SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

GRUPY KAPITAŁOWEJ KOGENERACJA S.A.

ZA OKRES

 1 STYCZNIA – 31 GRUDNIA 2020

Sporządzone według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonych przez UE w walucie polskiej (w tys. zł)

Spis treści

A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe. 4

I. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 4

II. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r. 5

III. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. 7

IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. Error! Bookmark not defined.

B. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.. 9

I. Informacje ogólne. 9

1. Podstawowe dane o Grupie. 9

2. Skład Zrządu Spółki Dominującej 10

3. Struktura własnościowa. 11

4. Jednostki zależne. 11

5. Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.. 12

6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w 2020 roku. 12

II. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego. 12

1. Oświadczenie zgodności 12

2. Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna. 12

3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone. 13

4. Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych. 14

5. Profesjonalny osąd oraz niepewność szacunków i założeń. 14

6. Zasady konsolidacji 15

III. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego. 16

Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów.. 16

1. Przychody ze sprzedaży. 16

2. Rekompensaty na pokrycie kosztów osieroconych w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A. 19

3. Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym.. 21

4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne. 23

5. Przychody finansowe netto. 25

6. Podatek dochodowy. 26

Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej 27

7. Rzeczowe aktywa trwałe. 27

8. Wartości niematerialne. 30

9. Prawa do użytkowania składników aktywów.. 33

10. Nieruchomości inwestycyjne. 36

11. Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe. 37

12. Inwestycje w jednostkach powiązanych. 37

13. Test na utratę wartości aktywów.. 38

14. Inwestycje krótkoterminowe. 38

15. Podatek dochodowy w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 38

16. Zapasy. 42

17. Uprawnienia do emisji CO₂. 43

18. Należności długoterminowe oraz należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe. 43

19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty. 45

20. Odpisy aktualizujące wartość aktywów.. 46

21. Kapitał własny. 47

22. Zysk przypadający na jedną akcję. 49

23. Zobowiązania z tytułu leasingu. 50

24. Instrumenty pochodne. 50

25. Rozliczenia międzyokresowe przychodów i dotacje rządowe. 51

26. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe. 54

27. Świadczenia pracownicze. 55

28. Rezerwy. 56

Noty objaśniające do instrumentów finansowych. 60

29. Instrumenty finansowe. 60

30. Zarządzanie ryzykiem finansowym oraz wybranymi ryzykami operacyjnymi 66

Noty objaśniające do sprawozdania z przepływów pieniężnych. 75

31. Uzgodnienie zmiany stanu należności 75

32. Uzgodnienie zmiany stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych, rozliczeń międzyokresowych i dotacji oraz rezerw.. 75

33. Uzgodnienie wydatków inwestycyjnych. 76

34. Uzgodnienie pozycji Inne korekty. 76

35. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 76

Pozostałe noty objaśniające. 77

36. Segmenty operacyjne. 77

37. Umowy leasingu. 79

38. Roszczenia i zobowiązania warunkowe. 81

39. Przyszłe zobowiązania z tytułu zawartych umów inwestycyjnych. 83

40. Transakcje z podmiotami powiązanymi 84

41. Rozliczenia podatkowe. 87

42. Transakcje o charakterze niestandardowym.. 89

43. Zdarzenia po końcu okresu sprawozdawczego. 91

44. Korekta danych porównawczych na dzień i za okres kończący się 31 grudnia 2019 r. 92

C. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego.. 95

A. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe

I. Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.

II. Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r.

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2020 r. (ciąg dalszy)

III. Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.

IV. Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za rok zakończony 31 grudnia 2020 r.

B. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

I. Informacje ogólne

1. Podstawowe dane o Grupie

Przedmiotem działalności Spółki Dominującej oraz jej jednostki zależnej, konsolidowanej jest:

• produkcja energii elektrycznej i ciepła,

Działalność Spółki Dominującej prowadzona jest na podstawie odpowiednich koncesji przyznanych KOGENERACJI S.A. w zakładach produkcyjnych we Wrocławiu i Siechnicach (koło Wrocławia).

Od dnia 13 listopada 2017 r. Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. należy do Grupy Kapitałowej PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.

Dominującym akcjonariuszem Spółki jest PGE Energia Ciepła S.A.

KOGENERACJA S.A. oraz jednostka zależna EC Zielona Góra S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku były spółkami objętymi konsolidacją metodą pełną przez jednostkę dominującą najwyższego szczebla PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. z siedzibą w Warszawie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres kończący się 31 grudnia 2020 r. obejmuje sprawozdania finansowe Spółki Dominującej oraz jej jednostki zależnej zwanych łącznie Grupą.

Księgi rachunkowe Spółki prowadzone są przez PGE Energia Ciepła S.A.

2. Skład Zrządu Spółki Dominującej

W skład Zarządu Spółki Dominującej na dzień 1 stycznia 2020 r. wchodzili:

W dniu 21 lutego 2020 r. wpłynęło pisemne oświadczenie Pana Pawła Strączyńskiego w sprawie rezygnacji z dniem 23 lutego 2020 r. z pełnionej przez niego funkcji Wiceprezesa Zarządu (Raport bieżący 5/2020). W tym samym dniu Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, na podstawie której oddelegowała członka Rady Nadzorczej Pana Radosława Woszczyka do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki (Raport bieżący 4/2020).

