SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.

za okres 1 stycznia – 31 grudnia 2021 r.

­

zgodne z MSSF UE (w tys. złotych)

Spis treści

A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 44

I. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2021r. 44

II. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r. 55

III. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 77

IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. 88

B. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego. 99

I. Informacje ogólne 99

1. Podstawowe dane o Grupie. 99

2. Skład Zrządu Spółki Dominującej 1010

3. Struktura własnościowa. 1010

4. Jednostki zależne. 1010

5. Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.. 1111

6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w 2021 roku. 1111

II. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego. 1212

1. Oświadczenie zgodności 1212

2. Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna. 1212

3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie weszły jeszcze w życie. 1313

4. Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych. 1414

5. Profesjonalny osąd oraz niepewność szacunków i założeń. 1515

6. Zasady konsolidacji 1616

III. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego. 1717

Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów. 1717

1. Przychody ze sprzedaży. 1717

2. Rekompensaty na pokrycie kosztów osieroconych w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A. 2020

3. Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym.. 2222

4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne. 2424

5. Przychody finansowe netto. 2626

6. Podatek dochodowy. 2727

Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 2828

7. Rzeczowe aktywa trwałe. 2828

8. Wartości niematerialne. 3131

9. Prawa do użytkowania składników aktywów. 3434

10. Nieruchomości inwestycyjne. 3737

11. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności finansowe. 3838

12. Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe. 4040

13. Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty kapitałowe. 4141

14. Test na utratę wartości aktywów. 4242

15. Podatek dochodowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 4343

16. Zapasy. 4646

17. Uprawnienia do emisji CO₂ nabyte w celu umorzenia. 4848

18. Instrumenty pochodne i inne aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy. 4848

19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. 4949

20. Odpisy aktualizujące wartość aktywów. 5050

21. Kapitał własny. 5151

22. Zysk przypadający na jedną akcję. 5353

23. Zobowiązania z tytułu leasingu. 5454

24. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe. 5454

25. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe i niefinansowe. 5757

26. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych. 5959

27. Rezerwy. 6060

Noty objaśniające do instrumentów finansowych. 6464

28. Instrumenty finansowe. 6464

29. Zarządzanie ryzykiem finansowym oraz wybranymi ryzykami operacyjnymi 6969

Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych. 8181

30. Uzgodnienie zmiany stanu należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności finansowych. 8181

31. Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań finansowych i niefinansowych z wyłączeniem kredytów i pożyczek. 8181

32. Uzgodnienie wydatków inwestycyjnych. 8282

33. Uzgodnienie pozycji Inne korekty. 8282

34. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 8282

Pozostałe noty objaśniające 8484

35. Segmenty operacyjne. 8484

36. Umowy leasingu. 8585

37. Roszczenia i zobowiązania warunkowe. 8787

38. Przyszłe zobowiązania z tytułu zawartych umów inwestycyjnych. 8989

39. Transakcje z podmiotami powiązanymi 9090

40. Rozliczenia podatkowe. 9494

41. Transakcje o charakterze niestandardowym.. 9595

42. Zdarzenia po końcu okresu sprawozdawczego. 9797

C. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego. 9898

A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

I. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok

zakończony 31 grudnia 2021r.     

	Nota	Za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
		okres bieżący	okres porównawczy (dane przekształcone)
Przychody ze sprzedaży	1	1 434 506	1 183 441
Koszt własny sprzedaży	3	(1 233 460)	(1 068 429)
Przychody (koszty) z tytułu rekompensat KDT	2	(57 655)	29 824
Zysk brutto ze sprzedaży		143 391	144 836
Pozostałe przychody operacyjne	4	21 476	120 831
Koszty sprzedaży	3	(31 741)	(31 026)
Koszty ogólnego zarządu	3	(62 658)	(63 877)
Pozostałe koszty operacyjne	4	(3 664)	(13 673)
Zysk na działalności operacyjnej		66 804	157 091
Przychody finansowe		9 279	7 919
w tym: przychody z tytułu odsetek		3 084	7 876
Koszty finansowe		(3 309)	(7 242)
Przychody finansowe netto	5	5 970	677
Zysk przed opodatkowaniem		72 774	157 768
Podatek dochodowy	6	(15 987)	(31 814)
Zysk netto		56 787	125 954
Inne całkowite dochody netto		3 886	(1 279)
Pozycje, które mogą w przyszłości zostać rozliczone z wynikiem:
Wycena instrumentów zabezpieczających		3 769	(1 363)
Podatek odroczony	6a	(716)	259
Pozycje, które nie będą mogły w przyszłości zostać rozliczone z wynikiem:
Zyski/(straty) aktuarialne z tytułu programu określonych świadczeń		1 029	(216)
Podatek odroczony	6a	(196)	41
Całkowite dochody ogółem		60 673	124 675
Zysk netto przypadający na:
Właścicieli Jednostki Dominującej	22	56 254	123 935
Udziały niekontrolujące		533	2 019
Całkowite dochody przypadające na:
Właścicieli Jednostki Dominującej		60 091	122 656
Udziały niekontrolujące		582	2 019
Zysk podstawowy i zysk rozwodniony akcjonariuszy Jednostki Dominującej na 1 akcję (w złotych)	22	3,78	8,32

II. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r.

	Nota	Na dzień 31 grudnia 2021 r.	Na dzień 31 grudnia 2020 r.	Na dzień 1 stycznia 2020 r.
		okres bieżący	okres porównawczy (dane przekształcone)	okres porównawczy (dane przekształcone)
AKTYWA
Aktywa trwałe
Rzeczowe aktywa trwałe	7	1 660 523	1 609 793	1 606 500
Wartości niematerialne, w tym:	8	42 353	42 495	42 506
- wartość firmy jednostek podporządkowanych		41 559	41 559	41 559
Prawa do użytkowania składników aktywów	9	67 885	68 996	70 388
Nieruchomości inwestycyjne	10	14 047	14 948	15 533
Należności finansowe	11	5 086	5 393	5 926
Udziały i akcje oraz pozostałe instrumenty kapitałowe	13	19	-	-
Pozostałe aktywa długoterminowe	12	126 221	27 277	5 058
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15	73 760	77 116	80 639
Aktywa trwałe razem		1 989 894	1 846 018	1 826 550
Aktywa obrotowe
Zapasy	16	63 970	120 296	123 111
Uprawnienia do emisji CO2 nabyte w celu umorzenia	17	218 258	59 080	997
Instrumenty pochodne i inne aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	18	2 731	-	8 826
Należności z tytułu podatku dochodowego	15	11 222	-	4 602
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	11	856 515	805 718	600 581
Pozostałe aktywa krótkoterminowe	12	42 343	9 636	5 744
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	19	21 924	14 083	16 194
Aktywa obrotowe razem		1 216 963	1 008 813	760 055
Aktywa razem		3 206 857	2 854 831	2 586 605

