Im Lagebericht wurden unter Beachtung der rechtlichen Grundlagen der Geschäftsverlauf und die Lage des Unternehmens so dargestellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermittelt wird. Dies wurde nach den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuches (UGB), des Aktiengesetzes (AktG) sowie branchenspezifischer Vorschriften des Bankwesengesetzes (BWG) und der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR – Capital Requirements Regulation) in der jeweils zum Bilanzstichtag geltenden Fassung vorgenommen.

Das wirtschaftliche Umfeld stellte sich im Geschäftsjahr 2022 wie folgt dar:

Folgende wesentliche Sachverhalte prägten das Jahr 2022 der RAIFFEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG (RLB NÖ-Wien):

Das Zinsergebnis konnte gegenüber dem Vorjahr vor allem durch ein Wachstum im Kundengeschäft und durch das Verlassen des negativen Zinsumfeldes in der EURO-Zone von EUR 178,7 Mio. auf EUR 235,2  deutlich gesteigert werden.

Aufgrund der aktuellen politischen und wirtschaftlichen Lage wurde seitens der Raiffeisen Bank International AG (RBI)
beschlossen, die Ausschüttung im Jahr 2022 auszusetzen; im Vorjahr war eine Dividende von EUR 91,5 Mio. enthalten.

Das Provisionsergebnis lag leicht unter Vorjahresniveau.

In den Verwaltungsaufwendungen wirkten sich gestiegene Personal- und Sachaufwendungen sowie eine außerordentliche Abschreibung aufwandserhöhend aus.

Die Risikosituation des Kundenportfolios hat sich den Erwartungen entsprechend entwickelt. Im Jahr 2022 wurden adressierte Kreditvorsorgen i.H.v. netto EUR 32,3 Mio. dotiert. Im Geschäftsjahr 2022 wurde den Auswirkungen des Russland-Ukraine-Kriegs und den daraus resultierenden Volatili-
täten auf den Energiemärken Rechnung getragen, indem ein
Management Overlay für Kunden mit sehr starker und starker Betroffenheit durch den Russland-Ukraine-Krieg und/oder der Energiekrise gebildet wurde. Der seit dem Jahr 2020 bestehende Management Overlay für COVID-19 wurde aufgelöst.

Das Betriebsergebnis lag trotz eines deutlich gestiegenen
Nettozinsertrages jedoch aufgrund der fehlenden Ausschüttung der RBI mit EUR 61,9 Mio. deutlich unter dem Vorjahreswert von EUR 205,3 Mio. Das Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit (EGT) lag bei EUR 33,3 Mio. (VJ: 165,7 Mio.).

Die Kernkapitalquote der RLB NÖ-Wien betrug im Berichtsjahr 15,3% und die Eigenmittelquote 17,4%.

Im Jahr 2022 wurden ausgehend von der Nachhaltigkeitsstrategie und entlang der Positionierung "Wir denken weiter - Banking für ein besseres Morgen" nicht nur die innerbetriebliche und öffentliche Wahrnehmung gestärkt, es wurden auch
Prozesse im Onboarding und Bestandsgeschäft durchleuchtet und bei Bedarf angepasst. Projekthaft wurden die Handlungsfelder in die bereits laufenden Programme integriert (ESG Faktoren, ESG Marktprogramm und Taxonomie). Der Beitritt der RLB NÖ-Wien zu den Principles for Carbon
Accounting Financials erfolgte im November 2022. Eine
initiale Portfolioanalyse zur Feststellung des Status Quo soll das Bemühen um Reduktion von Treibhausgasintensiven
Engagements im Portfolio unterstreichen und die Basis für die Definition von KPIs zur Dekarbonisierung des Portfolios im Jahr 2023 legen.

Kräftige Zinserhöhungen infolge der hartnäckig hohen Inflation und der Energiepreisschock, ausgelöst durch den Krieg in der Ukraine, bremsten die Post-COVID-19-Erholung der Weltwirtschaft im Jahr 2022. Laut Internationalem Währungsfonds (IWF) kam es zu einem Wachstum der Weltwirtschaft im
vergangenen Jahr von 3,4% gegenüber dem Vorjahr.

Für die USA, die weltweit wichtigste Volkswirtschaft, ergibt sich gemäß einer ersten offiziellen Schätzung für das vierte Quartal 2022 eine auf das Jahr hochgerechnete Wachstumsrate von 2,9% gegenüber dem Vorquartal. Insgesamt nahm das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2022 um 2,0% laut IWF zu. Trotz des vordergründig kräftigen Wachstums im Schlussquartal dürfte sich die US-Wirtschaft am Rande einer kurzen und milden Rezession befinden.

Die Null-COVID-19-Politik hat Chinas Wirtschaft im vergangenen Jahr schwer getroffen. Das Gesamtwachstum für 2022 betrug 3,0% und war damit das zweitlangsamste Expansionstempo seit den siebziger Jahren. Es lag weit unter dem Regierungsziel von rund 5,5% und erstmals seit Jahrzehnten sogar unter dem globalen Durchschnitt. Die schwächelnde Weltwirtschaft führte zu weniger Nachfrage nach chinesischen Gütern. Infolge von Lockdowns von Millionenstädten waren wichtige Industriezentren teils Wochen und Monate stillgelegt, und auch der Konsum der Menschen im Inland ging zurück. Besonders deutlich brach der Immobiliensektor ein, der sonst ein großer Treiber der chinesischen Wirtschaft war. 2022 wurden mehr als ein Drittel weniger neue Bauprojekte angefangen als im Jahr zuvor.

Auch wenn sich für die Eurzone für das Gesamtjahr 2022 ein überraschend hohes BIP-Plus von 3,5% gegenüber Vorjahr ergab, kam das Wachstum im Schlussquartal 2022 weitgehend zum Stillstand (0,1% gegenüber Vorquartal.). Das lag vor
allem am privaten Konsum, der unter der rekordhohen
Inflation litt. Deutschland hinkt mit einem BIP-Rückgang von 0,2% gegenüber Vorquartal von Oktober bis Dezember 2022 konjunkturell hinterher. Im Gesamtjahr 2022 legte die deutsche Wirtschaft um 1,9% zu.

Hauptsächlich aufgrund niedrigerer Energiepreise ging die
Inflationsrate in der Eurozone im Dezember 2022 den zweiten Monat in Folge zurück. Der harmonisierte Verbraucherpreis-index (HVPI) belief sich auf 9,2% gegenüber Vorjahr. Der Hochpunkt der Teuerung 2022 war im Oktober bei 10,6%
gegenüber Vorjahr erreicht worden.

Trotz der drohenden Konjunkturabkühlung hält sich der Jobmarkt in der Eurozone weiterhin gut. Im Dezember 2022 lag die saisonbereinigte Arbeitslosenquote im Euroraum auf dem Rekordtief von 6,6%.

Österreichs Wirtschaft zeigte sich im vergangenen Jahr angesichts der schweren Krisen erstaunlich resilient. Im gesamten Jahr 2022 belief sich das Wirtschaftswachstum auf 4,7%. Während das erste Halbjahr noch stark von COVID-19-
bedingten Aufholprozessen geprägt war, bremsten seit der
Jahresmitte die sehr stark gestiegenen Energiepreise, die hohe Unsicherheit und die nachlassende internationale Nachfrage die heimische Konjunktur.

Im Schlussquartal 2022 kam es gemäß Schnellschätzung des WIFO vom 31. Jänner 2023 zu einem überraschend starken Rückgang des BIP von 0,7% gegenüber Vorquartal. Damit war die Wirtschaftsleistung nach drei Quartalen positiven Wachstums erstmals rückläufig.

Obwohl die real verfügbaren Einkommen der privaten Haushalte 2022 angesichts der höchsten Inflation seit 70 Jahren deutlich schrumpften, konnte der private Konsum im vergangenen Jahr zulegen, vor allem aufgrund der starken Erholung zu Jahresbeginn. Ab dem zweiten Quartal 2022 hemmten dann die gestiegene Unsicherheit infolge des Ukraine-Krieges, der starke Anstieg der Energiepreise und der zunehmende
Verbraucherpreisauftrieb die Erholung.

In der Industrie, wo sich die wirtschaftliche Lage seit dem Sommer 2022 deutlich eintrübte, stagnierte die Wertschöpfung im vierten Quartal 2022. Im Dezember zeigte der Industrie-Einkaufsmanagerindex (PMI) aber erstmals seit einem halben Jahr eine leichte Aufwärtstendenz und stieg um 0,7 Punkte auf 47,3 Zähler. Der Indikator signalisiert damit eine Verringerung des Abschwungtempos in der heimischen Industrie und sendet erste Anzeichen einer Stabilisierung der Industriekonjunktur. Der Anstieg reichte allerdings nicht aus, um die Wachstumsschwelle von 50 Punkten zu übertreffen.

Die Europäische Energiekrise trieb die heimische Inflation (VPI) im Jahresdurchschnitt 2022 auf 8,6% gegenüber Vorjahr.
Allein die Energie verteuerte sich im Berichtsjahr um 41%. Im Dezember 2022 fiel die Teuerung den vierten Monat in Folge zweistellig aus, sie bremste sich aber auf hohem Niveau bei 10,2% gegenüber Vorjahr. ein. Dies ist auf die seit Dezember wirkende Strompreisbremse und nachlassenden Preisdruck bei Treibstoffen zurückzuführen. Strom könnte sogar ein leichter Preisdämpfer gewesen sein.

Der österreichische Arbeitsmarkt entwickelte sich 2022 gut, wenn auch der Arbeitskräftemangel viele Betriebe verzweifeln ließ. Die Auswahl an Jobs war groß wie nie. Die durchschnittliche Arbeitslosenquote für 2022 liegt mit 6,3% auf dem
niedrigsten Stand seit 2008.

2022 war ein schwieriges Jahr für die Finanzmärkte. Da die Inflationsraten in vielen Ländern auf einem Mehrjahreshoch lagen, schwenkten die Zentralbanken auf steigende Zinssätze um. Es ergab sich ein zunehmend synchronisierter geld-
politischer Zyklus auf der ganzen Welt, was die Aktien- und Anleihemärkte global belastete.

Der harte Kurs der US-Notenbank Fed war für die Finanzmärkte eine der größten Überraschungen des Jahres 2022. Die Fed hob ihre Leitzinsen seit Anfang 2022 in mehreren Schritten um 425 BP auf das höchste Zinsniveau seit 2007, eine Spanne von 4,25 bis 4,50%. Im Dezember 2022 wählte die Fed eine Anpassung um 50 BP, nach zuvor vier Erhöhungen um jeweils 75 BP. Da sich die Inflation abschwächt, hatte die Notenbank zuletzt signalisiert, das Tempo der geldpolitischen Straffung zu drosseln. Sie kündigte aber auch an, an höheren Zinsen für
längere Zeit festzuhalten. Die Erfahrung zeigt, dass die Zinsschritte erst mit Verzögerung auf die Wirtschaft wirken. Die Zinsstrukturkurve ist bereits seit Juli 2022 invers. Zehnjährige Treasuries bieten also eine geringere Rendite als zweijährige
Papiere. In der Vergangenheit kündigte eine solche Konstellation regelmäßig eine Rezession an. Um die finanziellen
Bedingungen weiter zu straffen, begann die Fed im Juni 2022, ihre Bilanzsumme zu reduzieren („Quantitative Tightening“). Seit dem Höchststand der Fed-Bestände im April 2022 mit USD 8.937 Mrd. gingen die Bestände zurück, zum Jahresende
beliefen sie sich auf USD 8.551 Mrd.

Die Euro-Währungshüter hatten die hohe Inflation lange als vorübergehend interpretiert und den geldpolitischen Kurswechsel erst später als die Fed eingeleitet. Bei der Sitzung am 21. Juli 2022 hob der EZB-Rat erstmals seit elf Jahren die
Zinsen im Euroraum wieder an. Auf der Dezember-Sitzung wurden nach der vierten Zinserhöhung in Folge weitere Zinsschritte für 2023 in Aussicht gestellt. Der Leitzins, zu dem sich Banken frisches Geld bei der EZB leihen können, stieg auf
2,50% und damit auf den höchsten Stand seit Dezember 2007. Der Einlagensatz, den Kreditinstitute für bei der EZB geparkte Gelder erhalten, erhöhte sich auf 2,0%. Das Ende des Zins-zyklus dürfte deutlich im restriktiven Bereich liegen und dort für längere Zeit bleiben.

Auch abseits von Zinsanhebungen werden die Zügel fester angezogen: Der EZB-Rat beschloss im Dezember, den Bilanzabbau (QT=Quantitative Tightening) im März 2023 zu starten. Ab dann werden im EZB-Bestand befindliche abreifende
Anleihen nicht mehr zur Gänze reinvestiert. Konkret werden die Reinvestitionen des APP-Portfolios um rund EUR 15 Mrd./Monat zurückgefahren, wodurch das APP-
Gesamtvolumen bis Ende Juni um EUR 60 Mrd. auf ca. EUR 3.195 Mrd. sinken wird. Über das weitere Tempo wird später entschieden. Weiterhin gilt, dass die Rückzahlungen aus dem PEPP-Programm (Gesamtvolumen: EUR 1.850 Mrd.) bis mindestens Ende 2024 vollständig reinvestiert werden. Die
Bilanzsumme schrumpft nun aber auch deswegen, weil immer mehr Banken Gelder aus den langfristigen Refinanzierungs-operationen (TLTROs) von ursprünglich EUR 2,2 Bio. zurückführen.

2022 stiegen Bund- und (UST)-Renditen unter dem Eindruck der Notenbankentscheidungen/-rhetorik auf Mehrjahres-Hochs. Die Rendite 10-jähriger Bunds erreichte am
30. Dezember 2022 mit 2,571% den höchsten Stand seit
August 2011. Auf Jahressicht vollzogen 10-jährige deutsche Bunds einen Anstieg von 275 BP.

Geldmarktsätze stiegen im Vorjahr vor dem Hintergrund noch bevorstehender Leitzinserhöhungen. Der 3-M-Euribor lag am 3. Jänner 2022 bei ‑0,57%. Seit 14. Juli 2022, also bereits vor der ersten EZB-Zinsanhebung, notierte er im positiven Bereich und schloss am 30. Dezember 2022 bei 2,132%.

Im Jahr 2022 kam es angesichts der steigenden Zinsen und der herrschenden Unsicherheit zur Ausweitung der Financial
Credit Spreads. Am 3. Jänner 2022 notierte der iTraxx Senior Financals 5y bei 55,06 BP, am 30. Dezember 2022 bei
100,183 BP.

Das Jahr 2022 war ein US-Dollar-Jahr. Der US-Dollar wertete im Jahresverlauf 2022 um 6,2% gegenüber dem Euro auf. Im Zuge der sich zuspitzenden Energiekrise im Sommer fiel EUR/USD sogar unter die Parität und erreichte im September ein 20-Jahres-Tief von 0,9594. Die zwei wichtigsten Gründe für die EUR/USD-Entwicklung waren einerseits der frühere und zu Beginn deutlich raschere Zinserhöhungszyklus der
Federal Reserve im Vergleich zur EZB. Neben dem dynamischen Zinsanhebungszyklus der Fed ab März 2022 begann sie im Juni 2022 auch damit, die Notenbank-Bilanz zu reduzieren. Andererseits war Europa mit größeren Konjunkturrisiken im Zuge des Ukraine-Kriegs und der damit einhergehenden Anstiege der Energiepreise konfrontiert. Die Stärke des US-Dollars war in den ersten drei Quartalen am stärksten ausgeprägt, als der US-Dollar gegenüber dem Euro um 16% zulegte. Im letzten Quartal 2022 erholte sich der Euro dann deutlich, was auf
einen nun optimistischeren US-Inflationsausblick, eine wohl nur milde Rezession in Europa sowie die Ankündigung einer restriktiveren Geldpolitik der EZB zurückzuführen ist.

Auch 2022 war der Schweizer Franken angesichts erhöhter
Unsicherheit (Energiekrise, Geldpolitik, Geopolitik, weiterer
COVID-19-Pandemie-Verlauf) von vielen Anlegern als sicherer Hafen gefragt. Die Schweizerische Nationalbank (SNB) beendete im Juni 2022 eine Ära ihrer Geldpolitik, in der sie seit dem Jahr 2015 (Aufgabe des Mindestkurses gegenüber dem Euro) mit Negativzinsen und Devisenkäufen gegen den damals unerwünschten Aufwertungsdruck auf den Franken vorging. Im Dezember 2022 erhöhte die SNB den Leitzinssatz um 50 BP auf 1,00%. Die Neuausrichtung der SNB-Geldpolitik hat den EUR/CHF-Wechselkurs unter die Parität gedrückt. Die
Franken-Stärke kann auch auf den großen Inflationsunterschied zwischen Euroland und der Schweiz zurückgeführt
werden. Das Währungspaar schloss am 30. Dezember bei 0,9874.

