Report

Im Lagebericht wurden unter Beachtung der rechtlichen Grundlagen der Geschäftsverlauf und die Lage des Unternehmens so dargestellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermittelt wird. Dies wurde nach den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuches (UGB), des Aktiengesetzes (AktG) sowie branchenspezifischer Vorschriften des Bankwesengesetzes (BWG) und der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR – Capital Requirements Regulation) in der jeweils zum Bilanzstichtag geltenden Fassung vorgenommen.

LAGEBERICHT5

LAGEBERICHT

6Das Geschäftsjahr 2023 im Überblick

Das Geschäftsjahr 2023 im Überblick

Das wirtschaftliche Umfeld stellte sich im Geschäftsjahr 2023 wie folgt dar:

• Das Jahr 2023 war wie auch das Vorjahr durch hohe Unsicherheiten geprägt: der andauernde Krieg Russlands in der Ukraine, stark steigende Zinsen als Reaktion auf die nach wie vor hohen Inflationsraten und schrumpfende Wirtschaftsleistungen bestimmten die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Auf den Finanzmärkten sorgte in den ersten Monaten des Jahres insbesondere die Notübernahme der Credit Suisse und der Zusammenbruch von zwei US-Regionalbanken für Verunsicherung.
• Die Europäische Zentralbank (EZB) hat die Leitzinsen 2023 sukzessive von 2,5% zum Jahresende 2022 auf 4,5% zum 31. Dezember 2023 erhöht.
• Die Inflationsentwicklung im Euroraum konnte infolge der geldpolitischen Maßnahmen deutlich abgeschwächt werden und betrug im Dezember 2,9%. Anders sah die Entwicklung in Österreich aus, wo sich die Inflation mit 5,6% im Dezember nach wie vor auf sehr hohem Niveau und mit deutlichem Abstand zum Euroraum befindet.
• Die makroökonomischen Entwicklungen verbunden mit stagnierenden bzw. sinkenden Immobilienpreisen führten zu deutlich gestiegenen Risiken im Immobiliensektor.

Folgende wesentliche Sachverhalte prägten das sehr erfolgreiche Geschäftsjahr 2023 der RAIFFEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG (RLB NÖ-Wien):

Das Zinsergebnis konnte gegenüber dem Vorjahr vor allem durch ein deutliches Wachstum im Kundengeschäft und positive Effekte aus der Zinswende von EUR 235,2 Mio. auf EUR 313,1 Mio. gesteigert werden.
Die auf die RLB NÖ-Wien entfallene Ausschüttung der Raiffeisen Bank International AG (RBI) lag im Jahr 2023 bei EUR 64,6 Mio. nachdem im Vorjahr keine Dividendenzahlung erfolgte.
In den Verwaltungsaufwendungen wirkten sich gezielte Investitionen in Maßnahmen zur Umsetzung der Strategie und inflationsbedingt gestiegene Personal- und Sachaufwendungen aufwandserhöhend aus.
Die Risikosituation des Kundenportfolios hat sich den Erwartungen entsprechend entwickelt. Im Jahr 2023 wurden adressierte Kreditrisikovorsorgen von EUR 43,8 Mio. (VJ: 32,3 Mio.) und Pauschalwertberichtigungen von EUR 10,1 Mio. (VJ: Auflösung 11,8 Mio.) gebildet. Den Unsicherheiten auf den Immobilienmärkten wurde mit einem Management Overlay i.H.v. EUR 8 Mio. Rechnung getragen.

Insgesamt zeigte das Ergebnis im Geschäftsjahr 2023 somit eine sehr erfreuliche Entwicklung: Das Betriebsergebnis war mit EUR 187,1 Mio. (VJ: 61,9 Mio.) ebenso wie das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) mit EUR 130,8 Mio. (VJ: 33,3 Mio.) deutlich über den Vorjahreswerten.

Die Kernkapitalquote der RLB NÖ-Wien betrug im Berichtsjahr 15,7% und die Eigenmittelquote 17,1%.

Im Jahr 2023 hat die RLB NÖ-Wien ihre neue Strategie "Fokus 2027" verabschiedet, die entscheidende strategische Ziele bis 2027 festlegt. Ein wesentliches Anliegen im Firmenkundensegment ist die intensivierte Betreuung und Finanzierung von mittelständischen Unternehmen, welche als tragende Säulen der österreichischen Wirtschaft gelten. Die RLB NÖ-Wien möchte Firmenkunden aktiv bei der Umstellung auf ESG-Kriterien unterstützen und als kompetenter Ansprechpartner in Sachen Nachhaltigkeit fungieren. Im Privatkundengeschäft soll durch ein umfassendes Omnikanal-Angebot eine optimale Kundenansprache gewährleistet werden.

Das Geschäftsjahr 2023 im Überblick 7

Nachhaltigkeit gilt als Querschnittsthema, das in allen Geschäftsbereichen der RLB NÖ-Wien tiefer zu verankern ist. Als bereichsübergreifendes Steuerungsgremium ist 2023 ein Sustainability Komitee implementiert worden. Unterschiedlichste ESG-Handlungsfelder wurden dort behandelt und erfolgreich umgesetzt, wie beispielsweise die Einführung und Zertifizierung eines Umweltmanagementsystem (ISO14001), sowie Arbeits- und Gesundheitsschutz-Managementsystem (ISO45001) und die Erweiterung der Branchenrichtlinien der Nachhaltigen Positionierung. Außerdem wurde eine Strategie hinsichtlich Diversität & Inklusion verabschiedet. 2023 wurden die ESG-Strategien, Leitlinien und Maßnahmen der RLB NÖ-Wien von zwei Nachhaltigkeits-Ratingagenturen (ISS ESG und Sustainalytics) erneut bewertet, in Summe ergab sich bei beiden Agenturen eine signifikante Verbesserung. Mehr Details dazu sind auf der Homepage der RLB NÖ-Wien zu finden: https://www.raiffeisen.at/noew/rlb/de/meine-bank/investor-relations/nachhaltigkeitsratings.html

8Wirtschaftliches Umfeld

Wirtschaftliches Umfeld

Konjunktur international und in Europa

Das Jahr 2023 war geprägt von stark steigenden Zinsen sowie signifikanten Kaufkraftverlusten durch die hohe Inflation, wodurch der Konsum insgesamt belastet und ein stärkerer Anstieg der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage verhindert wurde. Laut Internationalem Währungsfonds (IWF) kam es zu einem Wachstum der Weltwirtschaft im vergangenen Jahr von 3,1% gegenüber dem Vorjahr.

Die US-Wirtschaft zeigte sich 2023 überraschend robust. Insbesondere der Konsum trotzte dem doppelten Schock bestehend aus hoher Inflation und hohen Zinsen. Als Jahresrate betrachtet legte das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Schlussquartal der ersten Schätzung zufolge um 3,3% gegenüber dem Vorquartal zu. Insgesamt nahm das US-BIP im Jahr 2023 um 2,5% laut IWF zu.

China, die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt, wuchs 2023 um 5,2% und damit etwas stärker als das Regierungsziel von „rund 5%". Dies lag jedoch zum Teil an der niedrigen Ausgangsbasis, das BIP expandierte 2022 aufgrund der damals noch in Kraft befindlichen Null-COVID-19-Strategie nur um 3%. Zudem mussten staatliche Konjunkturhilfen das BIP-Wachstum in der zweiten Jahreshälfte 2023 stabilisieren. Chinas wirtschaftliche Herausforderungen sind nach wie vor groß, das Land hat mit dem Einbruch des Immobilienmarktes, der Schuldensanierung von Bauträgern und Kommunalverwaltungen sowie dem schwachen Vertrauen des Privatsektors zu kämpfen. Die seit Monaten deflationäre Entwicklung der Verbraucherpreise spiegelt die Konsumzurückhaltung wider.

Die Wirtschaft im Euroraum stagnierte im Schlussquartal 2023. Seit nunmehr zwei Quartalen wächst sie nicht mehr. Die massive Straffung der Geldpolitik hat das Wirtschaftswachstum im Sommer zum Stillstand kommen lassen. Der IWF schätzt das Wachstum 2023 in der Eurozone auf 0,5%.

Die erste Schnellschätzung fürs deutsche BIP 2023 bestätigte mit ‑0,3% die leichte Rezessionserwartung für die größte Volkswirtschaft in der Eurozone (nach einem Plus von 1,8% im Jahr 2022). Noch immer hohe Preissteigerungsraten und ungünstige Finanzierungsbedingungen haben das Wachstum gedämpft. Deutschland blieb beim Wachstum das Schlusslicht in der Eurozone.

Im Dezember stieg der Harmonisierte Verbraucherpreisindex (HVPI) im Euroraum wieder um 0,5 Prozentpunkte auf 2,9% gegenüber Vorjahr. Grund hierfür sind Basiseffekte bei den Energiepreisen. Die Kernrate, die die volatile Preise für Energie, Nahrungs- und Genussmittel ausschließt, ist hingegen weiter auf 3,4% gegenüber Vorjahr gefallen (November 3,6%).

Trotz der konjunkturellen Schwäche blieb der Arbeitsmarkt weitgehend stabil. Im Dezember 2023 lag die saisonbereinigte Arbeitslosenquote im Euroraum bei 6,4%, unverändert gegenüber November 2023 und ein Rückgang gegenüber 6,7% im Dezember 2022. Das ist zudem der niedrigste Wert seit Beginn der Berechnungen. Die EZB hat zuvor noch nie einen Wirtschaftsabschwung mit einem so starken Arbeitsmarkt gesehen.

Wirtschaftliches Umfeld 9

Konjunktur in Österreich

Die österreichische Wirtschaft, die sich seit dem zweiten Halbjahr 2022 in einer Rezession befand, konnte zum Jahresende 2023 die konjunkturelle Abwärtsentwicklung stoppen. Laut Winterprognose des Österreichischen Instituts für Wirtschaftsforschung (WIFO) schrumpfte die heimische Wirtschaftsleistung im abgelaufenen Jahr um 0,8% gegenüber Vorjahr.

Grund für die Schwäche der heimischen Wirtschaft im abgelaufenen Jahr war die globale Situation, in der die hohen Zinsen in Folge der Inflationswelle zu einer allgemeinen Dämpfung der Nachfrage geführt haben. Davon wurde vor allem die heimische Industrie beeinträchtigt, die stark von der Exportnachfrage abhängig ist. Auch wenn der Industrie-Einkaufsmanagerindex (PMI) im Dezember nur leicht sank, liegt er mit 42,0 Punkten aber weiterhin deutlich unter der Wachstumsgrenze von 50 Zählern. Gegen Jahresende 2023 hat sich die Lage in der heimischen Industrie zwar stabilisiert und die Talsohle des seit Mitte 2022 laufenden Abschwungs scheint erreicht zu sein, doch der Beginn einer Erholung der Industrie ist vorerst nicht in Sicht. Probleme bereitet der Industrie zudem die sinkende Wettbewerbsfähigkeit aufgrund hoher Energiepreise und stark steigender Löhne.

10Wirtschaftliches Umfeld

Die massive Teuerung ist nach wie vor das größte wirtschaftspolitische Problem in Österreich. Seit Jänner 2023 erhöhte sich der Inflationsabstand Österreichs zum Euroraum nachhaltig. Im Dezember 2023 verzeichnete Österreich mit einem HVPI von 5,7% gegenüber Vorjahr die zweithöchste Inflation im Euroraum. 2023 blieb die heimische Inflation (VPI) mit 7,8% (nach 8,6% 2022) auf einem sehr hohen Niveau, sie lag somit fast viermal höher als der EZB-Zielwert von 2,0%. Ähnlich hohe Teuerungsraten wurden zuletzt in den Jahren 1974 (9,5%) und 1975 (8,4%) verzeichnet. Diensleistungs- und Energiepreise sind hauptverantwortlich für den historisch hohen Inflationsabstand zur Eurozone, nicht jedoch Nahrungsmittel. Die niedrigeren Treibstoffpreise wirkten im Gesamtjahr preisdämpfend. Im Jahresverlauf sank die Teuerung von 11,2% im Jänner auf 5,3% im November, im Dezember stieg sie wieder auf 5,6% an (VPI-Werte gg. Vj.). 2023 sanken die real verfügbaren Haushaltseinkommen (also inklusive Transferleistungen) um 0,2%, der Privatkonsum stagnierte.

Der österreichische Arbeitsmarkt zeigte sich 2023 widerstandsfähig. Die Zunahme bei den Arbeitslosenzahlen fiel moderat aus. Die Arbeitslosenquote nach nationaler Berechnung belief sich zum Jahresende auf 7,8%. Im ersten Quartal 2023 konnte noch ein Rückgang der Arbeitslosigkeit verzeichnet werden. Ab April bremste sich die Dynamik ein, und die Arbeitslosigkeit nahm angesichts der abflachenden Konjunktur erstmals wieder zu. Diese Entwicklung setzte sich fort, verschlechterte sich jedoch nicht substanziell.

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Finanzmärkte im Überblick

Im März 2023 wurde das Vertrauen in die globale Finanzstabilität mit der Regionalbankenkrise in den USA (ausgelöst durch das Scheitern einer geplanten Kapitalerhöhung der Silicon Valley Bank) in Frage gestellt. Die Situation wurde beinahe zu einer globalen Finanzkrise und führte u. a. zum Verschmelzen der Credit Suisse in die UBS in der Schweiz.

Wirtschaftliches Umfeld 11

• Das Jahr 2023 stand im Zeichen der geldpolitischen Straffung: Seitens EZB gab es sechs aufeinanderfolgende Zinserhöhungen um insgesamt 200 BP. Die Fed erhöhte den Leitzins auf die Spanne von 5,25%‑5,50%, das höchste Niveau seit 22 Jahren.
• Mit einer Abkühlung der Inflation sowohl in den USA als auch in Europa setzt sich die Überzeugung durch, dass die Phase der Zinsanhebungen vorbei ist. Die Märkte begannen zunehmend auf baldige Zinssenkungen zu spekulieren.

• Die Hoffnung auf baldige Zinssenkungen rief eine Aktien-Kursrallye Ende des Jahres hervor.

Zinsentwicklung

Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed), die die Leitzinsen seit März 2022 elfmal angehoben hatte, erklärte auf der Dezember-Sitzung de facto das Ende des Zinserhöhungszyklus, der als einer der schnellsten und schärfsten Straffungsperioden in der Geschichte der Fed gilt. Im Dezember gab es bereits die dritte Zinspause in Folge, die Zinsen wurden unverändert bei 5,25% ‑ 5,50% belassen. Die US-Notenbank hob bei ihrer Dezember-Sitzung ihre eigene Prognose für 2024 von bisher zwei auf drei Zinssenkungen von jeweils 25 BP an.

Die EZB hat im Kampf gegen die Inflation seit Sommer 2022 die Zinsen zehn Mal angehoben. Am 26. Oktober 2023 ließ sie die Leitzinsen erstmals wieder unverändert (Hauptrefinanzierungssatz von 4,50%, Einlagensatz von 4,00% und Spitzenrefinanzierungssatz von 4,75%). Auch zum Jahresende wurde erwartungsgemäß am Leitzinsniveau festgehalten. Kredite haben sich inzwischen deutlich verteuert. Die stagnierende Kreditvergabe belegt, dass der Straffungskurs der Währungshüter im Kampf gegen die hohe Inflation in der Wirtschaft seine Wirkung entfaltet.

Mit Blick auf das Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) überraschte die EZB bei ihrer Sitzung am 14. Dezember 2023 mit der Ankündigung, das PEPP-Portfolio im zweiten Halbjahr 2024 um durchschnittlich EUR 7,5 Mrd. pro Monat zu reduzieren. Die Wiederanlage der fälligen Anleihen soll zum Jahresende 2024 eingestellt werden.

Im Jahr 2023 lag die Rendite deutscher Staatsanleihen mit zehnjähriger Laufzeit im Durchschnitt bei etwa 2,46%. Damit lag die jährliche Rendite deutscher Staatsanleihen zum ersten Mal seit dem Jahr 2011 wieder bei über 2% p.a.

Im Laufe des Jahres 2023 setzte sich der Aufwärtstrend beim 3-Monats-Euribor fort. Dies korrelierte mit den Leitzinserhöhungen der EZB. Er stieg von 2,162% am 2. Jänner 2023 auf 4,002% am 13. und 16. November 2023 und schloss am 29. Dezember 2023 bei 3,909%.

12Wirtschaftliches Umfeld

Währungen und Aktienmärkte

Prinzipiell spielten vielerorts die Zinspolitik der Notenbanken und das Inflationsgeschehen 2023 eine große Rolle bei den Währungen.

Nach einer kräftigen Abwertung um insgesamt 13% in den Jahren 2021/22 hat der Euro im Jahr 2023 gegenüber dem US-Dollar um 3% (bzw. vier US-Cent) aufgewertet. EUR/USD durchlebte ein volatiles Jahr, blieb aber in der Performance auf Jahressicht recht stabil.

Der Schweizer Franken hat seinen seit 2018 bestehenden Aufwertungstrend auch im vergangenen Jahr fortgesetzt und um 6% gegenüber dem Euro zugelegt. Zum Jahresende sank der Wechselkurs auf das Allzeittief von 0,926 CHF je EUR. Die Franken-Stärke stützt sich auf die gesunkene Zinsdifferenz zu den Bundesanleihen, wofür die Zinssenkungserwartungen an die EZB verantwortlich sind, sowie auf die erhöhte Nachfrage nach „sicheren Anlagehäfen“ inmitten geopolitischer Spannungen und globaler Konjunkturrisiken. Die Stärke des Frankens war lange Zeit von der Schweizer Nationalbank (SNB) toleriert beziehungsweise gar unterstützt worden. Schließlich verteuerten sich dadurch Importe beispielsweise von Rohstoffen, die weltweit in USD gehandelt werden, nicht so stark wie in Ländern mit schwächeren Währungen. Deshalb intervenierte die Notenbank regelmäßig an den Währungsmärkten, indem sie Fremdwährungen gegen den Schweizer Franken verkaufte. Nun scheint die SNB jedoch einen Kurswechsel zu vollziehen: Erstmals kaufte sie im Dezember 2023 Fremdwährungen im Gegenwert von etwa 10 Mrd. CHF an. Damit demonstriert sie, dass sie nun eine Abwertung des Frankens präferieren würde. Schließlich notiert die Inflationsrate in der Schweiz bereits spürbar unter der Ziel-Obergrenze von 2%. Zudem leidet besonders die Exportindustrie unter dem starken Franken.

Wirtschaftliches Umfeld 13

Das britische Pfund hat im vergangenen Jahr um 2% gegenüber dem Euro aufgewertet, der Wechselkurs beendete das Jahr knapp unter der Marke von 0,87 GBP je EUR. Sowohl die EZB als auch die Bank of England (BoE) bestätigten im Dezember ihre jeweiligen Leitzinshochs, sie verwiesen dabei aber auf anhaltende Aufwärtsrisiken bei der Inflation.

2023 erwies sich als sehr gutes Jahr für die (meisten) Börsen, vor allem wenn man die geopolitischen und auch die konjunkturellen Rahmenbedingungen berücksichtigt. Ein wichtiger Treiber der Jahresendrallye 2023 waren Zinssenkungserwartungen dies- und jenseits des Atlantiks. Der Aktienmarkt insgesamt wurde stark positiv vom Trend der „Künstlichen Intelligenz“ (KI) beeinflusst – vor allem getrieben durch das Erscheinen der ChatGPT-Anwendung des Unternehmens OpenAI. US-Unternehmen im Bereich Künstliche Intelligenz (KI) und Technologie konnten 2023 ihre Unternehmensgewinne um 60% steigern. Die Nasdaq schoss um 43% nach oben, das ist eine der besten Leistungen der letzten beiden Dekaden. Dem steht allerdings auch ein Rückgang von 33% im Jahr 2022 gegenüber. Aber auch in Europa hatten die Anleger Grund zum Jubeln, der DAX beispielsweise legte 2023 rund 20% zu. In Japan verbuchte der Nikkei mit einem Plus von 28% die stärkste Performance der Region. Die chinesischen Indizes finden sich hingegen am anderen Ende der Skala, der Hang Seng verlor 2023 über 14%.

Entwicklung des österreichischen Bankensektors

Wie eine Umfrage der Oesterreichischen Nationalbank (OeNB) unter heimischen Banken zeigt, ging im abgelaufenen Jahr die Kreditnachfrage sowohl für Unternehmenskredite als auch für private Wohnbaukredite zurück. Als wesentlicher Grund werden die gestiegenen Zinsen genannt. Im Fall der Unternehmenskredite spielt auch die seit längerem rückläufige Investitionstätigkeit der Unternehmen eine wichtige Rolle.

14Wirtschaftliches Umfeld

Der österreichische Bankensektor konnte in einem herausfordernden Umfeld, welches durch steigende Zinsen charakterisiert wird, seine Widerstandsfähigkeit und Profitabilität erhöhen. Im ersten Halbjahr 2023 betrug die konsolidierte Bilanzsumme des österreichischen Bankensystems in etwa EUR 1,2 Billionen. Dank einem sehr hohen Nettozinsergebnis (+41% gegenüber dem Vorjahr) stieg das Betriebsergebnis des österreichischen Bankensektors im ersten Halbjahr 2023 um 139%. Dadurch konnte das Periodenergebnis mehr als verdoppelt werden und belief sich auf insgesamt EUR 7,3 Mrd. Angesichts der steigenden Zinssätze ist das Kreditwachstum seit 2022 rückläufig. Die jährliche Wachstumsrate der Hypothekarkredite, die Mitte 2022 noch bei einem hohen Wert von 7,5% lag, sank bis August 2023 auf ‑1,5%. Das jährliche Wachstum der Kredite an private Haushalte ging von 5,5 % auf ‑1,3% zurück. Das Volumen der Konsumkredite befand sich auf etwas höherem Niveau als im Vorjahr. Die konsolidierte Quote notleidender Kredite (NPL-Quote) blieb im ersten Halbjahr 2023 auf einem niedrigen Niveau von 2,0%. Mitte 2023 verzeichnete der österreichische Bankensektor eine konsolidierte harte Kernkapitalquote (CET1-Quote) von 16,6%. Im Vergleich mit der vor der globalen Finanzkrise von 2008/09 verzeichneten Kapitalausstattung hat der heimische Bankensektor somit seine Eigenmittelquote im Einklang mit den strengeren aufsichtlichen Anforderungen mehr als verdoppelt.

Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage15

Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Die nachstehend angeführten Tabellen können Rundungsdifferenzen enthalten.

Ertragslage 2023 im Vorjahresvergleich



in TEUR	2023	2022	Veränderung absolut	Veränderung in %

Nettozinsertrag	313.149	235.174	77.975	33,2
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen	73.476	8.538	64.938	>100,0
Provisionsüberschuss	41.319	42.291	-972	-2,3
Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften	2.845	12.869	-10.025	-77,9
Sonstige betriebliche Erträge	57.848	131.080	-73.233	-55,9
Betriebserträge	488.637	429.953	58.684	13,6
Personalaufwand	-124.012	-101.320	-22.693	22,4
Sachaufwand	-132.457	-118.076	-14.380	12,2
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen	-256.469	-219.396	-37.073	16,9
Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände	-6.149	-21.950	15.801	-72,0
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-38.913	-126.709	87.796	-69,3
Betriebsaufwendungen	-301.531	-368.055	66.524	-18,1
Betriebsergebnis	187.106	61.898	125.208	>100,0

Der Nettozinsertrag lag im Jahr 2023 bei EUR 313,1 Mio. (VJ: 235,2 Mio.) und somit deutlich über dem Vorjahr. Der Anstieg resultierte vor allem aus der positiven Entwicklung des Kreditneugeschäfts und positiven Effekten aus der 2022 begonnenen Zinswende, welche zu einer Verbesserung der in den Vorjahren stark belasteten Passivmarge auf der Einlagenseite führte. Das Kreditgeschäft trug durch eine deutliche Volumenssteigerung (Forderungen an Kunden rund EUR + 1,0 Mrd.) und stabile Erträge des Bestandsgeschäfts positiv zum Nettozinsertrag bei.

Die Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen betrugen im Jahr 2023 EUR 73,5 Mio. (VJ: 8,5 Mio.). Der größte Anteil entfällt mit EUR 64,6 Mio. auf die Ausschüttung der RBI nachdem im Vorjahr keine Dividendenzahlung erfolgte.

Der Provisionsüberschuss lag 2023 mit EUR 41,3 Mio. um EUR 1,0 Mio. unter dem Wert des Vorjahres (EUR 42,3 Mio.). Zuwächsen im Zahlungsverkehr und im Wertpapiergeschäft standen höhere Aufwendungen aus dem Emissionsgeschäft gegenüber.

Das Ergebnis aus Finanzgeschäften lag mit EUR 2,8 Mio. deutlich unter dem Vorjahreswert von EUR 12,9 Mio. Das geringere Ergebnis resultierte vor allem aus negativen Bewertungen von Aktien im Handelsbuch.

Die sonstigen betrieblichen Erträge betrugen EUR 57,8 Mio. (VJ: 131,1 Mio.). Bereinigt um die Erträge aus Derivaten (Close Outs, Prämien für Optionsgeschäfte, sonstige Erträge aus dem derivativen Geschäft) i.H.v. EUR 12,1 Mio. (VJ: 87,7 Mio.) lagen die sonstigen betrieblichen Erträge mit EUR 45,8 Mio. geringfügig über Vorjahresniveau (VJ: 43,4 Mio.). Die Gründe dafür waren insbesondere gestiegene Erträge aus der Erbringung von Dienstleistungen.

16Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Den im sonstigen betrieblichen Ergebnis enthaltenen Erträgen aus Derivaten, welche insbesondere aus Close Out-Erträgen und erhaltenen Prämien für Optionsgeschäfte resultieren, stehen Aufwendungen für die Bildung von Vorsorgen für das Zinsderivateportfolio, Close Out-Aufwendungen sowie gezahlte Prämien für Optionsgeschäfte im sonstigen betrieblichen Aufwand gegenüber. Das Nettoergebnis betrug EUR ‑5,8 Mio. (VJ: ‑12,7 Mio.). Für das negative Ergebnis im aktuellen Jahr waren vorwiegend zinsbedingte Ineffektivitäten im Hedge Accounting verantwortlich. Da die Bruttodarstellung das Bild der Gewinn- und Verlustrechnung erheblich verändern kann, wird bei der nachfolgenden Beurteilung der Ertragslage dieser Effekt außer Ansatz gelassen.

Angeführt von den positiven Entwicklungen im Zins- und Beteiligungsergebnis lagen die Betriebserträge (bereinigt um die im sonstigen betrieblichen Ertrag enthaltenen Ergebnisse aus Derivaten) mit EUR 476,6 Mio. deutlich über dem Vorjahreswert von EUR 342,3 Mio.

Der Personalaufwand lag ohne Berücksichtigung der Entwicklung der Personalrückstellungen im Geschäftsjahr 2023 mit EUR 119,7 Mio. um rund 12% über dem Vorjahreswert von EUR 106,5 Mio. Im abgelaufenen Berichtsjahr wurden die Personalrückstellungen insbesondere aufgrund gesunkener Rechnungszinssätze aufwandswirksam um EUR 4,4 Mio. erhöht (im Vorjahr war eine Auflösung von EUR 5,2 Mio. ertragswirksam enthalten). Der Personalaufwand inkl. Personalrückstellungen betrug EUR 124,0 Mio. und lag somit um 22,4% über dem Vorjahreswert.

Der Sachaufwand belief sich im Jahr 2023 auf EUR 132,5 Mio. und lag damit um 12,2% über dem Vorjahresniveau (EUR 118,1 Mio.). Gezielte Investitionen zu den im Rahmen des Strategieprojektes „FOKUS 2027“ definierten strategischen Initiativen zogen höhere Aufwendungen für Informationstechnologie und Beratung nach sich. Darüber hinaus wirkte sich der inflationsbedingte Anstieg vor allem bei Energiekosten aufwandserhöhend aus.

Der Rückgang in der Position Wertberichtigungenauf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände war auf eine außerplanmäßige Abschreibung von immateriellen Vermögensgegenständen i.H.v. EUR 15,4 Mio. im Jahr 2022 zurückzuführen.

Bereinigt um die Aufwendungen für Derivate (Vorsorgen für das Zinsderivateportfolio, Close Out-Aufwendungen sowie gezahlte Prämien für Optionsgeschäfte) i.H.v. EUR 17,9 Mio. (VJ: 100,4 Mio.) betrugen die sonstigen betrieblichen Aufwendungen EUR 21,0 Mio. (VJ: 26,4 Mio.). Darin enthalten waren insbesondere die Aufwendungen für die Dotierung des Abwicklungs- sowie des Einlagensicherungsfonds i.H.v. insgesamt EUR 18,1 Mio. (VJ: 21,7 Mio.).

Die um die Aufwendungen aus Derivaten bereinigten Betriebsaufwendungen lagen im Geschäftsjahr 2023 insbesondere aufgrund höherer Personal- und Sachaufwendungen um EUR 15,9 Mio. über dem Vorjahr.

Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage17

Das Betriebsergebnis lag mit EUR 187,1 Mio. deutlich über dem Ergebnis 2022 i.H.v. EUR 61,9 Mio.



in TEUR	2023	2022	Veränderung absolut	Veränderung in %

Betriebsergebnis	187.106	61.898	125.208	>100,0
Ergebnis aus Kreditrisikovorsorgen und Wertpapieren Umlaufvermögen	-53.992	-31.758	-22.234	70,0
Ergebnis aus Wertpapieren Anlagevermögen und Beteiligungen	-2.357	3.139	-5.496	-
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	130.758	33.280	97.478	>100,0
Außerordentliches Ergebnis	0	0	0	-
Steuern vom Einkommen und Ertrag	-7.942	-4.553	-3.389	74,4
Sonstige Steuern	-7.771	-4.778	-2.994	62,7
Jahresüberschuss	115.045	23.949	91.095	>100,0
Rücklagenbewegung	-4.329	-2.003	-2.326	>100,0
Jahresgewinn	110.716	21.946	88.769	>100,0
Gewinnvortrag	222.290	200.344	21.946	11,0
Bilanzgewinn	333.006	222.290	110.716	49,8

Das Ergebnis aus Kreditrisikovorsorgen, Wertpapieren des Umlauf- und Anlagevermögens sowie Beteiligungen betrug im Jahr 2023 EUR -56,3 Mio. (VJ: -28,6 Mio.) und setzt sich wie folgt zusammen:

Im Jahr 2023 wurden adressierte Kreditrisikovorsorgen i.H.v. EUR 43,8 Mio. (VJ: 32,3 Mio.) gebildet. Die Dotierung der Pauschalwertberichtigungen betrug im Jahr 2023 EUR 10,1 Mio., im Vorjahr konnten EUR 11,8 Mio. aufgelöst werden. Im Geschäftsjahr 2023 wurde mit einem Management Overlay i.H.v. EUR 8 Mio. der Unsicherheit auf den Immobilienmärkten Rechnung getragen. Der im Vorjahr gebildete Management Overlay für Kunden mit sehr starker und starker Betroffenheit durch den Russland-Ukraine-Krieg und/oder der Energiekrise i.H.v. EUR 6,7 Mio. wurde aufgelöst.

18Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Das Bewertungs- und Veräußerungsergebnis von Wertpapieren im Bankbuch Umlaufvermögen war mit EUR ‑0,1 Mio. nahezu ausgeglichen (VJ: ‑11,2 Mio.).

Das Ergebnis aus Wertpapieren des Anlagevermögens und Beteiligungen betrug EUR -2,4 Mio. (VJ: 3,1 Mio.) und setzte sich aus der Bewertung und Veräußerung von Wertpapieren i.H.v. EUR ‑0,5 Mio. (VJ: ‑0,7 Mio.) und aus der Bewertung und Veräußerung von Beteiligungen von EUR ‑1,9 Mio. (VJ: 3,9 Mio.) zusammen.

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) lag aufgrund der oben erwähnten Faktoren mit EUR 130,8 Mio. deutlich über dem Vorjahreswert i.H.v. EUR 33,3 Mio.

Der Jahresüberschuss i.H.v. EUR 115,0 Mio. berücksichtigt die Bankenabgabe i.H.v. EUR ‑7,7 Mio. (VJ: ‑4,7 Mio.) und das Steuerergebnis i.H.v. EUR -7,9 Mio. (VJ: -4,6 Mio.).

In der Rücklagenbewegung wird der Beitrag an das „Raiffeisen-IPS“ im Berichtsjahr mit EUR ‑4,3 Mio. (VJ: ‑2,0 Mio.) dargestellt. Nach Berücksichtigung der Rücklagenbewegung und des Gewinnvortrags i.H.v. EUR 222,3 Mio. betrug der Bilanzgewinn per 31. Dezember 2023 EUR 333,0 Mio.

Bilanzentwicklung 2023

Die Bilanzsumme der RLB NÖ-Wien ist gegenüber dem Vorjahr um 19,8% auf EUR 36,3 Mrd. gestiegen (VJ: 30,3 Mrd.). Aktivseitig lag das Kundenausleihungsvolumen mit EUR 16,1 Mrd. um rund EUR 1,0 Mrd. deutlich über dem Vorjahresniveau. Das Wertpapiervolumen stieg gegenüber dem Vorjahr um EUR 1,2 Mrd. Passivseitig stiegen die Interbankeneinlagen um EUR 2,7 Mrd., die Kundeneinlagen um EUR 1,0 Mrd. und die verbrieften Verbindlichkeiten um EUR 2,1 Mrd.

Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage19

Aktiva



in EUR Mio.	31.12.2023	31.12.2022	Veränderung absolut	Veränderung in %

Forderungen an Kreditinstitute	6.381	6.445	-64	-1,0
Forderungen an Kunden	16.066	15.097	969	6,4
Festverz. u. nicht festverz. Wertpapiere	7.425	6.261	1.165	18,6
Beteiligungen	1.892	1.793	100	5,6
Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken	4.014	284	3.730	>100,0
übrige Aktiva	494	390	104	26,7
Bilanzsumme	36.273	30.269	6.003	19,8

Die Forderungen an Kreditinstitute betrugen zum 31. Dezember 2023 EUR 6.380,6 Mio. und lagen damit um EUR 64,3 Mio. unter dem Vorjahreswert.

Die Forderungen an Kunden lagen zum Bilanzstichtag bei EUR 16.065,7 Mio. und damit deutlich über dem Vorjahreswert i.H.v. EUR 15.097,0 Mio. Die Steigerung ist vor allem auf die Vergabe von Unternehmenskrediten zurückzuführen. Das Kreditvolumen bei Privaten und der öffentlichen Hand wurde ebenfalls deutlich ausgeweitet.

Der Wertpapierbestand erhöhte sich im Jahr 2023 um EUR 1.165,0 Mio. auf EUR 7.425,5 Mio. Der deutliche Volumenanstieg ist vor allem auf den Ankauf von Staats- und Bankenanleihen und auf eigene Covered Bonds, welche im Rahmen von Wertpapierleihe- und Pensionsgeschäften verwendet wurden, zurückzuführen.

Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen wiesen zum 31. Dezember 2023 einen Stand von EUR 1.892,5 Mio. aus und lagen damit um EUR 99,5 Mio. über Vorjahresniveau. Der Anstieg ist vor allem auf den Zukauf von RBI-Aktien zurückzuführen. Zum Stichtag 31. Dezember 2023 hält die RLB NÖ-Wien direkt und indirekt Anteile von 24,83% (31.12.2022: 22,66%) an der RBI.

Das Guthaben bei der OeNB betrug zum Bilanzstichtag EUR 3.958,5 Mio. (VJ: 228,3 Mio.). Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr ist auf ein deutlich höheres Einlagevolumen von Kreditinstituten (v.a. aus Repo-Geschäften) zurückzuführen.

20Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Passiva



in EUR Mio.	31.12.2023	31.12.2022	Veränderung absolut	Veränderung in %

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	12.148	9.407	2.741	29,1
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (ohne Spareinlagen)	8.662	7.712	950	12,3
Spareinlagen	1.240	1.175	65	5,5
Verbriefte Verbindlichkeiten i.w.S.	11.743	9.681	2.062	21,3
Rückstellungen	130	108	22	20,7
übrige Passiva	408	361	47	13,1
Eigenkapital	1.941	1.826	115	6,3
Bilanzsumme	36.273	30.269	6.003	19,8

Das Volumen der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betrug zum Bilanzstichtag 2023 EUR 12.147,6 Mio. gegenüber EUR 9.406,9 Mio. im Vorjahr. Die deutliche Volumenausweitung ist überwiegend auf Repo-Geschäfte und auf ein höheres Einlagevolumen von Sektorinstituten zurückzuführen. Dagegen steht die teilweise Rückführung von TLTRO III-Volumina i.H.v. EUR 1.270,0 Mio. auf EUR 1.040,0 Mio.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden inklusive Spareinlagen beliefen sich zum 31. Dezember 2023 auf EUR 9.902,4 Mio. gegenüber EUR 8.886,8 Mio. im Vorjahr. Die Steigerung i.H.v. EUR 1.015,7 Mio. begründet sich durch ein höheres Einlagenvolumen von Unternehmen, Versicherungen und der öffentlichen Hand.

Die verbrieften Verbindlichkeiten i.w.S. (inklusive zusätzliches Kernkapital und Ergänzungskapital) stiegen um EUR 2.062,4 Mio. auf EUR 11.743,5 Mio. Im Jahr 2023 konnten Neuemissionen i.H.v. EUR 2.083,4 Mio. platziert werden. Weiters wurden Covered Bonds begeben, welche im Rahmen von Wertpapierleihe- und Pensionsgeschäften verwendet wurden.

Die Position übrige Passiva betrug per 31. Dezember 2023 EUR 408,0 Mio.

Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage21

Die RLB NÖ-Wien konnte aufgrund der positiven Ergebnisentwicklung ihr Eigenkapital zum 31. Dezember 2023 um EUR 115,0 Mio. auf EUR 1.940,9 Mio. steigern. Der Vorjahreswert lag bei EUR 1.825,9 Mio.

22Finanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Leistungsindikatoren

Erfolgskennzahlen

Die Cost/Income-Ratio – das sind die Betriebsaufwendungen abzüglich der Erträge aus Verrechnung an Dritte im Verhältnis zu den Betriebserträgen – lag im Geschäftsjahr 2023 bei 56,0%. Die Verbesserung gegenüber dem Vorjahr (78,4%) ist auf ein deutlich gestiegenes Zinsergebnis und auf die RBI-Ausschüttung zurückzuführen. Die Aufwendungen aus Derivaten, welche in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten sind, werden im Sinne einer betriebswirtschaftlichen Beurteilung und zur besseren Vergleichbarkeit bei dieser Berechnung aufgrund des ursächlichen Zusammenhangs mit dem Zinsergebnis in den Betriebserträgen saldiert. Die CIR für den RLB Bankbetrieb (exklusive Dividenden und Refinanzierungsaufwand aus RBI Beteiligung) belief sich auf 57,6% (VJ: 68,3%).

Der Return on Equity nach Steuern – die Eigenkapitalverzinsung bezogen auf das durchschnittliche Eigenkapital – lag im Jahr 2023 6,1% nach 1,3% im Vorjahr.

Aufsichtsrechtliche Eigenmittel

Seit 1. Jänner 2014 sind die Bestimmungen gemäß CRR sowie die in das BWG übernommenen Bestimmungen der Capital Requirements Directive (CRD) IV für die Berechnung der Eigenmittel maßgeblich.



Eigenmittelausstattung
in EUR Mio.	2023	2022

Hartes Kernkapital nach Abzugsposten (CET1)	1.876	1.750
Zusätzliches Kernkapital nach Abzugsposten (AT1)	76	76
Ergänzungskapital (T2)	168	242
Gesamte anrechenbare Eigenmittel*	2.121	2.068
Gesamtes Eigenmittelerfordernis	994,7	953
Eigenmittelüberschuss	1.126,1	1.115
Harte Kernkapitalquote (CET1 Ratio) in %	15,1	14,7
Kernkapitalquote (T1 Ratio) in %	15,7	15,3
Eigenmittelquote (Total Capital Ratio) in %	17,1	17,4
Überdeckungsquote in %	113,2	117,0

*inkl. Jahresergebnis

Die anrechenbaren Eigenmittel der RLB NÖ-Wien erreichten zum 31. Dezember 2023 ein Volumen von EUR 2.120,8 Mio.

Die Common Equity Tier 1 (CET 1) Ratio (transitional) betrug per 31. Dezember 2023 15,1%, die Total Capital Ratio 17,1%. Beide Kennzahlen lagen damit deutlich über dem gesetzlichen Mindesterfordernis von 4,5% bzw. 8,0%. Die RLB NÖ-Wien verfügt demnach mit einer Überdeckungsquote i.H.v. 113,2% über eine solide Eigenmittelbasis.

