierten Mitarbeitern verfügt die Hypo Vorarlberg IT über die notwendigen Ressourcen, um auf die Herausforderungen der Digitalisierung
zu reagieren, Risiken zu erkennen und Chancen zu nutzen.
2021 wurde dazu eine neue IT-Strategie verabschiedet. Im Zentrum dieser Strategie steht das Verständnis, dass im Zeitalter der Digitalisierung gerade im
Finanzbereich die IT eine zentrale Rolle als Business Enabler spielt, so auch in der Hypo Vorarlberg. Dieser Wandel vom internen Dienstleister zum Business
Partner auf Augenhöhe geht einher mit der Etablierung einer agilen Haltung nebst der Einführung entsprechender agiler Werkzeuge. Den Startschuss zu
diesem Transformationsprozess gab die Re-Organisation der IT in die Bank Mitte des Jahres 2021. Die IT-Organisation wurde dabei in Delivery- und Operati-
ons-Einheiten aufgestellt und damit auf die entscheidenden Leistungskomponenten einer starken IT fokussiert. Dass die Etablierung einer neuen IT-Strategie
erreicht werden konnte, während zugleich im Geschäftsjahr 2021 die Bewältigung der COVID-19-Pandemie die Gesamtorganisation und die IT stark gefor-
dert hat, ist ein Beleg für die Leistungsfähigkeit der Hypo Vorarlberg insgesamt und der Hypo Vorarlberg IT im Besonderen.
Ebenfalls Teil der IT-Strategie ist die konsequente Weiterentwicklung der IT-Systeme – sowohl der bankeigenen Systeme als auch der Systeme im ARZ über
die Mitwirkung in den entsprechenden Gremien der ARZ Governance. Vorrangig zählt dazu die Modernisierung der IT-Architektur mit dem Ziel, das Kernban-
kensystem über definierte Schnittstellen zu öffnen, um schneller und flexibler für neue Lösungen im Sinne der Digitalisierungsstrategie zu werden. Für ihre
eigenen IT-Lösungen hat die Hypo Vorarlberg in ihrer IT-Strategie grundsätzliche eine stärkere Nutzung der Cloud formuliert. Hier gilt es im kommenden Jahr
auszuloten, was die strikten regulatorischen Rahmenbedingungen zulassen und welche Anwendungen für einen Cloud Betrieb geeignet sind.
Von den zahlreichen Change-the-Bank Projekten des Jahres 2021, in der Regel in Zusammenarbeit mit dem ARZ, sind beispielhaft folgende zu nennen:
◾
Die Planung zu einer Modernisierung der Systeme zur Banksteuerung in einem für mehrere Jahre angelegtem Programm „Integrierte Finanz- und
Risikoarchitektur“, beginnend mit der Planung zur Umstellung von SAP R/3 auf SAP R/4HANA.
◾
Die Modernisierung der Digitalisierungsarchitektur mit dem Aufbau des „Digital Backbone“ inklusive der Umstellung von Anwendungen auf eine
Betriebsinfrastruktur, die auf moderner Cloud-Technologie fußt.
◾
Nach wie vor haben regulatorisch getriebene Projekte einen erheblichen Anteil am Change-the-Bank Portfolio, beispielhaft zu nennen sind hier
BASEL IV, der EU-Aktionsplan Finanzierung nachhaltigen Wachstums und TARGET2-Securities.
◾
Darüber hinaus investiert die Hypo Vorarlberg kontinuierliche in den digitalen Kanal, insbesondere durch die stetige Weiterentwicklung des On-
line Bankings, ergänzt um komplementäre Funktionen wie digitale Unterschrift und Videoberatung.
Die Systeme und Verfahren des ARZ werden durch die Interne Revision sowie durch eine externe Wirtschaftsprüfungsgesellschaft regelmäßigen Prüfungen
unterzogen. Diese Prüfungen und Kontrollmaßnahmen erfolgen anhand von "ISAE 3402 Typ 2" und "IWP/PE 14 Typ 2“-Standards und werden laufend an
geänderte Rahmenbedingungen angepasst. Aus den Prüfungen ergaben sich keine wesentlichen Beanstandungen. Risiken in der Informationstechnologie
begegnen das ARZ und die Banken u.a. durch Backup-Systeme, Failover-Möglichkeiten, entsprechende Sicherheitskonzepte sowie intensive Information der
Mitarbeiter. Klare Kompetenz- und Zugriffsregelungen, das Gebot des Vier-Augenprinzips und ein internes Kontrollsystem sind vorhanden. Die Hypo Vorarl-
berg setzt zudem auf die konsequente Nutzung von Standardisierung, Steigerung der Kosteneffizienz sowie Erhaltung der Innovationsfähigkeit.
Der IT-Betrieb der Niederlassung St. Gallen wird durch eine Schweizer Standard-Software-Lösung bereitgestellt, die mit den Abläufen im ARZ vergleichbar ist.
Diese wird ebenfalls extern geprüft und hat keine Beanstandungen aufzuweisen. Für die Tochtergesellschaft Hypo Immobilien
& Leasing und die Leasinggesellschaft in Bozen sind ebenfalls Standardsoftware-Systeme im Einsatz.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 56
Offenlegung von Informationen über die Vergütungspolitik und -praktiken 2021
Die Vergütungspolitik der Hypo Vorarlberg Bank AG steht mit der Strategie, den Zielen und Werten sowie den langfristigen Interessen der Hypo Vorarlberg
Bank AG im Einklang. Sie entspricht der Größe, der internen Organisation, der Art, dem Umfang und der Komplexität ihrer Geschäfte. Für Risikoträger (Iden-
tified Staff) gelten die speziellen Vergütungsregelungen gemäß Anlage zu § 39b BWG.
Die Vergütungspolitik ist mit einem soliden und wirksamen Risikomanagement vereinbar. Im Jahr 2021 fanden insgesamt drei Sitzungen des Vergütungsaus-
schusses der Hypo Vorarlberg statt. Neben dem Aufsichtsrat – im Speziellen dem Vergütungsausschuss unter der Leitung von Frau Mag. Birgit Sonnbichler –
fungiert ebenso die Abteilung Interne Revision als Kontrollorgan der Vergütungspolitik. Im Auftrag des Aufsichtsrates ist diese mit der Prüfung der Umset-
zung der Grundsätze der Vergütungspolitik betraut.
Die Entlohnung der Mitarbeiter der Hypo Vorarlberg erfolgt grundsätzlich durch marktkonforme Fixgehälter gemäß Kollektivvertrag, gegebenenfalls mit
etwaiger Überzahlung. In seltenen Fällen können Prämienvereinbarungen mit Führungskräften und hochqualifizierten Mitarbeiter abgeschlossen werden.
Eine etwaige variable Vergütung wird ausschließlich über den Gehalt ausbezahlt. Für die Auszahlung der variablen Komponente müssen bestimmte, am
langfristigen Erfolg sich orientierende Kriterien, welche individuell im Dienstvertrag im Vorhinein definiert sind, erfüllt sein. Das Verhältnis zwischen fixer und
variabler Vergütung ermutigt nicht zum Eingehen von Risiken jedweder Art, darunter auch Nachhaltigkeitsrisiken. Variable Vergütungskomponenten, speziell
bei den Risikoträgern, sind gemäß Bankwesengesetz gedeckelt.
Vergütungspolitik für Vorstandsmitglieder
Der Vorstandsvorsitzende Mag. Michel Haller sowie die Mitglieder des Vorstandes, Dr. Wilfried Amann und DI (FH) Philipp Hämmerle, MSc erhielten für das
Jahr 2021 ein fixes Jahresgrundgehalt, welches in vierzehn Teilbeträgen ausbezahlt wurde. Neben den in den Vorstandsverträgen vereinbarten Entgeltzah-
lungen bestehen keine Prämienvereinbarungen.
Eine umfassende Offenlegung der Vergütungspolitik gemäß CRR Artikel 450 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 zur Vergütungspolitik und -praxis erfolgt
online unter www.hypovbg.at.
Lagebericht 2021 Hypo Vorarlberg Bank AG Seite 57
Achtsam Wirtschaften – Nachhaltigkeit in der Hypo Vorarlberg
Die COVID-19-Krise beschäftigt Wirtschaft, Politik und Gesellschaft mittlerweile seit über zwei Jahren und wirft immer wieder neue Fragen auf. Neben dem
Thema der Pandemie haben die großen Themenblöcke Digitalisierung und Nachhaltigkeit stark Fahrt aufgenommen und auch Veränderungen vorangetrie-
ben. Entwicklungen, die es bereits vor der Pandemie gab, haben zusätzlich eine neue Dynamik gewonnen – nicht zuletzt deswegen, weil die EU Leistungen
zur Pandemiebekämpfung an die Bereitschaft der Staaten knüpft, den Weg in Richtung einer nachhaltigen und ressourcenschonenden Wirtschaft einzuschla-
gen. Gleichzeitig schreiten regulatorische Initiativen der vergangenen Jahre voran – insbesondere Maßnahmen im Rahmen des EU-Aktionsplans zur Finanzie-
rung nachhaltigen Wachstums.
Nachhaltigkeit wird angesichts dieser Entwicklungen nicht als bloße Zeit- und Modeerscheinung wahrgenommen, sondern zunehmend als strategische Her-
ausforderung, von der die Zukunftsfähigkeit und Resilienz des Geschäftsmodells eines Unternehmens abhängt. Daher entwickelt die Hypo Vorarlberg ihre
Produkte und Dienstleistungen laufend weiter. Das zeigt der Umstand, dass mit November 2021 alle aktiv angebotenen Fonds und Vermögensverwaltungs-
strategien der Bank auf die erste Stufe nachhaltiger Finanzprodukte gehoben werden konnten und damit den Anforderungen des Artikel 8 der EU-Offenle-
gungsverordnung entsprechen.
Für den Vorstand ist die Frage nach der Höhe des wirtschaftlichen Erfolges genauso wichtig wie die Art und Weise, wie Geschäfte betrieben werden. Oberste
Priorität liegt auf langfristigem und organischem Wachstum zur Sicherung der Ertragskraft der Hypo Vorarlberg anstelle von kurzfristigen Gewinnen. Um
diese Ziele zu erreichen, werden Unternehmensstrategie und -politik, die Zielplanung sowie das Entlohnungssystem aufeinander abgestimmt. Auch im Kun-
dengeschäft steht Nachhaltigkeit an erster Stelle: Statt Spekulationen und Gewinnmaximierung wird größtes Augenmerk auf Sicherheit und Werterhalt der
Kundengelder gelegt.
Nachhaltigkeitsprogramm
Zur strukturierten Planung und Umsetzung der Nachhaltigkeitsziele hat die Hypo Vorarlberg bereits Anfang 2016 ein Nachhaltigkeitsprogramm ins Leben
gerufen. Seit Februar 2022 ist die Gruppe Nachhaltigkeit direkt dem Vorstand zugeordnet, um die strategische Bedeutung des Bereichs für die Bank zu unter-
streichen. Seit 2011 berichtet das Unternehmen über die Aktivitäten im Bereich Nachhaltigkeit, seit 2016 in Form eines eigenständigen Nachhaltigkeitsbe-
richts. Das Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz (NaDiVeG) – die Umsetzung der EU-Richtlinie 2014/95/EU in österreichisches Recht – ver-
pflichtet große Unternehmen von öffentlichem Interesse dazu, seit dem Geschäftsjahr 2017 nichtfinanzielle Informationen zu veröffentlichen, die sich auf
Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, die Achtung der Menschenrechte sowie die Bekämpfung von Korruption und Bestechung beziehen. Dabei sind
die jeweiligen Konzepte und deren Ergebnisse, die angewandten Due-Diligence-Prozesse, die wesentlichen Risiken und die wichtigsten Leistungsindikatoren
anzugeben.
Die Veröffentlichung der nichtfinanziellen Erklärung kann im Rah-men des Konzernlageberichtes erfolgen oder in Form eines eigenständigen Berichtes. Die
Hypo Vorarlberg hat sich für das Erstellen eines gesonderten konsolidierten nichtfinanziellen Berichtes entschieden. Der Bericht bezieht sich gesetzeskon-
form auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbelange, auf die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von Korruption und Bestechung.
Mit dem Nachhaltigkeitsbericht 2021, erstellt nach den Global Reporting Initiative (GRI) Standards (Option „Kern“), erfüllt die Hypo Vorarlberg die gesetzli-
chen Anforderungen und bietet einen umfassenden Überblick über wesentliche Nachhaltigkeitsthemen und -performancezahlen im Konzern und im Mutter-
unternehmen (die Bank). Im Geschäftsjahr 2021 sind Banken erstmals gefordert, gemäß Artikel 8 der Verordnung (EU) 2020/852 den Anteil ökologisch nach-
haltiger Vermögenwerte an ihren Gesamtaktiva auszuweisen. Diese Offenlegung findet sich in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Vorgaben ebenfalls im
eigenständigen Nachhaltigkeitsbericht, der auf der Website www.hypovbg.at veröffentlicht wird.
Forschung und Entwicklung
Nachdem keine eigenständige und planmäßige Suche betrieben wird, um zu neuen wissenschaftlichen oder technischen Erkenntnissen zu kommen, und
auch keine für eine kommerzielle Produk-tion oder Nutzung vorgelagerte Entwicklung betrieben wird, führt die Hypo Vorarlberg keine Forschungs- und
Entwicklungsaktivitäten durch. Sie untersucht jedoch laufend die Auswirkungen von Wirtschafts- und Marktentwicklungen auf die Entwicklung ihrer Vermö-
gens-, Finanz- und Ertragslage. Für das Bestehen im Wettbewerb reicht es nicht aus, die aktuellen Marktbedingungen zu kennen, auch die Auseinanderset-
zung mit Zukunftsszenarien ist erforderlich. Seit Jahren besteht zu Forschungszwecken eine enge Zusammenarbeit mit der Fachhochschule Vorarlberg. Ge-
genstand der Kooperation sind unter anderem die Optimierung der Deckungswertrechnung des Deckungsstockes, die optimale Allokation von Wertpapier-
Collateral oder die Berechnung von Stressszenarien und Sanierungsmaßnahmen im Rahmen des Bundesgesetzes über die Sanierung und Abwicklung von
Banken (BaSAG). Zudem ist die Hypo Vorarlberg in internationalen Netzwerken vertreten und verfolgt zum Beispiel eine Kooperation mit dem Business Engi-
neering Institute St. Gallen, ein führendes Institut im deutschsprachigen Raum, das Wissen aus Forschung/Wissenschaft in innovative Lösungen transferiert.
Vor der detaillierten Ausarbeitung eines neuen Produktes bzw. vor Aufnahme eines Fremdproduktes in die Produktpalette der Hypo Vorarlberg ist ein Pro-
dukt- und Geschäftseinführungsprozess definiert, um ein geordnetes Vorgehen zu gewährleisten und mögliche Risiken vorab zu erkennen.
Bregenz, am 31. März 2022
Hypo Vorarlberg Bank AG
Der Vorstand
Mag. Michel Haller
Vorstandsvorsitzender
Dr. Wilfried Amann
Mitglied des Vorstandes
DI (FH) Philipp Hämmerle, MSc
Mitglied des Vorstandes
Hypo Vorarlberg Bank AG, Bregenz 31. Dezember 2021
Seite 58
Bestätigungsvermerk
Bericht zum Jahresabschluss - Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der
Hypo Vorarlberg Bank AG, Bregenz,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang,
geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermö-
gens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2021 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung
mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und bankrechtlichen Vorschriften.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen Grunds-
ätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere
Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresab-
schlusses" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichi-
schen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen
Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Hypo Vorarlberg Bank AG, Bregenz 31. Dezember 2021
Seite 59
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des
Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei
der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:
1.
Bewertung von Forderungen an Kunden
2.
Bewertung von Wertpapieren,
die mit Hilfe von Bewertungsmodellen bewertet werden
1.
Bewertung von Forderungen an Kunden
Beschreibung
:
Zur Berücksichtigung von Verlustrisiken im Kreditportfolio (Kundenforderungen: MEUR 10.486) erfasst die Gesellschaft in ihrem Jahresabschluss per 31.
Dezember 2021 Wertberichtigungen in Höhe von MEUR 99.
Die Wertberichtigungen werden nach der Discounted-Cash-Flow-Methode berechnet. Die erwarteten Zahlungsströme werden dabei ebenso wie die erwar-
teten Erlöse aus Sicherheitenverwertungen geschätzt. Die Schätzungen erfolgen bei bereits ausgefallenen wesentlichen Kreditforderungen auf individueller
Basis (Einzelwertberichtigungen) bzw. bei bereits ausgefallenen nicht wesentlichen Kreditforderungen sowie für Kreditforderungen, bei denen noch kein
Ausfallsereignis identifiziert wurde, auf Basis einer kollektiven Einschätzung (Portfoliowertberichtigungen).
Die Bewertung von Forderungen an Kunden erfolgt in Anlehnung an die Bestimmungen des IFRS 9. Wesentlich für die Bestimmung der Höhe der Wertberich-
tigungen ist die von der Gesellschaft konzipierte Stufenzuordnung und deren wesentliche Annahmen für die Beurteilung der Einschätzung einer signifikanten
Erhöhung des Ausfallsrisikos (Stufe 2) bzw. von Ausfallsereignissen (Vorliegen eines objektiven Hinweises auf Wertminderung – Stufe 3).
Wir verweisen diesbezüglich auf die Angaben des Vorstands der Gesellschaft im Anhang des Jahresabschlusses im Punkt "3.2 Forderungen".
Die Bestimmung der Höhe der Wertberichtigungen unterliegt aufgrund der einfließenden Annahmen und Einschätzungen erheblichen Ermessensspielräu-
men. Deshalb haben wir diesen Bereich als wesentlichen Prüfungssachverhalt identifiziert.
Wie wir den Sachverhalt im Rahmen der Prüfung adressiert haben:
Wir haben die wesentlichen Prozesse und Modelle im Kreditrisikomanagement unter besonderer Berücksichtigung der Bestimmungen von IFRS 9 erhoben.
Dabei haben wir insbesondere die Prozesse und Modelle für die von der Gesellschaft konzipierten Stufenzuordnung untersucht, um beurteilen zu können,
ob diese Prozesse und Modelle für das Erkennen einer signifikanten Erhöhung des Ausfallsrisikos bzw. von Ausfallsereignissen und die Ermittlung des Wert-
berichtigungsbedarfs geeignet sind.
Wir haben das interne Kontrollsystem, insbesondere die wesentlichen Kontrollen bei der Kreditvergabe, im laufenden Monitoring und im Früherkennungs-
prozess identifiziert und in Teilbereichen getestet. Wir haben das interne Kontrollsystem im Bereich des Kreditmanagements, insbesondere hinsichtlich der
korrekten Handhabung der Ratingmodelle und Sicherheitenbewertung überprüft.
Anhand einer Auswahl an bereits ausgefallenen Kreditforderungen haben wir überprüft, ob Einzelwertberichtigungen in ausreichendem Maße gebildet
wurden. Für diese Kredite haben wir die Einschätzungen des Vorstands hinsichtlich zukünftiger Cash-Flows, die noch aus Tilgungen und Sicherheiten erwar-
tet werden, kritisch gewürdigt.
Neben der Einhaltung der internen Regelungen bezüglich Rating und Sicherheitenzuordnung haben wir anhand einer Stichprobe von Krediten, die nicht als
ausgefallen identifiziert wurden, überprüft, ob signifikante Erhöhungen des Ausfallsrisikos bzw. Verlustereignisse vollständig identifiziert wurden.
Bei der Prüfung der Portfoliowertberichtigungen haben wir die verwendeten Bewertungsmodelle und die zur Anwendung gelangten Parameter dahingehend
gewürdigt, ob diese zur Ermittlung angemessener Vorsorgen geeignet sind. Ebenso haben wir die zugrundeliegende Datenbasis auf ihre Datenqualität hin
untersucht und die rechnerische Richtigkeit der Wertberichtigung nachvollzogen.
Darüber hinaus haben wir überprüft, ob die Angaben des Vorstands der Gesellschaft im Anhang vollständig und zutreffend sind.
Hypo Vorarlberg Bank AG, Bregenz 31. Dezember 2021
Seite 60
2.
Bewertung von Wertpapieren, die mit Hilfe von Bewertungsmodellen bewertet werden
Beschreibung
:
Die Gesellschaft erfasst in ihrem Jahresabschluss per 31. Dezember 2021 Wertpapiere mit einem Buchwert von MEUR 194, für welche ein inaktiver Markt
angenommen wird.
Die Bewertung dieser Wertpapiere erfordert die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts mit Hilfe anerkannter Bewertungsmodelle und -methoden, da
keine Markt- oder Börsepreise in einem aktiven Markt vorliegen.
Bei der Bewertung mit Hilfe anerkannter Bewertungsmodelle sind die Auswahl dieser Bewertungsmodelle und –methoden, der verwendeten Inputparame-
ter sowie die damit zusammenhängenden Ermessensentscheidungen, welche mit Schätzunsicherheiten behaftet sind, von entscheidender Bedeutung für die
Ermittlung des beizulegenden Werts.
Wir verweisen diesbezüglich auf die Angaben des Vorstands der Gesellschaft im Anhang des Jahresabschlusses in Punkt "2.2 Bilanzierungs- und Bewertungs-
methoden" und in Punkt "3.3 Wertpapiere ".
Aufgrund der Tatsache, dass bei der Bewertung von Wertpapieren, die mit Hilfe von Bewertungsmodellen bewertet werden hinsichtlich der bewertungsrele-
vanten Inputparameter Schätzunsicherheiten auftreten können, haben wir diesen Bereich als wesentlichen Prüfungssachverhalt identifiziert.
Wie wir den Sachverhalt im Rahmen der Prüfung adressiert haben:
Wir haben auf Basis von ausgewählten Stichproben die von der Gesellschaft getroffene Einstufung, dass ein inaktiver Markt vorliegt, nachvollzogen.
Wir haben die Wertermittlungsprozesse sowie die Konzeption und Wirksamkeit der wesentlichen Kontrollen der Gesellschaft im Hinblick auf die Dateneinga-
ben für die Bewertung von Wertpapieren, die mit Hilfe von Bewertungsmodellen bewertet werden, untersucht. Dabei haben wir die von der Gesellschaft
verwendeten Annahmen und Methoden dahingehend gewürdigt, ob diese zur Ermittlung korrekter Werte geeignet sind. Wir haben auf Stichprobenbasis die
Bewertung dieser Wertpapiere und deren Wertansatz beurteilt. Die Bewertungsergebnisse wurden auf Basis von ausgewählten Stichproben unter Einbin-
dung EY-interner Spezialisten durch eigene Berechnungen nachvollzogen.
Darüber hinaus haben wir überprüft, ob die Angaben des Vorstands der Gesellschaft im Anhang vollständig und zutreffend sind.
Hypo Vorarlberg Bank AG, Bregenz 31. Dezember 2021
Seite 61
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Geschäftsbe-
richt, ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk. Der Geschäftsbericht wird uns voraussichtlich nach dem Datum
des Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen und wir werden keine Art der Zusicherung darauf geben.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen, sobald diese vor-
handen sind, und dabei zu würdigen, ob diese sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder zu unseren bei der Ab-
schlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen und bankrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt.
Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses
zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unterneh-
menstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit - sofern einschlägig - anzugeben, sowie dafür,
den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder
die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
Hypo Vorarlberg Bank AG, Bregenz 31. Dezember 2021
Seite 62
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund
von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein
hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmä-
ßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vor-
liegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von
ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftli-
chen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die
Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
●
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, pla-
nen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als
Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufge-
deckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvoll-
ständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
●
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den
gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft
abzugeben.
●
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den
gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
●
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätig-
keit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang
mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit auf-
werfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsver-
merk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil
zu modifizieren.
●
Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige
Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
●
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die
zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie
über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprü-
fung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten
haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie
sich auf unsere Unabhängigkeit und - sofern einschlägig - damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten
für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese
Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus
oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise
erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
Hypo Vorarlberg Bank AG, Bregenz 31. Dezember 2021
Seite 63
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht
und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
und bankrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die nach § 243a UGB zutreffenden
Angaben, und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld
wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 28. Oktober 2020 als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 20. November 2020 vom Aufsichtsrat beauftragt.
Außerdem wurden wir von der Hauptversammlung am 16. Juni 2021 bereits für das darauf folgende Geschäftsjahr als Abschlussprüfer gewählt und am 1. Juli
2021 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit 2010 Abschlussprüfer.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt "Bericht zum Jahresabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der
EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der EU-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Ab-
schlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
Hypo Vorarlberg Bank AG, Bregenz 31. Dezember 2021
Seite 64
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Ernst Schönhuber.
Wien, am 31. März 2022
Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Mag. Ernst Schönhuber eh
ppa Mag. Georg Fikar eh
Wirtschaftsprüfer
Wirtschaftsprüfer
◼
Seite 65
KONZERNABSCHLUSS
NACH IFRS
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 66
◼
EINE GUTE BILANZ
KONZERNABSCHLUSS NACH INTERNATIONAL FINANCIAL RE-
PORTING STANDARDS ZUM 31. DEZEMBER 2021
I. GESAMTERGEBNISRECHNUNG FÜR DIE ZEIT VOM
1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2021 68
II. BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2021 69
III. EIGENKAPITALVER ÄNDERUNGSRECHNUNG 70
IV. GELDFLUSSRECHNUNG 71
V.
ERLÄUTERUNGEN / NOTES 72
A. RECHNUNGSLEGUNGSGRUNDSÄTZE 72
(1) Allgemeine Angaben 72
(2) Konsolidierungsgrundsätze und Konsolidierungskreis 72
(3) Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 73
(4) Anwendung geänderter und neuer IFRS bzw. IAS 88
(5) Anpassung von Vorjahreszahlen 90
B. ERLÄUTERUNGEN ZUR GESAMTERGEBNISRECHNUNG 92
(6) Zinsüberschuss 91
(7) Dividendenerträge 91
(8) Provisionsüberschuss 91
(9) Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Amortized Cost 91
(10) Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value 91
(11) Sonstige Erträge 92
(12) Sonstige Aufwendungen 92
(13) Verwaltungsaufwendungen 92
(14) Abschreibungen 92
(15) Risikovorsorgen und Wertminderungen finanzieller
Vermögenswerte 93
(16) Wertminderungen nicht finanzieller Vermögenswerte 93
(17) Steuern vom Einkommen und Ertrag 93
C. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ 95
(18) Barreserve 94
(19) Handelsaktiva 94
(20) Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI) 94
(21) Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option) 95
(22) Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (OCI) 96
(23) Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost 96
(24) Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften 97
(25) Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen 98
(26) Sachanlagen 98
(27) Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 98
(28) Immaterielle Vermögenswerte 99
(29) Latente Steuerforderungen 99
(30) Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte 99
(31) Sonstige Vermögenswerte 99
(32) Anlagespiegel 100
(33) Handelspassiva 101
(34) Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option) 101
(35) Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost 102
(36) Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften 104
(37) Rückstellungen 104
(38) Ertragsteuerverpflichtungen 106
(39) Latente Steuerverbindlichkeiten 106
(40) Sonstige Verbindlichkeiten 107
(41) Eigenkapital 107
(42) Fremdwährungsvolumina und Auslandsbezug 108
(43) Fristigkeiten 109
D. WEITERE IFRS-INFORMATIONEN 112
(44) Angaben zur Geldflussrechnung 111
(45) Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken 111
(46) Zinslose Forderungen 111
(47) Sicherheiten 111
(48) Nachrangige Vermögenswerte 112
(49) Treuhandgeschäfte 112
(50) Echte Pensionsgeschäfte 112
(51) Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen 112
(52) Aktienbasierte Vergütungsvereinbarung 113
(53) Personal 114
(54) Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 114
E. SEGMENTBERICHTERSTATTUNG 116
F. BESONDERE ANGABEN ZU FINANZINSTRUMENTEN 119
(55) Ergebnis je Bewertungskategorie 118
(56) Angaben zu Fair Values 119
(57) Angaben zur Saldierung von Finanzinstrumenten 124
(58) Wertminderungen von Finanzinstrumenten 125
(59) Finanzinstrumente je Klasse 128
G. FINANZRISIKEN UND RISIKOMANAGEMENT 130
(60) Gesamtrisikomanagement 129
(61) Marktrisiko 132
(62) Kreditrisiko 133
(63) Liquiditätsrisiko 137
(64) Operationelles Risiko 138
(65) Konsolidierte Eigenmittel und bankaufsichtliches
Eigenmittelerfordernis 139
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 67
◼
H. INFORMATIONEN AUFGRUND DES ÖSTERREICHISCHEN RECHTS 142
(66) Österreichische Rechtsgrundlage 141
(67) Ergänzende Angaben gemäß BWG 141
(68) Honorar des Abschlussprüfers gemäß UGB 142
(69) Angaben zur Börsenotierung 143
(70) Nicht im Konzernabschluss einbezogene
Tochterunternehmen und Beteiligungen 143
VI. ORGANE 145
VII. TOCHTERUNTERNEHMEN UND BETEILIGUNGEN 146
(71) Angaben zu nicht beherrschten Anteilen 146
(72) Angaben zu Gemeinschaftsunternehmen 146
ERKLÄRUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER 149
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 68
◼
I.
GESAMTERGEBNISRECHNU
NG
FÜR DIE ZEIT VOM 1. JÄNNER BIS 31. DEZEMBER 2021
Gewinn- und Verlustrechnung
TEUR
Notes
2021
2020
Veränderung
Veränderung
in TEUR
in %
Zinsen und ähnliche Erträge nach Effektivzinsmethode
19.007
9,1
Zinsen und ähnliche Erträge sonstige
1.814
3,0
Zinsen und ähnliche Aufwendungen nach Effektivzinsmethode
-58.621
-61.453
2.832
-4,6
Zinsen und ähnliche Aufwendungen sonstige
-36.719
-34.967
-1.752
5,0
Zinsüberschuss
(6)
21.901
12,6
Dividendenerträge
(7)
106
15,4
Provisionserträge
5.393
12,9
Provisionsaufwendungen
-9.112
-7.095
-2.017
28,4
Provisionsüberschuss
(8)
3.376
9,7
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Amortized Cost
(9)
-1.075
-70,8
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value
(10)
-5.867
-8.234
2.367
-28,7
Sonstige Erträge
(11)
11.085
65,0
Sonstige Aufwendungen
(12)
-42.018
-23.912
-18.106
75,7
Verwaltungsaufwendungen
(13)
-98.746
-95.112
-3.634
3,8
Abschreibungen
(14)
-8.128
-8.185
57
-0,7
Risikovorsorgen und Wertminderungen
finanzieller Vermögenswerte
(15)
-15.296
-41.443
26.147
-63,1
Wertminderungen nicht finanzieller Vermögenswerte
(16)
-259
-2.808
2.549
-90,8
Ergebnis aus der Equity-Konsolidierung
80
17,8
Ergebnis vor Steuern
44.853
91,9
Steuern vom Einkommen und Ertrag
(17)
-26.868
-11.494
-15.374
>100,0
Jahresergebnis
29.479
79,0
29.624
79,7
-145
-92,4
Gesamtergebnisrechnung
TEUR
2021
2020
Veränderung
Veränderung
in TEUR
in %
Jahresergebnis
29.479
79,0
Sonstiges Ergebnis (OCI)
-827
-2.360
1.533
-65,0
OCI ohne Recycling
-831
-2.343
1.512
-64,5
Versicherungsmathematisches Ergebnis IAS 19
-1.769
3.403
-
Bewertung eigenes Kreditrisiko für Verbindlichkeiten
at Fair Value
-2.742
-1.357
-1.385
>100,0
Ertragsteuereffekte
-506
-64,6
OCI mit Recycling
-17
21
-
Fremdwährungsumrechnung
-17
21
-
Jahresgesamtergebnis
31.012
88,7
davon den Eigentümern des Mutterunternehmens zurechenbar
31.157
89,5
davon den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar
-145
-92,4
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 69
◼
II.
BILANZ
ZUM 31. DEZEMBER 2021
Vermögenswerte
TEUR
Notes
31.12.2021
31.12.2020
Veränderung
Veränderung
in TEUR
in %
Barreserve
(18)
467.934
35,0
Handelsaktiva
(19)
-35.926
-29,3
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
(20)
-48.648
-6,5
-11.168
-46,7
23.884
14,3
-61.364
-11,0
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
(21)
-32.279
-9,7
418
0,7
-32.697
-11,9
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
(23)
58.100
0,5
-162.113
-6,2
87.714
38,6
132.499
1,4
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
(24)
-71.799
-37,5
Beteiligungen
0
0
Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen
(25)
197
5,9
Sachanlagen
(26)
-2.933
-3,6
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
(27)
-5.320
-10,2
Immaterielle Vermögenswerte
(28)
-645
-35,0
Ertragsteueransprüche
-244
-1,6
Latente Steuerforderungen
(29)
-669
-4,4
Sonstige Vermögenswerte
(31)
1.577
2,8
Vermögenswerte
329.345
2,2
Verbindlichkeiten und Eigenkapital
TEUR
Notes
31.12.2021
31.12.2020
Veränderung
Veränderung
in TEUR
in %
Handelspassiva
(33)
-11.654
-9,9
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
(34)
-131.856
-16,4
-126.567
-19,1
-2.050
-
-3.239
-2,3
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost
(35)
424.799
3,3
462.024
10,2
188.380
6,6
-225.605
-4,1
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
(36)
-26.670
-16,3
Rückstellungen
(37)
11.347
18,7
Ertragsteuerverpflichtungen
(38)
3.932
>100,0
Latente Steuerverbindlichkeiten
(39)
116
4,8
Sonstige Verbindlichkeiten
(40)
2.173
5,4
Eigenkapital
(41)
57.158
4,6
59.663
4,8
-2.505
-97,8
Verbindlichkeiten und Eigenkapital
329.345
2,2
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 70
◼
III.
EIGENKAPITALVERÄNDER
UNGS-
RECHNUNG
Eigenkapitalveränderungsrechnung
TEUR
Gezeichnetes
Kapital-
Gewinnrück-
Kumuliertes
Summe
Anteile ohne
Summe
Kapital
rücklagen
lagen und
Sonstiges
Eigentümer
beherr-
Eigen-
sonstige
Ergebnis
des Mutter-
schenden
kapital
Rücklagen
unterneh-
Einfluss
mens
Stand 01.01.2020
-5.485
Konzernergebnis
Sonstiges Ergebnis
-2.360
-2.360
-2.360
Gesamtergebnis 31.12.2020
-2.360
Umgliederung
-4
-1
Ausschüttungen
-10
-10
Stand 31.12.2020
-7.849
Stand 01.01.2021
-7.849
Konzernergebnis
Sonstiges Ergebnis
-827
-827
-827
Gesamtergebnis 31.12.2021
-827
Umgliederung
-17
Sonstige Veränderungen
-2.505
-2.478
Ausschüttungen
-6.335
-6.335
-12
-6.347
Stand 31.12.2021
-8.659
Nähere Details zum Eigenkapital sowie zur Zusammensetzung von Kapitalbestandsteilen - insbesondere dem Kumulierten Sonstigen Ergebnis - sind in Note
(41) erläutert.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 71
◼
IV.
GELDFLUSSRECHNUNG
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
TEUR
2021
2020
Konzernergebnis
Im Konzernergebnis enthaltene
zahlungsunwirksame Posten
Abschreibungen / Zuschreibungen
Sachanlagen
Abschreibungen / Zuschreibungen auf Finan-
zinstrumente
Zuführung / Auflösung von
Rückstellungen und Risikokosten
Veränderung anderer
zahlungsunwirksamer Posten
-27.563
Sonstige Anpassungen (Zinsen und
Ertragsteuern)
-163.247
-153.510
Veränderung Vermögenswerte aus
laufender Geschäftstätigkeit
Handelsaktiva
Darlehen und Kredite at Fair Value
(Non-SPPI)
Darlehen und Kredite at Fair Value
(Option)
-15.231
Darlehen und Kredite at Amortized Cost
-180.216
-443.078
Zur Veräußerung gehaltene langfristige Ver-
mögenswerte
Sonstige Vermögenswerte
-1.330
Veränderung Verbindlichkeiten aus
laufender Geschäftstätigkeit
Nicht nachrangige Verbindlichkeiten at Fair
Value (Option)
-99.094
-102.723
Nicht nachrangige Verbindlichkeiten at
Amortized Cost
Rückstellungen
-2.580
-1.917
Ertragsteuerverpflichtungen
-967
Sonstige Verbindlichkeiten
-15.312
Erhaltene Zinsen
Gezahlte Zinsen
-63.109
-76.763
Gezahlte Ertragsteuern
-26.283
-25.168
Cashflow aus der
laufenden Geschäftstätigkeit
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
TEUR
2021
2020
Mittelzufluss aus der
Veräußerung / Tilgung von
Finanzinstrumenten
Sachanlagen und immateriellen
Vermögenswerten
Tochtergesellschaften
Mittelabfluss durch Investitionen in
Finanzinstrumente
-393.522
-765.820
Sachanlagen und immaterielle
Vermögenswerte
-2.858
-4.018
Erhaltene Zinsen
Erhaltene Dividenden und
Gewinnausschüttungen
Cashflow aus der
Investitionstätigkeit
-16.542
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
TEUR
2021
2020
Zahlungswirksame Veränderungen
Nachrang- und Ergänzungskapital
-8.951
Leasingzahlungen aus Operating-
Leasingverträgen
-1.400
-1.311
Ausschüttungen
-6.347
-10
Gezahlte Zinsen
-13.388
-13.620
Cashflow aus der
Finanzierungstätigkeit
-20.704
-23.892
Überleitung auf den Bestand der Barreserve
TEUR
2021
2020
Barreserve zum 01.01.
Cashflow aus der laufenden
Geschäftstätigkeit
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
-16.542
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
-20.704
-23.892
Effekte aus Wechselkursänderungen
-5.532
Effekte aus Änderungen Konsolidierungskreis
-3
Barreserve zum 31.12.
Weitere Angaben zur Geldflussrechnung sind in der Note (44) ersichtlich.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 72
◼
V.
ERLÄUTERUNGEN / NOTE
S
A.
RECHNUNGSLEGUNGSGRUNDSÄTZE
(1) ALLGEMEINE ANGABEN
Die Hypo Vorarlberg Bank AG und ihre Tochtergesellschaften bieten ihren
Kunden ein umfassendes Leistungsangebot im Finanzbereich an. Zu den
Kerngeschäften zählen das Firmenkunden- und Privatkundengeschäft so-
wie das Private Banking. Ergänzend werden diverse Dienstleistungen im
Bereich Leasing, Versicherungen und Immobilien angeboten. Kernmarkt
des Konzerns ist Vorarlberg, erweitert um die Regionen Ostschweiz, Süd-
deutschland und Südtirol. Die Bank ist durch die Standorte Wien, Graz
und Wels im Osten sowie durch Salzburg im Zentrum Österreichs vertre-
ten.
Das Kreditinstitut ist eine Aktiengesellschaft, hat ihren Sitz in Bregenz/Ös-
terreich und ist im Firmenbuch Feldkirch/Österreich (FN 145586y) einge-
tragen. Die Bank ist die oberste Muttergesellschaft der in den Konzernab-
schluss einbezogenen Gesellschaften. Die Eigentümer der Bank sind unter
Note (51) dargestellt. Die Anschrift der Bank lautet auf
.
Der Konzernabschluss der Hypo Vorarlberg für das Geschäftsjahr 2021
und die Vergleichswerte für 2020 wurden in Übereinstimmung mit den
vom International Accounting Standards Board (IASB) herausgegebenen
International Financial Reporting Standards (IFRS) und den auf Basis der
IAS Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 durch die EU übernommenen inter-
nationalen Rechnungslegungsstandards einschließlich der anzuwenden-
den Interpretationen des International Financial Reporting Interpreta-
tions Committee (IFRIC/SIC) erstellt und erfüllt zusätzlich die Anforderun-
gen des § 59a Bankwesengesetz (BWG) und des § 245a Unternehmensge-
setzbuch (UGB).
Die Bewilligung zur Veröffentlichung des vorliegenden Konzernabschlus-
ses wurde vom Vorstand der Hypo Vorarlberg Bank AG am 31. März 2022
erteilt.
Alle Beträge sind, sofern nicht gesondert darauf hingewiesen wird, in Tau-
send Euro (TEUR) angegeben. Die angeführten Tabellen können Run-
dungsdifferenzen enthalten.
(2) KONSOLIDIERUNGSGRUNDSÄTZE UND KONSOLIDIERUNGSKREIS
Der Konzernabschluss umfasst den Abschluss der Hypo Vorarlberg Bank
AG und ihrer Tochterunternehmen zum 31. Dezember 2021. Tochterun-
ternehmen werden ab dem Erwerbszeitpunkt, d.h. ab dem Zeitpunkt, an
dem der Konzern die Beherrschung erlangt, vollkonsolidiert. Die Konsoli-
dierung endet, sobald die Beherrschung durch das Mutterunternehmen
nicht mehr besteht. Die Abschlüsse der Tochterunternehmen werden un-
ter Anwendung einheitlicher Rechnungslegungsmethoden für die gleiche
Berichtsperiode aufgestellt wie der Abschluss des Mutterunternehmens.
Im Rahmen der Konsolidierung werden konzerninterne Aufwendungen
und Erträge bzw. Forderungen und Verbindlichkeiten eliminiert. Fremd-
währungsbedingte Differenzen aus der Schuldenkonsolidierung sowie der
Aufwands- und Ertragseliminierung werden erfolgswirksam im Ergebnis
aus Finanzinstrumenten at Fair Value erfasst. Im Konzern angefallene Zwi-
schenergebnisse werden eliminiert, soweit sie nicht von untergeordneter
Bedeutung sind. Auf temporäre Unterschiede aus der Konsolidierung wer-
den die nach IAS 12 erforderlichen Steuerabgrenzungen vorgenommen.
Die Bestimmung der Höhe der Anteile ohne Beherrschung erfolgt gemäß
den Anteilen der Minderheitsgesellschafter am Eigenkapital der Tochter-
unternehmen.
Unternehmenszusammenschlüsse werden unter Anwendung der
Erwerbsmethode bilanziert. Die Anschaffungskosten eines Unterneh-
menserwerbes bemessen sich als Summe der übertragenen
Gegenleistung, bewertet mit dem beizulegenden Zeitwert zum Erwerbs-
zeitpunkt und der Anteile ohne beherrschenden Einfluss am erworbenen
Unternehmen. Bei jedem Unternehmenszusammenschluss entscheidet
der Konzern, ob er die Anteile ohne beherrschenden Einfluss entweder
zum beizulegenden Zeitwert oder zum entsprechenden Anteil des identi-
fizierbaren Nettovermögens des erworbenen Unternehmens bewertet.
Im Rahmen des Unternehmenszusammenschlusses angefallene Kosten
werden als Aufwand erfasst und in der Position Verwaltungsaufwendun-
gen ausgewiesen.
Erwirbt der Konzern ein Unternehmen, beurteilt er die geeignete Klassifi-
zierung und Designation der finanziellen Vermögenswerte und übernom-
menen Schulden in Übereinstimmung mit den Vertragsbedingungen, wirt-
schaftlichen Gegebenheiten und am Erwerbszeitpunkt vorherrschenden
Bedingungen.
In den Konzernabschluss einbezogen sind neben dem Mutterunterneh-
men 30 Tochterunternehmen (2020: 34), an denen die Hypo Vorarlberg
Bank AG direkt oder indirekt mehr als 50 % der Stimmrechte hält oder auf
sonstige Weise einen beherrschenden Einfluss ausübt. Von diesen Unter-
nehmen haben 27 ihren Sitz im Inland (2020: 29) und drei im Ausland
(2020: fünf).
Im Geschäftsjahr 2021 hat sich der Anteil der Hypo Vorarlberg an der
HYPO EQUITY Unternehmensbeteiligungen AG von 79,19 % auf 100,00 %
erhöht. Durch diese Transaktion haben sich infolge auch die Anteile an
der Metis Beteiligungs und Verwaltungs GmbH, der ECOS Venture Capital
Beteiligungs AG und der PAXO-Beteiligungs- und Verwaltungs GmbH er-
höht. Die Hypo Vorarlberg ist somit alleiniger Eigentümer dieser Gesell-
schaften. An der Konsolidierungsmethode der HYPO EQUITY Unterneh-
mensbeteiligungen AG hat sich durch die Übernahme der restlichen An-
teile nichts geändert, da diese bereits zuvor aufgrund der beherrschen-
den Anteile voll konsolidiert wurde.
Per 6. Dezember 2021 wurden die ECOS Venture Capital Beteiligungs AG
und die PAXO-Beteiligungs- und Verwaltungs GmbH, an denen der Kon-
zern zu diesem Stichtag jeweils zu 100 % beteiligt war, innerhalb des Kon-
zernes mit der den Anteile haltenden Hypo Equity Unternehmensbeteili-
gungen AG verschmolzen und aus dem Firmenbuch gelöscht. Diese Ver-
schmelzungen haben keine Auswirkung auf den vorliegenden Konzernab-
schluss.
Zudem wurden die beiden Beteiligungen INPROX Praha Michle – HIL s.r.o.
und INPROX Praha Letnany – HIL s.r.o. unter dem Jahr liquidiert und aus
dem Firmenbuch gelöscht. Diese Löschungen haben keine Auswirkungen
auf den vorliegenden Konzernabschluss.
Die Anteile des Konzerns an assoziierten Unternehmen werden nach der
Equity-Methode bilanziert. Assoziierte Unternehmen sind solche Unter-
nehmen, die nicht von der Hypo Vorarlberg Bank AG beherrscht werden,
an denen aber ein Anteilsbesitz von mindestens 20 % und damit ein maß-
geblicher Einfluss besteht.
Die VKL III Gebäudeleasing-Gesellschaft m.b.H. wurde per 18. Mai 2021
aus dem Firmenbuch gelöscht. Diese Löschung hat keine Auswirkung auf
den vorliegenden Konzernabschluss, da die Liquidation bereits 2020 er-
folgt ist.
Drei (2020: vier) wesentliche inländische assoziierte Unternehmen wer-
den nach der Equity-Methode bewertet.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 73
◼
Nach der Equity-Methode werden die Anteile an einem assoziierten Un-
ternehmen in der Bilanz zu Anschaffungskosten zuzüglich der nach dem
Erwerb eingetretenen Änderungen des Anteils des Konzerns am Reinver-
mögen des assoziierten Unternehmens erfasst.
Der mit dem assoziierten Unternehmen verbundene Geschäfts- oder Fir-
menwert ist im Buchwert des Anteils enthalten und wird weder planmä-
ßig abgeschrieben noch einem gesonderten Wertminderungstest unter-
zogen.
Die Gewinn- und Verlustrechnung enthält den Anteil des Konzerns am Pe-
riodenergebnis des assoziierten Unternehmens. Unmittelbar im Eigenka-
pital des assoziierten Unternehmens ausgewiesene Änderungen werden
vom Konzern in Höhe seines Anteils erfasst und soweit erforderlich in der
Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt. Nicht realisierte Gewinne
und Verluste aus Transaktionen zwischen dem Konzern und dem assozi-
ierten Unternehmen werden entsprechend dem Anteil am assoziierten
Unternehmen eliminiert.
Nach Anwendung der Equity-Methode ermittelt der Konzern, ob
es erforderlich ist, einen zusätzlichen Wertminderungsaufwand für seine
Anteile an einem assoziierten Unternehmen zu erfassen. Der Konzern er-
mittelt an jedem Abschlussstichtag, ob objektive Anhaltspunkte dafür vor-
liegen, dass der Anteil an einem assoziierten Unternehmen wertgemin-
dert sein könnte. Ist dies der Fall, so wird die Differenz zwischen dem er-
zielbaren Betrag des Anteils am assoziierten Unternehmen und dem
Buchwert des Anteils des assoziierten Unternehmens als Wertminde-
rungsaufwand erfolgswirksam erfasst.
Bei Verlust des maßgeblichen Einflusses bewertet der Konzern alle An-
teile, die er am ehemaligen assoziierten Unternehmen behält, zum beizu-
legenden Zeitwert. Unterschiedsbeträge zwischen dem Buchwert des An-
teils am assoziierten Unternehmen zum Zeitpunkt des Verlustes des maß-
geblichen Einflusses und dem beizulegenden Zeitwert der behaltenen An-
teile sowie den Veräußerungserlösen werden in der Gewinn- und Verlust-
rechnung erfasst.
Die (addierte) Bilanzsumme der assoziierten, nicht at-equity-bewerteten
Beteiligung beläuft sich aufgrund der vorliegenden Abschlussdaten im ab-
geschlossenen Geschäftsjahr auf TEUR 683 (2020: TEUR 639). Das ad-
dierte Eigenkapital dieser Beteiligung beträgt TEUR 37 (2020: TEUR 37).
Im Berichtsjahr 2021 sowie im Vorjahr wurde kein Ergebnis nach Steuern
erzielt. Auf den Konzernabschluss würde die Einbeziehung anhand der at-
equity-Methode und auf Basis der Bilanzdaten zum 31. Dezember 2021
einen Bewertungseffekt in Höhe von TEUR -12 (2020: TEUR -12) auf die
Posten Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen und Eigenkapital
ergeben. Der Einbezug hätte im Berichtsjahr sowie im Vorjahr keinen Ef-
fekt auf die Gewinn- und Verlustrechnung. Eine Gesellschaft (2020: eine
Gesellschaft) wurde aufgrund der nicht zeitnahen Verfügbarkeit ab-
schlussrelevanter Daten und Informationen in Verbindung mit den limi-
tierten Effekten auf die gesteigerte Aussagekraft nicht in den Konzernab-
schluss einbezogen.
Der Stichtag des Konzernabschlusses entspricht dem Stichtag der im Kon-
zernabschluss vollkonsolidierten Gesellschaften, mit Ausnahme der HYPO
EQUITY Unternehmensbeteiligungen AG und anderer Konzerntöchter -
siehe Punkt VII. Diese haben mit dem 30. September 2021 einen abwei-
chenden Abschlussstichtag und erstellen zum 31. Dezember 2021 einen
Zwischenabschluss.
Eine vollständige Darstellung der in den Konzernabschluss eingebunde-
nen Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen befindet sich
unter Punkt VII. des Konzernabschlusses.
(3) BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
Die wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die bei der
Erstellung des vorliegenden Konzernabschlusses angewendet wurden,
sind im Folgenden dargestellt. Die beschriebenen Methoden wurden von
den einbezogenen Gesellschaften einheitlich und stetig auf die dargestell-
ten Berichtsperioden angewendet, sofern nichts anderes angegeben ist.
Die Bilanzierung und Bewertung wurde unter der Annahme der Unter-
nehmensfortführung (Going Concern) vorgenommen. Die Aufstellung des
Konzernabschlusses erfolgte nach dem Prinzip der historischen Anschaf-
fungskosten. Abgesehen von jenen Finanzinstrumenten welche zum
beizulegenden Zeitwert bewertet werden müssen. Finanzinstrumente,
welche in einer effektiven Sicherungsbeziehung (Fair Value Hedge) stehen
und zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, werden um
die effektive Hedgeveränderung (Basis-Adjustment) angepasst. Erträge
und Aufwendungen werden zeitanteilig abgegrenzt und in der Periode er-
fasst und ausgewiesen, der sie wirtschaftlich zuzurechnen sind.
Der Konzernabschluss umfasst die Gewinn- und Verlustrechnung, die Ge-
samtergebnisrechnung, die Bilanz, die Eigenkapitalveränderungsrech-
nung, die Geldflussrechnung sowie die Erläuterungen (Notes). Die Seg-
mentberichterstattung wird in den Erläuterungen unter dem Abschnitt E.
dargestellt.
a) Währungsumrechnung
Für die Bewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten wird von
den in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften jene Währung
angewendet, welche dem grundlegenden wirtschaftlichen Umfeld ihres
Geltungsbereiches entspricht (funktionale Währung).
Der vorliegende Konzernabschluss wird in Euro veröffentlicht, welcher so-
wohl die funktionale als auch die berichtende Währung des Konzerns dar-
stellt. Nicht auf Euro lautende monetäre Vermögenswerte und Verbind-
lichkeiten werden mit Kassakursen am Bilanzstichtag in Euro umgerech-
net.
Erträge und Verluste aus der Abwicklung von Transaktionen in fremder
Währung werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Position Er-
gebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value erfasst. Die Umrechnungsdif-
ferenzen von finanziellen Vermögenswerten, die der Kategorie at Fair Va-
lue (Non-SPPI) und Fair Value (Option) zugewiesen wurden, werden er-
folgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung als Gewinne bzw. Ver-
luste aus Fair Value Änderungen im Ergebnis aus Finanzinstrumenten at
Fair Value erfasst. Verwendet ein Unternehmen im Konzern eine von der
berichtenden Währung abweichende funktionale Währung, so werden
die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mit dem Devisenmittelkurs
am Bilanzstichtag und die Gewinn- und Verlustrechnung mit dem Jahres-
durchschnittskurs umgerechnet. Das Eigenkapital wird zu historischen
Währungskursen umgerechnet. Daraus entstehende Umrechnungsge-
winne und -verluste aus der Kapitalkonsolidierung werden im Sonstigen
Ergebnis erfasst und gesondert im Eigenkapital ausgewiesen.
EZB-Umrechnungskurse am Bilanzstichtag
(Betrag in Währung für 1 Euro)
FX-Kurse
31.12.2021
31.12.2020
CHF
1,0331
1,0802
JPY
130,3800
126,4900
USD
1,1326
1,2271
PLN
4,5969
4,5597
CZK
24,8580
26,2420
GBP
0,8403
0,8990
b) Zahlungsmittelbestand
Der Posten Barreserve in der Bilanz umfasst den Kassenbestand
sowie täglich fällige Guthaben gegenüber den Zentralnotenbanken und
der Kreditinstitute. Für Zwecke der Geldflussrechnung umfassen Zah-
lungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente die oben definierten Zahlungs-
mittel. Der Posten Barreserve wurde mit dem Nennwert abzüglich etwai-
ger Wertberichtigungen bewertet.
c) Finanzinstrumente
Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unterneh-
men zur Entstehung eines finanziellen Vermögenswertes und bei einem
anderen Unternehmen zur Entstehung einer finanziellen Verbindlichkeit
oder eines Eigenkapitalinstrumentes führt. Gemäß IFRS 9 zählen auch De-
rivate zu den Finanzinstrumenten. Ein Finanz-instrument wird in der Bi-
lanz angesetzt, wenn es wahrscheinlich ist, dass der künftige wirtschaftli-
che Nutzen dem Unternehmen zufließen wird und wenn seine Anschaf-
fungs- oder Herstellungskosten oder ein anderer Marktwert verlässlich
bewertet werden können. Eine Schuld wird in der Bilanz angesetzt, wenn
es wahrscheinlich ist, dass sich aus der Erfüllung einer gegenwärtigen Ver-
pflichtung ein direkter Abfluss von Ressourcen ergibt, die wirtschaftlichen
Nutzen enthalten, und dass der Erfüllungsbetrag verlässlich bewertet
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 74
◼
werden kann. Finanzinstrumente werden erstmalig angesetzt, wenn der
Konzern Vertragspartei des Finanzinstruments wird. Marktübliche Kas-
sakäufe oder -verkäufe eines finanziellen Vermögenswertes werden zum
Erfüllungstag, dem Tag, an welchem der Vermögenswert geliefert wird,
angesetzt.
Erstmaliger Ansatz und Folgebewertung
Beim erstmaligen Ansatz sind finanzielle Vermögenswerte unabhängig
von der Zuordnung zu einer Bewertungskategorie mit dem Transaktions-
preis (= Anschaffungskosten), d.h. mit dem beizulegenden Zeitwert, zu
bewerten. Die Folgebewertung der Finanzinstrumente erfolgt auf Grund-
lage der durch IFRS 9 festgelegten Kategorisierungs- und Bewertungsprin-
zipien. Der IFRS 9 unterscheidet bei der Klassifizierung und Bewertung
von Finanzinstrumenten zwischen Schuldinstrumenten, Eigenkapitalin-
strumenten und Derivaten. Ein Finanzinstrument wird bei seiner erstmali-
gen Erfassung einer Bewertungskategorie zugeordnet, welche über die
künftige Folgebewertung entscheidet. Die nachfolgende Tabelle zeigt die
Kategorien von Finanzinstrumenten.
Kategorien von Finanzinstrumenten
Abkürzung
Handelsaktiva
HA
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
NON-SPPI
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
FVO
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (OCI)
OCI
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
AC
Handelspassiva
HP
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
LFVO
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost
LAC
Für die Zuordnung zu der jeweiligen Kategorie muss für finanzielle Vermö-
genswerte vorab in Abhängigkeit von der beabsichtigten Geschäftsaktivi-
tät mit diesem Finanzinstrument eine Zuweisung zu den Geschäftsmodel-
len erfolgen. Die Festlegung und Beurteilung des Geschäftsmodells erfolgt
auf Basis von Portfolien. Die Zuordnung der Portfolien ist dabei nicht frei
wählbar, sondern muss an die Steuerung der Geschäftstätigkeit angelehnt
sein. Zudem hängt die Zuordnung zu der jeweiligen Kategorie von der Er-
füllung des Zahlungsstromkriteriums (SPPI) ab.
Geschäftsmodelle der Hypo Vorarlberg
▪
Geschäftsmodell „Halten“ (hold-to-collect)
Die Zielsetzung des Geschäftsmodells besteht darin, die Schuldin-
strumente bis zu Endfälligkeit zu halten und damit die vertraglichen
Cashflows (d.h. Zinserträge) zu erwirtschaften und bei Fälligkeit den
Nominalwert zu vereinnahmen. Bis zu einem bestimmten Umfang
ist es jedoch möglich, Verkäufe aus diesem Geschäftsmodell durch-
zuführen. Somit können auch in diesem Geschäftsmodell grund-
sätzlich unwesentliche Verkäufe, aber auch vereinzelt wesentliche
Transaktionen, die aber unüblich und selten vorkommen, erfolgen.
Die Überprüfung der Einhaltung dieser Regelung erfolgt in regelmä-
ßig stattfindenden Sitzungen des ALM-Gremiums.
▪
Geschäftsmodell „Handelsbuch“ (trading-book)
Die Zielsetzung des Geschäftsmodells besteht darin, durch den Ver-
kauf der Schuldinstrumente Cashflows zu realisieren. Bereits der Er-
werb erfolgt unter der Absicht zur kurzfristigen Realisierung von
Kursgewinnen. Die Bank unterhält zwecks Servicierung des Kunden-
wertpapiergeschäfts lediglich ein kleines Handelsbuch gemäß CRR.
Diesem Geschäftsmodell sind auch sämtliche Schuldtitel zuzuwei-
sen, die nicht klar einem der anderen Geschäftsmodelle zugewie-
sen werden können.
▪
Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“
(hold-to-collect and sell)
Die Schuldinstrumente werden im Rahmen eines Geschäftsmodells
gehalten, dessen Zielsetzung darin besteht, die vertraglichen Cash-
flows zu vereinnahmen oder die Schuldinstrumente zu veräußern.
Der Konzern hat dieses Geschäftsmodell nicht in Verwendung.
Zahlungsstromkriterium der finanziellen Vermögenswerte
Neben der Zuordnung von Schuldinstrumenten zu den Geschäftsmodellen
sind für die Kategorisierung von Finanzinstrumenten zudem die vertrag-
lich vereinbarten Zahlungsstrombedingungen maßgeblich. Sieht ein Ver-
trag eines Finanzinstrumentes nicht ausschließlich die Bezahlung von Zin-
sen und Tilgung vor, welche im engen Zusammenhang mit dem
gegenständlichen Finanzinstrument stehen, so wird das Zahlungsstrom-
kriterium (SPPI - Solely payment of principal and interest) nicht erfüllt und
muss in Folge nach IFRS 9 zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden.
Nachfolgend werden die einzelnen Kategorien sowie deren Zusammen-
setzung erläutert.
Handelsaktiva
In dieser Kategorie werden finanzielle Vermögenswerte erfasst, welche
dem Geschäftsmodell „Handelsbuch“ zugewiesen wurden. Ebenfalls wer-
den derivative Finanzinstrumente des Bankbuchs in dieser Kategorie er-
fasst, wenn sie einen positiven Marktwert aufweisen. Die Derivate wur-
den überwiegend zur Absicherung gegen Marktpreisrisiken von Finanzin-
strumenten des Bankbuchs abgeschlossen. Obwohl daher überwiegend
keine Handelsabsicht besteht, müssen diese Derivate gemäß IFRS in die-
ser Kategorie erfasst werden. Diese Finanzinstrumente werden zum Erfül-
lungstag, bei Derivaten zum Handelstag, mit dem beizulegenden Zeitwert
angesetzt. Transaktionskosten werden sofort ergebniswirksam in der Ge-
winn- und Verlustrechnung in der Position Provisionsaufwendungen er-
fasst. Die Bewertung erfolgt erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert.
Das Bewertungsergebnis sowie die realisierten Ergebnisse werden im Pos-
ten Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value erfasst. Falls öffentlich
notierte Marktpreise auf einem aktiven Markt vorliegen, werden diese
grundsätzlich als Fair Value verwendet, ansonsten wird der Fair Value an-
hand anerkannter Bewertungsmethoden ermittelt. Zinserträge sowie
Zinsaufwendungen der Handelsaktiva und Derivate werden im Zinsüber-
schuss erfasst.
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
Jene Finanzinstrumente, welche zwar dem Geschäftsmodell „Halten“ zu-
gewiesen wurden, die aber nicht das Zahlungsstromkriterium des IFRS 9
erfüllen (Non-SPPI – Non solely payment of principal and interest), wer-
den dieser Kategorie zugewiesen. Es handelt sich dabei in der Regel um
Schuldinstrumente deren Zinskonditionierung einen sogenannten Hebel
beinhalten oder Finanzierungen, bei denen der Konzern maßgeblich das
Projektrisiko mitträgt.
Aufgrund der Eigenschaft von Eigenkapitalinstrumenten kann von diesen
das Zahlungsstromkriterium grundlegend nicht erfüllt werden. Somit wer-
den jene Eigenkapitalinstrumente in dieser Kategorie erfasst, die nicht
dem Geschäftsmodell „Handelsbuch“ zugewiesen wurden und die auch
nicht freiwillig über das „Sonstige Ergebnis“ bewertet werden.
Die Bewertung erfolgt erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert.
Transaktionskosten werden sofort ergebniswirksam in der Gewinn- und
Verlustrechnung im Posten Provisionsaufwendungen erfasst. Veränderun-
gen des beizulegenden Zeitwertes werden dabei erfolgswirksam im Pos-
ten Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value erfasst. Wertminde-
rungen für die Kategorie at Fair Value (Non-SPPI) sind implizit im Fair Va-
lue des Finanzinstrumentes enthalten und werden daher nicht gesondert
gebildet.
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
In dieser Kategorie werden jene Schuldtitel erfasst, welche zwar dem Ge-
schäftsmodell „Halten“ zugewiesen wurden und die auch das Zahlungs-
stromkriterium erfüllen, die aber freiwillig zum beizulegenden Zeitwert
designiert wurden. Dieses Wahlrecht, welches als Fair-Value-Option be-
zeichnet wird, darf nur angewendet werden, wenn dadurch Inkongruen-
zen in der Bewertung beseitigt oder erheblich verringert werden. In unse-
rem Fall handelt es sich dabei um finanzielle Vermögenswerte, deren
Zinsänderungs- und Währungsrisiko durch einen Zinsswap, Währungss-
wap oder Cross-Currency-Swap abgesichert wurden und für diese wirt-
schaftliche Absicherung die Bestimmungen des Hedge-Accounting nicht
angewendet werden. Die Bewertung erfolgt erfolgswirksam zum beizule-
genden Zeitwert. Transaktionskosten werden sofort ergebniswirksam in
der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten Provisionsaufwendungen er-
fasst. Veränderungen des beizulegenden Zeitwertes werden dabei er-
folgswirksam im Posten Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value er-
fasst. Wertminderungen für die Kategorie at Fair Value Option sind impli-
zit im Fair Value des Finanzinstrumentes enthalten und werden daher
nicht gesondert gebildet.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 75
◼
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (OCI)
Bei dieser Kategorie handelt es sich um finanzielle Vermögenswerte, die
erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im Sonstigen Ergebnis (OCI –
other comprehensive income) bewertet werden. Dieser Kategorie werden
Schuldtitel des Geschäftsmodells „Halten und Verkaufen“ zugewiesen.
Ebenso können Eigenkapitalinstrumente freiwillig dieser Kategorie zuge-
wiesen werden. Durch die Inanspruchnahme dieses unwiderruflichen
Wahlrechtes erfolgt die Folgebewertung erfolgsneutral über das Sonstige
Ergebnis. Die Dividenden werden dabei erfolgswirksam im Posten Divi-
dendenerträge vereinnahmt. Selbst bei einem Abgang des Eigenkapitalin-
struments verbleibt der im Sonstigen Ergebnis erfasste Bewertungsge-
winn/-verlust im Sonstigen Ergebnis. Wertminderungen (Impairments)
werden erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Wer-
taufholungen von Wertminderungen von Schuldtiteln werden in der Ge-
winn- und Verlustrechnung erfasst. Bei Veräußerung des finanziellen Ver-
mögenswertes wird das im Kumulierten Sonstigen Ergebnis bilanzierte ku-
mulierte Bewertungsergebnis von Schuldtiteln aufgelöst und in das Ergeb-
nis aus Finanzinstrumenten at Amortized Cost übertragen. Im Konzernab-
schluss 2021 sowie im Vorjahr sind keine finanziellen Vermögenswerte
dieser Kategorie zugewiesen worden.
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
In dieser Kategorie werden jene Schuldtitel erfasst, welche dem
Geschäftsmodell „Halten“ zugewiesen wurden und welche das Zahlungs-
stromkriterium erfüllen. Der Zweck dieser Finanzinstrumente besteht in
der Vereinnahmung vertraglicher Zahlungsströme. Die Bewertung erfolgt
zum fortgeführten Anschaffungswert. Dies ist der Betrag, der sich aus den
historischen Anschaffungskosten unter Berücksichtigung von Agio- und
Disagiobeträgen inklusive der Anschaffungsnebenkosten ergibt. Die Un-
terschiedsbeträge zwischen historischen Anschaffungskosten und Rück-
zahlungsbeträgen werden abgegrenzt, nach der Effektivzinsmethode
amortisiert und ergebniswirksam im Zinsergebnis erfasst. Abgegrenzte
Zinsen auf Forderungen und Verbindlichkeiten sowie Agien und Disagien
werden mit den jeweiligen Forderungen und Verbindlichkeiten unter den
entsprechenden Bilanzposten ausgewiesen. In dieser Kategorie werden
auch die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgewiesen. Der
Bestand an diesen Forderungen ist absolut unwesentlich. Zudem beinhal-
tet er keine Finanzierungselemente, womit diese Forderungen mit ihrem
Nominalwert angesetzt werden.
Handelspassiva
In dieser Kategorie werden finanzielle Verbindlichkeiten erfasst, welche
aus Handelsabsicht eingegangen wurden. Ebenfalls werden derivative Fi-
nanzinstrumente des Bankbuchs in dieser Kategorie erfasst, wenn sie ei-
nen negativen Marktwert aufweisen. Die Derivate wurden überwiegend
zur Absicherung gegen Marktpreisrisiken von Finanzinstrumenten des
Bankbuchs abgeschlossen. Obwohl daher überwiegend keine Handelsab-
sicht besteht, müssen diese Derivate gemäß IFRS in dieser Kategorie er-
fasst werden. Diese Finanzinstrumente werden zum Erfüllungstag, bei De-
rivaten zum Handelstag, mit dem beizulegenden Zeitwert angesetzt.
Transaktionskosten werden sofort ergebniswirksam in der Gewinn- und
Verlustrechnung im Posten Provisionsaufwendungen erfasst. Die Bewer-
tung erfolgt erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert. Bewertungsge-
winne und -verluste sowie realisierte Ergebnisse werden im Posten Ergeb-
nis aus Finanzinstrumenten at Fair Value erfasst. Zinsaufwendungen so-
wie Zinserträge der Handelspassiva und Derivate werden im Zinsüber-
schuss erfasst.
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
In dieser Kategorie werden jene Verbindlichkeiten erfasst, die freiwillig
zum beizulegenden Zeitwert designiert wurden. Dieses Wahlrecht, wel-
ches als Fair-Value-Option bezeichnet wird, darf unter anderem angewen-
det werden, wenn dadurch Inkongruenzen in der Bewertung beseitigt o-
der erheblich verringert werden. Im Wesentlichen handelt es sich bei die-
sen finanziellen Verbindlichkeiten um Emissionen und Festgelder von in-
stitutionellen Anlegern, deren Zinssatz für die Laufzeit fixiert wurde. Zur
Absicherung des daraus resultierenden Zinsänderungsrisikos wurden Zins-
swaps abgeschlossen. Emissionen, welche eingebettete Derivate beinhal-
ten, aber auch fixverzinste Emissionen und Festgelder werden bei Zugang
dieser Kategorie zugeordnet, um ein Accounting-Mismatch aus dem absi-
chernden Derivat zu vermeiden. Diese Finanzinstrumente werden zum Er-
füllungstag mit dem beizulegenden Zeitwert in der Bilanz angesetzt.
Transaktionskosten werden sofort ergebniswirksam in der Gewinn- und
Verlustrechnung im Posten Provisionsaufwendungen erfasst. Die
Bewertung erfolgt erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert im Posten
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value, wobei jener Teil des beizu-
legenden Zeitwertes, der auf die Änderung der eigenen Bonität zurückzu-
führen ist, erfolgsneutral im Sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst wird. Die
Zinserträge und Zinsaufwendungen werden im Zinsüberschuss darge-
stellt.
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost
In dieser Kategorie werden jene Verbindlichkeiten erfasst, für die keine
Handelsabsicht besteht und für welche die Fair-Value-Option nicht ge-
wählt wurde. Die Bewertung erfolgt zum fortgeführten Anschaffungswert.
Dies ist der Betrag, der sich aus den historischen Anschaffungskosten un-
ter Berücksichtigung von Agio- und Disagiobeträgen inklusive der An-
schaffungsnebenkosten ergibt. Die Unterschiedsbeträge zwischen histori-
schen Anschaffungskosten und Rückzahlungsbeträgen werden abge-
grenzt, nach der Effektivzins-methode amortisiert und ergebniswirksam
im Zinsergebnis erfasst. Abgegrenzte Zinsen auf Forderungen und Ver-
bindlichkeiten sowie Agien und Disagien werden mit den jeweiligen For-
derungen und Verbindlichkeiten unter den entsprechenden Bilanzposten
ausgewiesen.
Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbind-
lichkeiten
Ein finanzieller Vermögenswert wird ausgebucht, wenn die vertrag-lichen
Rechte auf den Bezug von Cashflows aus einem finanziellen Vermögens-
wert ausgelaufen sind oder das Unternehmen sein vertragliches Recht auf
den Bezug von Cashflows aus einem finanziellen Vermögenswert übertra-
gen hat oder es eine vertragliche Verpflichtung zur sofortigen Zahlung der
Cashflows an eine dritte Partei im Rahmen einer Vereinbarung übernom-
men hat und dabei entweder im Wesentlichen alle Chancen und Risiken,
die mit dem Eigentum am finanziellen Vermögenswert verbunden sind,
übertragen
oder zwar im Wesentlichen alle Chancen und Risiken, die mit dem Eigen-
tum am finanziellen Vermögenswert verbunden sind, weder übertragen
noch zurückbehalten, jedoch die Verfügungsmacht an dem Vermögens-
wert übertragen hat.
Eine finanzielle Verbindlichkeit wird ausgebucht, wenn die Verpflichtung
erfüllt, aufgehoben oder ausgelaufen ist. Verjährte Verbindlichkeiten aus
dem Einlagengeschäft werden jedoch nicht ausgebucht.
Die Bewertungsmaßstäbe zu den einzelnen Kategorien sind nachfolgend
beschrieben.
Bewertungsansätze der
finanziellen Vermögenswerte
Bewertung
Handelsaktiva
Fair Value über Gewinn-
und Verlustrechnung
Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Non-SPPI)
Fair Value über Gewinn-
und Verlustrechnung
Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Option)
Fair Value über Gewinn-
und Verlustrechnung
Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (OCI)
Fair Value über
Sonstiges Ergebnis
Finanzielle Vermögenswerte
at Amortized Cost
Fortgeführte
Anschaffungskosten
Bewertungsansätze der
finanziellen Verbindlichkeiten
Bewertung
Handelspassiva
Fair Value über Gewinn-
und Verlustrechnung
Finanzielle Verbindlichkeiten
at Fair Value (Option)
Fair Value über Gewinn-
und Verlustrechnung
Finanzielle Verbindlichkeiten
at Amortized Cost
Fortgeführte
Anschaffungskosten
Beizulegender Zeitwert
Der Fair Value (beizulegender Zeitwert) ist der Betrag, zu dem ein Vermö-
genswert in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilneh-
mern am Bemessungsstichtag getauscht oder eine Verpflichtung begli-
chen werden kann.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 76
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Aktiver Markt
Für die Beurteilung der Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze von Fi-
nanzinstrumenten ist es von Relevanz, ob für diese ein aktiver Markt be-
steht. Ein Markt ist dann als aktiv anzusehen, wenn Geschäftsvorfälle mit
dem Vermögenswert oder der Schuld mit ausreichender Häufigkeit und
Volumen auftreten, so dass fortwährend Preisinformationen zur Verfü-
gung stehen. Gemäß den Vorgaben des IFRS 13 entspricht der aktive
Markt dem Hauptmarkt bzw. dem vorteilhaftesten Markt. Als Hauptmarkt
ist jener Markt mit dem größten Volumen und dem höchsten Aktivitäts-
grad für den Vermögenswert oder die Schuld gemeint. Für börsennotierte
Wertpapiere ist dies in der Regel die Heimatbörse. Als vorteilhaftester
Markt ist jener Markt definiert, der den nach Berücksichtigung von Trans-
aktions- und Transportkosten beim Verkauf des Vermögenswerts einzu-
nehmenden Betrag maximieren oder den bei Übertragung der Schuld zu
zahlenden Betrag minimieren würde. Da die Hypo Vorarlberg jedoch die
Wertpapiere zum überwiegenden Teil über OTC-Märkte erwirbt bzw.
emittiert, muss im Einzelfall bei diesen Wertpapieren geprüft werden,
welcher Markt der Hauptmarkt ist bzw. wenn dieser nicht vorliegt, wel-
cher Markt der vorteilhafteste Markt ist.
Bei der Beurteilung, ob kein aktiver Markt vorliegt, orientiert sich
der Konzern an mehreren Indikatoren. Einerseits werden bestimmte Ar-
ten von Assetklassen dahingehend analysiert, ob aktuelle Preisnotierun-
gen verfügbar sind. Weitere Indikatoren sind die währungsspezifische
Mindestgröße (Emissionsvolumen) eines Wertpapieres sowie das Han-
delsscoring (BVAL-Score), welches von Bloomberg angeboten wird. Der
BVAL-Score von Bloomberg gibt den Grad der Verfügbarkeit, die Menge
der Transaktionen und somit auch die Verlässlichkeit des errechneten
Marktwertes an. Bei aktiv gehandelten Papieren mit verbindlichen Prei-
sen werden diese Kurse mit einem hohen Score angeliefert.
Fair Values auf einem aktiven Markt
Sofern ein Marktpreis auf einem aktiven Markt vorliegt, wird dieser ver-
wendet. Sind keine aktuellen Preisnotierungen verfügbar, gibt der Preis
der letzten Transaktion Hinweise auf den Fair Value. Haben sich die wirt-
schaftlichen Verhältnisse seit dem Zeitpunkt der letzten Transaktion je-
doch wesentlich geändert, wird der aktuelle Fair Value unter Anwendung
sachgerechter Verfahren (beispielsweise Zu- und Abschläge) ermittelt. Als
Informationsquellen für Marktpreise von Finanzinstrumenten dienen in
erster Linie Börsennotierungen, aber auch die für den OTC-Sekundär-
markt wichtigen Kursinformationssysteme Bloomberg und Reuters.
