RAIFFEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG
JAHRES
FINANZBERICHT
2020
2 Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis ................................................................................................................ 2
LAGEBERICHT ..................................................................................................................... 2
Das Geschäftsjahr 2020 im Überblick ................................................................................... 5
Wirtschaftliches Umfeld ........................................................................................................ 7
Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage ............................................................ 14
Finanzielle Leistungsindikatoren .......................................................................................... 21
Risikobericht ..................................................................................................................... 23
Das interne Kontrollsystem für den Rechnungslegungsprozess ................................................. 39
Zweigniederlassungen ....................................................................................................... 41
Forschung und Entwicklung ................................................................................................ 41
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren ................................................................................... 42
Ausblick 2021 .................................................................................................................. 43
JAHRESABSCHLUSS NACH UGB ....................................................................................... 46
Bilanz .............................................................................................................................. 47
Gewinn- und Verlustrechnung .............................................................................................. 50
Anhang ............................................................................................................................ 52
Organe ............................................................................................................................ 85
Anlagen zum Anhang ........................................................................................................ 86
Erklärung des Vorstandes ................................................................................................... 94
Bestätigungsvermerk .......................................................................................................... 95
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers...................................................................... 104
KONZERNLAGEBERICHT ................................................................................................. 111
Das Geschäftsjahr 2020 im Überblick ............................................................................... 112
Wirtschaftliches Umfeld .................................................................................................... 114
Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage .......................................................... 121
Finanzielle Leistungsindikatoren ........................................................................................ 128
Inhaltsverzeichnis
Inhaltsverzeichnis 3
Das interne Kontrollsystem für den Rechnungslegungsprozess ............................................... 129
Risikobericht ................................................................................................................... 130
Zweigniederlassungen ..................................................................................................... 131
Forschung und Entwicklung .............................................................................................. 131
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren ................................................................................. 132
Besondere Vorgänge nach dem Bilanzstichtag .................................................................... 133
Ausblick 2021 ................................................................................................................ 134
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS 2020 ......................................................................... 137
Konzerngesamtergebnisrechnung ...................................................................................... 138
Konzernbilanz ................................................................................................................ 140
Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung ....................................................................... 142
Konzernkapitalflussrechnung ............................................................................................ 143
Notes ............................................................................................................................. 145
Organe .......................................................................................................................... 320
Erklärung des Vorstandes ................................................................................................. 322
Bestätigungsvermerk ........................................................................................................ 323
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers...................................................................... 332
Glossar .......................................................................................................................... 339
Impressum ...................................................................................................................... 342
Im Lagebericht wurden unter Beachtung der rechtlichen Grundlagen der Geschäftsverlauf und die Lage des Unternehmens so
dargestellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermittelt wird. Dies wurde nach den
Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuches (UGB), des Aktiengesetzes (AktG) sowie branchenspezifischer Vorschriften des
Bankwesengesetzes (BWG) und der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR – Capital Requirements Regulation) in der jeweils zum
Bilanzstichtag geltenden Fassung vorgenommen.
2 LAGEBERICHT
LAGEBERICHT
Das Geschäftsjahr 2020 im Überblick 5
Das wirtschaftliche Umfeld stellte sich im Geschäftsjahr 2020
wie folgt dar:
• Die Europäische Zentralbank (EZB) hat die Leitzinsen
(Einlagesatz) bei -0,5% unverändert auf historisch
niedrigem Niveau belassen.
• Der 3-Monats-Euribor wurde im Hoch, kurz nach
Ausbruch der Corona-Pandemie, am 23. April bei -0,16%
fixiert. Angesichts der dann folgenden EZB-Liquiditätsflut
fielen die Euribors im weiteren Jahresverlauf auf neue
Allzeittiefs. Der 3-Monats-Euribor beendete das Jahr 2020
bei -0,545%.
• Die EZB versuchte von geldpolitischer Seite alles, um die
Wirtschaft zu stützen. Seit dem Ausbruch der Corona-
Pandemie wurden zwar die Leitzinsen nicht gesenkt, aber
das bestehende Anleihenkaufprogramm (Asset Purchase
Programme, APP) aufgestockt sowie ein neues aufgesetzt
und zwischenzeitlich auch schon wieder verlängert und er-
höht („Pandemic Emergency Purchase Programme“ (PEPP).
Überdies wurden neue Liquiditätsmaßnahmen (LTRO und
PELTRO) angekündigt sowie die Konditionen der bereits
beschlossenen Refinanzierungsgeschäfte TLTRO III (tar-
geted longer-term refinancing operations) erheblich verbes-
sert.
• Das Wirtschaftswachstum in Österreich ist auf Grund der
Corona-Pandemie stärker als in anderen europäischen
Ländern wegen der Abhängigkeit vom Tourismus,
eingebrochen. So ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) um
7,8% gegenüber Vorjahr gesunken. Die Maßnahmen zur
Pandemie-Eindämmung ließen vor allem konsumrelevante
Bereiche wie Tourismus, Verkehr, Handel, persönliche
Dienstleistungen sowie Kunst, Unterhaltung und Erholung
einbrechen, während die Bau- und Industriekonjunktur
stabiler verlief.
• Die Investitionstätigkeit war ebenfalls deutlich
eingeschränkt und wird durch das staatliche Förderprojekt
für Investitionen, die ab 1. September 2020 eingereicht
werden können, versucht durch Investitionsprämien
anzukurbeln. Derzeit wird das Fördervolumen mit
EUR 3.000,0 Mio. seitens der Bundesregierung avisiert.
Folgende wesentliche Sachverhalte prägten das Geschäftsjahr
2020 der RAIFFEISENLANDESBANK
NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG (RLB NÖ-Wien):
Das Kundengeschäft wurde im Berichtsjahr 2020 aufgrund
der Unsicherheiten durch COVID-19 nicht vordringlich aus-
geweitet. Das Hauptaugenmerk lag auf einer Stabilisierung
des Kundengeschäfts mit bestehenden Kunden. Durch den
Fokus auf diese Kunden wurden Risiken minimiert und die
Resilienz gegenüber einer Ausweitung der wirtschaftlichen
Krisenfolgen maximiert. Deswegen wurden die Forderungen
gegenüber Kunden nur um EUR 68,4 Mio. bzw. 0,5% gegen-
über dem Vorjahr ausgeweitet.
Die Liquiditätssituation der RLB NÖ-Wien ist sehr gut. Die
Veranlagung der Überliquidität zu einem noch negativeren
EZB Einlagezinssatz (-0,5%) sowie die damit verbundene
Reduktion der Anleiherenditen stellen weiterhin eine
Belastung für das Zinsergebnis dar.
Das Ergebnis aus Wertpapieren und Beteiligungen lag im Jahr
2020 bei EUR 78,9 Mio. (VJ: 108,6 Mio.). Die Raiffeisen
Bank International AG (RBI) schüttete im abgelaufenen Jahr
aufgrund der EZB-Empfehlung zur Dividendenpolitik keine
Dividende aus (2019 EUR 69,3 Mio.). Die Ausschüttung der
Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG (RI) betrug im Jahr
2020 EUR 73,0 Mio. (Verkauf SoftwareONE Holding AG),
im Jahr 2019 flossen aus der RI EUR 33,1 Mio. in das
Ergebnis der RLB NÖ-Wien ein.
Um für die zukünftigen Herausforderungen des Bankgeschäfts
optimal gerüstet zu sein, wurde die Digitalisierungsoffensive
in der RLB NÖ-Wien auch 2020 konsequent fortgesetzt.
Trotz der damit verbundenen erhöhten IT-Aufwendungen
konnte der operative Verwaltungsaufwand um rund 3,6% auf
EUR 201,8 Mio. im Vergleich zum Vorjahr reduziert werden.
Im Herbst 2019 wurde mit der Entwicklung eines
Nachhaltigkeitsprozesses gestartet. Im Jahr 2020 lag der
Schwerpunkt vor allem auf Maßnahmen zur Verbesserung
und Sicherstellung der Datenqualität und der Datentiefe für
Das Geschäftsjahr 2020 im
Überblick
6 Das Geschäftsjahr 2020 im Überblick
die nichtfinanzielle Berichterstattung sowie auf einer Status-
Quo-Analyse zu den bestehenden Nachhaltigkeitsaktivitäten.
Es wurden Schwerpunkte definiert, die 2021 in einem Ge-
samtbankprojekt durchgeführt werden.
Die Risikosituation des Kundenportfolios ist aufgrund der
Auswirkungen von COVID-19 deutlich angespannt. Neben
adressierten Kreditvorsorgen i.H.v EUR 47,1 Mio. wurden im
Jahr 2020 EUR 18,3 Mio. als Pauschalwertberichtigung
dotiert. Dagegen steht eine teilweise Auflösung der
Vorsorgereserve gemäß §57/1 BWG (EUR 20,0 Mio.).
Trotz erheblicher Belastungen im Derivate- und
Wertpapierergebnis aufgrund von COVID-19 wies die
RLB NÖ-Wien ein Betriebsergebnis i.H.v. EUR 84,8 Mio.
bzw. ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT)
von EUR 36,0 Mio. aus.
Mit einer Kernkapitalquote von 13,9% und einer
Eigenmittelquote von 16,8% wurden in der RLB NÖ-Wien
die gesetzlichen Mindestanforderungen deutlich übertroffen.
Wirtschaftliches Umfeld 7
Konjunktur international und in Europa
Neben dem im Jahr 2020 dominierenden Thema der weltwei-
ten Coronavirus-Pandemie sorgten unter anderem auch die
US-Wahlen und der im letzten Moment durch ein Abkommen
verhinderte No-Deal-Brexit für Schlagzeilen.
Laut der jüngsten Prognose des Internationalen Währungs-
fonds (IWF) stellt der Einbruch der Weltwirtschaft im Jahr
2020 mit einem geschätzten Minus von 3,5% die schlimmste
Rezession seit der Weltwirtschaftskrise vor rund 90 Jahren dar.
Dank dem Eingreifen von Zentralbanken und Regierungen,
die sich mit Niedrigzinsen und massiven Hilfsprogrammen
gegen die Krise stemmen, fiel der Rückgang nicht so schlimm
aus wie noch im Oktober befürchtet, als von 4,4% ausgegan-
gen worden war.
China verzeichnete im Krisenjahr als einziges G20-Land ein
Wachstum. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) legte um 2,3%
im Vergleich zu 2019 zu. Auch wenn dies das geringste Wirt-
schaftswachstum seit 1976 ist, konnte die zweitgrößte Volks-
wirtschaft der Welt bereits zur Jahresmitte 2020 das Vorkri-
senniveau erreichen. Besonders Investitionen in Infrastruktur
und Immobilien haben das Wachstum stimuliert.
Die US-Wirtschaft wuchs im letzten Quartal 2020 nur wenig.
Im Gesamtjahr kam es das erste Mal seit der Rezession in der
globalen Krise von 2007 bis 2009 zu einem Minus, auch
wenn das BIP im Vergleich mit anderen Industrieländern nur
relativ gering um 3,5% schrumpfte. Als wichtigste Faktoren
hinter den Wachstumsdifferenzialen zwischen US und Europa
werden die teils deutlich höheren Transfers sowie eine ver-
stärkte Kooperation zwischen der US-Notenbank Fed und
dem Finanzministerium gesehen.
Die Wirtschaftsleistung der Eurozone sank einer ersten Schät-
zung zufolge im vierten Quartal 2020 um 0,7% gg. Vq., im
Gesamtjahr um 6,8%. Die wirtschaftlichen Folgen der viel
abgestufteren Eindämmungsmaßnahmen im Schlussquartal
erwiesen sich als weitaus weniger wachstumsschädlich als die
des Frühjahrs 2020. Deutschland ist mit einem BIP-Einbruch
im ersten Corona-Jahr von 5,0% verglichen mit anderen
Eurozonen-Ländern wie beispielsweise Italien (-8,8%) noch
glimpflich davongekommen.
Die zweite Pandemie-Welle und erneute Lockdown-
Maßnahmen bremsten auch die Inflationsentwicklung. Die
Teuerung in der Eurozone verharrte von September bis De-
zember 2020 bei -0,3% im Vorjahresvergleich. Die Europäi-
sche Zentralbank (EZB) verfehlt somit ihr Preisniveaustabili-
täts-Ziel von „unter, aber nahe 2%“ seit Jahren.
Die expansive Geldpolitik und die fiskalischen Maßnahmen-
pakete – vor allem Einmalunterstützungen für besonders
betroffene Sektoren und Bevölkerungsgruppen, Förderungen
von Kurzarbeit, temporäre Steuersenkungen, Stundung von
Steuern oder Gebühren sowie Kreditmoratorien – wirkten
stabilisierend. So stieg die Arbeitslosigkeit im Euroraum
bisher nur relativ moderat auf 8,3% im November und De-
zember, sie lag damit um lediglich 1,2 Prozentpunkte höher
als im Februar 2020.
BIP-Wachstum in den USA
in % gegenüber Vorjahr
*Prognosen 2020-2022: EU-Kommission, Autumn Forecast 2020
2018:
2,9
2019:
2,3
2020*:
-4,6
2021*:
3,7
2022*:
2,5
BIP-Wachstum in der Eurozone
in % gegenüber Vorjahr
*Prognosen 2020-2022: EU-Kommission, Autumn Forecast 2020
2018:
1,9
2019:
1,3
2020*:
-7,8
2021*:
4,2
2022*:
3,0
Wirtschaftliches Umfeld
8 Wirtschaftliches Umfeld
Konjunktur in Österreich
Österreich war mit einem BIP-Einbruch von 7,8% gg. Vj. im
ersten Corona-Jahr stärker von der Krise getroffen als die
meisten anderen europäischen Länder. Dies ist vor allem auf
Österreichs starke Abhängigkeit vom Tourismus zurückzufüh-
ren, dessen Anteil rund dreimal so groß wie in Deutschland ist.
Nachdem der erste Lockdown ab Mitte März die schwerste
Wirtschaftskrise der Nachkriegszeit ausgelöst hatte, begann
ab Mai eine Phase langsamer, aber stetiger Erholung. Wenn-
gleich die Wertschöpfung unter dem Vorjahresniveau blieb,
entwickelte sich die Wirtschaft bis Ende Oktober relativ
günstig. Ende 2020 schrumpfte das BIP stark, es lag im vier-
ten Quartal laut Wifo-Schnellschätzung um 4,3% unter dem
Vorquartal, in dem es zwischen den Lockdowns ein Plus von
12,0% gegeben hatte.
Vor allem die Konsumausgaben der privaten Haushalte sowie
die Wertschöpfung in den Dienstleistungsbereichen waren
durch die Einschränkungen im zweiten Lockdown negativ
betroffen. Stabiler hingegen verlief die Bau- und Industriekon-
junktur. Dem Industrie-Einkaufsmanagerindex zufolge, der im
Dezember 53,5 Punkte erreichte, zeigte sich bereits seit Jah-
resmitte 2020 ein Wachstumskurs der österreichischen Indust-
rie. Die Außenwirtschaft war weiter vom weltweiten Ab-
schwung geprägt.
Die Verbraucherpreise stiegen 2020 um durchschnittlich
1,4%, womit Österreichs Inflation deutlich über der Teuerung
in der Eurozone von 0,3% liegt. Corona hat tiefe und nach-
haltige Spuren am Arbeitsmarkt hinterlassen. Der dritte
Lockdown führte zu einer mehr als Verdoppelung der Arbeits-
losigkeit in Gastronomie und Tourismus gegenüber 2019. Im
Dezember belief sich die Arbeitslosenquote auf 11,0% nach
nationaler Berechnung bzw. 5,4% nach Eurostat. Mit Hilfe
der Corona-bedingten Kurzarbeit konnten 2020 über 1,1 Mio.
Jobs und Einkommen gesichert werden.
BIP-Wachstum in Deutschland
in % gegenüber Vorjahr
*Prognosen 2020-2022: EU-Kommission, Autumn Forecast 2020
2018:
1,3
2019:
0,6
2020*:
-5,6
2021*:
3,5
2022*:
2,6
BIP-Wachstum in Österreich
in % gegenüber Vorjahr
*Prognosen 2020-2022: WIFO Prognose vom 29.01.2021
2018:
2,6
2019:
1,4
2020*:
-7,3
2021*:
4,5
2022*:
3,5
Inflationsrate in Österreich
in %
*Prognosen 2020-2022: WIFO Prognose vom 29.01.2021
2018:
2,0
2019:
1,5
2020*:
1,4
2021*:
1,5
2022*:
1,6
Arbeitslosenquote in Österreich
in %
*Prognosen 2020-2022: WIFO Prognose vom 29.01.2021
2018:
4,9
2019:
4,5
2020*:
5,4
2021*:
5,1
2022*:
4,8
Wirtschaftliches Umfeld 9
Finanzmärkte im Überblick
• Die EZB reagierte auf die Corona-Krise mit umfangreichen
geldpolitischen Lockerungen. Es gab keine Zinssenkungen,
aber eine Fülle an anderen Maßnahmen: So wurden für
Banken zusätzliche Refinanzierungsgeschäfte angeboten,
für die zielgerichteten langfristigen Refinanzierungsgeschäf-
te wurden die Bedingungen deutlich attraktiver gestaltet,
das bestehende Anleihenkaufprogramm (APP) wurde erwei-
tert und ein neues Pandemie-Notfallkaufprogramm (PEPP)
im Gesamtausmaß von EUR 1.850 Mrd. aufgelegt. Auf-
grund der niedrigen Leitzinssätze sowie der im Gesamtjahr
neuerlich gestiegenen Überschussliquidität notierten die
Geldmarktsätze durchgängig im negativen Bereich.
• Am Rentenmarkt gab es neue historische Tiefstände. Die
Rendite der 10-jährigen deutschen Staatsanleihe erreichte
am 9. März 2020 ein neues Allzeittief bei -0,909%. Mit der
Einpreisung massiver geld- und fiskalpolitischer Lockerun-
gen erfolgte jedoch eine rasche Aufwärtskorrektur. Am Jah-
resende rentierten 10-jährige Bunds bei -0,575% und damit
deutlich unter dem Niveau des Jahresauftakts.
• Im internationalen Hin und Her von Maßnahmen der
geldpolitischen Lockerung und expansiver Fiskalpolitik zur
Eindämmung der Corona-Krise sind erhebliche Währungs-
turbulenzen aufgetreten, von denen auch der Euro nicht
verschont blieb. EUR/USD begann das Jahr bei 1,1212 und
schloss 2020 bei 1,2214. Der Euro hat also gegenüber dem
US-Dollar im Jahresverlauf 9% an Wert zugelegt.
• Das Aktienjahr 2020 wird in die Geschichtsbücher einge-
hen. Es wurde geprägt von einer Pandemie, die am Finanz-
markt zu massiven Verwerfungen führte. Doch die Nach-
richten, dass es einen Impfstoff gäbe und dass Amerika ei-
nen neuen Präsidenten hat, haben die zweite Jahreshälfte
wesentlich aufgehellt. Die Aktienmärkte sind der Realwirt-
schaft vorausgeeilt und haben einen großen Teil der Verlus-
te wieder aufgeholt. Manche Indizes konnten im Jahresver-
lauf sogar neue Rekordstände erreichen. Der ATX gehörte
nicht dazu, im Gegenteil: Der österreichische Leitindex ver-
lor 2020 -12,76%.
Zinsentwicklung
Im Zuge der Ausweitung der Corona-Pandemie auf Europa
kam es im Frühjahr zu heftigen Turbulenzen an den Finanz-
märkten, die teilweise an die Zeiten des Zusammenbruchs
von Lehman Brothers erinnerten: Aktien korrigier-
ten ,während „sichere Häfen“ gesucht waren, Spreads weite-
ten sich aus, Liquidität wurde knapp und die Volatilitäten
erreichten ein Niveau, das zuletzt im Jahr 2008 gesehen wur-
de. Aufgrund der hohen Liquiditätsnachfrage stiegen die
Geldmarktsätze massiv an: Der 3-Monats-Euribor wurde im
Hoch am 23. April bei -0,16% fixiert. Angesichts der dann
folgenden EZB-Liquiditätsflut fielen die Euribors im weiteren
Jahresverlauf auf neue Allzeittiefs. Der 3-Monats-Euribor
beendete das Jahr 2020 bei -0,545%.
Die Suche nach sicheren Häfen ließ die Rendite der 10-
jährigen deutschen Staatsanleihe am 9. März 2020 ein neues
Allzeittief bei -0,909% erreichen. Am 12. März setzte die
EZB die ersten geldpolitischen Unterstützungsmaßnahmen:
Zuerst mit lediglich einer Erweiterung des bestehenden EZB-
Privater Konsum in Österreich
in % gegenüber Vorjahr
*Prognosen 2020-2022: WIFO Prognose vom 29.01.2021
2018:
1,1
2019:
0,8
2020*:
-8,3
2021*:
5,9
2022*:
3,0
10 Wirtschaftliches Umfeld
Anleihenkaufprogramms (Asset Purchase Programme, APP),
um einen zusätzlichen Rahmen von EUR 120 Mrd. bis Jah-
resende und günstigeren Konditionen für die bereits im März
2019 beschlossenen gezielten längerfristigen Refinanzierungs-
geschäfte (targeted longer-term refinancing operations, TLT-
RO III) zu setzen. Da sich der Markt davon enttäuscht zeigte,
legte die EZB wenige Tage später in einer außertourlichen
Sitzung nach und beschloss ein Pandemie-
Notfallankaufprogramm (Pandemic Emergency Purchase
Programme, PEPP), das die Kreditkosten senken und die
Kreditvergabe im Euroraum fördern soll. Dieses Programm
wurde seither schon zweimal erhöht und auch verlängert,
sodass es nun ein Volumen von EUR 1.850 Mrd. hat und bis
mindestens März 2022 laufen wird. Im April folgten weitere
Maßnahmen, so wurden zB vorübergehende Lockerungen bei
der Stellung von Sicherheiten für die Liquiditätsprogramme
beschlossen und nicht-zielgerichtete Pandemie-Notfall-LTROs
(PELTROs) eingeführt. Diese massive Lockerung der EZB-
Geldpolitik in der Anfangsphase der Krise hat wesentlich
dazu beigetragen, die Märkte zu stabilisieren. 10-jährige
Bunds rentierten am Jahresende bei -0,575%.
Auch die Risikoprämien in der Eurozone sind nach dem
starken Anstieg im Frühjahr im weiteren Jahresverlauf deut-
lich gefallen und hielten am Jahresende in etwa auf demselben
Niveau wie zu Jahresbeginn. Neben den EZB-
Kaufprogrammen haben auch von der EU geplanten Wieder-
aufbauhilfen das Vertrauen der Anleger in die Kreditwürdig-
keit der Eurozonenländer gestärkt. Italien entwickelte sich
aufgrund der phasenweise überdurchschnittlich hohen EZB-
Käufe besonders gut: Die Differenz der italienischen
10-jährigen Rendite zur deutschen lag Ende 2020 bei rund
110 Basispunkten und damit so tief wie seit März 2016 nicht
mehr.
Die Risikoaufschläge für europäische Unternehmen und die
Finanzbranche kletterten im Frühjahr auf ein Siebenjah-
reshoch. Im weiteren Jahresverlauf engten sich die Spreads
zunehmend ein, sodass am Jahresende 2020 nur noch gering-
fügig höhere Werte zu Buche standen als zu Jahresbeginn. Im
vergangenen Jahr wurde ein Rekordvolumen von EUR 498
Mrd. an Unternehmensanleihen neu emittiert. Das ist eine
Steigerung um 10% zu 2019, das aber ebenfalls bereits ein
Rekordjahr war. Neben dem hohen Liquiditätsbedarf auf-
grund der Pandemie unterstützte auch das anhaltende Nied-
rigzinsumfeld in Kombination mit den Impulsen der EZB das
Neuemissionsgeschehen. Die EZB war in 2020 mit einer
Nachfrage von EUR 88,1 Mrd. (davon EUR 20,9 Mrd. über
das PEPP-Programm) nicht nur der größte Einzelinvestor in
Corporate Bonds, sondern auch ein wichtiger, die Spreads
unterstützender Faktor.
Wirtschaftliches Umfeld 11
Währungen und Aktienmärkte
Der Euro zeigte sich 2020 von seiner starken Seite, was ange-
sichts der schwersten Wirtschaftskrise seit dem Zweiten Welt-
krieg bemerkenswert ist. Gegenüber dem US-Dollar konnte
der Euro im Jahresverlauf 9% an Wert zulegen. Eine ent-
scheidende Unterstützung für den Euro war die Zinsentwick-
lung: Während der Euroraum sich nach der Finanzkrise und
der europäischen Schuldenkrise an eine Nullzinspolitik ge-
wöhnt hatte, war das Leitzinsniveau in den USA höher. Erst
die Corona-Krise hat 2020 auch in der größten Volkswirt-
schaft der Welt für eine Niedrigzinsphase gesorgt: Im März
2020 kürzte die US-Notenbank ihren Leitzins um insgesamt
150 BP, was sich natürlich auf die gesamte US-Zinskurve
auswirkte, während die Euro-Leitzinsen unverändert blieben.
Der Schweizer Franken wurde auch 2020 seinem „Sicherer
Hafen“-Status gerecht. Im Hochpunkt der Risikoaversion im
Lockdown-Frühjahr 2020 fiel EUR/CHF bis auf 1,0502. Zum
Jahresende 2020 wurden die Weichen für eine langsame Ab-
wertung des Franken gegenüber dem Euro gestellt: Die Aus-
sicht auf Corona-Impfstoffe im Jahr 2021, eine konstruktivere
Wirtschaftspolitik des neuen US-Präsidenten Biden sowie
einen sich festigenden Erholungspfad 2021/22 in der Eurozo-
ne dürfte die Risikoaversion der Anleger und damit die Nach-
frage nach dem Franken reduziert haben. Überdies machte die
SNB im Rahmen ihrer jüngsten geldpolitischen Lagebeurtei-
lung einmal mehr klar, dass sie weiterhin mit Negativzinspoli-
tik und Devisenkäufen gegen die Franken-Stärke vorgehen
werde. EUR/CHF schloss das Jahr bei rund 1,08 und damit
auf jenem Niveau, mit dem das Währungspaar in das Jahr
2020 gestartet war.
Mit dem lang ersehnten Durchbruch der intensiven Brexit-
Verhandlungen am 24. Dezember 2020 konnte die Post-
Brexit-Ära beginnen: Das Vereinigte Königreich verließ den
Binnenmarkt und die Zollunion der Europäischen Union
fristgerecht am 31. Dezember 2020 mit einem (noch vorläufig
angewandten) Handelsabkommen. Das britische Pfund werte-
te im Jahresverlauf weiter ab: EUR/GBP begann das Jahr bei
0,85 und endete bei 0,8932. Seit dem Brexit-Referendum im
Juni 2016 hat das Pfund gegenüber dem Euro deutlich an
12 Wirtschaftliches Umfeld
Wert verloren (Ende Dezember 2020: um 17% seit Referen-
dum; sogar um 28% seit Ende 2015).
An den Aktienmärkten begann das Jahr 2020 sehr erfreulich,
einige Aktienindizes erreichten in den ersten zwei Monaten
neue Höchststände. Zwar war der Begriff „Corona-Virus“ zu
diesem Zeitpunkt bereits bekannt, allerdings sah man das
eher als ein lokal begrenztes chinesisches Problem an. Als
schließlich aus der lokalen Epidemie in China eine global
übergreifende Pandemie wurde, war der längste Bullenmarkt
aller Zeiten schnell zu Ende: Mit dem Voranschreiten der
globalen Corona-Pandemie ließen die Finanzmärkte ihrer
Panik freien Lauf, die Aktienkurse brachen ein. Auf den ra-
schesten Einbruch seit Menschengedenken im März folgte
eine zum Teil extreme Aktienmarkterholung. Herausragend
war dabei der US-Technologie-Index Nasdaq, der getrieben
von den in der Pandemie als „sicherer Hafen“ angesehenen
Technologie- und Healthcare-Aktien schon recht bald neue
Allzeithöchststände erreichte.
Über den Sommer war in vielen Indizes eine volatile Seit-
wärtsbewegung zu beobachten – das änderte sich allerdings
schlagartig im Schlussquartal 2020: Angetrieben vom Wahl-
sieg Joe Bidens gepaart mit dem vielversprechenden Schlagzei-
len rund um bald zur Verfügung stehende Corona-Impfstoffe
begann ein Wettlauf der globalen Aktienmärkte, welchen
dann die europäischen Börsen anführten. Dabei waren die
Zugewinne umso größer, je höher sich das Gewicht an zykli-
schen „Old Economy“-Industrien präsentierte. Das erklärt
sich mit der Tatsache, dass diese Sektoren am meisten unter
den wirtschaftlichen Einschränkungen zur Eindämmung der
Pandemie gelitten hatten – ihnen wurde dann das höchste
Ertragspotenzial zugesprochen. Auf Jahressicht lagen die
europäischen Märkte aber immer noch deutlich hinter ihren
US-Counterparts zurück: Das Minus im Eurostoxx 50 betrug
schließlich 5,14%, während der österreichische Leitindex
ATX 2020 12,76% verlor. Der deutsche Leitindex DAX
schaffte ein Plus von 3,55% – in den USA lagen die Kurszu-
wächse allerdings je nach Index zwischen 10% und 30%.
Wirtschaftliches Umfeld 13
Entwicklung des österreichischen Bankensektors
Der im dritten Quartal 2018 begonnene Trend steigender
Bilanzsummen setzte sich fort: Auch in 2020 nahm die durch-
schnittliche Bilanzsumme der österreichischen Kreditinstitute
zu, im dritten Quartal 2020 um 8,4% im Vergleich zum
Vorjahr. Für das Schlussquartal 2020 liegen noch keine Daten
vor. Die Kredite an Kunden (Nichtbanken) steigen seit Anfang
2018 wieder an, seit dem Schlussquartal 2019 aber mit weni-
ger Dynamik: Im dritten Quartal 2020 wurden nur noch
3,2% mehr Kredite vergeben als im Vergleichszeitraum des
Vorjahrs. Die heftigen Einbrüche an den Aktienmärkten
spiegelten sich auch in der Entwicklung der Position „Aktien
und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere“ wider: Im
dritten Quartal 2020 lag der Wert 3,7% unter dem Vorjah-
resniveau.
Auf der Passivseite verzeichnete jedes Segment Zuwächse: Die
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stiegen beson-
ders stark, im dritten Quartal 2020 um 23,5% im Vorjahres-
vergleich. Hier schlägt sich die Liquiditätsflut der EZB nieder,
die zu einem deutlichen Anstieg der Einlagen bei der Noten-
bank geführt hat. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
(Nichtbanken) nahm um 5,6% und verbriefte Verbindlichkei-
ten sogar um 5,2% zu (beide gegenüber dem Vorjahr).
Die Ertragslage der österreichischen Banken verschlechterte
sich in 2020 weiter. Der Nettozinsertrag fiel im dritten Quar-
tal erstmals seit 2017 unter das Vorjahresniveau (-0,1% gg.
Vj.). Die Betriebserträge gingen ebenfalls zurück, und zwar
um 2,6% im Vorjahresvergleich. Da 2020 aber auch die
Betriebsaufwendungen sanken, konnte das Betriebsergebnis
dennoch gesteigert werden. Es erreichte im dritten Quartal
2020 einen Wert von EUR 4.371,37 Mio., EUR 184,02 Mio.
über dem Vorjahresniveau, was einen Anstieg um 4,4% ent-
spricht. Da in Erwartung einer Insolvenzwelle die Wertberich-
tigungen deutlich anstiegen, lag das Ergebnis der gewöhnli-
chen Geschäftstätigkeit im dritten Quartal 41,9% unter dem
Vorjahresniveau, der Jahresüberschuss um 46,7% darunter.
14 Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
Die nachstehend angeführten Tabellen können Rundungsdifferenzen enthalten.
Ertragslage 2020 im Vorjahresvergleich
in TEUR
2020
2019
Veränderung
absolut
Veränderung
in %
Nettozinsertrag
182.140
162.392
19.748
12,2
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
78.886
108.616
-29.730
-27,4
Provisionsüberschuss
41.583
47.315
-5.732
-12,1
Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften
-2.026
2.068
-4.094
-
Sonstige betriebliche Erträge
55.021
167.856
-112.835
-67,2
Betriebserträge
355.603
488.246
-132.643
-27,2
Personalaufwand
-90.733
-92.882
2.149
-2,3
Sachaufwand
-111.047
-116.499
5.451
-4,7
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
-201.780
-209.381
7.600
-3,6
Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10
enthaltenen Vermögensgegenstände
-5.619
-4.208
-1.411
33,5
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-63.408
-176.859
113.451
-64,1
Betriebsaufwendungen
-270.808
-390.448
119.639
-30,6
Betriebsergebnis
84.795
97.798
-13.003
-13,3
Der Nettozinsertrag lag im Jahr 2020 bei EUR 182,1 Mio.
(VJ: 162,4 Mio.). Der deutliche Anstieg gegenüber dem
Vorjahr war insbesondere auf folgende Faktoren
zurückzuführen:
• Das Kundengeschäft wurde im Berichtsjahr 2020 aufgrund
der Unsicherheiten durch COVID-19 nicht vordringlich
ausgeweitet. Das Hauptaugenmerk lag auf einer Stabilisie-
rung des Kundengeschäfts mit bestehenden Kunden. Durch
den Fokus auf diese Kunden wurden Risiken minimiert und
die Resilienz gegenüber einer Ausweitung der wirtschaftli-
chen Krisenfolgen maximiert. Deswegen wurden die Forde-
rungen gegenüber Kunden nur um EUR 68,4 Mio. bzw. 0,5%
gegenüber dem Vorjahr ausgeweitet.
• Das Zinsergebnis konnte 2020 durch ein stark steigendes
Aktivvolumen bei stabilen Margen zu Jahresbeginn erhöht
werden. Im weiteren Jahresverlauf flachte diese Entwick-
lung aufgrund von Beschränkungen im Neugeschäft durch
COVID-19 ab. Zusätzlich konnte das Ergebnis im Treasury
durch die Teilnahme am Targeted longer-term refinancing
operations (TLTRO) der Zentralbanken und durch den Ab-
lauf von hochverzinsten Emissionen ebenfalls verbessert
werden.
• Die Veranlagung der Überliquidität zu einem noch negati-
veren EZB Einlagezinssatz (-0,5%) sowie die damit ver-
bundene Reduktion der Anleiherenditen stellen weiterhin
eine deutliche Belastung für das Zinsergebnis dar.
Erläuterung der Ertrags-, Finanz-
und Vermögenslage
Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 15
Die RBI als mit Abstand wichtigste Beteiligung der
RLB NÖ-Wien hat im Jahr 2020 aufgrund der EZB-
Empfehlung zur Dividendenpolitik keine Dividende ausge-
schüttet (VJ: 69,3 Mio.). Die RI konnte durch den erfolgrei-
chen Börsengang ihrer Beteiligung SoftwareONE Holding AG,
im Rahmen dessen auch ein Teil der bestehenden Aktienbe-
stände verkauft wurden, eine Sonderausschüttung von anteilig
EUR 73,0 Mio. leisten. Dadurch betrugen die Erträge aus
Wertpapieren und Beteiligungen EUR 78,9 Mio.
(VJ: 108,6 Mio.).
Der Provisionsüberschuss lag 2020 mit EUR 41,6 Mio. um
EUR 5,7 Mio. unter dem Wert des Vorjahres (EUR 47,3 Mio.).
Leichten Zuwächsen im Wertpapiergeschäft standen Rück-
gänge im Kreditgeschäft, Zahlungsverkehr und Versiche-
rungsgeschäft sowie höhere Aufwände für Kreditvermittler
gegenüber.
Das Ergebnis aus Finanzgeschäften lag mit EUR -2,0 Mio.
vorwiegend COVID-19-bedingt unter dem Vorjahreswert von
EUR 2,1 Mio.
Bereinigt um die Erträge aus Derivaten (Close Outs, Prämien
für Optionsgeschäfte, sonstige Erträge aus dem derivativen
Geschäft) i.H.v. EUR 23,6 Mio. (VJ: 134,6 Mio.) betrugen die
sonstigen betrieblichen Erträge EUR 31,4 Mio. (VJ: 33,3 Mio.)
und lagen damit in etwa auf Vorjahresniveau.
Im Posten sonstige betriebliche Erträge werden die Erträge
aus der Auflösung von Vorsorgen für das Zinsderivateportfo-
lio, die Close Out-Erträge aus funktionalen Einheiten sowie
Prämienerträge für Optionsgeschäfte, im Posten sonstige
betriebliche Aufwendungen die Aufwendungen für die Bil-
dung von Vorsorgen für das Zinsderivateportfolio, die Close
Out-Aufwendungen sowie Prämienaufwendungen für Opti-
onsgeschäfte ausgewiesen. Im Jahr 2020 führten Derivate
sowohl zu ertrags- als auch aufwandswirksamen Bewertungs-
effekten, die sich saldiert mit EUR -18,2 Mio. (VJ: -29,5 Mio.)
auf das Ergebnis auswirkten. Der negative Nettoergebnisbei-
trag ist vor allem auf Marktturbulenzen aufgrund von CO-
VID-19 zurückzuführen. Da die Bruttodarstellung das Bild
der Gewinn- und Verlustrechnung erheblich verändern kann,
wird bei der nachfolgenden Beurteilung der Ertragslage dieser
Effekt außer Ansatz gelassen.
Aufgrund der in Summe geringeren Beteiligungsausschüttun-
gen sowie des geringeren Ergebnisses aus Provisionen und
Finanzgeschäften lagen die Betriebserträge (bereinigt um die
im sonstigen betrieblichen Ertrag enthaltenen Ergebnisse aus
Derivaten) trotz des deutlichen Anstieges im Nettozinsertrag
mit EUR 332,0 Mio. unter dem Vorjahreswert i.H.v.
EUR 353,7 Mio.
Der Personalaufwand lag im Geschäftsjahr 2020 mit
EUR 90,7 Mio. um 2,3% unter dem Vorjahreswert. Darin
enthalten ist die Auflösung der Restrukturierungsrückstellung
aus Vorjahren i.H.v. von EUR 5,9 Mio.
Der Sachaufwand belief sich im Jahr 2020 auf
EUR 111,0 Mio. und lag damit um 4,7% unter dem Vorjah-
resniveau (EUR 116,5 Mio.). Niedrigere Infrastrukturkosten,
geringere Aufwendungen für den Postversand an Kunden,
gesunkene Marketingaufwendungen sowie deutlich gesunkene
Nettozinsertrag
in EUR Mio.
2018: 153,2
2019: 162,4
2020: 182,1
Provisionsüberschuss
in EUR Mio.
2018: 51,8
2019: 47,3
2020: 41,6
Betriebserträge ohne Derivate
in EUR Mio.
2018: 294,5
2019: 353,7
2020: 332,0
16 Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
Beraterkosten trugen im abgelaufenen Jahr wesentlich zur
Aufwandsreduktion bei.
Bereinigt um die Aufwendungen für Derivate (Close Outs,
Prämien für Optionsgeschäfte, Zuweisung zur Rückstellung
für Zinsderivate in funktionalen Einheiten und sonstige Auf-
wendungen aus dem derivativen Geschäft) i.H.v.
EUR 41,8 Mio. (VJ: 164,1 Mio.) betrugen die sonstigen
betrieblichen Aufwendungen EUR 21,6 Mio. (VJ: 12,8 Mio.).
Darin enthalten waren insbesondere die Aufwendungen für
die Dotierung des Abwicklungs- sowie des
Einlagensicherungsfonds i.H.v. insgesamt EUR 17,2 Mio.
(VJ: 12,5 Mio.).
Die um die Aufwendungen aus Derivaten bereinigten Be-
triebsaufwendungen lagen im Geschäftsjahr 2020 bei
EUR 229,0 Mio. nach EUR 226,4 Mio. im Vorjahr.
Das Betriebsergebnis verschlechterte sich vor allem aufgrund
der geringeren Beteiligungsausschüttungen bei gleichzeitigem
Anstieg des Nettozinsertrages von EUR 97,8 Mio. auf
EUR 84,8 Mio.
in TEUR
2020
2019
Veränderung
absolut
Veränderung
in %
Betriebsergebnis
84.795
97.798
-13.003
-13,3
Ergebnis aus Kreditvorsorgen und Wertpapieren
Umlaufvermögen Bankbuch
-53.331
-22.533
-30.798
>100,0
Ergebnis aus Wertpapieren Anlagevermögen und
Beteiligungen
4.585
26.382
-21.797
-82,6
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
36.049
101.647
-65.598
-64,5
Steuern vom Einkommen und Ertrag
9.414
-7.386
16.800
-
Sonstige Steuern
-16.311
-15.243
-1.068
7,0
Jahresüberschuss
29.153
79.018
-49.865
-63,1
Rücklagenbewegung
-6.177
-5.476
-701
12,8
Jahresgewinn
22.976
73.542
-50.567
-68,8
Gewinnvortrag
52.777
29.237
23.540
80,5
Bilanzgewinn
75.753
102.779
-27.026
-26,3
Betriebsaufwendungen ohne Derivate
in EUR Mio.
2018: 220,0
2019: 226,4
2020: 229,0
Betriebsergebnis
in EUR Mio.
2018: 67,7
2019: 97,8
2020: 84,8
Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 17
Das Ergebnis aus Kreditvorsorgen, Wertpapieren des Umlauf-
und Anlagevermögens sowie Beteiligungen setzt sich wie folgt
zusammen:
Die adressierten Kreditvorsorgen wurden im Jahr 2020 i.H.v.
EUR 47,1 Mio. dotiert (Vorjahr Auflösungen von
EUR 1,8 Mio.). Nach Anpassung der Risikoparameter im
Zuge von Ratingverschlechterungen durch COVID-19 sowie
der Dotierung eines zusätzlichen Management Overlay wurde
die Pauschalwertberichtigung mit EUR 18,3 Mio. dotiert.
Dagegen steht eine teilweise Auflösung der Vorsorgereserve
gemäß §57/1 BWG (EUR 20,0 Mio.).
Das Bewertungs- und Veräußerungsergebnis von Wertpapie-
ren im Bankbuch Umlaufvermögen betrug EUR -7,9 Mio.
Das Ergebnis aus der Bewertung und Veräußerung von Wert-
papieren des Anlagevermögens und Beteiligungen belief sich
auf EUR 4,6 Mio. und lag damit um EUR 21,8 Mio. unter
dem Vorjahreswert von EUR 26,4 Mio. Durch Veräußerungen
von Staatsanleihen konnten 2020 EUR 3,9 Mio.
(VJ: 17,1 Mio.) realisiert werden. Im Jahr 2019 war eine
Zuschreibung der
RI i.H.v. EUR 9,4 Mio. enthalten.
Das Bewertungs- und Veräußerungsergebnis aus Krediten,
Wertpapieren und Beteiligungen betrug im Jahr 2020 in
Summe EUR -48,7 Mio. (VJ: 3,8 Mio.).
Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) lag
aufgrund der oben erwähnten Faktoren mit EUR 36,0 Mio.
deutlich unter dem Vorjahreswert i.H.v. EUR 101,6 Mio.
Der Jahresüberschuss i.H.v. EUR 29,2 Mio. berücksichtigt die
Bankenabgabe i.H.v. EUR -16,3 Mio. und das Steuerergebnis
i.H.v. EUR 9,4 Mio., welches einen Sonderertrag aus der
Methodenumstellung bei latenten Steuern i.H.v.
EUR 14,6 Mio. enthält.
In der Rücklagenbewegung wird der Beitrag an das „Bundes-
IPS“ – das gemeinsam mit der RBI und den anderen
Raiffeisenlandesbanken gegründete Institutsbezogene Siche-
rungssystem im Sinne der Bestimmungen der CRR – zur
Dotierung eines ex ante Fonds i.H.v. EUR -6,2 Mio. ausge-
wiesen. Für das „Landes-IPS“ war im Jahr 2020 kein Beitrag
zu leisten. Nach Berücksichtigung der Rücklagenbewegung
und des Gewinnvortrags i.H.v. EUR 52,8 Mio. betrug der
Bilanzgewinn per 31. Dezember 2020 EUR 75,8 Mio.
Bewertungs- und Veräußerungsergebnis
in EUR Mio.
2018: -20,1
2019: 3,8
2020: -48,7
Ergebnis der gew. Geschäftstätigkeit
in EUR Mio.
2018: 47,6
2019: 101,6
2020: 36,0
Jahresüberschuss
in EUR Mio.
2018: 43,7
2019: 79,0
2020: 29,2
18 Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
Bilanzentwicklung 2020
Die Bilanzsumme der RLB NÖ-Wien hat sich gegenüber dem Vorjahr um 4,0% auf EUR 27,7 Mrd. erhöht (VJ: 26,7 Mrd.).
Aktivseitig konnte das Kundenausleihungsvolumen auf hohem Niveau gehalten werden (EUR 13,7 Mrd.) Das Wertpapiervolu-
men wurde gegenüber dem Vorjahr um EUR 0,5 Mrd. reduziert. Dagegen steht eine deutliche Ausweitung des OeNB-Volumens
um rund EUR 1,7 Mrd. Passivseitig erhöhten sich ebenfalls die Interbankeneinlagen vor allem aufgrund des gestiegenen OeNB-
Volumens (u.a. TLTRO). Durch ausgelaufene Emissionen reduzierte sich das Volumen der verbrieften Verbindlichkeiten um
EUR 0,4 Mrd.
Aktiva
in EUR Mio.
31.12.2020
31.12.2019
Veränderung
absolut
Veränderung
in %
Forderungen an Kreditinstitute
5.055
5.031
24
0,5
Forderungen an Kunden
13.746
13.677
68
0,5
Festverz. u. nicht festverz. Wertpapiere
4.047
4.563
-515
-11,3
Beteiligungen
1.814
1.814
0
0,0
übrige Aktiva
3.069
1.577
1.492
94,6
Bilanzsumme
27.731
26.662
1.069
4,0
Die Forderungen an Kreditinstitute betrugen zum
31. Dezember 2020 EUR 5.054,9 Mio. und lagen damit um
EUR 23,7 Mio. über dem Vorjahreswert.
Die Forderungen an Kunden lagen zum Bilanzstichtag bei
EUR 13.745,6 Mio. und damit leicht über Vorjahresniveau
(EUR 13.677,1 Mio.).
Der Wertpapierbestand verringerte sich im Jahr 2020 um
EUR 515,1 Mio. auf EUR 4.047,5 Mio., wobei vor allem
Bankenanleihen und Wertpapiere der öffentlichen Hand
abgebaut wurden.
Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
wiesen zum 31. Dezember 2020 einen Stand von
EUR 1.813,7 Mio. aus und lagen damit auf Vorjahresniveau.
Das Volumen der übrigen Aktiva betrug EUR 3.069,2 Mio.
gegenüber EUR 1.577,2 Mio. zum 31. Dezember 2019. Die
Steigerung gegenüber dem Vorjahr war vorwiegend auf einen
höheren Guthabenstand bei der OeNB zurückzuführen.
Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 19
Passiva
in EUR Mio.
31.12.2020
31.12.2019
Veränderung
absolut
Veränderung
in %
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
9.357
7.666
1.691
22,1
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (ohne Spar)
7.637
7.392
245
3,3
Spareinlagen
1.391
1.442
-51
-3,6
Verbriefte Verbindlichkeiten i.w.S.
7.392
7.783
-392
-5,0
Rückstellungen
146
140
6
4,0
Eigenkapital
1.648
1.669
-21
-1,2
übrige Passiva
160
569
-409
-71,8
Bilanzsumme
27.731
26.662
1.069
4,0
Das Volumen der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstitu-
ten betrug zum Bilanzstichtag 2020 EUR 9.357,1 Mio. ge-
genüber EUR 7.666,0 Mio. im Vorjahr. Der deutliche Anstieg
ist zu einem großen Teil auf den gestiegenen Einlagenstand
der OeNB zurückzuführen. Im Jahr 2020 wurde im Rahmen
des TLTRO ein Volumen i.H.v. EUR 1.045 Mio. aufgenom-
men.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden inklusive Spareinla-
gen konnten um EUR 193,8 Mio. auf EUR 9.027,9 Mio.
gesteigert werden (VJ: 8.834,1 Mio.).
Die verbrieften Verbindlichkeiten i.w.S. (inklusive Ergän-
zungskapital) sanken um EUR 391,8 Mio. auf
EUR 7.391,6 Mio. Neben der Begebung eines Covered Bond
(EUR 500,0 Mio.) wurden ausgelaufene Emissionen nicht zur
Gänze durch Neubegebungen kompensiert.
Die RLB NÖ-Wien hat zum Bilanzstichtag ein Eigenkapital
i.H.v. EUR 1.648,3 Mio. zu Buche stehen. Der Vorjahreswert
lag bei EUR 1.669,1 Mio.
Die Position übrige Passiva betrug per 31. Dezember 2020
EUR 160,3 Mio.
5,1
5,0
4,8
13,7
13,7
12,9
4,0
4,6
4,3
4,9
3,4
3,7
Struktur der Bilanzaktiva
in EUR Mrd.
2018: 25,7
2019: 26,7
2020: 27,7
Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden
Wertpapiere
Beteiligungen u. übrige Aktiva
20 Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
9,4
7,7
8,7
9,0
8,8
8,1
7,4
7,8
6,5
1,9
2,4
2,4
Struktur der Bilanzpassiva
in EUR Mrd.
2018: 25,7
2019: 26,7
2020: 27,7
Verbindlichk. ggü. Kreditinstituten Verbindlichk. ggü. Kunden Verbriefte Verbindlichk. i.w.S. Eigenkapital u. übrige Passiva
Finanzielle Leistungsindikatoren 21
Erfolgskennzahlen
Die Cost/Income-Ratio – das sind die Betriebsaufwendungen
im Verhältnis zu den Betriebserträgen – lag im Geschäftsjahr
2020 bei 73,0%. Die Verschlechterung gegenüber dem
Vorjahr (69,8%) ist auf gesunkene Betriebserträge (keine
Ausschüttung RBI, höhere Ausschüttung RI) zurückzuführen.
Die Aufwendungen aus Derivaten, welche in den sonstigen
betrieblichen Aufwendungen enthalten sind, werden im Sinne
einer betriebswirtschaftlichen Beurteilung und zur besseren
Vergleichbarkeit bei dieser Berechnung aufgrund des
ursächlichen Zusammenhangs mit dem Zinsergebnis in den
Betriebserträgen saldiert.
Der Return on Equity nach Steuern – die Eigenkapital-
verzinsung bezogen auf das durchschnittliche Eigenkapital –
erreichte im Jahr 2020 einen Wert von 1,8% nach 4,8% im
Vorjahr. Der Rückgang ist auf deutlich höhere Aufwendungen
im Zusammenhang mit COVID-19 (Risikovorsorgen, Deri-
vate, Wertpapiere) zurückzuführen.
Aufsichtsrechtliche Eigenmittel
Seit 1. Jänner 2014 sind die Bestimmungen gemäß CRR sowie
die in das BWG übernommenen Bestimmungen der Capital
Requirements Directive (CRD) IV für die Berechnung der
Eigenmittel maßgeblich.
Eigenmittelausstattung
in EUR Mio.
2020
Hartes Kernkapital nach Abzugsposten
(CET1)
1.587
Zusätzliches Kernkapital nach Abzugsposten
(AT1)
0
Ergänzungskapital (T2)
337
Gesamte anrechenbare Eigenmittel
1.924
Gesamtes Eigenmittelerfordernis
915
Eigenmittelüberschuss
1.009
Harte Kernkapitalquote (CET1 Ratio) in %
13,9
Kernkapitalquote (T1 Ratio) in %
13,9
Eigenmittelquote (Total Capital Ratio) in %
16,8
Überdeckungsquote in %
110,3
Eigenmittelausstattung
in EUR Mio.
2019
Hartes Kernkapital nach Abzugsposten
(CET1)
1.513
Zusätzliches Kernkapital nach Abzugsposten
(AT1)
0
Ergänzungskapital (T2)
462
Gesamte anrechenbare Eigenmittel
1.975
Gesamtes Eigenmittelerfordernis
1.016
Eigenmittelüberschuss
958
Harte Kernkapitalquote (CET1 Ratio) in %
11,9
Kernkapitalquote (T1 Ratio) in %
11,9
Eigenmittelquote (Total Capital Ratio) in %
15,5
Überdeckungsquote in %
94,3
Finanzielle Leistungsindikatoren
22 Finanzielle Leistungsindikatoren
Die anrechenbaren Eigenmittel der RLB NÖ-Wien erreichten
zum 31. Dezember 2020 ein Volumen von EUR 1.923,8 Mio.
Die Common Equity Tier 1 (CET 1) Ratio (transitional)
betrug per 31. Dezember 2020 13,9%, die Total Capital
Ratio 16,8%. Beide Kennzahlen lagen damit deutlich über
dem gesetzlichen Mindesterfordernis von 4,5% bzw. 8,0%.
Die RLB NÖ-Wien verfügt demnach mit einer Überde-
ckungsquote i.H.v. 110,3% über eine solide Eigenmittelbasis.
Überdeckungsquote
in %
2018: 134,9
2019: 94,3
2020: 110,3
Kernkapitalquote Gesamt
in %
2018: 13,6
2019: 11,9
2020: 13,9
Eigenmittelquote Gesamt
in %
2018: 18,8
2019: 15,5
2020: 16,8
Risikobericht 23
Risikopolitik und -strategie
Die Bedeutung des Gesamtbankrisikomanagements, insbeson-
dere die Fähigkeit eines Finanzinstitutes, sämtliche wesentliche
Risiken zu erfassen, zu messen sowie zeitnah zu überwachen
und zu steuern, hat angesichts des volatilen wirtschaftlichen
Umfelds während der letzten Jahre deutlich zugenommen.
Risikomanagement wird bei der RLB NÖ-Wien daher als
aktive unternehmerische Funktion und als integraler Bestand-
teil der Unternehmenssteuerung verstanden. Der Fokus liegt
primär auf der Optimierung von Risiko und Ertrag (Rendite)
im Sinne von „Management von Chancen und Risiken“.
Die RLB NÖ-Wien und die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien als
Kreditinstitutsgruppe (KI-Gruppe) legen den Schwerpunkt der
Risikosteuerung auf die Konzernperspektive. Dies ist durch
eine Verschränkung der Risikomanagementprozesse beider
Einzelinstitute zu einem integrierten Konzernrisikomanage-
ment gewährleistet.
Die integrierte Risikomanagement-Organisation zeichnet sich
durch die Personalunion des Risikovorstandes bzw.
-geschäftsleiters in beiden Bankunternehmen (RLB NÖ-Wien
und Raiffeisen-Holding NÖ-Wien) sowie durch unterneh-
mensübergreifende Abteilungen aus. So existiert der Bereich
Risikomanagement Konzern/Gesamtbank wie auch die darun-
ter angesiedelte Abteilung Modelle & Analytik jeweils in der
RLB NÖ-Wien bzw. der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien. Die
Durchgängigkeit des Risikomanagements ist des Weiteren
durch die zusammengelegten Gremialstrukturen gewährleistet.
Die Risikomanagementeinheiten sind organisatorisch
einschließlich der Vorstandsebene von den Markteinheiten
getrennt, womit ein unabhängiges, effektives Risikoma-
nagement sichergestellt ist. Die Basis für die integrierte
Risikosteuerung in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe
stellt die von der Geschäftsleitung der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien und dem Vorstand der RLB NÖ-Wien beschlos-
sene Risikopolitik mit deren begleitenden Strategien dar.
Als Teil dieser Risikopolitik sind unter anderem anzusehen:
• Grundsätze des Risikomanagements, der Risikostrategie
sowie des Risikoappetits,
• Risikosysteme und -modelle zur Identifizierung, Erfassung
und Quantifizierung der Risiken,
• Limits für alle relevanten Risiken,
• Verfahren zur Überwachung der Risiken.
Risikomanagement
Der Vorstand der RLB NÖ-Wien sowie die Geschäftsleitung
der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien werden bei der Erfüllung
der risikorelevanten Aufgaben durch den unabhängigen Be-
reich Risikomanagement Konzern/Gesamtbank sowie mehrere
Gremien unterstützt.
Das Gremium Gesamtbanksteuerung der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien-Gruppe hat als Zielsetzung die optimale Steuerung
des Konzerns, der Einzelinstitute RLB NÖ-Wien und
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und der Raiffeisen-Banken-
gruppe NÖ-Wien (hinsichtlich Liquidität). Erreicht wird
dieses Ziel durch regelmäßige, institutionalisierte analyse- und
maßnahmenorientierte Auseinandersetzung mit Rentabilität,
Kapital, Liquidität und Risiko. In diesem übergreifenden
Gremium nehmen die Geschäftsleitung der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien und der Vorstand der RLB NÖ-Wien teil. Bei Be-
darf werden die Bereichsleiter Risikomanagement Kon-
zern/Gesamtbank, Rechnungswesen und Treasury beigezogen.
Das Gremium Gesamtbanksteuerung tagt einmal pro Quartal.
Dem Gremium Gesamtbanksteuerung nachgelagert ist in der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe eine ebenfalls gruppen-
übergreifende Risikorunde implementiert. In dieser Risiko-
runde werden die Risikosituation sowie die im Gremium
Gesamtbanksteuerung beschlossenen Entscheidungen an die
Bereichsleiter der Marktabteilungen, der Sanierung sowie der
Innen- und Konzernrevision kommuniziert. Des Weiteren liegt
die Steuerung für das Risikomanagement in der Verantwor-
tung dieser Risikorunde. Dieses Gremium ist damit ein we-
sentliches Element der Gesamtbanksteuerung der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien-Gruppe. Marktrisiko (inkl. Credit Spread-
Risiko als Subrisiko des Marktrisikos) sowie Liquiditätsrisiko
werden in einem eigenen Gremium der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien-Gruppe, dem Aktiv-Passiv-Komitee, berichtet und
gesteuert.
Risikobericht
24 Risikobericht
Den gesetzlichen Anforderungen des Bankwesengesetzes
(BWG), den CRR-Vorschriften sowie der FMA-Kreditinstitut-
Risikomanagement Verordnung (KI-RMV) entsprechend, hat
die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien- Gruppe und damit die
RLB NÖ-Wien durch effiziente Methoden auf dem Gebiet des
Risikomanagements und -controllings die Rentabilität und
Sicherheit der Bank im Interesse ihrer Kunden und Eigentü-
mer zu gewährleisten.
Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe hat ein, auf ihr
Geschäfts- und Risikoprofil abgestimmtes, zukunftsorientier-
tes Risikomanagementregelwerk im Einsatz. Dieses Regelwerk
besteht aus einer klar definierten Risikostrategie und dem
ICAAP-Handbuch (Internal Capital Adequacy Assessment
Process).
Die Risikostrategie ist mit der Geschäftsstrategie der
KI-Gruppe konsistent und integriert die gesamte Risikoorga-
nisation (siehe die organisatorische Aufstellung der Risiko-
managementeinheiten) und berücksichtigt den erwarteten
Einfluss externer Umweltfaktoren auf die geplanten Ge-
schäfts- und Risikoentwicklungen. Sie beschreibt das Risi-
koprofil der Bankengruppe durch die klare Formulierung des
Risikoappetits der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe
sowie der RLB NÖ-Wien und definiert die Risikomanagement
Prinzipen, die strategischen Ziele sowie Initiativen für die
wichtigsten Risikoarten.
Die Risikostrategie definiert die risikopolitischen Grundsätze
und Prinzipien sowie das Risikospektrum der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien-Gruppe. In der Bankengruppe werden
sämtliche Risiken im Rahmen eines Risk Assessment-
Prozesses auf ihre Relevanz hin analysiert, bewertet und in
eine konzernweite Risikolandkarte übergeführt. Diese Risiko-
landkarte ist Teil der Risikostrategie.
Die Risikostrategie wird im Rahmen einer klar definierten
Governance-Struktur umgesetzt.
Im ICAAP-Handbuch (Internal Capital Adequacy Assessment
Process) der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe sind alle
Aufgaben, organisatorische Einheiten, Gremien, Berichte,
Verfahren und Methoden zur Identifizierung, Erfassung,
Quantifizierung, Überwachung und Begrenzung der relevan-
ten Risiken im Risikomanagementprozess definiert und detail-
liert beschrieben. Dieses wird, gemeinsam mit der Risikostra-
tegie, jährlich aktualisiert und vom Vorstand der
RLB NÖ-Wien und der Geschäftsleitung der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien beschlossen. Das ICAAP-
Handbuch wird durch detaillierte Methodenhandbücher je
Risikoart ergänzt.
Durch die Regelungen in Risikostrategie und ICAAP-
Handbuch ist sichergestellt, dass innerhalb der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe ein abgestimmter Pro-
zess zur Erfassung, Messung, Limitierung, Berichterstattung
und Dokumentation der Risiken sowie ein durchgängiges
Verständnis zur Risikosituation gegeben ist.
COVID-19-Pandemie
Die, Ende des Jahres 2019 in der chinesischen Provinz Wuhan
ausgebrochene COVID-19-Krise hat sich zu einer globalen
Pandemie entwickelt, die bis heute anhält.
Österreich, Europa und ein Großteil der Welt haben aufgrund
der exponentiellen Ausbreitung des COVID-19 Virus und
dessen Mutationen, massive Einschränkungen in Hinblick auf
die Freiheitsrechte und damit verbunden auch die wirtschaft-
liche Tätigkeit ihrer Volkswirtschaften über weite Strecken
des Jahres 2020 gesetzt. Diese Einschränkungen sind notwen-
dig geworden, da diese Pandemie zahlreiche Todesfälle und
damit verbundene starke Belastungen der Gesundheitssysteme
für viele Staaten mit sich gebracht hat, die weiterhin anhalten.
Österreich hat, wie viele anderen Länder auch, in dieser auch
wirtschaftlich schwierigen Zeit der COVID-19 Pandemie ein
COVID-19- Gesetz und zahlreiche Verordnungen verabschie-
det, um auch die Auswirkungen der wirtschaftlichen Folgen
der Pandemie zu lindern.
Die mit dem COVID-19-Gesetz in Österreich beschlossenen
finanziellen Maßnahmen (Kurzarbeit, Stundungen, Garantien,
Überbrückungskredite, Direktzuwendungen in unterschiedli-
cher Form an Unternehmer, etc.) stellen eine wesentliche Hilfe
Risikobericht 25
dar, die die finanziellen Auswirkungen der COVID-19-Krise
mildern aber nicht verhindern können. Trotz weitgehender
Aufhebung der Beschränkungen des öffentlichen Lebens kann
keine vollständige Entspannung der wirtschaftlichen Lage
verzeichnet werden. Politik, Zentralbanken und Regulatoren
haben mit Maßnahmen, wie Milliardenhilfsprogrammen im
sozialen und unternehmerischen Bereich, Zinssenkungen und
Kreditrückzahlungsmoratorien, zur Abfederung negativer
Effekte auf die verschärfte wirtschaftliche Entwicklung rea-
giert (weitere Informationen zu den Auswirkungen der CO-
VID-19 Pandemie sind im Risikobericht im Notes-Teil enthal-
ten).
Risikomanagement in der COVID-19-Krise –
Business Continuty Management (BCM)
Die COVID-19-Krise hat ein geändertes Management zur
Bankensteuerung notwendig gemacht. Ergänzend zum regulä-
ren Management und Risikomanagement wurden daher im
Frühjahr 2020 bestehende Gremien hinsichtlich ihrer Fre-
quenz intensiviert sowie ergänzende Gremien zur Bankensteu-
erung eingerichtet:
• Vorstandssitzung
wurde in der Hochphase der COVID-19-Krise auf eine täg-
liche Frequenz erhöht
• Allokationskomitee Liquidität (siehe Liquiditätsrisiko)
• Team Vorsorge Gesundheit
Die COVID-19-Krise hat die RLB NÖ-Wien gemeinsam mit
der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien als Raiffeisen-Holding NÖ-
Wien-Gruppe sowohl hinsichtlich des Gesundheitszustandes
ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter als auch hinsichtlich
der wirtschaftlichen Situation sehr kurzfristig vor besondere
Herausforderungen gestellt und die zukünftigen Perspektiven
entscheidend verändert.
Im Vergleich zum normalen Geschäfts- und Risikolauf wur-
den daher anlässlich der COVID-19-Krise zusätzliche, speziell
mit den Auswirkungen der Pandemie befasste Gremien instal-
liert, wo Vorgaben und strategische Entscheidungen für den
Geschäftsbetrieb, wie der Sicherheit inkl. IT-Sicherheit sowie
zur Risikoabfederung, getroffen wurden.
Als ersten Schritt des Business Continuty Management (BCM)
der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe haben der Vorstand
der RLB NÖ-Wien und die Geschäftsleitung der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien als Krisenstab bereits Ende
Februar 2020, noch vor den öffentlichen Informationen und
Maßnahmen seitens der Regierung, das sogenannte „Team
Vorsorge Gesundheit“ implementiert und einberufen, das
auch im Jahr 2021 nach wie vor aktiv ist. Dieser Krisenstab
ist mit Mitgliedern aller relevanten Unternehmensbereiche
besetzt, beginnend mit Vorstand und Geschäftsleitung sowie
Sicherheit, BCM- und IT-Verantwortlichen, Vertreter NÖ-
Raiffeisenbanken, Vertreter aus dem Filialbereich Wien, Kon-
zernkommunikation, Betriebsarzt und -Psychologen sowie
Betriebsrat. Unter der Leitung des Bereichsleiters Personal
wurden mit diesem Gremium folgende Ziele für die ord-
nungsgemäße Fortführung in dieser herausfordernden Situati-
on festgelegt, welche bis heute so gelebt werden:
• Erhaltung der Gesundheit aller Mitarbeiterinnen und Mit-
arbeiter
• Aufrechterhaltung der Funktionsfähigkeit der Bereiche
• Sicherheit der Infrastruktur
Anhand der bereits bestehenden Business Impactanalyse (BIA)
zur Definition der kritischen Prozesse und deren notwendigen
Ressourcen konnten Geschäftsprozesse sehr rasch auch in
angepasster Form weitergeführt werden. Durch die Nutzung
des Ersatzhandelsraums für das Treasury, die Aufteilung von
Teams auf unterschiedliche Stockwerke bzw. Gebäude und
Home-Office (mit vollumfänglicher technischer Ausstattung)
für einen Großteil der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter war
und ist eine problemlose Unternehmensfortführung unter
diesen erschwerten Bedingungen möglich. Als Teil eines sys-
temrelevanten Sektors wurde insbesondere auf die flächende-
ckende Aufrechterhaltung des Filialbetriebs, sowie im Speziel-
len auf die durchgängige Erreichbarkeit des Kundenkontakt-
centers geachtet. In den Filialen konnte durch die rasche
Implementierung von Schutzmaßnahmen, die Umsetzung
einer effizienten Personaleinsatzplanung sowie die Sicherung
26 Risikobericht
der Filialen durch Securities ein reibungsloser und durchgän-
giger Betrieb sichergestellt werden.
Auch weiterhin erfolgen laufend Adaptierungen von Ge-
schäftsprozessen, Evaluierungen des Schutzempfindens der
Kundeninnen und Kunden, Mitarbeiterinnen und Mitarbei-
tern sowie der Funktionalität der Provider.
Gesamtbankrisikosteuerung –
Risikotragfähigkeit und Stresstesting
Die zentrale Analyse der Gesamtbankrisikosituation unter
Einbezug aller relevanten Risiken erfolgt anhand der Risiko-
tragfähigkeitsanalyse (RTFA) und fällt in die Verantwortung
der Abteilung Modelle & Analytik Gruppe ICAAP &Limit-
steuerung. Die RTFA wird auf Basis von IFRS-Werten erstellt.
In der im Rahmen der Gesamtbankrisikosteuerung durchge-
führten RTFA werden dem vorhandenen Risikodeckungspo-
tenzial der Bank (Kapitalien, Risikovorsorgen und stille Re-
serven) alle maßgeblichen Risiken, die unter Einsatz adäqua-
ter und dem Proportionalitätsgedanken folgenden Methoden
und Systeme ermittelt werden, gegenübergestellt. Die Risiko-
tragfähigkeit stellt dabei die Begrenzung für das aggregierte
Gesamtbankrisiko dar, wobei neben dem tatsächlich gemesse-
nen Risiko auch die bestehenden Risikolimits und deren
Auslastung berücksichtigt werden.
Sowohl das Deckungspotenzial als auch die Risiken werden in
zwei Szenarien dargestellt. Hierbei handelt es sich einerseits
um ein Going Concern-Szenario (Extremfall: 95% Kon-
fidenzniveau), das den Fortbestand des Unternehmens garan-
tieren soll, und andererseits um ein den aufsichtsrechtlichen
Vorgaben entsprechendes Gone Concern-Szenario (Liquida-
tionsfall), das nach Abzug aller Risiken unter Anwendung
eines Konfidenzniveaus von 99,9% ausreichend Kapital zur
Erhaltung des Gläubigerschutzes garantiert. Dieses Szenario
stellt das Steuerungsszenario in der RLB NÖ-Wien und der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe dar.
Die RTFA sowie die Auslastungsanalyse des an die RTFA
gekoppelten Limitsystems (Risikoappetit) sind zugleich
Informations- und Entscheidungsgrundlage der Unterneh-
mensführung betreffend die Steuerung der Risikoaktivitäten
zur Fortbestandssicherung aber auch zur Ausschöpfung des
Ertragspotenzials. Damit ist die RTFA die quantitative Zu-
sammenfassung des Risikoappetits, abgeleitet aus der Risi-
kostrategie in Form der Limitierung der Risikoaktivitäten auf
ein für die Bank angemessenes Niveau.
Zusätzlich zur RTFA stellen die Durchführung von Stresstests,
Szenarioanalysen und die Eigenmittelplanung und -allokation
zentrale Aktivitäten der Gesamtbankrisikosteuerung dar.
Im Rahmen des Stresstestprogramms führt die RLB NÖ-Wien
folgende Stresstests durch:
• integrierten Gesamtbank-Stresstest,
• Kreditrisikostresstest,
• Marktrisikostresstest,
• Liquiditätsrisikostresstest,
• Reverse-Stresstest.
Das Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von
Banken (BaSAG) fordert von Finanzinstituten, einen Sanie-
rungsplan zu erstellen und ihn regelmäßig zu aktualisieren.
Diese Anforderung hat die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-
Gruppe durch einen umfangreichen Sanierungsplan erfüllt.
Der Sanierungsplan stellt stets eine aktuelle Entscheidungs-
grundlage für das Management dar und gewährleistet in
einem eventuellen Krisenfall die rasche Verfügbarkeit eines
Aktionsplans. Bestandteil des Sanierungsplans sind die Raiffe-
isen-Holding NÖ-Wien-Gruppe gesamt sowie die RLB NÖ-
Wien als wesentliches Teilinstitut.
In Anlehnung an die EBA Guideline 2014-06 (on the range of
scenarios to be used in recovery plans) wird im Zuge der
Entwicklung des Sanierungsplans ebenfalls ein makroökono-
mischer Gesamtbankstresstest durchgeführt. Die Effektivität
und Durchführbarkeit der Sanierungsoptionen und die Ange-
messenheit des Frühwarn- und Sanierungsindikatorensets
wird damit getestet. Im Jahr 2020 entfiel die Definition der
Stressszenarien und die Berechnung der Stresseffekte da auf
die von der FMA angebotene Erleichterung zur Erstellung der
Sanierungspläne im Zuge der COVID-19 Pandemie zurückge-
Risikobericht 27
griffen wurde. Im Rahmen dieser Erleichterung wurden 2020
nur die Sanierungsindikatoren, die Eskalationsprozesse und
die Maßnahmen aktualisiert.
Die im Sanierungsplan implementierten Frühwarn- und Sanie-
rungsindikatoren haben zum Ziel, eine mögliche Krise früh-
zeitig zu identifizieren und gegebenenfalls Sanierungsmaß-
nahmen einzuleiten (gemäß EBA GL 2015-02 Guidelines on
the minimum list of qualitative and quantitative recovery plan
indicators). Der Sanierungsplan der KI-Gruppe umfasst ein
umfangreiches Set an Maßnahmen, die ergriffen werden
können, um die finanzielle Stabilität im Krisenfall wiederher-
zustellen.
Die Überwachung dieser Frühwarn- und Sanierungsindikato-
ren erfolgt im Rahmen der Gesamtbanksteuerungsrunde.
Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe durchlief auch im
Jahr 2020 das „Supervisory Review and Evaluation Pro-
cess“ (SREP) Verfahren der EZB (gemäß der in der EBA GL
2014/13 für den Euro-Raum festgelegten Methodik) unter
Federführung der OeNB. Neben der Überwachung von
Schlüsselkennzahlen erfolgte eine Analyse des Geschäftsmo-
dells sowie eine Bewertung der internen Governance (interne
Unternehmensführung sowie das Risikomanagement), der
institutsweiten Kontrollen und der Kapital-, Liquiditäts-,
operationellen- und Zinsänderungsrisiken im Bankbuch. Im
Zentrum des Überprüfungsverfahren standen die Auswirkun-
gen und Maßnahmen der COVID-19 Pandemie auf die Ban-
kengruppe. Zuletzt wurde der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-
Gruppe mit Beschluss vom 24. Mai 2019 eine angepasste
„Common Equity Tier 1“ (CET1) Quote vorgeschrieben, die
noch immer Gültigkeit hat. Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-
Gruppe als beaufsichtigtes Unternehmen sowie die RLB NÖ-
Wien als Tochterunternehmen des beaufsichtigten Unterneh-
mens unterstehen der direkten Aufsicht durch die Finanz-
marktaufsicht (FMA), und damit der nationalen Aufsicht.
Kreditrisiko
Die RLB NÖ-Wien versteht unter Kreditrisiko das Risiko,
dass ein Kreditnehmer den vertragsgemäßen Zahlungen nicht
oder nur teilweise nachkommt. Das Kreditrisiko aus Forde-
rungen an Banken, Kommerzkunden, Länder sowie Privat-
und Gewerbekunden stellt die wesentliche Risikokomponente
der RLB NÖ-Wien dar. Der Bereich Risikomanagement Kon-
zern/Gesamtbank inklusive ihrer Abteilungen ist gemeinsam
mit dem Bereich Sanierung für das Management und Control-
ling dieses Risikos verantwortlich. Diese vom Vertrieb ge-
trennte Organisationseinheit bereitet die Analysen und Risi-
kobewertungen vor und trifft in allen Phasen des Kreditpro-
zesses unabhängige Risikoentscheidungen.
Im Rahmen des Kreditrisikos wird neben dem traditionellen
Kreditgeschäft (Verlust durch Kreditausfälle und die sich
daraus ergebende Gestionierung des Kreditengagements auf-
grund einer Bonitätsverschlechterung) sowie dem Risiko aus
dem Handel bzw. Abschluss von Marktrisikoinstrumenten
(Ausfallsrisiko auf Seiten der Kontrahenten bei Derivaten)
auch das inhärente Länder- bzw. Transferrisiko sowie das
Kontrahentenausfallsrisiko aus dem Derivategeschäft in der
RTFA berücksichtigt. Durch den Einsatz von Netting (Ge-
genverrechnung der Forderungen und der Verbindlichkeiten)
und Anwendung von Collateralvereinbarungen (Austausch
von Sicherheiten) wird das Kontrahentenausfallsrisiko redu-
ziert.
Das Kreditrisiko stellt die bedeutendste Risikoart der Bank
dar. Neben der Gesamtbankrisikoanalyse und -steuerung
wird im Risikomanagementprozess der RLB NÖ-Wien vor
Kreditgewährung und während der Kreditlaufzeit ein beglei-
tendes Risikomanagement des Bereichs Risikomanagement
Gesamtbank sichergestellt. Verantwortlich dafür ist die
Abteilung Kreditrisikomanagement. Für Kunden mit Unter-
stützungsbedarf wird der Bereich Sanierung mit den Abtei-
lungen Sondergestion und Risikoabwicklung tätig. Als
Hauptaufgaben des Risikomanagements wird die Unterstüt-
zung und Kontrolle bei der Messung und Steuerung des
Kreditrisikos sowie die Sanierung und unter Umständen die
Verwertung von Problemengagements wahrgenommen.
Das Kreditrisiko der RLB NÖ-Wien wird sowohl auf Einzel-
kreditbasis der Kunden als auch auf Portfoliobasis beobachtet
und analysiert. Basis für die Kreditrisikosteuerung und Kredit-
entscheidung sind die vom Vorstand der RLB NÖ-Wien
28 Risikobericht
genehmigten strategischen Grundsätze hinsichtlich Kreditprü-
fung, Betrachtung der Teilrisiken (Mitbetrachtung des Län-
derrisikos, Spezialbetrachtung des Bankenrisikos), Besiche-
rung und Ertrags-/Risiko-Anforderungen.
Für Kontrahentenausfallsrisiken aus Derivativgeschäften wird
eine Wertanpassung (Credit Value Adjustment, CVA) basie-
rend auf einem internen Modell durchgeführt, welche die
Kosten einer Absicherung dieses Risikos auf dem Markt
darstellt.
Für das Kreditrisiko ist in der RLB NÖ-Wien ein umfassen-
des Limitsystem implementiert. Eine Limitierung erfolgt
sowohl auf Einzel- bzw. Kundengruppenebene und auf Bran-
chenebene, unter Berücksichtigung der Länderlimits, als auch
auf Portfolioebene mittels Credit Value at Risk (Monte Carlo
Simulation) im Zuge der RTFA auf Gesamtbankebene. Des
Weiteren wird das Länderrisiko unter Berücksichtigung des
Länderratings explizit quantifiziert und im Rahmen der
RTFA gesondert gesteuert. Das Einzelkundenlimitsystem bzw.
Branchenlimitsystem wird direkt aus dem Portfoliomodell für
Kreditrisiko abgeleitet. Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-
Gruppe verwendet für das Kreditportfoliomodell institutsei-
gene Risikoparameter, die jährlich validiert werden.
In der RLB NÖ-Wien sind angepasst an das Kundengeschäft
bzw. die Kundenstruktur unterschiedliche Ratingmodelle im
Einsatz. Grundsätzlich werden in der RLB NÖ-Wien alle
Ratingmodelle zumindest einmal jährlich validiert und auf
Basis dieser Validierungsergebnisse bei Bedarf weiterentwi-
ckelt.
Aufgrund der COVID-19-Pandemie und den daraus entstan-
denen wirtschaftlichen Einschränkungen kam es im Jahr 2020
zu umfangreichen Maßnahmen im Kreditportfolio der RLB
NÖ-Wien. Von der COVID-19-Krise finanziell negativ be-
troffene Verbraucher und Kleinunternehmer hatten das Recht,
im Zuge des gesetzlichen Moratoriums Tilgungsleistungen
zwischen dem 1. April 2020 und 30. Juni 2020 zu stunden.
Das gesetzliche Moratorium wurde im weiteren Verlauf der
Pandemie von der Österreichischen Bundesregierung zwei
Mal bis 31. Oktober 2020 bzw. 31. Jänner 2021 verlängert.
Die RLB NÖ-Wien hat auch am privaten, nicht gesetzlichen
Moratorium gemäß EBA-Richtlinien teilgenommen und nach
den von der FMA festgesetzten Kriterien Kredite von Unter-
nehmen, die negativ von der COVID-19 Krise betroffen sind
aber nicht unter das gesetzliche Moratorium fallen, gestundet.
Darüber hinaus hat die RLB NÖ-Wien von der COVID-19-
Krise betroffenen Privat- und Unternehmenskunden Ver-
tragsanpassungen auf bilateraler Ebene getroffen (sogenannte
freiwillige Stundungen).
Zusätzlich zu Anpassungen an bestehenden Kreditverträgen
wurden Kreditkunden mit Überbrückungsfinanzierungen und
der Vorfinanzierung der auszubezahlenden Kurzarbeit-
Gehälter bei Liquiditätsengpässen in der COVID-19-Krise
unterstützt. Wenn der Kreditnehmer bestimmte Voraussetzun-
gen erfüllt, gibt es bei diesen Krediten die Möglichkeit einer
80%-igen bis 100%-igen Haftung durch staatliche Förderin-
stitutionen (ÖHT, aws, COFAG, u.a.).
Die Prozesse der Ausfall-Erkennung nach CRR Artikel 178
und Forbearance-Klassifizierung nach CRR Artikel 47b in der
RLB NÖ-Wien wurden durch die COVID-19-Krise nicht
verändert. Es erfolgte weiterhin eine Einzelfallüberprüfung
nach den bestehenden Grundsätzen.
Bei Stundungen aufgrund des gesetzlichen und privaten Mora-
toriums wurden unter Berücksichtigung der zugehörigen EBA-
Leitlinie (EBA/GL/2020/02) nur in Ausnahmefällen Forbe-
arance-Maßnahmen versorgt. Der überwiegende Teil der
Geschäfte mit freiwilligen Stundungen und Überbrückungs-
krediten sind als Forborne gekennzeichnet. Die Volumina der
betroffenen Geschäfte können den Notes des Konzernab-
schlusses der RLB NÖ-Wien entnommen werden.
Im Hinblick auf die COVID-19-Pandemie und um negative
Auswirkungen auf das Kreditrisiko zu reduzieren hat die
RLB NÖ-Wien außerdem eine Reihe an Maßnahmen umge-
setzt:
• Frühzeitiges Einstellen von Länderlinien der zu Beginn am
Stärksten betroffenen Staaten für Neugeschäft
• Anpassungen am angebotenen Produktkatalog
Risikobericht 29
• Verschärfung der Vergabestandards für Immobilienfinan-
zierungen
• Beobachtung von Kunden mit COVID-19-Maßnahmen im
Rahmen des Early Warning Systems
• Tägliches Monitoring des Konsumkreditgeschäfts
• Branchenanalysen und Stresstests
• Erweiterung und Erhöhung der Frequenz des Management-
Reportings
• Tourliche Risikoklassifizierung aller COVID-19 betroffe-
nen Geschäfte
• Einzelfallanalyse der wesentlichen von COVID-19 betroffe-
nen Kunden und ggf. Anpassung der Bonität
Marktrisiko inkl. Credit Spread Risiko
Als Marktrisiko (auch „Marktpreisrisiko“ oder „Marktpreis-
änderungsrisiko“) bezeichnet man das Risiko finanzieller
Verluste auf Grund der Änderung von Marktpreisen und
sonstigen preisbeeinflussenden Faktoren (Korrelationen,
Volatilitäten).
In der RLB NÖ-Wien werden die folgenden Ausprägungen
des Marktrisikos gemessen, analysiert und überwacht:
• Zinsänderungsrisiko
• Fremdwährungsrisiko
• (Sonstiges) Preisrisiko
• Credit Spread Risiko
Das Zinsänderungsrisiko ist die Gefahr, dass die RLB NÖ-
Wien Verluste durch für sie negative Zinsänderungen erfährt.
Dies beinhaltet auch das Volatilitätsrisiko aus Zinsoptionen.
Das Fremdwährungsrisiko ist die Gefahr, dass die RLB NÖ-
Wien Verluste durch für sie negative Wechselkursänderungen
erfährt. Dabei werden Positionen in Gold oder goldunterleg-
ten Derivaten dem Fremdwährungsrisiko unterliegend, Positi-
onen in anderen Edelmetallen wie Silber, Platin etc. dem
Preisrisiko unterliegend behandelt. Das Volatilitätsrisiko aus
Fremdwährungsoptionen ist in der Teilrisikoart Fremdwäh-
rungsrisiko ebenfalls enthalten.
Das (sonstige) Preisrisiko ist die Gefahr, dass die RLB NÖ-
Wien Verluste durch für sie negative Kursänderungen von
Aktien, Rohstoffen etc. erfährt, unter Einschluss des Volatili-
tätsrisikos aus Preisoptionen.
Das Credit Spread Risiko ist die Gefahr, dass sich marktspezi-
fische Zinssätze wie etwa Bond- und Swap-Zinssätze bei
gleichbleibendem Rating unterschiedlich entwickeln, sodass
ein Ausgleich von Wertverlusten in Bonds durch entsprechen-
de Gewinne aus Hedge-Positionen in Zinsswaps nicht voll-
ständig gegeben ist, bzw. dass sich Wertsteigerungen und
-minderungen von Bonds nicht (ausschließlich) durch Zins-
bewegungen erklären lassen.
Die Quantifizierung des Marktrisikos und von dessen Teilrisi-
koarten erfolgt sowohl im Handels- wie im Bankbuch mittels
der Kennzahl Value at Risk (VaR) sowie mittels mehrerer
Sensitivitätskennzahlen, beispielsweise mittels der Kennzahl
Basis Point Value (BPV) für Änderungen des Barwerts einer
bestimmten Risikoposition, wenn sich das Zinsniveau um
einen Basispunkt ändert, oder mittels Optionssensitivitäts-
kennzahlen (Delta, Gamma, Theta, Vega) bei Risikopositio-
nen mit Optionalitäten.
Der VaR bezeichnet ein Risikomaß, das angibt, welchen Wert
der Verlust einer bestimmten Risikoposition mit einer gegebe-
nen Wahrscheinlichkeit innerhalb eines gegebenen Zeithori-
zonts nicht überschreitet. Die Berechnung des VaR erfolgt in
der RLB NÖ-Wien mittels einer historischen Simulation mit
gleichgewichteten Zeitreihen mit dem System „SAS Risk
Management for Banking“.
Für die tägliche Steuerung (Limitierung) wird in der RLB NÖ-
Wien die Going Concern Betrachtung nach IFRS angewendet,
wobei der Berechnung ein einseitiges Konfidenzniveau von
99% zugrunde gelegt wird. Handelsbuchportfolios werden
für eine Haltedauer von einem Tag gerechnet, Bankbuchport-
folios für eine Haltedauer von einem Jahr (250 Handelstage).
Die monatliche Steuerung (Limitierung) findet zusätzlich auf
Basis einer Gone Concern-Betrachtung statt, bei der ein ein-
seitiges Konfidenzniveau von 99,9% und allgemein eine Hal-
tedauer von einem Jahr (250 Handelstage) angewendet wird.
Da der VaR den möglichen Verlust eines Portfolios nur unter
üblichen Marktbedingungen quantifiziert, wird über Stress-
30 Risikobericht
tests die Auswirkung extremer Marktbewegungen, die durch
die VaR-Methodik nicht abgedeckt werden kann, ermittelt.
Die Zuverlässigkeit des auf historischen Daten basierenden
VaR-Ansatzes wird durch ein Backtesting auf täglicher Basis
überprüft. Dabei wird verglichen, wie oft die prognostizierte
Verlustgrenze tatsächlich überschritten wurde. Bei einem
Konfidenzniveau von 99% soll der tatsächlich an einem Tag
aufgetretene Verlust statistisch gesehen nur zwei bis drei Mal
pro Jahr (1% von ca. 250 Bankwerktagen) den VaR über-
schreiten.
Die operative Steuerung des Marktrisikos erfolgt zentral in
den Abteilungen Fixed Income Management und Liquidity
Management des Bereichs Treasury, in welche zu diesem
Zweck auch das Marktrisiko aus Kundengeschäften transfe-
riert wird. Für diese Steuerung setzt der Bereich Treasury
derivative Finanzinstrumente – vor allem Zinsswaps, Futures,
Zinsoptionen, Währungsswaps und Währungsoptionen – ein.
Eine Übersicht über die Struktur dieser Derivatgeschäfte
findet sich im Anhang zum Jahresabschluss unter C. Erläute-
rungen der Bilanzposten XI. Ergänzende Angaben 4. Anhang-
angaben zu Finanzinstrumenten gemäß § 238 Abs. 1 Z. 1
UGB i.V.m. § 64 Abs. 1 Z. 3 BWG.
Den Rahmen für die operative Steuerung bildet ein umfang-
reiches Limitsystem, dessen Basis die Budgetierung des Risi-
kokapitals für das Markt- und Credit Spread Risiko anlässlich
der RTFA ist. Die Verteilung des gesamten Risikokapitals für
das Markt- und Credit Spread Risiko auf Handelsbuch,
Bankbuch und deren Subportfolios in Form von operativen
VaR-Sublimits erfolgt für die tägliche Steuerung mittels der
vom Vorstand auf Vorschlag des Bereichs Risikomanagement
beschlossenen Markt- und Credit Spread-Risiko-Limitstruktur.
Neben der Limitierung mittels VaR-Vorgaben wird das
Marktrisiko pro Portfolio dort zusätzlich durch von VaR-
Limits abgeleitete BPV-Limits sowie Stop/Loss- resp. Berichts-
limits begrenzt. Für Portfolios, in denen Optionen eingesetzt
werden können, sind in der Markt- und Credit Spread-Risiko-
Limitstruktur Optionssensitivitätslimits gesetzt. Für die mo-
natliche Steuerung wird das gesamte Risikokapital für das
Markt- und Credit Spread Risiko in Form von operativen
VaR-Sublimits auf die Teilrisikoarten heruntergebrochen.
Diese VaR-Sublimits werden durch das Aktiv-/Passiv-Komitee
festgesetzt, an dessen monatlich stattfindenden Sitzungen das
Marktrisiko und dessen Teilrisiken berichtet und die Zins-
meinung sowie die Zinspositionierung der Bank beschlossen
werden.
Neben den erwähnten VaR-, Sensitivitäts- und Stop/Loss- resp.
Berichtslimits werden Risiken von Treasury-Geschäften zu-
sätzlich über ein umfangreiches System von Positions-, Pro-
dukt- und kontrahentenbezogenen Limits (Zulässigkeitsprü-
fung für Händler, Märkte, Produkte, Währungen, Laufzeit-
bänder; Positionslimits; Kontrahentenlinien) begrenzt. Neue
Produkte werden in den Produktkatalog erst dann aufge-
nommen, wenn sie den Produkteinführungsprozess erfolgreich
durchlaufen haben und wenn die Abbildbarkeit in den Front-,
Back-Office bzw. Risikomanagement-Systemen der Bank
gewährleistet ist.
Die Limitüberwachungs- und Reportingfunktion des Marktri-
sikos und dessen Teilrisiken wird von der Abteilung Model-
le & Analytik Gruppe Marktrisikoanalyse wahrgenommen,
wobei eine strikte Trennung zwischen Front-, Mid-, Back-
office und Risikomanagement eine umfassende, transparente
und objektive Darstellung der Risiken gegenüber Gesamtvor-
stand, Aufsichtsrat und Aufsichtsbehörden gewährleistet.
Im Zuge des Sell-Offs im März 2020 kam es auch im Markt-
risiko und hier vor allem im Credit Spread Risiko als domi-
nanteste Subrisikoart im Rahmen der COVID-19 Krise zu
starken Schwankungen und einer signifikanten Erhöhung des
VaR.
Der VaR im Handelsbuch stieg im Zuge der COVID-19 Krise
von rd. TEUR 177 zum Jahresende 2019 auf ein Maximum
von TEUR 662 am 16. März 2020. Dadurch wurde im Rah-
men des Limitwesens der Stop-Loss ausgelöst, der eine weitere
Erhöhung des Risikos verhinderte. Die Risikopositionen im
Handelsbuch wurden geschlossen, sodass das Risiko bis An-
fang April 2020 auf unter TEUR 250 reduziert werden konn-
te. Da es schon im Laufe des Jahres 2019 zu einer Reduktion
der Größe des Handelsbuchs gekommen war, konnte mit den
zusätzlichen, während der COVID-19 Krise gesetzten Maß-
nahmen der VaR im Handelsbuch in der zweiten Jahreshälfte
auf einem Niveau unter TEUR 250 stabilisiert werden.
Risikobericht 31
Auch der Gone-Concern-VaR der RLB NÖ-Wien erhöhte sich
im März 2020 vor allem aufgrund der signifikanten Erhöhung
des Credit-Spread-Risikos. Dieser Anstieg des Marktrisikos
belastete die RTFA der Säule 2. Um die Risikoposition zu
reduzieren, wurden in der Folge in mehreren Tranchen Wert-
papierverkäufe vorgenommen. Dennoch war der Gone-
Concern-VaR der RLB NÖ-Wien per Ultimo 2020 immer
noch mehr als doppelt so hoch wie per Ultimo 2019.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko umfasst das Risiko, dass die Bank ihre
gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen
nicht vollständig und zeitgerecht erfüllen kann und dass im
Falle unzureichender Marktliquidität Geschäfte nicht abge-
schlossen werden können oder zu ungünstigeren Konditionen
abgeschlossen werden müssen.
Das Liquiditätsrisiko umfasst folgende Teilrisiken:
• Zahlungsunfähigkeitsrisiko (Liquiditätsrisiko i.e.S.)
• Liquiditätsfristentransformationsrisiko (Liquiditätsrisiko
i.w.S.).
Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko schließt das Terminrisiko
(unplanmäßige Verlängerung der Kapitalbindungsdauer von
Aktivgeschäften) und Abrufrisiko (vorzeitiger Abzug von
Einlagen, unerwartete Inanspruchnahme von zugesagten
Kreditlinien) ein. Unter dem Liquiditätsfristentransformati-
onsrisiko werden das Marktliquiditätsrisiko (Assets können
nicht oder nur zu schlechteren Konditionen veräußert werden)
und das Refinanzierungsrisiko (Anschlussfinanzierungen
können nicht oder nur zu schlechteren Konditionen durchge-
führt werden) erfasst.
Die Liquiditätssteuerung inklusive Fundingplanung und
Emissionstätigkeit erfolgt zentral durch den Bereich Treasury
für die gesamte Raiffeisen-Bankengruppe NÖ-Wien. Die
Berechnung des Liquiditätsrisikos erfolgt in der Abteilung
Modelle & Analytik Gruppe Marktrisikoanalyse.
Die Liquiditätssituation in der Raiffeisen-Bankengruppe
NÖ-Wien wird sowohl auf Solo-Ebene der einzelnen Kredit-
institute (RLB NÖ-Wien, Raiffeisen-Holding NÖ-Wien,
Raiffeisenbanken) als auch über verschiedene Konsolidie-
rungskreise betrachtet.
Für die Liquiditätsablaufbilanz werden unterschiedliche
Szenarien unterstellt und zusätzlich zu den Gaps in den ein-
zelnen Laufzeitbändern auch Limit-Kennzahlen berechnet.
Dabei wird zwischen dem Normalfall, der Rufkrise, der
Systemkrise und der kombinierten Krise unterschieden. Bei
der Rufkrise wird angenommen, dass es zu einer Beschädi-
gung des Namens Raiffeisen kommt (z.B. negative Berichter-
stattung in den Medien). Die Systemkrise stellt auf den Fall
einer generellen Krise ab, ohne dass Raiffeisen, isoliert be-
trachtet, selbst einer besonderen Krisensituation unterliegt.
Die kombinierte Krise stellt eine Kombination aus Ruf- und
Systemkrise dar. Allen Szenarien ist unterstellt, dass von der
aktuellen Situation ausgehend kein Neugeschäft durchgeführt
wird.
Auf Ebene der RLB NÖ-Wien wird die Limiteinhaltung mo-
natlich im Aktiv-/Passiv-Komitee berichtet und überprüft.
Dieses Gremium beschäftigt sich auch mit Fundingstrategie,
Liquiditätserträgen und -kosten und den Ergebnissen aus den
Liquiditätsberichten. Daraus abgeleitet erfolgen Empfehlun-
gen an den Vorstand. Für die RBG Niederösterreich wird ein
regelmäßiger Liquiditätsbericht erstellt und an das Liquidi-
tätsmanagement-Gremium (LIMA-Gremium) berichtet. Zwi-
schen Aktiv-/Passiv-Komitee und LIMA-Gremium besteht
eine laufende Kommunikation und Abstimmung.
Auf Basis der Liquiditätsablaufbilanz wird das Liquiditätsrisi-
ko zusätzlich mit dem entsprechenden Anteil im Rahmen der
RTFA der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe und der RLB
NÖ-Wien angesetzt.
Die RLB NÖ-Wien benötigt aber auch untertägige Liquidität
zur Erfüllung ihrer Zahlungsverpflichtungen im Laufe eines
Geschäftstages. Untertätige Liquidität bezeichnet hier im
Wesentlichen den Liquiditätsbestand zur Deckung von Zah-
lungsverpflichtungen, die für die RLB NÖ-Wien im Rahmen
der Abwicklung ihres täglichen Zahlungsverkehrs entstehen.
32 Risikobericht
Die wesentliche Eigenschaft dieses Liquiditätsbestands ist
seine äußerst kurzfristige (untertägige) Verfügbarkeit.
Intraday Liquidity Risk (ILR) bezeichnet das Risiko des nicht-
effektiven Managements der untertägigen Liquidität, z.B. mit
der Folge des Nicht-Bestehens der Fähigkeit zur jederzeitigen
Erfüllung untertägiger Zahlungsverpflichtungen. Intraday
Liquidity Management (ILM) hat demnach das effektive
Management der untertägigen Liquidität sowie die Überwa-
chung und Steuerung des ILR zum Kerninhalt, insbesondere
durch Aufstellung eines geeigneten Liquiditätspuffers zur
Deckung bevorstehender untertägiger Zahlungsausgänge
unter normalen und gestressten Bedingungen. Nebenbedin-
gung für das ILM sind neben der allgemeinen Geschäftstätig-
keit der RLB NÖ-Wien, insbesondere die verschiedenen Zah-
lungsverkehrssysteme, welche die Bank unmittelbar oder
mittelbar über Korrespondenzbanken nutzt. Das ILR wird
täglich berechnet und im Normalfall wöchentlich berichtet.
Ebenfalls auf täglicher Basis werden Frühwarnindikatoren
erstellt und an den Vorstand berichtet. Ebenso fließen Li-
quiditätsindikatoren in den Sanierungsplan ein und lösen
beim Erreichen von Schwellwerten Informationsprozesse
und Maßnahmen aus.
Für einen eventuellen Krisenfall wurde ein entsprechender
Notfallplan festgelegt, dessen Ausführung vom LIMA-
Gremium im Anlassfall umgesetzt wird. Die Risikorechnung
erfolgt unter Berücksichtigung der Anforderungen der Kapi-
taladäquanzverordnung und -richtlinie (CRR/CRD IV), der
Implementing Technical Standards der EBA und der Kreditin-
stitute-Risikomanagementverordnung, die zur Umsetzung der
CRD IV in österreichisches Recht dient.
Als Folge der COVID-19 Krise wurde „bei der Liquiditätstele-
fonkonferenz des SRG (Sektor Risiko Gremiums) vom
18.03.2020 die Problemstufe 1 einstimmig beschlossen und
ausgerufen. Die Problemstufe 1 beschreibt vor allem geänder-
te Refinanzierungsbedingungen und nicht notwendigerweise
eine unmittelbare Beeinträchtigung der Liquiditätsposition.
Weiters wurden wöchentliche Liquiditätstelefonkonferenzen
beschlossen und durchgeführt.
Bei der Liquiditätstelefonkonferenz vom 10.06.2020 wurde
die Problemstufe 1 aufgrund des robusten Kapitalmarktzu-
ganges aufgehoben, in dem Zeitraum der Problemstufe 1
waren Kapitalmärkte und unbesicherte Geldmärkte einge-
schränkt verfügbar.“
Für die Quantifizierung des Liquiditätsrisikos im Rahmen der
RTFA (Refinanzierungsrisiko) wird der barwertige Refinan-
zierungsschaden über 12 Monate - sowohl im "Going-
Concern-" als auch im "Gone-Concern-" Szenario - herange-
zogen.
Im Bereich Liquiditätsrisiko unterscheidet sich die Situation
der COVID-19-Krise deutlich von jener im Rahmen der Fi-
nanzmarktkrise 2007/08. Während die Bedrohungsszenarien
der Finanzkrise 2007/08 durch Abflussannahmen auf der
Passivseite (Einlagen) geprägt waren, dominierten im Rahmen
der COVID-19-Krise die Szenarien einer Belastung der Aktiv-
seite der RLB NÖ-Wien. Grund dafür waren die staatlich
geförderten COVID-19-Finanzierungen, die Stundungen bzw.
die gesetzlichen Moratorien und Vorfinanzierungen der AMS-
Kurzarbeit.
Das Thema Liquidität war damit in der Hochzeit der begin-
nenden COVID-19-Krise und den damit zusammenhängenden
Unsicherheiten, wie sich der Liquiditätsbedarf im Zusammen-
hang mit der COVID-19-Krise entwickeln und gestalten wird,
ein Schwerpunkt des Liquiditäts- und des Liquiditätsrisiko-
managements. Frühzeitig wurden neben den bestehenden
Liquiditätsstressszenarien (Ruf-, System- und Kombikrise)
drei weitere COVID-19-spezifische Liquiditätsstressszenarien
entwickelt, welche auf täglicher Basis überwacht und an den
Gesamtvorstand berichtet wurden. Weiters wurde für die
gesamte Raiffeisenbankengruppe NÖ-Wien Anfang April
2020 ein eigenes Gremium, das „Allokationskomitee Liquidi-
tät“, implementiert. Dieses Gremium wurde zum Manage-
ment und zur Vermeidung eines eventuell möglichen Liquidi-
tätsengpasses als eventuelle Nebenwirkung der COVID-19
Krise, gegründet. Das Allokationskomitee Liquidität tagte
wöchentlich bis zur Jahresmitte 2020 und beschäftigte sich
mit der Entwicklung des täglichen Liquiditätsstatus. Im Rah-
men dieses Steuerungsgremiums wurden basierend auf dem
Liquiditätsstatus kurzfristig generelle Beschränkungen im
Risikobericht 33
Kreditneugeschäft sowie die Aussetzung des Neugeschäfts an
sich für einige Wochen beschlossen. Damit war in der Hoch-
zeit und Anfangsphase der COVID-19 Krise ein effektives
Management und die Sicherung der Liquidität in der Raiffei-
senbankengruppe NÖ-Wien gewährleistet. Durch Überbrü-
ckungsfinanzierungen, Stundungen und sonstige Finanzierun-
gen im Rahmen der Moratorien war es notwendig, entspre-
chend neue Rahmenbedingungen für das Kreditgeschäft in
dieser speziellen Zeit festzulegen. Diese Engagements wurden
im "Allokationskomitee" geprüft, diskutiert, koordiniert und
vor allem unter dem Liquiditätsgesichtspunkt für den weite-
ren Gremien- und Beschlusslauf freigegeben. Die Beurteilung
der Refinanzierungsfähigkeit des nicht durch COVID-19-
induzierten Neugeschäfts wurde in diesem Gremium mitbe-
trachtet.
Das Gremium tagte von Anfang April 2020 bis Mitte Juni
2020 jeweils einmal wöchentlich. Ab Mitte Juni 2020 wurde
der Geschäftslauf wieder in die definierten Standardprozesse
und Gremienläufe überführt.
Sämtliche verfügbaren „liquid assets“ wurden auf das OeNB
Sicherheitendepot transferiert, um höchstmögliche Verfügbar-
keit des vorhandenen Liquiditätspuffers zu gewährleisten.
Durch entsprechende Clean-up Maßnahmen sowie die Locke-
rung der EZB Haircuts auf Credit Claims, konnte der vor-
handene Liquiditätspuffer um rd. EUR 1 Mrd. deutlich ge-
steigert werden.
Die potentiellen Bedrohungsszenarien, insbesondere durch die
Ungewissheit inwieweit Vermögenswerte durch den COVID-
19-„Shut Down“ betroffen sind und wie staatliche Förde-
rungshilfspakete wirken, wurden frühzeitig erkannt. Der
Vorstand hat dementsprechend Gegensteuerungsmaßnahmen
zum Ausbau der operativen Liquidität bzw. Fokussierung auf
die Refinanzierungsfähigkeit der Kreditneuproduktion gesetzt.
Im Rahmen von Artikel 8 CRR kann die FMA nachgeordnete
Institute einer KI-Gruppe und Teilnehmer eines institutsbezo-
genen Sicherungssystems vollständig von der Anwendung des
Teils 6 CRR (Liquidität) ausnehmen und diese wie eine einzi-
ge Liquiditätsuntergruppe überwachen, solange sämtliche der
in Artikel 8 Abs. 1 CRR genannten Voraussetzungen erfüllt
sind. Per 31.12.2020 tritt der Li-Waiver mittels FMA Be-
scheid in Kraft. Dadurch entfällt für alle Teilnehmer des L-IPS
die Einzelerfüllung und die LCR muss nur mehr auf Li-
Waiver-Ebene erfüllt werden.
Der EZB-Rat hat in seiner Sitzung am 7. März 2019 beschlos-
sen, eine neue Reihe von gezielten längerfristigen Refinanzie-
rungsgeschäften (targeted longer-term refinancing operations -
TLTRO III) durchzuführen, um günstige Kreditbedingungen
zu erhalten. Es werden insgesamt sieben TLTRO-III im Zeit-
raum von September 2019 bis März 2021 in vierteljährlichem
Abstand durchgeführt. Die Laufzeit der TLTRO-III-Geschäfte
beträgt drei Jahre. Vorzeitige freiwillige Rückzahlungen sind
zwölf Monate nach Valutierung eines TLTRO-III-Geschäftes,
frühestens jedoch im September 2021 möglich.
Mit Beschluss vom 10. Dezember 2020 wurden einige Ände-
rungen angekündigt. Zwischen Juni und Dezember 2021
sollen drei weitere zusätzliche Geschäfte durchgeführt werden.
Der Zinssatz für TLTRO-III-Geschäfte im Zeitraum von Juni
2020 bis Juni 2021 war bereits auf 50 Basispunkte unter den
durchschnittlichen Zinssatz für die Hauptrefinanzierungsge-
schäfte des Eurosystems im gleichen Zeitraum gesenkt wor-
den. Der genannte Zeitraum wurde nunmehr um zwölf Mo-
nate bis Juni 2022 verlängert. Die RLB NÖ-Wien AG hat per
31.12.2020 ein Gesamtvolumen iHv. EUR 2,3 Mrd. aus
insgesamt 4 Tranchen.
Beteiligungsrisiko
Die RLB NÖ-Wien hält aufgrund ihres Fokus als Universal-
bank ausschließlich strategische Beteiligungen innerhalb des
Raiffeisensektors sowie sonstige Beteiligungen, die das Bank-
geschäft unterstützen. Die größte Beteiligung besteht an der
RBI, dem Raiffeisen-Spitzeninstitut, wobei sowohl direkte als
auch indirekte Anteile gehalten werden.
Das Beteiligungsrisiko betrifft die RLB NÖ-Wien in Form
potenzieller Verluste durch Dividendenausfälle, Abschreibun-
gen, Veräußerungsverluste und Reduktion stiller Reserven.
34 Risikobericht
Vierteljährlich finden die mittels eines Simulationsmodells zur
Messung des Beteiligungsrisikos (im Extrem- und Liquida-
tionsfall) ermittelten Risikopotenziale und die Risikode-
ckungsmassen aus Beteiligungsunternehmen Eingang in die
periodisch auf Gesamtbankebene durchgeführten Risikotrag-
fähigkeitsanalysen.
Non Financial Risk inkl. operationelles Risiko
Die RLB NÖ-Wien subsumiert im Jahr 2020 folgende Subri-
sikoarten unter der Risikoart Non Financial Risk:
• Operationelles Risiko (inkl. IT-Risiko und Rechtsrisiko)
• Outsourcingrisiko
• Compliancerisiko
• Modellrisiko
Unter operationellem Risiko versteht die RLB NÖ-Wien
Verluste, die aufgrund von Fehlern in Systemen, Prozessen
oder durch Mitarbeiter oder Externe entstehen. In dieser
Definition sind die Rechtsrisiken und IT-Risiken eingeschlos-
sen. Die RLB NÖ-Wien verfügt über eine umfangreiche Scha-
densfalldatenbank. Der Vorstand der RLB NÖ-Wien wird
quartalsweise über die Entwicklung aufgezeichneter Schadens-
fälle informiert. Bei der Kategorisierung der operationellen
Risiken werden sowohl bei der Risikoselbsteinschätzung als
auch bei der Schadensfallsammlung die gesetzlichen Bestim-
mungen der CRR (Art. 312 bis 324) beachtet.
Die RLB NÖ-Wien zieht für das operationelle Risiko den
Basisindikatoransatz gemäß Art. 315f CRR (zur Berechnung
des Mindesteigenmittelerfordernisses) heran.
Um diese operationellen Risiken zu begrenzen, wurden bereits
in der Vergangenheit zahlreiche Vorkehrungen getroffen, die
an der Aufbau- und Ablauforganisation ansetzen. Die RLB
NÖ-Wien hat zur Vermeidung und Begrenzung der IT-Risiken
entsprechende organisatorische Maßnahmen gesetzt, die auch
detailliert in einem Information Security Governance Frame-
work definiert und festgeschrieben sind. Ein eigens definierter
IT-Sicherheitsbeauftragter wacht über die Einhaltung der IT-
Sicherheit.
Die RLB NÖ-Wien hat ein BCM-Management im Einsatz.
Dieses kam im Jahr 2020 aufgrund der besonderen Heraus-
forderungen im Zusammenhang mit der COVID-19 Pandemie
umfassend zum Einsatz und wurde angepasst und weiterent-
wickelt. Weitere Angaben dazu sind im Kapitel „Risikoma-
nagement in der COVID-19-Krise“ des Risikoberichts zu
finden.
Darüber hinaus ist zur Vorbeugung gegen Geldwäsche und
Terrorismusfinanzierung in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-
Gruppe eine verantwortliche Person als Geldwäschebeauftrag-
te ernannt. Zu Sicherstellung der Einhaltung der FACTA-
Anforderung (Foreign Account Tax Compliance Act der US-
Steuerbehörden) definiert das Institut den erforderlichen
Responsible Officer. Des Weiteren ist ein Compliance Officer
installiert, der dafür Sorge zu tragen hat, dass die im Zusam-
menhang mit Wertpapiergeschäften maßgeblichen Gesetze,
Vorschriften sowie über- und innerbetrieblichen Regelwerke
von den Mitarbeitern und Funktionären der Raiffeisenlandes-
bank NÖ-Wien zu deren eigenem Schutz und zwecks Siche-
rung des Vertrauensverhältnisses zum Markt und zu den
Kunden der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe, eingehal-
ten werden. Neben der Compliance-Funktion hat die
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe auch eine instituts-
gruppenübergreifende Einheit „BWG-Compliance“ installiert.
Diese BWG-Compliance-Funktion stellt mittels eines geeigne-
ten Informations- und Überprüfungs-Prozesses innerhalb der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe die fristgerechte Um-
setzung regulatorischer Neuerungen sicher.
Unter Compliance Risiko sind damit Risiken, die in den Tä-
tigkeitsbereich der Funktionen des Wertpapier-Compliance-
Officers, der BWG-Compliance und des Geldwäschebeauf-
tragten (siehe Organigramme RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien) sowie des Responsible Officers fallen und
die Einhaltung der jeweiligen gesetzlichen Bestimmungen
gewährleisten sollen, subsummiert.
Das Outsourcingrisiko betrachtet die Strategie, die Zielset-
zung und den Prozess bei der Ausgliederung von Aufgaben
bzw. Unternehmensteilen. Outsourcing wird in der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien-Gruppe als Mittel zur Konzentration auf
die Kernkompetenzen und als Möglichkeit der Effizienzsteige-
Risikobericht 35
rung, insbesondere zur Hebung von Synergiepotenzial in
einem dezentralen Bankenverbund gesehen und werden im
Sinne des Paragraph 25 BWG sowie der EBA Guidelines on
Outsourcing Arrangements gemangt. Durch einen im Rahmen
der gruppenweiten Unternehmensorganisation eigens definier-
ten Outsourcingbeauftragten ist die Risikooptimierung und
-betrachtung stetig im Fokus.
Das Modellrisiko beleuchtet das Risiko eines möglichen Ver-
lusts aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den
Ergebnissen von internen Modellansätzen basieren und die
auf Fehler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung
solcher Ansätze zurückgehen.