Finanzielle Leistungsindikatoren 23

24Risikobericht

Risikobericht

Risikopolitik und -strategie

Die Bedeutung des Gesamtbankrisikomanagements, insbesondere die Fähigkeit eines Finanzinstitutes, sämtliche wesentliche Risiken zu erfassen, zu messen sowie zeitnah zu überwachen und zu steuern, steht angesichts des volatilen wirtschaftlichen Umfelds im Fokus der Risikopolitik und -strategie. Risikomanagement wird bei der RLB NÖ-Wien daher als aktive unternehmerische Funktion und als integraler Bestandteil der Unternehmenssteuerung verstanden. Der Fokus liegt primär auf der Optimierung von Risiko und Ertrag (Rendite) im Sinne von „Management von Chancen und Risiken“.

Die RLB NÖ-Wien und die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien als Kreditinstitutsgruppe (KI-Gruppe) legen den Schwerpunkt der Risikosteuerung auf die Konzernperspektive. Dies ist durch eine Verschränkung der Risikomanagementprozesse beider Einzelinstitute zu einem integrierten Konzernrisikomanagement gewährleistet.

Die integrierte Risikomanagement-Organisation zeichnet sich durch die Personalunion der Risikovorständin bzw. -geschäftsleiterin in beiden Bankunternehmen (RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-Holding NÖ-Wien) sowie durch unternehmensübergreifende Abteilungen aus. Der Vorstandsbereich Risikomanagement umfasst seit der Neuorganisation per 1. Juni 2023 die Bereiche Strategisches Risikomanagement, Operatives Risikomanagement, Compliance und Recht. Die Risikomanagementfunktion im Sinne von Risikomessung und Risikoreporting wird im Strategischen Risikomanagement wahrgenommen. Die Durchgängigkeit des Risikomanagements ist des Weiteren durch die zusammengelegte Gremialstruktur gewährleistet. Der Fokus der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe i.Z.m. ICAAP ist auf die Konzernperspektive gerichtet. In dieser ist der RLB NÖ-Wien-Konzern inkludiert. Die Risikopolitik und -strategie sowie das Risikomanagement ist auf Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-KI-Gruppe für die Raiffeisen-Holding und die RLB NÖ-Wien konzerneinheitlich definiert.

Die Risikomanagementeinheiten sind organisatorisch einschließlich der Vorstandsebene von den Markteinheiten getrennt, womit ein unabhängiges, effektives Risikomanagement sichergestellt ist. Die Basis für die integrierte Risikosteuerung in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe stellt die von der Geschäftsleitung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und dem Vorstand der RLB NÖ-Wien beschlossene Risikostrategie mit deren begleitenden Strategien sowie die Definition des Risikomanagements dar.

Als Teil dieser Risikostrategie sind unter anderem anzusehen:

• Grundsätze des Risikomanagements, der Risikostrategie sowie des Risikoappetits,
• Risikosysteme und -modelle zur Identifizierung, Erfassung und Quantifizierung der Risiken,
• Limits für alle relevanten Risiken,
• Verfahren zur Überwachung der Risiken.

Risikomanagement

Der Vorstand der RLB NÖ-Wien sowie die Geschäftsleitung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien werden bei der Erfüllung der risikorelevanten Aufgaben durch die unabhängigen Bereiche Strategisches Risikomanagement und Operatives Risikomanagement sowie mehrere Gremien unterstützt.

Risikobericht25

Das Gremium Gesamtbanksteuerung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe hat als Zielsetzung die optimale Steuerung des Konzerns, der Einzelinstitute RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und der Raiffeisen-Bankengruppe NÖ-Wien (hinsichtlich Liquidität). Erreicht wird dieses Ziel durch regelmäßige, institutionalisierte Analyse und maßnahmenorientierte Auseinandersetzung mit Rentabilität, Kapital, Liquidität und Risiko. In diesem übergreifenden Gremium nehmen die Geschäftsleitung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und der Vorstand der RLB NÖ-Wien teil. Bei Bedarf werden die Bereichsleiter Strategisches Risikomanagement und Operatives Risikomanagement, Finanzen und Treasury beigezogen. Das Gremium Gesamtbanksteuerung tagt einmal pro Quartal.

Neben dem Gremium Gesamtbanksteuerung ist in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe eine ebenfalls gruppenübergreifende Risikorunde implementiert. In dieser Risikorunde werden die Risikosituation sowie die im Gremium Gesamtbanksteuerung beschlossenen Entscheidungen an die Bereichsleiter der Marktabteilungen, des Operativen Risikomanagements sowie der Innen- und Konzernrevision kommuniziert. Des Weiteren liegt die Steuerung für das Risikomanagement in der Verantwortung dieser Risikorunde. Dieses Gremium ist damit ein wesentliches Element der Gesamtbanksteuerung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe. Marktrisiko (inkl. Credit Spread-Risiko als Subrisiko des Marktrisikos) sowie Liquiditätsrisiko werden in einem eigenen Gremium der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe, dem Aktiv-Passiv-Komitee, berichtet und gesteuert.

Den gesetzlichen Anforderungen des Bankwesengesetzes (BWG), den CRR-Vorschriften sowie der FMA-Kreditinstitut-Risikomanagement Verordnung (KI-RMV) entsprechend, hat die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien- Gruppe und damit die RLB NÖ-Wien durch effiziente Methoden auf dem Gebiet des Risikomanagements und ‑controllings die Rentabilität und Sicherheit der Bank im Interesse ihrer Kunden und Eigentümer zu gewährleisten.

Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe hat ein auf ihr Geschäfts- und Risikoprofil abgestimmtes zukunftsorientiertes Risikomanagementregelwerk im Einsatz. Dieses Regelwerk besteht aus einem Risk Appetite Framework (RAF), einer klar definierten Risikostrategie und dem ICAAP-Handbuch (Internal Capital Adequacy Assessment Process).

Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe hat im Jahr 2023 erstmals ein RAF erstellt, welches einen umfassenden Rahmen für die Risikobereitschaft, der ihr Risikobewusstsein stärkt und eine angemessene Risikokultur fördert. Der Rahmen für die Risikobereitschaft (RAF) steht dabei im Einklang mit dem Geschäftsplan, der strategischen Entwicklung, der Kapital- und Liquiditätsplanung sowie den Vergütungssystemen der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe. Das RAF stellt die übergeordnete Dokumentation zum Thema Risikomanagement dar und gibt einen ganzheitlichen Überblick über das strategische Risikomanagement (Risikocontrolling) der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe bzw. der einzelnen Gesamtbankrisikosteuerungselemente und Zuständigkeiten. Das RAF bildet dabei den Rahmen für ein konsistentes, auf das Risikoprofil, die Geschäfts- und Risikostrategie abgestimmtes Risikomanagement und dessen Prozesse.

Die Risikostrategie ist mit der Geschäftsstrategie der KI-Gruppe konsistent und integriert die gesamte Risikoorganisation (siehe die organisatorische Aufstellung der Risikomanagementeinheiten) und berücksichtigt den erwarteten Einfluss externer Umweltfaktoren auf die geplanten Geschäfts- und Risikoentwicklungen. Sie beschreibt das Risikoprofil der Bankengruppe durch die klare Formulierung des Risikoappetits der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe sowie der RLB NÖ-Wien und definiert die Risikomanagement Prinzipen, die strategischen Ziele sowie Initiativen für die materiell wichtigen Risikoarten.

Die Risikostrategie definiert die risikopolitischen Grundsätze und Prinzipien sowie das Risikospektrum der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe. In der Bankengruppe werden sämtliche Risiken im Rahmen eines Risk Assessment-Prozesses auf ihre Relevanz hin analysiert, bewertet und in eine konzernweite Risikolandkarte übergeführt. Diese Risikolandkarte ist Teil der Risikostrategie.

26Risikobericht

Die Risikostrategie wird im Rahmen einer klar definierten Governance-Struktur umgesetzt. Diese dient zur Überwachung des Risikoappetits, ergänzender Limits als auch zur Eskalation bei Limitüberschreitungen.

Im ICAAP-Handbuch (Internal Capital Adequacy Assessment Process) der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe sind alle Aufgaben, organisatorische Einheiten, Gremien, Berichte, Verfahren und Methoden zur Identifizierung, Erfassung, Quantifizierung, Überwachung und Begrenzung der relevanten Risiken im Risikomanagementprozess definiert und detailliert beschrieben. Dieses wird, gemeinsam mit dem Risk Appetite Framework und der Risikostrategie, jährlich aktualisiert und vom Vorstand der RLB NÖ-Wien und der Geschäftsleitung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien beschlossen. Das ICAAP-Handbuch wird durch detaillierte Methodenhandbücher je Risikoart ergänzt.

Durch die Regelungen in der Risikostrategie und im ICAAP-Handbuch ist sichergestellt, dass innerhalb der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe ein abgestimmter Prozess zur Erfassung, Messung, Limitierung, Berichterstattung und Dokumentation der Risiken sowie ein durchgängiges Verständnis zur Risikosituation gegeben ist.

Makroökonomisches Umfeld und wirtschaftliche Lage¹ – Inflation, Russland-Ukraine-Krieg und Israel-Krieg gegen die Hamas

Das wirtschaftliche Umfeld außerhalb Österreichs hat sich seit dem Jahr 2022 durch den Russland-Ukraine-Krieg sowie stark steigende Inflation und Zinsraten stetig verschlechtert. Das globale Wachstum blieb durch die hohe Inflation und die belastete Konjunktur sehr verhalten. Im Euroraum ist die Erholung im Jahr 2023 mit einem realen BIP-Wachstum von 0,5% laut Prognose des Internationalen Währungsfonds (IWF) nahezu zum Stillstand gekommen. Ausschlaggebend für die Konjunktureintrübung war die Schwächung des Welthandels, der im Jahr 2023 mit +0,7% laut OeNB-Prognose vom Dezember 2023 nahezu stagnierte.

Für das Gesamtjahr 2023 rechnet das Österreichisches Institut für Wirtschaftsforschung (WIFO) für Österreich mit einem Rückgang des realen BIP um 0,8%, was vor allem auf den Rückgang der Investitionen und des privaten Konsums sowie auf einen nur schwachen Lageraufbau zurückzuführen ist. Die Investitionen wurden durch die gestiegenen Finanzierungskosten, hohe Energiepreise und schlechte Erwartungen gedämpft. Diese Entwicklung lässt sich vor allem an den stark eingebrochenen Wohnbauinvestitionen ablesen, die seit dem zweiten Quartal 2022 schrumpften. Siehe auch Kapitel „Ausblick – das wirtschaftliche Umfeld“

Die HVPI-Inflation (Harmonisierter Verbraucherindex) kam in Österreich für das Jahr 2023 bei 7,8% zu liegen und befand sich damit deutlich über dem Durchschnitt im Euroraum. Die verzögerte Weitergabe der sinkenden Energiepreise sowie die starke Teuerung von Dienstleistungen und Nahrungsmittel waren wesentlich für die weiterhin hohe Inflation im Jahr 2023.

Die Geopolitik bleibt das größte Risiko 2024. Der Konflikt im Gaza-Streifen hatte bislang keine unmittelbaren Folgen für die Weltwirtschaft. Sollte der Nahostkonflikt eskalieren und auf andere Länder in der Region übergreifen, würde das sicherlich signifikante Auswirkungen auf die Märkte haben. Rohöl- und Gaspreise könnten durch eine Eskalation stark steigen und so die Inflation wieder befeuern. Das Risiko eines Ölpreisschocks, wie er im Jahr 1973 durch das Ölembargo der arabischen OPEC-Länder in Reaktion auf die Unterstützung Israels durch den Westen im Jom-Kippur-Krieg ausgelöst wurde, erscheint allerdings begrenzt, da die USA mittlerweile selbst Nettoexporteur von Rohöl sind.

Risikobericht27

Zuletzt sind Unternehmen wieder mit steigenden Frachtkosten und Verzögerungen bei den Lieferterminen konfrontiert. Die Nutzung des Suez-Kanals ist um etwa 60% zurückgegangen. Risiken birgt weiterhin auch der Russland-Ukraine-Krieg. In Verbindung mit einem ungewöhnlich kalten Winter könnten die Gasvorräte in Europa rasch schwinden, zumal noch immer Erdgas und Rohöl aus Russland importiert werden.

Im vorliegenden Risikobericht zum 31. Dezember 2023 wird auf die Risikoarten, die den Hauptanteil hinsichtlich Materialität aufweisen und u.a. hohe Betroffenheit aus dem Russland-Ukraine-Krieg sowie der stark gestiegenen Inflation für die Bank zeigen bzw. gezeigt haben, näher eingegangen.

Die Risikoauslastung in der Risikotragfähigkeitsanalyse (RTFA) - Säule II - ist trotz der Folgen aus dem Russland-Ukraine-Krieg, Kriegshandlungen in Nahost und den Inflationsauswirkungen seit den Geschäftsberichten zum 31. Dezember 2022 und dem
30. Juni 2023 relativ stabil geblieben.

Gesamtbankrisikosteuerung – Risikotragfähigkeit und Stresstesting

Die zentrale Analyse der Gesamtbankrisikosituation unter Einbezug aller relevanten Risiken erfolgt anhand der Risikotragfähigkeitsanalyse (RTFA) und fällt in die Verantwortung der Abteilung ICAAP & Modelle Gruppe ICAAP & Limitsteuerung. Die RTFA wird auf Basis von IFRS-Werten erstellt.

In der im Rahmen der Gesamtbankrisikosteuerung durchgeführten RTFA werden dem vorhandenen Risikodeckungspotenzial der Bank (Kapitalien, Risikovorsorgen und stille Reserven) alle maßgeblichen Risiken, die unter Einsatz adäquater und dem Proportionalitätsgedanken folgenden Methoden und Systeme ermittelt werden, gegenübergestellt. Die Risikotragfähigkeit stellt dabei die Begrenzung für das aggregierte Gesamtbankrisiko dar, wobei neben dem tatsächlich gemessenen Risiko auch die bestehenden Risikolimits und deren Auslastung berücksichtigt werden.

Sowohl das Deckungspotenzial als auch die Risiken werden in zwei Szenarien dargestellt. Hierbei handelt es sich einerseits um ein Going Concern-Szenario (Extremfall: 95% Konfidenzniveau), das den Fortbestand des Unternehmens garantieren soll, und andererseits um ein den aufsichtsrechtlichen Vorgaben entsprechendes Gone Concern-Szenario (Liquidationsfall), das nach Abzug aller Risiken unter Anwendung eines Konfidenzniveaus von 99,9% ausreichend Kapital zur Erhaltung des Gläubigerschutzes garantiert. Dieses Szenario stellt das Steuerungsszenario in der RLB NÖ-Wien und der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe dar.

Die RTFA sowie die Auslastungsanalyse des an die RTFA gekoppelten Limitsystems (Risikoappetit) sind zugleich Informations- und Entscheidungsgrundlage der Unternehmensführung betreffend Steuerung der Risikoaktivitäten zur Fortbestandssicherung aber auch zur Ausschöpfung des Ertragspotenzials. Damit ist die RTFA die quantitative Zusammenfassung des Risikoappetits, abgeleitet aus der Risikostrategie in Form der Limitierung der Risikoaktivitäten auf ein für die Bank angemessenes Niveau.

Zusätzlich zur RTFA stellen die Durchführung von Stresstests, Szenarioanalysen und die Eigenmittelplanung und -allokation zentrale Aktivitäten der Gesamtbankrisikosteuerung dar. Im Rahmen des Stresstestprogramms führt die Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien-Gruppe folgende Stresstests durch:

28Risikobericht

• integrierten Gesamtbank-Stresstest,
• Kreditrisikostresstest,
• Marktrisikostresstest,

• Liquiditätsrisikostresstest,
• Reverse-Stresstest,
• ESG-Stresstest

Das Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken (BaSAG) fordert von Finanzinstituten, einen Sanierungsplan zu erstellen und ihn regelmäßig zu aktualisieren. Diese Anforderung hat die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe durch einen umfangreichen Sanierungsplan, der im Rahmen des R-IPS (Raiffeisen-Institutional Protection Scheme) -Sanierungsplans erfolgt, in welchen die KI-Gruppe als wesentliches Teilinstitut umfasst ist, erfüllt. Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe erstellt daher keinen eigenen Sanierungsplan. Der Sanierungsplan stellt stets eine aktuelle Entscheidungsgrundlage für das Management dar und gewährleistet in einem eventuellen Krisenfall die rasche Verfügbarkeit eines Aktionsplans.

Die im Sanierungsplan implementierten Frühwarn- und Sanierungsindikatoren haben zum Ziel, eine mögliche Krise frühzeitig zu identifizieren und gegebenenfalls Sanierungsmaßnahmen einzuleiten (gemäß EBA GL 2021-11 Leitlinien zu Sanierungsplanindikatoren). Der Sanierungsplan des R-IPS, und damit auch der KI-Gruppe als wesentliches Teilinstitut des R-IPS, umfasst ein umfangreiches Set an Maßnahmen, die ergriffen werden können, um die finanzielle Stabilität im Krisenfall wiederherzustellen.

Die Überwachung dieser Frühwarn- und Sanierungsindikatoren der KI-Gruppe, als Teil des R-IPS, erfolgt im Rahmen der Gesamtbanksteuerungsrunde der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe. Für das R-IPS gesamt werden diese Frühwarn- und Sanierungsindikatoren im SRK (Sektor-Risikokomitee im Rahmen der Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen. – ÖRS) berichtet.

Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe durchlief auch im Jahr 2023 das „Supervisory Review and Evaluation Process“ (SREP) Verfahren der EZB (gemäß EBA/GL/2022/03 „Guidelines on the revised common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP) and supervisory stress testing”) unter Federführung der OeNB. Neben der Überwachung von Schlüsselkennzahlen erfolgte eine Analyse des Geschäftsmodells sowie eine Bewertung der internen Governance (interne Unternehmensführung sowie das Risikomanagement) und des Kapital- und Liquiditätsrisikos.

Kreditrisiko

Die RLB NÖ-Wien versteht unter Kreditrisiko das Risiko, dass ein Kreditnehmer den vertragsgemäßen Zahlungen nicht oder nur teilweise nachkommt. Das Kreditrisiko aus Forderungen an Banken, Kommerzkunden, Länder sowie Privat- und Gewerbekunden stellt die wesentliche Risikokomponente der RLB NÖ-Wien dar. Der Bereich Operatives Risikomanagement inklusive seiner Abteilungen Sanierung Retail und Sanierung Corporates/Immobilien ist für das Management und Controlling dieses Risikos verantwortlich. Diese vom Vertrieb getrennte Organisationseinheit bereitet die Analysen und Risikobewertungen vor und trifft in allen Phasen des Kreditprozesses unabhängige Risikoentscheidungen.

Risikobericht29

Im Rahmen des Kreditrisikos wird neben dem traditionellen Kreditgeschäft (Verlust durch Kreditausfälle und die sich daraus ergebende Gestionierung des Kreditengagements aufgrund einer Bonitätsverschlechterung) sowie dem Risiko aus dem Handel bzw. Abschluss von Marktrisikoinstrumenten (Ausfallrisiko auf Seiten der Kontrahenten bei Derivaten) auch das inhärente Länder- bzw. Transferrisiko sowie das Kontrahentenausfallrisiko aus dem Derivategeschäft in der RTFA berücksichtigt. Durch den Einsatz von Netting (Gegenverrechnung der Forderungen und der Verbindlichkeiten) und Anwendung von Collateralvereinbarungen (Austausch von Sicherheiten) wird das Kontrahentenausfallrisiko reduziert.

Das Kreditrisiko stellt die bedeutendste Risikoart der Bank dar. Neben der Gesamtbankrisikoanalyse und -steuerung wird im Risikomanagementprozess der RLB NÖ-Wien vor Kreditgewährung und während der Kreditlaufzeit ein begleitendes Risikomanagement durch den Bereich Operatives Risikomanagement sichergestellt. Verantwortlich dafür ist die Abteilung Kreditrisikomanagement. Für Kunden mit Unterstützungsbedarf werden die Abteilungen Sanierung Retail und Sanierung Corporates/Immobilien tätig. Als Hauptaufgaben des Risikomanagements wird die Unterstützung und Kontrolle bei der Messung und Steuerung des Kreditrisikos sowie die Sanierung und unter Umständen die Verwertung von Problemengagements wahrgenommen.

Das Kreditrisiko der RLB NÖ-Wien wird sowohl auf Einzelkreditbasis der Kunden als auch auf Portfoliobasis beobachtet und analysiert. Basis für die Kreditrisikosteuerung und Kreditentscheidung ist die vom Vorstand der RLB NÖ-Wien genehmigten strategischen Grundsätze hinsichtlich Kreditprüfung, Betrachtung der Teilrisiken (Mitbetrachtung des Länderrisikos, Spezialbetrachtung des Bankenrisikos), Besicherung und Ertrags-/Risiko-Anforderungen.

Für Kontrahentenausfallrisiken aus Derivativgeschäften wird eine Wertanpassung (Credit Value Adjustment, CVA) basierend auf einem internen Modell durchgeführt, welche die Kosten einer Absicherung dieses Risikos auf dem Markt darstellt.

Für das Kreditrisiko ist in der RLB NÖ-Wien ein umfassendes Limitsystem implementiert. Eine Limitierung erfolgt sowohl auf Einzel- bzw. Kundengruppenebene und Branchenebene, unter Berücksichtigung der Länderlimits, als auch auf Portfolioebene mittels Credit Value at Risk (Monte Carlo Simulation) im Zuge der RTFA auf Gesamtbankebene. Des Weiteren wird das Länderrisiko unter Berücksichtigung des Länderratings explizit quantifiziert und im Rahmen der RTFA gesondert gesteuert. Das Einzelkundenlimitsystem bzw. Branchenlimitsystem wird direkt aus dem Portfoliomodell für Kreditrisiko abgeleitet. Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe verwendet für das Kreditportfoliomodell institutseigene Risikoparameter, die jährlich validiert werden.

In der RLB NÖ-Wien sind angepasst an das Kundengeschäft bzw. die Kundenstruktur unterschiedliche Ratingmodelle im Einsatz. Grundsätzlich werden in der RLB NÖ-Wien alle Ratingmodelle zumindest einmal jährlich validiert und auf Basis dieser Validierungsergebnisse bei Bedarf weiterentwickelt.

Immobilienkrise

Die makroökonomischen Entwicklungen im Geschäftsjahr 2023 stellen die Schätzung der Risikovorsorgen für den Bereich Immobilienfinanzierungen vor ähnliche Herausforderungen, wie dies in den Jahren zuvor aufgrund der COVID-19-Pandemie und des Russland-Ukraine-Krieges der Fall gewesen ist. Dies betrifft vor allem kommerzielle Immobilienfinanzierungen, für welche die im Laufe des Jahres gestiegenen Risiken noch nicht vollumfänglich in den Risikomodellen und -parametern der Bank (insbesondere PD - Probability of Default - und LGD - Loss Given Default) sowie den Bonitätseinstufungen der Kunden einfließen konnten.

30Risikobericht

Die wesentlichen Treiber der gestiegenen, direkten und indirekten Risiken sind das veränderte Zinsumfeld in der Eurozone, getrieben durch anhaltende Inflation und deutliche Steigerungen der (Leit-)Zinsen, das veränderte Marktumfeld für (gewerbliche) Immobilien, mit stagnierenden bzw. sinkenden Immobilienpreisen und entsprechenden Anpassungen in den Sicherheitenbewertungen, sowie entsprechende Anpassungen der Bonitätseinstufung von Kunden. Aus diesem Grund wird per 31. Dezember 2023, je nach Grad der Betroffenheit, das zusätzliche Risiko über individuelle Bonitätsanpassungen berücksichtigt. Diese gleicht nach Ansicht des Managements die genannten direkten, sowie indirekten, Risiken aus, die in der Einzelfall-Bonitätsbeurteilung der betroffenen Kunden nicht eindeutig feststellbar sind.

Israel-Krieg gegen die Hamas

Das Kreditportfolio der RLB NÖ-Wien ist aktuell kaum vom Israel-Krieg gegen die Hamas betroffen, da es keine mittelbaren Geschäftsbeziehungen mit Israel gibt. Auch indirekte Effekte durch Kunden, die einen Teil ihres Geschäftes in oder mit Israel tätigen, sind überschaubar. Die Risikosituation der betroffenen Kunden wird regelmäßig neu bewertet, darüber hinaus findet keine weitere Berücksichtigung in der Risikobewertung auf Portfolioebene statt.

Russland-Ukraine-Krieg und dessen Auswirkung auf Energiepreise und Inflation

Mit Ausbruch des Russland-Ukraine-Krieges wurde begonnen, Betroffenheitsanalysen für das Kommerzkundengeschäft und Analysen und Stresstests des Privatkundenportfolios durchzuführen. Diese wurden laufend aktualisiert und um die Themen Volatilitäten auf den Energiemärkten und angestiegene Inflation erweitert. Bis auf wenige Einzelfälle war in der Betroffenheitsanalyse im Jahr 2023 keine verstärkte Bonitätsverschlechterung des Portfolios zu erkennen. Ähnlich verhält es sich mit der Frage zur verstärkten Beobachtung von Zahlungsschwierigkeiten.

COVID-19-Pandemie

Ab dem Jahr 2022 konnten die wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Krise und die Wirkung der staatlichen Gegensteuerungsmaßnahmen besser eingeschätzt werden. Damit ist ein Eingriff auf Grund der COVID-19-Krise bei der Berechnung der Risikovorsorgen im Geschäftsjahr 2023 nicht mehr notwendig.

Nachhaltigkeit und ESG-Faktoren im Kreditrisiko

Die Bewertung der Risikopositionen hinsichtlich ESG-Relevanz erfolgt in der RLB NÖ-Wien mittels eines externen Scoring Tools. Mit diesem Tool wird eine Klassifizierung jedes Geschäfts nach den Kriterien E (Environmental), S (Social) und G (Governance) vorgenommen und im Rahmen eines ESG-Scorings ein, dem Geschäft entsprechender Score, zugewiesen. Der gesamthafte ESG-Score je Kredit/Wertpapier setzt sich aus den jeweiligen Teilscores zusammen, die eine intern definierte Gewichtung entsprechend ihrer Relevanz im Ratingschema erhalten. Die Skala für die Einteilung dieser Scores ist von Stufe AAA, welche dem besten Score und somit einem sehr niedrigen ESG-Risiko entspricht, bis zur Stufe C, was ein sehr hohes ESG-Risiko impliziert und somit das schlechteste Ergebnis darstellt. Die Bewertung der ESG-Situation von Krediten und Wertpapieren wird im Rahmen der Kreditentscheidung sowie Wertpapierankaufsentscheidung miteinbezogen, derzeit noch in qualitativer Form und nach vollständiger Implementierung mittels ESG-Score. Nachhaltigkeitsrisiken sind für die RLB NÖ-Wien wesentlicher Risikobestandteil in der zentralen Banksteuerung, weswegen die Umsetzung entsprechender Einstufungs- und Analysemodelle und Prozesse konsequent verfolgt und im Jahr 2024 eingesetzt wird. In der Nachhaltigkeitsstrategie definierte Zielvorgaben tragen zu einer schrittweisen Transformation in Richtung eines nachhaltigen Kreditportfolios bei.

Unterstützt wird dieses Ziel durch den Beitritt der RLB NÖ-Wien zum PCAF-Standard (Partnership for Carbon Accounting
Financials). Die Unterzeichnung des PCAF Commitment Letter erfolgte im November 2022.

Risikobericht31

Marktrisiko inkl. Credit Spread Risiko

Als Marktrisiko (auch „Marktpreisrisiko“ oder „Marktpreisänderungsrisiko“) bezeichnet man das Risiko finanzieller Verluste aufgrund der Änderung von Marktpreisen und sonstigen preisbeeinflussenden Faktoren (Korrelationen, Volatilitäten).

In der RLB NÖ-Wien werden die folgenden Ausprägungen des Marktrisikos gemessen, analysiert und überwacht:

• Zinsänderungsrisiko
• Fremdwährungsrisiko
• (Sonstiges) Preisrisiko
• Credit Spread Risiko

Das Zinsänderungsrisiko ist die Gefahr, dass die RLB NÖ-Wien Verluste durch für sie negative Zinsänderungen erfährt. Dies beinhaltet auch das Volatilitätsrisiko aus Zinsoptionen.

Das Fremdwährungsrisiko ist die Gefahr, dass die RLB NÖ-Wien Verluste durch für sie negative Wechselkursänderungen erfährt. Dabei werden Positionen in Gold oder goldunterlegten Derivaten dem Fremdwährungsrisiko unterliegend, Positionen in anderen Edelmetallen wie Silber, Platin etc. dem Preisrisiko unterliegend behandelt. Das Volatilitätsrisiko aus Fremdwährungsoptionen ist in der Teilrisikoart Fremdwährungsrisiko ebenfalls enthalten.

Das (sonstige) Preisrisiko ist die Gefahr, dass die RLB NÖ-Wien Verluste durch für sie negative Kursänderungen von Aktien, Rohstoffen etc. erfährt, unter Einschluss des Volatilitätsrisikos aus Preisoptionen.

Das Credit Spread Risiko ist die Gefahr, dass sich marktspezifische Zinssätze wie etwa Bond- und Swap-Zinssätze bei gleichbleibendem Rating unterschiedlich entwickeln, sodass ein Ausgleich von Wertverlusten in Bonds durch entsprechende Gewinne aus Hedge-Positionen in Zinsswaps nicht vollständig gegeben ist, bzw. dass sich Wertsteigerungen und -minderungen von Bonds nicht (ausschließlich) durch Zinsbewegungen erklären lassen.

Die Quantifizierung des Marktrisikos und von dessen Teilrisikoarten erfolgt sowohl im Handels- wie im Bankbuch mittels der Kennzahl Value at Risk (VaR) sowie mittels mehrerer Sensitivitätskennzahlen, beispielsweise mittels der Kennzahl Basis Point Value (BPV) für Änderungen des Barwerts einer bestimmten Risikoposition, wenn sich das Zinsniveau um einen Basispunkt ändert, oder mittels Optionssensitivitätskennzahlen (Delta, Gamma, Theta, Vega) bei Risikopositionen mit Optionalitäten.

Der VaR bezeichnet ein Risikomaß, das angibt, welchen Wert der Verlust einer bestimmten Risikoposition mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit innerhalb eines gegebenen Zeithorizonts nicht überschreitet. Die Berechnung des VaR erfolgt in der RLB
NÖ-Wien mittels einer historischen Simulation mit gleichgewichteten Zeitreihen mit dem System „SAS Risk Management for Banking“. Da diese Berechnung auf einer Historie von vier Jahren basiert und dadurch Krisensituationen, die weiter als vier Jahre zurückliegen, in der VaR-Rechnung bisher nicht berücksichtigt wurden, wurde per Ultimo März 2023 bei der Marktrisikoquantifizierung ein zusätzlicher Konservativitätsaufschlag eingeführt, der auf einer verlängerten Zeitreihe basiert und daher mit höherer Wahrscheinlichkeit einen Konjunkturzyklus abdeckt.

Für die tägliche Steuerung (Limitierung) wird in der RLB NÖ-Wien die Going Concern-Betrachtung nach IFRS angewendet, wobei der Berechnung ein einseitiges Konfidenzniveau von 99% zugrunde gelegt wird. Handelsbuchportfolios werden für eine Haltedauer von einem Tag gerechnet, Bankbuchportfolios für eine Haltedauer von einem Jahr (250 Handelstage). Die monatliche Steuerung (Limitierung) findet zusätzlich auf Basis einer Gone Concern-Betrachtung statt, bei der ein einseitiges Konfidenzniveau von 99,9% und allgemein eine Haltedauer von einem Jahr (250 Handelstage) angewendet wird.

32Risikobericht

Da der VaR den möglichen Verlust eines Portfolios nur unter üblichen Marktbedingungen quantifiziert, wird über Stresstests die Auswirkung extremer Marktbewegungen, die durch die VaR-Methodik nicht abgedeckt werden kann, ermittelt.

Die Zuverlässigkeit des auf historischen Daten basierenden VaR-Ansatzes wird durch ein Backtesting auf täglicher Basis überprüft. Dabei wird verglichen, wie oft die prognostizierte Verlustgrenze tatsächlich überschritten wurde. Bei einem Konfidenzniveau von 99% soll der tatsächlich an einem Tag aufgetretene Verlust statistisch gesehen nur zwei bis drei Mal pro Jahr (1% von ca. 250 Bankwerktagen) den VaR überschreiten.

Die operative Steuerung des Marktrisikos erfolgt zentral in den Abteilungen Fixed Income Management und Liquidity Management des Bereichs Treasury, in welche zu diesem Zweck auch das Marktrisiko aus Kundengeschäften transferiert wird. Für diese Steuerung setzt der Bereich Treasury derivative Finanzinstrumente – vor allem Zinsswaps, Futures, Zinsoptionen, Währungsswaps und Währungsoptionen – ein. Eine Übersicht über die Struktur dieser Derivatgeschäfte findet sich im Anhang zum Jahresabschluss unter C. Erläuterungen der Bilanzposten XI. Ergänzende Angaben 3. Anhangangaben zu Finanzinstrumenten gemäß § 238 Abs. 1 Z. 1 UGB i.V.m. § 64 Abs. 1 Z. 3 BWG.

Den Rahmen für die operative Steuerung bildet ein umfangreiches Limitsystem, dessen Basis die Budgetierung des Risikokapitals für das Markt- und Credit Spread Risiko anlässlich der RTFA ist. Die Verteilung des gesamten Risikokapitals für das Markt- und Credit Spread Risiko auf Handelsbuch, Bankbuch und deren Subportfolios in Form von operativen VaR-Sublimits erfolgt für die tägliche Steuerung mittels der vom Vorstand auf Vorschlag des Bereichs Strategisches Risikomanagement beschlossenen Markt- und Credit Spread-Risiko-Limitstruktur. Neben der Limitierung mittels VaR-Vorgaben wird das Marktrisiko pro Portfolio dort zusätzlich durch von VaR-Limits abgeleitete BPV-Limits sowie Stop/Loss- resp. Berichtslimits begrenzt. Für Portfolios, in denen Optionen eingesetzt werden können, sind in der Markt- und Credit Spread-Risiko-Limitstruktur Optionssensitivitätslimits gesetzt. Für die monatliche Steuerung wird das gesamte Risikokapital für das Markt- und Credit Spread Risiko in Form von operativen VaR-Sublimits auf die Teilrisikoarten heruntergebrochen. Diese VaR-Sublimits werden durch das Aktiv-/Passiv-Komitee festgesetzt, an dessen monatlich stattfindenden Sitzungen das Marktrisiko und dessen Teilrisiken berichtet und die Zinsmeinung sowie die Zinspositionierung der Bank beschlossen werden.

Neben den erwähnten VaR-, Sensitivitäts- und Stop/Loss- resp. Berichtslimits werden Risiken von Treasury-Geschäften zusätzlich über ein umfangreiches System von Positions-, Produkt- und kontrahentenbezogenen Limits (Zulässigkeitsprüfung für Händler, Märkte, Produkte, Währungen, Laufzeitbänder; Positionslimits; Kontrahentenlinien) begrenzt. Neue Produkte werden in den Produktkatalog erst dann aufgenommen, wenn sie den Produkteinführungsprozess erfolgreich durchlaufen haben und wenn die Abbildbarkeit in den Front-, Back-Office bzw. Risikomanagement-Systemen der Bank gewährleistet ist.

Die Limitüberwachungs- und Reportingfunktion des Marktrisikos und dessen Teilrisiken wird von der Abteilung Risikocontrolling Gruppe Marktrisikoanalyse wahrgenommen, wobei eine strikte Trennung zwischen Front-, Mid-, Backoffice und Risikomanagement eine umfassende, transparente und objektive Darstellung der Risiken gegenüber Gesamtvorstand, Aufsichtsrat und Aufsichtsbehörden gewährleistet.

Es werden die von den EBA-Leitlinien zum IRRBB (Interest-Rate Risk in the Banking Book - EBA/GL/2022/14) vorgeschriebenen sechs Szenarien zum Barwertrisiko und zwei Szenarien zum Nettozinsertrag monatlich berechnet und an die Risikogremien berichtet.

Die Inflation stellt bei der Berechnung des VaR keinen unmittelbaren Risikofaktor dar, wird im Modell jedoch durch daraus resultierende Änderungen des Zinsniveaus berücksichtigt.

Risikobericht33

Die wesentlichen Teilrisiken des Marktrisikos, die sich sowohl aus dem Eigenhandel des Bereichs Treasury der RLB NÖ-Wien wie aus Kundengeschäften ergaben, waren vor allem das Credit Spread-Risiko und das Zinsänderungsrisiko. Der Gone Concern-VaR der RLB NÖ-Wien blieb im Jahresverlauf stabil und lag im Jahresmittel bei EUR 435,7 Mio., wobei der Monatsultimo mit dem höchsten VaR der Ultimo Jänner mit EUR 472,3 Mio., jener mit dem niedrigsten VaR der Ultimo April mit EUR 409,8 Mio. war.

Das Marktrisiko des Handelsbuchs wurde, wie bereits in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 seit der Wiedereinführung des Aktienhandels, bis September 2023 vom Preisrisiko als dominantester Subrisikoart bestimmt. Der dann vorgenommene vollständige Abbau der Aktienbestände im Handelsbuch führte konsequenterweise zu einem drastischen Rückgang des VaR des Handelsbuchs von EUR 7 Mio. (per Ultimo August) auf EUR 0,1 Mio. (per Ultimo September).

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko umfasst das Risiko, dass die Bank ihre gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig und zeitgerecht erfüllen kann und dass im Falle unzureichender Marktliquidität Geschäfte nicht abgeschlossen werden können oder zu ungünstigeren Konditionen abgeschlossen werden müssen.

Das Liquiditätsrisiko umfasst folgende Teilrisiken:

• Zahlungsunfähigkeitsrisiko (Liquiditätsrisiko i.e.S.)
• Liquiditätsfristentransformationsrisiko (Liquiditätsrisiko i.w.S.).

Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko schließt das Terminrisiko (unplanmäßige Verlängerung der Kapitalbindungsdauer von Aktivgeschäften) und Abrufrisiko (vorzeitiger Abzug von Einlagen, unerwartete Inanspruchnahme von zugesagten Kreditlinien) ein. Unter dem Liquiditätsfristentransformationsrisiko werden das Marktliquiditätsrisiko (Assets können nicht oder nur zu schlechteren Konditionen veräußert werden) und das Refinanzierungsrisiko (Anschlussfinanzierungen können nicht oder nur zu schlechteren Konditionen durchgeführt werden) erfasst.

Die Liquiditätssteuerung inklusive Fundingplanung und Emissionstätigkeit erfolgt zentral durch den Bereich Treasury für die gesamte Raiffeisen-Bankengruppe NÖ-Wien. Die Berechnung des Liquiditätsrisikos erfolgt in der Abteilung Risikocontrolling Gruppe Marktrisikoanalyse.

Die Liquiditätssituation in der Raiffeisen-Bankengruppe NÖ-Wien wird sowohl auf Solo-Ebene der einzelnen Kreditinstitute (RLB NÖ-Wien, Raiffeisen-Holding NÖ-Wien, Raiffeisenbanken) als auch über verschiedene Konsolidierungskreise betrachtet.

34Risikobericht

Im Rahmen von Artikel 8 CRR kann die FMA nachgeordnete Institute einer KI-Gruppe und Teilnehmer eines institutsbezogenen Sicherungssystems vollständig von der Anwendung des Teils 6 CRR (Liquidität) ausnehmen und diese wie eine einzige Liquiditätsuntergruppe überwachen, solange sämtliche der in Artikel 8 Abs. 1 CRR genannten Voraussetzungen erfüllt sind. Per 30. Juni 2021 trat die Erweiterung des Liquiditäts-Waiver um die NSFR (Net Stable Funding Ratio) mittels FMA-Bescheid in Kraft. Dadurch entfällt für alle Teilnehmer der Raiffeisen-Bankengruppe NÖ-Wien die Einzelerfüllung der Kennzahlen NSFR und LCR (Liquidity Coverage Ratio). Die Liquiditätskennzahlen sind nunmehr auf Liquiditäts-Waiver-Ebene zu erfüllen. Die Kennzahlen müssen gemäß dem Sanierungsplan der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe unter der Einhaltung der Schwellenwerte LCR ≥ 105,0% und NSFR ≥ 102,5% auf Ebene der KI-Gruppe eingehalten werden. Für die Einhaltung der Limite zu den regulatorischen Kennzahlen LCR, NSFR und zu den internen Kennzahlen OLFT (operative Liquiditätsfristentransformation), SLFT (strukturelle Liquiditätsfristentransformation) und GBS (Gap über Bilanzsumme) ist die konsolidierte Sicht des Liquiditätswaivers, unter der Bedingung, dass auf Ebene der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-KI-Gruppe eine LCR ≥ 105,0% und eine NSFR ≥ 102,5% einzuhalten sind, relevant.

