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JAHRESFINANZBERICHT 2022
NACHHALTIG IN DER REGION,
ERFOLGREICH IN DIE ZUKUNFT.
KENNZAHLEN DER VOLKSBANK WIEN AG
Die Kapitalquoten sind jeweils bezogen auf das Gesamtrisiko dargestellt. Die Cost-Income-Ratio errechnet sich aus Betriebsertrag im Verhältnis zum Betriebsaufwand.
Der Betriebsertrag besteht aus Zinsüberschuss, Provisionsüberschuss, Handelsergebnis sowie wenn positiv sonstiges betriebliches Ergebnis und Ergebnis einer
Veräußerungsgruppe. Der Betriebsaufwand enthält den Verwaltungsaufwand sowie wenn negativ sonstiges betriebliches Ergebnis und Ergebnis einer Veräußerungsgruppe.
Das sonstige betriebliche Ergebnis und das Ergebnis einer Veräußerungsgruppe werden um sonstige Steuern, Entkonsolidierungsergebnis und Bewertungsergebnis
IFRS 5 bereinigt. Der ROE vor Steuern zeigt das Ergebnis vor Steuern in Verhältnis zum ø-Eigenkapital inkl. nicht beherrschende Anteile. Der ROE nach Steuern zeigt
das Ergebnis nach Steuern in Verhältnis zum ø-Eigenkapital inkl. nicht beherrschende Anteile. Die Net Interest Margin zeigt den Zinsüberschuss im Verhältnis zur
Bilanzsumme. Die NPL Ratio zeigt den Bestand der non-performing loans im Verhältnis zum Gesamtrahmen aller Kundenforderungen. Die Leverage Ratio zeigt das
Geschäftsvolumen (CCF-gewichtete off-balance Positionen sowie Add-on Derivate, Wiederbeschaffungswert Derivate, Forderungsanrechnung bei Derivatgeschäften und
bilanzielles Volumen) im Verhältnis zum Kernkapital Tier 1 (CET1 + AT1). Die Net Stable Funding Ratio zeigt die verfügbare stabile Refinanzierung im Verhältnis zu der
erforderlichen stabilen Refinanzierung. Die Liquidity Coverage Ratio (LCR) beschreibt das Verhältnis der hochliquiden Aktiva zum Nettoabfluss der nächsten 30 Tage unter
Annahme eines Stress-Szenarios. Die Loan Deposit Ratio zeigt die Summe aus Darlehenskrediten, Kontokorrentkrediten abzüglich Konsortialkrediten im Verhältnis zu
der Summe aus Spareinlagen, Sichteinlagen und Festgeldern. Die Coverage Ratio I zeigt die Deckungsquote der ausgefallenen Kredite (NPL) durch Risikovorsorgen.
Die Coverage Ratio III zeigt die Deckungsquote der ausgefallenen Kredite (NPL) durch Risikovorsorgen und Sicherheiten. Die Anzahl Mitarbeiter wird auf Basis von
Vollzeitäquivalenten ermittelt.
Werte in EUR Mio. 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020
Konzernbilanz
Bilanzsumme 14.467 16.925 14.281
Forderungen an Kunden 5.481 5.396 5.372
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 6.765 6.922 6.637
Verbriefte Verbindlichkeiten 1.723 1.908 1.464
Nachrangige Verbindlichkeiten 399 403 407
Eigenmittel
Hartes Kernkapital (CET1) 682 648 656
Zusätzliches Kernkapital (AT1) 220 220 220
Kernkapital 902 868 876
Ergänzungskapital (T2) 380 400 401
Eigenmittel 1.282 1.267 1.277
Risikogewichtete Beträge Kreditrisiko 3.400 3.228 3.288
Gesamtrisikobetrag Marktrisiko 21 27 38
Gesamtrisikobetrag operationelle Risiken 597 571 533
Gesamtrisikobetrag aufgrund Anpassung der Kreditbewertung 13 9 50
Gesamtrisikobetrag 4.032 3.835 3.909
Harte Kernkapitalquote 16,9 % 16,9 % 16,8 %
Kernkapitalquote 22,4 % 22,6 % 22,4 %
Eigenmittelquote 31,8 % 33,0 % 32,7 %
Ergebnisse 1-12/2022 1-12/2021 1-12/2020
Zinsüberschuss 130,4 126,0 116,2
Risikovorsorge -9,5 16,6 -26,6
Provisionsüberschuss 59,9 58,6 57,3
Handelsergebnis 1,7 2,0 -1,3
Ergebnis aus Finanzinstrumenten und investment properties -9,5 8,7 3,6
Sonstiges betriebliches Ergebnis 94,6 111,3 107,5
Verwaltungsaufwand -212,7 -212,0 -206,4
Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen -0,2 0,4 -0,1
Jahresergebnis vor Steuern 54,8 111,7 50,3
Steuern vom Einkommen und Ertrag 18,2 -6,4 -19,5
Jahresergebnis nach Steuern 72,9 105,3 30,8
Den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbares Jahresergebnis 0,0 0,0 0,0
Konzern-Jahresergebnis 72,9 105,3 30,8
Betriebsergebnis 64,4 94,7 76,9
Ratios 1-12/2022 1-12/2021 1-12/2020
Cost-Income-Ratio 74,2 % 70,5 % 73,2 %
ROE vor Steuern 5,7 % 12,2 % 5,6 %
ROE nach Steuern 7,6 % 11,5 % 3,4 %
Net Interest Margin 0,9 % 0,7 % 0,8 %
NPL Ratio 1,7 % 1,7 % 2,0 %
Leverage Ratio 7,7 % 5,7 % 5,7 %
Net Stable Funding Ratio 174,6 % 189,8 % 146,2 %
Liquidity Coverage Ratio 180,7 % 249,8 % 206,0 %
Loan Deposit Ratio 84,5 % 66,6 % 67,8 %
Coverage Ratio I 34,8 % 35,8 % 37,4 %
Coverage Ratio III 105,2 % 106,1 % 105,6 %
Ressourcen 1-12/2022 1-12/2021 1-12/2020
Durchschnittliche Anzahl Mitarbeiter 1.250 1.293 1.274
Hievon Inland 1.250 1.293 1.274
31.12.2022 31.12.2021 31.12.2020
Ultimo-Anzahl Mitarbeiter 1.237 1.270 1.302
Hievon Inland 1.237 1.270 1.302
Anzahl Vertriebsstellen 54 56 58
Hievon Inland 54 56 58
Kundenanzahl 308.379 324.921 333.382
2 Jahresfinanzbericht 2022
INHALT
VOLKSBANK WIEN AG
4 Vorwort des Generaldirektors
6 Bericht des Aufsichtsrates
10 Der Vorstand
12 Der Aufsichtsrat
KONZERNLAGEBERICHT
16 Bericht über den Geschäftsverlauf
und die wirtschaftliche Lage
16 Geschäftsverlauf
22 Bericht über
Zweigniederlassungen
22 Finanzielle
Leistungsindikatoren
22 Geschäfte mit
nahestehenden Personen
22 Nichtfinanzielle
Leistungsindikatoren
23 Bericht über die voraussichtliche
Entwicklung und die Risiken des
Unternehmens
23 Voraussichtliche Entwicklung
des Unternehmens
24 Wesentliche Risiken und
Ungewissheiten
25 Bericht über Forschung
und Entwicklung
25 Berichterstattung über wesentliche
Merkmale des internen Kontroll-
und des Risikomanagementsystems
im Hinblick auf den
Rechnungslegungsprozess
Jahresfinanzbericht 2022 32 Jahresfinanzbericht 2022
PERSONEN UND ADRESSEN
258 VOLKSBANK WIEN AG
259 Terminologie
260 Impressum
KONZERNABSCHLUSS
30 Konzerngesamtergebnisrechnung
31 Konzernbilanz zum
31. Dezember 2022
32 Entwicklung des
Konzerneigenkapitals
33 Konzerngeldflussrechnung
34 Inhaltsverzeichnis Notes
36 Anhang (Notes)
zum Konzernabschluss
172 Bestätigungsvermerk
177 Bilanzeid
EINZELABSCHLUSS
180 Bilanz zum 31. Dezember 2022
182 Gewinn- und Verlustrechnung
183 Anhang
218 Lagebericht
250 Bestätigungsvermerk
255 Bilanzeid
4 Jahresfinanzbericht 2022
Die VOLKSBANK WIEN AG hat 2022 sowohl als größte Regionalbank unter den österreichischen Volksbanken als auch in der
Funktion als Zentralorganisation für den gesamten Volksbanken-Verbund in Österreich große Fortschritte gemacht.
Das regionale Einzugsgebiet der VOLKSBANK WIEN AG umfasst ganz Wien, das Burgenland und die Osthälfte Niederöster-
reichs. Unter der Marke SPARDA-Bank bearbeitet die VOLKSBANK WIEN AG überdies die Zielgruppe der Arbeitnehmer in
ganz Österreich.
Eine große Herausforderung im Jahr 2022 waren anfangs die letzte Welle der Corona-Pandemie und die daraus resultierenden
organisatorischen und wirtschaftlichen Folgen. Der VOLKSBANK WIEN AG war es während der Pandemie gelungen, zu jeder
Zeit den laufenden Betrieb stabil aufrecht zu erhalten, alle Filialen blieben ständig geöffnet.
Ab Februar 2022 löste der Krieg in der Ukraine eine neue Krisensituation aus. Die VOLKSBANK WIEN AG war zwar nicht
durch Aktivitäten in der umkämpften Region betroffen, aber indirekt durch die Auswirkungen auf die Volkswirtschaften, die
Finanzbranche und die Kundinnen und Kunden. Besonders der Anstieg der Energiepreise und der Inflation belasteten in
unterschiedlich starkem Ausmaß die Unternehmen und Privatkunden.
Für die VOLKSBANK WIEN AG wie für die ganze Finanzbranche waren auch 2022 die regulatorischen Anforderungen sehr
umfassend. Durch die Vereinfachung des Geschäftsmodells streben wir mittelfristig weitere Effizienzsteigerungen an. Die
Bank konzentriert sich auf die Kernbereiche Einlagen, Kredite und Zahlungsverkehr. Im Dienstleistungsgeschäft bei Kon-
sumkrediten, Versicherungen, Wertpapieren, Leasing, Immobilien und weiteren Geschäftsfeldern vertreibt die VOLKSBANK
WIEN AG Produkte von Kooperationspartnern wie etwa der TeamBank, der ERGO Versicherung, der IMMO-CONTRACT und
der Union Investment, die in diesen Bereichen höchste Expertise und Qualität ausweisen.
Das Dienstleistungsgeschäft mit den Produktpartnern entwickelte sich sehr erfreulich. Im Rahmen der schon mehrjährigen
Zusammenarbeit mit der TeamBank in der Konsumfinanzierung, erreichte die VOLKSBANK WIEN AG im vergangenen Jahr er-
neut sehr gute Absatzzahlen von rund 67,7 Mio. Euro. Auch im Fondsbereich verlief das siebente Jahr der Zusammenarbeit mit
der Union Investment sehr gut: die ausgezeichneten Produkte der internationalen Fondsgesellschaft wurden vom österreichi-
schen Markt äußerst positiv aufgenommen, allein in der VOLKSBANK WIEN AG lag der Nettoabsatz bei über 150,3 Mio. Euro.
Der Krieg in der Ukraine und die steigenden Zinsen erzeugten eine gewisse Unsicherheit am Markt, dabei hat sich jedoch die
langjährige und anerkannte Expertise der Union Investment als Vorteil erwiesen. Dies gilt besonders für nachhaltige Veranla-
gungen, da dieses Thema im Vorjahr weiter an Bedeutung gewonnen hat. Gegen Ende des Jahres hat die VOLKSBANK WIEN
AG einen forcierten Ausbau der Vermögensverwaltung angekündigt. Das Versicherungsgeschäft mit der ERGO Versicherung
stand verstärkt im Fokus, nachdem im Jahr 2021 die Partnerschaft frühzeitig verlängert worden war.
Das Kreditgeschäft war 2022 geprägt von den Nachwirkungen der Corona-Krise. Ausgenommen von Investitionen im Immo-
bilienbereich war für viele Unternehmen die Sicherung der laufenden Liquidität anfangs ein wichtiges Thema. Im Laufe des
DI Gerald Fleischmann
Generaldirektor und
Vorsitzender des Vorstandes
VORWORT DES GENERALDIREKTORS
Jahresfinanzbericht 2022 54 Jahresfinanzbericht 2022
Jahres stieg zwar die Wirtschaftsleistung deutlich an, jedoch waren viele unserer Kundinnen und Kunden wegen der steigen-
den Zinsen noch vorsichtig bei langfristigen Investitionen. Starke Nachfrage seitens privater und kommerzieller Marktteil-
nehmer gab es bis in den Sommer bei den Immobilienfinanzierungen, da aufgrund der wirtschaftlichen Unsicherheiten und
der extrem niedrigen Zinsen die Veranlagung in Immobilien stark gesucht war. Ab August ging die Nachfrage aufgrund der
steigenden Zinsen und der neuen Immobilienkredit-Verordnung zurück.
Die Filialen stellen in der VOLKSBANK WIEN AG weiterhin den zentralen Vertriebsweg dar. Die Zusammenlegung von ein-
zelnen Geschäftsstellen in den Vorjahren stellte sicher, dass alle Standorte, sowohl im Privatkundengeschäft, als auch im
Kommerzbereich, über eine hohe Kompetenz verfügen. Alle Maßnahmen in der Filial- und der Vertriebsorganisation zielen
darauf ab, den Kunden und die Beratungsqualität noch stärker in den Fokus zu rücken. Dazu gehören selbstverständlich auch
kontinuierliche Investitionen in die Aus- und Weiterbildung unserer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Es zählt zu unseren klaren
Zielen die Beratungsstandards weiter zu erhöhen.
Einen weiteren wichtigen Vertriebsweg für alle Banken stellt die digitale Welt dar. Bereits vor fünf Jahren hat die VOLKSBANK
WIEN AG mit der Einführung eines neuen digitalen Auftritts auf diese Entwicklung reagiert. Im Jahr 2022 machte die Digita-
lisierung im Kundengeschäft sehr große Fortschritte. Unter dem Titel „hausbanking“ haben wir das Angebot deutlich ausge-
weitet. Mit zahlreichen neuen Produkt- und Serviceaufträgen können die Kundinnen und Kunden viele zusätzliche Aufgaben in
ihren Finanzgeschäften digital umsetzen.
Dank der modernen digitalen Infrastruktur können Standardaufgaben im „hausbanking“ von den Kundinnen und Kunden
selbst durchgeführt werden, während für komplexe Beratungsbedürfnisse die Beraterinnen und Berater in der „Hausbank“
für individuelle Gespräche zur Verfügung stehen.
Eine sehr positive Entwicklung war die Rückzahlung der finalen Tranche an die Republik Österreich. Gleichzeitig konnte die
in den letzten Jahren aufgebaute Liquiditäts- und Kapitalbasis erhalten werden. Damit können wir unsere Hauptaufgabe im
Sinne unserer volkswirtschaftlichen Funktion – die Finanzierung von Privaten und Unternehmen – gut wahrnehmen. Beson-
ders die klein- und mittelständischen Unternehmen, eine wesentliche Säule der österreichischen Wirtschaft, stehen bei der
Volksbank im Fokus. Privatkunden schätzen die persönliche Beratung auf Augenhöhe und die für ihren individuellen Bedarf
passenden Leistungen.
Gemeinsam mit den Volksbanken haben wir auch im Vorjahr mehrere Projekte abgeschlossen, um die regulatorischen Auf-
gaben, die Steuerung sowie interne Abwicklungsleistungen österreichweit zu bündeln. Dies dient dazu, den Volksbanken als
Kundenbanken mehr Freiraum zu schaffen, sodass sie sich noch intensiver um das Kundengeschäft kümmern können. Unsere
Grundwerte dafür sind Vertrauen, Regionalität und Kundenfokus. Die VOLKSBANK WIEN AG nimmt in dem neuen Verbund
drei Aufgaben wahr, einerseits als Kundenbank in unserem Einzugsgebiet, andererseits auch als Dienstleister und als zentrale
Steuerungseinheit für den gesamten Verbund. Dies zeigt sich auch durch das Wachstum unserer Töchter VB Services für
Banken Ges.m.b.H. und VB Infrastruktur und Immobilien GmbH.
Um ESG-Faktoren noch stärker im Kerngeschäft der Volksbank zu implementieren, wurde ein die ganze Bank umfassendes
Projekt aufgestellt. Im „Projekt Nachhaltigkeit“ wurden Maßnahmen von einem Strategieteam und Nachhaltigkeits-Botschaf-
tern der VOLKSBANK WIEN AG definiert, strukturiert abgearbeitet sowie gesetzliche Anforderungen gemeinsam im Projekt
umgesetzt. Mitte des Vorjahres konnte die Projektphase abgeschlossen werden, die Umsetzung erfolgt nun in der Linie und
wird vom neu gegründeten Nachhaltigkeitskomitee begleitet.
Das Jahr 2022 war von Veränderungen geprägt, die eine chancenreiche Basis für die nächsten Jahre geschaffen haben. Für
den enormen Einsatz danke ich allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, Funktionären und Eigentümern. Besonderer Dank
gilt unseren Kundinnen und Kunden, die der VOLKSBANK WIEN AG im letzten Jahr ihre große Treue bewiesen haben.
Wien, im März 2023
DI Gerald Fleischmann
Generaldirektor und Vorsitzender des Vorstandes
6 Jahresfinanzbericht 2022
Der Aufsichtsrat hat sich im Geschäftsjahr 2022 in vier ordentlichen und fünf außerordentlichen Sitzungen, weiteren Be-
sprechungen sowie in zahlreichen Ausschuss-Sitzungen über die Rechtmäßigkeit, Zweckmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit
der Geschäftsführung sowie über die Lage, die Entwicklung und die Geschäftspolitik des Unternehmens informiert. Ebenso
hat sich der Aufsichtsrat mit jenen Themen, für die die VOLKSBANK WIEN AG als Zentralorganisation des Kreditinstitute-
Verbundes der Volksbanken gemäß § 30a BWG zuständig ist, befasst.
Die entsprechenden Berichte des Vorstandes wurden eingehend diskutiert und zur Kenntnis genommen und die notwendigen
Beschlüsse gefasst.
Über die Arbeit der Ausschüsse des Aufsichtsrates berichteten die Vorsitzenden der Ausschüsse regelmäßig im Aufsichtsrat.
Darüber hinaus wurden die Unterlagen aller Ausschüsse, mit Ausnahme des Personalausschusses, allen Aufsichtsratsmit-
gliedern zugänglich gemacht. Der Aufsichtsrat hatte somit in ausreichendem Maße Gelegenheit, seiner Informations- und
Überwachungspflicht zu entsprechen.
Der Aufsichtsrat hat derzeit folgende Ausschüsse gebildet: Arbeits- und Risikoausschuss, Prüfungsausschuss, Vergütungs-
ausschuss, Nominierungsausschuss und Personalausschuss.
Der Arbeits- und Risikoausschuss hielt im Jahr 2022 vier Sitzungen sowie einige Telefonkonferenzen ab, in denen die in
seine Kompetenz fallenden Veranlagungen sowie die Risikothemen, die Risikostrategie und die aktuelle Risikolage der
Gesellschaft und des Volksbanken-Verbundes behandelt wurden, insbesondere auch im Zusammenhang mit der noch an-
haltenden COVID-19 Pandemie, sowie den im Jahr 2022 neu hinzugekommenen Herausforderungen im Zusammenhang
mit der Ukrainekrise und dem Anstieg der Energiekosten, der Inflation und des Zinsniveaus. Kreditentscheidungen wurden
vom Arbeits- und Risikoausschuss auch im Umlaufwege gefasst.
Der Prüfungsausschuss hielt im Jahr 2022 vier Sitzungen ab. In diesen Sitzungen wurden neben der Prüfung des Jahres-
abschlusses, des Konzernabschlusses und des Verbundabschlusses insbesondere das interne Kontrollsystem und das Ri-
sikomanagementsystem behandelt und regelmäßig Bericht von der Internen Revision und vom Compliance Office erstattet.
Der Vergütungsausschuss befasste sich im Jahr 2022 in zwei Sitzungen mit den Grundsätzen der Vergütungspolitik sowie
dem Vergütungsbericht der VOLKSBANK WIEN AG und des Volksbanken-Verbundes.
Der Nominierungsausschuss hielt im Jahr 2022 zwei Sitzungen ab, in denen die jährliche Evaluierung der Vorstands- und
Aufsichtsratsmitglieder vorgenommen und die Aktualisierung der Fit & Proper Policy der Gesellschaft genehmigt wurde.
BERICHT DES AUFSICHTSRATES
gemäß § 96 AktG für das Geschäftsjahr 2022
Mag. Heribert Donnerbauer
Vorsitzender
des Aufsichtsrates
Jahresfinanzbericht 2022 76 Jahresfinanzbericht 2022
Die Sitzungen des Aufsichtsrates und seiner Ausschüsse waren weiterhin von einem hohen Anwesenheitsquorum der Mit-
glieder geprägt.
Auch im Geschäftsjahr 2022 haben der Aufsichtsrat der VOLKSBANK WIEN AG und seine Ausschüsse unter Inanspruchnahme
der gesetzlichen Erleichterungen aufgrund der COVID 19-Pandemie einige ihrer Sitzungen in virtueller oder hybrider Form
abgehalten. Die ordentliche Hauptversammlung am 28. April 2022 der VOLKSBANK WIEN AG fand ebenfalls wieder in vir-
tueller Form statt.
Das Marktumfeld war im Jahr 2022 weiterhin sehr herausfordernd und wurde von der noch anhaltenden COVID-19 Pandemie
und seit dem Februar 2022 von der Ukrainekrise und dadurch verursachten steigenden Energiekosten sowie einer hohen
Inflation und rasch ansteigenden Zinsen geprägt. Trotz dieser schwierigen Bedingungen konnten die VOLKSBANK WIEN AG
und der Volksbanken-Verbund eine beachtliche Ergebnissteigerung erzielen.
Das sehr gute Ergebnis des Volksbanken-Verbundes ermöglichte im Dezember 2022 die vorzeitige Rückzahlung der noch
ausstehenden Tranche des Staatsgeldes an die Republik Österreich und damit die Erfüllung der letzten offenen Pflichten
aus der Restrukturierungsvereinbarung für die Volksbanken. Die EU-Kommission hat Ende Jänner 2023 das Schließen des
Beihilfeverfahrens bestätigt. Damit ist die Transformation gelungen und kann nun der Fokus auf das Wachstum mit den
bestehenden und neuen Kundinnen und Kunden sowie auf den Gewinn von Marktanteilen gelegt werden.
Ein weiterer wichtiger Meilenstein war der Verkauf des Allgemeinen Rechenzentrums (ARZ) an den neuen strategischen
Partner Accenture, der damit nun für die IT-Service Erbringung zuständig ist und die IT-Services auf Marktstandard, mit
bestverfügbarer IT-Sicherheit und Zukunftsfähigkeit sicherstellen wird. Der Aufsichtsrat wurde vom Vorstand in mehreren
Sitzungen über den jeweils aktuellen Stand der Verhandlungen informiert, hat mit diesem die Vorteile und allfälligen Risiken
gründlich erörtert und dem Verkauf des ARZ an Accenture zugestimmt.
Schließlich liegt der Fokus unverändert auf dem Thema Nachhaltigkeit. Im Jahr 2022 lag ein besonderer Schwerpunkt auf
der Begleitung der Kundinnen und Kunden bei der nachhaltigen Transformation, indem nachhaltige Produkte, qualitativ
hochwertige Beratung und Informationen zum Thema Nachhaltigkeit angeboten wurden. In der VOLKSBANK WIEN AG
wurden ESG-Themen ins Risikomanagement und in die Kreditprozesse integriert.
Der Aufsichtsrat und seine Ausschüsse konnten sich über all diese Themen regelmäßig ein genaues Bild machen und wurden
vom Vorstand über die jeweiligen Fortschritte informiert.
Folgende personelle Änderungen erfolgten im Geschäftsjahr 2022 im Aufsichtsrat der VOLKSBANK WIEN AG:
Die vom Betriebsrat entsendeten Mitglieder Herr Manfred Worschischek und Frau Mag. Elisabeth Sölkner legten per
31.05.2022 ihre Funktion als Aufsichtsratsmitglieder zurück. An ihrer Stelle wurden vom Betriebsrat Frau Mag. Andrea Baier
und Frau Christiane Spiegl per 01.06.2022 in den Aufsichtsrat entsendet. Die Funktion von Herrn Manfred Worschischek als
Mitglied des Arbeits- und Risikoausschusses sowie des Nominierungsausschusses der VOLKSBANK WIEN AG wurde per
01.06.2022 von Herrn Dipl.-BW (FH) Hermann Ehinger übernommen.
Weiters legte das seitens der Republik Österreich in den Aufsichtsrat entsendete Mitglied Herr Mag. Harald Nograsek sein
Mandat per 30.11.2022 zurück. Seine Funktion als Vorsitzender des Prüfungsausschusses wurde per 06.12.2022 von Frau
Dr. Monika Wildner übernommen. Im Gegenzug hat Frau Dr. Monika Wildner ihren Sitz im Arbeits- und Risikoausschuss
sowie ihre Funktion als stellvertretende Vorsitzende dieses Ausschusses aufgeben. Dieser Sitz sowie die Funktion des
stellvertretenden Vorsitzenden des Arbeits- und Risikoausschusses wurden per 01.01.2023 von Herrn Dr. Helmut Hegen
übernommen.
Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2022 samt Lagebericht wurde von der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs-
und Steuerberatungsgesellschaft (KPMG) geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Der
Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 samt Konzernlagebericht wurde von der KPMG geprüft und ebenfalls mit einem
uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. Ebenso wurde der Verbundabschluss zum 31. Dezember 2022 samt
Verbundlagebericht von der KPMG geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.
8 Jahresfinanzbericht 2022
Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand vorgelegten Bericht zur Kenntnis genommen und den Jahresabschluss samt Lage-
bericht, den Konzernabschluss samt Konzernlagebericht und die Anlage zum Prüfbericht sowie den Verbundabschluss
samt Verbundlagebericht und die Anlage zum Prüfbericht nach vorheriger Befassung des Prüfungsausschusses gemäß
§ 96 Abs. 1 Aktiengesetz geprüft. Diese Prüfung durch den Aufsichtsrat hat keinen Anlass zu Beanstandungen gegeben;
insbesondere wurden der Jahresabschluss, der Konzernabschluss und der Verbundabschluss durch den Aufsichtsrat als
ordnungsgemäß aufgestellt befunden.
Der Aufsichtsrat billigt daher den Jahresabschluss samt Lagebericht, womit dieser gemäß § 96 Abs. 4 Aktiengesetz festge-
stellt ist, den Konzernabschluss samt Konzernlagebericht und die Anlage zum Prüfbericht sowie den Verbundabschluss samt
Verbundlagebericht und die Anlage zum Prüfbericht. Der Aufsichtsrat geht auch mit den Ergebnissen der Abschlussprüfung,
welche im Prüfungsausschuss mit der KPMG eingehend besprochen wurden, konform und ist mit dem vom Vorstand vor-
gelegten Vorschlag für die Gewinnverwendung einverstanden.
Die VOLKSBANK WIEN AG erstellt gemäß den gesetzlichen Anforderungen des §§ 243b und 267a UGB einen konsolidierten
nichtfinanziellen Bericht (Nachhaltigkeitsbericht) und stützt sich bei der Erstellung auf das internationale Rahmenwerk für die
Nachhaltigkeitsberichterstattung „GRI Standards“. Mit der Prüfung des Nachhaltigkeitsberichts wurde die KPMG Alpen-Treu-
hand GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft beauftragt und liegt der diesbezügliche Prüfbericht dem
Aufsichtsrat vor. Der dem Aufsichtsrat vorgelegte Nachhaltigkeitsbericht wurde unter Heranziehung des Prüfberichts der
KPMG Alpen-Treuhand GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft ebenfalls einer Prüfung durch den
Aufsichtsrat unterzogen. Die Prüfungen des Aufsichtsrats und der KPMG Alpen-Treuhand GmbH Wirtschaftsprüfungs- und
Steuerberatungsgesellschaft haben keinen Anlass zu Beanstandungen gegeben und geht der Aufsichtsrat auch mit den
Ergebnissen der Prüfung durch die KPMG Alpen-Treuhand GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
konform.
Festgehalten wird, dass die VOLKSBANK WIEN AG auch im abgelaufenen Geschäftsjahr dem in § 3 der Satzung verankerten
und von den Gesellschaftern erteilten Förderungsauftrag nachgekommen ist.
Der Aufsichtsrat bedankt sich abschließend beim Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, die im Geschäfts-
jahr 2022 mit ihrem Einsatz dieses hervorragende Ergebnis ermöglicht haben.
Wien, im März 2023
Für den Aufsichtsrat der VOLKSBANK WIEN AG:
Mag. Heribert DONNERBAUER,
geb. 04.08.1965
Vorsitzender des Aufsichtsrats
Jahresfinanzbericht 2022 98 Jahresfinanzbericht 2022
10 Jahresfinanzbericht 2022
Vorsitzender:
DI Gerald Fleischmann
geb. am 27.02.1969
Generaldirektor
Zuständigkeitsbereich:
– Filialen
– Kommunikation/Nachhaltigkeit & Marketing
– Organisation & IT
– Personalmanagement & Organisationsentwicklung
– Private Banking/Treasury
– Unternehmens- und Immobilienfinanzierung
– Vertriebsmanagement
DER VORSTAND
Vorsitzender-Stellvertreter:
Mag. Dr. Rainer Borns
geb. am 07.08.1970
Generaldirektor-Stellvertreter
Zuständigkeitsbereich:
– Controlling
– Data Governance & Data Management
– Finanzen
– Legal
– VB Infrastruktur und Immobilien Facilitymanagement
– VB Infrastruktur und Immobilien Immobilienmanagement
Jahresfinanzbericht 2022 1110 Jahresfinanzbericht 2022
Gesamtvorstand
Zuständigkeitsbereich:
– Compliance
– Revision
Vorsitzender-Stellvertreter:
Dr. Thomas Uher
geb. am 15.06.1965
Generaldirektor-Stellvertreter
Zuständigkeitsbereich:
– Digitale Transformation & Security
– Kreditrisikomanagement, Sanierung & Betreibung
– Risikocontrolling
– VB Services für Banken MSC Aktiv und Kreditsachbearbeitung
– VB Services für Banken WP-/ZV-Abwicklung und MSC Passiv/KSC
12 Jahresfinanzbericht 2022
DER AUFSICHTSRAT
Mag. Heribert Donnerbauer
Donnerbauer & Hübner Rechtsanwälte GmbH
Vorsitzender
Franz Gartner
Stadtgemeinde Traiskirchen
1. Vorsitzender-Stellvertreter
Mag. Robert Oelinger
Wirtschaftstreuhänder/Steuerberater
2. Vorsitzender-Stellvertreter
Mag. Susanne Althaler
Mitglied
Mag. Anton Fuchs
Mitglied
Dr. Helmut Hegen, M.B.L.
HOSP, HEGEN Rechtsanwaltspartnerschaft
Mitglied
Mag. Eva Schütz
Rechtsanwaltskanzlei Hieblinger-Schütz
Mitglied
Dr. Christian Lind
Mitglied
Mag. Harald Nograsek
Mitglied bis 30.11.2022
Dr. Monika Wildner, LL.M. (NYU)
Selbständige Rechtsanwältin
Mitglied
Jahresfinanzbericht 2022 1312 Jahresfinanzbericht 2022
Betriebsratsvorsitzender Christian Rudorfer
Mag. Andrea Baier
ab 01.06.2022
Dipl.-BW (FH) Hermann Ehinger
Mag. Elisabeth Sölkner
bis 31.05.2022
Christiane Spiegl
ab 01.06.2022
Bettina Wicha
Manfred Worschischek
bis 31.05.2022
Vom Betriebsrat delegiert:
Ministerialrat Christian Friessnegg
Staatskommissär bis 31.07.2022
AL Mag. Dr. Katharina Schwaha
Staatskommissärin ab 01.08.2022
Ministerialrat Helmut Wiesenfellner
Staatskommissär-Stellvertreter ab 01.08.2022
Staatskommissäre:
14 Jahresfinanzbericht 2022
KONZERNLAGEBERICHT
Jahresfinanzbericht 2022 1514 Jahresfinanzbericht 2022
16 Bericht über den Geschäftsverlauf
und die wirtschaftliche Lage
16 Geschäftsverlauf
22 Bericht über
Zweigniederlassungen
22 Finanzielle
Leistungsindikatoren
22 Geschäfte mit
nahestehenden Personen
22 Nichtfinanzielle
Leistungsindikatoren
23 Bericht über die voraussichtliche
Entwicklung und die Risiken des
Unternehmens
23 Voraussichtliche Entwicklung
des Unternehmens
24 Wesentliche Risiken und
Ungewissheiten
25 Bericht über Forschung
und Entwicklung
25 Berichterstattung über wesentliche
Merkmale des internen Kontroll-
und des Risikomanagementsystems
im Hinblick auf den
Rechnungslegungsprozess
16 Jahresfinanzbericht 2022
Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage
Geschäftsverlauf
Der VOLKSBANK WIEN Konzern (VBW Konzern) schloss das Geschäftsjahr 2022 wirtschaftlich wieder sehr erfolgreich
ab. Während das auf hohem Niveau befindliche Provisionsergebnis auf EUR 60 Mio. gesteigert werden konnte, war im Ge-
schäftsjahr 2022 insbesondere das höhere Zinsniveau und somit das um rd. 3,5 % auf EUR 130 Mio. gestiegene Zinsergebnis
für die wesentliche Ertragssteigerung verantwortlich.
Das Bewertungsergebnis aus den Risikovorsorgen für das Kreditrisiko beläuft sich auf EUR -9,5 Mio. und resultiert vorwie-
gend aus Rekalibrierungen bei den Risikomodellen für nicht ausgefallene Kredite. Bisher kam es weder zu nennenswerten
COVID-19 noch aufgrund der Folgen des Russland Angriffs auf die Ukraine bedingten Kreditausfällen im VBW Konzern. Zur
Ermittlung der Kreditrisikovorsorgen verweisen wir auf die umfassenden Angaben in den Notes sowie auf den Risikobericht
in diesem Lagebericht.
Das sehr gute Ergebnis des VBW Konzerns und des Volksbanken-Verbundes insgesamt ermöglichte im Dezember 2022 die
vorzeitige Zahlung des noch offenen Betrages an die Republik und damit die Erfüllung der letzten offenen Pflichten aus der
Restrukturierungsvereinbarung für die Volksbanken. Die EU-Kommission hat daher Ende Jänner 2023 das Schließen des
Beihilfeverfahrens bestätigt.
Neben der Rückzahlung der Republik konnten weitere wesentliche Projekte für den Volksbanken Verbund im Geschäftsjahr
2022 abgeschlossen werden. Im ersten Halbjahr 2022 wurde das Programm „Adler“ zur Optimierung der Verbundstruktur
erfolgreich vor dem vorgesehenen Zeitplan abgeschlossen. Das Ziel des Programms war, innerhalb unseres Verbundes
die Aufgabenteilung, die Zuständigkeiten und die Prozesse optimal zu organisieren, um eine effiziente Basis für die weitere
Zukunft des Volksbanken Verbundes zu legen. Die konsequente Umsetzung der damit verbundenen Positionierung als „Haus-
bank der Zukunft“ steht auf zwei Säulen. Einerseits auf einer hohen Beratungsqualität für die regionale Kundenbetreuung und
andererseits auf der zentralen Säule „Steuerung und Dienstleistung“, welche durch die Bündelung von Zentralfunktionen des
Volksbanken-Verbundes im VBW Konzern umgesetzt wurde.
Ein weiterer wichtiger Schritt in Richtung Optimierung der Aufstellung des Volksbanken-Verbundes war die Ende des ersten
Halbjahres geschlossene Partnerschaft mit Accenture im Bereich der IT. Dies beinhaltete auch den Verkauf des Rechen-
zentrumbetriebs durch das ARZ an Accenture im Zuge eines Asset-Deals, dessen Closing Ende November erfolgte. Eine
hochwertige IT ist sowohl auf der Kundenseite als auch für die internen Prozesse ein wichtiger Faktor, weshalb der Volks-
banken-Verbund hier zukünftig auf die Dienstleistungen des weltweit führenden Anbieters bei IT Services setzen wird.
Die Konzentration des VBW Konzerns soll in diesem herausfordernden Umfeld weiterhin auf die hohe Beratungsqualität
im Kundengeschäft gelegt werden, welches durch die Verstärkung des Engagements bei der Digitalisierung des Vertriebs
unterstützt wird. Mit der Volksbank-Videoberatung erhalten die Kunden beispielsweise die gleiche persönliche, vollumfas-
sende, individuelle und professionelle Beratung wie bei einem Filialbesuch. Durch flexibel kombinierbare digitale Angebote
und persönliche Beratung in den Filialen bzw. bei der Videoberatung besteht die Möglichkeit dem Kunden schnelleres Service
zu bieten und somit die Kundenbeziehung zu stärken. Erfreulich ist dabei die Tatsache, dass die Volksbanken mit der App
„hausbanking“ ein sehr wettbewerbsfähiges Produkt am Markt haben.
Auch im Bereich Private Banking wurde den Wünschen der Kunden durch die Erweiterung um eine Vermögensverwaltung
Rechnung getragen. Seit Herbst 2022 profitieren private und institutionelle Anleger sowie Unternehmen bei der Vermögens-
verwaltung von unterschiedlichen Veranlagungsmöglichkeiten, individuellen Anlagestrategien sowie einem vierstufigen nach-
haltigen Investment-Ansatz. Hierbei arbeitet der VBW Konzern ganz im Sinne des genossenschaftlichen Prinzips eng mit
der Volksbank Vorarlberg zusammen, deren langjährige Expertise in der Vermögensverwaltung nun auch den Kunden des
VBW Konzerns zugutekommt.
Darüber hinaus hat die Nachhaltigkeit in allen Bereichen der Wirtschaft weiter an Bedeutung gewonnen. Für den VBW
Konzern ist sie aufgrund ihrer regionalen und genossenschaftlichen Herkunft ein bedeutendes Asset. Der VBW Konzern
hat sich zu dem Pariser Klimaschutzabkommen bekannt und ein umfassendes Projekt zum Thema „Nachhaltigkeit" bereits
im Geschäftsjahr 2021 aufgesetzt und mit Ende Juni 2022 in die Linie übergeben. Ziel des Projektes war, ESG-Risiken an-
gemessen zu managen und die positiven Auswirkungen seiner Geschäftsaktivitäten auf die Umwelt und die Menschen zu
verstärken. Die daraus resultierenden Maßnahmen werden die Volksbanken auch in der Zukunft begleiten. Für die geplan-
KONZERNLAGEBERICHT
Jahresfinanzbericht 2022 1716 Jahresfinanzbericht 2022
ten nachhaltigen Anleihen des VBW Konzerns wurde von der Nachhaltigkeitsrating-Agentur Sustainalytics eine Bewertung
des Verbundes eingeholt. Darüber hinaus wurde der VBW Konzern im Hinblick auf sein Geschäftsmodell einer Bewertung
unterzogen und von Sustainalytics im April als „Low Risk“ im Hinblick auf Nachhaltigkeit eingestuft. Dieses erfreuliche
Ergebnis unterstreicht die Anstrengungen des VBW Konzerns im Nachhaltigkeitsbereich.
Die Rating Agentur Fitch hat im Juli die Bonitätsbeurteilung des Volksbanken-Verbundes von BBB (Ausblick positiv) auf
BBB+ (Ausblick stabil) angehoben. Diese Verbesserung ist vor allem auf die positive Entwicklung bei Ertragskraft, Kapitali-
sierung und Kreditrisiko zurückzuführen. Das Rating gilt gleichermaßen für alle Verbundbanken.
Wirtschaftliches Umfeld
Gesamtwirtschaftliche Entwicklung 2022
Quelle: WIFO, Statistik Austria und AMS
Die österreichische Wirtschaft war wegen ihrer Branchenstruktur, insbesondere wegen des großen Stellenwerts der touris-
tischen Dienstleistungen, überproportional von der COVID-19 Krise betroffen und konnte sich ab 2021 bis weit ins Jahr 2022
aufgrund des Wegfalls COVID-bedingter Einschränkungen entsprechend kräftig erholen. Die Auslandsnachfrage belebte
zu Jahresbeginn die Warenexporte und führte im abgelaufenen Jahr zu einer Rückkehr des Tourismus in die Nähe der
bis zum Rekordjahr 2019 üblichen Dimensionen. Die Dienstleistungsexporte lieferten einen hohen positiven Wachstums-
beitrag. Gleichzeitig kühlte sich die zunächst noch lebhafte Industrie- und Baukonjunktur merklich ab. Preise und Kosten
hatten sich aufgrund sektoraler Verknappungen schon 2021 erhöht und die Verbraucherpreisinflation sowohl in Österreich
als auch in der gesamten Eurozone das Inflationsziel der EZB überschritten.
Mit dem Kriegsausbruch in der Ukraine am 24. Februar ging ein erneuter Teuerungsschub bei Energie und anderen Roh-
stoffen einher, der auch die Abnehmerländer österreichischer Warenexporte betraf und deren Wachstumsbeitrag entspre-
chend verringerte. Die bis in den zweistelligen Bereich zunehmende Verbraucherpreisinflation drückte auf die verfügbaren
Einkommen, was den Konsum belastete und dazu beitrug, dass das österreichische Bruttoinlandsprodukt im vierten Quartal
laut erster WIFO-Schätzung schrumpfte, während die Jahreswachstumsrate auf 2,7 % zunahm. Die Beschäftigungslage
blieb gut. Die Arbeitslosenrate laut nationaler Berechnung fiel im Sommer unter 6 % und beendete das Jahr mit 7,4 % im
Dezember. Viele Sektoren berichteten von nicht besetzbaren Stellen aufgrund des weiter herrschenden Fachkräftemangels.
Die Zahl der Unternehmensinsolvenzen, die in den vorangegangenen beiden Jahren durch pandemiebedingte Ausnahme-
regeln verringert wurde, näherte sich 2022 mit 4.751 wieder dem Vorpandemie-Niveau an, ohne die Werte der Jahre 2017
bis 2019 ganz zu erreichen.
Angesichts des auch in der Eurozone insgesamt signifikanten Inflationsanstiegs straffte die Europäische Zentralbank ih-
ren Zeitplan für den Ausstieg aus der sehr lockeren Geldpolitik und erhöhte im Juli 2022 ihre Schlüsselzinssätze um je
50 Basispunkte auf 0 % (Einlagen), 0,5 % (Hauptrefinanzierungsgeschäfte) und 0,75 % (Spitzenrefinanzierung). Nach drei
weiteren Anhebungen endete das Jahr mit Leitzinsen von 2,0 % (Einlagen), 2,5 % (Hauptrefinanzierung) und 2,75 % (Spit-
zenrefinanzierung). Die Kapitalmarktzinsen nahmen bereits in der ersten Jahreshälfte kräftig zu und flachten sich erst im
vierten Quartal etwas ab. Die Rendite der 10-jährigen österreichischen Bundesanleihe stieg von 0,1 % am 31.12.2021 bis
zur Jahresmitte auf knapp 2 % und beendete das Jahr 2022 mit 3,2 %. Auf den Aktienmärkten kam es nach Kriegsausbruch
zu einem kräftigen Einbruch. Die europäischen Aktienindizes konnten ihre Verluste im späteren Jahresverlauf zwar wieder
eingrenzen, beendeten das Jahr aber mit einem deutlichen Minus (ATX -19,0 %, DAX -12,3 %).
Energiemarkt
Die Sanktionen gegen Russland nach dessen Einmarsch in der Ukraine sowie Lieferbeschränkungen durch Gazprom las-
teten 2022 auf dem europäischen Energiemarkt. Der Anteil Russlands an den europäischen Importen wurde reduziert und
eine erhöhte Einspeicherung forciert, was die Nachfrage entsprechend erhöhte. Der Gaspreis, der sich schon 2021 auf rund
100 EUR/MWh vervierfacht hatte, erreichte im August vorübergehend mehr als 300 EUR/MWh. Bis zum Beginn der Heizperiode
wurden die europäischen Gasspeicherstände aufgefüllt. In Österreich, das mit einer Kapazität von rund einem Jahresbedarf
überdurchschnittlich große Speicherstätten hat, erreichte der Füllstand rund 90 %, wovon rund 60 % für Kunden in Österreich
eingelagert wurden. In Kombination mit dem milden Winterbeginn trug dies dazu bei, dass Versorgungsengpässe bis hin zu
Reales BIP-Wachstum
J/J
Inflationsrate laut HVPI
J/J
Arbeitslosenrate
Nationale Definition (AMS)
Stand 31.01.2023 4,7 % 8,6 % 6,3 %
18 Jahresfinanzbericht 2022
staatlichen Zuteilungen, die die Pandemie als Hauptrisikofaktor für den Wirtschaftsausblick ablösten und zum Hauptmotiv
adverser Szenarien geworden waren, unwahrscheinlicher wurden und sich auch die Preissituation merklich entspannte.
Eng verbunden mit dem Gaspreis hat sich auch der Strompreis im vergangenen Jahr stark verteuert, und fiel erst gegen
Jahresende auf seine Startwerte zurück. Einen ähnlichen, insgesamt aber flacheren Verlauf wies der Ölpreis auf, dessen
Effekt allerdings durch die parallel stattfindende Aufwertung des US-Dollar von 1,14 USD je EUR am 31.12.2021 auf 1,07 USD
je EUR am 31.12.2022 intensiviert wurde. Hauptfolgen der Energiemarktentwicklung waren Verdrängungseffekte beim pri-
vaten Konsum sowie Kostensteigerungen und – vor allem zur Zeit der größten Versorgungsängste im dritten Quartal – eine
rückläufige Investitionsneigung bei den Unternehmen. Die Preiskonsolidierung sowie ein Bündel an staatlichen Unterstüt-
zungsmaßnahmen für private Haushalte und Unternehmen schwächte die konjunkturellen Auswirkungen der erhöhten
Energiepreise ab.
Quelle: https://energie.wifo.ac.at/
Kreditmarkt
In Kombination mit der erhöhten Unsicherheit, der Nachfrageabschwächung auf den Exportmärkten und bei den Konsu-
menten und den hohen Energie- und Rohstoffpreisen trug die Zinswende dazu bei, dass sich die Investitionsneigung im
Jahresverlauf verringerte. Das Kreditwachstum war im Gesamtmarkt dennoch kräftig. Im Jahresdurchschnitt nahmen die
Kredite an private Haushalte in Österreich um 5 % und jene an nicht-finanzielle Unternehmen um 9,9 % zu und wiesen
damit eine höhere Dynamik auf als in der Eurozone insgesamt (4,4 % bzw. 6,7 %). Nach starkem, bei den Unternehmen
auch durch erhöhte Betriebsmittelkredite verursachten Kreditwachstum um die Jahresmitte nahm die Dynamik im zweiten
Halbjahr wieder ab. Bei den privaten Haushalten wirkte sich neben den realen Einkommenseinbußen und den steigenden
Zinsen auch die im August in Kraft getretene strengere Regulierung von Wohnungsfinanzierungen durch die FMA aus. Diese
sehen (mit Ausnahmekontingenten zwischen 5 % und 20 %) eine maximale Beleihungsquote von 90 %, eine maximale
Schuldendienstquote von 40 % und eine Höchstlaufzeit von 35 Jahren vor, wobei Kredite bis zur Geringfügigkeitsgrenze von
EUR 50.000 von diesen Vorgaben ausgenommen sind.
Jahresfinanzbericht 2022 1918 Jahresfinanzbericht 2022
Immobilienmarkt
Am österreichischen Wohnimmobilienmarkt endete im vierten Quartal 2022 ein langer und kräftiger Preisaufschwung.
Die Kombination aus gestiegenen Immobilienpreisen, hohen Baukosten, steigenden Zinsen und durch hohe Inflation ver-
ringerte reale verfügbare Einkommen verschlechterte die Leistbarkeit. Hinzu kamen die allgemein höhere Unsicherheit,
strengere Kreditvergabestandards sowie das durch 71.200 Fertigstellungen aus dem Vorjahr, den höchsten Wert seit Anfang
der 1980er Jahre, erhöhte Angebot. Gleichzeitig blieben die Realzinsen allerdings negativ, was die Nachfrage durch institu-
tionelle Investoren weiter unterstützte. Der Immobilienpreisindex der OeNB, der im zweiten Quartal noch eine Jahresrate
von 13,1 % aufwies, ging im vierten Quartal 2022 erstmals seit dem dritten Quartal 2014 um mehr als 1 % gegenüber dem
Vorquartal zurück und wies nur mehr eine Jahresrate von 5,2 % auf. Von den abgebildeten Segmenten konnten einzig neue
Eigentumswohnungen außerhalb Wiens noch ein geringfügiges Preisplus gegenüber dem Vorquartal verbuchen, während
die Preise für Einfamilienhäuser, gebrauchte Eigentumswohnungen und in Wien auch neue Eigentumswohnungen in Sum-
me rückläufig waren. Trotz des schwachen vierten Quartals präsentierte sich das Gesamtjahr 2022 mit einem Plus des
OeNB-Immobilienpreisindex von 10,4 % J/J noch sehr robust, laut OeNB Immobilienmarktmonitor traten die Mieten exkl.
Betriebskosten hingegen auf der Stelle. Die Baukosten verteuerten sich im Siedlungs- und Wohnungsbau um 10,1 % J/J
(Straßenbau: 17,3 % J/J).
Regionale und sektorale Entwicklung
Quelle: WIFO, Statistik Austria und AMS
Bei den abgebildeten Produktionswerten aus dem dritten Quartal 2022, die sich ansonsten recht ausgeglichen präsentie-
ren, fällt die unterdurchschnittliche Entwicklung in Wien auf. Während die Bauproduktion im zweiten Quartal in Wien auch
im Vergleich zum letzten Vorpandemiejahr 2019 etwas unterdurchschnittlich war (22,8 % im Vergleich zu 30 % in Österreich
insgesamt), hat sich die Sachgütererzeugung in Wien offenbar rascher erholt als in den meisten anderen Bundesländern.
Das Wachstum gegenüber Q2-2019 wird vom WIFO mit 33,9 % angegeben (Österreich: 27 %). Für den ungewöhnlichen Ver-
lauf verweist das WIFO u.a. auf die schwankende Produktion der Münze Österreich. Die Arbeitslosenrate ist in Wien ebenso
wie in allen Bundesländern zurückgegangen, war 2022 in der Bundeshauptstadt aber unverändert am höchsten.
Besonders günstig präsentierte sich die Arbeitsmarktsituation in Salzburg und Tirol. Auch wenn die anfängliche Sommer-
saison teilweise hinter dem Vorjahr zurückblieb, war das Jahr 2022 insgesamt durch den wieder möglichen Wintertouris-
mus von einem Aufholprozess des Tourismus und der tourismusintensiven Regionen geprägt. Die Zahl der Beherbergungs-
betriebe bzw. Betten nahm im Gesamtjahr 2,0 % J/J bzw. 1,7 % J/J zu. Den stärksten absoluten Zuwachs verzeichneten Tirol
und Salzburg, der höchste prozentuale Zuwachs fand mit 36,2 % mehr Betrieben und 17,8 % zusätzlichen Betten in Wien
statt. Kärnten und Oberösterreich verzeichneten ein leichtes Minus. Die Anzahl der Nächtigungen belief sich im Gesamtjahr
auf rund 137 Millionen und lag damit um 72,1 % über jener des Vorjahrs (inländische Gäste + 31,4 %, ausländische Gäste
+96,3 %). Obwohl es im ersten Quartal noch pandemiebedingte Einschränkungen gab, war 2022 laut vorläufiger Jahressta-
tistik nur mehr 10 % vom Rekordjahr 2019 entfernt und zählte zu den Top 5 der von der Statistik Austria erfassten Kalender-
jahre. Eine Aufgliederung nach Beherbergungsbetrieben für die vorläufige Sommersaison (Mai bis September) zeigte vor
allem bei Ferienwohnungen kräftige Wachstumsraten, während die Hotel-Übernachtungen leicht rückläufig waren.
Während die gestiegene Zahl an Gästen aus dem Ausland die Anzahl der potenziellen Konsumenten wieder erhöhte, drück-
ten die Belastungen für die verfügbaren Haushaltseinkommen auf die Umsätze im Einzelhandel, wo vor allem der nieder-
gelassene Bereich auch die höheren Energiekosten spürte. Die Neuzulassungen von Personenkraftwagen lagen um 10 %
unter Vorjahresniveau. Zudem berichtete der Handelsverband von ausufernden Rabattaktionen und von 35.000 nicht be-
setzbaren offenen Stellen gegen Ende 2022. Dennoch nahm die Bruttowertschöpfung im Handel laut WIFO (Dezember 2022)
Ö BGLD KNT NÖ OÖ SBG STMK T VBG W
Q3-2022 Produktionswert % J/J
Sachgütererzeugung 13,6 21,1 19,0 11,7 17,6 17,7 10,8 7,1 12,3 7,6
Bauwesen 6,8 3,5 11,3 9,2 6,2 13,4 8,9 5,2 3,8 1,9
Arbeitslosenquote 2022 % 6,3 6,3 7,1 5,9 4,0 3,7 5,2 4,0 5,0 10,5
Tourismus 2022: Nächtigungen % J/J 72,1 17,0 25,7 32,0 39,3 93,2 45,3 89,8 86,2 164,3
Inland 31,4 12,6 9,0 22,0 28,9 54,0 29,6 35,4 46,6 96,0
Ausland 96,2 36,3 43,0 59,6 56,4 110,2 76,4 97,4 92,9 190,7
20 Jahresfinanzbericht 2022
um 2,5 % zu. Die Industrie wurde zwar zunehmend von schwächeren Aufträgen und den gestiegenen Produktionskosten be-
lastet, im Dezember 2022 lag der Umsatz des verarbeitenden Gewerbes aber noch immer um 8,1 %, jener des Baugewerbes
um 5,7 % über dem Wert aus Dezember 2021. Die Auftragseingänge verloren an Dynamik, der Bau-Auftragsbestand war
zu Mitte des Jahres in den meisten Bundesländern aber noch höher als im Vorjahr (Österreich: +4,8 %, Niederösterreich
unverändert, Burgenland und Vorarlberg rückläufig).
Das Gesundheitswesen zählte 2022 einmal mehr zu den ausgeglichensten Sektoren. Die Insolvenzfälle im Bereich Ärzte
und Gesundheit gingen laut KSV im Vorjahr auf 21 zurück. Im letzten Vorpandemiejahr 2019 hatte es 238 Insolvenzen gege-
ben. Die Nachfrage nach ärztlichen Leistungen wurde durch die Pandemie sowie aufgeschobene Behandlungen zusätzlich
unterstützt, ist aber generell hoch und steht teilweise einem verknappten Angebot gegenüber. Auch das Umfeld für die
Apotheken war gut, wobei diese teilweise von denselben Faktoren beeinflusst sind wie der Einzelhandel und das Angebot
hier durch neue öffentliche Apotheken (+18 im Jahr 2022) und wachsende Online-Angebote tendenziell zunimmt.
Konzernergebnis für das Geschäftsjahr 2022
Nach einem Jahr der wirtschaftlichen Erholung 2021 war das laufende Geschäftsjahr von hoher Unsicherheit aufgrund von
hoher Inflation, geopolitischen Spannungen und negativen wirtschaftlichen Entwicklungen geprägt. Das Konzernergebnis vor
Steuern beträgt EUR 54,8 Mio. (2021: EUR 111,7 Mio.), das Konzernergebnis nach Steuern und Minderheiten EUR 72,9 Mio.
(2021: 105,3 Mio.). Das Betriebsergebnis betrug im Jahr 2022 EUR 64,4 Mio. (2021: EUR 94,7 Mio.). Ohne Berücksichtigung der
Zahlung an die Republik sogar EUR 83,4 Mio.
Der Zinsüberschuss erhöhte sich von EUR 126,0 Mio. auf EUR 130,4 Mio. im Geschäftsjahr 2022. Sowohl ertragsseitig er-
höhten sich die Zinsen und ähnliche Erträge von EUR 194,9 Mio. auf EUR 211,3 Mio. als auch aufwandsseitig stiegen die
Zinsen und ähnliche Aufwendungen von EUR 68,9 Mio. auf EUR 80,8 Mio. Der Anstieg resultiert im Wesentlichen aus höhe-
ren Zinserträgen aus Forderungen an Kunden in Höhe von EUR 124,7 Mio. und höheren Zinserträgen aus Forderungen an
Kreditinstitute von EUR 33,0 Mio., welche auf die im Berichtsjahr beginnenden Erhöhungen der Leitzinsätze seitens der EZB
zurückzuführen sind. Die Zinserträge aus der Teilnahme am TLTRO III der EZB reduzierten sich um EUR 1,7 Mio. Weiters
kam es zu einem Rückgang in Höhe von EUR -15,0 Mio. bei den Zinsen und ähnliche Erträge aus Schuldverschreibungen
und anderen festverzinslichen Wertpapieren, der auf den Verkauf von italienischen Staatsanleihen in der Vergleichsperiode
zurückzuführen ist. Weiters verbesserte sich der Zinsüberschuss aus derivativen Finanzinstrumente von EUR -13,6 Mio. um
EUR 2,2 Mio. gegenüber der Vergleichsperiode auf EUR -11,4 Mio. Der Zinsaufwand aus Negativzinsen für Einlagen bei der
Zentralbank erhöhte sich um EUR -3,1 Mio.
Die Risikovorsorgen erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr um EUR 26,1 Mio. auf EUR -9,5 Mio. Dies spiegelt sich im
Wesentlichen durch Nettodotierungen in Höhe von EUR -9,0 Mio. (2021: EUR 9,8 Mio.) bei der Portfoliowertberichtigung auf-
grund der ökonomisch erforderlichen Überarbeitung der internen Kreditrisikomodelle und der damit zusammenhängenden
Rekalibrierung der Ausfallswahrscheinlichkeiten und durch geringere Nettoauflösungen bei Einzelwertberichtigungen (inkl.
Direktabschreibungen und Erträgen aus abgeschriebenen Forderungen) in Höhe von EUR 2,4 Mio. (2021: EUR 5,1 Mio.) wider.
Für das außerbilanzielle Geschäft wurden Nettodotierungen in Höhe von EUR von EUR -2,4 Mio. (2021: EUR 1,1 Mio.) gebildet.
Der Provisionsüberschuss in Höhe von EUR 59,9 Mio. konnte im Berichtsjahr im Vergleich zum Vorjahr (2021: EUR 58,6 Mio.)
weiter gesteigert werden. Dieser Anstieg resultiert im Wesentlichen aus dem Girogeschäft und Zahlungsverkehr (EUR +1,5 Mio.),
aus dem Wertpapiergeschäft (EUR +0,3 Mio.) und aus dem sonstigen Dienstleistungsgeschäft (EUR +0,1 Mio.). Demgegen-
über steht ein niedrigerer Provisionsüberschuss aus dem Kreditgeschäft (EUR -0,4 Mio.) sowie ein niedrigerer Provisions-
überschuss aus dem Depotgeschäft (EUR -0,1 Mio.).
Das Handelsergebnis beträgt für das Geschäftsjahr EUR 1,7 Mio. und ging leicht im Vergleich zum Vorjahr (2021: EUR 2,0 Mio.)
zurück. Für den Rückgang sind im Wesentlichen Bewertungsergebnisse (EUR -0,4 Mio.) von Handelsbuchderivaten, die für
ökonomische Absicherungen von Bankbuchpositionen verwendet werden, verantwortlich.
Das Ergebnis aus Finanzinstrumenten und investment properties beträgt für den Berichtszeitraum EUR -9,5 Mio. und liegt
damit um EUR -18,2 Mio. unter der Vergleichsperiode (2021: EUR 8,7 Mio.). Der Rückgang ist im Wesentlichen auf Bewer-
tungsverluste bei derivativen Finanzinstrumenten in Höhe von EUR -27,2 Mio. (2021: EUR 0,8 Mio.) auf Verluste bei Forde-
rungen, die zum fair value bewertet werden in Höhe von EUR -2,6 Mio. (2021: EUR 0,9 Mio.) und auf Bewertungsverluste
aus der Bewertung von Garantiesparprodukte EUR -2,7 Mio. (2021: EUR 1,0 Mio.) zurückzuführen. Demgegenüber stehen
Jahresfinanzbericht 2022 2120 Jahresfinanzbericht 2022
Bewertungsgewinne in Höhe von EUR 18,1 Mio. (2021: EUR 6,6 Mio.) bei verbrieften Verbindlichkeiten, die zum fair value
bewertet werden.
Das sonstige betriebliche Ergebnis reduzierte sich gegenüber dem Vorjahr von EUR 111,3 Mio. um EUR 16,7 Mio. auf EUR
94,6 Mio. Der Rückgang ist einerseits auf die Zahlung an die Republik in Höhe von EUR -19,0 Mio. zurückzuführen und an-
derseits auf geringere Erträge aus Kostenverrechnungen (VB Wien und VB Services für Banken GesmbH) um EUR 3,5 Mio.
Demgegenüber steuerte der Verkauf von Sachanlagevermögen einen positiven Ergebnisbeitrag in Höhe von EUR 4,4 Mio.
(2021: EUR 0,1 Mio.) bei.
Der Verwaltungsaufwand blieb mit EUR -212,7 Mio. (2021: EUR -212,0 Mio.) im Vergleich zum Vorjahreszeitraum beinahe
unverändert. Sowohl der Personalaufwand, aufgrund eines leichten Rückgangs bei der Mitarbeiteranzahl, als auch die
Zu- und Abschreibungen gingen um EUR 1,9 Mio. bzw. um EUR 0,7 Mio. leicht zurück. Die Sachaufwendungen verzeichnete
einen leichten Anstieg um EUR 3,2 Mio. Die Gründe hierfür sind ein gestiegener EDV-Aufwand (EUR +8,9 Mio.), höhere
Aufwendungen für Werbung und Repräsentationen (EUR +0,6 Mio.), höhere Beiträge zum Abwicklungsfonds (EUR +0,7 Mio.)
sowie höhere Aufwendungen für Geschäftsräume. (EUR +0,4 Mio.). Demgegenüber stehen um EUR 7,8 Mio. auf EUR -2,8 Mio.
(2021: EUR -10,6 Mio.) geringere Beiträge für die Einlagensicherung im Vergleich zum Vorjahr.
Die Steuern vom Einkommen und Ertrag betrugen im Geschäftsjahr 2022 EUR 18,2 Mio. (2021: EUR -6,4 Mio.). Der positive
Steuerbetrag resultiert im Wesentlichen aus latenten Steuererträgen. Aufgrund der Steuerplanung der nächsten vier Jahre
konnten in der Berichtsperiode aktive latente Steuern in Höhe von EUR 24,2 Mio. (2021: EUR 8,9 Mio.) auf einen Teil der steu-
erlichen Verlustvorträge angesetzt werden. Auf die darüber hinaus bestehenden steuerlichen Verlustvorträge in Höhe von
EUR 397 Mio. (2021: EUR 548 Mio.) werden keine aktiven latenten Steuern angesetzt. Der laufende Steueraufwand inklusive
Steueraufwand aus Vorperioden beträgt für 2022 EUR -1,6 Mio. (2021: EUR -3,3 Mio.).
Vermögenslage
Die Bilanzsumme beträgt zum 31. Dezember 2022 EUR 14,5 Mrd. und ist damit im Vergleich zum Ultimo 2021 mit EUR 16,9 Mrd.
um EUR 2,5 Mrd. niedriger.
Die Barreserve in Höhe von EUR 3,3 Mrd. (2021: EUR 6,8 Mrd.) ist im Vergleich zum Vorjahr um EUR 3,4 Mrd. gesunken. Der
Rückgang resultiert im Wesentlichen aus der vorzeitigen Teilrückzahlung der TLTRO III Finanzierung der EZB in Höhe von
EUR 2,2 Mrd.
Die Forderungen an Kreditinstitute in Höhe von EUR 2,8 Mrd. sind im Vergleich zum Ultimo der Vorperiode (EUR 2,2 Mrd.)
im Wesentlichen aufgrund des höheren Refinanzierungsbedarfs der Verbundbanken gestiegen.
Die Forderungen an Kunden betragen zum 31. Dezember 2022 EUR 5,5 Mrd. und sind gegenüber dem Ultimo Vorjahr
(EUR 5,4 Mrd.) ebenso wie die Finanzinvestitionen mit EUR 2,1 Mrd. (EUR 2,1 Mrd.) nahezu unverändert geblieben.
Der Anstieg bei den sonstigen Aktiva von EUR 0,1 Mrd. auf EUR 0,3 Mrd. zum 31. Dezember 2022 resultiert im Wesentlichen
aus der Marktwertveränderungen der Derivate im Bankbuch.
In den Vermögenswerten zur Veräußerung bestimmt werden zum 31. Dezember 2022 Buchwerte von betrieblich genutzten
Immobilien und leerstehenden Objekten dargestellt, deren Verkauf zum 31. Dezember 2022 bereits vertraglich fixiert bzw.
höchstwahrscheinlich ist. Der Rückgang im Berichtsjahr in Höhe von EUR 5,3 Mio. ist im Wesentlichen auf den Verkauf von
zwei Immobilien in Wien zurückzuführen.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von EUR 4,1 Mrd. sind im Vergleich zum 31. Dezember 2021
(EUR 6,2 Mrd.) aufgrund der oben beschriebenen vorzeitigen Teilrückzahlung der TLTRO III Finanzierung der EZB gesunken.
Der Rückgang bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kunden von EUR 6,9 Mrd. auf EUR 6,7 Mrd. zum 31. Dezember 2022
resultiert im Wesentlichen aus niedrigeren Spareinlagen.
Die verbrieften Verbindlichkeiten betragen zum 31. Dezember 2022 EUR 1,7 Mrd. und sind im Vergleich zum Vorjahr um
EUR 0,2 Mrd. im Wesentlichen aus Marktwertänderungen der Basis Adjustments der Fair Value Hedges gesunken.
22 Jahresfinanzbericht 2022
Das Eigenkapital inklusive des Kapitals nicht beherrschender Anteile verzeichnet seit Jahresbeginn einen Anstieg um
EUR 56,1 Mio. auf EUR 984,4 Mio. Diese Veränderung ist im Wesentlichen auf das Konzerngesamtergebnis für das Ge-
schäftsjahr 2022 (EUR 80,6 Mio.), die Ausschüttungen an die Gesellschafter (EUR -5,8 Mio.) sowie auf die Kuponzahlung
für die AT1 Emission (EUR -17,1 Mio.) zurückzuführen. Das Konzerngesamtergebnis von EUR 80,6 Mio. setzte sich aus dem
Jahresergebnis für das Geschäftsjahr 2022 von EUR 72,9 Mio. und dem sonstigen Ergebnis von EUR 7,7 Mio. zusammen.
Bericht über Zweigniederlassungen
Der VBW Konzern verfügt über keine Zweigniederlassungen.
Finanzielle Leistungsindikatoren
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel der VBW KI-Gruppe betragen zum 31. Dezember 2022 EUR 1,3 Mrd. (31.12.2021:
EUR 1,3 Mrd.). Der Gesamtrisikobetrag belief sich zum 31. Dezember 2022 auf EUR 4,0 Mrd. (31.12.2021: EUR 3,8 Mrd.).
Die CET1 Ratio bezogen auf das Gesamtrisiko beträgt 16,9 % (31.12.2021: 16,9 %), die Eigenmittelquote bezogen auf das
Gesamtrisiko liegt bei 31,8 % (31.12.2021: 33,1 %).
Die aufsichtsrechtlichen Eigenmittel, der Gesamtrisikobetrag und daraus errechnete Kennzahlen wurden gemäß CRR
(EU-Verordnung Nr. 575/2013) ermittelt. Zu näheren Ausführungen verweisen wir auf die Notes.
Der ROE vor Steuern berechnet sich als Quotient von Ergebnis vor Steuern und dem Mittelwert des Eigenkapitals zum Bilanz-
stichtag und dem Bilanzstichtag des Vorjahres.
Der ROE nach Steuern berechnet sich als Quotient von Ergebnis nach Steuern und dem Mittelwert des Eigenkapitals zum
Bilanzstichtag und dem Bilanzstichtag des Vorjahres.
Die Cost-Income-Ratio errechnet sich aus Betriebsertrag im Verhältnis zum Betriebsaufwand. Der Betriebsertrag besteht
aus Zinsüberschuss, Provisionsüberschuss, Handelsergebnis sowie wenn positiv sonstiges betriebliches Ergebnis und Er-
gebnis einer Veräußerungsgruppe. Der Betriebsaufwand enthält den Verwaltungsaufwand sowie wenn negativ das sonstige
betriebliche Ergebnis und das Ergebnis einer Veräußerungsgruppe. Das sonstige betriebliche Ergebnis und das Ergebnis
einer Veräußerungsgruppe werden um sonstige Steuern, Entkonsolidierungsergebnis und Bewertung IFRS 5 bereinigt.
Die dargestellten Kennzahlen werden als branchenüblich angesehen und tragen wesentlich zur Bonitätsbeurteilung von
Banken bei. Weiters wurde die Cost-Income-Ratio in der VBW als ein Frühwarnsanierungsindikator für das Sanierungs-
und Abwicklungsgesetz (BaSAG) definiert.
Geschäfte mit nahestehenden Personen
Für Informationen zu Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Personen verweisen wir auf die Angaben in den Notes im
Konzernbericht 2022, Note 46.
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Die VBW berichtet über Konzepte, Ergebnisse und Risiken in Bezug auf Umweltbelange, Sozial- und Arbeitnehmerbelange,
Menschenrechte, Korruption und Bestechung sowie Diversität gemäß Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz
(NaDiVeG) und Artikel 8 der EU-Taxonomie Verordnung im Rahmen der Konzernberichterstattung in einem gesonderten
Nachhaltigkeitsbericht.
Kennzahlen 2022 2021
2020
Return on Equity vor Steuern 5,7 % 12,2 % 5,6 %
Return on Equity nach Steuern 7,6 % 11,5 % 3,4 %
Cost-Income-Ratio 74,2 % 70,5 % 73,2 %
Jahresfinanzbericht 2022 2322 Jahresfinanzbericht 2022
Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken des Unternehmens
Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens
Wirtschaftliches Umfeld
Zum Jahresauftakt ist die Verbraucherpreisinflation noch einmal kräftig angestiegen, was sich vor allem mit der Anpassung
administrierter Preise wie insbesondere der Netznutzungsgebühren erklärt. Aufgrund der Abflachung der Rohstoff- und
Energiepreise sowie der geschwächten Nachfrage wird für das Gesamtjahr jedoch mit einer unter dem Vorjahr liegenden
Teuerung gerechnet. Dies, die angesichts des Umfelds ungewöhnlich gute Verfassung des Arbeitsmarkts und die in Kraft
tretenden Kollektivvertragserhöhungen sollten, verstärkt durch die Verringerung der „kalten Progression“ und der weit-
gehenden Preisindexierung von Sozialleistungen, die real verfügbaren Einkommen im laufenden Jahr etwas zunehmen
lassen. Die gut angelaufene Wintersaison, die stabilisierten Energie- und Rohstoffpreise und das sich wieder etwas auf-
hellende internationale Umfeld sollten die BIP-Entwicklung in Österreich stützen. So hat etwa der IWF am 31.1.2023 seine
Wachstumserwartungen im World Economic Outlook Update für wichtige Exportmärkte und touristische Herkunftsländer
leicht nach oben korrigiert.
Der Immobilienmarkt wird trotz einer wohl wieder besseren Entwicklung der realen Einkommen und der Abflachung des
Baukostenauftriebs von ähnlichen Faktoren belastet wie gegen Ende des Vorjahrs. Allerdings hat das Bevölkerungswachs-
tum wieder zugenommen und im Jahr 2022 wurden vergleichsweise wenig neue Wohnbauten bewilligt, was sich neben den
anhaltend negativen Realzinsen stabilisierend auswirken sollte. In den im Bankenstresstest 2023 verwendeten Szenarien von
EBA und EZB wird für den österreichischen Wohnimmobilienmarkt eine hohe Krisenanfälligkeit unterstellt, als Basisszenario
jedoch von leichten Preisanstiegen ausgegangen.
Finanzierungsbedarf besteht insbesondere im Hinblick auf Renovierungen, Umrüstungen und den Ausbau erneuerbarer
Energien. Durch die verbesserte Einkommenssituation und die stabilisierten Aktienmärkte dürfte auch die Nachfrage nach
Wertpapierveranlagungen gestützt werden.
Konjunkturprognosen für 2023
Hauptrisikofaktoren für die österreichische Konjunktur sind der Krieg in der Ukraine und der Energiemarkt, auf dem es
neuerlich zu Verknappungen kommen könnte. Eine fortgesetzt hohe Inflation sowie Standortnachteile durch hohe Energie-
kosten haben das Potenzial, die BIP-Entwicklung unter null zu drücken, Kaufkraft und Zahlungsfähigkeit zu verringern und
die Konsolidierung am Immobilienmarkt zu verschärfen.
Geschäftsentwicklung
Die regional agierenden Volksbanken betreuen die Kundinnen und Kunden vor Ort sowie die Österreichische Ärzte- und
Apothekerbank Ärzte und Apotheken im gesamten Bundesgebiet. Um als Hausbank der Österreicherinnen und Österreicher
noch besser auf deren Bedürfnisse eingehen zu können, setzen die Volksbanken das Betreuungskonzept „Hausbank der
Zukunft" konsequent im Verbund um. Die Kunden in den Regionen werden in den Mittelpunkt gestellt. Ziel ist es zum er-
folgreichsten dezentralen Bankenverbund in Österreich zu werden. Die Ausrichtung als Hausbank der Zukunft steht auf
zwei Säulen. Auf einer hohen Betreuungsqualität für die regionale Kundenarbeit und auf der zentralen Säule Steuerung
und Dienstleistung.
Die Umsetzung des in 2022 abgeschlossenen Programms „Adler“, sowie die laufende Unterstützung und Kooperation mit
der Zentralorganisation macht sich bezahlt. Die neue, schlankere und effizientere Zusammenarbeit schlägt sich günstig in
der Kostenstruktur nieder, wodurch Teile der Inflationseffekte kompensiert werden können.
Für 2023 stehen neben dem Kunden weiterhin die verbundweite Zusammenarbeit, die Verbesserung der Prozesse und die
Forcierung der Digitalisierung im Mittelpunkt.
Dezember 2022
Reales BIP-Wachstum
J/J
Inflationsrate laut HVPI
J/J
Arbeitslosenrate
Nationale Definition (AMS)
WIFO 0,3 % 6,6 % 6,5 %
OeNB 0,6 % 6,5 % 6,6 %
24 Jahresfinanzbericht 2022
In Summe haben diese strukturellen wie kulturellen Veränderungen dazu beigetragen, die Volksbanken und die Österreichi-
sche Ärzte- und Apothekerbank AG als modernsten Banken-Verbund in Österreich zu etablieren.
Der Volkbanken-Verbund hat sich im Zuge der Mittelfristplanung eine Reihe neuer strategischer Ziele gesetzt, deren Er-
reichung, Einhaltung bzw. Unter- oder Überschreitung über die nächsten Jahre im Fokus des Managements stehen wird.
Dazu zählen unter anderem eine Cost-Income-Ratio von unter 70 %, eine Kernkapitalquote (CET1) von mindestens 16 %
auf Ebene des Volksbanken-Verbundes, eine NPL Quote (Non-performing loans) von maximal 3,0 %, sowie einen Return
on Equity (RoE) nach Steuern von über 5,5 %. Darüber hinaus sind höchste Zufriedenheitswerte bei unseren Kunden durch
ein genossenschaftlich nachhaltiges Geschäftsmodell sowie die erfolgreiche Umsetzung der gemeinsam mit dem neuen
IT-Partner Accenture begonnenen Projekte zur Modernisierung der IT-Infrastruktur die wesentlichen Ziele, die es in den
nächsten Jahren zu erreichen gilt.
Seit Mitte 2021 hat der Volksbanken-Verbund Nachhaltigkeitsziele definiert, nach denen das Nachhaltigkeitsmanagement des
Volksbanken-Verbundes gesteuert wird. Diese Ziele beziehen sich auf alle ESG-Aspekte wie Ausbau nachhaltiger Produkte,
Dekarbonisierung des Betriebes oder Ziele zu Mitarbeiterentwicklung und werden kontinuierlich quantifiziert, in die Planung
der einzelnen Bereiche mit aufgenommen und über das Nachhaltigkeitskomitee und die Verbundbanken überwacht.
Die für das nächste Jahr weiterhin zu erwartende hohe Inflation erfordert eine fortlaufende Straffung der Kostenstruktur
sowie eine Erhöhung der Produktivität.
Weiters verweisen wir auf Note 49) Ereignisse nach dem Bilanzstichtag im Anhang.
Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
Die Übernahme und professionelle Steuerung der mit den Geschäftsaktivitäten verbundenen Risiken ist eine Kernfunktion
jeder Bank. Die Volksbank Wien (VBW) als Zentralorganisation (ZO) des Kreditinstitute-Verbundes gemäß § 30a BWG beste-
hend aus der VBW und den zugeordneten Kreditinstituten (ZK) des Volksbankensektors erfüllt diese zentrale Aufgabe, sodass
dieser über Verwaltungs-, Rechnungs- und Kontrollverfahren für die Erfassung, Beurteilung, Steuerung und Überwachung
der bankgeschäftlichen und bankbetrieblichen Risiken und der Vergütungspolitik und -praktiken (§ 39 Abs. 2 BWG) verfügt. Die
Umsetzung der Steuerung erfolgt durch Generelle und im Bedarfsfall durch Individuelle Weisungen und korrespondierende
Arbeitsrichtlinien in den ZKs.
Das Geschäftsmodell erfordert es, Risiken effektiv zu identifizieren, zu bewerten, zu messen, zu aggregieren und zu steu-
ern. Risiken und Kapital werden mithilfe eines Rahmenwerks von Grundsätzen, Organisationsstrukturen sowie Mess- und
Überwachungsprozessen gesteuert, die eng an den Tätigkeiten der Unternehmens- und Geschäftsbereiche ausgerichtet
sind. Als Voraussetzung und Basis für ein solides Risikomanagement wird das Risk Appetite Framework (RAF) in der VBW
laufend weiterentwickelt, um den Risikoappetit bzw. den Grad der Risikotoleranz zu definieren, den die VBW bereit ist zu
akzeptieren, um seine festgelegten Ziele zu erreichen. Der Grad der Risikotoleranz manifestiert sich insbesondere durch
die Festlegung und Überprüfung von geeigneten Limiten und Kontrollen. Das Rahmenwerk wird laufend im Hinblick auf
regulatorische Anforderungen, Änderungen im Marktumfeld oder des Geschäftsmodells überprüft und weiterentwickelt.
Das Ziel der VBW ist es, durch dieses Rahmenwerk ein diszipliniertes und konstruktives Kontrollumfeld zu entwickeln, in
dem alle Mitarbeiter ihre Rolle und Verantwortung verstehen und wahrnehmen.
Die Steuerung der Risiken im Volksbanken-Verbund erfolgt über drei beschlussfassende Gremien in der VBW: (i) Risk Com-
mittee (RICO), (ii) Asset Liability Committee (ALCO), (iii) Kreditkomitee (KK). Die Zuständigkeiten dieser Komitees umfassen
sowohl Themenbereiche der VBW als Einzelinstitut als auch Agenden des gesamten Volksbanken-Verbundes gem. § 30a BWG.
Die Risikoberichterstattung in den ZKs erfolgt in den jeweiligen lokalen Gremien.
Folgende Risiken werden in der VBW im Zuge der Risikoinventur als wesentlich eingestuft:
– Kreditrisiken
– Marktrisiken
– Liquiditätsrisiken
– Operationelle Risiken
– Sonstige Risiken (z.B. Strategisches Risiko, Eigenkapitalrisiko und Ertrags- und Kostenrisiko, Modellrisiko)
Jahresfinanzbericht 2022 2524 Jahresfinanzbericht 2022
Eine Erweiterung hat im Jahr 2021 aufgrund der Integration von ESG Risiken in den internen Kapitaladäquanzprozess
begonnen, indem ESG Risiken in alle Elemente des internen Kapitaladäquanzprozesses integriert wurden. ESG Risiken
wurden hierbei nicht als eigenständige Risikoart aufgenommen, sondern in den bestehenden Risikoarten abgebildet. Die
für ESG Risiken angewandten Methoden, Modelle und Strategien werden in den kommenden Jahren kontinuierlich weiter-
entwickelt und sollen dazu beitragen, inhärente ESG Risiken sukzessive genauer zu messen.
ESG Risiken werden im Rahmen der Risikoinventur jährlich anhand von ESG-Heatmaps analysiert und bewertet. Die
ESG-Heatmap ist ein Werkzeug zur Identifizierung, Analyse und Wesentlichkeitsbeurteilung von ESG Risiken und/oder de-
ren Risikotreiber. In der ESG-Heatmap werden verschiedene Risikoereignisse beschrieben und für alle relevanten Risikoarten
des Volksbanken-Verbundes evaluiert. Die Erkenntnisse werden dann im Rahmen bestehender Risikoarten im Risikoinventar
abgebildet.
Die VB Wien bekennt sich zu einer nachhaltigen Unternehmenskultur und strebt an, ESG Aspekte in allen Unternehmens-
bereichen zu etablieren. Die Risikostrategie wurde um eine separate Teilrisikostrategie für ESG Risiken erweitert. Sie bildet
die in den bestehenden Risikoarten inhärenten ESG Risiken ab, welche sich insbesondere aus den ESG-Heatmaps und dem
internen Stresstest ableiten lassen. Weitere Informationen sind in der Note 51) Risikobericht dargestellt.
Hinsichtlich weiterer Erläuterungen zu Finanzinstrumenten, der Risikomanagementziele und -methoden sowie der Preis-
änderungs-, Ausfalls-, Liquiditäts-, Cash flow- und ESG Risiken verweisen wir auf die Ausführungen in den Notes im Konzern-
bericht 2022 (insbesondere Risikobericht Note 51).
Bericht über Forschung und Entwicklung
Der VBW Konzern betreibt keine Forschung und Entwicklung.
Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und
des Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Kontrollumfeld
Die Einhaltung aller relevanten gesetzlichen Vorschriften ist oberstes Ziel des VBW Konzerns im Rahmen der Finanzbe-
richterstattung. Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung und Ausgestaltung eines entsprechenden internen
Kontroll- und Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess und gibt in der Konzernrichtlinie
IKS einen konzernweiten Rahmen für die Implementierung vor. Die Verantwortung für die Umsetzung liegt im VBW Konzern
bei der Gruppe OPRISK und Risikogovernance in der VBW.
Das Ziel des internen Kontrollsystems ist es, das Management so zu unterstützen, dass es in der Lage ist, effektive interne
Kontrollen in Hinsicht auf die Rechnungslegung zu gewährleisten. Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung
und Ausgestaltung eines entsprechenden internen Kontroll- und Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rech-
nungslegungsprozess. In der VBW ist ein internes Kontrollsystem (IKS) nach dem international anerkannten COSO-Standard
installiert. Es existieren detaillierte Beschreibungen der IKS-Abläufe und der Kontrollmaßnahmen. Die Verantwortlichkei-
ten und Rollen in Bezug auf das IKS sind klar definiert. Für das IKS erfolgt ein regelmäßiges Reporting. Kontrollaktivitäten
werden dokumentiert und überprüft, die IKS-relevanten Risiken werden regelmäßig evaluiert und angepasst. Somit ist ein
laufender Optimierungsprozess gewährleistet.
Bei sämtlichen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen liegt die Verantwortung beim jeweiligen Vorstand
bzw. der Geschäftsführung ein entsprechendes IKS für das jeweilige Unternehmen einzuführen und auszugestalten sowie
die Einhaltung der konzernweiten Richtlinien und Vorschriften zu gewährleisten. Um zu gewährleisten, dass die von den
Konzerntöchtern zugelieferten Daten richtig übernommen werden, erfolgt zuerst eine Plausibilisierung aller angelieferten
Daten. Danach werden die Daten in der Konsolidierungssoftware Tagetik weiterverarbeitet. Nach den Kontrollen erfolgt
eine weitere Durchsicht durch die Abteilungsleitung.
26 Jahresfinanzbericht 2022
Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Geschäftsprozess angewandt, um sicherzustellen, dass potenziellen Fehlern
vorgebeugt wird bzw. Abweichungen in der Finanzberichterstattung entdeckt und korrigiert werden. Die Kontrollmaßnahmen
reichen von der Durchsicht der verschiedenen Periodenergebnisse durch das Management hin zur spezifischen Überleitung
von Konten und Positionen und der Analyse der fortlaufenden Prozesse im Konzernrechnungswesen. Dabei werden zwei
Arten von Kontrollen unterschieden:
– Operative Kontrollen beinhalten manuelle Kontrollen durch bestimmte Arbeitsschritte von Mitarbeitern,
automatische Kontrollen durch den Einsatz von EDV-Systemen sowie präventive Kontrollen, die zum Ziel haben,
durch Funktionstrennungen, Kompetenzregelungen und Zugriffsberechtigungen Fehler und Risiken im Vorhinein zu
vermeiden.
– Management Kontrollen dienen dazu, stichprobenartig die Einhaltung von operativen Kontrollen durch Führungskräfte
sicherzustellen. Die Periodizität der Überprüfungen wird in Abhängigkeit des Risikogehaltes von der jeweiligen
Führungskraft (Bereichsleiter, Abteilungsleiter) festgelegt. Die Stichproben werden für Dritte nachvollziehbar im
Kontrollplan dokumentiert und die Ergebnisse halbjährlich im Zuge des Managementreportings berichtet.
Zusätzlich überprüft die interne Revision unabhängig und regelmäßig auch im Bereich des Rechnungswesens die Einhaltung
interner Vorschriften. Die Revision ist als Stabstelle direkt dem Vorstand zugeordnet, berichtet direkt an den Vorstandsvor-
sitzenden und erstattet auch dem Aufsichtsrat quartalsweise Bericht.
Risikobeurteilung
Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess werden mit dem Fokus auf Wesentlichkeit durch die Prozessverant-
wortlichen erhoben und überwacht.
Für die Erstellung des Abschlusses müssen regelmäßig Schätzungen vorgenommen werden, bei denen das immanente
Risiko besteht, dass die zukünftige Entwicklung von diesen Schätzungen abweicht. Dies trifft insbesondere auf die folgen-
den Posten und Sachverhalte des Konzernabschlusses zu: Werthaltigkeit der finanziellen Vermögenswerte, Risiken des
Bankgeschäfts, Sozialkapital sowie Ausgang von Rechtsstreitigkeiten. Teilweise wird auf öffentlich zugängliche Quellen
abgestellt oder es werden externe Experten zugezogen, um das Risiko einer Fehleinschätzung zu minimieren.
Information und Kommunikation
Richtlinien und Vorschriften hinsichtlich Finanzberichterstattung werden vom Management regelmäßig aktualisiert und an
alle betroffenen Mitarbeiter kommuniziert.
Die Mitarbeiter des Konzernrechnungswesens werden laufend auf Neuerungen in der internationalen Rechnungslegung
geschult, um Risiken einer unbeabsichtigten Fehlberichterstattung frühzeitig zu erkennen. Weiters geben die Mitarbeiter
des Konzernrechnungswesens die erworbenen Informationen an die Mitarbeiter der Tochterunternehmen weiter.
Zwei Mal jährlich wird ein Managementreport erstellt, der Aussagen über Vollständigkeit, Nachvollziehbarkeit, aktive
Durchführung und Effektivität des Kontrollsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess beinhaltet.
Überwachung
Das Topmanagement erhält regelmäßig zusammengefasste Finanzreportings wie z.B. quartalsweise Berichte über die
Entwicklung der jeweiligen Segmente und der wichtigsten Finanzkennzahlen. Zu veröffentlichende Abschlüsse werden von
leitenden Mitarbeitern des Rechnungswesens, der Bereichsleitung und des Vorstandes vor Weiterleitung an die zuständi-
gen Gremien einer abschließenden Kontrolle unterzogen. Das Ergebnis der Überwachungstätigkeit in Bezug auf die Rech-
nungslegungsprozesse wird im Rahmen des Managementreports berichtet, welcher eine Risikoeinschätzung der Prozesse
auf qualitativer Basis, sowie Aufzeichnungen über die Anzahl der durchgeführten Kontrollen im Verhältnis zu den Kontroll-
vorgaben, enthält.
Jahresfinanzbericht 2022 2726 Jahresfinanzbericht 2022
28 Jahresfinanzbericht 2022
KONZERNABSCHLUSS
Jahresfinanzbericht 2022 2928 Jahresfinanzbericht 2022
30 Konzerngesamtergebnisrechnung
31 Konzernbilanz zum
31. Dezember 2022
32 Entwicklung des
Konzerneigenkapitals
33 Konzerngeldflussrechnung
34 Inhaltsverzeichnis Notes
36 Anhang (Notes)
zum Konzernabschluss
172 Bestätigungsvermerk
177 Bilanzeid
Konzerngesamtergebnisrechnung
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 1-12/2022
1-12/2021
EUR Tsd.
EUR Tsd.
EUR Tsd.
%
Zinsen und ähnliche Erträge 211.260 194.909 16.350 8,39 %
hievon mittels Effektivzinsmethode ermittelt 184.449 167.866 16.584 9,88 %
Zinsen und ähnliche Aufwendungen -80.831 -68.877 -11.954 17,35 %
Zinsüberschuss
4
130.429 126.032 4.397 3,49 %
Risikovorsorge
5
-9.527 16.564 -26.090 -157,52 %
Provisionserträge 81.505 80.734 772 0,96 %
Provisionsaufwendungen -21.591 -22.0 93 502 -2,27 %
Provisionsüberschuss
6
59.914 58.641 1.273 2,17 %
Handelsergebnis
7
1.678 2.014 -337 -16,71 %
Ergebnis aus Finanzinstrumenten und investment properties
8
-9.509 8.684 -18.193
< -200,00 %
Sonstiges betriebliches Ergebnis 9 94 .590 111.265 -16.675 -14,99 %
hievon Zahlung gemäß Restrukturierungsvereinbarung 9 -19.035 0 -19.035 100,00 %
Verwaltungsaufwand
10
-212.659 -211.957 -702 0,33 %
Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen -160 448 -609 -135,76 %
Jahresergebnis vor Steuern 54.756 111.691 -56.935 -50,98 %
Steuern vom Einkommen und Ertrag
11
18.169 -6.412 24.580
< -200,00 %
Jahresergebnis nach Steuern 72.925 105.280 -32.355 -30,73 %
72.901 105.283 -32.383 -30,76 %
24 -4 28
< -200,00 %
Sonstiges Ergebnis
1-12/2022
1-12/2021
EUR Tsd.
EUR Tsd.
EUR Tsd.
%
Jahresergebnis nach Steuern 72.925 105.280 -32.355 -30,73 %
Sonstiges Ergebnis
7.021 1.546 5.475 > 200,00 %
37 0 37 100,00 %
1.024 3.412 -2.389 -70,00 %
587 -1.621 2.208 -136,24 %
8.669 3.338 5.331 159,69 %
Fair value Änderung -1.439 -202 -1.236 > 200,00 %
Umbuchung in Gewinn- und Verlustrechnung 0 -8 8 -98,82 %
Cash flow hedge Rücklage (inklusive latenter Steuern)
Fair value Änderung (effektiver hedge) -721 -11 -710 > 200,00 %
Umbuchung in Gewinn- und Verlustrechnung -10 -18 9 -48,42 %
Veränderung aus Unternehmen bewertet at equity 1.177 -230 1.407
< -200,00 %
-991 -470 -522 111,03 %
Summe sonstiges Ergebnis 7.677 2.868 4.809 167,66 %
Gesamtergebnis 80.602 108.148 -27.546 -25,47 %
80.578 108.159 -27.581 -25,50 %
24 -11 35
< -200,00 %
Veränderung
Den Anteilseignern des Mutterunternehmens
zurechenbares Jahresergebnis
Den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbares
Jahresergebnis
Den Anteilseignern des Mutterunternehmens
zurechenbares Gesamtergebnis
Den nicht beherrschenden Anteilen zurechenbares
Gesamtergebnis
Veränderung
Anhang
(Notes)
Posten, bei denen keine Umgliederung in das
Jahresergebnis möglich ist
Summe der Posten, bei denen keine Umgliederung in
das Jahresergebnis möglich ist
Posten, bei denen eine Umgliederung in das
Jahresergebnis möglich ist
Summe der Posten, bei denen eine Umgliederung in das
Jahresergebnis möglich ist
Bewertung von Verpflichtungen aus leistungsorientierten
Plänen (inklusive latenter Steuern)
Neubewertungsrücklage (inklusive latenter Steuern)
Fair value Rücklage - Eigenkapitalinstrumente (inklusive
latenter Steuern)
Bewertung eigenes Kreditrisiko (inklusive latenter Steuern)
Fair value Rücklage - Fremdkapitalinstrumente (inklusive
latenter Steuern)
Jahresfinanzbericht 2022
30
Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022
31.12.2022
31.12.2021
EUR Tsd.
EUR Tsd.
EUR Tsd.
%
AKTIVA
Barreserve 12 3.345. 392 6.7 70.589 -3.425.197 -50,59 %
Forderungen an Kreditinstitute 13, 14 2.865.88 8 2.1 68.801 697.087 32,14 %
Forderungen an Kunden 13, 14 5.480.66 2 5.3 95.566 85.096 1,58 %
Handelsaktiva 15 25. 684 41.592 -15.907 -38,25 %
Finanzinvestitionen 14, 16 2.112.625 2.116.22 8 -3.603 -0,17 %
Investment property 17 26.461 27.202 -741 -2,72 %
Anteile an at equity bewerteten Unternehmen 18 39.856 38.909 947 2,43 %
Beteiligungen 19 63.015 61.897 1.118 1,81 %
Immaterielle Vermögensgegenstände 20 17.355 18.749 -1.394 -7,43 %
Sachanlagen 21 129.025 131.658 -2.633 -2,00 %
Ertragsteueransprüche 22 56.312 38.383 17.929 46,71 %
Laufende Steuer 2.630 2. 905 -275 -9,48 %
Latente Steuer 53.683 35 .478 18.205 51,31 %
Sonstige Aktiva 23 304.204 109.179 195.025 178,63 %
Vermögenswerte zur Veräußerung bestimmt 24 58 7 5.911 -5.324 -90,07 %
SUMME AKTIVA
-2.457.597
-14,52 %
PASSIVA
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 25 4.058.04 6 6.2 17.234 -2.159.187 -34,73 %
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 26 6.764.57 2 6.9 21.758 -157.187 -2,27 %
Verbriefte Verbindlichkeiten 27 1.723.25 1 1. 908.240 -184.989 -9,69 %
Leasingverbindlichkeiten 28 82.248 82.541 -293 -0,36 %
Handelspassiva 29 29.693 43.292 -13.599 -31,41 %
Rückstellungen 30, 31 55.437 66 .438 -11.001 -16,56 %
Ertragsteuerverpflichtungen
22
2.210 3. 250 -1.040 -31,99 %
Laufende Steuer 1.473 2. 559 -1.086 -42,44 %
Latente Steuer 737 691 46 6,69 %
Sonstige Passiva 32 368.242 350.389 17.853 5,10 %
Nachrangige Verbindlichkeiten 33 398.81 7 403 .105 -4.289 -1,06 %
Eigenkapital 35 984.552 928.417 56.135 6,05 %
Eigenanteil 984.472 924.670 59.802 6,47 %
Nicht beherrschende Anteile 35 80 3.74 7 -3.667 -97,86 %
SUMME PASSIVA
-2.457.597
-14,52 %
Veränderung
Anhang
(Notes)
Jahresfinanzbericht 2022
31
Entwicklung des Konzerneigenkapitals
EUR Tsd.
Stand 01.01.2021 137.547 217.722 227.836 321.05 6 904 .161 3.830 907.990
Konzernjahresergebnis 105.283 105.283 -4 105 .280
Sonstiges Ergebnis
0 0 0 2.876 2.876 -7 2. 868
Konzerngesamtergebnis 0 0 0 108.159 108.159 -11 108.148
Genussrechtskapital 0 0 0
Ausschüttung -124.016 -124.016 -17 -124.033
Kuponzahlung AT1-Emission -17.050 -17.050 -17.050
Einzahlung Gesellschafter 53.409 0 53.409 53.409
Umbuchung Kapitalrücklage -8.949 8.949 0 0
7 7 -54 -47
Stand 31.12.2021 137.547 217.722 272.296 297.10 5 924 .670 3.747 928.417
Konzernjahresergebnis 72.901 72.901 24 72.925
Sonstiges Ergebnis
0 0 0 7.677 7.677 0 7.677
Konzerngesamtergebnis 0 0 0 80.578 80.578 24 80.602
Genussrechtskapital 0 0 -1 -1
Ausschüttung -4.411 -4.411 -1.357 -5.767
Kuponzahlung AT1-Emission -17.050 -17.050 -17.050
Einzahlung Gesellschafter 669 669 669
Umbuchung Kapitalrücklage -3.185 3.185 0 0
16 16 -2.333 -2.31 8
Stand 31.12.2022 137.547 217.722 269.779 359.42 3 984 .472 80 984.552
Nicht beherrschende
Anteile
Gezeichnetes Kapital
Kapitalrücklagen
Veränderungen durch Verschiebung in
nicht beherrschende Anteile,
Kapitalerhöhungen und
Entkonsolidierungen
Zusätzliches Kernkapital
Gewinn- und sonstige
Rücklagen
Eigenkapital
Veränderungen durch Verschiebung in
nicht beherrschende Anteile,
Kapitalerhöhungen und
Entkonsolidierungen
Eigenkapital ohne nicht
beherrschende Anteile
Für weitere Angaben zum Kapital verweisen wir auf Note 35) Eigenkapital im Anhang.
Jahresfinanzbericht 2022
32
Konzerngeldflussrechnung
EUR Tsd.
Anhang
(Notes) 1-12/2022 1-12/2021
Konzernjahresergebnis (vor nicht beherrschenden Anteilen) 72.925 105.280
4 -130.429 -126.032
8 -1.159 -2. 926
8, 10 10.184 8.487
5, 10 11.654
-11.138
8, 9 -7.107
7.524
Steuern vom Einkommen 11 -18.169
6.412
Forderungen an Kreditinstitute 13 -693.351
115.292
Forderungen an Kunden 13 -89.101
-9.985
Handelsaktiva 15 78
2.020
Finanzinvestitionen 16 474
50.088
Sonstige Aktiva 23 -528
901
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 25 -2.159.152
2.051.612
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 26 -157.278
285.255
Verbriefte Verbindlichkeiten 27 -184.419
439.108
Derivate 15, 23, 29, 32 -143.468
-110.631
Andere Passiva 32 -33.650
23.293
185.703
163.550
-60.991
-44.927
8 1.159
2.926
-2.478
-5.701
Cash flow aus operativer Geschäftstätigkeit -3.399.103
2.950.406
Mittelzufluss aus der Veräußerung bzw. Tilgung von
Wertpapieren zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
16
844
125.877
Beteiligungen
19
78
1.047
Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen
20, 21
12.846
1.396
Investment property
17
5.010
3.081
Mittelabfluss durch Investitionen in
Beteiligungen
19
0
-9.234
Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen
20, 21
-6.419
-4.288
Cash flow aus Investitionstätigkeit 12. 358 117.878
669 53.409
35 -22.817 -141.083
28 -4.484 -4.456
33 -4.600 -4.000
Einzahlung Gesellschafter
Dividendenzahlungen und Kuponzahlungen AT1-Emission
Zahlungsabflüsse Leasingverbindlichkeiten
Zahlungsabflüsse nachrangige Verbindlichkeiten
Abgang von nicht beherrschenden Anteilen
-2.319 -47
Cash flow aus Finanzierungstätigkeit -33.552 -96.177
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Vorperiode 12 6.765. 688 3.793.581
Cash flow aus operativer Geschäftstätigkeit -3.399.103 2.950.406
Cash flow aus Investitionstätigkeit 12.358 117.878
Cash flow aus Finanzierungstätigkeit -33.552 -96.177
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode 12 3.345.392 6.765.688
Details zu der Berechnungsmethode zur Geldflussrechnung sind in Kapitel 3) kk) angeführt.
Die detailierte Darstellung der Ein- und Auszahlungen vom Nachrangkapital sind in Kapitel 33) dargestellt.
Im Jahresergebnis enthaltene zahlungsunwirksame Posten
Abschreibungen und Zuschreibungen auf Finanz- und Sachanlagen
Dotierung und Auflösung von Rückstellungen und Risikovorsorgen
Ergebnis aus der Veräußerung von Finanz- und Sachanlagen
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer Geschäftstätigkeit
Zinsüberschuss
Erhaltene Zinsen
Gezahlte Zinsen
Gezahlte Ertragsteuern
Erhaltene Dividenden
Erträge aus Beteiligungen
Jahresfinanzbericht 2022
33
34 Jahresfinanzbericht 2022
ANHANG (NOTES) ........................................................................................................................................................... 36
1) Allgemeine Angaben ........................................................................................................................................ 36
2) Darstellung und Veränderungen des Konsolidierungskreises ..................................................................... 36
3) Rechnungslegungsgrundsätze ........................................................................................................................ 38
a) Erstmalig angewendete Standards und Interpretationen ................................................................................. 39
b) Zukünftig anzuwendende Standards und Interpretationen .............................................................................. 39
c) Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden in Bezug auf ESG Risiken ............................................................. 41
d) Anwendung von Schätzungen und Annahmen ............................................................................................... 41
e) Konsolidierungsgrundsätze ............................................................................................................................. 42
f) Währungsumrechnung .................................................................................................................................... 43
g) Zinsüberschuss ............................................................................................................................................... 43
h) Risikovorsorge ................................................................................................................................................. 44
i) Provisionsüberschuss ..................................................................................................................................... 44
j) Handelsergebnis ............................................................................................................................................. 44
k) Ergebnis aus Finanzinstrumenten und investment properties ......................................................................... 44
l) Sonstiges betriebliches Ergebnis .................................................................................................................... 45
m) Verwaltungsaufwand ....................................................................................................................................... 45
n) Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ........................................................................................ 45
o) Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden ............................................................................................... 48
p) Risikovorsorge ................................................................................................................................................. 49
q) Handelsaktiva und -passiva............................................................................................................................. 51
r) Finanzinvestitionen .......................................................................................................................................... 51
s) Investment property ......................................................................................................................................... 52
t) Beteiligungen und Anteile an at equity bewerteten Unternehmen ................................................................... 52
u) Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen ................................................................................ 53
v) Ertragsteueransprüche und -verpflichtungen................................................................................................... 54
w) Sonstige Aktiva ................................................................................................................................................ 55
x) Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zur Veräußerung bestimmt ............................................................... 55
y) Verbindlichkeiten ............................................................................................................................................. 56
z) Sozialkapital .................................................................................................................................................... 57
aa) Rückstellungen ................................................................................................................................................ 58
bb) Sonstige Passiva ............................................................................................................................................. 58
cc) Nachrangige Verbindlichkeiten ........................................................................................................................ 59
dd) Eigenkapital ..................................................................................................................................................... 59
ee) Kapitalrücklagen .............................................................................................................................................. 59
ff) Gewinnrücklagen ............................................................................................................................................. 59
gg) Eigenmittel....................................................................................................................................................... 59
hh) Treuhandgeschäfte ......................................................................................................................................... 60
ii) Pensionsgeschäfte .......................................................................................................................................... 60
jj) Eventualverpflichtungen .................................................................................................................................. 61
kk) Geldflussrechnung .......................................................................................................................................... 61
4) Zinsüberschuss ................................................................................................................................................ 62
5) Risikovorsorge .................................................................................................................................................. 63
6) Provisionsüberschuss ..................................................................................................................................... 63
7) Handelsergebnis ............................................................................................................................................... 63
8) Ergebnis aus Finanzinstrumenten und investment properties ..................................................................... 64
9) Sonstiges betriebliches Ergebnis ................................................................................................................... 65
10) Verwaltungsaufwand ........................................................................................................................................ 65
11) Steuern vom Einkommen und Ertrag .............................................................................................................. 67
12) Barreserve ......................................................................................................................................................... 68
13) Forderungen an Kreditinstitute und Kunden.................................................................................................. 70
14) Risikovorsorge .................................................................................................................................................. 71
15) Handelsaktiva .................................................................................................................................................... 74
16) Finanzinvestitionen .......................................................................................................................................... 75
17) Investment property ......................................................................................................................................... 76
18) Anteile an at equity bewerteten Unternehmen ............................................................................................... 78
19) Beteiligungen .................................................................................................................................................... 80
20) Immaterielle Vermögensgegenstände ............................................................................................................ 81
21) Sachanlagen ...................................................................................................................................................... 82
22) Ertragsteueransprüche und Ertragsteuerverpflichtungen ............................................................................ 83
23) Sonstige Aktiva ................................................................................................................................................. 84
24) Vermögenswerte zur Veräußerung bestimmt ................................................................................................. 84
25) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ............................................................................................... 84
26) Verbindlichkeiten gegenüber Kunden ............................................................................................................ 85
27) Verbriefte Verbindlichkeiten ............................................................................................................................ 85
Jahresfinanzbericht 2022 35
28) Leasingverbindlichkeiten ................................................................................................................................. 86
29) Handelspassiva ................................................................................................................................................. 86
30) Rückstellungen ................................................................................................................................................. 87
31) Sozialkapital ...................................................................................................................................................... 88
32) Sonstige Passiva .............................................................................................................................................. 90
33) Nachrangige Verbindlichkeiten ....................................................................................................................... 90
34) Zahlungsströme Verbindlichkeiten ................................................................................................................. 91
35) Eigenkapital ....................................................................................................................................................... 91
36) Eigenmittel......................................................................................................................................................... 94
37) Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ..................................................................................... 98
38) Derivate ............................................................................................................................................................ 103
39) Hedging ........................................................................................................................................................... 105
40) Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Fremdwährung ........................................................................ 111
41) Treuhandgeschäfte ......................................................................................................................................... 111
42) Nachrangige Vermögenswerte ...................................................................................................................... 111
43) Sicherheitenübertragung für eigene Verbindlichkeiten .............................................................................. 111
44) Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken ............................................................................................... 112
45) Pensionsgeschäfte und andere übertragene Vermögenswerte .................................................................. 113
46) Angaben über Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen und Personen ...................... 113
47) Angaben zum Hypothekenbankgeschäft gemäß Pfandbriefgesetz einschließlich fundierter
Bankschuldverschreibungen ......................................................................................................................... 114
48) Vertriebsstellen ............................................................................................................................................... 114
49) Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ............................................................................................................. 114
50) Segmentberichterstattung ............................................................................................................................. 115
51) Risikobericht ................................................................................................................................................... 117
a) Interner Kapitaladäquanzprozess .................................................................................................................. 121
b) Kreditrisiko..................................................................................................................................................... 124
c) Marktrisiko ..................................................................................................................................................... 161
d) Liquiditätsrisiko .............................................................................................................................................. 166
e) Operationelles Risiko .................................................................................................................................... 168
f) Sonstige Risiken ............................................................................................................................................ 169
52) Vollkonsolidierte verbundene Unternehmen ................................................................................................ 171
53) Beteiligungsunternehmen bewertet at equity .............................................................................................. 171
54) Nichtkonsolidierte verbundene Unternehmen ............................................................................................. 171
36 Jahresfinanzbericht 2022
ANHANG (NOTES)
1) Allgemeine Angaben
Die VOLKSBANK WIEN AG (VBW) mit Firmensitz in 1030 Wien, Dietrichgasse 25, ist das Mutterunternehmen von im
Inland agierenden Tochtergesellschaften und die Zentralorganisation (ZO) des österreichischen Volksbanken-Sektors.