Im Rahmen der RTFA berücksichtigt die RLB NÖ-Wien Non
Financial Risk, sowohl im Extremfall als auch im Liquida-
tionsfall. Der quantitative Ansatz inkludiert den Basisindi-
katoransatz des operationellen Risikos gemäß Art. 315f CRR
sowie 20% des rechnerischen Werts der sonstigen Risiken
(definiert als Approximation über einen Aufschlag von 5%
der quantifizierten Risiken mit Ausnahme des Beteiligungsri-
sikos, da im Rahmen der Beteiligungsbewertung mögliche
sonstige Risiken bereits in die Beteiligungsrisikoquantifizie-
rung Eingang in die Risikobewertung finden).
Internes Kontrollsystem (IKS)
In der RLB NÖ-Wien ist ein effektives IKS im Einsatz. Es
besteht eine detaillierte Beschreibung der IKS-Abläufe, an-
hand derer eine laufende Dokumentation risikorelevanter
Prozesse der Bank und der dazugehörigen Kontrollmaßnah-
men stattfindet. Die Verantwortlichkeiten und Rollen hin-
sichtlich IKS sowie die Kontrolltätigkeiten sind klar definiert.
Es erfolgt eine regelmäßige Berichterstattung über die Ausge-
staltung und die Entwicklung des IKS in der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe. Details zum IKS für
den Rechnungslegungsprozess finden sich im nächsten Kapitel.
Makroökonomisches Risiko
Das makroökonomische Risiko wird in der RLB NÖ-Wien im
Kreditrisikobereich berücksichtigt. Die Ermittlung dieser
Risikoart erfolgt mittels eines statistischen/modellbasierten
Quantifizierungsansatzes. Die Risiken, die aus dem makro-
ökonomischen Umfeld erwachsen, werden vierteljährlich im
Rahmen der RTFA als eigene Risikoart angesetzt. Die Berück-
sichtigung der makroökonomischen Effekte im Beteiligungs-
geschäft erfolgt, wie bei den sonstigen Risiken, im Zuge der
Beteiligungsrisikoermittlung.
Sonstige Risiken
Die RLB NÖ-Wien führt eine eigene Risikoart „sonstige
Risiken“ der nachstehende Subrisikoarten zugewiesen sind:
• Strategisches Risiko
• Reputationsrisiko
• Risiko der übermäßigen Verschuldung
• Eigenkapitalrisiko/Fremdwährungs-Eigenmittelrisiko
• Ertrags- bzw. Geschäftsrisiko
• Konzentrationsrisiken (Interrisikokonzentrationen)
Die RLB NÖ-Wien berücksichtigt im Rahmen der RTFA
sowohl im Extremfall als auch im Liquidationsfall sonstige
Risiken als Approximation über einen Aufschlag von 5,0%
der quantifizierten Risiken. Ausgenommen davon ist das
Beteiligungsrisiko, da mögliche sonstige Risiken bereits in der
Beteiligungsquantifizierung Eingang in die Risikobewertung
finden. Von dem erwähnten Quantifizierungsansatz werden
20% für die Subrisikoarten Outsourcingrisiko, Complianceri-
siko und Modellrisiko gewidmet, die von den sonstigen Risi-
ken in die neu geschaffene Risikoart „Non Financial
Risk“ übertragen wurden.
Nachhaltigkeit und ESG-Risiken
Die Zukunft bringt auch eine verstärkte Beachtung und In-
tegration des Nachhaltigkeitsaspekts (ESG - Environment,
Social, Governance) in den Geschäftsbereichen der
36 Risikobericht
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe. Mit der Implementie-
rung der Funktion Nachhaltigkeit & CSR (Corporate Social
Responsibility) in der Organisation der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien als Teil der Konzernkommunikation ist dieses
Thema in der KI-Gruppe, und damit auch in der RLB NÖ-
Wien, verortet.
Speziell die Implementierung notwendiger Maßnahmen aus
den damit im Zusammenhang stehenden Nachhaltigkeitsrisi-
ken wurde im Berichtsjahr in die nähere Betrachtung gestellt
und wird im Geschäftsjahr 2021 mit hoher Priorität verfolgt.
ESG-Risiken beschreiben mögliche negative Folgen, die sich
für Unternehmen insbesondere aus Klima- und Umwelteffek-
ten ergeben können. Banken sind von Nachhaltigkeitsrisiken
in vielerlei Hinsicht betroffen. ESG-Risiken werden als Teilas-
pekte der laut Risikoinventur bereits betrachteten Risikoarten
wie Kredit-, Markt-, Liquiditäts- und Non Financial Risk
(und hier vor allem operationelles Risiko) sowie Reputations-
risiko mitberücksichtigt. Auswirkungen aus Nachhaltigkeits-
risiken können sich einerseits aus physischen Risiken ergeben,
wie beispielsweise Folgewirkungen von Klimaereignissen.
Diese können sich in Ausfällen von Kreditnehmern oder
Wertminderungen von Kreditsicherheiten niederschlagen.
Andererseits können Auswirkungen aus sogenannte Transiti-
onsrisiken resultieren, die beispielsweise mit politischen oder
technologischen Entwicklungen einhergehen. So können sich
zur Erreichung bestimmter klimapolitischer Zielsetzungen
beschlossene Lenkungsmaßnahmen stark nachteilig auf Bran-
chen mit höherer Umweltbelastung auswirken. Banken mit
Finanzierungen in diesen Branchen sind somit davon in ho-
hem Maße betroffen.
Neben den gesellschafts- und umweltpolitischen Motivationen
zur Betrachtung von ESG-Risiken stellten auch Gesetzgeber
und Aufsicht hohe Anforderung hinsichtlich Nachhaltigkeits-
risiken an den Finanzsektor. Die Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien-Gruppe hat daher ein Gesamtbankprojekt zur
Umsetzung und Integration von Nachhaltigkeitsthemen in
allen Bereichen der Bankengruppe aufgesetzt. Das bedeutet,
beginnend bei der Governance der Bankengruppe, über Au-
ßenauftritt, Produktangebote, Kundenunterstützung und
Risikomanagement sowie Risikomessung und Stesstests wer-
den ESG-Themen einbezogen.
Zukünftige Entwicklung
Die RLB NÖ-Wien unterliegt in ihrer Geschäftstätigkeit
nationalem Recht und EU-Recht, wobei in letzter Zeit Ände-
rungen sowie neue Gesetze, EU-Richtlinien und Verordnun-
gen zu Verschärfungen der rechtlichen Anforderungen führten.
Auch in Zukunft ist mit weiteren Verschärfungen der rechtli-
chen Rahmenbedingungen zu rechnen. Damit gehen erhöhte
Anforderungen und eine strengere Rechtsprechung der Ver-
waltungs- und Aufsichtsbehörden sowie der Gerichte einher.
Es ist daher nicht auszuschließen, dass die RLB NÖ-Wien
auch in Zukunft in Gerichts- und Verwaltungsverfahren
involviert sein wird und dass solche, etwaige zukünftige Ver-
fahren bzw. deren allfälliger negativer Ausgang nachteilige
Auswirkungen für die RLB NÖ-Wien haben können. Zum
Stichtag sind alle derartigen erkennbaren Risiken bilanziell
berücksichtigt.
Hinsichtlich der COVID-19 Pandemie ist auch für das Jahr
2021 noch mit weiterer Anspannung und Auswirkungen auf
die RLB NÖ-Wien und ihre Risikolage zu rechnen. Soweit
möglich wurden umfangreiche Vorsorgen in RLB NÖ-Wien
getroffen.
Institutsbezogene Sicherungssysteme
Im Sinne der Art. 49 Abs. 3 und 113 Abs. 7 CRR hat die
RLB NÖ-Wien auf Bundesebene zusammen mit der RBI, den
anderen Raiffeisenlandesbanken, der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien und mit einigen anderen Instituten der Raiffeisen-
Bankengruppe einen Vertrag zur Errichtung eines Institutsbezo-
genen Sicherungssystems abgeschlossen. Einen inhaltsgleichen
Vertrag hat die RLB NÖ-Wien zusammen mit der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien und nunmehr 47 nö. Raiffeisenbanken
abgeschlossen.
Beide Verträge dienen der Sicherstellung einer ausreichenden
Liquidität und der Solvenz zur Vermeidung eines Konkurses
der Vertragsparteien. Diese Haftungsvereinbarungen ermögli-
chen es den Instituten zum einen, Positionen in Eigenmittel-
instrumenten anderer Vertragspartner nicht von den eigenen
Eigenmitteln abziehen zu müssen (Art. 49 Abs. 3 CRR). Zum
Risikobericht 37
anderen dürfen die Institute Risikopositionen gegenüber
anderen Vertragsparteien von der Anforderung der Berech-
nung der risikogewichteten Positionsbeträge ausnehmen
(Art. 113 Abs. 7 CRR).
Beide Institutsbezogenen Sicherungssysteme wurden im Jahr
2014 von der FMA durch Bescheid genehmigt.
Europäischer Abwicklungsfonds
Die Richtlinie über die Sanierung und Abwicklung von Ban-
ken soll sicherstellen, dass im Krisenfall einer Bank in erster
Linie Eigentümer und Gläubiger der notleidenden Bank die
Kosten einer Sanierung oder Abwicklung tragen. Steuergelder
sollen dagegen künftig nicht mehr für Bankenrettungen ver-
wendet werden.
Kreditinstitute sind verpflichtet, Sanierungspläne zu erstellen.
Bei Schieflage eines Instituts kann die Aufsicht bereits frühzei-
tig von ihren Eingriffsrechten Gebrauch machen. Sollte die
seit 1. Jänner 2015 etablierte Abwicklungsbehörde der Auf-
fassung sein, dass ein Kreditinstitut nicht länger lebensfähig
ist, werden konkrete Abwicklungsmaßnahmen vorgesehen.
Um Aufwendungen nicht durch öffentliche Mittel zu bedienen,
wurde ein Abwicklungsfonds auf europäischer Ebene errichtet,
der durch risikogewichtete Beitragszahlungen aller Banken ex
ante dotiert wird.
Der Fonds wird seit 1. Jänner 2016 bis zum Ende einer Auf-
bauphase von acht Jahren mit einer Zielausstattung von ca.
EUR 60,0 Mrd. aufgebaut.
Der Beitrag der RLB NÖ-Wien im Jahr 2020 betrug
EUR 11,1 Mio.
Kundengarantiegemeinschaft des
Raiffeisensektors
Über die internen Maßnahmen zur Risikoerkennung,
-messung und -steuerung hinausgehend ist die RLB NÖ-Wien
Mitglied der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft. Diese
Gemeinschaft aus Raiffeisenbanken, Raiffeisenlandesbanken
und der RBI garantiert gegenseitig alle Kundeneinlagen und
die eigenen Wertpapieremissionen (abhängig von den Emissi-
onsbedingungen) bis zu 100 Prozent, die bis
30. September 2019 getätigt bzw. erworben wurden. Neues
Einlagengeschäft ab dem 1. Oktober 2019 ist vom Schutz der
Kundengarantiegemeinschaft nicht mehr umfasst. Auch die
Aufstockung von vorhandenen Einlagen (im Rahmen eines
bestehenden Kontos) ab 1. Oktober 2019 gilt als neues Einla-
gengeschäft und ist damit von der Sicherung der Raiffeisen-
Kundengarantiegemeinschaft nicht mehr umfasst. Damit
kommt es insgesamt zu einem Abschmelzen des gesicherten
Einlagenbestandes.
Die Kundengarantiegemeinschaft ist zweistufig organisiert.
Einerseits auf Landesebene, wobei beispielsweise Raiffeisen-
banken aus Niederösterreich gegenseitig Kundeneinlagen
garantieren, und andererseits gibt es als zweite Sicherheitsstu-
fe die Bundeskundengarantiegemeinschaft, die dann zum
Tragen kommt, wenn die jeweilige Landessicherung nicht
ausreicht. Somit stellt die Kundengarantiegemeinschaft der
Raiffeisenbanken, Raiffeisenlandesbanken und der RBI ein
doppeltes Netz für die Sicherheit der Kundeneinlagen dar.
Solidaritätsverein der Raiffeisen-Bankengruppe
Niederösterreich-Wien
Die RLB NÖ-Wien hat gemeinsam mit den nö. Raiffeisen-
banken über die Einrichtung des Solidaritätsvereins sicherge-
stellt, dass Mitglieder, die in wirtschaftliche Schwierigkeiten
geraten sind, durch geeignete Maßnahmen Hilfestellung er-
fahren. Der Solidaritätsverein stellt somit eine zusätzliche
Sicherungseinrichtung zu der unten dargestellten Einlagensi-
cherung Austria und Sektor-Risiko eGen. dar.
Einlagensicherung
Mit dem Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsge-
setzes (ESAEG) vom 14. August 2015 (Umsetzung der EU-
Richtlinie 2014/49/EU) ist das System der Einlagensicherung
38 Risikobericht
mit der Zielsetzung Einlagen von Kunden im Insolvenzfall der
Bank zu sichern, definiert.
Gesichert sind sämtliche Einlagen und Guthaben samt Zinsen
auf Konten und Sparbüchern bei in Österreich konzessionier-
ten Kreditinstituten (wie z.B. Girokonten, Gehalts- und Pensi-
onskonten, Festgeldkonten und Sparbücher bis zu einem
Höchstbetrag von TEUR 100 pro Kreditinstitut und Einleger,
ausgenommen Institute der Finanzwirtschaft und staatliche
Stellen). Die Sicherung umfasst sowohl Einlagen von natürli-
chen Personen als auch von juristischen Personen (z.B. GmbH,
OG, WEG).
Die RLB NÖ-Wien sowie alle anderen Institute der Raiffei-
senbankengruppe NÖ-Wien sind Mitglieder der Einlagensi-
cherung Austria (ESA) und erfüllen damit die gesetzliche
Sicherung der Einlagen. Von der ESA sind jedoch keine Einla-
gen und Guthaben bei in Österreich ansässigen Zweigstellen
von im Ausland konzessionierten Kreditinstituten umfasst. Da
die Einlagensicherung auf europäischer Ebene harmonisiert ist,
sind diese Einlagen von der Einlagensicherung im jeweiligen
Heimatstaat gesichert.
Am 28. Juli 2020 wurde vom Landesgericht Eisenstadt der
Konkurs über das Vermögen der Commerzialbank Matters-
burg im Burgenland AG (Commerzialbank) eröffnet, die
ebenfalls Mitglied bei der ESA ist. Gemäß §9 Einlagensiche-
rungs- und Anlegerentschädigungsgesetz (ESAEG) ist daher
mit 15. Juli 2020 ein Sicherungsfall eingetreten. Die Solidar-
haftung der Mitglieder der ESA hat gegriffen.
Sektor-Risiko eGen (SRG) der Raiffeisen-
Bankengruppe Österreich
Die Raiffeisenbanken-Gruppe Österreich hat im Rahmen des
institutsbezogenen Sicherungssystem für den Sektorverbund
Österreich (Bundes-IPS, kurz B-IPS) die Sektorrisiko eGen
(SRG) gegründet.
Zweck der Genossenschaft ist die Förderung des Erwerbes
und der Wirtschaft der Raiffeisenbanken durch Maßnahmen
zur österreichweiten einheitlichen Risikoanalyse und
-früherkennung in der Raiffeisen Bankengruppe und durch
Unterstützung des Betriebs institutsbezogener Sicherungssys-
teme („IPS“) und sonstiger gesetzlicher oder freiwilliger Siche-
rungssysteme („sonstige Sicherungssysteme“) in der Raiffeisen
Bankengruppe zur Wahrung der Reputation der gemeinsamen
Marke Raiffeisen.
Das Frühwarnsystem basiert auf einem umfassenden Melde-
wesen über Ertrags- und Risikoentwicklungen seitens aller
Raiffeisenlandeszentralen (inklusive aller Raiffeisenbanken im
jeweiligen Bundesland) an die Sektor-Risiko eGen und der
entsprechenden laufenden Analyse und Beobachtung auf
Gesamtsektor-Ebene. Durch dieses zusätzliche laufende Moni-
toring erhöht die Raiffeisenbankengruppe NÖ-Wien die
Sicherung der Einlagen ihrer Kunden.
Das interne Kontrollsystem für den Rechnungslegungsprozess 39
Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Implementie-
rung, Ausgestaltung und Aufrechterhaltung eines den Anfor-
derungen des Unternehmens entsprechenden internen Kon-
trollsystems (IKS), unter Berücksichtigung der Unternehmens-
strategie, des Geschäftsumfanges sowie wirtschaftlicher und
organisatorischer Aspekte. Der Vorstand hat ein IKS einge-
richtet, dessen Wirksamkeit vom Prüfungsausschuss über-
wacht wird. Das IKS wird laufend den sich ändernden organi-
satorischen Gegebenheiten angepasst.
Kontrollumfeld
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem
(IKSRL) umfasst alle Abläufe – von der Entstehung eines
Geschäftsfalls bis hin zur Erstellung des Jahresabschlusses. Es
besteht aus definierten Grundsätzen sowie aufeinander abge-
stimmten Methoden und Maßnahmen, welche dazu dienen
das Vermögen zu sichern, die Ordnungsmäßigkeit, Genauig-
keit und Zuverlässigkeit der Abrechnungsdaten zu gewährleis-
ten und die Einhaltung der festgelegten Geschäftspolitik zu
unterstützen. Ziel des IKSRL ist es, durch entsprechende
Prozessgestaltung und Kontrollmaßnahmen die Risiken mit
angemessener und hinreichender Sicherheit zu steuern und
somit sicherzustellen, dass die Grundsätze ordnungsgemäßer
Buchführung eingehalten sowie ein wahrheitsgetreues Bild des
Unternehmens durch den Jahresabschluss und den Lage-
bericht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmun-
gen vermittelt wird. Für die Implementierung der Anweisun-
gen und internen Kontrollen ist das Management der jeweili-
gen Unternehmenseinheit verantwortlich. Die Überwachung
der Einhaltung dieser Regelungen erfolgt durch die Revision.
Das interne Kontrollsystem umfasst Richtlinien und Prozesse,
welche:
• Die Aufbewahrung von Dokumenten regeln, sowie hinrei-
chend detailliert, korrekt und angemessen Auskunft über
Geschäftsentwicklungen und die Verwendung von Vermö-
genswerten geben,
• einerseits sicherstellen, dass alle notwendigen Transaktio-
nen zur wahrheitsgemäßen Erstellung des Jahresabschlusses
erfasst werden und andererseits dafür sorgen, dass nicht
genehmigte Anschaffungen, Nutzungen oder Veräußerun-
gen von Vermögenswerten, welche einen wesentlichen Ein-
fluss auf den Jahresabschluss haben könnten, verhindert
oder frühzeitig erkannt werden,
• die Einhaltung der maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften
gewährleisten sowie
• eine ausreichende Berichterstattung an das Management,
den Aufsichtsrat und den Prüfungsausschuss sicherstellen.
Risikobeurteilung
Wesentliche Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungspro-
zess werden durch den Vorstand evaluiert und überwacht um
Fehler und Betrugsfälle im Jahresabschluss zu vermeiden.
Fehlerrisiken bestehen vor allem bei komplexen Bewertungs-
und Bilanzierungsfragen.
Im Rahmen des Rechnungslegungsprozesses bergen insbeson-
dere folgende Faktoren das Risiko wesentlicher Fehler:
• Schätzungen bei der Bestimmung der Zeitwerte von einigen
Finanzinstrumenten bei Nichtvorliegen verlässlicher
Marktwerte,
• Schätzungen bei der Bilanzierung von Risikovorsorgen für
Kredite und von Rückstellungen,
• komplexe Bilanzbewertungsgrundsätze im Rahmen des
herausfordernden Geschäftsumfeldes.
Kontrollmaßnahmen
Der Rechnungslegungsprozess bis hin zum Jahresabschluss ist
von effizienten im Prozess integrierten Kontrollen begleitet.
An der Ausführung des IKSRL sind zahlreiche Mitarbeiter
beteiligt, die im Bereich Rechnungswesen der RLB NÖ-Wien
tätig sind. Die Abteilung Modelle & Analytik wird als IKS-
Beauftragter unterstützend tätig. Buchungskontrollen werden
einerseits durch automatisierte IT-Kontrollen und andererseits
anlassbezogen und periodisch durch die beauftragenden Ab-
teilungen durchgeführt. Die Risiken und Kontrollen werden
im IKS-Tool (SAS EGRC) der RLB NÖ-Wien dokumentiert.
Das interne Kontrollsystem für den
Rechnungslegungsprozess
40 Das interne Kontrollsystem für den Rechnungslegungsprozess
Information und Kommunikation
Der Prozess der Jahresabschlusserstellung erfolgt mittels
Checklisten, kontrolliert und verantwortet durch den Bereich
Rechnungswesen der RLB NÖ-Wien. Die Aufbau- und Ablau-
forganisation ist den Mitarbeitern über IT-Systeme ersichtlich.
Diese unterliegt einem laufenden Evaluierungsprozess. Ein
Informations- und Dokumentationssystem wurde in Lotus
Notes speziell zur Jahresabschlusserstellung eingerichtet.
Im jährlich erstellten Jahresabschluss und Lagebericht erfolgt
die Erläuterung der Rechnungslegungsergebnisse entspre-
chend den gesetzlichen Vorgaben.
Durch monatliche und quartalsweise Berichte an den Vor-
stand und den Aufsichtsrat sowie halbjährliche Berichte an
den Prüfungsausschuss sind die Finanzberichterstattung und
die Überwachung des internen Kontrollsystems sichergestellt.
Überwachung
Neben der generellen Verantwortung des Vorstandes sind für
die laufende Überwachung entsprechend dem Aufgabenbe-
reich die jeweiligen Bereichsleiter zuständig.
Die Innenrevision der RLB NÖ-Wien prüft, als integraler
Bestandteil des Risikocontrolling- und Risikomanagementsys-
tems, ob die RLB NÖ-Wien über adäquate interne Kontroll-
systeme verfügt. Die Hauptaufgabe der Revision in Bezug auf
das IKSRL liegt in der Überprüfung und Beurteilung der
Wirksamkeit von Arbeitsabläufen, Prozessen und internen
Kontrollen. Die Innenrevision der RLB NÖ-Wien arbeitet
weisungsfrei im Auftrag des Vorstandes der RLB NÖ-Wien.
Zweigniederlassungen 41
Die Filialstruktur wurde 2020 weiter optimiert. Per 31. De-
zember 2020 wurden die Privat- und Geschäftskunden der
RLB NÖ-Wien an 21 Wiener Standorten betreut. Im Wiener
Looshaus wurden im Berichtsjahr zusätzlich auch Private
Banking-Kunden, im Raiffeisenhaus Wien auch Raiffeisen-
Mitarbeiter und Mitarbeiter der Sektor-Unternehmen servi-
ciert, den Geschäftskunden standen fünf Berater-Teams zur
Verfügung. Die Kommerzkunden wurden 2020 am Standort
Raiffeisenhaus Wien, Friedrich-Wilhelm-Raiffeisen-Platz 1,
betreut. Es bestehen keine Zweigniederlassungen im Ausland.
Forschung und Entwicklung
Bezüglich Forschung und Entwicklung bestehen aufgrund des Unternehmensgegenstandes keine relevanten Aktivitäten.
Zweigniederlassungen
42 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Die RLB NÖ-Wien ist von der Pflicht zur Erstellung einer
nichtfinanziellen Erklärung auf Grund § 243b Abs. 7 UGB
befreit, da sie in die konsolidierte nichtfinanzielle Erklärung
im Konzernlagebericht der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien reg.
Gen.m.b.H. (Raiffeisen-Holding NÖ-Wien) aufgenommen
wurde. Dieser wurde nach den Anforderungen der Bilanz-
Richtlinie erstellt und offengelegt. Der Konzernlagebericht der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien ist am Sitz der Gesellschaft
sowie beim Firmenbuch Wien erhältlich und auf der Website
unter www.raiffeisenholding.com abrufbar.
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Ausblick 2021 43
Das wirtschaftliche Umfeld
Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat in seiner Jänner-
Prognose das Wachstum der Weltwirtschaft im Jahr 2021 um
0,3 Prozentpunkte auf 5,5% nach oben revidiert, trotz wei-
terhin großer Unsicherheit aufgrund der Corona-Pandemie.
Als Hauptgründe gab die Institution die positive Wirkung der
anlaufenden Impfkampagnen und die zusätzlich beschlosse-
nen Konjunktursunterstützungen in den USA und Japan an.
Der Rückgang der Weltwirtschaft 2020 mit einem geschätzten
Minus von 3,5% sei zudem nicht so schlimm ausgefallen wie
in der Oktober-Prognose befürchtet, als von -4,4% ausgegan-
gen worden war. Für das Jahr 2022 prognostiziert der IWF
unverändert zu Oktober ein globales Wirtschaftswachstum
von 4,2%. Chefvolkswirtin Gita Gopinath wies jedoch darauf
hin, dass die Prognosen angesichts der Pandemie und der
Zunahme der Infektionen in vielen Industriestaaten weiter mit
großer Unsicherheit verbunden seien.
Mit den rasant gestiegenen Corona-Neuinfektionen in der
zweiten und dritten Welle trübte sich die Konjunkturentwick-
lung in den USA seit Herbst 2020 wieder ein. In vielen Bun-
desstaaten mussten neue Beschränkungen verhängt werden,
um gegen die Pandemie vorzugehen. Insgesamt sank das BIP
im Jahr 2020 Corona-bedingt um 3,5% gg. Vj. Im Jahr 2021
dürfte allerdings eine dynamische konjunkturelle Erholung
einsetzen (der IWF erwartet 5,1%). Die beginnende Immuni-
sierung der Bevölkerung sollte zu deutlich weniger Lock-
down-Maßnahmen führen, wodurch die Wirtschaft im Jah-
resverlauf profitiert.
Laut IWF-Prognose werden sich einige Länder deutlich
schneller erholen als andere. China - der einzige große Wirt-
schaftsmarkt, der auch 2020 ein Wachstum verzeichnete
(2,3%) - soll zum Beispiel auch im Jahr 2021 um 8,1% zule-
gen können.
Für Deutschland senkte der IWF seine Prognose für 2021 um
0,7 Prozentpunkte auf 3,5%, gefolgt von einem Wachstum
von 3,1% im Folgejahr. Kurz zuvor hatte der Währungsfonds
Deutschland in einer separaten Länderstudie ein vergleichs-
weise gutes Corona-Krisenmanagement bescheinigt, zugleich
aber gemahnt, wirtschaftliche Hilfen nicht zu früh wieder
einzustellen. Für die Eurozone insgesamt reduzierte der IWF
seine Prognose für 2021 um 1 Prozentpunkt auf ein Plus von
4,2%.
Die EZB hat im Dezember 2020 weitere Maßnahmen ergrif-
fen, um im Rahmen ihrer Möglichkeiten die Konjunkturent-
wicklung und den Inflationsausblick zu stützen. Die europäi-
schen Währungshüter haben deshalb im Zuge der Ratssitzung
im Jänner 2021 ihren eingeschlagenen ultra-expansiven Kurs
bestätigt. In Bezug auf das PEPP wurde einerseits hervorgeho-
ben, dass dessen Ankaufrahmen von derzeit EUR 1.850 Mrd.
bis mindestens Ende März 2022 nicht zwingend ausgeschöpft
werden muss. Anderseits könne dieser aber, wenn es zur
Sicherstellung günstiger Finanzierungsbedingungen notwendig
ist, nochmals aufgestockt werden. Christine Lagarde hat
darüber hinaus die grundsätzliche Handlungsbereitschaft der
Notenbank betont. Die EZB hat damit ihre Geldpolitik für
einen ungewöhnlich langen Zeitraum im Vorhinein festgelegt.
Dadurch ist klar, dass Zinsen und Renditen in der Eurozone
noch lange Zeit auf sehr niedrigem Niveau bleiben werden.
Die Corona-Pandemie führte zu einem historischen Einbruch
der österreichischen Wirtschaft im Jahr 2020. Das Wirt-
schaftsforschungsinstitut (Wifo) erwartet einen Rückgang des
BIP von 7,3%. Die Entwicklung des Infektionsgeschehens
bleibt auch im Jahr 2021 die große Unsicherheit, steigende
Infektionszahlen und die fehlende Planbarkeit in der aktuellen
Pandemie belasten die Konjunktur. Der dritte Lockdown
werde das Wachstum in 2021 aus Sicht des Wifo auf 4,5%
drücken. Das Vorkrisenniveau werde das heimische BIP nicht
vor Ende 2022 bzw. Anfang 2023 erreichen. Die Krise führt
dazu, dass immer mehr Menschen immer länger in der Ar-
beitslosigkeit verharren, weshalb 2021 mit einer Arbeitslo-
senquote von 9,3% gerechnet wird. Die Arbeitslosigkeit
dürfte erst im Jahr 2022 wieder sinken.
Ausblick 2021
44 Ausblick 2021
Ausblick zur Unternehmensentwicklung
Das erste Halbjahr 2021 wird aufgrund der anhaltenden
COVID-19 Pandemie weiterhin von erhöhter Unsicherheit
geprägt sein. Im zweiten Halbjahr 2021 wird von einer Erho-
lung der gesamtwirtschaftlichen Lage ausgegangen, die jedoch
stark von den globalen und regionalen Entwicklungen der
Pandemie sowie der Wirkung der getroffenen staatlichen
Unterstützungsmaßnahmen abhängen wird.
Als starker Partner an der Seite der Kunden wird die
RLB NÖ-Wien im Firmenkundengeschäft den Wachstumskurs
vorrangig mit Bestandskunden fortsetzen. Im Privatkundenge-
schäft wird der Schwerpunkt weiterhin auf einem nachhalti-
gen Ausbau des Hypothekargeschäftes liegen.
Dabei soll durch die kundenorientierte Ausrichtung die quali-
tativ hochwertige Kundenbeziehung weiter auf- bzw. ausge-
baut werden. Zusätzlich bedarf es maßgeschneiderter Lösun-
gen für von der Corona Krise betroffene Kunden, um die
finanziell angespannte Situation zu meistern.
Ein wesentlicher Faktor 2021 werden die Risikokosten sein,
die vor allem von der Fortsetzung der staatlichen Hilfsmaß-
nahmen und weiteren konjunkturellen Entwicklung abhängen.
Dabei kann auf die vorausblickende und umsichtige Risikopo-
litik der letzten Jahre aufgebaut werden.
Die in den letzten Jahren gesetzten strategischen Schwerpunk-
te werden fortgesetzt:
• Weiterer Ausbau des erfolgreichen Kommerzkundenge-
schäfts in Verbindung mit einem erweiterten digitalen
Angebot
• Fortsetzung der Implementierung des neuen Filialkon-
zeptes in Wien mit dem Ziel, ein zeitgemäßes und trag-
fähiges Filialnetz, das an den geänderten Erwartungen
und Bedürfnissen der Bankkunden ausgerichtet ist, zu
etablieren. Unter dem Motto „Meine Stadtbank“ gestal-
tete die RLB NÖ-Wien ihren Marktauftritt bei der sie
sowohl ihr umfassendes digitales Angebot als auch die
persönliche Kundennähe hervorstreicht
• Als Verbundbank soll die Rolle als Synergiepartner für
die niederösterreichischen Raiffeisenbanken weiter aus-
gebaut werden.
• Der im Jahr 2020 gesetzte Schwerpunkt zum Ausbau
von Nachhaltigkeit & CSR im Konzern wird fortgesetzt.
Die im abgelaufenen Jahr als strategische Initiativen im
Bereich Nachhaltigkeit identifizierten acht Handlungs-
felder werden im Rahmen eines Konzern-Projektes 2021
umgesetzt.
45
Wien, am 23. Februar 2021
Der Vorstand
Generaldirektor
Mag. Klaus BUCHLEITNER, MBA e.h.
Generaldirektor-Stellvertreter
Mag. Reinhard KARL e.h.
Vorstandsdirektor
Mag. Andreas FLEISCHMANN, MSc e.h.
Vorstandsdirektor
Dr. Martin HAUER e.h.
Vorstandsdirektor
Mag. Michael RAB e.h.
46 JAHRESABSCHLUSS NACH UGB
JAHRESABSCHLUSS NACH UGB
Bilanz 47
in EUR
Aktiva
2020
2019
1.
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken
2.664.601.231,17
915.227.735,98
2.
Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur
Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind
1.821.893.302,26
1.938.429.470,52
a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere
1.821.893.302,26
1.938.429.470,52
b) zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken
zugelassene Wechsel
0,00
0,00
3.
Forderungen an Kreditinstitute
5.054.856.520,48
5.031.125.803,97
a) täglich fällig
1.986.927.211,41
1.867.695.189,50
b) sonstige Forderungen
3.067.929.309,07
3.163.430.614,47
4.
Forderungen an Kunden
13.745.596.020,37
13.677.148.781,18
5.
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere
2.225.590.476,02
2.623.864.124,83
a) von öffentlichen Emittenten
15.607.797,92
15.520.412,50
b) von anderen Emittenten
2.209.982.678,10
2.608.343.712,33
darunter: eigene Schuldverschreibungen
745.177.118,94
758.357.594,63
6.
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
0,00
282.072,03
7.
Beteiligungen
93.036.288,26
92.866.085,00
darunter: an Kreditinstituten
20.813.071,14
20.813.071,14
8.
Anteile an verbundenen Unternehmen
1.720.635.716,80
1.720.638.716,80
darunter: an Kreditinstituten
0,00
0,00
9.
Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens
16.261.891,04
12.818.240,66
10.
Sachanlagen
14.920.466,29
12.143.702,92
darunter: Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut
im Rahmen seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden
4.530.550,86
2.195.770,42
11.
Anteile an einer herrschenden oder mit Mehrheit
beteiligten Gesellschaft
276.603,00
276.603,00
darunter: Nennwert
18.900,00
18.900,00
12.
Sonstige Vermögensgegenstände
316.739.540,72
596.649.772,00
13.
Gezeichnetes Kapital, das eingefordert,
aber noch nicht eingezahlt ist
0,00
0,00
14.
Rechnungsabgrenzungsposten
31.298.067,09
29.617.104,80
15.
Aktive latente Steuern
25.059.525,00
10.423.000,00
Summe der Aktiva
27.730.765.648,50
26.661.511.213,69
in EUR
Posten unter der Bilanz
2020
2019
1.
Auslandsaktiva
4.718.960.906,91
5.360.905.154,89
Bilanz
48 Bilanz
in EUR
Passiva
2020
2019
1.
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
9.357.094.285,87
7.666.027.784,12
a) täglich fällig
4.122.038.845,93
3.630.871.307,69
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
5.235.055.439,94
4.035.156.476,43
2.
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
9.027.850.863,74
8.834.082.900,37
a) Spareinlagen
1.391.208.442,67
1.442.462.126,09
darunter:
aa) täglich fällig
0,00
0,00
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
1.391.208.442,67
1.442.462.126,09
b) sonstige Verbindlichkeiten
7.636.642.421,07
7.391.620.774,28
darunter:
aa) täglich fällig
6.899.499.123,64
6.655.668.215,26
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist
737.143.297,43
735.952.559,02
3.
Verbriefte Verbindlichkeiten
6.809.868.031,03
7.172.514.485,29
a) begebene Schuldverschreibungen
5.971.505.136,80
6.333.417.628,58
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten
838.362.894,23
839.096.856,71
4.
Sonstige Verbindlichkeiten
102.926.040,41
516.416.952,74
5.
Rechnungsabgrenzungsposten
57.344.887,86
52.432.440,11
6.
Rückstellungen
145.664.180,22
140.020.253,44
a) Rückstellungen für Abfertigungen
20.409.399,32
25.193.275,44
b) Rückstellungen für Pensionen
36.567.766,64
36.237.314,94
c) Steuerrückstellungen
0,00
0,00
d) sonstige
88.687.014,26
78.589.663,06
6.A
Fonds für allgemeine Bankrisiken
73.500.000,00
73.500.000,00
7.
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
581.754.423,85
610.904.345,19
8.
Zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel
3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
0,00
0,00
darunter:
Pflichtwandelschuldverschreibungen gem. § 26a BWG
0,00
0,00
8.B
Instrumente ohne Stimmrecht gemäß § 26a BWG
0,00
0,00
9.
Gezeichnetes Kapital
219.789.200,00
219.789.200,00
10.
Kapitalrücklagen
556.849.376,82
556.849.376,82
a) gebundene
533.098.378,82
533.098.378,82
b) nicht gebundene
23.750.998,00
23.750.998,00
11.
Gewinnrücklagen
507.071.338,17
500.894.176,69
a) gesetzliche Rücklage
21.452.010,00
21.452.010,00
b) satzungsmäßige Rücklagen
0,00
0,00
c) andere Rücklagen
485.619.328,17
479.442.166,69
12.
Haftrücklage gemäß 57 Abs. 5 BWG
215.300.000,00
215.300.000,00
13.
Bilanzgewinn
75.753.020,53
102.779.298,92
Summe der Passiva
27.730.765.648,50
26.661.511.213,69
Bilanz 49
in EUR
Posten unter der Bilanz
2020
2019
1.
Eventualverbindlichkeiten
690.525.187,22
769.883.359,90
darunter:
a) Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten
aus weitergegebenen Wechseln
0,00
0,00
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung
aus der Bestellung von Sicherheiten
682.280.519,97
764.006.423,41
2.
Kreditrisiken gemäß § 51 Abs. 14 BWG
6.010.367.384,40
5.535.302.070,36
darunter:
Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften
0,00
0,00
3.
Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften
10.725.000,00
11.550.000,00
4.
Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
1.923.848.304,65
1.974.600.681,66
darunter:
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013
336.928.831,98
461.519.206,35
5.
Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
11.433.168.310,32
12.703.525.929,16
darunter:
Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1 lit. a
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(Harte Kernkapitalquote in %)
13,9
11,9
Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1 lit. b
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(Kernkapitalquote in %)
13,9
11,9
Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1 lit. c
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
(Gesamtkapitalquote in %)
16,8
15,5
6.
Auslandspassiva
5.134.398.778,14
6.019.916.740,38
50 Gewinn- und Verlustrechnung
in EUR
2020
2019
1.
Zinsen und ähnliche Erträge
302.205.066,50
316.862.021,18
darunter: aus festverzinslichen Wertpapieren
23.203.588,65
28.730.564,19
2.
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-120.065.176,16
-154.469.915,59
I.
Nettozinsertrag
182.139.890,34
162.392.105,59
3.
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
78.885.721,92
108.615.608,54
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten
und nicht festverzinslichen Wertpapieren
13.024,94
10.066,47
b) Erträge aus Beteiligungen
73.592.896,98
35.315.557,85
c) Erträge aus Anteilen an
verbundenen Unternehmen
5.279.800,00
73.289.984,22
4.
Provisionserträge
72.606.031,42
73.024.449,11
5.
Provisionsaufwendungen
-31.023.273,12
-25.709.948,85
6.
Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften
-2.026.135,59
2.067.721,34
7.
Sonstige betriebliche Erträge
55.020.773,90
167.855.769,95
II.
Betriebserträge
355.603.008,87
488.245.705,68
8.
Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
-201.780.476,63
-209.380.517,57
a) Personalaufwand
-90.733.265,26
-92.881.881,63
darunter:
aa) Löhne und Gehälter
-68.764.672,10
-65.994.337,96
bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene
soziale Abgaben und vom Entgelt
abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge
-17.849.503,90
-16.467.951,19
cc) sonstiger Sozialaufwand
-2.107.243,44
-1.777.312,94
dd) Aufwendungen für Altersversorgung
und Unterstützung
-3.162.292,68
-3.110.299,26
ee) Dotierung/Auflösung der Pensionsrückstellung
-763.471,12
-5.445.691,95
ff) Aufwendungen für Abfertigungen
und Leistungen an betriebliche
Mitarbeitervorsorgekassen
1.913.917,98
-86.288,33
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen
(Sachaufwand)
-111.047.211,37
-116.498.635,94
9.
Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und
10 enthaltenen Vermögensgegenstände
-5.619.175,52
-4.207.935,64
10.
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-63.408.490,62
-176.859.121,69
III.
Betriebsaufwendungen
-270.808.142,77
-390.447.574,90
IV.
Betriebsergebnis
84.794.866,10
97.798.130,78
Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung 51
in EUR
2020
2019
11./12.
Saldo aus Auflösungen/Zuweisungen zu
Wertberichtigungen auf Forderungen und zu
Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und
Kreditrisiken
-53.331.204,50
-22.533.053,88
13./14.
Saldo aus Auflösungen/Zuweisungen zu
Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie
Finanzanlagen bewertet werden sowie auf
Beteiligungen und Anteile an verbundenen
Unternehmen
4.585.334,00
26.381.838,54
V.
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
36.048.995,60
101.646.915,44
15.
Außerordentliche Erträge
0,00
0,00
darunter: Entnahmen aus dem Fonds
für allgemeine Bankrisiken
0,00
0,00
16.
Außerordentliche Aufwendungen
0,00
0,00
darunter: Zuweisungen zum Fonds
für allgemeine Bankrisiken
0,00
0,00
17.
Außerordentliches Ergebnis
(Zwischensumme aus Posten 15 und 16)
0,00
0,00
18.
Steuern vom Einkommen und Ertrag
9.414.482,71
-7.385.979,27
darunter: Ertrag aus latenten Steuern
0,00
0,00
19.
Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 18 auszuweisen
-16.310.552,22
-15.242.724,19
VI.
Jahresüberschuss
29.152.926,09
79.018.211,98
20.
Rücklagenbewegung
-6.177.161,48
-5.475.897,74
darunter: Dotierung der Haftrücklage
0,00
0,00
Auflösung der Haftrücklage
0,00
0,00
VII.
Jahresgewinn
22.975.764,61
73.542.314,24
21.
Gewinnvortrag
52.777.255,92
29.236.984,68
VIII.
Bilanzgewinn
75.753.020,53
102.779.298,92
52 Anhang
A. Allgemeine Erläuterungen
Der Jahresabschluss der RAIFFEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG (RLB NÖ-Wien) wurde unter
Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu vermitteln, aufgestellt. Die Bilanzierung, die Bewertung und der Ausweis der ein-
zelnen Posten des Jahresabschlusses wurden nach den Bestimmungen des Unternehmensgesetzbuches (UGB), des Aktien-
gesetzes (AktG) sowie branchenspezifischer Vorschriften des Bankwesengesetzes (BWG) und der Verordnung (EU) Nr.
575/2013 (CRR – Capital Requirements Regulation) in der jeweils zum Bilanzstichtag geltenden und anzuwendenden
Fassung vorgenommen.
B. Angaben zu den in der Bilanz und in der Gewinn- und Verlustrechnung angewandten Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden
I. Die Aktiva und Passiva in Fremdwährungen werden grundsätzlich mit den EZB-Referenzkursen des Bilanzstichtages um-
gerechnet. Soweit Fremdwährungsbestände zu bewerten sind, für die keine EZB-Referenzkurse vorliegen, werden Mittel-
kurse von Referenzbanken herangezogen.
II. Soweit Zinsswaps, Optionen und andere derivative Geschäfte des Bankbuches nicht als Sicherungsgeschäft einen Mikro-
oder Makrohedge mit anderen Geschäften bilden, werden diese entweder einer Einzelbewertung unterzogen oder dienen
zur Steuerung des Zinsrisikos aus dem Bankbuch. Die in funktionale Einheiten zusammengefassten Zinssteuerungsderivate
werden i.S.d. Finanzmarktaufsicht (FMA)-Rundschreibens zu „Rechnungslegungsfragen bei Zinssteuerungsderivaten und
zu Bewertungsanpassungen bei Derivaten gemäß § 57 BWG“ bilanziert. Für jedes Einzelgeschäft einer funktionalen Ein-
heit wird der aktuelle Marktwert zum Bilanzstichtag ermittelt. Die sich daraus ergebenden positiven und negativen
Marktwerte werden saldiert. Ergibt sich in Summe ein negativer Marktwert, dann wird in Höhe des negativen Marktwer-
tes der funktionalen Einheit eine Rückstellung in die Bilanz eingestellt. Ein sich daraus ergebender positiver Marktwert
wird nicht bilanziert. Bei der Einzelbewertung wird für Derivate mit negativem Marktwert in dessen Höhe eine Rückstel-
lung gebildet. Derivate mit positivem Marktwert werden nicht aktiviert. Die dem Handelsbuch gewidmeten derivativen
Finanzinstrumente sind mit ihren Marktwerten bilanziert und in den Sonstigen Vermögensgegenständen bzw. in den Sons-
tigen Verbindlichkeiten ausgewiesen. Darüber hinaus werden Devisen-Termingeschäfte am Bilanzstichtag zum Marktwert
bilanziert.
Vermögensgegenstände, Verbindlichkeiten und schwebende Geschäfte werden im Rahmen von Mikrohedges durch deriva-
tive Sicherungsgeschäfte gegen Zins- und Marktpreisrisiken abgesichert. Diese Risiken stammen aus den folgenden Grund-
geschäften: Eigene Emissionen, Kredite, Einlagen, passive Schuldscheindarlehen, Anleihen im Anlage- und Umlaufvermö-
gen und Derivate (Index OTC Optionen).
Die Derivativgeschäfte werden ab Designationszeitpunkt bis zur Endlaufzeit in die Sicherungsbeziehung einbezogen. Zur
Effektivitätsmessung werden der Critical Term Match, die Dollar Offset Methode und die Sensitivitätsanalyse verwendet.
Zudem werden fix verzinste finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mittels Interest Rate Swaps im Rahmen von
Makrohedges gegen das Zinsänderungsrisiko abgesichert. In der RLB NÖ-Wien bestehen getrennte Makrohedges für finan-
zielle Vermögenswerte (Makrohedge Aktiv) und finanzielle Verbindlichkeiten (Makrohedge Passiv). Soweit Interest Rate
Anhang
Anhang 53
Swaps bereits einer funktionalen Einheit zugeordnet oder als Sicherungsinstrument im Rahmen eines Mikrohedges desig-
niert sind, werden sie nicht als Sicherungsgeschäfte in einem Makrohedge designiert.
Zum Nachweis der Effektivität der Makrohedges wird monatlich ein prospektiver Effektivitätstest durchgeführt. Dabei wird
anhand geeigneter Szenarien nachgewiesen, dass sich die Wertänderungen der Grundgeschäfte und der Sicherungsgeschäfte
kompensieren. Ein Szenario wird als effektiv betrachtet, wenn die Barwertänderungen der Grundgeschäfte und Sicherungs-
geschäfte gegenläufig sind und die Barwertänderung der Sicherungsgeschäfte kleiner als jene der Grundgeschäfte ist. Als
Nachweis der prospektiven Effektivität müssen sämtliche Szenarien effektiv sein.
Der beizulegende Zeitwert (Fair Value) i.S.d. § 189a Z. 4 UGB ist jener Betrag, zu dem zwischen sachverständigen, ver-
tragswilligen und voneinander unabhängigen Geschäftspartnern ein Vermögenswert getauscht oder eine Schuld beglichen
werden könnte. Sofern Börsenkurse vorhanden sind, werden diese zur Bewertung herangezogen. Soweit Börsekurse nicht
vorhanden sind, sind Transaktionspreise aus zeitnahen Transaktionen/Veräußerungen zu berücksichtigen. Für Finanzin-
strumente ohne Börsenkurse oder zeitnahe Transaktionspreise werden Zeitwerte unter Anwendung interner Bewertungs-
modelle mit aktuellen Marktparametern ermittelt, wobei insbesondere die Barwertmethode und Optionspreismodelle zur
Anwendung kommen oder die Bewertung erfolgt aufgrund externer Bewertungsquellen.
Um das Kontrahentenausfallsrisiko bei Over The Counter (OTC)-Derivaten zu berücksichtigen, wird eine Wertanpassung
(Credit Value Adjustment, CVA) durchgeführt, welche die Kosten einer Absicherung dieses Risikos auf dem Markt dar-
stellt. Das CVA berechnet sich als Produkt von erwartetem positivem Marktwert des Derivats (Expected Positive Expo-
sure, EPE), der Ausfallswahrscheinlichkeit des Kontrahenten (Probability of Default, PD) und der Verlustquote im Falle
eines Defaults (Loss Given Default, LGD), wobei der EPE durch Simulation und LGD sowie PD über Marktdaten ermittelt
werden. Das Debt Value Adjustment (DVA) stellt die Wertanpassung in Bezug auf die eigene Ausfallswahrscheinlichkeit
dar. Die Berechnung erfolgt von der Methodik her analog zum CVA, wobei anstelle des erwarteten positiven Marktwerts
der erwartete negative Marktwert (Expected Negative Exposure, ENE) verwendet wird.
III. Die Ein- und Ausbuchung von FX- und Money-Market-Geschäften des Treasury-Bereiches erfolgt grundsätzlich am Valu-
tatag bzw. Fälligkeitstag, ausgenommen die Ein- und Ausbuchung von FX-Geschäften mit Kunden und Raiffeisenkassen
erfolgt am Trade Date.
IV. Die dem Finanzanlagevermögen gewidmeten Wertpapiere sind nach dem gemilderten Niederstwertprinzip bewertet.
Bei nachhaltigen Wertminderungen, sowohl bei den Wertpapieren des Anlagevermögens als auch bei Beteiligungen bzw.
sonstigen Finanzinstrumenten des Anlagevermögens, werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Sofern
keine Anhaltspunkte für eine dauerhafte Wertminderung gegeben sind, wird keine außerplanmäßige Abschreibung vorge-
nommen. Als Anhaltspunkte für eine nicht dauerhafte Wertminderung gelten insbesondere bei Wertpapieren, bei denen
eine langfristige Behalteabsicht besteht, bzw. bei Beteiligungen Wertschwankungen innerhalb der marktüblichen Volatilität
sowie zinsbedingte Kursschwankungen.
Wird bei einem dem Finanzanlagevermögen gewidmeten Wertpapier eine außerplanmäßige Abschreibung vorgenommen
und stellt sich in einem späteren Geschäftsjahr heraus, dass die Gründe dafür nicht mehr bestehen, so wird der Betrag der
Abschreibung im Ausmaß der Werterhöhung zugeschrieben.
54 Anhang
Wertpapiere, die dem Deckungsstock für Mündelgelder dienen, sind dem Anlagevermögen gewidmet und werden gemäß
§ 2 Abs. 3 der Mündelsicherheitsverordnung zum strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Bei über pari angeschafften Wertpapieren des Finanzanlagevermögens wird das Agio gemäß § 56 Abs. 2 BWG zeitanteilig
nach der Effektivzinsmethode abgeschrieben.
Bei Wertpapieren des Finanzanlagevermögens, die unter pari angeschafft werden, erfolgt gemäß § 56 Abs. 3 BWG eine
zeitanteilige Zuschreibung nach der Effektivzinsmethode.
V. Wertpapiere des Umlaufvermögens, die nicht zum Börsenhandel zugelassen sind, sind nach dem strengen Niederstwert-
prinzip bewertet.
Wertpapiere des Umlaufvermögens, die zum Börsenhandel zugelassen sind, sind mit ihren Marktwerten bilanziert.
VI. Forderungen an Kreditinstitute sowie an Kunden werden mit den Anschaffungskosten angesetzt. Für erkennbare Risiken
bei Kreditnehmern werden Einzelwertberichtigungen bzw. Rückstellungen gebildet.
Zu diesem Zweck werden sämtliche Kreditforderungen quartalsweise auf objektive Hinweise auf Wertminderung geprüft,
die Auswirkungen auf die erwarteten zukünftigen Zahlungsströme aus der Forderung haben.
Alle ausfallgefährdeten Kreditforderungen gegenüber signifikanten Kunden werden mittels Discounted Cash Flow-
Methode bewertet. Die Höhe der Wertberichtigung ergibt sich aus der Differenz des Buchwerts und des Barwerts der zu-
künftigen erwarteten Zahlungsströme, wobei abhängig von den erwarteten Zahlungsströmen ein oder mehrere Szenarien
berechnet und gewichtet werden.
Ausfallgefährdete Kreditforderungen gegenüber nicht signifikanten Kunden werden modellbasiert bewertet, wobei sich die
Höhe der Wertberichtigung aus dem unbesicherten Exposure (EAD) und einer von der Ausfalldauer abhängigen Verlust-
quote (LGD) ergibt.
VII. Die Pauschalwertberichtigung wird für alle nicht ausgefallenen Forderungen auf Basis des Ein-Jahr-Expected-Loss-
Ansatzes ermittelt. Dabei werden einzelne Kunden bzw. Forderungen zu homogenen Forderungspools zusammengefasst
und auf Basis validierter Risikoparameter (PD, LGD, CCF) bewertet. Der der Kalkulation zugrundeliegende Horizont ist
ein Jahr. Diese homogenen Forderungspools orientieren sich an den verwendeten Risiko-Messsystemen (Ratingmodellen).
Diese Berechnungsmethode wird für den gesamten kreditrisikobehafteten Forderungsbestand bzw. für offene Rahmen und
Haftungen angewendet. Zusätzlich wurde im Geschäftsjahr 2020 den Auswirkungen aufgrund von Covid-19 durch einen
Management Overlay Rechnung getragen (vgl. dazu D.X)
VIII. Von der Bewertungsmethode gemäß § 57 Abs. 1 BWG wurde Gebrauch gemacht.
IX. Vertragsanpassungen liegen vor, wenn ein Vertrag geändert wird, ohne dass die Möglichkeit zur Anpassung ursprünglich
im Vertrag vorgesehen war. Vertragsanpassungen werden nach qualitativen und quantitativen Kriterien beurteilt, um fest-
zustellen, ob eine erhebliche oder unerhebliche Vertragsanpassung vorliegt. Erhebliche Vertragsanpassungen verändern den
Anhang 55
wirtschaftlichen Gehalt des Finanzinstruments wesentlich und führen zur Ausbuchung des alten und Einbuchung eines
neuen Vermögensgegenstands.
Verändert eine Vertragsanpassung den wirtschaftlichen Gehalt des Vermögensgegenstands nicht wesentlich, liegt eine un-
erhebliche Vertragsanpassung vor. In diesem Fall kommt es zu keiner Ausbuchung des Vermögensgegenstands. Entspre-
chend dem imparitätischen Realisationsprinzip werden Verluste aus solchen unerheblichen Vertragsanpassungen im Zeit-
punkt der Vertragsanpassung gebucht.
X. Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen sind zu Anschaffungskosten bewertet, sofern nicht eine Ab-
wertung auf den niedrigeren Wert, der ihnen am Abschlusstag beizulegen ist, erforderlich ist. Wird bei Beteiligung eine au-
ßerplanmäßige Abschreibung vorgenommen und stellt sich in einem späteren Geschäftsjahr heraus, dass die Gründe dafür
nicht mehr bestehen, so wird der Betrag der Abschreibung im Ausmaß der Werterhöhung zugeschrieben.
XI. Die Bewertung von immateriellen Vermögensgegenständen des Anlagevermögens, Grundstücken und Gebäuden sowie der
Betriebs- und Geschäftsausstattung erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen Ab-
schreibungen. Die planmäßigen Abschreibungen werden linear vorgenommen. Die Abschreibungssätze bewegen sich bei
den immateriellen Vermögensgegenständen von 10,0% bis 33,3%, bei den unbeweglichen Anlagen von 2,0% bis 20,0%,
bei den beweglichen Anlagen von 5,0% bis 50,0%. Außerplanmäßige Abschreibungen werden bei voraussichtlich dauern-
der Wertminderung vorgenommen. Geringwertige Vermögensgegenstände werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.
XII. Agio bzw. Disagio bei eigenen Emissionen werden über die Laufzeit der Verbindlichkeit nach der Effektivzinsmethode
verteilt aufgelöst. Sonstige Emissionskosten werden sofort als Aufwand erfasst.
XIII. Die Berechnung der Pensions-, Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellung erfolgt nach den versicherungsmathemati-
schen Grundsätzen des Anwartschaftsbarwertverfahrens (Projected Unit Credit Method) gemäß IAS 19. Die Anwendung
des Anwartschaftsbarwertverfahrens gemäß IAS 19 steht laut AFRAC-Stellungnahme 27 Personalrückstellungen (UGB) im
Einklang mit den Vorschriften des UGB.
Als biometrische Rechnungsgrundlagen werden für alle Sozialkapitalrückstellungen die „AVÖ 2018-P-
Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung“ in der Ausprägung für Angestellte herangezogen. Die Berechnung er-
folgt unter Beachtung des gesetzlich frühestmöglichen Pensionsalters für Männer und Frauen.
Die Laufzeiten der Pensionen werden im Vergleich zu den Laufzeiten der übrigen personalbezogenen Rückstellungen (Ab-
fertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellungen) differenziert betrachtet. Innerhalb dieser beiden Gruppen werden die Lauf-
zeiten nach ihrem Volumen gewichtet. Diese differenzierte Betrachtungsweise für die beiden oben genannten Gruppen war
vor allem in Hinblick auf die große aktuelle Differenz der Marktrendite bei unterschiedlichen Laufzeiten notwendig.
Bei der Berechnung der Pensionsrückstellungen wird außerdem eine Differenzierung der Parameter für Begünstigte mit
STATUT- bzw. KV 6-Zusage auf der einen Seite und den übrigen Begünstigten auf der anderen Seite vorgenommen. Mit
dieser Differenzierung wird dem Umstand Rechnung getragen, dass bei Pensionsantritt bei den beiden oben genannten
Gruppen ein Transfer der vorhandenen Deckungsrückstellungen aus dem leistungsorientierten ins beitragsorientierte Sys-
tem erfolgt. Die sich daraus ergebenden unterschiedlichen Rechnungszinssätze werden im Folgenden dargestellt.
56 Anhang
Laut AFRAC-Stellungnahme 27 Personalrückstellungen (UGB) ist der Wert einer Rückdeckungsversicherung von der Ge-
samtpensionsverpflichtung abzuziehen, falls die Rückdeckungsversicherung ausschließlich zur Deckung der konkreten
Verpflichtung dient und der Anspruch aus der Rückdeckungsversicherung dem Zugriff des Unternehmens und der Gläubi-
ger entzogen ist. Dementsprechend wird der Wert der Rückdeckungsversicherungen von der Gesamtpensionsverpflichtung
in Abzug gebracht.
Parameter für die Berechnung der Pensionsrückstellung:
2020
Rechnungs-
zinssatz in der
Anwartschafts-
phase
Rechnungs-
zinssatz in der
Leistungsphase
Gehalts-
steigerung für
aktive Dienst-
nehmer
Zukünftige
Pensions-
erhöhungen
Fluktuations-
abschläge
Begünstigte mit STATUT- bzw.
KV6-Zusage
0,3%
4,0%
2,0% - 2,5%
0,0%
0,0%
Übrige Begünstigte
0,3%
0,3%
2,0% - 2,5%
0,5% - 2,0%
0,0%
2019
Rechnungs-
zinssatz in der
Anwartschafts-
phase
Rechnungs-
zinssatz in der
Leistungsphase
Gehalts-
steigerung für
aktive Dienst-
nehmer
Zukünftige
Pensions-
erhöhungen
Fluktuations-
abschläge
Begünstigte mit STATUT- bzw.
KV6-Zusage
0,6%
4,0%
2,0% - 2,5%
0,0%
0,0%
Übrige Begünstigte
0,6%
0,6%
2,0% - 2,5%
0,5% - 2,0%
0,0%
Der Berechnung der Abfertigungsrückstellung für bis einschließlich 2002 eingetretene Mitarbeiter und der Jubiläums-
geldrückstellung werden folgende Parameter zugrunde gelegt:
2020
Rechnungs-
zinssatz
Gehalts-
steigerungen
Fluktuations-
abschläge
kollektivvertraglich entlohnte Mitarbeiter
0,0%
4,0%
0% - 11,78%
außerkollektivvertraglich entlohnte Mitarbeiter
0,0%
2,5%
0% - 11,78%
ausbiennnierte Mitarbeiter
0,0%
1,5%
0% - 11,78%
2019
Rechnungs-
zinssatz
Gehalts-
steigerungen
Fluktuations-
abschläge
Mitarbeiter im Überleitungskollektivvertrag
0,3%
4,5%
0% - 11,52%
kollektivvertraglich entlohnte Mitarbeiter
0,3%
4,0%
0% - 11,52%
außerkollektivvertraglich entlohnte Mitarbeiter
0,3%
2,5%
0% - 11,52%
ausbiennnierte Mitarbeiter
0,3%
1,5%
0% - 11,52%
Anhang 57
Bei der Jubiläumsgeldrückstellung werden die Lohnnebenkosten in einer Bandbreite von 7,3% bis 29,56% (VJ: 7,3% bis
29,71%) angesetzt.
In den übrigen Rückstellungen sind unter Beachtung des Vorsichtsprinzips alle zum Zeitpunkt der Bilanzerstellung
erkennbaren Risiken, der Höhe und/oder dem Grunde nach ungewisse Verbindlichkeiten mit den Beträgen berücksichtigt,
die nach unternehmerischer Beurteilung erforderlich sind. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr
werden mit einem marktüblichen Zinssatz abgezinst, soweit die Differenz zwischen dem Erfüllungsbetrag und dem Bar-
wert eine Bagatellgrenze überschreitet.
XIV. Verbindlichkeiten werden mit dem Nennwert bzw. höheren Rückzahlungsbetrag angesetzt.
XV. Kunden angelastete Gebühren, die nach der Höhe der Kreditforderung berechnet werden, werden über die Laufzeit des
jeweiligen Kredits realisiert.
XVI. Die abzugrenzenden Zinsen werden im jeweiligen zinstragenden Bilanzposten ausgewiesen.
XVII.Zinsen aus Derivaten, die in einer Sicherungsbeziehung stehen werden in jenem Posten ausgewiesen, in dem auch die
Zinsen aus dem Grundgeschäft ausgewiesen werden.
XVIII.Negative Zinsen aus finanziellen Vermögensgegenständen sind im Posten Zinsen und ähnliche Erträge bzw. positive Zin-
sen für finanzielle Verbindlichkeiten aus dem Bankgeschäft im Posten Zinsen und ähnliche Aufwendungen enthalten.
XIX. Ergibt sich aus temporären Differenzen zwischen den unternehmensrechtlichen und den steuerrechtlichen Ansätzen insge-
samt eine Steuerbelastung für die Folgejahre, so wird eine Rückstellung für passive latente Steuern gebildet. Sollte sich eine
Steuerentlastung ergeben, so wird eine aktive latente Steuer ausgewiesen.
Die RLB NÖ-Wien ist Gruppenmitglied der steuerlichen Unternehmensgruppe gemäß § 9 KStG mit der RAIFFEISEN-
HOLDING NIEDERÖSTERREICH-WIEN registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung (Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien) als Gruppenträger und hat mit dem Gruppenträger Raiffeisen-Holding NÖ-Wien eine Steuerumlagevereinba-
rung abgeschlossen. Die RLB NÖ-Wien wird mit einer an die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien zu leistenden Steuerumlage auf
zugewiesene Gewinne sowie anteilig mit der auf Gruppenträgerebene entstehenden Körperschaftsteuer – mit einem
Höchstsatz von 25% - belastet. Steuerliche Verluste werden von der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien mit einer Steuerumlage
in Höhe von 12,5% abgegolten.
Die Bewertung der latenten Steuern erfolgte bisher entsprechend der AFRAC-Stellungnahme 30 zu Latente Steuern im Jah-
res- und Konzernabschluss nach dem UGB auf Basis einer Prognose der steuerlichen Ergebnisse der Folgejahre. Auf Grund
einer Klarstellung in der AFRAC-Stellungnahme 13 zu Fragen der IFRS-Bilanzierung und -Berichterstattung im Zusam-
menhang mit der Gruppenbesteuerung vom September 2018 wendet die RLB NÖ-Wien eine der in der AFRAC-
Stellungnahme 13 vorgeschlagenen Rechnungslegungsmethoden im IFRS-Abschluss seit 2019 an und bewertet die latenten
Steuern gemäß AFRAC-Stellungnahme 13 Rz. A7 auf Basis der Überhänge der temporären Differenzen in den einzelnen
Perioden. In Folge der Entwicklung der AFRAC-Stellungnahme zur Bewertung der latenten Steuern im Zusammenhang
mit der Gruppenbesteuerung wurde die Bewertung der latenten Steuern zum 31. Dezember 2020 für den UGB Abschluss
erneut evaluiert. Auf Grund der Anwendung der Bewertungsmethode nach AFRAC 13 im IFRS-Abschluss, die keine steu-
58 Anhang
erlichen Planergebnisse für den Ansatz aktiver latenter Steuern berücksichtigt und vor dem Hintergrund, dass die RLB
NÖ-Wien als Gruppenmitglied aufgrund der Regelungen in der Steuerumlagevereinbarung jedenfalls über Ansprüche auf
die Abgeltung entstehender steuerlicher Verluste in Höhe von 12,5 % gegenüber dem Gruppenträger verfügt, wurde die
Bewertungsmethode im UGB Einzelabschluss angepasst. Da nicht beabsichtigt ist, die Steuerumlagevereinbarung zu kün-
den, werden ab dem Stichtag 31. Dezember 2020 aktive latente Steuern, die sich aus einem Überhang der aktiven tempo-
rären Differenzen über die passiven temporären Differenzen ergeben, unabhängig von der zukünftigen Steuerplanung, an-
gesetzt.
Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt im UGB ab dem Wirtschaftsjahr 2020 mit dem Umlagesatz, der sich aus dem
Überhang der temporären Differenzen auf Basis der Gesamtdifferenzenbetrachtung ergibt.
• Für Überhänge der zu versteuernden temporären Differenzen aus der Gesamtdifferenzenbetrachtung wird für die Be-
wertung aller temporären Differenzen der für an den Gruppenträger zu leistenden Umlagen vorgesehene Höchstsatz
von 25% herangezogen.
• Ergibt sich ein Überschuss der abzugsfähigen über die zu versteuernden temporären Differenzen aus der Gesamtdiffe-
renzenbetrachtung, ist für die Bewertung aller temporären Differenzen der Umlagesatz für vom Gruppenträger an die
Gesellschaft zu leistende Umlagen in Höhe von 12,5% heranzuziehen.
Folgende Auswirkungen zum 31. Dezember 2020 ergaben sich auf Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung:
Aktiva in TEUR
Betrag vor Änderung der
Bewertungsmethode
31.12.2020
Änderung der
Bewertungsmethode
Betrag nach Änderung
der Bewertungsmethode
31.12.2020
Aktive latente Steuern
2.362
22.698
25.060
Gewinn- und Verlustrechnung in TEUR
Betrag vor Änderung der
Bewertungsmethode
31.12.2020
Änderung der
Bewertungsmethode
Betrag nach Änderung
der Bewertungsmethode
31.12.2020
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-13.283
22.698
9.415
darunter: Ertrag aus latenten Steuern
-8.061
22.698
14.637
Anhang 59
C. Erläuterungen der Bilanzposten
I. Darstellung der Fristigkeiten
1. Gliederung der nicht täglich fälligen Forderungen und Guthaben gegenüber Kreditinstituten und Nichtbanken gemäß § 64
Abs. 1 Z. 4 BWG:
in TEUR
Kreditinstitute
Nichtbanken
2020
2019
2020
2019
a)
bis 3 Monate
1.648.234
1.763.414
776.046
1.052.507
b)
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr
234.131
93.219
956.485
1.141.695
c)
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre
982.711
1.103.820
5.521.820
4.857.567
d)
mehr als 5 Jahre
195.934
200.205
5.772.594
5.792.388
2. Gliederung der nicht täglich fälligen Verpflichtungen gegenüber Kreditinstituten und Nichtbanken gemäß § 64
Abs. 1 Z. 4 BWG:
in TEUR
Kreditinstitute
Nichtbanken
2020
2019
2020
2019
a)
bis 3 Monate
5.231.154
4.029.254
1.842.863
1.784.064
b)
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr
0
0
127.811
235.149
c)
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre
0
0
18.089
19.742
d)
mehr als 5 Jahre
0
0
98.792
102.135
3. Im Jahr nach dem Bilanzstichtag fällige Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere bzw. begebene
Schuldverschreibungen nach § 64 Abs. 1 Z. 7 BWG:
in TEUR
2020
2019
a)
Forderungen aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren
65.044
144.137
b)
Verbindlichkeiten aus begebenen Schuldverschreibungen
639.707
896.287
60 Anhang
II. Wertpapiere
1. Aufgliederung der zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere nach § 64 Abs. 1 Z. 10 BWG:
börsennotiert
nicht börsennotiert
in TEUR
2020
2019
2020
2019
a)
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere
2.209.544
2.604.310
2.230
2.090
b)
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
0
281
0
0
2. Finanzanlagen nach § 64 Abs. 1 Z. 11 BWG:
Aufgliederung der in den Aktivposten „Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere“ sowie „Aktien
und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere“ enthaltenen Wertpapiere, die zum Börsenhandel zugelassen sind und dem
Anlagevermögen dienen:
in TEUR
2020
2019
a)
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
1.288.963
1.492.790
Die Zuordnung zum Anlage- oder Umlaufvermögen richtet sich entsprechend der Veranlagungsstrategie nach der Ent-
scheidung des Vorstandes.
3. Unterschiedsbetrag gemäß § 56 Abs. 2 BWG:
Der Unterschiedsbetrag zwischen den höheren Anschaffungskosten und dem Rückzahlungsbetrag von Wertpapieren, die
die Eigenschaft von Finanzanlagen haben, beträgt TEUR 48.251 (VJ: 49.794).
4. Unterschiedsbetrag gemäß § 56 Abs. 3 BWG:
Der Unterschiedsbetrag zwischen den niedrigeren Anschaffungskosten und dem Rückzahlungsbetrag von Wertpapieren,
die die Eigenschaft von Finanzanlagen haben, beträgt TEUR 28.679 (VJ: 50.560).
5. Unterschiedsbetrag gemäß § 56 Abs. 4 BWG:
Der Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem höheren Marktwert von zum Handel an einer aner-
kannten Börse zugelassenen Wertpapieren, die zu Anschaffungskosten bewertet werden und nicht die Eigenschaft von Fi-
nanzanlagevermögen haben, beträgt TEUR 13.069 (VJ: 9.030).
Anhang 61
6. Unterschiedsbetrag gemäß § 56 Abs. 5 BWG:
Der Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem höheren Marktwert der zum Handel an einer aner-
kannten Börse zugelassenen Wertpapiere, die nicht die Eigenschaft von Finanzanlagen haben, beträgt zum Bilanzstichtag
TEUR 3.707 (VJ: 11.201).
7. Umwidmungen:
Als Maßnahme zur Vermeidung von GuV Volatilitäten durch Credit Spread Schwankungen wurden im Jahre 2020 Wert-
papiere mit einem Volumen von EUR 30 Mio. und einem Marktwert von EUR 30,2 Mio. vom Bankbuch Umlaufvermö-
gen in das Anlagevermögen umgewidmet.
Im Jahr 2020 wurde in einem Portfolio des Handelsbuchs das Stopp Loss Limit erreicht, es erfolgte eine Umwidmung der
Wertpapiere mit einer Nominale von EUR 27,9 Mio. und einem Marktwert von EUR 25,6 Mio. in das Bankbuch Umlauf-
vermögen sowie einer Umwidmung von Wertpapieren mit einer Nominale von EUR 26,0 Mio. und einem Marktwert von
EUR 25,1 Mio. inkl. dazugehörigem Swap in das Anlagevermögen.
Aufgrund einer Änderung der Zuordnungskriterien von Positionen des Handelsbuchs in Vorbereitung auf die Fundamental
Review of the Trading Book Anforderungen wurden Derivate des Handelsbuchs mit einem Volumen von EUR 7.139,5
Mio. und einem Marktwert von EUR -0,6 Mio. in die Funktionale Einheit APK Zinsderivate umgewidmet.
8. Angaben zu Wertpapieren am inaktiven Markt:
Börsenkurse oder Marktpreise in einem aktiven Markt sind i.S.d. § 189a Z. 4 UGB bei der Feststellung von Marktwerten
heranzuziehen. Für Börsenkurse oder Marktpreise in inaktiven Märkten gilt dies nicht. Für einen inaktiven Markt können
folgende Indikatoren sprechen: ein wesentlicher Einbruch des Handelsvolumens oder der Handelsaktivitäten; verfügbare
Börsenkurse oder Marktpreise variieren wesentlich im Zeitablauf oder zwischen Marktteilnehmern; die Börsenkurse oder
Marktpreise sind nicht aktuell oder ein wesentlicher Anstieg der Bid/Ask-Spreads. Diese Indikatoren müssen für sich ge-
nommen allerdings nicht notwendigerweise bedeuten, dass ein Markt inaktiv ist.
Für die Beurteilung des Wertpapier-Nostrobestandes der RLB NÖ-Wien nach dem Kriterium des „inaktiven Mark-
tes“ wurde folgende Vorgehensweise gewählt:
Im Zuge des Beurteilungsprozesses werden Wertpapiere, bei denen laut Einschätzung der RLB NÖ-Wien Indizien für
einen inaktiven Markt vorliegen, einzeln überprüft. Die Wertpapiere, für welche laut Beurteilung der RLB NÖ-Wien kein
aktiver Markt besteht, beinhalten nicht handelbare sowie bereits abgewertete Titel. In die Bewertung fließen als Parameter
die Zinskurve sowie eine adäquate Risikoprämie ein. Die Ermittlung dieser Risikoprämie erfolgt über am Markt vorhan-
dene, vergleichbare Finanzinstrumente. Für einen geringen Teil des Portfolios wurde ein konservativer Ansatz gewählt und
Ausfalls-Risikoprämien für die Bewertung verwendet.
Weiters werden auch externe Bewertungen von Dritten berücksichtigt, die in allen Fällen indikativen Charakter aufweisen.
62 Anhang
Der Unterschiedsbetrag zwischen dem ermittelten beizulegenden Zeitwert und dem Buchwert beträgt
TEUR 7.213 (VJ: 7.352).
9. Im Geschäftsjahr 2020 wurden Schuldverschreibungen mit einem Nominale von insgesamt EUR 47 Mio. verkauft, die
dem Finanzanlagevermögen gewidmet waren. Der Verkauf dieser Anleihen erfolgte im Rahmen einer Portfolio-
Optimierung. Das Ergebnis aus diesen Transaktionen beläuft sich auf TEUR 3.934. Behalteabsicht und -fähigkeit hinsicht-
lich des verbleibenden Finanzanlagevermögens sind durch diese Transaktionen nicht beeinträchtigt.
III. Beteiligungen
1. Rechtliche und geschäftliche Beziehungen mit verbundenen Unternehmen bestehen in folgender Weise:
• Die RLB NÖ-Wien ist ab dem Veranlagungsjahr 2005 nach § 9 Körperschaftsteuergesetz (KStG) Gruppenmitglied einer
steuerlichen Unternehmensgruppe mit dem Gruppenträger RAIFFEISEN-HOLDING NIEDERÖSTERREICH-WIEN re-
gistrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung (Raiffeisen-Holding NÖ-Wien). Sie hat mit dem Gruppenträger eine
Steuerumlagevereinbarung abgeschlossen.
Die steuerliche Unternehmensgruppe mit dem Gruppenträger Raiffeisen-Holding NÖ-Wien umfasst im Veranlagungsjahr
2020 neben dem Gruppenmitglied RLB NÖ-Wien 40 (VJ: 40) weitere Gruppenmitglieder. Die Steuerbemessungsgrundlage
für die gesamte Gruppe ergibt sich aus der Summe der Einkünfte des Gruppenträgers sowie der zugerechneten steuerlichen
Ergebnisse der Gruppenmitglieder unter Berücksichtigung der steuerlichen Verlustvorträge des Gruppenträgers im gesetzli-
chen Ausmaß. Die RLB NÖ-Wien wird anteilig mit Gruppenkörperschaftsteuer, die auf Ebene des Gruppenträgers
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien vorgeschrieben wird, belastet. Der entsteuerbare Teil des steuerlichen Gewinns wird seitens
des Gruppenträgers Raiffeisen-Holding NÖ-Wien mit der vertraglich vereinbarten Steuerumlage belastet. Im Falle eines
steuerlichen Verlustes der RLB NÖ-Wien wird eine negative Steuerumlage verrechnet.
• Die Liquiditätsmanagementvereinbarung, abgeschlossen zwischen RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-Holding NÖ-Wien,
regelt das Verhältnis zwischen beiden Parteien in Bezug auf Liquiditätsversorgung, -messung und -monitoring. Die Liquidi-
tätsmanagementvereinbarung ist auf unbestimmte Zeit abgeschlossen und kann durch beide Parteien gekündigt werden.
• Zwischen RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-Holding NÖ-Wien besteht ein Geschäftsbesorgungsvertrag. Das Ziel ist eine
synergetische und kompetente Leistungserbringung zentraler Funktionen im Konzern.
• Es besteht jeweils eine umsatzsteuerliche Organschaft zwischen der RLB NÖ-Wien und den im folgenden aufgezählten
Gesellschaften:
• RAIFFEISEN-HOLDING NIEDERÖSTERREICH-WIEN registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung
• "AKTUELL" Raiffeisen Versicherungs-Maklerdienst Gesellschaft m.b.H.
• MODAL-Gesellschaft für betriebsorientierte Bildung und Management GmbH
• Raiffeisen Beratung direkt GmbH
• RBE Raiffeisen Beratungs- und Entwicklungs GmbH
• Raiffeisen Versicherungs- und Bauspar-Agentur GmbH
• Veritas Treuhandgesellschaft für Versicherungsüberprüfung und -vermittlung m.b.H.
• Raiffeisen Analytik GmbH
Anhang 63
• Die RLB NÖ-Wien hat für ihre Organe und leitenden Angestellten sowie für alle Organe der verbundenen Unternehmen
eine „Directors and Officers (D&O)“-Versicherung und Vertrauensschadenversicherung abgeschlossen und trägt die damit
verbundenen Kosten.
• Zwischen der RLB NÖ-Wien, der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien, der Raiffeisen Bank International AG (RBI), sämtlichen
anderen Raiffeisenlandesbanken, der Posojilnica Bank eGen, der Raiffeisen Bausparkasse GmbH, der Raiffeisen Wohn-
baubank AG und der Sektorrisiko eGen (SRG) besteht eine Vereinbarung über die Errichtung eines „Institutsbezogenen Si-
cherungssystems“ oder „Institutional Protection Scheme“ (Bundes-IPS-Vertrag) in der Fassung der Änderung vom 18.
März 2017. Mit dem Bundes-IPS-Vertrag wird ein institutsbezogenes Sicherungssystem (Bundes-IPS) errichtet, in dem die
Vertragsparteien die in den einschlägigen gesetzlichen Bestimmungen des IPS-Rechtsrahmens vorgesehenen und die zu de-
ren Umsetzung im Bundes-IPS-Vertrag geregelten Rechte und Pflichten übernehmen. Darüber hinaus besteht zwischen den
Vertragsparteien des Bundes-IPS-Vertrages eine Treuhandvereinbarung, gemäß der die SRG als Treuhänderin für Zahlun-
gen im Rahmen des Bundes-IPS fungiert.
• Zwischen der RLB NÖ-Wien, der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien, dem Solidaritätsverein der Raiffeisen-Bankengruppe
NÖ-Wien, 47 (VJ: 51) nö. Raiffeisenbanken und der Raiffeisen-Landesrisikogenossenschaft NÖ-Wien reg.Gen.m.b.H.
(LRG.) besteht eine Vereinbarung über die Errichtung eines „Institutsbezogenen Sicherungssystems“ oder „Institutional
Protection Scheme“ (Landes-IPS-Vertrag) in der Fassung der Ergänzung/Klarstellung aus Mai/Juni 2017. Mit dem Landes-
IPS-Vertrag wird ein institutsbezogenes Sicherungssystem (Landes-IPS) errichtet, in dem die Vertragsparteien die in den
einschlägigen gesetzlichen Bestimmungen des IPS-Rechtsrahmens vorgesehenen und die zu deren Umsetzung im Landes-
IPS-Vertrag geregelten, Rechte und Pflichten übernehmen. Darüber hinaus besteht zwischen den Vertragsparteien des Lan-
des-IPS-Vertrages eine Treuhandvereinbarung, gemäß der die LRG als Treuhänderin für Zahlungen im Rahmen des Lan-
des-IPS fungiert.
2. Angaben zu direkten und/oder indirekten Beteiligungsbeziehungen bzw. direkte bankgeschäftliche Beziehungen mit
verbundenen Unternehmen sowie zu direkten Beteiligungen i.S.d. § 238 Abs 1. Z. 4 UGB:
Die Angaben sind in Anlage 2 und Anlage 3 dargestellt.
3. Erläuterungen zu Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen:
Angaben zu Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen sind im Anlagenspiegel dargestellt (Anlage 1).
Mit Verschmelzungsvertrag vom 25. März 2020 wurde die Wiener Börse AG im Wege der Gesamtrechtsnachfolge rück-
wirkend zum 31. Dezember 2019 up-stream auf die CEESEG Aktiengesellschaft verschmolzen. Dadurch wurden keine
Auswirkungen auf den Buchwert der RLB NÖ-Wien ausgelöst. Im Anschluss wurde die CEESEG Aktiengesellschaft auf
Wiener Börse AG umbenannt.
Im Geschäftsjahr 2020 wurden Beteiligungserträge und Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen i.H.v.
TEUR 78.873 (VJ: 108.606) vereinnahmt. Darin ist keine Ausschüttung aus der RLB NÖ-Wien Sektorbeteiligungs GmbH
enthalten (VJ: 68.038), die aus der Dividende der Raiffeisen Bank International AG stammt.
Der Ertrag aus der Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG beläuft sich auf TEUR 73.000 (VJ: 33.147).
Die RLB NÖ-Wien hat im Geschäftsjahr Veräußerungserlöse in Höhe von TEUR 7 (VJ: 0) erzielt.
64 Anhang
4. Wechselseitige Beziehungen:
Eine wechselseitige Beteiligung besteht mit der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien. Die RLB NÖ-Wien hält 189 Stück Core
Equity Tier-1-Instrumente (CET-1-Instrumente, vormals Partizipationsscheine) an der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien mit
einem Buchwert in Höhe von EUR 276.603. Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien hält 2.197.892 Aktien (100,00%) an der
RLB NÖ-Wien.
5. Aufgliederung der in den Aktivposten 2 bis 5 enthaltenen verbrieften und unverbrieften Forderungen gegenüber verbunde-
nen Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
in TEUR
Verbundene Unternehmen
Beteiligungsunternehmen
gemäß § 45 Abs. 1 Z. 1 BWG
gemäß § 45 Abs. 1 Z. 2 BWG
2020
2019
2020
2019
a)
Forderungen an Kreditinstitute
1.183.000
1.218.000
1.972.374
1.837.883
davon nachrangig
0
0
0
0
b)
Forderungen an Kunden
238.725
281.381
8.229
11.858
davon nachrangig
0
0
0
0
c)
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere
0
0
31.770
0
davon nachrangig
0
0
0
0
6. Aufgliederung der in den Passivposten 1, 2, 3 und 7 enthaltenen verbrieften und unverbrieften Verbindlichkeiten gegen-
über verbundenen Unternehmen und gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
in TEUR
Verbundene Unternehmen
Beteiligungsunternehmen
gemäß § 45 Abs. 1 Z. 3 BWG
gemäß § 45 Abs. 1 Z. 4 BWG
2020
2019
2020
2019
a)
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
329.260
242.689
64.911
60.607
b)
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
248.175
291.116
24.708
30.440
Anhang 65
IV. Anlagevermögen
1. Hinsichtlich der Entwicklung des Anlagevermögens und der Aufgliederung der Jahresabschreibungen wird auf den
Anlagenspiegel verwiesen (Anlage 1).
2. Von verbundenen Unternehmen der RLB NÖ-Wien wurden im Geschäftsjahr 2020 keine in der Bilanz ausgewiesenen
immateriellen Vermögensgegenstände angeschafft (VJ: EUR 0,0).
3. Die Verpflichtungen aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen betragen im folgenden
Geschäftsjahr TEUR 12.548 (VJ: 12.699); davon entfallen auf Verpflichtungen an verbundene Unternehmen
TEUR 11.987 (VJ: 12.204); der Gesamtbetrag der Verpflichtungen in den folgenden fünf Jahren beträgt TEUR 62.526
(VJ: 62.572); davon entfallen auf Verpflichtungen an verbundene Unternehmen TEUR 59.746 (VJ: 60.978).
4. Angaben gemäß § 238 Abs. 1 Z. 2 UGB zu Finanzinstrumenten des Finanzanlagevermögens, deren beizulegender Zeit-
wert niedriger ist als der Buchwert:
Zum Bilanzstichtag waren im Finanzanlagevermögen keine Finanzinstrumente enthalten, deren Buchwert über dem beizu-
legenden Zeitwert lag.
in TEUR
2019
Anschaffungs-
wert
Buchwert
31.12.2019
beizulegender
Zeitwert
31.12.2019
Differenz
zwischen
Buchwert und
Zeitwert
Forderungen an Kunden
124.151
124.564
124.564
0
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere
53.563
53.561
53.319
242
V. Sonstige Vermögensgegenstände
In diesem Posten sind Zinserträge i.H.v. TEUR 100.925 (VJ: 114.583) enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zah-
lungswirksam werden sowie derivative Zinssatzverträge des Handelsbuches i.H.v. TEUR 10.212 (VJ: 331.622). Bei den
Zinserträgen handelt es sich ausschließlich um Zinsabgrenzungen, die sich im Zuge von derivativen Geschäften ergeben.
66 Anhang
VI. Angabe der in den einzelnen Bilanzposten enthaltenen nachrangigen Vermögensgegenstände
Nachrangige Vermögensgegenstände i.S.d. § 45 Abs. 4 BWG sind in folgenden Aktivposten enthalten:
in TEUR
2020
2019
Aktiva 3 b
Sonstige Forderungen an Kreditinstitute
7.380
7.380
VII. Eigenkapital und eigenkapitalnahe Verbindlichkeiten
1. Das gezeichnete Kapital setzt sich ausschließlich aus 2.197.892 (VJ: 2.197.892) auf Namen lautende Stückaktien im No-
minale von TEUR 219.789 (VJ: 219.789) zusammen.
Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 12. Mai 2017 wurde der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital mit Zustim-
mung des Aufsichtsrates bis 12. Mai 2022 um höchstens TEUR 40.023 durch Ausgabe von bis zu 400.226 neuen, auf
Namen lautende Stückaktien mit oder ohne Stimmrecht gegen Bar- und/oder Sacheinlagen einmal oder mehrmals zu erhö-
hen.
Bei den im Bilanzposten Aktiva 11 ausgewiesenen Anteilen handelt es sich um Partizipationsscheine, die vom überge-
ordneten Konzernmutterunternehmen, der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien, emittiert wurden.
Anhang 67
2. Aufgliederung des Kernkapitals und der ergänzenden Eigenmittel gemäß § 64 Abs. 1 Z. 16 BWG:
in TEUR
2020
2019
Eingezahltes Kapital
776.362
776.362
Einbehaltene Gewinne
828.078
752.325
Hartes Kernkapital vor Abzugsposten
1.604.440
1.528.687
Immaterielle Vermögensgegenstände inkl. Firmenwerte
-16.262
-12.818
Korrekturposten bonitätsbedingte Wertänderung Derivate
-209
-640
Wertanpassung aufgrund der Anforderung für eine vorsichtige Bewertung
-1.049
-2.148
Hartes Kernkapital nach Abzugsposten (CET1)
1.586.920
1.513.081
Kernkapital nach Abzugsposten (T1)
1.586.920
1.513.081
Ergänzungskapital
307.929
412.520
Allgemeine Kreditrisikoanpassungen nach Standardansatz
29.000
49.000
Ergänzende Eigenmittel nach Abzugsposten (T2)
336.929
461.520
Gesamte anrechenbare Eigenmittel
1.923.849
1.974.601
Gesamtes Eigenmittelerfordernis
914.653
1.016.282
Eigenmittelüberschuss
1.009.196
958.319
Überdeckungsquote in %
110,3
94,3
Harte Kernkapitalquote in % (CET1 Ratio)
13,9
11,9
Kernkapitalquote in % (Tier 1 Ratio)
13,9
11,9
Eigenmittelquote in % (Total capital Ratio)
16,8
15,5
3. Angaben gemäß § 64 Abs. 1 Z. 5 und 6 BWG:
Insgesamt beträgt der zum 31. Dezember 2020 ausgewiesene Bestand an nachrangigen Verbindlichkeiten TEUR 588.674
(VJ:618.338) einschließlich Zinsabgrenzung. Der Bestand setzt sich aus 13 Anleihen (davon 13 Ergänzungskapitaltitel ge-
mäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der CRR) und sieben nachrangigen Schuldscheindarlehen zusammen, die in Euro ausgegeben
sind. Die Laufzeiten der Anleihen bewegen sich zwischen 8 und 15 Jahren, die Laufzeiten der Schuldscheindarlehen zwi-
schen 10 und 20 Jahren. Im Bestand befindet sich folgende Anleihe, welche 10,0% des Gesamtbetrags des oben genannten
Ergänzungskapitals übersteigt:
Währung
Betrag in TEUR
Zinssatz
fällig am
a.o.
Kündigungsrecht
Nachrangige Schuldverschreibungen
2013-2023 der RLB NÖ-Wien
EUR
266.800
5,875%
27.11.2023
nein
68 Anhang
4. Angaben gemäß § 64 Abs. 1 Z. 17 BWG:
Hinsichtlich der Aufstellung über die Konsolidierung der Eigenmittel wird auf den IFRS-Konzernabschluss der
RLB NÖ-Wien verwiesen.
VIII. Sonstige Verbindlichkeiten
In diesem Posten sind Zinsaufwendungen i.H.v. TEUR 50.616 (VJ: 71.170) enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag
zahlungswirksam werden sowie Verbindlichkeiten für die im Handelsbuch befindlichen derivativen Zinssatzverträge i.H.v.
TEUR 8.356 (VJ: 329.813).
IX. Rückstellungen
1. Abfertigungsrückstellung
Die in den Rückstellungen für Abfertigungen enthaltene Rückstellung für freiwillige Abfertigungen wurde 2020 zur Gänze
verwendet bzw. aufgelöst (VJ: 4.905), diese wurde aufgrund eines vom Vorstand beschlossenen Restrukturierungsprogramms
gebildet.
2. Die sonstigen Rückstellungen gliedern sich im Geschäftsjahr im Wesentlichen wie folgt:
in TEUR
2020
2019
Rückstellung für Haftungen und Kreditzusagen
14.583
13.702
Rückstellung für nicht konsumierte Urlaube
3.395
2.644
Jubiläumsgeldrückstellung
4.734
4.500
Rückstellung für Schadenersatz und Schadensfälle
25.858
23.721
Rückstellung für derivative Geschäfte
15.755
9.391
davon Rückstellung für Zinssteuerungsderivate
10.402
7.764
Übrige
24.362
24.632
Summe
88.687
78.590
In den Rückstellungen für Schadenersatz und Schadensfälle sind Rückstellungen für negative Indikatorwerte in Höhe von
TEUR 20.550 (VJ: 15.900) enthalten.
In den Rückstellungen für Haftungen und Kreditzusagen sind Rückstellungen für Pauschalwertberichtigungen für Haftun-
gen und offene Kreditrahmen i.H.v. TEUR 7.559 (VJ: 5.078) enthalten. Zudem sind in den übrigen Rückstellungen eine
Rückstellung für die Umsetzung des 2018 beschlossenen Filialkonzepts i.H.v. TEUR 6.901 (VJ: 10.631) sowie Rückstel-
lungen für Verfahrens- und Anwaltskosten i.H.v. TEUR 1.382 (VJ: 2.842) enthalten.
Anhang 69
X. Gewinnrücklagen
Im Bilanzposten „Gewinnrücklagen“ werden unter „andere Rücklagen“ u.a. Rücklagen i.S.d. § 225 Abs. 5 UGB i.H.v.
TEUR 277 (VJ: 277), eine Bundes-IPS-Rücklage i.H.v. TEUR 35.633 (VJ: 29.455) sowie eine Landes-IPS-Rücklage i.H.v.
TEUR 7.914 (VJ: 7.914) ausgewiesen.
XI. Ergänzende Angaben
1. Gesamtbetrag der Aktiva und Passiva in Fremdwährung:
in TEUR
2020
2019
Aktiva
817.592
1.303.503
Passiva
464.840
612.118
2. Die Gesamtkapitalrentabilität i.S.d. § 64 Abs. 1 Z. 19 BWG beträgt zum Stichtag 0,1% (VJ: 0,3%).
3. Wertpapier-Handelsbuch:
Die RLB NÖ-Wien führt ein Wertpapier-Handelsbuch i.S.d. Art. 4 Abs. 1 Z. 86 i.V.m. Art. 102ff der CRR.
Die Positionen des Wertpapier-Handelsbuches bestehen aus Wertpapieren und sonstigen Finanzinstrumenten. Das
(Nominal-)Volumen der im Wertpapier-Handelsbuch zum Bilanzstichtag enthaltenen Wertpapiere beläuft sich auf
TEUR 45.548 (VJ: 68.519).
Die sonstigen Finanzgeschäfte des Handelsbuches sind in den Angaben gemäß § 238 Abs. 1 Z 1. UGB i.V.m.
§ 64 Abs. 1 Z. 3 BWG offen gelegt.
70 Anhang
4. Anhangangaben zu Finanzinstrumenten gemäß § 238 Abs. 1 Z. 1 UGB i.V.m. § 64 Abs. 1 Z. 3 BWG:
a. Art und Umfang der derivativen Finanzinstrumente:
Die Nominalwerte der am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte sowie die beizulegenden Zeitwerte
sind in nachstehender Tabelle offen gelegt:
2020
Nominalbeträge
Marktwerte
in TEUR
Bankbuch
Handelsbuch
Gesamt
positive
negative
Gesamtsumme aller offenen Termingeschäfte
18.590.260
874.199
19.464.459
915.142
-988.141
a) Zinsverträge
17.426.389
733.657
18.160.046
905.879
-981.968
(OTC-Produkte)
Zinsswaps
16.539.081
689.694
17.228.775
887.620
-979.214
Zinsoptionen - Kaufkontrakte
604.452
13.178
617.630
18.259
0
Zinsoptionen - Verkaufskontrakte
282.856
30.785
313.641
0
-2.754
b) Wechselkursverträge
719.386
140.542
859.928
9.263
-6.173
(OTC-Produkte)
Devisentermingeschäfte
0
133.548
133.548
1.184
-1.145
Währungs-Swaps und Zins-Währungs-Swaps
719.386
0
719.386
8.076
-5.023
Währungsoptionen - Kaufkontrakte
0
3.256
3.256
3
0
Währungsoptionen - Verkaufskontrakte
0
3.738
3.738
0
-5
c) Wertpapierbezogene Geschäfte
444.485
0
444.485
0
0
(OTC-Produkte)
Aktien-/Index-Optionen - Kaufkontrakte
222.035
0
222.035
0
0
Aktien-/Index-Optionen - Verkaufskontrakte
222.450
0
222.450
0
0
Anhang 71
2019
Nominalbeträge
Marktwerte
in TEUR
Bankbuch
Handelsbuch
Gesamt
positive
negative
Gesamtsumme aller offenen Termingeschäfte
14.429.949
10.585.777
25.015.726
893.467
-916.334
a) Zinsverträge
13.076.180
10.330.876
23.407.056
886.146
-905.649
(Börsenkontrakte)
Zinsterminkontrakte (Futures)
0
5.300
5.300
0
-25
(OTC-Produkte)
Zinsswaps
11.983.421
8.649.918
20.633.339
871.652
-901.855
Zinsoptionen - Kaufkontrakte
503.744
1.092.590
1.596.334
14.494
0
Zinsoptionen - Verkaufskontrakte
589.015
583.068
1.172.083
0
-3.769
b) Wechselkursverträge
909.284
254.901
1.164.185
7.321
-10.685
(OTC-Produkte)
Devisentermingeschäfte
0
245.811
245.811
4.536
-4.506
Währungs-Swaps und Zins-Währungs-Swaps
909.284
0
909.284
2.745
-6.139
Währungsoptionen - Kaufkontrakte
0
4.545
4.545
40
0
Währungsoptionen - Verkaufskontrakte
0
4.545
4.545
0
-40
c) Wertpapierbezogene Geschäfte
444.485
0
444.485
0
0
(OTC-Produkte)
Aktien-/Index-Optionen - Kaufkontrakte
222.035
0
222.035
0
0
Aktien-/Index-Optionen - Verkaufskontrakte
222.450
0
222.450
0
0
Die Nominal- bzw. Marktwerte ergeben sich aus den unsaldierten Summen aller Kauf- und Verkaufsverträge. Für die Be-
rechnung des Dirty Prices (Marktwert inkl. Zinsabgrenzungen) wird der Clean Price laut Front Office-System zuzüglich
gebuchter Zinsabgrenzungen laut Abwicklungssystem nach Berücksichtigung des Kontrahentenausfallsrisikos angegeben.
Bei den derivativen Finanzinstrumenten handelt es sich sowohl um Sicherungsgeschäfte als auch um Derivate, die zu
Handelszwecken gehalten werden, sowie um sonstige Derivate.
Derivative Zinsverträge sowie derivative wertpapierbezogene Geschäfte werden schwerpunktmäßig im Eigenhandel,
derivative Wechselkursverträge sowohl im Eigen- als auch im Kundengeschäft eingesetzt.
72 Anhang
b. Die derivativen Finanzinstrumente sind in den nachstehenden Bilanzposten mit folgenden Buchwerten ausgewiesen:
2020
in TEUR
sonstige
Vermögens-
gegenstände
sonstige
Verbindlich-
keiten
Buchwerte von Derivaten des Handelsbuches
a) Zinssatzbezogene Verträge
10.212
8.356
b) Wechselkursbezogene Verträge
1.187
1.150
Buchwerte von Derivaten des Bankbuches
a) Zinssatzbezogene Verträge
27
588
b) Wechselkursbezogene Verträge
43
0
2019
in TEUR
sonstige
Vermögens-
gegenstände
sonstige
Verbindlich-
keiten
Buchwerte von Derivaten des Handelsbuches
a) Zinssatzbezogene Verträge
331.622
329.813
b) Wechselkursbezogene Verträge
201
206
Buchwerte von Derivaten des Bankbuches
a) Zinssatzbezogene Verträge
5.514
3.480
b) Wechselkursbezogene Verträge
378
0
Die Buchwerte der derivativen Finanzinstrumente des Handelsbuchs werden ab dem 31. Dezember 2020 mit dem Dirty
Price ausgewiesen. In den Buchwerten der Derivate des Handelsbuchs sind per 31. Dezember 2020 Zinsabgrenzungen in
Höhe von TEUR 4.688 (sonstige Vermögensgegenstände) bzw. TEUR 4.144 (sonstige Verbindlichkeiten) enthalten. Deri-
vate des Bankbuchs sind weiterhin zu Marktwerten mit ihrem Clean Price (Marktwert ohne Zinsabgrenzungen) ausgewie-
sen.
Zum 31. Dezember 2020 wurden Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden derivativen Geschäften, vor al-
lem für Zinssteuerungsderivate in funktionalen Einheiten, insgesamt i.H.v. TEUR 15.755 (VJ: 9.391) ausgewiesen.
Anhang 73
c. Angabe der beizulegenden Zeitwerte der derivativen Sicherungsgeschäfte in Mikrohedge-Beziehungen:
2020
in TEUR
positive Marktwerte
negative Marktwerte
a) Zinssatzbezogene Verträge
442.768
-497.103
2019
in TEUR
positive Marktwerte
negative Marktwerte
a) Zinssatzbezogene Verträge
400.978
-416.841
Im Geschäftsjahr zählen zu den derivativen Sicherungsgeschäften Zinsswaps und Index OTC Optionen.
d. Angabe zu derivativen Sicherungsgeschäften in Makrohedge-Beziehungen:
2020
in TEUR
Währung
Volumen
positive
Marktwerte
negative
Marktwerte
Makrohedge aktiv
EUR
1.174.063
452
-10.185
Makrohedge passiv
EUR
keine
Designation
2019
in TEUR
Währung
Volumen
positive
Marktwerte
negative
Marktwerte
Makrohedge aktiv
EUR
80.000
4.639
0
Makrohedge passiv
EUR
keine
Designation
e. Angaben zu Zinssteuerungsderivaten:
Im Bankbuch werden Zinsderivate u.a. zur Steuerung des Zinsrisikos eingesetzt. Die Zinssteuerungsderivate werden auf-
grund einheitlicher strategischer Ausrichtung und gleichartiger Risikostruktur, je Währung und je klar abgegrenztem
Verantwortungsbereich zu funktionalen Einheiten zusammengefasst.
74 Anhang
Angabe der Summe der negativen und positiven beizulegenden Zeitwerte der Zinssteuerungsderivate:
2020
in TEUR
Währung
Volumen
positive
Marktwerte
negative
Marktwerte
Funktionale Einheit Aktiv Passiv Komitee Zinsderivate
EUR
9.367.644
88.467
-98.864
Funktionale Einheit Aktiv Passiv Komitee Zinsderivate
USD
142.409
8.083
-7.358
Funktionale Einheit Aktiv Passiv Komitee Zinsderivate
CHF
60.035
100
-105
2019
in TEUR
Währung
Volumen
positive
Marktwerte
negative
Marktwerte
Funktionale Einheit Aktiv Passiv Komitee Zinsderivate
EUR
3.967.346
95.844
-100.069
Funktionale Einheit Aktiv Passiv Komitee Zinsderivate
USD
385.437
4.227
-4.813
Funktionale Einheit Aktiv Passiv Komitee Optionsstrategie
Zinsderivate
EUR
1.000.000
594
-642
Funktionale Einheit Aktiv Passiv Komitee Optionsstrategie
Zinsderivate
USD
178.031
46
-2.950
Angabe des ergebnisrelevanten Effekts aus Zinssteuerungsderivaten:
in TEUR
Währung
2020
2019
Funktionale Einheit Aktiv Passiv Komitee Zinsderivate
EUR
-13.991
-29.698
Funktionale Einheit Aktiv Passiv Komitee Zinsderivate
USD
2.413
2.211
Funktionale Einheit Aktiv Passiv Komitee Zinsderivate
CHF
-5
0
Funktionale Einheit Aktiv Passiv Komitee Optionsstrategie Zinsderivate
EUR
550
-48
Funktionale Einheit Aktiv Passiv Komitee Optionsstrategie Zinsderivate
USD
-3.676
-2.904
Funktionale Einheit Money Market Zinsderivate
USD
0
149
Der Bereich Treasury der RLB NÖ-Wien koordiniert die aktive Steuerung des Zinsrisikos über Zinsderivate, Festgelder
sowie Veranlagungen in festverzinsliche Wertpapiere. Auf Basis dieser Strategie wurde auch in der Vergangenheit ein
Strukturbeitrag erwirtschaftet. Der Bewertungseffekt sowie die Schließungsergebnisse aus Zinsstrukturderivaten werden in
den GuV-Posten 7 und 10 ausgewiesen.
Anhang 75
Im Rahmen der Bankbuchsteuerung wurden in den vergangenen Jahren hauptsächlich Zinsswaps mit dem Ausblick eines
stärkeren Anstiegs der EUR-Zinskurve abgeschlossen.
5. Die zusätzliche Haftungssumme bei Genossenschaften beträgt TEUR 8.245 (VJ: 5.877). Davon entfallen auf verbundene
Unternehmen TEUR 41 (VJ: 41).
Weiters bestehen Nachschussverpflichtungen in Höhe von TEUR 841 (VJ: 841). Davon entfallen auf verbundene Unter-
nehmen TEUR 150 (VJ: 150).
Die ausstehenden Einlagen blieben zum Vorjahr unverändert i.H.v. TEUR 21 (VJ: 21) bestehen. Davon entfallen auf ver-
bundene Unternehmen TEUR 18 (VJ: 18).
a. Einlagensicherungsfonds:
Überdies bestehen Verpflichtungen aus der vorgeschriebenen Mitgliedschaft bei der Einlagensicherung Austria (§§ 8 Abs. 1
und 45 Abs. 1 i.V.m. § 59 Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz, "ESAEG"). Das System der Einlagensi-
cherung dient der Sicherung der Kundeneinlagen bei Kreditinstituten und basiert auf der EU-Richtlinie (2014/49/EU), die
in Österreich im Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz umgesetzt wurde.
Zur Finanzierung der gesetzlichen Einlagensicherung durch Aufbau eines ex-ante dotierten Fonds hat die RLB NÖ-Wien
jährlich Beiträge zu entrichten (§ 21 ESAEG). Der Beitrag für 2020 beträgt TEUR 6.118 (VJ: 2.909) und wird im Posten
Sonstige betriebliche Aufwendungen ausgewiesen. Darin enthalten ist ein aliquoter Beitrag für die Wiederauffüllung des
Fonds, welcher aufgrund der Entschädigung der Einleger durch die Einlagensicherung in zwei Sicherungsfällen erforderlich
wurde. Darüber hinaus kann die Sicherungseinrichtung Sonderbeiträge pro Kalenderjahr i.H.v. maximal 0,5% der Summe
der gedeckten Einlagen der Mitgliedsinstitute einheben (die FMA kann im Einzelfall eine Überschreitung der Höchstgrenze
bewilligen). Die Höhe der Sonderbeiträge bestimmt sich nach dem Verhältnis des zuletzt fälligen Jahresbeitrags der RLB
NÖ-Wien zur Gesamtsumme der zuletzt fälligen Jahresbeiträge aller Mitglieder der Sicherungseinrichtung (§ 22 ESAEG).
Im Falle der Auszahlung von Entschädigungen für gesicherte Wertpapierdienstleistungen (Anlegerentschädigung)kann ei-
nem Einzelinstitut im Geschäftsjahr eine Beitragsleistung bis zu maximal 1,5% der Bemessungsgrundlage gemäß Art. 92
Abs. 3 lit. a der CRR zuzüglich des 12,5-fachen des Eigenmittelerfordernisses für das Positionsrisiko gemäß Teil 3 Titel IV
Kapitel 2 der CRR vorgeschrieben werden, somit für die RLB NÖ-Wien maximal TEUR 158.555 (VJ: 179.994).
b. Kundengarantiegemeinschaft:
Die RLB NÖ-Wien ist Mitglied des Vereins „Raiffeisen Kundengarantiegemeinschaft Niederösterreich-Wien“. Nach den
Bestimmungen der Vereinssatzung übernehmen die Vereinsmitglieder eine vertragliche Haftungsverpflichtung, durch die sie
solidarisch die Erfüllung der (i) vor dem 1. Oktober 2019 begründeten Kundeneinlagen sowie (ii) der vor dem 1. Jänner
2019 begebenen nicht-nachrangigen Eigenemissionen jedes insolventen Vereinsmitgliedes bis zur Grenze garantieren, die
sich aus der Summe der individuellen Tragfähigkeit der anderen Vereinsmitglieder ergibt. Die individuelle Tragfähigkeit
eines Vereinsmitgliedes bestimmt sich nach den frei verwendbaren Reserven unter Berücksichtigung der einschlägigen
Bestimmungen des BWG und der CRR. Ab 1. Jänner 2019 sind neu begebene Eigenemissionen vom Kundenschutz ausge-
nommen. Zudem sind ab dem 1. Oktober 2019 neu begründete Kundeneinlagen (inklusive Prolongationen und Aufsto-
76 Anhang
ckungen bestehender Geschäfte) nicht vom Kundenschutz umfasst. Zu den geschützten Kundeneinlagen gibt es Übergangs-
regelungen, die dazu führen, dass sich das potenzielle Haftungsvolumen fortlaufend reduziert im Sinn eines Abschmelzens
der Haftungen.
Die „Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft NÖ-Wien“ ist ihrerseits Mitglied des Vereins „Raiffeisen Kundengarantie-
gemeinschaft Österreich“, deren Mitglieder die Raiffeisen Bank International AG (RBI) und andere Raiffeisen Landeskun-
dengarantiegemeinschaften sind. Der Vereinszweck entspricht im Wesentlichen dem der „Raiffeisen-Kundengarantie-
gemeinschaft NÖ-Wien“ bezogen auf die RBI und die Mitglieder der beigetretenen Raiffeisen Landeskundengarantiege-
meinschaften.
Dem Ausweis der Garantieverpflichtung wurde durch Einstellen eines Merkpostens von EUR 1,00 unter der Bilanz entspro-
chen, da es nicht möglich ist, die potenzielle Haftung der RLB NÖ-Wien aus der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft be-
traglich festzulegen.
c. Einheitlicher Abwicklungsfonds (Single Resolution Fund, SRF):
Die Richtlinie 2014/59/EU („BRRD“) und die Verordnung (EU) Nr. 806/2014 („SRM“) bilden als gemeinsames Regime
für die Sanierung und Abwicklung von Banken die sog. „zweite Säule“ der europäischen Bankenunion und schließen an
die Regelungen des Einheitlichen Aufsichtsmechanismus für Banken („SSM“), die sog. „erste Säule“, an. In Österreich
wurde die BRRD durch das Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von Banken („BaSAG“) umgesetzt, das mit
1.1.2015 in Kraft getreten ist. Als nationale Abwicklungsbehörde ist die österreichische Finanzmarktaufsicht („FMA“)
vorgesehen.
Eine wesentliche Säule des gemeinsamen Abwicklungsregimes bildet die Schaffung eines Finanzierungsmechanismus für die
Abwicklung von Kreditinstituten, den Einheitlichen Abwicklungsfonds (Single Resolution Fund, SRF). Das geplante Ziel-
volumen des SRF, das bis Ende 2024 möglichst gleichmäßig aufzubauen ist, beträgt mindestens 1% der gesicherten Einla-
gen innerhalb der Europäischen Bankenunion. Alle in Österreich zugelassenen Einlagen-Kreditinstitute sind zur Leistung
von Beiträgen zum SRF verpflichtet, die den österreichischen Kreditinstituten von der FMA per Bescheid vorgeschrieben
werden. 2020 betrug der Beitrag der RLB NÖ-Wien TEUR 11.126 (VJ: 9.589) und wurde in den sonstigen betrieblichen
Aufwendungen ausgewiesen.
d. IPS-Sondervermögen:
Im Sinne der Art. 49 Abs. 3 und 113 Abs. 7 CRR hat die RLB NÖ-Wien auf Bundesebene zusammen mit der RBI, den an-
deren Raiffeisenlandesbanken, der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und mit einigen anderen Instituten der Raiffeisen-
Bankengruppe einen Vertrag zur Errichtung eines Institutsbezogenen Sicherungssystems abgeschlossen (Bundes-IPS).
Einen inhaltsgleichen Vertrag hat die RLB NÖ-Wien zusammen mit der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und 47 niederöster-
reichischen Raiffeisenbanken abgeschlossen (Landes-IPS).
Darüber hinaus besteht zwischen den Vertragsparteien des Bundes- bzw. Landes-IPS-Vertrages eine Treuhandvereinbarung,
gemäß der die SRG bzw. LRG als Treuhänderin für Zahlungen im Rahmen des Bundes- bzw. Landes-IPS fungiert.
Anhang 77
Beide Verträge dienen der Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität und der Solvenz zur Vermeidung eines Konkurses
der Vertragsparteien. Diese Haftungsvereinbarungen ermöglichen es den Instituten zum einen, Positionen in Eigenmittelin-
strumenten ihres Zentralinstituts nicht von den eigenen Eigenmitteln abziehen zu müssen (Art. 49 Abs. 3 CRR). Zum an-
deren dürfen die Institute Risikopositionen gegenüber anderen Vertragsparteien von der Anforderung der Berechnung der
risikogewichteten Positionsbeträge ausnehmen (Art. 113 Abs. 7 CRR).
Beide Institutsbezogenen Sicherungssysteme wurden im Jahr 2014 von der FMA durch Bescheid genehmigt.