Für die Liquiditätsablaufbilanz werden unterschiedliche Szenarien unterstellt und zusätzlich zu den Gaps in den einzelnen Laufzeitbändern auch Limit-Kennzahlen berechnet. Dabei wird zwischen dem Normalfall, der Rufkrise, der Systemkrise und der kombinierten Krise unterschieden. Bei der Rufkrise wird angenommen, dass es zu einer Beschädigung des Namens Raiffeisen kommt (z.B. negative Berichterstattung in den Medien). Die Systemkrise stellt auf den Fall einer generellen Krise ab, ohne dass Raiffeisen, isoliert betrachtet, selbst einer besonderen Krisensituation unterliegt. Die kombinierte Krise stellt eine Kombination aus Ruf- und Systemkrise dar. Allen Szenarien ist unterstellt, dass von der aktuellen Situation ausgehend kein Neugeschäft durchgeführt wird.

Auf Ebene der Raiffeisenbankengruppe (RBG) NÖ-Wien (Liquiditäts-Waiver) wird die Limiteinhaltung monatlich im Aktiv-/Passiv-Komitee berichtet und überprüft. Die Kennzahlen der RLB NÖ-Wien werden ebenfalls im Rahmen des Aktiv-/Passiv-Komitees berichtet. Weiters beschäftigt sich dieses Gremium auch mit Fundingstrategie, Liquiditätserträgen und -kosten und den Ergebnissen aus den Liquiditätsberichten. Daraus abgeleitet erfolgen Empfehlungen an den Vorstand. Für die RBG Niederösterreich wird ein regelmäßiger Liquiditätsbericht erstellt und an das Liquiditätsmanagement-Gremium (LIMA-Gremium) berichtet. Zwischen Aktiv-/Passiv-Komitee und LIMA-Gremium besteht eine laufende Kommunikation und Abstimmung.

Auf Basis der Liquiditätsablaufbilanz wird das Liquiditätsrisiko zusätzlich mit dem entsprechenden Anteil im Rahmen der RTFA der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe und der RLB NÖ-Wien angesetzt.

Die RLB NÖ-Wien benötigt aber auch untertägige Liquidität zur Erfüllung ihrer Zahlungsverpflichtungen im Laufe eines
Geschäftstages. Untertägige Liquidität bezeichnet hier im Wesentlichen den Liquiditätsbestand zur Deckung von Zahlungsverpflichtungen, die für die RLB NÖ-Wien im Rahmen der Abwicklung ihres täglichen Zahlungsverkehrs entstehen. Die wesentliche Eigenschaft dieses Liquiditätsbestands ist seine äußerst kurzfristige (untertägige) Verfügbarkeit. Der Vorstand der RLB NÖ-Wien sowie die Geschäftsleitung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien erhalten täglich Berichte über die Entwicklung der LCR.

Intraday Liquidity Risk (ILR) bezeichnet das Risiko des nicht-effektiven Managements der untertägigen Liquidität, z.B. mit der Folge des Nicht-Bestehens der Fähigkeit zur jederzeitigen Erfüllung untertägiger Zahlungsverpflichtungen. Intraday Liquidity Management (ILM) hat demnach das effektive Management der untertägigen Liquidität sowie die Überwachung und Steuerung des ILR zum Kerninhalt, insbesondere durch Aufstellung eines geeigneten Liquiditätspuffers zur Deckung bevorstehender untertägiger Zahlungsausgänge unter normalen und gestressten Bedingungen. Nebenbedingung für das ILM sind neben der allgemeinen Geschäftstätigkeit der RLB NÖ-Wien, insbesondere die verschiedenen Zahlungsverkehrssysteme, welche die Bank unmittelbar oder mittelbar über Korrespondenzbanken nutzt. Das ILR wird täglich berechnet und berichtet.

Ebenfalls auf täglicher Basis werden Frühwarnindikatoren erstellt und an den Vorstand berichtet. Ebenso fließen Liquiditätsindikatoren in den R-IPS-Sanierungsplan ein und lösen beim Erreichen von Schwellwerten Informationsprozesse und Maßnahmen auf Ebene der Liquiditäts-Waiver-Gruppe NÖ-Wien aus. Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe ist Teil des R-IPS-Sanierungsplans. Bei Erreichen eines definierten Schwellenwerts erfolgt eine Information an die ÖRS.

Risikobericht35

Für einen eventuellen Krisenfall wurde ein entsprechender Notfallplan festgelegt, dessen Ausführung vom LIMA-Gremium im Anlassfall umgesetzt wird. Die Risikorechnung erfolgt unter Berücksichtigung der Anforderungen der Kapitaladäquanzverordnung und -richtlinie (CRR/CRD IV), der Implementing Technical Standards der EBA und der Kreditinstitute-Risikomanagementverordnung, die zur Umsetzung der CRD IV in österreichisches Recht dient.

Auf die Liquiditätslage (u.a. Pufferwerte, Zuflüsse, Abflüsse, etc.) waren keine signifikanten längerfristigen Auswirkungen durch die Marktsituation des Geschäftsjahres 2023 (Inflation, Israel-Krieg gegen die Hamas, sowie Russland-Ukraine-Krieg) zu beobachten.

Für die Quantifizierung des Liquiditätsrisikos im Rahmen der RTFA (Refinanzierungsrisiko) wird der barwertige Refinanzierungsschaden über 12 Monate - sowohl im "Going Concern-" als auch im "Gone Concern-" Szenario - herangezogen.

Der EZB-Rat hat in seiner Sitzung am 7. März 2019 beschlossen, eine neue Reihe von gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäften (targeted longer-term refinancing operations – TLTRO III) durchzuführen, um günstige Kreditbedingungen zu schaffen. Die Bedingungen für TLTRO III wurden seitdem mehrmals angepasst, um die Preisniveaustabilitätsziele des Eurosystems zu erreichen und die Kreditvergabe zu unterstützen. TLTRO III werden als spreadbasierte besicherte Tenderoperationen durchgeführt, die grundsätzlich auf den durchschnittlichen Hauptrefinanzierungszinssatz während bestimmter Zeiträume des Geschäfts indexiert sind.

Per 31. Dezember 2023 beträgt das verbleibende Refinanzierungsvolumen aus TLTRO III-Geschäften EUR 1,04 Mrd. aus insgesamt drei Tranchen, welche allesamt im Jahr 2024 getilgt werden.

Beteiligungsrisiko

Die RLB NÖ-Wien hält aufgrund ihres Fokus als Universalbank ausschließlich strategische Beteiligungen innerhalb des Raiffeisensektors sowie sonstige Beteiligungen, die das Bankgeschäft unterstützen. Die größte Beteiligung besteht an der RBI, dem Raiffeisen-Spitzeninstitut, wobei sowohl direkte als auch indirekte Anteile gehalten werden.

Das Beteiligungsrisiko betrifft die RLB NÖ-Wien in Form potenzieller Verluste durch die Reduktion von Verkehrswerten (Nutzungswerten) sowie aus gesetzlichen oder vertraglichen Nachschusspflichten.

Vierteljährlich finden die mittels eines Simulationsmodells (Monte-Carls-Simulation) zur Messung des Beteiligungsrisikos (im Going Concern- sowie Gone Concern-Szenario) ermittelten Risikopotenziale und Risikodeckungsmassen aus Beteiligungsunternehmen Eingang in die periodisch auf Gesamtbankebene durchgeführten Risikotragfähigkeitsanalysen. Das Modell wird jährlich validiert. Basierend auf historischen Volatilitäten der Änderungen der Marktkapitalisierung von Peer-Unternehmen und des Basiszinssatzes wird der mögliche (Markt-) Wertverlust der simulierten Beteiligungen auf einem bestimmten Konfidenzniveau (95% und 99,9%) im Sinne eines Value at Risk unter der Annahme einer Normalverteilung simuliert. Das Beteiligungsrisikomodell sieht des Weiteren vor, dass die ermittelten Risikoaufschläge anschließend auf die Nutzungswerte der Beteiligungen übergeleitet werden. Das Risikopotenzial wird weiterhin auf Einzel- und Portfolio-Ebene betrachtet.

Die gestiegene Inflation zeigt unmittelbar keine wesentlichen und anhaltenden Auswirkungen auf das Beteiligungsrisiko der RLB NÖ-Wien. Indirekt wirkt sich jedoch der daraus resultierende Anstieg des Zinsniveaus über stark gestiegene Kapitalkosten auf die Unternehmensbewertung und damit das Beteiligungsrisiko aus.

36Risikobericht

Die Beteiligungsunternehmen tragen im Rahmen ihrer Geschäftsgebarung Sorge für ein ihrem Geschäftsgegenstand angemessenes Nachhaltigkeitsmanagement. Vor allem die RBI, als maßgebliche Beteiligung der RLB NÖ-Wien, hat eigene Einheiten installiert, die sich diesem Thema in adäquater Form widmen. Die RBI betreibt ein ausführliches Nachhaltigkeitsmanagement und entwickelt seit einiger Zeit ein engmaschiges Risikomanagement mit dem Ziel ESG-Risiken zu identifizieren, zu quantifizieren und zu managen. Die RBI publiziert schon seit mehreren Jahren einen umfangreichen Nachhaltigkeitsbericht. Mögliche Auswirkungen aus ESG-Aspekten fließen bereits in die Bewertung der einzelnen Beteiligung der RLB NÖ-Wien und damit indirekt in die Risikoquantifizierung dieser ein.

Die RBI ist aufgrund ihrer Positionierung in der Region Zentral- und Osteuropa unmittelbar vom Russland-Ukraine-Krieg betroffen. Die RBI prüft alle Optionen bis hin zu einem Ausstieg aus dem russischen Markt und auch wie bzw. wann Dividenden aus Russland fließen können. Diese Umstände verdeutlichen, dass i.Z.m. der Geschäftstätigkeit in Russland deutliche Unsicherheiten und ein erhöhtes Risikopotential besteht. Im Zuge des Werthaltigkeitstests wurden die aktuell vorliegenden Ausschüttungsbeschränkungen sowie auch das höhere Risiko der russischen Beteiligung entsprechend berücksichtigt.

Die RLB NÖ-Wien ihrerseits führt Szenarioanalysen hinsichtlich eventueller Effekte aus dem Russland-Ukraine-Krieg auf ihre Kernbeteiligungen durch, um für die Auswirkungen der Krise auf ihre Tragfähigkeit gewappnet zu sein und diese rechtzeitig managen und steuern zu können.

Non Financial Risk inkl. operationelles Risiko

Die RLB NÖ-Wien subsumiert im Jahr 2023 folgende Subrisikoarten unter der Risikoart Non Financial Risk:

• Operationelles Risiko (inkl. IT-Risiko und Rechtsrisiko)
• Outsourcingrisiko
• Compliancerisiko
• Modellrisiko

Unter operationellem Risiko versteht die RLB NÖ-Wien Verluste, die aufgrund von Fehlern in Systemen, Prozessen oder durch Mitarbeiter oder Externe entstehen. In dieser Definition sind die Rechtsrisiken und IT-Risiken eingeschlossen.

Die RLB NÖ-Wien verfügt über eine umfangreiche Schadensfalldatenbank. Der Vorstand der RLB NÖ-Wien wird quartalsweise über die Entwicklung aufgezeichneter Schadensfälle informiert. Bei der Kategorisierung der operationellen Risiken werden sowohl bei der Risikoselbsteinschätzung als auch bei der Schadensfallsammlung die gesetzlichen Bestimmungen der CRR (Art. 312 bis 324) beachtet.

Um hohes Risikopotenzial mit geringen Eintrittswahrscheinlichkeiten zu identifizieren, führt die RLB NÖ-Wien flächendeckend Risikoselbsteinschätzungen (Risk Assessments) auf Bereichs- und Abteilungsebene im Rahmen von moderierten Workshops durch. Auswirkungen aktueller Entwicklungen (Russland-Ukraine-Krieg, Inflation, Israel-Krieg gegen die Hamas) werden in den OpRisk-Instrumenten (Schadenfalldatenbank, Risk Assessments) entsprechend berücksichtigt.

Risikobericht37

Die RLB NÖ-Wien zieht für das operationelle Risiko den Basisindikatoransatz gemäß Art. 315f CRR (zur Berechnung des Mindesteigenmittelerfordernisses) heran. Die regulatorischen Vorgaben zu ESG wurden in den internen Richtlinien und Systemen umgesetzt und werden laufend hinsichtlich weiterer Verbesserungspotentiale evaluiert.

Um diese operationellen Risiken zu begrenzen, wurden bereits in der Vergangenheit zahlreiche Vorkehrungen getroffen, die an der Aufbau- und Ablauforganisation ansetzen. Die RLB NÖ-Wien hat zur Vermeidung und Begrenzung der IT-Risiken entsprechende organisatorische Maßnahmen gesetzt, die auch detailliert in einem Information Security Governance Framework definiert und festgeschrieben sind. Ein eigens definierter IT-Sicherheitsbeauftragter wacht über die Einhaltung der IT-Sicherheit.

Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe hat ein BCM (Business Continuity Management) im Einsatz. Im Rahmen dieses BCM kamen im Jahr 2022 spezielle Maßnahmen aufgrund der Herausforderungen i.Z.m. der COVID-19-Pandemie zum Einsatz. Im Geschäftsjahr 2023 wurden diese aufgrund des Übergangs des Pandemiegeschehens in ein tourliches Infektionsgeschehen, vergleichbar mit der Grippe, außer Kraft gesetzt. Das konzernweite BCM wurde angepasst und weiterentwickelt.

Darüber hinaus ist zur Vorbeugung gegen Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung in der RLB NÖ-Wien eine verantwortliche Person als Geldwäschebeauftragte ernannt. Zur Sicherstellung der Einhaltung der FATCA-Anforderung (Foreign Account Tax Compliance Act der US-Steuerbehörden) und QI-Anforderungen (Qualified Intermediary-Regime der US-Steuerbehörde) definiert das Institut die erforderlichen Responsible Officer. Des Weiteren ist ein WAG-Compliance Officer installiert, der dafür Sorge zu tragen hat, dass die i.Z.m. Wertpapiergeschäften maßgeblichen Gesetze, Vorschriften sowie über- und innerbetrieblichen Regelwerke von den Mitarbeitern und Funktionären der RLB NÖ-Wien zu deren eigenem Schutz und zwecks Sicherung des Vertrauensverhältnisses zum Markt und zu den Kunden der RLB NÖ-Wien, eingehalten werden. Neben der Compliance-Funktion hat die RLB NÖ-Wien auch eine „BWG-Compliance“-Einheit installiert. Diese BWG-Compliance-Funktion überwacht mittels eines geeigneten Informations- und Überprüfungs-Prozesses innerhalb der RLB NÖ-Wien die angemessene und wirksame Umsetzung und Einhaltung einschlägiger rechtlicher Vorgaben. Unter Compliance Risiko sind damit Risiken, die in den Tätigkeitsbereich der Funktionen des WAG-Compliance-Officers, der BWG-Compliance und des Geldwäschebeauftragten (siehe Organigramme RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-Holding NÖ-Wien) sowie des FATCA und QI Responsible Officers fallen und die Einhaltung der jeweiligen gesetzlichen Bestimmungen gewährleisten sollen, subsummiert.

Das Outsourcingrisiko betrachtet die Strategie, die Zielsetzung und den Prozess bei der Ausgliederung von Aufgaben bzw. Unternehmensteilen. Outsourcing wird in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe als Mittel zur Konzentration auf die Kernkompetenzen und als Möglichkeit der Effizienzsteigerung, insbesondere zur Hebung von Synergiepotenzial in einem dezentralen Bankenverbund gesehen und werden i.S.d. Paragraph 25 BWG sowie der EBA-Guidelines on Outsourcing Arrangements gemanagt. Durch einen im Rahmen der gruppenweiten Unternehmensorganisation eigens definierten Outsourcingverantwortlichen ist die Risikooptimierung und -betrachtung stetig im Fokus. Die stark gestiegene Inflation hat aus Outsourcingsicht zur Folge, dass die Outsourcingverantwortlichen sowie der Einkauf mit Preisänderungen konfrontiert werden, die zu Vertragsänderungen führen, welche von der Abteilung Datenschutz- und Outsourcingmanagement (DSO) begleitet werden. Der Russland-Ukraine-Krieg und Israel-Krieg gegen die Hamas zeigen keine beobachtbaren Risikoauswirkungen i.Z.m. Outsourcing. Die Abteilung DSO hat definierte Beurteilungsfragen nach ESG-Kriterien und -Standards für die Zusammenarbeit mit Auslagerungsdienstleistern, welche von ESG-Transformation zur Verfügung gestellt werden, im Einsatz.

Das Modellrisiko beleuchtet das Risiko eines möglichen Verlusts aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den Ergebnissen von internen Modellansätzen basieren und die auf Fehler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung solcher Ansätze zurückgehen. Durch die regelmäßige Validierung von Modellen ist hier die Risikotangente als minimal anzusehen.

38Risikobericht

Im Rahmen der RTFA berücksichtigt die RLB NÖ-Wien Non Financial Risk, sowohl im Extremfall als auch im Liquidationsfall. Der quantitative Ansatz inkludiert den Basisindikatoransatz des operationellen Risikos gemäß Art. 315f CRR sowie 20% des rechnerischen Werts der sonstigen Risiken.

Internes Kontrollsystem (IKS)

In der RLB NÖ-Wien ist ein effektives IKS im Einsatz. Es besteht eine detaillierte Beschreibung der IKS-Vorgaben, anhand derer eine laufende Dokumentation der Prozesse der Bank und der dazugehörigen Kontrollmaßnahmen stattfindet. Die Verantwortlichkeiten und Rollen hinsichtlich IKS sowie die Kontrolltätigkeiten sind klar definiert. Darüber hinaus wird jährlich eine Reifegrad-Erhebung im Zuge der Überprüfung der Wirksamkeit und der Performance des internen Kontrollsystems erhoben bzw. durchgeführt. Es erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung über die Ausgestaltung und die Entwicklung des IKS in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe. Details zum IKS für den Rechnungslegungsprozess finden sich im nächsten Kapitel.

Makroökonomisches Risiko

Das makroökonomische Risiko wird in der RLB NÖ-Wien im Kreditrisikobereich berücksichtigt. Die Ermittlung dieser Risikoart erfolgt mittels eines statistischen/modellbasierten Quantifizierungsansatzes. Die Risiken, die aus dem makroökonomischen Umfeld erwachsen, werden vierteljährlich im Rahmen der RTFA als eigene Risikoart angesetzt. Die Berücksichtigung der makroökonomischen Effekte im Beteiligungsgeschäft erfolgt, wie bei den sonstigen Risiken, im Zuge der Beteiligungsrisikoermittlung.

Sonstige Risiken

Die RLB NÖ-Wien führt eine eigene Risikoart „sonstige Risiken“ der nachstehende Subrisikoarten zugewiesen sind:

• Strategisches Risiko
• Reputationsrisiko
• Step-In-Risiko
• Ertrags- bzw. Geschäftsrisiko
• Konzentrationsrisiken (Interrisikokonzentrationen)
• Systemisches Risiko

Die RLB NÖ-Wien berücksichtigt im Rahmen der RTFA sowohl im Extremfall als auch im Liquidationsfall sonstige Risiken als Approximation über einen Aufschlag von 5,0% der quantifizierten Risiken. Ausgenommen davon ist das Beteiligungsrisiko, da mögliche sonstige Risiken bereits in der Beteiligungsquantifizierung Eingang in die Risikobewertung finden. Von dem erwähnten Quantifizierungsansatz werden 20% für die Subrisikoarten Outsourcingrisiko, Compliancerisiko und Modellrisiko gewidmet, die der Risikoart „Non Financial Risk“ übertragen wurden.

Risikobericht39

Nachhaltigkeit und ESG-Risiken

Von maßgeblicher Bedeutung im Rahmen der Geschäftstätigkeit ist die Beachtung und Integration des Nachhaltigkeitsaspekts (ESG - Environment, Social, Governance) in den Geschäftsbereichen der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe. Das Thema Nachhaltigkeit wird vom Bereich ESG & Investors Relations Management in der Abteilung ESG Transformation federführend verantwortet. Gemeinsam mit der Nachhaltigkeitsstrategie und nachhaltigen Positionierung im Rahmen der Geschäftsstrategie ist dieses Thema in der KI-Gruppe, und damit auch in der RLB NÖ-Wien, verortet.

Speziell die Implementierung sowie die Weiterentwicklung notwendiger Maßnahmen i.Z.m. Nachhaltigkeitsrisiken und ESG-Faktoren standen im Berichtsjahr weiterhin im Fokus und wurden damit ausführlich betrachtet und analysiert. Die für ESG-Risiken anzuwendenden Methoden, Modelle und Strategien sind im Aufbau und werden in den nächsten Jahren kontinuierlich weiterentwickelt und sollen dazu beitragen, inhärente ESG-Risiken immer genauer zu messen, zu managen und zu steuern. Abgeleitet von der Nachhaltigkeitsstrategie finden diese Themenstellungen auch Eingang in die Risikostrategie. ESG-Risiken beschreiben mögliche negative Folgen, die sich für Unternehmen aus Klima- und Umwelteffekten sowie aus negativen sozialen Aspekten und aus möglicherweise negativen Aspekten der Unternehmensführung ergeben können. Banken sind von Nachhaltigkeitsrisiken und ESG-Faktoren in vielerlei Hinsicht betroffen. ESG-Risiken wurden im Jahr 2023 im Rahmen der Risikoinventur anhand von ESG-Fragebögen je Risikoart analysiert. Daraus abgeleitet erfolgte eine ESG-Heatmap samt Bewertungs-Matrix als Werkzeug zur Identifizierung, Analyse und Wesentlichkeitsbeurteilung von ESG-Risiken in der Outside-In-Perspektive bzw. deren Risikotreibern. ESG-Faktoren haben vor allem in den Risikoarten Kredit-, Länder-, CVA-(Credit Valuation Adjustment), Beteiligungs-, Markt-, Liquiditäts- und Non Financial Risk (und hier vor allem operationelles Risiko) sowie Reputationsrisiko Bedeutung. Mit dieser ESG-Heatmap im Rahmen der Risikoinventur erfolgt die Berücksichtigung und Integration von ESG-Risiken in der gesamten Risikoorganisation. Diese Bewertung wird jährlich im Risikoinventurprozess überarbeitet. Im Geschäftsjahr 2023 wurde durch die Abteilung ESG-Transformation mittels externer Unterstützung eine doppelte Wesentlichkeitsanalyse unter Betrachtung der Inside-out- und der Outside-in-Perspektive durchgeführt.

Auswirkungen aus ESG-Faktoren können sich einerseits aus physischen Risiken ergeben, wie beispielsweise Folgewirkungen von Klimaereignissen. Diese können sich in Ausfällen von Kreditnehmern oder Wertminderungen von Kreditsicherheiten niederschlagen. Andererseits können Auswirkungen aus sogenannten Transitionsrisiken resultieren, die beispielsweise mit politischen oder technologischen Entwicklungen einhergehen. So können sich zur Erreichung bestimmter klimapolitischer Zielsetzungen beschlossene Lenkungsmaßnahmen stark nachteilig auf Branchen mit höherer Umweltbelastung auswirken. Banken mit Finanzierungen in diesen Branchen sind somit davon in hohem Maße betroffen. Eine Analyse der einzelnen Branchen hinsichtlich ESG-Relevanz und daraus folgender Umgang mit diesen Branchen in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe erfolgte auch im Jahr 2023. Als Anhang zur nachhaltigen Positionierung mit den definierten Positiv-/Negativkriterien wurden ESG-Branchen-Handbücher erstellt, die den Umgang mit Kunden aus diesen Branchen klar definieren. Dadurch werden potenzielle ESG-Risiken schon im Vorfeld einer möglichen Geschäftsbeziehung reduziert. Im Rahmen der Kreditantragsstrecken werden mögliche weitere ESG-Risiken anhand eines Softfacts-Fragenkatalog erhoben, die im Falle einer negativen Betrachtung zum Ausschluss dieser Kundenbeziehung führen kann.

40Risikobericht

Neben den gesellschafts- und umweltpolitischen Motivationen zur Betrachtung von ESG-Faktoren stellen auch Gesetzgeber und Aufsicht hohe Anforderung hinsichtlich Nachhaltigkeitsrisiken und -berichterstattung an den Finanzsektor. Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe – und damit auch die RLB NÖ-Wien – setzt daher auch im Jahr 2023 mit ihren Projekten zu den Themen ESG-Faktoren/Risiken, ESG-Marktprogramm sowie ESG-Taxonomie zusätzliche Anstrengungen zur weiteren Umsetzung und Integration von Nachhaltigkeitsthemen in allen Bereichen der Bankengruppe. Das bedeutet, beginnend bei der Governance der Bankengruppe, über Außenauftritt, Produktangebote, Kundenunterstützung und Risikomanagement sowie Risikomessung und Stresstests werden ESG-Themen, -Faktoren und -risiken einbezogen. An der Umsetzung eines ESG-Corporate-Ratings (ISS-Ratings) in der Banken-Gruppe wird ebenfalls mit hoher Priorität gearbeitet. Damit wird eine der wesentlichen Herausforderungen des ESG-Themas bewerkstelligt. Im Jahr 2023 erstellte die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe erstmals einen ESG-Stresstest. Dieser liefert, anhand aktuell verfügbarer Daten und getroffener Annahmen, im Vergleich mit dem EZB-ESG-Stresstest 2022 plausible und erwartbare Ergebnisse.

Zukünftige Entwicklung

Auch in Zukunft ist mit weiteren Verschärfungen der rechtlichen Rahmenbedingungen zu rechnen. Damit gehen erhöhte Anforderungen und eine strengere Rechtsprechung der Verwaltungs- und Aufsichtsbehörden sowie der Gerichte einher. Es ist daher nicht auszuschließen, dass die RLB NÖ-Wien auch in Zukunft in Gerichts- und Verwaltungsverfahren involviert sein wird und dass solche, etwaige zukünftige Verfahren bzw. deren allfälliger negativer Ausgang nachteilige Auswirkungen für die RLB NÖ-Wien haben können. Zum Stichtag sind alle derartigen erkennbaren Risiken bilanziell berücksichtigt.

Hinsichtlich des Russland-Ukraine-Krieges ist auch für das Jahr 2024 noch mit weiteren Anspannungen und Auswirkungen auf die RLB NÖ-Wien und ihre Risikolage zu rechnen, aber in geringerem Ausmaß als bisher. Die Angriffe der Huthi-Rebellen auf die internationale Schiffsroute im Roten Meer im Rahmen des Konflikts zwischen Israel und Hamas hat Folgen auf die internationalen Lieferketten, infolgedessen mögliche Inflationsauswirkungen auf die Geschäftspartner und damit auf die Geschäftsentwicklung der RLB NÖ-Wien. Soweit notwendig wurden umfangreiche Vorsorgen in der RLB NÖ-Wien getroffen.

Institutsbezogene Sicherungssysteme

Der Raiffeisensektor hat seit dem Jahr 2021 eine sektoreigene Einlagensicherung (siehe nachstehende Angaben zum Thema Einlagensicherung) sowie ein Raiffeisen-IPS (R-IPS: Raiffeisen-Institutional Protection Scheme) im Sinne der Artikel 49 Abs. 3 und 113 Abs. 7 CRR im Einsatz. Die EZB und die FMA haben ihre Bewilligungen für ein österreichweites Raiffeisen-IPS (R-IPS) mit Bescheid vom 12. Mai 2021 bzw. 18. Mai 2021 erteilt. Die RLB NÖ-Wien und die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien sind somit Mitglieder dieses
R-IPS.

Das R-IPS ist das Sicherungssystem des Raffeisen-Geldsektors und dient der Erhaltung der Mitgliedsinstitute in einem nachhaltigen und wirtschaftlich gesunden Zustand, der Absicherung ihres Bestandes, Sicherung der Früherkennung und zur Vermeidung eines Konkurses sowie vor allem der Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität sowie der Zahlungsfähigkeit (Solvenz, Solvabilität und Mindestkapitalausstattung). Zur Sicherstellung der Solidarhaftung dieses Sicherungssystems erfolgen quartalsweise aggregierte Betrachtungen der Kapitaladäquanz auf R-IPS-Ebene. Diese Haftungsvereinbarung ermöglicht es den Instituten zum einen, Positionen in Eigenmittelinstrumenten anderer Vertragspartner nicht von den eigenen Eigenmitteln abziehen zu müssen (Art. 49 Abs. 3 CRR). Zum anderen dürfen die Institute Risikopositionen gegenüber anderen Vertragsparteien von der Anforderung der Berechnung der risikogewichteten Positionsbeträge ausnehmen (Art. 113 Abs. 7 CRR).

Risikobericht41

Europäischer Abwicklungsfonds

Die Richtlinie über die Sanierung und Abwicklung von Banken soll sicherstellen, dass im Krisenfall einer Bank in erster Linie Eigentümer und Gläubiger der notleidenden Bank die Kosten einer Sanierung oder Abwicklung tragen und keine Steuergelder für Bankenrettungen verwendet werden müssen.

Kreditinstitute sind verpflichtet, Sanierungspläne zu erstellen. Bei Schieflage eines Instituts kann die Aufsicht bereits frühzeitig von ihren Eingriffsrechten Gebrauch machen. Sollte die seit 1. Jänner 2015 etablierte Abwicklungsbehörde der Auffassung sein, dass ein Kreditinstitut nicht länger lebensfähig ist, werden konkrete Abwicklungsmaßnahmen vorgesehen (siehe auch Angaben zu
R-IPS Sanierungsplan).

Um Aufwendungen nicht durch öffentliche Mittel zu bedienen, wurde ein einheitlicher Abwicklungsfonds (SRF) gemäß SRM-Verordnung (EU Nr. 806/2014) auf europäischer Ebene errichtet, der durch risikogewichtete Beitragszahlungen aller Banken ex ante dotiert wird.

Die Zielgröße des Fonds (Single Resolution Fund - SRF) soll bis Ende dieses Jahres (2023) 1% der gedeckten Einlagen aller Kreditinstituten der einundzwanzig Ländern der Bankenunion betragen. Der Fonds wurde in den letzten acht Jahren aufgebaut und wird unter Berücksichtigung des aktuellen jährlichen Wachstums der gedeckten Einlagen im Jahr 2023 ein Volumen von rund EUR 77,6 Mrd. aufweisen (das endgültige Volumen stand zum Zeitpunkt der Berichterstellung noch nicht zur Verfügung). Die individuelle Beitragshöhe bemisst sich nach der Größe und dem Risikoprofil des jeweiligen Instituts, die vom Single Resolution Board (SRB) jährlich berechnet und der FMA vorgegeben wird.

Der SRF-Beitrag der RLB NÖ-Wien im Jahr 2023 betrug EUR 9,0 Mio.

Zu Details des Europäischen Abwicklungsfonds wird auf den Anhang C.XI. 4c verwiesen.

Kundengarantiegemeinschaft des Raiffeisensektors

Über die internen Maßnahmen zur Risikoerkennung, -messung und -steuerung hinausgehend ist die RLB NÖ-Wien Mitglied der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft. Diese Gemeinschaft aus Raiffeisenbanken, Raiffeisenlandesbanken und der RBI garantiert gegenseitig alle Kundeneinlagen und die eigenen Wertpapieremissionen (abhängig von den Emissionsbedingungen) bis zu 100 Prozent, die bis 30. September 2019 getätigt bzw. erworben wurden. Neues Einlagengeschäft ab dem 1. Oktober 2019 ist vom Schutz der Kundengarantiegemeinschaft nicht mehr umfasst. Auch die Aufstockung von vorhandenen Einlagen (im Rahmen eines bestehenden Kontos) ab 1. Oktober 2019 gilt als neues Einlagengeschäft und ist damit von der Sicherung der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft nicht mehr umfasst. Damit kommt es insgesamt zu einem Abschmelzen des gesicherten Einlagenbestandes.

Die Kundengarantiegemeinschaft ist zweistufig organisiert. Einerseits auf Landesebene, wobei beispielsweise Raiffeisenbanken aus Niederösterreich gegenseitig Kundeneinlagen garantieren, und andererseits gibt es als zweite Sicherheitsstufe die Bundeskundengarantiegemeinschaft, die dann zum Tragen kommt, wenn die jeweilige Landessicherung nicht ausreicht. Somit stellt die Kundengarantiegemeinschaft der Raiffeisenbanken, Raiffeisenlandesbanken und der RBI ein doppeltes Netz für die Sicherheit der Kundeneinlagen dar.

42Risikobericht

Zu Details der Kundengarantiegemeinschaft wird auf den Anhang C.XI. 4b verwiesen.

Solidaritätsverein der Raiffeisen-Bankengruppe Niederösterreich-Wien

Die RLB NÖ-Wien hat gemeinsam mit den nö. Raiffeisenbanken über die Einrichtung des Solidaritätsvereins sichergestellt, dass Mitglieder, die in wirtschaftliche Schwierigkeiten geraten sind, durch geeignete Maßnahmen Hilfestellung erfahren. Der Solidaritätsverein stellt somit eine zusätzliche Sicherungseinrichtung zu der unten dargestellten Österreichischen Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen (ÖRS) dar.

Einlagensicherung

Mit dem Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetzes (ESAEG) vom 14. August 2015 (Umsetzung der EU-Richtlinie 2014/49/EU) ist das System der Einlagensicherung mit der Zielsetzung Einlagen von Kunden im Insolvenzfall der Bank zu sichern, definiert.

Zu Details der Einlagensicherung wird auf den Anhang C.XI. 4a verwiesen.

Das interne Kontrollsystem für den Rechnungslegungsprozess 43

Das interne Kontrollsystem für den Rechnungslegungsprozess

Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Implementierung, Ausgestaltung und Aufrechterhaltung eines den Anforderungen des Unternehmens entsprechenden internen Kontrollsystems (IKS), unter Berücksichtigung der Unternehmensstrategie, des Geschäftsumfanges sowie wirtschaftlicher und organisatorischer Aspekte. Der Vorstand hat ein IKS eingerichtet, dessen Wirksamkeit vom Prüfungsausschuss überwacht wird. Das IKS wird laufend den sich ändernden organisatorischen Gegebenheiten angepasst.

Kontrollumfeld

Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem (IKSRL) umfasst alle Abläufe – von der Entstehung eines Geschäftsfalls bis hin zur Erstellung des Jahresabschlusses. Es besteht aus definierten Grundsätzen sowie aufeinander abgestimmten Methoden und Maßnahmen, welche dazu dienen das Vermögen zu sichern, die Ordnungsmäßigkeit, Genauigkeit und Zuverlässigkeit der Abrechnungsdaten zu gewährleisten und die Einhaltung der festgelegten Geschäftspolitik zu unterstützen. Ziel des IKSRL ist es, durch entsprechende Prozessgestaltung und Kontrollmaßnahmen die Risiken mit angemessener und hinreichender Sicherheit zu steuern und somit sicherzustellen, dass die Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung eingehalten sowie ein wahrheitsgetreues Bild des Unternehmens durch den Jahresabschluss und den Lagebericht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen vermittelt wird. Für die Implementierung der Anweisungen und internen Kontrollen ist das Management der jeweiligen Unternehmenseinheit verantwortlich. Die Überwachung der Einhaltung dieser Regelungen erfolgt durch die Interne Revision.

Das interne Kontrollsystem umfasst Richtlinien und Prozesse, welche:

• Die Aufbewahrung von Dokumenten regeln, sowie hinreichend detailliert, korrekt und angemessen Auskunft über Geschäftsentwicklungen und die Verwendung von Vermögenswerten geben,
• sicherstellen, dass alle Transaktionen zur wahrheitsgemäßen Erstellung des Jahresabschlusses vollständig erfasst werden und dafür sorgen, dass nicht genehmigte Anschaffungen, Nutzungen oder Veräußerungen von Vermögenswerten, welche einen wesentlichen Einfluss auf den Jahresabschluss haben könnten, verhindert oder frühzeitig erkannt werden,
• die Einhaltung der maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften gewährleisten sowie
• eine ausreichende Berichterstattung an das Management, den Aufsichtsrat und den Prüfungsausschuss sicherstellen.

Risikobeurteilung

Wesentliche Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess werden durch den Vorstand evaluiert und überwacht, um Fehler und Betrugsfälle im Jahresabschluss zu vermeiden. Erhöhte Fehlerrisiken bestehen vor allem bei komplexen Bewertungs- und Bilanzierungsfragen.

Im Rahmen des Rechnungslegungsprozesses bergen insbesondere folgende Faktoren das Risiko wesentlicher Fehler:

• Schätzungen bei der Bestimmung der Zeitwerte von Finanzinstrumenten bei Nichtvorliegen verlässlicher Marktwerte,
• Schätzungen bei der Bilanzierung von Risikovorsorgen für Kredite und bei der Bildung von Rückstellungen,
• Annahmen bei der Beurteilung der Werthaltigkeit von Eigenkapitalinstrumenten,
• komplexe Bilanzbewertungsgrundsätze im Rahmen des herausfordernden Geschäftsumfeldes.

44Das interne Kontrollsystem für den Rechnungslegungsprozess

Kontrollmaßnahmen

Der Rechnungslegungsprozess bis hin zum Jahresabschluss ist von effizienten im Prozess integrierten Kontrollen begleitet. An der Ausführung des IKSRL sind zahlreiche Mitarbeiter beteiligt, die im Bereich Finanzen der RLB NÖ-Wien tätig sind. Die Abteilung ICAAP/Modelle wird als IKS-Beauftragter unterstützend tätig. Buchungskontrollen werden einerseits durch automatisierte IT-Kontrollen und andererseits anlassbezogen und periodisch durch die beauftragenden Abteilungen durchgeführt. Die Risiken und Kontrollen werden im IKS-Tool (SAS EGRC) der RLB NÖ-Wien dokumentiert.

Information und Kommunikation

Der Prozess der Jahresabschlusserstellung wird durch den Bereich Finanzen der RLB NÖ-Wien verantwortet. Die Überwachung des Prozesses und der Vollständigkeit erfolgt mittels Checklisten durch die Abteilung Rechnungswesen. Die Aufbau- und Ablauforganisation ist den Mitarbeitern über IT-Systeme ersichtlich. Diese unterliegt einem laufenden Evaluierungsprozess.

Im jährlich erstellten Jahresabschluss und Lagebericht erfolgt die Erläuterung der Rechnungslegungsergebnisse entsprechend den gesetzlichen Vorgaben.

Durch monatliche und quartalsweise Berichte an den Vorstand und den Aufsichtsrat sowie halbjährliche Berichte an den Prüfungsausschuss sind die Finanzberichterstattung und die Überwachung des internen Kontrollsystems sichergestellt.

Überwachung

Neben der generellen Verantwortung des Vorstandes sind für die laufende Überwachung entsprechend dem Aufgabenbereich die jeweiligen Bereichsleiter zuständig.

Die Innenrevision der RLB NÖ-Wien prüft, als integraler Bestandteil des Risikocontrolling- und Risikomanagementsystems, ob die RLB NÖ-Wien über adäquate interne Kontrollsysteme verfügt. Die Hauptaufgabe der Revision in Bezug auf das IKSRL liegt in der Überprüfung und Beurteilung der Wirksamkeit von Arbeitsabläufen, Prozessen und internen Kontrollen. Die Innenrevision der RLB NÖ-Wien arbeitet weisungsfrei im Auftrag des Vorstandes der RLB NÖ-Wien.

Zweigniederlassungen45

Zweigniederlassungen

Die Filialstruktur der RLB NÖ-Wien wurde 2023 weiter optimiert. Per 31. Dezember 2023 wurden die Privat- und Geschäftskunden der RLB NÖ-Wien an 20 Wiener Standorten serviciert. Im Raiffeisenhaus Wien wurden im Berichtsjahr zusätzlich auch Raiffeisen-Mitarbeiter und Mitarbeiter der Sektor-Unternehmen betreut, den Geschäftskunden standen fünf Berater-Teams zur Verfügung. Die Kommerzkunden wurden 2023 am Standort Raiffeisenhaus Wien, Friedrich-Wilhelm-Raiffeisen-Platz 1, betreut. Es bestehen keine Zweigniederlassungen im Ausland.

Forschung und Entwicklung

Im Jahr 2023 wurden neue Wege in der Forschung und Entwicklung beschritten: Mit dem Start des internen Innovationsprogramms 'InnovateX' wurde der Grundstein für die Entwicklung von Innovationen innerhalb des Unternehmens gelegt.

46Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Die RLB NÖ-Wien ist gemäß § 243b Abs. 7 UGB von der Pflicht zur Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung befreit. Die Nachhaltigkeitsbelange der RLB NÖ-Wien werden im Zuge der konsolidierten nichtfinanziellen Erklärung im Konzernlagebericht des Mutterunternehmens der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien dargestellt. Der Konzernlagebericht der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien ist am Sitz der Gesellschaft sowie beim Firmenbuch Wien erhältlich und auf der Website unter www.raiffeisenholding.com abrufbar.

Ausblick 202447

Ausblick 2024

Das wirtschaftliche Umfeld

Die globale Konjunktur ist schwach ins Jahr 2024 gestartet. Ein höheres Zinsniveau, eine fragile Weltwirtschaft und geopolitische Risiken sind die Ausgangslage für 2024.

Die Perspektiven für die Weltwirtschaft haben sich der Jänner-Prognose des Internationalen Währungsfonds (IWF) zufolge etwas aufgehellt. Die Hoffnungen auf eine konjunkturelle Erholung beruhen vor allem auf dem weiteren Rückzug der Inflation und einer Belebung des schwachen Welthandels. Das globale Wachstum dürfte 2024 3,1% betragen. Im langfristigen Vergleich ist dies schwach, im Durchschnitt der Jahre 2000 bis 2019 gab es ein BIP-Plus von 3,8%. Das Gesamtbild für viele Staaten dürfte im Jahr 2024 dennoch besser ausfallen als im Jahr 2023. Für alle untersuchten Länder außer Argentinien wird eine positive Entwicklung der Wirtschaftsleistung im laufenden Jahr erwartet.

Die gestiegenen Zinsen, mit denen die Inflation bekämpft wird, gehen zulasten von Investitionen. Außerdem haben sich viele Staaten während der COVID-19-Pandemie und später zur Abfederung hoher Energiepreise massiv verschuldet. Nun werden die staatlichen Unterstützungen allmählich zurückgefahren, was das Wachstum auch dämpft. Geopolitische Spannungen wie der Krieg in der Ukraine oder der wiederaufgeflammte Nahostkonflikt bremsen den internationalen Handel aus.

Der IWF hob die Wachstumsprognose für 2024 sowohl für die USA (um 0,6%-Punkte auf jetzt 2,1%) als auch für China (um 0,4%-Punkte auf 4,6%) deutlich an. Indien weist mit einem prognostizierten Wachstum von 6,5% den stärksten Zuwachs der großen Volkswirtschaften aus.

Für die Eurozone erwartet der IWF ein Wirtschaftswachstum von 0,9% gegenüber dem Vorjahr. Deutschland dürfte der IWF-Prognose zufolge mit 0,5% erneut das niedrigste Wachstum der G7-Staaaten verzeichnen. Es wird zu einer Lockerung der Schuldenbremse aufgerufen, um das Wirtschaftswachstum anzukurbeln.

Das WIFO prognostiziert für Österreich ein BIP-Wachstum um 0,9% in diesem Jahr. Getragen wird der verhaltene Aufschwung vor allem durch die Konsumnachfrage aus dem Inland. Der Privatkonsum, der im Jahr 2023 stagnierte, soll 2024 um 1,6% wachsen. Vor allem die stark steigenden Reallöhne dürften für einen positiven Impuls sorgen.

Die Industrie in Österreich schwächelte auch zum Jahresbeginn 2024. Der Einkaufsmanagerindex stieg im Jänner leicht gegenüber dem Vormonat an. Mit 43,0 Punkten wurde immerhin der höchste Wert seit zehn Monaten erzielt. Allerdings wurde damit die Marke von 50 Punkten, ab der Wachstum signalisiert wird, erneut deutlich unterschritten.

Mit Blick auf die Teuerung ist der Einstieg ins Jahr 2024 erfreulich verlaufen. Die Inflationsrate in der Eurozone fiel von 2,9% im Dezember 2023 auf 2,8% im Jänner 2024. Maßgeblich hierfür war der fortgesetzte Rückgang der Teuerungsrate ohne die volatilen Preise für Energie, Nahrungs- und Genussmittel, die weiter von 3,4% auf 3,3% sank. Die wieder billigere Energie und kaum noch steigende Nahrungsmittelpreise werden den Preisanstieg bei nicht-energetischen Waren und Dienstleistungen noch einige Monate dämpfen. Im späteren Jahresverlauf dürften die Unternehmen die zuletzt deutlich gestiegenen Lohnkosten in stärkerem Umfang an ihre Kunden weitergeben, und folglich die Inflationsraten wieder höher ausfallen.

48Ausblick 2024

Auch in Österreich ist die Teuerung zu Jahresbeginn auf den niedrigsten Wert seit Dezember 2021 zurückgegangen. Laut Schnellschätzung der Statistik Austria beträgt die Inflationsrate im Jänner voraussichtlich 4,5% (VPI) bzw. 4,3% (HVPI). Der deutliche Rückgang ist primär den Preisrückgängen bei Haushaltsenergie zuzuschreiben, und hier insbesondere den Strompreisen. Auch im Monatsvergleich sind die Inflationsdaten mit ‑0,2%(VPI) bzw. ‑0,4% (HVPI) deutlich gesunken. Das WIFO erwartet für das Gesamtjahr 2024 eine Inflationsrate von 4%. Österreichs Inflationsrate dürfte damit aber weiterhin mehr als einen Prozentpunkt über dem Schnitt der Eurozone liegen.

2024 wird als das Jahr der Zinssenkungen der großen Notenbanken der Welt gesehen. Die Zinssenkungserwartungen dies- und jenseits des Atlantiks dürften aber etwas über das Ziel hinausgeschossen sein. Der IWF warnte vor dem „Risiko verfrühter
Lockerung“. Die Zentralbanken müssten von Daten, nicht von überschwänglichen Markterwartungen geleitet werden. Sie sollten jedoch nicht zögern, die Zinsen zu senken, wenn die Daten zeigen, dass der Zeitpunkt richtig ist. Der IWF sieht bei den Leitzinsen eine Wende in der Mitte des Jahres.

Die Europäische Zentralbank (EZB) beließ ihre Geldpolitik am 25. Jänner 2024 wie erwartet unverändert. Wichtiger für die Märkte waren daher Hinweise darauf, wann die EZB einen Zinssenkungszyklus beginnen könnte. EZB-Präsidentin Lagarde bestätigte ihre Aussage vom Weltwirtschaftsforum in Davos, dass eine Zinssenkung in diesem Sommer durchaus wahrscheinlich sei. Die EZB werde aber auch künftig weiter datenabhängig entscheiden. Besonders richtungsweisend sei die Entwicklung der Löhne und Gehälter in den kommenden Monaten. Lagarde verwies auf die nächste EZB-Sitzung am 7. März 2024, wo die EZB neue Projektionen zur konjunkturellen Entwicklung und zur Inflation veröffentlichen werde.

Die von der US-Notenbank für dieses Jahr angepeilte Zinswende lässt auf sich warten. Auch die US-Notenbank Fed hat ihre Leitzinsen am 31. Jänner 2024 unverändert gelassen (Spanne von 5,25% bis 5,50%). Fed-Chef Jerome Powell machte deutlich, dass man „klare Signale" benötige, dass es nachhaltig nach unten in Richtung des Fed-Inflationsziels von 2% gehe. Eine Zinssenkung bereits auf der nächsten Sitzung im März ist unwahrscheinlich.

Ausblick zur Unternehmensentwicklung

STRATEGIEPROZESS – Fokus 2027

Das Vorstandsteam der RLB NÖ-Wien setzt seinen bereits eingeschlagenen Kurs durch die Festlegung der neuen Strategie "Fokus 2027" fort. Unter dem Ziel der absoluten Kundenzentrierung wurden folgende strategische Schwerpunkte bis 2027 definiert:

• Fokus Mittelstand: Ein wesentlicher Schwerpunkt im Firmenkundensegment ist die intensivierte Betreuung und Finanzierung von mittelständischen Unternehmen, welche als tragende Säulen der österreichischen Wirtschaft gelten.
• Fokus Nachhaltigkeit: Die RLB NÖ-Wien möchte Firmenkunden aktiv bei der Umstellung auf ESG-Kriterien unterstützen und als zentraler Ansprechpartner in Sachen Nachhaltigkeit fungieren. Der Ausbau des Bereichs ESG & Investor Relations Management (ESG) wird auch im Hinblick auf die neuen Anforderungen der EU-Taxonomie und regulatorischen Vorschriften nicht nur betreffend der Berichterstattung sondern vor allem auch hinsichtlich entsprechender konkreter Maßnahmen intensiv vorangetrieben. So steht die RLB NÖ-Wien bei der grünen Transformation unter anderem mit dem Going Green Kredit bei Investitionen, die einen aktiven Beitrag zu einer lebenswerten Zukunft leisten, zur Seite.
• Fokus Omnikanal: Im Privatkundengeschäft soll durch ein umfassendes Omnikanal-Angebot eine optimale Kundenansprache gewährleistet werden. Durch die Konzentration auf Kernprodukte sollen diese digital, skalierbar und kundenzentriert angeboten werden.

Ausblick 202449

Schwerpunkte im Kundengeschäft 2024

In Umsetzung der Strategie „FOKUS 2027“ liegen die Prioritäten im Jahr 2024 im Kundengeschäft auf folgenden Themen:

• Kommerzkundengeschäft: Als starker Partner an der Seite der Kunden wird die RLB NÖ-Wien im Firmenkundengeschäft den Wachstumskurs sowohl durch Begleitung der bestehenden Kunden als auch durch Ansprache neuer Kundengruppen mit Positionierung auf den Mittelstand als Rückgrat der österreichischen Wirtschaft fortsetzen. Als regionaler Ansprechpartner werden persönliche Betreuung für komplexe Finanzierungslösungen und digitale Angebote für maßgeschneiderte Lösungen Hand in Hand offeriert. Das Angebot wird laufend ausgebaut und weiterentwickelt.
• KMU und Privatkundengeschäft: Die RLB NÖ-Wien begleitet weiterhin klein- und mittelständische Betriebe (KMU) mit passenden Lösungen – diese reichen von Finanzierungen, über Förderberatung bis hin zur Vorsorge. Im Rahmen der Initiative "Raiffeisen Unternehmertum" soll KMU ermöglicht werden, etwa durch Mezzaninkapital Unternehmensnachfolgen, Betriebsübernahmen oder Wachstumsprojekte trotz fehlendem Eigenkapital zu realisieren. Im Privatkundengeschäft wird der Schwerpunkt weiterhin auf dem Hypothekargeschäft liegen, ergänzt um die gesamte Service- und Produktpalette, die den Kunden über traditionelle sowie breitflächig online verfügbare Vertriebswege angeboten wird. Abgestimmt auf die Kundenbedürfnisse werden als regionaler Partner maßgeschneiderte und personalisierte Lösungen entwickelt. Durch den fortgesetzten Wachstumskurs wird die Ertragslage der Bank und die Kapitalausstattung weiter langfristig gestärkt.
• Ausbau des Dienstleistungsgeschäfts: Im Sinne der absoluten Kundenzentrierung bietet die RLB NÖ-Wien ihren Kunden aktuelle und lebensnahe Lösungen an – und das auch über das Bankgeschäft hinaus. Das Ziel ist, dass die RLB NÖ-Wien ihre Kunden begleiten kann – stets mit professionellen Partnern und durch die Weiterentwicklung des Angebots um innovative Lösungen. Mit der Kooperation mit Bitpanda und der Möglichkeit für eine digitale Veranlagung über sämtliche Asset-Klassen nimmt die RLB NÖ-Wien eine Vorreiterrolle unter den traditionellen Banken im deutschsprachigen Raum ein.
• Die RLB NÖ-Wien ist seit Jahrzehnten im Bereich der erneuerbaren Energien ein Vorreiter in der Finanzierung. Sie hält mit ihrer Beteiligung an NAWARO ENERGIE Betrieb GmbH, einem der größten Ökostromproduzenten Niederösterreichs, ein Unternehmen, das im Bereich der Energie- und Pelletserzeugung nachhaltig tätig ist und somit einen wesentlichen Beitrag zur regionalen Versorgungssicherheit leistet. Weiters wurde mit dem Ökostromtarif „Auri“ ein attraktives Angebot sowohl für Privatkunden als auch für Unternehmen auf den Markt gebracht und somit die Innovationsstrategie konsequent fortgesetzt.
• Als Verbundbank soll die Rolle des Synergiepartners für die niederösterreichischen Raiffeisenbanken weiter intensiv ausgebaut und die strategische sowie die operative Zusammenarbeit gestärkt werden.

Die Ergebnissituation des RLB NÖ-Wien Bankbetriebs (exklusive Dividende und Refinanzierungsaufwand aus der RBI-Beteiligung) wird auch 2024 auf einem hohen Niveau erwartet. Neben einer stabilen Entwicklung des Zinsergebnisses wird durch geplante Vertriebsschwerpunkte im Jahr 2024 eine deutliche Steigerung des Provisionsergebnisses angestrebt. Aufgrund der aktuellen Konjunkturlage wird 2024 von im Vergleich zu den letzten Jahren erhöhten Risikokosten ausgegangen. Dabei kann in der RLB NÖ-Wien auf das stabile Fundament einer vorausblickenden und umsichtigen Risikopolitik aufgebaut werden.

RBI Beteiligung:

Die RBI ist die größte Beteiligung der RLB NÖ-Wien; die geplante Aufstockung der RBI-Anteile auf 25% +1 Aktie konnte mit 31. Jänner 2024 erfolgreich abgeschlossen werden.

50Ausblick 2024

Aufgrund ihrer starken Positionierung in der Region Zentral- und Osteuropa ist die RBI besonders von der aktuellen geopolitischen Situation rund um den Krieg in der Ukraine betroffen. Im Jahresabschluss der RLB NÖ-Wien sind die Auswirkungen des Krieges in Bezug auf die Entwicklung des Unternehmenswertes der RBI auf Basis des aktuellen Informationsstandes abgebildet. Im aktuellen Geschäftsjahr verzeichnete die RBI einen sehr guten operativen Geschäftsverlauf aus den fortgeführten Geschäftsbereichen ohne Russland mit sehr starken Kernerträgen, insbesondere im Nettozinsergebnis.

Die RBI hat im Rahmen einer Ad Hoc Meldung am 19. Dezember 2023 über die Absicht informiert, über ihre russische Tochter AO Raiffeisenbank 28.500.000 Stück Aktien der STRABAG SE, dies entspricht 27,78% der ausgegebenen Aktien zu erwerben. Nach Durchführung der Transaktion (Closing) ist geplant, die STRABAG-Aktien als Sachdividende an die RBI zu übertragen. Die Durchführung des Erwerbs ist abhängig von verschiedenen aufschiebenden Bedingungen, darunter der Abschluss der Sanktions-Compliance-Due-Diligence-Prüfung durch die RBI, die Genehmigungen der Aufsichtsbehörden und die kartellrechtlichen Freigaben. Aufgrund der erforderlichen Genehmigungen ist die Umsetzung der Transaktion mit hoher Unsicherheit behaftet. Im Fall eines Closings der Transaktion ist aus heutiger Sicht von einem positiven Werteffekt auszugehen.

Die weitere Entwicklung der geopolitischen Situation wird vom Management der RBI laufend beobachtet, mögliche Szenarien werden analysiert sowie unterschiedliche strategische Optionen in Bezug auf Russland evaluiert. Im Hinblick auf das Geschäftsjahr 2024 wird auf Basis der aktuellen Informationen eine gute Entwicklung des operativen Ergebnisses erwartet.

Aufgrund der gegenwärtigen Unsicherheiten werden die Informationen und die strategischen Überlegungen der RBI durch den Vorstand der RLB NÖ-Wien laufend evaluiert und bewertet.

Risikofaktoren für die Prognose des Geschäftsjahres 2024 inkludieren geopolitische und volkswirtschaftliche Entwicklungen, regulatorische Maßnahmen sowie globale Gesundheitsrisiken und Änderungen im Wettbewerbsumfeld. Finanzprognosen sind aufgrund deren Auswirkungen auf die wirtschaftliche Entwicklung weiterhin mit erhöhter Unsicherheit behaftet.

Wien, am 20. Februar 2024 Der Vorstand

Generaldirektor Mag. Michael HÖLLERER e.h.

Generaldirektor-Stellvertreter KR Mag. Reinhard KARL e.h.	Vorstandsdirektor Dr. Roland MECHTLER, CPA e.h.

Vorstandsdirektor Dr. Martin HAUER e.h.	Vorstandsdirektorin Dr. Claudia SÜSSENBACHER, M.B.L. e.h.

52JAHRESABSCHLUSS NACH UGB

JAHRESABSCHLUSS NACH UGB

Bilanz53

Bilanz



in EUR	Aktiva	2023		2022

1.	Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken		4.014.018.803,54	283.785.019,74
2.	Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind		3.221.632.599,76	2.747.423.475,54
	a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere	3.221.632.599,76		2.747.423.475,54
3.	Forderungen an Kreditinstitute		6.380.612.681,46	6.444.863.821,78
	a) täglich fällig	2.507.863.409,01		2.081.738.988,84
	b) sonstige Forderungen	3.872.749.272,45		4.363.124.832,94
4.	Forderungen an Kunden		16.065.666.889,69	15.097.046.979,86
5.	Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere		4.203.853.209,84	3.462.361.967,15
	a) von öffentlichen Emittenten	15.520.412,50		15.520.412,50
	b) von anderen Emittenten	4.188.332.797,34		3.446.841.554,65
	darunter: eigene Schuldverschreibungen	2.085.828.185,03		1.935.768.775,26
6.	Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere		0,00	50.714.870,28
7.	Beteiligungen		166.047.029,19	69.198.247,26
	darunter: an Kreditinstituten	119.380.177,45		20.813.071,14
8.	Anteile an verbundenen Unternehmen		1.726.452.212,19	1.723.769.546,12
9.	Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens		5.421.457,85	6.816.062,11
10.	Sachanlagen		14.203.366,03	14.878.524,74
	darunter: Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im Rahmen seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden	5.324.376,84		5.696.725,72
11.	Anteile an einer herrschenden oder mit Mehrheit beteiligten Gesellschaft		276.603,00	276.603,00
	darunter: Nennwert	18.900,00		18.900,00
12.	Sonstige Vermögensgegenstände		351.218.790,59	312.777.147,39
13.	Rechnungsabgrenzungsposten		110.153.280,82	42.100.778,20
14.	Aktive latente Steuern		13.041.850,00	13.210.820,00
	Summe der Aktiva		36.272.598.773,96	30.269.223.863,17




in EUR	Posten unter der Bilanz	2023		2022

1.	Auslandsaktiva		5.957.988.795,80	5.276.665.918,53



in EUR	Passiva		2023		2022

1.	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten			12.147.606.975,29		9.406.893.624,56
	a) täglich fällig	5.123.685.728,13				4.215.202.408,75
	b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	7.023.921.247,16				5.191.691.215,81
2.	Verbindlichkeiten gegenüber Kunden			9.902.421.913,15		8.886.769.935,04
	a) Spareinlagen	1.240.323.547,61				1.175.163.098,36
	darunter: aa) täglich fällig	0,00				0,00
	ab) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	1.240.323.547,61				1.175.163.098,36
	b) sonstige Verbindlichkeiten	8.662.098.365,54				7.711.606.836,68
	darunter: ba) täglich fällig	6.044.558.512,15				6.636.528.219,10
	bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist	2.617.539.853,39				1.075.078.617,58
3.	Verbriefte Verbindlichkeiten			11.452.640.394,94		9.087.475.195,11
	a) begebene Schuldverschreibungen	10.733.705.941,54				8.372.680.288,45
	b) andere verbriefte Verbindlichkeiten	718.934.453,40				714.794.906,66
4.	Sonstige Verbindlichkeiten			344.810.031,42		301.857.732,52
5.	Rechnungsabgrenzungsposten			63.149.775,28		58.860.278,99
6.	Rückstellungen			130.204.588,07		107.834.683,84
	a) Rückstellungen für Abfertigungen	18.980.624,56				20.681.920,27
	b) Rückstellungen für Pensionen	28.482.036,25				24.995.915,69
	c) Steuerrückstellungen	0,00				0,00
	d) sonstige	82.741.927,26				62.156.847,88
6.A	Fonds für allgemeine Bankrisiken			103.500.000,00		103.500.000,00
7.	Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013			214.821.000,00		517.633.000,00
8.	Zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013			76.000.000,00		76.000.000,00
9.	Gezeichnetes Kapital			219.789.200,00		219.789.200,00
10.	Kapitalrücklagen			556.849.376,82		556.849.376,82
	a) gebundene	533.098.378,82				533.098.378,82
	b) nicht gebundene	23.750.998,00				23.750.998,00
11.	Gewinnrücklagen			512.499.570,83		508.170.481,66
	a) gesetzliche Rücklage	21.452.010,00				21.452.010,00
	b) andere Rücklagen	491.047.560,83				486.718.471,66
12.	Haftrücklage gemäß 57 Abs. 5 BWG			215.300.000,00		215.300.000,00
13.	Bilanzgewinn			333.005.948,16		222.290.354,63
	Summe der Passiva			36.272.598.773,96		30.269.223.863,17

54Bilanz



in EUR	Posten unter der Bilanz	2023		2022

1.	Eventualverbindlichkeiten		664.122.152,31	625.397.118,07
	darunter: a) Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten aus weitergegebenen Wechseln	0,00		0,00
	b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten	655.898.741,06		617.173.706,82
2.	Kreditrisiken gemäß § 51 Abs. 14 BWG		3.305.566.870,29	3.575.331.615,46
3.	Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften		24.339.300,00	16.432.900,00
4.	Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013		2.120.837.205,26	2.067.734.924,43
	darunter: Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013	168.429.970,36		242.123.794,56
5.	Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013		12.433.950.208,00	11.908.936.282,98
	darunter: Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1 lit. a der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Harte Kernkapitalquote in %)	15,09		14,69
	Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1 lit. b der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Kernkapitalquote in %)	15,70		15,33
	Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1 lit. c der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Gesamtkapitalquote in %)	17,06		17,36
6.	Auslandspassiva		6.626.201.946,46	4.071.452.092,26

Bilanz55

56Gewinn- und Verlustrechnung

Gewinn- und Verlustrechnung



in EUR			2023	2022

1.	Zinsen und ähnliche Erträge		1.255.852.297,88	373.296.345,12
	darunter: aus festverzinslichen Wertpapieren	167.989.697,44		31.001.527,06
2.	Zinsen und ähnliche Aufwendungen		-942.703.085,53	-138.121.903,22
I.	Nettozinsertrag		313.149.212,35	235.174.441,90
3.	Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen		73.476.296,57	8.537.951,61
	a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen Wertpapieren	67.881,00		470,14
	b) Erträge aus Beteiligungen	8.488.476,69		2.466.819,66
	c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen	64.919.938,88		6.070.661,81
4.	Provisionserträge		85.209.125,80	79.981.774,58
5.	Provisionsaufwendungen		-43.889.728,10	-37.690.606,99
6.	Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften		2.844.776,85	12.869.442,66
7.	Sonstige betriebliche Erträge		57.847.660,71	131.080.185,11
II.	Betriebserträge		488.637.344,18	429.953.188,87
8.	Allgemeine Verwaltungsaufwendungen		-256.469.083,99	-219.396.082,71
	a) Personalaufwand	-124.012.358,75		-101.319.784,85
	darunter: aa) Löhne und Gehälter	-87.866.505,14		-78.015.985,19
	ab) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben und vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge	-21.891.604,08		-19.310.729,59
	ac) sonstiger Sozialaufwand	-2.262.673,15		-2.207.651,88
	ad) Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung	-3.619.831,86		-3.789.260,91
	ae) Dotierung/Auflösung der Pensionsrückstellung	-3.954.704,19		4.720.122,35
	af) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen	-4.417.040,33		-2.716.279,63
	b) sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand)	-132.456.725,24		-118.076.297,86
9.	Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände		-6.148.954,71	-21.949.855,13
10.	Sonstige betriebliche Aufwendungen		-38.913.031,19	-126.708.907,29
III.	Betriebsaufwendungen		-301.531.069,89	-368.054.845,13
IV.	Betriebsergebnis		187.106.274,29	61.898.343,74



in EUR			2023	2022

11./12.	Saldo aus Auflösungen/Zuweisungen zu Wertberichtigungen auf Forderungen und zu Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken		-53.991.547,97	-31.757.577,67
13./14.	Saldo aus Auflösungen/Zuweisungen zu Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet werden sowie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen		-2.356.679,79	3.139.108,40
V.	Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit		130.758.046,53	33.279.874,47
15.	Steuern vom Einkommen und Ertrag		-7.942.240,68	-4.552.926,22
	darunter: Steuerlatenzen	-168.970,00		-7.697.203,00
16.	Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 15 auszuweisen		-7.771.123,15	-4.777.604,18
VI.	Jahresüberschuss		115.044.682,70	23.949.344,07
17.	Rücklagenbewegung		-4.329.089,17	-2.003.056,72
VII.	Jahresgewinn		110.715.593,53	21.946.287,35
18.	Gewinnvortrag		222.290.354,63	200.344.067,28
VIII.	Bilanzgewinn		333.005.948,16	222.290.354,63

Gewinn- und Verlustrechnung57

58Anhang

Anhang

A. Allgemeine Erläuterungen

Der Jahresabschluss der RAIFFEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG (RLB NÖ-Wien) wurde unter Anwendung des Grundsatzes der Unternehmensfortführung sowie unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu vermitteln, aufgestellt. Die Bilanzierung, die Bewertung und der Ausweis der einzelnen Posten des Jahresabschlusses wurden nach den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuches (UGB), des Aktiengesetzes (AktG) sowie branchenspezifischer Vorschriften des Bankwesengesetzes (BWG) und der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR – Capital Requirements Regulation) in der jeweils zum Bilanzstichtag geltenden und anzuwendenden Fassung vorgenommen.

B. Angaben zu den in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

I. Währungsumrechnung

Die Aktiva und Passiva in Fremdwährungen werden grundsätzlich mit den EZB-Referenzkursen des Bilanzstichtages umgerechnet. Soweit Fremdwährungsbestände zu bewerten sind, für die keine EZB-Referenzkurse vorliegen, werden Mittelkurse von Referenzbanken herangezogen.

II. Derivative Finanzinstrumente

Bankbuch

Die Bewertung von derivativen Geschäften im Bankbuch erfolgt abhängig von ihrer Widmung:

a. Mikro-Hedge

Fix verzinste Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten und schwebende Geschäfte werden im Rahmen von Bewertungseinheiten durch derivative Sicherungsgeschäfte gegen Zins- und Marktpreisrisiken abgesichert. Diese Risiken stammen aus den folgenden Grundgeschäften: Eigene Emissionen, Kredite, Einlagen, passive Schuldscheindarlehen und Anleihen im Anlagevermögen. Die Derivate werden ab Designationszeitpunkt bis zur Endlaufzeit in die Sicherungsbeziehung einbezogen. Zur Effektivitätsmessung werden der Critical Term Match, die Dollar Offset Methode und die Sensitivitätsanalyse verwendet.

b. Makro-Hedge

Im Rahmen der Makro-Hedges werden Zinsderivate mit dem Ziel eingesetzt, das Fixzinsrisiko von risikotragenden Finanzinstrumenten im Bankbuch zu reduzieren. In der RLB NÖ-Wien bestehen getrennte Makro-Hedges für finanzielle Vermögenswerte (Makro-Hedge aktiv) und finanzielle Verbindlichkeiten (Makro-Hedge passiv). Variable Finanzinstrumente mit eingebetteten Floors werden im Rahmen von zwei Makro-Hedges, getrennt nach 3- und 6-Monats-EURIBOR, mittels verkaufter Floors gegen die enthaltenen Zins- und Volatilitätsrisiken abgesichert, wodurch gegenläufige Effekte in der Gewinn- und Verlustrechnung erzielt werden.

Soweit Derivate bereits einer funktionalen Einheit zugeordnet oder als Sicherungsinstrument im Rahmen eines Mikro-Hedges designiert sind, werden sie nicht als Sicherungsgeschäfte in einem Makro-Hedge designiert.

Anhang59

Zum Nachweis der Effektivität der Makro-Hedges wird monatlich ein prospektiver Effektivitätstest durchgeführt. Dabei wird anhand geeigneter Szenarien nachgewiesen, dass sich die Wertänderungen der Grundgeschäfte und der Sicherungsgeschäfte weitgehend kompensieren. Es werden drei Szenarien gerechnet: Parallel Shift +100 Basispunkte, mittlere Verflachung und mittlere Versteilerung. Ein Szenario wird als effektiv betrachtet, wenn die Barwertänderungen der Grundgeschäfte und Sicherungsgeschäfte gegenläufig sind und die Barwertänderung der Sicherungsgeschäfte kleiner als jene der Grundgeschäfte ist. Als Nachweis der prospektiven Effektivität müssen sämtliche Szenarien effektiv sein.

c. Zinssteuerungsderivate in funktionalen Einheiten

Im Bankbuch werden Zinsderivate u.a. zur Steuerung des Zinsrisikos eingesetzt. Die Zinssteuerungsderivate werden aufgrund einheitlicher strategischer Ausrichtung und gleichartiger Risikostruktur, je Währung und je klar abgegrenztem Verantwortungsbereich zu funktionalen Einheiten zusammengefasst.

Die in funktionale Einheiten zusammengefassten Zinssteuerungsderivate werden i.S.d. FMA-Rundschreibens zu
"Rechnungslegungsfragen bei Zinssteuerungsderivaten und zu Bewertungsanpassungen bei Derivaten gemäß § 57 BWG" bilanziert. Für jedes Einzelgeschäft einer funktionalen Einheit wird der aktuelle Marktwert zum Bilanzstichtag ermittelt. Die positiven und negativen Marktwerte werden saldiert. Ergibt sich in Summe ein negativer Marktwert, dann wird in Höhe des negativen Marktwertes der funktionalen Einheit eine Rückstellung in die Bilanz eingestellt. Ein positiver Marktwert wird nicht bilanziert.

d. Einzelbewertung

Derivate des Bankbuches, die weder als Sicherungsgeschäfte einen Mikro- oder Makro-Hedge mit anderen Geschäften bilden noch im Rahmen von funktionalen Einheiten zur Steuerung des Zinsrisikos aus dem Bankbuch dienen, werden einer Einzelbewertung unterzogen. Bei der Einzelbewertung wird für Derivate mit negativem Marktwert eine Rückstellung gebildet. Derivate mit positivem Marktwert werden nicht bilanziert.

Handelsbuch

Die dem Handelsbuch gewidmeten derivativen Finanzinstrumente werden mit ihren Marktwerten bilanziert und in den Sonstigen Vermögensgegenständen bzw. in den Sonstigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Darüber hinaus werden Devisen-termingeschäfte am Bilanzstichtag zum Marktwert bilanziert.

Beizulegender Zeitwert

Für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes werden, sofern vorhanden, Börsekurse zur Bewertung herangezogen (Refinitiv, Bloomberg). Sind keine Börsenkurse vorhanden, kommen in der RLB NÖ-Wien für die Bewertung von Derivaten marktübliche, bekannte Bewertungsmethoden zur Anwendung, insbesondere die Barwertmethode und Optionspreismodelle. Over the Counter (OTC)-Derivate, beispielsweise Zinsswaps, Währungsswaps oder Zinstermingeschäfte, werden über das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell bewertet. OTC-Optionen, z.B. Währungs- oder Zinsoptionen, liegen marktübliche Bewertungsmodelle, wie das Garman-Kohlhagen Modell, Bachelier sowie Black ´76, zugrunde. Sämtliche Bewertungsparameter (z.B. Zinssätze, Volatilitäten) werden tourlich geprüft und von unabhängigen Marktdaten-Informationssystemen ermittelt.

60Anhang

Um das Kontrahentenausfallrisiko bei unbesicherten Derivaten zu berücksichtigen, wird eine Wertanpassung (Credit Value Adjustment, CVA) durchgeführt, welche die Kosten einer Absicherung dieses Risikos auf dem Markt darstellt. Das CVA berechnet sich als Produkt von erwartetem positivem Marktwert des Derivats (Expected Positive Exposure, EPE), der Ausfallwahrscheinlichkeit des Kontrahenten (Probability of Default, PD) und der Verlustquote im Falle eines Ausfalls (Loss Given Default, LGD), wobei der EPE durch Simulation und LGD sowie PD über Marktdaten ermittelt werden. Das Debt Value Adjustment (DVA) stellt die Wertanpassung in Bezug auf die eigene Ausfallwahrscheinlichkeit dar. Die Berechnung erfolgt von der Methodik her analog zum CVA, wobei anstelle des erwarteten positiven Marktwerts der erwartete negative Marktwert (Expected Negative Exposure, ENE) verwendet wird.

III. Wertpapiere

Wertpapiere im Anlagevermögen

Die dem Finanzanlagevermögen gewidmeten Wertpapiere werden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet.

Bei dauerhaften Wertminderungen von Wertpapieren sowie sonstigen Finanzinstrumenten des Anlagevermögens werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Als Anhaltspunkte für eine nicht dauerhafte Wertminderung gelten insbesondere bei Wertpapieren, bei denen eine langfristige Behalteabsicht besteht, Wertschwankungen innerhalb der marktüblichen Volatilität sowie zinsbedingte Kursschwankungen.

Wird bei einem dem Finanzanlagevermögen gewidmeten Wertpapier eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen und stellt sich in einem späteren Geschäftsjahr heraus, dass die Gründe dafür nicht mehr bestehen, so wird der Betrag der Abschreibung im Ausmaß der Werterhöhung zugeschrieben.

Wertpapiere, die dem Deckungsstock für Mündelgelder dienen, sind dem Anlagevermögen gewidmet und werden gemäß § 2 Abs. 3 der Mündelsicherheitsverordnung nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

Bei über pari angeschafften Wertpapieren des Finanzanlagevermögens wird das Agio gemäß § 56 Abs. 2 BWG zeitanteilig nach der Effektivzinsmethode abgeschrieben.

Bei Wertpapieren des Finanzanlagevermögens, die unter pari angeschafft werden, erfolgt gemäß § 56 Abs. 3 BWG eine zeitanteilige Zuschreibung nach der Effektivzinsmethode.

Wertpapiere im Umlaufvermögen

Wertpapiere des Umlaufvermögens, die nicht zum Börsenhandel zugelassen sind, werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

Wertpapiere des Umlaufvermögens, die zum Börsenhandel zugelassen sind, werden mit ihren Marktwerten bilanziert.

Wertpapiere im Handelsbuch

Wertpapiere des Handelsbestands, die nicht zum Börsenhandel zugelassen sind, werden nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.

Wertpapiere des Handelsbestands, die zum Börsenhandel zugelassen sind, werden zum beizulegenden Zeitwert (mark-to-market) bewertet.

Anhang61

Beizulegender Zeitwert

Für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes von Aktien und Anleihen werden in erster Linie Börsenkurse oder Marktpreise herangezogen. Börsenkurse oder Marktpreise auf einem inaktiven Markt sind keine beizulegenden Zeitwerte.

Folgende Indikatoren können für einen inaktiven Markt sprechen:

• ein wesentlicher Einbruch des Handelsvolumens oder der Handelsaktivitäten;
• verfügbare Börsenkurse oder Marktpreise variieren wesentlich im Zeitablauf oder zwischen Marktteilnehmern;
• die Börsenkurse oder Marktpreise sind nicht aktuell oder
• ein wesentlicher Anstieg der Bid/Ask-Spreads.

Sind keine Quotierungen auf einem aktiven Markt vorhanden, werden die Wertpapiere mittels DCF-Modells bewertet. Hier fließen als Bewertungsparameter die Zinskurve sowie eine Risikoprämie ein. Die Ermittlung dieser Risikoprämie erfolgt über am Markt vorhandene, vergleichbare Finanzinstrumente. Für einen geringen Teil des Portfolios wird ein konservativer Ansatz gewählt und Ausfallrisikoprämien für die Bewertung verwendet. Weiters werden auch externe Bewertungen von Dritten berücksichtigt, die in allen Fällen indikativen Charakter aufweisen.

IV. Kredite und Forderungen

Forderungen an Kreditinstitute sowie an Kunden werden mit den Anschaffungskosten angesetzt.

Zinsabgrenzungen werden im jeweiligen zinstragenden Bilanzposten ausgewiesen.

Risikovorsorge

Für erkennbare Risiken bei Kreditnehmern werden Einzelwertberichtigungen gebildet. Zu diesem Zweck werden sämtliche Kreditforderungen quartalsweise auf objektive Hinweise auf Wertminderung geprüft, die Auswirkungen auf die erwarteten zukünftigen Zahlungsströme aus der Forderung haben.

Für die Ermittlung von Wertminderungen bei ausgefallenen Vermögenswerten trifft die RLB NÖ-Wien eine Unterscheidung in signifikante und nicht signifikante Kunden. Dies wird folgenden Kriterien entsprechend vorgenommen: Kunden mit einer rechtlichen oder wirtschaftlichen Abhängigkeit zueinander werden zu einer Gruppe verbundener Kunden zusammengefasst. Ist das Brutto-Obligo dieser Gruppe zum Zeitpunkt der Berechnung der Risikovorsorge höher oder gleich EUR 1 Mio., so gilt jeder Kunde dieser Gruppe als signifikant. Kunden aus einer Gruppe mit einem Gesamtobligo unter EUR 1 Mio. gelten hingegen als nicht signifikant.

Alle ausgefallenen Kreditforderungen gegenüber signifikanten Kunden werden mittels Discounted Cash Flow-Methode bewertet. Die Höhe der Wertberichtigung ergibt sich aus der Differenz des Buchwerts und des Barwerts der zukünftigen erwarteten Zahlungsströme, wobei abhängig von den erwarteten Zahlungsströmen ein oder mehrere Szenarien berechnet und gewichtet werden.

Ausgefallene Kreditforderungen gegenüber nicht signifikanten Kunden werden modellbasiert bewertet, wobei sich die Höhe der Wertberichtigung aus dem unbesicherten Exposure (EAD) und einer von der Ausfalldauer abhängigen Verlustquote (LGD) ergibt.

62Anhang

Die Pauschalwertberichtigung wird für alle nicht ausgefallenen Forderungen auf Basis des Ein-Jahr-Expected-Loss-Ansatzes ermittelt. Dabei werden einzelne Kunden bzw. Forderungen zu homogenen Forderungspools zusammengefasst und auf Basis validierter Risikoparameter (PD, LGD, CCF) bewertet. Der der Kalkulation zugrundeliegende Horizont ist ein Jahr. Diese homogenen Forderungspools orientieren sich an den verwendeten Risiko-Messsystemen (Ratingmodellen). Die Berechnungsmethode wird für den gesamten kreditrisikobehafteten Forderungsbestand bzw. für offene Rahmen und Haftungen angewendet. Zusätzlich wurde im Geschäftsjahr 2023 den Auswirkungen des Zinsanstiegs sowie des veränderten Marktumfelds bei (gewerbliche) Immobilien Rechnung getragen, indem ein Management Overlay für betroffene Finanzierungen gebildet wurde. Der im Jahr 2022 gebildete Overlay für Risiken i.Z.m. dem Russland-Ukraine-Krieg und/oder Energiekrise wurde aufgelöst.

V. Unterbewertung gemäß § 57 Abs. 1 BWG

Von der Bewertungsmethode gemäß § 57 Abs. 1 BWG wurde Gebrauch gemacht.

VI. Modifikationen

Vertragsanpassungen liegen vor, wenn ein Vertrag geändert wird, ohne dass die Möglichkeit zur Anpassung ursprünglich im Vertrag vorgesehen war. Vertragsanpassungen werden nach qualitativen und quantitativen Kriterien beurteilt, um festzustellen, ob eine erhebliche oder unerhebliche Vertragsanpassung vorliegt. Erhebliche Vertragsanpassungen verändern den wirtschaftlichen Gehalt des Finanzinstruments wesentlich und führen zur Ausbuchung des alten und Einbuchung eines neuen Vermögensgegenstands.

Verändert eine Vertragsanpassung den wirtschaftlichen Gehalt des Vermögensgegenstands nicht wesentlich, liegt eine unerhebliche Vertragsanpassung vor. In diesem Fall kommt es zu keiner Ausbuchung des Vermögensgegenstands. Entsprechend dem imparitätischen Realisationsprinzip werden Verluste aus solchen unerheblichen Vertragsanpassungen im Zeitpunkt der Vertragsanpassung gebucht, Gewinne bleiben außer Ansatz.

VII. Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Bei dauerhaften Wertminderungen sind Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen auf deren beizulegenden Wert abzuschreiben. Solange sich Wertschwankungen im marktüblichen Bereich bewegen, ist dies kein Anzeichen für eine dauerhafte Wertminderung. Wird bei Beteiligungen eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen und stellt sich in einem späteren Geschäftsjahr heraus, dass die Gründe dafür nicht mehr bestehen, so erfolgt eine Zuschreibung im Ausmaß der Werterhöhung.