Bewertungsmodelle bei inaktivem bzw. nicht bestehendem Markt
Zu den verwendeten Bewertungsmodellen (mark to model) zählen das
Ableiten des Fair Value vom Marktwert eines vergleichbaren Finanzinstru-
ments (Referenzbonds) oder mehrerer vergleichbarer identer Finanzin-
strumente (Referenzportfolio) sowie die Ermittlung anhand von Barwert-
modellen oder Optionspreismodellen. Für Finanzinstrumente, für die kein
aktiver Markt besteht, wird der Fair Value anhand eines DCF-Modells er-
mittelt. Die erwarteten Zahlungsströme werden mit einem laufzeit- und
risikoadäquaten Zinssatz diskontiert. Je nach Art von Finanzinstrument
wird im Bewertungsprozess folgende Unterscheidung vorgenommen.
▪
Für zinstragende Titel, wie Forderungen und Verbindlichkeiten so-
wie nicht notierte verzinsliche Wertpapiere, ist eine Ermittlung des
Fair Value als Barwert der zukünftigen Zahlungsströme durchzufüh-
ren. Die Wertermittlung dieser Gruppe von Finanzinstrumenten er-
folgt daher anhand des anerkannten DCF-Verfahrens, in welchem
zunächst die erwarteten Zahlungsströme mit der risikolosen
Swapkurve abgezinst werden. Zur Abbildung des Bonitätsrisikos er-
folgt eine Ableitung des Creditspreads aufgrund eines hinsichtlich
Laufzeit, Währung und Bonität vergleichbaren Finanzinstrumentes
oder allenfalls anhand einer kreditrisikoadjustierten Creditspread-
matrix.
Reuters errechnet rating- und laufzeitspezifische Creditspreads von
Corporate Bonds. Aus diesen Daten wird eine Spreadmatrix erstellt.
Spreads für Zwischenstufen und niedrigere Ratings werden durch
lineare Interpolation (bzw. Extrapolation) auf Basis der WARF-Ta-
belle von Moody’s berechnet. Ist der aktuelle Creditspread eines
Kontrahenten nicht bekannt, so ist vom letzten bekannten Credit-
spread auszugehen. Bei den Ableitungen und Berechnungen wird
dabei auf ein Höchstmaß auf am Markt beobachtbare Inputfakto-
ren abgestellt. Liegen keine ausreichend verwendbaren Inputfakto-
ren am Markt vor, so erfolgt die Ermittlung auf Basis von intern
bewerteten Inputfaktoren. Dazu zählen unter anderem interne Ra-
tingeinstufungen sowie interne Ausfallwahrscheinlichkeiten. Bei
den Verbindlichkeiten erfolgt eine Bewertung des eigenen Bonitäts-
risikos unter Verwendung von Referenzportfolien. Dabei werden
die zu bewertenden Finanzinstrumente nach ihrer Platzierungsart
in die Kategorien öffentliche Platzierungen, Privatplatzierungen so-
wie Retailemissionen eingestuft. Weiters wird eine Trennung in Se-
nior Unsecured, Subordinated sowie Covered Bonds vorgenommen.
Je nach Währung und Restlaufzeit erfolgt nun die Ableitung des ei-
genen Bonitätsrisikos unter Berücksichtigung des eigenen Ratings
aus den verfügbaren Referenzportfolien, welche die gleichen Merk-
male aufweisen. Hinsichtlich der Privatplatzierungen erfolgt eine
Anpassung, um dem aktuellen Emissionslevel von Privatplatzierun-
gen im Vergleich zu öffentlichen Platzierungen Rechnung zu tragen.
Liegen für bestimmte Restlaufzeiten keine Marktdaten vor, so er-
folgt die Ermittlung anhand einer linearen Interpolation bzw. Extra-
polation von Marktdaten.
▪
Für Eigenkapitaltitel kann folgende Hierarchie von Bewertungsver-
fahren abgeleitet werden, die zu einer zuverlässigen Fair Value-Be-
wertung führt:
1.
Market approach
Ermittlung aus der Ableitung von am Markt beobacht-
baren und vergleichbaren Inputfaktoren
2.
Income approach
Mittels Discounted-Cash-Flow (DCF) Verfahren, basierend auf
Entity/Equity Ansatz
▪
Für Derivate erfolgt die Ermittlung des Fair Value unter Verwen-
dung von am Markt beobachtbaren Inputfaktoren, wie Zinskurven,
Währungskurse. Konkret erfolgt bei Derivaten die Diskontierung –
insbesondere im Hedge-Accounting – anhand der OIS-Zinskurve so-
wie der am Interbankenmarkt üblichen Swapkurve. Bei in Euro besi-
cherten Derivaten wird als Diskontierungszinssatz eine Swapkurve
auf Basis des EONIA („Euro Over Night Index Average“) verwendet.
Im Rahmen der EU-Benchmarkverordnung wurde der EONIA von
ESTR („EURO Short Term Rate“) abgelöst. Diese Umstellung führt zu
einer geänderten Diskontierung. Daraus resultierende Bewertungs-
änderungen werden durch Ausgleichszahlungen kompensiert. Be-
treffend der Berücksichtigung von Creditspreads erfolgt die Bewer-
tung je Kontrahent auf Nettobasis, sofern eine entsprechende Auf-
rechnungsvereinbarung vorliegt und unter Berücksichtigung von
Cash- sowie Wertpapiercollaterals. Bei der Ermittlung der Credit-
spreads wird dabei ebenfalls auf am Markt beobachtbare Inputfak-
toren, wie beispielsweise CDS-Spreads, abgestellt. Liegt für unseren
Kontrahenten kein CDS-Spread vor, so erfolgt die Bewertung des
Creditspreads unter Verwendung von internen Ausfallwahrschein-
lichkeiten.
d) Finanzgarantien
Eine Finanzgarantie ist gemäß IFRS 9 ein Vertrag, bei dem der Garantiege-
ber zur Leistung bestimmter Zahlungen verpflichtet ist, die den Garantie-
nehmer für einen Verlust entschädigen, der ihm entsteht, weil ein be-
stimmter Schuldner seinen Zahlungsverpflichtungen gemäß den ur-
sprünglichen oder geänderten Bedingungen eines Schuldinstruments
nicht fristgemäß nachkommt.
Die Verpflichtung aus einer Finanzgarantie wird erfasst, sobald der Garan-
tienehmer Vertragspartei wird, das heißt zum Zeitpunkt der Annahme des
Garantieangebots. Die Erstbewertung erfolgt mit dem Fair Value zum Er-
fassungszeitpunkt. Insgesamt betrachtet ist der Fair Value einer Finanzga-
rantie bei Vertragsabschluss regelmäßig null, denn der Wert der verein-
barten Prämie wird bei marktgerechten Verträgen dem Wert der Garan-
tieverpflichtung entsprechen. Wird die Garantieprämie zur Gänze bei Be-
ginn des Kontraktes vereinnahmt, so wird die Prämie zunächst als Ver-
bindlichkeit erfasst und zeitanteilig auf die Laufzeit aufgeteilt. Werden
aus der Garantie laufende Prämien bezahlt, so werden diese abgegrenzt
in den Provisionserträgen ausgewiesen. Weisen Indikatoren auf eine Bo-
nitätsverschlechterung des Garantienehmers hin, werden Rückstellungen
in Höhe der erwarteten Inanspruchnahme gebildet.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 77
◼
e) Eingebettete Derivate (Embedded Derivatives)
Eingebettete Derivate – darunter sind Derivate zu verstehen, die Bestand-
teil eines originären Finanzinstrumentes und mit diesem verbunden sind
– werden vom originären Finanzinstrument getrennt und separat wie ein
freistehendes Derivat zum Marktwert (Fair Value) bilanziert und bewer-
tet, wenn die Charakteristika und Risiken des eingebetteten Derivates
nicht eng mit denen des Trägerkontraktes verbunden sind und der Träger-
kontrakt nicht der Kategorie HA, NON-SPPI oder FVO zugewiesen wurde.
Für finanzielle Vermögenswerte besteht keine Trennungspflicht. Aufgrund
des Zahlungsstromkriteriums erfolgt die Bewertung bereits zum beizule-
genden Zeitwert. Bei den Verbindlichkeiten besteht die Trennungspflicht
und eigenständige Bewertung des eingebetteten Derivats, sofern der Trä-
gerkontrakt nicht bereits zum beizulegenden Zeitwert bewertet wird. Auf-
grund der Reduzierung von Zinsänderungsrisiken werden für finanzielle
Verbindlichkeiten mit eingebetteter Struktur in der Regel Zinsswaps zur
wirtschaftlichen Absicherung abgeschlossen. Aufgrund des Accounting-
Mismatch werden diese Verbindlichkeiten freiwillig zum beizulegenden
Zeitwert designiert. Eine Trennungspflicht ist in diesen Fällen nicht mehr
gegeben. Der Konzern hält eingebettete Derivate im Bereich der Schuld-
verschreibungen mit Wandeloptionen, inflationsgelinkter, fonds- und ak-
tiengelinkter Erträgniszahlungen, CMS-Steepener, CMS-Floater, Reverse-
Floater, Multitranchen und PRDC’s.
f) Pensionsgeschäfte und Wertpapierleihgeschäfte
Repo-Geschäfte sind Kombinationen aus Kassakäufen oder -verkäufen
von Wertpapieren mit gleichzeitigem Verkauf oder Rückkauf auf Termin
mit demselben Kontrahenten. Die bei Repo-Geschäften in Pension gege-
benen Wertpapiere (Kassaverkauf) werden in der Bilanz des Pensionsge-
bers weiterhin als Wertpapierbestand bilanziert und bewertet, da alle we-
sentlichen Chancen und Risiken beim Pensionsgeber verbleiben. Somit
tragen wir als Pensionsgeber weiterhin das Kredit-, Marktpreis- und Liqui-
ditätsrisiko der in Pension gegebenen Wertpapiere. Der Liquiditätszufluss
aus dem Repo-Geschäft wird je nach Gegenpartei als Verbindlichkeit ge-
genüber Kreditinstituten oder Kunden in der Bilanz ausgewiesen. Verein-
barte Zinszahlungen werden laufzeitgerecht als Zinsaufwendungen er-
fasst. Die bei Reverse-Repos entstehenden Liquiditätsabflüsse werden als
Forderungen an Kreditinstitute oder Kunden bilanziert und entsprechend
bewertet. Die dem Geldgeschäft zugrunde liegenden in Pension genom-
menen Wertpapiere (Kassakauf) werden nicht in der Bilanz ausgewiesen
und auch nicht bewertet. Vereinbarte Zinsen aus Reverse-Repos werden
laufzeitgerecht als Zinserträge erfasst. Eine Verrechnung von Forderun-
gen aus Reverse-Repos und Verbindlichkeiten aus Repos mit demselben
Kontrahenten wird nicht vorgenommen. Sehr wohl kann es zu einer Wert-
papierbesicherung auf Nettobasis kommen, so dass bei Reverse-Repos
und Repos mit dem gleichen Kontrahenten die in Pension gegebenen
Wertpapiere bzw. die erhaltenen Wertpapiere die Nettoposition aus Re-
verse-Repos und Repos besichern.
Wertpapierleihgeschäfte bilanziert der Konzern gemäß dem Ausweis von
Wertpapieren aus echten Pensionsgeschäften. Dabei verbleiben verlie-
hene Wertpapiere weiterhin im Wertpapierbestand und werden nach den
Regeln des IFRS 9 bewertet. Entliehene Wertpapiere werden nicht bilan-
ziert und auch nicht bewertet. Hingegebene Sicherheiten für Wertpapier-
leihgeschäfte werden weiterhin als Forderung in der Bilanz ausgewiesen.
Erhaltene Sicherheiten aus Wertpapierleihgeschäften bilanziert der Kon-
zern als Verbindlichkeiten.
In der Regel bedient sich der Konzern bei Abschluss von Pensionsgeschäf-
ten international anerkannter Clearingstellen, wie beispielsweise der EU-
REX Clearing AG oder der Schweizer Nationalbank. Die Abwicklung ist da-
bei in einem Höchstmaß standardisiert und besichert, so dass seitens der
Kontrahenten mit keinem Lieferrisiko zu rechnen ist. Die Abwicklung er-
folgt dabei sehr oft in Form eines Tri-Party-Repo-Geschäfts.
g) Wertminderungen von finanziellen Vermögenswerten
Die Wertminderungsvorschriften des IFRS 9 umfassen folgende
finanzielle Vermögenswerte:
▪
Finanzielle Vermögenswerte, die gemäß IFRS 9 zu fortgeführten An-
schaffungskosten bewertet werden
▪
Finanzielle Vermögenswerte, die zum Fair Value über das OCI be-
wertet werden (und keine Eigenkapitalinstrumente darstellen)
▪
Leasingforderungen im Anwendungsbereich des IFRS 16
▪
Kreditzusagen, ausgenommen Kreditzusagen, die gemäß IFRS 9 zum
Fair Value über die Gewinn- und Verlustrechnung (FVTPL) bilanziert
werden
▪
Finanzgarantien, die in den Anwendungsbereich des IFRS 9 fallen
und die nicht zum Fair Value über die Gewinn- und
Verlustrechnung bewertet werden
▪
Vertragliche Aktivposten (contract assets) nach IFRS 15
Für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, deren Bestand hinsicht-
lich Höhe und Laufzeit unwesentlich ist, wird keine Wertberichtigungen
gebildet. Fällige offene Posten werden direkt abgeschrieben.
Unter IFRS 9 ist eine Risikovorsorge in Höhe der erwarteten Verluste über
die Restlaufzeit zu erfassen. Für finanzielle Vermögenswerte, deren Kre-
ditrisiko sich seit erstmaligem Ansatz nicht signifikant erhöht hat („Stage
1“) und für finanzielle Vermögenswerte, deren Kreditrisiko als gering ein-
gestuft wird, ist der erwartete Verlust über die nächsten 12 Monate zu er-
fassen. Bei finanziellen Vermögenswerten, deren Kreditrisiko sich seit
erstmaligem Ansatz signifikant erhöht hat („Stage 2“), ist der erwartete
Verlust über die Restlaufzeit zu erfassen. Bei ausgefallenen finanziellen
Vermögenswerten ist eine Risikovorsorge aufgrund der erwarteten Cash-
flows (Expected-Cashflow-Verfahren) zu erfassen, bei ausgefallenen fi-
nanziellen Vermögenswerten unter der Signifikanzgrenze erfolgt eine Er-
fassung der erwarteten Verluste über die Restlaufzeit.
Die erwarteten Verluste werden grundsätzlich mit folgender Formel be-
rechnet:
Forderungshöhe im Zeitpunkt des Ausfalls (Exposure at Default, EAD) x
Ausfallswahrscheinlichkeit (Probability of Default, PD) x Verlustschwere
(Loss given Default, LGD)
Die erwarteten Verluste sind zum Barwert zu erfassen, wobei die Abzin-
sung mit dem jeweiligen Effektivzins eines Finanzinstruments erfolgt.
Der EAD für außerbilanzielle Geschäfte (v.a. offene Rahmen) wird dabei
über den Kreditkonversionsfaktor (Credit Conversion Factor, CCF) ge-
schätzt.
Die Höhe der LGDs ist abhängig davon, ob es sich um den Blankoteil einer
Finanzierung handelt bzw. mit welchen Sicherheiten die Finanzierung be-
sichert ist. Sicherheiten werden mit dem intern verwendeten Belehnwert
berücksichtigt – der LGD ist auf diesen Wert kalibriert. In der Berechnung
erfolgt die Aufteilung eines Finanzinstruments je Besicherung in EAD-
Schichten und den unbesicherten Teil – pro Schicht kommt dann der je-
weils anwendbare LGD zur Anwendung.
Finanzielle Vermögenswerte mit niedrigem Ausfallsrisiko
(„Low Credit Risk Exemption“)
Für Finanzinstrumente mit geringem Kreditrisiko am Stichtag wird auch
dann eine Wertminderung in Höhe des erwarteten Verlusts über die
nächsten 12 Monate erfasst, wenn sich das Kreditrisiko seit dem Zugangs-
zeitpunkt signifikant erhöht hat. Der Konzern wendet diese Ausnahme
ausschließlich auf Wertpapiere mit externem Investment Grade-Rating an
(Rating BBB- / Baa3 oder besser).
Zuordnung zu den Stages
Ein Finanzinstrument wird Stage 1 zugeordnet, außer die Kreditqualität
hat sich seit Ersterfassung signifikant verschlechtert oder es liegt ein Aus-
fallsgrund vor.
Eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos wird über quantitative und
qualitative Faktoren festgestellt.
Die quantitative Erhöhung des Kreditrisikos wird durch den Vergleich der
Forward-Lifetime-PD des Ursprungsratings mit der Lifetime-PD des aktu-
ellen Ratings für die Restlaufzeit eines Finanzinstruments festgestellt.
Wenn der Quotient aus den beiden Werten einen bestimmten Wert über-
steigt, wird das Finanzinstrument der Stage 2 zugeordnet. Dieser be-
stimmte Wert wird so festgelegt, dass im Durchschnitt eine Verschlechte-
rung des Ratings seit Ersterfassung um mehr als 2 Notches vorliegen
muss. Zu Informationen zur Ratingskala und den im Einsatz befindlichen
Ratingsystemen: siehe die Erläuterungen in Abschnitt G. Finanzrisiken und
Risikomanagement.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 78
◼
Der Konzern verwendet folgende qualitative Indikatoren, um eine signifi-
kante Erhöhung des Kreditrisikos festzustellen:
▪
Kein Ursprungsrating vorhanden
▪
Kein aktuelles Rating vorhanden
▪
Verzugstage größer / gleich 30 Tage
▪
Forbearance Maßnahme aktiv
▪
Bei Bestehen einer Mahnstufe
Die Vermutung, dass sich das Ausfallrisiko seit dem erstmaligen Ansatz
signifikant erhöht hat, wenn finanzielle Vermögenswerte mehr als 30
Tage überfällig sind, wird nicht widerlegt.
Rücktransfer
Wenn ein Finanzinstrument keine signifikante Erhöhung des Kredit-
risikos mehr aufweist, wird dieses Finanzinstrument der Stage 1 zugeord-
net. Bei einer Forbearance Maßnahme besteht eine zweijährige Wohlver-
haltensperiode, bevor die Maßnahme gelöscht wird. In dieser Zeit ver-
bleibt der Kunde in Stage 2. Darüber hinaus gibt es keine Wohlverhaltens-
perioden für den Rücktransfer von Stage 2 nach Stage 1.
Ursprungsrating
Als Ursprungsrating eines Finanzinstruments wird das bei Ersterfassung
dieses Finanzinstruments aktuelle Rating weggeschrieben. Das ist in der
Regel das Kundenrating. Es kommen interne und externe Ratingeinschät-
zungen zum Ansatz. Bei Wertpapieren kommen auch Emissionsratings zur
Anwendung (etwa bei Pfandbriefen kann das Emissionsrating besser sein
als das Rating des Emittenten).
Identifizierung von Verlusten
Die Bank hat verschiedene Instrumente im Einsatz, um Ausfallsmerkmale
und damit eingetretene Verluste frühzeitig zu identifizieren. Im Unterneh-
mensbereich erfolgt jährlich eine neue Beurteilung der signifikanten Kun-
den anhand aktueller Unterlagen, wie Rechnungsabschlüsse und Budget-
rechnungen des Kunden. Durch ein Verhaltensrating werden vierteljähr-
lich für kleine Obligos von Privat- und Gewerbekunden automatisierte Ra-
tings erstellt. Die Kundenratings müssen so aktuell wie möglich sein.
Durch Kontrollprozesse wird sichergestellt, dass die Anzahl an alten Ra-
tings so klein wie möglich gehalten wird.
Die im Staging verwendeten qualitativen Indikatoren sollen sicherstellen,
dass es rechtzeitig zu einem Wechsel in Stage 2 kommt; insbesondere der
30 Tage-Verzug ist hier zu nennen. Die getroffenen Maßnahmen sollen si-
cherstellen, dass keine signifikanten Verluste vorliegen, die noch nicht
identifiziert sind.
Stage 3: Finanzinstrumente mit beeinträchtigter Bonität
(„credit impaired“, Stage 3)
Die Zuordnung eines Finanzinstruments zur Stage 3 erfolgt für alle Forde-
rungen mit einem Ausfallrating gemäß der Ausfalldefinition des Artikel
178 CRR. Der Konzern hat sich entschieden, die aufsichtsrechtliche Aus-
falldefinition für das IFRSWertberichtigungsmodell zu übernehmen.
Diese gilt für alle Finanzinstrumente gleichermaßen.
Der Konzern bestimmt anhand der folgenden Verfahren und Indikatoren,
ob ein finanzieller Vermögenswert ausgefallen ist:
▪
Vierte erfolglose Mahnung
▪
90-Tage-Verzug
▪
Insolvenz: tägliche Abfrage und Abgleich der neu eröffneten
Insolvenzverfahren
▪
Wirtschaftliche Verschlechterung: laufende Bonitätsbeurteilung im
Rahmen des Review- und Ratingprozesses durch die operativen
Kreditrisikomanagement- sowie Vertriebseinheiten
▪
Kunden „unlikely to pay“ – unzureichende erwartete Cashflows:
Identifikation durch das Kreditrisikomanagement
▪
Signifikante finanzielle Schwierigkeiten des Emittenten oder des
Kreditnehmers (Restrukturierungsbedarf)
▪
Aufgezehrtes wirtschaftliches Eigenkapital in Verbindung mit Ver-
lusten
Die Überwachung erfolgt einerseits automatisiert beziehungsweise ande-
rerseits durch eine enge Zusammenarbeit zwischen den Vertriebseinhei-
ten, dem Kreditrisikomanagement und dem Sanierungsmanagement.
Die Berechnung der Wertminderung/aufholung finanzieller Ver-
mögenswerte in der Stage 3 erfolgt entweder in einem sogenannten pau-
schalisierten Verfahren oder im ExpectedCashflowVerfahren (ECF).
Beide Verfahren basieren auf Einzelkundenebene. Das pauschalisierte
Verfahren wird für nicht signifikante Kunden angewendet. Das sind Kun-
den deren Gesamtobligo kleiner TEUR 150 ist.
Die Berechnung erfolgt mit der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) von 100 %,
mit nur einer Monatsscheibe und den LGDs für den Defaultbereich.
Das ECFVerfahren wird bei signifikanten ausgefallenen Kunden in der
Stage 3 angewendet. Ein Kunde wird als signifikant eingestuft, wenn die
gesamten Forderungen und außerbilanziellen Geschäften über einem
Kundenobligo von TEUR 150 liegen. Die Höhe der Risikovorsorge ergibt
sich als Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswertes und dem
Barwert der erwarteten künftigen Zahlungsströme (vertragliche Cash-
flows und Sicherheitencashflows). Der szenariogewichtete Wertberichti-
gungsbedarf wird auf Basis der erwarteten Rückflüsse unter Berücksichti-
gung der erwarteten Sicherheitenverwertung ermittelt.
Im Rahmen der Ermittlung des Risikovorsorgebedarfs sind je nach Verfah-
rensstand des Kunden unterschiedliche Szenarien aufzustellen und ent-
sprechend zu gewichten.
Grundsätzlich werden im Konzern folgende Szenarien definiert:
Szenario „Vertraglicher Cashflow“
In diesem Szenario werden grundsätzlich über die gesamte Rest-
laufzeit nur Kapital und Zinscashflows, welche sich aus den vertraglichen
Vereinbarungen ergeben, angesetzt. Die möglichen Erlöse aus der Ver-
wertung von Sicherheiten werden nicht berücksichtigt. Im Rahmen der
Einschätzung der Höhe der Cashflows wird davon ausgegangen, dass
diese über die gesamte Restlaufzeit des Geschäfts voll erfüllt werden.
Dies gilt auch für außerbilanzielle Geschäfte.
Dieses Szenario wird nur bei Kunden angewendet, die sich nach der Ge-
sundung in der Wohlverhaltensperiode befinden.
Szenario „Going Concern“
Im GoingConcernSzenario wird grundsätzlich davon ausgegangen, dass
der Kunde alle Zins und/oder Kapitalzahlungen leistet und eine Verwer-
tung der vorhandenen Sicherheiten nicht notwendig ist.
Szenario „Gone Concern“
Im GoneConcernSzenario wird grundsätzlich die Annahme unterstellt,
dass der Kunde nur mehr geringe vertragliche Cashflows leistet und daher
die Abdeckung der noch offenen Forderungen größtenteils nur aus den
Verwertungserlösen der bestellten Sicherheiten erfolgen kann.
Risikovorsorge nach Verfahrensstand
Je nach Verfahrensstand (noch in der Sanierung oder bereits in der Ver-
wertung) ergeben sich unterschiedliche Gewichtungen der Szenarien
Going Concern zu Gone Concern. Je näher der Verfahrensstand Verwer-
tung rückt, desto höher wird das Szenario Gone Concern gewichtet. Die
Gewichtung nach Verfahrensstand wurde in einer Arbeitsanweisung defi-
niert. Eine Änderung dieser definierten Gewichtung wird vom zuständi-
gen Sachbearbeiter dokumentiert.
Gesundung
Voraussetzungen für die Rückführung eines Engagements in die Normal-
betreuung ist die Einhaltung einer Wohlverhaltensperiode von zumindest
6 Monaten. Die Voraussetzung für den Beginn der Wohlverhaltensperi-
ode ist die Gesundung des Kunden und:
▪
Keinerlei Rückstände auf den Konten
▪
Keine Wertberichtigung (ausgenommen pauschale Wert-
berichtigung)
▪
Keine aktiven Forbearance-Maßnahmen
▪
Es hat keine Forderungs(teil-)abschreibung stattgefunden
Sollte es innerhalb der Wohlverhaltensperiode zu Beanstandungen kom-
men (siehe Definition des Wohlverhaltens unten) so wird die Wohlverhal-
tensperiode wieder beendet. Während der Dauer der Wohlverhaltenspe-
riode bleibt der Kunde im Ausfall und behält
sein Ausfallsrating (5er Rating).
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 79
◼
Definition des Wohlverhaltens:
▪
Vereinbarungsgemäße Rückzahlungen werden geleistet
▪
Keine neuen Forbearance-Maßnahmen
▪
Keine neue Wertberichtigung (ausgenommen pauschale Wertbe-
richtigung)
▪
Kein neuerliches Ausfallsereignis (Event)
▪
Keine exekutiven Maßnahmen von dritter Seite
▪
Keine Rückleitungen auf dem Konto
Sollte der Kunde aufgrund einer aufrechten Forbearance-Maßnahme
noch in der Bewährungsphase sein, so kann die Wohlverhaltens-
periode frühestens mit Ablauf der Mindestbeobachtungsdauer Forbe-
arance enden. Nach Ablauf der Wohlverhaltensperiode erhält der Kunde
die Ratingklasse „NR“ (ungeratet) bis zur Ratingfreigabe eines Performing
Ratings.
Ausbuchungen
Forderungen bzw. Forderungsteile und Wertpapiere, deren Einbringlich-
keit aller Wahrscheinlichkeit nach nicht mehr gegeben ist, sind auszubu-
chen. Eine uneinbringliche Forderung liegt beispielsweise vor, wenn zu-
mindest zwei Exekutionsläufe erfolglos waren, der Kunde kein nachhaltig
pfändbares Einkommen ins Verdienen bringt oder derartig hohe weitere
Verbindlichkeiten vorhanden sind, sodass die Einbringlichkeit der Forde-
rung bzw. Forderungsteile aussichtslos erscheint. Des Weiteren sind For-
derungen und Wertpapiere teilweise oder gänzlich auszubuchen, wenn
auf einen Teil bzw. auf den gesamten ausstehenden Betrag verzichtet
worden ist. Dies kann im Rahmen eines Insolvenzverfahrens (Sanierungs-
plan, Zahlungsplan, Abschöpfungsverfahren) oder eines außergerichtli-
chen Vergleichs erfolgen.
Forbearance
Forborne Exporsures sind Engagements, bei denen Zugeständnisse gegen-
über den Kreditnehmern gemacht wurden, die Gefahr laufen, ihren Zah-
lungsverpflichtungen aufgrund finanzieller Schwierigkeiten nicht mehr
nachkommen zu können. Ein Forborne Exposure liegt nur dann vor, wenn
die beiden folgenden Tatbestände erfüllt sind:
▪
Vertragsänderung/Refinanzierung beinhaltet ein Zugeständnis und
▪
Zahlungsschwierigkeiten liegen vor
Forbearance-Zugeständnisse können bei Kreditnehmern im Perfoming-
Bereich (Ratingstufe 1A bis 4E) und im Non-Performing-
Bereich (Ratingstufe 5A bis 5E) gewährt werden. Ein Kreditnehmer wird
weiterhin als Performing eingestuft, wenn die Forbearance-Maßnahme
nicht zum Non-Performing-Status führt und der Kreditnehmer zum Zeit-
punkt der Forbearance-Maßnahme im Performing-Bereich war.
Die folgenden Voraussetzungen müssen kumulativ erfüllt sein, damit der
Forbearance-Status wieder aufgehoben werden kann:
▪
Eine Analyse der wirtschaftlichen Verhältnisse führt zur Einschät-
zung, dass der Kreditnehmer seinen Zahlungsverpflichtungen nach-
kommen kann
▪
Die Forderung wird als performing eingestuft
▪
Der Bewährungszeitraum von mindestens zwei Jahren nach Einstu-
fung des Vertrags in den Performing-Bereich ist abgelaufen
▪
Der Kreditnehmer ist seinen Zahlungsverpflichtungen regelmäßig,
in einem nicht unwesentlichen Umfang und über mindestens den
halben Bewährungszeitraum nachgekommen
▪
Sämtliche Exposures des Kreditnehmers sind während und am Ende
der Bewährungsphase weniger als 30 Tage überfällig
Es erfolgt eine laufende Überwachung von Geschäften mit Forbearance-
Maßnahmen, welche im Performing-Bereich sind. Darüber hinaus werden
Geschäfte mit Forbearance-Maßnahmen einer speziellen Beobachtung
hinsichtlich Überziehungen von über 30 Tagen unterzogen.
Durch diese Maßnahmen wird gewährleistet, dass ein Geschäft mit einer
Forbearance-Maßnahme im Non-Performing-Bereich ist, sobald:
▪
Das erwünschte Ergebnis der Forbearance-Maßnahme (Wiederher-
stellung der vertragskonformen Bedienung) nicht eintritt oder nicht
mehr gewährleistet ist
▪
Ein Zahlungsverzug von über 30 Tagen vorliegt
▪
Innerhalb der Bewährungsphase eine weitere Forbearance-Maß-
nahme gewährt wird
▪
Der Kunde ein anderes definiertes Ausfallskriterium erfüllt
Grundsätzlich wird für alle Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme,
welche im Perfoming-Bereich sind, in der Stage 2 eine Risikovorsorge er-
mittelt. Für Geschäfte mit einer Forbearance-Maßnahme, welche bereits
im Non-Performing-Bereich sind, wird in der Stage 3 eine Risikovorsorge
gebildet. Die Darstellung der Forderungen mit Forbearance-Maßnahmen
erfolgt in der Note (62).
Ermittlung Parameter für Berechnung erwarteter Verlust
Ausgangspunkt für die Festlegung der Parameter sind die Through the
Cycle (TTC)-Schätzungen für diese Parameter. Eine TTC -Schätzung hat den
Anspruch, über den Konjunkturzyklus relativ stabil zu sein.
TTC-PD
Die Schätzung der PD für das Kundengeschäft erfolgt auf Basis der Histo-
rie der bankeigenen Ausfälle. Es werden die Portfolien der Bank betrach-
tet, die groß genug für statistisch stabile Aussagen sind und in denen Aus-
fälle in ausreichender Zahl zu beobachten waren, um Ausfallsraten für die
überwiegende Zahl an Lebend-Ratingklassen zu schätzen. Dies gilt für die
Privatkunden und die Unternehmenskunden der Bank.
Für Finanzinstitute und Staaten kann dieser Ansatz nicht angewendet
werden, da im Portfolio der Bank in diesen Kundengruppen nur ganz we-
nige Ausfälle beobachtet worden sind. Für diese beiden Kundengruppen
werden – ausgehend von Publikationen von Ratingagenturen – über Mat-
rizenmultiplikation PD Kurven berechnet.
LGD
Für eine Beschreibung der wichtigsten Sicherheiten: siehe die Erläuterun-
gen in Abschnitt G. Finanzrisiken und Risikomanagement. Die LGD wird als
Workout-LGD definiert. Die LGD wird für die Bank aus Ausfallsdaten der
Bank berechnet. Dabei werden Erlöse und direkte Kosten aus der Verwer-
tung berücksichtigt. Die Cashflows werden mit dem jeweiligen Effektivzins
eines Finanzinstruments abgezinst. Wo dieser nicht vorhanden ist, erfolgt
die Abzinsung mit einer durchschnittlichen Verzinsung der jeweilig ausge-
fallenen langfristigen Finanzinstrumente. Um Blanko und Sicherheiten
LGDs berechnen zu können, werden die Erlöse nach dem Wasserfallprin-
zip verteilt. Zuerst werden sie den Sicherheiten zugeordnet, und zwar zu-
erst den Sicherheiten mit dem niedrigsten LGD. D.h. zuerst werden Erlöse
Barsicherheiten und Garantien zugeordnet, dann hypothekarischen Si-
cherheiten. Zu diesem Zweck werden die Sicherheiten im Moment des
Ausfalls bewertet, um die erwarteten Erlöse zu ermitteln. Noch nicht ver-
teilte Erlöse werden dann dem Blankoteil zugerechnet. Es erfolgt ein Auf-
schlag, um die unverzerrte Schätzung des Parameters über einen Kon-
junkturzyklus sicherzustellen.
Für das Leasingportfolio in Bozen wird die Immobilien-LGD methodisch
auf die gleiche Art berechnet. Es erfolgt ein Aufschlag, um die Auswirkun-
gen des fallenden Immobilienmarktes in Norditalien auf die Kennzahl aus-
zugleichen. So soll eine unverzerrte Schätzung über den Konjunkturzyklus
erreicht werden.
Für das Schweizer Portfolio sowie für das österreichische Leasingportfolio
erfolgt ebenfalls eine Datensammlung. Die Anzahl der Ausfälle und Ver-
wertungen sind jedoch viel zu gering, um auf dieser Basis eine Aussage
treffen zu können.
Für Blankoteile von ausgefallenen Obligos werden eigene LGDs geschätzt.
Als beste Schätzung für den zukünftigen, erwarteten Verlust wird die ECF
Wertberichtigung verwendet. Es wird davon ausgegangen, dass die LGDs
von den verschiedenen Bearbeitungsstufen in der Bank abhängig sind.
CCF (Kreditkonversionsfaktor)
Es erfolgt eine Berechnung des CCFs von ausgefallenen Forderungen in
der Bank. Dabei wird die Entwicklung der Rahmenausnutzung in 12 Mo-
naten vor einem Ausfall gemessen. Die Ergebnisse schwanken stark, dabei
ist die geringe Datenbasis zu beachten. Deshalb verwendet die Bank (wie
im internen Risikomanagement) die aufsichtlichen CCF in Verbindung mit
den Fälligkeitsprofilen aus dem internen Risikomanagement. Diese stellen
aktuell den besten Schätzer dar.
Vorzeitige Tilgungen
Vorzeitige Tilgungen haben in der Stage 1 in einem 12 Monats-Betrach-
tungszeitraum wenig Relevanz. Für Stage 2-Fälle ist davon auszugehen,
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 80
◼
dass keine signifikanten vorzeitigen Tilgungen möglich sind. Es werden
keine Vorfälligkeitsprofile berücksichtigt.
Tilgungen von Instrumenten mit unbestimmter Laufzeit
Die Laufzeit für Instrumente mit unbestimmter Laufzeit wird aus dem
Portfolio der Bank geschätzt. Es finden dieselben Fälligkeitsprofile wie im
internen Risikomanagement Anwendung.
Point in Time (PIT)-Anpassung
Die PIT Anpassung der Parameter, für die eine Abhängigkeit von makro-
ökonomischen Variablen festgestellt werden konnte, dient zur Berück-
sichtigung der aktuellen und erwarteten (Forward Looking Information,
FLI) gesamtwirtschaftlichen Situation bzw. zur Abschätzung von deren
Einfluss auf den erwarteten Verlust.
Es wurde untersucht, ob die Parameter PD, LGD und CCF Abhängigkeiten
von unabhängigen Variablen aufweisen. Für den CCF und den LGD konn-
ten keine signifikanten Abhängigkeiten mit einer ökonomisch erklärbaren
Wirkrichtung festgestellt werden.
Für die PD konnten Abhängigkeiten und Modelle für die gebildeten Seg-
mente ermittelt werden. Bei der Bildung der Segmente wurde wie folgt
vorgegangen. Ausgehend von den Kundensegmenten der Bank erfolgte
nach diesen Kriterien eine Zusammenlegung:
▪
ähnliche Institutionstypen
▪
ähnliche Risikocharakteristika (PD, Default Rate, Haftungen)
▪
ähnliche Ratingmethoden
Daraus ergaben sich folgende Segmente:
▪
Finanzinstitute
▪
Staaten
▪
Privatkunden
▪
Unternehmenskunden
Da es sich bei Finanzinstituten und Staaten um Low-Default Portfolios
handelt, ist keine PIT-Anpassung auf Basis interner Daten sinnvoll. Auch
auf Basis externer Daten konnte ohne unverhältnismäßige Kosten und
Mühen keine adäquate Möglichkeit zur Berücksichtigung der makroöko-
nomischen Situation ermittelt werden. Daher wird für diese beiden Seg-
mente die TTC PD als bester Schätzer für die PIT PD verwendet.
Für die beiden Segmente Privatkunden und Unternehmenskunden wurde
untersucht, ob die Ausfallsraten in den Regionen, in denen der Konzern
tätig ist, unterschiedlich sind. Auf Basis dieser Untersuchung wird eine
Differenzierung zwischen den Segmenten der Leasingtochter in Bozen
und dem Rest des Konzerns vorgenommen. Im Ergebnis ergeben sich fol-
gende Segmente, für die PIT-Modelle geschätzt wurden:
▪
Unternehmenskunden Österreich (und andere Länder außer Italien)
▪
Unternehmenskunden Italien
▪
Privatkunden Österreich (und andere Länder außer Italien)
▪
Privatkunden Italien
Die Modellsuche basierte auf der Methode der linearen Regression. Hier-
bei wird die Abhängigkeit einer Variablen – der sogenannten abhängigen
Variablen, hier empirische Ausfallsraten bzw. Verlustquoten – von ande-
ren Variablen – den sogenannten unabhängigen Variablen, hier eine Aus-
wahl von makroökonomischen Parameter – ermittelt. Um diese Abhän-
gigkeit zu ermitteln, wurden Zeitreihen der betrachteten Variablen gegen-
übergestellt, die den Modellierungszeitraum umfassen. Zur Anwendung
kamen jährliche Ausfallsraten im Zeitraum 2007 – 2019.
Als unabhängige Variablen wurden verwendet:
▪
BIP real AT, IT - Änderung zum Vorjahr, real, in %
▪
HVPI AT, IT - Änderung zum Vorjahr, in %
▪
Arbeitslosenraten AT, IT, in % der Erwerbstätigen
▪
Lohnstückkosten AT, IT - Änderung zum Vorjahr, in %
▪
Privater Konsum AT - Änderung zum Vorjahr, real auf Vor-
jahrespreisbasis, in %
▪
Öffentlicher Konsum AT - Änderung zum Vorjahr, real auf Vorjah-
respreisbasis, in %
▪
Bruttoanlageinvestitionen (BAI) AT - Änderung zum Vorjahr, real
auf Vorjahrespreisbasis, in %
▪
Exporte AT - Änderung zum Vorjahr, real auf Vorjahrespreisbasis, in
%
▪
Importe AT - Änderung zum Vorjahr, real auf Vorjahrespreisbasis, in
%
▪
Exporte Netto AT = Exporte AT - Importe AT
▪
Wohnimmobilienpreisindex AT Gesamt – Änderung zum Vorjahr, in
%
Für die italienischen Regionen Lombardei, Südtirol, Trento und Veneto
wurden regionale Daten zum BIP- und BAI-Wachstum verwendet. Die Ver-
wendung von Zinssätzen und Creditspreads wurde geprüft. Ökonomisch
wäre hier in wirtschaftlich unsicheren Zeiten ein Anstieg der Zinsen zu er-
warten. In der aktuellen Phase der Niedrigzinspolitik der Zentralbanken
gilt dieser Zusammenhang aber offensichtlich nicht. Dies ist speziell in der
PIT-Anpassung ein Problem, da bei Verwendung von Zinssätzen die ECL-
Ergebnisse in Zeiten schwacher ökonomischer Rahmenbedingungen bei
gleichzeitiger Niedrigzinspolitik nicht steigen, sondern sogar fallen wür-
den.
Um dem Umstand Rechnung zu tragen, dass das Italien-Exposure des
Konzerns auf Norditalien konzentriert ist und dass die norditalienische
Wirtschaft tendenziell bessere Kennzahlen aufweist als die gesamtitalieni-
sche, wurden zur Verwendung in der regionalen Anpassung der Modelle
für Unternehmenskunden und Privatkunden synthetische Makrovariablen
(„Mix“-Variablen) für Norditalien gebildet.
Auf Basis der Modellschätzung werden pro PIT Modell folgende Makrova-
riablen ausgewählt:
▪
Unternehmenskunden Österreich (und andere Länder außer Ita-
lien): BIP-Änderung AT, Lag 1 Jahr
▪
Unternehmenskunden Italien: BIP-Änderung Mix, Lag 1 Jahr
▪
Privatkunden Österreich (und andere Länder außer Italien): HVPI
AT, BAI AT
▪
Privatkunden Italien: HVPI IT, BAI Mix
Die regionale Differenzierung wurde so vorgenommen, dass die Unter-
schiede zwischen der TTC-Ausfallsrate und der Ausfallsrate des geschätz-
ten Modells auf das Ergebnis angewendet werden.
Bei der Ermittlung und Berücksichtigung der FLI in den PIT-Modellen wird
wie folgt vorgegangen:
▪
Die verwendeten Prognosen sollen von unabhängigen, etablierten
Institutionen stammen.
▪
Die Prognosen müssen möglichst aktuell sein.
▪
Eine begründete Anpassung der Prognosen ist möglich.
▪
Wenn Szenarien für einzelne Variablen erhältlich sind, so können
diese in Verbindung mit einer Szenariogewichtung verwendet wer-
den.
▪
Die FLI Anpassung soll nach Möglichkeit für bis zu drei Jahre (36
Monate vom aktuellen Stichtag) erfolgen. Spätestens am Ende die-
ser Periode (ab Monat 37) wird der langjährige Durchschnitt der je-
weiligen Variablen zugrunde gelegt.
▪
Prognosen beziehen sich aber in aller Regel auf Kalenderjahre und
sind für das aktuelle Kalenderjahr und höchstens die zwei folgen-
den Kalenderjahre erhältlich. Wenn die Prognosen nicht die vollen
36 Monate vom aktuellen Stichtag umfassen, wird anstelle einer
Prognose der langjährige Durchschnitt verwendet.
▪
Die Verwendung der Variablen in den Modellen muss möglichst
analog zur Modellschätzung erfolgen. Die Modellschätzung erfolgte
nach Kalenderjahren. Es wird von einer Gleichverteilung der Aus-
fälle innerhalb der Kalenderjahre ausgegangen. D. h. der Wert für
eine Variable ohne Lag wird berechnet als Durchschnitt aus den 6
Monaten vor und den 6 Monaten nach dem aktuellen Stichtag. Eine
Variable mit Lag 1 Jahr wird berechnet als Durchschnitt aus den 6
Monaten vor und den 6 Monaten nach dem Datum ein Jahr vor
dem aktuellen Stichtag.
▪
Die Parametrisierung wird in der Regel im März und im September
durchgeführt. Bei signifikanten Änderungen der Variablen kann die
Parametrisierung öfter durchgeführt werden.
▪
Der langjährige Durchschnitt einer Variablen wird analog des Zeit-
raums berechnet, der in der Modellschätzung verwendet wurde.
Per Ende 2021 kommen folgende Gewichte und makroökonomische Para-
meter zum Ansatz. Die Werte für das Hauptszenario sind Prognosen von
Wifo und IHS für Österreich und der Banca d’Italia für Italien. Die OeNB
etwa sieht mit dem Einsetzen der vierten COVID-19-Welle einen Dämpfer
für die Erholung der österreichischen Wirtschaft zum Jahreswechsel
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 81
◼
2021/2022. Mit dem Auslaufen der negativen Effekte der vierten COVID-
19-Welle und der Auflösung der globalen Lieferengpässe wird sich die
Wirtschaft wieder rasch erholen. Mögliche negative Effekte der mit Ende
2021 entdeckten Omikron-Mutante sind in der Prognose der OeNB nicht
berücksichtigt. Für die Berechnung des Negativ- und des Positivszenarios
wurden die historischen Prognosefehler ermittelt und auf das Hauptsze-
nario angewandt.
Land
Variable
Gewicht
2021
2022
2023+
Österreich
BIP
Hauptszenario
80,00 %
4,45 %
4,65 %
1,30 %
BIP
Negativszenario
10,00 %
4,23 %
2,18 %
1,30 %
BIP
Positivszenario
10,00 %
4,50 %
5,16 %
1,30 %
HVPI
Hauptszenario
80,00 %
2,70 %
2,65 %
1,92 %
HVPI
Negativszenario
10,00 %
2,75 %
3,23 %
1,92 %
HVPI
Positivszenario
10,00 %
2,65 %
2,12 %
1,92 %
BAI
Hauptszenario
80,00 %
7,65 %
3,95 %
1,82 %
BAI
Negativszenario
10,00 %
7,38 %
0,94 %
1,82 %
BAI
Positivszenario
10,00 %
7,84 %
6,05 %
1,82 %
Italien
BIP
Hauptszenario
80,00 %
5,10 %
4,40 %
2,30 %
BIP
Negativszenario
10,00 %
4,92 %
2,46 %
2,30 %
BIP
Positivszenario
10,00 %
5,14 %
4,84 %
2,30 %
Aktuell wird der Höhepunkt der Ausfälle aufgrund der Pandemie im Jahr
2022 erwartet, nach dem Auslaufen der staatlichen Unterstützungsmaß-
nahmen. Allerdings ist zu beachten, dass die aktuellen Prognosen einer
hohen Unsicherheit unterliegen. Die Auswirkungen der Omikron Variante
bzw. der (Teil -)Lockdowns rund um den Jahreswechsel 2021/2022 sind
unklar.
Es besteht kein Indiz dafür, dass sich Nachhaltigkeitsrisiken kurzfristig in
erhöhten Risikokosten niederschlagen werden. Für die mittel- und lang-
fristige Messung und Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken beste-
hen noch keine gesicherten Daten, Modelle und Erwartungen. Die Bank
unternimmt Anstrengungen, die möglichen Auswirkungen von Nachhal-
tigkeitsrisiken zu schätzen (siehe Erläuterungen in Abschnitt G. Finanzrisi-
ken und Risikomanagement).
Purchased Or Orginated Credit Impaired (POCI) Finanzinstrumente
POCIFinanzinstrumente sind finanzielle Vermögenswerte, die bereits
zum Zugangszeitpunkt objektive Hinweise auf eine Wertminderung auf-
weisen („CreditImpaired Assets“). POCIAssets können grundsätzlich in
drei Fällen entstehen:
▪
Kauf von POCI-Assets durch den Erwerb eines signifikant durch Bo-
nität verursachten wertgeminderten Finanzinstruments („Purcha-
sed Credit Impaired“): Bei einem Erwerb eines finanziellen Vermö-
genswerts zu einem Preis, welcher einen signifikanten Bonitätsab-
schlag aufweist.
▪
Neugeschäft gegenüber Kunden mit Ausfallrating (Fresh Money und
Bridge Loans): Neuzugänge die zu einer signifikanten ExposureEr-
höhung des unbesicherten Teils führen und sich in der Anfangs-
phase einer Sanierung befinden (Gesundung noch unsicher).
▪
Substanzielle, bonitätsinduzierte Modifikation eines finanziellen
Vermögenswerts der Stage 3, welcher zum Abgang des ursprüngli-
chen Finanzinstruments und zum Neuzugang eines modifizierten
und wertgeminderten Finanzinstruments („Originated Credit Im-
paired“) führt.
Es ist sichergestellt, dass POCI-Instrumente zumindest immer eine erwar-
tete Risikovorsorge über die Restlaufzeit erhalten. Im Falle eines POCI
werden bei der Erstbewertung die erwarteten Cashflows mit dem kre-
ditrisikoadjustierten Effektivzinssatz abgezinst und der Barwert angesetzt.
Die Veränderung des Barwertes führt in der Folgebewertung zu einer
Wertminderung oder Wertaufholung.
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
Wenn ein objektiver Hinweis vorliegt, dass eine Wertminderung eingetre-
ten ist, so ergibt sich die Höhe des Verlustes aus der Differenz zwischen
Buchwert des Vermögenswertes und dem Barwert der erwarteten zu-
künftigen Cashflows. Die Berechnung des Barwertes der erwarteten künf-
tigen Cashflows von besicherten finanziellen Vermögenswerten spiegelt
die Cashflows, die sich aus der Verwertung abzüglich der Kosten für die
Erlangung und den Verkauf der Sicherheit ergeben, wider.
Für Kredite und Forderungen erfolgt der Ausweis von Wertminderungen
saldiert mit der zugrundeliegenden Forderung im jeweiligen Bilanzposten.
Der Verlust (Dotierung) wird in der Gewinn- und Verlustrechnung im Pos-
ten Risikovorsorgen und Wertminderungen finanzieller Vermögenswerte
ausgewiesen. Zinserträge von wertgeminderten Vermögenswerten in
Stage 3 werden auf Basis des reduzierten Buchwerts weiter abgegrenzt,
unter Anwendung des Zinssatzes, welcher für die Diskontierung der zu-
künftigen Cashflows für den Zweck der Berechnung des Wertminderungs-
verlustes verwendet wurde. Dieser Zinsertrag ist im Posten Zinsüber-
schuss enthalten.
Kredite werden gemeinsam mit der dazugehörigen Wertberichtigung aus-
gebucht, wenn keine realistische Aussicht auf zukünftige Erholung vorliegt
und sämtliche Sicherheiten in Anspruch genommen und verwertet wor-
den sind. Erhöht oder verringert sich die Wertberichtigung in einer der
folgenden Perioden aufgrund eines Ereignisses, welches nach Erfassung
der Wertminderung eintritt, ist im Falle von Krediten und Forderungen
der bisher erfasste Wertberichtigungsposten um den Differenzbetrag zu
erhöhen oder zu kürzen. Auflösungen von Wertberichtigungen werden in
der Gewinn- und Verlustrechnung im gleichen Posten ausgewiesen wie
der Wertberichtigungsverlust selbst.
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (OCI)
Bei Schuldinstrumenten, welche dem Geschäftsmodell „Halten
und Verkaufen“ zugewiesen wurden und sich somit in der Kategorie
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (OCI) befinden, erfolgt die Bil-
dung von Wertminderungen gleichermaßen wie für Finanzielle Vermö-
genswerte at Amortized Cost. Die Bildung sowie die Auflösung von Wert-
minderungen erfolgt dabei ergebniswirksam im Posten Risikovorsorgen
und Wertminderungen finanzieller Vermögenswerte. Für finanzielle Ver-
mögenswerte at Fair Value (OCI) erfolgt keine Absetzung der gebildeten
Wertminderung vom Bilanzwert des Vermögenswertes, sondern die
Wertminderung reduziert das Kumulierte Sonstige Ergebnis (OCI).
Außerbilanzielle Geschäfte
Risikovorsorgen für außerbilanzielle Geschäfte, wie beispielsweise Haf-
tungen, Garantien und sonstige Kreditzusagen, sind im Posten Rückstel-
lungen enthalten; der dazugehörende Aufwand wird ergebniswirksam im
Posten Risikovorsorgen und Wertminderungen finanzieller Vermögens-
werte ausgewiesen.
COVID-19
Durch die Verbreitung von COVID-19 haben die Regierungen der Länder
in denen die Hypo Vorarlberg tätig ist, verschiedene Maßnahmen ergrif-
fen, um die wirtschaftlichen Folgen für die einzelnen Marktteilnehmer ab-
zumildern. Zu diesen Maßnahmen zählten öffentliche Moratorien für die
Rückzahlung von Krediten, Überziehungen und Hypotheken. Die Hypo
Vorarlberg hat Kunden mit Liquiditätsengpässen auf freiwilliger Basis
Neuverhandlungen von Rückzahlungsplänen und Stundungen angeboten.
Öffentliche Moratorien beziehen sich nur auf nicht notleidende Kredite,
deren Risikoposition bereits vor der COVID-19-Krise vorhanden war. Die
Hypo Vorarlberg hat auf Bitten der Kunden Zahlungserleichterungen ge-
währt. Effekte aus der Modifikation durch COVID-19 bedingte Vertragsan-
passungen werden auf Grund der Unwesentlichkeit unter Übrige sonstige
Aufwendungen ausgewiesen. Der entstehende Moditifkationsgewinn o-
der -verlust entspricht der Differenz zwischen dem Bruttobuchwert vor
der Modifikation und dem Barwert der Cashflows des modifizierten Ver-
mögenswerts, abgezinst mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz. Die Risi-
kovorsorgen und Wertminderungen sind durch die besseren makroöko-
nomischen Bedingungen und verbesserten Ratings rückläufig. Die Auswir-
kungen auf die Schätzung durch COVID-19-bedingte Kreditverluste und
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 82
◼
auf das Kreditportfolio sind im Abschnitt G. Finanzrisiken und Risikoma-
nagement beschrieben. Die tatsächlichen Ergebnisse können von den Ein-
schätzungen des Managements abweichen. Alle Effekte die verlässlich ge-
schätzt werden konnten, wurden berücksichtigt. Die Bank hat keine Kurz-
arbeitsleistungen bezogen. Es wurde ein Investitionszuschuss beantragt,
der aber unwesentlich ist. Die Schätzungen hinsichtlich Kreditverluste
wurden im Rahmen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden ange-
passt. Der Ausblick hinsichtlich Belastung der Eigenmittel- und Liquiditäts-
situation durch die COVID-19-Krise ist stabil. Die Fortführung des Unter-
nehmens ist durch die COVID-19-Krise nicht gefährdet.
Russland-Ukraine-Konflikt
Im Rahmen des aufkommenden Konflikts zwischen der Russischen Föde-
ration und der Republik Ukraine sowie der darauffolgenden Kriegshand-
lungen haben sich die diversen Abteilungen der Hypo Vorarlberg mit den
Folgen auf die Bank und ihr Geschäftsmodell beschäftigt. Zum Zeitpunkt
der Berichterstellung konnte kein wesentliches Risiko, weder direkt noch
indirekt, festgestellt werden.
h) Bilanzierung von Sicherungsgeschäften
Im Zuge des Risikomanagements hat die Hypo Vorarlberg Risiken identifi-
ziert, die durch derivative Finanzinstrumente wirtschaftlich abgesichert
werden. Derivative Instrumente, die im Zuge der Sicherungsstrategie des
Konzerns abgeschlossen werden, sich allerdings nicht für Hedge Ac-
counting qualifizieren, werden im Abschluss als Geschäfte des Handelsbe-
stands ausgewiesen. Dies ist auch bei Kundenderivaten sowie deren ge-
genläufigen Absicherungen der Fall.
Einer der Haupttreiber für Schwankungen des Marktwertes von festver-
zinslichen Finanzinstrumenten ist die Veränderung des relevanten Refe-
renzzinssatzes wie z.B. der ESTR. Dieses Zinsänderungsrisiko wird im Kon-
zern im Einklang mit der Risikomanagementstrategie durch den Abschluss
von Sicherungsgeschäften innerhalb der definierten Limite gehalten. Die
Sicherungsinstrumente transferieren die Fixverzinsung in eine variable, an
den Referenzzinssatz gebundene Verzinsung und ermöglichen hierdurch
eine Übertragung des zinsinduzierten Marktpreisrisikos. Zudem ergeben
sich aus Änderungen von Devisenkursen Schwankungen des Marktwertes
von Finanzinstrumenten in fremder Währung. Dieses Währungsrisiko wird
im Konzern im Einklang mit der Risikomanagementstrategie durch den
Abschluss von Sicherungsgeschäften innerhalb der definierten
Limite gehalten. Die Sicherungsinstrumente transferieren die Zahlungen
in fremder Währung in fixierte Zahlungen in Euro und ermöglichen hier-
durch eine Übertragung des währungsinduzierten Marktpreisrisikos.
Grundgeschäfte befinden sich dabei in den Kategorien Finanzielle Vermö-
genswerte at Amortized Cost sowie Finanzielle Verbindlichkeiten at
Amortized Cost. Zur Absicherung des Währungs- und Zinsänderungsrisi-
kos verwendet der Konzern derivative Instrumente, wie beispielsweise
Zinsswaps, Währungsswaps sowie Cross-Currency-Swaps. Im Zuge der
Widmung einer Sicherungsbeziehung ins Hedge Accounting gemäß IFRS
erfolgt eine formale Dokumentation, die unter anderem die Art der Siche-
rungsbeziehung, das abgesicherte Risiko, den wirtschaftlichen Zusam-
menhang, die Risikomanagementzielsetzung der Sicherungsbeziehung so-
wie die Art und Weise der Effektivitätsbeurteilung beschreibt. Im Zuge
der Reform der „Interbank Offered Rate“ (IBOR) ist die Dokumentation
anzupassen, um Modifizierungen des Grundgeschäfts, des Sicherungsin-
struments und des abgesicherten Risikos widerzuspiegeln. Die Wirksam-
keit der Sicherungsbeziehung ist eine wesentliche Bedingung zur Anwen-
dung von Hedge Accounting. Der wirtschaftliche Zusammenhang wird in
vielen Fällen qualitativ und zukunftsorientiert durch die Dokumentation
der Übereinstimmung der wichtigsten risikorelevanten Parameter zwi-
schen Grund- und Sicherungsgeschäften zum Zeitpunkt der Dokumenta-
tion nachgewiesen. Diese Prüfung wird als Critical Terms Match (CTM) be-
zeichnet. Sollten die wesentlichen Geschäftsparameter nicht oder bei ge-
änderten Verträgen nicht mehr im gewohnten Ausmaß einer üblichen
wirtschaftlichen Absicherung ausreichend nahe beieinander ausgerichtet
sein, wäre eine reine qualitative Beurteilung mit hoher Unsicherheit ver-
bunden. In diesen Fällen darf bei der finalen Beurteilung auf die Ergeb-
nisse von quantitativen Methoden abgestellt werden. Die quantitative Ef-
fektivitätsbeurteilung erfolgt prospektiv über die Dollar-Offset-Methode.
Im Konzern kommen bisher ausschließlich Fair Value Hedges zur Anwen-
dung. Eine Hedge-Beziehung liegt dann vor, wenn einem gesicherten
Grundgeschäft ein oder mehrere Sicherungsgeschäfte eindeutig zugeord-
net werden können.
Fair Value Hedges
Bei zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Grundgeschäften
wird die Fair Value Änderung des Grundgeschäfts, die aus dem abgesi-
cherten Risiko resultiert, als Teil des Buchwerts des Grundgeschäfts (Basis
Adjustment) mit Gegenbuchung in der Gewinn- und Verlustrechnung er-
fasst. Die Fair Value Änderung des zugehörigen Sicherungsgeschäfts wird
ebenfalls in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Etwaige Ineffektivi-
täten werden somit unmittelbar in der Gewinn- und Verlustrechnung
wirksam. Werden Eigenkapitalinstrumente, für die das OCI Wahlrecht
ausgeübt wurde, im Rahmen von Hedge Accounting als Grundgeschäfte
designiert, so wird die Fair Value Änderung des Derivats inklusive Ineffek-
tivitäten im Kumulierten Sonstigen Ergebnis erfasst.
Fair Value Hedges werden zur Verringerung des Marktwertrisikos einge-
setzt. Für designierte und qualifizierte Fair Value Hedges wird die Verän-
derung des beizulegenden Zeitwertes des Sicherungsderivates erfolgs-
wirksam im Posten Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value erfasst.
Des Weiteren ist der Buchwert des Grundgeschäftes um jenen Gewinn o-
der Verlust ergebniswirksam anzupassen, welcher dem abgesicherten Ri-
siko zugerechnet werden kann. Primär erfolgt mittels Fair Value Hedges
die Absicherung von Zinsänderungsrisiken. Abgesicherte Grundgeschäfte
sind daher insbesondere Finanzinstrumente mit fixer sowie strukturierter
Verzinsung in Form von erworbenen sowie emittierten Wertpapieren und
Darlehen sowie Festgeldern. In einzelnen Fällen erfolgt die Absicherung
von Zinsänderungs- und Währungsrisiken in Kombination.
Wenn ein Sicherungsinstrument ausläuft, veräußert, beendet oder ausge-
übt wird, oder wenn das Sicherungsgeschäft nicht mehr die Kriterien für
die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen erfüllt, wird die Sicherungs-
beziehung beendet. In diesem Fall ist die Berichtigung des Buchwerts ei-
nes gesicherten Finanzinstruments erfolgswirksam im Ergebnis aus Siche-
rungsbeziehungen bis zur Fälligkeit des Finanzinstrumentes aufzulösen.
i) Saldierung von Finanzinstrumenten
Der Konzern nimmt im vorliegenden Konzernabschluss keine Saldierung
von Finanzinstrumenten vor, da keine Absicht besteht, den Ausgleich von
Forderungen und Verpflichtungen auf Nettobasis herbeizuführen. Der
Konzern hat insbesondere im Bereich der Derivate Nettingrahmenverein-
barungen abgeschlossen, mit dem Ziel, dass im Falle eines Kontrahenten-
ausfalls der Ausgleich samt Berücksichtigung von gelieferten bzw. erhalte-
nen Sicherheiten auf einer Nettobasis herbeigeführt wird. Nähere Anga-
ben zu Aufrechnung von Finanzinstrumenten sind in Note (57) ersichtlich.
j) Leasing
Ein Leasingverhältnis ist eine Vereinbarung, bei der der Leasinggeber dem
Leasingnehmer gegen eine Zahlung oder eine Reihe von Zahlungen das
Recht auf Nutzung eines Vermögenswertes für einen vereinbarten Zeit-
raum überträgt. Als Finanzierungsleasing klassifizieren wir ein Leasingver-
hältnis, bei dem im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen
Chancen und Risiken am Vermögenswert auf den Leasingnehmer übertra-
gen werden. Alle übrigen Leasingverhältnisse in unserem Konzern werden
als Operating-Leasing klassifiziert.
Bilanzierung als Leasinggeber
Leasingverhältnisse werden nach der Verteilung der wirtschaftlichen Risi-
ken und Chancen aus dem Leasinggegenstand zwischen Leasinggeber und
Leasingnehmer beurteilt und entsprechend als Finanzierungs- oder Ope-
rating-Leasing bilanziert. Leasinggegenstände, die dem Leasingnehmer zu-
zurechnen sind (Finanzierungsleasing), werden unter dem Posten Finanzi-
elle Vermögenswerte at Amortized Cost unter der Note (23) mit dem Net-
toinvestitionswert (Barwert) ausgewiesen. Der Nettoinvestitionswert um-
fasst die Barwerte der vertraglich vereinbarten Zahlungen unter Berück-
sichtigung etwaiger Restwerte. Erträge aus dem Finanzierungsleasing
werden im Zinsüberschuss unter der Note (6) ausgewiesen. Die Forderun-
gen aus Finanzierungsleasingverhältnissen, bei denen der Leasinggegen-
stand dem Leasingnehmer zuzurechnen ist, sind im Konzern überwiegend
Immobilienobjekte. Im Falle von Operating-Leasingverhältnissen werden
die Leasinggegenstände im Posten Sachanlagen unter Note (26) oder bei
vermieteten Immobilien im Posten Als Finanzinvestition gehaltene Immo-
bilien unter der Note (27) ausgewiesen und nach den für die jeweiligen
Vermögensgegenstände geltenden Grundsätzen bewertet. Leasingerträge
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 83
◼
werden linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses erfasst. Die in
der Periode vereinnahmten Leasingraten werden unter den Sonstigen Er-
trägen unter der Note (11), die Instandhaltungsaufwendungen und Be-
triebskosten unter den Sonstigen Aufwendungen unter Note (12) sowie
die Abschreibung im Posten Abschreibungen in Note (14) ausgewiesen.
Leasingverhältnisse, in denen der Konzern Leasinggeber ist, werden über-
wiegend als Finanzierungsleasing eingestuft.
Bilanzierung als Leasingnehmer
Der IFRS 16 gibt vor, dass als Leasingnehmer sowohl der Vermögenswert,
welcher das Nutzungsrecht darstellt, als auch die Verbindlichkeit, welche
die Verpflichtung der Leasingzahlungen darstellt, in der Bilanz abgebildet
werden. Am Beginn der Vertragslaufzeit findet eine Beurteilung statt, ob
der Vertrag ein Leasingverhältnis darstellt bzw. ob der Vertrag die Kon-
trolle über den identifizierten Vermögenswert für einen gewissen Zeit-
raum gegen Entgelt übertragt. Das Nutzungsrecht und die Verbindlichkeit
werden am Laufzeitbeginn bilanziert. Am Bereitstellungsdatum wird das
Nutzungsrecht zu Anschaffungskosten angesetzt und in Folge über die
kürzere Zeitspanne aus Nutzungsdauer oder Vertragslaufzeit abgeschrie-
ben. Die Abschreibung erfolgt in unserem Konzern linear und wird als Auf-
wand im Posten Abschreibungen erfasst.
Wenn der Leasinggegenstand an den Leasingnehmer übergeben wird, er-
folgt eine Bewertung der Leasingverbindlichkeit. Diese erfolgt zum Bar-
wert der noch offenen Leasingzahlungen für den vom Management er-
warteten Nutzungszeitraum. Die Abzinsung erfolgt mit dem Zinssatz, wel-
cher dem Leasingverhältnis zugrunde liegt, sofern sich dieser aus dem
Vertrag bestimmen lässt. Wenn das nicht der Fall ist, erfolgt die Abzin-
sung auf Basis eines ermittelten Fremdkapitalzinssatzes. Dabei bedient
sich der Konzern der risikolosen Zinskurven angepasst um Aufschläge auf
Basis des eigenen Kreditrisikos, der Kredithöhe, der Laufzeit und allenfalls
der vorhandenen Besicherung.
Für den Ansatz von kurzfristigen Leasingverhältnissen und Leasingverhält-
nissen, bei denen der zugrundeliegende Vermögenswert von unwesentli-
chem Wert ist, sieht der Standard Ausnahmeregelungen vor. Es handelt
sich dabei um Leasingverträge deren Laufzeit ein Jahr nicht überschreitet
und deren Gegenwert unter TEUR 5 liegt. Der Konzern nimmt die Ausnah-
meregelungen für kurzfristige und geringwertige Leasingverhältnisse in
Anspruch. Leasingzahlungen für kurzfristige und unwesentliche Leasing-
verhältnisse werden als Aufwand im Posten Verwaltungsaufwendungen
erfasst.
Leasingzahlungen bestehen aus fixen Leasingzahlungen, variablen Lea-
singzahlungen, die meist an einen Index gekoppelt sind, zu entrichtenden
Beträgen im Rahmen einer Restwertgarantie, dem Ausübungspreis einer
Kaufoption und Entschädigungszahlungen für das Kündigen des Leasing-
vertrags.
In der Folgebewertung wird der Buchwert der Leasingverbindlichkeit mit
dem entsprechenden Zinssatz aufgezinst, um die geleisteten Leasingzah-
lungen reduziert und neu bewertet, um Anpassungen oder Modifikatio-
nen – insbesondere bei Leasingverhältnissen mit vertraglich unbestimm-
ter Laufzeit – Rechnung zu tragen.
Die Nutzungsrechte und deren Angaben werden in der Bilanz im Posten
Sachanlagen unter Note (26) ausgewiesen. Die Leasingverbindlichkeiten
und deren Angaben werden im Posten Finanzielle Verbindlichkeiten at
Amortized Cost unter Note (35) ausgewiesen.
Es gab im Jahr 2021 sowie im Vorjahr keine Sale-and-Lease-Back-Transak-
tionen im Konzern.
k) Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden bei der erstmaligen
Erfassung zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten einschließlich Ne-
benkosten bewertet. Im Rahmen der Folgebewertung werden die als Fi-
nanzinvestition gehaltenen Immobilien mit ihren Anschaffungs- und Her-
stellungskosten abzüglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen
und/oder kumulierter Wertminderungsaufwendungen angesetzt. Als Fi-
nanzinvestition gehaltene Immobilien umfassen solche Immobilien, die
zur Erzielung von Mieteinnahmen und/oder zum Zweck der Wertsteige-
rung gehalten werden und nicht zur Erbringung von Dienstleistungen o-
der für Verwaltungszwecke bzw. zum Verkauf im Rahmen der
gewöhnlichen Geschäftstätigkeit des Unternehmens genutzt werden. Sind
Leasinggegenstände dem Leasinggeber (Operating-Leasing) zuzurechnen,
so erfolgt der Ausweis von verleasten Immobilienobjekten ebenfalls unter
diesem Bilanzposten. Die Leasingerlöse werden dabei linear über die Ver-
tragslaufzeit erfasst.
Für die als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien werden in regelmäßi-
gen Abständen von einem Mitarbeiter der Hypo Immobilien & Leasing
GmbH, welcher ein beeideter und gerichtlich zertifizierter Sachverständi-
ger ist, Bewertungsgutachten erstellt. Für die Bewertung dieser Vermö-
genswerte wendet der Sachverständige das Ertragswertverfahren, Ver-
gleichswertverfahren sowie sonstige Verfahren an. Der ermittelte Wert
wird durch den Sachverständigen in weiterer Folge mit dem Immobilien-
markt verglichen und sofern erforderlich noch eine Marktanpassung vor-
genommen. Daneben werden für größere Immobilienobjekte Gutachten
von unabhängigen Dritten erstellt.
Die Mieterträge werden im Posten Sonstige Erträge unter Note (11) er-
fasst. Die Abschreibungen werden im Posten Abschreibungen unter
Note (14) dargestellt und die Instandhaltungsaufwendungen für diese Im-
mobilien werden im Posten Sonstige Aufwendungen unter Note (12) dar-
gestellt. Der Bilanzposten Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien un-
ter Note (27) umfasst Gebäude mit begrenzter Nutzungsdauer. Die Ab-
schreibung erfolgt anhand folgender
betriebsgewöhnlicher Nutzungsdauern.
Betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer
in Jahren
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
25 - 50
Es wurden in der Berichtsperiode keine Eventualmietzahlungen als Ertrag
erfasst. Die Angabe der betrieblichen Aufwendungen für diejenigen als Fi-
nanzinvestition gehaltenen Immobilien, für die in der Berichtsperiode
keine Mieteinnahmen erzielt wurden, verursacht einen unverhältnismä-
ßig großen Aufwand, ohne dabei die Aussagekraft des Abschlusses im
Hinblick auf das Kerngeschäft des Konzerns zu erhöhen.
l) Immaterielle Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte werden bei der erstmaligen Erfassung zu
Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten und in den Folgeperioden mit ih-
ren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich kumulierter Ab-
schreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen angesetzt.
Immaterielle Vermögenswerte werden nur dann angesetzt, wenn es
wahrscheinlich ist, dass dem Unternehmen der erwartete Nutzen zuflie-
ßen wird und die Anschaffungskosten oder Herstellungskosten zuverlässig
ermittelt werden können.
Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer
werden linear über die wirtschaftliche Nutzungsdauer abgeschrieben und
auf eine mögliche Wertminderung überprüft. Die Abschreibungsdauer
und die Abschreibungsmethode werden bei immateriellen Vermögens-
werten mit einer begrenzten Nutzungsdauer mindestens zum Ende jeder
Berichtsperiode überprüft.
Betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer
in Jahren
Standardsoftware
3
Sonstige Software
4
Spezialsoftware
10
m) Sachanlagen
Sachanlagen sind mit ihren Anschaffungs- und Herstellungskosten abzüg-
lich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und/oder kumulierter
Wertminderungsaufwendungen angesetzt. Die planmäßige Abschreibung
erfolgt linear auf Basis der geschätzten Nutzungsdauer. Bei der Bestim-
mung der Nutzungsdauer von Sachanlagen werden die physische Abnut-
zung, die technische Alterung sowie rechtliche und vertragliche Beschrän-
kungen berücksichtigt. Grundstücke werden nicht planmäßig abgeschrie-
ben. Die Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten beinhalten die Kosten für
den Ersatz eines Teiles einer Sachanlage sowie die Fremdkapitalkosten für
wesentliche und langfristige Bauprojekte, sofern die Ansatzkriterien er-
füllt sind. Es gab zum Abschlussstichtag sowie in der Vergleichsperiode
keine Verbindlichkeiten oder Verpflichtungen aus Anlagenkäufen
oder Anlagenerrichtung. Ebenso gab es keine Beschränkung von
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 84
◼
Verfügungsrechten und es wurden keine Sachanlagen als Sicherheiten für
Schulden verpfändet. Die Abschreibung erfolgt anhand folgender be-
triebsgewöhnlicher Nutzungsdauern.
Betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer
in Jahren
Gebäude
25 - 50
Betriebs- und Geschäftsausstattung
5 - 10
Baumaßnahmen in angemieteten Geschäftslokalen
10
EDV-Hardware
3
Darüber hinaus werden Wertminderungen vorgenommen, wenn der er-
zielbare Betrag unter dem Buchwert des Vermögenswertes liegt. Sachan-
lagen werden entweder bei Abgang ausgebucht oder dann, wenn aus der
weiteren Nutzung oder Veräußerung des angesetzten Vermögenswertes
kein wirtschaftlicher Nutzen mehr erwartet wird. Die aus der Ausbuchung
des Vermögenswertes resultierenden Gewinne oder Verluste werden als
Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des
Vermögenswertes ermittelt und in der Periode erfolgswirksam in der Ge-
winn- und Verlustrechnung in den Posten Sonstige Erträge bzw. Sonstige
Aufwendungen erfasst.
n) Wertminderung von nicht finanziellen Vermögenswerten
Der Konzern ermittelt an jedem Abschlussstichtag, ob Anhaltspunkte für
eine Wertminderung nicht finanzieller Vermögenswerte vorliegen. Liegen
solche Anhaltspunkte vor oder ist eine jährliche Überprüfung eines Ver-
mögenswerts auf Werthaltigkeit erforderlich, nimmt der Konzern eine
Schätzung des erzielbaren Betrags des jeweiligen Vermögenswerts vor.
Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts ist der höhere der beiden
Beträge aus beizulegendem Zeitwert eines Vermögenswerts oder einer
zahlungsmittelgenerierenden Einheit abzüglich Veräußerungskosten und
dem Nutzungswert. Der erzielbare Betrag ist für jeden einzelnen Vermö-
genswert zu bestimmen, es sei denn, ein Vermögenswert erzeugt keine
Mittelzuflüsse, die weitestgehend unabhängig von denen anderer Vermö-
genswerte oder anderer Gruppen von Vermögenswerten sind. Übersteigt
der Buchwert eines Vermögenswertes oder einer zahlungsmittelgenerie-
renden Einheit den jeweils erzielbaren Betrag, ist der Vermögenswert
wertzumindern und wird auf seinen erzielbaren Betrag abgeschrieben.