Für das Bundes-IPS ist innerhalb eines angemessenen Zeithorizonts bis längstens 31. Dezember 2022 ein ex ante Sonder-
vermögen für etwaige Unterstützungsleistungen aufzubauen. In der Höhe des Beitrags der RLB NÖ-Wien für 2020 von
TEUR 7.001 (VJ: 5.506) wurde eine Rücklage dotiert.
Für das Landes-IPS ist ebenfalls bis zum 31. Dezember 2022 ein ex ante Sondervermögen für etwaige Unterstützungsleis-
tungen zu dotieren. Im Jahr 2020 war dafür von der RLB NÖ-Wien kein Beitrag (VJ: TEUR 0) zu leisten.
6. Zum Bilanzstichtag waren Mündelgeldspareinlagen i.H.v. TEUR 10.041 (VJ: 12.777) im Posten „Verbindlichkeiten ge-
genüber Kunden“ enthalten.
7. Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände gemäß § 64 Abs. 1 Z. 8 BWG:
in TEUR
2020
2019
Hypothekarisch besicherte Forderungen im Deckungsstock für fundierte
Bankschuldverschreibungen
3.374.333
3.017.713
Forderungen zur Sicherstellung von fundierten Bankschuldverschreibungen
2.005.943
1.890.561
Sicherstellung für derivative Geschäfte
471.828
419.463
Abgetretene Forderungen zugunsten der OeNB (Credit Claims)
644.263
458.018
Abgetretene Forderungen zugunsten der OeKB
713.167
676.751
Abgetretene Forderungen zugunsten der KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau, Frankfurt/Main)
8.901
8.239
Abgetretene Forderungen zugunsten der EIB
137.867
214.748
Wertpapierpfand für EIB-Darlehen
88.765
100.612
Deckungsstock für begebene fundierte Teilschuldverschreibungen
49.993
49.993
Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen
26.916
27.123
Forderungen im Deckungsstock der RBI (Public Finance)
16.108
17.986
Hinterlegte Wertpapiere bei OeNB/EZB
2.401.267
2.301.090
Sonstige
97.312
90.634
Summe
10.036.663
9.272.931
Zur Sicherstellung von Pensionsansprüchen sind Forderungen aus Rückdeckungsversicherungen i.H.v. TEUR 3.936
(VJ: 3.503) verpfändet.
78 Anhang
Zudem wurden von der RLB NÖ-Wien begebene Retained Covered Bonds mit einem Kurswert von EUR 1.132,7 Mio.
(VJ: 570,0 Mio.) sowie geliehene Wertpapiere mit einem Kurswert von EUR 1.089,8 Mio. (VJ: 280,5 Mio.) als Sicherheit
bei der OeNB hinterlegt.
Zusätzlich wurden gemäß § 1 Abs. 6 FBSchVG (Gesetz vom 27. Dezember 1905 betreffend fundierte Bankschuldver-
schreibungen, BGBl 1905/213 in der geltenden Fassung) Forderungen anderer Kreditinstitute i.H.v. EUR 292,5 Mio. (VJ:
180,4 Mio.) sowie hypothekarisch besicherte Forderungen anderer Kreditinstitute i.H.v. EUR 2.957,5 Mio. (VJ: 2.293,8
Mio.) in den jeweiligen Deckungsstock der RLB NÖ-Wien zur Sicherung der Ansprüche aus den fundierten Bankschuld-
verschreibungen aufgenommen.
8. Zum Stichtag lag keine wechselmäßige Verbriefung von Forderungen vor (VJ: TEUR 11).
9. Außerbilanzielle Geschäfte gemäß § 238 Abs. 1. Z. 10 UGB:
Die erhaltenen Sicherheiten zur Absicherung von Kreditgeschäften i.H.v. TEUR 9.888.299 (VJ: 8.859.170) stellen wesent-
liche Vorteile aus vertraglichen Haftungsverhältnissen dar.
Die folgende Darstellung zeigt die Sicherheitenstruktur der RLB NÖ-Wien zum Bilanzstichtag:
Sicherheitenkategorie
2020
2019
in TEUR
in %
in TEUR
in %
Grundbücherliche Sicherstellung
6.197.583
62,68
5.373.803
60,66
Wertpapiere
56.060
0,57
57.789
0,65
Spar/Giro/Einlagen/Konten
290.232
2,94
331.044
3,74
Versicherungen
80.821
0,82
90.859
1,03
Sonstige Rechte/Forderungen
552.187
5,58
486.878
5,50
Haftungen
2.711.416
27,42
2.518.797
28,43
Gesamt
9.888.299
100,00
8.859.170
100,0
10. Angabe zu echten Pensionsgeschäften i.S.d. § 50 Abs. 4 BWG:
Der Buchwert der in Pension gegebenen Vermögensgegenstände beträgt TEUR 0 (VJ: 169.559).
11. Art und Höhe der Kreditrisiken gemäß § 51 Abs. 14 BWG:
Bei diesen Kreditrisiken handelt es sich um nicht ausgenützte Kreditrahmen i.H.v. TEUR 6.010.367 (VJ: 5.535.302).
12. Angabe gemäß § 238 Abs. 1 Z. 7 UGB
Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien mit Sitz in Wien, stellt als Mutterunternehmen der RLB NÖ-Wien den Konzernabschluss
für den größten Kreis von in den Konzernabschluss einzubeziehenden Unternehmen auf. Der Konzernabschluss für den
Anhang 79
kleinsten Kreis von Unternehmen wird von der RLB NÖ-Wien aufgestellt. Die Konzernabschlüsse der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien und der RLB NÖ-Wien sind am Firmensitz, Friedrich-Wilhelm-Raiffeisen-Platz 1, 1020 Wien, erhältlich.
D. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
I. Unter Zinsen und ähnliche Erträge sind Zinsaufwendungen aus Derivaten, die in einer Sicherungsbeziehung stehen, in
Höhe von TEUR 51.413 (VJ: 56.459) ausgewiesen. In Zinsen und ähnliche Aufwendungen sind Zinserträge aus Derivaten
in Sicherungsbeziehungen in Höhe von TEUR 76.527 (VJ: 81.317) enthalten.
II. Im Posten Zinsen und ähnliche Erträge sind Negativzinsen aus finanziellen Vermögensgegenständen in Höhe von
TEUR 24.601 (VJ: 12.975) ausgewiesen. Im Posten Zinsen und ähnliche Aufwendungen sind Negativzinsen aus finanziel-
len Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 27.257 (VJ: 11.901) enthalten.
III. Die Raiffeisenbankengruppe NÖ-Wien wird aus Sicht 31. Dezember 2020 mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit
hinsichtlich des Kreditwachstums die Schwelle für die Verzinsung in Höhe von -50 Basispunkten bzw. -100 Basispunkten
(besonderer Verzinsungszeitraum) aus dem Programm „Gezielte längerfristige Refinanzierungsgeschäfte III“ (targeted lon-
ger-term refinancing operations – TLTRO III) der EZB erreichen. Für die von der RLB NÖ-Wien aus diesem Programm
aufgenommenen Gelder ist per 31. Dezember 2020 ein Ertrag in Höhe von TEUR 11.791 realisiert. Dem steht ein Auf-
wand für die an niederösterreichische Raiffeisenbanken weitergeleiteten Gelder in Höhe von TEUR 2.232 gegenüber.
IV. Aufwendungen i.S.d. § 64 Abs. 1 Z. 13 BWG für Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der CRR sowie für
nachrangige Verbindlichkeiten sind i.H.v. TEUR 32.164 (VJ: 35.949) angefallen.
V. In den „Sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen“ sind gemäß § 64 Abs. 1 Z. 12 BWG nachstehende wesentli-
che sonstige Erträge und Aufwendungen enthalten:
Wesentliche sonstige betriebliche Erträge
in TEUR
2020
2019
Leistungsverrechnung Raiffeisenkassen
20.850
18.128
Close Out von Derivaten
18.739
112.092
Wesentliche sonstige betriebliche Aufwendungen
in TEUR
2020
2019
Close Out von Derivaten
30.282
159.756
Bewertung von Derivaten
10.272
3.903
80 Anhang
Im GuV-Posten 8.a) aa) Löhne und Gehälter sind folgende Aufwendungen für Jubiläumsgelder enthalten:
in TEUR
2020
2019
Jubiläumsgeldzahlungen
220
304
Dotierung/Auflösung Jubiläumsgeldrückstellung
169
152
Summe
389
456
Die im GuV-Posten 8.a) dd) und ee) ausgewiesenen Aufwendungen gliedern sich wie folgt:
in TEUR
2020
2019
Auflösung/Dotierung der Pensionsrückstellung
763
5.446
Pensionszahlungen
1.757
1.734
Rückdeckungsversicherung
-52
-59
Beiträge zu Pensionskassen
1.458
1.435
Summe
3.926
8.556
Die im GuV-Posten 8.a) ff) ausgewiesenen Aufwendungen für Abfertigungen gliedern sich wie folgt:
in TEUR
2020
2019
Auflösung/Dotierung der Abfertigungsrückstellung
-3.725
-3.508
Aufwand für Abfertigungszahlungen
1.095
2.966
Beiträge an Mitarbeitervorsorgekassen
716
628
Summe
-1.914
86
VI. Die Angabe der auf das Geschäftsjahr entfallenden Aufwendungen für den Abschlussprüfer gemäß § 238 Abs. 1 Z. 18
UGB wurde unterlassen, da eine derartige Information im IFRS-Konzernabschluss der RLB NÖ-Wien enthalten ist.
VII. Im GuV-Posten 10 sind gemäß AFRAC-Stellungnahme 14 Bilanzierung von nicht-derivativen Finanzinstrumenten (UGB)
Verluste aus Vertragsanpassungen in Höhe von TEUR 1.452 ausgewiesen.
VIII. Im Geschäftsjahr 2020 erfolgte eine Auflösung der pauschalen Vorsorgereserve gemäß § 57 Abs. 1 BWG in Höhe von
TEUR 20.000 (VJ: Dotierung in Höhe von TEUR 30.000).
IX. Die RLB NÖ-Wien ist Gruppenmitglied der steuerlichen Unternehmensgruppe gemäß § 9 KStG mit der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien als Gruppenträger. Die RLB NÖ-Wien hat als Gruppenmitglied gemäß Steuerumlagevereinbarung eine Steu-
Anhang 81
erumlage auf den zugewiesenen steuerlichen Gewinn sowie anteilig die auf Gruppenträgerebene entstehende Körper-
schaftsteuer zu leisten. Im Fall eines Verlustes wird der RLB NÖ-Wien eine Steuerumlagegutschrift, bemessen vom zuge-
wiesenen steuerlichen Verlust, erteilt. Der daraus resultierende Steueraufwand bzw. -ertrag ist im GuV-Posten 18 „Steuern
vom Einkommen und Ertrag“ ausgewiesen. Die Steuern vom Einkommen und Ertrag sind fast ausschließlich dem Ergebnis
der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit zuzuordnen.
Die Steuerabgrenzung für aktive latente Steuern resultiert aus Differenzen bei:
• Rückstellungen für Sozialkapital
• Sonstige Rückstellungen
• Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
• Unterbewertung gem. § 57 BWG
• Forderungen an Kunden bzw. Kreditinstitute auf Grund von Pauschalwertberichtigungen
• Sonstige Vermögensgegenstände auf Grund von Wertanpassungen bei Kontrahentenausfallsrisiken aus Derivativge-
schäften (Credit Value Adjustment)
• Beteiligungen
• steuerlich noch nicht geltend gemachte Siebentelabschreibungen iSd § 12 Abs 3 Z. 2 KStG
• Agio Abschreibungen von Wertpapieren des Anlagevermögens
Die Steuerabgrenzung für passive latente Steuern resultiert aus Differenzen bei:
• Wertpapieren auf Grund unterschiedlicher Bewertungsansätze zwischen UGB/BWG und Steuerrecht
• Sonstige Verbindlichkeiten auf Grund von Wertanpassung der eigenen Ausfallswahrscheinlichkeit ( Debt Value Ad-
justment)
Die Gesamtdifferenzenbetrachtung ergab einen Überhang aktiver latenter Steuern. Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt
zum Steuerumlagesatz in Höhe von 12,5%. Die latenten Steuern betragen zum Stichtag 31.12.2020 TEUR 25.060 (VJ: 10.423).
Die im GuV-Posten 18 ausgewiesenen Steuern vom Einkommen und Ertrag gliedern sich wie folgt:
in TEUR
2020
2019
Aufwand aus Steuerumlagen
-5.223
-3.289
Ertrag aus Steuerumlagen aus Vorperioden
0
2.450
Aufwand aus Steuerumlagen aus Vorperioden
0
-6.030
Ertrag aus latenten Steuern
14.637
0
Aufwand aus aktiven latenten Steuern
0
-517
Summe
9.414
-7.386
X. Auf Grund der aktuellen COVID 19 Pandemie gibt es Rahmenbedingungen, die einerseits verschiedenste Beschränkungen
der wirtschaftlichen Tätigkeiten (LockDown) und andererseits staatliche Maßnahmen wie Hilfeleistungen (Zuschüsse, Ga-
rantien, usw.) und Moratorien (private und gesetzliche) auslösen und entgegengesetzt wirken.
82 Anhang
Diese daraus resultierenden Unsicherheiten führen bei Firmenkunden zu einem eventuell verspäteten Bekanntwerden von
Verschlechterungen der Bonität durch branchenindividuelle negative Einflüsse bzw. bei Privatkunden, die 2020 innerhalb
des gesetzlichen Moratoriums lagen, zu erhöhten Ausfallswahrscheinlichkeiten.
Um diese Unsicherheiten zum Bilanzstichtag in Bezug auf die angemessene Höhe der Pauschalwertberichtigung abzubilden,
wurde folgende Maßnahme für den Jahresabschluss 2020 getroffen.
Auf Basis diverser Analysen der Portfolien wurde mit Wissensstand Dezember ein Management Overlay zur kalkulierten
Pauschalwertberichtigung berechnet. Dieser Management Overlay wird auf die nach der regulären Methodik berechneten
Portfoliowertberichtigung aufgeschlagen.
Die Kunden des Kreditportfolios der RLB NÖ-Wien wurden im Zuge von COVID 19-Auswirkungsanalysen im Hinblick
auf ihre Risikobranche in 5 Risikokategorien eingeteilt. Für Unternehmenskunden, die in die schlechteste Kategorie fallen
(extreme negative Auswirkungen, z.B. Beherbergung, Gastronomie, Kinos u.a.), wurde eine Ratingverschlechterung um
drei Ratingstufen und für Unternehmenskunden, die in die zweitschlechteste Kategorie fallen (sehr hohe negative Auswir-
kungen, z.B. KFZ-Herstellung, Handel u.a.), wurde eine Ratingverschlechterung um eine Ratingstufe angenommen.
Daraus resultiert ein Management Overlay in Höhe von EUR 10,5 Mio.
Da von der COVID 19-Pandemie betroffene Privatkunden Stundungen beantragen können, kann das Scoring-
Ratingmodell die Auswirkungen der Krise aufgrund der fehlenden Überziehung am Konto nicht ganzheitlich berücksichti-
gen. Dieses Portfolio wird mit Hilfe von Big Data Analysen tourlich gemonitort und in Risikoklassen eingeteilt. Für Pri-
vatkunden, die in die schlechteste Kategorie fallen (hohes Risiko), wurde eine Ausfallswahrscheinlichkeit von 50% ange-
nommen, für Privatkunden, die in die zweitschlechteste Kategorie fallen (erhöhtes Risiko), wurde eine Ausfallswahrschein-
lichkeit von 25% angenommen.
Daraus resultiert ein Management Overlay in Höhe von EUR 5,0 Mio.
Beide Effekte in Höhe von gesamt EUR 15,5 Mio. werden auf die kalkulierte Pauschalwertberichtigung aufgeschlagen, um
die Unsicherheit in der derzeitigen Phase der Pandemie zu berücksichtigen. Das Management geht davon aus, dass diese
Unsicherheit sich im Laufe des Jahres 2021 klären wird und der Management Overlay wegfallen wird.
Die Dotierung von Pauschalwertberichtigungen für nicht einzelwertberichtigte Forderungen, Wertpapiere, offene Rahmen
und Haftungen einschließlich des Management Overlays betrug im Geschäftsjahr 2020 TEUR 18.122 (VJ: 8.981).
Anhang 83
E. Sonstige Angaben
I. Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Es liegen keine Geschäftsfälle oder sonstige Vorgänge vor, die von besonderem öffentlichem Interesse wären oder die sich
wesentlich im Jahresabschluss 2020 auswirken würden.
II. Nichtfinanzielle Erklärung
Die RLB NÖ-Wien ist gemäß § 243b Abs. 7 UGB von der Pflicht zur Erstellung einer nichtfinanziellen Erklärung befreit,
da sie in den Konzernlagebericht der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien aufgenommen wurde. Dieser wurde nach den Anforde-
rungen der Bilanz-Richtlinie erstellt und offengelegt. Der Konzernlagebericht der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien ist am Sitz
der Gesellschaft sowie beim Firmenbuch Wien erhältlich.
III. Die durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer (exklusive Vorstandsmitglieder), berechnet nach Vollzeitäquivalenten, betrug:
2020
2019
Angestellte
978
940
IV. Kredite an Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates:
Zum Bilanzstichtag hafteten an die Mitglieder des Vorstandes sowie an die Mitglieder des Aufsichtsrates eingeräumte
Kredite und Vorschüsse i.H.v. TEUR 537 (VJ: 590) bzw. i.H.v. TEUR 63 (VJ: 66) aus. Es
bestanden keine Haftungen für diesen Personenkreis. Bei den Ausleihungen an den Aufsichtsrat sind ausschließlich Kredite
und Vorschüsse an die Arbeitnehmer erfasst, die vom Betriebsrat in den Aufsichtsrat delegiert sind. Laufzeit und Verzinsung
der Kredite entsprechen den banküblichen Usancen. Während des Geschäftsjahres wurden von den Vorstandsmitgliedern
TEUR 49 (VJ: 218) und von den Aufsichtsratsmitgliedern TEUR 13 (VJ: 14) zurückgezahlt.
V. Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen:
Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen betreffen die in der Gewinn- und Verlustrechnung angeführten Posten für
Rückstellungen aus Abfertigungen und Pensionen, Aufwendungen für Abfertigungs- und Pensionszahlungen sowie laufen-
de Beitragszahlungen aus dem Titel der betrieblichen Mitarbeitervorsorge (Abfertigung neu) und Pensionskassenbeiträge.
Die Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen für Vorstände und leitende Angestellte betrugen TEUR 2.545
(VJ: 7.070) und für die anderen Mitarbeiter TEUR 3.335 (VJ: 4.489). Der Kreis der leitenden Angestellten richtet sich
nach § 80 Abs. 1 AktG.
84 Anhang
VI. Organbezüge:
Die Bezüge der Vorstandsmitglieder im abgelaufenen Geschäftsjahr belaufen sich auf TEUR 3.127 (VJ: 3.228). Die Angabe
der darin enthaltenen Bezüge von verbundenen Unternehmen wurde unter Anwendung der Schutzklausel des § 64 Abs. 6
BWG i.V.m. § 242 Abs. 4 UGB unterlassen.
An die Mitglieder des Aufsichtsrates wurden TEUR 83 (VJ: 116) ausbezahlt. Die Gesamtbezüge früherer Vorstände bzw.
Geschäftsleiter und deren Hinterbliebenen (einschließlich der vormaligen Raiffeisenlandesbank reg. Gen.m.b.H.) belaufen
sich auf TEUR 943 (VJ: 955).
VII. Vorschlag über die Verwendung des Ergebnisses
Zum Zeitpunkt der Beschlussfassung des Jahresabschlusses durch den Vorstand geht dieser davon aus, dass er der Haupt-
versammlung vorschlagen wird, den Bilanzgewinn in Höhe von EUR 75.753.020,53 auf neue Rechnung vorzutragen.
VIII. Die Veröffentlichung der Informationen gemäß Art. 431 bis 455 CRR (Offenlegung) erfolgt durch das übergeordnete
Kreditinstitut, die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien, auf der Website www.rhnoew.at.
IX. Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates siehe nächste Seite.
Organe 85
Vorstand:
Vorsitzender:
Generaldirektor Mag. Klaus BUCHLEITNER, MBA
Stellvertreter des Vorsitzenden:
Generaldirektor-Stv. Mag. Reinhard KARL
Vorstände:
Vorstandsdirektor Mag. Andreas FLEISCHMANN, MSc
Vorstandsdirektor Dr. Martin HAUER
Vorstandsdirektor Mag. Michael RAB
Aufsichtsrat:
Vorsitzender:
Präs. Mag. Erwin HAMESEDER
Stellvertreter des Vorsitzenden:
Dir. KR Mag. Alfons NEUMAYER
Mitglieder:
ÖK. Rat DI Anton BODENSTEIN
Dir. Hermine DANGL
Dir. Reinhard KERBL
Mag. Veronika MICKEL-GÖTTFERT
Dir. Johann POLLAK
KR Mag. Gerhard PREISS
StR. Ing. Christian RESCH
Brigitte SOMMERBAUER
Vom Betriebsrat delegiert:
HBV Wolfgang EINSPIELER
Abt.Dir. Prok. Anton HECHTL
Prok. Michael HOFER, CPB
HBV Christian JENKNER
HBV Eva TATSCHL
Staatskommissäre:
Ministerialrat Mag. Alfred LEJSEK
Markus STEINER (seit 01.03.2020)
Organe
86 Anlagen zum Anhang
Anlage 1 zum Anhang: Anlagenspiegel 2020
Posten des Anlagevermögens
AHK
01.01.2020
nachtr.
Änd. AHK
Zugänge
GJ
Abgänge
GJ
Umbuch-
ungen GJ
AHK
31.12.2020
Wertpapiere
Aktiva 2a
Schuldtitel öffentlicher Stellen
und ähnliche Wertpapiere
1.872.840.006,88
0,00
45.793.430,00
-327.856.665,00
176.042.750,00
1.766.819.521,88
Aktiva 3b
Sonstige Forderungen an
Kreditinstitute
216.891.888,97
0,00
0,00
-50.000.000,00
0,00
166.891.888,97
Aktiva 4
Forderungen an Kunden
138.690.933,60
0,00
5.312.500,00
-124.150.426,94
0,00
19.853.006,66
Aktiva 5
Schuldverschreibungen und
andere festverzinsl. Wertpapiere
a) von öffentlichen Emittenten
15.000.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
15.000.000,00
b) von anderen Emittenten
1.483.251.295,87
0,00
128.565.412,00
-148.525.812,12
-176.042.750,00
1.287.248.145,75
Zwischensumme Wertpapiere
3.726.674.125,32
0,00
179.671.342,00
-650.532.904,06
0,00
3.255.812.563,26
Beteiligungen
Aktiva 7
Beteiligungen
97.804.373,21
0,00
673.137,43
-72,67
0,00
98.477.437,97
davon an Kreditinstituten
25.014.883,06
0,00
673.137,43
0,00
0,00
25.688.020,49
Aktiva 8
Anteile an verb. Unternehmen
1.721.863.010,15
0,00
30.000,00
-43.000,00
0,00
1.721.850.010,15
Aktiva 11
Eigene Aktien oder Anteile
276.603,00
0,00
0,00
0,00
0,00
276.603,00
Zwischensumme Beteiligungen
1.819.943.986,36
0,00
703.137,43
-43.072,67
0,00
1.820.604.051,12
Vermögensgegenstände
Aktiva 9
Immaterielle
Vermögensgegenstände des
Anlagevermögens
66.317.835,17
-194.593,88
6.293.145,57
-2.616,22
0,00
72.413.770,64
Aktiva 10
Sachanlagen
34.088.197,13
-164.105,85
6.316.438,99
-2.268.103,19
0,00
37.972.427,08
davon Grundstücke und Bauten
3.373.669,76
0,00
2.536.110,53
0,00
0,00
5.909.780,29
Zwischensumme Vermögensgegenstände
100.406.032,30
-358.699,73
12.609.584,56
-2.270.719,41
0,00
110.386.197,72
Gesamtsumme
5.647.024.143,98
-358.699,73
192.984.063,99
-652.846.696,14
0,00
5.186.802.812,10
Anlagen zum Anhang
Anlagen zum Anhang 87
kum. Abschr.
01.01.2020
Abschr.
GJ
Zuschr.
GJ
Abgänge
GJ
Umbuch-
ungen GJ
kum.
Abschr.
31.12.2020
kum.
Amor-
tisation
Buchwert
31.12.2020
Buchwert
31.12.2019
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-12.466.498,92
1.754.353.022,96
1.852.096.003,86
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-10.881.818,71
156.010.070,26
216.503.572,23
0,00
-263.018,05
0,00
0,00
0,00
-263.018,05
-1.407.499,00
18.182.489,61
139.090.990,83
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
15.000.000,00
15.000.000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-13.285.190,02
1.273.962.955,73
1.477.789.828,10
0,00
-263.018,05
0,00
0,00
0,00
-263.018,05
-38.041.006,65
3.217.508.538,56
3.700.480.395,02
-4.938.288,21
-674.137,43
171.275,93
0,00
0,00
-5.441.149,71
93.036.288,26
92.866.085,00
-4.201.811,92
-673.137,43
0,00
0,00
0,00
-4.874.949,35
20.813.071,14
20.813.071,14
-1.224.293,35
-20.000,00
0,00
30.000,00
0,00
-1.214.293,35
1.720.635.716,80
1.720.638.716,80
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
276.603,00
276.603,00
-6.162.581,56
-694.137,43
171.275,93
30.000,00
0,00
-6.655.443,06
0,00
1.813.948.608,06
1.813.781.404,80
-53.499.594,51
-2.654.901,31
0,00
2.616,22
0,00
-56.151.879,60
16.261.891,04
12.818.240,66
-21.944.494,21
-2.964.456,53
182,32
1.856.807,63
0,00
-23.051.960,79
14.920.466,29
12.143.702,92
-1.177.899,34
-201.330,09
0,00
0,00
0,00
-1.379.229,43
4.530.550,86
2.195.770,42
-75.444.088,72
-5.619.357,84
182,32
1.859.423,85
0,00
-79.203.840,39
0,00
31.182.357,33
24.961.943,58
-81.606.670,28
-6.576.513,32
171.458,25
1.889.423,85
0,00
-86.122.301,50
-38.041.006,65
5.062.639.503,95
5.539.223.743,40
88 Anlagen zum Anhang
Anlage 2 zum Anhang: Beteiligungsspiegel 2020 in EUR
Im Geschäftsjahr bestanden i.S.d. § 238 Z. Abs. 1 Z. 4 UGB an folgenden Unternehmen direkte Beteiligungen:
Name und Sitz
Ausmaß der
Beteiligung
gesamt in %
davon
mittel-
bar
in %
Eigenkapital
Ergebnis des
letzten
Geschäftsjahres,
für das ein
Jahresabschluss
vorliegt
Jahres-
abschluss
verbundenes
Unternehmen
I. Banken
Raiffeisen Bank International
AG, Wien
22,66
22,26
8.605.216.094,43
304.930.648,13
31.12.2019
II. Nichtbanken
"AKTUELL" Raiffeisen
Versicherungs-Maklerdienst
Gesellschaft m.b.H., Wien
100,00
6.306.995,06
4.400.824,50
31.12.2020
x
"BARIBAL" Holding GmbH,
Wien
100,00
1.325.884,89
428.838,59
31.12.2020
x
Central Danube Region
Marketing & Development
GmbH, Wien
50,00
1.823.132,38
554.649,02
31.12.2019
Die Niederösterreichische
Leasing Gesellschaft m.b.H.,
Wien
40,00
42.293,52
353,54
31.12.2019
Die Niederösterreichische
Leasing Ges.m.b.H. & Co KG,
Wien
60,00
549.446,83
476.774,00
31.12.2019
MODAL-Gesellschaft für
betriebsorientierte Bildung und
Management GmbH, Wien
75,00
1.375.776,27
153.503,62
31.12.2019
x
NÖ Bürgschaften und
Beteiligungen GmbH, Wien
20,14
16.689.045,62
-89.287,61
31.12.2019
NÖ Raiffeisen
Kommunalservice Holding
GmbH, Wien
100,00
19.006,74
-8.188,71
31.12.2020
x
Raiffeisen Analytik GmbH,
Wien
99,60
531.461,87
55.617,16
31.12.2019
x
Raiffeisen Beratung direkt
GmbH, Wien
100,00
181.570,50
8.464,59
31.12.2019
x
Raiffeisen Digital GmbH, Wien
25,50
617.504,92
1.504,92
31.12.2019
Raiffeisen Informatik
Geschäftsführungs GmbH,
Wien
47,35
65.261,34
-4.738,66
31.12.2019
Raiffeisen Informatik GmbH &
Co KG, Wien
47,35
350.265.610,71
168.068.881,53
31.12.2020
Anlagen zum Anhang 89
Name und Sitz
Ausmaß der
Beteiligung
gesamt in %
davon
mittel-
bar
in %
Eigenkapital
Ergebnis des
letzten
Geschäftsjahres,
für das ein
Jahresabschluss
vorliegt
Jahres-
abschluss
verbundenes
Unternehmen
Raiffeisen-
Landesrisikogenossenschaft
Niederösterreich-Wien
registrierte Genossenschaft mit
beschränkter Haftung, Wien
98,81
86.353,19
-12.323,36
31.12.2019
x
Raiffeisen Software GmbH,
Linz
25,50
6.552.827,05
533.199,85
31.12.2019
Raiffeisen Vorsorge Wohnung
GmbH, Wien
100,00
2.352.309,06
217.201,82
31.12.2020
x
RBE Raiffeisen Beratungs- und
Entwicklungs GmbH, Wien
100,00
11.907,24
-5.241,60
31.12.2020
x
RLB Businessconsulting
GmbH, Wien
100,00
396.404,10
189.973,04
31.12.2020
x
RLB NÖ-Wien
Sektorbeteiligungs GmbH,
Wien
100,00
1.206.581.917,73
-36.387,77
31.12.2020
x
RLB NÖ-Wien
Leasingbeteiligungs GmbH,
Wien
100,00
5.921.409,05
-9.371,33
31.12.2020
x
RSC Raiffeisen Service Center
GmbH, Wien
46,30
2.526.401,11
16.651,82
31.12.2019
90 Anlagen zum Anhang
Anlage 3 zum Anhang: direkte und/oder indirekte Beteiligungsbeziehungen, direkte
bankgeschäftliche Beziehungen
Mit nachstehenden verbundenen Unternehmen bestehen direkte und/oder indirekte Beteiligungsbeziehungen, direkte bankge-
schäftliche Beziehungen:
Unternehmen
Ort
Land
Direkte bank-
geschäftliche
Beziehungen
"AKTUELL" Raiffeisen Versicherungs-Maklerdienst Gesellschaft m.b.H.
Wien
Österreich
x
"ALMARA" Holding GmbH
Wien
Österreich
x
"BARIBAL" Holding GmbH
Wien
Österreich
x
"BENEFICIO" Holding GmbH
Wien
Österreich
x
"CLEMENTIA" Holding GmbH
Wien
Österreich
x
"GULBIS" Beteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
"HELANE" Beteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
"LAREDO" Beteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
"LOMBA" Beteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
"PRUBOS" Beteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
"RASKIA" Beteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
"SEPTO" Beteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
"SERET" Beteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
"TOJON" Beteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
"URUBU" Holding GmbH
Wien
Österreich
x
AURORA MÜHLEN GMBH
Hamburg
Deutschland
BENIGNITAS GmbH
Wien
Österreich
x
Beteiligungsgesellschaft Diamant Mühle Hamburg GmbH in Liquidation
Hamburg
Deutschland
BLR-Baubeteiligungs GmbH.
Wien
Österreich
x
Botrus Beteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
C - Holding s.r.o.
Modrice
Tschechien
cafe+co Delikomat Sp. z.o.o.
Bielsko-Biala
Polen
Cafe+co Deutschland GmbH
Regensburg
Deutschland
cafe+co International Holding GmbH
Wien
Österreich
x
café+co Ital- és Ételautomata Kft.
Alsónémedi
Ungarn
cafe+co Österreich Automaten-Catering und Betriebsverpflegung Ges.m.b.H.
Wien
Österreich
x
Café+Co Rus, OOO
Moskau
Russland
CAFE+CO Timisoara S.R.L
Timisoara
Rumänien
Castellmühle Krefeld GmbH
Hamburg
Deutschland
DELIKOMAT d.o.o.
Beograd
Serbien
DELIKOMAT d.o.o.
Marburg
Slowenien
Delikomat s.r.o.
Brünn
Tschechien
Delikomat Slovensko spol. s.r.o.
Bratislava
Slowakei
Anlagen zum Anhang 91
Unternehmen
Ort
Land
Direkte bank-
geschäftliche
Beziehungen
DZR Immobilien und Beteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
Farina Marketing d.o.o.
Laibach
Slowenien
Frischlogistik und Handel GmbH
Baden bei Wien
Österreich
x
GoodMills Bulgaria EOOD
Sofia
Bulgarien
GoodMills Č esko s.r.o.
Prag
Tschechien
GoodMills Deutschland GmbH
Hamburg
Deutschland
GoodMills Group GmbH
Wien
Österreich
x
GoodMills Innovation GmbH
Hamburg
Deutschland
GoodMills Magyarország Kft.
Komárom
Ungarn
GoodMills Österreich GmbH
Wien
Österreich
x
GoodMills Polska Kutno sp. z.o.o.
Kutno
Polen
GoodMills Polska sp. z.o.o.
Grodzisk Wiel-
kopolski
Polen
GoodMills Romania S.A.
Pantelimon
Rumänien
x
Haas Lebensmittel GmbH
Baden bei Wien
Österreich
GoodMills Innovation Polska Sp.z.o.o.
Poznan
Polen
Immonow Services GmbH
Wien
Österreich
x
KASERNEN Projektentwicklungs- und Beteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
KURIER Beteiligungs-Aktiengesellschaft
Wien
Österreich
x
La Cultura del Caffe Gesellschaft m.b.H.
Krems an der
Donau
Österreich
Latteria NÖM s.r.l.
Bozen
Italien
LEIPNIK-LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs Aktiengesellschaft
Wien
Österreich
x
Liegenschaftsbesitz Obere Donaustraße 91-95 GmbH
Wien
Österreich
x
Marchfelder Zuckerfabriken Gesellschaft m.b.H.
Wien
Österreich
x
Medicur - Holding Gesellschaft m.b.H.
Wien
Österreich
x
Medicur Sendeanlagen GmbH
Wien
Österreich
x
MODAL-Gesellschaft für betriebsorientierte Bildung und Management GmbH
Wien
Österreich
x
Müfa Mehl und Backbedarf Handelsgesellschaft mbH
Hamburg
Deutschland
Müller´s Mühle GmbH
Gelsenkirchen
Deutschland
Naber Kaffee Manufaktur GmbH
Wien
Österreich
x
NAWARO ENERGIE Betrieb GmbH
Zwettl
Österreich
x
Neuß & Wilke GmbH
Gelsenkirchen
Deutschland
Niederösterreichische Milch Holding GmbH
Wien
Österreich
x
NÖ Raiffeisen Kommunalservice Holding GmbH
Wien
Österreich
x
NÖM AG
Baden bei Wien
Österreich
x
PBS Immobilienprojektentwicklungs GmbH
Wien
Österreich
x
Printmedien Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Wien
Österreich
x
Raiffeisen Agrar Holding GmbH
Wien
Österreich
x
Raiffeisen Analytik GmbH
Wien
Österreich
x
92 Anlagen zum Anhang
Unternehmen
Ort
Land
Direkte bank-
geschäftliche
Beziehungen
Raiffeisen Beratung direkt GmbH
Wien
Österreich
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RAIFFEISEN IMMOBILIEN VERMITTLUNG GES.M.B.H.
Wien
Österreich
x
Raiffeisen Liegenschafts- und Projektentwicklungs GmbH
Wien
Österreich
x
Raiffeisen Versicherungs- und Bauspar-Agentur GmbH
Wien
Österreich
x
Raiffeisen Vorsorge Wohnung GmbH
Wien
Österreich
x
Raiffeisen-Landesrisikogenossenschaft Niederösterreich-Wien registrierte
Genossenschaft mit beschränkter Haftung
Wien
Österreich
x
RAIFFEISEN-HOLDING NIEDERÖSTERREICH-WIEN registrierte Genos-
senschaft mit beschränkter Haftung
Wien
Österreich
x
RAIFFEISEN-HOLDING NÖ-Wien Beteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
RBE Raiffeisen Beratungs- und Entwicklungs GmbH
Wien
Österreich
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RH Finanzberatung und Treuhandverwaltung Gesellschaft m.b.H.
Wien
Österreich
x
RH Finanzbeteiligungs GmbH
Wien
Österreich
x
RHG Holding GmbH
Wien
Österreich
x
RHU Beteiligungsverwaltung GmbH & Co OG
Wien
Österreich
x
RLB Businessconsulting GmbH
Wien
Österreich
x
RLB NÖ-Wien Leasingbeteiligungs GmbH
Wien
Österreich
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RLB NÖ-Wien Sektorbeteiligungs GmbH
Wien
Österreich
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ROLLEGG Liegenschaftsverwaltungs GmbH
Wien
Österreich
x
Rosenmühle GmbH
Hamburg
Deutschland
Schilling GmbH in Liquidation
Mannheim
Deutschland
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St. Leopold Liegenschaftsverwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H.
Wien
Österreich
x
Techno-Park Tulln GmbH
Wiener Neudorf
Österreich
x
THE AUTHENTIC ETHNIC FOOD COMPANY GmbH
Gelsenkirchen
Deutschland
TIONE Altbau-Entwicklung GmbH
Wien
Österreich
x
Veritas Treuhandgesellschaft für Versicherungsüberprüfung und -vermittlung
m.b.H.
Klagenfurt am
Wörthersee
Österreich
x
VK Grundbesitz GmbH
Hamburg
Deutschland
VÖS167 Liegenschaft GmbH
Wien
Österreich
x
Waldviertel Immobilien-Vermittlung GmbH
Zwettl
Österreich
ZEG Immobilien- und Beteiligungs registrierte Genossenschaft mit beschränk-
ter Haftung
Wien
Österreich
x
Zucker Invest GmbH
Wien
Österreich
x
Anlagen zum Anhang 93
Wien, am 23. Februar 2021
Der Vorstand
Generaldirektor
Mag. Klaus BUCHLEITNER, MBA e.h.
Generaldirektor-Stellvertreter
Mag. Reinhard KARL e.h.
Vorstandsdirektor
Mag. Andreas FLEISCHMANN, MSc e.h.
Vorstandsdirektor
Dr. Martin HAUER e.h.
Vorstandsdirektor
Mag. Michael RAB e.h.
94 Erklärung des Vorstandes
Der Vorstand der Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien AG hat den vorliegenden Jahresabschluss und Lagebericht nach den zum
Bilanzstichtag geltenden Bestimmungen des UGB, AktG und den branchenspezifischen Vorschriften des BWG am
23. Februar 2021 aufgestellt.
„Wir bestätigen gemäß § 82 Abs. 4 Z. 3 BörseG nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungs-
legungsstandards aufgestellte Jahresabschluss der Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien AG ein möglichst getreues Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäfts-
ergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt
ist.“
Der Vorstand
Mag. Klaus BUCHLEITNER, MBA e.h.
Generaldirektor
verantwortlich für den Vorstandsbereich
Generaldirektion
Mag. Reinhard KARL e.h.
Generaldirektor Stv.
verantwortlich für den Vorstandsbereich
Kommerzkunden
Mag. Andreas FLEISCHMANN, MSc e.h.
Vorstandsdirektor
verantwortlich für den Vorstandsbereich
Finanzmärkte/Organisation
Dr. Martin HAUER e.h.
Vorstandsdirektor
verantwortlich für den Vorstandsbereich
Retail/Verbundservices
Mag. Michael RAB e.h.
Vorstandsdirektor
verantwortlich für den Vorstandsbereich
Risikomanagement/Rechnungswesen
Der Vorstand hat den Jahresabschluss am 23. Februar 2021 zur Weitergabe an den Aufsichtsrat freigegeben.
Erklärung des Vorstandes
Bestätigungsvermerk 95
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Ich habe den Jahresabschluss der
RAIFFEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG, Wien,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Ge-
schäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach meiner Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem
Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Ich habe meine Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit
den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwen-
dung der International Standards on Auditing (ISA). Meine Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind
im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ meines Bestätigungsvermerks
weitergehend beschrieben. Ich bin von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unterneh-
mensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und ich habe meine sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit
diesen Anforderungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten
Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für mein Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach meinem pflicht-gemäßen Ermessen am bedeutsams-
ten für meine Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit
meiner Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung meines Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und ich gebe
kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Bestätigungsvermerk
96 Bestätigungsvermerk
Im Rahmen der Prüfung wurden drei dieser Sachverhalte identifiziert, die nachfolgend beschrieben werden:
1. Werthaltigkeit der direkt und indirekt gehaltenen Anteile an der Raiffeisen Bank International AG
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Im Jahresabschluss der RLB NÖ-W AG zum 31. Dezember 2020 werden die direkt und indirekt gehaltenen Anteile an der
Raiffeisen Bank International AG (RBI), die auch das Zentralinstitut der RLB NÖ-W AG ist, unter dem Bilanzposten „Beteili-
gungen“ und „Anteile an verbundenen Unternehmen“ in Höhe von insgesamt 1.723.898 TEUR zu Anschaffungskosten ausge-
wiesen. Die Bewertung der Anteile an der RBI erfolgt gemäß dem gemilderten Niederstwertprinzip unter Berücksichtigung des
Anschaffungskostenprinzips. Wenn daher der beizulegende Wert voraussichtlich dauernd unter dem Beteiligungsbuchwert liegt,
wird eine Abschreibung vorgenommen. Stellt sich in einem späteren Geschäftsjahr heraus, dass die Gründe dafür nicht mehr
bestehen, so ist der Betrag dieser Abschreibung im Umfang der Werterhöhung unter Berücksichtigung des Anschaffungskosten-
prinzips zuzuschreiben.
Der Vorstand beschreibt die Bewertung im Anhang in den Kapiteln B. X. sowie C. III. 3.
Die Ermittlung des beizulegenden Wertes erfolgte auf Basis eines Discounted Cash Flow Verfahrens. Die Bewertung durch die
Bank auf der Grundlage eines externen Gutachtens zeigte, dass der ermittelte beizulegende Wert den Buchwert der Beteiligung
übersteigt.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass das Ergebnis dieser Bewertung in hohem Maße von der Einschätzung der
künftigen Zahlungsmittelzuflüsse durch die gesetzlichen Vertreter sowie des verwendeten Diskontierungszinssatzes abhängig
und daher mit einem erheblichen Grad an Schätzunsicherheit verbunden ist.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die Einschätzung der gesetzlichen Vertreter in Hinblick auf das Vorliegen von Wertminderungsindikatoren beurteilt
und die Bewertung der Anteile an der RBI basierend auf einem externen Gutachten überprüft.
Ich habe die Grundlagen dieses externen Gutachtens, insbesondere das Bewertungsmodell auf seine Angemessenheit hin geprüft.
Die darin verwendeten Parameter wie den Diskontierungszinssatz habe ich durch Abgleich mit Kapitalmarktdaten sowie unter-
nehmensspezifischer Informationen und Markterwartungen geprüft.
Ich habe die im externen Gutachten verwendeten, zukünftigen Zahlungsmittelzuflüsse mit der Konzernplanung abgeglichen und
die Planungstreue insbesondere auf der Basis von Unternehmensdokumentationen analysiert und beurteilt.
Weiters habe ich beurteilt, ob die Angaben zur Bewertung der Anteile an der RBI im Anhang angemessen sind.
Bestätigungsvermerk 97
2. Bewertung der Forderungen an Kunden
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Im Jahresabschluss der RLB NÖ-W AG zum 31. Dezember 2020 werden die Forderungen an Kunden unter Berücksichtigung
von Risikovorsorgen und einer Wertberichtigung gemäß § 57 Abs. 1 BWG mit einem Betrag von 13.745.596 TEUR ausgewie-
sen.
Der Vorstand beschreibt die Vorgehensweise bei der Ermittlung der Risikovorsorgen im Anhang im Kapitel B. VI. bis VIII. und
im Lagebericht im Abschnitt „Risikobericht“.
Die Bank überprüft im Rahmen der Kreditüberwachung, ob eine Ausfallgefährdung vorliegt und damit Einzelrisikovorsorgen zu
bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich vereinbarten Rückflüsse in voller Höhe und ohne
Verwertung von Sicherheiten leisten können.
Die Berechnung der Risikovorsorge für ausgefallene, individuell signifikante Kunden basiert auf einer Analyse der erwarteten
zukünftigen Rückflüsse. Diese Analyse ist von der Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung des jeweiligen Kun-
den, der Bewertung von Kreditsicherheiten sowie der Schätzung der Höhe und des Zeitpunkts der daraus abgeleiteten Rückflüs-
se beeinflusst.
Aufgrund der COVID-19-Pandemie hat die Bank weitere branchenabhängige Detailanalysen vorgenommen und bei wesentli-
chen Engagements die Auswirkungen auf die zukünftige Lage bzw. auf das Geschäftsmodell der Kreditnehmer hinsichtlich der
Ratingeinstufung und der Zahlungsmittelrückflüsse beurteilt.
Die Risikovorsorge für ausgefallene, individuell nicht signifikante Kunden wird auf der Grundlage eines statistischen Bewer-
tungsmodells berechnet.
Für alle nicht ausgefallenen Kredite wird von der Bank eine ratingabhängige Pauschalwertberichtigung auf Basis eines statisti-
schen Bewertungsmodells gebildet.
In diese Modelle fließen Kundenobligo und Sicherheiten ein. Parameter, denen statistische Annahmen zugrunde liegen, umfassen
insbesondere die Ausfallwahrscheinlichkeit auf Basis des Bonitätsratings des Kunden und die Verlustquote der Sicherheiten.
Maßnahmen der Regierung iZm COVID-19 (Lock-Down, staatliche Maßnahmen und Moratorien) und die Auswirkungen auf
das makroökonomische Umfeld erhöhen die Bewertungsunsicherheiten und führen bei Firmenkunden zu einem eventuell verspä-
teten Bekanntwerden von Verschlechterungen der Bonität durch branchenindividuelle negative Einflüsse bzw. bei Privatkunden,
die im Jahr 2020 das gesetzliche Moratorium in Anspruch nahmen, zu erhöhten Ausfallwahrscheinlichkeiten. Um diese Unsi-
cherheiten zum Bilanzstichtag in Bezug auf die angemessene Höhe der Pauschalwertberichtigung nach UGB abzubilden, wurde
ein Management Overlay zur ermittelten Pauschalwertberichtigung berechnet. Dabei wurden bei Firmenkunden, die in be-
stimmten Branchen tätig sind, Ratingverschlechterungen simuliert. Bei Privatkunden, die erhöhten Risikogruppen zugeordnet
wurden, wurde die Ausfallswahrscheinlichkeit erhöht. Der Management Overlay wird auf die nach der regulären Methodik
berechneten Pauschalwertberichtigung aufgeschlagen.
98 Bestätigungsvermerk
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass der Identifikation von drohenden Kreditausfällen und der Ermittlung der
Kreditrisikovorsorgen in unterschiedlichem Ausmaß die oben beschriebenen Annahmen und Schätzungen zu Grunde liegen, aus
denen sich Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten hinsichtlich des makroökonomischen Umfelds, der Ratingeinstufung
und der Höhe der Kreditrisikovorsorge unter Berücksichtigung der COVID-19-Effekte ergeben.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die bestehende Dokumentation der Prozesse zur Vergabe und Überwachung von Kundenkrediten sowie der Risikovor-
sorgebildung analysiert und beurteilt, ob diese Prozesse geeignet sind, drohende Kreditausfälle zu identifizieren und die sachge-
rechte Bewertung der Kundenforderungen sicherzustellen. Ich habe darüber hinaus die Prozessabläufe sowie wesentliche Kon-
trollen erhoben und die Schlüsselkontrollen auf deren Ausgestaltung und Implementierung, sowie im Rahmen von Stichproben
auf deren Effektivität getestet.
Für individuell signifikante Kunden habe ich auf Basis von Stichproben an Krediten untersucht, ob Indikatoren für Kreditausfäl-
le bestehen und ob in angemessener Höhe Kreditrisikovorsorgen gebildet wurden. Die Auswahl der Stichproben erfolgte risiko-
orientiert unter besonderer Berücksichtigung von Ratingstufen mit höherem Ausfallrisiko bzw. von Branchen, die verstärkt von
der COVID-19-Pandemie betroffen sind. Bei Feststellung von Indikatoren für Kreditausfälle wurden die von der Bank getroffe-
nen Annahmen hinsichtlich Zeitpunkt und Höhe der Zahlungsrückflüsse untersucht. Hinsichtlich der internen Sicherheitenbe-
wertungen habe ich in Stichproben überprüft, ob die eingeflossenen Annahmen adäquat sind.
Im Bereich der Vorsorgen für ausgefallene, individuell nicht signifikante Kunden habe ich das Modell und die darin verwendeten
Parameter nachvollzogen und diese dahingehend beurteilt, ob diese geeignet sind, Vorsorgen in angemessener Höhe zu ermitteln.
Es wurden aufgrund der Analysen der Bank die Anpassungen auf die Ratingeinstufungen und die Zahlungsmittelrückflüsse
geprüft, inwieweit diese geeignet sind, die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie angemessen zu berücksichtigen.
Bei der Prüfung der Pauschalwertberichtigungen habe ich das Modell und die darin verwendeten Parameter – unter Berücksich-
tigung der Ergebnisse des von der Bank durchgeführten Backtestings – dahingehend beurteilt, ob die Annahmen in Bezug auf
das Kundenportfolio angemessen sind und diese geeignet sind, die Vorsorgen in angemessener Höhe zu ermitteln. Dabei wurden
die Effekte, die sich aus dem Management Overlay ergeben, evaluiert.
Ergänzend wurden die Ratingnoten für den Kundengesamtbestand unter Mithilfe von künstlicher Intelligenz verplausibilisiert.
Die Berechnung der Vorsorgen habe ich nachvollzogen.
Weiters habe ich beurteilt, ob die Angaben zur Bewertung der Kundenforderungen im Anhang angemessen sind.
Bestätigungsvermerk 99
3. Bewertung der Wertpapiere und derivativen Finanzinstrumente
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Die für die Bewertung von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten herangezogenen beizulegenden Zeitwerte basieren
im Jahresabschluss der RLB NÖ-W AG auf beobachtbaren Marktpreisen oder werden mit Bewertungsmodellen ermittelt. Deri-
vative Finanzinstrumente werden in wesentlichem Umfang für die Bildung von Sicherungsbeziehungen sowie funktionalen Ein-
heiten eingesetzt.
Der Vorstand beschreibt die Vorgangsweise bei der Bewertung von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten, der Bil-
dung von Sicherungsbeziehungen und funktionalen Einheiten im Anhang in den Kapiteln B. II bis V., C. II., C. IV. 4. sowie C. XI.
3 bis C. XI. 4.
Bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten, für die keine Marktkur-
se und keine ausreichend beobachtbaren Marktdaten für eine Bewertung vorliegen, ist die Bewertung aufgrund der Verwendung
von internen Bewertungsmodellen und den darin enthaltenen Annahmen und Parametern ermessensbehaftet.
Darüber hinaus sind für die Bildung von Sicherungsbeziehungen die Anforderungen an die Dokumentation der Sicherungsbezie-
hung sowie der Effektivität derselben zu erfüllen. Bei Vorliegen einer entsprechend dokumentierten Strategie können derivative
Finanzinstrumente zur Steuerung des Zinsrisikos in funktionale Einheiten zusammengefasst werden.
Das Risiko für den Jahresabschluss ergibt sich daraus, dass bei der Verwendung von Bewertungsmodellen zur Ermittlung der
beizulegenden Zeitwerte die darin enthaltenen Annahmen und Parameter in hohem Ausmaß ermessensbehaftet sind und dass an
die Darstellung der Sicherungsbeziehungen und funktionalen Einheiten formelle und materielle Anforderungen geknüpft sind.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die von der Bank implementierten Richtlinien und die Dokumentation der eingerichteten Prozesse für die Bewertung
der Wertpapiere und der derivativen Finanzinstrumente eingesehen und die wesentlichen Kontrollen stichprobenartig auf ihre
Effektivität geprüft.
Die Bewertungsmodelle und die zugrunde liegenden Bewertungsparameter zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte habe ich
auf ihre Angemessenheit und konsistente Anwendung hin geprüft. Ich habe in Stichproben wesentliche verwendete Parameter
mit extern zugänglichen Werten und die Berechnung der Zeitwerte nachvollzogen.
Sicherungsbeziehungen habe ich in Stichproben insbesondere dahingehend beurteilt, ob die Dokumentation der Sicherungsbe-
ziehung und der Effektivität der Sicherung vorhanden ist und den internen Richtlinien der Bank entspricht. Die von der Bank
durchgeführten Effektivitätstests wurden von mir in Bezug auf ihre Angemessenheit kritisch gewürdigt.
Bei funktionalen Einheiten von derivativen Finanzinstrumenten zur Steuerung des Zinsrisikos habe ich das Vorliegen und die
Einhaltung der dafür erforderlichen Strategien anhand der vorliegenden Dokumentation überprüft und beurteilt, ob diese Do-
kumentation und das Risikomanagement den Anforderungen zur Bildung von funktionalen Einheiten entsprechen.
100 Bestätigungsvermerk
Weiters habe ich überprüft, ob die Angaben im Anhang betreffend die Bewertungsmethoden und die Bildung von Sicherungsbe-
ziehungen und funktionalen Einheiten angemessen und vollständig sind.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstim-
mung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kon-
trollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen
falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur
Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unterneh-
menstätigkeit - sofern einschlägig - anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unterneh-
menstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder
die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses
Meine Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen
Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der mein Prü-
fungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Überein-
stimmung mit der EU-VO und den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der
ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt.
Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn
von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresab-
schlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßi-
ger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, übe ich während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes
Ermessen aus und bewahre eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
• Ich identifiziere und beurteile die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtü-
mern im Abschluss, plane Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führe sie durch und erlange Prüfungsnachweise,
die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für mein Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Hand-
lungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes,
da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstel-
lungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
• Ich gewinne ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen
zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksam-
keit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
Bestätigungsvermerk 101
• Ich beurteile die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die
Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zu-
sammenhängende Angaben.
• Ich ziehe Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine
wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fä-
higkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls ich die Schlussfolgerung ziehe,
dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, bin ich verpflichtet, in meinem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Anga-
ben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, mein Prüfungsurteil zu modifi-
zieren. Ich ziehe meine Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum meines Bestätigungsvermerks erlangten Prü-
fungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung
der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
• Ich beurteile die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob
der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst ge-
treues Bild erreicht wird.
Ich tausche mich mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung
der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen
Kontrollsystem, die ich während meiner Abschlussprüfung erkenne, aus.
Ich gebe dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass ich die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Un-
abhängigkeit eingehalten habe, und tausche mich mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen
vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf meine Unabhängigkeit und - sofern einschlägig - damit zusam-
menhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
Ich bestimme von den Sachverhalten, über die ich mich mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht habe, diejenigen Sachverhalte,
die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen
Prüfungssachverhalte sind. Ich beschreibe diese Sachverhalte in meinem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere
Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder ich bestimme in äußerst seltenen Fällen, dass ein
Sachverhalt nicht in meinem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die nega-
tiven Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jah-
resabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften.
102 Bestätigungsvermerk
Ich habe meine Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach meiner Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält die nach
§ 243a Abs. 2 UGB zutreffenden Angaben und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über die
Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Ich wurde vom Österreichischen Raiffeisenverband als dem für die Gesellschaft zuständigen Revisionsverband für die gesetzliche
Jahresabschlussprüfung im Sinne des Bankwesengesetzes (BWG) zur Bankprüferin für das Geschäftsjahr 2020 bestellt. Ich bin
ununterbrochen seit der Prüfung des Jahresabschlusses 2016 Bankprüferin der Gesellschaft.
Ich erkläre, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungs-
ausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht.
Ich erkläre, dass ich keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs. 1 der EU-VO) erbracht habe und dass ich bei der
Durchführung der Abschlussprüfung meine Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt habe.
Bestätigungsvermerk 103
Auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer
Die für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Frau Mag. Alexandra Tychi.
Wien, am 23. Februar 2021
Als vom Österreichischen Raiffeisenverband bestellte Bankprüferin:
Mag. Alexandra Tychi e.h.
Wirtschaftsprüferin
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit meinem Bestätigungsvermerk darf nur in der von mir bestätig-
ten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jah-
resabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten.
104 Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Bericht zum Jahresabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der
RAIFFEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG, Wien,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Ge-
schäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild
der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmen- und bankrechtlichen Vorschriften.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir wurden von den gesetzlichen Vertretern als weiterer (freiwilliger) Abschlussprüfer bestellt und haben unsere Abschlussprü-
fung in Übereinstimmung mit den International Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach
diesen Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres
Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit dem Code of Ethics for
Professional Accountants des International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Code) sowie den österreichischen
berufsrechtlichen Vorschriften nach dem Wirtschaftstreuhandberufsgesetz 2017 ("WTBG 2017") samt einschlägigen Verord-
nungen und Richtlinien ("Richtlinien für die Ausübung der Wirtschaftstreuhandberufe") und wir haben unsere sonstigen beruf-
lichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen und dem IESBA Code erfüllt. Die Regelungen der
Verordnung (EU) Nr 537/2014 über spezifische Anforderungen an die Abschlussprüfung bei Unternehmen von öffentlichem
Interesse sind nicht vereinbart. Diese Nichtanwendung kann bedeuten, dass etwa die Vorschriften zur Einhaltung der externen
Rotation, zur Einhaltung der Bestimmungen betreffend die Erbringung verbotener Nichtprüfungsleistungen ("fee cap") und die
Verpflichtung zur Erstellung eines gesonderten Berichts an den Prüfungsausschuss nicht eingehalten wurden. Bezüglich unserer
Verantwortlichkeit und Haftung als Abschlussprüfer gegenüber der Gesellschaft und gegenüber Dritten kommen die gesetzli-
chen Haftungsbestimmungen gemäß § 62a BWG in Verbindung mit § 275 Abs 2 UGB zur Anwendung.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Vermerkes ausreichend und
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsams-
ten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit
unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir
geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Vermerk des unabhängigen
Abschlussprüfers
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers 105
Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:
• Werthaltigkeit der Forderungen an Kunden
• Werthaltigkeit der direkt und indirekt gehaltenen Anteile an der Raiffeisen Bank International AG
Werthaltigkeit der Forderungen an Kunden
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden werden in der Bilanz nach Abzug von Wertberichtigungen mit einem Betrag von 13.746 Mio EUR
ausgewiesen.
Der Vorstand beschreibt die Vorgehensweise bei der Ermittlung der Wertberichtigungen im Anhang zum Jahresabschluss im
Abschnitt "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Kapitel B. VI. bis IX. und C. X. sowie im Lagebericht im Abschnitt
"Kreditrisiko".
Die Bank überprüft im Rahmen der Kreditüberwachung, ob eine Ausfallsgefährdung vorliegt und damit Einzelwertberichtigun-
gen zu bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich vereinbarten Rückflüsse in voller Höhe
leisten können.
Die Berechnung der Einzelwertberichtigungen für ausgefallene, individuell bedeutsame Forderungen an Kunden basiert auf einer
Analyse der erwarteten zukünftigen Rückflüsse. Diese beinhaltet auch die Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwick-
lung des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Kreditsicherheiten sowie der Schätzung der Höhe und des Zeitpunkts der dar-
aus abgeleiteten Rückflüsse.
Für ausgefallene Kreditforderungen gegenüber nicht signifikanten Kunden und alle nicht ausfallsgefährdeten ausgefallene Forde-
rungen an Kunden werden Risikovorsorgen auf Basis von statistischen Modellen und historisch abgeleiteten Annahmen wie
beispielsweise hinsichtlich Ausfallswahrscheinlichkeit und Verlustquote gebildet, wobei vorhandene Kreditsicherheiten berück-
sichtigt werden. Zur angemessenen Berücksichtigung der COVID-19 Krise im Wertberichtigungsmodell wurde von der Bank
zusätzlich zum ursprünglichen Modellergebnis eine Erhöhung des Vorsorgebetrages ("Management Overlay") auf Basis von
extern verfügbaren branchenspezifischen Informationen hinsichtlich der volkswirtschaftlichen Auswirkungen der Pandemie
vorgenommen.
Dies bedeutet, dass die Ermittlung der Wertberichtigungen unter Berücksichtigung des Management Overlays in bedeutendem
Ausmaß auf Basis von Annahmen erfolgen, aus denen sich Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten hinsichtlich der Höhe
der Wertberichtigungen ergeben.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchge-
führt:
• Wir haben die bestehende Dokumentation der Prozesse zur Vergabe, Überwachung und Bildung von Wertberichtigungen für
Forderungen an Kunden erhoben sowie beurteilt, ob diese Prozesse geeignet sind, drohende Kreditausfälle zu identifizieren
106 Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
und die sachgerechte Bewertung der Kundenforderungen vorzunehmen. Wir haben darüber hinaus die relevanten Schlüssel-
kontrollen erhoben, deren Ausgestaltung und Implementierung beurteilt, sowie im Rahmen einer Stichprobe auf deren Effek-
tivität getestet.
• Für individuell signifikante Kredite haben wir auf Basis einer Stichprobe aus dem Gesamtbestand untersucht, ob Indikatoren
für Wertberichtigungen bestehen und ob diese in angemessener Höhe gebildet wurden. Die Auswahl der Stichprobe erfolgte
risikoorientiert unter besonderer Berücksichtigung von Ratingstufen mit höherem Ausfallsrisiko. Bei Feststellung eines Aus-
falls wurden die von der Bank getroffenen Annahmen hinsichtlich Zeitpunkt und Höhe der Zahlungsrückflüsse bei der Er-
mittlung der Einzelwertberichtigungen von uns auf Angemessenheit untersucht.
• Bei der Prüfung der pauschal ermittelten Einzelwertberichtigungen und der Pauschalwertberichtigungen haben wir die jeweils
verwendeten Modelle und die darin verwendeten Parameter dahingehend beurteilt, ob die Annahmen in Bezug auf das Kun-
denportfolio angemessen und geeignet sind, die Vorsorgen in angemessener Höhe zu ermitteln. Zur Beurteilung der verwende-
ten Parameter haben wir die internen Backtestings verwendet. Wir haben die Herleitung und Begründung des Management
Overlay, sowie die zugrundeliegenden Annahmen in Hinblick auf deren Angemessenheit beurteilt. Weiters haben wir beurteilt,
ob die Angaben zur Bewertung der Kundenforderungen im Anhang zum Jahresabschluss zutreffend sind.
Werthaltigkeit der direkt und indirekt gehaltenen Anteile an der Raiffeisen Bank International AG
Das Risiko für den Abschluss
Im Jahresabschluss der Bank zum 31. Dezember 2020 werden die direkt und indirekt gehaltenen Anteile an der Raiffeisen Bank
International AG (RBI), die auch das Zentralinstitut der Bank ist, unter den Bilanzposten "Beteiligungen" und "Anteile an
verbundenen Unternehmen" in Höhe von insgesamt 1.724 Mio EUR ausgewiesen und zu Anschaffungskosten unter Anwen-
dung des gemilderten Niederstwertprinzip bewertet.
Der Vorstand beschreibt die Vorgehensweise zur Bewertung von Beteiligungen im Anhang zum Jahresabschluss im Abschnitt
"Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" im Kapitel B. X..
Die Ermittlung des beizulegenden Wertes zur Beurteilung eines etwaigen Abwertungsbedarfs erfolgte auf Basis eines Discounted
Cash Flow Verfahrens. Die Bewertung erfolgt durch die Gesellschaft auf der Grundlage eines externen Gutachtens.
Das Risiko für den Jahresabschluss ergibt sich daraus, dass das Ergebnis dieser Bewertung in hohem Maße von der Einschät-
zung der künftigen Zahlungsmittelzuflüsse sowie des verwendeten Diskontierungszinssatzes abhängig und daher mit einem
erheblichen Grad an Schätzunsicherheit verbunden ist.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit der direkt und indirekt gehaltenen Anteile an der RBI haben wir folgende wesentliche Prü-
fungshandlungen durchgeführt:
• Wir haben die Einschätzung der gesetzlichen Vertreter in Hinblick auf das Vorliegen von Wertminderungsindikatoren beurteilt
und die Bewertung der Anteile an der RBI basierend auf dem externen Gutachten überprüft.
• Wir haben die Grundlagen dieses externen Gutachtens, insbesondere das Bewertungsmodell sowie die verwendeten Parameter
wie den Diskontierungszinssatz unter Einbeziehung unserer Bewertungsspezialisten überprüft. Dabei wurden die im Modell
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers 107
verwendeten Bewertungsparameter und Annahmen durch Abgleich mit branchenspezifischen Richtwerten, unternehmensspe-
zifischen Informationen und Markterwartungen auf Angemessenheit beurteilt.
• Zudem haben wir die Angemessenheit der bei der Berechnung verwendeten zukünftigen Zahlungsmittelzuflüsse und die Pla-
nungstreue insbesondere auf der Basis von Unternehmensdokumentationen und dem externen Gutachten analysiert und beur-
teilt.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle In-
formationen im Jahresfinanzbericht, ausgenommen den Jahres-abschluss und den Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers.
Der Jahresfinanzbericht wird uns voraussichtlich nach dem Datum des Vermerks des unabhängigen Abschlussprüfers zur Verfü-
gung gestellt.
Den Lagebericht haben wir vor dem Datum des Vermerks des unabhängigen Abschlussprüfers erlangt, die übrigen Teile des
Jahresfinanzberichts werden uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss deckt diese sonstigen Informationen nicht ab und wir geben dazu keine Art der Zusi-
cherung ab.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen
zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder zu
unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Vermerk des Abschlussprüfers erlangten sonstigen Informationen
durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt,
sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstim-
mung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der Vermögens,
Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kon-
trollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen
falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur
Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unterneh-
menstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unterneh-
menstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder
die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
108 Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses
Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen
Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Vermerk des Abschlussprüfers zu erteilen, der
unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in
Übereinstimmung mit den ISA durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt,
stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich
angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage
dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den ISA üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtge-
mäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
• Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungs-
nachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus do-
losen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern
resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irrefüh-
rende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
• Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlun-
gen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirk-
samkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
• Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die
Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zu-
sammenhängende Angaben.
• Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung
der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob ei-
ne wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der
Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung zie-
hen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Vermerk des Abschlussprüfers auf die dazu-
gehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungs-
urteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerk des Ab-
schlussprüfers erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesell-
schaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
• Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob
der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst ge-
treues Bild erreicht wird.
• Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung
der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im inter-
nen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
• Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur
Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austauschen, von de-
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers 109
nen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit
zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
• Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachver-
halte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichti-
gen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Vermerk, es sei denn, Gesetze oder andere
Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass
ein Sachverhalt nicht in unserem Vermerk des Abschlussprüfers mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird,
dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
110 Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Bernhard Mechtler.
Wien, 26. Februar 2021
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Bernhard Mechtler e.h.
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Vermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung
erfolgen. Dieser Vermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss. Für abwei-
chende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten.
KONZERNLAGEBERICHT 111
KONZERNLAGEBERICHT
112 Das Geschäftsjahr 2020 im Überblick
Das wirtschaftliche Umfeld stellte sich im Geschäftsjahr 2020
wie folgt dar:
• Die Europäische Zentralbank (EZB) hat die Leitzinsen
(Einlagesatz) bei -0,5% unverändert auf historisch
niedrigem Niveau belassen.
• Der 3-Monats-Euribor wurde im Hoch, kurz nach
Ausbruch der Corona-Pandemie, am 23. April bei -0,16%
fixiert. Angesichts der dann folgenden EZB-Liquiditätsflut
fielen die Euribors im weiteren Jahresverlauf auf neue
Allzeittiefs. Der 3-Monats-Euribor beendete das Jahr 2020
bei -0,545%.
• Die EZB versuchte von geldpolitischer Seite alles, um die
Wirtschaft zu stützen. Seit dem Ausbruch der Corona-
Pandemie wurden zwar die Leitzinsen nicht gesenkt, aber
das bestehende Anleihenkaufprogramm (Asset Purchase
Programme, APP) aufgestockt sowie ein neues aufgesetzt
und zwischenzeitlich auch schon wieder verlängert und er-
höht („Pandemic Emergency Purchase Programme“ (PEPP).
Überdies wurden neue Liquiditätsmaßnahmen (LTRO und
PELTRO) angekündigt sowie die Konditionen der bereits
beschlossenen Refinanzierungsgeschäfte TLTRO III (tar-
geted longer-term refinancing operations) erheblich verbes-
sert.
• Das Wirtschaftswachstum in Österreich ist auf Grund der
Corona-Pandemie stärker als in anderen europäischen
Ländern wegen der Abhängigkeit vom Tourismus,
eingebrochen. So ist das Bruttoinlandsprodukt (BIP) um
7,8% gegenüber Vorjahr gesunken. Die Maßnahmen zur
Pandemie-Eindämmung ließen vor allem konsumrelevante
Bereiche wie Tourismus, Verkehr, Handel, persönliche
Dienstleistungen sowie Kunst, Unterhaltung und Erholung
einbrechen, während die Bau- und Industriekonjunktur
stabiler verlief.
• Die Investitionstätigkeit war ebenfalls deutlich
eingeschränkt und wird durch das staatliche Förderprojekt
für Investitionen, die ab 1. September 2020 eingereicht
werden können, versucht durch Investitionsprämien
anzukurbeln. Derzeit wird das Fördervolumen mit
EUR 3.000,0 Mio. seitens der Bundesregierung avisiert.
Folgende wesentliche Sachverhalte prägten das Geschäftsjahr
2020 der RAIFFEISENLANDESBANK NIEDER-
ÖSTERREICH-WIEN AG (RLB NÖ-Wien):
Das Kundengeschäft wurde im Berichtsjahr 2020 aufgrund
der Unsicherheiten durch COVID-19 nicht vordringlich aus-
geweitet. Das Hauptaugenmerk lag auf einer Stabilisierung
des Kundengeschäfts mit bestehenden Kunden. Durch den
Fokus auf diese Kunden wurden Risiken minimiert und die
Resilienz gegenüber einer Ausweitung der wirtschaftlichen
Krisenfolgen maximiert.
Das Zinsergebnis konnte 2020 durch ein leicht steigendes
Aktivvolumen bei stabilen Margen zu Jahresbeginn erhöht
werden. Im weiteren Jahresverlauf flachte diese Entwicklung
aufgrund von Beschränkungen im Neugeschäft vor allem-
durch COVID-19 ab. Zusätzlich konnte das Ergebnis im
Treasury durch die Teilnahme am Targeted longer-term refi-
nancing operations (TLTRO) der Zentralbanken und durch
den Ablauf von hochverzinsten Emissionen ebenfalls verbes-
sert werden.
Die Veranlagung der Überliquidität zu einem weiter reduzier-
ten EZB Einlagezinssatz (-0,5%) sowie die damit verbundene
Reduktion der Anleiherenditen stellen weiterhin eine deutliche
Belastung für das Zinsergebnis dar.
Das Ergebnis aus at Equity bilanzierten Unternehmen -
geprägt durch den Ergebnisbeitrag des Konzerns der RBI -
betrug im Jahr 2020 EUR -172,4 Mio. (VJ: 224,7 Mio.).
Neben dem anteiligen Ergebnis der RBI i.H.v.
EUR 182,1 Mio. (VJ: 278,0 Mio.) ist ein Impairment des RBI
Buchwertes i.H.v. EUR -358,0 Mio. (VJ: -189,0 Mio.) enthal-
ten, dadurch lag der Ergebnisbeitrag der RBI bei
EUR -175,9 Mio. (VJ: 89,0 Mio.). Der Ergebnisbeitrag der
R-IT betrug im Betrachtungszeitraum EUR 3,4 Mio.
(VJ: 135,6 Mio.), wobei das Vorjahresergebnis zum Großteil
im Zusammenhang mit dem Verkauf bzw. der Bewertung der
Anteile der SoftwareONE Holding AG steht.
Um für die zukünftigen Herausforderungen des Bankgeschäfts
optimal gerüstet zu sein, wurde die Digitalisierungsoffensive
in der RLB NÖ-Wien auch 2020 konsequent fortgesetzt. Die
Das Geschäftsjahr 2020 im
Überblick
Das Geschäftsjahr 2020 im Überblick 113
weiterhin hohen IT-Aufwendungen für die umfassende Digita-
lisierungsoffensive konnten durch zusätzliche Maßnahmen
zur Kostenoptimierung überkompensiert werden.
Die besondere Situation im Jahr 2020 - bedingt durch
COVID-19 und die damit verbundenen Marktturbulenzen
wirkten sich v.a. durch hohe Bewertungsaufwendungen bei
Wertpapieren und Derivaten sowie durch gestiegenen
Risikovorsorgen bei Krediten ergebnismindernd aus.
114 Wirtschaftliches Umfeld
Konjunktur international und in Europa
Neben dem im Jahr 2020 dominierenden Thema der weltwei-
ten Coronavirus-Pandemie sorgten unter anderem auch die
US-Wahlen und der im letzten Moment durch ein Abkommen
verhinderte No-Deal-Brexit für Schlagzeilen.
Laut der jüngsten Prognose des Internationalen Währungs-
fonds (IWF) stellt der Einbruch der Weltwirtschaft im Jahr
2020 mit einem geschätzten Minus von 3,5% die schlimmste
Rezession seit der Weltwirtschaftskrise vor rund 90 Jahren dar.
Dank dem Eingreifen von Zentralbanken und Regierungen,
die sich mit Niedrigzinsen und massiven Hilfsprogrammen
gegen die Krise stemmen, fiel der Rückgang nicht so schlimm
aus wie noch im Oktober befürchtet, als von 4,4% ausgegan-
gen worden war.
China verzeichnete im Krisenjahr als einziges G20-Land ein
Wachstum. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) legte um 2,3%
im Vergleich zu 2019 zu. Auch wenn dies das geringste Wirt-
schaftswachstum seit 1976 ist, konnte die zweitgrößte Volks-
wirtschaft der Welt bereits zur Jahresmitte 2020 das Vorkri-
senniveau erreichen. Besonders Investitionen in Infrastruktur
und Immobilien haben das Wachstum stimuliert.
Die US-Wirtschaft wuchs im letzten Quartal 2020 nur wenig.
Im Gesamtjahr kam es das erste Mal seit der Rezession in der
globalen Krise von 2007 bis 2009 zu einem Minus, auch
wenn das BIP im Vergleich mit anderen Industrieländern nur
relativ gering um 3,5% schrumpfte. Als wichtigste Faktoren
hinter den Wachstumsdifferenzialen zwischen US und Europa
werden die teils deutlich höheren Transfers sowie eine ver-
stärkte Kooperation zwischen der US-Notenbank Fed und
dem Finanzministerium gesehen.
Die Wirtschaftsleistung der Eurozone sank einer ersten Schät-
zung zufolge im vierten Quartal 2020 um 0,7% gg. Vq., im
Gesamtjahr um 6,8%. Die wirtschaftlichen Folgen der viel
abgestufteren Eindämmungsmaßnahmen im Schlussquartal
erwiesen sich als weitaus weniger wachstumsschädlich als die
des Frühjahrs 2020. Deutschland ist mit einem BIP-Einbruch
im ersten Corona-Jahr von 5,0% verglichen mit anderen
Eurozonen-Ländern wie beispielsweise Italien (-8,8%) noch
glimpflich davongekommen.
Die zweite Pandemie-Welle und erneute Lockdown-
Maßnahmen bremsten auch die Inflationsentwicklung. Die
Teuerung in der Eurozone verharrte von September bis De-
zember 2020 bei -0,3% im Vorjahresvergleich. Die Europäi-
sche Zentralbank (EZB) verfehlt somit ihr Preisniveaustabili-
täts-Ziel von „unter, aber nahe 2%“ seit Jahren.
Die expansive Geldpolitik und die fiskalischen Maßnahmen-
pakete – vor allem Einmalunterstützungen für besonders
betroffene Sektoren und Bevölkerungsgruppen, Förderungen
von Kurzarbeit, temporäre Steuersenkungen, Stundung von
Steuern oder Gebühren sowie Kreditmoratorien – wirkten
stabilisierend. So stieg die Arbeitslosigkeit im Euroraum
bisher nur relativ moderat auf 8,3% im November und De-
zember, sie lag damit um lediglich 1,2 Prozentpunkte höher
als im Februar 2020.
BIP-Wachstum in den USA
in % gegenüber Vorjahr
*Prognosen 2020-2022: EU-Kommission, Autumn Forecast 2020
2018:
2,9
2019:
2,3
2020*:
-4,6
2021*:
3,7
2022*:
2,5
BIP-Wachstum in der Eurozone
in % gegenüber Vorjahr
*Prognosen 2020-2022: EU-Kommission, Autumn Forecast 2020
2018:
1,9
2019:
1,3
2020*:
-7,8
2021*:
4,2
2022*:
3,0
Wirtschaftliches Umfeld
Wirtschaftliches Umfeld 115
Konjunktur in Österreich
Österreich war mit einem BIP-Einbruch von 7,8% gg. Vj. im
ersten Corona-Jahr stärker von der Krise getroffen als die
meisten anderen europäischen Länder. Dies ist vor allem auf
Österreichs starke Abhängigkeit vom Tourismus zurückzufüh-
ren, dessen Anteil rund dreimal so groß wie in Deutschland ist.
Nachdem der erste Lockdown ab Mitte März die schwerste
Wirtschaftskrise der Nachkriegszeit ausgelöst hatte, begann
ab Mai eine Phase langsamer, aber stetiger Erholung. Wenn-
gleich die Wertschöpfung unter dem Vorjahresniveau blieb,
entwickelte sich die Wirtschaft bis Ende Oktober relativ
günstig. Ende 2020 schrumpfte das BIP stark, es lag im vier-
ten Quartal laut Wifo-Schnellschätzung um 4,3% unter dem
Vorquartal, in dem es zwischen den Lockdowns ein Plus von
12,0% gegeben hatte.
Vor allem die Konsumausgaben der privaten Haushalte sowie
die Wertschöpfung in den Dienstleistungsbereichen waren
durch die Einschränkungen im zweiten Lockdown negativ
betroffen. Stabiler hingegen verlief die Bau- und Industriekon-
junktur. Dem Industrie-Einkaufsmanagerindex zufolge, der im
Dezember 53,5 Punkte erreichte, zeigte sich bereits seit Jah-
resmitte 2020 ein Wachstumskurs der österreichischen Indust-
rie. Die Außenwirtschaft war weiter vom weltweiten Ab-
schwung geprägt.
Die Verbraucherpreise stiegen 2020 um durchschnittlich
1,4%, womit Österreichs Inflation deutlich über der Teuerung
in der Eurozone von 0,3% liegt. Corona hat tiefe und nach-
haltige Spuren am Arbeitsmarkt hinterlassen. Der dritte
Lockdown führte zu einer mehr als Verdoppelung der Arbeits-
losigkeit in Gastronomie und Tourismus gegenüber 2019. Im
Dezember belief sich die Arbeitslosenquote auf 11,0% nach
nationaler Berechnung bzw. 5,4% nach Eurostat. Mit Hilfe
der Corona-bedingten Kurzarbeit konnten 2020 über 1,1 Mio.
Jobs und Einkommen gesichert werden.
BIP-Wachstum in Deutschland
in % gegenüber Vorjahr
*Prognosen 2020-2022: EU-Kommission, Autumn Forecast 2020
2018:
1,3
2019:
0,6
2020*:
-5,6
2021*:
3,5
2022*:
2,6
BIP-Wachstum in Österreich
in % gegenüber Vorjahr
*Prognosen 2020-2022: WIFO Prognose vom 29.01.2021
2018:
2,6
2019:
1,4
2020*:
-7,3
2021*:
4,5
2022*:
3,5
Inflationsrate in Österreich
in %
*Prognosen 2020-2022: WIFO Prognose vom 29.01.2021
2018:
2,0
2019:
1,5
2020*:
1,4
2021*:
1,5
2022*:
1,6
Arbeitslosenquote in Österreich
in %
*Prognosen 2020-2022: WIFO Prognose vom 29.01.2021
2018:
4,9
2019:
4,5
2020*:
5,4
2021*:
5,1
2022*:
4,8
116 Wirtschaftliches Umfeld
Finanzmärkte im Überblick
• Die EZB reagierte auf die Corona-Krise mit umfangreichen
geldpolitischen Lockerungen. Es gab keine Zinssenkungen,
aber eine Fülle an anderen Maßnahmen: So wurden für
Banken zusätzliche Refinanzierungsgeschäfte angeboten,
für die zielgerichteten langfristigen Refinanzierungsgeschäf-
te wurden die Bedingungen deutlich attraktiver gestaltet,
das bestehende Anleihenkaufprogramm (APP) wurde erwei-
tert und ein neues Pandemie-Notfallkaufprogramm (PEPP)
im Gesamtausmaß von EUR 1.850 Mrd. aufgelegt. Auf-
grund der niedrigen Leitzinssätze sowie der im Gesamtjahr
neuerlich gestiegenen Überschussliquidität notierten die
Geldmarktsätze durchgängig im negativen Bereich.
• Am Rentenmarkt gab es neue historische Tiefstände. Die
Rendite der 10-jährigen deutschen Staatsanleihe erreichte
am 9. März 2020 ein neues Allzeittief bei -0,909%. Mit der
Einpreisung massiver geld- und fiskalpolitischer Lockerun-
gen erfolgte jedoch eine rasche Aufwärtskorrektur. Am Jah-
resende rentierten 10-jährige Bunds bei -0,575% und damit
deutlich unter dem Niveau des Jahresauftakts.
• Im internationalen Hin und Her von Maßnahmen der
geldpolitischen Lockerung und expansiver Fiskalpolitik zur
Eindämmung der Corona-Krise sind erhebliche Währungs-
turbulenzen aufgetreten, von denen auch der Euro nicht
verschont blieb. EUR/USD begann das Jahr bei 1,1212 und
schloss 2020 bei 1,2214. Der Euro hat also gegenüber dem
US-Dollar im Jahresverlauf 9% an Wert zugelegt.
• Das Aktienjahr 2020 wird in die Geschichtsbücher einge-
hen. Es wurde geprägt von einer Pandemie, die am Finanz-
markt zu massiven Verwerfungen führte. Doch die Nach-
richten, dass es einen Impfstoff gäbe und dass Amerika ei-
nen neuen Präsidenten hat, haben die zweite Jahreshälfte
wesentlich aufgehellt. Die Aktienmärkte sind der Realwirt-
schaft vorausgeeilt und haben einen großen Teil der Verlus-
te wieder aufgeholt. Manche Indizes konnten im Jahresver-
lauf sogar neue Rekordstände erreichen. Der ATX gehörte
nicht dazu, im Gegenteil: Der österreichische Leitindex ver-
lor 2020 -12,76%.
Zinsentwicklung
Im Zuge der Ausweitung der Corona-Pandemie auf Europa
kam es im Frühjahr zu heftigen Turbulenzen an den Finanz-
märkten, die teilweise an die Zeiten des Zusammenbruchs
von Lehman Brothers erinnerten: Aktien korrigier-
ten ,während „sichere Häfen“ gesucht waren, Spreads weite-
ten sich aus, Liquidität wurde knapp und die Volatilitäten
erreichten ein Niveau, das zuletzt im Jahr 2008 gesehen wur-
de. Aufgrund der hohen Liquiditätsnachfrage stiegen die
Geldmarktsätze massiv an: Der 3-Monats-Euribor wurde im
Hoch am 23. April bei -0,16% fixiert. Angesichts der dann
folgenden EZB-Liquiditätsflut fielen die Euribors im weiteren
Jahresverlauf auf neue Allzeittiefs. Der 3-Monats-Euribor
beendete das Jahr 2020 bei -0,545%.
Die Suche nach sicheren Häfen ließ die Rendite der 10-
jährigen deutschen Staatsanleihe am 9. März 2020 ein neues
Allzeittief bei -0,909% erreichen. Am 12. März setzte die
EZB die ersten geldpolitischen Unterstützungsmaßnahmen:
Zuerst mit lediglich einer Erweiterung des bestehenden EZB-
Privater Konsum in Österreich
in % gegenüber Vorjahr
*Prognosen 2020-2022: WIFO Prognose vom 29.01.2021
2018:
1,1
2019:
0,8
2020*:
-8,3
2021*:
5,9
2022*:
3,0
Wirtschaftliches Umfeld 117
Anleihenkaufprogramms (Asset Purchase Programme, APP),
um einen zusätzlichen Rahmen von EUR 120 Mrd. bis Jah-
resende und günstigeren Konditionen für die bereits im März
2019 beschlossenen gezielten längerfristigen Refinanzierungs-
geschäfte (targeted longer-term refinancing operations, TLT-
RO III) zu setzen. Da sich der Markt davon enttäuscht zeigte,
legte die EZB wenige Tage später in einer außertourlichen
Sitzung nach und beschloss ein Pandemie-
Notfallankaufprogramm (Pandemic Emergency Purchase
Programme, PEPP), das die Kreditkosten senken und die
Kreditvergabe im Euroraum fördern soll. Dieses Programm
wurde seither schon zweimal erhöht und auch verlängert,
sodass es nun ein Volumen von EUR 1.850 Mrd. hat und bis
mindestens März 2022 laufen wird. Im April folgten weitere
Maßnahmen, so wurden zB vorübergehende Lockerungen bei
der Stellung von Sicherheiten für die Liquiditätsprogramme
beschlossen und nicht-zielgerichtete Pandemie-Notfall-LTROs
(PELTROs) eingeführt. Diese massive Lockerung der EZB-
Geldpolitik in der Anfangsphase der Krise hat wesentlich
dazu beigetragen, die Märkte zu stabilisieren. 10-jährige
Bunds rentierten am Jahresende bei -0,575%.
Auch die Risikoprämien in der Eurozone sind nach dem
starken Anstieg im Frühjahr im weiteren Jahresverlauf deut-
lich gefallen und hielten am Jahresende in etwa auf demselben
Niveau wie zu Jahresbeginn. Neben den EZB-
Kaufprogrammen haben auch von der EU geplanten Wieder-
aufbauhilfen das Vertrauen der Anleger in die Kreditwürdig-
keit der Eurozonenländer gestärkt. Italien entwickelte sich
aufgrund der phasenweise überdurchschnittlich hohen EZB-
Käufe besonders gut: Die Differenz der italienischen
10-jährigen Rendite zur deutschen lag Ende 2020 bei rund
110 Basispunkten und damit so tief wie seit März 2016 nicht
mehr.
Die Risikoaufschläge für europäische Unternehmen und die
Finanzbranche kletterten im Frühjahr auf ein Siebenjah-
reshoch. Im weiteren Jahresverlauf engten sich die Spreads
zunehmend ein, sodass am Jahresende 2020 nur noch gering-
fügig höhere Werte zu Buche standen als zu Jahresbeginn. Im
vergangenen Jahr wurde ein Rekordvolumen von EUR 498
Mrd. an Unternehmensanleihen neu emittiert. Das ist eine
Steigerung um 10% zu 2019, das aber ebenfalls bereits ein
Rekordjahr war. Neben dem hohen Liquiditätsbedarf auf-
grund der Pandemie unterstützte auch das anhaltende Nied-
rigzinsumfeld in Kombination mit den Impulsen der EZB das
Neuemissionsgeschehen. Die EZB war in 2020 mit einer
Nachfrage von EUR 88,1 Mrd. (davon EUR 20,9 Mrd. über
das PEPP-Programm) nicht nur der größte Einzelinvestor in
Corporate Bonds, sondern auch ein wichtiger, die Spreads
unterstützender Faktor.
118 Wirtschaftliches Umfeld
Währungen und Aktienmärkte
Der Euro zeigte sich 2020 von seiner starken Seite, was ange-
sichts der schwersten Wirtschaftskrise seit dem Zweiten Welt-
krieg bemerkenswert ist. Gegenüber dem US-Dollar konnte
der Euro im Jahresverlauf 9% an Wert zulegen. Eine ent-
scheidende Unterstützung für den Euro war die Zinsentwick-
lung: Während der Euroraum sich nach der Finanzkrise und
der europäischen Schuldenkrise an eine Nullzinspolitik ge-
wöhnt hatte, war das Leitzinsniveau in den USA höher. Erst
die Corona-Krise hat 2020 auch in der größten Volkswirt-
schaft der Welt für eine Niedrigzinsphase gesorgt: Im März
2020 kürzte die US-Notenbank ihren Leitzins um insgesamt
150 BP, was sich natürlich auf die gesamte US-Zinskurve
auswirkte, während die Euro-Leitzinsen unverändert blieben.
Der Schweizer Franken wurde auch 2020 seinem „Sicherer
Hafen“-Status gerecht. Im Hochpunkt der Risikoaversion im
Lockdown-Frühjahr 2020 fiel EUR/CHF bis auf 1,0502. Zum
Jahresende 2020 wurden die Weichen für eine langsame Ab-
wertung des Franken gegenüber dem Euro gestellt: Die Aus-
sicht auf Corona-Impfstoffe im Jahr 2021, eine konstruktivere
Wirtschaftspolitik des neuen US-Präsidenten Biden sowie
einen sich festigenden Erholungspfad 2021/22 in der Eurozo-
ne dürfte die Risikoaversion der Anleger und damit die Nach-
frage nach dem Franken reduziert haben. Überdies machte die
SNB im Rahmen ihrer jüngsten geldpolitischen Lagebeurtei-
lung einmal mehr klar, dass sie weiterhin mit Negativzinspoli-
tik und Devisenkäufen gegen die Franken-Stärke vorgehen
werde. EUR/CHF schloss das Jahr bei rund 1,08 und damit
auf jenem Niveau, mit dem das Währungspaar in das Jahr
2020 gestartet war.
Mit dem lang ersehnten Durchbruch der intensiven Brexit-
Verhandlungen am 24. Dezember 2020 konnte die Post-
Brexit-Ära beginnen: Das Vereinigte Königreich verließ den
Binnenmarkt und die Zollunion der Europäischen Union
fristgerecht am 31. Dezember 2020 mit einem (noch vorläufig
angewandten) Handelsabkommen. Das britische Pfund werte-
te im Jahresverlauf weiter ab: EUR/GBP begann das Jahr bei
0,85 und endete bei 0,8932. Seit dem Brexit-Referendum im
Juni 2016 hat das Pfund gegenüber dem Euro deutlich an
Wirtschaftliches Umfeld 119
Wert verloren (Ende Dezember 2020: um 17% seit Referen-
dum; sogar um 28% seit Ende 2015).
An den Aktienmärkten begann das Jahr 2020 sehr erfreulich,
einige Aktienindizes erreichten in den ersten zwei Monaten
neue Höchststände. Zwar war der Begriff „Corona-Virus“ zu
diesem Zeitpunkt bereits bekannt, allerdings sah man das
eher als ein lokal begrenztes chinesisches Problem an. Als
schließlich aus der lokalen Epidemie in China eine global
übergreifende Pandemie wurde, war der längste Bullenmarkt
aller Zeiten schnell zu Ende: Mit dem Voranschreiten der
globalen Corona-Pandemie ließen die Finanzmärkte ihrer
Panik freien Lauf, die Aktienkurse brachen ein. Auf den ra-
schesten Einbruch seit Menschengedenken im März folgte
eine zum Teil extreme Aktienmarkterholung. Herausragend
war dabei der US-Technologie-Index Nasdaq, der getrieben
von den in der Pandemie als „sicherer Hafen“ angesehenen
Technologie- und Healthcare-Aktien schon recht bald neue
Allzeithöchststände erreichte.
Über den Sommer war in vielen Indizes eine volatile Seit-
wärtsbewegung zu beobachten – das änderte sich allerdings
schlagartig im Schlussquartal 2020: Angetrieben vom Wahl-
sieg Joe Bidens gepaart mit dem vielversprechenden Schlagzei-
len rund um bald zur Verfügung stehende Corona-Impfstoffe
begann ein Wettlauf der globalen Aktienmärkte, welchen
dann die europäischen Börsen anführten. Dabei waren die
Zugewinne umso größer, je höher sich das Gewicht an zykli-
schen „Old Economy“-Industrien präsentierte. Das erklärt
sich mit der Tatsache, dass diese Sektoren am meisten unter
den wirtschaftlichen Einschränkungen zur Eindämmung der
Pandemie gelitten hatten – ihnen wurde dann das höchste
Ertragspotenzial zugesprochen. Auf Jahressicht lagen die
europäischen Märkte aber immer noch deutlich hinter ihren
US-Counterparts zurück: Das Minus im Eurostoxx 50 betrug
schließlich 5,14%, während der österreichische Leitindex
ATX 2020 12,76% verlor. Der deutsche Leitindex DAX
schaffte ein Plus von 3,55% – in den USA lagen die Kurszu-
wächse allerdings je nach Index zwischen 10% und 30%.
120 Wirtschaftliches Umfeld
Entwicklung des österreichischen Bankensektors
Der im dritten Quartal 2018 begonnene Trend steigender
Bilanzsummen setzte sich fort: Auch in 2020 nahm die durch-
schnittliche Bilanzsumme der österreichischen Kreditinstitute
zu, im dritten Quartal 2020 um 8,4% im Vergleich zum
Vorjahr. Für das Schlussquartal 2020 liegen noch keine Daten
vor. Die Kredite an Kunden (Nichtbanken) steigen seit Anfang
2018 wieder an, seit dem Schlussquartal 2019 aber mit weni-
ger Dynamik: Im dritten Quartal 2020 wurden nur noch
3,2% mehr Kredite vergeben als im Vergleichszeitraum des
Vorjahrs. Die heftigen Einbrüche an den Aktienmärkten
spiegelten sich auch in der Entwicklung der Position „Aktien
und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere“ wider: Im
dritten Quartal 2020 lag der Wert 3,7% unter dem Vorjah-
resniveau.
Auf der Passivseite verzeichnete jedes Segment Zuwächse: Die
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stiegen beson-
ders stark, im dritten Quartal 2020 um 23,5% im Vorjahres-
vergleich. Hier schlägt sich die Liquiditätsflut der EZB nieder,
die zu einem deutlichen Anstieg der Einlagen bei der Noten-
bank geführt hat. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
(Nichtbanken) nahm um 5,6% und verbriefte Verbindlichkei-
ten sogar um 5,2% zu (beide gegenüber dem Vorjahr).
Die Ertragslage der österreichischen Banken verschlechterte
sich in 2020 weiter. Der Nettozinsertrag fiel im dritten Quar-
tal erstmals seit 2017 unter das Vorjahresniveau (-0,1% gg.
Vj.). Die Betriebserträge gingen ebenfalls zurück, und zwar
um 2,6% im Vorjahresvergleich. Da 2020 aber auch die
Betriebsaufwendungen sanken, konnte das Betriebsergebnis
dennoch gesteigert werden. Es erreichte im dritten Quartal
2020 einen Wert von EUR 4.371,37 Mio., EUR 184,02 Mio.
über dem Vorjahresniveau, was einen Anstieg um 4,4% ent-
spricht. Da in Erwartung einer Insolvenzwelle die Wertberich-
tigungen deutlich anstiegen, lag das Ergebnis der gewöhnli-
chen Geschäftstätigkeit im dritten Quartal 41,9% unter dem
Vorjahresniveau, der Jahresüberschuss um 46,7% darunter.
Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 121
Die nachstehend angeführten Tabellen können Rundungsdifferenzen enthalten.
Der Konzernabschluss der RLB NÖ-Wien wird gemäß
EU-Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 der Kommission vom
11. September 2002 i.V.m. § 245a Unternehmensgesetzbuch
(UGB) und § 59a Bankwesengesetz (BWG) auf Basis der
International Financial Reporting Standards (IFRS) und
IFRIC-Interpretationen, wie sie von der EU übernommen
wurden, erstellt. Dies wurde nach den gesetzlichen Be-
stimmungen in der jeweils zum 31. Dezember 2020 geltenden
und anzuwendenden Fassung vorgenommen. Die RLB NÖ-
Wien erstellt zudem einen Einzelabschluss nach dem BWG
i.V.m. dem UGB. Der Konzernlagebericht steht im Einklang
mit dem Konzernabschluss und vermittelt ein möglichst ge-
treues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.
Konzernertragslage 2020 im Vorjahresvergleich
in TEUR
2020
2019
Veränderung
absolut
Veränderung
in %
Zinsüberschuss
182.111
161.020
21.091
13,1
Provisionsüberschuss
56.979
60.841
-3.862
-6,3
Ergebnis aus at equity bilanzierten Unternehmen
-172.444
224.710
-397.154
-
Gewinne/Verluste aus Beteiligungen und finanziellen/nicht
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
-27.857
10.997
-38.854
-
Sonstiges
2.276
25.371
-23.094
-91,0
Betriebserträge
41.065
482.938
-441.873
-91,5
Personalaufwand
-103.830
-100.877
-2.954
2,9
Sachaufwand
-104.072
-110.218
6.146
-5,6
Abschreibungen
-15.230
-13.290
-1.940
14,6
Abschreibungen, Personal- und Sachaufwand
-223.132
-224.385
1.252
-0,6
Konzernbetriebsergebnis
-182.067
258.553
-440.621
-
Der Zinsüberschuss lag im Jahr 2020 bei EUR 182,1 Mio.
und damit um 13,1% über dem Vorjahreswert. Der deutliche
Anstieg gegenüber dem Vorjahr war insbesondere auf
folgende Faktoren zurückzuführen:
• Das Kundengeschäft wurde im Berichtsjahr 2020 aufgrund
der Unsicherheiten durch COVID-19 nicht vordringlich
ausgeweitet. Das Hauptaugenmerk lag auf einer Stabilisie-
rung des Kundengeschäfts mit bestehenden Kunden. Durch
den Fokus auf diese Kunden wurden Risiken minimiert und
die Resilienz gegenüber einer Ausweitung der wirtschaftli-
chen Krisenfolgen maximiert.
• Das Zinsergebnis konnte 2020 durch ein leicht steigendes
Aktivvolumen bei stabilen Margen zu Jahresbeginn erhöht
werden. Im weiteren Jahresverlauf flachte diese Entwick-
lung aufgrund von Beschränkungen im Neugeschäft durch
COVID-19 ab. Zusätzlich konnte das Ergebnis im Treasury
durch die Teilnahme am Targeted longer-term refinancing
operations (TLTRO) der Zentralbanken und durch den Ab-
lauf von hochverzinsten Emissionen ebenfalls verbessert
werden.
Die Veranlagung der Überliquidität zu einem weiter redu-
zierten EZB Einlagezinssatz (-0,5%) sowie die damit ver-
bundene Reduktion der Anleiherenditen stellen weiterhin
eine deutliche Belastung für das Zinsergebnis dar.
Erläuterung der Ertrags-, Finanz-
und Vermögenslage
122 Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
Der Provisionsüberschuss lag 2020 mit EUR 57,0 Mio. gering-
fügig unter dem Vorjahresniveau (EUR 60,8 Mio.). Leichten
Zuwächsen im Wertpapiergeschäft standen Rückgänge im
Kreditgeschäft, Zahlungsverkehr und Versicherungsgeschäft
sowie höhere Aufwände für Kreditvermittler gegenüber.
Das Ergebnis aus at Equity bilanzierten Unternehmen -
geprägt durch den Ergebnisbeitrag des Konzerns der RBI -
betrug im Jahr 2020 EUR -172,4 Mio. (VJ: 224,7 Mio.).
Neben dem anteiligen Ergebnis der RBI i.H.v.
EUR 182,1 Mio. (VJ: 278,0 Mio.) ist ein Impairment des RBI
Buchwertes i.H.v. EUR -358,0 Mio. (VJ: -189,0 Mio.) enthal-
ten, dadurch lag der Ergebnisbeitrag der RBI bei
EUR -175,9 Mio. (VJ: 89,0 Mio.). Der Ergebnisbeitrag der
R-IT betrug im Betrachtungszeitraum EUR 3,4 Mio.
(VJ: 135,6 Mio.). Das Vorjahresergebnis steht zum Großteil
im Zusammenhang mit dem Verkauf bzw. der Bewertung der
Anteile der SoftwareONE Holding AG.
Die Position Gewinne/Verluste aus Beteiligungen und finanzi-
ellen/nicht finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkei-
ten wies 2020 ein Ergebnis von EUR -27,9 Mio.
(VJ: 11,0 Mio.) aus. Darin enthalten sind überwiegend Bewer-
tungsaufwendungen für Derivate, welche vor allem auf
Marktturbulenzen aufgrund von COVID-19 zurückzuführen
sind. Das positive Ergebnis im Vorjahr stammte zu einem
Großteil aus Verkaufserlösen von Staatsanleihen.
Die Position Sonstiges verschlechterte sich gegenüber dem
Vorjahr um EUR 23,1 Mio. auf EUR 2,3 Mio. Der Rückgang
begründet sich durch höhere Rückstellungen für
Verpflichtungen und gegebene Garantien. Das sonstige
betriebliche Ergebnis beinhaltet unter anderem die
Aufwendungen für die Stabilitätsabgabe i.H.v. EUR 16,3 Mio.
(VJ: 15,2 Mio.) sowie für die Dotierung des europäischen
Abwicklungsfonds und des Einlagensicherungsfonds i.H.v.
EUR 17,8 Mio. (VJ: 12,5 Mio.).
Der Personalaufwand lag im Geschäftsjahr 2020 mit
EUR 103,8 Mio. um EUR 3,0 Mio. über dem Vorjahreswert
(EUR 100,9 Mio.).
Der Sachaufwand betrug im Jahr 2020 EUR 104,1 Mio. und
lag damit um EUR 6,1 Mio. unter dem Vorjahreswert
(EUR 110,2 Mio.). Niedrigere Infrastrukturkosten, geringere
Aufwendungen für den Postversand an Kunden, gesunkene
Marketingaufwendungen sowie deutlich gesunkene Berater-
kosten trugen im abgelaufenen Jahr wesentlich zur Aufwands-
reduktion bei. Dagegen steht eine Steigerung der
Abschreibungen um EUR 1,9 Mio. auf EUR 15,2 Mio. auf-
grund der Aktivierung von Nutzungsrechten gemäß IFRS 16.
Die weiterhin hohen IT-Aufwendungen für die umfassende
Digitalisierungsoffensive konnten durch zusätzliche Maß-
nahmen zur Kostenoptimierung überkompensiert werden.
Der Rückgang des Konzernbetriebsergebnisses im
RLB NÖ-Wien Konzern um EUR 440,6 Mio. gegenüber dem
Vorjahr auf EUR -182,1 Mio. ist vor allem auf den deutlich
geringeren Ergebnisbeitrag der R-IT und der RBI sowie auf
das RBI Impairment zurückzuführen.
Zinsüberschuss
in EUR Mio.
2018:
155,3
2019:
161,0
2020:
182,1
Betriebserträge
in EUR Mio.
2018:
440,0
2019:
482,9
2020:
41,1
Verwaltungsaufwendungen in EUR Mio.
2018:
236,5
2019:
224,4
2020:
223,1
Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 123
in TEUR
2020
2019
Veränderung
absolut
Veränderung
in %
Konzernbetriebsergebnis
-182.067
258.553
-440.621
-
Wertminderung/Wertaufholung für finanzielle
Vermögenswerte
-91.937
-8.289
-83.647
>100
Ergebnis vor Steuern
-274.004
250.264
-524.268
-
Steuern vom Einkommen
18.331
-22.862
41.193
-
Periodenergebnis
-255.672
227.403
-483.075
-
Der Posten Wertminderung/Wertaufholung für finanzielle
Vermögenswerte lag im Jahr 2020 bei EUR -91,9 Mio.,
(VJ: -8,3 Mio.), der Großteil davon entfiel mit
EUR -91,4 Mio. auf Wertberichtigungen für Kredite und
Forderungen. Der starke Anstieg gegenüber dem Vorjahr ist
auf einen erhöhten Wertberichtigungsbedarf durch die
angespannte wirtschaftliche Situation im Zusammenhang mit
COVID-19 zurückzuführen und betrifft die adressierten und
die pauschalen Vorsorgen.
Das Ergebnis vor Steuern lag bei EUR -274,0 Mio.
(VJ: 250,3 Mio.). Nach Berücksichtigung der Steuern vom
Einkommen und Ertrag betrug das Ergebnis nach Steuern
EUR -255,7 Mio. (VJ: 227,4 Mio.).
Das Sonstige Ergebnis i.H.v. EUR -173,0 Mio., leitet zum
Konzerngesamtergebnis über. Darin sind vor allem die im
Zuge der at Equity Konsolidierung der RBI anteilig über-
nommenen negativen Effekte (v.a. FX-Effekte) enthalten. Das
Gesamtergebnis für 2020 beläuft sich auf EUR -428,7 Mio.
(VJ: 308,9 Mio.).
Segmentberichterstattung
Als Basis der Segmentberichterstattung nach IFRS 8 dient das
interne Managementberichtswesen des RLB NÖ-Wien-
Konzerns.
• Retail/Verbundservices
• Kommerzkunden
• Finanzmärkte
• Raiffeisen Bank International
• Verbund
• Sonstige Beteiligungen
• Sonstiges
Die Segmente umfassen wie bisher Retail/Verbundservices,
Kommerzkunden, Finanzmärkte, RBI, Verbund und sonstige
Beteiligungen. Das Segment RBI umfasst die Ergebnisbeiträge
der RBI, inklusive der zugeordneten Refinanzierungs- und
Verwaltungsaufwände. Im Segment Verbund werden die
Dienstleistungen, die von der RLB NÖ-Wien AG an den
Verbund (Raiffeisenbanken) erbracht werden abgebildet. Im
Segment Sonstiges werden nur noch die wenigen nicht zuord-
enbaren Aufwände ausgewiesen wie zum Beispiel die Sonder-
zahlung für die Bankenabgabe.
Das Segment Retail/Verbundservices beinhaltet das Retailge-
schäft der Wiener Filialen. In diesem werden Privatpersonen,
Gewerbekunden und selbstständig Erwerbstätige betreut. In
der Geschäftsgruppe erfolgt die Versorgung der Kunden mit
Bankdienstleistungen, insbesondere die Beratung in Fragen
der Veranlagung und Finanzierung. Die Private-Banking-
Teams servicieren mit ihrer professionellen Beratung die
Periodenergebnis nach Steuern
in EUR Mio.
2018:
194,4
2019:
227,4
2020:
-255,7
124 Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
vermögenden Privatkunden in Wien. Die Geschäftskunden-
Teams unterstützen die Wiener Klein- und Mittelbetriebe. Das
Ergebnis vor Steuern der Geschäftsgruppe betrug 2020
EUR -33,9 Mio. nach EUR -11,8 Mio. im Vorjahr. Das Kre-
ditgeschäft konnte gegenüber dem Vorjahreszeitraum um
15,5% auf EUR 3,3 Mrd. deutlich gesteigert werden, dies
führte auch zu einem Anstieg im Zinsergebnis. Im Passivge-
schäft wirkte sich jedoch der weiter gesunkene 3-Monats
EURIBOR deutlich negativer aus, dadurch verringerte sich
der Zinsüberschuss um EUR 4,3 Mio. gegenüber dem Vorjah-
reswert auf EUR 52,7 Mio. Der Aufwand aus der Position
Abschreibung, Personal- und Sachaufwand lag mit
EUR 123,1 Mio. um EUR 7,2 Mio. unter dem Vorjahreswert.
Die aktuelle Situation (COVID-19) führte zu einem Anstieg
der Kreditrisikovorsorgen auf EUR -21,6 Mio. (VJ: -6,7 Mio.),
dies ist vor allem auf pauschale Vorsorgen IFRS 9 Stage 1 und
2 zurückzuführen, die in Folge der Corona-Pandemie gebildet
wurden.
Das Segment Kommerzkunden erreichte im Jahr 2020 ein
Ergebnis vor Steuern i.H.v. EUR 9,8 Mio. nach
EUR 98,3 Mio. im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Im Jahr
2020 konnte das Kreditvolumen im Vergleich zu 2019 um
+1,8% bzw. +0,2 Mrd. gesteigert werden, dies führte zu einer
Steigerung der Zinserträge. Der Zinsüberschuss verbesserte
sich auf EUR 128,6 Mio. (VJ: 127,9 Mio.). Das negative
Kreditrisikoergebnis i.H.v. EUR -81,8 Mio. (VJ: +1,6 Mio.) –
davon pauschale Vorsorgen IFRS 9 Stage 1 und 2 i.H.v.
EUR -42,3 Mio. (COVID-19), Fair value bewertete Kredite
(EUR -1,6 Mio.) und höhere Einzelwertberichtigungen
(EUR -37,9 Mio.) – führten zu einem deutlichen Ergebnis-
rückgang in diesem Segment.
Das Segment Finanzmärkte erreichte im Jahr 2020 in Summe
ein Ergebnis vor Steuern i.H.v. EUR -3,5 Mio.
(VJ: 134,7 Mio.). Der Zinsüberschuss verbesserte sich deut-
lich um EUR 23,5 Mio. auf EUR 49,9 Mio. (VJ: 26,5 Mio.),
aufgrund der Teilnahme am TLTRO der Zentralbanken und
durch den Ablauf von hochverzinsten Emissionen. Das
at Equity bewertete Unternehmen R-IT ist der Geschäftsgrup-
pe Finanzmärkte zugeordnet und weist ein Ergebnis 2020
i.H.v. EUR 3,4 Mio. (VJ: 135,7 Mio., Sondereffekt aus Bör-
sengang und Verkauf SoftwareONE Holding AG im Jahr
2019) aus. Die deutliche Reduktion des Ergebnisses aus fi-
nanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten gegenüber
dem Vorjahr auf EUR -25,1 Mio. (VJ: +4,6 Mio.) ist auf
Bewertungseffekte bei fair value bewerteten Wertpapieren und
Derivaten zurückzuführen (COVID-19 Effekt).
Die RBI als wesentliche Beteiligung der RLB NÖ-Wien erziel-
te 2020 einen Ergebnisbeitrag von EUR 182,1 Mio.
(VJ: 278,0 Mio.). Demgegenüber wurde ein Impairment des
RBI at Equity Buchwertes von EUR 358,0 Mio. erfasst
(VJ: 189,0 Mio.). Das Nettoergebnis vor Steuern des Segmen-
tes RBI betrug nach Berücksichtigung der Refinanzierungs-
und Verwaltungskosten EUR -227,5 Mio. (VJ: 38,1 Mio.).
Das Segmentergebnis Verbund betrug 2020 vor Steuern
EUR -1,0 Mio. (VJ: 1,5 Mio.).
Das Segmentergebnis Sonstige Beteiligungen erreichte 2020
ein Ergebnis vor Steuern von EUR 0,2 Mio. (VJ: 0,4 Mio.).
Im Segment Sonstiges wird v.a. die Sonderzahlung für die
Bankenabgabe i.H.v. EUR -10,6 Mio. und der Sonderauf-
wand für die Nachdotierung der Einlagensicherung ausgewie-
sen und erreichte insgesamt ein Ergebnis vor Steuern von
EUR -18,1 Mio. (VJ: -10,9 Mio.).
Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 125
Konzernbilanzentwicklung 2020
Die Konzernbilanzsumme des RLB NÖ-Wien-Konzerns erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um EUR 1.058,6 Mio. auf
EUR 28.662,7 Mio. Die Bilanzsummenausweitung ist sowohl aktiv- als auch passivseitig auf ein höheres Interbankenvolumen
zurückzuführen.
Aktiva
in EUR Mio.