VIII. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen

Die Bewertung von immateriellen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens, Bauten sowie der Betriebs- und Geschäftsausstattung erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen Abschreibungen. Die planmäßigen Abschreibungen werden linear vorgenommen. Die Abschreibungssätze bewegen sich bei immateriellen Vermögensgegenständen von 10,0% bis 33,3%, bei Bauten von 2,0% bis 20,0%, bei Betriebs- und Geschäftsausstattung von 5,0% bis 50,0%. Außerplanmäßige Abschreibungen werden bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung vorgenommen. Geringwertige Vermögensgegenstände werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Anhang63

IX. Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Agios bzw. Disagios bei eigenen Emissionen werden unter den Rechnungsabgrenzungen ausgewiesen und über die Laufzeit der Verbindlichkeit nach der Effektivzinsmethode verteilt aufgelöst. Sonstige Emissionskosten werden sofort als Aufwand erfasst.

Nicht in Verkehr gebrachte eigene Emissionen (Retained Covered Bonds) werden nicht in der Bilanz ausgewiesen. Eigene Emissionen, die in Pension gegeben oder verliehen wurden, gelten als in Verkehr gebracht und werden in der Bilanz ausgewiesen.

Nullkuponanleihen werden mit dem Ausgabebetrag zuzüglich der bis zum Abschlussstichtag anteilig aufgelaufenen Zinsen angesetzt.

X. Rückstellungen für Pensionen, Abfertigungen und Jubiläumsgelder

Die Berechnung der Pensions-, Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellung erfolgt nach den versicherungsmathematischen Grundsätzen des Anwartschaftsbarwertverfahrens (Projected Unit Credit Method) gemäß IAS 19. Die Anwendung des
Anwartschaftsbarwertverfahrens gemäß IAS 19 steht laut AFRAC Stellungnahme 27 Personalrückstellungen (UGB) im Einklang mit den Vorschriften des UGB.

Als biometrische Rechnungsgrundlagen werden für alle Sozialkapitalrückstellungen die "AVÖ 2018-P-Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung" in der Ausprägung für Angestellte herangezogen. Die Berechnung erfolgt unter Beachtung des gesetzlich frühestmöglichen Pensionsalters für Männer und Frauen.

Der Rechnungszins wird auf Grundlage der Renditen von erstrangigen, festverzinslichen Unternehmensanleihen zum Bewertungsstichtag ermittelt (iBoxx), wobei die Laufzeiten mit den zu erfüllenden Verpflichtungen übereinstimmen. Die Laufzeiten der Pensionen werden im Vergleich zu den Laufzeiten der übrigen personalbezogenen Rückstellungen (Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellungen) differenziert betrachtet.

Bei der Berechnung der Pensionsrückstellungen wird eine Differenzierung der Parameter für Begünstigte mit STATUT- bzw. KV 6-Zusage und für übrige Begünstigten vorgenommen. Mit dieser Differenzierung wird dem Umstand Rechnung getragen, dass bei Pensionsantritt von Begünstigten mit STATUT- bzw. KV 6-Zusage ein Transfer der vorhandenen Deckungsrückstellungen aus dem leistungsorientierten ins beitragsorientierte System erfolgt. Die sich daraus ergebenden unterschiedlichen Rechnungszinssätze werden im Folgenden dargestellt.

Laut AFRAC Stellungnahme 27 Personalrückstellungen (UGB) ist der Wert einer Rückdeckungsversicherung von der Gesamtpensionsverpflichtung abzuziehen, falls die Rückdeckungsversicherung ausschließlich der Deckung der konkreten Verpflichtung dient und der Anspruch aus der Rückdeckungsversicherung dem Zugriff des Unternehmens und der Gläubiger entzogen ist. Dementsprechend wird der Wert der Rückdeckungsversicherungen von der Gesamtpensionsverpflichtung in Abzug gebracht.

64Anhang

Parameter für die Berechnung der Pensionsrückstellung:



2023	Rechnungs-zinssatz in der Anwartschafts-phase	Rechnungs-zinssatz in der Leistungsphase	Gehalts-steigerung für aktive Dienst-nehmer*	Zukünftige Pensions-erhöhungen	Fluktuations-raten
Begünstigte mit STATUT- bzw. KV6-Zusage	3,2%	4,0%	0,5% - 8,0%*	0,0%	0,0%
Übrige Begünstigte	3,2%	3,2%	0,5% - 8,0%*	0,5% - 8,0%**	0,0%

* 8,0% / 4,0% / 3,0% p.a. jeweils im 1. /2. / ab dem 3. Jahr

** 8,0% 4,0% / 3,0% p.a. für Begünstigte ohne Rückdeckungsversicherung, jeweils im 1. / 2. / ab dem 3. Jahr



2022	Rechnungs-zinssatz in der Anwartschafts-phase	Rechnungs-zinssatz in der Leistungsphase	Gehalts-steigerung für aktive Dienst-nehmer*	Zukünftige Pensions-erhöhungen	Fluktuations-raten
Begünstigte mit STATUT- bzw. KV6-Zusage	3,7%	4,0%	0,5% - 9,5%*	0,0%	0,0%
Übrige Begünstigte	3,7%	3,7%	0,5% - 9,5%*	0,5% - 8,0%**	0,0%

Der Berechnung der Abfertigungsrückstellung für bis einschließlich 2002 eingetretene Mitarbeiter und der Jubiläumsgeldrückstellung werden folgende Parameter zugrunde gelegt:



2023	Rechnungszinssatz	Gehaltssteigerungen	Fluktuationsraten
Vorstände	3,1%	4,0%	0% - 12,1%
kollektivvertraglich entlohnte Mitarbeiter	3,1%	4,5% - 9,5%*	0% - 12,1%
außerkollektivvertraglich entlohnte Mitarbeiter und ausbiennierte Mitarbeiter	3,1%	3,0% - 8,0%**	0% - 12,1%

*9,5% / 5,5% / 4,5% p.a. jeweils im 1. /2. / ab dem 3. Jahr

**8,0% / 4,0% / 3,0% p.a. jeweils im 1. /2. / ab dem 3. Jahr



2022	Rechnungszinssatz	Gehaltssteigerungen	Fluktuationsraten
Vorstände	3,6%	4,0%	0% - 11,7%
kollektivvertraglich entlohnte Mitarbeiter	3,6%	4,0% - 9,5%*	0% - 11,7%
außerkollektivvertraglich entlohnte Mitarbeiter und ausbiennierte Mitarbeiter	3,6%	2,5% - 8,0%**	0% - 11,7%

Bei der Jubiläumsgeldrückstellung werden die Lohnnebenkosten in einer Bandbreite von 7,3% bis 27,83% (VJ: 7,3% bis 29,46%) angesetzt.

Anhang65

XI. Übrige Rückstellungen

In den übrigen Rückstellungen werden unter Beachtung des Vorsichtsprinzips alle zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung der Höhe und/oder dem Grunde nach ungewisse Verbindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt, die nach unternehmerischer Beurteilung erforderlich sind. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit einem Durchschnittszinssatz abgezinst, soweit die Differenz zwischen dem Erfüllungsbetrag und dem Barwert eine Bagatellgrenze überschreitet.

XII. Steuern

Steuerliche Unternehmensgruppe

Die RLB NÖ-Wien ist Gruppenmitglied der steuerlichen Unternehmensgruppe gemäß § 9 KStG mit der RAIFFEISEN-HOLDING NIEDERÖSTERREICH-WIEN registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung (Raiffeisen-Holding NÖ-Wien) als Gruppenträger und hat mit dem Gruppenträger Raiffeisen-Holding NÖ-Wien eine Steuerumlagevereinbarung abgeschlossen. Die steuerliche Unternehmensgruppe mit dem Gruppenträger Raiffeisen-Holding NÖ-Wien umfasst im Veranlagungsjahr 2023 neben dem Gruppenmitglied RLB NÖ-Wien 47 (VJ: 45) weitere Gruppenmitglieder. Die RLB NÖ-Wien wird mit einer an die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien zu leistenden Steuerumlage auf zugewiesene Gewinne sowie anteilig mit der auf Gruppenträgerebene entstehenden Körperschaftsteuer – mit einem Höchstsatz von 24% im Jahr 2023 (VJ: 25%) – belastet. Steuerliche Verluste werden von der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien mit einer Steuerumlage i.H.v. 12% im Jahr 2023 (VJ: 12,5%) abgegolten.

Der Anspruch auf Abgeltung entstehender steuerlicher Verluste der RLB NÖ-Wien als Gruppenmitglied gegenüber dem Gruppenträger besteht, solange die Steuerumlagevereinbarung aufrecht ist. Da nicht beabsichtigt ist, die Steuerumlagevereinbarung zu kündigen, werden latente Steuern, die sich aus einem Überhang der aktiven temporären Differenzen über die passiven temporären Differenzen ergeben, unabhängig von der zukünftigen Steuerplanung angesetzt.

Im Jänner 2022 wurde das Ökosoziale Steuerreformgesetz 2022 durch den Nationalrat beschlossen. Der in Österreich geltende Körperschaftsteuersatz wurde von 25% auf 24% im Kalenderjahr 2023 und auf 23% ab dem Kalenderjahr 2024 reduziert. Gemäß der Steuerumlagevereinbarung führen Änderungen des Körperschaftsteuersatzes zu einer verhältnismäßigen Anpassung der Steuerumlagesätze.

Pillar II

66Anhang

Die RLB NÖ-Wien ist in den Konzernabschluss der RAIFFEISEN-HOLDING NIEDERÖSTERREICH-WIEN reg.Gen.m.b.H. einbezogen und unterliegt daher ab dem Geschäftsjahr 2024 dem Mindestbesteuerungsgesetz (MinBestG). Dieses Gesetz ist mit 31. Dezember 2023 in Kraft getreten und dient der Umsetzung der Richtlinie (EU) 2022/2523 zur Gewährleistung einer globalen Mindestbesteuerung. Es zielt darauf ab, eine effektive, länderbezogene Mindestbesteuerung i.H.v. 15% für Unternehmensgruppen mit einem weltweiten Umsatz von mindestens EUR 750 Mio. sicherzustellen. Damit einhergehend wurde auch eine Änderung des UGB beschlossen, wonach latente Steuern im Zuge der Bilanzierung nicht zu berücksichtigen sind, soweit diese aus der Anwendung des MinBestG oder eines ausländischen vergleichbaren Steuergesetzes entstehen. Aufgrund des deutlich höheren Nominalsteuersatzes für Körperschaften in Österreich von 23 % ist in Österreich und somit auch für die RLB NÖ-Wien mit keiner zusätzlichen Steuerbelastung als Folge der Anwendung des MinBestG zu rechnen Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien organisiert und bearbeitet die notwendigen prozessualen und fachlichen Anpassungen, die sich aus der Einführung des Mindestbesteuerungsgesetzes ergeben, im Rahmen eines laufenden Konzernprojektes.

Latente Steuern

Ergibt sich aus temporären Differenzen zwischen den unternehmensrechtlichen und den steuerrechtlichen Ansätzen insgesamt eine Steuerbelastung für die Folgejahre, so wird eine Rückstellung für passive latente Steuern gebildet. Sollte sich eine Steuerentlastung ergeben, so wird eine aktive latente Steuer ausgewiesen.

Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt im UGB mit dem Umlagesatz, der sich aus dem Überhang der temporären Differenzen auf Basis der Gesamtdifferenzenbetrachtung ergibt.

• Für Überhänge der zu versteuernden temporären Differenzen wird für die Bewertung aller temporären Differenzen der für an den Gruppenträger zu leistenden Umlagen vorgesehene Höchstsatz von zukünftig 23% (VJ: 23%) herangezogen.
• Ergibt sich ein Überschuss der abzugsfähigen über die zu versteuernden temporären Differenzen, ist für die Bewertung aller temporären Differenzen der Umlagesatz für vom Gruppenträger an die Gesellschaft zu leistende Umlagen i.H.v. zukünftig 11,5% (VJ: 11,5%) heranzuziehen.

XIII. Gewinn- und Verlustrechnung

Kunden angelastete Gebühren, die nach der Höhe der Kreditforderung berechnet werden, werden über die Laufzeit des jeweiligen Kredits realisiert. Sonstige Gebühren werden sofort im Provisionsergebnis vereinnahmt.

Zinsen aus Derivaten werden netto dargestellt. Zinsen aus Derivaten, die in einer Sicherungsbeziehung stehen, werden in jenem Posten ausgewiesen, in dem die Zinsen aus dem Grundgeschäft ausgewiesen werden.

Negative Zinsen aus finanziellen Vermögensgegenständen werden im Posten Zinsen und ähnliche Erträge bzw. positive Zinsen für finanzielle Verbindlichkeiten aus dem Bankgeschäft im Posten Zinsen und ähnliche Aufwendungen ausgewiesen.

Anhang67

C. Erläuterungen der Bilanzposten

I. Darstellung der Fristigkeiten

1. Gliederung der nicht täglich fälligen Forderungen und Guthaben gegenüber Kreditinstituten und Nichtbanken gemäß § 64 Abs. 1 Z. 4 BWG:



in TEUR		Kreditinstitute		Nichtbanken
		2023	2022	2023	2022

a)	bis 3 Monate	2.527.062	3.021.268	1.021.080	845.764
b)	mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	133.566	158.780	1.461.823	1.478.269
c)	mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	537.634	560.084	5.441.286	5.263.017
d)	mehr als 5 Jahre	608.406	573.127	7.445.857	6.804.358

2. Gliederung der nicht täglich fälligen Verpflichtungen gegenüber Kreditinstituten und Nichtbanken gemäß § 64 Abs. 1 Z. 4 BWG:



in TEUR		Kreditinstitute		Nichtbanken
		2023	2022	2023	2022

a)	bis 3 Monate	5.975.634	4.997.745	2.486.224	1.767.463
b)	mehr als 3 Monate bis 1 Jahr	1.000.000	0	735.319	298.862
c)	mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre	0	186.252	482.517	32.864
d)	mehr als 5 Jahre	0	0	83.243	98.437

3. Im Jahr nach dem Bilanzstichtag fällige Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere bzw. begebene Schuldverschreibungen nach § 64 Abs. 1 Z. 7 BWG:



in TEUR		2023	2022

a)	Forderungen aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren	224.618	130.543
b)	Verbindlichkeiten aus begebenen Schuldverschreibungen	1.286.607	534.145

68Anhang

II. Wertpapiere

1. Aufgliederung der zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere nach § 64 Abs. 1 Z. 10 BWG:



		börsennotiert		nicht börsennotiert
in TEUR		2023	2022	2023	2022

a)	Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	4.175.907	3.420.845	2.670	28.131
b)	Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere	0	50.715	0	0
c)	Beteiligungen	115.646	17.079	0	0

2. Finanzanlagen nach § 64 Abs. 1 Z. 11 BWG

Aufgliederung der in den Aktivposten "Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere" sowie "Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere" enthaltenen Wertpapiere, die zum Börsenhandel zugelassen sind und dem Anlagevermögen dienen:



in TEUR		2023	2022

a)	Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	2.097.597	1.457.600

Die Zuordnung zum Anlage- oder Umlaufvermögen richtet sich entsprechend der Veranlagungsstrategie. Besteht sowohl die Absicht als auch die Fähigkeit, einen Vermögensgegenstand bis zur Endfälligkeit zu halten, so ist dieser dem Anlagevermögen zugeordnet.

3. Unterschiedsbetrag gemäß § 56 Abs. 2 BWG

Der Unterschiedsbetrag zwischen den höheren Anschaffungskosten und dem Rückzahlungsbetrag von Wertpapieren, die die Eigenschaft von Finanzanlagen haben, beträgt TEUR 48.484 (VJ: 52.883).

4. Unterschiedsbetrag gemäß § 56 Abs. 3 BWG

Der Unterschiedsbetrag zwischen den niedrigeren Anschaffungskosten und dem Rückzahlungsbetrag von Wertpapieren, die die Eigenschaft von Finanzanlagen haben, beträgt TEUR 109.216 (VJ: 27.161).

5. Unterschiedsbetrag gemäß § 56 Abs. 4 BWG

Der Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem höheren Marktwert von zum Handel an einer anerkannten Börse zugelassenen Wertpapieren, die zu Anschaffungskosten bewertet werden und nicht die Eigenschaft von Finanzanlagevermögen haben, beträgt TEUR 152 (VJ: 0).

Anhang69

6. Unterschiedsbetrag gemäß § 56 Abs. 5 BWG

Der Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem höheren Marktwert der zum Handel an einer anerkannten Börse zugelassenen Wertpapiere, die nicht die Eigenschaft von Finanzanlagen haben, beträgt zum Bilanzstichtag TEUR 8.184 (VJ: 8.474).

7. Umwidmungen

Im Jahr 2023 wurden rückgekaufte eigene Emissionen mit einem Umwidmungswert von TEUR 388 unter Buchwertfortführung aufgrund fehlender Marktliquidität vom Handelsbuch in das Bankbuch übertragen.

Aufgrund fehlender Handelsabsicht wurden 6,00 Mio. Stück RBI Aktien mit einem Umwidmungswert von TEUR 79.770 in das Bankbuch umgewidmet. Nähere Erläuterungen siehe Kapitel III.4.

8. Angaben zu Wertpapieren am inaktiven Markt

Der Unterschiedsbetrag zwischen dem ermittelten beizulegenden Zeitwert und dem Buchwert beträgt TEUR -4.997
(VJ: -3.744).

Es liegen keine Hinweise auf eine dauerhafte Wertminderung vor.

9. Wertpapier-Handelsbuch

Die RLB NÖ-Wien führt ein Wertpapier-Handelsbuch i.S.d. Art. 4 Abs. 1 Z. 86 i.V.m. Art. 102ff der CRR.

Die Positionen des Wertpapier-Handelsbuches bestehen aus Wertpapieren und sonstigen Finanzinstrumenten. Das (Nominal-)Volumen der im Wertpapier-Handelsbuch zum Bilanzstichtag enthaltenen Wertpapiere beläuft sich auf TEUR 18.976 (VJ: 85.514).

Die sonstigen Finanzgeschäfte des Handelsbuches sind in den Angaben gemäß § 238 Abs. 1 Z 1. UGB i.V.m. § 64 Abs. 1 Z. 3 BWG offengelegt.

III. Beteiligungen

1. Rechtliche und geschäftliche Beziehungen mit verbundenen Unternehmen

Steuerliche Unternehmensgruppe und umsatzsteuerliche Organschaft

Die RLB NÖ-Wien ist Gruppenmitglied der steuerlichen Unternehmensgruppe nach § 9 KStG mit dem Gruppenträger Raiffeisen-Holding NÖ-Wien. Sie hat mit dem Gruppenträger eine Steuerumlagevereinbarung abgeschlossen. (Details siehe Kapitel B.XII)

Es besteht jeweils eine umsatzsteuerliche Organschaft zwischen der RLB NÖ-Wien und den im folgenden aufgezählten Gesellschaften:

70Anhang

• RAIFFEISEN-HOLDING NIEDERÖSTERREICH-WIEN registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung

• "AKTUELL" Raiffeisen Versicherungs-Maklerdienst Gesellschaft m.b.H.
• MODAL-Gesellschaft für betriebsorientierte Bildung und Management GmbH
• Raiffeisen Beratung direkt GmbH
• RBE Raiffeisen Beratungs- und Entwicklungs GmbH
• Raiffeisen Versicherungs- und Bauspar-Agentur GmbH
• VERITAS Treuhandgesellschaft für Versicherungsüberprüfung und -vermittlung m.b.H.
• Raiffeisen Analytik GmbH

Liquiditätsmanagementvereinbarung

Die Liquiditätsmanagementvereinbarung, abgeschlossen zwischen RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-Holding NÖ-Wien, regelt das Verhältnis zwischen beiden Parteien in Bezug auf Liquiditätsversorgung, -messung und -monitoring. Die Liquiditätsmanagementvereinbarung ist auf unbestimmte Zeit abgeschlossen und kann durch beide Parteien gekündigt werden.

Geschäftsbesorgungsvertrag

Zwischen RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-Holding NÖ-Wien besteht ein Geschäftsbesorgungsvertrag. Das Ziel ist eine synergetische und kompetente Leistungserbringung zentraler Funktionen im Konzern.

D&O-Versicherung

Die RLB NÖ-Wien hat für ihre Organe und leitenden Angestellten sowie für alle Organe der verbundenen Unternehmen eine "Directors and Officers (D&O)"-Versicherung und Vertrauensschadenversicherung abgeschlossen und trägt die damit verbundenen Kosten.

Institutsbezogenes Sicherungssystem und Einlagensicherung

Das Institutsbezogene Sicherungssystem und die Einlagensicherung sind in Kapitel XI.4.a erläutert.

2. Angaben zu direkten und/oder indirekten Beteiligungsbeziehungen bzw. direkte bankgeschäftliche Beziehungen mit verbundenen Unternehmen sowie zu direkten Beteiligungen i.S.d. § 238 Abs 1. Z. 4 UGB:

Die Angaben sind in Anlage 2 und Anlage 3 dargestellt.

3. Erläuterungen zu Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen

Die Entwicklung der Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen ist im Anlagenspiegel dargestellt (Anlage 1).

Im Geschäftsjahr 2023 wurden Beteiligungserträge und Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen i.H.v. TEUR 73.408 (VJ: 8.537) vereinnahmt. Darin ist eine Ausschüttung aus der Raiffeisen Bank International AG i.H.v. TEUR 64.620 enthalten (VJ: 0).

Der Ertrag aus der Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG beläuft sich auf TEUR 1.000 (VJ: 1.185). Die RLB NÖ-Wien hat im Geschäftsjahr keine wesentlichen Veräußerungserlöse (VJ: 1.300) erzielt.

Anhang71

4. Erhöhung der Beteiligung an der RBI

Zum Stichtag 31. Dezember 2022 wurden RBI-Aktien im Ausmaß von 1,0% zu Handelszwecken gehalten. Nach weiteren Transaktionen im Handelsbuch im Jahr 2023 erfolgte am 31. August 2023 der Beschluss zur Beendigung der Handelsaktivitäten und die Umwidmung der bis zu diesem Zeitpunkt mit Handelsabsicht gehaltenen RBI-Aktien (6 Mio. Stück) in den Beteiligungsbestand. Weiters hat die RLB NÖ-Wien seit Oktober 2023 sukzessiv weitere RBI Aktien (31.12.2023: 1,2 Mio. Stück) in mehreren Tranchen über die Börse mit einem Durchschnittskurs von EUR 15,55 pro Aktie erworben. Dadurch hält die RLB NÖ-Wien direkt und indirekt zum Stichtag 31. Dezember 2023 insgesamt 24,83% an der RBI. Die Erhöhung Beteiligungsansatzes im Jahr 2023 beruht auf der strategischen Entscheidung der RLB NÖ-Wien AG die Anteile an der RBI AG auf 25% + 1 Aktie aufzustocken.

5. Werthaltigkeit der Beteiligung an der RBI

Zum Berichtsstichtag 31. Dezember 2023 lagen unter Gesamtwürdigung aller Ereignisse – insbesondere aufgrund der nach wie vor herrschenden Unsicherheit i.Z.m. dem Russland-Ukraine-Krieg und dem Börsenkurs im Jahr 2023 – objektive Indikatoren vor, die auf einen gesunkenen beizulegenden Wert hinweisen. Der Beteiligungsansatz an der RBI wurde deshalb per 31. Dezember 2023 einem Werthaltigkeitstest unterzogen.

Gemäß AFRAC 24 Rz. 9 wurde als beizulegendem Wert der RBI ein subjektiver Unternehmenswert gemäß KFS/BW1 auf Basis des Barwertes der zu erwartenden Cash Flows (Dividend Discount Modell) und auf Basis eines externen Unternehmenswertgutachtens ermittelt. Die Cash Flows wurden auf Grundlage der zum Zeitpunkt der Durchführung des Werthaltigkeitstests gültigen und vom Management der RBI genehmigten Fünf-Jahresplanung abgeleitet und im Zuge der Plausibilisierung für die Wertermittlung durch das Management der RLB NÖ-Wien angepasst.

Um die aktuell unsichere wirtschaftliche Lage aufgrund des Krieges in der Ukraine und die damit verbundenen Sanktionen gegen Russland entsprechend abzubilden, wurde gemäß des Dual Steering Approaches der RBI die Beteiligung an der
Raiffeisenbank Russland separat vom Rest der RBI bewertet. Die RBI prüft alle Optionen bis hin zu einem Ausstieg aus dem russischen Markt und auch, wie bzw. wann Dividenden aus Russland fließen können. Diese Umstände verdeutlichen, dass i.Z.m. der Geschäftstätigkeit in Russland deutliche Unsicherheiten und ein erhöhtes Risikopotential besteht. Diesbezüglich wurden die aktuell vorliegenden Ausschüttungsbeschränkungen sowie auch das höhere Risiko der russischen Beteiligung entsprechend berücksichtigt. Aufgrund der volatilen Zinslandschaft und den unsicheren gesamtwirtschaftlichen Umständen wurden im Unternehmenswertgutachten und vom Management der RLB NÖ-Wien Abschläge in den erwarteten Cashflows der RBI Core im Bereich des Zins- und Provisionsergebnisses, der Risikokosten und der Verwaltungskosten vorgenommen. Auf Basis der uns zum gegenwärtigen Zeitpunkt vorliegenden Informationen geht die RLB NÖ-Wien davon aus, dass eine Umsetzung der Transaktion mit STRABAG Anteilen gem. Ad-hoc-Mitteilung vom 19. Dezember 2023 über die russische Netzwerkbank positive Auswirkungen auf den Unternehmenswert der RBI AG haben würde.

72Anhang

Die Diskontierung der mit dem Bewertungsobjekt erzielbaren Cash Flows erfolgt mit Hilfe eines durchschnittlichen, risikoadäquaten Kapitalisierungszinssatzes i.H.v. 10,7% (VJ: 18,6%) für Russland bzw. 11,7% (VJ: 11,6%) für die übrigen
Ländermärkte. Die Reduktion des Kapitalisierungszinssatzes für Russland gegenüber dem Vorjahr ist darauf zurückzuführen, dass das aktuell deutlich erhöhte Länderrisiko für Russland im Vorjahr über den Zinssatz abgebildet wurde. In diesem Jahr ist es entsprechend in den Cash Flows adressiert. Es wurde eine nachhaltige Wachstumsrate von 2,0% (VJ: 2,0%) bei der Ermittlung des Nutzungswertes der RBI angesetzt, was dem kommunizierten Inflationsziel der Europäischen Zentralbank (EZB) entspricht. Bei der Ermittlung des Diskontierungszinssatzes nach Capital Asset Pricing Model (CAPM) wurde der Beta-Faktor aus der Peer Group herangezogen.

Der ermittelte subjektive Unternehmenswert gemäß KFS/BW1 der RBI lag zum Berichtsstichtag 31. Dezember 2023 über dem Buchwert in der RLB NÖ-Wien i.H.v. TEUR 1.822.465 (VJ: 1.723.898), demzufolge war kein Wertberichtigungserfordernis gegeben.

6. Wechselseitige Beziehungen

Eine wechselseitige Beteiligung besteht mit der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien. Die RLB NÖ-Wien hält 189 Stück Core Equity Tier-1-Instrumente (CET-1-Instrumente, vormals Partizipationsscheine) der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien mit einem Buchwert i.H.v. EUR 276.603. Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien hält 2.197.892 Aktien (100,00%) an der RLB NÖ-Wien. Darüber hinaus hält die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien Instrumente des zusätzlichen Kernkapitals (Additional Tier 1) im Gesamtnominale von EUR 76 Mio. sowie Ergänzungskapital (Tier 2) im Gesamtnominale von EUR 76 Mio.

7. Aufgliederung der in den Aktivposten 2 bis 5 enthaltenen verbrieften und unverbrieften Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:



in TEUR		Verbundene Unternehmen		Beteiligungsunternehmen
		gemäß § 45 Abs. 1 Z. 1 BWG		gemäß § 45 Abs. 1 Z. 2 BWG
		2023	2022	2023	2022

a)	Forderungen an Kreditinstitute	1.218.831	1.140.000	2.446.065	2.053.786
b)	Forderungen an Kunden	367.406	254.491	31.941	17.143
c)	Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	0	0	279.503	201.482

8. Aufgliederung der in den Passivposten 1, 2, 3 und 7 enthaltenen verbrieften und unverbrieften Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:



in TEUR		Verbundene Unternehmen		Beteiligungsunternehmen
		gemäß § 45 Abs. 1 Z. 3 BWG		gemäß § 45 Abs. 1 Z. 4 BWG
		2023	2022	2023	2022

a)	Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten	0	45.866	33.725	24.562
b)	Verbindlichkeiten gegenüber Kunden	274.275	94.984	66.231	36.270
c)	Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013	76.000	76.000	0	0

Anhang73

IV. Anlagevermögen

1. Hinsichtlich der Entwicklung des Anlagevermögens und der Aufgliederung der Jahresabschreibungen wird auf den Anlagenspiegel verwiesen (Anlage 1).
2. Von verbundenen Unternehmen der RLB NÖ-Wien wurden im Geschäftsjahr 2023 keine in der Bilanz ausgewiesenen immateriellen Vermögensgegenstände angeschafft (VJ: EUR 0,00).
3. Die Verpflichtungen aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen betragen im folgenden Geschäftsjahr TEUR 14.096 (VJ: 12.334); davon entfallen auf Verpflichtungen an verbundene Unternehmen TEUR 13.040 (VJ: 11.457); der Gesamtbetrag der Verpflichtungen in den folgenden fünf Jahren beträgt TEUR 69.983 (VJ: 61.367); davon entfallen auf Verpflichtungen an verbundene Unternehmen TEUR 65.198 (VJ: 57.287).
4. Angaben gemäß § 238 Abs. 1 Z. 2 UGB zu Finanzinstrumenten des Finanzanlagevermögens, deren beizulegender Zeitwert niedriger ist als der Buchwert:



in TEUR 2023	Anschaffungs- wert	Buchwert 31.12.2023	beizulegender Zeitwert 31.12.2023	Differenz zwischen Buchwert und Zeitwert

Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind	2.385.203	2.372.213	2.211.243	160.970
Forderungen an Kreditinstitute	73.326	72.804	70.709	2.095
Forderungen an Kunden	10.000	10.000	6.734	3.266
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	1.479.201	1.473.874	1.398.800	75.074



in TEUR 2022	Anschaffungs- wert	Buchwert 31.12.2022	beizulegender Zeitwert 31.12.2022	Differenz zwischen Buchwert und Zeitwert

Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind	2.599.570	2.588.236	2.338.956	249.280
Forderungen an Kreditinstitute	112.826	115.116	109.838	5.279
Forderungen an Kunden	14.456	14.691	11.017	3.673
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere	1.372.620	1.368.187	1.250.796	117.391

Es handelt sich hierbei um keine dauerhaften Wertminderungen.

74Anhang

V. Sonstige Vermögensgegenstände

In diesem Posten sind Zinserträge aus derivativen Geschäften i.H.v. TEUR 112.456 (VJ: 80.618) enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden. Des Weiteren enthält dieser Posten Abgrenzungen aus Optionsprämien zu Caps und Floors i.H.v. TEUR 54.615 (VJ: 56.076). Der Anteil der RLB NÖ-Wien an den Fondsmitteln des österreichweiten R-IPS beträgt TEUR 48.975 (VJ: 44.646) (nähere Erläuterungen siehe Kapitel XI.4.a).

VI. Angabe der in den einzelnen Bilanzposten enthaltenen nachrangigen Vermögensgegenstände

Nachrangige Vermögensgegenstände i.S.d. § 45 Abs. 4 BWG sind in folgenden Aktivposten enthalten:



in TEUR	2023	2022

Aktiva 3 b
Sonstige Forderungen an Kreditinstitute	0	7.380
Aktiva 4
Kundenforderungen	1.422	0
davon an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht	1.422	0
Aktiva 5 b
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
sonstiger Emittenten	52.227	0

VII. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In diesem Posten sind Verbindlichkeiten aus dem Programm "Gezielte längerfristige Refinanzierungsgeschäfte III" (targeted longer-term refinancing operations – TLTRO III) der EZB mit einem Nominale von TEUR 1.040.000 (VJ: 2.310.000) enthalten. Unter Berücksichtigung der Zinsabgrenzungen beträgt der Buchwert dieser Geschäfte TEUR 1.067.437 (VJ: 2.279.838). Im Geschäftsjahr 2023 wurden TEUR 1.270.000 (VJ: 1.030.000) planmäßig zurückgezahlt. Im Gegensatz zum Geschäftsjahr 2022 erfolgten 2023 keine vorzeitigen Tilgungen (VJ: 1.000.000). Per 31. Dezember 2023 geht die RLB NÖ-Wien von keinen weiteren vorzeitigen Rückzahlungen aus.

VIII. Sonstige Verbindlichkeiten

In diesem Posten sind Zinsaufwendungen i.H.v. TEUR 73.520 (VJ: 41.035) enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden sowie Abgrenzungen aus erhaltenen Optionsprämien zu Caps und Floors i.H.v. TEUR 201.042 (VJ: 209.950).

Anhang75

IX. Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen gliedern sich im Geschäftsjahr im Wesentlichen wie folgt:



in TEUR	2023	2022

Rückstellung für Haftungen und Kreditzusagen	11.428	11.470
Rückstellung für nicht konsumierte Urlaube	3.259	3.312
Jubiläumsgeldrückstellung	4.532	4.255
Rückstellung für Schadenersatz und Schadensfälle	23.293	25.847
Rückstellung für derivative Geschäfte	16.450	4.356
davon Rückstellung für Zinssteuerungsderivate in funktionalen Einheiten	7.341	8
Übrige	23.781	12.918
Summe	82.742	62.157

In den Rückstellungen für Schadenersatz und Schadensfälle sind Rückstellungen für negative Indikatorwerte i.H.v. TEUR 19.030 (VJ: 20.773) enthalten.

In den Rückstellungen für Haftungen und Kreditzusagen sind Rückstellungen für Pauschalwertberichtigungen für
Haftungen und offene Kreditrahmen i.H.v. TEUR 5.712 (VJ: 6.315) enthalten. Zudem ist in den übrigen Rückstellungen eine Rückstellung für die Umsetzung des 2018 beschlossenen Filialkonzepts i.H.v. TEUR 864 (VJ: 2.351) enthalten.

X. Eigenkapital und eigenkapitalnahe Verbindlichkeiten

1. Das gezeichnete Kapital setzt sich aus 2.197.892 (VJ: 2.197.892) auf Namen lautende Stückaktien im Nominale von TEUR 219.789 (VJ: 219.789) zusammen.

Der Vorstand ist ermächtigt, das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis 19. April 2026 um höchstens TEUR 40.023 durch Ausgabe von bis zu 400.226 neuen, auf Namen lautende Stückaktien mit oder ohne Stimmrecht gegen Bar- und/oder Sacheinlagen einmalig oder mehrmals zu erhöhen.

2. Aufgliederung des Kernkapitals und der ergänzenden Eigenmittel gemäß § 64 Abs. 1 Z. 16 BWG:



in TEUR	2023	2022

Eingezahltes Kapital	776.362	776.362
Einbehaltene Gewinne*	1.115.331	982.669
Hartes Kernkapital vor Abzugsposten	1.891.693	1.759.031
Immaterielle Vermögensgegenstände inkl. Firmenwerte	-3.430	-3.790
(-) Unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen	-9.348	-2.915
Korrekturposten bonitätsbedingte Wertänderung Derivate	-292	-590
Wertanpassung aufgrund der Anforderung für eine vorsichtige Bewertung	-2.216	-2.125
Hartes Kernkapital nach Abzugsposten (CET1)	1.876.407	1.749.611
Zusätzliches Kernkapital	76.000	76.000
Zusätzliches Kernkapital nach Abzugsposten (AT1)	76.000	76.000
Kernkapital nach Abzugsposten (T1)	1.952.407	1.825.611
Ergänzungskapital	119.430	193.124
Allgemeine Kreditrisikoanpassungen nach Standardansatz	49.000	49.000
Ergänzende Eigenmittel nach Abzugsposten (T2)	168.430	242.124
Gesamte anrechenbare Eigenmittel	2.120.837	2.067.735
Gesamtes Eigenmittelerfordernis	994.716	952.715
Eigenmittelüberschuss	1.126.121	1.115.020
Überdeckungsquote in %	113,2	117,0
Harte Kernkapitalquote in % (CET1 Ratio)	15,1	14,7
Kernkapitalquote in % (Tier 1 Ratio)	15,7	15,3
Eigenmittelquote in % (Total capital Ratio)	17,1	17,4

76Anhang

* vorbehaltlich des Beschlusses über die Gewinnverwendung durch die Hauptversammlung

3. Zusätzliches Kernkapital

Im Dezember 2022 wurde ein Additional Tier 1 (AT 1) Kapitalinstrument mit einer Nominale von insgesamt EUR 76.000.000 im Rahmen einer Privatplatzierung emittiert. Das AT 1 Kapitalinstrument hat eine unbefristete Laufzeit und kann durch die Emittentin frühestens nach 5 Jahren gekündigt werden. Die Verzinsung bis zum 20. Dezember 2027 (Ende der ersten Laufzeitperiode) beträgt 10,672%. Die AT 1 Anleihe erfüllt die Bedingungen für zusätzliches Kernkapital nach Art. 52 CRR.



	Währung	Betrag in TEUR	Zinssatz zum 31.12.2023	fällig am	a.o. Kündigungsrecht

Additional Tier 1 Kapitalinstrumente mit fester zu fester Reset-Ausschüttung 2022 ohne Endfälligkeit/PP	EUR	76.000	10,672%	unbefristet	ja

Anhang77

4. Angaben gemäß § 64 Abs. 1 Z. 5 und 6 BWG

Insgesamt beträgt der zum 31. Dezember 2023 ausgewiesene Bestand an nachrangigen Verbindlichkeiten TEUR 219.070 (VJ: 523.597) einschließlich Zinsabgrenzung.

Der Bestand setzt sich folgendermaßen zusammen:



	Anzahl	Laufzeit

Anleihen	5	10-12 Jahre
davon Ergänzungskapitaltitel gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der CRR	1	10-12 Jahre
nachrangige Schuldscheindarlehen	4	10-20 Jahre

Folgende Anleihen übersteigen 10,0% des Gesamtbetrags des oben genannten Ergänzungskapitals:



	Währung	Nominale in TEUR	Zinssatz zum 31.12.2023	fällig am	a.o. Kündigungsrecht

Nachrangige Tier 2 Raiffeisen Fixzins-Obligation 2014-2026/23	EUR	18.789	5,000%	01.07.2026	ja
Nachrangige kündbare fest zu fest verzinsliche Anleihe 2022-2032	EUR	76.000	7,422%	21.12.2032	ja
Nachrangige Schuldverschreibungen 2014-2024 (Serie 52)	EUR	40.000	4,400%	17.04.2024	ja
Nachrangige Tier 2 Raiffeisen Fixzins-Obligation 2014-2024/6	EUR	32.326	5,000%	28.02.2024	ja

5. Angaben gemäß § 64 Abs. 1 Z. 17 BWG

Hinsichtlich der Aufstellung über die Konsolidierung der Eigenmittel wird auf den IFRS-Konzernabschluss der RLB
NÖ-Wien verwiesen.

6. Gewinnrücklagen

Im Bilanzposten "Gewinnrücklagen" werden unter "andere Rücklagen" u.a. Rücklagen i.S.d. § 225 Abs. 5 UGB i.H.v. TEUR 277 (VJ: 277) sowie R-IPS Rücklagen i.H.v. TEUR 48.975 (VJ: 44.646) ausgewiesen.