W dniu 21 maja 2020 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, na podstawie której oddelegowała członka Rady Nadzorczej Pana Radosława Woszczyka do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki od dnia 22 maja 2020 r., na okres do 3 miesięcy (Raport bieżący 10/2020).

W dniu 25 maja 2020 r. wpłynęło pisemne oświadczenie Pana Pawła Szczeszka w sprawie rezygnacji z dniem 26 maja 2020 r. z pełnionej przez niego funkcji Prezesa Zarządu (Raport bieżący 11/2020). W dniu 26 maja 2020 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę, na podstawie której oddelegowała członka Rady Nadzorczej Pana Romana Nowaka do czasowego wykonywania czynności Członka Zarządu Spółki od dnia 27 maja 2020 r., na okres do 3 miesięcy (Raport bieżący 12/2020).

W dniu 2 czerwca 2020 r. Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o powołaniu Pana Mariusza Michałka w skład Zarządu do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz uchwałę o powołaniu Pana Krzysztofa Kwietnia w skład Zarządu do pełnienia funkcji Wiceprezesa Zarządu. Powyższe uchwały weszły w życie z chwilą podjęcia (Raport bieżący 13/2020). W tym samym dniu wpłynęły rezygnacje z pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki przez Pana Radosława Woszczyka oraz Pana Romana Nowaka i tym samym zakończyło się oddelegowanie Członków Rady Nadzorczej do czasowego wykonywania czynności Członków Zarządu Spółki.

W dniu 15 września 2020 r. wpłynęło pisemne oświadczenie Pana Mariusza Michałka w sprawie rezygnacji z dniem 15 września 2020 r. z pełnionej przez niego funkcji Prezesa Zarządu (Raport bieżący 20/2020).

W dniu 6 października 2020 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powołaniu Pana Andrzeja Jeduta w skład Zarządu do pełnienia funkcji Prezesa Zarządu oraz uchwałę o powołaniu Pana Krzysztofa Kryga do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Powyższe uchwały weszły w życie z dniem podjęcia (Raport bieżący 22/2020).

W dniu 29 października 2020 r. wpłynęło pisemne oświadczenie Pana Krzysztofa Kwietnia w sprawie rezygnacji z dniem 1 listopada 2020 r. z pełnionej przez niego funkcji Wiceprezesa Zarządu (Raport bieżący 27/2020).

W dniu 15 grudnia 2020 r. Rada Nadzorcza podjęła uchwałę o powierzeniu z dniem 16 grudnia 2020 r. funkcji Wiceprezesa Zarządu Panu Krzysztofowi Krygowi – Członkowi Zarządu Spółki, powołanemu w skład Zarządu KOGENERACJI S.A. w dniu 6 października 2020 r. (Raport bieżący 32/2020).

Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego w skład Zarządu Spółki wchodzili:

3. Struktura własnościowa

Tabela: Wykaz akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu KOGENERACJI S.A. na dzień przekazania raportu za 2020 r.

Stan posiadania akcjonariuszy został zaktualizowany według danych po Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki Dominującej w dniu 18 grudnia 2020 r. (Raport bieżący 34/2020).

4. Jednostki zależne

Tabela: Procentowy udział Spółki Dominującej w jednostce zależnej podlegającej konsolidacji (powiązania bezpośrednie)

EC Zielona Góra S.A. jest przedsiębiorstwem prowadzącym działalność gospodarczą w zakresie wytwarzania energii elektrycznej oraz wytwarzania i dystrybucji ciepła. Siedziba spółki mieści się w Zielonej Górze, al. Zjednoczenia 103.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. oraz 31 grudnia 2019 r. udział w ogólnej liczbie głosów posiadanych przez Grupę w podmiocie zależnym jest równy udziałowi Grupy w kapitale jednostki.

5. Spółki objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

KOGENERACJA S.A. – Jednostka Dominująca Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2020 r. objęła skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym jedną jednostkę zależną EC Zielona Góra S.A. (konsolidacja pełna).

6. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej w 2020 roku

W 2020 r. nie miały miejsca żadne zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A.

II. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

1. Oświadczenie zgodności

Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. stosuje Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską (zwane dalej MSSF UE), a w zakresie nieuregulowanym powyższymi standardami, zapisy ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2019 r. poz. 351) oraz wydane na jej podstawie przepisy wykonawcze.

MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości (MSR), Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) oraz związane z nimi Interpretacje za wyjątkiem Standardów oraz Interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską oraz Standardów i Interpretacji, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie weszły jeszcze w życie.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i pasywów wycenianych według wartości godziwej: instrumentów pochodnych, instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy lub inne całkowite dochody.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy.