31.12.2020
31.12.2019
Veränderung
absolut
Veränderung
in %
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
19.842
20.033
-192
-1,0
davon Kredite und Darlehen an Kunden
13.658
13.313
345
2,6
davon Schuldverschreibungen
3.593
4.060
-467
-11,5
davon Kredite und Darlehen an Kreditinstitute
2.580
2.648
-68
-2,6
davon sonstige finanzielle Vermögenswerte
9
12
-3
-21,2
Finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert bewertet
952
1.302
-350
-26,9
davon Handelsbestand
812
1.140
-328
-28,8
davon Beteiligungen, unwes. Anteile an verbundenen und
assoziierten Unternehmen
9
14
-5
-36,5
davon Schuldverschreibungen nicht zu Handelszwecken
gehalten
1
1
0
-2,2
davon Kredite und Darlehen an Kunden nicht zu
Handelszwecken gehalten
130
147
-17
-11,7
Fair Value-Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-
Hedges von Zinsrisiken
10
-4
14
-
Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert bewertet
19
19
1
2,8
Anteile an at equity bilanzierten Unternehmen
2.202
2.586
-383
-14,8
Übrige Aktiva
5.638
3.668
1.970
53,7
Bilanzsumme Aktiva
28.663
27.604
1.059
3,8
Die Kredite und Darlehen an Kunden konnten im Vergleich zum
Vorjahr trotz COVID-19 geringfügig gesteigert werden und
lagen zum Bilanzstichtag bei EUR 13.658,4 Mio.
Die Kredite und Darlehen an Kreditinstitute betrugen zum
31. Dezember 2020 EUR 2.580,4 Mio. nach einem Vorjah-
reswert von EUR 2.648,3 Mio.
126 Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
Der Bilanzposten der at Equity bilanzierten Unternehmen
sank gegenüber dem 31. Dezember 2019 aufgrund des Im-
pairments der RBI auf EUR 2.202,3 Mio. (VJ: 2.585,5 Mio.).
Das Volumen der übrigen Aktiva betrug EUR 5.637,9 Mio.
gegenüber EUR 3.668,0 Mio. zum 31. Dezember 2019. Die
Steigerung gegenüber dem Vorjahr war zum Großteil auf
einen höheren Guthabenstand bei der OeNB zurückzuführen.
Passiva
in EUR Mio.
31.12.2020
31.12.2019
Veränderung
absolut
Veränderung
in %
Fin. Verb. zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
25.444
23.913
1.530
6,4
davon Einlagen von Kreditinstituten
9.357
7.684
1.673
21,8
davon Einlagen von Kunden
9.177
8.972
205
2,3
davon Verbriefte Verbindlichkeiten (inkl.
Ergänzungskapital)
6.815
7.161
-346
-4,8
davon sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
95
96
-2
-1,8
Fin. Verb. erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert
bewertet
487
509
-23
-4,4
Gesamtes Eigenkapital
2.027
2.514
-487
-19,4
Übrige Passiva
706
668
38
5,6
Bilanzsumme Passiva
28.663
27.604
1.059
3,8
Die Einlagen von Kreditinstituten betrugen zum Bilanzstich-
tag EUR 9.356,8 Mio. Die Steigerung um EUR 1.672,7 Mio.
oder 21,8% gegenüber dem Vojahreswert i.H.v.
EUR 7.684,1 Mio. ist zu einem großen Teil auf den gestiege-
nen Einlagenstand der OeNB zurückzuführen. Im Jahr 2020
wurde im Rahmen des TLTRO ein Volumen i.H.v.
EUR 1.045 Mio. aufgenommen.
Die Einlagen von Kunden inklusive Spareinlagen konnten um
EUR 205,4 Mio. auf EUR 9.177,1 Mio. gesteigert werden.
Das Gesamtvolumen der Verbrieften Verbindlichkeiten inkl.
Ergänzungskapital lag bei EUR 6.815,2 Mio. und damit um
EUR 346,0 Mio. unter dem Vorjahr. Neben der Begebung
19,8
20,0
19,2
1,0
1,3
1,5
0,0
0,0
0,0
2,2
2,6
2,4
5,7
3,7
3,9
Struktur der Konzernbilanzaktiva
in EUR Mrd.
Fin. Vermögenswerte zu fortg.
Anschaffungskosten bewertet
Fin. Vermögensw. erfolgsw.
Fair Falue bewertet
Fin. Vermögensw. erfolgsn.
Fair Falue bewertet
Übrige Aktiva
2018:
27,0
2019:
27,6
2020:
28,7
Anteile an at Equity bil.
Unternehmen
Erläuterung der Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 127
eines Covered Bond (EUR 500,0 Mio.) wurden ausgelaufene
Emissionen nicht zur Gänze durch neue Papiere kompensiert.
Das Eigenkapital lag v.a. aufgrund des negativen Ergebnisbei-
trages der RBI 2020 bei EUR 2.026,8 Mio. um
EUR 486,9 Mio. unter dem Vorjahresniveau.
25,4
23,9
23,5
0,5
0,5
0,6
2,2
2,5
2,3
0,7
0,7
0,6
Struktur der Konzernbilanzpassiva
in EUR Mrd.
Fin. Verb. zu fortg.
Anschaffungskosten bewertet
Fin. Verb. erfolgswirksam zum beiz.
Zeitwert bewertet
Übrige Passiva
2018:
27,0
2019:
27,6
2020:
28,7
Gesamtes Eigenkapital
128 Finanzielle Leistungsindikatoren
Erfolgskennzahlen
Die Konzern Cost/Income-Ratio – das sind die Betriebs-
aufwendungen im Verhältnis zu den Betriebserträgen (inkl.
assoziierten Unternehmen exkl. Impairments) – lag im Jahr 2020
bei 54,3% (VJ: 33,4%).
Der Konzern Return on Equity nach Steuern – die Eigenkapital-
verzinsung bezogen auf das durchschnittlich eingesetzte
Eigenkapital – wird für das Geschäftsjahr 2020 aufgrund des
negativen Ergebnisses nicht dargestellt (VJ: 9,5%).
Aufsichtsrechtliche Eigenmittel
Die RLB NÖ-Wien bildet keine eigene Kreditinstitutsgruppe
(KI-Gruppe) im Sinne der regulatorischen Bestimmungen und
unterliegt als Konzern selbst nicht den aufsichtsrechtlichen
Bestimmungen für Bankengruppen, da sie Teil der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien-KI-Gruppe ist. Die nachstehend erörterten
Kennzahlen wurden nach den Bestimmungen der Capital
Requirements Regulation (CRR) sowie des BWG für die
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-KI-Gruppe ermittelt.
In der Folge werden die konsolidierten bank-
aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien-KI-Gruppe dargestellt:
Die Eigenmittel gemäß Art. 72 i.V.m. Art 18 CRR betragen
EUR 2.935,1 Mio. (VJ: 3.421,1 Mio.). Mit 21,6%
(VJ: 22,3%) liegt die Eigenmittelquote für das Gesamtrisiko
deutlich über der SREP-Gesamtkapitalanforderung inkl.
Puffer in Höhe von 17,10%. Diese umfasst eine Mindestei-
genmittelanforderung von 8% gemäß Art. 92 CRR sowie eine
zusätzliche Eigenmittelanforderung von 5,60% aufgrund des
aufsichtsrechtlichen Überprüfungs- und Evaluierungsprozesses
(SREP - Supervisory Review and Evaluation Process, SREP).
Die Kapitalpufferanforderungen setzten sich aus dem System-
risikopuffer von 1,00% und dem Kapitalerhaltungspuffer von
2,50% zusammen.
Die Eigenmittel setzen sich wie folgt zusammen: Zum harten
Kernkapital zählen das gezeichnete Kapital des übergeordne-
ten Kreditinstitutes von EUR 124,0 Mio., die gebundenen
Kapitalrücklagen von EUR 907,7 Mio., die Gewinnrücklagen
von EUR 1.508,1 Mio.,diverse aufsichtsrechtliche Korrektur-
posten von EUR 4,8 Mio. sowie die Anwendung der IFRS 9-
Übergangsvorschriften von EUR 68,7 Mio. Abzüglich der
Abzugsposten von EUR -138,2 Mio. ergibt sich ein hartes
Kernkapital von EUR 2.475,2 Mio. Das zusätzliche Kernkapi-
tal besteht aus einem AT 1-Kapitalinstrument von
EUR 95,0 Mio. Somit ergibt sich ein Kernkapital nach Ab-
zugsposten von EUR 2.570,2 Mio. (VJ: 2.997,1 Mio.).
Das Ergänzungskapital von EUR 364,9 Mio. (VJ: 424,0 Mio.)
resultiert aus anrechenbaren Tier-2-Instrumenten von
EUR 335,4 Mio., dem Haftsummenzuschlag von
EUR 28,9 Mio. sowie nicht mehr als CET 1-Kapital anre-
chenbarem PS-Kapital von EUR 0,6 Mio.
Der Anteil des Kernkapitals an den Eigenmitteln beträgt
87,6% (VJ: 87,6%).
Die Quote für das harte Kernkapital (CET1 Ratio) beträgt per
31. Dezember 2020 18,2% (VJ: 18,9%), die Kernkapital-
quote (T1 Ratio) für das Gesamtrisiko der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien-KI-Gruppe liegt bei 18,9% (VJ: 19,5%).
Finanzielle Leistungsindikatoren
Das interne Kontrollsystem für den Rechnungslegungsprozess 129
Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Implementie-
rung, Ausgestaltung und Aufrechterhaltung eines den Anfor-
derungen des Unternehmens entsprechenden internen Kon-
trollsystems (IKS), unter Berücksichtigung der Unternehmens-
strategie, des Geschäftsumfanges sowie wirtschaftlicher und
organisatorischer Aspekte. Der Vorstand hat ein IKS einge-
richtet, dessen Wirksamkeit vom Prüfungsausschuss über-
wacht wird. Das IKS wird laufend den sich ändernden organi-
satorischen Gegebenheiten angepasst.
Kontrollumfeld
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem
(IKSRL) umfasst alle Abläufe – von der Entstehung eines
Geschäftsfalls bis hin zur Erstellung des Jahresabschlusses. Es
besteht aus definierten Grundsätzen sowie aufeinander abge-
stimmten Methoden und Maßnahmen, welche dazu dienen
das Vermögen zu sichern, die Ordnungsmäßigkeit, Genauig-
keit und Zuverlässigkeit der Abrechnungsdaten zu gewährleis-
ten und die Einhaltung der festgelegten Geschäftspolitik zu
unterstützen. Ziel des IKSRL ist es, durch entsprechende
Prozessgestaltung und Kontrollmaßnahmen die Risiken mit
angemessener und hinreichender Sicherheit zu steuern und
somit sicherzustellen, dass die Grundsätze ordnungsgemäßer
Buchführung eingehalten sowie ein wahrheitsgetreues Bild des
Unternehmens durch den Jahresabschluss und den Lage-
bericht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Bestimmun-
gen vermittelt wird. Für die Implementierung der Anweisun-
gen und internen Kontrollen ist das Management der jeweili-
gen Unternehmenseinheit verantwortlich. Die Überwachung
der Einhaltung dieser Regelungen erfolgt durch die Revision.
Das interne Kontrollsystem umfasst Richtlinien und Prozesse,
welche:
• Die Aufbewahrung von Dokumenten regeln, sowie hinrei-
chend detailliert, korrekt und angemessen Auskunft über
Geschäftsentwicklungen und die Verwendung von Vermö-
genswerten geben,
• einerseits sicherstellen, dass alle notwendigen Transaktio-
nen zur wahrheitsgemäßen Erstellung des Jahresabschlusses
erfasst werden und andererseits dafür sorgen, dass nicht
genehmigte Anschaffungen, Nutzungen oder Veräußerun-
gen von Vermögenswerten, welche einen wesentlichen Ein-
fluss auf den Jahresabschluss haben könnten, verhindert
oder frühzeitig erkannt werden,
• die Einhaltung der maßgeblichen gesetzlichen Vorschriften
gewährleisten sowie
• eine ausreichende Berichterstattung an das Management,
den Aufsichtsrat und den Prüfungsausschuss sicherstellen.
Risikobeurteilung
Wesentliche Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungspro-
zess werden durch den Vorstand evaluiert und überwacht um
Fehler und Betrugsfälle im Jahresabschluss zu vermeiden.
Fehlerrisiken bestehen vor allem bei komplexen Bewertungs-
und Bilanzierungsfragen.
Im Rahmen des Rechnungslegungsprozesses bergen insbeson-
dere folgende Faktoren das Risiko wesentlicher Fehler:
• Schätzungen bei der Bestimmung der Zeitwerte von einigen
Finanzinstrumenten bei Nichtvorliegen verlässlicher
Marktwerte,
• Schätzungen bei der Bilanzierung von Risikovorsorgen für
Kredite und von Rückstellungen,
• komplexe Bilanzbewertungsgrundsätze im Rahmen des
herausfordernden Geschäftsumfeldes.
Kontrollmaßnahmen
Der Rechnungslegungsprozess bis hin zum Jahresabschluss ist
von effizienten im Prozess integrierten Kontrollen begleitet.
An der Ausführung des IKSRL sind zahlreiche Mitarbeiter
beteiligt, die im Bereich Rechnungswesen der RLB NÖ-Wien
tätig sind. Die Abteilung Modelle & Analytik wird als IKS-
Beauftragter unterstützend tätig. Buchungskontrollen werden
einerseits durch automatisierte IT-Kontrollen und andererseits
anlassbezogen und periodisch durch die beauftragenden Ab-
teilungen durchgeführt. Die Risiken und Kontrollen werden
im IKS-Tool (SAS EGRC) der RLB NÖ-Wien dokumentiert.
Das interne Kontrollsystem für den
Rechnungslegungsprozess
130 Das interne Kontrollsystem für den Rechnungslegungsprozess
Information und Kommunikation
Der Prozess der Jahresabschlusserstellung erfolgt mittels
Checklisten, kontrolliert und verantwortet durch den Bereich
Rechnungswesen der RLB NÖ-Wien. Die Aufbau- und Ablau-
forganisation ist den Mitarbeitern über IT-Systeme ersichtlich.
Diese unterliegt einem laufenden Evaluierungsprozess. Ein
Informations- und Dokumentationssystem wurde in Lotus
Notes speziell zur Jahresabschlusserstellung eingerichtet.
Im jährlich erstellten Jahresabschluss und Lagebericht erfolgt
die Erläuterung der Rechnungslegungsergebnisse entspre-
chend den gesetzlichen Vorgaben.
Durch monatliche und quartalsweise Berichte an den Vor-
stand und den Aufsichtsrat sowie halbjährliche Berichte an
den Prüfungsausschuss sind die Finanzberichterstattung und
die Überwachung des internen Kontrollsystems sichergestellt.
Überwachung
Neben der generellen Verantwortung des Vorstandes sind für
die laufende Überwachung entsprechend dem Aufgabenbe-
reich die jeweiligen Bereichsleiter zuständig.
Die Innenrevision der RLB NÖ-Wien prüft, als integraler
Bestandteil des Risikocontrolling- und Risikomanagementsys-
tems, ob die RLB NÖ-Wien über adäquate interne Kontroll-
systeme verfügt. Die Hauptaufgabe der Revision in Bezug auf
das IKSRL liegt in der Überprüfung und Beurteilung der
Wirksamkeit von Arbeitsabläufen, Prozessen und internen
Kontrollen. Die Innenrevision der RLB NÖ-Wien arbeitet
weisungsfrei im Auftrag des Vorstandes der RLB NÖ-Wien.
Risikobericht
Hinsichtlich der Erläuterungen der Finanzrisiken im RLB
NÖ-Wien-Konzern sowie zu den Zielen und Methoden im
Risikomanagement wird auf den ausführlichen Risikobericht
im Anhang (Note (31) Risiken von Finanzinstrumenten)
verwiesen.
Zweigniederlassungen 131
Die Filialstruktur wurde 2020 weiter optimiert. Per 31. De-
zember 2020 wurden die Privat- und Geschäftskunden der
RLB NÖ-Wien an 21 Wiener Standorten betreut. Im Wiener
Looshaus wurden im Berichtsjahr zusätzlich auch Private
Banking-Kunden, im Raiffeisenhaus Wien auch Raiffeisen-
Mitarbeiter und Mitarbeiter der Sektor-Unternehmen servi-
ciert, den Geschäftskunden standen fünf Berater-Teams zur
Verfügung. Die Kommerzkunden wurden 2020 am Standort
Raiffeisenhaus Wien, Friedrich-Wilhelm-Raiffeisen-Platz 1,
betreut. Es bestehen keine Zweigniederlassungen im Ausland.
Forschung und Entwicklung
Bezüglich Forschung und Entwicklung bestehen aufgrund des Unternehmensgegenstandes keine relevanten Aktivitäten.
Zweigniederlassungen
132 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Die RLB NÖ-Wien ist von der Pflicht zur Erstellung einer
nichtfinanziellen Erklärung auf Grund § 267a Abs. 7 UGB
befreit, da sie in die konsolidierte nichtfinanzielle Erklärung
im Konzernlagebericht der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien reg.
Gen.m.b.H. (Raiffeisen-Holding NÖ-Wien) aufgenommen
wurde. Dieser wurde nach den Anforderungen der Bilanz-
Richtlinie erstellt und offengelegt. Der Konzernlagebericht der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien ist am Sitz der Gesellschaft
sowie beim Firmenbuch Wien erhältlich und auf der Website
unter www.raiffeisenholding.com abrufbar.
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Besondere Vorgänge nach dem Bilanzstichtag 133
Die Vorgänge nach dem Bilanzstichtag werden in den Notes erläutert.
Besondere Vorgänge nach dem
Bilanzstichtag
134 Ausblick 2021
Das wirtschaftliche Umfeld
Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat in seiner Jänner-
Prognose das Wachstum der Weltwirtschaft im Jahr 2021 um
0,3 Prozentpunkte auf 5,5% nach oben revidiert, trotz wei-
terhin großer Unsicherheit aufgrund der Corona-Pandemie.
Als Hauptgründe gab die Institution die positive Wirkung der
anlaufenden Impfkampagnen und die zusätzlich beschlosse-
nen Konjunktursunterstützungen in den USA und Japan an.
Der Rückgang der Weltwirtschaft 2020 mit einem geschätzten
Minus von 3,5% sei zudem nicht so schlimm ausgefallen wie
in der Oktober-Prognose befürchtet, als von -4,4% ausgegan-
gen worden war. Für das Jahr 2022 prognostiziert der IWF
unverändert zu Oktober ein globales Wirtschaftswachstum
von 4,2%. Chefvolkswirtin Gita Gopinath wies jedoch darauf
hin, dass die Prognosen angesichts der Pandemie und der
Zunahme der Infektionen in vielen Industriestaaten weiter mit
großer Unsicherheit verbunden seien.
Mit den rasant gestiegenen Corona-Neuinfektionen in der
zweiten und dritten Welle trübte sich die Konjunkturentwick-
lung in den USA seit Herbst 2020 wieder ein. In vielen Bun-
desstaaten mussten neue Beschränkungen verhängt werden,
um gegen die Pandemie vorzugehen. Insgesamt sank das BIP
im Jahr 2020 Corona-bedingt um 3,5% gg. Vj. Im Jahr 2021
dürfte allerdings eine dynamische konjunkturelle Erholung
einsetzen (der IWF erwartet 5,1%). Die beginnende Immuni-
sierung der Bevölkerung sollte zu deutlich weniger Lock-
down-Maßnahmen führen, wodurch die Wirtschaft im Jah-
resverlauf profitiert.
Laut IWF-Prognose werden sich einige Länder deutlich
schneller erholen als andere. China - der einzige große Wirt-
schaftsmarkt, der auch 2020 ein Wachstum verzeichnete
(2,3%) - soll zum Beispiel auch im Jahr 2021 um 8,1% zule-
gen können.
Für Deutschland senkte der IWF seine Prognose für 2021 um
0,7 Prozentpunkte auf 3,5%, gefolgt von einem Wachstum
von 3,1% im Folgejahr. Kurz zuvor hatte der Währungsfonds
Deutschland in einer separaten Länderstudie ein vergleichs-
weise gutes Corona-Krisenmanagement bescheinigt, zugleich
aber gemahnt, wirtschaftliche Hilfen nicht zu früh wieder
einzustellen. Für die Eurozone insgesamt reduzierte der IWF
seine Prognose für 2021 um 1 Prozentpunkt auf ein Plus von
4,2%.
Die EZB hat im Dezember 2020 weitere Maßnahmen ergrif-
fen, um im Rahmen ihrer Möglichkeiten die Konjunkturent-
wicklung und den Inflationsausblick zu stützen. Die europäi-
schen Währungshüter haben deshalb im Zuge der Ratssitzung
im Jänner 2021 ihren eingeschlagenen ultra-expansiven Kurs
bestätigt. In Bezug auf das PEPP wurde einerseits hervorgeho-
ben, dass dessen Ankaufrahmen von derzeit EUR 1.850 Mrd.
bis mindestens Ende März 2022 nicht zwingend ausgeschöpft
werden muss. Anderseits könne dieser aber, wenn es zur
Sicherstellung günstiger Finanzierungsbedingungen notwendig
ist, nochmals aufgestockt werden. Christine Lagarde hat
darüber hinaus die grundsätzliche Handlungsbereitschaft der
Notenbank betont. Die EZB hat damit ihre Geldpolitik für
einen ungewöhnlich langen Zeitraum im Vorhinein festgelegt.
Dadurch ist klar, dass Zinsen und Renditen in der Eurozone
noch lange Zeit auf sehr niedrigem Niveau bleiben werden.
Die Corona-Pandemie führte zu einem historischen Einbruch
der österreichischen Wirtschaft im Jahr 2020. Das Wirt-
schaftsforschungsinstitut (Wifo) erwartet einen Rückgang des
BIP von 7,3%. Die Entwicklung des Infektionsgeschehens
bleibt auch im Jahr 2021 die große Unsicherheit, steigende
Infektionszahlen und die fehlende Planbarkeit in der aktuellen
Pandemie belasten die Konjunktur. Der dritte Lockdown
werde das Wachstum in 2021 aus Sicht des Wifo auf 4,5%
drücken. Das Vorkrisenniveau werde das heimische BIP nicht
vor Ende 2022 bzw. Anfang 2023 erreichen. Die Krise führt
dazu, dass immer mehr Menschen immer länger in der Ar-
beitslosigkeit verharren, weshalb 2021 mit einer Arbeitslo-
senquote von 9,3% gerechnet wird. Die Arbeitslosigkeit
dürfte erst im Jahr 2022 wieder sinken.
Ausblick 2021
Ausblick 2021 135
Ausblick zur Unternehmensentwicklung
Das erste Halbjahr 2021 wird aufgrund der anhaltenden
COVID-19-Pandemie weiterhin von erhöhter Unsicherheit
geprägt sein. Im zweiten Halbjahr 2021 wird von einer Erho-
lung der gesamtwirtschaftlichen Lage ausgegangen, die jedoch
stark von den globalen und regionalen Entwicklungen der
Pandemie sowie der Wirkung der getroffenen staatlichen
Unterstützungsmaßnahmen abhängen wird.
Als starker Partner an der Seite der Kunden wird die
RLB NÖ-Wien im Firmenkundengeschäft den Wachstumskurs
vorrangig mit Bestandskunden fortsetzen. Im Privatkundenge-
schäft wird der Schwerpunkt weiterhin auf einem nachhalti-
gen Ausbau des Hypothekargeschäftes liegen.
Dabei soll durch die kundenorientierte Ausrichtung die quali-
tativ hochwertige Kundenbeziehung weiter auf- bzw. ausge-
baut werden. Zusätzlich bedarf es maßgeschneiderter Lösun-
gen für von der Corona Krise betroffene Kunden, um die
finanziell angespannte Situation zu meistern.
Ein wesentlicher Faktor 2021 werden die Risikokosten sein,
die vor allem von der Fortsetzung der staatlichen Hilfsmaß-
nahmen und weiteren konjunkturellen Entwicklung abhängen.
Dabei kann auf die vorausblickende und umsichtige Risikopo-
litik der letzten Jahre aufgebaut werden.
Die in den letzten Jahren gesetzten strategischen Schwerpunk-
te werden fortgesetzt:
• Weiterer Ausbau des erfolgreichen Kommerzkundenge-
schäfts in Verbindung mit einem erweiterten digitalen
Angebot
• Fortsetzung der Implementierung des neuen Filialkon-
zeptes in Wien mit dem Ziel, ein zeitgemäßes und trag-
fähiges Filialnetz, das an den geänderten Erwartungen
und Bedürfnissen der Bankkunden ausgerichtet ist, zu
etablieren. Unter dem Motto „Meine Stadtbank“ gestal-
tete die RLB NÖ-Wien ihren Marktauftritt bei der sie
sowohl ihr umfassendes digitales Angebot als auch die
persönliche Kundennähe hervorstreicht
• Als Verbundbank soll die Rolle als Synergiepartner für
die niederösterreichischen Raiffeisenbanken weiter aus-
gebaut werden.
• Der im Jahr 2020 gesetzte Schwerpunkt zum Ausbau
von Nachhaltigkeit & CSR im Konzern wird fortgesetzt.
Die im abgelaufenen Jahr als strategische Initiativen im
Bereich Nachhaltigkeit identifizierten acht Handlungs-
felder werden im Rahmen eines Konzern-Projektes 2021
umgesetzt.
136
Wien, am 26. März 2021
Der Vorstand
Generaldirektor
Mag. Klaus BUCHLEITNER, MBA e.h.
Generaldirektor-Stellvertreter
Mag. Reinhard KARL e.h.
Vorstandsdirektor
Mag. Andreas FLEISCHMANN, MSc e.h.
Vorstandsdirektor
Dr. Martin HAUER e.h.
Vorstandsdirektor
Mag. Michael RAB e.h.
137
KONZERNABSCHLUSS NACH IFRS
2020
138 Konzerngesamtergebnisrechnung
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
in TEUR
Notes
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Zinsüberschuss
(1)
Zinserträge nach der Effektivzinsmethode berechnet
Zinserträge nicht nach der Effektivzinsmethode berechnet
Zinsaufwendungen nach der Effektivzinsmethode berechnet
-126.334
-135.179
Zinsaufwendungen nicht nach der Effektivzinsmethode berechnet
-107.444
-142.650
Provisionsüberschuss
(2)
56.979
Provisionserträge
Provisionsaufwendungen
-30.039
-26.151
Dividendenerträge
(3)
Ergebnis aus at-Equity bilanzierten Unternehmen
(4)
-172.444
Abschreibungen, Personal- und Sachaufwand
(5)
-223.132
-224.385
Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
(6)
-27.781
davon Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
Gewinne/Verluste aus Beteiligungen und nicht finanziellen Vermögenswerten
(7)
-77
Wertminderung/Wertaufholung finanzieller Vermögenswerte
(8)
-91.937
-8.289
Sonstiges betriebliches Ergebnis
(9)
Sonstige betriebliche Erträge
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-46.614
-42.361
Zuführungen oder Auflösungen von Rückstellungen
-9.003
Ergebnis vor Steuern
-274.004
Steuern vom Einkommen
(10)
-22.862
Ergebnis nach Steuern
-255.672
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis
-255.685
Konzerngesamtergebnisrechnung
Konzerngesamtergebnisrechnung 139
Überleitung zum Konzerngesamtergebnis
in TEUR
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Ergebnis nach Steuern
-255.672
Posten, die nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden
Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen
-2.432
-7.107
Fair Value Änderungen von Eigenkapitalinstrumenten (erfolgsneutral)
-171
-218
Latente Steuern auf Posten, die nicht umgegliedert werden
Anteiliges sonstiges Ergebnis aus at-Equity bilanzierten Unternehmen
Posten, die möglicherweise in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden
-173.591
Cash Flow Hedge-Rücklage
-1.252
-2.045
Latente Steuern auf Posten, die möglicherweise in den Gewinn oder Verlust umgegliedert
werden
Anteiliges sonstiges Ergebnis aus at-Equity bilanzierten Unternehmen
-172.735
Sonstiges Ergebnis
-173.054
Gesamtergebnis
-428.726
308.864
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis
-428.738
140 Konzernbilanz
in TEUR
Notes
31.12.2020
31.12.2019
Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und Sichteinlagen
(11)
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten
(12)
Derivate
Sonstige Handelsaktiva
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu Handelszwecken gehalten, verpflichtend
zum Fair Value bewertet
(13)
Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum Fair Value bewertet
(14)
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
(15) (16)
19.841.540
Schuldverschreibungen
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute
Kredite und Darlehen an Kunden
Sonstige finanzielle Vermögenswerte
Derivate - Hedge Accounting
(17)
Fair Value-Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges von
Zinsrisiken
(18)
-3.922
Anteile an at-Equity bilanzierten Unternehmen
(19)
Sachanlagen
(20)
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
(20)
Immaterielle Vermögensgegenstände
(21)
Steueransprüche
(22)
Steuerforderungen
Latente Steuerforderungen
Sonstige Aktiva
(23)
Aktiva
Konzernbilanz
Konzernbilanz 141
in TEUR
Notes
31.12.2020
31.12.2019
Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten - Derivate
(24)
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
(25)
Einlagen von Kreditinstituten
Einlagen von Kunden
Verbriefte Verbindlichkeiten
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
Derivate - Hedge Accounting
(26)
Rückstellungen
(27)
Steuerschulden
(28)
Steuerverpflichtungen
Latente Steuerverpflichtungen
Sonstige Passiva
(29)
Gesamtes Eigenkapital
(30)
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Eigenkapital
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Eigenkapital
Passiva
142 Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung
Anteile der Gesellschafter des Mutterunternehmens
in TEUR
Gezeich-
netes
Kapital
Kapital-
rück-
lagen
Gewinn-
rücklagen
inkl. G/V
direkt d.
Eigentüm-
ern des
MU zuzu-
rechnen
Sonstiges
Perioden-
ergebnis
Eigen-
kapital
Bank-
konzern
Nicht
beherr-
schende
Anteile
Gesamt
Eigenkapital 01.01.2019
-416.535
Gesamtergebnis
Periodenergebnis
Sonstiges Ergebnis
Ausschüttungen
-30.111
-30.111
-5
-30.116
Anteilige sonstige
Eigenkapitalveränderungen der at-
Equity bilanzierten Unternehmen
-15.363
-15.363
-15.363
Sonstige Veränderungen
-76
-2
Eigenkapital 31.12.2019
-335.074
Eigenkapital 01.01.2020
-335.074
Gesamtergebnis
-255.685
-173.054
-428.738
-428.726
Periodenergebnis
-255.685
-255.685
-255.672
Sonstiges Ergebnis
-173.054
-173.054
-1
-173.054
Ausschüttungen
-50.002
-50.002
-5
-50.007
Anteilige sonstige
Eigenkapitalveränderungen der at-
Equity bilanzierten Unternehmen
-8.129
-8.129
-8.129
Sonstige Veränderungen
-115
Eigenkapital 31.12.2020
-508.012
Konzerneigenkapital-
veränderungsrechnung
Konzernkapitalflussrechnung 143
in TEUR
Notes
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Jahresüberschuss nach Steuern
-255.672
Abschreibungen (+)/Zuschreibungen (-) auf Sachanlagen sowie Bewertungen von
Finanzanlagen und Unternehmensanteilen
-44.716
-105.229
Ergebnis aus at-Equity bilanzierten Unternehmen
(4)
-224.710
Auflösung/Dotierung von Rückstellungen und Risikovorsorgen
-11.323
Gewinn (-)/Verlust (+) aus der Veräußerung von Sach- und Finanzanlagen
-18.116
-39.550
Umgliederung Zinsüberschuss, Dividenden und Steuern vom Einkommen
-201.085
-141.962
Sonstige Anpassungen (per Saldo)
-6.999
Zwischensumme vor Veränderung Vermögenswerten/Verbindlichkeiten (operativ)
-250.027
-294.586
Sonstige Sichteinlagen
-141.596
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten
Finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum Fair Value bewertet
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
-353.836
-889.066
Derivate - Hedge Accounting
Sonstige Aktiva
-16.873
Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten - Derivate
-2.349
-66.724
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
Sonstige Rückstellungen
-14.838
-29.155
Sonstige Passiva
-72.962
Erhaltene Zinsen
Erhaltene Dividenden
Gezahlte Zinsen
-252.455
-280.714
Ertragsteuerzahlungen
Cash Flow aus operativer Geschäftstätigkeit
-323.553
Einzahlungen aus der Veräußerung von Finanzanlagen
Einzahlungen aus der Veräußerung von Unternehmensanteilen
Einzahlungen aus der Veräußerung von Sachanlagen und immateriellen
Vermögensgegenständen
Auszahlungen für den Erwerb von Finanzanlagen
-140.427
-413.593
Auszahlungen für den Erwerb von Sachanlagen und immateriellen Vermögensgegenständen
-12.273
-10.460
Cash Flow aus Investitionstätigkeit
Einzahlungen aus Ergänzungskapital
Auszahlungen aus Ergänzungskapital
-32.986
-140.594
Rückzahlungen aus Leasingverbindlichkeiten
-11.746
-7.849
Ausschüttungen
-50.007
-30.116
Zahlungen von/an nicht kontrollierende Gesellschafter
-2
Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit
-94.739
-178.423
Konzernkapitalflussrechnung
144 Konzernkapitalflussrechnung
in TEUR
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Zahlungsmittelstand zum Ende der Vorperiode
Cash Flow aus operativer Geschäftstätigkeit
-323.553
Cash Flow aus Investitionstätigkeit
Cash Flow aus Finanzierungstätigkeit
-94.739
-178.423
Effekte aus Wechselkursänderungen und sonstiges
-45
Zahlungsmittelstand zum Ende der Periode
Notes 145
Unternehmen
Die RAIFFEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-
der Raiffeisen-Bankengruppe (RBG) NÖ-Wien und ist beim
Handelsgericht Wien beim Firmenbuch unter FN 203160s
registriert. Die Firmenanschrift lautet Friedrich-Wilhelm-
Die RAIFFEISEN-HOLDING NIEDERÖSTERREICH-WIEN
(Raiffeisen-Holding NÖ-Wien) hält nunmehr 100% (VJ: 100%)
an der RLB NÖ-Wien. Mit Rechtswirksamkeit zum 26. Sep-
tember 2019 erfolgte die Einbringung von insgesamt 459.592
Aktien der RLB NÖ-Wien durch niederösterreichische Raiffei-
senbanken in die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien, welche ab
diesem Zeitpunkt sämtliche Aktien an der RLB NÖ-Wien hält.
Der Konzernabschluss der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien wird
gemäß den österreichischen Veröffentlichungsregelungen im
Firmenbuch hinterlegt und in der Raiffeisenzeitung veröffent-
licht.
Die RLB NÖ-Wien ist zu 22,6% an der Raiffeisen Bank
International AG (RBI) beteiligt. Diese betrachtet Österreich,
wo sie als eine führende Kommerz- und Investmentbank tätig
ist, sowie Zentral- und Osteuropa (CEE) als ihren Heimmarkt.
Darüber hinaus umfasst der RBI-Konzern zahlreiche andere
Finanzdienstleistungsunternehmen beispielsweise in den Be-
reichen Leasing, Vermögensverwaltung und M&A.
Grundlagen der Konzernrechnungslegung
nach IFRS
Grundsätze
Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2020 mit den
Vorjahreszahlen 2019 wurde gemäß EU-Verordnung (EG) Nr.
1606/2002 der Kommission vom 11. September 2002 iVm
§ 245a Unternehmensgesetzbuch (UGB) und
§ 59a Bankwesengesetz (BWG) in der jeweils zum Bilanzstich-
tag geltenden Fassung erstellt. Dabei wurden alle für den
Konzernabschluss verpflichtend anzuwendenden International
Financial Reporting Standards (IFRS) und IFRIC-
Interpretationen, wie sie von der EU übernommen wurden,
berücksichtigt.
Die Grundlage für den Konzernabschluss bilden die auf
Basis konzerneinheitlicher Standards und nach den
IFRS-Bestimmungen erstellten Einzelabschlüsse aller voll-
konsolidierten Unternehmen (siehe Abschnitt „Konsolidie-
rungskreis“). Kriterien für die Einbeziehung waren iSd Rah-
menkonzeptes QC11 vor allem die Wesentlichkeit hinsichtlich
der Bilanzsumme, der Ergebnisbeiträge zum Konzernjahres-
überschuss sowie weitere qualitative Kriterien.
Der Einfluss der nicht konsolidierten Tochterunternehmen auf
die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns war
von untergeordneter Bedeutung.
Konzernbilanzstichtag ist der 31. Dezember. Die Zahlenanga-
ben erfolgen in Tausend Euro (TEUR), sofern im jeweiligen
Posten nicht ausdrücklich eine andere Einheit ausgewiesen
wird. In den Tabellen und Grafiken können sich Rundungs-
differenzen ergeben. Die Veränderungswerte in den Tabellen
basieren auf nicht gerundeten Ausgangswerten.
Konsolidierungskreis
Im Vollkonsolidierungskreis des RLB NÖ-Wien-Konzerns
sind alle wesentlichen Tochterunternehmen enthalten, auf die
die RLB NÖ-Wien unmittelbar oder mittelbar Beherrschung
ausübt. Wesentliche Beteiligungen an assoziierten Unterneh-
men, das sind Unternehmen, bei denen die RLB NÖ-Wien
unmittelbar oder mittelbar über maßgeblichen Einfluss ver-
fügt, werden at-Equity bilanziert.
Notes
146 Notes
Zum Bilanzstichtag umfasst der Konsolidierungskreis exklusi-
ve der RLB NÖ-Wien als Muttergesellschaft unverändert 12
vollkonsolidierte Unternehmen. Alle Konzerneinheiten haben
ihren Sitz in Österreich.
Die Anzahl der einbezogenen Tochterunternehmen sowie der at-Equity bilanzierten Unternehmen stellt sich wie in folgender
Tabelle ersichtlich, dar:
Anzahl Einheiten
2020
2019
2020
2019
Vollkonsolidierung
Equity-Methode
Stand 01.01.
12
13
2
2
Änderungen in der Berichtsperiode
0
-1
0
0
Stand 31.12.
12
12
2
2
Abschlussstichtag für die im Konzernabschluss vollkonsoli-
dierten und at-Equity bilanzierten Unternehmen ist der 31.
Dezember 2020, mit Ausnahme des Tochterunternehmens
NAWARO ENERGIE Betrieb GmbH. Diese weist den Bilanz-
stichtag 31. März auf und wird zum Stichtag 30. September
in den Konzern einbezogen. Geschäftsvorfälle und andere
Ereignisse, die zwischen dem der Einbeziehung zu Grunde
liegenden Stichtag und dem Abschlussstichtag der RLB NÖ-
Wien eingetreten sind, werden – sofern wesentlich – berück-
sichtigt.
Es waren keine in Fremdwährung aufgestellten Jahresab-
schlüsse in den Vollkonsolidierungskreis einzubeziehen.
Eine Aufstellung über die vollkonsolidierten Unternehmen, at-
Equity bilanzierten Unternehmen und sonstigen Beteiligungen
sind der Beteiligungsübersicht in Note (54) bis Note (57) zu
entnehmen.
Konsolidierungsmethoden
Entsprechend IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse wird
die Kapitalkonsolidierung für Unternehmenserwerbe nach der
Erwerbsmethode durchgeführt.
Anteile an at-Equity bilanzierten Unternehmen
Wesentliche Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und
Gemeinschaftsunternehmen werden at-Equity bilanziert und
im Bilanzposten at-Equity bilanzierte Unternehmen ausgewie-
sen. Anteilige Jahresergebnisse werden im Ergebnis aus at-
Equity bilanzierten Unternehmen dargestellt und das anteilige
sonstige Ergebnis wird im sonstigen Ergebnis auf Konzern-
ebene erfasst. Sonstige Eigenkapitalveränderungen, werden in
der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung im Posten
„Anteilige sonstige Eigenkapitalveränderungen der at-Equity
bilanzierten Unternehmen“ ausgewiesen. Als Basis für die at-
Equity Bilanzierung dienen die jeweiligen Konzernabschlüsse
der at-Equity bilanzierten Unternehmen. Wenn at-Equity
bilanzierte Unternehmen bei ähnlichen Geschäftsvorfällen und
Ereignissen wesentlich von den konzerneinheitlichen Bilanzie-
rungs- und Bewertungsmethoden abweichen, werden sachge-
rechte Berichtigungen vorgenommen.
Etwaige Wertminderungen auf Anteile aus at-Equity bilan-
zierten Unternehmen werden nach IAS 36 ermittelt und
ebenfalls im Ergebnis aus at-Equity bilanzierten Unterneh-
men ausgewiesen. Wenn ein Anhaltspunkt für eine Wert-
minderung gegeben ist, wird ein Wertminderungstest
durchgeführt. Wenn in der folgenden Berichtsperiode ein
Anhaltspunkt vorliegt, dass die Wertminderung nicht mehr
besteht, ist die Wertaufholung auf den erzielbaren Betrag
gemäß IAS 36 geboten. Die Wertaufholung erfolgt bis zum
Buchwert, der bestimmt worden wäre (abzüglich der Amor-
tisationen oder Abschreibungen), wenn in den früheren
Jahren kein Wertminderungsaufwand erfasst worden wäre.
Notes 147
COVID-19-Angaben im Konzernabschluss der RLB NÖ-Wien
Angaben und Implikationen im Zusammenhang mit der
COVID-19-Pandemie werden grundsätzlich in jenen Kapiteln
dargestellt, welchen sie inhaltlich zuzuordnen sind und welche
durch die Krise wesentlich beeinflusst sind. Die Going Con-
cern-Prämisse ist unverändert gültig. Folgende Kapitel und
Posten der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sowie der
Konzernbilanz sind dem Thema gewidmet bzw. wesentlich
betroffen:
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden in Bezug auf COVID-19-Sachverhalte
• Note (4) Ergebnis aus at-Equity bilanzierten Unternehmen
• Note (6) Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten:
- Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum Fair Value bi-
lanziert werden
- Gewinne/Verluste aus Modifikationen
• Note (8) Wertminderung/Wertaufholdung finanzieller Vermögenswerte
• Note (16) Risikovorsorgen enthält ein separates Subkapitel zu COVID-19 sowie Angaben zu makroökonomischen Daten
und Sensitivitätsanalysen im Zusammenhang mit der Expected Credit Loss-Ermittlung.
• Note (31) Risiken von Finanzinstrumenten (Risikobericht)
• Note (33) Fair Value von Finanzinstrumenten
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden in Bezug auf COVID-19-Sachverhalte
Staatliche Moratorien sowie individuell gesetzte
Maßnahmen
Der österreichische Gesetzgeber hat im Rahmen des 2. CO-
VID-19-Justiz-Begleitgesetzes die Möglichkeit für Verbraucher
und Kleinstunternehmer geschaffen, für Kapital- und Zinszah-
lungen, die zwischen 1. April 2020 und 31. Jänner 2021 fällig
werden, eine Stundung für die Dauer von zehn Monaten in
Anspruch zu nehmen, wenn die Bedienung des Kredits durch
die COVID-19-Pandemie nicht zumutbar war und die Risi-
koposition bereits vor Ausbruch der Pandemie bestanden hat.
Im Rahmen dieser Rechtsvorschrift kam es zu einer zweimali-
gen Verlängerung der Frist, die ursprünglich nur bis 30. Juni
2020 für drei Monate festgelegt war. Sie basiert auf einem
„Opt-In-Modell“, d.h. die Kunden mussten die Bank aktiv
um Zahlungserleichterung bitten. Die RLB NÖ-Wien nahm
auch am privaten Moratorium der österreichischen Kredit-
wirtschaft gemäß EBA Leitlinien teil.
Darüber hinaus gab die RLB NÖ-Wien betroffenen Kunden
die Möglichkeit einer Vertragsanpassung auf bilateraler Ebene
(sogenannte freiwillige Stundungsmaßnahmen). Für die Dauer
der Stundung befand sich der Kreditnehmer mit der Zahlung
dieser Leistungen nicht in Verzug.
Sowohl staatliche Moratorien als auch freiwillige gewährte
Zugeständnisse führen zu einer Änderung der vertraglichen
Zahlungsströme des zugrunde liegenden Vermögenswerts. Die
in diesem Kapitel unter „Modifikationen vertraglicher Zah-
lungsströme von Finanzinstrumenten“ veröffentlichten Bilan-
zierungs- und Bewertungsmethoden zu Modifikationen ver-
traglicher Zahlungsströme von Schuldinstrumenten, die nicht
ergebniswirksam zum Fair Value bewertet werden, sind in
diesem Zusammenhang entsprechend gültig. Modifikations-
ergebnisse aus staatlichen Moratorien sowie individuell ge-
148 Notes
setzten Maßnahmen werden im Gewinn/Verlust aus Modifi-
kationen ausgewiesen (siehe Note (6) Gewinne/Verluste aus
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten) und
sind in diesem Kapitel getrennt ersichtlich. Die Änderungen
der vertraglichen Zahlungsströme werden sowohl nach quali-
tativen als auch nach quantitativen Kriterien – mittels eines
Barwertvergleichs – untersucht, um festzustellen, ob es sich
um substanzielle Modifikationen handelt. Substanzielle Modi-
fikationen führen zu einem Abgang und bilanziellen Neuzu-
gang des angepassten Finanzinstruments. Da es sich bei CO-
VID-19-bedingten Vertragsänderungen mehrheitlich um
zeitlich begrenzte Stundungen handelt, resultieren daraus im
Wesentlichen keine substanziellen Barwerteffekte, die zu einer
Ausbuchung führen.
Sämtliche Stundungsmaßnahmen werden bei der Beurteilung
einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos (significant
increase in credit risk, SICR) nicht automatisch als Auslöser
betrachtet, sondern dahingehend grundsätzlich individuell
geprüft (mit Ausnahme der in Note (16) im Detail dargelegten
qualitativen Kriterien). Die RLB NÖ-Wien wendet die festge-
legten, qualitativen und quantitativen Beurteilungskriterien
und Schwellenwerte für die Stage-Zuordnung auch im Zu-
sammenhang mit COVID-19-Maßnahmen an. Bei Kunden,
denen im Zuge der COVID-19-Pandemie eine Stundung im
Sinne des Privaten Moratoriums gemäß EBA-Richtlinie einge-
räumt wurde, wird von einer signifikanten Erhöhung des
Kreditrisikos ausgegangen. Weitere Details zur Ermittlung
erwarteter Kreditverluste finden sich in Note (16) Risikovor-
sorgen sowie im Risikobericht (siehe Note (31) Risiken von
Finanzinstrumenten).
Öffentliche Garantien
Im Rahmen von COVID-19-Unterstützungsmaßnahmen
wurden unterschiedliche Programme initiiert, die dem wirt-
schaftlichen Abschwung entgegenwirken und zur Stabilisie-
rung der Wirtschaft beitragen sollen, indem Zahlungen durch
öffentliche Rechtsträger garantiert werden. Die RLB NÖ-
Wien gewährte im Zuge der COVID-19-Krise staatlich garan-
tierte Überbrückungskredite (ÖHT/Österreichische Hotel-
und Tourismusbank, aws/Austria Wirtschaftsservice Gesell-
schaft mbH, COFAG/COVID-19-Finanzierungsagentur des
Bundes GmbH, u.a.), welche als eigenständige Finanzinstru-
mente bilanziert werden. Da es sich dabei um neu vergebene
Kredite handelt, wird die Finanzgarantie als integraler Be-
standteil des Finanzinstruments betrachtet und nicht separat
angesetzt. Der Wert der Sicherheit hat keinen Einfluss, ob ein
signifikanter Anstieg des Kreditausfallrisikos vorliegt, jedoch
auf die Höhe der erwarteten Kreditverluste. Weitere Details
zu COVID-19-Überbrückungsfinanzierungen finden sich im
Risikobericht (siehe Note (31) Risiken von Finanzinstrumen-
ten).
Latente Steuern
Hinsichtlich der Ermittlung latenter Steuern unter Berücksich-
tigung der COVID-19-Krise ergab eine Analyse, dass die
angewendete Bewertungsmethode – im Detail beschrieben in
den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden unter Ertrag-
steuern bzw. Ermessensausübung und Schätzungen unter
Aktive latente Steuern – sachgerecht ist und daher keine
Adaptierung der Bewertung vorzunehmen war.
Finanzinstrumente
Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der bei einem Unter-
nehmen zur Entstehung eines finanziellen Vermögenswertes
und bei einem anderen Unternehmen zur Entstehung einer
finanziellen Verbindlichkeit oder eines
Eigenkapitalinstrumentes führt. Gemäß IFRS 9 sind alle
Finanzinstrumente in der Bilanz zu erfassen und zu ihrem
Zugangszeitpunkt mit dem beizulegenden Zeitwert (Fair
Value) zu bewerten. Bei Finanzinstrumenten, die nicht er-
folgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet eingestuft
werden, erfolgt dies zuzüglich oder abzüglich von direkt dem
Erwerb oder der Ausgabe zuzurechnenden Transaktionskos-
ten. Der beizulegende Zeitwert ist jener Preis, der in einem
geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am
Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswertes
eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt
werden würde (IFRS 13). Der beizulegende Zeitwert stellt
eine marktbasierte Bewertung dar, bei börsennotierten Finan-
zinstrumenten entspricht der beizulegende Zeitwert dem
Kurswert. Besteht kein aktiver Markt, erfolgt die Bewertung
anhand anerkannter marktüblicher Bewertungsmethoden auf
Basis beobachtbarer Daten. Für die Ermittlung des beizule-
genden Zeitwertes werden bei börsennotierten Produkten
Börsenkurse bzw. bei nicht börsennotierten Produkten markt-
Notes 149
nahe Bewertungskurse (Bloomberg, Reuters) herangezogen.
Stehen beobachtbare Inputfaktoren nicht zur Verfügung, wird
der beizulegende Zeitwert anhand der Annahmen bemessen,
die Marktteilnehmer bei der Preisbildung für das Finan-
zinstrument anwenden würden, inklusive Annahmen über
Risiken. Bei der Ermittlung werden zukünftige Cash Flows
eines Finanzinstrumentes mit der jeweiligen Zinskurve auf
den Bewertungsstichtag mittels finanzmathematischer Metho-
den diskontiert. Nähere Details zur Ermittlung der beizule-
genden Zeitwerte finden sich unter Note (33) Fair Value von
Finanzinstrumenten.
Ein finanzieller Vermögenswert oder eine finanzielle Verbind-
lichkeit wird dann in der Bilanz erfasst, wenn ein Konzernun-
ternehmen Vertragspartei der vertraglichen Regelungen des
Finanzinstruments wird und infolgedessen das Recht auf
Empfang oder die rechtliche Verpflichtung zur Zahlung von
flüssigen Mitteln hat. Der erstmalige Ansatz in der Bilanz, die
Bewertung in der Gewinn- und Verlustrechnung und die
Bilanzierung des Abgangs eines Finanzinstruments orientiert
sich am Handelsdatum (Trade Date). Die Ein- und Ausbu-
chung von FX- und Money Market-Geschäften des Treasury-
Bereiches erfolgt am Valuta- bzw. Fälligkeitstag.
Die Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswertes erfolgt
im Zeitpunkt des Verlustes über die Verfügungsmacht bzw.
über die vertraglichen Rechte an dem Vermögenswert.
Notleidende Problemkredite werden unter Verwendung der
bestehenden Wertberichtigungen ausgebucht oder teilausge-
bucht, wenn Insolvenzverfahren abgeschlossen oder Ver-
zichtsvereinbarungen rechtlich wirksam werden. Darüber
hinaus erfolgt eine Ausbuchung von Forderungen an Kunden
in jenen Fällen, in denen keine realistische Aussicht auf eine
Rückzahlung der Forderung besteht.
Beim erstmaligen Ansatz klassifiziert die RLB NÖ-Wien ein
Finanzinstrument nach den Vorschriften des IFRS 9. Finanzi-
elle Vermögenswerte werden für die Folgebewertung als zu
fortgeführten Anschaffungskosten, als erfolgsneutral zum
beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis oder als er-
folgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifi-
ziert. Finanzielle Verbindlichkeiten werden von der RLB NÖ-
Wien als zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet klas-
sifiziert.
Finanzielle Vermögenswerte werden in Abhängigkeit von
Geschäftsmodell und der Eigenschaft der vertraglichen Zah-
lungsströme klassifiziert. Folgende Geschäftsmodelle stehen
zur Steuerung finanzieller Vermögenswerte zur Verfügung:
• „Hold to collect“ mit dem Ziel der Vereinnahmung der
vertraglichen Zahlungsströme über die Kreditlaufzeit
• „Hold to collect and sell“ mit dem Ziel der Vereinnah-
mung der vertraglichen Zahlungsströme sowie dem Ver-
kauf der Finanzinstrumente (im Geschäftsjahr 2019 und
2020 von der RLB NÖ-Wien nicht genutzt)
• „Other“, wobei das Ziel nicht in der Vereinnahmung der
vertraglichen Zahlungsströme besteht, sondern in der
Realisierung der beizulegenden Zeitwerte.
Ein finanzieller Vermögenswert wird zu fortgeführten An-
schaffungskosten bewertet, wenn er dem Geschäftsmodell
„Hold to collect“ zugehörig ist und seine Zahlungsströme
ausschließlich aus Zins- und Tilgungszahlungen bestehen.
Entstehen Inkongruenzen bzw. Rechnungslegungsanomalien
bei der Bewertung oder beim Ansatz finanzieller Vermögens-
werte oder Verbindlichkeiten aufgrund von unterschiedlichen
Bewertungsgrundlagen, können diese darüber hinaus durch
eine beim erstmaligen Ansatz gewählte Designation als er-
folgswirksam zum beizulegenden Zeitwert beseitigt oder
verringert werden.
Unter Berücksichtigung dieser Bestimmungen werden die
gemäß IFRS 9 kategorisierten Finanzinstrumente gemäß ihrer
Bewertungskategorien in folgende Bilanzposten zusammenge-
fasst:
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken
gehalten
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten sind
Eigen- oder Fremdkapitalinstrumente, für die eine kurzfristige
Wiederveräußerungsabsicht besteht oder die Teil eines Portfo-
lios eindeutig identifizierter und gemeinsam verwalteter Finan-
zinstrumente sind für die in der jüngeren Vergangenheit Hin-
weise auf kurzfristige Gewinnmitnahmen bestehen. Darüber
150 Notes
hinaus sind in diesem Bilanzposten auch Derivate, die nicht
Teil designierter Sicherungsbeziehungen darstellen, ausgewie-
sen.
Die Zugangs- und Folgebewertung erfolgt zum beizulegenden
Zeitwert, wobei Wertänderungen in der Gewinn- und Verlust-
rechnung unter Note (6) Gewinne/Verluste aus finanziellen
Vermögenswerten und Verbindlichkeiten ausgewiesen werden.
Das diesen Finanzinstrumenten zuzuordnende Zinsergebnis
wird unter (1) Zinsüberschuss ausgewiesen.
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu
Handelszwecken gehalten, verpflichtend zum Fair
Value bewertet
Dieser Posten umfasst Eigenkapitalinstrumente, für welche
zum Zugangszeitpunkt nicht die unwiderrufliche Wahl getrof-
fen wurde, Änderungen des beizulegenden Zeitwerts im sons-
tigen Ergebnis zu erfassen und Schuldverschreibungen sowie
Kredite und Darlehen, welche das Zahlungsstromkriterium
nicht erfüllen, d.h. die Zahlungsströme nicht nur aus Zins-
und Tilgungskomponenten bestehen. Die Zugangs- und Folge-
bewertung erfolgt zum beizulegenden Zeitwert, wobei Wer-
tänderungen in der Gewinn- und Verlustrechnung unter Note
(6) Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten ausgewiesen werden. Das diesen Finanzin-
strumenten zuzuordnende Zinsergebnis wird im Zinsüber-
schuss ausgewiesen.
Finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum
Fair Value bewertet
Diesem Bilanzposten sind gemäß IFRS 9 Vermögenswerte
zuzuordnen, welche aufgrund einer Designation als erfolgs-
wirksam zum beizulegenden Zeitwert Rechnungslegungsano-
malien vermeiden oder signifikant reduzieren.
Die RLB NÖ-Wien wendete diese Klassifizierungsmöglichkeit
in den Geschäftsjahren 2019 und 2020 nicht an.
Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum
Fair Value bewertet
Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum Fair Value
bewertet sind gemäß IFRS 9 einerseits Schuldinstrumente oder
Kredite und Darlehen, die dem Geschäftsmodell „Hold to
collect and sell“ zuzuordnen sind, andererseits Eigenkapitalin-
strumente, die beim erstmaligen Ansatz unwiderruflich dieser
Kategorie zugeordnet wurden.
Die RLB NÖ-Wien wendete das Geschäftsmodell „Hold to
collect and sell“ in den Geschäftsjahren 2019 und 2020 nicht
an und weist in diesem Bilanzposten somit ausschließlich
Eigenkapitalinstrumente aus. Die Zugangs- und Folgebewer-
tung dieser erfolgt zum beizulegenden Zeitwert, wobei Wer-
tänderungen im sonstigen Ergebnis ausgewiesen und nicht in
die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden.
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
Dieser Bilanzposten umfasst Schuldverschreibungen von Kre-
ditinstituten und Kunden, Kredite und Darlehen an Kunden
sowie Kredite und Darlehen an Kreditinstitute des Geschäfts-
modells „Hold to collect“, die das Zahlungsstromkriterium
erfüllen. Zusätzlich ist diesem Posten auch die zugehörige
Wertminderung (siehe folgender Abschnitt „Risikovorsorgen“)
zugeordnet. Das diesen Finanzinstrumenten zuzuordnende
Zinsergebnis wird im Zinsüberschuss ausgewiesen.
Abgegrenzte Zinsen werden im jeweiligen Bestandsposten
ausgewiesen. Unterschiedsbeträge werden effektivzinskon-
stant auf die Laufzeit verteilt abgegrenzt und im Zinsüber-
schuss ausgewiesen.
Modifikationen vertraglicher Zahlungsströme von
Finanzinstrumenten
Modifikationen stellen vertragliche Änderungen von ur-
sprünglich vereinbarten Zahlungen dar und sind durch markt-
oder bonitätsinduzierte Faktoren begründet. Unterschieden
wird zwischen substanziellen und nicht substanziellen Ver-
tragsmodifikationen. Die Änderungen der vertraglichen Zah-
lungsströme werden sowohl nach qualitativen als auch nach
quantitativen Kriterien – mittels eines Barwertvergleichs –
untersucht, um festzustellen ob es sich um substanzielle oder
nicht substanzielle Modifikationen handelt. Substanzielle
Modifikationen führen zu einem Abgang und bilanziellen
Neuzugang des angepassten Finanzinstruments. Bei nicht
substanziellen Modifikationen kommt es zu keiner Ausbu-
chung, es wird der Buchwert des Finanzinstruments an die
Notes 151
geänderten vertraglichen Zahlungsströme angepasst. Die
Barwertänderung ist ergebniswirksam in den Gewin-
nen/Verlusten aus finanziellen Vermögenswerten und Verbind-
lichkeiten gesondert ausgewiesen (siehe Note (6)). In Folge
wird die Differenz zum rückzahlbaren Betrag im Zuge der
Effektivverzinsung über die Restlaufzeit des Finanzinstru-
ments im Zinsergebnis verteilt.
Risikovorsorgen
Risiken des Kreditgeschäftes werden durch die Bildung von
Wertberichtigungen berücksichtigt.
Für die bei Kunden- und Bankforderungen erkennbaren Boni-
tätsrisiken werden nach einheitlichen Maßstäben Vorsorgen
in Höhe des erwarteten Ausfalls gebildet, aufgelöst, soweit
das Kreditrisiko entfallen ist, oder verbraucht, wenn die Kre-
ditforderung als uneinbringlich eingestuft und ausgebucht
wurde.
Entsprechend IFRS 9 Appendix A „credit-impaired financial
assets“ werden alle Forderungen quartalsweise auf objektive
Hinweise auf Wertminderung geprüft, die Auswirkungen auf
die erwarteten zukünftigen Zahlungsströme aus dem Finan-
zinstrument haben.
Ein finanzieller Vermögenswert oder eine Gruppe finanzieller
Vermögenswerte gilt als wertgemindert und ein Wertminde-
rungsverlust als entstanden, wenn:
• Objektive Hinweise auf eine Wertminderung infolge eines
Verlustereignisses vorliegen, das nach der erstmaligen Erfas-
sung des Finanzinstruments und bis zum Bilanzstichtag einge-
treten ist,
• das Verlustereignis einen Einfluss auf die geschätzten
zukünftigen Cash Flows des finanziellen Vermögenswerts
oder der Gruppe finanzieller Vermögenswerte hatte.
Für die Ermittlung von Wertminderungen bei ausgefallenen
Vermögenswerten trifft die RLB NÖ-Wien eine Unterschei-
dung in signifikante und nicht signifikante Kunden. Dies wird
folgenden Kriterien entsprechend vorgenommen: Kunden mit
einer rechtlichen oder wirtschaftlichen Abhängigkeit zueinan-
der werden zu einer "Gruppe verbundener Kunden" zusam-
mengefasst. Ist das summierte Brutto-Obligo in dieser Gruppe
zum Zeitpunkt der Berechnung der Risikovorsorge höher
oder gleich EUR 1 Mio., so gilt jeder Kunde dieser Gruppe als
signifikant. Kunden aus einer Gruppe mit einem Gesamtobli-
go unter EUR 1 Mio. gelten demnach als nicht-signifikant.
Den Anforderungen des IFRS 9 zu den Wertminderungen
wird durch interne Prozesse und Vorgaben Rechnung getra-
gen. Der Risikogehalt der Engagements wird über ein umfas-
sendes Ratingsystem erfasst, das je nach Anforderung der
Kundensegmente verschiedene Modellvarianten aufweist. Für
die Risikomessung werden alle Kunden über diese Rating-
und Scoringmodelle in jeweils neun lebende Bonitätsklassen
eingeteilt. Die Klassifizierung der Ausfälle folgt den Bestim-
mungen der CRR und teilt diese in drei Ausfallsklassen ein.
Die Verbuchung einer Wertberichtigung geht mit der Einstu-
fung in die letzten zwei Stufen der Ausfallsklassen einher. In
die Ratingsysteme fließen sowohl quantitative Faktoren aus
den Bilanzen als auch qualitative Faktoren (Soft Facts) ein.
Ergänzt werden einige Rating/Scoringsysteme durch eine
automatisierte Verhaltenskomponente.
Für die Dokumentation von Ausfällen bzw. die laufende
Gestion wird in der RLB NÖ-Wien eine Ausfallsdatenbank
verwendet. In dieser Ausfallsdatenbank werden alle Ausfälle
dokumentiert bzw. alle Kosten und Rückflüsse erfasst.
Gemäß IFRS 9.5.5.1 werden für alle finanziellen Vermögens-
werte, die als zu fortgeführten Anschaffungskosten gemäß
IFRS 9.4.1.2 oder als erfolgsneutral zum Fair Value gemäß
IFRS 9.4.1.2A kategorisiert sind, Risikovorsorgen berechnet.
Darunter sind sowohl On- als auch Off-Balance Positionen zu
verstehen. Die Höhe der Wertminderung wird gemäß
IFRS 9.5.5.1. mittels Expected Credit Loss (ECL) Ansatz
berechnet und ergibt sich für ausgefallene Positionen (Stage 3)
nach IFRS 9 B5.5.33 aus der Differenz des Buchwerts und des
Barwerts der zukünftigen erwarteten Zahlungsströme. Alle
ausfallgefährdeten Kreditforderungen gegenüber signifikanten
Kunden werden auf Einzel-Finanzinstrumentebene mittels
Discounted Cash Flow-Methode bewertet. Ausfallgefährdete
Kreditforderungen gegenüber nicht signifikanten Kunden
werden modellbasiert bewertet, wobei sich die Höhe der
152 Notes
Wertberichtigung aus dem unbesicherten Exposure (EAD,
Exposure at Default) und einer von der Ausfalldauer abhän-
gigen Verlustquote (LGD, Loss Given Default) ergibt. Wert-
minderungen für nicht im Ausfall befindliche Finanzinstru-
mente werden mittels ECL für Stage 1 (keine signifikante
Erhöhung des Ausfallsrisikos seit dem erstmaligen Ansatz)
bzw. Lifetime ECL für Stage 2 (signifikante Erhöhung des
Kreditrisikos seit dem erstmaligen Ansatz) berechnet. Die
dabei eingesetzten Point-in-Time (PiT) Modelle verwenden
sowohl historische Informationen als auch zukunftsgerichtete
Informationen. Sämtliche Modelle werden laufend überwacht
und jährlich validiert. Die Erkenntnisse aus den Validierungen
werden in einen Aktionsplan übersetzt, welcher vom Ma-
nagement genehmigt und entsprechend abgearbeitet wird.
Hierdurch können sich Anpassungen der Modelle im Rahmen
der bestehenden Modellierungslogik ergeben. Die aktuelle
Validierung der Parametermodelle zeigt auf, dass die Modelle
ökonomisch sinnvolle Ergebnisse liefern.
Derivate werden nicht in die Berechnung von Wertminderun-
gen nach IFRS 9 mit einbezogen. Das Kreditrisiko bei diesen
Geschäften wird über Credit Value Adjustment (CVA) bewer-
tet.
Der Gesamtbetrag der Risikovorsorge, der sich auf bilanzielle
Forderungen bezieht, wird dem jeweiligen Bilanzposten des
zugrundeliegenden Finanzinstruments zugewiesen. Die Risi-
kovorsorge für außerbilanzielle Geschäfte wird als Rückstel-
lung bilanziert. In der Gewinn- und Verlustrechnung werden
Änderungen von Risikovorsorgen in den Wertminderun-
gen/Wertaufholungen finanzieller Vermögenswerte (Note (8))
bzw. im sonstigen betrieblichen Ergebnis (Note (9)) unter
„Zuführungen oder Auflösungen von Rückstellungen“, im
Fall von Off-Balance-Positionen, ausgewiesen. Direktab-
schreibungen erfolgen in der Regel nur dann, wenn mit einem
Kreditnehmer ein Forderungsverzicht vereinbart wurde bzw.
ein unerwarteter Verlust eingetreten ist.
Finanzielle Vermögenswerte mit bereits bei Erwerb oder
Ausreichung beeinträchtigter Bonität zum Abschlussstichtag,
sind solche finanziellen Vermögenswerte, die bereits beim
erstmaligen Ansatz wertgemindert waren (purchased or origi-
nated credit impaired; POCI). Der Erstansatz erfolgt zum Fair
Value ohne Erfassung einer Risikovorsorge. Risikovorsorgen
für POCI-Vermögenswerte werden gebildet, wenn sich in der
Folgeperiode der über die Laufzeit erwartete Kreditverlust
erhöht, günstige Entwicklungen erhöhen den Buchwert. Än-
derungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung unter
„Wertminderung/Wertaufholung finanzieller Vermögenswer-
te“ ausgewiesen (Note (8)). Auch im Fall einer Gesundung
bleibt diese Vorgangweise der Maßstab für die Bewertung und
Bilanzierung.
Derivate und Hedge Accounting
Finanzderivate, die nicht im Rahmen einer designierten
Sicherungsbeziehung (Hedge Accounting) verwendet werden,
werden zum beizulegenden Zeitwert in der Bilanz angesetzt
und unter den Bilanzposten finanzielle Vermögenswerte oder
finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten,
ausgewiesen. Dabei werden Wertänderungen erfolgswirksam
unter „Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten
und Verbindlichkeiten“ (Note (6)) erfasst.
Derivate, die zu Sicherungszwecken im Bereich des Mikro-
bzw. Portfolio-Hedge-Accountings gehalten werden, sind in
der RLB NÖ-Wien im Bilanzposten „Derivate - Hedge Ac-
counting“ aktiv- oder passivseitig zu ihrem beizulegenden
Zeitwert angesetzt. Zur Absicherung des beizulegenden Zeit-
werts eines Portfolios von finanziellen Vermögenswerten
gegen das Zinsänderungsrisiko werden die Vorschriften des
IAS 39 (AG114-AG132), im Mikro-Hedge-Accounting wer-
den die Vorschriften des IFRS 9.6.5.2 zur Bilanzierung von
Sicherungsbeziehungen angewendet.
Infolge der unterschiedlichen Abbildung von Sicherungszu-
sammenhängen zwischen Grund- und Sicherungsgeschäften
wird in folgende Kategorien eingeteilt:
• Absicherung des beizulegenden Zeitwertes auf Mikro-
Hedge-Basis:
Bei dem in der RLB NÖ-Wien angewendeten Mikro-Fair-
Value-Hedge wird ein bestehender Vermögenswert oder eine
bestehende Verpflichtung (Grundgeschäft) der Kategorie
finanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten zu fort-
geführten Anschaffungskosten bewertet, gegen Änderungen
Notes 153
des beizulegenden Zeitwertes abgesichert, die aus einem be-
stimmten Risiko resultieren und erfolgswirksam sein wer-
den. Das als Sicherungsinstrument eingesetzte Derivat wird
mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet, wobei Wertände-
rungen erfolgswirksam erfasst werden. Die Buchwerte des
Grundgeschäftes werden erfolgswirksam um die Bewer-
tungsergebnisse angepasst, welche sich auf das abgesicherte
Risiko zurückführen lassen (Basis Adjustment). Die Siche-
rungsbeziehungen werden formal dokumentiert, zum Stich-
tag beurteilt und als hoch wirksam eingestuft. Das bedeutet,
dass über die gesamte Laufzeit des Sicherungsgeschäfts da-
von ausgegangen werden kann, dass Änderungen des beizu-
legenden Zeitwerts eines gesicherten Grundgeschäfts nahezu
vollständig durch eine Änderung des beizulegenden Zeit-
werts des Sicherungsinstruments kompensiert werden. Die
Bilanzierung von Sicherungsgeschäften wird nur dann pros-
pektiv beendet, wenn die Anforderungen an die Wirksam-
keit der Absicherung auch nach einer etwaigen Rekalibrie-
rung nicht mehr erfüllt sind.
Der Konzern setzt Mikro Fair Value Hedges ein, um sich
gegen Marktwert- bzw. Zinsänderungsrisiken abzusichern.
• Absicherung des beizulegenden Zeitwertes auf Portfolio-
Hedge-Basis:
Das in der RLB NÖ-Wien angewendete Portfolio-Fair-
Value-Hedge-Accounting dient der Absicherung des beizu-
legenden Zeitwerts eines Portfolios an finanziellen Vermö-
gensgegenständen bzw. finanziellen Verbindlichkeiten gegen
das Zinsänderungsrisiko. Dabei wird aus der Grundge-
samtheit an fix verzinsten, nicht auf Mikro-Basis abgesi-
cherten Grundgeschäften, ein synthetisches Grundgeschäft
modelliert und den entsprechenden Sicherungsderivaten ge-
genübergestellt. Als Sicherungsinstrumente werden Interest
Rate Swaps eingesetzt. Die auf das abgesicherte Risiko zu-
rückzuführende Fair-Value-Änderung des synthetischen
Grundgeschäfts wird im Bilanzposten „Fair Value-
Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges von
Zinsrisiken“ ausgewiesen. Das als Sicherungsinstrument
verwendete Derivat wird zum beizulegenden Zeitwert bi-
lanziert. Wertänderungen von Sicherungs- und Grundge-
schäft sind in der Gewinn- und Verlustrechnung kompen-
sierend in den Gewinnen/Verlusten aus finanziellen Vermö-
genswerten und Verbindlichkeiten (Note (6)) ausgewiesen.
Der Nachweis des effektiven Sicherungszusammenhangs
wird anhand von prospektiven und retrospektiven Effekti-
vitätstests in regelmäßigen Abständen erbracht. Die Siche-
rungsbeziehungen werden im Rahmen des angewendeten
Portfolio-Hedge-Prozesses auf Monatsbasis beendet und
neu begonnen. Die Amortisation der Basis Adjustments aus
der monatlichen Auflösung sowie Wertänderungen auf-
grund von Restlaufzeitverkürzungen werden im Zinsüber-
schuss erfasst.
• Absicherung von Zahlungsströmen (Cash Flow Hedge):
Durch Cash Flow Hedges wird das Risiko volatiler Cash-
Flows abgesichert, die aus einem bilanzierten Vermögens-
wert, einer bilanzierten Verbindlichkeit oder einer vorgese-
henen Transaktion resultieren und erfolgswirksam sein
werden. Der Konzern hat Cash-Flow-Hedges zur Absiche-
rung künftiger Zinszahlungsströme verwendet. Zukünftige
variable Zinszahlungen für zinsvariable Forderungen und
Verbindlichkeiten wurden dabei vorwiegend mittels Zinss-
waps in feste Zahlungen getauscht.
Der effektive Teil der Wertänderung der dafür eingesetzten
Derivate wurde im sonstigen Ergebnis erfasst und in einem
gesonderten Posten im Eigenkapital (Cash-Flow-Hedge-
Rücklage) ausgewiesen.
In der RLB NÖ-Wien bestanden in den Geschäftsjahren
2019 und 2020 keine aktiven Cash Flow Hedges. Die
Cash-Flow-Hedge-Rücklagen aus beendeten Sicherungsge-
schäften dieser Art von Sicherungsbeziehung wird über die
Restlaufzeit der abgesicherten zinsvariablen Forderungen
und Verbindlichkeiten erfolgswirksam aufgeteilt. So wird
sie in jenen Perioden erfolgswirksam aufgelöst, in denen
die Cash Flows der gesicherten Grundgeschäfte das Period-
energebnis beeinflussen (IFRS 9.6.5.12). Mit aktuellem Bi-
lanzstichtag sind diesem Grundsatz zufolge sämtliche Cash-
Flow-Hedge Rücklagen aus in der Vergangenheit beendeten
Sicherungsbeziehungen dieser Art zur Gänze amortisiert.
154 Notes
Ineffektivitäten von Sicherungsbeziehungen entstehen vor-
rangig durch die Verwendung unterschiedlicher Zinskurven
für die Diskontierung sowie Kreditriskoanpassungen (CVA,
DVA) der Sicherungsderivate. Ineffektivitäten sind in der
Gewinn- und Verlustrechnung unter „Gewinne/Verluste aus
finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten“ ausge-
wiesen (siehe Note (6)).
Die RLB NÖ-Wien geht in ihren Hedge-Accounting-
Prozessen für die Zeit der durch die Reform der Referenz-
zinssätze bestehenden Unsicherheit im Hinblick auf referenz-
zinsbasiertes, abgesichertes Risiko sowie Zeitpunkt und
Höhe von Zahlungsströmen davon aus, dass sich der Refe-
renzzinssatz durch die Benchmark-Reform nicht verändert.
Diese Annahme hat solange Gültigkeit, bis die Unsicherheit
nicht mehr besteht oder die Hedgebeziehung beendet ist.
Die Möglichkeit einer Absicherung einer Nettoinvestition in
einen ausländischen Geschäftsbetrieb hat für die RLB NÖ-
Wien keine Relevanz.
Nähere Details zu Risikomanagementstrategie sowie Bilanzie-
rung von Sicherungsbeziehungen finden sich unter Note (31)
Risiken von Finanzinstrumenten (Risikobericht) sowie Note
(32) Hedge Accounting.
Klassen der Finanzinstrumente gemäß IFRS 7
Gemäß den Erfordernissen der Einordnung von Finanzin-
strumenten in Klassen (IFRS 7.6), um angemessene Informa-
tionen den Eigenschaften dieser Finanzinstrumente entspre-
chend darzustellen, werden auf der Aktivseite folgende Klas-
sen von Finanzinstrumenten unterschieden:
• Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und Sichtein-
lagen
• Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten
o Derivate
o Sonstige Handelsaktiva - Eigenkapitalinstrumente
o Sonstige Handelsaktiva - Fremdkapitalinstrumente
(Schuldverschreibungen)
• Finanzielle Vermögenswerte nicht zu Handelszwecken,
verpflichtend zum Fair Value gehalten
• Finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum Fair Value
bewertet (zum Bilanzstichtag 31.12.2020 nicht genutzt)
• Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum Fair Value
bewertet
• Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet
o Fremdkapitalinstrumente (Schuldverschreibungen)
o Kredite und Darlehen
• Derivate - Hedge Accounting
Der bilanzielle Ansatz der auf der Aktivseite gewählten Klas-
sen erfolgt – mit Ausnahme von Kassenbestand, Guthaben bei
Zentralbanken und Sichteinlagen sowie Finanziellen Vermö-
genswerten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet –
zum beizulegenden Zeitwert.
Auf der Passivseite werden folgende Klassen unterschieden:
• Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten
o Derivate
o sonstige Handelspassiva (zum Bilanzstichtag
31.12.2020 nicht genutzt)
• Finanzielle Verbindlichkeiten erfolgswirksam zu Fair Value
bewertet (zum Bilanzstichtag 31.12.2020 nicht genutzt)
• Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bewertet
o Einlagen
o Verbriefte Verbindlichkeiten
• Derivate - Hedge Accounting
Der bilanzielle Ansatz der auf der Passivseite gewählten Klas-
sen erfolgt somit zum Bilanzstichtag 31.12.2020 – mit Aus-
nahme von Derivaten – zu fortgeführten Anschaffungskosten.
Außerbilanziell werden Eventualverbindlichkeiten sowie
Kreditrisiken in Form von Kreditzusagen dargestellt.
Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte
Sachanlagen und entgeltlich erworbene immaterielle Vermö-
genswerte mit bestimmbarer Nutzungsdauer werden mit den
Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Ab-
schreibungen, bilanziert.
Notes 155
Darüberhinausgehende Wertminderungen gemäß IAS 36 sind
vorzunehmen, wenn der Buchwert den erzielbaren Betrag
übersteigt, sofern ein Anhaltspunkt für eine Wertminderung
gegeben ist. Wenn in der folgenden Berichtsperiode ein
Anhaltspunkt vorliegt, dass die Wertminderung nicht mehr
besteht, ist die Wertaufholung auf den erzielbaren Betrag
gemäß IAS 36 geboten. Die Wertaufholung ist begrenzt auf
die fortgeführten Anschaffungskosten.
Der Posten Immaterielle Vermögensgegenstände umfasst im
Wesentlichen Software. Im Konzern bestehen weder
wesentliche Firmenwerte noch selbst erstellte immateriellen
Vermögenswerte. Seit Erstanwendung des IFRS 16 ab dem
01.01.2019 werden auch Nutzungsrechte für Grundstücke
und Gebäude sowie für PKWs und sonstige Sachanlagen
unter diesem Posten angeführt. Die Nutzungsdauern stellen
sich wie folgt dar:
Betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer
Jahre
in %
Immaterielle Vermögensgegenstände
2 - 15
6,7 - 50,0
Gebäude
2 - 50
2,0 - 50,0
Technische Anlagen und Maschinen
2 - 20
5,0 - 50,0
Betriebs- und Geschäftsausstattung
1,5 - 13
7,7 - 66,7
Nutzungsrechte
1 - 36,5
2,7 - 100,0
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
15 - 67
1,5 - 6,7
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Die als Finanzinvestition gehaltenen Grundstücke und
Gebäude (Investment Property) werden entsprechend der
nach IAS 40 zulässigen Anschaffungskostenmethode mit den
fortgeschriebenen Anschaffungskosten bewertet und wegen
untergeordneter Bedeutung in den Sachanlagen getrennt
ausgewiesen. Gemäß IAS 23 werden Fremdkapitalkosten als
Teil der Anschaffungs- oder Herstellungskosten eines qualifi-
zierten Vermögenswertes aktiviert. Den linearen Abschrei-
bungen werden betriebsgewöhnliche Nutzungsdauern zu-
grunde gelegt (siehe Sachanlagen und immaterielle Vermö-
genswerte). Die Ergebnisse werden in der Erfolgsrechnung
unter dem Posten „Sonstiges betriebliches Ergebnis“ bzw. die
aus diesen Immobilien resultierenden Abschreibungen unter
dem Posten „Abschreibungen, Personal- und Sachauf-
wand“ dargestellt.
Sonstige Aktiva
Im Posten sonstige Aktiva werden hauptsächlich die nicht aus
originär bankgeschäftlichen Beziehungen resultierenden
Forderungen sowie Forderungen aus sonstigen Steuern und
Abgaben, Münzen und Vorräte ausgewiesen.
Die Bewertung der Vorräte erfolgt mit dem niedrigeren Wert
aus Anschaffungskosten und Nettoveräußerungswert. Der
Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im gewöhnlichen
Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der
geschätzten notwendigen Vertriebskosten.
Finanzielle Verbindlichkeiten
Finanzielle Verbindlichkeiten werden – mit Ausnahme von
Verbindlichkeiten im Bilanzposten „Finanzielle Verbindlich-
keiten zu Handelszwecken gehalten“ – zu fortgeführten An-
schaffungskosten bilanziert. Unter „Finanzielle Verbindlich-
keiten zu Handelszwecken gehalten“ werden zum Bilanzstich-
tag 31.12.2020 ausschließlich negative Marktwerte von Deri-
vaten außerhalb von Sicherungsbeziehungen ausgewiesen.
Abgegrenzte Zinsen sind dem jeweiligen Bestandsposten
zugewiesen. Unterschiedsbeträge werden auf die Laufzeit
verteilt effektivzinskonstant im Zinsüberschuss abgegrenzt.
Der Ausweis der verbrieften Verbindlichkeiten erfolgt nach
Abzug der rückgekauften eigenen Emissionen. Sofern das
Zinsänderungsrisiko der Verbindlichkeiten im Rahmen eines
Mikro-Fair-Value-Hedges abgesichert ist, werden die Buch-
werte um die Wertänderungen, die aus dem Zinsrisiko resul-
156 Notes
tieren, angepasst. Details dazu finden sich im Kapitel „Deri-
vate und Hedge-Accounting“.
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verord-
nung (EU) Nr. 575/2013 über Aufsichtsanforderungen an
Kreditinstitute und Wertpapierfirmen (Capital Requirements
Regulation, CRR) sowie Ergänzungskapital- und Nachrangan-
leihen, die nach den Regelungen der CRR nicht originär als
Ergänzungskapital anerkannt werden, werden im Bilanzposten
„Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet“, ausgewiesen. Der bilanzierte Wert ist um die
rückgekauften eigenen Emissionen gekürzt. Sofern das Zinsän-
derungsrisiko der Emissionen im Rahmen eines Fair Value
Hedge abgesichert ist, wurden die Buchwerte um die Wertände-
rungen, die aus dem Zinsrisiko resultieren, angepasst (Basis
Adjustment). Zugehörige abgegrenzte Zinsen werden ebenfalls
in diesem Bestandsposten ausgewiesen.
TLTRO III Finanzierungsgeschäfte, wie sie als Form einer
besicherten Refinanzierungsquelle Kreditinstituten auf dem
Markt zur Verfügung stehen – ausgewiesen unter Einlagen von
Kreditinstituten – werden von der RLB NÖ-Wien als Finanzin-
strumente gemäß IFRS 9 abgebildet. Nähere Details dazu
finden sich in Note (1) Zinsüberschuss.
Von der Klassifizierungsmöglichkeit in die Kategorie Finanzi-
elle Verbindlichkeiten erfolgswirksam zu Fair Value bewertet,
machte die RLB NÖ-Wien im Geschäftsjahr 2020 unverän-
dert keinen Gebrauch.
Seit der Erstanwendung von IFRS 16 per 01.01.2019 inklu-
diert der Bilanzposten „Finanzielle Verbindlichkeiten zu fort-
geführten Anschaffungskosten bewertet“ auch
Leasingverbindlichkeiten, die im Wesentlichen aus der
Aktivierung von Nutzungsrechten für KFZ- und Immobilien-
Leasing resultieren.
Sonstige Passiva
Im Posten sonstige Passiva werden Verbindlichkeiten, die
nicht aus originär bankgeschäftlichen Beziehungen resultieren
sowie Verbindlichkeiten aus sonstigen Steuern und Abgaben,
Rechnungsabgrenzungsposten sowie sonstige Verbindlichkei-
ten ausgewiesen. Weiters sind in diesem Posten offene Ver-
rechnungen aus dem operativen Geschäftsbetrieb dargestellt,
welche zu einem Zeitpunkt nach dem Abschlussstichtag aus-
geglichen wurden.
Rückstellungen
Rückstellungen werden gebildet, wenn eine rechtliche oder
faktische Verpflichtung gegenüber Dritten besteht, die aus
vergangenen Ereignissen abzuleiten ist und deren Erfüllung
wahrscheinlich zu einem zukünftigen Ressourcenabfluss
führen wird. Wesentlich dafür ist auch eine zuverlässige
Schätzung zur Höhe der Verpflichtung. Sofern dies nicht
möglich ist, wird keine Rückstellung gebildet. Die Höhe der
bilanzierten Verpflichtung basiert auf einer bestmöglichen
Schätzung der Höhe der zukünftigen Ressourcenabflüsse. Die
Ressourcenabflüsse werden aus einem Spektrum möglicher
Ereignisse für die Erfüllung der Verpflichtung unter einer
möglichst objektivierten Betrachtungsweise abgeleitet. Das
Eintreten der Verpflichtung muss mit einer höheren Wahr-
scheinlichkeit eingeschätzt werden als ihr Nicht-Eintreten,
damit eine Rückstellung bilanziell erfasst wird. Da die
Verwendung von Schätzungen ein Bestandteil bei der Erstel-
lung von Jahresabschlüssen – insbesondere bei der Beurteilung
von Rückstellungen – ist, sind Rückstellungen vom Grundsatz
her in hohem Maße unsicher. Folglich können daher die tat-
sächlichen Aufwände von den angesetzten Rückstellungen
abweichen. Langfristige Rückstellungen werden nur diskon-
tiert, wenn der Barwert wesentlich vom Nominalwert
abweicht und wenn die Schätzung der für die Berechnung
notwendigen Grundlagen verlässlich ist.
Sämtliche Sozialkapitalrückstellungen (Pensions-, Abferti-
gungs- und Jubiläumsgeld) werden gemäß IAS 19 - Leistungen
an Arbeitnehmer, nach der Projected-Unit-Credit-Methode
(Anwartschaftsbarwertverfahren) ermittelt.
Bei den Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses
wird zwischen zwei Arten von Altersversorgungsplänen unter-
schieden:
• Beitragsorientierte Pläne (Defined Contribution Plans):
Für eine Gruppe von Mitarbeitern werden Beiträge an eine
Pensionskasse geleistet, welche die Mittel verwaltet und die
Notes 157
Pensionszahlungen durchführt. Darüber hinaus bestehen für
das Unternehmen keine weiteren Verpflichtungen, daher wird
auch keine Rückstellung angesetzt. Der Arbeitnehmer trägt
das Erfolgsrisiko der Veranlagung durch die Pensionskasse.
Den Mitarbeitern wird damit vom Unternehmen lediglich die
Beitragsleistung an die Pensionskasse, nicht aber die Höhe der
späteren Pension zugesagt. Bei diesen Plänen stellen die Zah-
lungen an die Pensionskasse laufenden Aufwand dar.
• Leistungsorientierte Pläne (Defined Benefit Plans):
Der RLB NÖ-Wien Konzern hat einer Gruppe von Mitarbei-
tern leistungsorientierte Pläne (Pensionsstatute, Sonderverträge)
rechtsverbindlich und unwiderruflich über die Höhe der späte-
ren Pension zugesagt. Diese Pläne sind teilweise unfunded, d.h.
die zur Bedeckung benötigten Mittel verbleiben im Unter-
nehmen, und teilweise funded, d.h. die Mittel werden über die
Pensionskasse oder Versicherungen angespart. Statuarische
Pensionszusagen wurden an Mitarbeiter der ehemaligen RAIF-
FEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN re-
gistrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung letztmalig
am 30. Juni 1990 und an Mitarbeiter der ehemaligen
RAIFFEISENBANK WIEN AG letztmalig am 31. Jänner 1996
vergeben. Bei den Versorgungsleistungen aus den Pensions-
statuten, die über die Pensionskasse finanziert werden, wird
der Anspruch zum Zeitpunkt der Pensionierung einmalig
festgestellt und sodann in einen beitragsorientierten Plan über-
geleitet. Danach sind keine weiteren Beiträge für diese Begüns-
tigten zu leisten. Dieses Ausscheiden aus den versicherungs-
mathematischen Berechnungen wird in den Darstellungen
separat ausgewiesen. Für die restlichen Begünstigten mit Pen-
sionskassenzusage besteht eine unbeschränkte Nachschuss-
pflicht, d.h. hier sind im Falle einer Unterdeckung auch in der
Leistungsphase Beiträge zu leisten.
Bei der Pensionsrückstellung werden keine Fluktuationsraten
angesetzt, da die Vereinbarungen auf einzelvertraglichen,
individuellen und in Bezug auf die Pension unwiderruflichen
Zusagen beruhen.
Abfertigungsverpflichtungen bestehen für bis einschließlich
2002 eingetretene Mitarbeiter. Es bestehen Abfertigungsan-
sprüche gemäß Kollektivvertrag für die Angestellten der Revi-
sionsverbände und Landesbanken der Raiffeisenorganisation
sowie gemäß einzelvertraglicher Zusagen. Für alle Mitarbeiter,
die ab dem 1. Jänner 2003 eingetreten sind, werden die Abfer-
tigungsverpflichtungen von einer Mitarbeitervorsorgekasse
übernommen; in diesem Bereich besteht ein beitragsorientier-
tes System. Das Unternehmen zahlt aufgrund gesetzlicher
Bestimmungen Beiträge an eine Mitarbeitervorsorgekasse.
Neben der Zahlung der Beträge bestehen für das Unterneh-
men keine weiteren Leistungsverpflichtungen.
Neben den Invalidisierungs- und Sterberaten sowie den
Faktoren, die sich aus der Beendigung des Dienstverhältnisses
mit dem Erreichen des Pensionsalters ergeben, werden zur
Berücksichtigung des Risikos vorzeitiger Abfertigungszahlun-
gen jährliche dienstzeitabhängige Fluktuationsraten angesetzt,
die auf internen Statistiken für vorzeitige Beendigungen der
Dienstverhältnisse basieren. Um dem Risiko der Langlebigkeit
entgegen zu wirken, werden sowohl in der Pensionskasse als
auch bei der Rückstellungsberechnung die aktuellsten Berech-
nungsgrundlagen verwendet.
Gleiches gilt sinngemäß für die Jubiläumsgeldrückstellung.
Die Mitarbeiter haben gemäß Kollektivvertrag für die Ange-
stellten der Revisionsverbände und Landesbanken der
Raiffeisenorganisation bzw. gemäß Betriebsvereinbarung
einen Anspruch auf Jubiläumsgeld bei Erreichen des 25. bzw.
35. Dienstjubiläums.
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste werden –
mit Ausnahme von Jubiläumsgeldrückstellungen und Alters-
teilzeitrückstellungen – im sonstigen Ergebnis erfasst. Der
Nettozinsaufwand wird ebenso wie der Dienstzeitaufwand in
der GuV im Posten Verwaltungsaufwendungen ausgewiesen.
Als biometrische Rechnungsgrundlagen werden für alle Sozi-
alkapitalrückstellungen die „AVÖ 2018-P-
Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung“ in der
Ausprägung für Angestellte herangezogen. Die Berechnung
erfolgt unter Beachtung des gesetzlich frühestmöglichen Pen-
sionsalters für Männer und Frauen.
158 Notes
Die versicherungsmathematischen Parameter zur Berechnung
der Abfertigungs- und Pensionsrückstellungen werden in Note
(27) Rückstellungen näher erläutert.
Ertragsteuern
Die Bilanzierung und Berechnung von Ertragsteuern erfolgt in
Übereinstimmung mit IAS 12 nach der bilanzorientierten
Verbindlichkeitenmethode. Auf temporäre Differenzen, die
sich aus dem Vergleich zwischen Konzernbuchwerten und
steuerlichen Buchwerten ergeben und sich in den Folgeperio-
den wieder ausgleichen, werden latente Steuern ermittelt. Eine
Saldierung von latenten Steueransprüchen und latenten Steu-
erverpflichtungen wird je Steuersubjekt vorgenommen. Aus
steuerlichen Vorgruppenverlustvorträgen resultierende Steuer-
latenzen werden dann angesetzt, wenn es wahrscheinlich ist,
dass in Zukunft mit steuerbaren Gewinnen in entsprechender
Höhe bei demselben Steuersubjekt zu rechnen ist.
Die RLB NÖ-Wien sowie ihre vollkonsolidierten Tochterun-
ternehmen sind Gruppenmitglieder der steuerlichen Unter-
nehmensgruppe gemäß §9 KStG mit der RAIFFEISEN-
HOLDING NIEDERÖSTERREICH-WIEN registrierte Ge-
nossenschaft mit beschränkter Haftung (Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien) als Gruppenträger und haben mit dem Gruppen-
träger Raiffeisen-Holding NÖ-Wien eine Steuerumlageverein-
barung abgeschlossen. Die Gruppenmitglieder werden demzu-
folge mit einer positiven Steuerumlage auf zugewiesene Ge-
winne sowie anteilig mit der auf Gruppenträgerebene entste-
henden Körperschaftsteuer – mit einem Höchstsatz von 25%
– belastet. Steuerliche Verluste werden mit einer negativen
Steuerumlage iHv 12,5% abgegolten. Für die Bilanzierung der
latenten Steuern gilt die AFRAC-Stellungnahme 13 zu Fragen
der IFRS-Bilanzierung und -Berichterstattung iZm der Grup-
penbesteuerung.
Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt anhand der Steuer-
sätze, die im Zeitpunkt der Umkehr der temporären Differen-
zen gelten werden. Das Gruppenmitglied hat für die Schät-
zung des erwarteten Umlagesatzes eine nach den Kriterien des
IAS 8.10ff entsprechende Rechnungslegungsmethode zu ent-
wickeln. Die RLB NÖ-Wien wendet eine der in der AFRAC-
Stellungnahme vorgeschlagenen Rechnungslegungsmethoden
an. Die Bewertung der latenten Steuern erfolgt bei dieser
Methode mit dem Umlagesatz, der sich aus dem Überhang der
temporären Differenzen in den einzelnen Jahren ergibt.
Für Überhänge der zu versteuernden temporären Differenzen
wird für die Bewertung des jeweiligen Jahres der für positive
Umlagen vorgesehene Höchstsatz von 25% herangezogen.
Ergibt sich ein Überschuss der abzugsfähigen über die zu
versteuernden temporären Differenzen, ist für die Bewertung
aller temporären Differenzen dieses Jahres der Umlagesatz für
negative Umlagen iHv 12,5% heranzuziehen.
Für die Einschätzung der Umkehr der zu versteuernden und
abzugsfähigen temporären Differenzen wurde, wenn der
genaue Zeitpunkt der Umkehr nicht festgestellt werden konn-
te, eine sachgerechte Schätzung vorgenommen.
Die im Eigenkapital enthaltenen Bewertungsrücklagen (Cash-
Flow-Hedge-Rücklage, Fair-Value-OCI-Rücklage, Neubewer-
tungsrücklage für versicherungsmathematische Gewinne bzw.
Verluste aus Personalrückstellungen bzw. Rücklage nach IAS
19) werden ebenfalls um die anteilige Steuerlatenz bereinigt.
Siehe dazu auch Note (30) Eigenkapital. Latente Steueran-
sprüche und -verpflichtungen werden in den Posten latente
Steuerforderungen bzw. latente Steuerverpflichtungen ausge-
wiesen. Ertragsabhängige laufende wie auch latente Steuern
werden im Posten Steuern vom Einkommen und Ertrag, nicht
ertragsabhängige Steuern im Posten sonstiges betriebliches
Ergebnis bilanziert. Abzinsungen für latente Steuern werden
nicht vorgenommen.
Pensionsgeschäfte
Im Rahmen echter Pensionsgeschäfte (Repo-Geschäfte)
verkauft der RLB NÖ-Wien-Konzern Vermögenswerte an
einen Vertragspartner und vereinbart gleichzeitig, diese an
einem bestimmten Termin zu einem vereinbarten Kurs
zurückzukaufen. Die Vermögenswerte verbleiben in der Bilanz
des Konzerns und werden nach den Regeln der jeweiligen
Bewertungskategorie bewertet. Zugleich wird eine Verpflich-
tung in Höhe der erhaltenen Zahlungen passiviert.
Bei einem Reverse-Repo-Geschäft werden Vermögenswerte
mit der gleichzeitigen Verpflichtung eines zukünftigen
Verkaufs gegen Entgelt erworben. Der Ausweis erfolgt im
Notes 159
Bilanzposten Forderungen an Kreditinstitute bzw. Forderun-
gen an Kunden. Zinsaufwendungen aus Repo-Geschäften und
Zinserträge aus Reverse-Repo-Geschäften werden über die
Laufzeit abgegrenzt und im Zinsüberschuss ausgewiesen.
Bei unechten Pensionsgeschäften ist der Pensionsgeber zwar
verpflichtet den Pensionsgegenstand zurückzunehmen, er hat
jedoch nicht das Recht diesen zurückzufordern. Über die
Rückübertragung entscheidet ausschließlich der Pensions-
nehmer. Das Recht, den Vermögenswert zurück zu übertragen,
stellt eine Verkaufsoption für den Pensionsnehmer dar, bei der
der Pensionsgeber die Stillhalterposition einnimmt. Ist die
Verkaufsoption weit im Geld (deeply in-the-money), erfolgt
beim Pensionsgeber keine Ausbuchung der Wertpapiere, da
die damit verbundenen Chancen und Risiken zurückbehalten
werden. Ist die Verkaufsoption weit aus dem Geld (deeply
out-of-the-money), dann ist der Rückerwerb sehr unwahr-
scheinlich, und das in Pension gegebene Wertpapier ist auszu-
buchen. Wenn die Verkaufsoption weder weit aus dem Geld
noch weit im Geld ist, dann ist zu überprüfen, ob das über-
tragende Unternehmen (Pensionsgeber) weiterhin die Verfü-
gungsmacht über den Vermögenswert hat. Wird das Wertpa-
pier auf einem aktiven Markt gehandelt, kann von einem
Übergang der Verfügungsmacht ausgegangen werden, und das
in Pension gegebene Wertpapier wird ausgebucht. Bei einem
nicht marktgängigen finanziellen Vermögenswert sind die in
Pension gegebenen Wertpapiere weiterhin in der Bilanz des
Pensionsgebers auszuweisen. Details dazu finden sich in Note
(40).
Wertpapierleihgeschäfte
Bei der Wertpapierleihe werden Wertpapiere vom Verleiher an
einen Entleiher mit der Verpflichtung übertragen, nach Ablauf
der Leihfrist oder bei Kündigung Wertpapiere gleicher Art,
Güte und Menge zurück zu übertragen. Die Grundsätze für
echte Pensionsgeschäfte sind für Wertpapierleihgeschäfte
entsprechend anzuwenden. Die verliehenen Wertpapiere
verbleiben somit in der Bilanz des Verleihers und werden nach
den Regeln des IFRS 9 bewertet. Entliehene Wertpapiere
werden weder bilanziert noch bewertet. Details dazu finden
sich in Note (40).
Treuhandgeschäfte
Geschäfte, die eine Verwaltung oder Platzierung von Vermö-
genswerten für fremde Rechnung zur Basis haben, werden
nicht in der Bilanz ausgewiesen. Provisionszahlungen aus
diesen Geschäften werden im Provisionsüberschuss
ausgewiesen. Details dazu finden sich in Note (42).
Leasinggeschäfte
Die RLB NÖ-Wien ist nicht als Leasinggeber aktiv. Leasing-
verhältnisse bestehen nur dahingehend, dass der Konzern als
Leasingnehmer auftritt. Die für den Konzern relevanten
Leasingvereinbarungen, das sind im Wesentlichen das Kfz-,
Immobilien- oder Mobilien-Leasing sind im Rahmen der
Bilanzierung von Leasingverhältnissen gemäß IFRS 16 im
Konzern berücksichtigt. Beim Immobilienleasing handelt es
sich hauptsächlich um den Standort Raiffeisenhaus Wien,
Friedrich-Wilhelm-Raiffeisen-Platz 1 sowie die Filial-
Standorte, davon größtenteils Privatkundenfilialen und ein
Private Banking-Standort im Wiener Looshaus. Diese Immo-
bilien werden zum Großteil von der Raiffeisen-Holding NÖ-
Wien gemietet, die 100,00 % an der RLB NÖ-Wien hält.
IFRS 16 verpflichtet den Leasingnehmer seine Leasingverhält-
nisse in der Bilanz zu erfassen. Ein Leasingnehmer erfasst ein
Nutzungsrecht, das sein Recht auf die Nutzung des zugrunde
liegenden Vermögenswertes darstellt, sowie eine Schuld aus
dem Leasingverhältnis, die seine Verpflichtung zu Leasingzah-
lungen darstellt. Im RLB NÖ-Wien Konzern wurde das Wahl-
recht zur Verwendung eines einheitlichen Diskontierungszins-
satzes für gleichartige Leasingvertragsportfolios sowie zur
Nichtaktivierung von kurzfristigen und geringwertigen Lea-
singverträgen angewendet.
Der RLB NÖ-Wien Konzern weist Nutzungsrechte als Teil des
Bilanzpostens „Sachanlagen“ und die Leasingverbindlichkei-
ten als Teil der Bilanzpostens „Finanzielle Verbindlichkeiten
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet“ aus. Ab-
schreibungen von Nutzungsrechten werden im Posten „Ab-
schreibungen, Personal- und Sachaufwand“, Aufwendungen
aus der Verzinsung der Leasingverbindlichkeiten im Posten
„Zinsüberschuss“, ausgewiesen.
160 Notes
Kapitalflussrechnung
Die RLB NÖ-Wien ist das regionale Zentralinstitut der Raiff-
eisen-Bankengruppe (RBG) NÖ-Wien. Aus diesem Grund
werden im Cash Flow aus operativer Geschäftstätigkeit die
Zahlungszu- und -abflüsse aus folgenden Posten zugeordnet:
• Sonstige Sichteinlagen
• Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu
Handelszwecken gehalten
• Kredite und Darlehen der Bilanzkategorie „Finanzielle
Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewertet“ sowie der Bilanzkategorie „Finanzielle Vermö-
genswerte nicht zu Handelszwecken gehalten, verpflich-
tend zum Fair Value bewertet“
• Verbindlichkeiten der Bilanzkategorie „Finanzielle Ver-
bindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten be-
wertet“ (exklusive Ergänzungskapital)
• Sonstige Aktiva
• Sonstige Passiva
• Derivate - Hedge Accounting
Die aus dem operativen Geschäft resultierenden Zins- und
Dividendenzahlungen sowie Ertragssteuerzahlungen sind
ebenso im Cash-Flow aus operativer Geschäftstätigkeit darge-
stellt.
Der Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit zeigt die Ein- und
Auszahlungen für den Erwerb bzw. die Veräußerung von
Finanzanlagen (im Wesentlichen Schuldverschreibungen der
Bilanzkategorie „Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet“) und sämtliche Beteiligungen.
Zudem werden hier Zahlungszu- und -abflüsse für Sachanla-
gen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und immate-
rielle Vermögensgegenstände ausgewiesen.
Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit betrifft Ein-
und Auszahlungen aus Kapitalzufuhr, aus zusätzlichen Eigen-
kapitalinstrumenten, Partizipationskapital, Ergänzungskapital,
Rückzahlungen aus Leasingverbindlichkeiten sowie die Aus-
zahlungen aufgrund von Ausschüttungen.
Währungsumrechnung
Die Währungsumrechnung erfolgt nach den Vorschriften des
IAS 21. Danach werden nicht auf Euro lautende monetäre
Vermögenswerte und Schulden mit den marktkonformen
Kursen (in der Regel EZB-Referenzkurse) zum Bilanzstichtag
umgerechnet. Jene nicht monetären Vermögenswerte und
Schulden, die nicht zu Zeitwerten bewertet werden, werden
mit dem Kurs zum ursprünglichen Anschaffungszeitpunkt
bilanziert. Nicht monetäre Vermögenswerte und Schulden, die
zu Zeitwerten bewertet werden, werden mit den marktkon-
formen Kursen (in der Regel EZB-Referenzkurse) zum Bilanz-
stichtag bilanziert.
Posten der GuV werden zum jeweiligen Zeitpunkt ihres Ent-
stehens mit den aktuellen Stichtagskursen sofort in die
Bilanzwährung umgerechnet.
Ermessensausübung und Schätzungen
Im Konzernabschluss werden Ermessensspielräume bei der
Anwendung von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
ausgeübt und in angemessenem Ausmaß vorgenommen. Dar-
über hinaus werden Annahmen getroffen, die die bilanzierten
Vermögenswerte und Schulden, die Angabe von Eventualver-
bindlichkeiten am Bilanzstichtag und den Ausweis von Erträ-
gen und Aufwendungen während der Berichtsperiode beein-
flussen.
Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungs-
methoden erfolgt die Ermessensausübung des Managements,
unter Beachtung der Zielsetzung des Konzernabschlusses,
nämlich aussagekräftige Informationen über die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage sowie Veränderungen in der Vermö-
gens- und Finanzlage des Unternehmens bereitzustellen.
Hauptanwendungsbereiche für Annahmen und Schätzungen
liegen in der Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes bei
Finanzinstrumenten, der Bilanzierung von Risikovorsorgen
für künftige Kreditausfälle und Zinsnachlässe sowie der Bil-
dung von Rückstellungen für Pensionen, Abfertigungen und
ähnlichen Verpflichtungen und sonstigen Rückstellungen. Sie
kommen auch zur Anwendung bei der Berechnung der akti-
ven latenten Steuern, der Ermittlung abgezinster Cash-Flows
im Rahmen von Wertminderungstests, der Festlegung der
Notes 161
Nutzungsdauer von Vermögenswerten des Anlagevermögens
sowie bei der Bilanzierung von Leasingverhältnissen gemäß
IFRS 16. Ermessensausübung und Schätzungen, die im Zu-
sammenhang mit COVID-19-Sachverhalten zu treffen waren,
sind in den entsprechenden Kapiteln erörtert (Details zu Ver-
weisen siehe auch im vorangegangenen Kapitel „COVID-19-
Angaben im Konzernabschluss der RLB NÖ-Wien“).
Die tatsächlich bilanzierten Beträge können von den Schät-
zungen abweichen.
Marktwerte von Finanzinstrumenten
Ist der Markt für ein Finanzinstrument nicht aktiv, wird der
beizulegende Zeitwert anhand einer Bewertungsmethode oder
eines Preismodells ermittelt. Generell werden für Bewer-
tungsmethoden und -modelle Schätzungen herangezogen,
deren Ausmaß von der Komplexität des Instruments und der
Verfügbarkeit marktbasierter Daten abhängt. Die Bewer-
tungskategorien und -modelle sind in vorhergehendem Ab-
schnitt Finanzinstrumente erläutert. Weitere Angaben sind in
Note (33) Fair Value von Finanzinstrumenten ausgewiesen.
Risikovorsorgen für künftige Kreditausfälle und
Zinsnachlässe
Zu jedem Bilanzstichtag werden die zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerte auf
Werthaltigkeit überprüft, um festzustellen, ob Wertminderun-
gen erfolgswirksam zu erfassen sind. Insbesondere wird beur-
teilt, ob objektive Hinweise auf eine Wertminderung aufgrund
eines nach dem erstmaligen Ansatz eingetretenen Verluster-
eignisses bestehen. Darüber hinaus ist es im Rahmen der
Bestimmung des Wertminderungsaufwands erforderlich,
Höhe und Zeitpunkt zukünftiger Zahlungsströme zu schätzen.
Eine ausführlichere Beschreibung und Entwicklung der
Risikovorsorgen ist in den Notes (8) Wertminde-
rung/Wertaufholung finanzieller Vermögenswerte, (16) Risi-
kovorsorgen und (31) Risiken von Finanzinstrumenten (Risi-
kobericht) zu finden.
Rückstellung für Pensionen, Abfertigungen und ähnliche
Verpflichtungen
Die Kosten der leistungsorientierten Pläne werden mittels
versicherungsmathematischer Verfahren bewertet. Die versi-
cherungsmathematische Bewertung basiert auf Annahmen zu
Diskontierungszinssätzen, künftigen Gehaltsentwicklungen,
dem kalkulatorischen Pensionsalter, Sterblichkeiten und
künftigen Pensionssteigerungen. Annahmen und Schätzungen,
die für die Berechnung der langfristigen Personalverpflichtun-
gen herangezogen werden, sind im Abschnitt Rückstellungen
erläutert. Quantitative Angaben sind in Note (27) Rückstel-
lungen zu finden.
Nicht finanzielle Vermögenswerte
Nicht finanzielle Vermögenswerte, wie Anteile an at-Equity
bilanzierten Unternehmen, Sachanlagen, Nutzungsrechte und
immaterielle Vermögenswerte mit bestimmbarer Nutzungs-
dauer werden einer Werthaltigkeitsprüfung unterzogen, sofern
ein Anhaltspunkt für eine Wertminderung vorliegt. Dies ist
insbesondere der Fall, wenn Ereignisse oder veränderte Rah-
menbedingungen – etwa eine Verschlechterung des Wirt-
schaftsklimas – darauf hindeuten, dass bei den Vermögens-
werten eine Wertminderung vorliegen könnte. Die Bestim-
mung des erzielbaren Betrags im Rahmen der Werthaltig-
keitsprüfung erfordert Schätzungen und Beurteilungen von
Seiten des Managements. Durch Änderungen der zugrunde
liegenden Bedingungen und Annahmen können erhebliche
Unterschiede zu den bilanzierten Werten auftreten.
Im RLB NÖ-Wien-Konzern gibt es keine Firmenwerte oder
immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmbarer Nutzungs-
dauer, die einer jährlichen Werthaltigkeitsprüfung unterliegen.
Aktive latente Steuern
Hinsichtlich der Bewertung der latenten Steuern bei Grup-
penmitgliedern sieht die AFRAC-Stellungnahme 13 iZm
Gruppenbesteuerung verschiedene Methoden vor. Jene Me-
thode der Schätzung, wonach die Steuersätze sich anhand der
Überhänge der temporären Differenzen in den einzelnen
Jahren ergeben, ist für die RLB NÖ-Wien die sachgerechteste
Methode. Dafür ist die Bestimmung des Zeitpunktes der
Umkehr der temporären Differenzen maßgeblich. Wenn der
genaue Zeitpunkt der Umkehr nicht festgestellt werden konn-
te, wurde für die Einschätzung der Umkehr der zu versteuern-
den und abzugsfähigen temporären Differenzen, eine sachge-
rechte Schätzung vorgenommen. Bei „Finanziellen Vermö-
genswerten zu Handelszwecken gehaltenen“ wird von einer
162 Notes
Umkehr in der nächsten Periode ausgegangen. Bei den übrigen
Differenzen wird die Umkehr anhand der durchschnittlichen
Restlaufzeiten beurteilt.
Der Ausweis der latenten Steuern wird in der Erfolgsrechnung
nicht gesondert vorgenommen. Details sind in den Notes (10)
Steuern vom Einkommen und Ertrag, (22) Steueransprüche
und (28) Steuerschulden und unter Konzerneigenkapitalver-
änderungsrechnung dargestellt.
Neue Standards und Interpretationen
Folgende neue bzw. geänderte Standards und Interpretationen sind für Geschäftsjahre, die mit 1. Jänner 2020 beginnen,
verpflichtend anzuwenden und werden im vorliegenden Konzernabschluss erstmalig angewendet:
Neue Regelungen
in der EU
verpflichtend
anzuwenden für
Geschäftsjahre
ab
Änderungen von Standards
IAS 1/IAS 8
Definition der Wesentlichkeit
01.01.2020
IFRS 3
Unternehmenszusammenschlüsse
01.01.2020
IFRS 9/IAS 39/IFRS 7
Interest Rate Benchmark Reform - Phase 1
01.01.2020
IFRS 16
Covid-19-bezogene Mietkonzessionen
01.01.2020
Rahmenkonzept
Rahmenkonzept - Umfassendes IASB-Projekt
01.01.2020
IFRS 9/IAS 39/IFRS 7 Interest Rate Benchmark Reform Phase 1
IFRS 9/IAS 39/IFRS 7/IFRS 4/IFRS 16 Interest Rate Benchmark Reform Phase 2
Die verabschiedete EU-Benchmark-Verordnung (Verordnung
(EU) 2016/1011 vom 8. Juni 2016) regelt die umfangreiche
Ablöse bisheriger Interbank-Angebotssätze („IBORs“ – Inter-
bank offered rates) durch neue bzw. neu ermittelte sogenannte
„Risk-Free Rates“ (RFR), die in höherem Maße auf Transak-
tionsdaten basieren. Originäre Finanzinstrumente, deren
Verzinsung auf Euribor oder EONIA basiert, sind insofern
betroffen, als die Ermittlung dieser Sätze adaptiert und durch
eine sogenannte hybride Methode abgelöst wird. Der EONIA
wird seit Oktober 2019 als €STR zuzüglich eines festen
Spreads von 8,5 Basispunkten ermittelt.