EUR/GBP eröffnete den Handel am 3. Jänner 2022 bei 0,8384 und schloss am 30. Dezember 2022 bei 0,8847, was einer
Abwertung um 5% entspricht. Mit den Leitzinserhöhungen der EZB ab Juli nahm der Zinsvorsprung des britischen Pfund zum Euro ab. Die Bank of England (BoE), die die Leitzinswende
bereits im Dezember 2021 vollzogen hatte, erhöhte im Jahr 2022 die Leitzinsen insgesamt um 325 BP. Es war die stärkste Erhöhung seit 1990. Der Leitzins lag Ende Dezember bei 3,50%. Die Regierungskrise (Johnson-Truss-Sunak) im Herbst 2022 schadete sichtlich dem Vertrauen in die britische Wirtschaft. Die BoE sieht eine lange Wirtschaftskrise für das
Vereinigte Königreich.

Das Jahr 2022 war an den Aktienmärkten sowohl von der Geo- als auch Geldpolitik geprägt. Der Mix aus Russlands Angriffskrieg auf die Ukraine, Inflation und Zinsanhebungen diverser Notenbanken belastete die Börsen allesamt schwer, sodass die weltweit wichtigsten Leitindizes zwischenzeitlich markante Kursrückgänge verzeichneten. Nach den neuen Allzeithochs zum Jahreswechsel 2021/22 ging es im Zuge des Kriegsausbruchs und der folgenden Energie- und Inflationssorgen
sukzessive bergab. Die namhaftesten Börsenbarometer sackten rund um die Jahresmitte auf die tiefsten Stände seit ihren zuvor erklommenen Allzeithochs ab. Da die Berichtssaison des
zweiten Quartals 2022 sowohl in Europa als auch in den USA entgegen den Erwartungen gut ausfiel, kam es zu einer Sommer-Rallye bis Mitte August. Sämtliche Leitindizes konnten rund 15% an Boden gutmachen. Mit den überraschend hohen Inflationsraten für August und September sackten die Börsen erneut sukzessive nach unten ab und markierten rund um den Oktober die Jahrestiefs. Rezessions- und Zinsängste dominierten, bis es wieder zu einer geringen Erholungsbewegung an den weltweiten Aktienmärkten kam. Auslöser dieser Aufwärtsbewegung waren eine solide Berichtssaison in Europa und den USA, deutlich fallende US-Inflationsraten, Chinas Kehrtwende bezüglich ihrer Null-COVID-19-Politik sowie verbesserte
europäische Stimmungsumfragen. Gegen Jahresende belasteten die massive COVID-19-Welle in China im Zuge der
Lockerungen sowie Notenbankaussagen über eine Fortsetzung der restriktiven Geldpolitik. Auch wenn der Frankfurter Leitindex DAX im vierten Quartal 2022 deutlich zulegen konnte, wies seine Wertentwicklung im Börsenjahr 2022 ein Minus von 12,35% auf.

Der österreichische Finanzsektor konnte die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie gut verkraften und gilt als robust aufgestellt. Die Bilanzsumme der heimischen Kreditinstitute kletterte weiter und hielt zum Ende des dritten Quartals 2022 (letztverfügbare Daten) bei EUR 1.068,6 Mrd. Sie lag damit 5,5% über dem Vorjahresniveau.

Die Kredite an Kunden (Nichtbanken) steigen seit Anfang 2018 kontinuierlich an. Im letzten Jahr nahm die Dynamik zu, im dritten Quartal 2022 wurden um 8,4% mehr Kredite vergeben als im selben Zeitraum des Vorjahres. Die Renditeanstiege bzw. Kursverluste am Rentenmarkt spiegelten sich auch in der
Entwicklung der Position „Schuldverschreibungen & festverzins-liche Wertpapiere“ wider: Viele Quartale in Folge lag das Volumen unter dem Vorjahresniveau, erst zur Jahresmitte 2022 gelang die Trendumkehr. Im dritten Quartal 2022 kam es zu einer Verbesserung um 18,2% gegenüber dem Vorjahr.

Auffällig war der von Beginn des Jahres 2020 bis Jahresende 2021 andauernde hohe Anstieg der „Sonstigen Aktivposten“: Hier schlug sich die Liquiditätsflut der EZB nieder, die zu
einem deutlichen Anstieg der Übernachteinlagen bei der
Notenbank geführt hatte. Mit 2022 begann die Korrektur: Im dritten Quartal 2022 belief sich der Rückgang auf 11,3%
gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Auf der Passivseite sticht als Gegenpart zu den hohen Beträgen in der Einlagenfazilität der Anstieg der Position „Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten“ hervor: Diese enthält die langfristigen Refinanzierungsgeschäfte der EZB und stieg in den beiden Vorjahren stark an. Im ersten Halbjahr 2022 fielen die Anstiege schwächer aus (+3,3% bzw. +8,6%), im dritten Quartal wurden jedoch wieder zweistellige Zuwächse erreicht (+10,4%). Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (Nichtbanken) nahmen im dritten Quartal 2022 um 5,0% zu.
Verbriefte Verbindlichkeiten legten in 2022 erstmals wieder zu, im dritten Quartal um beachtliche 10,4% (alle Werte gegenüber dem Vorjahr). Das ist der höchste Wert seit dem zweiten Quartal 2009.

Die Ertragslage der österreichischen Banken verbesserte sich in 2022 nur auf den ersten Blick: Die Betriebsergebnisse legten außerordentlich stark zu, während die Jahresüberschüsse deutlich zurückgingen.

Der Zuwachs des Nettozinsertrags fällt seit dem zweiten
Quartal 2021 in jedem Quartal höher aus – im dritten Quartal 2022 war er 8,5% höher als im Vergleichszeitraum des Vorjahrs. Die Betriebserträge legen seit damals ebenfalls stetig zu, zuletzt um 12,0% gegenüber dem Vorjahr. Das Betriebs-
ergebnis konnte daher deutlich gesteigert werden: Es erreichte im dritten Quartal 2022 einen Wert von EUR 7.085,3 Mio., EUR 1.984,6 Mio. über dem Vorjahresniveau. Das entspricht einem Anstieg von beachtlichen 38,9%. Allerdings nahmen die Wertberichtigungen deutlich zu, und zwar sowohl jene auf Wertpapiere und Beteiligungen wie auch die Rückstellungen für eventuell eintretende Kreditrisiken. Das Ergebnis der
gewöhnlichen Geschäftstätigkeit lag deswegen im dritten Quartal 17,0% unter dem Vorjahresniveau. Der Jahresüberschuss der österreichischen Kreditinstitute belief sich im dritten Quartal 2022 auf EUR 4.415,1 Mio., was einem Rückgang um 22,5% im Vergleich zum Vorjahr entspricht.

Die nachstehend angeführten Tabellen können Rundungsdifferenzen enthalten.

Der Nettozinsertrag lag im Jahr 2022 bei EUR 235,2 Mio. (VJ: 178,7 Mio.) und somit deutlich über dem Vorjahr. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr war insbesondere auf folgende Faktoren zurückzuführen:

Aufgrund der aktuellen politischen und wirtschaftlichen Lage wurde seitens der RBI beschlossen, die Ausschüttung im Jahr 2022 auszusetzen (VJ: 91,5 Mio.). Die Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG (R-IT) schüttete im Jahr 2022 EUR 1,2 Mio. an die RLB NÖ-Wien aus. Darüber hinaus kam es im Bewertungsergebnis zu einer Buchwertzuschreibung von EUR 2,0 Mio. Im Vorjahr wurden im Zusammenhang mit dem Verkauf der Anteile der SoftwareONE Holding AG EUR 56,0 Mio. ausgeschüttet, dagegen stand eine ausschüttungsbedingte außerplanmäßige Abschreibung i.H.v. EUR ‑26,3 Mio. In Summe betrugen die Erträge aus Wert-
papieren und Beteiligungen im Berichtsjahr EUR 8,5 Mio. (VJ: 155,5 Mio.).

Der Provisionsüberschuss lag 2022 mit EUR 42,3 Mio. um EUR 0,8 Mio. unter dem Wert des Vorjahres (EUR 43,1 Mio.). Zuwächsen im Zahlungsverkehr standen höhere Auf-
wendungen aus dem Kreditgeschäft bzw. geringere Erträge aus dem Wertpapiergeschäft gegenüber. Der Aufwand für
Kreditvermittler sank gegenüber dem Vorjahr deutlich.

Bereinigt um die Erträge aus Derivaten (Close Outs, Prämien für Optionsgeschäfte, sonstige Erträge aus dem derivativen
Geschäft) i.H.v. EUR 87,7 Mio. (VJ: 18,6 Mio.) betrugen die sonstigen betrieblichen Erträge EUR 43,4 Mio. und lagen
geringfügig über Vorjahresniveau (VJ: 41,3 Mio.). Die Gründe dafür waren gestiegene Erträge aus der Verrechnung von Dienstleistungen.

Im Posten sonstige betriebliche Erträge werden die Erträge aus der Auflösung von Vorsorgen für das Zinsderivateportfolio, die Close Out-Erträge aus funktionalen Einheiten sowie Prämienerträge für Optionsgeschäfte, im Posten sonstige betriebliche Aufwendungen die Aufwendungen für die Bildung von
Vorsorgen für das Zinsderivateportfolio, die Close Out-Aufwendungen sowie Prämienaufwendungen für Optionsgeschäfte ausgewiesen. Im Jahr 2022 führten Derivate sowohl zu ertrags- als auch aufwandswirksamen Bewertungseffekten, die sich
saldiert mit EUR ‑12,7 Mio. (VJ: 10,4 Mio.) auf das Ergebnis auswirkten. Für das negative Ergebnis im aktuellen Jahr waren vorwiegend Aufwendungen aus Close-outs verantwortlich. Der positive Nettoergebnisbeitrag war im Vorjahr vor allem auf Zinssatzsteigerungen zurückzuführen. Da die Bruttodarstellung das Bild der Gewinn- und Verlustrechnung erheblich
verändern kann, wird bei der nachfolgenden Beurteilung der Ertragslage dieser Effekt außer Ansatz gelassen.

Vor allem aufgrund der niedrigeren Beteiligungsausschüttungen lagen die Betriebserträge (bereinigt um die im sonstigen
betrieblichen Ertrag enthaltenen Ergebnisse aus Derivaten) mit EUR 342,3 Mio. unter dem Vorjahreswert i.H.v. EUR 423,7 Mio.

Der Personalaufwand lag im Geschäftsjahr 2022 mit EUR 101,3 Mio. um 8,2% über dem Vorjahreswert. Ohne
Berücksichtigung der Personalrückstellungen stieg der
Personalaufwand um rund 7% von EUR 99,5 Mio. auf EUR 106,5 Mio. Sowohl im Berichtsjahr als auch im Vorjahr war in der Position eine Auflösung bei Personalrückstellungen, welche im Wesentlichen aus der Änderung des Rechnungszinssatzes sowie aus der Abweichung des Ertrages aus dem Planvermögen resultierte, enthalten.

Der Sachaufwand belief sich im Jahr 2022 auf EUR 118,1 Mio. und lag damit um 12,1% über dem Vorjahresniveau (EUR 105,3 Mio.). Gezielte Investitionen in Zukunftsprojekte zogen höhere Aufwendungen für EDV und Beratung nach sich.

Die Position Wertberichtigungenauf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände enthält eine außerplanmäßige Abschreibung von immateriellen Vermögensgegenständen i.H.v. EUR 15,4 Mio.

Bereinigt um die Aufwendungen für Derivate (Close Outs,
Prämien für Optionsgeschäfte, Zuweisung zur Rückstellung für Zinsderivate in funktionalen Einheiten und sonstige Aufwendungen aus dem derivativen Geschäft) i.H.v. EUR 100,4 Mio. (VJ: 8,2 Mio.) betrugen die sonstigen betrieblichen Aufwendungen EUR 26,4 Mio. (VJ: 24,0 Mio.). Darin enthalten waren insbesondere die Aufwendungen für die Dotierung des Abwicklungs- sowie des Einlagen-sicherungsfonds i.H.v. insgesamt EUR 21,7 Mio. (VJ: 21,1 Mio.).

Die um die Aufwendungen aus Derivaten bereinigten Betriebsaufwendungen lagen im Geschäftsjahr 2022 aufgrund höherer Personal- und Sachaufwendungen sowie einer außer-
ordentlichen Abschreibung mit EUR 267,7 Mio. um EUR 38,9 Mio. über dem Vorjahr.

Das Betriebsergebnis lag resultierend aus den bereits erwähnten Effekten und vor allem aufgrund der fehlenden RBI-Ausschüttung mit EUR 61,9 Mio. deutlich unter dem Vorjahresergebnis (VJ: 205,3 Mio.).

Im Jahr 2022 wurden adressierte Kreditrisikovorsorgen i.H.v. EUR 32,2 Mio. gebildet, im Vorjahr konnten in dieser Position EUR 1,6 Mio. aufgelöst werden. Die Pauschalwert-berichtigungen konnten mit EUR 11,8 Mio. (VJ: 5,6 Mio.) aufgelöst werden. Im Geschäftsjahr 2022 wurde den
Auswirkungen des Russland-Ukraine-Kriegs und den daraus resultierenden Volatilitäten auf den Energiemärken Rechnung getragen, indem ein Management Overlay für Kunden mit sehr starker und starker Betroffenheit durch den Russland-Ukraine-Krieg und/oder der Energiekrise gebildet wurde. Der seit dem Jahr 2020 bestehende Management Overlay für COVID-19 wurde aufgelöst. Die Vorsorgereservegemäß §57/1 BWG blieb im Jahr 2022 unverändert, im Jahr 2021 wurden EUR 20 Mio. dotiert.

Das Bewertungs- und Veräußerungsergebnis von Wertpapieren im Bankbuch Umlaufvermögen betrug 2021 EUR ‑1,0 Mio. Im Bilanzjahr belief sich der Bewertungsaufwand aufgrund der gestiegenen Zinsen auf EUR ‑11,2 Mio.

Das Ergebnis aus der Bewertung und Veräußerung von Wertpapieren des Anlagevermögens belief sich im Berichtsjahr
auf EUR ‑0,7 Mio. (VJ: 0 Mio.).

Im Ergebnis aus der Bewertung und Veräußerung von
Beteiligungen war im Jahr 2021 hauptsächlich die ausschüttungsbedingte außerplanmäßige Abschreibung der R-IT i.H.v. EUR ‑26,3 Mio. enthalten. Im Berichtsjahr lag das Ergebnis in dieser Position bei EUR 3,9 Mio.

Das Ergebnis aus Kreditvorsorgen, Wertpapieren des Umlauf- und Anlagevermögens sowie Beteiligungen betrug im Jahr 2022 in Summe EUR -28,6 Mio. (VJ: -39,7 Mio.).

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) lag aufgrund der oben erwähnten Faktoren mit EUR 33,3 Mio. deutlich unter dem Vorjahreswert i.H.v. EUR 165,7 Mio.

In der Rücklagenbewegung wird der Beitrag an das
„Raiffeisen-IPS“ im Berichtsjahr mit EUR ‑2,0 Mio. (VJ: 0,9 Mio.) dargestellt. Nach Berücksichtigung der Rücklagenbewegung und des Gewinnvortrags i.H.v. EUR 200,3 Mio. betrug der Bilanzgewinn per 31. Dezember 2022 EUR 222,3 Mio.

Die Bilanzsumme der RLB NÖ-Wien ist gegenüber dem Vorjahr um 10,2% auf EUR 30,3 Mrd. gestiegen (VJ: 27,5 Mrd.). Aktivseitig lag das Kundenausleihungsvolumen mit EUR 15,1 Mrd. deutlich über dem Vorjahresniveau. Das Wertpapiervolumen stieg gegenüber dem Vorjahr um EUR 2,9 Mrd. Passivseitig wurden Interbankeneinlagen i.H.v. EUR 1,1 Mrd. rückgeführt (TLTRO). Dagegen stieg das Volumen der verbrieften Verbindlichkeiten um EUR 3,7 Mrd.