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2021 r. (ciąg dalszy)

	Nota	Na dzień 31 grudnia 2021 r.	Na dzień 31 grudnia 2020 r.	Na dzień 1 stycznia 2020 r.
		okres bieżący	okres porównawczy (dane przekształcone)	okres porównawczy (dane przekształcone)
Kapitał własny	21
Kapitał zakładowy		252 503	252 503	252 503
Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		251 258	251 258	251 258
Kapitał z wyceny instrumentów finansowych		1 917	(1 087)	-
Pozostałe kapitały rezerwowe		763 977	764 413	737 959
Zyski zatrzymane		469 978	412 455	315 148
Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej		1 739 633	1 679 542	1 556 868
Udziały niekontrolujące		6 768	6 186	4 185
Kapitał własny razem		1 746 401	1 685 728	1 561 053
Zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Długoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	23	55 632	55 907	56 451
Instrumenty pochodne	18	-	478	-
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego	15	73 788	83 180	95 382
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe	24	88 000	87 184	87 505
Pozostałe zobowiązania finansowe	25	436 981	394 995	430 220
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	26	1 475	1 717	2 507
Rezerwy długoterminowe	27	27 750	37 465	31 701
Zobowiązania długoterminowe razem		683 626	660 926	703 766
Zobowiązania krótkoterminowe
Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu leasingu	23	2 335	2 338	2 297
Instrumenty pochodne	18	2	885	-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	15	11 436	12 011	2 707
Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe	24	6 388	8 686	7 158
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania finansowe	25	463 952	240 830	157 566
Pozostałe zobowiązania niefinansowe	25	20 193	16 613	31 933
Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych	26	19 719	18 702	17 043
Rezerwy krótkoterminowe	27	252 805	208 112	103 082
Zobowiązania krótkoterminowe razem		776 830	508 177	321 786
Zobowiązania razem		1 460 456	1 169 103	1 025 552
Pasywa razem		3 206 857	2 854 831	2 586 605

III. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok

zakończony 31 grudnia 2021 r.

	Nota	Za rok zakończony 31 grudnia 2021 r.	Za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.
		okres bieżący	okres porównawczy (dane przekształcone)
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk przed opodatkowaniem		72 774	157 768
Podatek dochodowy zapłacony		(34 732)	(26 589)
Korekty o pozycje:
Amortyzacja i odpisy aktualizujące	3	185 934	161 741
(Zysk)/strata ze sprzedaży środków trwałych		(287)	684
Odsetki i dywidendy		2 466	2 391
Zmiana stanu należności	30	(50 163)	(207 576)
Zmiana stanu pozostałych aktywów		(32 942)	(26 111)
Zmiana stanu zapasów		56 326	2 815
Zmiana stanu uprawnień do emisji CO2 nabytych w celu umorzenia		(159 178)	(58 083)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań finansowych i niefinansowych z wyłączeniem kredytów i pożyczek	31	257 754	33 986
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych przychodów i dotacji rządowych		(5 940)	(7 308)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych		775	869
Zmiana stanu rezerw		36 007	110 794
Inne korekty	33	(600)	9 005
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		328 194	154 386
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych		643	3 009
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	32	(322 498)	(165 049)
Nabycie aktywów finansowych		(19)	-
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		(321 874)	(162 040)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Otrzymane dotacje		4 458	8 515
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu		(2 937)	(2 972)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej	34	1 521	5 543
Przepływy pieniężne netto, razem		7 841	(2 111)
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:		7 841	(2 111)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu	19	14 083	16 194
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	19	21 924	14 083

IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok

zakończony 31 grudnia 2021 r.

	Kapitał zakładowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z wyceny instrumentów finansowych	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny RAZEM
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 r.	252 503	251 258	(1 087)	764 413	412 455	1 679 542	6 186	1 685 728
Zysk netto	-	-	-	-	56 254	56 254	533	56 787
Inne całkowite dochody	-	-	3 004	-	833	3 837	49	3 886
Całkowite dochody	-	-	3 004	-	57 087	60 091	582	60 673
Transakcje z właścicielami:
Pokrycie straty z pozostałych kapitałów rezerwowych	-	-	-	(436)	436	-	-	-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 r.	252 503	251 258	1 917	763 977	469 978	1 739 633	6 768	1 746 401

	Kapitał zakładowy	Kapitał ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z wyceny instrumentów finansowych	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Kapitał własny akcjonariuszy Jednostki Dominującej	Udziały niekontrolujące	Kapitał własny RAZEM
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2020 r.	252 503	251 258	-	737 959	315 148	1 556 869	4 184	1 561 053
Zysk netto	-	-	-	-	123 935	123 935	2 019	125 954
Inne całkowite dochody	-	-	(1 087)	-	(174)	(1 261)	(18)	(1 279)
Całkowite dochody	-	-	(1 087)	-	123 761	122 674	2 001	124 675
Transakcje z właścicielami:
Przeznaczenie zysków na zasilenie pozostałych kapitałów rezerwowych	-	-	-	26 454	(26 454)	-	-	-
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2020 r.	252 503	251 258	(1 087)	764 413	412 455	1 679 542	6 186	1 685 728

B. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania

finansowego

I. Informacje ogólne

1. Podstawowe dane o Grupie

Jednostką Dominującą Grupy Kapitałowej Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. („Grupa”, „Grupa Kapitałowa”, „Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A.) jest Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. (KOGENERACJA S.A., „Spółka Dominująca”, „Jednostka Dominująca”, „Spółka”).