Als Reaktion auf die aus dem Übergangsprozess zu neuen
Referenzgrößen entstandenen Bilanzierungsfragen hat das
IASB am 26. September 2019 die erste Phase des Projekts
„Interest Rate Benchmark Reform“ mit der Veröffentlichung
von Änderungen an IFRS 9, IAS 39 und IFRS 7 abgeschlossen.
Diese erste Phase sieht Änderungen in Form von vorüberge-
henden Befreiungen iZm spezifischen Hedge-Accounting-
Anforderungen für Sicherungsbeziehungen vor, die direkt von
der IBOR-Reform betroffen sind. Diese sind demnach nicht
generell zu beenden, entstehende Ineffektivitäten sind jedoch
unverändert ergebniswirksam zu erfassen. Im Einzelnen erge-
ben sich Änderungen auf das „Highly probable-
Notes 163
Kriterium“ iZm mit abgesicherten zukünftigen Zahlungs-
strömen, Änderungen bei prospektive Beurteilungen gemäß
IAS 39 und IFRS 9, Ausnahmen von retrospektiven Effektivi-
tätstests gemäß IAS 39 sowie bei der Identifikation von Risi-
kokomponenten. IFRS 7 verlangt die Angabe des Nominalbe-
trags der Sicherungsinstrumente, auf die die Erleichterungen
angewendet werden, Zusatzangaben zu angewendeten Er-
leichterungen sowie zur Steuerung des Übergangsprozesses.
Die Änderungen aus Phase 1 des Projekts sind für Geschäfts-
jahre, die ab dem 01.01.2020 beginnen, anwendbar. Entspre-
chende Angaben gemäß IFRS 7 finden sich auch in Note (32)
Hedge Accounting.
Phase 2 des Projekts (anzuwenden für Geschäftsjahre ab dem
01.01.2021) behandelt Modifikationen originärer Finanzin-
strumente, weitere Themen bzw. Erleichterungen im Hedge
Accounting sowie neue Angabepflichten in Bezug auf die
Risiken aus der IBOR-Reform. Eine vorzeitige Anwendung
findet nicht statt.
Die RLB NÖ-Wien organisiert und bearbeitet die notwendi-
gen prozessualen, IT-technischen, rechtlichen, betriebswirt-
schaftlichen, marktseitigen und sonstigen fachlichen Anpas-
sungen, die sich aus der Anwendung der neuen Referenzgrö-
ßen ergeben im Rahmen eines laufenden, bereichsübergreifen-
den Bank-Projekts. Daraus erfolgt ein tourlicher Bericht an
den Vorstand.
IFRS 16 - COVID-19-bezogene Mietkonzessionen
Die Änderungen gewähren Leasingnehmern eine Befreiung
von der Beurteilung, ob aufgrund der Coronavirus-Pandemie
eingeräumte Mietkonzession (z.B. mietfreie Zeiten oder vo-
rübergehende Mietsenkungen) eine Leasingmodifikation
darstellen. Bei Inanspruchnahme der Befreiung sind die Miet-
konzessionen so zu bilanzieren, als würde es sich um keine
Modifikation des Leasingvertrags handeln. Die Änderungen
gelten für Mietkonzessionen, welche die am oder vor dem 30.
Juni 2021 fälligen Mietzahlungen reduzieren. Im RLB NÖ-
Wien-Konzern hat diese Änderung keine Auswirkungen.
Weitere geänderte Standards und Interpretationen
Die Änderungen der übrigen, in obiger Tabelle gelisteten
Rechnungslegungsvorschriften wurden mit dem Ergebnis
analysiert, dass sie keine materiellen Auswirkungen auf die
Darstellung der Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage des
RLB-NÖ Wien Konzerns haben.
164 Notes
Folgende neue bzw. geänderte Standards und Interpretationen sind vom IASB bzw. IFRIC bereits verabschiedet, in der EU zum
Teil noch nicht in Kraft getreten und werden vom Konzern auch nicht vorzeitig angewendet. Im Detail beschrieben werden im
Folgenden nur Standards, die für den RLB-NÖ-Wien Konzern als wesentlich identifiziert wurden.
Neue Regelungen
laut IASB
verpflichtend
anzuwenden
für Geschäfts-
jahre ab*
EU
Endorsement
Auswirkungen
auf den
Konzern-
abschluss
Neue Standards und Interpretationen
IFRS 17
Versicherungsverträge
01.01.2023
offen
Nein
Änderungen von Standards
IAS 1
Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig
01.01.2023
offen
Nein
IAS 1
Darstellung des Abschlusses
01.01.2023
offen
Nein
IAS 8
Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen
01.01.2023
offen
Nein
IAS 16
Sachanlagen
01.01.2022
offen
Nein
IAS 37
Rückstellungen, Eventualschulden und
Eventualforderungen
01.01.2022
offen
Nein
IFRS 3
Unternehmenszusammenschlüsse
01.01.2022
offen
Nein
IFRS 4
Versicherungsverträge
01.01.2021
15.12.2020
Nein
IFRS 9/IAS 39/
IFRS 4/IFRS 7/IFRS 16
Interest Rate Benchmark Reform - Phase 2**
01.01.2021
13.01.2021
Ja
Diverse
Verbesserung der internationalen Financial Reporting
Standards Zyklus 2018-2020 (IFRS 1, IFRS 16, IAS 41)
01.01.2022
offen
Nein
Diverse
Verbesserung der internationalen Financial Reporting
Standards Zyklus 2018-2020 (IFRS 9)
01.01.2022
offen
Ja
*) Dies kann sich durch die EU Übernahme (EU Endorsement) noch verändern
**) Details siehe Phase 1 in vorangegangenem Abschnitt bzw. Note (32) Hedge Accounting
Verbesserung der internationalen Financial Reporting Standards Zyklus 2018-2020 (IFRS 9)
Die Änderung stellt klar, welche Gebühren ein Unternehmen
einbezieht, wenn es den „10%“-Test in Textziffer B3.3.6. von
IFRS 9 bei der Beurteilung, ob eine finanzielle Verbindlichkeit
ausgebucht werden soll, anwendet. Ein Unternehmen berück-
sichtigt nur Gebühren, die zwischen dem Unternehmen (dem
Kreditnehmer) und dem Kreditgeber gezahlt oder erhalten
wurden, einschließlich Gebühren, die entweder von dem
Unternehmen oder dem Kreditgeber im Namen des anderen
gezahlt oder erhalten wurden.
Notes 165
Segmentberichterstattung
Basis für die Segmentberichterstattung ist die interne Ma-
nagement-Erfolgsrechnung. Dabei handelt es sich um eine
stufenweise Deckungsbeitragsrechnung. Erträge und Aufwen-
dungen werden verursachungsgerecht zugeordnet. Ertragspos-
ten sind der Zinsüberschuss, der Provisionsüberschuss, das
Handelsergebnis sowie der sonstige betriebliche Erfolg. Der
Zinsüberschuss wird dabei auf Basis der Marktzinsmethode
kalkuliert. Der Zinsnutzen aus dem Eigenkapital auf Basis des
kalkulatorischen Zinssatzes wird entsprechend der aufsichts-
rechtlichen Kapitalerfordernisse den Segmenten zugeordnet
und im Nettozinsertrag dargestellt. Die Risikovorsorgen im
Kreditgeschäft beinhalten Nettoneubildungen von Wertbe-
richtigungen für Bonitätsrisiken und Direktabschreibungen,
aber auch Eingänge aus abgeschriebenen Forderungen. Der
Verwaltungsaufwand beinhaltet direkte und indirekte Kosten.
Die direkten Kosten (Personal- und Sachkosten) werden von
den Segmenten verantwortet, die indirekten Kosten werden
ihnen auf Basis von festgelegten Schlüsseln zugeordnet.
Die Geschäftsgruppen werden wie selbständige Unternehmen
mit eigener Kapitalausstattung und Ergebnisverantwortung
dargestellt. Das Kriterium für die Abgrenzung der Geschäfts-
gruppen ist die Betreuungszuständigkeit für die Kunden der
RLB NÖ-Wien.
Die Segmentdarstellung gemäß IFRS 8 ist wie folgt unterglie-
dert:
• Das Segment Retail- und Verbundservice enthält das
Wiener Retailgeschäft.
Zur Zielgruppe gehören alle Privatpersonen, Klein- und
Mittelbetriebe sowie selbständig Erwerbstätige. Im Seg-
ment Retail/Verbundservice werden weitestgehend stan-
dardisierte Produkte wie Sparbücher bzw. Spareinlagen,
Termineinlagen, Giro- bzw. Gehaltskonten, Konsumen-
tenkredite, Überziehungsrahmen, Hypothekarkredite und
andere zweckgebundene Kredite angeboten.
• Das Segment Kommerzkunden umfasst das Firmenkun-
dengeschäft, das Sonder- und Projektgeschäft sowie das
Transaction Banking.
Dieses Segment beinhaltet das klassische Kreditgeschäft
für Kommerzkunden, Corporate Finance (Projekt- und
Investitionsfinanzierung, Akquisitions- und Immobilienfi-
nanzierung), Handels- und Exportfinanzierung, Doku-
mentengeschäft sowie die Finanzierung von Gebietskör-
perschaften und Finanzinstituten.
Das klassische Kreditgeschäft umfasst Betriebsmittel-, In-
vestitions- und Handelsfinanzierungen, wobei die unter-
schiedlichsten Finanzierungsinstrumente zur Anwendung
kommen (z.B. Kontokorrentkredite, Barvorlagen, Direkt-
kredite, Forderungsankäufe, Risikobeteiligungen).
Der Bereich Transaction Banking und Vertriebsmanage-
ment verantwortet die Bearbeitung von Exportfinanzie-
rungen und Auslandsinvestitionen (z.B. Exportfinanzie-
rungen über Exportfonds und OeKB sowie OeKB Beteili-
gungsfinanzierungen) sowie die Strukturierung und Ab-
wicklung von Akkreditiven, Inkassi und Garantien für ös-
terreichische und internationale Kunden. Darüber hinaus
fallen in ihren Aufgabenbereich auch die Beziehungen zu
Korrespondenzbanken (Financial Institutions) sowie in-
ternationalen Firmenkunden.
Corporate Finance umfasst Projekt- und Investitionsfi-
nanzierungen (maßgeschneiderte Finanzierungen von ab-
gegrenzten wirtschaftlichen Vorhaben) im Kernmarkt so-
wie alle geförderten Kreditprodukte. Darüber hinaus wer-
den Finanzierungen gemeinsam mit der Europäischen In-
vestitionsbank (EIB) und der Kreditanstalt für Wiederauf-
bau (KfW) abgewickelt.
• Das Segment Finanzmärkte umfasst die Treasury-
Aktivitäten des Konzerns, insbesondere das Ergebnis aus
der Steuerung des Bankbuches (Strukturbeitrag), das Er-
gebnis des Handelsbuches und das Ergebnis aus der Steue-
rung der Liquidität.
166 Notes
Treasury umfasst die Eigenpositionierung mit bilanzmäßi-
gen (z.B. Geldmarktdepots) und außerbilanzmäßigen
Zins- bzw. Kursprodukten (Termingeschäfte, Optionen).
Darunter fallen Zinsgeschäfte, Währungsgeschäfte, Liqui-
ditätsmanagement und das Aktiv/Passiv-Management
(Fristentransformation). Dazu kommen das Portfolioma-
nagement von Renten, Fonds sowie kurz- und langfristige
alternative Investments (Kombination von Wertpapier-
Produkten mit derivativen Produkten).
Der Handel mit Finanzinstrumenten erfolgt zentral und
unterliegt streng kontrollierten Limiten. Während die Ei-
gengeschäfte vollständig unter diesem Segment ausgewie-
sen sind, werden Beiträge aus kundenbezogenen Treasury-
Transaktionen anderen Segmenten zugeordnet. Jener Teil
des Ergebnisbeitrags, der über den im Markt erzielbaren
Preisen liegt, wird den Kundenbereichen zugeordnet.
• Das Segment Raiffeisen Bank International umfasst die
Ergebnisbeiträge der RBI, inkl. der zugeordneten Refinan-
zierungs- und Verwaltungsaufwände. Enthalten ist der
Anteil am RBI-Konzern, der at-Equity bilanziert wird, mit
allen Aktivitäten in den mittel- und osteuropäischen Län-
dern.
• Im Segment Verbund werden die Dienstleistungen, die von
der RLB NÖ-Wien AG an den Verbund (Raiffeisenbanken)
erbracht werden abgebildet.
• Das Segment Sonstige Beteiligungen beinhaltet ein bank-
bzw. finanzinstitutsorientierte Beteiligungsportfolio. Zu-
geordnet sind hier die Dividendenerträge, die Refinanzie-
rungskosten und anteilige Verwaltungsaufwendungen.
• Im Segment Sonstiges werden nur noch die wenigen nicht
zuordenbaren Aufwände ausgewiesen.
Im RLB NÖ-Wien-Konzern werden zwei zentrale Steuerungs-
größen eingesetzt:
Der Return on Equity drückt das Verhältnis des unversteuer-
ten Gewinns zum durchschnittlich eingesetzten Eigenkapital
und damit die Verzinsung des im Geschäftsbereich eingesetz-
ten Kapitals aus.
Die Cost/Income-Ratio stellt die Kosteneffizienz der Ge-
schäftsbereiche dar. Diese errechnet sich als Quotient aus den
Verwaltungsaufwendungen und den Betriebserträgen (inkl.
Ergebnis aus Finanzinstrumenten und assoziierten Unterneh-
men und exkl. Impairments und Risikovorsorgen).
Notes 167
01.01.-31.12.2020 in TEUR
Retail-
und
Verbund-
service
Kommerz-
kunden
Finanz-
märkte
RBI
Verbund
Sonst.
Beteiligungen
Sonstiges
GESAMT
Zinsüberschuss
52.655
128.594
49.943
-48.818
0
-263
0
182.111
Provisionsüberschuss
51.244
13.373
-11.120
0
3.482
0
0
56.979
Dividendenerträge
50
378
0
0
0
215
0
643
Ergebnis aus at-Equity
bilanzierten Unternehmen
0
0
3.430
-175.874
0
0
0
-172.444
Abschreibungen, Personal- und
Sachaufwand
-123.074
-53.445
-17.424
-2.756
-26.043
-390
0
-223.132
Gewinne/Verluste aus
finanziellen Vermögenswerten
und Verbindlichkeiten
303
-4.229
-25.054
0
1.199
0
0
-27.781
Gewinne/Verluste aus
Beteiligungen und nicht
finanziellen Vermögenswerten
-212
-85
-34
-5
-50
309
0
-77
Wertminderung/Wertaufholung
finanzieller Vermögenswerte
-21.625
-70.225
-87
0
0
0
0
-91.937
Sonstiges betriebliches
Ergebnis
6.793
-4.600
-3.124
-45
20.447
299
-18.136
1.634
Ergebnis vor Steuern
-33.866
9.761
-3.470
-227.498
-965
170
-18.136
-274.004
Steuern vom Einkommen
-693
-451
0
0
0
-47
19.523
18.331
Ergebnis nach Steuern
-34.559
9.310
-3.470
-227.498
-965
123
1.387
-255.672
Durchschn. zugeordnetes
Eigenkapital (in EUR Mio.)
226
858
766
408
0
13
0
2.270
Return on Equity vor Steuern
-
1,1%
-
-
-
1,3%
-
-
Cost/Income Ratio (inkl. at-
Equity)
> 100%
37,3%
> 100%
2,1%
> 100%
69,6%
-
54,3%
168 Notes
Die Vergleichsinformationen aus dem Vorjahr stellen sich wie folgt dar:
01.01.-31.12.2019 in TEUR
Retail-
und
Verbund-
service
Kommerz-
kunden
Finanz-
märkte
RBI
Verbund
Sonst.
Beteiligungen
Sonstiges
GESAMT
Zinsüberschuss
56.943
127.947
26.482
-49.851
0
-501
0
161.020
Provisionsüberschuss
52.487
15.036
-10.284
0
3.602
0
0
60.841
Dividendenerträge
106
1.945
0
0
0
631
0
2.682
Ergebnis aus at-Equity
bilanzierten Unternehmen
0
0
135.672
89.038
0
0
0
224.710
Abschreibungen, Personal- und
Sachaufwand
-130.265
-53.824
-16.430
-950
-22.716
-200
0
-224.385
Gewinne/Verluste aus
finanziellen Vermögenswerten
und Verbindlichkeiten
1.359
3.150
4.577
0
1.478
0
0
10.564
Gewinne/Verluste aus
Beteiligungen und nicht
finanziellen Vermögenswerten
1
-8
0
0
0
439
0
432
Wertminderung/Wertaufholung
finanzieller Vermögenswerte
-6.748
1.612
-3.153
0
0
0
0
-8.289
Sonstiges betriebliches
Ergebnis
14.291
2.440
-2.168
-157
19.171
-6
-10.883
22.689
Ergebnis vor Steuern
-11.826
98.298
134.696
38.080
1.535
363
-10.883
250.264
Steuern vom Einkommen
-857
-338
-24.270
0
0
-14
2.618
-22.862
Ergebnis nach Steuern
-12.683
97.960
110.426
38.080
1.535
349
-8.265
227.403
Durchschn. zugeordnetes
Eigenkapital (in EUR Mio.)
263
768
747
593
0
19
0
2.391
Return on Equity vor Steuern
-
12,8%
18,0%
6,4%
-
1,9%
-
10,5%
Cost/Income Ratio (inkl. at-
Equity)
> 100%
35,8%
10,6%
0,4%
93,7%
35,5%
-
33,4%
Notes 169
Details zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
(1) Zinsüberschuss
in TEUR
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Zinserträge
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten
123.926
163.521
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu Handelszwecken gehalten, verpflichtend zum Fair Value
bewertet
3.139
3.492
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet - inklusive zugehörige
Hedge-Derivate (Zinsrisiken)*
261.075
259.903
Sonstige Vermögensgegenstände
492
32
Negativzinsen aus Verbindlichkeiten
27.257
11.901
Summe Zinserträge
415.889
438.849
Zinsaufwendungen
Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten - Derivate
-107.444
-142.650
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet - inklusive
zugehörige Hedge-Derivate (Zinsrisiken)*
-88.185
-108.673
Sonstige Verbindlichkeiten
-13.548
-13.561
Negativzinsen aus finanziellen Vermögenswerten
-24.601
-12.945
Summe Zinsaufwendungen
-233.778
-277.829
Zinsüberschuss
182.111
161.020
* Der darin enthaltene Zinsaufwand von Derivaten im Hedge Accounting zu Vermögenswerten beträgt TEUR -50.900 (VJ: -54.628); der Zinsertrag von Derivaten im Hedge Accounting zu
Verbindlichkeiten beträgt TEUR 76.907 (VJ: 81.317).
Im Zinsüberschuss werden neben Zinserträgen und
-aufwendungen auch alle laufenden und einmaligen zinsähnli-
chen Erträge und Aufwendungen ausgewiesen. Die Zins- und
zinsähnlichen Erträge bzw. Aufwendungen werden nach der
Effektivzinsmethode berechnet und periodengerecht abge-
grenzt. Negative Zinsen aus Forderungen an Kunden bzw.
Kreditinstitute sind im Posten Zinsen und zinsähnliche Auf-
wendungen und positive Zinsen für nicht derivative finanziel-
le Verbindlichkeiten aus dem Bankgeschäft im Posten Zinsen
und zinsähnliche Erträge enthalten und auch im Zinsüber-
schuss angegeben. Zinserträge und Zinsaufwendungen von
Derivaten im Hedge Accounting werden dem jeweilig zugehö-
rigem Grundgeschäft zugeordnet, um den wirtschaftlichen
Zusammenhang entsprechend darzustellen.
Die Zinserträge beinhalten Zinserträge von wertberichtigten
Forderungen an Kunden und Kreditinstitute iHv TEUR 5.394
(VJ: 4.480). Der Posten Zinsaufwendungen - Finanzielle
Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten be-
wertet inkludiert Zinsaufwendungen aus Leasingverbindlich-
keiten in Höhe von TEUR -1.287 (VJ: -1.466).
Im Posten Negativzinsen aus Verbindlichkeiten weist die RLB
NÖ-Wien für das Geschäftsjahr 2020 (negative) Zinsaufwen-
dungen in Höhe von TEUR 11.791 aus der Teilnahme am
TLTRO III Programm aus. Dieser Darstellung liegt eine Ana-
lyse des Geschäftsverlaufes im Hinblick auf die Kreditverga-
beziele zugrunde, welche zum Bilanzstichtag zeigte, dass die
RLB NÖ-Wien diese Ziele mit an Sicherheit grenzender
Wahrscheinlichkeit erreichen bzw. übererfüllen wird. Zum
31.12.2020 beträgt das im Posten Einlagen von Kreditinstitu-
ten enthaltene Volumen aus dem TLTRO-III-Programm der
Europäischen Zentralbank TEUR 2.300.000.
170 Notes
(2) Provisionsüberschuss
in TEUR
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Wertpapiere
9.715
7.299
Depotgeschäft
8.716
8.654
Zahlungsverkehrsdienstleistungen
28.214
30.030
Vermittlungsprovisionen
15.817
17.561
Kreditgeschäft
6.837
6.738
Sonstige Provisionserträge
17.718
16.709
Provisionserträge
87.018
86.992
Wertpapiere
-3.694
-1.991
Depotgeschäft
-1.130
-1.162
Zahlungsverkehrsdienstleistungen
-4.405
-5.393
Kreditgeschäft
-14.797
-11.804
Sonstige Provisionsaufwendungen
-6.013
-5.801
Provisionsaufwendungen
-30.039
-26.151
Provisionsüberschuss
56.979
60.841
Der Provisionsüberschuss umfasst alle Erträge und Aufwen-
dungen, die im Zusammenhang mit der Erbringung von
Dienstleistungen rechtsverbindlich entstehen. Provisionserträ-
gen aus dem Kreditgeschäft beinhalten im Wesentlichen Haf-
tungsentgelte, Provisionserträge aus dem Wertpapierbereich
mehrheitlich Depot- und Vermittlungsgebühren. Provisions-
aufwendungen aus dem Kreditgeschäft zeigen im Wesentli-
chen Haftungsentgelte im Zusammenhang mit Deckungs-
stockbesicherungen. Gebühren aus Finanzinstrumenten, die
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet und Teil der
Effektivverzinsung sind, werden entsprechend über die Lauf-
zeit im Zinsergebnis vereinnahmt.
(3) Dividendenerträge
in TEUR
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu Handelszwecken gehalten, erfolgswirksam zum Fair Value
bewertet
377
1.967
Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum Fair Value bewertet
266
713
Dividendenerträge
643
2.682
In diesem Posten finden sich Dividendenerträge aus Wertpa-
pieren sowie die Erträge aus nicht konsolidierten Unterneh-
mensanteilen und Beteiligungen. Dividendenerträge werden
gemäß IFRS 9.5.7.1A erfolgswirksam erfasst, wenn Rechtsan-
spruch auf Zahlung besteht. Sämtliche Dividendenerträge aus
finanziellen Vermögenswerten erfolgsneutral zum Fair Value
bewertet, resultieren aus Finanzinstrumenten, die zum Ab-
schlussstichtag gehalten wurden.
Notes 171
(4) Ergebnis aus at-Equity bilanzierten Unternehmen
in TEUR
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Periodenergebnis aus at-Equity bilanzierten Unternehmen
185.556
413.710
Bewertungsergebnis aus at-Equity bilanzierten Unternehmen
-358.000
-189.000
Ergebnis aus at-Equity bilanzierten Unternehmen
-172.444
224.710
Das negative Bewertungsergebnis von TEUR 358.000 ist auf
ein Impairment der RBI zurückzuführen.
Zum Berichtsstichtag 31.12.2020 lagen unter Gesamtwürdi-
gung aller Ereignisse – insbesondere aufgrund der wirtschaft-
lichen Folgen von COVID-19 und der Entwicklung des Bör-
senkurses – objektive Indikatoren gemäß IAS 28.41A –
28.41C vor, die auf einen gesunkenen beizulegenden Zeitwert
schließen ließen. Die at-Equity Beteiligung an der RBI wurde
deshalb per 31.12.2020 einem Impairment-Test unterzogen.
Maßgeblich für die Wertminderung war gemäß IAS 36.114
iVm IAS 36.18 der erzielbare Betrag als höherer Wert aus
Nutzungswert und beizulegender Zeitwert abzüglich Veräuße-
rungskosten, der dem at-Equity Buchwert an der RBI gegen-
übergestellt wurde. Der Börsenkurs der RBI lag am Ab-
schlussstichtag bei 16,68 EUR/Aktie. Als erzielbarer Betrag
wurde ein Nutzungswert auf Basis des Barwertes der zu er-
wartenden Cash Flows (Dividend Discount Modell) ermittelt.
Die Cash Flows wurden auf Grundlage der zum Zeitpunkt
der Durchführung des Impairment-Tests gültigen und vom
Management der RBI genehmigten Fünf-Jahresplanung abge-
leitet, und im Zuge der Plausibilisierung für die Wertermitt-
lung geringfügig adaptiert. Das Management der RLB NÖ-
Wien hat sich intensiv mit den Planungsannahmen auseinan-
dergesetzt, unter Berücksichtigung der Kenntnisse aus dem
Aufsichtsrat der RBI, in dem Mitglieder des Managements der
RLB NÖ-Wien vertreten sind.
Im Backtesting des Geschäftsjahres 2020 weist das Budget,
vor allem aufgrund von COVID-19-Effekten wie z.B. erhöhte
Risikokosten (v.a. Risikovorsorgen gemäß IFRS 9) und nied-
rigere Leitzinsen in wesentlichen Ländermärkten (Passivmar-
ge), im Gegensatz zu den Vorjahren, eine Planungsabwei-
chung aus. Seit Ende 2019 bzw. Anfang 2020 kommt es
weltweit durch die Ausbreitung des Coronavirus zu wirt-
schaftlichen Verwerfungen. Auch die RBI ist davon betroffen
und berücksichtigt diese Entwicklungen im Rahmen ihrer
Planungen. Im Laufe des Jahres 2021 wird, auch gemäß aktu-
eller Wirtschaftsprognosen aufgrund der fortschreitenden
Impfungen, mit einer Entspannung der weltwirtschaftlichen
Lage gerechnet. Eine Rückkehr auf das Niveau vor der Krise
wurde im Jahr 2023 unterstellt. Bei der Ermittlung des Nut-
zungswertes wurden ein Low-/Mid- und High Case Szenario
ermittelt, dabei wurden vor allem Sensitivitäten bzgl. der
Entwicklung der Risikokosten in den nächsten Jahren, der
nachhaltigen CIR sowie der Entwicklung der Kapitalkosten
berücksichtigt. Die jeweiligen Sensitivitäten wurden vom
Management der RLB AG analysiert und anschließend ent-
schieden welches Szenario für den finalen Nutzungswert
herangezogen wird. Als wesentlicher Unsicherheitsfaktor
wurden die Risikokosten in den nächsten zwei Jahren auf-
grund des unsicheren weiteren Verlaufes der Pandemie sowie
der idR damit verbundenen staatlichen Stützungsmaßnahmen
identifiziert. Diesbezüglich wurden im Vergleich zur Planung
der RBI, konservativere Annahme getroffen.
Die Diskontierung der mit dem Bewertungsobjekt erzielbaren
Cash Flows erfolgt mit Hilfe eines durchschnittlichen, risiko-
adäquaten Kapitalisierungszinssatzes iHv 12,5% (VJ:
10,91%). Es wurde eine nachhaltige Wachstumsrate von
2,0% (VJ: 2,0%) bei der Ermittlung des Nutzungswertes der
RBI angesetzt, was dem kommunizierten Inflationsziel der
EZB entspricht. Bei der Ermittlung des Diskontierungszinssat-
zes nach CAPM (Capital Asset Pricing Model) wurde auf-
grund COVID-19 und der damit verbundenen hohen Volatili-
tät zu den Stichtagen erstmalig nicht der Stichtags-Beta-
Faktor aus der Peer Group herangezogen, sondern der Durch-
schnitt-Beta-Faktor aus der Peer Group der letzten Monate.
172 Notes
Der signifikant höhere Diskontierungsfaktor gegenüber dem
Vorjahr ist auf einem deutlichen Anstieg beim Beta Faktor
zurückzuführen.
Auf Basis des ermittelten Nutzungswertes ergab sich bei Ge-
genüberstellung mit dem Buchwert ein Impairment an der at-
Equity Beteiligung der RBI in Höhe von TEUR 358.000.
Gründe dafür waren vor allem COVID-19-Effekte wie der
deutlich höhere Kapitalisierungszinssatz und die erwähnten
Effekte auf die Planung der RBI (nachhaltig geringere Leit-
zinssätze in wesentlichen Ländermärkten und höhere Risiko-
kosten in den Jahren 2020 bis 2022).
Die Abweichung des Nutzungswertes zum Börsenkurs ist vor
allem auf branchenweite niedrigere Aktienkurse aufgrund der
überdurchschnittlichen Marktreaktion iZm der Corona-
Pandemie und einer Überbetonung der kurzfristigen Unter-
nehmensentwicklungen zurückzuführen. In der Börsenkurs-
entwicklung der RBI werden uE Faktoren eingepreist, welche
über die Fähigkeit des Unternehmens Zahlungsströme zu
erwirtschaften, hinausgehen. Die aktuell eingepreisten Ab-
schläge, stehen uE nicht im Verhältnis zur nachhaltigen Er-
tragskraft der RBI.
Die im Zuge der Bewertung getroffenen Annahmen werden
durch Zu- und Abschläge innerhalb der Bewertungsbandbrei-
te nochmals einer Sensitivierung unterzogen.
Mögliche Bewertungsunsicherheiten wesentlicher Planungs-
annahmen sowie Bewertungsparameter wurden bestmöglich
vom Management mittels Sensitivitäten analysiert und soweit
möglich mit externen verfügbaren Marktdaten plausibilisiert.
Der Nutzungswert wurde einer Sensitivitätsanalyse unterzo-
gen, welcher die Parameter Veränderung der bewertungsrele-
vanten Cash Flows, Eigenkapitalrendite in der ewigen Rente
(RoE TV) und Änderung des Zinssatzes (Marktrendite) unter-
legt wurden. Eine Änderung sämtlicher bewertungsrelevanten
Cash Flows (z.B. durch höhere Risikokosten oder schlechtere
CIR) um plus bzw. minus 10% würde zu einer Änderung des
Nutzungswertes von rd. +/-10% führen. Eine Erhöhung oder
Senkung des Parameters RoE TV um plus bzw. minus 100
Basispunkte hätte eine Auswirkung auf den Nutzungswert
von rd. +8%/-8%. Eine Änderung der Marktrendite um plus
bzw. minus 50 Basispunkte würde zu einer Änderung des
Nutzungswertes von rd. -9% bzw. +10% führen. Jede Sensiti-
vität und deren Auswirkung wurde separat für sich selbst,
unter Annahme unveränderter übriger Prämissen, untersucht.
Notes 173
(5) Abschreibungen, Personal- und Sachaufwand
in TEUR
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Abschreibung auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände
-15.230
-13.290
Grundstücke, Anlagen und Gebäude
-4.517
-3.605
Abschreibung Nutzungsrechte
-7.955
-7.408
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
-32
-36
Sonstige immaterielle Vermögensgegenstände
-2.727
-2.241
Personalaufwand
-103.830
-100.877
Laufende Bezüge
-80.809
-77.651
Gesetzlicher Sozialaufwand
-20.814
-19.388
Sonstiger Sozialaufwand
-2.227
-2.045
Langfristige Personalverpflichtungen
20
-1.792
Sachaufwand
-104.072
-110.218
Personalabhängiger Sachaufwand
-456
-484
Raumaufwand
-5.926
-6.988
Aufwand Bürobetrieb
-4.806
-5.578
IT-Aufwand
-42.989
-43.596
Werbung, Marketing, Veranstaltungen
-8.584
-8.509
Rechts- und Beratungskosten
-20.443
-23.824
Sonstiger Sachaufwand
-20.868
-21.237
Abschreibungen, Personal- und Sachaufwand
-223.132
-224.385
Im Sachaufwand sind Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse iHv TEUR 222 (VJ: 336) enthalten.
174 Notes
Die im Sachaufwand enthaltenen Honorare für die Wirtschaftsprüfer der Konzerngesellschaften teilen sich wie folgt auf:
2020 in TEUR
KPMG Austria GmbH
ÖSTERREICHISCHER
RAIFFEISENVERBAND*
Aufwendungen für die Prüfung der Jahresabschlüsse und des Konzernabschlusses
258
802
andere Bestätigungsleistungen
22
65
sonstige Leistungen
209
0
Gesamt
489
867
*Die auf das Geschäftsjahr entfallenden Aufwendungen des Österreichischen Raiffeisenverbandes beziehen sich auf die Leistungen des vom ÖRV bestellten Revisors.
2019 in TEUR
KPMG Austria GmbH
ÖSTERREICHISCHER
RAIFFEISENVERBAND
Aufwendungen für die Prüfung der Jahresabschlüsse und des Konzernabschlusses
252
819
andere Bestätigungsleistungen
6
160
sonstige Leistungen
414
136
Gesamt
672
1.116
Notes 175
(6) Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
in TEUR
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, nicht
erfolgswirksam zum Fair Value bewertet
3.943
13.804
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
4.037
15.464
Schuldverschreibungen
3.934
15.425
Kredite und Darlehen
103
39
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
-94
-1.660
Verbriefte Verbindlichkeiten
-94
-1.660
Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, zu
Handelszwecken gehalten
-28.294
-7.913
Derivate
-47.643
-28.676
Eigenkapitalinstrumente
333
-1.839
Schuldverschreibungen
19.015
22.602
Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten nicht zu Handelszwecken gehalten,
verpflichtend zum Fair Value bewertet
-6.536
-71
Eigenkapitalinstrumente
-5.173
1.308
Schuldverschreibungen
-22
70
Kredite und Darlehen
-1.341
-1.449
Gewinne/Verluste aus Modifikationen
-1.852
100
Gewinne/Verluste aus Hedge Accounting
1.051
323
Devisentransaktionen
3.908
4.321
Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
-27.781
10.564
Unter „Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten
und Verbindlichkeiten“ werden alle realisierten Ergebnisse
sowie Bewertungsergebnisse aus Finanzinstrumenten bilan-
ziert.
Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten
und Verbindlichkeiten, die nicht erfolgswirksam zum Fair
Value bewertet werden
Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten
bilanziert werden, zeigen realisierte Ergebnisse aus Vermö-
genswerten bzw. Verbindlichkeiten. Verkäufe von Vermö-
genswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilan-
ziert sind, stehen im Einklang mit dem in der RLB NÖ-Wien
zur Anwendung kommenden Geschäftsmodell „Hold to
collect“. Diese werden in Bezug auf die Häufigkeit und auf
Basis der intern festgelegten Aufgriffsgrenzen für Volumen
pro Portfolio und erzieltem Ergebnis überwacht. Positive und
negative Ergebnisse werden dabei nicht saldiert, sondern
transaktionsbezogen betrachtet.
Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten
bilanziert werden, zeigen in der Berichtsperiode einerseits
realisierte Ergebnisse aus dem Verkauf von Schuldverschrei-
bungen iHv TEUR 3.934 (VJ: 15.425) sowie aus der Ausbu-
chung von Krediten und Darlehen iHv TEUR 103 (VJ: 39),
andererseits Ergebnisse aus Rückkäufen bzw. vorzeitigen
Tilgungen von eigenen Emissionen in Höhe von TEUR -94
(VJ: -1.660). Dem Ergebnis aus dem Verkauf von Schuldver-
176 Notes
schreibungen liegen Verkäufe zugrunde, die mit dem Ge-
schäftsmodell „Hold to collect“ in Einklang stehen.
Gewinne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten
und Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum Fair
Value bilanziert werden
Das Ergebnis aus Finanzinstrumenten, die erfolgswirksam
zum Fair Value bewertet bzw. zu Handelszwecken gehalten
werden, war im Geschäftsjahr 2020 von den Effekten der
COVID-19-Pandemie geprägt. In Folge kam es zu Sprea-
dausweitungen, was einerseits in einem negativen Handelser-
gebnis und Bewertungsverlusten aus der Wertpapierposition
resultiert, andererseits auch in der Bewertung von erfolgs-
wirksam zum Fair Value bewerteten Krediten und Darlehen
Niederschlag findet. Eine negative Zinsniveauentwicklung
wirkt diesem Effekt entgegen, führt jedoch darüber hinaus zu
negativen Bewertungen im Derivatbereich. Darüber hinaus
kam es krisenbedingt zu negativen Bewertungen von Eigenka-
pitalinstrumenten. Nähere Details zur Ermittlung dieser Be-
wertungsergebnisse finden sich unter Note (33) Fair Value
von Finanzinstrumenten.
Gewinne/Verluste aus Modifikationen
Gewinne/Verluste aus Modifikationen weisen Ergebnisse aus,
welche sich aus der Anpassung vertraglicher Zahlungsströme
ergaben. Im Geschäftsjahr 2020 belief sich das Ergebnis aus
Modifikation auf TEUR -1.852 (VJ: 100). Folgende Tabelle
stellt die fortgeführten Anschaffungskosten vor der Änderung
der modifizierten Finanzinstrumente dar, die gemäß qualitativ
und quantitativ geprüfter Kriterien nicht zu einer Ausbuchung
führten (siehe dazu auch Kapitel „Bilanzierungs- und Bewer-
tungsmethoden“ bzw. Posten „Gewinne/Verluste aus finanzi-
ellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten zu fortgeführ-
ten Anschaffungskosten bewertet“). Weiters wird das Ergeb-
nis der Modifikation ausgewiesen, wobei eine Aufgliederung
auf die aktuelle Stufenzuordnung gemäß Wertminderungslo-
gik erfolgt. Modifizierte Finanzinstrumente mit einem Buch-
wert vor Modifikation in Höhe von TEUR 2.346 (VJ: 0) und
einem Modifikationseffekt in Höhe von TEUR -3 (VJ: 0), die
in Stage 2 oder 3 ausgewiesen waren, sind nunmehr der Stage
1 zuzuordnen. Der Anteil des Modifikationsverlustes, welcher
aus COVID-19-bedingten Maßnahmen resultiert, beträgt
TEUR -1.084 wobei TEUR -648 individuellen Maßnahmen
und TEUR -436 staatlichen Moratorien zuzurechnen sind.
Die Modifikationsergebnisse in der Berichtsperiode 2020 bzw. Buchwerte zum Stichtag 31.12.2020 stellen sich wie unten er-
sichtlich dar.
in TEUR
Stage 1
Stage 2-3
Gesamt
Modifikationseffekt aus finanziellen Vermögenswerten
-349
-1.503
-1.852
Buchwert vor Modifikation von finanziellen Vermögenswerten
609.598
723.902
1.333.499
Die Vergleichsdaten aus dem Vorjahr sind in unten angeführter Tabelle ersichtlich.
in TEUR
Stage 1
Stage 2-3
Gesamt
Modifikationseffekt aus finanziellen Vermögenswerten
98
2
100
Buchwert vor Modifikation von finanziellen Vermögenswerten
42.001
4.443
46.444
Notes 177
Gewinne/Verluste aus Hedge Accounting
Gewinne/Verluste aus Hedge Accounting zeigen Ineffektivitä-
ten, der von der RLB NÖ-Wien bilanzierten Sicherungsbezie-
hungen. Diese setzen sich zu TEUR -57.832 (VJ: -61.553) aus
der Bewertung von Sicherungsderivaten und zu TEUR 58.882
(VJ: 61.876) aus den im Rahmen des Hedge Accountings
ermittelten Buchwertveränderungen des Basisinstruments
zusammen. Nähere Details zur Bilanzierung von Sicherungs-
beziehungen finden sich auch unter Note (32) Hedge Ac-
counting.
(7) Gewinne/Verluste aus Beteiligungen und nicht finanziellen Vermögenswerten
in TEUR
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht finanziellen Vermögenswerten
-77
432
Gewinne / Verluste aus Grundstücken, Anlagen und Gebäuden
-403
0
Gewinne/Verluste aus immateriellen Vermögensgegenständen
0
-8
Gewinne/Verluste aus als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
310
185
Gewinne/Verluste aus sonstigen Vermögensgegenständen
12
12
Gewinne/Verluste aus Nutzungsrechten
3
243
Gewinne / Verluste aus Beteiligungen und nicht finanziellen Vermögenswerten
-77
432
In diesem Posten finden sich Gewinne/Verluste aus der Aus-
buchung nicht finanzieller Vermögenswerte bzw. im Fall von
Nutzungsrechten aus der Beendigung von Miet- bzw. Opera-
ting-lease-Verhältnissen. Ergebnisse aus Beteiligungen (End-
konsolidierungseffekte) fielen in der aktuellen Berichtsperiode,
wie auch in der Vergleichsperiode, nicht an.
(8) Wertminderung/Wertaufholung finanzieller Vermögenswerte
in TEUR
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Wertminderung/Wertaufholung finanzieller Vermögenswerte zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
-91.937
-8.289
Schuldverschreibungen
-92
-1.181
Kredite und Forderungen
-91.421
-6.984
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
-423
-124
Wertminderung/Wertaufholung finanzieller Vermögenswerte
-91.937
-8.289
In diesem Posten werden alle Aufwendungen und Erträge im
Zusammenhang mit der Wertberichtigung von Finanzinstru-
menten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
sind, dargestellt. Aufwendungen und Erträge im Zusammen-
hang mit sonstigen Kreditrisiken, für die durch Rückstellun-
gen vorgesorgt wird, sind im sonstigen betrieblichen Ergebnis
dargestellt.
178 Notes
Die im Wesentlichen auf die COVID-19-Krise zurückzufüh-
rende negative Entwicklung im Wertminderungsbereich der
Stage 1 und 2 sind in Note (16) im Detail ersichtlich und
beschrieben. Darüber hinaus war ein nicht COVID-19-
bedinger Anstieg der Stage 3-Risikovorsorge einzelner Kredite
und Darlehen an Kunden in Höhe von EUR 41,8 Mio. zu
verzeichnen.
(9) Sonstiges betriebliches Ergebnis
in TEUR
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Sonstige betriebliche Erträge
57.250
61.566
Umsatzerlöse aus Immobilienbeteiligungen sowie Dienstleistungen
27.840
30.125
Dienstleistungserträge aus Verbundleistungen
18.869
16.894
Sonstige Erträge
10.541
14.547
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-46.614
-42.361
Sektoreinrichtungen
-6.687
-2.909
Bankenabgabe
-16.302
-15.236
Abwicklungsfonds
-11.126
-9.589
Materialaufwand und bezogene Leistungen aus Dienstleistungs- und
Immobilientochterunternehmen
-9.433
-11.488
Sonstige Aufwendungen
-3.065
-3.139
Zuführungen oder Auflösungen von Rückstellungen
-9.003
3.484
Zuführungen oder Auflösungen von Rückstellungen für Verpflichtungen und gegebene
Garantien
-12.011
34
Auflösung sonstiger Rückstellungen
3.008
3.450
Sonstiges betriebliches Ergebnis
1.634
22.689
Im sonstigen betrieblichen Ergebnis sind neben dem Ergebnis
aus Dienstleistungs- und Immobilienbeteiligungen u.a. Erträge
und Aufwendungen aus bankfremden Tätigkeiten enthalten.
Weiters sind in diesem Posten neben dem Jahresbeitrag zum
Abwicklungsfonds und Aufwendungen für die Bankenabgabe,
auch Aufwendungen aus Schadensfällen und eingetretenen
bzw. ungewissen Verpflichtungen aus potenziellen Schadener-
sätzen, die aufgrund von Kundeneinwänden entstehen könn-
ten, ausgewiesen.
Das negative Ergebnis aus Zuführungen bzw. Auflösung von
Rückstellungen für Verpflichtungen und gegebene Garantien
ist in entscheidendem Ausmaß COVID-19-bedingt. Weitere
Detailangaben zur finden sich unter Note (16).
Unter Sektoreinrichtungen sind darüber hinaus jährliche
Beiträge zur Finanzierung der gesetzlichen Einlagensicherung
durch Aufbau eines ex-ante dotierten Fonds ausgewiesen
(§ 21 ESAEG). Der Beitrag für 2020 beträgt TEUR 6.118 (VJ:
2.909). Darin enthalten ist ein aliquoter Beitrag für die Wie-
derauffüllung des Fonds, welcher aufgrund der Entschädigung
der Einleger durch die Einlagensicherung in zwei Sicherungs-
fällen erforderlich wurde. Darüber hinaus kann die Siche-
rungseinrichtung Sonderbeiträge pro Kalenderjahr von maxi-
mal 0,5% der Summe der gedeckten Einlagen der Mitgliedsin-
stitute einheben (die FMA kann im Einzelfall eine Überschrei-
tung der Höchstgrenze bewilligen). Die Höhe der Sonderbei-
träge bestimmt sich nach dem Verhältnis des zuletzt fälligen
Jahresbeitrags zur Gesamtsumme der zuletzt fälligen Jahres-
beiträge aller Mitglieder der Sicherungseinrichtung (§ 22
ESAEG).
Notes 179
(10) Steuern vom Einkommen und Ertrag
Die RLB NÖ-Wien sowie ihre vollkonsolidierten Tochterun-
ternehmen sind Gruppenmitglieder einer steuerlichen Unter-
nehmensgruppe nach § 9 KStG mit dem Gruppenträger Raiff-
eisen-Holding NÖ-Wien. Sie haben mit dem Gruppenträger
eine Steuerumlagevereinbarung abgeschlossen. Die steuerliche
Unternehmensgruppe mit dem Gruppenträger Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien umfasst im Veranlagungsjahr 2020 neben
dem Gruppenmitglied RLB NÖ-Wien 40 (VJ: 40) weitere
Gruppenmitglieder. Die Steuerbemessungsgrundlage für die
gesamte Gruppe ergibt sich aus der Summe der Einkünfte des
Gruppenträgers sowie der zugerechneten steuerlichen Ergeb-
nisse der Gruppenmitglieder unter Berücksichtigung der steu-
erlichen Verlustvorträge des Gruppenträgers im gesetzlichen
Ausmaß. Die RLB NÖ-Wien wird anteilig mit Gruppenkör-
perschaftsteuer, die auf Ebene des Gruppenträgers Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien vorgeschrieben wird, belastet. Im Falle
eines steuerlichen Verlustes der RLB NÖ-Wien wird eine
negative Steuerumlage verrechnet.
in TEUR
01.01.-
31.12.2020
01.01.-
31.12.2019
Laufende Steuern
-6.449
-8.116
Latente Steuern
24.779
-14.746
Steuern vom Einkommen
18.331
-22.862
Das in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Er-
gebnis aus latenten Steuern iHv TEUR 24.779 (VJ: -14.746)
resultiert zur Gänze aus temporären Differenzen. Eine Abwer-
tung von aktiven latenten Steuern wurde nicht vorgenommen.
Eine detaillierte Darstellung der latenten Steuern erfolgt unter
Note (22) Steueransprüche. Die nachfolgende Überleitungs-
rechnung zeigt den Zusammenhang zwischen Jahresergebnis
und effektiver Steuerbe- bwz. -entlastung:
in TEUR
2020
2019
Ergebnis vor Steuern
-274.004
250.264
Rechnerischer Ertragsteueraufwand im Geschäftsjahr zum inländischen
Ertragsteuersatz von 25%
68.501
-62.566
Auswirkung aufgrund des geringeren Steuerumlagesatzes*
-2.511
8.391
Steuerminderung aufgrund von steuerbefreiten Beteiligungs- und steuerbefreiten
sonstigen Erträgen
821
1.667
Steuermehrungen aufgrund von nicht abzugsfähigen Aufwendungen
-2.800
-9.823
Auswirkungen von nach der at-Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen
-43.111
36.168
Sonstiges
-2.569
3.301
Effektive Steuerbe- bzw. -entlastung (-/+)
18.331
-22.862
* Die im Rahmen der Gruppenbesteuerung vereinbarten Steuerumlagesätze sind geringer als der inländische Körperschaftsteuersatz. Diese Zeile stellt die daraus resultierende Auswirkung auf
die tatsächlichen und latenten Ertragsteuern dar.
180 Notes
Details zur Konzernbilanz
(11) Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und Sichteinlagen
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Kassenbestand
58.643
54.447
Guthaben bei Zentralbanken
2.605.910
860.902
Sonstige Sichteinlagen
2.266.396
2.124.838
Gesamt
4.930.949
3.040.188
Die Guthaben bei Zentralbanken inkludieren die gesetzlich zu
haltende Mindestreserve in Höhe von TEUR 297.114
(VJ: 272.772). In diesem Bilanzposten sind Wertminderungen
der Stage 1 in Höhe von TEUR 1.666 (VJ: 1.499) enthalten.
Folgende Tabelle leitet den Zahlungsmittelfonds auf den Bilanzposten „Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken und
Sichteinlagen“ über (siehe Konzernkapitalflussrechnung).
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Kassenbestand
58.643
54.447
Guthaben bei Zentralbanken
2.605.910
860.902
Sonstige Sichteinlagen Nichtbankbereich
61
2
Zahlungsmittelfonds (siehe Konzernkapitalflussrechnung)
2.664.614
915.352
Sonstige Sichteinlagen Bankbereich
2.266.335
2.124.836
Gesamt Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und Sichteinlagen
4.930.949
3.040.188
Notes 181
(12) Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Derivate
472.212
487.792
Schuldverschreibungen
339.759
652.219
Schuldverschreibungen von Kreditinstituten
150.827
140.605
Schuldverschreibungen von Kunden
188.932
511.614
Gesamt
811.971
1.140.011
Diesem Bilanzposten sind Derivate, die nicht als Sicherungsin-
strumente in Hedge-Beziehungen dienen, zugeordnet. Weiters
werden Eigenkapitalinstrumente (Aktien und nicht festver-
zinsliche Wertpapiere) und Schuldverschreibungen gezeigt,
mit welchen gemäß Geschäftsmodellfestlegung nicht das Ziel
verfolgt wird, die vertraglichen Zahlungsströme zu verein-
nahmen, sondern die beizulegenden Zeitwerte zu realisieren.
(13) Finanzielle Vermögenswerte nicht zu Handelszwecken gehalten, verpflichtend zum Fair Value
bewertet
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Eigenkapitalinstrumente
9.014
14.187
Schuldverschreibungen
969
991
Kredite und Darlehen von Kunden
129.896
147.051
Gesamt
139.879
162.229
Eigenkapitalinstrumente dieser Bewertungskategorie inkludie-
ren zur Gänze Beteiligungen, welche der strategischen Aus-
richtung folgend nicht der Kategorie „Finanzielle Vermö-
genswerte erfolgsneutral zum Fair Value bewertet“ zugeord-
net wurden (siehe dazu auch Note (14)). Schuldverschreibun-
gen sowie Kredite und Darlehen von Kunden dieser Bewer-
tungskategorie weisen vertragliche Zahlungsströme aus, bei
denen es sich nicht ausschließlich um Zins- und Tilgungszah-
lungen handelt und deshalb zum Fair Value zu bewerten sind.
Dabei handelt es sich mehrheitlich um Finanzinstrumente, die
mit inkongruenten Zinskomponenten ausgestattet sind.
182 Notes
(14) Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum Fair Value bewertet
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Eigenkapitalinstrumente
19.472
18.950
Gesamt
19.472
18.950
Die angeführten Eigenkapitalinstrumente betreffen im We-
sentlichen Investitionen in Unternehmen, welche als Anbieter
von Nebendienstleistungen für den Bankbetrieb dienen bzw.
Finanzinstitute darstellen. Die optionale Darstellung der Fair
Value Änderungen dieser Instrumente wurde aufgrund der
strategischen Ausrichtung vorgenommen. Langfristig sind
keine Verkäufe von Eigenkapitalinstrumenten in diesem Port-
folio geplant.
Dividenden in der Höhe von TEUR 266 (VJ: 713) wurden im
Zusammenhang mit diesen Eigenkapitalinstrumenten erfasst
(siehe Note (3)). Es fanden keine wesentlichen Verkäufe aus
dieser Bestandskategorie im Geschäftsjahr 2020 statt. Im
Detail setzt sich dieser Posten wie in folgender Tabelle darge-
stellt zusammen.
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
EMCOM Beteiligungs GmbH, Wien (A)
5.010
4.650
WKBG Wiener Kreditbürgschafts- und Beteiligungsbank AG, Wien (A)
3.734
3.734
NÖ Bürgschaften und Beteiligungen GmbH, Wien (A)
3.361
3.399
CEESEG Aktiengesellschaft, Wien (A)
2.144
2.084
Raiffeisen Software GmbH, Linz (A)
1.671
1.747
RSC Raiffeisen Service Center GmbH, Wien (A)
1.049
1.049
Sonstige
2.503
2.286
Gesamt
19.472
18.950
Notes 183
(15) Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
Diesem Bilanzposten sind Fremdkapitalinstrumente des Ge-
schäftsmodells „Hold to collect“ zugewiesen, die das Zah-
lungsstromkriterium erfüllen. Weiters sind diesen Finanzin-
strumenten zugehörige Risikovorsorgen inkludiert. Details
dazu werden ausführlich im folgenden Kapitel (16) Risikovor-
sorgen dargelegt.
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Schuldverschreibungen
3.593.206
4.060.086
Schuldverschreibungen von Kreditinstituten
1.144.532
1.249.446
Schuldverschreibungen von Kunden
2.448.675
2.810.640
Kredite und Darlehen
16.238.876
15.961.270
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute
2.580.439
2.648.319
Kredite und Darlehen an Kunden
13.658.437
13.312.952
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
9.457
12.007
Gesamt
19.841.540
20.033.364
(16) Risikovorsorgen
Nachfolgende Tabellen stellen die Entwicklung der Wertminderungen im Geschäftsjahr 2020 dar.
Wertberichtigungen für Kredite und Darlehen an Kreditinstitute - zu fortgeführten Anschaffungskosten:
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Summe
Performing
Under
Credit impaired
performing
signifikant
nicht
signifikant
Eröffnungsbilanz 01.01.2020
3.571
0
670
0
0
4.241
Zuführungen aufgrund von Neuzugang
7.032
0
0
0
0
7.032
Rückgänge aufgrund von Abgängen
-6.246
0
0
0
0
-6.246
Änderungen im Kreditrisiko
-623
0
0
0
0
-623
Währungseffekte und sonstige
Berichtigungen
-45
0
0
0
0
-45
Schlussbilanz 31.12.2020
3.688
0
670
0
0
4.358
184 Notes
Die Vergleichszahlen aus dem Vorjahr stellen sich wie folgt dar:
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Summe
Performing
Under
Credit impaired
performing
signifikant
nicht
signifikant
Eröffnungsbilanz 01.01.2019
2.600
0
670
0
0
3.270
Zuführungen aufgrund von Neuzugang
5.758
0
0
0
0
5.758
Rückgänge aufgrund von Abgängen
-5.010
0
0
0
0
-5.010
Änderungen im Kreditrisiko
221
0
0
0
0
221
Währungseffekte und sonstige
Berichtigungen
2
0
0
0
0
2
Schlussbilanz 31.12.2019
3.571
0
670
0
0
4.241
Wertberichtigungen für Kredite und Darlehen an Kunden - zu fortgeführten Anschaffungskosten:
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Summe
Performing
Under
Credit impaired
performing
signifikant
nicht
signifikant
Eröffnungsbilanz 01.01.2020
13.410
7.631
55.318
59.457
3.231
139.047
Zuführungen aufgrund von Neuzugang
13.450
380
13
21
0
13.864
Rückgänge aufgrund von Abgängen
-1.019
-1.630
-953
-1.888
-98
-5.588
Änderungen aufgrund von
Wanderungen zwischen Stages
-11.157
-681
11.898
-60
0
0
Transfer Stage 1
-14.344
14.161
107
76
0
0
Transfer Stage 2
3.128
-16.361
11.814
1.419
0
0
Transfer Stage 3
58
1.519
-23
-1.555
0
0
Änderungen im Kreditrisiko
14.414
30.647
31.409
9.880
-123
86.227
Änderungen aufgrund Modifikationen
ohne Abgang
0
0
-1
-9
0
-10
Rückgänge aufgrund Verbrauch von
Wertberichtigungen
0
0
-11.851
-6.388
0
-18.239
Währungseffekte und sonstige
Berichtigungen
-8
-20
-46
-34
0
-107
Schlussbilanz 31.12.2020
29.089
36.328
85.788
60.978
3.010
215.193
Notes 185
Direktabschreibungen auf Kreditforderungen belaufen sich im
Geschäftsjahr 2020 auf TEUR -1.078 (VJ: -2.269). Erträge,
ohne Effekte auf Veränderungen der Risikovorsorgen, wie
Eingänge aus abgeschriebenen Kreditforderungen, betragen
im Geschäftsjahr 2020 TEUR 1.305 (VJ: 7.210).
Die Vergleichszahlen aus dem Vorjahr stellen sich wie folgt dar:
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Summe
Performing
Under
Credit impaired
performing
signifikant
nicht
signifikant
Eröffnungsbilanz 01.01.2019
6.675
2.644
80.239
68.938
3.739
162.235
Zuführungen aufgrund von Neuzugang
4.509
278
0
0
0
4.786
Rückgänge aufgrund von Abgängen
-461
-472
-1.429
-1.493
-366
-4.220
Änderungen aufgrund von
Wanderungen zwischen Stages
46
11
867
-924
0
0
Transfer Stage 1
-1.129
1.044
3
82
0
0
Transfer Stage 2
903
-2.228
868
457
0
0
Transfer Stage 3
271
1.195
-4
-1.463
0
0
Änderungen im Kreditrisiko
2.658
5.070
-158
4.625
-142
12.053
Rückgänge aufgrund Verbrauch von
Wertberichtigungen
0
0
-24.188
-11.735
0
-35.923
Währungseffekte und sonstige
Berichtigungen
-17
100
-14
46
0
116
Schlussbilanz 31.12.2019
13.410
7.631
55.318
59.457
3.231
139.047
186 Notes
Wertberichtigungen für Schuldverschreibungen an Kreditinstitute - zu fortgeführten Anschaffungskosten:
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Summe
Performing
Under
Credit impaired
performing
signifikant
nicht
signifikant
Eröffnungsbilanz 01.01.2020
1.169
0
0
0
0
1.169
Zuführungen aufgrund von Neuzugang
225
0
0
0
0
225
Rückgänge aufgrund von Abgängen
-93
0
0
0
0
-93
Änderungen aufgrund Wanderungen
zwischen Stages
-15
15
0
0
0
0
Transfer Stage 1
-15
15
0
0
0
0
Änderungen im Kreditrisiko
-323
55
0
0
0
-268
Währungseffekte und sonstige
Berichtigungen
4
0
0
0
0
4
Schlussbilanz 31.12.2020
967
70
0
0
0
1.037
Die Vergleichszahlen aus dem Vorjahr stellen sich wie folgt dar:
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Summe
Performing
Under
Credit impaired
performing
signifikant
nicht
signifikant
Eröffnungsbilanz 01.01.2019
608
0
0
0
0
608
Zuführungen aufgrund von Neuzugang
711
0
0
0
0
711
Rückgänge aufgrund von Abgängen
-294
0
0
0
0
-294
Änderungen im Kreditrisiko
150
0
0
0
0
150
Währungseffekte und sonstige
Berichtigungen
-7
0
0
0
0
-7
Schlussbilanz 31.12.2019
1.169
0
0
0
0
1.169
Notes 187
Wertberichtigungen für Schuldverschreibungen an Kunden - zu fortgeführten Anschaffungskosten:
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Summe
Performing
Under
Credit impaired
performing
signifikant
nicht
signifikant
Eröffnungsbilanz 01.01.2020
1.615
0
0
0
0
1.615
Zuführungen aufgrund von Neuzugang
228
0
0
0
0
228
Rückgänge aufgrund von Abgängen
-227
0
0
0
0
-227
Änderungen im Kreditrisiko
227
0
0
0
0
227
Währungseffekte und sonstige
Berichtigungen
-4
0
0
0
0
-4
Schlussbilanz 31.12.2020
1.840
0
0
0
0
1.840
Die Vergleichszahlen aus dem Vorjahr stellen sich wie folgt dar:
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
POCI
Summe
Performing
Under
Credit impaired
performing
signifikant
nicht
signifikant
Eröffnungsbilanz 01.01.2019
992
0
0
0
0
992
Zuführungen aufgrund von Neuzugang
912
0
0
0
0
912
Rückgänge aufgrund von Abgängen
-749
0
0
0
0
-749
Änderungen im Kreditrisiko
453
0
0
0
0
453
Währungseffekte und sonstige
Berichtigungen
7
0
0
0
0
7
Schlussbilanz 31.12.2019
1.615
0
0
0
0
1.615
188 Notes
Rückstellung für erteilte Zusagen und Finanzgarantien:
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Summe
Performing
Under
Credit impaired
performing
signifikant
nicht
signifikant
Eröffnungsbilanz 01.01.2020
3.020
1.045
6.182
2.463
12.710
Zuführungen aufgrund von Neuzugang
2.790
4
840
33
3.666
Rückgänge aufgrund von Abgängen
-1.043
-611
-217
-443
-2.314
Änderungen aufgrund von Wanderungen
zwischen Stages
-3.199
3.533
-8
-326
0
Transfer Stage 1
-4.061
4.040
19
2
0
Transfer Stage 2
845
-886
11
30
0
Transfer Stage 3
17
379
-38
-359
0
Änderungen im Kreditrisiko
4.125
8.031
-1.720
219
10.656
Währungseffekte und sonstige Berichtigungen
-5
-9
1
0
-13
Schlussbilanz 31.12.2020
5.689
11.993
5.079
1.945
24.705
Die Vergleichszahlen aus dem Vorjahr stellen sich wie folgt dar:
in TEUR
Stage 1
Stage 2
Stage 3
Summe
Performing
Under
Credit impaired
performing
signifikant
nicht
signifikant
Eröffnungsbilanz 01.01.2019
1.422
549
8.124
2.629
12.724
Zuführungen aufgrund von Neuzugang
1.196
436
276
185
2.093
Rückgänge aufgrund von Abgängen
-751
-414
-5.269
-633
-7.067
Änderungen aufgrund von Wanderungen
zwischen Stages
68
-201
182
-50
0
Transfer Stage 1
-90
88
0
1
0
Transfer Stage 2
148
-340
182
10
0
Transfer Stage 3
10
51
0
-61
0
Änderungen im Kreditrisiko
1.088
672
2.927
326
5.012
Währungseffekte und sonstige Berichtigungen
-3
3
-58
6
-51
Schlussbilanz 31.12.2019
3.020
1.045
6.182
2.463
12.710
Notes 189
Berechnungslogik 12-month ECL und lifetime ECL (expected credit loss, „ECL“)
Die RLB NÖ-Wien erfasst Wertminderungen für finanzielle
Vermögenswerte aus Fremdkapitalinstrumenten mit Ausnah-
me von Fair Value bilanzierten Vermögenswerten. Zusätzlich
werden Wertminderungen für außerbilanzielle Kreditrisiken
aus Finanzgarantien und nicht genutzte Rahmen erfasst. Diese
Wertminderung basiert auf erwarteten Kreditverlusten (expec-
ted credit losses), die folgendes widerspiegelt:
- Einen unverzerrten und wahrscheinlichkeitsgewich-
teten Betrag, der durch verschiedene Szenarien be-
stimmt wird,
- den Zeitwert des Geldes und
- plausible und nachvollziehbare Informationen über
vergangene Ereignisse und aktuelle Bedingungen
sowie Prognosen zur zukünftigen wirtschaftlichen
Entwicklung, die zum Zeitpunkt der Bewertung zur
Verfügung stehen.
Eine Risikovorsorge muss für Finanzinstrumente gebildet
werden, die unter IFRS 9 als Amortised Cost (AC) oder Fair
Value through other comprehensive income (FVOCI) katego-
risiert sind. Darunter fallen aus dem On-Balance Teil der
Bilanz Kredite und Wertpapiere sowie aus dem Off-Balance
Teil der Bilanz Eventualverbindlichkeiten und offene Kredit-
zusagen.
Nach den IFRS 9-Vorgaben erfolgt die Bewertung der Finan-
zinstrumente nach dem Stage Konzept (Stage 1-3). Die Be-
rechnung des ECL für Stage 1 (gute Kreditqualität) bzw. der
Lifetime ECL für Stage 2 (verminderte Kreditqualität) wird
durch komplexe Modelle berechnet. Diese Modelle verwen-
den sowohl historische als auch zukunftsgerichtete Informati-
onen. Die Berechnung erfolgt grundsätzlich mit der Formel:
PD (probability of default) x LGD (loss given default) x EAD
(exposure at default). Die so berechneten erwarteten Kredit-
verluste werden mittels Effektivzinssatz auf den Berichtszeit-
punkt diskontiert.
Risikoparameter unter IFRS9
Segmentierung
Die kreditrisikorelevanten Assets der RLB NÖ-Wien werden
in adäquate Portfolios eingeteilt. Während für die „high-
default“-Portfolios die Parameter auf Portfolioebene berech-
net werden, wird für die „low-default“-Portfolios ein granula-
rerer Ansatz gewählt. Unter Zuhilfenahme von externen
Daten werden im Portfolio für Banken eigene Ausfallswahr-
scheinlichkeiten für jeden einzelnen Kunden geschätzt, wäh-
rend im Portfolio „Staaten“ auf Einzelstaatenebene unter-
schiedliche Ausfallswahrscheinlichkeiten ermittelt werden.
Aus der prognostizierten Ausfallswahrscheinlichkeit für Staa-
ten werden für sämtliche Ratingstufen PDs abgeleitet, sodass
auch Produkten unterschiedlicher Bonität eines einzelnen
Staates sinnvolle PD-Kurven zugewiesen werden können.
Der LGD der Portfolios wird mit Hilfe eines Komponenten-
modells geschätzt; unterschieden wird zwischen dem Wert der
zugrundeliegenden Sicherheit sowie einem LGD für den Blan-
ko-Anteil. Das CCF-(Credit Conversion Factor)-Modell un-
terscheidet nicht nur zwischen den Kundengruppen, sondern
berücksichtigt auch die Produktart.
Modellierung
Im Falle der „high-default“-Portfolios wurde für die Berech-
nung der benötigten Mehrjahres-PDs der Ansatz des zeitho-
mogenen Markov-Prozesses gewählt. Basierend auf der Ra-
tinginformation der regulatorischen Ratingmodelle wurden
Migrationsmatrizen berechnet, welche in Folge zur Bestim-
mung der mehrjährigen Through-The-Cycle (TTC) Ausfalls-
wahrscheinlichkeiten dienten. Aus diesen TTC-PD-Kurven
wurden unter Zuhilfenahme makroökonomischer, zukunfts-
gerichteter Information die benötigte Point-In-Time zukunfts-
gerichtete Ausfallswahrscheinlichkeit bestimmt.
Für die „low-default“-Portfolios wurden Ansätze auf Basis
externer Migrationsmatrizen mit einer anschließenden PiT-
Anpassung (Portfolio Staaten) bzw. auf Basis einer direkten
PiT-Anpassung (Portfolio Banken) der Rating-relevanten
Parameter gewählt.
190 Notes
Sämtliche Point-in-Time Adjustierungen von Risikoparame-
tern (PD, LGD, CCF) wurden für das jeweilige Portfolio
optimal ausgewählt. Hierfür wurde in der Entwicklung eine
Vielzahl unterschiedlicher Modelle getestet und aus den aus-
sagekräftigsten Vorschlägen dann jeweils das finale Modell
ausgewählt. Die Modelle werden kontinuierlich beobachtet
und jährlich validiert. Die Erkenntnisse aus den Validierungen
werden in einen Aktionsplan übersetzt, welcher vom Ma-
nagement genehmigt und entsprechend abgearbeitet wird.
Hierdurch können sich Anpassungen der Modelle im Rahmen
der bestehenden Modellierungslogik ergeben.
Das Exposure at Default entspricht dem erwarteten Betrag
der zum Zeitpunkt des Ausfalls über die nächsten 12 Monate
(Stage 1) oder über die verbleibende Restlaufzeit (Stage 2) als
ausstehend erwartet wird.
Zur Berechnung dieses Betrages wird das Zahlungsprofil aus
den vertraglich vereinbarten Rückzahlungen herangezogen.
Gegebenenfalls werden auch vorzeitige, vertraglich nicht
vereinbarte Rückzahlungen mittels eines Prepayment-Modells
berücksichtigt. Für offene Kreditzusagen wird das Exposure
at Default mittels Kreditkonversionsfaktor (CCF) berechnet,
um die erwartete Inanspruchnahme zum Zeitpunkt des Aus-
falls zu erhalten.
Szenarien und makroökonomische, zukunftsgerichtete
Information
Sämtliche Risikoparameter werden für drei verschiedene
Szenarien berechnet (siehe dazu auch Note (31) Risikobericht):
• „baseline“ Szenario – die erwartete wirtschaftliche Ent-
wicklung
• „optimistic“ – eine etwas besser als erwartete wirtschaft-
liche Entwicklung
• „pessimistic“ – eine etwas negativere als erwartete wirt-
schaftliche Entwicklung
Der ECL wird für sämtliche Szenarien separat berechnet. Der
finale ECL wird schließlich als wahrscheinlichkeitsgewichtetes
Mittel der einzelnen Szenario-ECLs bestimmt. Sowohl die
Eintrittswahrscheinlichkeiten der Szenarien sowie die makro-
ökonomischen Prognosen werden von Moody’s Analytics
bereitgestellt und qualitätsgesichert.
COVID-19-Pandemie
Die Auswirkungen der COVID-19-Krise sowie entsprechende
staatliche Reaktionen (Kurzarbeit, etc.) sind in den aktuellen
makroökonomischen Prognosen von Moody’s Analytics
spezifisch für Österreich abgebildet, welche für die Parame-
terbestimmung herangezogen werden. Moody's Analytics
stellt spezifische Länderszenarien sowie auch optimistische
und pessimistische Projektionen zur Verfügung.
Die verwendeten Prognosen bilden einen langfristigen Trend
ab, wobei sowohl die Prognosen des ersten COVID-19-
Lockdowns im März/April 2020 als auch die des zweiten
COVID-19-Lockdown ab November 2020 eingeflossen sind.
Dies geschah, indem die aktuellen makroökonomischen Prog-
nose der Variablen „BIP-Wachstum“, „Bruttoinvestitio-
nen“ und „Konsumwachstum“ verwendet wurde, jedoch
zeitlich auf den Beginn der COVID-19-Pandemie zurück
versetzt. Auf diese Weise war es möglich, die Kreditrisikoer-
wartungen, welche eine Verzögerung der Insolvenzen auf-
grund der staatlichen Moratorien sehen, abzubilden. Modell-
seitig waren keinerlei Anpassungen notwendig.
Die Kriterien für die Identifizierung eines signifikanten An-
stiegs im Kreditrisiko wurde um die Indikation „Privates
Moratorium“ erweitert (Details siehe Unterkapitel „Signifi-
kante Erhöhung des Kreditrisikos“). Die damit verbundene
materielle Auswirkung auf die Risikovorsorge beträgt
EUR +1,1 Mio.
Die signifikante Erhöhung der Risikovorsorge in Stage 1 und
2, wie oben in dargestellter Entwicklung der Wertminderun-
gen detailliert ersichtlich, ist im Wesentlichen auf die COVID-
19-Pandemie zurückzuführen. Insgesamt erhöhte sich die
Vorsorge für Stage 1 und Stage 2 bei Krediten und Darlehen
an Kunden von EUR 21,0 Mio. auf EUR 65,4 Mio. Die mak-
roökonomischen Szenarien zeigen einen signifikanten Wirt-
schaftseinbruch. Zusätzlich kam es aufgrund der COVID-19-
Maßnahmen (Stundungen, Überbrückungsfinanzierungen)
und der damit verbundenen Forbearance-Maßnahmen zu
Notes 191
einem signifikanten Stage Transfer von Stage 1 auf Stage 2,
wodurch sich modellbasiert (Umstellung auf Lifetime-ECL)
der Vorsorgebedarf erhöhte. Außerdem wurden auf Einzel-
kundenebene Neubewertungen der individuellen Bonitäten
vorgenommen.
Nachdem die verwendeten, adaptierten und gewichteten
Szenarien die COVID-19-Auswirkungen reflektieren, bestand
keine Notwendigkeit, Post-Model-Adjustments vorzunehmen.
Da sich die in der Vergangenheit verwendete Gewichtung der
Szenarien optimistic-baseline-pessimistic von 30%-40%-30%
auch in der COVID-19-Krise in Analysen als geeignet erwie-
sen hat, wurde diese im Vergleich zum 31.12.2019 nicht
verändert.
Signifikante Erhöhung des Kreditrisikos („Staging“)
Der IFRS 9-Standard sieht für die Ermittlung der Risikovor-
sorge einen dreistufigen Ansatz vor:
Stage 1: Geschäfte, für die seit Vergabe keine signifikante
Erhöhung des Kreditrisikos festgestellt werden kann. Die
Risikovorsorge wird auf Basis des Ein-Jahres-ECLs bestimmt.
Stage 2: Geschäfte, für die seit Vergabe ein signifikanter An-
stieg des Kreditrisikos nachgewiesen werden kann. Der ECL
wird auf Basis der Restlaufzeit bestimmt.
Stage 3: Ausgefallene bzw. wertberichtigte Geschäfte. Die
Ermittlung erfolgt bei signifikanten Kunden als Differenz
zwischen Buchwert und Barwert der zukünftig erwarteten
Zahlungsströme. Die Risikovorsorge richtet sich nach der
Restlaufzeit des Geschäftes. Details zur Erkennung von Aus-
fällen bzw. dem Ausfallsbegriff sind der Note (31) zu entneh-
men.
Ermittlung einer „Signifikanten Erhöhung des
Kreditrisikos“
Die Bestimmung der „signifikanten Erhöhung des Kreditrisi-
kos“ basiert auf mehreren Kriterien; im Wesentlichen wird
zwischen qualitativen und quantitativen Indikatoren unter-
schieden.
Qualitative Kriterien
• 30 Tage überfällig: Bei Kunden, die mehr als 30 Tage
lang eine wesentliche Überziehung aufweisen, wird von
einer wesentlichen Erhöhung des Kreditrisikos ausgegan-
gen.
• Forbearance: Bei Kunden, bei denen ein „Forbearance“-
Kennzeichen gesetzt wird (Stundung, etc.) wird von einer
wesentlichen Erhöhung des Kreditrisikos ausgegangen.
• Watch List: Der Kunde ist im Frühwarnprozess aufge-
schienen. Dies gilt als Indikator für eine wesentliche Er-
höhung des Kreditrisikos.
• Privates Moratorium: Bei Kunden, denen im Zuge der
COVID-19-Pandemie eine Stundung im Sinne des Priva-
ten Moratoriums gemäß EBA-Richtlinie eingeräumt
wurde, wird von einer signifikanten Erhöhung des Kre-
ditrisikos ausgegangen.
Bei Stundungen aufgrund des gesetzlichen und privaten Mora-
toriums wurden unter Berücksichtigung der zugehörigen
EBALeitlinie (EBA/GL/2020/02) nur in Ausnahmefällen For-
bearance Maßnahmen versorgt. Der überwiegende Teil der
Geschäfte mit freiwilligen Stundungen und Überbrückungs-
krediten ist als Forborne gekennzeichnet zeichnet.
Quantitative Kriterien
• Die aktuelle, PiT-adjustierte, annualisierte PD hat sich im
Vergleich zur PiT-adjustierten, annualisierten PD zum
Vergabezeitpunkt verdoppelt.
• Die aktuelle, PiT-adjustierte, annualisierte PD hat sich im
Vergleich zur PiT-adjustierten, annualisierten PD zum
Vergabezeitpunkt um mehr als 0,5 Prozentpunkte erhöht.
Das Staging-Modell der RLB NÖ-Wien sieht vor, dass ein
Geschäft einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos auf-
weist, wenn entweder ein (oder mehrere) der qualitativen
Kriterien erfüllt sind, oder beide quantitative Kriterien an-
schlagen. Es ist zu beachten, dass die „Low Credit Risk“-
Exemption in Form des absoluten Schwellwertes von 0,5
Prozentpunkten umgesetzt wurde: Ein Geschäft, welches zwar
eine Verdopplung der PD aufweist, jedoch dieser Anstieg in
absoluten Ausfallswahrscheinlichkeiten weniger als 0,5 Pro-
zentpunkte beträgt, gilt nicht als „signifikant im Kreditrisiko
erhöht“.
192 Notes
Sensitivitätsanalyse Risikovorsorge
Die Risikovorsorge für finanzielle Vermögenswerte in Stage 1
und 2 (Lebendportfolio) wird mittels Expected Credit Loss
(ECL)-Methodik für 3 Szenarien (optimistic-baseline-
pessimistic) berechnet und unverändert im Verhältnis
30%-40%-30% gewichtet. Um die Sensitivität der Höhe der
Risikovorsorge zu veranschaulichen, ist in folgender Tabelle
der Effekt bei einer 100%-Gewichtung jedes der drei Szenari-
en dargestellt.
in EUR Mio.
31.12.2020
100%
optimistic
100%
baseline
100%
pessimistic
Risikovorsorge Stage 1&2
89,7
62,3
84,5
124,3
Die Vergleichszahlen des Vorjahres stellen sich wie in unten angeführter Tabelle ersichtlich dar.
.
in EUR Mio.
31.12.2019
100%
optimistic
100%
baseline
100%
pessimistic
Risikovorsorge Stage 1&2
31,5
28,7
29,2
37,6
Die Risikovorsorge wird abhängig von der Stage des finanziel-
len Vermögenswertes über den Ein-Jahres ECL (Stage 1) oder
den ECL der Restlaufzeit (Stage 2) berechnet. Zum Zwecke
der Sensitivitätsanalyse wird in der folgenden Tabelle der
Effekt auf die Höhe der Risikovorsorge veranschaulicht, der
bei einem Transfer von 100% des Lebendportfolios (sämtliche
nicht ausgefallene Finanzinstrumente der Stage 1 und 2) in
Stage 1 bzw. 100% des Lebendportfolios in Stage 2 eintritt.
Der Eintritt eines dieser beiden Szenarien ist jedoch extrem
unwahrscheinlich.
in EUR Mio.
31.12.2020
100% in Stage 1
100% in Stage 2
Risikovorsorge Stage 1&2
89,7
83,0
139,7
Die Vergleichszahlen des Vorjahres stellen sich wie in unten angeführter Tabelle ersichtlich dar.
in EUR Mio.
31.12.2019
100% in Stage 1
100% in Stage 2
Risikovorsorge Stage 1&2
31,5
28,5
94,3
Notes 193
Schätzungsänderungen im Zuge der Ermittlung von
Risikovorsorgen
Als Basis für die Parameterschätzungen im Rahmen der ECL-
Ermittlung für den Konzernabschluss dienen die regulatori-
schen Parametermodelle, welche sich an den aufsichtsrechtli-
chen Anforderungen orientieren.Wie in vorangegangenem
Abschnitt beschrieben, wurden in der Berichtsperiode modell-
seitig keinerlei Anpassungen vorgenommen.
In der Vergleichsperiode 2019 kam es durch eine Überarbei-
tung des regulatorischen LGD Modells unter Einbeziehung
der neuen EBA Guideline/2017/16 es zu einer Überarbeitung
der Schätzwerte (IAS 8.34) und damit auch zu einer Verände-
rung der Parameter für die Risikovorsorge nach
IFRS 9. Zusätzlich wurden in 2019 die Point-in-Time-PD-
Modelle angepasst, um die Prognosefähigkeit zu erhöhen.
Diese dienen der Sicherstellung der Prognosegüte und wurden
durch das kontinuierlich durchgeführte Monitoring der Mo-
delle angestoßen.
Die Veränderungen des ECL aufgrund dieser Maßnahmen
resultierte in der Vergleichsperiode 2019 in einer Erhöhung
der Risikovorsorgen und belief sich auf EUR +7,32 Mio.
Davon entfielen auf:
• Stage 1: EUR +5,86 Mio. (Kredite und Darlehen an Kunden
EUR +4,84 Mio., Rückstellungen EUR +1,02 Mio.)
• Stage 2: EUR +4,52 Mio. und (Kredite und Darlehen an
Kunden EUR +3,99 Mio., Rückstellungen EUR +0,53 Mio.)
• Stage 3: nicht signifikant EUR -3,05 Mio. EUR. (Kredite
und Darlehen an Kunden EUR -2,98 Mio., Rückstellungen
EUR -0,07 Mio.)
Die Erfassung erfolgte aufwandswirksam in der Berichtsperi-
ode 2019 (siehe Note (8) Wertminderung/Wertaufholung
finanzieller Vermögenswerte bzw. Note (9) Sonstiges betrieb-
liches Ergebnis bei außerbilanziellen Verpflichtungen). In
oben dargestellten Vorjahresvergleichsdaten zur Entwicklung
von Wertminderungen sind die genannten Effekte im Posten
„Änderungen aufgrund Änderungen im Kreditrisiko“ bzw.
„Änderungen aufgrund Wanderungen zwischen Stages" ent-
halten.
194 Notes
(17) Derivate - Hedge Accounting
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Fair Value Hedges
442.929
405.674
Positive Fair Values derivativer Finanzinstrumente aus Mikro-Fair-Value-Hedges
442.768
401.035
Positive Fair Values derivativer Finanzinstrumente aus Portfolio-Fair-Value-Hedges
161
4.639
Fair Value Hedges
442.929
405.674
Soweit die Bedingungen für Hedge Accounting nach IFRS 9
erfüllt sind, werden derivative Finanzinstrumente als Siche-
rungsinstrumente ausgewiesen. Die RLB NÖ-Wien nimmt
aktuell keine Absicherung von Zahlungsströmen in Form von
Cash- Flow-Hedges vor. Details zu den bilanzierten Mikro-
bzw. Portfolio-Fair-Value-Hedges, zu Grundgeschäften, Si-
cherungsinstrumenten und abgesicherten Risiken finden sich
in Note (32) Hedge Accounting.
(18) Fair Value-Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges von Zinsrisiken
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Fair Value-Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges von Zinsrisiken
9.710
-3.922
Die RLB NÖ-Wien wendet Hedge Accounting zur Absiche-
rung des beizulegenden Zeitwerts eines Portfolios gegen Zins-
änderungsrisiken gemäß IAS 39.AG114-AG132 an. Nähere
Details dazu finden sich in Note (32) Hedge Accounting.
(19) Anteile an at-Equity bilanzierten Unternehmen
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Anteile an at-Equity bilanzierten Unternehmen
2.202.271
2.585.515
Details zu den in der Konzernbilanz at-Equity berücksichtig-
ten Unternehmen inklusive ausführlicher Finanzinformationen
finden sich in Note (55) sowie im Detail zur Gewinn- und
Verlustrechnung unter Note (4) Ergebnis aus at-Equity bilan-
zierten Unternehmen.
Notes 195
(20) Sachanlagen
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Sachanlagen
16.353
14.690
Eigengenutzte Grundstücke und Gebäude
5.012
2.694
Betriebs- und Geschäftsausstattung / Sonstige Sachanlagen
11.258
11.880
IT-Anlagen (Hardware)
83
116
Nutzungsrechte
87.908
87.507
Nutzungsrechte für Grundstücke und Gebäude
87.341
86.896
Nutzungsrechte für PKWs und sonstige Sachanlagen
567
611
Gesamt
104.261
102.197
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien:
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
1.851
2.451
Die Entwicklung der Bruttobuchwerte von Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien, deren kumulierte Ab-
schreibungen und Überleitung zu Nettobuchwerten stellt sich wie folgt dar:
in TEUR
2020
2019
Anschaffungskosten Stand 01.01.
50.494
52.254
Zugänge
6.758
3.540
Abgänge
-3.238
-2.510
Umbuchungen
0
-2.790
Anschaffungskosten Stand 31.12.
54.014
50.494
Abschreibungen Stand 01.01.
-33.354
-34.398
Zugänge laufende Abschreibungen
-4.549
-3.651
Abgänge
2.092
1.905
Umbuchungen
0
2.790
Abschreibungen Stand 31.12.
-35.811
-33.354
Buchwerte Stand 01.01.
17.140
17.856
Buchwerte Stand 31.12.
18.203
17.140
Bei den in obiger Aufstellung inkludierten, als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien erfolgte im Geschäftsjahr ein Buch-
wertabgang in Höhe von TEUR 569 (VJ: 429). Die laufende Abschreibung betrug TEUR 32 (VJ: 36).
196 Notes
Die Entwicklung der aktivierten Nutzungsrechte für Vermö-
genswerte, die im Rahmen der Bilanzierung von Leasingver-
hältnissen unter Sachanlagen dargestellt werden, stellt sich
wie folgt dar.
in TEUR
Nutzungsrechte für
Grundstücke und
Gebäude
Nutzungsrechte für
PKWs und Sonstige
Stand 01.01.2020
86.896
611
Zugänge
10.611
265
Abgänge
-2.502
-18
Abschreibungen
-7.664
-291
Bilanzwert 31.12.2020
87.341
567
Von den ausgewiesenen Zugängen betreffen TEUR 211 im Geschäftsjahr neu begonnene Leasingverträge, der verbleibende Teil
ergibt sich aus Neubewertungen bzw. -beurteilungen.
Die Vergleichsdaten des Vorjahres stellen sich wie in unten angeführter Tabelle ersichtlich dar.
in TEUR
Nutzungsrechte für
Grundstücke und
Gebäude
Nutzungsrechte für
PKWs und Sonstige
Stand 01.01.2019
0
0
Erstansatz IFRS 16
105.477
514
Zugänge
3.776
378
Abgänge
-15.201
-29
Abschreibungen
-7.156
-252
Bilanzwert 31.12.2019
86.896
611
(21) Immaterielle Vermögensgegenstände
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Entgeltlich erworbene Software und Lizenzen
16.402
12.947
Gesamt
16.402
12.947
Notes 197
Die Entwicklung der Bruttobuchwerte immaterieller Vermögensgegenstände, deren kumulierte Abschreibungen und Überleitung
zu Nettobuchwerten stellt sich wie folgt dar:
in TEUR
2020
2019
Anschaffungskosten Stand 01.01.
67.160
62.228
Zugänge
6.376
6.920
Abgänge
-231
-1.165
Umbuchungen
0
-823
Anschaffungskosten Stand 31.12.
73.305
67.160
Abschreibungen Stand 01.01.
-54.212
-53.292
Zugänge laufende Abschreibungen
-2.727
-2.231
Abgänge
36
488
Umbuchungen
0
823
Abschreibungen Stand 31.12.
-56.903
-54.212
Buchwerte Stand 01.01.
12.947
8.936
Buchwerte Stand 31.12.
16.402
12.947
(22) Steueransprüche
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Steuerforderungen
158
107
Latente Steuerforderungen
20.200
152
Gesamt
20.358
259
Der Saldo latenter Steuern ergibt sich wie folgt:
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Latente Steuerforderungen
20.200
152
Latente Steuerverpflichtungen
0
5.022
Saldo latenter Steuern
20.200
-4.870
198 Notes
Der Saldo latenter Steuern resultiert aus folgenden Bilanzposten und zeigt im Geschäftsjahr 2020 unten dargestellte Entwicklung.
in TEUR
31.12.2019
Erfasst im
Gewinn oder
Verlust
Erfasst im
sonstigen
Ergebnis
31.12.2020
Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten
30.417
25.248
55.665
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
66.756
-9.020
57.736
Derivate - Hegde Accounting (Passiva)
51.732
8.279
60.011
FV-Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges
von Zinsrisiken
528
-528
0
Anteile an at-Equity bewerteten Unternehmen*
0
586
-157
429
Rückstellungen
8.106
639
11
8.756
Steuerlich zu verteilende Teilwertabschreibungen bei
Beteiligungen
522
-163
40
399
Sonstige
1.251
-338
913
Latente Steueransprüche
159.312
24.703
-106
183.909
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten
30.197
26.202
56.399
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu Handelszwecken
gehalten, verpflichtend zum Fair Value bewertet
3.232
-437
2.795
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
43.527
3.328
46.855
Derivate - Hedge Accounting (Aktiva)
44.800
513
-396
44.917
FV-Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges
von Zinsrisiken
0
1.214
1.214
Anteile an at-Equity bewerteten Unternehmen*
19.541
-19.541
0
Sachanlagen
22.885
-11.356
11.529
Latente Steuerverbindlichkeiten
164.182
-77
-396
163.709
Saldo latenter Steuern
-4.870
24.780
290
20.200
* Dieser Posten inkludiert latente Steuern aus der at-Equity bilanzierten Personengesellschaft Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG.
Notes 199
Die Vergleichsdaten aus dem Vorjahr stellen sich wie in unten angeführter Tabelle ersichtlich dar.
in TEUR
31.12.2018
Erfasst im
Gewinn oder
Verlust
Erfasst im
sonstigen
Ergebnis
31.12.2019
Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten
25.365
5.052
30.417
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
35.994
30.762
66.756
Derivate - Hegde Accounting (Passiva)
41.056
10.676
51.732
FV-Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges
von Zinsrisiken
0
528
528
Rückstellungen
6.918
401
787
8.106
Steuerlich zu verteilende Teilwertabschreibungen bei
Beteiligungen
496
7
19
522
Sonstige
847
404
1.251
Latente Steueransprüche
110.676
47.829
807
159.312
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten
23.923
6.274
30.197
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu Handelszwecken
gehalten, verpflichtend zum Fair Value bewertet
3.407
-175
3.232
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
37.958
5.569
43.527
Derivate - Hedge Accounting (Aktiva)
36.853
8.015
-68
44.800
Anteile an at-Equity bewerteten Unternehmen
0
20.008
-467
19.541
Sachanlagen
0
22.885
22.885
Latente Steuerverbindlichkeiten
102.141
62.575
-534
164.182
Saldo latenter Steuern
8.535
-14.746
1.341
-4.870
Im Konzernabschluss wurden Ansprüche in Höhe von rd.
TEUR 3.611 (VJ: 3.651) aus noch nicht genutzten steuerli-
chen Verlustvorträgen und abzugsfähigen temporären Diffe-
renzen nicht aktiviert, weil aus heutiger Sicht die Verwendung
in angemessener Zeit nicht realisierbar erscheint. Die tempo-
rären Differenzen, für die nach IAS 12.39 keine passiven
Steuerlatenzen bilanziert worden sind, betragen EUR 840 Mio.
(VJ: EUR 1.199 Mio.). Auf Basis der Einschätzung der Um-
kehr der temporären Differenzen wird mit einer Realisierung
von TEUR 3.329 (VJ: -15.554) der zum 31.12.2020 aktivier-
ten latenten Steuern innerhalb der nächsten zwölf Monate
gerechnet. Der verbleibende Betrag in Höhe von TEUR
16.871 (VJ: 10.684) weist eine Restlaufzeit von mehr als
einem Jahr auf.
200 Notes
(23) Sonstige Aktiva
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Treuhandforderungen Bundes- und Landes-IPS
43.547
37.369
Kautionen
28.977
28.977
Geleistete Vorauszahlungen und abgegrenzte Erträge
99
80
Halb- und Fertigerzeugnisse/Unfertige Erzeugnisse/Vorräte
1.020
1.505
Forderungen aus sonstigen Steuern und Abgaben
1.005
1.152
Sonstige Aktiva - andere
46.473
35.163
Gesamt
121.121
104.248
In den sonstigen Aktiva sind im Wesentlichen Treuhandforde-
rungen im Zusammenhang mit dem Bundes- und Landes-IPS
(Institutional Protection Scheme (siehe auch Note (30) Eigen-
kapital), Kautionen sowie Forderungen aus sonstigen Steuern
und Abgaben ausgewiesen. Der Posten „Sonstige Aktiva -
andere“ inkludiert im Wesentlichen Rechnungsabgrenzungs-
posten sowie Forderungen aus der Steuerumlage in Höhe von
TEUR 7.932 (VJ: 7.932).
(24) Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Derivate
486.581
509.172
Gesamt
486.581
509.172
Diesem Bilanzposten sind ausschließlich Derivate, die nicht als Sicherungsinstrumente in Hedge-Beziehungen dienen, zugeordnet.
Notes 201
(25) Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Einlagen von Kreditinstituten
9.356.799
7.684.088
Täglich fällig
4.122.292
3.635.704
Termineinlagen
5.234.506
4.048.384
Einlagen von Kunden
9.177.078
8.971.709
Sichteinlagen
6.838.049
6.596.231
Termineinlagen
947.831
933.028
Spareinlagen
1.391.198
1.442.451
Verbriefte Verbindlichkeiten
6.815.205
7.161.241
Begebene Schuldverschreibungen
6.248.804
6.559.492
Ergänzungskapital
566.401
601.748
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten
94.625
96.349
Leasingverbindlichkeiten
91.518
94.802
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
3.107
1.547
Gesamt
25.443.707
23.913.387
Leasingverhältnisse, die der RLB NÖ-Wien Konzern einge-
gangen ist, die aber noch nicht begonnen haben, bestanden
zum Bilanzstichtag 31.12.2020 nicht (VJ: TEUR 2.664 an
zukünftig mögliche Zahlungsabflüssen aus diesem Titel). Eine
Beschreibung des in diesem Bilanzposten ausgewiesenen Ergän-
zungskapitals sowie sämtlicher oben dargestellter Finanzin-
strumente findet sich in den Bilanzierungs- und Bewertungsme-
thoden im Kapitel „Finanzielle Verbindlichkeiten“. Details zur
Teilnahme am TLTRO-III-Programm der Europäischen Zent-
ralbank finden sich in Note (1).
Folgende Tabelle stellt eine Überleitung des Ergänzungskapitals sowie der Leasingverbindlichkeiten von 31.12.2019 auf 31.12.2020
getrennt nach zahlungswirksamen und zahlungsunwirksamen Veränderungen dar (siehe Konzernkapitalflussrechnung).
in TEUR
Stand
01.01.2020
Erstansatz
IFRS 16
Zahlungs-
wirksame
Veränder-
ungen
Nicht
zahlungs-
wirksame
Veränder-
ungen
Stand
31.12.2020
Ergänzungskapital
601.748
0
-32.986
-2.361
566.401
Leasingverbindlichkeiten
94.802
0
-11.746
8.461
91.518
Gesamt
696.550
0
-44.732
6.100
657.919
202 Notes
Die Vergleichszahlen aus dem Vorjahr stellen sich wie in unten angeführter Tabelle ersichtlich dar.
in TEUR
Stand
01.01.2019
Erstansatz
IFRS 16
Zahlungs-
wirksame
Veränder-
ungen
Nicht
zahlungs-
wirksame
Veränder-
ungen
Stand
31.12.2019
Ergänzungskapital
741.535
0
-140.456
669
601.748
Leasingverbindlichkeiten
0
113.582
-7.849
-10.931
94.802
Gesamt
741.535
113.582
-148.305
-10.262
696.550
(26) Derivate – Hedge Accounting
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Fair Value Hedges
501.560
407.138
Negative Fair Values derivativer Finanzinstrumente aus Mikro-Fair-Value-Hedges
491.588
407.138
Negative Fair Values derivativer Finanzinstrumente aus Portfolio-Fair-Value-Hedges
9.973
0
Gesamt
501.560
407.138
Soweit die Bedingungen für Hedge Accounting nach IFRS 9
bzw. IAS 39 erfüllt sind, werden derivative Finanzinstrumente
als Sicherungsinstrumente ausgewiesen. Die RLB NÖ-Wien
nimmt aktuell keine Absicherung von Zahlungsströmen in
Form von Cash- Flow-Hedges vor. Details zu den bilanzier-
ten Mikro- bzw. Portfolio-Fair-Value-Hedges, zu Grundge-
schäften, Sicherungsinstrumenten und abgesicherten Risiken
finden sich in Note (32).
Notes 203
(27) Rückstellungen
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Pensionen
36.604
36.268
Abfertigungen
22.096
26.729
Jubiläumsgeld
5.458
5.087
Restrukturierung
2.832
5.730
Schwebende Rechtsverfahren
20.737
17.566
Verpflichtungen und gegebene Garantien
24.705
12.710
Sonstige Rückstellungen
21.996
16.367
Gesamt
134.428
120.457
Rückstellungen für negative Indikatorwerte betragen
TEUR 20.550 (VJ: 15.900).
Darüber hinaus sind in diesem Posten Rückstellungen für
Verfahrens- und Anwaltskosten in Höhe von TEUR 1.382
(VJ: 2.842) enthalten. Diese stehen im Zusammenhang mit
Beratungs- und Aufklärungspflichten bei Vertrieb bzw. Ab-
schluss von Finanzprodukten. Weitergehende Angaben zu
diesen Verfahren und des damit für das Unternehmen verbun-
denen Risikos, insbesondere der in diesem Zusammenhang
getroffenen Maßnahmen, werden gemäß IAS 37.92 nicht
vorgenommen, um das Ergebnis des Verfahrens nicht zu
beeinträchtigen.
In den sonstigen Rückstellungen sind zudem eine Rückstel-
lung für noch nicht weitergeleitete Bestandsprovisionen in
Höhe von TEUR 8.480 (VJ: 0).
Rückstellungen für Restrukturierungsmaßnahmen – ausge-
wiesen unter Abfertigungen bzw. unter Restrukturierung –
wurden im Ausmaß von TEUR 6.674 (VJ: 3.785) aufgelöst.
Die Dotierungen in den Rückstellungen für Verpflichtungen
und gegebene Garantien sind COVID-19-beeinflusst und die
Entwicklung dieser ist im Detail in Note (16) Risikovorsorgen
dargestellt.
204 Notes
Personalrückstellungen
Im Folgenden werden die einzelnen Parameter für die Berechnung der Personalrückstellungen gesamthaft dargestellt:
in TEUR
2020
2019
Zinssatz
Anwartschaftsphase
0,29%
0,58%
Anwartschaftsphase für Begünstigte mit STATUT bzw. KV6-Zusagen
0,29%
0,58%
Leistungsphase
0,29%
0,58%
Leistungsphase für Begünstigte mit STATUT bzw. KV6-Zusagen
4,00%
4,00%
Abfertigungen
0,00%
0,31%
Gehaltssteigerungen
1,5% - 4,0%
1,5% - 4,5%
Pensionssteigerungen
0,5% - 2,0%
0,5% - 2,0%
Pensionssteigerungen für Begünstigte mit STATUT bzw. KV6-Zusagen
0,0%
0,0%
Biometrische Grundlage
"AVÖ 2018-P-Rechnungs-
grundlagen für die
Pensionsversicherung in der
Ausprägung für Angestellte"
Die Berechnung erfolgt unter Beachtung des gesetzlich frühestmöglichen Pensionsalters für Männer und Frauen.
Notes 205
Die Abfertigungsverpflichtungen und Pensionsverpflichtungen entwickelten sich wie folgt:
in TEUR
2020
2019
2020
2019
2020
2019
Bruttoverpflichtung
Abfertigung
Bruttoverpflichtung
Pension
Planvermögen Pension
Wert zum 01.01.
26.729
32.605
64.836
59.124
28.568
27.883
Dienstzeitaufwand
974
948
806
720
0
0
Zinsaufwand
62
240
366
935
0
0
Erwarteter Ertrag aus Planvermögen
0
0
0
0
161
442
Zahlungen
-2.347
-4.681
-2.612
-2.651
0
0
Beiträge zum Planvermögen
0
0
0
0
638
1.486
Rentenzahlungen aus dem Planvermögen
0
0
0
0
-886
-904
Nettoübertragungsbetrag
0
0
-834
-2.086
-897
-2.137
Versicherungsmathematischer Gewinn(-) /
Verlust(+) des Geschäftsjahres
524
521
1.308
8.473
-601
1.887
davon erfahrungsbedingte Anpassungen
206
-398
-607
1.871
-601
1.887
davon Änderungen der
demographischen Annahmen
-105
-411
3.901
0
0
0
davon Änderungen der finanziellen
Annahmen
423
1.330
-1.987
6.602
0
0
übrige Veränderungen und Anpassungen
-3.846
-2.904
-320
321
-37
-89
Änderungen des Konsolidierungskreises
0
0
0
0
0
0
Wert zum 31.12.
22.096
26.729
63.550
64.836
26.946
28.568
Marktwert Planvermögen
0
0
-26.946
-28.568
0
0
Nettoverpflichtung zum 31.12.
22.096
26.729
36.604
36.268
0
0
Aufgliederung der Pensionsverpflichtungen nach Begünstigten:
in TEUR
2020
2019
Barwert der Pensionsverpflichtungen (DBO) zum 31.12.
63.550
64.836
davon Verpflichtungen an aktive begünstigte Arbeitnehmer
20.455
19.747
davon Verpflichtungen an ausgeschiedene begünstigte Arbeitnehmer mit unverfallbarem
Anspruch
0
0
davon Verpflichtungen an Pensionisten
43.095
45.089
206 Notes
Die Struktur des Planvermögens stellt sich wie folgt dar:
in TEUR
2020
2019
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
39,95%
49,43%
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
26,51%
21,64%
Immobilien
3,93%
3,70%
Sonstige
29,60%
25,23%
Gesamt
100,00%
100,00%
Das Planvermögen für das Geschäftsjahr 2020 enthält keine
eigenen Finanzinstrumente.
In der nachfolgenden Sensitivitätsanalyse für Pensions- und
Abfertigungsverpflichtungen wird die Auswirkung auf den
Barwert der Verpflichtungen (Defined Benefit Obligation –
DBO) bei Veränderung der wesentlichen versicherungs-
mathematischen Annahmen dargestellt. Dabei wird jeweils ein
wesentlicher Bewertungsparameter variiert, während die
übrigen Einflussgrößen unverändert bleiben. Eine Korrelation
zwischen den Parametern bleibt unberücksichtigt.
2020
2019
Veränderung
Parameter um
Erhöhung
Verminderung
Erhöhung
Verminderung
Pensionsrückstellungen
Rechnungszinssatz
0,75%
-7,48%
8,62%
-7,57%
8,72%
Pensionsalter
1 Jahr
-0,20%
0,79%
-0,70%
0,87%
Steigerungsannahme in der
Anwartschaftsphase
0,25%
0,51%
-0,50%
0,53%
-0,52%
Steigerungsannahme der laufenden
Leistungen
0,25%
2,97%
-2,85%
2,99%
-2,87%
Restlebenserwartung
1 Jahr
4,49%
-4,66%
5,76%
-6,04%
Abfertigungsrückstellungen
Rechnungszinssatz
0,75%
-5,24%
5,76%
-5,63%
6,20%
Pensionsalter
1 Jahr
-0,45%
1,08%
-0,68%
1,19%
Steigerungsannahme in der
Anwartschaftsphase
0,25%
1,80%
-1,75%
1,94%
-1,89%
Fluktuation
1,00%
-3,29%
3,23%
-3,51%
2,84%
Notes 207
Die gewichtete Restlaufzeit der Verpflichtungen stellt sich wie folgt dar:
in Jahren
2020
2019
Abfertigungsverpflichtungen
7,3
7,9
Pensionsverpflichtungen
10,4
10,6
Aufgliederung der Aufwendungen für beitragsorientierte Pläne:
in TEUR
2020
2019
Aufwendungen für beitragsorientierte Pläne
1.770
1.664
davon für beitragsorientierte Pläne - Pensionskasse
1.054
1.036
davon für Mitarbeitervorsorgekasse
716
628
Die Rückstellungen für Restrukturierung, schwebende Rechtsverfahren sowie sonstige Rückstellungen entwickelten sich wie
folgt:
in TEUR
Restrukturierung
Rechtsverfahren
Sonstige
Stand 01.01.
5.730
17.566
16.367
Zuführungen
0
4.778
16.930
Auflösungen
-2.828
-145
-2.746
Verbrauch
-70
-1.463
-8.554
Stand 31.12.
2.832
20.736
21.997
Die Vergleichsdaten des Vorjahres stellen sich wie unten ersichtlich dar.
in TEUR
Restrukturierung
Rechtsverfahren
Sonstige
Stand 01.01.
13.900
15.588
31.822
Erstansatz IFRS 16
-7.592
0
0
Zuführungen
1.209
2.691
7.823
Auflösungen
-916
-602
-3.356
Verbrauch
-871
-111
-19.922
Stand 31.12.
5.730
17.566
16.367
208 Notes
(28) Steuerschulden
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Steuerverpflichtungen
3.940
2.664
Latente Steuerverpflichtungen
0
5.022
Gesamt
3.940
7.687
Die Basis der latenten Steuern pro Bilanzposten ist der Note (22) Steueransprüche zu entnehmen.
(29) Sonstige Passiva
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Verbindlichkeiten aus sonstigen Steuern und Abgaben
7.614
7.817
Erhaltene Vorauszahlungen und abgegrenzte Aufwendungen
99
80
Sonstige Passiva - andere
58.027
124.752
Gesamt
65.739
132.649
Der Posten „Sonstige Passiva - andere“ inkludiert im Wesentli-
chen Verbindlichkeiten aus der Steuerumlage in Höhe von
TEUR 14.999 (VJ: 9.610), Abgrenzungen für personalbezoge-
ne Aufwendungen sowie offene Verrechnungen aus dem opera-
tiven Geschäftsbetrieb, welche zu einem Zeitpunkt nach dem
Abschlussstichtag ausgeglichen wurden.
Notes 209
(30) Eigenkapital
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Eigenkapital
46
40
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Eigenkapital
2.026.712
2.513.580
Einbezahltes Grundkapital
219.789
219.789
Kapitalrücklage
556.849
556.849
Sonstiges Periodenergebnis (OCI)
-508.012
-335.074
Sonstiges Periodenergebnis (OCI) - nicht recyclebar
1.960
1.307
Rücklage aus IAS 19 (Neubewertung der Nettoschuld aus leistungsorientierten Plänen)
-24.235
-21.814
Anteil des sonstigen Ergebnisses aus assoziierten Unternehmen bilanziert nach der Equity-
Methode
26.128
23.074
Finanzielle Vermögenswerte - Eigenkapitalinstrumente erfolgsneutral zum Fair Value
bewertet
66
47
Sonstiges Periodenergebnis (OCI) - recyclebar
-509.972
-336.381
Cash Flow Hedge Rücklage
0
856
Anteil des sonstigen Ergebnisses aus assoziierten Unternehmen und
Gemeinschaftsunternehmen, bilanziert nach der Equity-Methode
-509.972
-337.237
Gewinnrücklagen
2.013.770
1.844.625
Anteil des Ergebnisses assoz. Untern. Sonstige EK-Veränderung
-173.059
-164.931
Sonstige Gewinnrücklagen
2.186.829
2.009.556
Gewinn oder Verlust direkt den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnen
-255.685
227.391
Gesamtes Eigenkapital
2.026.758
2.513.620
Das Grundkapital der RLB NÖ-Wien beträgt TEUR 219.789
(VJ: 219.789). Das gezeichnete Kapital setzt sich aus
2.197.892 (VJ: 2.197.892) auf Namen lautende Stückaktien
zusammen.
Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 8. Mai 2015
wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Auf-
sichtsrates Genussrechte iSd § 174 Abs. 3 AktG zu gewäh-
ren, und zwar durch Ausgabe von CET1 Instrumenten
gemäß Art. 28 CRR innerhalb von fünf Jahren ab dem Tag
der Beschlussfassung bis zu einem Gesamtnennbetrag von
EUR 30 Mio. in einer oder in mehreren Tranchen. Von
dieser Ermächtigung wurde noch kein Gebrauch gemacht.
Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 12. Mai 2017
wurde der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital mit
Zustimmung des Aufsichtsrates bis 12. Mai 2022 um
höchstens TEUR 40.023 durch Ausgabe von bis zu 400.226
neuen, auf Namen lautende Stückaktien mit oder ohne
Stimmrecht gegen Bar- und/oder Sacheinlagen einmal oder
mehrmals zu erhöhen.
210 Notes
Die Entwicklung der in den Rücklagen erfassten Effekte des sonstigen Ergebnisses und der Betrag der im sonstigen Ergebnis
erfassten latenten Steuern, stellen sich wie folgt dar:
in TEUR
Rücklage nach
IAS 19
Cash Flow
Hedge-
Rücklage
Fair Value
OCI-Rücklage
Summe
Stand 01.01.2019
-15.493
2.833
225
-12.435
Unrealisierte Gewinne/Verluste der Periode
0
0
-218
-218
In die Erfolgsrechnung umgegliederte Gewinne/Verluste
0
-2.045
0
-2.045
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste
-7.107
0
0
-7.107
Steuereffekte*
787
68
40
895
Stand 31.12.2019
-21.813
856
47
-20.911
Stand 01.01.2020
-21.813
856
47
-20.911
Unrealisierte Gewinne/Verluste der Periode
0
0
-170
-170
In die Erfolgsrechnung umgegliederte Gewinne/Verluste
0
-1.252
0
-1.252
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste
-2.432
0
0
-2.432
Steuereffekte*
11
396
75
482
Sonstige Veränderungen**
0
0
115
115
Stand 31.12.2020
-24.235
0
66
-24.169
* Von TEUR 75 (VJ: 40), ausgewiesen unter Steuereffekten auf die Fair Value OCI Rücklage, resultieren TEUR 35 (VJ: 21) aus den im Geschäftsjahr geltend gemachten Aufwendungen iZm
mit steuerlich zu verteilenden Teilwertabschreibungen bei Eigenkapitalinstrumenten.
**Die sonstige Veränderung stellt eine Umbuchung von Fair Value OCI-Rücklagen in die Gewinnrücklagen aus abgegangenen, nicht operativen Beteiligungen in keinem wesentlichen
Ausmaß dar (Fair Value zum Zeitpunkt der Ausbuchung in der Berichtsperiode: 3 TEUR).
Die erfolgswirksame Auflösung der Cash-Flow-Hedge-
Rücklage wurde im Zinsüberschuss erfasst. In der Fair-Value-
OCI-Rücklage werden Bewertungen von Beteiligungen, wel-
che aufgrund der strategischen Ausrichtung dieser Kategorie
angehören (siehe dazu auch Note (14) Finanzielle Vermö-
genswerte erfolgsneutral zum Fair Value bewertet), gezeigt.
Notes 211
Kapitalmanagement
Das Eigenkapitalmanagement des RLB NÖ-Wien-Konzerns
ist ein wesentlicher Bestandteil der Mittelfristplanung, die
regelmäßig überprüft und aktualisiert wird. Sein Ziel besteht
darin, auf Basis der geschäftlichen Entwicklung und unter
Berücksichtigung eines entsprechenden Puffers jederzeit die
gesetzlichen und aufsichtsbehördlichen Anforderungen zu
erfüllen. Die Definition des Eigenkapitals richtet sich dabei
nach den aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen.
Gemäß § 39a BWG zählt es zu den gesetzlichen Sorgfalts-
pflichten von Kreditinstituten, eine Eigenkapitalausstattung
sicherzustellen, die eine Absicherung aller wesentlichen bank-
geschäftlichen und bankbetrieblichen Risiken gewährleistet
(siehe dazu die Erläuterungen zur Gesamtbanksteuerung –
Risikotragfähigkeit in Note (31) Risiken von Finanzinstru-
menten (Risikobericht)). Eine Optimierung der Eigenmittel-
Kennzahlen der RBG NÖ-Wien bildet das Institutional Pro-
tection Scheme (IPS) iSd Art. 49 Abs. 3 und 113 Abs. 7 CRR.