Neben dem Sektorgeschäft mit den Volksbanken liegen die Schwerpunkte im Privat- und Firmenkundengeschäft in
Österreich .
Die VBW als ZO gemäß § 30a BWG ist Teil des Kreditinstitute-Verbundes (Haftungs- und Liquiditätsverbund). Die auf-
sichtsrechtlichen Bestimmungen der Teile 2 bis 8 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 sowie § 39a BWG sind vom Volks-
banken-Verbund auf Grundlage der konsolidierten Finanzlage zu erfüllen (§ 30a Abs. 7 BWG). Die VBW hat weiterhin
sämtliche aufsichtsrechtlichen Bestimmungen auf Einzelbasis und KI-Gruppenebene zu erfüllen. Die Mitglieder des Volks-
banken-Verbundes haften untereinander unbeschränkt und es wurde vertraglich die anteilige Übernahme der
Kosten und Risiken der ZO vereinbart. Mit Schreiben vom 29. Juni 2016 wurde die unbefristete Genehmigung des Volks-
banken-Verbundes ohne Auflagen von der EZB erteilt.
Die Bilanzierung und Bewertung wurde unter der Annahme der Unternehmensfortführung (going concern) vorgenommen.
Der Konzernabschluss wird in Euro aufgestellt, da dies die funktionale Währung des Konzerns ist. Alle Daten sind in
Tausend EUR dargestellt, sofern nichts anderes angegeben ist. Rundungsdifferenzen sind in den nachstehenden Tabellen
möglich.
Die VBW berichtet über Konzepte, Ergebnisse und Risiken in Bezug auf Umweltbelange, Sozial- und Arbeitnehmerbe-
lange, Menschenrechte, Korruption und Bestechung und Diversität gemäß Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungs-
gesetz (NaDiVeG) und Artikel 8 der EU-Taxonomie Verordnung in einem gesonderten Nachhaltigkeitsbericht. Weitere
Informationen sind in der Note 51) Risikobericht dargestellt.
Der vorliegende Konzernabschluss wurde am 8. März 2023 vom Vorstand unterzeichnet und anschließend zur Weitergabe
an den Aufsichtsrat freigegeben.
2) Darstellung und Veränderungen des Konsolidierungskreises
Im Geschäftsjahr 2022 wurde die VB Verbund-Beteiligung Region Wien eG in Liqu. entkonsolidiert, da infolge deren Liqui-
dation die gesamten anteiligen Genossenschaftsanteile inklusive des Liquidationserlöses an die Muttergesellschaf VBW
zurückgezahlt wurden. Dabei entstand ein Entkonsolidierungsergebnis in Höhe von EUR 1.722 Tsd.
Bundesgenussrecht
Das Bundesgenussrecht wurde zur Erfüllung jener Zusagen begeben, die gegenüber dem Bund zur Erlangung der beihil-
ferechtlichen Genehmigung der Umstrukturierung durch die EU-Kommission abgegeben wurden. Die Genussrechtsemis-
sion erfolgte durch die VB Rückzahlungsgesellschaft mbH (RZG), einer direkten Tochtergesellschaft der VBW.
Ausschüttungen der RZG auf das Bundesgenussrecht lagen in der Disposition der VBW als Alleingesellschafterin der
RZG. Es bestand nach dem Bundesgenussrecht kein Ergebnisanspruch. In diesem Zusammenhang wurden von Aktionä-
ren der VBW Aktien an der VBW (im Ausmaß von 25 % des Grundkapitals plus 1 Aktie) an den Bund ohne Gegenleistung
übertragen. Die Übertragung der Aktien an den Bund erfolgte am 28. Jänner 2016. Der Bund war verpflichtet, diese Aktien
ohne Gegenleistung an die jeweiligen Aktionäre rück zu übertragen, sobald die Summe der vom Bund erhaltenen
Jahresfinanzbericht 2022 37
Ausschüttungen auf das Bundesgenussrecht und weiteren bestimmten anrechenbaren Beträgen einen bestimmten Betrag
erreicht.
Die VBW hatte gemäß ihren vertraglichen Verpflichtungen gegenüber dem Bund bis 30. November eines jeden Jahres
den Volksbanken einen Vorschlag für den von der RZG im folgenden Kalenderjahr auf das Bundesgenussrecht auszu-
schüttenden Gesamtbetrag zu machen und den Gesamtbetrag der hierfür erforderlichen Beiträge der Primärbanken (Groß-
mutterzuschüsse der Volksbanken und direkter Zuschuss der VBW in die RZG) zu erstatten. Die VBW wurde gemäß dem
Anteil ihres Retailsegments am Volksbanken-Verbund (Bilanzsumme UGB/BWG) belastet. Von der dem Bund zugesagten
Rückzahlungssumme von insgesamt EUR 300 Mio. waren zum 31. Dezember 2021 bereits EUR 200 Mio. erfüllt. Der noch
offene Betrag von EUR 100 Mio. wurde im Wesentlichen von den Volksbanken vorzeitig noch im Jahr 2022 an den Bund
überwiesen.
Mit der vorzeitigen Zahlung wurde die Erfüllung der letzten offenen Pflichten aus der Restrukturierungsvereinbarung für
die Volksbanken erreicht. Die EU-Kommission hat daher Ende Jänner 2023 das Schließen des Beihilfeverfahrens bestä-
tigt.
Die Erfüllung der Restrukturierungsvereinbarung durch die aufwandswirksam erfasste vorzeitige direkte Zahlung des
noch offenen Betrags an den Bund anstelle einer Ausschüttung auf das Bundesgenussrecht im Herbst 2023 hat für den
Volksbanken-Verbund und somit auch die VBW viele Vorteile:
- Wegfall der Beschränkungen und Auflagen aus der Restrukturierungsvereinbarung,
- rein privatautonome Umsetzung der von den Aufsichtsbehörden geforderten Structural Simplification ohne Bund
als Aktionär,
- angestrebte raschere Verbesserung des Ratings und
- damit verbundene wirtschaftliche Vorteile im Rahmen von geplanten Emissionen.
Insgesamt führten die oben dargestellten Gründe zur Entscheidung des Managements der VBW, die vorzeitige direkte
Zahlung zu leisten, um die Restrukturierungsvereinbarung vollständig zu erfüllen.
Da keine Ausschüttungen auf das Bundesgenussrecht mehr erforderlich waren, tilgte die RZG das Bundesgenussrecht
durch Rückzahlung zum Nennbetrag, womit das Bundesgenussrecht ohne weitere Rechtshandlung erlosch.
Die Rückübertragung der VBW Aktien durch den Bund an die jeweiligen Aktionäre erfolgte ohne Gegenleistung am
22. Februar 2023.
Anzahl der in den Konzern einbezogenen Unternehmen
31.12.2022
31.12.2021
Inland
Ausland
Gesamt
Inland
Ausland
Gesamt
Vollkonsolidierte Unternehmen
Kreditinstitute
1
0
1
1
0
1
Finanzinstitute
1
0
1
1
0
1
Sonstige Unternehmen
7
0
7
8
0
8
Gesamt
9
0
9
10
0
10
At equity einbezogene
Unternehmen
Kreditinstitute
1
0
1
1
0
1
Sonstige Unternehmen
1
0
1
1
0
1
Gesamt
2
0
2
2
0
2
38 Jahresfinanzbericht 2022
Anzahl der in den Konzern nicht einbezogenen Unternehmen
31.12.2022
31.12.2021
Inland
Ausland
Gesamt
Inland
Ausland
Gesamt
Verbundene Unternehmen
4
0
4
4
0
4
Assoziierte Unternehmen
3
0
3
3
0
3
Unternehmen gesamt
7
0
7
7
0
7
Diese Unternehmen sind zusammen für die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage des Konzerns von untergeordneter Bedeutung. Für die Beurteilung der Wesentlichkeit wird neben den quan-
titativen Merkmalen Bilanzsumme und Jahresergebnis nach Steuern, die Auswirkung einer Konsolidierung auf einzelne
Bilanzpositionen sowie auf den true and fair view im Konzernabschluss berücksichtigt. Für die Berechnung der quantitati-
ven Merkmale wurden die letzten verfügbaren Jahresabschlüsse der Gesellschaften sowie der Konzernabschluss des
Geschäftsjahres 2022 zugrunde gelegt.
Die Liste der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der at equity bewerteten Unternehmen sowie der
nicht einbezogenen verbundenen Unternehmen mit Detailinformationen befindet sich am Ende des Anhangs (siehe No-
tes 52), 53) und 54).
3) Rechnungslegungsgrundsätze
Die nachfolgenden Rechnungslegungsgrundsätze wurden stetig angewendet.
Der Konzernabschluss 2022 sowie die Vergleichswerte 2021 der VBW wurden nach den Bestimmungen der IFRS/IAS
erstellt und erfüllen die Voraussetzungen des § 245a UGB und des § 59a BWG über befreiende Konzernabschlüsse nach
international anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen.
Der Konzernabschluss wurde in Übereinstimmung mit allen am Bilanzstichtag gültigen IFRS/IAS, die das International
Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht hat, sowie allen Interpretationen des International Financial Reporting
Interpretations Committee (IFRIC) bzw. des Standing Interpretations Committee (SIC) erstellt, sofern diese auch von der
Europäischen Union (EU) im Endorsement-Verfahren übernommen wurden. Zurzeit gibt es keine Unterschiede zwischen
den von der EU übernommenen IFRS und den vom IASB veröffentlichten IFRS.
Der Konzernabschluss ist mit Ausnahme der folgenden Positionen auf Basis von Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten
erstellt:
- Derivative Finanzinstrumente – bewertet mit dem fair value
- Finanzielle Vermögenswerte der Kategorie erfolgswirksam und erfolgsneutral zum fair value bewertet
- Investment property Vermögenswerte – bewertet mit dem fair value
- Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die Grundgeschäfte zu fair value hedges sind – fortgeführte
Anschaffungskosten werden um die fair value Änderungen angepasst, die den gehedgten Risiken zuzuordnen sind
- Finanzielle Verbindlichkeiten erfolgswirksam zum fair value bewertet (fair value Option)
- Latente Steuern – für temporäre Unterschiede zwischen steuerlichen und IFRS Werten werden jene Beträge an-
gesetzt, in deren Höhe sich voraussichtlich eine künftige Steuerbe- oder -entlastung im Zeitpunkt der Umkehrung
ergibt
- Sozialkapitalrückstellungen – Ansatz erfolgt mit dem Barwert abzüglich des Barwertes des Planvermögens
Jahresfinanzbericht 2022 39
In den beiden nachfolgenden Kapiteln erfolgt eine Darstellung von geänderten und neuen Rechnungslegungsvorschriften,
die von Bedeutung für den Konzernabschluss der VBW sind.
Stand Umsetzung IBOR-Reform
Zum 31. Dezember 2022 betragen die CHF Fremdwährungsforderungen EUR 352,2 Mio. (31.12.2021: EUR 411,8 Mio.),
das sind 4,1 % (31.12.2021: 5,4 %) der gesamten Forderungen (Kreditinstitute und Kundenforderungen). Bis zum 31. De-
zember 2022 wurden alle CHF Kredite auf den alternativen Referenzzinssatz (SARON) umgestellt. Die anderen Fremd-
währungen spielen eine untergeordnete Rolle.
Zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden in Bezug auf COVID-19 (Wertberichtigungen) und die Auswirkungen des
Ukraine Krieges wird auf Note 51) Risikobericht b) Kreditrisiko verwiesen.
Erstmalig angewendete Standards und Interpretationen
Standard
Verbindliche
Anwendung
Wesentliche
Auswirkungen
auf VBW
Änderungen zu Standards und Interpretationen
Belastende Verträge – Kosten der Vertragserfüllung (Änderungen zu IAS 37)
01.01.2022
Nein
Jährliche Verbesserungen an den IFRS-Standards 2018–2020
01.01.2022
Nein
Sachanlagen: Erträge vor der geplanten Nutzung (Änderungen zu IAS 16)
01.01.2022
Nein
Verweis auf das Rahmenkonzept (Änderungen zu IFRS 3)
01.01.2022
Nein
COVID-19-bezogene Mieterleichterungen nach dem 30. Juni 2021 (Änderungen zu
IFRS 16)
01.04.2021
Nein
Künftig anzuwendende Standards und Interpretationen
Standard
Verbindliche
Anwendung
Wesentliche
Auswirkungen
auf VBW
IFRS 17 Versicherungsverträge
01.01.2023
Nein
Angabe von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (Änderungen an IAS 1 und am
IFRS-Leitliniendokument 2)
01.01.2023
Nein
Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen (Änderungen an IAS 8)
01.01.2023
Nein
Latente Steuern, die sich auf Vermögenswerte und Schulden beziehen, die aus einer
einzigen Transaktion entstehen (Änderungen an IAS 12)
01.01.2023
Nein
Leasingverbindlichkeit in einer Sale-and-leaseback-Transaktion (Änderungen an
IFRS 16)
01.01.2024
Nein
Einstufung von Verbindlichkeiten als kurz- bzw. langfristig (Änderungen an IAS 1)
01.01.2024
Nein
Langfristige Schulden mit Nebenbedingungen (Änderungen an IAS 1)
01.01.2024
Nein
Verkauf oder Einlage von Vermögenswerten zwischen einem Anleger und einem as-
soziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen (Änderungen an IFRS 10
und IAS 28)
offen
Nein
a) Erstmalig angewendete Standards und Interpretationen
Es ergaben sich durch die Anwendung der erstmalig anzuwendenden Standards und Interpretationen keine wesentlichen
Auswirkungen auf den Konzernabschluss.
b) Zukünftig anzuwendende Standards und Interpretationen
IFRS 17 Versicherungsverträge
Der Standard regelt die Bilanzierung von Versicherungsverträgen. IFRS 17 ersetzt den bisher gültigen Übergangsstandard
IFRS 4. In den Anwendungsbereich fallen Versicherungsverträge, Rückversicherungsverträge sowie Kapitalanlagever-
träge mit ermessensabhängiger Überschussbeteiligung. Nach IFRS 17 werden Versicherungsverträge grundsätzlich nach
dem allgemeinen Modell bewertet. Darunter wird für eine Gruppe von Versicherungsverträgen bei erstmaligem Ansatz de r
40 Jahresfinanzbericht 2022
Erfüllungswert und die vertragliche Servicemarge ermittelt. In Abhängigkeit davon, worauf sich Änderungen der zugrun-
deliegenden Parameter beziehen, wird im Rahmen der Folgebewertung entweder das versicherungstechnische Ergebnis
oder die versicherungstechnischen Finanzerträge/ -aufwendungen berührt bzw. es kann zunächst zu einer Anpassung der
vertraglichen Servicemarge kommen, die erst in späteren Perioden die GuV berührt. Die erstmalige Anwendung von IFRS
17 wird keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss haben, da keine entsprechenden Versicherungsverträge gehalten
werden.
Angabe von Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (Änderungen an IAS 1 und am IFRS-Leitliniendokument 2)
Die Änderungen an IAS 1 und am IFRS-Leitliniendokument 2 sollen die Ersteller bei der Entscheidung unterstützen, welche
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sie im Abschluss angeben müssen. Einem Unternehmen wird jetzt vorgeschrie-
ben, wesentliche Informationen in Bezug auf Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und nicht mehr seine bedeutenden
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden anzugeben. Die erstmalige Anwendung von der oben beschriebenen Änderung
wird keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss haben.
Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen (Änderungen an IAS 8)
Die Änderungen an IAS 8 sollen dabei helfen, zwischen Rechnungslegungsmethoden und rechnungslegungsbezogenen
Schätzungen zu unterscheiden. Dabei wird die Definition einer Änderung von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen
durch eine Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen ersetzt. Nach der neuen Definition sind rechnungs-
legungsbezogene Schätzungen monetäre Beträge im Abschluss, die mit Bewertungsunsicherheiten behaftet sind. Die
Änderung einer rechnungslegungsbezogenen Schätzung, die aus neuen Informationen oder neuen Entwicklungen resul-
tiert, stellt keine Korrektur eines Fehlers dar. Die erstmalige Anwendung der geänderten Definition von rechnungslegungs-
bezogenen Schätzungen wird keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss haben.
Latente Steuern, die sich auf Vermögenswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen Transaktion entstehen
(Änderungen an IAS 12)
Die Änderung an IAS 12 engt den Anwendungsbereich der Ausnahmeregelung, nach der im Zeitpunkt des Zugangs eines
Vermögenswerts oder einer Schuld keine aktiven oder passiven latenten Steuern anzusetzen sind, ein. Entstehen bei
einer Transaktion gleichzeitig abzugsfähige und zu versteuernde temporäre Differenzen in gleicher Höhe, fallen diese nicht
mehr unter die Ausnahmeregelung, sodass aktive und passive latente Steuern zu bilden sind. Die erstmalige Anwendung
der Änderung an IAS 12 wird keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss haben.
Leasingverbindlichkeit in einer Sale-and-leaseback-Transaktion (Änderungen an IFRS 16)
Die Änderung beinhaltet Vorgaben für die Folgebewertung bei Leasingverhältnissen im Rahmen eines Sale-and-leaseback
(SLB) mit variablen Leasingzahlungen beim Verkäufer-Leasingnehmer. Hierbei wird die Fortentwicklung jener Leasingver-
bindlichkeiten geregelt, bei denen bei der Ersterfassung variable Leasingzahlungen berücksichtigt wurden. Grundsätzlich
führt die Änderung dazu, dass bei der Folgebewertung von Leasingverbindlichkeiten im Rahmen eines SLB die zu Lauf-
zeitbeginn erwarteten variablen Leasingzahlungen zu berücksichtigen sind. In jeder Periode wird die Leasingverbindlich-
keit um die erwarteten Zahlungen reduziert und die Differenz zu den tatsächlichen Zahlungen erfolgswirksam erfasst. Die
erstmalige Anwendung der Änderung an IFRS 16 wird keine wesentlichen Auswirkungen auf den Verbundabschluss ha-
ben, da der Verbund in der Regel keine Sale-and-leaseback-Vereinbarungen mit variablen Leasingzahlungen abschließt.
Jahresfinanzbericht 2022 41
Einstufung von Verbindlichkeiten als kurz- bzw. langfristig und langfristige Schulden mit Nebenbedingungen (Änderungen
an IAS 1)
Die Änderungen an IAS 1 sollen die Kriterien zur Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig klarstellen. Zu-
künftig sollen ausschließlich „Rechte“, die am Ende der Berichtsperiode bestehen, maßgeblich für die Klassifizierung einer
Schuld sein. Darüber hinaus wurden ergänzende Leitlinien für die Auslegung des Kriteriums „Recht, die Erfüllung der
Schuld um mindestens zwölf Monate zu verschieben“ sowie Erläuterungen zum Merkmal „Erfüllung“ aufgenommen. Durch
eine weitere Änderung wird hinsichtlich der Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig klargestellt, dass nur
Nebenbedingungen, die ein Unternehmen am oder vor dem Abschlussstichtag erfüllen muss, diese Klassifizierung beein-
flussen. Allerdings muss ein Unternehmen im Anhang Informationen offenlegen, die es den Abschlussadressaten ermög-
lichen, das Risiko zu verstehen, dass langfristige Schulden mit Nebenbedingungen innerhalb von zwölf Monaten rückzahl-
bar werden könnten. Die erstmalige Anwendung der Änderung an IAS 1 wird keine wesentlichen Auswirkungen auf den
Konzernabschluss haben, allerdings kann es aufgrund bestehender Nebenbedingungen zusätzliche Angaben erfordern.
c) Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden in Bezug auf ESG Risiken
ESG Risiken (Environmental Social Governance Risken) bezeichnen Ereignisse oder Bedingungen in Bezug auf Klima,
Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, dessen bzw. deren Eintreten negative Auswirkungen auf den Wert von
Vermögenswerten bzw. auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Reputation der Emittentin und/oder des
VBW Konzerns haben könnten. ESG Risiken entstehen, weil Belange im Hinblick auf Klima, Umwelt, Soziales und Unter-
nehmensführung auf Gegenparteien, Kunden und andere Vertragspartner der Emittentin und/oder des VBW Konzerns
wirken können. ESG Risiken wurden hierbei nicht als eigenständige Risikoart aufgenommen, sondern in den bestehenden
Risikoarten abgebildet.
Für die Bewertung der mit ESG-Faktoren verbundenen Risiken auf Einzelkreditnehmerebene wurde ein eigenes Scoring
entwickelt, welches in Abhängigkeit vom Kreditobligo für Kommerz- und Immobilienkunden zur Anwendung kommt. Mittels
der Beurteilung von Soft-Facts durch den Kundenberater werden die mit ESG-Faktoren verbundenen Risiken sowie die
risikomindernden Maßnahmen des Kunden im Rahmen eines ESG-Scores bewertet. Die auf die Kundensegmente abge-
stimmten Soft-Facts umfassen alle drei Risikoaspekte (Environmental, Social und Governance). Eine Beurteilung der mit
ESG-Faktoren verbundenen Risiken erfolgt im Rahmen der Kreditvergabe- und Überwachungsprozesse.
Die für ESG Risiken angewandten Methoden, Modelle und Strategien werden in den kommenden Jahren kontinuierlich
weiterentwickelt und sollen dazu beitragen, inhärente ESG Risiken sukzessive genauer zu messen. Weitere Informationen
betreffend ESG Risken sind in der Note 51) Risikobericht dargestellt.
Zum 31. Dezember 2022 hat die VBW wie im Vorjahr in keine Anleihen bzw. Kredite investiert bzw. Anleihen emittiert
deren vertragliche cash flows abhängig von der Erfüllung bestimmter vertraglich festgelegter ESG Ziele sind.
d) Anwendung von Schätzungen und Annahmen
Informationen über Annahmen und Schätzunsicherheiten zum 31. Dezember 2022, durch die ein beträchtliches Risiko
entstehen können, dass innerhalb des nächsten Geschäftsjahres eine wesentliche Anpassung der Buchwerte der ausge-
wiesenen Vermögenswerte und Schulden erforderlich wird, sind in den nachstehenden Anhangangaben enthalten:
− Anhangangabe (siehe Notes 11) und 22): Dem Ansatz der aktiven latenten Steuern liegt die Annahme zugrunde, dass
in Zukunft ausreichend steuerliche Einkünfte erwirtschaftet werden, um die bestehenden Verlustvorträge zu verwer-
ten; gegebenenfalls werden keine aktiven latenten Steuern angesetzt. Zu Beginn des Jahres 2022 wurde durch den
Gesetzgeber beschlossen, den Körperschaftsteuersatz in Österreich stufenweise von 25 % auf 23 % herabzusetzen.
42 Jahresfinanzbericht 2022
Diese stufenweise Herabsetzung erfolgt mit einem Prozent ab 1. Jänner 2023 und mit einem Prozent ab 1. Jänner
2024.
− Anhangangabe (siehe Note 17): Die Beurteilung der Werthaltigkeit von investment properties basiert auf zukunftsbe-
zogenen Annahmen.
− Anhangangabe (siehe Note 19): Für die Bewertung der Beteiligungen werden unterschiedliche Bewertungsmodelle
verwendet.
− Anhangangabe (siehe Note 31): Für die Bewertung der bestehenden Sozialkapitalverpflichtungen werden Annahmen
für Zinssatz, Pensionsantrittsalter, Lebenserwartung und künftige Bezugserhöhungen verwendet.
− Anhangangabe (siehe Note 51): Grundlage für die Bestimmung der erwarteten Kreditausfälle stellen Szenarien be-
züglich der erwarteten cash flows des Fremdkapitalinstruments dar. Somit sind zur Ermittlung der Wertminderungen
Annahmen und Prognosen bezüglich der noch zu erzielenden Zahlungseingänge vom Kreditnehmer bzw. aus der
Verwertung der Sicherheiten zu treffen und die Eintrittswahrscheinlichkeit des jeweiligen Szenarios zu schätzen.
Informationen über Ermessensentscheidungen bei der Anwendung der Rechnungslegungsmethoden, die die im Ab-
schluss erfassten Beträge im Wesentlichen beeinflussen, sind in den nachstehenden Anhangangaben enthalten:
− Anhangangabe (siehe Note 3) n): Ausbuchung und Modifikation eines finanziellen Vermögenswertes.
− Anhangangabe (siehe Note 3) p) sowie Note 51) Risikobericht): Klassifizierung von Finanzinstrumenten für die Be-
messung der Höhe der erwarteten Kreditverluste (Bewertung des Geschäftsmodells, SPPI-Beurteilung, Stufenzuord-
nung) sowie die Bestimmung der Methodik für die Berücksichtigung von zukunftsgerichteten Informationen sowie die
Auswahl von Modellen und Szenario-Gewichtungen, um erwartete Kreditverluste zu messen.
e) Konsolidierungsgrundsätze
Grundlage des vorliegenden Konzernabschlusses bilden nach IFRS erstellte Einzelabschlüsse aller vollkonsolidierten Un-
ternehmen. Im Rahmen der at equity Bewertung wurden die Wertansätze in den lokalen Abschlüssen assoziierter Unter-
nehmen an die konzerneinheitlichen Rechnungslegungsgrundsätze angepasst, sofern die Auswirkungen auf den Konzern-
abschluss wesentlich waren.
Die im Wege der Vollkonsolidierung und nach der Equity Methode einbezogenen Jahresabschlüsse wurden auf Basis des
Bilanzstichtages zum 31. Dezember 2022 erstellt.
Unternehmenszusammenschlüsse ab dem 31. März 2004 werden gemäß IFRS 3 nach der Erwerbsmethode bilanziert.
Dabei werden alle zum Erwerbszeitpunkt identifizierbaren Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden zu ihren fair
values angesetzt. Übersteigen die Anschaffungskosten den anteiligen Zeitwert des Nettovermögens, wird ein Geschäfts-
oder Firmenwert aktiviert. Die full goodwill Methode wird nicht angewendet. Der Firmenwert wird nicht planmäßig abge-
schrieben, sondern wird gemäß IAS 36 einmal jährlich auf Wertminderung überprüft. Passive Unterschiedsbeträge sind
gemäß IFRS 3 nach einer erneuten Überprüfung sofort erfolgswirksam zu erfassen. Anpassungen von bedingten Kauf-
preisbestandteilen, die zum Zeitpunkt des Erwerbs als Verbindlichkeit ausgewiesen werden, werden erfolgswirksam er-
fasst. Transaktionen, bei denen der Konzern weiterhin die Beherrschung behält, werden erfolgsneutral im Eigenkapital
erfasst.
Sofern Unternehmen, die von der VBW direkt oder indirekt beherrscht werden, für die Vermittlung eines möglichst getreuen
Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des VBW Konzerns wesentlich sind, werden sie im Konzernabschluss
vollkonsolidiert. Unternehmen mit einem Kapitalanteil zwischen 20 % und 50 % ohne Beherrschungsvertrag werden nach
der Equity Methode in den Konzernabschluss einbezogen, sofern sie für die Darstellung nicht von untergeordneter Bedeu-
tung sind.
Jahresfinanzbericht 2022 43
Ausleihungen und andere Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten sowie Eventualforderungen und
-verbindlichkeiten aus Beziehungen zwischen den in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen sowie
entsprechende Rechnungsabgrenzungsposten wurden im Zuge der Schuldenkonsolidierung aufgerechnet. Erträge und
Aufwendungen zwischen Konzernunternehmen werden im Zuge der Aufwands- und Ertragskonsolidierung, Zwischener-
gebnisse im Wege der Zwischenergebniseliminierung eliminiert.
f) Währungsumrechnung
Gemäß IAS 21 werden auf Fremdwährung lautende monetäre Vermögenswerte und Schulden, nicht monetäre zum fair
value bewertete Positionen sowie noch nicht abgewickelte Kassageschäfte zum Devisen-Kassa-Mittelkurs und noch nicht
abgewickelte Termingeschäfte zum Devisen-Termin-Mittelkurs des Bilanzstichtages umgerechnet. Nicht monetäre Ver-
mögenswerte und Schulden, die mit fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden, werden mit dem Anschaffungs-
kurs angesetzt.
Die Umrechnung von Einzelabschlüssen ausländischer Tochterunternehmen in fremden Währungen erfolgt nach der mo-
difizierten Stichtagskursmethode gemäß IAS 21 für die Bilanz mit dem Devisen-Kassa-Mittelkurs zum Bilanzstichtag und
für das Eigenkapital mit den historischen Kursen. Differenzen, die sich aus dieser Umrechnung ergeben, werden erfolgs-
neutral in der Währungsrücklage verrechnet. Firmenwerte und aufgedeckte stille Reserven und Lasten aus der Erstkon-
solidierung von ausländischen Tochterunternehmen, die vor dem 1. Jänner 2005 entstanden sind, werden mit den histori-
schen Wechselkursen umgerechnet. Alle Firmenwerte und aufgedeckte stille Reserven und Lasten von Unternehmenszu-
sammenschlüssen nach dem 1. Jänner 2005 werden mit dem Devisen-Kassa-Mittelkurs zum Bilanzstichtag umgerechnet.
Zum 31. Dezember 2022 ist im Konsolidierungskreis der VBW kein ausländisches Tochterunternehmen in fremder Wäh-
rung enthalten.
Für die Gewinn- und Verlustrechnung werden die durchschnittlichen Devisen-Kassa-Mittelkurse, berechnet auf Basis von
Monatsultimoständen, für das Geschäftsjahr herangezogen. Währungsdifferenzen zwischen dem Stichtagskurs in der Bi-
lanz und dem Durchschnittskurs in der Gewinn- und Verlustrechnung werden ergebnisneutral mit dem Eigenkapital in der
Währungsrücklage verrechnet.
g) Zinsüberschuss
Zinserträge und Zinsaufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt und in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Laufende oder einmalige zinsähnliche Erträge und Aufwendungen wie Kreditprovisionen, Überziehungsprovisionen oder
Bearbeitungsgebühren werden im Zinsüberschuss nach der Effektivzinsmethode erfasst. Agien und Disagien werden mit
Hilfe der Effektivzinsmethode über die Laufzeit des Finanzinstrumentes verteilt und im Zinsüberschuss dargestellt.
Der sich aus der Berechnung der Risikovorsorge ergebende Barwerteffekt wird im Zinsergebnis dargestellt.
Der Zinsüberschuss setzt sich wie folgt zusammen:
- Zinsen und ähnlichen Erträgen aus Kredit- und Geldmarktgeschäften (inklusive Barwerteffekt aus den Risikovorsor-
gen)
- Zinsen und ähnlichen Erträgen aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren
- Zinsen und ähnlichen Aufwendungen für Einlagen
- Zinsen und ähnlichen Aufwendungen für verbriefte Verbindlichkeiten und nachrangige Verbindlichkeiten
- Zinskomponenten von derivativen Finanzinstrumenten des Bankbuches
- Zinsaufwendungen aus Leasingverträgen
- Modifizierungen von finanziellen Vermögenswerten, wenn es sich um marktinduzierte Vertragsanpassungen
handelt
44 Jahresfinanzbericht 2022
Die Zinserträge und Zinsaufwendungen aus Handelsaktiva und -passiva werden im Handelsergebnis dargestellt.
h) Risikovorsorge
Die Position Risikovorsorge enthält Veränderungen der erfassten Wertminderungen bzw. Risikorückstellungen auf finan-
zielle Vermögenswerte (zu fortgeführten Anschaffungskosten bzw. erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet)
sowie auf außerbilanzielle Verpflichtungen (i.W. Kreditzusagen und Finanzgarantien) basierend auf dem IFRS 9 Wertmin-
derungsmodell der erwarteten Kreditverluste. Darüber hinaus werden Direktabschreibungen von Forderungen und Ein-
gänge aus bereits abgeschriebenen Forderungen in der Risikovorsorge ausgewiesen. Gewinne oder Verluste aus Modifi-
zierungen von finanziellen Vermögenswerten, bei denen es sich um bonitätsbedingte Modifizierungen handelt, werden
ebenfalls in dieser Position dargestellt.
i) Provisionsüberschuss
Im Provisionsüberschuss werden alle Erträge und Aufwendungen, die im Zusammenhang mit der Erbringung von Dienst-
leistungen entstehen, periodengerecht dargestellt. Bei Provisionen und Gebühren für Dienstleistungen, die über einen
bestimmten Zeitraum erbracht werden, erfolgt die Vereinnahmung über den entsprechenden Zeitraum. Darin enthalten
sind Provisionen aus dem Kredit- und Girogeschäft, Haftungsprovisionen und Depot- und Verwaltungsgebühren. Handelt
es sich jedoch um Provisionen bzw. Gebühren von transaktionsbezogenen Leistungen für Dritte, werden diese bei voll-
ständiger Leistungserbringung vereinnahmt. Im Wesentlichen handelt es sich um Vermittlungen von Versicherungen, Bau-
sparverträgen und Krediten sowie Transaktionen von Wertpapieren. In den Fällen, in denen ein zugehöriges Finanzinstru-
ment existiert, werden Provisionen, die integraler Bestandteil des Effektivzinssatzes sind, als Teil des Zinsertrages ausge-
wiesen.
j) Handelsergebnis
Im Handelsergebnis werden alle realisierten und unrealisierten Ergebnisse aus im Handelsbestand (Handelsaktiva und
Handelspassiva) gehaltenen Finanzinvestitionen, Devisen und derivativen Finanzinstrumenten erfasst. Diese umfassen
nicht nur die Ergebnisse aus Marktwertänderungen, sondern auch alle Zinserträge, Dividenden und Refinanzierungsauf-
wendungen der Handelsaktiva. Darüber hinaus werden Ergebnisse aus der täglichen Bewertung von Positionen in Fremd-
währungen ebenfalls im Handelsergebnis dargestellt.
k) Ergebnis aus Finanzinstrumenten und investment properties
Das Ergebnis aus Finanzinstrumenten und investment properties setzt sich wie folgt zusammen:
- Realisierte Erträge oder Aufwendungen aus Buchwertabgängen von Finanzinstrumenten
- Zu- und Abschreibungen von Finanzinstrumenten
- Ergebnis aus hedge accounting
- Ergebnis aus sonstigen derivativen Finanzinstrumenten
- Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren
- Beteiligungserträge aus verbundenen nicht konsolidierten Unternehmen sowie Unternehmen, mit denen ein Beteili-
gungsverhältnis besteht und sonstigen Beteiligungen
- Erträge aus operating lease und investment properties
In den realisierten Erträgen oder Aufwendungen aus Buchwertabgängen werden Veräußerungsergebnisse aus finanziel-
len Vermögenswerten, welche zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet wurden, oder Fremdkapitalinstrumenten,
welche erfolgsneutral zum fair value bewertet (mit recycling) wurden, dargestellt. Beim Abgang von Fremdkapitalinstru-
menten erfolgsneutral zum fair value bewertet erfolgt eine Umgliederung von der fair value Rücklage - Fremdkapitalinstru-
ment in die Gewinn- und Verlustrechnung.
Jahresfinanzbericht 2022 45
Die fair value Änderungen von finanziellen Vermögenswerten, welche erfolgswirksam zum fair value bewertet werden, und
finanziellen Verpflichtungen, bei denen das Wahlrecht zur Bewertung zum fair value angewendet wird, werden unter Zu-
und Abschreibungen von Finanzinstrumenten ausgewiesen.
l) Sonstiges betriebliches Ergebnis
In dieser Position werden unter anderem Abgänge von Anlagevermögen, Zuführungen und Auflösungen von Rückstellun-
gen, Wertminderungen von Firmenwerten, Bewertungen von IFRS 5 Veräußerungsgruppen, Entkonsolidierungsergeb-
nisse aus dem Abgang von Tochterunternehmen sowie Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft und alle übrigen
sonstigen betrieblichen Ergebnisse erfasst.
m) Verwaltungsaufwand
Der Verwaltungsaufwand enthält alle Aufwendungen im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der in den Abschluss
einbezogenen Unternehmen.
Dem Personalaufwand werden Löhne und Gehälter, gesetzliche und freiwillige Sozialaufwendungen, Zahlungen an die
Pensionskasse und Mitarbeitervorsorgekasse sowie alle Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen zugeordnet.
Im Sachaufwand sind alle Aufwendungen für Geschäftsräume, Büro und Kommunikation, Werbung und Marketing, Rechts-
beratung, Prüfung und sonstige Beratung, Schulungen, EDV-Aufwand sowie Beiträge zur Einlagensicherung enthalten.
Weiters werden im Verwaltungsaufwand die Abschreibungen sowie außerplanmäßigen Zuschreibungen auf immaterielles
und materielles Anlagevermögen – außer Wertminderungen von Firmenwerten – dargestellt.
n) Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
Ein finanzieller Vermögenswert oder eine finanzielle Verbindlichkeit wird dann in der Bilanz erfasst, wenn der VBW Kon-
zern Vertragspartei zu den vertraglichen Regelungen des Finanzinstrumentes wird und infolgedessen das Recht auf Emp-
fang oder die rechtliche Verpflichtung zur Zahlung von flüssigen Mitteln hat. Finanzielle Vermögenswerte und Verpflich-
tungen werden am Handelstag erfasst oder ausgebucht. Als Handelstag gilt das Datum, an dem sich der Konzern dazu
verpflichtet, die betreffenden Vermögenswerte zu kaufen oder zu verkaufen respektive die finanziellen Verpflichtungen zu
begeben oder zurückzuerwerben.
Der Konzern teilt seine finanziellen Vermögenswerte und Verpflichtungen in die nachstehenden Kategorien ein. Beim erst-
maligen Ansatz sind Finanzinstrumente mit dem fair value zu bewerten. Für Finanzinstrumente, die nicht erfolgswirksam
zum fair value bewertet werden, sind in den fair values als Anschaffungsnebenkosten auch einzeln zuordenbare Transak-
tionskosten einzubeziehen, die bei finanziellen Vermögenswerten den fair value erhöhen oder bei Begründung einer finan-
ziellen Verpflichtung diesen vermindern. Gemäß IFRS 13 ist der fair value als Veräußerungspreis definiert. Hierbei handelt
es sich um den Preis, den Marktteilnehmer im Rahmen einer gewöhnlichen Transaktion beim Verkauf eines Vermögens-
wertes erhalten bzw. bei der Übertragung einer Schuld zahlen. Der fair value ist entweder ein an einem aktiven Markt
festgestellter Preis oder wird anhand von Bewertungsmodellen ermittelt. Die für das jeweilige Bewertungsmodell relevan-
ten Inputparameter können entweder direkt am Markt beobachtet oder, falls nicht am Markt beobachtbar, mittels Exper-
tenschätzung festgelegt werden. In der Folgebewertung werden Finanzinstrumente in Abhängigkeit der jeweiligen Kate-
gorie entweder zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zum fair value in der Bilanz angesetzt.
Finanzielle Verbindlichkeiten
Die Bewertung von finanziellen Verbindlichkeiten erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effek-
tivzinsmethode, sofern nicht vom Wahlrecht der erfolgswirksamen Bewertung zum fair value (fair value Option) Gebrauch
46 Jahresfinanzbericht 2022
gemacht wird. Die Inanspruchnahme des Wahlrechtes erfolgt beim erstmaligen Ansatz freiwillig und unwiderruflich in der
Bewertungskategorie erfolgswirksam zum fair value bewertet, wenn dadurch eine Bewertungs- oder Ansatzinkongruenz
vermieden oder erheblich verringert werden kann. Finanzielle Verbindlichkeiten können darüber hinaus in die Kategorie
erfolgswirksam zum fair value bewertet designiert werden, wenn eine Gruppe von finanziellen Verbindlichkeiten oder eine
Gruppe von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten auf der Basis ihrer fair values gesteuert und
ihre Wertentwicklung anhand ihrer fair values beurteilt wird.
Ausbuchung und Modifikation
Grundsätzlich erfolgt die Ausbuchung eines finanziellen Vermögenswertes zum Zeitpunkt des Verlustes der vertraglichen
Rechte an den cash flows. Für uneinbringliche Forderungen ist die Regelung für die Ausbuchung in Note 3) o) beschrieben.
Eine finanzielle Verbindlichkeit wird dann ausgebucht, wenn diese getilgt wurde, das heißt wenn die im Vertrag festgeleg-
ten Verpflichtungen entweder beglichen, aufgehoben oder ausgelaufen sind.
Der VBW Konzern wickelt Transaktionen ab, bei denen finanzielle Vermögenswerte zwar übertragen werden, aber Chan-
cen oder Risiken, die mit dem Eigentum des Vermögenswertes verbunden sind, im Konzern verbleiben. Werden alle oder
die wesentlichsten Chancen und Risiken im Konzern behalten, dann wird der finanzielle Vermögenswert nicht ausgebucht,
sondern weiterhin in der Bilanz erfasst. Unter solche Transaktionen fallen z.B. Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte.
Ein finanzieller Vermögenswert gilt als modifiziert, wenn seine vertraglichen cash flows neu verhandelt oder anderweitig
angepasst werden. Eine Neuverhandlung oder Modifikation kann aufgrund marktgetriebener kommerzieller Gründe oder
zur Verhinderung eines Ausfalls durch einen in finanzielle Schwierigkeiten geratenen Kreditnehmer zustande kommen.
Vertragsanpassungen können, müssen aber nicht unbedingt zur Ausbuchung des alten und dem Ansetzen des neuen
Finanzinstruments führen. Für die Beurteilung der wirtschaftlichen Substanz und der finanziellen Auswirkung solcher ver-
traglichen Modifikationen wurden qualitative Ausbuchungskriterien – Schuldnerwechsel, Währungswechsel, Änderung des
Zahlungsstromkriteriums und Sicherheitenwechsel – definiert. Als quantitatives Kriterium für eine Ausbuchung wurde eine
Abweichung von mehr als 10 % vom Bruttobuchwert des Vermögenswertes unmittelbar vor Anpassung, zum Barwert der
modifizierten cash flows (abdiskontiert mit dem Effektivzinssatz vor Modifikation), festgelegt. Eine Barwertänderung von
bis zu 10 % führt daher zu keiner Ausbuchung, ist jedoch im Ergebnis gesondert darzustellen.
Eine Vertragsänderung kann entweder bonitätsinduziert (z.B. ein Kreditnehmer gerät in finanzielle Schwierigkeiten) oder
marktinduziert (z.B. Wettbewerbsdruck) sein. Die Unterscheidung ist für die bilanzielle Behandlung relevant:
- bonitätsinduzierte Vertragsänderungen sind im Risikoergebnis zu erfassen
- marktinduzierte Vertragsänderungen sind im Zinsergebnis zu erfassen
Ein nicht abschließender Katalog hilft den Sachbearbeitern die Einordnung in bonitäts- und marktinduzierte Modifikatio-
nen vorzunehmen.
Saldierungen
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden nur dann miteinander verrechnet, wenn der Konzern ein ver-
tragliches Recht darauf hat und wenn der Konzern die verrechnete Verbindlichkeit auf einer Nettobasis tilgt oder gleich-
zeitig mit der Realisierung der Forderung die Verbindlichkeit begleicht.
Erträge und Aufwendungen werden nur dann netto dargestellt, wenn das von den Rechnungslegungsstandards erlaubt ist
oder die Gewinne und Verluste aus einer Gruppe gleichartiger Transaktionen, wie z.B. der Handelsaktivitäten des VBW
Konzerns, entstehen.
Jahresfinanzbericht 2022 47
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
Die fortgeführten Anschaffungskosten von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sind jener Betrag, der sich
aus den ursprünglichen Anschaffungskosten unter Berücksichtigung von Tilgungsbeträgen, der Verteilung von Agien oder
Disagien nach der Effektivzinsmethode über die Laufzeit sowie von Wertberichtigungen oder Abschreibungen auf Grund
von Wertminderungen oder Uneinbringlichkeit ergibt.
Erfolgswirksam zum fair value bewertet
Der fair value ist der Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag
für den Verkauf eines Vermögenswertes eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt werden würde.
Für die Berechnung der fair values wird die folgende fair value Hierarchie herangezogen, welche die Bedeutung der ein-
zelnen Parameter widerspiegelt.
Level 1: Ein auf einem aktiven Markt notierter Preis für identische Instrumente. Ein Markt wird als aktiv angesehen, wenn
notierte Preise leicht und regelmäßig erhältlich sind und diese Preise aktuelle und regelmäßig auftretende Markttransakti-
onen wie unter unabhängigen Dritten darstellen.
Level 2: Bewertungsmethoden, die auf beobachtbaren Daten beruhen – entweder direkt als Preise oder indirekt abgeleitet
von Preisen. Zu den Bewertungsmethoden gehören die Verwendung der jüngsten Geschäftsvorfälle zwischen sachver-
ständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern sowie der Vergleich mit dem aktuellen fair value eines
anderen, im Wesentlichen identischen Finanzinstruments. Bei der Analyse von diskontierten cash flows sowie Options-
preismodellen werden alle wesentlichen Parameter direkt oder indirekt von beobachtbaren Marktdaten abgeleitet. Dabei
werden alle Faktoren berücksichtigt, die Marktteilnehmer bei einer Preisfeststellung beachten würden. Die Bewertung ist
mit anerkannten wirtschaftlichen Methoden für die Preisfindung von Finanzinstrumenten konsistent. Alle für diese Berech-
nungsmethoden angewandten Schätzungen spiegeln angemessene Markterwartungen wider und beachten alle Risikofak-
toren, die normalerweise in Finanzinstrumenten enthalten sind.
Level 3: Bewertungsmethoden, die zum Großteil nicht am Markt beobachtbare Parameter verwenden. Diese Parameter
haben einen wesentlichen Effekt auf die Ermittlung des fair value. In dieser Kategorie werden auch Instrumente ausgewie-
sen, bei denen die Bewertung durch Anpassung von nicht beobachtbaren Inputfaktoren erfolgt, sofern diese Anpassung
erheblich ist.
Die Bewertungsmethoden werden periodisch neu ausgerichtet und auf Validität überprüft, indem Preise von beobachtba-
ren aktuellen Markttransaktionen oder Preise, die auf verfügbaren, beobachtbaren Marktdaten beruhen, für dasselbe Fi-
nanzinstrument verwendet werden. Die fair value Bewertung der Darlehen erfolgt durch eine discounted cash flow method
bei der die mit forward Zinssätzen errechneten cash flows mit der risikolosen Zinskurve inkl. Aufschlag diskontiert werden.
Dieser Aufschlag besteht aus Risikokosten, Liquiditätskosten und einer Sammelposition für alle nicht berücksichtigten pri-
cing parameter (Epsilon). Die risikolose Zinskurve wird von Marktdaten bezogen. Die Liquiditätskostenkurve wird auf Basis
von Marktdaten modelliert. Die Risikokostenkurve wird vom Rating bzw. der Ausfallwahrscheinlichkeit abgeleitet. Das kon-
stante Epsilon wird so kalibriert, dass ein Geschäft zum Abschlusszeitpunkt keinen fair value Gewinn/Verlust erzeugt.
Bei finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten im Bankbuch, die der Kategorie erfolgswirksam zum fair value
bewertet zugeordnet sind, werden Zinsen, Dividenden sowie damit im Zusammenhang stehende Provisionserträge
und -aufwendungen in den jeweiligen GuV-Positionen separat ausgewiesen. Das Ergebnis aus der Bewertung zum fair
value wird getrennt davon im Ergebnis aus Finanzinstrumenten und investment properties gezeigt.
48 Jahresfinanzbericht 2022
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden grundsätzlich erfolgswirksam zum fair value bewertet.
Bei der Ermittlung des fair value wird auf credit value adjustments (CVA) bzw. debt value adjustments (DVA) Bedacht ge-
nommen. Dem Kontrahentenrisiko für fair values aus unbesicherten Derivaten wird mittels CVA bzw. DVA - als Näherungs-
funktion des potenziellen zukünftigen Verlustes in Bezug auf das Kontrahentenausfallrisiko - Rechnung getragen. Das ex-
pected future exposure (EFE) wird hierbei mittels Monte Carlo Simulation ermittelt. Für jene Kontrahenten, für die keine am
Markt beobachtbaren credit spreads zur Verfügung stehen, basieren die Ausfallwahrscheinlichkeiten auf internen Ratings
des VBW Konzerns.
Die Marktwertänderungen von derivativen Finanzinstrumenten, die für einen fair value hedge verwendet werden, werden
sofort in der Gewinn- und Verlustrechnung im Ergebnis aus Finanzinstrumenten und investment properties erfasst. Die
Marktwertänderung des Grundgeschäftes, die aus dem gesicherten Risiko resultiert, wird ebenfalls im Ergebnis aus
Finanzinstrumenten und investment properties erfasst, unabhängig von ihrer Zuordnung zu den einzelnen Kategorien ge-
mäß IFRS 9. Fair value hedges werden für die Absicherung von Zinsänderungsrisiken bzw. Fremdwährungsrisiken aus
festverzinslichen Finanzinvestitionen und -verbindlichkeiten sowie Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten ver-
wendet.
Bei einem cash flow hedge wird die Marktwertänderung von derivativen Finanzinstrumenten direkt im sonstigen Ergebnis
unter Berücksichtigung von latenten Steuern in der hedging Rücklage erfasst. Der ineffektive Teil der Sicherungsbeziehung
wird in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst. Die Bewertung des Grundgeschäftes erfolgt je nach dessen Zuordnung in
die einzelnen Kategorien.
In finanziellen Verbindlichkeiten eingebettete abspaltungspflichtige derivative Finanzinstrumente werden unabhängig von
dem Finanzinstrument, in das sie eingegliedert sind, bewertet, es sei denn, dass das strukturierte Finanzinstrument in die
Kategorie erfolgswirksam zum fair value bewertet designiert wird. Bei hybriden Finanzinstrumenten, die eingebettete deri-
vative Finanzinstrumente enthalten, muss auf Basis des gesamten hybriden Vertrages ohne Trennung von eingebetteten
derivativen Finanzinstrumenten und Basisvertrag die Zahlungsstrombedingung geprüft werden.
Eigene Eigenkapital- und Schuldinstrumente
Eigene Eigenkapitalinstrumente werden mit den Anschaffungskosten bewertet und passivseitig vom Eigenkapital abge-
setzt. Rückgekaufte eigene Emissionen werden passivseitig mit dem Rückzahlungsbetrag von den Emissionen abgesetzt.
Die Differenz zwischen dem Rückzahlungsbetrag und den Anschaffungskosten wird erfolgswirksam im sonstigen betrieb-
lichen Ergebnis erfasst.
o) Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden
Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden werden in der Bilanz angesetzt, wenn der Konzern Vertragspartei des
Finanzinstruments wird. Der Ansatz erfolgt mit dem Marktwert zuzüglich aller direkt zurechenbaren Transaktionskosten.
Die Folgebewertung erfolgt prinzipiell mit den fortgeführten Anschaffungskosten unter der Voraussetzung, dass die Zah-
lungsstrombedingung (Zahlungsströme des Finanzinstruments bestehen lediglich aus Zins- und Tilgungszahlungen des
ausstehenden Kapitalbetrages) erfüllt werden. Zinserträge werden nach der Effektivzinsmethode berechnet. Bei Verlet-
zung der Zahlungsstrombedingung wird das Finanzinstrument zum fair value erfasst.
Nach IFRS 9 wird der Bruttobuchwert einer Forderung verringert, wenn nach angemessener Einschätzung nicht davon
auszugehen ist, dass dieser realisierbar ist. Das maßgebliche Kriterium für die Ausbuchung einer Forderung ist daher
deren Uneinbringlichkeit. Eine Forderung ist in jedem Fall vollständig auszubuchen, wenn alle Voraussetzungen – keine
werthaltigen Sicherheiten für die Forderung bestehen, keine sonstigen Vermögenswerte des Schuldners bekannt sind und
Jahresfinanzbericht 2022 49
wenn alternativ der Schuldner trotz Verurteilung und einer Exekutionsführung nicht bezahlt hat, der Schuldner insolvent
ist, soweit keine klare Quotenaussicht besteht oder bei Aussichtslosigkeit der Exekution – erfüllt sind.
p) Risikovorsorge
Für die besonderen Risiken des Bankgeschäftes werden Risikovorsorgen auf Basis von individueller und kollektiver Beur-
teilung gebildet. Die Risikovorsorge für außerbilanzielle Geschäfte ist in der Position Rückstellungen enthalten.
Wertminderungen
Das Wertminderungsmodell nach IFRS 9 ist auf statistisch berechneten Parametern wie zum Beispiel historischen Ausfall-
und Verlustquoten aufgebaut. Die verwendeten Methoden und Parameter werden regelmäßig einer Validierung unterzo-
gen, um die geschätzten und tatsächlichen Ausfälle und Verluste einander anzunähern. Der Prozess zur Ermittlung der
Wertberichtigung erfolgt EDV-unterstützt durch ein dafür entwickeltes impairment tool. Details zur Ermittlung der Wertmin-
derungen sind in Note 3) n) sowie in Note 51) Risikobericht b) Kreditrisiko beschrieben.
Die Wertminderungen basieren auf den erwarteten Kreditverlusten (ECL, Expected Credit Loss) und werden anhand wahr-
scheinlichkeitsgewichteter zukünftiger cash flows ermittelt. Die wesentlichen Modellparameter für die Messung der ECL
sind laufzeitbasierte Ausfallwahrscheinlichkeit (PD, probability of default), die laufzeitbasierte Verlustquote bei Ausfall
(LGD, Loss Given Default) und der ausfallgefährdete Betrag (EAD, Exposure at Default). Als Wertminderung wird die
Differenz aus den vertraglich vereinbarten cash flows und den erwarteten cash flows erfasst.
Anwendungsbereich
Das Wertminderungsmodell ist auf folgende Finanzinstrumente anzuwenden:
- Finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden
- Finanzielle Vermögenswerte, die verpflichtend erfolgsneutral zum fair value bewertet werden
- Für finanzielle Vermögenswerte, die bei Zugang einen objektiven Hinweis auf Wertminderung aufweisen, (POCI,
purchased or originated credit-impaired financial assets) und für die sich seit dem Zugang die Höhe der Verlustschät-
zung geändert hat, wird dies mittels kreditrisikoadjustiertem Effektivzinssatz in der Risikovorsorge ausgewiesen
- Für unwiderrufliche Kreditzusagen und Finanzgarantien werden Wertminderungen als Rückstellungen ausgewiesen
Wertminderungen für Schuldinstrumente, die erfolgswirksam zum fair value bewertet werden, sowie für Eigenkapitalinstru-
mente sind als Teil der Änderungen des fair value in der Gewinn- und Verlustrechnung bzw. im sonstigen Ergebnis zu
erfassen.
50 Jahresfinanzbericht 2022
Allgemeiner Ansatz
Für die Bemessung der Höhe der erwarteten Kreditverluste werden die Finanzinstrumente in drei Stufen unterteilt.
In Stufe 1 sind alle Finanzinstrumente enthalten, die seit dem erstmaligen Ansatz (mit Ausnahme von finanziellen Vermö-
genswerten mit bereits bei Erwerb oder Ausreichung beeinträchtigter Bonität) keine signifikante Erhöhung des Ausfallrisi-
kos aufweisen. Die Wertminderung wird in Höhe des 12-Monats ECL bemessen.
In Stufe 2 sind alle Finanzinstrumente enthalten, die eine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos seit dem erstmaligen
Ansatz aufweisen. Die Wertminderung wird in Höhe der Gesamtlaufzeit ECL bemessen.
Eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos wird in erster Linie anhand einer Ratingverschlechterung gemessen. Zusätz-
lich wird ein Leistungsverzug von mindestens 30 Tagen, die Einstufung als forborne oder der Wechsel des Kunden in die
Intensivbetreuung als eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos interpretiert.
In Stufe 3 sind Finanzinstrumente, die die Definition des Ausfalls erfüllen, enthalten. Die Ausfalldefinition im Konzern ent-
spricht den Vorgaben des CRR I Art. 178. Die Wertminderung wird in Höhe der Gesamtlaufzeit ECL bemessen.
Wahlrechte
- Das Wahlrecht für low credit risk exemption – also das Wahlrecht, bei Instrumenten mit niedrigem Risiko davon
auszugehen, dass sich das Ausfallrisiko seit dem erstmaligen Ansatz nicht signifikant erhöht hat – wird ausgeübt.
Zu den relevanten Instrumenten zählen Kundenforderungen und Wertpapiere mit einem Rating im investment
grade Bereich. Bei Wertpapieren mit mehreren externen Ratings wird das zweitbeste Rating herangezogen.
Dadurch wird sichergestellt, dass mindestens zwei Ratingagenturen den Emittenten als investment grade einstu-
fen.
- Das Wahlrecht des vereinfachten Verfahrens auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und vertragliche
Aktivposten gemäß IFRS 15 mit signifikanter Finanzierungskomponente sowie Leasingforderungen wurde nicht
ausgeübt, da derartige Forderungen im VBW Konzern unwesentlich sind.
Angaben zur Berechnungslogik
Die Berechnungslogik kann anhand der folgenden 6 Dimensionen beschrieben werden:
- Zeithorizont: Die erwarteten Verluste werden entweder für einen 12-Monatszeitraum oder für die gesamte Rest-
laufzeit berechnet.
- Individuelle- bzw. kollektive Betrachtung: Die Berechnung der Wertminderung auf Einzelgeschäftsebene erfolgt
in der Regel für Kunden in Stufe 3 mit einer bestimmten Mindestobligogröße. Für alle anderen Positionen wird
die Berechnung zwar ebenfalls für jedes Geschäft einzeln durchgeführt, die dazu verwendeten Parameter (PD,
LGD, etc.) werden allerdings aus Portfolien/Gruppen mit denselben Risikocharakteristika abgeleitet.
- Szenarioanalyse: Die Wertminderung wird anhand von mindestens zwei wahrscheinlichkeitsgewichteten Szena-
rien für alle Stufen ermittelt.
- Erwartete cash flows: Die geschätzten erwarteten cash flows unterliegen bestimmten Vorgaben (Ermittlung
Sicherheiten cash flows, cash flows aus dem laufenden Betrieb, etc.).
- Zeitwert des Geldes: Der erwartete Verlust beinhaltet den Zeitwert des Geldes und stellt damit einen diskontierten
Wert dar.
- Berücksichtigung von verfügbaren Informationen: Für die Berechnung der Wertminderung werden schuldnerspe-
zifische, geschäftsspezifische und makroökonomische Informationen über vergangene Ereignisse, aktuelle Be-
dingungen und Prognosen über die Zukunft im Rahmen der angewendeten PD-, LGD- und cash flow-Modelle
berücksichtigt .
Jahresfinanzbericht 2022 51
Gemäß den Vorgaben im Konzern-Kreditrisikohandbuch werden Kunden mit einem internen Rating von 4C bis 4E
(watchlist loans) und alle anderen Kunden, bei denen sonstige Hinweise ausfallbedrohender Art bestehen, das heißt dass
die vertragskonforme Rückführung gefährdet erscheint, einer intensiveren Prüfung unterzogen.
Für detailliertere Angaben zum Wertminderungsmodell wird auf Note 51) Risikobericht b) Kreditrisiko verwiesen.
q) Handelsaktiva und -passiva
In der Position Handelsaktiva werden alle finanziellen Vermögenswerte ausgewiesen, die mit einer kurzfristigen Wieder-
veräußerungsabsicht erworben wurden, oder die Bestandteil eines Portfolios mit kurzfristiger Gewinnerzielungsabsicht
sind. Die Positionen Handelsaktiva und -passiva umfassen auch alle positiven bzw. negativen Marktwerte von derivativen
Finanzinstrumenten, die den regulatorischen Anforderungen des Handelsbuches entsprechen. Derivative Finanzinstru-
mente die als Sicherungsinstrumente zur Steuerung von Zinsrisiken im regulatorischen Bankbuch verwendet werden, sind
in der Position sonstige Aktiva bzw. sonstige Passiva ausgewiesen.
In diesen Positionen werden keine finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ausgewiesen, die in die Kategorie
erfolgswirksam zum fair value bewertet fallen.
Sowohl der erstmalige Ansatz als auch die Folgebewertung erfolgt erfolgswirksam zum fair value. Die Transaktionskosten
werden sofort erfolgswirksam erfasst. Alle Marktwertveränderungen sowie alle dem Handelsbestand zurechenbaren Zins-
erträge, Dividendenerträge und Refinanzierungskosten werden im Handelsergebnis dargestellt.
r) Finanzinvestitionen
Unter den Finanzinvestitionen werden alle verbrieften Schuld- und Eigenkapitalinstrumente, sofern sie nicht unter den
Beteiligungen erfasst werden, ausgewiesen. Bei den Eigenkapitalinstrumenten handelt es sich im Wesentlichen um Akti-
enanteile, die keine Kerngeschäftsrelevanz für den VBW Konzern haben, sondern bei denen die Renditeoptimierung im
Vordergrund steht. Der erstmalige Ansatz der Finanzinvestitionen erfolgt mit dem fair value zuzüglich direkt zurechenbarer
Transaktionskosten.
Klassifizierung von verbrieften Schuldinstrumenten
Verbriefte Schuldinstrumente werden in drei Bewertungskategorien klassifiziert: Zu fortgeführten Anschaffungskosten be-
wertet, erfolgswirksam und erfolgsneutral zum fair value bewertet. Die Klassifizierung erfolgt zum einen auf Basis des
Geschäftsmodellkriteriums und zum anderen auf Basis des Zahlungsstromkriteriums.
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
Die Gruppe der Finanzinvestitionen bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten besteht aus solchen finanziellen Ver-
mögenswerten, die nur den Anspruch auf Zins- und Tilgungszahlungen an vorgegebenen Zeitpunkten vorsehen (Zah-
lungsstrombedingung) und die im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten werden, dessen Zielsetzung das Halten von
Vermögenswerten ist. Die Bewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten, wobei die Zinserträge nach der Effek-
tivzinsmethode berechnet werden.
Erfolgswirksam zum fair value bewertet
Finanzinvestitionen, die nicht dem Geschäftsmodell Halten oder Halten und Verkaufen zuzuordnen sind, fallen in die Ka-
tegorie erfolgswirksam zum fair value bewertet. Darüber hinaus werden dieser Kategorie auch Finanzinvestitionen zuge-
rechnet, deren Vertragsbedingungen (vertragliche cash flows) nicht ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf das
ausstehende Kapital darstellen und daher die Risiken oder Schwankungen nicht unerheblich sind.
52 Jahresfinanzbericht 2022
Erfolgsneutral zum fair value bewertet
Finanzinvestitionen werden erfolgsneutral zum fair value bewertet, wenn der Vermögenswert dem Geschäftsmodell Halten
und Verkaufen zugeordnet wurde und die vertraglichen Ausstattungsmerkmale des finanziellen Vermögenswerts nur Zins-
und Tilgungszahlungen an vorgegebenen Zeitpunkten vorsehen (Zahlungsstromkriterium).
Klassifizierung von Eigenkapitalinstrumenten
Eigenkapitalinstrumente werden in der Regel erfolgswirksam zum fair value bewertet. Beim erstmaligen Ansatz kann je-
doch ein unwiderrufliches Wahlrecht (OCI-Option), für jedes einzelne Instrument individuell, ausgeübt werden. Diese Op-
tion gilt nur für Finanzinstrumente, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden und keine bedingte Gegenleistung dar-
stellen, die von einem Erwerber im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses gemäß IFRS 3 erfasst werden. Bei
Ausübung des Wahlrechts werden alle Änderungen des fair value im sonstigen Ergebnis ausgewiesen (außer Dividenden,
die erfolgswirksam erfasst werden). Gewinne oder Verluste, die im sonstigen Ergebnis erfasst werden, können niemals
aus dem Eigenkapital in die Gewinn- und Verlustrechnung umgegliedert werden.
s) Investment property
Sämtliche Grundstücke und Gebäude, welche die Definition von investment properties gemäß IAS 40 erfüllen, werden
zum fair value bilanziert. Die jährliche Bewertung erfolgt im Wesentlichen nach dem Standard der RICS (Royal Institution
of Chartered Surveyors). Das RICS definiert den Marktwert in Anlehnung an IFRS 13, als geschätzten Preis, zu welchem
eine Immobilie zum Bewertungsstichtag, im gewöhnlichen Geschäftsverkehr zwischen einem transaktionswilligen Verkäu-
fer und einem transaktionswilligen Käufer, ver- bzw. gekauft wird, wobei jede Partei mit Sachkenntnis, Umsicht und ohne
Zwang handelt. Die Berechnungen sind kapitalwertorientierte Ertragswertrechnungen, die in der überwiegenden Anzahl
der Fälle anhand der discounted cash flow method auf Basis aktueller Mietzinslisten samt Mietauslaufprofil unter Zugrun-
delegung von Annahmen über Marktentwicklungen und Zinssätzen erstellt werden. Die verwendeten Renditen werden
vom Gutachter definiert und spiegeln die aktuelle Marktsituation und die Vor- und Nachteile des jeweiligen Objektes wider.
Das Immobilien-Portfolio wird ausschließlich von externen Gutachtern bewertet, deren Auswahl unter anderem aufgrund
ausgewiesener professioneller Qualifikation und Erfahrung hinsichtlich der jeweiligen Standorte und Kategorien der zu
bewertenden Objekte erfolgt. In Österreich wurden Gutachten von der IMMO-CONTRACT Maklerges.m.b.H. eingeholt.
Das Entgelt für den externen Gutachter ist ein fixer Betrag und hängt nicht vom festgestellten Marktwert des bewerteten
Objektes ab.
Da für die Bewertung der investment property Vermögenswerte Parameter herangezogen werden, welche nicht auf Markt-
daten basieren, erfolgt die Einstufung der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien in Level 3 der fair value Hierarchie.
Die bewertungsrelevanten Annahmen und Parameter werden zu jedem Bewertungsstichtag aktualisiert.
Die Mietverhältnisse bestehen gegenüber gewerblichen und privaten Bestandsnehmern und sind aufgrund des vielfältigen
Bestands unterschiedlich. In der Regel haben die Mietverhältnisse eine längerfristige Laufzeit von bis zu 10 Jahren und
sind mit Kautionen besichert. Es werden marktübliche Indexanpassungen berücksichtigt. Umsatzabhängige Mieten beste-
hen nicht. Für einige Objekte wurden Kaufoptionen eingeräumt.
Die Mieterträge werden linear entsprechend der Vertragslaufzeit erfolgswirksam vereinnahmt und im Ergebnis aus
Finanzinstrumenten und investment properties dargestellt.
t) Beteiligungen und Anteile an at equity bewerteten Unternehmen
Hierunter fallen Tochterunternehmen und Beteiligungen, die aus strategischen Gründen eingegangen wurden. Bei den
strategischen Beteiligungen handelt es sich um Gesellschaften, welche die Geschäftsfelder des VBW Konzerns abdecken
Jahresfinanzbericht 2022 53
und um Gesellschaften, die geschäftsunterstützend wirken. Tochterunternehmen werden, sofern sie für die Vermittlung
eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des VBW Konzerns wesentlich sind, vollkonso-
lidiert.
Unternehmen, auf die ein maßgeblicher Einfluss ausgeübt wird, werden nach der equity Methode bewertet. Alle übrigen
Beteiligungen werden mit dem fair value angesetzt, außer es handelt sich um Beteiligungen mit Anschaffungskosten unter
EUR 50 Tsd. und solche bei denen das anteilige Eigenkapital den Buchwert um nicht mehr als EUR 100 Tsd. übersteigt.
Da diese Beteiligungen nicht börsenotiert sind und keine Marktpreise auf einem aktiven Markt vorhanden sind, werden sie
mit Hilfe von Bewertungsmethoden und teilweise nicht beobachtbaren Inputfaktoren bewertet. Die Bewertungen werden
gemäß der discounted cash flow method und dem peer group Ansatz vorgenommen. Es kommen verschiedene Berech-
nungsmodelle zur Anwendung. Das Ertragswertverfahren wird verwendet, wenn die VBW Kontrolle über das Unternehmen
ausübt oder eine Organfunktion innehat und somit Planrechnungen verfügbar sind. Wird die Gesellschaft nicht kontrolliert,
erfolgt die fair value Berechnung auf Basis der geflossenen Dividende sowie der Jahresergebnisse der letzten fünf Jahre.
Bei Gesellschaften, deren Geschäftszweck keine regelmäßigen Einnahmen zulässt oder deren Ergebnis vom Mutterun-
ternehmen durch Verrechnungen gesteuert werden kann, wird als Bewertungsmaßstab das Nettovermögen herangezo-
gen. Handelt es sich um Beteiligungen an Genossenschaften wird als Marktwert das Geschäftsanteilskapital herangezo-
gen, sofern eine Zeichnung von neuen Anteilen sowie eine Kündigung von bestehenden Anteilen jederzeit möglich ist.
Werden bei Beteiligungen externe Bewertungsgutachten durchgeführt, so werden diese für die laufende Bewertung her-
angezogen.
Soweit discounted cash flow Verfahren zur Anwendung gelangen, beruhen die verwendeten Abzinsungssätze auf jeweils
aktuellen Empfehlungen des Fachsenats der österreichischen Kammer der Wirtschaftstreuhänder sowie internationalen
Finanzinformationsdienstleistungsunternehmen und liegen im Geschäftsjahr 2022 bei 9,2 – 12,9 % (2021: 7,0 – 10,1 %).
Die bei der Berechnung verwendete Marktrisikoprämie liegt bei 8,1 % (2021: 8,3 %), die herangezogenen Beta-Werte bei
0,9 – 1,3 (2021: 0,8 – 1,2). Zusätzliche Länderrisiken waren nicht zu berücksichtigen. Abschläge aufgrund von Handelbar-
keit und Kontrollausübung in Höhe von jeweils 10 % werden bei zwei Beteiligungen vorgenommen.
Wertänderungen spiegeln sich in der fair value Rücklage wider. Fällt der Grund einer Wertminderung weg, erfolgt die
Zuschreibung ebenfalls erfolgsneutral unter Beachtung von latenten Steuern direkt im Eigenkapital.
Für die Berechnung der fair value Sensitivitäten wird grundsätzlich der Zinssatz mit +/- 0,5 Prozentpunkte angesetzt. Die
in die Berechnung einfließenden Ertragskomponenten werden jeweils mit +/- 10 % für die Sensitivitätsberechnung berück-
sichtigt. Bei Beteiligungen, deren Marktwert dem Nettovermögen entspricht, wird dieses mit +/- 10 % für die Angaben zur
Sensitivität berücksichtigt. Bei Marktwerten, die aus Bewertungsgutachten übernommen werden, wird jeweils eine untere
und eine obere Bandbreite für die Sensitivität erfasst. Entspricht der Marktwert dem Geschäftsanteilskapital wird keine
Sensitivität berechnet.
u) Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen
Der Ausweis der immateriellen Vermögensgegenstände erfolgt mit den jeweiligen Anschaffungs- oder Herstellungskosten,
vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen bzw. um Wertminderungen. Diese Position umfasst vor allem entgelt-
lich erworbene Firmenwerte, Kundenbeziehungen und Software.
Ein Geschäfts- oder Firmenwert wird nicht linear abgeschrieben, sondern stattdessen gemäß IAS 36 einmal jährlich auf
Wertminderung geprüft oder, falls Ereignisse oder veränderte Umstände darauf hinweisen, dass eine Wertminderung statt-
gefunden haben könnte, auch häufiger. Dieser impairment test wird für die jeweiligen cash generating units (CGUs), wel-
chen Firmenwerte zugerechnet sind, durchgeführt. Der Wertminderungsbedarf der CGU wird durch Gegenüberstellung
54 Jahresfinanzbericht 2022
des Buchwertes mit deren erzielbarem Betrag ermittelt. Sofern der erzielbare Betrag den Buchwert unterschreitet, ist in
Höhe dieser Differenz ein Wertminderungsaufwand zu erfassen. Eine Wertaufholung von Wertminderungen von Firmen-
werten ist grundsätzlich unzulässig. Die Bewertung der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten,
die – soweit es sich um abnutzbare Vermögenswerte handelt – um planmäßige lineare Abschreibungen entsprechend der
erwarteten Nutzungsdauer vermindert werden.
Nutzungsrechte - Leasing
Die VBW als Leasingnehmer bilanziert am Bereitstellungsdatum des Leasingobjektes ein Nutzungsrecht. Die Anschaf-
fungskosten des Nutzungsrechtes setzten sich wie folgt zusammen:
- Leasingverbindlichkeit
- bei oder vor der Bereitstellung geleistete Leasingzahlungen abzüglich erhaltener Leasinganreize
- anfängliche direkte Kosten
- eventuelle Rückbauverpflichtungen
Die Folgebewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten. Die Abschreibung der Nutzungsrechte wird linear über
die Vertragslaufzeit vorgenommen. Für Leasinggegenstände von geringem Wert und für kurzfristige Leasingverhältnisse
(< 12 Monate) wird von den Anwendungserleichterungen Gebrauch gemacht und die Zahlungen linear im Aufwand erfasst.
Bei Verträgen, die neben Leasingkomponenten auch Nicht-Leasingkomponenten enthalten, wird im Bereich der Filialen
von der Möglichkeit Gebrauch gemacht, auf eine Trennung dieser Komponenten zu verzichten.
Bei bestehenden Leasingverhältnissen erfolgt laufend eine Beurteilung, ob sich wesentliche Parameter geändert haben
und es dadurch Auswirkungen auf die Höhe der Leasingzahlungen oder Laufzeiten gibt. In Fällen von beispielsweise
Mietindex-Anpassungen wird die Leasingverbindlichkeit neu bewertet. Der neu ermittelte Barwert erhöht bzw. reduziert die
ursprüngliche Verbindlichkeit. In der Regel sind diese Anpassungen beim Nutzungsrecht in gleicher Höhe vorzunehmen.
Bei dauerhaften Wertminderungen werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen, bei Wegfall dieses Ab-
schreibungsgrundes werden Zuschreibungen bis maximal zur Höhe der fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungs-
kosten durchgeführt.
Die Nutzungsdauer entspricht dem tatsächlichen Nutzungsverschleiß und beträgt für:
Betriebs- und Geschäftsausstattung (Möbel)
max. 10 Jahre
EDV-Hardware (inkl. Rechenmaschinen, etc.)
max. 5 Jahre
EDV-Software
max. 4 Jahre
Fahrzeuge
max. 5 Jahre
Kundenbeziehungen
max. 20 Jahre
Tresoranlagen, Panzerschränke
max. 20 Jahre
Gebäude, Umbauten
max. 50 Jahre
Nutzungsrechte – Leasing
max. 30 Jahre
v) Ertragsteueransprüche und -verpflichtungen
In diesen Positionen werden sowohl die laufenden als auch die latenten Ertragsteueransprüche und -verpflichtungen aus-
gewiesen.
Gemäß IAS 12 wird die latente Steuerabgrenzung nach der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode ermittelt. Dabei
wird eine Steuerabgrenzung auf alle temporären Unterschiede zwischen dem steuerlichen Wertansatz eines Vermögens-
wertes oder Schuldpostens und dem Wertansatz im IFRS Abschluss gebildet. Die Berechnung der latenten Steuern in den
Jahresfinanzbericht 2022 55
einzelnen einbezogenen Unternehmen erfolgt mit den zum Bilanzstichtag gültigen oder bereits angekündigten landesspe-
zifischen Steuersätzen. Eine Aufrechnung von latenten Steueransprüchen mit latenten Steuerverpflichtungen wird je Un-
ternehmen vorgenommen.
Aktive latente Steuern werden unter anderem für noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge gebildet und ausgewie-
sen, wenn es wahrscheinlich ist, dass in derselben Gesellschaft in Zukunft ausreichend zu versteuernde Gewinne vorhan-
den sein werden bzw. wenn in ausreichendem Umfang steuerpflichtige temporäre Differenzen vorhanden sind. Der Beur-
teilungszeitraum für den Ansatz von aktiven latenten Steuern für noch nicht genutzte steuerliche Verlustvorträge beträgt
vier Jahre. Aktive latente Steuern auf Verlustvorträge, andere Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, deren Verwertbar-
keit nicht ausreichend gesichert ist, werden nicht angesetzt. Eine Abzinsung für latente Steuern wird nicht vorgenommen.
w) Sonstige Aktiva
Zur periodenrichtigen Darstellung von Aufwendungen werden aktive Rechnungsabgrenzungsposten gebildet, die gemein-
sam mit sonstigen Vermögenswerten in dieser Position ausgewiesen werden. Im Falle von Wertminderungen werden
Wertberichtigungen gebildet. Darüber hinaus enthält diese Position auch alle positiven Marktwerte aus derivativen
Finanzinstrumenten, die zur Steuerung von Zinsänderungsrisken im Bankbuch verwendet werden. Die Marktwertänderun-
gen werden – mit Ausnahme von Derivaten für cash flow hedges, die direkt im sonstigen Ergebnis erfasst werden – im
Ergebnis aus Finanzinstrumenten und investment properties gezeigt.
x) Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zur Veräußerung bestimmt
Ein langfristiger Vermögenswert (oder eine Veräußerungsgruppe) ist als zur Veräußerung gehalten zu klassifizieren,
wenn der zugehörige Buchwert überwiegend durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch fortgesetzte Nutzung
realisiert wird.
Damit dies der Fall ist, muss der Vermögenswert (die Veräußerungsgruppe) im gegenwärtigen Zustand zu Bedingungen,
die für den Verkauf derartiger Vermögenswerte (oder Veräußerungsgruppen) gängig und üblich sind, sofort veräußerbar
und eine solche Veräußerung muss höchstwahrscheinlich sein.
Diese Kriterien sind dann erfüllt, wenn die notwendigen Gremialbeschlüsse vorliegen, die Vermögenswerte ohne wesent-
licher Modifikation oder Umstrukturierung verkauft werden können, mit der Vermarktung der Vermögenswerte begonnen
wurde und zum Bilanzstichtag entweder ein verbindliches Angebot oder bereits ein unterschriebener Vertrag vorliegt und
das Closing innerhalb von 12 Monaten erwartet wird. Vorzeitig, direkt durch den Schuldner getilgte Kredite, erfüllen auch
wenn die vorzeitige Tilgung durch einen Abschlag auf den Kreditbetrag von einem Konzernunternehmen initiiert wurde,
nicht die Definition einer Verkaufstransaktion.
Eine Veräußerungsgruppe umfasst zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte, andere Vermögenswerte
und Schulden, die zusammen in einer einzigen Transaktion verkauft werden. Nicht zur Abgangsgruppe gehören daher
jene Verbindlichkeiten, welche mit dem Erlös aus dem Verkauf der Abgangsgruppe getilgt aber nicht übertragen werden.
Ein aufgegebener Geschäftsbereich ist ein Unternehmensbestandteil, der bereits veräußert wurde oder als zur Veräuße-
rung gehalten eingestuft wird und einen gesonderten, wesentlichen Geschäftszweig oder geographischen Geschäftsbe-
reich darstellt, Teil eines einzelnen, abgestimmten Plans zur Veräußerung eines wesentlichen Geschäftszweigs oder
geographischen Geschäftsbereichs ist, oder ein Tochterunternehmen darstellt, das ausschließlich mit der Absicht der
Wiederveräußerung erworben wurde.
56 Jahresfinanzbericht 2022
In der VBW stellt ein aufgegebener Geschäftsbereich ein berichtspflichtiges Segment dar. Auch ein wesentlicher Ge-
schäftszweig oder ein geographischer Geschäftsbereich, der an den Vorstand berichtet wird und einen bedeutenden Effekt
auf die finanzielle Situation der VBW hat, wird bei Vorliegen aller Voraussetzungen als aufgegebener Geschäftsbereich
dargestellt.
Nach der Klassifizierung als zur Veräußerung gehalten sind langfristige Vermögenswerte oder Vermögensgruppen mit dem
niedrigeren Wert aus Buchwert und fair value abzüglich Veräußerungskosten anzusetzen. Wertminderungsaufwendungen
werden ergebniswirksam im sonstigen betrieblichen Aufwand erfasst.
Langfristige Vermögenswerte oder Veräußerungsgruppen und zugehörige Verbindlichkeiten, die als zur Veräußerung ge-
halten eingestuft werden, werden in der Bilanz getrennt von anderen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten dargestellt.
Für einen aufgegebenen Geschäftsbereich ist in der Gesamtergebnisrechnung das Ergebnis nach Steuern des aufgege-
benen Geschäftsbereichs und das Ergebnis nach Steuern, das bei der Bewertung mit dem fair value abzüglich Veräuße-
rungskosten oder bei der Veräußerung der Vermögenswerte oder Veräußerungsgruppen, die den aufgegebenen Ge-
schäftsbereich darstellen, zu erfassen.
Die Gewinn- und Verlustrechnung des Vorjahres ist entsprechend anzupassen.
y) Verbindlichkeiten
Der erstmalige Ansatz der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden sowie der verbrieften Verbindlichkei-
ten erfolgt mit dem Marktwert zuzüglich aller direkt zurechenbaren Transaktionskosten. Die Folgebewertung erfolgt mit
den fortgeführten Anschaffungskosten unter Verwendung der Effektivzinsmethode oder erfolgswirksam zum fair value so-
fern die fair value Option gezogen wurde. Hierbei handelt es sich um fundierte Bankschuldverschreibungen (strukturierte
Emissionen) der VBW, die unter den verbrieften Verbindlichkeiten ausgewiesen werden. Bei finanziellen Verbindlichkeiten,
bei welchen die fair value Option gezogen wurde, sind Gewinne oder Verluste, die auf Änderung des eigenen Kreditrisikos
des Unternehmens zurückzuführen sind, erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis zu erfassen. Verbleibende Wertänderungen
werden in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.
Leasingverbindlichkeit
Die Leasingverbindlichkeit wird am Bereitstellungsdatum mit dem Barwert bilanziell erfasst. Der Barwert wird aus den
vertraglichen Leasingzahlungen, den jeweiligen Restlaufzeiten und dem Grenzfremdkapitalzinssatz ermittelt. Die Leasing-
zahlungen beinhalten folgende Komponenten:
- feste Leasingzahlungen, abzüglich vom Leasinggeber zu leistende Leasinganreize
- variable Zahlungen, die an einen Index oder Zinssatz gekoppelt sind
- erwartete Restwertzahlungen aus Restwertgarantien
- den Ausübungspreis einer Kaufoption, wenn die Ausübung als hinreichend sicher eingeschätzt wird
- eventuelle Vertragsstrafen für die Kündigung des Leasingverhältnisses, wenn in dessen Laufzeit berücksichtigt ist,
dass eine Kündigungsoption in Anspruch genommen wird
Bei der Einschätzung der Laufzeit der Leasingverhältnisse werden ökonomische Nachteile berücksichtigt, weshalb nicht
die erste Kündigungsmöglichkeit bei der Festlegung der Laufzeit herangezogen wird.
Die Leasingzahlungen werden mit dem Zinssatz abgezinst, der dem Leasingverhältnis implizit zugrunde liegt, sofern dieser
bestimmbar ist. Ansonsten erfolgt eine Abzinsung mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz.
Jahresfinanzbericht 2022 57
Im Zuge der Folgebewertung wird die Leasingverbindlichkeit um den Zinsaufwand auf den ausstehenden Betrag erhöht
und um Leasingzahlungen reduziert.
Bei bestehenden Leasingverhältnissen erfolgt laufend eine Beurteilung, ob sich wesentliche Parameter geändert haben
und es dadurch Auswirkungen auf die Höhe der Leasingzahlungen oder Laufzeiten gibt. In Fällen von beispielsweise
Mietindex-Anpassungen wird die Leasingverbindlichkeit neu bewertet. Der neu ermittelte Barwert erhöht bzw. reduziert die
ursprüngliche Verbindlichkeit.
z) Sozialkapital
Bei beitragsorientierten Plänen (defined contribution plans) stellen die Beiträge an den Fonds einen Aufwand der laufenden
Periode dar. Ungleichmäßig verteilte Beitragszahlungen werden periodengerecht abgegrenzt.
Der VBW Konzern hat einzelnen Mitarbeitern leistungsorientierte Pläne (defined benefit plans) für die Höhe der späteren
Versorgungsleistung zugesagt. Diese Pläne sind teilweise unfunded, das heißt die zur Bedeckung benötigten Mittel ver-
bleiben im Unternehmen und die Bildung der Rückstellung erfolgt im VBW Konzern. Die Finanzierung dieser Pläne erfolgt
ausschließlich durch den Konzern. Arbeitnehmer müssen keine Beiträge leisten. Im VBW Konzern wurden Pensionsan-
sprüche von Mitarbeitern, die als ausgelagertes Vermögen – Planvermögen – dargestellt werden, auf die BONUS Pensi-
onskasse Aktiengesellschaft übertragen. Außergewöhnliche, unternehmens- oder planspezifische Risiken bzw. eine er-
hebliche Risikokonzentration sind nicht zu erblicken.
Die BONUS Pensionskasse Aktiengesellschaft hat für jene Teile der Pensionsverpflichtungen, die auf sie ausgelagert sind,
einen strukturierten, mehrstufigen und auf Risikomanagement-Überlegungen basierenden Investment-Prozess eingerich-
tet. Die Pensionskasse unterliegt hierbei den Vorgaben des Pensionskassengesetzes sowie der Risikomanagementver-
ordnung der Finanzmarktaufsicht (FMA) und berichtet über die Veranlagung regelmäßig an verschiedene Gremien.
Die Risikotragfähigkeit, eine festgelegte strategische Asset Allokation (SAA) sowie ein Limitsystem bilden den Rahmen für
die Veranlagung. Die Investitionsentscheidungen basieren auf einer tiefgehenden Markt-, Anlageklassen- und Produktana-
lyse, wobei ein hoher Diversifikationsgrad angestrebt wird. Seitens des Risikomanagements erfolgen neben der Überwa-
chung der Limitauslastung laufend Berechnungen unterschiedlicher Risikoindikatoren, wie Value-at-Risk (VaR) oder Tra-
cking Error. Zudem werden zwecks Evaluierung der Auswirkungen selten auftretender, extremer Marktbewegungen regel-
mäßig Szenarioanalysen durchgeführt.
Die jeweiligen passivseitigen Verpflichtungen sowie die Bestandstruktur in der Veranlagungs- und Risikogemeinschaft
(VRG) werden laufend überprüft, um Veränderungen sowie langfristige Abweichungen zu den verwendeten Rechnungs-
grundlagen rechtzeitig zu erkennen. Gleiches gilt für die Bewertung jener Verpflichtungen, die nicht ausgelagert wurden.
Die SAA wird standardisiert zumindest einmal jährlich oder bei Bedarf in einem kürzeren Intervall auf ihre Vereinbarkeit
mit der Risikotragfähigkeit überprüft. Im Rahmen dieses SAA-Reviews erfolgt ein Abgleich der Veranlagungsstruktur mit
der Passivseite, den Bestandsdaten und den jeweiligen Liquiditätserfordernissen. Dieser Review wird seitens des Bereichs
Risikomanagement in enger Zusammenarbeit mit dem Veranlagungsteam durchgeführt. Im Rahmen von Sensitivitätsana-
lysen werden Schwankungsbandbreiten, die aus Schwankungen der einbezogenen Parameter resultieren, ermittelt und
überwacht, um die Auswirkungen allfälliger Schwankungen auf die Aktivseite der Bilanz rechtzeitig abschätzen zu können.
Für die Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen werden gemäß Anwartschaftsbarwertverfahren nach den allgemein
anerkannten Regeln der Versicherungsmathematik der Barwert der Gesamtverpflichtung sowie die in der Periode hinzu-
verdienten Ansprüche ermittelt. Bei der Abfertigungsverpflichtung werden sowohl ein Ausscheiden wegen des Erreichens
58 Jahresfinanzbericht 2022
der Altersgrenze als auch wegen Berufsunfähigkeit, Invalidität oder Ableben sowie die Hinterbliebenenanwartschaft be-
rücksichtigt.
Versicherungsmathematische Gewinne und Verluste werden für Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen direkt im
sonstigen Ergebnis erfasst. Ein nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand wird zum Zeitpunkt der Planänderung sofort er-
folgswirksam erfasst. Alle Aufwendungen und Erträge in Zusammenhang mit leistungsorientierten Plänen werden im Per-
sonalaufwand dargestellt.
Parameter zur Berechnung der Sozialkapitalverpflichtungen
2022
2021
2020
2019
Zinssatz Pensionsrückstellung
3,80 %
0,30 %
0,30 %
0,30 %
Zinssatz Abfertigungsrückstellung
3,80 %
0,40 %
0,40 %
0,40 %
Zinssatz Jubiläumsrückstellung
3,80 %
0,40 %
0,40 %
0,40 %
Zinssatz Planvermögen
3,80 %
0,30 %
0,30 %
0,30 %
Künftige Gehaltssteigerungen
3,80 %
2,50 %
2,50 %
3,00 %
Künftige Pensionssteigerungen
3,00 %
1,70 %
1,70 %
2,00 %
Fluktuationsabschläge
keine
keine
keine
keine
Als Rechnungsgrundlagen werden die biometrischen Grundwerte der aktuellsten österreichischen Pensionsversiche-
rungstafel AVÖ 2018-P – Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung, Angestelltenbestand verwendet.
Bei der Berechnung wird generell auf die gültigen Alterspensionsgrenzen abgestellt und angenommen, dass die Mitarbeiter
das aktive Dienstverhältnis mit Erreichen des Regelpensionsalters beenden. Das beträgt bei Männern 65 Jahre und bei
Frauen zwischen 60 und 65 Jahren.
Die Bewertung der Pensionsverpflichtungen beinhaltet anspruchsberechtigte Dienstnehmer, die am Bewertungsstichtag
in einem aktiven Dienstverhältnis stehen, sowie Bezieher laufender Pensionen. Die Ansprüche sind in Sonderverträgen
bzw. Statuten genannt, rechtsverbindlich und unwiderruflich zugesagt.
aa) Rückstellungen
Rückstellungen werden gebildet, wenn aus einem vergangenen Ereignis eine gegenwärtige Verpflichtung entstanden und
es wahrscheinlich ist, dass zur Erfüllung der Verpflichtung ein Abfluss von Ressourcen erforderlich ist. Sie werden in Höhe
der wahrscheinlichsten voraussichtlichen Inanspruchnahme gebildet. Dabei werden Kostenschätzungen von Vertragspart-
nern, Erfahrungswerte und finanzmathematische Berechnungsmethoden verwendet. Liegt nur eine mögliche Verpflichtung
vor und kommt es wahrscheinlich zu keinem Vermögensabfluss bzw. ist keine zuverlässige Schätzung der Verpflichtung
möglich, so wird eine Eventualverpflichtung ausgewiesen.
In den Risikorückstellungen werden Kreditrisikovorsorgen für Eventualverbindlichkeiten (insbesondere Finanzgarantien)
ausgewiesen. Die anderen Rückstellungen enthalten Vorsorgen für schwebende Rechtsverfahren, Zinsansprüche aus
Krediten mit Floors und Restrukturierungen. Die Dotierung und Auflösung von Risikorückstellungen werden in der Gewinn-
und Verlustrechnung in den Risikovorsorgen erfasst. Eine Abzinsung wird für die Risikorückstellungen vorgenommen.
bb) Sonstige Passiva
Zur periodengerechten Darstellung von Erträgen werden passive Rechnungsabgrenzungsposten gebildet, die gemeinsam
mit sonstigen Verbindlichkeiten in dieser Position ausgewiesen werden. Darüber hinaus enthält diese Position auch alle
negativen Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten, die zur Steuerung von Zinsänderungsrisken im Bankbuch ver-
wendet werden. Die Marktwertänderungen werden – mit Ausnahme von Derivaten für cash flow hedges, die direkt mit dem
Eigenkapital verrechnet werden – im Ergebnis aus Finanzinstrumenten und investment properties gezeigt.
Jahresfinanzbericht 2022 59
cc) Nachrangige Verbindlichkeiten
Der erstmalige Ansatz der nachrangigen Verbindlichkeiten erfolgt mit dem Marktwert zuzüglich aller direkt zurechenbaren
Transaktionskosten. Die Folgebewertung erfolgt mit den fortgeführten Anschaffungskosten unter Verwendung der Effek-
tivzinsmethode, außer diese Verbindlichkeiten wurden der Kategorie erfolgswirksam zum fair value zugeordnet.
Verbriefte oder unverbriefte finanzielle Verbindlichkeiten werden dann den nachrangigen Verbindlichkeiten zugeordnet,
wenn die Verbindlichkeit im Falle der Liquidation oder des Konkurses des Unternehmens erst nach den Verbindlichkeiten
der anderen nicht nachrangigen Gläubiger befriedigt werden muss.
Ergänzungskapital beinhaltet in den Vertragsbedingungen zusätzlich zur Nachrangigkeit auch eine ergebnisabhängige
Zinszahlung. Zinsen dürfen nur soweit ausbezahlt werden, soweit sie im Jahresüberschuss vor Rücklagenbewegung des
emittierenden Unternehmens gedeckt sind. Des Weiteren nehmen Ergänzungskapitalanteile auch am Verlust teil. Der
Rückzahlungsbetrag wird durch laufende Verluste gemindert. Eine Tilgung zum Nominale kann erst dann wieder erfolgen,
wenn die evidenzmäßig erfassten Verluste durch Gewinne aufgefüllt wurden.
dd) Eigenkapital
Als Eigenkapital werden jene emittierten Finanzinstrumente ausgewiesen, die keine vertragliche Verpflichtung beinhalten,
flüssige Mittel oder einen anderen finanziellen Vermögenswert an ein anderes Unternehmen abzugeben oder finanzielle
Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten mit einem anderen Unternehmen zu potenziell nachteiligen Bedingun-
gen für den Emittenten auszutauschen.
ee) Kapitalrücklagen
Im Falle von Kapitalrücklagen werden gemäß IAS 32 die Transaktionskosten einer Eigenkapitaltransaktion unter Berück-
sichtigung latenter Steuern abgesetzt, sofern es sich dabei um zusätzliche, der Eigenkapitaltransaktion direkt zurechen-
bare Kosten handelt. Weiters wird hier auch der Unterschied zwischen Nominale und Rückkaufswert von eigenen Aktien
abgesetzt, sofern er in den Kapitalrücklagen Deckung findet. Sind nicht genügend Kapitalrücklagen vorhanden, wird der
Betrag von den Gewinnrücklagen abgesetzt.
ff) Gewinnrücklagen
In den Gewinnrücklagen werden alle gesetzlichen, satzungsmäßigen und freien Gewinnrücklagen i.e.S., die Haftrücklage
gemäß § 57 Abs. 5 BWG, die unversteuerten Rücklagen und alle sonstigen nicht ausgeschütteten Gewinne dargestellt.
gg) Eigenmittel
Das Unternehmen unterliegt externen Kapitalanforderungen, die auf der CRD IV und der CRR der Europäischen Union
beruhen (Basel III). Die darin festgelegten Regeln für Kapitalquoten sind die zentrale Steuerungsgröße im Konzern. Mit
diesen Quoten wird das aufsichtsrechtliche Kapital ins Verhältnis zu Kredit-, Markt- und operationellem Risiko gesetzt.
Demgemäß orientiert sich die risk/return-Steuerung des VBW Konzerns an einem Geschäft bzw. letztlich an dem einer
organisatorischen Einheit zugeordneten Kapital und dem daraus zu erwirtschaftenden Ertrag unter Beachtung der ent-
sprechenden Risikogesichtspunkte.
Das Kreditrisiko wird ermittelt, indem bilanzielle und außerbilanzielle Engagements entsprechend ihrem relativen Risiko-
gehalt mit dem einem Kontrahenten zuzuordnenden Risikogewicht multipliziert werden. Die Verfahren zur Ermittlung der
risikorelevanten Parameter (Obligo, Risikogewicht) orientieren sich an regulatorisch vorgegebenen Prozentsätzen (Stan-
dardansatz). Hinzu kommt ein Eigenkapitalbedarf für die Anpassung der Kreditbewertung bei Derivatgeschäften, der sich
aus regulatorisch vorgegebenen Werten ableitet und im Besonderen das Kontrahentenrisiko aus dem Derivatgeschäft
abbildet. Die Marktrisikokomponente des VBW Konzerns wird ebenfalls nach dem Standardansatz gerechnet. Das
60 Jahresfinanzbericht 2022
Erfordernis für das operationelle Risiko ergibt sich aus der Multiplikation der Betriebserträge mit den für die jeweiligen
Geschäftsfelder gültigen Prozentsätzen.
Das aufsichtsrechtliche Kapital ist in folgende drei Bestandteile aufgeteilt:
- Hartes Kernkapital – Common Equity Tier I (CET1)
- Zusätzliches Kernkapital – Additional Tier I (AT1)
- Ergänzungskapital – Tier II (T2)
Die ersten beiden Komponenten bilden zusammen das Tier I-Kapital.
Das CET1 besteht aus dem Aktien- und Partizipationskapital, das die Anforderungen der CRR erfüllt. Diese sind: Bilan-
zierung und gesonderte Offenlegung als Eigenkapital, keine zeitliche Befristung, volle Verlusttragung, Verringerung nur
durch Liquidation oder Rückzahlung ohne besondere Anreizmechanismen, keine Ausschüttungspflichten und Ausschüt-
tungen sind nicht an das Nominale gekoppelt. Für bestehendes Partizipationskapital, das die Kriterien von CET1 nicht
erfüllt, gelten Übergangsbestimmungen, sodass bis zum Jahr 2021 jedes Jahr 10 Prozentpunkte weniger angerechnet
werden; ab dem Jahr 2022 kann dieses Kapital nicht mehr angerechnet werden. Weiters werden Kapital- und Gewinn-
rücklagen und sonstige Rücklagen sowie jene Minderheitenanteile, die zur Abdeckung des regulatorischen Kapitalerfor-
dernisses dienen, dem CET1 zugerechnet. Wesentliche Abzugsposten bilden immaterielle Vermögensgegenstände und
Firmenwerte, aktive latente Steuern und Beteiligungen an anderen Kreditinstituten.
Das AT1 Kapital steht so wie das harte Kernkapital auf laufender Basis zur Verlustdeckung zur Verfügung. Kernanforde-
rung ist die Nachrangigkeit, die Dauerhaftigkeit der Kapitalbereitstellung sowie das vollständige Ermessen des Emittenten,
ob Ausschüttungen geleistet werden oder nicht. Zudem muss die Möglichkeit gegeben sein, die Instrumente spätestens
dann in hartes Kernkapital zu wandeln oder abzuschreiben, wenn die Quote des harten Kernkapitals im Verhältnis zu den
Risikopositionen den Schwellwert von 5,125 % unterschreitet.
T2 bildet sich aus langfristigen nachrangigen Verbindlichkeiten.
Die Mindesteigenmittelquote (Summe aus Tier I und II) beträgt 8 %. Als Mindestvorschrift für Kernkapital gilt eine Quote
von 4,5 % für CET1 und 6,0 % für Tier I. Diese aufsichtsrechtlich relevanten Grenzen wurden im VBW Konzern in der
gesamten Berichtsperiode eingehalten und übererfüllt.
Neben den Mindesteigenmittelanforderungen gemäß Artikel 92 Absatz 1 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäi-
schen Parlamentes und des Rates müssen für den Volksbanken-Verbund die kombinierten Kapitalpufferanforderungen im
Sinne der Definition von Artikel 128 Nummer 6 der Richtlinie 2013/36/EU sowie die Säule 2 Kapitalanforderungen und
Empfehlungen aus dem aufsichtsrechtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess (Supervisory Review and Evaluation
Process – SREP) berücksichtigt werden. Weitere Ausführungen zu den erwähnten Eigenmittel- und Pufferanforderungen
sind in Note 51) Risikobericht dargestellt.
hh) Treuhandgeschäfte
Geschäfte, in denen ein in den Abschluss einbezogenes Unternehmen als Treuhänder oder in anderer treuhändischer
Funktion agiert und somit Vermögenswerte auf fremde Rechnung verwaltet oder platziert, werden nicht in der Bilanz aus-
gewiesen. Provisionszahlungen aus diesen Geschäften werden im Provisionsüberschuss dargestellt.
ii) Pensionsgeschäfte
Im Rahmen echter Pensionsgeschäfte werden Vermögenswerte an einen Vertragspartner verkauft und gleichzeitig ver-
einbart, diese an einem bestimmten Termin zu einem vereinbarten Kurs zurückzukaufen. Die Vermögenswerte verbleiben,
Jahresfinanzbericht 2022 61
da keine Chancen und Risiken mit übertragen werden, in der Bilanz und werden nach den Regeln der jeweiligen Bilanz-
posten bewertet. Gleichzeitig wird eine Verpflichtung in Höhe der erhaltenen Zahlung passiviert.
jj) Eventualverpflichtungen
Unter den Eventualverpflichtungen werden mögliche Verpflichtungen ausgewiesen, bei denen es wahrscheinlich zu kei-
nem Vermögensabfluss kommen wird, oder bei denen keine zuverlässige Schätzung der Verpflichtung möglich ist. Für
Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten aus weitergegebenen Wechseln werden im Rahmen der Risikorückstellungen
Vorsorgen gebildet, wenn es voraussichtlich zu Inanspruchnahmen kommen wird.
Verpflichtungen aus Finanzgarantien werden erfasst, sobald der Konzern Vertragspartei wird, das heißt zum Zeitpunkt der
Annahme des Garantieangebots. Der erstmalige Ansatz der Finanzgarantien erfolgt mit dem Marktwert. Grundsätzlich
entspricht der Marktwert dem Wert der vereinbarten Prämie.