Die Forderungen an Kreditinstitute betrugen zum
31. Dezember 2022 EUR 6.444,9 Mio. und lagen damit um EUR 880,8 Mio. über dem Vorjahreswert.

Die Forderungen an Kunden lagen zum Bilanzstichtag bei EUR 15.097,0 Mio. und damit deutlich über Vorjahresniveau (EUR 13.581,7 Mio.). Die Steigerung ist vor allem auf die Vergabe von Unternehmenskrediten zurückzuführen. Das
Kreditvolumen bei Privaten wurde ebenfalls ausgeweitet.

Der Wertpapierbestand erhöhte sich im Jahr 2022 um EUR 2.875,1 Mio. auf EUR 6.260,5 Mio. Der deutliche
Volumenanstieg ist vor allem auf den Ankauf von Staats- und Bankenanleihen und auf eigene Covered Bonds, welche im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften verwendet wurden, zurückzuführen. Weiters wurden Collateral-Täusche mit
Raiffeisenlandesbanken und der RBI zum Zwecke der Kennzahlenoptimierung durchgeführt.

Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen wiesen zum 31. Dezember 2022 einen Stand von EUR 1.793,0 Mio. aus und lagen damit auf Vorjahresniveau.

Das Volumen der übrigen Aktiva betrug EUR 673,8 Mio.
gegenüber EUR 3.155,8 Mio. zum 31. Dezember 2021. Das darin enthaltene Guthaben bei der OeNB betrug EUR 228,3 Mio. (VJ: 2.796,6 Mio.).

Das Volumen der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betrug zum Bilanzstichtag 2022 EUR 9.406,9 Mio. gegenüber EUR 10.476,3 Mio. im Vorjahr. Der Volumenabbau begründet sich fast zur Gänze durch die Rückführung von TLTRO-
Volumina (EUR 1.030 Mio.).

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden inklusive Spar-
einlagen beliefen sich zum 31. Dezember 2022 auf EUR 8.886,8 Mio. gegenüber EUR 8.973,8 Mio.

Die verbrieften Verbindlichkeiten i.w.S. (inklusive Ergänzungskapital) stiegen um EUR 3.737,5 Mio. auf EUR 9.681,1 Mio. Im Jahr 2022 konnten Neuemissionen i.H.v. EUR 1,7 Mrd. platziert werden. Weiters wurden Covered Bonds begeben,
welche im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften verwendet wurden.

Die RLB NÖ-Wien konnte zum Bilanzstichtag 2022 ihr Eigenkapital um EUR 23,9 Mio. auf EUR 1.825,9 Mio. steigern. Der Vorjahreswert lag bei EUR 1.802,0 Mio.

Die Position übrige Passiva betrug per 31. Dezember 2022 EUR 360,7 Mio.

Die Cost/Income-Ratio – das sind die Betriebsaufwendungen abzüglich der Erträge aus Verrechnung an Dritte im Verhältnis zu den Betriebserträgen – lag im Geschäftsjahr 2022 bei 78,4%. Die Verschlechterung gegenüber dem Vorjahr (47,7%) ist trotz eines deutlich gestiegenen Zinsergebnisses auf fehlende Beteiligungsausschüttungen im Jahr 2022 zurückzuführen. Die Aufwendungen aus Derivaten, welche in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten sind, werden im Sinne einer betriebswirtschaftlichen Beurteilung und zur besseren Vergleichbarkeit bei dieser Berechnung aufgrund des ursächlichen Zusammenhangs mit dem Zinsergebnis in den Betriebserträgen saldiert. Die CIR für den RLB Bankbetrieb (exklusive Dividenden und Refinanzierungsaufwand aus RBI Beteiligung) belief sich auf 68,3% (VJ: 64,4%).

Der Return on Equity nach Steuern – die Eigenkapitalverzinsung bezogen auf das durchschnittliche Eigenkapital – lag im Jahr 2022 1,3% nach 7,2% im Vorjahr.

Seit 1. Jänner 2014 sind die Bestimmungen gemäß CRR sowie die in das BWG übernommenen Bestimmungen der Capital Requirements Directive (CRD) IV für die Berechnung der Eigenmittel maßgeblich.

Die anrechenbaren Eigenmittel der RLB NÖ-Wien erreichten zum 31. Dezember 2022 ein Volumen von EUR 2.067,7 Mio.

Die Common Equity Tier 1 (CET 1) Ratio (transitional) betrug per 31. Dezember 2022 14,7%, die Total Capital Ratio 17,4%. Beide Kennzahlen lagen damit deutlich über dem gesetzlichen Mindesterfordernis von 4,5% bzw. 8,0%. Die RLB NÖ-Wien verfügt demnach mit einer Überdeckungsquote i.H.v. 117,0% über eine solide Eigenmittelbasis.

Die Bedeutung des Gesamtbankrisikomanagements, insbesondere die Fähigkeit eines Finanzinstitutes, sämtliche wesentliche Risiken zu erfassen, zu messen sowie zeitnah zu überwachen und zu steuern, steht angesichts des zunehmend volatilen wirtschaftlichen Umfelds im Fokus der Risikopolitik und -strategie. Risikomanagement wird bei der RLB NÖ-Wien daher als aktive unternehmerische Funktion und als integraler Bestandteil der Unternehmenssteuerung verstanden. Der Fokus liegt primär auf der Optimierung von Risiko und Ertrag (Rendite) im Sinne von „Management von Chancen und Risiken“.

Die RLB NÖ-Wien und die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien als Kreditinstitutsgruppe (KI-Gruppe) legen den Schwerpunkt der Risikosteuerung auf die Konzernperspektive. Dies ist durch eine Verschränkung der Risikomanagementprozesse beider Einzelinstitute zu einem integrierten Konzernrisikomanagement gewährleistet.

Die integrierte Risikomanagement-Organisation zeichnet sich durch die Personalunion des Risikovorstandes bzw.
-geschäftsleiters in beiden Bankunternehmen (RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-Holding NÖ-Wien) sowie durch unternehmensübergreifende Abteilungen aus. So existiert der Bereich Risikomanagement Konzern/Gesamtbank wie auch die darunter angesiedelte Abteilung Modelle & Analytik unternehmensübergreifend für die RLB NÖ-Wien bzw. der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien. Die Durchgängigkeit des Risikomanagements ist des Weiteren durch die zusammengelegte Gremialstruktur gewährleistet.

Die Risikomanagementeinheiten sind organisatorisch
einschließlich der Vorstandsebene von den Markteinheiten
getrennt, womit ein unabhängiges, effektives Risikomanagement sichergestellt ist. Die Basis für die integrierte Risikosteuerung in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe stellt die von der Geschäftsleitung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und dem Vorstand der RLB NÖ-Wien beschlossene Risikostrategie mit deren begleitenden Strategien dar.

Als Teil dieser Risikostrategie sind unter anderem anzusehen:

Der Vorstand der RLB NÖ-Wien sowie die Geschäftsleitung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien werden bei der Erfüllung der risikorelevanten Aufgaben durch den unabhängigen Bereich Risikomanagement Konzern/Gesamtbank sowie mehrere Gremien unterstützt.

Das Gremium Gesamtbanksteuerung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe hat als Zielsetzung die optimale Steuerung des Konzerns, der Einzelinstitute RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und der Raiffeisen-Bankengruppe NÖ-Wien (hinsichtlich Liquidität). Erreicht wird dieses Ziel durch regelmäßige, institutionalisierte Analyse- und maßnahmenorientierte Auseinandersetzung mit Rentabilität, Kapital, Liquidität und Risiko. In diesem übergreifenden Gremium nehmen die Geschäftsleitung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und der Vorstand der RLB NÖ-Wien teil. Bei Bedarf werden die Bereichsleiter Risikomanagement Konzern/Gesamtbank, Rechnungswesen und Treasury beigezogen. Das Gremium Gesamtbanksteuerung tagt einmal pro Quartal.

Neben dem Gremium Gesamtbanksteuerung ist in der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe eine ebenfalls gruppenübergreifende Risikorunde implementiert. In dieser Risikorunde werden die Risikosituation sowie die im Gremium
Gesamtbanksteuerung beschlossenen Entscheidungen an die Bereichsleiter der Marktabteilungen, der Sanierung sowie der Innen- und Konzernrevision kommuniziert. Des Weiteren liegt die Steuerung für das Risikomanagement in der Verantwortung dieser Risikorunde. Dieses Gremium ist damit ein wesentliches

Element der Gesamtbanksteuerung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe. Marktrisiko (inkl. Credit Spread-Risiko als Subrisiko des Marktrisikos) sowie Liquiditätsrisiko werden in einem eigenen Gremium der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe, dem Aktiv-Passiv-Komitee berichtet und gesteuert.

Den gesetzlichen Anforderungen des Bankwesengesetzes (BWG), den CRR-Vorschriften sowie der FMA-Kreditinstitut-Risikomanagement Verordnung (KI-RMV) entsprechend, hat die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien- Gruppe und damit die RLB NÖ-Wien durch effiziente Methoden auf dem Gebiet des Risikomanagements und ‑controllings die Rentabilität und
Sicherheit der Bank im Interesse ihrer Kunden und Eigentümer zu gewährleisten.

Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe hat ein, auf ihr Geschäfts- und Risikoprofil abgestimmtes, zukunftsorientiertes Risikomanagementregelwerk im Einsatz. Dieses Regelwerk
besteht aus einer klar definierten Risikostrategie und dem
ICAAP-Handbuch (Internal Capital Adequacy Assessment Process).

Die Risikostrategie ist mit der Geschäftsstrategie der
KI-Gruppe konsistent und integriert die gesamte Risikoorganisation (siehe die organisatorische Aufstellung der Risikomanagementeinheiten) und berücksichtigt den erwarteten Einfluss externer Umweltfaktoren auf die geplanten Geschäfts- und
Risikoentwicklungen. Sie beschreibt das Risikoprofil der
Bankengruppe durch die klare Formulierung des Risiko-
appetits der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe sowie der RLB NÖ-Wien und definiert die Risikomanagement Prinzipen, die strategischen Ziele sowie Initiativen für die materiell wichtigen Risikoarten.

Die Risikostrategie definiert die risikopolitischen Grundsätze und Prinzipien sowie das Risikospektrum der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe. In der Bankengruppe werden sämtliche Risiken im Rahmen eines Risk Assessment-Prozesses auf ihre Relevanz hin analysiert, bewertet und in eine konzernweite Risikolandkarte übergeführt. Diese Risikolandkarte ist Teil der Risikostrategie.

Die Risikostrategie wird im Rahmen einer klar definierten Governance-Struktur umgesetzt. Diese dient zur Überwachung des Risikoappetits, ergänzender Limits als auch zur Eskalation von Limitüberschreitungen.

Im ICAAP-Handbuch (Internal Capital Adequacy Assessment Process) der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe sind alle Aufgaben, organisatorische Einheiten, Gremien, Berichte, Verfahren und Methoden zur Identifizierung, Erfassung, Quantifizierung, Überwachung und Begrenzung der relevanten Risiken im Risikomanagementprozess definiert und detailliert beschrieben. Dieses wird, gemeinsam mit der Risikostrategie, jährlich aktualisiert und vom Vorstand der RLB NÖ-Wien und der
Geschäftsleitung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien beschlossen. Das ICAAP-Handbuch wird durch detaillierte Methodenhandbücher je Risikoart ergänzt.

Durch die Regelungen in Risikostrategie und ICAAP-Handbuch ist sichergestellt, dass innerhalb der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe ein abgestimmter Prozess zur Erfassung, Messung, Limitierung, Berichterstattung und Dokumentation der Risiken sowie ein durchgängiges Verständnis zur Risikosituation gegeben ist.

Die Weltwirtschaft und die Finanzmärkte waren im Jahr 2022 von hoher Unsicherheit geprägt. Der Russland-Ukraine-Krieg, die damit im Zusammenhang stehende Energiekrise und die
damit verbundene stark gestiegene Inflation vor allem Mitte des Jahres 2022 waren Ursache und Auslöser für diese wirtschaftliche Unsicherheit. Des Weiteren kommt die COVID-19-Pandemie zwar langsam zum Erliegen, zeigt aber weiterhin Nachwirkungen. In diesem Entwicklungsumfeld fällt das Wirtschaftswachstum weltweit und in Europa im Speziellen geringer aus als prognostiziert.

Durch den Einmarsch der russischen Truppen am
24. Februar 2022 in die Ukraine und den seither andauernden Kriegshandlungen hat die EU zahlreiche Sanktionen gegen Russland verhängt. Diese wurden mit Gegensanktionen in Form von teilweisen Gas-Lieferstopps seitens Russlands beantwortet. Diese Gegensanktionen in Form von starken Kürzungen der Gas- und Öllieferungen führte zu einem starken Preisanstieg am Energiesektor bis in den Spätsommer 2022, weit über das Maß, das sich aus der Energietransformation und aus Nachhaltigkeitsgesichtspunkten ergeben hätte, hinaus.
Obwohl gegen Ende des Jahres 2022 die Energiepreise und hier vor allem der Gaspreis eine rückläufige Entwicklung zeigte, blieben die Preise für Unternehmen und Konsumenten weiterhin auf hohem Niveau.

Die Inflationsrate war angesichts der Unsicherheit infolge des Russland-Ukraine-Krieges in Österreich in den letzten
Monaten des Jahres 2022 mit 11,6% im Oktober 2022 auf
Rekordhoch gestiegen und ist dann mit Jahresende auf 10,5% gesunken. Damit ergibt sich für das Jahr 2022 eine Inflationsrate von 8,6%, die höchste Inflationsrate seit Beginn der Währungsunion. Die hohe Teuerungsrate in den letzten Monaten ist nicht mehr vorrangig auf die Entwicklung der Energiepreise zurückzuführen. Die Preisdynamik geht zunehmend von anderen Sektoren aus. Über ein Drittel ist auf den Preisanstieg bei
Industriegütern ohne Energie zurückzuführen, das letzte Drittel ist durch die Aufwärtstendenz bei Dienstleistungen und
Nahrungsmittel zu begründen. Die OeNB sieht den Preisdruck in der Landwirtschaft, in der Industrie sowie im Dienstleistungssektor angesichts steigender Produktionskosten in Folge des hohen Niveaus der Rohstoffpreise und des ausgeprägten Arbeitskräftemangels sowie hohen Auslastungen als weiter hoch an. Trotz hoher Inflationsrate im Jahr 2022 ist die
Inflationserwartung für das Jahr 2023 rückläufig (gemäß OeNB-Bericht „KONJUNKTUR AKTUELL Berichte und
Analysen zur wirtschaftlichen Lage – Jänner 2023“ S.16).

Die COVID-19-Pandemie sowie die Maßnahmen zur Eindämmung dieser haben an den Finanzmärkten zu schweren Verwerfungen und Unsicherheiten geführt und die Weltwirtschaft in die schwerste Rezession der Nachkriegszeit gestürzt. Das konnten auch die umfangreichen geld- und fiskalpolitischen Unterstützungspakete, die von Notenbanken und Regierungen weltweit zum Teil sehr rasch beschlossen wurden, nicht verhindern.

Mit dem flächendeckenden Impfprogramm, das derzeit bereits die vierte COVID-19-Impfung vorsieht, werden weitere Auswirkungen der Pandemie verhindert. Experten haben bereits im letzten Drittel des Jahres 2022 das Ende der COVID-19-
Pandemie und den Übergang zu einer Endemie erklärt. Diese Entwicklung führt zur Entspannung der Wirtschaftslage aus
COVID-19-Sicht.

Die COVID-19-Krise hat auch noch das erste Halbjahr 2022 dominiert. Dadurch ist auch weiterhin eine erhöhte Aufmerksamkeit beim Management zur Bankensteuerung notwendig und damit sind entsprechende Regelungen und Vorkehrungen in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-KI-Gruppe im Einsatz.

Die COVID-19-Krise hat die RLB NÖ-Wien gemeinsam mit der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien als Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien-Gruppe in der COVID-19-Pandemiezeit sowohl hinsichtlich des Gesundheitszustandes ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter als auch hinsichtlich der wirtschaftlichen Situation vor besondere Herausforderungen gestellt.