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej KOGENERACJA S.A. obejmuje okres od dnia 1 stycznia 2020 r. do dnia 31 grudnia 2020 r. oraz dane porównawcze za okres od dnia 1 stycznia 2019 r. do dnia 31 grudnia 2019 r.

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym przestrzegano zasad (polityki rachunkowości) i metod obliczeniowych obowiązujących w Grupie Kapitałowej PGE S.A.

Zasady rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego zostały opisane w poszczególnych notach szczegółowych i stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Zasady rachunkowości były stosowane przez wszystkie jednostki należące do Grupy bezpośrednio w ich księgach rachunkowych lub poprzez dokonanie odpowiednich przekształceń w danych sporządzonych zgodnie z Ustawą o Rachunkowości zawartych w dokumentacji konsolidacyjnej.

2. Waluta prezentacji i waluta funkcjonalna

Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich (waluta funkcjonalna Jednostki Dominującej i waluta prezentacji niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego), po zaokrągleniu do pełnych tysięcy.

3. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, ale nie zostały jeszcze zatwierdzone

Zamieszczone poniżej nowe Standardy, zmiany do Standardów i Interpretacje nie są jeszcze obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2020 r. i nie zostały zastosowane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym. Grupa ma zamiar zastosować je dla okresów, dla których są obowiązujące po raz pierwszy.

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE.

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe z późniejszymi zmianami do MSSF 17 mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później. Standard definiuje nowe podejście do rozpoznawania przychodów oraz zysku/ strat w okresie świadczenia usług ubezpieczeniowych.

• Zmiany do MSSF 10 Skonsolidowane sprawozdania finansowe i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem - termin wejścia w życie został odroczony do momentu zakończenia prac badawczych nad metodą praw własności.

• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczą klasyfikacji zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 r. lub później.

• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych dotyczą ujawnień na temat stosowanej polityki rachunkowości, mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.

• Zmiany do MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 r. lub później.

•  Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe – przychody uzyskiwane przed przyjęciem składnika aktywów trwałych do użytkowania, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później.

• Zmiany do MSR 37 Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – umowy rodzące obciążenia – koszt wypełnienia umowy, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później.

• Zmiany do MSSF 3 Połączenia przedsięwzięć– zmiany odniesień do założeń koncepcyjnych wraz ze zmianami do MSSF 3, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później.

• Zmiany do różnych standardów Poprawki do MSSF (cykl 2018 - 2020) – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa (zmiany do MSSF 1, MSSF 9 oraz MSR 41 obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 r. lub później. Zmiany do MSSF 16 dotyczą jedynie przykładu ilustrującego, a zatem nie podano daty jej wejścia w życie.).

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4, MSSF 16 (etap II) - Zmiany dotyczą reformy referencyjnej stopy procentowej, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później.

• Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – przedłużenie tymczasowego zwolnienia ze stosowania MSSF 9 obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później.

• Zmiany do MSSF 16 Leasing – zmiany dotyczą ulgi w czynszu w związku z COVID-19, obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 r. lub później.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

Według szacunków Spółki Dominującej, wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez spółki Grupy na dzień bilansowy.

4. Zmiana zasad rachunkowości i prezentacji danych

Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku stosowała takie same zasady (politykę) rachunkowości jak w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem tego, że zastosowała nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje obowiązujące dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku i później, ponadto dokonano zmiany danych porównawczych w celu dostosowania do zasad rachunkowości Grupy Kapitałowej PGE S.A.

Wpływ nowych standardów i interpretacji, które zostały zastosowane po raz pierwszy w dniu 1 stycznia 2020 roku

• Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej. Zmiany dotyczą ujednolicenia Założeń Koncepcyjnych.

• Zmiana do MSSF 3 Połączenia jednostek – zmiany dotyczą doprecyzowania definicji działalności gospodarczej.

• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych i MSR 8 Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów – zmiany dotyczące definicji istotności.

• Zmiany do MSSF 9 Instrumenty finansowe, MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena oraz MSSF 7 Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji – zmiany dotyczą reformy referencyjnej stopy procentowej.

Powyższe zmiany nie mają istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, które zostały opublikowane, lecz dotychczas nie weszły w życie.

Zmiana prezentacji danych:

W wyniku weryfikacji ujęcia księgowego i sprawozdawczego poszczególnych pozycji sprawozdań z polityką rachunkowości Grupy PGE S.A. zdecydowano o zmianie prezentacji poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej oraz sprawozdania z całkowitych dochodów. Zmiany nie miały wpływu na wynik finansowy netto Grupy.

Szczegółowe informacje na temat wprowadzonych zmian przedstawiono w rozdziale B Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 44.

5. Profesjonalny osąd oraz niepewność szacunków i założeń

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE) wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz na prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. Szczegółowe informacje na temat przyjętych osądów, szacunków i założeń zostały przedstawione poniżej lub w odpowiednich notach objaśniających.