Unter den sonstigen Eventualverpflichtungen werden die Haftsummenzuschläge bei Beteiligungen an Genossenschaften
ausgewiesen. Im Rahmen der Folgebewertung wird regelmäßig überprüft, ob eine bilanzielle Erfassung im Abschluss
erforderlich ist.
kk) Geldflussrechnung
Die Ermittlung der Geldflussrechnung erfolgt nach der indirekten Methode. Hierbei wird der netto cash flow aus operativer
Geschäftstätigkeit ausgehend vom Jahresergebnis nach Steuern und vor Fremdanteilen ermittelt, wobei zunächst diejeni-
gen Aufwendungen zugerechnet und Erträge abgezogen werden, die im Geschäftsjahr nicht zahlungswirksam waren. Des
Weiteren werden alle Aufwendungen und Erträge eliminiert, die zwar zahlungswirksam waren, jedoch nicht der operativen
Geschäftstätigkeit zugeordnet werden. Diese Zahlungen werden bei den cash flows aus Investitionstätigkeit oder Finan-
zierungstätigkeit erfasst. Die in der Geldflussrechnung gesondert dargestellten Zins-, Dividenden-
und Steuerzahlungen betreffen ausschließlich das operative Geschäft.
Dem cash flow aus Investitionstätigkeit werden cash flows aus langfristigen Vermögenswerten wie zu Anschaffungskosten
bewertete Finanzinstrumente, Beteiligungen, Anlagevermögen und investment properties zugeordnet. Im cash flow aus
Finanzierungstätigkeit sind alle Zahlungsströme der Eigentümer sowie der Tilgungsanteil der Leasingverbindlichkeiten, die
Veränderungen in den nachrangigen Verbindlichkeiten und den Minderheitenanteilen erfasst. Als Zahlungsmittelbestand
wurde die Barreserve definiert, die neben dem Kassenbestand die Guthaben bei Zentralnotenbanken umfasst. Diese Gut-
haben setzen sich aus der gesetzlich zu haltenden Mindestreserve und kurzfristigen Veranlagungen bei verschiedenen
Notenbanken zusammen.
62 Jahresfinanzbericht 2022
4) Zinsüberschuss
EUR Tsd.
2022
2021
Zinsen und ähnliche Erträge aus
211.260
194.909
Einlagen von Kreditinstituten (inkl. Zentralbanken)
18.768
20.486
Kredit- und Geldmarktgeschäften mit Kreditinstituten
32.984
11.489
Kredit- und Geldmarktgeschäften mit Kunden
124.739
114.603
Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren
28.547
43.565
Derivativen Finanzinstrumenten
6.222
4.766
Zinsen und ähnliche Aufwendungen aus
-80.831
-68.877
Barreserve
-13.512
-10.403
Einlagen von Kreditinstituten
-11.052
-2.815
Einlagen von Kunden
-4.410
-3.239
Verbrieften Verbindlichkeiten
-19.759
-18.916
Nachrangigen Verbindlichkeiten
-13.779
-11.247
Derivativen Finanzinstrumenten
-17.576
-18.320
Leasingverbindlichkeiten
-1.016
-1.206
Bewertungsergebnis - Modifizierung
252
-2.735
Bewertungsergebnis - Ausbuchung
22
3
Zinsüberschuss
130.429
126.032
Darstellung des Zinsüberschusses nach IFRS 9 Kategorien
EUR Tsd.
2022
2021
Zinsen und ähnliche Erträge aus
211.260
194.909
Finanziellen Vermögenswerten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
203.164
188.348
Finanziellen Vermögenswerten erfolgsneutral zum fair value bewertet
53
4
Finanziellen Vermögenswerten erfolgswirksam zum fair value bewertet -
verpflichtend
1.821
1.791
Derivativen Finanzinstrumenten
6.222
4.766
Zinsen und ähnliche Aufwendungen aus
-80.831
-68.877
Finanziellen Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
-60.696
-44.816
Finanziellen Verbindlichkeiten erfolgswirksam zum fair value bewertet -
designiert
-2.832
-3.010
Derivativen Finanzinstrumenten
-17.576
-18.320
Bewertungsergebnis - Modifizierung
252
-2.735
Bewertungsergebnis - Ausbuchung
22
3
Zinsüberschuss
130.429
126.032
Aufgrund der Zinsentwicklung am Geldmarkt mit negativen Referenzsätzen wurden im Geschäftsjahr 2022 Zinserträge in
Höhe von EUR 26.640 Tsd. (2021: EUR 40.753 Tsd.) und Zinsaufwendungen von EUR 14.565 Tsd. (2021:
EUR 22.553 Tsd.) realisiert. Negative Zinserträge werden unter den Zinsaufwendungen und negative Zinsaufwendungen
unter den Zinserträgen ausgewiesen, sodass die Darstellung brutto erfolgt.
Zinsen und ähnlichen Erträge aus finanziellen Vermögenswerten zu fortgeführten Anschaffungskosten und erfolgsneutral
zum fair value bewertet wurden in Höhe von EUR 184.449 Tsd. (2021: EUR 167.866 Tsd.) nach der Effektivzinsmethode
berechnet.
Jahresfinanzbericht 2022 63
5) Risikovorsorge
EUR Tsd.
2022
2021
Veränderungen Risikovorsorgen
-8.660
13.624
Veränderungen Risikorückstellungen
-2.406
1.120
Direktabschreibungen von Forderungen
-693
-422
Erträge aus dem Eingang von abgeschriebenen Forderungen
2.245
2.167
Bewertungsergebnis Modifizierung/Ausbuchung
-13
75
Risikovorsorge
-9.527
16.564
6) Provisionsüberschuss
EUR Tsd.
2022
2021
Provisionserträge
81.505
80.734
Kreditgeschäft
3.885
3.576
Wertpapier- und Depotgeschäft
30.571
32.229
Girogeschäft und Zahlungsverkehr
34.697
32.717
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft
101
126
Begebene Finanzgarantien
1.008
1.057
Sonstiges Dienstleistungsgeschäft
11.242
11.028
Provisionsaufwendungen
-21.591
-22.093
Kreditgeschäft
-11.494
-10.738
Wertpapier- und Depotgeschäft
-5.043
-6.880
Girogeschäft und Zahlungsverkehr
-4.941
-4.418
Begebene Finanzgarantien
0
-29
Sonstiges Dienstleistungsgeschäft
-113
-28
Provisionsüberschuss
59.914
58.641
Im Provisionsüberschuss sind Provisionserträge in Höhe von EUR 123 Tsd. (2021: EUR 96 Tsd.) aus der Verwaltung von
Treuhandverträgen erfasst.
7) Handelsergebnis
EUR Tsd.
2022
2021
Aktienbezogene Geschäfte
5
0
Währungsbezogene Geschäfte
2.595
1.787
Zinsbezogene Geschäfte
-922
228
Handelsergebnis
1.678
2.014
64 Jahresfinanzbericht 2022
8) Ergebnis aus Finanzinstrumenten und investment properties
EUR Tsd.
2022
2021
Sonstiges Ergebnis aus Finanzinstrumenten
-11.886
4.588
Ergebnis aus Finanzinvestitionen und sonstigen finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten erfolgswirksam zum fair value bewertet
14.172
10.121
Bewertung erfolgswirksam zum fair value bewertet - verpflichtend
-3.961
3.208
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
-2.654
901
Wertpapiere
-1.308
2.306
Ergebnis aus sonstigen derivativen Finanzinstrumenten
-26.427
838
Ergebnis aus fair value hedge
-791
-1.627
Bewertung erfolgswirksam zum fair value bewertet - designiert
18.129
6.591
Verbriefte Verbindlichkeiten
18.129
6.591
Erträge aus Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren
5
322
Ergebnis aus Finanzinvestitionen und sonstigen finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0
-7.678
Realisierte Gewinne aus Buchwertabgängen
0
62
Realisierte Verluste aus Buchwertabgängen
0
-7.741
Ergebnis aus Finanzinvestitionen und sonstigen finanziellen Vermögenswerten und
Verbindlichkeiten erfolgsneutral zum fair value bewertet
1.159
2.934
Realisierte Gewinne aus Buchwertabgängen
2
9
Realisierte Verluste aus Buchwertabgängen
-2
-1
Erträge aus Beteiligungen
1.159
2.926
Ergebnis aus investment properties
2.377
4.096
Mieterträge aus investment properties und operating lease
1.208
1.243
Bewertung investment properties
1.169
2.853
Ergebnis aus Finanzinstrumenten und investment properties
-9.509
8.684
Die Veränderung der realisierten Verluste aus Buchwertabgängen in Höhe von EUR 7.741 Tsd. resultiert im Wesentlichen
aus der Veräußerung der VB Regio Invest AG Partizipationsscheine. Im Geschäftsjahr 2021 hat die VBW der VB Regio
Invest AG (vormals Volksbank-Quadrat Bank AG, "VB Regio") die von ihr gehaltenen Stücke der VB Regio Invest AG
Partizipationsscheine (ISIN AT0000A015R4) gemäß dem Rückkaufsmemorandum vom 12. April 2021 zum Rückkauf an-
geboten. Die VB Regio hat dieses Angebot mit Valuta 26. Mai 2021 angenommen und mit selbiger Valuta wurden die
Partizipationsscheine gegen Zahlung des Rückkaufspreises an die VB Regio übertragen.
Jahresfinanzbericht 2022 65
9) Sonstiges betriebliches Ergebnis
EUR Tsd.
2022
2021
Sonstige betriebliche Erträge
134.589
133.411
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-39.832
-19.635
Entkonsolidierungsergebnis aus verbundenen konsolidierten Unternehmen
1.722
0
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft
-1.888
-2.510
Sonstiges betriebliches Ergebnis
94.590
111.265
In den Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft ist die Stabilitätsabgabe in Höhe von EUR -2.629 Tsd. (2021:
EUR -2.278 Tsd.) erfasst.
Detaillierte Darstellung der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen
EUR Tsd.
2022
2021
Erträge aus Weiterverrechnungen
125.033
128.513
Realisierte Gewinne aus dem Abgang von Anlagevermögen und
Sicherungsliegenschaften
5.278
590
Sonstiges
4.277
4.308
Sonstige betriebliche Erträge
134.589
133.411
Weiterverrechnungen von Kosten
-20.657
-16.823
Realisierte Verluste aus dem Abgang von Anlagevermögen und
Sicherungsliegenschaften
-853
-47
Zahlung gemäß Restrukturierungsvereinbarung
-19.035
0
Dotierung/Auflösung von Rückstellung für Negativzinsen
1.244
1.238
Sonstiges
-530
-4.002
Sonstige betriebliche Aufwendungen
-39.832
-19.635
Im Jahr 2022 wurde die letzte ausstehende Tranche zur Erfüllung der Restrukturierungsvereinbarung vorzeitig an den
Bund gezahlt. Der Anteil der VBW an dieser Zahlung betrug EUR 19.035 Tsd. Details sind in Note 2) näher ausgeführt.
10) Verwaltungsaufwand
EUR Tsd.
2022
2021
Personalaufwand
-121.606
-123.484
Löhne und Gehälter
-91.798
-93.321
Gesetzlich vorgeschriebener Sozialaufwand
-23.848
-23.953
Freiwilliger Sozialaufwand
-1.423
-1.380
Aufwand Altersvorsorge
-2.661
-2.657
Dotierung Abfertigungs- und Pensionsrückstellung
-1.875
-2.173
Sachaufwand
-79.934
-76.686
Sachaufwand für Geschäftsräume
-5.358
-4.912
Büro- und Kommunikationsaufwand
-1.241
-1.365
Werbe- und Repräsentationsaufwand
-3.954
-3.338
Rechts-, Prüfungs- und Beratungsaufwand
-12.100
-11.731
EDV-Aufwand
-46.028
-37.152
Beiträge zur Einlagensicherung
-2.817
-10.620
Beiträge zum Abwicklungsfonds (SRF)
-2.610
-1.946
Sonstiger Aufwand (inkl. Schulungsaufwand)
-5.827
-5.622
Zu- und Abschreibungen
-11.119
-11.788
Planmäßige Abschreibungen
-6.710
-6.758
Außerplanmäßige Abschreibungen/Zuschreibungen
-167
-644
Nutzungsrechte - Leasing planmäßig
-4.243
-4.386
Verwaltungsaufwand
-212.659
-211.957
Im Personalaufwand sind Aufwendungen für beitragsorientierte Versorgungspläne und Mitarbeitervorsorgekassen in Höhe
von EUR 2.852 Tsd. (2021: EUR 2.814 Tsd.) enthalten.
Im Verwaltungsaufwand sind Aufwendungen für die Verwaltung von investment property Vermögenswerten in Höhe von
EUR 20 Tsd. (2021: EUR 21 Tsd.) ausgewiesen.
66 Jahresfinanzbericht 2022
Im Sachaufwand sind Aufwendungen für Leasingverhältnisse für Vermögenswerte von geringem Wert in Höhe von
EUR 714 Tsd. (2021: EUR 760 Tsd.) enthalten.
Die auf das Geschäftsjahr entfallenden Aufwendungen für den Konzernabschlussprüfer KPMG Austria GmbH Wirtschafts-
prüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft betragen inklusive Umsatzsteuer in Summe EUR 1.674 Tsd. Davon entfallen
EUR 1.146 Tsd. auf die Prüfung des Jahres-, Konzern- und Verbundabschlusses sowie von im Konzernabschluss enthal-
tenen Abschlüssen einzelner verbundener Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen, EUR 503 Tsd. auf andere Be-
stätigungsleistungen und EUR 25 Tsd. auf sonstige Leistungen. Vom Konzernabschlussprüfer werden keine Steuerbera-
tungsleistungen erbracht.
Angaben über Bezüge von Organen
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Gesamtbezüge
2.612
2.463
Mitglieder des Aufsichtsrates
347
288
Vorstandsmitglieder
1.840
1.792
Frühere Mitglieder des Aufsichtsrates und des Vorstandes sowie ihrer Hinterbliebenen
424
383
Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen Vorstandsmitglieder
Vorstandsmitglieder
706
460
hievon für beitragsorientierte Versorgungspläne
165
160
Die Vorstände beziehen keine erfolgs- oder leistungsabhängigen Vergütungen. Die Gesamtbezüge der Vorstandsmitglie-
der setzen sich aus einem fixen Grundgehalt und sonstigen Bezügen (z.B. Sachbezüge) zusammen. Für die Vorstands-
mitglieder existiert weder ein Stock-Option-Programm noch ein Aktienübertragungsprogramm.
Grundsätze der Altersversorgung und deren Voraussetzungen
Die Altersversorgung ist bei allen Vorstandsmitgliedern beitragsorientiert gestaltet. Der Pensionskassen-Kollektivvertrag
für gewerbliche Kreditgenossenschaften wurde für die Vorstandsmitglieder anwendbar gemacht. Teilnahmeberechtigt sind
alle in einem aufrechten Vertrags- und Mandatsverhältnis stehenden Vorstandsmitglieder der VBW.
Grundsätze für Anwartschaften und Ansprüche des Vorstandes im Falle der Beendigung der Funktion
Alle Vorstandsmitglieder unterliegen dem System der Abfertigung Neu. Zusätzlich besteht eine D&O-Versicherung
(Directors and Officers Versicherung).
Anzahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter
Durchschnittlich
beschäftigte Mitarbeiter
Mitarbeiteranzahl
zum Ultimo
1-12/2022
1-12/2021
31.12.2022
31.12.2021
Angestellte
1.245
1.288
1.233
1.265
Arbeiter
5
5
4
5
Mitarbeiter gesamt
1.250
1.293
1.237
1.270
Alle Mitarbeiter sind im Inland beschäftigt. Die Ermittlung der Werte erfolgt auf Basis von Vollzeitäquivalenten.
Jahresfinanzbericht 2022 67
11) Steuern vom Einkommen und Ertrag
EUR Tsd.
2022
2021
Laufende Steuern
-568
-2.341
Latente Steuern
19.761
-3.147
Steuern vom Einkommen und Ertrag der laufenden Periode
19.193
-5.488
Steuern vom Einkommen und Ertrag aus Vorperioden
-1.025
-924
Steuern vom Einkommen und Ertrag
18.169
-6.412
Die folgende Überleitungsrechnung zeigt den Zusammenhang zwischen errechnetem und ausgewiesenem Steuerauf-
wand:
EUR Tsd.
2022
2021
Jahresergebnis vor Steuern - fortgeführter Geschäftsbereich
54.756
111.691
Jahresergebnis vor Steuern - Gesamt
54.756
111.691
Errechneter Steueraufwand 25 %
13.689
27.923
Steuereffekte aus
Steuerbefreiten Beteiligungserträgen
-267
-811
Investitionsbegünstigungen
-15
-4
Sonstigen steuerbefreiten Erträgen
47
-205
Ausschüttung auf AT1 Kapital
-4.263
-4.263
Beteiligungsbewertungen
-195
-4.231
Wiederansatz von aktiven latenten Steuern
-30.362
-13.860
Steuersatzänderungen
2.380
0
Sonstigen Unterschieden
-208
938
Ertragsteuern der laufenden Periode
-19.193
5.488
Ertragsteuern aus Vorperioden
1.025
924
Ausgewiesene Ertragsteuern
-18.169
6.412
Effektive Steuerquote - fortgeführter Geschäftsbereich
-33,18 %
5,74 %
Die effektiven Steuerquoten weichen insbesondere aufgrund von angesetzten aktiven latenten Steuern auf steuerliche
Verlustvorträge von dem in Österreich geltenden gesetzlichen Steuersatz ab.
Folgende Effekte aus steuerlichen Latenzen finden sich im sonstigen Ergebnis:
2022
2021
EUR Tsd.
Sonstiges
Ergebnis
netto
Ertrag-
steuern
Sonstiges
Ergebnis
brutto
Sonstiges
Ergebnis
netto
Ertrag-
steuern
Sonstiges
Ergebnis
brutto
Bewertung von Verpflichtungen aus
leistungsorientierten Plänen
9.009
-1.988
7.021
2.062
-515
1.546
Neubewertungsreserve
0
37
37
0
0
0
Fair value Rücklage -
Eigenkapitalinstrumente
1.196
-172
1.024
4.550
-1.137
3.412
Bewertung eigenes Kreditrisiko
766
-179
587
-2.161
540
-1.621
Fair value Rücklage -
Fremdkapitalinstrumente
-1.908
469
-1.439
-280
70
-210
Cash flow hedge Rücklage
-960
230
-730
-39
10
-30
Veränderung aus Unternehmen
bewertet at equity
1.535
-357
1.177
-118
-112
-230
Summe sonstiges Ergebnis
9.638
-1.960
7.677
4.013
-1.144
2.868
68 Jahresfinanzbericht 2022
Angaben zur Konzernbilanz
12) Barreserve
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Kassenbestand
42.906
47.824
Guthaben bei Zentralbanken
3.302.486
6.722.765
Barreserve
3.345.392
6.770.589
Die VBW als Zentralorganisation des Volksbanken-Verbundes hat sich trotz ihrer komfortablen Liquiditätsposition am
TLTRO III-Programm (Targeted Longer-Term Refinancing Operations) der EZB beteiligt. Dabei handelt es sich um eine
geldpolitische Maßnahme, welche neben dem durchschnittlichen Zinssatz der Einlagenfazilität und des Hauptrefinanzie-
rungsgeschäfts erfolgsabhängige Zinskomponenten bei Erreichen bestimmter Schwellenwerte für die kumulierte Nettokre-
ditvergabe enthält (Special Interest Rate Periods).
Der Volksbanken-Verbund konnte sowohl in der Referenzperiode zwischen dem 1. März 2020 und dem 31. März 2021
(erste Special Reference Period bzw. SIRP) als auch in der zweiten Referenzperiode zwischen dem 1. Oktober 2020 bis
zum 31. Dezember 2021 (zweite SIRP) ein ausreichendes Kreditvolumen erreichen, weshalb der Zinssatz für alle ausste-
henden TLTRO III-Geschäfte 50 Basispunkte unter dem durchschnittlichen Zinssatz für die Einlagefazilität der EZB im
selben Zeitraum lag.
Für die verbleibende Laufzeit der jeweiligen TLTRO III-Tranche war der durchschnittliche Zinssatz der Einlagenfazilität
über die Gesamtlaufzeit (3 Jahre) der jeweiligen Tranche anzusetzen. Diese Bedingungen wurden seitens der EZB am 27.
Oktober 2022 einseitig dahingehend geändert, dass die Regelung nur bis zum 22. November 2022 zur Anwendung kommt
und danach der durchschnittliche Zinssatz der Einlagenfazilität der jeweiligen TLTRO III-Tranche herangezogen wird. Der
Volksbanken-Verbund betrachtet die TLTRO III-Instrumente grundsätzlich als variabel verzinst, da sowohl die zugrunde-
liegende Referenzrate als auch die Aufschläge laufenden Anpassungen durch die EZB unterliegen. Die abgegrenzten
Zinsen für den restlichen Bestand werden zum jeweiligen Stichtag mit den bis dahin bekannten, von der Zentralbank
veröffentlichen, Zinssätzen bis zum Laufzeitende hochgerechnet und abgegrenzt. Es werden für die Zinsabgrenzung keine
Annahmen für zukünftige Zinsänderungen der Zentralbank angenommen. Aufgrund der oben beschriebenen Änderung im
Oktober 2022, der Gleichschaltung der Verzinsung des TLTRO mit der Einlagenfazilität, und bei Beibehaltung der gelten-
den Zentralbankbeschlüsse ergeben sich für die VBW seit Oktober 2022 keine GuV Auswirkungen. Zinsänderungen durch
die Zentralbank werden ab deren Gültigkeit in der Zinsabgrenzung berücksichtigt.
Die Verbindlichkeiten wurden in der VBW als finanzielle Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten gemäß IFRS 9 erfasst
und zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Diese Klassifizierung beruht einerseits auf der Tatsache, dass sich
die TLTRO Instrumente aufgrund ihrer langfristigen bzw. regelmäßigen Verfügbarkeit mittlerweile als eigenständiger Refi-
nanzierungsmarkt etabliert haben und andererseits durch das signifikante Volumen Auswirkungen auf die Preisfindung im
besicherten Refinanzierungsmarkt haben. Der Volksbanken-Verbund ist daher zur Auffassung gelangt, dass die Konditio-
nen des TLTRO III-Programms keinen wesentlichen Vorteil im Vergleich zum Markt bieten, weshalb IAS 20 nicht anwend-
bar ist.
Jahresfinanzbericht 2022 69
Die VBW hat am 23. November 2022 vom bestehenden TLTRO III EUR 2,2 Mrd. (EUR 1,5 Mrd. Tranche 4 und 0,7 Mrd.
der Tranche 8) aufgrund der im Oktober geänderten Durchschnittsverzinsung rückgeführt. Zum 31. Dezember 2022 beläuft
sich die ausstehende Mittelaufnahme im Rahmen der dritten Serie des Programms für gezielte längerfristige Refinanzie-
rungsoperationen (TLTRO III) der Europäische Zentralbank (EZB) auf EUR 1,3 Mrd. (2021: EUR 3,5 Mrd.). Eine weitere
vorzeitige Rückführung ist gegenwärtig nicht geplant.
Für das aufgenommene TLTRO III-Volumen wurden im Geschäftsjahr EUR 18,8 Mio. (2021: EUR 20,5 Mio.) abgegrenzt
und als negativer Zinsaufwand im Zinsertrag erfasst. Demgegenüber stehen negative Zinserträge in Höhe von EUR 13,5
Mio. (2021: EUR 10,4 Mio.) aus Einlagen bei der Oesterreichische Nationalbank (OeNB).
Überleitung Barreserve auf Zahlungsmittelbestand
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Barreserve
3.345.392
6.770.589
Zahlungsmittel mit Verfügungsbeschränkung
0
-4.901
Zahlungsmittelbestand
3.345.392
6.765.688
Für den Leistungsfonds bestehen zum Bilanzstichtag keine Verpflichtungen aus der Barreserve (2021: EUR 4.901 Tsd.).
70 Jahresfinanzbericht 2022
13) Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Forderungen an Kreditinstitute
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.865.897
2.168.764
Erfolgswirksam zum fair value bewertet
0
58
Bruttobuchwert
2.865.897
2.168.823
Risikovorsorge
-9
-22
Nettobuchwert
2.865.888
2.168.801
Forderungen an Kunden
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
5.542.639
5.350.884
Erfolgswirksam zum fair value bewertet
81.069
107.693
Bruttobuchwert
5.623.708
5.458.578
Fair value Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio hedges von Zinsrisiken
-76.420
0
Risikovorsorge
-66.626
-63.012
Nettobuchwert
5.480.662
5.395.566
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
8.346.550
7.564.367
Restlaufzeitengliederung
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Täglich fällig
798.285
793.920
Bis 3 Monate
359.997
521.765
Bis 1 Jahr
400.694
193.192
Bis 5 Jahre
1.282.972
633.550
Über 5 Jahre
23.949
26.397
Forderungen an Kreditinstitute (brutto)
2.865.897
2.168.823
Täglich fällig
295.108
369.357
Bis 3 Monate
53.262
73.084
Bis 1 Jahr
129.242
116.990
Bis 5 Jahre
595.865
523.251
Über 5 Jahre
4.550.231
4.375.895
Forderungen an Kunden (brutto)
5.623.708
5.458.578
Sensitivitätsanalyse
Forderungen an Kunden, die erfolgswirksam zum fair value bewertet werden
Zum 31. Dezember 2022 gibt es Forderungen an Kunden, die erfolgswirksam zum fair value bewertet werden, in Höhe
von EUR 81.069 Tsd. (2021: EUR 107.693 Tsd.).
Die nachfolgende Tabelle stellt die Änderungen des fair value nach Anpassung der Inputfaktoren dar:
Forderungen an Kunden
EUR Tsd.
31.12.2022
Positive Änderung
des fair value
Negative Änderung
des fair value
Veränderung Risikoaufschlag +/- 10 BP
201
-200
Veränderung Risikoaufschlag +/- 100 BP
2.064
-1.952
Rating Änderung 1 Stufe ab / auf
28
-18
Rating Änderung 2 Stufen ab / auf
35
-44
31.12.2021
Veränderung Risikoaufschlag +/- 10 BP
373
-371
Veränderung Risikoaufschlag +/- 100 BP
3.870
-3.581
Rating Änderung 1 Stufe ab / auf
36
-54
Rating Änderung 2 Stufen ab / auf
60
-131
Jahresfinanzbericht 2022 71
14) Risikovorsorge
Risikovorsorge - Forderungen an Kreditinstitute
EUR Tsd.
Wert-
berichtigung -
Stufe 1
Wert-
berichtigung -
Stufe 2
Wert-
berichtigung -
Stufe 3
Gesamt
Stand 01.01.2021
36
0
0
36
Erhöhungen aufgrund von Entstehung und
Erwerb
65
0
0
65
Rückgänge aufgrund von Ausbuchungen
-25
0
0
-25
Änderungen aufgrund eines veränderten
Ausfallrisikos
-54
0
0
-54
Hievon Transfer zu Stufe 1
0
0
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 2
0
0
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 3
0
0
0
0
Änderungen aufgrund von Anpassungen
ohne Ausbuchung
0
0
0
0
Post-Model Adjustment
0
0
0
0
Rückgänge im Berichtigungskonto
aufgrund von Abschreibungen
0
0
0
0
Sonstige Anpassungen
0
0
0
0
Stand 31.12.2021
22
0
0
22
Erhöhungen aufgrund von Entstehung und
Erwerb
0
0
0
0
Rückgänge aufgrund von Ausbuchungen
-7
0
0
-7
Änderungen aufgrund eines veränderten
Ausfallrisikos
-7
0
0
-7
Hievon Transfer zu Stufe 1
0
0
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 2
0
0
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 3
0
0
0
0
Änderungen aufgrund von Anpassungen
ohne Ausbuchung
0
0
0
0
Post-Model Adjustment
0
0
0
0
Rückgänge im Berichtigungskonto
aufgrund von Abschreibungen
0
0
0
0
Sonstige Anpassungen
0
0
0
0
Stand 31.12.2022
8
0
0
8
72 Jahresfinanzbericht 2022
Risikovorsorge – Forderungen an Kunden
EUR Tsd.
Wert-
berichtigung -
Stufe 1
Wert-
berichtigung -
Stufe 2
Wert-
berichtigung -
Stufe 3
Gesamt
Stand 01.01.2021
10.857
19.248
49.217
79.321
Erhöhungen aufgrund von Entstehung und
Erwerb
796
384
1.170
2.350
Rückgänge aufgrund von Ausbuchungen
-293
-1.312
-1.732
-3.336
Änderungen aufgrund eines veränderten
Ausfallrisikos
-1.553
944
-1.951
-2.560
Hievon Transfer zu Stufe 1
1.496
-1.496
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 2
-1.722
1.972
-251
0
Hievon Transfer zu Stufe 3
-2
-652
654
0
Änderungen aufgrund von Anpassungen
ohne Ausbuchung
0
0
0
0
Post-Model Adjustment
-4.791
-4.411
0
-9.201
Rückgänge im Berichtigungskonto
aufgrund von Abschreibungen
0
0
-3.661
-3.661
Sonstige Anpassungen
1
-457
555
100
Stand 31.12.2021
5.018
14.396
43.598
63.012
Erhöhungen aufgrund von Entstehung und
Erwerb
1.258
354
10
1.622
Rückgänge aufgrund von Ausbuchungen
-166
-2.450
-3.200
-5.815
Änderungen aufgrund eines veränderten
Ausfallrisikos
7.107
4.168
3.425
14.700
Hievon Transfer zu Stufe 1
755
-754
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 2
-974
1.027
-53
0
Hievon Transfer zu Stufe 3
-13
-784
797
0
Änderungen aufgrund von Anpassungen
ohne Ausbuchung
0
0
0
0
Post-Model Adjustment
-1.445
-524
0
-1.969
Rückgänge im Berichtigungskonto
aufgrund von Abschreibungen
0
0
-5.004
-5.004
Sonstige Anpassungen
-17
-898
994
80
Stand 31.12.2022
11.757
15.046
39.823
66.626
Jahresfinanzbericht 2022 73
Risikovorsorge - zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Finanzinvestitionen
EUR Tsd.
Wert-
berichtigung -
Stufe 1
Wert-
berichtigung -
Stufe 2
Wert-
berichtigung -
Stufe 3
Gesamt
Stand 01.01.2021
775
0
0
775
Erhöhungen aufgrund von Entstehung und
Erwerb
42
0
0
42
Rückgänge aufgrund von Ausbuchungen
-347
0
0
-347
Änderungen aufgrund eines veränderten
Ausfallrisikos
-147
0
0
-147
Hievon Transfer zu Stufe 1
0
0
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 2
0
0
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 3
0
0
0
0
Änderungen aufgrund von Anpassungen
ohne Ausbuchung
0
0
0
0
Post-Model Adjustment
0
0
0
0
Rückgänge im Berichtigungskonto
aufgrund von Abschreibungen
0
0
0
0
Sonstige Anpassungen
0
0
0
0
Stand 31.12.2021
323
0
0
323
Erhöhungen aufgrund von Entstehung und
Erwerb
130
0
0
130
Rückgänge aufgrund von Ausbuchungen
-16
0
0
-16
Änderungen aufgrund eines veränderten
Ausfallrisikos
337
0
0
337
Hievon Transfer zu Stufe 1
0
0
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 2
0
0
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 3
0
0
0
0
Änderungen aufgrund von Anpassungen
ohne Ausbuchung
0
0
0
0
Post-Model Adjustment
0
0
0
0
Rückgänge im Berichtigungskonto
aufgrund von Abschreibungen
0
0
0
0
Sonstige Anpassungen
0
0
0
0
Stand 31.12.2022
774
0
0
774
74 Jahresfinanzbericht 2022
Risikovorsorge – erfolgsneutral zum fair value bewertete Finanzinvestitionen
EUR Tsd.
Wert-
berichtigung -
Stufe 1
Wert-
berichtigung -
Stufe 2
Wert-
berichtigung -
Stufe 3
Gesamt
Stand 01.01.2021
2
0
0
2
Erhöhungen aufgrund von Entstehung und
Erwerb
0
0
0
0
Rückgänge aufgrund von Ausbuchungen
0
0
0
0
Änderungen aufgrund eines veränderten
Ausfallrisikos
0
0
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 1
0
0
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 2
0
0
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 3
0
0
0
0
Änderungen aufgrund von Anpassungen
ohne Ausbuchung
0
0
0
0
Post-Model Adjustment
0
0
0
0
Rückgänge im Berichtigungskonto
aufgrund von Abschreibungen
0
0
0
0
Sonstige Anpassungen
0
0
0
0
Stand 31.12.2021
2
0
0
2
Erhöhungen aufgrund von Entstehung und
Erwerb
1
0
0
1
Rückgänge aufgrund von Ausbuchungen
0
0
0
0
Änderungen aufgrund eines veränderten
Ausfallrisikos
1
0
0
1
Hievon Transfer zu Stufe 1
0
0
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 2
0
0
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 3
0
0
0
0
Änderungen aufgrund von Anpassungen
ohne Ausbuchung
0
0
0
0
Post-Model Adjustment
0
0
0
0
Rückgänge im Berichtigungskonto
aufgrund von Abschreibungen
0
0
0
0
Sonstige Anpassungen
0
0
0
0
Stand 31.12.2022
3
0
0
3
15) Handelsaktiva
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
544
623
Positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten
25.140
40.969
Währungsbezogene Geschäfte
0
13
Zinsbezogene Geschäfte
25.140
40.956
Handelsaktiva
25.684
41.592
Restlaufzeitengliederung
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Bis 3 Monate
56
120
Bis 1 Jahr
5
16
Bis 5 Jahre
475
477
Über 5 Jahre
8
9
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
544
623
Die Gesellschaft führt seit Übernahme der ZO-Funktion ein Handelsbuch. Das Volumen des Handelsbuches beträgt zum
31. Dezember 2022 EUR 968.486 Tsd. (2021: EUR 1.281.628 Tsd.).
Jahresfinanzbericht 2022 75
16) Finanzinvestitionen
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Finanzinvestitionen
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.093.025
2.093.984
Erfolgsneutral zum fair value bewertet
16.215
14.891
Erfolgswirksam zum fair value bewertet
4.160
7.677
Risikovorsorge
-774
-323
Buchwert
2.112.625
2.116.228
Da die Risikovorsorge bei erfolgsneutral zum fair value bewerteten Finanzinvestitionen durch die Umwertung auf den fair
value den Buchwert der betreffenden Finanzinstrumente nicht vermindert, ist sie nicht in dieser Tabelle dargestellt.
In den erfolgswirksam zum fair value bewerteten Finanzinvestitionen sind Eigenkapitalinstrumente in Höhe von EUR 2.189
Tsd (2021: EUR 2.720 Tsd.) enthalten.
Restlaufzeitengliederung
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Bis 3 Monate
50.705
32.762
Bis 1 Jahr
139.750
40.885
Bis 5 Jahre
800.445
649.910
Über 5 Jahre
1.120.311
1.390.275
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
2.111.210
2.113.832
Wertpapieraufgliederung gemäß BWG
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Börsenotierte Wertpapiere
2.170.674
1.889.149
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
2.170.037
1.888.497
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
636
652
Dem Anlagevermögen gewidmete Wertpapiere
2.181.747
1.893.665
Rediskontfähige Wertpapiere
2.147.372
1.840.325
In der Position dem Anlagevermögen gewidmete Wertpapiere werden alle Wertpapiere erfasst, die der Konzern
beabsichtigt länger als ein Jahr im Bestand zu halten.
76 Jahresfinanzbericht 2022
17) Investment property
EUR Tsd.
Investment
properties
Anschaffungswerte 01.01.2021
26.600
Abgänge
-2.427
Vermögenswerte zur Veräußerung bestimmt
-2.803
Anschaffungswerte 31.12.2021
21.370
Abgänge
-421
Vermögenswerte zur Veräußerung bestimmt
0
Anschaffungswerte 31.12.2022
20.949
EUR Tsd.
Kumulierte Bewertungen 01.01.2021
3.586
Abgänge
-309
Vermögenswerte zur Veräußerung bestimmt
-297
Wertminderungen
0
Wertsteigerungen
2.853
Kumulierte Bewertungen 31.12.2021
5.832
Abgänge
-1.489
Vermögenswerte zur Veräußerung bestimmt
0
Wertminderungen
-50
Wertsteigerungen
1.219
Kumulierte Bewertungen 31.12.2022
5.512
EUR Tsd.
Buchwert 01.01.2021
30.186
Buchwert 31.12.2021
27.202
Buchwert 31.12.2022
26.461
Die in der oben abgebildeten Tabelle dargestellten Bewertungen sind in der Position Ergebnis aus Finanzinstrumenten
und investment properties erfasst. Von diesen Bewertungen betrifft ein Betrag von EUR 1.169 Tsd. (2021:
EUR 2.642 Tsd.) die zum Bilanzstichtag im Bestand befindlichen investment properties.
Im Geschäftsjahr 2022 ging bei den investment properties ein Buchwert in Höhe von EUR 1.910 Tsd. (2021:
EUR 2.737 Tsd.) ab.
Unter investment properties werden 9 fertiggestellte Objekte (2021: 9) mit einem Buchwert in Höhe von EUR 15.060 Tsd.
(2021: EUR 15.740 Tsd.) sowie unbebaute Grundstücke mit einem Buchwert in Höhe von EUR 11.401 Tsd. (2021: EUR
11.462 Tsd.) ausgewiesen, die sich in Österreich befinden. Sämtliche investment properties wurden zum Berichtsstichtag
mit dem fair value bewertet.
Für die Bewertung der investment properties werden Parameter herangezogen, die nicht auf Marktdaten basieren, daher
erfolgt die Einstufung in Level 3 der fair value Hierarchie.
Die nicht beobachtbaren Inputfaktoren werden von unabhängigen externen Gutachtern zur Verfügung gestellt und reflek-
tieren die aktuelle Markteinschätzung unter Berücksichtigung der spezifischen Merkmale jedes einzelnen Objektes. Im
Folgenden werden die wesentlichen Inputparameter dargestellt, wobei zwischen fertiggestellten Objekten und unbebauten
Grundstücken unterschieden wird. Für jeden einzelnen Inputparameter wird jeweils der niedrigste Wert (Minimum), der
höchste Wert (Maximum) und der mit dem Buchwert gewichtete Durchschnittswert (Durchschnitt) dargestellt. Der Durch-
schnittswert in der Zeile Buchwert entspricht dem durchschnittlichen Wert je Objekt. Die Parameterausprägungen beziehen
sich daher in aller Regel nicht auf ein und dieselbe Immobilie.
Jahresfinanzbericht 2022 77
Die Sensitivitätsanalyse wurde auf alle investment properties berechnet, unabhängig davon, ob diese als investment pro-
perties oder als Vermögenswerte zur Veräußerung bestimmt ausgewiesen werden.
Fertiggestellte Objekte
2022
2021
Minimum
Maximum
Durchschnitt
Minimum
Maximum
Durchschnitt
Buchwert in EUR Tsd.
70
4.770
1.673
70
4.540
1.806
Vermietbare Fläche in m²
38
2.741
1.468
38
2.741
1.414
Vermietungsgrad
79 %
100 %
96 %
65 %
100 %
96 %
Diskontierungszinssatz
3,50 %
7,25 %
5,39 %
3,75 %
7,00 %
4,23 %
Sensitivitätsanalyse
Buchwertveränderung bei
EUR Tsd.
31.12.2022
Erhöhung der
Annahme
Minderung der
Annahme
Diskontierungszinssatz (0,25 % Veränderung)
-668
733
Diskontierungszinssatz (0,50 % Veränderung)
-1.279
1.541
31.12.2021
Diskontierungszinssatz (0,25 % Veränderung)
-1.008
1.134
Diskontierungszinssatz (0,50 % Veränderung)
-1.909
2.420
Unbebaute Grundstücke
2022
2021
Minimum
Maximum
Durchschnitt
Minimum
Maximum
Durchschnitt
Buchwert in EUR Tsd.
41
3.000
1.036
32
2.990
1.020
Grundstücksgröße in m²
540
48.263
16.274
540
48.263
14.721
Wert pro m² in EUR
5
267
151
5
1.197
256
Sensitivitätsanalyse
Buchwertveränderung bei
EUR Tsd.
31.12.2022
Erhöhung der
Annahme
Minderung der
Annahme
Grundstückswert (10 % Veränderung)
1.140
-1.140
Grundstückswert (5 % Veränderung)
570
-570
31.12.2021
Grundstückswert (10 % Veränderung)
1.224
-1.224
Grundstückswert (5 % Veränderung)
612
-612
Der Konzern hat sich bei investment properties, die von Dritten refinanziert werden, diesen gegenüber zur Instandhaltung
der Objekte verpflichtet. Ansonsten bestehen keine weiteren Verpflichtungen investment properties zu kaufen, zu erstellen,
zu entwickeln oder zu erhalten.
78 Jahresfinanzbericht 2022
18) Anteile an at equity bewerteten Unternehmen
EUR Tsd.
Assoziierte
Unternehmen
Buchwert 01.01.2021
38.691
Anteiliges Gesamtergebnis
1.433
Wertminderung
-1.214
Buchwert 31.12.2021
38.909
Anteiliges Gesamtergebnis
2.146
Wertminderung
-1.199
Buchwert 31.12.2022
39.856
Assoziierte Unternehmen
Die VBW hält Anteile an den beiden assoziierten Unternehmen Volksbank Kärnten eG (VB Kärnten) und VB Verbund-
Beteiligung eG (VB Bet).
An der VB Kärnten mit Sitz in Klagenfurt hält die VBW 26,34 % (2021: 26,12 %). Der Hauptgeschäftszweck der Gesell-
schaft ist der Betrieb des Bankgeschäfts sowie das bankmäßige Vermittlungs- und Dienstleistungsgeschäft.
An der VB Bet mit Sitz in Wien hält die VBW 29,12 % (2021: 29,11 %). Der Hauptgeschäftszweck der Gesellschaft ist das
Halten von Beteiligungen im Volksbanken-Verbund.
Keine der Gesellschaften notiert an der Börse.
Jahresfinanzbericht 2022 79
Zusatzinformationen zu den assoziierten Unternehmen
VB Kärnten
VB Bet
EUR Tsd.
2022
2021
2022
2021
Aktiva
Barreserve
7.987
13.896
0
0
Forderungen an Kreditinstitute (netto)
252.658
248.379
26.000
28.543
Forderungen an Kunden (netto)
1.187.622
1.181.859
0
0
Finanzinvestitionen
15.733
13.004
0
3.000
Sonstige Aktiva
54.106
54.380
84.316
73.110
Summe Aktiva
1.518.106
1.511.518
110.316
104.653
hievon kurzfristige Aktiva
502.584
529.384
90.384
104.653
Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
2.671
3.869
0
0
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
1.378.130
1.372.239
0
0
Leasingverbindlichkeiten
4.593
3.043
0
0
Nachrangige Verbindlichkeiten
6.789
8.833
0
0
Sonstige Passiva
13.300
14.565
3.864
1.407
Eigenkapital
112.624
108.968
106.452
103.246
Summe Passiva
1.518.106
1.511.518
110.316
104.653
hievon kurzfristige Verbindlichkeiten
23.601
22.435
3.864
1.407
Gesamtergebnisrechnung
Zinsen und ähnliche Erträge
28.733
25.089
384
251
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-1.136
-2.046
-260
-147
Zinsüberschuss
27.596
23.044
124
105
Risikovorsorge
-1.367
2.959
0
0
Jahresergebnis vor Steuern
4.450
3.688
152
1.311
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-813
-815
-879
56
Jahresergebnis nach Steuern
3.637
2.874
-727
1.367
Sonstiges Ergebnis
105
947
3.949
-1.624
Gesamtergebnis
3.742
3.820
3.222
-257
Überleitungsrechnung
EUR Tsd.
2022
2021
2022
2021
Eigenkapital
112.624
108.968
106.452
103.246
Anteilsquote
26,34 %
26,12 %
29,12 %
29,11 %
Anteiliges Eigenkapital
29.665
28.462
30.999
30.056
Kumulierte Ab- und Zuschreibungen
-11.593
-10.393
0
0
Bewertungen Vorjahre
-9.313
-9.313
97
97
Buchwert 31.12.2022
8.759
8.756
31.097
30.153
In der Überleitungsrechnung wird vom anteiligen Eigenkapital auf den Buchwert übergeleitet. In der Zeile Bewertungen
Vorjahre ist die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert aus der Einbringung des ZO Teilbetriebes enthalten.
Aufgrund von gesetzlichen Regelungen im Genossenschaftsgesetz (GenG) erhält die VBW im Falle der Kündigung (nicht
bei Liquidation oder Veräußerung) der Geschäftsanteile an der VB Kärnten bzw. an der VB Bet nur die Einlage zurück.
Eine etwaige Dividende der VB Kärnten bzw. VB Bet ist insoweit limitiert, als die bankaufsichtlichen Regelungen zu be-
rücksichtigen sind und das Eigenkapital einen bestimmten Betrag nicht unterschreiten darf.
80 Jahresfinanzbericht 2022
19) Beteiligungen
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Anteile an verbundenen nicht konsolidierten Unternehmen
2.344
2.377
Anteile an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
3.476
3.177
Sonstige Beteiligungen
57.195
56.343
Beteiligungen
63.015
61.897
Eine Liste der verbundenen nicht konsolidierten Unternehmen wird in Note 54) ausgewiesen. Im Geschäftsjahr wurden
Beteiligungen mit einem Buchwert in Höhe von EUR 51 Tsd. (2021: EUR 1.047 Tsd.) veräußert. Die wesentlichsten Be-
teiligungen in der Position sonstige Beteiligungen sind die Volksbanken Holding eGen mit einem Buchwert von EUR 18.892
Tsd. (2021: EUR 18.892 Tsd.), die Volksbank Oberösterreich AG mit einem Buchwert von EUR 11.996 Tsd. (2021: EUR
9.984 Tsd.) und die Volksbank Steiermark AG mit einem Buchwert von EUR 6.975 Tsd. (2021: EUR 6.306 Tsd.). Die
Beteiligungserträge sind in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Position Ergebnis aus Finanzinstrumenten und invest-
ment properties enthalten. In den Beteiligungserträgen sind Dividenden von Beteiligungen die erfolgsneutral zum fair value
bewertet werden in Höhe von EUR 1.159 Tsd. (2021: EUR 2.926 Tsd.) enthalten. Dividenden von Beteiligungen die er-
folgsneutral zum fair value bewertet werden, die im Geschäftsjahr 2022 ausgebucht wurden, betrugen EUR 0 Tsd. (2021:
EUR 545 Tsd.).
Alle Beteiligungen die strategisch bzw. geschäftspolitisch bedeutsame Geschäftsbeziehungen im VBW Konzern darstel-
len, werden erfolgsneutral zum fair value through OCI bewertet.
Sensitivitätsanalyse
Beteiligungen, die mit DCF Methode bewertet werden
Anteiliger Marktwert
EUR Tsd.
Zinssatz
31.12.2022
-0,50 %
IST
0,50 %
-10,00 %
9.043
8.645
8.281
Ertragskomponente
IST
10.048
9.683
9.201
10,00 %
11.053
10.567
10.121
31.12.2021
-10,00 %
11.578
10.944
10.376
Ertragskomponente
IST
12.864
12.160
11.529
10,00 %
14.150
13.376
12.682
Beteiligungen, die mit dem Nettovermögen bewertet werden
Anteiliger Marktwert
EUR Tsd.
31.12.2022
Minderung der
Annahme
IST
Erhöhung der
Annahme
Nettovermögen (10 % Veränderung)
5.129
5.697
6.268
31.12.2021
Nettovermögen (10 % Veränderung)
4.911
5.457
6.002
Jahresfinanzbericht 2022 81
Beteiligungen, die auf Basis externer Gutachten bewertet werden
EUR Tsd.
31.12.2022
Untere
Bandbreite
IST
Obere
Bandbreite
Anteiliger Marktwert
38.788
43.098
47.408
31.12.2021
Anteiliger Marktwert
35.856
39.839
43.824
20) Immaterielle Vermögensgegenstände
EUR Tsd.
Software
Sonstige
Gesamt
Anschaffungswerte 01.01.2021
11.339
24.824
36.163
Umgliederung
22.273
0
22.273
Zugänge
4
0
4
Abgänge
-5.725
0
-5.725
Anschaffungswerte 31.12.2021
27.891
24.824
52.715
Umgliederung
0
0
0
Zugänge
528
0
528
Abgänge
0
0
0
Anschaffungswerte 31.12.2022
28.419
24.824
53.243
Kumulierte Zu- und Abschreibungen 01.01.2021
-9.635
-5.857
-15.492
Umgliederung
-22.273
0
-22.273
Abgänge
5.725
0
5.725
Planmäßige Abschreibung
-635
-1.291
-1.927
Kumulierte Zu- und Abschreibungen 31.12.2021
-26.818
-7.149
-33.966
Umgliederung
0
0
0
Abgänge
0
0
0
Planmäßige Abschreibung
-630
-1.291
-1.921
Kumulierte Zu- und Abschreibungen 31.12.2022
-27.448
-8.440
-35.888
Buchwert 01.01.2021
1.704
18.967
20.671
Buchwert 31.12.2021
1.073
17.675
18.749
Hievon mit beschränkter Nutzungsdauer
1.073
17.675
18.749
Buchwert 31.12.2022
971
16.384
17.355
Hievon mit beschränkter Nutzungsdauer
971
16.384
17.355
Bei den sonstigen immateriellen Vermögensgegenständen handelt es sich im Wesentlichen um Kundenbeziehungen, die
im Zuge von Unternehmenszusammenschlüssen nach IFRS 3 aktiviert wurden und planmäßig über 20 Jahre abgeschrie-
ben werden.
82 Jahresfinanzbericht 2022
21) Sachanlagen
EUR Tsd.
Grundstücke
und Gebäude
EDV-
Ausstattung
Betriebs- und
Geschäfts-
ausstattung
Sonstige
Gesamt
Anschaffungswerte 01.01.2021
96.999
2.017
50.194
0
149.210
Umgliederung
101
0
-2.162
2.061
0
Zugänge
2.254
11
1.548
470
4.284
Abgänge
-2.124
-7
-772
-529
-3.433
Vermögenswerte zur Veräußerung
bestimmt
-6.576
0
0
0
-6.576
Anschaffungswerte 31.12.2021
90.654
2.021
48.808
2.002
143.485
Umgliederung
-107
0
107
0
0
Zugänge
3.799
3
1.260
829
5.891
Abgänge
-2.509
-432
-1.157
-701
-4.799
Vermögenswerte zur Veräußerung
bestimmt
-951
0
0
0
-951
Anschaffungswerte 31.12.2022
90.886
1.592
49.018
2.131
143.627
Kumulierte Zu- und Abschreibungen
01.01.2021
-50.471
-1.313
-40.248
0
-92.033
Umgliederung
0
0
1.765
-1.765
0
Abgänge
1.914
7
733
524
3.177
Vermögenswerte zur Veräußerung
bestimmt
3.765
0
0
0
3.765
Planmäßige Abschreibung
-2.480
-178
-1.969
-203
-4.831
Außerplanmäßige Abschreibung
-140
0
-505
0
-644
Kumulierte Zu- und Abschreibungen
31.12.2021
-47.413
-1.485
-40.224
-1.444
-90.566
Umgliederung
0
0
0
0
0
Abgänge
755
432
939
688
2.814
Vermögenswerte zur Veräußerung
bestimmt
364
0
0
0
364
Planmäßige Abschreibung
-2.065
-152
-2.281
-290
-4.788
Außerplanmäßige Abschreibung
-167
0
0
0
-167
Kumulierte Zu- und Abschreibungen
31.12.2022
-48.525
-1.204
-41.567
-1.046
-92.343
Buchwert 01.01.2021
46.528
703
9.946
0
57.177
Buchwert 31.12.2021
43.241
536
8.584
558
52.919
Buchwert 31.12.2022
42.361
388
7.451
1.084
51.284
Nutzungsrechte
EUR Tsd.
Filialen
Verwaltungsgebäude
Gesamt
31.12.2021
Anschaffungskosten
59.776
31.207
90.982
davon Zugänge
783
0
783
Abschreibung
-2.661
-1.724
-4.386
Buchwert
51.436
27.303
78.739
31.12.2022
Anschaffungskosten
63.038
31.207
94.245
davon Zugänge
1.084
0
1.084
Abschreibung
-2.518
-1.724
-4.243
Buchwert
52.163
25.579
77.742
In der VBW wurden drei Gebäude verkauft und die darin befindlichen Vertriebsstellen anschließend wieder zurück gemie-
tet. Aus dieser Transaktion ergab sich nur eine unwesentliche Ergebnisauswirkung. Daraus resultierte ein Zahlungsmittel-
zufluss in Höhe von EUR 1.086 Tsd. (2021: EUR 706 Tsd.).
Jahresfinanzbericht 2022 83
22) Ertragsteueransprüche und Ertragsteuerverpflichtungen
31.12.2022
31.12.2021
EUR Tsd.
Ertragsteuer-
ansprüche
Ertragsteuer-
verpflichtungen
Ertragsteuer-
ansprüche
Ertragsteuer-
verpflichtungen
Laufende Ertragsteuer
2.630
1.473
2.905
2.559
Latente Ertragsteuer
53.683
737
35.478
691
Ertragsteuer Gesamt
56.312
2.210
38.383
3.250
Die folgende Darstellung zeigt, aus welchen Abweichungen zwischen dem Bilanzansatz nach Steuerrecht und IFRS la-
tente Ertragsteueransprüche und -verpflichtungen entstehen:
31.12.2022
31.12.2021
Nettoabweichung 2022
EUR Tsd.
Ertrag-
steuer-
ansprüche
Ertrag-
steuer-
verpflich-
tungen
Ertrag-
steuer-
ansprüche
Ertrag-
steuer-
verpflich-
tungen
Gesamt
Über
Gewinn-
und Verlust-
rechnung
Über
sonstiges
Ergebnis
Forderungen an Kreditinstitute
(netto)
296
2.255
353
572
-1.740
-1.740
0
Forderungen an Kunden (netto)
32.944
0
12.581
0
20.363
20.363
0
Handelsaktiva
2.600
0
9.125
0
-6.526
-6.526
0
Finanzinvestitionen (netto)
23.583
0
4.491
54.851
73.943
73.473
469
Investment property
0
2.932
0
3.416
484
484
0
Beteiligungen
4.921
551
7.566
-2
-3.198
-3.026
-172
Immaterielle Vermögensgegen-
stände und Sachanlagen
57
23.521
75
25.393
1.855
1.818
37
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
911
0
927
0
-17
-17
0
Verbriefte Verbindlichkeiten und
nachrangige Verbindllichkeiten
0
48.875
9.994
995
-57.874
-57.695
-179
Leasingverbindlichkeiten
19.739
0
20.635
0
-896
-896
0
Handelspassiva
0
2.278
0
9.164
6.886
6.886
0
Pensions-, Abfertigungs- und
sonstige Rückstellungen
4.641
2.251
7.400
856
-4.153
-2.165
-1.988
Sonstige Aktiva und sonstige
Passiva
72.041
59.235
63.159
15.124
-35.230
-35.460
230
Verlustvorträge
33.111
0
8.849
0
24.261
24.261
0
Latente Steuern vor
Verrechnung
194.843
141.898
145.156
110.369
18.159
19.761
-1.603
Verrechnung zwischen aktiven
und passiven latenten Steuern
-141.161
-141.161
-109.678
-109.678
0
0
0
Ausgewiesene latente Steuern
53.683
737
35.478
691
18.159
19.761
-1.603
Die Verrechnung zwischen latenten Ertragsteueransprüchen und -verpflichtungen erfolgt jeweils nur im gleichen Unter-
nehmen.
Aktive latente Steuern wurden in dem Ausmaß angesetzt, in dem ihre Verwertbarkeit in einem angemessenen Zeitraum
wahrscheinlich ist. Für die Prüfung der Verwertung der steuerlichen Verlustvorträge wurde ein Zeitraum von 4 Jahren,
entsprechend der Konzernsteuerplanung, zugrunde gelegt. Die Verwertungsmöglichkeit der anderen aktiven latenten
Steuern erfolgt auf Basis einer Langfristplanung mit einem angemessenen Planungszeitraum. Die stufenweise Senkung
des Körperschaftsteuersatzes von 25 % auf zunächst 24 % im Kalenderjahr 2023 und auf 23 % ab dem Kalenderjahr 2024
wurde im vorliegenden Jahresabschluss in der Ermittlung der latenten Steuern berücksichtigt. Hieraus ergeben sich keine
wesentlichen erfolgswirksamen Auswirkungen.
Auf steuerliche Verlustvorträge in Höhe von EUR 396.681Tsd. (2021: EUR 547.603 Tsd.) wurden keine latenten Steuern
gebildet. Von den nicht angesetzten steuerlichen Verlustvorträgen sind EUR 396.681 Tsd. (2021: EUR 547.603 Tsd.) un-
beschränkt vortragsfähig und betreffen vor allem die VBW selbst.
84 Jahresfinanzbericht 2022
In Übereinstimmung mit IAS 12.39 wurden passive latente Steuern auf temporäre Unterschiede im Zusammenhang mit
Beteiligungen an Tochterunternehmen in Höhe von EUR 2.511 Tsd. (2021: EUR 2.992 Tsd.) sowie aktive latente Steuern
in Höhe von EUR 11.158 Tsd. (2021 EUR 16.246 Tsd.) nicht angesetzt, da nicht erwartet wird, dass sich diese in abseh-
barer Zeit umkehren.
23) Sonstige Aktiva
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Rechnungsabgrenzungsposten
3.190
2.851
Sonstige Forderungen und Vermögensgegenstände
27.847
22.757
Positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten
273.166
83.571
Sonstige Aktiva
304.204
109.179
Die sonstigen Forderungen und Vermögensgegenstände setzen sich im Wesentlichen aus offenen Ausgangsrechnungen
und Abgrenzungen in Höhe von EUR 13.897 Tsd. (2021: EUR 12.796 Tsd.), Hilfskonten des Bankgeschäftes in Höhe von
EUR 6.449 Tsd. (2021: EUR 4.122 Tsd.), Forderungen gegenüber Mitarbeitern in Höhe von EUR 3.349 Tsd. (2021: EUR
3.471 Tsd.) und Liegenschaftsverkäufen in Höhe von EUR 1.340 Tsd. (2021: EUR 1.327 Tsd.) zusammen. In der Position
positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten sind neben Derivaten, die für das hedge accounting gemäß IFRS
9 verwendet werden, auch Derivate in Höhe von EUR 71.483 Tsd. (2021: EUR 46.724) die zur allgemeinen Steuerung von
Zinsänderungsrisken im Bankbuch verwendet werden, ausgewiesen.
In der nachfolgenden Tabelle sind die in der Position Sonstige Aktiva enthaltenen Marktwerte der Derivate dargestellt, die
für das hedge accounting gemäß IFRS 9 herangezogen werden:
31.12.2022
31.12.2021
EUR Tsd.
Fair value hedge
Cash flow hedge
Fair value hedge
Cash flow hedge
Zinsbezogene Geschäfte
201.683
0
36.847
0
Positive Marktwerte Derivate
201.683
0
36.847
0
24) Vermögenswerte zur Veräußerung bestimmt
In dieser Position werden Vermögenswerte, die zur Veräußerung gemäß IFRS 5 bestimmt sind, zusammengefasst. Der
ausgewiesene Betrag setzt sich wie folgt zusammen:
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Investment property
0
3.100
Sachanlagen
587
2.811
Vermögenswerte zur Veräußerung bestimmt
587
5.911
Der Rückgang im Berichtsjahr in Höhe von EUR 5.324 Tsd. ist im Wesentlichen auf den Verkauf der Liegenschaft
Kagraner Platz zurückzuführen.
25) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Zentralbanken
1.606.641
3.579.956
Sonstige Kreditinstitute
2.451.405
2.637.277
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
4.058.046
6.217.234
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Die Veränderung der Verbindlichkeiten gegenüber Zentralbanken in Höhe von EUR 2 Mrd. (2021: EUR 2 Mrd.) resultiert
aus der Teilnahme am TLTRO III-Programm. Details zum TLTRO III-Programm sind unter der Note 12) dargestellt.
Jahresfinanzbericht 2022 85
Restlaufzeitengliederung
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Täglich fällig
2.532.511
2.543.593
Bis 3 Monate
124.508
59.844
Bis 1 Jahr
1.989
3.501.517
Bis 5 Jahre
1.300.435
11.505
Über 5 Jahre
98.603
100.775
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
4.058.046
6.217.234
Die Angaben zu den Fristigkeiten der zukünftigen cash flows sind in Note 34) angeführt.
26) Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Spareinlagen
1.516.911
1.677.306
Sonstige Einlagen
5.247.898
5.244.452
Fair value Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio hedges von Zinsrisiken
-238
0
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
6.764.572
6.921.758
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind mit den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Restlaufzeitengliederung
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Täglich fällig
6.228.163
6.619.952
Bis 3 Monate
154.839
109.014
Bis 1 Jahr
354.894
170.019
Bis 5 Jahre
26.909
22.732
Über 5 Jahre
4
42
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
6.764.810
6.921.758
Die Angaben zu den Fristigkeiten der zukünftigen cash flows sind in Note 34) angeführt.
27) Verbriefte Verbindlichkeiten
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Anleihen
1.723.251
1.908.240
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
1.655.950
1.822.061
Erfolgswirksam zum fair value bewertet - designiert
67.301
86.179
Verbriefte Verbindlichkeiten
1.723.251
1.908.240
Im Geschäftsjahr 2022 wurde die fair value Änderung des eigenen Kreditrisiko in Höhe von EUR 587 Tsd. (2021: EUR
-1.621 Tsd.) im sonstigen Ergebnis erfasst. Der kumulative Betrag der fair value Änderung des eigenen Kreditrisiko betrug
EUR 961 Tsd. (2021: EUR 374 Tsd.). Der Rückzahlungsbetrag, den die VBW vertragsgemäß bei Fälligkeit zahlen müsste,
betrug EUR 50.000 Tsd. (2021: EUR 51.000 Tsd.).
Im Dezember 2022 hat die VBW eine Schuldverschreibung mit einem Stufenzins und einem Moody’s Rating von Baa1
emittiert. Das Volumen betrug EUR 50 Mio. und ist am 15. März 2027 fällig.
86 Jahresfinanzbericht 2022
Restlaufzeitengliederung
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Bis 3 Monate
4.000
0
Bis 1 Jahr
9.841
0
Bis 5 Jahre
1.079.831
1.254.304
Über 5 Jahre
629.578
653.936
Verbriefte Verbindlichkeiten
1.723.251
1.908.240
Die Angaben zu den Fristigkeiten der zukünftigen cash flows sind in Note 34) angeführt.
28) Leasingverbindlichkeiten
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Bis 3 Monate
973
1.008
Bis 1 Jahr
2.907
3.024
Bis 5 Jahre
18.709
17.362
Über 5 Jahre
59.658
61.146
Leasingverbindlichkeiten
82.248
82.541
Die Angaben zu den Fristigkeiten der zukünftigen cash flows sind in Note 34) angeführt.
Darstellung der Ein- und Auszahlungen der Leasingverbindlichkeiten
EUR Tsd
Leasing-
verbindlichkeiten
Stand 01.01.2021
85.826
Zahlungsabflüsse
-4.456
Nicht zahlungswirksame Veränderungen
Sonstige
1.172
Summe nicht zahlungswirksame Veränderungen
1.172
Stand 31.12.2021
82.541
Zahlungsabflüsse
-4.484
Nicht zahlungswirksame Veränderungen
Sonstige
4.191
Summe nicht zahlungswirksame Veränderungen
4.191
Stand 31.12.2022
82.248
29) Handelspassiva
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten
Zinsbezogene Geschäfte
29.693
43.292
Handelspassiva
29.693
43.292
Jahresfinanzbericht 2022 87
30) Rückstellungen
Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken
EUR Tsd.
Wertberich-
tigung -
Stufe 1
Wertberich-
tigung -
Stufe 2
Wertberich-
tigung -
Stufe 3
Gesamt
Stand 01.01.2021
1.919
1.911
2.165
5.995
Erhöhungen aufgrund von Entstehung und Erwerb
268
49
98
415
Rückgänge aufgrund von Ausbuchungen
-50
-54
-853
-957
Änderungen aufgrund eines veränderten Ausfallrisikos
-65
270
1.074
1.279
Hievon Transfer zu Stufe 1
70
-70
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 2
-135
139
-4
0
Hievon Transfer zu Stufe 3
0
-25
25
0
Änderungen aufgrund von Anpassungen ohne Ausbuchung
-362
0
0
-362
Post-Model Adjustment
-982
-537
0
-1.520
Sonstige Anpassungen
0
-19
19
0
Stand 31.12.2021
728
1.620
2.503
4.851
Erhöhungen aufgrund von Entstehung und Erwerb
476
39
373
887
Rückgänge aufgrund von Ausbuchungen
-97
-162
-120
-380
Änderungen aufgrund eines veränderten Ausfallrisikos
261
403
1.439
2.103
Hievon Transfer zu Stufe 1
67
-67
0
0
Hievon Transfer zu Stufe 2
-92
96
-4
0
Hievon Transfer zu Stufe 3
0
-20
21
0
Änderungen aufgrund von Anpassungen ohne Ausbuchung
0
0
0
0
Post-Model Adjustment
-145
-79
0
-224
Sonstige Anpassungen
0
-10
10
0
Stand 31.12.2022
1.222
1.811
4.205
7.237
Weitere Details betreffend außerbilanzielle Kreditrisiken sind im Risikobericht Note 51) ersichtlich.
Andere Rückstellungen
EUR Tsd.
Restrukturierung
Zinsansprüche
aus Krediten
mit Floors
Schwebende
Rechtsverfahren
Sonstige
Gesamt
Stand 01.01.2021
2.723
2.126
668
1.389
6.907
Übertragung Mitarbeiter
119
0
0
0
119
Umgliederung
0
0
0
0
0
Verbrauch
-351
0
-5
-85
-442
Auflösung
-144
-1.238
-112
-290
-1.784
Zuführung
41
356
23
2.335
2.755
Stand 31.12.2021
2.388
1.244
573
3.349
7.555
Übertragung Mitarbeiter
0
0
0
0
0
Umgliederung
-399
0
0
399
0
Verbrauch
-240
0
-69
-491
-801
Auflösung
-380
-1.244
-117
-786
-2.528
Zuführung
330
0
58
186
574
Stand 31.12.2022
1.699
0
445
2.657
4.801
Bei der Höhe der Rückstellungen handelt es sich um eine bestmögliche Schätzung der erwarteten Abflüsse von Ressour-
cen mit wirtschaftlichem Nutzen zum Bilanzstichtag, unter Berücksichtigung der Risiken und Unsicherheiten, welche zur
Erfüllung der Verpflichtung zu erwarten sind. Risiken und Unsicherheiten wurden bei der Schätzung berücksichtigt.
Die Restrukturierungsrückstellung beinhaltet im wesentlichen Rückstellungen aus der Zusammenlegung der Markt Service
Center, Kunden Service Center und Kreditsachbearbeitung sowie Rückstellungen aus dem bereits geschlossenen Pro-
gramm Adler.
Bei der Rückstellung der Zinsansprüche aus Krediten mit Zinsuntergrenzen kam es in den letzten Jahren zu keinen ge-
richtsanhängigen Fällen. Aufgrund dessen sowie aufgrund des aktuell stark steigenden Zinsniveaus und den daraus ver-
ringerten Zinsdifferenzen wurde die Rückstellung zur Gänze aufgelöst.
88 Jahresfinanzbericht 2022
31) Sozialkapital
EUR Tsd.
Pensions-
rückstellung
Abfertigungs-
rückstellung
Jubiläums-
rückstellung
Summe
Sozialkapital
Barwert 01.01.2021
10.570
39.530
7.304
57.404
Übertragung Mitarbeiter
0
25
5
30
Dienstzeitaufwand
41
1.713
457
2.211
Zinsaufwand
32
165
31
228
Zahlungen
-833
-1.398
-322
-2.554
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste
aus Veränderung finanzieller Annahmen
145
-2.207
-196
-2.258
Barwert 31.12.2021
9.954
37.828
7.279
55.061
Übertragung Mitarbeiter
0
62
0
62
Dienstzeitaufwand
37
1.577
439
2.052
Zinsaufwand
32
158
31
221
Zahlungen
-900
-1.231
-516
-2.646
Versicherungsmathematische Gewinne/Verluste
aus Veränderung finanzieller Annahmen
-354
-8.655
-1.348
-10.358
Barwert 31.12.2022
8.769
29.739
5.885
44.393
Barwert des Planvermögens
EUR Tsd.
Pensions-
rückstellung
Barwert des Planvermögens 01.01.2021
987
Ergebnis aus dem Planvermögen
42
Barwert des Planvermögens 31.12.2021
1.029
Ergebnis aus dem Planvermögen
-35
Barwert des Planvermögens 31.12.2022
994
Die Pensionsrückstellung wird saldiert mit dem Barwert des Planvermögens in dieser Position ausgewiesen.
Die zu erwartenden Beitragszahlungen an das Planvermögen für das Jahr 2022 beziffern sich auf EUR 8 Tsd.
(2021: EUR 0 Tsd.).
EUR Tsd.
Pensions-
rückstellung
Abfertigungs-
rückstellung
Jubiläums-
rückstellung
Summe
Sozialkapital
31.12.2021
Sozialkapitalverpflichtung
9.954
37.828
7.279
55.061
Barwert des Planvermögens
-1.029
0
0
-1.029
Bilanzierte Nettoschuld
8.925
37.828
7.279
54.032
31.12.2022
Sozialkapitalverpflichtung
8.769
29.739
5.885
44.393
Barwert des Planvermögens
-994
0
0
-994
Bilanzierte Nettoschuld
7.775
29.739
5.885
43.399
Historische Information
EUR Tsd.
2022
2021
2020
2019
2018
Barwert der Verpflichtungen
44.393
55.061
57.404
63.469
61.122
Barwert des Planvermögens
994
1.029
987
971
979
Jahresfinanzbericht 2022 89
Zusammensetzung Planvermögen
31.12.2022
31.12.2021
EUR Tsd.
Plan-
vermögen -
notiert
Plan-
vermögen -
unnotiert
Plan-
vermögen -
gesamt
Plan-
vermögen -
notiert
Plan-
vermögen -
unnotiert
Plan-
vermögen -
gesamt
Anleihen Gebietskörperschaften
145
0
145
150
0
150
Anleihen Kreditinstitute
34
0
34
35
0
35
Anleihen Sonstige
263
0
263
280
0
280
Aktien EU Länder
94
0
94
102
0
102
Aktien USA und Japan
136
0
136
143
0
143
Aktien Sonstige
97
0
97
102
0
102
Derivate
22
40
62
17
43
60
Immobilien
0
95
95
0
92
92
Festgeld
0
7
7
0
1
1
Kassenbestand
0
60
60
0
65
65
Gesamt
792
202
994
828
200
1.029
In der Spalte Planvermögen – notiert werden alle Vermögenswerte im Planvermögen dargestellt, die einen Marktpreis
haben, der an einem aktiven Markt notiert.
Sensitivitätsanalyse
Bei Konstanthaltung der anderen Annahmen hätten bei vernünftiger Betrachtungsweise am Abschlussstichtag möglich
gewesene Veränderungen bei einer der maßgeblichen versicherungsmathematischen Annahmen die leistungsorientierte
Verpflichtung mit den nachstehenden Beträgen beeinflusst.
Barwertveränderung bei
EUR Tsd.
Erhöhung der
Annahme
Minderung der
Annahme
31.12.2021
Abzinsungssatz (0,75 % Veränderung)
-3.850
4.655
Zukünftige Lohn- und Gehaltssteigerungen (0,50 % Veränderung)
2.565
-2.136
Zukünftige Pensionserhöhungen (0,25 % Veränderung)
245
-234
Zukünftige Sterblichkeit (1 Jahr Veränderung)
651
-624
31.12.2022
Abzinsungssatz (0,75 % Veränderung)
-2.795
3.137
Zukünftige Lohn- und Gehaltssteigerungen (0,50 % Veränderung)
1.714
-1.607
Zukünftige Pensionserhöhungen (0,25 % Veränderung)
197
-189
Zukünftige Sterblichkeit (1 Jahr Veränderung)
532
-515
Zum 31. Dezember 2022 lag die gewichtete durchschnittliche Laufzeit der leistungsorientierten Verpflichtungen bei den
Pensionen bei 9 Jahren (2021: 10,1 Jahren) und bei der Abfertigung bei 10,5 Jahren (2021: 12,1 Jahren).
Obwohl die Analyse die vollständige Verteilung der nach dem Plan erwarteten cash flows nicht berücksichtigt, liefert sie
einen Näherungswert für die Sensitivität der dargestellten Annahmen.
90 Jahresfinanzbericht 2022
32) Sonstige Passiva
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Rechnungsabgrenzungsposten
1.340
1.136
Sonstige Verbindlichkeiten
34.887
62.095
Negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten
332.015
287.158
Sonstige Passiva
368.242
350.389
Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich im Wesentlichen aus Eingangsrechnungen und Abgrenzungen in Höhe von
EUR 14.143Tsd. (2021: EUR 35.106 Tsd.), Steuern und Abgabenverbindlichkeiten in Höhe von EUR 6.488 Tsd. (2021:
EUR 12.807 Tsd.), Verpflichtungen gegenüber Mitarbeitern in Höhe von EUR 5.928 Tsd. (2021: EUR 6.831 Tsd.) sowie
Hilfskonten des Bankgeschäftes in Höhe von EUR 3.131 Tsd. (2021: EUR 2.689 Tsd.) zusammen. In der Position negative
Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten sind neben Derivaten, die für das hedge accounting gemäß IFRS 9 ver-
wendet werden, auch Derivate in Höhe von EUR 68.172 Tsd. (2021: EUR 25.250 Tsd.) die zur allgemeinen Steuerung von
Zinsänderungsrisken im Bankbuch verwendet werden, ausgewiesen.
In der nachfolgenden Tabelle sind die in der Position Sonstige Passiva enthaltenen negativen Marktwerte der Derivate
dargestellt, die für das hedge accounting gemäß IFRS 9 herangezogen werden:
31.12.2022
31.12.2021
EUR Tsd.
Fair value hedge
Cash flow hedge
Fair value hedge
Cash flow hedge
Währungsbezogene Geschäfte
0
1.579
Zinsbezogene Geschäfte
262.847
996
260.292
37
Negative Marktwerte Derivate
262.847
996
261.871
37
33) Nachrangige Verbindlichkeiten
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Nachrangkapital
398.817
399.105
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
398.817
399.105
Ergänzungskapital
0
4.000
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0
4.000
Nachrangige Verbindlichkeiten
398.817
403.105
Die nachrangigen Verbindlichkeiten sind zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Restlaufzeitengliederung
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Täglich fällig
0
0
Bis 3 Monate
0
0
Bis 1 Jahr
0
4.600
Bis 5 Jahre
398.817
0
Über 5 Jahre
0
398.505
Nachrangige Verbindlichkeiten
398.817
403.105
Jahresfinanzbericht 2022 91
Darstellung der Ein- und Auszahlung der nachrangigen Verbindlichkeiten
EUR Tsd.
Nachrangkapital
Stand 01.01.2021
406.879
Zahlungsabflüsse
-4.000
Nicht zahlungswirksame Veränderungen
Sonstige
226
Summe nicht zahlungswirksame Veränderungen
226
Stand 31.12.2021
403.105
Zahlungsabflüsse
-4.600
Nicht zahlungswirksame Veränderungen
Sonstige
311
Summe nicht zahlungswirksame Veränderungen
311
Stand 31.12.2022
398.817
34) Zahlungsströme Verbindlichkeiten
Darstellung der zukünftigen cash flows der Verbindlichkeiten gegliedert nach ihrer vertraglichen Fälligkeit
EUR Tsd.
Bis 3 Monate
Bis 1 Jahr
Bis 5 Jahre
Über 5 Jahre
Zahlungs-
abflüsse
gesamt
Buchwert
31.12.2022
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
2.689.856
2.153
1.303.281
117.934
4.113.223
4.058.046
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
6.410.817
355.720
27.252
12.756
6.806.546
6.764.572
Verbriefte Verbindlichkeiten
4.000
56.470
1.190.305
648.042
1.898.817
1.723.251
Leasingverbindlichkeiten
0
0
0
0
0
82.248
Derivative Finanzinstrumente
im Handelsbuch
0
0
0
0
0
29.693
Nachrangige Verbindlichkeiten
0
20.768
477.052
0
497.820
398.817
Derivative Finanzinstrumente
im Bankbuch
0
0
0
0
0
332.015
31.12.2021
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
2.603.581
3.501.944
13.923
102.135
6.221.582
6.217.234
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
6.782.363
170.096
22.960
1.622
6.977.041
6.921.758
Verbriefte Verbindlichkeiten
0
20.162
1.305.706
674.904
2.000.772
1.908.240
Leasingverbindlichkeiten
0
0
0
0
0
82.541
Derivative Finanzinstrumente
im Handelsbuch
0
0
0
0
0
43.292
Nachrangige Verbindlichkeiten
0
15.766
44.000
406.944
466.710
403.105
Derivative Finanzinstrumente
im Bankbuch
0
0
0
0
0
287.158
Die Zahlungsströme der Eventualverbindlichkeiten werden in Note 44) dargestellt.
35) Eigenkapital
Das Grundkapital der VBW beträgt vor Abzug der eigenen Aktien am 31. Dezember 2022 EUR 137.547 Tsd. (2021:
EUR 137.547 Tsd.). Es setzt sich aus folgenden Stückaktien zusammen:
EUR Tsd.
1.467.163
Stückaktien
137.547
92 Jahresfinanzbericht 2022
Entwicklung des gezeichneten Kapitals
In Stück
Aktien
Im Umlauf befindliche Aktien 31.12.2021
1.467.163
Im Umlauf befindliche Aktien 31.12.2022
1.467.163
Dividendenzahlung
EUR Tsd.
2022
2021
Dividende stimmberechtigtes Kapital
3.478
0
Dividende nicht stimmberechtigtes Kapital
933
124.016
Kuponzahlung AT1-Emission
17.050
17.050
Gesamt
21.461
141.066
In der Dividendenzahlung für nicht stimmberechtigtes Kapital ist die Schüttung an den Bund aus dem Genussrecht (Bun-
desgenussrecht) in der RZG ausgewiesen. Details zum Bundesgenussrecht sind in Note 2) näher ausgeführt.
Die nachfolgende Tabelle enthält die Aufgliederung und Entwicklung der Gewinn- und sonstigen Rücklagen:
Gewinnrücklagen
Sonstige Rücklagen
Gewinn
- und sonstige
Rücklagen
EUR Tsd.
Neubewertungsrücklage
Cash flow hedge Rücklage
Stand 01.01.2021
301.823
1.374
0
321.056
Konzernjahresergebnis
105.283
105.283
Sonstiges Ergebnis
-30
2.876
Ausschüttung
-124.016
-124.016
Kuponzahlung AT1-Emission
-17.050
-17.050
Umbuchung Kapitalrücklage
8.949
8.949
Umbuchung Fair value
Rücklage aufgrund von
Abgängen
-724
0
Veränderungen durch
Verschiebung in nicht
beherrschende Anteile,
Kapitalerhöhungen und
Entkonsolidierungen
7
7
Stand 31.12.2021
274.272
1.374
-30
297.105
Konzernjahresergebnis
72.901
72.901
Sonstiges Ergebnis
37
-730
7.677
Ausschüttung
-4.411
-4.411
Kuponzahlung AT1-Emission
-17.050
-17.050
Umbuchung Kapitalrücklage
3.185
3.185
Umbuchung Fair value
Rücklage aufgrund von
Abgängen
-42
Veränderungen durch
Verschiebung in nicht
beherrschende Anteile,
Kapitalerhöhungen und
Entkonsolidierungen
16
16
Stand 31.12.2022
328.871
1.411
-760
359.42 3
Jahresfinanzbericht 2022 93
Einzahlung Gesellschafter
Die von Aktionären der VBW an die RZG geleisteten Großmutterzuschüsse in Höhe von EUR 669 Tsd. (2021: EUR 53.409
Tsd.) werden in der Entwicklung des Konzerneigenkapitals in der Zeile Einzahlung Gesellschafter ausgewiesen.
Gesamtkapitalrentabilität
Die Gesamtkapitalrentabilität beträgt für das Geschäftsjahr 0,5 % (2021: 0,62 %) und errechnet sich als Quotient zwischen
Ergebnis nach Steuern und Bilanzsumme zum Bilanzstichtag.
Nicht beherrschende Anteile
Minderheitenanteil
Gesellschaftsname
2022
2021
Zuordnung
3V-Immobilien Errichtungs-GmbH; Wien
0,000 %
<0,001 %
Übrige Unternehmen
Gärtnerbank Immobilien GmbH; Wien
<0,001 %
<0,001 %
Übrige Unternehmen
GB IMMOBILIEN Verwaltungs- und Verwertungs- GmbH; Wien
<0,001 %
<0,001 %
Übrige Unternehmen
VB Verbund-Beteiligung Region Wien eG in Liqu.; Wien
0,000 %
9,360 %
Übrige Unternehmen
VOBA Vermietungs- und Verpachtungsges.m.b.H.; Baden
1,000 %
1,000 %
Übrige Unternehmen
VVG Vermietung von Wirtschaftsgütern Gesellschaft m.b.H.; Wien
0,005 %
0,005 %
Übrige Unternehmen
In der folgenden Tabelle werden die Finanzinformationen der Gesellschaften gemeinsam dargestellt, da diese unwesent-
lich sind.
Zusatzinformationen nicht beherrschende Anteile
Übrige Unternehmen
EUR Tsd.
2022
2021
Aktiva
Forderungen an Kreditinstitute
6.156
35.095
Forderungen an Kunden
214
204
Sonstige Aktiva
15.321
15.991
Summe Aktiva
21.691
51.291
Passiva
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
2.864
6.697
Sonstige Passiva
2.220
3.047
Eigenkapital
16.606
41.546
Summe Passiva
21.691
51.291
Gesamtergebnisrechnung
Zinsen und ähnliche Erträge
13
13
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-117
-122
Zinsüberschuss
-103
-109
Mieterträge aus investment property und operating lease
443
401
Jahresergebnis vor Steuern
4.038
241
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-245
-55
Jahresergebnis nach Steuern
3.793
186
Gesamtergebnis
3.793
186
Da diese Gesellschaften keine Barreserve halten und die Geschäftstätigkeit im Wesentlichen der operativen Geschäftstä-
tigkeit zugeordnet werden kann, wird auf die Darstellung einer Geldflussrechnung im Hinblick auf IAS 1.31 verzichtet.
94 Jahresfinanzbericht 2022
36) Eigenmittel
Die gemäß CRR ermittelten Eigenmittel der VBW Kreditinstitutsgruppe zeigen folgende Zusammensetzung
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Hartes Kernkapital: Instrumente und Reserven
Kapitalinstrumente inklusive Agio
340.175
340.175
Einbehaltene Gewinne
273.983
219.348
Kumuliertes sonstiges Ergebnis (und sonstige Rücklagen)
139.430
134.226
Hartes Kernkapital vor regulatorischen Anpassungen
753.588
693.750
Hartes Kernkapital: Regulatorische Anpassungen
Immaterielle Vermögensgegenstände (bereinigt um ev. Steuerschulden)
-17.355
-18.749
Rücklagen aufgrund von Sicherungsgeschäften für Zahlungsströme
760
30
Durch Veränderungen der eigenen Bonität bedingte Gewinne oder Verluste aus zum
beizulegenden Zeitwert bewerteten eigenen Verbindlichkeiten
-961
-374
Gewinne und Verluste aus zum Zeitwert bilanzierten derivativen Verbindlichkeiten, die
aus dem eigenen Kreditrisiko des Instituts resultieren
266
91
Wertberichtigung aufgrund der Anforderung für eine vorsichtige Bewertung
-890
-732
Von der künftigen Rentabilität abhängige, nicht aus temporären Differenzen
resultierende, latente Steueransprüche, abzüglich der verbundenen Steuerschulden
-32.656
-8.677
Unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen
-1.277
-568
Regulatorische Anpassungen - Übergangsbestimmungen
8.405
5.579
Aufgrund von Übergangsregelungen nach IFRS 9 vorzunehmende Anpassungen
8.405
5.579
Den Schwellenwert von 17,65 % überschreitenden Betrag
0
0
Zusätzliche, aufgrund von Artikel 3 der CRR vorzunehmende Abzüge vom harten
Kernkapital
-27.476
-22.750
Regulatorische Anpassungen Gesamt
-71.184
-46.149
Hartes Kernkapital - CET1
682.404
647.601
Zusätzliches Kernkapital: Instrumente
Kapitalinstrumente inklusive Agio, als zusätzliches Kernkapital anrechenbar
220.000
220.000
Zusätzliches Kernkapital vor regulatorischen Anpassungen
220.000
220.000
Zusätzliches Kernkapital: Regulatorische Anpassungen
Regulatorische Anpassungen Gesamt
0
0
Zusätzliches Kernkapital - AT1
220.000
220.000
Kernkapital - T1 (CET1 + AT1)
902.404
867.601
Ergänzungskapital - Instrumente und Wertberichtigungen
Kapitalinstrumente inklusive Agio, als Ergänzungskapital anrechenbar
379.926
399.829
Ergänzungskapital vor regulatorischer Anpassung
379.926
399.829
Ergänzungskapital: Regulatorische Anpassung
Regulatorische Anpassungen Gesamt
0
0
Ergänzungskapital - T2
379.926
399.829
Eigenmittel insgesamt - TC (T1 + T2)
1.282.330
1.267.430
Harte Kernkapitalquote
16,93 %
16,89 %
Kernkapitalquote
22,38 %
22,62 %
Eigenmittelquote
31,81 %
33,05 %
jeweils bezogen auf das Gesamtrisiko
Die risikogewichteten Beträge gemäß CRR setzen sich wie folgt zusammen
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Risikogewichtete Beträge - Kreditrisiko
3.400.284
3.227.683
Gesamtrisikobetrag für Abwicklungsrisiken
109
0
Gesamtrisikobetrag für Positions-, Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken
20.969
27.406
Gesamtrisikobetrag operationelle Risiken (OpR)
597.173
571.067
Gesamtrisikobetrag aufgrund Anpassungen der Kreditbewertung (CVA)
13.135
8.914
Gesamtrisikobetrag
4.031.670
3.835.071
Jahresfinanzbericht 2022 95
Die nachfolgende Tabelle stellt die Eigenmittel der VBW Kreditinstitutsgruppe unter Vollanwendung der CRR dar (fully
loaded):
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Hartes Kernkapital: Instrumente und Reserven
Kapitalinstrumente inklusive Agio
340.175
340.175
Einbehaltene Gewinne
273.983
219.348
Kumuliertes sonstiges Ergebnis (und sonstige Rücklagen)
139.430
134.226
Hartes Kernkapital vor regulatorischen Anpassungen
753.588
693.750
Hartes Kernkapital: Regulatorische Anpassungen
Immaterielle Vermögensgegenstände (bereinigt um ev. Steuerschulden)
-17.355
-18.749
Rücklagen aufgrund von Sicherungsgeschäften für Zahlungsströme
760
30
Durch Veränderungen der eigenen Bonität bedingte Gewinne oder Verluste aus zum
beizulegenden Zeitwert bewerteten eigenen Verbindlichkeiten
-961
-374
Gewinne und Verluste aus zum Zeitwert bilanzierten derivativen Verbindlichkeiten, die
aus dem eigenen Kreditrisiko des Instituts resultieren
266
91
Wertberichtigung aufgrund der Anforderung für eine vorsichtige Bewertung
-890
-732
Von der künftigen Rentabilität abhängige, nicht aus temporären Differenzen
resultierende, latente Steueransprüche, abzüglich der verbundenen Steuerschulden
-32.656
-8.677
Den Schwellenwert von 17,65 % überschreitenden Betrag
0
0
Unzureichende Deckung notleidender Risikopositionen
-1.277
-568
Zusätzliche, aufgrund von Artikel 3 der CRR vorzunehmende Abzüge vom harten
Kernkapital
-27.476
-22.750
Regulatorische Anpassungen Gesamt
-79.589
-51.728
Hartes Kernkapital - CET1
673.999
642.022
Zusätzliches Kernkapital: Instrumente
Kapitalinstrumente inklusive Agio, als zusätzliches Kernkapital anrechenbar
220.000
220.000
Zusätzliches Kernkapital: Regulatorische Anpassungen
Regulatorische Anpassungen Gesamt
0
0
Zusätzliches Kernkapital - AT1
220.000
220.000
Kernkapital - T1 (CET1 + AT1)
893.999
862.022
Ergänzungskapital - Instrumente und Wertberichtigungen
Kapitalinstrumente inklusive Agio, als Ergänzungskapital anrechenbar
379.926
399.829
Ergänzungskapital vor regulatorischer Anpassung
379.926
399.829
Ergänzungskapital: Regulatorische Anpassung
Regulatorische Anpassungen Gesamt
0
0
Ergänzungskapital - T2
379.926
399.829
Eigenmittel insgesamt - TC (T1 + T2)
1.273.925
1.261.851
Harte Kernkapitalquote
16,75 %
16,76 %
Kernkapitalquote
22,22 %
22,51 %
Eigenmittelquote
31,66 %
32,95 %
jeweils bezogen auf das Gesamtrisiko
Die risikogewichteten Beträge gemäß CRR setzen sich wie folgt zusammen
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Risikogewichtete Beträge - Kreditrisiko
3.391.878
3.222.395
Gesamtrisikobetrag für Abwicklungsrisiken
109
0
Gesamtrisikobetrag für Positions-, Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken
20.969
27.406
Gesamtrisikobetrag operationelle Risiken (OpR)
597.173
571.067
Gesamtrisikobetrag aufgrund Anpassungen der Kreditbewertung (CVA)
13.135
8.914
Gesamtrisikobetrag
4.023.265
3.829.783
96 Jahresfinanzbericht 2022
Emissionen des Konzerns, die entweder in Tier I oder Tier II Kapital enthalten sind
31.12.2022
Rück-
zahlungs-
Nominale in
ISIN
Name
Ausweis IFRS
datum
Bedingungen
EUR Tsd.
AT1
AT000B121991
Zusätzliches Kernkapital
Zusätzliches Kernkapital
unbefristet
7,75 % p.a.; ab 9.4.2024 alle
5 Jahre zum 9.4. mit 5Y-CMS
plus 788 BP
220.000
Tier II Emission
AT000B121967
Nachrangkapital 17/27
Nachrangige Verbindlich-
keiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
06.10.2027
2,75 % p.a.; ab 06.10.2023
5Y-Mid Swap + 255 BP p.a.
400.000
31.12.2021
AT1
AT000B121991
Zusätzliches Kernkapital
Zusätzliches Kernkapital
unbefristet
7,75 % p.a.; ab 9.4.2024 alle
5 Jahre zum 9.4. mit 5Y-CMS
plus 788 BP
220.000
Tier II Emission
QOXDBA032238
Nachrangkapital 12/22
Nachrangige Verbindlich-
keiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
01.12.2022
3,50 % p.a.
60 0
AT000B121967
Nachrangkapital 17/27
Nachrangige Verbindlich-
keiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
06.10.2027
2,75 % p.a.; ab 06.10.2023
5Y-Mid Swap + 255 BP p.a.
400.000
QOXDBA000383
Ergänzungskapital 12/22
Nachrangige Verbindlich-
keiten zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
01.12.2022
12 M Euribor + 62,5 BP, max.
7,00 % p.a., mind. 4 % p.a.
4.00 0
Jahresfinanzbericht 2022 97
Der Konsolidierungskreis nach IFRS weicht vom Konsolidierungskreis nach CRR ab, da nach IFRS auch branchenfremde
sonstige Unternehmen einbezogen werden. Nach CRR werden Gesellschaften der Finanzbranche, die einer Beherrschung
unterliegen bzw. wo eine Kapitalmehrheit vorliegt, vollkonsolidiert. Institute, Finanzinstitute und Anbieter von Nebendienst-
leistungen, die der Beherrschung unterliegen, aber für die Darstellung der Kreditinstitutsgruppe gemäß Artikel 19 (1) CRR
nicht wesentlich sind, werden von den Eigenmitteln abgezogen. Bei gemeinsamer Leitung von Tochterunternehmen mit
Fremdgesellschaftern wird eine Quotenkonsolidierung vorgenommen. Anteile an Unternehmen der Finanzbranche mit ei-
nem Anteil zwischen 10 % und 50 %, bei denen keine gemeinsame Leitung gegeben ist, werden ebenfalls von den Eigen-
mitteln abgezogen, sofern sie nicht freiwillig anteilsmäßig einbezogen werden. Beteiligungen an Unternehmen der Finanz-
branche zu weniger als 10 % werden im Rahmen der Anrechenbarkeit gemäß Artikel 46 CRR von den Eigenmitteln abge-
zogen. Alle anderen Beteiligungen werden zu ihren Buchwerten in die Bemessungsgrundlage einbezogen.
Alle Kreditinstitute, die einer Beherrschung unterliegen oder bei denen eine Kapitalmehrheit vorliegt, werden in den Kon-
solidierungskreis nach CRR einbezogen.
Im Geschäftsjahr 2022 gab es keine substanziellen, praktischen oder rechtlichen Hindernisse bezüglich der Übertragung
von Eigenmitteln oder der Rückzahlung von Verbindlichkeiten zwischen dem übergeordneten Institut und den ihm nach-
geordneten Instituten.
98 Jahresfinanzbericht 2022
37) Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
Die nachfolgende Tabelle stellt die finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in den einzelnen Kategorien und
ihre fair values dar:
EUR Tsd.
Zu fortgeführten
Anschaffungs-
kosten bewertet
Erfolgsneutral
zum fair value
bewertet
Erfolgswirksam
zum fair value
bewertet
Buchwert
gesamt
Fair value
31.12.2022
Barreserve
3.345.392
0
0
3.345.392
3.345.392
Forderungen an Kreditinstitute (brutto)
2.865.897
0
0
2.865.897
Forderungen an Kreditinstitute abzüglich
Wertminderungen
2.865.897
0
0
2.865.897
2.847.308
Forderungen an Kunden (brutto)
5.542.639
0
81.069
5.623.708
Wertminderungen
-39.823
0
0
-39.823
Forderungen an Kunden abzüglich
Wertminderungen
5.502.816
0
81.069
5.583.885
5.308.738
Handelsaktiva
0
0
25.684
25.684
25.684
Finanzinvestitionen (brutto)
2.093.025
16.215
4.160
2.113.399
Finanzinvestitionen abzüglich Wert-
minderungen
2.093.025
16.215
4.160
2.113.399
2.049.455
Beteiligungen
0
63.015
0
63.015
63.015
Derivative Finanzinstrumente
0
0
273.166
273.166
273.166
Finanzielle Vermögenswerte gesamt
13.807.130
79.229
384.080
14.270.439
13.912.758
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
4.058.046
0
0
4.058.046
4.045.583
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
6.764.810
0
0
6.764.810
6.755.275
Verbriefte Verbindlichkeiten
1.655.950
0
67.301
1.723.251
1.733.896
Leasingverbindlichkeiten
82.248
0
0
82.248
82.248
Handelspassiva
0
0
29.693
29.693
29.693
Derivative Finanzinstrumente
0
0
332.015
332.015
332.015
Nachrangige Verbindlichkeiten
398.817
0
0
398.817
373.452
Finanzielle Verbindlichkeiten gesamt
12.959.870
0
429.009
13.388.878
13.352.161
31.12.2021
Barreserve
6.770.589
0
0
6.770.589
6.770.589
Forderungen an Kreditinstitute (brutto)
2.168.764
0
58
2.168.823
Forderungen an Kreditinstitute abzüglich
Wertminderungen
2.168.764
0
58
2.168.823
2.174.640
Forderungen an Kunden (brutto)
5.350.884
0
107.693
5.458.578
Wertminderungen
-43.598
0
0
-43.598
Forderungen an Kunden abzüglich
Wertminderungen
5.307.286
0
107.693
5.414.980
5.642.938
Handelsaktiva
0
0
41.592
41.592
41.592
Finanzinvestitionen (brutto)
2.093.984
14.891
7.677
2.116.552
Finanzinvestitionen abzüglich Wert-
minderungen
2.093.984
14.891
7.677
2.116.552
2.158.021
Beteiligungen
0
61.897
0
61.897
61.897
Derivative Finanzinstrumente
0
0
83.571
83.571
83.571
Finanzielle Vermögenswerte gesamt
16.340.624
76.788
240.592
16.658.004
16.933.248
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
6.217.234
0
0
6.217.234
6.217.247
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
6.921.758
0
0
6.921.758
6.925.906
Verbriefte Verbindlichkeiten
1.822.061
0
86.179
1.908.240
1.897.481
Leasingverbindlichkeiten
82.541
0
0
82.541
82.541
Handelspassiva
0
0
43.292
43.292
43.292
Derivative Finanzinstrumente
0
0
287.158
287.158
287.158
Nachrangige Verbindlichkeiten
403.105
0
0
403.105
406.255
Finanzielle Verbindlichkeiten gesamt
15.446.699
0
416.628
15.863.328
15.859.880
Jahresfinanzbericht 2022 99
Die nachfolgende Tabelle ordnet alle zum fair value bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten den
verschiedenen fair value Hierarchien zu:
EUR Tsd.
Level 1
Level 2
Level 3
Gesamt
31.12.2022
Forderungen an Kreditinstitute
0
0
0
0
Forderungen an Kunden
0
0
81.069
81.069
Handelsaktiva
544
25.140
0
25.684
Finanzinvestitionen
18.185
2.189
0
20.374
Erfolgswirksam zum fair value bewertet
1.971
2.189
0
4.160
Erfolgsneutral zum fair value bewertet
16.215
0
0
16.215
Beteiligungen
0
0
62.997
62.997
Erfolgsneutral zum fair value bewertet - designiert
0
0
62.997
62.997
Derivative Finanzinstrumente
0
273.166
0
273.166
Finanzielle Vermögenswerte gesamt
18.730
300.495
144.066
463.291
Verbriefte Verbindlichkeiten
0
0
67.301
67.301
Handelspassiva
0
29.693
0
29.693
Derivative Finanzinstrumente
0
332.015
0
332.015
Finanzielle Verbindlichkeiten gesamt
0
361.708
67.301
429.009
31.12.2021
Forderungen an Kreditinstitute
0
0
58
58
Forderungen an Kunden
0
0
107.693
107.693
Handelsaktiva
486
41.105
0
41.592
Finanzinvestitionen
17.125
5.442
0
22.568
Erfolgswirksam zum fair value bewertet
2.234
5.442
0
7.677
Erfolgsneutral zum fair value bewertet
14.891
0
0
14.891
Beteiligungen
0
0
61.873
61.873
Erfolgsneutral zum fair value bewertet - designiert
0
0
61.873
61.873
Derivative Finanzinstrumente
0
83.571
0
83.571
Finanzielle Vermögenswerte gesamt
17.612
130.119
169.625
317.355
Verbriefte Verbindlichkeiten
0
0
86.179
86.179
Handelspassiva
0
43.292
0
43.292
Derivative Finanzinstrumente
0
287.158
0
287.158
Finanzielle Verbindlichkeiten gesamt
0
330.450
86.179
416.628
Für die Beschreibung der Bewertungsverfahren für Beteiligungen wird auf die Ausführungen in Note 3) t) verwiesen. Auf-
grund von Unwesentlichkeit wurden Beteiligungen mit einem Buchwert von EUR 18 Tsd. (2021: EUR 24 Tsd.) mit den
fortgeführten Anschaffungskosten bewertet.
Bei der Berechnung der Marktwerte für Level 2 Finanzinvestitionen verwendet die VBW keine nicht auf beobachtbaren
Marktdaten basierenden Bewertungskurse. Systemseitig angelieferte Kursinformationen werden bei nicht aktiv gehandel-
ten Positionen auf Basis sekundär verfügbarer Marktdaten oder auf aktiven Märkten zustande gekommener Transaktionen
in vergleichbaren Produkten überprüft und bei Bedarf an diese angepasst. Level 2 Inputfaktoren sind vor allem Zinsraten
inklusive dazugehöriger Zinsvolatilitäten, FX Swap Points, Währungs-, Aktien- und Indexkurse inklusive dazugehöriger
Volatilitäten und Credit Spreads, die täglich direkt von Brokern bezogen werden. Anpassungen im Rahmen einer Markt-
bewertung erfolgen durch lineare Interpolationen der direkt bezogenen Brokerdaten. Die verwendeten Inputfaktoren durch-
laufen eine tägliche Qualitätssicherung und werden im Bewertungssystem historisiert.
Im Jahr 2022 gab es wie im Vorjahr keine Umgliederungen bei den Finanzinstrumenten zwischen den Levels 1 und 2.
100 Jahresfinanzbericht 2022
Darstellung der Entwicklung der Level 3 Marktwerte von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten:
EUR Tsd.
Forderungen
an Kredit-
institute
Forderungen
an Kunden
Finanzin-
vestitionen
Beteili-
gungen
Finanzielle
Vermögens-
werte gesamt
Verbriefte
Verbind-
lichkeiten
Finanzielle
Verbind-
lichkeiten
gesamt
Stand 01.01.2021
118
132.137
32.298
49.136
213.690
89.875
89.875
Zugänge
0
6.267
0
9.234
15.501
774
774
Abgänge
-60
-31.612
-34.154
-1.047
-66.873
0
0
Bewertungen
Erfolgswirksam
0
901
1.856
0
2.757
-6.631
-6.631
Erfolgsneutral
0
0
0
4.550
4.550
2.161
2.161
Stand 31.12.2021
58
107.693
0
61.873
169.625
86.179
86.179
Zugänge
0
414
0
0
414
1.020
1.020
Abgänge
-59
-24.385
0
-72
-24.515
-1.000
-1.000
Bewertungen
Erfolgswirksam
0
-2.654
0
0
-2.654
-18.132
-18.132
Erfolgsneutral
0
0
0
1.196
1.196
-766
-766
Stand 31.12.2022
0
81.069
0
62.997
144.066
67.301
67.301
Die in der oben abgebildeten Tabelle dargestellten Bewertungen sind in der Position Ergebnis aus Finanzinstrumenten
und investment properties (Gewinn- und Verlustrechnung) bzw. in der fair value Rücklage (Sonstiges Ergebnis) erfasst.
Von den Bewertungen, die über die Gewinn- und Verlustrechnung erfasst sind, betrifft ein Betrag von EUR 15.520 Tsd.
(2021: EUR 6.691 Tsd.) die zum Bilanzstichtag im Bestand befindlichen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkei-
ten.
Bei der Bewertung der Forderungen werden die cash flows der Darlehen mit der risikolosen Swap-Kurve plus Aufschlag
abgezinst. Die Aufschläge, welche für die Diskontierung herangezogen werden, sind die Standardrisikokosten und die
Liquiditätskosten. Die Liquiditätskosten werden vom Markt abgeleitet (Spreads von Senior Unsecured Bank Emissionen
in Österreich und Deutschland; Spreads von Covered Bonds für Kredite im Deckungsstock und Credit-Claim fähige Kre-
dite). Die Standardrisikokosten werden nach einem Clustering der Darlehen anhand des Ratings verwendet. Die übrigen
Komponenten der Vorkalkulation werden bei Geschäftsabschluss in einem Faktor (Epsilon-Faktor) zusammengefasst und
für die Folgebewertung eingefroren.
Im Geschäftsjahr 2021 wurden Partizipationsscheine veräußert, die in den Finanzinvestitionen dem Level 3 der fair value
Hierarchie zuzuordnen sind. Details zur Veräußerung siehe Note 8).
Für die Berechnung der fair values der Emissionen fließen neben den vom Markt ableitbaren Bewertungsparametern und
den statistischen Stammdaten (die sich aus dem Auszahlungsprofil laut Prospekt ergeben) lediglich die Funding Auf-
schläge für Covered Bonds ein. Entsprechend werden lediglich diese Eingangsparameter einer Szenarioanalyse unter-
worfen. Dafür wird die Funding Kurve einem Shift von 0,30 % unterworfen. Ein solcher Shift wird durch die entsprechenden
Experten in der VBW als realistisch erachtet.
Die nachfolgende Tabelle zeigt die Veränderung des beizulegenden Zeitwertes nach Anpassung der oben beschriebenen
Inputfakoren:
EUR Tsd.