Zur Ermittlung des Nutzungswerts werden die erwarteten künftigen Cash-
flows unter Zugrundelegung eines Abzinsungssatzes vor Steuern, der die
aktuellen Markterwartungen hinsichtlich des Zinseffekts und der spezifi-
schen Risiken des Vermögenswerts widerspiegelt, auf ihren Barwert abge-
zinst. Zur Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts abzüglich Veräuße-
rungskosten wird ein angemessenes Bewertungsmodell angewandt.
Der Konzern legt seiner Wertminderungsbeurteilung detaillierte Budget-
und Prognoserechnungen zugrunde, die für jede der zahlungsmittelgene-
rierenden Einheiten des Konzerns, denen einzelne Vermögenswerte zuge-
ordnet sind, separat erstellt werden. Solche Budget- und Prognoserech-
nungen erstrecken sich in der Regel über fünf Jahre. Wertminderungsauf-
wendungen der fortzuführenden Geschäftsbereiche werden erfolgswirk-
sam in den Aufwandskategorien erfasst, die der Funktion des wertgemin-
derten Vermögenswertes im Konzern entsprechen. Dies gilt nicht für zu-
vor neubewertete Vermögenswerte, sofern die Wertsteigerungen aus der
Neubewertung im Sonstigen Ergebnis erfasst wurden. In diesem Falle
wird auch die Wertminderung bis zur Höhe des Betrages aus einer voran-
gegangenen Neubewertung im Sonstigen Ergebnis erfasst. Die Werthaltig-
keit von nicht finanziellen Vermögenswerten wird einmal jährlich (zum
31. Dezember) überprüft. Eine Überprüfung findet ebenfalls dann statt,
wenn Umstände darauf hindeuten, dass der Wert gemindert sein könnte.
o) Ertragsteueransprüche
Laufende Ertragsteuern
Tatsächliche Ertragsteueransprüche und -verpflichtungen werden anhand
der steuerlichen Bestimmungen der jeweiligen Länder mit den aktuell gül-
tigen Steuersätzen ermittelt, in deren Höhe die Erstattung sowie die Zah-
lung gegenüber den jeweiligen Finanzbehörden geleistet werden. Es wer-
den nur jene Ansprüche und Verpflichtungen angesetzt, welche gegen-
über der Steuerbehörde erwartet werden. Eine Saldierung von tatsächli-
chen Ertragsteueransprüchen und -verpflichtungen erfolgt nur dann,
wenn der Konzern einen Rechtsanspruch hat, die erfassten Beträge mitei-
nander zu verrechnen und tatsächlich beabsichtigt, den Ausgleich auf
Nettobasis herbeizuführen. Dies geschieht im Konzern insbesondere im
Zuge der Gruppenbesteuerung. Ergebnisabhängige tatsächliche Steuer-
aufwendungen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns in
der Position Steuern vom Einkommen und Ertrag ausgewiesen.
Latente Steuern
Der Ansatz und die Bewertung von latenten Steuern erfolgt nach der bi-
lanzorientierten Verbindlichkeitenmethode. Die Ermittlung erfolgt bei je-
dem Steuersubjekt zu jenen Steuersätzen, die nach geltenden Gesetzen in
dem Besteuerungszeitraum angewendet werden. Latente Steuern wer-
den nicht abgezinst. Die Effekte aus der Bildung oder Auflösung latenter
Steuern sind ebenfalls in der Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns
in der Position Steuern vom Einkommen und Ertrag enthalten, es sei
denn, latente Steueransprüche sowie -verpflichtungen beziehen sich auf
im Sonstigen Ergebnis bewertete Positionen. In diesem Fall erfolgt die Bil-
dung bzw. Auflösung der latenten Steuern im Sonstigen Ergebnis.
Aktive latente Steuern bilden die potenziellen Steuerentlastungen aus
zeitlich begrenzten Unterschieden zwischen den Wertansätzen der Ver-
mögenswerte und Verbindlichkeiten in der Konzernbilanz nach IFRS und
den Steuerbilanzwerten nach lokalen steuerrechtlichen Vorschriften der
Konzernunternehmen ab. Aktive latente Steuern werden nur dann ange-
setzt, wenn ausreichend passive latente Steuern in der gleichen Steuer-
einheit bestehen oder es hinreichend wahrscheinlich ist, dass in der Zu-
kunft zu versteuernde Gewinne in der gleichen Steuereinheit anfallen.
Dies gilt auch für den Ansatz aktiver latenter Steuern auf steuerliche Ver-
lustvorträge.
Passive latente Steuern bilden die potenziellen Steuerbelastungen aus
zeitlich begrenzten Unterschieden zwischen den Wertansätzen der Ver-
mögenswerte und Verbindlichkeiten in der Konzernbilanz nach IFRS und
den Steuerbilanzwerten nach lokalen steuerrechtlichen Vorschriften der
Konzernunternehmen ab.
p) Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Verbind-
lichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermö-
genswerten
Langfristige Vermögenswerte werden als zur Veräußerung gehalten klas-
sifiziert, wenn diese in ihrem gegenwärtigen Zustand veräußert werden
können und die Veräußerung innerhalb von 12 Monaten ab Klassifizie-
rung als solcher wahrscheinlich ist. Vermögenswerte als zur Veräußerung
gehalten werden im Bilanzposten zur Veräußerung gehaltene langfristige
Vermögenswerte ausgewiesen. Langfristige Vermögenswerte, die als zur
Veräußerung gehalten klassifiziert werden, werden mit dem niedrigeren
Wert von Buchwert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungs-
kosten bewertet.
Unter dem Posten Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögens-
werte können Immobilienobjekte ausgewiesen werden, die Gegenstand
von Finananzierungsleasingverträgen waren. Diese Finanzierungsleasing-
verträge wurden vorzeitig beendet bzw. gekündigt. Ebenso können in die-
ser Position Leasingobjekte enthalten sein, die nach Ablauf eines Leasing-
vertrages veräußert werden sollen. Neben den Immobilien können auch
Beteiligungen unter diesem Posten erfasst werden. Der Konzern gliedert
jedoch nur bei einer realistischen Verwertungsmöglichkeit innerhalb von
12 Monaten die Vermögenswerte in diesen Bilanzposten. Für diese Ver-
mögenswerte werden keine laufenden Abschreibungen getätigt, sondern
es erfolgt eine Wertberichtigung, falls der beizulegende Zeitwert abzüg-
lich Verwertungskosten unter dem Buchwert zu liegen kommt. Ist mittel-
fristig keine Verwertung für diese Vermögenswerte möglich, werden die
Objekte in der Regel vermietet. In diesen Fällen kommt es zu einer Um-
gliederung in den Posten Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien. So-
fern weder die Veräußerung innerhalb von 12 Monaten noch die mittel-
fristige Vermietung als realistisch erscheint, erfolgt eine Umgliederung in
den Bilanzposten Sonstige Vermögenswerte.
Eine Veräußerungsgruppe ist eine Gruppe von Vermögenswerten, gege-
benenfalls mit den dazugehörigen Verbindlichkeiten, die ein Unterneh-
men im Rahmen einer einzigen Transaktion zu veräußern beabsichtigt.
Die Bewertungsgrundlage sowie die Kriterien für die Klassifizierung als zur
Veräußerung gehalten werden auf die gesamte Gruppe angewendet. Ver-
mögenswerte, die Teil einer Veräußerungsgruppe sind, werden in der Bi-
lanz unter dem Posten zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermö-
genswerte ausgewiesen. Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur
Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten, die Teil einer
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 85
◼
Veräußerungsgruppe sind, werden in der Bilanz unter dem Posten Ver-
bindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen lang-
fristigen Vermögenswerten ausgewiesen. Es bestehen keine Verbindlich-
keiten, die im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen langfristi-
gen Vermögenswerten stehen.
Alle im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswer-
ten stehenden Aufwendungen und Erträge werden in der Gewinn- und
Verlustrechnung in dem Posten Ergebnis aus zur Veräußerung gehaltenen
langfristigen Vermögenswerten erfasst.
q) Rückstellungen
Eine Rückstellung wird dann angesetzt, wenn der Konzern eine gegenwär-
tige gesetzliche oder faktische Verpflichtung aufgrund eines vergangenen
Ereignisses hat, der Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen
zur Erfüllung der Verpflichtung wahrscheinlich und eine verlässliche
Schätzung der Höhe der Verpflichtung möglich ist. Rückstellungen bilden
wir daher für ungewisse Verbindlichkeiten gegenüber Dritten und dro-
hende Verluste aus schwebenden Geschäften in Höhe der zu erwarten-
den Inanspruchnahmen. Der für eine Rückstellung angesetzte Betrag
stellt die bestmögliche Schätzung der Ausgabe dar, die zur Erfüllung der
gegenwärtigen Verpflichtung zum Abschlussstichtag erforderlich ist. Risi-
ken und Unsicherheiten sind bei der Schätzung berücksichtigt. Rückstel-
lungen sind mit ihrem Barwert angesetzt, soweit der Zinseffekt wesent-
lich ist. In den Rückstellungen unter Note (37) werden auch Kreditrisiko-
vorsorgen für außerbilanzielle Transaktionen (insbesondere Haftungen
und Garantien) sowie Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten ausgewie-
sen. Aufwendungen oder Erträge aus der Auflösung von Kreditrisikovor-
sorgen für außerbilanzielle Posten werden in der Gewinn- und Verlust-
rechnung unter Risikovorsorgen und Wertminderungen finanzieller Ver-
mögenswerte unter Note (15) erfasst. Alle sonstigen Aufwendungen oder
Erträge im Zusammenhang mit Rückstellungen werden in den Verwal-
tungsaufwendungen unter Note (13) sowie dem Posten Sonstige Aufwen-
dungen unter Note (12) ausgewiesen.
Ebenso wird unter den Rückstellungen das Sozialkapital des Konzerns aus-
gewiesen. Unter Sozialkapital sind die Rückstellungen für leistungsorien-
tierte Versorgungspläne für Mitarbeiter zu verstehen. Das Sozialkapital
umfasst die Rückstellungen für Pensionen, Abfertigungen, Jubiläumsgel-
der sowie Berufs- und Dienstunfähigkeitsrisiko. Die aus einem leistungs-
orientierten Plan bilanzierte Verbindlichkeit entspricht dem Barwert der
Verpflichtung abzüglich des Fair Value des zur unmittelbaren Erfüllung
von Verpflichtungen vorhandenen Planvermögens. Bei allen Plänen über-
steigt der Barwert der Verpflichtung den Fair Value des Planvermögens.
Pensionen
In der Hypo Vorarlberg Bank AG haben 10 (2020: 11) Pensionisten und
Hinterbliebene Anspruch auf eine leistungsorientierte Bankpension. Es
handelt sich dabei um einen Versorgungsplan auf Endgehaltsbasis, wel-
cher auf Basis einer Betriebsvereinbarung beruht. Mit den noch aktiven
Dienstnehmern mit Pensionsanspruch wurde ein beitragsorientierter Pen-
sionskassenvertrag abgeschlossen. Aufgrund der gesetzlichen Vorgabe
nach dem Gesetz über die berufliche Vorsorge (BVG) haben 26 Mitarbei-
ter (2020: 24) der Filiale St. Gallen einen Anspruch auf eine leistungsori-
entierte Pension. Der Konzern und die Mitarbeiter leisten dabei Beiträge
an die BVG-Sammelstiftung Swiss Life, welche von der Swiss Life AG ver-
waltet wird. Eine darüber hinausgehende faktische Verpflichtung aus der
üblichen betrieblichen Praxis besteht nicht.
Abfertigungen
Das österreichische Arbeitsrecht sah bei Beendigung des Dienstverhältnis-
ses unter bestimmten Voraussetzungen eine Entschädigungszahlung an
Dienstnehmer vor. Abfertigungsansprüche sind im § 23 Angestelltenge-
setz geregelt. Dazu zählt insbesondere auch die Beendigung des Dienst-
verhältnisses infolge des Pensionsantritts. Dieser Abfertigungsanspruch
gilt für alle Mitarbeiter, die vor dem 1. Jänner 2003 in das Unternehmen
eingetreten sind. Die Höhe des Abfertigungsanspruchs beträgt in Abhän-
gigkeit der Dauer der Dienstzugehörigkeit maximal ein Jahresgehalt. Die
Ermittlung erfolgt dabei auf Basis des Endgehalts. Es handelt sich hierbei
um einen leistungsorientierten Versorgungsplan. Für diese Ansprüche hat
der Konzern eine Abfertigungsrückstellung gebildet.
Jubiläumsgeld
Jedem Dienstnehmer der Hypo Vorarlberg Bank AG stehen nach
25-jähriger Dienstzugehörigkeit ein Monatsgehalt bzw. nach 40-jähriger
Dienstzugehörigkeit zwei Monatsgehälter als Jubiläumsgeld zu. Der An-
spruch auf Jubiläumsgeld begründet sich auf dem Kollektivvertrag, der so-
wohl die Voraussetzungen für den Anspruch als auch dessen Höhe regelt.
Beitragsorientierte Pläne
Die für beitragsorientierte Pläne vereinbarten Zahlungen an eine Pensi-
onskasse werden laufend als Aufwand erfasst. Ebenso wird die gesetzli-
che Leistung der „Abfertigung Neu“ laufend als Aufwand
erfasst. Darüber hinausgehende Verpflichtungen bestehen nicht.
r) Treuhandgeschäfte
Treuhandgeschäfte, die eine Verwaltung oder Platzierung von Vermö-
genswerten für fremde Rechnung zur Basis haben, werden in der Bilanz
nicht ausgewiesen. Provisionszahlungen aus diesen Geschäften sind in der
Gewinn- und Verlustrechnung im Provisionsüberschuss enthalten.
s) Erfassung von Erträgen und Aufwendungen und Beschreibung der Pos-
ten der Gewinn- und Verlustrechnung
Erträge werden insoweit erfasst, als es wahrscheinlich ist, dass der wirt-
schaftliche Nutzen dem Unternehmen zufließen wird und die Erträge ver-
lässlich bewertet werden können. Für die Posten der Gewinn- und Ver-
lustrechnung kommen folgende Bezeichnungen und Kriterien für die Er-
fassung von Erträgen zur Anwendung:
Zinsüberschuss
Die Zinserträge werden periodengerecht abgegrenzt und erfasst,
solange mit der Einbringlichkeit der Zinsen gerechnet wird. Dabei werden
Erträge, die überwiegend ein Entgelt für die Kapitalnutzung darstellen
(meist zinsmäßige oder zinsähnliche Berechnung nach Zeitablauf oder
Höhe der Forderung), den zinsähnlichen Erträgen zugerechnet. Der Aus-
weis der Zinsaufwendungen erfolgt analog zu den Zinserträgen. Unter-
schiedsbeträge aus dem Kauf sowie der Emission von Wertpapieren wer-
den nach der Effektivzinsmethode verteilt. Die Negativzinsen werden da-
bei unter den Zinserträgen für Einlagen und Verbindlichkeiten und unter
den Zinsaufwendungen für Kredite und Schuldtitel offen in der Note (6)
ausgewiesen. In Bezug auf Derivate werden negative Zinsbeträge verrech-
net. Da Derivate, die nicht in einer Hedge-Accounting-Beziehung stehen,
in der Regel zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken eingesetzt werden,
werden die Zinsen aus Derivaten mit jenen der Grundgeschäfte saldiert
im jeweiligen Zinsposten ausgewiesen, um so das Zinsergebnis unter Be-
rücksichtigung der wirtschaftlichen Absicherung darzustellen.
Dividendenerträge
In diesem Posten werden die Erträge aus Beteiligungen (Dividenden) und
Zinsen aus nicht festverzinslichen Wertpapieren berücksichtigt. Die Divi-
denden werden erst dann in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst,
wenn der Rechtsanspruch auf Zahlung der Dividende entstanden ist.
Provisionsüberschuss
Unter den Provisionserträgen und Provisionsaufwendungen sind die Er-
träge aus dem Dienstleistungsgeschäft und diesem zuzuordnende Auf-
wendungen gegenüber Dritten ausgewiesen. In diesem Posten sind Er-
träge und Aufwendungen vor allem im Zusammenhang mit Gebühren und
Provisionen aus dem Zahlungsverkehr, dem Wertpapiergeschäft, dem
Kreditgeschäft, dem Versicherungs- und Immobilienvermittlungsgeschäft
sowie dem Devisen-/Valutengeschäft enthalten. Kreditgebühren im Zu-
sammenhang mit neuen Finanzierungen werden nicht in den Provisions-
erträgen, sondern als Anteil des Effektivzinssatzes in den Zinserträgen er-
fasst.
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Amortized Cost
In diesem Posten werden die realisierten Gewinne und Verluste von Fi-
nanzinstrumenten erfasst, welche zu fortgeführten Anschaffungskosten
oder erfolgsneutral über das Sonstige Ergebnis zum beizulegenden Zeit-
wert bewertet werden.
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value
Dieser Posten setzt sich aus mehreren Komponenten zusammen:
▪
Ergebnis aus dem Handel
▪
Ergebnis aus der Bewertung von Derivaten
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 86
◼
▪
Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten,
welche erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertet werden
▪
Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen
Bei der Fair Value-Ermittlung von Handelsaktiva und Handelspassiva wer-
den grundsätzlich Börsenkurse zugrunde gelegt. Für nicht börsennotierte
Produkte werden die Fair Values nach der Barwertmethode oder anhand
geeigneter Bewertungsmodelle ermittelt. Im Handelsergebnis ist neben
dem realisierten Ergebnis auch das Bewertungsergebnis aus Handelsakti-
vitäten enthalten. Ebenso umfasst das Ergebnis aus Finanzinstrumenten
at Fair Value die ineffektiven Anteile aus Sicherungsgeschäften sowie
Währungsgewinne und -verluste. Nicht im Ergebnis aus Finanzinstrumen-
ten at Fair Value enthalten sind die Zins- und Dividendenerträge sowie die
Refinanzierungskosten, welche im Zinsüberschuss abgebildet werden. Das
Ergebnis aus der Anwendung der Fair Value Option umfasst nicht das Er-
gebnis aus der Veränderung des eigenen Bonitätsrisikos, welches direkt
im Eigenkapital erfasst wird.
Sonstige Erträge
Dieser Posten umfasst jene Erträge, die nicht unmittelbar der laufenden
Geschäftstätigkeit des Bankbetriebes zuzurechnen sind. Dazu zählen un-
ter anderem die Mieterträge aus vermieteten Objekten, Umsatzerlöse
aus Ratenkäufen von Leasingkunden, Gewinne aus dem Abgang von Anla-
gen, Sonstige Erlöse aus dem Leasinggeschäft sowie Betriebskostenerlöse.
Erträge aus Operating-Leasingverhältnissen werden linear über die Lauf-
zeit der Leasingverhältnisse erfasst.
Sonstige Aufwendungen
Dieser Posten umfasst jene Aufwendungen, die nicht unmittelbar der lau-
fenden Geschäftstätigkeit des Bankbetriebes zuzurechnen sind. Dazu zäh-
len unter anderem Verluste aus dem Abgang von Anlagen, Wareneinsatz
für Ratenkäufe von Leasingkunden, Aufwendungen aus dem Leasingge-
schäft und Betriebskostenaufwendungen. Darüber hinaus sind sonstige
Steueraufwendungen, soweit diese keine Steuern vom Einkommen und
Ertrag darstellen sowie Aufwendungen aus Schadensfällen oder operatio-
nellem Risiko in diesem Posten enthalten.
Verwaltungsaufwendungen
In den Verwaltungsaufwendungen sind die folgenden auf die Berichtspe-
riode abgegrenzten Aufwendungen erfasst und umfassen die Personal-
aufwendungen und die Sachaufwendungen.
In den Personalaufwendungen werden Löhne und Gehälter, gesetzliche
und freiwillige Sozialleistungen, personenabhängige Steuern und Abga-
ben erfasst. Aufwendungen und Erträge von Abferti-gungs-, Pensions-
und Jubiläumsgeldrückstellungen sind ebenfalls in diesem Posten teil-
weise erfasst, wenn sie nicht im Sonstigen Ergebnis zu erfassen sind. In
den Sachaufwendungen sind neben dem EDV-Aufwand der Gebäudeauf-
wand, der Werbe- und Repräsentationsaufwand, der Rechts- und Bera-
tungsaufwand, der Aufwand für Personalentwicklungen (Ausbildung, Re-
cruiting) sowie die sonstigen für den Bürobetrieb notwendigen Aufwen-
dungen enthalten.
Abschreibungen
Dieser Posten umfasst die planmäßigen Abschreibungen auf Sachanlagen,
Immaterielle Vermögenswerte, Als Finanzinvestition gehaltene Immobi-
lien sowie auf das Nutzungsrecht aus Leasingverhältnissen. Wertminde-
rungen aus einer außerplanmäßigen Abwertung werden nicht in diesem
Posten erfasst.
Risikovorsorgen und Wertminderungen finanzieller Vermögenswerte
In diesem Posten wird die Bildung und Auflösung von Wertberichtigungen
und Rückstellungen in Bezug auf Finanzinstrumente ausgewiesen. Zudem
sind Direktabschreibungen sowie Eingänge von bereits abgeschriebenen
Forderungen in diesem Posten enthalten.
Wertminderungen nicht finanzieller Vermögenswerte
In diesem Posten werden die Bildung und Auflösung von Wertminderun-
gen in Bezug auf nicht finanzielle Vermögenswerte ausgewiesen. Diese
Wertminderungsposten umfassen die Bilanzposten Sachanlagen, Als Fi-
nanzinvestition gehaltene Immobilien, Immaterielle Vermögenswerte und
Sonstige Vermögenswerte.
Steuern vom Einkommen und Ertrag
In diesem Posten werden sämtliche ertragsabhängigen Steuern
getrennt in tatsächliche Ertragsteueraufwendungen, latente Ertragsteuer-
aufwendungen sowie Steuern aus Vorperioden dargestellt.
t) Wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen und
Schätzungen
Zur Aufstellung des Konzernabschlusses müssen vom Management Schät-
zungen vorgenommen und Annahmen getroffen werden, welche die An-
gaben in der Bilanz und im Anhang sowie den Ausweis von Erträgen und
Aufwendungen während der Berichtsperiode beeinflussen. Sie beziehen
sich im Wesentlichen auf die Beurteilung der Werthaltigkeit von Vermö-
genswerten, die konzerneinheitliche Festlegung der wirtschaftlichen Nut-
zungsdauern für Sachanlagen sowie die Bilanzierung und Bewertung von
Rückstellungen. Den Schätzungen und Beurteilungen liegen Prämissen zu-
grunde, die auf dem jeweils aktuell verfügbaren Kenntnisstand beruhen.
Hinsichtlich der zukünftig erwarteten Geschäftsentwicklung wurden die
zum Zeitpunkt der Aufstellung des Konzernabschlusses vorliegenden Um-
stände, ebenso wie die als realistisch unterstellte künftige Entwicklung
des globalen und branchenbezogenen Umfelds, zugrunde gelegt. Durch
von den Annahmen abweichende und außerhalb des Einflussbereiches
des Managements liegende Entwicklungen dieser Rahmenbedingungen
können die tatsächlichen Beträge von den ursprünglich erwarteten
Schätzwerten abweichen. Sofern Schätzungen in größerem Umfang erfor-
derlich waren, werden die getroffenen Annahmen im Folgenden darge-
legt.
Wertminderungen von Finanziellen Vermögenswerten at Amortized Cost
Im Konzern wird das Kreditportfolio zumindest vierteljährlich im Hinblick
auf Wertminderungen geprüft. Dabei wird beurteilt, ob erkennbare Ereig-
nisse zu einem Absinken der in Zukunft erwarteten Cashflows im Kredit-
portfolio führen. Indikatoren für einen Wertberichtigungsbedarf sind die
Nichteinhaltung von Fälligkeiten und Vereinbarungen, die Überwachung
und Auswertung der wirtschaftlichen Verhältnisse der Kunden sowie Ra-
tingveränderungen. Das Management berücksichtigt bei der Planung der
zukünftigen Cashflows Annahmen basierend auf historischen Ausfalls-
wahrscheinlichkeiten für vergleichbare Kreditportfolios. Eine Erhöhung
der Wertminderungsratio (Verhältnis Risikovorsorge zu Obligo) in Bezug
auf das zugrundeliegende Obligo um 1 % hätte eine erhöhte Risikovor-
sorge im Ausmaß von TEUR 1.160 (2020: TEUR 1.207) zur Folge. Eine Re-
duzierung der Wertminderungsratio in Bezug auf das zugrundeliegende
Obligo um 1 % hätte eine Verringerung der Risikovorsorge um TEUR 1.160
(2020: TEUR 1.207) zur Folge. Die Entwicklung der Kreditrisikovorsorgen
ist in der Note (58) dargestellt. Die Auswirkungen auf die Gewinn- und
Verlustrechnung sind in der Note (15) dargestellt. Der Buchwert der den
Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen unterliegenden
Vermögenswerte beträgt TEUR 12.390.301 (2020: TEUR 12.332.201).
Fair Values von Finanzinstrumenten bewertet zum beizulegenden Zeit-
wert in Bewertungslevel 3
Viele der Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert bewertet
werden, notieren nicht an einem aktiven Markt. Diese Fair Values werden
anhand von Bewertungsmodellen ermittelt. Bei der Anwendung von Be-
wertungsmodellen orientiert sich der Konzern an Kursen von beobachtba-
ren aktuellen Markttransaktionen mit gleichartigen Instrumenten und
verwendet, sofern vorhanden, verfügbare und beobachtbare Marktdaten
in den Bewertungsmodellen. In Bezug auf die Sensitivitäten von verwen-
deten Bewertungsmodellen verweisen wir auf Note (56). Im Hinblick auf
die Gewinn- und Verlustrechnung wirken sich diese Annahmen und Schät-
zungen auf das Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value in der
Note (10) aus. In Bezug auf die Bewertung von OTC-Derivaten wird bei Er-
mittlung des beizulegenden Zeitwertes auch das Kreditrisiko, ausgeprägt
in Form eines Credit-Value-Adjustment (CVA) oder eines Debt-Value-Ad-
justment (DVA), berücksichtigt. Bei Vorliegen von Nettingvereinbarungen
erfolgt die Ermittlung von CVA und DVA auf Basis der Nettoposition je
Kontrahent unter Berücksichtigung von Besicherungen, Ausfallswahr-
scheinlichkeiten sowie am Markt beobachtbarer Credit-Default-Swaps-
Spreads (CDS-Spreads). Es handelt sich dabei um eine rechnungslegungs-
bezogene Änderung der Schätzung. Der Effekt aus dem Ansatz des Kre-
ditrisikos für finanzielle Vermögenswerte und Derivate beträgt
TEUR 26.962 (2020: TEUR 25.996) und wurde im Ergebnis aus Finanzin-
strumenten at Fair Value erfasst. Der Effekt aus dem Ansatz des Kreditrisi-
kos für finanzielle Verbindlichkeiten beträgt TEUR -5.505 (2020: TEUR -
3.630) und wurde erfolgsneutral im Sonstigen Ergebnis aus Veränderung
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 87
◼
des eigenen Bonitätsrisikos erfasst. Der Buchwert der den Ermessensent-
scheidungen, Annahmen und Schätzungen unterliegenden Vermögens-
werte beträgt TEUR 839.091 (2020: TEUR 936.107), jener der Verbindlich-
keiten TEUR 562.758 (2020: TEUR 623.641).
Ertragsteuern
Der Konzern unterliegt im Bereich der Ertragsteuern mehreren Steuerho-
heiten. Wesentliche Schätzungen bestehen dabei in der Ermittlung der
Steuerrückstellung unter Note (38). Anhand von Überleitungsrechnungen
(Mehr-Weniger-Rechnung) wird ausgehend vom lokalen unternehmens-
rechtlichen Ergebnis das steuerliche Ergebnis je Gesellschaft ermittelt.
Des Weiteren werden im Zuge von laufenden bzw. angekündigten Be-
triebsprüfungen die erwarteten zusätzlichen Steuerverpflichtungen in der
Steuerrückstellung erfasst. Nach abgeschlossener Betriebsprüfung wird
der Unterschied zwischen der erwarteten und der tatsächlichen Steuer-
nachzahlung erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung in der
Position Ertragsteuern aus Vorperioden sowie in den latenten Steuern er-
fasst. Ermessensentscheidungen sind erforderlich, um auf Basis des wahr-
scheinlichen Zeitpunktes und der Höhe zukünftig zu versteuernder Ge-
winne sowie zukünftiger Steuerplanungsstrategien festzustellen, in wel-
cher Höhe aktive latente Steuern anzusetzen sind. Der Ansatz der Steuer-
forderungen erfolgt aufgrund einer Planungsrechnung über einen Zeit-
raum von 5 Jahren. Angaben betreffend den latenten Steuern sind in den
Notes (29) sowie (39) dargestellt. Die Effekte auf die Gewinn- und Verlust-
rechnung sind in der Note (17) sowie jene auf das Sonstige Ergebnis in
Note (41) ersichtlich. Der Buchwert der den Ermessensentscheidungen,
Annahmen und Schätzungen unterliegenden Vermögenswerte beträgt
TEUR 29.838 (2020: TEUR 30.751), jener der Verbindlichkeiten
TEUR 7.577 (2020: TEUR 3.529).
Rückstellungen
Der für Rückstellungen angesetzte Betrag stellt die bestmögliche Schät-
zung der Ausgabe dar, die zur Erfüllung der gegenwärtigen Verpflichtung
zum Abschlussstichtag erforderlich ist. Risiken und Unsicherheiten sind
bei der Schätzung berücksichtigt. Die in der Bilanz angesetzten Rückstel-
lungen sind in der Note (37) ersichtlich. Die Effekte auf die Gewinn- und
Verlustrechnung sind hinsichtlich Haftungen und Kreditrisiken in der Posi-
tion Risikovorsorgen und Wertminderungen finanzieller Vermögenswerte
unter Note (15) und in den anderen Fällen in den Verwaltungsaufwen-
dungen unter Note (13) sowie unter den Sonstigen Erträgen und Sonsti-
gen Aufwendungen in den Notes (11) und (12) ausgewiesen. Der Buch-
wert der den Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen un-
terliegenden Rückstellungen – ohne Sozialkapital – beträgt TEUR 46.478
(2020: TEUR 32.774).
Sozialkapital
Die Rückstellungen für Pensionen, alte Abfertigungsansprüche sowie für
Jubiläumsgelder sind leistungsorientiert. Die Berechnung der Barwerte
des Sozialkapitals erfolgte unter folgenden versicherungsmathematischen
Annahmen:
▪
Die Rückstellungen für leistungsorientierte Zusagen werden nach
dem Anwartschaftsansammlungsverfahren gebildet
▪
Das erwartete Pensionsantrittsalter wurde aufgrund der im Budget-
begleitgesetz 2003 beschlossenen Änderungen betreffend der An-
hebung des frühestmöglichen Pensionsantrittsalters je Mitarbeiter
individuell berechnet. Die aktuelle Regelung für das schrittweise
Anheben des Pensionsalters auf 65 für Männer und Frauen wurde
berücksichtigt
▪
Generationentafeln für Angestellte: AVÖ 2018-P:
Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung
Versicherungsmathematische
Annahmen für die Ermittlung der
Barwerte des Sozialkapitals
2021
2020
Rechnungszinsfuß
1,30 %
0,90 %
Jährliche Valorisierungen für
Pensionsrückstellung
2,20 %
2,20 %
Jährliche Valorisierungen
(kollektivvertragliche und karriere-
mäßige Gehaltserhöhungen) für andere Rück-
stellungen
2,00 %
2,10 %
Fluktuationsrate für
Abfertigungsrückstellung
1,00 %
1,50 %
Fluktuationsrate für andere
Rückstellungen
7,50 %
7,50 %
Individueller Karrieretrend
2,00 %
1,90 %
Die versicherungsmathematischen Gewinne und Verluste aus der Anpas-
sung versicherungsmathematischer Annahmen wurden im Sonstigen Er-
gebnis in Höhe von TEUR 1.634 (2020: TEUR -1.769) erfasst. Die aus der
Erfassung resultierenden latenten Steuern wurden ebenfalls direkt im
Sonstigen Ergebnis in Höhe von TEUR -408 (2020: TEUR 443) berücksich-
tigt. Für das Jahr 2022 werden Pensionsauszahlungen in Höhe von
TEUR 342 (2021: TEUR 358), Abfertigungsauszahlungen in Höhe von
TEUR 436 (2021: TEUR 596) sowie Jubiläumsgelder in Höhe von TEUR 64
(2021: TEUR 67) erwartet.
Die Höhe der Sozialkapital-Rückstellungen basieren auf versicherungsma-
thematischen Berechnungen. Maßgeblicher Hebel für die Höhe des Sozi-
alkapitals ist dabei der Rechnungszinsfuß. Eine Verringerung des Rech-
nungszinsfuß um 0,5 % hätte erhöhte Personalaufwendungen in Höhe
von TEUR 1.377 (2020: TEUR 1.538) zur Folge und eine Erhöhung des
Rechnungszinsfuß um 0,5 % verringerte Personalaufwendungen in Höhe
von TEUR 1.261 (2020: TEUR 1.405). Eine Verringerung des Gehaltstrends
bzw. Pensionstrends um 0,5 % hätte verringerte Personalaufwendungen
in Höhe von TEUR 1.230 (2020: TEUR 1.366) zur Folge und eine Erhöhung
des Gehaltstrends bzw. Pensionstrends erhöhte Personalaufwendungen
in Höhe von TEUR 1.327 (2020: TEUR 1.477). Eine Verringerung der Fluk-
tuationsrate von 0,5 % hätte erhöhte Personalaufwendungen in Höhe von
TEUR 97 (2020: TEUR 103) zur Folge und eine Erhöhung der Fluktuations-
rate in Höhe von 0,5 % hätte verringerte Personalaufwendungen in Höhe
von TEUR 97 (2020: TEUR 103) zur Folge. Die Buchwerte des Sozialkapitals
sind in der Note (37) ersichtlich. Auswirkungen auf die Gewinn- und Ver-
lustrechnung sind im Posten Verwaltungsaufwendungen unter Note (13)
sowie im Sonstigen Ergebnis unter Note (41) ausgewiesen. Der Buchwert
des den Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen unterlie-
genden Sozialkapitals beträgt TEUR 25.683 (2020: TEUR 28.040).
Leasingverhältnis
Aus Sicht des Leasinggebers sind Ermessensentscheidungen insbesondere
zur Unterscheidung von Finanzierungsleasing einerseits und Operating-
Leasing andererseits erforderlich, wobei als Kriterium die Übertragung
von im Wesentlichen sämtlichen Risiken und Chancen vom Leasinggeber
auf den Leasingnehmer gilt. Der Buchwert der den Ermessensentschei-
dungen, Annahmen und Schätzungen unterliegenden Finanzierungslea-
singverträge beträgt TEUR 1.050.749 (2020: TEUR 1.096.257), jener der
Operating-Leasingverträge TEUR 9.418 (2020: TEUR 10.214).
u) Zuwendungen der öffentlichen Hand
Zuwendungen der öffentlichen Hand und von nichtstaatlichen
Organisationen werden zu ihrem beizulegenden Wert erfasst, wenn mit
angemessener Sicherheit davon auszugehen ist, dass die Zuwendung ge-
währt wird und der Konzern die damit verbundenen Bedingungen erfüllen
wird. Die Zuwendungen werden bei der Feststellung des Buchwertes des
Vermögenswertes abgesetzt. Eine andere Form von Beihilfen der öffentli-
chen Hand von denen das Unternehmen unmittelbar begünstigt wurde,
gab es nicht. Ebenso liegen keine unerfüllten Bedingungen und andere Er-
folgsunsicherheiten im Zusammenhang mit Beihilfen der öffentlichen
Hand vor.
(4) ANWENDUNG GEÄNDERTER UND NEUER IFRS BZW. IAS
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 88
◼
Im Konzernabschluss werden die am Bilanzstichtag bereits verpflichtend
anzuwendenden IFRS berücksichtigt.
a) Erstmalige Anwendung neuer und geänderter Standards und
Interpretationen
Das International Accounting Standards Board (IASB) hat eine Reihe von
Änderungen bei bestehenden Standards verabschiedet sowie neue Stan-
dards und Interpretationen herausgegeben, die für das Jahr 2021 ver-
pflichtend anzuwenden sind. Diese Regelungen sind auch in der EU anzu-
wenden und betreffen folgende Bereiche.
Änderungen an IFRS 9 und IAS 39 – Interest Rate Benchmark Reform,
Phase 2
Im Jahr 2021 setzte die Bank Änderungen zu IFRS 9 und IAS 39 gemäß
Phase 2 des IASB-Projekts zur Reform der „Interbank Offered Rate“ (IBOR)
auf die Finanzberichterstattung um.
Die Änderungen beziehen sich auf den Ersatz von noch existierenden
durch neue Referenzzinssätze und umfassen Aspekte, die die Finanzbe-
richterstattung beeinflussen können. Sie berücksichtigen Modifizierungen
von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten, au-
ßerbilanziellen Geschäften (z.B. Kreditzusagen) und Vorschriften zur Bi-
lanzierung von derivativen Sicherungsinstrumenten. Die Änderungen
bringen eine praktische Erleichterung für die Modifizierungen infolge der
IBOR-Reform mit sich. Die Modifizierungen werden durch eine Anpassung
des Effektivzinssatzes, andernfalls auf Basis der bestehenden IFRS-Vor-
schriften bilanziert. Die Bilanzierung von derivativen Sicherungsinstru-
menten wird wegen der IBOR-Reform nicht automatisch eingestellt. Deri-
vative Sicherungsinstrumente und ihre Dokumentation sind anzupassen,
um Modifizierungen des Grundgeschäfts, des Sicherungsinstruments und
des abgesicherten Risikos widerzuspiegeln. Die Änderungen erfordern zu-
dem Anhangangaben, die sowohl Art und Ausmaß der Risiken infolge der
IBOR-Reform als auch den Umgang und dessen Fortschritt im Unterneh-
men darlegen.
Die Entwicklung der IBOR-Reform – in Kraft seit dem 1. Jänner 2018 – und
die damit zusammenhängenden Risiken werden im Konzern genau ver-
folgt. Dafür hat die Bank ein unternehmensweites Projekt aufgesetzt, um
den Übergang auf die neuen risikofreien Referenzzinssätze zu bewältigen.
Das Projekt wurde gemeinschaftlich mit den Abteilungen Treasury, Recht,
Controlling, Vertrieb, Produktmanagement, Konzernbilanzierung, IT und
in Zusammenarbeit mit dem Rechenzentrum umgesetzt. Derzeit steht die
restliche Ablösung der Referenzzinssätze im Vordergrund.
Im Rahmen der IBOR-Reform werden existierende Referenzzinsätze durch
alternative, risikofreie Zinssätze ersetzt. Einige Reformen sind bereits
wirksam, während andere in Prüfung oder noch umzusetzen sind. Der
CHF-LIBOR wurde vom SARON („Swiss Average Rate Overnight“) abgelöst.
Der SARON stellt einen besicherten Overnight-Satz dar, dessen Festset-
zung auf Basis von tatsächlichen Transaktionen erfolgt. Anstelle eines Ter-
minsatzes ergibt sich der Zinssatz aus den einzelnen Overnight-Sätzen
und ist somit erst am Ende der Periode bekannt. Hingegen ist der CHF-LI-
BOR ein Zinssatz, der sich auf eine zukünftige Frist bezieht und jeweils am
Beginn einer Periode für eine bestimmte Laufzeit veröffentlicht wird.
Folglich werden, ausgehend vom SARON, die neuen Referenzzinssätze Zu-
schläge für Fristigkeiten, Kreditrisiken und sonstige Differenzen enthalten,
um die wirtschaftliche Gleichwertigkeit sicherzustellen. Im EUR-Bereich
wurde der EURIBOR bereits reformiert, der weiterhin verfügbar ist. Wei-
ters wurde der EONIA („Euro Over Night Index Average“) durch den ESTR
(„EURO Short Term Rate“) ersetzt. Für bestehende Vertragsverhältnisse
bedeutet dies, dass die Besicherungsanhänge zu den Rahmenverträgen
bilateral anzupassen und entsprechende Ausgleichszahlungen zu leisten
sind. Im Jahr 2021 beliefen sich diese Zahlungen auf TEUR 59. Der USD-LI-
BOR und der GBP-LIBOR werden vom SOFR („Secured Overnight Financing
Rate“) bzw. SONIA („Sterling Overnight Index Average“) abgelöst. Sowohl
EONIA als auch die meisten LIBOR-Zinssätze stehen ab dem 1. Janner
2022 nicht mehr zur Verfügung. Beim USD-LIBOR wird der Großteil der
Zinssätze voraussichtlich noch bis zum 30. Juni 2023 zur Verfügung ste-
hen.
Die Hypo Bank verfügt über IBOR-bezogene Positionen, insbesondere bei
Anleihen und eigenen Emissionen sowie bei derivativen Sicherungsbezie-
hungen, die die Bank eingeht, um Märkte für Kunden zu bilden und Risi-
ken abzusichern. Im Zuge des Übergangs auf die risikofreien Referenz-
zinssätze wurden notwendige Anpassungen an Systemen, Prozessen,
Verträgen und Dokumentationen vorgenommen. Zu den bedeutendsten
Risiken in diesem Zusammenhang zählen Marktrisiken sowie rechtliche
und operationelle Risiken wie z.B. bei der Neuverhandlung von Kreditver-
trägen und der Anpassung von Kreditkonditionen.
In der folgenden Tabelle sind die Buchwerte und Nominalwerte der Finan-
zinstrumente und außerbilanziellen Verbindlichkeiten bzw. Kreditzusagen
der Bank per 31. Dezember 2021 nach Währungen aufgeführt, deren Ver-
träge auf den neuen Referenzzinssatz noch umzustellen sind. Trotz der
bedeutenden IBOR-Positionen der Bank führt die Umsetzung der Ände-
rungen durch die IBOR-Reform zu keinen signifikanten Auswirkungen im
Konzern.
TEUR
Buchwert
Nominalwert
31.12.2021
Finanz.
Vermögens-
werte
Finanz.
Verbindlich-
keiten
Außerbilanz.
Verbindlich-
keiten
Derivative
Sicherungs-
instrumente
CHF-LIBOR
0
0
6.739
45.302
USD-LIBOR
42.310
4.419
7.484
46.177
GBP-LIBOR
0
0
0
29.891
JPY-LIBOR
0
0
0
3.835
EUR-LIBOR
0
23.088
0
0
Summe
42.310
27.507
14.223
125.205
Änderung an IFRS 16 – COVID-19-bezogene Mietkonzessionen
(Inkrafttreten 1. Juni 2020)
Die EU hat am 12. Oktober 2020 die IASB Verlautbarung „COVID-19-bezo-
gene Mietkonzessionen“ vom 28. Mai 2020 für eine Anwendung in Eu-
ropa übernommen. Mit dieser Verordnung wird die Bilanzierung von Zu-
geständnissen wie Stundung von Mietraten oder Mietpreisnachlässen er-
leichtert, die im direkten Zusammenhang mit dem Ausbruch der Corona-
virus-Pandemie gewährt werden. Der Leasingnehmer hat unter bestimm-
ten Voraussetzungen ein Wahlrecht, Mietzugeständnisse nicht als Ände-
rungen des Leasingverhältnisses zu bilanzieren, wodurch Auswirkungen
eines Mietnachlasses in den betroffenen Monaten ergebniswirksam er-
fasst werden können. Leasinggeber erfahren aus der aktuellen Ergänzung
von IFRS 16 keine Erleichterung. Die Gültigkeit des Wahlrechtes wurde im
März 2021 durch das IASB für Mietzugeständnisse, die bis zum
30. Juni 2022 fällige Mietraten reduzieren, verlängert (ursprünglich
30. Juni 2021), die EU hat die Änderung im April 2021 übernommen. Auf
den Konzernabschluss hat die Änderung keine wesentlichen Auswirkun-
gen.
b) Noch nicht angewandte neue Standards und Interpretationen
(EU-Endorsement ist bereits erfolgt)
Der IASB hat weitere Standards bzw. Änderungen von Standards verab-
schiedet, die im Geschäftsjahr 2021 noch nicht verpflichtend anzuwenden
sind. Es werden nach heutiger Schätzung durch die Anwendung der fol-
genden Standards und Interpretationen keine wesentlichen Auswirkun-
gen auf den Konzernabschluss erwartet (soweit nicht anders angegeben).
Die Hypo Vorarlberg verzichtet auf eine vorzeitige Anwendung.
Änderungen an IAS 16 – Einnahmen vor der beabsichtigten Nutzung (In-
krafttreten 1. Jänner 2022)
Der IASB hat im Mai 2020 die Änderungen an IAS 16 veröffentlicht, am
28. Juni 2021 erfolgte die Übernahme in der EU. Die Änderung definiert,
dass Einnahmen vor der beabsichtigten Nutzung als Betriebsergebnis er-
fasst werden müssen und nicht von den Kosten einer Sachanlage in Abzug
gebracht werden dürfen.
Änderungen an IAS 37 – Berücksichtigung von Kosten
(Inkrafttreten 1. Jänner 2022)
Die EU hat am 28. Juni 2021 die Änderungen der IASB zu dem Standard
IAS 37 übernommen. Diese definieren, dass die Kosten der Vertragserfül-
lung sich aus den Kosten, die sich direkt auf den Vertrag beziehen, zusam-
mensetzen.
Änderungen an IFRS 3 – Ansatz von Eventualforderungen
(Inkrafttreten 1. Jänner 2022)
Neben der Aktualisierung von veralteten Verweisen hat der IASB eine aus-
drückliche Aussage ergänzt, dass ein Erwerber Eventualforderungen, die
bei einem Unternehmenszusammenschluss erworben werden, nicht
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 89
◼
ansetzen darf. Eine vorzeitige Anwendung ist nur zulässig, wenn das Un-
ternehmen auch alle anderen aktualisierten Verweise zum gleichen Zeit-
punkt oder früher anwendet.
Jährliche Verbesserungen an den IFRS – Zyklus 2018-2020
(Inkrafttreten 1. Jänner 2022)
Verbesserungen an IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 und IAS 41 in Form von Klarstel-
lungen, kleineren Erleichterungen sowie redaktionellen Korrekturen.
Veröffentlichung des IFRS 17 – Versicherungsverträge
(Inkrafttreten 1. Jänner 2023)
Im Mai 2017 veröffentlichte der IASB den Standard IFRS 17, der die
Bilanzierung von aus Versicherungsverträgen resultierenden Vermögens-
werten und Verbindlichkeiten regelt. Mit dem Inkrafttreten des Standards
wird der bisherige Standard IFRS 4 „Versicherungsverträge“ abgelöst. Das
Endorsement der EU ist am 23. November 2021 erfolgt.
Änderungen an IAS 1 – Klassifizierung von Schulden
(Inkrafttreten 1. Jänner 2023)
Mit den Änderungen von 2020 veröffentlichte der IASB Änderungen zu
der Klassifizierung von Schulden. Sie stellen klar, dass diese Klassifizierung
als kurz- oder langfristig auf den Rechten basiert, die zum Bilanzstichtag
vorliegen. Die EU hat am 3. März 2022 die Änderungen übernommen.
Änderungen an IAS 1 – Angaben von Rechnungslegungsmethoden
(Inkrafttreten 1. Jänner 2023)
Der IASB hat im Februar 2021 in ihrer Verlautbarung veröffentlicht, dass
zukünftig nur noch die wesentlichen Informationen in Bezug auf Bilanzie-
rungs- und Bewertungsmethoden im Anhang zu veröffentlichen sind und
nicht mehr seine bedeutenden. Die EU hat am 3. März 2022 die Änderun-
gen übernommen.
Änderungen an IAS 8 – Rechnungslegungsbezogene Schätzungen
(Inkrafttreten 1. Jänner 2023)
Die Änderungen der IASB zielen darauf ab, die Abgrenzung von Änderun-
gen von Rechnungslegungsmethoden gegenüber Schätzungsänderungen
zu erleichtern. Änderungen eines Bewertungsverfahren zur Ermittlung ei-
ner rechnungslegungsbezogenen Schätzung (also eines monetären Be-
trags im Abschluss, der mit Bewertungsunsicherheiten behaftet ist), die
aus neuen Informationen oder Entwicklungen resultieren, stellt eine Än-
derung einer rechnungslegungsbezogenen Schätzung dar und keine Kor-
rektur eines Fehlers. Die EU hat am 3. März 2022 die Änderungen über-
nommen.
c) Noch nicht angewandte neue Standards und Interpretationen
(EU-Endorsement ist noch nicht erfolgt)
Es werden nach heutiger Einschätzung durch die Anwendung der folgen-
den Standards und Interpretationen keine wesentlichen Auswirkungen
auf den Konzernabschluss erwartet (soweit nicht anders angegeben).
Änderungen an IAS 12 – Latente Steuern aus einer einzigen Transaktion
(Inkrafttreten 1. Jänner 2023)
Der IASB hat im Mai 2021 Änderungen an IAS 12 veröffentlicht. Dadurch
wird die Behandlung von Latenten Steuern geändert, die sich auf Vermö-
genswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen Transaktion ent-
stehen. Zudem wird eine Ausnahme von der Nichterfassung latenter Steu-
eransprüche und -schulden beim erstmaligen Ansatz eines Vermögens-
wertes oder einer Schuld eingeführt („initial recognition exemption“).
(5) ANPASSUNG VON VORJAHRESZAHLEN
Im vorliegenden Konzernabschluss wurde die Segmentberichterstattung
des Vorjahres angepasst (siehe Erläuterungen in Abschnitt E. Segmentbe-
richterstattung). Außerdem wurde in Note (68) Honorar des Abschluss-
prüfers gemäß UGB das Vorjahr bei den Aufwendungen für andere Bestä-
tigungsleistungen angepasst. In der Note (69) Angaben zur Börsennotie-
rung haben wir bei der Position Schuldtitel at Amortized Cost die Auftei-
lung hinsichtlich börsennotiert und nicht börsennotiert angepasst. Eine
Auswirkung der oben genannten Punkte auf das Vorjahresergebnis ist
nicht gegeben.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 90
◼
B.
ERLÄUTERUNG ZUR
GESAMTERGEBNISRECHNUNG
(6) ZINSÜBERSCHUSS
TEUR
2021
2020
Zinserträge Barreserve
2
9
Zinserträge Finanzielle Vermögens-
werte at Amortized Cost
185.474
197.368
Zinserträge Verbindlichkeiten
43.125
12.217
Zinsen und ähnliche Erträge nach
Effektivzinsmethode
228.601
209.594
Zinserträge Handelsaktiva
2.948
5.572
Zinserträge Sicherungsinstrumente
44.241
40.163
Zinserträge Finanzielle Vermögens-
werte at Fair Value (Non-SPPI)
13.676
13.315
Zinserträge Finanzielle Vermögens-
werte at Fair Value (Option)
1.935
1.936
Zinsen und ähnliche Erträge sonstige
62.800
60.986
Zinsaufwendungen Finanzielle
Verbindlichkeiten at Amortized Cost
-50.759
-54.794
Zinsaufwendungen Sonstige
finanzielle Verbindlichkeiten
-32
-30
Zinsaufwendungen Vermögenswerte
-7.830
-6.629
Zinsen und ähnliche Aufwendungen nach
Effektivzinsmethode
-58.621
-61.453
Zinsaufwendungen Handelspassiva
-2.083
-1.488
Zinsaufwendungen Sicherungsinstrumente
-31.961
-29.208
Zinsaufwendungen Finanzielle
Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
-2.675
-4.271
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
sonstige
-36.719
-34.967
Zinsüberschuss
196.061
174.160
Die Zinserträge aus dem Leasinggeschäft betragen TEUR 18.963 (2020:
TEUR 21.751).
(7) DIVIDENDENERTRÄGE
TEUR
2021
2020
Handelsaktiva
0
2
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-
SPPI)
597
489
Beteiligungen
197
197
Dividendenerträge
794
688
(8) PROVISIONSÜBERSCHUSS
TEUR
2021
2020
Provisionserträge aus Finanzierungen
7.154
6.454
Provisionserträge aus Wertpapieren
23.315
17.978
Provisionserträge aus
Kontoführung/Zahlungsverkehr
13.728
13.532
Provisionserträge sonstige
2.938
3.778
Provisionserträge
47.135
41.742
TEUR
2021
2020
Provisionsaufwendungen aus
Finanzierungen
-4.736
-3.109
Provisionsaufwendungen aus Wertpapieren
-2.607
-2.302
Provisionsaufwendungen aus
Kontoführung/Zahlungsverkehr
-1.553
-1.372
Provisionsaufwendungen sonstige
-216
-312
Provisionsaufwendungen
-9.112
-7.095
Die Provisionserträge aus finanziellen Vermögenswerten oder Verbind-
lichkeiten, die nicht als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu
bewerten eingestuft wurden, betragen TEUR 11.405 (2020: TEUR 10.594).
Die Provisionsaufwendungen aus finanziellen Vermögenswerten oder
Verbindlichkeiten, die nicht als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeit-
wert zu bewerten eingestuft wurden, betragen TEUR 35 (2020: TEUR 65).
Die Provisionserträge aus Treuhändertätigkeiten betragen TEUR 1.396
(2020: TEUR 1.373).
(9) ERGEBNIS AUS FINANZINSTRUMENTEN AT AMORTIZED COST
TEUR
2021
2020
Realisierte Erträge finanzielle
Vermögenswerte at Amortized Cost
885
1.892
Zuschreibungen finanzielle Vermögenswerte at
Amortized Cost
15
0
Realisierte Aufwendungen finanzielle
Vermögenswerte at Amortized Cost
-254
-414
Abschreibungen finanzielle Vermögenswerte at
Amortized Cost
-92
-10
Realisierte Erträge finanzielle
Verbindlichkeiten at Amortized Cost
1.471
99
Zuschreibungen finanzielle Verbindlichkeiten at
Amortized Cost
22
0
Realisierte Aufwendungen finanzielle
Verbindlichkeiten at Amortized Cost
-1.602
-49
Abschreibungen finanzielle Verbindlichkeiten at
Amortized Cost
-2
0
Ergebnis aus Finanzinstrumenten
at Amortized Cost
443
1.518
(10) ERGEBNIS AUS FINANZINSTRUMENTEN AT FAIR VALUE
TEUR
2021
2020
Ergebnis aus dem Handel
4.844
1.104
Ergebnis Bewertung Derivate
-9.051
-34.172
Ergebnis finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Non-SPPI)
-18.343
9.860
Ergebnis finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Option)
-14.618
-4.714
Ergebnis finanzielle Verbindlichkeiten
at Fair Value (Option)
30.503
21.131
Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen
798
-1.443
Ergebnis aus Finanzinstrumenten
at Fair Value
-5.867
-8.234
Im Ergebnis aus dem Handel sind erfolgswirksam erfasste Umrechnungs-
differenzen aus Finanzinstrumenten at Amortized Cost in Höhe von
TEUR 66.479 (2020: TEUR -27.487) sowie Umrechnungsdifferenzen aus
erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Finanzinstru-
menten in Höhe von TEUR -57.870 (2020: TEUR 28.584) enthalten.
Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen
TEUR
2021
2020
Bewertung Sicherungsinstrumente -
für finanzielle Vermögenswerte
at Amortized Cost
97.511
29.619
Bewertung Sicherungsinstrumente -
für finanzielle Verbindlichkeiten
at Amortized Cost
-123.736
-43.962
Ergebnis aus Sicherungsinstrumenten
-26.225
-14.343
Bewertung Grundgeschäfte - für finanzielle Ver-
mögenswerte at Amortized Cost
-94.944
-32.901
Bewertung Grundgeschäfte - für finanzielle
Verbindlichkeiten at Amortized Cost
121.967
45.801
Ergebnis aus Grundgeschäften
27.023
12.900
Ergebnis aus Sicherungsbeziehungen
798
-1.443
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 91
◼
Bei 24 Sicherungsbeziehungen (2020: eine Sicherungsbeziehung) wurde
im Jahr 2021 das Sicherungsgeschäft aufgelöst. Daher wird das Basis Ad-
justment auf das Grundgeschäft in Höhe von TEUR 1.622 (2020: TEUR
1.558) auf die Restlaufzeit verteilt und im Ergebnis aus Sicherungsbezie-
hungen erfasst.
(11) SONSTIGE ERTRÄGE
TEUR
2021
2020
Erträge aus Operating-Leasingverhältnissen
3.733
3.784
Sonstige Erträge aus dem Leasinggeschäft
1.386
1.110
Betriebskostenerlöse
2.045
1.970
Gewinne aus dem Abgang von nicht
finanziellen Vermögenswerten
4.028
3.086
Erträge aus der Beratung und sonstiger
Dienstleistung
632
626
Erträge aus der Konsolidierung
von Töchter und Beteiligungen
0
880
Übrige sonstige Erträge
16.318
5.601
Sonstige Erträge
28.142
17.057
Die Erträge aus Operating-Leasingverhältnissen stellen Mieteinnahmen
aus vermieteten Immobilienobjekten dar. Die Mindestleasingerträge aus
unkündbaren Operating-Leasingverhältnissen für zukünftige Perioden
werden in der folgenden Tabelle angeführt.
Grund für die Veränderung der Übrigen sonstigen Erträge waren Umsatz-
erlöse aus Ratenkäufen von Leasingkunden in Höhe von TEUR 14.300
(2020: TEUR 2.162).
Mindestleasingerträge aus Operating-Leasingverhältnissen
TEUR
2021
2020
Bis 1 Jahr
3.423
3.580
1 bis 2 Jahre
2.825
2.985
2 bis 3 Jahre
2.621
2.738
3 bis 4 Jahre
1.433
1.405
4 bis 5 Jahre
1.168
1.286
Über 5 Jahre
1.220
2.101
Mindestleasingerträge aus Operating-
Leasingverhältnissen (Leasinggeber)
12.690
14.095
(12) SONSTIGE AUFWENDUNGEN
TEUR
2021
2020
Sonstige Aufwendungen aus dem
Leasinggeschäft
-1.185
-1.170
Betriebskostenaufwendungen
-2.393
-2.382
Aufwendungen aus Schadensfällen
-2.567
-2.237
Sonstige Steueraufwendungen
-3.716
-3.457
Verluste aus dem Abgang von nicht
finanziellen Vermögenswerten
-2.706
-818
Beiträge Abwicklungs- und
Einlagensicherungsfonds
-12.364
-9.101
Übrige sonstige Aufwendungen
-17.087
-4.747
Sonstige Aufwendungen
-42.018
-23.912
In den Sonstigen Steueraufwendungen ist die Stabilitätsabgabe in Höhe
von TEUR 2.676 (2020: TEUR 2.428) enthalten.
Grund für die Veränderung der Übrigen sonstigen Aufwendungen war der
Wareneinsatz für Ratenkäufe von Leasingkunden in Höhe von TEUR -
14.300 (2020: TEUR -2.162).
(13) VERWALTUNGSAUFWENDUNGEN
Die Verwaltungsaufwendungen im Konzern setzen sich aus Personalauf-
wendungen und Sachaufwendungen zusammen.
TEUR
2021
2020
Personalaufwendungen
-65.789
-64.100
Sachaufwendungen
-32.957
-31.012
Verwaltungsaufwendungen
-98.746
-95.112
Davon Personalaufwendungen
TEUR
2021
2020
Löhne und Gehälter
-49.672
-47.950
Gesetzlich vorgeschriebene
Sozialaufwendungen
-12.757
-12.170
Freiwillige Sozialaufwendungen
-698
-858
Aufwendungen für Altersvorsorge
-2.109
-2.062
Aufwendungen für Sozialkapital
483
-346
Abfertigungen
-1.036
-714
Personalaufwendungen
-65.789
-64.100
In den Aufwendungen für Altersvorsorge sind Zahlungen für beitragsori-
entierte Pläne im Rahmen einer Mitarbeitervorsorgekasse sowie Pensi-
onskassenbeiträge in Höhe von TEUR 1.712 (2020: TEUR 1.631) enthalten.
Davon Sachaufwendungen
TEUR
2021
2020
Gebäudeaufwendungen
-3.787
-4.027
Leasingaufwendungen
-86
-140
EDV-Aufwendungen
-14.104
-12.807
Werbe- und Repräsentationsaufwendungen
-3.713
-3.406
Rechts- und Beratungsaufwendungen
-2.641
-2.996
Kommunikationsaufwendungen
-1.142
-1.067
Rechtsformbedingte Aufwendungen
-2.683
-2.489
Aufwendungen für Personalentwicklung
-1.183
-1.020
Sonstige Sachaufwendungen
-3.618
-3.060
Sachaufwendungen
-32.957
-31.012
Für das Jahr 2022 werden Mietzahlungen in Höhe von TEUR 1.502 (2021:
TEUR 1.345) erwartet sowie für die nächsten 5 Jahre in Höhe von
TEUR 7.847 (2021: TEUR 6.893).
(14) ABSCHREIBUNGEN
TEUR
2021
2020
Abschreibungen Sachanlagen
-3.913
-3.886
Abschreibungen Als Finanzinvestition
gehaltene Immobilien
-1.714
-1.759
Abschreibungen Immaterielle
Vermögenswerte
-1.187
-1.240
Abschreibungen Nutzungsrechte aus
Leasingverträgen
-1.314
-1.300
Abschreibungen
-8.128
-8.185
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 92
◼
(15) RISIKOVORSORGEN UND WERTMINDERUNGEN
FINANZIELLER VERMÖGENSWERTE
TEUR
2021
2020
Dotierung Rückstellungen für
Zusagen/Garantien
-23.731
-14.346
Auflösung von Rückstellungen für Zusagen/Gar-
antien
12.010
1.948
Dotierung sonstige Rückstellungen im
Kreditgeschäft
-868
-931
Auflösung sonstige Rückstellungen im
Kreditgeschäft
873
251
Rückstellungen für finanzielle
Vermögenswerte
-11.716
-13.078
Dotierung Wertberichtigungen für
finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
-35.914
-49.701
Auflösung Wertberichtigungen für
finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
35.296
21.954
Direktabschreibung von Forderungen
-3.759
-2.082
Eingang abgeschriebener Forderungen
797
1.464
Wertminderungen für finanzielle
Vermögenswerte
-3.580
-28.365
Risikovorsorgen und Wertminderungen
finanzieller Vermögenswerte
-15.296
-41.443
Im Jahr 2021 betrug der Verlust aus der Direktabschreibung und dem Ver-
brauch von gebildeten Risikovorsorgen TEUR 11.073 (2020: TEUR 11.107).
(16) WERTMINDERUNGEN NICHT FINANZIELLER VERMÖGENSWERTE
TEUR
2021
2020
Bildung Wertminderungen von Als Finanz-
investition gehaltenen Immobilien
0
-404
Wertminderungen Als Finanzinvestition ge-
haltene Immobilien
0
-404
Bildung Wertminderungen von Sonstigen Ver-
mögenswerten
-259
-2.404
Wertminderungen
Sonstige Vermögenswerte
-259
-2.404
Wertminderungen nicht finanzieller
Vermögenswerte
-259
-2.808
(17) STEUERN VOM EINKOMMEN UND ERTRAG
TEUR
2021
2020
Laufende Ertragsteuern
-22.725
-15.843
Latente Ertragsteuern
-981
4.448
Ertragsteuern aus Vorperioden
-3.162
-99
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-26.868
-11.494
Überleitung von der Steuerrate (25 %) zu den Steuern vom
Einkommen und Ertrag
TEUR
2021
2020
Ergebnis vor Steuern
93.678
48.825
Anzuwendender Steuersatz
25 %
25 %
Rechnerische Ertragsteuern
-23.419
-12.206
Steuereffekte
Aus steuerbefreiten
Beteiligungserträgen
255
900
Aus sonstigen steuerfreien Erträgen
9
4
Aus Vorjahren und
Steuersatzänderungen
-2.857
306
Aus abweichenden Steuersätzen im
Ausland
773
166
Aus Wertminderungen von Verlust-
vorträgen und temporären Differenzen
-57
0
Aus anderen nicht abziehbaren Aufwendungen
-1.483
-453
Aus sonstigen Unterschieden
-89
-211
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-26.868
-11.494
Die Veränderung des Sozialkapitals aus leistungsorientierten Plänen, die
im Berichtsjahr erfolgsneutral im Sonstigen Ergebnis erfasst wurden, be-
tragen TEUR 1.634 (2020: TEUR -1.769). Die darauf entfallenden latenten
Steuern betragen TEUR -408 (2020: TEUR 443).
Aus der erfolgsneutralen Erfassung der Veränderung des eigenen Boni-
tätsrisikos im Jahr 2021 in Höhe von TEUR -2.742 (2020: TEUR -1.357)
ergibt sich ein latenter Steuerbetrag in Höhe von TEUR 685 (2020:
TEUR 340).
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 93
◼
C.
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
(18) BARRESERVE
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Kassenbestand
22.599
23.155
Guthaben bei Zentralnotenbanken
1.741.265
1.283.491
Sichtguthaben bei Banken
42.692
31.976
Barreserve
1.806.556
1.338.622
In den Guthaben bei Zentralnotenbanken ist die Mindestreserve gemäß EZB-VO
in Höhe von TEUR 43.383 (2020: TEUR 46.615) enthalten. Gemäß Definition der
OeNB stellt die Mindestreserve ein Arbeitsguthaben für den laufenden Zah-
lungsverkehr dar. Aus diesem Grund erfüllt die Mindestreserve die Definition
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und wird daher unter der Barre-
serve ausgewiesen.
(19) HANDELSAKTIVA
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Eigenkapitalinstrumente
160
136
Derivate mit positivem Marktwert
86.450
122.400
Handelsaktiva
86.610
122.536
Handelsaktiva nach Regionen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Österreich
11.145
17.868
Deutschland
31.844
48.633
Schweiz und Liechtenstein
19
307
Sonstiges Ausland
43.602
55.728
Handelsaktiva
86.610
122.536
Nominal- und Marktwerte aus Derivaten nach Geschäftsarten
Nominalwerte
Positive Marktwerte
Negative Marktwerte
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Zinsswaps
1.675.986
2.000.732
78.103
110.060
66.136
92.411
Cross-Currency-Swaps
540.113
556.473
503
6.875
34.164
20.048
Zinsoptionen
121.944
104.258
3.714
1.078
383
707
Zinsderivate
2.338.043
2.661.463
82.320
118.013
100.683
113.166
FX-Termingeschäfte
518.374
489.782
3.981
4.083
4.751
3.693
FX-Swaps
77.005
45.928
115
111
231
298
FX-Optionen
17.110
15.577
34
193
34
196
Währungsderivate
612.489
551.287
4.130
4.387
5.016
4.187
Derivate
2.950.532
3.212.750
86.450
122.400
105.699
117.353
Die dargestellten Marktwerte beinhalten die angefallenen Stückzinsen.
(20) FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE AT FAIR VALUE
(NON-SPPI)
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Eigenkapitalinstrumente
12.729
23.897
Schuldverschreibungen
öffentlicher Emittenten
35.124
35.706
Schuldverschreibungen
anderer Emittenten
156.110
131.644
Darlehen und Kredite an Kunden
498.288
559.652
Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Non-SPPI)
702.251
750.899
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
nach Produkten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Aktien
10.455
10.483
Investmentzertifikate
1.960
3.307
Andere Anteilsrechte
314
10.107
Summe Eigenkapitalinstrumente
12.729
23.897
Schuldverschreibungen
öffentlicher Emittenten
35.124
35.706
Schuldverschreibungen
anderer Emittenten
156.110
131.644
Summe Schuldverschreibungen
191.234
167.350
Kontokorrentkredite
73.750
79.575
Langfristige Einmalkredite
424.538
480.077
Summe Darlehen und Kredite
498.288
559.652
Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Non-SPPI)
702.251
750.899
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
nach Regionen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Österreich
491.408
554.861
Deutschland
72.952
79.084
Italien
3.961
0
Sonstiges Ausland
133.930
116.954
Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Non-SPPI)
702.251
750.899
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
nach Geschäftsfeldern
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Firmenkunden
495.809
557.020
Privatkunden
2.480
2.632
Financial Markets
174.412
161.894
Corporate Center
29.550
29.353
Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Non-SPPI)
702.251
750.899
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
nach Sektoren
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Staatssektor
35.142
35.733
Kreditinstitute
136.190
122.294
Finanzunternehmen
21.529
20.921
Unternehmen
508.153
570.487
Private Haushalte
1.237
1.464
Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Non-SPPI)
702.251
750.899
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 94
◼
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI) –
Unternehmen nach Branchen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Land- und Forstwirtschaft
88
114
Baugewerbe
129.953
76.328
Handel
0
23
Verkehr und Lagerei
109
109
Beherbergung und Gastronomie
2.954
3.027
Information und Kommunikation
12
12
Finanzdienstleistungen
12.367
16.985
Wohnungswesen
299.333
386.786
Freie Berufe
63.242
87.008
Öffentliche Verwaltung
1
1
Erziehung und Unterricht
9
9
Sonstige Dienstleistungen
85
85
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-
SPPI) - Unternehmen
508.153
570.487
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI) –
Angaben zu Fair Value Änderungen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Kreditexposure
702.251
750.899
Sicherheiten
403.430
482.239
Veränderung Marktwert gesamt
19.232
33.302
davon marktrisikobedingt
-8.426
8.150
davon kreditrisikobedingt
27.658
25.152
Veränderung Marktwert im
Berichtszeitraum
-14.070
4.427
davon marktrisikobedingt
-16.576
6.154
davon kreditrisikobedingt
2.506
-1.727
Die Anleihegläubiger der HETA ASSET RESOLUTION AG (HETA), der Ab-
baueinheit der früheren Hypo Alpe-Adria-Bank International AG, stimm-
ten vor vier Jahren mit großer Mehrheit zu, ihre Papiere unter Verzicht
auf einen Teil ihrer Forderungen an das Land Kärnten abzutreten. Die
Hypo Vorarlberg hat im Zuge der Annahme des Umtauschangebotes des
Kärntner Ausgleichszahlungs Fonds eine „Besserungszusage“ erworben,
die sich im sogenannten „bedingten zusätzlichen Kaufpreis“ wiederfin-
det. Sollte der Verwertungserlös aus der HETA über dem erwarteten
Recovery Wert (zzgl. Prämie) des jeweiligen Instruments liegen, erhalten
die verkaufenden Investoren eine Nachzahlung. Der Wert des Besse-
rungsanspruchs beträgt zum Stichtag 7,22 % und somit TEUR 7.783. Die
FMA als Abwicklungsbehörde hat mit Bescheid vom 29. Dezember 2021
die Beendigung des Betriebs der HETA festgestellt. Damit ist diese in ak-
tienrechtliche Liquidation übergegangen.
Aufgrund des Wissens über vereinzelt abgeschlossene Transaktionen und
vorliegenden aktuellen Preisindikationen anderer Banken hat die Hypo Vor-
arlberg den „bedingten zusätzlichen Kaufpreis“ als Finanz-
instrument gemäß IAS 32.11 mit einem Fair Value von TEUR 7.858 (2020:
TEUR 7.635) bilanziert und dem Level 2 zugeordnet. Die Veränderung des
Fair Value wird erfolgswirksam im Posten Ergebnis aus Finanzinstrumenten
at Fair Value unter der Note (10) in der Gewinn- und Verlustrechnung ausge-
wiesen.
(21) FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE AT FAIR VALUE (OPTION)
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Schuldverschreibungen
öffentlicher Emittenten
59.972
59.554
Darlehen und Kredite an Kunden
241.606
274.303
Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Option)
301.578
333.857
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
nach Produkten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Schuldverschreibungen
öffentlicher Emittenten
59.972
59.554
Summe Schuldverschreibungen
59.972
59.554
Langfristige Einmalkredite
241.606
274.303
Summe Darlehen und Kredite
241.606
274.303
Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Option)
301.578
333.857
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
nach Regionen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Österreich
273.238
304.222
Schweiz und Liechtenstein
5.122
5.038
Sonstiges Ausland
23.218
24.597
Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Option)
301.578
333.857
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
nach Geschäftsfeldern
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Firmenkunden
194.803
220.304
Privatkunden
4.353
4.877
Financial Markets
88.791
94.455
Corporate Center
13.631
14.221
Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Option)
301.578
333.857
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
nach Sektoren
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Staatssektor
279.670
312.858
Finanzunternehmen
1.470
1.835
Unternehmen
20.438
19.164
Finanzielle Vermögenswerte
at Fair Value (Option)
301.578
333.857
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option) –
Unternehmen nach Branchen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Finanzdienstleistungen
12.161
0
Wohnungswesen
6.729
4.877
Freie Berufe
0
12.386
Sonstige wirtschaftliche Dienstleistungen
1.548
1.901
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Op-
tion) - Unternehmen
20.438
19.164
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 95
◼
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option) –
Angaben zu Fair Value Änderungen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Kreditexposure
301.578
333.857
Sicherheiten
294.685
326.657
Veränderung Marktwert gesamt
44.536
58.580
davon marktrisikobedingt
42.680
55.796
davon kreditrisikobedingt
1.856
2.784
Veränderung Marktwert im
Berichtszeitraum
-14.044
-3.138
davon marktrisikobedingt
-13.116
28
davon kreditrisikobedingt
-928
-3.166
(22) FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE AT FAIR VALUE (OCI)
Zum 31. Dezember 2021 sowie im Vorjahr gab es keine Finanziellen Ver-
mögenswerte at Fair Value (OCI).
(23) FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE AT AMORTIZED COST
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Schuldverschreibungen
öffentlicher Emittenten
676.132
679.583
Schuldverschreibungen
anderer Emittenten
1.762.670
1.921.517
Darlehen und Kredite an Kreditinstitute
314.992
227.271
Darlehen und Kredite an Kunden
9.743.593
9.623.819
Forderungen aus Lieferung und Leistung
8.944
756
Bruttoforderungswert
12.506.331
12.452.946
Risikovorsorge Schuldverschreibungen - Stage 1
-318
-377
Risikovorsorge Schuldverschreibungen - Stage 2
-898
-1.024
Risikovorsorge Schuldverschreibungen - Stage 3
-1.020
-1.020
Risikovorsorge Darlehen und Kredite
Kreditinstitute - Stage 1
-27
-16
Risikovorsorge Darlehen und Kredite
Kreditinstitute - Stage 2
-1
-5
Risikovorsorge Darlehen und Kredite Kunden -
Stage 1
-14.828
-19.683
Risikovorsorge Darlehen und Kredite Kunden -
Stage 2
-27.085
-30.591
Risikovorsorge Darlehen und Kredite Kunden -
Stage 3
-70.273
-68.029
Risikovorsorge Darlehen und Kredite Kunden -
POCI
-1.580
-
Risikovorsorgen
-116.030
-120.745
Finanzielle Vermögenswerte
at Amortized Cost
12.390.301
12.332.201
Der Ausweis für POCI wurde im Jahr 2021 geändert. Bisher waren die
Werte für POCI in den Stages 1 bis 3 enthalten. Ab 2021 erfolgt der Aus-
weis in separaten Zeilen.
In den Finanziellen Vermögenswerten at Amortized Cost wurden auf-
grund der Anwendung des Hedge-Accountings die fortgeführten An-
schaffungskosten in Höhe von TEUR 3.229.213 (2020: TEUR 2.872.318)
um den Hedged Fair Value in Höhe von TEUR 63.982 (2020:
TEUR 148.095) angepasst.