78Anhang

XI. Ergänzende Angaben

1. Gesamtbetrag der Aktiva und Passiva in Fremdwährung:



in TEUR	2023	2022

Aktiva	509.420	621.114
Passiva	445.023	399.316

2. Die Gesamtkapitalrentabilität i.S.d. § 64 Abs. 1 Z. 19 BWG beträgt zum Stichtag 0,3% (VJ: 0,1%).
3. Anhangsangaben zu Finanzinstrumenten gemäß § 238 Abs. 1 Z. 1 UGB i.V.m. § 64 Abs. 1 Z. 3 BWG:
- a. Art und Umfang der derivativen Finanzinstrumente

Die Nominalwerte der am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte sowie die beizulegenden Zeitwerte sind in nachstehender Tabelle offengelegt:



2023	Nominalbeträge			Marktwerte (Dirty)
in TEUR	Bankbuch	Handelsbuch	Gesamt	positive	negative

Gesamtsumme aller offenen Termingeschäfte	32.015.635	91.422	32.107.057	847.445	-901.881
a) Zinsverträge	31.521.059	54.284	31.575.343	846.990	-892.792
Börsenkontrakte
Zinsterminkontrakte (Futures)	0	5.000	5.000	0	-162
OTC-Produkte
Zinsswaps	24.552.919	38.902	24.591.821	807.666	-781.042
Zinsoptionen - Kaufkontrakte	1.303.579	2.340	1.305.919	39.324	0
Zinsoptionen - Verkaufskontrakte	5.664.561	8.042	5.672.603	0	-111.588
b) Wechselkursverträge	494.576	37.138	531.714	455	-9.089
OTC-Produkte
Devisentermingeschäfte	0	36.856	36.856	306	-276
Währungs-Swaps und Zins-Währungs-Swaps	494.576	0	494.576	146	-8.810
Währungsoptionen - Kaufkontrakte	0	141	141	3	0
Währungsoptionen - Verkaufskontrakte	0	141	141	0	-3



2022	Nominalbeträge			Marktwerte (Dirty)
in TEUR	Bankbuch	Handelsbuch	Gesamt	positive	negative

Gesamtsumme aller offenen Termingeschäfte	29.398.996	148.078	29.547.074	1.080.122	-1.164.840
a) Zinsverträge	28.871.825	84.857	28.956.682	1.078.975	-1.159.541
Börsenkontrakte
Zinsterminkontrakte (Futures)	0	26.500	26.500	81	0
OTC-Produkte
Zinsswaps	21.859.767	39.223	21.898.990	1.026.368	-1.035.666
Zinsoptionen - Kaufkontrakte	1.247.602	4.908	1.252.510	52.526	0
Zinsoptionen - Verkaufskontrakte	5.764.456	14.226	5.778.682	0	-123.875
b) Wechselkursverträge	527.171	63.221	590.392	1.147	-5.299
OTC-Produkte
Devisentermingeschäfte	0	59.295	59.295	856	-797
Währungs-Swaps und Zins-Währungs-Swaps	527.171	0	527.171	264	-4.475
Währungsoptionen - Kaufkontrakte	0	1.963	1.963	27	0
Währungsoptionen - Verkaufskontrakte	0	1.963	1.963	0	-27

Anhang79

Zudem wurde im Geschäftsjahr 2023 i.Z.m. einem nachrangigen Darlehen eine Kauf- und Verkaufsoption abgeschlossen. Der beizulegende Zeitwert dieser Option beträgt per 31. Dezember 2023 TEUR 1.075.

Die Nominal- bzw. Marktwerte ergeben sich aus den unsaldierten Summen aller Kauf- und Verkaufsverträge.

Bei den derivativen Finanzinstrumenten handelt es sich sowohl um Sicherungsgeschäfte als auch um Derivate, die zu
Handelszwecken gehalten werden, sowie um sonstige Derivate.

b. Derivative Zinsverträge werden schwerpunktmäßig im Eigenhandel zu Absicherungszwecken, derivative Wechselkursverträge sowohl im Eigen- als auch im Kundengeschäft eingesetzt. Die derivativen Finanzinstrumente außerhalb von Sicherungsbeziehungen sind in den nachstehenden Bilanzposten mit folgenden Buchwerten ausgewiesen:



in TEUR 2023	sonstige Vermögensgegenstände	sonstige Verbindlichkeiten

Buchwerte von Derivaten des Handelsbuches
a) Zinssatzbezogene Verträge	1.529	1.012
b) Wechselkursbezogene Verträge	309	279
Buchwerte von Derivaten des Bankbuches
a) Zinssatzbezogene Verträge	227	7.888
b) Wechselkursbezogene Verträge	68	0



in TEUR 2022	sonstige Vermögensgegenstände	sonstige Verbindlichkeiten

Buchwerte von Derivaten des Handelsbuches
a) Zinssatzbezogene Verträge	2.301	1.701
b) Wechselkursbezogene Verträge	884	825
Buchwerte von Derivaten des Bankbuches
a) Zinssatzbezogene Verträge	550	0
b) Wechselkursbezogene Verträge	61	0

80Anhang

Die Buchwerte der derivativen Finanzinstrumente des Handelsbuchs werden mit dem Dirty Price ausgewiesen. In den Buchwerten der Derivate des Handelsbuchs ist in den Aktiva per 31. Dezember 2023 eine aktive Zinsabgrenzung i.H.v. TEUR 12 (VJ: passive Zinsabgrenzung i.H.v. TEUR 61) enthalten. In den Passiva ist eine passive Zinsabgrenzung i.H.v. TEUR 20 (VJ: aktive Zinsabgrenzung i.H.v. TEUR 85) enthalten. Derivate des Bankbuchs sind zu Marktwerten mit ihrem Clean Price (Marktwert ohne Zinsabgrenzungen) ausgewiesen.

Zum 31. Dezember 2023 wurden Rückstellungen für drohende Verluste aus derivativen Geschäften, vor allem für Derivate im Hedge Accounting, insgesamt i.H.v. TEUR 16.450 (VJ: 4.356) ausgewiesen.

c. Angabe der beizulegenden Zeitwerte der derivativen Sicherungsgeschäfte in Mikro-Hedge-Beziehungen:



in TEUR 2023	positive Marktwerte	negative Marktwerte	Nominale

a) Zinssatzbezogene Verträge	201.331	-356.075	11.339.392



in TEUR 2022	positive Marktwerte	negative Marktwerte	Nominale

a) Zinssatzbezogene Verträge	198.811	-514.415	9.253.527

Den Marktwerten stehen positive und negative Marktwerte der abgesicherten Grundgeschäfte gegenüber. Im Geschäftsjahr zählen ausschließlich Zinsswaps zu den derivativen Sicherungsgeschäften.

d. Angabe zu derivativen Sicherungsgeschäften in Makro-Hedges

Zum Abschlussstichtag sind Makro-Hedge-Beziehungen mit einer Laufzeit bis 31. Dezember 2055 vorhanden.



in TEUR 2023	Währung	Volumen	positive Marktwerte	negative Marktwerte

Makro-Hedge aktiv	EUR	3.500.204	323.993	-77.830
Makro-Hedge passiv	EUR	2.044.000	8.649	-108.257
Makro-Hedge Floor 3-Monats-EURIBOR	EUR	2.150.400	0	-14.527
Makro-Hedge Floor 6-Monats-EURIBOR	EUR	3.374.800	29.956	-86.267

Anhang81



in TEUR 2022	Währung	Volumen	positive Marktwerte	negative Marktwerte

Makro-Hedge aktiv	EUR	2.513.746	451.878	-1.434
Makro-Hedge passiv	EUR	2.153.500	264	-200.162
Makro-Hedge Floor 3-Monats-EURIBOR	EUR	2.270.400	0	-8.990
Makro-Hedge Floor 6-Monats-EURIBOR	EUR	3.450.800	37.411	-98.742

Den Marktwerten stehen positive und negative Marktwerte der abgesicherten Grundgeschäfte gegenüber.

Aufgrund der im Laufe des Jahres 2023 in den relevanten Laufzeitbändern gefallenen Zinsen hat sich der Marktwert der Zinsderivate im Makro-Hedge aktiv deutlich verringert. Je nach Laufzeitenbereich sind die EUR-Zinsen zwischen 0,60%-Punkte im 2-jährigen und 0,70%-Punkte im 10-jährigen Laufzeitsegment gefallen. In den längeren Laufzeitsegmenten wird die Jahresbewegung immer geringer. Für die Zinsderivate im Makro-Hedge passiv ergab sich durch die gefallenen Zinsen eine gegenläufige, positive Entwicklung.

Der deutlich höhere Basis Point Value der Zinsderivate im Makro-Hedge aktiv ist verantwortlich für die höhere negative Ergebnisauswirkung im Vergleich mit den Derivaten im Makro-Hedge passiv.

Die Positionen im Makro-Hedge Floor haben sich aufgrund des nach wie vor hohen Zinsniveaus und durch Theta-Gewinne – Verkürzung der Restlaufzeit durch Zeitablauf – positiv entwickelt.

82Anhang

e. Angaben zu Zinssteuerungsderivaten in funktionalen Einheiten

Angabe der Summe der negativen und positiven beizulegenden Zeitwerte der Zinssteuerungsderivate:



in TEUR 2023	Währung	Volumen	positive Marktwerte	negative Marktwerte

Funktionale Einheit Zinsderivate	EUR	8.597.151	353.593	-360.934
Funktionale Einheit Zinsderivate	USD	52.941	7.404	-6.715
Funktionale Einheit Zinsderivate	CHF	63.468	1.657	-1.653



in TEUR 2022	Währung	Volumen	positive Marktwerte	negative Marktwerte

Funktionale Einheit Zinsderivate	EUR	8.863.336	504.674	-494.494
Funktionale Einheit Zinsderivate	USD	82.271	8.037	-7.921
Funktionale Einheit Zinsderivate	CHF	61.743	3.373	-3.381

Angabe des ergebnisrelevanten Effekts aus Zinssteuerungsderivaten in funktionalen Einheiten:



in TEUR	Währung	2023	2022	kumuliertes Ergebnis seit Beginn

Funktionale Einheit Zinsderivate	EUR	-7.710	-11.700	-7.341
Funktionale Einheit Zinsderivate	USD	0	0	689
Funktionale Einheit Zinsderivate	CHF	8	-8	3

Der Bereich Treasury der RLB NÖ-Wien koordiniert die aktive Steuerung des Zinsrisikos über Zinsderivate, Festgelder sowie Veranlagungen in festverzinsliche Wertpapiere. Der Bewertungseffekt sowie die Schließungsergebnisse aus Zinsstrukturderivaten werden in den GuV-Posten 7 und 10 ausgewiesen.

Im Rahmen der Bankbuchsteuerung wurden in den vergangenen Jahren hauptsächlich Zinsswaps mit dem Ausblick eines stärkeren Anstiegs der EUR-Zinskurve abgeschlossen.

Anhang83

Mit der Einführung des Makro-Hedge aktiv im Geschäftsjahr 2019 wurde die Positionierung in der funktionalen Einheit deutlich reduziert. Die Gesamtposition in der funktionalen Einheit reagiert nur noch marginal auf Outright Bewegungen der Zinskurve (Sensitivität bei Änderung von einem Basispunkt zum 31. Dezember 2023 TEUR -15). Es besteht jedoch noch eine geringe Positionierung auf Normalisierung (= Reduzierung der Inversität) der Zinskurve. Eine Versteilerung der Zinskurve wirkt sich positiv auf die Bewertung des Portfolios aus, eine Verflachung wirkt sich negativ auf die Bewertung des Portfolios aus. In Summe haben die Bewertungsschwankungen jedoch keinen wesentlichen Einfluss mehr auf das Ergebnis der RLB NÖ-Wien.

4. Haftungsverpflichtungen und Sicherungssysteme

Die zusätzliche Haftungssumme bei Genossenschaften beträgt TEUR 8.223 (VJ: 8.223); davon entfallen TEUR 10 (VJ: 10) auf verbundene Unternehmen.

Weiters bestehen Nachschussverpflichtungen i.H.v. TEUR 841 (VJ: 841); davon entfallen TEUR 150 (VJ: 150) auf verbundene Unternehmen und TEUR 691 (VJ: 691) auf Beteiligungen.

Die ausstehenden Einlagen blieben zum Vorjahr unverändert i.H.v. TEUR 21 bestehen; davon entfallen TEUR 18 (VJ: 18) auf verbundene Unternehmen.

a. Institutsbezogenes Sicherungssystem und Einlagensicherung

Die RLB NÖ-Wien hat im Sinne der Art. 49 Abs. 3 und 113 Abs. 7 CRR gemeinsam mit anderen Banken des Raiffeisen-sektors einen Vertrag zur Errichtung eines österreichweiten Raiffeisen institutsbezogenen Sicherungssystems (R-IPS) abgeschlossen.

Die Vereinbarung über die Errichtung eines Institutsbezogenen Sicherungssystems (R-IPS-Vertrag) wurde mit der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien, der Raiffeisen Bank International AG (RBI), sämtlichen anderen Raiffeisenlandesbanken, nahezu sämtlichen österreichischen Raiffeisenbanken und -kassen, der Posojilnica Bank eGen sowie weiteren Vertragspartnern geschlossen. Mit dem R-IPS-Vertrag wird ein institutsbezogenes Sicherungssystem (R-IPS) errichtet, in dem die Vertragsparteien die in den einschlägigen gesetzlichen Bestimmungen des IPS-Rechtsrahmens und die zu deren Umsetzung im R-IPS-Vertrag geregelten Rechte und Pflichten übernehmen. Darüber hinaus besteht zwischen den Vertragsparteien des R-IPS-Vertrages und der Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen (ÖRS) eine Treuhandvereinbarung im R-IPS, gemäß der die ÖRS als Treuhänderin für Zahlungen im Rahmen des R-IPS fungiert.

Vertragliche bzw. satzungsmäßige Haftungsvereinbarungen wurden geschlossen, die die teilnehmenden Institute gegenseitig absichern und bei Bedarf ihre Liquidität und Solvenz sicherstellen.

Das österreichweite R-IPS wurde von der EZB und FMA als Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungssystem gemäß ESAEG anerkannt. Die daran teilnehmenden Institute der Raiffeisen Bankengruppe sind dadurch gemäß den Bestimmungen des ESAEG per 29. November 2021 aus der Einlagensicherung AUSTRIA Ges.m.b.H. ausgeschieden.

Die ÖRS verwaltet sowohl die Fondsmittel für das R-IPS als Treuhänderin ihrer Mitglieder, als auch den Fonds für die gesetzliche Einlagensicherung, übernimmt das Berichtswesen sowie die Risikofrüherkennung. Ein Gesamtrisikorat zur Steuerung des R-IPS setzt sich aus Vertretern der am R-IPS teilnehmenden Raiffeisenbanken, der Raiffeisenlandesbanken sowie der RBI zusammen. Der Anteil der RLB NÖ-Wien an den Fondsmitteln des R-IPS beträgt per 31. Dezember 2023 TEUR 48.975 (VJ: 44.646).

84Anhang

Zur Finanzierung der gesetzlichen Einlagensicherung durch Aufbau eines ex ante dotierten Fonds hat die RLB NÖ-Wien jährlich Beiträge zu entrichten (§ 21 ESAEG). Der Beitrag für 2023 beträgt TEUR 9.030 (VJ: 6.650) und wird im Posten Sonstige betriebliche Aufwendungen ausgewiesen.

Im Falle der Auszahlung von Entschädigungen für gesicherte Wertpapierdienstleistungen (Anlegerentschädigung) kann einem Einzelinstitut im Geschäftsjahr eine Beitragsleistung bis zu maximal 1,5% der Bemessungsgrundlage gemäß Art. 92 Abs. 3 lit. a der CRR zuzüglich des 12,5-fachen des Eigenmittelerfordernisses für das Positionsrisiko gemäß Teil 3 Titel IV Kapitel 2 der CRR vorgeschrieben werden (§ 49 ESAEG), somit für die RLB NÖ-Wien maximal TEUR 172.662 (VJ: 166.165).

b. Kundengarantiegemeinschaft

Die RLB NÖ-Wien ist Mitglied des Vereins "Raiffeisen Kundengarantiegemeinschaft Niederösterreich-Wien". Nach den Bestimmungen der Vereinssatzung übernehmen die Vereinsmitglieder eine vertragliche Haftungsverpflichtung, durch die sie solidarisch die Erfüllung der vor dem 1. Oktober 2019 begründeten Kundeneinlagen sowie der vor dem 1. Jänner 2019 begebenen nicht-nachrangigen Eigenemissionen jedes insolventen Vereinsmitgliedes bis zur Grenze garantieren, die sich aus der Summe der individuellen Tragfähigkeit der anderen Vereinsmitglieder ergibt. Die individuelle Tragfähigkeit eines Vereinsmitgliedes bestimmt sich nach den frei verwendbaren Reserven unter Berücksichtigung der einschlägigen Bestimmungen des BWG und der CRR. Ab 1. Jänner 2019 sind neu begebene Eigenemissionen vom Kundenschutz ausgenommen. Zudem sind ab dem 1. Oktober 2019 neu begründete Kundeneinlagen (inklusive Prolongationen und Aufstockungen bestehender Geschäfte) nicht vom Kundenschutz umfasst. Zu den geschützten Kundeneinlagen gibt es Übergangsregelungen, die dazu führen, dass sich das potenzielle Haftungsvolumen fortlaufend reduziert im Sinn eines Abschmelzens der Haftungen.

Die "Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft NÖ-Wien" ist ihrerseits Mitglied des Vereins "Raiffeisen Kundengarantiegemeinschaft Österreich", dessen Mitglieder die Raiffeisen Bank International AG (RBI) und andere Raiffeisen Landeskundengarantiegemeinschaften sind. Der Vereinszweck entspricht im Wesentlichen dem der "Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft NÖ-Wien" bezogen auf die RBI und die Mitglieder der beigetretenen Raiffeisen Landeskundengarantiegemeinschaften.

Dem Ausweis der Garantieverpflichtung wurde durch Einstellen eines Merkpostens von EUR 1,00 unter der Bilanz entsprochen, da es nicht möglich ist, die potenzielle Haftung der RLB NÖ-Wien aus der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft betraglich festzulegen.

c. Einheitlicher Abwicklungsfonds (Single Resolution Fund, SRF)

Die Richtlinie 2014/59/EU (BRRD) und die Verordnung (EU) Nr. 806/2014 (SRM-VO) bilden als gemeinsames Regime für die Sanierung und Abwicklung von Banken die zweite Säule der europäischen Bankenunion und schließen an die Regelungen des Einheitlichen Aufsichtsmechanismus für Banken (SSM), die erste Säule der europäischen Bankenunion, an. In Österreich wurde die BRRD durch das Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken (BaSAG) umgesetzt, das mit 1. Jänner 2015 in Kraft getreten ist. Als nationale Abwicklungsbehörde fungiert in Österreich die Finanzmarktaufsichtsbehörde (FMA).

Anhang85

Eine wesentliche Säule des gemeinsamen Abwicklungsregimes bildet die Schaffung eines Finanzierungsmechanismus für die Abwicklung von Kreditinstituten, des Einheitlichen Abwicklungsfonds (Single Resolution Fund, SRF). Das Zielvolumen des SRF, das in der Einführungsphase bis Ende 2023 möglichst gleichmäßig aufzubauen war, soll mindestens 1% der gesicherten Einlagen innerhalb der Europäischen Bankenunion betragen. Zur Erreichung des Zielvolumens sind alle in Österreich zugelassenen CRR-Kreditinstitute zur Leistung von Beiträgen zum SRF verpflichtet, die den österreichischen Kreditinstituten von der FMA per Bescheid vorgeschrieben werden. Die Beitragsleistung der RLB NÖ-Wien für 2023 beträgt TEUR 9.027 (VJ: 15.009) und wird in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

5. Zum Bilanzstichtag waren Mündelgeldspareinlagen i.H.v. TEUR 7.863 (VJ: 8.847) im Posten "Verbindlichkeiten gegenüber Kunden" enthalten.
6. Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände gemäß § 64 Abs. 1 Z. 8 BWG:



in TEUR	2023	2022

Hypothekarisch besicherte Forderungen im Deckungsstock für fundierte Bankschuldverschreibungen	5.174.931	4.442.553
Forderungen zur Sicherstellung von fundierten Bankschuldverschreibungen	2.281.329	2.111.108
Wertpapiere im Deckungsstock für begebene fundierte Schuldverschreibungen	50.574	50.261
Als Sicherheit bei der OeNB hinterlegte Wertpapiere	1.436.815	1.694.188
Abgetretene Forderungen zugunsten der Zentralbanken (Credit Claims)	1.064.358	806.203
Abgetretene Forderungen zugunsten der Österr. Kontrollbank AG	645.824	591.993
Abgetretene Forderungen zugunsten der Kreditanstalt für Wiederaufbau, Frankfurt/Main	3.500	4.750
Abgetretene Forderungen zugunsten der Europäischen Investitionsbank	350.987	286.497
Wertpapierpfand für Darlehen der Europäischen Investitionsbank	66.385	21.570
Barsicherheiten für derivative Geschäfte und Pensionsgeschäfte	151.673	220.724
Wertpapiere als Sicherstellung für derivative Geschäfte und Pensionsgeschäfte	295.349	179.191
Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen	15.000	14.257
Sonstige	49.452	24.797
Summe	11.586.177	10.448.092

Zudem wurden nicht in der Bilanz ausgewiesene von der RLB NÖ-Wien begebene Retained Covered Bonds mit einem Kurswert von TEUR 555.000 (VJ: 1.633.999) sowie geliehene Wertpapiere mit einem Kurswert von TEUR 1.493.471 (VJ: 2.034.311) als Sicherheit bei Zentralbanken hinterlegt.

Zusätzlich wurden gemäß § 1 Abs. 6 FBSchVG (Gesetz vom 27. Dezember 1905 betreffend fundierte Bankschuldverschreibungen, BGBl 1905/213 in der geltenden Fassung) Forderungen anderer Kreditinstitute i.H.v. TEUR 322.237 (VJ: 333.393) sowie hypothekarisch besicherte Forderungen anderer Kreditinstitute i.H.v. TEUR 5.482.622 (VJ: 4.857.960) in den jeweiligen Deckungsstock der RLB NÖ-Wien zur Sicherung der Ansprüche aus den fundierten Bankschuldverschreibungen aufgenommen.

86Anhang

7. Außerbilanzielle Geschäfte gemäß § 238 Abs. 1. Z. 10 UGB

Die erhaltenen Sicherheiten zur Absicherung von Kreditgeschäften i.H.v. TEUR 12.221.624 (VJ: 11.287.746) stellen
wesentliche Vorteile aus vertraglichen Haftungsverhältnissen dar.

Die folgende Darstellung zeigt die Sicherheitenstruktur der RLB NÖ-Wien zum Bilanzstichtag:



Sicherheitenkategorie	2023		2022
	in TEUR	in %	in TEUR	in %

Grundbücherliche Sicherstellung	8.453.740	69,17	7.740.609	68,58
Wertpapiere	33.443	0,27	39.779	0,35
Spar/Giro/Einlagen/Konten	67.479	0,55	59.458	0,53
Versicherungen	55.105	0,45	65.319	0,58
Sonstige Rechte/Forderungen	411.908	3,37	437.124	3,87
Haftungen	3.199.949	26,18	2.945.457	26,09
Gesamt	12.221.624	100,00	11.287.746	100,0

8. Angabe zu echten Pensionsgeschäften i.S.d. § 50 Abs. 4 BWG

Der Buchwert der in Pension gegebenen Vermögensgegenstände beträgt TEUR 3.053.175 (VJ: 186.252).

9. Art und Höhe der Kreditrisiken gemäß § 51 Abs. 14 BWG

Bei diesen Kreditrisiken handelt es sich um nicht ausgenützte Kreditrahmen i.H.v. TEUR 3.305.567 (VJ: 3.575.332).

10. Angabe gemäß § 238 Abs. 1 Z. 7 UGB

Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien mit Sitz in Wien, stellt als Mutterunternehmen der RLB NÖ-Wien den Konzernabschluss für den größten Kreis von in den Konzernabschluss einzubeziehenden Unternehmen auf. Der Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen wird von der RLB NÖ-Wien aufgestellt. Die Konzernabschlüsse der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und der RLB NÖ-Wien sind am Firmensitz, Friedrich-Wilhelm-Raiffeisen-Platz 1, 1020 Wien, erhältlich sowie im Firmenbuch unter FN 203160s bzw. FN 95970h hinterlegt.

Anhang87

D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

I. Unter Zinsen und ähnliche Erträge sind Zinserträge aus Derivaten, die in einer Sicherungsbeziehung stehen, i.H.v. TEUR 109.868 (VJ: Zinsaufwendungen i.H.v. TEUR 35.953) ausgewiesen. In Zinsen und ähnliche Aufwendungen sind Zinsaufwendungen aus Derivaten in Sicherungsbeziehungen i.H.v. TEUR 172.142 (VJ: Zinserträge i.H.v. TEUR 65.333) enthalten.
II. Im Posten Zinsen und ähnliche Erträge sind Negativzinsen aus finanziellen Vermögensgegenständen i.H.v. TEUR 405 (VJ: 21.410) ausgewiesen. Im Posten Zinsen und ähnliche Aufwendungen sind Negativzinsen aus finanziellen Verbindlichkeiten i.H.v. TEUR 1.113 (VJ: 37.506) enthalten.
III. Die Raiffeisenbankengruppe NÖ-Wien hat die Kreditvergabeziele für das Programm "Gezielte längerfristige Refinanzierungsgeschäfte III" (targeted longer-term refinancing operations – TLTRO III) der EZB erreicht.

Im Oktober 2022 hat die EZB die Modalitäten für die Zinssatz-Ermittlung für Zeiträume ab 23. November 2022 geändert. Aufgrund dieser Änderung sind für Zeiträume ab 23. November bis zum Laufzeitende bzw. dem Datum einer etwaigen vorzeitigen Tilgung die jeweils für diese Zeiträume gültigen durchschnittlichen Leitzinssätze der EZB anzuwenden. Die Zinssatz-Ermittlung für Zeiträume bis 22. November 2022 bleibt von dieser Änderung unberührt. Für die von der RLB
NÖ-Wien aus diesem Programm aufgenommenen Gelder entstand im Geschäftsjahr 2023 ein Aufwand i.H.v. TEUR 61.264 (VJ: Ertrag i.H.v. TEUR 15.749). Dem steht ein Ertrag für die an niederösterreichische Raiffeisenbanken weitergeleiteten Gelder i.H.v. TEUR 9.114 (VJ: Aufwand i.H.v. TEUR 2.554) gegenüber.

IV. Aufwendungen i.S.d. § 64 Abs. 1 Z. 13 BWG für Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der CRR sowie für nachrangige Verbindlichkeiten sind i.H.v. TEUR 27.676 (VJ: 25.274) angefallen.
V. In den "Sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen" sind gemäß § 64 Abs. 1 Z. 12 BWG nachstehende wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen enthalten:



Wesentliche sonstige betriebliche Erträge in TEUR	2023	2022

Leistungsverrechnung Raiffeisenkassen	29.189	26.510
Geschäftsbesorgung Raiffeisen-Holding NÖ-Wien	7.091	5.503
Bewertung von Derivaten	200	6.779
Prämien aus Derivaten	2.501	397
Close Out von Derivaten	9.373	80.494



Wesentliche sonstige betriebliche Aufwendungen in TEUR	2023	2022

Close Out von Derivaten	3.854	97.868
Bewertung von Derivaten	12.098	2.153
Prämien aus Derivaten	1.941	330
Gesetzliche Einlagensicherung	9.030	6.650
Einheitlicher Abwicklungsfonds SRF	9.027	15.009

88Anhang

VI. Personalaufwand

Im GuV-Posten 8.a) aa) Löhne und Gehälter sind folgende Aufwendungen für Jubiläumsgelder enthalten:



in TEUR	2023	2022

Jubiläumsgeldzahlungen	370	263
Dotierung/Auflösung Jubiläumsgeldrückstellung	325	-460
Summe	695	-197

Die in den GuV-Posten 8.a) ad) und ae) ausgewiesenen Aufwendungen gliedern sich wie folgt:



in TEUR	2023	2022

Dotierung/Auflösung der Pensionsrückstellung	3.955	-4.720
Pensionszahlungen	1.915	1.690
Rückdeckungsversicherung	-106	-72
Beiträge zu Pensionskassen	1.811	2.171
Summe	7.575	-931

Die Dotierung der Pensionsrückstellung im aktuellen Berichtsjahr ist auf die gesunkenen Rechnungszinssätze zurückzuführen. Im Vorjahr führten die gestiegenen Zinssätze zu einer Auflösung der Pensionsrückstellung.

Die im GuV-Posten 8.a) af) ausgewiesenen Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betrieblichen Mitarbeitervorsorgekassen gliedern sich wie folgt:



in TEUR	2023	2022

Auflösung/Dotierung der Abfertigungsrückstellung	115	115
Aufwand für Abfertigungszahlungen	3.298	1.761
Beiträge an Mitarbeitervorsorgekassen	1.004	841
Summe	4.417	2.717

Anhang89

VII. Die Angabe der auf das Geschäftsjahr entfallenden Aufwendungen für den Abschlussprüfer gemäß § 238 Abs. 1 Z. 18 UGB wurde unterlassen, da eine derartige Information im IFRS-Konzernabschluss der RLB NÖ-Wien enthalten ist.
VIII. Im GuV-Posten 10 sind gemäß AFRAC Stellungnahme 14 Bilanzierung von nicht-derivativen Finanzinstrumenten (UGB) Verluste aus Vertragsanpassungen i.H.v. TEUR 1.599 (VJ: 3.428) ausgewiesen.
IX. Im Geschäftsjahr 2023 erfolgte wie im Vorjahr keine Veränderung der pauschalen Vorsorgereserve gemäß § 57 Abs. 1 BWG.
X. Der vom Gruppenträger der steuerlichen Unternehmensgruppe gemäß § 9 KStG verrechnete der Steuerumlage ist als Steueraufwand im GuV-Posten 15 "Steuern vom Einkommen und Ertrag" ausgewiesen. Die Steuern vom Einkommen und Ertrag sind fast ausschließlich dem Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit zuzuordnen.

Die Steuerabgrenzung für aktive latente Steuern resultiert aus Differenzen bei:

Rückstellungen für Sozialkapital
Sonstige Rückstellungen
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Unterbewertung gem. § 57 BWG

Forderungen an Kunden bzw. Kreditinstitute auf Grund von Pauschalwertberichtigungen
Sonstige Vermögensgegenstände auf Grund von Wertanpassungen bei Kontrahentenausfallrisiken aus Derivaten (Credit Value Adjustment)
steuerlich noch nicht geltend gemachte Siebentelabschreibungen i.S.d. § 12 Abs 3 Z. 2 KStG
Agio Abschreibungen von Wertpapieren des Anlagevermögens

Die Steuerabgrenzung für passive latente Steuern resultiert aus Differenzen bei:

Wertpapieren auf Grund unterschiedlicher Bewertungsansätze zwischen UGB/BWG und Steuerrecht
Beteiligungen
Sonstige Verbindlichkeiten auf Grund von Wertanpassung der eigenen Ausfallwahrscheinlichkeit (Debt Value Adjustment)

Die Gesamtdifferenzenbetrachtung ergab einen Überhang aktiver latenter Steuern. Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt zum Steuerumlagesatz i.H.v. 11,5% (VJ: 11,5%). Die aktivierten latenten Steuern betragen zum Stichtag 31. Dezember 2023 TEUR 13.042 (VJ: 13.211).

90Anhang

Die im GuV-Posten 15 ausgewiesenen Steuern vom Einkommen und Ertrag gliedern sich wie folgt:



in TEUR	2023	2022

Ertrag aus Steuerumlagen	0	3.097
Aufwand aus Steuerumlagen	-5.856	0
Ertrag aus Steuerumlagen aus Vorperioden	0	54
Aufwand aus Steuerumlagen aus Vorperioden	-1.035	0
Aufwand aus weiterverrechneter Körperschaftsteuer	0	-5
Rückverrechnung Körperschaftsteuer aus Vorperioden	-883	0
Aufwand aus aktiven latenten Steuern	-169	-7.697
Ausländische Quellensteuern	0	-1
Summe	-7.942	-4.552

XI. Management-Overlay

Immobilienfinanzierung

Die makroökonomischen Entwicklungen im Geschäftsjahr 2023 stellen die Schätzung der Risikovorsorgen für den Bereich Immobilienfinanzierungen vor ähnliche Herausforderungen, wie dies in den Jahren zuvor aufgrund der COVID-19-Pandemie und des Ukraine-Russland-Krieges der Fall gewesen ist. Dies betrifft vor allem gewerbliche Immobilienfinanzierungen, für welche die im Laufe des Jahres gestiegenen Risiken noch nicht vollumfänglich in den Risikomodellen und -parametern der Bank (insbesondere PD und LGD) sowie den Bonitätseinstufungen der Kunden einfließen konnten.

Die wesentlichen Treiber der gestiegenen, direkten und indirekten Risiken sind das veränderte Zinsumfeld in der Eurozone, getrieben durch anhaltende Inflation und deutliche Steigerungen der (Leit-)Zinsen, das veränderte Marktumfeld für (gewerbliche) Immobilien, mit stagnierenden bzw. sinkenden Immobilienpreisen und entsprechenden Anpassungen in den Sicherheiten-Bewertungen, sowie entsprechende Anpassungen der Bonitätseinstufung von Kunden. Aus diesem Grund wird per 31. Dezember 2023, je nach Grad der Betroffenheit, das zusätzliche Risiko über individuelle Bonitätsanpassungen berücksichtigt. Diese gleicht nach Ansicht des Managements die genannten direkten, sowie indirekten, Risiken aus, die in der Einzelfall-Bonitätsbeurteilung der betroffenen Kunden nicht eindeutig feststellbar sind. Daraus ergibt sich ein Anstieg der Pauschalwertberichtigung um TEUR 7.968. Dieser Management Overlay wird auf die nach der regulären Methodik berechneten Pauschalwertberichtigung aufgeschlagen.

Russland-Ukraine-Krieg

Anhang91

Nachdem sich die Auswirkungen des Russland-Ukraine-Krieges inkl. der Energiepreisvolatilitäten mittlerweile besser einschätzen lassen, ist eine allgemeine Risikovorsorge als Management Overlay zum Stichtag 31. Dezember 2023 nicht mehr notwendig, da die wirtschaftlichen und geopolitischen Rahmenbedingungen in den aktuellen Unternehmenszahlen bereits abgebildet sind. Der verbleibende Teil des Management Overlays im UGB auf Grund des Russland-Ukraine-Krieges und der damit verbundenen Volatilitäten auf den Energiemärkten und angestiegene Inflation i.H.v. TEUR 6.732 wurde daher vollständig aufgelöst.

E. Sonstige Angaben

I. Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Die geplante Aufstockung der RBI-Anteile auf 25% +1 Aktie konnte mit 31. Jänner 2024 erfolgreich abgeschlossen werden.

Die RBI hat im Rahmen einer Ad-hoc-Meldung am 19. Dezember 2023 über die Absicht informiert, über ihre russische
Tochter AO Raiffeisenbank 28.500.000 Stück Aktien der STRABAG SE, dies entspricht 27,78% der ausgegebenen Aktien zu erwerben. Nach Durchführung der Transaktion (Closing) ist geplant, die STRABAG-Aktien als Sachdividende an die RBI zu übertragen. Die Durchführung des Erwerbs ist abhängig von verschiedenen aufschiebenden Bedingungen, darunter der
Abschluss der Sanktions-Compliance-Due-Diligence-Prüfung durch die RBI, die Genehmigungen der Aufsichtsbehörden und die kartellrechtlichen Freigaben. Auskunftsgemäß wurden einzelne der erforderlichen Genehmigungen bereits zum Aufstellungszeitpunkt des vorliegenden Jahresabschlusses erteilt. Für alle erforderlichen und zu aktuellen Zeitpunkt noch nicht erteilten Genehmigungen wurden bereits die erforderlichen Anträge und Unterlagen eingereicht. Eine erfolgreiche Durchführung der Transaktion hätte keine Auswirkungen auf den Buchwert und die Werthaltigkeit der Beteiligung an der RBI; es ist jedoch von einem positiven Effekt auf den Unternehmenswert der RBI auszugehen

II. Nichtfinanzielle Erklärung

III. Die durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer (exklusive Vorstandsmitglieder), berechnet nach Vollzeitäquivalenten, betrug:



	2023	2022

Angestellte	1.030	1.032

92Anhang

IV. Kredite an Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates



in TEUR	Vorstand		Aufsichtsrat
	2023	2022	2023	2022

Aushaftende Kredite und Vorschüsse zum 31.12.	215	461	67	146
Rückzahlungen im Geschäftsjahr	7	79	79	27

Bei den Ausleihungen an den Aufsichtsrat sind ausschließlich Kredite und Vorschüsse an die Arbeitnehmer erfasst, die vom Betriebsrat in den Aufsichtsrat delegiert sind. Laufzeit und Verzinsung der Kredite entsprechen den banküblichen Usancen.

V. Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen

Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen betreffen die in der Gewinn- und Verlustrechnung angeführten Posten für Rückstellungen aus Abfertigungen und Pensionen, Aufwendungen für Abfertigungs- und Pensionszahlungen sowie laufende Beitragszahlungen aus dem Titel der betrieblichen Mitarbeitervorsorge (Abfertigung neu) und Pensionskassenbeiträge. Der Kreis der leitenden Angestellten richtet sich nach § 80 Abs. 1 AktG.

Die Erträge (+) bzw. Aufwendungen (-) für Abfertigungen und Pensionen unter Berücksichtigung der Rückstellungsauflösung betragen:



in TEUR	2023	2022

Vorstände und leitende Angestellte	-6.568	353
Andere Mitarbeiter	-5.529	-2.211

VI. Die Bezüge der Organmitglieder beliefen sich im Geschäftsjahr auf:



in TEUR	2023	2022

Vorstand*	3.190	3.534
Aufsichtsrat	147	124
Ehemalige Vorstände und Geschäftsleiter und deren Hinterbliebene**	1.014	990

* Die Angabe der darin enthaltenen Bezüge von verbundenen Unternehmen wurde unter Anwendung der Schutzklausel des § 64 Abs. 6 BWG i.V.m. § 242 Abs. 4 UGB unterlassen.

** einschließlich der vormaligen Raiffeisenlandesbank reg. Gen.m.b.H

Anhang93

VII. Vorschlag über die Verwendung des Ergebnisses

Zum Zeitpunkt der Beschlussfassung des Jahresabschlusses durch den Vorstand geht dieser davon aus, dass er der Hauptversammlung vorschlagen wird, den Bilanzgewinn i.H.v. EUR 333.005.948,16 auf neue Rechnung vorzutragen.

VIII. Die Veröffentlichung der Informationen gemäß Art. 431 bis 455 CRR (Offenlegung) erfolgt durch das übergeordnete Kreditinstitut, die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien, auf der Website www.raiffeisenholding.com.
IX. Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates siehe nächste Seite.

94Organe

Organe

Vorstand:

Vorsitzender:

Generaldirektor Mag. Michael HÖLLERER

Stellvertreter des Vorsitzenden:

Generaldirektor-Stellvertreter KR Mag. Reinhard KARL

Vorstände:

Vorstandsdirektor Mag. Andreas FLEISCHMANN, M.Sc. (bis 28.02.2023)

Vorstandsdirektor Dr. Martin HAUER

Vorstandsdirektor Dr. Roland MECHTLER, CPA (seit 01.03.2023)

Vorstandsdirektor Mag. Michael RAB (bis 28.02.2023)

Vorstandsdirektorin Dr. Claudia SÜSSENBACHER, MBL (seit 01.03.2023)

Aufsichtsrat:

Vorsitzender:

Präs. Mag. Erwin HAMESEDER

Stellvertreter des Vorsitzenden:

Dir. KR Mag. Alfons NEUMAYER

Mitglieder:

Prof. (FH) Dr. Doris BERGER-GRABNER, MA (seit 05.05.2023)

Ök. Rat DI Anton BODENSTEIN (bis 05.05.2023)

Dir. Hermine DANGL, M.Sc.

Dir. Hermine HUMMEL, MBA, CSE

Mag. Andrea LÖFFLER

Mag. Veronika MICKEL-GÖTTFERT (bis 05.05.2023)

KR Mag. Gerhard PREISS

Mag. (FH) Eva-Maria SCHRITTWIESER, MBA (seit 05.05.2023)

Brigitte SOMMERBAUER

Dir. Otto WEICHSELBAUM

Vom Betriebsrat delegiert:

HBV Wolfgang EINSPIELER

Abt.Dir. Prok. Anton HECHTL

Prok. Michael HOFER, CPB

HBV Christian JENKNER

HBV Eva TATSCHL

Organe95

Staatskommissäre:

Staatskommissär MR Mag. Alfred LEJSEK

Staatskommissär-Stv. Markus STEINER, B.A.