• Amortyzacja – corocznie w Grupie Kapitałowej dokonuje się weryfikacji przewidywanych okresów użytkowania środków trwałych, a następnie na tej podstawie dokonuje się zmiany stawek amortyzacyjnych środków trwałych. W wyniku weryfikacji Zarząd KOGENERACJI S.A. oraz Zarząd spółki zależnej EC Zielona Góra S.A. podjął decyzję o zmianie stawek amortyzacyjnych od dnia 1 stycznia 2020 r. dla wybranych pozycji w celu dostosowania okresów ekonomicznej użyteczności do przewidywanego technicznego czasu życia. Zmiana skutkowała wzrostem poziomu amortyzacji w 2020 r. o około 5 284 tys. zł (w tym KOGENERACJA S.A.: wzrost o kwotę 5 306 tys. zł i EC Zielona Góra S.A.: spadek o kwotę 22 tys. zł).

• Rekompensaty na pokrycie kosztów osieroconych KDT omówiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 2.

• Grupa działa w jednym segmencie operacyjnym: Wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej oraz dystrybucja ciepła i energii elektrycznej. Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje profesjonalnego osądu w zakresie identyfikacji tych segmentów na podstawie wytycznych zawartych w MSSF 8. Szczegółowy sposób identyfikacji segmentów oraz podstawowe dane finansowe są prezentowane w nocie 36 niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

• Grupa dla celów przeprowadzenia testów z tytułu utraty wartości dokonała identyfikacji ośrodków generujących przepływy pieniężne. Dla Grupy zidentyfikowano 2 ośrodki generujące przepływy pieniężne: spółkę Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. oraz spółkę EC Zielona Góra S.A. Test na utratę wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana wartość firmy przedstawiono w nocie 8.

• Przychody są wpływami korzyści ekonomicznych brutto danego okresu, powstałymi w wyniku (zwykłej) działalności gospodarczej Spółki, skutkującymi zwiększeniem kapitału własnego.

• W ciągu okresu sprawozdawczego Grupa zaktualizowała wysokość odpisów aktualizujących aktywa. Szczegółowe informacje o dokonanych odpisach aktualizujących zostały przedstawione w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 20.

• Grupa dokonuje oszacowań aktuarialnych zobowiązań (rezerw) na odprawy emerytalne. Założenia dotyczące tych zobowiązań zostały przedstawione w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 28.

• Rezerwy są zobowiązaniami, których kwota lub termin zapłaty nie są pewne. W ciągu okresu sprawozdawczego Grupa zmieniła szacunki odnośnie zasadności lub wysokości niektórych rezerw. Szczegóły przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 28.

• Klasyfikację leasingów oraz szczegółowe informacje dotyczące umów leasingowych przedstawiono w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 37.

• Niepewności związane z rozliczeniami podatkowymi zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 41.

• KOGENERACJA S.A. i spółka zależna EC Zielona Góra S.A. monitorują wpływ pandemii COVID-19 na kondycję finansową. Analizie zostały poddane wszystkie potencjalne scenariusze oszczędności zarówno w wydatkach inwestycyjnych, jak i w kosztach operacyjnych po to, by skupić się na najważniejszych projektach rozwojowych związanych z działalnością podstawową. Szczegółowe informacje dotyczące wpływu pandemii COVID-19 na Spółki Grupy zostały opisane w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 42.

6. Zasady konsolidacji

a. Jednostki zależne

Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Spółkę Dominującą. Kontrola ma miejsce wtedy, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień bilansowy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji. Grupa weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

Sprawozdania finansowe spółek zależnych uwzględniane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym począwszy od dnia uzyskania nad nimi kontroli aż do momentu jej wygaśnięcia.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych, po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF, sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

b. Korekty konsolidacyjne

Salda rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy, transakcje zawierane w obrębie Grupy oraz wszelkie wynikające stąd niezrealizowane zyski lub straty, a także przychody oraz koszty Grupy są eliminowane w trakcie sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

III. Noty objaśniające do sprawozdania finansowego

Noty objaśniające do sprawozdania z całkowitych dochodów

1. Przychody ze sprzedaży

Tabela: Przychody ze sprzedaży za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

Wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej (wzrost o 3 324 tys. zł) są przede wszystkim efektem wyższych cen energii elektrycznej w porównaniu do 2019 r., przy jednocześnie niższym wolumenie sprzedaży spowodowanym m.in. niższą dyspozycyjnością urządzeń w EC Czechnica w okresie od maja do października 2020 r. (remont turbiny).

Wyższe przychody ze sprzedaży ciepła w 2020 r. o 50 436 tys. zł są efektem wyższych cen sprzedaży ciepła oraz wzrostem mocy zamówionej przez nowych odbiorców.

Wyższe przychody z odsprzedaży energii elektrycznej (wzrost o 17 883 tys. zł) są efektem wyższego wolumenu odsprzedaży zakupionej energii elektrycznej.

Wyższe przychody ze sprzedaży uprawnień do emisji CO₂ (wzrost 19 424 tys. zł) są spowodowane wyższym wolumenem i ceną sprzedanych uprawnień.