Im Vergleich zum normalen Geschäfts- und Risikolauf wurden daher anlässlich der COVID-19-Krise zusätzliche, speziell mit den Auswirkungen der COVID-19-Pandemie befasste Gremien installiert, wo Vorgaben und strategische Entscheidungen für den Geschäftsbetrieb, wie der Sicherheit inkl. IT-Sicherheit sowie zur Risikoabfederung, getroffen wurden.

Im Rahmen des Business Continuity Management (BCM) der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe haben der Vorstand der RLB NÖ-Wien und die Geschäftsleitung der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien das Gremium „Team Vorsorge Gesundheit“ als Krisenstab implementiert, welches regelmäßig tagt. Dieses Gremium ist auch noch im Jahr 2022 in ange-
passter Form aktiv. Dieser Krisenstab ist mit Mitgliedern aller relevanten Unternehmensbereiche besetzt, beginnend mit
Vorstand und Geschäftsleitung sowie Sicherheit, BCM- und IT-Verantwortlichen, Vertreter NÖ-Raiffeisenbanken, Vertreter aus dem Filialbereich Wien, Konzernkommunikation, Betriebsarzt und -Psychologen sowie Betriebsrat. Unter der
Leitung der Bereichsleiterin Personal hat dieses Gremium
folgende Ziele für die ordnungsgemäße Fortführung in dieser herausfordernden Situation festgelegt, welche bis heute so
gelebt werden:

Anhand der bestehenden Business Impact Analyse (BIA) zur Definition der kritischen Prozesse und deren notwendigen
Ressourcen konnten Geschäftsprozesse seit dem Jahr 2020 in angepasster Form weitergeführt werden. Im Jahr 2022 sowie im Jahr 2023 werden diese Ressourcen und Prozesse weiter aufrechterhalten. Dabei handelt es sich um die Bereithaltung des Ersatzhandelsraums für das Treasury, die Möglichkeit der Aufteilung von Teams auf unterschiedliche Stockwerke bzw. Gebäude und Home-Office (mit vollumfänglicher technischer Ausstattung) für einen Großteil der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Home-Office ist entsprechend der allgemeinen
Entwicklung bereits State-of-the-Art im Arbeitsprozess der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe und damit der RLB
NÖ-Wien. Damit war eine problemlose Unternehmensfortführung unter diesen erschwerten Bedingungen möglich und ist auch künftig im Bedarfsfall jederzeit einsatzbereit. Als Teil
eines systemrelevanten Sektors wird zu jeder Zeit auf die
flächendeckende Aufrechterhaltung des Filialbetriebs, sowie im Speziellen auf die durchgängige Erreichbarkeit des Kundenkontaktcenters geachtet. Auch weiterhin erfolgen laufend Adaptierungen von Geschäftsprozessen, Evaluierungen des Schutzempfindens der Kundeninnen und Kunden, Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern sowie der Funktionalität der Provider. Damit wird auf die unterschiedlichen Phasen der Pandemie-Entwicklung laufend und zeitnahe reagiert und mögliche Notwendigkeiten antizipiert.

Die zentrale Analyse der Gesamtbankrisikosituation unter Einbezug aller relevanten Risiken erfolgt anhand der Risikotrag-fähigkeitsanalyse (RTFA) und fällt in die Verantwortung der Abteilung Modelle & Analytik Gruppe ICAAP &Limitsteuerung. Die RTFA wird auf Basis von IFRS-Werten erstellt.

In der im Rahmen der Gesamtbankrisikosteuerung durchgeführten RTFA werden dem vorhandenen Risikodeckungspotenzial der Bank (Kapitalien, Risikovorsorgen und stille Reserven) alle maßgeblichen Risiken, die unter Einsatz adäquater und dem Proportionalitätsgedanken folgenden Methoden und Systeme ermittelt werden, gegenübergestellt. Die Risikotrag-
fähigkeit stellt dabei die Begrenzung für das aggregierte
Gesamtbankrisiko dar, wobei neben dem tatsächlich gemessenen Risiko auch die bestehenden Risikolimits und deren Auslastung berücksichtigt werden.

Sowohl das Deckungspotenzial als auch die Risiken werden in zwei Szenarien dargestellt. Hierbei handelt es sich einerseits um ein Going Concern-Szenario (Extremfall: 95% Konfidenz-
niveau), das den Fortbestand des Unternehmens garantieren soll, und andererseits um ein den aufsichtsrechtlichen
Vorgaben entsprechendes Gone Concern-Szenario (Liquidationsfall), das nach Abzug aller Risiken unter Anwendung eines Konfidenz-niveaus von 99,9% ausreichend Kapital zur
Erhaltung des Gläubigerschutzes garantiert. Dieses Szenario stellt das Steuerungsszenario in der RLB NÖ-Wien und der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe dar.

Die RTFA sowie die Auslastungsanalyse des an die RTFA
gekoppelten Limitsystems (Risikoappetit) sind zugleich Informations- und Entscheidungsgrundlage der Unternehmensführung betreffend die Steuerung der Risikoaktivitäten zur Fortbestandssicherung aber auch zur Ausschöpfung des
Ertragspotenzials. Damit ist die RTFA die quantitative Zusammenfassung des Risikoappetits, abgeleitet aus der Risiko-
strategie in Form der Limitierung der Risikoaktivitäten auf ein für die Bank angemessenes Niveau.

Zusätzlich zur RTFA stellen die Durchführung von Stresstests, Szenarioanalysen und die Eigenmittelplanung und -allokation zentrale Aktivitäten der Gesamtbankrisikosteuerung dar.

Im Rahmen des Stresstestprogramms führt die
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe folgende Stresstests durch:

Das Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken (BaSAG) fordert von Finanzinstituten, einen Sanierungsplan zu erstellen und ihn regelmäßig zu aktualisieren. Diese Anforderung hat die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe durch einen umfangreichen Sanierungsplan, der im Rahmen des R-IPS (Institutional Protection Scheme)-
Sanierungsplans erfolgt, in welchen die KI-Gruppe als wesentliches Teilinstitut umfasst ist, erfüllt. Die Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien-Gruppe erstellt daher keinen eigenen Sanierungsplan. Der Sanierungsplan stellt stets eine aktuelle
Entscheidungsgrundlage für das Management dar und gewährleistet in einem eventuellen Krisenfall die rasche Verfügbarkeit eines Aktionsplans.

Die im Sanierungsplan implementierten Frühwarn- und Sanierungsindikatoren haben zum Ziel, eine mögliche Krise früh-
zeitig zu identifizieren und gegebenenfalls Sanierungsmaßnahmen einzuleiten (gemäß EBA GL 2021-11 Leitlinien zu
Sanierungsplanindikatoren). Der Sanierungsplan des R-IPS (Raiffeisen-Institutional Protection Scheme), und damit auch der KI-Gruppe als wesentliches Teilinstitut des R-IPS, umfasst ein umfangreiches Set an Maßnahmen, die ergriffen werden können, um die finanzielle Stabilität im Krisenfall wiederherzustellen.

Die Überwachung dieser Frühwarn- und Sanierungs-
indikatoren der KI-Gruppe, als Teil des R-IPS, erfolgt im Rahmen der Gesamtbanksteuerungsrunde der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien-Gruppe. Für das R-IPS gesamt werden diese Frühwarn- und Sanierungsindikatoren im SRK (Sektor-Risikokomitee im Rahmen des ÖRS) berichtet.

Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe durchlief auch im Jahr 2022 das „Supervisory Review and Evaluation
Process“ (SREP) Verfahren der EZB (gemäß EBA/GL/2018/03 „Guidelines on the revised common procedures and methodologies for the supervisory review and evaluation process (SREP) and supervisory stress testing”) unter Federführung der OeNB. Neben der Überwachung von Schlüsselkennzahlen erfolgte eine Analyse des Geschäftsmodells sowie eine Bewertung der internen Governance (interne Unternehmensführung sowie das
Risikomanagement), der institutsweiten Kontrollen und der Kapital-, Liquiditäts-, operationellen- und Zinsänderungsrisiken im Bankbuch. Auch im Jahr 2022 war das Thema Auswirkungen und Maßnahmen der COVID-19-Pandemie auf die Bankengruppe im Überprüfungsverfahren von maßgeblicher Bedeutung. Zuletzt wurde der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe von der Finanzmarktaufsicht (FMA) mit Beschluss vom 22. November 2022 eine neue SREP-Gesamtkapitalanforderung vorgeschrieben. Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe als beaufsichtigtes Unternehmen sowie die
RLB NÖ-Wien als Tochterunternehmen des beaufsichtigten Unternehmens unterstehen der direkten Aufsicht durch die FMA, und damit der nationalen Aufsicht.

Die RLB NÖ-Wien versteht unter Kreditrisiko das Risiko, dass ein Kreditnehmer den vertragsgemäßen Zahlungen nicht oder nur teilweise nachkommt. Das Kreditrisiko aus Forderungen an Banken, Kommerzkunden, Länder sowie Privat- und
Gewerbekunden stellt die wesentliche Risikokomponente der RLB NÖ-Wien dar. Der Bereich Risikomanagement
Konzern/Gesamtbank inklusive ihrer Abteilungen ist gemeinsam mit dem Bereich Sanierung für das Management und
Controlling dieses Risikos verantwortlich. Diese vom Vertrieb getrennte Organisationseinheit bereitet die Analysen und
Risikobewertungen vor und trifft in allen Phasen des Kreditprozesses unabhängige Risikoentscheidungen.

Im Rahmen des Kreditrisikos wird neben dem traditionellen Kreditgeschäft (Verlust durch Kreditausfälle und die sich
daraus ergebende Gestionierung des Kreditengagements aufgrund einer Bonitätsverschlechterung) sowie dem Risiko aus dem Handel bzw. Abschluss von Marktrisikoinstrumenten (Ausfallsrisiko auf Seiten der Kontrahenten bei Derivaten) auch das inhärente Länder- bzw. Transferrisiko sowie das
Kontrahentenausfallsrisiko aus dem Derivategeschäft in der RTFA berücksichtigt. Durch den Einsatz von Netting
(Gegenverrechnung der Forderungen und der Verbindlich-keiten) und Anwendung von Collateralvereinbarungen (Austausch von Sicherheiten) wird das Kontrahentenausfallrisiko reduziert.

Das Kreditrisiko stellt die bedeutendste Risikoart der Bank dar. Neben der Gesamtbankrisikoanalyse und -steuerung wird im Risikomanagementprozess der RLB NÖ-Wien vor Kreditgewährung und während der Kreditlaufzeit ein begleitendes Risikomanagement des Bereichs Risikomanagement Gesamtbank sichergestellt. Verantwortlich dafür ist die
Abteilung Kreditrisikomanagement. Für Kunden mit Unterstützungsbedarf wird der Bereich Sanierung mit den
Abteilungen Sondergestion und Risikoabwicklung tätig. Als Hauptaufgaben des Risikomanagements wird die Unter-
stützung und Kontrolle bei der Messung und Steuerung des Kreditrisikos sowie die Sanierung und unter Umständen die Verwertung von Problemengagements wahrgenommen.

Das Kreditrisiko der RLB NÖ-Wien wird sowohl auf Einzelkreditbasis der Kunden als auch auf Portfoliobasis beobachtet und analysiert. Basis für die Kreditrisikosteuerung und Kreditentscheidung sind die vom Vorstand der RLB NÖ-Wien genehmigten strategischen Grundsätze hinsichtlich Kreditprüfung, Betrachtung der Teilrisiken (Mitbetrachtung des Länderrisikos, Spezialbetrachtung des Bankenrisikos), Besicherung und Ertrags-/Risiko-Anforderungen.

Für Kontrahentenausfallrisiken aus Derivativgeschäften wird eine Wertanpassung (Credit Value Adjustment, CVA) basierend auf einem internen Modell durchgeführt, welche die Kosten
einer Absicherung dieses Risikos auf dem Markt darstellt.

Für das Kreditrisiko ist in der RLB NÖ-Wien ein umfassendes Limitsystem implementiert. Eine Limitierung erfolgt sowohl auf Einzel- bzw. Kundengruppenebene und auf Branchenebene, unter Berücksichtigung der Länderlimits, als auch auf Portfolioebene mittels Credit Value at Risk (Monte Carlo Simulation) im Zuge der RTFA auf Gesamtbankebene. Des Weiteren wird das Länderrisiko unter Berücksichtigung des Länderratings explizit quantifiziert und im Rahmen der RTFA gesondert
gesteuert. Das Einzelkundenlimitsystem bzw. Branchenlimit-
system wird direkt aus dem Portfoliomodell für Kreditrisiko abgeleitet. Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe verwendet für das Kreditportfoliomodell institutseigene Risikoparameter, die jährlich validiert werden.

In der RLB NÖ-Wien sind angepasst an das Kundengeschäft bzw. die Kundenstruktur unterschiedliche Ratingmodelle im Einsatz. Grundsätzlich werden in der RLB NÖ-Wien alle
Ratingmodelle zumindest einmal jährlich validiert und auf
Basis dieser Validierungsergebnisse bei Bedarf weiter-
entwickelt.

Mit Ausbruch des Russland-Ukraine Krieges wurde begonnen Betroffenheitsanalysen für das Kommerzkundengeschäft durchzuführen. Diese wurden laufend aktualisiert und um die Themen Volatilitäten auf den Energiemärkten und die angestiegene Inflation erweitert.

Bis auf wenige Einzelfälle war in der Betroffenheitsanalyse im Jahr 2022 keine verstärkte Bonitätsverschlechterung des Portfolios zu erkennen. Ähnlich verhält es sich mit der Frage zur verstärkten Beobachtung von Zahlungsschwierigkeiten. Auch hier ist bis dato keine Häufung im identifizierten potenziell
betroffenen Portfolio zu erkennen. Aus Sicht des Länderrisikos ist in der RLB NÖ-Wien hinsichtlich des Russland-Ukraine-
Krieges keine Betroffenheit gegeben. Die RLB NÖ-Wien hat kein Exposure in der Ukraine und nur ein sehr limitiertes
Exposure gegenüber russischen Kunden. Ein Exposure gegenüber dem russischen Sovereign sowie eine physische Präsenz in diesen beiden Ländern besteht nicht.

Zusätzlich zu den oben erwähnten Analysen wurden weitere Analysen und Stresstests des Privatkundenportfolios durchgeführt, um die Auswirkung von inflationsbedingt höheren Ausgaben oder Ratenerhöhungen durch das steigende Zinsniveau abzubilden. Der aktuelle wirtschaftliche Ausblick (Energiepreisrisiko, steigende Inflation, steigendes Zinsniveau u.a.) ist in den Berechnungen der Kreditrisikovorsorge bereits berücksichtigt. Im Jahr 2022 können auf Grund der aktuellen makroökonomischen Situation keine Auswirkungen verzeichnet
werden.

Seit Frühling 2022 kommt es auf Grund der Omikron Variante zu einer deutlichen Entschärfung des Verlaufs der COVID-19-Pandemie, es kommt zu deutlich weniger schweren Verläufen, zusätzlich sinkt die Anzahl der Neuinfektionen. Die meisten Einschränkungen und Maßnahmen wurden aufgehoben bzw. ausgesetzt, aber auch die staatlichen Unterstützungsmaßnah-men wurden größtenteils zurückgenommen.

Aktuell gibt es nur noch wenige freiwillige COVID-19-
Stundungen im Portfolio. Auch das Volumen an Über-
brückungsfinanzierungen baut sich über die kommenden Jahre kontinuierlich ab.

Im Jahr 2022 wurden lediglich EUR 5 Mio. (18 Geschäftsfälle) an neuen COVID-19-Maßnahmen (Überbrückungsfinanzierungen oder freiwillige Stundungen) vergeben. Aus dem
Kreditportfolio der bisher ausgelaufenen Stundungen und Überbrückungsfinanzierungen entstand im Jahr 2022 kein
wesentlicher Auftrieb der Risikokosten.

Die Volumina der betroffenen Geschäfte können den Notes des Konzernabschlusses der RLB NÖ-Wien entnommen werden.