31.12.2022
Positive Änderung
des fair value
Negative Änderung
des fair value
Veränderung Aufschlag +/- 30 BP
1.613
-1.586
31.12.2021
Veränderung Aufschlag +/- 30 BP
2.186
-2.113
Jahresfinanzbericht 2022 101
Die Entwicklung von Sensitivitäten für die fair values von Forderungen an Kreditinstitute und Kunden sind in
Note 13) dargestellt.
Die Entwicklung von Sensitivitäten für die fair values von investment property (IAS 40) sind in Note 17) dargestellt.
Die Entwicklung von Sensitivitäten für die fair values von Beteiligungen sind in Note 19) dargestellt.
Für Finanzinstrumente, die nicht zum fair value bewertet werden, wird der fair value nur für die Zwecke der Anhangsangabe
berechnet und hat keinen Einfluss auf die Konzernbilanz und die Konzerngesamtergebnisrechnung.
102 Jahresfinanzbericht 2022
Die nachfolgende Tabelle ordnet die Marktwerte aller nicht zum fair value bewerteten finanziellen Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten den verschiedenen fair value Hierarchien zu:
EUR Tsd.
Level 1
Level 2
Level 3
Gesamt FV
Buchwerte
31.12.2022
Barreserve
0
3.345.392
0
3.345.392
3.345.392
Forderungen an Kreditinstitute (brutto)
2.865.897
Forderungen an Kreditinstitute abzüglich
Wertminderungen
0
0
2.847.308
2.847.308
2.865.897
Forderungen an Kunden (brutto)
5.542.639
Wertminderungen
-39.823
Forderungen an Kunden abzüglich Wert-
minderungen
0
0
5.227.669
5.227.669
5.502.816
Finanzinvestitionen (brutto)
2.093.025
Finanzinvestitionen abzüglich Wertminderungen
2.028.225
856
0
2.029.081
2.093.025
Finanzielle Vermögenswerte gesamt
2.028.225
3.346.247
8.074.976
13.449.449
13.807.130
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
0
0
4.045.583
4.045.583
4.058.046
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
0
0
6.755.275
6.755.275
6.764.810
Verbriefte Verbindlichkeiten
0
0
1.666.595
1.666.595
1.655.950
Leasingverbindlichkeiten
0
0
82.248
82.248
82.248
Nachrangige Verbindlichkeiten
0
0
373.452
373.452
398.817
Finanzielle Verbindlichkeiten gesamt
0
0
12.923.153
12.923.153
12.959.870
31.12.2021
Barreserve
0
6.770.589
0
6.770.589
6.770.589
Forderungen an Kreditinstitute (brutto)
2.168.764
Forderungen an Kreditinstitute abzüglich
Wertminderungen
0
0
2.174.582
2.174.582
2.168.764
Forderungen an Kunden (brutto)
5.350.884
Wertminderungen
-43.598
Forderungen an Kunden abzüglich Wert-
minderungen
0
0
5.535.244
5.535.244
5.307.286
Finanzinvestitionen (brutto)
2.093.984
Finanzinvestitionen abzüglich Wertminderungen
2.134.549
904
0
2.135.453
2.093.984
Finanzielle Vermögenswerte gesamt
2.134.549
6.771.493
7.709.826
16.615.868
16.340.624
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
0
0
6.217.247
6.217.247
6.217.234
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
0
0
6.925.906
6.925.906
6.921.758
Verbriefte Verbindlichkeiten
0
0
1.811.303
1.811.303
1.822.061
Leasingverbindlichkeiten
0
0
82.541
82.541
82.541
Nachrangige Verbindlichkeiten
0
0
406.255
406.255
403.105
Finanzielle Verbindlichkeiten gesamt
0
0
15.443.252
15.443.252
15.446.699
Für Finanzinstrumente, welche überwiegend kurzfristig sind, stellt der Buchwert eine angemessene Schätzung des fair
value dar.
Für langfristige Finanzinstrumente erfolgt die Berechnung des fair value durch Abzinsung der vertraglichen Zahlungs-
ströme. Für Aktiva werden Zinssätze verwendet, die für Aktiva mit ähnlichen Restlaufzeiten und Ausfallrisiken (insbeson-
dere geschätzte Ausfälle bei Forderungen aus dem Kreditgeschäft) hätten erzielt werden können. Im Fall der Passiva
werden Zinssätze zugrunde gelegt, mit denen entsprechende Verbindlichkeiten mit ähnlichen Restlaufzeiten am Bilanz-
stichtag aufgenommen oder emittiert hätten werden können.
Jahresfinanzbericht 2022 103
Hierarchie des fair value
Die zum fair value ausgewiesenen Finanzinstrumente werden den drei Kategorien der IFRS fair value Hierarchie zugeord-
net.
Level 1 – Mit notierten Preisen in aktiven Märkten bewertete Finanzinstrumente, deren fair value direkt von Preisen an
aktiven, liquiden Märkten abgeleitet werden kann und bei denen das im Markt beobachtbare Finanzinstrument repräsen-
tativ für das im Bestand des Konzerns zu bewertende Finanzinstrument ist.
Level 2 – Mit Bewertungsverfahren auf Basis beobachtbarer Marktdaten bewertete Finanzinstrumente, deren fair value
aus gleichartigen, an aktiven Märkten gehandelten Finanzinstrumenten oder mittels Bewertungsverfahren, deren Ein-
gangsparameter beobachtbar sind, ermittelt werden kann.
Level 3 – Mit Bewertungsverfahren auf Basis nicht beobachtbarer Parameter bewertete Finanzinstrumente, deren fair
value nicht aus am Markt beobachtbaren Daten ermittelt werden kann. Die Finanzinstrumente dieser Kategorie weisen
eine Wertkomponente auf, die nicht beobachtbar ist und die einen wesentlichen Einfluss auf den fair value hat.
38) Derivate
Derivative Finanzinstrumente
Nominale
EUR Tsd.
2022
Bis
3 Monate
Bis
1 Jahr
Bis
5 Jahre
Über
5 Jahre
Summe
Marktwerte
Zinsbezogene Geschäfte
63.834
91.583
3.006.823
3.060.790
6.223.031
-58.205
Caps & Floors
3.319
6.277
62.901
147.944
220.441
-1.565
Interest rate swaps
60.516
85.306
2.943.922
2.912.846
6.002.590
-56.640
Währungsbezogene Geschäfte
189.150
198.955
252.906
101.551
742.563
-3.967
Cross currency interest rate swaps
0
100.761
252.906
101.551
455.218
-3.967
FX swaps
189.150
97.163
0
0
286.313
0
Devisentermingeschäfte
0
1.031
0
0
1.031
0
Sonstige Geschäfte
5.886
2.786
5.208
104.706
118.585
-1.230
Optionen
5.886
2.786
5.208
104.706
118.585
-1.230
Gesamt
258.871
293.324
3.264.937
3.267.047
7.084.179
-63.401
2021
Zinsbezogene Geschäfte
201.276
125.398
2.233.340
3.444.728
6.004.743
-195.277
Caps & Floors
11.276
5.906
43.619
176.958
237.759
-301
Interest rate swaps
190.000
119.492
2.189.721
3.267.770
5.766.984
-194.976
Währungsbezogene Geschäfte
404.939
84.583
329.227
94.122
912.871
-9.690
Cross currency interest rate swaps
93.301
45.831
329.227
94.122
562.481
-9.690
FX swaps
309.161
37.937
0
0
347.099
0
Devisentermingeschäfte
2.476
815
0
0
3.291
0
Sonstige Geschäfte
9.391
3.104
8.579
146.507
167.582
-942
Optionen
9.391
3.104
8.579
146.507
167.582
-942
Gesamt
615.606
213.086
2.571.146
3.685.357
7.085.195
-205.910
Alle derivativen Finanzinstrumente – ausgenommen Futures – sind OTC-Produkte.
104 Jahresfinanzbericht 2022
Die folgende Tabelle zeigt die Marktwerte aufgeteilt auf Bilanzpositionen:
EUR Tsd.
31.12.2022
Aktiva
Passiva
Gesamt
Zinsbezogene Geschäfte
25.140
29.693
-4.553
Währungsbezogene Geschäfte
0
0
0
Handelsbestand
25.140
29.693
-4.553
Zinsbezogene Geschäfte
272.252
325.904
-53.652
Währungsbezogene Geschäfte
665
4.632
-3.967
Sonstige Geschäfte
249
1.479
-1.230
Sonstige Aktiva / Passiva
273.166
332.015
-58.849
Gesamt
298.306
361.708
-63.401
Summe zinsbezogene Geschäfte
297.392
355.597
-58.205
Summe währungsbezogene Geschäfte
665
4.632
-3.967
Summe sonstige Geschäfte
249
1.479
-1.230
31.12.2021
Zinsbezogene Geschäfte
40.956
43.292
-2.336
Währungsbezogene Geschäfte
13
0
13
Handelsbestand
40.969
43.292
-2.323
Zinsbezogene Geschäfte
74.768
267.709
-192.942
Währungsbezogene Geschäfte
7.625
17.328
-9.703
Sonstige Geschäfte
1.178
2.121
-942
Sonstige Aktiva / Passiva
83.571
287.158
-203.587
Gesamt
124.540
330.450
-205.910
Summe zinsbezogene Geschäfte
115.724
311.001
-195.277
Summe währungsbezogene Geschäfte
7.638
17.328
-9.690
Summe sonstige Geschäfte
1.178
2.121
-942
Jahresfinanzbericht 2022 105
39) Hedging
Das Zinsrisiko wird mittels fair value hedge und cash flow hedge accounting abgesichert. Obwohl mit der Einführung von
IFRS 9 die starren Effektivitätsgrenzen 80 % - 125 % im hedge accounting abgeschafft wurden, finden diese im VBW
Konzern weiterhin Anwendung, um etwaige Ineffektivitäten zeitnah entdecken und gegebenenfalls mittels Anpassung der
Sicherungsquote beseitigen zu können. Ermittelt wird die Effektivität monatlich anhand der Dollar Off-Set Methode, welche
die Marktwertänderungen vom Grund- sowie Sicherungsgeschäft gegenüberstellt.
Die VBW wendet neben dem Mikro fair value hedge und dem Mikro cash flow hedge die Vorschriften zur Bilanzierung der
Absicherung des beizulegenden Zeitwerts eines Portfolios gegen Zinsänderungsrisiken an. Als Grundgeschäft bestimmt
die VBW aus dem identifizierten Portfolio einen Betrag von Sichteinlagen bzw. Kundenforderungen der abgesichert werden
soll. Bei den Sichteinlagen wendet die VBW hierbei den EU-Carve-out zu IAS 39 an, der es ermöglicht, Sichteinlagen auf
Basis der erwarteten bzw. modellierten Abhebungs- und Fälligkeitstermine als Bestandteil einer Sicherungsbeziehung zu
designieren. Die Zu- und Abgänge der Sichteinlagen werden unter Anwendung der Bodensatzmethode („Bottom-Layer-
Approach“) zunächst dem nicht designierten Teil der identifizierten Portfolien zugeordnet. Bei den Kundeforderungen er-
folgt ein Clustering der Darlehen nach ähnlicher Fixzinslaufzeit und Ausgestaltung (Tilgungen, Zahlungstermine). Des
Weiteren wird bei der Portfolioauswahl das Kundensegment (Kommerzkredit, private Wohnbaudarlehen) berücksichtigt.
Dies erfolgt aufgrund des potenziell unterschiedlichen Kundenverhaltens bei vorzeitigen Rückzahlungen.
Für die bilanzielle Abbildung werden die Wertänderungen der Grundgeschäfte, die auf das abgesicherte Risiko zurückzu-
führen sind, separat unter Fair value Änderungen der Grundgeschäfte bei Portfolio-Hedges in der Bilanz entweder unter
Forderungen an Kunden (siehe Note 13) oder Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (siehe Note 26) erfasst. Wertänderun-
gen von Grund- und Sicherungsgeschäft werden in derselben Periode in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten
Ergebnis aus fair value erfasst (siehe Note 8).
Im Geschäftsjahr 2022 ergab sich in keiner hedge Beziehung die Notwendigkeit für eine Anpassung der Sicherungsquote.
Die im Ergebnis aus fair value hedge erfassten Ineffektivitäten aus den hedge Beziehungen betragen im Geschäftsjahr
2022 in der VBW EUR -791 Tsd. (2021: EUR -1.627 Tsd.), wohingegen sich das Nominale der abgesicherten Grundge-
schäfte zum 31. Dezember 2022 auf insgesamt EUR 4.254.465 Tsd. (2021: EUR 3.528.195 Tsd.) beläuft. Die Ineffektivität
entspricht somit lediglich 0,02 % (2021: 0,05 %) vom hedge Portfolio. Die hedging Strategie in der VBW ist demnach
höchst effektiv.
In den nachfolgenden Tabellen werden detaillierte Informationen zu Sicherungsinstrumenten und gesicherten Grundge-
schäften für fair value hedges und cash flow hedges dargestellt. Die Sicherungsinstrumente sind in der Bilanz in den
positiven / negativen Marktwerten aus derivativen Finanzinstrumenten ausgewiesen. Die Ineffektivität aus fair value hed-
ges und cash flow hedges wird in der Gewinn- und Verlustrechnung im Ergebnis aus fair value hedge dargestellt. Die aus
der cash flow hedge Rücklage umgegliederten Beträge werden im Zinsüberschuss ausgewiesen.
106 Jahresfinanzbericht 2022
Das Nominale von Derivaten, die als Sicherungsinstrumente für fair value hedges designiert wurden, stellt sich nach Bi-
lanzposten, in dem die Grundgeschäfte enthalten sind wie folgt dar:
Interest rate swaps
EUR Tsd.
31.12.2022
Bis
3 Monate
Bis
1 Jahr
Bis
5 Jahre
Über
5 Jahre
Gesamt
Forderungen an Kunden
0
1.500
117.347
522.725
641.572
Finanzinvestitionen
0
54.000
454.350
914.950
1.423.300
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
0
0
0
20.000
20.000
Verbriefte Verbindlichkeiten
0
10.000
1.635.000
528.850
2.173.850
31.12.2021
Forderungen an Kunden
0
0
103.347
526.085
629.432
Finanzinvestitionen
0
0
319.700
844.950
1.164.650
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
0
0
0
0
0
Verbriefte Verbindlichkeiten
0
0
1.195.000
530.000
1.725.000
Cross currency interest rate swaps
EUR Tsd.
31.12.2022
Bis
3 Monate
Bis
1 Jahr
Bis
5 Jahre
Über
5 Jahre
Gesamt
Forderungen an Kunden
0
0
0
0
0
Finanzinvestitionen
0
0
0
0
0
Verbriefte Verbindlichkeiten
0
0
0
0
0
31.12.2021
Forderungen an Kunden
0
0
0
0
0
Finanzinvestitionen
0
14.870
0
0
14.870
Verbriefte Verbindlichkeiten
0
0
0
0
0
Das Nominale von Derivaten, die als Sicherungsinstrumente für cash flow hedges designiert wurden, stellt sich nach Bi-
lanzposten in dem die Grundgeschäfte enthalten sind wie folgt dar:
Interest rate swaps
EUR Tsd.
31.12.2022
Bis
3 Monate
Bis
1 Jahr
Bis
5 Jahre
Über 5
Jahre
Gesamt
Forderungen an Kunden
0
0
0
4.973
4.973
31.12.2021
Forderungen an Kunden
0
0
0
5.259
5.259
Jahresfinanzbericht 2022 107
Die nachfolgende Tabelle enthält Angaben zu jenen interest rate swaps, die als Sicherungsgeschäfte für fair value
hedges dienen, unterteilt nach Art des zugehörigen Grundgeschäfts:
EUR Tsd.
31.12.2022
Nominale
Buchwert
Aktiva
Buchwert
Passiva
Fair value Änderung des
laufenden Jahres als Ba-
sis für die
Berechnung der
hedging Ineffektivität
Ineffektivität
erfolgswirksam
vereinnahmt
Forderungen an Kunden zu
fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet
641.572
75.681
17
90.218
81
Finanzinvestitionen zu
fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet
1.423.300
121.493
56.981
292.622
3.045
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
20.000
0
117
-146
92
Verbriefte Verbindlichkeiten -
Anleihen zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
2.173.850
4.510
205.731
-220.717
-3.840
Interest rate swaps gesamt
4.258.722
201.683
262.847
161.977
-622
31.12.2021
Forderungen an Kunden zu
fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet
629.432
1.824
15.576
20.707
-203
Finanzinvestitionen zu
fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet
1.164.650
6.050
234.491
78.741
-3.060
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
0
0
0
0
0
Verbriefte Verbindlichkeiten -
Anleihen zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
1.725.000
28.974
10.225
-48.348
1.625
Interest rate swaps gesamt
3.519.082
36.847
260.292
51.100
-1.638
108 Jahresfinanzbericht 2022
Die nachfolgende Tabelle enthält Angaben zu den zugehörigen abgesicherten Grundgeschäften:
EUR Tsd.
31.12.2022
Buchwert
Aktiva
Buchwert
Passiva
Wert des
basis
adjustments
Wertänderung des
laufenden Jahres als
Basis für die
Berechnung der
hedging Ineffektivität
Stand des zu
amortisierenden
basis adjustments
von Grund-
geschäften, die
nicht mehr in
einer hedge
Beziehung sind
Forderungen an Kunden zu
fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet
641.915
0
-76.853
-90.137
0
hievon Forderungen an
Kunden abgesichert mit
Portfolio hedges
636.932
0
-76.420
-89.651
0
Finanzinvestitionen zu
fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet
1.419.285
0
-71.349
-289.577
0
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
0
20.000
-238
238
0
hievon Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden
abgesichert mit Portfolio
hedges
0
20.000
-238
238
0
Verbriefte Verbindlichkeiten -
Anleihen zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
0
2.165.774
-202.890
216.877
5.558
Grundgeschäfte zu interest
rate swaps gesamt
2.061.200
2.185.774
-351.329
-162.599
5.558
31.12.2021
Forderungen an Kunden zu
fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet
629.425
0
13.284
-20.910
0
hievon Forderungen an
Kunden abgesichert mit
Portfolio hedges
623.705
0
13.230
-20.781
0
Finanzinvestitionen zu
fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet
1.163.330
0
218.228
-81.800
36
Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden
0
0
0
0
0
hievon Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden
abgesichert mit Portfolio
hedges
0
0
0
0
0
Verbriefte Verbindlichkeiten -
Anleihen zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
0
1.715.144
13.988
49.973
9.037
Grundgeschäfte zu interest
rate swaps gesamt
1.792.754
1.715.144
245.499
-52.737
9.073
Jahresfinanzbericht 2022 109
Die nachfolgende Tabelle enthält Angaben zu jenen cross currency interest rate swaps, die als Sicherungsgeschäfte für
fair value hedges dienen, unterteilt nach Art des zugehörigen Grundgeschäfts:
EUR Tsd.
31.12.2022
Nominale
Buchwert
Aktiva
Buchwert
Passiva
Fair value Änderung des
laufenden Jahres als
Basis für die
Berechnung der
hedging Ineffektivität
Ineffektivität
erfolgswirksam
vereinnahmt
Finanzinvestitionen zu
fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet
0
0
0
-3
-169
Cross currency interest rate
swaps gesamt
0
0
0
-3
-169
31.12.2021
Finanzinvestitionen zu
fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet
14.870
0
1.579
987
11
Cross currency interest rate
swaps gesamt
14.870
0
1.579
987
11
Die nachfolgende Tabelle enthält Angaben zu den zugehörigen abgesicherten Grundgeschäften:
EUR Tsd.
31.12.2022
Buchwert
Aktiva
Buchwert
Passiva
Wert des
Basis
adjustments
Wertänderung des
laufenden Jahres als
Basis für die
Berechnung der
hedging Ineffektivität
Stand des zu
amortisierenden
basis adjustments
von Grund-
geschäften, die
nicht mehr in
einer hedge
Beziehung sind
Finanzinvestitionen zu
fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet
0
0
0
-166
0
Grundgeschäfte zu cross cur-
rency interest rate swaps
gesamt
0
0
0
-166
0
31.12.2021
Finanzinvestitionen zu
fortgeführten Anschaffungs-
kosten bewertet
16.091
0
166
-976
0
Grundgeschäfte zu cross cur-
rency interest rate swaps
gesamt
16.091
0
166
-976
0
110 Jahresfinanzbericht 2022
Die nachfolgende Tabelle enthält Angaben zu jenen interest rate swaps, die als Sicherungsgeschäfte für cash flow
hedges dienen, unterteilt nach Art des zugehörigen Grundgeschäfts:
EUR Tsd.
31.12.2022
Nominale
Buchwert
Aktiva
Buchwert
Passiva
Fair value
Änderung des
laufenden
Jahres als
Basis für die
Berechnung
der hedging
Ineffektivität
Ineffektivität
erfolgs-
wirksam
vereinnahmt
Fair value
Änderung
(effektiver
hedge)
Umbuchung in
Gewinn- und
Verlust-
rechnung
Forderungen an
Kunden zu
fortgeführten
Anschaffungs
kosten bewertet
4.973
0
996
-730
0
-720
-10
Interest rate
swaps gesamt
4.973
0
996
-730
0
-720
-10
31.12.2021
Forderungen an
Kunden zu
fortgeführten
Anschaffungs
kosten bewertet
5.259
0
37
-30
0
-11
-18
Interest rate
swaps gesamt
5.259
0
37
-30
0
-11
-18
Die nachfolgende Tabelle enthält Angaben zu den zugehörigen abgesicherten Grundgeschäften:
EUR Tsd.
31.12.2022
Buchwert Aktiva
Wertänderung des
laufenden Jahres als
Basis für die
Berechnung der
hedging Ineffektivität
Forderungen an Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
4.973
0
Grundgeschäfte zu interest rate swaps gesamt
4.973
0
31.12.2021
Forderungen an Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
5.259
0
Grundgeschäfte zu interest rate swaps gesamt
5.259
0
Die nachfolgende Tabelle enthält Angaben zu abgesicherten Grundgeschäften gesamt, fair value hedge und cash flow
hedge:
EUR Tsd.
31.12.2022
Zinsrisiko
Finanzielle Vermögenswerte
2.066.173
Finanzielle Verbindlichkeiten
2.185.774
31.12.2021
Finanzielle Vermögenswerte
1.814.104
Finanzielle Verbindlichkeiten
1.715.144
Jahresfinanzbericht 2022 111
40) Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in Fremdwährung
Der Gesamtbetrag der Vermögenswerte in Fremdwährung belief sich am Bilanzstichtag auf EUR 368.080 Tsd. (2021: EUR
452.718 Tsd.), jener der Verbindlichkeiten auf EUR 84.358 Tsd. (2021: EUR 81.836 Tsd.).
41) Treuhandgeschäfte
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Treuhandvermögen
Forderungen an Kreditinstitute
72.210
80.261
Forderungen an Kunden
70.748
74.277
Treuhandverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
72.210
80.261
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
70.748
74.277
42) Nachrangige Vermögenswerte
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Finanzinvestitionen
0
2.256
43) Sicherheitenübertragung für eigene Verbindlichkeiten
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Vermögenswerte, die als Sicherheit übertragen wurden
Forderungen an Kunden
490.786
417.343
Finanzinvestitionen
10.328
13.535
Verpflichtungen, für die Vermögenswerte als Sicherheit übertragen wurden
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
490.786
417.343
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
10.328
13.535
Im Rahmen von Unternehmensrefinanzierungen durch die Oesterreichische Kontrollbank AG (OeKB) werden Kundenfor-
derungen in Höhe von EUR 60.401 Tsd. (2021: EUR 64.436 Tsd.) als Sicherheiten gestellt. Diese Forderungen sind durch
Ausfallgarantien des Bundes, durch Privatversicherungen und Wechselbürgschaften garantiert. Die OeKB kann diese
Kundenforderungen bei vertragskonformer Leistung des Konzerns nicht weiterverpfänden oder veräußern.
Im Rahmen für Sicherstellungen von OeNB Refinanzierungen der VBW wurden im Geschäftsjahr 2022
EUR 430.386 Tsd. (2021: EUR 352.907 Tsd.) Forderungen an Kunden als Sicherheiten gestellt.
Im Rahmen von Mündelspareinlagen werden Finanzinvestitionen in Höhe von EUR 10.328 Tsd. (2021:
EUR 13.535 Tsd.) als Sicherstellung gehalten.
112 Jahresfinanzbericht 2022
44) Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftungen
186.344
209.065
Sonstiges (Haftsummen)
6.012
2.636
Kreditrisiken
Kreditrisiken aus noch nicht in Anspruch genommenen Kreditzusagen
2.736.751
3.379.639
Für Finanzgarantien, bei denen es nach Einschätzung des Managements zu einem Zahlungsabfluss kommen wird, wurde
in Höhe des wahrscheinlichen Zahlungsabflusses unter Berücksichtigung von eventuell vorhandenen Sicherheiten eine
Vorsorge in den Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken in Höhe von EUR 4.205 Tsd. (2021: EUR 2.503 Tsd.) gebildet.
Die VBW ist an diversen Gerichtsverfahren sowohl auf Kläger- als auch auf der Beklagtenseite beteiligt. Diese Verfahren
sind auf das laufende Bankgeschäft zurückzuführen. Das Ausmaß ist nicht ungewöhnlich. Der Ausgang dieser Verfahren
wird sich voraussichtlich nicht erheblich auf die Finanzlage und Rentabilität des VBW Konzerns auswirken.
Darüber hinaus bestehen keine staatlichen Interventionen, Gerichts- oder Schiedsgerichtsverfahren (einschließlich derje-
nigen Verfahren, die nach Kenntnis der VBW noch anhängig sind oder eingeleitet werden könnten), die innerhalb der
letzten zwölf Monate bestanden oder abgeschlossen wurden, und die sich erheblich auf die Finanzlage oder die Rentabi-
lität des VBW Konzerns auswirken bzw. in jüngster Zeit ausgewirkt haben.
Darstellung der zukünftigen cash flows der Eventualverbindlichkeiten nach ihrer vertraglichen Fälligkeit und bei den Ga-
rantien auch nach der erwarteten Fälligkeit
EUR Tsd.
Kreditzusagen
Garantien -
vertraglich
vereinbart
Garantien
erwartet
31.12.2022
Buchwert
2.736.751
186.344
0
Zahlungsabflüsse gesamt
2.736.751
186.344
4.205
Bis 3 Monate
2.736.751
186.344
420
Bis 1 Jahr
0
0
1.682
Bis 5 Jahre
0
0
2.102
Über 5 Jahre
0
0
0
31.12.2021
Buchwert
3.379.639
209.065
0
Zahlungsabflüsse gesamt
3.379.639
209.065
2.503
Bis 3 Monate
3.379.639
209.065
250
Bis 1 Jahr
0
0
1.001
Bis 5 Jahre
0
0
1.252
Über 5 Jahre
0
0
0
Bei den Kreditrisiken wurde bei der Darstellung der vertraglichen Laufzeit auf den ersten möglichen Zeitpunkt der Inan-
spruchnahme abgestellt. Bei der Darstellung der vertraglich vereinbarten Garantien wird die erste vertragliche Möglichkeit
der vollen Inanspruchnahme dargestellt, während in der Spalte der erwarteten Garantien die vom Management in den
verschiedenen Laufzeiten erwartete Inanspruchnahme angegeben wird.
Jahresfinanzbericht 2022 113
45) Pensionsgeschäfte und andere übertragene Vermögenswerte
Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2022 bestanden Rücknahmeverpflichtungen aus echten Pensionsgeschäften
(Repurchase agreements) als Pensionsgeber in Höhe von EUR 19.978 Tsd. (2021: EUR 21.195 Tsd.).
Es werden in der Bilanz keine weiteren finanziellen Vermögenswerte ausgewiesen, bei denen die wesentlichen Chancen
und Risiken zurückbehalten wurden.
46) Angaben über Geschäftsbeziehungen mit nahestehenden Unternehmen und
Personen
EUR Tsd.
Gegenüber
verbundenen
nicht
konsolidierten
Unternehmen
Gegenüber
Unternehmen,
mit denen ein
Beteiligungs-
verhältnis
besteht
Gegenüber
at equity
bewerteten
Unternehmen
Gegenüber
Unternehmen,
die als Aktionär
signifikanten
Einfluss auf die
Konzernmutter
haben
31.12.2022
Forderungen an Kreditinstitute
0
0
3.637
0
Forderungen an Kunden
0
26.096
0
0
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
0
0
0
333.177
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
0
0
253.863
0
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
1.008
11.924
40.929
0
Geschäftsvorfälle
1.086
11.477
285.647
0
Sachaufwand
0
-30.896
-15
0
Sonstige betriebliche Erträge
14
189
8.528
0
31.12.2021
Forderungen an Kreditinstitute
0
0
3.477
0
Forderungen an Kunden
0
4.923
0
0
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
0
0
0
335.174
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
0
0
248.463
0
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
1.154
196
24.690
0
Geschäftsvorfälle
3.012
4.967
276.820
0
Sachaufwand
-434
-26.008
-15
0
Sonstige betriebliche Erträge
17
274
8.152
0
Der Betrag der Geschäftsvorfälle stellt den Durchschnittsbestand der Forderungen und Verbindlichkeiten an Kreditinstitute
und an Kunden dar und berechnet sich aus dem jeweiligen Stand an den Quartalsstichtagen im Berichtszeitraum, der
vorzeichenunabhängig aufgerechnet wird.
Verrechnungspreise zwischen dem VBW Konzern und nahestehenden Unternehmen und Personen orientieren sich an
den marktüblichen Gegebenheiten. Zum Bilanzstichtag bestehen wie im Vorjahr keine sonstigen Verpflichtungen des VBW
Konzerns für nicht konsolidierte Tochtergesellschaften oder assoziierte Unternehmen.
Die Republik Österreich übt als Aktionär signifikanten Einfluss auf den VBW Konzern aus. Die Angaben erfolgen nur be-
schränkt auf die Wertpapiere des Emittenten Republik Österreich. Die Erleichterungsregel gemäß IAS 24.26 für Unterneh-
men im Einflussbereich der öffentlichen Hand wird in Anspruch genommen.
114 Jahresfinanzbericht 2022
Im Geschäftsjahr gewährte Kredite und Vorschüsse an Schlüsselpersonen
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Aushaftender Gesamtbetrag
76
344
Geleistete Rückzahlungen
17
34
Als Mitglieder des Managements in Schlüsselpositionen gelten im VBW Konzern die Mitglieder des Vorstandes sowie die
Mitglieder des Aufsichtsrates des Mutterunternehmens. Die Darstellung zu den Bezügen der Schlüsselpersonen ist in
Note 10) enthalten. Es wurden keine weiteren Verträge mit Schlüsselpersonen abgeschlossen.
Zum 31.Dezember 2022 sind in den Forderungen an Kreditinstitute/Kunden Verrechnungen mit Sektorinstituten in Höhe
von EUR 2.759.136 Tsd. (2021:  EUR 1.928.235 Tsd.) und in den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten/Kunden
Verrechnungen in Höhe von EUR 2.291.902 Tsd. (2021:  EUR 2.469.523 Tsd.) enthalten.
47) Angaben zum Hypothekenbankgeschäft gemäß Pfandbriefgesetz einschließlich
fundierter Bankschuldverschreibungen
EUR Tsd.
Deckungsdarlehen
Deckungserfordernis
Verbriefte
Verbindlichkeiten
Überdeckung
31.12.2022
Bankschuldverschreibungen
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
5.262.557
1.317.840
3.944.717
Erfolgswirksam zum fair value bewertet
203.659
51.000
152.659
Gesamt
5.466.216
1.368.840
4.097.376
31.12.2021
Bankschuldverschreibungen
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
3.200.676
1.317.840
1.882.836
Erfolgswirksam zum fair value bewertet
85.531
52.020
33.511
Gesamt
3.286.207
1.369.860
1.916.347
Im Deckungserfordernis für verbriefte Verbindlichkeiten wurde die sichernde Überdeckung in Höhe von 2 % vom Nennwert
der in Umlauf befindlichen Bankschuldverschreibungen berücksichtigt.
48) Vertriebsstellen
31.12.2022
31.12.2021
Vertriebsstellen Inland
54
56
49) Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Die Rating Agentur Moody's hat das Rating der VBW am 27. Februar 2023 höher gestuft. Das Einlagen Rating der Bank
hat sich dabei um zwei Rating Stufen, von Baa1 auf A2 verbessert. Begründet wurde die Anhebung von Moody's durch
die verbesserte Kapitalisierung, gute und stabile Kreditqualität, die vorzeitige Rückzahlung an den Bund und die damit
gestiegene Innenfinanzierung, die verbesserte Kostenstruktur, sowie die gestiegene Profitabilität.
Jahresfinanzbericht 2022 115
50) Segmentberichterstattung
Der Konzern der VBW hat zwei Geschäftssegmente – Retail und ZO, die den strategischen Geschäftsfeldern entsprechen.
Diese Geschäftsfelder erfüllen unterschiedliche Aufgaben und werden gemäß der internen Management- und Berichts-
struktur unterschiedlich gesteuert. Diese Steuerung setzt auf der Darstellung einer Geschäftseinheit als Profit-Center auf,
was bedeutet, dass alle Ergebnisse einer Geschäftseinheit zugerechnet werden, unabhängig davon, ob diese in der Ge-
schäftseinheit als eigene Rechtsentität selbst oder in der Konzernmutter erwirtschaftet werden.
Für jedes Geschäftsfeld wird an den Vorstand und die Managementebene Bericht erstattet. Basis der Berichterstattung
sind die Einzelabschlüsse der VBW und der Tochtergesellschaften. Die Zinsergebnisse der Profit-Center werden nach den
Grundsätzen der Marktzinsmethode errechnet. Die Verrechnungspreise für Veranlagungen und Refinanzierungen zwi-
schen Unternehmenseinheiten entsprechen marktüblichen Gegebenheiten. Die Kosten werden nach Schlüsseln der an-
teiligen Leistungserbringung auf die Geschäftsfelder aufgeteilt. Konzernprojektkosten werden ebenfalls den Geschäftsfel-
dern zugeordnet.
Retail
Das Segment Retail umfasst die Versorgung von Privatkunden, KMU sowie Kommerz-Kunden mit den banküblichen
Dienstleistungen im Bereich Veranlagung und Finanzierung sowie Services im Bereich Wertpapier Beratung und Veran-
lagung, Zahlungsverkehr, Vermittlung von Versicherungsprodukten und Valuten- und Devisengeschäft.
Die Services werden typischerweise über die Kanäle Filialen sowie Internet bzw. Direktvertrieb erbracht. Dementspre-
chend sind in diesem Segment die Ergebnisse der Filialen bzw. Kommerz-Kunden-Profit-Center abgebildet.
ZO
Das Segment ZO umfasst die Aktivitäten des Spitzeninstituts sowie die Aufgaben der ZO für den ganzen österreichischen
Volksbanken-Verbund. Das Treasury ist primär für die Liquiditätsbeschaffung auf Geld- und Kapitalmärkten bzw. für den
Liquiditätsausgleich innerhalb des Volksbanken-Verbundes verantwortlich. Des Weiteren ist die Liquiditätssteuerung im
Zusammenhang mit den regulatorischen Vorgaben über die Steuerung des Bankbuches im Bereich Liquidität und Zinsän-
derungsrisiko ein wesentlicher Bestandteil im Bereich der Aufgaben der VBW als Spitzeninstitut und ZO.
Zu den Profit-Centern gehört zusätzlich der Bereich Konsortialfinanzierung inklusive Groß-Wohnbau, wo die VBW als
Syndizierungspartner für größere Kreditengagements von Kommerz-Kunden der Volksbanken ihre Dienstleistungen zur
Verfügung stellt. Ebenfalls hier erfasst sind die Ergebnisse der VB Services für Banken Gesellschaft m.b.H., welche den
Volksbanken ihre Dienstleistungen im Bereich technische Zahlungsverkehr- und Wertpapier-Abwicklung, der Kreditsach-
bearbeitung sowie sonstige Dienstleistungen im Bereich der Marktfolge zur Verfügung stellt, und der VB Infrastruktur und
Immobilien GmbH, die Leistungen im Bereich Facility Management und Infrastruktur erbringt.
Schließlich werden alle übrigen Aktivitäten abgebildet, die zur Steuerung des Volksbanken-Verbundes dienen, welche die
VBW als ZO im Sinne der CRR bzw. des BWG leistet.
Konsolidierung
Die Konsolidierungssachverhalte werden getrennt von den übrigen Aktivitäten in der Spalte Konsolidierung ausgewiesen.
Die Positionen enthalten Beträge aus Konsolidierungen, die nicht innerhalb eines Segments durchgeführt werden.
116 Jahresfinanzbericht 2022
Segmentberichterstattung nach Geschäftsfeldern
EUR Tsd.
1-12/2022
Retail
ZO
Konsolidierung
Gesamt
Zinsüberschuss
113.486
16.943
0
130.429
Risikovorsorge
-10.304
777
0
-9.527
Provisionsüberschuss
65.924
-6.085
75
59.914
Handelsergebnis
276
1.402
0
1.678
Ergebnis aus Finanzinstrumenten und
investment properties
-1.386
-8.123
0
-9.509
Sonstiges betriebliches Ergebnis
-7.535
157.743
-55.618
94.590
Verwaltungsaufwand
-130.924
-137.279
55.543
-212.659
Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen
-206
46
0
-160
Jahresergebnis vor Steuern
29.332
25.424
0
54.756
Steuern vom Einkommen und Ertrag
7.063
11.106
0
18.169
Jahresergebnis nach Steuern
36.395
36.530
0
72.925
31.12.2022
Bilanzsumme
6.721.831
8.820.440
-1.075.204
14.467.067
Forderungen an Kunden
5.487.294
-3.768
-2.864
5.480.662
Anteile an at equity bewerteten Unternehmen
31.097
8.759
0
39.856
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
5.746.913
1.045.308
-27.649
6.764.572
Verbriefte Verbindlichkeiten inklusive
Nachrangige Verbindlichkeiten
94.474
2.027.593
0
2.122.067
1-12/2021
Zinsüberschuss
94.333
31.699
0
126.032
Risikovorsorge
18.166
-1.602
0
16.564
Provisionsüberschuss
63.655
-5.095
81
58.641
Handelsergebnis
164
1.850
0
2.014
Ergebnis aus Finanzinstrumenten und
investment properties
5.898
2.786
0
8.684
Sonstiges betriebliches Ergebnis
6.212
164.748
-59.694
111.265
Verwaltungsaufwand
-139.831
-131.740
59.614
-211.957
Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen
673
-225
0
448
Jahresergebnis vor Steuern
49.270
62.421
0
111.691
Steuern vom Einkommen und Ertrag
-5.224
-1.188
0
-6.412
Jahresergebnis nach Steuern
44.047
61.233
0
105.280
31.12.2021
Bilanzsumme
6.608.849
11.481.950
-1.166.136
16.924.664
Forderungen an Kunden
5.292.040
110.223
-6.698
5.395.566
Anteile an at equity bewerteten Unternehmen
30.155
8.755
0
38.909
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
5.822.450
1.152.479
-53.170
6.921.758
Verbriefte Verbindlichkeiten inklusive
Nachrangige Verbindlichkeiten
99.074
2.212.271
0
2.311.345
Jahresfinanzbericht 2022 117
51) Risikobericht
Allgemein
Die Übernahme und professionelle Steuerung der mit den Geschäftsaktivitäten verbundenen Risiken ist eine Kernfunktion
jeder Bank. Die Volksbank Wien (VBW) als Zentralorganisation (ZO) des Kreditinstitute-Verbundes gemäß § 30a BWG
bestehend aus der VBW und den zugeordneten Kreditinstituten (ZK) des Volksbankensektors erfüllt diese zentrale Auf-
gabe für den Volksbanken-Verbund, sodass dieser über Verwaltungs-, Rechnungs- und Kontrollverfahren für die Erfas-
sung, Beurteilung, Steuerung und Überwachung der bankgeschäftlichen und bankbetrieblichen Risiken und der Vergü-
tungspolitik und -praktiken (§ 39 Abs. 2 BWG) verfügt. Die Umsetzung der Steuerung im Volksbanken-Verbund erfolgt
durch Generelle und im Bedarfsfall durch Individuelle Weisungen und korrespondierende Arbeitsrichtlinien in den ZKs.
Folgende Risiken werden im Volksbanken-Verbund im Zuge der Risikoinventur als wesentlich eingestuft:
- Kreditrisiken
- Marktrisiken
- Liquiditätsrisiken
- Operationelle Risiken
- Sonstige Risiken (z.B. Strategisches Risiko, Eigenkapitalrisiko und Ertrags- und Kostenrisiko)
Aktuelle Entwicklungen
Die konsolidierten Eigenmittel gemäß CRR setzen sich aus dem Harten Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET1), dem
Zusätzlichen Kernkapital (Additional Tier 1, AT1) und dem Ergänzungskapital (Tier 2, T2) zusammen.
Ergänzend sind die im BWG und in der Kapitalpufferverordnung (KP-V) geregelten Kapitalpuffer (Kapitalerhaltungspuffer
(KEP), Systemrisikopuffer (SRP), Kapitalpuffer für systemrelevante Institute (O-SIIP) sowie antizyklischer Puffer (AzKP)
einzuhalten und vollständig mit Hartem Kernkapital (CET1) zu erfüllen. Für den Volksbanken Verbund ergibt sich per
31. Dezember 2022 eine kombinierten Pufferanforderung (KPA) iHv 3,50 % (Kapitalerhaltungspuffer von 2,50 %, System-
risikopuffer von 0,50 %, Puffer für systemrelevante Institute von 0,50 %, antizyklischer Puffer (AzKP) von 0,00 %). Die
Kapitalpuffer sind dabei vollständig mit CET1 zu erfüllen und beziehen sich, mit Ausnahme des antizyklischen Puffers, auf
das Gesamtrisiko.
Der Volksbanken-Verbund durchlief erneut den jährlichen aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess (Supervi-
sory Review and Evaluation Process, SREP) im Rahmen des einheitlichen Aufsichtsmechanismus der EZB. Daraus hat
sich auf konsolidierter Ebene zum 31. Dezember 2022 eine Säule 2-Anforderung (Pillar 2 Requirement, P2R) iHv 2,50 %
ergeben.
Das Ergebnis des aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess (SREP) berücksichtigte darüber hinaus auch den
in 2021 durchgeführten SSM Stresstest der EZB mit einer Säule 2 Empfehlung (Pillar 2 Guidance, P2G) iHv 1,25 %.
Der CET 1 Demand ist im Vergleich zum Vorjahr um 0,25 Prozentpunkte (Erhöhung P2G von 1,00 % auf 1,25 %) gestie-
gen. Für die Herleitung der Säule 2 Kapitalempfehlung (P2G) wurde seitens der Aufsichtsbehörde eine neue Methodik auf
Basis der EBA/EZB-Stresstestergebnisse herangezogen. Die Säule 2 Empfehlung ist zur Gänze mit Hartem Kernkapital
118 Jahresfinanzbericht 2022
(CET1) zu erfüllen und hat keine Auswirkung auf den maximal ausschüttungsfähigen Betrag (maximum distributable
amount, MDA).
Auf Basis des SREP-Bescheides vom Februar 2022 und unter Berücksichtigung der gemäß CRD V geänderten Zusam-
mensetzung der zusätzlichen Eigenmittelanforderung (P2R) ergeben sich für den Volksbanken-Verbund per 31. Dezember
2022 die in der Tabelle dargestellten Kapitalanforderungen und Kapitalempfehlungen. Ein etwaiger Shortfall in AT1/Tier 2
erhöht den CET1 Bedarf entsprechend.
Mindestkapitalanforderungen und Kapitalpuffer
Säule 1
31.12.2022
31.12.2021
CET1 Mindestanforderung
4,50 %
4,50 %
Tier1 Mindestanforderung
6,00 %
6,00 %
Gesamteigenmittel Mindestanforderung
8,00 %
8,00 %
Kombinierte Pufferanforderung (KPA)
3,50 %
3,50 %
Kapitalerhaltungspuffer (KEP)
2,50 %
2,50 %
Systemrisikopuffer (SRP)
0,50 %
0,50 %
O-SII Puffer (O-SIIP)
0,50 %
0,50 %
Antizyklischer Kapitalpuffer (AzKP)
0,00 %
0,00 %
Säule 2
2,50 %
2,50 %
CET1 Mindestanforderung
1,41 %
1,41 %
Tier1 Mindestanforderung
1,88 %
1,88 %
Gesamteigenmittel Mindestanforderung
2,50 %
2,50 %
CET1 Gesamtkapitalanforderung
9,41 %
9,41 %
Tier1 Gesamtkapitalanforderung
11,38 %
11,38 %
Gesamtkapitalanforderung
14,00 %
14,00 %
Säule 2 Kapitalempfehlung
1,25 %
1,00 %
CET1 Mindestempfehlung
10,66 %
10,41 %
Tier1 Mindestempfehlung
12,63 %
12,38 %
Gesamteigenmittel Mindestempfehlung
15,25 %
15,00 %
Während des Geschäftsjahres 2022 hat der Volksbanken Verbund die sich aus dem SREP ergebenden Mindestkapital-
anforderungen bzw. Mindestkapitalempfehlungen durchgehend erfüllt.
Mit dem SREP Bescheid aus Dezember 2022 wurde der VBW als ZO des Volksbanken-Verbundes das Ergebnis des
aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses (SREP) aus 2022 übermittelt. Die SREP-Anforderung und SREP-
Empfehlung (P2R und P2G) gültig ab 1. Jänner 2023 bleiben im Vergleich zum Berichtsjahr unverändert. Mit Inkrafttreten
der Kapitalpufferverordnung wird sich auf konsolidierter Ebene der systemrelevante Institute Puffer (O-SIIP) in 2023 von
0,50 % auf 0,75 % und in 2024 auf 0,90 % erhöhen.
Risikopolitische Grundsätze
Die risikopolitischen Grundsätze der VBW umfassen die innerhalb des Volksbanken-Verbundes gültigen Normen im Um-
gang mit Risiken und werden zusammen mit dem Risikoappetit vom ZO-Vorstand festgelegt. Ein verbundweit einheitliches
Regelwerk und Verständnis zum Risikomanagement ist die Basis für die Entwicklung eines Risikobewusstseins und einer
Risikokultur im Unternehmen. Der Volksbanken-Verbund lässt sich in seinen Aktivitäten vom Grundsatz leiten, Risiken nur
in dem Maße einzugehen, wie dies zur Erreichung der geschäftspolitischen Ziele erforderlich ist. Die damit verbundenen
Risiken werden gesamthaft unter Anwendung von Grundsätzen für das Risikomanagement durch die Gestaltung der Or-
ganisationsstruktur und der Geschäftsprozesse gesteuert.
Jahresfinanzbericht 2022 119
Organisation des Risikomanagements
Die VBW hat alle erforderlichen organisatorischen Vorkehrungen getroffen, um dem Anspruch eines modernen Risikoma-
nagements zu entsprechen. Es gibt eine klare Trennung zwischen Markt und Marktfolge. Die Funktion eines zentralen und
unabhängigen Risikocontrollings ist eingerichtet. An der Spitze des Risikocontrolling steht auf Vorstandsebene der Chief
Risk Officer (CRO). Innerhalb des Vorstandsressorts des CRO gibt es eine Trennung zwischen Risikocontrolling und ope-
rativem Kreditrisikomanagement. Die Risikobeurteilung, -messung und -kontrolle erfolgt nach dem 4-Augen-Prinzip. Diese
Aufgaben werden zur Vermeidung von Interessenskonflikten von unterschiedlichen Organisationseinheiten wahrgenom-
men.
Das Geschäftsmodell erfordert es, Risiken effektiv zu identifizieren, zu bewerten, zu messen, zu aggregieren und zu steu-
ern. Risiken und Kapital werden mithilfe eines Rahmenwerks von Grundsätzen, Organisationsstrukturen sowie Mess- und
Überwachungsprozessen gesteuert, die eng an den Tätigkeiten der Unternehmens- und Geschäftsbereiche ausgerichtet
sind. Als Voraussetzung und Basis für ein solides Risikomanagement wird das Risk Appetite Framework (RAF) für die
VBW laufend weiterentwickelt, um den Risikoappetit bzw. den Grad der Risikotoleranz zu definieren, den die VBW bereit
ist zu akzeptieren, um ihre festgelegten Ziele zu erreichen. Der Grad der Risikotoleranz manifestiert sich insbesondere
durch die Festlegung und Überprüfung von geeigneten Limiten und Kontrollen. Das Rahmenwerk wird laufend im Hinblick
auf regulatorische Anforderungen, Änderungen im Marktumfeld oder des Geschäftsmodells überprüft und weiterentwickelt.
Das Ziel des Volksbanken-Verbundes ist es, durch dieses Rahmenwerk ein diszipliniertes und konstruktives Kontrollumfeld
zu entwickeln, in dem alle Mitarbeiter ihre Rolle und Verantwortung verstehen und wahrnehmen.
Die Steuerung der Risiken im Volksbanken-Verbund erfolgt über drei beschlussfassende Gremien in der VBW: (i) Risk
Committee (RICO), (ii) Asset Liability Committee (ALCO), (iii) Kreditkomitee (KK). Die Zuständigkeiten dieser Komitees
umfassen sowohl Themenbereiche der VBW als Einzelinstitut als auch Agenden des gesamten Volksbanken-Verbundes
gemäß § 30a BWG. Die Risikoberichterstattung in den ZKs erfolgt in den jeweiligen lokalen Gremien.
120 Jahresfinanzbericht 2022
Das RICO dient der Steuerung aller wesentlichen Risiken mit Fokus auf Portfolioebene und stellt sicher, dass Entschei-
dungen über Risikopolitik im Einklang mit dem Risikoappetit stehen. Ziel ist es, dem Vorstand der VBW eine ganzheitliche
Betrachtung aller Risiken (Gesamtbankrisikobericht) sowie eine Übersicht zu aufsichtsrechtlichen und sonstigen risikore-
levanten Themenstellungen zur Verfügung zu stellen.
Das ALCO ist das zentrale Gremium zur Steuerung von Zinsänderungs-, Währungs- und Liquiditätsrisiken, sowie von
Veranlagungsrisiken durch Positionierungen des Bankbuches, unter dem Gesichtspunkt der Optimierung von Risiko und
Ertrag und der langfristigen Sicherstellung der Refinanzierung.
Das KK ist ein Gremium für Kreditentscheidungen auf Basis der gültigen Kompetenzregelungen, für die Abnahme von
Maßnahmenplänen bei Sanierungs- bzw. Betreibungskunden sowie für die Genehmigung von Dotierungen von Einzel-
wertberichtigungen, Rückstellungen und Verzichten.
Aufsichtsrechtliche Anforderungen
Die Umsetzung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen stellen sich in der VBW wie folgt dar:
Säule 1: Mindesteigenmittelanforderungen
Im Rahmen der Säule 1 wird die Erfüllung der regulatorischen Mindestanforderungen sichergestellt. Sowohl für das Kre-
ditrisiko als auch für das Marktrisiko und das Operationelle Risiko kommen die jeweiligen regulatorischen Standardansätze
zur Bestimmung der Mindesteigenmittelanforderungen zur Anwendung.
Säule 2: Internal Capital & Liquidity Adequacy Assessment
Über den internen Liquiditäts- und Kapitaladäquanzprozess ergreift die VBW als ZO des Volksbanken-Verbundes alle
notwendigen Maßnahmen um sicherzustellen, dass allen Risiken, die sich aus aktuellen und geplanten Geschäftsaktivitä-
ten ergeben, eine jederzeit angemessene Liquiditäts- und Kapitalausstattung gegenübersteht. Die Ausgestaltung des in-
ternen Liquiditäts- und Kapitaladäquanzprozesses richtet sich dabei nach den regulatorischen Anforderungen und den
aufsichtlichen Erwartungen der EZB sowie nach den internen Leitlinien.
Säule 3: Offenlegung
Den Anforderungen der Säule 3 wird durch die Veröffentlichung der qualitativen und quantitativen Offenlegungsvorschrif-
ten gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) und der Richtlinie 2013/36/EU (CRD IV) sowie der gültigen Verord-
nung (EU) Nr. 2019/876 (CRR II) und Richtlinie Nr. 2019/878 (CRD V) auf der institutseigenen Homepage unter Offenle-
gung / Volksbank Wien nachgekommen.
Verbundweites Risikomanagement
Das Risikocontrolling der VBW als ZO verantwortet die Risiko-Governance, Methoden und Modelle für die verbundweit
strategischen Risikomanagementthemen sowie die Vorgaben zur Steuerung auf Portfolioebene. Die ZO hat zur Erfüllung
ihrer Steuerungsfunktion Generelle Weisungen (GW) gegenüber den ZKs erlassen. Die GW RAF (Risk Appetite Frame-
work), GW ICAAP, GW ILAAP, GW Grundsätze des Kreditrisikomanagements (GKRM) und die nachgelagerten Verbund-
handbücher und die damit verbundenen Arbeitsrichtlinien regeln verbindlich und einheitlich das Risikomanagement. Die
Risikostrategie für den Volksbanken-Verbund wird ebenfalls in Form einer GW inkl. eines dazugehörigen Verbundhand-
buches erlassen. Ziel ist es, allgemeine und verbundweit konsistente Rahmenbedingungen und Grundsätze für die Mes-
sung und den Umgang mit Risiken sowie die Ausgestaltung von Prozessen und organisatorischen Strukturen verständlich
und nachvollziehbar zu dokumentieren bzw. festzulegen. Die Vorstände und Geschäftsführer der ZKs haben im Rahmen
ihrer allgemeinen Sorgfaltspflicht im Interesse der Gesellschaften ausnahmslos und uneingeschränkt dafür Sorge zu tra-
gen, dass die Generellen Weisungen im jeweiligen Unternehmen formal und faktisch Geltung erlangen. Jegliche
Jahresfinanzbericht 2022 121
Abweichungen und Sonderregelungen zu den Generellen Weisungen sind nur in Ausnahmefällen erlaubt und vorab mit
der VBW als ZO abzustimmen und von dieser zu genehmigen.
Im Volksbanken-Verbund werden eine umfassende Risikokommunikation und ein direkter Informationsaustausch als be-
sonders wichtig angesehen. Um einen fachlichen Austausch auf Arbeitsebene zu ermöglichen, wurde ein RMF-Jour Fixe
(Fachausschuss) des Risikocontrolling eingeführt. Jedes ZK muss über eine eigene Risk Management Function (RMF)
verfügen, die für die unabhängige Überwachung und Kommunikation der Risiken im jeweiligen ZK zuständig ist.
Die Risiko-Governance sowie die Methoden und Modelle werden vom Risikocontrolling der VBW als ZO tourlich an die
aktuellen Rahmenbedingungen angepasst bzw. weiterentwickelt. Neben der regelmäßigen Re-Modellierung, Re-Kalibrie-
rung sowie Validierung der Risikomodelle werden die Methoden im ICAAP & ILAAP laufend verbessert und neue auf-
sichtsrechtliche Anforderungen überwacht und zeitgerecht umgesetzt.
a) Interner Kapitaladäquanzprozess
Zur Sicherstellung einer nachhaltigen, risikoadäquaten Kapitalausstattung hat die VBW in ihrer Funktion als ZO des Volks-
banken-Verbundes internationaler Best Practice folgend einen internen Kapitaladäquanzprozess (ICAAP) als revolvieren-
den Steuerungskreislauf aufgesetzt dem sowohl die VBW als auch alle ZKs unterliegen. Der ICAAP startet mit der Identi-
fikation der wesentlichen Risiken, durchläuft den Prozess der Risikoquantifizierung und -aggregation, der Ermittlung der
Risikotragfähigkeit, der Limitierung und schließt mit der laufenden Risikoüberwachung und daraus abgeleiteten Maßnah-
men. Erläuterungen zum ILAAP sind unter dem Punkt d) Liquiditätsrisiko angeführt.
Die einzelnen Elemente des Kreislaufes werden mit unterschiedlicher Frequenz durchlaufen (z.B. täglich für die Risikomes-
sung Marktrisiko Handelsbuch, quartalsweise für die Erstellung der Risikotragfähigkeitsrechnung, jährlich für Risikoinven-
tur und Festlegung der Risikostrategie). Alle im Kreislauf beschriebenen Prozessschritte werden zumindest jährlich auf
ihre Aktualität und ihre Angemessenheit hin geprüft, bei Bedarf an die aktuellen Rahmenbedingungen angepasst und vom
Vorstand der ZO abgenommen. Eine Erweiterung hat im Jahr 2021 aufgrund der Integration von ESG Risiken in den
internen Kapitaladäquanzprozess begonnen, indem ESG Risiken in alle Elemente des internen Kapitaladäquanzprozesses
integriert wurden. ESG Risiken wurden hierbei nicht als eigenständige Risikoart aufgenommen, sondern in den bestehen-
den Risikoarten abgebildet. Die für ESG Risiken angewandten Methoden, Modelle und Strategien werden in den kommen-
den Jahren kontinuierlich weiterentwickelt und sollen dazu beitragen, inhärente ESG Risiken sukzessive genauer zu mes-
sen.
Risikoinventur
Die Risikoinventur hat zum Ziel die Wesentlichkeit bestehender und neu eingegangener bankgeschäftlicher Risiken zu
bestimmen. Die Erkenntnisse aus der Risikoinventur werden gesammelt, für die VBW ausgewertet und in einem Risikoin-
ventar zusammengefasst. Die Ergebnisse der Risikoinventur fließen in die Risikostrategie ein und bilden den Ausgangs-
punkt für die Risikotragfähigkeitsrechnung, da wesentliche Risikoarten in der Risikotragfähigkeitsrechnung berücksichtigt
werden.
ESG Risiken werden zudem jährlich im Rahmen der Risikoinventur anhand von ESG-Heatmaps analysiert und bewertet.
Die ESG-Heatmap ist ein Werkzeug zur Identifizierung, Analyse und Wesentlichkeitsbeurteilung von ESG Risiken und/oder
deren Risikotreiber. In der ESG-Heatmap werden verschiedene Risikoereignisse beschrieben und für alle relevanten Ri-
sikoarten des Volksbanken-Verbundes evaluiert. Die Erkenntnisse werden dann im Rahmen bestehender Risikoarten im
Risikoinventar abgebildet.
122 Jahresfinanzbericht 2022
Risikostrategie
Die Verbund-Risikostrategie basiert auf der Verbund-Geschäftsstrategie und schafft konsistente Rahmenbedingungen und
Grundsätze für ein einheitliches Risikomanagement. Die lokale Risikostrategie der VBW baut im Wesentlichen auf der
Verbund-Risikostrategie auf und definiert regionale Spezifikationen und lokale Besonderheiten. Die Risikostrategie wird
zumindest jährlich auf ihre Aktualität und ihre Angemessenheit hin geprüft und an die aktuellen Rahmenbedingungen
angepasst. Sie gibt die Regeln für den Umgang mit Risiken vor, und sorgt für die jederzeitige Sicherstellung der Risiko-
tragfähigkeit. Die Erstellung der Risikostrategie erfolgt im Zuge der Geschäftsplanung. Die Verknüpfung der Inhalte der
Risikostrategie und der Geschäftsplanung erfolgt verbundweit durch die Integration der Zielvorgaben des Risk Appetite
Statements in die GW Controlling – Planung und Reporting.
Die VBW bekennt sich zu einer nachhaltigen Unternehmenskultur und strebt an, ESG Aspekte in allen Unternehmensbe-
reichen zu etablieren. Die Risikostrategie wurde um eine separate Teilrisikostrategie für ESG Risiken erweitert. Sie bildet
die in den bestehenden Risikoarten inhärenten ESG Risiken ab, welche sich insbesondere aus den ESG-Heatmaps und
dem internen Stresstest ableiten lassen.
Risikoappetiterklärung (Risk Appetite Statement – RAS) und Limitsystem
Das Kernelement der Risikostrategie stellt ein im Einklang mit der Geschäftsstrategie stehendes Risk Appetite Statement
(RAS) und integriertes Limitsystem dar. Das aus strategischen und vertiefenden Kennzahlen bestehende RAS Kennzah-
len-Set unterstützt den Vorstand bei der Umsetzung zentraler strategischer Ziele der VBW und operationalisiert diese.
Der Risikoappetit, d.h. die Indikatoren des RAS, wird aus dem Geschäftsmodell, dem aktuellen Risikoprofil, der Risikoka-
pazität und den Ertragserwartungen bzw. der strategischen Planung abgeleitet. Das auf Teilrisikoarten herunter gebro-
chene Limitsystem sowie das RAS geben den Rahmen für jenes maximale Risiko vor, das die VBW bereit ist, für die
Erreichung der strategischen Ziele einzugehen. Die RAS Kennzahlen werden mit einem Ziel-, einem Trigger- und einem
Limitwert versehen und werden ebenso wie die Gesamtbank- und Teilrisikolimits laufend überwacht. Damit wird sicherge-
stellt, dass Abweichungen von der Risikostrategie rasch erkannt werden und zeitgerecht Maßnahmen zur Gegensteuerung
eingeleitet werden können. Das Kennzahlenset des RAS setzt sich im Wesentlichen aus folgenden strategischen und
vertiefenden RAS-Indikatoren zusammen:
- Kapitalkennzahlen (z.B. CET1-Ratio, T1-Ratio, TC-Ratio, RTF, MREL)
- Kreditrisikokennzahlen (z.B. NPL-Ratio, Coverage Ratio, Kundenforderungen Ausland, Nettozuführungsquote Risi-
kovorsorgen, Forbearance Ratio, Branchenkonzentrationen)
- Markt-/Liquiditätsrisikokennzahlen (z.B. LCR, NSFR, Survival Period, Asset Encumbrance Ratio, EBA Zinsrisikoko-
effizient, Bilanzstruktur-Limit Fixzinsposition)
- Kennzahlen für das operationelle Risiko (z.B. OpRisk Verluste im Verhältnis zum CET1, IKS-Durchführungsquote)
- Weitere risikorelevante Kennzahlen (z.B. CIR, Leverage Ratio, Compliance Risk, IT-Systemverfügbarkeit)
Risikotragfähigkeitsrechnung
Die Risikotragfähigkeitsrechnung stellt ein zentrales Element in der Umsetzung des ICAAP dar. Mit ihr wird die jederzeit
ausreichende Deckung der eingegangenen Risiken durch adäquate Risikodeckungsmassen nachgewiesen und für die
Zukunft sichergestellt. Zu diesem Zweck werden alle relevanten Einzelrisiken aggregiert. Diesem Gesamtrisiko werden die
vorhandenen und vorab definierten Risikodeckungsmassen gegenübergestellt. Die Einhaltung der Limite wird quartals-
weise überwacht und berichtet.
Jahresfinanzbericht 2022 123
Bei der Bestimmung der Risikotragfähigkeit werden unterschiedliche Zielsetzungen verfolgt, die sich in drei Sichtweisen
widerspiegeln:
- Regulatorische Perspektive (Einhaltung der regulatorischen Eigenmittelquoten)
- Ökonomische Perspektive
- Normative Perspektive
Die regulatorische Säule 1 Perspektive stellt den nach gesetzlichen Vorgaben berechneten Gesamtrisikobetrag den regu-
latorischen Eigenmitteln gegenüber. Die Sicherstellung der regulatorischen Risikotragfähigkeit ist gesetzlich verankert und
stellt eine Mindestanforderung dar. Die Zusammensetzung der regulatorischen Gesamtrisikoposition der VBW entspricht
dem Muster einer regional tätigen Retail Bank.
Die ökonomische Perspektive trägt zur Sicherstellung des Fortbestands der VBW bei, indem bei der Steuerung der Kapi-
talausstattung der wirtschaftliche Wert im Vordergrund steht. Die Risikotragfähigkeit der ökonomischen Perspektive ergibt
sich aus der Gegenüberstellung ökonomischer Risiken und dem internen Kapital (Risikodeckungsmasse). Ökonomische
Risiken sind Risiken, die den wirtschaftlichen Wert des Instituts beeinträchtigen können und somit die Angemessenheit
der Kapitalausstattung aus ökonomischer Sicht beeinträchtigen können. Bei der Quantifizierung der ökonomischen Risiken
wird auf interne Verfahren, in der Regel Value at Risk (VaR) mit einem Konfidenzniveau von 99,9 % und einem Zeithorizont
von einem Jahr, zurückgegriffen. Dabei werden alle quantifizierbaren Risiken berücksichtigt, die im Rahmen der Risikoin-
ventur als wesentlich identifiziert wurden. Als Risikodeckungsmasse werden stille Reserven, das im laufenden Geschäfts-
jahr erzielte Jahresergebnis sowie jene Eigenmittel, die bei der Fortführung der Geschäftstätigkeit zur Verlustabsorption
zur Verfügung stehen, angesetzt. Das Gesamtbankrisikolimit ist mit 95 % der verfügbaren Risikodeckungsmasse festge-
legt. Voraussetzung für die Angemessenheit der Kapitalausstattung aus ökonomischer Perspektive ist, dass das interne
Kapital fortlaufend zur Abdeckung der Risiken und zur Unterstützung der Strategie ausreicht.
Im Rahmen der normativen Perspektive wird sichergestellt, dass die VBW über einen mehrjährigen Zeitraum in der Lage
ist, seine Eigenmittelanforderungen zu erfüllen und sonstigen externen finanziellen Zwängen gerecht zu werden. Sie stellt
die Risikotragfähigkeit auf Basis der strategischen Planung unter normalen und adversen Bedingungen dar und umfasst
im Wesentlichen die Simulation der GuV- und Eigenmittelpositionen über drei Jahre. Dabei werden die strategische Pla-
nung sowie verschiedene Krisenszenarien simuliert und unter Berücksichtigung der Auswirkungen des jeweiligen Szena-
rios die Entwicklung der regulatorischen Eigenmittelquoten berechnet. Die zentralen Betrachtungsgrößen der normativen
Perspektive sind daher die regulatorischen Eigenmittelquoten CET1, Tier 1 und Total Capital.
Stress Testing
Für das Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiko sowie für das operationelle Risiko werden regelmäßig risikoartenspezifische
Stresstests bzw. Risikoanalysen durchgeführt, wobei die Krisenszenarien derart gestaltet werden, dass das Eintreten von
sehr unwahrscheinlichen, aber nicht unmöglichen Ereignissen simuliert bzw. geschätzt wird. Anhand dieser Vorgehens-
weise können z.B. extreme Verluste erkannt und analysiert werden.
Neben diesen risikoartenspezifischen Stresstests und Sensitivitätsanalysen werden regelmäßig interne Stresstests durch-
geführt, welche risikoartenübergreifend sind. Der halbjährlich durchgeführte interne Stresstest setzt sich aus Szenarioana-
lysen, Sensitivitätsanalysen und dem Reverse Stresstest zusammen. In den Szenarioanalysen werden volkswirtschaftliche
Krisenszenarien definiert und daraus geänderte Risikoparameter für die einzelnen Risikokategorien und Geschäftsfelder
abgeleitet. Neben der Risikoseite werden auch die Effekte der Krisenszenarien auf die regulatorischen Eigenmittel sowie
auf die Risikodeckungsmasse der ökonomischen Perspektive ermittelt. An dieser Stelle überschneiden sich die Vorgaben
der normativen Perspektive mit den Anforderungen an die Szenarioanalysen für den internen Stresstest: Es wird über
einen mehrjährigen Zeitraum für verschiedene Krisenszenarien die Entwicklung der regulatorischen Eigenmittelquoten
124 Jahresfinanzbericht 2022
simuliert. Aus den Erkenntnissen des internen Stresstests werden bei Bedarf Handlungsempfehlungen definiert und diese
in Maßnahmen übergeleitet.
Im Rahmen des internen Stresstests werden auch Szenarien mit ESG Aspekten (insbesondere mit Bezug auf Klima- und
Umweltrisiken) berechnet, um die im bestehenden Portfolio inhärenten ESG Risiken frühestmöglich zu erkennen und zu
bewerten. Die Szenarien lehnen sich an die Annahmen des Network for Greening the Financial System (NGFS) an und
werden laufend um aktuelle Erkenntnisse erweitert.
Von der EBA/EZB wird alle zwei Jahre ein EU-weiter, risikoartenübergreifender Stresstest durchgeführt an dem der Volks-
banken-Verbund teilnimmt. Im Jahr 2021 fand wieder ein EBA/EZB Stresstest statt. Die Stresstestergebnisse des Volks-
banken-Verbundes wurden von der EZB zur Beurteilung des Kapitalbedarfs (Säule 2 Kapitalempfehlung) im Rahmen des
SREP herangezogen.
Risikoreporting
Das in der VBW implementierte Reporting-Rahmenwerk zielt darauf ab, sicherzustellen, dass alle wesentlichen Risiken
vollständig identifiziert, überwacht und effizient sowie zeitnah gesteuert werden. Das Reporting-Rahmenwerk bietet eine
ganzheitliche und detaillierte Darstellung der Risiken und eine spezifische Analyse der einzelnen Risikoarten.
Als Kernelement des Reporting-Rahmenwerks dient der monatliche bzw. für die RTFR und Kapitalkennzahlen quartals-
weise Gesamtbankrisikobericht. Der Gesamtbankrisikobericht gibt einen Überblick über die Situation und Entwicklung der
RAS-Kennzahlen, die Auslastung der Risikotragfähigkeit, adressiert alle wesentlichen Risiken und enthält umfangreiche
qualitative und quantitative Informationen. Der Gesamtbankrisikobericht liefert dem Vorstand monatlich steuerungsrele-
vante Informationen und ergeht quartalsweise an den Aufsichtsrat der VBW. Als Ergänzung zum Gesamtbankrisikobericht
komplettieren diverse risikospezifische Berichte (z.B. Analysen im Kreditrisiko über die Entwicklung einzelner Sub-Portfo-
lien) das Reporting-Rahmenwerk.
Sanierungs- und Abwicklungsplanung
Da der Volksbanken-Verbund in Österreich als ein bedeutendes Institut eingestuft wurde, muss der Verbund einen Sanie-
rungsplan erstellen und bei der Europäische Zentralbank einreichen. Die VBW in ihrer Funktion als ZO des Volksbanken-
Verbundes ist für die Erstellung des Gruppensanierungsplans (GSP) für den Verbund zuständig. Für die VBW sowie zu-
geordnete Institute wird kein separater Sanierungsplan erstellt. Der GSP wird mindestens einmal jährlich aktualisiert und
berücksichtigt sowohl Änderungen in den Geschäftsaktivitäten als auch veränderte aufsichtsrechtliche Anforderungen.
b) Kreditrisiko
Unter dem Kreditrisiko werden mögliche Verluste verstanden, die dadurch entstehen, dass ein Vertragspartner seinen
Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt.
Organisation Kreditrisikomanagement
Die mit dem Kreditrisiko in Zusammenhang stehenden Aufgaben werden in der VBW von den Bereichen Kreditrisikoma-
nagement und bestimmten Teilbereichen des Risikocontrolling wahrgenommen. Für die operativen Kreditrisikomanage-
ment-Funktionen sind die Abteilungen Kreditrisikomanagement Filialen, Kreditrisikomanagement Immobilien- & Unterneh-
mensfinanzierungen, Sanierung & Betreibung zuständig. Das Risikocontrolling ist auf Portfolioebene für die Risikobeurtei-
lung, -messung und -kontrolle sowie das Kreditrisikoberichtswesen zuständig.
Jahresfinanzbericht 2022 125
Operatives Kreditrisikomanagement
Grundsätze Kreditvergabe
- Kreditgeschäfte setzen zwingend Entscheidungen mit kreditnehmerbezogenen Limiten voraus. Die Festlegung
und Überwachung bestimmter Limite wird einheitlich auf Verbundebene geregelt.
- Die Ratingverpflichtung gilt für jeden Kreditnehmer mit einem Obligo über der definierten Mindesthöhe. Der Ra-
tingprozess basiert auf einem 4-Augen-Prinzip und gilt verbundweit.
- Kreditzusagen berücksichtigen die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit der Kreditnehmer, Finanzierungsbedarf und
Investitionsvolumen. Die Rückzahlungsfähigkeit ist Voraussetzung für eine Kreditgewährung. Im Vorfeld werden
Finanzierungsbedarf und Investitionsvolumen abgestimmt. Die Kreditlaufzeiten übersteigen nicht die betriebsge-
wöhnliche Nutzungsdauer der finanzierten Objekte. Auf die Hereinnahme angemessener Eigenmittel wird geach-
tet.
- Kreditgeschäfte mit Privatkunden unterliegen den Regelungen und Informationspflichten des Verbraucherkredit-
gesetzes (VKrG) als auch jenen des Hypothekar- und Immobilienkreditgesetzes (HIKrG), welche unabhängig
voneinander Bestand haben.
- Die Bestimmungen gemäß der Kreditinstitute-Immobilienfinanzierungsmaßnahmen Verordnung (KIM-VO) der
FMA für neu vereinbarte private Immobilienfinanzierungen werden eingehalten und seit Gültigkeit gesondert über-
wacht.
- Das Thema Nachhaltigkeit/ESG Faktoren sowie mögliche klimabedingte transitorische und physische Risken fin-
den im Kreditvergabeprozess Berücksichtigung.
- Bei der Auswahl von Kreditsicherheiten wird auf das Kosten-Nutzen-Verhältnis geachtet und somit auf vornehm-
lich werthaltige, wenig bearbeitungs- und kostenintensive sowie auf tatsächlich verwertbare Kreditsicherheiten
zurückgegriffen. Aus diesem Grund werden Sachsicherheiten, wie beispielsweise Immobiliensicherheiten und
finanzielle Sicherheiten, wie Bar- oder Wertpapiersicherheiten, eine bevorzugte Stellung eingeräumt. Die Wert-
haltigkeit und Durchsetzbarkeit von Kreditsicherheiten ist grundsätzlich vor jeder Kreditentscheidung zu beurtei-
len. Grundsätze für das Management von Sicherheiten bzw. einheitliche Regeln für die Auswahl, Bestellung,
Verwaltung und Bewertung von Kreditsicherheiten gelten auf Verbundebene.
- Fremdwährungs- und Tilgungsträgerkredite werden grundsätzlich nicht mehr angeboten bzw. vergeben.
- Der Hauptmarkt des Kreditgeschäftes ist der österreichische Markt.
- Konsortialkredite werden grundsätzlich gemeinsam mit der ZO eingegangen.
Entscheidungsprozess
In allen Einheiten der VBW, die Kreditrisiko generieren, ist eine strenge Trennung von Vertriebs- und Risikomanagemen-
teinheiten gegeben. Sämtliche Einzelfallentscheidungen werden unter strenger Beachtung des 4-Augen-Prinzips getrof-
fen, für welche eindeutige Abläufe festgelegt wurden. Eine wesentliche Rolle spielen dabei Limitsysteme, welche die Ent-
scheidungskompetenzen der einzelnen Einheiten in einen Rahmen fassen.
Engagement- und Sicherheitenüberwachung
Die Prozesse zur Überprüfung der Engagements und Sicherheiten sind verbundweit geregelt und von allen ZKs einzuhal-
ten.
Limitierung
Die Überwachung, Steuerung und Begrenzung des Risikos von Einzelengagements und von Klumpenrisiken erfolgt an-
hand differenzierter Limitkategorien.
126 Jahresfinanzbericht 2022
Im Volksbanken-Verbund wird die Gruppe verbundener Kunden (GvK) als Basis für Limite bei Neukreditvergaben und die
laufende Überwachung herangezogen. Hinsichtlich der Limite wird zwischen den Vorgaben auf Ebene des Volksbanken-
Verbundes und für die Einzelinstitute unterschieden. Die Überprüfung der Limitierungen auf Einzelgeschäftsebene erfolgt
kontinuierlich im Kreditrisikomanagement der ZK und wird anhand zentraler Auswertungen durch das Kreditrisikomanage-
ment der VBW als ZO überwacht.
Im Zusammenhang mit Portfoliolimitierungen werden derzeit im Volksbanken-Verbund hauptsächlich Limite für Auslands-
finanzierungen und Limite für die gewerblichen Branchen Immobilien sowie Tourismus- und Freizeitwirtschaft definiert.
Diese Limite sind für den Kreditvergabeprozess relevant und werden monatlich durch das Risikocontrolling überwacht.
Zusätzlich sind auf Verbund- und ZK-Ebene Wesentlichkeitsgrenzen für Branchen definiert, bei deren Überschreitung wei-
tere Steuerungsmaßnahmen eingesetzt werden.
Um eine entsprechend nachhaltig gesunde Portfolioqualität zu erzielen, gibt es bonitätsabhängige verbundweite Vorgaben
für Geschäfte mit Neukunden und Obligoerhöhungen bei Bestandskunden.
Intensiviertes Kreditrisikomanagement
Unter intensiviertem Kreditrisikomanagement wird im Volksbanken-Verbund und damit auch in der VBW die gesonderte
Beobachtung von Kunden mit Zahlungsschwierigkeiten und/oder ausfallsgefährdeter Kunden verstanden. Das intensi-
vierte Kreditrisikomanagement umfasst unter anderem Prozesse rund um die Früherkennung von ausfallsgefährdeten
Kunden, das Mahnwesen, Forbearance-Prozesse sowie die Ausfallserkennung.
Früherkennung: Bei der Früherkennung werden Kunden, welche innerhalb der nächsten Monate ein erhöhtes Ausfallsri-
siko aufweisen könnten, auf Grund bestimmter Indikatoren systematisch identifiziert. Der VBW wird damit die Möglichkeit
gegeben, potenziellen Ausfällen frühzeitig entgegen steuern zu können. Die Früherkennung von ausfallgefährdeten Kun-
den ist verbundweit in einem einheitlichen Frühwarnsystem geregelt.
Mahnwesen: Das im gesamten Volksbanken-Verbund und damit der VBW zum Einsatz kommende Mahnwesen basiert
auf einer automatisierten und einheitlichen Basis und darauf aufbauend vordefinierten Prozessen.
Forbearance: Unter Forbearance werden Zugeständnisse verstanden, die die Bank dem Kreditnehmer im Zusammenhang
mit finanziellen Schwierigkeiten oder drohenden finanziellen Schwierigkeiten des Kreditnehmers gewährt, ansonsten aber
nicht gewähren würde. Kreditnehmer, bei denen Geschäfte als forborne eingestuft wurden, unterliegen im Volksbanken-
Verbund besonderen (Überwachungs-)Vorschriften.
Ausfallserkennung: Der Prozess der Ausfallserkennung dient dazu, Ausfälle rechtzeitig zu erkennen. Ein Kunde gilt als
ausgefallen, wenn gemäß CRR ein Leistungsverzug von über 90 Tagen und/oder eine vollständige Begleichung der Ver-
bindlichkeit ohne Sicherheitenverwertung als unwahrscheinlich angesehen wird. Der Volksbanken-Verbund hat 15 mögli-
che Ausfallseventarten definiert, die für eine verbundweit einheitliche Klassifizierung von Ausfallsereignissen verwendet
werden. Die Ausfallserkennung baut unter anderem auch auf den oben beschriebenen Frühwarnerkennungs- und Forbe-
arance-Prozessen auf. Zusätzlich gibt es weitere (Prüf-)Prozesse, wie z.B. die Analyse der erwarteten Cash-Flows inner-
halb der regulären oder anlassbezogenen Engagementüberprüfung, die eine Einstufung in eine Ausfallsklasse auslösen
können.
Jahresfinanzbericht 2022 127
Problem Loan Management
Im Rahmen des verbundweiten Problem Loan Management-Systems (PLM) erfolgt die Zuordnung der Kunden anhand
eindeutig definierter Indikatoren, die verbundweit einheitlich zur Anwendung kommen. Es wird in weiterer Folge zwischen
Kunden in
- Intensivbetreuung (negative Änderung der Risikoeinschätzung, aber noch nicht ausgefallen),
- Sanierung (akute Ausfallsgefährdung bzw. bereits ausgefallen, Kunde jedoch sanierungswürdig) und
- Betreibung (ausgefallene und nicht sanierungswürdige Kunden)
unterschieden und entsprechend differenzierte Bearbeitungsprozesse sind im Volksbanken-Verbund einheitlich aufge-
setzt.
Branchenmonitoring
Um über die bereits bestehenden Maßnahmen und Limite hinaus eine noch detailliertere und vor allem branchenspezifi-
schere Steuerung des Volksbanken-Verbundportfolios zu ermöglichen, wurde 2022 ein Prozess basierend auf den Ergeb-
nissen aus den regelmäßigen Branchenanalysen zur Identifikation von Branchen mit höherem Risikogehalt aufgesetzt,
wobei zwischen einem tourlichen, halbjährlichen Prozess sowie einem ad-hoc Prozess zu unterscheiden ist. In weiterer
Folge werden die Ergebnisse aus diesem Analyseprozess in das bestehende EWS System übergeleitet und damit eine
branchenspezifische Frühwarnerkennung ermöglicht.
Im Zuge des tourlichen Prozesses per 30. Juni 2022 wurden gesonderte Vorgaben für Neufinanzierungen in jenen Bran-
chen, die von einer Reduktion der Gasimporte besonders betroffen sind, definiert sowie ein risikoorientierter Einzelkunden-
Review veranlasst.
Quantitatives Kreditrisikomanagement bzw. Kreditrisikocontrolling
Messung und Steuerung des Kreditrisikos
Zur Messung und Steuerung des Kreditrisikos ist auch die Entwicklung von ausgereiften Modellen sowie von Systemen
und Prozessen, die auf das bankindividuelle Portfolio zugeschnitten sind, notwendig. Dadurch soll einerseits die Kreditent-
scheidung strukturiert und verbessert werden, andererseits bilden diese Instrumente bzw. deren Ergebnisse auch die
Grundlage für die Portfoliosteuerung.
Die Ergebnisse der Kreditrisikomessung werden monatlich an den Vorstand im Rahmen des Risk Committee berichtet.
Wichtigstes Ziel für den Einsatz der Kreditrisiko-Modelle und Instrumente ist die Verlustvermeidung durch Früherkennung
von Risiken.
Ratingsysteme
Verbundweit werden standardisierte Modelle zur Bonitätsbestimmung (die VB Ratingfamilie) und zur Bestimmung
der Verlusthöhe im Ausfall angewandt. Die erwartete Ausfallswahrscheinlichkeit jedes Kunden wird über die VB
Ratingfamilie geschätzt und über die VB Masterskala ausgedrückt, die insgesamt 25 Ratingstufen umfasst. Das
verwendete PD-Band ermöglicht nicht nur den Vergleich interner Ratings mit den Klassifizierungen externer Ra-
tingagenturen, sondern auch den Vergleich der Bonitätseinstufung über Kundensegmente hinweg.
Die Ratingstufen der Ratingklasse 5 decken die verbundweit zur Anwendung kommenden Ausfallsgründe für
einen Kredit ab und werden auch zum Reporting nicht-performender Kredite (NPL) herangezogen.
Credit Value at Risk
Die Berechnung des für das Kreditrisiko erforderlichen ökonomischen Kapitalbedarfes erfolgt über die Credit Va-
lue at Risk (CVaR) Methodik. Der Volksbanken-Verbund hat sich zu diesem Zweck für eine statistische
128 Jahresfinanzbericht 2022
Simulationsmethode entschieden. Im Detail wird für die Modellierung der Kreditrisiken im Kreditportfolio ein wei-
terentwickeltes und den internen Erfordernissen angepasstes Merton Modell herangezogen.
Konzentrationen
Die Quantifizierung und Bewertung hinsichtlich der Auswirkungen von Konzentrationen erfolgt monatlich einer-
seits über die ermittelten Risikoparameter und andererseits im Zuge der Erstellung des Risikoberichtes.
Kontrahentenausfallrisiko
Dem Kontrahentenrisiko aus unbesicherten Derivaten wird mittels Credit Value Adjustments (CVA) bzw. Debt
Value Adjustment (DVA) Rechnung getragen. Das expected future exposure (EFE) wird hierbei mittels Monte
Carlo Simulation ermittelt. Für jene Kontrahenten, für die keine am Markt beobachtbaren Credit Spreads verfügbar
sind, basieren die Ausfallswahrscheinlichkeiten auf internen Ratings des Volksbanken-Verbundes. Der Verbund
verwendet kein internes Modell zur Berechnung des Kontrahentenausfallrisikos.
Kreditrisikominderung
Die Berücksichtigung der Sicherheiten in den Kreditrisikomodellen für CVaR und in den Expected Loss Berech-
nungen erfolgt primär über die verbundweiten LGD-Modelle. Ausgangspunkt für die Berücksichtigung von Sicher-
heiten ist jeweils der aktuelle Markt-, Verkehrs-, Nominal- oder Rückkaufswert.
Zur Reduktion des Kontrahentenrisikos von derivativen Geschäften verwendet der Volksbanken-Verbund Kre-
ditrisikominderungstechniken wie Netting und Sicherheitenaustausch. Der Verbund strebt mit allen wesentlichen
Marktteilnehmern den Abschluss eines standardisierten ISDA-Rahmenvertrags für das bilaterale Netting und ei-
nes entsprechenden Credit Support Annex (CSA) an. Es findet ein täglicher Abgleich der Marktwerte der deriva-
tiven Geschäfte mit den Kontrahenten statt. Überschreiten die Marktwerte bestimmte vertraglich festgelegte
Schwellenwerte, müssen diese Überhänge mit Sicherheiten abgedeckt werden. Diese Sicherheiten werden regu-
latorisch anerkannt und reduzieren das Risiko.
Einflussfaktoren zur Schätzung der erwarteten Verluste (Expected Credit Losses „ECL“) für die Ermittlung der
Wertminderungen
Für die Entwicklung der Modelle zur Bestimmung des ECL sowie für die regelmäßige Rekalibrierung der Risikoparameter
sind Daten auf Verbund-Ebene ausschlaggebend. Darunter fallen z.B. Ausfallszeitreihen oder Portfolio-Zusammensetzun-
gen. Daten externer Herkunft, wie z.B. makroökonomische Prognosen der EZB, haben ebenfalls für den gesamten Ver-
bund Gültigkeit. Somit besteht grundsätzlich methodische Einheitlichkeit für sämtliche Aspekte in der Ermittlung der Wert-
minderung in allen Verbundbanken. Verbundbank-individuelle Methoden bzw. Vorgehensweisen bilden die absolute Aus-
nahme und unterliegen einer strengen Governance im Verbund.
Zur Messung eines wesentlichen Anstiegs des Kreditrisikos werden verschiedene Einflussfaktoren, Annahmen und Tech-
niken herangezogen.
Ratingsysteme
Jedes Exposure wird bei der erstmaligen Erfassung auf Basis der verfügbaren Informationen über den Kreditneh-
mer einem Kreditrisiko-Rating zugeordnet. Die Engagements unterliegen einer laufenden Überwachung, und die
Risikomanagementrichtlinien der Bank erfordern eine mindestens jährliche Erneuerung der Bonität. Die etablier-
ten Governance-Prozesse, einschließlich der RAS-Limits (Risk Appetite Statement), stellen sicher, dass eine gül-
tige Bonitätsbeurteilung bei über 98 % der Engagements vorliegt.
Jahresfinanzbericht 2022 129
Die Bank verfügt über ein umfassendes Set an Ratingsystemen, um alle relevanten Forderungsarten abzudecken.
Die wichtigsten Bestandteile der Ratingsysteme für die Hauptportfolien sind in der folgenden Tabelle aufgeführt.
Portfolio
Haupteinflussfaktoren der Ratingsysteme
KMU und
Corporate
• Informationen, die bei der regelmäßigen Überprüfung der Jahresabschlüsse und Ma-
nagementkonten (wirtschaftliche Verhältnisse der Eigentümer) des Kreditnehmers ge-
wonnen wurden.
• Tatsächliche und erwartete wesentliche Änderungen des regulatorischen, technologi-
schen oder geschäftlichen Umfelds des Kreditnehmers.
• Qualitative Beurteilung des Kreditnehmermanagements, der Transparenz der Angaben
des Kreditnehmers, der Angemessenheit der Rechnungslegungsprozesse des Kredit-
nehmers und sonstige Softfacts.
• Neue und / oder erwartete Veränderungen der finanziellen Situation des Kreditnehmers,
die sich nicht in den letzten Abschlüssen widerspiegeln.
• Intern erhobene Daten über das Verhalten des Kreditnehmers, z.B. Überziehungen bei
Kontokorrentkrediten und Inanspruchnahme von Kreditlinien.
• Soweit verfügbar, Ratings von externen Ratingagenturen für den Kreditnehmer oder für
die Muttergesellschaft des Kreditnehmers.
130 Jahresfinanzbericht 2022
Portfolio
Haupteinflussfaktoren der Ratingsysteme
Privatkunden
• Kreditwürdigkeitskennzahlen sowie soziodemographische Antragsbewertung
• Informationen von Kreditbüros
• Für das Neukreditgeschäft mit Bestandskunden sowie für die laufende Überwachung -
intern gesammelte Daten zum Kundenkontoverhalten, z.B. Zahlungsverzögerungen und
Änderungen bei den Kontoeingängen oder -ausgängen.
Banken
• Informationen, die bei der regelmäßigen Überprüfung der Jahresabschlüsse, Offenle-
gungen und Berichte des Kreditnehmers gewonnen wurden.
• Qualitative Beurteilung der Marktposition, der Asset-Qualität und des Konzentrationsri-
sikos des Portfolios des Kontrahenten.
• Implizite Unterstützung oder explizite Garantien von Staaten, Regierungen oder Mutter-
gesellschaften.
Alle Ratingsysteme werden regelmäßig von einer unabhängigen Einheit innerhalb des Risikocontrolling nach
qualitativen und quantitativen Kriterien validiert, einschließlich Backtesting auf tatsächliche Ratingmigrationen und
Ausfälle .
Jahresfinanzbericht 2022 131
Sämtliche Ratingsysteme wenden die VB Masterskala an, die aus 20 Ratingstufen (1A bis 4E) plus 5 zusätzlichen
Stufen (5A bis 5E) für ausgefallene Kunden besteht. Die Masterskala ordnet einer Ratingklasse nicht überlap-
pende Intervalle von Ausfallwahrscheinlichkeiten (Probability of Default, PD) zu. Die PDs des Ratingsystems wer-
den als langfristige, Through-The-Cycle (TTC) Ausfallwahrscheinlichkeiten über einen Zeitraum von 12 Monaten
modelliert. Die Ratings externer Ratingagenturen werden ebenfalls durch statistische Analysen der von den Ra-
tingagenturen veröffentlichten historischen Ausfallraten auf die VB Masterskala abgebildet.
VB Masterskala
Kurzbeschreibung
Rating-
klasse
Mittlere
PD
Rating-
stufe
Externe Ratings
Moody's
S & P's
Beste Bonität
K1
0,01 %
1A
Aaa,Aa1
AAA,AA+
Beste Bonität
0,02 %
1B
Aa2
AA
Beste Bonität
0,03 %
1C
Aa3
AA-
Beste Bonität
0,04 %
1D
Beste Bonität
0,05 %
1E
A1
A+
Ausgezeichnete Bonität
K2
0,07 %
2A
A2,A3
A,A-
Ausgezeichnete Bonität
0,11 %
2B
Baa1
BBB+
Sehr gute Bonität
0,16 %
2C
BBB
Sehr gute Bonität
0,24 %
2D
Baa2
Sehr gute Bonität
0,35 %
2E
Baa3
BBB-
Gute Bonität
K3
0,53 %
3A
Ba1
BB+
Gute Bonität
0,80 %
3B
Ba2
BB
Gute bis mittlere Bonität
1,20 %
3C
Ba3
BB-
Mittlere Bonität
1,79 %
3D
B1
Akzeptable Bonität
2,69 %
3E
B2
B+
Mangelhafte Bonität
K4
4,04 %
4A
B3
B
Mangelhafte Bonität
6,05 %
4B
B-
Watch List
9,08 %
4C
Watch List
13,62 %
4D
Watch List
20,44 %
4E
Caa-C
CCC/C
Zahlungsverzug: 90 T. / 30 T. (forb.)
K5
D
5A
Einzelwertberichtigung
D
5B
Restrukturierung / Fälligstellung
D
5C
Insolvenz
D
5D
Ausbuchung
D
5E
Lifetime Probability of Default
Ratings sind ein wesentlicher Input für die Bestimmung der Lifetime PD für die ECL-Berechnung. Die Bank beur-
teilt zu jedem Bilanzstichtag, ob sich das Ausfallrisiko bei einem Finanzinstrument seit dem erstmaligen Ansatz
signifikant erhöht hat. Zur Erkennung signifikanter Erhöhungen des Ausfallrisikos kann ein Unternehmen
Finanzinstrumente anhand von gemeinsamen Ausfallrisikoeigenschaften in Gruppen zusammenfassen und auf
diese Weise eine Analyse vornehmen, die darauf ausgerichtet ist, signifikante Erhöhungen des Ausfallrisikos
zeitnah feststellen zu können. Für die Analyse der Lifetime PD wird das Portfolio der Volksbank in die folgenden
Segmente unterteilt:
- KMU und Corporate, inkl. Spezialfinanzierungen
- Privatkunden
- Banken
- Staaten sowie durch externer Ratingagenturen beurteilte internationale Organisationen Sonstige Enga-
gements (hauptsächlich Gemeinden und sonst. öffentliche Unternehmen und Organisationen, die nicht
mit den üblichen Ratingsystemen für KMU oder Corporates behandelt werden)
132 Jahresfinanzbericht 2022
Für die Segmente "Privatkunden" sowie "KMU und Corporates inkl. Spezialfinanzierungen" extrahiert die Bank
langfristige, repräsentative Stichproben von internen Ratings und Ausfällen, die alle wesentlichen Teilsegmente
und Ratingklassen abdecken. Statistische Modelle werden eingesetzt, um die gesammelten Daten zu analysieren
und Schätzungen über die Restlaufzeit-PD und wie sich diese im Laufe der Zeit voraussichtlich ändern werden
zu erstellen.
Für die Segmente "Banken" und "Staaten" verwendet die Bank die langfristigen Ausfallstudien der externen Ra-
tingagenturen, um die Lifetime PD nach Ratingklassen zu ermitteln. Für die sonstigen Engagements werden die
Bilanzdaten der österreichischen Gemeinden herangezogen, anhand einer betriebswirtschaftlichen Analyse eine
Ausfallsapproximation definiert und Lifetime PD geschätzt.
Zukunftsgerichtete Informationen
Die Bank berücksichtigt zukunftsorientierte Informationen sowohl in ihrer Beurteilung, ob sich das Kreditrisiko
eines Instruments seit seiner erstmaligen Erfassung signifikant erhöht hat, als auch in ihrer Bewertung der ECL.
Die zukunftsorientierten Informationen umfassen sowohl makroökonomische Prognosen als auch vorhandene
Informationen auf Einzelkundenebene. Die Informationen auf Einzelkundenebene, wie beispielsweise neue
und/oder erwartete Veränderungen der finanziellen Situation des Kreditnehmers, die sich nicht in den letzten
Abschlüssen widerspiegeln, werden im Rahmen des Ratingprozesses erfasst und bewertet.
Die makroökonomischen Prognosen der EZB werden als Ankerpunkt für die Festlegung der realwirtschaftlichen
Szenarien eingesetzt. Basierend auf der Analyse der Wirtschaftsexperten der Researchabteilung der Bank und
unter Berücksichtigung weiterer Marktdaten werden zwei oder mehrere Szenarien definiert. Jedenfalls wird ein
"Base Case"-Szenario auf die zukünftige Entwicklung der relevanten wirtschaftlichen Variablen definiert. Das
"Base Case"-Szenario stellt das wahrscheinlichste Ergebnis dar und entspricht im Wesentlichen dem Baseline
Szenario der EZB. Das Szenario ist ebenfalls mit den Informationen abgestimmt, die von der Bank für andere
Zwecke wie strategische Planung und Budgetierung verwendet werden. Es werden darüber hinaus weitere mög-
liche Prognoseszenarien definiert, die ein vom “Base Case“ abweichendes Ergebnis der relevanten wirtschaftli-
chen Variablen darstellen. Die Anzahl und Ausgestaltung der weiteren Szenarien richten sich den Vorgaben der
EZB.
Der Prognoseprozess umfasst sowohl die Projektion der Entwicklung der relevanten wirtschaftlichen Variablen
über die nächsten drei Jahre als auch die Schätzung der Wahrscheinlichkeit für jedes Szenario. Die Bank führt
regelmäßig (halbjährlich) Stresstests mit Schocks durch, um die Auswirkungen stark verschlechterter Wirtschafts-
bedingungen zu quantifizieren und die Notwendigkeit einer Neukalibrierung des "Base Case"-Szenarios und/oder
der anderen Prognoseszenarien zu analysieren.
Berücksichtigung der zukunftsgerichteten Informationen
Die Bank führt eine eingehende Analyse durch, um die Zusammenhänge zwischen der Veränderung der Ausfall-
raten und der Veränderung der wichtigsten makroökonomischen Faktoren zu identifizieren und zu kalibrieren.
Die Analyse für Privatkunden und für Unternehmenskunden (KMU und Corporates inkl. Spezialfinanzierungen)
basiert auf einer Zeitreihe von durchschnittlichen Ausfallraten, die aus dem intern verfügbaren Datensatz ge-
schätzt werden. Für Portfolien mit wenigen Ausfällen (Banken, Staaten, Gemeinde) werden die Downgrade- und
Ausfallszeitreihen der externen Ratingagenturen bzw. die Bilanzdaten der Gemeinden herangezogen. Auf Basis
der historischen Zeitreihen werden mithilfe von statistischen Verfahren die trennschärfsten makroökonomischen
Variablen festgelegt. Dabei werden pro Portfolio multivariate Regressionsanalysen durchgeführt. Adverse
Jahresfinanzbericht 2022 133
makroökonomische Szenarien werden mithilfe von einem speziell auf negative Beobachtungen kalibriertes, zwei-
tes Set von Regressionskoeffizienten abgebildet. Erklärende Variablen sind u.a. das Gesamtwachstum des BIP
und die Veränderung der Arbeitslosenrate in Österreich und in der Eurozone sowie marktbasierte Indikatoren
(Creditspreads, insb. Spreads zwischen den 10-jährigen österreichischen und deutschen Staatsanleihen, sowie
Aktienindizes repräsentativ für die Eurozone).
Definition von Stagetransfers und Ausfall
Wenn ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos seit dem erstmaligen Ansatz festgestellt wird, wird das
Finanzinstrument in Stage 2 transferiert.
Ein finanzieller Vermögenswert gilt als ausgefallen (Stage 3), wenn:
- es unwahrscheinlich ist, dass der Kreditnehmer seine Kreditverpflichtungen vollständig erfüllen wird,
ohne auf Maßnahmen wie die Verwertung einer Sicherheit (falls vorhanden) zurückzugreifen; oder
- der Kreditnehmer bei einer wesentlichen Kreditverpflichtung mehr als 90 Tage überfällig ist.
Die Definition des Ausfalls ist vollständig an jene Ausfalldefinition der Bank für Zwecke der Eigenmittelunterlegung
(CRR) angepasst. Ein Ausfall kann frühestens sechs Monate nach Beginn der Wohlverhaltensperiode gesundet
und als Stage 1 oder Stage 2 rückgeführt werden, wenn innerhalb dieser sechsmonatigen Dauer Wohlverhalten
gezeigt wird und die anderen in CRR und in den internen Richtlinien festgeschriebenen Voraussetzungen zutref-
fen.
Die Volksbank setzt einen Unlikeliness-To-Pay (UTP)-Bewertungsprozess ein, der durch ein umfassendes Früh-
warnsystem (EWS) unterstützt wird. Das EWS verwendet unterschiedliche qualitative und quantitative Indikato-
ren, um potenzielle signifikante Erhöhungen des Kreditrisikos zu ermitteln, einschließlich, aber nicht beschränkt
auf Ratingherabstufungen, negative Kontoverhaltensbeobachtungen oder Verschlechterungen bestimmter Fi-
nanzkennzahlen des Kreditnehmers.
Forderungen an Kreditnehmer, deren Rückzahlung als unwahrscheinlich eingeschätzt wird, werden zu Zwecken
der Wertminderung dem Stage 3 zugeordnet. Kreditnehmer mit einem weniger starken, aber dennoch signifikan-
ten Anstieg des Kreditrisikos (Kunden in der Intensivbetreuung) werden für Wertminderungszwecke als Stage 2
eingestuft.
Die weiteren qualitativen Indikatoren für die Zuordnung zu Stage 2 sind:
- Kreditnehmer mit einer Überfälligkeit von mehr als 30 Tagen bei wesentlichen Engagements.
- Forbearancemaßnahmen als qualitativer Indikator für einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos.
- Alle Finanzinstrumente, bei denen die Bank nicht in der Lage ist, die Bonität beim erstmaligen Ansatz
oder die Bonität zum Stichtag zu beurteilen.
Die Bank kalibriert eine bidirektionale Abbildung zwischen den Veränderungen der Laufzeit-Kreditverluste und
der Ratingmigration von der erstmaligen Erfassung bis zum aktuellen Stichtag unter Berücksichtigung der aktu-
ellen zukunftsgerichteten Informationen. Somit werden die quantitativen Stagetransfers aus signifikanten Herab-
stufungen des aktuellen Ratings des Kunden gegenüber der Bonität bei der erstmaligen Erfassung abgeleitet.
Basierend auf der VB Masterskala mit 20 (Lebend-) Ratingstufen liegt die Anzahl der zu Stage 2 führenden Ra-
tingklassenabstufungen von 1 bis 5, abhängig von der Original- und Restlaufzeit des jeweiligen Finanzinstru-
ments, vom anfänglichen Rating, vom Kundensegment sowie von den aktuellen zukunftsgerichteten Informatio-
nen. Finanzielle Vermögenswerte mit einem Rating im Investment-Grade Bereich zum Bewertungsstichtag -
134 Jahresfinanzbericht 2022
entspricht einer Ratingstufe von 2E oder besser anhand der VB Masterskala - werden als Stage 1 eingestuft
(„Low Credit Risk Exemption“, IFRS 9.5.5.10).
Die Rückführung von Stage 2 in Stage 1 erfolgt unmittelbar zum Bewertungsstichtag nach Wegfall der qualitativen
und quantitativen Stage 2 Kriterien (ohne Berücksichtigung von Wohlverhaltensperioden).
Messung des erwarteten Verlustes (Expected Credit Loss „ECL“)
Die Bank ermittelt den ECL auf Einzelinstrumentenbasis, unabhängig von der Wesentlichkeit des Engagements.
Gegebenenfalls werden kollektive Parameter und Annahmen herangezogen.
Das Wertminderungsmodell ermittelt die Risikovorsorge generell in Höhe der erwarteten Kreditverluste:
• über 12 Monate, für Finanzinstrumente in Stage 1 (inklusive Finanzinstrumente mit einem niedrigen
Ausfallrisiko („Low Credit Risk Exemption“),
• über die Restlaufzeit, für Finanzinstrumente in Stage 2 oder Stage 3.
Lebendportfolio
Für das Lebendportfolio (Stage 1 und Stage 2) basiert die Messung auf Modellparametern, die aus intern entwi-
ckelten statistischen Modellen und anderen historischen Daten abgeleitet werden.
Die wichtigsten Modellparameter für die Messung von ECL sind:
- Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default, PD);
- Exposure at Default (EAD), unterteilt in Secured-EAD und Unsecured-EAD; und
- Verlust bei Ausfall (LGD).
Die PD-Parameter sind abhängig vom aktuellen Rating und Segment des Kreditnehmers und werden wie oben
beschrieben an zukunftsorientierte Informationen angepasst.
Der EAD-Parameter wird als das prognostizierte zukünftige Exposure des betrachteten Finanzinstruments ge-
messen. Die Projektion basiert auf dem Cashflow-Plan des Instruments. Für die ECL-Berechnung verwendet die
Bank den Cashflow-Plan aus dem Asset-Liability-Management (ALM)-System. Damit werden die ECL-Berech-
nung und das strategische Zins- und Liquiditätsrisikomanagement aufeinander abgestimmt. Der Cashflow-Plan
basiert auf den vertraglichen Bedingungen des Finanzinstruments, einschließlich der Amortisation, und wird in
Übereinstimmung mit den umfassenden ALM-Modellen der Bank angepasst, einschließlich, aber nicht beschränkt
auf Zinsprognosen für variabel verzinsliche Instrumente. Für außerbilanzielle Finanzinstrumente wie Kreditlinien
oder Garantien verwendet die Bank Credit-Conversion-Factors (CCF), um den Forderungsbetrag im Falle eines
Ausfalls zu ermitteln (EAD für Off-Balance). Die CCF-Parameter werden anhand der Kontoverhaltensdaten von
zuvor ausgefallenen Kunden über einen Zeitraum von 12 Monaten vor dem Ausfall geschätzt. Für Produktarten,
bei denen die internen Standarddaten begrenzt sind, verwendet die Bank die in der CRR festgelegten regulatori-
schen CCF-Benchmarks.