Die gesetzlichen Mindesterfordernisse des BWG bzw. der
CRR betreffend die Eigenmittelausstattung wurden im Ge-
schäftsjahr sowohl auf Ebene der Bank als auch auf Ebene der
Kreditinstitutsgruppe (KI-Gruppe) der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien jederzeit eingehalten.
Da die RLB NÖ-Wien Teil der KI-Gruppe der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien ist, zeigt sich diese als übergeordnetes
Institut für die Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Bestim-
mungen auf Ebene der KI-Gruppe verantwortlich. Daher
erfolgt die zentrale Steuerung der aufsichtsrechtlichen Eigen-
mittelerfordernisse der KI-Gruppe primär auf Ebene der KI-
Gruppe und somit durch die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien.
Aus den Steuerungsgegebenheiten der KI-Gruppe abgeleitet,
definiert die RLB NÖ-Wien Vorgaben für die Eigenmittelsteu-
erung der RLB NÖ-Wien.
212 Notes
Risikobericht und Erläuterungen zu
Finanzinstrumenten
(31) Risiken von Finanzinstrumenten (Risikobericht)
Die Angaben zu Art und Ausmaß von Risiken gemäß
IFRS 7.B6, die sich aus Finanzinstrumenten ergeben, werden
in den folgenden Abschnitten erläutert:
Risikopolitik und -strategie
Die Bedeutung des Gesamtbankrisikomanagements, insbe-
sondere die Fähigkeit eines Kreditinstitutes sämtliche wesent-
liche Risiken zu erfassen, zu messen sowie zeitnahe zu über-
wachen und zu steuern, hat angesichts des volatilen wirt-
schaftlichen Umfelds während der letzten Jahre deutlich zuge-
nommen. Risikomanagement wird bei der RLB NÖ-Wien
daher als aktive unternehmerische Funktion und als integraler
Bestandteil der Gesamtbanksteuerung verstanden. Der Fokus
liegt primär in der Optimierung von Risiko und Ertrag (Ren-
dite) im Sinne von „Management von Chancen und Risiken“.
Die RLB NÖ-Wien und die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien
legen den Fokus der Risikosteuerung auf die Konzernperspek-
tive. Dies ist durch eine Verschränkung der Risikomanage-
mentprozesse beider Einzelinstitute zu einem integrierten
Konzernrisikomanagement gewährleistet.
Die integrierte Risikomanagement-Organisation zeichnet sich
durch die Personalunion des Risikovorstandes bzw.
-geschäftsleiters in beiden Bankunternehmen sowie durch
unternehmensübergreifende Abteilungen aus. So existiert der
Bereich Risikomanagement Gesamtbank/Konzern wie auch
die darunter angesiedelte Abteilung Modelle & Analytik
unternehmensübergreifend für die RLB NÖ-Wien und die
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien. Die Durchgängigkeit des Risi-
komanagements ist des Weiteren durch die zusammengelegte
Gremialstruktur gewährleistet.
Die Risikomanagementeinheiten sind organisatorisch ein-
schließlich der Vorstandsebene von den Markt-Einheiten
getrennt, womit ein unabhängiges, effektives Risikomanage-
ment sichergestellt ist. Die Basis für die integrierte Risikosteu-
erung der KI-Gruppe, und somit zwingend auch in den jewei-
ligen Einzelinstituten, stellt die von der Geschäftsleitung der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und dem Vorstand der RLB
NÖ-Wien beschlossene Risikopolitik mit deren begleitenden
Strategien dar.
Als Teil dieser Risikopolitik sind unter anderem anzusehen:
• Grundsätze des Risikomanagements, der Risikostrategie
sowie des Risikoappetits
• Risikosysteme und -modelle zur Identifizierung, Erfassung
und Quantifizierung der Risiken
• Limits für alle relevanten Risiken
• Verfahren zur Überwachung der Risiken
Offenlegung
Die Offenlegung gemäß Art. 431ff. CRR erfolgt auf der
Homepage der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien
(www.raiffeisenholding.com/offenlegung/).
Risikomanagement
Die RLB NÖ-Wien gewährleistet durch den Einsatz gängiger
Methoden auf dem Gebiet des Risikomanagements und
-controllings die Rentabilität und Sicherheit der Bank im
Interesse der Kunden und Eigentümer. Der Vorstand der RLB
NÖ-Wien sowie die Geschäftsleitung der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien werden bei der Erfüllung der risikorele-
vanten Aufgaben durch den unabhängigen Bereich Risikoma-
nagement Gesamtbank/Konzern sowie durch mehrere Gremi-
en unterstützt.
Das Gremium Gesamtbanksteuerung der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien-Gruppe hat als Zielsetzung die optimale Steuerung
des Konzerns, der Einzelinstitute RLB NÖ-Wien und Raiffei-
sen-Holding NÖ-Wien und der RBG NÖ-Wien (hinsichtlich
Liquidität). Erreicht wird dieses Ziel durch regelmäßige,
institutionalisierte analyse- und maßnahmenorientierte Ausei-
nandersetzung mit Rentabilität, Kapital, Liquidität und Risi-
ko. In diesem institutsübergreifenden Gremium nehmen die
Notes 213
Geschäftsleitung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und der
Vorstand der RLB NÖ-Wien teil. Bei Bedarf werden die Be-
reichsleiter Risikomanagement Gesamtbank/Konzern, Rech-
nungswesen und Treasury beigezogen. Das Gremium Ge-
samtbanksteuerung tagt einmal pro Quartal.
Neben dem Gremium Gesamtbanksteuerung ist in der Raiffei-
sen-Holding NÖ-Wien-Gruppe eine ebenfalls gruppenüber-
greifende Risikorunde implementiert. In dieser Risikorunde
werden die Risikosituation sowie die im Gremium Gesamt-
banksteuerung beschlossenen Entscheidungen an die Bereichs-
leiter der Marktabteilungen, der Sanierung sowie der Innen-
und Konzernrevision kommuniziert. Des Weiteren liegt die
Steuerung für das Risikomanagement in der Verantwortung
dieser Risikorunde. Dieses Gremium ist damit ein wesentli-
ches Element der Gesamtbanksteuerung der Bank. Marktrisi-
ko (inkl. Credit Spread-Risiko als Subrisiko des Marktrisikos)
sowie Liquiditätsrisiko werden in einem eigenen Gremium der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe, dem Aktiv-/Passiv-
Komitee berichtet und gesteuert.
Den gesetzlichen Anforderungen des BWG und der CRR-
Vorschriften sowie der von der FMA erlassenen Kreditinsti-
tut-Risikomanagement Verordnung (KI-RMV) und den rele-
vanten EBA-Guidelines entsprechend, hat die Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien-Gruppe durch effiziente Methoden auf
dem Gebiet des Risikomanagements und -controllings die
Rentabilität und Sicherheit der Bank im Interesse ihrer Kun-
den und Eigentümer zu gewährleisten.
Für die Risikosteuerung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-
Gruppe erfolgt eine regelmäßige Analyse der Risikotragfähig-
keiten als Grundlage für eine integrierte
Gesamtbanksteuerung (im Sinne einer Verknüpfung von
Ertrags- und Risikosteuerung sämtlicher Geschäftsbereiche).
Alle relevanten Risiken werden unter Berücksichtigung der
Eigenmittel und unter Einsatz von entsprechenden Limitsys-
temen strategisch optimal quantifiziert. Die KI-Gruppe hat
sich in ihrer Organisation und ihren Abläufen an den Internal
Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP)-
Bestimmungen orientiert.
214 Notes
Die organisatorische Aufstellung der Risikomanagementeinheiten in der Geschäftsgruppe Risikomanagement/Finanzen zeigt
folgendes Bild:
Der Bereich Risikomanagement Gesamtbank/Konzern mit den
zugehörigen Abteilungen (siehe Ausweis in obiger Grafik) ist
in die Geschäftsgruppe Risikomanagement/Rechnungswesen
eingegliedert und untersteht direkt dem zuständigen Vorstand.
Dadurch ist sichergestellt, dass der Bereich Risikomanage-
ment Gesamtbank/Konzern unabhängig von den Marktberei-
chen agiert.
Die Risikoanalysen werden entsprechend des internen
Risikocontrollingprozesses in den zuständigen Abteilungen
dieses Bereiches erstellt. In der Abteilung Modelle & Analytik
werden alle relevanten Risikoanalysen, wie Kredit-, Länder-,
CVA-, Markt- inkl. Credit Spread-, Liquiditäts-, Beteiligungs-
sowie Non Financial Risk inkl. operationelle Risiken, makro-
ökonomische und sonstige Risiken, aggregiert betrachtet.
Gremialstruktur
Organisation
Retail/
Verbundservices
Vorstand
Geschäftsleitung
Finanzmärkte/
Organisation
Kommerzkunden
Generaldirektion
RLB NÖ-Wien AG Raiffeisen-Holding NÖ-Wien reg. Gen.m.b.H.
Haslinger
Buchleitner
Risikomanagement/
Rechnungswesen / Rab
Risikomanagement
Gesamtbank/Konzern
Sanierung
Modelle & Analytik/
Gesamtkonzernrisiko
Kreditrisiko-
management
Risiko-/
Datenservice
Risikorunde
Gesamtbanksteuerung
Aktiv-/Passiv-Komitee
Innen- und Konzernrevision
LIMA Gremium der
RBG**
Kreditabwicklung
Sanierung
Risiko-
abwicklung
** RBG: Raiffeisen-Bankengruppe NÖ-Wien
ICAAP &
Limitsteuerung*
Kreditrisikoanalyse
Marktrisikoanalyse
Modelle/
Validierung
Data-Governance
Office
Meldewesen
Risikodaten-
Regulatorik
Immosupport
Länder- & Banken-
analyse
Zentr. Sicherheiten-
management
Kreditrisiko-
kontrolle
Kredit-Serviceteam
Projekt- und
Sonderfinanzierung
Kredit-Serviceteam
Kommerzkunden
NÖ-W
* inkl. IKS - Beauftragter
Notes 215
Für in Schieflage geratene Kunden ist neben dem Bereich Risi-
komanagement ein eigener Bereich Sanierung im Vorstands-
bereich Risikomanagement/Rechnungswesen implementiert,
der einerseits Sanierungsunterstützung und -beratung sowie
bei in Zahlungsnotstand geratenen Kunden eine Risikoab-
wicklung durchführt.
Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe hat ein, auf ihr
Geschäfts- und Risikoprofil abgestimmtes, zukunftsorientier-
tes Risikomanagementregelwerk im Einsatz. Dieses Regelwerk
besteht aus einer klar definierten Risikostrategie und dem
ICAAP-Handbuch (Internal Capital Adequacy Assessment
Process).
Die Risikostrategie ist mit der Geschäftsstrategie der
KI-Gruppe konsistent und integriert die gesamte Risikoorga-
nisation (siehe die organisatorische Aufstellung der Risiko-
managementeinheiten) und berücksichtigt den erwarteten
Einfluss externer Umweltfaktoren auf die geplanten Ge-
schäfts- und Risikoentwicklungen. Sie beschreibt das Risi-
koprofil der Bankengruppe durch die klare Formulierung des
Risikoappetits der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe
sowie der RLB NÖ-Wien und definiert die Risikomanagement
Prinzipen, die strategischen Ziele sowie Initiativen für die
wichtigsten Risikoarten.
Der Risikoappetit wird durch, von der Geschäftsleitung fest-
gesetzte Gesamtbankrisikolimits definiert. Die kontinuierliche
Überwachung der Risiken sowie die Kontrolle der Limitein-
haltung auf Gesamtbankebene erfolgt anhand der Risikotrag-
fähigkeitsanalyse (RTFA) durch die Abteilung
Modelle & Analytik.
Des Weiteren werden strategische Limits für die wesentlichen
finanziellen und nicht-finanziellen Risikoarten, die in der
jährlichen Risikomaterialitätsbeurteilung (Risikoinventur)
identifiziert werden, abgeleitet vom Risikoappetit festgelegt.
Die Risikostrategie definiert die risikopolitischen Grundsätze
und Prinzipien sowie das Risikospektrum der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien-Gruppe. In der Bankengruppe werden
sämtliche Risiken im Rahmen eines Risk Assessment-
Prozesses auf ihre Relevanz hin analysiert, bewertet und in
eine konzernweite Risikolandkarte übergeführt. Diese Risiko-
landkarte ist Teil der Risikostrategie.
Die Risikostrategie wird im Rahmen einer klar definierten
Governance-Struktur umgesetzt.
Im ICAAP-Handbuch (Internal Capital Adequacy Assessment
Process) der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe sind alle
Aufgaben, organisatorischen Einheiten, Gremien Berichte,
Verfahren und Methoden zur Identifizierung, Erfassung,
Quantifizierung, Überwachung und Begrenzung der relevan-
ten Risiken im Risikomanagementprozess definiert und detail-
liert beschrieben. Dieses wird, gemeinsam mit der Risikostra-
tegie, jährlich von der Abteilung Modelle & Analytik aktuali-
siert und vom Vorstand der RLB NÖ-Wien und der Ge-
schäftsleitung der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien beschlossen.
Das ICAAP-Handbuch wird durch detaillierte Methoden-
handbücher je Risikoart ergänzt.
Durch die Regelungen in Risikostrategie und ICAAP-
Handbuch ist sichergestellt, dass innerhalb der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien-Gruppe ein abgestimmter Prozess zur
Erfassung, Messung, Limitierung, Berichterstattung und
Dokumentation der Risiken sowie ein durchgängiges Ver-
ständnis zur Risikosituation gegeben ist.
Die Innenrevision der RLB NÖ-Wien sowie die Innen-
und Konzernrevision der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien prüfen
als integraler Bestandteil des Risikocontrolling- und Risiko-
managementsystems die Funktionsfähigkeit der internen
Kontrollsysteme sowie die Wirksamkeit der Arbeitsabläufe,
Prozesse und deren interne Kontrolle in der RLB NÖ-Wien.
COVID-19-Pandemie
Die Ende des Jahres 2019 in der chinesischen Provinz Wuhan
ausgebrochene COVID-19-Krise hat sich zu einer globalen
Pandemie entwickelt, die bis heute anhält.
Österreich, Europa und ein Großteil der Welt haben aufgrund
der exponentiellen Ausbreitung des COVID-19-Virus und
dessen Mutationen, massive Einschränkungen in Hinblick auf
die Freiheitsrechte und damit verbunden auch die wirtschaft-
liche Tätigkeit ihrer Volkswirtschaften über weite Strecken
216 Notes
des Jahres 2020 gesetzt. Diese Einschränkungen sind notwen-
dig geworden, da diese Pandemie zahlreiche Todesfälle und
damit verbundene starke Belastungen der Gesundheitssysteme
für viele Staaten mit sich gebracht hat, die weiterhin anhalten.
Zu den erwähnten Belastungen zählen insbesondere die
Schließung von Geschäften ganzer Sektoren (im Wesentlichen
alle Bereiche abgesehen jener der Grundversorgung wie Le-
bensmittel, Pharmazeutika, etc.), teilweise rigide Ausgangs-
sperren, Platz- und Veranstaltungsverbote sowie Grenzkon-
trollen und mittlerweile Einreiseverbote nach Österreich.
Ausgehend vom Ursprung in China ist die Europäische Union
gegenwärtig noch stark von der COVID-19-Pandemie betrof-
fen, was in Österreich bereits zu einem dritten Lockdown
geführt hat. Das Virus hat sich über alle Kontinente verbreitet,
und insbesondere in den Entwicklungsländern mit einer
schwächeren medizinischen Versorgung gravierende Folgen
nach sich gezogen.
Zur Verlangsamung der COVID-19-Pandemie ergriffen die
meisten Staaten, so auch Österreich, über das gesamte Jahr
2020 restriktive Schritte, wie Ausgangsbeschränkungen und
Geschäftssperren, die sowohl das gesellschaftliche als auch
das wirtschaftliche Leben massiv einschränkten. Die Ein-
schränkungen der Freiheitsrechte und der wirtschaftlichen
Tätigkeit haben die Weltwirtschaft schwer getroffen. Der
ökonomische Rückschlag geht bereits über jene der Finanzkri-
se des Jahres 2008 hinaus. Die wesentlichen Kapitalmärkte
verzeichneten im Frühjahr 2020 binnen zweier Wochen Ein-
brüche von 50% und mehr. COVID-19 hat die Weltwirtschaft
in eine schwere Rezession gestürzt, was auch umfangreiche,
geld- und fiskalpolitische Maßnahmen nicht verhindern konn-
ten. Die Einschränkungen dauern auch in den ersten Monaten
des Jahres 2021 an.
Die mit dem COVID-19-Gesetz in Österreich beschlossenen
finanziellen Maßnahmen (Kurzarbeit, Stundungen, Garantien,
Überbrückungskredite, Direktzuwendungen in unterschiedli-
cher Form an Unternehmer, etc.) stellen eine wesentliche Hilfe
dar, die die finanziellen Auswirkungen der COVID-19-Krise
mildern aber nicht verhindern können. Trotz weitgehender
Aufhebung der Beschränkungen des öffentlichen Lebens kann
keine vollständige Entspannung der wirtschaftlichen Lage
verzeichnet werden. Politik, Zentralbanken und Regulatoren
haben mit Maßnahmen, wie Milliardenhilfsprogrammen im
sozialen und unternehmerischen Bereich, Zinssenkungen und
Kreditrückzahlungsmoratorien, zur Abfederung negativer
Effekte auf die verschärfte wirtschaftliche Entwicklung rea-
giert.
Makroökonomisches Umfeld in der COVID-19-Krise
Das neuartige Coronavirus sowie die Maßnahmen zur Ein-
dämmung der COVID-19-Pandemie haben an den Finanz-
märkten in den ersten Monaten des Jahres 2020 zu schweren
Verwerfungen geführt und die Weltwirtschaft in die schwerste
Rezession der Nachkriegszeit gestürzt. Das konnten auch die
umfangreichen geld- und fiskalpolitischen Unterstützungspa-
kete, die von Notenbanken und Regierungen weltweit zum
Teil sehr rasch beschlossen wurden, nicht verhindern. Nach
einer leichten Erholung über die Sommermonate hat sich ab
Oktober 2020 die COVID-19-Pandemie stark angespannt
und damit die Virusverbreitung abermals stark zugenommen,
was zu zwei weiteren Shutdown-Phasen im Winter 2020 bis
in die Anfänge des Jahres 2021 geführt hat.
Die wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie
sind durch die drei Shutdown-Phasen und deren Folgen in
Österreich deutlich und über alle Sektoren hinweg zu spüren.
Durch die international starke Vernetzung der österreichi-
schen Wirtschaft und die weltweite COVID-19-Pandemie
verzeichnen verschiedene Branchen im Geschäftsjahr 2020
Einnahmen- und Ertragsausfälle bis zu 80,0%. Die kurzen
Öffnungs- und Leistungsperioden konnten diese Ausfälle
nicht annähernd auffangen. Einige Branchen sind durch die
Folgen der Pandemie deutlich stärker betroffen als andere.
Während die Ausfuhr der für Österreich besonders wichtigen
Sparte der Maschinen und Fahrzeuge sowie jene der bearbei-
teten Waren herbe Einbußen verzeichnete, nahm die Nachfra-
ge nach chemischen und pharmazeutischen Erzeugnissen
sogar zu. Der Tourismus sowie Gastronomie und Handel
waren durch die globale Pandemie und lange Schließzeiten
besonders beeinträchtigt. Gleiches gilt für Kulturunternehmen
wie Theater, Kinos, Museen und ähnliche Unternehmen, die
ebenfalls über weite Strecken des Jahres nicht öffnen konnten
und wenn doch, nur in stark eingeschränkter Form.
Notes 217
Weitere Virusausbrüche und die damit einhergehenden Ein-
dämmungsmaßnahmen werden die Aktivität auch in den
ersten Quartalen 2021 bremsen. Die allgegenwärtige Unsi-
cherheit und das geringe Vertrauen haben und werden auch
weiterhin Privatkonsum und Unternehmensinvestitionen
dämpfen. Die bereits stark gestiegene Arbeitslosigkeit zeigt im
Dezember 2020 bereits einen zweistelligen Prozentbereich, der
sich voraussichtlich bis Mitte 2021 erhärten wird und auch
nach entsprechendem Durchimpfungsgrad nur allmählich
sinken wird.
Das Wachstum der Weltwirtschaft mit dem entsprechenden
Einfluss und Auswirkungen auf Österreich wird wesentlich
vom Verlauf der COVID-19-Pandemie bestimmt. Zusammen-
fassend ist festzustellen, dass der konjunkturelle Einbruch der
Weltwirtschaft im Frühjahr 2020 weniger tief und die Erho-
lung seit Mai 2020 stärker als erwartet waren. Allerdings
deuten rezente Konjunkturdaten auf eine nachlassende wirt-
schaftliche Dynamik für das Jahr 2021 infolge weiterer Infek-
tionswellen hin.
Risikomanagement in der COVID-19-Krise –
Business Continuity Management (BCM)
Die COVID-19-Krise hat ein geändertes Management zur
Bankensteuerung notwendig gemacht. Ergänzend zum regulä-
ren Management und Risikomanagement wurden daher im
Frühjahr 2020 bestehende Gremien hinsichtlich ihrer Fre-
quenz intensiviert sowie ergänzende Gremien zur Bankensteu-
erung eingerichtet:
• Vorstandssitzung
wurde in der Hochphase der COVID-19-Krise auf eine täg-
liche Frequenz erhöht
• Allokationskomitee Liquidität
(Details siehe Angaben zum Liquiditätsrisiko)
• Team Vorsorge Gesundheit
(siehe nachstehende Angaben)
Die COVID-19-Krise hat die RLB NÖ-Wien gemeinsam mit
der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien als Raiffeisen-Holding NÖ-
Wien-Gruppe sowohl hinsichtlich des Gesundheitszustandes
ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter als auch hinsichtlich
der wirtschaftlichen Situation sehr kurzfristig vor besondere
Herausforderungen gestellt und die zukünftigen Perspektiven
entscheidend verändert.
Im Vergleich zum normalen Geschäfts- und Risikolauf wur-
den daher anlässlich der COVID-19-Krise zusätzliche, speziell
mit den Auswirkungen der Pandemie befasste Gremien instal-
liert, wo Vorgaben und strategische Entscheidungen für den
Geschäftsbetrieb, wie der Sicherheit inkl. IT-Sicherheit sowie
zur Risikoabfederung, getroffen wurden.
Als ersten Schritt des Business Continuity Management (BCM)
der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe haben der Vorstand
der RLB NÖ-Wien und die Geschäftsleitung der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien als Krisenstab bereits Ende Februar 2020,
noch vor den öffentlichen Informationen und Maßnahmen
seitens der Regierung, das sogenannte „Team Vorsorge Ge-
sundheit“ implementiert und einberufen, das auch im Jahr
2021 nach wie vor aktiv ist. Dieser Krisenstab ist mit Mitglie-
dern aller relevanten Unternehmensbereiche besetzt, begin-
nend mit Vorstand der RLB NÖ-Wien und Geschäftsleitung
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien sowie Sicherheits-, BCM- und
IT-Verantwortlichen, Vertreter NÖ-Raiffeisenbanken, Vertre-
ter aus dem Filialbereich Wien, Konzernkommunikation,
Betriebsarzt und -Psychologen sowie Betriebsrat. Unter der
Leitung des Bereichsleiters Personal wurden mit diesem Gre-
mium folgende Ziele für die ordnungsgemäße Fortführung in
dieser herausfordernden Situation festgelegt, welche bis heute
so gelebt werden:
• Erhaltung der Gesundheit aller Mitarbeiterinnen und Mit-
arbeiter
• Aufrechterhaltung der Funktionsfähigkeit der Bereiche
• Sicherheit der Infrastruktur
Anhand der bereits bestehenden Business Impactanalyse (BIA)
zur Definition der kritischen Prozesse und deren notwendigen
Ressourcen konnten Geschäftsprozesse sehr rasch auch in
angepasster Form weitergeführt werden. Durch die Nutzung
des Ersatzhandelsraums für das Treasury, die Aufteilung von
Teams auf unterschiedliche Stockwerke bzw. Gebäude und
Home-Office (mit vollumfänglicher technischer Ausstattung)
für einen Großteil der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter war
und ist eine problemlose Unternehmensfortführung unter
218 Notes
diesen erschwerten Bedingungen möglich. Als Teil eines sys-
temrelevanten Sektors wurde insbesondere auf die flächende-
ckende Aufrechterhaltung des Filialbetriebs, sowie im Speziel-
len auf die durchgängige Erreichbarkeit des Kundenkontakt-
centers geachtet. In den Filialen konnte durch die rasche
Implementierung von Schutzmaßnahmen, die Umsetzung
einer effizienten Personaleinsatzplanung sowie die Sicherung
der Filialen durch Securities ein reibungsloser und durchgän-
giger Betrieb sichergestellt werden.
Auch weiterhin erfolgen laufend Adaptierungen von Ge-
schäftsprozessen, Evaluierungen des Schutzempfindens der
Kundeninnen und Kunden, Mitarbeiterinnen und Mitarbei-
tern sowie der Funktionalität der Provider.
Gesamtbankrisikosteuerung – Risikotragfähigkeit und
Stresstesting
Die zentrale Analyse der Gesamtbankrisikosituation unter
Einbezug aller relevanten Risiken erfolgt anhand der RTFA
und fällt in die Verantwortung der Abteilung Model-
le & Analytik. Sowohl das Deckungspotenzial als auch die
Risiken werden in zwei Szenarien dargestellt. Das Going
Concern-Szenario (Extremfall: 95% Konfidenzniveau) erfolgt
unter der Annahme, dass der Fortbestand des Unternehmens
garantiert werden soll. Das den aufsichtsrechtlichen Vorgaben
entsprechende Gone Concern-Szenario (Liquidationsfall)
garantiert, dass nach Abzug aller Risiken unter Anwendung
eines Konfidenzniveaus von 99,9% ausreichend Kapital zur
Erhaltung des Gläubigerschutzes besteht. Dieses Szenario
stellt auch das Steuerungsszenario in der RLB NÖ-Wien dar.
Die RTFA wird auf Basis von IFRS-Werten erstellt.
Der Geschäftsstrategie der RLB NÖ-Wien folgend sind nach-
stehende Risikoarten der Bank als maßgeblich definiert:
• Kreditrisiko
• Länderrisiko
• CVA-Risiko
• Beteiligungsrisiko
• Marktrisiko inkl. Credit Spread Risiko
• Liquiditätsrisiko
• Non Financial Risk inkl. operationelles Risiko
• Makroökonomisches Risiko
• Sonstige Risiken
Die RTFA sowie die Auslastungsanalyse des an die RTFA
gekoppelten Limitsystems (Risikoappetit) sind zugleich In-
formations- und Entscheidungsgrundlage des Vorstands
betreffend die Steuerung, der Risikoaktivitäten zur Fortbe-
standssicherung aber auch zur Ausschöpfung des Ertragspo-
tenzials. Damit ist die RTFA die quantitative Zusammenfas-
sung des Risikoappetits, abgeleitet aus der Risikostrategie in
Form der Limitierung der Risikoaktivitäten auf ein für die
Bank angemessenes Niveau.
Zusätzlich zu den Risikotragfähigkeitsanalysen stellen die
Durchführung von Stresstests, Szenarioanalysen und die
Eigenmittelplanung und -allokation zentrale Aktivitäten der
Gesamtbankrisikosteuerung dar.
Im Rahmen des Stresstestprogramms führt die RLB NÖ-Wien
folgende Stresstests durch:
• Integrierten Gesamtbank-Stresstest
• Kreditrisikostresstest
• Marktrisikostresstest
• Liquiditätsrisikostresstest
• Reverse-Stresstest
Das Ziel von Stresstests ist eine vorausschauende Betrach-
tungsweise des Risikomanagements, der strategischen Planung
und der Eigenkapitalplanung. Im Rahmen des Stresstests
werden Auswirkungen möglicher zukünftiger Schocks und
Extremereignisse quantifiziert und damit die Verwundbarkeit
des Instituts analysiert. Durch die vorausschauende Perspekti-
ve dient der Stresstest als Frühwarnindikator und eignet sich
somit zur proaktiven Steuerung von Risiken.
Das Bundesgesetz über die Sanierung und Abwicklung von
Banken (BaSAG) fordert von Finanzinstituten einen Sanie-
rungsplan zu erstellen und ihn regelmäßig zu aktualisieren.
Diese Anforderung hat die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-
Gruppe durch einen umfangreichen Sanierungsplan erfüllt.
Der Sanierungsplan stellt stets eine aktuelle Entscheidungs-
grundlage für das Management dar und gewährleistet in
einem eventuellen Krisenfall die rasche Verfügbarkeit eines
Notes 219
Aktionsplans. Bestandteil des Sanierungsplans sind die Raiffe-
isen-Holding NÖ-Wien-Gruppe gesamt sowie die RLB NÖ-
Wien als wesentliches Teilinstitut.
In Anlehnung an die EBA Guideline EBA/GL/2014/06 (on the
range of scenarios to be used in recovery plans) wird im Zuge
der Entwicklung des Sanierungsplans ebenfalls ein makro-
ökonomischer Gesamtbankstresstest durchgeführt. Die Effek-
tivität und Durchführbarkeit der Sanierungsoptionen und die
Angemessenheit des Frühwarn- und Sanierungsindikatoren-
sets wird damit getestet. Im Jahr 2020 entfiel die Definition
der Stressszenarien und die Berechnung der Stresseffekte da
auf die von der FMA angebotene Erleichterung zur Erstellung
der Sanierungspläne im Zuge der COVID-19-Pandemie zu-
rückgegriffen wurde. Im Rahmen dieser Erleichterung wurden
2020 nur die Sanierungsindikatoren, die Eskalationsprozesse
und die Maßnahmen aktualisiert.
Die im Sanierungsplan implementierten Frühwarn- und Sanie-
rungsindikatoren haben zum Ziel eine mögliche Krise frühzei-
tig zu identifizieren und gegebenenfalls Sanierungsmaßnah-
men einzuleiten (gemäß EBA GL 2015-02 Guidelines on the
minimum list of qualitative and quantitative recovery plan
indicators). Der Sanierungsplan der KI-Gruppe umfasst ein
umfangreiches Set an Maßnahmen die ergriffen werden kön-
nen, um im Sanierungsfall die finanzielle Stabilität wiederher-
zustellen.
Die Überwachung der Frühwarn- und Sanierungsindikatoren
erfolgt in der Gesamtbanksteuerungsrunde.
Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe durchlief auch im
Jahr 2020 das „Supervisory Review and Evaluation
Process“ (SREP) Verfahren der EZB (gemäß der in der EBA
GL 2014/13 für den Euro-Raum festgelegten Methodik) unter
Federführung der OeNB. Neben der Überwachung von
Schlüsselkennzahlen erfolgte eine Analyse des Geschäftsmo-
dells sowie eine Bewertung der internen Governance (interne
Unternehmensführung sowie das Risikomanagement), der
institutsweiten Kontrollen und der Kapital-, Liquiditäts-,
operationellen- und Zinsänderungsrisiken im Bankbuch. Im
Zentrum des Überprüfungsverfahren standen die Auswirkun-
gen und Maßnahmen der COVID-19-Pandemie auf die Ban-
kengruppe. Zuletzt wurde der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-
Gruppe mit Beschluss vom 24. Mai 2019 eine angepasste
„Common Equity Tier 1“ (CET1) Quote vorgeschrieben. Die
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe als beaufsichtigtes
Unternehmen sowie die RLB NÖ-Wien als Tochterunterneh-
men des beaufsichtigten Unternehmens unterstehen der direk-
ten Aufsicht durch die Finanzmarktaufsicht, und damit der
nationalen Aufsicht.
Das bisher beschriebene Risikomanagement zeigt den Prozess
für die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe (d.h. die
RLB NÖ-Wien inkl. ihrer Muttergesellschaft Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien). Der Prozess erfolgt durchgängig für
beide Gesellschaften.
220 Notes
Kreditrisiko
Die RLB NÖ-Wien versteht unter Kreditrisiko das Risiko,
dass ein Kreditnehmer den vertragsgemäßen Zahlungen nicht
oder nur teilweise nachkommt.
Das Kreditrisiko aus Forderungen an Banken, Kommerz-
kunden, Länder sowie Privat- und Gewerbekunden stellt die
wesentlichste Risikokomponente der RLB NÖ-Wien dar. Das
Kreditrisiko beinhaltet einerseits das traditionelle Kredit-
geschäft (Verlust durch Kreditausfälle und die sich daraus
ergebende Gestionierung des Kreditengagements aufgrund
einer Bonitätsverschlechterung) und andererseits das Risiko
aus dem Handel bzw. dem Abschluss von Marktrisikoinstru-
menten (Ausfallsrisiko auf Seiten der Kontrahenten bei Deri-
vaten).
Im Kreditrisiko ist auch das Länder- bzw. Transferrisiko aus
in Not geratenen Ländern sowie das Kontrahentenrisiko aus
dem Derivategeschäft mitberücksichtigt. Das Länder- bzw.
Transferrisiko ist das Risiko, dass der Schuldner seinen
Verpflichtungen, bedingt durch hoheitliche Maßnahmen eines
Staates, nicht nachkommen kann. Unter das Transferrisiko
fällt auch das Risiko, dass Fälligkeiten eines in finanzielle
Notlage geratenen Landes aufgrund einer zwischenstaatlichen
Vereinbarung umgeschuldet werden. Dieses Risiko wird ge-
sondert limitiert.
Das Kontrahentenausfallsrisiko wird in der RLB NÖ-Wien im
Rahmen von Einzellimits limitiert und in der Kreditrisikomes-
sung und Steuerung berücksichtigt. Das Risiko aus diesen
Geschäften wird durch den Einsatz von Nettingverfahren
(Gegenverrechnung der Forderungen und der Verbindlich-
keiten) und der Anwendung von Collateralvereinbarungen
(Austausch von Sicherheiten) minimiert.
Unter Einhaltung der Risikopolitik und der Risikostrategie
sowie der Risikotragfähigkeit der RLB NÖ-Wien (und aller
darin enthaltenen Risiken) wird den einzelnen Risikoarten
ökonomisches Kapital zugewiesen. Als ökonomisches Kapital
ist daher das für die Risikoabdeckung zugewiesene Kapital zu
verstehen, das den definierten Risikoappetit der
RLB NÖ-Wien darstellt. Das ökonomische Kapital ist auf
Risikoartenebene limitiert. Im Kreditrisiko wird die Limitie-
rung und Steuerung auf Geschäftsgruppenebene vorgenom-
men. Im Kreditgeschäft ist zur Begrenzung von Konzentrati-
onsrisiken ein detailliertes Linien- und Limitsystem im Einsatz.
Im strategischen Kredit-Management-Prozess hat der Vor-
stand die risikokonforme und -adäquate Formulierung und
Umsetzung sämtlicher strategischer Ziele und Maßnahmen
festgelegt. Diese sind Bestandteil der Unternehmens- und
Geschäftsbereichsstrategie und stehen im wechselseitigen
Einfluss mit sämtlichen (Teil-)Strategien. Hier ist auch für das
Institut festgelegt, in welchen Segmenten Kredite vergeben
werden und welche Produkte dafür eingesetzt werden.
Das Kreditrisiko stellt die bedeutendste Risikoart der RLB
NÖ-Wien dar. Im Risikomanagementprozess wird sowohl vor
und bei Kreditgewährung als auch während der Kreditlaufzeit,
ein begleitendes Risikomanagement des Bereichs Risikoma-
nagement Gesamtbank durch die Abteilungen
Modelle & Analytik/Gesamtkonzernrisiko (Gruppe Kredit-
risikoanalyse), Kreditrisikomanagement sowie für Kundenen-
gagements mit Unterstützungsbedarf durch den Bereich Sanie-
rung mit den Abteilungen Sanierung und Risikoabwicklung
sichergestellt. Als Hauptaufgaben des Risikomanagements
werden die Unterstützung und Kontrolle bei der Ersteinschät-
zung, die Messung und Steuerung des Kreditrisikos sowie die
Sanierung und unter Umständen die Verwertung von Proble-
mengagements wahrgenommen.
Das Kreditrisiko der RLB NÖ-Wien wird sowohl auf Einzel-
kreditbasis der Kunden als auch auf Portfoliobasis beobachtet
und analysiert. Basis für die Kreditrisikosteuerung und Kredit-
entscheidung sind die vom Vorstand der RLB NÖ-Wien ge-
nehmigten strategischen Grundsätze hinsichtlich Kredit-
prüfung, Betrachtung der Teilrisiken (Mitbetrachtung des
Länderrisikos, Spezialbetrachtung des Bankenrisikos),
Besicherung und Ertrags-/Risiko-Anforderungen.
Für Kontrahentenausfallsrisiken aus Derivativgeschäften wird
eine Wertanpassung (Credit Value Adjustment, CVA) basie-
rend auf einem internen Modell durchgeführt, welche die
Kosten einer Absicherung dieses Risikos auf dem Markt
darstellt.
Notes 221
Die RLB NÖ-Wien hat ein umfangreiches Kreditlimitsystem
auf Gesamtbankebene sowie über die Bereiche Banken,
Länder und Firmenkunden im Einsatz. Bei den Einzelengage-
ments wird darauf Bedacht genommen, dass die Bewilligungs-
grenzen des Instituts geringer gehalten werden als die auf-
sichtsrechtlich vorgeschriebenen Grenzen.
Der Risikogehalt der Engagements wird über ein umfassendes
Ratingsystem erfasst, das je nach Anforderung der Kunden-
segmente verschiedene Modellvarianten aufweist. Für die
Risikomessung werden alle Kunden über diese Rating- und
Scoringmodelle in jeweils neun lebende Bonitätsklassen einge-
teilt. Die Klassifizierung der Ausfälle folgt den Bestimmungen
der CRR/CRD IV und wird der Ausfallsklasse „D“ zugeord-
net. Alle Ratingsysteme werden in der RLB NÖ-Wien zumin-
dest einmal jährlich validiert und eventuell notwendige Maß-
nahmen zur Verbesserung der Performance beschlossen. Neue
Ratingsysteme werden mittels statistischer Methoden ent-
wickelt und erst nach umfangreicher Erstvalidierung einge-
setzt. In die vorhandenen Ratingsysteme fließen sowohl quan-
titative Faktoren aus den Bilanzen/Haushaltsrechnung als
auch qualitative Faktoren (Soft Facts) ein. Ergänzt werden
einige Rating/Scoringsysteme durch eine automatisierte Ver-
haltenskomponente. Die Ratingsysteme teilen die Kunden in
neun lebende Ratingstufen ein (0,5 risikolos – 4,5 stark aus-
fallsgefährdet). Die individuellen Kundenausfallswahrschein-
lichkeiten werden je Ratingmodell auf die neun Stufen ge-
mappt. Die Ratingnoten zwischen den Kundengruppen sind
damit in Bezug auf Risikogehalt nicht vergleichbar. Neben
den neun Ratingstufen für „lebende“ Kunden gibt es eine
Ausfallsklasse (D). In der Ratingstufe D werden alle Ausfälle
mit Ausfallsgrund 90 Tage Überziehung, einzelwertberichtigte
Kundenforderungen und Insolvenzfälle zusammengefasst.
Jeder Kunde wird ab dem ersten Euro an Stage 3 Risikovor-
sorge (Einzelwertberichtigung) mit seinem gesamten Ge-
schäftsvolumen der Ausfallsklasse zugewiesen. Es werden für
alle unter IFRS 9 5.2.2. fallenden finanziellen Vermögenswer-
te, die als Amortised Cost (AC) oder Fair Value through other
comprehensive income (FVOCI) kategorisiert sind, Risikovor-
sorgen mittels Expected Credit Loss (ECL) Ansatz berechnet.
Der Kreditablauf und die Einbindung der Experten aus dem
Bereich Risikomanagement Gesamtbank/Konzern umfassen
alle notwendigen Formen von Überwachungsmaßnahmen, die
unmittelbar oder mittelbar in die zu überwachenden Arbeits-
abläufe integriert sind. Im Rahmen des Kreditrisikomanage-
mentprozesses ist vor Kreditbewilligung bei risikorelevanten
Engagements die Abteilung Kreditrisikomanagement in die
Engagementprüfung eingebunden. Die Spezialprüfungen bei
Banken und länderrisikorelevanten Engagements erfolgen
ebenfalls in der Organisationseinheit Länder- und Bankenana-
lyse, die in die Abteilung Kreditrisikomanagement eingeglie-
dert ist.
Neben der Festlegung des internen Ratings im Kreditbewilli-
gungsprozess werden auch die hereingenommenen Sicherhei-
ten anhand eines vorgegebenen Sicherheitenbewertungskata-
logs mit definierten Risikoabschlägen einer Bewertung und
Kontrolle unterzogen. Dieser Katalog wird tourlich analysiert
und überarbeitet. Die Sicherheiten werden in einem eigenen
Sicherheitenmanagementsystem erfasst und laufend aktuali-
siert. Innerhalb der Abteilung Kreditrisikomanagement ist
eine eigene Gruppe für das zentrale Sicherheitenmanagement
implementiert. Hier werden sowohl Bewertungsrichtlinien als
auch Bewertungsprozesse vorgegeben und überwacht. Für
hypothekarische Sicherheiten erfolgt die Bewertung mittels
systemunterstützter Schätzung durch ausgebildete Mitarbeiter
bzw. durch die Auswahl von akzeptierten externen Gutach-
tern. Im Zusammenhang mit dem Derivativgeschäft wird das
Collateralmanagement seitens der Abteilung Treasury Services
auf täglicher Basis abgewickelt und überwacht.
In der RLB NÖ-Wien wird ein „Early Warning System“ ver-
wendet. Im Rahmen dieses „Early Warning Systems“ sind
Kriterien festgelegt, wann ein Engagement hinsichtlich des
Risikogehalts einer Intensivbetreuung zu unterziehen ist.
Unter Kreditrisikofrüherkennung ist insbesondere die Bearbei-
tung von Kreditgeschäften unter gesonderter Beobachtung zu
verstehen, die aufgrund bestimmter Umstände eine negative
Änderung der Risikoeinschätzung aufweisen, ohne dass sie
bereits als notleidend zu betrachten sind. Ziel ist die zügige
Identifikation der problembehafteten Engagements, um mög-
lichst frühzeitig geeignete Maßnahmen einleiten zu können.
Quartalsweise wird der Intensivbetreuungsbestand bzw. die
Veränderungen der Zusammensetzung über das Risikoma-
nagement an den Gesamtvorstand berichtet.
222 Notes
Im Rahmen der tourlichen Aktualisierung des Ratings und der
Sicherheitenbeurteilung wird auch regelmäßig die Bildung
eventuell notwendiger Risikovorsorgen festgelegt. Direkte
Kreditforderungen, die sich mit großer Wahrscheinlichkeit als
uneinbringlich darstellen, werden unter Berücksichtigung der
gewidmeten Sicherheiten wertberichtigt bzw. für außerbilanzi-
elle Forderungen Rückstellungen gebildet. Bei der Erhebung
bzw. Berechnung der Risikovorsorgen hält sich die RLB NÖ-
Wien an die Vorgaben von IFRS 9. Die Höhe der Stage 3
Risikovorsorge für signifikante Kreditforderungen wird mit-
tels Discounted Cash Flow (DCF)-Methode berechnet. Die
Höhe der Wertberichtigung ergibt sich aus der Differenz des
Buchwerts und des Barwerts der zukünftigen erwarteten
Zahlungsströme. Ausfallgefährdete Kreditforderungen gegen-
über nicht signifikanten Kunden werden modellbasiert bewer-
tet, wobei sich die Höhe der Wertberichtigung aus dem unbe-
sicherten Exposure (EAD) und einer von der Ausfalldauer
abhängigen Verlustquote (LGD) ergibt. Die in der Berechnung
verwendeten Risikoparameter werden mindestens einmal pro
Jahr validiert.
Für die Erkennung von Ausfällen bzw. der laufenden Gestion
wird in der RLB NÖ-Wien eine Ausfallsdatenbank verwendet.
In dieser Ausfallsdatenbank werden alle Ausfälle dokumen-
tiert bzw. alle Kosten und Rückflüsse erfasst. Die RLB
NÖ-Wien verwendet vollumfassend den Ausfallsbegriff der
CRR-Vorschriften. Vom Ausfall betroffen ist in jedem
Kundensegment immer der gesamte Kunde mit allen Forde-
rungen (Kundensicht). Die gesammelten Daten in der Aus-
fallsdatenbank sind ein wesentlicher Bestandteil für die Be-
rechnung und Validierung der Risikoparameter (PDs, LGDs
und CCF Faktoren). Spezielle Krisenfälle werden anlassbezo-
gen in Sondergremien für Problemengagements behandelt und
abgewickelt.
Auswirkung von COVID-19 auf das Kreditrisiko
Aufgrund der COVID-19-Pandemie und den daraus entstan-
denen wirtschaftlichen Einschränkungen kam es im Jahr 2020
zu umfangreichen Maßnahmen im Kreditportfolio der RLB
NÖ-Wien. Von der COVID-19-Krise finanziell negativ be-
troffene Verbraucher und Kleinunternehmer hatten das Recht,
im Zuge des gesetzlichen Moratoriums Tilgungsleistungen
zwischen dem 1. April 2020 und 30. Juni 2020 zu stunden.
Das gesetzliche Moratorium wurde im weiteren Verlauf der
Pandemie von der Österreichischen Bundesregierung zwei
Mal bis 31. Oktober 2020 bzw. 31. Jänner 2021 verlängert.
Die RLB NÖ-Wien hat auch am privaten, nicht gesetzlichen
Moratorium gemäß EBA-Richtlinien teilgenommen und nach
den von der FMA festgesetzten Kriterien Kredite von Unter-
nehmen, die negativ von der COVID-19-Krise betroffen sind
aber nicht unter das gesetzliche Moratorium fallen, gestundet.
Darüber hinaus hat die RLB NÖ-Wien von der COVID-19-
Krise betroffenen Privat- und Unternehmenskunden Ver-
tragsanpassungen auf bilateraler Ebene getroffen (sogenannte
freiwillige Stundungen).
Zusätzlich zu Anpassungen an bestehenden Kreditverträgen
wurden Kreditkunden mit Überbrückungsfinanzierungen und
der Vorfinanzierung der auszubezahlenden Kurzarbeit-
Gehälter bei Liquiditätsengpässen in der COVID-19-Krise
unterstützt. Wenn der Kreditnehmer bestimmte Voraussetzun-
gen erfüllt, gibt es bei diesen Krediten die Möglichkeit einer
80%-igen bis 100%-igen Haftung durch staatliche Förderin-
stitutionen (ÖHT, aws, COFAG, u.a.).
Die Prozesse der Ausfall-Erkennung nach CRR Artikel 178
und Forbearance-Klassifizierung nach CRR Artikel 47b in der
RLB NÖ-Wien wurden durch die COVID-19-Krise nicht
verändert. Es erfolgte weiterhin eine Einzelfallüberprüfung
nach den bestehenden Grundsätzen.
Bei Stundungen aufgrund des gesetzlichen und privaten Mora-
toriums wurden unter Berücksichtigung der zugehörigen EBA-
Leitlinie (EBA/GL/2020/02) nur in Ausnahmefällen Forbe-
arance-Maßnahmen versorgt. Der überwiegende Teil der
Geschäfte mit freiwilligen Stundungen und Überbrückungs-
krediten sind als Forborne gekennzeichnet.
Die Vergabe von COVID-19-Überbrückungsfinanzierungen
und Krediten umfasst 434 Geschäfte mit einem Kreditexpo-
sure von EUR 173 Mio., zusätzlich wurde ein Kreditexposure
von EUR 7 Mio. für Vorfinanzierung der Kurzarbeit vergeben.
Diese Finanzierungen sind per 31.12.2020 zu 56% mit staat-
lichen Garantien (ÖHT, aws, COFAG, u.a.) besichert.
Notes 223
Bei 3.180 Geschäften mit einem Kreditexposure von
EUR 312 Mio. kam es bis zum 31.12.2020 zu einer Stundung
nach dem gesetzlichen Moratorium. Davon wurden
EUR 35 Mio. als Forborne nach CRR Artikel 47b gekenn-
zeichnet. EUR 2 Mio. an Kreditexposure von Kunden mit
einer gesetzlichen Stundungsmaßnahme wurden in der Folge
als ausgefallen nach CRR Artikel 178 kategorisiert. Mit
31.01.2021 sind alle Stundungen nach dem gesetzlichen Mo-
ratorium ausgelaufen, da das dazugehörige Gesetz dazu von
der Österreichischen Bundesregierung nicht verlängert wurde.
Zusätzlich kam es bis zum 31.12.2020 bei 256 Geschäften
mit einem Kreditexposure von EUR 230 Mio. zu einer freiwil-
ligen Stundung. Davon wurden EUR 155 Mio. als Forborne
nach CRR Artikel 47b gekennzeichnet. EUR 9 Mio. an Kredi-
texposure von Kunden mit einer freiwilligen Stundungsmaß-
nahme wurden in der Folge als ausgefallen nach CRR Artikel
178 kategorisiert. 136 der freiwilligen Stundungen mit einem
Exposure von EUR 102 Mio. sind per 31.12.2020 bereits
wieder ausgelaufen, d.h. der Kunden muss das Geschäft wie-
der bedienen.
Darüber hinaus kam es bei 978 Geschäften mit einem Kredit-
exposure von EUR 466 Mio. zu einer Stundung im Sinne des
privaten Moratoriums. Davon wurden EUR 2 Mio. als For-
borne nach CRR Artikel 47b gekennzeichnet. EUR 2 Mio. an
Kreditexposure von Kunden mit einem privaten Moratorium
wurden in der Folge als ausgefallen nach CRR Artikel 178
kategorisiert. 923 dieser Stundungen mit einem Exposure von
EUR 332 Mio. sind per 31.12.2020 bereits wieder ausgelau-
fen.
Im Hinblick auf die COVID-19-Pandemie und um negative
Auswirkungen auf das Kreditrisiko zu reduzieren hat die
RLB NÖ-Wien außerdem eine Reihe an Maßnahmen umge-
setzt:
• Frühzeitiges Einstellen von Länderlinien der zu Beginn am
Stärksten betroffenen Staaten für Neugeschäft
• Anpassungen am angebotenen Produktkatalog
• Verschärfung der Vergabestandards für Immobilienfinan-
zierungen
• Beobachtung von Kunden mit COVID-19-Maßnahmen im
Rahmen des Early Warning Systems
• Tägliches Monitoring des Konsumkreditgeschäfts
• Branchenanalysen und Stresstests
• Erweiterung und Erhöhung der Frequenz des Management-
Reportings
• Tourliche Risikoklassifizierung aller COVID-19 betroffe-
nen Geschäfte
• Tourliches Monitoring und Risikoeinteilung der Kunden
mit einem (ggf. ausgelaufenen) gesetzlichen Moratorium
• Einzelfallanalyse der wesentlichen von COVID-19 be-
troffenen Kunden und ggf. Anpassung der Bonität
Für das Kreditrisikocontrolling ist die Abteilung
Modelle & Analytik (Gruppe Kreditrisikoanalyse) zuständig.
Zu diesem Zwecke werden regelmäßige Berichte und ad-hoc
Analysen erstellt. Die Berichte zeigen das kreditrisikobehaftete
Geschäft in verschiedensten Darstellungen. Das Kreditrisiko-
reporting zeigt neben den Bestandsdaten auch Veränderungen
des Portfolios und bildet in Verbindung mit den Ergebnissen
der RTFA die Basis für entsprechende Steuerungsimpulse und
Maßnahmen.
Die Kreditrisikomessung erfolgt durch die Berechnung sowohl
des erwarteten als auch des unerwarteten Verlusts. Die Be-
rechnung des erwarteten Verlusts erfolgt auf Basis validierter
Risikoparameter und bildet die Grundlage für die Standardri-
sikokosten, welche für die Vorkalkulation bzw. die Nachkal-
kulation (Management-Erfolgsrechnung) verwendet werden.
Damit wird ein risikoadjustiertes Pricing sichergestellt.
Der unerwartete Verlust (ökonomisches Kapital) im Kreditri-
siko wird auf Gesamtportfolioebene mittels eines internen
Portfoliomodells ermittelt und gesteuert. Die Credit Value at
Risk-Berechnung erfolgt in der RLB NÖ-Wien mittels eines
Marktwertmodells. Die Verlustverteilung wird mittels Monte-
Carlo-Simulation generiert. Die verwendeten Risikoparameter
sind konsistent mit der Berechnung des erwarteten Verlusts.
Das ökonomische Kapital als Differenzbetrag zwischen Credit
Value at Risk und Expected Loss fließt in die RTFA für die
Szenarien Extrem- und Liquidationsfall (95% sowie 99,9%
Konfidenzniveau) ein. Die RLB NÖ-Wien legt ihren Berech-
nungen des ökonomischen Kapitals im Rahmen der RTFA
224 Notes
einen Risikohorizont von einem Jahr zu Grunde. Des Weite-
ren wird das Länderrisiko explizit unter Berücksichtigung
des Länderratings quantifiziert und im Rahmen der RTFA
gesondert gesteuert. Zusätzlich zur Standard-Berechnung des
unerwarteten Verlusts werden Sensitivitätsanalysen und
Stressszenarien berechnet und analysiert. Die Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien-Gruppe verwendet für das Kreditportfo-
liomodell institutseigene Risikoparameter, die jährlich vali-
diert werden. Mittels interner Modelle werden Änderungen in
den makroökonomischen Faktoren hinsichtlich ihres Einflus-
ses auf die Risikoparameter analysiert bzw. simuliert.
Das nachfolgend dargestellte Kreditexposure wird aus
folgenden kreditrisikobehafteten Bilanzposten übergeleitet:
• Kassabestand, Guthaben bei Zentralbanken und Sichteinla-
gen
• Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten
• Finanzielle Vermögenswerte nicht zu Handelszwecken
gehalten, verpflichtend zum Fair Value bewertet
• Finanzielle Vermögenswerte erfolgswirksam zum Fair Value
bewertet
• Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum Fair Value
bewertet
• Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bewertet
• Derivate – Hedge Accounting
• Eventualverbindlichkeiten
• Kreditzusagen
Das Kreditexposure entspricht dem Bruttobetrag ohne Be-
rücksichtigung von Risikovorsorgen oder Sicherheiten und
stellt somit den maximalen Forderungswert dar. Darin enthal-
ten sind sowohl bilanzielle als auch außerbilanzielle Kreditex-
posures (Derivate, Eventualverpflichtungen und Kreditzusa-
gen) vor Anwendung von Gewichtungsfaktoren. Dieser For-
derungsbegriff wird auch – sofern nicht explizit anders ange-
geben – in den nachfolgenden Tabellen des Risikoberichts
verwendet.
Notes 225
Die folgende Tabelle zeigt die Überleitung der Bilanzposten zum Kreditexposure. Das Kreditexposure wird im Gegensatz zu den
Bilanzposten brutto (ohne Abzug von Risikovorsorgen) dargestellt.
in TEUR
2020
2019
Bilanzposten
Notes
Bilanz-
posten
Kredit-
exposure
Bilanz-
posten
Kredit-
exposure
Kassenbestand, Guthaben bei
Zentralbanken und Sichteinlagen
(11)
4.930.949
4.873.972
3.040.188
2.987.239
Finanzielle Vermögenswerte zu
Handelszwecken gehalten
(12)
811.971
811.971
1.140.011
1.140.011
Derivate
(12)
472.212
472.212
487.792
487.792
Schuldverschreibungen
(12)
339.759
339.759
652.219
652.219
Forderungen an Kreditinstitute
(12)
150.827
150.827
140.605
140.605
Forderungen an Kunden
(12)
188.932
188.932
511.614
511.614
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu
Handelszwecken gehalten, verpflichtend
zum Fair Value bewertet
(13)
139.879
130.865
162.229
148.042
Eigenkapitalinstrumente
(13)
9.014
0
14.187
0
Schuldverschreibungen
(13)
969
969
991
991
Forderungen an Kreditinstitute
(13)
969
969
991
991
Kredite und Darlehen
(13)
129.896
129.896
147.051
147.051
Forderungen an Kunden
(13)
129.896
129.896
147.051
147.051
Finanzielle Vermögenswerte
erfolgsneutral zum Fair Value bewertet
(14)
19.472
0
18.950
0
Eigenkapitalinstrumente
(14)
19.472
0
18.950
0
Finanzielle Vermögenswerte zu
fortgeführten Anschaffungskosten
bewertet
(15)
19.841.540
20.062.302
20.033.364
20.177.937
Schuldverschreibungen
(15)
3.593.206
3.596.083
4.060.086
4.062.870
Forderungen an Kreditinstitute
(15)
1.144.532
1.145.569
1.249.446
1.250.614
Forderungen an Kunden
(15)
2.448.675
2.450.514
2.810.640
2.812.256
Kredite und Darlehen
(15)
16.238.876
16.456.762
15.961.270
16.103.059
Forderungen an Kreditinstitute
(15)
2.580.439
2.583.132
2.648.319
2.651.061
Forderungen an Kunden
(15)
13.658.437
13.873.630
13.312.952
13.451.998
Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen
(15)
9.457
9.457
12.007
12.007
Derivate - Hedge Accounting
(17)
442.929
442.929
405.674
405.674
Eventualverpflichtungen
(39)
685.030
699.388
769.553
776.724
Kreditzusagen
(39)
6.005.916
6.016.263
5.550.884
5.556.422
Gesamt
32.877.686
33.037.691
31.120.852
31.192.049
226 Notes
Die detaillierte Analyse des Kreditportfolios erfolgt durch die
Unterteilung in Ratingstufen. Das Kundenrating erfolgt dabei
für die unterschiedlichen Forderungsklassen getrennt. Für die
Bonitätsbeurteilung werden dafür jeweils interne Risikoklassi-
fizierungsverfahren (Rating- und Scoringmodelle) eingesetzt,
die auch zentral validiert werden.
Nachfolgend wird die Ausfallsrisikokonzentration des Kreditportfolios auf die Expected Credit Loss Berechnung (gemäß IFRS
7.35M) dargestellt.
in TEUR
2020
Exposure
hv. Stage 1
Performing
bzw. Fair-
Value
bewertet
hv. Stage 2
Under
Performing
hv. Stage 3
Credit Impaired
hv. POCI
Sicher-
heiten
Internes Rating
signifikant
nicht
signifikant
0,5
Risikolos
1.341.636
1.295.602
46.034
0
0
0
617.088
1
Ausgezeichnete
Bonität
11.328.227
11.219.558
108.670
0
0
0
1.135.454
1,5
Sehr gute Bonität
9.674.795
8.991.836
682.959
0
0
0
2.714.610
2
Gute Bonität
6.599.027
5.180.902
1.418.125
0
0
0
4.049.709
2,5
Durchschnittliche
Bonität
2.439.725
1.372.229
1.067.496
0
0
0
1.507.290
3
Mäßige Bonität
889.910
583.382
306.527
0
0
0
559.974
3,5
Schwache Bonität
184.054
60.496
123.558
0
0
0
115.137
4
Sehr schwache
Bonität
44.650
7.996
36.654
0
0
0
32.727
4,5
Ausfallsgefährdet
137.481
18.305
119.176
0
0
0
83.798
D
Ausfall
345.215
49.221
411
189.887
96.172
9.523
107.892
Nicht geratet
52.970
835
52.136
0
0
0
30
Bruttobuchwert
33.037.691
28.780.361
3.961.746
189.887
96.172
9.523
10.923.709
Risikovorsorge
247.134
41.273
48.390
91.536
62.923
3.010
0
Nettobuchwert
32.790.557
28.739.088
3.913.356
98.351
33.249
6.513
10.923.709
Notes 227
in TEUR
2019
Exposure
hv. Stage 1
Performing
bzw. Fair-
Value
bewertet
hv. Stage 2
Under
Performing
hv. Stage 3
Credit Impaired
hv. POCI
Sicher-
heiten
Internes Rating
signifikant
nicht
signifikant
0,5
Risikolos
1.616.117
1.607.858
8.259
0
0
0
548.848
1
Ausgezeichnete
Bonität
9.475.934
9.432.868
43.066
0
0
0
1.089.765
1,5
Sehr gute Bonität
9.257.856
9.008.775
249.081
0
0
0
2.507.652
2
Gute Bonität
6.803.049
6.629.329
173.720
0
0
0
2.914.068
2,5
Durchschnittliche
Bonität
2.657.527
2.445.930
211.598
0
0
0
1.075.148
3
Mäßige Bonität
762.787
664.274
98.513
0
0
0
423.830
3,5
Schwache Bonität
96.538
66.577
29.961
0
0
0
45.818
4
Sehr schwache
Bonität
71.943
25.635
46.308
0
0
0
38.211
4,5
Ausfallsgefährdet
89.349
11.906
77.443
0
0
0
51.691
D
Ausfall
269.008
0
0
156.823
102.557
9.628
100.859
Nicht geratet
91.940
1.653
90.287
0
0
0
63.269
Bruttobuchwert
31.192.049
29.894.805
1.028.236
156.823
102.557
9.628
8.859.160
Risikovorsorge
158.782
22.786
8.674
62.170
61.920
3.231
0
Nettobuchwert
31.033.267
29.872.019
1.019.562
94.653
40.637
6.396
8.859.160
Die Aufteilung der Forderungen erfolgt in den folgenden
Tabellen gemäß Art. 112 CRR und teilt das Kreditportfolio in
folgende Gruppen ein: Unternehmen (Firmenkunden), Retail-
kunden (Privatkunden und Klein- und Mittelbetriebe), Kredit-
institute und Öffentlicher Sektor (Staaten und öffentliche
Stellen).
Kreditportfolio – Unternehmen
Das Unternehmensportfolio wird mittels Firmenkunden-
ratingmodell geratet. Dieses berücksichtigt sowohl quantitati-
ve als auch qualitative Faktoren. Das Ratingmodell ist auf
statistischer Basis erstellt und wird zumindest einmal jährlich
validiert. Innerhalb des Unternehmenssegments sind auch
Projektfinanzierungen integriert. Diese Kunden werden mit-
tels eines eigenen Projektratings geratet. Diese Ratings werden
ebenfalls auf die Ausfallswahrscheinlichkeiten der Unterneh-
men gemappt.
228 Notes
In den folgenden Tabellen wird das Kreditexposure der Unternehmen nach den neun Performing Ratingklassen 0,5 - 4,5 bzw.
der Ausfallsklasse D dargestellt. Die Sicherheitenwerte werden nach internen Haircuts dargestellt:
in TEUR
2020
Exposure
hv. Stage 1
Performing
bzw. Fair-
Value
bewertet
hv. Stage 2
Under
Performing
hv. Stage 3
Credit Impaired
hv. POCI
Sicher-
heiten
Internes Rating
signifikant
nicht
signifikant
0,5
Risikolos
180.056
161.379
18.677
0
0
0
118.154
1
Ausgezeichnete
Bonität
2.422.188
2.355.150
67.038
0
0
0
750.256
1,5
Sehr gute Bonität
4.095.695
3.483.552
612.144
0
0
0
2.428.076
2
Gute Bonität
5.677.964
4.367.743
1.310.220
0
0
0
3.608.530
2,5
Durchschnittliche
Bonität
1.816.210
871.249
944.961
0
0
0
1.280.813
3
Mäßige Bonität
575.148
337.059
238.088
0
0
0
481.297
3,5
Schwache Bonität
122.944
39.883
83.061
0
0
0
80.432
4
Sehr schwache
Bonität
12.135
1.474
10.661
0
0
0
9.689
4,5
Ausfallsgefährdet
95.569
14.845
80.724
0
0
0
50.572
D
Ausfall
231.046
33.232
0
187.610
2.745
7.459
80.941
Nicht geratet
51.789
0
51.789
0
0
0
0
Bruttobuchwert
15.280.743
11.665.566
3.417.363
187.610
2.745
7.459
8.888.760
Risikovorsorge
160.046
28.583
37.897
89.338
1.744
2.484
0
Nettobuchwert
15.120.697
11.636.983
3.379.466
98.272
1.001
4.975
8.888.760
Notes 229
in TEUR
2019
Exposure
hv. Stage 1
Performing
bzw. Fair-
Value
bewertet
hv. Stage 2
Under
Performing
hv. Stage 3
Credit Impaired
hv. POCI
Sicher-
heiten
Internes Rating
signifikant
nicht
signifikant
0,5
Risikolos
139.332
136.935
2.397
0
0
0
64.135
1
Ausgezeichnete
Bonität
2.166.958
2.131.536
35.423
0
0
0
685.898
1,5
Sehr gute Bonität
4.321.546
4.090.555
230.991
0
0
0
2.259.820
2
Gute Bonität
6.063.360
5.925.902
137.458
0
0
0
2.606.969
2,5
Durchschnittliche
Bonität
1.722.661
1.554.882
167.779
0
0
0
893.052
3
Mäßige Bonität
515.497
459.743
55.754
0
0
0
346.957
3,5
Schwache Bonität
27.010
19.107
7.903
0
0
0
14.558
4
Sehr schwache
Bonität
32.388
10.508
21.880
0
0
0
14.748
4,5
Ausfallsgefährdet
41.653
9.302
32.351
0
0
0
16.473
D
Ausfall
160.090
0
0
147.381
5.238
7.470
76.768
Nicht geratet
90.746
700
90.046
0
0
0
63.269
Bruttobuchwert
15.281.241
14.339.170
781.982
147.381
5.238
7.470
7.042.647
Risikovorsorge
81.291
13.077
4.319
59.643
1.696
2.556
0
Nettobuchwert
15.199.950
14.326.093
777.663
87.738
3.543
4.914
7.042.647
230 Notes
Nachfolgend wird das Unternehmensportfolio nach Branchenzugehörigkeit dargestellt:
in TEUR
Branchen
2020
in %
2019
in %
Grundstücks- und Wohnungswesen
4.977.782
32,6
5.059.086
33,1
Herstellung von Waren
2.385.883
15,6
2.623.524
17,2
Bau
1.398.423
9,2
1.547.548
10,1
Handel
1.145.001
7,5
1.102.744
7,2
Beherbergung und Gastronomie
879.370
5,8
317.888
7,2
Öffentliche Verwaltung
802.744
5,3
627.393
4,1
Finanz- und Versicherungsleistungen
779.769
5,1
1.105.434
4,0
Sonst. wirtschaftl. Dienstleistungen
495.713
3,2
613.665
3,0
Freiberufliche/techn. Dienstleistungen
408.816
2,7
465.712
2,8
Energieversorgung
399.215
2,6
428.929
2,1
Gesundheits- und Sozialwesen
363.591
2,4
204.547
1,8
Verkehr
316.708
2,1
271.676
1,5
Sonst. Dienstleistungen
232.096
1,5
229.940
1,3
Information und Kommunikation
148.528
1,0
148.166
1,0
unselbstständig Erwerbstätige
140.948
0,9
142.532
0,9
Rest
406.158
2,7
392.457
2,6
Gesamt
15.280.743
100,0
15.281.241
100,0
Innerhalb der Branchenkategorie Grundstücks- und Woh-
nungswesen wurde der größte Anteil in Wohnbau (gefördert
und frei finanziert) investiert. Die RLB NÖ-Wien hat durch
den Geschäftsschwerpunkt Immobilienfinanzierung einerseits
die interne Organisation (inkl. Risikomanagement) auf dieses
Geschäftsfeld angepasst und andererseits wird diese Konzent-
ration gesondert beobachtet.
Notes 231
In folgender Tabelle wird das Unternehmensportfolio nach Regionen dargestellt:
in TEUR
Land/Region
2020
in %
2019
in %
Österreich
13.031.540
85,3
12.719.182
83,2
EU
1.881.669
12,3
2.297.280
15,0
Nicht EU
367.535
2,4
264.779
1,7
Gesamt
15.280.743
100,0
15.281.241
100,0
Der überwiegende Teil des Exposures gegenüber Unterneh-
men wird mit Firmenkunden in Österreich generiert. Ergänzt
wird das Unternehmensportfolio mit Auslandsengagements
hauptsächlich im EU-Raum (insbesondere in Deutschland und
Tschechien).
Kreditportfolio – Retailkunden
Das Retailportfolio setzt sich aus Privatkunden bzw. Klein-
und Mittelbetrieben zusammen. Klein- und Mittelbetriebe
werden mittels Firmenkundenrating eingestuft. Die Privat-
kunden werden über ein statistisches Scoringverfahren bewer-
tet, welches sowohl eine Antrags- als auch eine Verhaltens-
komponente beinhaltet. Alle Ratingmodelle wurden auf statis-
tischer Basis erstellt und werden zumindest einmal jährlich
validiert.
232 Notes
In den folgenden Tabellen wird das Kreditexposure der Retailkunden nach den einzelnen Ratingstufen dargestellt. Die Sicherhei-
tenwerte werden nach internen Haircuts dargestellt:
in TEUR
2020
Exposure
hv. Stage 1
Performing
bzw. Fair-
Value
bewertet
hv. Stage 2
Under
Performing
hv. Stage 3
Credit Impaired
hv. POCI
Sicher-
heiten
Internes Rating
signifikant
nicht
signifikant
0,5
Risikolos
638.856
611.499
27.357
0
0
0
404.547
1
Ausgezeichnete
Bonität
345.731
309.335
36.396
0
0
0
210.514
1,5
Sehr gute Bonität
387.067
318.779
68.288
0
0
0
245.582
2
Gute Bonität
667.002
559.097
107.905
0
0
0
420.159
2,5
Durchschnittliche
Bonität
393.657
282.071
111.586
0
0
0
213.672
3
Mäßige Bonität
140.822
72.383
68.439
0
0
0
78.251
3,5
Schwache Bonität
59.578
19.081
40.497
0
0
0
34.705
4
Sehr schwache
Bonität
32.514
6.521
25.993
0
0
0
23.038
4,5
Ausfallsgefährdet
41.912
3.460
38.452
0
0
0
33.226
D
Ausfall
105.368
7.858
411
1.607
93.428
2.064
26.951
Nicht geratet
1.182
835
347
0
0
0
30
Bruttobuchwert
2.813.689
2.190.919
525.671
1.607
93.428
2.064
1.690.675
Risikovorsorge
79.626
5.986
10.405
1.528
61.179
526
0
Nettobuchwert
2.734.063
2.184.933
515.265
78
32.248
1.538
1.690.675
Notes 233
in TEUR
2019
Exposure
hv. Stage 1
Performing
bzw. Fair-
Value
bewertet
hv. Stage 2
Under
Performing
hv. Stage 3
Credit Impaired
hv. POCI
Sicher-
heiten
Internes Rating
signifikant
nicht
signifikant
0,5
Risikolos
540.058
534.196
5.862
0
0
0
318.373
1
Ausgezeichnete
Bonität
272.827
265.184
7.644
0
0
0
155.291
1,5
Sehr gute Bonität
340.602
322.512
18.090
0
0
0
188.983
2
Gute Bonität
500.387
464.125
36.262
0
0
0
296.913
2,5
Durchschnittliche
Bonität
363.577
319.759
43.818
0
0
0
172.171
3
Mäßige Bonität
173.275
130.517
42.759
0
0
0
76.443
3,5
Schwache Bonität
69.525
47.467
22.058
0
0
0
31.260
4
Sehr schwache
Bonität
39.548
15.127
24.421
0
0
0
23.456
4,5
Ausfallsgefährdet
47.696
2.604
45.093
0
0
0
35.218
D
Ausfall
102.484
0
0
3.008
97.319
2.157
24.091
Nicht geratet
1.192
951
241
0
0
0
0
Bruttobuchwert
2.451.172
2.102.440
246.248
3.008
97.319
2.157
1.322.199
Risikovorsorge
70.279
3.167
4.355
1.857
60.224
675
0
Nettobuchwert
2.380.894
2.099.273
241.892
1.151
37.095
1.482
1.322.199
234 Notes
Das Retailportfolio teilt sich in Klein- und Mittelbetriebe sowie Privatkunden wie folgt:
in TEUR
Segment
2020
in %
2019
in %
Privatkunden
1.835.298
65,2
1.490.450
60,8
Klein- und Mittelbetriebe
978.391
34,8
960.722
39,2
Gesamt
2.813.689
100,0
2.451.172
100,0
Den Anteil an Fremdwährungsfinanzierungen innerhalb der Kundengruppe Retailkunden zeigt die nachfolgende Darstellung:
in TEUR
Währung
2020
in %
2019
in %
Euro
2.711.260
96,4
2.333.400
95,2
Schweizer Franken
94.799
3,4
109.791
4,5
Japanische Yen
4.048
0,1
5.099
0,2
United States Dollar
2.764
0,1
1.731
0,1
Tschechische Kronen
762
0,0
1.071
0,0
Andere Fremdwährungen
57
0,0
81
0,0
Gesamt
2.813.689
100,0
2.451.172
100,0
Fremdwährungskredite in Schweizer Franken reduzierten sich
im laufenden Jahr um weitere TEUR 14.992. Neukredite in
Fremdwährungen an Verbraucher werden grundsätzlich nicht
mehr vergeben. Das Fremdwährungsrisiko bzw. das Risiko
aus Tilgungsträgerkrediten wird in der RLB NÖ-Wien beson-
ders gemonitort.
Kreditportfolio – Kreditinstitute
Das Kreditportfolio gegenüber Kreditinstituten wird mittels
eines eigenen Ratingsystems bewertet. Diese Ratings werden
in einer eigenen Gruppe in der Abteilung Kreditrisikoma-
nagement (Gruppe Länder- und Bankenanalyse) gemanagt
und geprüft.
Notes 235
In den folgenden Tabellen wird das Kreditexposure der Kreditinstitute nach den einzelnen Ratingstufen dargestellt. Die Sicher-
heitenwerte werden nach internen Haircuts dargestellt:
in TEUR
2020
Exposure
hv. Stage 1
Performing
bzw. Fair-
Value
bewertet
hv. Stage 2
Under
Performing
hv. Stage 3
Credit Impaired
hv. POCI
Sicher-
heiten
Internes Rating
signifikant
nicht
signifikant
0,5
Risikolos
200.533
200.533
0
0
0
0
94.387
1
Ausgezeichnete
Bonität
2.823.834
2.823.834
0
0
0
0
131.798
1,5
Sehr gute Bonität
4.348.177
4.348.177
0
0
0
0
23.570
2
Gute Bonität
169.020
169.020
0
0
0
0
21.020
2,5
Durchschnittliche
Bonität
218.650
207.718
10.931
0
0
0
12.800
3
Mäßige Bonität
964
964
0
0
0
0
426
3,5
Schwache Bonität
1.532
1.532
0
0
0
0
0
4
Sehr schwache
Bonität
0
0
0
0
0
0
0
4,5
Ausfallsgefährdet
0
0
0
0
0
0
0
D
Ausfall
8.802
8.132
0
670
0
0
0
Nicht geratet
0
0
0
0
0
0
0
Bruttobuchwert
7.771.511
7.759.910
10.931
670
0
0
284.001
Risikovorsorge
5.455
4.716
70
670
0
0
0
Nettobuchwert
7.766.056
7.755.194
10.862
0
0
0
284.001
236 Notes
in TEUR
2019
Exposure
hv. Stage 1
Performing
bzw. Fair-
Value
bewertet
hv. Stage 2
Under
Performing
hv. Stage 3
Credit Impaired
hv. POCI
Sicher-
heiten
Internes Rating
signifikant
nicht
signifikant
0,5
Risikolos
299.176
299.176
0
0
0
0
166.339
1
Ausgezeichnete
Bonität
2.552.162
2.552.162
0
0
0
0
154.770
1,5
Sehr gute Bonität
4.206.512
4.206.512
0
0
0
0
44.768
2
Gute Bonität
168.721
168.721
0
0
0
0
10.187
2,5
Durchschnittliche
Bonität
292.382
292.382
0
0
0
0
9.920
3
Mäßige Bonität
22.871
22.871
0
0
0
0
430
3,5
Schwache Bonität
0
0
0
0
0
0
0
4
Sehr schwache
Bonität
0
0
0
0
0
0
0
4,5
Ausfallsgefährdet
0
0
0
0
0
0
0
D
Ausfall
6.434
0
0
6.434
0
0
0
Nicht geratet
0
0
0
0
0
0
0
Bruttobuchwert
7.548.259
7.541.825
0
6.434
0
0
386.415
Risikovorsorge
5.548
4.878
0
670
0
0
0
Nettobuchwert
7.542.711
7.536.947
0
5.764
0
0
386.415
Die große Konzentration in der Bonitätsklassen 1 und 1,5
sind hauptsächlich durch den dreistufigen Aufbau des Raiffe-
isensektors und des damit verbundenen Liquiditätszugs
verursacht. Enthalten sind in diesen Bonitätsstufen im We-
sentlichen RBI sowie Ausleihungen an niederösterreichische
Raiffeisenbanken.
Notes 237
Die Verteilung des Kreditexposures bei Kreditinstituten nach Ländern zeigt folgendes Bild:
in TEUR
Top 5 Länder
2020
in %
2019
in %
Österreich
6.040.849
77,7
5.772.952
76,5
Deutschland
568.931
7,3
649.169
8,6
Frankreich
387.837
5,0
373.895
5,0
Großbritannien
275.759
3,5
269.909
3,6
Spanien
99.218
1,3
74.190
1,0
EU Rest
273.830
3,5
286.340
3,8
Nicht EU Rest
125.087
1,6
121.803
1,6
Gesamt
7.771.511
100,0
7.548.259
100,0
Weitere Erläuterungen zu Länderexposures sind im Kapitel „Länderrisiko“ dargestellt.
Kreditportfolio – öffentlicher Sektor
Das Kreditportfolio gegenüber Staaten und öffentlichen Stellen
wird mittels sektorweit einheitlichen Mess- und Ratingverfah-
ren für Sovereigns bewertet. Dieses basiert auf dem Modell der
RBI. In der RLB NÖ-Wien werden diese Ratings in einer
eigenen Gruppe in der Abteilung Kreditrisikomanagement
(Gruppe Länder- und Bankenanalyse) gemanagt und geprüft.
Inländische Bundesländer und Gemeinden werden ebenfalls in
der Abteilung Kreditrisikomanagement bewertet.
Gemeinden werden über ein Expertensystem bewertet, wel-
ches Informationen über den Jahresabschluss der Gemeinde
sowie qualitative Fragen beinhaltet. Die Ratings werden auf
die Ausfallswahrscheinlichkeiten des Sovereign-Ratings ge-
mappt, um Vergleichbarkeit sicherzustellen.
238 Notes
In den folgenden Tabellen wird das Kreditexposure gegenüber öffentlichen Stellen in den einzelnen Ratingstufen dargestellt. Die
Sicherheitenwerte werden nach internen Haircuts dargestellt:
in TEUR
2020
Exposure
hv. Stage 1
Performing
bzw. Fair-
Value
bewertet
hv. Stage 2
Under
Performing
hv. Stage 3
Credit Impaired
hv. POCI
Sicher-
heiten
Internes Rating
signifikant
nicht
signifikant
0,5
Risikolos
322.191
322.191
0
0
0
0
0
1
Ausgezeichnete
Bonität
5.736.474
5.731.238
5.236
0
0
0
42.885
1,5
Sehr gute Bonität
843.855
841.328
2.527
0
0
0
17.382
2
Gute Bonität
85.042
85.042
0
0
0
0
0
2,5
Durchschnittliche
Bonität
11.209
11.191
18
0
0
0
5
3
Mäßige Bonität
172.977
172.977
0
0
0
0
0
3,5
Schwache Bonität
0
0
0
0
0
0
0
4
Sehr schwache
Bonität
0
0
0
0
0
0
0
4,5
Ausfallsgefährdet
0
0
0
0
0
0
0
D
Ausfall
0
0
0
0
0
0
0
Nicht geratet
0
0
0
0
0
0
0
Bruttobuchwert
7.171.747
7.163.966
7.781
0
0
0
60.272
Risikovorsorge
2.006
1.988
18
0
0
0
0
Nettobuchwert
7.169.741
7.161.978
7.763
0
0
0
60.272
Notes 239
in TEUR
2019
Exposure
hv. Stage 1
Performing
bzw. Fair-
Value
bewertet
hv. Stage 2
Under
Performing
hv. Stage 3
Credit Impaired
hv. POCI
Sicher-
heiten
Internes Rating
signifikant
nicht
signifikant
0,5
Risikolos
637.551
637.551
0
0
0
0
0
1
Ausgezeichnete
Bonität
4.483.987
4.483.987
0
0
0
0
93.807
1,5
Sehr gute Bonität
389.196
389.196
0
0
0
0
14.081
2
Gute Bonität
70.580
70.580
0
0
0
0
0
2,5
Durchschnittliche
Bonität
278.907
278.907
0
0
0
0
5
3
Mäßige Bonität
51.144
51.144
0
0
0
0
0
3,5
Schwache Bonität
3
3
0
0
0
0
0
4
Sehr schwache
Bonität
7
0
7
0
0
0
7
4,5
Ausfallsgefährdet
0
0
0
0
0
0
0
D
Ausfall
0
0
0
0
0
0
0
Nicht geratet
2
2
0
0
0
0
0
Bruttobuchwert
5.911.377
5.911.369
7
0
0
0
107.900
Risikovorsorge
1.664
1.664
0
0
0
0
0
Nettobuchwert
5.909.712
5.909.705
7
0
0
0
107.900
Die hohe Konzentration auf Bonitätsstufe 1 ergibt sich hauptsächlich durch die Republik Österreich und den dazugehörigen
Ländern und Gemeinden.
240 Notes
Die Verteilung des Kreditexposures im öffentlichen Sektor nach Ländern zeigt folgendes Bild:
in TEUR
Top 5 Länder
2020
in %
2019
in %
Österreich
5.224.497
72,8
3.583.125
60,6
Luxemburg
402.742
5,6
476.130
8,1
Supranationale Organisationen
363.197
5,1
348.253
5,9
Finnland
317.622
4,4
306.657
5,2
Frankreich
261.618
3,6
252.993
4,3
EU
602.053
8,4
731.145
12,4
Nicht EU
18
0,0
213.072
3,6
Gesamt
7.171.747
100,0
5.911.377
100,0
Weitere Erläuterungen zu Länderexposures sind im Kapitel „Länderrisiko“ dargestellt.
Problemkredite
Das Problemkreditportfolio wird laufend überwacht. Die
Gestion der Problemkredite erfolgt grundsätzlich im Bereich
Sanierung innerhalb der Geschäftsgruppe Risikomanage-
ment/Rechnungswesen. Es erfolgt innerhalb des Bereichs eine
Trennung zwischen Betreuung von Sanierungsfällen und
Abwicklungsfällen. Unterstützung erhalten sie in rechtlichen
Themen durch die hausinterne Rechtsabteilung bzw. durch
Beiziehung von externen Experten. Die Mitarbeiter der Sanie-
rungs- und Abwicklungseinheiten sind speziell geschult und
erfahren in der Sanierung bzw. Abwicklung von problem-
behafteten Kreditengagements. Sie wirken maßgeblich an der
Darstellung und Analyse sowie der Bildung etwaiger Risiko-
vorsorgen (Abschreibungen, Wertberichtigungen oder Rück-
stellungen) mit und können durch die frühzeitige Einbindung
in der Regel eine Reduktion der Verluste aus Problemkrediten
erzielen.
Für die Einschätzung der Einbringlichkeit von Forderungen ist die Dauer des Zahlungsverzugs von wesentlicher Bedeutung. Die
folgenden Tabellen stellen das Volumen der überfälligen Forderungen nach den einzelnen Kundengruppen für die unterschiedli-
chen Laufzeitbänder dar:
2020
in TEUR
Nicht
überfällig
Überfällig
Gesamt
Forderungsklassen
bis 31 Tage
31 bis 90
Tage
91 bis 180
Tage
181 bis 360
Tage
über 360
Tage
Kreditinstitute
7.771.511
0
0
0
0
0
7.771.511
Unternehmen
15.161.417
45.773
339
32.292
11.885
29.037
15.280.743
Retailkunden
2.705.895
28.353
4.678
4.590
8.297
61.875
2.813.689
Öffentlicher
Sektor
7.171.747
0
0
0
0
0
7.171.747
Gesamt
32.810.570
74.127
5.017
36.882
20.183
90.912
33.037.691
Notes 241
2019
in TEUR
Nicht
überfällig
Überfällig
Gesamt
Forderungsklassen
bis 31 Tage
31 bis 90
Tage
91 bis 180
Tage
181 bis 360
Tage
über 360
Tage
Kreditinstitute
7.548.259
0
0
0
0
0
7.548.259
Unternehmen
15.192.937
36.040
14.532
8.398
15.560
13.773
15.281.241
Retailkunden
2.318.320
54.814
9.840
3.320
7.596
57.283
2.451.172
Öffentlicher
Sektor
5.911.377
0
0
0
0
0
5.911.377
Gesamt
30.970.893
90.854
24.372
11.718
23.156
71.056
31.192.049
In der folgenden Darstellung werden alle Forderungen, welche
mindestens einen Tag überfällig sind, aber keine Stage 3 Risi-
kovorsorge haben, dargestellt. Die Überfälligkeit nach auf-
sichtsrechtlichen Default Kriterien beginnt ab dem 91. Tag.
Insgesamt ist ein Gesamtexposure i.H.v. EUR 74,3 Mio. bis
inklusive 90 Tage überfällig, nicht im Default und daher der
Stage 1 oder Stage 2 zugeordnet. Ein Kreditexposure i.H.v.
EUR 6,4 Mio. (siehe untenstehende Tabelle) ist mit mehr als
90 Tagen überfällig (somit im Default und Stage 3) und nicht
wertberichtigt (VJ: EUR 4,0 Mio.).
in TEUR
bis 90 Tage
91 bis 180 Tage
181 bis 360 Tage
über 360 Tage
Forderungsklassen
2020
2019
2020
2019
2020
2019
2020
2019
Kreditinstitute
0
0
0
0
0
0
0
0
Unternehmen
43.464
34.797
390
1.924
0
0
2.118
0
Retailkunden
30.849
59.489
318
4
550
89
3.009
1.979
Öffentlicher Sektor
0
0
0
0
0
0
0
0
Gesamt
74.313
94.286
708
1.928
550
89
5.128
1.979
Die nachfolgenden Tabellen zeigen das notleidende Exposure in Relation zum Gesamtexposure (1. Spalte) nach der gültigen
Definition des EBA-Dokuments Implementing Technical Standard (ITS) on Supervisory Reporting (Forbearance and non-
performing exposures). Sie umfasst das nicht ausgefallene und das ausgefallene Exposure.
242 Notes
2020
in TEUR
Kreditexposure
Non Performing
Forderungsklassen
Betrag
Risiko-
vorsorge
Sicherheiten
NPE Ratio
in %
Coverage
Ratio I
in %
Coverage
Ratio II
in %
Kreditinstitute
5.983.687
670
670
0
0,0
100,0
100,0
Unternehmen
10.854.484
212.982
88.379
68.912
2,0
41,5
73,9
Retailkunden
2.397.236
103.479
61.399
25.668
4,3
59,3
84,1
Öffentlicher
Sektor
5.822.275
0
0
0
0,0
0,0
0,0
Gesamt
25.057.682
317.131
150.448
94.580
1,3
47,4
77,3
2019
in TEUR
Kreditexposure
Non Performing
Forderungsklassen
Betrag
Risiko-
vorsorge
Sicherheiten
NPE Ratio
in %
Coverage
Ratio I
in %
Coverage
Ratio II
in %
Kreditinstitute
6.027.960
670
670
0
0,0
100,0
100,0
Unternehmen
10.654.904
134.011
57.996
62.802
1,3
43,3
90,1
Retailkunden
2.082.883
101.114
60.599
24.965
4,9
59,9
84,6
Öffentlicher
Sektor
4.535.463
0
0
0
0,0
0,0
0,0
Gesamt
23.301.211
235.795
119.265
87.768
1,0
50,6
87,8
Die NPE Quote, berechnet analog zum EBA Risk Indikator
AQT_3.1, beträgt zum 31. Dezember 2020 1,3% (VJ: 1,0%).
Die Coverage Ratio I ist definiert als Stage 3 Risikovorsorge
bezogen auf bilanzielle Non Performing Kreditexposures im
Verhältnis zu den bilanziellen Non Performing Kreditexpo-
sures und die Coverage Ratio II als Stage 3 Risikovorsorge
plus Sicherheiten (nach Haircuts) bezogen auf bilanzielle Non
Performing Kreditexposures zu den bilanziellen Non Perfor-
ming Kreditexposures. Die Coverage Ratio I beträgt 47,4%
(VJ: 50,6%) bzw. die Coverage Ratio II beträgt 77,3% (VJ:
87,8%). Die Reduktion der Coverage Ratio resultiert vor
allem aus Neuausfällen im Jahr 2020 von einzelnen Unter-
nehmenskunden. Für diese signifikanten Stage 3 Geschäfte
wurde im Jahr 2020 aufgrund ihrer erwarteten Cash-Flows
eine verhältnismäßig geringere Risikovorsorge gebildet.
Die analog zum EBA Risk Indikator AQT_3.2 berechnete NPL-Quote beträgt zum 31. Dezember 2020 1,5% (VJ: 1,2%).
in TEUR
Kreditexposure
NPL
NPL Ratio in %
2020
2019
2020
2019
2020
2019
Gesamt
21.460.630
19.237.349
317.131
235.795
1,5
1,2
Notes 243
Die RLB NÖ-Wien hat Prozesse eingerichtet, um Kunden mit
Zahlungsschwierigkeiten frühzeitig zu erkennen sowie Kredite
mit positivem Ausblick zu restrukturieren. Restrukturierte
Forderungen gelten als „Performing“, solange diese Restruk-
turierung nicht auf Grund der Bonität des Kunden vollzogen
wird. Nicht bonitätsbedingte Vertragsmodifizierungen erhal-
ten keine Forbearance Kennzeichnung. Führen Umschul-
dungsmaßnahmen zu einer Schuldennachsicht bzw. wird ein
wirtschaftlicher Verlust erwartet, so werden diese Kreditneh-
mer als ausgefallen – „Non Performing“ – eingestuft. Alle
Restrukturierungen aus Bonitätsgründen werden im System
als solche gekennzeichnet. Diese Forderungen werden mit
einem Forbearance Flag gekennzeichnet und laufend über-
wacht.
Die folgenden Tabellen zeigen den Anteil an bonitätsbedingten Restrukturierungen (foreborne Portfolio) nach Kundengruppen
sowohl innerhalb des Performing- aber auch innerhalb des Non Performing Exposures. Zusätzlich werden die Risikovorsorgen
dargestellt.
2020
in TEUR
Gesamt-
Ex
p
osure
Performing Non Performing Summe
foreborne
Forderungsklassen Exposure
hv.
foreborne
Risiko-
vorsorge
Stage 1 / 2
Exposure
hv.
foreborne
Risiko-
vorsorge
Stage 3
Kreditinstitute 7.771.511
7.762.710
0
4.785
8.802
0
670
0
Unternehmen 15.280.743
15.039.817
493.506
66.480
240.926
185.620
93.566
679.126
Retailkunden 2.813.689
2.707.193
203.448
16.392
106.495
31.890
63.234
235.338
Öffentlicher Sektor
7.171.747
7.171.747
353
2.006
0
0
0
353
Gesamt 33.037.691
32.681.468
697.306
89.664
356.223
217.510
157.470
914.816
2019
in TEUR
Gesamt-
Ex
p
osure
Performing Non Performing Summe
foreborne
Forderungsklassen Exposure
hv.
foreborne
Risiko-
vorsorge
Stage 1 / 2
Exposure
hv.
foreborne
Risiko-
vorsorge
Stage 3
Kreditinstitute 7.548.259
7.541.825
0
4.878
6.434
0
670
0
Unternehmen 15.281.241
15.129.201
56.314
17.394
152.041
63.276
63.895
119.590
Retailkunden 2.451.172
2.345.482
39.758
7.522
105.691
29.666
62.757
69.424
Öffentlicher Sektor
5.911.377
5.911.377
0
1.664
0
0
0
0
Gesamt 31.192.049
30.927.884
96.072
31.458
264.165
92.943
127.321
189.014
Der Anstieg des foreborne Kreditexposures ist im Wesentlichen auf die COVID-19-Maßnahmen und damit einhergehende For-
bearance-Kennzeichnung zurückzuführen. Details dazu siehe Abschnitt Auswirkung von COVID-19 auf das Kreditrisiko.
244 Notes
Länderrisiko
Das Länderrisiko umfasst das Transfer- und das Konvertibili-
tätsrisiko sowie das politische Risiko. Die RLB NÖ-Wien
steuert das Länderrisiko aktiv auf Basis eines umfassenden
Länderratings. Dabei werden auf Basis von Länderanalysen
einzelnen Ländern Gesamtlimits und für verschiedene Ge-
schäftsarten Teillimits zugewiesen. Die Überwachung der
Länderlimits liegt in der Verantwortung einer eigenen Einheit
(Länder- und Bankenanalyse) innerhalb der Abteilung Kre-
ditrisikomanagement.
In der folgenden Tabelle ist die Exposureverteilung nach internen Länderratings für das Geschäftsjahr 2020 im Vergleich zum
Vorjahr dargestellt:
in TEUR
Exposure nach internem Rating
2020
in %
2019
in %
0,5
Risikolos
2.396.485
7,3
2.746.354
8,8
1
Ausgezeichnete Bonität
29.025.606
87,9
26.817.961
86,0
1,5
Sehr gute Bonität
885.863
2,7
795.612
2,6
2
Gute Bonität
260.097
0,8
174.901
0,6
2,5
Durchschnittliche Bonität
119.373
0,4
580.046
1,9
3
Mäßige Bonität
331.531
1,0
53.031
0,2
3,5
Schwache Bonität
11.532
0,0
18.155
0,1
4
Sehr schwache Bonität
5.778
0,0
3.867
0,0
4,5
Ausfallsgefährdet
124
0,0
187
0,0
D
Ausfall
0
0,0
0
0,0
Nicht geratet
1.303
0,0
1.935
0,0
Gesamt
33.037.691
100,0
31.192.049
100,0
Die hohe Konzentration auf Bonitätsstufe 1 ergibt sich hauptsächlich durch die Republik Österreich.
Die Risikokonzentrationen innerhalb der RLB NÖ-Wien
werden auch im Rahmen des Länderrisikos betrachtet und
durch eigene Länderlinien begrenzt. Die genehmigten Länder-
linien befinden sich per Ende 2020 zu 95,6% (VJ: 96,7%) im
Investmentgrade Bereich und insgesamt 86,9% (VJ: 84,1%)
sind den drei besten Ratingstufen 0,5 bis 1,5 zugeordnet. Die
gravierendsten Ratingänderungen betrafen den Downgrade
Italiens von 2,5 auf 3,0 sowie den Upgrade Irlands von 2,0
auf 1,5.
Notes 245
Die untenstehende Tabelle zeigt die Aufteilung der Kreditexposure für 2020 und 2019. In der Position „Nicht EU“ sind haupt-
sächlich Top geratete Länder wie beispielsweise Großbritannien, die Schweiz oder Norwegen enthalten.
in TEUR
Exposure nach Regionen
2020
in %
2019
in %
Österreich
27.053.023
81,9
24.477.791
78,5
EU
5.199.733
15,7
6.097.902
19,5
Deutschland
1.247.507
3,8
1.476.657
4,7
Frankreich
708.533
2,1
720.531
2,3
Luxemburg
498.806
1,5
497.617
1,6
Tschechische Republik
430.292
1,3
458.639
1,5
EU Rest
2.314.594
7,0
2.944.458
9,4
Nicht EU
784.935
2,4
616.356
2,0
Gesamt
33.037.691
100,0
31.192.049
100,0
Das Länderrisiko findet in der RLB NÖ-Wien Eingang in die
Kreditrisikobewertung beim Einzelkunden. Das Länderrisiko
auf Gesamtbankebene wird durch ein auf internen Länder-
ratings basierendes Länderlimitsystem gesteuert und begrenzt.
Im Sinne der Sektorzusammenarbeit bedient sich die RLB
NÖ-Wien bei der Analyse von Länderrisiken, die in der
Kreditrisikobewertung Deckung finden, unter anderem der
Unterstützung folgender Ressourcen der RBI:
• Abteilung Analysis FI & Countries
• Zugang zur Datenbank des Länder- und Banken-
Ratingpool
Sicherheitenmanagement
Zur Kreditrisikominderung werden Sicherheiten als ein
wesentlicher Bestandteil der Risikostrategie mit Kunden ver-
einbart. Zur Reduktion des Risikos werden sowohl Real-
sicherheiten (Liegenschaften, Barsicherheiten, Wertpapiere
usw.) als auch persönliche Sicherheiten in Form von Haftun-
gen vereinbart. Der Sicherheitenwert ist ein wesentlicher
Bestandteil der Kreditentscheidung aber auch der laufenden
Gestion. Die anerkannten Sicherheiten sind im Sicherheiten-
katalog und den dazugehörigen Bewertungsrichtlinien des
Konzerns festgelegt. Der Sicherheitenwert errechnet sich dabei
anhand einheitlicher Methoden, die zentral durch das
Risikomanagement vorgegeben werden. Die Sicherheitenwerte
beinhalten interne Haircuts für die Art, Qualität, Verwer-
tungsdauer, Liquidität und Kosten der Verwertung. Diese
Haircuts werden regelmäßig validiert und bei Bedarf ange-
passt. Innerhalb des Bereichs Risikomanagement Gesamt-
bank/Konzern ist ein zentrales Sicherheitenmanagement ein-
gerichtet.
246 Notes
Die von Kunden erhaltenen Sicherheiten werden in der folgenden Tabelle mit den internen Sicherheitenwerten (nach Haircuts)
dargestellt:
in TEUR
Sicherheitenkategorie
2020
in %
2019
in %
Grundbücherliche Sicherstellung
6.959.790
63,7
5.373.803
60,7
Wertpapiere
63.279
0,6
57.789
0,7
Spar/Giro/Einlagen/Konten
308.545
2,8
331.034
3,7
Versicherungen
89.424
0,8
90.859
1,0
Sonstige Rechte, Forderungen
634.024
5,8
486.878
5,5
Haftungen
2.868.646
26,3
2.518.797
28,4
Gesamt
10.923.709
100,0
8.859.160
100,0
Der größte Teil der Sicherheiten sind Grundpfandrechte. Im
Wesentlichen betreffen diese wohnwirtschaftlich oder gewerb-
lich genutzte Objekte. Diese werden regelmäßig durch Mitar-
beiter im Risikomanagement bzw. durch externe Gutachter
geschätzt. Der Hauptanteil der Liegenschaften befindet sich
im Kernmarktgebiet Wien und Niederösterreich. Die RLB
NÖ-Wien kauft keine von Kunden gegebenen Sicherheiten
direkt an. Für den Fall, dass Sicherheiten nicht sofort realisiert
werden können, hat die Bank Beteiligungsunternehmen, über
welche derartige Geschäfte durchgeführt werden. Etwaige
Verwertungserlöse aus Sicherheitenverwertungen werden bei
der Realisierung mit den entsprechenden Kreditkonten sal-
diert. Vor Realisierung werden diese entsprechenden Kredit-
teile als besichert behandelt. Bei finanziellen Vermögenswer-
ten zu fortgeführten Anschaffungskosten mit einem Buchwert
in Höhe von TEUR 1.005.893 (VJ: TEUR 877.584) sind
keine Kreditverluste bilanziert worden, da bei diesen Finan-
zinstrumenten die Sicherheiten den Buchwert zu 100% abde-
cken. Eine generelle Nicht-Berücksichtigung von Sicherheiten
bei der ECL Kalkulation führt zu einer Erhöhung der Risiko-
vorsorgen zu finanziellen Vermögenswerten in der Höhe von
TEUR 159.035 (VJ: TEUR 105.204).
Angaben zu den erwarteten Kreditverlusten
Einschätzungen der wirtschaftlichen Entwicklung, welche für
die Berechnung von periodenbezogenen erwarteten Kreditver-
lusten notwendig sind, unterliegen einer Unsicherheit, inwie-
weit diese Prognosen tatsächlich eintreten bzw. abweichen.
Die RLB NÖ-Wien sieht die folgenden Annahmen als best-
mögliche Schätzung an. Die Prognosen stammen von Moody’s
Analytics, welche makroökonomische Prognosewerte für
verschiedene mögliche wirtschaftliche Entwicklungen („Sze-
narien“) bereitstellt. Die Gewichtung der einzelnen Szenarien
erfolgt entsprechend nach den Empfehlungen von Moody’s
Analytics und beläuft sich per 31. Dezember 2020 auf 30%
optimistic/ 40% baseline/ 30% pessimistic für alle Geschäfte.
Die nachstehende Tabelle listet die Prognosen der Indikatoren
zum 31. Dezember 2020 auf. Details zu der Berechnungslogik
der erwarteten Kreditverluste und zu den Auswirkungen
durch COVID-19 befinden sich in der Notesangabe (16) zu
Risikovorsorgen.
Notes 247
Variable
Szenario
2021
(in %)
2022
(in %)
2023
(in %)
BIP
baseline
3,06
4,75
2,96
Jahreswachstum
optimistic
5,63
4,27
2,81
pessimistic
-1,05
4,54
3,06
Arbeitslosen-
baseline
5,62
4,94
4,53
quote
optimistic
5,43
4,72
4,30
pessimistic
6,58
6,05
5,32
Inflation
baseline
3,29
2,34
2,34
optimistic
3,91
2,52
2,38
pessimistic
1,97
2,36
2,34
Langfristige Rendite
baseline
-0,15
0,20
0,62
(10-Jahres Zinssatz)
optimistic
0,81
1,47
2,04
pessimistic
-0,54
-0,40
-0,16
Kurzfristige Rendite
baseline
-0,43
-0,43
-0,31
(3M-Euribor)
optimistic
-0,40
0,31
1,19
pessimistic
-0,43
-0,43
-0,43
Wohnimmobilienpreis
baseline
3,25
3,30
3,64
Jahreswachstumsrate
optimistic
4,87
3,30
3,64
pessimistic
1,13
3,30
3,64
Variable
Szenario
2021
2022
2023
Aktienindex
baseline
120,88
144,39
153,38
(Eurostoxx)
optimistic
139,61
161,14
163,67
pessimistic
88,22
118,70
136,80
Variable
Szenario
2021
(in %)
2022
(in %)
2023
(in %)
privater Konsum
baseline
4,08
2,32
2,12
optimistic
4,50
2,72
2,10
pessimistic
1,22
2,31
3,05
Exportquote
baseline
58,89
58,83
58,83
optimistic
59,03
59,97
60,51
pessimistic
56,80
55,66
55,77
Staatskonsum
baseline
20,11
19,74
19,54
optimistic
19,75
19,48
19,35
pessimistic
20,95
20,51
20,17
248 Notes
Marktrisiko (inkl. Credit Spread Risiko)
Als Marktrisiko (auch „Marktpreisrisiko“ oder „Marktpreis-
änderungsrisiko“) bezeichnet man das Risiko finanzieller
Verluste auf Grund der Änderung von Marktpreisen und
sonstigen preisbeeinflussenden Faktoren (Korrelationen,
Volatilitäten).
In der RLB NÖ-Wien werden die folgenden Ausprägungen
des Marktrisikos gemessen, analysiert und überwacht:
• Zinsänderungsrisiko
• Fremdwährungsrisiko
• (Sonstiges) Preisrisiko
• Credit Spread Risiko
Das Zinsänderungsrisiko ist die Gefahr, dass die RLB NÖ-
Wien Verluste durch für sie negative Zinsänderungen erfährt.
Dies beinhaltet auch das Volatilitätsrisiko aus Zinsoptionen.
Das Fremdwährungsrisiko ist die Gefahr, dass die RLB NÖ-
Wien Verluste durch für sie negative Wechselkursänderungen
erfährt. Dabei werden Positionen in Gold oder goldunterleg-
ten Derivaten dem Fremdwährungsrisiko unterliegend, Positi-
onen in anderen Edelmetallen wie Silber, Platin etc. dem
Preisrisiko unterliegend behandelt. Das Volatilitätsrisiko aus
Fremdwährungsoptionen ist in der Teilrisikoart Fremdwäh-
rungsrisiko ebenfalls enthalten.
Das (sonstige) Preisrisiko ist die Gefahr, dass die RLB NÖ-
Wien Verluste durch für sie negative Kursänderungen von
Aktien, Edelmetallen etc. erfährt, unter Einschluss des Volati-
litätsrisikos aus Preisoptionen.
Das Credit Spread Risiko ist die Gefahr, dass sich marktspezi-
fische Zinssätze wie etwa Bond- und Swap-Zinssätze bei
gleichbleibendem Rating unterschiedlich entwickeln, sodass
ein Ausgleich von Wertverlusten in Bonds durch entsprechen-
de Gewinne aus Hedge-Positionen in Zinsswaps nicht voll-
ständig gegeben ist, bzw. dass sich Wertsteigerungen und -
minderungen von Bonds nicht (ausschließlich) durch Zinsbe-
wegungen erklären lassen. Credit Spread-Risiken können
sowohl bonitätsinduziert als auch risikoprämieninduziert sein.
Der bonitätsinduzierte Teil wird über das Migrationsrisiko in
der Credit Value at Risk (CVaR)-Rechnung im Kreditrisiko
berücksichtigt. Im Marktrisiko wird nur der risikoprämienin-
duzierte Teil berücksichtigt. Die Modellierung des Credit
Spread-Risikos erfolgt für alle Wertpapiere, Bond Futures und
Bond Future-Optionen unter generellem Ausschluss des klas-
sischen Kreditgeschäfts. Aus Konservativitätsgründen fließen
Eigenemissionen nicht in die Credit Spread-Risikorechnung
mit ein. Relevante Risikofaktoren für die Berechnung des
Credit Spread-Risikos sind:
• Rating
• Währung
• Sektor des Emittenten
• Garantien
• Besicherungen
• Rang
• Restlaufzeit des Produktes
• Emittentenland
Die Quantifizierung des Marktrisikos und von dessen Teilrisi-
koarten erfolgt sowohl im Handels- wie im Bankbuch mittels
der Kennzahl Value at Risk (VaR) sowie mittels mehrerer
Sensitivitätskennzahlen, beispielsweise mittels der Kennzahl
Basis Point Value (BPV) für Änderungen des Barwerts einer
bestimmten Risikoposition, wenn sich das Zinsniveau um
einen Basispunkt ändert, oder mittels Optionssensitivitäts-
kennzahlen (Delta, Gamma, Theta, Vega) bei Risikopositio-
nen mit Optionalitäten.
Der VaR bezeichnet ein Risikomaß, das angibt, welchen Wert
der Verlust einer bestimmten Risikoposition mit einer gegebe-
nen Wahrscheinlichkeit innerhalb eines gegebenen Zeithori-
zonts nicht überschreitet. Die Berechnung des VaR erfolgt in
der RLB NÖ-Wien mittels einer historischen Simulation mit
gleichgewichteten Zeitreihen mit dem System „SAS Risk
Management for Banking“.
Folgende Annahmen und Grenzen sind bei der Analyse des
VaR zu berücksichtigen:
• Die Kennzahl VaR enthält keine Informationen über die
mögliche Höhe des Verlustes außerhalb des verwendeten
Konfidenzniveaus. Der VaR wird für längere Haltedauern
auf Basis täglicher Beobachtungen geschätzt. Dabei wird
angenommen, dass sich die Zusammensetzung des Portfo-
Notes 249
lios nicht ändert und Risikofaktoren keine Autokorrelation
aufweisen.
• Der VaR wird auf Basis von Tagesendpositionen berechnet
und berücksichtigt daher keine Intraday-Positionen.
• Die Berechnung des VaR mittels historischer Simulation
stützt sich auf historische Daten, um Annahmen über zu-
künftige Veränderungen der Marktbedingungen zu treffen.
Dies bedeutet, dass keine Ereignisse simuliert werden kön-
nen, die zwar möglich, aber im gewählten Zeitraum nicht
beobachtet worden sind.
Der VaR berücksichtigt Korrelationen zwischen einzelnen
Risikofaktoren, die jedoch von schwierigen Marktverhältnis-
sen beeinträchtigt werden können. Da der VaR den möglichen
Verlust eines Portfolios nur unter üblichen Marktbedingungen
quantifiziert, wird über Stresstests die Auswirkung extremer
Marktbewegungen, die durch die VaR-Methodik nicht abge-
deckt werden kann, ermittelt. Die dabei verwendeten Szenari-
en spiegeln Annahmen der RLB NÖ-Wien wider und beinhal-
ten:
• Zinsbewegungen (Drehungen, Shifts und Kombinationen
aus Drehungen und Shifts)
• Wechselkursbewegungen
• Preisbewegungen (Aktien, Edelmetalle)
• Veränderung von Credit Spreads
• Veränderungen von Zins- und Preisvolatilitäten
Für die tägliche Steuerung (Limitierung) wird in der RLB NÖ-
Wien die Going Concern Betrachtung nach IFRS angewendet,
wobei der Berechnung ein einseitiges Konfidenzniveau von
99% zugrunde gelegt wird. Handelsbuchportfolios werden
für eine Haltedauer von einem Tag gerechnet, Bankbuchport-
folios für eine Haltedauer von einem Jahr (250 Handelstage).
Die Zuverlässigkeit des auf historischen Daten basierenden
VaR-Ansatzes wird durch ein Backtesting auf täglicher Basis
überprüft. Dabei wird verglichen, wie oft die prognostizierte
Verlustgrenze tatsächlich überschritten wurde. Bei einem
Konfidenzniveau von 99% soll der tatsächlich an einem Tag
aufgetretene Verlust statistisch gesehen nur zwei bis drei Mal
pro Jahr (1% von ca. 250 Bankwerktagen) den VaR über-
schreiten.
Nachstehende Tabelle stellt den VaR (99% VaR 1d) für das Marktrisiko des Handelsbuchs, aufgeteilt nach Risikoarten und
unter Berücksichtigung von Korrelationen, dar:
in TEUR
VaR per
31.12.2020
Durchschnitts-
VaR
VaR per
31.12.2019
Währungsrisiko
7
8
11
Zinsrisiko
159
143
160
Preisrisiko
10
9
13
Credit Spread-Risiko
158
156
107
Gesamt
205
232
177
Zur Berechnung des VaR (99% VaR 1d) für das Marktrisiko des Handelsbuchs werden Marktwerte verwendet.
250 Notes
Da seit 2019 das Risiko des Handelsbuchs fast ausschließlich
durch den Wertpapierhandel der Abteilung Fixed Income
Management (FIM) getrieben wird, wird auf eine graphische
Darstellung des VaR im Handelsbuch verzichtet.
Im Zuge des Sell-Offs im März 2020 kam es auch im Markt-
risiko und hier vor allem im Credit Spread Risiko als domi-
nanteste Subrisikoart im Rahmen der COVID-19-Krise zu
starken Schwankungen und einer signifikanten Erhöhung des
VaR.
Der VaR des Handelsbuchs bewegte sich im Jahresverlauf
trotz COVID-19-Krise stets im Limit, wobei die VaR-
Auslastung im Laufe des Jahres mit einer maximalen Auslas-
tung von 22,1% konstant niedrig blieb. Pro Quartal betrach-
tet lag die maximale Auslastung, bedingt durch die COVID-
19-Krise, bei durchschnittlich 10,2%.
Zusätzlich zur täglichen Steuerung findet die monatliche
Steuerung (Limitierung) auf Basis einer Gone Concern-
Betrachtung statt, bei der ein einseitiges Konfidenzniveau von
99,9% und allgemein eine Haltedauer von einem Jahr (250
Handelstage) angewendet wird.