Jednostka Dominująca została zarejestrowana w Polsce i wpisana do Rejestru Przedsiębiorców w Sądzie Rejonowym dla Wrocławia-Fabrycznej, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dnia 19 lutego 2001 r. pod nr KRS 0000001010. Siedziba Spółki Dominującej mieści się we Wrocławiu przy ul. Łowieckiej 24. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. Adres: ul. Łowiecka 24, 50-220 Wrocław, Polska Telefon: 71/32-38-111 Fax: 71/32-93-521 Strona internetowa: http://www.kogeneracja.com.pl e-mail: kogeneracja@kogeneracja.com.pl REGON: 931020068 NIP: 896-000-00-32 KRS: 0000001010 LEI: 529900IIZX8UAI8MJ703

Przedmiotem działalności Spółki Dominującej oraz jej jednostki zależnej, konsolidowanej jest:

·     produkcja energii elektrycznej i ciepła,

·     handel energią elektryczną, ciepłem, produktami i usługami energetycznymi, dystrybucja ciepła i energii elektrycznej.

Działalność Spółki Dominującej prowadzona jest na podstawie odpowiednich koncesji przyznanych KOGENERACJI S.A. w zakładach produkcyjnych we Wrocławiu i Siechnicach (koło Wrocławia).

Od dnia 13 listopada 2017 r. Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. należy do Grupy Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.

Dominującym akcjonariuszem Spółki jest PGE Energia Ciepła S.A.

KOGENERACJA S.A. oraz jednostka zależna EC Zielona Góra S.A. na dzień 31 grudnia 2021 roku były spółkami objętymi konsolidacją metodą pełną przez jednostkę dominującą najwyższego szczebla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. z siedzibą w Warszawie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres kończący się 31 grudnia 2021 r. obejmuje sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz jej jednostki zależnej zwanych łącznie Grupą.

Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są przez PGE Energia Ciepła S.A.

2. Skład Zrządu Spółki Dominującej

Na dzień 1 stycznia 2021 r., 31 grudnia 2021 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w skład Zarządu Spółki Dominującej wchodzili:

Andrzej Jedut – Prezes Zarządu,

Krzysztof Kryg – Wiceprezes Zarządu.

3. Struktura własnościowa

Tabela: Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu KOGENERACJI S.A. na dzień przekazania raportu za 2021 r.

Stan posiadania akcjonariuszy został zaktualizowany według danych po Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki Dominującej w dniu 23 listopada 2021 r. (Raport bieżący 21/2021).

4. Jednostki zależne

Zasady rachunkowości Jednostkami zależnymi są podmioty, które Grupa kontroluje. Sprawowanie kontroli przez Grupę ma miejsce wtedy, gdy: -    posiada władzę nad danym podmiotem, -    podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, -    ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Spółka Dominująca weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad jednostkami, jeżeli wystapiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

Tabela: Udział procentowy Spółki Dominującej w jednostce zależnej podlegającej konsolidacji (powiązania bezpośrednie)

EC Zielona Góra S.A. jest przedsiębiorstwem prowadzącym działalność gospodarczą w zakresie wytwarzania energii elektrycznej oraz wytwarzania i dystrybucji ciepła. Siedziba spółki mieści się w Zielonej Górze, al. Zjednoczenia 103.

Na dzień 31 grudnia 2021 r. oraz 31 grudnia 2020 r. udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Grupę w podmiocie zależnym jest równy udziałowi Grupy w kapitale jednostki.

W dniu 1 marca 2021 r. odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie EC Zielona Góra S.A., które uchwaliło przymusowy wykup akcji akcjonariuszy mniejszościowych reprezentujących łącznie mniej niż 5% kapitału zakładowego spółki. Do wykupu wszystkich akcji spółki zobowiązana jest KOGENERACJA S.A. Przymusowy wykup obejmuje 8 849 sztuk akcji EC Zielona Góra S.A. (1,6%). Podjęcie uchwały o przymusowym wykupie akcjonariusza stanowi realizację uprawnienia akcjonariusza większościowego przewidzianego w art. 418 KSH.

W dniu 10 maja 2021 r. spółka zależna EC Zielona Góra S.A. otrzymała odpis postanowienia Sądu Okręgowego w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy dotyczący zabezpieczenia roszczeń wskazanych w pozwie wniesionym przez Miasto Zielona Góra odnośnie:

-      uchylenia uchwały nr 2 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 1 marca 2021 r. w sprawie przymusowego wykupu akcji akcjonariuszy mniejszościowych,

-       stwierdzenia nieważności uchwały nr 3 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 1 marca 2021 r. w sprawie wskazania biegłego celem określenia ceny przymusowego wykupu akcji akcjonariuszy mniejszościowych.

W dniu 24 maja 2021 r. spółka zależna wniosła odpowiedź na pozew Miasta Zielona Góra z dnia 1 kwietnia 2021 r., natomiast w dniu 29 czerwca 2021 r. wniosła zażalenie na postanowienie Sądu Okręgowego w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy z dnia 22 kwietnia 2021 r. w przedmiocie zabezpieczenia roszczeń Miasta Zielona Góra.

Postanowieniem Sądu Okręgowego w Poznaniu IX Wydział Gospodarczy z dnia 24 września 2021 r. uchylono postanowienie oraz oddalono wniosek o udzielenie zabezpieczenia. Przedmiotowe uchwały, wobec wyeliminowania z obrotu prawnego udzielonego zabezpieczenia, podlegają wykonaniu.

5. Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

KOGENERACJA S.A. – Jednostka Dominująca Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2021 r. objęła skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jedną jednostkę zależną EC Zielona Góra S.A. (konsolidacja pełna).

6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w 2021 roku

W 2021 r. nie miały miejsca żadne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.

II. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

1. Oświadczenie zgodności

Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. stosuje Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (zwane dalej MSSF UE), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami, zapisy ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2021 r. poz. 217) oraz wydane na jej podstawie przepisy wykonawcze.

MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR), Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związane z nimi Interpretacje za wyjątkiem Standardów oraz Interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardów i Interpretacji, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i pasywów wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub inne całkowite dochody.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2021 r. do dnia 31 grudnia 2021 r. oraz dane porównawcze za okres od dnia 1 stycznia 2020 r. do dnia 31 grudnia 2020 r.

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano zasad (polityki rachunkowości) i metod obliczeniowych obowiązujących w Grupie Kapitałowej PGE S.A.