Przychody z najmu nieruchomości (opłaty leasingowe ujęte jako przychód) w 2020 roku wyniosły 5 236 tys. zł. Grupa nie osiągnęła przychodów z tytułu leasingu operacyjnego odnoszących się do zmiennych opłat leasingowych, które nie są zależne od indeksu lub stopy.

Koszty związane z najmem nieruchomości (amortyzacja) w 2020 roku wyniosły 1 187 tys. zł (2019 r.: 1 103 tys. zł).

Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. działa w jednym segmencie operacyjnym Wytwarzanie energii elektrycznej i cieplnej oraz dystrybucja i prowadzi działalność wyłącznie na terenie kraju.

Tabela: Przychody z umów z klientami za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

W pozycji Przychody z umów z klientami wykazane w pozostałej działalności operacyjnej zaprezentowano przychód ze sprzedaży uprawnień do emisji CO₂ z puli niewydanych uprawnień do emisji CO₂ za poprzednie lata okresu rozliczeniowego. Szczegółowe informacje przedstawiono w Notach objaśniających do sprawozdania finansowego, punkt 4a.

2. Rekompensaty na pokrycie kosztów osieroconych w spółce zależnej EC Zielona Góra S.A.

Na podstawie ustawy z dnia 29 czerwca 2007 r. o zasadach pokrywania kosztów powstałych u wytwórców w związku z przedterminowym rozwiązaniem umów długoterminowych sprzedaży mocy i energii elektrycznej (Dz. U. z 2007 r. nr 130, poz. 905) (ustawa o KDT) spółka zależna EC Zielona Góra S.A. ma prawo do środków na pokrycie kosztów osieroconych (tzw. rekompensat KDT).

Zgodnie z Ustawą o KDT EC Zielona Góra S.A. otrzymuje rekompensaty na pokrycie kosztów osieroconych w formie zaliczek kwartalnych. Po upływie każdego roku dokonywana jest korekta roczna, a po upływie całego okresu, na który zawarta została umowa KDT (okres rozliczania KDT), dokonana będzie korekta końcowa.

Wysokość przychodów, kosztów oraz rozrachunków rozpoznawanych w danym roku z tytułu rekompensat KDT jest szacunkiem Zarządu. Szacunek ten jest ustalany w oparciu o interpretacje spółki w zakresie przepisów ustawy o KDT oraz spodziewane kwoty korekt rocznych i korekty końcowej, których wysokość jest określana w decyzjach Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki. Zmiany przyjętych interpretacji zapisów ustawy o KDT lub założeń mogą istotnie wpłynąć na wyniki szacunków i w konsekwencji mogą doprowadzić do istotnych zmian sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyników spółki.

Kwoty spodziewanych korekt rocznych oraz korekty końcowej ustalane są w oparciu o wypracowany model kalkulacji rekompensat KDT. Kluczowymi czynnikami modelu kalkulacji, które mają wpływ na rozpoznawane w sprawozdaniu finansowym przychody, koszty i rozrachunki są ceny sprzedaży energii elektrycznej oraz stopa procentowa wykorzystywana do dyskonta długoterminowego zobowiązania. Na potrzeby kalkulacji modelu przyjęto ścieżki cenowe, zgodnie z najlepszą posiadaną wiedzą, w oparciu o otrzymany raport przygotowany przez podmiot zewnętrzny – Agencję Rynku Energii S.A.

Zgodnie z Art. 18.1 Ustawy o KDT ustawodawca definiuje stopę dyskonta dla j-tego okresu jako stopę aktualizacji równą rentowności pięcioletnich obligacji skarbowych emitowanych na najbliższy dzień poprzedzający dzień 30 czerwca danego roku „j”, według danych opublikowanych przez ministra właściwego do spraw finansów publicznych oraz Główny Urząd Statystyczny, powiększonej o różnicę pomiędzy stopą kredytu redyskontowego a stopą depozytową Narodowego Banku Polskiego obowiązującymi w dniu 30 czerwca danego roku „j”. Poprzez Efektywną stopę dyskonta należy rozumieć uśrednioną, stałą dla całego okresu prognozy stopę. Na dzień 31 grudnia 2020 r. efektywna stopa dyskonta dla całego programu wynosi 4,03%.

W wyniku aktualizacji założeń przyjętych w modelu kalkulacji należnych rekompensat KDT oszacowano, że korekta końcowa będzie niższa niż suma rekompensat KDT wypłaconych w trakcie całego okresu. EC Zielona Góra S.A., w związku z przewidywaniami dotyczącymi przychodów ze sprzedaży w latach 2021 do 2024, tj. pozostałym okresie rozliczeniowym KDT, nie będzie musiała zwracać wszystkich środków otrzymanych w ramach rekompensat KDT, a środki zatrzymane stanowić będą dotację do uzyskiwanych przychodów. Na dzień 31 grudnia 2020 r. szacowana kwota rekompensat, która nie będzie podlegać korekcie końcowej wynosi 51 460 tys. zł.