Das EAD wird in Secured-EAD- und Unsecured-EAD-Teile unterteilt, die sich nach dem Wert der vom Kreditneh-
mer verpfändeten Sicherheiten richten. Ausgangspunkt für die Secured-EAD-Berechnungen sind die Belehnwerte
der Sicherheiten. Diese Belehnwerte werden regelmäßig überprüft und entsprechend den Risikomanage-
mentrichtlinien der Bank aktualisiert (z.B. Immobilienbewertungen werden mindestens einmal in 3 Jahren und
unmittelbar nach Eintritt eines wesentlichen Ereignisses innerhalb der Kundenbeziehung, wie Kreditausfall, Ver-
längerung der Kreditlinie oder Rollover, neu geschätzt). Der Secured EAD ist der Teil des EAD, der durch die
Jahresfinanzbericht 2022 135
Sicherheiten abgedeckt ist (begrenzt auf 100 % des EAD). Der ungesicherte EAD wird als Rest des EAD betrach-
tet.
Der LGD ist die Höhe des wahrscheinlichen Verlusts bei einem Ausfall. LGD-secured und LGD-unsecured Para-
meter werden separat ermittelt. Der Parameter LGD-secured spiegelt das Restrisiko wider, das sich aus der
Wahrscheinlichkeit ergibt, dass eine bestimmte Sicherheit zum Zeitpunkt des Ausfalls nicht zu einem nachhaltigen
Preis liquidiert werden kann. Der Parameter LGD-unsecured spiegelt die Bereitschaft und Fähigkeit eines ausge-
fallenen Kreditnehmers wider, die Verpflichtungen bis über den Belehnwert der verfügbaren Sicherheiten hinaus
zurückzuzahlen. Beide LGD-Parameter in Kombination messen das Verwertungsrisiko, einschließlich der Kosten
für die Liquidation von Sicherheiten sowie den Zeitwert des Geldes (basierend auf dem Effektivzinssatz der aus-
gefallenen Vermögenswerte).
Für die Hauptkundengruppen (Privatkunden, Unternehmen inkl. Spezialfinanzierungen) ermittelt die Bank die
LGD-Parameter basierend auf der Historie der Einbringungsquoten von Forderungen gegen ausgefallene Kun-
den. Die historischen Daten umfassen sowohl die wesentlichen Ereignisdaten (Ausfalldatum, Abschlussdatum,
Ereignisstatus etc.) als auch die einzelnen vorgenommen Buchungen (Rückzahlungen, Verwertungen, Abschrei-
bungen). Statistische Verfahren werden eingesetzt, um mögliche Verzerrungen der historischen Daten zu ent-
gegnen. Bei der Analyse der historischen Daten werden insbesondere die Ausfallsratingklasse, die Betreuungsart
und der Sicherungsbetrag berücksichtigt.
Für bestimmte Portfolios, für die die Bank keine bzw. keine ausreichenden historischen Daten von Ausfallereig-
nissen aufweist, wird eine Expertenschätzung vorgenommen. Basis für die Schätzung sind:
• Regulatorische Benchmarks, die in der CRR festgelegt sind
• Betriebswirtschaftliche Szenarioanalysen
• Externes und internes Research und Dokumentationen
Die erwarteten Verluste werden für Finanzinstrumente im Stage 1 über einen Zeitraum von 12 Monaten oder die
Laufzeit des Instruments, je nachdem, welcher Zeitraum kürzer ist, prognostiziert. Bei Finanzinstrumenten im
Stage 2 werden die erwarteten Verluste über die gesamte Laufzeit des Instruments prognostiziert. Die Laufzeit
entspricht der vertraglichen Laufzeit. Bei Finanzinstrumenten wie Kreditzusagen und Garantien wird die vertrag-
liche Fälligkeit durch den ersten Tag festgelegt, an dem die Bank das Recht hat, die Rückzahlung zu verlangen
oder eine Kreditzusage oder Garantie zu kündigen. In Fällen, in denen die vertragliche Laufzeit nicht bestimmt
werden konnte (z.B. wenn der Kreditnehmer eine unbefristete Verlängerungsoption hat), wird die Gesamtlaufzeit
des Instruments auf 20 Jahre festgelegt.
Der ECL wird als Barwert der prognostizierten erwarteten Verluste berechnet. Die Diskontierung erfolgt mit dem
Effektivzinssatz des Instruments.
Ausgefallene Forderungen
Bei ausgefallenen Kunden (Stage 3) hängt die Messung von der Signifikanz der Forderung ab.
Für ausgefallene Kunden mit einem Gesamtrahmen von über EUR 750 Tsd. sowie in einer begrenzten Anzahl
von Sonderfällen wird die ECL-Schätzung ohne Anwendung statistischer Modellparameter durchgeführt. Statt-
dessen schätzt die Bank die Cashflows großteils auf Einzelinstrumentenbasis in zwei Szenarien:
136 Jahresfinanzbericht 2022
- Going Concern: Nach Restrukturierungs- und Forbearance-Maßnahmen ist der Kreditnehmer in der
Lage, die Verpflichtungen zu erfüllen.
- Gone Concern: Der Kreditnehmer ist nicht in der Lage, die Verpflichtungen zu decken und die Bank
nimmt eine Liquidation der Sicherheit vor.
Die Recovery-Cashflows sowie die Wahrscheinlichkeiten für die beiden Szenarien werden auf Einzelinstrumen-
tenbasis unter Beachtung dokumentierter Benchmarks und Richtlinien geschätzt.
Der ECL wird berechnet als die Differenz aus dem Buchwert der Finanzinstrumente und dem wahrscheinlich-
keitsgewichteten durchschnittlichen Barwert der Rückflüsse in den beiden Szenarien. Die Diskontierung erfolgt
mit dem Effektivzinssatz des Instruments.
Für ausgefallene Kreditnehmer, die nicht wie oben beschrieben speziell behandelt werden, wird der statistische
Modellansatz angewendet. Der ECL wird durch Multiplikation des Buchwerts des Finanzinstruments mit dem LGD
bestimmt. Der LGD-Parameter wird aus den gleichen historischen Stichprobendaten geschätzt, die auch für die
LGD im Lebendportfolio verwendet werden. Insbesondere der Sicherungsbetrag wird durch die Aufteilung des
ausgefallenen Engagements in einen besicherten und einen ungesicherten Teil und die Anwendung des LGD-
secured bzw. LGD-unsecured berücksichtigt. LGD Parameter werden je nach Kundensegment, Ausfallsrating-
klasse und Betreuungsart festgelegt. Der Ansatz benötigt keine zusätzliche Diskontierung, da der Zeitwert-Effekt
bereits in die LGD-Schätzung einbezogen wird.
Risikovorsorgen in Bezug auf die COVID-19 und Ukraine Krisen
Wertberichtigung Stage 1 und 2 in Bezug auf die COVID-19-Krise
Im Jahresabschluss 2022 werden keine Post Model Adjustments in Bezug auf die COVID-19-Krise gebildet.
Im Jahresabschluss 2021 wurden EUR 2,2 Mio. Post Model Adjustments erfasst, vorwiegend bei Kunden in den stark von
der Pandemie betroffenen Branchen. Die Entwicklung der Ausfallsraten dieser Branchen während des Jahres 2022 blieb
sehr positiv. Die befürchteten Klippen- bzw. Nachholeffekte haben sich nicht materialisiert.
Die Ausfallsraten in der VBW und die makroökonomischen Indikatoren haben sich in den Jahren 2020 und 2021 entkop-
pelt. Trotz eines deutlichen Rückgangs der Wirtschaftsleistung konnten in diesem Zeitraum deutlich reduzierte Ausfallsra-
ten beobachtet werden. Allerdings führten die schwerwiegenden Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die wirt-
schaftlichen Rahmenbedingungen und das erhöhte Maß an Unsicherheit im Zusammenhang mit den Lockdowns zum
Jahresende 2021 zu einem anhaltenden Bedarf an Post-Model Adjustments bei der Ermittlung der erwarteten Kreditver-
luste im Verbund ist nach einem deutlichen Anstieg im EWS/PLM Portfolio in Folge der COVID-19 bedingten Forbearance
Kennzeichnungen bzw. Ratingverschlechterungen in den Jahren 2020 und 2021 nunmehr im Jahr 2022 wieder eine Re-
duktion ersichtlich, bedingt u.a. durch den Ablauf von Forbearance Kennzeichnungen aus dem Jahr 2020. Die seit März
2020 im Verbund gewährten Zugeständnisse an die Kreditnehmer sind per 31. Dezember 2022 bereits zum Großteil be-
endet. Derzeit noch aktive Überbrückungsfinanzierungen weisen aufgrund der Bedingungen der Bundesgarantien noch
längere Laufzeiten auf.
Im Rahmen der jährlichen Aktualisierung der Ratings der Kunden der betroffenen Branchen wurde insbesondere geprüft,
ob die vorliegenden wirtschaftlichen Unterlagen auf eine staatliche Überförderung hindeuten können. Es wurden für solche
Kunden manuelle Korrekturen (Ratingherabstufungen) vorgenommen, um eine Verzerrung der Ergebnisse zu vermeiden.
Jahresfinanzbericht 2022 137
Wertberichtigung Stage 1 und 2 in Bezug auf die Inflation und die Ukraine Krise
Unternehmenskunden
Die VBW hat keine materielle Exposures, die direkt vom Russland-Ukraine-Krieg betroffen sind. Indirekt haben vor allem
die deutliche Erhöhung der Energie- und Materialpreise, die Lieferkettenprobleme und der Anstieg der Inflation eine Aus-
wirkung auf die wirtschaftlichen Ergebnisse bzw. Bonität unserer Kunden. Die erwartete Auswirkung der Inflation auf Port-
folioebene ist jedoch nicht eindeutig bestimmbar. Viele Unternehmenskunden sind in der Lage, die Kostenerhöhungen an
deren Endkunden teilweise oder komplett weiterzugeben und die Bruttogewinne zu steigern. So wurde beispielsweise im
Rahmen der Analyse der Zusammenhänge zwischen Ausfallsraten von Unternehmenskunden und makroökonomischen
Variablen eine negative Korrelation der Portfolio-Ausfallsraten mit dem Ölpreis festgestellt (d.h. über den betrachteten
Zeitraum ab 2008 hängt ein steigender Ölpreis mit sinkenden Ausfallsraten zusammen). Diese statistisch festgestellte
Korrelation wurde aus dem Modell aus qualitativen Gründen und in Anbetracht der Länge der Ausfallszeitreihe ausge-
schlossen. Sie ist jedoch ein Indiz dafür, dass höhere Energie- und Produktionskosten nicht notwendigerweise mit stei-
genden Ausfallsraten über das Gesamtportfolio zu assoziieren sind, sondern unter Umständen sogar eine gegenläufige
Auswirkung haben können. Um die aktuellen Entwicklungen adäquat abzubilden, wurde eine granulärer Herangehens-
weise auf Ebene der einzelnen Kreditnehmer gewählt.
Die VBW verwendet Kreditreviews und interne Ratingsysteme, um Kreditnehmer, deren Bonität im Zusammenhang mit
den aktuellen geopolitischen Verwerfungen durch den Russland-Ukraine-Krieg wesentlich beeinträchtigt wurde, zu identi-
fizieren. Auf Basis von zentral vorgegeben Handlungsempfehlungen für Kreditbeantragungen bzw. -reviews wurden bei
Kommerzkunden die Auswirkungen auf Energiekosten, Lieferkettenprobleme sowie die Auswirkungen auf die Baukosten
hinterfragt und bei der Risikobeurteilung berücksichtigt. Ein besonderer Fokus dabei lag auf die Branchen produzierendes
Gewerbe, Bauindustrie, Immobilienentwickler und Produzenten von landwirtschaftlichen Produkten mit folgenden Prüf-
punkten im Zuge der Anträge bzw. Review:
• Energiekosten: Ein deutlicher Anstieg der Energiepreise kann die Kostenstruktur der Kunden der Bank verändern.
In der Stellungnahme zum jeweiligen Kreditantrag bzw. -review wurde dokumentiert, ob nach einer Verdoppelung
der Energiekosten dieser Anstieg leistbar ist oder zu einer Verlustsituation führen wird.
• Lieferkettenproblematik: Analysiert wurden die Beschaffbarkeit der Rohstoffe/Materialien; zu welchen Preisen;
sowie die Möglichkeit der Weitergabe der erhöhten Gestehungskosten an den Kunden. In der Stellungnahme
zum jeweiligen Kreditantrag bzw. -review wurde dokumentiert, ob ein aus den vorgenannten Parametern resul-
tierender Umsatz- / Rohertragseinbruch leistbar ist oder zu einer Verlustsituation führt.
• Auswirkung Baukostenerhöhung: Analysiert wurden die erschwerten Finanzierungsbedingungen bzw. erhöhtes
Erfordernis von Eigenmitteln, die Möglichkeit der Weitergabe der erhöhten Gestehungskosten an den Käufer /
Konsumenten; sowie die Verkleinerung oder zeitliche Verschiebung von Bauaufträgen und Immobilienprojekten.
In der Stellungnahme wurde dokumentiert, ob aus den vorgenannten Parametern eine Gewinnreduktion oder
eine Verlustsituation aus einem finanzierten Projekt entsteht.
Falls dabei ein entsprechendes Risiko erkannt wurde, welches in der wirtschaftlichen Kundeneinschätzung zu einer Ver-
lustsituation führen kann, wurde der Warnhinweis „Negativer Geschäftsverlauf“ im Rating gesetzt. Dadurch wurde eine
Ratingherabstufung generiert und damit höhere Risikovorsorgen gebildet.
Privatkunden
Aufgrund der hohen Inflation wird im Privatkunden-Portfolio ein Rückgang der Kaufkraft erwartet. Hinzu kommt der Anstieg
der Zinsen, wodurch die Kreditraten bei Darlehen mit variabler Verzinsung ebenfalls steigen. Die Geschäftspolitik der VBW
138 Jahresfinanzbericht 2022
mit Fokus auf private Wohnraumfinanzierungen und ohne Konsumkreditportfolio wirkt aus folgenden Gründen risikomin-
dernd in Bezug auf die erwarteten Ausfallsraten.
• Anpassungen des Konsumverhaltens: Es ist zu erwarten, dass die Kunden auf die Inflation angemessen reagie-
ren bzw. deren Konsumverhalten anpassen, bevor es zu einer Überfälligkeit bei der Wohnraumfinanzierung
kommt.
• Gute Ausgangsbonität: Wohnraumfinanzierungen werden überwiegend an Kunden mit einem überdurchschnitt-
lich hohen Vermögen bzw. Einkommen vergeben. Abgesehen von den Risiken im Zusammenhang mit einem
Anstieg der Arbeitslosigkeit – welche ohnehin über das Makromodell bzw. über die makroökonomischen Szena-
rien abgebildet sind – ist zu erwarten, dass Effekte aus erhöhter Inflation nur temporärer Natur sind und über die
Zeit diese Effekte durch entsprechende Lohn- und Gehaltsanpassungen ausgleichen werden.
• Fixzinskredite: Der Anteil von Fixzinskrediten – bei denen keine zusätzliche Belastung durch das steigende Zins-
niveau entsteht – wurde über die letzten Jahre konsequent erhöht. Bei den Darlehen an Privatkunden mit einer
Restlaufzeit über 20 Jahren, deren Kreditraten besonders sensitiv gegenüber steigenden Zinsen sind, liegt dieser
Anteil bei über 25 %.
Auf Basis der Analyse der historischen Ausfallszeitreihen von Privatkunden (ab 2008) wurden die Arbeitslosenquote und
das BIPs als die erklärenden makroökonomischen Variablen gewählt. Die Entwicklungen der Zins- und Inflationsraten
erwiesen sich als nicht geeignet. So wurde beispielsweise eine negative Korrelation zwischen den Portfolio-Ausfallsraten
mit der zweiten Ableitung des 10-Jahres-Swapsatz festgestellt (d.h. über den betrachteten historischen Zeitraum ab 2008
hängt ein schnell sinkender 10-Jahres-Swapsatz mit steigenden Ausfallsraten zusammen – und umgekehrt). Diese statis-
tisch festgestellte Korrelation wurde aus dem Modell aus qualitativen Gründen und in Anbetracht der Länge der Ausfalls-
zeitreihe sowie der intrinsischen Abhängigkeit der Zinsentwicklung mit der Arbeitslosenquote – welche ohnehin Teil des
Modells ist – ausgeschlossen. Es ist jedoch ein Indiz dafür, dass steigenden Zinsen und Inflation nicht notwendigerweise
mit steigenden Ausfallsraten über das Gesamtportfolio zu assoziieren sind – zumindest solange sich die Arbeitslosenquote
nicht verschlechtert.
Ausgestaltung der makroökonomischen Szenarien
Die Ausgestaltung der makroökonomischen Szenarien richtet sich an die seitens EZB / OeNB veröffentlichen Szenarien
per Ende Juni 2022.
Im Baseline Szenario wird von einer wesentlichen Abkühlung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ausgegangen. Nach
einem sehr hohen BIP Wachstum in Österreich in den ersten 2 Quartalen 2022 wird über die Periode 06/2022 bis 06/2023
(Prognosejahr 1) ein leicht positives Wachstum (+0,3 %) erwartet. Die wirtschaftliche Erholung nach COVID-19 verlang-
samt sich. Die Arbeitslosenquote bleibt defacto stabil und die Creditspreads (Spreads zwischen den 10-jährigen österrei-
chischen und deutschen Staatsanleihen), beginnend von einem historisch gesehen sehr hohen Stand von ca. 60 Basis-
punkte sinken langsam auf ca. 40 Basispunkte bis zum Ende der 3-jährigen Prognoseperiode (der historische Durch-
schnittswert der Creditspreads liegt bei ca. 26 Basispunkten).
Im Adverse Szenario wird von einem Energielieferstopp und wesentlichen Lieferengpässen u.a. bei den Industriebranchen
über 4 Quartale ausgegangen. Im Prognosejahr 1 wird von einem BIP-Rückgang in Österreich von ca. -7,6 % ausgegan-
gen. Diese starke Rezession ist entsprechend dem Szenario von kurzer Dauer und wird von einer wirtschaftlichen Erholung
in den Prognosejahren 2 und 3 gefolgt. Die Annahmen für das Prognosejahr 1 sind im Hinblick auf die Bildung von Risiko-
vorsorgen wesentlicher als die Annahmen für die Prognosejahre 2 und 3. Einerseits werden für Kundenforderungen in
Stage 1 die erwarteten Verluste unter Berücksichtigung der zukunftsorientierten Szenarien über 1 Jahr ermittelt. Auch in
Stage 2 spielt das Prognosejahr 1 eine wesentliche Rolle, da das Modell für die Jahre 2 und 3 eine autoregressive
Jahresfinanzbericht 2022 139
Komponente beinhaltet und dadurch die starke Rezession im Prognosejahr 1 über die gesamte Prognoseperiode für die
Schätzung der Ausfallswahrscheinlichkeit fortschreibt. Hinzu kommen die Effekte aus der prognostizierten Entwicklung der
weiteren Variablen des Modells: sowohl die Arbeitslosenquote als auch die Creditspreads (Spreads zwischen den 10-
jährigen österreichischen und deutschen Staatsanleihen) steigen. Hierbei ist der Anstieg der Creditspreads wesentlich,
und zwar bis Ende von Prognosejahr 1 von 60 auf 80 Basispunkte. Insgesamt hat das Adverse Szenario einen Stress-
Charakter und drückt das sehr hohe Maß an den gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten in Zusammenhang mit dem Russ-
land-Ukraine-Krieg aus.
Gewichtung der makroökonomischen Szenarien
Bei der Gewichtung der makroökonomischen Szenarien wird vor allem die Risikosituation und Zusammensetzung des
Verbundportfolios berücksichtigt.
Auf Gesamtportfolioebene bewegten sich die Ausfallsraten während des Jahres 2022 weiterhin auf einem unterdurch-
schnittlichen Niveau. Bei weiteren Risikoindikatoren, wie die NPL Quote oder Forberance Ratio wurde ebenfalls eine neut-
rale bis leicht positive Entwicklung beobachtet. Die aktuelle Risikosituation des Verbund-Portfolios hat daher keine Indizien,
die auf eine wesentliche Verschlechterung entsprechend dem Adverse Szenario hindeuten. In weiterer Folge ist die interne
Methodik zur Ableitung der Szenario-Gewichtungen grundsätzlich anwendbar.
Ausgangsbasis für diese interne Methodik ist eine Herangehensweise basierend auf 3 Szenarien: Baseline Szenario, mit
einer Gewichtung von 60 %, sowie 2 vom Baseline Szenario abweichenden Szenarien - optimistisch und pessimistisch -
mit einer Gewichtung von jeweils 20 %. Allerdings beinhalten die im Juni 2022 seitens EZB / OeNB veröffentlichen Sze-
narien keine optimistische Sicht. Es wird daher angenommen, dass das Baseline Szenario die optimistische Sicht sub-
summiert. Somit wird eine Ausgangsgewichtung für die interne Methodik von 80 % Baseline und 20 % Adverse festgelegt.
Anschließend werden Verbund-spezifischen Kennzahlen ermittelt, um eine spezifische Gewichtung zu ermitteln. Folgende
Verbund-spezifischen Kennzahlen kommen hierbei zur Anwendung:
• Die Entwicklung der Bruttowertschöpfung der einzelnen Branchen im Vergleich mit der durchschnittlichen Ent-
wicklung der Wirtschaftsleistung in Österreich, gewichtet mit den jeweiligen Exposures und Ausfallswahrschein-
lichkeiten. Dabei wird die Tatsache, dass die Branchenzusammensetzung des Verbund-Portfolios nicht ident mit
der Zusammensetzung der Gesamtwirtschaft von Österreich ist, berücksichtigt. Die Analysen zeigen, dass die
erwartete Bruttowertschöpfung im Jahr 2022 bei einigen für den Verbund wesentlichen Branchen unterdurch-
schnittlich ist. Dazu zählen insbesondere die Branche Gastronomie & Tourismus, sowie die Baubranche. Die für
den Verbund wesentlichste Branche (Immobilien Grundstücks- und Wohnungswesen) liegt nahe am österreichi-
schen Durchschnitt. Einige Branchen wie Informations- und Kommunikationstechnologie entwickelten sich über-
durchschnittlich - deren Anteil am Verbund-Portfolio ist allerdings nicht hoch.
• Die beobachteten Ratingmigrationen über die Referenzperiode von einem Jahr (Juni 2021 bis Juni 2022). Es
werden die Ratingherabstufungen (insb. die wesentlichen Herabstufungen in die bonitätsschwächeren Ratingstu-
fen) als Indikator für eine erwartete (negative) Entwicklung der Portfolio-Qualität interpretiert. Im Zuge der Analy-
sen wurde eine ausbalancierte Entwicklung der Ratings über die Referenzperiode festgestellt.
Die Entwicklung der Bruttowertschöpfung der einzelnen Branchen, sowie die beobachteten Ratingmigrationen im Portfolio
werden gemäß der definierten Methodik aggregiert und dadurch die Ausgangsgewichte der Szenarien dadurch verscho-
ben. Die Anwendung der internen Methode zur Bestimmung der Szenario-Gewichtung ergibt eine Gewichtung von 68 %
Baseline-Szenario und 32 % Adverse-Szenario. Da das Adverse-Szenario einen wesentlichen BIP-Rückgang (Energielie-
ferstopp, schwere Rezession) vorsieht, wäre bei dieser Szenario-Gewichtung ein Einmaleffekt von ca. 4,4 Mio. Zuführun-
gen von Risikovorsorgen im Lebendportfolio zu verzeichnen.
140 Jahresfinanzbericht 2022
Aufgrund der aktuellen Ereignisse, die drohende Gefahr einer Stagflation, und der gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten
wurde entschieden, anstatt der methodisch ermittelten Gewichtung von 68 % Baseline und 32 % Adverse eine angemes-
sene Vorgehensweise zu wählen und eine Gewichtung von 25 % Baseline und 75 % Adverse vorzunehmen. Der Einmal-
effekt aus dieser Anpassung der Szenario-Gewichtung beläuft sich dadurch auf ca. 9,3 Mio. Zuführungen von Risikovor-
sorgen im Lebendportfolio bzw. kombiniert (Szenario-Ausgestaltung und Szenario-Gewichtung) EUR 13,7 Mio.
Bei der Festlegung der Gewichtung von 25 % Baseline und 75 % Adverse wurden mehrere Varianten untersucht und mit
historischen Erfahrungswerten verglichen. Mit der gewählten Gewichtung von 25 % Baseline und 75 % Adverse übersteigt
der Bestand von Risikovorsorgen nach IFRS 9 für das Lebendportfolio den einjährigen Expected Losses nach ICAAP/CRR-
Definition (ermittelt mit den Through-The-Cycle Ausfallswahrscheinlichkeiten über 1 Jahr) um den Faktor 4,2. Zum Höhe-
punkt der COVID-19 Krise (Bilanzstichtag 31. Dezember 2020) ergab sich durch Einbuchung von COVID-19-bedingten
Post-Model-Adjustments ein vergleichbares Bild. Somit werden die aktuellen Unsicherheiten in Zusammenhang mit der
Inflation und des Russland-Ukraine-Krieges ähnlich hoch bewertet wie die Unsicherheiten zum Höhepunkt der COVID-19
Krise.
Post-Model Adjustments
Aufgrund der vorgenommenen Erhöhung der Gewichtung des Adverse-Szenarios wird derzeit bei den wesentlichen Kun-
dengruppen keine Notwendigkeit gesehen, weitere Modellanpassungen vorzunehmen oder wesentliche Post Model Ad-
justments zu bilden.
Einige Teilportfolien der Bank zeichnen sich mit einem sehr guten Risikoprofil und unterdurchschnittliche Betroffenheit von
möglichen adversen makroökonomischen Schwankungen aus. Daher werden diese Teilportfolien abweichend von den
restlichen Forderungen mit einer Szenario-Gewichtung von 68 % Baseline und 32 % Adverse bewertet:
• Teilportfolio Bankenforderungen: der Effekt liegt bei ca. EUR 0,1 Mio. weniger Risikovorsorgen im Vergleich mit
dem allgemeinen Modell.
Wertberichtigungen Stage 3
Die positiven Entwicklungen im Bereich der ausgefallenen Kunden haben sich trotz der beiden Krisen auch im Jahr 2022
weiter fortgesetzt. Der NPL Bestand wurde weiter abgebaut und die NPL Quote weiter reduziert. Dabei wurde bei vielen
NPL Engagements eine erfolgreiche Abwicklung durchgeführt bzw. die zuvor gebildete Risikovorsorge erfolgswirksam
aufgelöst. Im Konzernabschluss wurde eine Nettozuführung von Wertberichtigungen für NPL Kunden (Stage 3) zuzüglich
Direktabschreibungen von EUR 1,6 Mio. berücksichtigt (2021: Auflösung netto EUR 2,6 Mio.). Darüber hinaus wurden
außerordentliche Erträge von zuvor abgeschriebenen Forderungen in Höhe von EUR 2,2 Mio. erfasst (2021: außerordent-
liche Erträge EUR 2,2 Mio.).
Sensitivitätsanalysen der Risikovorsorgen
Um die Schätzunsicherheiten der Modelle zur ECL-Bemessung in der aktuellen neuartigen Situation zu quantifizieren
werden Sensitivitätsanalysen durchgeführt.
Die Stagezuordnung erfolgt stets auf Einzelkunden- bzw. Einzelkontoebene und setzt voraus, dass die Bank eine Einzel-
kundenbonitätsbeurteilung angemessen durchführen kann. Um die Effekte aus Schätzunsicherheiten der zugrundeliegen-
den Annahmen darzulegen, werden die Effekte einer hypothetischen Stage 2 bzw. Stage 1 Zuordnung des Gesamtportfo-
lios von Kundenforderungen analysiert.
Jahresfinanzbericht 2022 141
in EUR Mio.
in % von RV
Risikovorsorgen (Bestand Stage 1 & 2, inkl. außerbilanziellen Vorsorgen)
29,8
100,0 %
Alle Forderungen nach Stage 2 transferiert
37,5
125,8 %
Alle Forderungen nach Stage 1 transferiert
-11,0
-36,7 %
Im Rahmen der Bestimmung der Lifetime PD Parameter wurde das Adverse-Szenario mit 75 % (ausgestaltet im Einklang
mit den Adversen Szenarien der EZB / OeNB von Juni 2022) gewichtet. Im Dezember 2022 wurden von der EZB aktuelle
makroökonomische Szenarien veröffentlicht. Die folgende Tabelle zeigt Sensitivitätsanalysen hinsichtlich dieser aktuellen
Szenarien.
Im Falle einer Anwendung der letztverfügbaren makroökonomischen Prognose der EZB (Baseline Szenario) würde es zu
einer Auflösung von Risikovorsorgen in Höhe von EUR 15,8 Mio. kommen. Auch wenn diese aktuelle EZB-Prognose einen
positiveren Ausblick als das im Modell verwendete Szenario zeigt, erachten wir die gewählte Methode zur Bewertung des
ECL als angemessen. Die Gründe hierfür sind:
• Die geopolitischen Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem Russland-Ukraine-Krieg und dadurch ausgelöste
Instabilität der Energie- und Rohstoffmärkte, welche sich wiederum in unsicheren und volatilen makroökonomi-
schen Prognosen widerspiegeln – insbesondere was die adversen Szenarien betrifft.
• Die weiterhin bestehende Gefahr einer Stagflation unter Berücksichtigung der Tatsache, dass die für die quanti-
tative ECL-Modellierung herangezogenen Zeitreihen keine Perioden mit hoher Inflation abdecken. Die Modelle
beinhalten somit eine intrinsische Unsicherheit.
• Die Struktur des Kreditportfolios (geprägt durch kleinteiliges KMU-Geschäft) sowie generell im Volksbanken-Ver-
bund der hohe Anteil an variablen Krediten, welche von Zinserhöhungen betroffen sind.
in EUR Mio.
in % von RV
Risikovorsorgen (Bestand Stage 1 & 2, inkl. außerbilanziellen Vorsorgen)
29,8
100,0 %
EZB Szenarioset 12/2022, Gewichtung 100 % Baseline
-15,8
-53,1 %
EZB Szenarioset 12/2022, Gewichtung 100 % Adverse
-8,0
-26,7 %
Bei der ECL-Bemessung für Stage 3 Kunden werden aktuelle Schätzungen für die Marktwerte der Sicherheiten herange-
zogen. Sensitivitäten hinsichtlich dieser Marktwerte werden dargelegt. Darüber hinaus werden Kunden in der Sanierung
mit tendenziell niedrigeren Risikovorsorgen als Betreibungskunden versehen. Die Effekte aus einem Übergang nach Be-
treibung des Sanierungsportfolios der Bank werden zusätzlich als Teil der Sensitivitäten im NPL Bereich dargestellt.
in EUR Mio.
in Basispunkte
Coverage Ratio I
Risikovorsorgen (Bestand Stage 3)
44,0
38,2 %
Abwertung um 15 %
8,0
6,9 %
Abwertung um 25 %
11,1
9,6 %
Alle Forderungen in Betreibung
2,6
2,3 %
Aufsichtsrechtliche Risikovorsorge – „NPL Backstop“
Aufgrund der Anforderungen zur Mindestdeckung notleidender Risikopositionen gemäß CRR kann für die betroffenen Ri-
sikopositionen ein zusätzlicher Eigenkapitalbedarf entstehen. Diese Bestimmungen ergänzen die für den Volksbanken-
Verbund zuvor bereits geltenden Anforderungen der EZB (Supervisory Coverage Expectations for NPE) und der Anforde-
rungen, welche mittels SREP-Bescheids übermittelt wurden. Somit unterliegen alle notleidenden Risikopositionen einer
der erwähnten Anforderungen und können einer regulatorischen Bevorsorgung in Form von Abzugsposten auf das Eigen-
kapital in Säule 1 bzw. 2 ausgesetzt sein. Die Ermittlung dieser Bevorsorgung erfolgt im Volksbanken-Verbund vollauto-
matisiert.
142 Jahresfinanzbericht 2022
Um die Eigenkapitaleffekte möglichst zu begrenzen wurde eine Beschränkung der Verweildauer im NPL-Portfolio einge-
führt.
Kreditrisikoberichtswesen
Das Kreditrisiko-Reporting erfolgt monatlich (gekürzte Version) bzw. quartalsweise (detaillierte Version) mit dem Zweck,
stichtagsbezogen eine detaillierte Darstellung des bestehenden Kreditrisikos darzustellen und an den Gesamtvorstand zu
berichten. Entsprechende Reports werden für die VBW, die wesentlichen Einheiten und die wesentlichen Geschäftsfelder
erstellt. Die Informationen fließen auch in die Kreditrisikoteile des Gesamtbankrisikoberichts ein.
Die Berichte umfassen die quantitative Darstellung der steuerungsrelevanten Informationen zum Kreditrisiko, die durch
eine kurze Lageeinschätzung und gegebenenfalls weitere qualitative Informationen ergänzt werden.
Folgende Analysen sind Bestandteil des Reports:
- Portfolioverteilung
- Neugeschäftsentwicklung
- Bonitätsverteilungen
- Non-performing loans (NPL)
- Forbearance
- Kreditrisikokonzentrationen
- Ländergruppenanalyse
- Kundensegmente
- Branchenverteilungen
Zusätzlich zur Berichterstattung im Rahmen des Gesamtbankrisikoberichts wird monatlich unmittelbar nach Ultimo basie-
rend auf tagesaktuellen Rohdaten aus dem Kernbanksystem ein Fast Close Risk Report auf Verbundebene erstellt. Der
Bericht gibt eine erste Indikation zur aktuellen Entwicklung des Kundenportfolios, der Krisenindikatoren sowie In- und
Outflows im NPL (Non Performing Loans) sowie Forbearance Portfolio, weiters ist eine Kurzübersicht zur Entwicklung der
Risikovorsorgen und von COVID-19-Maßnahmen betroffenen Portfolio beinhaltet, um Entwicklungen laufend verfolgen
und Maßnahmen zeitnah umsetzen zu können.
Entwicklung des kreditrisikorelevanten Portfolios in 2022
Definition kreditrisikorelevantes Portfolio
Unter kreditrisikorelevanten Positionen werden alle Positionen zusammengefasst, die ein Kreditrisiko im engeren Sinn
beinhalten. Kreditrisikorelevante Positionen sind in folgenden bilanziellen und außerbilanziellen Positionen enthalten:
- Barreserve exkl. Kassenbestand, da letzterer kein Kreditrisiko enthält
- Forderungen an Kreditinstitute brutto
- Forderungen an Kunden brutto
- Handelsaktiva: es werden nur festverzinsliche Wertpapiere inkludiert, jedoch keine positiven Marktwerte aus De-
rivaten, da diese kein Kreditrisiko im engeren Sinn beinhalten
- Finanzinvestitionen: hier werden ebenfalls nur festverzinsliche Wertpapiere inkludiert. Aktien werden ausge-
schlossen, da diese kein Kreditrisiko im engeren Sinn beinhalten
- Eventualverbindlichkeiten: inkludiert werden Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftungen und Akkreditive,
sonstige Verbindlichkeiten sind exkludiert
- Kreditrisiken: beinhalten noch nicht in Anspruch genommene Zusagen
Jahresfinanzbericht 2022 143
Die folgende Tabelle zeigt das kreditrisikorelevante Portfolio zum 31. Dezember 2022 im Vergleich zum Vorjahr. Die rele-
vante Größe ist der Bruttowert vor Abzug von jeglichen Wertminderungen, Sicherheiten oder anderen kreditrisikomindern-
den Effekten.
Kreditrisikorelevantes Portfolio
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Barreserve
3.302.486
6.722.765
Forderungen an Kreditinstitute
2.865.897
2.168.823
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.865.897
2.168.764
Zum fair value bewertet
0
58
Forderungen an Kunden
5.623.708
5.458.578
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
5.542.639
5.350.884
Zum fair value bewertet
81.069
107.693
Handelsaktiva - Schuldverschreibungen
544
623
Zum fair value bewertet
544
623
Finanzinvestitionen - Schuldverschreibungen
2.111.210
2.113.832
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.093.025
2.093.984
Zum fair value bewertet
18.185
19.848
Eventualverbindlichkeiten
186.344
209.065
Kreditrisiken
2.736.751
3.379.639
Gesamt
16.826.941
20.053.325
Das gesamte kreditrisikorelevante Portfolio betrug zum 31. Dezember 2022 EUR 16.826.941 Tsd. (2021: EUR 20.053.325
Tsd.). Die größte Forderungsklasse stellen – abseits der Barreserve – die Forderungen an Kunden dar, dies entspricht
dem Geschäftsmodell des klassischen Kreditgeschäftes mit Fokus auf Privat- und KMU-Kunden. In der VBW gibt es keine
Forderungen aus Finanzierungsleasing.
Forderungen an Kreditinstitute und die Barreserve werden in erster Linie zur Steuerung von Liquidität verwendet und
beinhalten ein vergleichsweise niedriges Kreditrisiko. Die Finanzinvestitionen beinhalten hauptsächlich Wertpapiere aus
dem Treasury Portfolio, die vorrangig zur Steuerung der Liquidität des ganzen Volksbanken-Verbundes verwendet werden.
Bei den kreditrisikorelevanten Wertpapieren handelt es sich im Wesentlichen um österreichische und europäische Schuld-
verschreibungen der öffentlichen Hand und Covered Bonds europäischer Institute im Investmentgrade-Bereich. Ein Wert-
papierportfolio, das als Hauptziel Gewinnerwirtschaftung aus Kursentwicklungen hat, wird im Volksbanken-Verbund nicht
anvisiert. Da die Steuerung des Liquiditätsrisikos zentral von der VBW als ZO des Volksbanken-Verbundes vorgenommen
wird, gibt es bei den restlichen Volksbanken kaum kreditrisikorelevante Positionen in diesen Bilanzpositionen.
Außerhalb der Bilanz sind vor allem noch nicht in Anspruch genommene Kreditzusagen und Verbindlichkeiten aus Bürg-
schaften und Haftungen von Bedeutung.
Aus diesem Grund liegt der interne Fokus der Kreditrisikosteuerung auf den bilanziellen und außerbilanziellen Kundenfor-
derungen.
Entwicklung nach Kundensegmenten
1
Die nachfolgenden Tabellen zeigen die Verteilung des kreditrisikorelevanten Portfolios nach Bilanzpositionen und Kun-
densegmenten. Da die VBW innerhalb des Volksbanken-Verbundes die zentrale Liquiditätssteuerungsfunktion übernimmt,
ist ein wesentliches Kundensegment der kreditrisikorelevanten Positionen die öffentliche Hand. In diesem Segment sind
die Zentralbankforderungen und der Großteil der Finanzinvestitionen zu finden. Bei den Kundenforderungen ist das größte
1
Die Definition Kundensegmente leitet sich von den regulatorischen Segmentierungskriterien ab.
144 Jahresfinanzbericht 2022
Kundensegment der kreditrisikorelevanten Positionen mit EUR 2.561.183 Tsd. zum 31. Dezember 2022 (2021: EUR
2.558.990 Tsd.) das KMU Segment, gefolgt von dem Privatkundensegment.
Portfolioverteilung nach Kundensegmenten
EUR Tsd.
31.12.2022
Banken
Privat-
kunden
KMU
Firmen-
kunden
Öffentliche
Hand
Sonstige
Gesamt
Barreserve
0
0
0
0
3.302.486
0
3.302.486
Forderungen an Kreditinstitute
2.865.897
0
0
0
0
0
2.865.897
Zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bewertet
2.865.897
0
0
0
0
0
2.865.897
Zum fair value bewertet
0
0
0
0
0
0
0
Forderungen an Kunden
0
2.164.383
2.561.183
254.156
35.978
608.007
5.623.708
Zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bewertet
0
2.110.217
2.543.571
254.075
35.174
599.602
5.542.639
Zum fair value bewertet
0
54.167
17.612
81
805
8.405
81.069
Handelsaktiva -
Schuldverschreibungen
0
0
0
544
0
0
544
Zum fair value bewertet
0
0
0
544
0
0
544
Finanzinvestitionen -
Schuldverschreibungen
1.270.402
0
0
66.739
774.070
0
2.111.210
Zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bewertet
1.258.299
0
0
66.739
767.987
0
2.093.025
Zum fair value bewertet
12.102
0
0
0
6.083
0
18.185
Eventualverbindlichkeiten
451
30.873
148.258
3.633
99
3.031
186.344
Kreditrisiken
1.776.378
266.408
410.402
63.721
117.953
101.889
2.736.751
Gesamt
5.913.128
2.461.664
3.119.843
388.794
4.230.586
712.927
16.826.941
31.12.2021
Barreserve
0
0
0
0
6.722.765
0
6.722.765
Forderungen an Kreditinstitute
2.168.823
0
0
0
0
0
2.168.823
Zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bewertet
2.168.764
0
0
0
0
0
2.168.764
Zum fair value bewertet
58
0
0
0
0
0
58
Forderungen an Kunden
0
2.083.119
2.558.990
315.057
46.775
454.637
5.458.578
Zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bewertet
0
2.008.614
2.537.526
314.884
45.318
444.543
5.350.884
Zum fair value bewertet
0
74.505
21.464
173
1.457
10.094
107.693
Handelsaktiva -
Schuldverschreibungen
143
0
0
480
0
0
623
Zum fair value bewertet
143
0
0
480
0
0
623
Finanzinvestitionen -
Schuldverschreibungen
1.098.272
0
0
43.864
971.696
0
2.113.832
Zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bewertet
1.085.024
0
0
43.864
965.096
0
2.093.984
Zum fair value bewertet
13.248
0
0
0
6.600
0
19.848
Eventualverbindlichkeiten
627
18.637
183.582
4.033
80
2.107
209.065
Kreditrisiken
2.502.032
270.990
372.854
50.076
118.560
65.127
3.379.639
Gesamt
5.769.898
2.372.746
3.115.425
413.510
7.859.876
521.870
20.053.325
Jahresfinanzbericht 2022 145
Entwicklung nach Währungen
Entsprechend der Risikostrategie ist der überwiegende Anteil des Kreditportfolios in Euro; die FX-Bestände in den Kun-
denforderungen – hier vor allem FX-Kredite – werden sukzessive verringert.
Portfolioverteilung nach Währungen
EUR Tsd.
31.12.2022
EUR
CHF
Sonstige
Gesamt
Barreserve
3.302.486
0
0
3.302.486
Forderungen an Kreditinstitute
2.605.415
248.674
11.808
2.865.897
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.605.415
248.674
11.808
2.865.897
Zum fair value bewertet
0
0
0
0
Forderungen an Kunden
5.515.158
103.847
4.703
5.623.708
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
5.434.089
103.847
4.703
5.542.639
Davon Privatkunden
2.032.423
76.296
1.497
2.110.217
Davon KMU
2.512.815
27.550
3.206
2.543.571
Davon Firmenkunden
254.075
0
0
254.075
Davon sonstige
634.776
0
0
634.776
Zum fair value bewertet
81.069
0
0
81.069
Davon Privatkunden
54.167
0
0
54.167
Davon KMU
17.612
0
0
17.612
Davon Firmenkunden
81
0
0
81
Davon sonstige
9.210
0
0
9.210
Handelsaktiva - Schuldverschreibungen
544
0
0
544
Zum fair value bewertet
544
0
0
544
Finanzinvestitionen - Schuldverschreibungen
2.111.210
0
0
2.111.210
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.093.025
0
0
2.093.025
Davon Banken
1.258.299
0
0
1.258.299
Davon Firmenkunden
66.739
0
0
66.739
Davon Öffentliche Hand
767.987
0
0
767.987
Zum fair value bewertet
18.185
0
0
18.185
Davon Banken
12.102
0
0
12.102
Davon Öffentliche Hand
6.083
0
0
6.083
Eventualverbindlichkeiten
186.304
41
0
186.344
Davon Banken
410
41
0
451
Davon Privatkunden
30.873
0
0
30.873
Davon KMU
148.258
0
0
148.258
Davon Firmenkunden
3.633
0
0
3.633
Davon sonstige
3.129
0
0
3.129
Kreditrisiken
2.735.875
0
875
2.736.751
Davon Banken
1.776.378
0
0
1.776.378
Davon Privatkunden
266.407
0
0
266.408
Davon KMU
409.527
0
875
410.402
Davon Firmenkunden
63.721
0
0
63.721
Davon sonstige
219.842
0
0
219.842
Gesamt
16.456.993
352.562
17.387
16.826.941
146 Jahresfinanzbericht 2022
EUR Tsd.
31.12.2021
EUR
CHF
Sonstige
Gesamt
Barreserve
6.722.765
0
0
6.722.765
Forderungen an Kreditinstitute
1.867.010
284.581
17.232
2.168.823
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
1.866.951
284.581
17.232
2.168.764
Zum fair value bewertet
58
0
0
58
Forderungen an Kunden
5.325.139
127.201
6.238
5.458.578
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
5.217.445
127.201
6.238
5.350.884
Davon Privatkunden
1.914.072
92.015
2.526
2.008.614
Davon KMU
2.498.629
35.186
3.711
2.537.526
Davon Firmenkunden
314.884
0
0
314.884
Davon sonstige
489.861
0
0
489.861
Zum fair value bewertet
107.693
0
0
107.693
Davon Privatkunden
74.505
0
0
74.505
Davon KMU
21.464
0
0
21.464
Davon Firmenkunden
173
0
0
173
Davon sonstige
11.551
0
0
11.551
Handelsaktiva - Schuldverschreibungen
623
0
0
623
Zum fair value bewertet
623
0
0
623
Finanzinvestitionen - Schuldverschreibungen
2.097.575
0
16.258
2.113.832
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.077.727
0
16.258
2.093.984
Davon Banken
1.085.024
0
0
1.085.024
Davon Firmenkunden
43.864
0
0
43.864
Davon Öffentliche Hand
948.838
0
16.258
965.096
Zum fair value bewertet
19.848
0
0
19.848
Davon Banken
13.248
0
0
13.248
Davon Öffentliche Hand
6.600
0
0
6.600
Eventualverbindlichkeiten
209.026
39
0
209.065
Davon Banken
589
39
0
627
Davon Privatkunden
18.637
0
0
18.637
Davon KMU
183.582
0
0
183.582
Davon Firmenkunden
4.033
0
0
4.033
Davon sonstige
2.187
0
0
2.187
Kreditrisiken
3.378.514
0
1.125
3.379.639
Davon Banken
2.502.032
0
0
2.502.032
Davon Privatkunden
270.977
0
12
270.990
Davon KMU
371.741
0
1.112
372.854
Davon Firmenkunden
50.076
0
0
50.076
Davon sonstige
183.687
0
0
183.687
Gesamt
19.600.651
411.821
40.852
20.053.325
Entwicklung der Tilgungsträger- und Fremdwährungskredite
Zum 31. Dezember 2022 betrug das Kreditvolumen der Tilgungsträger- und Fremdwährungskredite EUR 154.893 Tsd.
(2021: EUR 190.796 Tsd.).
Jahresfinanzbericht 2022 147
Entwicklung nach Ländern
Der Hauptgeschäftstätigkeit des Volksbanken-Verbundes und somit der VBW fokussiert sich auf den österreichischen
Markt. Dies ist auch aus den nachfolgenden Tabellen ersichtlich: zum 31. Dezember 2022 betrug das Österreich-Exposure
90,6 % des kreditrisikorelevanten Portfolios (2021: 91,7 %).
Portfolioverteilung nach Ländern
EUR Tsd.
31.12.2022
Österreich
Deutschland
Sonstige
Gesamt
Barreserve
3.302.486
0
0
3.302.486
Forderungen an Kreditinstitute
2.763.768
39.765
62.365
2.865.897
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.763.768
39.765
62.365
2.865.897
Zum fair value bewertet
0
0
0
0
Forderungen an Kunden
5.526.066
59.490
38.152
5.623.708
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
5.446.039
59.454
37.146
5.542.639
Davon Privatkunden
2.089.766
8.508
11.943
2.110.217
Davon KMU
2.529.649
9.445
4.478
2.543.571
Davon Firmenkunden
208.829
27.259
17.988
254.075
Davon sonstige
617.796
14.242
2.738
634.776
Zum fair value bewertet
80.027
36
1.006
81.069
Davon Privatkunden
53.150
36
981
54.167
Davon KMU
17.587
0
25
17.612
Davon Firmenkunden
81
0
0
81
Davon sonstige
9.210
0
0
9.210
Handelsaktiva - Schuldverschreibungen
544
0
0
544
Zum fair value bewertet
544
0
0
544
Finanzinvestitionen - Schuldverschreibungen
736.473
241.066
1.133.672
2.111.210
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
728.548
236.422
1.128.055
2.093.025
Davon Banken
393.263
186.311
678.726
1.258.299
Davon Firmenkunden
3.871
0
62.868
66.739
Davon Öffentliche Hand
331.414
50.111
386.462
767.987
Zum fair value bewertet
7.925
4.644
5.616
18.185
Davon Banken
4.173
4.644
3.286
12.102
Davon Öffentliche Hand
3.752
0
2.331
6.083
Eventualverbindlichkeiten
185.660
309
375
186.344
Davon Banken
354
97
0
451
Davon Privatkunden
30.451
126
296
30.873
Davon KMU
148.145
33
79
148.258
Davon Firmenkunden
3.580
54
0
3.633
Davon sonstige
3.129
0
0
3.129
Kreditrisiken
2.735.764
370
617
2.736.751
Davon Banken
1.776.378
0
0
1.776.378
Davon Privatkunden
265.577
241
590
266.408
Davon KMU
410.269
105
27
410.402
Davon Firmenkunden
63.721
0
0
63.721
Davon sonstige
219.818
23
0
219.842
Gesamt
15.250.760
340.999
1.235.181
16.826.941
148 Jahresfinanzbericht 2022
EUR Tsd.
31.12.2021
Österreich
Deutschland
Sonstige
Gesamt
Barreserve
6.722.765
0
0
6.722.765
Forderungen an Kreditinstitute
1.959.450
98.628
110.745
2.168.823
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
1.959.391
98.628
110.745
2.168.764
Zum fair value bewertet
58
0
0
58
Forderungen an Kunden
5.334.886
49.872
73.820
5.458.578
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
5.228.482
49.827
72.575
5.350.884
Davon Privatkunden
1.989.385
7.997
11.232
2.008.614
Davon KMU
2.520.449
14.170
2.907
2.537.526
Davon Firmenkunden
231.913
27.661
55.311
314.884
Davon sonstige
486.734
0
3.126
489.861
Zum fair value bewertet
106.404
45
1.244
107.693
Davon Privatkunden
73.245
45
1.216
74.505
Davon KMU
21.436
0
28
21.464
Davon Firmenkunden
173
0
0
173
Davon sonstige
11.551
0
0
11.551
Handelsaktiva - Schuldverschreibungen
623
0
0
623
Zum fair value bewertet
623
0
0
623
Finanzinvestitionen - Schuldverschreibungen
787.924
230.616
1.095.292
2.113.832
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
776.317
224.946
1.092.722
2.093.984
Davon Banken
313.814
178.527
592.683
1.085.024
Davon Firmenkunden
4.173
0
39.691
43.864
Davon Öffentliche Hand
458.330
46.419
460.348
965.096
Zum fair value bewertet
11.607
5.671
2.571
19.848
Davon Banken
7.456
5.671
122
13.248
Davon Öffentliche Hand
4.151
0
2.449
6.600
Eventualverbindlichkeiten
208.406
282
377
209.065
Davon Banken
530
97
0
627
Davon Privatkunden
18.204
101
331
18.637
Davon KMU
183.506
30
46
183.582
Davon Firmenkunden
3.979
54
0
4.033
Davon sonstige
2.187
0
0
2.187
Kreditrisiken
3.378.841
265
533
3.379.639
Davon Banken
2.502.032
0
0
2.502.032
Davon Privatkunden
270.256
226
508
270.990
Davon KMU
372.790
40
25
372.854
Davon Firmenkunden
50.076
0
0
50.076
Davon sonstige
183.687
0
0
183.687
Gesamt
18.392.894
379.664
1.280.767
20.053.325
Jahresfinanzbericht 2022 149
Entwicklung nach Branchen
2
Die wesentlichsten Branchen in der VBW in den Kundenforderungen stellen die gewerbliche Branche Immobilien mit
40,2 % (2021: 40,8 %) dar, gefolgt von den privaten Haushalten mit 38,5 % zum 31. Dezember 2022 (2021: 38,2 %). Die
größte gewerbliche Branche in den Kundenforderungen im Segment KMU zum 31. Dezember 2022 ist die Immobilien-
branche mit einem Anteil von 62,54 % (2021: 65,05 %), gefolgt von der Branche Handel und Reparatur mit einem Anteil
von 6,26 % (2021: 6,16 %). Die größte gewerbliche Branche in den Kundenforderungen im Segment Corporates zum
31. Dezember 2022 ist ebenfalls die Immobilienbranche mit einem Anteil von 22,91 % (2021: 37,51 %).
EUR Tsd.
31.12.2022
Private
Haushalte
Finanz-
dienstleis-
tungen inkl.
Banken
Öffent-
liche
Stellen
Immobilien
Bau-
wirtschaft
Barreserve
0
0
3.302.486
0
0
Forderungen an Kreditinstitute
0
2.865.897
0
0
0
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0
2.865.897
0
0
0
Zum fair value bewertet
0
0
0
0
0
Forderungen an Kunden
2.164.383
89.468
35.978
2.262.018
81.634
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.110.217
89.439
35.174
2.250.195
80.490
Zum fair value bewertet
54.167
29
805
11.822
1.144
Handelsaktiva - Schuldverschreibungen
0
0
0
190
0
Zum fair value bewertet
0
0
0
190
0
Finanzinvestitionen - Schuldverschreibungen
0
1.284.459
774.070
0
0
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0
1.272.356
767.987
0
0
Zum fair value bewertet
0
12.102
6.083
0
0
Eventualverbindlichkeiten
30.863
67.354
99
19.712
11.222
Kreditrisiken
266.094
1.803.290
117.953
288.207
34.271
Gesamt
2.461.340
6.110.468
4.230.586
2.570.127
127.127
Tourismus
Handel und
Reparatur
Ärzte/
Gesund-
heits-
wesen
Nah-
rungsm./
Land- u.
Forstw.
Sonstige
Gesamt
Barreserve
0
0
0
0
0
3.302.486
Forderungen an Kreditinstitute
0
0
0
0
0
2.865.897
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
0
0
0
0
0
2.865.897
Zum fair value bewertet
0
0
0
0
0
0
Forderungen an Kunden
96.891
176.287
73.931
145.586
497.532
5.623.708
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
94.356
174.575
73.576
139.035
495.582
5.542.639
Zum fair value bewertet
2.534
1.712
355
6.551
1.950
81.069
Handelsaktiva - Schuldverschreibungen
0
0
0
0
354
544
Zum fair value bewertet
0
0
0
0
354
544
Finanzinvestitionen -
Schuldverschreibungen
0
0
0
0
52.682
2.111.210
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
0
0
0
0
52.682
2.093.025
Zum fair value bewertet
0
0
0
0
0
18.185
Eventualverbindlichkeiten
5.368
14.738
4.748
1.894
30.347
186.344
Kreditrisiken
12.009
77.299
12.529
26.482
98.617
2.736.751
Gesamt
114.268
268.323
91.208
173.962
679.531
16.826.941
2
Die Definition der Branche richtet sich stark nach den ÖNACE Codes und ist nicht direkt mit den Kundensegmenten
vergleichbar, wo eine andere Klassifizierungslogik angewendet wird.
150 Jahresfinanzbericht 2022
EUR Tsd.
31.12.2021
Private
Haushalte
Finanz-
dienstleis-
tungen inkl.
Banken
Öffent-
liche
Stellen
Immobilien
Bau-
wirtschaft
Barreserve
0
0
6.722.765
0
0
Forderungen an Kreditinstitute
0
2.168.823
0
0
0
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0
2.168.764
0
0
0
Zum fair value bewertet
0
58
0
0
0
Forderungen an Kunden
2.083.119
117.900
46.775
2.224.837
79.985
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.008.614
117.868
45.318
2.210.464
78.475
Zum fair value bewertet
74.505
33
1.457
14.373
1.510
Handelsaktiva - Schuldverschreibungen
0
143
0
90
9
Zum fair value bewertet
0
143
0
90
9
Finanzinvestitionen - Schuldverschreibungen
0
1.099.675
971.696
0
0
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0
1.086.427
965.096
0
0
Zum fair value bewertet
0
13.248
6.600
0
0
Eventualverbindlichkeiten
18.637
90.011
80
16.756
11.457
Kreditrisiken
270.675
2.540.301
118.560
232.035
32.606
Gesamt
2.372.431
6.016.854
7.859.876
2.473.718
124.057
Tourismus
Handel und
Reparatur
Ärzte/
Gesund-
heits-
wesen
Nahr-un-
gsm./
Land- u.
Forstw.
Sonstige
Gesamt
Barreserve
0
0
0
0
0
6.722.765
Forderungen an Kreditinstitute
0
0
0
0
0
2.168.823
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
0
0
0
0
0
2.168.764
Zum fair value bewertet
0
0
0
0
0
58
Forderungen an Kunden
123.649
167.828
103.996
145.238
365.250
5.458.578
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
119.852
166.150
103.607
136.959
363.578
5.350.884
Zum fair value bewertet
3.797
1.678
389
8.279
1.672
107.693
Handelsaktiva - Schuldverschreibungen
0
0
0
0
381
623
Zum fair value bewertet
0
0
0
0
381
623
Finanzinvestitionen -
Schuldverschreibungen
0
0
0
0
42.461
2.113.832
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertet
0
0
0
0
42.461
2.093.984
Zum fair value bewertet
0
0
0
0
0
19.848
Eventualverbindlichkeiten
4.647
12.375
0
1.529
53.574
209.065
Kreditrisiken
13.399
59.851
0
21.216
90.995
3.379.639
Gesamt
141.695
240.053
103.996
167.984
552.661
20.053.325
Jahresfinanzbericht 2022 151
Die nachfolgenden Grafiken zeigen die Verteilung des Immobilienportfolios nach Segmenten sowie den Anteil der Non-
Performing Loans im Immobilienportfolio. Der überwiegende Anteil des Immobilienportfolios befindet sich mit 69,7 % (2021:
74,0 %) im Segment KMU, die NPL-Ratio per 31. Dezember 2022 liegt im Immobilienportfolio mit 0,5 % (2021: 0,6 %)
unter der NPL-Ratio der internen Risikosteuerung mit 1,7 % (2021: 1,7 %).
Immobilienportfolio
- hievon
Öffentliche Hand
0,0 %
(2021: 0,0 %)
Immobilienportfolio
- hievon KMU
69,7 %
(2021: 74,0 %)
Immobilienportfolio
- hievon
Firmenkunden
2,8 %
(2021: 5,4 %)
Immobilienportfolio
- hievon Sonstige
27,5 %
(2021: 20,6 %)
Immobilienportfolio - Segmente
0,5 % (2021: 0,6 %)
99,5 % (2021: 99,4 %)
Immobilienportfolio - NPL
Immobilienportfolio - hievon NPL Immobilienportfolio gesam t
152 Jahresfinanzbericht 2022
Darstellung der Top 25 Kundenforderungen
Die nachfolgende Grafik zeigt die Top 25 Kundenforderungen der VBW per 31. Dezember 2022 mit dem Gesamtrahmen
pro Einzelkunde sowie den Gesamtrahmen kumuliert in Höhe von EUR 1.021.640 Tsd. (2021: EUR 867.462 Tsd.) und
spiegelt das Geschäftsmodell der VBW mit Fokus auf kleinvolumige Privat- und KMU-Kunden wider. Die Top 25 Kunden-
forderungen entsprechen rd. 15,5 % (2021: 13,8 %) der Gesamtkundenforderungen der VBW (Top Nr. 1 Kunde: 1,3 % der
Gesamtkundenforderungen). Die Werte sind gemäß der internen Risikosicht dargestellt, d.h. Kundenforderungen sowie
Kreditrisiken und Eventualverbindlichkeiten an Kunden exklusive verbundinterner Geschäfte und dem Anteil der Verbund-
garantie, der nicht der VBW zugeordnet wird.
-
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
Top 25 Kundenford erungen Gesamtrahmen (in EUR Tsd.)
Gesamtrahmen Einzelkunde Gesamtrahmen kumulier t
Jahresfinanzbericht 2022 153
Entwicklung nach Ratings
Die Einteilung in die einzelnen Risikokategorien erfolgt nach den im Verbund geltenden internen Ratingstufen. Forderun-
gen der Risikokategorie 1 weisen die höchste Bonität (niedrigste erwartete Ausfallsrate) auf, während Forderungen der
Risikokategorie 4 die niedrigste Bonität aufweisen und Forderungen der Risikokategorie 5 ausgefallene Forderungen dar-
stellen (Non-Performing Loans, NPLs). Die Kategorie NR umfasst vorwiegend Exposures, die unterhalb der Ratingpflicht
liegen.
Portfolioverteilung nach Ratings und Stages
EUR Tsd.
Risikokategorie
31.12.2022
1 (1A - 1E)
2 (2A - 2E)
3 (3A - 3E)
4 (4A - 4E)
5 (5A - 5E)
6 (NR)
Gesamt
Barreserve
3.302.486
0
0
0
0
0
3.302.486
Forderungen an Kreditinstitute
40.153
2.825.698
46
0
0
0
2.865.897
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
40.153
2.825.698
46
0
0
0
2.865.897
Davon Stage 1
40.153
2.825.698
1
0
0
0
2.865.853
Davon Stage 2
0
0
44
0
0
0
44
Davon Stage 3
0
0
0
0
0
0
0
Zum fair value bewertet
0
0
0
0
0
0
0
Forderungen an Kunden
194.519
2.750.862
2.414.149
154.938
108.436
805
5.623.708
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
190.438
2.703.281
2.389.493
152.859
105.763
805
5.542.639
Davon Stage 1
188.934
2.618.563
2.073.849
5.077
0
232
4.886.654
Davon Stage 2
1.505
84.718
315.645
147.782
0
573
550.222
Davon Stage 3
0
0
0
0
105.763
0
105.763
Zum fair value bewertet
4.080
47.581
24.656
2.079
2.674
0
81.069
Handelsaktiva -
Schuldverschreibungen
0
182
363
0
0
0
544
Zum fair value bewertet
0
182
363
0
0
0
544
Finanzinvestitionen -
Schuldverschreibungen
1.251.468
859.742
0
0
0
0
2.111.210
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
1.240.312
852.713
0
0
0
0
2.093.025
Davon Stage 1
1.240.312
852.713
0
0
0
0
2.093.025
Davon Stage 2
0
0
0
0
0
0
0
Davon Stage 3
0
0
0
0
0
0
0
Zum fair value bewertet
11.156
7.030
0
0
0
0
18.185
Eventualverbindlichkeiten
13.436
70.004
97.448
2.536
2.786
134
186.344
Davon Stage 1
12.300
64.877
84.137
955
0
59
162.328
Davon Stage 2
1.136
5.128
13.311
1.581
0
75
21.230
Davon Stage 3
0
0
0
0
2.786
0
2.786
Kreditrisiken
230.985
2.149.623
345.050
5.184
4.141
1.767
2.736.751
Davon Stage 1
227.835
2.137.357
319.931
617
0
589
2.686.329
Davon Stage 2
3.150
12.266
25.119
4.567
0
1.178
46.281
Davon Stage 3
0
0
0
0
4.141
0
4.141
Gesamt
5.033.048
8.656.112
2.857.055
162.657
115.364
2.705
16.826.941
154 Jahresfinanzbericht 2022
EUR Tsd.
Risikokategorie
31.12.2021
1 (1A - 1E)
2 (2A - 2E)
3 (3A - 3E)
4 (4A - 4E)
5 (5A - 5E)
6 (NR)
Gesamt
Barreserve
6.722.765
0
0
0
0
0
6.722.765
Forderungen an Kreditinsti-
tute
140.374
2.028.412
37
0
0
0
2.168.823
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
140.374
2.028.354
37
0
0
0
2.168.764
Davon Stage 1
140.374
2.028.354
2
0
0
0
2.168.730
Davon Stage 2
0
0
35
0
0
0
35
Davon Stage 3
0
0
0
0
0
0
0
Zum fair value bewertet
0
58
0
0
0
0
58
Forderungen an Kunden
171.580
2.611.759
2.371.674
193.865
109.510
190
5.458.578
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
165.712
2.548.139
2.339.644
191.746
105.453
190
5.350.884
Davon Stage 1
164.700
2.500.657
2.003.958
1.736
0
142
4.671.194
Davon Stage 2
1.012
47.483
335.685
190.011
0
47
574.237
Davon Stage 3
0
0
0
0
105.453
0
105.453
Zum fair value bewertet
5.868
63.620
32.031
2.119
4.057
0
107.693
Handelsaktiva -
Schuldverschreibungen
0
223
399
0
0
0
623
Zum fair value bewertet
0
223
399
0
0
0
623
Finanzinvestitionen -
Schuldverschreibungen
1.232.802
881.030
0
0
0
0
2.113.832
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
1.223.658
870.326
0
0
0
0
2.093.984
Davon Stage 1
1.223.658
870.326
0
0
0
0
2.093.984
Davon Stage 2
0
0
0
0
0
0
0
Davon Stage 3
0
0
0
0
0
0
0
Zum fair value bewertet
9.144
10.704
0
0
0
0
19.848
Eventualverbindlichkeiten
2.186
63.239
138.449
3.501
1.552
138
209.065
Davon Stage 1
2.031
59.662
124.592
783
0
136
187.204
Davon Stage 2
155
3.577
13.857
2.718
0
2
20.309
Davon Stage 3
0
0
0
0
1.552
0
1.552
Kreditrisiken
219.526
2.836.696
311.604
7.650
2.775
1.388
3.379.639
Davon Stage 1
217.007
2.826.934
282.576
2.629
0
458
3.329.604
Davon Stage 2
2.519
9.763
29.028
5.020
0
930
47.260
Davon Stage 3
0
0
0
0
2.775
0
2.775
Gesamt
8.489.233
8.421.361
2.822.163
205.015
113.837
1.716
20.053.325
Jahresfinanzbericht 2022 155
Effekte aus Vertragsänderungen
Für das Jahr 2022 zeigt sich ein GuV Effekt aus Vertragsänderungen von Finanzinstrumenten in der Höhe von
EUR 261 Tsd. (2021: EUR -2.658 Tsd.). Im Volksbanken-Verbund betrifft dies ausschließlich Kundenforderungen.
Entwicklung NPL Portfolio
Eine Forderung gilt als ausgefallen, wenn gemäß CRR ein Leistungsverzug von über 90 Tagen vorliegt und/oder es un-
wahrscheinlich ist, dass der Kreditnehmer seine Kreditverpflichtungen vollständig erfüllen wird, ohne auf Maßnahmen wie
die Liquidation einer Sicherheit (falls vorhanden) zurückzugreifen. Die ausgefallenen Kredite oder NPLs werden im Volks-
banken-Verbund der Risikokategorie 5 zugeordnet. Die interne Steuerung erfolgt nach der NPL-Ratio für bilanzielle und
außerbilanzielle Kundenforderungen. Für die restlichen Forderungsarten werden die Ausfälle zwar ebenfalls überwacht,
diese waren in der Vergangenheit für die Steuerung jedoch von untergeordneter Bedeutung.
Die NPL Ratio in der internen Risikosteuerung betrug zum 31. Dezember 2022 für die VBW 1,7 % (2021: 1,7 %).
Die NPL Deckungsquote durch Risikovorsorgen bzw. Coverage Ratio I für das interne Berichtswesen beträgt zum
31. Dezember 2022 für die VBW 34,8 % (2021: 35,8 %).
Die NPL Deckungsquote durch Risikovorsorgen und Sicherheiten bzw. Coverage Ratio III für das interne Berichtswesen
beträgt zum 31. Dezember 2022 für die VBW 105,2 % (2021: 106,1 %).
Diese Kennzahlen nach der internen Risikosicht beziehen sich ausschließlich auf Kundenforderungen sowie Kreditrisiken
und Eventualverbindlichkeiten an Kunden exklusive verbundinterner Geschäfte und dem Anteil der Verbundgarantie, die
nicht der VBW zugeordnet wird. Aus diesem Grund unterscheiden sich diese Werte von den in folgender Tabelle darge-
stellten Werten. Die Kreditrisken und Eventualverbindlichkeiten in der nachfolgenden Tabelle enthalten auch Geschäfte,
die mit anderen Volksbanken abgeschlossen wurden. Die Positionen erhöhen den NPL Nenner wesentlich und reduzieren
dadurch beispielsweise die NPL Ratio signifikant (siehe Erläuterungen unten), sodass diese Sicht für die Risikosteuerung
weniger Relevanz hat. Weiters werden in der nachfolgenden Tabelle die vollen Beträge der durch die Verbundgarantie
gedeckten Geschäfte dargestellt. Da jedoch die VBW, als ZO des Volksbanken-Verbundes, mittels der Verbundgarantie
Teile des Risikos an einem übernommenen Kreditportfolio an andere Volksbanken weitergegeben hat, werden diese An-
teile nicht in der internen Risikosicht für die Steuerung der VBW berücksichtigt.
Das für die Berechnung der NPL Ratio relevante Kreditrisikovolumen betrug im internen Berichtswesen
EUR 6.590.465 Tsd. (2021: EUR 6.285.008 Tsd.). Dieser Betrag versteht sich wie bereits erwähnt exklusive der anteiligen
Verbundgarantie sowie exklusive der verbundinternen Geschäfte und ist deshalb wesentlich geringer als die in der folgen-
den Tabelle dargestellten EUR 8.546.803 Tsd. zum 31. Dezember 2022 (2021: EUR 9.047.282 Tsd.).
Auch die Summe der NPL, der Risikovorsorgen sowie der Sicherheiten im NPL Portfolio im internen Berichtswesen unter-
scheidet sich geringfügig von den in der folgenden Tabelle ausgewiesenen Werten, dies ist auf die anteilige Aufteilung der
ausgefallenen Verbundgarantiegeschäfte auf die restlichen Volksbanken zurückzuführen. Im NPL Portfolio gibt es keine
verbundinternen Geschäfte.
156 Jahresfinanzbericht 2022
Portfolioverteilung NPL Portfolio
EUR Tsd.
31.12.2022
Kreditrisiko-
volumen gesamt
NPL
NPL Quote
Risikovorsorge
NPL
Barreserve
3.302.486
0
0,00 %
0
Forderungen an Kreditinstitute
2.865.897
0
0,00 %
0
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.865.897
0
0,00 %
0
Zum fair value bewertet
0
0
0,00 %
0
Forderungen an Kunden
5.623.708
108.436
1,93 %
39.823
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
5.542.639
105.763
1,91 %
39.823
Davon Privatkunden
2.110.217
25.848
1,22 %
7.554
Davon KMU
2.543.571
71.806
2,82 %
28.173
Davon Firmenkunden
254.075
4.049
1,59 %
1.599
Davon sonstige
634.776
4.060
0,64 %
2.497
Zum fair value bewertet
81.069
2.674
3,30 %
0
Davon Privatkunden
54.167
2.167
4,00 %
0
Davon KMU
17.612
507
2,88 %
0
Davon Firmenkunden
81
0
0,00 %
0
Davon sonstige
9.210
0
0,00 %
0
Handelsaktiva - Schuldverschreibungen
544
0
0,00 %
0
Zum fair value bewertet
544
0
0,00 %
0
Finanzinvestitionen - Schuldverschreibungen
2.111.210
0
0,00 %
0
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.093.025
0
0,00 %
0
Zum fair value bewertet
18.185
0
0,00 %
0
Eventualverbindlichkeiten
186.344
2.786
1,50 %
1.446
Kreditrisiken
2.736.751
4.141
0,15 %
2.762
Gesamt
16.826.941
115.364
0,69 %
44.030
Forderungen an Kunden, Eventualverbindlichkeiten
und Kreditrisiken
8.546.803
115.364
1,35 %
44.030
Barreserve, Forderungen an Kreditinstitute und
Kunden
11.792.091
108.436
0,92 %
39.823
NPL Deckungs-
quote (RV)
Sicherheiten
für NPL
NPL Deckungsquote
(RV + Sicherheiten)
Barreserve
0,00 %
0
0,00 %
Forderungen an Kreditinstitute
0,00 %
0
0,00 %
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0,00 %
0
0,00 %
Zum fair value bewertet
0,00 %
0
0,00 %
Forderungen an Kunden
36,72 %
75.890
106,71 %
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
37,65 %
73.301
106,96 %
Davon Privatkunden
29,22 %
19.693
105,41 %
Davon KMU
39,23 %
49.494
108,16 %
Davon Firmenkunden
39,50 %
2.126
92,02 %
Davon sonstige
61,51 %
1.987
110,45 %
Zum fair value bewertet
0,00 %
2.589
96,82 %
Davon Privatkunden
0,00 %
2.079
95,95 %
Davon KMU
0,00 %
510
100,56 %
Davon Firmenkunden
0,00 %
0
0,00 %
Davon sonstige
0,00 %
0
0,00 %
Handelsaktiva - Schuldverschreibungen
0,00 %
0
0,00 %
Zum fair value bewertet
0,00 %
0
0,00 %
Finanzinvestitionen - Schuldverschreibungen
0,00 %
0
0,00 %
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0,00 %
0
0,00 %
Zum fair value bewertet
0,00 %
0
0,00 %
Eventualverbindlichkeiten
51,89 %
1.185
94,41 %
Kreditrisiken
66,70 %
0
66,70 %
Gesamt
38,17 %
77.075
104,98 %
Forderungen an Kunden, Eventualverbindlichkeiten
und Kreditrisiken
38,17 %
77.075
104,98 %
Barreserve, Forderungen an Kreditinstitute und
Kunden
36,72 %
75.890
106,71 %
Jahresfinanzbericht 2022 157
EUR Tsd.
31.12.2021
Kreditrisiko-
volumen gesamt
NPL
NPL Quote
Risikovorsorge
NPL
Barreserve
6.722.765
0
0,00 %
0
Forderungen an Kreditinstitute
2.168.823
0
0,00 %
0
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.168.764
0
0,00 %
0
Zum fair value bewertet
58
0
0,00 %
0
Forderungen an Kunden
5.458.578
109.510
2,01 %
43.598
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
5.350.884
105.453
1,97 %
43.598
Davon Privatkunden
2.008.614
32.533
1,62 %
12.047
Davon KMU
2.537.526
64.878
2,56 %
27.554
Davon Firmenkunden
314.884
4.665
1,48 %
1.627
Davon sonstige
489.861
3.378
0,69 %
2.369
Zum fair value bewertet
107.693
4.057
3,77 %
0
Davon Privatkunden
74.505
3.079
4,13 %
0
Davon KMU
21.464
977
4,55 %
0
Davon Firmenkunden
173
0
0,00 %
0
Davon sonstige
11.551
0
0,00 %
0
Handelsaktiva - Schuldverschreibungen
623
0
0,00 %
0
Zum fair value bewertet
623
0
0,00 %
0
Finanzinvestitionen - Schuldverschreibungen
2.113.832
0
0,00 %
0
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.093.984
0
0,00 %
0
Zum fair value bewertet
19.848
0
0,00 %
0
Eventualverbindlichkeiten
209.065
1.552
0,74 %
911
Kreditrisiken
3.379.639
2.775
0,08 %
1.596
Gesamt
20.053.325
113.837
0,57 %
46.104
Forderungen an Kunden, Eventualverbindlichkeiten
und Kreditrisiken
9.047.282
113.837
1,26 %
46.104
Barreserve, Forderungen an Kreditinstitute und
Kunden
14.350.166
109.510
0,76 %
43.598
NPL Deckungs-
quote (RV)
Sicherheiten
für NPL
NPL Deckungsquote
(RV + Sicherheiten)
Barreserve
0,00 %
0
0,00 %
Forderungen an Kreditinstitute
0,00 %
0
0,00 %
Zu fortgeführten Anschafften bewertet
0,00 %
0
0,00 %
Zum fair value bewertet
0,00 %
0
0,00 %
Forderungen an Kunden
39,81 %
76.848
109,99 %
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
41,34 %
73.156
110,72 %
Davon Privatkunden
37,03 %
24.690
112,92 %
Davon KMU
42,47 %
45.040
111,89 %
Davon Firmenkunden
34,87 %
2.181
81,63 %
Davon sonstige
70,14 %
1.245
107,00 %
Zum fair value bewertet
0,00 %
3.692
91,02 %
Davon Privatkunden
0,00 %
3.031
98,41 %
Davon KMU
0,00 %
662
67,72 %
Davon Firmenkunden
0,00 %
0
0,00 %
Davon sonstige
0,00 %
0
0,00 %
Handelsaktiva - Schuldverschreibungen
0,00 %
0
0,00 %
Zum fair value bewertet
0,00 %
0
0,00 %
Finanzinvestitionen - Schuldverschreibungen
0,00 %
0
0,00 %
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
0,00 %
0
0,00 %
Zum fair value bewertet
0,00 %
0
0,00 %
Eventualverbindlichkeiten
58,66 %
433
86,58 %
Kreditrisiken
57,50 %
0
57,50 %
Gesamt
40,50 %
77.282
108,39 %
Forderungen an Kunden, Eventualverbindlichkeiten
und Kreditrisiken
40,50 %
77.282
108,39 %
Barreserve, Forderungen an Kreditinstitute und
Kunden
39,81 %
76.848
109,99 %
158 Jahresfinanzbericht 2022
Nachfolgende Tabelle zeigt die Entwicklung der NPL Bestände im Geschäftsjahr:
Entwicklung NPL Bestände
EUR Tsd.
Gesamt
NPL 01.01.2021
125.199
Neuklassifizierung NPL mit Einzelwertberichtigung im laufenden Jahr
27.900
Gesundungen NPL mit Einzelwertberichtigung im laufenden Jahr
-3.306
Ausbuchungen NPL
-26.826
Nettorückzahlungen u. sonstige Bestandsveränderungen
-9.130
NPL 31.12.2021
113.837
Neuklassifizierung NPL mit Einzelwertberichtigung im laufenden Jahr
37.062
Gesundungen NPL mit Einzelwertberichtigung im laufenden Jahr
-1.450
Ausbuchungen NPL
-29.014
Nettorückzahlungen u. sonstige Bestandsveränderungen
-5.071
NPL 31.12.2022
115.364
Entwicklung Forbearance Portfolio
Unter Forbearance werden vertragliche Zugeständnisse verstanden, die die Bank dem Kreditnehmer im Zusammenhang
mit finanziellen Schwierigkeiten oder drohenden finanziellen Schwierigkeiten des Kreditnehmers gewährt, ansonsten aber
nicht gewähren würde. Kreditnehmer, bei denen Geschäfte als „forborne“ eingestuft werden, unterliegen im Volksbanken-
Verbund besonderen Überwachungsvorschriften.
Bezogen auf die Kundenkredite vor Aufteilung der Verbundgarantie wurden für einen Gesamtbuchwert von insgesamt
EUR 196.527 Tsd. (2021: EUR 259.403 Tsd.) Zugeständnisse aus wirtschaftlichen Gründen vereinbart. Dieser Betrag
betrifft performing forborne Kreditengagements mit EUR 142.456 Tsd. (2021: EUR 198.205 Tsd.) und non-performing
forborne Kreditengagements mit EUR 54.070 Tsd. (2021: EUR 61.198 Tsd.).
Der im Zuge der COVID-19-Krise durch krisenbedingte Zugeständnisse Anstieg des Forbearance Portfolios konnte im
Jahr 2022 durch den Ablauf von Forbearance Kennzeichnungen aus dem Jahr 2020 wieder reduziert werden.
Entwicklung des Sicherheitenportfolios
Die folgende Grafik sowie Tabelle stellt die Entwicklung des Sicherheitenportfolios dar, wobei Immobiliensicherheiten den
größten Anteil in der VBW ausmachen. Die ausgewiesenen Werte stellen den angerechneten Wert der Sicherheiten dar
(nach Bewertung und Deckelung durch die Höhe der besicherten Forderung). In den sonstigen Sicherheiten ist ein ange-
rechneter Sicherheitenwert in Höhe von EUR 28.736 Tsd. (2021: EUR 44.175 Tsd.) aus Garantien aus dem staatlichen
Maßnahmenpaket im Zuge der COVID-19-Krise enthalten.
Im Geschäftsjahr 2022 gab es keine wesentlichen Änderungen in den verbundweit gültigen Grundsätzen für das Manage-
ment von Kreditsicherheiten.
Jahresfinanzbericht 2022 159
EUR Tsd.
31.12.2022
Kredit-
risiko-
volumen
gesamt
Ange-
rechneter
Sicher-
heitenwert
gesamt
Immobilien-
sicherheiten
Sonstige
Sicher-
heiten
Wert-
berich-
tigungen
Rück-
stellungen
Kreditrisiko-
volumen
gesamt nach
Sicherheiten
und Risiko-
vorsorgen
Barreserve
3.302.486
0
0
0
0
0
3.302.486
Forderungen an Kreditinstitute
2.865.897
64.135
0
64.135
9
0
2.801.754
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
2.865.897
64.135
0
64.135
9
0
2.801.754
Zum fair value bewertet
0
0
0
0
0
0
0
Forderungen an Kunden
5.623.708
5.335.679
4.961.650
374.029
66.626
0
221.404
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
5.542.639
5.263.246
4.892.835
370.410
66.626
0
212.767
Davon Privatkunden
2.110.217
2.041.139
1.946.697
94.442
15.821
0
53.256
Davon KMU
2.543.571
2.456.254
2.247.990
208.264
42.923
0
44.394
Davon Firmenkunden
254.075
149.501
122.628
26.874
2.137
0
102.437
Davon sonstige
634.776
616.351
575.521
40.830
5.744
0
12.681
Zum fair value bewertet
81.069
72.433
68.814
3.618
0
0
8.637
Davon Privatkunden
54.167
47.669
44.778
2.891
0
0
6.498
Davon KMU
17.612
16.123
15.434
689
0
0
1.489
Davon Firmenkunden
81
81
80
0
0
0
0
Davon sonstige
9.210
8.560
8.522
38
0
0
650
Handelsaktiva -
Schuldverschreibungen
544
0
0
0
0
0
544
Zum fair value bewertet
544
0
0
0
0
0
544
Finanzinvestitionen -
Schuldverschreibungen
2.111.210
0
0
0
774
0
2.110.436
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
2.093.025
0
0
0
774
0
2.092.251
Zum fair value bewertet
18.185
0
0
0
0
0
18.185
Eventualverbindlichkeiten
186.344
50.176
33.703
16.472
0
2.439
133.730
Kreditrisiken
2.736.751
0
0
0
0
4.798
2.731.952
Gesamt
16.826.941
5.449.989
4.995.353
454.636
67.409
7.237
11.302.306
92 % (2021: 88 %)
8 % (2021: 12 %)
Sicherheitenarten
Immobiliensicherheiten
Sonstige Sicherheiten
160 Jahresfinanzbericht 2022
EUR Tsd.
31.12.2021
Kredit-
risiko-
volumen
gesamt
Ange-
rechneter
Sicher-
heitenwert
gesamt
Immobilien-
sicherheiten
Sonstige
Sicher-
heiten
Wert-
berich-
tigungen
Rück-
stellungen
Kreditrisiko-
volumen
gesamt nach
Sicherheiten
und Risiko-
vorsorgen
Barreserve
6.722.765
0
0
0
0
0
6.722.765
Forderungen an Kreditinstitute
2.168.823
178.476
0
178.476
22
0
1.990.325
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
2.168.764
178.428
0
178.428
22
0
1.990.314
Zum fair value bewertet
58
48
0
48
0
0
11
Forderungen an Kunden
5.458.578
5.127.973
4.690.317
437.657
63.012
0
267.593
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
5.350.884
5.036.111
4.605.289
430.822
63.012
0
251.761
Davon Privatkunden
2.008.614
1.930.316
1.827.260
103.055
16.055
0
62.243
Davon KMU
2.537.526
2.466.918
2.238.947
227.971
41.752
0
28.856
Davon Firmenkunden
314.884
218.186
140.533
77.653
1.745
0
94.953
Davon sonstige
489.861
420.691
398.548
22.143
3.460
0
65.710
Zum fair value bewertet
107.693
91.862
85.028
6.835
0
0
15.831
Davon Privatkunden
74.505
63.389
58.150
5.238
0
0
11.117
Davon KMU
21.464
19.211
17.919
1.292
0
0
2.252
Davon Firmenkunden
173
173
173
0
0
0
0
Davon sonstige
11.551
9.089
8.785
304
0
0
2.462
Handelsaktiva -
Schuldverschreibungen
623
0
0
0
0
0
623
Zum fair value bewertet
623
0
0
0
0
0
623
Finanzinvestitionen -
Schuldverschreibungen
2.113.832
0
0
0
323
0
2.113.509
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
bewertet
2.093.984
0
0
0
323
0
2.093.661
Zum fair value bewertet
19.848
0
0
0
0
0
19.848
Eventualverbindlichkeiten
209.065
46.035
30.880
15.155
0
2.085
160.945
Kreditrisiken
3.379.639
0
0
0
0
2.766
3.376.873
Gesamt
20.053.325
5.352.484
4.721.196
631.288
63.357
4.851
14.632.632
Jahresfinanzbericht 2022 161
Erwerb von Sicherungsliegenschaften
Der Erwerb von Sicherungsliegenschaften wurde in der VBW in der Vergangenheit lediglich in Einzelfällen vorgenommen.
Aktuell kommt dieses Instrument nicht mehr zur Anwendung.
Entwicklung der Nettingpositionen
Die folgenden Tabellen zeigen die Nettingpositionen im Portfolio der VBW:
EUR Tsd.
31.12.2022
Derivate
Aktiva
Passiva
Nettowerte
Bankbuch
272.978
-253.583
19.395
Handelsbuch
25.048
-38.123
-13.075
Cash Sicherheiten
Verpfändet
Erhalten
Nettowerte
Bankbuch
298.026
-291.706
6.320
Gesamt
12.640
EUR Tsd.
31.12.2021
Derivate
Aktiva
Passiva
Nettowerte
Bankbuch
75.564
-232.581
-157.017
Handelsbuch
38.206
-87.322
-49.115
Cash Sicherheiten
Verpfändet
Erhalten
Nettowerte
Bankbuch
246.937
-26.956
219.982
Gesamt
13.849
c) Marktrisiko
Das Marktrisiko ist definiert als Risiko eines Verlustes durch ungünstige Entwicklungen von Marktrisikofaktoren, z.B. Zin-
sen, Credit Spreads, Wechselkurse und Volatilitäten. Die VBW unterscheidet folgende Risikoarten des Marktrisikos:
- Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
- Credit Spread Risiko im Bankbuch
- Marktrisiko im Handelsbuch
- Fremdwährungsrisiko (offene Devisenpositionen)
- Weitere Bewertungsrisiken (IFRS fair value Änderung)
Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
Zinsänderungsrisiken entstehen hauptsächlich durch das Eingehen von Fristentransformation, welche durch eine abwei-
chende Zinsbindung zwischen Aktiva und Passiva entsteht. Die VBW verfolgt die Strategie einer positiven Fristentransfor-
mation. Diese stellt im Zinsergebnis eine Einkommensquelle in Form des Strukturbeitrags dar, da die Zinsbindung der
Aktiva im Durchschnitt länger und damit die Verzinsung höher ist als jene der Passiva. Die Zinsposition ergibt sich aus
dem Kundengeschäft, in dem durch Fixzinsdarlehen Aktiva mit längerer Zinsbindung aufgebaut wurden. Die Strategie hat
einen mehrjährigen, schrittweisen Aufbau einer rollierenden Fixzins-Position zum Ziel.
Das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch umfasst sämtliche zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Geschäfte (mit
Ausnahme von Geschäften des Handelsbuches) sowie sonstige zinssensitive Aktiva und Passiva (Beteiligungen und
Rückstellungen). Die mit dem Kundengeschäft einhergehende Zinsrisikoposition der VBW besteht hauptsächlich aus in-
dexgebundenen Krediten sowie Krediten mit fixer Verzinsung, Einlagen ohne Zinsbindung in Form von Sicht- und Spar-
einlagen sowie impliziten Zinsuntergrenzen sowohl im aktivseitigen als auch passivseitigen Kundengeschäft. Weitere maß-
gebliche Einflussfaktoren sind Anleihepositionen des Eigendepots, Eigenemissionen und die zur Steuerung der Zinsposi-
tion eingesetzten Zins-Swaps. Zum Hedging unter IFRS und UGB können sowohl Layer Hedges für Fixzinskreditportfolios
als auch Cash-Flow Hedges für indexgebundene Kreditportfolios eingesetzt werden. Auch Micro Hedges für Wertpapier-
positionen, Emissionen und einzelne Kredite können eingesetzt werden. Kundengeschäft ohne Zinsbindung wird mittel s
162 Jahresfinanzbericht 2022
Zins-Replikaten in die Modellierung des Zinsrisikos aufgenommen, um die Sensitivität gegenüber Zinsänderungen abzu-
bilden (z.B. für Sicht-/Spareinlagen, Giro-Überziehungen, b.a.w.-Kredite, etc.). Es wird zwischen dem barwertigen Zinsän-
derungsrisiko und dem Zinsertragsrisiko (Net Interest Income-/NII-Risiko) unterschieden.
Die VBW weist entsprechend der Strategie eine positive, wenn auch in 2022 in der Tendenz fallende Zinsfristentransfor-
mation auf – gemessen mit den barwertigen Risikokoeffizienten bzw. dem PVBP. Der EBA Koeffizient lag in 2022 deutlich
unter der anzeigepflichtigen Schwelle von 15 %, der OeNB Koeffizient deutlich unter der aufsichtsrechtlichen Ausreißer-
Definition von 20 %. Eine wesentliche Ursache für den bisherigen Rückgang im barwertigen Risiko in 2022 ist der starke
Zinsanstieg, der zu einem Risikorückgang bei eingebetteten Zinsuntergrenzen und zu Konvexitätseffekten in der Bewer-
tung geführt hat. Die unterjährige Volatilität entstand hauptsächlich durch die üblichen Zahlungsverkehrs- und Fixing-Ef-
fekte.
Das Zinsertragsrisiko wird gemessen, indem der Zinsertrag bei konstantem Zinsniveau mit dem Zinsertrag eines Stress-
Szenarios verglichen wird. Es besteht, im Unterschied zum barwertigen Zinsrisiko, in fallenden Zinsen, insbesondere der
kurzfristigen Zinsen, da sich die Aktiva schneller an Zinsänderungen anpassen als die Passiva. Das liegt hauptsächlich
daran, dass weiterhin ein großer Teil der Aktiva indexgebunden ist und die Zinsanpassung bei Kundeneinlagen vergleichs-
weise träge erfolgt. Das Zinsertragsrisiko, gemessen mit einer 200 BP Zinssenkung, ist in 2022 angestiegen, hauptsächlich
da das Zinsniveau gestiegen ist und dadurch der Rückgang im Zinsertrag im Falle sinkender Zinsen höher ausfällt. Es
betrug per 31. Dezember 2022 EUR 52 Mio.
Zins-Gap der VBW per 31. Dezember 2022 (in Mio. EUR)
Charakteristisch im Zins-Gap ist der Aktiv-Überhang (netto) im Laufzeitband bis 6 Monate, welcher hauptsächlich durch
das indexgebundene Kreditportfolio entsteht. Im langfristigen Bereich über 10 Jahre ergeben sich Aktiv-Überhänge durch
Fixzinskredite. In den Laufzeitbändern bis 10 Jahre besteht durch die Zins-Replikate der Kundeneinlagen ein Passiv-
Überhang.
Gesteuert wird die Zinsposition des Volksbanken-Verbunds durch das Asset-Liability-Committee (ALCO) der ZO im Rah-
men von Risikolimiten, welche vom Risikocontrolling festgelegt und vom Vorstand über die Risikostrategie genehmigt
werden. Das ALCO wird in der ZO monatlich oder bei Bedarf auch ad hoc abgehalten. Die Leitung des ALCO obliegt dem
-1,000
-500
0
500
1,000
1,500
2,000
O/N - 6 M >6 - 12 M >1 - 4 J >4 - 7 J >7 - 10 J >10 - 15 J >15 - 20 J >20 J
Volumen 31.12.2022
Jahresfinanzbericht 2022 163
Asset-Liability-Management (ALM) der ZO, welches organisatorisch dem Bereich Treasury zugeordnet ist. Maßnahmen-
vorschläge für die Steuerung der Zinsposition werden vom ALM in Abstimmung mit dem Risikocontrolling und den lokalen
ALCOs der zugeordneten Kreditinstitute erarbeitet. Das Zinsrisikoreporting im ALCO erfolgt durch die Abteilung Markt-
und Liquiditätsrisiko der ZO. Die Steuerung des Zinsrisikos erfolgt sowohl aus einer barwertigen Sicht als auch aus einer
periodischen-/GuV-orientierten Sicht. Dabei werden in beiden Sichten auch die impliziten Zinsuntergrenzen im Kundenge-
schäft berücksichtigt, welche auf dem aktuell niedrigen Zinsniveau einen materiellen Risikotreiber und Beitrag zum Zins-
ergebnis darstellen.
Die Risikomessung und Limitierung erfolgt barwertig hauptsächlich auf Basis der aufsichtsrechtlich definierten Zinsszena-
rien (6 EBA Szenarien), Zinssensitivität in Form eines PVBP, Zins-Gaps (Nettoposition der Zinsbindung pro Laufzeitband),
und einem Zinsbuch-VaR auf Basis historischer Simulation. Eine periodenbezogene Zinsertrags-Risikomessung erfolgt in
Form einer Zinsergebnissimulation. Dabei werden für die aufsichtsrechtlich definierten Szenarien (2 EBA Szenarien) die
Auswirkungen auf das Zinsergebnis für die nächsten 12 Monate berechnet. Die Ergebnisse der Zinsergebnissimulation
und des Zinsbuch-VaR fließen im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung in den ICAAP ein.
Konzentrationsrisiko
Im Zinsänderungsrisiko bestehen keine Konzentrationsrisiken.
Credit Spread Risiko
Der Credit Spread definiert sich als Aufschlag auf den risikolosen Zinssatz. Das Credit Spread Risiko entsteht aus den
Schwankungen der Vermögenswerte aufgrund sich verändernder Credit Spreads.
Bei den für das Credit Spread Risiko relevanten Geschäften handelt es sich um eigene Veranlagungen am Kapitalmarkt.
Diese umfassen Anleihen und Schuldscheindarlehen. Dieses Portfolio wird hauptsächlich als Liquiditätspuffer und zentral
in der VBW gehalten und ist daher hauptsächlich in Anleihen des öffentlichen Sektors europäischer Staaten mit guter
Bonität und Covered Bonds investiert. Es ist zum Großteil an die regulatorische Liquidity Coverage Ratio (LCR) anrechen-
bar. CDS- und Fonds-Positionen wären auch einzubeziehen, bestehen aktuell im Verbund aber nicht. Forderungen an
Kunden werden im Credit Spread Risiko nicht betrachtet.
Die Risikomessung erfolgt hauptsächlich über einen Credit-Spread VaR und der Sensitivität gegenüber einem Anstieg der
Credit Spreads um 100 BP. Die Berechnung des Credit Spread VaR basiert auf einer historischen Simulation für ein
Konfidenzniveau von 99,9 %. Dabei wird das Portfolio in 21 Risikocluster gegliedert, abhängig von Rating, Branche, Pro-
duktart und Seniorität. Der VaR fließt im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung in den ICAAP ein. Das Reporting erfolgt
monatlich im ALCO und ist Bestandteil des Gesamtbankrisikoberichts.
Der Großteil des Portfolios ist unter IFRS 9 in der Kategorie AC (amortised costs) gewidmet. Dadurch ist das GuV- und
OCI-wirksame Credit Spread Risiko gering.
Credit Spread Sensitivitäten der VBW per 31. Dezember 2022
100 Basispunkte-Shift
EUR Tsd.
31.12.2022
Zu fortgeführten
Anschaffungskosten
Erfolgsneutral
zum fair value
Erfolgswirksam
zum fair value
Gesamt
§ 30a BWG KI-Verbund
-111.984
-637
-263
-112.885
31.12.2021
§ 30a BWG KI-Verbund
-133.450
-530
-2.182
-136.163
164 Jahresfinanzbericht 2022
Konzentrationsrisiko
Konzentrationsrisiken im Credit Spread Risiko können auf Ebene von Emittenten oder Risikoclustern im Sinne von gleich-
artigen Emittenten entstehen. Diese Risikocluster werden im ALCO berichtet. Die größten Konzentrationen per 31. De-
zember 2022 bestehen im Risikocluster Covered Bonds und bei der Republik Österreich. Einzelemittentenkonzentrationen
sind durch die Emittentenlinien im Kreditrisiko begrenzt.
Portfolioverteilung nach Bonität
EUR Tsd.
31.12.2022
31.12.2021
Risikokategorie 1 (1A - 1E)
1.895.135
1.809.038
Risikokategorie 2 (2A - 2E)
213.204
302.382
Risikokategorie 3 (3A - 3E)
0
0
Risikokategorie 4 (4A - 4E)
0
0
Risikokategorie 5 (5A - 5E)
0
0
Risikokategorie 6 (NR)
0
0
Gesamt
2.108.339
2.111.421
A-Depot Risikocluster
EUR Tsd.
Zu fortgeführten
Anschaffungs-
kosten bewertet
Erfolgsneutral
zum fair value
bewertet
Erfolgswirksam
zum fair value
bewertet
Gesamt
31.12.2022
Buchwert
Buchwert
Buchwert
Buchwert
Covered EUR AAA
1.190.495
10.107
0
1.200.601
Sovereigns Österreich
356.031
3.752
0
359.783
Sovereigns Frankreich
90.789
0
0
90.789
Sovereigns Deutschland
50.564
0
0
50.564
Sonstige Sovereigns EUR AAA
46.729
2.328
0
49.058
Sovereigns Belgien
46.272
0
0
46.272
Sovereigns Slowakei
45.857
0
0
45.857
Sovereigns Portugal
43.149
0
0
43.149
Sovereigns Spanien
37.366
0
0
37.366
Corporates EUR BBB
33.895
0
0
33.895
Buchwerte < EUR 40.000 Tsd.
148.426
0
2.579
151.005
Gesamt
2.089.573
16.187
2.579
2.108.339
31.12.2021
Covered EUR AAA
1.028.010
5.866
0
1.033.876
Sovereigns Österreich
460.975
4.151
0
465.126
Sovereigns Polen
66.783
0
0
66.783
Sonstige Sovereigns EUR AA
63.650
0
0
63.650
Sovereigns Frankreich
63.578
0
0
63.578
Sovereigns Belgien
59.449
0
0
59.449
Sovereigns Portugal
56.994
0
0
56.994
Sovereigns Spanien
53.483
0
0
53.483
Sovereigns Deutschland
47.423
0
0
47.423
Sovereigns Slowakei
43.559
0
0
43.559
Buchwerte < EUR 40.000 Tsd.
147.145
4.869
5.486
157.500
Gesamt
2.091.049
14.886
5.486
2.111.421
Jahresfinanzbericht 2022 165
Portfoliostruktur nach IFRS 9 Kategorien
EUR Tsd.
31.12.2022
Bond
Syndicated
loan & SSD
Fund & Equity
Gesamt
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.089.573
0
0
2.089.573
Erfolgsneutral zum fair value bewertet
16.187
0
0
16.187
Erfolgswirksam zum fair value bewertet
2.579
0
0
2.579
Gesamt
2.108.339
0
0
2.108.339
31.12.2021
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
2.091.049
0
0
2.091.049
Erfolgsneutral zum fair value bewertet
14.886
0
0
14.886
Erfolgswirksam zum fair value bewertet
5.486
0
0
5.486
Gesamt
2.111.421
0
0
2.111.421
Marktrisiko im Handelsbuch
Das Marktrisiko im Handelsbuch in der VBW hat eine untergeordnete Bedeutung. Das Handelsbuch wird zentral in der ZO
geführt, die ZKs führen kein Handelsbuch. Das Handelsbuch übernimmt hauptsächlich die Rolle des Transformators, in
dem kleinere Losgrößen aus dem Kundengeschäft gesammelt werden und am Markt dynamisch gehedgt werden. Zusätz-
lich werden durch Treasury Marktrisiken im Rahmen der genehmigten Limite eingegangen, um entsprechende Erträge zu
erwirtschaften. Das Handelsbuchvolumen liegt dauerhaft unter der aufsichtsrechtlichen Schwelle von 500 Mio. EUR (Art.
325a CRR).
Die Risikomessung erfolgt hauptsächlich über einen VaR der Zins-, Volatilitäts- und Fremdwährungsrisiken (historische
Simulation), einen BPV-Brutto und –Netto (Outright) und einer indikativen P&L für das Stop Loss Limit. Zusätzlich bestehen
branchenübliche Limite für Kennzahlen zu Optionen („Griechen“). Das Reporting erfolgt täglich an die Bereiche Treasury
und Risikocontrolling und monatlich im ALCO.
Das Risiko des Handelsbuchs in der VBW ist verhältnismäßig gering und entsteht hauptsächlich in EUR Zinspositionen.
Die folgende Tabelle zeigt die Zins-, Zinsvolatilität- und Credit Spread Sensitivitäten im Handelsbuch:
EUR Tsd.
31.12.2022
Zinsen +1 Basispunkt
Zinsvolatilität +1 %
Credit Spread +1 Basispunkt
Handelsbuch
-3
-9
0
31.12.2021
Handelsbuch
5
-9
0
Fremdwährungsrisiko (offene Devisenpositionen)
Das Fremdwährungsrisiko aus der offenen Devisenposition ist in der VBW immateriell. Es entsteht durch die Wertänderung
offener Forderungen und Verbindlichkeiten in einer Fremdwährung durch Schwankungen der Wechselkurse. Es wird durch
Treasury im Rahmen des Liquiditätsmanagement minimiert.
166 Jahresfinanzbericht 2022
Die folgende Tabelle zeigt die FX-Sensitivität pro Währung (offene Devisenpositionen):
EUR Tsd.
Währung
31.12.2022
31.12.2021
CHF
151
-607
GBP
23
-3
CZK
17
-113
USD
13
25
JPY
-7
25
Sonstige
650
889
Gesamt
848
217
Weitere Bewertungsrisiken (IFRS fair value Änderung)
Bewertungsrisiken entstehen durch Forderungen, welche nicht den SPPI-Kriterien entsprechen, und daher als fair value
through P&L zu widmen und einer Bewertung zu unterziehen sind. Dadurch entsteht aus Marktwertschwankungen dieser
Forderungen ein IFRS-GuV-Effekt. Bei der Bewertung dieser Forderungen werden Standardrisikokosten und Liquiditäts-
kosten berücksichtigt. Die übrigen Komponenten werden bei Geschäftsabschluss in einem Faktor (Epsilon-Faktor) zusam-
mengefasst und für die Folgebewertung eingefroren. Dieses Bewertungsrisiko wird im Rahmen des ICAAP in der Risiko-
tragfähigkeitsrechnung und im internen Stresstest berücksichtigt. Das Reporting erfolgt monatlich im ALCO.
Das betroffene Portfolio ist ein abreifendes Portfolio, da SPPI-schädliches Neugeschäft nur in Ausnahmefällen getätigt
wird.
Die folgende Tabelle zeigt die Sensitivitäten der fair value through P&L Forderungen:
EUR Tsd.
31.12.2022
Marktliquiditätskosten
+10 Basispunkte
Zinsen
+10 Basispunkte
Erfolgswirksam zum fair value bewertet - Forderungen
-200
-23
31.12.2021
Erfolgswirksam zum fair value bewertet - Forderungen
-371
-62
d) Liquiditätsrisiko
Die VBW ist als ZO des Volksbanken-Verbundes für das verbundweite Liquiditätsmanagement zuständig. Über die VBW
decken die ZK ihren Refinanzierungsbedarf ab und legen ihre Überschussliquidität an.
Die wichtigste Refinanzierungsquelle der VBW besteht aus hoch diversifizierten Kundeneinlagen, die sich in der Vergan-
genheit als stabiles Funding erwiesen haben. Naturgemäß entsteht daraus der überwiegende Teil des Liquiditätsrisikos.