96Anlagen zum Anhang

Anlagen zum Anhang

Anlage 1 zum Anhang: Anlagenspiegel 2023



Posten des Anlagevermögens		AHK 01.01.2023	nachtr. Änd. AHK	Zugänge GJ	Abgänge GJ	Umbuch- ungen GJ	AHK 31.12.2023

Wertpapiere
Aktiva 2a	Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere	2.749.636.710,57	0,00	435.096.610,00	-39.969.700,00	0,00	3.144.763.620,57
Aktiva 3b	Sonstige Forderungen an Kreditinstitute	112.826.269,14	0,00	4.984.600,00	-39.500.075,49	0,00	78.310.793,65
Aktiva 4	Forderungen an Kunden	24.540.506,66	0,00	0,00	-14.540.506,66	0,00	10.000.000,00
Aktiva 5	Schuldverschreibungen und andere festverzinsl. Wertpapiere
	a) von öffentlichen Emittenten	15.000.000,00	0,00	0,00	0,00	0,00	15.000.000,00
	b) von anderen Emittenten	1.448.621.999,11	0,00	757.822.839,80	-115.174.798,35	0,00	2.091.270.040,56
	darunter: eigene Schuldverschreibungen	0,00	0,00	250.000.000,00	0,00	0,00	250.000.000,00
Zwischensumme Wertpapiere		4.350.625.485,48	0,00	1.197.904.049,80	-209.185.080,50	0,00	5.339.344.454,78
Beteiligungen
Aktiva 7	Beteiligungen	98.674.146,98	0,00	98.841.806,31	-28.350,38	0,00	197.487.602,91
	davon an Kreditinstituten	25.688.020,49	0,00	98.567.106,31	0,00	0,00	124.255.126,80
Aktiva 8	Anteile an verb. Unternehmen	1.724.148.438,12	0,00	3.755.427,07	-1.100.000,00	0,00	1.726.803.865,19
Aktiva 11	Anteile an einer herrschenden oder mit Mehrheit beteiligten Gesellschaft	276.603,00	0,00	0,00	0,00	0,00	276.603,00
Zwischensumme Beteiligungen		1.823.099.188,10	0,00	102.597.233,38	-1.128.350,38	0,00	1.924.568.071,10
Vermögensgegenstände
Aktiva 9	Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens	84.752.324,00	-4.382,00	1.980.502,25	-15.502.318,32	0,00	71.226.125,93
Aktiva 10	Sachanlagen	38.617.059,83	0,00	2.268.942,57	-2.872.879,49	0,00	38.013.122,91
	davon Bauten, die im Rahmen eigener Tätigkeit genutzt werden	7.084.649,65	0,00	17.407,20	0,00	0,00	7.102.056,85
Zwischensumme Vermögensgegenstände		123.369.383,83	-4.382,00	4.249.444,82	-18.375.197,81	0,00	109.239.248,84
Gesamtsumme		6.297.094.057,41	-4.382,00	1.304.750.728,00	-228.688.628,69	0,00	7.373.151.774,72



kum. Abschr. 01.01.2023	Abschr. GJ	Zuschr. GJ	Abgänge GJ	Umbuch- ungen GJ	kum. Abschr. 31.12.2023	kum. Amor- tisation	Buchwert 31.12.2023	Buchwert 31.12.2022


0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-20.013.694,81	3.124.749.925,76	2.733.287.741,11
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	-520.169,28	77.790.624,37	115.116.176,67
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	10.000.000,00	25.070.617,72

0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	15.000.000,00	15.000.000,00
-3.679.071,83	0,00	0,00	0,00	0,00	-3.679.071,83	-4.993.736,98	2.082.597.231,75	1.442.599.998,95
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	250.000.000,00	0,00
-3.679.071,83	0,00	0,00	0,00	0,00	-3.679.071,83	-25.527.601,07	5.310.137.781,88	4.331.074.534,45

-29.475.899,72	-1.964.674,00	0,00	0,00	0,00	-31.440.573,72	0,00	166.047.029,19	69.198.247,26
-4.874.949,35	0,00	0,00	0,00	0,00	-4.874.949,35	0,00	119.380.177,45	20.813.071,14
-378.892,00	0,00	27.239,00	0,00	0,00	-351.653,00	0,00	1.726.452.212,19	1.723.769.546,12
0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	276.603,00	276.603,00
-29.854.791,72	-1.964.674,00	27.239,00	0,00	0,00	-31.792.226,72	0,00	1.892.775.844,38	1.793.244.396,38

-77.936.261,89	-3.371.381,65	657,14	15.502.318,32	0,00	-65.804.668,08	0,00	5.421.457,85	6.816.062,11
-23.738.535,09	-2.778.230,20	0,00	2.707.008,41	0,00	-23.809.756,88	0,00	14.203.366,03	14.878.524,74
-1.387.923,93	-389.756,08	0,00	0,00	0,00	-1.777.680,01	0,00	5.324.376,84	5.696.725,72
-101.674.796,98	-6.149.611,85	657,14	18.209.326,73	0,00	-89.614.424,96	0,00	19.624.823,88	21.694.586,85
-135.208.660,53	-8.114.285,85	27.896,14	18.209.326,73	0,00	-125.085.723,51	-25.527.601,07	7.222.538.450,14	6.146.013.517,68

Anlagen zum Anhang97

98Anlagen zum Anhang

Anlage 2 zum Anhang: Beteiligungsspiegel 2023 in EUR

Im Geschäftsjahr bestanden i.S.d. § 238 Z. Abs. 1 Z. 4 UGB an folgenden Unternehmen direkte Beteiligungen:



Name und Sitz	Ausmaß der Beteiligung gesamt in %	davon mittel-bar in %	Eigenkapital	Ergebnis des letzten Geschäftsjahres, für das ein Jahresabschluss vorliegt	Jahres-abschluss	verbundenes Unternehmen

I. Banken
Raiffeisen Bank International AG, Wien	24,83	22,24	8.039.860.689,11	7.571.432,44	31.12.2022
II. Nichtbanken
"AKTUELL" Raiffeisen Versicherungs-Maklerdienst Gesellschaft m.b.H., Wien	100,00		7.678.315,90	5.771.357,64	31.12.2023	x
"BARIBAL" Holding GmbH, Wien	100,00		7.221.683,28	-125.415,95	31.12.2023	x
"Clarendo" Beteiligungs GmbH, Wien*	100,00	Neugründung				x
"HELIX" Beteiligungs GmbH	100,00		27.440,98	-7.559,02	31.12.2022	x
Central Danube Region Marketing & Development GmbH, Wien	50,00		1.545.569,07	933.816,91	31.12.2022
Die Niederösterreichische Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien	40,00		43.356,14	355,51	31.12.2022
Die Niederösterreichische Leasing Ges.m.b.H. & Co KG, Wien	60,00		990.985,97	918.313,14	31.12.2022
MODAL-Gesellschaft für betriebsorientierte Bildung und Management GmbH, Wien	75,00		1.129.869,63	80.790,50	31.12.2022	x
NÖ Bürgschaften und Beteiligungen GmbH, Wien	20,14		22.323.042,74	-857.713,57	31.12.2022
NÖ Raiffeisen Kommunalservice Holding GmbH, Wien	100,00		35.398,25	-9.620,26	31.12.2023	x
Raiffeisen Analytik GmbH, Wien	99,60		1.458.446,92	227.375,77	31.12.2023	x
Raiffeisen Beratung direkt GmbH, Wien	100,00		198.960,94	682,33	31.12.2023	x
Raiffeisen Digital GmbH, Wien	25,50		618.799,89	-2.806,93	31.12.2022
Raiffeisen e-Service GmbH, Wien	25,50		-12.689,58	-460.232,08	31.12.2022	x
Raiffeisen Informatik Geschäftsführungs GmbH, Wien	47,35		70.946,22	-3.714,19	31.12.2022
Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG, Wien	47,35		75.391.525,07	-2.910.912,78	31.12.2023
Raiffeisen NÖ-Wien Tradition & Innovation eingetragene Genossenschaft	50,00		115.987,37	-6.012,63	31.12.2022	x
Raiffeisen Software GmbH, Linz	25,50		6.778.262,51	483.489,62	31.12.2022
Raiffeisen Wien Mezzaninkapital GmbH	100,00		113.021,99	-143.978,01	31.12.2022	x
RBE Raiffeisen Beratungs- und Entwicklungs GmbH, Wien	100,00		196.071,25	-6.158,21	31.12.2023	x
RLB Businessconsulting GmbH, Wien	100,00		4.285.740,12	19.906,93	31.12.2023	x
RLB NÖ-Wien Sektorbeteiligungs GmbH, Wien	100,00		1.206.584.440,11	58.493.067,28	31.12.2023	x
RLB NÖ-Wien Leasingbeteiligungs GmbH, Wien	100,00		7.957.250,94	839.661,36	31.12.2023	x
RSC Raiffeisen Service Center GmbH, Wien	46,20		2.639.967,39	36.562,19	31.12.2022

Anlagen zum Anhang99

* Diese Gesellschaft wurde im Geschäftsjahr 2023 neu gegründet. Daher liegt zum Zeitpunkt der Aufstellung des Jahresabschlusses der RLB NÖ-Wien noch kein Jahresabschluss vor.

100Anlagen zum Anhang

Anlage 3 zum Anhang: direkte und/oder indirekte Beteiligungsbeziehungen, direkte bankgeschäftliche Beziehungen

Mit nachstehenden verbundenen Unternehmen bestehen direkte und/oder indirekte Beteiligungsbeziehungen, direkte bankgeschäftliche Beziehungen:



Unternehmen	Ort	Land	Direkte bank-geschäftliche Beziehungen

"AKTUELL" Raiffeisen Versicherungs-Maklerdienst Gesellschaft m.b.H.	Wien	Österreich	x
"ALMARA" Holding GmbH	Wien	Österreich	x
"Altovia" Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
"BARIBAL" Holding GmbH	Wien	Österreich	x
"BENEFICIO" Holding GmbH	Wien	Österreich	x
"Clarendo" Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
"CLEMENTIA" Holding GmbH	Wien	Österreich	x
"HELANE" Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
"HELIX" Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
"LAREDO" Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
"LOMBA" Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
"Ovid" Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
"RASKIA" Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
"SEPTO" Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
"SERET" Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
"SOMOS" Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
"TOJON" Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
"URUBU" Holding GmbH	Wien	Österreich	x
„BROMIA“ Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
„CALADIA“ Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
AURORA MÜHLEN GMBH	Hamburg	Deutschland
AV - News GmbH	München	Deutschland
AV-Verlag Bankenbedarfsartikel GmbH Nfg. KG	Wien	Österreich	x
BENIGNITAS GmbH	Wien	Österreich	x
BLR-Baubeteiligungs GmbH.	Wien	Österreich	x
Botrus Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
Cadmos Verlag GmbH	München	Deutschland
cafe+co Delikomat Sp. z.o.o.	Bielsko-Biala	Polen
Cafe+co Deutschland GmbH	Regensburg	Deutschland
cafe+co International Holding GmbH	Wien	Österreich	x
café+co Ital- és Ételautomata Kft.	Alsónémedi	Ungarn
cafe+co Österreich Automaten-Catering und Betriebsverpflegung Ges.m.b.H.	Wien	Österreich	x
Castellmühle Krefeld GmbH	Hamburg	Deutschland
Das Agenturhaus Werbe und Marketing GmbH	München	Deutschland
DELIKOMAT d.o.o.	Beograd	Serbien
DELIKOMAT d.o.o.	Marburg	Slowenien
Delikomat s.r.o.	Modrice	Tschechien
Delikomat Slovensko spol. s.r.o.	Bratislava	Slowakei
DZR Immobilien und Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
Farina Marketing d.o.o.	Laibach	Slowenien
Frischlogistik und Handel GmbH	Baden bei Wien	Österreich	x
GoodMills Bulgaria EOOD	Sofia	Bulgarien
GoodMills Česko s.r.o.	Prag	Tschechien
GoodMills Deutschland GmbH	Hamburg	Deutschland
GoodMills Group GmbH	Wien	Österreich	x
GoodMills Innovation GmbH	Hamburg	Deutschland
GoodMills Innovation Polska Sp.z.o.o.	Poznan	Polen
GoodMills Magyarország Kft.	Komárom	Ungarn
GoodMills Österreich GmbH	Wien	Österreich	x
GoodMills Polska sp. z.o.o.	Stradunia	Polen
GoodMills Romania S.A.	Pantelimon	Rumänien	x
Immonow Services GmbH	Wien	Österreich	x
jelo GmbH	Wien	Österreich	x
KURIER Beteiligungs-Aktiengesellschaft	Wien	Österreich	x
La Cultura del Caffe Gesellschaft m.b.H.	Krems an der Donau	Österreich
Latteria NÖM s.r.l.	Bozen	Italien
LEIPNIK-LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs Aktiengesellschaft	Wien	Österreich	x
Liegenschaftsbesitz Obere Donaustraße 91-95 GmbH	Wien	Österreich	x
Marchfelder Zuckerfabriken Gesellschaft m.b.H.	Wien	Österreich	x
Medicur - Holding Gesellschaft m.b.H.	Wien	Österreich	x
Medicur Sendeanlagen GmbH	Wien	Österreich	x
MODAL-Gesellschaft für betriebsorientierte Bildung und Management GmbH	Wien	Österreich	x
Müfa Mehl und Backbedarf Handelsgesellschaft mbH	Hamburg	Deutschland
Müller´s Mühle GmbH	Gelsenkirchen	Deutschland
Naber Kaffee Manufaktur GmbH	Wien	Österreich	x
NAWARO Beteiligungs GmbH	Zwettl	Österreich	x
NAWARO ENERGIE Betrieb GmbH	Zwettl	Österreich	x
NAWARO Erneuerbare Energien GmbH	Zwettl	Österreich	x
Neuß & Wilke GmbH	Gelsenkirchen	Deutschland
Niederösterreichische Milch Holding GmbH	Wien	Österreich	x
NÖ Raiffeisen Kommunalservice Holding GmbH	Wien	Österreich	x
NÖM AG	Baden bei Wien	Österreich	x
nöm Gast Lebensmittel GmbH	Baden bei Wien	Österreich	x
Optimal Präsent GmbH	Wien	Österreich	x
Österreichischer Agrarverlag Druck und Verlags Gesellschaft m.b.H. Nfg. KG	Wien	Österreich	x
PBS Immobilienprojektentwicklungs GmbH	Wien	Österreich	x
Printmedien Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien	Österreich	x
R19 Immobilien GmbH	Wien	Österreich	x
Raiffeisen Agrar Holding GmbH	Wien	Österreich	x
Raiffeisen Analytik GmbH	Wien	Österreich	x
Raiffeisen Beratung direkt GmbH	Wien	Österreich	x
Raiffeisen Energy Ventures GmbH (voramls "PANTHEON" Beteiligungs GmbH)	Wien	Österreich	x
Raiffeisen Immbilien Bauträger GmbH	Wien	Österreich	x
Raiffeisen Immobilien Treuhand GmbH	Wien	Österreich	x
RAIFFEISEN IMMOBILIEN VERMITTLUNG GES.M.B.H.	Wien	Österreich	x
Raiffeisen Liegenschafts- und Projektentwicklungs GmbH	Wien	Österreich	x
Raiffeisen NÖ-Wien Tradition & Innovation eingetragene Genossenschaft	Wien	Österreich	x
Raiffeisen Versicherungs- und Bauspar-Agentur GmbH	Wien	Österreich	x
Raiffeisen Vorsorge Wohnung GmbH	Wien	Österreich	x
Raiffeisen Wien Mezzaninkapital GmbH	Wien	Österreich	x
RAIFFEISEN-HOLDING NIEDERÖSTERREICH-WIEN registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung	Wien	Österreich	x
RAIFFEISEN-HOLDING NÖ-Wien Beteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
RBE Raiffeisen Beratungs- und Entwicklungs GmbH	Wien	Österreich	x
RH Finanzberatung und Treuhandverwaltung Gesellschaft m.b.H.	Wien	Österreich	x
RH Finanzbeteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
RHG Holding GmbH	Wien	Österreich	x
RHU Beteiligungsverwaltung GmbH & Co OG	Wien	Österreich	x
RI-Bewertungs GmbH	Wien	Österreich	x
RLB Businessconsulting GmbH	Wien	Österreich	x
RLB NÖ-Wien Leasingbeteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
RLB NÖ-Wien Sektorbeteiligungs GmbH	Wien	Österreich	x
Rosenmühle GmbH	Hamburg	Deutschland
SARCA eins GmbH & Co KG	Wien	Österreich	x
SARCA zwei GmbH & Co KG	Wien	Österreich	x
St. Leopold Liegenschaftsverwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien	Österreich	x
Techno-Park Tulln GmbH	Wiener Neudorf	Österreich	x
THE AUTHENTIC ETHNIC FOOD COMPANY GmbH	Gelsenkirchen	Deutschland
TIONE Altbau-Entwicklung GmbH	Wien	Österreich	x
Veritas Treuhandgesellschaft für Versicherungsüberprüfung und -vermittlung m.b.H.	Raaba	Österreich	x
VK Grundbesitz GmbH	Hamburg	Deutschland
VÖS167 Liegenschaft GmbH	Wien	Österreich	x
Waldviertel Immobilien-Vermittlung GmbH	Zwettl	Österreich
ZEG Immobilien- und Beteiligungs registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung	Wien	Österreich	x
Zucker Invest GmbH	Wien	Österreich	x
Zucker-Beteiligungsgesellschaft m.b.H.	Wien	Österreich	x

Anlagen zum Anhang101

Wien, am 20. Februar 2024 Der Vorstand

Generaldirektor Mag. Michael HÖLLERER e.h.

Generaldirektor-Stellvertreter KR Mag. Reinhard KARL e.h.	Vorstandsdirektor Dr. Roland MECHTLER, CPA e.h.

Vorstandsdirektor Dr. Martin HAUER e.h.	Vorstandsdirektorin Dr. Claudia SÜSSENBACHER, M.B.L. e.h.

102Anlagen zum Anhang

103

Erklärung des Vorstandes

Der Vorstand der Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien AG hat den vorliegenden Jahresabschluss und Lagebericht nach den zum
Bilanzstichtag geltenden Bestimmungen des UGB, AktG und den branchenspezifischen Vorschriften des BWG am 20. Februar 2024 aufgestellt.

„Wir bestätigen gemäß § 124 Abs. 1 Z. 3 BörseG nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte Jahresabschluss der Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien AG ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.“

Der Vorstand


Mag. Michael HÖLLERER e.h. Generaldirektor verantwortlich für den Vorstandsbereich Generaldirektion

KR Mag. Reinhard KARL e.h. Generaldirektor-Stellvertreter verantwortlich für den Vorstandsbereich Kommerzkunden	Dr. Roland MECHTLER, CPA e.h. Vorstandsdirektor verantwortlich für den Vorstandsbereich Effizienz, Technologie und Teasury

Dr. Martin HAUER e.h. Vorstandsdirektor verantwortlich für den Vorstandsbereich Privatkunden & KMU	Dr. Claudia SÜSSENBACHER, M.B.L. e.h. Vorstandsdirektorin verantwortlich für den Vorstandsbereich Risikomanagement

Der Vorstand hat den Jahresabschluss am 20. Februar 2024 zur Weitergabe an den Aufsichtsrat freigegeben.

104Bestätigungsvermerk

Bestätigungsvermerk

Bericht zum Jahresabschluss

Prüfungsurteil

Ich habe den Jahresabschluss der

RAIFFEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG, Wien,

bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende
Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.

Nach meiner Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2022 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen für Banken.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Ich habe meine Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Meine Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ meines Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Ich bin von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und ich habe meine sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für mein Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach meinem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für meine Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit meiner Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung meines Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und ich gebe kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Bestätigungsvermerk105

Im Rahmen der Prüfung wurden drei dieser Sachverhalte identifiziert, die nachfolgend beschrieben werden:

1. Werthaltigkeit der direkt und indirekt gehaltenen Anteile an der Raiffeisen Bank International AG

Sachverhalt und Risiko für den Abschluss

Im Jahresabschluss der RLB NÖ-W AG zum 31. Dezember 2023 werden die direkt und die über ein Tochterunternehmen indirekt gehaltenen Anteile an der Raiffeisen Bank International AG (RBI), die auch das Zentralinstitut der RLB NÖ-W AG ist, unter den Bilanzposten „Beteiligungen“ und „Anteile an verbundenen Unternehmen“ in Höhe von insgesamt 1.822.465 TEUR ausgewiesen. Die Bewertung der Anteile an der RBI erfolgt gemäß dem gemilderten Niederstwertprinzip unter Berücksichtigung des Anschaffungskostenprinzips. Wenn daher der beizulegende Wert voraussichtlich dauernd unter dem Beteiligungsbuchwert liegt, wird eine Abschreibung vorgenommen. Stellt sich in einem späteren Geschäftsjahr heraus, dass die Gründe dafür nicht mehr bestehen, so ist der Betrag dieser Abschreibung im Umfang der Werterhöhung unter Berücksichtigung des Anschaffungskostenprinzips zuzuschreiben.

Der Vorstand beschreibt die Bewertung im Anhang im Abschnitt B. „Angaben zu den in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“, Kapitel III., Punkt 4. sowie Punkt 5., der insbesondere auf den Russland-Ukraine-Krieg und die daraus resultierenden Annahmen und Unsicherheiten sowie deren finanzielle Auswirkung auf die Bewertung der Anteile an der RBI eingeht.

Die Ermittlung des beizulegenden Wertes erfolgte auf Basis eines Discounted Cash Flow Verfahrens. Die Bewertung durch die Bank auf der Grundlage eines externen Gutachtens zeigte, dass der ermittelte beizulegende Wert den Buchwert der Beteiligung übersteigt.

Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass das Ergebnis dieser Bewertung in hohem Maße von der Einschätzung der künftigen Zahlungsmittelzuflüsse durch die gesetzlichen Vertreter sowie des verwendeten Diskontierungszinssatzes abhängig und daher mit einem erheblichen Grad an Schätzunsicherheit verbunden ist.

Prüferisches Vorgehen

Ich habe die Einschätzung der gesetzlichen Vertreter in Hinblick auf das Vorliegen von Wertminderungsindikatoren beurteilt und die Bewertung der Anteile an der RBI basierend auf einem externen Gutachten überprüft.

Ich habe die Grundlagen dieses externen Gutachtens, insbesondere das Bewertungsmodell auf seine Angemessenheit hin geprüft. Die darin verwendeten Parameter wie den Diskontierungszinssatz habe ich durch Abgleich mit Kapitalmarktdaten sowie unternehmensspezifischer Informationen und Markterwartungen geprüft.

Ich habe die im externen Gutachten verwendeten, zukünftigen Zahlungsmittelzuflüsse mit der Konzernplanung abgeglichen. Im Rahmen der Beurteilung des Bewertungsgutachtens wurden die zu Grunde gelegten Annahmen und Szenarien zur in den Abschluss der RBI einbezogenen Einheit in Russland berücksichtigt.

Die Planungstreue habe ich auf der Basis von Unternehmensdokumentationen analysiert und beurteilt.

106Bestätigungsvermerk

Weiters habe ich beurteilt, ob die Angaben zur Bewertung der Anteile an der RBI und der Zukäufe bzw. Umwidmungen im Geschäftsjahr im Anhang angemessen sind und inwiefern eine adäquate Darstellung der Auswirkungen des Russland-Ukraine- Krieges auf die Bewertung der Anteile an der RBI erfolgte.

2. Bewertung der Forderungen an Kunden

Sachverhalt und Risiko für den Abschluss

Im Jahresabschluss der RLB NÖ-W AG zum 31. Dezember 2023 werden die Forderungen an Kunden unter Berücksichtigung von Risikovorsorgen und einer Wertberichtigung gemäß § 57 Abs. 1 BWG mit einem Betrag von 16.065.667 TEUR ausgewiesen.

Der Vorstand beschreibt die Vorgehensweise bei der Ermittlung der Risikovorsorgen einschließlich des Management Overlay im Anhang im Abschnitt B. „Angaben zu den in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“ Kapitel IV., V. und im Abschnitt D. „Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung“ Kapitel XI. sowie im Lagebericht im Abschnitt „Risikobericht“.

Die Bank überprüft im Rahmen der Kreditüberwachung, ob eine Ausfallgefährdung vorliegt und damit Einzelrisikovorsorgen zu bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich vereinbarten Rückflüsse in voller Höhe und ohne Verwertung von Sicherheiten leisten können.

Die Berechnung der Risikovorsorge für ausgefallene, individuell signifikante Kunden basiert auf einer Analyse der erwarteten zukünftigen Rückflüsse. Diese Analyse ist von der Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Kreditsicherheiten sowie der Schätzung der Höhe und des Zeitpunkts der daraus abgeleiteten Rückflüsse beeinflusst.

Die Bank hat die Auswirkungen der makroökonomischen Rahmenbedingungen auf die zukünftige Lage bzw. auf das Geschäftsmodell der Kreditnehmer im Rahmen der Ratingeinstufung und der Schätzung der Zahlungsmittelrückflüsse beurteilt.

Die Risikovorsorge für ausgefallene, individuell nicht signifikante Kunden wird auf der Grundlage eines statistischen Bewertungsmodells berechnet.

Für alle nicht ausgefallenen Kredite wird von der Bank eine ratingabhängige Pauschalwertberichtigung auf Basis eines statistischen Bewertungsmodells gebildet.

In diese Modelle fließen Kundenobligo und Sicherheiten ein. Parameter, denen statistische Annahmen zugrunde liegen, umfassen insbesondere die Ausfallwahrscheinlichkeit auf Basis des Bonitätsratings des Kunden und die Verlustquote der Sicherheiten.

Aufgrund der Auswirkung der makroökonomischen Rahmenbedingungen auf die Kundenforderungen in Zusammenhang mit gewerblichen Immobilienfinanzierung hat die Bank die Implikationen auf solche Kreditnehmer im Rahmen der Ratingstufung und der Schätzung der Zahlungsmittelrückflüsse gesondert analysiert und beurteilt. Um die daraus resultierenden Unsicherheiten in Bezug auf einzelne Kreditnehmer nach UGB abzubilden, wurde ein Management Overlay zusätzlich zur standardisiert ermittelten Pauschalwertberichtung im Jahresabschluss berücksichtigt. Je nach Betroffenheit des Kreditnehmers in Bezug auf Branche und Energieintensität des Geschäftsmodells wurde eine Verschlechterung der Bonität simuliert und für die Ermittlung des Management Overlays herangezogen.

Bestätigungsvermerk107

Weiters wurde aus Gründen der Vorsicht in Anbetracht der besonderen bankgeschäftlichen Risiken die Wertberichtung gemäß § 57 Abs. 1 BWG unverändert gegenüber dem Vorjahr beibehalten.

Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass der Identifikation von drohenden Kreditausfällen und der Ermittlung der Kreditrisikovorsorgen in unterschiedlichem Ausmaß die oben beschriebenen Annahmen und Schätzungen zu Grunde liegen, aus denen sich Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten hinsichtlich des makroökonomischen Umfelds, der Ratingeinstufung und der Höhe der Kreditrisikovorsorge ergeben.

Prüferisches Vorgehen

Ich habe die bestehende Dokumentation der Prozesse zur Vergabe und Überwachung von Kundenkrediten sowie der Risikovorsorgebildung analysiert und beurteilt, ob diese Prozesse geeignet sind, drohende Kreditausfälle zu identifizieren und die sachgerechte Bewertung der Kundenforderungen sicherzustellen. Ich habe darüber hinaus die Prozessabläufe sowie wesentliche Kontrollen erhoben und die Schlüsselkontrollen auf deren Ausgestaltung und Implementierung, sowie im Rahmen von Stichproben auf deren Effektivität getestet.

Für individuell signifikante Kunden habe ich auf Basis von Stichproben an Krediten untersucht, ob Indikatoren für Kreditausfälle bestehen und ob in angemessener Höhe Kreditrisikovorsorgen gebildet wurden und inwieweit Anpassungen der Ratingeinstufungen geeignet sind, die makroökonomischen Umfeldes angemessen zu berücksichtigen. Die Auswahl der Stichproben erfolgte risikoorientiert unter besonderer Berücksichtigung von Ratingstufen mit höherem Ausfallrisiko bzw. von Unternehmen, in Zusammenhang mit gewerblichen Immobilienfinanzierungen. Bei Feststellung von Indikatoren für Kreditausfälle wurden die von der Bank getroffenen Annahmen in Bezug auf Zeitpunkt und Höhe der Zahlungsrückflüsse untersucht. Hinsichtlich der internen Sicherheitenbewertungen habe ich in Stichproben überprüft, ob die eingeflossenen Annahmen adäquat sind.

Im Bereich der Vorsorgen für ausgefallene, individuell nicht signifikante Kunden habe ich das Modell und die darin verwendeten Parameter nachvollzogen und diese dahingehend beurteilt, ob diese geeignet sind, Vorsorgen in angemessener Höhe zu ermitteln.

Bei der Prüfung der Pauschalwertberichtigungen habe ich das Modell und die darin verwendeten Parameter – unter Berücksichtigung der Ergebnisse des von der Bank durchgeführten Backtestings und der Anpassungen der Parameter im Rahmen des Management Overlays aufgrund der Unsicherheiten bei der Beurteilung von Kreditnehmern in Zusammenhang mit gewerblichen Immobilienfinanzierungen – dahingehend beurteilt, ob die Annahmen in Bezug auf das Kundenportfolio angemessen sind und diese geeignet sind, die Vorsorgen einschließlich des Management Overlays in angemessener Höhe zu ermitteln.

Ergänzend wurden die Ratingnoten für den Kundengesamtbestand unter Mithilfe von künstlicher Intelligenz verplausibilisiert.

Die Berechnung der Vorsorgen habe ich nachvollzogen.

Weiters habe ich beurteilt, ob die Angaben zur Bewertung der Kundenforderungen im Anhang angemessen sind.

108Bestätigungsvermerk

3. Bewertung der Wertpapiere und derivativen Finanzinstrumente

Sachverhalt und Risiko für den Abschluss

Die für die Bewertung von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten herangezogenen beizulegenden Zeitwerte basieren im Jahresabschluss der RLB NÖ-W AG auf beobachtbaren Marktpreisen oder werden mit Bewertungsmodellen ermittelt. Derivative Finanzinstrumente werden in wesentlichem Umfang für die Bildung von Sicherungsbeziehungen sowie funktionalen Einheiten eingesetzt.

Der Vorstand beschreibt die Vorgangsweise bei der Bewertung und Zuordnung von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten, der Bildung von Sicherungsbeziehungen und funktionalen Einheiten im Anhang im Abschnitt B. „Angaben zu den in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“ Kapitel III. und im Abschnitt C. „Erläuterungen der Bilanzposten“, Kapitel II. und IV., Punkt 4. sowie Kapitel XI., Punkt 3.

Bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten, für die keine Marktkurse und keine ausreichend beobachtbaren Marktdaten für eine Bewertung vorliegen, ist die Bewertung aufgrund der Verwendung von internen Bewertungsmodellen und den darin enthaltenen Annahmen und Parametern ermessensbehaftet.

Darüber hinaus sind für die Bildung von Sicherungsbeziehungen die Anforderungen an die Dokumentation der Sicherungsbeziehung sowie der Effektivität derselben zu erfüllen. Bei Vorliegen einer entsprechend dokumentierten Strategie können derivative Finanzinstrumente zur Steuerung des Zinsrisikos in funktionale Einheiten zusammengefasst werden.

Das Risiko für den Jahresabschluss ergibt sich daraus, dass bei der Verwendung von Bewertungsmodellen zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte die darin enthaltenen Annahmen und Parameter in hohem Ausmaß ermessensbehaftet sind und dass an die Darstellung der Sicherungsbeziehungen und funktionalen Einheiten formelle und materielle Anforderungen geknüpft sind.

Prüferisches Vorgehen

Ich habe die von der Bank implementierten Richtlinien und die Dokumentation der eingerichteten Prozesse für die Bewertung und Zuordnung der Wertpapiere und der derivativen Finanzinstrumente eingesehen und die wesentlichen Kontrollen stichprobenartig auf ihre Effektivität geprüft.

Die Bewertungsmodelle und die zugrunde liegenden Bewertungsparameter zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte habe ich auf ihre Angemessenheit und konsistente Anwendung hin geprüft. Ich habe in Stichproben wesentliche verwendete Parameter mit extern zugänglichen Werten und die Berechnung der Zeitwerte nachvollzogen.

Sicherungsbeziehungen habe ich in Stichproben insbesondere dahingehend beurteilt, ob die Dokumentation der Sicherungsbeziehung und der Effektivität der Sicherung vorhanden ist und den internen Richtlinien der Bank entspricht. Die von der Bank durchgeführten Effektivitätstests wurden von mir in Bezug auf ihre Angemessenheit kritisch gewürdigt.

Bei funktionalen Einheiten von derivativen Finanzinstrumenten zur Steuerung des Zinsrisikos habe ich das Vorliegen und die Einhaltung der dafür erforderlichen Strategien anhand der vorliegenden Dokumentation überprüft und beurteilt, ob diese Dokumentation und das Risikomanagement den Anforderungen zur Bildung von funktionalen Einheiten entsprechen.

Bestätigungsvermerk109

Weiters habe ich überprüft, ob die Angaben im Anhang betreffend die Bewertungsmethoden und die Bildung von Sicherungsbeziehungen und funktionalen Einheiten angemessen und vollständig sind.

Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen für Banken ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit - sofern einschlägig - anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.

Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.

Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses

Meine Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der mein Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.

Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, übe ich während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahre eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus gilt:

110Bestätigungsvermerk

• Ich identifiziere und beurteile die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, plane Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führe sie durch und erlange Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für mein Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
• Ich gewinne ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
• Ich beurteile die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.

• Ich ziehe Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls ich die Schlussfolgerung ziehe, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, bin ich verpflichtet, in meinem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, mein Prüfungsurteil zu modifizieren. Ich ziehe meine Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum meines Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
• Ich beurteile die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.

Ich tausche mich mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die ich während meiner Abschlussprüfung erkenne, aus.

Ich gebe dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass ich die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten habe, und tausche mich mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf meine Unabhängigkeit und - sofern einschlägig - damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.

Ich bestimme von den Sachverhalten, über die ich mich mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht habe, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Ich beschreibe diese Sachverhalte in meinem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder ich bestimme in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in meinem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.

Bestätigungsvermerk111

Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen

Bericht zum Lagebericht

Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen für Banken.

Ich habe meine Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt.

Urteil

Nach meiner Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die nach § 243a Abs. 2 UGB zutreffenden Angaben und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.

Erklärung

Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt.

Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO

Ich wurde vom Österreichischen Raiffeisenverband als dem für die Gesellschaft zuständigen Revisionsverband für die gesetzliche Jahresabschlussprüfung im Sinne des Bankwesengesetzes (BWG) zum Bankprüfer für das Geschäftsjahr 2023 bestellt. Ich bin ununterbrochen seit der Prüfung des Jahresabschlusses 2022 Bankprüfer der Gesellschaft.

Ich erkläre, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht.

Ich erkläre, dass ich keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs. 1 der EU-VO) erbracht habe und dass ich bei der Durchführung der Abschlussprüfung meine Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt habe.

112Bestätigungsvermerk

Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Andreas Gilly.

Wien, 20. Februar 2024

Als vom Österreichischen Raiffeisenverband bestellter Bankprüfer:

Mag. Andreas Gilly e.h.
Wirtschaftsprüfer

Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit meinem Bestätigungsvermerk darf nur in der von mir bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten.

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers113

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresabschluss der

RAIFFEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG, Wien,

bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende
Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.

Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2023 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir wurden von den gesetzlichen Vertretern als weiterer (freiwilliger) Abschlussprüfer bestellt und haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den International Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit dem Code of Ethics for Professional Accountants des International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Code) sowie den österreichischen berufsrechtlichen Vorschriften nach dem Wirtschaftstreuhandberufsgesetz 2017 ("WTBG 2017") samt einschlägigen Verordnungen und Richtlinien ("Richtlinien für die Ausübung der Wirtschaftstreuhandberufe") und wir haben unsere sonstigen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen und dem IESBA Code erfüllt. Die Regelungen der Verordnung (EU) Nr 537/2014 über spezifische Anforderungen an die Abschlussprüfung bei Unternehmen von öffentlichem Interesse sind nicht vereinbart. Diese Nichtanwendung kann bedeuten, dass etwa die Vorschriften zur Einhaltung der externen Rotation, zur Einhaltung der Bestimmungen betreffend die Erbringung verbotener Nichtprüfungsleistungen ("fee cap") und die Verpflichtung zur Erstellung eines gesonderten Berichts an den Prüfungsausschuss nicht eingehalten wurden. Bezüglich unserer Verantwortlichkeit und Haftung als Abschlussprüfer gegenüber der Gesellschaft und gegenüber Dritten kommen die gesetzlichen Haftungsbestimmungen gemäß
§ 62a BWG in Verbindung mit § 275 Abs 2 UGB zur Anwendung.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Vermerkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

114Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

• Werthaltigkeit der Forderungen an Kunden
• Werthaltigkeit der direkt und indirekt gehaltenen Anteile an der Raiffeisen Bank International AG

Werthaltigkeit der Forderungen an Kunden

Das Risiko für den Abschluss

Die Forderungen an Kunden werden in der Bilanz nach Abzug von Wertberichtigungen mit einem Betrag von EUR 16,1 Mrd ausgewiesen.

Die Bank beschreibt die Vorgehensweise bei der Ermittlung der Wertberichtigungen im Anhang zum Jahresabschluss im Abschnitt B.IV im Kapitel "Angaben zu den in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden", sowie im Abschnitt D.XI im Kapitel "Erläuterungen zu Gewinn- und Verlustrechnung".

Im Rahmen der Überwachung der Forderungen an Kunden wird überprüft, ob Wertberichtigungen für Forderungsausfälle zu bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich vereinbarten Rückflüsse in voller Höhe leisten können.

Die Berechnung der Einzelwertberichtigungen für ausgefallene, individuell bedeutsame Forderungen an Kunden basiert auf der Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Kreditsicherheiten sowie der Schätzung der Höhe und des Zeitpunkts der erwarteten und aus Szenarien abgeleiteten Rückflüsse.

Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Forderungen an Kunden und alle nicht ausgefallene Forderungen an Kunden führt die Bank eine Berechnung der Wertberichtigungen (pauschale Einzelwertberichtigung und Pauschalwertberichtigung) auf Basis statistisch ermittelter Risikomerkmale wie Ausfallwahrscheinlichkeiten und Verlustquoten durch. Die Bank hat eine Betroffenheitsanalyse der Forderungen an Kunden zur Berücksichtigung des für bestimmte Branchen aktuell schwierigen wirtschaftlichen Umfelds, welches insbesondere durch die erhöhten Immobilienrisiken und durch das gestiegene Zinsniveau geprägt ist, auf die zukünftige Geschäftstätigkeit der Kreditnehmer durchgeführt. Auf Basis dieser Analyse wurde für ausgewählte Kreditnehmer eine individuelle Anpassung ("Management Overlay") der Ausfallwahrscheinlichkeiten durchgeführt, indem die Ratingverschlechterung simuliert und dadurch die Wertberichtigung erhöht wurde.

Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass die Ermittlung der Wertberichtigungen in bedeutendem Ausmaß auf Annahmen und Schätzungen basiert, aus denen sich Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten in Bezug auf die Höhe der Wertberichtigungen ergeben.

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers115

Unsere Vorgehensweise in der Prüfung

Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt:

• Wir haben die bestehende Dokumentation der Prozesse zur Überwachung und Bildung von Wertberichtigungen für Forderungen an Kunden analysiert und beurteilt, ob diese Prozesse geeignet sind, Ausfälle zu identifizieren und die Wert-berichtigungen für Forderungen an Kunden in angemessener Höhe zu ermitteln. Dabei haben wir die relevanten Schlüsselkontrollen erhoben, deren Ausgestaltung und Implementierung beurteilt und in Stichproben deren Effektivität getestet.
• Wir haben auf Basis einer Stichprobe von Forderungen an Kunden untersucht, ob Indikatoren für Ausfälle bestehen. Die Auswahl der Stichprobe erfolgte sowohl zufallsorientiert als auch risikoorientiert unter besonderer Berücksichtigung von Ratingstufen und Branchen.
• Bei Ausfällen von individuell bedeutsamen Forderungen an Kunden wurde in Stichproben beurteilt, ob die getroffenen Einschätzungen hinsichtlich des Zeitpunktes und der Höhe der angenommenen zukünftigen Zahlungsströme angemessen sind.
• Bei Ausfällen von individuell bedeutsamen Forderungen an Kunden wurde in Stichproben beurteilt, ob die getroffenen Einschätzungen hinsichtlich des Zeitpunktes und der Höhe der angenommenen zukünftigen Zahlungsströme angemessen sind. Wir haben dabei in Testfällen die Bewertung von Immobiliensicherheiten unter der Einbindung unserer Immobilienbewertungsspezialisten überprüft.
• Bei individuell nicht bedeutsamen ausgefallenen und nicht ausgefallenen Forderungen an Kunden, bei denen die Wertberichtigung statistisch ermittelt wurde, haben wir die Methodendokumentation der Bank kritisch gewürdigt. Weiters haben wir unter Berücksichtigung interner Validierungen der Bank die Modelle und deren mathematische Funktionsweisen sowie die darin verwendeten Parameter dahingehend überprüft, ob diese geeignet sind, Wertberichtigungen in angemessener Höhe zu ermitteln. Zusätzlich haben wir für ausgewählte Modelle die quantitativen Tests in den Validierungsberichten nachgerechnet. Bei diesen Prüfungshandlungen haben wir unsere Finanzmathematiker als Spezialisten eingebunden.
• Wir haben auf Grundlage der von der Bank durchgeführten Betroffenheitsanalyse die Herleitung und die Begründung für den durchgeführten Management Overlay nachvollzogen.
• Die rechnerische Richtigkeit der Wertberichtigungen haben wir in Testfällen nachvollzogen.