W związku z rozpoznaniem przez Grupę maksymalnego poziomu Kosztów Osieroconych w całym okresie programu (według szacunków na dzień 31 grudnia 2020 r., zaktualizowanych o rzeczywiste wyniki finansowe za 2020 rok), w kosztach z tytułu KDT Grupa rozpoznaje wartość odpowiadającą wartości kosztów finansowych przypadających na okres sprawozdawczy oraz zmianę szacunków. Wpływ na zmianę szacunków miały:

• aktualizacja prognoz na lata 2021-2024, w tym uwzględnienie aktualnego planu finansowego Spółki na lata 2021-2022,

• uwzględnienie remontu generalnego turbiny BPG, w wyniku którego planowane jest zwiększenie sprawności produkcji energii elektrycznej turbiny – wyższa marża na produkcji energii elektrycznej powoduje spadek należnych Kosztów Osieroconych,

• aktualizacja danych o rzeczywiste wykonanie w 2020 r.

Na dzień 31 grudnia 2020 r., zgodnie z zasadami księgowymi, rozpoznano część wyników programu przypadającą na bieżący okres sprawozdawczy.

Przychody z tytułu rekompensat KDT w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. wyniosły 29 824 tys. zł (koszty z tytułu rekompensat KDT za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r.: 7 237 tys. zł).

Koszty finansowe z tytułu rekompensat KDT za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2020 r. wyniosły 3 934 tys. zł (od 1 stycznia do 31 grudnia 2019 r.: 4 301 tys. zł).

Wartość zobowiązania z tytułu rekompensat KDT na dzień bilansowy 31 grudnia 2020 r. wyniosła 416 551 tys. zł, w tym zobowiązanie długoterminowe: 394 941 tys. zł i zobowiązanie krótkoterminowe: 21 610 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2019 r. wartość zobowiązań wynosiła: 466 629 tys. zł).

3. Koszty w układzie rodzajowym i kalkulacyjnym

a. Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Tabela: Koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

b. Koszty według rodzaju

Tabela: Koszty według rodzaju za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

Wzrost kosztów amortyzacji o kwotę 18 303 tys. zł to przede wszystkim wpływ zakupu nowych środków trwałych oraz weryfikacji okresów użytkowania środków trwałych (wzrost o kwotę 5 284 tys. zł). Amortyzacja dotycząca prawa do użytkowania składników aktywów wyniosła 1 389 tys. zł.

Wyższy poziom kosztów zużycia materiałów i energii (wzrost o 4 439 tys. zł) to konsekwencja głównie wzrostu kosztów zużycia biomasy o 3 510 tys. zł oraz kosztów zużycia węgla o kwotę 1 242 tys. zł, przy jednoczesnym obniżeniu kosztów zużycia gazu o kwotę 2 527 tys. zł.

Wzrost kosztów usług jest spowodowany przede wszystkim wyższymi kosztami usług wsparcia, opłatami za usługi przesyłowe ponoszone na rzecz Tauron Dystrybucja S.A., wzrostem kosztów remontów oraz wzrostem kosztów związanych z pandemią COVID-19.

Wzrost podatków i opłat o 104 538 tys. zł jest głównie efektem wzrostu rezerwy na niedobór uprawnień do emisji CO₂ jako efekt wyższych cen zakontraktowanych uprawnień do emisji CO₂.

Wyższe koszty świadczeń pracowniczych (wzrost o 2 087 tys. zł) to wynik wzrostu kosztów wynagrodzeń związanych z przeniesieniem w trybie art. 23 (1) Kodeksu pracy z dniem 1 lipca 2020 r. 42 pracowników zatrudnionych dotychczas w obszarze utrzymania majątku w lokalnych działach PGE Energia Ciepła S.A.

Wzrost wartości sprzedanych towarów i materiałów jest efektem wyższego wolumenu zakupionej i odsprzedanej energii elektrycznej przez spółki Grupy.

c. Koszt świadczeń pracowniczych

Tabela: Koszt świadczeń pracowniczych za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

4. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

a. Pozostałe przychody operacyjne

Tabela: Pozostałe przychody operacyjne za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

Na podstawie ogłoszenia Ministra Środowiska z dnia 16 kwietnia 2019 r. w sprawie instalacji wytwarzających energię elektryczną Grupa Kapitałowa KOGENERACJA S.A. otrzymała nieodpłatnie z PGE Polska Grupa Energetyczna S.A. przydział uprawnień do emisji CO₂ z puli niewydanych uprawnień do emisji CO₂ za poprzednie lata okresu rozliczeniowego w ilości 972 tys. ton (w tym: KOGENERACJA S.A. 470 tys. ton uprawnień, a spółka zależna EC Zielona Góra S.A. 502 tys. ton uprawnień).

W dniach 4 i 8 lipca 2019 r. Spółka Dominująca i spółka zależna EC Zielona Góra S.A. zawarły porozumienia transakcyjne na sprzedaż powyższych uprawnień do emisji CO₂.

Zgodnie z polityką rachunkowości Grupy przychody ze sprzedaży nieodpłatnie otrzymanych uprawnień do emisji CO₂ ujmowane są w pozostałej działalności operacyjnej.