Die Stabilität der Kundeneinlagen hat sich zuletzt in der Corona-Pandemie 2020/2021 gezeigt, in deren Verlauf der Be-
stand sogar angestiegen ist.
Am Kapitalmarkt besteht für die VBW als ZO des Verbundes die Möglichkeit der Refinanzierung durch Emissionen, haupt-
sächlich durch Covered Bonds. Die Abhängigkeit des Verbundes von Kapitalmarktfunding ist mit rund 10 % der Bilanz-
summe weiterhin gering. Die VBW verfügt als einziges Institut im Verbund über einen Zugang zu EZB/OeNB und kann
sich damit auch über Zentralbankmittel refinanzieren.
In der VBW wird zentralisiert für den Verbund sowohl die operative, kurzfristige Liquiditätssteuerung als auch das mittel-
bis langfristige Liquiditätsmanagement durchgeführt. Über die VBW decken die zugeordneten Kreditinstitute ihren Refi-
nanzierungsbedarf ab und legen ihre Überschussliquidität an. Die verbundweite Überwachung und Limitierung des Liqui-
ditätsrisikos sowie die methodischen Vorgaben betreffend Risikomessung erfolgt durch die Abteilung Markt- und Liquidi-
tätsrisikocontrolling in der VBW.
Jahresfinanzbericht 2022 167
Im Liquiditätsrisiko wird zwischen Illiquiditätsrisiko und Fundingverteuerungsrisiko unterschieden. Das Illiquiditätsrisiko ist
die Gefahr, Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt der Fälligkeit nicht bedienen zu können. Es besteht für den Verbund,
bestehend aus Retailbanken, typischerweise in einem „Bankrun“. Dieser tritt ein, wenn Kunden aufgrund eines Vertrau-
ensverlustes große Volumina an Einlagen abziehen und gleichzeitig der Bank alternative Fundingquellen nicht zugänglich
sind. Das Illiquiditätsrisiko wird durch das Vorhalten eines ausreichenden Liquiditätspuffers gesteuert. Der VBW obliegt
die zentrale Verwaltung des Liquiditätspuffers für den gesamten Volksbanken-Verbund. Der Liquiditätspuffer besteht
hauptsächlich aus hochliquiden Anleihen, welche großteils LCR-anrechenbar sind, Einlagen bei der Nationalbank, EZB-
Tenderpotenzial und Covered Bond Emissionspotenzial. Die Liquidität des Liquiditätspuffers wird regelmäßig getestet. Das
Fundingverteuerungsrisiko ist im Volksbanken-Verbund als negativer GuV-Effekt definiert, welcher aufgrund einer poten-
ziellen zukünftigen Erhöhung der Refinanzierungskosten am Geld- und Kapitalmarkt sowie im Kundenbereich eintritt. Es
ist im Rahmen des ICAAP in der Risikotragfähigkeitsrechnung berücksichtigt. Dieses Risiko ist durch die Fundingstruktur
im Volksbanken-Verbund vergleichsweise gering, da wenig Abhängigkeit vom Kapitalmarkt besteht und bei Kundeneinla-
gen eine geringe Preissensitivität beobachtet wird.
Die Risikomessung und Limitierung des Illiquiditätsrisikos erfolgt über die regulatorischen Kennzahlen LCR und NSFR, die
Survival Period aus dem bankinternen Liquiditäts-Stresstesting und über zusätzliche operative Kennzahlen. Die LCR zielt
auf die Sicherstellung der kurzfristigen Zahlungsfähigkeit von Banken unter Stressbedingungen über einen kurzfristigen
Zeithorizont von 30 Kalendertagen ab. Die NSFR beschränkt die Liquiditätsfristentransformation, indem in Abhängigkeit
der Liquiditätscharakteristika der Aktiva und sonstigen außerbilanziellen Geschäften einer Bank ein Mindestvolumen an
stabiler Refinanzierung festgelegt wird. Die Survival Period beschreibt jenen Zeitraum, in dem in einem Stress-Szenario
der vorgehaltene Liquiditätspuffer ausreicht, um kumulierte Nettoliquiditätsabflüsse abzudecken. Die Berechnung der
Kennzahlen erfolgt monatlich, und für die LCR und die operativen Kennzahlen zusätzlich wöchentlich. Die Risikomessung
des Fundingverteuerungsrisikos erfolgt durch eine Szenarioanalyse, welche die Auswirkung auf die Fundingkosten unter
Berücksichtigung allgemeiner Planungsunsicherheiten sowie adverse idiosynkratischer Bedingungen berücksichtigt. Diese
Berechnungen gehen in den ICAAP sowie das verbundweite Stresstesting ein.
Gesteuert wird die Liquiditätsposition der VBW durch das ALCO der ZO im Rahmen von Risikolimiten, welche vom Risi-
kocontrolling festgelegt und vom Vorstand im ALCO genehmigt werden. Das ALCO der ZO ist das zentrale Gremium zur
Steuerung von Liquiditätsrisiken. Das Liquiditätsrisikoreporting im ALCO erfolgt durch die Abteilung Markt- und Liquiditäts-
risikocontrolling.
In der VBW wird zentralisiert für den Verbund sowohl die operative, kurzfristige Liquiditätssteuerung als auch das mittel-
bis langfristige Liquiditätsmanagement durchgeführt. Die verbundweite Überwachung und Limitierung des Liquiditätsrisi-
kos sowie die methodischen Vorgaben betreffend Risikomessung werden von der Abteilung Markt- und Liquiditätsrisi-
kocontrolling in der VBW wahrgenommen.
Regulatorische Liquiditätskennzahlen LCR, NSFR und Survival Period in 2022:
Die weiterhin gute Liquiditätsausstattung drückt sich in einer LCR von 181 % zum 31. Dezember 2022 (2021: 250 %) aus.
Die NSFR von 175 % zum 31. Dezember 2022 (2021: 190 %) zeigt auch langfristig eine solide Liquiditätsstruktur. Beide
Kennzahlen lagen 2022 durchgehend deutlich über den intern festgelegten Triggern/Limiten. Der Rückgang der LCR in
2022 ergab sich hauptsächlich durch einen kontinuierlichen leichten Abfluss an Einlagen, die Teilrückzahlung des TLTRO
im November und Marktwertverluste im Liquiditätspuffer aufgrund der gestiegenen Zinsen. Die NSFR lag in 2022 zwischen
130 % und 140 %. Die Survival Period lag in 2022 immer über 150 Tage und damit ebenfalls deutlich über den internen
Limiten.
168 Jahresfinanzbericht 2022
Konzentrationsrisiko
Durch das diversifizierte Funding bei Kundeneinlagen ist das Konzentrationsrisiko nicht materiell. Risikocluster könnten
auf Kundenebene entstehen. Daher werden die größten Einlagen auf Kundenebene sowohl im Risikocontrolling als auch
im operativen Liquiditätsmanagement überwacht. Sie liegen in der Regel unter 1 % der Bilanzsumme. Ausnahmen ergeben
sich nur kurzfristig bei einzelnen Großkunden zur Durchführung von Zahlungsverkehrstransaktionen bzw. zum Liquiditäts-
spitzenausgleich. Diese Einlagen werden im Rahmen der Liquiditätsrisikosteuerung regelmäßig überwacht und berichtet.
Operatives Liquiditätsmanagement
Die Abteilung Liquiditätsmanagement im Bereich Treasury ist u.a. verantwortlich für das operative Liquiditätsmanagement.
Die Abteilung ist die zentrale Stelle im Volksbanken-Verbund für Fragestellungen betreffend Pricing von Liquidität (Trans-
ferpricing), das verbundweite zentrale Management von Collateral, die Festsetzung der Fundingstruktur, die Disposition
der verfügbaren liquiden Mittel und die Einhaltung der Refinanzierungsstrategie und nimmt folgende wesentliche Aufgaben
wahr:
- Cash-Management (Settlement aller Transaktionen des Verbundes sowie Disposition der von der VBW unterhaltenen
Bankverbindungen)
- Collateralmanagement: EZB-fähiges Collateral des Verbundes (Anleihen und Credit Claims)
- Emissionsplanung
- Tägliche Liquiditätsvorschau für die nächsten 31 Tage und wöchentlich für die nächsten 12 Monate
- Monitoring der Refinanzierungspositionen des Volksbanken-Verbundes sowie das mit Genehmigung des § 30a BWG
von der VBW als ZO in Kraft gesetzte Kontrollsystem für die zugeordneten Kreditinstitute – u.a. Liquiditätsmeldungen,
Refinanzierungssteuerung, Collateralnutzung, Frühwarnsystem
- Einhaltung der Mindestreservevorschriften für den Volksbanken-Verbund
- Reporting an den ZO-Vorstand und das ALCO
- Tägliches ZK-Li-Reporting und ALCO-Berichte
- Monitoring Asset-Encumbrance-Ratio
e) Operationelles Risiko
Die VBW definiert das Operationelle Risiko als Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens
von internen Verfahren (Prozessen), Menschen, Systemen oder externen Ereignissen sowie die damit in Verbindung ste-
henden Rechtsrisiken. Die Themen Reputations-, Verhaltens-, Modell-, IT- und Sicherheitsrisiko sind mit dem Operatio-
nellen Risiko eng verbunden und werden aktiv mitberücksichtigt. Die Berechnung des regulatorischen Eigenmittelerforder-
nisses erfolgt nach dem Standardansatz. Für die ökonomische Betrachtung wird eine interne Methode, basierend auf
Verlustdaten und Szenarien, verwendet.
Organisation
In der VBW ist das Linienmanagement für das Management der operationellen Risiken (OpRisk Management) verantwort-
lich. Dieses wird dabei durch zentral und dezentral angesiedelte Experten aus den Bereichen operationelles Risiko und
internes Kontrollsystem unterstützt. Ziel ist die Optimierung von Prozessen, um die Eintrittswahrscheinlichkeit von opera-
tionellen Risiken zu verringern und/oder die Auswirkung operationeller Schäden zu reduzieren. Eine bereichsübergreifende
Zusammenarbeit (insbesondere mit Compliance, Interner Revision und Security & Outsourcing-Governance) ermöglicht
eine optimale und umfassende Steuerung operationeller Risiken.
Methoden im Management operationeller Risiken
Im Rahmen des Managements operationeller Risiken werden sowohl quantitative als auch qualitative Methoden verwen-
det. Quantitative Elemente sind beispielsweise die Durchführung von Risikoanalysen, die Durchführung von Stresstests,
Jahresfinanzbericht 2022 169
die Festlegung und Überwachung des Risikoappetits sowie der Risikoindikatoren, die Erstellung der Ereignisdatensamm-
lung und die Risikoberichterstattung. Qualitative Steuerungsmaßnahmen umfassen die Durchführung von Schulungen,
Bewusstseinsbildungsmaßnahmen, Risikoanalysen, Ursachenanalyse im Rahmen der Ereignisdatensammlung, die Im-
plementierung einheitlicher IKS Kontrollen sowie die Risikoberichterstattung.
Im Fall der Überschreitung der für das operationelle Risiko definierten Kennzahlen kommt der definierte Eskalationspro-
zess zur Anwendung. Dieser sieht eine detaillierte Ursachenanalyse sowie in weiterer Folge die Einleitung von Maßnah-
men vor.
Abgeleitet aus der Risikostrategie des Volksbanken-Verbundes gelten folgende Grundsätze und Prinzipien im OpRisk
Management in der VBW:
- Als oberstes Ziel für den gesamten OpRisk Managementprozess wird die Optimierung von Prozessen zur Verringe-
rung der Eintrittswahrscheinlichkeit und/oder der Auswirkung operationeller Schäden festgeschrieben.
- Die Ereignisdokumentation erfolgt vollständig und angemessen verständlich in einer elektronischen Plattform, um
sachverständigen Dritten die Möglichkeit zu geben, Nutzen daraus zu ziehen. Operationelle Ereignisse werden ver-
bundweit in einheitlicher Form erfasst. Die daraus resultierende Transparenz über eingetretene Ereignisse ermöglicht
eine aus der Historie abgeleitete Risikobewertung.
- Die Methoden, Systeme und Prozesse im OpRisk Management werden von der ZO vorgegeben und sind von den
jeweiligen Instituten einzuhalten.
- Die Angemessenheit der Risikosteuerungs- und Überwachungsmaßnahmen sowie weiterer risikominimierender
Maßnahmen wird laufend, zumindest jedoch jährlich, bewertet und an den Vorstand berichtet. Maßnahmen zur Risi-
kosteuerung umfassen beispielsweise Bewusstseinsbildungsmaßnahmen/Schulungen, die Überwachung der
OpRisk Risikokennzahlen, die Sicherstellung von Vertraulichkeit, Verfügbarkeit und Integrität der Kunden- und Un-
ternehmensdaten sowie die betriebliche Notfallplanung, aber auch insbesondere die angemessene Trennung von
Verantwortlichkeiten sowie die Beachtung des 4-Augen-Prinzips als Steuerungsmaßnahmen. Operationelle (Rest-)
Risiken, die nicht vermieden, vermindert oder transferiert werden, müssen formal und nachweislich durch die Ge-
schäftsleitung akzeptiert werden.
- Die Effizienz des OpRisk Managements wird durch periodische und unabhängige Revisionsprüfungen bestätigt.
Internes Kontrollsystem
In der VBW ist ein internes Kontrollsystem (IKS) nach den Prinzipien der international anerkannten Standards des Com-
mittee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) installiert. Es existieren detaillierte Beschrei-
bungen der IKS-Abläufe und der Kontrollmaßnahmen. Die Verantwortlichkeiten und Rollen in Bezug auf das IKS sind klar
definiert. Für das IKS erfolgt ein regelmäßiges Reporting. Kontrollaktivitäten werden dokumentiert und überprüft, die IKS-
relevanten Risiken werden regelmäßig evaluiert und angepasst. Somit ist ein laufender Optimierungsprozess gewährleis-
tet. Die Revision prüft in ihrer Funktion als unabhängige Überwachungsinstanz das IKS. Geprüft werden die Wirksamkeit
und Angemessenheit des IKS sowie die Einhaltung der Arbeitsanweisungen. Das OpRisk und IKS-Rahmenwerk stellt die
einzelnen untereinander in Zusammenhang stehenden Komponenten dar, die im Volksbanken-Verbund zur Identifikation,
Messung, Überwachung und Steuerung des operationellen Risikos implementiert sind. Die enge Verzahnung des OpRisk
Managements mit dem IKS gewährleistet die entsprechende Berücksichtigung der operationellen Risiken im Volksbanken-
Verbund.
f) Sonstige Risiken
An sonstigen Risiken sieht sich der Volksbanken-Verbund dem strategischen Risiko, dem Eigenkapitalrisiko, dem direkten
Immobilienrisiko und dem Ertrags- und Kostenrisiko sowie ESG Risiken gegenüber.
170 Jahresfinanzbericht 2022
Das strategische Risiko ist das Risiko einer negativen Auswirkung auf Kapital und Ertrag durch geschäftspolitische Ent-
scheidungen oder mangelnde Anpassung an Veränderungen im wirtschaftlichen Umfeld.
Unter Eigenkapitalrisiko versteht der Volksbanken-Verbund die Gefahr einer unausgewogenen Zusammensetzung des
bankinternen Eigenkapitals hinsichtlich Art und Größe der Bank oder Schwierigkeiten, zusätzliche Risikodeckungsmassen
im Bedarfsfall schnell aufnehmen zu können.
Das direkte Immobilienrisiko beschreibt die Gefahr, dass es zu negativen Wertänderungen im Immobilienportfolio (Immo-
bilien in der Eigenbilanz oder der Bilanz eines Tochterunternehmens) kommt.
Das Ertrags- und Kostenrisiko ist das Risiko aus der Volatilität der Erträge und damit die Gefahr, die Fixkosten nicht mehr
(vollständig) abdecken zu können.
Conduct-Risiken, Compliance-Risiken, Rechtsrisiken, Modellrisiken sowie IT- und Systemrisiken, Auslagerungsrisiken
werden u.a. im Compliance-Rahmenwerk, im Rahmenwerk für operationelle Risiken und im Rahmenwerk für Auslagerun-
gen berücksichtigt.
ESG Risiken bezeichnen Ereignisse oder Bedingungen in Bezug auf Klima, Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung,
dessen bzw. deren Eintreten tatsächlich oder potenziell negative Auswirkungen auf den Wert von Vermögenswerten bzw.
auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Reputation des Volksbanken-Verbundes haben könnten.
Zur Steuerung der sonstigen Risiken sind vor allem organisatorische und prozessuale Maßnahmen implementiert. ESG
Risiken werden in bestehenden Risikokategorien abgebildet.
Jahresfinanzbericht 2022 171
52) Vollkonsolidierte verbundene Unternehmen
Gesellschaftsname; Sitz
GesArt*
Anteil am
Kapital
Anteil am
Stimmrecht
Nennkapital
in EUR Tsd.
3V-Immobilien Errichtungs-GmbH; Wien
HD
100,00 %
100,00 %
35
Gärtnerbank Immobilien GmbH; Wien
HD
100,00 %
100,00 %
35
GB IMMOBILIEN Verwaltungs- und Verwertungs- GmbH; Wien
HD
100,00 %
100,00 %
35
VB Infrastruktur und Immobilien GmbH; Wien
HD
100,00 %
100,00 %
35
VB Rückzahlungsgesellschaft mbH; Wien
HO
100,00 %
100,00 %
35
VB Services für Banken Ges.m.b.H.; Wien
HD
100,00 %
100,00 %
327
VOBA Vermietungs- und Verpachtungsges.m.b.H.; Baden
HD
99,00 %
99,00 %
36
VVG Vermietung von Wirtschaftsgütern Gesellschaft m.b.H.; Wien
FI
100,00 %
100,00 %
35
Bei allen vollkonsolidierten Unternehmen liegt Kontrolle vor.
53) Beteiligungsunternehmen bewertet at equity
Gesellschaftsname; Sitz
GesArt*
Anteil am
Kapital
Anteil am
Stimmrecht
Nennkapital
in EUR Tsd.
VB Verbund-Beteiligung eG; Wien
HO
29,12 %
29,12 %
51.788
Volksbank Kärnten eG; Klagenfurt
KI
26,34 %
26,34 %
33.255
54) Nichtkonsolidierte verbundene Unternehmen
Gesellschaftsname; Sitz
GesArt*
Anteil am
Kapital
Anteil am
Stimmrecht
Nennkapital in
EUR Tsd.
ARZ-Volksbanken Holding GmbH; Wien
HO
74,54 %
74,54 %
256
UVB-Holding GmbH; Wien
SO
100,00 %
100,00 %
35
VB ManagementBeratung GmbH; Wien
SO
100,00 %
100,00 %
36
VBKA-Holding GmbH; Wien
SO
100,00 %
100,00 %
35
* Abkürzung GesArt
KI Kreditinstitut
FI Finanzinstitut
HD bankbezogener Hilfsdienst
SO, HO sonstige Unternehmen
172 Jahresfinanzbericht 2022
BESTÄTIGUNGSVERMERK
BERICHT ZUM KONZERNABSCHLUSS
Prüfungsurteil
Wir haben den Konzernabschluss der
VOLKSBANK WIEN AG,
Wien,
und ihrer Tochtergesellschaften („der Konzern"), bestehend aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2022, der Konzern-
Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-Eigenkapitalentwicklung und der Konzern-Geldflussrechnung für das an diesem Stich-
tag endende Geschäftsjahr und dem Konzernanhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2022 sowie der Ertragslage und der Zahlungs-
ströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International Financial
Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB sowie
§ 59a BWG.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und mit
den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die An-
wendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards
sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses" unseres Bestäti-
gungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Überein-
stimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise bis zum
Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem
Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am be-
deutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zu-
sammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Werthaltigkeit der Forderungen an Kunden
zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet (im Folgenden Forderungen an Kunden genannt)
werden in der Konzernbilanz mit einem Betrag von 5.542,6 Mio EUR ausgewiesen. Der Vorstand der VOLKSBANK WIEN AG
erläutert die Vorgehensweise für die Bildung von Wertberichtigungen für Forderungen an Kunden im Anhang zum Konzern-
abschluss in der Note 3o, 3p und 51b.
Im Rahmen der Überwachung der Forderungen an Kunden wird überprüft, ob Wertberichtigungen für Forderungsausfälle zu
bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich vereinbarten Rückflüsse in voller Höhe leisten
können.
Die Berechnung der Wertberichtigungen für ausgefallene, individuell bedeutsame Forderungen an Kunden basiert auf ei-
ner Analyse der erwarteten und Szenario-gewichteten zukünftigen Rückflüsse. Diese Analyse ist von der Einschätzung der
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BESTÄTIGUNGSVERMERK
wirtschaftlichen Lage und Entwicklung des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Sicherheiten sowie der Schätzung der Höhe
und des Zeitpunkts der daraus abgeleiteten Rückflüsse abhängig.
Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Forderungen an Kunden wird eine Berechnung der Wertberichtigungen auf
Basis statistisch ermittelter gemeinsamer Risikomerkmale durchgeführt. Die Berechnung dieser Wertberichtigungen erfolgt
in Abhängigkeit der Default-Stufe und der vorhandenen Sicherheiten mit statistischen Verlustquoten. Diese Verlustquoten
werden aus intern berechneten und extern bezogenen Ausfallsinformationen ermittelt.
Bei nicht ausgefallenen Forderungen an Kunden wird für den erwarteten Kreditverlust („expected credit loss", „ECL") eben-
falls eine Wertberichtigung gemäß IFRS 9 gebildet. Die Ermittlung der Wertberichtigungen erfolgt nach der im Konzern-
abschluss der Gesellschaft angewendeten Wertberichtigungsmethodik gemäß IFRS 9. Bei der Ermittlung des ECL sind
Schätzungen und Annahmen erforderlich. Diese umfassen ratingbasierte Ausfallswahrscheinlichkeiten und Verlustquoten,
die gegenwartsbezogene und zukunftsgerichtete Informationen sowie Stufentransfers berücksichtigen. Zur angemessenen
Berücksichtigung der aktuell volatilen Wirtschaftslage, welche durch die hohe Inflation und das signifikant gestiegene Zins-
niveau geprägt ist, wurde das im Anhang erläuterte ECL-Modell im Geschäftsjahr 2022 angepasst.
Das Risiko für den Konzernabschluss ergibt sich daraus, dass die Ermittlung der Wertberichtigungen in bedeutendem Aus-
maß auf Annahmen und Schätzungen basiert, aus denen sich Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten in Bezug auf
die Höhe der Wertberichtigungen ergeben.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen
durchgeführt:
– Wir haben die bestehende Dokumentation der Prozesse zur Überwachung und Bildung von Wertberichtigungen für
Forderungen an Kunden analysiert und beurteilt, ob diese Prozesse geeignet sind, Ausfälle zu identifizieren und die
Wertberichtigungen für Forderungen an Kunden in angemessener Höhe zu ermitteln. Dabei haben wir die relevanten
Schlüsselkontrollen erhoben, deren Ausgestaltung und Implementierung beurteilt und in Stichproben deren
Effektivität getestet.
– Wir haben auf Basis einer Stichprobe von Forderungen an Kunden aus unterschiedlichen Portfolien untersucht,
ob Indikatoren für Ausfälle bestehen. Die Auswahl der Stichprobe erfolgte risikoorientiert unter besonderer
Berücksichtigung von Ratingstufen und von Branchen mit erhöhtem Ausfallsrisiko.
– Bei Ausfällen von individuell bedeutsamen Forderungen an Kunden wurden in Stichproben die getroffenen Annahmen
im Rahmen der Wertberichtigungsermittlung hinsichtlich Schlüssigkeit, Konsistenz sowie Zeitpunkt und Höhe der
angenommenen Rückflüsse untersucht.
– Bei individuell nicht bedeutsamen ausgefallenen und nicht ausgefallenen Forderungen an Kunden, bei denen die
Wertberichtigungen statistisch ermittelt wurden, haben wir die Methodendokumentation auf Konsistenz mit den
Vorgaben des IFRS 9 analysiert. Weiters haben wir unter Berücksichtigung interner Validierungen die Modelle und
deren mathematische Funktionsweisen sowie die darin verwendeten Parameter dahingehend überprüft, ob diese
geeignet sind, Wertberichtigungen in angemessener Höhe zu ermitteln. Insbesondere haben wir die Auswirkungen
der aktuell volatilen Wirtschaftslage auf die Ermittlungsmethode der Ausfallwahrscheinlichkeiten beurteilt.
Zusätzlich wurden die Auswahl und Bemessung von zukunftsgerichteten Schätzungen und Szenarien analysiert und
deren Berücksichtigung in der Parameterschätzung überprüft. Wir haben die Herleitung und Begründung der im
Geschäftsjahr 2022 vorgenommenen Modellpassungen, die im Anhang erläutert sind, sowie die zugrundeliegenden
Annahmen in Hinblick auf deren Angemessenheit beurteilt.
– Die rechnerische Richtigkeit der Wertberichtigungen haben wir mittels einer vereinfachten Nachrechnung der
Portfolio-Wertberichtigung von Stage 1 bis 3 (nicht signifikante) Exposures überprüft. Bei diesen Prüfungshandlungen
haben wir unsere Finanzmathematiker als Spezialisten eingebunden.
Ansatz von latenten Steuern für steuerliche Verlustvorträge
Das Risiko für den Abschluss
Die aktiven latenten Steuern für steuerliche Verlustvorträge werden basierend auf den zukünftig erwarteten steuerlichen
Ergebnissen in der Konzernbilanz mit einem Betrag von 33,1 Mio EUR ausgewiesen. Der Vorstand der VOLKSBANK WIEN AG
erläutert die Vorgehensweise für die Bilanzierung der aktiven latenten Steuern für Verlustvorträge im Anhang zum Konzern-
abschluss in der Note 3v und 22.
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BESTÄTIGUNGSVERMERK
Der Ansatz aktiver latenter Steuern für Verlustvorträge ist in hohem Maße von den Einschätzungen durch den Vorstand über
die Erzielung ausreichender steuerlicher Ergebnisse in der Zukunft und der Umkehrung passiver latenter Steuern abhängig.
Die Einschätzung der Realisierbarkeit der steuerlichen Verlustvorträge, die im Wesentlichen bei der VOLKSBANK WIEN AG
bestehen, erfolgt auf Basis der Unternehmensplanung, ist mit Unsicherheiten verbunden und stellt somit ein Risiko für den
Konzernabschluss dar.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
– Wir haben die Angemessenheit der Annahmen, die der Unternehmensplanung zugrunde gelegt wurden, anhand
extern verfügbarer Daten, wie beispielsweise gesamtwirtschaftlicher Prognosen, und anhand von Ergebnissen der
Vergangenheit beurteilt. Bei diesen Prüfungshandlungen haben wir unsere Bewertungsspezialisten eingebunden.
– Weiters haben wir die Annahmen, die bei der Prognose der künftigen steuerpflichtigen Ergebnisse getroffen wurden
und die zur Realisation der aktiven latenten Steuern führen sollen, auf ihre Nachvollziehbarkeit hin überprüft und
deren Schlüssigkeit gewürdigt. Dazu haben wir die wesentlichen Elemente zur Prognose der künftigen steuerlichen
Ergebnisse mit der Unternehmensplanung und internen steuerlichen Berechnungen abgestimmt.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle
Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den Bestätigungs-
vermerk. Der Geschäftsbericht wird uns voraussichtlich nach dem Datum des Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir werden keine
Art der Zusicherung darauf geben.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informa-
tionen zu lesen, sobald sie vorhanden sind, und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkei-
ten zum Konzernabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch
dargestellt erscheinen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter
und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Über-
einstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB sowie
§ 59a BWG ein möglichst getreues Bild der Vermögens- , Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die
gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines
Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen
oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Kon-
zerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung
der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu
liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses
Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen
falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen,
der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür,
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BESTÄTIGUNGSVERMERK
dass eine in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprü-
fung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine
solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden
als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf
der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs-
gemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung
pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
– Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen
oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und
erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu
dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt
werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken,
Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner
Kontrollen beinhalten können.
– Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein
Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
– Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden
sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung
und damit zusammenhängende Angaben.
– Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten
Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten
besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen
können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in
unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder,
falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen
auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise.
Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
– Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben
sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt,
dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
– Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder
Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind
verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die
Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil.
– Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante
zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger
bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
– Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen
Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und
sonstigen Sachverhalte austauschen, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf
unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
– Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben,
diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres
waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in
unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche
Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem
Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer
solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
176 Jahresfinanzbericht 2022
BESTÄTIGUNGSVERMERK
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Konzernlagebericht
Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit
dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts durch-
geführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden,
enthält die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses
über den Konzern und sein Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Konzernlagebericht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 29. April 2021 als Abschlussprüfer gewählt und am 7. Mai 2021 vom Aufsichtsrat
mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr beauftragt.
Am 28. April 2022 wurden wir für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr gewählt und am 10. Mai 2022 vom
Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt.
Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2015 Abschlussprüfer der Gesellschaft.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Konzernabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir bei
der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Walter Reiffenstuhl.
Wien, 8. März 2023
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Walter Reiffenstuhl
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns
bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und voll-
ständigen Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB
zu beachten.
Jahresfinanzbericht 2022 177176 Jahresfinanzbericht 2022
BILANZEID
VOLKSBANK WIEN AG
Erklärung aller gesetzlicher Vertreter
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte
Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der
Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein mög-
lichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht die
wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.
Wien, 8. März 2023
DI Gerald Fleischmann
Generaldirektor
Mag. Dr. Rainer Borns
Generaldirektor-Stellvertreter
Dr. Thomas Uher
Generaldirektor-Stellvertreter
178 Jahresfinanzbericht 2022
EINZELABSCHLUSS
VOLKSBANK WIEN AG
Jahresfinanzbericht 2022 179178 Jahresfinanzbericht 2022
180 Bilanz zum 31. Dezember 2022
182 Gewinn- und Verlustrechnung
183 Anhang
218 Lagebericht
250 Bestätigungsvermerk
255 Bilanzeid
180 Jahresfinanzbericht 2022
BILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2022
Aktiva EUR
31.12.2022
EUR TEUR
31.12.2021
TEUR
1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken 3.345.391.868,94 6.770.589
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche
Wertpapiere 770.763.636,94 766.314
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 796.676.900,32 794.833
b) sonstige Forderungen 2.064.379.072,08 2.861.055.972,40 1.378.772 2.173.605
4. Forderungen an Kunden 5.590.698.431,53 5.411.356
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) von öffentlichen Emittenten 0,00 16.318
b) von anderen Emittenten
darunter: eigene Schuldverschreibungen
EUR 0,00 (Vorjahr: TEUR 0) 1.419.242.990,23 1.419.242.990,23 1.123.339 1.139.657
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere 1.717.867,28 2.143
7. Beteiligungen
darunter: an Kreditinstituten
EUR 28.375.160,29 (Vorjahr: TEUR 28.389) 76.647.703,18 77.205
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 14.945.070,47 18.525
9. Immaterielle Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens 962.394,47 1.040
10. Sachanlagen
darunter: Grundstücke und Bauten,
die vom Kreditinstitut im Rahmen seiner eigenen
Tätigkeit genutzt werden
EUR 25.510.965,59 (Vorjahr: TEUR 27.082) 50.717.494,10 54.307
11. Sonstige Vermögensgegenstände 76.754.001,57 122.745
12. Rechnungsabgrenzungsposten 9.891.880,48 11.188
13. Aktive latente Steuern 23.862.615,25 32.535
Summe der Aktiva 14.242.651.926,84 16.581.209
Posten unter der Bilanz
1. Auslandsaktiva 1.645.545.896,11 1.614.983
Jahresfinanzbericht 2022 181180 Jahresfinanzbericht 2022
Passiva EUR
31.12.2022
EUR TEUR
31.12.2021
TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 2.564.701.749,03 2.543.593
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 1.493.344.305,71 4.058.046.054,74 3.673.641 6.217.234
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) täglich fällig 1.488.042.563,97 1.600.544
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 28.867.235,88 76.747
1.516.909.799,85 1.677.291
b) sonstige Verbindlichkeiten
aa) täglich fällig 4.759.734.034,58 5.069.578
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 516.279.158,42 228.349
5.276.013.193,00 6.792.922.992,85 5.297.927 6.975.218
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 1.588.183.083,28 1.588.163
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 336.567.803,03 1.924.750.886,31 284.147 1.872.310
4. Sonstige Verbindlichkeiten 85.401.046,16 164.338
5. Rechnungsabgrenzungsposten 5.872.750,67 3.049
6. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Abfertigungen 18.537.586,00 17.839
b) Rückstellungen für Pensionen 9.309.575,00 8.095
c) Steuerrückstellungen 1.339.736,88 2.290
d) sonstige 37.958.186,65 67.145.084,53 58.276 86.500
7. Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 400.000.000,00 404.600
8. zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 3
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 220.000.000,00 220.000
9. Gezeichnetes Kapital 137.546.531,25 137.547
10. Kapitalrücklagen
a) gebundene 235.976.862,73 235.977
b) nicht gebundene 41.943.830,99 277.920.693,72 44.460 280.437
11. Gewinnrücklagen
andere Rücklagen 224.726.578,06 171.364
12. Haftrücklage gemäß § 57 Abs 5 BWG 44.819.308,55 44.819
13. Bilanzgewinn 3.500.000,00 3.793
Summe der Passiva 14.242.651.926,84 16.581.209
Posten unter der Bilanz
1. Eventualverbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung aus der
Bestellung von Sicherheiten 190.853.093,44 214.449
2. Kreditrisiken 2.730.403.625,84 3.376.038
3. Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften 142.958.186,60 154.538
4. Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
darunter: Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
EUR 397.796.905,19 (Vorjahr: TEUR 417.703) 1.293.919.016,06 1.256.472
5. Eigenmittelanforderungen gemäß Art 92
der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
darunter: Eigenmittelanforderungen gemäß Art 92 Abs 1 3.876.950.383,93 3.671.978
lit a der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 17,44% 16,85%
lit b der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 23,11% 22,84%
lit c der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 33,37% 34,22%
6. Auslandspassiva 748.445.367,14 706.151
182 Jahresfinanzbericht 2022
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022
EUR
2022
EUR TEUR
2021
TEUR
1. Zinsen und ähnliche Erträge 178.827.125,06 142.204
darunter: aus festverzinslichen Wertpapieren 11.351.244,50 891
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -76.381.873,10 -62.208
I. NETTOZINSERTRAG 102.445.251,96 79.996
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht
festverzinslichen Wertpapieren 0,00 317
b) Erträge aus Beteiligungen 1.159.187,87 2.381
c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 4.119.337,18 5.278.525,05 7.718 10.416
4. Provisionserträge 85.657.154,77 85.106
5. Provisionsaufwendungen -21.666.133,62 -22.669
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 2.808.442,82 2.320
7. Sonstige betriebliche Erträge 123.894.715,35 122.685
II. BETRIEBSERTRÄGE 298.417.956,33 277.854
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Gehälter -71.442.501,85 -71.083
bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben
und vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge -17.984.645,92 -18.103
cc) sonstiger Sozialaufwand -1.094.771,48 -1.116
dd) Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung -1.524.124,72 -1.518
ee) Dotierung/Auflösung der Pensionsrückstellung -2.106.823,27 -505
ff) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an
betriebliche Vorsorgekassen -2.876.394,68 -2.047
-97.029.261,92 -94.372
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) -103.258.218,07 -200.287.479,99 -101.124 -195.496
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen
Vermögensgegenstände -5.164.114,40 -5.517
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen -23.344.869,88 -18.818
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN -228.796.464,27 -219.831
IV. BETRIEBSERGEBNIS 69.621.492,06 58.023
11. Saldo aus Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführungen zu
Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken
sowie aus Wertpapieren der Liquiditätsreserve sowie Erträge aus
der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen und aus
Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken
sowie aus Wertpapieren der Liquiditätsreserve -17.733.133,65 17.722
12. Saldo aus Wertberichtigungen aus Wertpapieren, die wie
Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf Beteiligungen und Anteile
an verbundenen Unternehmen und Erträge aus Wertberichtungen
auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf
Beteiligungen 13.356.992,49 -75.667
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 65.245.350,90 78
13. Steuern vom Einkommen und Ertrag -10.019.388,54 -6.589
14. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 13 auszuweisen -1.863.145,91 -2.438
VI. JAHRESÜBERSCHUSS / -FEHLBETRAG 53.362.816,45 -8.949
15. Rücklagenbewegung -50.177.740,83 8.949
VII. JAHRESGEWINN 3.185.075,62 0
16. Gewinnvortrag 314.924,38 3.793
VIII. BILANZGEWINN 3.500.000,00 3.793
Jahresfinanzbericht 2022 183182 Jahresfinanzbericht 2022
1. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Allgemeine Angaben
Seit dem Geschäftsjahr 2015 nimmt die VOLKSBANK WIEN AG (nachfolgend auch „VBW“, „VB Wien“ oder die „Gesellschaft“)
neben dem Retailgeschäft die Funktion der Zentralorganisation des österreichischen Volksbanken-Verbundes (nachfolgend
auch der „Verbund“) gemäß § 30a BWG wahr, die mit weitreichenden Steuerungs- und Lenkungsfunktionen (insbesondere
im Risiko- und Liquiditätsmanagement) verbunden ist. Die Mitglieder des Volksbanken-Verbundes haften untereinander
unbeschränkt, die anteilige Übernahme der Kosten und Risiken der Zentralorganisation wurde vertraglich zwischen den
Mitgliedern vereinbart. Die aufsichtsrechtlichen Bestimmungen der Teile 2 bis 8 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 sowie
§ 39a BWG sind vom Volksbanken-Verbund auf Grundlage der konsolidierten Finanzlage zu erfüllen (§ 30a Abs. 7 BWG).
Die VBW hat weiterhin sämtliche aufsichtsrechtlichen Bestimmungen auf Einzelbasis und konsolidierter Basis zu erfüllen.
Der Volksbanken-Verbund durchlief erneut den jährlichen aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess (Supervi-
sory Review and Evaluation Process, SREP) im Rahmen des einheitlichen Aufsichtsmechanismus der EZB. Daraus hat sich
auf konsolidierter Ebene zum 31.12.2022 eine Säule 2-Anforderung (Pillar 2 Requirement, P2R) iHv 2,50 % ergeben.
Das Ergebnis des aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess (SREP) berücksichtigte darüber hinaus auch den
in 2021 durchgeführten SSM Stresstest der EZB mit einer Säule 2-Empfehlung (Pillar 2 Guidance, P2G) iHv 1,25 %.
Der CET1-Demand ist im Vergleich zum Vorjahr um 0,25 Prozentpunkte (Erhöhung P2G von 1,00 % auf 1,25 %) gestiegen.
Für die Herleitung der Säule 2 Kapitalempfehlung (P2G) wurde seitens der Aufsichtsbehörde eine neue Methodik auf Basis
der EBA/EZB-Stresstestergebnisse herangezogen. Die Säule 2 Empfehlung ist zur Gänze mit hartem Kernkapital (CET1) zu
erfüllen und hat keine Auswirkung auf den maximal ausschüttungsfähigen Betrag (maximum distributable amount, MDA).
Auf Basis des SREP-Bescheides vom Februar 2022 und unter Berücksichtigung der gemäß CRD V geänderten Zusammen-
setzung der zusätzlichen Eigenmittelanforderung (P2R) ergeben sich für den Volksbanken-Verbund per 31.12.2022 die in
der Tabelle dargestellten Kapitalanforderungen und Kapitalempfehlungen (ein etwaiger Shortfall in AT1/Tier 2 erhöht den
CET1 Bedarf entsprechend):
Während des Geschäftsjahres 2022 hat der Volksbanken-Verbund die sich aus dem SREP ergebenden Mindestkapitalanfor-
derungen bzw. Mindestkapitalempfehlungen durchgehend erfüllt.
ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2022
31.12.2022 31.12.2021
Säule 1
CET1 Mindestanforderung 4,50 % 4,50 %
Tier 1 Mindestanforderung 6,00 % 6,00 %
Gesamteigenmittel Mindestanforderung 8,00 % 8,00 %
Kombinierte Pufferanforderung (KPA) 3,50 % 3,50 %
Kapitalerhaltungpuffer (KEP) 2,50 % 2,50 %
Systemrisikopuffer (SRP) 0,50 % 0,50 %
O-SII Puffer (O-SIIP) 0,50 % 0,50 %
Antizyklischer Kapitalpuffer (AzKP) 0,00 % 0,00 %
Säule 2 2,50 % 2,50 %
CET1 Mindestanforderung 1,41 % 1,41 %
Tier 1 Mindestanforderung 1,88 % 1,88 %
Gesamteigenmittel Mindestanforderung 2,50 % 2,50 %
CET1 Gesamtkapitalanforderung 9,41 % 9,41 %
Tier 1 Gesamtkapitalanforderung 11,38 % 11,38 %
Gesamtkapitalanforderung 14,00 % 14,00 %
Säule 2 Kapitalempfehlung 1,25 % 1,00 %
CET1 Mindestempfehlung 10,66 % 10,41 %
Tier 1 Mindestempfehlung 12,63 % 12,38 %
Gesamteigenmittel Mindestempfehlung 15,25 % 15,00 %
184 Jahresfinanzbericht 2022
Der Jahresabschluss der VBW zum 31. Dezember 2022 wurde vom Vorstand in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften aufgestellt. Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung sowie der Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertrags-
lage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt.
Die Gesellschaft ist als große Gesellschaft gemäß § 221 Abs. 3 UGB einzustufen.
Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wurde der Grundsatz der Vollständigkeit eingehalten und bei der Bewertung
der Vermögensgegenstände und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet und eine Fortführung des
Unternehmens unterstellt.
Dem Vorsichtsgrundsatz wurde Rechnung getragen, indem insbesondere nur die am Abschlussstichtag verwirklichten Ge-
winne ausgewiesen werden. Alle erkennbaren Risiken und drohende Verluste, die im Geschäftsjahr 2022 oder in einem
früheren Geschäftsjahr entstanden sind, wurden soweit bekannt berücksichtigt.
Auswirkungen aus der COVID-19-Pandemie und des Ukraine-Kriegs auf die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden ha-
ben sich insbesondere bei der Ermittlung der Wertberichtigungen/Risikovorsorgen im Kreditbereich ergeben (siehe unten
Ausführungen zu „Risikovorsorgen in Bezug auf die COVID-19 und Ukraine Krisen“). Mögliche Auswirkungen auf die Be-
wertung von Anteilen an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen, insbesondere auf die geplanten cash-flows und
Ertragswerte wurden in den Planungsrechnungen berücksichtigt (siehe Ausführungen zu „Beteiligungen und Anteile an
verbundenen Unternehmen“).
Die bisherige Form der Darstellung wurde bei der Erstellung des vorliegenden Jahresabschlusses beibehalten.
Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden werden zu Anschaffungskosten angesetzt.
Die Folgebewertung erfolgt zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert gem. § 207 UGB iVm § 189a Z4 UGB. Die Ermittlung
der Risikovorsorgen/Wertberichtigungen erfolgt gemäß IFRS 9 unter Beachtung der Empfehlungen „Gemeinsames Positi-
onspapier des AFRAC und der FMA – Fragen der Folgebewertung bei Kreditinstituten“.
Für finanzielle Verträge, die Schuldinstrumente sind, kommt folgender Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsatz (unter
Berücksichtigung des Grundsatzes der Wesentlichkeit) zur Anwendung: Sofern im Ursprungsvertrag keine entsprechende
Möglichkeit zu einer Vertragsanpassung bestand, wird im Falle einer späteren – nicht erheblichen – Vertragsanpassung
eine Barwertminderung des Schuldinstruments erfasst. Im Falle einer erheblichen Vertragsanpassung wird der Buchwert des
(alten) Schuldinstruments vor Vertragsanpassung ausgebucht und der beizulegende Zeitwert des (neuen) Schuldinstrumentes
nach Vertragsanpassung eingebucht.
Grundsatz der Ermittlung der Risikovorsorgen/Wertberichtigungen auf Kreditforderungen
Für die Entwicklung der Modelle zur Bestimmung des ECL sowie für die regelmäßige Rekalibrierung der Risikoparameter
sind Daten auf Verbundebene ausschlaggebend. Darunter fallen z.B. Ausfallszeitreihen oder Portfolio-Zusammensetzun-
gen. Daten externer Herkunft, wie z.B. makroökonomische Prognosen der EZB, haben ebenfalls für den gesamten Verbund
Gültigkeit. Somit besteht grundsätzlich methodische Einheitlichkeit für sämtliche Aspekte in der Ermittlung der Wertmin-
derung in allen Verbundbanken. Verbundbank-individuelle Methoden bzw. Vorgehensweisen bilden die absolute Ausnahme
und unterliegen einer strengen Governance im Verbund.
Allgemeiner Ansatz für Risikovorsorgen: Erwartete Verluste werden entweder auf der Basis des 12-M-ECL oder des Ge-
samtlaufzeit-ECL erfasst. Dies richtet sich danach, ob sich das Kreditrisiko für das Finanzinstrument seit dem erstmaligen
Ansatz signifikant erhöht hat. Änderungen in der Höhe der Risikovorsorge sind als Wertaufholung oder Wertminderungs-
aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung zu erfassen.
Monatlich findet ein Prozess für die Bewertung der Kreditforderungen mit dem Auftrag an die für das Risiko zuständi-
gen Organisationseinheiten statt, auf Basis aktueller Entwicklungen einen Vorschlag für den Kreditrisikovorsorgebedarf
zu erstellen. Das Wertminderungsmodell beruht dabei auf der Prämisse erwartete Verluste abzubilden. Dadurch werden
nicht nur eingetretene Verluste, sondern auch erwartete Verluste erfasst. Dabei wird differenziert, ob sich das Ausfallrisiko
finanzieller Vermögenswerte seit ihrem Zugang wesentlich verschlechtert hat oder nicht. Wenn sich das Ausfallrisiko zum
Jahresfinanzbericht 2022 185184 Jahresfinanzbericht 2022
Abschlussstichtag seit dem erstmaligen Ansatz nicht wesentlich erhöht hat, wird der erwartete Verlust in Höhe des erwar-
teten 12-Monats-Expected-Credit-Loss („12-M-ECL“; Stufe 1) bemessen. Liegt eine wesentliche Verschlechterung oder ein
Ausfall vor, so sind ab diesem Zeitpunkt sämtliche erwartete Verluste über die gesamte Laufzeit („Gesamtlaufzeit-ECL“;
Stufen 2 und 3) zu erfassen.
Ausnahmeregelungen bestehen für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Für diese Vermögenswerte müssen
(Forderungen ohne wesentliche Finanzierungskomponente) bzw. dürfen (Forderungen mit wesentlicher Finanzierungs-
komponente und Leasingforderungen) bereits bei Zugang sämtliche erwartete Verluste berücksichtigt werden. Das Wahl-
recht des vereinfachten Verfahrens auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen oder Leasingforderungen wurde nicht
ausgeübt, da entweder derartige Forderungen derzeit nicht vorkommen oder unwesentlich sind.
Eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos wird in erster Linie anhand einer Ratingverschlechterung gemessen. Über-
steigt diese einen definierten Schwellenwert, wird die Risikovorsorge des finanziellen Vermögenswerts mit der Gesamt-
laufzeit-ECL erfasst. Zusätzlich wird ein Leistungsverzug von mindestens 30 Tagen, die Einstufung als „forborne“ oder der
Wechsel des Kunden in die Intensivbetreuung als eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos interpretiert.
Ein objektiver Hinweis auf Wertminderung wird mit einem Herabstufen des Kunden in die Ausfallsratingklasse, welches
grundsätzlich durch 15 definierte Ausfallevents ausgelöst werden kann, gleichgesetzt. Die Ausfallsdefinition entspricht den
Vorgaben des CRR Art. 178.
Angaben zur Berechnungslogik:
– Zeithorizont: Die erwarteten Verluste werden entweder für einen 12-Monatszeitraum oder für die gesamte Restlaufzeit
berechnet.
– Einzelgeschäfts- bzw. Portfoliobetrachtung: Die Berechnung der Wertminderung auf Einzelgeschäftsebene erfolgt
in der Regel für Kunden in Stufe 3 ab einer bestimmten Mindestobligogröße (sog. Verbund-Metakunden-Obligo) von
TEUR 750 (Einzelwertberichtigungen und -rückstellungen). Für alle anderen Kreditobligos wird die Berechnung zwar
ebenfalls für jedes Geschäft einzeln durchgeführt, die dazu verwendeten Parameter (PD, LGD, etc.) werden allerdings
aus Portfolien/Gruppen mit denselben Risikocharakteristika abgeleitet (Portfoliowertberichtigungen/-rückstellungen
und pauschale Einzelwertberichtigungen/-rückstellungen).
– Szenarioanalyse: Die Wertminderung wird anhand von mindestens zwei wahrscheinlichkeitsgewichteten Szenarien
ermittelt.
– Erwartete cash-flows: Für die Ermittlung der erwarteten Verluste gibt es Vorgaben für die Schätzung der erwarteten
cash-flows (Ermittlung Sicherheiten cash-flows, cash-flows aus dem laufenden Betrieb, etc.).
– Zeitwert des Geldes: Der erwartete Verlust beinhaltet den Zeitwert des Geldes und stellt damit einen diskontierten
Wert dar.
– Berücksichtigung von verfügbaren Informationen: Für die Berechnung der Wertminderung werden
schuldnerspezifische, geschäftsspezifische und makroökonomische Informationen über vergangene Ereignisse,
aktuelle Bedingungen und Prognosen über die Zukunft im Rahmen der angewendeten PD-, LGD- und cash-flow
Modelle berücksichtigt.
Gemäß den internen Vorgaben werden Kreditkunden mit einem internen Rating von 4C bis 4E (Watchlist-Loans) und alle
anderen Kreditkunden, bei denen sonstige Hinweise ausfallsbedrohender Art bestehen, d.h. dass die vertragskonforme
Rückführung gefährdet erscheint, einer intensiveren Prüfung unterzogen. Für un- oder teilbesicherte Engagements wird
ein entsprechender Risikovorsorgebedarf erfasst. Bei Non-Performing-Loans (Ratingklasse 5A–5E) wird bei Verwendung
von Einzelwertberichtigungsverfahren die Angemessenheit der Höhe der Risikovorsorge regelmäßig überprüft.
Für unwiderrufliche Kreditzusagen und Finanzgarantien werden Wertminderungen unter Anwendung des für Kreditforde-
rungen verwendeten Verfahrens ermittelt und als Rückstellungen ausgewiesen.
Risikovorsorgen in Bezug auf die COVID-19 und Ukraine Krisen
Wertberichtigung Stage 1 und 2 in Bezug auf die COVID-19 Krise
Im Jahresabschluss 2022 werden keine Post-Model Adjustments in Bezug auf die COVID-19 Krise gebildet.
186 Jahresfinanzbericht 2022
Die Ausfallsraten in der VBW und die makroökonomischen Indikatoren haben sich in den Jahren 2020 und 2021 entkoppelt.
Trotz eines deutlichen Rückgangs der Wirtschaftsleistung konnten in diesem Zeitraum deutlich reduzierte Ausfallsraten be-
obachtet werden. Allerdings führten die schwerwiegenden Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf die wirtschaftlichen
Rahmenbedingungen und das erhöhte Maß an Unsicherheit im Zusammenhang mit den Lock-downs zum Jahresende 2021
zu einem anhaltenden Bedarf an Post-Model Adjustments bei der Ermittlung der erwarteten Kreditverluste. Im Jahresab-
schluss 2021 wurden Post-Model Adjustments erfasst; vorwiegend bei Kunden in den stark von der Pandemie betroffenen
Branchen. Die Entwicklung der Ausfallsraten dieser Branchen während des Jahres 2022 blieb sehr positiv. Die befürchteten
Klippen- bzw. Nachholeffekte haben sich nicht materialisiert. In der VBW ist nach einem deutlichen Anstieg im EWS/PLM
Portfolio in Folge der COVID-19 bedingten Forbearance Kennzeichnungen bzw. Ratingverschlechterungen in den Jahren
2020 und 2021 nunmehr im Jahr 2022 wieder eine Reduktion ersichtlich, bedingt u.a. durch den Ablauf von Forbearance
Kennzeichnungen aus dem Jahr 2020. Die seit März 2020 in der VBW gewährten Zugeständnisse an die Kreditnehmer sind
per 31.12.2022 bereits zum Großteil beendet. Derzeit noch aktive Überbrückungsfinanzierungen weisen aufgrund der Be-
dingungen der Bundesgarantien noch längere Laufzeiten auf.
Im Rahmen der jährlichen Aktualisierung der Ratings der Kunden der betroffenen Branchen wurde insbesondere geprüft,
ob die vorliegenden wirtschaftlichen Unterlagen auf eine staatliche Überförderung hindeuten können. Es wurden für solche
Kunden manuelle Korrekturen (Ratingherabstufungen) vorgenommen, um eine Verzerrung der Ergebnisse zu vermeiden.
Wertberichtigung Stage 1 und 2 in Bezug auf die Inflation und die Ukraine Krise
Unternehmenskunden
Die VBW hat keine materielle Exposures, die direkt vom Russland-Ukraine-Krieg betroffen sind. Indirekt haben vor al-
lem die deutliche Erhöhung der Energie- und Materialpreise, die Lieferkettenprobleme und der Anstieg der Inflation eine
Auswirkung auf die wirtschaftlichen Ergebnisse bzw. Bonität unserer Kunden. Die erwartete Auswirkung der Inflation auf
Portfolioebene ist jedoch nicht eindeutig bestimmbar. Viele Unternehmenskunden sind in der Lage, die Kostenerhöhungen
an deren Endkunden teilweise oder komplett weiterzugeben und die Bruttogewinne zu steigern. So wurde beispielsweise
im Rahmen der Analyse der Zusammenhänge zwischen Ausfallsraten von Unternehmenskunden und makroökonomischen
Variablen eine negative Korrelation der Portfolio-Ausfallsraten mit dem Ölpreis festgestellt (d.h. über den betrachteten
Zeitraum ab 2008 hängt ein steigender Ölpreis mit sinkenden Ausfallsraten zusammen). Diese statistisch festgestellte Kor-
relation wurde aus dem Modell aus qualitativen Gründen und in Anbetracht der Länge der Ausfallszeitreihe ausgeschlos-
sen. Sie ist jedoch ein Indiz dafür, dass höhere Energie- und Produktionskosten nicht notwendigerweise mit steigenden
Ausfallsraten über das Gesamtportfolio zu assoziieren sind, sondern unter Umständen sogar eine gegenläufige Auswirkung
haben können. Um die aktuellen Entwicklungen adäquat abzubilden, wurde eine granuläre Herangehensweise auf Ebene
der einzelnen Kreditnehmer gewählt.
Die VBW verwendet Kreditreviews und interne Ratingsysteme, um Kreditnehmer, deren Bonität im Zusammenhang mit
den aktuellen geopolitischen Verwerfungen durch den Russland-Ukraine-Krieg wesentlich beeinträchtigt wurde, zu iden-
tifizieren. Auf Basis von zentral vorgegeben Handlungsempfehlungen für Kreditbeantragungen bzw. -reviews wurden bei
Kommerzkunden die Auswirkungen auf Energiekosten, Lieferkettenprobleme sowie die Auswirkungen auf die Baukosten
hinterfragt und bei der Risikobeurteilung berücksichtigt. Ein besonderer Fokus dabei lag auf den Branchen produzierendes
Gewerbe, Bauindustrie, Immobilienentwickler und Produzenten von landwirtschaftlichen Produkten mit folgenden Prüf-
punkten im Zuge der Anträge bzw. Review:
– Energiekosten: Ein deutlicher Anstieg der Energiepreise kann die Kostenstruktur der Kunden der Bank verändern. In
der Stellungnahme zum jeweiligen Kreditantrag bzw. -review wurde dokumentiert, ob nach einer Verdoppelung der
Energiekosten dieser Anstieg leistbar ist oder zu einer Verlustsituation führen wird.
– Lieferkettenproblematik: Analysiert wurden die Beschaffbarkeit der Rohstoffe/Materialien; zu welchen Preisen; sowie
die Möglichkeit der Weitergabe der erhöhten Gestehungskosten an den Kunden. In der Stellungnahme zum jeweiligen
Kreditantrag bzw. -review wurde dokumentiert, ob ein aus den vorgenannten Parametern resultierender Umsatz- /
Rohertragseinbruch leistbar ist oder zu einer Verlustsituation führt.
– Auswirkung Baukostenerhöhung: Analysiert wurden die erschwerten Finanzierungsbedingungen bzw. das erhöhte
Erfordernis von Eigenmitteln, die Möglichkeit der Weitergabe der erhöhten Gestehungskosten an den Käufer/
Konsumenten sowie die Verkleinerung oder zeitliche Verschiebung von Bauaufträgen und Immobilienprojekten. In
der Stellungnahme wurde dokumentiert, ob aus den vorgenannten Parametern eine Gewinnreduktion oder eine
Verlustsituation aus einem finanzierten Projekt entsteht.
Jahresfinanzbericht 2022 187186 Jahresfinanzbericht 2022
Falls dabei ein entsprechendes Risiko erkannt wurde, welches in der wirtschaftlichen Kundeneinschätzung zu einer Ver-
lustsituation führen kann, wurde der Warnhinweis „Negativer Geschäftsverlauf“ im Rating gesetzt. Dadurch wurde eine
Ratingherabstufung generiert und damit höhere Risikovorsorgen gebildet.
Bankenforderungen
Die Bankenforderungen der VBW zeichnen sich mit einem sehr guten Risikoprofil und unterdurchschnittliche Betroffenheit
von möglichen adversen makroökonomischen Szenarien aus. Für dieses Teilportfolio wird daher abweichend von den rest-
lichen Forderungen eine Szenario-Gewichtung von 68 % Baseline und 32 % Adverse herangezogen.
Privatkunden
Aufgrund der hohen Inflation wird im Privatkunden-Portfolio ein Rückgang der Kaufkraft erwartet. Hinzu kommt der An-
stieg der Zinsen, wodurch die Kreditraten bei Darlehen mit variabler Verzinsung ebenfalls steigen. Die Geschäftspolitik der
VBW mit Fokus auf private Wohnraumfinanzierungen und ohne Konsumkreditportfolio wirkt aus folgenden Gründen risiko-
mindernd in Bezug auf die erwarteten Ausfallsraten:
– Anpassungen des Konsumverhaltens: Es ist zu erwarten, dass die Kunden auf die Inflation angemessen reagieren
bzw. deren Konsumverhalten anpassen, bevor es zu einer Überfälligkeit bei der Wohnraumfinanzierung kommt.
– Gute Ausgangsbonität: Wohnraumfinanzierungen werden überwiegend an Kunden mit einem überdurchschnittlich
hohen Vermögen bzw. Einkommen vergeben. Abgesehen von den Risiken im Zusammenhang mit einem Anstieg der
Arbeitslosigkeit – welche ohnehin über das Makromodell bzw. über die makroökonomischen Szenarien abgebildet sind –
ist zu erwarten, dass Effekte aus erhöhter Inflation nur temporärer Natur sind und diese Effekte sich über die Zeit
durch entsprechende Lohn- und Gehaltsanpassungen ausgleichen werden.
– Fixzinskredite: Der Anteil von Fixzinskrediten – bei denen keine zusätzliche Belastung durch das steigende Zinsniveau
entsteht – wurde über die letzten Jahre konsequent erhöht. Bei den Darlehen an Privatkunden mit einer Restlaufzeit
über 20 Jahren, dessen Kreditraten besonders sensitiv gegenüber steigenden Zinsen sind, liegt dieser Anteil bei über
25 %.
Auf Basis der Analyse der historischen Ausfallszeitreihen von Privatkunden (ab 2008) wurden die Arbeitslosenquote und das
BIP als die erklärenden makroökonomischen Variablen gewählt. Die Entwicklungen der Zins- und Inflationsraten erwiesen
sich als nicht geeignet. So wurde beispielsweise eine negative Korrelation zwischen den Portfolio-Ausfallsraten mit der
zweiten Ableitung des 10-Jahres-Swapsatz festgestellt (d.h. über den betrachteten historischen Zeitraum ab 2008 hängt
ein schnell sinkender 10-Jahres-Swapsatz mit steigenden Ausfallsraten zusammen – und umgekehrt). Diese statistisch
festgestellte Korrelation wurde aus dem Modell aus qualitativen Gründen und in Anbetracht der Länge der Ausfallszeitreihe
sowie der intrinsischen Abhängigkeit der Zinsentwicklung mit der Arbeitslosenquote – welche ohnehin Teil des Modells
ist – ausgeschlossen. Es ist jedoch ein Indiz dafür, dass steigende Zinsen und Inflation nicht notwendigerweise mit stei-
genden Ausfallsraten über das Gesamtportfolio zu assoziieren sind – zumindest solange sich die Arbeitslosenquote nicht
verschlechtert.
Ausgestaltung der makroökonomischen Szenarien
Die Ausgestaltung der makroökonomischen Szenarien richtet sich an die seitens EZB / OeNB veröffentlichen Szenarien per
Ende Juni 2022.
Im Baseline Szenario wird von einer wesentlichen Abkühlung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung ausgegangen. Nach
einem sehr hohen BIP Wachstum in Österreich in den ersten zwei Quartalen 2022 wird über die Periode 06/2022 bis 06/2023
(Prognosejahr 1) ein leicht positives Wachstum (+0,3 %) erwartet. Die wirtschaftliche Erholung nach COVID-19 verlangsamt
sich. Die Arbeitslosenquote bleibt de facto stabil und die Creditspreads (Spreads zwischen den 10-jährigen österreichischen
und deutschen Staatsanleihen), beginnend von einem historisch gesehen sehr hohen Stand von ca. 60 Basispunkten sinken
langsam auf ca. 40 Basispunkte bis zum Ende der 3-jährigen Prognoseperiode (der historische Durchschnittswert der Cre-
ditspreads liegt bei ca. 26 Basispunkten).
Im Adverse Szenario wird von einem Energielieferstopp und wesentlichen Lieferengpässen u.a. bei den Industriebranchen
über 4 Quartale ausgegangen. Im Prognosejahr 1 wird von einem BIP-Rückgang in Österreich von ca. -7,6% ausgegangen.
Diese starke Rezession ist entsprechend dem Szenario von kurzer Dauer und wird von einer wirtschaftlichen Erholung in
den Prognosejahren 2 und 3 gefolgt. Die Annahmen für das Prognosejahr 1 sind im Hinblick auf die Bildung von Risikovor-
sorgen wesentlicher als die Annahmen für die Prognosejahre 2 und 3. Einerseits werden für Kundenforderungen in Stage 1 die
erwarteten Verluste unter Berücksichtigung der zukunftsorientierten Szenarien über 1 Jahr ermittelt. Auch in Stage 2 spielt
188 Jahresfinanzbericht 2022
das Prognosejahr 1 eine wesentliche Rolle, da das Modell für die Jahre 2 und 3 eine autoregressive Komponente beinhaltet
und dadurch die starke Rezession im Prognosejahr 1 über die gesamte Prognoseperiode für die Schätzung der Ausfalls-
wahrscheinlichkeit fortschreibt. Hinzu kommen die Effekte aus der prognostizierten Entwicklung der weiteren Variablen des
Modells: sowohl die Arbeitslosenquote als auch die Creditspreads (Spreads zwischen den 10-jährigen österreichischen und
deutschen Staatsanleihen) steigen. Hierbei ist der Anstieg der Creditspreads wesentlich, und zwar bis Ende von Prognose-
jahr 1 von 60 auf 80 Basispunkte. Insgesamt hat das Adverse Szenario einen Stress-Charakter und drückt das sehr hohe
Maß der gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten in Zusammenhang mit dem Russland-Ukraine-Krieg aus.
Gewichtung der makroökonomischen Szenarien
Bei der Gewichtung der makroökonomischen Szenarien wird vor allem die Risikosituation und die Zusammensetzung des
Verbundportfolios berücksichtigt.
Auf Gesamtportfolioebene bewegten sich die Ausfallsraten während des Jahres 2022 weiterhin auf einem unterdurch-
schnittlichen Niveau. Bei weiteren Risikoindikatoren, wie der NPL Quote oder der Forbearance-Ratio wurde ebenfalls eine
neutrale bis leicht positive Entwicklung beobachtet. Die aktuelle Risikosituation des Verbundportfolios hat daher keine In-
dizien, die auf eine wesentliche Verschlechterung entsprechend dem Adverse Szenario hindeuten. In weiterer Folge ist die
interne Methodik zur Ableitung der Szenario-Gewichtungen grundsätzlich anwendbar.
Ausgangsbasis für diese interne Methodik ist eine Herangehensweise basierend auf drei Szenarien: Baseline Szenario,
mit einer Gewichtung von 60 %, sowie 2 vom Baseline Szenario abweichenden Szenarien – optimistisch und pessimis-
tisch – mit einer Gewichtung von jeweils 20 %. Allerdings beinhalten die im Juni 2022 seitens EZB / OeNB veröffentlichen
Szenarien keine optimistische Sicht. Es wird daher angenommen, dass das Baseline Szenario die optimistische Sicht sub-
summiert. Somit wird eine Ausgangsgewichtung für die interne Methodik von 80 % Baseline und 20 % Adverse festgelegt.
Anschließend werden Verbund-spezifische Kennzahlen ermittelt, um eine spezifische Gewichtung zu ermitteln. Folgende
Verbund-spezifischen Kennzahlen kommen hierbei zur Anwendung:
– Die Entwicklung der Bruttowertschöpfung der einzelnen Branchen im Vergleich mit der durchschnittlichen
Entwicklung der Wirtschaftsleistung in Österreich, gewichtet mit den jeweiligen Exposures und
Ausfallswahrscheinlichkeiten. Dabei wird die Tatsache, dass die Branchenzusammensetzung des Verbund-Portfolios
nicht ident mit der Zusammensetzung der Gesamtwirtschaft von Österreich ist, berücksichtigt. Die Analysen
zeigen, dass die erwartete Bruttowertschöpfung im Jahr 2022 bei einigen für den Verbund wesentlichen Branchen
unterdurchschnittlich ist. Dazu zählen insbesondere die Branche Gastronomie & Tourismus sowie die Baubranche.
Die für den Verbund wesentlichste Branche (Immobilien, Grundstücks- und Wohnungswesen) liegt nahe am
österreichischen Durchschnitt. Einige Branchen wie die Informations- und Kommunikationstechnologie entwickelten
sich überdurchschnittlich – deren Anteil am Verbund-Portfolio ist allerdings nicht hoch.
– Die beobachtete Ratingmigrationen über die Referenzperiode von einem Jahr (Juni 2021 bis Juni 2022). Es werden die
Ratingherabstufungen (insb. die wesentlichen Herabstufungen in die bonitätsschwächeren Ratingstufen) als Indikator
für eine erwartete (negative) Entwicklung der Portfolio-Qualität interpretiert. Im Zuge der Analysen wurde eine
ausbalancierte Entwicklung der Ratings über die Referenzperiode festgestellt.
Die Entwicklung der Bruttowertschöpfung der einzelnen Branchen sowie die beobachteten Ratingmigrationen im Portfolio
werden gemäß der definierten Methodik aggregiert und dadurch die Ausgangsgewichte der Szenarien verschoben. Die An-
wendung der internen Methode zur Bestimmung der Szenario-Gewichtung ergibt eine Gewichtung von 68 % Baseline-Sze-
nario und 32 % Adverse-Szenario.
Aufgrund der aktuellen Ereignisse, die drohende Gefahr einer Stagflation und der gesamtwirtschaftlichen Unsicherheiten
wurde entschieden, anstatt der methodisch ermittelten Gewichtung von 68 % Baseline und 32 % Adverse eine angemessene
Vorgehensweise zu wählen und eine Gewichtung von 25 % Baseline und 75 % Adverse vorzunehmen.
Bei der Festlegung der Gewichtung von 25 % Baseline und 75 % Adverse wurden mehrere Varianten untersucht und mit his-
torischen Erfahrungswerten verglichen. Mit der gewählten Gewichtung von 25 % Baseline und 75 % Adverse übersteigt der
Bestand der Risikovorsorgen des Lebendportfolios die einjährigen Expected Losses nach ICA-AP/CRR-Definition (ermittelt
mit den Through-The-Cycle Ausfallswahrscheinlichkeiten über 1 Jahr) um den Faktor 4,2. Zum Höhepunkt der COVID-19
Krise (Bilanzstichtag 31.12.2020) ergab sich durch Einbuchung von COVID-19 bedingten Post-Model-Adjustments ein ver-
gleichbares Bild. Somit werden die aktuellen Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Inflation und des Russland-Ukrai-
ne-Krieges ähnlich hoch bewertet wie die Unsicherheiten zum Höhepunkt der COVID-19 Krise.
Jahresfinanzbericht 2022 189188 Jahresfinanzbericht 2022
Post-Model-Adjustments
Aufgrund der vorgenommenen Erhöhung der Gewichtung des Adverse-Szenarios wird derzeit bei den wesentlichen Kun-
dengruppen keine Notwendigkeit gesehen, weitere Modellanpassungen vorzunehmen oder wesentliche Post-Model-Ad-
justments zu bilden.
Wertberichtigungen Stage 3
Die positiven Entwicklungen im Bereich der ausgefallenen Kunden haben sich trotz der beiden oben beschriebenen Krisen
auch im Jahr 2022 weiter fortgesetzt. Der NPL Bestand wurde weiter abgebaut und die NPL Quote weiter reduziert. Dabei
wurde bei vielen NPL Engagements eine erfolgreiche Abwicklung durchgeführt bzw. die zuvor gebildete Risikovorsorge
erfolgswirksam aufgelöst.
Vom Wahlrecht des § 57 Abs. 1 BWG wurde wie im Vorjahr Gebrauch gemacht.
Währungsumrechnung: Hauptwährungen wurden zu den am 31.12.2022 veröffentlichen Referenzkursen der Europäischen
Zentralbank (EZB) bewertet. Andere Währungen wurden zu den Devisen-Mittelkursen des Bilanzstichtages umgerechnet.
Die Valutenbestände wurden zum Referenz-Mittelkurs umgerechnet.
Das Kriterium der Zuordnung zum Finanzanlagevermögen ist die Absicht, ein Wertpapier dauerhaft im Bestand zu hal-
ten. Die dauernd dem Geschäftsbetrieb gewidmeten Wertpapiere wurden wie Anlagevermögen, die Wertpapiere des Um-
laufvermögens nach dem strengen Niederstwertprinzip unter Berücksichtigung des niedrigeren beizulegenden Zeitwerts
bewertet. Vom Wahlrecht gemäß § 204 Abs. 2 UGB, Abschreibungen auch dann vorzunehmen, wenn die Wertminderung
voraussichtlich nicht von Dauer ist, wurde nicht Gebrauch gemacht.
Die VBW hält Beteiligungen an diversen Unternehmen (Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen). Alle
diese Beteiligungen/Anteile an verbundenen Unternehmen sind nicht börsenotiert und es existiert somit kein aktiver Markt.
Die Beteiligungen werden mit Hilfe von Bewertungsmethoden und teilweise nicht beobachtbaren Inputfaktoren bewer-
tet. Die Bewertungen werden gemäß der discounted-cash-flow-Methodik und dem Peer Group-Ansatz vorgenommen. Es
kommen verschiedene Berechnungsmodelle zur Anwendung. Das Ertragswertverfahren wird verwendet, wenn die VBW
über die Kontrolle verfügt oder eine Organfunktion ausübt und somit Planrechnungen verfügbar sind. Wird die Gesell-
schaft nicht kontrolliert, erfolgt die fair-value-Berechnung auf Basis der geflossenen Dividende sowie der Jahresergebnis-
se der letzten fünf Jahre. Bei Gesellschaften, deren Geschäftszweck keine regelmäßigen Einnahmen zulässt oder deren
Ergebnis vom Mutterunternehmen durch Verrechnungen gesteuert wird, wird als Bewertungsmaßstab das Nettovermögen
herangezogen. Bei Beteiligungen an Genossenschaften wird, sofern eine Zeichnung von neuen Anteilen sowie eine Kündi-
gung von bestehenden Anteilen jederzeit möglich ist, als Marktwert das Geschäftsanteilskapital herangezogen. Werden bei
Beteiligungen Bewertungsgutachten von externen Bewertern durchgeführt, so werden diese für die laufende Bewertung
herangezogen. Soweit discounted-cash-flow Verfahren zur Anwendung gelangen, beruhen die verwendeten Abzinsungs-
sätze auf jeweils aktuellen Empfehlungen des Fachsenats der österreichischen Kammer der Wirtschaftstreuhänder sowie
internationalen Finanzinformationsdienstleistungsunternehmen und liegen im Geschäftsjahr 2022 bei 9,16–12,91 % (2021:
6,95–10,08 %). Die bei der Berechnung verwendete Marktrisikoprämie liegt bei 8,09 % (2021: 8,32 %), die herangezogenen
Beta-Werte bei 0,86–1,33 (2021: 0,84–1,22). Zusätzliche Länderrisiken waren nicht zu berücksichtigen. Abschläge aufgrund
von Handelbarkeit und Kontrollausübung werden bei zwei Beteiligungen vorgenommen.
Die Bewertung des Sachanlagevermögens (Grundstücke, Gebäude und Betriebs- und Geschäftsausstattung) erfolgte zu
Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen Abschreibungen. Immaterielle Vermögensgegenstän-
de werden, soweit gegen Entgelt erworben, zu Anschaffungskosten aktiviert. Die planmäßigen Abschreibungen werden
linear vorgenommen. Die Abschreibungsdauer beträgt für Gebäude zwischen 10 und 66 Jahren, für die Betriebs- und Ge-
schäftsausstattung zwischen 3 und 20 Jahren und für die immateriellen Vermögensgegenstände zwischen 2 und 5 Jahren.
Außerplanmäßige Abschreibungen auf einen zum Abschlussstichtag niedrigeren beizulegenden Wert werden vorgenom-
men, wenn die Wertminderungen voraussichtlich von Dauer sind. Zuschreibungen werden vorgenommen, wenn die Gründe
für die außerplanmäßige Abschreibung weggefallen sind. Die Zuschreibung erfolgt auf maximal den Nettobuchwert, der
sich unter Berücksichtigung der Normalabschreibungen, die inzwischen vorzunehmen gewesen wären, ergibt. Geringwer-
tige Vermögensgegenstände mit einem Einzelanschaffungswert von bis zu EUR 800,00 werden im Zugangsjahr voll abge-
schrieben und im Anlagenspiegel als Zu- und Abgang erfasst.
190 Jahresfinanzbericht 2022
Die Bilanzierung latenter Steuern erfolgt bilanzorientiert auf Basis des Temporary-Konzepts. Aktive latente Steuern für
künftige steuerliche Ansprüche aus steuerlichen Verlustvorträgen werden nicht angesetzt.
Die Verbindlichkeiten aus dem Bankgeschäft werden mit dem Erfüllungsbetrag zu fortgeführten Anschaffungskosten am
Bilanzstichtag angesetzt.
Agio- und Disagiobeträge für die verbrieften Verbindlichkeiten werden auf die Laufzeit der Schulden verteilt. Emissionskos-
ten und Zuzählungsprovisionen werden als Geldbeschaffungskosten zum Zeitpunkt der Begebung der Anleihe als Aufwand
erfasst.
Abfertigungs- und Pensionsrückstellungen werden nach anerkannten versicherungsmathematischen Grundsätzen nach
dem Teilwertverfahren auf Basis eines Rechnungszinssatzes von 1,19 % (2021: 1,15 %), geplanten Gehaltserhöhungen von
3,8 % (2021: 2,5 %) und Pensionserhöhungen von 3,0 % (2021: 1,7 %) und eines Pensionseintrittsalters von 60-65 Jahren
(2021: 60-65 Jahre) bei Frauen und 65 Jahren (2021: 65 Jahre) bei Männern ermittelt. Die Bewertung der Pensionsver-
pflichtungen beinhaltet anspruchsberechtigte Dienstnehmer, die am Bewertungsstichtag in einem aktiven Dienstverhältnis
standen, sowie Bezieher laufender Pensionen. Der Ansammlungszeitraum läuft bis zum Erreichen des Pensionsantrittsal-
ters. Hinsichtlich der Sterbewahrscheinlichkeit kommen die Berechnungstafeln „AVÖ 2018 P-Rechnungsgrundlagen für die
Pensionsversicherung Angestelltenbestand“ zur Anwendung. Es wird kein Fluktuationsabschlag, jedoch das Ausscheiden
wegen des Erreichens der Altersgrenze als auch wegen Invalidität oder Ableben sowie die Hinterbliebenenanwartschaft
berücksichtigt.
Der verwendete Rechnungszinssatz wird aus dem 7-jährigen Durchschnittszinssatz für 11-jährige Laufzeiten (Vorjahr:
7-jähriger Durchschnittszinssatz für 11-jährige Laufzeiten) entsprechend der Veröffentlichung der Deutschen Bundesbank
per 30.9.2022 (Vorjahr: 30.9.2021) abgeleitet (vgl. AFRAC-Stellungnahme 27 „Personalrückstellungen (UGB)“). Zinsaufwen-
dungen sowie die Auswirkungen aus einer Änderung des Zinssatzes werden im Posten „Personalaufwand“ zusammen mit
der Dotierung und Auflösung erfasst.
Die sonstigen Rückstellungen wurden in Höhe der voraussichtlichen Inanspruchnahme gebildet; sie berücksichtigen alle
erkennbaren Risiken und der Höhe nach noch nicht feststehende Verbindlichkeiten. Wesentliche langfristige Rückstellun-
gen werden mit einem marktüblichen Zinssatz abgezinst. Die sonstigen Rückstellungen beinhalten kollektivvertragliche
Verpflichtungen zur Zahlung von Jubiläumsgeldern. Diese Rückstellungen werden nach den für Abfertigungsrückstellun-
gen angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden ermittelt.
Im Posten zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 wird die Additional Tier 1
Emission (ISIN AT000B121991) ausgewiesen, die mit Valuta 9. April 2019 mit einem Nominalbetrag iHv EUR 220 Mio. und
einem Ausgabekurs von 100,00 % emittiert wurde. Die Emission wird als zusätzliches Kernkapital gemäß Artikel 52 der CRR
angerechnet.
Im Posten Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 werden jene Ergänzungska-
pitalinstrumente ausgewiesen, die gemäß den Bedingungen der CRR uneingeschränkt als Tier 2 Kapital anrechenbar sind.
Das Nominale außerbilanzieller Geschäfte wird in den Posten unter der Bilanz ausgewiesen. Für diese werden bei drohen-
der Inanspruchnahme Rückstellungen gebildet.
Die Vergleichswerte des Vorjahres wurden auf volle Tausend Euro gerundet und sind im Anhang in Klammern angemerkt,
in der Summenbildung sind daher Rundungsdifferenzen nicht auszuschließen.
Bewertung und Bilanzierung von derivativen Finanzinstrumenten
Derivative Finanzinstrumente des Bankbuches
Für Zinsswaps erfolgt eine anteilige Zinsabgrenzung bis zum Bilanzstichtag.
Devisentermingeschäfte und Währungsswaps werden mit den zum Bilanzstichtag veröffentlichten Referenzkursen der EZB
bewertet. Die Abgrenzung des Swapsatzes erfolgt aliquot über die Laufzeit.
Jahresfinanzbericht 2022 191190 Jahresfinanzbericht 2022
Die Vorschriften zur unternehmensrechtlichen Bilanzierung gemäß AFRAC Stellungnahme 15 „Derivate und Sicherungs-
instrumente (UGB)“ vom September 2017 sowie das FMA Rundschreiben zu Rechnungslegungsfragen bei Derivaten (De-
zember 2012) werden angewendet. Die Absicherung der Zinsrisiken erfolgt über Micro Hedges sowie Macro Hedges (Layer
Hedge). Für negative Marktwerte von Derivaten im Bankbuch wurden grundsätzlich Drohverlustrückstellungen gebildet,
sofern offene Positionen oder keine effektiven Hedge Beziehungen vorlagen.
Zum 31.12.2022 wurden als Sicherungsleistungen in Zusammenhang mit Derivaten nur Cash Margins geleistet. Die Mög-
lichkeit zur Verpfändung von sonstigen Finanzinstrumenten wurde nicht genutzt.
Die VBW unterliegt bei Positionen des Bankbuches primär dem Risiko von Marktwertschwankungen aufgrund von Zins- und
Währungsänderungen.
Als wesentliches Mittel zur ökonomischen Absicherung dieser Risiken und zur Steuerung der Bilanzstruktur bedient sich
die VBW derivativer Finanzinstrumente. Interest Rate Swaps werden als primäre Sicherungsinstrumente zur Absicherung
gegen Marktwertschwankungen für eigene fix verzinste Emissionen und von Veranlagungen in festverzinsliche Wertpapiere
sowie Kundenforderungen und Kundenverbindlichkeiten verwendet.
Darüber hinaus dienen Cross Currency Swaps, Devisentermingeschäfte und Devisenswaps zur ökonomischen Absicherung
von Zins- und Währungsrisiken von Forderungen und Verbindlichkeiten an Kreditinstitute und Kunden sowie von Emissio-
nen, die auf Fremdwährung lauten.
Im Standardfall werden Sicherungsinstrumente direkt mit dem Kontrahenten abgeschlossen und das Geschäft in der Folge
(sofern eine Clearingpflicht vorliegt) dem Clearing zugeführt. Für die Bilanzierung von Bewertungseinheiten werden ex-
terne und interne Derivate verwendet. Für Sicherungsbeziehungen werden keine neuen internen Derivate abgeschlossen.
Die gemäß AFRAC Stellungnahme 15 „Derivate und Sicherungsinstrumente (UGB)“ gebildeten Bewertungseinheiten um-
fassen eigene fixverzinsliche Emissionen sowie Forderungen an und Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kun-
den. Als Sicherungsinstrumente werden in diesem Zusammenhang ausschließlich Interest Rate Swaps, Caps und Floors
sowie Cross Currency Swaps eingesetzt.
Zur Messung der retrospektiven Effektivität der Bewertungseinheiten wird ausschließlich die Dollar Offset-Methode an-
gewandt. Bei der Dollar-Offset-Methode werden die auf das abgesicherte Risiko zurückführenden Wertänderungen von
Grund- und Sicherungsgeschäft zueinander ins Verhältnis gesetzt.
Derivative Finanzinstrumente des Handelsbuches
Derivative Finanzinstrumente des Handelsbuches umfassen börsengehandelte Futures, Optionen, Zinsswaps, Swaptions
und Caps/Floors/Collars. Die Bewertung erfolgt unter Berücksichtigung des beizulegenden Zeitwertes und das Bewer-
tungsergebnis wird erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Die Geschäftsstrategie für das Handelsbuch setzt auf den Produkt- und Kundenanforderungen des Volksbanken Verbundes
auf. Der Fokus liegt dabei auf der Servicierung der Primärstufe, der Transformation und dem Hedging von Risikopositionen
sowie dem Ziel der Ertragsgenerierung.
Die Überwachung der Marktrisiken der Handelsbereiche erfolgt in einer vom Markt unabhängigen Einheit im Risikoma-
nagement.
Die Bewertung und Bilanzierung der Finanzinstrumente im Handelsbuch erfolgt zum beizulegenden Zeitwert. Der beizule-
gende Zeitwert entspricht dabei (sofern vorhanden) dem Börsenkurs oder dem Marktwert.
Marktwertermittlung
Der Marktwert ist jener Betrag, zu dem ein Vermögenswert zwischen sachverständigen, vertragswilligen und voneinander
unabhängigen Geschäftspartnern getauscht oder eine Verpflichtung beglichen werden kann. Bei börsenotierten Finanzins-
trumenten entspricht der Marktwert dem Kurswert. Wenn kein Kurswert vorhanden ist, werden die zukünftigen Cash-Flows
eines Finanzinstruments mit der jeweiligen Zinskurve auf den Bewertungsstichtag diskontiert. Dabei werden international
übliche finanzmathematische Verfahren zur Berechnung angewendet.
192 Jahresfinanzbericht 2022
Die VBW hat sämtliche Handelsbuchpositionen von Derivaten im Frontoffice- und Risikomanagementsystem MUREX abge-
bildet, welches direkt mit verschiedenen Preisinformationssystemen verbunden ist. Das bedeutet, dass die Marktpreise für
verschiedene Produkte in Echtzeit aktualisiert werden. Produkte, die keinen direkten Preis beziehen, werden durch Bewer-
tungsmodelle unter Verwendung von Marktdaten (Marktrisikofaktoren) in dieser Standardsoftware bewertet. Strukturierte
oder exotische Produkte, deren Modellpreise in der Standardsoftware nicht ermittelt werden können, werden in externen
Preisrechnern bewertet, die regelmäßig neu mit auf am Markt liquide handelbare Produkte kalibriert werden.
2. Erläuterungen zur Bilanz
2.1 Erläuterungen zu Aktivposten
Gliederung der Forderungen an Kreditinstitute:
Vermögensgegenstände nachrangiger Art:
Gliederung der Forderungen an Kunden:
Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
Restlaufzeit:
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
täglich fällig 796.676.900,32 794.833
bis 3 Monate 359.799.334,83 521.856
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 400.341.218,42 193.385
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1.280.198.623,42 636.476
mehr als 5 Jahre 24.039.895,41 27.025
nicht täglich fällig 2.064.379.072,08 1.378.772
Forderungen an Kreditinstitute gesamt 2.861.055.972,40 2.173.605
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
Forderungen an Kreditinstitute 0,00 2.256
Restlaufzeit:
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
täglich fällig 294.894.291,83 302.460
bis 3 Monate 52.789.038,46 73.096
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 129.710.523,29 119.705
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 596.219.905,43 535.627
mehr als 5 Jahre 4.517.084.672,52 4.380.468
nicht täglich fällig 5.295.804.139,70 5.108.896
Forderungen an Kunden gesamt 5.590.698.431,53 5.411.356
gegenüber
verbundenen
Unternehmen
EUR
31.12.2022
gegenüber
Beteiligungen
EUR
gegenüber
verbundenen
Unternehmen
TEUR
31.12.2021
gegenüber
Beteiligungen
TEUR
Forderungen an Kreditinstitute 0,00 920.260.627,05 0 855.446
Forderungen an Kunden 2.864.478,05 136.032.845,89 6.847 123.094
2.864.478,05 1.056.293.472,94 6.847 978.540
Jahresfinanzbericht 2022 193192 Jahresfinanzbericht 2022
Zusammensetzung der Risikovorsorgen:
In den Risikovorsorgen für Forderungen an Kunden sind keine Post-Model-Adjustments enthalten (31.12.2021: TEUR 1.969).
In den Rückstellungen für außerbilanzielle Geschäfte sind ebenfalls keine Post-Model-Adjustments (31.12.2021: TEUR 224)
enthalten.
Aufgliederung der zum Börsehandel zugelassenen Wertpapiere, Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen der
Bilanzposten 2, 5, 6, 7 und 8 (exkl. den in der Bilanz ausgewiesenen Zinsabgrenzungen) in börsenotierte und nicht börsenotierte
Wertpapiere:
Zum 31.12.2022 hält die VBW wie im Vorjahr im Aktivbestand kein eigenes Ergänzungskapital und keine eigenen Nachrang-
kapitalien. Es werden auch keine eigenen Schuldverschreibungen (31.12.2021: TEUR 0) zum Bilanzstichtag ausgewiesen.
Aufgliederung der zum Börsehandel zugelassenen Wertpapiere der Bilanzposten 2, 5 und 6 (exkl. den in der Bilanz ausge-
wiesenen Zinsabgrenzungen) in Anlage- und Umlaufvermögen:
Die Zuordnung zum Anlage- oder Umlaufvermögen erfolgt gemäß Festlegung im Asset Liability Commitee (ALCO).
Der Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und dem höheren Marktwert der nicht dem Anlagevermögen
(Umlaufvermögen inkl. Handelsbuch) gewidmeten zum Börsehandel zugelassenen Wertpapiere beträgt zum 31.12.2022
EUR 2.918,43 (31.12.2021: TEUR 58).
Risikovorsorge
EUR
31.12.2022
pauschale
Wertberichtigung
nach § 57 (1) BWG
EUR
Risikovorsorge
TEUR
31.12.2021
pauschale
Wertberichtigung
nach § 57 (1) BWG
TEUR
Forderungen an Kreditinstitute 9.402.400,14 2.309 0
Forderungen an Kunden 72.265.864,37 17.870.754,88 68.626 17.871
Rückstellungen für außerbilanzielle Geschäfte 8.574.799,72 5.051 0
90.243.064,23 17.870.754,88 75.985 17.871
31.12.2022: börsenotiert EUR nicht börsenotiert EUR
Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere 7 5 6 . 4 5 8 . 9 0 7 , 3 1 0,00
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 1.412.408.976,28 0,00
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 724.917,25 992.950,03
31.12.2021: börsenotiert TEUR nicht börsenotiert TEUR
Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere 751.117 0
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 1.134.614 0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 721 1.419
31.12.2022: Anlagevermögen EUR
Umlaufvermögen
(inkl. Handelsbuch) EUR
Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere 756.458.907,31 0,00
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 1.409.984.876,68 2.424.099,60
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 724.917,25 0,00
31.12.2021: Anlagevermögen TEUR
Umlaufvermögen
(inkl. Handelsbuch) TEUR
Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere 750.104 1.013
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 1.132.148 2.470
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 725 -4
194 Jahresfinanzbericht 2022
Sonstige Angaben zu Wertpapieren
Der zeitanteilig über die Restlaufzeit abzuschreibende Unterschiedsbetrag zwischen den historischen Anschaffungskosten
und dem Tilgungsbetrag bei Wertpapieren des Anlagevermögens beträgt insgesamt EUR 26.197.720,11 (31.12.2021: TEUR
28.170). Davon sind per 31.12.2022 noch EUR 9.017.816,23 (31.12.2021: TEUR 12.144) über die Restlaufzeit abzuschreiben.
Der zeitanteilig über die Restlaufzeit zuzuschreibende Unterschiedsbetrag zwischen den historischen Anschaffungskosten
und dem Tilgungsbetrag bei Wertpapieren des Anlagevermögens beträgt insgesamt EUR 9.016.222,25 (31.12.2021: TEUR
5.893). Davon sind per 31.12.2022 noch EUR 6.147.312,20 (31.12.2021: TEUR 3.839) über die Restlaufzeit zuzuschreiben.
Bei nachfolgenden Wertpapieren des Anlagevermögens, die über dem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen wurden, ist
eine außerplanmäßige Abschreibung unterblieben, da von der Halteabsicht und einer vollständigen Bedienung – somit vol-
ler Werthaltigkeit – ausgegangen wird. Im Geschäftsjahr 2022 wurden bei diesen Wertpapieren wie im Geschäftsjahr 2021
kein Vertragsbruch bzw. keine Zahlungsverzögerungen aufgrund erheblicher finanzieller Schwierigkeiten der Emittenten
festgestellt.
Wertpapiere mit Marktpreisen von inaktiven Märkten sind großteils dem Anlagevermögen gewidmet und werden periodisch
hinsichtlich notwendiger außerplanmäßiger Abschreibungen untersucht.
Ein inaktiver Markt liegt vor, wenn aufgrund eines Abfalls des Handelsvolumens bzw. der Handelsaktivität keine Marktliqui-
dität mehr vorhanden ist.
Extern angelieferte Marktwerte werden laufend anhand verfügbarer Marktdaten auf ihre Plausibilität überprüft. Bei abwei-
chenden Einschätzungen erfolgt eine Adaption der Marktbewertung durch Rückgriff auf bisher aufgetretene Geschäftsfälle,
durch Vergleich mit den aktuellen beizulegenden Zeitwerten eines anderen im Wesentlichen identischen Finanzinstruments
oder durch die Discounted-Cash-Flow-Methode. Insgesamt sind derart adaptierte Marktwerte von untergeordneter Bedeutung.
Im Jahr 2023 werden Forderungen aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren in Höhe von
EUR 96.759.900,34 fällig (im Jahr 2022 für 2021: TEUR 41.318).
Im Geschäftsjahr 2022 gab es echte Pensionsgeschäfte mit einem Buchwert in Höhe von EUR 21.178.297,61 (31.12.2021:
TEUR 20.197).
Das Kreditinstitut führt ein Handelsbuch. Diesem sind per 31.12.2022 Wertpapiere mit einem Marktwert von EUR 735.060,40
(31.12.2021: TEUR 637) und sonstige Finanzinstrumente mit einem Marktwert inklusive Zinsabgrenzung von EUR 3.910.686,03
(31.12.2021: TEUR -1.081), davon mit externen Kontrahenten in der Höhe von EUR 18.322.175,99 (31.12.2021: TEUR -47.782)
gewidmet.
31.12.2022:
Marktwert
in EUR
Buchwert
in EUR
Unterschiedsbetrag
in EUR
Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere 316.078.254,70 352.508.846,69 -36.430.591,99
Forderungen gegenüber Kreditinstituten 2.560.516,25 2.682.688,63 -122.172,38
Forderungen an Kunden 8.911.800,00 9.286.618,43 -374.818,43
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
1.238.656.484,00 1.400.437.670,57 -161.781.186,57
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 636.250,66 724.917,27 -88.666,61
1.566.843.305,61 1.765.640.741,59 -198.797.435,98
31.12.2021:
Marktwert
in TEUR
Buchwert
in TEUR
Unterschiedsbetrag
in TEUR
Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere 48.824 49.459 -635
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
304.586 310.343 -5.757
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 652 725 -73.405
354.062 360.527 -6.465
Jahresfinanzbericht 2022 195194 Jahresfinanzbericht 2022
Im Jahr 2022 wurden keine Wertpapiere vom Umlaufvermögen (Handelsbuch) in das Anlagevermögen umgewidmet. Um-
widmungen vom Anlagevermögen in das Umlaufvermögen fanden ebenfalls nicht statt.
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Im Posten Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere sind Partizipationsscheine enthalten.
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
Zusammensetzung der Beteiligungen:
Die Angaben über das gesamte Eigenkapital und den Jahreserfolg entsprechen dem letztverfügbaren UGB-Jahresabschluss.
Gesellschaftsname Anteil %
Jahres-
abschluss
Gesamtes
Eigenkapital
TEUR
Jahreserfolg
TEUR
Buchwert zum
31.12.2022
EUR
Volksbank Kufstein-Kitzbühel Holding eG
6330 Kufstein, Unterer Stadtplatz 21 41,46 % 31.12.2021 59.547 12 727.050,00
Wiener Landwirtschaftliche Siedlungsgesellschaft mbH
1220 Wien, Kagraner Platz 48 33,33 % 31.12.2021 208 -1 69.000,00
VB Verbund-Beteiligung eG 29,11 % 31.12.2021 104.144 533 18.676.564,56
VB Niederösterreich Süd eG
2700 Wiener Neustadt, Herzog-Leopold Straße 3 27,97 % 31.12.2021 30.119 -18 413.016,00
Volksbanken - Versicherungsdienst - Gesellschaft m.b.H.
1010 Wien, Löwelstraße 14/2. OG 27,27 % 31.12.2021 641 270 156.275,24
Volksbank Kärnten eG
9020 Klagenfurt, Pernhartgasse 7 26,34 % 31.12.2021 106.384 2.924 8.760.073,00
ARZ Allgemeines Rechenzentrum GmbH
6020 Innsbruck, Tschamlerstraße 2 25,99 % 31.12.2021 11.590 25 294.473,45
VB Beteiligung Obersdorf-Wolkersdorf-Deutsch-Wagram eG
2120 Obersdorf, Hauptstraße 57 24,39 % 31.12.2021 9.258 -58 160.040,00
VB Südburgenland Verwaltung eG
7400 Oberwart, Hauptplatz 10 22,80 % 31.12.2021 17.865 -45 318.772,50
VB-Beteiligungsgenossenschaft der Obersteiermark eG
8700 Leoben, Hauptplatz 20,61 % 31.12.2021 19.309 20 1.500.047,27
Volksbanken Holding eGen
1013 Wien, Löwelstraße 14 16,97 % 30.06.2022 99.702 -2 18.892.000,00
PSA Payment Services Austria GmbH
1200 Wien, Handelskai 92/Gate 2 6,89 % 31.12.2021 50.361 6.818 3.173.000,00
Volksbank Oberösterreich AG
4600 Wels, Pfarrgasse 5 6,82 % 31.12.2021 189.176 1.667 9.956.551,77
Schulze-Delitzsch Ärzte und Freie Berufe e.Gen.
1090 Wien, Spitalgasse 31 6,78 % 31.12.2021 11.869 926 967.000,00
Österreichische Ärzte- und Apothekerbank
1090 Wien, Spitalgasse 31 5,80 % 31.12.2021 63.822 2.181 2.400.040,00
NÖ Bürgschaften und Beteiligungen GmbH
Seidengasse 9-11, 1070 Wien 5,75 % 31.12.2021 23.181 416 641.416,55
Volksbank Steiermark AG
8010 Graz, Schmiedgasse 31 5,11 % 31.12.2021 210.464 18.511 5.751.434,52
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft
1010 Wien, Am Hof 4 1,50 % 31.12.2021 674.643 60.148 1.180.061,00
Wiener Börse AG (vormals CEESEG Aktiengesellschaft)
1014 Wien, Wallnerstraße 8 1,41 % 31.12.2021 170.454 35.226 1.377.582,14
restliche Beteiligungen 1.233.305,18
76.647.703,18
196 Jahresfinanzbericht 2022
Angabe zu wechselseitigen Beteiligungen:
Zusammensetzung der Anteile an verbundenen Unternehmen:
Beziehungen zu verbundenen Unternehmen
Die VBW ist seit 2010 Gruppenträger einer Unternehmensgruppe gemäß § 9 KStG. Zur Anwendung gelangt die Belas-
tungsmethode, welche bei der Berechnung der Steuerumlage von der steuerlichen Selbstständigkeit des einzelnen Grup-
penmitgliedes ausgeht. Des Weiteren ist die Steuerschuld der Gruppenmitglieder am 30. September des Folgejahres an
die VBW abzuführen, Steuerforderungen werden entweder in Gruppengewinnjahren von der VBW vorgetragen, oder das
Gruppenmitglied kann in Folgejahren seine Steuerforderungen gegen Steuerverbindlichkeiten gegenrechnen. Ein etwaiger
Schlussausgleich von Steuerforderungen wird mit dem Barwert der (fiktiven) zukünftigen Steuerersparnis aus den noch
nicht verrechneten Verlustvorträgen des jeweiligen Gruppenmitgliedes abgegolten. Die Diskontierung der Verlustvorträge
erfolgt unter Zugrundelegung eines angemessenen Zinssatzes unter Anbindung an den 12-Monats-EURIBOR oder, sollte
Anteil der VBW Beteiligungen Anteil an der VBW
29,11 % VB Verbund-Beteiligung eG 5,31 %
27,97 % VB Niederösterreich Süd eG 5,29 %
26,34 % Volksbank Kärnten eG 2,22 %
24,43 % VB Beteiligung Obersdorf-Wolkersdorf-Deutsch-Wagram eG 1,29 %
22,83 % VB Südburgenland Verwaltung eG 3,11 %
16,97 % Volksbanken Holding eGen 0,62 %
8,48 % VB Ost Verwaltung eG 6,61 %
6,82 % Volksbank Oberösterreich AG 2,76 %
6,62 % VB Baden Beteiligung e.Gen. 8,37 %
5,80 % Österreichische Ärzte- und Apothekerbank AG 1,45 %
5,11 % Volksbank Steiermark AG 5,11 %
Gesellschaftsname Anteil %
Jahres-
abschluss
Gesamtes
Eigenkapital
TEUR
Jahreserfolg
TEUR
Buchwert zum
31.12.2022
EUR
VB Infrastruktur und Immobilien GmbH
(vormals: VOME Holding GmbH)
1030 Wien, Dietrichgasse 25 100,00 % 31.12.2021 1.369 137 434.928,38
VB Services für Banken Ges.m.b.H.
1030 Wien, Dietrichgasse 25 100,00 % 31.12.2021 4.842 2.118 389.505,80
VB Rückzahlungsgesellschaft mbH
1030 Wien, Dietrichgasse 25 100,00 % 30.06.2022 1.007 -5 35.000,00
3V-Immobilien Errichtungs-GmbH
1030 Wien, Dietrichgasse 25 100,00 % 31.12.2021 7.967 -365 8.079.000,00
VBKA-Holding GmbH
1030 Wien, Dietrichgasse 25 100,00 % 31.12.2021 21 -2 1,00
UVB-Holding GmbH
1030 Wien, Dietrichgasse 25 100,00 % 31.12.2021 25 -2 0,00
VB ManagementBeratung GmbH
1030 Wien, Dietrichgasse 25 100,00 % 31.12.2021 780 -37 36.336,40
VVG Vermietung von Wirtschaftsgütern Gesellschaft m.b.H.
1030 Wien, Dietrichgasse 25 99,50 % 31.12.2021 1.619 -1 867.713,64
VOBA Vermietungs- und Verpachtungsges.m.b.H.
2500 Baden, Hauptplatz 9-13 99,00 % 31.12.2021 4.108 72 4.752.000,00
Gärtnerbank Immobilien GmbH
1030 Wien, Dietrichgasse 25 99,00 % 31.12.2021 1.087 199 34.650,00
GB IMMOBILIEN Verwaltungs- und Verwertungs-GmbH
1030 Wien, Dietrichgasse 25 99,00 % 31.12.2021 3.782 342 84.650,00
ARZ-Volksbanken Holding GmbH
1030 Wien, Dietrichgasse 25 74,54 % 30.06.2022 257 -4 231.285,25
14.945.070,47
Jahresfinanzbericht 2022 197196 Jahresfinanzbericht 2022
dieser nicht mehr verfügbar sein, eines vergleichbaren Referenzzinssatzes. Seit dem Geschäftsjahr 2015 sehen alle Grup-
penumlagevereinbarungen auf Grund der bestehenden Verlustvorträge einen Umlagesatz von 6,25 % vor.
Zum 31.12.2022 beträgt die Anzahl der Gruppenmitglieder 8 (31.12.2021: 8).
Anlagevermögen
Die Grundwerte von bebauten und unbebauten Grundstücken betragen EUR 8.854.382,68 (31.12.2021: TEUR 9.938). Zur
Entwicklung des Anlagevermögens verweisen wir auf Anlage 1 dieses Anhangs.
Aufgliederung der sonstigen Vermögensgegenstände
Im Posten „Sonstige Vermögensgegenstände" sind Erträge in Höhe von EUR 22.557.107,88 (31.12.2021: TEUR 23.663) ent-
halten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden. In den sonstigen Vermögensgegenständen sind
Posten mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von EUR 130.669,10 (31.12.2021: TEUR 182) enthalten.
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten
Die aktiven Rechnungsabgrenzungen in Höhe von EUR 9.891.880,48 (31.12.2021: TEUR 11.188) beinhalten im Wesentlichen
Agio aus begebenen Anleihen und die Abgrenzung eines Baukostenzuschusses.
Aktive latente Steuern
Die aktiven latenten Steuern zum Bilanzstichtag wurden für temporäre Differenzen zwischen dem steuerlichen und unter-
nehmensrechtlichen Wertansatz für folgende Posten gebildet:
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
Forderungen derivative Finanzinstrumente 49.013.983,45 99.325
Anspruch auf Gewinnausschüttung 0
Forderungen aus Steuern und Abgaben 2.995.728,79 3.266
Hilfskonten des Bankgeschäftes 604.953,50 697
Übrige sonstige Forderungen 24.139.335,83 19.457
76.754.001,57 122.745
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
Wertberichtigungen für Forderungen und Rückstellungen
für Kreditrisiken (Stage 3) 5.017.805,57 0
Portfoliowertberichtigungen und Wertberichtigungen
gemäß § 57 Abs 1 BWG 40.470.424,32 48.004
Beteiligungen 29.512.645,98 39.824
Rückstellung Abfertigungen 6.027.294,00 5.378
Rückstellung Pensionen 4.303.019,00 3.069
Rückstellung Jubiläumsgelder 2.990.168,45 2.092
langfristige Rückstellungen 77.518,41 145
Fünftelung Abfertigungszahlungen 675.128,58 886
LIVEBank 233.333,33 300
Wertpapiere des Anlagevermögens 5.416.615,13 0
Sachanlagen und immaterielle VG 932.886,17 899
Verteilung der Emissionskosten 3.172.682,40 4.328
99.008.461,35 124.495
Aktive latente Steuern aus ermittelten
Unterschiedsbeträgen (24 % / 23 %) 22.964.384,78 31.124
Aktive latente Steuern von Gruppenmitgliedern aus
(vertraglichen) Steuersatzunterschieden 898.230,47 1.412
Aktive latente Steuern (24 % / 23 %) 23.862.615,25 32.535
198 Jahresfinanzbericht 2022
Die erfolgswirksamen Auswirkungen der Veränderungen der latenten Steuern stellen sich wie folgt dar:
Die stufenweise Senkung des Körperschaftsteuersatzes von 25 % auf zunächst 24 % im Kalenderjahr 2023 und auf 23 %
ab dem Kalenderjahr 2024 wurde im vorliegenden Jahresabschluss in der Ermittlung der latenten Steuern berücksichtigt.