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opisane w poszczególnych notach szczegółowych i stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zasady rachunkowości były stosowane przez wszystkie jednostki należące do Grupy bezpośrednio w ich księgach rachunkowych lub poprzez dokonanie odpowiednich przekształceń w danych sporządzonych zgodnie z Ustawą o Rachunkowości zawartych w dokumentacji konsolidacyjnej.

2. Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (waluta funkcjonalna Jednostki Dominującej i waluta prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego), po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane,

ale nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy, zmiany w obowiązujących standardach oraz interpretacje nie zostały przyjęte przez Unię Europejską lub nie są obowiązujące na dzień 1 stycznia 2021 r.:

·     MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez Unię Europejską.

·     Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem - termin wejścia w życie został odroczony bezterminowo.

·     MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe z późniejszymi zmianami do MSSF 17 mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później. Standard definiuje nowe podejście do rozpoznawania przychodów oraz zysku/straty w okresie świadczenia usług ubezpieczeniowych.

·     Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczą klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.

·     Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczą ujawnień na temat stosowanej polityki rachunkowości, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.

·     Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.

·     Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020) – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41, obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty ich wejścia w życie.

·     Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć– zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później.

·     Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później.

·     Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później.

·     Zmiany do MSR 12 Podatek dochodowy - podatek odroczony związany z aktywami i pasywami wynikającymi z pojedynczej transakcji, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 r. lub później.

·     Zmiany do MSSF 16 Leasing – zmiany dotyczą ulgi w czynszu w związku z COVID-19 po 30 czerwca 2021 r., obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 kwietnia 2021 r. lub później.

·     Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe dotyczą pierwszego zastosowania MSSF 17 i MSSF 9 (informacje porównawcze), mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Według szacunków Spółki Dominującej, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez spółki Grupy na dzień bilansowy.

4. Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych

Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku stosowała takie same zasady (politykę) rachunkowości jak w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku, z wyjątkiem tego, że zastosowała nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2021 roku i później oraz dokonała zmiany danych porównawczych w celu dostosowania do zasad rachunkowości Grupy Kapitałowej PGE S.A.

Nowe standardy i interpretacje, które weszły w życie w dniu 1 stycznia 2021 roku

·     Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 (etap II) dotyczą reformy referencyjnej stopy procentowej,

Spółki Grupy na bieżąco śledzą prace związane z reformą IBOR, która może mieć wpływ na instrumenty finansowe oparte na zmiennej stawce procentowej. W wyniku reformy wskaźnika referencyjnego stopy procentowej nie nastąpiły zmiany w warunkach umownych dotyczących pożyczek, umów leasingu, instrumentów zabezpieczających, pozycji zabezpieczanej oraz zabezpieczanego ryzyka. Na dzień 31 grudnia 2021 r. w spółkach Grupy nie występują instrumenty finansowe oparte na zmiennej stawce procentowej, których dotyczy reforma IBOR.

·     Zmiany do MSSF 4 dotyczą przedłużenia tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9.

Powyższe zmiany nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz dotychczas nie weszły w życie.

Zmiana prezentacji danych

W wyniku weryfikacji ujęcia księgowego i sprawozdawczego poszczególnych pozycji sprawozdań z polityką rachunkowości Grupy PGE S.A. w sprawozdaniu z sytuacji finansowej dokonano reklasyfikacji zobowiązań niefinansowych ze Zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań finansowych do Pozostałych zobowiązań niefinansowych (31 grudnia 2020 r. 16 095 tys. zł, 1 stycznia 2020 r. 31 933 tys. zł) oraz reklasyfikacji podatku VAT z Pozostałych zobowiązań niefinansowych do Pozostałych aktywów krótkoterminowych (31 grudnia 2020 r.: 518 tys. zł).

W sprawozdaniu z całkowitych dochodów dokonano reklasyfikacji kosztów dotyczących obowiązku umorzenia praw majątkowych z Kosztu własnego sprzedaży do Kosztów sprzedaży.

Zmiany nie miały wpływu na wynik finansowy netto Grupy.

5. Profesjonalny osąd oraz niepewność szacunków i założeń

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE) wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz na prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Szczegółowe informacje na temat przyjętych osądów, szacunków i założeń zostały przedstawione poniżej lub w odpowiednich notach objaśniających.

·     Amortyzacja – corocznie w Grupie Kapitałowej dokonuje się weryfikacji przewidywanych okresów użytkowania środków trwałych, a następnie na tej podstawie dokonuje się zmiany stawek amortyzacyjnych środków trwałych. W wyniku weryfikacji Zarząd KOGENERACJI S.A. oraz Zarząd spółki zależnej EC Zielona Góra S.A. podjął decyzję o zmianie stawek amortyzacyjnych od dnia 1 stycznia 2021 r. dla wybranych pozycji w celu dostosowania okresów ekonomicznej użyteczności do przewidywanego technicznego czasu życia. Zmiana skutkowała wzrostem poziomu amortyzacji w 2021 r. o około 17 018 tys. zł (w tym KOGENERACJA S.A.: wzrost o kwotę 18 136 tys. zł i EC Zielona Góra S.A.: spadek o kwotę 1 118 tys. zł).

    Wpływ na zmianę okresów żywotności w Spółce Dominującej miały następujące zdarzenia:

-    skrócenie okresów żywotności dla majątku produkcyjnego związanego z wytwarzaniem energii w EC Wrocław (Plan Dekarbonizacji),

-    wydłużenie okresów żywotności dla urządzeń i majątku w EC Czechnica w związku z późniejszym uruchomieniem projektu Nowa EC Czechnica,

-    wydłużenie okresu żywotności dla silnika gazowego EC Zawidawie o 10 lat spowodowane decyzją o rozpoczęciu w 2022 r. remontu kapitalnego.

·   Rekompensaty na pokrycie kosztów osieroconych KDT omówiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego w nocie 2.

·     Grupa działa w jednym segmencie operacyjnym Wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej oraz dystrybucja. Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje profesjonalnego osądu w zakresie identyfikacji tych segmentów na podstawie wytycznych zawartych w MSSF 8. Szczegółowy sposób identyfikacji segmentów oraz podstawowe dane finansowe są prezentowane w nocie 35 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

·     Grupa dla celów przeprowadzenia testów z tytułu utraty wartości dokonała identyfikacji ośrodków generujących przepływy pieniężne. Dla Grupy zidentyfikowano 2 ośrodki generujące przepływy pieniężne: Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. oraz EC Zielona Góra S.A. Test na utratę wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana wartość firmy przedstawiono w nocie 8.