Transakcje zostały zrealizowane w dniu 18 marca 2020 r. za kwotę 110 400 tys. zł (w tym KOGENERACJA S.A.: 53 328 tys. zł, EC Zielona Góra S.A.: 57 072 tys. zł).

 Ponadto spółka zależna EC Zielona Góra S.A. otrzymała przydział uprawnień do emisji CO₂ z puli niewydanych uprawnień do emisji CO₂ za 2019 r. w ilości 75 tys. ton o wartości 6 683 tys. zł.

Przychody z powyższych tytułów zostały ujęte w pozostałych przychodach operacyjnych w łącznej kwocie 117 083 tys. zł i skorygowane o wartość wyceny dokonanej w 2019 r. w kwocie 8 370 tys. zł (w tym KOGENERACJA S.A.: 4 043 tys. zł, EC Zielona Góra S.A.: 4 327 tys. zł).

W pozostałych przychodach operacyjnych ujęto karę umowną naliczoną kontrahentowi za przekroczenie terminu realizacji usługi w wysokości 1 864 tys. zł.

b. Pozostałe koszty operacyjne

Tabela: Pozostałe koszty operacyjne za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

Wzrost pozostałych kosztów operacyjnych jest spowodowany utworzeniem rezerwy dotyczącej kary umownej za przekroczenie terminu realizacji usługi w kwocie 1 864 tys. zł oraz utworzeniem odpisu aktualizującego na należności w kwocie 2 779 tys. zł.

Ponadto spółka zależna EC Zielona Góra S.A. ujęła koszt w wysokości 1 681 tys. zł dotyczący likwidacji środków trwałych związanych z zamkniętym blokiem węglowym oraz spisanie zaniechanej inwestycji w wysokości 482 tys. zł.

5. Przychody finansowe netto

Tabela: Przychody finansowe netto za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

Niższe przychody z tytułu odsetek są związane z niższym poziomem nadwyżki środków pieniężnych udostępnionych przez Spółki Grupy w systemie cash pooling.

Odsetki zapłacone od zobowiązań z tytułu leasingu wyniosły 2 508 tys. zł, a odsetki naliczone w 2020 r.: 1 796 tys. zł. Pozostałe informacje dotyczące umów leasingu przedstawiono w w rozdziale III Noty objaśniające do sprawozdania finansowego, punkt 37.

6. Podatek dochodowy

a. Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

Tabela: Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

b. Efektywna stopa podatkowa

Tabela: Uzgodnienie podatku dochodowego od wyniku brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stopy podatkowej za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

Noty objaśniające do sprawozdania z sytuacji finansowej

7. Rzeczowe aktywa trwałe

Tabela: Zmiana stanu rzeczowych aktywów trwałych za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

W bieżącym i porównawczym okresie sprawozdawczym Grupa nie dokonała istotnych transakcji nabycia lub sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

8. Wartości niematerialne

Tabela: Zmiana stanu wartości niematerialnych za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

Test na utratę wartości ośrodków generujących przepływy pieniężne, do których została alokowana wartość firmy

Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa przeprowadziła test na utratę wartości firmy przypisanej do jednostki zależnej EC Zielona Góra S.A.

Metodologia testów jest zgodna z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 36 Utrata wartości aktywów. Testy polegały na porównaniu wartości bilansowej ośrodków wypracowujących środki pieniężne (CGU), do których została przypisana wartość firmy z jej wartością odzyskiwalną. Określenie wartości godziwej dla bardzo dużych grup aktywów, dla których nie ma aktywnego rynku i mało jest porównywalnych transakcji, jest w praktyce bardzo trudne. W przypadku elektrociepłowni, dla których należy określić wartość na lokalnym rynku, nie istnieją obserwowalne wartości godziwe.

Rynek energetyczny, a w szczególności rynek ciepłowniczy, jest w Polce rynkiem regulowanym i jako taki podlega wielu przepisom i nie może być swobodnie kształtowany jedynie w oparciu o decyzje biznesowe. Prawo energetyczne w swoich celach ma m.in. podejmowanie skutecznych działań regulacyjnych zmierzających do zapewnienia bezpieczeństwa energetycznego. Oznacza to, że otoczenie regulacyjne zmierza do stabilnego działania dostawców ciepła na danym terenie, tak by zaspokoić w perspektywie długoterminowej potrzeby odbiorców.

W związku z powyższym Grupa nie zakłada skończonego okresu życia aktywów z uwagi na otoczenie regulacyjne, które ogranicza możliwość zaprzestania działalności. Ponadto, w sektorze ciepłowniczym, obserwujemy wydłużony okres eksploatacji urządzeń (kotłów, turbozespołów), które eksploatowane są znacznie dłużej niż wynikałoby to z pierwotnych założeń. Z uwagi na powyższe w testach na utratę wartości założono kontynuowanie działalności (w postaci wartości rezydualnej) przy zachowaniu nakładów na poziomie odtworzeniowym na obecnym majątku w długiej perspektywie, z uwagi m.in na interes społeczny w postaci zapewniania dostaw ciepła. Podejście dotyczące okresu eksploatacji jest zbieżne ze strategią utrzymania majątku w Grupie.