Die Bewertung der Risikopositionen hinsichtlich ESG-
Relevanz erfolgt in der RLB NÖ-Wien mittels eines externes Scoring Tools. Mit diesem Tool wird eine Klassifizierung jedes Geschäfts nach den Kriterien E (Environmental), S (Social) und

G (Governance) vorgenommen und im Rahmen eines ESG-
Scorings ein, dem Geschäft entsprechender Score, zugewiesen. Jeder dieser Scores wird entsprechend seiner Bedeutung im
jeweiligen Ratingschema gewichtet, um einen gesamthaften ESG-Score je Kredit/Wertpapier zu erhalten. Die Skala für die Einteilung dieser Scores ist von Stufe AAA, welche dem besten Score und somit einem sehr niedrigen ESG-Risiko entspricht, bis zur Stufe C, die die schlechtest mögliche Einstufung darstellt. Die Bewertung der ESG-Situation von Krediten und Wertpapieren wird im Rahmen der Kreditentscheidung sowie Wertpapierankaufsentscheidung miteinbezogen, derzeit noch in qualitativer Form und nach vollständiger Scoring-
systemumsetzung mittels ESG-Score. Nachhaltigkeitsrisiken sind für die RLB NÖ-Wien wesentlicher Risikobestandteil in der zentralen Banksteuerung, weswegen die Umsetzung entsprechender Einstufungs- und Analysemodelle und Prozesse mit Hochdruck verfolgt wird. In der Nachhaltigkeitsstrategie definierte Zielvorgaben tragen zu einer schrittweisen Transformation in Richtung eines nachhaltigen Kreditportfolios bei.

Unterstützt wird dieses Ziel durch die Entscheidung der RLB NÖ-Wien sich dem PCAF-Standard (Partnership for Carbon Accounting Financials) durch Unterzeichnung des Comitment Letter PCAF zu unterwerfen.

Als Marktrisiko (auch „Marktpreisrisiko“ oder „Marktpreisänderungsrisiko“) bezeichnet man das Risiko finanzieller Verluste aufgrund der Änderung von Marktpreisen und sonstigen preisbeeinflussenden Faktoren (Korrelationen, Volatilitäten).

In der RLB NÖ-Wien werden die folgenden Ausprägungen des Marktrisikos gemessen, analysiert und überwacht:

Das Zinsänderungsrisiko ist die Gefahr, dass die RLB
NÖ-Wien Verluste durch für sie negative Zinsänderungen erfährt. Dies beinhaltet auch das Volatilitätsrisiko aus Zinsoptionen.

Das Fremdwährungsrisiko ist die Gefahr, dass die RLB
NÖ-Wien Verluste durch für sie negative Wechselkursänderrungen erfährt. Dabei werden Positionen in Gold oder gold-unterlegten Derivaten dem Fremdwährungsrisiko unterliegend, Positionen in anderen Edelmetallen wie Silber, Platin etc. dem Preisrisiko unterliegend behandelt. Das Volatilitätsrisiko aus Fremdwährungsoptionen ist in der Teilrisikoart Fremdwährungsrisiko ebenfalls enthalten.

Das (sonstige) Preisrisiko ist die Gefahr, dass die RLB
NÖ-Wien Verluste durch für sie negative Kursänderungen von
Aktien, Rohstoffen etc. erfährt, unter Einschluss des
Volatilitätsrisikos aus Preisoptionen.

Die Quantifizierung des Marktrisikos und von dessen Teilrisikoarten erfolgt sowohl im Handels- wie im Bankbuch mittels der Kennzahl Value at Risk (VaR) sowie mittels mehrerer Sensitivitätskennzahlen, beispielsweise mittels der Kennzahl Basis Point Value (BPV) für Änderungen des Barwerts einer bestimmten Risikoposition, wenn sich das Zinsniveau um einen Basispunkt ändert, oder mittels Optionssensitivitätskennzahlen (Delta, Gamma, Theta, Vega) bei Risikopositionen mit Optionalitäten.

Der VaR bezeichnet ein Risikomaß, das angibt, welchen Wert der Verlust einer bestimmten Risikoposition mit einer
gegebenen Wahrscheinlichkeit innerhalb eines gegebenen Zeithorizonts nicht überschreitet. Die Berechnung des VaR erfolgt in der RLB NÖ-Wien mittels einer historischen Simulation mit gleichgewichteten Zeitreihen mit dem System „SAS Risk Management for Banking“.

Für die tägliche Steuerung (Limitierung) wird in der
RLB NÖ-Wien die Going Concern Betrachtung nach IFRS angewendet, wobei der Berechnung ein einseitiges Konfidenz-
niveau von 99% zugrunde gelegt wird. Handelsbuchportfolios werden für eine Haltedauer von einem Tag gerechnet,
Bankbuchportfolios für eine Haltedauer von einem Jahr (250 Handelstage). Die monatliche Steuerung (Limitierung) findet zusätzlich auf Basis einer Gone Concern-Betrachtung statt, bei der ein einseitiges Konfidenzniveau von 99,9% und allgemein eine Haltedauer von einem Jahr (250 Handelstage) angewendet wird.

Da der VaR den möglichen Verlust eines Portfolios nur unter üblichen Marktbedingungen quantifiziert, wird über Stresstests die Auswirkung extremer Marktbewegungen, die durch die VaR-Methodik nicht abgedeckt werden kann, ermittelt.

Die Zuverlässigkeit des auf historischen Daten basierenden VaR-Ansatzes wird durch ein Backtesting auf täglicher Basis überprüft. Dabei wird verglichen, wie oft die prognostizierte Verlustgrenze tatsächlich überschritten wurde. Bei einem Konfidenzniveau von 99% soll der tatsächlich an einem Tag aufgetretene Verlust statistisch gesehen nur zwei bis drei Mal pro Jahr (1% von ca. 250 Bankwerktagen) den VaR überschreiten.

Die operative Steuerung des Marktrisikos erfolgt zentral in den Abteilungen Fixed Income Management und Liquidity
Management des Bereichs Treasury, in welche zu diesem Zweck auch das Marktrisiko aus Kundengeschäften transferiert wird. Für diese Steuerung setzt der Bereich Treasury
derivative Finanzinstrumente – vor allem Zinsswaps, Futures, Zinsoptionen, Währungsswaps und Währungsoptionen – ein. Eine Übersicht über die Struktur dieser Derivatgeschäfte findet sich im Anhang zum Jahresabschluss unter C. Erläuterungen der Bilanzposten XII. Ergänzende Angaben 4. Anhangangaben zu Finanzinstrumenten gemäß § 238 Abs. 1 Z. 1 UGB i.V.m. § 64 Abs. 1 Z. 3 BWG.

Den Rahmen für die operative Steuerung bildet ein umfang-reiches Limitsystem, dessen Basis die Budgetierung des Risikokapitals für das Markt- und Credit Spread Risiko anlässlich der RTFA ist. Die Verteilung des gesamten Risikokapitals für das Markt- und Credit Spread Risiko auf Handelsbuch, Bankbuch und deren Subportfolios in Form von operativen VaR-Sublimits erfolgt für die tägliche Steuerung mittels der vom Vorstand auf Vorschlag des Bereichs Risikomanagement beschlossenen Markt- und Credit Spread-Risiko-Limitstruktur. Neben der
Limitierung mittels VaR-Vorgaben wird das Marktrisiko pro Portfolio dort zusätzlich durch von VaR-Limits abgeleitete BPV-Limits sowie Stop/Loss- resp. Berichtslimits begrenzt. Für Portfolios, in denen Optionen eingesetzt werden können, sind in der Markt- und Credit Spread-Risiko-Limitstruktur Optionssensitivitätslimits gesetzt. Für die monatliche Steuerung wird das gesamte Risikokapital für das Markt- und Credit Spread Risiko in Form von operativen VaR-Sublimits auf die Teilrisikoarten heruntergebrochen. Diese VaR-Sublimits
werden durch das Aktiv-/Passiv-Komitee festgesetzt, an dessen
monatlich stattfindenden Sitzungen das Marktrisiko und dessen Teilrisiken berichtet und die Zinsmeinung sowie die Zinspositionierung der Bank beschlossen werden.

Neben den erwähnten VaR-, Sensitivitäts- und Stop/Loss- resp. Berichtslimits werden Risiken von Treasury-Geschäften zusätzlich über ein umfangreiches System von Positions-, Produkt- und kontrahentenbezogenen Limits (Zulässigkeitsprüfung für Händler, Märkte, Produkte, Währungen, Laufzeitbänder; Positionslimits; Kontrahentenlinien) begrenzt. Neue Produkte
werden in den Produktkatalog erst dann aufgenommen, wenn sie den Produkteinführungsprozess erfolgreich durchlaufen
haben und wenn die Abbildbarkeit in den Front-, Back-Office bzw. Risikomanagement-Systemen der Bank gewährleistet ist.

Die Limitüberwachungs- und Reportingfunktion des Marktrisikos und dessen Teilrisiken wird von der Abteilung
Modelle & Analytik Gruppe Marktrisikoanalyse wahrgenommen, wobei eine strikte Trennung zwischen Front-, Mid-, Backoffice und Risikomanagement eine umfassende, transparente und objektive Darstellung der Risiken gegenüber Gesamtvorstand, Aufsichtsrat und Aufsichtsbehörden gewährleistet.

Es werden die von den EBA Leitlinien zum IRRBB vorgeschriebenen sechs Szenarien monatlich berechnet und an die Risikogremien berichtet.

Per Ultimo Jänner 2022 wurden Anpassungen in die Marktrisikoberechnung übernommen (Aktivierung/Anpassung von Floors auf der Aktivseite, Floors auf der Passivseite, Modellierung von Einlagen mit unbestimmter Laufzeit), welche die Zinssensitivität und damit das Zinsrisiko derart erhöhten, dass das Zinsrisiko kurzfristig das Credit Spread Risiko als wichtigste Subrisikoart im RLB NÖ-Wien-Konzern ablöste. Das
anschließende Zinshedging und der durch die russische Invasion in der Ukraine mitverursachte Anstieg der Zinsen führten dann zu einem sehr starken Rückgang des Zinsrisiko Stand-alone-VaRs, von TEUR 668.673 per Ultimo Jänner 2022 auf TEUR 209.520 per Ultimo Dezember 2022. Der anteilsmäßige Credit Spread VaR im RLB NÖ-Wien-Konzern stieg zwar seit Beginn der russischen Invasion in der Ukraine bis Ultimo Mai aufgrund eines generellen Anstiegs der Credit Spreads an,
signifikant bei fast gleichbleibendem Volumen mit einem Plus von 20,4% von Ultimo Februar (EUR 233Mio.) auf Ultimo März (EUR 280 Mio.). Dieser Effekt wurde im RLB NÖ-Wien-Konzern jedoch vom erwähnten, gleichzeitigen, starken Rückgang des Zinsrisiko VaRs derart überlagert, dass im Jahr 2022 der Monatsletzte mit dem höchsten gesamten Gone Concern-Marktrisiko mit Ultimo Jänner noch vor der russischen
Invasion in der Ukraine lag.

Das Liquiditätsrisiko umfasst das Risiko, dass die Bank ihre gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht vollständig und zeitgerecht erfüllen kann und dass im Falle
unzureichender Marktliquidität Geschäfte nicht abgeschlossen werden können oder zu ungünstigeren Konditionen abgeschlossen werden müssen.

Das Liquiditätsrisiko umfasst folgende Teilrisiken:

Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko schließt das Terminrisiko (unplanmäßige Verlängerung der Kapitalbindungsdauer von
Aktivgeschäften) und Abrufrisiko (vorzeitiger Abzug von Einlagen, unerwartete Inanspruchnahme von zugesagten Kreditlinien) ein. Unter dem Liquiditätsfristentransformationsrisiko werden das Marktliquiditätsrisiko (Assets können nicht oder nur zu schlechteren Konditionen veräußert werden) und das Refinanzierungsrisiko (Anschlussfinanzierungen können nicht oder nur zu schlechteren Konditionen durchgeführt werden)
erfasst.

Die Liquiditätssteuerung inklusive Fundingplanung und Emissionstätigkeit erfolgt zentral durch den Bereich Treasury für die gesamte Raiffeisen-Bankengruppe NÖ-Wien. Die
Berechnung des Liquiditätsrisikos erfolgt in der Abteilung
Modelle & Analytik Gruppe Marktrisikoanalyse.

Die Liquiditätssituation in der Raiffeisen-Bankengruppe
NÖ-Wien wird sowohl auf Solo-Ebene der einzelnen Kreditinstitute (RLB NÖ-Wien, Raiffeisen-Holding NÖ-Wien,
Raiffeisenbanken) als auch über verschiedene Konsolidierungskreise betrachtet.

Im Rahmen von Artikel 8 CRR kann die FMA nachgeordnete Institute einer KI-Gruppe und Teilnehmer eines institutsbezogenen Sicherungssystems vollständig von der Anwendung des Teils 6 CRR (Liquidität) ausnehmen und diese wie eine einzige Liquiditätsuntergruppe überwachen, solange sämtliche der in Artikel 8 Abs. 1 CRR genannten Voraussetzungen erfüllt sind. Per 30.06.2021 trat die Erweiterung des Liquiditäts-Waiver um die NSFR mittels FMA Bescheid in Kraft. Dadurch entfällt für alle Teilnehmer der Raiffeisen-Bankengruppe NÖ-Wien die Einzelerfüllung der Kennzahlen NSFR und LCR. Die Liquiditätskennzahlen sind nunmehr auf Liquiditäts-Waiver-Ebene zu erfüllen. Die Kennzahlen müssen gemäß dem Sanierungsplan der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe unter der Einhaltung der Schwellenwerte LCR ≥ 102,5% und NSFR ≥ 102% auf Ebene der KI-Gruppe eingehalten werden. Für die Einhaltung der Limite zu den regulatorischen Kennzahlen LCR, NSFR und zu den internen Kennzahlen OLFT (operative
Liquiditätsfristentransformation), SLFT (strukturelle Liquiditätsfristentransformation) und GBS (Gap über Bilanzsumme) ist die konsolidierte Sicht des Liquiditätswaivers, unter der
Bedingung, dass auf Ebene der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-KI-Gruppe eine LCR ≥ 102,5% und eine NSFR ≥ 102% einzuhalten sind, relevant.

Für die Liquiditätsablaufbilanz werden unterschiedliche Szenarien unterstellt und zusätzlich zu den Gaps in den einzelnen Laufzeitbändern auch Limit-Kennzahlen berechnet. Dabei wird zwischen dem Normalfall, der Rufkrise, der Systemkrise und der kombinierten Krise unterschieden. Bei der Rufkrise wird angenommen, dass es zu einer Beschädigung des Namens Raiffeisen kommt (z.B. negative Berichterstattung in den
Medien). Die Systemkrise stellt auf den Fall einer generellen Krise ab, ohne dass Raiffeisen, isoliert betrachtet, selbst einer besonderen Krisensituation unterliegt. Die kombinierte Krise stellt eine Kombination aus Ruf- und Systemkrise dar. Allen Szenarien ist unterstellt, dass von der aktuellen Situation ausgehend kein Neugeschäft durchgeführt wird.

Auf Ebene der Raiffeisenbankengruppe (RBG) NÖ-Wien
(Liquiditäts-Waiver) wird die Limiteinhaltung monatlich im Aktiv-/Passiv-Komitee berichtet und überprüft. Die Kenn-
zahlen der RLB NÖ-Wien werden ebenfalls im Rahmen des Aktiv-/Passiv-Komitees berichtet. Weiters beschäftigt sich dieses Gremium auch mit Fundingstrategie, Liquiditätserträgen und -kosten und den Ergebnissen aus den Liquiditätsberichten. Daraus abgeleitet erfolgen Empfehlungen an den Vorstand. Für die RBG Niederösterreich wird ein regelmäßiger Liquiditäts-bericht erstellt und an das Liquiditätsmanagement-Gremium (LIMA-Gremium) berichtet. Zwischen Aktiv-/Passiv-Komitee und LIMA-Gremium besteht eine laufende Kommunikation und Abstimmung.

Auf Basis der Liquiditätsablaufbilanz wird das Liquiditätsrisiko zusätzlich mit dem entsprechenden Anteil im Rahmen der RTFA der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe und der
RLB NÖ-Wien angesetzt.

Die RLB NÖ-Wien benötigt aber auch untertägige Liquidität zur Erfüllung ihrer Zahlungsverpflichtungen im Laufe eines Geschäftstages. Untertäige Liquidität bezeichnet hier im
Wesentlichen den Liquiditätsbestand zur Deckung von
Zahlungsverpflichtungen, die für die RLB NÖ-Wien im Rahmen der Abwicklung ihres täglichen Zahlungsverkehrs entstehen. Die wesentliche Eigenschaft dieses Liquiditätsbestands ist seine äußerst kurzfristige (untertägige) Verfügbarkeit. Der Vorstand der RLB NÖ-Wien sowie die Geschäftsleitung der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien erhalten täglich Berichte über die Entwicklung der LCR.