·     Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych brutto danego okresu, powstałymi w wyniku (zwykłej) działalności gospodarczej Spółki, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego.

·     W ciągu okresu sprawozdawczego Grupa zaktualizowała wysokość odpisów aktualizujących aktywa. Szczegółowe informacje o dokonanych odpisach aktualizujących zostały przedstawione w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 20.

·     Grupa dokonuje oszacowań aktuarialnych zobowiązań (rezerw) na odprawy emerytalne. Założenia dotyczące tych zobowiązań zostały przedstawione w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 27.

·     Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty nie są pewne. W ciągu okresu sprawozdawczego Grupa zmieniła szacunki odnośnie zasadności lub wysokości niektórych rezerw. W szczególności, w ciągu okresu sprawozdawczego dokonano aktualizacji rezerwy na koszty rekultywacji oraz rezerwy na świadczenia pracownicze ze względu na wzrost stopy dyskonta. Szczegóły przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 27.

·     Klasyfikację leasingów oraz szczegółowe informacje dotyczące umów leasingowych przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 36.

·     Niepewności związane z rozliczeniami podatkowymi zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 40.

·     KOGENERACJA S.A. i spółka zależna EC Zielona Góra S.A. monitorują wpływ pandemii COVID-19 na kondycję finansową. Analizie zostały poddane wszystkie potencjalne scenariusze oszczędności zarówno w wydatkach inwestycyjnych, jak i w kosztach operacyjnych po to, by skupić się na najważniejszych projektach rozwojowych związanych z działalnością podstawową. Szczegółowe informacje dotyczące wpływu pandemii COVID-19 na Spółki Grupy zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 41.

·     Grupa analizuje i monitoruje kwestie związane z klimatem oraz ocenia wpływ ryzyka klimatycznego na działalność i wyniki finansowe. Szczegółowe informacje dotyczące ryzyka związanego ze zmianami klimatycznymi zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 29.

·     Grupa monitoruje kwestie związane z wojną w Ukrainie oraz ocenia ryzyko jej wpływu na działalność i wyniki finansowe Spółki. Szczegółowe informacje dotyczące związanego z tym ryzyka zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 29.

6. Zasady konsolidacji

a. Jednostki zależne

Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Spółkę Dominującą. Kontrola ma miejsce wtedy, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień bilansowy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji. Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

b. Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

III. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

1. Przychody ze sprzedaży

Zasady rachunkowości Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmowane są w momencie transferu dóbr i usług do klienta, w wartości odzwierciedlającej cenę oczekiwaną przez jednostkę, w zamian za przekazanie tych dóbr i usług. Przychody są ujmowane w momencie spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra (produktu) klientowi. Przekazanie dobra następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym dobrem. Identyfikacja umowy z klientem Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria: ·     strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków, ·     Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa i obowiązki każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane, ·     Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane, ·     umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki) oraz ·     jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi. Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ jednostka może zaoferować klientowi ulgę cenową. Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter. Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów, czyli uzyskania zdolności do bezpośredniego rozporządzania tym składnikiem aktywów i możliwości uzyskiwania z niego zasadniczo wszystkich pozostałych korzyści. Grupa przenosi kontrolę nad dobrem lub usługą w miarę upływu czasu i tym samym spełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia oraz ujmuje przychody w miarę upływu czasu, jeżeli spełniony jest jeden z następujących warunków: ·     klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczenia, w miarę wykonywania przez Grupę tego świadczenia, ·     w wyniku wykonania świadczenia przez Grupę powstaje lub zostaje ulepszony składnik aktywów (np. produkcja w toku), a kontrolę nad tym składnikiem aktywów – w miarę jego powstawania lub ulepszania – sprawuje klient; lub ·     w wyniku wykonania świadczenia przez Grupę nie powstaje składnik aktywów o alternatywnym zastosowaniu dla Grupy, a Grupie przysługuje egzekwowalne prawo do zapłaty za dotychczas wykonane świadczenie.

Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu Grupa ujmuje przychody w miarę upływu czasu, mierząc stopień całkowitego spełnienia tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Celem pomiaru jest określenie postępu w spełnianiu zobowiązania jednostki do przeniesienia kontroli nad dobrami lub usługami przyrzeczonymi klientowi (tj. stopnia spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia). Ustalenie ceny transakcyjnej Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej, która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia. Cena transakcyjna uwzględnia część lub całość kwoty szacowanego wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w momencie, kiedy ustanie niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego. Przychody są rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług (VAT), podatek akcyzowy, inne podatki od sprzedaży lub opłaty oraz rabaty i upusty. W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem– będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot. W przypadku, gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Grupa określa czy charakter przyrzeczenia Grupy stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest pośrednikiem). Grupa określa, czy jest zleceniodawcą czy pośrednikiem dla każdego określonego dobra lub usługi, które zostały przyrzeczone klientowi. Określone dobro lub usługa jest odrębnym dobrem lub usługą (lub grupą odrębnych dóbr lub usług), które mają zostać dostarczone klientowi. Jeśli umowa z klientem zawiera więcej niż jedno określone dobro lub usługę, Grupa może być zleceniodawcą dla jednych określonych dóbr lub usług, a dla innych pośrednikiem. Grupa jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad określonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Jeśli Grupa będąca zleceniodawcą wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia brutto, do którego będzie uprawniona w zamian za przekazanie określonych dóbr lub usług. Grupa działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia określonego dobra lub usługi przez inny podmiot. Opłata lub prowizja należna Grupie może być kwotą wynagrodzenia, które jednostka zachowuje po zapłaceniu innemu podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot. Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej Przychody ze sprzedaży energii elektrycznej są rozpoznawane na podstawie miesiąca sprzedaży, którego dotyczy faktura. Przychody ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej Przychody ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej wynikają ze sprzedaży udokumentowanej fakturami. Przychody ze sprzedaży usług dystrybucji energii elektrycznej wykazuje się po pomniejszeniu o wartość opłat pobranych w imieniu stron trzecich, dla których Spółka pełni rolę płatnika, tj. opłaty przejściowej i opłaty kogeneracyjnej. Przychody ze sprzedaży ciepła oraz dystrybucja energii cieplnej Przychody ze sprzedaży ciepła są wyceniane według aktualnie obowiązujących stawek taryfowych, podlegających zatwierdzeniu przez Prezesa URE. Stawki taryfowe dotyczą zamówionej mocy cieplnej, sprzedanej energii cieplnej i nośnika ciepła, przesył stały i przesył zmienny. Przychody zafakturowane z tytułu sprzedaży ciepła stanowią iloczyn opisanych wyżej stawek taryfowych i wolumenów sprzedaży. Sprzedaż ciepła w ujęciu ilościowym pochodzi z przeprowadzonych odczytów pomiarowo-rozliczeniowych. Odczyty są dokonywane we wskazanych dniach roboczych każdego miesiąca kalendarzowego. Przychód ze sprzedaży ciepła jest rozpoznawany w momencie dostarczenia ciepła zgodnie z uzyskanymi odczytami.