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost nach Produkten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Schuldverschreibungen
öffentlicher Emittenten
676.074
679.549
Schuldverschreibungen
anderer Emittenten
1.760.492
1.919.130
Summe Schuldverschreibungen
2.436.566
2.598.679
Interbankkonten
140.541
125.413
Geldmarktanlagen
116.816
96.798
Kontokorrentkredite
803.314
874.507
Barvorlagen
237.857
264.046
Wechselkredite
16.327
14.591
Langfristige Einmalkredite
7.587.553
7.261.130
Leasingforderungen
1.050.749
1.096.257
Forderungen aus Lieferung und Leistung
578
780
Summe Darlehen und Kredite
9.953.735
9.733.522
Finanzielle Vermögenswerte
at Amortized Cost
12.390.301
12.332.201
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost nach Regionen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Österreich
7.262.538
7.136.993
Deutschland
1.575.024
1.506.417
Schweiz und Liechtenstein
1.046.729
977.401
Italien
837.367
878.225
Sonstiges Ausland
1.668.643
1.833.165
Finanzielle Vermögenswerte
at Amortized Cost
12.390.301
12.332.201
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
nach Geschäftsfeldern
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Firmenkunden
6.215.930
6.101.303
Privatkunden
2.285.084
2.145.002
Financial Markets
2.826.864
2.982.778
Corporate Center
1.062.423
1.103.118
Finanzielle Vermögenswerte
at Amortized Cost
12.390.301
12.332.201
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost nach Sektoren
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Staatssektor
958.084
1.080.838
Kreditinstitute
1.913.961
1.965.985
Finanzunternehmen
301.309
278.248
Unternehmen
6.638.207
6.599.607
Private Haushalte
2.578.740
2.407.523
Finanzielle Vermögenswerte
at Amortized Cost
12.390.301
12.332.201
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 96
◼
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost –
Unternehmen nach Branchen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Land- und Forstwirtschaft
30.598
34.298
Bergbau
15.453
21.885
Herstellung von Waren
716.896
720.816
Energieversorgung
107.118
125.102
Wasserversorgung
38.564
42.178
Baugewerbe
744.259
687.366
Handel
500.263
533.921
Verkehr und Lagerei
236.277
233.142
Beherbergung und Gastronomie
452.397
430.984
Information und Kommunikation
67.015
61.921
Finanzdienstleistungen
198.137
224.564
Wohnungswesen
2.693.179
2.745.753
Freie Berufe
615.041
487.357
Sonstige wirtschaftliche Dienstleistungen
63.236
57.926
Öffentliche Verwaltung
37.324
58.231
Erziehung und Unterricht
3.450
3.060
Gesundheits- und Sozialwesen
28.386
50.911
Kunst, Unterhaltung und Erholung
15.670
23.428
Sonstige Dienstleistungen
74.944
56.764
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
- Unternehmen
6.638.207
6.599.607
Brutto- und Nettoinvestitionswerte im Leasinggeschäft
Der Konzern verleast im Rahmen von Finanzierungsleasing überwiegend
Immobilienobjekte sowie im kleineren
Umfang Mobilien. Für die in die-
sem Posten enthaltenen Forderungen aus Finanzierungsleasingverträgen
ergibt sich die folgende Überleitung des Bruttoinvestitionswertes auf
den Barwert der Mindestleasingzahlungen.
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Mindestleasingzahlungen
1.179.184
1.234.178
Nicht garantierte Restwerte
0
0
Bruttogesamtinvestition
1.179.184
1.234.178
Nicht realisierter Finanzertrag
-128.435
-137.921
Nettoinvestition
1.050.749
1.096.257
Barwert der nicht garantierten Restwerte
0
0
Barwert der Mindestleasingzahlungen
1.050.749
1.096.257
Die kumulierte Wertberichtigung von Finanzierungsleasingverträgen be-
trägt TEUR 29.853 (2020: TEUR 33.572).
Leasingverträge nach Laufzeiten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Bis 1 Jahr
177.274
148.232
2 bis 3 Jahre
148.496
160.318
3 bis 4 Jahre
127.494
139.191
4 bis 5 Jahre
115.303
119.705
5 bis 6 Jahre
115.015
104.245
Über 5 Jahre
495.602
562.487
Bruttogesamtinvestition
1.179.184
1.234.178
Bis 1 Jahr
152.627
121.521
2 bis 3 Jahre
126.462
137.806
3 bis 4 Jahre
108.997
119.528
4 bis 5 Jahre
99.684
103.160
5 bis 6 Jahre
100.840
90.396
Über 5 Jahre
462.139
523.846
Barwert der Mindestleasingzahlungen
1.050.749
1.096.257
(24) POSITIVE MARKTWERTE AUS SICHERUNGSGESCHÄFTEN
Gliederung nach Sicherungsart
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Positive Marktwerte aus Fair Value Hedges
119.578
191.377
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften
119.578
191.377
Nominal- und Marktwerte aus Fair Value Hedges nach Geschäftsarten
TEUR
Nominalwerte
Positive Marktwerte
Negative Marktwerte
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Zinsswaps
7.864.828
7.052.222
119.114
190.207
105.579
135.450
Cross-Currency-Swaps
188.580
223.982
464
1.170
31.626
28.425
Zinsderivate
8.053.408
7.276.204
119.578
191.377
137.205
163.875
Derivate
8.053.408
7.276.204
119.578
191.377
137.205
163.875
Die dargestellten Marktwerte beinhalten die angefallenen Stückzinsen. Im Berichtsjahr und im Vorjahr hat der Konzern keine Cashflow-Hedge-Positionen
abgeschlossen.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 97
◼
(25) ANTEILE AN AT-EQUITY-BEWERTETEN UNTERNEHMEN
Entwicklung der Beteiligungsbuchwerte
TEUR
2021
2020
Beteiligungsbuchwert 01.01.
3.325
1.806
Anteilige Ergebnisse
529
449
Veränderung Konsolidierungskreis
-14
1.320
Kapitalveränderungen
0
20
Ausschüttungen
-318
-270
Beteiligungsbuchwert 31.12.
3.522
3.325
Die Differenz zwischen Beteiligungsansatz und anteiligem Eigen-
kapital von assoziierten Unternehmen, die anhand der Equity-
Methode in den Konzernabschluss einbezogen wurden, beträgt
TEUR 2.109 (2020: TEUR 1.854). Dieser Differenzbetrag wurde einerseits
dem Beteiligungswert und andererseits den Gewinnrücklagen zuge-
schrieben. Die Gewinne und Verluste der einbezogenen Gesellschaften
wurden dabei nur anteilig erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlust-
rechnung in der Position Ergebnis aus der Equity-Konsolidierung erfasst.
Diese Gewinne und Verluste betrugen im Jahr 2021 TEUR 529 (2020:
TEUR 449).
Weitere Angaben zu den Beteiligungen sowie zu Anteilen an at-equity-
bewerteten Unternehmen sind unter Punkt VII. ersichtlich.
(26) SACHANLAGEN
Sachanlagen nach Arten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Grundstücke
10.809
10.725
Gebäude
52.794
54.528
Betriebs- und Geschäftsausstattung
4.954
5.307
Sonstige Sachanlagen
1.397
1.531
Nutzungsrecht aus Leasingverträgen
9.418
10.214
Sachanlagen
79.372
82.305
Der Bruttobuchwert voll abgeschriebener, aber noch genutzter Sachan-
lagen beträgt TEUR 15.631 (2020: TEUR 14.204). Die Entwicklung der
Sachanlagen ist in der Note (32) ersichtlich.
Überleitung Nutzungsrechte aus Leasingverträgen nach Klassen
TEUR
Anfangs-
Zugang
Abgang
Neu-
Ab-
End-
2020
bestand
bewertung
schreibung
bestand
Immobilien
10.303
0
0
662
-1.223
9.742
Stellplätze
290
0
-12
101
-38
341
Kraftfahrzeuge
80
101
-10
-1
-39
131
Nutzungsrechte aus Leasingverträgen
10.673
101
-22
762
-1.300
10.214
TEUR
Anfangs-
Zugang
Abgang
Neu-
Ab-
End-
2021
bestand
bewertung
schreibung
bestand
Immobilien
9.742
236
-54
328
-1.236
9.016
Stellplätze
341
0
0
8
-35
314
Kraftfahrzeuge
131
0
0
0
-43
88
Nutzungsrechte aus Leasingverträgen
10.214
236
-54
336
-1.314
9.418
Die Abschreibung des Nutzungsrechts wird unter dem Posten Abschreibungen unter Note (14) erfasst. Leasingverbindlichkeiten gemäß IFRS 16 sind in der
Bilanz im Posten Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost unter Note (35) ausgewiesen, Zinsaufwendungen bezüglich der
Leasingverbindlichkeiten werden im Posten Zinsüberschuss unter Note (6) erfasst.
(27) ALS FINANZINVESTITION GEHALTENE IMMOBILIEN
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Grundstücke
11.426
12.858
Gebäude
35.343
39.271
Anlagen in Bau
40
0
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
46.809
52.129
Im Immobilien-Portfolio sind im Jahr 2021 60 Liegenschaften (2020: 70)
aus Österreich, der Schweiz, Deutschland und Italien enthalten. Im Port-
folio sind sowohl Wohnraumobjekte mit einem Buchwert von
TEUR 6.477 (2020: TEUR 7.466) als auch gewerblich genutzte Immobilien
mit einem Buchwert in Höhe von TEUR 40.332 (2020: TEUR 44.661) ent-
halten. Für den Immobilienbestand beträgt der derzeitige Marktwert
TEUR 70.501 (2020: TEUR 74.591).
Die Bewertungen der Immobilien erfolgen unter Berücksichtigung der
unten angeführten Eckparameter und basieren auf internen Schätzgut-
achten. Sie stellen somit in der Fair Value Hierarchie einen Level 3 dar.
Eckparameter der Immobilienbewertung
2021
2020
Rendite in %
0,50 - 9,00
0,75 - 9,00
Inflationsrate in %
0,50 - 3,00
0,50 - 2,00
Mietausfallswagnis in %
1,50 - 8,00
1,50 - 8,00
Es gibt keine wesentlichen Beschränkungen hinsichtlich der Veräußer-
barkeit dieser Vermögenswerte. Ebenso gibt es keine vertraglichen Ver-
pflichtungen, solche Objekte zu kaufen, zu erstellen oder zu entwickeln.
Die Entwicklung der Als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien ist in
der Note (32) ersichtlich. Die erfassten Mietzahlungen für Als Finanzin-
vestition gehaltene Immobilien sind im Posten Sonstige Erträge unter
Note (11) ersichtlich.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 98
◼
(28) IMMATERIELLE VERMÖGENSWERTE
Immaterielle Vermögenswerte nach Arten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Erworbene Software
1.084
1.626
Sonstige immaterielle Vermögenswerte
114
217
Immaterielle Vermögenswerte
1.198
1.843
(29) LATENTE STEUERFORDERUNGEN
In der nachfolgenden Tabelle werden jene latenten Steuerverpflichtun-
gen von den Steuerforderungen abgesetzt, die per Saldo im jeweiligen
Steuersubjekt eine Forderung darstellen.
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Temporäre Differenzen aus Bewertung von Fi-
nanzinstrumenten über die Gewinn- und
Verlustrechnung
4.399
2.151
Temporäre Differenzen aus
Anlagenabschreibung
583
731
Temporäre Differenzen aus Rückstellungen
1.851
423
Temporäre Differenzen aus Sozialkapital
5.270
5.719
Temporäre Differenzen aus
Wertminderungen
5.830
8.293
Temporäre Differenzen Sonstige
519
1.238
Latente Steuerforderungen
18.452
18.555
Saldierung mit latenten
Steuerverbindlichkeiten
-3.802
-3.236
Latente Steuerforderungen per Saldo
14.650
15.319
Innerhalb des Konzerns bestehen steuerliche Verlustvorträge in Höhe
von TEUR 10.265 (2020: TEUR 10.942), welche unbegrenzt vortragsfähig
sind, jedoch nicht aktiviert wurden, weil es unwahrscheinlich ist, dass zu
versteuernde Ergebnisse zur Verfügung stehen werden. Die Gliederung
der latenten Steuerforderungen nach Laufzeiten ist in der Note (43) er-
sichtlich.
(30) ZUR VERÄUßERUNG GEHALTENE LANGFRISTIGE
VERMÖGENSWERTE
Zum 31. Dezember 2021 sowie im Vorjahr gab es keine Zur Veräußerung
gehaltene langfristige Vermögenswerte.
(31) SONSTIGE VERMÖGENSWERTE
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Rechnungsabgrenzungen
415
295
Sonstige Steueransprüche
4.938
3.688
Sonstige Immobilien
27.784
29.799
Übrige Vermögenswerte
24.395
22.173
Sonstige Vermögenswerte
57.532
55.955
Unter den Sonstigen Vermögenswerten werden insbesondere die Rech-
nungsabgrenzungsposten und alle nicht einem der übrigen Aktivposten
zuzuordnenden Vermögenswerte ausgewiesen. Ebenfalls in diesem Pos-
ten enthalten sind jene Immobilien, die weder Sachanlagen gemäß IAS
16 noch als Finanzinvestition gehaltene Immobilien gemäß IAS 40 noch
zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte gemäß IFRS 5
darstellen. Diese Immobilien stehen in einem engen Zusammenhang mit
der Verwertung von Sicherheiten aus dem Kreditgeschäft. In den übrigen
Vermögenswerten sind Abgrenzungen von Erträgen enthalten, die dem
Konzern noch nicht zugeflossen sind. Darunter fällt unter anderem die
Abgrenzung aus der Vermögensverwaltung.
Die Gliederung nach Laufzeiten ist in der Note (43) ersichtlich. Die Wert-
minderungen für Sonstige Immobilien sind in den Wertminderungen
nicht finanzieller Vermögenswerte unter Note (16) erfasst und betragen
im Jahr 2021 TEUR 259 (2020: TEUR 2.404).
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 99
◼
(32) ANLAGESPIEGEL
TEUR
An-
Währungs-
Unter-
Zugänge
Abgänge
Umgliede-
An-
Buch-
schaffungs-
umrech-
nehmens-
rungen
schaffungs-
werte
werte
nungen
erwerbe
und
werte
31.12.
2020
01.01.
sonstiges
31.12.
Erworbene Software
10.693
0
-7
381
-102
6
10.971
1.626
Sonstige immaterielle Vermögenswerte
598
2
0
0
0
0
600
217
Immaterielle Vermögenswerte
11.291
2
-7
381
-102
6
11.571
1.843
Eigengenutzte Grundstücke und Gebäude
105.369
10
-22
759
-583
-196
105.337
65.253
Betriebs- und Geschäftsausstattung
16.359
0
-122
1.935
-508
23
17.687
5.307
Sonstige Sachanlagen
14.016
0
0
748
-7
-39
14.718
11.745
Sachanlagen
135.744
10
-144
3.442
-1.098
-212
137.742
82.305
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
88.930
0
0
195
-5.246
4.678
88.557
52.129
Sonstige Immobilien
58.710
0
0
1.237
-4.580
-5.341
50.026
29.799
Gesamt
294.675
12
-151
5.255
-11.026
-869
287.896
166.076
TEUR
Kumulierte
Währungs-
Unter-
Laufende
Abgang
Umgliede-
Wert-
Kumulierte
Abschrei-
umrech-
nehmens-
Abschrei-
kumulierte
rungen
minde-
Abschrei-
bungen
nungen
erwerbe
bung
Abschrei-
und
rungen
bungen
2020
01.01.
bungen
sonstiges
31.12.
Erworbene Software
-8.222
0
7
-1.130
0
0
0
-9.345
Sonstige immaterielle Vermögenswerte
-273
0
0
-110
0
0
0
-383
Immaterielle Vermögenswerte
-8.495
0
7
-1.240
0
0
0
-9.728
Eigengenutzte Grundstücke und Gebäude
-38.615
-8
23
-2.285
583
218
0
-40.084
Betriebs- und Geschäftsausstattung
-11.359
0
86
-1.540
433
0
0
-12.380
Sonstige Sachanlagen
-1.643
0
0
-1.361
31
0
0
-2.973
Sachanlagen
-51.617
-8
109
-5.186
1.047
218
0
-55.437
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
-34.152
0
0
-1.759
1.553
-1.666
-404
-36.428
Sonstige Immobilien
-21.426
0
0
0
1.474
2.129
-2.404
-20.227
Gesamt
-115.690
-8
116
-8.185
4.074
681
-2.808
-121.820
Das Nutzungsrecht aus Leasingverträgen wird in den Sonstigen Sachanlagen berücksichtigt. Die Sonstigen Immobilien sind im Posten Sonstige Vermögens-
werte in der Note (31) enthalten.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 100
◼
TEUR
An-
Währungs-
Unter-
Zugänge
Abgänge
Umgliede-
An-
Buch-
schaffungs-
umrech-
nehmens-
rungen
schaffungs-
werte
werte
nungen
erwerbe
und
werte
31.12.
2021
01.01.
sonstiges
31.12.
Erworbene Software
10.971
0
0
537
15
0
11.523
1.084
Sonstige immaterielle Vermögenswerte
600
25
0
0
-6
0
619
114
Immaterielle Vermögenswerte
11.571
25
0
537
9
0
12.142
1.198
Eigengenutzte Grundstücke und Gebäude
105.337
107
0
313
0
299
106.056
63.603
Betriebs- und Geschäftsausstattung
17.687
11
0
1.445
-1.911
-37
17.195
4.954
Sonstige Sachanlagen
14.718
0
0
241
-106
308
15.161
10.815
Sachanlagen
137.742
118
0
1.999
-2.017
570
138.412
79.372
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
88.557
0
0
322
-4.606
-997
83.276
46.809
Sonstige Immobilien
50.026
0
0
46
-2.553
-1.576
45.943
27.784
Gesamt
287.896
143
0
2.904
-9.167
-2.003
279.773
155.163
TEUR
Kumulierte
Währungs-
Unter-
Laufende
Abgang
Umgliede-
Wert-
Kumulierte
Abschrei-
umrech-
nehmens-
Abschrei-
kumulierte
rungen
minde-
Abschrei-
bungen
nungen
erwerbe
bung
Abschrei-
und
rungen
bungen
2021
01.01.
bungen
sonstiges
31.12.
Erworbene Software
-9.345
0
0
-1.079
-15
0
0
-10.439
Sonstige immaterielle Vermögenswerte
-383
-20
0
-108
6
0
0
-505
Immaterielle Vermögenswerte
-9.728
-20
0
-1.187
-9
0
0
-10.944
Eigengenutzte Grundstücke und Gebäude
-40.084
-100
0
-2.239
0
-30
0
-42.453
Betriebs- und Geschäftsausstattung
-12.380
-5
0
-1.613
1.723
34
0
-12.241
Sonstige Sachanlagen
-2.973
0
0
-1.375
2
0
0
-4.346
Sachanlagen
-55.437
-105
0
-5.227
1.725
4
0
-59.040
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
-36.428
0
0
-1.714
1.499
176
0
-36.467
Sonstige Immobilien
-20.227
0
0
0
1.565
762
-259
-18.159
Gesamt
-121.820
-125
0
-8.128
4.780
942
-259
-124.610
Das Nutzungsrecht aus Leasingverträgen wird in den Sonstigen Sachanlagen berücksichtigt. Die Sonstigen Immobilien sind im Posten Sonstige Vermögens-
werte in der Note (31) enthalten.
(33) HANDELSPASSIVA
Handelspassiva und Derivate nach Geschäftsarten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Derivate mit negativem Marktwert
105.699
117.353
Handelspassiva
105.699
117.353
Die Nominalwerte sowie die negativen Marktwerte zu den derivativen Fi-
nanzinstrumenten sind unter Note (19) ersichtlich.
(34) FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN AT FAIR VALUE
(OPTION)
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
0
2.050
Termineinlagen Kunden
134.991
138.230
Begebene Schuldverschreibungen
536.752
663.319
Finanzielle Verbindlichkeiten
at Fair Value (Option)
671.743
803.599
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 101
◼
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
nach Produkten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Pfandbriefe
23.541
24.714
Kommunalbriefe
236.318
307.355
Anleihen
85.701
100.234
Wohnbaubankanleihen
166.894
207.376
Ergänzungskapital
24.298
23.640
Summe Begebene Schuldverschreibungen
536.752
663.319
Geldmarktaufnahmen
0
2.050
Schuldscheindarlehen
134.991
138.230
Summe Einlagen
134.991
140.280
Finanzielle Verbindlichkeiten
at Fair Value (Option)
671.743
803.599
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
nach Regionen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Österreich
533.659
660.144
Deutschland
138.084
143.455
Finanzielle Verbindlichkeiten
at Fair Value (Option)
671.743
803.599
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
nach Geschäftsfeldern
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Financial Markets
670.087
779.959
Corporate Center
1.656
23.640
Finanzielle Verbindlichkeiten
at Fair Value (Option)
671.743
803.599
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
nach Sektoren
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Kreditinstitute
536.752
665.368
Finanzunternehmen
134.991
138.231
Finanzielle Verbindlichkeiten
at Fair Value (Option)
671.743
803.599
Angaben zu Fair Value Änderungen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Bilanzwert
671.743
803.599
Rückzahlungsbetrag
662.969
775.248
Differenz Bilanzwert und
Rückzahlungsbetrag
8.774
28.351
Veränderung Marktwert gesamt
61.906
89.220
davon marktrisikobedingt
54.520
84.548
davon kreditrisikobedingt
7.386
4.672
Veränderung Marktwert im
Berichtszeitraum
-27.314
-17.361
davon marktrisikobedingt
-30.028
-18.055
davon kreditrisikobedingt
2.714
694
Bei der Berechnung des Marktwertes der Finanziellen Verbindlichkeiten
LFVO wird der Creditspread von Marktdaten abgeleitet. Bei der Ermittlung
der kreditrisikobedingten Veränderung des Fair Values erfolgt eine differen-
zierte Betrachtung der Finanzinstrumente hinsichtlich Währung, Laufzeit,
Platzierungsart sowie Besicherung bzw. Risikostruktur. Die Ermittlung der
kreditrisikobedingten Veränderung des Fair Values erfolgt dahingehend, dass
anhand einer Modellrechnung die marktrisikobedingte Veränderung des Fair
Values von der Gesamtveränderung des Fair Values abgezogen wurde.
Angaben zur Veränderung vom Ergänzungskapital (LFVO)
TEUR
2021
2020
LFVO Ergänzungskapital - Stand 01.01.
23.640
32.031
Neuaufnahmen
0
316
Rückzahlungen
0
-8.537
Veränderung Zinsabgrenzung
48
-137
Veränderung Bewertung
610
-33
LFVO Ergänzungskapital - Stand 31.12.
24.298
23.640
(35) FINANZIELLE VERBINDLICHKEITEN AT AMORTIZED COST
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
3.030.584
2.842.204
Giroeinlagen Kunden
4.043.134
4.280.780
Spareinlagen Kunden
1.221.066
1.209.573
Begebene Schuldverschreibungen
4.985.203
4.523.179
Verbindlichkeiten aus Lieferung und
Leistung
9.392
8.012
Verbindlichkeiten sonstige
0
88
Verbindlichkeiten aus Leasingverträgen
9.544
10.288
Finanzielle Verbindlichkeiten
at Amortized Cost
13.298.923
12.874.124
In den Finanziellen Verbindlichkeiten at Amortized Cost wurden aufgrund
der Anwendung des Hedge-Accountings die fortgeführten Anschaffungs-
kosten in Höhe von TEUR 4.900.695 (2020: TEUR 4.609.744) um den
Hedged Fair Value in Höhe von TEUR 40.016 (2020: TEUR 165.630) ange-
passt.
In dem Posten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ist ein Volu-
men in Höhe von TEUR 2.800.000 (2020: TEUR 2.500.000) enthalten, wel-
ches ein Finanzierungsgeschäft aus dem TLTRO-III-Programm der Europäi-
schen Zentralbank (EZB) ist.
Auf Basis einer Analyse, der für die Bank am Markt für vergleichbar besi-
cherte Refinanzierungen beobachtbarer Konditionen, ist die Bank zur Auf-
fassung gelangt, dass die Konditionen des TLTRO-III-Programmes für sie
keinen wesentlichen Vorteil im Vergleich zum Markt bieten. Die Verbind-
lichkeiten wurden daher als Finanzinstrument gemäß IFRS 9 erfasst.
Im Jahr 2020 wurde die erste Tranche am TLTRO -III-Programm gezogen.
Diese erste Tranche läuft vom 24. Juni 2020 bis zum 28. Juni 2023. Die
Zinssätze für dieses Finanzierungsgeschäft sind variabel, hängen einer-
seits von dem Erreichen eines Kreditwachstums innerhalb von vorgegebe-
nen Fristen sowie andererseits von Anpassungen der Europäischen Zent-
ralbank ab. Die Kondition dieser Finanzierung sieht für die erste Zinsperi-
ode vom 24. Juni 2020 bis zum 23. Juni 2021 einen Zinssatz vor, der sich
aus dem Hauptrefinanzierungszinssatz der EZB ergibt und einen Abschlag
von 50 Basispunkten umfasst. Der Hauptrefinanzierungssatz beträgt seit
dem Jahr 2016 0,00 %, sodass der Zinssatz für die erste Zinsperiode -
0,50 % beträgt. Sofern für die Referenzperiode vom 1. März 2020 bis zum
31. März 2021 ein erforderliches Kreditwachstum erreicht wird, kann zu
diesem Zinssatz noch der Zinssatz für die Einlagenfazilität der EZB zum
Zinssatz hinzukommen. Der Zinssatz für die Einlagenfazilität beträgt der-
zeit -0,50 %. Bei Erreichen des erforderlichen Kreditwachstums ergibt sich
somit nachträglich ein Zinssatz in Höhe von -1,00 % für die erste Zinsperi-
ode. Für die zweite Zinsperiode vom 24. Juni 2021 bis zum 23. Juni 2022
hängt der Zinssatz vom Nettokreditwachstum einer weiteren Referenzpe-
riode ab. Diese zusätzliche Referenzperiode beginnt ab dem 1. Oktober
2020 und endet am 31. Dezember 2021. Wird auch hier das erforderliche
Nettokreditwachstum erzielt, ergibt sich für die zweite Zinsperiode ein
Zinssatz von -1,00 %.
Im Jahr 2021 wurde noch eine zweite Tranche in Höhe von TEUR 300.000
gezogen. Diese zweite Tranche läuft vom 24. März 2021 bis zum 28. März
2024. Die Zinssätze für dieses Finanzierungsgeschäft sind variabel, hängen
einerseits von dem Erreichen eines Kreditwachstums innerhalb von vor-
gegebenen Fristen sowie andererseits von Anpassungen der Europäischen
Zentralbank ab. Die Kondition dieser Finanzierung sieht für die erste
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 102
◼
Zinsperiode vom 24. März 2020 bis zum 23. Juni 2021 einen Zinssatz vor,
der sich aus dem Hauptrefinanzierungszinssatz der EZB ergibt und einen
Abschlag von 50 Basispunkten umfasst. Der Hauptrefinanzierungssatz be-
trägt seit dem Jahr 2016 0,00 %, sodass der Zinssatz für die erste Zinsperi-
ode -0,50 % beträgt. Sofern für die Referenzperiode vom 1. März 2020 bis
zum 31. März 2021 ein erforderliches Kreditwachstum erreicht wird, kann
zu diesem Zinssatz noch der Zinssatz für die Einlagenfazilität der EZB zum
Zinssatz hinzukommen. Der Zinssatz für die Einlagenfazilität beträgt der-
zeit -0,50 %. Bei Erreichen des erforderlichen Kreditwachstums ergibt sich
somit nachträglich ein Zinssatz in Höhe von -1,00 % für die erste Zinsperi-
ode. Für die zweite Zinsperiode vom 24. Juni 2021 bis zum 23. Juni 2022
hängt der Zinssatz vom Nettokreditwachstum einer weiteren Referenzpe-
riode ab. Diese zusätzliche Referenzperiode beginnt ab dem 1. Oktober
2020 und endet am 31. Dezember 2021. Wird auch hier das erforderliche
Nettokreditwachstum erzielt, ergibt sich für die zweite Zinsperiode ein
Zinssatz von -1,00 %.
Die Bank hat für beide Tranchen das erforderliche Nettokreditwachstum
erreicht. Bereits zum Halbjahr erfolgte aufgrund des Erreichens der Refe-
renzperiode 1 sowie der speziellen Referenzperiode 1 eine Schätzungsän-
derung in Bezug auf die Höhe des zu erreichenden Zinssatzes für die zwei
Tranchen. Die Anpassung aus der Schätzungsänderung beträgt
TEUR 27.569 und wurde im Zinsüberschuss im Posten Zinserträge aus Ver-
bindlichkeiten erfasst. Für das Jahr 2021 wurden aus beiden Tranchen in-
klusive Modifikationseffekt in Summe Zinsen in Höhe von TEUR 40.961
(2020: TEUR 6.597) erfasst.
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost nach Produkten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Pfandbriefe
2.713.741
2.239.424
Kommunalbriefe
42.217
45.342
Kassenobligationen
0
188
Anleihen
1.877.787
1.883.940
Ergänzungskapital (T2)
300.924
303.751
Zusätzliches Kernkapital (AT1)
50.534
50.534
Summe Begebene Schuldverschreibungen
4.985.203
4.523.179
Interbankkonten
116.910
179.251
Geldmarktaufnahmen
2.898.736
2.635.364
Giroeinlagen
3.419.355
3.584.832
Termineinlagen
439.945
461.410
Sparbücher
903.737
878.122
Kapitalsparbücher
317.329
331.451
Schuldscheindarlehen
198.772
262.127
Summe Einlagen
8.294.784
8.332.557
Verbindlichkeiten aus Lieferung und
Leistung
9.392
8.012
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
9.544
10.376
Summe sonstige Verbindlichkeiten
18.936
18.388
Finanzielle Verbindlichkeiten
at Amortized Cost
13.298.923
12.874.124
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost nach Regionen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Österreich
11.018.538
10.323.181
Deutschland
819.762
852.910
Schweiz und Liechtenstein
1.171.844
1.164.408
Italien
8.649
167.145
Sonstiges Ausland
280.130
366.480
Finanzielle Verbindlichkeiten
at Amortized Cost
13.298.923
12.874.124
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost
nach Geschäftsfeldern
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Firmenkunden
2.010.028
1.881.007
Privatkunden
2.755.596
2.714.210
Financial Markets
8.245.958
7.834.839
Corporate Center
287.341
444.068
Finanzielle Verbindlichkeiten
at Amortized Cost
13.298.923
12.874.124
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost nach Sektoren
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Zentralbanken
2.766.873
2.503.229
Staatssektor
314.447
273.015
Kreditinstitute
5.261.414
4.870.986
Finanzunternehmen
623.840
997.388
Unternehmen
1.768.983
1.877.528
Private Haushalte
2.563.366
2.351.978
Finanzielle Verbindlichkeiten
at Amortized Cost
13.298.923
12.874.124
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost –
Unternehmen nach Branchen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Land- und Forstwirtschaft
3.524
2.278
Bergbau
1.940
2.306
Herstellung von Waren
258.857
327.998
Energieversorgung
23.368
78.285
Wasserversorgung
4.531
16.769
Baugewerbe
149.803
154.390
Handel
248.549
256.511
Verkehr und Lagerei
33.809
28.646
Beherbergung und Gastronomie
48.884
37.389
Information und Kommunikation
50.089
47.094
Finanzdienstleistungen
138.392
108.917
Wohnungswesen
292.458
285.929
Freie Berufe
353.033
362.140
Sonstige wirtschaftliche Dienstleistungen
33.018
46.003
Öffentliche Verwaltung
24.793
16.843
Erziehung und Unterricht
14.181
9.484
Gesundheits- und Sozialwesen
57.199
66.203
Kunst, Unterhaltung und Erholung
15.646
17.893
Sonstige Dienstleistungen
16.909
12.450
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized
Cost - Unternehmen
1.768.983
1.877.528
Angaben zur Veränderung vom Ergänzungskapital und
Zusätzlichen Kernkapital (LAC)
TEUR
2021
2020
LAC Ergänzungskapital und zusätzliches Kern-
kapital - Stand 01.01.
354.285
352.458
Neuaufnahmen
5.135
606
Rückzahlungen
-76
-902
Veränderung Zinsabgrenzung
9
1
Veränderung Bewertung
-7.895
2.122
LAC Ergänzungskapital und zusätzliches Kern-
kapital - Stand 31.12.
351.458
354.285
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 103
◼
Angaben zu Leasingverbindlichkeiten nach Restlaufzeiten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Bis 3 Monate
342
333
Über 3 bis 12 Monate
910
1.001
Über 1 bis 5 Jahre
4.344
4.705
Über 5 Jahre
4.418
5.698
Leasingverbindlichkeiten
10.014
11.737
Bei den dargestellten Leasingverbindlichkeiten nach Restlaufzeiten han-
delt es sich um die undiskontierten Leasingzahlungen. Die Summe der
Zahlungen entspricht daher nicht dem in der obigen Tabelle dargestellten
Barwert der Leasingverbindlichkeiten. Der gewichtete Durchschnittszins-
satz beträgt 1,46 %. Der Aufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse, Lea-
singverhältnisse von geringem Wert sowie aufgrund von variablen Lea-
singzahlungen, die bei der Bewertung der Leasingverbindlichkeit unbe-
rücksichtigt geblieben sind, betragen TEUR 319 (2020: TEUR 316).
Veränderung der Leasingverbindlichkeiten
TEUR
2021
2020
Leasingverbindlichkeiten - Stand 01.01.
10.288
10.757
Zinsaufwand
150
84
Neubewertung
560
758
Abgänge durch Auflösung
-54
0
Leasingzahlungen
-1.400
-1.311
Leasingverbindlichkeiten - Stand 31.12.
9.544
10.288
(36) NEGATIVE MARKTWERTE AUS SICHERUNGSGESCHÄFTEN
Gliederung nach Sicherungsart
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Negative Marktwerte aus
Fair Value Hedges
137.205
163.875
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften
137.205
163.875
Die Nominalwerte sowie die negativen Marktwerte zu den Sicherungsin-
strumenten sind unter Note (24) ersichtlich. Im Berichtsjahr und im Vor-
jahr hat der Konzern keine Cashflow-Hedge-Positionen abgeschlossen.
(37) RÜCKSTELLUNGEN
Rückstellungen nach Arten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Abfertigungsrückstellungen
16.866
18.200
Pensionsrückstellungen
5.436
6.537
Jubiläumsgeldrückstellungen
3.381
3.303
Sozialkapital
25.683
28.040
Rückstellungen für Bürgschaften/Zusagen
28.088
16.378
Rückstellungen für Kreditrisiken
145
1.056
Rückstellungen für laufende Gerichtsprozesse
1.128
781
Rückstellungen für Personal
333
361
Rückstellungen für Sonstiges
16.784
14.198
Sonstige Rückstellungen
46.478
32.774
Rückstellungen
72.161
60.814
Die Gliederung nach Laufzeiten bzw. den erwarteten Fälligkeiten resultieren-
der Abflüsse ist in der Note (43) ersichtlich.
Obwohl Bürgschaften und Haftungen nicht in der Bilanz abgebildet werden,
bergen diese ein nicht unerhebliches Kreditrisiko. Um diesem Adressenaus-
fallsrisiko Rechnung zu tragen, werden für Kunden mit bestimmter Bonitäts-
verschlechterung Rückstellungen gebildet. Sofern eine Eventualverbindlich-
keit aus einer Bürgschaft bzw. Haftung schlagend wird, haben wir das Recht,
beim Garantienehmer Regress zu nehmen. Die vom Garantienehmer gestell-
ten Sicherheiten werden daher bei der Bildung der Rückstellung berücksich-
tigt. Über die Sicherheiten hinaus ist nicht mit einem Zufluss von wirtschaftli-
chem Nutzen zu rechnen.
Die Rückstellungen für Kreditrisiken sollen ebenfalls das Kreditrisiko aus
nicht ausgenützten Kreditlinien abdecken. Finanzierungen, die dem Kunden
zugesagt, aber noch nicht ausgenützt wurden, stellen ein Kreditrisiko dar. Da
diese nicht in der Bilanz abgebildet werden, ist eine Risikovorsorge nur im
Bereich der Rückstellungen möglich. Da es sich um Kreditzusagen gemäß
IFRS 9 handelt, fallen sie nicht in den Anwendungsbereich des IAS 37. Daher
werden diese Rückstellungen nach IFRS 9 ermittelt.
Die Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten umfassen sowohl die erwarteten
Verfahrens- und Beratungskosten als auch die geschätzten Zahlungsver-
pflichtungen aus dem Prozess an die Gegenpartei.
Dem Sozialkapital steht, abgesehen von der Pensionsvereinbarung für
Mitarbeiter der Filiale St. Gallen, kein besonderes Vermögen oder Fun-
ding gegenüber. Für die Mitarbeiter der Filiale St. Gallen erfolgt die Ver-
anlagung des Fondsvermögens durch die Swiss Life AG mit Sitz in Zürich
im Rahmen der BVG-Sammelstiftung Swiss Life. Das Fondsvermögen wird
von der Swiss Life AG professionell verwaltet, eine Diversifizierung des Ri-
sikos ist Teil der Veranlagungsstrategie.
Sowohl Arbeitgeber als auch Arbeitnehmer leisten ihre Beitragszahlungen
in diesen Fonds. Das Fondsvermögen und somit auch dessen Bewertungs-
effekte sind daher nicht im vorliegenden Konzernabschluss enthalten. In
der Rückstellung wurde daher die Nettoverpflichtung aus dem Barwert
der leistungsorientierten Verpflichtungen abzüglich des beizulegenden
Zeitwerts des Fondsvermögens ausgewiesen. Die Ergebnisse aus Dotation
bzw. Auflösung der Rückstellungen werden direkt in den Verwaltungsauf-
wendungen sowie im Sonstigen Ergebnis dargestellt. Für die Pensions-
rückstellungen sind wir in Österreich gesetzlich verpflichtet, festverzinsli-
che Wertpapiere als Sicherstellung für die Pensionsansprüche der Pensi-
onsnehmer zu halten.
Erwartete Inanspruchnahme des Sozialkapitals
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Bis 3 Monate
91
187
Über 3 bis 12 Monate
728
927
Über 1 bis 5 Jahre
5.292
4.625
Über 5 Jahre
19.572
22.301
Sozialkapital
25.683
28.040
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 104
◼
Entwicklung des Sozialkapitals
TEUR
Abfertigungs-
Pensions-
Jubiläumsgeld-
Gesamt
2020
rückstellungen
rückstellungen
rückstellungen
Barwert 01.01.
17.677
5.906
2.957
26.540
Veränderung Konsolidierungskreis
-264
0
-135
-399
Dienstzeitaufwand
550
84
240
874
Zinsaufwand
212
57
38
307
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus finanziellen Annahmen
799
927
311
2.037
Fremdwährungsrisiko
0
-64
0
-64
Leistungsauszahlungen
-718
-373
-108
-1.199
Sonstige Änderungen
-56
0
0
-56
Barwert 31.12.
18.200
6.537
3.303
28.040
TEUR
Abfertigungs-
Pensions-
Jubiläumsgeld-
Gesamt
2021
rückstellungen
rückstellungen
rückstellungen
Barwert 01.01.
18.200
6.537
3.303
28.040
Veränderung Konsolidierungskreis
0
0
0
0
Dienstzeitaufwand
502
97
278
877
Zinsaufwand
205
51
45
301
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste aus finanziellen Annahmen
-847
-788
-177
-1.812
Fremdwährungsrisiko
0
71
0
71
Leistungsauszahlungen
-1.090
-532
-68
-1.690
Sonstige Änderungen
-104
0
0
-104
Barwert 31.12.
16.866
5.436
3.381
25.683
Die im Sonstigen Ergebnis erfassten versicherungsmathematischen Gewinne/Verluste aus Abfertigungs- und Pensionsrückstellungen in Höhe von
TEUR 1.634 (2020: TEUR -1.769) sind auf Veränderungen bei finanziellen Annahmen zurückzuführen.
Nachfolgend erfolgt für die leistungsorientierte Pensionsverpflichtung für die Mitarbeiter der Filiale St. Gallen eine Darstellung der Komponenten des Fonds-
vermögens sowie eine Überleitungsrechnung des Fondsvermögens.
Komponenten des Fondsvermögens
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Beizulegender Zeitwert von Vermögenswerten aus leistungsorientierten Plänen
5.460
4.954
536
588
3.608
3.272
1.170
1.005
146
89
Barwert von Verpflichtungen aus leistungsorientierten Plänen
7.091
7.236
Leistungsorientierte Nettoverpflichtungen - Filiale St.Gallen
1.631
2.282
Überleitung des Fondsvermögens
TEUR
2021
2020
Beizulegender Zeitwert von Vermögenswerten aus leistungsorientierten Plänen am 01.01.
4.954
3.992
Währungsumrechnungseffekte
226
19
Zinserträge aus Vermögenswerten
8
10
Bewertungsergebnis von Vermögenswerten
68
-4
Beitragszahlungen Arbeitgeber
310
272
Beitragszahlungen Arbeitnehmer
207
181
Beitragszahlungen Planteilnehmer
642
772
Auszahlungen
-955
-288
Beizulegender Zeitwert von Vermögenswerten aus leistungsorientierten Plänen am 31.12.
5.460
4.954
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 105
◼
Entwicklung der Sonstigen Rückstellungen
TEUR
Bürg-
Kredit-
Laufende
Personal
Sonstiges
Gesamt
schaften
risiken
Gerichts-
und
prozesse
2020
Zusagen
Buchwert 01.01.
3.990
849
987
380
12.044
18.250
Zuführung
14.319
458
329
5
2.322
17.433
Verbrauch
0
0
-111
-24
-100
-235
Auflösung
-1.921
-251
-424
0
-68
-2.664
Unwinding
-5
0
0
0
0
-5
Restliche Anpassung
-5
0
0
0
0
-5
Buchwert 31.12.
16.378
1.056
781
361
14.198
32.774
TEUR
Bürg-
Kredit-
Laufende
Personal
Sonstiges
Gesamt
schaften
risiken
Gerichts-
und
prozesse
2021
Zusagen
Buchwert 01.01.
16.378
1.056
781
361
14.198
32.774
Zuführung
23.850
122
633
5
11.745
36.355
Verbrauch
0
-130
-151
-33
-30
-344
Auflösung
-12.129
-903
-135
0
-9.129
-22.296
Unwinding
10
0
0
0
0
10
Restliche Anpassung
-21
0
0
0
0
-21
Buchwert 31.12.
28.088
145
1.128
333
16.784
46.478
(38) ERTRAGSTEUERVERPFLICHTUNGEN
Ertragsteuerverpflichtungen nach Arten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Steuerrückstellung
5.029
1.097
Ertragsteuerverbindlichkeiten
5
5
Ertragsteuerverpflichtungen
5.034
1.102
Entwicklung der Steuerrückstellung
TEUR
2021
2020
Buchwert 01.01.
1.097
1.051
Währungsumrechnung
48
6
Zuführung
4.964
1.057
Verbrauch
-1.064
-1.017
Auflösung
-16
0
Buchwert 31.12.
5.029
1.097
Die Gliederung nach Laufzeiten ist in der Note (43) ersichtlich.
(39) LATENTE STEUERVERBINDLICHKEITEN
In der nachfolgenden Tabelle werden jene latenten Steuerforderungen
von den Steuerverbindlichkeiten abgesetzt, die per Saldo im jeweiligen
Steuersubjekt eine Verbindlichkeit darstellen. Die Gliederung nach Lauf-
zeiten ist in der Note (43) ersichtlich.
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Temporäre Differenzen aus Bewertung von Fi-
nanzinstrumenten über die Gewinn- und Ver-
lustrechnung
28
28
Temporäre Differenzen aus
Anlagenabschreibung
4.880
4.897
Temporäre Differenzen aus Rückstellungen
0
547
Temporäre Differenzen aus
Wertminderungen
0
4
Temporäre Differenzen sonstige
1.437
188
Latente Steuerverbindlichkeiten
6.345
5.664
Saldierung mit latenten Steuerforderungen
-3.802
-3.237
Latente Steuerverbindlichkeiten per Saldo
2.543
2.427
Für die Erfassung von versicherungsmathematischen Gewinnen/ Verlus-
ten aus leistungsorientierten Plänen wurden direkt im Sonstigen Ergeb-
nis TEUR -3.837 (2020: TEUR -5.472) erfasst. Die darauf entfallenden la-
tenten Steuern (Steuerverbindlichkeit) betragen TEUR 959 (2020:
TEUR 1.368). Aus der erfolgsneutralen Erfassung der Veränderung des
eigenen Bonitätsrisikos im Sonstigen Ergebnis in Höhe von TEUR -7.713
(2020: TEUR -4.971) wurden latente Steuern (Steuerverbindlichkeit) in
Höhe von TEUR 1.928 (2020: TEUR 1.243) ebenfalls erfolgsneutral gebil-
det.
Betreffend der im Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften beste-
hen keine Outside Basis Differences.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 106
◼
(40) SONSTIGE VERBINDLICHKEITEN
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Verbindlichkeiten im Rahmen der sozialen
Sicherheit
1.162
1.652
Sonstige Steuerverpflichtungen
2.985
2.351
Rechnungsabgrenzungen
8.842
9.298
Sonstige Leistungsabgrenzungen
5.444
6.405
Übrige Verbindlichkeiten
23.982
20.536
Sonstige Verbindlichkeiten
42.415
40.242
(41) EIGENKAPITAL
Zusammensetzung Eigenkapital nach Arten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Grundkapital
162.152
162.152
Kapitalrücklagen
44.674
44.674
Kumuliertes Sonstiges Ergebnis
-8.659
-7.849
Summe Posten ohne Recycling
-8.663
-7.832
Bewertung Pensionspläne
-2.878
-4.104
Bewertung aus eigener
Bonitätsveränderungen
-5.785
-3.728
Summe Posten mit Recycling
4
-17
Fremdwährungsbewertungen
4
-17
Einbehaltene Gewinne
1.087.598
1.027.655
Rücklagen aus der Equity-Konsolidierung
4.568
4.038
Summe Eigentümer des
Mutterunternehmens
1.290.333
1.230.670
Nicht beherrschende Anteile am
Eigenkapital
57
2.562
Eigenkapital
1.290.390
1.233.232
Das gezeichnete Kapital besteht aus dem Grundkapital in der Höhe von
TEUR 162.152 (2020: TEUR 162.152), welches zur Gänze einbezahlt
wurde. Am 31. Dezember 2021 waren 316.736 (2020: 316.736) Stück Ak-
tien mit einem Nominale von EUR 512 ausgegeben.
In den einbehaltenen Gewinnen ist die gesetzliche Rücklage enthalten.
Die Auflösung der gesetzlichen Rücklage in Höhe von TEUR 10.601
(2020: TEUR 10.601) ist an das UGB in Verbindung mit dem AktG gebun-
den.
Ebenso wird unter den einbehaltenen Gewinnen die Haftrücklage gemäß
§ 57 Abs. 5 BWG ausgewiesen. Die Auflösung der Haftrücklage in Höhe
von TEUR 134.924 (2020: TEUR 134.924) darf nur insoweit erfolgen, als
dies zur Erfüllung von Verpflichtungen gemäß § 93 BWG oder zur De-
ckung sonstiger im Jahresabschluss auszuweisender Verluste erforder-
lich ist. Die Haftrücklage ist im Ausmaß des aufgelösten Betrages längs-
tens innerhalb der folgenden fünf Geschäftsjahre wieder aufzufüllen.
Überleitung Kumuliertes Sonstiges Ergebnis
TEUR
Bewertung
Bewertung
Fremd-
Gesamt
Pensions-
aus eigener
währungs-
pläne
Bonitäts-
bewertung
veränderung
Stand 01.01.2020
-2.778
-2.711
4
-5.485
Übertragung Eigenkapital
0
0
-4
-4
Bewertung OCI ohne Recycling
-1.769
-1.357
0
-3.126
Latente Steuern ohne Recycling
443
340
0
783
Bewertung OCI mit Recycling
0
0
-17
-17
Stand 31.12.2020
-4.104
-3.728
-17
-7.849
Stand 01.01.2021
-4.104
-3.728
-17
-7.849
Übertragung Eigenkapital
0
0
17
17
Bewertung OCI ohne Recycling
1.634
-2.742
0
-1.108
Latente Steuern ohne Recycling
-408
685
0
277
Bewertung OCI mit Recycling
0
0
4
4
Stand 31.12.2021
-2.878
-5.785
4
-8.659
Im Kumulierten Sonstigen Ergebnis ist ein Betrag in Höhe von TEUR -327 (2020: TEUR -298) enthalten, der auf bereits getilgte oder verkaufte Finanzinstru-
mente, die freiwillig zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, zurückzuführen ist.
Dividenden der Hypo Vorarlberg Bank AG
Die Hypo Vorarlberg Bank AG kann eine Dividende höchstens im Ausmaß des im Einzelabschluss nach BWG bzw. UGB ausgewiesenen Bilanz-
gewinnes in Höhe von TEUR 4.434 (2020: TEUR 6.335) ausschütten.
Der erwirtschaftete Jahresüberschuss nach UGB der Hypo Vorarlberg Bank AG des Geschäftsjahres 2021 betrug TEUR 67.756 (2020: TEUR 36.390). Nach
Rücklagendotation von TEUR 63.321 (2020: TEUR 33.539) und nach Zurechnung des Gewinnvortrages von TEUR 0 (2020: TEUR 3.484) ergibt sich ein verwen-
dungsfähiger Bilanzgewinn von TEUR 4.434 (2020: TEUR 6.335). Vorbehaltlich der Genehmigung durch die Hauptversammlung und unter Berücksichtigung
der weiteren Entwicklungen bis zu dieser Beschlussfassung wird vorgeschlagen, auf die Aktien und dem damit verbundenen Grundkapital von TEUR 162.152
(2020: TEUR 162.152) eine Dividende in Höhe von EUR 14 (2020: EUR 20) je anspruchsberechtigter
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 107
◼
Aktie auszuschütten. Die Ausschüttung ergibt daher bei 316.736 Stück (2020: 316.736 Stück) Aktien einen Betrag von TEUR 4.434 (2020: TEUR 6.335).
(42) FREMDWÄHRUNGSVOLUMINA UND AUSLANDSBEZUG
TEUR
EUR
USD
CHF
JPY
Sonstige
Gesamt
31.12.2020
Barreserve
1.122.067
2.690
203.801
1.414
8.650
1.338.622
Handelsaktiva
121.092
11
197
1.072
164
122.536
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
687.077
35.043
14.051
14.728
0
750.899
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
315.015
0
5.038
0
13.804
333.857
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
10.598.673
153.035
1.411.918
14.970
153.605
12.332.201
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
177.401
0
12.925
0
1.051
191.377
Beteiligungen
968
0
0
0
0
968
Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen
3.325
0
0
0
0
3.325
Sachanlagen
75.987
0
6.318
0
0
82.305
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
52.129
0
0
0
0
52.129
Immaterielle Vermögenswerte
1.627
0
216
0
0
1.843
Ertragsteueransprüche
15.432
0
0
0
0
15.432
Latente Steuerforderungen
15.319
0
0
0
0
15.319
Sonstige Vermögenswerte
50.585
35
5.239
0
96
55.955
Vermögenswerte
13.236.697
190.814
1.659.703
32.184
177.370
15.296.768
TEUR
EUR
USD
CHF
JPY
Sonstige
Gesamt
31.12.2020
Handelspassiva
111.762
2.771
123
2.538
159
117.353
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
798.601
0
0
4.998
0
803.599
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost
11.548.038
187.964
1.034.392
4.447
99.283
12.874.124
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
148.922
2.910
8.549
0
3.494
163.875
Rückstellungen
58.481
0
2.333
0
0
60.814
Ertragsteuerverpflichtungen
621
0
481
0
0
1.102
Latente Steuerverbindlichkeiten
2.330
0
97
0
0
2.427
Sonstige Verbindlichkeiten
38.860
111
1.271
0
0
40.242
Eigenkapital
1.233.194
0
27
0
11
1.233.232
Verbindlichkeiten und Eigenkapital
13.940.809
193.756
1.047.273
11.983
102.947
15.296.768
TEUR
EUR
USD
CHF
JPY
Sonstige
Gesamt
31.12.2021
Barreserve
1.520.324
21.026
261.690
783
2.733
1.806.556
Handelsaktiva
83.821
804
442
1.265
278
86.610
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
624.981
49.094
13.905
14.271
0
702.251
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
282.590
0
5.122
0
13.866
301.578
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
10.655.426
123.640
1.440.160
10.703
160.372
12.390.301
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
112.302
280
6.996
0
0
119.578
Beteiligungen
968
0
0
0
0
968
Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen
3.522
0
0
0
0
3.522
Sachanlagen
73.081
0
6.291
0
0
79.372
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
46.809
0
0
0
0
46.809
Immaterielle Vermögenswerte
1.085
0
113
0
0
1.198
Ertragsteueransprüche
15.188
0
0
0
0
15.188
Latente Steuerforderungen
14.649
0
1
0
0
14.650
Sonstige Vermögenswerte
54.387
38
2.975
0
132
57.532
Vermögenswerte
13.489.133
194.882
1.737.695
27.022
177.381
15.626.113
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 108
◼
TEUR
EUR
USD
CHF
JPY
Sonstige
Gesamt
31.12.2021
Handelspassiva
101.759
2.103
2
1.704
131
105.699
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
666.993
0
0
4.750
0
671.743
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost
12.017.614
185.431
1.040.938
5.086
49.854
13.298.923
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
112.056
1.842
19.927
0
3.380
137.205
Rückstellungen
70.513
0
1.648
0
0
72.161
Ertragsteuerverpflichtungen
3.930
0
1.104
0
0
5.034
Latente Steuerverbindlichkeiten
2.438
0
105
0
0
2.543
Sonstige Verbindlichkeiten
40.171
176
2.068
0
0
42.415
Eigenkapital
1.290.313
0
77
0
0
1.290.390
Verbindlichkeiten und Eigenkapital
14.305.787
189.552
1.065.869
11.540
53.365
15.626.113
Der Unterschied zwischen Aktiva und Passiva in den einzelnen Währungen stellt nicht die offene Fremdwährungsposition des Konzerns im Sinne des Artikels
352 der CRR dar. Die Absicherung von offenen Fremdwährungspositionen erfolgt anhand derivativer Finanzinstrumente, wie Währungsswaps oder Cross-
Currency-Swaps. Diese Absicherungen sind in der IFRS-Bilanz jedoch nicht mit dem Nominalwert, sondern mit dem Marktwert angesetzt. Die Summe aller
offenen Fremdwährungspositionen gemäß Artikel 352 der CRR beträgt per 31. Dezember 2021 TEUR 6.488 (2020: TEUR 2.820).
Auslandsbezug
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Vermögenswerte aus dem Ausland
4.793.825
5.119.150
Verbindlichkeiten aus dem Ausland
2.690.917
3.193.390
(43) FRISTIGKEITEN
TEUR
Täglich
Bis 3
Bis 1
Bis 5
Über 5
Ohne
Gesamt
31.12.2020
fällig
Monate
Jahr
Jahre
Jahre
Laufzeit
Barreserve
1.315.467
0
0
0
0
23.155
1.338.622
Handelsaktiva
0
3.135
3.567
19.473
96.225
136
122.536
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
146.321
74.042
29.561
263.837
223.614
13.524
750.899
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
4
5.042
19.899
146.428
162.484
0
333.857
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
749.582
1.130.597
1.336.413
4.285.412
4.751.536
78.661
12.332.201
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
0
677
1.453
66.951
122.296
0
191.377
Beteiligungen
0
0
0
0
0
968
968
Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen
0
0
0
0
0
3.325
3.325
Sachanlagen
0
0
0
0
0
82.305
82.305
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
0
0
0
0
0
52.129
52.129
Immaterielle Vermögenswerte
0
0
0
0
0
1.843
1.843
Ertragsteueransprüche
0
0
14.879
553
0
0
15.432
Latente Steuerforderungen
-2.406
-366
-13.236
-1.188
32.544
-29
15.319
Sonstige Vermögenswerte
12.735
3.713
1.353
6.270
1.393
30.491
55.955
Vermögenswerte
2.221.703
1.216.840
1.393.889
4.787.736
5.390.092
286.508
15.296.768
TEUR
Täglich
Bis 3
Bis 1
Bis 5
Über 5
Ohne
Gesamt
31.12.2020
fällig
Monate
Jahr
Jahre
Jahre
Laufzeit
Handelspassiva
0
1.987
3.305
27.317
84.744
0
117.353
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
0
27.867
22.189
103.525
650.018
0
803.599
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost
4.603.744
338.091
422.532
5.020.077
2.489.639
41
12.874.124
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
0
68
3.914
53.985
105.908
0
163.875
Rückstellungen
2.646
288
11.061
21.313
24.188
1.318
60.814
Ertragsteuerverpflichtungen
20
158
770
0
0
154
1.102
Latente Steuerverbindlichkeiten
2
0
0
37
1.863
525
2.427
Sonstige Verbindlichkeiten
22.152
6.465
8.383
2.772
470
0
40.242
Eigenkapital
0
0
0
0
0
1.233.232
1.233.232
Verbindlichkeiten und Eigenkapital
4.628.564
374.924
472.154
5.229.026
3.356.830
1.235.270
15.296.768
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 109
◼
TEUR
Täglich
Bis 3
Bis 1
Bis 5
Über 5
Ohne
Gesamt
31.12.2021
fällig
Monate
Jahr
Jahre
Jahre
Laufzeit
Barreserve
1.783.957
0
0
0
0
22.599
1.806.556
Handelsaktiva
0
1.591
3.389
15.123
66.347
160
86.610
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
96.431
51.421
56.441
278.147
207.082
12.729
702.251
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
2
4.765
18.935
151.358
126.518
0
301.578
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
646.895
1.178.635
1.428.163
4.235.953
4.880.976
19.679
12.390.301
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
0
210
3.942
48.828
66.598
0
119.578
Beteiligungen
0
0
0
0
0
968
968
Anteile an at-equity-bewerteten Unternehmen
0
0
0
0
0
3.522
3.522
Sachanlagen
0
0
0
0
0
79.372
79.372
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
0
0
0
0
0
46.809
46.809
Immaterielle Vermögenswerte
0
0
0
0
0
1.198
1.198
Ertragsteueransprüche
53
0
14.582
553
0
0
15.188
Latente Steuerforderungen
-250
-65
-1.112
-2.980
19.547
-490
14.650
Sonstige Vermögenswerte
19.260
3.833
1.920
4.564
21
27.934
57.532
Vermögenswerte
2.546.348
1.240.390
1.526.260
4.731.546
5.367.089
214.480
15.626.113
TEUR
Täglich
Bis 3
Bis 1
Bis 5
Über 5
Ohne
Gesamt
31.12.2021
fällig
Monate
Jahr
Jahre
Jahre
Laufzeit
Handelspassiva
0
2.022
3.032
42.726
57.919
0
105.699
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
0
0
21.654
99.223
550.866
0
671.743
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost
4.531.641
433.527
579.973
5.117.755
2.635.986
41
13.298.923
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
0
661
4.797
44.061
87.686
0
137.205
Rückstellungen
6.211
4.188
7.438
29.735
21.932
2.657
72.161
Ertragsteuerverpflichtungen
21
42
4.971
0
0
0
5.034
Latente Steuerverbindlichkeiten
8
0
0
37
1.929
569
2.543
Sonstige Verbindlichkeiten
17.635
7.113
5.619
10.611
1.437
0
42.415
Eigenkapital
0
0
0
0
0
1.290.390
1.290.390
Verbindlichkeiten und Eigenkapital
4.555.516
447.553
627.484
5.344.148
3.357.755
1.293.657
15.626.113
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 110
◼
D.
WEITERE IFRS-INFORMATIONEN
(44) ANGABEN ZUR GELDFLUSSRECHNUNG
Die Ermittlung der Geldflussrechnung erfolgt nach der indirekten Me-
thode. Hierbei wird der Netto-Cashflow aus der laufenden Geschäftstätig-
keit ausgehend vom Konzerngewinn ermittelt, wobei zunächst diejenigen
Aufwendungen zugerechnet und diejenigen Erträge abgezogen werden,
die im Geschäftsjahr nicht zahlungswirksam waren. Weiters werden alle
Aufwendungen und Erträge eliminiert, die zwar zahlungswirksam waren,
jedoch nicht der laufenden Geschäftstätigkeit zuzurechnen sind. Diese
Zahlungen werden bei den Cashflows aus der Investitionstätigkeit oder
der Finanzierungstätigkeit berücksichtigt.
(45) EVENTUALVERBINDLICHKEITEN UND KREDITRISIKEN
Außerbilanzielle Geschäfte
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Erteilte Kreditzusagen
2.282.642
2.298.319
Erteilte Finanzgarantien
464.276
426.162
Sonstige erteilte Zusagen
37.836
20.661
Außerbilanzielle Geschäfte
2.784.754
2.745.142
Zu erteilten Kreditzusagen zählen zugesagte, aber von Kunden noch nicht
in Anspruch genommene Ausleihungen. Darunter sind vor allem Promes-
sen im Darlehensgeschäft, aber auch nicht ausgenützte Kreditrahmen zu
verstehen. Die Kreditrisiken wurden jeweils mit ihrem Nominalwert ange-
setzt. Eventualverbindlichkeiten aus Finanzgarantien stellen zugesagte
Haftungsübernahmen für unsere Kunden zu Gunsten eines Dritten dar.
Sofern der Garantienehmer seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht
nachkommt, kann der Begünstigte die Finanzgarantie der Bank in An-
spruch nehmen. Die Bank hat ihrerseits wiederum eine Regressmöglich-
keit bei ihrem Kunden. Die dargestellten Beträge stellen den maximalen
Betrag dar, der im Falle einer Inanspruchnahme zu einer Auszahlung füh-
ren könnte. Die Erfassung von Eventualforderungen, die im Zusammen-
hang mit Finanzgarantien bestehen, ist nur schwer möglich, da die Inan-
spruchnahme der Verpflichtung nicht vorhergesehen werden kann bzw.
plausibel geschätzt werden kann. Die Sonstigen erteilten Zusagen stellen
bestimmte Treuhandgeschäfte und Dokumentenakkreditivgeschäfte dar.
Eventualverbindlichkeiten nach Restlaufzeiten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Täglich fällig
2
15.797
Bis 3 Monate
51.520
21.808
Bis 1 Jahr
103.874
78.825
Bis 5 Jahre
181.657
161.949
Über 5 Jahre
62.116
72.194
Ohne Laufzeit
102.943
96.250
Eventualverbindlichkeiten
502.112
446.823
Über die vorstehend erläuterten Eventualverbindlichkeiten hinaus beste-
hen noch folgende weitere Eventualverpflichtungen.
Verpflichtung aus der gemäß § 8 ESAEG vorgeschriebenen Mitgliedschaft
bei der Einlagensicherungsgesellschaft "Einlagensicherung AUSTRIA
Ges.m.b.H. (ESA)":
Gemäß § 8 Abs. 1 ESAEG gehört die Hypo Vorarlberg als einlagenentge-
gennehmendes Institut (CRR-Institut) mit dem Sitz in Österreich der ein-
heitlichen Sicherungseinrichtung nach § 1 Abs. 1 Z 1 ESAEG an. Jede Si-
cherungseinrichtung hat einen Einlagensicherungsfonds bestehend aus
verfügbaren Finanzmitteln in der Höhe von zumindest 0,8 % der Summe
der gedeckten Einlagen der Mitgliedsinstitute (Zielausstattung) einzurich-
ten. Die Beitragsverpflichtung richtet sich nach der Höhe der gedeckten
Einlagen unter Zugrundlegung von vorher bestimmten Risikofaktoren
(sog. risikobasierte Beitragsberechnung). Für die Hypo Vorarlberg errech-
nete sich ein Beitragsanteil von TEUR 4.682 (2020: TEUR 2.852). Durch
den Russland-Ukraine-Konflikt wurde der Sberbank Europe AG die Fort-
führung des Geschäftsbetriebs im Februar 2022 durch die
Finanzmarktaufsicht untersagt, was dazu führte, dass die Sberbank Eu-
rope AG zu einem Einlagensicherungsfall wurde. Darüber hinaus hat die
ESA gem. § 22 (1) ESAEG ihren Mitgliedsinstituten pro Kalenderjahr Son-
derbeiträge in der Höhe von maximal 0,5 % der Summe der gedeckten
Einlagen ihrer Mitgliedsinstitute vorzuschreiben und zeitgerecht einzuhe-
ben, falls die verfügbaren Finanzmittel einer Sicherungseinrichtung nicht
ausreichen, um die Einleger im Sicherungsfall zu entschädigen oder Ver-
pflichtungen aus Kreditoperationen zu bedienen.
Die Einlagensicherung sichert im Sicherungsfall eines Mitgliedsinstituts
Guthaben auf Konten und Sparbüchern bis zu TEUR 100 pro Kunde und
pro Kreditinstitut. In bestimmten Fällen erhöht sich der gesicherte Betrag
auf bis zu TEUR 500 pro Kunde und Kreditinstitut. In beiden Fällen gibt es
für die Anleger keinen Selbstbehalt. Ebenso umfasst die Einlagensiche-
rung auch die Sicherung von deponierten Wertpapieren eines Kunden im
Sicherungsfall mit einem Betrag von bis zu TEUR 20 pro Kunde und Kredit-
institut. Bei nicht natürlichen Personen ist vom Kunden ein Selbstbehalt
von 10 % zu tragen.
(46) ZINSLOSE FORDERUNGEN
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Zinslose Forderungen an Kreditinstitute
1.960
1.718
Zinslose Forderungen an Kunden
116.213
104.791
Zinslose Forderungen
118.173
106.509
Die zinslosen Forderungen an Kreditinstitute sind im Wesentlichen nicht
verzinste Guthaben bei Clearingstellen bzw. Forderungen aus dem Zah-
lungsverkehr. Die Forderungen an Kunden werden zinslos gestellt, wenn
mit der Einbringung von Zinszahlungen in den kommenden Perioden nicht
mehr gerechnet werden kann. Für diese Forderungen wurden bereits aus-
reichend Wertberichtigungen gebildet.
(47) SICHERHEITEN
Als Sicherheiten übertragene Vermögenswerte
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Finanzielle Vermögenswerte at
Fair Value (Non-SPPI)
246.234
286.324
Finanzielle Vermögenswerte at
Fair Value (Option)
272.905
302.316
Finanzielle Vermögenswerte at
Amortized Cost
7.756.666
7.106.213
Als Sicherheit übertragene Vermögenswerte
8.275.805
7.694.853
davon Deckungsstock für Pfandbriefe
4.216.965
3.564.980
davon Deckungsstock für öffentliche Pfand-
briefe
535.720
646.456
Widmung der Sicherheiten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Sicherstellung für Refinanzierung bei
Zentralnotenbanken
2.008.956
1.862.489
Deckungsstock für Pfandbriefe
4.952.208
4.294.334
Deckungsstock für öffentliche Pfandbriefe
581.230
712.607
Sichernde Überdeckung Pfandbriefe und
öffentliche Pfandbriefe
117.694
110.967
Deckungsstock für Mündelgelder
30.873
30.981
Deckung Pensionsrückstellung
2.107
2.155
Echte Pensionsgeschäfte, Repos
385.812
488.641
Kautionen, Collaterals, Margins
196.925
192.679
Sicherheiten nach Widmung
8.275.805
7.694.853
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 111
◼
Ausnutzung der Sicherheiten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Sicherstellung für Refinanzierung bei
Zentralnotenbanken
2.766.873
2.503.232
Deckungsstock für Pfandbriefe
3.788.981
3.258.701
Deckungsstock für öffentliche Pfandbriefe
381.094
484.330
Sichernde Überdeckung Pfandbriefe und
öffentliche Pfandbriefe
117.694
110.967
Deckungsstock für Mündelgelder
25.700
25.350
Deckung Pensionsrückstellung
2.107
2.155
Kautionen, Collaterals, Margins
196.924
192.679
Sicherheiten nach Ausnutzung
7.279.373
6.577.414
Bei den angeführten Sicherheiten hat der Sicherungsnehmer nicht das
Recht, das Sicherungsgut zu verwerten bzw. seinerseits weiter zu verpfän-
den. Daher gab es für die gestellten Sicherheiten keine Umgliederungen
in der Bilanz.
Die Bank als Sicherungsnehmer hält keine Sicherheiten, die sie ohne gege-
benen Ausfall des Inhabers veräußern sowie ohne Zustimmung des Inha-
bers erneut als Besicherung verwenden darf.
Der Deckungsstock für Pfandbriefe enthält Kreditforderungen der Zweig-
niederlassung St. Gallen in Höhe von TEUR 430.252 (2020: TEUR 0). Um
die gleichwertige rechtliche und wirtschaftliche Stellung der Pfand-
briefgläubiger in Bezug auf diese Deckungswerte zu gewährleisten, wur-
den die Kreditforderungen einschließlich ihrer hypothekarischen Besiche-
rung auf die HVS Sicherheitenverwaltung GmbH mit Sitz in der Schweiz als
Sicherheitentreuhänderin der Pfandbriefgläubiger im Weg einer Siche-
rungsübereignung übertragen.
(48) NACHRANGIGE VERMÖGENSWERTE
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Finanzielle Vermögenswerte at
Fair Value (Non-SPPI)
60.303
46.756
Finanzielle Vermögenswerte at
Amortized Cost
20.288
29.406
Nachrangige Vermögenswerte
80.591
76.162
davon Schuldverschreibungen
77.413
72.953
davon Darlehen und Kredite
3.178
3.209
(49) TREUHANDGESCHÄFTE
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Forderungen an Kunden
142.792
128.210
Treuhandvermögen
142.792
128.210
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
119.355
113.650
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
24.284
15.253
Treuhandverbindlichkeiten
143.639
128.903
(50) ECHTE PENSIONSGESCHÄFTE
Zum 31. Dezember 2021 sowie im Vorjahr gab es keine echten Pensions-
geschäfte.
(51) ANGABEN ZU NAHESTEHENDEN PERSONEN UND UNTERNEHMEN
Zum Kreis der nahestehenden Personen und Unternehmen zählen:
▪
Die Eigentümer der Hypo Vorarlberg Bank AG. Somit die Vorarlberger
Landesbank-Holding und die Austria Beteiligungsgesellschaft mbH so-
wie deren Eigentümer
▪
Vorstand und Aufsichtsrat der Hypo Vorarlberg Bank AG sowie deren
nächste Familienangehörige
▪
Geschäftsführer der konsolidierten Tochtergesellschaften sowie de-
ren nächste Familienangehörige
▪
Leitende Angestellte der Hypo Vorarlberg Bank AG im Sinne des § 80
AktG sowie deren nächste Familienangehörige
▪
Leitende Angestellte der Tochtergesellschaften der Hypo Vorarlberg
Bank AG sowie deren nächste Familienangehörige
▪
Gesetzliche Vertreter und Mitglieder von Aufsichtsorganen der we-
sentlich beteiligten Aktionäre
▪
Tochterunternehmen und andere Gesellschaften, an denen die Hypo
Vorarlberg Bank AG eine Beteiligung hält
▪
Unternehmen auf die nahestehende Personen einen maßgeblichen
Einfluss haben
Vorschüsse, Kredite und Haftungen
Die Vorstandsmitglieder und Geschäftsführer sowie deren nächste Fami-
lienangehörige haben bis zum Jahresultimo von der Bank Vorschüsse, Kre-
dite und Haftungen in Höhe von TEUR 1.330 (2020: TEUR 2.090) zu den
für Bankmitarbeiter geltenden üblichen Konditionen und Bedingungen er-
halten. Die Aufsichtsräte sowie deren nächste Familienangehörige haben
für sich und für Unternehmen, für die sie persönlich haften, zum Jahresul-
timo von der Bank Vorschüsse, Kredite und Haftungen in Höhe von
TEUR 15.163 (2020: TEUR 20.938) mit banküblichen bzw. zu den für Bank-
mitarbeiter geltenden üblichen Konditionen und Bedingungen erhalten.
Bezüge
Die Vergütung der Vorstandsmitglieder besteht aus einem Fixbetrag. Es
gibt keine variable Vergütungskomponente. Für Geschäftsführer und lei-
tende Angestellte wurden teilweise variable Vergütungen vereinbart, die
vom Vorstand aufgrund individueller Ziele festgelegt werden. Aktienba-
sierte Entlohnungsschemata sind nicht vorhanden.
Die Hypo Vorarlberg Bank AG hat im Jahr 2021 für Vorstandsmitglieder in
ihrer aktiven Funktion folgende Beträge aufgewendet.
TEUR
2021
2020
Mag. Michel Haller
345
353
Mag. Dr. Johannes Hefel
0
342
Dr. Wilfried Amann
291
294
DI (FH) Philipp Hämmerle, MSc
276
152
Vorstandsbezüge
912
1.141
TEUR
2021
2020
Vorstandsmitglieder und Geschäftsführer
1.749
1.918
Vorstandsmitglieder im Ruhestand und
Hinterbliebene
70
69
Leitende Angestellte
5.182
4.591
Aufsichtsratsmitglieder
332
210
Bezüge von nahestehenden Personen
7.333
6.788
Abfertigungen und Pensionen
Die Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen an nahestehende
Personen setzen sich aus den Beträgen in der unten angeführten Tabelle
zusammen.
TEUR
2021
2020
Vorstandsmitglieder und Geschäftsführer
120
279
Vorstandsmitglieder im Ruhestand und
Hinterbliebene
17
57
Leitende Angestellte
1.378
1.214
Abfertigungen und Pensionen für
nahestehende Personen
1.515
1.550
Der Konzern hat Dienstleistungen in Höhe von TEUR 74 (2020: TEUR 52)
von Unternehmen bezogen, an welchen nahestehende Personen des Kon-
zerns maßgeblich beteiligt sind.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 112
◼
Geschäftsbeziehungen mit verbundenen Unternehmen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Eigenkapitalinstrumente
0
0
Darlehen und Kredite
114
6
Finanzielle Vermögenswerte
114
6
Einlagen
225
218
Finanzielle Verbindlichkeiten
225
218
Abgesehen von den Beteiligungen an verbundenen und nicht konsolidier-
ten Unternehmen, umfasst die Geschäftstätigkeit mit verbundenen Un-
ternehmen nur noch Geschäftsgirokonten. Dabei werden die Einlagen
derzeit mit 0 % (2020: 0 %) verzinst.
Erträge und Aufwendungen mit verbundenen Unternehmen
Die Erträge und Aufwendungen mit verbundenen Unternehmen betrugen
im Berichtsjahr wie im Vorjahr weniger als TEUR 1.
Geschäftsbeziehung mit assoziierten Unternehmen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Eigenkapitalinstrumente
12
12
Finanzielle Vermögenswerte
12
12
Einlagen
2.372
2.363
Finanzielle Verbindlichkeiten
2.372
2.363
Nominalwert von Derivaten
0
0
Die Geschäfte mit assoziierten Unternehmen umfassen neben den Eigen-
kapitalinstrumenten Darlehen, Barvorlagen, Kredite sowie Geschäftsgiro-
konten, Spareinlagen und Festgelder. Die Geschäfte werden dabei zu
marktüblichen Konditionen abgeschlossen. Für assoziierte Unternehmen
wurden zum Berichtsstichtag wie auch im Vorjahr keine Haftungen über-
nommen. Im Jahr 2021 sowie im Vorjahr wurden keine Derivatgeschäfte
mit assoziierten Unternehmen abgeschlossen.