Werthaltigkeit der direkt und indirekt gehaltenen Anteile an der Raiffeisen Bank International AG

Das Risiko für den Abschluss

Im Jahresabschluss der Bank zum 31. Dezember 2023 werden die direkt und indirekt gehaltenen Anteile an der Raiffeisen Bank International AG (RBI) unter den Bilanzposten "Beteiligungen" und "Anteile an verbundenen Unternehmen" in Höhe von insgesamt EUR 1,8 Mrd ausgewiesen und zu Anschaffungskosten unter Anwendung des gemilderten Niederstwertprinzip bewertet.

Die Bank beschreibt die Vorgehensweise zur Bewertung von RBI im Anhang zum Jahresabschluss im Abschnitt C.III.3-5 im Kapitel "Erläuterungen der Bilanzposten".

116Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Die Bank überprüft, ob Anhaltspunkte für eine dauernde Wertminderung vorliegen. Soweit diese bestehen, wird zur Feststellung eines etwaigen Abwertungsbedarfs auf Grundlage eines externen Gutachtes unter Verwendung eines Discounted Cash Flow Verfahrens der beizulegende Wert ermittelt. Die Ermittlung des Unternehmenswertes beruht primär auf Annahmen und Schätzungen hinsichtlich der künftigen Geschäftsentwicklung und der daraus ableitbaren Rückflüsse an die Eigentümer unter Berücksichtigung von gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Ausschüttungsbeschränkungen. Den verwendeten Diskontierungsfaktoren liegen beobachtbare Parameter aus den Finanz- und Kapitalmärkten zugrunde.

Die Bewertung ist ermessensbehaftet und mit Schätzungsunsicherheiten verbunden und beinhaltet damit ein mögliches Risiko einer Fehldarstellung im Abschluss.

Unsere Vorgehensweise in der Prüfung

Bei der Prüfung der Werthaltigkeit der direkt und indirekt gehaltenen Anteile an der RBI haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt:

• Wir haben das Bewertungsmodell, die Planungsannahmen und die Parameter unter Einbeziehung unserer Bewertungsspezialisten überprüft. Dabei haben wir die Planungsrechnung hinsichtlich der Angemessenheit der Annahmen und der Planungstreue gewürdigt. Das angewendete Bewertungsmodell haben wir nachvollzogen und beurteilt, ob es geeignet ist, den Unternehmenswert angemessen zu ermitteln.
• Die im Modell verwendeten Bewertungsparameter, insbesondere der Diskontierungszins, wurden unter Einbeziehung unseres Bewertungsspezialisten evaluiert. Die bei der Bestimmung des Zinssatzes herangezogenen Annahmen wurden durch Abgleich mit markt- und branchenspezifischen Richtwerten auf Angemessenheit beurteilt.
• Weiters haben wir überprüft, ob die Auswirkung der aktuellen geopolitischen Entwicklungen in den Planungsrechnungen entsprechend berücksichtigt wurden.
• Wir haben die rechnerische Richtigkeit der Ermittlung der Unternehmenswerte nachvollzogen. Die Höhe des Unternehmenswertes wurde mit Marktdaten und öffentlich verfügbaren Informationen verglichen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Jahresfinanzbericht, ausgenommen den Jahresabschluss und den Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.

Den Lagebericht haben wir vor dem Datum des Vermerks des unabhängigen Abschlussprüfers erlangt, die übrigen Teile des Jahresfinanzberichts werden uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Verfügung gestellt.

Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss deckt diese sonstigen Informationen nicht ab und wir geben dazu keine Art der Zusicherung ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.

Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Vermerk des Abschlussprüfers erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers117

Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.

Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.

Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses

Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit den ISA durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.

Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den ISA üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus gilt:

118Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

• Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
• Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
• Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
• Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Vermerk des Abschlussprüfers auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerk des Abschlussprüfers erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.

• Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
• Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
• Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austauschen, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
• Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Vermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Vermerk des Abschlussprüfers mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers119

Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Georg Blazek.

Wien, 20. Februar 2024

KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft

Mag. Georg Blazek e.h.
Wirtschaftsprüfer

Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Vermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Vermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.

120KONZERNLAGEBERICHT

KONZERNLAGEBERICHT

Das Geschäftsjahr 2023 im Überblick 121

Das Geschäftsjahr 2023 im Überblick

Das wirtschaftliche Umfeld stellte sich im Geschäftsjahr 2023 wie folgt dar:

• Das Jahr 2023 war wie auch das Vorjahr durch hohe Unsicherheiten geprägt: der andauernde Krieg Russlands in der Ukraine, stark steigende Zinsen als Reaktion auf die nach wie vor hohen Inflationsraten und schrumpfende Wirtschaftsleistungen bestimmten die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Auf den Finanzmärkten sorgte in den ersten Monaten des Jahres insbesondere die Notübernahme der Credit Suisse und der Zusammenbruch von zwei US-Regionalbanken für Verunsicherung.
• Die Europäische Zentralbank (EZB) hat die Leitzinsen 2023 sukzessive von 2,5% zum Jahresende 2022 auf 4,5% zum 31. Dezember 2023 erhöht.
• Die Inflationsentwicklung im Euroraum konnte infolge der geldpolitischen Maßnahmen deutlich abgeschwächt werden und betrug im Dezember 2,9%. Anders sah die Entwicklung in Österreich aus, wo sich die Inflation mit 5,6% im Dezember nach wie vor auf sehr hohem Niveau und mit deutlichem Abstand zum Euroraum befindet.
• Die makroökonomischen Entwicklungen verbunden mit stagnierenden bzw. sinkenden Immobilienpreisen führten zu deutlich gestiegenen Risiken im Immobiliensektor.

Folgende wesentliche Sachverhalte prägten das Geschäftsjahr 2023 der RAIFFEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG (RLB NÖ-Wien):

Trotz einem herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld wurde das Kundengeschäft im Berichtsjahr 2023 deutlich ausgeweitet. Sowohl die Kundenforderungen konnten um rund EUR 1 Mrd. bzw. 7% als auch die Kundeneinlagen um rund EUR 1 Mrd. bzw. 12% deutlich gesteigert werden. Dies führte neben positiven Effekten aus dem deutlichen Anstieg der Marktzinssätze auf das Einlagengeschäft zu einer Erhöhung des Zinsüberschusses um 30,2% auf EUR 311,5 Mio. Der Provisionsüberschuss lag um 1,7% über dem Vorjahresniveau.

Gezielte Investitionen zu den im Rahmen des Strategieprojektes „FOKUS 2027“ definierten strategischen Initiativen zogen höhere Aufwendungen für Informationstechnologie und Beratung nach sich. Darüber hinaus wirkte sich der inflationsbedingte Anstieg vor allem bei Energiekosten aufwandserhöhend aus.

Das Ergebnis aus at Equity-bilanzierten Unternehmen belief sich im Jahr 2023 auf EUR 738,3 Mio. (VJ: -75,5 Mio.); davon entfiel ein Ergebnisbeitrag von EUR 738,7 Mio. auf die Beteiligung an der RBI und EUR ‑0,4 Mio. auf die Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG (R-IT). Im Geschäftsjahr 2023 wurde die Beteiligung an der RBI auf 24,83% (VJ: 22,66%) erhöht.

Das Risikoergebnis lag im Jahr 2023 bei EUR -49,4 Mio. (VJ: -26,9 Mio.) und war insbesondere durch die negativen Entwicklungen und Unsicherheiten im Immobiliensektor, welchen auch durch Bildung eines Management Overlays Rechnung getragen wurde, belastet.

Insgesamt zeigte das Ergebnis im Geschäftsjahr 2023 somit eine sehr erfreuliche Entwicklung: Das Konzernbetriebsergebnis war mit EUR 865,7 Mio. (VJ: 13,9 Mio.) ebenso wie das Jahresergebnis nach Steuern mit EUR 807,8 Mio. (VJ: -22,4 Mio.) deutlich über dem Vorjahreswert.

122Wirtschaftliches Umfeld

Wirtschaftliches Umfeld

Konjunktur international und in Europa

China, die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt, wuchs 2023 um 5,2% und damit etwas stärker als das Regierungsziel von „rund 5%". Dies lag jedoch zum Teil an der niedrigen Ausgangsbasis; das BIP expandierte 2022 aufgrund der damals noch in Kraft befindlichen Null-COVID-19-Strategie nur um 3%. Zudem mussten staatliche Konjunkturhilfen das BIP-Wachstum in der zweiten Jahreshälfte 2023 stabilisieren. Chinas wirtschaftliche Herausforderungen sind nach wie vor groß, das Land hat mit dem Einbruch des Immobilienmarktes, der Schuldensanierung von Bauträgern und Kommunalverwaltungen sowie dem schwachen Vertrauen des Privatsektors zu kämpfen. Die seit Monaten deflationäre Entwicklung der Verbraucherpreise spiegelt die Konsumzurückhaltung wider.

Im Dezember stieg der Harmonisierte Verbraucherpreisindex (HVPI) im Euroraum wieder um 0,5 Prozentpunkte auf 2,9% gegenüber Vorjahr. Grund hierfür sind Basiseffekte bei den Energiepreisen. Die Kernrate, die die volatilen Preise für Energie, Nahrungs- und Genussmittel ausschließt, ist hingegen weiter auf 3,4% gegenüber Vorjahr gefallen (November 3,6%).

Wirtschaftliches Umfeld 123

Konjunktur in Österreich

Grund für die Schwäche der heimischen Wirtschaft im abgelaufenen Jahr war die globale Situation, in der die hohen Zinsen in Folge der Inflationswelle zu einer allgemeinen Dämpfung der Nachfrage führten. Davon wurde vor allem die heimische Industrie beeinträchtigt, die stark von der Exportnachfrage abhängig ist. Auch wenn der Industrie-Einkaufsmanagerindex (PMI) im Dezember nur leicht sank, liegt er mit 42,0 Punkten aber weiterhin deutlich unter der Wachstumsgrenze von 50 Zählern. Gegen Jahresende 2023 hat sich die Lage in der heimischen Industrie zwar stabilisiert und die Talsohle des seit Mitte 2022 laufenden Abschwungs scheint erreicht zu sein, doch der Beginn einer Erholung der Industrie ist vorerst nicht in Sicht. Probleme bereitet der Industrie zudem die sinkende Wettbewerbsfähigkeit aufgrund hoher Energiepreise und stark steigender Löhne.

124Wirtschaftliches Umfeld

Die massive Teuerung ist nach wie vor das größte wirtschaftspolitische Problem in Österreich. Seit Jänner 2023 erhöhte sich der Inflationsabstand Österreichs zum Euroraum nachhaltig. Im Dezember 2023 verzeichnete Österreich mit einem HVPI von 5,7% gegenüber Vorjahr die zweithöchste Inflation im Euroraum. 2023 blieb die heimische Inflation (VPI) mit 7,8% (nach 8,6% 2022) auf einem sehr hohen Niveau, sie lag somit fast viermal höher als der EZB-Zielwert von 2,0%. Ähnlich hohe Teuerungsraten wurden zuletzt in den Jahren 1974 (9,5%) und 1975 (8,4%) verzeichnet. Dienstleistungs- und Energiepreise sind hauptverantwortlich für den historisch hohen Inflationsabstand zur Eurozone. Die niedrigeren Treibstoffpreise wirkten im Gesamtjahr preisdämpfend. Im Jahresverlauf sank die Teuerung von 11,2% im Jänner auf 5,3% im November, im Dezember stieg sie wieder auf 5,6% an (VPI-Werte gegenüber Vorjahr). 2023 sanken die real verfügbaren Haushaltseinkommen (also inklusive Transferleistungen) um 0,2%, der Privatkonsum stagnierte.

Der österreichische Arbeitsmarkt zeigte sich 2023 widerstandsfähig. Die Zunahme bei den Arbeitslosenzahlen fiel moderat aus. Die Arbeitslosenquote nach nationaler Berechnung belief sich zum Jahresende auf 7,8%. Im ersten Quartal 2023 konnte noch ein Rückgang der Arbeitslosigkeit verzeichnet werden. Ab April bremste sich die Dynamik ein und die Arbeitslosigkeit nahm angesichts der abflachenden Konjunktur erstmals wieder zu. Diese Entwicklung setzte sich fort, verschlechterte sich jedoch nicht substanziell.

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Finanzmärkte im Überblick

• Das Jahr 2023 stand im Zeichen der geldpolitischen Straffung: Seitens EZB gab es sechs aufeinanderfolgende Zinserhöhungen um insgesamt 200 BP. Die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) erhöhte den Leitzins auf die Spanne von 5,25% ‑ 5,50%, das höchste Niveau seit 22 Jahren.
• Mit einer Abkühlung der Inflation sowohl in den USA als auch in Europa setzt sich die Überzeugung durch, dass die Phase der Zinsanhebungen vorbei ist. Die Märkte begannen zunehmend auf baldige Zinssenkungen zu spekulieren.
• Die Hoffnung auf baldige Zinssenkungen rief eine Aktien-Kursrallye Ende des Jahres 2023 hervor.

Wirtschaftliches Umfeld 125

Zinsentwicklung

Die Fed, die die Leitzinsen seit März 2022 elfmal angehoben hatte, erklärte auf der Sitzung im Dezember 2023 de facto das Ende des Zinserhöhungszyklus, der als einer der schnellsten und schärfsten Straffungsperioden in der Geschichte der Fed gilt. Im Dezember gab es bereits die dritte Zinspause in Folge, die Zinsen wurden unverändert bei 5,25% ‑ 5,50% belassen. Die US-Notenbank hob bei ihrer Dezember-Sitzung ihre eigene Prognose für 2024 von bisher zwei auf drei Zinssenkungen von jeweils 25 BP an.

Im Laufe des Jahres 2023 setzte sich der Aufwärtstrend beim 3-Monats-Euribor fort. Dies korrelierte mit den Leitzinserhöhungen der EZB. Er stieg von 2,16% am 2. Jänner 2023 auf 4,00% am 13. und 16. November 2023 und schloss am 29. Dezember 2023 bei 3,91%.

Wien, am 13. März 2024 Der Vorstand

Generaldirektor Mag. Michael HÖLLERER e.h.

Generaldirektor-Stellvertreter KR Mag. Reinhard KARL e.h.	Vorstandsdirektor Dr. Roland MECHTLER, CPA e.h.


Vorstandsdirektor Dr. Martin HAUER e.h.	Vorstandsdirektorin Dr. Claudia SÜSSENBACHER, M.B.L. e.h.



in TEUR	Notes	01.01.- 31.12.2023	01.01.- 31.12.2022

Zinsüberschuss	(1)	311.483	239.301
Zinserträge nach der Effektivzinsmethode berechnet		1.133.370	380.668
Zinserträge nicht nach der Effektivzinsmethode berechnet		102.779	63.275
Zinsaufwendungen nach der Effektivzinsmethode berechnet		-863.831	-150.671
Zinsaufwendungen nicht nach der Effektivzinsmethode berechnet		-60.836	-53.971
Provisionsüberschuss	(2)	52.818	51.922
Provisionserträge		99.255	92.240
Provisionsaufwendungen		-46.437	-40.318
Dividendenerträge	(3)	1.602	1.974
Ergebnis aus at Equity-bilanzierten Unternehmen	(4)	738.337	-75.527
Personal- und Sachaufwand, Abschreibungen	(5)	-272.613	-252.088
Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten	(6)	2.944	15.086
davon Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet		-1.530	224
Gewinne/Verluste aus Beteiligungen und nicht finanziellen Vermögenswerten	(7)	541	-5.199
Wertminderung/Wertaufholung finanzieller Vermögenswerte	(8)	-49.350	-26.869
Sonstiges betriebliches Ergebnis	(9)	30.631	38.386
Sonstige betriebliche Erträge		71.970	69.053
Sonstige betriebliche Aufwendungen		-44.993	-38.408
Zuführungen oder Auflösungen von Rückstellungen		3.655	7.741
Ergebnis vor Steuern		816.393	-13.014
Steuern vom Einkommen	(10)	-8.590	-9.339
Ergebnis nach Steuern		807.802	-22.353
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis		6	3
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis		807.796	-22.357



Aktiva in TEUR	Notes	31.12.2023	31.12.2022

Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und Sichteinlagen	(11)	6.653.098	2.504.570
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten	(12)	744.098	674.177
Derivate		289.536	400.943
Sonstige Handelsaktiva		454.562	273.234
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu Handelszwecken gehalten, verpflichtend zum Fair Value bewertet	(13)	150.954	127.782
Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum Fair Value bewertet	(14)	28.254	19.110
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet	(15) (16)	24.542.372	23.030.143
Schuldverschreibungen		5.001.197	4.118.147
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute		3.643.058	4.008.682
Kredite und Darlehen an Kunden		15.866.887	14.890.552
Sonstige finanzielle Vermögenswerte		31.230	12.762
Derivate - Hedge Accounting	(17)	558.985	679.100
Fair Value-Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges von Zinsrisiken	(18)	-316.273	-526.983
Anteile an at Equity-bilanzierten Unternehmen	(19)	2.405.437	1.867.191
Sachanlagen	(20)	140.728	134.575
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	(20)	1.085	1.370
Immaterielle Vermögenswerte	(21)	5.606	6.910
Steueransprüche	(22)	10.965	10.372
Steuerforderungen		5.343	5.553
Latente Steuerforderungen		5.622	4.819
Sonstige Aktiva	(23)	153.475	164.659
Gesamt		35.078.783	28.692.978



Passiva in TEUR	Notes	31.12.2023	31.12.2022

Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten - Derivate	(24)	261.237	342.783
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet	(25)	31.417.916	25.468.297
Einlagen von Kreditinstituten		12.155.098	9.387.312
Einlagen von Kunden		9.917.366	8.896.230
Verbriefte Verbindlichkeiten		9.247.583	7.083.708
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten		97.869	101.048
Derivate - Hedge Accounting	(26)	639.946	821.183
Fair Value-Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges von Zinsrisiken	(27)	-83.571	-201.925
Rückstellungen	(28)	112.238	101.626
Steuerschulden	(29)	16.406	18.682
Sonstige Passiva	(30)	50.532	44.546
Gesamtes Eigenkapital	(31)	2.664.080	2.097.785
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Eigenkapital		43	37
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Eigenkapital		2.664.036	2.097.748
Gesamt		35.078.783	28.692.978



	Anteile der Gesellschafter des Mutterunternehmens
in TEUR	Gezeich- netes Kapital	Kapital-rück-lagen	Gewinn-rücklagen inkl. G/V	Übriges Eigen-kapital (AT1)	Sonstiges Perioden-ergebnis (OCI)	Eigen-kapital dem MU zuzu-rechnen	Nicht beherr-schende Anteile	Gesamt

Eigenkapital 01.01.2022	219.789	556.849	1.815.667	0	-474.912	2.117.394	52	2.117.445
Gesamtergebnis	0	0	-22.357	0	-69.349	-91.705	3	-91.702
Periodenergebnis	0	0	-22.357	0	0	-22.357	3	-22.353
Sonstiges Ergebnis	0	0	0	0	-69.349	-69.349	0	-69.349
Einzahlungen	0	0	0	76.000	0	76.000	0	76.000
Ausschüttungen	0	0	0	0	0	0	-10	-10
Anteilige sonstige Eigenkapitalver-änderungen der at Equity-bilanzierten Unternehmen	0	0	-4.077	0	0	-4.077	0	-4.077
Konzernkreisver-änderungen	0	0	0	0	136	136	-8	128
Eigenkapital 31.12.2022	219.789	556.849	1.789.233	76.000	-544.125	2.097.748	37	2.097.785

Eigenkapital 01.01.2023	219.789	556.849	1.789.233	76.000	-544.125	2.097.748	37	2.097.785
Gesamtergebnis	0	0	807.796	0	-232.066	575.730	6	575.736
Periodenergebnis	0	0	807.796	0	0	807.796	6	807.802
Sonstiges Ergebnis	0	0	0	0	-232.066	-232.066	0	-232.066
Ausschüttungen AT1	0	0	-8.111	0	0	-8.111	0	-8.111
Anteilige sonstige Eigenkapitalver-änderungen der at Equity-bilanzierten Unternehmen	0	0	-1.328	0	0	-1.328	0	-1.328
Sonstige Veränderungen	0	0	-3	0	0	-3	0	-3
Eigenkapital 31.12.2023	219.789	556.849	2.587.588	76.000	-776.191	2.664.036	43	2.664.080



Betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer	Jahre	in %

Immaterielle Vermögenswerte	2 - 15	6,7 - 50,0
Gebäude	1,5 - 50	2,0 - 66,7
Technische Anlagen und Maschinen	1 - 20	5,0 - 100,0
Betriebs- und Geschäftsausstattung	1,5 - 20	5,0 - 66,7
Nutzungsrechte	1 - 36,5	2,7 - 100,0
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien	15 - 67	1,5 - 6,7



Neue Regelungen		in der EU verpflichtend anzuwenden für Geschäftsjahre ab
Neue Standards
IFRS 17	Versicherungsverträge		01.01.2023
Änderungen von Standards
IAS 1	Angabe von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden		01.01.2023
IAS 8	Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen		01.01.2023
IAS 12	Internationale Steuerreform – Säule-2-Modellregeln		01.01.2023
IAS 12	Latente Steuern, die sich auf Vermögenswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen Transaktion bestehen		01.01.2023
IFRS 17	Erstmalige Anwendung von IFRS 17 und IFRS 9 – Vergleichsinformationen		01.01.2023



Neue Regelungen		laut IASB verpflichtend anzuwenden für Geschäfts-jahre ab*	EU Endorsement	Auswirkungen auf den Konzern-abschluss

Änderungen von Standards
IAS 1	Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig	01.01.2024	19.12.2023	Nein
IAS 1	Langfristige Schulden mit Nebenbedingungen	01.01.2024	19.12.2023	Nein
IAS 7, IFRS 7	Lieferantenfinanzierungsvereinbarungen	01.01.2024	offen	Nein
IFRS 16	Leasingverbindlichkeit in einer Sale-and-leaseback-Transaktion	01.01.2024	20.11.2023	Nein
IAS 21	Auswirkungen von Wechselkursänderungen	01.01.2025	offen	Nein



01.01.-31.12.2023 in TEUR	Privat-kunden und KMU	Kommerz-kunden	Finanz-märkte	RBI	Verbund	Sonst. Beteiligungen	Sonstiges	GESAMT

Zinsüberschuss	190.339	172.852	-6.689	-44.187	0	-262	-569	311.483
Provisionsüberschuss	60.033	15.422	-26.428	0	3.791	0	0	52.818
Dividendenerträge	0	470	184	0	0	948	0	1.602
Ergebnis aus at Equity-bilanzierten Unternehmen	0	0	-385	738.721	0	0	0	738.337
Personal- und Sachaufwand, Abschreibungen	-144.604	-71.880	-22.525	-3.659	-29.451	-494	0	-272.613
Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten	1.821	5.866	-683	-8.209	1.107	0	3.040	2.944
Gewinne/Verluste aus Beteiligungen und nicht finanziellen Vermögenswerten	192	-111	30	0	39	391	0	541
Wertminderung/Wertaufholung finanzieller Vermögenswerte	-25.665	-22.714	-971	0	0	0	0	-49.350
Sonstiges betriebliches Ergebnis	8.835	7.918	-5.008	-803	25.698	29	-6.039	30.631
Ergebnis vor Steuern	90.951	107.823	-62.474	681.864	1.185	611	-3.568	816.393
Steuern vom Einkommen	-5.977	-6.075	3.404	0	-65	-72	194	-8.590
Ergebnis nach Steuern	84.974	101.749	-59.070	681.864	1.120	539	-3.373	807.802

Durchschn. zugeordnetes Eigenkapital (in EUR Mio.)	287	789	34	939	0	2	0	2.381
Return on Equity nach Steuern	29,6%	12,9%	-	72,6%	-	26,3%	-	33,9%
Cost Income Ratio Bankbetrieb	53,6%	34,2%	-	-	76,0%	41,9%	-	55,4%
Cost Income Ratio (inkl. at Equity)	-	-	-	-	-	-	-	19,9%



01.01.-31.12.2022 in TEUR	Privat-kunden und KMU	Kommerz-kunden	Finanz-märkte	RBI	Verbund	Sonst. Beteiligungen	Sonstiges	GESAMT

Zinsüberschuss	78.800	132.808	69.979	-41.978	-141	-166	0	239.301
Provisionsüberschuss	54.798	14.183	-20.602	0	3.543	0	0	51.922
Dividendenerträge	684	450	0	0	0	840	0	1.974
Ergebnis aus at Equity-bilanzierten Unternehmen	0	0	2.623	-78.150	0	0	0	-75.527
Personal- und Sachaufwand, Abschreibungen	-137.351	-61.053	-21.277	-2.653	-29.361	-393	0	-252.088
Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten	2.143	-12.355	23.584	0	1.714	0	0	15.086
Gewinne/Verluste aus Beteiligungen und nicht finanziellen Vermögenswerten	1.747	-3.589	-1.397	-174	-1.928	141	0	-5.199
Wertminderung/Wertaufholung finanzieller Vermögenswerte	-3.396	-24.115	642	0	0	0	0	-26.869
Sonstiges betriebliches Ergebnis	18.410	4.914	-6.053	-927	25.645	59	-3.662	38.386
Ergebnis vor Steuern	15.835	51.243	47.499	-123.882	-528	481	-3.662	-13.014
Steuern vom Einkommen	-836	-236	0	3	0	-20	-8.250	-9.339
Ergebnis nach Steuern	14.999	51.007	47.499	-123.879	-528	461	-11.912	-22.353

Durchschn. zugeordnetes Eigenkapital (in EUR Mio.)	273	770	586	464	0	15	0	2.108
Return on Equity nach Steuern	5,5%	6,6%	8,1%	-	-	3,1%	-	-
Cost Income Ratio Bankbetrieb	86,0%	45,5%	29,8%	0,3%	> 100%	37,5%	-	59,1%
Cost Income Ratio (inkl. at Equity)	-	-	-	-	-	-	-	18,4%



in TEUR	01.01.-31.12.2023	01.01.-31.12.2022

Zinserträge
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten	97.526	60.217
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu Handelszwecken gehalten, verpflichtend zum Fair Value bewertet	5.253	3.058
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet	1.132.257	349.585
davon Derivate - Hedge Accounting, Zinsrisiken	97.339	-42.161
Negativzinsen aus Verbindlichkeiten	1.113	31.083
Summe Zinserträge	1.236.149	443.943
Zinsaufwendungen
Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten - Derivate	-60.836	-53.971
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet	-863.426	-130.441
davon Derivate - Hedge Accounting, Zinsrisiken	-170.555	66.197
Negativzinsen aus finanziellen Vermögenswerten	-405	-20.230
Summe Zinsaufwendungen	-924.666	-204.642
Zinsüberschuss	311.483	239.301



		2023				2022
	Veränderung Parameter um	Erhöhung	Verminderung	Auswirkung in EUR Mio.	Erhöhung		Verminderung	Auswirkung in EUR Mio.

Cash Flow	10%	10,0%	-10,0%	+236 / -236	9,8%		-9,8%	+180 / -180
RoE TV	100 Basispunkte	8,7%	-8,7%	+205 / -205	10,7%		-10,6%	+200 / -200
Marktrendite	50 Basispunkte	-6,4%	7,3%	-152 / +173	-8,7%		10,0%	-160 / +180



2023 in TEUR	KPMG Austria GmbH	ÖSTERREICHISCHER RAIFFEISENVERBAND*

Aufwendungen für die Prüfung der Jahresabschlüsse und des Konzernabschlusses	328	960
andere Bestätigungsleistungen	0	180
sonstige Leistungen	28	0
Gesamt	356	1.140



2022 in TEUR	KPMG Austria GmbH	ÖSTERREICHISCHER RAIFFEISENVERBAND*

Aufwendungen für die Prüfung der Jahresabschlüsse und des Konzernabschlusses	277	869
andere Bestätigungsleistungen	0	86
sonstige Leistungen	50	0
Gesamt	328	955



in TEUR	Stage 1	Stage 2-3	Gesamt

Modifikationseffekt aus finanziellen Vermögenswerten	1.696	1.344	3.040
Buchwert vor Modifikation von finanziellen Vermögenswerten	539.524	417.470	956.994



in TEUR	Stage 1	Stage 2	Stage 3	POCI	Summe
	Performing	Under	Credit
		performing	impaired

Risikovorsorgen - On-Balance	22.547	38.361	141.520	3.201	205.628
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute	4.938	0	670	0	5.609
Kredite und Darlehen an Kunden	15.421	38.012	140.850	3.201	197.484
Schuldverschreibungen an Kreditinstitute	895	331	0	0	1.226
Schuldverschreibungen an Kunden	1.292	18	0	0	1.310
Risikovorsorgen - Off-Balance	3.771	3.588	5.716	0	13.074
Rückstellungen für erteilte Kreditzusagen und Finanzgarantien	3.771	3.588	5.716	0	13.074
Risikovorsorgen - Gesamt 31.12.2023	26.318	41.949	147.236	3.201	218.703



in EUR Mio.	31.12.2023	100% in Stage 1	100% in Stage 2

Risikovorsorge Stage 1&2	68,3	55,6	133,1



in TEUR	Nutzungsrechte für Grundstücke und Gebäude	Nutzungsrechte für PKWs und Sonstige

Stand 01.01.2023	90.710	526
Zugänge	11.478	1.050
Abgänge	-1.682	-194
Abschreibungen	-8.720	-321
Stand 31.12.2023	91.787	1.061



in TEUR	31.12.2022	Erfasst im Gewinn oder Verlust	Erfasst im sonstigen Ergebnis	31.12.2023

Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet	31.073	-26.653	0	4.420
Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten	80.570	-54.728	0	25.842
Derivate - Hegde Accounting (Passiva)	77.755	-27.299	0	50.456
Fair Value-Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges von Zinsrisiken (Aktiva)	73.062	-25.898	0	47.164
Anteile an at Equity-bilanzierten Unternehmen*	685	-654	8	39
Rückstellungen	5.816	-404	347	5.759
Steuerlich zu verteilende Teilwertabschreibungen bei Beteiligungen	248	-189	4	63
Sonstige	658	-15	0	643
Latente Steueransprüche	269.867	-135.840	359	134.386
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten	88.934	-60.898	0	28.036
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu Handelszwecken gehalten, verpflichtend zum Fair Value bewertet	914	258	0	1.172
Derivate - Hedge Accounting (Aktiva)	75.926	-11.090	0	64.836
Fair Value-Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges von Zinsrisiken (Passiva)	27.428	-17.817	0	9.611
Sachanlagen	11.861	1.572	0	13.433
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet	59.985	-48.309	0	11.676
Latente Steuerverbindlichkeiten	265.048	-136.284	0	128.764
Saldo latenter Steuern	4.819	444	359	5.622



in TEUR	31.12.2021	Erfasst im Gewinn oder Verlust	Erfasst im sonstigen Ergebnis	31.12.2022

Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet	0	31.073	0	31.073
Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten	34.906	45.664	0	80.570
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet	39.183	-39.183	0	0
Derivate - Hegde Accounting (Passiva)	40.492	37.263	0	77.755
Fair Value-Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges von Zinsrisiken (Aktiva)	6.456	66.606	0	73.062
Anteile an at Equity-bilanzierten Unternehmen*	201	645	-161	685
Rückstellungen	6.851	-646	-389	5.816
Steuerlich zu verteilende Teilwertabschreibungen bei Beteiligungen	284	-16	-20	248
Sonstige	797	-139	0	658
Latente Steueransprüche	129.170	141.267	-570	269.867
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten	35.782	53.152	0	88.934
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu Handelszwecken gehalten, verpflichtend zum Fair Value bewertet	2.377	-1.463	0	914
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet	30.219	-30.219	0	0
Derivate - Hedge Accounting (Aktiva)	32.366	43.560	0	75.926
Fair Value-Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges von Zinsrisiken (Passiva)	0	27.428	0	27.428
Sachanlagen	11.643	218	0	11.861
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet	0	59.985	0	59.985
Latente Steuerverbindlichkeiten	112.387	152.661	0	265.048
Saldo latenter Steuern	16.783	-11.394	-570	4.819



in TEUR	Stand 01.01.2023	Zahlungs-wirksame Veränder-ungen	Nicht zahlungs-wirksame Veränder-ungen	Stand 31.12.2023

Ergänzungskapital	468.161	-295.104	5.197	178.253
Leasingverbindlichkeiten	93.382	-9.865	11.927	95.444
Gesamt	561.543	-304.970	17.124	273.697



in TEUR	Stand 01.01.2022	Zahlungs-wirksame Veränder-ungen	Nicht zahlungs-wirksame Veränder-ungen	Stand 31.12.2022

Ergänzungskapital	490.399	-1.813	-20.425	468.161
Leasingverbindlichkeiten	97.970	-10.545	5.958	93.382
Gesamt	588.368	-12.358	-14.467	561.543



	2023	2022

Zinssatz
Anwartschaftsphase	3,20%	3,70%
Anwartschaftsphase für Begünstigte mit STATUT bzw. KV6-Zusagen	3,20%	3,70%
Leistungsphase	3,20%	3,70%
Leistungsphase für Begünstigte mit STATUT bzw. KV6-Zusagen	4,00%	4,00%
Abfertigungen	3,10%	3,64%
Gehaltssteigerungen*	0,5% - 9,5%	2,5% - 9,5%
Pensionssteigerungen**	0,5% - 8,0%	0,5% - 8,0%
Biometrische Grundlage	"AVÖ 2018-P-Rechnungs-grundlagen für die Pensionsversicherung in der Ausprägung für Angestellte"



in Jahren	2023	2022

Abfertigungsverpflichtungen	5,9	5,6
Pensionsverpflichtungen	8,9	8,5
Jubiläumsgeld	8,8	8,4



in TEUR	Jubiläumsgeld	Sonstige personalbezogene Rückstellungen	Rechtsverfahren	Sonstige

Stand 01.01.	5.036	1.038	23.902	9.785
Zuführungen	414	7.005	1.557	13.374
Auflösungen	-5	-11	-2.564	-2.881
Verbrauch	-104	-1.027	-370	-4.938
Zinseffekt	0	0	1.004	33
Stand 31.12.	5.341	7.005	23.529	15.373



in TEUR	Rücklage nach IAS 19	Fair Value OCI-Rücklage	Summe

Stand 01.01.2022	-19.646	158	-19.489
Unrealisierte Gewinne/Verluste der Periode	0	-660	-660
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste	5.375	0	5.375
Steuereffekte	-389	0	-389
Sonstige Veränderungen	0	136	136
Stand 31.12.2022	-14.660	-367	-15.028

Stand 01.01.2023	-14.660	-367	-15.028
Unrealisierte Gewinne/Verluste der Periode	0	6.007	6.007
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste	-6.958	0	-6.958
Steuereffekte	347	4	351
Stand 31.12.2023	-21.272	5.644	-15.628



Variable 2023	Szenario	2024	2025	2026

		Aktuell	Aktuell	Aktuell
	baseline	0,73%	1,55%	1,24%
BIP-Jahreswachstum in %	optimistic	1,75%	1,82%	1,09%
	pessimistic	-3,19%	-0,83%	2,74%
	baseline	4,87%	4,87%	4,83%
Arbeitslosenrate	optimistic	4,72%	4,66%	4,61%
	pessimistic	5,45%	6,04%	5,83%
Kurzfristige Rendite	baseline	3,78%	2,43%	1,83%
(3M-Euribor)	optimistic	3,96%	3,11%	2,00%
	pessimistic	3,48%	1,05%	0,99%
	baseline	176,97	183,92	195,46
Aktienindex (Eurostoxx)	optimistic	191,67	202,14	212,29
	pessimistic	127,54	140,19	170,76
Wohnimmopreis -	baseline	2,53%	3,55%	4,75%
Jahreswachstumsrate	optimistic	3,29%	3,55%	5,24%
	pessimistic	-4,42%	-2,95%	1,56%



Variable 2022	Szenario	2023		2024		2025

		Aktuell	Modifiziert*	Aktuell	Modifiziert*	Aktuell	Modifiziert*
	baseline	-0,55%	-0,90%	1,20%	3,04%	1,13%	1,64%
BIP-Jahreswachstum in %	optimistic	0,45%	-0,40%	1,47%	3,17%	0,98%	1,82%
	pessimistic	-4,42%	-2,83%	-1,18%	1,85%	2,63%	1,40%
	baseline	4,93%	5,28%	4,85%	4,90%	4,90%	4,72%
Arbeitslosenrate	optimistic	4,78%	5,11%	4,63%	4,67%	4,68%	4,49%
	pessimistic	5,51%	6,05%	6,02%	6,03%	5,90%	5,61%
Kurzfristige Rendite	baseline	2,48%	1,03%	1,73%	0,65%	1,51%	0,60%
(3M-Euribor)	optimistic	2,59%	1,10%	1,62%	0,97%	1,51%	1,35%
	pessimistic	2,53%	1,05%	0,14%	-0,14%	-0,01%	-0,22%
	baseline	158,49	139,68	162,75	153,57	169,52	161,45
Aktienindex (Eurostoxx)	optimistic	170,96	155,28	178,69	169,91	183,80	173,74
	pessimistic	113,61	100,91	123,06	120,88	147,03	141,92
Wohnimmopreis -	baseline	1,32%	1,13%	4,95%	4,00%	5,24%	4,34%
Jahreswachstumsrate	optimistic	3,16%	3,04%	6,38%	4,86%	5,14%	4,29%
	pessimistic	-3,21%	-3,08%	1,20%	2,02%	4,62%	4,03%



in TEUR	2023
	Exposure	hv. Stage 1 Perfor-ming	hv. Stage 2 Under Perfor-ming	hv. Stage 3 Credit Impaired		hv. POCI	hv. Fair Value bewertet	Sicher- heiten
Internes Rating				signifikant	nicht signifikant

0,5 Risikolos	2.132.966	2.116.240	15.120	0	0	0	1.606	992.033
1,0 Ausgezeichnete Bonität	12.252.502	12.159.667	90.307	0	0	0	2.528	1.693.201
1,5 Sehr gute Bonität	12.576.305	12.027.893	461.822	0	0	0	86.589	3.741.061
2,0 Gute Bonität	5.447.755	4.534.423	906.585	0	0	0	6.747	3.265.887
2,5 Durchschnittliche Bonität	2.393.615	1.428.845	963.009	0	0	0	1.761	1.728.151
3,0 Mäßige Bonität	779.840	334.603	430.429	0	0	0	14.807	730.869
3,5 Schwache Bonität	323.971	71.988	236.228	0	0	0	15.755	223.832
4,0 Sehr schwache Bonität	92.184	12.057	80.127	0	0	0	0	67.525
4,5 Ausfallgefährdet	197.634	2.793	194.545	0	0	0	296	169.948
D Ausfall	520.816	2	706	422.114	87.158	7.607	3.228	328.126
Nicht geratet	37.934	1.118	36.816	0	0	0	0	250
Bruttoexposure	36.755.520	32.689.628	3.415.694	422.114	87.158	7.607	133.319	12.940.883
Risikovorsorge	218.702	26.317	41.948	102.390	44.845	3.201	0	0
Nettoexposure	36.536.819	32.663.311	3.373.746	319.724	42.313	4.406	133.319	12.940.883



in TEUR Branchen	2023	in %	2022	in %

Grundstücks- und Wohnungswesen	6.533.121	43,5	5.842.813	40,2
Herstellung von Waren	2.466.783	16,4	2.369.090	16,3
Handel	1.240.910	8,3	1.181.536	8,1
Bau	1.134.493	7,5	1.277.135	8,8
Beherbergung und Gastronomie	691.533	4,6	706.022	4,9
Energieversorgung	376.799	2,5	456.459	3,1
Sonst. wirtschaftl. Dienstleistungen	374.228	2,5	259.318	1,8
Finanz- und Versicherungsleistungen	356.190	2,4	541.985	3,7
Freiberufliche/techn. Dienstleistungen	317.983	2,1	378.781	2,6
Gesundheits- und Sozialwesen	293.780	2,0	322.195	2,2
Information und Kommunikation	200.359	1,3	161.417	1,1
Verkehr	187.637	1,2	212.544	1,5
Öffentliche Verwaltung	175.860	1,2	120.090	0,8
unselbstständig Erwerbstätige	160.283	1,1	164.635	1,1
Kunst, Unterhaltung und Erholung	146.948	1,0	165.090	1,1
Rest	370.792	2,5	379.353	2,6
Gesamt	15.027.699	100,0	14.538.464	100,0