W przeprowadzonych testach przyjęto za wartość odzyskiwalną tzw. wartość użytkową. Zgodnie ze standardem wartość użytkowa jest to bieżąca, szacunkowa wartość przyszłych przepływów pieniężnych, których uzyskania oczekuje się z tytułu dalszego użytkowania ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Zastosowany model zakłada obliczenie wartości Elektrociepłowni Zielona Góra S.A. na podstawie metody zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) w latach 2021‑2030 i wartości rezydualnej wyznaczonej metodą Gordona. Zdaniem Grupy przyjęcie projekcji finansowych dłuższych niż, rekomendowane przez MSR 36, pięcioletnich jest zasadne ze względu na istotny i długoterminowy wpływ szacowanych zmian w otoczeniu regulacyjnym.

Poniżej przedstawiono kluczowe założenia wpływające na oszacowanie wartości użytkowej testowanych CGU:

• prognozy cen energii elektrycznej na lata 2021-2030 zakładają wzrost nominalnej rynkowej średniej ceny energii elektrycznej o 56% w latach 2021-2030,

• prognozy cen uprawnień do emisji CO₂ na lata 2020-2030 zakładają wzrost nominalnej ceny w roku 2030 o 39% w stosunku do 2021 roku,

• prognozy cen gazu w EC Zielona Góra S.A. na lata 2019-2024 zgodne z umową długoterminową na dostawy gazu ziemnego,

• uwzględnienie przydziału darmowych uprawnień do emisji CO₂ w okresie 2021-2030 dla ciepłownictwa systemowego i wysokosprawnej kogeneracji,

• brak premii z tytułu systemu wsparcia dla wysokosprawnej kogeneracji w jednostkach zasilanych gazem w EC Zielona Góra S.A., z uwagi na brak planowanej luki finansowej,

• utrzymanie zdolności produkcyjnych w wyniku prowadzenia inwestycji o charakterze odtworzeniowym,

• przyjęcie średniego ważonego kosztu kapitału po opodatkowaniu (WACC) w okresie projekcji na poziomie 7,0%,

• otrzymanie przez uprawnionych wytwórców rekompensat z tytułu przedterminowego rozwiązania kontraktów długoterminowych oraz częściowy ich zwrot.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. wartość testowanej wartości firmy wyniosła 40 120 tys. zł. W wyniku przeprowadzonego testu na utratę wartości aktywów Spółka oszacowała nadwyżkę wartości użytkowej testowanych aktywów nad wartością bilansową, w związku z czym stwierdziła brak konieczności ujęcia bądź rozwiązania odpisów aktualizujących wartość tych aktywów.

9. Prawa do użytkowania składników aktywów

Tabela: Zmiana stanu prawa do użytkowania składników aktywów za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

W pozycji Prawa do użytkowania składników aktywów Spółka wykazuje prawo wieczystego użytkowania gruntu, które na dzień wejścia w życie z MSSF 16 Leasing, tj. 1 stycznia 2019 r. zostało wycenione w wartości przyszłych zdyskontowanych płatności.

Całkowity okres amortyzacji prawa do użytkowania składników aktywów wynosi od 3 do 79 lat.

Na dzień 31 grudnia 2020 r. nie zostało stwierdzone ryzyko utraty wartości tych aktywów.

Pozostałe informacje dotyczące umów leasingu przedstawiono w nocie 37.

10. Nieruchomości inwestycyjne

Tabela: Zmiana stanu nieruchomości inwestycyjnych za rok zakończony 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

Składnikami inwestycji w nieruchomości Grupy są: częściowo przeznaczone pod wynajem budynki socjalno-biurowe, budynek mieszkalny, parkingi samochodowe, plac postojowy jednostek transportowych, składowisko złomu i odpadów oraz wiaty o wartości bilansowej na dzień 31 grudnia 2020 r. 14 948 tys. zł. (31 grudnia 2019 r.: 15 333 tys. zł).

Odpis aktualizujący nieruchomości inwestycyjne wynosi na dzień 31 grudnia 2020 r. 3 590 tys. zł (31 grudnia 2019 r.: 3 590 tys. zł) i dotyczy budynku stołówki, który obecnie jest przedmiotem dzierżawy.

Wartość godziwa nieruchomości inwestycyjnych na dzień 31 grudnia 2020 r. wynosi 35 106 tys. zł (31 grudnia 2019 r.: 33 952 tys. zł (zaklasyfikowana jako wartość godziwa poziomu 3 zgodnie z MSSF 13).

11. Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe

Tabela: Pozostałe aktywa długoterminowe i krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2019 r.

Zaliczki na środki trwałe w budowie dotyczą:

• opłaty za przyłączenie źródła energii elektrycznej (bloki kogeneracyjne Nowa EC Czechnica) do sieci elektroenergetycznej (2 093 tys. zł),

• projektu modernizacji turbiny gazowej w EC Zielona Góra S.A. (22 017 tys. zł).

12. Inwestycje w jednostkach powiązanych