Notes 251
Nachstehende Tabelle stellt den für die Risikotragfähigkeitsanalyse monatlich berechneten VaR über das gesamte Gone Con-
cern-Marktrisiko der RLB NÖ-Wien, aufgeteilt nach Risikoarten und unter Berücksichtigung von Korrelationen, dar:
in TEUR
VaR per
31.12.2020
Durchschnitts-
VaR
VaR per
31.12.2019
Währungsrisiko
982
2.786
2.730
Zinsrisiko
167.213
160.480
127.584
Preisrisiko
223
221
239
Credit Spread-Risiko
497.911
470.863
280.490
Gesamt
553.883
556.974
258.095
Zur Berechnung des Gone-Concern-VaR (99,9% VaR 250d) für das gesamte Marktrisiko der RLB NÖ-Wien werden Marktwerte verwendet.
Wesentliche Teilrisiken des Marktrisikos, die sich sowohl aus
dem Eigenhandel des Bereichs Treasury der RLB NÖ-Wien
wie aus Kundengeschäften ergaben, waren 2020, wie die
zuvor aufgeführte Tabelle zeigt, vor allem das Credit Spread
Risiko und das Zinsänderungsrisiko, wogegen das Preisrisiko,
welches insbesondere aus Edelmetallpositionen durch den
Barren- und Münzhandel im Handelsbuch resultierte, von
untergeordneter Bedeutung war.
Die operative Steuerung des Marktrisikos erfolgt zentral in
den Abteilungen Fixed Income Management (FIM) und Li-
quidity Management (LIM) des Bereichs Treasury, in welche
zu diesem Zweck auch das Marktrisiko aus Kundengeschäf-
ten transferiert wird. Für diese Steuerung setzt der Bereich
Treasury derivative Finanzinstrumente – vor allem Zinsswaps,
Futures, Zinsoptionen, Währungsswaps und Währungsoptio-
nen – ein. Eine Übersicht über die Struktur dieser Derivatge-
schäfte findet sich im Anhang zum Jahresabschluss unter C.
Erläuterungen der Bilanzposten XI. Ergänzende Angaben 4.
Anhangangaben zu Finanzinstrumenten gemäß
§ 238 Abs. 1 Z. 1 UGB i.V.m. § 64 Abs. 1 Z. 3 BWG.
Die für die Steuerung des Zinsrisikos im Bankbuch verwende-
ten Derivate werden in funktionalen Einheiten zusammenge-
fasst. Der Risikogehalt dieser Einheiten wird täglich berechnet
und ist Teil des täglichen Reportings an den Vorstand. Eine
detaillierte Übersicht über die Struktur dieser Geschäfte ist
unter Note (43) Derivative Finanzinstrumente ersichtlich.
Den Rahmen für die operative Steuerung bildet ein umfang-
reiches Limitsystem, dessen Basis die Budgetierung des Risi-
kokapitals für das Markt- und Credit Spread Risiko ist. Die
Verteilung des gesamten Risikokapitals für das Markt- und
Credit Spread Risiko auf Handelsbuch, Bankbuch und deren
Subportfolios in Form von operativen VaR-Sublimits erfolgt
für die tägliche Steuerung mittels der vom Vorstand auf Vor-
schlag des Bereichs Risikomanagement beschlossenen Markt-
und Credit Spread-Risiko-Limitstruktur. Neben der Limitie-
rung mittels VaR-Vorgaben wird das Marktrisiko pro Portfo-
lio dort zusätzlich durch von VaR-Limits abgeleitete BPV-
Limits sowie Stop/Loss-Limits im Handelsbuch resp. Berichts-
limits im Bankbuch begrenzt. Für Portfolios, in denen Optio-
nen eingesetzt werden können, sind in der Markt- und Credit
Spread-Risiko-Limitstruktur Optionssensitivitätslimits gesetzt.
Für die monatliche Steuerung wird das gesamte Risikokapital
für das Markt- und Credit Spread Risiko in Form von opera-
tiven VaR-Sublimits auf die Teilrisikoarten heruntergebrochen.
Diese VaR-Sublimits werden durch das Aktiv-/Passiv-Komitee
festgesetzt, an dessen monatlich stattfindenden Sitzungen das
Marktrisiko und dessen Teilrisiken berichtet und die Zins-
meinung sowie die Zinspositionierung der Bank beschlossen
werden.
Neben den erwähnten VaR-, Sensitivitäts- und Stop/Loss- resp.
Berichtslimits werden Risiken von Treasury-Geschäften zu-
sätzlich über ein umfangreiches System von Positions-, Pro-
dukt- und kontrahentenbezogenen Limits (Zulässigkeitsprü-
252 Notes
fung für Händler, Märkte, Produkte, Währungen, Laufzeit-
bänder, Positionslimits, Kontrahentenlinien) begrenzt. Neue
Produkte werden in den Produktkatalog erst dann aufge-
nommen, wenn sie den Produkteinführungsprozess erfolgreich
durchlaufen haben und wenn die Abbildbarkeit in den Front-,
Back-Office bzw. Risikomanagement-Systemen der Bank
gewährleistet ist.
Die Limitüberwachungs- und Reportingfunktion des Marktri-
sikos und dessen Teilrisiken wird von der Abteilung Model-
le & Analytik Gruppe Marktrisikoanalyse wahrgenommen,
wobei eine strikte Trennung zwischen Front-, Mid-, Back-
office und Risikomanagement eine umfassende, transparente
und objektive Darstellung der Risiken gegenüber Gesamtvor-
stand, Aufsichtsrat und Aufsichtsbehörden gewährleistet.
Der Vorstand der RLB NÖ-Wien sowie die Portfolioverant-
wortlichen erhalten täglich einen VaR- und Profit & Loss
(P&L)-Report, der über die aktuelle Limitauslastung im
gesamten Handelsbuch, in den einzelnen Subportfolios des
Handelsbuchs sowie in den gemäß Going Concern Betrach-
tung nach IFRS relevanten Subportfolios des Bankbuchs
informiert.
Das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch umfasst die Auswir-
kungen von sich ändernden Zinssätzen auf zinssensitive Akti-
va und Passiva und die Wirkung von Marktzinsänderungen
auf das Eigenkapital. Veränderte Zinssätze wirken sich dabei
auf die Höhe von zukünftigen Zahlungsströmen aus.
Die EBA Guidelines 2018/02 beinhalten das Rahmenwerk
inkl. standardisierter Vorgaben wie das Zinsänderungsrisiko
im Bankbuch (=IRRBB) quantitativ zu bestimmen ist; nämlich
durch die Vorgabe von 6 fest definierten währungsspezifi-
schen Szenarien.
Die sechs Zinsschocks lauten wie folgt:
1. Parallel Verschiebung nach oben (Parallel Shock Up)
2. Parallel Verschiebung nach unten (Parallel Shock Down)
3. Kurzfristige Zinssätze sinken und langfristige Zinssätze
steigen (Steepener Shock)
4. Kurzfristige Zinssätze steigen und langfristige Zinssätze
sinken (Flattener Shock)
5. Kurzfristige Zinssätze steigen (Short Rate Shock Up)
6. Kurzfristige Zinssätze sinken (Short Rate Shock Down)
Es gelten bei den Szenarien, bei denen die Zinsen in den nega-
tiven Bereich geshockt werden, weitere Nebenbedingungen:
Und zwar ist ein stufenweise ansteigender Floor vorgegeben.
Gestartet wird mit der Laufzeit 1d (Overnight) mit einem
Floor von -100 BP. Dieser Floor steigt jährlich um 5 bps bis
zur Laufzeit 20y nach denen der Floor bei 0 bps angekommen
ist. Für alle Laufzeiten größer 20 Jahre wird ein Floor 0 BP
verwendet.
Barwertrisiko per 31.12.2020
Szenario
barwertiges
Risiko
in EUR Mio.
in % d. Tier 1 EM
Limit
Auslastung
Parallel Verschiebung nach oben
-169,2
-11,2%
55,9%
Parallel Verschiebung nach unten
6,9
0,5%
2,3%
Steigende Kurzfrist- & sinkende Langfristzinsen
-24,5
-1,6%
8,1%
Sinkende Kurzfrist- & steigende Langfristzinsen
-91,6
-6,1%
30,3%
Sinkende Kurzfristzinsen
7,5
0,5%
2,5%
Steigende Kurzfristzinsen
-50,6
-3,3%
16,7%
Notes 253
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko umfasst das Risiko, dass die Bank ihre
gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen
nicht vollständig und zeitgerecht erfüllen kann und dass im
Falle unzureichender Marktliquidität Geschäfte nicht abge-
schlossen werden können oder zu ungünstigeren Konditionen
abgeschlossen werden müssen.
Das Liquiditätsrisiko umfasst folgende Teilrisiken:
• Zahlungsunfähigkeitsrisiko (Liquiditätsrisiko i.e.S.)
• Liquiditätsfristentransformationsrisiko (Liquiditätsrisiko
i.w.S.)
Das Zahlungsunfähigkeitsrisiko schließt das Terminrisiko
(unplanmäßige Verlängerung der Kapitalbindungsdauer von
Aktivgeschäften) und Abrufrisiko (vorzeitiger Abzug von
Einlagen, unerwartete Inanspruchnahme von zugesagten
Kreditlinien) ein. Unter dem Liquiditätsfristentransformati-
onsrisiko werden das Marktliquiditätsrisiko (Assets können
nicht oder nur zu schlechteren Konditionen veräußert werden)
und das Refinanzierungsrisiko (Anschlussfinanzierungen
können nicht oder nur zu schlechteren Konditionen durchge-
führt werden) verstanden.
Im zentralen Fokus der RLB NÖ-Wien steht die Sicherstellung
der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit. Um dieses Ziel zu errei-
chen, hat die RLB NÖ-Wien gemeinsam mit der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien und den Raiffeisenbanken in Niederöster-
reich ein entsprechendes Limitsystem im Einsatz.
Auf Ebene der Kreditinstitutsgruppe wird die Limiteinhaltung
monatlich im Aktiv-/Passiv-Komitee berichtet und überprüft.
Dieses Gremium beschäftigt sich zum Thema Liquiditätsrisiko
mit folgenden Inhalten:
• Fundingstrategie
• Liquiditätskosten
• Liquiditätserträge
• Liquiditätsbericht und deren Ergebnisse
• Empfehlungen an den Vorstand
• Zusammenarbeit mit dem LIMA-Gremium
Als zentrales Steuerungsgremium für die RBG NÖ-Wien
(Raiffeisen-Holding NÖ-Wien, RLB NÖ-Wien und nö.
Raiffeisenbanken) fungiert das Liquiditätsmanagement-
Gremium (LIMA-Gremium). Die RLB NÖ-Wien hat für die
RBG NÖ-Wien das Liquiditätsmanagement übernommen und
erstellt laufend Liquiditätsprofile. Das Messverfahren für das
Liquiditätsrisiko wird auf Basis der aggregierten Daten der
RBG NÖ-Wien ermittelt und der entsprechende Anteil im
Rahmen der RTFA der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe
und der RLB NÖ-Wien in der jeweils entsprechenden Höhe
angesetzt. In der RBG NÖ-Wien besteht eine gesetzeskonfor-
me Liquiditätsmanagementvereinbarung sowie ein darauf
aufbauendes Liquiditätsrisikomodell. Die Risikorechnung
erfolgt unter Berücksichtigung der Anforderungen der Kapi-
taladäquanzverordnung und -richtlinie (CRR/CRD IV), der
Implementing Technical Standards der EBA und der Kreditin-
stitute-Risikomanagementverordnung, die zur Umsetzung der
CRD IV in österreichisches Recht dient.
Für die Quantifizierung des Liquiditätsrisikos im Rahmen der
RTFA (Refinanzierungsrisiko) wird der barwertige Refinan-
zierungsschaden über 12 Monate - sowohl im "Going-
Concern-" als auch im "Gone-Concern-" Szenario - herange-
zogen.
Die Liquiditätssteuerung inklusive Fundingplanung und
Emissionstätigkeit erfolgt zentral durch den Bereich Treasury
für die gesamte RBG NÖ-Wien. Die Berechnung des
Liquiditätsrisikos erfolgt in der Abteilung Modelle &
Analytik Gruppe Marktrisikoanalyse. Das Liquiditätsrisiko
wird auf Basis einer Szenarioanalyse angesetzt.
Folgende Szenarien sind festgelegt:
• Normalfall
• Rufkrise
• Systemkrise
• kombinierte Krise
Im Normalfall wird die Liquiditätsablaufbilanz unter dem
derzeitigen Marktumfeld (Going Concern-Ansatz) dargestellt.
In den Krisenfällen ändert sich die Darstellung aufgrund
unterschiedlicher Annahmen zum Marktumfeld und die
254 Notes
dadurch begründeten Auswirkungen auf die Liquiditätsab-
laufbilanz (On- und Off Balance-Positionen). Bei der Rufkrise
wird angenommen, dass es zu einer Beschädigung des Na-
mens Raiffeisen kommt (z.B. negative Berichterstattung in den
Medien). Die Systemkrise stellt auf den Fall einer generellen
Krise ab, ohne dass Raiffeisen, isoliert betrachtet, selbst einer
besonderen Krisensituation unterliegt. Die kombinierte Krise
stellt eine Kombination aus Ruf- und Systemkrise dar. Allen
Szenarien ist unterstellt, dass von der aktuellen Situation
ausgehend kein Neugeschäft durchgeführt wird.
Es wird ein starkes Augenmerk auf die Liquiditätssicherung
unter Betrachtung eines definierten Überlebenshorizonts
(„Survival Period“) gelegt. Dieser muss durch den vorhande-
nen Liquiditätspuffer der RLB NÖ-Wien gedeckt werden und
leitet sich aus dem bestehenden Limitsystem ab. Die mindes-
tens einzuhaltende Survival Period ist gemäß CEBS Guidelines
mit einem Monat festgelegt (CEBS Guidelines on Liquidity
Buffers & Survival Periods, Guideline 3). Die Limitierung
innerhalb der RLB NÖ-Wien ist mit drei Monaten im Rah-
men der Operativen Liquiditätsfristentransformation (O-LFT)
festgelegt.
Das Modell der Messmethodik wird in regelmäßigen
Abständen überarbeitet und an veränderte Rahmenbedingun-
gen angepasst. Des Weiteren ist ein umfassender Katalog an
Liquiditätsfrühwarnindikatoren auf täglicher Basis implemen-
tiert.
Für das Liquiditätsrisiko besteht in der RLB NÖ-Wien ein
detailliertes Limitsystem. Dieses unterscheidet gemäß den
Vorgaben der EBA drei Liquiditätskennzahlen:
• Operative Liquiditätsfristentransformation (O-LFT)
• Strukturelle Liquiditätsfristentransformation (S-LFT)
• Gap über Bilanzsumme (GBS)
Die Operative Liquiditätsfristentransformation (O-LFT)
beschreibt die Liquidität unter 18 Monaten und wird als
Quotient aus Zuflüssen und Abflüssen der kumulierten Lauf-
zeitbänder gebildet. Dadurch ist ersichtlich, ob eine Bank
ohne Neugeschäft (Rollover von Refinanzierungen) ihren
kurzfristigen Auszahlungsverpflichtungen nachkommen kann.
Die Strukturelle Liquiditätsfristentransformation (S-LFT)
stellt die langfristige Liquiditätssituation für Laufzeiten ab 18
Monaten dar. Diese wird als Quotient aus Abflüssen und
Zuflüssen für Laufzeitbänder > 18 Monate dargestellt. Diese
Kennzahl zeigt die laufzeitkongruente Refinanzierung der
langfristigen Aktiva.
Die dritte Kennzahl für das Monitoring des Liquiditätsrisikos
stellt der GBS-Quotient (Gap über Bilanzsumme) dar. Hierbei
wird der Nettogap im jeweiligen Laufzeitband der Bilanz-
summe gegenübergestellt und zeigt dadurch ein eventuell
überhöhtes Refinanzierungsrisiko in einem Laufzeitband an.
Die RLB NÖ-Wien benötigt aber auch untertägige Liquidität
zur Erfüllung ihrer Zahlungsverpflichtungen im Laufe eines
Geschäftstages. Untertätige Liquidität bezeichnet hier im
Wesentlichen den Liquiditätsbestand zur Deckung von Zah-
lungsverpflichtungen, die für die RLB NÖ-Wien im Rahmen
der Abwicklung ihres täglichen Zahlungsverkehrs entstehen.
Intraday Liquidity Risk (ILR) bezeichnet das Risiko die unter-
tägigen Zahlungsverpflichtungen nicht jederzeit erfüllen zu
können. Intraday Liquidity Management (ILM) hat demnach
das effektive Management der untertägigen Liquidität sowie
die Überwachung und Steuerung des ILR zum Kerninhalt,
insbesondere durch Aufstellung eines geeigneten Liquiditäts-
puffers zur Deckung bevorstehender untertägiger Zahlungs-
ausgänge unter normalen und gestressten Bedingungen. Das
ILR wird täglich durch die Abteilung Risiko-/Datenservice
(Gruppe Zins- & Liquiditätsrisiko) berechnet und wöchent-
lich berichtet.
Für einen eventuellen Krisenfall wurde auch ein entsprechen-
der Notfallsplan festgelegt, dessen Ausführung vom LIMA-
Gremium im Anlassfall umgesetzt wird.
Im Bereich Liquiditätsrisiko unterscheidet sich die Situation
der COVID-19-Krise deutlich von jener im Rahmen der Fi-
nanzmarktkrise 2007. Während die Bedrohungsszenarien der
Finanzkrise 2007 durch Abflussannahmen auf der Passivseite
(Einlagen) geprägt waren, dominierten im Rahmen der
COVID-19-Krise die Szenarien einer Belastung der Aktivseite
der RLB NÖ-Wien. Grund dafür waren die staatlich geförder-
Notes 255
ten COVID-19-Finanzierungen, die Stundungen bzw. die
gesetzlichen Moratorien und Vorfinanzierungen der AMS-
Kurzarbeit.
Das Thema Liquidität war damit in der Hochzeit der COVID-
19-Krise und den damit entstandenen Unsicherheiten, wie sich
der Liquiditätsbedarf im Zusammenhang mit der COVID-19-
Krise entwickeln und gestalten wird, ein Schwerpunkt des
Liquiditäts- und des Liquiditätsrisikomanagements. Frühzeitig
wurden neben den bestehenden Liquiditätsstressszenarien
(Ruf-, System- und Kombikrise) drei weitere COVID-19-
spezifische Liquiditätsstressszenarien entwickelt, welche auf
täglicher Basis überwacht und an den Gesamtvorstand berich-
tet wurden. Weiters wurde für die gesamte Raiffeisenbanken-
gruppe NÖ-Wien Anfang April 2020 ein eigenes Gremium,
das „Allokationskomitee Liquidität“, implementiert.
Durch Überbrückungsfinanzierungen, Stundungen und sons-
tige Finanzierungen im Rahmen der Moratorien war es not-
wendig, entsprechend neue Rahmenbedingungen für das
Kreditgeschäft in dieser speziellen Zeit festzulegen, Diese
Engagements wurden im "Allokationskomitee" geprüft,
diskutiert, koordiniert und vor allem unter dem Liquiditätsge-
sichtspunkt für den weiteren Gremien- und Beschlusslauf
freigegeben. Die Beurteilung der Refinanzierungsfähigkeit des
nicht durch COVID-19-induzierten Neugeschäfts wurde in
diesem Gremium mitbetrachtet.
Das Gremium "Allokationskomitee Liquidität" tagte von
Anfang April 2020 bis Mitte Juni 2020 jeweils einmal wö-
chentlich. Ab Mitte Juni 2020 wurde der Geschäftslauf wie-
der in die definierten Standardprozesse und Gremienläufe
überführt.
Sämtliche verfügbaren „liquid assets“ wurden auf das OeNB
Sicherheitendepot transferiert, um höchstmögliche Verfügbar-
keit des vorhandenen Liquiditätspuffers zu gewährleisten.
Durch entsprechende Clean-up Maßnahmen sowie die Locke-
rung der EZB Haircuts auf Credit Claims, konnte der vor-
handene Liquiditätspuffer um rd. EUR 1 Mrd. deutlich ge-
steigert werden.
Die potentiellen Bedrohungsszenarien, insbesondere durch die
Ungewissheit inwieweit Vermögenswerte durch den
COVID-19-„Shut Down“ betroffen sind und wie staatliche
Förderungshilfspakete wirken, wurden frühzeitig erkannt. Der
Vorstand hat dementsprechend Gegensteuerungsmaßnahmen
zum Ausbau der operativen Liquidität bzw. Fokussierung auf
die Refinanzierungsfähigkeit der Kreditneuproduktion gesetzt.
Bei der Liquiditätstelefonkonferenz vom 18.03.2020 wurde
die Problemstufe 1 einstimmig beschlossen und ausgerufen.
Die Problemstufe 1 beschreibt vor allem geänderte Refinan-
zierungsbedingungen und nicht notwendigerweise eine unmit-
telbare Beeinträchtigung der Liquiditätsposition. Weiters
wurden wöchentliche Liquiditätstelefonkonferenzen beschlos-
sen.
Bei der Liquiditätstelefonkonferenz vom 10.06.2020 wurde
die Problemstufe 1 aufgrund des robusten Kapitalmarktzu-
ganges aufgehoben, in dem Zeitraum der Problemstufe 1
waren Kapitalmärkte und unbesicherte Geldmärkte einge-
schränkt verfügbar.
Angabe zum Li Waiver gem Art 412 CRR
Im Rahmen von Artikel 8 CRR kann die FMA nachgeordnete
Institute einer KI-Gruppe und Teilnehmer eines institutsbezo-
genen Sicherungssystems vollständig von der Anwendung des
Teils 6 CRR (Liquidität) ausnehmen und diese wie eine einzi-
ge Liquiditätsuntergruppe überwachen, solange sämtliche der
in Artikel 8 Abs. 1 CRR genannten Voraussetzungen erfüllt
sind.
Per 31.12.2020 tritt der Li-Waiver mittels FMA Bescheid in
Kraft. Dadurch entfällt für alle Teilnehmer des L-IPS die
Einzelerfüllung und die LCR muss nur mehr auf Li-Waiver-
Ebene erfüllt werden.
Der EZB-Rat hat in seiner Sitzung am 7. März 2019 beschlos-
sen, eine neue Reihe von gezielten längerfristigen Refinanzie-
rungsgeschäften (targeted longer-term refinancing operations -
TLTRO III) durchzuführen, um günstige Kreditbedingungen
zu erhalten. Es werden insgesamt sieben TLTRO-III im Zeit-
raum von September 2019 bis März 2021 in vierteljährlichem
Abstand durchgeführt. Die Laufzeit der TLTRO-III-Geschäfte
256 Notes
beträgt drei Jahre. Vorzeitige freiwillige Rückzahlungen sind
zwölf Monate nach Valutierung eines TLTRO-III-Geschäftes,
frühestens jedoch im September 2021 möglich.
Mit Beschluss vom 10. Dezember 2020 wurden einige Ände-
rungen angekündigt. Zwischen Juni und Dezember 2021
sollen drei weitere zusätzliche Geschäfte durchgeführt werden.
Der Zinssatz für TLTRO-III-Geschäfte im Zeitraum von Juni
2020 bis Juni 2021 war bereits auf 50 Basispunkte unter den
durchschnittlichen Zinssatz für die Hauptrefinanzierungsge-
schäfte des Eurosystems im gleichen Zeitraum gesenkt wor-
den. Der genannte Zeitraum wurde nunmehr um zwölf Mo-
nate bis Juni 2022 verlängert. Die RLB NÖ-Wien AG hat per
31.12.2020 ein Gesamtvolumen iHv. EUR 2,3 Mrd. aus
insgesamt 4 Tranchen.
Notes 257
Die nachstehende Tabelle zeigt die strukturelle Liquidität der RLB NÖ-Wien zum 31. Dezember 2020:
Zeitband
in TEUR
Gap
Absolut
GBS
Limit GBS
kumuliert
von hinten
SLFT
Limit SLFT
18 Monate
939.790
3,2%
-10,0%
-184.797
117,6%
> 80%
2 Jahre
-348.232
-0,9%
-10,0%
-1.124.587
3 Jahre
-2.554.188
-0,6%
-10,0%
-776.355
124,1%
> 70%
5 Jahre
535.649
2,4%
-10,0%
1.777.833
114,1%
> 60%
7 Jahre
1.271.106
5,0%
-10,0%
1.242.184
10 Jahre
-3.552.092
-
-
-28.922
146,6%
> 50%
15 Jahre
454.927
-
-
3.523.170
20 Jahre
1.013.520
-
-
3.068.243
30 Jahre
1.865.096
-
-
2.054.723
>30 Jahre
189.627
-
-
189.627
Die nachstehende Tabelle zeigt die strukturelle Liquidität der RLB NÖ-Wien zum 31. Dezember 2019:
Zeitband
in TEUR
Gap Absolut
GBS
Limit GBS
kumuliert von
hinten
SLFT
Limit SLFT
18 Monate
-660.125
-1,8%
-10,0%
153.136
113,8%
> 80%
2 Jahre
374.203
1,9%
-10,0%
813.261
3 Jahre
-1.433.035
4,2%
-10,0%
439.058
115,2%
> 70%
5 Jahre
-20.176
0,3%
-10,0%
1.872.093
102,4%
> 60%
7 Jahre
809.875
3,4%
-10,0%
1.892.269
10 Jahre
-2.812.400
-
-
1.082.394
118,0%
> 50%
15 Jahre
1.114.868
-
-
3.894.795
20 Jahre
857.237
-
-
2.779.927
30 Jahre
1.586.988
-
-
1.922.690
>30 Jahre
335.702
-
-
335.702
Zum Stichtag 31. Dezember 2020 betrug die Liquidity Coverage Ratio (LCR) der RLB NÖ-Wien 155,00% (2019: 137,50%).
Die gesetzliche Anforderung gemäß Artikel 460 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 betrug 100% und wurde somit eingehalten.
258 Notes
In der folgenden Tabelle sind die quantitativen Daten zum 31. Dezember 2020 im Vergleich zum 31.12.2019 dargestellt:
Alle Währungen
31.12.2020
31.12.2019
Liquiditätspuffer
7.886.561.384
6.352.679.070
Netto Liquiditätsabfluss
5.088.244.249
4.619.978.842
MINDESTLIQUIDITÄTSQUOTE (LIQUIDITY COVERAGE RATIO LCR)
155,00%
137,50%
Gesamtbetrag
ungewichtet
Gesamtbetrag
gewichtet
Gesamtbetrag
gewichtet
HOCHQUALITATIVE LIQUIDE AKTIVA
Level 1 - Aktiva exkl. hochqualitativer besicherter Anleihen
9.742.628.145
6.997.277.913
5.535.666.105
Level 1 - hochqualitative besicherte Anleihen
956.125.147
889.196.387
794.932.100
Level 2A - Aktiva
102.451
87.084
0
Level 2B - Aktiva
0
0
22.080.865
LIQUIDITÄTSPUFFER
10.698.855.744
7.886.561.384
6.352.679.070
ABFLUSS LIQUIDER MITTEL
Abflüsse aus unbesicherten Transaktionen/Einlagen
14.535.458.432
5.922.653.457
5.831.806.311
1,1 Privatkundeneinlagen
4.682.813.197
389.398.915
348.048.391
1,2 Einlagen auf Zahlungsverkehrskonten
3.787.392.914
3.005.860.902
2.710.339.778
1,3 Überschüssige Einlagen auf Zahlungsverkehrskonten
0
0
0
1,4 Einlagen auf Nicht-Zahlungsverkehrskonten
3.864.242.783
1.695.579.210
1.867.519.879
1,5 Zusätzliche Abflüsse (u.a. Abflüsse aus Derivaten)
740.485.805
740.485.805
760.643.623
1,6 Zugesicherte Fazilitäten
752.533.148
67.988.592
91.330.915
1,7 Sonstige Produkte und Dienstleistungen
691.821.347
7.170.796
8.134.233
1,8 Sonstige Verbindlichkeiten
16.169.238
16.169.238
45.789.492
Abflüsse aus besicherten Ausleihungen und kapitalmarktgetriebenen
Transaktionen
0
0
0
GESAMTABFLÜSSE
14.535.458.432
5.922.653.457
5.831.806.311
ZUFLUSS LIQUIDER MITTEL
Zuflüsse aus unbesicherten Transaktionen/Einlagen
1.055.849.531
834.409.209
1.211.827.468
1,1 Fällige Zahlungen von Nicht-Finanzkunden (ausgenommen
Zentralbanken)
234.250.564
120.911.557
244.725.596
1,2 Fällige Zahlungen von Zentralbanken und Finanzkunden
172.155.856
64.054.542
121.750.196
1,3 Zuflüsse gekoppelt an Abflüsse in Übereinstimmung mit
Förderungskreditverpflichtungen
0
0
0
1,4 Fällige Zahlungen aus Handelsfinanzierungen
0
0
0
1,5 Fällige Zahlungen aus Wertpapieren, die innerhalb von 30
Kalendertagen ablaufen
19.698.820
19.698.820
196.308.873
1,6 Aktiva mit unbestimmten vertraglichen Endtermin
0
1,7 Fällige Zahlungen aus Positionen in Eigenkapitalinstrumenten eines
wichtigen Indexes, sofern sie nicht gleichzeitig als liquide Aktiva erfasst
werden
0
0
0
Notes 259
Gesamtbetrag
ungewichtet
Gesamtbetrag
gewichtet
Gesamtbetrag
gewichtet
1,8 Zuflüsse aus der Freigabe von Salden, die im Einklang mit Vorschriften
für die Sicherung von Kundenhandelsaktiva auf getrennten Konten geführt
werden
0
0
0
1,9 Zuflüsse aus Derivaten
629.744.290
629.744.290
649.042.802
1,10 Zuflüsse aus nicht in Anspruch genommenen Kredit- bzw.
Liquiditätsfazilitäten, die durch Mitglieder einer Gruppe oder eines
institutsbezogenen Sicherungssystems bereitgestellt wurden, wobei die
zuständige Behörde die Anwendung einer günstigeren Zuflussrate genehmigt
hat
0
0
0
1,11 Sonstige Zuflüsse
0
0
0
Zuflüsse aus besicherten Ausleihungen und kapitalmarktgetriebenen
Transaktionen
0
0
0
GESAMTZUFLÜSSE
1.055.849.531
834.409.209
1.211.827.468
Zuflüsse gemäß der 75% Grenze
1.055.849.531
834.409.209
1.211.827.468
Zur Gänze ausgenommene Zuflüsse
0
0
NETTO LIQUIDITÄTSABFLÜSSE
13.479.608.902
5.088.244.248
4.619.978.842
Die folgenden Tabellen zeigen Details zu den Zahlungsver-
pflichtungen aus jenen derivativen Finanzprodukten, deren
saldierte, undiskontierte Zahlungsströme zu Mittelabflüssen
führen (Nettobeträge aus zu zahlenden und zu erhaltenen
Zahlungsströmen). Die Gliederung erfolgt nach Restlaufzeiten
der vertraglichen Zahlungsströme.
260 Notes
Die nachstehende Tabelle zeigt die undiskontierten Cash Flows von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und gegenüber
Kunden sowie verbrieften Verbindlichkeiten und Nachrangkapital der RLB NÖ-Wien zum 31. Dezember 2020:
in TEUR
Buchwert
Vertragliche
Zahlungs-
ströme
< 3 Monate
3-12 Monate
1-5 Jahre
> 5 Jahre
Nicht derivative
Verbindlichkeiten
25.349.082
25.491.504
13.053.542
1.336.037
7.421.746
3.680.180
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstitute
9.356.799
9.348.675
4.598.045
367.959
3.667.117
715.554
Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden
9.177.078
9.175.992
8.352.662
203.782
314.168
305.380
Verbriefte
Verbindlichkeiten
6.248.804
6.350.653
99.240
653.035
2.966.951
2.631.427
Nachrangkapital
566.401
616.185
3.594
111.261
473.510
27.820
Die nachstehende Tabelle zeigt die undiskontierten Cash Flows von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und gegenüber
Kunden sowie verbrieften Verbindlichkeiten und Nachrangkapital der RLB NÖ-Wien zum 31. Dezember 2019:
in TEUR
Buchwert
Vertragliche
Zahlungs-
ströme
< 3 Monate
3-12 Monate
1-5 Jahre
> 5 Jahre
Nicht derivative
Verbindlichkeiten
23.348.401
23.912.574
12.099.485
1.734.044
6.449.633
3.629.411
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstitute
7.338.890
7.404.133
3.868.605
496.816
2.480.792
557.920
Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden
8.824.375
9.006.028
8.163.772
268.782
271.297
302.177
Verbriefte
Verbindlichkeiten
6.541.157
6.756.062
64.116
909.740
3.088.909
2.693.297
Nachrangkapital
643.979
746.351
2.992
58.706
608.635
76.018
Notes 261
Die nachstehende Tabelle zeigt die undiskontierten Cash Flows von Derivaten der RLB NÖ-Wien zum 31. Dezember 2020:
in TEUR
Buchwert
Vertragliche
Zahlungs-
ströme
< 3 Monate
3-12 Monate
1-5 Jahre
> 5 Jahre
Derivative
Verbindlichkeiten
988.087
978.644
39.773
100.985
380.755
457.131
Derivate - zu
Handelszwecken
gehalten
486.527
482.130
27.200
59.396
204.206
191.328
Derivate - Hedge
Accounting
501.560
496.514
12.573
41.589
176.549
265.803
Hier werden nur jene Derivate angegeben, deren unsdiskontierte Cashflows in Summe einen negativen Saldo ergeben. Daher entsprechen die angegeben Buchwerte nicht in allen
Fällen den Bilanzposten (Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten - Derivate und Derivate Hedge Accounting).
Die nachstehende Tabelle zeigt die undiskontierten Cash Flows von Derivaten der RLB NÖ-Wien zum 31. Dezember 2019:
in TEUR
Buchwert
Vertragliche
Zahlungs-
ströme
< 3 Monate
3-12 Monate
1-5 Jahre
> 5 Jahre
Derivative
Verbindlichkeiten
915.395
920.814
44.919
120.525
372.138
383.231
Derivate - zu
Handelszwecken
gehalten
508.257
505.199
34.799
82.064
219.549
168.786
Derivate - Hedge
Accounting
407.138
415.615
10.120
38.461
152.589
214.445
262 Notes
Beteiligungsrisiko
Die RLB NÖ-Wien hält aufgrund ihrer Ausrichtung als Uni-
versalbank ausschließlich strategische Beteiligungen innerhalb
des Raiffeisensektors sowie sonstige Beteiligungen, die das
Bankgeschäft unterstützen.
Die größte Beteiligung der RLB NÖ-Wien besteht an der RBI,
dem Raiffeisen-Spitzeninstitut, wobei sowohl direkt als auch
indirekt Anteile gehalten werden.
Das Beteiligungsmanagement und -controlling sowie das
Beteiligungsrisikomanagement werden von der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien durchgeführt. Der Prozess des Beteili-
gungsrisikomanagements beginnt bereits im Zuge des Erwerbs
einer neuen Beteiligung in Form einer in der Regel von exter-
nen Experten (Unternehmensberater, Wirtschaftsprüfer,
Rechtsanwälte) unterstützten Due-Diligence. Zusätzlich wird
von der Abteilung Modelle & Analytik (Gruppe ICAAP &
Limitsteuerung) bei volumensmäßig bedeutenden Projekten
und für Beteiligungen mit schwacher Bonität auf Basis der
Stellungnahme der Marktabteilungen eine Risikobeurteilung
des Akquisitionsobjektes abgegeben.
Die operative Geschäftstätigkeit der Beteiligungen wird durch
die Entsendung von Organen der RLB NÖ-Wien in die
Geschäftsführungen sowie Aufsichts- und Beiräte maßgeblich
mitgestaltet. Die Analyse und Prüfung von Abschluss- und
Plan-zahlen sowie die Beurteilung der strategischen Positio-
nierung in Form von SWOT-Analysen (Strengths/Weaknesses/
Opportunities/Threats) stellen bedeutende Methoden und
Maßnahmen im Rahmen des periodischen Beteiligungs- und
Risikocontrollings dar.
Die Beteiligungsunternehmen tragen im Rahmen ihrer Ge-
schäftsgebarung Sorge für ein, ihrem Geschäftsgegenstand
angemessenes Nachhaltigkeitsmanagement. Vor allem die RBI
als maßgebliche Beteiligung der RLB NÖ-Wien, hat eigene
Einheiten installiert, die sich diesem Thema in adäquater
Form widmen. Die RBI betreibt ein ausführliches Nachhaltig-
keitsmanagement und entwickelt seit einiger Zeit ein engma-
schiges Risikomanagement im Zusammenhang mit Nachhal-
tigkeit und -risiken und identifiziert, quantifiziert und managt
damit mögliche ESG-Risiken. Das Institut publiziert schon
seit mehreren Jahren einen ausgefeilten Nachhaltigkeitsbericht.
Auch alle weiteren Beteiligungen widmen sich, abhängig von
ihrem jeweiligen Geschäftsfeld, dem Thema Nachhaltigkeit.
In der RLB NÖ-Wien fließen daher die Auswirkungen aus
ESG-Aspekten in die Bewertung der einzelnen Beteiligungen
und damit in die Risikoquantifizierung ein.
Die Beteiligungsunternehmen der RLB NÖ-Wien setzen seit
Ausbruch der COVID-19-Pandemie alle notwendigen Maß-
nahmen zur Minimierung von negativen Auswirkungen aus
der COVID-19-Krise auf ihre Unternehmen. Die RLB NÖ-
Wien ihrerseits führt seit Beginn der Krise spezielle Szenario-
analysen hinsichtlich eventueller Effekte aus der COVID-19-
Krise auf ihre Kernbeteiligungen durch, um auf die Auswir-
kungen der Krise auf ihre Tragfähigkeit gewappnet zu sein
und diese rechtzeitig managen und steuern zu können. Die
Auswirkungen aus dieser Krise fließen ebenfalls in die Bewer-
tung der Beteiligungsunternehmen ein und finden damit auch
Eingang in die Beteiligungsrisikoquantifizierung der RLB NÖ-
Wien.
Beteiligungsmanagement sowie Risikomessung und -steuerung
sind als wichtige Prozesse in die Geschäftsstrategie integriert,
um die Rentabilität und die Sicherheit des Unternehmens
langfristig trotz COVID-19-Krise zu gewährleisten.
Das Beteiligungsrisiko kann die RLB NÖ-Wien folgenderma-
ßen treffen:
• Reduktion stiller Reserven
• Dividendenausfälle
• Buchwertabschreibungen
• Veräußerungsverlusten bzw. Verlustübernahmen
Die Risikoquantifizierung erfolgt anhand eines neu entwickel-
ten und im Jahr 2020 eingesetzten Simulationsmodells (Mon-
te-Carlo-Simulation). Vierteljährlich finden die auf Basis
dieses Simmulationstools – im Extremfall (95,0%) und Liqui-
dationsfall (99,9%) – ermittelten Risikopotenziale sowie die
Risikodeckungsmassen aus Beteiligungsunternehmen Eingang
in die periodisch auf Gesamtbankebene durchgeführte Risiko-
tragfähigkeitsanalyse (RTFA).
Notes 263
Nachfolgende Tabelle zeigt die Buchwerte der Beteiligungen der RLB NÖ-Wien und deren gewichtetes und kumuliertes Rating
per 31. Dezember 2020 und 31. Dezember 2019:
in TEUR
Buchwert
31.12.2020
%-Anteil
Rating
Buchwert
31.12.2019
%-Anteil
Rating
Bankbeteiligungen
2.222.222
99,6%
1,0
2.605.333
99,5%
1,0
Banknahe Beteiligungen
8.257
0,4%
1,5
13.042
0,5%
2,0
Beteiligungen gesamt
2.230.479
100,0%
1,0
2.618.375
100,0%
1,0
Der Rückgang der Buchwerte der Beteiligungen resultiert
größtenteils aus dem anteiligen Ergebnis der RBI AG (abzüg-
lich des im Laufe des Jahres 2020 vorgenommenen Impair-
ments) sowie des anteiligen Ergebnisses der Raiffeisen-
Informatik AG (abzüglich der Ausschüttung an die RLB NÖ-
Wien). Siehe auch Details zu at-Equity bilanzierten Unter-
nehmen in Note (4), Note (19) sowie Note (55).
Non Financial Risk inkl. operationelles Risiko
Die RLB NÖ-Wien subsumiert im Jahr 2020 folgende Subri-
sikoarten unter der Risikoart Non Financial Risk:
• Operationelles Risiko (inkl. IT-Risiko und Rechtsrisiko)
• Outsourcingrisiko
• Compliancerisiko
• Modellrisiko
Unter operationellen Risiken versteht die RLB NÖ-Wien
Verluste, die aufgrund von
• Fehlern in Systemen,
• Fehlern in Prozessen,
• Fehlern durch Mitarbeiter sowie
• externen Risiken
auftreten können. In dieser Definition sind Rechtsrisiken
eingeschlossen.
Darüber hinaus zählen auch IT-Risiken zu den operationellen
Risiken. IT-Risiko wird allgemein als das Risiko in Zusam-
menhang mit der Verwendung, dem Eigentum, dem Betrieb,
der Entwicklung und der Anpassung von Informationstechno-
logie im Unternehmen definiert. Für die Identifikation, die
Bewertung, das Management, die Steuerung und Überwachung
der IT-Risiken in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe ist
der Bereich Informationstechnologie/Organisation der RLB
NÖ-Wien verantwortlich. Die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-
Gruppe hat die Details zur Information Security in einem In-
formation Security Governance Framework definiert und fest-
geschrieben. Des Weiteren ist ein IT-Sicherheitsbeauftragter in
der KI-Gruppe definiert und in den Organigrammen der RLB
NÖ-Wien und der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien integriert.
Die RLB NÖ-Wien hat ein BCM-Management im Einsatz.
Dieses kam im Jahr 2020 aufgrund der besonderen Heraus-
forderungen im Zusammenhang mit der COVID-19-
Pandemie umfassend zum Einsatz und wurde angepasst und
weiterentwickelt. Weitere Angaben dazu sind im Kapitel
„Risikomanagement in der COVID-19-Krise“ des Risikobe-
richts zu finden.
In der RLB NÖ-Wien werden die operationellen Risiken
laufend beobachtet und Maßnahmen zur Reduktion gesetzt.
Dazu tragen regelmäßige Mitarbeiterschulungen, Notfallpläne
und Backupsysteme sowie die kontinuierliche Verbesserung
der Prozessqualität bei. Zur Minimierung des Risikos werden
Verfahrensregeln implementiert und Dienstanweisungen
erteilt. Bei allen Maßnahmen zur Risikobegrenzung ist der
Kosten-/Nutzen-Aspekt zu berücksichtigen.
Die RLB NÖ-Wien verfügt über eine umfangreiche Schadens-
falldatenbank. Der Vorstand wird quartalsweise über die
264 Notes
Entwicklung aufgezeichneter Schadensfälle informiert. Zur
Weiterentwicklung ihrer Risikomanagementsysteme nimmt die
RLB NÖ-Wien an Projekten innerhalb des Raiffeisensektors
teil.
Um hohes Risikopotenzial mit geringen Eintrittswahrschein-
lichkeiten zu identifizieren, führt die RLB NÖ-Wien flächen-
deckend Risikoselbsteinschätzungen (Risk Assessments) auf
Bereichs-, Abteilungs- und Prozessebene im Rahmen von
moderierten Workshops durch.
Bei der Kategorisierung der operationellen Risiken werden
sowohl bei der Risikoselbsteinschätzung als auch bei der
Schadensfallsammlung die gesetzlichen Bestimmungen der
CRR (Art. 312 bis 324) beachtet.
Mit SAS EGRC (Enterprise Governance Risk Compliance) ist
ein IT-System zur integrierten Steuerung des operationellen
Risikos und des internen Kontrollsystems im Einsatz.
Die RLB NÖ-Wien hat sich zur Absicherung des operationel-
len Risikos gemäß Art. 312ff CRR Eigenmittelanforderungen
für das operationelle Risiko verpflichtet, den Basisindi-
katoransatz gemäß Art. 315f CRR auch zur Berechnung des
Mindesteigenmittelerfordernisses heranzuziehen und gegen-
über der Aufsicht entsprechend offenzulegen. Darüber hinaus
ergeben sich aus dem Basisindikatoransatz für die Bank keine
weiteren Verpflichtungen zur Quantifizierung von operatio-
nellen Risiken.
Um diese operationellen Risiken zu begrenzen, wurden bereits
in der Vergangenheit zahlreiche Vorkehrungen getroffen, die
an der Aufbau- und Ablauforganisation ansetzen. Zur Ver-
meidung und Begrenzung der IT-Risiken hat die RLB NÖ-Wien
entsprechende organisatorische Maßnahmen gesetzt, die auch
detailliert in einem Information Security Governance Frame-
work definiert und festgeschrieben sind.
Darüber hinaus ist zur Vorbeugung gegen Geldwäsche und
Terrorismusfinanzierung in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-
Gruppe eine verantwortliche Person als Geldwäschebeauftrag-
te ernannt. Zu Sicherstellung der Einhaltung der FACTA-
Anforderung (Foreign Account Tax Compliance Act der US-
Steuerbehörden) definiert das Institut den erforderlichen
Responsible Officer. Des Weiteren ist ein Compliance Officer
installiert, der dafür Sorge zu tragen hat, dass die im Zusam-
menhang mit Wertpapiergeschäften maßgeblichen Gesetze,
Vorschriften sowie über- und innerbetrieblichen Regelwerke
von den Mitarbeitern und Funktionären der Raiffeisenlandes-
bank NÖ-Wien zu deren eigenem Schutz und zwecks Siche-
rung des Vertrauensverhältnisses zum Markt und zu den
Kunden der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe, eingehal-
ten werden. Neben der Compliance-Funktion hat die Raiffei-
sen-Holding NÖ-Wien-Gruppe auch eine institutsgruppen-
übergreifende Einheit „BWG-Compliance“ installiert. Diese
BWG-Compliance-Funktion stellt mittels eines geeigneten
Informations- und Überprüfungs-Prozesses innerhalb der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-Gruppe die fristgerechte Um-
setzung regulatorischer Neuerungen sicher.
Unter Compliance Risiko sind damit Risiken, die in den Tä-
tigkeitsbereich der Funktionen des Wertpapier-Compliance-
Officers, der BWG-Compliance und des Geldwäschebeauf-
tragten (siehe Organigramme RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-
Holding) sowie des Responsible Officers fallen und die Ein-
haltung der jeweiligen gesetzlichen Bestimmungen gewährleis-
ten sollen, subsummiert.
Das Outsourcingrisiko betrachtet die Strategie, die Zielset-
zung und den Prozess bei der Ausgliederung von Aufgaben
bzw. Unternehmensteilen. Outsourcing wird in der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien-Gruppe als Mittel zur Konzentration auf
die Kernkompetenzen und als Möglichkeit der Effizienzsteige-
rung, insbesondere zur Hebung von Synergiepotenzial in
einem dezentralen Bankenverbund gesehen und werden im
Sinne des Paragraph 25 BWG sowie der EBA Guidelines on
Outsourcing Arrangements gemangt. Durch einen im Rahmen
der gruppenweiten Unternehmensorganisation eigens definier-
ten Outsourcingbeauftragten ist die Risikooptimierung und -
betrachtung stetig im Fokus.
Das Modellrisiko beleuchtet das Risiko eines möglichen Ver-
lusts aus den Konsequenzen von Entscheidungen, die auf den
Ergebnissen von internen Modellansätzen basieren und die
auf Fehler in der Entwicklung, Umsetzung und Anwendung
solcher Ansätze zurückgehen.
Notes 265
Im Rahmen der RTFA berücksichtigt die RLB NÖ-Wien Non
Financial Risk, sowohl im Extremfall als auch im Liquida-
tionsfall. Der quantitative Ansatz inkludiert den Basisindi-
katoransatz des operationellen Risikos gemäß Art. 315f CRR
sowie 20% des rechnerischen Werts der sonstigen Risiken
(definiert als Approximation über einen Aufschlag von 5%
der quantifizierten Risiken mit Ausnahme des Beteiligungsri-
sikos, mögliche sonstige Risiken bereits in die Beteiligungsri-
sikoquantifizierung Eingang in die Risikobewertung finden).
Internes Kontrollsystem (IKS)
In der RLB NÖ-Wien ist ein IKS im Einsatz. Es besteht eine
detaillierte Beschreibung der IKS-Abläufe, anhand derer eine
laufende Dokumentation risikorelevanter Prozesse der Bank
und der dazugehörigen Kontrollmaßnahmen stattfindet. Die
Verantwortlichkeiten und Rollen in Bezug auf das IKS sowie
die Kontrolltätigkeiten sind klar definiert. Es erfolgt eine
regelmäßige Berichterstattung über die Ausgestaltung und die
Entwicklung des IKS in der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien-
Gruppe. Details zum IKS für den Rechnungslegungsprozess
finden sich im nächsten Kapitel.
266 Notes
Makroökonomische Risiken
Das makroökonomische Risiko wird in der RLB NÖ-Wien im
Kreditrisikobericht berücksichtigt. Die Ermittlung dieser
Risikoart erfolgt mittels eines statistischen/modellbasierten
Quantifizierungsansatzes. Im Beteiligungsrisiko erfolgt die
Berücksichtigung der makroökonomischen Effekte, wie bei
den sonstigen Risiken, im Rahmen der Beteiligungsrisiko-
quantifizierung.
Die Risiken, die aus dem makroökonomischen Umfeld er-
wachsen, werden vierteljährlich im Rahmen der RTFA als
eigene Risikoart angesetzt. Die COVID-19-Krise und die
daraus entstandene BIP-Entwicklung führt beim makroöko-
nomischen Risiko zu einer rückläufigen Entwicklung.
Sonstige Risiken
Die RLB NÖ-Wien führt eine eigene Risikoart „sonstige
Risiken“ der nachstehende Subrisikoarten zugewiesen sind:
• Strategisches Risiko
• Reputationsrisiko
• Risiko der übermäßigen Verschuldung
• Eigenkapitalrisiko/Fremdwährungs-Eigenmittelrisiko
• Ertrags- bzw. Geschäftsrisiko
• Konzentrationsrisiken (Interrisikokonzentrationen)
• Systemisches Risiko
Die RLB NÖ-Wien berücksichtigt im Rahmen der RTFA,
sowohl im Extremfall als auch im Liquidationsfall, sonstige
Risiken als Approximation über einen Aufschlag von 5% der
quantifizierten Risiken. Ausgenommen davon ist das Beteili-
gungsrisiko, da mögliche sonstige Risiken bereits in der Betei-
ligungsrisikoquantifizierung Eingang in die Risikobewertung
finden. Von dem erwähnten Quantitifizierungsansatz werden
20 Prozent für die Subrisikoarten Outsourcingrisiko, Compli-
ancerisiko und Modellrisiko gewidmet, die von den sonstigen
Risiken in die neu geschaffene Risikoart „Non Financial
Risk“ übertragen wurden.
Nachhaltigkeit und ESG-Risiken
Die Zukunft bringt auch eine verstärkte Beachtung und In-
tegration des Nachhaltigkeitsaspekts (ESG - Environment,
Social, Governance) in den Geschäftsbereichen der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien-Gruppe. Mit der Implementierung der
Funktion Nachhaltigkeit & CSR (Corporate Social Responsi-
bility) in der Organisation der Raiffeisen Holding NÖ-Wien
als Teil der Konzernkommunikation ist dieses Thema in der
KI-Gruppe, und damit auch in der RLB NÖ-Wien, verortet.
Speziell die Implementierung notwendiger Maßnahmen aus
den damit im Zusammenhang stehenden Nachhaltigkeitsrisi-
ken wurde im Berichtsjahr in die nähere Betrachtung gestellt
und wird im Geschäftsjahr 2021 mit hoher Priorität verfolgt.
ESG-Risiken beschreiben mögliche negative Folgen, die sich
für Unternehmen insbesondere aus Klima- und Umwelteffek-
ten ergeben können. Banken sind von Nachhaltigkeitsrisiken
in vielerlei Hinsicht betroffen. ESG-Risiken werden als Teilas-
pekte der laut Risikoinventur bereits betrachteten Risikoarten
wie Kredit-, Markt-, Liquiditäts- und Non Financial Risk
(und hier vor allem operationelles Risiko) sowie Reputations-
risiko mitberücksichtigt. Auswirkungen aus Nachhaltigkeits-
risiken können sich einerseits aus physischen Risiken ergeben,
wie beispielsweise Folgewirkungen von Klimaereignissen.
Diese können sich in Ausfällen von Kreditnehmern oder
Wertminderungen von Kreditsicherheiten niederschlagen.
Andererseits können Auswirkungen aus sogenannte Transiti-
onsrisiken resultieren, die beispielsweise mit politischen oder
technologischen Entwicklungen einhergehen. So können sich
zur Erreichung bestimmter klimapolitischer Zielsetzungen
beschlossene Lenkungsmaßnahmen stark nachteilig auf Bran-
chen mit höherer Umweltbelastung auswirken. Banken mit
Finanzierungen in diesen Branchen sind somit davon in ho-
hem Maße betroffen.
Neben den gesellschafts- und umweltpolitischen Motivationen
zur Betrachtung von ESG-Risiken stellten auch Gesetzgeber
und Aufsicht hohe Anforderung hinsichtlich Nachhaltigkeits-
risiken an den Finanzsektor. Die Raiffeisen-Holding NÖ-
Wien-Gruppe hat daher ein Gesamtbankprojekt zur Umset-
zung und Integration von Nachhaltigkeitsthemen in allen
Bereichen der Bankengruppe aufgesetzt. Das bedeutet, begin-
nend bei der Governance der Bankengruppe, über Außenauf-
tritt, Produktangebote, Kundenunterstützung und Risikoma-
nagement sowie Risikomessung und Stesstests werden ESG-
Themen einbezogen.
Notes 267
Institutsbezogene Sicherungssysteme
Im Sinne der Art. 49 Abs. 3 und 113 Abs. 7 CRR hat die RLB
NÖ-Wien auf Bundesebene zusammen mit der RBI, den übri-
gen Raiffeisenlandesbanken, der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien
und mit einigen anderen Instituten der RBG im Jahr 2013
einen Vertrag zur Errichtung eines Institutsbezogenen Siche-
rungssystems (IPS) abgeschlossen. Einen inhaltsgleichen Ver-
trag hat die RLB NÖ-Wien auf Landesebene zusammen mit
der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und nunmehr 47 nö. Raiffei-
senbanken abgeschlossen.
Beide Verträge dienen der Sicherstellung einer ausreichenden
Liquidität und der Solvenz zur Vermeidung eines Konkurses
der Vertragsparteien. Diese Haftungsvereinbarungen ermögli-
chen es den Instituten zum einen Positionen in Eigenmittelin-
strumenten anderer Vertragspartner nicht von den eigenen
Eigenmitteln abziehen zu müssen (Art. 49 Abs. 3 CRR), zum
anderen dürfen die Institute Risikopositionen gegenüber
anderen Vertragsparteien von der Anforderung der Berech-
nung der risikogewichteten Positionsbeträge ausnehmen (Art.
113 Abs. 7 CRR).
Die Verträge zum IPS sehen klare Überwachungs- und Risi-
komaßnahmen vor. Demgemäß verfügt das IPS über geeignete
und einheitlich geregelte Systeme für die Bewertung und
Steuerung der Risiken. Dadurch ist ein vollständiger Über-
blick über die Risikosituationen der einzelnen Mitglieder und
das IPS insgesamt gewährleistet. Darüber hinaus definieren
die Verträge entsprechende Gremien und Beschlussinstanzen.
Damit ist zur gesamthaften Steuerung des IPS ein umfangrei-
ches Reporting (Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und
Risikobericht) sichergestellt, das auch als Entscheidungs-
grundlage für Steuerungsmaßnahmen dient.
Diese Aufgaben werden durch eine eigene Einheit im
Raiffeisensektor, die Sektor Risiko eGen (SRG) der Raiffei-
sensbankengruppe Österreich, ausgeführt. Um diese Aufgaben
möglichst effizient erfüllen zu können, besteht entsprechend
der Verträge ein Früherkennungssystem, mit Hilfe dessen
Problemfälle bei einzelnen Mitgliedern sowie beim IPS in
seiner Gesamtheit möglichst frühzeitig erkannt werden sollen
bzw. diesen vorgebeugt werden soll.
Beide Institutsbezogene Sicherungssysteme wurden im Jahr
2014 von der FMA durch Bescheid genehmigt.
Europäischer Abwicklungsfonds
Die Richtlinie über die Sanierung und Abwicklung von
Banken soll sicherstellen, dass im Krisenfall einer Bank in
erster Linie Eigentümer und Gläubiger der notleidenden Bank
die Kosten einer Sanierung oder Abwicklung tragen. Steuer-
gelder sollen dagegen künftig nicht mehr für Bankenrettungen
verwendet werden.
Kreditinstitute sind verpflichtet, Sanierungspläne zu erstellen.
Bei Schieflage eines Instituts kann die Aufsicht bereits frühzei-
tig von ihren Eingriffsrechten Gebrauch machen. Sollte die
seit 1. Jänner 2015 etablierte Abwicklungsbehörde der Auf-
fassung sein, dass ein Kreditinstitut nicht länger lebensfähig
ist, werden konkrete Abwicklungsmaßnahmen vorgesehen.
Um Aufwendungen nicht durch öffentliche Mittel zu bedienen,
wurde ein Abwicklungsfonds auf europäischer Ebene errichtet,
der durch risikogewichtete Beitragszahlungen aller Banken ex
ante dotiert wird.
Der Fonds wird seit 1. Jänner 2016 bis zum Ende einer Auf-
bauphase von acht Jahren mit einer Zielausstattung von ca.
EUR 60,0 Mrd. aufgebaut.
Der Beitrag der RLB NÖ-Wien im Jahr 2020 betrug
EUR 11,1 Mio.
Solidaritätsverein der Raiffeisen-Bankengruppe NÖ-Wien
Die RLB NÖ-Wien hat gemeinsam mit den nö. Raiffeisen-
banken über die Einrichtung des Solidaritätsvereins sicherge-
stellt, dass Mitglieder, die in wirtschaftliche Schwierigkeiten
geraten sind, durch geeignete Maßnahmen Hilfestellung er-
fahren. Der Solidaritätsverein stellt somit eine zusätzliche
Sicherungseinrichtung zu der unten dargestellten Einlagensi-
cherung Austria und Sektor-Risiko eGen. dar.
Einlagensicherung
Mit dem Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsge-
setzes (ESAEG) vom 14. August 2015 (Umsetzung der EU-
Richtlinie 2014/49/EU) ist das System der Einlagensicherung
268 Notes
mit der Zielsetzung, Einlagen von Kunden im Insolvenzfall
der Bank zu sichern, definiert.
Gesichert sind sämtliche Einlagen und Guthaben samt Zinsen
auf Konten und Sparbüchern bei in Österreich konzessionier-
ten Kreditinstituten (wie z.B. Girokonten, Gehalts- und Pensi-
onskonten, Festgeldkonten und Sparbücher bis zu einem
Höchstbetrag von TEUR 100 pro Kreditinstitut und Einleger,
ausgenommen Institute der Finanzwirtschaft und staatliche
Stellen). Die Sicherung umfasst sowohl Einlagen von natürli-
chen Personen als auch von juristischen Personen (z.B. GmbH,
WEG).
Die RLB NÖ-Wien sowie alle anderen Institute der Raiffei-
sen-bankengruppe NÖ-Wien sind seit 1. Jänner 2019 Mit-
glieder der Einlagensicherung Austria (ESA) und erfüllen
damit die gesetzliche Sicherung der Einlagen. Von der ESA
sind jedoch keine Einlagen und Guthaben bei in Österreich
ansässigen Zweigstellen von im Ausland konzessionierten
Kreditinstituten umfasst. Da die Einlagensicherung auf euro-
päischer Ebene harmonisiert ist, sind diese Einlagen von der
Einlagensicherung im jeweiligen Heimatstaat gesichert.
Am 28. Juli 2020 wurde vom Landesgericht Eisenstadt der
Konkurs über das Vermögen der Commerzialbank Matters-
burg im Burgenland AG (Commerzialbank) eröffnet, die
ebenfalls Mitglied bei der ESA ist. Gemäß §9 Einlagensiche-
rungs- und Anlegerentschädigungsgesetz (ESAEG) ist daher
mit 15. Juli 2020 ein Sicherungsfall eingetreten. Die Solidar-
haftung der Mitglieder der ESA hat gegriffen.
Das seit 1. Jänner 2019 auf europäischer Ebene neu geordnete
und deutlich erweiterte System der Einlagensicherungseinrich-
tung ist der FMA als Aufsichtsbehörde der Einlagensiche-
rungseinrichtung unterstellt. Um im Sicherungsfall über ent-
sprechende Mittel zu verfügen, ist bei den Sicherungseinrich-
tungen ein Fonds eingerichtet, der beginnend mit dem Jahr
2015 von den Kreditinstituten sukzessive zu dotieren ist (siehe
Angaben zum Europäischen Abwicklungsfonds).
Sektor-Risiko eGen (SRG) der Raiffeisen-Bankengruppe
Österreich
Die Raiffeisenbanken-Gruppe Österreich hat im Rahmen des
institutsbezogenen Sicherungssystem für den Sektorverbund
Österreich (Bundes-IPS, kurz B-IPS) die Sektorrisiko eGen
(SRG) gegründet.
Zweck der Genossenschaft ist die Förderung des Erwerbes
und der Wirtschaft der Raiffeisenbanken durch Maßnahmen
zur österreichweiten einheitlichen Risikoanalyse und -
früherkennung in der Raiffeisen Bankengruppe und durch
Unterstützung des Betriebs institutsbezogener Sicherungssys-
teme („IPS“) und sonstiger gesetzlicher oder freiwilliger Siche-
rungssysteme („sonstige Sicherungssysteme“) in der Raiffeisen
Bankengruppe zur Wahrung der Reputation der gemeinsamen
Marke Raiffeisen.
Das Frühwarnsystem basiert auf einem umfassenden Melde-
wesen über Ertrags- und Risikoentwicklungen seitens aller
Raiffeisenlandeszentralen (inklusive aller Raiffeisenbanken im
jeweiligen Bundesland) an die Sektor-Risiko eGen und der
entsprechenden laufenden Analyse und Beobachtung auf
Gesamtsektor-Ebene. Durch dieses zusätzliche laufende Moni-
toring erhöht die Raiffeisenbankengruppe NÖ-Wien die
Sicherung der Einlagen ihrer Kunden.
Kundengarantiegemeinschaft des Raiffeisensektors
Über die internen Maßnahmen zur Risikoerkennung,
-messung und -steuerung hinausgehend, ist die RLB NÖ-Wien
Mitglied der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft. Diese
Gemeinschaft aus Raiffeisenbanken, Raiffeisenlandesbanken
und der RBI garantiert gegenseitig alle Kundeneinlagen und
die eigenen Wertpapieremissionen bis zu 100 Prozent, die bis
30. September 2019 getätigt bzw. erworben wurden. Neues
Einlagengeschäft ab dem 1. Oktober 2019 ist vom Schutz der
Kundengarantiegemeinschaft nicht mehr umfasst. Auch die
Aufstockung von vorhandenen Einlagen (im Rahmen eines
bestehenden Kontos) ab 1. Oktober 2019 gilt als neues Einla-
gengeschäft und ist damit von der Sicherung der Raiffeisen-
Kundengarantiegemeinschaft nicht mehr umfasst. Damit
kommt es insgesamt zu einem Abschmelzen des gesicherten
Einlagenbestandes.
Notes 269
Die Kundengarantiegemeinschaft ist zweistufig organisiert.
Einerseits auf Landesebene, auf der beispielsweise Raiffeisen-
banken aus Niederösterreich gegenseitig Kundeneinlagen
garantieren, und andererseits gibt es als zweite Sicherheitsstu-
fe die Bundeskundengarantiegemeinschaft, die dann zum
Tragen kommt, wenn die jeweilige Landessicherung nicht
ausreicht. Somit stellt die Kundengarantiegemeinschaft der
Raiffeisenbanken, Raiffeisenlandesbanken und der RBI ein
doppeltes Netz für die Sicherheit der Kundeneinlagen dar.
270 Notes
(32) Hedge Accounting
In folgendem Abschnitt werden Details zur Bilanzierung von
Sicherungsbeziehungen, zu Grundgeschäften, Sicherungsin-
strumenten, abgesicherten Risiken sowie zur Risikomanage-
mentstrategie des Konzerns dargestellt.
Die Hedging-Accounting-Aktivitäten und -Ziele im RLB NÖ-
Wien Konzern beziehen sich auf zinsrisikotragende Aktiv-
oder Passivpositionen, die zu fortgeführten Anschaffungskos-
ten bilanziert und nicht wertgemindert bzw. ausgefallen sind.
Vermögenswerte gehören dem Geschäftsmodell „Hold to
collect“ an und erfüllen das Zahlungsstromkriterium. Für
Sicherungsbeziehungen, die die Voraussetzungen für Hedge-
Accounting erfüllen, werden prospektiv und retrospektiv
Effektivitätsnachweise erbracht. Zinsrisikosteuerung und
Effektivitätsmessung erfolgen in getrennten Geschäftsberei-
chen der Bank und somit unabhängig voneinander. Ziel des
Zinsrisikomanagements ist die Optimierung von Zinsrisi-
kopositionen aus Risiko- und Ertragsgesichtspunkten. Zu
diesem Zweck und zur Einhaltung interner sowie externer
Vorschriften und Beschränkungen wird das Zinsrisiko sowohl
im Hinblick auf die Ertragssituation als auch auf den ökono-
mischen Wert gesteuert. Wie in unten angeführten Details
ersichtlich, ist das in der RLB NÖ-Wien eingesetzte Siche-
rungsinstrument zur aktiven Steuerung des Zinsrisikos der
Interest Rate Swap. Das verfolgte Ziel besteht in der Risiko-
begrenzung, bei der Wertänderungen des Grundgeschäfts
durch Abschluss eines Sicherungsderivats kompensiert werden
sollen, wobei sich dabei die Wertänderungen von Grund- und
Sicherungsgeschäft annähernd gegenläufig bewegen sollen.
Wenn Finanzinstrumente ein entsprechend großes Nominale
bzw. ausstehenden Betrag aufweisen und davon auszugehen
ist, dass dieser über die Laufzeit konstant gehalten wird, dann
werden diese in der Regel auf Mikro-Hedge-Basis gegen Fair-
Value-Änderungen abgesichert. Finanzinstrumente, die kleine
Volumina aufweisen, werden in Laufzeitbänder gebündelt und
mittels Portfolio-Hedging abgesichert. Details zur allgemeinen
Vorgehensweise im Hedge-Accounting siehe auch Kapitel
„Derivate und Hedge Accounting“ unter Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden.
Interest Rate Benchmark Reform
Die RLB NÖ-Wien geht den regulatorischen Ankündigungen
folgend davon aus, dass LIBOR-Indikatorbindungen im We-
sentlichen bis 31.12.2021 zur Verfügung stehen werden und
arbeitet bereichsübergreifend an Vorbereitungen auf die LI-
BOR-Umstellung. Wie auch in unten angeführter Tabelle, die
das Nominalvolumen von Sicherungsderivaten aufgeteilt in
zugrunde liegende Zinsbindungen darstellt, ersichtlich, ist in
der RLB NÖ-Wien der Euribor mit großem Abstand der
bestimmende Indikator. In diesem Zusammenhang geht die
Bank aktuell davon aus, dass der im Zuge der Reform mittels
veränderter Methode ermittelte Euribor nicht durch einen
neuen ersetzt werden wird. Die Ablöse und in weiterer Folge
mögliche Alternativindikatoren zu anderen – in ungleich
geringerem Ausmaß verwendeten – Zinsindikatoren wie bspw.
USD bzw. CHF LIBOR (z.B. SARON) werden rechts- und
finanzwissenschaftlich beleuchtet. Vertragliche Anpassung bei
festgeschriebenen Referenzwerten bzw. Fallbackmethoden
werden für Neu- und Bestandsgeschäft mit Laufzeiten über
den 31.12.2021 hinaus, ebenfalls im Rahmen des beschriebe-
nen Projekts behandelt.
Die Umstellung EONIA auf €STR bzw. FED Funds auf SOFR
erfolgte bei geclearten Derivaten (Diskontierung) sowie bei
den zugehörigen Collateral-Konten im zweiten Halbjahr
erfolgreich und ohne wesentliche Ergebnisauswirkung. Kom-
pensationszahlungen für Bewertungsänderungen wurden
gegen den Fair Value gebucht und sind bei Hedge-Derivaten
als Teil der Ineffektivität zu betrachten. Darüber hinaus er-
folgt eine Anpassung bilateraler Verträge und die Umstellung
der unter den Verträgen abgeschlossenen Derivate, sowie der
zugehörigen Cash Collateral Konten mit den Kontrahenten.
Neben Cash Collateral Konten bestehen in der RLB NÖ-Wien
keine Finanzinstrumente, die auf €STR bzw. SOFR referenzie-
ren.
Notes 271
Folgende Tabelle zeigt den verwendeten Zinsindikator sämtlicher Hedge-Derivate aufgeschlüsselt anhand des zeitlichen Profils
bezogen auf Nominalbeträge. Die Bedingungen der Grundgeschäfte (fix verzinste finanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlich-
keiten in den entsprechenden Währungen) korrespondieren:
2020
in TEUR
< 1 Jahr*
1-5 Jahre
> 5 Jahre
Hedge Typ (Mikro- u. Portfolio-Hedge)
Fair Value Hedge
Nominalbetrag der Sicherungsinstrumente zu aktivseitigen Grundgeschäften
Interest Rate Swaps (Receive 3-Monats-EURIBOR, Pay EUR fix)
120.000
1.250.771
1.831.977
Interest Rate Swaps (Receive 6-Monats-EURIBOR, Pay EUR fix)
0
0
25.000
Interest Rate Swaps (Receive 3-Monats-USD-LIBOR, Pay USD fix)
19.919
117.688
46.451
Nominalbetrag der Sicherungsinstrumente zu passivseitigen
Grundgeschäften
0
0
0
Interest Rate Swaps (Pay 3-Monats-EURIBOR, Receive EUR fix)
369.865
1.750.193
1.625.661
Interest Rate Swaps (Pay 6-Monats-EURIBOR, Receive EUR fix)
0
43.520
35.000
* Bis zum 31.12.2021 auslaufende USD-LIBOR-Interest Rate Swaps sind nicht von der Ablösung betroffen. Für Euribor-referenzierte Interest Rate Swaps gilt oben beschriebene Annahme.
Die RLB NÖ-Wien geht nicht davon aus, dass Fair Value-Hedges, bei denen Euribor-referenzierte Interest Rate Swaps als Sicherungsinstrumente dienen, wesentlich und direkt betroffen sein
werden.
In unten angeführter Darstellung sind das zeitliche Profil des Nominalbetrags von Sicherungsinstrumenten in Hedge-
Beziehungen, die sich nicht in einem dynamischen Hedge-Accounting-Prozess befinden, sowie abgesicherte durchschnittliche
Fixzinssätze, ersichtlich:
2020
in TEUR
< 1 Monat
1-6 Monate
6-12 Monate
1-5 Jahre
> 5 Jahre
Interest Rate Swaps - Fair Value Hedge
Aktiva Geschäfte
Nominale
0
34.214
105.705
1.243.206
1.239.365
durchschnittlicher Fixzinssatz in %
0,00
2,80
3,35
1,13
2,08
Interest Rate Swaps - Fair Value Hedge
Eigenemissionen
Nominale
10.000
268.400
91.465
1.793.713
1.660.661
durchschnittlicher Fixzinssatz in %
4,23
0,90
2,31
1,23
2,35
272 Notes
Die Vergleichszahlen aus dem Vorjahr sind in folgender Tabelle dargestellt.
2019
in TEUR
< 1 Monat
1-6 Monate
6-12 Monate
1-5 Jahre
> 5 Jahre
Interest Rate Swaps - Fair Value Hedge
Aktiva Geschäfte
Nominale
0
14.200
110.000
1.072.579
1.562.393
durchschnittlicher Fixzinssatz
0,00
3,40
2,97
1,32
2,00
Interest Rate Swaps - Fair Value Hedge
Eigenemissionen
Nominale
0
65.489
509.013
1.712.541
1.546.347
durchschnittlicher Fixzinssatz
0,00
2,48
1,79
1,65
2,67
Notes 273
In unten angeführter Aufstellung sind Nominalvolumen,
Buchwerte sowie Fair-Value-Änderungen der als Sicherungsin-
strumente eingesetzten Derivate ersichtlich. Es handelt sich
dabei ausschließlich um Interest Rate Swaps zur Absicherung
gegen das Zinsänderungsrisiko, wobei eine Aufschlüsselung
nach Grundgeschäften vorgenommen wird. Die Wertände-
rungen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung unter „Ge-
winne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Ver-
bindlichkeiten“ ersichtlich (siehe Note (6)). Aktiv- und passiv-
seitige Buchwerte dieser Zinsabsicherungsinstrumente finden
sich im jeweiligen Bilanzposten „Derivate - Hedge Ac-
counting“.
2020
Buchwert
in TEUR
Nominale
Aktiva
Passiva
Fair Value
Änderung
GuV-
Ausweis
Fair Value
Änderung
GuV-
Auswirk-
ung
Ineffekti-
vität
GuV-
Ausweis
Ineffekti-
vität
Zinsrisiko - Mikro-
Hedge
Interest Rate Swaps -
Schuldverschreibungen
2.039.034
378
420.376
-77.184
G/V aus
Hedge
Accounting
1.876
G/V aus
Hedge
Accounting
Interest Rate Swaps -
Kredite und Darlehen
583.456
0
69.115
-9.298
G/V aus
Hedge
Accounting
629
G/V aus
Hedge
Accounting
Interest Rate Swaps -
Einlagen
640.705
145.458
0
7.904
G/V aus
Hedge
Accounting
-372
G/V aus
Hedge
Accounting
Interest Rate Swaps -
verbriefte
Verbindlichkeiten
3.183.535
296.932
2.096
34.423
G/V aus
Hedge
Accounting
-1.419
G/V aus
Hedge
Accounting
Zinsrisiko - Portfolio-
Hedge
Interest Rate Swaps*
789.316
161
9.973
-13.676
G/V aus
Hedge
Accounting
336
G/V aus
Hedge
Accounting
*) Für zugrunde liegende Aktiv-Portfolien (Schuldverschreibungen sowie Kredite und Darlehen)
274 Notes
Die Vergleichszahlen aus dem Vorjahr sind in folgender Tabelle dargestellt.
2019
Buchwert
in TEUR
Nominale
Aktiva
Passiva
Fair Value
Änderung
GuV-
Ausweis
Fair Value
Änderung
GuV-
Auswirk-
ung
Ineffekti-
vität
GuV-
Ausweis
Ineffekti-
vität
Zinsrisiko - Mikrohedge
Interest Rate Swaps -
Schuldverschreibungen
2.134.895
2.290
345.506
-110.959
G/V aus
Hedge
Accounting
-434
G/V aus
Hedge
Accounting
Interest Rate Swaps - Kredite und
Darlehen
624.276
64
59.826
-21.315
G/V aus
Hedge
Accounting
326
G/V aus
Hedge
Accounting
Interest Rate Swaps - Einlagen
800.129
139.521
0
21.332
G/V aus
Hedge
Accounting
376
G/V aus
Hedge
Accounting
Interest Rate Swaps - verbriefte
Verbindlichkeiten
3.033.262
259.159
1.806
45.536
G/V aus
Hedge
Accounting
139
G/V aus
Hedge
Accounting
Zinsrisiko - Portfolio-Hedge
Interest Rate Swaps*
80.000
4.639
0
3.853
G/V aus
Hedge
Accounting
-84
G/V aus
Hedge
Accounting
*) Für zugrunde liegende Aktiv-Portfolien (Schuldverschreibungen sowie Kredite und Darlehen
Notes 275
In folgender Darstellung sind Details zu Grundgeschäften in
bilanzierten Sicherungsbeziehungen ersichtlich. Dies sind im
Rahmen des Hedge Accountings ermittelte Buchwerte sowie
Buchwertveränderungen der jeweils abgesicherten Vermö-
genswerte und Verbindlichkeiten. Die Wertänderungen wer-
den in der Gewinn- und Verlustrechnung unter „Gewin-
ne/Verluste aus finanziellen Vermögenswerten und Verbind-
lichkeiten“ unter „Gewinne/Verluste aus Hedge Ac-
counting“ ausgewiesen. Nähere Details dazu finden sich auch
unter Note (6).
2020
in TEUR
Buchwert
Werte des kumulierten
Basisadjustments
abgesicherter
Grundgeschäfte
Änderungen
Hedged Fair
Value
Kumuliertes
Basis-
adjustment
dedesignierter
Grund-
geschäfte
Aktiva
Passiva
Aktiva
Passiva
Zinsrisiko - Mikro-Hedge
Finanzielle Verm. zu fortgeführten
Anschaffungskosten
3.174.484
474.117
88.988
-2.621
Schuldverschreibungen
2.509.160
405.438
79.060
0
Kredite und Darlehen
665.324
68.679
9.928
-2.621
Finanzielle Verb. zu fortgeführten
Anschaffungskosten
5.476.038
367.484
44.117
Einlagen
798.743
133.853
8.276
Verbriefte Verbindlichkeiten
4.677.295
233.631
35.842
Zinsrisiko - Portfolio-Hedge
Portfolio-Hedge*
792.692
1.779
14.012
7.931
*) Die unter Buchwert ausgewiesenen TEUR 792.692 entsprechen dem synthetischen Grundgeschäft zum Bilanzstichtag 31.12.2020 unter Berücksichtigung der Designationsquote. Das
Portfolio-Hedge-Accounting gemäß IAS 39 wurde im 2. Halbjahr des Geschäftsjahres 2019 in der RLB NÖ-Wien eingeführt und in der aktuellen Berichtsperiode ausgebaut.
276 Notes
Die Vergleichszahlen aus dem Vorjahr sind in folgender Tabelle dargestellt.
2019
in TEUR
Buchwert
Werte des kumulierten
Basisadjustments
abgesicherter
Grundgeschäfte
Änderungen
Hedged Fair
Value
Kumuliertes
Basis-
adjustment
dedesignierter
Grund-
geschäfte
Aktiva
Passiva
Aktiva
Passiva
Zinsrisiko - Mikro-Hedge
Finanzielle Verm. zu fortgeführten
Anschaffungskosten
3.209.367
385.216
132.166
-2.912
Schuldverschreibungen
2.516.614
326.464
110.526
116
Kredite und Darlehen
692.752
58.751
21.641
-3.028
Finanzielle Verb. zu fortgeführten
Anschaffungskosten
5.285.296
323.581
66.353
Einlagen
944.499
125.577
20.957
Verbriefte Verbindlichkeiten
4.340.797
198.004
45.396
Zinsrisiko - Portfolio-Hedge
0
Portfolio-Hedge*
83.078
-1.821
-3.937
-2.101
*) Die unter Buchwert ausgewiesenen TEUR 83.078 entsprechen dem synthetischen Grundgeschäft zum Bilanzstichtag 31.12.2019 unter Berücksichtigung der Designationsquote.
Notes 277
(33) Fair Value von Finanzinstrumenten
Finanzinstrumente - zum Fair Value ausgewiesen
Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwertes wird anhand
einer Bemessungshierarchie (Fair Value-Hierarchie) zwischen
Bewertungen verschiedener Levels unterschieden: Auf Level I
werden verfügbare Marktpreise herangezogen (im Wesentli-
chen bei an Börsen und auf funktionsfähigen Märkten gehan-
delten Wertpapieren und Derivaten). Bei allen übrigen Finanz-
instrumenten wird nach Bewertungsmodellen, insbesondere
nach Barwertmodellen oder anerkannten Optionspreismodel-
len bewertet. Auf Level II werden dabei Inputdaten verwendet,
die sich direkt oder indirekt auf beobachtbare Marktdaten
stützen. Auf Level III erfolgt die Bewertung anhand von Mo-
dellen, bei denen die Marktwertermittlung anhand bankinter-
ner Annahmen oder aufgrund externer Bewertungsquellen
erfolgt.
Bei einem aktiven Markt handelt es sich um einen Markt, in
dem Transaktionen von Vermögenswerten und Schulden mit
ausreichender Häufigkeit und ausreichendem Volumen statt-
finden, sodass Preisinformationen laufend zur Verfügung
stehen. Indikatoren für aktive Märkte können auch die Anzahl,
die Häufigkeit der Aktualisierung oder die Qualität der Quo-
tierungen (z.B. Banken oder Börsen) sein. Weiters sind auch
enge Bid/Ask-Spannen sowie Quotierungen der Markt-
teilnehmer innerhalb eines bestimmten Korridors Anzeichen
für einen aktiven liquiden Markt.
• Derivate (inkl. Hedge Accounting)
In der RLB NÖ-Wien kommen für die Bewertung von Deriva-
ten marktübliche, bekannte Bewertungsmethoden zur An-
wendung. Over the Counter (OTC)-Derivate, bspw. Zinss-
waps, Währungsswaps oder Zinstermingeschäfte, werden
über das für diese Produkte marktübliche Discounted Cash
Flow (DCF)-Modell bewertet. OTC-Optionen, z.B. Wäh-
rungsoptionen oder Zinsoptionen, liegen Bewertungsmodelle
zugrunde, die Marktstandard aufweisen. Für die angeführten
Beispielprodukte wären dies das Garman-Kohlhagen Modell,
Bachelier sowie Black ´76.
Um das Kontrahentenausfallsrisiko bei nicht durch Collate-
ral besicherten OTC-Derivaten zu berücksichtigen, wird eine
Wertanpassung (Credit Value Adjustment, CVA) durchge-
führt, welche die Kosten einer Absicherung dieses Risikos auf
dem Markt darstellt. Das CVA berechnet sich als Produkt
von erwartetem positivem Marktwert des Derivats (Expected
Positive Exposure, EPE), Verlustquote im Falle eines Defaults
(Loss Given Default, LGD) und Ausfallswahrscheinlichkeit
des Kontrahenten (Probability of Default, PD), wobei der
EPE durch Simulation und der LGD sowie der PD über
Marktdaten (Credit Default Swap (CDS)-Spreads, sofern
dieser direkt für den jeweiligen Kontrahenten vorhanden ist,
bzw. über ein Mapping der Bonität des Kontrahenten auf
Referenzkontrahenten eruierbar ist) ermittelt werden. Das
Debt Value Adjustment (DVA) stellt die Wertanpassung in
Bezug auf die eigene Ausfallswahrscheinlichkeit dar. Die
Berechnung erfolgt von der Methodik her analog zum CVA,
anstelle des erwarteten positiven Marktwerts wird der erwar-
tete negative Marktwert (Expected Negative Exposure, ENE)
verwendet.
Sämtliche Bewertungsparameter (z.B. Zinssätze, Volatilitäten),
die in die Bewertung einfließen, werden tourlich geprüft und
von unabhängigen Marktdaten-Informationssystemen ermit-
telt.
• Schuldverschreibungen
Für den Anleihebestand der RLB NÖ-Wien werden in erster
Linie handelbare Marktpreise herangezogen. Sind keine Quo-
tierungen vorhanden, so werden die Wertpapiere mittels DCF-
Modell bewertet. Hier fließen als Bewertungsparameter die
Zinskurve sowie eine adäquate Risikoprämie ein. Die Ermitt-
lung dieser Risikoprämie erfolgt über am Markt vorhandene,
vergleichbare Finanzinstrumente. Für einen geringen Teil des
Portfolios wurde ein konservativer Ansatz gewählt und Aus-
falls-Risikoprämien für die Bewertung verwendet.
Weiters werden auch externe Bewertungen von Dritten be-
rücksichtigt, die in allen Fällen indikativen Charakter aufwei-
sen.
278 Notes
• Kredite und Darlehen
Kredite und Darlehen der RLB NÖ-Wien werden mittels
DCF-Methode bewertet. Hier fließen als Bewertungsparame-
ter die Zinskurve sowie eine adäquate Kreditrisiko- und Fun-
dingprämie mit ein. Die Ermittlung des Fundingaufschlags
erfolgt über am Markt vorhandene Spreadkurven. Für die
Kreditrisikoaufschläge wird abhängig vom Counterpart ein
am Markt beobachtbarer CDS-Spread, ein gewichteter Sektor
CDS-Spread oder ein aus den internen IFRS 9 Risikoparame-
tern berechneter Credit Spread verwendet. Sofern kein Day
One Gain or Loss verbucht wird, wird außerdem zu Beginn
der Laufzeit ein Residualspread für das Geschäft berechnet
und über die Bewertung der kompletten Laufzeit konstant
gehalten. Dieser ergibt sich aus der Anforderung, dass zum
Zugangszeitpunkt der Wert der diskontierten Cashflows –
inklusive Residualspread – gleich dem vorgegebenen Buch-
wert sein muss. Kündigungsrechte und Zinsoptionen werden
mittels Bacheliermodell bewertet. Dazu werden historisch
beobachtete vorzeitige Rückzahlungen mittels Regressions-
analyse untersucht und ein Modell entwickelt, welches die
erwartete Prepaymentrate auf Geschäftsebene zuteilen kann.
Dieses Modell wird jährlich evaluiert.
• Eigenkapitalinstrumente
Den Bewertungen von Eigenkapitalinstrumenten, die im
Wesentlichen Beteiligungen darstellen, liegen unternehmensin-
terne Planrechnungen (DCF-Modelle) zu Grunde.
Die Leveleinteilung bzw. -umgruppierung der Finanzinstru-
mente wird quartalsweise zum Ende der Berichtsperiode
durchgeführt.
Notes 279
Folgende Tabelle zeigt eine Aufgliederung der zum beizulegenden Zeitwert ausgewiesenen Finanzinstrumente anhand der Be-
messungshierarchie nach IFRS 13 (gegliedert nach Fair Value-Level):
31.12.2020
31.12.2019
in TEUR
Level I
Level II
Level III
Level I
Level II
Level III
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte zu
Handelszwecken gehalten
209.103
602.868
0
522.107
563.552
54.352
Derivate
0
472.212
0
0
487.792
0
Eigenkapitalinstrumente
0
0
0
0
0
0
Schuldverschreibungen
209.103
130.656
0
522.107
75.760
54.352
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu
Handelszwecken gehalten,
verpflichtend zum Fair Value bewertet
0
969
138.910
0
991
161.238
Eigenkapitalinstrumente
0
0
9.014
0
0
14.187
Schuldverschreibungen
0
969
0
0
991
0
Kredite und Darlehen
0
0
129.896
0
0
147.051
Finanzielle Vermögenswerte
erfolgsneutral zum Fair Value bewertet
0
0
19.472
0
0
18.950
Eigenkapitalinstrumente
0
0
19.472
0
0
18.950
Derivate - Hedge Accounting
0
442.929
0
0
405.674
0
31.12.2020
31.12.2019
in TEUR
Level I
Level II
Level III
Level I
Level II
Level III
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten zu
Handelszwecken gehalten
0
486.581
0
0
509.172
0
Derivate
0
486.581
0
0
509.172
0
Derivate - Hedge Accounting
0
501.560
0
0
407.138
0
280 Notes
Pro Finanzinstrument wird untersucht, ob notierte Markt-
preise auf einem aktiven Markt (Level I) vorhanden sind. Im
Geschäftsjahr erfolgten Umgliederungen von Wertpapieren
mit einem Fair Value in Höhe von TEUR 34.073 von Level I
in Level II. Dabei handelt es sich um Titel, bei denen die
Anzahl der Marktquotierungen zurückgegangen ist. Umglie-
derungen von Level II in Level I sind in der aktuellen Be-
richtsperiode nicht vorgekommen.
Umgliederungen zwischen Level I und Level II:
31.12.2020
31.12.2019
in TEUR
von Level I in
Level II
von Level II in
Level I
von Level I in
Level II
von Level II in
Level I
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten
34.073
0
901
0
Schuldverschreibungen
34.073
0
901
0
Die Entwicklung der dem Level III zugeordneten, zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Vermögenswerte vom 01.01.2020
auf den 31.12.2020 stellt sich wie folgt dar:
in TEUR
01.01.2020
Zugänge
Abgänge
Erfolg in der
GuV
Erfolg im
sonstigen
Ergebnis
31.12.2020
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte zu
Handelszwecken gehalten
54.352
0
-54.733
381
0
0
Eigenkapitalinstrumente
0
0
0
0
0
0
Schuldverschreibungen
54.352
0
-54.733
381
0
0
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu
Handelszwecken gehalten,
verpflichtend zum Fair Value bewertet
161.238
1.014
-16.916
-6.425
0
138.911
Eigenkapitalinstrumente
14.188
0
0
-5.173
0
9.015
Kredite und Darlehen
147.051
1.014
-16.916
-1.252
0
129.897
Finanzielle Vermögenswerte
erfolgsneutral zum Fair Value bewertet
18.949
703
-10
0
-171
19.471
Eigenkapitalinstrumente
18.949
703
-10
0
-171
19.471
Notes 281
Umgliederungen in Level III sowie von Level III sind seit der
letzten Berichtsperiode bei Derivaten und Wertpapiern nicht
vorgenommen worden.
Per 31.12.2020 sind alle Kredite und Darlehen im Fair Value
Bestand weiterhin in der Fair Value Hierarchie dem Level 3
zugeordnet.
Die Entwicklung der dem Level III zugeordneten, zum beizulegenden Zeitwert bilanzierten Vermögenswerte vom 01.01.2019
auf den 31.12.2019 stellt sich wie folgt dar:
in TEUR
01.01.2019
Zugänge
Abgänge
Erfolg in der
GuV
Erfolg im
sonstigen
Ergebnis
31.12.2019
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte zu
Handelszwecken gehalten
62.904
40
-5.658
-2.934
0
54.352
Eigenkapitalinstrumente
1.825
40
0
-1.865
0
0
Schuldverschreibungen
61.079
0
-5.658
-1.069
0
54.352
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu
Handelszwecken gehalten,
verpflichtend zum Fair Value bewertet
172.594
1.820
-13.756
580
0
161.238
Eigenkapitalinstrumente
12.883
0
-3
1.308
0
14.188
Kredite und Darlehen
159.711
1.820
-13.753
-728
0
147.051
Finanzielle Vermögenswerte
erfolgsneutral zum Fair Value bewertet
18.872
295
0
0
-218
18.949
Eigenkapitalinstrumente
18.872
295
0
0
-218
18.949
Die in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Ergebnisse
aus zum Stichtag in der Bilanz ausgewiesenen Finanzinstru-
menten, welche dem Level III zugeordnet sind, betragen
TEUR -6.393 (VJ: -416) und sind in den Gewinnen/Verlusten
aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
ausgewiesen.
282 Notes
Folgender Tabelle sind qualitative und quantitative Informationen zur Bewertung von Level-III-Finanzinstrumenten zu entneh-
men:
31.12.2020
in TEUR
Art
Marktwert in
EUR Mio.
Bewertungs-
methode
Wesentliche
nicht
beobachtbare
Input-Faktoren
Umfang der
nicht
beobachtbaren
Input-Faktoren
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte zu
Handelszwecken gehalten
Schuldverschreibungen
Nicht
festverzinsliche
Anleihen
0,0
DCF-Verfahren
Kreditspanne
-
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu
Handelszwecken gehalten,
verpflichtend zum Fair Value bewertet
Eigenkapitalinstrumente
Beteiligungen
9,0
DCF-Verfahren
Unternehmens-
interne
Planrechnungen
-
Kredite und Darlehen
Kredite und
Darlehen
129,9
DCF-Verfahren
Kreditrisiko-
aufschläge
0,014% - 52%
Finanzielle Vermögenswerte
erfolgsneutral zum Fair Value bewertet
Eigenkapitalinstrumente
Beteiligungen
19,5
DCF-Verfahren
Unternehmens-
interne
Planrechnungen
-
Notes 283
Die Vergleichsinformationen aus 2019 stellen sich wie folgt dar:
31.12.2019
in TEUR
Art
Marktwert in
EUR Mio.
Bewertungs-
methode
Wesentliche
nicht
beobachtbare
Input-Faktoren
Umfang der
nicht
beobachtbaren
Input-Faktoren
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte zu
Handelszwecken gehalten
Schuldverschreibungen
Nicht
festverzinsliche
Anleihen
54,4
DCF-Verfahren
Kreditspanne
2-10%
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu
Handelszwecken gehalten,
verpflichtend zum Fair Value bewertet
Eigenkapitalinstrumente
Beteiligungen
14,2
DCF-Verfahren
Unternehmens-
interne
Planrechnungen
-
Kredite und Darlehen
Kredite und
Darlehen
147,1
DCF-Verfahren
Kreditrisiko-
aufschläge
0,006% -
30,273%
Finanzielle Vermögenswerte
erfolgsneutral zum Fair Value bewertet
Eigenkapitalinstrumente
Beteiligungen
18,9
DCF-Verfahren
Unternehmens-
interne
Planrechnungen
-
Bewertungsrichtlinien
Die Methoden, die zur Bewertung des beizulegenden Zeit-
werts von Wertpapieren herangezogen werden, wurden von
der Bewertungsabteilung des Hauses (Abteilung Marktrisi-
komanagement) festgelegt sowie durch den Vorstand be-
schlossen. Ziel dieser Bewertungsrichtlinien ist es, höchstmög-
liche Qualität der Bewertung sicherzustellen und durchgängi-
ge konsistente Bewertungsmethoden zu etablieren.
Durch automatisierte Kontrollen soll sichergestellt werden,
dass die Qualität der angewandten Modelle sowie die ver-
wendeten Inputparameter dem definierten Standard entspre-
chen.
Für Neubestand werden umgehend sämtliche mögliche Kurs-
quellen geprüft, validiert und eine Entscheidung im Einklang
mit den Bewertungsrichtlinien sowie den rechtlichen Anforde-
rungen getroffen. Priorität haben hierbei allgemein marktübli-
che Bewertungsparameter von anerkannten Datenanbietern.
Die Methoden, die zur Bewertung des beizulegenden Zeit-
werts von Krediten und Darlehen herangezogen werden,
wurden von der zuständigen Bewertungsabteilung des Hauses
(Kreditrisikomanagement) festgelegt.
Sensitivitätsanalyse der nicht beobachtbaren Parameter
für Fair Value Bestand Level III
Hängt der Wert eines Finanzinstruments von nicht beobacht-
baren Parametern ab, so besteht die Möglichkeit diese Para-
meter aus einer Bandbreite von alternativen Parametrisierun-
gen zu wählen. Zum 31.12.2020 weist die RLB NÖ-Wien
keinen Wertpapier-Bestand in Level III aus (siehe untenste-
hende Tabellen).
284 Notes
Die Wahrscheinlichkeit, dass sich alle nicht beobachtbaren
Parameter (z.B. Abschläge und Kreditspannen) gleichzeitig an
die Enden der Bandbreiten verschieben ist jedoch äußerst
gering. Daher können aufgrund der Ergebnisse auch keine
Rückschlüsse auf die tatsächlichen zukünftigen Marktwertän-
derungen getroffen werden.
Hängt der Wert eines Kredites oder Darlehen von nicht be-
obachtbaren Parametern (Level 3) ab, so besteht die Möglich-
keit diese Parameter aus einer Bandbreite von alternativen
Parametrisierungen zu wählen. Durch die Verschiebung der
Parameter an die Enden dieser Bandbreiten (+/- 100 bps mit
einem Floor bei 0) steigt der beizulegende Zeitwert von Kredi-
ten und Darlehen der Aktivseite zum 31. Dezember 2020 um
EUR +1,6 Mio. (VJ: EUR +0,04 Mio.) oder sinkt um EUR -
1,8 Mio. (VJ: EUR -0,1 Mio.). Hierbei wurden die entspre-
chenden Marktgegebenheiten sowie interne Bewertungsvor-
gaben berücksichtigt. Unten angeführte Tabellen zeigen eine
Sensitivitätsanalyse für Level III-Wertpapiere.
2020 in EUR Mio.
Art
Verminderung
durch
Parameter-
verschiebung
Erhöhung
durch
Parameter-
verschiebung
Erhöhung
durch
Parameter-
verschiebung
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten
Schuldverschreibungen
Nicht
festverzinsliche
Anleihen
0
0
Creditspread
Shift
2019 in EUR Mio.
Art
Verminderung
durch
Parameter-
verschiebung
Erhöhung
durch
Parameter-
verschiebung
Erhöhung
durch
Parameter-
verschiebung
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten
Schuldverschreibungen
Nicht
festverzinsliche
Anleihen
-3,0
2,0
Creditspread
Shift
Notes 285
Finanzinstrumente - nicht zum Fair Value ausgewiesen
In der nachfolgenden Tabelle werden die beizulegenden Zeit-
werte sowie die Buchwerte von Finanzinstrumenten darge-
stellt, welche dem Geschäftsmodell folgend zu fortgeführten
Anschaffungskosten bilanziert sind. Die Gliederung erfolgt
nach den von der Bank definierten Klassen von Finanzinstru-
menten.
Die Finanzinstrumente in der unten angeführten Tabelle
werden nicht auf Basis des beizulegenden Zeitwerts gesteuert
und somit in der Bilanz nicht zum Fair Value bewertet. Der
beizulegende Zeitwert nimmt weder direkten Einfluss auf die
Konzernbilanz noch auf die Konzern-Erfolgsrechnung.
Nähere Details in diesem Zusammenhang sind Note (31)
Risiken von Finanzinstrumenten (Risikobericht) zu entneh-
men.
2020 in TEUR
Fair Value
Buchwert
Differenz
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
20.635.554
19.832.083
803.471
Schuldverschreibungen
3.688.258
3.593.206
95.052
Kredite und Darlehen
16.947.296
16.238.876
708.419
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
25.875.185
25.349.082
526.103
Einlagen
18.897.907
18.533.877
364.030
Verbriefte Verbindlichkeiten
6.977.278
6.815.205
162.073
Im Wertpapierbereich war in der Berichtsperiode krisenbe-
dingt ein Anstieg von Credit Spreads zu verzeichnen, wobei
sich diese zum Ende der Berichtsperiode wieder reduzierten.
Demgegenüber schlägt sich – ebenso krisenbedingt – eine
Reduktion des Zinsniveaus (im langfristigen Bereich bis zu
-63bp) in der Berichtperiode 2020 in den Bewertungen sämt-
licher Finanzinstrumente nieder. Im Kreditbereich ist darüber
hinaus im Nettobuchwert ein Anstieg von Wertminderungen
zu verzeichnen (siehe auch Note (16) zu näheren Details).
286 Notes
Die Vergleichszahlen des Vorjahres sind in folgender Tabelle dargestellt.
2019 in TEUR
Fair Value
Buchwert
Differenz
Aktiva
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
20.543.050
20.021.356
521.693
Schuldverschreibungen
4.145.022
4.060.086
84.936
Kredite und Darlehen
16.398.027
15.961.270
436.757
Passiva
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
24.163.646
23.817.038
346.607
Einlagen
16.820.940
16.655.798
165.142
Verbriefte Verbindlichkeiten
7.342.706
7.161.241
181.465
Die Aufteilung der Fair Values von Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden, entsprechend
der Fair Value Hierarchie stellt sich wie in folgender Tabelle erläutert dar.
2020 in TEUR
Fair Value
Level I
Fair Value
Level II
Fair Value
Level III
Aktiva
Schuldverschreibungen
3.275.026
413.233
0
Kredite und Darlehen
0
1.374
16.945.921
Passiva
Einlagen
0
0
18.897.907
Verbriefte Verbindlichkeiten
0
6.398.121
579.157
Die Vergleichszahlen aus dem Vorjahr sind untenstehend angeführt.
2019 in TEUR
Fair Value
Level I
Fair Value
Level II
Fair Value
Level III
Aktiva
Schuldverschreibungen
3.791.840
353.182
0
Kredite und Darlehen
0
0
16.398.027
Passiva
Einlagen
0
13
16.820.927
Verbriefte Verbindlichkeiten
0
6.712.661
630.045
Notes 287
Die Ermittlung der in obigen Tabellen dargestellten Fair Valu-
es von Schuldverschreibungen sowie Krediten und Darlehen
der Kategorie „zu fortgeführten Anschaffungskosten bewer-
tet“ stellt sich analog zu den im vorangegangenen Kapitel
(„Marktwerte von Finanzinstrumenten, die zum Marktwert
ausgewiesen werden“) beschriebenen Bewertungsmethoden
dar.
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierte Einlagen,
sind aufgrund der in die Bewertung einfließenden, nur indi-
rekt beobachtbaren Credit Spreads dem Level III zuzurechnen.
Bei den zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten
verbrieften Verbindlichkeiten, die dem Level III zuzurechnen
sind, handelt es sich im Wesentlichen um nachrangige Ver-
bindlichkeiten, für welche auf Bewertungsparameter in Form
von indirekt abgeleiteten Risikoprämien, zurückgegriffen wird.
288 Notes
Zusätzliche Informationen
(34) Restlaufzeitengliederung
Die Restlaufzeitengliederung zum 31. Dezember 2020 ist in folgender Tabelle ersichtlich.
in TEUR
täglich
fällig
bis
3 Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 bis 5
Jahre
mehr als
5 Jahre
oder ohne
Laufzeit
Summe
AKTIVA
Kassabestand, Guthaben bei Zentralbanken und
Sichteinlagen
4.930.949
0
0
0
0
4.930.949
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken
gehalten
0
12.981
57.199
307.636
434.154
811.971
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu
Handelszwecken gehalten, verpflichtend zum
Fair Value bewertet
5.821
5
4.509
27.917
101.627
139.879
Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum
Fair Value bewertet
0
0
0
0
19.472
19.472
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
1.991.888
465.485
761.397
6.050.476
10.572.295
19.841.540
Derivate - Hedge Accounting
0
1.656
23.792
118.384
299.097
442.929
Fair Value-Änderungen der Grundgeschäfte bei
Portfolio-Hedges von Zinsrisiken
0
0
66
250
9.395
9.710
Anteile an at-Equity bilanzierten Unternehmen
0
0
0
0
2.202.271
2.202.271
PASSIVA
Finanzielle Verbindlichkeiten zu
Handelszwecken gehalten
0
6.951
9.097
120.015
350.519
486.581
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
18.204.662
255.163
776.575
3.122.481
3.084.825
25.443.707
hievon Leasingverbindlichkeiten
0
2.065
6.077
26.625
56.751
91.518
Derivate - Hedge Accounting
0
88
4.610
61.417
435.445
501.560
Notes 289
Die Vergleichszahlen aus dem Vorjahr stellen sich wie folgt dar.
in TEUR
täglich
fällig
bis
3 Monate
3 Monate
bis 1 Jahr
1 bis 5
Jahre
mehr als
5 Jahre
oder ohne
Laufzeit
Summe
AKTIVA
Kassabestand, Guthaben bei Zentralbanken und
Sichteinlagen
3.040.188
0
0
0
0
3.040.188
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken
gehalten
0
32.943
79.744
361.237
666.087
1.140.011
Finanzielle Vermögenswerte nicht zu
Handelszwecken gehalten, verpflichtend zum
Fair Value bewertet
10.719
73
2.831
18.444
130.162
162.229
Finanzielle Vermögenswerte erfolgsneutral zum
Fair Value bewertet
0
0
0
0
18.950
18.950
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
3.009.353
874.922
1.159.505
5.058.384
9.931.199
20.033.364
Derivate - Hedge Accounting
0
189
11.221
133.568
260.696
405.674
Fair Value-Änderungen der Grundgeschäfte bei
Portfolio-Hedges von Zinsrisiken
0
0
0
4
-3.925
-3.922
Anteile an at-Equity bilanzierten Unternehmen
0
0
0
0
2.585.515
2.585.515
PASSIVA
Finanzielle Verbindlichkeiten zu
Handelszwecken gehalten
0
12.766
34.896
131.747
329.764
509.172
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
16.337.189
148.446
1.049.974
3.262.388
3.115.390
23.913.387
hievon Leasingverbindlichkeiten
0
1.967
5.766
25.612
61.457
94.802
Derivate - Hedge Accounting
0
0
3.957
42.212
360.969
407.138
290 Notes
(35) Angaben zu nahestehenden Unternehmen und Personen
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und Sichteinlagen
1.968.486
1.836.859
Assoziierte Unternehmen
1.968.486
1.836.859
Finanzielle Vermögenswerte zu Handelszwecken gehalten
109.023
62.735
Mutterunternehmen
25.558
37.035
Assoziierte Unternehmen
83.164
25.173
Über das Mutterunternehmen assoziierte Unternehmen
302
526
Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.010.797
2.198.922
Mutterunternehmen
1.182.066
1.218.743
Verbundene Unternehmen
47.517
49.129
Über das Mutterunternehmen verbundene Unternehmen
273.205
320.189
Assoziierte Unternehmen
317.006
387.786
Über das Mutterunternehmen assoziierte Unternehmen
190.328
219.135
Gemeinschaftsunternehmen
675
3.941
Derivate - Hedge Accounting
43.426
43.013
Assoziierte Unternehmen
43.426
43.013
Sonstige Aktiva
36.873
45.079
Mutterunternehmen
28.948
37.156
Verbundene Unternehmen
7.907
7.916
Notes 291
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Finanzielle Verbindlichkeiten zu Handelszwecken gehalten
16.763
19.662
Assoziierte Unternehmen
16.757
19.660
Über das Mutterunternehmen assoziierte Unternehmen
6
1
Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
818.240
905.776
Mutterunternehmen
329.260
242.689
Verbundene Unternehmen
62.684
62.086
Über das Mutterunternehmen verbundene Unternehmen
169.558
215.768
Assoziierte Unternehmen
207.709
329.424
Über das Mutterunternehmen assoziierte Unternehmen
38.189
44.699
Gemeinschaftsunternehmen
10.839
11.109
Sonstige Passiva
1.394
349
Mutterunternehmen
1.376
290
Verbundene Unternehmen
6
27
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Eventualverbindlichkeiten und andere außerbilanzielle Verpflichtungen
1.046.207
637.731
Mutterunternehmen
294
1.172
Verbundene Unternehmen
35.375
1.289
Über das Mutterunternehmen verbundene Unternehmen
94.019
128.388
Assoziierte Unternehmen
580.076
181.586
Über das Mutterunternehmen assoziierte Unternehmen
319.715
309.334
Gemeinschaftsunternehmen
16.728
15.962
292 Notes
01.01. - 31.12.2020
in TEUR
Zinserträge
Zins-
aufwendungen
Bezogene
Dienstleist-
ungen, Kauf
von Waren
und sonstige
Aufwend-
ungen
Erbrachte
Dienstleistungen,
Verkauf von
Waren,
Anlagevermögen
und sonstige
Erträge
Mutterunternehmen
21.936
13.123
18.593
3.598
Verbundene Unternehmen
651
3
6.550
146
Über das Mutterunternehmen verbundene Unternehmen
5.389
0
218
9
Assoziierte Unternehmen
16.183
1
35.461
2.494
Über das Mutterunternehmen assoziierte Unternehmen
3.661
4
1.126
35
Gemeinschaftsunternehmen
91
41
8.232
437
01.01. - 31.12.2019
in TEUR
Zinserträge
Zins-
aufwendungen
Bezogene
Dienstleist-
ungen, Kauf
von Waren
und sonstige
Aufwend-
ungen
Erbrachte
Dienstleistungen,
Verkauf von
Waren,
Anlagevermögen
und sonstige
Erträge
Mutterunternehmen
23.051
13.228
19.587
3.619
Verbundene Unternehmen
681
0
5.278
234
Über das Mutterunternehmen verbundene Unternehmen
5.605
0
0
0
Assoziierte Unternehmen
8.555
523
37.782
2.841
Über das Mutterunternehmen assoziierte Unternehmen
3.349
6
1.663
36
Gemeinschaftsunternehmen
143
0
8.723
608
Notes 293
Rechtliche und geschäftliche Beziehungen mit nahestehenden
verbundenen Unternehmen bestehen in folgender Weise:
• Das Mutterunternehmen der RLB NÖ-Wien ist die
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien. Die Geschäftsbeziehungen
der RLB NÖ-Wien mit der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien
umfasset als wesentlichste Position die Refinanzierung der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien.
• Die RLB NÖ-Wien ist seit dem Veranlagungsjahr 2005
Gruppenmitglied einer steuerlichen Unternehmensgruppe
nach § 9 Körperschaftsteuergesetz (KStG) mit dem Grup-
penträger RAIFFEISEN-HOLDING NIEDERÖSTER-
REICH-WIEN registrierte Genossenschaft mit beschränkter
Haftung (Raiffeisen-Holding NÖ-Wien). Sie hat mit dem
Gruppenträger eine Steuerumlagevereinbarung abgeschlos-
sen. Die steuerliche Unternehmensgruppe mit dem Grup-
penträger Raiffeisen-Holding NÖ-Wien umfasst im Veran-
lagungsjahr 2020 neben dem Gruppenmitglied RLB NÖ-
Wien 40 (VJ: 40) weitere Gruppenmitglieder. Die Steuerbe-
messungsgrundlage für die gesamte Gruppe ergibt sich aus
der Summe der Einkünfte des Gruppenträgers sowie der
zugerechneten steuerlichen Ergebnisse der Gruppenmitglie-
der unter Berücksichtigung der steuerlichen Verlustvorträge
des Gruppenträgers im gesetzlichen Ausmaß. Die RLB NÖ-
Wien wird anteilig mit Gruppenkörperschaftsteuer, die auf
Ebene des Gruppenträgers Raiffeisen-Holding NÖ-Wien
vorgeschrieben wird, belastet. Der entsteuerbare Teil des
steuerlichen Gewinns wird seitens des Gruppenträgers Raif-
feisen-Holding NÖ-Wien mit der vertraglich vereinbarten
Steuerumlage belastet. Im Falle eines steuerlichen Verlustes
der RLB NÖ-Wien wird eine negative Steuerumlage ver-
rechnet. Details zu Steuerumlageverrechnungsposten mit der
Raiffeisen-Holding NÖ-Wien finden sich in Note (23) sowie
Note (29).
• Die Liquiditätsmanagementvereinbarung, abgeschlossen
zwischen RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-Holding NÖ-Wien,
regelt das Verhältnis zwischen beiden Parteien in Bezug auf
Liquiditätsversorgung, -messung und -monitoring. Die Li-
quiditätsmanagementvereinbarung ist auf unbestimmte Zeit
abgeschlossen und kann durch beide Parteien gekündigt
werden.
• Zwischen RLB NÖ-Wien und Raiffeisen-Holding NÖ-Wien
besteht ein Geschäftsbesorgungsvertrag. Das Ziel ist eine
synergetische und kompetente Leistungserbringung zentra-
ler Funktionen im Konzern.
• Es besteht jeweils eine umsatzsteuerliche Organschaft zwi-
schen der RLB NÖ-Wien und den im folgenden aufgezähl-
ten Gesellschaften:
• RAIFFEISEN-HOLDING NIEDERÖSTERREICH-
WIEN registrierte Genossenschaft mit beschränkter
Haftung
• "AKTUELL" Raiffeisen Versicherungs-Maklerdienst
Gesellschaft m.b.H.
• MODAL-Gesellschaft für betriebsorientierte Bil-
dung und Management GmbH
• Raiffeisen Beratung direkt GmbH
• RBE Raiffeisen Beratungs- und Entwicklungs
GmbH
• Raiffeisen Versicherungs- und Bauspar-Agentur
GmbH
• Veritas Treuhandgesellschaft für Versicherungsüber-
prüfung und -vermittlung m.b.H.
• Raiffeisen Analytik GmbH
• Die RLB NÖ-Wien hat für ihre Organe und leitenden Ange-
stellten sowie für alle Organe der verbundenen Unterneh-
men eine „Directors and Officers (D&O)“-Versicherung
und Vertrauensschadenversicherung abgeschlossen und
trägt die damit verbundenen Kosten.