Przychody ze sprzedaży certyfikatów Świadectwa pochodzenia energii są ujmowane jako składnik zapasów na koniec miesiąca, w którym wyprodukowano certyfikowaną energię i jednocześnie odnoszone są w przychody ze sprzedaży produktów. Certyfikaty są wyceniane w wartości godziwej, według cen rynkowych na dzień ujęcia w księgach Przychody z tytułu najmu Przychody z tytułu najmu nieruchomości inwestycyjnych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów metodą liniową przez okres trwania umowy. Przychody ze świadczenia usług Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w proporcji do realizacji transakcji na koniec okresu sprawozdawczego.

Tabela: Przychody ze sprzedaży za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.

Wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej (wzrost o 57 216 tys. zł) są przede wszystkim efektem wyższego wolumenu sprzedaży energii elektrycznej wyprodukowanej w skojarzeniu na skutek korzystnych warunków pogodowych.

Wyższe przychody ze sprzedaży ciepła w 2021 r. o 114 632 tys. zł są głównie efektem wzrostu średnich cen sprzedaży ciepła oraz wyższego wolumenu sprzedaży spowodowanego korzystnymi warunkami pogodowymi oraz przyłączeniami nowych odbiorców do sieci ciepłowniczej.

Od 1 stycznia 2021 r. spółki Grupy uzyskują przychody z Rynku Mocy. W 2021 r. przychody te wyniosły 63 364 tys. zł, w tym Jednostka Dominująca 30 543 tys. zł i jednostka zależna 32 821 tys. zł.

Wyższe przychody z tytułu certyfikatów pochodzenia energii w 2021 r. (wzrost o 9 523 tys. zł) są przede wszystkim efektem wyższych przychodów z certyfikatów zielonych o kwotę 9 448 tys. zł w wyniku wzrostu wolumenu produkcji z biomasy w Spółce Dominującej.

Wyższe przychody z odsprzedaży energii elektrycznej (wzrost o 6 765 tys. zł) są efektem wyższego wolumenu odsprzedaży zakupionej energii elektrycznej w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A., przy jednocześnie niższym wolumenie odsprzedaży energii elektrycznej w Spółce Dominującej.

Niższe przychody ze sprzedaży uprawnień do emisji CO₂ (spadek o 2 400 tys. zł) są spowodowane niższym wolumenem sprzedanych uprawnień, przy jednocześnie ich wyższej cenie.

Przychody z najmu nieruchomości (opłaty leasingowe ujęte jako przychód) w 2021 r. wyniosły 5 693 tys. zł (2020 r.: 5 236 tys. zł). Grupa nie osiągnęła przychodów z tytułu leasingu operacyjnego odnoszących się do zmiennych opłat leasingowych, które nie są zależne od indeksu lub stopy.

Koszty związane z najmem nieruchomości (amortyzacja) w 2021 r. wyniosły 1 354 tys. zł (2020 r.: 1 187 tys. zł).

Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. działa w jednym segmencie operacyjnym Wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej oraz dystrybucja i prowadzi działalność wyłącznie na terenie kraju.

Tabela: Przychody z umów z klientami za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.

W pozycji Przychody z umów z klientami wykazane w pozostałej działalności operacyjnej za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. zaprezentowano przychód ze sprzedaży uprawnień do emisji CO₂ z puli niewydanych uprawnień do emisji CO₂ za poprzednie lata okresu rozliczeniowego. Szczegółowe informacje przedstawiono w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego, punkt 4a.

2. Rekompensaty na pokrycie kosztów osieroconych w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A.

Zasady rachunkowości EC Zielona Góra S.A., tak jak inni producenci energii elektrycznej, którzy przystąpili do programu przedterminowego rozwiązania kontraktów długoterminowych na sprzedaż mocy i energii elektrycznej (KDT) jest uprawniona do otrzymywania rekompensat na pokrycie kosztów osieroconych w formie zaliczek kwartalnych. Po upływie każdego roku dokonywana jest korekta roczna, zaś po całym okresie, na który zawarta została umowa KDT, korekta końcowa. Spółka jako przychód okresu ujmuje otrzymane w formie zaliczek środki pieniężne, skorygowane odpowiednio o korektę roczną oraz odpowiednią część planowanej korekty końcowej. Alokacja korekty końcowej do danego okresu sprawozdawczego dokonywana jest w cenach stałych, w oparciu o planowany rozkład przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej i usług systemowych w okresie korygowania, z uwzględnieniem korekty końcowej. Do dyskonta przyjęta została średnioterminowa stopa wolna od ryzyka.