Erträge und Aufwendungen aus assoziierten Unternehmen
TEUR
2021
2020
Dividendenerträge
319
821
Gebühren- und Provisionserträge
1
2
Summe Erträge/Aufwendungen aus
assoziierten Unternehmen
320
823
Geschäftsbeziehung mit Aktionären
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Eigenkapitalinstrumente
0
10.021
Schuldverschreibungen
16.374
11.373
Darlehen und Kredite
49.508
100.591
Finanzielle Vermögenswerte
65.882
121.985
Einlagen
206.092
31.786
Finanzielle Verbindlichkeiten
206.092
31.786
Nominalbetrag der außerbilanziellen Posten
356.205
269.434
Nominalwert von Derivaten
1.303.549
1.521.133
Unter den Begriff Aktionäre fallen sowohl die zwei Holdinggesellschaften
mit ihrer unmittelbaren Beteiligung an der Hypo Vorarlberg Bank AG, als
auch die mittelbaren Aktionäre, das Land Vorarlberg, die Landesbank Ba-
den-Württemberg sowie die Landeskreditbank Baden-Württemberg För-
derbank. Die Geschäfte mit Aktionären mit signifikantem Einfluss umfas-
sen vor allem Darlehen, Barvorlagen, Kredite sowie Geschäftsgirokonten,
Spareinlagen und Festgelder. Mit der Landesbank Baden-Württemberg
haben wir darüber hinaus noch Derivate zur Absicherung gegen Markt-
preis- und Zinsänderungsrisiken abgeschlossen, deren Gesamtmarktwert
sich auf TEUR 6.448 (2020: TEUR 19.575) beläuft. Die positiven Markt-
werte aus Derivaten werden im Zuge des Cash-Collaterals teilweise abge-
sichert. Für die restlichen Forderungen bestehen in der Regel keine Besi-
cherungen. Alle Geschäfte wurden dabei zu marktüblichen Konditionen
abgeschlossen.
Erträge und Aufwendungen von Aktionären
TEUR
2021
2020
Zinserträge
11.707
15.751
Zinsaufwendungen
-7.995
-9.961
Gebühren- und Provisionserträge
1.863
1.831
Gebühren- und Provisionsaufwendungen
0
-1
Summe Erträge/Aufwendungen von
Aktionären
5.575
7.620
Eigentümer der Hypo Vorarlberg Bank AG
Eigentümer / Aktionäre
Anteile
Stimmrecht
31.12.2021
Vorarlberger Landesbank-Holding
76,8732 %
76,8732 %
Austria Beteiligungsgesellschaft mbH
23,1268 %
23,1268 %
- Landesbank Baden-Württemberg
15,4179 %
- Landeskreditbank Baden-Württemberg
7,7089 %
Grundkapital
100,0000 %
100,0000 %
Die Hypo Vorarlberg Bank AG ist vom Land Vorarlberg aufgrund ihrer
Kompetenz als Wohnbaubank mit der Verwaltung des Landeswohnbau-
fonds beauftragt worden. Der Konzern steht mit der Austria Beteiligungs-
gesellschaft mbH in keiner dauernden Geschäftsbeziehung. Mit der Lan-
desbank Baden-Württemberg wurden zahlreiche bankübliche Transaktio-
nen durchgeführt.
Geschäftsbeziehung mit landesnahen Unternehmen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Darlehen und Kredite
103.219
97.369
Finanzielle Vermögenswerte
103.219
97.369
Einlagen
91.863
96.025
Finanzielle Verbindlichkeiten
91.863
96.025
Nominalbetrag der außerbilanziellen Posten
28.236
35.007
Die Geschäfte mit landesnahen Unternehmen umfassen einerseits Darle-
hen und Kredite sowie Geschäftsgirokonten und Festgeldeinlagen. Die
Geschäfte wurden zu marktüblichen Konditionen abgeschlossen.
Erträge und Aufwendungen von landesnahen Unternehmen
TEUR
2021
2020
Zinserträge
877
813
Zinsaufwendungen
-53
-29
Gebühren- und Provisionserträge
419
436
Summe Erträge/Aufwendungen von
landesnahen Unternehmen
1.243
1.220
Weder im Geschäftsjahr 2021 noch in der Vergleichsperiode bestanden
zweifelhafte Forderungen gegenüber den nahestehenden Personen und
Unternehmen. Daher waren weder Rückstellungen noch Aufwendungen
für die Wertminderung bzw. Abschreibung von Forderungen gegenüber
nahestehenden Personen und Unternehmen erforderlich.
(52) AKTIENBASIERTE VERGÜTUNGSVEREINBARUNGEN
Zum Stichtag 31. Dezember 2021 bestanden im Konzern keine Vergü-
tungsvereinbarungen auf Aktien.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 113
◼
(53) PERSONAL
2021
2020
Vollzeitbeschäftigte Angestellte
590
573
Teilzeitbeschäftigte Angestellte
121
112
Lehrlinge
7
6
Reinigungspersonal/Arbeiter
1
3
Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt
719
694
(54) EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
Die Bundesregierung hat am 3. Oktober 2021 die Eckpunkte der ökosozia-
len Steuerreform beschlossen. Diese wurde am 20. Jänner 2022 im Natio-
nalrat verabschiedet und ist am 14. Februar 2022 im Bundesgesetzblatt
veröffentlicht worden. Der Körperschaftsteuersatz wird im Rahmen der
Reform stufenweise von 25 % auf 23 %. Ab dem 1. Jänner 2023 erfolgt
eine Senkung um 1 % von 25 % auf 24 %, sowie ab dem 1. Jänner 2024 er-
folgt eine weitere Senkung um 1 % von 24 % auf 23 %. Der Effekt aus der
Steuersatzänderung beträgt voraussichtlich auf die latenten Steuerforde-
rungen TEUR -863 sowie auf die latenten Steuerverbindlichkeiten TEUR -
170 und führt zu einer Belastung im Gesamtergebnis in Höhe von voraus-
sichtlich TEUR -693.
Am 24. Februar 2022 startete Russland einen militärischen Angriff auf die
Ukraine. Seither verschärfte sich die Lage zunehmend und die Hauptstadt
Kiew wurde immer stärker ins Visier genommen,
zudem wurden die russischen Atomstreitkräfte in Alarmbereitschaft ver-
setzt. Präsident Putin hat der Aufnahme von Verhandlungen zugestimmt
und Bedingungen genannt, unter welchen er den Krieg stoppen würde,
diese sind für die Ukraine aber derzeit nicht akzeptabel. Laut Schätzungen
der UNO waren Mitte März bereits rund 2 Million Menschen auf der
Flucht in Nachbarländer der Ukraine. Weltbank und IWF haben zugesagt,
Milliarden-Hilfspakete für die Ukraine zu schnüren.
Auf den Einmarsch Russlands haben die westlichen Staaten mit verschie-
denen Sanktionen reagiert: Ab dem 28. Februar wurde der Zahlungsver-
kehr mit Russland sowie mit russischen Banken gesperrt und Konvertie-
rungen von russischen Rubeln waren nicht mehr möglich. Auch der Han-
del mit russischen Wertpapieren wurde eingeschränkt bzw. vollständig
ausgesetzt.
Mit 1. März war an allen Börsen kein Handel von russischen Zertifikaten
(ADRs/GDRs) mehr möglich, auch die Abwicklung von russischen Wertpa-
pieren im russischen Markt sowie Dividenden-, Zins- und Tilgungszahlun-
gen für alle Wertpapiere in RUB wurden bis auf weiteres ausgesetzt. Die
EU-Mitgliedstaaten haben sich zudem am 1. März auf den Ausschluss von
sieben russischen Banken aus dem internationalen Zahlungssystem SWIFT
geeinigt. Russland wurde von den Ratingagenturen downgeratet, wenige
Tage später wurden auch die Ukraine und Weißrussland deutlich herab-
gestuft.
Auswirkungen auf die Hypo Vorarlberg
Neben den allgemein verhängten Sanktionen hat die Hypo Vorarlberg
entsprechende Maßnahmen zur Risikominimierung gesetzt.
Die wirtschaftlichen Auswirkungen des Krieges auf den Hypo Vorarlberg-
Konzern sind aus heutiger Sicht schwer einzuschätzen. Das Unternehmen
hat aufgrund der strategischen Ausrichtung auf die Länder Österreich,
Schweiz, Deutschland und Norditalien kein nennenswertes Russland-Ex-
posure und ist von den Auswirkungen derzeit nur indirekt betroffen, bei-
spielsweise über die Börsensituation, den Zahlungsverkehr sowie erhöhte
Energie- und Rohstoffpreise. Da viele österreichische Unternehmen wirt-
schaftliche Beziehungen zu Russland und zur Ukraine haben, ist derzeit
noch nicht klar, wie und in welchem Ausmaß sich die Sanktionen auf die
heimische Konjunktur auswirken werden.
Einlagensicherungsfall Sberbank
Die Finanzmarktaufsicht hat am 1. März 2022 der Sberbank Europe AG
mit sofortiger Wirkung die Fortführung des Geschäftsbetriebs untersagt.
Die Kunden haben damit keinen Zugriff mehr auf die für sie geführten
Konten. Gemäß § 9 Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsge-
setz (ESAEG) ist damit ein Sicherungsfall eingetreten. Die Hypo Vorarlberg
ist der Einlagensicherung Austria angeschlossen.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 114
◼
E.
SEGMENTBERICHTERSTAT TUNG
Berichterstattung nach Geschäftsfeldern
TEUR
Firmen-
Privat-
Financial
Corporate
Gesamt
kunden
kunden
Markets
Center
Zinsüberschuss
2021
111.637
30.753
34.708
18.963
196.061
2020
101.313
34.347
17.799
20.701
174.160
Dividendenerträge
2021
0
0
594
200
794
2020
0
0
472
216
688
Provisionsüberschuss
2021
15.918
23.654
1.990
-3.539
38.023
2020
14.459
19.255
1.950
-1.017
34.647
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Amortized Cost
2021
5
0
440
-2
443
2020
0
0
1.518
0
1.518
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value
2021
-6.150
1.308
-1.015
-10
-5.867
2020
-10.086
1.539
1.620
-1.307
-8.234
Sonstige Erträge
2021
498
452
2
27.190
28.142
2020
710
452
125
15.770
17.057
Sonstige Aufwendungen
2021
-5.733
-5.528
-6.882
-23.875
-42.018
2020
-4.452
-3.988
-5.581
-9.891
-23.912
Verwaltungsaufwendungen
2021
-36.993
-41.108
-10.776
-9.869
-98.746
2020
-35.998
-41.096
-11.089
-6.929
-95.112
Abschreibungen
2021
-828
-798
-53
-6.449
-8.128
2020
-826
-867
-54
-6.438
-8.185
Risikovorsorgen und Wertminderungen
finanzieller Vermögenswerte
2021
-12.634
-562
214
-2.314
-15.296
2020
-33.130
-848
576
-8.041
-41.443
Wertminderungen nicht finanzieller Vermögenswerte
2021
0
0
0
-259
-259
2020
0
0
0
-2.808
-2.808
Ergebnis aus der Equity-Konsolidierung
2021
0
0
0
529
529
2020
0
0
0
449
449
Ergebnis vor Steuern
2021
65.720
8.171
19.222
565
93.678
2020
31.990
8.794
7.336
705
48.825
Vermögenswerte
2021
7.160.821
2.314.140
4.826.977
1.324.175
15.626.113
2020
7.089.098
2.175.655
4.663.076
1.368.939
15.296.768
Eigenkapital und Verbindlichkeiten
2021
2.015.324
2.761.493
9.165.605
1.683.691
15.626.113
2020
1.883.949
2.719.328
8.939.410
1.754.081
15.296.768
Verbindlichkeiten
2021
2.013.953
2.756.609
9.159.265
405.896
14.335.723
2020
1.882.993
2.715.230
8.896.723
568.590
14.063.536
Die Zuordnung der Position Ergebnis aus Finanzinstrumente at Fair Value wurde im Vorjahr angepasst. Die Bewertungsergebnisse von Sicherungsinstrumen-
ten werden nun im gleichen Segment ausgewiesen, wie das zugrundeliegende Grundgeschäft, wenn diese erfolgswirksam zum Fair Value bewertet wird, da
sich Fair Value-Bewertungen von Grund- und Sicherungsgeschäft weitgehend aufheben, wird durch diese Anpassung die Aussagekraft der Segmentberichter-
stattung erhöht. Ursprünglich wurden die Bewertungsergebnisse der Sicherungsgeschäfte dem Segment Financial Markets zugewiesen.
TEUR
Firmen-
Privat-
Financial
Corporate
Gesamt
kunden
kunden
Markets
Center
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value -
bisher berichtet
2020
8.417
1.539
-16.883
-1.307
-8.234
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value - neu
2020
-10.086
1.539
1.620
-1.307
-8.234
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value -
Anpassung
2020
-18.503
0
18.503
0
0
Ergebnis vor Steuern - bisher berichtet
2020
50.493
8.794
-11.167
705
48.825
Ergebnis vor Steuern - neu
2020
31.990
8.794
7.336
705
48.825
Ergebnis vor Steuern - Anpassung
2020
-18.503
0
18.503
0
0
Zum Zweck der Unternehmenssteuerung ist der Konzern nach Kundengruppen und Produktgruppen in Geschäftseinheiten organisiert und verfügt über
folgende vier berichtspflichtige Geschäftssegmente. Zur Bildung der vorstehenden berichtspflichtigen Geschäftssegmente wurden keine Geschäftssegmente
zusammengefasst. Das Ergebnis vor Steuern der Geschäftseinheiten wird vom Management getrennt überwacht, um Entscheidungen über die Verteilung
der Ressourcen zu fällen und um die Ertragskraft der Einheiten zu bestimmen. Die Entwicklung der Segmente wird anhand des Ergebnisses vor Steuern beur-
teilt und in Übereinstimmung mit dem Ergebnis vor Steuern im Konzernabschluss bewertet.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 115
◼
Die interne Berichterstattung erfolgt anhand dieser Segmente sowohl auf Basis des UGB als auch der IFRS. Aus diesem Grund ist keine separate Überlei-
tungsrechnung erforderlich. Die in den Segmenten dargestellten Verbindlichkeiten umfassen sowohl Verbindlichkeiten, Rückstellungen, Sozialkapital als
auch Nachrangkapital. Auf die Ermittlung von Umsatzerlösen je Produkt und Dienstleistung bzw. für Gruppen vergleichbarer Produkte und Dienstleistungen
wird aufgrund der übermäßig hohen Implementierungskosten, welche für die Ermittlung der Daten notwendig wären, verzichtet.
Die Ermittlung des Zinsüberschusses je Segment erfolgt anhand der international anerkannten Marktzinsmethode nach Schierenbeck. Dabei wird unabhän-
gig davon, ob es sich um eine Forderung oder Verbindlichkeit handelt, der Effektivzinssatz mit einem Referenzzinssatz verglichen. Der daraus ermittelte
Konditionsbeitrag wird den einzelnen Segmenten gutgeschrieben. Der aus der Fristentransformation ermittelte Strukturbeitrag wird dem Segment Financial
Markets zugeordnet. Aus diesem Grund ist ein getrennter Ausweis von Zinserträgen und Zinsaufwendungen nicht möglich. Da die Erträge und Aufwendun-
gen je Segment direkt ermittelt werden, gibt es keine Transaktionen und Verrechnungen zwischen den Segmenten. Im Segment Corporate Center wurde in
den Vermögenswerten aus der Konsolidierung nach der Equity-Methode ein Betrag von TEUR 3.522 (2020: TEUR 3.325) berücksichtigt.
Firmenkunden
Das Geschäftsfeld Firmenkunden beinhaltet Kunden, die in den Bereichen Gewerbe, Industrie und Handel tätig sind. Dabei sind sowohl Großkunden als auch
Klein- und Mittelbetriebe in diesem Segment abgebildet. Weiters sind Erträge und Aufwendungen, die in Verbindung mit Geschäftsbeziehungen zu öffentli-
chen Institutionen (Bund, Land und Gemeinden) stehen, in diesem Segment erfasst. Umfasst sind auch die Kunden der Filiale St. Gallen, welche unabhängig
von der Kundenart und Branche diesem Segment zugeordnet werden. Nicht enthalten sind hingegen die selbständig Erwerbstätigen, deren Unternehmen
nicht über die Größe einer Einzelunternehmung hinausgehen. Hinsichtlich der Produktgruppen sind in diesem Segment Darlehen, Kredite, Barvorlagen,
Kontokorrentkonten, Sichteinlagen, Termineinlagen sowie Spareinlagen gegenüber den oben erläuterten Kundengruppen enthalten. Im Provisionsergebnis
sind zudem die Erträge aus dem Depotgeschäft dieser Kundengruppen enthalten.
Privatkunden
In diesem Segment werden alle unselbständig Erwerbstätigen (Private Haushalte) sowie teilweise auch selbständig Erwerbstätige (Freiberufler) abgebildet.
Nicht in diesem Segment werden die Privaten Haushalte und Freiberufler der Filiale St. Gallen abgebildet, die zur Gänze im Segment Firmenkunden erfasst
werden. Weiters werden in diese Kategorie die Ergebnisbeiträge von Vertragsversicherungsunternehmen und Pensionskassen eingerechnet. Nicht in diesem
Segment enthalten sind jene Privatpersonen, die als Eigentümer oder Gesellschafter in einem engen Verhältnis zu einem Unternehmen (Firmenkunden)
stehen. Hinsichtlich der Produktgruppen sind in diesem Segment Darlehen, Kredite, Barvorlagen, Kontokorrentkonten, Sichteinlagen, Termineinlagen sowie
Spareinlagen gegenüber den oben erläuterten Kundengruppen enthalten. Im Provisionsergebnis sind zudem die Erträge aus dem Depotgeschäft dieser Kun-
dengruppen enthalten.
Financial Markets
In diesem Geschäftssegment werden die Finanzanlagen sowie der Handelsbestand, die derivativen Finanzinstrumente, das Emissionsgeschäft sowie Ergeb-
nisse aus Interbankenbeziehungen abgebildet. Des Weiteren wird das Ergebnis aus der Depotbankfunktion diesem Segment zugeordnet. Hinsichtlich der
Produktgruppen sind in diesem Segment überwiegend Finanzanlagen in Form von Wertpapieren sowie vereinzelt Schuldscheindarlehen enthalten. Ebenso
wird im Segment Financial Markets die Mittelaufnahme durch die Emission von Wertpapieren und vereinzelten großvolumigen Termineinlagen zugeordnet.
Im Provisionsergebnis sind zudem die Erträge aus dem Depotgeschäft im Zusammenhang mit der Depotbankfunktion enthalten.
Corporate Center
In diesem Segment werden sämtliche Bankgeschäfte gegenüber unseren Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen ausgewiesen. Zusätzlich wer-
den hier die Erträge jener Geschäftstätigkeit zugeordnet, die kein Bankgeschäft darstellen, wie beispielsweise das Leasinggeschäft, Versicherungsmaklerge-
schäft, Vermietung und Verwertung von Immobilien, Immobilienmaklergeschäft, Hausverwaltungsdienstleistungen, sonstige Dienstleistungen sowie die
Erträge aus Tochterunternehmen und Beteiligungen.
Bildung und Auflösung von Wertminderungen
TEUR
Firmen-
Privat-
Financial
Corporate
Gesamt
kunden
kunden
Markets
Center
Bildung von Wertminderungen
2021
-27.188
-3.460
-186
-5.613
-36.447
2020
-34.587
-4.084
-416
-12.961
-52.048
Auflösung von Wertminderungen
2021
25.404
3.107
399
6.658
35.568
2020
13.985
3.722
989
3.194
21.890
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 116
◼
Berichterstattung nach Regionen
TEUR
Österreich
Drittland
Gesamt
Zinsüberschuss
2021
171.851
24.210
196.061
2020
147.390
26.770
174.160
Dividendenerträge
2021
794
0
794
2020
688
0
688
Provisionsüberschuss
2021
37.458
565
38.023
2020
34.268
379
34.647
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Amortized Cost
2021
438
5
443
2020
1.518
0
1.518
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value
2021
-6.887
1.020
-5.867
2020
-8.552
318
-8.234
Sonstige Erträge
2021
21.751
6.391
28.142
2020
12.640
4.417
17.057
Sonstige Aufwendungen
2021
-36.012
-6.006
-42.018
2020
-20.199
-3.713
-23.912
Verwaltungsaufwendungen
2021
-87.186
-11.560
-98.746
2020
-84.633
-10.479
-95.112
Abschreibungen
2021
-6.467
-1.661
-8.128
2020
-6.533
-1.652
-8.185
Risikovorsorgen und Wertminderungen finanzieller Vermögenswerte
2021
-12.920
-2.376
-15.296
2020
-31.553
-9.890
-41.443
Wertminderungen nicht finanzieller Vermögenswerte
2021
0
-259
-259
2020
0
-2.808
-2.808
Ergebnis aus der Equity-Konsolidierung
2021
529
0
529
2020
449
0
449
Ergebnis vor Steuern
2021
83.349
10.329
93.678
2020
45.483
3.342
48.825
Vermögenswerte
2021
13.765.632
1.860.481
15.626.113
2020
13.539.408
1.757.360
15.296.768
Eigenkapital und Verbindlichkeiten
2021
15.318.798
307.315
15.626.113
2020
14.867.194
429.574
15.296.768
Verbindlichkeiten
2021
14.179.450
156.273
14.335.723
2020
13.783.361
280.175
14.063.536
Zum Drittland werden die Schweiz, Italien und Sonstiges Ausland gezählt.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 117
◼
F.
BESONDERE ANGABEN VON FINANZINSTRUMENTEN
(55) ERGEBNIS JE BEWERTUNGSKATEGORIE
Ergebnis der finanziellen Vermögenswerte
TEUR
HA
NON-SPPI
FVO
AC
Gesamt
2020
Zinserträge
45.735
13.315
1.936
197.377
258.363
Zinsaufwendungen
0
0
0
-6.629
-6.629
Zinsüberschuss
45.735
13.315
1.936
190.748
251.734
Dividendenerträge
2
686
0
0
688
Dotierung Wertberichtigung
0
0
0
-49.701
-49.701
Auflösung Wertberichtigung
0
0
0
21.954
21.954
Zuschreibungen
29.619
0
0
0
29.619
Abschreibungen
0
0
0
-32.901
-32.901
Realisierte Gewinne
826
15.848
2.024
1.892
20.590
Realisierte Verluste
-851
-5.988
-6.738
-424
-14.001
Gesamtergebnis
75.331
23.861
-2.778
131.568
227.982
TEUR
HA
NON-SPPI
FVO
AC
Gesamt
2021
Zinserträge
47.189
13.676
1.935
185.476
248.276
Zinsaufwendungen
0
0
0
-7.830
-7.830
Zinsüberschuss
47.189
13.676
1.935
177.646
240.446
Dividendenerträge
0
794
0
0
794
Dotierung Wertberichtigung
0
0
0
-35.914
-35.914
Auflösung Wertberichtigung
0
0
0
35.296
35.296
Zuschreibungen
97.511
2.028
1.156
15
100.710
Abschreibungen
0
-20.316
-15.620
-95.036
-130.972
Realisierte Gewinne
762
13
133
885
1.793
Realisierte Verluste
-3.711
-68
-287
-254
-4.320
Gesamtergebnis
141.751
-3.873
-12.683
82.638
207.833
Ergebnis der finanziellen Verbindlichkeiten
TEUR
HP
LFVO
LAC
Gesamt
2020
Zinserträge
0
0
12.217
12.217
Zinsaufwendungen
-30.696
-4.271
-54.824
-89.791
Zinsüberschuss
-30.696
-4.271
-42.607
-77.574
Zuschreibungen
0
0
45.801
45.801
Abschreibungen
-77.037
0
0
-77.037
Realisierte Gewinne
32
30.653
99
30.784
Realisierte Verluste
0
-9.522
-49
-9.571
Gesamtergebnis
-107.701
16.860
3.244
-87.597
Erfolgsneutrale Bewertung
0
-1.357
0
-1.357
TEUR
HP
LFVO
LAC
Gesamt
2021
Zinserträge
0
0
43.125
43.125
Zinsaufwendungen
-34.044
-2.675
-50.791
-87.510
Zinsüberschuss
-34.044
-2.675
-7.666
-44.385
Zuschreibungen
0
29.936
121.989
151.925
Abschreibungen
-124.178
-420
-2
-124.600
Realisierte Gewinne
-816
1.003
1.471
1.658
Realisierte Verluste
0
-16
-1.602
-1.618
Gesamtergebnis
-159.038
27.828
114.190
-17.020
Erfolgsneutrale Bewertung
0
-2.742
0
-2.742
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 118
◼
(56) ANGABEN ZU FAIR VALUES
TEUR
Notes
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
Fair Value
Buchwert
Fair Value
Buchwert
Handelsaktiva
(19)
86.610
86.610
122.536
122.536
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
(20)
702.251
702.251
750.899
750.899
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
(21)
301.578
301.578
333.857
333.857
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
(23)
13.167.351
12.390.301
13.652.533
12.332.201
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
(24)
119.578
119.578
191.377
191.377
Beteiligungen
968
968
968
968
Vermögenswerte
Handelspassiva
(33)
105.699
105.699
117.353
117.353
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
(34)
671.743
671.743
803.599
803.599
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost
(35)
13.420.495
13.298.923
12.958.013
12.874.124
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
(36)
137.205
137.205
163.875
163.875
Verbindlichkeiten
Bei den Finanziellen Vermögenswerten at Amortized Cost wurde der Fair Value von den Fixzinsgeschäften – sofern sie Darlehen und Kredite sind – auf Basis
der erwarteten zukünftigen Cashflows unter Berücksichtigung der aktuellen Marktzinssätze ermittelt. Bei Schuldverschreibungen wurde der Fair Value auf-
grund von vorhandenen Marktpreisen und Notierungen ermittelt. War für einen Vermögenswert kein verlässlicher Marktpreis zum Abschlussstichtag vor-
handen, so erfolgte die Ermittlung des Fair Values anhand von Marktpreisen von ähnlichen Finanzinstrumenten mit vergleichbarem Ertrag, Kreditrisiko und
vergleichbarer Laufzeit.
Bei den Finanziellen Verbindlichkeiten at Amortized Cost entspricht bei den Einlagen ohne vereinbarte Laufzeit und mit variabler Verzinsung der angesetzte
Rückzahlungsbetrag weitgehend dem aktuellen Marktwert. Für Fixzinspositionen wurde der Fair Value auf Basis der abgezinsten Zahlungsströme ermittelt.
Für Schuldverschreibungen wurde der Fair Value auf Basis vorhandener Marktpreise und Notierungen angesetzt. Waren für diese Kategorie keine Markt-
preise verfügbar, so erfolgte die Bewertung des Fair Values anhand der abgezinsten zukünftigen Zahlungsströme unter Berücksichtigung des aktuellen
Marktzinssatzes und Creditspreads.
Die im Abschluss angesetzten beizulegenden Zeitwerte wurden, sofern verfügbar, mit Bewertungstechniken ermittelt, die sich auf Kurse von beobachtbaren
Markttransaktionen mit gleichartigen Instrumenten stützen.
Fair Value Hierarchie für nicht zum Fair Value bilanzierte Finanzinstrumente (zu fortgeführten Anschaffungskosten)
TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Gesamt
31.12.2020
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
2.623.616
25.363
11.003.554
13.652.533
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost
3.379.258
51.887
9.526.868
12.958.013
TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Gesamt
31.12.2021
Finanzielle Vermögenswerte at Amortized Cost
2.420.776
49.774
10.696.801
13.167.351
Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost
3.720.453
53.535
9.646.507
13.420.495
Die Bewertungstechniken von nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Finanzinstrumenten unterscheiden sich in der Regel nicht von jenen, die zum
beizulegenden Zeitwert bilanziert werden. Die verwendeten Bewertungstechniken werden in Note (3c) näher beschrieben. Ebenso werden dort Änderungen
und Verbesserungen der Bewertungstechniken erläutert.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 119
◼
Fair Value Hierarchie für zum Fair Value bilanzierte Finanzinstrumente
TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Gesamt
31.12.2020
Handelsaktiva
136
78.651
43.749
122.536
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
73.133
69.066
608.700
750.899
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
17.123
42.431
274.303
333.857
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
0
182.990
8.387
191.377
Beteiligungen
0
0
968
968
Vermögenswerte bewertet zum Fair Value
90.392
373.138
936.107
1.399.637
Umgliederung Vermögenswerte aus Level 2 und 3 in Level 1
15.013
-15.013
0
0
Umgliederung Vermögenswerte aus Level 1 und 3 in Level 2
0
60
-60
0
Handelspassiva
0
85.206
32.147
117.353
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
0
253.988
549.611
803.599
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
0
121.992
41.883
163.875
Verbindlichkeiten bewertet zum Fair Value
0
461.186
623.641
1.084.827
Umgliederung Verbindlichkeiten aus Level 2 und 3 in Level 1
0
0
0
0
Umgliederung Verbindlichkeiten aus Level 1 und 3 in Level 2
0
14.466
-14.466
0
TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Gesamt
31.12.2021
Handelsaktiva
160
53.000
33.450
86.610
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
88.306
77.697
536.248
702.251
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
17.670
42.302
241.606
301.578
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
0
92.759
26.819
119.578
Beteiligungen
0
0
968
968
Vermögenswerte bewertet zum Fair Value
106.136
265.758
839.091
1.210.985
Umgliederung Vermögenswerte aus Level 2 und 3 in Level 1
0
0
0
0
Umgliederung Vermögenswerte aus Level 1 und 3 in Level 2
0
0
0
0
Handelspassiva
0
71.681
34.018
105.699
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
0
197.277
474.466
671.743
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
0
82.931
54.274
137.205
Verbindlichkeiten bewertet zum Fair Value
0
351.889
562.758
914.647
Umgliederung Verbindlichkeiten aus Level 2 und 3 in Level 1
0
0
0
0
Umgliederung Verbindlichkeiten aus Level 1 und 3 in Level 2
0
0
0
0
Bei finanziellen Vermögenswerten und Schulden, die auf wiederkehrender Basis im Abschluss erfasst werden, bestimmt der Konzern, ob Umgliederungen
zwischen den Stufen der Hierarchie stattgefunden haben, indem er am Ende jeder Berichtsperiode die Klassifizierung – basierend auf dem Inputparameter
der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt wesentlich ist – überprüft. Der Konzern verwendet dabei einen in den
internen Bewertungsrichtlinien definierten Entscheidungsbaum.
Im Konzern gibt es einen Bewertungsausschuss für den Bereich Finanzinstrumente. Dieser Ausschuss legt die Richtlinien und Verfahren für wiederkehrende
und nicht wiederkehrende Bemessungen des beizulegenden Zeitwerts fest. Dem Bewertungsausschuss für Finanzinstrumente gehören der Leiter Asset und
Liability Management, Leiter Gesamtbankrisikosteuerung, Leiter Debt Capital Markets sowie ein Finanzmathematiker an. Der Bewertungsausschuss über-
prüft jährlich die Wertentwicklung von Finanzinstrumenten, die gemäß den Rechnungslegungsmethoden des Konzerns bewertet werden. Dabei überprüft
der Bewertungsausschuss die wesentlichen Inputfaktoren, die bei der letzten Bewertung angewandt wurden, indem er die Ergebnisse der Bewertungsbe-
rechnungen mit externen Quellen vergleicht, um zu beurteilen, ob die internen Inputfaktoren plausibel sind oder Änderungen vorgenommen werden müs-
sen. Der Bewertungsausschuss beschließt eine Anpassung der internen Inputfaktoren, wenn damit dem Ziel einer möglichst objektiven Bewertung von Fi-
nanzinstrumenten besser entsprochen wird.
Die in den folgenden Tabellen und Text en beschriebenen Umgliederungen in Level 1 und 2 werden in den vorherigen Tabellen abgebildet, Umgliederungen
in Level 3 werden in der Tabelle Entwicklung von Finanzinstrumenten in Level 3 ausgewiesen.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 120
◼
Umgliederungen Vermögenswerte
Im Berichtsjahr und im Berichtsvorjahr gab es keine Umgliederungen von Vermögenswerten von Level 1 in Level 2, von Level 1 in Level 3 und von Level 3 in
Level 1.
Von Level 2 in Level 1
TEUR
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2020
Anzahl
Buchwert
Buchwert
Anzahl
Buchwert
Buchwert
Vorjahr
Vorjahr
Von Level 2 in Level 1
0
0
0
2
15.013
15.089
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value
(Non-SPPI)
0
0
0
2
15.013
15.089
Anstelle einer abgeleiteten Marktwertermittlung wurde im Vorjahr bei den Finanzinstrumenten der Kategorie NON-SPPI eine verfügbare OTC-Sekundarm-
arktquelle aus Bloomberg für die Bewertung verwendet.
Von Level 2 in Level 3
TEUR
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2020
Anzahl
Buchwert
Buchwert
Anzahl
Buchwert
Buchwert
Vorjahr
Vorjahr
Von Level 2 in Level 3
1
296
255
7
11.084
10.148
Handelsaktiva
1
296
255
4
5.206
5.029
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
0
0
0
3
5.878
5.119
Da am Markt keine beobachtbaren Creditspreads für die Derivate der Kategorien Handelsaktiva und Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften verfüg-
bar waren, erfolgte die Bewertung auf Basis eines internen Bewertungsmodells. Dies trifft auf das aktuelle Jahr als auch auf das Vorjahr zu.
Von Level 3 in Level 2
TEUR
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2020
Anzahl
Buchwert
Buchwert
Anzahl
Buchwert
Buchwert
Vorjahr
Vorjahr
Von Level 3 in Level 2
0
0
0
1
60
35
Handelsaktiva
0
0
0
1
60
35
Im Berichtsvorjahr konnte bei einem Derivat der Kategorie Handelsaktiva auf keine am Markt beobachtbare und relevante Inputfaktoren zurückgegriffen
werden.
Umgliederungen Verbindlichkeiten
Im Berichtsjahr und im Berichtsvorjahr gab es keine Umgliederungen von Verbindlichkeiten von Level 1 in Level 2, von Level 1 in Level 3, von Level 2 in Level
1 und von Level 3 in Level 1.
Von Level 2 in Level 3
TEUR
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2020
Anzahl
Buchwert
Buchwert
Anzahl
Buchwert
Buchwert
Vorjahr
Vorjahr
Von Level 2 in Level 3
14
15.442
18.706
12
30.943
35.083
Handelspassiva
1
918
1.147
5
23.634
25.562
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
1
2.947
3.079
0
0
0
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
12
11.577
14.480
7
7.309
9.521
Bei den umgegliederten Derivaten der Kategorien Handelspassiva und Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften wurde die Bewertung im aktuellen
Jahr als auch im Vorjahr auf Basis eines internen Bewertungsmodels vorgenommen, da keine am Markt verfügbaren Creditspreads vorhanden waren. Die
Umgliederung der Emission LFVO war erforderlich, da am Markt keine beobachtbaren Inputfaktoren verfügbar waren und daher die Bewertung auf Basis
eines internen Bewertungsmodells erfolgte.
Von Level 3 in Level 2
TEUR
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2020
Anzahl
Buchwert
Buchwert
Anzahl
Buchwert
Buchwert
Vorjahr
Vorjahr
Von Level 3 in Level 2
0
0
0
3
14.466
14.031
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
0
0
0
3
14.466
14.031
Bei den Emissionen der Kategorie LFVO konnte im Vorjahr bei der Bewertung auf am Markt beobachtbaren Inputfaktoren zurückgegriffen werden, sodass
die Bewertung auf Basis von vergleichbaren Instrumenten und Marktdaten beruht.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 121
◼
Fair Value Hierarchie für finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nach Klassen
TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Gesamt
31.12.2020
Derivate
0
78.651
43.749
122.400
Eigenkapitalinstrumente
136
0
0
136
Handelsaktiva
136
78.651
43.749
122.536
Eigenkapitalinstrumente
0
0
23.897
23.897
Schuldverschreibungen
73.133
69.066
25.151
167.350
Darlehen und Kredite
0
0
559.652
559.652
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
73.133
69.066
608.700
750.899
Schuldverschreibungen
17.123
42.431
0
59.554
Darlehen und Kredite
0
0
274.303
274.303
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
17.123
42.431
274.303
333.857
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
0
182.990
8.387
191.377
Beteiligungen
0
0
968
968
VERMÖGENSWERTE
90.392
373.138
936.107
1.399.637
Derivate
0
85.206
32.147
117.353
Handelspassiva
0
85.206
32.147
117.353
Einlagen
0
0
140.280
140.280
Begebene Schuldverschreibungen
0
253.988
409.331
663.319
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
0
253.988
549.611
803.599
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
0
121.992
41.883
163.875
VERBINDLICHKEITEN
0
461.186
623.641
1.084.827
TEUR
Level 1
Level 2
Level 3
Gesamt
31.12.2021
Derivate
0
53.000
33.450
86.450
Eigenkapitalinstrumente
160
0
0
160
Handelsaktiva
160
53.000
33.450
86.610
Eigenkapitalinstrumente
0
0
12.729
12.729
Schuldverschreibungen
88.306
77.697
25.231
191.234
Darlehen und Kredite
0
0
498.288
498.288
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
88.306
77.697
536.248
702.251
Schuldverschreibungen
17.670
42.302
0
59.972
Darlehen und Kredite
0
0
241.606
241.606
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
17.670
42.302
241.606
301.578
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
0
92.759
26.819
119.578
Beteiligungen
0
0
968
968
VERMÖGENSWERTE
106.136
265.758
839.091
1.210.985
Derivate
0
71.681
34.018
105.699
Handelspassiva
0
71.681
34.018
105.699
Einlagen
0
0
134.991
134.991
Begebene Schuldverschreibungen
0
197.277
339.475
536.752
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
0
197.277
474.466
671.743
Negative Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
0
82.931
54.274
137.205
VERBINDLICHKEITEN
0
351.889
562.758
914.647
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 122
◼
Entwicklung von Finanzinstrumenten in Level 3
TEUR
Anfangs-
Käufe/
Verkäufe/
Zugang
Abgang
Fair Value
End-
bestand
Emissionen
Tilgungen
aus Level 1
in Level 1
Änderun-
bestand
2020
und Level 2
und Level 2
gen
Handelsaktiva
56.479
0
0
5.206
-60
-17.876
43.749
Finanzielle Vermögenswerte at
Fair Value (Non-SPPI)
609.153
55.079
-97.644
0
0
42.112
608.700
Finanzielle Vermögenswerte at
Fair Value (Option)
298.861
0
0
0
0
-24.558
274.303
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften
4.726
0
0
5.878
0
-2.217
8.387
Beteiligungen
1.534
0
-6
0
0
-560
968
Vermögenswerte bewertet zum
Fair Value in Level 3
970.753
55.079
-97.650
11.084
-60
-3.099
936.107
Handelspassiva
8.587
0
0
23.634
0
-74
32.147
Finanzielle Verbindlichkeiten at
Fair Value (Option)
625.609
9.888
-69.840
0
-14.466
-1.580
549.611
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften
12.668
0
0
7.309
0
21.906
41.883
Verbindlichkeiten bewertet zum
Fair Value in Level 3
646.864
9.888
-69.840
30.943
-14.466
20.252
623.641
TEUR
Anfangs-
Käufe/
Verkäufe/
Zugang
Abgang
Fair Value
End-
bestand
Emissionen
Tilgungen
aus Level 1
in Level 1
Änderun-
bestand
2021
und Level 2
und Level 2
gen
Handelsaktiva
43.749
0
0
296
0
-10.595
33.450
Finanzielle Vermögenswerte at
Fair Value (Non-SPPI)
608.700
73.474
-132.078
0
0
-13.848
536.248
Finanzielle Vermögenswerte at
Fair Value (Option)
274.303
2.387
-700
0
0
-34.384
241.606
Positive Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften
8.387
0
0
0
0
18.432
26.819
Beteiligungen
968
0
0
0
0
0
968
Vermögenswerte bewertet zum
Fair Value in Level 3
936.107
75.861
-132.778
296
0
-40.395
839.091
Handelspassiva
32.147
0
0
918
0
953
34.018
Finanzielle Verbindlichkeiten at
Fair Value (Option)
549.611
0
-59.855
2.947
0
-18.237
474.466
Negative Marktwerte aus
Sicherungsgeschäften
41.883
0
0
11.577
0
814
54.274
Verbindlichkeiten bewertet zum
Fair Value in Level 3
623.641
0
-59.855
15.442
0
-16.470
562.758
Die angegebenen Fair Value-Änderungen beziehen sich nur auf Finanzinstrumente, die am Ende der Berichtsperiode noch im Bestand in Level 3 sind. Die in
den vorstehenden Tabellen angeführten Fair Value -Änderungen stellen Gewinne bzw. Verluste von Finanzinstrumenten dar, die zum Jahresende dem Level
3 zugewiesen wurden. Die Fair Value-Änderungen werden im Ergebnis aus Finanzinstrumente at Fair Value erfasst.
Die Fair Value-Änderungen in der Kategorie Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option) belaufen sich auf TEUR -18.237 (2020: TEUR -1.580), wovon
TEUR 20.264 (2020: TEUR 1.428) in der Position Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value und TEUR -2.027 (2020: TEUR 152) im Sonstigen Ergebnis in
der Position Bewertung eigenes Kreditrisikos für Verbindlichkeiten at Fair Value erfasst werden.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 123
◼
Angaben zu Sensitivitäten interner Inputfaktoren
TEUR
Positive Fair Value-
Negative Fair Value-
Änderung bei altern.
Änderung bei altern.
Bewertungsparametern
Bewertungsparametern
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Derivate
56
113
-82
-165
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Non-SPPI)
3.921
2.851
-5.131
-3.942
davon Wertpapiere
447
589
-412
-752
davon Darlehen und Kredite
3.474
2.262
-4.719
-3.190
Finanzielle Vermögenswerte at Fair Value (Option)
10
10
-17
-18
davon Darlehen und Kredite
10
10
-17
-18
Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
-2.465
-3.008
2.465
3.008
davon Begebene Schuldverschreibungen
-2.077
-2.474
2.077
2.474
davon Einlagen
-388
-534
388
534
Summe
1.522
-34
-2.765
-1.117
Der für die finanziellen Vermögenswerte maßgebliche interne Inputfaktor ergibt sich aus der Ermittlung des Bonitätsrisikos, ausgedrückt als Creditspread.
Sind für einen Kontrahenten CDS-Spreads verfügbar, so erfolgt die Bewertung des Bonitätsrisikos auf Basis dieser verfügbaren Inputfaktoren. Ist hingegen
kein CDS-Spread beobachtbar, so erfolgt die Bewertung des Bonitätsrisikos anhand der intern ermittelten Ausfallswahrscheinlichkeit in Verbindung mit dem
internen Rating. Bei der oben angeführten Sensitivität wurden die internen Ratingeinstufungen parallel um jeweils eine Stufe verschoben.
Der für die finanziellen Verbindlichkeiten maßgebliche interne Inputfaktor ergibt sich aus der Festlegung des aktuellen Emissionslevels von Privatplatzierun-
gen im Vergleich mit öffentlichen Platzierungen.
Bei der oben angeführten Sensitivität wurden die angesetzten Creditspreads jeweils parallel um 10 Basispunkte verschoben.
Bei zwei derivativen Sicherungsgeschäften in Level 3 erfolgte die Bewertung aufgrund des Collateralmanagements mit institutionellen Kontrahenten nicht
anhand der internen Bewertungsmodelle, sondern durch Übernahme der Marktwerte des Kontrahenten. Bei der Anwendung des internen Bewertungsmo-
dells würde sich hieraus eine Veränderung der Marktwerte um TEUR 296 (2020: TEUR 203) ergeben. Da diese Bewertung auch bei den Grundgeschäften
angewendet wurde, ergibt sich hieraus eine gegenläufige Veränderung der Bewertung in Höhe von TEUR -318 (2020: TEUR -264).
(57) ANGABEN ZUR SALDIERUNG VON FINANZINSTRUMENTEN
TEUR
Finanz-
Finanz-
Effekt
Sicher-
Netto-
instrumente
instrumente
von Auf-
heiten
betrag
(brutto)
(netto)
rechnung
Rahmenver-
31.12.2020
einbarung
Positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten
313.777
313.777
-180.651
-107.340
25.786
Gesamt Vermögenswerte
313.777
313.777
-180.651
-107.340
25.786
Negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten
281.228
281.228
-180.651
-136.803
-36.226
Gesamt Verbindlichkeiten
281.228
281.228
-180.651
-136.803
-36.226
TEUR
Finanz-
Finanz-
Effekt
Sicher-
Netto-
instrumente
instrumente
von Auf-
heiten
betrag
(brutto)
(netto)
rechnung
Rahmenver-
31.12.2021
einbarung
Positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten
206.028
206.028
-142.327
-53.200
10.502
Gesamt Vermögenswerte
206.028
206.028
-142.327
-53.200
10.502
Negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten
242.904
242.904
-142.327
-160.066
-59.488
Gesamt Verbindlichkeiten
242.904
242.904
-142.327
-160.066
-59.488
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 124
◼
(58) WERTMINDERUNGEN VON FINANZINSTRUMENTEN
Der Ausweis für POCI wurde im Jahr 2021 geändert. Bisher waren die Werte für POCI in den Stages 1 bis 3 enthalten. Ab 2021 erfolgt der Ausweis für POCI in
den untenstehenden Tabellen in separaten Zeilen bzw. Spalten.
Wertberichtigungen und Rückstellungen je Klasse und Stage
TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
31.12.2020
Forderungen
19.703
30.596
68.029
-
118.328
Schuldverschreibungen
377
1.024
1.020
-
2.421
Kreditzusagen, Finanzgarantien und andere gegebene Zusagen
2.911
1.243
12.224
-
16.378
Wertberichtigungen und Rückstellungen
22.991
32.863
81.273
-
137.127
TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Gesamt
31.12.2021
Forderungen
14.860
27.086
70.273
1.580
113.799
Schuldverschreibungen
318
898
1.020
0
2.236
Kreditzusagen, Finanzgarantien und andere gegebene Zusagen
2.603
1.191
24.292
2
28.088
Wertberichtigungen und Rückstellungen
17.781
29.175
95.585
1.582
144.123
Höhe des maximalen Ausfallsrisiko für alle Finanzinstrumente
TEUR
Brutto-
Zusagen
Maximales
buchwert
und
Ausfalls-
31.12.2020
Garantien
risiko
Schuldverschreibungen at Fair Value (Non-SPPI)
167.350
0
167.350
Schuldverschreibungen at Fair Value (Option)
59.554
0
59.554
Schuldverschreibungen at Amortized Cost
2.598.679
0
2.598.679
Schuldverschreibungen
2.825.583
0
2.825.583
Darlehen und Kredite Barreserve
1.315.467
0
1.315.467
Darlehen und Kredite at Fair Value (Non-SPPI)
559.652
47.790
607.442
Darlehen und Kredite at Fair Value (Option)
274.303
0
274.303
Darlehen und Kredite at Amortized Cost
9.733.522
2.125.084
11.858.606
Darlehen und Kredite
11.882.944
2.172.874
14.055.818
Handelsaktiva Derivate
122.400
0
122.400
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
191.377
0
191.377
Derivate
313.777
0
313.777
Eigenkapitalinstrumente Handelsaktiva
136
0
136
Eigenkapitalinstrumente at Fair Value (Non-SPPI)
23.897
0
23.897
Eigenkapitalinstrumente
24.033
0
24.033
Bürgschaften und Garantien
0
572.268
572.268
Gesamtexposure
15.046.337
2.745.142
17.791.479
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 125
◼
TEUR
Brutto-
Zusagen
Maximales
buchwert
und
Ausfalls-
31.12.2021
Garantien
risiko
Schuldverschreibungen at Fair Value (Non-SPPI)
191.234
0
191.234
Schuldverschreibungen at Fair Value (Option)
59.972
0
59.972
Schuldverschreibungen at Amortized Cost
2.436.566
0
2.436.566
Schuldverschreibungen
2.687.772
0
2.687.772
Darlehen und Kredite Barreserve
1.783.957
0
1.783.957
Darlehen und Kredite at Fair Value (Non-SPPI)
498.288
22.830
521.118
Darlehen und Kredite at Fair Value (Option)
241.606
0
241.606
Darlehen und Kredite at Amortized Cost
9.953.735
2.087.285
12.041.020
Darlehen und Kredite
12.477.586
2.110.115
14.587.701
Handelsaktiva Derivate
86.450
0
86.450
Positive Marktwerte aus Sicherungsgeschäften
119.578
0
119.578
Derivate
206.028
0
206.028
Eigenkapitalinstrumente Handelsaktiva
160
0
160
Eigenkapitalinstrumente at Fair Value (Non-SPPI)
12.729
0
12.729
Eigenkapitalinstrumente
12.889
0
12.889
Bürgschaften und Garantien
0
674.639
674.639
Gesamtexposure
15.384.275
2.784.754
18.169.029
Ausfallsrisiko von Finanzinstrumenten, die den Bestimmungen der Wertminderungen unterliegen
TEUR
Rating 1
Rating 2
Rating 3
Rating 4
Rating 5
Nicht
Gesamt
31.12.2020
geratet
Stage 1 - Buchwert
2.575.025
3.042.966
5.025.636
135.200
0
36.838
10.815.665
Stage 1 - Außerbilanzielle Geschäfte
326.203
554.629
1.472.654
28.064
0
0
2.381.550
Stage 1 - Ausfallsrisiko
2.901.228
3.597.595
6.498.290
163.264
0
36.838
13.197.215
Stage 2 - Buchwert
11.821
61.879
1.085.392
354.813
0
49.920
1.563.825
Stage 2 - Außerbilanzielle Geschäfte
3.380
39.684
284.980
16.720
0
1.174
345.938
Stage 2 - Ausfallsrisiko
15.201
101.563
1.370.372
371.533
0
51.094
1.909.763
Stage 3 - Buchwert
0
0
315
115
144.966
1.013
146.409
Stage 3 - Außerbilanzielle Geschäfte
0
0
0
0
33.855
0
33.855
Stage 3 - Ausfallsrisiko
0
0
315
115
178.821
1.013
180.264
davon POCI - Buchwert
0
21
1.459
245
8.504
0
10.229
davon POCI - Außerbilanzielle Geschäfte
0
0
32
0
3.976
0
4.008
davon POCI - Ausfallsrisiko
0
21
1.491
245
12.480
0
14.237
Summe - Buchwert
2.586.846
3.104.845
6.111.343
490.128
144.966
87.771
12.525.899
Summe - Außerbilanzielle Geschäfte
329.583
594.313
1.757.634
44.784
33.855
1.174
2.761.343
Summe - Ausfallsrisiko
2.916.429
3.699.158
7.868.977
534.912
178.821
88.945
15.287.242
TEUR
Rating 1
Rating 2
Rating 3
Rating 4
Rating 5
Nicht
Gesamt
31.12.2021
geratet
Stage 1 - Buchwert
3.972.610
3.470.122
5.006.284
77.157
0
24.086
12.550.259
Stage 1 - Außerbilanzielle Geschäfte
431.418
758.321
1.262.347
20.555
0
28
2.472.669
Stage 1 - Ausfallsrisiko
4.404.028
4.228.443
6.268.631
97.712
0
24.114
15.022.928
Stage 2 - Buchwert
34.288
106.761
985.103
345.088
1.991
20.313
1.493.544
Stage 2 - Außerbilanzielle Geschäfte
1.961
48.011
194.671
23.935
0
3.055
271.633
Stage 2 - Ausfallsrisiko
36.249
154.772
1.179.774
369.023
1.991
23.368
1.765.177
Stage 3 - Buchwert
0
0
9.732
3.841
111.098
0
124.671
Stage 3 - Außerbilanzielle Geschäfte
0
0
0
0
40.379
0
40.379
Stage 3 - Ausfallsrisiko
0
0
9.732
3.841
151.477
0
165.050
POCI - Buchwert
0
480
430
33
4.841
0
5.784
POCI - Außerbilanzielle Geschäfte
0
30
1
0
41
0
72
POCI - Ausfallsrisiko
0
510
431
33
4.882
0
5.856
Summe - Buchwert
4.006.898
3.577.363
6.001.549
426.119
117.930
44.399
14.174.258
Summe - Außerbilanzielle Geschäfte
433.379
806.362
1.457.019
44.490
40.420
3.083
2.784.753
Summe - Ausfallsrisiko
4.440.277
4.383.725
7.458.568
470.609
158.350
47.482
16.959.011
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 126
◼
Angaben zum Ausfallsrisiko von Finanzinstrumenten mit beeinträchtigter Bonität
TEUR
Brutto-
Wertbe-
Sonstige
Empfang-
buchwert
richti-
Sicher-
ene
31.12.2020
gungen
heiten
Garantien
Schuldverschreibungen
1.020
1.020
0
0
Darlehen und Kredite
225.389
68.158
107.908
7.364
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
226.409
69.178
107.908
7.364
Darlehen und Kredite
3.981
2.909
1.072
0
Zum beizulegenden Zeitwert bewertet
3.981
2.909
1.072
0
TEUR
Brutto-
Wertbe-
Sonstige
Empfang-
buchwert
richti-
Sicher-
ene
31.12.2021
gungen
heiten
Garantien
Schuldverschreibungen
1.020
1.020
0
0
Darlehen und Kredite
204.285
72.186
79.291
11.152
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
205.305
73.206
79.291
11.152
Darlehen und Kredite
26.392
3.184
17.614
0
Zum beizulegenden Zeitwert bewertet
26.392
3.184
17.614
0
Im Berichtszeitraum wurden finanzielle Forderungen in Höhe von TEUR 3.619 (2020: TEUR 243) abgeschrieben, die noch einer Vollstreckungsmaßnahme
unterliegen.
Entwicklung Wertberichtigungen je Bilanzposition und Klasse
TEUR
Anfangs-
Zu-
Verbrauch
Auf-
Unwinding
Stage
Sonstige
End-
bestand
führungen
lösungen
Transfer
Verän-
bestand
2020
derungen
Risikovorsorge Barreserve - Stage 1
0
4
0
0
0
0
0
4
Risikovorsorge Barreserve
0
4
0
0
0
0
0
4
Risikovorsorge Schuldverschreibungen AC -
Stage 1
271
194
0
-86
0
0
-2
377
Risikovorsorge Schuldverschreibungen AC -
Stage 2
1.560
0
0
-536
0
0
0
1.024
Risikovorsorge Schuldverschreibungen AC -
Stage 3
1.020
0
0
0
0
0
0
1.020
Risikovorsorge Schuldverschreibungen AC
2.851
194
0
-622
0
0
-2
2.421
Risikovorsorge Darlehen und Kredite AC - Stage 1
13.973
11.861
0
-2.966
0
-3.171
2
19.699
Risikovorsorge Darlehen und Kredite AC - Stage 2
15.125
19.817
0
-5.650
0
1.306
-2
30.596
Risikovorsorge Darlehen und Kredite AC - Stage 3
68.985
17.368
-9.032
-12.652
1.494
1.865
1
68.029
Risikovorsorge Darlehen und Kredite AC
98.083
49.046
-9.032
-21.268
1.494
0
1
118.324
Risikovorsorge Schuldverschreibungen und
Darlehen und Kredite
100.934
49.240
-9.032
-21.890
1.494
0
-1
120.745
Risikovorsorgen Firmenkunden
58.169
34.587
-5.139
-13.985
1.075
0
5
74.712
Risikovorsorgen Privatkunden
11.064
4.084
-773
-3.722
64
0
8
10.725
Risikovorsorgen Financial Markets
2.251
416
0
-989
0
0
-7
1.671
Risikovorsorgen Corporate Center
29.450
10.153
-3.120
-3.194
355
0
-7
33.637
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 127
◼
TEUR
Anfangs-
Zu-
Verbrauch
Auf-
Unwinding
Stage
Sonstige
End-
bestand
führungen
lösungen
Transfer
Verän-
bestand
2021
derungen
Risikovorsorge Barreserve - Stage 1
4
1
0
0
0
0
0
5
Risikovorsorge Barreserve
4
1
0
0
0
0
0
5
Risikovorsorge Schuldverschreibungen AC -
Stage 1
377
55
0
-116
0
0
2
318
Risikovorsorge Schuldverschreibungen AC -
Stage 2
1.024
0
0
-126
0
0
0
898
Risikovorsorge Schuldverschreibungen AC -
Stage 3
1.020
0
0
0
0
0
0
1.020
Risikovorsorge Schuldverschreibungen AC
2.421
55
0
-242
0
0
2
2.236
Risikovorsorge Darlehen und Kredite AC - Stage 1
19.699
5.410
0
-8.797
0
-1.507
50
14.855
Risikovorsorge Darlehen und Kredite AC - Stage 2
30.596
10.011
0
-13.689
0
80
88
27.086
Risikovorsorge Darlehen und Kredite AC - Stage 3
68.029
18.823
-7.314
-12.522
1.671
1.427
159
70.273
Risikovorsorge Darlehen und Kredite AC - POCI
0
1.889
0
-318
9
0
0
1.580
Risikovorsorge Darlehen und Kredite AC
118.324
36.133
-7.314
-35.326
1.680
0
297
113.794
Risikovorsorge Schuldverschreibungen und
Darlehen und Kredite
120.745
36.188
-7.314
-35.568
1.680
0
299
116.030
Risikovorsorgen Firmenkunden
74.712
27.188
-2.420
-25.404
1.358
0
262
75.696
Risikovorsorgen Privatkunden
10.725
3.460
-2.161
-3.107
40
0
41
8.998
Risikovorsorgen Financial Markets
1.671
186
0
-399
0
0
3
1.461
Risikovorsorgen Corporate Center
33.637
5.354
-2.733
-6.658
282
0
-7
29.875
(59) FINANZINSTRUMENTE JE KLASSE
Die Darstellung der Finanzinstrumente je Bewertungskategorie nach Klassen erfolgt jeweils in den entsprechenden Notes zum Bilanzposten, da die Bewer-
tungskategorien gemäß IFRS 9 bereits in den Bilanzposten detailliert dargestellt werden.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 128
◼
G.
FINANZRISIKEN UND RISIKOMANAGEMENT
Die umfassende Offenlegung zur Organisationsstruktur, zum Risikoma-
nagement und zur Risikokapitalsituation gemäß CRR erfolgt im Internet un-
ter www.hypovbg.at.
(60) GESAMTRISIKOMANAGEMENT
Der Konzern ist im Rahmen seiner Tätigkeit folgenden Risiken
ausgesetzt:
▪
Kreditrisiko und Gegenparteiausfallsrisiko: Darunter fällt das Ausfall-
risiko von Kontrahenten genauso wie das Risiko einer Bonitätsver-
schlechterung. Auch können Risiken aus der Verwendung von Kre-
ditrisikominderungstechniken, Fremdwährungs- oder Konzentrati-
onsrisiken aus dem Kreditgeschäft sowie Kontrahentenausfallrisiken
entstehen. Ebenso können Risiken aus der Verbriefungstätigkeit ent-
stehen.
▪
Marktrisiken: Das gemeinsame Merkmal dieser Risiken ist, dass sie
sich aus Preisveränderungen auf den Geld- und Kapitalmärkten erge-
ben. Marktpreisrisiken werden unterteilt in Zinsänderungs-,
Spreadänderungs-, Aktienkurs-, Fremdwährungs- sowie Rohwarenri-
siken.
▪
Liquiditätsrisiko: Die Liquiditätsrisiken lassen sich in Termin- und Ab-
rufrisiken, strukturelles Liquiditätsrisiko (Anschlussfinanzierungsrisi-
ken) und Marktliquiditätsrisiko unterscheiden. Als Terminrisiko wird
eine unplanmäßige Verlängerung der Kapitalbindungsdauer bei Ak-
tivgeschäften bezeichnet. Das Abrufrisiko bezeichnet die Gefahr,
dass Kreditzusagen unerwartet in Anspruch genommen bzw. Einla-
gen abgehoben werden. Daraus resultiert das Risiko, dass eine Bank
nicht mehr uneingeschränkt ihren Zahlungsverpflichtungen nach-
kommen kann. Das strukturelle Liquiditätsrisiko besteht darin, dass
erforderliche Anschlussfinanzierungen nicht oder nur zu ungünstige-
ren Konditionen durchgeführt werden können. Das Marktliquiditäts-
risiko entsteht, wenn eine sofortige Veräußerung von Positionen nur
durch Inkaufnahme von Wertabschlägen möglich ist.
▪
Operationelles Risiko: Hierunter ist die Gefahr eines direkten
oder indirekten Verlustes, der durch menschliches Fehlverhalten,
Prozessschwächen, technologisches Versagen oder externe Einflüsse
hervorgerufen wird, zu verstehen. Es beinhaltet auch das
Rechtsrisiko.
▪
Beteiligungsrisiko: Hierunter werden Positionen in z. B. Private
Equity, Mezzaninfinanzierungen, nachrangige Finanzierungen und In-
vestitionen in Fonds mit solchen Bestandteilen zusammengefasst.
Nachrangige Bankentitel sind ebenfalls hier enthalten.
▪
Immobilienrisiko: Damit ist grundsätzlich das Risiko von Wert-
schwankungen der Immobilien im Eigenbesitz gemeint. Insbeson-
dere sind darunter Immobilien zu verstehen, die als Kreditsicherhei-
ten dienen (inkl. Leasingobjekte) und im Zuge der Verwertung nicht
zeitnah an Dritte veräußert werden können („Rettungserwerbe“).
Eigengenutzte Immobilien fallen nicht darunter.
▪
Risiko der übermäßigen Verschuldung: Damit ist das Risiko einer zu
geringen Eigenkapitalquote gemeint.
▪
Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung: Der Konzern begegnet
diesen Risiken mit allen Gegenmaßnahmen, die zur Verfügung ste-
hen.
▪
Makroökonomisches Risiko: Makroökonomische Risiken sind
Verlustpotenziale, die durch das Exposure gegenüber makroökono-
mischen Risikofaktoren bedingt sind.
▪
Modellrisiken: Das Modellrisiko ist das Risiko der signifikanten
Unterschätzung der Eigenmittelunterlegung für wesentliche Risiken
in der Risikotragfähigkeitsrechnung aufgrund falscher
Inputparameter, falscher Prämissen, falscher Modelle oder inkorrek-
ter Anwendung dieser Modelle.
▪
Sonstige Risiken: Hierunter werden vor allem solche Risikoarten zu-
sammengefasst, für die bisher keine oder nur rudimentäre Verfah-
ren zur Quantifizierung existieren. Konkret können strategische Risi-
ken, Reputations-, Eigenkapital- sowie Ertrags- bzw. Geschäftsrisiken
und Risiken aus Tilgungsträgern im Kreditgeschäft als sonstige Risi-
ken eingestuft werden.
Der Konzern steuert diese Risiken im Hinblick auf die Begrenzung des
Gesamtbankrisikos. Der Vorstand ist verantwortlich für das Gesamtrisi-
komanagement im Konzern. In dieser Funktion genehmigt er die Grunds-
ätze der Risikosteuerung und die Verfahren der Risikomessung. Außer-
dem legt er den Risikoappetit und die Limite für alle relevanten Risikoar-
ten in Abhängigkeit der Risikotragfähigkeit fest.
Der Konzern untersucht regelmäßig die Auswirkungen von Wirtschafts-
und Marktentwicklungen auf seine Gewinn- und Verlustrechnung und
seine Vermögenssituation.
Grundlage für das Gesamtrisikomanagement bildet die strikte
Trennung zwischen Markt und Marktfolge. Die Risikomanagement-Funk-
tionen sind bei dem dafür zuständigen Vorstandsmitglied gebündelt. Das
Risikocontrolling wird von der Gruppe Gesamtbankrisikosteuerung ent-
wickelt und durchgeführt. Die Gruppe misst die Risiken auf Konzern-
ebene. Die unabhängige Beurteilung und Bewilligung von Kreditanträgen
erfolgt durch die Abteilungen Kreditmanagement Firmenkunden (KMFK)
und Kreditmanagement Privatkunden (KMPK).
Die Risikosituation sowie die Risikotragfähigkeitsrechnung werden im
Rahmen des Asset Liability Management (ALM)-Ausschuss diskutiert. Der
Vorstand entscheidet im Rahmen dieses Ausschusses über die Verfahren
zur Marktrisikomessung, die Festlegung der Schnittstellen zwischen Ver-
trieb und Treasury in Bezug auf die Marktzinsmethode und die Höhe der
Marktrisiko- oder Liquiditäts-Limite.
Neben dem Gesamtvorstand und dem Vertrieb Firmen- und Privatkun-
den nehmen die Abteilungen Gesamtbankrisikosteuerung, Controlling,
Strategische Banksteuerung und Treasury an den Sitzungen des Aus-
schusses teil.
Die Strategien, Verfahren und Vorgehensweisen zum Management von
Risiken sind schriftlich dokumentiert. Der Konzern verfügt über ein Risi-
komanagement-Handbuch und ein Kredithandbuch, die für jeden Mitar-
beiter zugänglich sind. Die Handbücher werden in regelmäßigen Abstän-
den überarbeitet. Weiters sind alle relevanten Arbeitsabläufe in schriftli-
chen Anweisungen geregelt, die ebenfalls
jedem Mitarbeiter zugänglich sind.
Nachhaltigkeitsrisiken
Die Bank ist sich der hohen Bedeutung von Nachhaltigkeitsrisiken bewusst.
Im vergangenen Jahr wurden umfangreiche Anstrengungen zur Entwick-
lung eines Rahmenwerks unternommen. Unter anderem wurden der FMA-
Leitfaden zum Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken vom Juli 2020, der EBA
Report zum Management und zur Beaufsichtigung von ESG Risiken vom
Juni 2021 und der Climate Risk Stresstest des SSM analysiert.
Die Bank strebt eine Messung und Begrenzung der Nachhaltigkeitsrisiken
an. Das heißt, negative Auswirkungen, die durch die aktuellen oder zu er-
wartenden Auswirkungen von Nachhaltigkeitsfaktoren auf Kunden oder
Ausleihungen entstehen können, sollen gemessen und begrenzt werden.
Das Reputationsrisiko ist davon umfasst. Die Nachhaltigkeit in der „Inside
Out-Perspektive“ und die damit verbundene Außenwirkung sind deshalb
indirekt auch risikorelevant.
Die Bank unternimmt in allen drei Aspekten (ökologische und soziale Risi-
ken, sowie Risiken aus der Unternehmensführung) Anstrengungen zur Risi-
kobegrenzung. Im Hinblick auf die Risikomessung liegt der Fokus aktuell
auf ökologischen Risiken und dort auf dem Klimarisiko, wobei sowohl phy-
sische als auch transitorische Risiken gemessen und begrenzt werden sol-
len.
Bei der Formulierung des Risikoappetits für Nachhaltigkeitsrisiken ist sich
die Bank der Probleme bewusst, die mit der Messung dieser Risiken ein-
hergehen. Deshalb sind die Vorgaben für die Risikoarten oft qualitativ. Es
ist das Ziel der Bank, die qualitativen Vorgaben in den nächsten Planungs-
zyklen um quantitative Vorgaben zu ergänzen.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 129
◼
Die Vorgaben beziehen sich auf unterschiedliche Zeithorizonte:
▪
Operativ: Kurzfristige Perspektive für 1 Jahr
▪
Taktisch: Mittelfristige Perspektive bis zu 5 Jahre
▪
Strategisch: Langfristige Perspektive - Sollzustände
Bei der Formulierung des Risikoappetits werden das Geschäftsmodell und
die Marktgebiete der Bank berücksichtigt.
Soziale Nachhaltigkeitsrisiken
Durch Finanzierungen, die mit der Verletzung von Menschenrechten, Kin-
derarbeit, Herstellung von Waffen o.ä. in Verbindung gebracht werden
können, können Reputationsrisiken entstehen. Die Bank geht achtsam vor,
um dieses Risiko zu begrenzen.
Durch Ausschlusskriterien stellt die Bank sicher, dass neue Finanzierungen
nicht mit der Verletzung von Menschenrechten u.ä. Sachverhalten in Ver-
bindung gebracht werden können. Die Ausschlusskriterien werden für je-
den Planungszyklus neu analysiert.
Nachhaltigkeitsrisiken aus Governance
Eine ungenügende Governance bei Kunden kann zu Reputationsrisiken für
die Bank führen. Mögliche Governance Probleme bei Kunden werden ge-
prüft und bewertet.
Ökologische Nachhaltigkeitsrisiken
Für ökologische Risiken formuliert die Bank folgende Vorgaben:
▪
Plausible Szenarien mit physischen Klimarisiken, deren Eintritt mit
hoher Wahrscheinlichkeit erwartet wird, sollen kurzfristig zu keiner
Verletzung der Vorgaben im Stresstesting führen.
▪
Plausible Szenarien mit transitorischen Klimarisiken, deren Eintritt
mit hoher Wahrscheinlichkeit erwartet wird, sollen langfristig zu kei-
ner Erosion der Eigenkapitalausstattung der Bank führen. Dabei ist
auch zu beobachten, ob Nachhaltigkeitsrisiken in Zukunft mit Eigen-
kapital zu unterlegen sind.
Plausible Szenarien werden aus historischer Erfahrung abgeleitet oder von
Anbietern (z. B. des Network for Greening the Financial System, NGFS)
übernommen. Die Auswirkungen der Szenarien werden qualitativ oder
quantitativ geschätzt. Die Bank ist sich der Unsicherheit von Einschätzun-
gen für lange Zeiträume bewusst.
Derzeit hat der Konzern keine Anhaltspunkte, dass Sachanlagen gem. IAS
16 und immaterielle Vermögenswerte gem. IAS 38 durch Einflüsse der Kli-
maveränderung derart beeinträchtigt werden, dass hier ein Risiko er-
wächst.
Nachhaltigkeitsrisiken in der COVID-19 Pandemie
Im EBA Report wird darauf hingewiesen, dass die Pandemie ein Beispiel für
das Zusammenspiel von Umwelt- und sozialen Faktoren darstellt. Die mit-
telfristigen Auswirkungen sind schwer einzuschätzen. Durch die reduzierte
ökonomische Aktivität und den damit verbundenen Rückgang des Güter-
und Personenverkehrs hat sich der CO2-Ausstoß verringert. Gleichzeitig
gingen die Umsätze von Unternehmen stark zurück. Die Eindämmungs-
maßnahmen zeigen soziale Auswirkungen, die sich etwa nach Einkommen
oder Staaten unterscheiden. Kurzfristig war ein Anstieg der Arbeitslosen-
zahlen zu beobachten. Die Belegschaft der Bank war (wie in vielen anderen
Betrieben) stark betroffen von den ergriffenen Eindämmungsmaßnahmen
(Distance Working, Teamsplitting).
Die Krise wirkte und wirkt über verschiedenste Transmissionskanäle auf
die Bank ein:
▪
Es musste davon ausgegangen werden, dass die verringerte ökonomi-
sche Tätigkeit zu einer Verschlechterung der Bonität bei vielen Kunden
und zu einer Erhöhung der Ausfälle führt. Dieses Risiko wurde durch
die staatlichen Unterstützungsmaßnahmen stark mitigiert.
▪
Die Unsicherheit an den Geld- und Kapitalmärkten war zu Beginn der
Krise spürbar und erschwerte die Aufnahme von Kapital. Da die ge-
plante Aufnahme von Kapital zu Beginn der Krise nicht möglich war,
kam es zu einem Absinken der LCR. Das Risiko wurde durch das Ein-
greifen der EZB stark verringert.
▪
Durch den sehr starken Rückgang in makroökonomischen Kennzahlen
bestand das Risiko, dass in der Krise sehr hohe Risikovorsorgen unter
IFRS 9 zu bilden gewesen wären. Die Modelle zur Messung von
erwarteten Verlusten sind in der Regel abhängig von diesen Kennzah-
len. Durch die so verursachte Prozyklizität bestand die Gefahr, dass
Banken in der Krise ihrer Funktion als Kapitalgeber nicht mehr nach-
kommen können. Das Risiko wurde durch das Eingreifen von Aufsicht
und Standardsettern mitigiert.
▪
Die Organisation von Distance Working stellte die Bank vor Herausfor-
derungen. Durch verringerte und veränderte Kommunikation zwischen
den Mitarbeitern bestand ein erhöhtes Risiko von Missverständnissen
und Fehlern.
Die Bank hat auf die Krise mit den zur Verfügung stehenden Risikomanage-
ment-Werkzeugen reagiert:
▪
Das zentrale Gremium zur Steuerung in der Krise war und ist der Kri-
senstab. Die Governance des Krisenstabs stellte zeitnahe Reaktion,
klare Kommunikation und einen einheitlichen Wissensstand in der
Bank sicher.
▪
Die erwartete Bonitätsverschlechterung im Portfolio wurde durch eine
Ratingstrategie mit pauschalierten Abschlägen pro Branche umgesetzt
(siehe unten). Auf diese Weise wurde die konsistente Abbildung der
Auswirkungen in allen nachgelagerten Systemen sichergestellt. Die Ri-
sikostrategie wird bei Bedarf an die sich ändernden Erwartungen ange-
passt.
▪
Die geänderten Ratings in Verbindung mit den schlechteren makroöko-
nomischen Kennzahlen führten durch die IFRS-Modelle zu erhöhten Ri-
sikovorsorgen bei nicht ausgefallenen Engagements. Es war ein Gleich-
gewicht zwischen den Ergebnissen der Modelle und den Erwartungen
der Bank zu finden. Die frühzeitige Bildung der Risikovorsorgen soll die
Prozyklizität in der Krise verringern.
▪
Durch die Teilnahme an den mittelfristigen Refinanzierungsoperatio-
nen der EZB konnte nach Ausbruch der Krise ein sehr komfortables Li-
quiditätspolster aufgebaut werden.
COVID-19 beeinflusst die Höhe der erwarteten Risikovorsorgen signifikant.
Die Krise beeinflusst die Bonität der Kunden und die Einschätzung über die
makroökonomische Entwicklung. Die staatlichen Unterstützungsmaßnah-
men haben maßgeblichen Einfluss auf die Bonität der Kunden und den Ver-
lauf der Krise.
Zur Berücksichtigung der Auswirkungen auf die Bonität der Kunden wurde
im Juni 2020 eine Ratingstrategie für 2020 verabschiedet, die auf der
OeNB-Analyse „Betroffenheit der österreichischen Unternehmen durch die
COVID-19 Pandemie nach Branchen“ aufsetzt. Dort werden die Branchen
nach Betroffenheit in 3 Kategorien unterteilt. Die am stärksten betroffenen
15 Branchen (insbesondere Gastronomie und Hotellerie, Reiseveranstalter,
Kultur- und Unterhaltungseinrichtungen, Automobilhersteller und -zulie-
fer-Betriebe und Handel), 48 weniger stark betroffene Branchen und wenig
betroffene Branchen. Auf Basis von Simulationen und Expertenschätzun-
gen wurde festgelegt, den Einfluss von COVID-19 bei der Ratingerstellung
mit einem Downgrade von zwei Notches für die am stärksten betroffenen
Branchen und von einem Notch für die weniger stark betroffenen Bran-
chen zu berücksichtigen.
Nachdem die Ausfälle im Jahr 2021 (unter anderem durch die Dauer der
Krise und die Verlängerung der staatlichen Unterstützungsmaßnahmen)
nicht der Erwartung entsprachen und die Bilanzen der Unternehmen weni-
ger als erwartet in Mitleidenschaft gezogen wurden, erfolgte im Juni 2021
eine Anpassung der Ratingstrategie. Für Bilanzen nach dem Stichtag
30.06.2020 wurden neue Vorgaben festgelegt. Es wurde angenommen,
dass die eingereichten Bilanzen teilweise die wirtschaftlichen Auswirkun-
gen der Pandemie zeigen, diese aber teilweise auch durch staatliche För-
dermaßnahmen abgefedert wurden. Doppeleffekte (schlechte Zahlen
durch COVID-19 und zu hoher pauschaler Downgrade gem. bisheriger Ra-
tingstrategie) auf das Kundenrating sollten vermieden werden.