Hieraus ergeben sich keine wesentlichen erfolgswirksamen Auswirkungen.
2.2 Erläuterungen zu Passivposten
Gliederung der Verpflichtungen gegenüber Kreditinstituten:
Gliederung der Verpflichtungen gegenüber Kunden:
Die Mündelgeldspareinlagen betragen zum Bilanzstichtag EUR 10.327.891,26 (31.12.2021: TEUR 13.535). Der dafür gewidmete
Deckungsstock besteht aus mündelsicheren Wertpapieren und beläuft sich auf EUR 12.743.900,00 (31.12.2021: TEUR 15.419).
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
Verbriefte Verbindlichkeiten
Begebene Schuldverschreibungen in Höhe von EUR 160.000.000,00 werden im Geschäftsjahr 2023 fällig (im Jahr 2022 für
2021: TEUR 0).
EUR
Stand 31.12.2021 32.535.238,23
Erfolgswirksame Veränderung -8.672.622,98
Stand 31.12.2022 23.862.615,25
Restlaufzeit:
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
täglich fällig 2.564.701.749,03 2.543.593
bis 3 Monate 92.316.836,88 59.843
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 1.988.552,10 3.501.518
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1.300.435.418,02 11.505
mehr als 5 Jahre 98.603.498,71 100.775
nicht täglich fällig 1.493.344.305,71 3.673.641
Verpflichtungen gegenüber Kreditinstituten gesamt 4.058.046.054,74 6.217.234
Restlaufzeit:
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
täglich fällig 6.247.776.598,55 6.671.122
bis 3 Monate 163.339.405,74 112.014
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 354.894.403,78 170.019
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 26.908.812,32 23.022
mehr als 5 Jahre 3.772,46 42
nicht täglich fällig 545.146.394,30 305.097
Verpflichtungen gegenüber Kunden gesamt 6.792.922.992,85 6.975.218
gegenüber
verbundenen
Unternehmen
EUR
31.12.2022
gegenüber
Beteiligungen
EUR
gegenüber
verbundenen
Unternehmen
TEUR
31.12.2021
gegenüber
Beteiligungen
TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 1.087.859.217,45 0 1.619.925
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 28.656.842,43 87.725.473,67 56.362 63.758
28.656.842,43 1.175.584.691,12 56.362 1.683.683
Jahresfinanzbericht 2022 199198 Jahresfinanzbericht 2022
Mit Valuta 23. März 2021 wurden Senior non-preferred berücksichtigungsfähige Schuldverschreibungen (ISIN AT000B122080)
mit einem Nominalbetrag iHv EUR 500 Mio. und einem Ausgabekurs von 99.456 % emittiert. Die Schuldverschreibungen
haben eine Laufzeit von 5 Jahren bis zum 23. März 2026 und werden zu 100 % vom Nominale getilgt. Der fixe Zinssatz wurde
mit 0,875 % p.a. festgelegt und ist jährlich am 23.03. zahlbar. Die Schuldverschreibungen sollen Instrumente berücksich-
tigungsfähiger Verbindlichkeiten darstellen, die zur Einhaltung der gesetzlichen MREL-Vorgaben dienen und erfüllen die
Vorgaben des § 131 Abs. 3 Z 1 bis 3 BaSAG.
Wir verweisen auf weitere Erläuterungen zu dem begebenen Nachrang- und Ergänzungskapital sowie zusätzlichem Kern-
kapital in der entsprechenden Anhangsangabe.
Sonstige Verbindlichkeiten
Im Posten Sonstige Verbindlichkeiten sind wesentliche Aufwendungen in Höhe von EUR 26.286.379,54 (31.12.2021: TEUR
28.103) enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden.
In den sonstigen Verbindlichkeiten (ausgenommen Marktwerte derivativer Finanzinstrumente) sind Posten mit einer Lauf-
zeit von weniger als einem Jahr in Höhe von EUR 39.292.545,24 (31.12.2021: TEUR 66.090) enthalten.
Passive Rechnungsabgrenzungen
Die passiven Rechnungsabgrenzungen in Höhe von EUR 5.872.750,67 (31.12.2021: TEUR 3.049) betreffen im Wesentlichen die
Abgrenzung der Bearbeitungsgebühren. In der Position ist eine Abgrenzung des COVID-19 Investitionszuschusses in Höhe
von EUR 212.794,17 (Vorjahr: TEUR 31) enthalten.
Sonstige Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen gliedern sich wie folgt:
Im Geschäftsjahr 2022 wurde das Bundesgenussrecht vorzeitig zurückbezahlt. Von der per 31.12.2021 bestehenden Rück-
stellung „Beihilfenrückführung aus der Restrukturierungsvereinbarung“ wurden hierfür anteilig EUR 19.035.389,26 ver-
wendet. Der Restbetrag in Höhe von EUR 534.157,81 konnte ertragswirksam aufgelöst werden (siehe Erläuterungen zur
Restrukturierungsvereinbarung unter Kapitel 2.4. „Sonstige finanzielle Verpflichtungen“).
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
Verbindlichkeiten derivative Finanzinstrumente 55.094.941,40 117.278
Verbindlichkeiten aus Steuern und Abgaben 5.514.467,54 11.802
Zinsabgrenzungen für Eigenemissionen 8.781.056,92 6.494
Übrige sonstige Verbindlichkeiten 16.010.580,30 28.764
85.401.046,16 164.338
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
Beihilfenrückführung aus der
Restrukturierungsvereinbarung 0,00 19.570
ausstehende Eingangsrechnungen 7.608.899,28 10.687
Verluste und Risiken aufgrund von Kreditgewährungen
und -garantien 10.203.156,70 8.153
drohende Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten 7.945.929,82 6.682
Jubiläumsgelder 5.872.288,00 5.584
nicht konsumierte Urlaube 3.003.681,26 3.509
sonstige Verpflichtungen 2.422.267,99 2.674
Redimensionierung 901.963,60 1.418
37.958.186,65 58.276
200 Jahresfinanzbericht 2022
Begebenes Nachrang- und Ergänzungskapital und zusätzliches Kernkapital
Die Bedingungen für das begebene Nachrang- und Ergänzungskapital sowie das zusätzliche Kernkapital stellen sich per
31.12.2022 wie folgt dar:
Die Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten und Ergänzungskapital betragen EUR 13.569.031,02 (2021: TEUR 11.282).
Mit Valuta 6. Oktober 2017 wurde eine nachrangige Tier 2 Anleihe (WKN A19P69 bzw. ISIN AT000B121967) mit einem Nomi-
nalbetrag iHv EUR 400 Mio. und einem Ausgabekurs von 99,747 % emittiert, das Ergänzungskapital gemäß Artikel 63 der
CRR darstellt. Die Anleihe hat eine Laufzeit bis 6. Oktober 2027 und wird zu 100 % vom Nominale getilgt. Bis zum 6. Oktober
2022 betrug die fixe Verzinsung bis 2,750 % p.a. und seit der Neufestsetzung des Kupons im Oktober 2022 beträgt der Zins-
satz für die verbleibende Laufzeit 5,192 % p.a. Die Zinszahlungen erfolgen jährlich jeweils am 6. Oktober. Die Emittentin hat
ihr einmaliges Kündigungsrecht mit 06.10.2022 nicht ausgeübt.
Mit Valuta 9. April 2019 wurde eine Additional Tier 1-Anleihe (ISIN AT000B121991 bzw. WKN A191M4) mit einem Nominal-
betrag iHv EUR 220 Mio. und einem Ausgabekurs von 100,00 % emittiert, die zusätzliches Kernkapital gemäß Artikel 52 der
CRR darstellt. Die Anleihe hat eine unendliche Laufzeit mit einem Kündigungsrecht seitens der Emittentin erstmals am 9.
April 2024 und danach alle fünf Jahre jeweils zum 9. April. Bis zum 9. April 2024 beträgt die fixe Ausschüttung 7,75 % p.a.
Danach wird die Höhe der Ausschüttung alle fünf Jahre zum 9. April in Höhe des dann maßgebenden 5-Jahres Swap Satzes
plus 7,88 % p.a. Aufschlag neu festgelegt. Die Zahlungen erfolgen halbjährlich jeweils am 9. April und 9. Oktober. Die Aus-
schüttungen sind nicht kumulativ und liegen im Ermessen der Emittentin, welche die Ausschüttungen ganz oder teilweise
ausfallen lassen kann. Für den Fall, dass auf Ebene der Emittentin diese nicht über genügend ausschüttungsfähige Posten
für den erforderlichen Betrag der gesamt fälligen Ausschüttungen verfügt, eine Anweisung der Behörde vorliegt oder die
geplanten Ausschüttungen zusammen den maximal ausschüttungsfähigen Betrag (auf Ebene der Emittentin und/oder der
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
Nachrangige Verbindlichkeiten 400.000.000,00 404.600
Ergänzungskapital uneingeschränkt anrechenbar 0,00 0
Partizipationskapital, das nicht die Kriterien des harten
Kernkapitals erfüllt 0,00 0
Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013 400.000.000,00 404.600
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
Zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 3 der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013 220.000.000,00 220.000
WP-Kennnummer AT000B121967 AT000B121991
Bezeichnung 2,75% VBWIEN FIX TO FIX 17-27 VBW FIX TO R.R.AT1 NTS 19
Nominale Stand 400.000.000 220.000.000
Einheit EUR EUR
Zinssatz (Ende Dezember) 5,192% 7,750%
Tilgung 06.10.27 perpetual
Daueremission nein nein
Kündigungsrecht Emittentin Emittentin
Umwandlung in Kapital keine keine
Buchwert zum 31.12.2022 400.000.000,00 220.000.000,00
Bilanzposition Ergänzungskapital gem. Teil 2 Titel I Kapitel 4
der VO 575/2013
Zusätzliches Kernkapital gem. Teil 2 Titel I
Kapitel 3 der VO 575/2013
Jahresfinanzbericht 2022 201200 Jahresfinanzbericht 2022
regulatorischen Gruppe) überschreiten würden, entfallen die Ausschüttungen auf die AT1-Emission verpflichtend und au-
tomatisch ganz oder teilweise. Der Trigger für die Herabschreibung der Emission liegt bei einer CET1-Quote von 5,125 %
auf Ebene der Emittentin und/oder der regulatorischen Gruppe. Die Kündigungsoption kann nur ausgeübt werden, wenn
das tatsächliche Nominale dem ursprünglichen Nominale entspricht und die entsprechenden Voraussetzungen der CRR
erfüllt sind.
Eigenkapital
Zum 31.12.2022 betrug das gezeichnete Kapital der VBW EUR 137.546.531,25 (31.12.2021: EUR 137.546.531,25) und setzte
sich aus 1.467.163 (31.12.2021: 1.467.163) Stückaktien zusammen. Die Aktien sind Stammaktien und lauten auf Namen.
Am Grundkapital sind am 31. Dezember 2022 die nachstehenden Aktionäre beteiligt:
Kapital- und Gewinnrücklagen
Zur Veränderung der Kapital- und Gewinnrücklagen siehe Ausführungen zur Gewinn- und Verlustrechnung.
Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 BWG
Die Haftrücklage beträgt zum 31.12.2022 EUR 44.819.308,55 (31.12.2021: TEUR 44.819).
2.3 Erläuterungen zu Haftungsverhältnissen
Zusammensetzung der Eventualverbindlichkeiten:
Zusammensetzung der Kreditrisiken:
TEUR %
Volksbanken 39.307 28,57 %
Republik Österreich 34.387 25,00 %
VB Baden Beteiligung e.Gen. 11.512 8,37 %
VB Ost Verwaltung eG 9.096 6,61 %
VBW eins Beteiligung eG 7.467 5,43 %
VB Verbund-Beteiligung eGen 7.299 5,31 %
VB Niederösterreich Süd eG 7.271 5,29 %
VB Wien Beteiligung eG 4.895 3,56 %
VB Südburgenland Verwaltung eG 4.283 3,11 %
WV Beteiligung eG 4.131 3,00 %
VB Weinviertel Verwaltung eG 3.860 2,81 %
VB Beteiligung Obersdorf-Wolkersdorf-Deutsch-Wagram eG 1.779 1,29 %
Verwaltungsgenossenschaft Gärtnerbank e.Gen. 1.053 0,77 %
Volksbank Holding eGen 851 0,62 %
SPARDA AUSTRIA Holding eG 356 0,26 %
137.547 100,00 %
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
Bürgschaften und Garantien 187.064.339,19 209.786
Haftsummenzuschläge 6.012.315,77 6.113
ab: Rückstellungen -2.223.561,52 -1.450
190.853.093,44 214.449
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
Kreditzusagen 2.736.754.864,04 3.379.639
ab: Rückstellungen -6.351.238,20 -3.601
2.730.403.625,84 3.376.038
202 Jahresfinanzbericht 2022
2.4 Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Zusammensetzung der Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften:
Restrukturierungsvereinbarung
Die Restrukturierungsvereinbarung 2015 zwischen u.a. der Republik Österreich („Bund“) und der VBW, die durch eine
Umsetzungsvereinbarung zwischen u.a. der VBW, den Volksbanken sowie weiteren Aktionären der VBW ergänzt wurde,
regelte bis Ende Dezember 2022 unter anderem eine Genussrechtsemission (das „Bundes-Genussrecht") durch die VB
Rückzahlungsgesellschaft mbH („VB RZG"), einer direkten Tochtergesellschaft der VBW. Das Bundes-Genussrecht wurde
zur Erfüllung jener Zusagen begeben, die gegenüber dem Bund zur Erlangung der beihilferechtlichen Genehmigung der
Umstrukturierung durch die EU-Kommission abgegeben wurden. Im Jahr 2017 erfolgte eine Anpassung der Restrukturie-
rungsvereinbarung 2015 und der Umsetzungsvereinbarung, die auf Bundes-Genussrecht allerdings keinen Einfluss hatte.
In diesem Zusammenhang wurden von Aktionären der VBW Aktien an der VBW (im Ausmaß von 25 % des Grundkapitals plus
1 Aktie) an den Bund ohne Gegenleistung übertragen. Die Übertragung der Aktien an den Bund erfolgte erstmals am 28. Jän-
ner 2016 mit nachträglichen Anpassungen in Folge von Kapitalmaßnahmen und der Bund ist verpflichtet, diese Aktien ohne
Gegenleistung an die jeweiligen Aktionäre zurück zu übertragen, sobald die Summe der vom Bund erhaltenen Ausschüttun-
gen auf das Bundes-Genussrecht und weiteren bestimmten anrechenbaren Beträgen einen bestimmten Betrag erreicht.
Mit Dezember 2022 wurden durch die VBW und den Volksbanken sämtliche Auflagen des Volksbanken-Verbundes aus der
Restrukturierungsvereinbarung erfüllt und diese sowie auch die Umsetzungsvereinbarung sind somit für die VBW und die
Volksbanken beendet. Die Tilgung des Bundes-Genussrechts mit Nominale EUR 1.000 durch die RZG erfolgte ebenso noch
im Dezember 2022. Mit Anfang 2023 wurden die übertragenen Aktien vom Bund durch die Republik Österreich vertragsge-
mäß an die jeweiligen Aktionäre rückübertragen.
Patronatserklärung „VB-Forum“
Hauptmieterin des Standortes der VB Wien („VB-Forum") ist die 99 %ige Tochtergesellschaft der VB Wien, die VOBA Vermie-
tungs- und Verpachtungsges. m.b.H. („VOBA"). Die VB Wien sowie die Konzerngesellschaften VB Services für Banken GmbH,
VB Infrastruktur und Immobilien GmbH sowie die Volksbanken Akademie haben auf Basis einer mündlichen Übereinkunft
die Miet- und Nutzungsrechte an den von der VOBA angemieteten Büroräumlichkeiten und KFZ-Stellplätze erworben. Die
anteiligen Kosten (Mietzins, Betriebskosten, Verwaltungskosten, Kosten für Sicherstellungen der Hauptvermieterin) werden
von der VOBA an diese Gesellschaften zur Verrechnung gebracht.
Im Zuge des Bezugs des VB Forums im Jahre 2019 hat die VB Wien gegenüber der externen Vermieterin der VOBA eine
schriftliche Erklärung abgegeben: Die VB Wien verpflichtet sich gegenüber der externen Vermieterin im Falle einer ordent-
lichen Kündigung des gesamten oder ggf. von gemieteten Teilflächen des Mietvertrages durch die VOBA zur Nominierung
eines (bestimmte Voraussetzung erfüllenden) Nachmieters für einen Folgemietvertrag, es sei denn der Mietvertrag wird zu
bestimmten fix geregelten Terminen ordentlich von der VOBA gekündigt. Im Falle einer ordentlichen Kündigung durch die
VOBA zu einem nicht fix geregelten Termin und bei gleichzeitigem Nichtabschluss eines Folgemietvertrages verpflichtet
sich die VB Wien gegenüber der externen Vermieterin diese wirtschaftlich so zu stellen, als wäre ein Folgemietvertrag ab-
geschlossen worden. Daraus resultiert eine maximale Auswirkung dieser sonstigen finanziellen Verpflichtung in Höhe von
EUR 12.677.022 (2021: TEUR 10.234).
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
Treuhandkredite/Einlagen 70.748.186,60 74.277
Übriges Treuhandvermögen 72.210.000,00 80.261
142.958.186,60 154.538
Jahresfinanzbericht 2022 203202 Jahresfinanzbericht 2022
2.5 Ergänzende Angaben
Aufstellung über die Vermögensgegenstände, die als Sicherheit für Verbindlichkeiten gestellt wurden:
In den als Sicherheiten übertragenen Vermögensgegenständen ist der Deckungsstock für fundierte Bankschuldverschreibun-
gen in Höhe von EUR 3.436.643.826,63 (31.12.2021: TEUR 3.129.551) enthalten.
Der Gesamtbetrag der Verpflichtungen aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen beträgt für
das folgende Geschäftsjahr EUR 5.357.189,28 (31.12.2021: TEUR 7.108), davon verbundene Unternehmen EUR 1.981.588,92
(31.12.2021: TEUR 2.271) und für die folgenden fünf Geschäftsjahre EUR 7.534.994,65 (31.12.2021: TEUR 16.491), davon
verbundene Unternehmen EUR 990.794,46 (31.12.2021: TEUR 4.495).
Gesamtbetrag der Aktiva und Passiva, die auf Fremdwährungen lauten:
Für den Leistungsfonds bestehen zum Bilanzstichtag keine Verpflichtungen aus der Barreserve (31.12.2021: TEUR 4.901).
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
Forderungen an Kunden 3.927.430.109,95 3.546.894
Schuldtitel öffentlicher Stellen, Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere 10.327.891,26 13.535
3.937.758.001,21 3.560.429
Für folgende Verpflichtungen wurden Vermögensgegenstände
als Sicherheit übertragen
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 490.786.283,32 417.343
Verbriefte Verbindlichkeiten 10.327.891,26 3.129.551
Verbindlichkeiten Kunden (Spareinlagen) 3.436.643.826,63 13.535
3.937.758.001,21 3.560.429
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
Fremdwährungs-Aktiva 368.080.414,91 452.718
Fremdwährungs-Passiva 82.271.396,05 81.836
204 Jahresfinanzbericht 2022
Diese Tabelle enthält Informationen über die derivativen Finanzinstrumente (Marktwerte inklusive Zinsabgrenzung):
GESAMT 31.12.2022 31.12.2021
TEUR
Nominale
bis 1 Jahr
Nominale
1-5 Jahre
Nominale
über 5 Jahre
Nominale
Summe Marktwert davon Hedge
Sonstige
Forderungen
Sonstige
Verbindlichkeiten Rückstellung
Nominale
bis 1 Jahr
Nominale
1-5 Jahre
Nominale
über 5 Jahre
Nominale
Summe Marktwert davon Hedge
Sonstige
Forderungen
Sonstige
Verbindlichkeiten Rückstellung
ZINSBEZOGENE GESCHÄFTE 155.417 3.006.823 3.060.790 6.223.031 -58.466 -62.542 47.124 56.549 5.604 326.675 2.233.340 3.444.728 6.004.743 -195.342 -223.794 90.552 99.477 3.826
Caps&Floors 9.596 62.901 147.944 220.441 -1.565 - 2.023 3.787 - 17.183 43.619 176.958 237.759 -466 - 726 1.244 -
IRS 145.822 2.943.922 2.912.846 6.002.590 -56.901 -62.542 45.101 52.762 5.604 309.492 2.189.721 3.267.770 5.766.984 -194.877 -223.794 89.826 98.234 3.825
WÄHRUNGSBEZOGENE GESCHÄFTE 388.105 252.906 101.551 742.563 -3.962 - 1.646 5.855 863 489.522 329.227 94.122 912.871 -9.703 -1.583 8.310 19.117 274
Cross Currency Interest Rate Swaps 100.761 252.906 101.551 455.218 -1.059 - 1.198 2.111 610 139.132 329.227 94.122 562.481 -15.951 -1.583 2.049 18.997 204
Devisen Termin Geschäfte / FX SWAPS 287.345 - - 287.345 -2.903 - 448 3.743 252 350.390 - - 350.390 6.248 - 6.261 120 70
SONSTIGE GESCHÄFTE 8.671 5.208 104.706 118.585 1.702 - 228 - 1.479 12.495 8.579 146.507 167.582 2.456 - 442 - 2.582
Marktpreisgarantien
Zukunftsvorsorge/Garantiesparfonds - - 104.706 104.706 1.453 - - - 1.479 - - 146.507 146.507 1.575 - - - 2.582
Optionen 8.671 5.208 - 13.879 249 - 228 - - 12.495 8.579 - 21.074 881 - 442 - -
GESAMTSUMME 552.194 3.264.937 3.267.047 7.084.179 -60.725 -62.542 48.998 62.403 7.946 828.692 2.571.146 3.685.357 7.085.195 -202.589 -225.377 99.304 118.595 6.682
hievon intern 559 151.646 65.080 217.284 - -14.479 11.796 76.403 - 106.500 32.714 246.651 385.865 - -46.726 42.202 13 -
BANKBUCH 31.12.2022 31.12.2021
TEUR
Nominale
bis 1 Jahr
Nominale
1-5 Jahre
Nominale
über 5 Jahre
Nominale
Summe Marktwert davon Hedge
Sonstige
Forderungen
Sonstige
Verbindlichkeiten Rückstellung
Nominale
bis 1 Jahr
Nominale
1-5 Jahre
Nominale
über 5 Jahre
Nominale
Summe Marktwert davon Hedge
Sonstige
Forderungen
Sonstige
Verbindlichkeiten Rückstellung
ZINSBEZOGENE GESCHÄFTE 70.779 2.520.618 2.663.885 5.255.282 -54.555 -62.542 9.103 11.925 5.602 36.756 1.851.191 2.795.762 4.683.709 -194.258 -223.794 8.693 12.279 3.819
Caps&Floors 279 208 9.193 9.681 50 - - 148 - 670 663 9.730 11.063 -139 - - 191 -
IRS 70.500 2.520.410 2.654.692 5.245.602 -54.605 -62.542 9.103 11.777 5.603 36.086 1.850.528 2.786.033 4.672.646 -194.119 -223.794 8.693 12.089 3.819
WÄHRUNGSBEZOGENE GESCHÄFTE 388.105 252.906 101.551 742.563 -3.962 - 1.646 5.855 863 458.561 329.227 94.122 881.910 -9.706 -1.583 6.971 17.551 274
Cross Currency Interest Rate Swaps 100.761 252.906 101.551 455.218 -1.059 - 1.198 2.111 610 108.171 329.227 94.122 531.520 -15.955 -1.583 710 17.431 204
Devisen Termin Geschäfte / FX SWAPS 287.345 - - 287.345 -2.903 - 448 3.743 252 350.390 - - 350.390 6.248 - 6.261 120 70
SONSTIGE GESCHÄFTE 8.671 5.208 104.706 118.585 1.702 - 228 - 1.479 12.495 8.579 146.507 167.582 2.456 - 442 - 2.582
Marktpreisgarantien
Zukunftsvorsorge/Garantiesparfonds - - 104.706 104.706 1.453 - - - 1.479 - - 146.507 146.507 1.575 - - - 2.582
Optionen 8.671 5.208 - 13.879 249 - 228 - - 12.495 8.579 - 21.074 881 - 442 - -
SUMME BANKBUCH 467.556 2.778.731 2.870.143 6.116.430 -56.815 -62.542 10.976 17.780 7.944 507.812 2.188.997 3.036.392 5.733.201 -201.508 -225.377 16.106 29.831 6.675
hievon intern 279 75.823 32.540 108.642 -14.411 -14.479 - - - 47.579 1.504 107.744 156.827 -46.701 -46.726 - 13 -
HANDELSBUCH 31.12.2022 31.12.2021
TEUR
Nominale
bis 1 Jahr
Nominale
1-5 Jahre
Nominale
über 5 Jahre
Nominale
Summe Marktwert davon Hedge
Sonstige
Forderungen
Sonstige
Verbindlichkeiten Rückstellung
Nominale
bis 1 Jahr
Nominale
1-5 Jahre
Nominale
über 5 Jahre
Nominale
Summe Marktwert davon Hedge
Sonstige
Forderungen
Sonstige
Verbindlichkeiten Rückstellung
ZINSBEZOGENE GESCHÄFTE 84.638 486.206 396.905 967.748 -3.911 - 38.021 44.624 2 289.919 382.149 648.965 1.321.033 -1.085 - 81.859 87.198 7
Caps&Floors 9.317 62.693 138.750 210.760 -1.615 - 2.023 3.638 - 16.512 42.955 167.228 226.696 -327 - 726 1.053 -
IRS 75.322 423.512 258.154 756.988 -2.296 - 35.998 40.985 2 273.406 339.194 481.737 1.094.337 -758 - 81.133 86.145 7
WÄHRUNGSBEZOGENE GESCHÄFTE - - - - - - - - - 30.961 - - 30.961 4 - 1.339 1.566 -
Cross Currency Interest Rate Swaps - - - - - - - - - 30.961 - - 30.961 4 - 1.339 1.566 -
SUMME HANDELSBUCH 84.638 486.206 396.905 967.748 -3.911 - 38.021 44.624 2 320.880 382.149 648.965 1.351.995 -1.081 - 83.198 88.764 7
hievon intern 279 75.823 32.540 108.642 14.411 - 11.796 76.403 - 58.921 31.210 138.908 229.038 46.701 - 42.202 - -
Jahresfinanzbericht 2022 205204 Jahresfinanzbericht 2022
GESAMT 31.12.2022 31.12.2021
TEUR
Nominale
bis 1 Jahr
Nominale
1-5 Jahre
Nominale
über 5 Jahre
Nominale
Summe Marktwert davon Hedge
Sonstige
Forderungen
Sonstige
Verbindlichkeiten Rückstellung
Nominale
bis 1 Jahr
Nominale
1-5 Jahre
Nominale
über 5 Jahre
Nominale
Summe Marktwert davon Hedge
Sonstige
Forderungen
Sonstige
Verbindlichkeiten Rückstellung
ZINSBEZOGENE GESCHÄFTE 155.417 3.006.823 3.060.790 6.223.031 -58.466 -62.542 47.124 56.549 5.604 326.675 2.233.340 3.444.728 6.004.743 -195.342 -223.794 90.552 99.477 3.826
Caps&Floors 9.596 62.901 147.944 220.441 -1.565 - 2.023 3.787 - 17.183 43.619 176.958 237.759 -466 - 726 1.244 -
IRS 145.822 2.943.922 2.912.846 6.002.590 -56.901 -62.542 45.101 52.762 5.604 309.492 2.189.721 3.267.770 5.766.984 -194.877 -223.794 89.826 98.234 3.825
WÄHRUNGSBEZOGENE GESCHÄFTE 388.105 252.906 101.551 742.563 -3.962 - 1.646 5.855 863 489.522 329.227 94.122 912.871 -9.703 -1.583 8.310 19.117 274
Cross Currency Interest Rate Swaps 100.761 252.906 101.551 455.218 -1.059 - 1.198 2.111 610 139.132 329.227 94.122 562.481 -15.951 -1.583 2.049 18.997 204
Devisen Termin Geschäfte / FX SWAPS 287.345 - - 287.345 -2.903 - 448 3.743 252 350.390 - - 350.390 6.248 - 6.261 120 70
SONSTIGE GESCHÄFTE 8.671 5.208 104.706 118.585 1.702 - 228 - 1.479 12.495 8.579 146.507 167.582 2.456 - 442 - 2.582
Marktpreisgarantien
Zukunftsvorsorge/Garantiesparfonds - - 104.706 104.706 1.453 - - - 1.479 - - 146.507 146.507 1.575 - - - 2.582
Optionen 8.671 5.208 - 13.879 249 - 228 - - 12.495 8.579 - 21.074 881 - 442 - -
GESAMTSUMME 552.194 3.264.937 3.267.047 7.084.179 -60.725 -62.542 48.998 62.403 7.946 828.692 2.571.146 3.685.357 7.085.195 -202.589 -225.377 99.304 118.595 6.682
hievon intern 559 151.646 65.080 217.284 - -14.479 11.796 76.403 - 106.500 32.714 246.651 385.865 - -46.726 42.202 13 -
BANKBUCH 31.12.2022 31.12.2021
TEUR
Nominale
bis 1 Jahr
Nominale
1-5 Jahre
Nominale
über 5 Jahre
Nominale
Summe Marktwert davon Hedge
Sonstige
Forderungen
Sonstige
Verbindlichkeiten Rückstellung
Nominale
bis 1 Jahr
Nominale
1-5 Jahre
Nominale
über 5 Jahre
Nominale
Summe Marktwert davon Hedge
Sonstige
Forderungen
Sonstige
Verbindlichkeiten Rückstellung
ZINSBEZOGENE GESCHÄFTE 70.779 2.520.618 2.663.885 5.255.282 -54.555 -62.542 9.103 11.925 5.602 36.756 1.851.191 2.795.762 4.683.709 -194.258 -223.794 8.693 12.279 3.819
Caps&Floors 279 208 9.193 9.681 50 - - 148 - 670 663 9.730 11.063 -139 - - 191 -
IRS 70.500 2.520.410 2.654.692 5.245.602 -54.605 -62.542 9.103 11.777 5.603 36.086 1.850.528 2.786.033 4.672.646 -194.119 -223.794 8.693 12.089 3.819
WÄHRUNGSBEZOGENE GESCHÄFTE 388.105 252.906 101.551 742.563 -3.962 - 1.646 5.855 863 458.561 329.227 94.122 881.910 -9.706 -1.583 6.971 17.551 274
Cross Currency Interest Rate Swaps 100.761 252.906 101.551 455.218 -1.059 - 1.198 2.111 610 108.171 329.227 94.122 531.520 -15.955 -1.583 710 17.431 204
Devisen Termin Geschäfte / FX SWAPS 287.345 - - 287.345 -2.903 - 448 3.743 252 350.390 - - 350.390 6.248 - 6.261 120 70
SONSTIGE GESCHÄFTE 8.671 5.208 104.706 118.585 1.702 - 228 - 1.479 12.495 8.579 146.507 167.582 2.456 - 442 - 2.582
Marktpreisgarantien
Zukunftsvorsorge/Garantiesparfonds - - 104.706 104.706 1.453 - - - 1.479 - - 146.507 146.507 1.575 - - - 2.582
Optionen 8.671 5.208 - 13.879 249 - 228 - - 12.495 8.579 - 21.074 881 - 442 - -
SUMME BANKBUCH 467.556 2.778.731 2.870.143 6.116.430 -56.815 -62.542 10.976 17.780 7.944 507.812 2.188.997 3.036.392 5.733.201 -201.508 -225.377 16.106 29.831 6.675
hievon intern 279 75.823 32.540 108.642 -14.411 -14.479 - - - 47.579 1.504 107.744 156.827 -46.701 -46.726 - 13 -
HANDELSBUCH 31.12.2022 31.12.2021
TEUR
Nominale
bis 1 Jahr
Nominale
1-5 Jahre
Nominale
über 5 Jahre
Nominale
Summe Marktwert davon Hedge
Sonstige
Forderungen
Sonstige
Verbindlichkeiten Rückstellung
Nominale
bis 1 Jahr
Nominale
1-5 Jahre
Nominale
über 5 Jahre
Nominale
Summe Marktwert davon Hedge
Sonstige
Forderungen
Sonstige
Verbindlichkeiten Rückstellung
ZINSBEZOGENE GESCHÄFTE 84.638 486.206 396.905 967.748 -3.911 - 38.021 44.624 2 289.919 382.149 648.965 1.321.033 -1.085 - 81.859 87.198 7
Caps&Floors 9.317 62.693 138.750 210.760 -1.615 - 2.023 3.638 - 16.512 42.955 167.228 226.696 -327 - 726 1.053 -
IRS 75.322 423.512 258.154 756.988 -2.296 - 35.998 40.985 2 273.406 339.194 481.737 1.094.337 -758 - 81.133 86.145 7
WÄHRUNGSBEZOGENE GESCHÄFTE - - - - - - - - - 30.961 - - 30.961 4 - 1.339 1.566 -
Cross Currency Interest Rate Swaps - - - - - - - - - 30.961 - - 30.961 4 - 1.339 1.566 -
SUMME HANDELSBUCH 84.638 486.206 396.905 967.748 -3.911 - 38.021 44.624 2 320.880 382.149 648.965 1.351.995 -1.081 - 83.198 88.764 7
hievon intern 279 75.823 32.540 108.642 14.411 - 11.796 76.403 - 58.921 31.210 138.908 229.038 46.701 - 42.202 - -
206 Jahresfinanzbericht 2022
3. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Zinsüberschuss
Negativzinsen
Aufgrund der Zinsentwicklungen am Geldmarkt mit negativen Referenzsätzen wurden im Geschäftsjahr 2022 Zinserträge
(negative Zinsaufwendungen) in Höhe von EUR 26.639.848,56 (2021: TEUR 40.753) und Zinsaufwendungen (negative Zinser-
träge) in Höhe von EUR 14.564.510,89 (2021: TEUR 22.553) realisiert. Die negativen Zinsaufwendungen wurden im Posten
Zinsen und ähnliche Erträge aus sonstigen Aktiven und die negativen Zinserträge im Posten Zinsen und ähnliche Aufwen-
dungen aus Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen.
Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
Provisionsergebnis
2022
EUR
2021
TEUR
Zinsen und ähnliche Erträge
aus Kredit- und Veranlagungsgeschäften
für Forderungen an Kreditinstitute 51.648.901,58 41.674
für Forderungen an Kunden 108.790.735,85 94.056
Gebühren und Provisionen mit Zinsencharakter 3.905.767,52 3.402
aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren 11.351.244,50 891
aus sonstigen Aktiven insgesamt 3.130.475,61 2.181
178.827.125,06 142.204
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
aus Refinanzierungsgeschäften
für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten -24.619.276,45 -23.139
für Verbindlichkeiten gegenüber Kunden -4.346.042,98 -3.201
für verbriefte Verbindlichkeiten -47.189.612,49 -32.732
Gebühren und Provisionen mit Zinsencharakter -226.941,18 -3.136
-76.381.873,10 -62.208
102.445.251,96 79.996
2022
EUR
2021
TEUR
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen Wertpapieren 0,00 317
b) Erträge aus Beteiligungen 1.159.187,87 2.381
c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 4.119.337,18 7.718
5.278.525,05 10.416
2022
EUR
2021
TEUR
Provisionserträge
aus dem Zahlungsverkehr 34.744.640,36 32.740
aus dem Wertpapiergeschäft 30.571.386,62 33.560
aus dem Kreditgeschäft 8.998.188,71 7.652
aus dem sonst. Dienstleistungsgeschäft 11.241.754,58 11.028
aus dem Devisen, Sorten, Edelmetallgeschäft 101.184,50 126
85.657.154,77 85.106
Provisionsaufwendungen
für den Zahlungsverkehr 5.015.592,41 4.499
für das Wertpapiergeschäft 5.047.564,09 7.380
für das Kreditgeschäft 11.490.131,43 10.762
für das sonst. Dienstleistungsgeschäft 112.845,69 28
21.666.133,62 22.669
63.991.021,15 62.437
Jahresfinanzbericht 2022 207206 Jahresfinanzbericht 2022
Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften
Die sonstigen betrieblichen Erträge gliedern sich wie folgt:
Weiterverrechnete Personal- und Sachaufwendungen beinhalten im Wesentlichen die von der VBW in ihrer Funktion als
Zentralorganisation des Volksbankenverbundes entstandenen und den Primärinstituten des Volksbankensektors gemäß
Vereinbarung über Tragung der Verbundkosten weiterverrechneten Aufwendungen.
Wertberichtigungen auf die in Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände (Sachanlagen und immaterielle
Vermögensgegenstände) beinhalten im Jahr 2022 keine außerplanmäßigen Abschreibungen für unter den Sachanlagen
ausgewiesene Grundstücke und Gebäude (2021: TEUR 143).
Der Pensionsaufwand für Zusagen, für die in Form einer Rückstellung vorgesorgt wird, beläuft sich im Geschäftsjahr auf
EUR 900.164,38 (2021: TEUR 829). Die Aufwendungen aus der Dotierung der Rückstellungen für Jubiläumsgelder sind im
Posten Gehälter in Höhe von EUR 574.796,16 (2021: Dotierung TEUR 323) enthalten.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen gliedern sich wie folgt:
Die weiterverrechneten Aufwendungen enthalten vorwiegend Weiterverrechnungen aus Gemeinschaftswerbung sowie auf-
sichtsrechtlich bedingte Kosten.
2022
EUR
2021
TEUR
Ergebnis aus Finanzgeschäften
aktienbezogene Geschäfte 4.645,81 -11
zinsbezogene Geschäfte 529.256,80 281
Devisengeschäft 1.013.085,81 843
Valuten- und Edelmetallgeschäft 1.397.646,13 1.123
sonstige Finanzgeschäfte -136.191,73 84
2.808.442,82 2.320
2022
EUR
2021
TEUR
Weiterverrechnete Personal- und Sachaufwendungen 75.104.027,29 81.554
Weiterverrechnete Emissionskosten 26.269.706,38 23.780
Erträge derivative Finanzinstrumente 164.735,00 508
Weiterverrechnete Beiträge zum Einheitlichen Abwicklungsfonds (SRF) 7.949.474,10 5.846
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen 4.843.934,73 4.587
Erträge aus der Veräußerung von Vermögensgegenständen 5.329.299,44 1.067
Erträge aus Vermietung und Verpachtung 2.220.552,35 2.034
aus anderen Geschäften 2.012.986,06 3.308
123.894.715,35 122.685
2022
EUR
2021
TEUR
Weiterverrechnete Aufwendungen 9.151.864,45 7.839
Weiterverrechnete Beiträge zum Einheitlichen Abwicklungsfonds (SRF) 7.949.474,10 5.858
andere Aufwendungen 6.243.531,33 5.105
23.344.869,88 18.818
208 Jahresfinanzbericht 2022
Bewertungs- und Veräußerungsergebnis:
In den Wertberichtigungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen sind Abschreibungen auf die Anteile an der VB RZG
in Höhe von EUR 668.604,76 (2021: TEUR 53.409) enthalten. Im Vorjahr waren in der Position Vorsorgen für künftige Gesell-
schafterzuschüsse an die VB RZG TEUR 11.001 enthalten, die im Jahr 2022 für die vollständige Rückzahlung des Bundes-
genussrechts verwendet wurden. Siehe auch „2.4 Sonstige finanzielle Verpflichtungen – Restrukturierungsvereinbarung“.
Steuern vom Einkommen und Ertrag
Die Steuern vom Einkommen und Ertrag betreffen das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit. Der Steueraufwand
in Höhe von EUR 10.019.388,54 (2021: TEUR 6.589) setzt sich im Wesentlichen aus einem Steueraufwand aus der laufenden
Körperschaftsteuer in Höhe von EUR 659.015,36 (2021: TEUR 3.022), einem Steueraufwand aus Vorperioden in Höhe von
EUR 1.024.555,97 (2021: Steuerertrag TEUR 4), einem Steueraufwand aus der Veränderung der latenten Steuern in Höhe
von EUR 8.672.622,98 (2021: TEUR 3.607) sowie aus einem Körperschaftsteuerertrag aus der laufenden Gruppenverrech-
nung in Höhe von EUR 340.065,74 (2021: TEUR 36) zusammen.
Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 13 auszuweisen
Im Posten sonstige Steuern in Höhe von EUR 1.863.145,91 (2021: TEUR 2.438) sind im Wesentlichen die im Jahr 2022 an-
gefallene Bankenabgabe gemäß Stabilitätsabgabegesetz mit einem Betrag von EUR 2.628.617,16 (2021: TEUR 2.278) sowie
Erträge aus Umsatzsteuererstattungen aufgrund der stattgefundenen Betriebsprüfung für die Jahre 2014 bis 2019 und die
daraus entstandenen Folgewirkungen für die Jahre 2020 und 2021 in Höhe von EUR 936.772,95 enthalten.
Veränderungen von Kapital- und Gewinnrücklagen in der Gewinn- und Verlustrechnung
Im Geschäftsjahr 2022 wurden EUR 53.362.816,45 (2021: TEUR 0) den Gewinnrücklagen („andere Rücklagen") zugeführt und
nicht gebundene Kapitalrücklagen in Höhe von EUR 3.185.075,62 (2021: TEUR 8.949) aufgelöst.
2022
EUR
2021
TEUR
Bewertungs- und Veräußerungsergebnis -4.376.141,16 -57.945
Wertberichtigungen auf Forderungen und Zuführung zu Rückstellungen für
Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken -43.846.069,93 -22.099
Kreditgeschäft -43.285.562,58 -22.026
Wertpapiere des Umlaufvermögens -560.507,35 -73
Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen und aus
Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken 26.112.936,28 39.822
Kreditgeschäft 26.112.936,28 39.363
Wertpapiere des Umlaufvermögens 0,00 459
Saldo Posten 11 der Gewinn- und Verlustrechnung -17.733.133,65 17.722
Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen -2.351.408,75 -81.477
Wertpapiere des Anlagevermögens -768.608,27 -15.864
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen -1.582.800,48 -65.613
Erträge aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind,
sowie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen 15.708.401,24 5.810
Wertpapiere des Anlagevermögens 215,60 2.706
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen 15.708.185,64 3.105
Saldo Posten 12 der Gewinn- und Verlustrechnung 13.356.992,49 -75.667
Jahresfinanzbericht 2022 209208 Jahresfinanzbericht 2022
4. Sonstige Angaben
Die VBW als Zentralorganisation erstellt einen Konzernabschluss gemäß § 59 BWG und einen Volksbanken-Verbund-
abschluss gemäß § 59a BWG. Die Offenlegung des Verbundabschlusses erfolgt von der VBW mit Sitz in Wien beim Han-
delsgericht Wien.
Die Gesellschaft ist Mutterunternehmen des VBW-Konzerns und stellt den Konzernabschluss für den größten und kleinsten
Kreis von Unternehmen auf. Der Konzernabschluss ist beim Handelsgericht Wien hinterlegt.
Die VBW berichtet über Konzepte, Ergebnisse und Risiken in Bezug auf Umweltbelange, Sozial- und Arbeitnehmerbelange,
Menschenrechte, Korruption und Bestechung und Diversität gemäß Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz
(NaDiVeG) im Rahmen der Konzern-Berichterstattung in einem gesonderten Nachhaltigkeitsbericht.
Im Jahr 2022 waren durchschnittlich 885,78 (2021: 909,68) Arbeitnehmer beschäftigt. Diese gliedern sich in 885,78 (2021:
909,68) Angestellte und keine (2021: 0) Arbeiter und entsprechen Vollzeitäquivalenten.
In der Position Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Vorsorgekassen sind Aufwendungen aus
der gesetzlichen Abfertigung in Höhe von EUR 2.153.487,81 (2021: Erträge TEUR 1.327) enthalten.
Die auf das Geschäftsjahr entfallenden Aufwendungen für den Abschlussprüfer sind im Anhang des Konzernabschlusses
der VOLKSBANK WIEN AG angegeben.
Gesamtkapitalrentabilität
Gemäß § 64 Abs. 1 Z 19 BWG idF des BGBl I 2014/184 beträgt die Gesamtkapitalrentabilität 0,38 % (31.12.2021: -0,05 %).
Als Gesamtkapitalrentabilität gemäß BWG ist der Quotient aus dem Jahresüberschuss geteilt durch die Bilanzsumme zum
Bilanzstichtag zu verstehen.
Eigenmittelanforderungen gemäß Art. 92 Abs. 1 lit. a bis c der Verordnung (EU) Nr. 575/2013
Durch die Übernahme der Funktion als Zentralorganisation gemäß § 30a BWG durch die VBW unterliegt diese auf Einzelins-
titutsebene den externen Kapitalanforderungen, die auf der CRD IV und der CRR der Europäischen Union beruhen (Basel III).
Gemäß Art. 92 CRR muss die VBW zu jedem Zeitpunkt folgende Eigenmittelanforderungen erfüllen:
a) eine harte Kernkapitalquote von 4,50 %,
b) eine Kernkapitalquote von 6,00 % und
c) eine Gesamtkapitalquote von 8,00 %.
Der Gesamtrisikobetrag gemäß Art. 92 Abs. 3 CRR beträgt EUR 3.876.950.383,93 (2021: TEUR 3.671.978).
Die Kapitalquoten errechnen sich wie folgt:
a) die harte Kernkapitalquote ergibt sich aus dem harten Kernkapital des Instituts, ausgedrückt als Prozentsatz des
Gesamtrisikobetrags; folglich ergibt sich für die VBW eine harte Kernkapitalquote in Höhe von 17,44 % (31.12.2021: 16,85 %),
b) die Kernkapitalquote ergibt sich aus dem Kernkapital des Instituts, ausgedrückt als Prozentsatz des Gesamtrisikobetrags;
folglich ergibt sich für die VBW eine Kernkapitalquote in Höhe von 23,11 % (31.12.2021: 22,84 %) und
c) die Gesamtkapitalquote ergibt sich aus den Eigenmitteln des Instituts, ausgedrückt als Prozentsatz des
Gesamtrisikobetrags; folglich ergibt sich für die VBW eine Gesamtkapitalquote in Höhe von 33,37 % (31.12.2021: 34,22 %).
210 Jahresfinanzbericht 2022
Die anrechenbaren Eigenmittel der VBW gemäß Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) betragen per 31.12.2022
EUR 1.293.919.016,06 (31.12.2021: TEUR 1.256.472) und stellen sich wie folgt dar:
Der anrechenbare Gewinnvortrag beinhaltet den Gewinnvortrag in Höhe von EUR 8.152,06 (2021: TEUR 293) und den Jahres-
gewinn in Höhe von EUR 3.185.075,62 (2021: TEUR 0).
Hinsichtlich der Aufstellung der konsolidierten anrechenbaren Eigenmittel verweisen wir auf den Konzernabschluss der VBW.
Bezüglich der Mindestkapitalanforderungen und der Kapitalpuffer verweisen wir auf die unter Punkt 1 Bilanzierungs- und
Bewertungsgrundsätze – Allgemeine Angaben – dargestellten Parameter.
Angaben zu Geschäften mit nahestehenden Personen und Unternehmen
Die Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen betragen für aktive und ehemalige Vorstandsmitglieder EUR 706.480,21
(2021: TEUR 460). Die Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen für Arbeitnehmer betragen EUR 5.800.862,46 (2021:
TEUR 3.609).
Die Gesamtbezüge der im Geschäftsjahr aktiven Aufsichtsratsmitglieder belaufen sich auf EUR 347.419,35 (2021: TEUR
288). Die Gesamtbezüge des Vorstandes (ohne Lohnnebenkosten) betrugen EUR 1.840.406,42 (2021: TEUR 1.792). Die im
31.12.2022
EUR
31.12.2021
TEUR
Kernkapital (Tier 1)
Hartes Kernkapital (Common Equity Tier 1)
Grundkapital 137.546.531,25 137.547
offene Rücklagen 547.466.580,33 496.620
anrechenbarer Gewinnvortrag 8.152,06 293
685.021.263,64 634.460
ab: Kürzungsposten
Abzugsposten
Wertanpassung (Art. 35 u. Art. 105 CRR) -191.988,81 -252
immaterielle Vermögensgegenstände (Art. 36 (1) lit b CRR) -962.394,47 -1.041
aufgrund Artikel 3 der CRR -18.892.000,00 -18.892
Überkreuzbeteiligungen -968.357,41 -968
-21.014.740,69 -21.153
Unterdeckung notleidende Kredite -1.276.551,62 -563
IFRS 9 Übergangsbestimmungen 13.392.139,54 6.026
-8.899.152,77 -15.690
hartes Kernkapital 676.122.110,87 618.770
zusätzliches Kernkapital 220.000.000,00 220.000
Ergänzungskapital (Tier 2)
Ergänzungskapital 400.000.000,00 404.600
Allgemeine Kreditrisikoanpassung (stille Reserven § 57(1) BWG) 17.870.754,88 17.871
417.870.754,88 422.471
ab: Kürzungsposten
Korrekturposten für nicht anrechenbares EK -20.073.849,69 -4.768
-20.073.849,69 -4.768
397.796.905,19 417.703
Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 CRR 1.293.919.016,06 1.256.472
Jahresfinanzbericht 2022 211210 Jahresfinanzbericht 2022
Geschäftsjahr gewährten Gesamtbezüge der früheren Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebenen betrugen EUR
424.332,78 (2021: TEUR 383).
Zum 31.12.2022 bestehen Kredite sowie ausgenutzte Rahmen an die Mitglieder des Vorstandes in Höhe von EUR 6.701,99
(2021: TEUR 7).
Die an Mitglieder des Aufsichtsrates gewährten Kredite sowie ausgenutzte Rahmen betragen zum 31.12.2022 EUR 69.242,19
(2021: TEUR 338). Im Geschäftsjahr 2022 wurden EUR 16.593,54 (2021: TEUR 34) zurückbezahlt.
Sämtliche Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen fanden im Geschäftsjahr ausschließlich zu marktüb-
lichen Bedingungen statt.
Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Nach Abschluss des Geschäftsjahres sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung eingetreten, die auf den vorliegenden
Jahresabschluss wesentliche Auswirkungen haben.
Ergebnisverwendung
Der Vorstand und der Aufsichtsrat der VOLKSBANK WIEN AG schlagen vor, den im Jahresabschluss zum 31.12.2022 ausge-
wiesenen Bilanzgewinn wie folgt zu verwenden:
Vom Bilanzgewinn in Höhe von EUR 3.500.000,00 per 31.12.2022 wird auf jede Aktie eine Dividende in Höhe von EUR 2,26
geschüttet, auf 1.467.163 Stückaktien somit insgesamt EUR 3.315.788,38.
Der Restbetrag in Höhe von EUR 184.211,62 wird auf neue Rechnung vorgetragen.
212 Jahresfinanzbericht 2022
Organe
Vorstand:
Dipl.-Ing. Gerald Fleischmann
Generaldirektor
Mag. Dr. Rainer Borns
Generaldirektor Stellvertreter
Dr. Thomas Uher
Generaldirektor Stellvertreter
Aufsichtsrat:
Mag. Heribert Donnerbauer
Donnerbauer & Hübner Rechtsanwälte GmbH
Vorsitzender
Franz Gartner
Stadtgemeinde Traiskirchen
1. Vorsitzender-Stellvertreter
Mag. Robert Oelinger
Wirtschaftstreuhänder/Steuerberater
2. Vorsitzender-Stellvertreter
Mag. Susanne Althaler
Mitglied
Mag. Anton Fuchs
Mitglied
Dr. Helmut Hegen, M.B.L.
HOSP, HEGEN Rechtsanwaltspartnerschaft
Mitglied
Mag. Eva Schütz
Rechtsanwaltskanzlei Hieblinger-Schütz
Mitglied
Dr. Christian Lind
Mitglied
Mag. Harald Nograsek
Mitglied bis 30.11.2022
Dr. Monika Wildner, LL.M. (NYU)
Selbständige Rechtsanwältin
Mitglied
Vom Betriebsrat delegiert:
Christian Rudorfer
Betriebsratsvorsitzender
Mag. Andrea Baier ab 01.06.2022
Dipl.-BW (FH) Hermann Ehinger
Mag. Elisabeth Sölkner bis 31.05.2022
Christiane Spiegl ab 01.06.2022
Bettina Wicha
Manfred Worschischek bis 31.05.2022
Staatskommissäre:
Ministerialrat
Christian Friessnegg
Staatskommissär bis 31.07.2022
AL Mag. Dr. Katharina Schwaha
Staatskommissärin ab 01.08.2022
Ministerialrat
Helmut Wiesenfellner
Staatskommissär-Stellvertreter ab 01.08.2022
Jahresfinanzbericht 2022 213212 Jahresfinanzbericht 2022
Der Vorstand
Wien, 27. Februar 2023
DI Gerald Fleischmann
Generaldirektor
Mag. Dr. Rainer Borns Dr. Thomas Uher
Generaldirektor-Stellvertreter Generaldirektor-Stellvertreter
Die Offenlegung gemäß Artikel 431 CRR erfolgt im Internet auf der Homepage der VBW unter www.volksbankwien.at
214 Jahresfinanzbericht 2022
Anlagenspiegel 2022
(§ 226 Abs. 1 UGB in Verbindung mit § 43 Abs. 1 BWG; alle Angaben in Euro)
ANSCHAFFUNGSKOSTEN ABSCHREIBUNGEN BUCHWERTE
Anlagevermögen
der Aktivpositionen
01.01.2022
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
31.12.2022
kumulierte
Abschreibungen
01.01.2022
Abschreibung
des GJ
Zuschreibungen
Abgänge
kumulierte
Abschreibungen
31.12.2022
31.12.2022
VJ in TEUR
Wertpapiere
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen
und ähnliche Wertpapiere 750.700.519,85 35.314.706,78 28.387.644,68 0,00 757.627.581,95
596.082,87 572.591,77 0,00 0,00 1.168.674,64 756.458.907,31 750.104
3. Forderungen an Kreditinstitute
(Wertpapiere) 5.370.994,33 0,00 2.290.870,37 0,00 3.080.123,96 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.080.123,96 5.371
4. Forderungen an Kunden
(Wertpapiere) 999.634,46 8.286.983,97 0,00 0,00 9.286.618,43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9.286.618,43 1.000
5. Schuldverschreibungen
und andere festverzinsliche
Wertpapiere 1.132.146.300,57 320.693.718,00 43.019.237,35 220.484,06 1.410.041.265,28 1.553,48 54.795,97 0,00 -39,15 56.388,60 1.409.984.876,68 1.132.145
6. Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere 724.955,29 0,00 0,00 0,00 724.955,29 38,01 0,00 0,00 0,00 38,01 724.917,28 725
Summe 1.889.942.404,50 364.295.408,75 73.697.752,40 220.484,06 2.180.760.544,91 597.674,36 627.387,74 0,00 -39,15 1.225.101,25 2.179.535.443,66 1.889.345
Beteiligungen
7. Beteiligungen 208.794.314,66 0,00 194.932,03 0,00 208.599.382,63
131.589.630,96 672.767,48 150.425,24 160.293,75 131.951.679,45 76.647.703,18 77.205
Summe 208.794.314,66 0,00 194.932,03 0,00 208.599.382,63 131.589.630,96 672.767,48 150.425,24 160.293,75 131.951.679,45 76.647.703,18 77.205
Anteile an
verbundenen Unternehmen
8. Anteile an
verbundenen Unternehmen 251.542.136,82 750.033,00 3.478.092,20 0,00 248.814.077,62
233.016.974,15 910.033,00 58.000,00 0,00 233.869.007,15 14.945.070,47 18.525
Summe 251.542.136,82 750.033,00 3.478.092,20 0,00 248.814.077,62 233.016.974,15 910.033,00 58.000,00 0,00 233.869.007,15 14.945.070,47 18.525
Immaterielle
Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens /
Sachanlagevermögen
9. Immaterielle
Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens 4.653.793,17 527.820,00 0,00 0,00 5.181.613,17
3.613.379,49 605.839,21 0,00 0,00 4.219.218,70 962.394,47 1.040
10. Sachanlagen 153.884.854,05 5.465.078,33 11.287.489,92 0,00 148.062.442,46 99.578.077,62 4.558.275,19 0,00 6.791.404,45 97.344.948,36 50.717.494,10 54.307
Summe 158.538.647,22 5.992.898,33 11.287.489,92 0,00 153.244.055,63 103.191.457,11 5.164.114,40 0,00 6.791.404,45 101.564.167,06 51.679.888,57 55.347
Gesamtsumme 2.508.817.503,20 371.038.340,08 88.658.266,55 220.484,06 2.791.418.060,79 468.395.736,58 7.374.302,62 208.425,24 6.951.659,05 468.609.954,91 2.322.808.105,88 2.040.422
Jahresfinanzbericht 2022 215214 Jahresfinanzbericht 2022
ANSCHAFFUNGSKOSTEN ABSCHREIBUNGEN BUCHWERTE
Anlagevermögen
der Aktivpositionen
01.01.2022
Zugänge
Abgänge
Umbuchungen
31.12.2022
kumulierte
Abschreibungen
01.01.2022
Abschreibung
des GJ
Zuschreibungen
Abgänge
kumulierte
Abschreibungen
31.12.2022
31.12.2022
VJ in TEUR
Wertpapiere
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen
und ähnliche Wertpapiere 750.700.519,85 35.314.706,78 28.387.644,68 0,00 757.627.581,95
596.082,87 572.591,77 0,00 0,00 1.168.674,64 756.458.907,31 750.104
3. Forderungen an Kreditinstitute
(Wertpapiere) 5.370.994,33 0,00 2.290.870,37 0,00 3.080.123,96 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.080.123,96 5.371
4. Forderungen an Kunden
(Wertpapiere) 999.634,46 8.286.983,97 0,00 0,00 9.286.618,43 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 9.286.618,43 1.000
5. Schuldverschreibungen
und andere festverzinsliche
Wertpapiere 1.132.146.300,57 320.693.718,00 43.019.237,35 220.484,06 1.410.041.265,28 1.553,48 54.795,97 0,00 -39,15 56.388,60 1.409.984.876,68 1.132.145
6. Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere 724.955,29 0,00 0,00 0,00 724.955,29 38,01 0,00 0,00 0,00 38,01 724.917,28 725
Summe 1.889.942.404,50 364.295.408,75 73.697.752,40 220.484,06 2.180.760.544,91 597.674,36 627.387,74 0,00 -39,15 1.225.101,25 2.179.535.443,66 1.889.345
Beteiligungen
7. Beteiligungen 208.794.314,66 0,00 194.932,03 0,00 208.599.382,63
131.589.630,96 672.767,48 150.425,24 160.293,75 131.951.679,45 76.647.703,18 77.205
Summe 208.794.314,66 0,00 194.932,03 0,00 208.599.382,63 131.589.630,96 672.767,48 150.425,24 160.293,75 131.951.679,45 76.647.703,18 77.205
Anteile an
verbundenen Unternehmen
8. Anteile an
verbundenen Unternehmen 251.542.136,82 750.033,00 3.478.092,20 0,00 248.814.077,62
233.016.974,15 910.033,00 58.000,00 0,00 233.869.007,15 14.945.070,47 18.525
Summe 251.542.136,82 750.033,00 3.478.092,20 0,00 248.814.077,62 233.016.974,15 910.033,00 58.000,00 0,00 233.869.007,15 14.945.070,47 18.525
Immaterielle
Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens /
Sachanlagevermögen
9. Immaterielle
Vermögensgegenstände
des Anlagevermögens 4.653.793,17 527.820,00 0,00 0,00 5.181.613,17
3.613.379,49 605.839,21 0,00 0,00 4.219.218,70 962.394,47 1.040
10. Sachanlagen 153.884.854,05 5.465.078,33 11.287.489,92 0,00 148.062.442,46 99.578.077,62 4.558.275,19 0,00 6.791.404,45 97.344.948,36 50.717.494,10 54.307
Summe 158.538.647,22 5.992.898,33 11.287.489,92 0,00 153.244.055,63 103.191.457,11 5.164.114,40 0,00 6.791.404,45 101.564.167,06 51.679.888,57 55.347
Gesamtsumme 2.508.817.503,20 371.038.340,08 88.658.266,55 220.484,06 2.791.418.060,79 468.395.736,58 7.374.302,62 208.425,24 6.951.659,05 468.609.954,91 2.322.808.105,88 2.040.422
216 Jahresfinanzbericht 2022
218 1 Bericht über den Geschäftsverlauf
und die wirtschaftliche Lage
218 1.1 Geschäftsverlauf
218 1.1.1 Geschäftsverlauf
219 1.1.2 Wirtschaftliches Umfeld
222 1.1.3 Erläuterungen zur
Gewinn- und Verlustrechnung
224 1.1.4 Erläuterungen zu Bilanz und Eigenmittel
225 1.2 Bericht über die Zweigniederlassungen
225 1.3 Finanzielle Leistungsindikatoren
226 1.4 Nachhaltigkeit
226 2 Bericht über die voraussichtliche
Entwicklung und die Risiken des Unternehmens
226 2.1 Wirtschaftliches Umfeld
und voraussichtliche Entwicklung
des Unternehmens
226 2.1.1 Wirtschaftliches Umfeld
227 2.1.2 Voraussichtliche Entwicklung
des Unternehmens
227 2.2 Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
228 2.2.1 Aktuelle Entwicklungen
229 2.2.2 Risikopolitische Grundsätze
229 2.2.3 Organisation des Risikomanagements
230 2.2.4 Aufsichtsrechtliche Anforderungen
230 2.2.5 Verbundweites Risikomanagement
247 2.3 Verwendung von Finanzinstrumenten
LAGEBERICHT
Jahresfinanzbericht 2022 217216 Jahresfinanzbericht 2022
247 3 Bericht über Forschung
und Entwicklung
248 4 Berichterstattung über wesentliche
Merkmale des internen Kontroll- und
Risikomanagementsystems in Hinblick
auf den Rechnungslegungsprozess
248 4.1 Kontrollumfeld
248 4.2 Risikobeurteilung
248 4.3 Kontrollmaßnahmen
249 4.4 Information und Kommunikation
249 4.5 Überwachung
218 Jahresfinanzbericht 2022
1 Bericht über den Geschäftsverlauf und die wirtschaftliche Lage
1.1 Geschäftsverlauf
1.1.1 Geschäftsverlauf
Die VOLKSBANK WIEN AG (VBW) schloss das Geschäftsjahr 2022 wirtschaftlich wieder sehr erfolgreich ab. Während das
auf hohem Niveau befindliche Provisionsergebnis auf EUR 64 Mio. gesteigert werden konnte, war im Geschäftsjahr 2022
insbesondere das höhere Zinsniveau und somit das um rd. 28 % auf EUR 102 Mio. stark gestiegene Zinsergebnis für die
wesentliche Ertragssteigerung verantwortlich.
Das Bewertungsergebnis aus den Risikovorsorgen für das Kreditrisiko beläuft sich auf EUR -17,7 Mio. und resultiert vorwie-
gend aus Rekalibrierungen bei den Risikomodellen für nicht ausgefallene Kredite. Bisher kam weder es zu nennenswerten
COVID-, noch aufgrund der Folgen des Russland-Angriffs auf die Ukraine bedingten Kreditausfällen in der VBW. Zur Ermitt-
lung der Kreditrisikovorsorgen verweisen wir auf die umfassenden Angaben im Anhang zum Jahresabschluss sowie auf den
Risikobericht in diesem Lagebericht.
Das somit sehr gute Ergebnis der VBW und des Volksbanken-Verbundes insgesamt ermöglichte im Dezember 2022 die
vorzeitige Rückzahlung der noch ausstehenden Tranche des Bundesgenussrechtes an die Republik und damit die Erfüllung
der letzten offenen Pflichten aus der Restrukturierungsvereinbarung für die Volksbanken. Die EU-Kommission hat daher
Ende Jänner 2023 das Schließen des Beihilfeverfahrens bestätigt.
Neben der Rückzahlung der Republik konnten weitere wesentliche Projekte für den Volksbanken-Verbund im Geschäftsjahr
2022 abgeschlossen werden. Im ersten Halbjahr 2022 wurde das Programm „Adler“ zur Optimierung der Verbundstruktur
erfolgreich vor dem vorgesehenen Zeitplan abgeschlossen. Das Ziel des Programms war, innerhalb unseres neuen, moder-
nen Verbundes die Aufgabenteilung, die Zuständigkeiten und die Prozesse optimal zu organisieren, um eine effiziente Basis
für die weitere Zukunft des Volksbanken-Verbundes zu legen. Die konsequente Umsetzung der damit verbundenen Positi-
onierung als „Hausbank der Zukunft“ steht auf zwei Säulen. Einerseits auf einer hohen Beratungsqualität für die regionale
Kundenbetreuung und andererseits auf der zentralen Säule „Steuerung und Dienstleistung“, welche durch die Bündelung
von Zentralfunktionen des Volksbanken-Verbundes in der VBW umgesetzt wurde.
Ein weiterer wichtiger Schritt in Richtung Optimierung der Aufstellung des Volksbanken-Verbundes war die gegen Ende
des ersten Halbjahres geschlossene Partnerschaft mit Accenture im Bereich der IT. Dies beinhaltete auch den Verkauf des
Rechenzentrumbetriebs durch das ARZ an Accenture im Zuge eines Asset-Deals, dessen Closing Ende November erfolgte.
Eine hochwertige IT ist sowohl auf der Kundenseite als auch für die internen Prozesse ein wichtiger Faktor, weshalb der
Volksbanken-Verbund hier zukünftig auf das Know-How des weltweit führenden Anbieters bei IT Services setzen wird.
Die Konzentration des Volksbanken-Verbundes soll in diesem herausfordernden Umfeld weiterhin auf die hohe Beratungs-
qualität im Kundengeschäft gelegt werden, welches durch die Verstärkung des Engagements bei der Digitalisierung des
Vertriebs unterstützt wird. Mit der Volksbank-Videoberatung erhalten die Kunden beispielsweise die gleiche persönliche,
vollumfassende, individuelle und professionelle Beratung wie bei einem Filialbesuch. Durch flexibel kombinierbare digitale
Angebote und persönliche Beratung in den Filialen bzw. bei der Videoberatung besteht die Möglichkeit dem Kunden schnel-
leres Service zu bieten und somit die Kundenbeziehung zu stärken. Erfreulich ist dabei die Tatsache, dass die Volksbanken
gerade jetzt mit der App „hausbanking“ ein sehr wettbewerbsfähiges Produkt am Markt haben.
Auch im Bereich Private Banking wurde den Wünschen der Kunden durch die Erweiterung um eine Vermögensverwaltung
Rechnung getragen. Seit Herbst 2022 profitieren private und institutionelle Anleger sowie Unternehmen bei der Vermö-
gensverwaltung von unterschiedlichen Veranlagungsmöglichkeiten, individuellen Anlagestrategien sowie einem vierstufi-
gen nachhaltigen Investment-Ansatz. Hierbei arbeitet die VBW ganz im Sinne des genossenschaftlichen Prinzips eng mit
der Volksbank Vorarlberg zusammen, deren langjährige Expertise in der Vermögensverwaltung nun auch den Kunden der
VBW zugutekommt.
Darüber hinaus hat die Nachhaltigkeit in allen Bereichen der Wirtschaft weiter an Bedeutung gewonnen. Für die VBW ist
sie aufgrund ihrer regionalen und genossenschaftlichen Herkunft ein bedeutendes Asset. Die VBW hat sich zu dem Pariser
Klimaschutzabkommen bekannt und ein umfassendes Projekt zum Thema „Nachhaltigkeit" bereits im Geschäftsjahr 2021
aufgesetzt und mit Ende Juni 2022 in die Linie übergeben. Ziel des Projektes war, ESG-Risiken angemessen zu managen
LAGEBERICHT
Jahresfinanzbericht 2022 219218 Jahresfinanzbericht 2022
und die positiven Auswirkungen seiner Geschäftsaktivitäten auf die Umwelt und die Menschen zu verstärken. Die daraus re-
sultierenden Maßnahmen werden die Volksbanken auch in der Zukunft begleiten. Für die geplanten nachhaltigen Anleihen
der VBW wurde von der Nachhaltigkeitsrating-Agentur Sustainalytics eine Bewertung des Programms eingeholt. Darüber
hinaus wurde die VBW im Hinblick auf ihr Geschäftsmodell einer Bewertung unterzogen und von Sustainalytics im April als
„Low Risk“ im Hinblick auf Nachhaltigkeit eingestuft. Dieses erfreuliche Ergebnis unterstreicht die Anstrengungen der VBW
im Nachhaltigkeitsbereich.
Die Rating Agentur Fitch hat im Juli die Bonitätsbeurteilung des Volksbanken-Verbundes von BBB (Ausblick positiv) auf
BBB+ (Ausblick stabil) angehoben. Diese Verbesserung ist vor allem auf die positive Entwicklung bei Ertragskraft, Kapitali-
sierung und Kreditrisiko zurückzuführen. Das Rating gilt gleichermaßen für alle Verbundbanken.
1.1.2 Wirtschaftliches Umfeld
Gesamtwirtschaftliche Entwicklung 2022
Quelle: WIFO, Statistik Austria und AMS
Die österreichische Wirtschaft war wegen ihrer Branchenstruktur, insbesondere wegen des großen Stellenwerts der touris-
tischen Dienstleistungen, überproportional von der COVID-19 Krise betroffen und konnte sich ab 2021 bis weit ins Jahr 2022
aufgrund des Wegfalls COVID-bedingter Einschränkungen entsprechend kräftig erholen. Die Auslandsnachfrage belebte
zu Jahresbeginn die Warenexporte und führte im abgelaufenen Jahr zu einer Rückkehr des Tourismus in die Nähe der
bis zum Rekordjahr 2019 üblichen Dimensionen. Die Dienstleistungsexporte lieferten einen hohen positiven Wachstums-
beitrag. Gleichzeitig kühlte sich die zunächst noch lebhafte Industrie- und Baukonjunktur merklich ab. Preise und Kosten
hatten sich aufgrund sektoraler Verknappungen schon 2021 erhöht und die Verbraucherpreisinflation sowohl in Österreich
als auch in der gesamten Eurozone das Inflationsziel der EZB überschritten.
Mit dem Kriegsausbruch in der Ukraine am 24. Februar ging ein erneuter Teuerungsschub bei Energie- und anderen Roh-
stoffen einher, der auch die Abnehmerländer österreichischer Warenexporte betraf und deren Wachstumsbeitrag entspre-
chend verringerte. Die bis in den zweistelligen Bereich zunehmende Verbraucherpreisinflation drückte auf die verfügbaren
Einkommen, was den Konsum belastete und dazu beitrug, dass das österreichische Bruttoinlandsprodukt im vierten Quar-
tal laut erster WIFO-Schätzung schrumpfte, während die Jahreswachstumsrate auf 2,7 % zunahm. Die Beschäftigungslage
blieb gut. Die Arbeitslosenrate laut nationaler Berechnung fiel im Sommer unter 6 % und beendete das Jahr mit 7,4 % im
Dezember. Viele Sektoren berichteten von nicht besetzbaren Stellen aufgrund des weiter herrschenden Fachkräfteman-
gels. Die Zahl der Unternehmensinsolvenzen, die in den vorangegangenen beiden Jahren durch pandemiebedingte Aus-
nahmeregeln verringert wurde, näherte sich 2022 mit 4.751 wieder dem Vorpandemie-Niveau an, ohne die Werte der Jahre
2017 bis 2019 ganz zu erreichen.
Angesichts des auch in der Eurozone insgesamt signifikanten Inflationsanstiegs straffte die Europäische Zentralbank ih-
ren Zeitplan für den Ausstieg aus der sehr lockeren Geldpolitik und erhöhte im Juli 2022 ihre Schlüsselzinssätze um je
50 Basispunkte auf 0 % (Einlagen), 0,5 % (Hauptrefinanzierungsgeschäfte) und 0,75 % (Spitzenrefinanzierung). Nach drei
weiteren Anhebungen endete das Jahr mit Leitzinsen von 2,00 % (Einlagen), 2,50 % (Hauptrefinanzierung) und 2,75 % (Spit-
zenrefinanzierung). Die Kapitalmarktzinsen nahmen bereits in der ersten Jahreshälfte kräftig zu und flachten sich erst im
vierten Quartal etwas ab. Die Rendite der 10-jährigen österreichischen Bundesanleihe stieg von 0,1 % am 31.12.2021 bis
zur Jahresmitte auf knapp 2 % und beendete das Jahr 2022 mit 3,2 %. Auf den Aktienmärkten kam es nach Kriegsausbruch
zu einem kräftigen Einbruch. Die europäischen Aktienindizes konnten ihre Verluste im späteren Jahresverlauf zwar wieder
eingrenzen, beendeten das Jahr aber mit einem deutlichen Minus (ATX -19,0 % , DAX -12,3 %).
Energiemarkt
Die Sanktionen gegen Russland nach dessen Einmarsch in der Ukraine sowie Lieferbeschränkungen durch Gazprom las-
teten 2022 auf dem europäischen Energiemarkt. Der Anteil Russlands an den europäischen Importen wurde reduziert und
eine erhöhte Einspeicherung forciert, was die Nachfrage entsprechend erhöhte. Der Gaspreis, der sich schon 2021 auf
rund 100 EUR/MWh vervierfacht hatte, erreichte im August vorübergehend mehr als 300 EUR/MWh. Bis zum Beginn der
Reales BIP-Wachstum
J/J
Inflationsrate laut HVPI
J/J
Arbeitslosenrate
Nationale Definition (AMS)
Stand 31.01.2023 4,7 % 8,6 % 6,3 %
220 Jahresfinanzbericht 2022
Heizperiode wurden die europäischen Gasspeicherstände aufgefüllt. In Österreich, das mit einer Kapazität von rund einem
Jahresbedarf überdurchschnittlich große Speicherstätten hat, erreichte der Füllstand rund 90 %, wovon rund 60 % für Kun-
den in Österreich eingelagert wurden. In Kombination mit dem milden Winterbeginn trug dies dazu bei, dass Versorgungs-
engpässe bis hin zu staatlichen Zuteilungen, die die Pandemie als Hauptrisikofaktor für den Wirtschaftsausblick ablösten
und zum Hauptmotiv adverser Szenarien geworden waren, unwahrscheinlicher wurden und sich auch die Preissituation
merklich entspannte. Eng verbunden mit dem Gaspreis hat sich auch der Strompreis im vergangenen Jahr stark verteu-
ert, und fiel erst gegen Jahresende auf seine Startwerte zurück. Einen ähnlichen, insgesamt aber flacheren Verlauf wies
der Ölpreis auf, dessen Effekt allerdings durch die parallel stattfindende Aufwertung des US-Dollar von 1,14 USD je EUR
am 31.12.2021 auf 1,07 USD je EUR am 31.12.2022 intensiviert wurde. Hauptfolgen der Energiemarktentwicklung waren
Verdrängungseffekte beim privaten Konsum sowie Kostensteigerungen und – vor allem zur Zeit der größten Versorgungs-
ängste im dritten Quartal – eine rückläufige Investitionsneigung bei den Unternehmen. Die Preiskonsolidierung sowie ein
Bündel an staatlichen Unterstützungsmaßnahmen für private Haushalte und Unternehmen schwächte die konjunkturellen
Auswirkungen der erhöhten Energiepreise ab.
Quelle: https://energie.wifo.ac.at/
Kreditmarkt
In Kombination mit der erhöhten Unsicherheit, der Nachfrageabschwächung auf den Exportmärkten und bei den Konsu-
menten und den hohen Energie- und Rohstoffpreisen trug die Zinswende dazu bei, dass sich die Investitionsneigung im
Jahresverlauf verringerte. Das Kreditwachstum war im Gesamtmarkt dennoch kräftig. Im Jahresdurchschnitt nahmen die
Kredite an private Haushalte in Österreich um 5 % und jene an nicht-finanzielle Unternehmen um 9,9 % zu und wiesen
damit eine höhere Dynamik auf als in der Eurozone insgesamt (4,4 % bzw. 6,7 %). Nach starkem, bei den Unternehmen
auch durch erhöhte Betriebsmittelkredite verursachten Kreditwachstum um die Jahresmitte nahm die Dynamik im zweiten
Halbjahr wieder ab. Bei den privaten Haushalten wirkte sich neben den realen Einkommenseinbußen und den steigenden
Jahresfinanzbericht 2022 221220 Jahresfinanzbericht 2022
Zinsen auch die im August in Kraft getretene strengere Regulierung von Wohnungsfinanzierungen durch die FMA aus. Die-
se sehen (mit Ausnahmekontingenten zwischen 5 % und 20 %) eine maximale Beleihungsquote von 90 %, eine maximale
Schuldendienstquote von 40 % und eine Höchstlaufzeit von 35 Jahren vor, wobei Kredite bis zur Geringfügigkeitsgrenze von
EUR 50.000 von diesen Vorgaben ausgenommen sind.
Immobilienmarkt
Am österreichischen Wohnimmobilienmarkt endete im vierten Quartal 2022 ein langer und kräftiger Preisaufschwung.
Die Kombination aus gestiegenen Immobilienpreisen, hohen Baukosten, steigenden Zinsen und durch hohe Inflation ver-
ringerte reale verfügbare Einkommen verschlechterte die Leistbarkeit. Hinzu kamen die allgemein höhere Unsicherheit,
strengere Kreditvergabestandards sowie das durch 71.200 Fertigstellungen aus dem Vorjahr, den höchsten Wert seit Anfang
der 1980er Jahre, erhöhte Angebot. Gleichzeitig blieben die Realzinsen allerdings negativ, was die Nachfrage durch institu-
tionelle Investoren weiter unterstützte. Der Immobilienpreisindex der OeNB, der im zweiten Quartal noch eine Jahresrate
von 13,1 % aufwies, ging im vierten Quartal 2022 erstmals seit dem dritten Quartal 2014 um mehr als 1 % gegenüber dem
Vorquartal zurück und wies nur mehr eine Jahresrate von 5,2 % auf. Von den abgebildeten Segmenten konnten einzig neue
Eigentumswohnungen außerhalb Wiens noch ein geringfügiges Preisplus gegenüber dem Vorquartal verbuchen, während
die Preise für Einfamilienhäuser, gebrauchte Eigentumswohnungen und in Wien auch neue Eigentumswohnungen in Sum-
me rückläufig waren. Trotz des schwachen vierten Quartals präsentierte sich das Gesamtjahr 2022 mit einem Plus des
OeNB-Immobilienpreisindex von 10,4 % J/J noch sehr robust, laut OeNB Immobilienmarktmonitor traten die Mieten exkl.
Betriebskosten hingegen auf der Stelle. Die Baukosten verteuerten sich im Siedlungs- und Wohnungsbau um 10,1 % J/J
(Straßenbau: 17,3 % J/J).
Regionale und sektorale Entwicklung
Quelle: WIFO, Statistik Austria und AMS
Bei den abgebildeten Produktionswerten aus dem dritten Quartal 2022, die sich ansonsten recht ausgeglichen präsentie-
ren, fällt die unterdurchschnittliche Entwicklung in Wien auf. Während die Bauproduktion im zweiten Quartal in Wien auch
im Vergleich zum letzten Vorpandemiejahr 2019 etwas unterdurchschnittlich war (22,8 % im Vergleich zu 30 % in Österreich
insgesamt), hat sich die Sachgütererzeugung in Wien offenbar rascher erholt als in den meisten anderen Bundesländern.
Das Wachstum gegenüber Q2-2019 wird vom WIFO mit 33,9 % angegeben (Österreich: 27 %). Für den ungewöhnlichen Ver-
lauf verweist das WIFO u.a. auf die schwankende Produktion der Münze Österreich. Die Arbeitslosenrate ist in Wien ebenso
wie in allen Bundesländern zurückgegangen, war 2022 in der Bundeshauptstadt aber unverändert am höchsten.
Besonders günstig präsentierte sich die Arbeitsmarktsituation in Salzburg und Tirol. Auch wenn die anfängliche Sommer-
saison teilweise hinter dem Vorjahr zurückblieb, war das Jahr 2022 insgesamt durch den wieder möglichen Wintertouris-
mus von einem Aufholprozess des Tourismus und der tourismusintensiven Regionen geprägt. Die Zahl der Beherbergungs-
betriebe bzw. Betten nahm im Gesamtjahr 2,0 % J/J bzw. 1,7 % J/J zu. Den stärksten absoluten Zuwachs verzeichneten Tirol
und Salzburg, der höchste prozentuale Zuwachs fand mit 36,2 % mehr Betrieben und 17,8 % zusätzlichen Betten in Wien
statt. Kärnten und Oberösterreich verzeichneten ein leichtes Minus. Die Anzahl der Nächtigungen belief sich im Gesamtjahr
auf rund 137 Millionen und lag damit um 72,1 % über jener des Vorjahrs (inländische Gäste + 31,4 %, ausländische Gäste
+96,3 %). Obwohl es im ersten Quartal noch pandemiebedingte Einschränkungen gab, war 2022 laut vorläufiger Jahressta-
tistik nur mehr 10 % vom Rekordjahr 2019 entfernt und zählte zu den Top 5 der von der Statistik Austria erfassten Kalender-
jahre. Eine Aufgliederung nach Beherbergungsbetrieben für die vorläufige Sommersaison (Mai bis September) zeigte vor
allem bei Ferienwohnungen kräftige Wachstumsraten, während die Hotel-Übernachtungen leicht rückläufig waren.
Ö BGLD KNT NÖ OÖ SBG STMK T VBG W
Q3-2022 Produktionswert % J/J
Sachgütererzeugung 13,6 21,1 19,0 11,7 17,6 17,7 10,8 7,1 12,3 7,6
Bauwesen 6,8 3,5 11,3 9,2 6,2 13,4 8,9 5,2 3,8 1,9
Arbeitslosenquote 2022 % 6,3 6,3 7,1 5,9 4,0 3,7 5,2 4,0 5,0 10,5
Tourismus 2022: Nächtigungen % J/J 72,1 17,0 25,7 32,0 39,3 93,2 45,3 89,8 86,2 164,3
Inland 31,4 12,6 9,0 22,0 28,9 54,0 29,6 35,4 46,6 96,0
Ausland 96,2 36,3 43,0 59,6 56,4 110,2 76,4 97,4 92,9 190,7
222 Jahresfinanzbericht 2022
Während die gestiegene Zahl an Gästen aus dem Ausland die Anzahl der potenziellen Konsumenten wieder erhöhte, drück-
ten die Belastungen für die verfügbaren Haushaltseinkommen auf die Umsätze im Einzelhandel, wo vor allem der nieder-
gelassene Bereich auch die höheren Energiekosten spürte. Die Neuzulassungen von Personenkraftwagen lagen um 10 %
unter Vorjahresniveau. Zudem berichtete der Handelsverband von ausufernden Rabattaktionen und von 35.000 nicht be-
setzbaren offenen Stellen gegen Ende 2022. Dennoch nahm die Bruttowertschöpfung im Handel laut WIFO (Dezember 2022)
um 2,5 % zu. Die Industrie wurde zwar zunehmend von schwächeren Aufträgen und den gestiegenen Produktionskosten be-
lastet, im Dezember 2022 lag der Umsatz des verarbeitenden Gewerbes aber noch immer um 8,1 %, jener des Baugewerbes
um 5,7 % über dem Wert aus Dezember 2021. Die Auftragseingänge verloren an Dynamik, der Bau-Auftragsbestand war
zu Mitte des Jahres in den meisten Bundesländern aber noch höher als im Vorjahr (Österreich: +4,8 %, Niederösterreich
unverändert, Burgenland und Vorarlberg rückläufig).
Das Gesundheitswesen zählte 2022 einmal mehr zu den ausgeglichensten Sektoren. Die Insolvenzfälle im Bereich Ärzte
und Gesundheit gingen laut KSV im Vorjahr auf 21 zurück. Im letzten Vorpandemiejahr 2019 hatte es 238 Insolvenzen gege-
ben. Die Nachfrage nach ärztlichen Leistungen wurde durch die Pandemie sowie aufgeschobene Behandlungen zusätzlich
unterstützt, ist aber generell hoch und steht teilweise einem verknappten Angebot gegenüber. Auch das Umfeld für die
Apotheken war gut, wobei diese teilweise von denselben Faktoren beeinflusst sind wie der Einzelhandel und das Angebot
hier durch neue öffentliche Apotheken (+18 im Jahr 2022) und wachsende Online-Angebote tendenziell zunimmt.
1.1.3 Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Der Nettozinsertrag beträgt im Geschäftsjahr EUR 102,4 Mio. (2021: EUR 80,0 Mio.). Der Nettozinsertrag setzt sich wie folgt
zusammen: Ertragsseitig wurden Zinsen und ähnliche Erträge in Höhe von EUR 178,8 Mio. (2021: EUR 142,2 Mio.) erzielt.
Diese beinhalten Zinsen aus Kundenforderungen (EUR 105,4 Mio.; 2021: EUR 92,2 Mio.) sowie aus negativ verzinsten Kunde-
neinlagen (EUR 3,4 Mio.; 2021: EUR 1,8 Mio.). Forderungen an Kreditinstitute wurden in Höhe von EUR 28,4 Mio. (2021: EUR
2,7 Mio. ) verzinst. Aus Negativzinsen aus Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten resultierten Zinserträge in Höhe von
EUR 23,3 Mio. (2021: EUR 38,9 Mio.). Daneben wurden Gebühren und Provisionen mit Zinsencharakter in Höhe von EUR 3,9
Mio. (2021 EUR 3,4 Mio.), Zinsen aus Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren in Höhe von EUR
11,4 Mio. (2021: EUR 0,9 Mio.) und Zinsen aus sonstigen Aktiva in Höhe von EUR 3,1 Mio. (2021: EUR 2,2 Mio.) lukriert. Die
höheren Zinserträge aus Kundenforderungen und Forderungen gegenüber Kreditinstituten sind maßgeblich auf den An-
stieg des Marktzinsniveaus ab der zweiten Jahreshälfte 2022 zurückzuführen. Der Zinsertrag aus sonstigen Aktiva umfasst
Zinszahlungen aus Interest Rate Swaps und Cross Currency Swaps zur Absicherung von Forderungen und Verbindlichkeiten
in Euro und Fremdwährung. In den ertragswirksam erfassten Negativzinsen gegenüber Kreditinstituten sind abgegrenzte
Zinserträge aus der Teilnahme am TLTRO III-Programm der EZB in Höhe von EUR 18,8 Mio. (2021: EUR 29,7 Mio.) enthalten
(hievon Sonderboni auf Grund der Erreichung der von der EZB vorgegebenen Kredit-Wachstumsziele 2022: EUR 8,5 Mio.;
2021: EUR 16,8 Mio.). Bezüglich der Teilnahme am TLTRO III-Programm siehe Erläuterungen zu Bilanz und Eigenmittel.
Zinsen und ähnliche Aufwendungen erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr von EUR 62,2 Mio. um EUR 14,2 Mio. auf EUR
76,4 Mio. In den Zinsaufwendungen in Höhe von EUR 24,6 Mio. (2021: EUR 23,1 Mio.) für Verbindlichkeiten gegenüber Kre-
ditinstituten und Negativzinsen aus Forderungen an Kreditinstitute sind Negativzinsen für das Guthaben bei der OeNB in
Höhe von rund EUR 13,5 Mio. (2021: EUR 19,6 Mio.) enthalten. Der Zinsaufwand für Verbindlichkeiten gegenüber Kunden hat
sich gegenüber dem Vorjahr von EUR 3,2 Mio. auf EUR 4,3 Mio. erhöht. Der Zinsaufwand für verbriefte Verbindlichkeiten in
Höhe von EUR 47,2 Mio. (2021: EUR 32,7 Mio.) setzt sich im Wesentlichen aus den Zinsen für die im April 2019 begebene AT
1-Emission und den Zinsen für Ergänzungskapital zusammen. Barwertminderungen von Kundenforderungen aufgrund von
marktinduzierten Vertragsanpassungen betrugen im Geschäftsjahr EUR 0,2 Mio. (2021: EUR 3,1 Mio.).
Die Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen Wertpapieren betrugen im Geschäftsjahr EUR
0,0 Mio. (2021: EUR 0,3 Mio.). Die Erträge aus Beteiligungen verringerten sich gegenüber dem Vorjahr (2021: EUR 2,4 Mio.)
um EUR 1,2 Mio. auf EUR 1,2 Mio. Die Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen betrugen im Geschäftsjahr EUR
4,1 Mio. (2021: EUR 7,7 Mio.).
Der Provisionssaldo erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr von EUR 62,4 Mio. auf EUR 64,0 Mio. Die Provisionserträge be-
tragen EUR 85,7 Mio. (2021: EUR 85,1 Mio.), wobei im Zahlungsverkehr die Erträge mit EUR 34,7 Mio. (2021: EUR 32,7 Mio.)
leicht gestiegen sind. Im Wertpapiergeschäft sind die Erträge mit EUR 30,6 Mio. (2021: EUR 33,6 Mio.) leicht rückläufig. Im
Kreditgeschäft konnten die Erträge gegenüber dem Vorjahr von EUR 7,7 Mio. auf EUR 9,0 Mio. gesteigert werden. Im Dienst-
leistungsgeschäft, welches überwiegend Vermittlungshonorare enthält, sind die Erträge mit EUR 11,2 Mio. (2021: EUR 11,0
Mio.) annähernd konstant.
Jahresfinanzbericht 2022 223222 Jahresfinanzbericht 2022
Die Provisionsaufwendungen betragen EUR 21,7 Mio. (2021: EUR 22,7 Mio.). Im Wertpapiergeschäft fielen die Aufwen-
dungen im Geschäftsjahr mit EUR 5,0 Mio. (2021: EUR 7,4 Mio.) deutlich geringer aus als im Vorjahr. Im Zahlungsverkehr
erhöhten sich die Provisionsaufwendungen im Geschäftsjahr von EUR 4,5 Mio. im Vorjahr auf EUR 5,0 Mio. Auch die Provi-
sionsaufwendungen im Kreditgeschäften liegen mit EUR 11,5 Mio. höher als im Vorjahr (EUR 10,8 Mio.).
Das Ergebnis aus Finanzgeschäften verbesserte sich gegenüber dem Vorjahr von EUR 2,3 Mio. auf EUR 2,8 Mio. Die Steige-
rung ist vor allem auf das höhere Bewertungsergebnis aus dem Valuten- und Edelmetallgeschäft von EUR 1,4 Mio. (2021:
EUR 1,1 Mio.) und das höhere Handels- und Bewertungsergebnis festverzinslicher Wertpapiere des Handelsbestands in
Höhe von EUR 0,5 Mio. (2021: EUR 0,3 Mio.) zurückzuführen.
Die sonstigen betrieblichen Erträge erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr von EUR 122,7 Mio. um EUR 1,2 Mio. auf EUR
123,9 Mio. und setzen sich größtenteils aus weiterverrechneten Aufwendungen der VBW an die Verbundbanken, in ihrer
Funktion als Zentralorganisation des Volksbankenverbundes, zusammen (weiterverrechnete „ZO-Kosten“). In den sonsti-
gen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus dem Verkauf von Grundstücken und Gebäuden in Höhe von EUR 5,0 Mio. (2021:
EUR 0,9 Mio.) enthalten. Für weitere Aufgliederungen der sonstigen betrieblichen Erträge siehe Anhang zum Jahresab-
schluss 2022.
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen in Höhe von EUR 200,3 Mio. beinhalten im Wesentlichen Personalaufwendun-
gen und sonstige Verwaltungsaufwendungen und stiegen im Geschäftsjahr um EUR 5,2 Mio. gegenüber dem Vorjahr. Die
höheren Personalaufwendungen in Höhe von EUR 97,0 Mio. (2021: EUR 94,4 Mio.) begründen sich vor allem durch erfor-
derliche Dotierungen der Sozialkapitalrückstellungen aufgrund des gestiegenen (künftigen) Gehalts- und Pensionsniveaus
und der daraus notwendigen Anpassungen der versicherungsmathematischen Parameter. Die sonstigen Verwaltungsauf-
wendungen betrugen im Geschäftsjahr 2022 EUR 103,3 Mio. und erhöhten sich damit leicht gegenüber dem Vorjahr mit
EUR 101,1 Mio. Die größte Position im Sachaufwand entfällt mit EUR 43,9 Mio. im Geschäftsjahr auf Aufwendungen für die
Datenverarbeitung (2021: EUR 35,3 Mio.), gefolgt von den allgemeinen Sachaufwendungen mit EUR 19,3 Mio. (2021: EUR
27,1 Mio.) und dem Rechts , Prüfungs- und Beratungsaufwand mit EUR 12,4 Mio. (2021: EUR 12,4 Mio.). Im Geschäftsjahr
2022 beliefen sich die Beiträge an die Einlagensicherung Austria („ESA“) und die weiterverrechneten Verwaltungskosten der
ESA auf EUR 2,9 Mio. (2021: EUR 11,0 Mio.). Die gegenüber den Aufwendungen des abgelaufenen Geschäftsjahres höheren
Aufwendungen des Vorjahres waren dem Ausstieg der Raiffeisengruppe aus der ESA und einer Amtshaftungsklage gegen
die Republik Österreich im Zusammenhang mit der Insolvenz der Commerzialbank Mattersburg geschuldet.
Die Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände beinhalteten Abschreibun-
gen des Anlagevermögens und verminderten sich gegenüber dem Vorjahr von EUR 5,5 Mio. auf EUR 5,2 Mio.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen erhöhten sich gegenüber dem Vorjahr von EUR 18,8 Mio. um EUR 4,5 Mio. auf
EUR 23,3 Mio. Aufwandserhöhend wirkten sich unter anderem Dotierungen von Rückstellungen für negative Marktwerte von
Derivaten mit EUR 2,4 Mio. (2021: EUR 1,0 Mio.) und Aufwendungen für die Zukunftsvorsorgeeinrichtung („ZVE“) mit EUR
2,6 Mio. (2021: EUR 1,7 Mio.) aus. Der größte Anteil der sonstigen betrieblichen Aufwendungen entfällt mit EUR 17,1 Mio.
(2021: EUR 13,7 Mio.) auf Aufwendungen, die an die Mitglieder des Volksbanken-Verbunds weiterverrechnet werden. Diese
Aufwendungen beinhalten mehrheitlich Kosten für die Gemeinschaftswerbung sowie aufsichtsrechtlich bedingte Kosten.
Der Anstieg der weiterverrechneten Aufwendungen gegenüber dem Vorjahr ist unter anderem auf höhere weiterverrechne-
te Aufwendungen für den Single Resolution Fonds („SRF“) in Höhe von EUR 8,0 Mio. (2021: EUR 5,9 Mio.) zurückzuführen.
Das Betriebsergebnis verbesserte sich von EUR 58,0 Mio. auf EUR 69,6 Mio. Dies ist maßgeblich auf die gestiegenen Zinser-
träge infolge des Anstieges des Marktzinsniveaus ab der zweiten Jahreshälfte 2022 zurückzuführen.
Das Bewertungs- und Veräußerungsergebnis weist im Geschäftsjahr insgesamt einen negativen Saldo/Aufwand in Höhe
von EUR 4,4 Mio. (2021: Aufwand EUR 57,9 Mio.) auf.
Nachdem im Geschäftsjahr 2021 die zuvor im Zusammenhang mit der COVID-19-Pandemie zusätzlich gebildeten Kre-
ditrisikovorsorgen („Post-Model-Adjustments“) größtenteils aufgelöst werden konnten, erforderten die erwarteten wirt-
schaftlichen Auswirkungen des Ukraine-Kriegs im abgelaufenen Geschäftsjahr zusätzliche Zuführungen zu den Kreditri-
sikovorsorgen. Diese Zuführungen resultieren maßgeblich aus der ökonomisch erforderlichen Überarbeitung der internen
Kreditrisikomodelle und der damit zusammenhängenden Rekalibrierung der Ausfallswahrscheinlichkeiten. Die nur noch
in geringem Ausmaß bestehenden Post-Model-Adjustments konnten hingegen im Geschäftsjahr 2022 vollständig aufgelöst
224 Jahresfinanzbericht 2022
werden (EUR 2,2 Mio.). Die oben genannten Effekte beeinflussten maßgeblich das negative Ergebnis aus Wertberichtigun-
gen auf Forderungen und Zuführungen zu Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken sowie aus
Wertpapieren der Liquiditätsreserve sowie Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen auf Forderungen und aus
Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken sowie aus Wertpapieren der Liquiditätsreserve (2022:
Aufwand EUR 17,2 Mio.; 2021: Ertrag 17,3 Mio.).
Ergebniserhöhend auf das Bewertungs- und Veräußerungsergebnis wirkte sich der positive Bewertungssaldo aus Wertbe-
richtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf Beteiligungen sowie Erträge aus Wertberich-
tigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf Beteiligungen mit EUR 13,4 Mio. (2021: Aufwand
EUR 75,6 Mio.) aus. Der Ertrag aus der erfolgreich durchgeführten Liquidation einer Tochtergesellschaft trug mit EUR 15,4
Mio. maßgeblich zu diesem Ergebnis bei. Die signifikanten negativen Bewertungseffekte des Jahres 2021 resultierten im
Wesentlichen aus den bilanziell zu erfassenden Aufwendungen in Höhe von EUR 64,4 Mio. aufgrund einer Wertberichtigung
auf Anteile an verbundenen Unternehmen im Zusammenhang mit der Bedienung des RZG-Bundesgenussrechtes. Hin-
sichtlich der finalen Abschichtung des Bundesgenussrechts im abgelaufenen Geschäftsjahres siehe Erläuterungen unter
Kapitel „1.1.1 Geschäftsverlauf“ dieses Lageberichts. Zu weiteren Details und Aufgliederung siehe Aufgliederung zum Be-
wertungs- und Veräußerungsergebnis im Anhang zum Jahresabschluss.
Die Zusammensetzung und Entwicklung der Aufwendungen aus Steuern vom Einkommen und Ertrag und der Aufwendun-
gen aus sonstigen Steuern sind im Anhang unter Punkt „3. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung“ dargestellt.
Aus der Reduktion des Körperschaftssteuersatzes im Geschäftsjahr 2023 (24 %) sowie im Geschäftsjahr 2024 (23 %) erge-
ben sich lediglich unwesentliche Effekte auf die Ermittlung der latenten Steuern.
1.1.4 Erläuterungen zu Bilanz und Eigenmittel
Die Bilanzsumme verringerte sich gegenüber dem Vorjahr um rund EUR 2,3 Mrd. auf rund EUR 14,2 Mrd. Dieser Rückgang
ist maßgeblich auf die vorzeitige Teilrückzahlung der Refinanzierung im Rahmen des TLTRO III-Programmes der Europä-
ische Zentralbank in Höhe von EUR 2,2 Mrd. zurückzuführen. Mit Jahresultimo nahm die VB Wien noch EUR 1,3 Mrd. aus
dem TLTRO III-Programm in Anspruch.
Die Forderungen an Kreditinstitute beinhalten größtenteils Refinanzierungen von Verbundbanken und erhöhten sich vor
allem aufgrund des Kreditwachstums gegenüber dem Vorjahr um EUR 0,7 Mrd. auf EUR 2,9 Mrd.
Die Forderungen an Kunden erhöhten sich gegenüber dem Vorjahresultimo von EUR 5,4 Mrd. auf EUR 5,6 Mrd.
Bezüglich der Entwicklung der Wertberichtigungen auf Forderungen verweisen wir auf die oben genannten Erläuterungen
zum Bewertungs- und Veräußerungsergebnis. Eine Aufgliederung des Bestands der Wertberichtigungen ist im Anhang zum
Jahresabschluss ersichtlich.
Die Schuldtitel öffentlicher Stellen bestehen ausschließlich aus Wertpapieren in Euro und betragen zum Ende des Ge-
schäftsjahres EUR 0,8 Mrd. (2021: EUR 0,8 Mrd.).
Die sonstigen Vermögensgegenstände betrugen zum Jahresabschluss EUR 76,8 Mio. (2021: EUR 122,7 Mio.) und verrin-
gerten sich damit gegenüber dem Vorjahr um EUR 45,9 Mio. Diese Position beinhaltet zum überwiegenden Teil positive
Marktwerte und Zinsabgrenzungen von Zinsabsicherungsgeschäften im Handelsbuch (Interest Rate Swaps) in Höhe von
EUR 36,0 Mio. (2021: EUR 81,1 Mio.). Eine Aufgliederung der sonstigen Vermögensgegenstände ist im Anhang unter Punkt
„2.1 Erläuterungen zu Aktivposten“ dargestellt.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden bestehen mehrheitlich aus täglich fälligen Einlagen in Euro und weisen im Ge-
schäftsverlauf einen Rückgang von EUR 7,0 Mrd. auf EUR 6,8 Mrd. auf.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verringerten sich insbesondere aufgrund der oben beschriebenen, vorzei-
tigen Teilrückzahlung der Refinanzierung im Rahmen des TLTRO III-Programmes der Europäische Zentralbank im Ausmaß
von EUR 2,2 Mrd. von EUR 6,2 Mrd. auf EUR 4,1 Mrd.
Jahresfinanzbericht 2022 225224 Jahresfinanzbericht 2022
In den verbrieften Verbindlichkeiten sind Covered-Bond Emissionen in Höhe von EUR 1,3 Mrd. (2021: EUR 1,3 Mrd.) enthal-
ten. Die verbrieften Verbindlichkeiten blieben im Lauf des Geschäftsjahres annähernd konstant und betrugen zum Ende des
Geschäftsjahres EUR 1,9 Mrd. (2021: EUR 1,9 Mrd.).
Die sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 85,4 Mio. (2021: EUR 164,4 Mio.) setzen sich überwiegend aus negativen
Marktwerkten und Zinsabgrenzungen aus Zinsabsicherungsgeschäften (Interest Rate Swaps) im Handelsbuch in Höhe von
EUR 41,0 Mio. (2021: EUR 81,1 Mio.) zusammen. Eine Aufgliederung der sonstigen Verbindlichkeiten ist im Anhang unter
Punkt „2.2 Erläuterungen zu Passivposten“ dargestellt.
Die nicht gebundene Kapitalrücklage wurde in Höhe von EUR 3,2 Mio. aufgelöst und beträgt zum Ende des Geschäftsjahres
EUR 41,9 Mio. Der Jahresüberschuss in Höhe von EUR 53,4 Mio. wurde zur Gänze der freien Gewinnrücklage zugeführt. Der
Jahresgewinn des abgelaufenen Geschäftsjahres beträgt nach Rücklagenbewegung EUR 3,2 Mio. Unter Berücksichtigung
eines Gewinnvortrags von EUR 0,3 Mio. ergibt sich ein ausschüttungsfähiger Bilanzgewinn von EUR 3,5 Mio.
Gemäß Art 92 CRR muss die VBW als Einzelinstitut zu jedem Zeitpunkt folgende Eigenmittelanforderungen erfüllen:
a) eine harte Kernkapitalquote von 4,5 %,
b) eine Kernkapitalquote von 6 % und
c) eine Gesamtkapitalquote von 8,0 %.
Die Bemessungsgrundlage für die Eigenmittelanforderungen ist der Gesamtrisikobetrag, dieser beträgt zum Jahresende
EUR 3,9 Mrd. (31.12.2021: EUR 3,7 Mrd.) Die Mindestanforderungen an die VBW in absoluten Beträgen sind ein hartes Kern-
kapital von EUR 174,5 Mio., ein Kernkapital von EUR 232,6 Mio. und ein Gesamtkapital von EUR 310,2 Mio. Die tatsächliche
harte Kernkapitalquote beträgt 17,4 %, womit die Eigenmittelanforderungen zum Abschlussstichtag um EUR 501,7 Mio.
übererfüllt wurden. Die Kernkapitalquote beträgt 23,1 % und wurde um EUR 663,5 Mio. übererfüllt. Die Gesamtkapitalquote
beträgt 33,4 %. Somit wurden die gesetzlichen Eigenmittelanforderungen zum Abschlussstichtag um EUR 983,8 Mio. über-
erfüllt.
Zu den Eigenmittelanforderungen/Kapitalquoten des Volksbanken-Verbundes verweisen wir auf Kapitel „2.2.1 Aktuelle Ent-
wicklungen“ dieses Lageberichts.
1.2 Bericht über die Zweigniederlassungen
Die VBW verfügt über keine Zweigniederlassungen.