W przypadku gdy skumulowany wynik finansowy z tytułu KDT przekroczy na dzień bilansowy szacowaną wartość środków przewidzianych do otrzymania w całkowitym rozliczeniu programu, spółka stosuje warunek ograniczający. Środki otrzymane ponad wartość warunku ograniczającego, w związku z faktem ich zwrotu, nie stanowią przychodu spółki i są odnoszone wprost na zobowiązanie korekty końcowej. Zobowiązanie z tytułu korekty końcowej jest kalkulowane poprzez różnicę między zdyskontowaną kwotą środków otrzymywanych z tytułu KDT w okresie trwania programu do kwoty oszacowanych kosztów osieroconych. Kwota spodziewanej korekty końcowej ustalana jest w oparciu o wypracowany model kalkulacji rekompensat KDT. Najbardziej kluczowe czynniki modelu kalkulacji, które mają wpływ na rozpoznawane w sprawozdaniu finansowym przychody, koszty i rozrachunki to ceny sprzedaży energii elektrycznej oraz stopa procentowa wykorzystywana do dyskonta długoterminowego zobowiązania. Zmiany przyjętych interpretacji zapisów ustawy o KDT lub założeń mogą istotnie wpłynąć na wyniki szacunków i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyników spółki. Alokacja korekty końcowej do danego okresu sprawozdawczego dokonywana jest w oparciu o planowany rozkład przychodów ze sprzedaży energii elektrycznej w okresie korygowania (w praktyce: część korekty końcowej przypadająca do rozpoznania w danym roku zależna od proporcji: przychód ze sprzedaży danego roku / suma przychodów w całym okresie KDT). Ponadto zgodnie z Art. 6 Ustawy z dnia 29 czerwca 2007 r. o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej łączna suma środków przekazanych wytwórcy na pokrycie kosztów osieroconych, zdyskontowanych na dzień 1 stycznia 2007 r., nie może przekroczyć ustalonej dla tego wytwórcy maksymalnej wysokości tych kosztów, określonej w załączniku nr 2 do ustawy, w cenach stałych na dzień 1 stycznia 2007 r. Zmiany szacunków związane z obliczaniem korekty końcowej są uwzględniane prospektywnie poprzez ujęcie w sprawozdaniu z całkowitych dochodów okresu, w którym nastąpiła zmiana oraz okresów przyszłych, jeżeli zmiana ta dotyczy wszystkich tych okresów.

Na podstawie ustawy z dnia 29 czerwca 2007 r. o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej (Dz. U. z 2007 r. nr 130, poz. 905) (ustawa o KDT) spółka zależna EC Zielona Góra S.A. ma prawo do środków na pokrycie kosztów osieroconych (tzw. rekompensat KDT).

Zgodnie z Ustawą o KDT EC Zielona Góra S.A. otrzymuje rekompensaty na pokrycie kosztów osieroconych w formie zaliczek kwartalnych. Po upływie każdego roku dokonywana jest korekta roczna, a po upływie całego okresu, na który zawarta została umowa KDT (okres rozliczania KDT), dokonana będzie korekta końcowa.

Wysokość przychodów, kosztów oraz rozrachunków rozpoznawanych w danym roku z tytułu rekompensat KDT jest szacunkiem Zarządu. Szacunek ten jest ustalany w oparciu o interpretacje spółki w zakresie przepisów ustawy o KDT oraz spodziewane kwoty korekt rocznych i korekty końcowej, których wysokość jest określana w decyzjach Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki. Zmiany przyjętych interpretacji zapisów ustawy o KDT lub założeń mogą istotnie wpłynąć na wyniki szacunków i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyników spółki.

Kwoty spodziewanych korekt rocznych oraz korekty końcowej ustalane są w oparciu o wypracowany model kalkulacji rekompensat KDT. Kluczowymi czynnikami modelu kalkulacji, które mają wpływ na rozpoznawane w sprawozdaniu finansowym przychody, koszty i rozrachunki są ceny sprzedaży energii elektrycznej oraz stopa procentowa wykorzystywana do dyskonta długoterminowego zobowiązania. Na potrzeby kalkulacji modelu przyjęto ścieżki cenowe, zgodnie z najlepszą posiadaną wiedzą, w oparciu o otrzymany raport przygotowany przez podmiot zewnętrzny – Agencję Rynku Energii S.A.

Zgodnie z Art. 18.1 Ustawy o KDT ustawodawca definiuje stopę dyskonta dla j-tego okresu jako stopę aktualizacji równą rentowności pięcioletnich obligacji skarbowych emitowanych na najbliższy dzień poprzedzający dzień 30 czerwca danego roku „j”, według danych opublikowanych przez ministra właściwego do spraw finansów publicznych oraz Główny Urząd Statystyczny, powiększonej o różnicę pomiędzy stopą kredytu redyskontowego a stopą depozytową Narodowego Banku Polskiego obowiązującymi w dniu 30 czerwca danego roku „j”. Poprzez efektywną stopę dyskonta należy rozumieć uśrednioną, stałą dla całego okresu prognozy stopę. Na dzień 31 grudnia 2021 r. efektywna stopa dyskonta dla całego programu wynosi 2,89%.

W wyniku aktualizacji założeń przyjętych w modelu kalkulacji należnych rekompensat KDT oszacowano, że EC Zielona Góra S.A. w pozostałym okresie rozliczeniowym KDT, będzie musiała zwrócić wszystkie środki otrzymane w ramach rekompensat KDT.

W kosztach z tytułu KDT Grupa rozpoznaje wartość odpowiadającą wartości kosztów finansowych przypadających na okres sprawozdawczy oraz zmianę szacunków. Wpływ na zmianę szacunków miały:

·     aktualizacja prognoz na lata 2022-2024, w tym uwzględnienie aktualnego planu finansowego Spółki na rok 2022,

·     aktualizacja danych o rzeczywiste wykonanie w 2021 r.

Na dzień 31 grudnia 2021 r., zgodnie z zasadami księgowymi, rozpoznano część wyników programu przypadającą na bieżący okres sprawozdawczy.

Koszty z tytułu rekompensat KDT w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. wyniosły 57 655 tys. zł (przychody z tytułu rekompensat KDT za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r.: 29 824 tys. zł).

Przychody finansowe z tytułu rekompensat KDT za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. wyniosły 6 194 tys. zł (koszty finansowe za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r.: 3 934 tys. zł).

Wartość zobowiązania z tytułu rekompensat KDT na dzień bilansowy 31 grudnia 2021 r. wyniosła 447 337 tys. zł, w tym zobowiązanie długoterminowe: 429 997 tys. zł i zobowiązanie krótkoterminowe: 17 340 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość zobowiązań wynosiła: 416 551 tys. zł).

3. Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym

Zasady rachunkowości Do kosztu własnego sprzedaży zalicza się wartość sprzedanej energii elektrycznej, świadectw pochodzenia energii, paliw, węgla, gazu oraz pozostałych towarów i materiałów według cen nabycia. Koszty, które można bezpośrednio przyporządkować przychodom osiągniętym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy za ten okres sprawozdawczy, w którym przychody te wystąpiły. Koszty, które można jedynie w sposób pośredni przyporządkować przychodom lub innym korzyściom osiąganym przez Grupę, wpływają na wynik finansowy w części, w której dotyczą danego okresu sprawozdawczego, zapewniając zgodność z zasadą memoriału z uwzględnieniem zasad wyceny środków trwałych oraz zapasów.

a. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Tabela: Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.

b. Koszty według rodzaju

Tabela: Koszty według rodzaju za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.