• Zwischen der RLB NÖ-Wien, der Raiffeisen-Holding NÖ-
Wien, der Raiffeisen Bank International AG (RBI), sämtli-
chen anderen Raiffeisenlandesbanken, der Posojilnica Bank
eGen, der Raiffeisen Bausparkasse GmbH, der Raiffeisen
Wohnbaubank AG und der Sektorrisiko eGen (SRG) be-
steht eine Vereinbarung über die Errichtung eines „Insti-
tutsbezogenen Sicherungssystems“ oder „Institutional Pro-
tection Scheme“ (Bundes-IPS-Vertrag) in der Fassung der
Änderung vom 18. März 2017. Mit dem Bundes-IPS-
294 Notes
Vertrag wird ein institutsbezogenes Sicherungssystem (Bun-
des-IPS) errichtet, in dem die Vertragsparteien, die in den
einschlägigen gesetzlichen Bestimmungen des IPS-
Rechtsrahmens vorgesehenen und die zu deren Umsetzung
im Bundes-IPS-Vertrag geregelten, Rechte und Pflichten
übernehmen. Darüber hinaus besteht zwischen den Ver-
tragsparteien des Bundes-IPS-Vertrages eine Treuhandver-
einbarung, gemäß der die SRG als Treuhänderin für Zah-
lungen im Rahmen des Bundes-IPS fungiert.
• Zwischen der RLB NÖ-Wien, der Raiffeisen-Holding NÖ-
Wien, dem Solidaritätsverein der Raiffeisen-Bankengruppe
NÖ-Wien, 47 (VJ: 51) nö. Raiffeisenbanken und der Raiffe-
isen-Landesrisikogenossenschaft NÖ-Wien reg.Gen.m.b.H.
(LRG) besteht eine Vereinbarung über die Errichtung eines
„Institutsbezogenen Sicherungssystems“ oder „Institutional
Protection Scheme“ (Landes-IPS-Vertrag) in der Fassung der
Ergänzung/Klarstellung aus Mai/Juni 2017. Mit dem Lan-
des-IPS-Vertrag wird ein institutsbezogenes Sicherungssys-
tem (Landes-IPS) errichtet, in dem die Vertragsparteien, die
in den einschlägigen gesetzlichen Bestimmungen des IPS-
Rechtsrahmens vorgesehenen und die zu deren Umsetzung
im Landes-IPS-Vertrag geregelten, Rechte und Pflichten
übernehmen. Darüber hinaus besteht zwischen den Ver-
tragsparteien des Landes-IPS-Vertrages eine Treuhandver-
einbarung, gemäß der die LRG als Treuhänderin für Zah-
lungen im Rahmen des Landes-IPS fungiert.
Es besteht eine bedingte Aufrechnungsvereinbarung zur Auf-
rechnung von Forderungen an und Verbindlichkeiten gegen-
über Kreditinstituten mit einem assoziierten Unternehmen
und einem seiner Tochterunternehmen.
Im Rahmen der Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden
Unternehmen kommen die marktüblichen Konditionen zur
Anwendung.
Unter Key Management sind die Mitglieder des Vorstandes
und Mitglieder des Aufsichtsrates der RLB NÖ-Wien sowie
die Mitglieder der Geschäftsleitung, des Vorstandes und des
Aufsichtsrates der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien zu verstehen.
Notes 295
Die Beziehungen des Key Managements zur RLB NÖ-Wien stellen sich wie folgt dar:
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Sichteinlagen
3.105
2.936
Schuldverschreibungen
120
72
Spareinlagen
530
666
Sonstige Forderungen
0
19
Summe
3.755
3.692
Girokonten
12
15
Darlehen
587
654
Sonstige Verbindlichkeiten
13
31
Summe
612
699
In der folgenden Tabelle werden Geschäftsbeziehungen der sonstigen nahestehenden Unternehmen, auf die Personen des Key
Managements der RLB NÖ-Wien einen beherrschenden Einfluss haben, zur RLB NÖ-Wien dargestellt:
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Girokonten
0
1
Darlehen
130
293
Sonstige Verbindlichkeiten (z.B. aus derivativen Finanzgeschäften, etc.)
71
69
Summe
201
363
In der folgenden Tabelle sind die Beziehungen der nahestehenden Personen des Key Managements der RLB NÖ-Wien dargestellt:
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Sichteinlagen
155
130
Spareinlagen
10
16
Sonstige Forderungen
0
0
Summe
165
147
Girokonten
2
0
Darlehen
40
43
Summe
42
43
296 Notes
(36) Bezüge der Organe
Die Vergütungen, die das Unternehmen an seine Mitglieder
des Managements in Schlüsselpositionen leistet, betragen
insgesamt TEUR 3.172 (VJ: 3.162), davon betreffen
TEUR 2.252 (VJ: 2.365) kurzfristig fällige Leistungen, TEUR
920 (VJ: 797) Leistungen nach Beendigung des Arbeitsver-
hältnisses (Pensionen und Abfertigungen) inklusive Rückstel-
lungsdotierung und -auflösung und TEUR 0 (VJ: 0) andere
langfristige Leistungen. Die Gesamtbezüge (inklusive Rück-
stellungsdotierungen/-auflösungen) früherer Geschäftsleiter
und deren Hinterbliebenen sowie früherer Vorstände der RLB
NÖ-Wien AG belaufen sich auf TEUR 943 (VJ: 955).
Die Beträge gemäß IAS 24.18A, die die RLB AG für die von
der Raiffeisen Holding entgegengenommenen Leistungen im
Bereich des Managements in Schlüsselpositionen aufgewendet
hat, betragen TEUR 511 (VJ: 516).
Zusatzangaben gem. § 239 Abs. 1 Z4 a) UGB iVm § 266 Abs. 2 UGB:
Die Bezüge der aktiven Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats, gesondert für jede Personengruppe gliedert sich wie folgt:
Gesamtbezüge für die Tätigkeit im
Geschäftsjahr
Vorstand
Laufendes Jahr in TEUR
2.169
*)
VJ in TEUR
2.249
*)
Aufsichtsrat
Laufendes Jahr in TEUR
83
VJ in TEUR
116
*) Die Angaben der Bezüge von verbundenen Unternehmen wurde unter Anwendung der Schutzklausel des § 64 Abs. 6 BWG iVm § 242 Abs. 4 UGB unterlassen.
(37) Kredite an Mitglieder des Vorstandes und des Aufsichtsrates gemäß § 266 Z. 5 UGB
Zum Bilanzstichtag hafteten an die Mitglieder des Vorstandes
bzw. an die Mitglieder des Aufsichtsrates eingeräumte
Kredite und Vorschüsse iHv TEUR 537 (VJ: 590) bzw. iHv
TEUR 63 (VJ: 66) aus. Es bestanden keine Haftungen für
diesen Personenkreis. Bei den Ausleihungen an den Aufsichts-
rat sind ausschließlich Kredite und Vorschüsse an die Arbeit-
nehmer erfasst, die vom Betriebsrat in den Aufsichtsrat dele-
giert sind. Laufzeit und Verzinsung der Kredite entsprechen
den banküblichen Usancen. Während des Geschäftsjahres
wurden von den Vorstandsmitgliedern TEUR 49 (VJ: 218)
und von den Aufsichtsratsmitgliedern TEUR 13 (VJ: 14)
zurückgezahlt.
Notes 297
(38) Fremdwährungsvolumina
Im Konzernabschluss sind folgende Volumina an Vermögenswerten und Schulden in fremder Währung enthalten:
in TEUR
2020
2019
Aktiva
880.320
1.363.586
Passiva
516.926
800.071
(39) Eventualverbindlichkeiten und andere außerbilanzielle Verpflichtungen
Zum Jahresende bestanden folgende außerbilanzielle Verpflichtungen:
in TEUR
2020
2019
Eventualverpflichtungen
685.030
769.553
davon aus sonstigen Bürgschaften und Haftungen
670.552
753.429
davon Akkreditive
6.233
10.248
davon sonstige Eventualverpflichtungen
8.245
5.877
Kreditrisiken
6.005.916
5.550.883
davon widerrufliche Kreditzusagen
2.796.307
2.425.698
davon unwiderrufliche Kreditzusagen
3.209.609
3.125.185
bis 1 Jahr
1.022.607
823.174
über 1 Jahr
2.187.002
2.302.011
Die zusätzliche Haftungssumme bei Genossenschaften beträgt
TEUR 8.245 (VJ: 5.877). Davon entfallen TEUR 41 (VJ: 41)
auf verbundene Unternehmen. Zudem bestehen Nachschuss-
verpflichtungen iHv TEUR 841 (VJ: 841), wovon TEUR 150
(VJ: 150) verbundenen Unternehmen zuzuschreiben sind. Die
ausstehenden Einlagen blieben zum Vorjahr unverändert iHv
TEUR 21 (VJ: 21) bestehen. Davon entfallen auf verbundene
Unternehmen TEUR 18 (VJ: 18).
Überdies bestehen Verpflichtungen aus der vorgeschriebenen
Mitgliedschaft bei der Einlagensicherung Austria (§§ 8 Abs. 1
und 45 Abs. 1 iVm § 59 Einlagensicherungs- und Anlegerent-
schädigungsgesetz, "ESAEG").
Zur Finanzierung der gesetzlichen Einlagensicherung durch
Aufbau eines ex ante dotierten Fonds hat RLB NÖ-Wien
jährlich Beiträge zu entrichten (§ 21 ESAEG). Der Beitrag für
2020 beträgt TEUR 6.118 (VJ: 2.909) und wird im Posten
Sonstiges betriebliches Ergebnis ausgewiesen. Darin enthalten
ist ein aliquoter Beitrag für die Wiederauffüllung des Fonds,
welcher aufgrund der Entschädigung der Einleger durch die
Einlagensicherung in zwei Sicherungsfällen erforderlich wurde.
Darüber hinaus kann die Sicherungseinrichtung Sonderbeiträ-
ge pro Kalenderjahr iHv maximal 0,5% der Summe der ge-
deckten Einlagen der Mitgliedsinstitute einheben (die FMA
kann im Einzelfall eine Überschreitung der Höchstgrenze
bewilligen). Die Höhe der Sonderbeiträge bestimmt sich nach
298 Notes
dem Verhältnis des zuletzt fälligen Jahresbeitrags der
RLB-NÖ-Wien zur Gesamtsumme der zuletzt fälligen Jahres-
beiträge aller Mitglieder der Sicherungseinrichtung
(§ 22 ESAEG).
Im Falle der Auszahlung von Entschädigungen für gesicherte
Wertpapierdienstleistungen (Anlegerentschädigung) beträgt
die Beitragsleistung für das Einzelinstitut im Geschäftsjahr bis
zu maximal 1,5% der Bemessungsgrundlage gemäß Art. 92
Abs. 3 lit. a der CRR zuzüglich des 12,5-fachen des Eigenmit-
telerfordernisses für das Positionsrisiko gemäß Teil 3 Titel IV
Kapitel 2 der CRR, somit für die RLB NÖ-Wien TEUR
158.555 (VJ: 179.994).
Die RLB NÖ-Wien ist Mitglied des Vereins „Raiffeisen Kun-
dengarantiegemeinschaft Niederösterreich-Wien“. Nach den
Bestimmungen der Vereinssatzung übernehmen die Vereins-
mitglieder eine vertragliche Haftungsverpflichtung, durch die
sie solidarisch die Erfüllung der (i) vor dem 1. Oktober 2019
begründeten Kundeneinlagen sowie (ii) der vor dem 1. Jänner
2019 begebenen nicht-nachrangigen Eigenemissionen (siehe
Bilanzposten „Finanzielle Verbindlichkeiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet“) jedes insolventen Vereinsmit-
gliedes bis zur Grenze garantieren, die sich aus der Summe der
individuellen Tragfähigkeit der anderen Vereinsmitglieder
ergibt. Die individuelle Tragfähigkeit eines Vereinsmitgliedes
bestimmt sich nach den frei verwendbaren Reserven unter
Berücksichtigung der einschlägigen Bestimmungen des BWG
und der CRR. Ab 1. Jänner 2019 sind neu begebene Ei-
genemissionen vom Kundenschutz ausgenommen. Zudem
sind ab dem 1. Oktober 2019 neu begründete Kundeneinla-
gen (inklusive Prolongationen und Aufstockungen bestehen-
der Geschäfte) nicht vom Kundenschutz umfasst. Zu den
geschützten Kundeneinlagen gibt es Übergangsregelungen, die
dazu führen, dass sich das potenzielle Haftungsvolumen
fortlaufend reduziert im Sinn eines Abschmelzens der Haftun-
gen.
Die „Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft NÖ-Wien“ ist
ihrerseits Mitglied des Vereins „Raiffeisen Kundengarantie-
gemeinschaft Österreich“, deren Mitglieder die Raiffeisen
Bank International AG (RBI) und andere Raiffeisen Landes-
kundengarantiegemeinschaften sind. Der Vereinszweck ent-
spricht im Wesentlichen dem der „Raiffeisen-Kundengarantie-
gemeinschaft NÖ-Wien“ bezogen auf die RBI und die Mit-
glieder der beigetretenen Raiffeisen Landeskundengarantie-
gemeinschaften. (siehe auch Note (31) Risikobericht).
Die Richtlinie 2014/59/EU („BRRD“) und die Verordnung
(EU) Nr. 806/2014 („SRM“) bilden als gemeinsames Regime
für die Sanierung und Abwicklung von Banken die sog.
„zweite Säule“ der europäischen Bankenunion und schließen
an die Regelungen des Einheitlichen Aufsichtsmechanismus
für Banken („SSM“), die sog. „erste Säule“, an. In Österreich
wurde die BRRD durch das Bundesgesetz über die Sanierung
und Abwicklung von Banken („BaSAG“) umgesetzt, das mit
01.01.2015 in Kraft getreten ist. Als nationale Abwicklungs-
behörde ist die österreichische Finanzmarktaufsicht („FMA“)
vorgesehen.
Eine wesentliche Säule des gemeinsamen Abwicklungsregimes
bildet die Schaffung eines Finanzierungsmechanismus für die
Abwicklung von Kreditinstituten, den Einheitlichen Abwick-
lungsfonds (Single Resolution Fund, SRF). Das geplante Ziel-
volumen des SRF, das bis Ende 2024 möglichst gleichmäßig
aufzubauen ist, beträgt mindestens 1% der gesicherten Einla-
gen innerhalb der Europäischen Bankenunion. Alle in Öster-
reich zugelassenen Einlagen-Kreditinstitute sind zur Leistung
von Beiträgen zum SRF verpflichtet, die den österreichischen
Kreditinstituten von der FMA per Bescheid vorgeschrieben
werden. 2020 betrug der Beitrag der RLB NÖ-Wien TEUR
11.126 (VJ: 9.589) und wurde im sonstigen betrieblichen
Ergebnis ausgewiesen.
Im Sinne der Art. 49 Abs. 3 und 113 Abs. 7 CRR hat die RLB
NÖ-Wien auf Bundesebene zusammen mit der RBI, den ande-
ren Raiffeisenlandesbanken, der Raiffeisen-Holding
NÖ-Wien und mit einigen anderen Instituten der Raiffeisen-
Bankengruppe einen Vertrag zur Errichtung eines Institutsbe-
zogenen Sicherungssystems abgeschlossen („Bundes-IPS“).
Einen inhaltsgleichen Vertrag hat die RLB NÖ-Wien zusam-
men mit der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien und 47 (VJ: 51)
niederösterreichischen Raiffeisenbanken abgeschlossen („Lan-
des-IPS“).
Notes 299
Darüber hinaus besteht zwischen den Vertragsparteien des
Bundes- bzw. Landes-IPS-Vertrages eine Treuhandvereinba-
rung, gemäß der die SRG (Sektorrisiko eGen; früher firmie-
rend unter ÖRE) bzw. LRG (Raiffeisen-
Landesrisikogenossenschaft Niederösterreich-Wien registrierte
Genossenschaft mit beschränkter Haftung; früher firmierend
unter LASE) als Treuhänderin für Zahlungen im Rahmen des
Bundes- bzw. Landes-IPS fungiert.
Beide Verträge dienen der Sicherstellung einer ausreichenden
Liquidität und der Solvenz zur Vermeidung eines Konkurses
der Vertragsparteien. Diese Haftungsvereinbarungen ermögli-
chen es den Instituten zum einen, Positionen in Eigenmittelin-
strumenten anderer Vertragspartner nicht von den eigenen
Eigenmitteln abziehen zu müssen (Art. 49 Abs. 3 CRR). Zum
anderen dürfen die Institute Risikopositionen gegenüber
anderen Vertragsparteien von der Anforderung der Berech-
nung der risikogewichteten Positionsbeträge ausnehmen (Art.
113 Abs. 7 CRR). Beide institutsbezogenen Sicherungssysteme
wurden im Jahr 2014 von der FMA durch Bescheid geneh-
migt.
Für das Bundes-IPS ist innerhalb eines angemessenen Zeitho-
rizonts bis längstens 31. Dezember 2022 ein ex ante Sonder-
vermögen für etwaige Unterstützungsleistungen aufzubauen.
Der Beitrag der RLB NÖ-Wien betrug im Jahr 2020 EUR 7,0
Mio. (VJ: EUR 5,5 Mio.) und wurde in den Gewinnrücklagen
ausgewiesen.
Für das Landes-IPS ist ebenfalls bis zum 31. Dezember 2022
ein ex ante Sondervermögen für etwaige Unterstützungs-
leistungen zu dotieren. Im Jahr 2020 war dafür von der RLB
NÖ-Wien wie im Vorjahr kein Beitrag zu leisten.
Am 21.12.2020 haben die RBI, die Raiffeisen-Holding NÖ-
Wien, die RLB NÖ-Wien, die weiteren Raiffeisenlandesban-
ken sowie die Raiffeisenbanken zum Zweck der Errichtung
einer eigenen Raiffeisen-Einlagensicherung und eines damit
notwendigerweise verbundenen österreichweiten Raiffeisen
institutsbezogenen Sicherungssystems („RBG-IPS“) Anträge
bei der EZB und der FMA (i) auf Nullgewichtung ihrer Risi-
kopositionen gegenüber den anderen RBG-IPS-Mitgliedern, (ii)
auf Nichtabzug ihrer Positionen in Eigenmittelinstrumenten
an ihrem jeweiligen Zentralinstitut sowie (iii) auf Anerken-
nung des österreichweiten RBG-IPS und der „Österreichi-
schen Raiffeisen-Einlagensicherung eGen“ als Einlagensiche-
rungs- und Anlegerentschädigungseinrichtung gemäß ESAEG
eingebracht. Zum Zeitpunkt der Erstellung des Jahresab-
schlusses sind die Auflagen, die die Aufsicht an die Genehmi-
gung der eingebrachten Anträge knüpft, noch nicht bekannt.
Diese werden erst mit der Übermittlung der Entwürfe der
Genehmigungsbescheide bekannt werden und damit eine
ausreichend sichere Entscheidungsgrundlage schaffen, um
über die Fortführung der Genehmigungsverfahren zu ent-
scheiden. Dementsprechend ist aktuell keine belastbare Ein-
schätzung zur Umsetzung einer eigenen Raiffeisen-
Einlagensicherung und des damit verbundenen österreichwei-
ten RBG-IPS möglich.
300 Notes
(40) Pensionsgeschäfte, Wertpapierleihegeschäfte und Aufrechnungsvereinbarungen
Pensionsgeschäfte
in TEUR
2020
2019
Echte Pensionsgeschäfte als Pensionsgeber (Repurchase Agreement):
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
0
170.147
Gesamt
0
170.147
Pensionsgeschäfte
Zum Bilanzstichtag 31.12.2020 bestanden keine Refinanzie-
rungsmittel, Rücknahme- bzw. Rückgabeverpflichtungen aus
Pensionsgeschäften (VJ: Buchwert der in Pension gegebenen
Wertpapiere: TEUR 169.060; Barsicherheiten: TEUR 1.275).
Die RLB NÖ-W hinterlegt einen Sicherheiten-Beitrag an
Clearing-Stellen in Form von Wertpapieren (ausgewiesen
unter „Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bewertet“) in Höhe von unverändert
TEUR 3.500.
Wertpapierleihegeschäfte
Im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften wurden zum
31.12.2020 TEUR 1.165.376 (VJ: 1.183.138) entliehen. Wei-
ters wurden TEUR 734.300 (VJ: 734.000) verliehen, wobei
TEUR 3.000 (VJ: 2.000) davon das Mutternunternehmen
betreffen. Bei TEUR 731.300 (VJ: 732.000) davon handelt es
sich um eigene Schuldverschreibungen. Dafür erhaltene Wert-
papiersicherheiten in Form von geliehenen Schuldverschrei-
bungen mit einem Nominale von insgesamt TEUR 717.600
(VJ: 715.000), weisen einen Fair Value in Höhe von TEUR
752.354 (VJ: 744.965) auf. Diese Geschäftsvorfälle sind auf
Basis von Standardverträgen (Global Master Repurchase
Agreement bzw. Rahmenvertrag für Wertpapierleihegeschäfte)
geregelt. In diesem Zusammenhang wurden darüber hinaus
Barsicherheiten in Höhe von TEUR 2.855 (VJ: 2.740) gepostet
(ausgewiesen in den Sichteinlagen). Eine Rückgabeverpflich-
tung bezieht sich auf Wertpapiere gleicher Art und Güte.
Aufrechnungsvereinbarungen
Folgende Darstellungen zeigen Marktwerte von Derivaten, für
welche gemäß Vereinbarung Sicherheiten erhalten oder bege-
ben wurden sowie Forderungen und Verbindlichkeiten mit
bestehenden Aufrechnungsvereinbarungen.
Eine Saldierung und bilanzielle Nettodarstellung in Überein-
stimmung mit IAS 32.42 erfolgt nur, wenn ein Rechtsan-
spruch zu einem Ausgleich auf Nettobasis sowohl jederzeitig
im normalen Geschäftsverlauf als auch im Insolvenz- bzw.
Konkursfall durchsetzbar ist.
Bei den in folgender Tabelle dargestellten Geschäftsvorfällen
liegen keine Saldierungsvoraussetzungen gemäß IAS 32.42 vor,
weshalb eine Bruttodarstellung in der Bilanz erfolgt.
Notes 301
Vermögen
zugehörige Beträge in der Bilanz
nicht saldiert
2020 in TEUR
Bruttobeträge
in der Bilanz
ausgewiesene
Nettobeträge
Finanz-
instrumente
erhaltene
Barsicherheiten
Nettobetrag
Sichteinlagen
1.968.012
1.968.012
-64.587
0
1.903.424
Derivate
796.645
796.645
-617.765
-177.249
1.631
davon Finanzielle Vermögenswerte zu
Handelszwecken gehalten
353.716
353.716
davon Derivate - Hedge Accounting
442.929
442.929
Gesamt
2.764.657
2.764.657
-682.352
-177.249
1.905.056
Verbindlichkeiten
zugehörige Beträge in der Bilanz
nicht saldiert
2020 in TEUR
Bruttobeträge
in der Bilanz
ausgewiesene
Nettobeträge
Finanz-
instrumente
gegebene
Barsicherheiten
Nettobetrag
Einlagen von Kreditinstituten
64.587
64.587
-64.587
0
0
Derivate
987.280
987.280
-617.765
-383.424
-13.908
davon Finanzielle Verbindlichkeiten zu
Handelszwecken gehalten
485.720
485.720
davon Derivate - Hedge Accounting
501.560
501.560
Gesamt
1.051.867
1.051.867
-682.352
-383.424
-13.908
Die Vergleichszahlen des Vorjahres sind in unten angeführten Tabellen ersichtlich.
Vermögen
zugehörige Beträge in der Bilanz
nicht saldiert
2019 in TEUR
Bruttobeträge
in der Bilanz
ausgewiesene
Nettobeträge
Finanz-
instrumente
erhaltene
Barsicherheiten
Nettobetrag
Sichteinlagen
1.836.034
1.836.034
-60.441
0
1.775.593
Derivate
763.363
763.363
-589.571
-169.375
4.418
davon Finanzielle Vermögenswerte zu
Handelszwecken gehalten
357.690
357.690
davon Derivate - Hedge Accounting
405.674
405.674
Gesamt
2.599.397
2.599.397
-650.011
-169.375
1.780.011
302 Notes
Verbindlichkeiten
zugehörige Beträge in der Bilanz
nicht saldiert
2019 in TEUR
Bruttobeträge
in der Bilanz
ausgewiesene
Nettobeträge
Finanz-
instrumente
gegebene
Barsicherheiten
Nettobetrag
Einlagen von Kreditinstituten
60.441
60.441
-60.441
0
0
Derivate
914.806
914.806
-589.571
-334.650
-9.414
davon Finanzielle Verbindlichkeiten zu
Handelszwecken gehalten
507.669
507.669
davon Derivate - Hedge Accounting
407.138
407.138
Gesamt
975.247
975.247
-650.011
-334.650
-9.414
Für die Ermittlung der Eigenmittelerfordernisse rechnet die
RLB NÖ-Wien gegenläufige Forderungen aus Derivatgeschäf-
ten (positive und negative Marktwerte) aus den unter einem
Rahmenvertrag (für Finanztermingeschäfte) bzw. ISDA Mas-
ter Agreement abgeschlossenen Einzelgeschäften mit dem
jeweiligen Kontrahenten auf. Die RLB NÖ-Wien hat derartige
Netting-Vereinbarungen mit zahlreichen Kreditinstituten und
sonstigen Finanzinstituten abgeschlossen. Die rechtliche
Durchsetzbarkeit von diesen Netting-Vereinbarungen wird
auf Basis von Rechtsgutachten geprüft. Im Kundengeschäft
kommt Netting nicht zur Anwendung. Im Falle des Ausfalls
einer Gegenpartei erfolgt durch diese Verträge eine Nettoab-
wicklung über alle Einzelgeschäfte. Die Barsicherheiten wer-
den grundsätzlich in EUR getauscht.
In obiger Aufstellung gezeigte erhaltene Barsicherheiten in
Höhe von TEUR 140.319 (VJ: 131.015) sind in der Bilanz
unter Einlagen von Kreditinstituten und in Höhe von TEUR
36.930 (VJ: 38.360) unter Einlagen von Kunden ausgewiesen.
Gegebene Barsicherheiten werden in der Bilanz unter den
Sichteinlagen ausgewiesen. Bei Abschluss von OTC Derivaten
mit einer Central Counterparty werden darüber hinaus Initial
Margins in Form von Wertpapieren im Nominale von
EUR 67 Mio. (VJ: EUR 62 Mio.), welche zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet werden, hinterlegt. Zusätzlich
ist die RLB NÖ-W verpflichtet, einen Sicherheiten-Beitrag
zum Ausfallfonds der Abwicklungsstelle zu leisten. Diesen
erbringt sie in Form von Wertpapieren (ausgewiesen unter
„Finanzielle Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet“) im Nominale von unverändert
EUR 15 Mio.
Die Barsicherheiten für Derivate mit einer Central Counter-
party erfolgen in der jeweiligen Währung des Derivats. Eine
Aufrechnung aller Zahlungsansprüche aus Marktwerten von
Derivaten und der Rückzahlung von Collaterals gibt es nur
bei Ausfall der Gegenpartei. Ein jederzeitiger Aufrechnungs-
anspruch liegt somit nicht vor.
Darüber hinaus besteht eine in obiger Tabelle dargestellte
Aufrechnungsvereinbarung zur Aufrechnung von Forderun-
gen und Verbindlichkeiten, ausgewiesen unter Sichteinlagen
bzw. Einlagen von Kreditinstituten zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bilanziert, mit einem assoziierten Unternehmen
und einem seiner Tochterunternehmen. Bei den dargestellten
Vereinbarungen handelt es sich um bedingte Aufrechnungs-
vereinbarungen, die die Aufrechnung nur im Fall eines
Zahlungsausfalls oder im Insolvenzfall zulassen.
Weiters besteht eine Aufrechnungsvereinbarung mit dem
Mutterunternehmen über die gegenseitige Aufrechnung von
Interbanken-Depots und Krediten, welche die Saldierungsvo-
raussetzungen gemäß IAS 32.42 erfüllt, weshalb eine Netto-
darstellung in der Bilanz erfolgt. Die bilanzierten Beträge vor
Netting betragen zum Bilanzstichtag TEUR 413.560
(VJ: 448.560), ausgewiesen im Bilanzposten „Finanzielle
Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten be-
wertet“ (Einlagen von Kreditinstituten) und TEUR 84.299
(VJ: 205.926), ausgewiesen unter Sichteinlagen. Nach dem
bilanziellen Netting in Höhe von TEUR 84.299 (VJ: 205.926),
verbleiben Finanzielle Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR
329.260 (VJ: 242.633). Details zu Sicherheiten finden sich in
folgender Note (41).
Notes 303
(41) Als Sicherheit übertragene Vermögenswerte
Folgende in der Bilanz ausgewiesene Vermögenswerte wurden als Sicherheiten für unten genannte Verbindlichkeiten zur
Verfügung gestellt:
in TEUR
2020
2019
Forderungen im hypothekarischen Deckungsstock
3.374.333
3.017.713
Forderungen zur Sicherstellung der Deckung von fundierten Bankschuldverschreibungen
2.005.943
1.890.561
Sicherstellung für derivative Geschäfte (Barsicherheiten und Wertpapiere)
465.424
419.463
Abgetretene Forderungen zugunsten der OeKB
713.167
676.751
Abgetretene Forderungen zugunsten der EIB
137.867
214.748
Abgetretene Forderungen zugunsten der OeNB (Credit Claims)
644.263
458.018
Deckungsstock für begebene fundierte Teilschuldverschreibungen
49.993
49.993
Bei der OeKB hinterlegte Anleihen für EIB-Darlehen
88.765
100.612
Forderungen im Deckungsstock der RZB (Public Finance)
16.108
17.986
Abgetretene Forderungen zugunsten der KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau, Frankfurt/Main)
8.901
8.239
Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen
26.916
27.123
Sonstige abgetretene Forderungen
97.312
90.634
Hinterlegte Wertpapiere für Refinanzierungsmittel von Zentralbanken
2.782.745
2.301.090
Gesamt
10.411.737
9.272.931
Zur Sicherstellung von Pensionsansprüchen sind Forderungen
aus Rückdeckungsversicherungen iHv TEUR 3.936
(VJ: 3.503) verpfändet.
Zudem wurden von der RLB NÖ-Wien begebene Retained
Covered Bonds mit einem Nominale in Höhe von EUR
1.119,0 Mio. (VJ: EUR 570,0 Mio.) sowie geliehene Wertpa-
piere mit einem Nominale in Höhe von EUR 1.165,4 Mio.
(VJ: EUR 267,2 Mio.) als Sicherheit bei der OeNB hinterlegt.
Zusätzlich wurden gemäß § 1 Abs. 6 FBSchVG (Gesetz vom
27. Dezember 1905 betreffend fundierte Bankschuldver-
schreibungen, BGBl 1905/213 in der geltenden Fassung)
Forderungen anderer Kreditinstitute iHv EUR 292,5 Mio.
(VJ: EUR 180,4 Mio.) sowie hypothekarisch besicherte For-
derungen anderer Kreditinstitute iHv EUR 2.957,5 Mio.
(VJ: EUR 2.293,8 Mio.) in den jeweiligen Deckungsstock der
RLB NÖ-Wien zur Sicherung der Ansprüche aus den fundier-
ten Bankschuldverschreibungen aufgenommen.
304 Notes
Die folgenden Verbindlichkeiten sind durch in der Bilanz ausgewiesene Vermögenswerte besichert:
in TEUR
2020
2019
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
3.491.845
2.220.723
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
10.041
12.812
Verbriefte Verbindlichkeiten
4.077.681
4.727.409
Derivate
363.006
419.463
Gesamt
7.942.573
7.380.407
(42) Treuhandgeschäfte
Am Bilanzstichtag bestanden nachstehende Volumina an nicht bilanzierten Treuhandgeschäften.
in TEUR
2020
2019
Forderungen an Kunden
10.725
11.550
Treuhandvermögen
10.725
11.550
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
10.725
11.550
Treuhandverbindlichkeiten
10.725
11.550
Notes 305
Angaben aufgrund österreichischer Rechtsnormen
(43) Derivative Finanzinstrumente gemäß § 64 Abs. 1 Z 3 BWG
Die nachfolgenden Tabellen bilden den Bestand der zum Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten derivativen Finanzprodukte
des Bankbuchs gegliedert nach Restlaufzeiten ab. Diese sind in den Bilanzposten Finanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlich-
keiten zu Handelszwecken gehalten und Derivate - Hedge Accounting ausgewiesen.
2020 in TEUR
Nominalbeträge
Marktwerte
Restlaufzeit
bis 1 Jahr
1 bis 5
Jahre
über 5
Jahre
Gesamt
positive
negative
Insgesamt
2.861.771
8.613.726
7.114.763
18.590.260
903.743
-978.635
a) Zinsverträge
1.923.985
8.387.641
7.114.763
17.426.389
895.667
-973.612
Zinsswaps
1.904.959
8.130.120
6.504.002
16.539.081
877.730
-971.006
Zinsoptionen - Kaufkontrakte
6.763
191.644
406.045
604.452
17.937
0
Zinsoptionen - Verkaufkontrakte
12.263
65.877
204.716
282.856
0
-2.606
b) Wechselkursverträge
719.386
0
0
719.386
8.076
-5.023
Währungs-Swaps und Zins-Währungs-Swaps
719.386
0
0
719.386
8.076
-5.023
c) Wertpapierbezogene Geschäfte
218.400
226.085
0
444.485
0
0
Aktien-/Index-Optionen - Kaufkontrakte
109.200
112.835
0
222.035
0
0
Aktien-/Index-Optionen - Verkaufkontrakte
109.200
113.250
0
222.450
0
0
2019 in TEUR
Nominalbeträge
Marktwerte
Restlaufzeit
bis 1 Jahr
1 bis 5
Jahre
über 5
Jahre
Gesamt
positive
negative
Insgesamt
4.432.530
5.736.884
4.260.535
14.429.949
527.562
-552.664
a) Zinsverträge
3.523.246
5.292.399
4.260.535
13.076.180
524.817
-546.525
Zinsswaps
2.433.533
5.289.353
4.260.535
11.983.421
524.342
-546.156
Zinsoptionen - Kaufkontrakte
500.698
3.046
0
503.744
475
0
Zinsoptionen - Verkaufkontrakte
589.015
0
0
589.015
0
-369
b) Wechselkursverträge
909.284
0
0
909.284
2.745
-6.139
Währungs-Swaps und Zins-Währungs-Swaps
909.284
0
0
909.284
2.745
-6.139
c) Wertpapierbezogene Geschäfte
0
444.485
0
444.485
0
0
Aktien-/Index-Optionen - Kaufkontrakte
0
222.035
0
222.035
0
0
Aktien-/Index-Optionen - Verkaufkontrakte
0
222.450
0
222.450
0
0
306 Notes
Derivative Finanzprodukte, die Handelszwecken dienen und in den Bilanzposten Finanzielle Vermögenswerte bzw. Verbindlich-
keiten zu Handelszwecken ausgewiesen werden, sind in folgender Tabelle ersichtlich.
2020 in TEUR
Nominalbeträge
Marktwerte
Restlaufzeit
bis 1 Jahr
1 bis 5
Jahre
über 5
Jahre
Gesamt
positive
negative
Insgesamt
760.668
74.091
39.440
874.199
11.399
-9.506
a) Zinsverträge
665.367
28.850
39.440
733.657
10.212
-8.356
Zinsterminkontrakte (Futures)
0
0
0
0
0
0
Zinsswaps
646.832
22.347
20.515
689.694
9.890
-8.208
Zinsoptionen - Kaufkontrakte
7.392
150
5.636
13.178
322
0
Zinsoptionen - Verkaufkontrakte
11.143
6.353
13.289
30.785
0
-148
b) Wechselkursverträge
95.301
45.241
0
140.542
1.187
-1.150
Devisentermingeschäfte
88.307
45.241
0
133.548
1.184
-1.145
Währungsoptionen - Kaufkontrakte
3.256
0
0
3.256
3
0
Währungsoptionen - Verkaufkontrakte
3.738
0
0
3.738
0
-5
2019 in TEUR
Nominalbeträge
Marktwerte
Restlaufzeit
bis 1 Jahr
1 bis 5
Jahre
über 5
Jahre
Gesamt
positive
negative
Insgesamt
2.513.321
3.696.620
4.374.753
10.584.694
365.905
-363.670
a) Zinsverträge
2.286.821
3.668.219
4.374.753
10.329.793
361.329
-359.124
Zinsterminkontrakte (Futures)
5.300
0
0
5.300
0
-25
Zinsswaps
1.591.702
3.507.606
3.550.610
8.649.918
347.310
-355.699
Zinsoptionen - Kaufkontrakte
446.607
69.224
576.759
1.092.590
14.019
0
Zinsoptionen - Verkaufkontrakte
243.212
91.389
247.384
581.985
0
-3.400
b) Wechselkursverträge
226.500
28.401
0
254.901
4.576
-4.546
Devisentermingeschäfte
224.358
21.453
0
245.811
4.536
-4.506
Währungsoptionen - Kaufkontrakte
1.071
3.474
0
4.545
40
0
Währungsoptionen - Verkaufkontrakte
1.071
3.474
0
4.545
0
-40
Die Nominal- bzw. Marktwerte ergeben sich aus den unsal-
dierten Summen aller Kauf- und Verkaufsverträge. Die
Marktwerte sind hier nach Berücksichtigung des Kontrahen-
tenausfallsrisikos mit dem Marktpreis inkl. Zinsabgrenzungen
(Dirty Price) angegeben.
Derivative Zinsverträge sowie derivative wertpapierbezogene
Geschäfte werden schwerpunktmäßig im Eigenhandel, deriva-
tive Wechselkursverträge sowohl im Eigen- als auch im
Kundengeschäft eingesetzt.
Notes 307
(44) Nachrangige Verbindlichkeiten nach § 64 Abs. 1 Z. 5 BWG
In den finanziellen Verbindlichkeiten zu fortgeführten An-
schaffungskosten sind zum 31. Dezember 2020 nachrangigen
Verbindlichkeiten in Höhe von TEUR 624.003 (VJ: 658.243)
enthalten. Der Bestand setzt sich aus 13 Anleihen (davon 13
Ergänzungskapitaltitel gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der CRR)
und sieben nachrangigen Schuldscheindarlehen zusammen,
die in Euro ausgegeben sind. Die Laufzeiten der Anleihen
bewegen sich zwischen 8 und 15 Jahren, die Laufzeiten der
Schuldscheindarlehen zwischen 10 und 20 Jahren. Im Bestand
befindet sich folgende Anleihe, welche 10,0% des Gesamtbe-
trags des oben genannten Ergänzungskapitals übersteigt:
2020
Währung
Betrag in TEUR
Zinssatz
fällig am
a.o.
Kündigungs-
recht
Nachrangige Schuldverschreibungen
2013-2023 der RLB NÖ-Wien
EUR
266.800
5,875%
27.11.2023
nein
2019
Währung
Betrag in TEUR
Zinssatz
fällig am
a.o.
Kündigungs-
recht
Nachrangige Schuldverschreibungen
2013-2023 der RLB NÖ-Wien
EUR
266.800
5,875%
27.11.2023
nein
Im Fall der Liquidation oder des Konkurses der Emittentin
dürfen die Forderungen aus den Schuldverschreibungen erst
nach den Forderungen der anderen nicht nachrangigen Gläu-
biger der Emittentin befriedigt werden, so dass Zahlungen auf
die Schuldverschreibungen solange nicht erfolgen, wie die
Ansprüche der anderen nicht nachrangigen Gläubiger der
Emittentin nicht vollständig befriedigt sind.
Aufwendungen iSd § 64 Abs. 1 Z. 13 BWG für nachrangige
Verbindlichkeiten sind iHv TEUR 32.164 (VJ: 35.949) ange-
fallen.
308 Notes
(45) Schuldverschreibungen, andere festverzinsliche Wertpapiere und begebene Schuldverschreibungen
nach § 64 Abs. 1 Z. 7 BWG
Folgende Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere bzw. begebene Schuldverschreibungen sind im Jahr
nach dem Bilanzstichtag fällig:
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
a)
Forderungen aus Schuldverschreibungen und anderen
festverzinslichen Wertpapieren
66.074
139.049
b)
Verbindlichkeiten aus begebenen Schuldverschreibungen
-644.112
-898.031
(46) Zum Börsenhandel zugelassene Wertpapiere nach § 64 Abs. 1 Z. 10 BWG
in TEUR
31.12.2020
31.12.2020
31.12.2019
31.12.2019
börsennotiert
nicht
börsennotiert
börsennotiert
nicht
börsennotiert
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Wertpapiere
1.557.620
0
1.930.575
0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
0
0
0
0
(47) Finanzanlagen nach § 64 Abs. 1 Z. 11 BWG
in TEUR
2020
2019
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
1.378.739
1.575.323
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
0
0
Gesamt
1.378.739
1.575.323
Die Zuordnung zu Finanzanlage- oder Finanzumlaufvermögen erfolgt – unter Einhaltung der gesetzlichen Vorschriften – ent-
sprechend der Veranlagungsstrategie je nach der Entscheidung des Vorstandes bzw. durch vom Vorstand delegierte Gremien.
Notes 309
(48) (Nominal-)Volumen des Handelsbuches gemäß § 64 Abs. 1 Z. 15 BWG
in TEUR
2020
2019
Festverzinsliche Wertpapiere (Nominalbeträge)
32.571
43.009
Sonstige Finanzinstrumente (Derivate, Nominalbeträge)
874.199
10.584.694
Gesamt
906.770
10.627.703
(49) Aufsichtsrechtliche Eigenmittel
Die RLB NÖ-Wien ist Teil der KI-Gruppe der Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien. Daher unterliegt sie nicht den Bestim-
mungen für die KI-Gruppe bzw. den Anforderungen auf
konsolidierter Basis. Für die Einhaltung eben dieser aufsichts-
rechtlichen Bestimmungen auf Ebene der KI-Gruppe ist das
übergeordnete Institut, die Raiffeisen-Holding NÖ-Wien,
verantwortlich. Daher werden die aufsichtsrechtlichen Eigen-
mittelerfordernisse der KI-Gruppe sowohl im Konzernab-
schluss der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien als auch in der Folge
dargestellt.
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Eingezahltes Kapital
1.031.480
1.031.554
Einbehaltene Gewinne
2.014.558
2.322.260
Kumuliertes sonstiges Ergebnis und sonstiges Eigenkapital
-623.444
-442.879
Hartes Kernkapital vor Abzugsposten
2.422.594
2.910.934
Immaterielle Vermögensgegenstände inkl. Firmenwerte
-20.929
-17.458
Sonstige Übergangsanpassungen am harten Kernkapital
68.733
0
Korrekturposten bzgl. Rücklagen für Sicherungsgeschäfte für Zahlungsströme
7.953
13.981
Korrekturposten für bonitätsbedingte Wertänderung Derivate
-735
-1.859
Wertanpassung aufgrund der Anforderung für eine vorsichtige Bewertung
-2.399
-3.454
Hartes Kernkapital nach Abzugsposten (CET1)
2.475.217
2.902.143
Zusätzliches Kernkapital
95.000
95.000
Kernkapital nach Abzugsposten (T1)
2.570.217
2.997.143
Anrechenbares Ergänzungskapital
364.924
423.984
Ergänzende Eigenmittel nach Abzugsposten
364.924
423.984
Gesamte anrechenbare Eigenmittel
2.935.141
3.421.128
Gesamtes Eigenmittelerfordernis
1.085.375
1.228.698
Harte Kernkapitalquote (CET1 Ratio)
18,24%
18,90%
Kernkapitalquote (T1 Ratio)
18,94%
19,51%
Eigenmittelquote (Total Capital Ratio)
21,63%
22,27%
Überdeckungsquote
170,43%
178,44%
310 Notes
Bei einer Fully-loaded-Betrachtung beträgt die Common
Equity Tier 1 Ratio 18,21% (VJ: 18,85%) und die Total
Capital Ratio 21,39% (VJ: 21,95%).
Der Posten „Sonstige Übergangsanpassungen am harten
Kernkapital“ beinhaltet die im Geschäftsjahr 2020 erstmalig
angewendeten Übergangsbestimmungen in Bezug auf IFRS 9
gemäß Art. 473a CRR iHv EUR 68,7 Mio.
Mit Rechtswirksamkeit zum 26.09.2019 erfolgte die Einbrin-
gung von insgesamt 459.592 Aktien der RLB NÖ-Wien durch
53 niederösterreichische Raiffeisenbanken in die Raiffeisen-
Holding NÖ-Wien registrierte Genossenschaft mit beschränk-
ter Haftung, welche nunmehr sämtliche Anteile an der RLB
NÖ-Wien hält. Die Einbringung der Anteile führte zu einer
Veränderung der beherrschenden und nicht beherrschenden
Anteile im Eigenkapital.
Das gesamte Eigenmittelerfordernis setzt sich wie folgt zusammen:
in TEUR
31.12.2020
31.12.2019
Eigenmittelerfordernis Kreditrisiko
1.037.278
1.144.452
Eigenmittelerfordernis für das Positionsrisiko in Schuldtitel und Substanzwerte
4.390
39.384
Eigenmittelerfordernis CVA
3.463
4.605
Eigenmittelerfordernis operationelles Risiko
40.244
40.257
Gesamtes Eigenmittelerfordernis (Gesamtrisiko)
1.085.375
1.228.698
Bemessungsgrundlage Kreditrisiko
12.965.974
14.305.650
Gesamte Bemessungsgrundlage (Gesamtrisiko)
13.567.183
15.358.727
(50) Gesamtkapitalrentabilität nach § 64 Abs. 1 Z. 19 BWG
Aufgrund des negativen Jahresergebnisses ergibt sich eine Gesamtkapitalrentabilität iSd § 64 Abs. 1 Z. 19 BWG zum Stichtag in
Höhe von -0,89% (VJ: 0,79%).
(51) Durchschnittliche Mitarbeiterzahl
Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Arbeitnehmer (Full Time Equivalents) stellt sich wie
folgt dar:
2020
2019
Angestellte
1.160
1.119
Arbeiter
18
22
Gesamt
1.178
1.141
Notes 311
(52) Ereignisse nach dem Bilanzstichtag und Genehmigung des Konzernabschlusses
Es liegen keine Geschäftsfälle oder sonstige Vorgänge vor, die von besonderem öffentlichem Interesse wären oder die sich we-
sentlich auf den Konzernabschluss auswirken würden.
(53) Nichtfinanzielle Erklärung
Die RLB NÖ-Wien ist von der Pflicht zur Erstellung einer
konsolidierten Nichtfinanziellen Erklärung aufgrund § 267a
Abs. 7 UGB befreit, da sie und ihre Tochterunternehmen in
den Konzernlagebericht der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien reg.
Gen.m.b.H. aufgenommen wurden. Dieser wurde nach den
Anforderungen der Bilanz-Richtlinie erstellt und offengelegt.
Der Konzernlagebericht der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien ist
am Sitz der Gesellschaft sowie beim Firmenbuch Wien erhält-
lich.
312 Notes
Beteiligungsübersicht (gemäß § 265 Abs. 2 UGB)
Die folgenden Tabellen weisen die Beteiligungen des RLB NÖ-Wien Konzerns aus.
(54) In den Konzernabschluss einbezogene verbundene Tochterunternehmen
Unternehmen, Sitz (Land)
31.12.2020
31.12.2019
Gezeichnetes
Kapital
Währung
Anteil in %*
Anteil in %*
Typ
"AKTUELL" Raiffeisen Versicherungs-Maklerdienst
Gesellschaft m.b.H., Wien (A)
73.000
EUR
100,00
100,00
SU
"BARIBAL" Holding GmbH, Wien (A)
105.000
EUR
100,00
100,00
SU
"PRUBOS" Beteiligungs GmbH, Wien (A)
35.000
EUR
100,00
100,00
SU
NAWARO ENERGIE Betrieb GmbH, Zwettl (A)
36.000
EUR
100,00
100,00
SU
RAIFFEISEN IMMOBILIEN VERMITTLUNG
GES.M.B.H., Wien (A)
622.000
EUR
98,75
98,75
SU
Raiffeisen Liegenschafts- und Projektentwicklungs
GmbH, Wien (A)
35.000
EUR
100,00
100,00
SU
Raiffeisen Versicherungs- und Bauspar-Agentur
GmbH, Wien (A)
70.000
EUR
100,00
100,00
SU
Raiffeisen Vorsorge Wohnung GmbH, Wien (A)
100.000
EUR
100,00
100,00
SU
RBE Raiffeisen Beratungs- und Entwicklungs
GmbH, Wien (A)
35.000
EUR
100,00
100,00
SU
RLB Businessconsulting GmbH, Wien (A)
35.000
EUR
100,00
100,00
SU
RLB NÖ-Wien Sektorbeteiligungs GmbH, Wien (A)
35.000
EUR
100,00
100,00
FI
Veritas Treuhandgesellschaft für
Versicherungsüberprüfung und -vermittlung m.b.H.,
Raaba (A)
50.000
EUR
100,00
100,00
SU
*) Die Angabe der Anteile umfasst jene, die direkt im Konzern gehalten werden.
**) Verschmelzung mit Wirksamkeit 28.08.2019
Legende:
Unternehmenskategorie
KI Kreditinstitut
FI Finanzinstitut
NDL Anbieter von Nebendienstleistungen
SU Sonstiges Unternehmen
Notes 313
(55) In der Konzernbilanz at-Equity bilanzierte Unternehmen
Unternehmen, Sitz (Land)
31.12.2020
31.12.2019
Gezeichnetes
Kapital
Währung
Anteil in %
Anteil in %
Typ
Raiffeisen Bank International AG, Wien (A)
1.003.265.844
EUR
22,66
22,66
KI
Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG, Wien (A)*
---
---
---
---
SU
*) Personengesellschaft, daher kein Ausweis von gezeichnetem Kapital und Anteil (jedoch unverändert 47,35%)
Nach Auffassung des Managements wird die RBI als wesentliches assoziiertes Unternehmen eingestuft:
Durch das Halten von 22,66% der Anteile an der RBI ist die
RLB NÖ-Wien ihr Haupteigentümer. Die RBI ist das Spitzen-
institut der Raiffeisen-Bankengruppe Österreich, für deren
Mitglieder sie Serviceaufgaben übernimmt. Sie hält und koor-
diniert auch die Mindestreserve sowie die gesetzlich vorge-
schriebene Liquiditätsreserve der einzelnen angeschlossenen
Institute und unterstützt sie beim Liquiditätsmanagement.
Der notierte Marktpreis der RBI zum Bilanzstichtag
31.12.2020 betrug EUR 16,68 je Aktie (31.12.2019: EUR
22,39 je Aktie).
314 Notes
Die Finanzinformationen für das wesentliche assoziierte Unternehmen RBI basierend auf dessen Konzernabschluss nach IFRS
stellen sich wie folgt dar.
Assoziierte Unternehmen
Raiffeisen Bank International AG
in TEUR
2020
2019
Zinserträge
4.494.800
5.049.542
Konzernergebnis
909.606
1.364.600
Sonstiges Ergebnis
-806.439
406.093
Konzern-Gesamtergebnis
103.167
1.770.693
davon Anteile der Aktionäre des Mutterunternehmens
53.482
1.601.232
davon Anteile der nicht kontrollierenden Gesellschafter
49.685
169.462
Vermögenswerte
165.958.871
152.199.504
Schulden
151.670.826
138.434.520
Nettovermögen
14.288.045
13.764.983
davon Anteile der Aktionäre des Mutterunternehmens
11.834.914
11.817.337
davon Anteile der nicht kontrollierenden Gesellschafter
820.470
811.001
davon AT1 Kapital
1.632.661
1.136.645
Anteiliges Nettovermögen für Raiffeisen-Holding NÖ-Wien
2.681.713
2.677.730
Firmenwert/Wertminderung
-639.891
-281.898
Konzernbuchwert 31.12.
2.041.822
2.395.832
Konzernbuchwert 01.01.
2.395.832
2.306.085
Anteilige sonstige Eigenkapitalveränderungen
-8.129
-14.831
Gesamtergebnis
12.119
362.828
Wertminderung/Impairment
-358.000
-189.000
Vereinnahmte Dividende
0
-69.250
Konzernbuchwert 31.12.
2.041.822
2.395.832
Notes 315
Die nachstehende Tabelle zeigt in aggregierter Form den Buchwert und Anteil am Gewinn und am sonstigen Ergebnis des als für
den Konzernabschluss der RLB NÖ-Wien als unwesentlich eingestuften Unternehmens Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG:
in TEUR
2020
2019
Anteile am Gewinn/Verlust nach Steuern
3.430
135.672
Anteil am sonstigen Ergebnis
483
4.679
Anteil am Gesamtergebnis
3.913
140.351
Konzernbuchwert 31.12.
160.448
189.683
(56) Nicht vollkonsolidierte Tochterunternehmen
Unternehmen, Sitz (Land)
31.12.2020
31.12.2019
Gezeichnetes
Kapital
Währung
Anteil in %
Anteil in %
Typ
Immonow Services GmbH, Wien (A)
35.000
EUR
100,00
100,00
SU
MODAL-Gesellschaft für betriebsorientierte Bildung
und Management GmbH, Wien (A)
400.000
EUR
75,00
75,00
SU
NÖ Raiffeisen Kommunalservice Holding GmbH,
Wien (A)
35.000
EUR
100,00
100,00
FI
Raiffeisen Analytik GmbH, Wien (A)
100.000
EUR
99,60
99,60
NDL
Raiffeisen Beratung direkt GmbH, Wien (A)
37.000
EUR
100,00
100,00
NDL
Raiffeisen-Landesrisikogenossenschaft
Niederösterreich-Wien registrierte Genossenschaft mit
beschränkter Haftung, Wien (A)
41.256
EUR
98,81
98,81
SU
RLB NÖ-Wien Leasingbeteiligungs GmbH, Wien (A)
35.000
EUR
100,00
100,00
FI
TIONE Altbau-Entwicklung GmbH, Wien (A)
37.000
EUR
100,00
100,00
SU
Waldviertel Immobilien-Vermittlung GmbH, Zwettl (A)
35.000
EUR
100,00
100,00
SU
316 Notes
(57) Sonstige Beteiligungen
Assoziierte Unternehmen, die wegen untergeordneter Bedeutung nicht at-Equity bilanziert wurden stellen sich wie in untenste-
hender Tabelle dar.
Unternehmen, Sitz (Land)
31.12.2020
31.12.2019
Gezeichnetes
Kapital
Währung
Anteil in %
Anteil in %
Typ
Central Danube Region Marketing & Development
GmbH, Wien (A)
200.000
EUR
50,00
50,00
SU
Die Niederösterreichische Leasing Gesellschaft
m.b.H., Wien (A)
36.400
EUR
40,00
40,00
FI
Die Niederösterreichische Leasing Gesellschaft m.b.H.
& CO KG, Wien (A)
---
---
---
---
FI
ecoplus International GmbH, Wien (A)
35.000
EUR
30,00
30,00
SU
NÖ Bürgschaften und Beteiligungen GmbH, Wien (A)
5.316.414
EUR
20,14
20,14
FI
NÖ Raiffeisen Kommunalprojekte Service
Gesellschaft m.b.H., Wien (A)
50.000
EUR
74,00
74,00
FI
Raiffeisen Digital GmbH, Wien (A)
75.000
EUR
25,50
25,50
SU
Raiffeisen Informatik Geschäftsführungs GmbH,
Wien (A)
70.000
EUR
47,35
47,35
SU
Raiffeisen Software GmbH, Linz (A)
150.000
EUR
25,50
25,50
SU
Raiffeisen-Leasing Managment GmbH, Wien (A)
300.000
EUR
21,56
21,56
FI
Raiffeisen-Leasing Österreich GmbH, Wien (A)
100.000
EUR
32,34
32,34
FI
RSC Raiffeisen Service Center GmbH, Wien (A)
2.000.000
EUR
46,30
46,30
SU
Für die Gesellschaften Die Niederösterreichische Leasing
Gesellschaft m.b.H., die Niederösterreichische Leasing Gesell-
schaft m.b.H. & CO KG, NÖ Raiffeisen Kommunalprojekte
Service Gesellschaft m.b.H. sowie RSC Raiffeisen Service
Center GmbH wurde das Vorliegen eines Gemeinschaftsun-
ternehmens nachgewiesen, da gemäß IFRS 11 – Gemeinsame
Vereinbarungen – eine gemeinschaftliche Führung vorliegt.
Notes 317
(58) Über das Mutterunternehmen Raiffeisen-Holding NÖ-Wien verbundene Unternehmen
Vollkonsolidierte Unternehmen im Vollkonsolidierungskreis der Raiffeisen-Holding NÖ-Wien:
"ALMARA" Holding GmbH, Wien (A)
"GULBIS" Beteiligungs GmbH, Wien (A)
"HELANE" Beteiligungs GmbH, Wien (A)
"LAREDO" Beteiligungs GmbH, Wien (A)
"LOMBA" Beteiligungs GmbH, Wien (A)
"RASKIA" Beteiligungs GmbH, Wien (A)
"SEPTO" Beteiligungs GmbH, Wien (A)
"URUBU" Holding GmbH, Wien (A)
AURORA MÜHLEN GMBH, (Teilkonzern LLI), Hamburg (D)
BLR-Baubeteiligungs GmbH, Wien (A)
Botrus Beteiligungs GmbH, Wien (A)
cafe+co Delikomat Sp. z o.o., (Teilkonzern LLI), Bielsko-Biala (PL)
cafe+co Deutschland GmbH, (Teilkonzern LLI), Wenzenbach (D)
cafe+co International Holding GmbH, (Teilkonzern LLI), Wien (A)
cafe+co ltal - és Ételautomata Kft., (Teilkonzern LLI), Alsónémedi (H)
café+co Österreich Automaten-Catering und Betriebsverpflegung Ges.m.b.H., (Teilkonzern LLI), Wien (A)
Castellmühle Krefeld GmbH, (Teilkonzern LLI), Hamburg (DE)
DELIKOMAT d.o.o., (Teilkonzern LLI), Beograd (SRB)
DELIKOMAT d.o.o., (Teilkonzern LLI), Marburg (SLO)
Delikomat Slovensko spol. s r.o., (Teilkonzern LLI), Stupava (SK)
Delikomat s.r.o., (Teilkonzern LLI), Modrice (CZ)
DZR Immobilien und Beteiligungs GmbH, Wien (A)
Frischlogistik und Handel GmbH, (Teilkonzern NÖM), Baden bei Wien (A)
GoodMills Bulgaria EOOD, (Teilkonzern LLI), Sofia (BG)
GoodMills Č esko s.r.o., (Teilkonzern LLI), Prag (CZ)
GoodMills Deutschland GmbH, (Teilkonzern LLI), Hamburg (D)
GoodMills Group GmbH, (Teilkonzern LLI), Wien (A)
GoodMills Innovation GmbH, (Teilkonzern LLI), Hamburg (D)
GoodMills Magyarország Kft., (Teilkonzern LLI), Komárom (H)
GoodMills Österreich GmbH, (Teilkonzern LLI), Schwechat (A)
GoodMills Polska Kutno Sp. z o.o., (Teilkonzern LLI), Kutno (PL)
GoodMills Polska Sp. z o.o., (Teilkonzern LLI), Stradunia (PL)
GoodMills Romania S.A., (Teilkonzern LLI), Pantelimon (RO)
Haas Lebensmittel GmbH, (Teilkonzern NÖM), Baden bei Wien (A)
KURIER Beteiligungs-Aktiengesellschaft, Wien (A)
La Cultura del Caffe Gesellschaft m.b.H., (Teilkonzern LLI), Krems a. d. Donau (A)
Latteria NÖM s.r.l., (Teilkonzern NÖM), Mailand (I)
LEIPNIK-LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs Aktiengesellschaft, Wien (A)"
Liegenschaftsbesitz Obere Donaustraße 91-95 GmbH, Wien (A)
Marchfelder Zuckerfabriken Gesellschaft m.b.H., (Teilkonzern LLI), Wien (A) "
Medicur - Holding Gesellschaft m.b.H., Wien (A)
Medicur Sendeanlagen GmbH, Wien (A)
Müller's Mühle GmbH, (Teilkonzern LLI), Gelsenkirchen (D)
Naber Kaffee Manufaktur GmbH, (Teilkonzern LLI), Wien (A)
Niederösterreichische Milch Holding GmbH, Wien (A)
NÖM AG, (Teilkonzern NÖM), Baden bei Wien (A)
Printmedien Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Wien (A)
318 Notes
Raiffeisen Agrar Holding GmbH, (Teilkonzern LLI), Wien (A)
RAIFFEISEN-HOLDING NÖ-Wien Beteiligungs GmbH, Wien (A)
RH Finanzberatung und Treuhandverwaltung Gesellschaft m.b.H., Wien (A)
RH Finanzbeteiligungs GmbH, Wien (A)
RHG Holding GmbH, Wien (A)
St. Leopold Liegenschaftsverwaltungs- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Wien (A)"
VK Grundbesitz GmbH, (Teilkonzern LLI), Hamburg (D)
VÖS167 Liegenschaft GmbH, (Teilkonzern NÖM), Baden bei Wien (A)
Zucker Invest GmbH, Wien (A)
Zucker-Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Wien (A)
Notes 319
Nicht vollkonsolidierte Unternehmen im Raiffeisen-Holding NÖ-Wien Konzern:
"BENEFICIO" Holding GmbH, Wien (A)
"CLEMENTIA" Holding GmbH, Wien (A)
"SERET" Beteiligungs GmbH, Wien (A)
"TOJON" Beteiligungs GmbH, Wien (A)
BENIGNITAS GmbH, Wien (A)
Beteiligungsgesellschaft Diamant Mühle Hamburg GmbH in Liqu., (Teilkonzern LLI), Hamburg (D)
C - Holding s.r.o., (Teilkonzern LLI), Modrice (CZ)
Café+Co Rus, OOO, (Teilkonzern LLI), Moskau (RU)
CAFE+CO Timisoara S.R.L., (Teilkonzern LLI), Timisoara (RO)
Farina Marketing d.o.o., (Teilkonzern LLI), Laibach (SLO)
GoodMills Innovation Polska Sp.z.o.o., (Teilkonzern LLI), Poznan (PL)
KASERNEN Projektentwicklungs- und Beteiligungs GmbH, Wien (A)
Müfa Mehl und Backbedarf Handelsgesellschaft mbH, (Teilkonzern LLI), Hamburg (D)
Neuß & Wilke GmbH, (Teilkonzern LLI), Gelsenkirchen (D)
PBS Immobilienprojektentwicklungs GmbH, Wien (A)
RHU Beteiligungsverwaltung GmbH & Co OG, Wien (A)*
ROLLEGG Liegenschaftsverwaltungs GmbH, Wien (A)
Rosenmühle GmbH, (Teilkonzern LLI), Hamburg (D)
Schilling GmbH in Liquidation (vormals: Schilling GmbH), Mannheim (D)
Techno-Park Tulln GmbH, Wiener Neudorf (A)
THE AUTHENTIC ETHNIC FOOD COMPANY GmbH, (Teilkonzern LLI), Gelsenkirchen (D)
ZEG Immobilien- und Beteiligungs registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung, Wien (A)
*) unbeschränkt haftender Gesellschafter
320 Organe
Vorstand:
Vorsitzender:
Generaldirektor Mag. Klaus BUCHLEITNER, MBA
Stellvertreter des Vorsitzenden:
Generaldirektor-Stv. Mag. Reinhard KARL
Vorstände:
Vorstandsdirektor Mag. Andreas FLEISCHMANN, MSc
Vorstandsdirektor Dr. Martin HAUER
Vorstandsdirektor Mag. Michael RAB
Aufsichtsrat:
Vorsitzender:
Präs. Mag. Erwin HAMESEDER
Stellvertreter des Vorsitzenden:
Dir. KR Mag. Alfons NEUMAYER
Mitglieder:
ÖK. Rat DI Anton BODENSTEIN
Dir. Hermine DANGL
Dir. Reinhard KERBL
Mag. Veronika MICKEL-GÖTTFERT
Dir. Johann POLLAK
KR Mag. Gerhard PREISS
StR. Ing. Christian RESCH
Brigitte SOMMERBAUER
Vom Betriebsrat delegiert:
HBV Wolfgang EINSPIELER
Abt.Dir. Prok. Anton HECHTL
Prok. Michael HOFER, CPB
HBV Christian JENKNER
HBV Eva TATSCHL
Staatskommissäre:
Ministerialrat Mag. Alfred LEJSEK
Markus STEINER (seit 01.03.2020)
Organe
321
Der Vorstand der RLB NÖ-Wien hat den vorliegenden Konzernabschluss nach den zum Bilanzstichtag geltenden Vorschriften der
International Financial Reporting Standards, wie sie von der Europäischen Union übernommen wurden, am 26. März 2021
aufgestellt. Die nach § 245a UGB iVm § 59a BWG ergänzend anzuwendenden unternehmensrechtlichen Vorschriften wurden – in
der jeweils zum Bilanzstichtag geltenden Fassung – berücksichtigt. Der Konzernlagebericht wurde nach den österreichischen
unternehmensrechtlichen Vorschriften aufgestellt und steht im Einklang mit dem Konzernabschluss.
Der Vorstand
Generaldirektor
Mag. Klaus BUCHLEITNER, MBA e.h.
Generaldirektor-Stellvertreter
Mag. Reinhard KARL e.h.
Vorstandsdirektor
Mag. Andreas FLEISCHMANN, MSc e.h.
Vorstandsdirektor
Dr. Martin HAUER e.h.
Vorstandsdirektor
Mag. Michael RAB e.h.
Der Vorstand hat den Konzernabschluss am 26. März 2021 zur Weitergabe an den Aufsichtsrat freigegeben.
322 Erklärung des Vorstandes
„Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte
Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des RLB NÖ-Wien-Konzerns vermittelt,
dass der Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des RLB NÖ-Wien-Konzerns so darstellt,
dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlage-
bericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist. Wir weisen darauf hin, dass
die IFRS-Rechnungslegung – systembedingt – in verstärktem Maße zukunftsorientiert ausgerichtet ist. Damit sind in einem
IFRS-Abschluss vermehrt Planungselemente und Unsicherheitsfaktoren enthalten.“
Der Vorstand
Mag. Klaus BUCHLEITNER, MBA e.h.
Generaldirektor
verantwortlich für den Vorstandsbereich
Generaldirektion
Mag. Reinhard KARL e.h.
Generaldirektor Stv.
verantwortlich für den Vorstandsbereich
Kommerzkunden
Mag. Andreas FLEISCHMANN, MSc e.h.
Vorstandsdirektor
verantwortlich für den Vorstandsbereich
Finanzmärkte/Organisation
Dr. Martin HAUER e.h.
Vorstandsdirektor
verantwortlich für den Vorstandsbereich
Retail/Verbundservices
Mag. Michael RAB e.h.
Vorstandsdirektor
verantwortlich für den Vorstandsbereich
Risikomanagement/Rechnungswesen
Erklärung des Vorstandes
Bestätigungsvermerk 323
Bericht zum Konzernabschluss
Prüfungsurteil
Ich habe den Konzernabschluss der
RAIFFEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG, Wien,
und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern), bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzerngesamt-
ergebnisrechnung, der Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzerngeldflussrechnung für das an diesem Stichtag
endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang (Notes), geprüft.
Nach meiner Beurteilung entspricht der beigefügte Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage und der Zahlungs-
ströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International Financial
Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB sowie
den bankrechtlichen Bestimmungen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Ich habe meine Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit
den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwen-
dung der International Standards on Auditing (ISA). Meine Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind
im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses“ meines Bestätigungsver-
merks weitergehend beschrieben. Ich bin vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unterneh-
mensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und ich habe meine sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit
diesen Anforderungen erfüllt. Ich bin der Auffassung, dass die von mir bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten
Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für mein Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach meinem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsams-
ten für meine Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit
meiner Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung meines Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und ich
gebe kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Bestätigungsvermerk
324 Bestätigungsvermerk
Im Rahmen der Prüfung wurden drei dieser Sachverhalte identifiziert, die nachfolgend beschrieben werden:
1. Bewertung der at Equity bilanzierten Anteile an der Raiffeisen Bank International AG
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Im Konzernabschluss der RLB NÖ-W AG zum 31. Dezember 2020 werden die Anteile an der Raiffeisen Bank International AG
(RBI), die auch das Zentralinstitut der RLB NÖ-W AG ist, unter dem Bilanzposten „Anteile an at-Equity bewerteten Unterneh-
men“ in Höhe von insgesamt 2.041.822 TEUR ausgewiesen.
Die Gesellschaft beschreibt die Vorgehensweise zur Bewertung von at-Equity bewerteten Anteilen im Konzernabschluss zum 31.
Dezember 2020 in den Notes in den Kapiteln „Grundlagen der Konzernrechnungslegung nach IFRS“ sowie unter Note (4)
„Ergebnis aus at-Equity bilanzierten Unternehmen“.
Die Werthaltigkeit des Buchwertes der at-Equity bilanzierten RBI ist zu überprüfen, wenn objektive Hinweise auf eine Wertmin-
derung vorliegen. Wertminderungen bzw. Wertaufholungen sind auf den erzielbaren Betrag vorzunehmen. Der erzielbare Betrag
ist der höhere der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Kosten der Veräußerung und Nutzungswert.
Zum 31. Dezember 2020 wurden bei der RBI objektive Hinweise für eine Wertminderung identifiziert.
Zur Überprüfung der Werthaltigkeit der Anteile wurde dem Buchwert der erzielbare Betrag gegenübergestellt. Der Nutzungs-
wert wurde auf Basis eines Discounted Cash Flow Verfahrens ermittelt und lag über dem beizulegenden Zeitwert. Da der fortge-
führte Buchwert den erzielbaren Betrag zum 31. Dezember 2020 überstieg, wurde eine Wertminderung in Höhe von 358 Mio.
EUR berücksichtigt.
Das Risiko für den Konzernabschluss ergibt sich daraus, dass die Ermittlung des Nutzungswertes in hohem Maße auf der Ein-
schätzung der künftigen Zahlungsmittelzuflüsse durch die gesetzlichen Vertreter beruht, und das Bewertungsergebnis in hohem
Ausmaß vom verwendeten Diskontierungszinssatz abhängig und daher mit einem erheblichen Grad an Schätzunsicherheit ver-
bunden ist.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die Prozesse zur Identifizierung von objektiven Hinweisen auf Wertminderungen bzw. Wertaufholungen sowie die
eingerichteten Kontrollen dahingehend beurteilt, ob diese geeignet sind, Wertminderungs- oder Zuschreibungserfordernisse
zeitgerecht zu erkennen.
Ich habe die Einschätzung der gesetzlichen Vertreter in Hinblick auf das Vorliegen von objektiven Hinweisen auf eine Wertmin-
derung beurteilt.
Ich habe die korrekte Ermittlung des erzielbaren Betrages durch Vergleich des beizulegenden Zeitwertes (Börsekurs) mit dem
Nutzungswert, der auf einem externen Bewertungsgutachten basiert, geprüft.
Bestätigungsvermerk 325
Ich habe die Grundlagen dieses externen Gutachtens, insbesondere das Bewertungsmodell auf seine Angemessenheit hin geprüft.
Die darin verwendeten Parameter, wie den Diskontierungszinssatz, habe ich durch Abgleich mit Kapitalmarktdaten sowie un-
ternehmensspezifischen Informationen und Markterwartungen geprüft.
Ich habe die im externen Gutachten verwendeten, zukünftigen Zahlungsmittelzuflüsse mit der Konzernplanung abgeglichen und
die Planungstreue insbesondere auf der Basis von Unternehmensdokumentationen und externen Gutachten analysiert und beur-
teilt.
Die rechnerische Richtigkeit der Wertminderung wurde geprüft.
Weiters habe ich beurteilt, ob die Angaben zur Wertminderung der Anteile an der RBI im Konzernabschluss (Notes) angemessen
sind.
2. Bewertung der Kundenforderungen
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Im Konzernabschluss der RLB NÖ-W AG zum 31. Dezember 2020 werden im Bilanzposten „Finanzielle Vermögenswerte zu
fortgeführten Anschaffungskosten bewertet“ Kredite und Darlehen an Kunden mit einem Betrag von 13.658.437 TEUR ausge-
wiesen. Zu diesen Forderungen bestehen zum Bilanzstichtag Risikovorsorgen im Ausmaß von 215.193 TEUR (VJ: 139.047).
Die Gesellschaft beschreibt die Vorgehensweise bei der Ermittlung der Risikovorsorgen in den Notes im Kapitel „Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden“, in dem auch auf COVID-19-Sachverhalte Bezug genommen wird, sowie in Note (16) „Risikovor-
sorgen“.
Die Gesellschaft überprüft im Rahmen der Kreditüberwachung, ob objektive Hinweise auf eine Wertminderung vorliegen und
damit Einzelrisikovorsorgen zu bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich vereinbarten
Rückflüsse in voller Höhe leisten können.
Die Berechnung der Risikovorsorge für ausgefallene, individuell signifikante Kunden basiert auf einer Analyse der erwarteten
zukünftigen Rückflüsse. Diese Analyse ist von der Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung des jeweiligen Kun-
den, der Bewertung von Kreditsicherheiten sowie der Schätzung der Höhe und des Zeitpunkts der daraus abgeleiteten Rückflüs-
se beeinflusst.
Aufgrund der COVID-19-Pandemie hat die Bank umfassende Einzelfallanalysen durchgeführt und bei wesentlichen Engage-
ments die Auswirkungen auf die zukünftige Lage bzw. auf das Geschäftsmodell der Kreditnehmer hinsichtlich der Ratingeinstu-
fung und der Zahlungsmittelrückflüsse beurteilt.
Die Risikovorsorge für ausgefallene, individuell nicht signifikante Kunden wird auf der Grundlage eines statistischen Bewer-
tungsmodells berechnet.
326 Bestätigungsvermerk
Für alle Kredite, bei denen keine objektiven Hinweise auf eine Wertminderung vorliegen, wird von der Bank eine Wertberichti-
gung auf Basis statistischer Bewertungsmodelle gebildet.
Dabei wird für jene Forderungen, bei denen sich das Ausfallrisiko seit dem erstmaligen Ansatz nicht signifikant erhöht hat, die
Wertberichtigung in Höhe des erwarteten 12-Monats-Kreditverlusts bemessen. Für jene Forderungen, deren Ausfallrisiko sich
seit dem erstmaligen Ansatz signifikant erhöht hat, werden die Wertberichtigungen auf Basis des über die Laufzeit erwarteten
Kreditverlustes berechnet.
In die Bewertungsmodelle fließen Kundenobligo, Sicherheiten und makroökonomische Faktoren ein. Parameter, denen statisti-
sche Annahmen zugrunde liegen, umfassen insbesondere die Ausfallwahrscheinlichkeit auf Basis des Bonitätsratings des Kunden
und die Verlustquote vor und nach Berücksichtigung von Sicherheiten.
COVID-19 bedingt kam es zu einer Anpassung der Inputfaktoren bei den makroökonomischen Faktoren, die zu einer Erhöhung
der Wertberichtigungen führten.
Das Risiko für den Konzernabschluss ergibt sich daraus, dass die Identifikation von objektiven Hinweisen auf eine Wertminde-
rung sowie die Bestimmung einer signifikanten Erhöhung des Ausfallrisikos seit dem erstmaligen Ansatz auf Annahmen und
Ermessensspielräumen basieren. Bei der Ermittlung der Kreditrisikovorsorgen, denen in unterschiedlichem Ausmaß die oben
beschriebenen Annahmen und Schätzungen zu Grunde liegen, ergeben sich Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten
hinsichtlich der Höhe der Kreditrisikovorsorge.
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die bestehende Dokumentation und die Prozesse zur Vergabe, Klassifizierung und Überwachung von Kundenkrediten
sowie der Risikovorsorgebildung analysiert und beurteilt, ob diese Prozesse geeignet sind, objektive Hinweise auf eine Wertmin-
derung zu identifizieren sowie die signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos seit dem erstmaligen Ansatz zu bestimmen und somit
die sachgerechte Bewertung der Kundenforderungen sicherzustellen. Die Prozessabläufe sowie wesentliche Kontrollen habe ich
erhoben und die Schlüsselkontrollen auf deren Ausgestaltung und Implementierung, sowie im Rahmen von Stichproben auf
deren Effektivität getestet.
Ich habe auf Grundlage der vorgelegten Unternehmensdokumentation und Prozesse in Stichproben die richtige Klassifizierung
der Kundenforderungen in Zusammenhang mit dem Geschäftsmodell und der Eigenschaften der vertraglichen Zahlungsströme
beurteilt
Es wurde die korrekte Stufenzuordnung gemäß IFRS 9 (Staging) und der unternehmensinternen Richtlinien geprüft.
Für individuell signifikante Kunden habe ich auf Basis von Stichproben an Krediten untersucht, ob objektive Hinweise auf eine
Wertminderung bestehen und ob in angemessener Höhe Kreditrisikovorsorgen gebildet wurden. Die Auswahl der Stichproben
erfolgte risikoorientiert unter besonderer Berücksichtigung von Ratingstufen mit höherem Ausfallrisiko bzw. von Branchen, die
verstärkt von der COVID-19-Pandemie betroffen sind sowie nach statistischen Verfahren. Bei Feststellung von objektiven Hin-
weisen auf eine Wertminderung wurden die von der Bank getroffenen Annahmen und unterstellten Szenarien hinsichtlich des
Zeitpunktes und der Höhe der Zahlungsrückflüsse untersucht. Bezüglich der internen Sicherheitenbewertungen habe ich in
Stichproben überprüft, ob die eingeflossenen Annahmen adäquat sind.
Bestätigungsvermerk 327
Im Bereich der Vorsorgen für ausgefallene, individuell nicht signifikante Kunden sowie für Kunden, bei denen keine objektiven
Hinweise auf Wertminderungen vorliegen, habe ich mithilfe von Experten die Modelle und die darin verwendeten Parameter
und zukunftsgerichteten Informationen unter Berücksichtigung der von der Bank durchgeführten Validierungen nachvollzogen
und diese dahingehend beurteilt, ob diese geeignet sind, Vorsorgen in angemessener Höhe zu ermitteln.
Die Berechnung der Vorsorgen habe ich nachvollzogen.
Weiters habe ich beurteilt, ob die Angaben zur Bewertung der Kundenforderungen im Konzernabschluss (Notes) angemessen
sind.
Hinsichtlich der Schätzunsicherheiten bei der Ermittlung der Wertberichtigung auf Basis statistischer Bewertungsmodelle wird
auf das Kapitel „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“, Abschnitt „Ermessensausübung und Schätzungen“ sowie die Dar-
stellungen in Note (16) „Risikovorsorgen“ verwiesen.
3. Bewertung der Wertpapiere und derivativen Finanzinstrumente
Sachverhalt und Risiko für den Abschluss
Die für die Bewertung von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten herangezogenen beizulegenden Zeitwerte basieren
im Konzernabschluss der RLB NÖ-W AG auf beobachtbaren Marktpreisen oder werden mit Bewertungsmodellen ermittelt.
Derivative Finanzinstrumente werden in wesentlichem Umfang für die Bildung von Sicherungsbeziehungen eingesetzt oder zu
Handelszwecken abgeschlossen.
Die Gesellschaft beschreibt die Vorgangsweise bei der Bewertung von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten, der
Bildung von Sicherungsbeziehungen in den Notes im Kapitel „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“, unter Note (32)
„Hedge Accounting“ sowie unter Note (33) „Fair Value von Finanzinstrumenten“.
Bei der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Wertpapieren und derivativen Finanzinstrumenten, für die keine Marktkur-
se und keine ausreichend beobachtbaren Marktdaten für eine Bewertung vorliegen, ist die Bewertung aufgrund der Verwendung
von internen Bewertungsmodellen und den darin enthaltenen Annahmen und Parameter ermessensbehaftet.
Darüber hinaus sind für die Bildung von Sicherungsbeziehungen die Anforderungen an die Dokumentation der Sicherungsbezie-
hung sowie der Effektivität derselben zu erfüllen.
Bei der Sicherung des beizulegenden Zeitwertes gegen Zinsänderungsrisiken eines Portfolios sind darüber hinaus auch die Ab-
grenzung und Homogenität der Grundgeschäftsportfolien und die Ermittlung des gesonderten Bilanzpostens zu beachten.
Das Risiko für den Konzernabschluss ergibt sich daraus, dass bei der Verwendung von Bewertungsmodellen zur Ermittlung der
beizulegenden Zeitwerte die darin enthaltenen Annahmen und Parameter in hohem Ausmaß ermessensbehaftet und die formel-
len und materiellen Anforderungen an Sicherungsbeziehungen erfüllt sind.
328 Bestätigungsvermerk
Prüferisches Vorgehen
Ich habe die von der Bank implementierten Richtlinien und die Dokumentation der eingerichteten Prozesse für die Bewertung
der Wertpapiere und der derivativen Finanzinstrumente eingesehen und die wesentlichen Kontrollen stichprobenartig auf ihre
Effektivität geprüft.
Die Bewertungsmodelle und die zugrunde liegenden Bewertungsparameter zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte habe ich
auf ihre Angemessenheit und konsistente Anwendung hin geprüft. Ich habe in Stichproben wesentliche verwendete Parameter
mit extern zugänglichen Werten und die Berechnung der Zeitwerte nachvollzogen.
Sicherungsbeziehungen habe ich insbesondere dahingehend beurteilt, ob die Dokumentation der Sicherungsbeziehung und der
Effektivität der Sicherung gegeben war und den internen Richtlinien entspricht. Die durchgeführten Effektivitätstests wurden
von mir in Bezug auf ihre Angemessenheit kritisch gewürdigt.
Bei der Sicherung des beizulegenden Zeitwertes gegen Zinsänderungsrisiken eines Portfolios habe ich darüber hinaus die Ab-
grenzung der Grundgeschäftsportfolien, sowie deren Homogenität und die Ermittlung des gesonderten Bilanzpostens nachvoll-
zogen.
Weiters habe ich überprüft, ob die Angaben im Konzernabschluss (Notes) betreffend die Bewertungsmethoden und die Bildung
von Sicherungsbeziehungen angemessen und vollständig sind.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Überein-
stimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen
Anforderungen des § 245a UGB sowie den bankrechtlichen Bestimmungen ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz-
und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die
sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen
Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur
Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unterneh-
menstätigkeit - sofern einschlägig - anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unterneh-
menstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die
Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses
Meine Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen fal-
schen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der mein
Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Über-
einstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwen-
dung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets
aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angese-
Bestätigungsvermerk 329
hen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßi-
ger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, übe ich während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes
Ermessen aus und bewahre eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
• Ich identifiziere und beurteile die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtü-
mern im Abschluss, plane Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führe sie durch und erlange Prüfungsnachwei-
se, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für mein Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen
Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultie-
rendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende
Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
• Ich gewinne ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen
zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksam-
keit des internen Kontrollsystems des Konzerns abzugeben.
• Ich beurteile die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die
Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zu-
sammenhängende Angaben.
• Ich ziehe Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine
wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fä-
higkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls ich die Schlussfolgerung ziehe, dass
eine wesentliche Unsicherheit besteht, bin ich verpflichtet, in meinem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im
Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, mein Prüfungsurteil zu modifizieren.
Ich ziehe meine Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum meines Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungs-
nachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Un-
ternehmenstätigkeit zur Folge haben.
• Ich beurteile die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob
der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst
getreues Bild erreicht wird.
• Ich erlange ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätigkeiten
innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Ich bin verantwortlich für die Anleitung,
Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Ich trage die Alleinverantwortung für mein Prüfungsurteil.
Ich tausche mich mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung
der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen
Kontrollsystem, die ich während meiner Abschlussprüfung erkenne, aus.
Ich gebe dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass ich die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Un-
abhängigkeit eingehalten habe, und tausche mich mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen
330 Bestätigungsvermerk
vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf meine Unabhängigkeit und - sofern einschlägig - damit zusam-
menhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
Ich bestimme von den Sachverhalten, über die ich mich mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht habe, diejenigen Sachverhalte,
die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen
Prüfungssachverhalte sind. Ich beschreibe diese Sachverhalte in meinem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere
Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder ich bestimme in äußerst seltenen Fällen, dass ein
Sachverhalt nicht in meinem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die nega-
tiven Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den österrei-
chischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften.
Ich habe meine Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach meiner Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält
die nach § 243a Abs. 2 UGB zutreffenden Angaben und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über den
Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Konzernlagebericht nicht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO
Ich wurde vom Österreichischen Raiffeisenverband als dem für die Gesellschaft zuständigen Revisionsverband für die gesetzliche
Konzernabschlussprüfung im Sinne des Bankwesengesetzes (BWG) zur Bankprüferin für das Geschäftsjahr 2020 bestellt. Ich bin
ununterbrochen seit der Prüfung des Konzernabschlusses 2016 Bankprüferin der Gesellschaft.
Ich erkläre, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prü-
fungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht.
Ich erkläre, dass ich keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs. 1 der EU-VO) erbracht habe und dass ich bei der
Durchführung der Abschlussprüfung meine Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt habe.
Bestätigungsvermerk 331
Auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüferin
Die für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüferin ist Frau Mag. Alexandra Tychi.
Wien, am 29. März 2021
Als vom Österreichischen Raiffeisenverband bestellte Bankprüferin:
Mag. Alexandra Tychi e.h.
Wirtschaftsprüferin
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit meinem Bestätigungsvermerk darf nur in der von mir bestä-
tigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen
Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beach-
ten.
332 Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Bericht zum Konzernabschluss
Prüfungsurteil
Wir haben den Konzernabschluss der
RAIFFEISENLANDESBANK NIEDERÖSTERREICH-WIEN AG, Wien,
und ihrer Tochtergesellschaften ("der Konzern") bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2020, der Konzern-
Gesamtergebnisrechnung, der Konzernkapitalgeldflussrechnung und der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das an
diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues
Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2020 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des
Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting
Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen der §§ 245a UGB sowie den bank-
rechtlichen Bestimmungen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir wurden von den gesetzlichen Vertretern als weiterer (freiwilliger) Abschlussprüfer bestellt und haben unsere Abschlussprü-
fung in Übereinstimmung mit den International Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Verantwortlichkeiten nach
diesen Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses" unse-
res Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit dem Code of Ethics
for Professional Accountants des International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA Code) sowie den österreichi-
schen berufsrechtlichen Vorschriften nach dem Wirtschaftstreuhandberufsgesetz 2017 ("WTBG 2017") samt einschlägigen
Verordnungen und Richtlinien ("Richtlinien für die Ausübung der Wirtschaftstreuhand-berufe"), und wir haben unsere sonsti-
gen beruflichen Verhaltenspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen und dem IESBA Code erfüllt. Bezüglich
unserer Verantwortlichkeit und Haftung als Abschlussprüfer gegenüber der Gesellschaft und gegenüber Dritten kommen die
gesetzlichen Haftungsbestimmungen gemäß § 62a BWG in Verbindung mit § 275 Abs 2 UGB zur Anwendung. Die Regelungen
der Verordnung (EU) Nr 537/2014 über spezifische Anforderungen an die Abschlussprüfung bei Unternehmen von öffentlichem
Interesse sind nicht verein-bart. Diese Nichtanwendung kann bedeuten, dass etwa die Vorschriften zur Einhaltung der externen
Rotation, zur Einhaltung der Bestimmungen betreffend die Erbringung verbotener Nichtprüfungsleistungen ("fee cap") und die
Verpflichtung zur Erstellung eines gesonderten Berichts an den Prüfungsausschuss nicht eingehalten wurden.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise bis zum Datum dieses Vermerkes ausreichend und
geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Vermerk des unabhängigen
Abschlussprüfers
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers 333
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflicht-gemäßen Ermessen am bedeutsams-
ten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit
unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir
geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Nachfolgend stellen wir die aus unserer Sicht besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:
• Bewertung der at Equity bilanzierten Anteile an der Raiffeisen Bank International AG
• Bewertung der Forderungen an Kunden
Bewertung der at Equity bilanzierten Anteile an der Raiffeisen Bank International AG
Das Risiko für den Abschluss
Im Konzernabschluss der RLB NÖ-W zum 31. Dezember 2020 werden die Anteile an der Raiffeisen Bank International AG
(RBI), die auch das Zentralinstitut der RLB NÖ-W ist, unter dem Posten Anteile an at Equity bilanzierten Unternehmen in
Höhe von TEUR 2.041.822 ausgewiesen.
Der Vorstand beschreibt die Vorgehensweise zur Bewertung von at Equity bilanzierten Anteilen im Konzernabschluss zum
31. Dezember 2020 in den Notes im Kapitel Grundlagen der Konzern-rechnungslegung nach IFRS sowie unter Note 19.
Die Werthaltigkeit der Buchwerte von at Equity bilanzierten Unternehmen ist zu überprüfen, wenn objektive Hinweise auf
Wertminderungen vorliegen.
Zum 31. Dezember 2020 lagen aufgrund der Entwicklung des Börsenkurses der RBI und der Covid 19-Krise objektive Hinweise
für eine Wertminderung vor. Der Vorstand hat einen Nutzungswert für die gehaltenen Anteile auf Basis eines Discounted Cash
Flow Verfahrens ermittelt und diesen mittels eines externen Bewertungsgutachtens untermauert. Dieser Nutzungswert wurde
dem Buchwert gegenübergestellt.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass die Ermittlung des Nutzungswertes in hohem Maße auf der Einschätzung
der künftigen Zahlungsmittelzuflüsse durch den Vorstand und dem verwendeten Diskontierungszinssatz beruht und sich daher
Ermessenspielräume und Schätzungsunsicherheiten ergeben.
Unsere Vorgangsweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Bewertung der at Equitybilanzierten Anteile an der RBI haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlun-
gen durchgeführt:
• Wir haben die Prozesse zur Identifizierung von objektiven Hinweisen auf Wertminderungen sowie die eingerichteten Kontrol-
len dahingehend beurteilt, ob diese geeignet sind, Wertminderungserfordernisse zeitgerecht zu erkennen.
• Von unseren Bewertungsspezialisten wurde die Angemessenheit des Bewertungsmodells, der Planungsannahmen und der
Bewertungsparameter und die darin getroffenen Annahmen und Ermessensentscheidungen beurteilt. Wir haben die bei der
334 Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Bestimmung der Diskontierungszinssätze herangezogenen Annahmen durch Abgleich mit markt- und branchenspezifischen
Richtwerten auf ihre Angemessenheit hin überprüft und die Herleitung der Diskontierungssätze nachvollzogen.
• Weiters wurde die Planungsgenauigkeit der Zahlungsmittelzuflüsse im Bewertungsmodell überprüft. Wir haben die gezogenen
Schlussfolgerungen zu den der Wertermittlung zugrundeliegenden Planzahlen hinsichtlich ihrer Angemessenheit beurteilt.
Bewertung der Forderungen an Kunden
Das Risiko für den Abschluss
Die Kredite und Darlehen an Kunden werden in der Konzernbilanz mit einem Betrag von TEUR 13.658.437 ausgewiesen. Für
diese Forderungen bestehen zum Bilanzstichtag Risikovorsorgen im Ausmaß von TEUR 215.193.
Der Vorstand beschreibt die Vorgehensweise bei der Ermittlung der Risikovorsorgen in den Notes im Kapitel Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden sowie unter Note 16.
Der Konzern überprüft im Rahmen der Kreditüberwachung, ob ein Ausfall vorliegt und somit Risikovorsorgen (Stage 3) für den
erwarteten Verlust (Expected Credit Loss – ECL) zu bilden sind. Für nicht ausgefallene Forderungen an Kunden (Stage 1 und
Stage 2) werden Risikovorsorgen für den erwarteten Verlust modellbasiert berechnet.
Die Ermittlung der Risikovorsorge für ausgefallene signifikante Forderungen (Stage 3) erfolgt individuell auf Basis einer Schät-
zung der erwarteten Rückflüsse. Die Rückflüsse sind wesentlich durch die wirtschaftliche Lage und Entwicklung des Kredit-
nehmers, die Bewertung von Kreditsicherheiten sowie die Höhe und den Zeitpunkt der Rückflüsse beeinflusst.
Die Risikovorsorgen für ausgefallene Kreditforderungen gegenüber nicht signifikanten Kunden (Stage 3) und jene für nicht
ausgefallene Forderungen (Stage 1 und Stage 2) basieren auf Modellen mit statistischen Parametern, wie beispielsweise von 1
Year- bzw. Lifetime-Ausfallswahrscheinlichkeiten sowie Verlustquoten, und sind durch den Wert vorhandener Kreditsicherheiten
beeinflusst. Die erwarteten Auswirkungen aus der Covid 19-Krise werden durch Adaptierungen von Parametern und Stufenum-
gliederungen berücksichtigt.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass die Ermittlung der Risikovorsorgen in bedeutendem Ausmaß auf Schät-
zungen und Annahmen basiert, aus denen sich Ermessensspielräume und Schätzungsunsicherheiten ergeben.
Unsere Vorgangsweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Bewertung von Forderungen an Kunden haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt:
• Wir haben den Überwachungsprozess und wesentliche Kontrollen zur Bildung von Risikovorsorgen für den erwarteten Ver-
lust erhoben und beurteilt, ob das ECL-Modell mit den Vor-gaben des IFRS 9 konsistent und geeignet ist, die Werthaltigkeit
der Kreditforderungen angemessen abzubilden. Zudem haben wir wesentliche Schlüsselkontrollen auf ihr Design, ihre Imple-
mentierung und ihre Effektivität im Rahmen von Stichproben überprüft.
• Auf Basis einer Stichprobe signifikanter Einzelkredite haben wir überprüft, ob Kreditausfälle zeitgerecht erkannt wurden. Die
Auswahl der Stichprobe erfolgte hierbei großteils risikobasiert unter besonderer Gewichtung der Ratingstufen mit höherem
Ausfallsrisiko.
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers 335
• Bei festgestellten Kreditausfällen aus dieser Stichprobe wurde beurteilt, ob die getroffenen Einschätzungen hinsichtlich der
Höhe und des Zeitpunktes der zukünftigen Zahlungsströme der Kunden und aus der Verwertung der Sicherheiten angemessen
sind.
• Bei der Beurteilung der Vorsorgen für nicht ausgefallene Kredite und ausgefallene nicht signifikante Kredite haben wir Fi-
nanzmathematiker eingebunden und auf Basis von bankinternen Validierungen der verwendeten Parameter – insbesondere zu
1 Year- und Lifetime-Ausfallswahrscheinlichkeiten und pauschale Verlustquoten auch hinsichtlich ihrer Anpassungen auf
Grund der erwarteten Auswirkungen der Covid 19-Krise – beurteilt, ob die Annahmen angemessen sind. Zusätzlich wurden
die Auswahl und Bemessung von Schätzungen und Szenarien analysiert und deren Berücksichtigung in Stufenzuordnung und
Parameter-schätzung überprüft.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle In-
formationen im Jahresfinanzbericht, ausgenommen den Jahresabschluss, den Konzernabschluss und die Vermerke des unabhän-
gigen Abschlussprüfers. Der Jahresfinanzbericht wird uns voraussichtlich nach dem Datum des Vermerks des unabhängigen
Abschlussprüfers zur Verfügung gestellt.
Den Lagebericht und den Konzernlagebericht haben wir vor dem Datum des Vermerks des unabhängigen Abschlussprüfers
erlangt, die übrigen Teile des Jahresfinanzberichts werden uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss deckt diese sonstigen Informationen nicht ab und wir geben keine Art der Zusiche-
rung darauf ab.
In Verbindung mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses ist es unsere Verantwortung, diese sonstigen Informationen zu lesen,
sobald diese vorhanden sind und abzuwägen, ob sie angesichts des bei der Prüfung gewonnenen Verständnisses wesentlich in
Widerspruch zum Konzernabschluss stehen oder sonst wesentlich falsch dargestellt erscheinen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Überein-
stimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vor-
schriften und den zusätzlichen Anforderungen der §§ 245a UGB ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Er-
tragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als
notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstel-
lungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur
Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unterneh-
menstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unterneh-
menstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die
Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.
336 Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses
Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen fal-
schen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Vermerk des unabhängigen Abschlussprü-
fers zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garan-
tie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit den ISA durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls
eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und wer-
den als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die
auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den ISA üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtge-
mäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
• Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungs-
nachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus do-
losen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern
resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irrefüh-
rende Dar-stellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
• Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlun-
gen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirk-
samkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
• Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die
Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zu-
sammenhängende Angaben.
• Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung
der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob ei-
ne wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der
Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen,
dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers auf
die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser
Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks
des unabhängigen Abschlussprüfers erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch
die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
• Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie
ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein mög-
lichst getreues Bild erreicht wird.
• Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätigkeiten
innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung,
Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil.
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers 337
• Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung
der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im inter-
nen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
• Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur
Unabhängigkeit eingehalten haben und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von de-
nen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit
zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
• Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachver-
halte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders
wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Vermerk des unabhängigen Abschluss-
prüfers, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir
bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers mit-
geteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile
für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
338 Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Bernhard Mechtler.
Wien, am 29. März 2021
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Bernhard Mechtler e.h.
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers darf
nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers bezieht sich ausschließlich
auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281
Abs 2 UGB sinngemäß zu beachten.
Glossar 339
Agio – Aufgeld: positiver Unterschiedsbetrag zwischen Kauf-
preis und Nominale.
At-Equity bilanzierte Unternehmen – Unternehmen, auf deren
Geschäfts- bzw. Finanzpolitik ein maßgeblicher Einfluss aus-
geübt wird.
Ausfallrisiko – Gefahr, dass ein Vertragspartner bei einem
Geschäft über ein Finanzinstrument seinen Verpflichtungen
nicht nachkommen kann und dadurch bei dem anderen Part-
ner finanzielle Verluste verursacht.
Backtesting – Unter Backtesting versteht man den Rückver-
gleich der ermittelten VaR-Werte mit den tatsächlich eingetre-
tenen Ergebnissen zur Beurteilung der Qualität des Modells.
Bankbuch – Alle bilanziellen und außerbilanziellen risikotra-
genden Positionen einer Bankbilanz, die nicht dem Handels-
buch zugeordnet werden.
CAPM (Capital Asset Pricing Model) – Das Kapitalgutpreis-
modell (CAPM) ist ein Modell, das unter sehr restriktiven
Grundannahmen die Preisbildung sowie die Beziehung von
erwarteter Rendite und Risiko von Finanzanlagen erklärt.
Cash Flow – Zuflüsse und Abflüsse von Zahlungsmitteln und
Zahlungsmitteläquivalenten.
CDS (Credit Default Swap) – Finanzinstrument, mit welchem
Kreditrisiken im Zusammenhang mit Darlehen oder Wertpa-
pieren abgesichert werden können (siehe Kreditderivate).
CRR/CRD IV – In der EU wurden die Capital Requirements
Regulation (CRR) und die Capital Requirements Directive IV
(CRD IV) am 27. Juni 2013 verabschiedet. Sie bilden das
neue aufsichtsrechtliche Rahmenwerk für die Eigenmittel-,
Verschuldungs- sowie Liquiditätsquote. Die neuen Eigenmit-
telbestimmungen sind seit 1. Jänner 2014 anzuwenden. Die
Liquiditäts- und Verschuldungsquote sind beginnend mit den
Jahren 2015 bzw. 2018 anzuwenden. Die Umsetzung der
Regelungen wird durch weiterführende technische Standards
der European Banking Authority (EBA) ergänzt.
CVA (Credit Valuation Adjustment)/DVA (Debt Value Ad-
justment) – Kontrahentenausfallsrisiko bzw. Berücksichtigung
der eigenen Ausfallswahrscheinlichkeit in der Derivatebewer-
tung.
DBO – Defined Benefit Obligation: Barwert leistungsorien-
tierter Verpflichtungen. Der Barwert einer leistungsorientier-
ten Verpflichtung ist der ohne Abzug von Planvermögen
beizulegende Barwert erwarteter künftiger Zahlungen, die
erforderlich sind, um die aufgrund von Arbeitnehmerleistun-
gen in der laufenden Periode oder in früheren Perioden ent-
standenen Verpflichtungen abgelten zu können.
DCF-Methode – Im Rahmen der Discounted Cash Flow
(DCF)-Methode wird der Wert einer Investition/Schuld/etc.
aus der Diskontierung der zukünftigen Cash Flows errechnet.
Derivate – Derivate sind Finanzinstrumente, deren Werte sich
infolge einer Änderung eines zugrundeliegenden Basiswertes,
z.B. eines genannten Zinssatzes, Wertpapierkurses, Rohstoff-
preises, Wechselkurses, Preis- oder Zinsindexes, Bonitäts-
ratings oder Kreditindexes oder einer ähnlichen Variable
verändern, die keine oder nur geringfügige anfängliche Netto-
investitionen erfordern und die zu einem späteren Zeitpunkt
beglichen werden. Die wichtigsten Derivate sind Swaps, Opti-
onen und Futures.
Disagio – Abgeld: negativer Unterschiedsbetrag zwischen
Kaufpreis und Nominale.
EBA – European Banking Authority: Die Europäische Ban-
kenaufsichtsbehörde
ECL (Expected Credit Loss) gem. IFRS 9.5.5 – erwartete
Kreditverluste. Der gewichtete Durchschnitt der Kreditverlus-
te, wobei die jeweiligen Ausfallwahrscheinlichkeiten als Ge-
wichtung angesetzt werden. Für sämtliche finanzielle Vermö-
genswerte (mit Ausnahme jener, die erfolgswirksam zum
Glossar
340 Glossar
beizulegenden Zeitwert bewertet sind) sowie für Kreditzusa-
gen und finanzielle Garantien ist eine Wertberichtigung für
erwartete Kreditverluste zu erfassen.
Eigenmittel gemäß CRR – Bestehen aus der Summe von
Kernkapital (Tier 1) und Ergänzungskapital (Tier 2).
EONIA (Euro Overnight Index Average)/EURIBOR (Euro
Interbank Offered Rate)/€STR (Euro Short-Term Rate)/FED
Funds (Federal Funds Rate)/SOFR (Secured Overnight Fi-
nancing Rate) – Referenzzinssätze für den Interbankenmarkt.
EWB (Einzelwertberichtigung) – Für die bei Kunden- und
Bankforderungen vorhandenen Bonitätsrisiken werden nach
konzerneinheitlichen Maßstäben Vorsorgen in Höhe des
voraussichtlichen Ausfalls gebildet. Eine Ausfallgefährdung
wird dann angenommen, wenn – unter Berücksichtigung der
Sicherheiten – die diskontierten voraussichtlichen Rückzah-
lungsbeträge und Zinszahlungen unter dem Buchwert der
Forderungen liegen.
Fair Value – Betrag, zu dem zwischen sachverständigen, ver-
tragswilligen und voneinander unabhängigen Geschäftspart-
nern ein Vermögenswert getauscht oder eine Schuld beglichen
werden könnte.
Futures – Standardisierte, börsengehandelte Terminkontrakte,
bei welchen zu einem im Vorhinein vereinbarten Preis zu
einem bestimmten Zeitpunkt ein dem Geld- und Kapital-,
Edelmetall- oder Devisenmarkt zugehöriges Handelsobjekt zu
liefern bzw. abzunehmen ist.
Gesamtrisikobetrag – Risikogewichteter Gesamtrisikobetrag
gemäß Art. 92 Abs. 3 CRR.
Handelsbuch – Bankaufsichtsrechtlicher Begriff für Positio-
nen, die von einem Kreditinstitut zum Zwecke des kurzfristi-
gen Wiederverkaufs unter Ausnutzung von Preis- und Zins-
schwankungen gehalten werden. Positionen, die nicht zum
Handelsbuch zählen, werden im Bankbuch geführt.
Hedge Accounting – Bilanzierungstechnik mit dem Ziel, den
Einfluss von gegensätzlichen Wertentwicklungen eines Siche-
rungsgeschäftes und eines Grundgeschäftes auf die Gewinn-
und Verlustrechnung zu minimieren.
ICAAP – Internal Capital Adequacy Assessment Process:
Bankinternes Verfahren zur Sicherstellung einer adäquaten
Eigenkapitalausstattung für die Abdeckung aller wesentlichen
Risikoarten.
IFRIC, SIC – International Financial Reporting Interpretation
Committee (IFRIC) – Interpretationen der International Fi-
nancial Reporting Standards (IFRS), früher Standing Interpre-
tations Committee (SIC) genannt.
IFRS, IAS – International Financial Reporting Standards bzw.
International Accounting Standards sind Rechnungslegungs-
vorschriften, die vom International Accounting Standards
Board (IASB) mit dem Ziel, eine transparente und vergleich-
bare Rechnungslegung auf internationaler Basis zu schaffen,
herausgegeben wurden.
Kernkapital (Tier 1) – Das Kernkapital besteht aus der Sum-
me des harten Kernkapitals gemäß Art. 50 CRR und des
zusätzlichen Kernkapitals gemäß Art. 61 CRR.
Kreditderivate – Instrumente, mittels derer die mit Darlehen,
Anleihen oder anderen Risikoaktiva bzw. Marktrisikopositio-
nen verbundenen Kreditrisiken auf eine andere Person über-
tragen werden (siehe CDS).
Kreditobligo – Dieses umfasst alle bilanziellen Forderungen
und Schuldverschreibungen sowie außerbilanziellen Garantien
und Kreditlinien.
Latente Steuerforderungen – Latente Steuerforderungen (aus-
gewiesen in den sonstigen Aktiva) werden für zukünftige
Steuereffekte gebildet, die aus temporären Differenzen zwi-
schen dem Bilanzansatz von Vermögenswerten und Schulden
und deren Steuerwert resultieren oder sich aus noch nicht
genutzten steuerlichen Verlustvorträgen und Steuergutschrif-
ten ergeben.
Liquiditätsrisiko – Umfasst das Risiko, dass die Bank ihre
gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen
Glossar 341
nicht vollständig und zeitgerecht erfüllen kann und dass im
Falle unzureichender Marktliquidität Geschäfte nicht abge-
schlossen werden können oder zu ungünstigeren Konditionen
abgeschlossen werden müssen.
LGD (Loss Given Default) – Verlustquote im Falle eines
Defaults.
Marktrisiko – Risiko, dass sich der Wert eines Finanzinstru-
ments aufgrund von Schwankungen der Marktpreise verän-
dert. Dabei können solche Fluktuationen sowohl auf Faktoren
zurückzuführen sein, die für ein individuelles Wertpapier oder
seinen Emittenten charakteristisch sind, als auch auf solche,
die alle im Markt gehandelten Wertpapiere betreffen.
Monte-Carlo-Simulation – Numerische Methode zur Lösung
mathematischer Probleme mit Hilfe der Modellierung von
Zufallsgrößen.
NPE (Non-Performing Exposure) – Problemengagements:
notleidende bzw. zahlungsgestörte Forderungen.
Operationelles Risiko – Risiko, dass Verluste aufgrund von
Fehlern in Systemen, Prozessen, durch Mitarbeiter oder durch
externe Risiken entstehen.
OTC-Produkte – Finanzinstrumente, die nicht standardisiert
sind und nicht an einer Börse, sondern direkt zwischen den
Marktteilnehmern (Over-the-Counter), gehandelt werden.
PD (Probability of Default) – Ausfallswahrscheinlichkeit des
Kontrahenten.
Projected United-Credit-Methode (Anwartschaftsbarwertver-
fahren) – versicherungsmathematisches Bewertungsverfahren
für Verpflichtungen aus betrieblicher Altersversorgung.
Rating, extern – Standardisierte Beurteilung der Bonität eines
Emittenten und seiner Schuldtitel durch spezialisierte Agentu-
ren.
Rating, intern – Detaillierte Risikoeinschätzung eines Schuld-
ners durch die Bank.
Risikogewichtete Positionsbeträge (Kreditrisiko) – Summe der
nach Geschäfts- bzw. Partnerrisiko gewichteten Aktivpositio-
nen und außerbilanziellen Positionen, berechnet nach der
CRR.
SREP – Supervisory Review and Evaluation Process: Bankin-
ternes Verfahren und Methoden für den aufsichtlichen Über-
prüfungs- und Bewertungsprozess, vorgegeben von der EBA
(Europäische Bankenaufsicht).
Stresstest – Ein Stresstest ist ein Instrument des Risikomana-
gements in der Finanzwirtschaft. Man unterscheidet dabei
Mikro-Stresstests, die von Finanzinstituten selbst oder von der
mikroprudenziellen Aufsicht (z.B. OeNB oder EZB) ange-
wandt werden.
TLTRO III (Targeted longer-term refinancing operations) –
Längerfristiges Refinanzierungsprogramm der Europäischen
Zentralbank (EZB) für Banken.
VaR (Value at Risk) – Potenzieller Verlust, der mit einer
Wahrscheinlichkeit eines angenommenen Konfidenzniveaus
(z.B. 95%, 99% oder 99,9%) innerhalb einer angenommenen
Haltedauer im betrachteten Portfolio nicht überschritten
wird.
Währungsrisiko – Risiko, dass sich der Wert eines Finanzin-
struments wegen Änderungen der Wechselkurse verändert.
Zinsänderungsrisiko – Risiko, dass sich der Wert eines Finan-
zinstruments wegen Schwankungen des Marktzinssatzes
verändert.
342 Impressum
Information im Internet:
Auf der Website der Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien AG finden Sie aktuelle und
ausführliche Informationen zu Raiffeisen: www.raiffeisenbank.at
Der Jahresfinanzbericht 2020 ist auch elektronisch im Internet abrufbar unter:
www.raiffeisenbank.at
Medieninhaber, Herausgeber und Verleger:
Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG
Friedrich-Wilhelm-Raiffeisen-Platz 1, A-1020 Wien
Tel.: +43/5/1700
www.raiffeisenbank.at, info@raiffeisenbank.at
Einzelabschluss (UGB/BWG) und Konzernabschluss (IFRS):
Redaktion und Koordination:
Rechnungswesen der RLB NÖ-Wien, Mag. Florian Urban und Team,
sowie Risikomanagement, Mag. Oliver Schmölzer und Team
Satz: Inhouse produziert mit firesys, firesys GmbH, Frankfurt
Redaktionsschluss:
27. April 2021
Anfragen richten Sie an oben angeführte Adresse an die Abteilung Öffentlichkeitsarbeit der Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien AG.
Hinweis/Disclaimer:
Einige wenige Marktteilnehmer neigen dazu, aus Aussagen zur zukünftig erwarteten Entwicklung Ansprüche abzuleiten und diese gerichtlich geltend zu machen. Die gelegentlich erheblichen
Auswirkungen dieses Vorgehens auf die betroffene Gesellschaft und ihre Anteilseigner führen dazu, dass sich viele Unternehmen bei Aussagen über Erwartungen an die zukünftige
Entwicklung auf das gesetzlich geforderte Minimum beschränken. Der Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien Konzern sieht die Finanzberichte jedoch nicht nur als Verpflichtung, sondern möchte
die Chance zur offenen Kommunikation nutzen. Damit dies auch weiterhin möglich ist, betonen wir: Die in diesem Bericht enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsgerichteten
Aussagen basieren auf dem Wissensstand und der Einschätzung des Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien Konzerns zum Zeitpunkt der Erstellung. Wie alle Aussagen über die Zukunft unterliegen
sie Risiken und Unsicherheitsfaktoren, die im Ergebnis auch zu erheblichen Abweichungen führen können. Für den tatsächlichen Eintritt von Prognosen und Planungswerten sowie
zukunftsgerichteten Aussagen kann keine Gewähr geleistet werden. Wir haben diesen Finanzbericht mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft. Rundungs-,
Übermittlungs-, Satz- oder Druckfehler können wir dennoch nicht ausschließen. Dieser Bericht wurde in deutscher Sprache verfasst. Der Bericht in englischer Sprache ist eine Übersetzung des
deutschen Berichts.
Allein die deutsche Version ist die authentische Fassung.
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