Intraday Liquidity Risk (ILR) bezeichnet das Risiko des nicht-effektiven Managements der untertägigen Liquidität, z.B. mit der Folge des Nicht-Bestehens der Fähigkeit zur jederzeitigen Erfüllung untertägiger Zahlungsverpflichtungen. Intraday
Liquidity Management (ILM) hat demnach das effektive
Management der untertägigen Liquidität sowie die Überwachung und Steuerung des ILR zum Kerninhalt, insbesondere durch Aufstellung eines geeigneten Liquiditätspuffers zur
Deckung bevorstehender untertägiger Zahlungsausgänge unter normalen und gestressten Bedingungen. Nebenbedingung für das ILM sind neben der allgemeinen Geschäftstätigkeit der
RLB NÖ-Wien, insbesondere die verschiedenen Zahlungsverkehrssysteme, welche die Bank unmittelbar oder mittelbar über Korrespondenzbanken nutzt. Das ILR wird täglich berechnet und berichtet.

Ebenfalls auf täglicher Basis werden Frühwarnindikatoren
erstellt und an den Vorstand berichtet. Ebenso fließen Liquiditätsindikatoren in den R-IPS-Sanierungsplan ein und lösen beim Erreichen von Schwellwerten Informationsprozesse und Maßnahmen auf Ebene der Liquiditäts-Waiver-Gruppe
NÖ-Wien aus. Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe ist Teil des R-IPS-Sanierungsplans. Bei Erreichen eines
definierten Schwellenwerts erfolgt eine Information an die ÖRS (Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen).

Für einen eventuellen Krisenfall wurde ein entsprechender Notfallplan festgelegt, dessen Ausführung vom LIMA-Gremium im Anlassfall umgesetzt wird. Die Risikorechnung erfolgt unter Berücksichtigung der Anforderungen der Kapitaladäquanzverordnung und -richtlinie (CRR/CRD IV), der Implementing Technical Standards der EBA und der Kreditinstitute-Risikomanagementverordnung, die zur Umsetzung der CRD IV in
österreichisches Recht dient.

In Zusammenhang mit der COVID-19-Krise waren im Jahr 2022, wie auch bereits im Jahr 2021 im Vergleich zum Jahr 2020 keine gesonderten Maßnahmen wie z.B. die Ausrufung der Problemstufe 1 oder die Einberufung eines gesonderten Steuerungsgremiums für das Liquiditätsrisiko notwendig.

Auf die Liquiditätslage (u.a. Pufferwerte, Zuflüsse, Abflüsse, etc.) waren keine signifikanten längerfristigen Auswirkungen durch die Marktsituation des Geschäftsjahres 2022 (Inflation, sowie Russland-Ukraine Krieg) zu beobachten.

Der Ausbruch des Russland-Ukraine-Kriegs hat sich kurzfristig auf die Liquiditätslage einiger Raiffeisenbanken ausgewirkt. In einem sehr kurzen Zeitraum von ein paar Tagen war ein regional beschränkter Abfluss von Kundeneinlagen zu beobachten. Ein Liquiditätsabfluss bei den Raiffeisenbanken schlägt auch auf die RLB NÖ-Wien durch. Frühzeitig wurde daher die Task-Force Russland ins Leben gerufen, welche umfassend die
Gesamtsituation für die RLB NÖ-Wien AG betrachtet und an den Gesamtvorstand berichtet. Die Sonderberichterstattung fand das Jahr 2022 über einmal in der Woche statt. Nachdem sich die Situation auf den relevanten Märkten wieder beruhigt hatte, waren für das restliche Geschäftsjahr 2022 keine Auswirkungen mehr aus dem Russland-Ukraine-Krieg zu beobachten.

Für die Quantifizierung des Liquiditätsrisikos im Rahmen der RTFA (Refinanzierungsrisiko) wird der barwertige Refinanzierungsschaden über 12 Monate - sowohl im "Going-Concern-" als auch im "Gone-Concern-" Szenario - herangezogen.

Der EZB-Rat hat in seiner Sitzung am 7. März 2019 beschlossen, eine neue Reihe von gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäften (targeted longer-term refinancing operations - TLTRO III) durchzuführen, um günstige Kreditbedingungen zu schaffen. Die TLTRO III wurden seitdem mehrmals angepasst, um die Preisniveaustabilitätsziele des Eurosystems zu erreichen und die Kreditvergabe zu unterstützen. Die jüngsten Änderungen wurden am 27. Oktober 2022 beschlossen.

TLTRO III werden als spreadbasierte besicherte Tenderoperationen durchgeführt, die grundsätzlich auf den durchschnitt-
lichen Hauptrefinanzierungszinssatz während bestimmter Zeiträume des Geschäfts indexiert sind. Grundsätzlich wird für den Besonderen Verzinsungszeitraum vom 24. Juni 2020 bis 23. Juni 2021 sowie für den zusätzlichen besonderen Verzinsungszeitraum vom 24. Juni 2021 bis 23. Juni 2022 ein
Abschlag von 50 Basispunkten auf den durchschnittlichen Hauptrefinanzierungszinssatz während dieses Zeitraums vorgenommen.

Am 27. Oktober 2022 wurden zusätzliche, vorzeitige und
freiwillige Rückzahlungsmöglichkeiten der TLTRO III angekündigt. Somit können die TLTRO III bis einschließlich März 2023 in monatlichem und anschließend in vierteljährlichem Rhythmus freiwillig vorzeitig zurückgezahlt werden.

Per 31. Dezember 2022 beträgt das Refinanzierungsvolumen aus TLTRO Geschäften EUR 2,31 Mrd. aus insgesamt 5
Tranchen.

Die RLB NÖ-Wien hält aufgrund ihres Fokus als Universalbank ausschließlich strategische Beteiligungen innerhalb des
Raiffeisensektors sowie sonstige Beteiligungen, die das Bankgeschäft unterstützen. Die größte Beteiligung besteht an der RBI, dem Raiffeisen-Spitzeninstitut, wobei sowohl direkte als auch
indirekte Anteile gehalten werden.

Das Beteiligungsrisiko betrifft die RLB NÖ-Wien in Form
potenzieller Verluste durch die Reduktion von Verkehrswerten (Nutzungswerten) sowie aus gesetzlichen oder vertraglichen Nachschusspflichten.

Vierteljährlich finden die mittels eines Simulationsmodells zur Messung des Beteiligungsrisikos (im Extrem- und Liquidationsfall) ermittelten Risikopotenziale und die Risikodeckungs-massen aus Beteiligungsunternehmen Eingang in die periodisch auf Gesamtbankebene durchgeführten Risikotragfähigkeitsanalysen. Das Simulationsmodell (Monte-Carlo-Simulation) wurde im Jahr 2022 evaluiert und methodische Anpassungen vorgenommen. Eine Validierung des Modells wurde ebenfalls durchgeführt. Basierend auf historischen Volatilitäten der
Änderungen der Marktkapitalisierung von Peer-Unternehmen und des Basiszinssatzes wird der mögliche (Markt-) Wertverlust der simulierten Beteiligungen auf einem bestimmten
Konfidenzniveau (95% und 99,9%) im Sinne eines Value at Risk unter der Annahme einer Normalverteilung simuliert. Das
Beteiligungsrisikomodell sieht des Weiteren vor, dass ermittelte Risikoaufschläge anschließend auf Nutzungswerte der Beteiligungen übergeleitet werden. Das Risikopotenzial wird weiterhin auf Einzel- und Portfolio-Ebene betrachtet.

Durch die COVID-19-Pandemie sind im aktuellen Geschäftsjahr keine wesentlichen Auswirkungen zu verzeichnen. Es sind auch keine nachhaltigen Auswirkungen auf das Geschäfts-
modell der RBI zu erwarten.

Die Auswirkungen aus dem Russland-Ukraine-Krieg betreffen die RBI aufgrund ihrer starken Positionierung in der Region Zentral- und Osteuropa hingegen stark. Die RLB NÖ-Wien hat entsprechend den unterjährigen Trendanalysen für diese Beteiligung Impairments im Konzernabschluss vorgenommen. Trotz eines sehr guten operativen Geschäftsverlaufs und positiver
Kapitaleffekte durch die Aufwertung des russischen Rubels war eine deutliche Abwertung des Beteiligungsbuchwertes der RBI im Konzernabschluss erforderlich. Die weitere Entwicklung wird vom Management der RBI laufend beobachtet, mögliche Szenarien werden analysiert sowie unterschiedliche strate-
gische Optionen in Bezug auf Russland und Belarus evaluiert.

Die gestiegene Inflation zeigt unmittelbar keine wesentlichen und anhaltenden Auswirkungen auf das Beteiligungsrisiko der RLB NÖ-Wien. Indirekt wirkt sich jedoch der daraus resultierende Anstieg des Zinsniveaus über stark gestiegene Kapitalkosten auf die Unternehmensbewertung und damit das Beteiligungsrisiko aus. Die Beteiligungsunternehmen tragen im
Rahmen ihrer Geschäftsgebarung Sorge für ein ihrem
Geschäftsgegenstand angemessenes Nachhaltigkeitsmanagement. Die Auswirkungen aus ESG-Aspekten fließen in die Bewertung der einzelnen Beteiligung und damit in die Risikoquantifizierung ein.

Die RLB NÖ-Wien subsumiert im Jahr 2022 folgende Subrisikoarten unter der Risikoart Non Financial Risk:

Unter operationellem Risiko versteht die RLB NÖ-Wien Verluste, die aufgrund von Fehlern in Systemen, Prozessen oder durch Mitarbeiter oder Externe entstehen. In dieser Definition sind die Rechtsrisiken und IT-Risiken eingeschlossen.

Die RLB NÖ-Wien verfügt über eine umfangreiche Schadensfalldatenbank. Der Vorstand der RLB NÖ-Wien wird quartalsweise über die Entwicklung aufgezeichneter Schadensfälle
informiert. Bei der Kategorisierung der operationellen Risiken werden sowohl bei der Risikoselbsteinschätzung als auch bei der Schadensfallsammlung die gesetzlichen Bestimmungen der CRR (Art. 312 bis 324) beachtet.

Um hohes Risikopotenzial mit geringen Eintrittswahrscheinlichkeiten zu identifizieren, führt die RLB NÖ-Wien flächen-deckend Risikoselbsteinschätzungen (Risk Assessments) auf Bereichs- und Abteilungsebene im Rahmen von moderierten Workshops durch. Auswirkungen aktueller Entwicklungen (Russland-Ukraine-Krieg, Inflation und COVID-19) werden in den OpRisk-Instrumenten (Schadenfalldatenbank, Risiko-
assessments) entsprechend berücksichtigt.

Die RLB NÖ-Wien zieht für das operationelle Risiko den
Basisindikatoransatz gemäß Art. 315f CRR (zur Berechnung des Mindesteigenmittelerfordernisses) heran. Die regulatorischen Vorgaben zu ESG wurden in den internen Richtlinien und Systemen umgesetzt und werden laufend hinsichtlich
weiterer Verbesserungspotentiale evaluiert.

Um diese operationellen Risiken zu begrenzen, wurden bereits in der Vergangenheit zahlreiche Vorkehrungen getroffen, die an der Aufbau- und Ablauforganisation ansetzen. Die
RLB NÖ-Wien hat zur Vermeidung und Begrenzung der IT-Risiken entsprechende organisatorische Maßnahmen gesetzt, die auch detailliert in einem Information Security Governance Framework definiert und festgeschrieben sind. Ein eigens
definierter IT-Sicherheitsbeauftragter wacht über die Einhaltung der IT-Sicherheit.

Die RLB NÖ-Wien hat ein BCM-Management im Einsatz. Dieses kam auch im Jahr 2022 aufgrund der weiter andauernden Herausforderungen im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie zum Einsatz und wurde angepasst und weiterent-
wickelt. Weitere Angaben dazu sind im Kapitel „Makroökonomisches Umfeld und wirtschaftliche Lage – Russland-Ukraine-Krieg, Inflation und COVID-19-Pandemie“ des Risikoberichts zu finden.

Darüber hinaus ist zur Vorbeugung gegen Geldwäsche und
Terrorismusfinanzierung in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe eine verantwortliche Person als Geldwäschebeauftragte ernannt. Zu Sicherstellung der Einhaltung der FATCA-Anforderung (Foreign Account Tax Compliance Act der US-Steuerbehörden) definiert das Institut den erforderlichen Responsible Officer. Des Weiteren ist ein Compliance Officer installiert, der dafür Sorge zu tragen hat, dass die im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften maßgeblichen Gesetze, Vorschriften sowie über- und innerbetrieblichen Regelwerke von den Mitarbeitern und Funktionären der RLB NÖ-Wien zu deren eigenem Schutz und zwecks Sicherung des Vertrauens-verhältnisses zum Markt und zu den Kunden der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe, eingehalten werden. Neben der Compliance-Funktion hat die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe auch eine institutsgruppenübergreifende Einheit „BWG-Compliance“ installiert. Diese BWG-Compliance-Funktion stellt mittels eines geeigneten Informations- und Überprüfungs-Prozesses innerhalb der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien-Gruppe die fristgerechte Umsetzung regulatorischer Neuerungen sicher.

Unter Compliance Risiko sind damit Risiken, die in den Tätigkeitsbereich der Funktionen des Wertpapier-Compliance-Officers, der BWG-Compliance und des Geldwäschebeauftragten (siehe Organigramme RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien) sowie des FATCA Responsible Officers
fallen und die Einhaltung der jeweiligen gesetzlichen Bestimmungen gewährleisten sollen, subsummiert.

Das Outsourcingrisiko betrachtet die Strategie, die Zielsetzung und den Prozess bei der Ausgliederung von Aufgaben bzw. Unternehmensteilen. Outsourcing wird in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe als Mittel zur Konzentration auf die Kernkompetenzen und als Möglichkeit der Effizienzsteigerung, insbesondere zur Hebung von Synergiepotenzial in einem dezentralen Bankenverbund gesehen und werden im Sinne des Paragraph 25 BWG sowie der EBA Guidelines on Outsourcing
Arrangements gemangt. Durch einen im Rahmen der gruppenweiten Unternehmensorganisation eigens definierten Outsourcingverantwortlichen ist die Risikooptimierung und -betrachtung stetig im Fokus. Die stark gestiegene Inflation hat aus Outsourcingsicht zur Folge, dass die Outsourcingverantwort-lichen sowie der Einkauf mit Preisänderungen konfrontiert werden, die zu Vertragsänderungen führen, welche von der Abteilung Datenschutz- und Outsourcingmanagement (DSO)
begleitet werden. Der Russland-Ukraine-Krieg und COVID-19 zeigen keine beobachtbaren Risikoauswirkungen im Zusammenhang mit Outsourcing. Die Abteilung DSO hat definierte Beurteilungsfragen nach ESG-Kriterien und -Standards für die Zusammenarbeit mit Auslagerungsdienstleistern im Einsatz. Für die Beschaffung von IT-Hardware ist ein Regelwerk zur Prüfung, ob diese im Einklang mit international anerkannten Nachhaltigkeitsstandards stehen, im Einsatz.

Das Modellrisiko beleuchtet das Risiko eines möglichen
Verlusts aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den Ergebnissen von internen Modellansätzen basieren und die auf Fehler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung solcher Ansätze zurückgehen.

Im Rahmen der RTFA berücksichtigt die RLB NÖ-Wien Non Financial Risk, sowohl im Extremfall als auch im Liquidationsfall. Der quantitative Ansatz inkludiert den Basisindikatoransatz des operationellen Risikos gemäß Art. 315f CRR sowie
20% des rechnerischen Werts der sonstigen Risiken.

In der RLB NÖ-Wien ist ein effektives IKS im Einsatz. Es
besteht eine detaillierte Beschreibung der IKS-Vorgaben, anhand derer eine laufende Dokumentation der Prozesse der Bank und der dazugehörigen Kontrollmaßnahmen stattfindet. Die Verantwortlichkeiten und Rollen hinsichtlich IKS sowie die Kontrolltätigkeiten sind klar definiert. Es erfolgt eine regel-
mäßige Berichterstattung über die Ausgestaltung und die
Entwicklung des IKS in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe. Details zum IKS für den Rechnungslegungsprozess finden sich im nächsten Kapitel.