Wyższe koszty amortyzacji o kwotę 24 193 tys. zł to przede wszystkim wpływ zakupu nowych środków trwałych (wzrost o kwotę 7 175 tys. zł) oraz weryfikacji okresów użytkowania środków trwałych (wzrost amortyzacji o kwotę 17 018 tys. zł, w tym KOGENERACJA S.A.: wzrost o kwotę 18 136 tys. zł i EC Zielona Góra S.A.: spadek o kwotę 1 118 tys. zł). Amortyzacja dotycząca prawa do użytkowania składników aktywów wyniosła 1 454 tys. zł (2020 r.: 1 389 tys. zł).

Wyższy poziom kosztów zużycia materiałów i energii (wzrost o 34 485 tys. zł) to konsekwencja głównie wzrostu kosztów zużycia węgla, biomasy i gazu, na skutek wyższej produkcji i sprzedaży ciepła i energii elektrycznej.

Wzrost kosztów usług o kwotę 18 356 tys. zł jest spowodowany przede wszystkim opłatami za usługi przesyłowe ponoszonymi na rzecz Tauron Dystrybucja S.A. (opłaty te były ponoszone od września 2020 r.), wyższymi kosztami usług zagospodarowania odpadów i wyższymi kosztami transportu węgla i biomasy.

Wzrost podatków i opłat o 43 179 tys. zł jest spowodowany wzrostem rezerwy na niedobór uprawnień do emisji CO₂. Jest to efekt wyższych średnich cen zakupu praw do emisji CO₂, wyższej emisji CO₂ w Jednostce Dominującej oraz niższego wolumenu przyznanych darmowych uprawnień, co wpłynęło na wyższy niedobór uprawnień do emisji CO₂.

Wzrost wartości sprzedanych towarów i materiałów o kwotę 42 287 tys. zł to efekt wyższej ceny oraz wyższego wolumenu zakupionej i odsprzedanej energii elektrycznej w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A. (zakupiona na rynku energia na pokrycie kontraktacji podczas postoju bloku gazowo-parowego w 2021 r.).

c. Koszt świadczeń pracowniczych

Tabela: Koszt świadczeń pracowniczych za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.

Wyższe koszty wypłaconych wynagrodzeń i ubezpieczeń społecznych dotyczą wzrostu wynagrodzeń pracowników w ramach podpisanych porozumień pomiędzy Zarządem a Związkami Zawodowymi.

4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

Zasady rachunkowości Pozostałe przychody i koszty operacyjne ujmowane są w sprawozdaniu zgodnie z zasadą ostrożności i współmierności.

a. Pozostałe przychody operacyjne

Tabela: Pozostałe przychody operacyjne za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.

Spadek Pozostałych przychodów operacyjnych w 2021 r. jest efektem ujęcia w 2020 r. przychodów ze sprzedaży nieodpłatnie otrzymanych uprawnień do emisji CO₂ w kwocie 110 400 tys. zł (w tym KOGENERACJA S.A: 53 328 tys. zł, EC Zielona Góra S.A.: 57 072 tys. zł) i skorygowane o wartość wyceny dokonanej w 2019 r. w kwocie 8 370 tys. zł (w tym KOGENERACJA S.A.: 4 043 tys. zł, EC Zielona Góra S.A.: 4 327 tys. zł). Ponadto spółka zależna EC Zielona Góra S.A. otrzymała w 2020 r. dodatkowy przydział uprawnień do emisji CO₂ z puli niewydanych uprawnień do emisji CO₂ za 2019 r. w ilości 75 tys. ton o wartości 6 683 tys. zł.

b. Pozostałe koszty operacyjne

Tabela: Pozostałe koszty operacyjne za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.

Niższe Pozostałe koszty operacyjne w 2021 r. są efektem:

·     ujęcia w 2020 r. aktualizacji rezerwy na rekultywację (zmiana stopy dyskonta) w kwocie 4 680 tys. zł (w 2021 r. aktualizację ujęto w Pozostałych przychodach operacyjnych),

·     utworzenia w 2020 r. rezerwy dotyczącej kary umownej za przekroczenie terminu realizacji usługi w kwocie 1 864 tys. zł,

·     utworzenia odpisu aktualizującego na należności sporne w kwocie 2 779 tys. zł (odpis został rozwiązany i ujęty w Pozostałych przychodach operacyjnych w 2021 r.),

·     ujęcia kosztu w wysokości 1 681 tys. zł dotyczącego likwidacji środków trwałych związanych z zamkniętym blokiem węglowym oraz

·     spisania zaniechanej inwestycji w wysokości 482 tys. zł.

5. Przychody finansowe netto

Zasady rachunkowości Przychody i koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia ustalone w oparciu o efektywną stopę procentową, odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, należne dywidendy, zyski i straty z tytułu różnic kursowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, które ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Przychody i koszty z tytułu odsetek wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów na zasadzie memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w momencie, kiedy Grupa nabywa prawa do jej otrzymania. W sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupa jako leasingobiorca przedstawia koszt odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu jako element kosztów finansowych.

Tabela: Przychody finansowe netto za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. i 31 grudnia 2020 r.

Niższe przychody z tytułu odsetek są związane z niższym poziomem nadwyżki środków pieniężnych udostępnionych przez Spółki Grupy w systemie cash pooling.

Odsetki zapłacone od zobowiązań z tytułu leasingu wyniosły 2 466 tys. zł. Pozostałe informacje dotyczące umów leasingu przedstawiono w w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 36.

W wyniku aktualizacji założeń długoterminowych szacowane saldo programu przedterminowego rozwiązania kontraktów długoterminowych na sprzedaż mocy i energii elektrycznej („KDT”) oraz wysokość korekty końcowej uległy zmianie. Konsekwencją tego była konieczność skorygowania kosztów finansowych zaksięgowanych od początku trwania programu. Ponieważ korekta pomniejszała wysokość kosztów narastająco w sprawozdaniu za rok 2021 wykazano ją jako przychód finansowy.