Die Annahme, dass die einzelnen Branchen unterschiedlich stark betroffen
sind, gilt weiterhin. Die Brancheneinteilung lehnt sich weiterhin an die
oben erwähnte OeNB-Analyse an. Allerdings wurden gewisse Umgruppie-
rungen vorgenommen, da sie unseren bisher gemachten Erfahrungen eher
entsprechen.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 130
◼
161
345
Außerhalb Moratorium
Neufinanzierung
90.676
88.357
Außerhalb Moratorium
Neufinanzierung
0
500
1.000
1.500
2.000
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
Jun 20
Sep 20
Dez 20
Mrz 21
Jun 21
Sep 21
Dez 21
Summe Exposure in TEUR
Anzahl Konten
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
Jun 20
Sep 20
Dez 20
Mrz 21
Jun 21
Sep 21
Dez 21
Summe Exposure in TEUR
Anzahl Konten
Die Branchen werden weiterhin in 3 Kategorien unterteilt, wobei nur noch
bei der Ratingerstellung für Kunden in den stärksten betroffenen Branchen
der COVID-19 Einfluss mit einem Notch zu berücksichtigen ist.
Von dieser Grundannahme gab es einige wenige Ausnahmen. Individuelle
andere Beurteilungen sollen die Ausnahme sein und nur in besonders be-
gründeten und zahlenmäßig belegten Fällen möglich sein.
Im Privatkundenbereich erfolgt bei Verbrauchern keine individuelle Rating-
aktion, sondern die Kunden werden weiterhin vierteljährlich im Verhal-
tensrating neu geratet, wobei diesbezüglich die Erwartung besteht, auch
COVID-19-bedingte Verschlechterungen entsprechend zu berücksichtigen.
Per Ende 2021 wurden folgende Stundungsmaßnahmen oder Neufinanzie-
rungen im Zusammenhang mit COVID-19 gewährt:
Anzahl Maßnahmen
Volumen Maßnahmen
in TEUR
Stundungen im Zeitverlauf
Des Weiteren hat die Bank Finanzierungen von sogenannten COVID-19
Produkten vergeben. Das sind Produkte, die von der Republik, dem Land
Vorarlberg oder der Arbeiterkammer Vorarlberg garantiert oder teilgaran-
tiert werden. Das Volumen und die Anzahl an Finanzierungen von soge-
nannten COVID-19 Produkten hat sich im Laufe des Jahres wie folgt entwi-
ckelt:
Produkte im Zeitverlauf
Grundsätzlich gilt, dass jedes Ansuchen eines Kunden auf eine Stundung
oder sonstige Zahlungserleichterung im Einzelfall zu prüfen ist. Schon seit
Beginn der Pandemie wird daher in der Bank jedes Ansuchen auf Stundung
im Rahmen eines Kreditantrages einzelfallgeprüft.
Im Zuge dieser Prüfung wird festgestellt, ob die betreffende Transaktion
eine Erleichterung darstellt, die wegen wirtschaftlicher Schwierigkeiten des
Kunden gewährt wird. Zutreffendenfalls wird diese Transaktion als Forbe-
arance im Sinne von Artikel 47(b) CRR klassifiziert und im System entspre-
chend gekennzeichnet.
Stundungen im Rahmen des gesetzlichen Moratoriums wurden ebenso auf
individueller Antragsbasis eingebracht. Dabei wurde auf die Forbearance-
Klassifikation verzichtet (Forbearance Schutz).
Unabhängig davon, ob die Stundungsmaßnahme von einem Moratorium
erfasst war, erfolgte eine Prüfung auf Vorliegen einer Unwahrscheinlich-
keit der Zahlung (UTP-Prüfung) und gegebenenfalls eine Klassifizierung des
Kunden als ausgefallen im Sinne von Artikel 178 Abs. 3 lit. d. CRR. Das gilt
auch für alle neuen Ansuchen auf Neueinräumungen und Verlängerungen
von Stundungsmaßnahmen.
Im Bereich Firmenkunden gilt der Grundsatz der Einzelfallprüfung im Falle
von Verlängerungen oder Neueinräumungen von Stundungen unverän-
dert. Zur Beurteilung, ob eine Neueinräumung oder Verlängerung einer
Stundungsmaßnahme zu einer Forbearance Maßnahme führt, wurde im
Bereich Firmenkunden folgende Leitlinie vorgegeben:
Es liegt keine Forbearance Maßnahme vor, wenn einer der folgenden
Punkte zutrifft:
▪
Der Kunde wäre trotz COVID-19 Krise grundsätzlich in der Lage, die
Raten zu leisten, aber aufgrund einer gewünschten Liquiditätsreser-
venbildung bzw. -erhaltung wird eine Tilgungsaussetzung beantragt.
▪
Der Kunde hat zwar die finanziellen Mittel aktuell nicht, verfügt aber
über ein grundsätzlich überlebensfähiges Geschäftsmodell, das aber
durch Corona stark negativ beeinflußt wurde und wird. Dabei muss
aus derzeitiger Sicht die Annahme berechtigt sein, dass das Unter-
nehmen für den Zeitraum, bis die größten Einflüsse der Pandemie
überstanden sind mit den beantragten Tilgungsaussetzungen und
sonstigen staatlichen Hilfsmaßnahmen mit überwiegender Wahr-
scheinlichkeit nicht insolvent wird und sich nach überstandener Pan-
demie rasch wieder erholen kann.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 131
◼
Im Bereich Privatkunden / Kleinunternehmen ist das gesetzliche Morato-
rium mit 31. Jänner 2021 abgelaufen. Ein allgemeiner Forbearance-Schutz
entfällt damit für künftige Stundungsmaßnahmen.
Die Beurteilung, ob eine Neueinräumung oder Verlängerung von Stun-
dungsmaßnahmen zu einer Forbearance-Maßnahme führt, wird daher im
Rahmen eines Antrages nach folgenden Maßgaben geprüft:
▪
Ausschlaggebend für die Beurteilung, ob eine Tilgungsfreistellung
eine subjektive Erleichterung darstellt, ist die Frage nach der aktuel-
len und künftig zu erwartenden wirtschaftlichen Situation des Kun-
den, insbesondere seiner Fähigkeit, bestehenden Kreditverpflichtun-
gen unter Berücksichtigung der temporären Stundungsmaßnahmen
nachhaltig zu erfüllen. Hierbei wird in der Regel bei unselbstständig
Erwerbstätigen Augenmerk auf die aktuelle Erwerbstätigkeit (unein-
geschränkt aufrecht, Kurzarbeit, bereits eingetretene Arbeitslosig-
keit) sowie auf die Perspektiven für die Erwerbstätigkeit des Kredit-
nehmers auf dem Arbeitsmarkt (Branche, Qualifikation, Mobilität)
abzustellen sein.
Grundsätzlich gilt für alle Kunden, ungeachtet dessen, ob der Kunde unter
das gesetzliche Moratorium fällt oder nicht, die uneingeschränkte Anwen-
dung aller in der Bank installierten Frühwarn- und Überwachungsinstru-
mente (Rückstandsüberwachung durch Frühwarn-, Event- und
Recoverysystem, kurz FER, Überziehungslisten, Mahnstandslisten, Verhal-
tensrating).
Sensitivitätsanalyse
Im Folgenden wird dargestellt, wie sich das Volumen und die erwartete Ri-
sikovorsorge in den Stages 1 und 2 bei Anwendung von unterschiedlichen
PD-Kurven verändern würden. Zur Anwendung kommen dabei drei Szenar-
ien:
▪
Hauptszenario
▪
Negativszenario
▪
Positivszenario
Sensitivitäten nach Stage: Volumen
TEUR
Haupt-
Negativ-
Positiv-
2021
szenario
szenario
szenario
Stage 1
20.846
-206.763
76.979
Stage 2
-20.846
206.763
-76.979
Sensitivitäten nach Stage: Risikovorsorge
TEUR
Haupt-
Negativ-
Positiv-
2021
szenario
szenario
szenario
Stage 1
-18
1.261
-830
Stage 2
-293
3.477
-1.281
Das Volumen in Stage 2 würde im Negativszenario um TEUR 206.763 an-
steigen. Die Risikovorsorge für Stage 1 und 2 würde in Summe um TEUR
4.738 ansteigen. Im Positivszenario würde das Volumen in Stage 2 um
TEUR 76.979 und die Risikovorsorgen für Stage 1 und 2 um TEUR 2.111 sin-
ken.
Sensitivitäten nach Segment: Volumen
TEUR
Hauptszenario
Negativszenario
Positivszenario
2021
Stage 1
Stage 2
Stage 1
Stage 2
Stage 1
Stage 2
Unternehmens-
kunden
20.846
-20.846
-182.502
182.502
51.109
-51.109
Privatkunden
0
0
-24.261
24.261
25.870
-25.870
Finanzinstitute
0
0
0
0
0
0
Staaten
0
0
0
0
0
0
Sensitivitäten nach Segment: Risikovorsorge
TEUR
Hauptszenario
Negativszenario
Positivszenario
2021
Stage 1
Stage 2
Stage 1
Stage 2
Stage 1
Stage 2
Unternehmens-
kunden
-17
-290
453
3.034
-149
-946
Privatkunden
-1
-3
808
443
-681
-335
Finanzinstitute
0
0
0
0
0
0
Staaten
0
0
0
0
0
0
Nach Segmenten betrachtet nimmt im Negativszenario das Volumen über-
wiegend im Segment Unternehmenskunden zu (TEUR 182.502). Die Zu-
nahme der Risikovorsorge in diesem Segment beträgt TEUR 3.487.
(61) MARKTRISIKO
Das Ziel des Asset Liability Management des Konzerns ist die möglichst op-
timale Bewirtschaftung der Marktrisiken. Die strikte Trennung von Han-
delseinheiten und Risikokontrolle stellt die objektive Beurteilung der ein-
gegangenen Risiken und das frühzeitige Erkennen von ungünstigen Ent-
wicklungen sicher. Die Bewertung der Risiken
erfolgt täglich durch die Gruppe Gesamtbankrisikosteuerung, welche die
Ergebnisse der Auswertungen an die verantwortlichen Stellen berichtet.
Die Hypo Vorarlberg Bank AG hält zur besseren Kundenservicierung ein
kleines Handelsbuch im Sinne des Artikel 94 CRR.
Das Bilanzstrukturmanagement wird über ein einheitliches Referenzzins-
satzsystem unter Verwendung der Marktzinsmethode gesteuert. Die Fest-
legung des Referenzzinssatzes entscheidet über die Verteilung der Zinser-
träge bzw. -aufwendungen auf Marktstellen bzw. Treasury. Als zentrales
Steuerungsinstrument werden Zinsbindungen deshalb vom Vorstand fest-
gelegt und jährlich neu beschlossen.
Die Risikomessung im Marktrisikobereich stützt sich auf drei Methoden,
die jeweils zentral für die Einzelbank berechnet werden:
▪
Value at Risk (VaR)
▪
Veränderung des barwertigen Eigenkapitals bei Stresstests
▪
Strukturbeitragssimulationen im Rahmen der Szenarioanalyse
(Ertragsperspektive)
Der Value at Risk gibt an, welcher Verlust mit einer bestimmten Wahr-
scheinlichkeit bei einer gegebenen Haltedauer nicht überschritten wird.
Der Konzern misst den Value at Risk unter Einsatz der Software SAP. Der
Konzern verwendet dabei eine historische Simulation mit folgenden Para-
metern:
Parameter der historischen Simulation
Historischer Zeitraum
250 Handelstage
Haltedauer
10 Handelstage
Konfidenzniveau
99 %
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 132
◼
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
30.000.000
Jän
Feb
Mär
Apr
Mai
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
Jän
Feb
Mär
Apr
Mai
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
2020
2021
Mittelwert von VaR Gesamt
Mittelwert von VaR Aktien
Mittelwert von VaR Währungen
Mittelwert von VaR Zinsen
Mittelwert von VaR Creditspreads
-90.000.000
-80.000.000
-70.000.000
-60.000.000
-50.000.000
-40.000.000
-30.000.000
-20.000.000
-10.000.000
Jän
Feb
Mär
Apr
Mai
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
Jän
Feb
Mär
Apr
Mai
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
2020
2021
Mittelwert von EUR
Mittelwert von CHF
Mittelwert von JPY
Mittelwert von USD
Mittelwert von SOFW
Das VaR-Limit definiert den maximalen Verlust, den der Konzern
unter normalen Marktbedingungen hinzunehmen bereit ist. Der Vorstand
legt jährlich das globale VaR-Limit im Rahmen des ICAAP fest. Außerdem
werden Limite z.B. für verschiedene Zinskurven, Währungspaare, Credit-
spreadrisiken oder Aktienrisiken festgelegt.
Der Konzern führt Stresstests durch, um Verlustpotentiale zu identifizieren,
die bei extremen Marktbewegungen schlagend werden. Die Stresstests
sollen die Schwächen des Value at Risk-Konzeptes auffangen. Die absolu-
ten Ergebnisse der Stresstests pro Risikoart werden vorzeichenneutral ad-
diert, das heißt es wird von einem absoluten Worst-Case-Szenario ausge-
gangen. Die Stresstest-Limite leiten sich aus der Risikotragfähigkeitsrech-
nung ab.
Der Konzern verwendet risikoadjustierte Zinskurven zur Berechnung der
barwertigen Kennzahlen. Neben den barwertigen Kennzahlen erstellt der
Konzern regelmäßig Gapanalysen zur Steuerung der Zinsbindungen am
Geld- und Kapitalmarkt.
Das Fremdwährungsrisiko ist vergleichsweise klein, da grundsätzlich offene
Positionen geschlossen werden. Der Konzern geht nur ein sehr geringes
Aktienrisiko ein; daneben hält der Konzern Aktien zur Darstellung von Mus-
terportfolios im Rahmen der Vermögensverwaltung.
Entwicklung Mittelwert VaR
in EUR
Der VaR für die einzelnen Risikoarten entwickelte sich über die vergange-
nen beiden Jahre wie folgt.
TEUR
Mittelwert
Mittelwert
Mittelwert
Mittelwert
Mittelwert
von VaR
von VaR
von VaR
von VaR
von VaR
Gesamt
Zinsen
FX
Aktien
Credit-
2020
spreads
Jänner
13.950
16.335
943
33
5.639
Februar
15.419
17.922
918
36
5.800
März
17.618
18.762
917
61
10.829
April
22.945
21.238
1.105
72
18.117
Mai
25.112
23.693
944
73
20.573
Juni
23.687
23.455
1.241
65
18.323
Juli
23.495
23.050
1.383
67
18.194
August
23.408
19.876
1.415
68
17.624
September
23.702
18.198
1.472
69
17.421
Oktober
24.043
18.927
1.440
69
17.221
November
24.035
18.480
1.520
72
17.104
Dezember
23.660
17.308
1.580
73
16.657
TEUR
Mittelwert
Mittelwert
Mittelwert
Mittelwert
Mittelwert
von VaR
von VaR
von VaR
von VaR
von VaR
Gesamt
Zinsen
FX
Aktien
Credit-
2021
spreads
Jänner
23.813
18.865
1.476
71
16.333
Februar
23.330
16.557
1.422
72
16.567
März
16.777
13.321
1.580
54
11.742
April
12.717
10.551
1.316
51
9.564
Mai
11.809
9.118
1.324
47
8.510
Juni
11.243
8.435
1.285
45
3.946
Juli
12.627
9.741
1.191
20
3.689
August
11.429
9.305
1.121
15
3.164
September
7.784
7.457
990
14
2.754
Oktober
7.177
5.770
1.006
14
2.702
November
7.326
6.633
889
13
2.802
Dezember
7.865
7.422
752
13
2.960
Der VaR für die Monate Mai bis Juli 2020 beinhaltet nicht alle Stichtage.
Ursache hierfür war eine falsche Berechnung der Tilgungs-Cashflows in
SAP.
Die Barwertänderung in Folge eines 200-Basispunkte-Shifts der Zinskurven
entwickelte sich über die vergangenen beiden Jahre wie folgt:
Entwicklung Barwertverlust durch 200-Basispunkte-Shift
(62) KREDITRISIKO
Die mittelfristigen Ziele und Rahmenbedingungen des Konzerns in Bezug
auf das Kreditrisiko sind in der Risikostrategie schriftlich festgehalten. Da-
bei werden die Gesamtbankstrategie, geschäftspolitische Vorgaben, die Ri-
sikotragfähigkeit und die mit dem Kreditgeschäft verbundenen Risiken in
die Analyse miteinbezogen. Das Ergebnis sind konkrete, mittelfristige Ziel-
vorstellungen in Bezug auf die Portfoliostruktur bzw. klare Grenzen für alle
relevanten Risiken (Großengagements, Fremdwährungsanteil usw.).
Die Grundsätze des Risikoverhaltens im Kreditgeschäft lauten:
▪
Generell ist für jede Entscheidung über das Eingehen von Kreditrisiken
die Kreditfähigkeit und die Kreditwürdigkeit des Kunden zu prüfen und
bei nichtgegebener Kreditfähigkeit ist die Rückführbarkeit der Auslei-
hung zu dokumentieren. Ein reines name-lending ohne Erfüllung dieser
Voraussetzung wird nicht durchgeführt.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 133
◼
▪
Geschäftsbeziehungen müssen den ethischen und nachhaltigen
Grundsätzen für Geschäfte der Hypo Vorarlberg entsprechen. Finanzie-
rungen für Kunden und Eigenveranlagungen der Hypo Vorarlberg mit
direktem und wesentlichen Bezug zu nachfolgenden Branchen oder
Geschäftspraktiken können im Neugeschäft zum Zeitpunkt des Ab-
schlusses dezidiert ausgeschlossen werden:
▪
Verletzung der allgemeinen Erklärung der Menschenrechte der
Vereinten Nationen
▪
Produktion mithilfe von primärer Kinderarbeit
▪
Verletzung von Arbeitsrechten gemäß den ILO-Kernarbeitsnormen
▪
Projekte und Unternehmen in kriegsführenden Staaten gem.
OEKB Deckungsrichtlinien (ausgenommen sind Projekte für huma-
nitäre Zwecke oder zur Primärversorgung der Bevölkerung)
▪
Pornografie und Prostitution
▪
geächtete Waffen
▪
Einrichtung und Betrieb von Atomkraftwerken und Kohleabbau
▪
Generell ist das Geschäft im Hinblick auf moralische Vertretbar-
keit zu prüfen
▪
Die genauen und aktuellen Definitionen sind der Nachhaltigkeitsstrate-
gie zu entnehmen.
▪
Zusätzlich sichten die Mitarbeiter der Hypo Vorarlberg, ob ein Neuge-
schäft in einem sensiblen Geschäftsbereich auf kontroversielle, um-
welt- oder klimaschädliche Weise erfolgt (z.B. Öl- und Gasförderung
mittels Fracking, Holzgewinnung aus Primärwäldern, Einsatz von gen-
technisch verändertem Saatgut in der Landwirtschaft oder bestandsge-
fährdende Hochseefischerei).
▪
Der Konzern will Klumpenrisiken hinsichtlich Branchen, Regionen,
Fremdwährungen und Einzelkunden vermeiden.
▪
Das Pricing der Ausleihungen soll risikoadäquat erfolgen.
▪
In schwachen Ratingklassen wird eine höhere Besicherung angestrebt.
▪
Ziel ist, dass die Ausleihungen mit Fremdwährungsrisiko für den Kun-
den sowohl absolut als auch in Relation zum Gesamtvolumen sinken.
▪
Ziel ist, dass bei Tilgungsträgerkrediten und endfälligen Krediten ein
Rückgang erreicht wird, mit Ausnahme der definierten Produkte wie
dem Lebenszeit- und Lebenswertkredit.
Der Konzern berechnet den erwarteten Verlust (Expected Loss – EL) für das
gesamte Kreditportfolio. Zur Berechnung des ökonomischen Kapitals bzw.
des unerwarteten Verlustes (Unexpected Loss – UL) wurde ein eigenes IT-
Tool programmiert, das sich am IRB-Ansatz von Basel III orientiert.
In Ländern, in denen ein Systemrisiko bzw. ein Transferrisiko nicht ausge-
schlossen werden kann, will der Konzern nur begrenzt Ausleihungen verge-
ben. Der Vorstand beschließt zu diesem Zweck Länderlimite, die laufend
überwacht und deren Ausnützungen regelmäßig an den Vorstand berichtet
werden. Die Kundengruppe Banken wird mit eigenen Volumenlimiten ver-
sehen. Banken stellen unter anderem im Geld- oder Derivathandel wich-
tige Geschäftspartner dar, an die großvolumige Ausleihungen mit mitunter
sehr kurzer Laufzeit vergeben werden. Auch diese Limite werden regelmä-
ßig überwacht und deren Ausnützung an den Vorstand berichtet. Einmal
jährlich werden Limite und deren Auslastungen an den Aufsichtsrat berich-
tet.
Um die bonitätsrelevanten Merkmale der verschiedenen Kundensegmente
berücksichtigen zu können, werden verschiedene Rating-Module zum Ein-
satz gebracht, die auf die jeweilige Kundengruppe abgestimmt sind. Diese
Systeme erfüllen die Anforderungen der Mindeststandards für das Kredit-
geschäft der FMA (FMA-MSK) an Risikoklassifizierungsverfahren. Das Er-
gebnis ist die Einordnung der Kreditnehmer in eine einheitliche 25-stufige
Ratingskala (1a bis 5e), wobei die letzten fünf Ratingstufen (5a bis 5e)
Defaultstufen sind. Mit den einzelnen Ratingstufen sind geschätzte Einjah-
res-Ausfallwahrscheinlichkeiten verknüpft. Die Ratingstufen 1a bis 2e be-
zeichnen dabei ausgezeichnete bis sehr gute Bonität, die Ratingstufen 3a
bis 3e stehen für mittlere Bonität und die Ratingstufen 4a bis 4e signalisie-
ren erhöhtes Ausfallrisiko. Im Treasury liegen in der Regel externe Ratings
vor. Falls für einen Geschäftspartner keine externen Ratings vorliegen, ist
für diesen ein internes Rating durch die Marktfolge zu erstellen. Externe
Ratings werden der internen Ratingskala zugewiesen. Die Ratingklasse 1 ist
nur für Geschäftspartner mit sehr gutem externen Rating vorgesehen.
Kreditentscheidungen werden im Vier-Augen-Prinzip getroffen. Für jeden
Bereich liegen Pouvoirregelungen vor, die rating- und volumenabhängige
Pouvoirs für Markt und Marktfolge festlegen. In der Regel ist ein zweites
Votum der Marktfolge nötig.
Zur Festlegung von Ausfallereignissen verwendet der Konzern den Ausfall-
begriff der CRR. Die Erfassung von Defaultratings ist überwiegend tech-
nisch, in Ausnahmefällen prozessual sichergestellt. Tritt ein Ausfallereignis
ein, wird dem betreffenden Kunden ein Defaultrating (Ratingklasse 5) zu-
gewiesen. Zur eindeutigen Identifizierung des 90-Tage-Verzugs verwendet
der Konzern ein Frühwarn-Event-Recovery (FER) System. Das System stößt
einen standardisierten Workflow an, der Markt und Marktfolge zwingt,
sich mit Engagements im Verzug auseinanderzusetzen. Falls ein Engage-
ment nicht innerhalb von 90 Tagen geregelt wird, erfolgt im Normalfall die
Übergabe an die Zentrale Kreditbetreuung (Sanierung).
Den besonderen Risiken des Bankgeschäfts trägt der Konzern durch kon-
servative Kreditvergabe, strenge Kreditüberwachung und vorsichtige Bil-
dung von Einzelwertberichtigungen Rechnung. Für die bei Kunden- und
Bankenforderungen vorhandenen Bonitätsrisiken werden nach konzern-
einheitlichen Maßstäben Einzelwertberichtigungen gebildet. Risikovorsor-
gen für ausgefallene Engagements werden auf Basis von Einschätzungen
über die Höhe der künftigen Kreditausfälle und Zinsnachlässe gebildet. Die
Bildung einer Einzelwertberichtigung eines Kredites ist angezeigt, wenn
aufgrund beobachtbarer Kriterien wahrscheinlich ist, dass nicht alle Zins-
und Tilgungsverpflichtungen vertragsmäßig geleistet werden können. Die
Höhe der Einzelwertberichtigung entspricht der Differenz zwischen dem
Buchwert des Kredites und dem Barwert der erwarteten künftigen Cash-
flows unter Berücksichtigung werthaltiger abgezinster Sicherheiten. Der
Gesamtbetrag der Risikovorsorge wird, sofern er sich auf bilanzielle Forde-
rungen bezieht, direkt von den Forderungen abgesetzt. Die Risikovorsorge
für außerbilanzielle Geschäfte (Avale, Indossamentverbindlichkeiten, Kre-
ditzusagen) wird hingegen als Rückstellung für Bürgschaften und Zusagen
ausgewiesen. Uneinbringliche Forderungen werden direkt abgeschrieben.
Eingänge auf abgeschriebene Forderungen werden erfolgswirksam erfasst.
In den Tochterunternehmen werden weitgehend dieselben Ratingtools wie
im Mutterunternehmen verwendet. Das ermöglicht eine konzernweit ein-
heitliche Einschätzung von Bonitäten.
Das Gesamtobligo umfasst bilanzielle Forderungen, aber auch Eventualver-
bindlichkeiten wie offene Rahmen oder Haftungen.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 134
◼
Geschäftsbereiche nach Ratingklassen (Maximales Ausfallrisiko)
TEUR
Rating-
Rating-
Rating-
Rating-
Rating-
Nicht
Gesamt
31.12.2020
klasse 1
klasse 2
klasse 3
klasse 4
klasse 5
geratet
Firmenkunden
914.810
1.399.900
5.941.208
277.471
129.620
1.537
8.664.546
Privatkunden
318
967.623
1.316.199
49.841
25.093
24.113
2.383.187
Financial Markets
3.951.488
518.574
61.795
0
0
17.642
4.549.499
Corporate Center
201.670
553.146
1.097.510
243.505
101.364
262.793
2.459.988
Summe Obligo
5.068.286
3.439.243
8.416.712
570.817
256.077
306.085
18.057.220
TEUR
Rating-
Rating-
Rating-
Rating-
Rating-
Nicht
Gesamt
31.12.2021
klasse 1
klasse 2
klasse 3
klasse 4
klasse 5
geratet
Firmenkunden
914.747
1.980.895
5.269.190
280.082
163.503
2.352
8.610.769
Privatkunden
308
1.035.284
1.426.033
41.496
19.848
22.374
2.545.343
Financial Markets
4.159.272
425.248
47.440
4.278
0
745
4.636.983
Corporate Center
250.982
653.952
1.111.336
227.876
76.797
248.959
2.569.902
Summe Obligo
5.325.309
4.095.379
7.853.999
553.732
260.148
274.430
18.362.997
Regionen nach Ratingklassen (Maximales Ausfallrisiko)
TEUR
Rating-
Rating-
Rating-
Rating-
Rating-
Nicht
Gesamt
31.12.2020
klasse 1
klasse 2
klasse 3
klasse 4
klasse 5
geratet
Österreich
2.723.402
2.062.391
5.869.785
258.747
115.196
19.132
11.048.653
Italien
3.398
122.943
583.293
214.595
91.397
30.699
1.046.325
Deutschland
256.858
470.116
1.155.897
36.557
26.175
8
1.945.611
Schweiz und Liechtenstein
334.095
397.701
512.204
54.198
19.251
1.055
1.318.504
Sonstiges Ausland
1.750.533
386.092
295.533
6.720
4.058
255.191
2.698.127
Summe Obligo
5.068.286
3.439.243
8.416.712
570.817
256.077
306.085
18.057.220
TEUR
Rating-
Rating-
Rating-
Rating-
Rating-
Nicht
Gesamt
31.12.2021
klasse 1
klasse 2
klasse 3
klasse 4
klasse 5
geratet
Österreich
3.166.440
2.588.662
5.430.179
250.819
142.233
7.632
11.585.965
Italien
3.167
133.237
579.724
198.585
85.407
16.192
1.016.312
Deutschland
228.517
536.924
1.026.812
58.747
27.166
18
1.878.184
Schweiz und Liechtenstein
370.539
414.139
608.970
27.435
1.582
2.654
1.425.319
Sonstiges Ausland
1.556.646
422.417
208.314
18.146
3.760
247.934
2.457.217
Summe Obligo
5.325.309
4.095.379
7.853.999
553.732
260.148
274.430
18.362.997
Der Konzern weist in den schlechten Ratingklassen ein Konzentrationsrisiko in Italien auf. Der Immobilienmarkt in Italien war in den vergangenen Jahren von
fallenden Preisen gekennzeichnet. Der Konzern tätigt Leasinggeschäfte in Norditalien, wo die ökonomische Situation relativ gesehen besser ist als im Rest
von Italien.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 135
◼
Branchen (Maximales Ausfallrisiko)
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
4.547.301
4.648.801
2.815.163
2.624.984
1.748.680
1.816.886
2.786.264
2.912.334
2.184.166
2.088.859
1.007.794
822.335
437.592
330.282
644.175
677.574
291.327
272.382
570.010
543.487
159.513
137.309
102.828
122.317
214.876
186.028
93.471
127.275
759.837
746.367
Summe Obligo
18.362.997
18.057.220
Obligo in Ratingklasse 5
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Firmenkunden - Obligo
163.503
129.620
Firmenkunden - Wertberichtigung
41.620
40.655
Privatkunden - Obligo
19.848
25.093
Privatkunden - Wertberichtigung
3.532
5.639
Corporate Center - Obligo
76.797
101.364
Corporate Center - Wertberichtigung
18.407
22.759
Summe Obligo
260.148
256.077
Summe Wertberichtigung
63.559
69.053
Non Performing Loans
Der Konzern bezeichnet Ausleihungen in der aufsichtlichen Forderungs-
klasse Kredit im Verzug (90 Tage -Verzug, Verbindlichkeit wird wahr-
scheinlich nicht beglichen) und weitere Ausleihungen mit einem
Defaultrating als Non Performing Loans. Die Non Performing Loans be-
trugen per 31. Dezember 2021 TEUR 265.840 (2020: TEUR 256.986) und
stellen 1,45 % (2020: 1,42 %) des maximalen Ausfallsrisikos dar.
Sicherheiten
Die Bewertung und Hereinnahme von Kreditsicherheiten ist in der Si-
cherheitenbewertungsrichtlinie einheitlich und nachvollziehbar geregelt.
Während der Laufzeit von Krediten erfolgt eine tourliche Überwachung
der Sicherheiten, um deren Werthaltigkeit zu gewährleisten. Die Bewer-
tung von Sicherheiten erfolgt in der Regel durch die Marktfolge, ab einer
gewissen Größe durch eine vom
Kreditprozess unabhängige Stelle.
Immobiliensicherheiten stellen die wichtigste Sicherheitenart dar. Es er-
folgt eine regelmäßige Überprüfung der Bewertung. Die operativen Vo-
raussetzungen für die Anrechnung solcher Sicherheiten für die Eigenmit-
telunterlegung sind gewährleistet. Bei Krediten über TEUR 3.000 erfolgt
spätestens nach drei Jahren eine Neubewertung durch unabhängige
Spezialisten. Um einheitliche und unabhängige Bewertungen sicherzu-
stellen, tritt die Hypo Immobilien & Leasing GmbH als Dienstleister in
diesem Bereich auf. Die Immobiliensicherheiten befinden sich überwie-
gend im Marktgebiet der Bank. Das größte Volumen an Immobiliensi-
cherheiten befindet sich im Heimatmarkt Vorarlberg, gefolgt von Wien.
In Italien befinden sich die Leasingobjekte in Norditalien.
Persönliche Sicherheiten werden nur berücksichtigt, wenn der Bürge
oder Haftende über eine ausgezeichnete Bonität verfügt. In aller Regel
sind dies öffentliche Körperschaften oder Banken. Bei finanziellen Si-
cherheiten kommen Abschläge auf den aktuellen Marktwert zur Anwen-
dung, um unerwartete Schwankungen zu berücksichtigen. Außerdem
müssen solche Sicherheiten ausreichend liquide sein, um eine Verwert-
barkeit zu gewährleisten. Es liegen keine nennenswerten Konzentratio-
nen an Garanten vor.
Sonstige Sicherheiten werden nur anerkannt, wenn ihre Werthaltigkeit
und die rechtliche Durchsetzbarkeit in jeder Hinsicht gegeben ist. Die
Verwertung von hypothekarisch besicherten Forderungsausfällen erfolgt
durch die Hypo Immobilien & Leasing GmbH.
Im Berichtszeitraum wurden keine Immobilien (2020: kein Objekt) durch
die Gruppe Hypo Immobilien & Leasing erworben; neun Objekte (2020:
11 Objekte) wurden um TEUR 1.141 (2020: TEUR 2.162) verkauft.
Die erworbenen Immobilien können je nach Marktsituation nicht leicht
in liquide Mittel umgewandelt werden. Daher werden nach dem Erwerb
Verwertungsanalysen erstellt, anhand welcher untersucht wird, ob ein
Verkauf oder eine dauerhafte Vermietung vorteilhafter ist. Im Falle einer
Veräußerungsstrategie wird versucht, den Verkauf unter Berücksichti-
gung des Erlöses möglichst rasch durchzuführen. Im Falle einer Vermie-
tungsstrategie wird das Objekt dauerhaft im Konzern im Posten Als Fi-
nanzinvestition gehaltene Immobilien eingestuft.
Aufgrund von Restrukturierungsmaßnahmen wurde im Jahr 2021 sowie
im Vergleichsjahr kein signifikantes Einzelobligo gesund geratet.
Überfällige Forderungen, die nicht wertberichtigt wurden
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Dauer der Überfälligkeit
Kleiner 1 Tag
17.864.176
17.549.145
1 bis 60 Tage
136.631
156.298
61 bis 90 Tage
2.382
1.279
Über 90 Tage
99.660
94.421
Summe Obligo
18.102.849
17.801.143
Forderungen mit Forbearance-Maßnahmen
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Staatssektor
0
5.590
Finanzintermediäre
2.115
0
Nicht finanzielle Unternehmen
199.024
69.707
Private Haushalte
16.595
9.166
Forderungen mit Forbearance-Maßnahmen auf
Performing Loans
217.734
84.463
Staatssektor
161
0
Nicht finanzielle Unternehmen
61.969
72.134
Private Haushalte
7.340
5.008
Forderungen mit Forbearance-Maßnahmen auf
Non Performing Loans
69.470
77.142
Summe Forderungen mit
Forbearance-Maßnahmen
287.204
161.605
Im Dezember 2017 hat die Hypo Vorarlberg eine synthetische Verbrie-
fung in Form einer Finanzgarantie durch den Europäischen Investitions-
fonds („EIF“) abgeschlossen. Wesentliche Zielsetzung dieser syntheti-
schen Verbriefung ist die Absicherung von Kreditrisiken. Die Garantie
des EIF/EIB-Gruppe sichert die Senior- und die Mezzanine-Tranche eines
Referenzportfolios an Krediten an kleine und mittlere Unternehmen
(KMUs) und Mid-Caps in Österreich und Deutschland ab. Das Referenz-
portfolio hatte bei Abschluss 2017 ein Volumen von TEUR 330.902, zum
31. Dezember 2021 war noch ein Volumen von TEUR 138.426 des Refe-
renzportfolios ausständig.
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Senior-Tranche
106.957
146.635
Mezzanine-Tranche
28.248
38.727
First Loss-Tranche
3.221
3.063
Summe Referenzportfolio
138.426
188.425
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 136
◼
Im November 2020 hat die Hypo Vorarlberg eine neue synthetische Ver-
briefung in Form einer weiteren Finanzgarantie durch den Europäischen
Investitionsfonds („EIF“) auf die Mezzanine-Tranche eines Referenzport-
folios an Krediten an vor allem kleine und mittlere Unternehmen (KMUs)
und Mid-Caps in Österreich und Deutschland abgeschlossen. Das Refe-
renzportfolio hatte bei Abschluss 2020 ein Volumen von TEUR 330.000,
zum 31. Dezember 2021 war noch ein Volumen von TEUR 329.749 des
Referenzportfolios ausständig.
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Senior-Tranche
269.072
269.280
Mezzanine-Tranche
56.057
56.100
First Loss-Tranche
4.620
4.620
Summe Referenzportfolio
329.749
330.000
Die Referenzportfolien wurden nicht verkauft, sondern verbleiben in den
Büchern der Hypo Vorarlberg. Der signifikante Risikotransfer nach den
Artikeln 244 und 245 CRR führt zu einer Reduktion der risikogewichteten
Aktiva und damit der Eigenmittelanforderungen. Die Hypo Vorarlberg
hat von ihrem Wahlrecht Gebrauch gemacht und zieht die Verbriefungs-
positionen mit einem Risikogewicht von 1.250 % vom Kapital ab und be-
rücksichtigt sie nicht mehr in den risikogewichteten Aktiva.
(63) LIQUIDITÄTSRISI KO
Das Ziel der Liquiditätssteuerung ist die jederzeitige Sicherung der Zah-
lungsbereitschaft des Konzerns (operative Liquidität) unter der Neben-
bedingung, dass die Kosten für die Liquiditätshaltung möglichst niedrig
gehalten werden. Der Konzern analysiert laufend die Liquiditätspuffer.
Darunter fallen die Instrumente und Märkte, die zur Refinanzierung zur
Verfügung stehen bzw. die liquidierbaren Aktiva (taktisches Liquiditäts-
management). Im Rahmen des strategischen Liquiditätsmanagements
steuert der Konzern die Fälligkeiten ihrer Aktiva und Passiva und legt
eine entsprechende Emissionsstrategie fest. Die Überwachung erfolgt
durch Gapanalysen und die Prognose des Emissionsbedarfs pro Kalen-
derjahr. Durch die regelmäßige Durchführung von Stresstests wird ver-
sucht, Risikopotentiale aufzudecken. Falls eine Liquiditätskrise eintritt,
sorgen Notfallpläne für die Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit.
Der Konzern verwendet folgende Steuerungsinstrumente zur Identifika-
tion und Begrenzung von Liquiditätsrisiken:
Operativ
▪
Limitierung der wöchentlichen Liquiditätsgaps am Geldmarkt
▪
Liquidity Coverage Ratio
Strategisch
▪
Limitierung von kumulierten jährlichen Liquiditätsgaps am
Kapitalmarkt
▪
Prognose des Emissionsbedarfs pro Kalenderjahr
▪
Liquiditäts-Value at Risk
Stresstests
▪
Gegenüberstellung von Liquiditätsbedarf und Liquiditätspuffer im
Krisenfall
Der Konzern ist sich der großen Bedeutung des Kapitalmarkts für die Re-
finanzierung bewusst. Durch regelmäßige Roadshows werden Investo-
renbeziehungen gepflegt und aufgebaut. Der Konzern strebt in ihrer
Emissionspolitik eine Diversifizierung nach Märkten, Instrumenten und
Investoren an.
Der Liquiditätspuffer soll jederzeit groß genug sein, um der Inanspruch-
nahme von Kreditzusagen nachkommen zu können (aktivseitiges Ab-
rufrisiko) bzw. um sicherzustellen, dass bei erwarteten Zahlungen, die
wider Erwarten nicht eintreffen (Terminrisiko), keine Zahlungsschwierig-
keiten auftreten. Außerdem nimmt der Konzern den Spitzenrefinanzie-
rungstender der OeNB bzw. der EZB, das Reposystem der SNB und den
Geldmarkt derzeit kaum in Anspruch. Der Konzern hat an den langfristi-
gen Tendern der EZB teilgenommen. Deshalb steht jederzeit genügend
Liquidität zur Verfügung, um Engpässe bei einem Krisenfall zu verhin-
dern.
Die im Bankwesengesetz (BWG) und in der CRR vorgesehenen Liquidi-
tätsbestimmungen werden bei der Hypo Vorarlberg Bank AG beachtet.
Neben den hier genannten Risiken bestehen keine weiteren Cashflow-
Risiken für den Konzern.
Die Angaben der Tabellen Entwicklung der Fälligkeiten am Geld- und Ka-
pitalmarkt beziehen sich auf Finanzinstrumente. Die erwarteten Cash-
flows setzen sich wie folgt zusammen: Die Angaben in den Spalten Deri-
vate beziehen sich auf die Notes (19), (24), (33) und (36). Die Angaben in
der Spalte Aktiva beziehen sich auf die Notes (18) sowie (20) bis (23). Die
Angaben in den Spalten Passiva beziehen sich auf die Notes (34) bis (35)
sowie (37) und (40). In der Tabelle Geldmarkt sind Fälligkeiten innerhalb
von 12 Monaten erfasst. In der Tabelle Kapitalmarkt sind Fälligkeiten
nach 12 Monaten erfasst.
Entwicklung der Fälligkeiten am Geldmarkt
TEUR
Vermögenswerte
Verbindlichkeiten
Gesamt
31.12.2020
Aktiva
Derivate
Passiva
Derivate
Jänner 2021
2.042.188
153.148
-680.067
-153.247
1.362.022
Februar 2021
232.711
6.620
-72.543
-6.616
160.172
März 2021
464.528
206.770
-143.686
-206.321
321.291
April 2021
92.185
4.967
-96.275
-4.962
-4.085
Mai 2021
161.393
24.939
-101.904
-25.083
59.345
Juni 2021
207.317
52.351
-79.243
-52.337
128.088
Juli 2021
339.838
18.318
-345.506
-18.095
-5.445
August 2021
74.943
24.548
-67.950
-24.529
7.012
September 2021
140.316
219
-69.481
-219
70.835
Oktober 2021
113.821
881
-285.416
-880
-171.594
November 2021
149.465
960
-76.105
-872
73.448
Dezember 2021
283.944
17.972
-79.275
-17.968
204.673
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 137
◼
TEUR
Vermögenswerte
Verbindlichkeiten
Gesamt
31.12.2021
Aktiva
Derivate
Passiva
Derivate
Jänner 2022
2.345.383
156.633
-443.761
-160.982
1.897.273
Februar 2022
145.926
13.280
-74.122
-11.304
73.780
März 2022
371.897
207.411
-111.883
-208.274
259.151
April 2022
398.412
20.448
-93.075
-21.482
304.303
Mai 2022
178.028
17.048
-111.592
-10.849
72.635
Juni 2022
283.690
46.800
-98.705
-49.343
182.442
Juli 2022
131.555
57.951
-98.641
-52.882
37.983
August 2022
93.369
32.579
-78.198
-33.255
14.495
September 2022
240.157
19.238
-376.343
-18.457
-135.405
Oktober 2022
165.354
8.896
-88.323
-8.561
77.366
November 2022
140.472
29.941
-187.799
-23.046
-40.432
Dezember 2022
339.137
23.725
-112.831
-23.085
226.946
Entwicklung der Fälligkeiten am Kapitalmarkt
TEUR
Vermögenswerte
Verbindlichkeiten
Gesamt
31.12.2020
Aktiva
Derivate
Passiva
Derivate
2021
4.489.513
629.574
-2.164.157
-617.049
2.337.881
2022
1.657.266
192.111
-1.348.676
-175.239
325.462
2023
2.553.785
99.748
-4.376.052
-86.280
-1.808.799
2024
1.268.755
217.038
-1.385.556
-211.464
-111.227
2025
1.087.846
381.897
-1.288.518
-364.947
-183.722
2026
791.690
102.005
-850.395
-92.165
-48.865
2027
672.758
47.068
-898.173
-35.827
-214.174
2028
613.257
58.360
-265.950
-47.989
357.678
2029
609.803
34.591
-625.809
-22.419
-3.834
2030
450.730
27.608
-413.994
-14.361
49.983
2031
333.470
25.375
-281.401
-11.734
65.710
2032
306.627
39.902
-129.999
-29.555
186.975
TEUR
Vermögenswerte
Verbindlichkeiten
Gesamt
31.12.2021
Aktiva
Derivate
Passiva
Derivate
2022
4.833.350
644.067
-1.940.776
-633.136
2.903.505
2023
2.895.175
228.204
-4.687.755
-219.970
-1.784.346
2024
1.532.204
227.070
-1.762.722
-237.112
-240.560
2025
1.229.095
395.828
-1.424.654
-401.490
-201.221
2026
1.103.099
122.793
-1.232.420
-123.297
-129.825
2027
799.800
71.233
-991.067
-66.517
-186.551
2028
693.756
52.429
-503.287
-48.872
194.026
2029
673.325
51.831
-1.196.460
-47.005
-518.309
2030
574.910
35.223
-464.418
-25.394
120.321
2031
534.114
29.423
-400.526
-18.753
144.258
2032
345.376
42.916
-143.146
-36.206
208.940
2033
326.006
22.800
-73.440
-15.931
259.435
(64) OPERATIONELLES RISIKO
Operationelle Risiken (OR) werden in allen Unternehmensbereichen
durch klare Aufgabenverteilungen und schriftlich festgehaltene Arbeits-
anweisungen minimiert. Der Konzern verfügt über schriftlich festgehal-
tene Notfallkonzepte und ein Sicherheits- und Katastrophenhandbuch,
die jedem Mitarbeiter zugänglich sind. Die Mitarbeiter erhalten regelmä-
ßige Schulungen, um sie auf Krisenfälle verschiedenster Art vorzuberei-
ten. Im Rahmen von Funktionsanalysen hat der Konzern bereits mehr-
mals alle internen Abläufe kritisch überprüft.
Schadensfälle werden in einer Schadensfalldatenbank erfasst. In dieser
Datenbank erfolgt die Kategorisierung von operationellen Schadensfäl-
len. Die Qualitätssicherung erfolgt durch Operational Risk Manager, die
jeden signifikanten Schadensfall überprüfen. Die Erfassung von Scha-
densfällen wird z. B. dadurch gewährleistet, dass die Erfassung die
Voraussetzung für eine nötige Buchung ist. Die Auswertung der Daten-
bank erfolgt im Rahmen des vierteljährlich verfassten OR-Berichtes.
Der Konzern legt großen Wert auf Datenschutz und Datensicherungs-
maßnahmen und führt zur Sicherstellung der Vertraulichkeit der ihr an-
vertrauten Daten eine Vielzahl von Kontrollen und Überwachungspro-
zessen durch. Die interne Revision kontrolliert regelmäßig und im Rah-
men von nicht angekündigten Sonderprüfungen die Einhaltung der Ar-
beitsanweisungen.
Wesentliche Transaktionen und Entscheidungen erfolgen ausschließlich
unter Anwendung des Vier-Augen-Prinzips. Der Konzern legt großen
Wert auf gut geschulte, verantwortungsbewusste Mitarbeiter. Rechtli-
che Risiken werden durch sorgfältige Vertragsgestaltung durch die
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 138
◼
hausinterne Rechtsabteilung und gegebenenfalls nach Einholung der Ex-
pertise von spezialisierten Anwälten minimiert.
(65) KONSOLIDIERTE EIGENMITTEL UND BANKAUFSICHTLICHES EIGEN-
MITTELERFORDERNIS
Kapitalmanagement
Die Ziele und Anforderungen des Kapitalmanagements des Konzerns um-
fassen die:
▪
Einhaltung der regulatorischen Eigenmittelvorschriften der CRR
▪
Aufrechterhaltung der Unternehmensfortführung
▪
Bedienung von Ausschüttungen an die Eigentümer
▪
Ausbau der Eigenkapitalbasis
Die Angemessenheit der Eigenmittelausstattung gemäß CRR wird lau-
fend überwacht. Diese Daten werden monatlich ermittelt und viertel-
jährlich auf Einzelbasis und auf Ebene des Konzerns an die
Oesterreichische Nationalbank gemeldet.
Die CRR schreibt Instituten vor, im Jahr 2021 eine harte Kernkapital-
quote (CET1) in Höhe von 4,50 %, eine Kernkapitalquote (T1) in Höhe
von 6,00 % sowie eine Eigenmittelquote in Höhe von 8,00 % zu erfüllen.
Hinzu kommt unter anderem im Jahr 2021 ein zusätzlicher Kapitalerhal-
tungspuffer von 2,50 % (2020: 2,50 %) sowie ein Systemrisikopuffer von
0,50 % (2020: 0,50 %). Die Hypo Vorarlberg Bank AG hat sowohl im Be-
richtsjahr 2021 als auch im Vorjahr die Bestimmungen der CRR hinsicht-
lich regulatorischen Eigenmittel erfüllt.
Die regulatorischen Eigenmittel der Kreditinstitutsgruppe werden von
der Abteilung Meldewesen ermittelt und bestehen aus drei Stufen
(Tiers). In der CRR wurden entsprechende Übergangsregelungen für den
Zeitraum von 2014 bis 2024 vorgesehen.
Hartes Kernkapital - CET1
Dazu zählen die anrechenbaren und eingezahlten Kapitalinstrumente,
die Agien aus diesen Instrumenten, die einbehaltenen Gewinne, der an-
rechenbare Jahresgewinn, das Kumulierte Sonstige Ergebnis, die Sonsti-
gen Rücklagen. Darüber hinaus sind in der CRR Abzugsposten, wie imma-
terielle Vermögenswerte, latente Steuerguthaben, Bewertungseffekte
aus dem eigenen Bonitätsrisiko, Abzüge aufgrund einer vorsichtigen Be-
wertung, Instrumente des harten Kernkapitals (CET1) von Unternehmen
der Finanzbranche, die gewisse Schwellenwerte überschreiten, vorgege-
ben.
Zusätzliches Kernkapital – AT1
Dazu zählen die anrechenbaren und eingezahlten Kapitalinstrumente so-
wie die Agien aus diesen Instrumenten. Darüber hinaus sind in der CRR
auch für diese Position entsprechende Abzugsposten vorgegeben.
Das Kernkapital (T1) ergibt sich aus der Summe des harten Kernkapitals
(CET1) und des zusätzlichen Kernkapitals (AT1).
Ergänzungskapital – T2
Dazu zählen anrechenbare Ergänzungskapitalanleihen und nachrangige
Darlehen sowie Agien aus diesen Instrumenten. Ergänzungskapitalinstru-
mente sind in den letzten fünf Jahren ihrer Laufzeit nur noch in einem
bestimmten Umfang anrechenbar. Auch hier sind Ergänzungskapitalin-
strumente von Unternehmen der Finanzbranche in Abzug zu bringen, die
gewisse Schwellenwerte überschreiten.
Die Summe aus Kernkapital (T1) und Ergänzungskapital (T2) ergibt die
anrechenbaren Eigenmittel. Die nachfolgenden Tabellen zeigen, welches
Eigenmittelerfordernis gemäß CRR besteht und aus welchen Bestandtei-
len sich die Eigenmittel der Kreditinstitutsgruppe zusammensetzen.
Die Säule 2 von Basel III verlangt von Banken, die Angemessenheit ihrer
Eigenkapitalausstattung auch durch interne Modelle zu beweisen. Dabei
sollen insbesondere auch Risiken berücksichtigt werden, für die unter
Säule 1 keine Eigenkapitalanforderungen vorgesehen sind; zum Beispiel
für das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch. Im Rahmen dieses Internal Ca-
pital Adequacy Assessment Process (ICAAP) identifiziert, quantifiziert,
aggregiert und überwacht die Bank alle wesentlichen Risiken. Die Bank
berechnet für jedes Risiko das benötigte ökonomische Kapital. Wo die
Berechnung von ökonomischem Kapital nicht möglich ist, plant die Bank
Kapitalpuffer ein. Die verfügbaren Deckungspotentiale werden im Rah-
men der Jahresplanung auf Organisationseinheiten und Risikoarten ver-
teilt.
Die Bank stellt durch die Verwendung einer Risikotragfähigkeitsrechnung
sicher, dass die Risikobudgets eingehalten werden und die eingegange-
nen Risiken durch die vorhandenen Deckungspotentiale gedeckt sind.
Die Bank verwendet für die Risikotragfähigkeitsrechnung in der Liquida-
tionssicht ein Konfidenzniveau von 99,9 %. Die Haltedauer beträgt ein
Jahr. Korrelationen zwischen den einzelnen Risikoarten werden nicht be-
rücksichtigt. Die Risikotragfähigkeitsrechnung wird monatlich durchge-
führt.
Für die Berechnung des ökonomischen Kapitals im Kreditrisiko orientiert
sich die Bank am IRB-Ansatz von Basel III. Der Verbrauch an ökonomi-
schen Eigenmitteln ist dabei abhängig von der Art und Höhe des Obligos,
von der Besicherung und vom Rating des Schuldners. Für die Steuerung
des Marktrisikos wird im ICAAP der Value at Risk verwendet. Das VaR-Li-
mit definiert den maximalen Verlust, den die Bank unter normalen
Marktbedingungen hinzunehmen bereit ist. Der Vorstand legt jährlich
das globale VaR-Limit fest. Außerdem werden Limite für verschiedene
Zinskurven, Währungspaare oder Aktienrisiken festgelegt.
Die Bank berechnet ihre ökonomischen Eigenmittel für das operationelle
Risiko nach dem Basisindikatoransatz der Säule 1. Zur Quantifizierung
des strukturellen Liquiditätsrisikos berechnet die Hypo Vorarlberg einen
Liquiditäts-Value at Risk, dessen Berechnung sich am ICAAP-Leitfaden
von FMA/OeNB orientiert. Für das Beteiligungsrisiko, das Immobilienri-
siko, das Fremdwährungsrisiko im Kreditgeschäft, das Migrationsrisiko
und das Kontrahentenausfallrisiko werden eigene Ansätze verwendet.
Für sonstige Risiken wird ein Eigenkapitalpuffer vorgesehen.
Aufsichtsrechtliche Anforderungen gemäß CRR
Gesamtrisikobetrag gemäß CRR
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Risikogewichtete Forderungsbeträge
8.007.340
8.198.810
Risikopositionsbetrag für Abwicklungs-
und Lieferrisiken
0
1.196
Gesamtforderungsbetrag für Positions-,
Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken
586
496
Gesamtbetrag der Risikopositionen für
operationelle Risiken
424.238
419.334
Gesamtbetrag der Risikopositionen für
Anpassung der Kreditbewertung
27.127
25.243
Gesamtrisikobetrag
8.459.291
8.645.079
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 139
◼
Hartes Kernkapital (CET1) gemäß CRR
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Als hartes Kernkapital anrechenbare
Kapitalinstrumente
206.826
206.826
Einbehaltene Gewinne
955.309
892.918
Kumuliertes Sonstiges Ergebnis
-8.803
-7.976
Sonstige Rücklagen
132.567
132.567
Minderheitsbeteiligungen
12
15
Aufgrund von Abzugs- und Korrekturposten
vorzunehmende Anpassungen am
harten Kernkapital
-3.356
-5.009
Immaterielle Vermögenswerte
-1.198
-1.843
Unzureichende Deckung notleidender
Risikopositionen
-11
0
Sonstige Übergangsanpassungen am
harten Kernkapital
20.489
22.453
Hartes Kernkapital (CET1)
1.301.835
1.239.951
Zusätzliches Kernkapital (AT1) gemäß CRR
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Als zusätzliches Kernkapital anrechenbare
Kapitalinstrumente
50.000
50.000
Zum zusätzlichen Kernkapital zählende, von
Tochterunternehmen begebene
Instrumente
2
3
Zusätzliches Kernkapital (AT1)
50.002
50.003
Ergänzungskapital (T2)
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Als Ergänzungskapital anrechenbare
Kapitalinstrumente
225.954
249.969
Zum Ergänzungskapital zählende, von
Tochterunternehmen begebene
Instrumente
3
4
Ergänzungskapital (T2)
225.957
249.973
Zusammensetzung Eigenmittel gemäß CRR und
Eigenmittelquoten
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Hartes Kernkapital (CET1)
1.301.835
1.239.951
Zusätzliches Kernkapital (AT1)
50.002
50.003
Kernkapital (T1)
1.351.837
1.289.954
Ergänzungskapital (T2)
225.957
249.973
Eigenmittel
1.577.794
1.539.927
Quote des harten Kernkapitals (CET1)
15,39 %
14,34 %
Überschuss des harten Kernkapitals (CET1)
921.167
850.923
Quote des Kernkapitals (T1)
15,98 %
14,92 %
Überschuss des Kernkapitals (T1)
844.280
771.250
Quote der Gesamteigenmittel
18,65 %
17,81 %
Überschuss der Gesamteigenmittel
901.051
848.321
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 140
◼
H.
INFORMATIONEN AUFGRUND DES ÖSTER-
REICHISCHEN RECHTS
(66) ÖSTERREICHISCHE RECHTSGRUNDLAGE
Der Konzernabschluss wurde gemäß § 59a BWG in Verbindung mit
§ 245a Abs. 1 UGB nach International Financial Reporting Standards, wie
sie in der EU anzuwenden sind, aufgestellt. Ergänzend sind gemäß § 59a
BWG die Angaben gemäß § 64 Abs. 1 Z 1-15 und Abs. 2 BWG sowie §
245a Abs. 1 und 3 UGB in den Konzernanhang aufzunehmen.
(67) ERGÄNZENDE ANGABEN GEMÄSS BWG
Die Angabe gemäß § 64 Abs. 1 Z 1 BWG über die Beteiligung am Leasing-
geschäft ist in der Note (23) ersichtlich.
Die Angabe gemäß § 64 Abs. 1 Z 2 BWG über den Gesamtbetrag der Ak-
tiv- und Passivposten, die auf fremde Währung lauten, ist in der Note
(42) ersichtlich.
Die Angabe gemäß § 64 Abs. 1 Z 3 BWG über die am Bilanzstichtag noch
nicht abgewickelten Termingeschäfte ist in den Notes (19) und (33) er-
sichtlich.
Die Angabe gemäß § 64 Abs. 1 Z 4 BWG über die Restlaufzeiten von For-
derungen an Kreditinstitute und Kunden sowie von Verbindlichkeiten ge-
genüber Kreditinstituten und Kunden ist aus der Note (43) ersichtlich.
In den Bilanzposten Finanzielle Verbindlichkeiten at Fair Value (Option)
sowie Finanzielle Verbindlichkeiten at Amortized Cost sind nachrangige
Verbindlichkeiten enthalten. Nachfolgend die Angaben gemäß § 64 Abs
1 Z 5 bis 6 BWG.
TEUR
Anzahl
Bilanzwert
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 (EU-VO 575/2013) - LFVO
2
2
24.298
23.640
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 (EU-VO 575/2013) - LAC
4
4
300.924
303.751
Zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 3 (EU-Vo. 575/2013) - LAC
2
2
50.534
50.534
Durchschnittliche
Durchschnittliche
Verzinsung
Restlaufzeit (in Jahren)
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 (EU-VO 575/2013) - LFVO
0,952 %
0,540 %
9,3
10,3
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 (EU-VO 575/2013) - LAC
3,501 %
3,533 %
4,5
5,5
Zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 3 (EU-Vo. 575/2013) - LAC
6,074 %
6,074 %
keine Laufzeit
keine Laufzeit
Nachstehende nachrangige Verbindlichkeiten übersteigen 10 % des Ge-
samtbetrages der oben dargestellten nachrangigen Verbindlichkeiten.
Anbei die Konditionen gemäß § 64 Abs. Z 5 BWG zu diesen Emissionen.
▪
Nachrangige Anleihe ISIN AT0000A0XB21, TEUR 100.000, Verzinsung
fix 5,0 %, 2012 bis 2022, keine Kündigungs- oder Umwandlungsmög-
lichkeit, wird am Ende der Laufzeit mit dem Nennwert getilgt
▪
Nachrangige Anleihe ISIN AT0000A1GTF4, TEUR 50.069, Verzinsung
fix 4,5 %, Laufzeit 2015 bis 2025, keine Kündigungs- oder Umwand-
lungsmöglichkeit, wird am Ende der Laufzeit mit dem Nennwert ge-
tilgt
▪
Nachrangige Anleihe ISIN AT0000A1YQ55, TEUR 50.000, Verzinsung
fix 3,1 %, Laufzeit 2017 bis 2027, keine Kündigungs- oder Umwand-
lungsmöglichkeit, wird am Ende der Laufzeit mit Kurs 100 getilgt
▪
Nachrangige Anleihe ISIN CH0461238948, TCHF 100.000, Verzinsung
fix 1,625 %, Laufzeit 2019 bis 2029, keine Kündigungs- oder Um-
wandlungsmöglichkeiten, wird am Ende der Laufzeit mit Kurs Kurs
100 getilgt
Das zusätzliche Kernkapital wurde 2016 im Betrag von TEUR 10.000
durch die Ausgabe der Hypo Vorarlberg Additional Tier 1 Anleihe 2016,
ISIN AT0000A1LKA4 generiert. Die Ausschüttung beträgt 5,87 % p.a. für
die ersten 10 Jahre und danach 6-Monats-Euribor zuzüglich 5,30 % p.a.
(jährliche Zahlung). Sie ist seitens der Emittentin nach 10 Jahren künd-
bar, danach jährlich. Im Jahr 2018 wurde zusätzliches Kernkapital im Be-
trag von TEUR 40.000 durch die Ausgabe der Hypo Vorarlberg Additional
Tier 1 Anleihe 2018, ISIN AT0000A20DC3 generiert. Die Ausschüttung
beträgt 6,125 % p.a. für die ersten 12 Jahre und einen Monat und da-
nach 6-Monats-Euribor zuzüglich 5,00 % p.a. (halbjährliche Zahlung). Sie
ist nach Wahl der Emittentin erstmals nach 12 Jahren und einem Monat
rückzahlbar, danach jährlich.
Die Zinsabgrenzung zum Stichtag beträgt für beide Anleihen TEUR 321
(2020: TEUR 321). Die Anleihen sind unbesichert, nachrangig und haben
eine unbegrenzte Laufzeit.
Im Jahr 2022 werden Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere gemäß § 64 Abs. 1 Z 7 BWG mit einem Nominale von
TEUR 452.707 (2021: TEUR 413.618) sowie begebene Schuldverschrei-
bungen mit einem Betrag von TEUR 504.678 (2021: TEUR 310.085) zur
Rückzahlung fällig.
Die Angabe gemäß § 64 Abs. 1 Z 8 BWG über die als Sicherheit gestellten
Vermögenswerte ist in der Note (47) ersichtlich.
Die Angabe gemäß § 64 Abs. 1 Z 9 BWG erfolgt nicht nach geographi-
schen Märkten, da sich diese nicht wesentlich vom Standpunkt der Orga-
nisation des Kreditinstituts unterscheiden.
Die Angabe gemäß § 64 Abs. 1 Z 12 BWG erfolgt bereits in den einzelnen
Notes-Angaben des Konzernabschlusses, sofern es sich um wesentliche
Beträge handelt.
Der Zinsaufwand für nachrangige Verbindlichkeiten gemäß § 64 Abs. 1 Z
13 BWG beträgt im Jahr 2021 TEUR 10.437 (2020: TEUR 10.561).
Die Angabe gemäß § 64 Abs. 1 Z 15 BWG ist in der Note (69) ersichtlich.
Die Bank hält zur besseren Kundenservicierung ein kleines Handelsbuch
im Sinne des Artikel 94 CRR. Im Handelsbuch sind per 31. Dezem-
ber 2021 Investmentfonds in Höhe von TEUR 160 (2020: TEUR 136) ent-
halten.
Die Angabe gemäß § 64 Abs. 1 Z 16 und Z 17 BWG über die Aufgliede-
rung des Kernkapitals, der ergänzenden Eigenmittel sowie der konsoli-
dierten Eigenmittel ist in den Notes (41) sowie (65) ersichtlich.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 141
◼
Die Finanzinformationen und Kennzahlen je Niederlassungsstaat gemäß § 64 Abs. 1 Z 18 BWG werden in der nachfolgenden Tabelle angegeben.
TEUR
Österreich
Schweiz
Italien
Tschechien
2020
Zinsüberschuss
148.928
9.819
15.413
0
Dividendenerträge
688
0
0
0
Provisionsüberschuss
34.313
478
-144
0
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Amortized Cost
1.518
0
0
0
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value
-8.550
315
1
0
Verwaltungsaufwendungen
-84.239
-5.217
-5.642
-14
Abschreibungen
-6.534
-312
-1.339
0
Ergebnis vor Steuern
46.867
2.959
-987
-14
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-10.826
-428
-240
0
Anzahl Mitarbeiter auf Vollzeitbasis
633
19
42
0
TEUR
Österreich
Schweiz
Italien
Tschechien
2021
Zinsüberschuss
172.380
10.733
12.948
0
Dividendenerträge
794
0
0
0
Provisionsüberschuss
37.490
628
-95
0
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Amortized Cost
438
5
0
0
Ergebnis aus Finanzinstrumenten at Fair Value
-6.220
351
2
0
Verwaltungsaufwendungen
-86.761
-5.672
-6.307
-6
Abschreibungen
-6.468
-312
-1.348
0
Ergebnis vor Steuern
84.930
7.011
1.743
-6
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-25.071
-1.018
-779
0
Anzahl Mitarbeiter auf Vollzeitbasis
658
19
42
0
Der Niederlassungsstaat Schweiz umfasst die Filiale in St. Gallen. Die Nie-
derlassung in St. Gallen tritt als Universalbank auf und ist schwerpunkt-
mäßig in den Bereichen Kreditgeschäft, Vermögensverwaltung und Anla-
geberatung tätig. Das Tätigkeitsgebiet umfasst das Gebiet der deutsch-
sprachigen Schweiz, insbesondere der Ostschweiz.
Der Niederlassungsstaat Italien umfasst die Tochtergesellschaften Hypo
Vorarlberg Holding (Italien) G.m.b.H, Hypo Vorarlberg Leasing AG und
Hypo Vorarlberg Immo Italia srl. Alle Gesellschaften haben ihren Sitz in
Bozen. Die Hypo Vorarlberg Leasing AG ist im Immobilienleasinggeschäft
und vereinzelt im Mobilienleasinggeschäft tätig. Die Hypo Vorarlberg
Leasing AG hat Zweigniederlassungen in Como und Treviso. Das Tätig-
keitsgebiet umfasst das Gebiet Südtirol sowie Norditalien. Die Hypo Vor-
arlberg Immo Italia srl betreut und bewertet die Immobilien des Kon-
zerns in Italien und erbringt Immobilien-Dienstleistungen für den Kon-
zern. Darüber hinaus verwaltet und verwertet die Hypo Vorarlberg
Immo Italia srl eigene Immobilien. Die Hypo Vorarlberg Holding (Italien)
G.m.b.H. hält die Beteiligungen an den zwei anderen Gesellschaften.
Der Niederlassungsstaat Tschechien umfasst die Gesellschaften
Inprox Praha Michle - HIL s.r.o. und Inprox Praha Letnany - HIL s.r.o., je-
weils mit Sitz in Prag. Beide Gesellschaften wurden im Laufe des Jahres
2021 liquidiert und entkonsolidiert.
Die Gesamtkapitalrentabilität gemäß § 64 Abs. 1 Z 19 BWG beträgt
0,61 % (2020: 0,33 %).
(68) HONORAR DES ABSCHLUSSPRÜFERS GEMÄSS UGB
Die nachstehende Tabelle gliedert die Honorare der Ernst & Young, Wirt-
schaftsprüfungsgesellschaft m.b.H., Wagramer Straße 19
–
1220 Wien gemäß § 266 UGB.
TEUR
2021
2020
Aufwendungen für die Prüfung des
Konzernabschlusses
205
203
Aufwendungen für andere
Bestätigungsleistungen
41
41
Aufwendungen für sonstige
Leistungen
17
74
Gesamtvergütung
263
318
Für sonstige Bestätigungsleistungen wurde der Wert im Vorjahr ange-
passt, da Kosten für diese Leistungen dem Jahr 2020 zuzurechnen sind.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 142
◼
(69) ANGABEN ZUR BÖRSENNOTIERUNG
Die nachstehende Tabelle gliedert die Wertpapiere gemäß § 64 Abs. 1 Z 10 und Z 11 BWG.
TEUR
Nicht
Börsen-
Nicht
Börsen-
Gesamt
Gesamt
börsen-
notiert
börsen-
notiert
notiert
notiert
31.12.2021
31.12.2021
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2021
31.12.2020
Schuldtitel at Fair Value (Non-SPPI)
92.990
98.244
80.590
86.760
191.234
167.350
Schuldtitel at Fair Value (Option)
59.972
0
59.554
0
59.972
59.554
Schuldtitel at Amortized Cost
97.999
2.338.567
101.533
2.497.146
2.436.566
2.598.679
Anteilspapiere Handelsaktiva
160
0
136
0
160
136
Anteilspapiere at Fair Value (Non-SPPI)
12.729
0
23.897
0
12.729
23.897
Summe Wertpapiere
263.850
2.436.811
265.710
2.583.906
2.700.661
2.849.616
263.581
2.436.811
255.325
2.583.906
2.700.392
2.839.231
109
0
10.249
0
109
10.249
160
0
136
0
160
136
Zur Verbesserung der Klarheit und Aussagekraft der Wertpapiergliederung wurden aus den Bilanzposten die Darlehen und Kredite nicht berücksichtigt.
Der Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem niedrigeren Rückzahlungsbetrag gemäß § 56 Abs. 2 BWG beträgt TEUR 50.821 (2020:
TEUR 65.280). Der Unterschiedsbetrag zwischen dem Rückzahlungsbetrag und den niedrigeren Anschaffungskosten gemäß § 56 Abs. 3 BWG beträgt
TEUR 16.781 (2020: TEUR 10.829). Das Nachrangkapital im Eigenbestand hat zum 31. Dezember 2021 ein Nominale von TEUR 69 (2020: TEUR 882).
(70) NICHT IM KONZERNABSCHLUSS EINBEZOGENE TOCHTERUNTERNEHMEN UND BETEILIGUNGEN
Die nachfolgend angeführten Tochterunternehmen wurden nicht in den Konzernabschluss aufgenommen, da sie sowohl in der Einzelbetrachtung als auch
zusammengenommen im Hinblick auf die Aussagekraft des Konzernabschlusses von untergeordneter Bedeutung sind. In den meisten Fällen handelt es sich
um Projektgesellschaften, die keiner operativen Geschäftstätigkeit nachkommen, sondern deren Aufgabe in der Verwertung einzelner Vermögenswerte
besteht.
Gesellschaftsname, Ort
Anteil am
UGB Eigen-
UGB
UGB Bilanz-
Datum des
TEUR
Kapital
kapital
Ergebnis
summe
Abschlusses
HV-Finanzdienstleistungs- und Immobilien GmbH, DE-Kempten
100,00 %
221
-4
225
31.12.2021
Hotel Widderstein Besitz & Verwaltungs GmbH, Dornbirn
100,00 %
74
-14
223
31.12.2021
Summe
295
-18
448
Die nachfolgende angeführte Beteiligung, auf welche der Konzern einen maßgeblichen Einfluss ausüben kann, wird nicht in den Konzernabschluss einbezo-
gen, da der Einbezug zu einer unverhältnismäßig hohen Verzögerung des Konzernabschlusses führen würde und zudem aufgrund der IFRS eine Überleitung
mit verhältnismäßig hohen Kosten verbunden wäre, ohne dabei die Aussagekraft im Hinblick auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich zu
erhöhen.
Gesellschaftsname, Ort
Anteil am
UGB Eigen-
UGB
UGB Bilanz-
Datum des
TEUR
Kapital
kapital
Ergebnis
summe
Abschlusses
„Wirtschafts-Standort Vorarlberg“ Betriebsansiedlungs GmbH, Dornbirn
33,33 %
37
0
683
31.12.2021
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 143
◼
VI.
ORGANE
DER HYPO VORARLBERG
VORSTAND
Mag. Michel Haller
Vorsitzender des Vorstandes, Tettnang
Dr. Wilfried Amann
Mitglied des Vorstandes, Bludesch
DI (FH) Philipp Hämmerle, MSc
Mitglied des Vorstandes, Lustenau
AUFSICHTSRAT
Kommerzialrat Dkfm. Dr. Jodok Simma
Vorsitzender, Vorstandsvorsitzender der Hypo Vorarlberg i.R.,
Bregenz
MMag. Dr. Alfred Geismayr
Stv. Vorsitzender, Wirtschaftsprüfer und Steuerberater, Dornbirn
Astrid Bischof
Unternehmerin, Göfis
Mag. Karl Fenkart
Landesbeamter, Lustenau
Ing. Eduard Fischer
Geschäftsführer der Offsetdruckerei Schwarzach Gesellschaft mbH
i.R., Dornbirn
Michael Horn
Stv. Vorsitzender des Vorstandes der Landesbank
Baden-Württemberg (LBBW) i.R., Weingarten
Mag. Karlheinz Rüdisser
Landesstatthalter a.D., Lauterach
Mag. Birgit Sonnbichler
Unternehmerin, Dornbirn
Mag. Nicolas Stieger
Rechtsanwalt, Bregenz
Dr. Ulrich Theileis (bis 31.12.2021)
Stv. Vorsitzender des Vorstandes der Landeskreditbank Baden-Würt-
temberg – Förderbank (L-Bank), Ettlingen
Veronika Moosbrugger, CIA, CFSA, CRMA
Vorsitzende des Betriebsrates vom Betriebsrat delegiert
Andreas Hinterauer
vom Betriebsrat delegiert
Elmar Köck
vom Betriebsrat delegiert
MMag. Dr. Gerhard Köhle
vom Betriebsrat delegiert
Peter Niksic
vom Betriebsrat delegiert
Stand: März 2022
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 144
◼
VII.
TOCHTERUNTERNEHMEN UND
BETEILIGUNGEN
a) Unternehmen, die im Konzernabschluss vollkonsolidiert wurden:
Gesellschaftsname, Ort
Anteil am
Datum des
Kapital
Abschlusses
"Hypo-Rent" Leasing- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Bregenz
100,00 %
31.12.2021
LD-Leasing GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Vorarlberg Leasing AG, IT-Bozen
100,00 %
31.12.2021
HYPO VORARLBERG HOLDING (ITALIEN) G.m.b.H, IT-Bozen
100,00 %
31.12.2021
Hypo Vorarlberg Immo Italia srl, IT-Bozen
100,00 %
31.12.2021
IMMOLEAS Grundstücksverwaltungsgesellschaft m.b.H., Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Immobilien Besitz GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Immobilienleasing Gesellschaft m.b.H., Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
"HERA" Grundstücksverwaltungsgesellschaft m.b.H., Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Immobilien Bankgebäudemanagement GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Immobilien Investment GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Immobilien & Leasing GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL Mobilienleasing GmbH & Co KG, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL Immobilien GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL BETA Mobilienverwertung GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL EPSILON Mobilienleasing GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL Baumarkt Triester Straße Immobilienleasing GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL Real Estate alpha GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL Real Estate International Holding GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
"POSEIDON" Grundstücksverwaltungsgesellschaft m.b.H., Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Immobilien Cinemabetriebs GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Edeltraut Lampe GmbH & Co KG, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
D. TSCHERNE Gesellschaft m.b.H., Wien
100,00 %
31.12.2021
VKL IV Leasinggesellschaft mbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
VKL V Immobilien Leasinggesellschaft m.b.H., Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HYPO EQUITY Beteiligungs GmbH, Bregenz*) zuvor: HYPO EQUITY Beteiligungs AG
100,00 %
30.09.2021
KUFA GmbH, Bregenz*)
100,00 %
30.09.2021
HYPO EQUITY Unternehmensbeteiligungen AG, Bregenz*)
100,00 %
30.09.2021
METIS - Beteiligungs und Verwaltungs GmbH, Bregenz*)
100,00 %
30.09.2021
"HSL-Lindner" Traktorenleasing GmbH, Dornbirn
76,00 %
31.12.2021
*) Die Einzelabschlüsse dieser Gesellschaften werden mit 30. September 2021 aufgestellt, da das Wirtschaftsjahr dieser Gesellschaften abweichend zum
Kalenderjahr ist. Die Finanzdaten des vierten Quartals werden berücksichtigt.
Änderungen im Konsolidierungskreis werden in der Note (2) beschrieben. Abgesehen davon haben sich die angeführten Anteile am Kapital der restlichen
Unternehmen in der vorhergehenden Tabelle im Geschäftsjahr 2021 nicht verändert. Die Stimmrechtsanteile entsprechen dem Anteil am Kapital.
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 145
◼
b) Unternehmen, die nach der Equity-Methode im Konzernabschluss konsolidiert wurden:
Die angeführten Anteile am Kapital in der nachstehenden Tabelle haben sich im Geschäftsjahr 2021 nicht verändert. Die Stimmrechtsanteile entsprechen
jeweils dem Kapitalanteil.