Das makroökonomische Risiko wird in der RLB NÖ-Wien im Kreditrisikobereich berücksichtigt. Die Ermittlung dieser Risikoart erfolgt mittels eines statistischen/modellbasierten
Quantifizierungsansatzes. Die Risiken, die aus dem makroökonomischen Umfeld erwachsen, werden vierteljährlich im Rahmen der RTFA als eigene Risikoart angesetzt. Die Berücksichtigung der makroökonomischen Effekte im Beteiligungsgeschäft erfolgt, wie bei den sonstigen Risiken, im Zuge der
Beteiligungsrisikoermittlung.

Die COVID-19-Situation spielt makroökonomisch eine immer geringere Rolle. Stärkeren Einfluss auf das makroökonomische Risiko haben die aktuellen Entwicklungen der Inflation und der Zinslandschaft.

Die RLB NÖ-Wien führt eine eigene Risikoart „sonstige Risiken“ der nachstehende Subrisikoarten zugewiesen sind:

Die RLB NÖ-Wien berücksichtigt im Rahmen der RTFA sowohl im Extremfall als auch im Liquidationsfall sonstige
Risiken als Approximation über einen Aufschlag von 5,0% der quantifizierten Risiken. Ausgenommen davon ist das Beteiligungsrisiko, da mögliche sonstige Risiken bereits in der Beteiligungsquantifizierung Eingang in die Risikobewertung finden. Von dem erwähnten Quantifizierungsansatz werden 20 Prozent für die Subrisikoarten Outsourcingrisiko, Compliance-
risiko und Modellrisiko gewidmet, die der Risikoart „Non
Financial Risk“ übertragen wurden.

Die Zukunft bringt auch eine verstärkte Beachtung und
Integration des Nachhaltigkeitsaspekts (ESG - Environment, Social, Governance) in den Geschäftsbereichen der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe. Die Funktion Nachhaltigkeit & CSR (Corporate Social Responsibility) ist in der
Organisation der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien als Teil der Konzernkommunikation implementiert. Gemeinsam mit der im November 2021 beschlossenen Nachhaltigkeitsstrategie im Rahmen der Geschäftsstrategie ist dieses Thema in der
KI-Gruppe, und damit auch in der RLB NÖ-Wien, verortet.

Speziell die Implementierung notwendiger Maßnahmen im Zusammenhang mit Nachhaltigkeitsrisiken und ESG-Faktoren wurden im Berichtsjahr näherbetrachtet und analysiert. Die für ESG-Risiken anzuwendenden Methoden, Modelle und Strategien werden in den nächsten Jahren kontinuierlich weiterentwickelt und sollen dazu beitragen, inhärente ESG-Risiken
immer genauer zu messen. Abgeleitet von der Nachhaltigkeitsstrategie finden diese Themenstellungen auch Eingang in die Risikostrategie. ESG-Risiken beschreiben mögliche negative Folgen, die sich für Unternehmen aus Klima- und Umwelt-
effekten sowie aus negativen sozialen Aspekten und aus möglicherweise negativen Aspekten der Unternehmensführung ergeben können. Banken sind von Nachhaltigkeitsrisiken und ESG-Faktoren in vielerlei Hinsicht betroffen. ESG-Risiken wurden im Jahr 2022 anhand von ESG-Heatmaps analysiert. Die ESG-Heatmap ist ein Werkzeug zur Identifizierung,
Analyse und Wesentlichkeitsbeurteilung von ESG-Risiken bzw. deren Risikotreiber. ESG-Faktoren werden als Teilaspekte der laut Risikoinventur bereits betrachteten Risikoarten wie
Kredit-, Markt-, Liquiditäts- und Non Financial Risk (und hier vor allem operationelles Risiko) sowie Reputationsrisiko mitberücksichtigt. Ziel ist somit die Berücksichtigung und Integration von ESG-Risiken in der gesamten Risikoorganisation.

Auswirkungen aus ESG-Faktoren können sich einerseits aus physischen Risiken ergeben, wie beispielsweise Folge-
wirkungen von Klimaereignissen. Diese können sich in Ausfällen von Kreditnehmern oder Wertminderungen von Kredit-
sicherheiten niederschlagen. Andererseits können Auswir-
kungen aus sogenannten Transitionsrisiken resultieren, die beispielsweise mit politischen oder technologischen Entwick-
lungen einhergehen. So können sich zur Erreichung bestimmter klimapolitischer Zielsetzungen beschlossene Lenkungsmaßnahmen stark nachteilig auf Branchen mit höherer Umweltbelastung auswirken. Banken mit Finanzierungen in diesen
Branchen sind somit davon in hohem Maße betroffen. Eine Analyse der einzelnen Branchen hinsichtlich ESG-Relevanz und daraus folgender Umgang mit diesen Branchen ist in der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe gerade im Laufen.

Neben den gesellschafts- und umweltpolitischen Motivationen zur Betrachtung von ESG-Faktoren stellen auch Gesetzgeber und Aufsicht hohe Anforderung hinsichtlich Nachhaltigkeitsrisiken und -berichterstattung an den Finanzsektor. Die
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe – und damit auch die RLB NÖ-Wien - hat daher im Jahr 2022 mit der Implementierung von Projekten zu den Themen ESG-Faktoren/Risiken, ESG-Marktprogramm sowie ESG-Taxonomie zusätzliche Anstrengungen zur Umsetzung und Integration von Nachhaltigkeitsthemen in allen Bereichen der Bankengruppe gesetzt. Das bedeutet, beginnend bei der Governance der Bankengruppe, über Außenauftritt, Produktangebote, Kundenunterstützung und Risikomanagement sowie Risikomessung und Stresstests werden ESG-Themen, -Faktoren und -risiken einbezogen. An der Umsetzung eines ESG-Corporate-Ratings (ISS-Ratings) in der Banken-Gruppe wird ebenfalls mit hoher Priorität gearbeitet. Damit wird eine der wesentlichen Herausforderungen des ESG-Themas bewerkstelligt.

Auch in Zukunft ist mit weiteren Verschärfungen der recht-
lichen Rahmenbedingungen zu rechnen. Damit gehen erhöhte Anforderungen und eine strengere Rechtsprechung der Verwaltungs- und Aufsichtsbehörden sowie der Gerichte einher. Es ist daher nicht auszuschließen, dass die RLB NÖ-Wien auch in Zukunft in Gerichts- und Verwaltungsverfahren involviert sein wird und dass solche, etwaige zukünftige Verfahren bzw. deren allfälliger negativer Ausgang nachteilige Auswirkungen für die RLB NÖ-Wien haben können. Zum Stichtag sind alle derar-tigen erkennbaren Risiken bilanziell berücksichtigt.

Hinsichtlich des Russland-Ukraine-Krieges ist auch für das Jahr 2023 noch mit weiteren Anspannungen und Auswir-
kungen auf die RLB NÖ-Wien und ihre Risikolage zu rechnen. Soweit möglich wurden umfangreiche Vorsorgen in der RLB NÖ-Wien getroffen.

Im Berichtsjahr 2021 hat der Raiffeisensektor bei der FMA im Zuge des Antrags zur Errichtung einer sektoreigenen Einlagensicherung (siehe nachstehende Angaben zum Thema Einlagen-sicherung) auch den Antrag auf ein Raiffeisen-IPS (R-IPS:
Raiffeisen-Institutional Protection Scheme) im Sinne der Artikel 49 Abs. 3 und 113 Abs. 7 CRR gestellt. Die EZB und die FMA haben ihre Bewilligungen für ein österreichweites Raiffeisen-IPS (R-IPS) mit Bescheid vom 12.05.2021 bzw. 18.05.2021 erteilt. Die RLB NÖ-Wien und die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien sind somit Mitglieder dieses R-IPS.

Das R-IPS ist das Sicherungssystem des Raffeisen-Geldsektors und dient der Erhaltung der Mitgliedsinstitute in einem nachhaltigen und wirtschaftlich gesunden Zustand, der Absicherung ihres Bestandes, Sicherung der Früherkennung und zur Vermeidung eines Konkurses sowie vor allem der Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität sowie der Zahlungsfähigkeit (Solvenz, Solvabilität und Mindestkapitalausstattung). Zur Sicherstellung der Solidarhaftung dieses Sicherungssystems erfolgen quartalsweise aggregierte Betrachtungen der Kapitaladäquanz auf R-IPS-Ebene. Diese Haftungsvereinbarung ermöglicht es den Instituten zum einen, Positionen in Eigenmittelinstrumenten anderer Vertragspartner nicht von den eigenen Eigenmitteln abziehen zu müssen (Art. 49 Abs. 3 CRR). Zum anderen dürfen die Institute Risikopositionen gegenüber
anderen Vertragsparteien von der Anforderung der Berechnung der risikogewichteten Positionsbeträge ausnehmen (Art. 113 Abs. 7 CRR).

Die Richtlinie über die Sanierung und Abwicklung von Banken soll sicherstellen, dass im Krisenfall einer Bank in erster Linie Eigentümer und Gläubiger der notleidenden Bank die Kosten einer Sanierung oder Abwicklung tragen. Steuergelder sollen dagegen künftig nicht mehr für Bankenrettungen verwendet werden.

Kreditinstitute sind verpflichtet, Sanierungspläne zu erstellen. Bei Schieflage eines Instituts kann die Aufsicht bereits frühzeitig von ihren Eingriffsrechten Gebrauch machen. Sollte die seit 1. Jänner 2015 etablierte Abwicklungsbehörde der Auffassung sein, dass ein Kreditinstitut nicht länger lebensfähig ist, werden konkrete Abwicklungsmaßnahmen vorgesehen (siehe auch Angaben zu R-IPS Sanierungsplan).

Um Aufwendungen nicht durch öffentliche Mittel zu bedienen, wurde ein einheitlicher Abwicklungsfonds (SRF) gemäß SRM-Verordnung (EU Nr. 806/2014) auf europäischer Ebene errichtet, der durch risikogewichtete Beitragszahlungen aller Banken ex ante dotiert wird.

Der Fonds (SRF) wird seit 1. Jänner 2016 bis zum Ende einer Aufbauphase von acht Jahren mit einer Zielausstattung von ca. EUR 80,0 Mrd. aufgebaut.

Der Beitrag der RLB NÖ-Wien im Jahr 2022 betrug EUR 15,0 Mio.

Zu Details des Europäischen Abwicklungsfonds wird auf den Anhang C.XII. 5c verwiesen.

Über die internen Maßnahmen zur Risikoerkennung,
-messung und -steuerung hinausgehend ist die RLB NÖ-Wien Mitglied der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft. Diese Gemeinschaft aus Raiffeisenbanken, Raiffeisenlandesbanken und der RBI garantiert gegenseitig alle Kundeneinlagen und die eigenen Wertpapieremissionen (abhängig von den Emissionsbedingungen) bis zu 100 Prozent, die bis 30. September 2019 getätigt bzw. erworben wurden. Neues Einlagengeschäft ab dem 1. Oktober 2019 ist vom Schutz der Kundengarantiegemeinschaft nicht mehr umfasst. Auch die Aufstockung von vorhandenen Einlagen (im Rahmen eines bestehenden Kontos) ab 1. Oktober 2019 gilt als neues Einlagengeschäft und ist damit von der Sicherung der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft nicht mehr umfasst. Damit kommt es insgesamt zu einem
Abschmelzen des gesicherten Einlagenbestandes.

Die Kundengarantiegemeinschaft ist zweistufig organisiert.
Einerseits auf Landesebene, wobei beispielsweise Raiffeisenbanken aus Niederösterreich gegenseitig Kundeneinlagen
garantieren, und andererseits gibt es als zweite Sicherheitsstufe die Bundeskundengarantiegemeinschaft, die dann zum Tragen kommt, wenn die jeweilige Landessicherung nicht ausreicht. Somit stellt die Kundengarantiegemeinschaft der Raiffeisenbanken, Raiffeisenlandesbanken und der RBI ein doppeltes Netz für die Sicherheit der Kundeneinlagen dar.

Zu Details der Kundengarantiegemeinschaft wird auf den Anhang C.XII. 5b verwiesen.

Die RLB NÖ-Wien hat gemeinsam mit den nö. Raiffeisen-
banken über die Einrichtung des Solidaritätsvereins sichergestellt, dass Mitglieder, die in wirtschaftliche Schwierigkeiten geraten sind, durch geeignete Maßnahmen Hilfestellung erfahren. Der Solidaritätsverein stellt somit eine zusätzliche Sicherungseinrichtung zu der unten dargestellten Österreichischen
Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen (ÖRS) vormals Sektor-Risiko eGen. dar.

Mit dem Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungs-
gesetzes (ESAEG) vom 14. August 2015 (Umsetzung der EU-Richtlinie 2014/49/EU) ist das System der Einlagensicherung mit der Zielsetzung Einlagen von Kunden im Insolvenzfall der Bank zu sichern, definiert.

Zu Details der Einlagensicherung wird auf den Anhang C.XII. 5a verwiesen.

Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Implementierung, Ausgestaltung und Aufrechterhaltung eines den Anforderungen des Unternehmens entsprechenden internen Kontrollsystems (IKS), unter Berücksichtigung der Unternehmensstrategie, des Geschäftsumfanges sowie wirtschaftlicher und organisatorischer Aspekte. Der Vorstand hat ein IKS eingerichtet, dessen Wirksamkeit vom Prüfungsausschuss überwacht wird. Das IKS wird laufend den sich ändernden organisatorischen Gegebenheiten angepasst.

Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem (IKSRL) umfasst alle Abläufe – von der Entstehung eines Geschäftsfalls bis hin zur Erstellung des Jahresabschlusses. Es besteht aus definierten Grundsätzen sowie aufeinander abgestimmten Methoden und Maßnahmen, welche dazu dienen das Vermögen zu sichern, die Ordnungsmäßigkeit, Genauigkeit und Zuverlässigkeit der Abrechnungsdaten zu gewährleisten und die Einhaltung der festgelegten Geschäftspolitik zu unterstützen. Ziel des IKSRL ist es, durch entsprechende Prozessgestaltung und
Kontrollmaßnahmen die Risiken mit angemessener und hinreichender Sicherheit zu steuern und somit sicherzustellen, dass die Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung eingehalten sowie ein wahrheitsgetreues Bild des Unternehmens durch den Jahresabschluss und den Lagebericht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmungen vermittelt wird. Für die
Implementierung der Anweisungen und internen Kontrollen ist das Management der jeweiligen Unternehmenseinheit verantwortlich. Die Überwachung der Einhaltung dieser Regelungen erfolgt durch die Revision.

Das interne Kontrollsystem umfasst Richtlinien und Prozesse, welche:

Wesentliche Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungs-
prozess werden durch den Vorstand evaluiert und überwacht um Fehler und Betrugsfälle im Jahresabschluss zu vermeiden. Erhöhte Fehlerrisiken bestehen vor allem bei komplexen
Bewertungs- und Bilanzierungsfragen.

Im Rahmen des Rechnungslegungsprozesses bergen insbesondere folgende Faktoren das Risiko wesentlicher Fehler:

Der Rechnungslegungsprozess bis hin zum Jahresabschluss ist von effizienten im Prozess integrierten Kontrollen begleitet. An der Ausführung des IKSRL sind zahlreiche Mitarbeiter beteiligt, die im Bereich Rechnungswesen der RLB NÖ-Wien tätig sind. Die Abteilung Modelle & Analytik wird als IKS-Beauftragter unterstützend tätig. Buchungskontrollen werden einerseits durch automatisierte IT-Kontrollen und andererseits anlassbezogen und periodisch durch die beauftragenden Abteilungen durchgeführt. Die Risiken und Kontrollen werden im IKS-Tool (SAS EGRC) der RLB NÖ-Wien dokumentiert.

Der Prozess der Jahresabschlusserstellung erfolgt mittels Checklisten, kontrolliert und verantwortet durch den Bereich Rechnungswesen der RLB NÖ-Wien. Die Aufbau- und Ablauforganisation ist den Mitarbeitern über IT-Systeme ersichtlich. Diese unterliegt einem laufenden Evaluierungsprozess.

Im jährlich erstellten Jahresabschluss und Lagebericht erfolgt die Erläuterung der Rechnungslegungsergebnisse entsprechend den gesetzlichen Vorgaben.

Durch monatliche und quartalsweise Berichte an den Vorstand und den Aufsichtsrat sowie halbjährliche Berichte an den
Prüfungsausschuss sind die Finanzberichterstattung und die Überwachung des internen Kontrollsystems sichergestellt.

Neben der generellen Verantwortung des Vorstandes sind für die laufende Überwachung entsprechend dem Aufgabenbereich die jeweiligen Bereichsleiter zuständig.

Die Innenrevision der RLB NÖ-Wien prüft, als integraler
Bestandteil des Risikocontrolling- und Risikomanagementsystems, ob die RLB NÖ-Wien über adäquate interne Kontrollsysteme verfügt. Die Hauptaufgabe der Revision in Bezug auf das IKSRL liegt in der Überprüfung und Beurteilung der Wirksamkeit von Arbeitsabläufen, Prozessen und internen Kontrollen. Die Innenrevision der RLB NÖ-Wien arbeitet weisungsfrei im Auftrag des Vorstandes der RLB NÖ-Wien.

Die Filialstruktur der RLB NÖ-Wien wurde 2022 weiter
optimiert. Per 31. Dezember 2022 wurden die Privat- und
Geschäftskunden der RLB NÖ-Wien an 20 Wiener Standorten serviciert. Im Raiffeisenhaus Wien wurden im Berichtsjahr
zusätzlich auch Raiffeisen-Mitarbeiter und Mitarbeiter der Sektor-Unternehmen betreut, den Geschäftskunden standen fünf Berater-Teams zur Verfügung. Die Kommerzkunden
wurden 2022 am Standort Raiffeisenhaus Wien, Friedrich-
Wilhelm-Raiffeisen-Platz 1, betreut. Es bestehen keine Zweigniederlassungen im Ausland.

Bezüglich Forschung und Entwicklung bestehen aufgrund des Unternehmensgegenstandes keine relevanten Aktivitäten.

Die RLB NÖ-Wien ist von der Pflicht zur Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung auf Grund § 243b Abs. 7 UGB
befreit, da sie in die konsolidierte nichtfinanzielle Erklärung im Konzernlagebericht der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien reg. Gen.m.b.H. (Raiffeisen-Holding NÖ-Wien) aufgenommen wurde. Dieser wurde nach den Anforderungen der Bilanz-Richtlinie erstellt und offengelegt. Der Konzernlagebericht der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien ist am Sitz der Gesellschaft sowie beim Firmenbuch Wien erhältlich und auf der Website unter www.raiffeisenholding.com abrufbar.

Der Ausblick für die Weltwirtschaft hat sich zuletzt etwas aufgehellt. Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat in seiner Jänner-Prognose die Daten zum globalen Wirtschaftswachstums erstmals seit einem Jahr um 0,2 Prozentpunkte auf 2,9% nach oben korrigiert. Im Vergleich mit den vergangenen zwei Jahrzehnten bleibt das Wachstum unter dem historischen Durchschnitt. Die Weltwirtschaft wird die Folgen des Krieges in der Ukraine und die weiterhin hohe Inflation etwas besser verkraften als zunächst befürchtet. Der IWF erwartet 2023 kein Abrutschen der Weltwirtschaft in eine Rezession. Großbritannien dürfte im heurigen Jahr als einzige G7-Volkswirtschaft schrumpfen. Die Hälfte des erwarteten weltweiten Wachstums dürfte allein auf die beiden großen Schwellenländer Indien und China entfallen. Die USA und die Eurozone kämen nur auf ein Zehntel des gesamten Wachstums. Die globale Inflation dürfte im laufenden Jahr auf 6,6% nachlassen (nach
8,8% in 2022).

Für die weltgrößte Volkswirtschaft, die USA, prognostiziert der IWF ein BIP-Wachstum 2023 von 1,4% gegenüber Vorjahr. Die US-Notenbank Fed setzte am 1. Februar 2023 den Zinserhöhungskurs fort und erhöhte ihre „Federal Funds Rate“ erwartungsgemäß um 25 BP auf 4,5-4,75 %. Der achte Zinsschritt in Folge hebt den Leitzins auf das höchste Niveau seit Oktober 2007. Zugleich ist es die kleinste Erhöhung seit März 2022, dem Start der geldpolitischen Straffungsphase. Die Notenbank bleibt unverändert bei ihrer sogenannten „Guidance", wonach weitere Zinsanhebungen in den folgenden Monaten angemessen sein dürften, um die Inflation auf das Fed-Ziel von 2% zurückzuführen.

Die seit Juli 2022 inverse US-Zinsstrukturkurve signalisiert eine erhebliche Konjunkturabschwächung. Der Markt geht
aktuell von einem „Soft Landing“ der US-Wirtschaft, einer weiteren Zinserhöhung um 25 BP am 22. März sowie einer Zinswende im zweiten Halbjahr 2023 aus.

Für fast alle Länder dürfte das durchschnittliche Jahreswachstum 2023 weit hinter dem Vorjahr zurückbleiben, eine Ausnahme hievon bildet China. Der IWF erhöhte das
prognostizierte Wachstum für das Reich der Mitte von 4,4% auf 5,2% gegenüber Vorjahr. Die Dynamik dürfte vor allem vom Konsum ausgehen. Zudem wird sich die Wiederöffnung der chinesischen Wirtschaft nach der Abkehr von der Null-COVID-19-Politik als ein wesentlicher Haupttreiber für das
globale Nachfragewachstum erweisen, und eine wirtschaftliche Erholung in China wird auch die Ölnachfrage stimulieren. Dass Chinas Bevölkerung erstmals seit 1961 geschrumpft ist, belastet allerdings die weitere Entwicklung.

Für die Eurozone erwartet der IWF ein Wirtschaftswachstum von 0,7% gegenüber dem Vorjahr. Regional zeigt die Prognose deutliche Unterschiede. Deutschland dürfte mit einem Plus von 0,1% gegenüber dem Berichtsjahr schwach abschneiden.

In der Prognose vom 15. Dezember 2022 gingen die heimischen Wirtschaftsforschungsinstitute WIFO und IHS von einer Abkühlungsphase und nur mehr einem leicht positiven Wachstum im Jahr 2023 in Österreich aus (BIP-Plus von 0,3% laut WIFO bzw. 0,4% laut IHS, Werte gegenüber Vorjahr). Der private Konsum dürfte sich durch die hohen Energiepreise in den kommenden Monaten weiterhin verhalten entwickeln (für 2023
1,3% gegenüber Vorjahr laut WIFO-Prognose). Auch die
Erhöhung der Zinsen dämpft den Konsum und die Investitionstätigkeit der Unternehmen. Positiv ist, dass bereits ab dem Frühling 2023 das Wachstum wieder zurückkommen soll, und Konsum und Außenhandel wieder etwas an Schwung
gewinnen dürften.

Die EZB beschloss am 2. Februar 2023 die fünfte Zinserhöhung in Folge. Sie erhöhte den Leitzinssatz erneut um 50 BP auf 3,0%. Für die nächste EZB-Sitzung am 16. März 2023 wurde ein weiterer Zinsschritt um 50 BP signalisiert. Auf
welchem Zinsniveau der Zinszyklus sein Ende finden soll, blieb weiterhin unklar. Die Leitzinsen sollen jedenfalls für längere Zeit auf einem restriktiven Niveau gehalten werden. Die Zinsstrukturkurve dürfte 2023 durchgängig invers bleiben.

Der EZB-Rat hält an dem Plan fest, die Wertpapierbestände beginnend mit März 2023 zu reduzieren. Fälligkeiten im
Rahmen des APP werden nicht mehr vollständig zur Wiederanlage gebracht. Zunächst bis Juni 2023 sollen die Bestände
monatlich um EUR 15 Mrd. schrumpfen. Das anschließende Tempo des Portfolioabbaus wird im Zeitverlauf festgelegt.

Nach der Fed-Entscheidung vom 1. Februar 2023 legte der Euro gegenüber dem US-Dollar weiter zu und stieg über die Marke von 1,10 USD. Damit notiert EUR/USD so hoch wie seit April 2022 nicht mehr. Die Märkte bewerten das Risiko einer Energiekrise in Mitteleuropa und einer darauffolgenden Rezession aufgrund des milden Winters nun offensichtlich als
wesentlich geringer. Das Einstellen der pandemiebedingten Restriktionen in China verbessert zudem die Geschäftsaussichten vieler europäischer Exporteure. Weiters preisen die Märkte momentan ein, dass die Fed ihren Zinserhöhungszyklus früher beenden wird als die EZB und auch früher als diese beginnen wird, die Leitzinsen wieder zu senken. Die Euro-Stärke könnte in 2023 aufgrund einer „dovishen“ Fed und einer
„hawkishen“ EZB also anhalten.

Mit der Bestellung von Mag. Michael Höllerer zum neuen Generaldirektor für die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und für die RLB NÖ-Wien wurde ein Generationenwechsel eingeleitet. Ab 1. März 2023 ziehen Mag. Dr. Claudia Süssenbacher und
Dr. Roland Mechtler neu in den Vorstand ein. Strategisch verfolgt Raiffeisen NÖ-Wien eine selektive Wachstums-
strategie über alle Geschäftsfelder. Weitere Schritte für eine
Fokussierung auf absolute Kundenzentrierung, Wachstum und Innovation werden gesetzt.

Der Ausbau im Bereich Nachhaltigkeit im Konzern wird auch im Hinblick auf die neuen Anforderungen betreffend der
gesetzlichen Berichterstattung laufend vorangetrieben.

Die RLB NÖ-Wien ist von den Auswirkungen der aktuellen Krisen in den Bereichen Inflation, Gas- und Energiepreise,
Lieferkettenengpässe sowie Nachwirkungen der COVID-19-Pandemie sowohl direkt als auch indirekt über ihre Kunden sowie ihre Beteiligungen betroffen.

Im Kampf gegen die zunehmende Teuerung in der Eurozone erfolgte im Juli 2022 die erste Anhebung des Leitzinssatzes durch die EZB, womit ihre Niedrigzinspolitik nach mehr als sechs Jahren beendet wurde. Es folgten weitere Anhebungen der Leitzinsen. Aufgrund der Rekordinflation erhöhte die EZB zuletzt im Februar 2023 erneut den Leitzinssatz auf 3,0%. Eine Inflationsrate von 2,0% wird von der EZB mittelfristig weiterhin angestrebt. Durch die Zinserhöhung werden bei der RLB NÖ-Wien wie bereits im Geschäftsjahr 2022 positive Effekte im Nettozinsergebnis erwartet.

Als starker Partner an der Seite der Kunden wird die RLB
NÖ-Wien im Firmenkunden- und Projektgeschäft den Wachstumskurs mit klarem Fokus auf Nachhaltigkeitsthemen sowohl durch Begleitung der bestehenden Kunden als auch durch Ansprache neuer Kundengruppen fortsetzen. Im Privatkundengeschäft wird der Schwerpunkt weiterhin auf dem Hypothekargeschäft liegen, ergänzt um die gesamte Service- und Produktpalette, die den Kunden über traditionelle sowie breitflächig online verfügbare Vertriebswege angeboten wird. Im gesamten Retail werden als regionaler Partner für den Kunden maßgeschneiderte Lösungen entwickelt. Durch den Wachstumskurs wird die Ertragslage der Bank weiter gestärkt.

Ein weiterer strategischer Schwerpunkt ist der Ausbau des Dienstleistungsgeschäfts, vor allem das Thema Veranlagung/Wertpapiere soll durch das Wertpapierkompetenzcenter der Stadtbank der RLB NÖ-Wien mit Fokus auf absolute Kundenzentrierung forciert werden. In Zukunft werden unter der Marke Raiffeisen im Zuge fokussierter Beyond Banking Angebote mehr als nur Bankprodukte angeboten. Das Ziel ist, dass Raiffeisen NÖ-Wien seine Kunden in vielen Lebenssituationen begleiten kann. Als regionaler Ansprechpartner werden
persönliche Betreuung für komplexe Finanzierungslösungen und digitale Angebote für maßgeschneiderte Lösungen Hand in Hand angeboten. Das Angebot wird laufend ausgebaut und weiterentwickelt.

Weiters steht die Fortsetzung der Implementierung des bereits erfolgreich gestarteten neuen Filialkonzeptes in Wien im Vordergrund. Ziel der Umsetzung ist ein zeitgemäßes und
tragfähiges Filialnetz zu etablieren, das an den geänderten Erwartungen und Bedürfnissen der Bankkunden ausgerichtet ist. Parallel stehen Privatkunden die Kanäle der digitalen Regionalbank zur Verfügung, um ihre Bankgeschäfte rasch und direkt abzuwickeln.

Im Hinblick auf die gegenwärtigen Risikokostenniveaus sind genaue Prognosen zwar mit großer Unsicherheit behaftet. Angesichts der beschriebenen, stagnierenden Konjunkturaussichten werden in der RLB NÖ-Wien auf Basis der aktuellen Kenntnisse für das Geschäftsjahr 2023 leicht steigende Risikokosten erwartet. Dabei kann in der RLB NÖ-Wien auf das stabile Fundament einer vorausblickenden und umsichtigen Risikopolitik aufgebaut werden.

Die Inflation dürfte ihren Höhepunkt bereits überschritten haben. Nach einer durchschnittlichen Inflationsrate von 8,5% im Jahr 2022 wird die Inflationsrate lt. Prognosen der Institute im Jahr 2023 auf 6,5 bis 6,7% zurückgehen. Maßnahmen um die Kostensteigerungen abzufedern werden laufend evaluiert.

Als Verbundbank soll die Rolle des Synergiepartners für die niederösterreichischen Raiffeisenbanken weiter intensiv ausgebaut und die Zusammenarbeit gestärkt werden.

Die RBI als größte Beteiligung der RLB NÖ-Wien ist aufgrund ihrer starken Positionierung in der Region Zentral- und Ost-
europa besonders von der aktuellen geopolitischen Situation rund um den Krieg in der Ukraine betroffen. Im Einzelabschluss 2022 der RLB NÖ-Wien wurde ein Werthaltigkeitstest des Beteiligungsansatzes an der RBI durchgeführt; ein Wertberichtigungserfordernis war auch unter Berücksichtigung der Risiken und Unsicherheiten des Russland-Ukraine Krieges nicht gegeben.

Die weitere Entwicklung wird vom Management der RBI laufend beobachtet, mögliche Szenarien werden analysiert sowie unterschiedliche strategische Optionen in Bezug auf Russland und Belarus evaluiert. Im Hinblick auf das Geschäftsjahr 2023 ist auf Basis der aktuellen Informationen weiterhin von einem guten operativen Ergebnis im Zins- und Provisionsgeschäft auf normalisiertem Niveau auszugehen. Die Werthaltigkeit des
Beteiligungsansatzes an der RBI ist wesentlich vom weiteren Kriegsverlauf, der Ergebnis- und Rubelentwicklung abhängig.

Aufgrund der gegenwärtigen Unsicherheiten werden die Informationen und die strategischen Überlegungen durch den Vorstand der RLB NÖ-Wien sowie durch die Geschäftsleitung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien laufend evaluiert und bewertet. Die weitere Entwicklung der Situation bleibt dennoch abzuwarten.

Risikofaktoren für die Prognose des Geschäftsjahres 2023 inkludieren geopolitische und volkswirtschaftliche Entwicklungen, regulatorische Maßnahmen sowie globale Gesundheits-
risiken und Änderungen im Wettbewerbsumfeld. Finanz-
prognosen sind aufgrund deren Auswirkungen auf die wirtschaftliche Entwicklung weiterhin mit erhöhter Unsicherheit behaftet.

In den Rückstellungen für Schadenersatz und Schadensfälle sind Rückstellungen für negative Indikatorwerte in Höhe von TEUR 20.773 (VJ: 20.490) enthalten.

In den Rückstellungen für Haftungen und Kreditzusagen sind Rückstellungen für Pauschalwertberichtigungen für
Haftungen und offene Kreditrahmen i.H.v. TEUR 6.315 (VJ: 6.731) enthalten. Zudem ist in den übrigen Rückstellungen eine Rückstellung für die Umsetzung des 2018 beschlossenen Filialkonzepts i.H.v. TEUR 2.351 (VJ: 4.357) enthalten.

Im Bilanzposten "Gewinnrücklagen" werden unter "andere Rücklagen" u.a. Rücklagen i.S.d. § 225 Abs. 5 UGB i.H.v. TEUR 277 (VJ: 277) sowie IPS-Rücklagen i.H.v. TEUR 44.646 (VJ: 42.643) ausgewiesen.