Gesellschaftsname, Ort
Anteil am
Eigen-
Bilanz-
Verbind-
Umsatz-
TEUR
Kapital
kapital
summe
lichkeiten
erlöse
comit Versicherungsmakler GmbH, Dornbirn
40,00 %
3.803
4.771
968
-11
MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH, Wien
37,50 %
5.216
10.109
4.893
0
Vorarlberger Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H.,
Dornbirn
33,33 %
133
134
1
0
Die comit Versicherungsmakler GmbH ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen im Bereich der Beratung und Betreuung von Industrie-, Gewerbe- und Pri-
vatkunden in Versicherungsfragen und bei Versicherungslösungen. Die Vorarlberger Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H. ist eine Immobiliengesell-
schaft, deren Aufgaben entweder in der Vermietung, im Verkauf oder in der Verwaltung von Immobilien liegen. Die Geschäftstätigkeit der MASTERINVEST
Kapitalanlage GmbH umfasst das Verwalten von Kapitalanlagefonds gemäß Investmentfondsgesetz.
Alle nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften basieren auf Einzelabschlüssen per 31. Dezember 2021. Bei den Gesell-
schaften wird unter dem Umsatzerlös der Zinsüberschuss dargestellt.
(71) ANGABEN ZU NICHT BEHERRSCHTEN ANTEILEN
Nicht beherrschte Anteile sind bei der “HSL-Lindner“ Traktorenleasing
GmbH mit Sitz in Dornbirn vorhanden. Die Finanzinformation zu dieser
Gesellschaft ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.
“HSL-Lindner“ Traktorenleasing GmbH, Dornbirn
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Vermögenswerte
948
988
Finanzielle Vermögenswerte
942
984
630
716
312
268
Sonstige Vermögenswerte
6
4
Verbindlichkeiten
712
753
Finanzielle Verbindlichkeiten
696
725
0
30
696
695
Sonstige Verbindlichkeiten
16
28
Eigenkapital
236
235
davon Anteil ohne beherrschenden
Einfluss
57
56
TEUR
2021
2020
Zinsüberschuss
40
43
Sonstige Erträge
94
474
Sonstige Aufwendungen
-93
-473
Ergebnis vor Steuern
67
62
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-17
-15
Ergebnis nach Steuern
51
47
davon Anteil ohne beherrschenden
Einfluss
12
11
Dividenden/Ausschüttungen
50
40
davon Anteil ohne beherrschenden
Einfluss
12
10
(72) ANGABEN ZU GEMEINSCHAFTSUNTERNEHMEN
Die Finanzinformationen zu Gemeinschaftsunternehmen sind in den
nachfolgenden Tabellen angeführt.
comit Versicherungsmakler GmbH, Dornbirn
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Vermögenswerte
4.771
4.537
Finanzielle Vermögenswerte
2.422
2.227
2.421
2.227
Sonstige Vermögenswerte
2.349
2.310
Verbindlichkeiten
968
1.076
Finanzielle Verbindlichkeiten
11
36
11
36
Rückstellungen
280
258
Sonstige Verbindlichkeiten
677
782
Eigenkapital
3.803
3.461
TEUR
2021
2020
Sonstige Erträge
19
1.399
Sonstige Aufwendungen
-32
-48
Ergebnis vor Steuern
498
2.002
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-156
-228
Ergebnis nach Steuern
342
1.774
Dividenden/Ausschüttungen
0
550
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 146
◼
MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH, Wien
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Vermögenswerte
10.109
9.012
Finanzielle Vermögenswerte
6.541
6.286
davon kurzfristige
3.791
3.540
davon langfristige
2.750
2.746
Sonstige Vermögenswerte
3.568
2.726
Verbindlichkeiten
4.893
3.994
Finanzielle Verbindlichkeiten
3.034
2.897
davon kurzfristige
3.034
2.897
Rückstellungen
168
162
Sonstige Verbindlichkeiten
1.691
935
Eigenkapital
5.216
5.018
TEUR
2021
2020
Zinsüberschuss
0
1
Dividendenerträge
0
25
Sonstige Erträge
873
735
Sonstige Aufwendungen
-751
-431
Ergebnis vor Steuern
1.454
1.442
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-406
-345
Ergebnis nach Steuern
1.048
1.097
Dividenden/Ausschüttungen
850
680
Vorarlberger Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H., Dornbirn
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Vermögenswerte
134
1.490
Finanzielle Vermögenswerte
134
1.490
134
1.490
Verbindlichkeiten
1
1.347
Finanzielle Verbindlichkeiten
0
1.346
0
1.346
Sonstige Verbindlichkeiten
1
1
Eigenkapital
133
143
TEUR
2021
2020
Sonstige Erträge
6
10
Sonstige Aufwendungen
-5
-9
Ergebnis vor Steuern
-8
-9
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-2
-2
Ergebnis nach Steuern
-10
-11
Dividenden/Ausschüttungen
0
47
◼
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 147
◼
ERKLÄRUNG
ESETLICHEN VERTRETER
DER GESETZLICHEN VERTRETER
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maß-
gebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss
ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des
Konzerns vermittelt, dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf,
das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein
möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des
Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht die wesentlichen Ri-
siken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maß-
gebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Jahresabschluss des
Mutterunternehmens ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Fi-
nanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebe-
richt den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Un-
ternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermö-
gens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die
wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unter-
nehmen ausgesetzt ist.
Bregenz, am 31. März 2022
Hypo Vorarlberg Bank AG
Der Vorstand
Mag. Michel Haller
Dr. Wilfried Amann
DI (FH) Philipp Hämmerle, MSc
Vorstandsvorsitzender
Mitglied des Vorstandes
Mitglied des Vorstandes
Risikomanagement
Vertrieb Firmen- und Privatkunden
Organisation, IT und Finanzen
◼
◼
KONZERNLAGEBERICHT
◼
KONZERNLAGEBERICHT 149
◼
60
70
80
90
100
110
120
130
140
150
Jän
Feb
Mär
Apr
Mai
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
NASDAQ COMPOSITE
STOXX EUROPE 50 PRICE INDEX
S&P 500 COMPOSITE
NIKKEI 225
GESAMTWIRTSCHAFTLICH
E
RAHMENBEDINGUNGEN
Weltwirtschaft und Eurozone
Die Erholung der Wirtschaft nahm im Jahr 2021 weiter an Fahrt auf. Im
März stiegen in der Eurozone sowohl der Einkaufsmanagerindex für das
Verarbeitende Gewerbe als auch für den Dienstleistungssektor. Dieser
näherte sich wieder der Expansionsschwelle von 50 an. Die Wirtschaft in
den USA konnte sich schneller erholen als in Europa, was vor allem den
größeren öffentlichen Hilfspaketen, der geringeren Unternehmensregu-
lierung und dem deutlich schnelleren Impffortschritt zuzuschreiben ist.
Nach dem schwierigen Pandemiejahr 2020 zeigte insbesondere China
ein auffallend hohes Wachstum. Obwohl die Verluste der Krise noch
nicht aufgeholt waren, zeichnete sich weltweit eine deutliche Fortset-
zung des Aufholprozesses und in den USA bereits erste Überhitzungsten-
denzen ab. Die japanische Wirtschaftsleistung hingegen schrumpfte im
ersten Quartal infolge schleppender Impffortschritte und steigender In-
fektionszahlen.
Auch im zweiten Quartal ging der weltweite Aufwärtstrend weiter und
die Konjunkturerwartungen verbesserten sich. Der ZEW-Index für
Deutschland, ein Konjunkturindex des Mannheimer Zentrums für Euro-
päische Wirtschaftsforschung, kletterte im Mai sogar auf das höchste Ni-
veau seit über 20 Jahren. Die Erholung der Wirtschaft von den Corona-
Restriktionen war europaweit spürbar und wurde durch neue Höchst-
marken bei diversen Indikatoren belegt.
Im dritten Quartal verlor die weltweite Erholung der Wirtschaft an Dyna-
mik. Der deutsche ZEW-Index notierte im September zum vierten Mal in
Folge rückläufig. Dieser Trend spiegelte sich auch im ifo-Geschäftsklima
wider. Mitverantwortlich für den Rückgang war die Lieferkettenproble-
matik: Vor allem Probleme bei der Beschaffung von Rohstoffen und Vor-
produkten bremsten die deutsche Wirtschaft ein. In der restlichen Euro-
zone machten sich die Lieferengpässe ebenfalls bemerkbar. Zudem
wurde ein kräftiger Anstieg bei den Einkaufspreisen verzeichnet. Ge-
mischte Signale lieferten die Wirtschaftsdaten der USA. Der US-Arbeits-
marktbericht im August enttäuschte viele Anleger. Positiv überraschten
hingegen die Umsatzzahlen aus dem US-Einzelhandel. Grundsätzlich
schien die US-Wirtschaft jedoch ebenfalls an Schwung zu verlieren.
Auch China verlor deutlich an Wachstumsdynamik. Die sogenannte
„Zero-Covid-Strategy“ hatte immer wieder Lockdowns ganzer Städte und
Häfen zur Folge. Zudem wurden vermehrt administrative Investitionen
heruntergefahren und die Regierung setzte ihre Regulierungsoffensive
weiter fort. Auch belasteten Verschuldungsprobleme bei großen Land-
und Immobilienentwicklern die Wirtschaft. Mit dem Auftreten der Virus-
variante Omikron veränderte sich die Ausgangslage erneut. Einzelne
Branchen waren besonders stark von Lieferengpässen betroffen. Außer-
dem geriet die ansteigende Teuerung an den Finanzmärkten immer
mehr in den Fokus. Diese führte für private Konsumenten zu Realein-
kommensverlusten und an den Märkten zur Sorge vor einer früher ein-
tretenden Straffung der Geldpolitik. Die Inflation erreichte im Euroraum
zum Jahresende 2021 Höchstwerte seit Einführung des Euro.
Aktien- und Rentenmärkte
Der Aufwärtstrend an den weltweiten Aktienmärkten setzte sich 2021
fort. Im ersten Halbjahr erreichten die wichtigsten Leitindizes neue Re-
kordmarken. Der deutsche Aktienindex DAX erreichte Mitte Juni mit
über 15.700 Punkten ein neues Allzeithoch. Aber auch der heimische
ATX erreichte im März wieder sein Vorkrisenniveau und näherte sich
Ende Juni seinem Fünfjahreshoch aus 2018. Der technologielastige Nas-
daq 100 markierte ebenfalls neue Höchststände. Gestützt wurden diese
vom US-Rettungspaket, welches großen Optimismus auf beiden Seiten
des Atlantiks verbreitete – trotz andauernder Pandemie. Die Alternativ-
losigkeit zu Aktien im Niedrigzinsumfeld sorgte ebenfalls für Rücken-
wind. Selbst die aufkeimenden Inflationssorgen konnten den Optimis-
mus am Aktienmarkt nicht trüben.
Im dritten Quartal setzten die Aktienmärkte ihren Aufwärtstrend noch
weiter fort. Die Volatilität erhöhte sich an den Finanzmärkten merklich.
Mitte August notierte der DAX erstmals über 16.000 Punkten, ein Plus
von knapp 80 % im Vergleich zum Tiefpunkt der Coronakrise 2020. Im
September wurde zudem die Erweiterung des Leitindex von 30 auf neu
40 Mitglieder vollzogen. Der Nasdaq 100 durchbrach Anfang September
das erste Mal die 15.700-Punkte-Marke, auch der S&P 500 markierte ein
neues Allzeithoch. Der DAX schaffte im November ein weiteres Allzeit-
hoch, musste jedoch wenig später bis zum Jahresende deutliche Kursab-
schläge hinnehmen. Die Börsen in New York, Tokio und London zeigten
einen ähnlichen Verlauf. Auch die über lange Zeit stabileren Technolo-
gieaktien konnten sich dem negativen Markttrend zum Jahresende nicht
entziehen.
Globale Aktienmarktentwicklung 2021 (in EUR)
(Quelle: Thomson Reuters Datastream)
Am Anleihenmarkt wirkten sich die steigenden Inflationserwartungen er-
heblich aus, da diese für den Renditeanstieg bei den Anleihen sorgten
und Fragen zu Handlungsmöglichkeiten der Notenbanken aufwarfen.
Trotz erhöhter Teuerung wurden Marktspekulationen auf einen zügigen
Ausstieg aus der ultralockeren Geldpolitik gedämpft. Die Markterwar-
tungen preisten jedoch eine Vorrückung der Leitzinswende ein. Die
wichtigsten Zentralbanken bestätigten ihre expansive Geldpolitik sowie
die Bereitschaft, eine kurzfristig höhere Inflation zu tolerieren. Im ersten
Halbjahr 2021 konnten vor allem risikoreichere Anleihen wie High Yield
Bonds und inflationsgebundene Staatsanleihen profitieren. Im zweiten
Halbjahr nahmen die Inflationssorgen zu, daher erzielten hauptsächlich
inflationsindexierte Anleihen eine positive Performance. Aber auch die
Renditen 10-jähriger deutscher Bundesanleihen stiegen ab Anfang Au-
gust kontinuierlich an und rutschten im November wieder in den negati-
ven Bereich ab. Die US-Notenbank bereitete die Märkte zuerst auf eine
Reduktion der Anleihenkäufe vor und im Dezember dann auf erste Zins-
erhöhungen.
Rohstoffe und Währungen
Die Nachfrage nach Öl konnte sich 2021 deutlich vom Pandemie-Schock
des Vorjahres erholen. Zu Jahresbeginn lag der Preis eines Fasses Rohöl
der Sorte WTI (West Texas Intermediate) noch bei etwa USD 48, Ende
Juni bereits bei über USD 70. Das ging vor allem mit der fortschreitenden
Erholung der Wirtschaft und dem damit einhergehenden Anstieg der Öl-
Nachfrage einher. Nach einigen Kursrücksetzern im Juli und August – in
Folge der Ausbreitung der COVID-Delta-Variante – kostete das Fass
◼
KONZERNLAGEBERICHT 150
◼
1.600
1.650
1.700
1.750
1.800
1.850
1.900
1.950
2.000
Jän
Feb
Mär
Apr
Mai
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
90
95
100
105
110
115
Jän
Feb
Mär
Apr
Mai
Jun
Jul
Aug
Sep
Okt
Nov
Dez
EURUSD
EURJPY
EURCHF
Rohöl der Sorte WTI USD 76 USD, so teuer war Öl zuletzt im Oktober
2018. Edelmetalle – vor allem Gold – konnten zwar an Wert zulegen,
verloren jedoch im Jahresverlauf wieder. Gold stand Ende September
noch immer deutlich unter dem Preis zum Jahreswechsel von knapp USD
1.900. Im Vergleich dazu konnten Industriemetalle ihren Preisanstieg
fortsetzen: Aluminium stieg Ende September auf knapp USD 2.900 pro
Tonne.
Das Edelmetall Gold konnte im vierten Quartal auf Dollarbasis gegen-
über dem Vorquartal zulegen, Silber hingegen notierte nur wenig verän-
dert. Die globalen Lagerbestände für Industriemetalle gingen deutlich
zurück und markierten historische Tiefstände. Das begrenzte Angebot
trifft nun wegen des Booms der Elektromobilität und bei den erneuerba-
ren Energien auf eine steigende Nachfrage.
Entwicklung Goldpreis 2021 (in USD)
(Quelle: Thomson Reuters Datastream)
Währungsseitig profitierten zu Jahresbeginn sowohl der US-Dollar als
auch der Schweizer Franken, die als sicherer Hafen gesucht waren. Ab
Mitte Mai verlor der US-Dollar gegenüber dem Euro deutlich an Wert.
Ein Grund für die Abwertung war die Verringerung der Zinsdifferenz. Die
Abwertungstendenzen des US-Dollars verstärkten sich im Laufe des Jah-
res. Auch gegenüber dem Japanischen Yen gewann der Euro insbeson-
dere im zweiten Halbjahr nachhaltig an Stärke. Nicht zuletzt wertete der
Euro auch gegenüber dem Schweizer Franken in der zweiten Jahres-
hälfte wieder auf und erreichte annähernd das Jahresanfangsniveau.
Währungsentwicklung 2021 im Vergleich zum Euro
(Quelle: Thomson Reuters Datastream)
Gemäß der Dezember-Prognose der Oesterreichischen Nationalbank
(OeNB) verursachte die vierte COVID-19-Welle der Erholung der öster-
reichischen Wirtschaft zum Jahreswechsel 2021/22 erneut einen Dämp-
fer. Die OeNB erwartet für 2021 ein BIP-Wachstum von kräftigen 4,9 %
(2020: - 6,8 %). Die österreichischen Güterexporte übertrafen bereits
Mitte 2021 das Vorkrisenniveau deutlich, wurden im zweiten Halbjahr
jedoch durch die globalen Lieferengpässe gedämpft. Steigende Infekti-
onszahlen und die deutschen Reisewarnungen belasten den österreichi-
schen Tourismus in der Wintersaison 2021/2022 erneut schwer.
Das Jahr 2021 war durch einen starken Beschäftigungsaufbau bei gleich-
zeitigem Fachkräftemangel und einer Rekordzahl an offenen Stellen ge-
prägt. Nach einem Anstieg der Arbeitslosigkeit auf 10,1 % im Vorjahr
sank die Arbeitslosenquote laut AMS im Jahr 2021 wieder auf 8,1 %. Bis
zum Jahr 2024 wird mit einem Rückgang auf 6,0 % gerechnet.
Die HVPI-Inflationsrate ist laut OeNB-Inflationsprognose aufgrund von
Energiepreisanstiegen und globalen Lieferengpässen 2021 auf 2,7 % ge-
stiegen (2020: 1,4 %). 2022 werden Energiepreise, die Einführung der
CO2-Steuer per 1. Juli sowie Teuerungen bei nichtenergetischen Roh-
stoffen zu einem weiteren Anstieg führen.
Das Budgetdefizit verbesserte sich 2021 deutlich auf 5,9 % des BIP. Mit
der weiteren Erholung und dem Auslaufen der diskretionären COVID-19-
Maßnahmen (insbesondere Kurzarbeit, Fixkostenzuschuss und Um-
satzersatz) soll das Defizit im Jahr 2022 trotz der Steuerreform auf 2,1 %
sinken. Aufgrund des hohen Wirtschaftswachstums wird auch die Staat-
schuldenquote vom historischen Höchststand von 83,2 % des BIP im Jahr
2020 bereits 2021 geringfügig zurückgehen. Bis zum Jahr 2024 soll die
Schuldenquote kontinuierlich auf 75,5 % des BIP sinken.
Vorarlberg
Die Vorarlberger Industrie blieb trotz anhaltender COVID-Krise stabil,
stand und steht aber durch Mitarbeitermangel und steigende Energie-
und Rohstoffpreise vor großen Herausforderungen. Die Ergebnisse der
Konjunkturumfrage („Geschäftsklima-Index“) für das vierte Quartal 2021
zeigten ein stabiles Stimmungsbild trotz unsicherer Zukunftsaussichten.
Allerdings benötigen Industrievertreter mehr Planungssicherheit durch
weitere Lockerungen bei den COVID-19-Maßnahmen und gezielte
Schritte hin zur Normalität.
Der „Geschäftsklima-Index“ der Vorarlberger Industrie – ein Mittelwert
aus der Einschätzung zur aktuellen Geschäftslage und jener in sechs Mo-
naten – stieg im vierten Quartal 2021 von 44 % im Vorquartal auf 46,90
% an.
Die Mehrheit der befragten Unternehmen (78 %) bewerten die aktuelle
Entwicklung der Geschäftslage als gut. Auch mit Blick auf die Entwick-
lung der Geschäftslage in den kommenden sechs Monaten sind die Ein-
schätzung positiv: 24 % erwarten eine Verbesserung.
55 % der befragten Unternehmen möchten ihren Mitarbeiterstand in
den kommenden drei Monaten erhöhen, kein befragtes Unternehmen
plant eine Reduzierung.
Die aktuelle Ertragssituation wird weitläufig als zufriedenstellend beur-
teilt, während die zu erwartende Ertragssituation in den kommenden
sechs Monaten allerdings leicht rückläufig sein dürfte. Hier rechnen 29 %
der Unternehmen mit sinkenden Erträgen, vor allem bedingt durch die
steigenden Rohstoff- und Energiepreise.
Die größten Wachstumshemmnisse für die Vorarlberger Industrie sind
einerseits der herrschende Arbeitskräftemangel und anderseits die aktu-
ell stark beeinträchtigten Lieferketten, steigende Rohstoffpreise und die
eingeschränkte Verfügbarkeit von Rohmaterialien für die Produktion. Als
wesentliche Maßnahme zur Verbesserung des Mitarbeiterstandes soll
zukünftig eine leichtere Vereinbarkeit von Familie und Beruf gewährleis-
tet werden.
◼
KONZERNLAGEBERICHT 151
◼
DER ÖSTERREICHISCHE BANKENSEKTOR
IM JAHR 2021
Neben den anhaltenden Niedrig- bzw. Negativzinsen zählen auch die wirt-
schaftlichen Auswirkungen der Pandemie zu den Herausforderungen für
die österreichischen Banken. Der Bankensektor hat in den durch die CO-
VID-19-Pandemie geprägten Jahren 2020 und 2021 seine Funktion, die
Realwirtschaft mit Krediten zu versorgen und Einlagen hereinzunehmen,
weiterhin erfüllt. Die Kreditvergabe an private Haushalte und nichtfinanzi-
elle Unternehmen blieb zu jeder Zeit gewährleistet.
Die Erholung der Konjunktur im Jahr 2021 spiegelt sich in einer steigen-
den Profitabilität des Sektors wider: Das Periodenergebnis der Kreditinsti-
tute (nach Steuern und Minderheitenanteilen) stieg deutlich an und lag
zum Ende des dritten Quartals 2021 bei EUR 5.899,35 Mio (3. Quartal
2020: EUR 2.535,84 Mio). Das Zinsergebnis der in Österreich ansässigen
Kreditinstitute stieg im dritten Quartal 2021 leicht auf EUR 11.773,95 Mio
(3. Quartal 2020: EUR 11.636,92 Mio), auch das Provisionsergebnis
konnte von EUR 5.341,75 Mio auf EUR 5.893,35 Mio gesteigert werden.
Die Bilanzsumme der österreichischen Banken stieg bis zum
dritten Quartal 2021 auf EUR 1.186,8 Mrd (30. September 2020:
EUR 1.118,8 Mrd). Die Sicherstellung des Zugangs zu Bankkrediten seitens
nichtfinanzieller Unternehmen und privater Haushalte in den herausfor-
dernden letzten beiden Jahren war von größter Bedeutung, weshalb die
EZB mit einer Anpassung der längerfristigen Refinanzierungsgeschäfte re-
agierte.
Die gesundheitspolitischen Maßnahmen zur Bekämpfung der Pandemie
schränkten die Konsummöglichkeiten privater Haushalte massiv ein und
beeinflussten deren Sparverhalten damit maßgeblich. Im Jahr 2020 brach
der private Konsum im Vergleich zu 2019 um 7,2 % ein. Die gestiegene
Sparleistung ergibt sich somit zwangsläufig aus dem Konsumverzicht und
darf nicht darüber hinwegtäuschen, dass österreichische Privathaushalte
wirtschaftlich vor großen Herausforderungen standen. Aktuelle Entwick-
lungen lassen für 2021 einen Anstieg des Konsums und folglich einen
Rückgang der Sparquote erwarten. 2021 lag die österreichische Netto-
Sparquote, also das Verhältnis zwischen dem Sparbetrag und dem verfüg-
baren Einkommen laut OeNB bei 9,6 % des nominell verfügbaren Haus-
haltseinkommens (2020: 14,4 %).
Die Forderungen an inländische Nichtbanken waren in den
vergangenen Jahren stets leicht steigend und lagen im vierten
Quartal des Jahres 2021 bei EUR 403.277,13 Mio (31. Dezember 2020:
EUR 378.508,69 Mio).
Die im Bereich der Fremdwährungskredite gesetzten Maßnahmen wirk-
ten sich weiterhin positiv aus, was das rückläufige Volumen an private
Haushalte und nichtfinanzielle Unternehmen seit 2008 zeigt. Zum 30. Sep-
tember 2021 beliefen sich die Kredite an private Haushalte in Fremdwäh-
rung (überwiegend Schweizer Franken) auf insgesamt EUR 9.743,97 Mio
(31. Dezember 2020: EUR 11.232,84 Mio). Laut OeNB stellen die Fremd-
währungskredite mittlerweile kein systemisches Risiko für das Bankensys-
tem mehr dar.
Solide Kapitalausstattung
Die Kapitalausstattung der österreichischen Banken hat sich seit Ausbruch
der Finanzkrise 2008 deutlich verbessert. Im Vergleich zum Vorjahr blie-
ben die Werte im dritten Quartal 2021 weiterhin stabil: So wiesen die in
Österreich meldepflichtigen Banken zum 30. September 2021 eine harte
Kernkapitalquote (CET1) in Höhevon 15,75 % (3. Quartal 2020: 15,57 %)
sowie eine Gesamtkapitalquote von 18,85 % (3. Quartal 2020: 18,92 %)
aus.
Konsolidierte Ertragslage der österreichischen Kreditinstitute
in Mio EUR
Q3/2021
Q4/2020
Q3/2020
Q4/2019
Q3/2019
Nettozinserträge
11.774
15.458
11.637
15.589
11.598
Betriebsergebnis
7.480
8.220
5.735
8.264
6.467
Ergebnis nach
Steuern
5.899
3.668
2.536
6.713
5.265
(Quelle: OeNB)
Einlagensicherung
Durch das im August 2015 eingeführte Bundesgesetz über die
Einlagensicherung und Anlegerentschädigung bei Kreditinstituten (ESAEG)
entfiel ab 2019 die staatliche Sicherheit für einen Teil der Einlagen. Die
gesetzlichen Rahmenbedingungen folgen dem Grundsatz, dass die finanzi-
ellen Folgen eines Sicherungsfalles von den Kreditinstituten selbst und
nicht von den Steuerzahlern zu tragen sind. Die Finanzierung etwaiger Si-
cherungszahlungen erfolgt aus einem Einlagensicherungsfonds, der jähr-
lich – bis zum Jahr 2024 – durch die Mitgliedsinstitute der Sicherungsein-
richtungen dotiert wird.
Seit 1. Jänner 2019 wird die Einlagensicherungsfunktion für die
österreichischen Aktien-, Volks- und Hypothekenbanken durch die Einla-
gensicherung AUSTRIA Ges.m.b.H. (ESA) wahrgenommen, die Raiffeisen-
banken sind seit 1. Jänner 2022 nicht mehr Teil der ESA.
Die österreichische Finanzmarktaufsicht hat am 1. März 2022 der
Sberbank Europe AG mit sofortiger Wirkung die Fortführung des Ge-
schäftsbetriebs untersagt. Die Kunden haben damit keinen Zugriff mehr
auf die für sie geführten Konten. Gemäß § 9 Einlagensicherungs- und An-
legerentschädigungsgesetz (ESAEG) ist damit ein Sicherungsfall eingetre-
ten.
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KONZERNLAGEBERICHT 152
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GESCHÄFTSMODELL
bank“ und „Anlagebank“ das Fundament, auf dem die
Kernkompetenzen hat die Bank insbesondere in der Wohnbaufinanzie-
rung, im Firmenkundengeschäft, der Anlageberatung und in der Vermö-
gensverwaltung. Während sie im Heimatmarkt Vorarlberg als Universal-
bank auftritt und ihren Kunden die gesamte Produkt- und Dienstleis-
tungspalette anbietet, konzentriert sich die Hypo Vorarlberg in ihren
Kernmärkten außerhalb Vorarlbergs auf ausgewählte Nischen.
Klares Unternehmensziel ist es, im Heimatmarkt Vorarlberg die Nummer
1 zu bleiben. In den Kernmärkten außerhalb Vorarlbergs will der Konzern
profitabel wachsen. Dabei legt der Vorstand großen Wert auf eine risiko-
bewusste Kredit- und Geschäftspolitik. Rentabilität und Stabilität stehen
bei der Hypo Vorarlberg vor Wachstum. Das Unternehmen achtet da-
rauf, dass die Wertschöpfung überwiegend in den Regionen bleibt, in
denen es tätig ist. Ihren Mitarbeitern bietet die Hypo Vorarlberg sichere
Arbeitsplätze und leistet so einen wichtigen Beitrag zur Stabilität und
Leistungsfähigkeit des Wirtschaftssystems in ihren Kernmärkten.
Darüber hinaus wird die Hypo Vorarlberg ihrer gesellschaftlichen Verant-
wortung gerecht, indem sie Kultur und Sport in ihren Marktgebieten mit
Sponsorings und langjährigen Partnerschaften unterstützt. Mit dem
Hypo Vorarlberg Spendenfonds hilft die Bank Menschen mit persönli-
chen Schicksalsschlägen aus ihrer ärgsten finanziellen Not und fördert
verschiedene soziale Institutionen und regionale Kulturprojekte.
GESCHÄFTSFELDER
Firmenkunden
Ein Schwerpunkt der unternehmerischen Tätigkeit der Hypo Vorarlberg
ist das Firmenkundengeschäft. Vorarlberg und die umliegenden Regio-
nen sind durch eine stark mittelständische Wirtschaftsstruktur mit hoher
Exportquote gekennzeichnet. Diese Unternehmen unterstützt die Hypo
Vorarlberg bei allen Finanzthemen, die für sie von Bedeutung sind. Be-
sonderes Know-how weist die Bank in den Bereichen Investitions- und
Projektfinanzierungen, Förderungen, Auslandsdienstleistungen, Be-
triebsmittelfinanzierungen sowie als Anbieter alternativer Finanzierungs-
formen und in der Vermögensanlage auf.
Privatkunden
Im Privatkundenbereich bietet die Hypo Vorarlberg umfangreiche
Dienstleistungen mit Fokus auf Wohnbaufinanzierung, Vorsorge- und
Anlageberatung. Kunden profitieren von individuellen, flexiblen Lösun-
gen und einer fairen, transparenten Konditionenpolitik. Regelmäßige
Weiterempfehlungen der Kunden bestärken die Bank darin, den einge-
schlagenen Weg auch in Zukunft weiterzugehen.
Private Banking und Wealth Management
Der Bereich Private Banking und Wealth Management betreut
vermögende Privatpersonen, ihre Familien und ausgewählte institutio-
nelle Kunden. Die vielfältige Produktpalette orientiert sich in allen Berei-
chen an den Kundenbedürfnissen und bietet zeitgemäße Lösungen: In
der Vermögensverwaltung durch den Einsatz von flexiblen und an die
Marktlage angepassten Optimierungskonzepten, im Anlagegeschäft
durch den Einsatz von sinnvollen Alternativen zum Geldmarkt, im Zah-
lungsverkehr durch Weiterentwicklungen im Online Banking und nicht
zuletzt durch maßgeschneiderte Finanzierungen.
Treasury / Financial Markets
Der Geschäftsbereich Financial Markets ist für das Aktiv-Passiv-
Management, die Refinanzierung der Hypo Vorarlberg und für diverse
Serviceleistungen für Kunden und verschiedene Gruppen innerhalb der
Bank zuständig. Dazu gehören etwa der Geld-, Devisen- und Zinsderi-
vate- oder Wertpapierkundenhandel. Die Hypo Vorarlberg betreibt kei-
nen nennenswerten, vom Kundengeschäft losgelösten, Eigenhandel.
Corporate Center
Im Corporate Center sind im Wesentlichen jene Tochterunternehmen
und Beteiligungen zusammengefasst, die die Servicepalette der Bank um
banknahe Produkte erweitern. Dazu gehören v.a. die Immobilien- und
Leasingtöchter in Österreich und Italien und die Beteiligungen an der co-
mit Versicherungsmakler GmbH sowie der MASTERINVEST Kapitalanlage
GmbH.
KERNMÄRKTE
Neben der Zentrale in
terhält die Hypo Vorarlberg weitere Standorte in Wien, Graz und Wels
sowie eine Niederlassung in St. Gallen (CH). Mit der Eröffnung eines
neuen Standortes in Salzburg im Jahr 2021 will die Hypo Vorarlberg ei-
nen weiteren zukünftigen Wachstumsmarkt besetzten, der Schwerpunkt
der neuen Filiale wird vorerst auf dem Firmenkunden- und dem Immobi-
lienprojektgeschäft liegen. Details zu den bestehenden Filialen sind auf
der letzten Seite im Geschäftsbericht zu finden.
Mit ihren Standorten ist die Hypo Vorarlberg in den wichtigsten Wirt-
schaftsregionen Österreichs und in der Ostschweiz vertreten. Weitere
Kernmärkte befinden sich in Süddeutschland (Bayern,
Baden-Württemberg). Außerhalb Vorarlbergs konzentriert sich die Hypo
Vorarlberg auf Nischen im Firmenkundengeschäft, in der Immobilienfi-
nanzierung und in der Anlageberatung.
Neben den klassischen Bankprodukten können die Kunden weitere
banknahe Produkte und Services im Immobilien-, Leasing- und
Versicherungsbereich nutzen. Expertenwissen unter der Marke Hypo
Vorarlberg bietet die Tochtergesellschaft Hypo Immobilien
& Leasing GmbH mit Sitz in Dornbirn und Wien. Die Hypo Vorarlberg
Leasing AG in Bozen (Italien) entwickelt Lösungen im Bereich
Leasing und hat weitere Niederlassungen in Como und Treviso.
Über die Beteiligung an der comit Versicherungsmakler GmbH profitie-
ren die Kunden der Hypo Vorarlberg von unabhängigen Versicherungslö-
sungen. Im Veranlagungsbereich fungiert die Masterinvest KAG als Part-
ner und Fondsmanager für die Hypo Vorarlberg: Das Unternehmen ver-
waltet seit über 30 Jahren Investmentfonds und die Kunden profitieren
von Kompetenzen in der Fondsadministration, im Risikomanagement
und im Reporting.
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KONZERNLAGEBERICHT 153
◼
WERTE
Die sieben Markenkernwerte der Hypo Vorarlberg bieten Orientierung
für Mitarbeiter, Führungskräfte und Vorstände.
Markenkernwerte der Hypo Vorarlberg
AMBITIONIERT
Wir entwickeln uns kontinuierlich weiter, verfolgen dabei anspruchsvolle
Ziele und trachten nach Spitzenleistungen.
AUSGEZEICHNET
Wir bieten täglich exzellente Leistungen und freuen uns über deren An-
erkennung und Weiterempfehlung.
ACHTSAM
Wir sind aufmerksam, haben echtes Interesse und sorgen durch unser
vorausschauendes Handeln für ein intaktes Umfeld. Wir machen nur Ge-
schäfte, die wir nach außen vertreten können.
BESTÄNDIG
Seit Beginn an bleiben wir uns treu, fokussieren uns auf unser Kernge-
schäft und verfolgen ein kontinuierliches, nachhaltiges Wachstum.
EFFIZIENT
Wir suchen nach intelligenten Lösungen, um mit möglichst wenig Auf-
wand die bestmöglichen Ergebnisse zu erzielen.
VERBUNDEN
Wir sind ein wichtiger Teil der Region und leisten einen konkreten Bei-
trag für das Wohlergehen der Menschen und Unternehmen in unseren
Märkten. Nach innen sind wir einander verbunden und agieren als eine
Bank.
ZUVERLÄSSIG
Seit über 120 Jahren sind wir für Kundinnen und Kunden, Mitarbeiterin-
nen und Mitarbeiter und Land der Partner mit Handschlagqualität.
Gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften lebt die Hypo Vorarlberg
ihre Identität und Werte nach innen und außen. Mit einer klaren Mar-
kenarchitektur und einheitlichen Gestaltungsrichtlinien soll die Marken-
bekanntheit in Vorarlberg sowie den weiteren Kernmärkten gestärkt und
ausgebaut werden.
Positionierung
Die Hypo Vorarlberg ist auf Basis ihrer Kernkompetenzen wie folgt posi-
tioniert: „Als die unternehmerische Bank aus Vorarlberg bieten wir Fir-
men- und Privatkunden durch unsere menschliche Nähe, durch unsere
überlegene Beratung in privater Atmosphäre und durch ausgezeichnete
Finanzprodukte eine vorausschauende Finanzlösung für alle, die etwas
vorhaben und sich auf die Erfüllung ihrer Ziele und Wünsche konzentrie-
ren.“
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KONZERNLAGEBERICHT 154
◼
174.160
196.061
2021
2020
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
2021
2020
Finanzierungen
Wertpapiere
Kontoführung & Zahlungsverkehr
Sonstige
GROSSE HERAUSFORDERU
NGEN
IM JAHR 2021
Durch anhaltende Niedrig- bzw. Negativzinsen, neue Regulatorien sowie die
fortschreitende Digitalisierung wird das bewährte Geschäftsmodell der Hypo
Vorarlberg auf die Probe gestellt. Die gesamte Bankbranche ist in diesem Um-
feld gefordert, sich weiterzuentwickeln und neue Ertragsfelder zu finden.
Dazu kommen die weiterhin spürbaren wirtschaftlichen Folgen der COVID-19-
Pandemie, die sich 2021 im Vergleich zum Vorjahr jedoch weitaus geringer auf
die Wirtschaft in den Marktgebieten der Hypo Vorarlberg auswirkten. Das Ge-
schäftsergebnis des Konzerns 2021 hat sich dadurch wieder deutlich erholt.
Wichtigste Grundlage für die stabile wirtschaftliche Entwicklung der Hypo Vor-
arlberg war – gerade in diesem herausfordernden Umfeld – die risikobe-
wusste Kredit- und Geschäftspolitik. Die Entwicklung der Kundeneinlagen und
des Finanzierungsvolumens entspricht der Strategie des Vorstandes, bei der
Rentabilität und Stabilität vor Wachstum stehen, wobei weiterhin flexibel auf
Anfragen hinsichtlich Überbrückungskrediten und Stundungen reagiert wurde.
Das zeigt auch die Bilanzsumme, die zum 31. Dezember 2021 mit TEUR
15.626.113 um 2,2 % leicht über jener des Vorjahres lag (2020: TEUR
15.296.768).
ERFOLGSENTWICKLUNG
Für eine Bank, die traditionell stark im Kundengeschäft tätig ist, bedeutet das
anhaltende Niedrig- bzw. Negativzinsniveau eine große Herausforderung. Un-
ternehmen und Privatkunden profitieren bereits seit längerem von niedrigen
Finanzierungskosten, was sich auch 2021 in einer stabilen Kreditnachfrage
zeigte. Die Forderungen an Kunden waren zum Jahresende 2021 – auch durch
coronabedingte Maßnahmen – höher als im Vorjahr. Der Zinsüberschuss im
Hypo Vorarlberg Konzern stieg 2021 um 12,6 %. Auch beim Provisionsüber-
schuss war im Berichtsjahr ein Anstieg um 9,7 % zu verzeichnen.
Das operative Ergebnis der Hypo Vorarlberg hat sich im Berichtsjahr positiv
entwickelt, zudem führte der im Vergleich zum Vorjahr rückläufige Bedarf an
Risikovorsorgen und Bewertungen zu einer deutlichen Steigerung beim Ergeb-
nis: Das Ergebnis vor Steuern im Konzern betrug 2021 TEUR 93.678 (2020:
TEUR 48.825). Das Jahresergebnis nach Steuern lag 2021 bei TEUR 66.810
(2020: TEUR 37.331).
Die einzelnen Posten der Erfolgsrechnung stellen sich im Jahresvergleich wie
folgt dar:
TEUR
2021
2020
Ver-
änderung
Zinsüberschuss
196.061
174.160
12,6 %
Provisionsüberschuss
38.023
34.647
9,7 %
Verwaltungsaufwendungen
-98.746
-95.112
3,8 %
Risikovorsorgen und Wertminder-
ungen finanzieller Ver-
mögenswerte
-15.296
-41.443
-63,1 %
Wertminderungen nicht
finanzieller Vermögenswerte
-259
-2.808
-90,8 %
Ergebnis vor Steuern
93.678
48.825
91,9 %
Jahresergebnis
66.810
37.331
79,0 %
Zinsüberschuss
Das Zinsgeschäft leistete wie in den vergangenen Jahren einen wesentlichen
Beitrag zum Ergebnis, obwohl die Niedrig- bzw. Negativzinssituation weiterhin
unverändert blieb und die Margen stark unter Druck waren. Die Forderungen
an Kunden über alle Bewertungskategorien sind im Berichtsjahr gestiegen. Die
Neukreditvergabe war weiterhin stabil. Durch die Erreichung der Kreditwachs-
tumsvorgaben des TLTRO III-Programms ergab sich in Folge auch ein positiver
Effekt auf den Zinsüberschuss. Der Zinsüberschuss war höher als im Vorjahr
und lag mit einer Steigerung von 12,6 % bei TEUR 196.061 (2020:
TEUR 174.160).
Zinsüberschuss
in TEUR
Provisionsüberschuss
Aufgrund des anhaltenden Niedrigzinsumfelds spielt das Provisionsge-
schäft weiterhin eine wichtige Rolle für den wirtschaftlichen Erfolg der
Hypo Vorarlberg. Der Provisionsertrag konnte um 12,9 % von
TEUR 41.742 im Jahr 2020 auf TEUR 47.135 im Jahr 2021 gesteigert wer-
den, gleichzeitig stiegen die Provisionsaufwendungen aufgrund der Ver-
briefungstransaktion im Vergleich zum Vorjahr an.
Struktur / Entwicklung Provisionsüberschuss
in TEUR
Der Provisionsüberschuss der Hypo Vorarlberg entwickelte sich im abge-
laufenen Geschäftsjahr aufgrund von höheren Erträgen aus dem Wertpa-
piergeschäft in Summe um 9,7 % stärker als im Vorjahr und belief sich per
31. Dezember 2021 auf TEUR 38.023 (2020: TEUR 34.647).
Sonstige Erträge / Aufwendungen
In den sonstigen Erträgen sind unter anderem Erträge aus Operating-Lea-
singverhältnissen, Betriebskostenerlöse oder Gewinne aus dem Abgang
von nichtfinanziellen Vermögenswerten enthalten. Die Summe der sonsti-
gen Erträge betrug zum 31. Dezember 2021 TEUR 28.142 (2020:
TEUR 17.057), die hohe Steigerung ist vor allem auf den Abschluss von Ra-
tenkaufverträgen unserer Leasingkunden zurückzuführen.
Die sonstigen Aufwendungen stiegen deutlich an und betrugen TEUR
42.018 (2020: TEUR 23.912). Darin enthalten ist u.a. die Stabilitätsabgabe
in Höhe von TEUR 2.676 (2020: TEUR 2.428). Durch den Einlagensiche-
rungsfall der Commerizialbank waren die Aufwendungen für die Einlagen-
sicherung Austria (ESA) im Berichtsjahr ebenfalls erhöht. Wie auch bei
den Sonstigen Erträgen erläutert, führen die Transaktionen der Raten-
kaufverträge unserer Leasingkunden zu einer deutlichen Erhöhung dieser
Aufwandsposition.
◼
KONZERNLAGEBERICHT 155
◼
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
2021
2020
Personalaufwand
Sachaufwand
Verwaltungsaufwand
Der Vorstand legt großes Augenmerk darauf, dass die Unternehmens-
strukturen möglichst schlank bleiben, um damit eine konstante Entwick-
lung der Kosten zu erreichen. Gegenüber dem Vorjahr sind die Verwal-
tungsaufwendungen um 3,8 % auf TEUR 98.746 (2020: TEUR 95.112) ge-
stiegen.
Die Sachaufwendungen sind im Vergleich zum Vorjahr um 6,3 % leicht ge-
stiegen. Die Personalaufwendungen lagen im Berichtsjahr etwas über
dem Vorjahresniveau und betrugen TEUR 65.789 (2020: TEUR 64.100).
Der darin enthaltene Posten Löhne und Gehälter stieg von TEUR 47.950
auf TEUR 49.672.
Struktur / Entwicklung Verwaltungsaufwand
in TEUR
Die Anzahl an Filialen in Österreich veränderte sich durch die Eröffnung
eines neuen Standortes in Salzburg und lag per Jahresende 2021 bei 19.
Details zu den bestehenden Filialen und Zweigniederlassungen der Hypo
Vorarlberg sind auf der letzten Seite des Geschäftsberichts zu finden.
Mitarbeiter
Die Hypo Vorarlberg ist eine Beraterbank und hebt sich durch qualitäts-
volle Beratung und Betreuung der Kunden ab. Im Sinne einer nachhalti-
gen Personalentwicklung wird Wert auf eine solide Aus- und Weiterent-
wicklung gelegt. Als wichtiger Arbeitgeber in den Kernmärkten beschäftigt
der Hypo Vorarlberg Konzern knapp 900 Personen. 2021 erfolgte im Jah-
resdurchschnitt (Vollzeitäquivalent) ein Anstieg auf 719 Mitarbeiter.
Mitarbeiterkennzahlen (Konzern)
2021
2020
Ver-
änderung
Mitarbeiter im
Jahresdurchschnitt
(Vollzeitäquivalent)
719
694
3,6 %
davon Lehrlinge
7
6
16,7 %
davon Teilzeit
121
112
8,0 %
Mitarbeiter am Jahresende (nach
Köpfen)
876
877
-0,1 %
hievon weiblich
497
494
0,6 %
hievon männlich
379
383
-1,0 %
Anteil Frauen (inkl. Lehrlinge)
56,7 %
56,3 %
0,7 %
Anteil Männer (inkl. Lehrlinge)
43,3 %
43,7 %
-0,9 %
Durchschnittliche Betriebs-
zugehörigkeit in Jahren
12,2
11,8
3,4 %
Durchschnittliches Lebensalter in
Jahren
41,2
40,3
2,2 %
Abschreibungen
Die Abschreibungen lagen im Jahr 2021 mit TEUR 8.128 um -0,7 % leicht
unter dem Vorjahr (2020: TEUR 8.185).
Risikovorsorgen und Wertminderungen finanzieller
Vermögenswerte
Die Hypo Vorarlberg konzentriert sich auf jene Geschäftsfelder, deren
Mechanismen und Regeln sie versteht und geht nur Risiken ein, die sie
aus eigener Kraft bewältigen kann. Die Zuführungen zur Risikovorsorge
bei der Hypo Vorarlberg befinden sich generell auf einem niedrigen Ni-
veau, was für die gute Bonität der Kunden in den Marktgebieten der Bank
spricht. Für alle erkennbaren Risiken hat der Konzern ausreichend Vor-
sorge getroffen.
Die Dotierung für Wertberichtigungen im Kreditgeschäft war im Jahr 2021
niedriger als im Vorjahr. Seit 2018 wird die Risikovorsorge nach der Be-
rechnungslogik des IFRS 9 gebildet, wonach auch bei guten Bonitäten eine
Wertminderung für das Kreditportfolio zu bilden ist. Die saldierten Risiko-
vorsorgen und Wertminderungen finanzieller Vermögenswerte betrugen
für das Jahr 2021 TEUR 15.296, während sie 2020 infolge der COVID-19-
Pandemie bei TEUR 41.443 lagen.
Wertminderung nicht finanzieller Vermögenswerte
Die Wertminderung nicht finanzieller Vermögenswerte ging deutlich zu-
rück und betrug per 31. Dezember 2021 TEUR 259 (2020: TEUR 2.808),
hier ist unter anderem die Bewertung von Immobilien umfasst.
Ergebnis vor / nach Steuern
Die Hypo Vorarlberg schloss das Jahr 2021 sehr erfolgreich ab. Durch den
Aufschwung der Wirtschaft in den Kernmärkten konnte das Ergebnis vor
Steuern per 31. Dezember 2021 auf TEUR 93.678 (2020: TEUR 48.825)
beinahe verdoppelt werden, nach Abzug von Steuern betrug das Ergebnis
TEUR 66.810, was eine Steigerung von 79,0 % gegenüber dem Vorjahr be-
deutet (2020: TEUR 37.331).
Die Beträge, welche unter dem Posten Steuern vom Einkommen und Er-
trag ausgewiesen werden, betreffen neben der laufenden Belastung
durch die Körperschaftsteuer vor allem die gemäß IFRS vorzunehmenden
aktiven und passiven Abgrenzungen latenter Steuern. Der Steueraufwand
für das Jahr 2021 lag bei TEUR 26.868 (2020: TEUR 11.494).
Den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar
Vom Jahresergebnis nach Steuern in Höhe von TEUR 66.810 (2020: TEUR
37.331) entfallen TEUR 12 (2020: TEUR 157) auf die Minderheitengesell-
schafter der Konzerntöchter.
Dividenden der Hypo Vorarlberg Bank AG
Der erwirtschaftete Jahresüberschuss nach UGB der Hypo Vorarlberg für
das Geschäftsjahr 2021 betrug TEUR 67.756 (2020: TEUR 36.390). Nach
Rücklagendotation ergibt sich unter Anrechnung des Gewinnvortrages ein
verwendungsfähiger Bilanzgewinn von TEUR 4.434 (2020: TEUR 6.335).
Vorbehaltlich der Genehmigung durch die Hauptversammlung und unter
Berücksichtigung der weiteren Entwicklungen bis zu dieser Beschlussfas-
sung wird vorgeschlagen, auf das Grundkapital von TEUR 162.152 eine Di-
vidende in Höhe von
EUR 14 je anspruchsberechtigter Aktie auszuschütten. Die Gesamtaus-
schüttung ergibt für 316.736 Stück somit einen Betrag von TEUR 4.434.
Wichtige Steuerungskennzahlen
2021
2020
Ver-
änderung
Return on Equity (ROE)
7,64 %
4,07 %
87,7 %
Cost-Income-Ratio (CIR)
54,86 %
51,18 %
7,2 %
Gesamtkapitalrentabilität
0,61 %
0,33 %
84,8 %
Quote des Kernkapitals
15,98 %
14,92 %
7,1 %
Quote der Gesamteigenmittel
18,65 %
17,81 %
4,7 %
BILANZENTWICKLUNG
Entwicklung der Aktiva
Als starker Finanzierungspartner für die Menschen und Unternehmen in
ihren Kernmärkten wird die größte Position der Bilanzaktiva der Hypo
Vorarlberg von den Forderungen an Kunden gebildet. Die Konzernbilanz-
summe der Hypo Vorarlberg stieg im Geschäftsjahr 2021 erneut leicht an
und lag zum 31. Dezember 2021 bei TEUR 15.626.113, was ein Plus von
2,2 % zum Vorjahresstichtag bedeutet (2020: TEUR 15.296.768).
Coronabedingte Stundungen und Überbrückungskredite waren gegen-
über dem Vorjahr wieder rückläufig. Eine verstärkte Kreditnachfrage und
-vergabe führte dennoch zu einer Steigerung der Forderungen an Kunden.
Vor allem die Erhöhung des OeNB-Tenders trug zu einer Steigerung der
Bilanzsumme bei.
◼
KONZERNLAGEBERICHT 156
◼
5 %
3 %
3 %
65 %
24 %
Staatssektor
Kreditinstitute
Finanz-
unternehmen
Unternehmen
Private Haushalte
68 %
12 %
10 %
8 %
2 %
Österreich
Deutschland
Schweiz und
Liechtenstein
Italien
Sonstiges Ausland
35 %
35 %
20 %
8 %
2 %
Kundeneinlagen
Verbriefte Verbindl.
Verbindl.
Kreditinstitute
Eigenkapital
Sonstige Verbindl.
Finanzielle Vermögenswerte
Die Darlehen und Kredite an Kunden zum 31. Dezember 2021 betrugen
über alle Bewertungskategorien gerechnet insgesamt
TEUR 10.378.665 (2020: TEUR 10.340.227), davon wurde der größte An-
teil in der Kategorie at Amortized Cost verbucht.
Zum 31. Dezember 2021 lag das Gesamtvolumen von Finanzierungen mit
noch gewährten Stundungen bei TEUR 90.676 (2020:
TEUR 549.094). Das Volumen der COVID-19-induzierten Finanzierungen
(Neu- und Überbrückungsfinanzierungen) belief sich bis zum Berichts-
stichtag auf TEUR 88.357 (2020: TEUR 93.478).
Die Darlehen und Kredite an Kreditinstitute erhöhten
sich im Berichtsjahr
deutlich um 38,6 % auf TEUR 314.964 (2020: TEUR 227.250). Die Erhö-
hung ist auf die kurzfristigen Veranlagungen am Geldmarkt zurückzufüh-
ren. Ebenfalls zu den finanziellen Vermögenswerten zählen Schuldver-
schreibungen, deren Volumen per 31. Dezember 2021 bei TEUR
2.687.772 (2020: TEUR 2.825.583) lag.
Darlehen und Kredite an Kunden und Kreditinstitute –
nach Sektoren
Diese Position in Höhe von insgesamt TEUR 10.693.629 über alle Bewer-
tungskategorien enthält überwiegend Darlehen und Kredite an Unterneh-
men und private Haushalte und fiel im Vergleich zum Vorjahr um 1,2 %
höher aus (2020: TEUR 10.567.477). Die Darlehen und Kredite im Staats-
sektor und gegenüber Kreditinstituten gingen verglichen mit dem Jahr
2020 zurück, während in den anderen Sektoren eine Steigerung zu ver-
zeichnen war.
Darlehen und Kredite an Kunden und Kreditinstitute –
nach Regionen
Der größte Teil des Kreditgeschäfts der Hypo Vorarlberg erfolgt mit einem
Anteil von 68 % in Österreich, gefolgt von Deutschland mit 12 %. Die rest-
lichen Forderungen an Kunden richten sich überwiegend an Kunden aus
der Schweiz und Italien.
Die Neuvergabe von Schweizer Franken-Krediten wurde in den letzten
Jahren vor allem im Privatkundenbereich stark eingeschränkt. Per 31. De-
zember 2021 wies die Hypo Vorarlberg insgesamt
TEUR 1.335.364 (2020: TEUR 1.315.429) an Kundenforderungen in
Schweizer Franken aus. Der größere Teil dieser Kundenforderungen ent-
fällt auf die Niederlassung St. Gallen und stellt daher kein Fremdwäh-
rungsrisiko dar. Auch die Grenzgänger in Vorarlberg sind zu
berücksichtigen, wodurch in wirtschaftlicher Betrachtung dieses Risiko
noch weiter sinkt. Der Anteil an Fremdwährungsfinanzierungen im Privat-
bereich (überwiegend CHF) nimmt ständig ab.
Barreserve
Die Barreserve beinhaltet den Kassenbestand sowie die Guthaben bei
Zentralbanken. Der Posten stieg von TEUR 1.338.622 im Vorjahr auf
TEUR 1.806.556 im Jahr 2021, was vor allem auf höhere Guthaben bei
den Zentralbanken zurückzuführen ist.
Handelsaktiva
Die Handelsaktiva gingen aufgrund der Bewertung von Derivaten im Be-
richtsjahr von TEUR 122.536 auf TEUR 86.610 zurück. Zudem ist auch das
Volumen an Derivaten, die überwiegend zu wirtschaftlichen Absiche-
rungszwecken abgeschlossen wurden und für die Bestimmung des Hedge-
Accounting nicht angewendet werden, rückläufig.
Entwicklung der Passiva
Bei den finanziellen Verbindlichkeiten at Amortized Cost – die den größ-
ten Teil der Bilanzpassiva bilden – gab es eine Steigerung um 3,3 % auf
TEUR 13.298.923 (2020: TEUR 12.874.124). Hier sind Kundeneinlagen,
verbriefte Verbindlichkeiten und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinsti-
tuten enthalten.
Bilanzstruktur / Bilanzpassiva
Die Darstellung zeigt die nachhaltig aufgebaute und ausgewogene Refi-
nanzierungsstruktur der Hypo Vorarlberg. Von der Bilanzsumme in Höhe
von TEUR 15.626.113 entfielen zum 31. Dezember 2021 TEUR 5.418.127
auf Einlagen von Kunden (Spar-, Sicht- und Termineinlagen), diese sanken
um 4,1 % gegenüber dem Vorjahr.
Bei den verbrieften Verbindlichkeiten, das sind vorwiegend Pfandbriefe
und Anleihen, war im Berichtsjahr eine Steigerung von TEUR 5.186.498
auf TEUR 5.521.955 zu verzeichnen.
Aus liquiditätstechnischen Gründen erhöhten sich die Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten im Vergleich zum Vorjahr deutlich und betru-
gen per 31. Dezember 2021 TEUR 3.030.584 (2020:
TEUR 2.844.254).
Das Eigenkapital erhöhte sich im Vorjahresvergleich um 4,6 % auf TEUR
1.290.390 (2020: TEUR 1.233.232). Der verbleibende Anteil der Verbind-
lichkeiten belief sich auf TEUR 365.057 (2020: TEUR 385.813).
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KONZERNLAGEBERICHT 157
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ENTWICKLUNG DER EIGENMITTEL
Zusammensetzung der Eigenmittel gemäß CRR
und Eigenmittelquoten
TEUR
2021
2020
Ver-
änderung
Gesamtrisikobetrag
8.459.291
8.645.079
-2,1 %
Hartes Kernkapital (CET1)
1.301.835
1.239.951
5,0 %
Zusätzliches Kernkapital (AT1)
50.002
50.003
0,0 %
Kernkapital (T1)
1.351.837
1.289.954
4,8 %
Ergänzungskapital (T2)
225.957
249.973
-9,6 %
Eigenmittel
1.577.794
1.539.927
2,5 %
Quote des harten Kernkapitals
(CET1)
15,39 %
14,34 %
7,3 %
Überschuss des harten Kern-
kapitals (CET1)
921.167
850.923
8,3 %
Quote des Kernkapitals (T1)
15,98 %
14,92 %
7,1 %
Überschuss des Kern- kapitals
(T1)
844.280
771.250
9,5 %
Quote der Gesamteigenmittel
18,65 %
17,81 %
4,7 %
Überschuss der
Gesamteigenmittel
901.051
848.321
6,2 %
Der Vorstand sorgt mit laufenden Optimierungsmaßnahmen für eine so-
lide und tragfähige Kapitalstruktur der Hypo Vorarlberg.
Per 31. Dezember 2021 betrug das Grundkapital der Hypo Vorarlberg wie
im Vorjahr TEUR 162.152.
Insgesamt stieg das Kernkapital (T1) per 31. Dezember 2021 auf
TEUR 1.351.837 (2020: TEUR 1.289.954), das anrechenbare Ergänzungska-
pital (T2) sank auf TEUR 225.957 (2020: TEUR 249.973).
Die gesamten Eigenmittel des Hypo Vorarlberg Konzerns stiegen zum 31.
Dezember 2021 gegenüber dem Vorjahr um 2,5 % auf TEUR 1.577.794
(2020: TEUR 1.539.927). Sie wiesen eine deutliche Überdeckung über
dem gesetzlichen Mindesterfordernis (CRR) auf. Die Quote der Gesamtei-
genmittel stieg per Ende 2021 und betrug 18,65 % (2020: 17,81 %). Auch
die Quote des Kernkapitals (T1) stieg zum Jahresende auf 15,98 % (2020:
14,92 %), die Quote des harten Kernkapitals (CET1) stieg ebenfalls von
14,34 % auf 15,39 %, da sich in Summe auch der Gesamtrisikobetrag von
TEUR 8.645.079 auf TEUR 8.459.291 verringerte.
Die Pläne des Vorstands für nachhaltiges Wachstum sowie die Erwartung
neuer regulatorischer Anforderungen führen dazu, dass die Hypo Vorarl-
berg ihre Kapitalausstattung auch in Zukunft weiter
ausbauen möchte.
OFFENLEGUNG GEM. § 243A UGB
Grundkapital und Aktienstückelung
Das gezeichnete Kapital der Hypo Vorarlberg besteht aus dem Grundkapi-
tal in Höhe von unverändert TEUR 162.152. Per 31. Dezember 2021 wa-
ren unverändert 316.736 Stückaktien ausgegeben.
Aktionärsstruktur
Die prozentuelle Aufteilung des Kapitals der Hypo Vorarlberg
gliedert sich per 31. Dezember 2021 wie folgt.
Eigentümer / Aktionäre
Anteile gesamt
Vorarlberger Landesbank-Holding
76,8732 %
Austria Beteiligungsgesellschaft mbH
23,1268 %
- Landesbank Baden-Württemberg
15,4179 %
- Landeskreditbank Baden-Württemberg Förderbank
7,7089 %
Grundkapital
100,0000 %
COVID-19-PANDEMIE / KRISENMANAGEMENT
Der Ausbruch des Coronavirus (COVID-19) zu Beginn des Jahres 2020 und
die damit zusammenhängenden nationalen und internationalen Maßnah-
men zur Eindämmung der Verbreitung des Virus hatten die Wirtschaft
sehr überraschend getroffen. Dies führte in der Folge zu rückläufigen Fi-
nanz-, Waren- und Dienstleistungsmärkten. In der zweiten Phase der Pan-
demie war die Situation für Unternehmen nicht mehr vollständig neu, so-
dass sich die ökonomische Unsicherheit und konjunkturelle Entwicklung
im Jahr 2021 verändert zeigte. Die COVID-19-Krise hat 2021 vor allem
jene Branchen getroffen, die direkt von den Einschränkungsmaßnahmen
der Regierung und den Verhaltensänderungen der Konsumenten betrof-
fen waren, oder mit diesen über Lieferketten verbunden waren.
Auch die globalen Aktien- und Rentenmärkte reagierten zeitweise sehr
sensibel, über einen längeren Zeitraum betrachtet erholten sich die Akti-
enbörsen jedoch wieder. Seit Beginn der Pandemie war ein noch nie da
gewesenes Wachstum bei Technologiewerten zu beobachten. Die große
Nachfrage nach Social-Distancing-Lösungen sorgte auch für einen starken
Anschub in Richtung Digitalisierung.
Auswirkungen in Österreich
Die Infektionszahlen in Österreich entwickelten sich regional sehr unter-
schiedlich. Nach den gesellschaftlichen Einschränkungen sowie den star-
ken Auswirkungen auf die heimische Wirtschaft im ersten Jahr der Pande-
mie entspannte sich die Lage 2021 in Österreich zeitweise immer wieder,
was auch auf den Impffortschritt zurückzuführen war. In den Herbst- bzw.
Wintermonaten verschärfte sich die Situation durch das Auftreten neuer,
hoch ansteckender Virusvarianten erneut. So wurde im November 2021
in Österreich ein weiterer Lockdown verhängt, der in der Folge für unge-
impfte Personen verlängert wurde. Aufgrund der hohen Infektionszahlen
verschärfte die Regierung ihre Maßnahmen und in vielen Bereichen (kör-
pernahe Dienstleistungen, Geschäfte etc.) war der Zutritt nur noch für
Genesene und Geimpfte möglich. Mit 5. März 2022 wurden wieder Öff-
nungsschritte gesetzt, die meisten Maßnahmen wurden beendet.
Insgesamt wurden in Österreich seit Ausbruch der Pandemie vier Lock-
downs verhängt, was die heimische Wirtschaft zeitweise stark unter
Druck gesetzt hat. Am stärksten von der Krise betroffen waren die Bran-
chen Beherbergung und Gastronomie – unter anderem aufgrund der ver-
hängten Reisebeschränkungen – gefolgt vom Handel. Die Wirtschaft
wurde durch Zuschüsse aus dem eigens eingerichteten COVID-19-Krisen-
bewältigungsfonds unterstützt, der unter anderem Maßnahmen wie
Fixkostenzuschüsse, Umsatzersätze, Ausfallsboni und einen Härtefall-
fonds beinhaltete. Die Auszahlungen aus dem Fonds beliefen sich 2021
auf rund EUR 15,1 Mrd.
Nicht zuletzt durch zahlreiche staatliche Unterstützungsmaßnahmen
konnte die österreichische Volkswirtschaft seit dem Sommer 2021 die CO-
VID-19-Krise zügig überwinden. Neben dem Erstarken des privaten Kon-
sums haben eine hohe Investitionsdynamik, die durch öffentliche Investi-
tionsanreize sowie zunehmende Kapazitätsengpässe getrieben wird, und
die kräftige Ausweitung der Exporte zum Konjunkturaufschwung beigetra-
gen. Die heimischen Ausfuhren haben von der Erholung der Weltwirt-
schaft profitiert. Die schwungvolle Industriekonjunktur prägte 2021 die
gesamtwirtschaftliche Expansion. Im Jahr 2022 sollen hingegen die
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KONZERNLAGEBERICHT 158
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marktbezogenen Dienstleistungen überproportional zum Wachstum bei-
tragen, vor allem aufgrund der erwarteten Erholung im Tourismus.
Krisenmanagement / Maßnahmen der Hypo Vorarlberg
Das Geschäftsjahr 2021 bei der Hypo Vorarlberg war weiterhin vom Um-
gang mit der COVID-19-Pandemie geprägt. Zum Schutz der Mitarbeiter
und Kunden setzte sich der Krisenstab der Hypo Vorarlberg weiterhin re-
gelmäßig mit der Situation auseinander und beschloss zahlreiche Maß-
nahmen, um die weitere Verbreitung des Virus einzudämmen und die
Handlungsfähigkeit der Bank bzw. des Konzerns zu gewährleisten sowie
Kunden und Mitarbeiter bestmöglich zu schützen. Unverzichtbare Abtei-
lungen wurden in Zeiten steigender Infektionszahlen räumlich getrennt
(Teamsplitting) und eine hohe Anzahl an Mitarbeitern konnte Remote
Work nutzen.
Da Banken zu den systemrelevanten Dienstleistern zählen, waren die Fili-
alen der Hypo Vorarlberg trotz der coronabedingten Einschränkungen be-
sonders gefordert, den Betrieb aufrechtzuerhalten. Großes Augenmerk
lag stets auf einer funktionierenden Versorgung der Kunden mit Bank-
dienstleistungen (vor allem mit Bargeld). Der persönliche Kontakt und die
Nähe zum Kunden haben in den vergangenen beiden Jahren unter den
Einschränkungen gelitten. Es ist der Hypo Vorarlberg dennoch gelungen,
die Kunden weiterhin gut zu betreuen und die Berater haben möglichst
viele Termine über Telefon bzw. Videokonferenz angeboten, was gut an-
genommen wurde.
In wirtschaftlicher Hinsicht ist es das oberste Ziel des Krisenmanagements
der Hypo Vorarlberg, die wirtschaftliche Stabilität der Kunden und Ge-
schäftspartner zu erhalten. Nur so kann dauerhafter Schaden für die Un-
ternehmen und Kunden in den Marktgebieten und damit auch für die
wirtschaftliche Entwicklung im Konzern abgewendet werden. Gemeinsam
mit der Landespolitik, anderen Regionalbanken, der Wirtschaftskammer
und der Arbeiterkammer wurden möglichst unbürokratische Unterstüt-
zungsmaßnahmen – u.a. die Aussetzung von Kreditrückzahlungen oder
Überbrückungskredite für von der Krise betroffene Unternehmen und
Personen – beschlossen.
Der Krisenstab der Hypo Vorarlberg tagt weiterhin regelmäßig, um die Si-
tuation zu evaluieren und um kurzfristige Entscheidungen herbeizufüh-
ren.
Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag
Am 24. Februar 2022 startete Russland einen militärischen Angriff auf die
Ukraine. Seither verschärfte sich die Lage zunehmend und die Hauptstadt
Kiew wurde immer stärker ins Visier genommen, zudem wurden die russi-
schen Atomstreitkräfte in Alarmbereitschaft versetzt. Präsident Putin hat
der Aufnahme von Verhandlungen zugestimmt und Bedingungen ge-
nannt, unter welchen er den Krieg stoppen würde, diese sind für die Uk-
raine aber derzeit nicht akzeptabel. Laut Schätzungen der UNO waren
Mitte März bereits rund zwei Million Menschen auf der Flucht in Nach-
barländer der Ukraine. Weltbank und IWF haben zugesagt, Milliarden-
Hilfspakete für die Ukraine zu schnüren.
Auf den Einmarsch Russlands haben die westlichen Staaten mit verschie-
denen Sanktionen reagiert: Ab dem 28. Februar wurde der Zahlungsver-
kehr mit Russland sowie mit russischen Banken gesperrt und Konvertie-
rungen von russischen Rubeln waren nicht mehr möglich. Auch der Han-
del mit russischen Wertpapieren wurde eingeschränkt bzw. vollständig
ausgesetzt. Mit 1. März war an allen Börsen kein Handel von russischen
Zertifikaten (ADRs/GDRs) mehr möglich, auch die Abwicklung von russi-
schen Wertpapieren im russischen Markt sowie Dividenden-, Zins- und
Tilgungszahlungen für alle Wertpapiere in RUB wurden bis auf weiteres
ausgesetzt. Die EU-Mitgliedstaaten haben sich zudem am 1. März auf den
Ausschluss von sieben russischen Banken aus dem internationalen Zah-
lungssystem SWIFT geeinigt. Russland wurde von den Ratingagenturen
downgeratet, wenige Tage später wurden auch die Ukraine und Weiß-
russland deutlich herabgestuft.
Auswirkungen auf die Hypo Vorarlberg
Neben den allgemein verhängten Sanktionen hat die Hypo Vorarlberg
entsprechende Maßnahmen zur Risikominimierung gesetzt.
Die wirtschaftlichen Auswirkungen des Krieges auf den Hypo Vorarlberg-
Konzern sind aus heutiger Sicht schwer einzuschätzen. Das Unternehmen
hat aufgrund der strategischen Ausrichtung auf die Länder Österreich,
Schweiz, Deutschland und Norditalien kein nennenswertes Russland-Ex-
posure und ist von den Auswirkungen derzeit nur indirekt betroffen, bei-
spielsweise über die Börsensituation, den Zahlungsverkehr sowie erhöhte
Energie- und Rohstoffpreise. Da viele österreichische Unternehmen wirt-
schaftliche Beziehungen zu Russland und zur Ukraine haben, ist derzeit
noch nicht klar, wie und in welchem Ausmaß sich die Sanktionen auf die
heimische Konjunktur auswirken werden.
Einlagensicherungsfall Sberbank
Die Finanzmarktaufsicht hat am 1. März 2022 der Sberbank Europe AG
mit sofortiger Wirkung die Fortführung des Geschäftsbetriebs untersagt.
Die Kunden haben damit keinen Zugriff mehr auf die für sie geführten
Konten. Gemäß § 9 Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsge-
setz (ESAEG) ist damit ein Sicherungsfall eingetreten. Die Hypo Vorarlberg
ist der Einlagensicherung Austria angeschlossen.
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KONZERNLAGEBERICHT 159
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ENTWICKLUNG
DER GESCHÄFTSFELDER
FIRMENKUNDEN
Als unternehmerische Bank positioniert sich die Hypo Vorarlberg im Seg-
ment Firmenkunden vor allem als Bankpartner für Immobilien- sowie In-
dustrieunternehmen und mittelständische Betriebe. Selbstständig Er-
werbstätige und kommunale Kunden werden ebenfalls in diesem Seg-
ment betreut. Mit besonderem Know-how bei Investitions- und Projekt-
finanzierungen, Immobilienfinanzierungen, Bauträgerfinanzierungen,
Förderungen, Auslandsdienstleistungen sowie Betriebsmittelfinanzierun-
gen hat sich die Hypo Vorarlberg in ihren Kernmärkten Vorarlberg, Wien,
Steiermark, Oberösterreich, Süddeutschland und der Ostschweiz etab-
liert und ist in Vorarlberg die führende Unternehmerbank. Mit einem
neuen Standort in Salzburg soll das Geschäft mit Unternehmenskunden
in der angrenzenden Region aufgebaut werden.
Das Firmenkundengeschäft der Hypo Vorarlberg hat sich im Geschäfts-
jahr 2021 trotz der anhaltenden COVID-19-Pandemie sehr zufriedenstel-
lend entwickelt. Das Kreditvolumen konnte gesteigert werden, Zins- und
Provisionserträge stiegen überdurchschnittlich an. Der deutliche Anstieg
der Zinserträge in 2021 ist größtenteils auf die einmalige Vereinnah-
mung von TLTRO-III Prämien in diesem Geschäftsjahr zurückzuführen.
Die Risikokosten haben sich im Vergleich zum Vorjahr wieder deutlich
reduziert, da die Bildung von höheren Vorsorgen aufgrund der Pandemie
bereits im Jahr 2020 gebildet wurden.
Die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung in den Kernmärkten der
Hypo Vorarlberg war 2021 trotz der COVID-19-Krise eine sehr gute. Dies
führte zu einer anhaltend hohen Nachfrage nach Bankdienstleistungen,
insbesondere nach Krediten. Von der hohen Nachfrage der Unterneh-
menskunden hat die Hypo Vorarlberg entsprechend profitiert. Bei den
Risikokosten waren 2021 auch in den von der Pandemie besonders be-
troffenen Branchen keine signifikanten Anstiege zu verzeichnen, was
auch auf die staatlichen Hilfsmaßnahmen insbesondere im Tourismus
zurückzuführen ist.
In Summe stiegen die Forderungen an Kunden auf TEUR 6.906.542
(2020: TEUR 6.878.627). Insgesamt erzielte der Firmenkundenbereich im
Jahr 2021 ein Ergebnis vor Steuern in Höhe von TEUR 65.720 (2020:
TEUR 31.990). Das Zinsergebnis belief sich per 31. Dezember 2021 auf
TEUR 111.637 und war damit um 10,2 % höher als im Vorjahr (2020:
TEUR 101.313). Das Provisionsergebnis konnte mit TEUR 15.918 gegen-
über 2020 leicht gesteigert werden (2020: TEUR 14.459).
PRIVATKUNDEN
Im Privatkundenbereich bietet die Hypo Vorarlberg umfangreiche
Dienstleistungen mit Fokus auf Wohnbaufinanzierung, Wertpapierveran-
lagung, Vorsorge- und Anlageberatung. Die Kunden profitieren von indi-
viduellen, flexiblen Lösungen und einer fairen und transparenten Kondi-
tionenpolitik, da sich die vielfältigen Leistungen der Bank in allen Berei-
chen an den Bedürfnissen orientieren. Nicht der Produktverkauf, son-
dern eine individuelle, auf den einzelnen Kunden zugeschnittene Ge-
samtlösung steht im Vordergrund. Regelmäßige Weiterempfehlungen
bestärken den Vorstand darin, den eingeschlagenen Weg auch in Zu-
kunft weiterzugehen.
Ein Schwerpunkt des Privatkundengeschäfts der Hypo Vorarlberg ist die
Wohnbaufinanzierung. In diesem Bereich konnte die Bank 2021 ein aus-
gezeichnetes Ergebnis verzeichnen: Rund 2.000 Wohnträume wurden im
Berichtszeitraum erfüllt – so viele wie noch nie. Im Vergleich zum Vor-
jahr konnte das gesamte Ausleihungsvolumen an Private um
TEUR 139.406 auf TEUR 2.291.917 gesteigert werden (2020:
TEUR 2.152.511).
Im Anlagegeschäft blieben die historisch tiefen Zinsen das zentrale
Thema und erschwerten den Anlegern weiterhin die Suche nach Ren-
dite. Viele Kunden investierten deswegen vermehrt in Wertpapiere,
einige auch erstmalig. Die vertrieblichen Aktivitäten der Hypo Vorarlberg
waren trotz der coronabedingten Einschränkungen erfolgreich.
Die Hypo Vorarlberg konnte 2021 im Privatkundenbereich einen Zins-
überschuss von TEUR 30.753 erwirtschaften, was einen deutlichen Rück-
gang zum Vorjahr bedeutete (2020: TEUR 34.347). Das Provisionsergeb-
nis lag mit TEUR 23.654 im Jahr 2021 deutlich über dem Vorjahr mit
TEUR 19.255. Insgesamt erwirtschaftete die Hypo Vorarlberg 2021 im
Privatkundenbereich ein Ergebnis vor Steuern von TEUR 8.171 (2020:
TEUR 8.794).
Die fortschreitende Digitalisierung stellt das Geschäft mit Privatkunden
vor neue Herausforderungen. Die Hypo Vorarlberg sieht diese Entwick-
lung als Chance, ihre Produkt- und Dienstleistungspalette an die Kunden-
bedürfnisse sowie den aktuellen Stand der Technik anzupassen. Gleich-
zeitig bekennt sich die Bank zu ihren Filialen.
In der Spezialfiliale „FREIRAUM“ liegt ein Schwerpunkt auch unter ande-
rem auf dem Test neuer digitaler Anwendungen unter Verwendung mo-
dernster Tools (Screens, iPads). Künftig hat die Bank weitere Investitio-
nen in Kompetenz-Center vorgesehen, d.h. in den Ausbau größerer
Standorte und die Integration kleinerer Filialen, um den Kunden beste
Beratung an einem Ort zu bieten, denn digitale Lösungen werden auch
in Zukunft die persönliche Beratung nicht ersetzen können – gerade bei
größeren Finanzierungen oder einer umfangreichen Veranlagung.
Die Auszeichnung mit dem FMVÖ-Recommender 2021 für "Exzellente
Kundenorientierung" für die Hypo Vorarlberg bestätigt den eingeschla-
genen Weg als Beraterbank und zeigt die hohe Zufriedenheit der Kunden
sowie ihre Bereitschaft zur Weiterempfehlung.
Private Banking und Vermögensverwaltung
Der Bereich Private Banking und Wealth Management betreut vermö-
gende Privatpersonen, ihre Familien und ausgewählte institutionelle
Kunden. Die vielfältige Produktpalette orientiert sich in allen Bereichen
an den Kundenbedürfnissen und bietet zeitgemäße Lösungen: In der
Vermögensverwaltung durch den Einsatz von flexiblen und an die Markt-
lage angepassten Konzepten und im Anlagegeschäft durch den Einsatz
von sinnvollen Alternativen zum Geldmarkt. Die größten Assets in Ver-
bindung mit den Produkten und Lösungen sind die hohe fachliche Quali-
fikation sowie der begeisterte Einsatz von Beratern und Mitarbeitern.
Asset Management
Die Geschäftsentwicklung im Asset Management verlief im Berichtsjahr
2021 sehr erfreulich. Die gesamten Assets under Management beliefen
sich zum Jahresende 2021 auf TEUR 987.104 (2020: TEUR 740.713). Die
Veränderung gegenüber dem Vorjahr ist etwa zur Hälfte auf Kursan-
stiege und zur Hälfte auf Nettozuflüsse über das Jahr hinweg zurückzu-
führen. Insgesamt wurden mit Stichtag 31. Dezember 2021 2.270 Man-
date verwaltet.
Das gesteigerte Nachhaltigkeitsbewusstsein auf Investorenseite führt
dazu, dass Anleger immer stärker daran interessiert sind, ihre Invest-
ments hinsichtlich Nachhaltigkeit zu bewerten. Die Nachfrage nach Anla-
geprodukten, die ESG-Faktoren (Umwelt, Gesellschaft, gute Unterneh-
mensführung) berücksichtigen, hat im letzten Jahr immens zugenom-
men. Die Hypo Vorarlberg hat sich als Vermögensverwalterin zum Ziel
gesetzt, bestimmte Kriterien in Bezug auf ökologische, soziale und unter-
nehmensführerische Nachhaltigkeit (ESG) zu berücksichtigen. Die Hypo
Vermögensverwaltung integriert die ESG-Faktoren in die Selektion von
Zielfonds und in die Auswahl von Einzeltitel. Es kommen überwiegend
Ausschluss- und Qualitätskriterien bei der Wertpapierauswahl zur An-
wendung, wodurch die aktuell im Angebot stehenden Vermögensver-
waltungsstrategien und Hypofonds ökologische und soziale Merkmale
im Sinne des Artikels 8 der VO (EU) Nr. 2019/2088 a berücksichtigen.
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KONZERNLAGEBERICHT 160
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Inzwischen dürfen alle Hypo Vorarlberg-Fonds und Vermögensverwal-
tungs-AIFs das yourSRI-Transparenz-Siegel (SRI = Socially Responsible In-
vestment) führen, darunter ist einer der größten Aktiendachfonds Öster-
reichs, der in fast allen Vermögensverwaltungsstrategien der Bank ein-
gesetzt wird. Dieses Siegel wird von FE Fundinfo in Liechtenstein verge-
ben, einem unabhängigen Beratungs- und Forschungsunternehmen mit
Fokus auf nachhaltige Geldanlagen.
Der Elite Report (München) zeichnete die Vermögensverwaltung der
Hypo Vorarlberg im November 2021 bereits zum elften Mal in Folge mit
der Höchstnote "summa cum laude" aus. Diese Auszeichnung bestätigt
den eingeschlagenen Weg, eine Bank mit individueller und qualitativ
hochwertiger Beratung zu sein und gleichzeitig innovative, zeitgemäße
Produkte und Lösungen zu schaffen, um die Herausforderungen der Ka-
pitalmärkte, der Regulatorik und des insgesamt enorm hohen Kosten-
drucks zu meistern.
FINANCIAL MARKETS / TREASURY
Das Umfeld für die Finanzmärkte war auch im Jahr 2021 sehr herausfor-
dernd, in Summe jedoch für den Geschäftsbereich Financial Markets
sehr positiv. Die Maßnahmen der Notenbanken und Nationalstaaten sta-
bilisierten die Finanzmärkte und führten zu einem ertragreichen Umfeld.
Im Frühjahr 2021 wurde die Ziehung am TLTRO III von
TEUR 2.500.000 auf TEUR 2.800.000 aufgestockt und das erforderliche
Nettokreditwachstum im Laufe des Jahres 2021 deutlich überschritten.
Für die langfristige Liquiditätssicherung wurden zwei öffentliche Bench-
mark-Anleihen und eine Vielzahl von Privatplatzierungen am nationalen
und internationalen Kapitalmarkt durchgeführt. Die Versteilung der Ka-
pitalmarktkurve und die weiterhin niedrigen Geldmarktzinsen haben den
Strukturbeitrag und das Zinsergebnis im Geschäftsbereich Treasury posi-
tiv beeinflusst.
Aktiv-Passiv Management und Investments (APM & Investments)
Im Jahr 2021 wurden von der Gruppe APM & Investments rund
TEUR 303.063 netto in Anleihen veranlagt. Die gewichtete Restlaufzeit
dieser Neuveranlagungen beträgt 8,0 Jahre (Vorjahr: 5,0). Der durch-
schnittliche Asset-Swap-Spread der Wertpapierkäufe liegt bei 41 Bp.
(Vorjahr: 42) und das durchschnittliche Rating der Neukäufe bei A+.
Das Jahr 2021 war geprägt durch sehr enge Kreditmargen. In der Neu-
veranlagung waren Kriterien wie LCR-Fähigkeit, EZB-Fähigkeit und Anre-
chenbarkeit für den öffentlichen Deckungsstock wesentliche Entschei-
dungsfaktoren.
Refinanzierung und Investorenbetreuung (Funding &
Investor Relations)
In der Berichtsperiode wurden 22 neue Emissionen (exklusive Retained
Covered Bonds) mit einem Gesamtvolumen von rund TEUR 855.788 be-
geben. Es handelte sich dabei um zwei öffentlich platzierte Anleihen mit
einem Volumen von ca. TEUR 693.000. Bei der größeren Transaktion
handelte es sich um einen hypothekarisch besicherten Pfandbrief in der
Höhe von TEUR 500.000. Die andere Emission mit einem Euro Gegen-
wert von rund TEUR 193.000 wurden auf dem CHF-Markt platziert.
20 Privatplatzierungen mit einem Volumen von rund TEUR 162.793 wur-
den emittiert, wovon dreizehn über das EMTN-Programm, sechs als Na-
mensschuldverschreibungen und eine über als Schuldscheindarlehen do-
kumentiert wurden.
Geld-, Devisen- und Zinsderivatehandel
Der kurzfristig verfügbare Liquiditätsstand erhöhte sich vom Jahresul-
timo 2020 bis zum Ende 2021 signifikant um rund TEUR 400.000 auf ei-
nen Stand von ca. TEUR 1.600.000. Darüber hinaus stehen für den Geld-
handel umfangreiche Sicherheiten für Repo- und Tendergeschäfte be-
reit. Die Hypo Vorarlberg verfügt somit über ausgeprägte Liquiditätspuf-
fer. Wie gewohnt war die Schwankungsbreite der kurzfristig verfügbaren
Liquidität sehr hoch. Hauptverantwortlich dafür waren großvolumige
Transaktionen wie zum Beispiel die Emission des hypothekarisch besi-
cherten Pfandbriefes, eine erneute Teilnahme an einer TLTRO III-Opera-
tion oder größere Kreditauszahlungen. Im Bereich Devisen- und Zinsderi-
vatehandel mit Kunden musste sowohl den Ertrag betreffend als auch
bei der Geschäftsanzahl ein leichter Rückgang hingenommen werden.
Wertpapierkundenhandel
Die Kunden-Wertpapierumsätze lagen im Jahr 2021 in etwa bei
TEUR 1.459.000. Im Vergleich zum Vorjahr haben sich die Kunden-Wert-
papierumsätze in etwa um TEUR 242.970 verringert. Dies entspricht ei-
nem Rückgang von 14,28%. Der Rückgang ist den Auswirkungen der CO-
VID-19-Krise im Vorjahr auf die Märkte geschuldet, welche zu einem An-
stieg der Wertpapierumsätze im ersten Halbjahr 2020 führten.
Fonds Service
Das verwaltete Depotbankvolumen steigerte sich aus Jahressicht von
TEUR 9.067.000 auf TEUR 10.416.000. Dies entspricht einem Zuwachs
von TEUR 1.349.000 oder 14,88 Prozent. In der vergangenen Berichtspe-
riode wurden 3 Spezialfonds (AIF’s) und 2 Publikumsfonds (OGAW’s) neu
aufgelegt. Zusätzlich gab es 2 interne Fondsverschmelzungen in einen
dritten AIF Fonds, eine aufnehmende Fondsfusion einer Drittbank und
eine abgebende Fusion an eine Drittbank.
Swap Group
Per 31. Dezember 2021 wurden von der Swapgroup 1.268 Swap-, Zins-
und Devisenoptionsgeschäfte mit einem Nominalvolumen von TEUR
10.408.561 verwaltet. Dies entspricht auf Jahressicht einem Anstieg von
39 Geschäften wie auch einer Erhöhung des Nominalvolumens um TEUR
455.317. Im gleichen Zeitraum veränderte sich der Wert an Barsicherhei-
ten von TEUR -29.463 auf TEUR -106.401, wobei ein negativer Saldo ein-
geliefertes Collateral beim Kontrahenten bedeutet.
CORPORATE CENTER
Ergänzend zu den oben angeführten Geschäftsbereichen sind in der Po-
sition Corporate Center u.a. die Refinanzierungen der Beteiligungen ent-
halten. Der Ergebnisbeitrag dieses Segmentes lag im Jahr 2021 bei
TEUR 565 (2020: TEUR 705).
◼
KONZERNLAGEBERICHT 161
◼
VIII.
TOCHTERUNTERNEHMEN UND
BETEILIGUNGEN
a) Unternehmen, die im Konzernabschluss vollkonsolidiert wurden:
Gesellschaftsname, Ort
Anteil am
Datum des
Kapital
Abschlusses
"Hypo-Rent" Leasing- und Beteiligungsgesellschaft mbH, Bregenz
100,00 %
31.12.2021
LD-Leasing GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Vorarlberg Leasing AG, IT-Bozen
100,00 %
31.12.2021
HYPO VORARLBERG HOLDING (ITALIEN) G.m.b.H, IT-Bozen
100,00 %
31.12.2021
Hypo Vorarlberg Immo Italia srl, IT-Bozen
100,00 %
31.12.2021
IMMOLEAS Grundstücksverwaltungsgesellschaft m.b.H., Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Immobilien Besitz GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Immobilienleasing Gesellschaft m.b.H., Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
"HERA" Grundstücksverwaltungsgesellschaft m.b.H., Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Immobilien Bankgebäudemanagement GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Immobilien Investment GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Immobilien & Leasing GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL Mobilienleasing GmbH & Co KG, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL Immobilien GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL BETA Mobilienverwertung GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL EPSILON Mobilienleasing GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL Baumarkt Triester Straße Immobilienleasing GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL Real Estate alpha GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HIL Real Estate International Holding GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
"POSEIDON" Grundstücksverwaltungsgesellschaft m.b.H., Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Hypo Immobilien Cinemabetriebs GmbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
Edeltraut Lampe GmbH & Co KG, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
D. TSCHERNE Gesellschaft m.b.H., Wien
100,00 %
31.12.2021
VKL IV Leasinggesellschaft mbH, Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
VKL V Immobilien Leasinggesellschaft m.b.H., Dornbirn
100,00 %
31.12.2021
HYPO EQUITY Beteiligungs GmbH, Bregenz*) zuvor: HYPO EQUITY Beteiligungs AG
100,00 %
30.09.2021
KUFA GmbH, Bregenz*)
100,00 %
30.09.2021
HYPO EQUITY Unternehmensbeteiligungen AG, Bregenz*)
100,00 %
30.09.2021
METIS - Beteiligungs und Verwaltungs GmbH, Bregenz*)
100,00 %
30.09.2021
"HSL-Lindner" Traktorenleasing GmbH, Dornbirn
76,00 %
31.12.2021
*) Die Einzelabschlüsse dieser Gesellschaften werden mit 30. September 2021 aufgestellt, da das Wirtschaftsjahr dieser Gesellschaften abweichend zum
Kalenderjahr ist. Die Finanzdaten des vierten Quartals werden berücksichtigt.
Änderungen im Konsolidierungskreis werden in der Note (2) beschrieben. Abgesehen davon haben sich die angeführten Anteile am Kapital der restlichen
Unternehmen in der vorhergehenden Tabelle im Geschäftsjahr 2021 nicht verändert. Die Stimmrechtsanteile entsprechen dem Anteil am Kapital.
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KONZERNLAGEBERICHT 162
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b) Unternehmen, die nach der Equity-Methode im Konzernabschluss konsolidiert wurden:
Die angeführten Anteile am Kapital in der nachstehenden Tabelle haben sich im Geschäftsjahr 2021 nicht verändert. Die Stimmrechtsanteile entsprechen
jeweils dem Kapitalanteil.
Gesellschaftsname, Ort
Anteil am
Eigen-
Bilanz-
Verbind-
Umsatz-
TEUR
Kapital
kapital
summe
lichkeiten
erlöse
comit Versicherungsmakler GmbH, Dornbirn
40,00 %
3.803
4.771
968
-11
MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH, Wien
37,50 %
5.216
10.109
4.893
0
Vorarlberger Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H.,
Dornbirn
33,33 %
133
134
1
0
Die comit Versicherungsmakler GmbH ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen im Bereich der Beratung und Betreuung von Industrie-,
Gewerbe- und Privatkunden in Versicherungsfragen und bei Versicherungslösungen. Die Vorarlberger Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H. ist eine
Immobiliengesellschaft, deren Aufgaben entweder in der Vermietung, im Verkauf oder in der Verwaltung von Immobilien liegen. Die Geschäftstätigkeit der
MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH umfasst das Verwalten von Kapitalanlagefonds gemäß Investmentfondsgesetz.
Alle nach der Equity-Methode in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften basieren auf Einzelabschlüssen per 31. Dezember 2021. Bei den Gesell-
schaften wird unter dem Umsatzerlös der Zinsüberschuss dargestellt.
(71) ANGABEN ZU NICHT BEHERRSCHTEN ANTEILEN
Nicht beherrschte Anteile sind bei der “HSL-Lindner“ Traktorenleasing
GmbH mit Sitz in Dornbirn vorhanden. Die Finanzinformation zu dieser
Gesellschaft ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.
“HSL-Lindner“ Traktorenleasing GmbH, Dornbirn
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Vermögenswerte
948
988
Finanzielle Vermögenswerte
942
984
630
716
312
268
Sonstige Vermögenswerte
6
4
Verbindlichkeiten
712
753
Finanzielle Verbindlichkeiten
696
725
0
30
696
695
Sonstige Verbindlichkeiten
16
28
Eigenkapital
236
235
davon Anteil ohne beherrschenden
Einfluss
57
56
TEUR
2021
2020
Zinsüberschuss
40
43
Sonstige Erträge
94
474
Sonstige Aufwendungen
-93
-473
Ergebnis vor Steuern
67
62
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-17
-15
Ergebnis nach Steuern
51
47
davon Anteil ohne beherrschenden
Einfluss
12
11
Dividenden/Ausschüttungen
50
40
davon Anteil ohne beherrschenden
Einfluss
12
10
(72) ANGABEN ZU GEMEINSCHAFTSUNTERNEHMEN
Die Finanzinformationen zu Gemeinschaftsunternehmen sind in den
nachfolgenden Tabellen angeführt.
comit Versicherungsmakler GmbH, Dornbirn
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Vermögenswerte
4.771
4.537
Finanzielle Vermögenswerte
2.422
2.227
2.421
2.227
Sonstige Vermögenswerte
2.349
2.310
Verbindlichkeiten
968
1.076
Finanzielle Verbindlichkeiten
11
36
11
36
Rückstellungen
280
258
Sonstige Verbindlichkeiten
677
782
Eigenkapital
3.803
3.461
TEUR
2021
2020
Sonstige Erträge
19
1.399
Sonstige Aufwendungen
-32
-48
Ergebnis vor Steuern
498
2.002
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-156
-228
Ergebnis nach Steuern
342
1.774
Dividenden/Ausschüttungen
0
550
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KONZERNLAGEBERICHT 163
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MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH, Wien
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Vermögenswerte
10.109
9.012
Finanzielle Vermögenswerte
6.541
6.286
davon kurzfristige
3.791
3.540
davon langfristige
2.750
2.746
Sonstige Vermögenswerte
3.568
2.726
Verbindlichkeiten
4.893
3.994
Finanzielle Verbindlichkeiten
3.034
2.897
davon kurzfristige
3.034
2.897
Rückstellungen
168
162
Sonstige Verbindlichkeiten
1.691
935
Eigenkapital
5.216
5.018
TEUR
2021
2020
Zinsüberschuss
0
1
Dividendenerträge
0
25
Sonstige Erträge
873
735
Sonstige Aufwendungen
-751
-431
Ergebnis vor Steuern
1.454
1.442
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-406
-345
Ergebnis nach Steuern
1.048
1.097
Dividenden/Ausschüttungen
850
680
Vorarlberger Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H., Dornbirn
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Vermögenswerte
134
1.490
Finanzielle Vermögenswerte
134
1.490
134
1.490
Verbindlichkeiten
1
1.347
Finanzielle Verbindlichkeiten
0
1.346
0
1.346
Sonstige Verbindlichkeiten
1
1
Eigenkapital
133
143
TEUR
2021
2020
Sonstige Erträge
6
10
Sonstige Aufwendungen
-5
-9
Ergebnis vor Steuern
-8
-9
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-2
-2
Ergebnis nach Steuern
-10
-11
Dividenden/Ausschüttungen
0
47
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KONZERNLAGEBERICHT 164
◼
AUSBLICK
FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022
AKTUELLES UMFELD
Die mit dem Impffortschritt einhergehenden Lockerungen der Eindäm-
mungsmaßnahmen im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie
führten ab der Jahresmitte 2021 zu einem starken Aufschwung der ös-
terreichischen Wirtschaft. Nach der kräftigen Erholung des globalen und
nationalen Wirtschaftswachstums im Sommer kam es mit Jahresende
2021 zu einer deutlichen Abschwächung. Die OeNB rechnete Anfang des
Jahres damit, dass sich die österreichische Wirtschaft jedoch 2022 rasch
wieder erholen und um 4,3 % wachsen wird. Getrieben wird das Wachs-
tum vor allem vom privaten Konsum, der aufgrund von Nachholeffekten,
Auflösung von Überschussersparnissen und der Steuerreform steigen
soll. Mögliche negative Effekte der erst kürzlich entdeckten Omikron-
Mutante sowie des Ende Februar 2022 ausgebrochenen Ukraine-Krieges
sind in der Prognose nicht berücksichtigt, stellen jedoch ein bedeuten-
des Abwärtsrisiko dar.
Für 2022 rechnete die OeNB noch Anfang des Jahres mit einer HVPI-In-
flationsrate von 3,2 %. Die zusätzliche Steigerung bei den Energie- und
Rohstoffpreisen durch den Ukraine-Krieg und umfassende Sanktionen
gegen Russland dürften die Inflation jedoch weiter anfachen. In Öster-
reich soll die Teuerungsrate im Februar 2022 laut Schnellschätzung der
Statistik Austria einen Rekordwert von 5,9 % im Vergleich zum Vorjah-
resmonat erreicht haben. Auch die EZB hat ihre Inflationsprognosen für
die Eurozone im März kräftig angehoben und erwartet für 2022 eine
durchschnittliche Teuerungsrate von 5,1 %.
Dazu kommt der Klimawandel als eine der größten Herausforderungen
unserer Zeit. 2021 hat sich die EZB dazu verpflichtet, die klimapolitischen
Ziele der EU (soweit mit dem Preisstabilitätsziel vereinbar) zu unterstüt-
zen. Im Jahr 2022 wird es Auswirkungen der im Rahmen der ökosozialen
Steuerreform beschlossenen CO2-Bepreisung auf die Energiepreise ge-
ben, unter anderem werden die Verbraucherpreise von Super, Diesel,
Heizöl und Gas ab Juli 2022 dadurch ansteigen.
SCHWERPUNKTE 2022
Es ist zum gegenwärtigen Stand davon auszugehen, dass die Folgen der
COVID-19-Pandemie im Geschäftsjahr 2022 keine wesentliche Rolle
mehr spielen werden. Allerdings sind durch den Ukraine-Krieg zahlreiche
Auswirkungen zu erwarten, deren Ausmaß auf die globale und nationale
Wirtschaft aus heutiger Sicht noch nicht mit hinreichender Sicherheit
eingeschätzt werden können. Oberstes Ziel der Hypo Vorarlberg wird es
auch weiterhin sein, die wirtschaftliche Stabilität ihrer Kunden und Ge-
schäftspartner zu erhalten und gegebenenfalls Maßnahmen für be-
troffene Unternehmen zu setzen.
Der Vorstand wird am bewährten und breit aufgestellten Geschäftsmo-
dell festhalten, auch wenn die anhaltenden Niedrig- bzw. Negativzinsen,
neue gesetzliche Vorgaben wie CRR II bzw. CRD V oder die Umsetzung
des EU-Aktionsplans zur Finanzierung nachhaltigen Wachstums die Bran-
che sehr fordern. Zudem sind die Banken durch die Digitalisierung und
sich verändernde Kundenbedürfnisse weiterhin gefordert, ihre Dienst-
leistungen und Produkte anzupassen.
Um die Ertragskraft der Hypo Vorarlberg nachhaltig abzusichern, soll da-
her vor allem die Präsenz in den Wachstumsmärkten außerhalb des Hei-
matmarktes Vorarlberg gesteigert werden, u.a. durch den neuen Stand-
ort in Salzburg, der im Vorjahr eröffnet wurde. Zudem verfolgt die Bank
Trends und neue Entwicklungen, damit Leistungen sowie Prozesse lau-
fend an die neuen technologischen Möglichkeiten angepasst werden
können.
Als führende Unternehmerbank in Vorarlberg wird die Hypo Vorarlberg
die Wirtschaft in ihren Kernmärkten auch künftig mit Finanzierungen
versorgen. Für das Jahr 2022 erwartet die Hypo Vorarlberg aufgrund des
positiven wirtschaftlichen Umfelds eine anhaltend hohe Nachfrage der
Firmenkunden nach Bankdienstleistungen und -produkten. Neben dem
Kreditgeschäft sollen insbesondere die Bereiche Zahlungsverkehr und
Veranlagungsgeschäft mit Firmenkunden forciert werden.
Im Privatkundenbereich erfährt die Bank dank kompetenter und enga-
gierter Mitarbeiter großen Zuspruch. Kundennähe und persönliche Bera-
tung sind ein wichtiger Teil der Unternehmensphilosophie, das spüren
und schätzen auch die Kunden. Um weiterhin eine hohe Beratungsquali-
tät zu gewährleisten, investiert der Konzern im Jahr 2022 auch weiterhin
in die Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter. Im Private Banking setzt
die Hypo Vorarlberg weiterhin auf die hauseigene Vermögensverwaltung
und Fonds.
Der Vorstand bekennt sich nach wie vor zu den Filialen als wichtigem
Vertriebsweg. Gleichzeitig wird der Online-Bereich laufend weiter ausge-
baut und Überlegungen zu einer zukunftsfähigen Gestaltung der Bank-
standorte angestellt. Durch die fortschreitende Digitalisierung und ver-
ändertes Kundenverhalten ist die Hypo Vorarlberg gefordert, persönli-
che Beratung mit digitalen Dienstleistungen bestmöglich zu vernetzen.
Mit der Re-Integration der IT sowie einer adaptierten IT-Strategie 2021
geht die Bank Schritt für Schritt in eine neue (agile) Art der Zusammenar-
beit zwischen Fachabteilungen und IT. Eine hauseigene IT ist auch eine
wichtige Voraussetzung für eine entsprechende Innovationsgeschwin-
digkeit, damit dank eigener Entwicklungsleistung deutlich einfacher
Neues ausprobiert und umgesetzt werden kann. Zudem setzt die Hypo
Vorarlberg auf möglichst kundenzentrierte Entwicklung neuer Produkte
bzw. Dienstleistungen. So besteht bereits in frühen Phasen die Möglich-
keit Kundenanforderungen aufzugreifen bzw. auf deren Bedürfnisse ge-
zielt einzugehen. Die Digitalisierung bietet der Hypo Vorarlberg neue
Möglichkeiten, sich auf ihre Beratungsstärke zu fokussieren, statt diese
zu verdrängen.
Das Risikomanagement der Hypo Vorarlberg unterliegt einem laufenden
Entwicklungsprozess. Um die erwarteten Auswirkungen der Pandemie
berücksichtigen zu können, hat die Bank eine neue Ratingstrategie ent-
wickelt und ein weiteres internes Reporting für ein zeitnahes und eng-
maschiges Monitoring aufgebaut. Aufgrund staatlicher Unterstützungs-
maßnahmen und Stundungen gab es 2021 kaum Ratingverschlechterun-
gen oder Zahlungsverzüge auf breiter Basis. Sobald die Folgen des Krie-
ges in der Ukraine für die Wirtschaft abschätzbar werden, sollen diese
aus Sicht der Hypo Vorarlberg bewertet werden. Falls eine Eskalation
eintritt, kann das Unternehmen auf bewährte Instrumente des Krisen-
managements zurückgreifen. Zum aktuellen Zeitpunkt sind solche
Schritte nicht nötig.
ERWARTETE ERGEBNISENTWICKLUNG
DER HYPO VORARLBERG IM JAHR 2022
Es ist zu erwarten, dass sich die COVID-19-Pandemie im Geschäftsjahr
2022 eher gering auf den Geschäftsverlauf des Hypo Vorarlberg Kon-
zerns auswirken wird. Die wirtschaftlichen Auswirkungen des Ukraine-
Krieges hingegen können aus heutiger Sicht nur schwer eingeschätzt
werden.
Die Hypo Vorarlberg ist ein sehr gut aufgestelltes Unternehmen, verfolgt
eine risikobewusstes Geschäftsmodell und hat einen strategischen Fokus
auf den Marktgebieten in Österreich, Schweiz, Deutschland und Nordita-
lien. Der Konzern selbst hat kein wesentliches direktes Engagement in
Russland und der Ukraine. Es bestehen weder Absatzmärkte oder Inves-
titionen in Russland, der Ukraine oder Belarus noch bestehen Forderun-
gen gegen Unternehmen in diesen Ländern. Neben der Einhaltung der
allgemein verhängten Sanktionen hat die Bank die Länderlimite Russland
und Ukraine gesperrt. Es gibt keine Kunden im Konzern, die wesentlich
von den Auswirkungen des Kriegs oder von Sanktionen betroffen sind.
Das volle Ausmaß der Folgen des Ukraine-Kriegs kann zum derzeitigen
Zeitpunkt noch nicht abgeschätzt werden. Dennoch deuten viele
◼
KONZERNLAGEBERICHT 165
◼
Indikatoren bereits jetzt darauf hin, dass sich der Krieg und die Wirt-
schaftssanktionen gegen Russland auch negativ auf die Konjunkturerho-
lung in der Eurozone, insbesondere in Deutschland, auswirken werden.
2022 wird das Wirtschaftswachstum im Euroraum dadurch niedriger
ausfallen und auch die Preisentwicklung wird davon beeinflusst. Der für
die Zukunft bedeutendste Effekt ist sicherlich die Wichtigkeit Russlands
für die Energiepreise. Zudem sind die Folgen einer möglichen Stilllegung
der Pipeline Nord-Stream-1 durch Russland für die Energieversorgung in
Europa nicht absehbar. Ebenso können derzeit keine zuverlässigen An-
nahmen über die Auswirkungen des Kriegs auf die Börsen sowie die Ent-
wicklung bei den Treibstoff- und Rohstoffpreisen getroffen werden. Da
zahlreiche europäische Unternehmen wirtschaftliche Beziehungen zu
Russland und zur Ukraine haben und auch die Pandemie noch nicht vo-
rüber ist, ist nicht klar, in welchem Ausmaß sich die Sanktionen oder ver-
zögerte Lieferketten bzw. Preissteigerungen auf die heimische Konjunk-
tur auswirken werden.
Zudem steigt der Druck auf die EZB, ihren noch immer lockeren Geldpoli-
tik-Kurs zu straffen. Die hohe Inflation spricht für das Einleiten der Zins-
wende, akute Konjunktursorgen dagegen.
Aus heutiger Sicht sind – zumindest indirekte – Auswirkungen auf die
Geschäftsentwicklung der Kunden in den Kernmärkten der Hypo Vorarl-
berg zu erwarten, was sich auch auf das Ergebnis des Konzerns auswir-
ken wird. So werden beispielsweise die durch den Krieg verschärfte Lie-
ferkettenproblematik, stark steigende Energiepreise oder Auswirkungen
an den Finanzmärkten die wirtschaftliche Entwicklung der Kunden be-
einflussen. Für die weitere Entwicklung wird vor allem die Dauer des
Krieges entscheidend sein. Es ist mit Druck auf das Ergebnis auf Bank-
sowie Konzernebene zu rechnen. In Abhängigkeit von der weiteren Ent-
wicklung wird die Hypo Vorarlberg bei Bedarf ihre erwarteten Verluste
anpassen. Dies kann über geänderte Ratings oder geänderte Einschät-
zungen der wirtschaftlichen Entwicklung geschehen.
Neben einer soliden Eigenkapitalausstattung verfügt die Hypo Vorarl-
berg über ausreichende Liquiditätsreserven und eine diversifizierte Fun-
dingstruktur, sodass keine wesentlichen Klumpenrisiken bestehen. Es
stehen im Jahr 2022 keine großen Fälligkeiten an. In den nächsten bei-
den Jahren soll frühzeitig die Rückzahlung des TLTRO der EZB refinan-
ziert werden. Deshalb ist das geplante Emissionsvolumen höher als in
den vergangenen Jahren. Aufgrund der in den vergangenen Jahren gebil-
deten Rücklagen und der stabilen Eigenkapitalsituation kann die Hypo
Vorarlberg auch in der derzeit schwierigen wirtschaftlichen Situation gut
bestehen.
Der Vorstand geht aus heutiger Sicht davon aus, dass auf Basis der oben
angeführten Maßnahmen und der Inanspruchnahme von Erleichterun-
gen und Förderungen weiterhin von einem Fortbestand des Unterneh-
mens („Going Concern Prämisse“) auszugehen ist.
◼
KONZERNLAGEBERICHT 166
◼
RISIKOMANAGEMENT
DER HYPO VORARLBERG
Den besonderen Risiken des Bankgeschäftes trägt die Hypo Vorarlberg
durch konservative Kreditvergabe, strenge Forderungsbewertung und
angemessene Bildung von Wertberichtigungen Rechnung. In den Töch-
tern werden weitgehend dieselben Ratingtools wie in der Mutter ver-
wendet. Das ermöglicht eine konzernweit einheitliche Einschätzung von
Bonitäten. Für die bei Kunden- und Bankenforderungen vorhandenen
Bonitätsrisiken werden nach konzerneinheitlichen Maßstäben Wertbe-
richtigungen gebildet.
Das Berichtsjahr war geprägt von weiterhin niedrigen bzw. sogar negati-
ven Zinsen an den Geld- und Kapitalmärkten. Der Value at Risk (99 % /
10 Tage) erreichte im Monatsdurchschnitt Werte bis zu TEUR 23.813
(2020: TEUR 25.112).
Die wichtigsten Marktrisiken in der Bank sind das Zinsänderungsrisiko
und das Creditspreadrisiko. Aktienkurs- und Währungsrisiken haben eine
untergeordnete Bedeutung. Die Bank hat kein großes Handelsbuch. Be-
treffend die Verwendung von Finanzinstrumenten gemäß
§ 243 Abs. 3 Z 5 UGB wird auf die Angaben im Anhang unter Punkt V. Ab-
schnitt A Note (3) verwiesen.
Die Hypo Vorarlberg nimmt den Geldmarkt für die Refinanzierung nur
eingeschränkt in Anspruch. Die Bank hat an den mittelfristigen und lang-
fristigen Refinanzierungsoperationen der EZB teilgenommen.
Weitere Ausführungen zu Finanzrisiken und zum Risikomanagement in
der Hypo Vorarlberg sind im Anhang zu finden. Die umfassende Offenle-
gung zur Organisationsstruktur, zum Risikomanagement und zur Risiko-
kapitalsituation gemäß CRR erfolgt im Internet unter www.hypovbg.at.
Die ungewissen wirtschaftlichen Folgen der COVID-19-Pandemie sowie
des im Februar 2022 ausgebrochenen Russland-Ukraine-Kriegs stellen
auch das Risikomanagement der Hypo Vorarlberg vor große Herausfor-
derungen. Für Details wird auf die Ausführungen im „Ausblick für das
Geschäftsjahr 2022“ verwiesen.
INTERNES KONTROLL- UND RISIKOMANAGEMENTSYSTEM IM HINBLICK
AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS
Die Verantwortung für die Einrichtung und Ausgestaltung des Internen
Kontroll- und Risikomanagementsystems (IKS) obliegt bei der Hypo Vor-
arlberg dem Gesamtvorstand. Die Hypo Vorarlberg zeichnet sich durch
eine klare Organisations-, Unternehmens- sowie Kontroll- und Überwa-
chungsfunktion aus, die insbesondere das Vier-Augen-Prinzip, IT-unter-
stützte Kontrollen sowie am Risikogehalt orientierte Entscheidungspou-
voirs und Überwachungsinstrumente beinhaltet.
Das bestehende Interne Kontrollsystem wird laufend optimiert. Die Auf-
nahme weiterer/neuer Prozesse in das dokumentierte IKS erfolgt nach
Maßgabe der Einschätzung der Wesentlichkeit und des Risikogehaltes
für die Hypo Vorarlberg.
Kontrollumfeld
Der Bereich Finanzen der Hypo Vorarlberg, der zugleich auch als Kon-
zernrechnungswesen fungiert, umfasst die Abteilungen Buchhaltung, Bi-
lanzierung, Meldewesen, Daten- und Dokumentenmanagement sowie
Kontenführung. Die enge Zusammenarbeit des Bereichs Finanzen mit
den Abteilungen Controlling und Gesamtbankrisikosteuerung ermöglicht
ein einheitliches und abgestimmtes internes und externes Berichtswe-
sen der Bank. Die Prozesse der Berichtserstellung samt Kontrollmaßnah-
men sind in Arbeitsanweisungen, internen Prozessbeschreibungen, IKS-
Dokumentationen und im Konzernhandbuch geregelt.
Risikobeurteilung und Kontrollmaßnahmen
Im Rahmen des IKS werden die Prozesse laufend, zumindest jährlich auf
ihren Risikogehalt und auf das Bestehen von nachvollziehbaren, wirksa-
men und effizienten risikoreduzierenden Maßnahmen und Kontrollen
überprüft, angepasst und bei Bedarf ergänzt. Überdies wird laufend eine
Kontroll- und Wirksamkeitsanalyse durchgeführt und erkanntes Verbes-
serungspotential umgesetzt.
Der Rechnungslegungsprozess beschränkt sich nicht nur auf die interne
und externe Berichterstattung, sondern regelt im Vorfeld mittels Richtli-
nien und Verfahren auch die Erfassung von Daten, Erstellung von Bu-
chungen, Bilanzierung von Transaktionen und Bewertungen von Ge-
schäften und wird unterstützt durch diverse Softwarelösungen (Arctis,
Geos, SAP, B&S, PMS u.a.). Diese Programme bieten automatische Hilfe-
stellungen und Kontrollen für die richtigen Eingaben und Benutzung. Zu-
sätzlich werden manuelle Kontrollen im Tagesgeschäft laufend durchge-
führt. Die Ordnungsmäßigkeit, Nachvollziehbarkeit, Wirksamkeit und Ef-
fizienz dieser Kontrollen wird durch die IKS-Überwachung sichergestellt.
Information und Kommunikation
Das Berichtswesen der Bank erfolgt fast ausschließlich automatisiert
über Vorsysteme und automatische Schnittstellen und garantiert aktu-
elle Daten für Controlling, Ergebnisrechnungen und andere Auswertun-
gen. Aufgrund der engen Zusammenarbeit zwischen dem Bereich Finan-
zen mit den Abteilungen Controlling und Gesamtbankrisikosteuerung
werden fortwährend Soll-Ist-Vergleiche durchgeführt. Eine gegenseitige
Kontrolle und Abstimmung zwischen den Abteilungen ist gewährleistet.
Die Entscheidungsträger der Bank erhalten für die Überwachungs- und
Kontrollfunktion periodisch eine Vielzahl von Berichten wie z.B. Wochen-
ausweis, monatliche Erfolgsvorschau mit Zinsspannenrechnung, Ergeb-
nishochrechnung auf Geschäftsstellen-, Bereichs- und Gesamtbanke-
bene, Soll-Ist-Vergleiche, Volumen und Erträge, ALM-, Risiko- und Trea-
sury-Berichte, vierteljährliche Kostenrechnung, diverse Statistiken und
Auswertungen.
Auf Basis obiger Grundlagen ergehen periodische Berichte an den Auf-
sichtsrat. Zum Halbjahr wird ein Bericht nach IFRS und am Jahresende
der Jahresabschluss der Bank nach UGB/BWG und der Konzernabschluss
nach IFRS erstellt. Weiters wird auf die laufenden aufsichtsrechtlichen
Berichtspflichten an OeNB/ FMA verwiesen.
Halbjährlich wird ein IKS-Bericht für den Vorstand und jährlich ein sol-
cher für den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates erstellt und über die
Wirkungsweise des IKS informiert. Die IKS-Berichtserstellung folgt dem
Bottom-up-Ansatz: Die Aufzeichnungen über erfolgte Kontrollen werden
bei der operativen Durchführung durch die Prozessverantwortlichen er-
ledigt. Diese Aufzeichnungen werden gemeinsam mit den Ergebnissen
der Kontroll- und Wirksamkeitsanalyse im IKS-Bericht zusammengefasst,
um in Verbindung mit den Ergebnissen der Prüfungen durch die Interne
Revision eine Aussage über die Wirksamkeit des IKS treffen zu können.
Überwachung
Die Qualität des Internen Kontroll- und Risikomanagementsystems wird
laufend von der Internen Revision in Bezug auf die Zuverlässigkeit, Ord-
nungsmäßigkeit sowie Gesetzmäßigkeit des Rechnungslegungsprozesses
und der Berichterstattung beurteilt. Die Interne Revision arbeitet eng
mit den Vorständen und Geschäftsführern der Tochtergesellschaften zu-
sammen und berichtet periodisch dem Prüfungsausschuss des Aufsichts-
rates.
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KONZERNLAGEBERICHT 167
◼
COMPLIANCE UND VERMEIDUNG VON GELDWÄSCHEREI
Die Compliance-Abteilung der Hypo Vorarlberg ist direkt dem Vorstand
unterstellt und hat als Aufgaben die Überwachung der Einhaltung der
gesetzlichen Bestimmungen im aufsichtsrechtlichen Bereich, insbeson-
dere des Bankwesengesetzes, des Wertpapieraufsichtsgesetzes, des Bör-
segesetzes sowie des Finanzmarkt Geldwäschegesetzes (FM-GwG) zur
Verhinderung von Geldwäscherei.
Compliance
Alle Mitarbeiter sind verpflichtet, die Bestimmungen der Compliance-
Richtlinie der Hypo Vorarlberg einzuhalten. Die Grundlagen für dieses
Regelwerk finden sich im Standard Compliance Code der Kreditwirt-
schaft sowie im Wertpapieraufsichtsgesetz und im Börsegesetz. Die Ein-
haltung der Regelungen wird durch regelmäßig dokumentierte Prüfun-
gen sichergestellt. Neu eintretende Mitarbeiter erhalten im Rahmen der
Hypo Basics, die in der Regel an den ersten beiden Tagen des ersten Ar-
beitsmonates stattfinden, eine umfassende Einschulung. Alle Mitarbeiter
werden laufend geschult, müssen jährlich einen Kurztest absolvieren
und werden zudem bei Änderungen entsprechend informiert.
Die Compliance-Abteilung führt regelmäßig eine Evaluierung im Hinblick
auf die Einhaltung der Bestimmungen der Richtlinie über Märkte für Fi-
nanzinstrumente (MiFID II) samt Verordnungen, welche auch im Wert-
papieraufsichtsgesetz umgesetzt wurde, durch und setzt gemeinsam mit
den Fachabteilungen allfällige notwendige Änderungen um. Diese Rege-
lungen dienen dem Anlegerschutz und der Effizienz und Integrität des
Marktes. Auch hier werden regelmäßig dokumentierte Kontrollen durch-
geführt.
Vermeidung von Geldwäscherei
Die Hypo Vorarlberg hat das Ziel, im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit
jegliche Formen der Geldwäscherei und Terrorismusfinanzierung zu ver-
hindern. Um dieses Ziel zu erreichen, werden im Rahmen der Geldwä-
scherei-Prüfung drei EDV-Programme und weitere Prüfungen eingesetzt.
Diese unterstützen die Mitarbeiter einerseits bereits bei der Kundenein-
stufung im Rahmen des Geldwäscherei-Risikos, andererseits geben sie
Hinweise auf verdächtige Zahlungen. Zudem wird damit den gesetzli-
chen Verpflichtungen der Embargoprüfung und der Prüfung auf politisch
exponierte Personen entsprochen.
Alle Mitarbeiter absolvieren ein umfangreiches Lernprogramm, in dem
sie über die gesetzlichen Bestimmungen und Verdachts-
momente zur Verhinderung von Geldwäscherei und Terrorismus-
finanzierung aufgeklärt werden. Zudem erhalten alle neu eintretenden
Mitarbeiter in der Grundeinführung eine Schulung. Zur Auffrischung ist
von allen Mitarbeitern mit Kundenkontakt jährlich ein Test zu absolvie-
ren. In weiteren Schulungen werden die Mitarbeiter zu besonderen
Bestimmungen und über Typologien der Geldwäscherei unterrichtet, da-
mit verdächtige Geschäftsfälle erkannt werden können. Zudem finden in
den Geschäftsstellen regelmäßige Kontrollen unter anderem durch die
Interne Revision statt.
Verfahren aus FMA Prüfung
In Folge der Anfang April 2016 veröffentlichten „Panama Papers“ unter-
suchte die österreichische Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA) die Offs-
hore-Geschäfte der Hypo Vorarlberg im Rahmen einer Sonderprüfung.
Am 21. März 2018 veröffentlichte die FMA in dieser Sache ein Strafer-
kenntnis gegen die Hypo Vorarlberg. Das Bundesverwaltungsgericht
(BVwG) bestätigte das Straferkenntnis der FMA und die Hypo Vorarlberg
bezahlte die Strafe, brachte allerdings auch eine außerordentliche Revi-
sion beim Verwaltungsgerichtshof (VwGH) ein. Der Verwaltungsgerichts-
hof hob das Erkenntnis in der Folge auf. Im zweiten Rechtsgang hob das
BVwG das Straferkenntnis ersatzlos auf, die FMA brachte eine außeror-
dentliche Revision beim VwGH ein. Der Vorstand und die Rechtsvertre-
ter der Bank sind nach wie vor überzeugt davon, dass sich die Bank bei
all ihren Geschäften an die in den jeweiligen Jahren geltende Rechtslage
gehalten hat. Das Verfahren ist im Herbst 2021 rechtskräftig eingestellt
worden.
DATENVERARBEITUNG/IT
Die Hypo Vorarlberg hat zusammen mit anderen österreichischen Kredit-
instituten große Teile ihrer IT-Systeme an das ARZ (Allgemeines
Rechenzentrum GmbH) in Innsbruck ausgelagert. Als Kompetenzzentrum
für IT-Leistungen im Bankenbereich unterstützt das ARZ wesentliche Ge-
schäftsprozesse der angeschlossenen Banken, von denen die meisten zu-
gleich auch Eigentümer mit unterschiedlichen Anteilen sind. Gemein-
same Strategie der Banken ist es, wesentliche IT-Kompetenzen zu bün-
deln, um Skaleneffekte und Synergien zu generieren und technologische
Effizienzpotenziale zu sichern. Dadurch verringert die Hypo Vorarlberg,
wie auch die anderen beteiligten Banken, die Komplexität ihrer eigenen
IT-Infrastruktur und kann sich gleichzeitig auf ihr Kerngeschäft konzent-
rieren.
Zentrales System im ARZ für das tägliche Bankgeschäft ist die selbst ent-
wickelte Softwarelösung ARCTIS, ergänzt um Standardlösungen wie
GEOS, SAP, B+S usw. Das ARZ verantwortet den Betrieb der Kernbank-
systeme und der IT-Infrastruktur. Neue Anforderungen an zentrale IT-
Systeme werden vom ARZ gemeinsam mit den Banken umgesetzt.
Bereits 2020 wurden die IT- und Digitalisierungs-Kompetenzen der Hypo
Vorarlberg in einem neu formierten IT-Bereich gebündelt. Durch diese
Zusammenlegung wird der wachsenden strategischen Bedeutung der IT
für das Bankgeschäft Rechnung getragen. Die Bündelung der Kompeten-
zen steigert nicht nur die Betriebseffizienz, sondern es sollen in Zukunft
von der Hypo Vorarlberg IT maßgebliche Impulse für die digitale Trans-
formation der Bank ausgehen. Mit über 60 hoch qualifizierten Mitarbei-
tern verfügt die Hypo Vorarlberg IT über die notwendigen Ressourcen,
um auf die Herausforderungen der Digitalisierung zu reagieren, Risiken
zu erkennen und Chancen zu nutzen.
2021 wurde dazu eine neue IT-Strategie verabschiedet. Im Zentrum die-
ser Strategie steht das Verständnis, dass im Zeitalter der Digitalisierung
gerade im Finanzbereich die IT eine zentrale Rolle als Business Enabler
spielt, so auch in der Hypo Vorarlberg. Dieser Wandel vom internen
Dienstleister zum Business Partner auf Augenhöhe geht einher mit der
Etablierung einer agilen Haltung nebst der Einführung entsprechender
agiler Werkzeuge. Den Startschuss zu diesem Transformationsprozess
gab die Re-Organisation der IT in die Bank Mitte des Jahres 2021. Die IT-
Organisation wurde dabei in Delivery- und Operations-Einheiten aufge-
stellt und damit auf die entscheidenden Leistungskomponenten einer
starken IT fokussiert. Dass die Etablierung einer neuen IT-Strategie er-
reicht werden konnte, während zugleich im Geschäftsjahr 2021 die Be-
wältigung der COVID-19-Pandemie die Gesamtorganisation und die IT
stark gefordert hat, ist ein Beleg für die Leistungsfähigkeit der Hypo Vor-
arlberg insgesamt und der Hypo Vorarlberg IT im Besonderen.
Ebenfalls Teil der IT-Strategie ist die konsequente Weiterentwicklung der
IT-Systeme – sowohl der bankeigenen Systeme als auch der Systeme im
ARZ über die Mitwirkung in den entsprechenden Gremien der ARZ
Governance. Vorrangig zählt dazu die Modernisierung der IT-Architektur
mit dem Ziel, das Kernbankensystem über definierte Schnittstellen zu
öffnen, um schneller und flexibler für neue Lösungen im Sinne der Digi-
talisierungsstrategie zu werden. Für ihre eigenen IT-Lösungen hat die
Hypo Vorarlberg in ihrer IT-Strategie grundsätzliche eine stärkere Nut-
zung der Cloud formuliert. Hier gilt es im kommenden Jahr auszuloten,
was die strikten regulatorischen Rahmenbedingungen zulassen und wel-
che Anwendungen für einen Cloud Betrieb geeignet sind.
Von den zahlreichen Change-the-Bank Projekten des Jahres 2021, in der
Regel in Zusammenarbeit mit dem ARZ, sind beispielhaft folgende zu
nennen:
◾
Die Planung zu einer Modernisierung der Systeme zur Bank-
steuerung in einem für mehrere Jahre angelegtem Programm
„Integrierte Finanz- und Risikoarchitektur“, beginnend mit
der Planung zur Umstellung von SAP R/3 auf SAP R/4HANA.
◾
Die Modernisierung der Digitalisierungsarchitektur mit dem
Aufbau des „Digital Backbone“ inklusive der Umstellung von
Anwendungen auf eine Betriebsinfrastruktur, die auf moder-
ner Cloud-Technologie fußt.
◾
Nach wie vor haben regulatorisch getriebene Projekte einen
erheblichen Anteil am Change-the-Bank Portfolio, beispiel-
haft zu nennen sind hier BASEL IV, der EU-Aktionsplan Finan-
zierung nachhaltigen Wachstums und TARGET2-Securities.
◼
KONZERNLAGEBERICHT 168
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◾
Darüber hinaus investiert die Hypo Vorarlberg kontinuierliche
in den digitalen Kanal, insbesondere durch die stetige Weiter-
entwicklung des Online Bankings, ergänzt um komplementäre
Funktionen wie digitale Unterschrift und Videoberatung.
Die Systeme und Verfahren des ARZ werden durch die Interne Revision
sowie durch eine externe Wirtschaftsprüfungsgesellschaft regelmäßigen
Prüfungen unterzogen. Diese Prüfungen und Kontrollmaßnahmen erfol-
gen anhand von "ISAE 3402 Typ 2" und "IWP/PE 14 Typ 2“-Standards
und werden laufend an geänderte Rahmenbedingungen angepasst. Aus
den Prüfungen ergaben sich keine wesentlichen Beanstandungen. Risi-
ken in der Informationstechnologie begegnen das ARZ und die Banken
u.a. durch Backup-Systeme, Failover-Möglichkeiten, entsprechende Si-
cherheitskonzepte sowie intensive Information der Mitarbeiter. Klare
Kompetenz- und Zugriffsregelungen, das Gebot des Vier-Augenprinzips
und ein internes Kontrollsystem sind vorhanden. Die Hypo Vorarlberg
setzt zudem auf die konsequente Nutzung von Standardisierung, Steige-
rung der Kosteneffizienz sowie Erhaltung der Innovationsfähigkeit.
Der IT-Betrieb der Niederlassung St. Gallen wird durch eine Schweizer
Standard-Software-Lösung bereitgestellt, die mit den Abläufen im ARZ
vergleichbar ist. Diese wird ebenfalls extern geprüft und hat keine Bean-
standungen aufzuweisen. Für die Tochtergesellschaft Hypo Immobilien
& Leasing und die Leasinggesellschaft in Bozen sind ebenfalls Standard-
software-Systeme im Einsatz.
◼
KONZERNLAGEBERICHT 169
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OFFENLEGUNG VON INFO
RMATIONEN
ÜBER DIE VERGÜTUNGSPOLITIK UND -PRAKTIKEN 2021
Die Vergütungspolitik der Hypo Vorarlberg Bank AG steht mit der Strate-
gie, den Zielen und Werten sowie den langfristigen Interessen der Hypo
Vorarlberg Bank AG im Einklang. Sie entspricht der Größe, der internen
Organisation, der Art, dem Umfang und der Komplexität ihrer Geschäfte.
Für Risikoträger (Identified Staff) gelten die speziellen Vergütungsrege-
lungen gemäß Anlage zu § 39b BWG.
Die Vergütungspolitik ist mit einem soliden und wirksamen Risikoma-
nagement vereinbar. Im Jahr 2021 fanden insgesamt drei Sitzungen des
Vergütungsausschusses der Hypo Vorarlberg statt. Neben dem Auf-
sichtsrat – im Speziellen dem Vergütungsausschuss unter der Leitung
von Frau Mag. Birgit Sonnbichler – fungiert ebenso die Abteilung Interne
Revision als Kontrollorgan der Vergütungspolitik. Im Auftrag des Auf-
sichtsrates ist diese mit der Prüfung der Umsetzung der Grundsätze der
Vergütungspolitik betraut.
Die Entlohnung der Mitarbeiter der Hypo Vorarlberg erfolgt grundsätz-
lich durch marktkonforme Fixgehälter gemäß Kollektivvertrag, gegebe-
nenfalls mit etwaiger Überzahlung. In seltenen Fällen können Prämien-
vereinbarungen mit Führungskräften und hochqualifizierten Mitarbei-
ter/innen abgeschlossen werden. Eine etwaige variable Vergütung wird
ausschließlich über den Gehalt ausbezahlt. Für die Auszahlung der vari-
ablen Komponente müssen bestimmte, am langfristigen Erfolg sich ori-
entierende Kriterien, welche individuell im Dienstvertrag im Vorhinein
definiert sind, erfüllt sein. Das Verhältnis zwischen fixer und variabler
Vergütung ermutigt nicht zum Eingehen von Risiken jedweder Art, da-
runter auch Nachhaltigkeitsrisiken. Variable Vergütungskomponenten,
speziell bei den Risikoträgern, sind gemäß Bankwesengesetz gedeckelt.
Vergütungspolitik für Vorstandsmitglieder
Der Vorstandsvorsitzende Mag. Michel Haller sowie die Mitglieder des
Vorstandes, Dr. Wilfried Amann und DI (FH) Philipp Hämmerle, MSc er-
hielten für das Jahr 2021 ein fixes Jahresgrundgehalt, welches in vierzehn
Teilbeträgen ausbezahlt wurde. Neben den in den Vorstandsverträgen
vereinbarten Entgeltzahlungen bestehen keine Prämienvereinbarungen.
Eine umfassende Offenlegung der Vergütungspolitik gemäß CRR Artikel
450 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 zur Vergütungspolitik und -praxis
erfolgt online unter www.hypovbg.at.
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KONZERNLAGEBERICHT 170
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ACHTSAM WIRTSCHAFTEN
–
NACHHALTIGKEIT IN DER HYPO VORARLBERG
Die COVID-19-Krise beschäftigt Wirtschaft, Politik und Gesellschaft mitt-
lerweile seit über zwei Jahren und wirft immer wieder neue Fragen auf.
Neben dem Thema der Pandemie haben die großen Themenblöcke Digi-
talisierung und Nachhaltigkeit stark Fahrt aufgenommen und auch Ver-
änderungen vorangetrieben. Entwicklungen, die es bereits vor der Pan-
demie gab, haben zusätzlich eine neue Dynamik gewonnen – nicht zu-
letzt deswegen, weil die EU Leistungen zur Pandemiebekämpfung an die
Bereitschaft der Staaten knüpft, den Weg in Richtung einer nachhaltigen
und ressourcenschonenden Wirtschaft einzuschlagen. Gleichzeitig
schreiten regulatorische Initiativen der vergangenen Jahre voran – insbe-
sondere Maßnahmen im Rahmen des EU-Aktionsplans zur Finanzierung
nachhaltigen Wachstums.
Nachhaltigkeit wird angesichts dieser Entwicklungen nicht als bloße Zeit-
und Modeerscheinung wahrgenommen, sondern zu-nehmend als strate-
gische Herausforderung, von der die Zukunftsfähigkeit und Resilienz des
Geschäftsmodells eines Unternehmens abhängt. Daher entwickelt die
Hypo Vorarlberg ihre Produkte und Dienstleistungen laufend weiter. Das
zeigt der Umstand, dass mit November 2021 alle aktiv angebotenen
Fonds und Vermögensverwaltungsstrategien der Bank auf die erste
Stufe nachhaltiger Finanzprodukte gehoben werden konnten und damit
den Anforderungen des Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung ent-
sprechen.
Für den Vorstand ist die Frage nach der Höhe des wirtschaftlichen Erfol-
ges genauso wichtig wie die Art und Weise, wie Geschäfte betrieben
werden. Oberste Priorität liegt auf langfristigem und organischem
Wachstum zur Sicherung der Ertragskraft der Hypo Vorarlberg anstelle
von kurzfristigen Gewinnen. Um diese Ziele zu erreichen, werden Unter-
nehmensstrategie und -politik, die Zielplanung sowie das Entlohnungs-
system aufeinander abgestimmt. Auch im Kundengeschäft steht Nach-
haltigkeit an erster Stelle: Statt Spekulationen und Gewinnmaximierung
wird größtes Augenmerk auf Sicherheit und Werterhalt der Kundengel-
der gelegt.
Nachhaltigkeitsprogramm
Zur strukturierten Planung und Umsetzung der Nachhaltigkeitsziele hat
die Hypo Vorarlberg bereits Anfang 2016 ein Nachhaltigkeits-programm
ins Leben gerufen. Seit Februar 2022 ist die Gruppe Nachhaltigkeit direkt
dem Vorstand zugeordnet, um die strategische Bedeutung des Bereichs
für die Bank zu unterstreichen.
Seit 2011 berichtet das Unternehmen über die Aktivitäten im Bereich
Nachhaltigkeit, seit 2016 in Form eines eigenständigen Nachhaltigkeits-
berichts. Das Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz (Na-
DiVeG) – die Umsetzung der EU-Richtlinie 2014/95/EU in österreichi-
sches Recht – verpflichtet große Unter-nehmen von öffentlichem Inte-
resse dazu, seit dem Geschäftsjahr 2017 nichtfinanzielle Informationen
zu veröffentlichen, die sich auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbe-
lange, die Achtung der Menschenrechte sowie die Bekämpfung von Kor-
ruption und Bestechung beziehen. Dabei sind die jeweiligen Konzepte
und deren Ergebnisse, die angewandten Due-Diligence-Prozesse, die we-
sentlichen Risiken und die wichtigsten Leistungsindikatoren anzugeben.
Die Veröffentlichung der nichtfinanziellen Erklärung kann im Rah-men
des Konzernlageberichtes erfolgen oder in Form eines eigenständigen
Berichtes. Die Hypo Vorarlberg hat sich für das Erstellen eines gesonder-
ten konsolidierten nichtfinanziellen Berichtes entschieden. Der Bericht
bezieht sich gesetzeskonform auf Umwelt-, Sozial- und Arbeitnehmerbe-
lange, auf die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung von
Korruption und Bestechung.
Mit dem Nachhaltigkeitsbericht 2021, erstellt nach den Global Reporting
Initiative (GRI) Standards (Option „Kern“), erfüllt die Hypo Vorarlberg die
gesetzlichen Anforderungen und bietet einen umfassenden Überblick
über wesentliche Nachhaltigkeitsthemen und -performancezahlen im
Konzern und im Mutterunternehmen (die Bank). Im Geschäftsjahr 2021
sind Banken erstmals gefordert, gemäß Artikel 8 der Verordnung (EU)
2020/852 den Anteil ökologisch nachhaltiger Vermögenwerte an ihren
Gesamtaktiva auszuweisen. Diese Offenlegung findet sich in Überein-
stimmung mit den gesetzlichen Vorgaben ebenfalls im eigenständigen
Nachhaltigkeitsbericht, der auf der Website www.hypovbg.at veröffent-
licht wird.
Forschung und Entwicklung
Nachdem keine eigenständige und planmäßige Suche betrieben wird,
um zu neuen wissenschaftlichen oder technischen Erkennt-nissen zu
kommen, und auch keine für eine kommerzielle Produk-tion oder Nut-
zung vorgelagerte Entwicklung betrieben wird, führt die Hypo Vorarlberg
keine Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten durch. Sie untersucht je-
doch laufend die Auswirkungen von Wirtschafts- und Marktentwicklun-
gen auf die Entwicklung ihrer Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. Für
das Bestehen im Wettbewerb reicht es nicht aus, die aktuellen Marktbe-
dingungen zu kennen, auch die Auseinandersetzung mit Zukunftsszena-
rien ist erforderlich. Seit Jahren besteht zu Forschungszwecken eine
enge Zusammenarbeit mit der Fachhochschule Vorarlberg. Gegenstand
der Kooperation sind unter anderem die Optimierung der Deckungs-
wertrechnung des Deckungsstockes, die optimale Allokation von Wert-
papier-Collateral oder die Berechnung von Stressszenarien und Sanie-
rungsmaßnahmen im Rahmen des Bundesgesetzes über die Sanierung
und Abwicklung von Banken (BaSAG).
Zudem ist die Hypo Vorarlberg in internationalen Netzwerken vertreten
und verfolgt zum Beispiel eine Kooperation mit dem Business Enginee-
ring Institute St. Gallen, ein führendes Institut im deutschsprachigen
Raum, das Wissen aus Forschung/Wissenschaft in innovative Lösungen
transferiert.
Vor der detaillierten Ausarbeitung eines neuen Produktes bzw. vor Auf-
nahme eines Fremdproduktes in die Produktpalette der Hypo Vorarlberg
ist ein Produkt- und Geschäftseinführungsprozess definiert, um ein ge-
ordnetes Vorgehen zu gewährleisten und mögliche Risiken vorab zu er-
kennen.
Bregenz, am 31. März 2022
Hypo Vorarlberg Bank AG
Der Vorstand
Mag. Michel Haller
Vorstandsvorsitzender
Dr. Wilfried Amann
Mitglied des Vorstandes
DI (FH) Philipp Hämmerle, MSc
Mitglied des Vorstandes
Hypo Vorarlberg Bank AG, Bregenz 31. Dezember 2021
Seite
BESTÄTIGUNGSVERMERK
BERICHT ZUM KONZERNABSCHLUSS – PRÜFUNGSURTEIL
Wir haben den Konzernabschluss der
Hypo Vorarlberg Bank AG, Bregenz,
und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern), bestehend aus der Kon-
zernbilanz zum 31. Dezember 2021, der Konzern-Gewinn- und Verlust-
rechnung, der Konzerngesamtergebnisrechnung, der Konzerneigenkapi-
talveränderungsrechnung und der Konzerngeldflussrechnung für das an
diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang, ge-
prüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Konzernabschluss
den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild
der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2021 so-
wie der Ertragslage und der Zahlungsströme des Konzerns für das an die-
sem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den Inter-
national Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwen-
den sind, und den zusätzlichen An-forderungen des § 245a UGB und § 59a
BWG.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Ver-
ordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit den österreichi-
schen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt.
Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards
on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften
und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprü-
fers für die Prüfung des Konzernabschlusses" unseres Bestätigungsver-
merks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
und berufsrechtlichen Vorschriften, und wir haben unsere sonstigen be-
ruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestäti-
gungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet
sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil
zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die
nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere
Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres 2021 waren. Diese
Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Kon-
zernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils
hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu
diesen Sachverhalten ab.
Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prü-
fungssachverhalte dar:
1. Risikovorsorgen für Finanzielle Vermögenswerte at
Amortized Cost
2. Fair Values von Finanzinstrumenten, die dem Fair Value Level 3 der Fair
Value Hierarchie zugeordnet sind
1. RISIKOVORSORGEN FÜR FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE
AT AMORTIZED COST
Beschreibung:
Zur Berücksichtigung von Verlustrisiken im Portfolio der Finanziellen Ver-
mögenswerte at Amortized Cost (MEUR 12.506) erfasst die Gesellschaft in
ihrem Konzernabschluss per 31. Dezember 2021 wesentliche Risikovor-
sorgen (MEUR 116). Diese stellen die beste Schätzung des Vorstands hin-
sichtlich erwarteter Kreditverluste im Portfolio der Finanziellen Vermö-
genswerte at Amortized Cost zum Bilanzstichtag dar.
Gemäß den Bestimmungen des IFRS 9 erfolgt die Bewertung von Finanzi-
ellen Vermögenswerten at Amortized Cost abhängig von der Klassifizie-
rung von Schuldverschreibungen, Darlehen und Krediten auf Grundlage
des Geschäftsmodells und der Eigenschaften der vertraglichen Zahlungs-
ströme. Weiters ist die von der Gesellschaft konzipierte Stufen-zuordnung
und deren wesentliche Annahmen für die Beurteilung der Einschätzung
einer signifikanten Erhöhung des Ausfallsrisikos (Stufe 2) bzw. von Aus-
fallsereignissen (Vorliegen eines objektiven Hinweises auf Wertminde-
rung - Stufe 3) für die Bestimmung der Höhe der Risikovorsorgen wesent-
lich.
Die Risikovorsorgen werden nach der Discounted-Cash-Flow-Methode be-
rechnet. Die erwarteten Zahlungsströme wer-den dabei ebenso wie die
erwarteten Erlöse aus Sicherheitenverwertungen geschätzt. Die Schätzun-
gen erfolgen auf individueller Basis (signifikante Kreditforderungen der
Stufe 3) bzw. auf Basis einer kollektiven Einschätzung (regelbasierter An-
satz für Kreditforderungen der Stufen 1 und 2 sowie nicht signifikante
Kreditforderungen der Stufe 3).
Wir verweisen diesbezüglich auf die Angaben des Vorstands der Gesell-
schaft im Anhang (Notes) des Konzernabschlusses in den Notes (3) "Bilan-
zierungs- und Bewertungsmethoden", (23) "Finanzielle Vermögenswerte
at Amortized Cost" und (62) "Kreditrisiko".
Die Bestimmung der Höhe der Risikovorsorgen unterliegt aufgrund der
einfließenden Annahmen und Einschätzungen erheblichen
Ermessensspielräumen. Deshalb haben wir diesen Bereich als
wesentlichen Prüfungssachverhalt identifiziert.
Wie wir den Sachverhalt im Rahmen der Prüfung adressiert haben:
Um die Angemessenheit der gebildeten Risikovorsorgen zu beurteilen,
haben wir die wesentlichen Prozesse und Mo-delle im Kreditrisikoma-
nagement unter besonderer Berücksichtigung der Bestimmungen von
IFRS 9 erhoben. Dabei haben wir insbesondere die Prozesse und Modelle
für die Klassifizierung von Schuldverschreibungen, Darlehen und Krediten
auf Grundlage des Geschäftsmodells und der Ermittlung der Eigenschaf-
ten der vertraglichen Zahlungsströme erhoben. Weiters haben wir die
von der Gesellschaft konzipierte Stufenzuordnung und deren wesentliche
Annahmen für die Beurteilung der Einschätzung einer signifikanten Erhö-
hung des Ausfallsrisikos bzw. von Ausfallsereignissen unter-sucht, um be-
urteilen zu können, ob diese Prozesse und Modelle für das Erkennen ei-
ner signifikanten Erhöhung des Ausfallsrisikos bzw. von Ausfallsereignis-
sen und die Ermittlung des Risikovorsorgebedarfs geeignet sind.
Wir haben das interne Kontrollsystem, insbesondere die wesentlichen
Kontrollen beim Kauf von Schuldverschreibungen bzw. bei der Darlehens-
und Kreditvergabe, im laufenden Monitoring und
im Früherkennungsprozess identifiziert und in Teilbereichen getestet. Wir
haben das interne Kontrollsystem im Bereich des Kreditmanagements,
insbesondere hinsichtlich der korrekten Handhabung
der Ratingmodelle und Sicherheitenbewertung, überprüft.
Anhand einer Auswahl an bereits ausgefallenen Schuldverschreibungen,
Darlehen, und Krediten haben wir überprüft, ob Risikovorsorgen in aus-
reichendem Maße gebildet wurden. Für diese haben wir die
Hypo Vorarlberg Bank AG, Bregenz 31. Dezember 2021
Seite
Einschätzungen des Managements hinsichtlich zukünftiger Cash-Flows,
die noch aus Tilgungen und Sicherheiten erwartet werden, kritisch gewür-
digt.
Neben der Einhaltung der internen Regelungen bezüglich Rating und Si-
cherheitenzuordnung haben wir anhand einer Stichprobe von noch nicht
als ausgefallen identifizierten Schuldverschreibungen, Darlehen, und Kre-
diten überprüft, ob signifikante Erhöhungen des Ausfallsrisikos bzw. Ver-
lustereignisse vollständig identifiziert wurden.
Bei der Prüfung der Risikovorsorgen auf Basis einer kollektiven Einschät-
zung haben wir die verwendeten Bewertungsmodelle und die zur Anwen-
dung gelangten Parameter dahingehend gewürdigt,
ob diese zur Ermittlung angemessener Vorsorgen geeignet sind. Ebenso
haben wir die zugrundeliegende Datenbasis auf ihre Datenqualität hin un-
tersucht und die rechnerische Richtigkeit der Risikovorsorgen nachvollzo-
gen.
Darüber hinaus haben wir überprüft, ob die Angaben des Vorstands der
Gesellschaft im Anhang (Notes) vollständig und zutreffend sind.
2. FAIR VALUES VON FINANZINSTRUMENTEN, DIE DEM FAIR VALUE LEVEL
3 DER FAIR VALUE HIERARCHIE ZUGEORDNET SIND
Beschreibung:
Die Gesellschaft erfasst in ihrem Konzernabschluss per 31. Dezember
2021 in wesentlichem Umfang zum beizulegen-den Zeitwert bewertete
Finanzinstrumente, die dem Fair Value Level 3 der Fair Value Hierarchie
zugeordnet sind. Die Buchwerte dieser Finanzinstrumente betragen per
31. Dezember 2021 Vermögenswerte in Höhe von MEUR 839 und Ver-
bindlichkeiten in Höhe von MEUR 563.
Die Bewertung dieser Finanzinstrumente erfordert die Bestimmung des
beizulegenden Zeitwerts mit Hilfe anerkannter Bewertungsmodelle und -
methoden, da keine Markt- oder Börsepreise in einem
aktiven Markt vorliegen.
Bei der Bewertung mit Hilfe anerkannter Bewertungsmodelle sind die
Auswahl dieser Bewertungsmodelle und –methoden, der verwendeten In-
putparameter sowie die damit zusammenhängenden
Ermessensentscheidungen, welche mit Schätzunsicherheiten behaftet
sind, von entscheidender Bedeutung für die Ermittlung des beizulegenden
Zeitwerts.
Aufgrund der Tatsache, dass die Finanzinstrumente, die dem Fair Value
Level 3 der Fair Value Hierarchie zugeordnet sind, einen wesentlichen Teil
der Bilanzsumme der Gesellschaft ausmachen und dass hinsichtlich der
bewertungsrelevanten Inputparameter Schätzunsicherheiten auftreten
können, haben wir diesen Bereich als wesentlichen Prüfungssachverhalt
identifiziert.
Wir verweisen diesbezüglich auf die Angaben des Vorstands der Gesell-
schaft im Anhang (Notes) des Konzernabschlusses in der Note (56) "Anga-
ben zu Fair Values" sowie in der Note (3) "Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden".
Wie wir den Sachverhalt im Rahmen der Prüfung adressiert haben:
Wir haben die Wertermittlungsprozesse sowie die Konzeption und Wirk-
samkeit der wesentlichen Kontrollen des Konzerns im Hinblick auf die Da-
teneingaben für die Bewertung der Finanzinstrumente, die dem Fair Va-
lue Level 3 der Fair Value Hierarchie zugeordnet sind, überprüft. Bei der
Bewertung dieser Finanzinstrumente haben wir u.a. die vom Vorstand der
Gesellschaft verwendeten Annahmen und Methoden dahingehend ge-
würdigt, ob diese zur Ermittlung korrekter Werte geeignet sind. Wir ha-
ben auf Stichprobenbasis die Bewertung dieser Finanzinstrumente und
deren Wertansatz entsprechend der Kategorisierung nach IFRS 9 beur-
teilt. Die Bewertungsergebnisse wurden auf Basis von ausgewählten
Stichproben unter Einbindung EY-interner Spezialisten durch eigene Be-
rechnungen nachvollzogen. Darüber hinaus haben wir überprüft, ob die
Angaben des Vorstands der Gesellschaft im Anhang (Notes) vollständig
und zutreffend sind.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verant-
wortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im
Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernla-
gebericht und den Bestätigungsvermerk.
Der Geschäftsbericht wird uns voraussichtlich nach dem Datum des Be-
stätigungsvermerks zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese
sonstigen Informationen, und wir werden keine Art der Zusicherung da-
rauf geben. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlus-
ses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu
lesen, sobald diese vorhanden sind, und dabei zu würdigen, ob diese
sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernab-
schluss oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen
aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsaus-
schusses für den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des
Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den
IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforde-
rungen des § 245a UGB und § 59a BWG ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind
die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die
sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses
zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen auf-
grund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertre-
ter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der
Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang
mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – an-
zugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung
der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen
Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die
Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alter-
native dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rech-
nungslegungsprozesses des Konzerns.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzern-
abschlusses
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der
Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentli-chen falschen Darstellun-
gen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Be-
stätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinrei-
chende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie
dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österrei-
chischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die An-
wendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine we-
sentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Fal-
sche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resul-
tieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln
oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die
auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftli-
chen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und
mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprü-
fung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir
während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus
und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
◾
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher
Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümer im
Konzernabschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese
Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die aus-
reichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsur-
teil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende
wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher
Hypo Vorarlberg Bank AG, Bregenz 31. Dezember 2021
Seite
als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives
Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten,
irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kon-
trollen beinhalten können.
◾
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung re-
levanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu pla-
nen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch
nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen
Kontrollsystems des Konzerns abzugeben.
◾
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertre-
tern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertret-
barkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätz-
ten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende
Angaben.
◾
Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der
Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter
sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine
wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder
Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des
Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen
kann. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Un-
sicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsver-
merk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerk-
sam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser
Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen
auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks
erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegeben-
heiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung
der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
◾
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den
Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob
der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und
Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild
erreicht wird.
◾
Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Fi-
nanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätigkeiten
innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss
abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung
und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die Al-
leinverantwortung für unser Prüfungsurteil.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den
geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprü-
fung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwa-
iger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während
unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die
relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit ein-
gehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und
sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise angenommen
werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und - sofern ein-
schlägig - damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prü-
fungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am be-
deutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres
waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir
beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei
denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche
Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fäl-
len, dass ein Sachverhalt nicht
in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünf-
tigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mittei-
lung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE
ANFORDERUNGEN
Bericht zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist auf Grund der österreichischen unterneh-
mensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtli-
chen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des
Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unter-
nehmensrechtlichen und bankrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsät-
zen zur Prüfung des Konzernlageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden
rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält zutreffende Anga-
ben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Er-
kenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über den Konzern und
sein Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Konzernlagebe-
richt nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 28. Oktober 2020 als Ab-
schlussprüfer gewählt. Wir wurden am 20. November 2020 vom Auf-
sichtsrat beauftragt. Außerdem wurden wir von der Hauptversammlung
am 16. Juni 2021 bereits für das darauf folgende Geschäftsjahr als Ab-
schlussprüfer gewählt und am 1. Juli 2021 vom Aufsichtsrat mit der Kon-
zernabschlussprüfung beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit 2010 Ab-
schlussprüfer.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum
Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsaus-
schuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel
5 Abs 1 der EU-VO) erbracht haben und dass wir bei der Durchführung
der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesell-
schaft gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer
ist Herr Mag. Ernst Schönhuber.
Wien, am 31. März 2022
Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Mag. Ernst Schönhuber eh ppa Mag. Georg Fikar eh