1.3 Finanzielle Leistungsindikatoren
Die bankrechtlichen Eigenmittel der VBW betragen zum 31.12.2022 EUR 1.293,9 Mio. (31.12.2021: EUR 1.256,5 Mio.). Die
risikogewichteten Aktiva betrugen zum Ultimo 2022 EUR 3,9 Mrd. und sind gegenüber dem Ultimo 2021 (EUR 3,7 Mrd.) um
EUR 0,2 Mrd. gestiegen.
Die vorhandenen Eigenmittel überschreiten das regulatorische Erfordernis um EUR 983,8 Mio.
– Die harte Kernkapitalquote bezogen auf das Gesamtrisiko beträgt 17,4 % (31.12.2021: 16,9 %).
– Die Kernkapitalquote bezogen auf das Gesamtrisiko beträgt 23,1 % (31.12.2021: 22,8 %).
– Die Gesamtkapitalquote liegt bei 33,4 % (31.12.2021: 34,2 %).
Aufgrund der Zentralorganisationsfunktion, welche die VBW für den Volksbanken-Verbund ausübt, sind die folgenden Kenn-
zahlen nur bedingt mit anderen Retailbanken vergleichbar.
Der Ausleihungsgrad I beträgt im Berichtsjahr 368,6 % (2021: 322,6 %). Der Ausleihungsgrad I errechnet sich als Quotient
zwischen Kundenforderungen und Spareinlagen.
Der Ausleihungsgrad II beträgt im Berichtsjahr 64,1 % (2021: 61,2 %). Der Ausleihungsgrad II errechnet sich als Quotient
zwischen Kundenforderungen und der Summe von Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und verbrieften Verbindlichkeiten.
226 Jahresfinanzbericht 2022
Die Provisionsspanne beträgt im Geschäftsjahr 0,4 % (2021: 0,4 %). Die Provisionsspanne errechnet sich als Quotient aus
dem Saldo aus Provisionserträgen und Provisionsaufwendungen und der Bilanzsumme.
Die Betriebsertragsspanne beträgt im Geschäftsjahr 2,1 % (2021: 1,7 %). Die Betriebsertragsspanne errechnet sich als
Quotient zwischen Betriebserträgen und Bilanzsumme.
Die Betriebsaufwandsspanne beträgt im Geschäftsjahr 1,6 % (2021: 1,3 %). Die Betriebsaufwandsspanne errechnet sich als
Quotient zwischen Betriebsaufwendungen und Bilanzsumme.
1.4 Nachhaltigkeit
Die VBW berichtet über Konzepte, Ergebnisse und Risiken in Bezug auf Umweltbelange, Sozial- und Arbeitnehmerbelange,
Menschenrechte, Korruption und Bestechung sowie Diversität gemäß Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsge-
setz (NaDiVeG) im Rahmen der Konzern-Berichterstattung in einem gesonderten Nachhaltigkeitsbericht.
2 Bericht über die voraussichtliche Entwicklung und die Risiken des Unternehmens
2.1 Wirtschaftliches Umfeld und voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens
2.1.1 Wirtschaftliches Umfeld
Zum Jahresauftakt ist die Verbraucherpreisinflation noch einmal kräftig angestiegen, was sich vor allem mit der Anpassung
administrierter Preise wie insbesondere der Netznutzungsgebühren erklärt. Aufgrund der Abflachung der Rohstoff- und
Energiepreise sowie der geschwächten Nachfrage wird für das Gesamtjahr jedoch mit einer unter dem Vorjahr liegenden
Teuerung gerechnet. Dies, die angesichts des Umfelds ungewöhnlich gute Verfassung des Arbeitsmarkts und die in Kraft
tretenden Kollektivvertragserhöhungen sollten, verstärkt durch die Verringerung der „kalten Progression“ und der weit-
gehenden Preisindexierung von Sozialleistungen, die real verfügbaren Einkommen im laufenden Jahr etwas zunehmen
lassen. Die gut angelaufene Wintersaison, die stabilisierten Energie- und Rohstoffpreise und das sich wieder etwas auf-
hellende internationale Umfeld sollten die BIP-Entwicklung in Österreich stützen. So hat etwa der IWF am 31.1.2023 seine
Wachstumserwartungen im World Economic Outlook Update für wichtige Exportmärkte und touristische Herkunftsländer
leicht nach oben korrigiert.
Der Immobilienmarkt wird trotz einer wohl wieder besseren Entwicklung der realen Einkommen und der Abflachung des
Baukostenauftriebs von ähnlichen Faktoren belastet wie gegen Ende des Vorjahrs. Allerdings hat das Bevölkerungswachs-
tum wieder zugenommen und im Jahr 2022 wurden vergleichsweise wenig neue Wohnbauten bewilligt, was sich neben den
anhaltend negativen Realzinsen stabilisierend auswirken sollte. In den im Bankenstresstest 2023 verwendeten Szenarien
von EBA und EZB wird für den österreichischen Wohnimmobilienmarkt eine hohe Krisenanfälligkeit unterstellt, als Basiss-
zenario jedoch von leichten Preisanstiegen ausgegangen.
Finanzierungsbedarf besteht insbesondere im Hinblick auf Renovierungen, Umrüstungen und den Ausbau erneuerbarer
Energien. Durch die verbesserte Einkommenssituation und die stabilisierten Aktienmärkte dürfte auch die Nachfrage nach
Wertpapierveranlagungen gestützt werden.
Konjunkturprognosen für 2023
Hauptrisikofaktoren für die österreichische Konjunktur sind der Krieg in der Ukraine und der Energiemarkt, auf dem es
neuerlich zu Verknappungen kommen könnte. Eine fortgesetzt hohe Inflation sowie Standortnachteile durch hohe Energie-
kosten haben das Potenzial, die BIP-Entwicklung unter null zu drücken, Kaufkraft und Zahlungsfähigkeit zu verringern und
die Konsolidierung am Immobilienmarkt zu verschärfen.
Dezember 2022
Reales BIP-Wachstum
J/J
Inflationsrate laut HVPI
J/J
Arbeitslosenrate
Nationale Definition (AMS)
WIFO 0,3 % 6,6 % 6,5 %
OeNB 0,6 % 6,5 % 6,6 %
Jahresfinanzbericht 2022 227226 Jahresfinanzbericht 2022
2.1.2 Voraussichtliche Entwicklung des Unternehmens
Die regional agierenden Volksbanken betreuen die Kunden vor Ort und sind im Verbund Sprachrohr ihrer Interessen und
Bedürfnisse. Um als Hausbank der Österreicherinnen und Österreicher noch besser auf deren Bedürfnisse eingehen zu
können, setzen die Volksbanken das Betreuungskonzept „Hausbank der Zukunft" konsequent im Verbund um. Die Kunden
in den Regionen werden in den Mittelpunkt gestellt. Ziel ist es zum erfolgreichsten dezentralen Bankenverbund in Öster-
reich zu werden. Die Ausrichtung als Hausbank der Zukunft steht auf zwei Säulen. Auf einer hohen Betreuungsqualität für
die regionale Kundenarbeit und auf der zentralen Säule Steuerung und Dienstleistung.
Die Umsetzung des in 2022 abgeschlossenen Programms „Adler“, sowie die laufende Unterstützung und Kooperation mit
der Zentralorganisation macht sich bezahlt. Die neue, schlankere und effizientere Zusammenarbeit schlägt sich günstig in
der Kostenstruktur nieder, wodurch Teile der Inflationseffekte kompensiert werden können.
Für 2023 stehen neben dem Kunden weiterhin die verbundweite Zusammenarbeit, die Verbesserung der Prozesse und die
Forcierung der Digitalisierung im Mittelpunkt.
In Summe haben diese strukturellen wie kulturellen Veränderungen dazu beigetragen, die Volksbanken und die Österreichi-
sche Ärzte- und Apothekerbank AG als modernsten Banken-Verbund in Österreich zu etablieren.
Der Verbund hat sich im Zuge der Mittelfristplanung eine Reihe neuer strategischer Ziele gesetzt, deren Erreichung, Ein-
haltung bzw. Unter- oder Überschreitung über die nächsten Jahre im Fokus des Managements stehen wird. Dazu zählen
unter anderem eine Cost-Income-Ratio von unter 70 %, eine Kernkapitalquote (CET1) von mindestens 16 % auf Ebene des
Volksbanken-Verbundes, eine NPL Quote (Non-performing loans) von maximal 3,00 %, sowie einen Return on Equity (RoE)
nach Steuern von über 5,5 %. Darüber hinaus sind höchste Zufriedenheitswerte bei unseren Kunden durch ein genossen-
schaftlich nachhaltiges Geschäftsmodell sowie die erfolgreiche Umsetzung der gemeinsam mit dem neuen IT-Partner
Accenture begonnenen Projekte zur Modernisierung der IT-Infrastruktur die wesentlichen Ziele, die es in den nächsten
Jahren zu erreichen gilt.
Die Konzentration des Volksbanken-Verbundes soll in dieser herausfordernden Zeit weiterhin auf das Kundengeschäft ge-
legt werden, insbesondere unterstützt durch die Verstärkung des Engagements bei der Digitalisierung des Vertriebs, eine
der wesentlichsten Chancen aus der COVID-19 Krise. Nicht zuletzt aufgrund des geänderten Kundenverhaltens und dessen
Auswirkung auf den Vertrieb liegt hier ein wesentlicher Fokus im Volksbanken-Verbund. Es besteht dadurch die Möglichkeit
dem Kunden schnelleres Service zu bieten und somit die Kundenbeziehung zu stärken. Erfreulich ist dabei die Tatsache,
dass der Volksbanken-Verbund gerade jetzt mit der App „hausbanking“ ein sehr wettbewerbsfähiges Produkt am Markt hat.
Die für das nächste Jahr weiterhin zu erwartende hohe Inflation erfordert eine fortlaufende Straffung der Kostenstruktur
sowie eine Erhöhung der Produktivität. Dazu wurden unter anderem weitere Synergien im Verbund evaluiert.
Seit Mitte 2021 hat der Volksbanken-Verbund Nachhaltigkeitsziele definiert, nach denen das Nachhaltigkeitsmanagement
des Volksbanken-Verbundes gesteuert wird. Diese Ziele beziehen sich auf alle ESG-Aspekte wie Ausbau nachhaltiger Pro-
dukte, Dekarbonisierung des Betriebes oder Ziele zu Mitarbeiterentwicklung und werden kontinuierlich quantifiziert, in die
Planung der einzelnen Bereiche mit aufgenommen und über das Nachhaltigkeitskomitee und die Verbundbanken über-
wacht.
2.2 Wesentliche Risiken und Ungewissheiten
Die Übernahme und professionelle Steuerung der mit den Geschäftsaktivitäten verbundenen Risiken ist eine Kernfunktion
jeder Bank. Die Volksbank Wien (VBW) als Zentralorganisation (ZO) des Kreditinstitute-Verbundes gemäß § 30a BWG beste-
hend aus der VBW und den zugeordneten Kreditinstituten (ZK) des Volksbankensektors erfüllt diese zentrale Aufgabe für
den Volksbanken-Verbund, sodass dieser über Verwaltungs-, Rechnungs- und Kontrollverfahren für die Erfassung, Beur-
teilung, Steuerung und Überwachung der bankgeschäftlichen und bankbetrieblichen Risiken und der Vergütungspolitik und
-praktiken (§ 39 Abs. 2 BWG) verfügt. Die Umsetzung der Steuerung im Volksbanken-Verbund erfolgt durch Generelle und
im Bedarfsfall durch Individuelle Weisungen und korrespondierende Arbeitsrichtlinien in den ZKs.
228 Jahresfinanzbericht 2022
Folgende Risiken werden im Volksbanken-Verbund im Zuge der Risikoinventur als wesentlich eingestuft:
– Kreditrisiken
– Marktrisiken
– Liquiditätsrisiken
– Operationelle Risiken
– Sonstige Risiken (z.B. Strategisches Risiko, Eigenkapitalrisiko und Ertrags- und Kostenrisiko)
2.2.1 Aktuelle Entwicklungen
Die konsolidierten Eigenmittel gemäß CRR setzen sich aus dem Harten Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET1), dem
Zusätzlichen Kernkapital (Additional Tier 1, AT1) und dem Ergänzungskapital (Tier 2, T2) zusammen.
Ergänzend sind die im BWG und in der Kapitalpufferverordnung (KP-V) geregelten Kapitalpuffer (Kapitalerhaltungspuffer
(KEP), Systemrisikopuffer (SRP), Kapitalpuffer für systemrelevante Institute (O-SIIP) sowie antizyklischer Puffer (AzKP) einzu-
halten und vollständig mit Hartem Kernkapital (CET1) zu erfüllen. Für den Volksbanken Verbund ergibt sich per 31.12.2022 eine
kombinierten Pufferanforderung (KPA) i.H.v. 3,50 % (Kapitalerhaltungspuffer von 2,50 %, Systemrisikopuffer von 0,50 %, Puffer
für systemrelevante Institute von 0,50 %, antizyklischer Puffer (AzKP) von 0,00 %). Die Kapitalpuffer sind dabei vollständig mit
CET1 zu erfüllen und beziehen sich, mit Ausnahme des antizyklischen Puffers, auf das Gesamtrisiko.
Der Volksbanken-Verbund durchlief erneut den jährlichen aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess (Super-
visory Review and Evaluation Process, SREP) im Rahmen des einheitlichen Aufsichtsmechanismus der EZB. Daraus hat
sich auf konsolidierter Ebene zum 31.12.2022 eine Säule 2-Anforderung (Pillar 2 Requirement, P2R) i.H.v. 2,50 % ergeben.
Das Ergebnis des aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsprozess (SREP) berücksichtigte darüber hinaus auch den
in 2021 durchgeführten SSM Stresstest der EZB mit einer Säule 2 Empfehlung (Pillar 2 Guidance, P2G) i.H.v. 1,25 %.
Der CET1-Demand ist im Vergleich zum Vorjahr um 0,25 Prozentpunkte (Erhöhung P2G von 1,00 % auf 1,25 %) gestiegen.
Für die Herleitung der Säule 2 Kapitalempfehlung (P2G) wurde seitens der Aufsichtsbehörde eine neue Methodik auf Basis
der EBA/EZB-Stresstestergebnisse herangezogen. Die Säule 2 Empfehlung ist zur Gänze mit Hartem Kernkapital (CET1) zu
erfüllen und hat keine Auswirkung auf den maximal ausschüttungsfähigen Betrag (maximum distributable amount, MDA).
Auf Basis des SREP-Bescheides vom Februar 2022 und unter Berücksichtigung der gemäß CRD V geänderten Zusammen-
setzung der zusätzlichen Eigenmittelanforderung (P2R) ergeben sich für den Volksbanken-Verbund per 31.12.2022 die in
der Tabelle dargestellten Kapitalanforderungen und Kapitalempfehlungen (ein etwaiger Shortfall in AT1/Tier 2 erhöht den
CET1 Bedarf entsprechend):
31.12.2022 31.12.2021
Säule 1
CET1 Mindestanforderung 4,50 % 4,50 %
Tier 1 Mindestanforderung 6,00 % 6,00 %
Gesamteigenmittel Mindestanforderung 8,00 % 8,00 %
Kombinierte Pufferanforderung (KPA) 3,50 % 3,50 %
Kapitalerhaltungpuffer (KEP) 2,50 % 2,50 %
Systemrisikopuffer (SRP) 0,50 % 0,50 %
O-SII Puffer (O-SIIP) 0,50 % 0,50 %
Antizyklischer Kapitalpuffer (AzKP) 0,00 % 0,00 %
Säule 2 2,50 % 2,50 %
CET1 Mindestanforderung 1,41 % 1,41 %
Tier 1 Mindestanforderung 1,88 % 1,88 %
Gesamteigenmittel Mindestanforderung 2,50 % 2,50 %
CET1 Gesamtkapitalanforderung 9,41 % 9,41 %
Tier 1 Gesamtkapitalanforderung 11,38 % 11,38 %
Gesamtkapitalanforderung 14,00 % 14,00 %
Säule 2 Kapitalempfehlung 1,25 % 1,00 %
CET1 Mindestempfehlung 10,66 % 10,41 %
Tier 1 Mindestempfehlung 12,63 % 12,38 %
Gesamteigenmittel Mindestempfehlung 15,25 % 15,00 %
Jahresfinanzbericht 2022 229228 Jahresfinanzbericht 2022
Während des Geschäftsjahres 2022 hat der Volksbanken Verbund die sich aus dem SREP ergebenden Mindestkapitalanfor-
derungen bzw. Mindestkapitalempfehlungen durchgehend erfüllt.
Mit dem SREP Bescheid aus Dezember 2022 wurde der VBW als ZO des Volksbanken-Verbundes das Ergebnis des aufsicht-
lichen Überprüfungs- und Bewertungsprozesses (SREP) aus 2022 übermittelt. Die SREP-Anforderung und SREP-Empfeh-
lung (P2R und P2G) gültig ab 01.01.2023 bleiben im Vergleich zum Berichtsjahr unverändert. Mit Inkrafttreten der Kapital-
pufferverordnung wird sich auf konsolidierter Ebene der systemrelevante Institute Puffer (O-SIIP) in 2023 von 0,50 % auf
0,75 % und in 2024 auf 0,90 % erhöhen.
2.2.2 Risikopolitische Grundsätze
Die risikopolitischen Grundsätze der VBW umfassen die innerhalb des Volksbanken-Verbundes gültigen Normen im Um-
gang mit Risiken und werden zusammen mit dem Risikoappetit vom ZO-Vorstand festgelegt. Ein verbundweit einheitliches
Regelwerk und Verständnis zum Risikomanagement ist die Basis für die Entwicklung eines Risikobewusstseins und einer
Risikokultur im Unternehmen. Der Volksbanken-Verbund lässt sich in seinen Aktivitäten vom Grundsatz leiten, Risiken nur in
dem Maße einzugehen, wie dies zur Erreichung der geschäftspolitischen Ziele erforderlich ist. Die damit verbundenen Risiken
werden gesamthaft unter Anwendung von Grundsätzen für das Risikomanagement durch die Gestaltung der Organisations-
struktur und der Geschäftsprozesse gesteuert.
2.2.3 Organisation des Risikomanagements
Die VBW hat alle erforderlichen organisatorischen Vorkehrungen getroffen, um dem Anspruch eines modernen Risiko-
managements zu entsprechen. Es gibt eine klare Trennung zwischen Markt und Marktfolge. Die Funktion eines zentralen
und unabhängigen Risikocontrollings ist eingerichtet. An der Spitze des Risikocontrollings steht auf Vorstandsebene der
Chief Risk Officer (CRO). Innerhalb des Vorstandsressorts des CRO gibt es eine Trennung zwischen Risikocontrolling und
operativem Kreditrisikomanagement. Die Risikobeurteilung, -messung und -kontrolle erfolgt nach dem 4-Augen-Prinzip.
Diese Aufgaben werden zur Vermeidung von Interessenskonflikten von unterschiedlichen Organisationseinheiten wahrge-
nommen.
Das Geschäftsmodell erfordert es, Risiken effektiv zu identifizieren, zu bewerten, zu messen, zu aggregieren und zu steu-
ern. Risiken und Kapital werden mithilfe eines Rahmenwerks von Grundsätzen, Organisationsstrukturen sowie Mess- und
Überwachungsprozessen gesteuert, die eng an den Tätigkeiten der Unternehmens- und Geschäftsbereiche ausgerichtet
sind. Als Voraussetzung und Basis für ein solides Risikomanagement wird das Risk Appetite Framework (RAF) für den VBW
laufend weiterentwickelt, um den Risikoappetit bzw. den Grad der Risikotoleranz zu definieren, den der VBW bereit ist zu
akzeptieren, um seine festgelegten Ziele zu erreichen. Der Grad der Risikotoleranz manifestiert sich insbesondere durch
die Festlegung und Überprüfung von geeigneten Limiten und Kontrollen. Das Rahmenwerk wird laufend im Hinblick auf
regulatorische Anforderungen, Änderungen im Marktumfeld oder des Geschäftsmodells überprüft und weiterentwickelt.
Das Ziel des Volksbanken-Verbundes ist es, durch dieses Rahmenwerk ein diszipliniertes und konstruktives Kontrollumfeld
zu entwickeln, in dem alle Mitarbeiter ihre Rolle und Verantwortung verstehen und wahrnehmen.
Die Steuerung der Risiken im Volksbanken-Verbund erfolgt über drei beschlussfassende Gremien in der VBW: (i) Risk Com-
mittee (RICO), (ii) Asset Liability Committee (ALCO), (iii) Kreditkomitee (KK). Die Zuständigkeiten dieser Komitees umfassen
sowohl Themenbereiche der VBW als Einzelinstitut als auch Agenden des gesamten Volksbanken-Verbundes gem. §30a BWG.
Die Risikoberichterstattung in den ZKs erfolgt in den jeweiligen lokalen Gremien.
Das RICO dient der Steuerung aller wesentlichen Risiken mit Fokus auf Portfolioebene und stellt sicher, dass Entschei-
dungen über Risikopolitik im Einklang mit dem Risikoappetit stehen. Ziel ist es, dem Vorstand der VBW eine ganzheitliche
Betrachtung aller Risiken (Gesamtbankrisikobericht) sowie eine Übersicht zu aufsichtsrechtlichen und sonstigen risikore-
levanten Themenstellungen zur Verfügung zu stellen.
Das ALCO ist das zentrale Gremium zur Steuerung von Zinsänderungs-, Währungs- und Liquiditätsrisiken, sowie von Veran-
lagungsrisiken durch Positionierungen des Bankbuches, unter dem Gesichtspunkt der Optimierung von Risiko und Ertrag
und der langfristigen Sicherstellung der Refinanzierung.
Das KK ist ein Gremium für Kreditentscheidungen auf Basis der gültigen Kompetenzregelungen, für die Abnahme von
Maßnahmenplänen bei Sanierungs- bzw. Betreibungskunden sowie für die Genehmigung von Dotierungen von Einzelwert-
berichtigungen, Rückstellungen und Verzichten.
230 Jahresfinanzbericht 2022
2.2.4 Aufsichtsrechtliche Anforderungen
Die Umsetzung der aufsichtsrechtlichen Anforderungen stellen sich in der VBW wie folgt dar:
Säule 1: Mindesteigenmittelanforderungen
Im Rahmen der Säule 1 wird die Erfüllung der regulatorischen Mindestanforderungen sichergestellt. Sowohl für das Kre-
ditrisiko als auch für das Marktrisiko und das Operationelle Risiko kommen die jeweiligen regulatorischen Standardansätze
zur Bestimmung der Mindesteigenmittelanforderungen zur Anwendung.
Säule 2: Internal Capital & Liquidity Adequacy Assessment
Über den internen Liquiditäts- und Kapitaladäquanzprozess ergreift die VBW als ZO des Volksbanken-Verbundes alle not-
wendigen Maßnahmen um sicherzustellen, dass allen Risiken, die sich aus aktuellen und geplanten Geschäftsaktivitäten
ergeben, eine jederzeit angemessene Liquiditäts- und Kapitalausstattung gegenübersteht. Die Ausgestaltung des internen
Liquiditäts- und Kapitaladäquanzprozesses richtet sich dabei nach den regulatorischen Anforderungen und den aufsichtli-
chen Erwartungen der EZB sowie nach den internen Leitlinien.
Säule 3: Offenlegung
Den Anforderungen der Säule 3 wird durch die Veröffentlichung der qualitativen und quantitativen Offenlegungsvorschriften
gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) und der Richtlinie 2013/36/EU (CRD IV) sowie der gültigen Verordnung (EU)
Nr. 2019/876 (CRR II) und Richtlinie Nr. 2019/878 (CRD V) auf der institutseigenen Homepage nachgekommen:
www.volksbankwien.at/offenlegungen
2.2.5 Verbundweites Risikomanagement
Das Risikocontrolling der VBW als ZO verantwortet die Risiko-Governance, Methoden und Modelle für die verbundweit stra-
tegischen Risikomanagementthemen sowie die Vorgaben zur Steuerung auf Portfolioebene. Die ZO hat zur Erfüllung ihrer
Steuerungsfunktion Generelle Weisungen (GW) gegenüber den ZKs erlassen. Die GW RAF (Risk Appetite Framework), GW
ICAAP, GW ILAAP, GW Grundsätze des Kreditrisikomanagements (GKRM) und die nachgelagerten Verbundhandbücher und
die damit verbundenen Arbeitsrichtlinien regeln verbindlich und einheitlich das Risikomanagement. Die Risikostrategie für
den Volksbanken-Verbund wird ebenfalls in Form einer GW inkl. einen dazugehörigen Verbundhandbuchs erlassen. Ziel
ist es, allgemeine und verbundweit konsistente Rahmenbedingungen und Grundsätze für die Messung und den Umgang
mit Risiken sowie die Ausgestaltung von Prozessen und organisatorischen Strukturen verständlich und nachvollziehbar zu
dokumentieren bzw. festzulegen. Die Vorstände und Geschäftsführer der ZKs haben im Rahmen ihrer allgemeinen Sorg-
faltspflicht im Interesse der Gesellschaften ausnahmslos und uneingeschränkt dafür Sorge zu tragen, dass die Generellen
Weisungen im jeweiligen Unternehmen formal und faktisch Geltung erlangen. Jegliche Abweichungen und Sonderregelun-
gen zu den Generellen Weisungen sind nur in Ausnahmefällen erlaubt und vorab mit der VBW als ZO abzustimmen und von
dieser zu genehmigen.
Im Volksbanken-Verbund werden eine umfassende Risikokommunikation und ein direkter Informationsaustausch als be-
sonders wichtig angesehen. Um einen fachlichen Austausch auf Arbeitsebene zu ermöglichen, wurde ein RMF-Jour Fixe
(Fachausschuss) des Risikocontrollings eingeführt. Jedes ZK muss über eine eigene Risk Management Function (RMF)
verfügen, die für die unabhängige Überwachung und Kommunikation der Risiken im jeweiligen ZK zuständig ist.
Die Risiko-Governance sowie die Methoden und Modelle werden vom Risikocontrolling der VBW als ZO tourlich an die ak-
tuellen Rahmenbedingungen angepasst bzw. weiterentwickelt. Neben der regelmäßigen Re-Modellierung, Re-Kalibrierung
sowie Validierung der Risikomodelle werden die Methoden im ICAAP & ILAAP laufend verbessert und neue aufsichtsrecht-
liche Anforderungen überwacht und zeitgerecht umgesetzt.
a) Interner Kapitaladäquanzprozess
Zur Sicherstellung einer nachhaltigen, risikoadäquaten Kapitalausstattung hat die VBW in ihrer Funktion als ZO des Volks-
banken-Verbundes internationaler Best Practice folgend einen internen Kapitaladäquanzprozess (ICAAP) als revolvierenden
Steuerungskreislauf aufgesetzt dem sowohl die VBW als auch alle ZKs unterliegen. Der ICAAP startet mit der Identifikation
der wesentlichen Risiken, durchläuft den Prozess der Risikoquantifizierung und -aggregation, der Ermittlung der Risiko-
tragfähigkeit, der Limitierung und schließt mit der laufenden Risikoüberwachung und daraus abgeleiteten Maßnahmen.
Erläuterungen zum ILAAP sind unter dem Punkt d) Liquiditätsrisiko angeführt.
Jahresfinanzbericht 2022 231230 Jahresfinanzbericht 2022
Die einzelnen Elemente des Kreislaufes werden mit unterschiedlicher Frequenz durchlaufen (z.B. täglich für die Risikomes-
sung Marktrisiko Handelsbuch, quartalsweise für die Erstellung der Risikotragfähigkeitsrechnung, jährlich für Risikoinven-
tur und Festlegung der Risikostrategie). Alle im Kreislauf beschriebenen Prozessschritte werden zumindest jährlich auf
ihre Aktualität und ihre Angemessenheit hin geprüft, bei Bedarf an die aktuellen Rahmenbedingungen angepasst und vom
Vorstand der ZO abgenommen. Eine Erweiterung hat im Jahr 2021 aufgrund der Integration von ESG Risiken in den internen
Kapitaladäquanzprozess begonnen, indem ESG Risiken in alle Elemente des internen Kapitaladäquanzprozesses integriert
wurden. ESG Risiken wurden hierbei nicht als eigenständige Risikoart aufgenommen, sondern in den bestehenden Risi-
koarten abgebildet. Die für ESG Risiken angewandten Methoden, Modelle und Strategien werden in den kommenden Jahren
kontinuierlich weiterentwickelt und sollen dazu beitragen, inhärente ESG Risiken sukzessive genauer zu messen.
Risikoinventur
Die Risikoinventur hat zum Ziel die Wesentlichkeit bestehender und neu eingegangener bankgeschäftlicher Risiken zu be-
stimmen. Die Erkenntnisse aus der Risikoinventur werden gesammelt, für die VBW ausgewertet und in einem Risikoinventar
zusammengefasst. Die Ergebnisse der Risikoinventur fließen in die Risikostrategie ein und bilden den Ausgangspunkt für
die Risikotragfähigkeitsrechnung, da wesentliche Risikoarten in der Risikotragfähigkeitsrechnung berücksichtigt werden.
ESG Risiken werden zudem jährlich im Rahmen der Risikoinventur anhand von ESG-Heatmaps analysiert und bewertet.
Die ESG-Heatmap ist ein Werkzeug zur Identifizierung, Analyse und Wesentlichkeitsbeurteilung von ESG Risiken und/oder
deren Risikotreiber. In der ESG-Heatmap werden verschiedene Risikoereignisse beschrieben und für alle relevanten Ri-
sikoarten des Volksbanken-Verbundes evaluiert. Die Erkenntnisse werden dann im Rahmen bestehender Risikoarten im
Risikoinventar abgebildet.
Risikostrategie
Die Verbund-Risikostrategie basiert auf der Verbund-Geschäftsstrategie und schafft konsistente Rahmenbedingungen und
Grundsätze für ein einheitliches Risikomanagement. Die lokalen Risikostrategie der VBW baut im Wesentlichen auf der
Verbund-Risikostrategie auf und definiert regionale Spezifikationen und lokale Besonderheiten. Die Risikostrategie wird
zumindest jährlich auf ihre Aktualität und ihre Angemessenheit hin geprüft und an die aktuellen Rahmenbedingungen
angepasst. Sie gibt die Regeln für den Umgang mit Risiken vor, und sorgt für die jederzeitige Sicherstellung der Risiko-
tragfähigkeit. Die Erstellung der Risikostrategie erfolgt im Zuge der Geschäftsplanung. Die Verknüpfung der Inhalte der
Risikostrategie und der Geschäftsplanung erfolgt verbundweit durch die Integration der Zielvorgaben des Risk Appetite
Statements in die GW Controlling – Planung und Reporting.
Die VBW bekennt sich zu einer nachhaltigen Unternehmenskultur und strebt an, ESG Aspekte in allen Unternehmensbe-
reichen zu etablieren. Die Risikostrategie wurde um eine separate Teilrisikostrategie für ESG Risiken erweitert. Sie bildet
die in den bestehenden Risikoarten inhärenten ESG Risiken ab, welche sich insbesondere aus den ESG-Heatmaps und dem
internen Stresstest ableiten lassen.
Risikoappetiterklärung (Risk Appetite Statement – RAS) und Limitsystem
Das Kernelement der Risikostrategie stellt ein im Einklang mit der Geschäftsstrategie stehendes Risk Appetite Statement
(RAS) und integriertes Limitsystem dar. Das aus strategischen und vertiefenden Kennzahlen bestehende RAS Kennzah-
len-Set unterstützt den Vorstand bei der Umsetzung zentraler strategischer Ziele der VBW und operationalisiert diese.
Der Risikoappetit, d.h. die Indikatoren des RAS, wird aus dem Geschäftsmodell, dem aktuellen Risikoprofil, der Risikokapa-
zität und den Ertragserwartungen bzw. der strategischen Planung abgeleitet. Das auf Teilrisikoarten herunter gebrochene
Limitsystem sowie das RAS geben den Rahmen für jenes maximale Risiko vor, das die VBW bereit ist, für die Erreichung
der strategischen Ziele einzugehen. Die RAS Kennzahlen werden mit einem Ziel-, einem Trigger- und einem Limitwert
versehen und werden ebenso wie die Gesamtbank- und Teilrisikolimits laufend überwacht. Damit wird sichergestellt, dass
Abweichungen von der Risikostrategie rasch erkannt werden und zeitgerecht Maßnahmen zur Gegensteuerung eingeleitet
werden können. Das Kennzahlenset des RAS setzt sich im Wesentlichen aus folgenden strategischen und vertiefenden
RAS-Indikatoren zusammen:
– Kapitalkennzahlen (z.B. CET1-Ratio, T1-Ratio, TC-Ratio, RTF, MREL)
– Kreditrisikokennzahlen (z.B. NPL-Ratio, Coverage Ratio, Kundenforderungen Ausland, Nettozuführungsquote
Risikovorsorgen, Forbearance Ratio, Branchenkonzentrationen)
– Markt-/Liquiditätsrisikokennzahlen (z.B. LCR, NSFR, Survival Period, Asset Encumbrance Ratio, EBA
Zinsrisikokoeffizient, Bilanzstruktur-Limit Fixzinsposition)
232 Jahresfinanzbericht 2022
– Kennzahlen für das operationelle Risiko (z.B. OpRisk Verluste im Verhältnis zum CET1, IKS-Durchführungsquote)
– Weitere risikorelevante Kennzahlen (z.B. CIR, Leverage Ratio, Compliance Risk, IT-Systemverfügbarkeit)
Risikotragfähigkeitsrechnung
Die Risikotragfähigkeitsrechnung stellt ein zentrales Element in der Umsetzung des ICAAP dar. Mit ihr wird die jederzeit
ausreichende Deckung der eingegangenen Risiken durch adäquate Risikodeckungsmassen nachgewiesen und für die Zu-
kunft sichergestellt. Zu diesem Zweck werden alle relevanten Einzelrisiken aggregiert. Diesem Gesamtrisiko werden die
vorhandenen und vorab definierten Risikodeckungsmassen gegenübergestellt. Die Einhaltung der Limite wird quartalswei-
se überwacht und berichtet.
Bei der Bestimmung der Risikotragfähigkeit werden unterschiedliche Zielsetzungen verfolgt, die sich in drei Sichtweisen
widerspiegeln:
– Regulatorische Perspektive (Einhaltung der regulatorischen Eigenmittelquoten)
– Ökonomische Perspektive
– Normative Perspektive
Die regulatorische Säule 1 Perspektive stellt den nach gesetzlichen Vorgaben berechneten Gesamtrisikobetrag den regula-
torischen Eigenmitteln gegenüber. Die Sicherstellung der regulatorischen Risikotragfähigkeit ist gesetzlich verankert und
stellt eine Mindestanforderung dar. Die Zusammensetzung der regulatorischen Gesamtrisikoposition der VBW entspricht
dem Muster einer regional tätigen Retail Bank.
Die ökonomische Perspektive trägt zur Sicherstellung des Fortbestands der VBW bei, indem bei der Steuerung der Kapi-
talausstattung der wirtschaftliche Wert im Vordergrund steht. Die Risikotragfähigkeit der ökonomischen Perspektive ergibt
sich aus der Gegenüberstellung ökonomischer Risiken und dem internen Kapital (Risikodeckungsmasse). Ökonomische
Risiken sind Risiken, die den wirtschaftlichen Wert des Instituts beeinträchtigen können und somit die Angemessenheit
der Kapitalausstattung aus ökonomischer Sicht beeinträchtigen können. Bei der Quantifizierung der ökonomischen Risiken
wird auf interne Verfahren, in der Regel Value at Risk (VaR) mit einem Konfidenzniveau von 99,9 % und einem Zeithorizont
von einem Jahr, zurückgegriffen. Dabei werden alle quantifizierbaren Risiken berücksichtigt, die im Rahmen der Risikoin-
ventur als wesentlich identifiziert wurden. Als Risikodeckungsmasse werden stille Reserven, das im laufenden Geschäfts-
jahr erzielte Jahresergebnis sowie jene Eigenmittel, die bei der Fortführung der Geschäftstätigkeit zur Verlustabsorption
zur Verfügung stehen, angesetzt. Das Gesamtbankrisikolimit ist mit 95 % der verfügbaren Risikodeckungsmasse festgelegt.
Voraussetzung für die Angemessenheit der Kapitalausstattung aus ökonomischer Perspektive ist, dass das interne Kapital
fortlaufend zur Abdeckung der Risiken und zur Unterstützung der Strategie ausreicht.
Im Rahmen der normativen Perspektive wird sichergestellt, dass die VBW über einen mehrjährigen Zeitraum in der Lage
ist, seine Eigenmittelanforderungen zu erfüllen und sonstigen externen finanziellen Zwängen gerecht zu werden. Sie stellt
die Risikotragfähigkeit auf Basis der strategischen Planung unter normalen und adversen Bedingungen dar und umfasst im
Wesentlichen die Simulation der GuV- und Eigenmittelpositionen über drei Jahre. Dabei werden die strategische Planung
sowie verschiedene Krisenszenarien simuliert und unter Berücksichtigung der Auswirkungen des jeweiligen Szenarios die
Entwicklung der regulatorischen Eigenmittelquoten berechnet. Die zentralen Betrachtungsgrößen der normativen Pers-
pektive sind daher die regulatorischen Eigenmittelquoten CET1, Tier 1 und Total Capital.
Stress Testing
Für das Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiko sowie für das operationelle Risiko werden regelmäßig risikoartenspezifische
Stresstests bzw. Risikoanalysen durchgeführt, wobei die Krisenszenarien derart gestaltet werden, dass das Eintreten von
sehr unwahrscheinlichen, aber nicht unmöglichen Ereignissen simuliert bzw. geschätzt wird. Anhand dieser Vorgehenswei-
se können z.B. extreme Verluste erkannt und analysiert werden.
Neben diesen risikoartenspezifischen Stresstests und Sensitivitätsanalysen werden regelmäßig interne Stresstests durch-
geführt, welche risikoartenübergreifend sind. Der halbjährlich durchgeführte interne Stresstest setzt sich aus Szenarioana-
lysen, Sensitivitätsanalysen und dem Reverse Stresstest zusammen. In den Szenarioanalysen werden volkswirtschaftliche
Krisenszenarien definiert und daraus geänderte Risikoparameter für die einzelnen Risikokategorien und Geschäftsfelder
abgeleitet. Neben der Risikoseite werden auch die Effekte der Krisenszenarien auf die regulatorischen Eigenmittel sowie
auf die Risikodeckungsmasse der ökonomischen Perspektive ermittelt. An dieser Stelle überschneiden sich die Vorgaben
der normativen Perspektive mit den Anforderungen an die Szenarioanalysen für den internen Stresstest: Es wird über
Jahresfinanzbericht 2022 233232 Jahresfinanzbericht 2022
einen mehrjährigen Zeitraum für verschiedene Krisenszenarien die Entwicklung der regulatorischen Eigenmittelquoten
simuliert. Aus den Erkenntnissen des internen Stresstests werden bei Bedarf Handlungsempfehlungen definiert und diese
in Maßnahmen übergeleitet.
Im Rahmen des internen Stresstests werden auch Szenarien mit ESG Aspekten (insbesondere mit Bezug auf Klima- und
Umweltrisiken) berechnet, um die im bestehenden Portfolio inhärenten ESG Risiken frühestmöglich zu erkennen und zu be-
werten. Die Szenarien lehnen sich an die Annahmen des Network for Greening the Financial System (NGFS) an und werden
laufend um aktuelle Erkenntnisse erweitert.
Von der EBA/EZB wird alle zwei Jahre ein EU-weiter, risikoartenübergreifender Stresstest durchgeführt an dem der Volks-
banken-Verbund teilnimmt. Im Jahr 2021 fand wieder ein EBA/EZB Stresstest statt. Die Stresstestergebnisse des Volks-
banken-Verbundes wurden von der EZB zur Beurteilung des Kapitalbedarfs (Säule 2 Kapitalempfehlung) im Rahmen des
SREP herangezogen.
Risikoreporting
Das in der VBW implementierte Reporting-Rahmenwerk zielt darauf ab, sicherzustellen, dass alle wesentlichen Risiken
vollständig identifiziert, überwacht und effizient sowie zeitnah gesteuert werden. Das Reporting-Rahmenwerk bietet eine
ganzheitliche und detaillierte Darstellung der Risiken und eine spezifische Analyse der einzelnen Risikoarten.
Als Kernelement des Reporting-Rahmenwerks dient der monatliche bzw. für die RTFR und Kapitalkennzahlen quartals-
weise Gesamtbankrisikobericht. Der Gesamtbankrisikobericht gibt einen Überblick über die Situation und Entwicklung der
RAS-Kennzahlen, die Auslastung der Risikotragfähigkeit, adressiert alle wesentlichen Risiken und enthält umfangreiche
qualitative und quantitative Informationen. Der Gesamtbankrisikobericht liefert dem Vorstand monatlich steuerungsrele-
vante Informationen und ergeht quartalsweise an den Aufsichtsrat der VBW. Als Ergänzung zum Gesamtbankrisikobericht
komplettieren diverse risikospezifische Berichte (z.B. Analysen im Kreditrisiko über die Entwicklung einzelner Sub-Portfo-
lien) das Reporting-Rahmenwerk.
Sanierungs- und Abwicklungsplanung
Da der Volksbanken-Verbund in Österreich als ein bedeutendes Institut eingestuft wurde, muss der Verbund einen Sanie-
rungsplan erstellen und bei der Europäischen Zentralbank einreichen. Die VBW in ihrer Funktion als ZO des Volksbanken-Ver-
bundes ist für die Erstellung des Gruppensanierungsplans (GSP) für den Verbund zuständig. Für die VBW sowie Zugeordnete
Institute wird kein separater Sanierungsplan erstellt. Der GSP wird mindestens einmal jährlich aktualisiert und berücksichtigt
sowohl Änderungen in den Geschäftsaktivitäten als auch veränderte aufsichtsrechtliche Anforderungen.
b) Kreditrisiko
Unter dem Kreditrisiko werden mögliche Verluste verstanden, die dadurch entstehen, dass ein Vertragspartner seinen Zah-
lungsverpflichtungen nicht nachkommt.
Organisation Kreditrisikomanagement
Die mit dem Kreditrisiko in Zusammenhang stehenden Aufgaben werden in der VBW von den Bereichen Kreditrisiko-
management und bestimmten Teilbereichen des Risikocontrollings wahrgenommen. Für die operativen Kreditrisikoma-
nagement-Funktionen sind die Abteilungen Kreditrisikomanagement Filialen, Kreditrisikomanagement Immobilien- &
Unternehmensfinanzierungen, Sanierung & Betreibung zuständig. Das Risikocontrolling ist auf Portfolioebene für die Risi-
kobeurteilung, -messung und -kontrolle sowie das Kreditrisikoberichtswesen zuständig.
Operatives Kreditrisikomanagement
Grundsätze Kreditvergabe
– Kreditgeschäfte setzen zwingend Entscheidungen mit kreditnehmerbezogenen Limiten voraus. Die Festlegung und
Überwachung bestimmter Limite wird einheitlich auf Verbundebene geregelt.
– Die Ratingverpflichtung gilt für jeden Kreditnehmer mit einem Obligo über der definierten Mindesthöhe. Der
Ratingprozess basiert auf einem 4-Augen-Prinzip und gilt verbundweit.
– Kreditzusagen berücksichtigen die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit der Kreditnehmer, Finanzierungsbedarf
und Investitionsvolumen. Die Rückzahlungsfähigkeit ist Voraussetzung für eine Kreditgewährung. Im Vorfeld
werden Finanzierungsbedarf und Investitionsvolumen abgestimmt. Die Kreditlaufzeiten übersteigen nicht die
234 Jahresfinanzbericht 2022
betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer der finanzierten Objekte. Auf die Hereinnahme angemessener Eigenmittel wird
geachtet.
– Kreditgeschäfte mit Privatkunden unterliegen den Regelungen und Informationspflichten des
Verbraucherkreditgesetzes (VKrG) als auch jenen des Hypothekar- und Immobilienkreditgesetzes (HIKrG), welche
unabhängig voneinander Bestand haben.
– Die Bestimmungen gem. der Kreditinstitute-Immobilienfinanzierungsmaßnahmen Verordnung (KIM-VO) der FMA für
neu vereinbarte private Immobilienfinanzierungen werden eingehalten und seit Gültigkeit gesondert überwacht.
– Das Thema Nachhaltigkeit/ESG Faktoren sowie mögliche klimabedingte transitorische und physische Risken finden im
Kreditvergabeprozess Berücksichtigung.
– Bei der Auswahl von Kreditsicherheiten wird auf das Kosten-Nutzen-Verhältnis geachtet und somit auf vornehmlich
werthaltige, wenig bearbeitungs- und kostenintensive sowie auf tatsächlich verwertbare Kreditsicherheiten
zurückgegriffen. Aus diesem Grund werden Sachsicherheiten, wie beispielsweise Immobiliensicherheiten
und finanzielle Sicherheiten, wie Bar- oder Wertpapiersicherheiten, eine bevorzugte Stellung eingeräumt. Die
Werthaltigkeit und Durchsetzbarkeit von Kreditsicherheiten ist grundsätzlich vor jeder Kreditentscheidung zu
beurteilen. Grundsätze für das Management von Sicherheiten bzw. einheitliche Regeln für die Auswahl, Bestellung,
Verwaltung und Bewertung von Kreditsicherheiten gelten auf Verbundebene.
– Fremdwährungs- und Tilgungsträgerkredite werden grundsätzlich nicht mehr angeboten bzw. vergeben.
– Der Hauptmarkt des Kreditgeschäftes ist der österreichische Markt.
– Konsortialkredite werden grundsätzlich gemeinsam mit der ZO eingegangen.
Entscheidungsprozess
In allen Einheiten der VBW, die Kreditrisiko generieren, ist eine strenge Trennung von Vertriebs- und Risikomanagemente-
inheiten gegeben. Sämtliche Einzelfallentscheidungen werden unter strenger Beachtung des 4-Augen-Prinzips getroffen,
für welche eindeutige Abläufe festgelegt wurden. Eine wesentliche Rolle spielen dabei Limitsysteme, welche die Entschei-
dungskompetenzen der einzelnen Einheiten in einen Rahmen fassen.
Engagement- und Sicherheitenüberwachung
Die Prozesse zur Überprüfung der Engagements und Sicherheiten sind verbundweit geregelt und von allen zugeordneten
Kreditinstituten (ZK) einzuhalten.
Limitierung
Die Überwachung, Steuerung und Begrenzung des Risikos von Einzelengagements und von Klumpenrisiken erfolgt anhand
differenzierter Limitkategorien.
Im Volksbanken-Verbund wird die Gruppe verbundener Kunden (GvK) als Basis für Limite bei Neukreditvergaben und
die laufende Überwachung herangezogen. Hinsichtlich der Limite wird zwischen den Vorgaben auf Ebene des Volksban-
ken-Verbundes und für die Einzelinstitute unterschieden. Die Überprüfung der Limitierungen auf Einzelgeschäftsebene
erfolgt kontinuierlich im Kreditrisikomanagement der ZK und wird anhand zentraler Auswertungen durch das Kreditrisiko-
management der VBW als ZO überwacht.
Im Zusammenhang mit Portfoliolimitierungen werden derzeit im Volksbanken-Verbund hauptsächlich Limite für Auslands-
finanzierungen und sowie Limite für die gewerblichen Branchen Immobilien sowie Tourismus- und Freizeitwirtschaft de-
finiert. Diese Limite sind für den Kreditvergabeprozess relevant und werden monatlich durch das Risikocontrolling über-
wacht.
Zusätzlich sind auf Verbund- und ZK-Ebene Wesentlichkeitsgrenzen für Branchen definiert, bei deren Überschreitung wei-
tere Steuerungsmaßnahmen eingesetzt werden.
Um eine entsprechend nachhaltig gesunde Portfolioqualität zu erzielen, gibt es bonitätsabhängige verbundweite Vorgaben
für Geschäfte mit Neukunden und Obligoerhöhungen bei Bestandskunden.
Intensiviertes Kreditrisikomanagement
Unter intensiviertem Kreditrisikomanagement wird im Volksbanken-Verbund und damit auch in der VBW die gesonderte
Beobachtung von Kunden mit Zahlungsschwierigkeiten und/oder ausfallsgefährdeter Kunden verstanden. Das intensivierte
Kreditrisikomanagement umfasst unter anderem Prozesse rund um die Früherkennung von ausfallsgefährdeten Kunden,
das Mahnwesen, Forbearance-Prozesse sowie die Ausfallserkennung.
Jahresfinanzbericht 2022 235234 Jahresfinanzbericht 2022
Früherkennung: Bei der Früherkennung werden Kunden, welche innerhalb der nächsten Monate ein erhöhtes Ausfallsrisiko
aufweisen könnten, auf Grund bestimmter Indikatoren systematisch identifiziert. Der VBW wird damit die Möglichkeit gege-
ben, potenziellen Ausfällen frühzeitig entgegen steuern zu können. Die Früherkennung von ausfallgefährdeten Kunden ist
verbundweit in einem einheitlichen Frühwarnsystem geregelt.
Mahnwesen: Das im gesamten Volksbanken-Verbund und damit der VBW zum Einsatz kommende Mahnwesen basiert auf
einer automatisierten und einheitlichen Basis und darauf aufbauend vordefinierten Prozessen.
Forbearance: Unter Forbearance werden Zugeständnisse verstanden, die die Bank dem Kreditnehmer im Zusammenhang
mit finanziellen Schwierigkeiten oder drohenden finanziellen Schwierigkeiten des Kreditnehmers gewährt, ansonsten
aber nicht gewähren würde. Kreditnehmer, bei denen Geschäfte als forborne eingestuft wurden, unterliegen im Volksban-
ken-Verbund besonderen (Überwachungs-)vorschriften.
Ausfallserkennung: Der Prozess der Ausfallserkennung dient dazu, Ausfälle rechtzeitig zu erkennen. Ein Kunde gilt als
ausgefallen, wenn gemäß CRR ein Leistungsverzug von über 90 Tagen und/oder eine vollständige Begleichung der Verbind-
lichkeit ohne Sicherheitenverwertung als unwahrscheinlich angesehen wird. Der Volksbanken-Verbund hat 15 mögliche
Ausfallseventarten definiert, die für eine verbundweit einheitliche Klassifizierung von Ausfallsereignissen verwendet wer-
den. Die Ausfallserkennung baut unter anderem auch auf den oben beschriebenen Frühwarnerkennungs- und Forbearan-
ce-Prozessen auf. Zusätzlich gibt es weitere (Prüf-)Prozesse, wie z.B. die Analyse der erwarteten Cash-Flows innerhalb der
regulären oder anlassbezogenen Engagementüberprüfung, die eine Einstufung in eine Ausfallsklasse auslösen können.
Problem Loan Management
Im Rahmen des verbundweiten Problem Loan Management-Systems (PLM) erfolgt die Zuordnung der Kunden anhand
eindeutig definierter Indikatoren, die verbundweit einheitlich zur Anwendung kommen. Es wird in weiterer Folge zwischen
Kunden in
– Intensivbetreuung (negative Änderung der Risikoeinschätzung, aber noch nicht ausgefallen),
– Sanierung (akute Ausfallsgefährdung bzw. bereits ausgefallen, Kunde jedoch sanierungswürdig) und
– Betreibung (ausgefallene und nicht sanierungswürdige Kunden)
unterschieden und entsprechend differenzierte Bearbeitungsprozesse sind im Volksbanken-Verbund einheitlich aufgesetzt.
Branchenmonitoring
Um über die bereits bestehenden Maßnahmen und Limite hinaus eine noch detailliertere und vor allem branchenspezifischere
Steuerung des Volksbanken-Verbundportfolios zu ermöglichen, wurde 2022 ein Prozess basierend auf den Ergebnissen aus
den regelmäßigen Branchenanalysen zur Identifikation von Branchen mit höherem Risikogehalt aufgesetzt, wobei zwischen
einem tourlichen, halbjährlichen Prozess sowie einem ad-hoc Prozess zu unterscheiden ist. In weiterer Folge werden die
Ergebnisse aus diesem Analyseprozess in das bestehende EWS System übergeleitet und damit eine branchenspezifische
Frühwarnerkennung ermöglicht.
Im Zuge des tourlichen Prozesses per 30.06.2022 wurden gesonderte Vorgaben für Neufinanzierungen in jenen Branchen,
die von einer Reduktion der Gasimporte besonders betroffen sind, definiert sowie ein risikoorientierter Einzelkunden-Review
veranlasst.
Quantitatives Kreditrisikomanagement bzw. Kreditrisikocontrolling
Messung und Steuerung des Kreditrisikos
Zur Messung und Steuerung des Kreditrisikos ist auch die Entwicklung von ausgereiften Modellen sowie von Systemen und
Prozessen, die auf das bankindividuelle Portfolio zugeschnitten sind, notwendig. Dadurch soll einerseits die Kreditentschei-
dung strukturiert und verbessert werden, andererseits bilden diese Instrumente bzw. deren Ergebnisse auch die Grundlage
für die Portfoliosteuerung.
Die Ergebnisse der Kreditrisikomessung werden monatlich an den Vorstand im Rahmen des Risk Committees berichtet.
Wichtigstes Ziel für den Einsatz der Kreditrisiko-Modelle und Instrumente ist die Verlustvermeidung durch Früherkennung
von Risiken.
236 Jahresfinanzbericht 2022
Ratingsysteme
Verbundweit werden standardisierte Modelle zur Bonitätsbestimmung (die VB Ratingfamilie) und zur Bestimmung der Ver-
lusthöhe im Ausfall angewandt. Die erwartete Ausfallswahrscheinlichkeit jedes Kunden wird über die VB Ratingfamilie
geschätzt und über die VB Masterskala ausgedrückt, die insgesamt 25 Ratingstufen umfasst. Das verwendete PD-Band
ermöglicht nicht nur den Vergleich interner Ratings mit den Klassifizierungen externer Ratingagenturen, sondern auch den
Vergleich der Bonitätseinstufung über Kundensegmente hinweg.
Die Ratingstufen der Ratingklasse 5 decken die verbundweit zur Anwendung kommenden Ausfallsgründe für einen Kredit
ab und werden auch zum Reporting nicht-performender Kredite (NPL) herangezogen.
Credit Value at Risk
Die Berechnung des für das Kreditrisiko erforderlichen ökonomischen Kapitalbedarfes erfolgt über die Credit Value at
Risk (CVaR) Methodik. Der Volksbanken-Verbund hat sich zu diesem Zweck für eine statistische Simulationsmethode ent-
schieden. Im Detail wird für die Modellierung der Kreditrisiken im Kreditportfolio ein weiterentwickeltes und den internen
Erfordernissen angepasstes Merton Modell herangezogen.
Konzentrationen
Die Quantifizierung und Bewertung hinsichtlich der Auswirkungen von Konzentrationen erfolgt monatlich einerseits über
die ermittelten Risikoparameter und andererseits im Zuge der Erstellung des Risikoberichtes.
Kontrahentenausfallrisiko
Dem Kontrahentenrisiko aus unbesicherten Derivaten wird mittels Credit Value Adjustments (CVA) bzw. Debt Value Adjust-
ment (DVA) Rechnung getragen. Das expected future exposure (EFE) wird hierbei mittels Monte Carlo Simulation ermittelt.
Für jene Kontrahenten, für die keine am Markt beobachtbaren Credit Spreads verfügbar sind, basieren die Ausfallswahr-
scheinlichkeiten auf internen Ratings des Volksbanken-Verbundes. Der Verbund verwendet kein internes Modell zur Be-
rechnung des Kontrahentenausfallrisikos.
Kreditrisikominderung
Die Berücksichtigung der Sicherheiten in den Kreditrisikomodellen für CVaR und in den Expected Loss Berechnungen er-
folgt primär über die verbundweiten LGD-Modelle. Ausgangspunkt für die Berücksichtigung von Sicherheiten ist jeweils der
aktuelle Markt-, Verkehrs-, Nominal- oder Rückkaufswert.
Zur Reduktion des Kontrahentenrisikos von derivativen Geschäften verwendet der Volksbanken-Verbund Kreditrisikomin-
derungstechniken wie Netting und Sicherheitenaustausch. Der Verbund strebt mit allen wesentlichen Marktteilnehmern
den Abschluss eines standardisierten ISDA-Rahmenvertrags für das bilaterale Netting und eines entsprechenden Credit
Support Annex (CSA) an. Es findet ein täglicher Abgleich der Marktwerte der derivativen Geschäfte mit den Kontrahenten
statt. Überschreiten die Marktwerte bestimmte vertraglich festgelegte Schwellenwerte, müssen diese Überhänge mit Si-
cherheiten abgedeckt werden. Diese Sicherheiten werden regulatorisch anerkannt und reduzieren das Risiko.
Einflussfaktoren zur Schätzung der erwarteten Verluste (Expected Credit Losses „ECL“) und Wertminderungen
Zur Messung eines wesentlichen Anstiegs des Kreditrisikos werden verschiedene Einflussfaktoren, Annahmen und Tech-
niken herangezogen.
Ratingsysteme
Jedes Exposure wird bei der erstmaligen Erfassung auf Basis der verfügbaren Informationen über den Kreditnehmer einem
Kreditrisiko-Rating zugeordnet. Die Engagements unterliegen einer laufenden Überwachung, und die Risikomanagemen-
trichtlinien der Bank erfordern eine mindestens jährliche Erneuerung der Bonität. Die etablierten Governance Prozesse,
einschließlich der RAS-Limits (Risk Appetite Statement), stellen sicher, dass eine gültige Bonitätsbeurteilung bei über 98 %
der Engagements vorliegt.
Jahresfinanzbericht 2022 237236 Jahresfinanzbericht 2022
Die Bank verfügt über ein umfassendes Set an Ratingsystemen, um alle relevanten Forderungsarten abzudecken. Die wich-
tigsten Bestandteile der Ratingsysteme für die Hauptportfolien sind in der folgenden Tabelle aufgeführt:
Alle Ratingsysteme werden regelmäßig von einer unabhängigen Einheit innerhalb des Risikocontrollings nach qualitativen
und quantitativen Kriterien validiert, einschließlich Backtesting auf tatsächliche Ratingmigrationen und Ausfälle.
Sämtliche Ratingsysteme wenden die Volksbank Masterskala an, die aus 20 Ratingstufen (1A bis 4E) plus 5 zusätzlichen
Stufen (5A bis 5E) für ausgefallene Kunden besteht. Die Masterskala ordnet einer Ratingklasse nicht überlappende Inter-
valle von Ausfallwahrscheinlichkeiten (Probability of Default, PD) zu. Die PDs des Ratingsystems werden als langfristige,
Through-The-Cycle (TTC) Ausfallwahrscheinlichkeiten über einen Zeitraum von 12 Monaten modelliert. Die Ratings externer
Ratingagenturen werden ebenfalls durch statistische Analysen der von den Ratingagenturen veröffentlichten historischen
Ausfallraten auf die Volksbank Masterskala abgebildet.
Portfolio Haupteinflussfaktoren der Ratingsysteme
KMU und
Corporate
– Informationen, die bei der regelmäßigen Überprüfung der Jahresabschlüsse und Managementkonten (wirtschaftliche
Verhältnisse der Eigentümer) des Kreditnehmers gewonnen wurden.
– Tatsächliche und erwartete wesentliche Änderungen des regulatorischen, technologischen oder geschäftlichen Umfelds des
Kreditnehmers.
– Qualitative Beurteilung des Kreditnehmermanagements, der Transparenz der Angaben des Kreditnehmers, der
Angemessenheit der Rechnungslegungsprozesse des Kreditnehmers und sonstige Softfacts.
– Neue und / oder erwartete Veränderungen der finanziellen Situation des Kreditnehmers, die sich nicht in den letzten
Abschlüssen widerspiegeln.
– Intern erhobene Daten über das Verhalten des Kreditnehmers, z.B. Überziehungen bei Kontokorrentkrediten und
Inanspruchnahme von Kreditlinien.
– Soweit verfügbar, Ratings von externen Ratingagenturen für den Kreditnehmer oder für die Muttergesellschaft des
Kreditnehmers.
Privatkunden – Kreditwürdigkeitskennzahlen sowie soziodemographische Antragsbewertung
– Informationen von Kreditbüros
– Für das Neukreditgeschäft mit Bestandskunden sowie für die laufende Überwachung - intern gesammelte Daten zum
Kundenkontoverhalten, z.B. Zahlungsverzögerungen und Änderungen bei den Kontoeingängen oder -ausgängen.
Banken – Informationen, die bei der regelmäßigen Überprüfung der Jahresabschlüsse, Offenlegungen und Berichte des Kreditnehmers
gewonnen wurden.
– Qualitative Beurteilung der Marktposition, der Asset-Qualität und des Konzentrationsrisikos des Portfolios des Kontrahenten.
– Implizite Unterstützung oder explizite Garantien von Staaten, Regierungen oder Muttergesellschaften.
VB-Masterskala Externe Ratings
Kurzbeschreibung Ratingklasse Mittlere PD Ratingstufe Moody‘s S & P‘s
Beste Bonität
K1
0,01% 1A Aaa,Aa1 AAA,AA+
Beste Bonität 0,02% 1B Aa2 AA
Beste Bonität 0,03% 1C Aa3 AA-
Beste Bonität 0,04% 1D
Beste Bonität 0,05% 1E A1 A+
Ausgezeichnete Bonität
K2
0,07% 2A A2,A3 A,A-
Ausgezeichnete Bonität 0,11% 2B Baa1 BBB+
Sehr gute Bonität 0,16% 2C BBB
Sehr gute Bonität 0,24% 2D Baa2
Sehr gute Bonität 0,35% 2E Baa3 BBB-
Gute Bonität
K3
0,53% 3A Ba1 BB+
Gute Bonität 0,80% 3B Ba2 BB
Gute bis mittlere Bonität 1,20% 3C Ba3 BB-
Mittlere Bonität 1,79% 3D B1
Akzeptable Bonität 2,69% 3E B2 B+
Mangelhafte Bonität
K4
4,04% 4A B3 B
Mangelhafte Bonität 6,05% 4B B-
Watch List 9,08% 4C
Watch List 13,62% 4D
Watch List 20,44% 4E Caa-C CCC/C
Zahlungsverzug: 90 T. / 30 T. (forb.)
K5
D 5A
Einzelwertberichtigung D 5B
Restrukturierung / Fälligstellung D 5C
Insolvenz D 5D
Ausbuchung 5E
238 Jahresfinanzbericht 2022
Lifetime Probability of Default
Ratings sind ein wesentlicher Input für die Bestimmung der Lifetime PD für die ECL-Berechnung. Die Bank beurteilt zu
jedem Bilanzstichtag, ob sich das Ausfallrisiko bei einem Finanzinstrument seit dem erstmaligen Ansatz signifikant erhöht
hat. Zur Erkennung signifikanter Erhöhungen des Ausfallrisikos kann ein Unternehmen Finanzinstrumente anhand von
gemeinsamen Ausfallrisikoeigenschaften in Gruppen zusammenfassen und auf diese Weise eine Analyse vornehmen, die
darauf ausgerichtet ist, signifikante Erhöhungen des Ausfallrisikos zeitnah feststellen zu können. Für die Analyse der Lifeti-
me PD wird das Portfolio der Volksbank in die folgenden Segmente unterteilt:
– KMU und Corporate, inkl. Spezialfinanzierungen
– Privatkunden
– Banken
– Staaten sowie durch externer Ratingagenturen beurteilte internationale Organisationen Sonstige Engagements
(hauptsächlich Gemeinden und sonst. öffentliche Unternehmen und Organisationen, die nicht mit den üblichen Ra-
tingsystemen für KMU oder Corporates behandelt werden)
Für die Segmente „Privatkunden" sowie „KMU und Corporates inkl. Spezialfinanzierungen" extrahiert die Bank langfristi-
ge, repräsentative Stichproben von internen Ratings und Ausfällen, die alle wesentlichen Teilsegmente und Ratingklassen
abdecken. Statistische Modelle werden eingesetzt, um die gesammelten Daten zu analysieren und Schätzungen über die
Restlaufzeit-PD und wie sich diese im Laufe der Zeit voraussichtlich ändern werden zu erstellen.
Für die Segmente „Banken" und „Staaten" verwendet die Bank die langfristigen Ausfallstudien der externen Ratingagen-
turen, um die Lifetime PD nach Ratingklassen zu ermitteln. Für die sonstigen Engagements werden die Bilanzdaten der
österreichischen Gemeinden herangezogen, anhand einer betriebswirtschaftlichen Analyse eine Ausfallsapproximation de-
finiert und Lifetime PD geschätzt.
Zukunftsgerichtete Informationen
Die Bank berücksichtigt zukunftsorientierte Informationen sowohl in ihrer Beurteilung, ob sich das Kreditrisiko eines Ins-
truments seit seiner erstmaligen Erfassung signifikant erhöht hat, als auch in ihrer Bewertung der ECL. Die zukunftsori-
entierten Informationen umfassen sowohl makroökonomische Prognosen als auch vorhandene Informationen auf Einzel-
kundenebene. Die Informationen auf Einzelkundenebene, wie beispielsweise neue und / oder erwartete Veränderungen der
finanziellen Situation des Kreditnehmers, die sich nicht in den letzten Abschlüssen widerspiegeln, werden im Rahmen des
Ratingprozesses erfasst und bewertet.
Die makroökonomischen Prognosen der EZB werden als Ankerpunkt für die Festlegung der realwirtschaftlichen Szenarien
eingesetzt. Basierend auf der Analyse der Wirtschaftsexperten der Researchabteilung der Bank und unter Berücksichti-
gung weiterer Marktdaten werden zwei oder mehrere Szenarien definiert. Jedenfalls wird ein „Base Case"-Szenario auf
die zukünftige Entwicklung der relevanten wirtschaftlichen Variablen definiert. Das „Base Case"-Szenario stellt das wahr-
scheinlichste Ergebnis dar und entspricht im Wesentlichen dem Baseline Szenario der EZB. Das Szenario ist ebenfalls mit
den Informationen abgestimmt, die von der Bank für andere Zwecke wie strategische Planung und Budgetierung verwendet
werden. Es werden darüber hinaus weitere mögliche Prognoseszenarien definiert, die ein vom „Base Case“ abweichendes
Ergebnis der relevanten wirtschaftlichen Variablen darstellen. Die Anzahl und Ausgestaltung der weiteren Szenarien rich-
ten sich den Vorgaben der EZB.
Der Prognoseprozess umfasst sowohl die Projektion der Entwicklung der relevanten wirtschaftlichen Variablen über die nächs-
ten drei Jahre als auch die Schätzung der Wahrscheinlichkeit für jedes Szenario. Die Bank führt regelmäßig (halbjährlich)
Stresstests mit Schocks durch, um die Auswirkungen stark verschlechterter Wirtschaftsbedingungen zu quantifizieren und die
Notwendigkeit einer Neukalibrierung des „Base Case"-Szenarios und/oder der anderen Prognoseszenarien zu analysieren.
Berücksichtigung der zukunftsgerichteten Informationen
Die Bank führt eine eingehende Analyse durch, um die Zusammenhänge zwischen der Veränderung der Ausfallraten und
der Veränderung der wichtigsten makroökonomischen Faktoren zu identifizieren und zu kalibrieren.
Die Analyse für Privatkunden und für Unternehmenskunden (KMU und Corporates inkl. Spezialfinanzierungen) basiert auf
einer Zeitreihe von durchschnittlichen Ausfallraten, die aus dem intern verfügbaren Datensatz geschätzt werden. Für Port-
folien mit wenigen Ausfällen (Banken, Staaten, Gemeinde) werden die Downgrade- und Ausfallszeitreihen der externen Ra-
tingagenturen bzw. die Bilanzdaten der Gemeinden herangezogen. Auf Basis der historischen Zeitreihen werden mithilfe von
statistischen Verfahren die trennschärfsten makroökonomischen Variablen festgelegt. Dabei werden pro Portfolio multivariate
Jahresfinanzbericht 2022 239238 Jahresfinanzbericht 2022
Regressionsanalysen durchgeführt. Adverse makroökonomische Szenarien werden mithilfe von einem speziell auf negative
Beobachtungen kalibriertes, zweites Set von Regressionskoeffizienten abgebildet. Erklärende Variablen sind u.a. das Ge-
samtwachstum des BIP und die Veränderung der Arbeitslosenrate in Österreich und in der Eurozone sowie marktbasierte
Indikatoren (Credit Spreads, insb. Spreads zwischen den 10-jährigen österreichischen und deutschen Staatsanleihen, sowie
Aktienindizes repräsentativ für die Eurozone).
Definition von Stagetransfer und Ausfall
Wenn ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos seit dem erstmaligen Ansatz festgestellt wird, wird das Finanzinstrument
in Stage 2 transferiert.
Ein finanzieller Vermögenswert gilt als ausgefallen (Stage 3), wenn:
– es unwahrscheinlich ist, dass der Kreditnehmer seine Kreditverpflichtungen vollständig erfüllen wird, ohne auf
Maßnahmen wie die Verwertung einer Sicherheit (falls vorhanden) zurückzugreifen; oder
– der Kreditnehmer bei einer wesentlichen Kreditverpflichtung mehr als 90 Tage überfällig ist.
Die Definition des Ausfalls ist vollständig an jene Ausfalldefinition der Bank für Zwecke der Eigenmittelunterlegung (CRR)
angepasst. Ein Ausfall kann frühestens sechs Monate nach Beginn der Wohlverhaltensperiode gesundet und als Stage 1
oder Stage 2 rückgeführt werden, wenn innerhalb dieser sechsmonatigen Dauer Wohlverhalten gezeigt wird und die ande-
ren in CRR und in den internen Richtlinien festgeschriebenen Voraussetzungen zutreffen.
Die Volksbank setzt einen Unlikeliness-To-Pay (UTP)-Bewertungsprozess ein, der durch ein umfassendes Frühwarnsys-
tem (EWS) unterstützt wird. Das EWS verwendet unterschiedliche qualitative und quantitative Indikatoren, um potenzielle
signifikante Erhöhungen des Kreditrisikos zu ermitteln, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Ratingherabstufungen,
negative Kontoverhaltensbeobachtungen oder Verschlechterungen bestimmter Finanzkennzahlen des Kreditnehmers.
Forderungen an Kreditnehmer, deren Rückzahlung als unwahrscheinlich eingeschätzt wird, werden zu Zwecken der Wert-
minderung dem Stage 3 zugeordnet. Kreditnehmer mit einem weniger starken, aber dennoch signifikanten Anstieg des
Kreditrisikos (Kunden in der Intensivbetreuung) werden für Wertminderungszwecke als Stage 2 eingestuft.
Die weiteren qualitativen Indikatoren für die Zuordnung zu Stage 2 sind:
– Kreditnehmer mit einer Überfälligkeit von mehr als 30 Tagen bei wesentlichen Engagements.
– Forbearancemaßnahmen als qualitativer Indikator für einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos.
– Alle Finanzinstrumente, bei denen die Bank nicht in der Lage ist, die Bonität beim erstmaligen Ansatz oder die Bonität
zum Stichtag zu beurteilen.
Die Bank kalibriert eine bidirektionale Abbildung zwischen den Veränderungen der Laufzeit-Kreditverluste und der Rating-
migration von der erstmaligen Erfassung bis zum aktuellen Stichtag unter Berücksichtigung der aktuellen zukunftsgerich-
teten Informationen. Somit werden die quantitativen Stagetransfers aus signifikanten Herabstufungen des aktuellen Ratings
des Kunden gegenüber der Bonität bei der erstmaligen Erfassung abgeleitet. Basierend auf der Volksbank Masterskala mit
20 (Lebend-) Ratingstufen liegt die Anzahl der zu Stage 2 führenden Ratingklassenabstufungen von 1 bis 5, abhängig von der
Original- und Restlaufzeit des jeweiligen Finanzinstruments, vom anfänglichen Rating, vom Kundensegment sowie von den
aktuellen zukunftsgerichteten Informationen. Finanzielle Vermögenswerte mit einem Rating im Investment-Grade Bereich
zum Bewertungsstichtag – entspricht einer Ratingstufe von 2E oder besser anhand der VB Masterskala – werden als Stage 1
eingestuft („Low Credit Risk Exemption“, IFRS 9.5.5.10).
Die Rückführung von Stage 2 in Stage 1 erfolgt unmittelbar zum Bewertungsstichtag nach Wegfall der qualitativen und
quantitativen Stage 2 Kriterien (ohne Berücksichtigung von Wohlverhaltensperioden).
Messung des erwarteten Verlustes (Expected Credit Loss „ECL“)
Die Bank ermittelt den ECL auf Einzelinstrumentenbasis, unabhängig von der Wesentlichkeit des Engagements. Gegebe-
nenfalls werden kollektive Parameter und Annahmen herangezogen.
Das Wertminderungsmodell ermittelt die Risikovorsorge generell in Höhe der erwarteten Kreditverluste:
– über 12 Monate, für Finanzinstrumente in Stage 1 (inklusive Finanzinstrumente mit einem niedrigen Ausfallrisiko („Low
Credit Risk Exemption“),
– über die Restlaufzeit, für Finanzinstrumente in Stage 2 oder Stage 3.
240 Jahresfinanzbericht 2022
Lebendportfolio
Für das Lebendportfolio (Stage 1 und Stage 2) basiert die Messung auf Modellparametern, die aus intern entwickelten sta-
tistischen Modellen und anderen historischen Daten abgeleitet werden.
Die wichtigsten Modellparameter für die Messung von ECL sind:
– Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default, PD);
– Exposure at Default (EAD), unterteilt in Secured-EAD und Unsecured-EAD; und
– Verlust bei Ausfall (LGD).
Die PD-Parameter sind abhängig vom aktuellen Rating und Segment des Kreditnehmers und werden wie oben beschrieben
an zukunftsorientierte Informationen angepasst.
Der EAD-Parameter wird als das prognostizierte zukünftige Exposure des betrachteten Finanzinstruments gemessen.
Die Projektion basiert auf dem Cashflow-Plan des Instruments. Für die ECL-Berechnung verwendet die Bank den Cash-
flow-Plan aus dem Asset-Liability-Management (ALM)-System. Damit werden die ECL-Berechnung und das strategische
Zins- und Liquiditätsrisikomanagement aufeinander abgestimmt. Der Cashflow-Plan basiert auf den vertraglichen Be-
dingungen des Finanzinstruments, einschließlich der Amortisation, und wird in Übereinstimmung mit den umfassenden
ALM-Modellen der Bank angepasst, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Zinsprognosen für variabel verzinsliche In-
strumente. Für außerbilanzielle Finanzinstrumente wie Kreditlinien oder Garantien verwendet die Bank Credit-Conversi-
on-Factors (CCF), um den Forderungsbetrag im Falle eines Ausfalls zu ermitteln (EAD für Off-Balance). Die CCF-Parameter
werden anhand der Kontoverhaltensdaten von zuvor ausgefallenen Kunden über einen Zeitraum von 12 Monaten vor dem
Ausfall geschätzt. Für Produktarten, bei denen die internen Standarddaten begrenzt sind, verwendet die Bank die in der
CRR festgelegten regulatorischen CCF-Benchmarks.
Das EAD wird in Secured-EAD- und Unsecured-EAD-Teile unterteilt, die sich nach dem Wert der vom Kreditnehmer ver-
pfändeten Sicherheiten richten. Ausgangspunkt für die Secured-EAD-Berechnungen sind die Belehnwerte der Sicher-
heiten. Diese Belehnwerte werden regelmäßig überprüft und entsprechend den Risikomanagementrichtlinien der Bank
aktualisiert (z.B. Immobilienbewertungen werden mindestens einmal in 3 Jahren und unmittelbar nach Eintritt eines we-
sentlichen Ereignisses innerhalb der Kundenbeziehung, wie Kreditausfall, Verlängerung der Kreditlinie oder Rollover, neu
geschätzt). Der Secured EAD ist der Teil des EAD, der durch die Sicherheiten abgedeckt ist (begrenzt auf 100 % des EAD).
Der ungesicherte EAD wird als Rest des EAD betrachtet.
Der LGD ist die Höhe des wahrscheinlichen Verlusts bei einem Ausfall. LGD-secured und LGD-unsecured Parameter wer-
den separat ermittelt. Der Parameter LGD-secured spiegelt das Restrisiko wider, das sich aus der Wahrscheinlichkeit
ergibt, dass eine bestimmte Sicherheit zum Zeitpunkt des Ausfalls nicht zu einem nachhaltigen Preis liquidiert werden
kann. Der Parameter LGD-unsecured spiegelt die Bereitschaft und Fähigkeit eines ausgefallenen Kreditnehmers wider,
die Verpflichtungen bis über den Belehnwert der verfügbaren Sicherheiten hinaus zurückzuzahlen. Beide LGD-Parameter
in Kombination messen das Verwertungsrisiko, einschließlich der Kosten für die Liquidation von Sicherheiten, sowie den
Zeitwert des Geldes (basierend auf dem Effektivzinssatz der ausgefallenen Vermögenswerte).
Für die Hauptkundengruppen (Privatkunden, Unternehmen inkl. Spezialfinanzierungen) ermittelt die Bank die LGD-Para-
meter basierend auf der Historie der Einbringungsquoten von Forderungen gegen ausgefallene Kunden. Die historischen
Daten umfassen sowohl die wesentlichen Ereignisdaten (Ausfalldatum, Abschlussdatum, Ereignisstatus etc.) als auch die
einzelnen vorgenommen Buchungen (Rückzahlungen, Verwertungen, Abschreibungen). Statistische Verfahren werden ein-
gesetzt, um mögliche Verzerrungen der historischen Daten zu entgegnen. Bei der Analyse der historischen Daten werden
insbesondere die Ausfallsratingklasse, die Betreuungsart und der Sicherungsbetrag berücksichtigt.
Für bestimmte Portfolios, für die die Bank keine bzw. keine ausreichenden historischen Daten von Ausfallereignissen auf-
weist, wird eine Expertenschätzung vorgenommen. Basis für die Schätzung sind:
– Regulatorische Benchmarks, die in der CRR festgelegt sind
– Betriebswirtschaftliche Szenarioanalysen
– Externes und internes Research und Dokumentationen
Die erwarteten Verluste werden für Finanzinstrumente im Stage 1 über einen Zeitraum von 12 Monaten oder die Laufzeit
des Instruments, je nachdem, welcher Zeitraum kürzer ist, prognostiziert. Bei Finanzinstrumenten im Stage 2 werden die
erwarteten Verluste über die gesamte Laufzeit des Instruments prognostiziert. Die Laufzeit entspricht der vertraglichen
Jahresfinanzbericht 2022 241240 Jahresfinanzbericht 2022
Laufzeit. Bei Finanzinstrumenten wie Kreditzusagen und Garantien wird die vertragliche Fälligkeit durch den ersten Tag
festgelegt, an dem die Bank das Recht hat, die Rückzahlung zu verlangen oder eine Kreditzusage oder Garantie zu kündi-
gen. In Fällen, in denen die vertragliche Laufzeit nicht bestimmt werden konnte (z.B. wenn der Kreditnehmer eine unbefris-
tete Verlängerungsoption hat), wird die Gesamtlaufzeit des Instruments auf 20 Jahre festgelegt.
Der ECL wird als Barwert der prognostizierten erwarteten Verluste berechnet. Die Diskontierung erfolgt mit dem Effektiv-
zinssatz des Instruments.
Ausgefallene Forderungen
Bei ausgefallenen Kunden (Stage 3) hängt die Messung von der Signifikanz der Forderung ab.
Für ausgefallene Kunden mit einem Gesamtrahmen von über 750.000 EUR sowie in einer begrenzten Anzahl von Sonder-
fällen wird die ECL-Schätzung ohne Anwendung statistischer Modellparameter durchgeführt. Stattdessen schätzt die Bank
die Cashflows großteils auf Einzelinstrumentenbasis in zwei Szenarien:
– Going Concern: Nach Restrukturierungs- und Forbearance-Maßnahmen ist der Kreditnehmer in der Lage, die
Verpflichtungen zu erfüllen.
– Gone Concern: Der Kreditnehmer ist nicht in der Lage, die Verpflichtungen zu decken und die Bank nimmt eine
Liquidation der Sicherheit vor.
Die Recovery-Cashflows sowie die Wahrscheinlichkeiten für die beiden Szenarien werden auf Einzelinstrumentenbasis un-
ter Beachtung dokumentierter Benchmarks und Richtlinien geschätzt.
Der ECL wird berechnet als die Differenz aus dem Buchwert der Finanzinstrumente und dem wahrscheinlichkeitsgewichte-
ten durchschnittlichen Barwert der Rückflüsse in den beiden Szenarien. Die Diskontierung erfolgt mit dem Effektivzinssatz
des Instruments.
Für ausgefallene Kreditnehmer, die nicht wie oben beschrieben speziell behandelt werden, wird der statistische Modellan-
satz angewendet. Der ECL wird durch Multiplikation des Buchwerts des Finanzinstruments mit dem LGD bestimmt. Der
LGD-Parameter wird aus den gleichen historischen Stichprobendaten geschätzt, die auch für die LGD im Lebendportfolio
verwendet werden. Insbesondere der Sicherungsbetrag wird durch die Aufteilung des ausgefallenen Engagements in einen
besicherten und einen ungesicherten Teil und die Anwendung des LGD-secured bzw. LGD-unsecured berücksichtigt. LGD
Parameter werden je nach Kundensegment, Ausfallsratingklasse und Betreuungsart festgelegt. Der Ansatz benötigt keine
zusätzliche Diskontierung, da der Zeitwert-Effekt bereits in die LGD-Schätzung einbezogen wird.
Risikovorsorgen in Bezug auf COVID-19 und Ukraine-Krieg
Bezüglich der Ermittlung der Risikovorsorgen unter Berücksichtigung der wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19
Pandemie sowie des Ukraine-Krieges (Adaptierung der systemseitig verwendeten Standardmethodik, Verwendung von
Post-Model-Adjustments) verweisen wir auf die Angaben zur Ermittlung der Risikovorsorge/Wertberichtigung im Anhang
zum Jahresabschluss.
Sensitivitätsanalysen der Risikovorsorgen
Um die Schätzunsicherheiten der Modelle zur ECL-Bemessung in der aktuellen neuartigen Situation zu quantifizieren wer-
den Sensitivitätsanalysen durchgeführt.
Die Stagezuordnung erfolgt stets auf Einzelkunden- bzw. Einzelkontoebene und setzt voraus, dass die Bank eine Einzelkun-
denbonitätsbeurteilung angemessen durchführen kann. Um die Effekte aus Schätzunsicherheiten der zugrundeliegenden
Annahmen darzulegen, werden die Effekte einer hypothetischen Stage 2 bzw. Stage 1 Zuordnung des Gesamtportfolios von
Kundenforderungen analysiert.
Im Rahmen der Bestimmung der Lifetime PD Parameter wurde das Adverse-Szenario mit 75 % gewichtet. Im Dezember
2022 wurden von der EZB aktuelle makroökonomische Szenarien veröffentlichtet.
Im Falle einer Anwendung der letztverfügbaren makroökonomischen Prognose der EZB (Baseline Szenario) würde es zu ei-
ner Auflösung von Risikovorsorgen kommen. Auch wenn diese aktuelle EZB-Prognose einen positiveren Ausblick als das im
Modell verwendete Szenario zeigt, erachten wir die gewählte Methode zur Bewertung des ECL als angemessen. Die Gründe
hierfür sind die erwähnten Unsicherheiten im Zusammenhang mit der Russland-Ukraine-Krise, die weiterhin bestehende
242 Jahresfinanzbericht 2022
Gefahr einer Stagflation, die Struktur des Kreditportfolios (geprägt durch kleinteiliges KMU-Geschäft) sowie generell im
Volksbanken-Verbund der hohe Anteil an variablen Krediten, welche von Zinserhöhungen betroffen sind.
Bei der ECL-Bemessung für Stage 3 Kunden werden aktuelle Schätzungen für die Marktwerte der Sicherheiten herangezo-
gen. Sensitivitäten hinsichtlich dieser Marktwerte werden dargelegt. Darüber hinaus werden Kunden in der Sanierung mit
tendenziell niedrigeren Risikovorsorgen als Betreibungskunden versehen. Die Effekte aus einem Übergang nach Betrei-
bung des Sanierungsportfolios der Bank wird zusätzlich als Teil der Sensitivitäten im NPL Bereich dargestellt.
Kreditrisikoberichtswesen
Das Kreditrisiko-Reporting erfolgt monatlich (gekürzte Version) bzw. quartalsweise (detaillierte Version) mit dem Zweck,
stichtagsbezogen eine detaillierte Darstellung des bestehenden Kreditrisikos darzustellen und an den Gesamtvorstand zu
berichten. Entsprechende Reports werden für den Verbund, die wesentlichen Verbundeinheiten und die wesentlichen Ge-
schäftsfelder erstellt. Die Informationen fließen auch in die Kreditrisikoteile des Gesamtbankrisikoberichts ein.
Die Berichte umfassen die quantitative Darstellung der steuerungsrelevanten Informationen zum Kreditrisiko, die durch
eine kurze Lageeinschätzung und gegebenenfalls weitere qualitative Informationen ergänzt werden.
Folgende Analysen sind Bestandteil des Reports:
– Portfolioverteilung
– Neugeschäftsentwicklung
– Bonitätsverteilungen
– Non-performing loans (NPL)
– Forbearance
– Kreditrisikokonzentrationen
– Ländergruppenanalyse
– Kundensegmente
– Branchenverteilungen
Zusätzlich zur Berichterstattung im Rahmen des Gesamtbankrisikoberichts wird monatlich unmittelbar nach Ultimo ba-
sierend auf tagesaktuellen Rohdaten aus dem Kernbanksystem ein Fast Close Risk Report auf Verbundebene erstellt. Der
Bericht gibt eine erste Indikation zur aktuellen Entwicklung des Kundenportfolios, der Krisenindikatoren sowie In- und
Outflows im NPL (Non Performing Loans) sowie Forbearance Portfolio, weiters ist eine Kurzübersicht zur Entwicklung der
Risikovorsorgen und zum von COVID-19 Maßnahmen betroffenen Portfolio beinhaltet, um Entwicklungen laufend verfolgen
und Maßnahmen zeitnah umsetzen zu können.
c) Marktrisiko
Das Marktrisiko ist definiert als Risiko eines Verlustes durch ungünstige Entwicklungen von Marktrisikofaktoren, z.B. Zinsen,
Credit Spreads, Wechselkurse und Volatilitäten. Die VBW unterscheidet folgende Risikoarten des Marktrisikos:
– Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
– Credit Spread Risiko im Bankbuch
– Marktrisiko im Handelsbuch
– Fremdwährungsrisiko (offene Devisenpositionen)
– Weitere Bewertungsrisiken (IFRS Fair Value Änderung)
Zinsänderungsrisiko im Bankbuch
Zinsänderungsrisiken entstehen hauptsächlich durch das Eingehen von Fristentransformation, welche durch eine abwei-
chende Zinsbindung zwischen Aktiva und Passiva entsteht. Die VBW verfolgt die Strategie einer positiven Fristentransfor-
mation. Diese stellt im Zinsergebnis eine Einkommensquelle in Form des Strukturbeitrags dar, da die Zinsbindung der
Aktiva im Durchschnitt länger und damit die Verzinsung höher ist als jene der Passiva. Die Zinsposition ergibt sich aus dem
Kundengeschäft, in dem durch Fixzinsdarlehen Aktiva mit längerer Zinsbindung aufgebaut wurden. Die Strategie hat einen
mehrjährigen, schrittweisen Aufbau einer rollierenden Fixzins-Position zum Ziel.
Das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch umfasst sämtliche zinstragenden bilanziellen und außerbilanziellen Geschäfte (mit
Ausnahme von Geschäften des Handelsbuches) sowie sonstige zinssensitive Aktiva und Passiva (Beteiligungen und Rück-
stellungen). Die mit dem Kundengeschäft einhergehende Zinsrisikoposition der VBW besteht hauptsächlich aus indexge-
bundenen Krediten sowie Krediten mit fixer Verzinsung, Einlagen ohne Zinsbindung in Form von Sicht- und Spareinlagen
Jahresfinanzbericht 2022 243242 Jahresfinanzbericht 2022
sowie impliziten Zinsuntergrenzen sowohl im aktivseitigen als auch passivseitigen Kundengeschäft. Weitere maßgebliche
Einflussfaktoren sind Anleihepositionen des Eigendepots, Eigenemissionen und die zur Steuerung der Zinsposition einge-
setzten Zins-Swaps. Kundengeschäft ohne Zinsbindung wird mittels Zins-Replikaten in die Modellierung des Zinsrisikos
aufgenommen, um die Sensitivität gegenüber Zinsänderungen abzubilden (z.B. für Sicht-/Spareinlagen, Giro-Überziehun-
gen, b.a.w.-Kredite, etc.). Es wird zwischen dem barwertigen Zinsänderungsrisiko und dem Zinsertragsrisiko (Net Interest
Income-/NII-Risiko) unterschieden.
Die VBW weist entsprechend der Strategie eine positive, wenn auch in 2022 in der Tendenz fallende Zinsfristentransforma-
tion auf – gemessen mit den barwertigen Risikokoeffizienten bzw. dem PVBP. Der EBA Koeffizient lag in 2022 deutlich unter
der anzeigepflichtigen Schwelle von 15 %, der OeNB Koeffizient deutlich unter der aufsichtsrechtlichen Ausreißer-Definition
von 20 %. Eine wesentliche Ursache für den bisherigen Rückgang im barwertigen Risiko in 2022 ist der starke Zinsanstieg,
der zu einem Risikorückgang bei eingebetteten Zinsuntergrenzen und zu Konvexitätseffekten in der Bewertung geführt hat.
Die unterjährige Volatilität entstand hauptsächlich durch die üblichen Zahlungsverkehrs- und Fixing-Effekte.
Konzentrationsrisiko
Im Zinsänderungsrisiko bestehen keine Konzentrationsrisiken.
Credit Spread Risiko
Der Credit Spread definiert sich als Aufschlag auf den risikolosen Zinssatz. Das Credit Spread Risiko entsteht aus den
Schwankungen der Vermögenswerte aufgrund sich verändernder Credit Spreads.
Bei den für das Credit Spread Risiko relevanten Geschäften handelt es sich um eigene Veranlagungen am Kapitalmarkt.
Diese umfassen Anleihen und Schuldscheindarlehen. Dieses Portfolio wird hauptsächlich als Liquiditätspuffer und zentral
in der VBW gehalten und ist daher hauptsächlich in Anleihen des öffentlichen Sektors europäischer Staaten mit guter Bo-
nität und Covered Bonds investiert. Es ist zum Großteil an die regulatorische Liquidity Coverage Ratio (LCR) anrechenbar.
CDS- und Fonds-Positionen wären auch einzubeziehen, bestehen aktuell im KI-Verbund aber nicht. Forderungen an Kun-
den werden im Credit Spread Risiko nicht betrachtet.
Die Risikomessung erfolgt hauptsächlich über einen Credit-Spread VaR und der Sensitivität gegenüber einem Anstieg der
Credit Spreads um 100 BP. Die Berechnung des Credit Spread VaR basiert auf einer historischen Simulation für ein Konfi-
denzniveau von 99,9 %. Dabei wird das Portfolio in 21 Risikocluster gegliedert, abhängig von Rating, Branche, Produktart
und Seniorität. Der VaR fließt im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung in den ICAAP ein. Das Reporting erfolgt monat-
lich im ALCO und ist Bestandteil des Gesamtbankrisikoberichts.
Konzentrationsrisiko
Konzentrationsrisiken im Credit Spread Risiko können auf Ebene von Emittenten oder Risikoclustern im Sinne von gleichar-
tigen Emittenten entstehen. Im Credit Spread Risiko werden Risikocluster überwacht.
Marktrisiko im Handelsbuch
Das Marktrisiko im Handelsbuch in der VBW eine untergeordnete Bedeutung. Das Handelsbuch wird zentral in der ZO geführt.
Die ZKs führen kein Handelsbuch. Das Handelsbuch übernimmt hauptsächlich die Rolle des Transformators, in dem kleinere
Losgrößen aus dem Kundengeschäft gesammelt werden und am Markt dynamisch gehedgt werden. Zusätzlich werden durch
Treasury Marktrisiken im Rahmen der genehmigten Limite eingegangen, um entsprechende Erträge zu erwirtschaften. Das
Handelsbuchvolumen liegt dauerhaft unter der aufsichtsrechtlichen Schwelle von 500 Mio. EUR (Art. 325a CRR).
Die Risikomessung erfolgt hauptsächlich über einen VaR der Zins-, Volatilitäts- und Fremdwährungsrisiken (historische
Simulation), einen BPV-Brutto und -Netto (Outright) und einer indikativen P&L für das Stop Loss Limit. Zusätzlich bestehen
branchenübliche Limite für Kennzahlen zu Optionen („Griechen“). Das Reporting erfolgt täglich an die Bereiche Treasury
und Risikocontrolling und monatlich im ALCO.
Das Risiko des Handelsbuchs in der VBW ist verhältnismäßig gering und entsteht hauptsächlich in EUR Zinspositionen.
Fremdwährungsrisiko (offene Devisenpositionen)
Das Fremdwährungsrisiko aus der offenen Devisenposition ist in der VBW immateriell. Es entsteht durch die Wertänderung
offener Forderungen und Verbindlichkeiten in einer Fremdwährung durch Schwankungen der Wechselkurse. Es wird durch
Treasury im Rahmen des Liquiditätsmanagement minimiert.
244 Jahresfinanzbericht 2022
d) Liquiditätsrisiko
Die VBW ist als ZO des Volksbanken-Verbundes für das verbundweite Liquiditätsmanagement zuständig. Über die VBW
decken die ZK ihren Refinanzierungsbedarf ab und legen ihre Überschussliquidität an.
Die wichtigste Refinanzierungsquelle der VBW besteht aus hoch diversifizierten Kundeneinlagen, die sich in der Vergan-
genheit als stabiles Funding erwiesen haben. Naturgemäß entsteht daraus der überwiegende Teil des Liquiditätsrisikos.
Die Stabilität der Kundeneinlagen hat sich zuletzt in der Corona-Pandemie 2020/2021 gezeigt, in deren Verlauf der Bestand
sogar angestiegen ist.
Am Kapitalmarkt besteht für die VBW als ZO des KI-Verbundes die Möglichkeit der Refinanzierung durch Emissionen,
hauptsächlich durch Covered Bonds. Die Abhängigkeit des KI-Verbundes von Kapitalmarktfunding ist mit rund 10 % der
Bilanzsumme weiterhin gering. Die VBW verfügt als einziges Institut im KI-Verbund über einen Zugang zu EZB/OeNB und
kann sich damit auch über Zentralbankmittel refinanzieren.
In der VBW wird zentralisiert für den Verbund sowohl die operative, kurzfristige Liquiditätssteuerung als auch das mit-
tel- bis langfristige Liquiditätsmanagement durchgeführt. Über die VBW decken die zugeordneten Kreditinstitute ihren
Refinanzierungsbedarf ab und legen ihre Überschussliquidität an. Die verbundweite Überwachung und Limitierung des
Liquiditätsrisikos sowie die methodischen Vorgaben betreffend Risikomessung erfolgt durch die Abteilung Markt- und Li-
quiditätsrisikocontrolling in der VBW.
Im Liquiditätsrisiko wird zwischen Illiquiditätsrisiko und Fundingverteuerungsrisiko unterschieden. Das Illiquiditätsrisiko
ist die Gefahr, Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt der Fälligkeit nicht bedienen zu können. Es besteht für den Verbund,
bestehend aus Retailbanken, typischerweise in einem „Bankrun“. Dieser tritt ein, wenn Kunden aufgrund eines Vertrauens-
verlustes große Volumina an Einlagen abziehen und gleichzeitig der Bank alternative Fundingquellen nicht zugänglich sind.
Das Illiquiditätsrisiko wird durch das Vorhalten eines ausreichenden Liquiditätspuffers gesteuert. Der VB Wien obliegt die
zentrale Verwaltung des Liquiditätspuffers für den gesamten Volksbanken-Verbund. Der Liquiditätspuffer besteht haupt-
sächlich aus hochliquiden Anleihen, welche großteils LCR-anrechenbar sind, Einlagen bei der Nationalbank, EZB-Ten-
derpotenzial und Covered Bond Emissionspotenzial. Die Liquidität des Liquiditätspuffers wird regelmäßig getestet. Das
Fundingverteuerungsrisiko ist im Volksbanken-Verbund als negativer GuV-Effekt definiert, welcher aufgrund einer poten-
ziellen zukünftigen Erhöhung der Refinanzierungskosten am Geld- und Kapitalmarkt sowie im Kundenbereich eintritt. Es
ist im Rahmen des ICAAP in der Risikotragfähigkeitsrechnung berücksichtigt. Dieses Risiko ist durch die Fundingstruktur
im Volksbanken-Verbund vergleichsweise gering, da wenig Abhängigkeit vom Kapitalmarkt besteht und bei Kundeneinlagen
eine geringe Preissensitivität beobachtet wird.
Die Risikomessung und Limitierung des Illiquiditätsrisikos erfolgt über die regulatorischen Kennzahlen LCR und NSFR, die
Survival Period aus dem bankinternen Liquiditäts-Stresstesting und über zusätzliche operative Kennzahlen. Die LCR zielt
auf die Sicherstellung der kurzfristigen Zahlungsfähigkeit von Banken unter Stressbedingungen über einen kurzfristigen
Zeithorizont von 30 Kalendertagen ab. Die NSFR beschränkt die Liquiditätsfristentransformation, indem in Abhängigkeit
der Liquiditätscharakteristika der Aktiva und sonstigen außerbilanziellen Geschäften einer Bank ein Mindestvolumen an
stabiler Refinanzierung festgelegt wird. Die Survival Period beschreibt jenen Zeitraum, in dem in einem Stress-Szenario der
vorgehaltene Liquiditätspuffer ausreicht, um kumulierte Nettoliquiditätsabflüsse abzudecken. Die Berechnung der Kenn-
zahlen erfolgt monatlich, und für die LCR und die operativen Kennzahlen zusätzlich wöchentlich. Die Risikomessung des
Fundingverteuerungsrisikos erfolgt durch eine Szenarioanalyse, welche die Auswirkung auf die Fundingkosten unter Be-
rücksichtigung allgemeiner Planungsunsicherheiten sowie adverse idiosynkratischer Bedingungen berücksichtigt. Diese
Berechnungen gehen in den ICAAP sowie das verbundweite Stresstesting ein.
Gesteuert wird die Liquiditätsposition der VBW durch das ALCO der ZO im Rahmen von Risikolimiten, welche vom Risi-
kocontrolling festgelegt und vom Vorstand im ALCO genehmigt werden. Das ALCO der ZO ist das zentrale Gremium zur
Steuerung von Liquiditätsrisiken. Das Liquiditätsrisikoreporting im ALCO erfolgt durch die Abteilung Markt- und Liquidi-
tätsrisikocontrolling.
In der VBW wird zentralisiert für den Verbund sowohl die operative, kurzfristige Liquiditätssteuerung als auch das mittel-
bis langfristige Liquiditätsmanagement durchgeführt. Die verbundweite Überwachung und Limitierung des Liquiditätsrisi-
kos sowie die methodischen Vorgaben betreffend Risikomessung werden von der Abteilung Markt- und Liquiditätsrisiko-
controlling in der VBW wahrgenommen.
Jahresfinanzbericht 2022 245244 Jahresfinanzbericht 2022
Konzentrationsrisiko
Durch das diversifizierte Funding bei Kundeneinlagen ist das Konzentrationsrisiko nicht materiell. Risikocluster könnten
auf Kundenebene entstehen. Daher werden die größten Einlagen auf Kundenebene sowohl im Risikocontrolling als auch im
operativen Liquiditätsmanagement überwacht. Sie liegen in der Regel unter 1 % der Bilanzsumme. Ausnahmen ergeben
sich nur kurzfristig bei einzelnen Großkunden zur Durchführung von Zahlungsverkehrstransaktionen bzw. zum Liquiditäts-
spitzenausgleich. Diese Einlagen werden im Rahmen der Liquiditätsrisikosteuerung regelmäßig überwacht und berichtet.
Operatives Liquiditätsmanagement
Die Abteilung Liquiditätsmanagement im Bereich Treasury ist u.a. verantwortlich für das operative Liquiditätsmanagement.
Die Abteilung ist die zentrale Stelle im Volksbanken-Verbund für Fragestellungen betreffend Pricing von Liquidität (Trans-
ferpricing), das verbundweite zentrale Management von Collateral, die Festsetzung der Fundingstruktur, die Disposition
der verfügbaren liquiden Mittel und die Einhaltung der Refinanzierungsstrategie und nimmt folgende wesentliche Aufgaben
wahr:
– Cash-Management (Settlement aller Transaktionen des Verbundes sowie Disposition der von der VBW unterhaltenen
Bankverbindungen)
– Collateralmanagement: EZB-fähiges Collateral des Verbundes (Anleihen und Credit Claims)
– Emissionsplanung
– Tägliche Liquiditätsvorschau für die nächsten 31 Tage und wöchentlich für die nächsten 12 Monate
– Monitoring der Refinanzierungspositionen des Volksbanken-Verbundes sowie das mit Genehmigung des § 30a BWG
von der VBW als ZO in Kraft gesetzte Kontrollsystem für die zugeordneten Kreditinstitute – u.a. Liquiditätsmeldungen,
Refinanzierungssteuerung, Collateralnutzung, Frühwarnsystem
– Einhaltung der Mindestreservevorschriften für den Volksbanken-Verbund
– Reporting an den ZO-Vorstand und das ALCO
– Tägliches ZK-Li-Reporting und ALCO-Berichte
– Monitoring Asset-Encumbrance-Ratio
e) Operationelles Risiko
Die VBW definiert das Operationelle Risiko als Gefahr von Verlusten infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von
internen Verfahren (Prozessen), Menschen, Systemen oder externen Ereignissen sowie die damit in Verbindung stehenden
Rechtsrisiken. Die Themen Reputations-, Verhaltens-, Modell-, IT- und Sicherheitsrisiko sind mit dem Operationellen Risiko
eng verbunden und werden aktiv mitberücksichtigt. Die Berechnung des regulatorischen Eigenmittelerfordernisses erfolgt
nach dem Standardansatz. Für die ökonomische Betrachtung wird eine interne Methode, basierend auf Verlustdaten und
Szenarien, verwendet.
Organisation
In der VBW ist das Linienmanagement für das Management der operationellen Risiken (OpRisk Management) verantwort-
lich. Dieses wird dabei durch zentral und dezentral angesiedelte Experten aus den Bereichen operationelles Risiko und
internes Kontrollsystem unterstützt. Ziel ist die Optimierung von Prozessen, um die Eintrittswahrscheinlichkeit von operati-
onellen Risiken zu verringern und/oder die Auswirkung operationeller Schäden zu reduzieren. Weiters ermöglicht eine enge
Zusammenarbeit mit dem Security-, Safety- und Versicherungsmanagement eine optimale und umfassende Steuerung
operationeller Risiken.
Methoden im Management operationeller Risiken
Im Rahmen des Managements operationeller Risiken werden sowohl quantitative als auch qualitative Methoden verwen-
det. Quantitative Elemente sind beispielsweise die Durchführung von Risikoanalysen, die Durchführung von Stresstests,
die Festlegung und Überwachung des Risikoappetits sowie der Risikoindikatoren, die Erstellung der Ereignisdatensamm-
lung und die Risikoberichterstattung. Qualitative Steuerungsmaßnahmen umfassen die Durchführung von Schulungen,
Bewusstseinsbildungsmaßnahmen, Risikoanalysen, Ursachenanalyse im Rahmen der Ereignisdatensammlung, die Imple-
mentierung einheitlicher IKS Kontrollen sowie die Risikoberichterstattung.
Im Fall der Überschreitung der für das operationelle Risiko definierten Kennzahlen kommt der definierte Eskalationspro-
zess zur Anwendung. Dieser sieht eine detaillierte Ursachenanalyse sowie in weiterer Folge die Einleitung von Maßnahmen
vor.
246 Jahresfinanzbericht 2022
Abgeleitet aus der Risikostrategie des Volksbanken-Verbunds gelten folgende Grundsätze und Prinzipien im OpRisk Ma-
nagement in der VBW:
– Als oberstes Ziel für den gesamten OpRisk Managementprozess wird die Optimierung von Prozessen zur Verringerung
der Eintrittswahrscheinlichkeit und/oder der Auswirkung operationeller Schäden festgeschrieben.
– Die Ereignisdokumentation erfolgt vollständig und angemessen verständlich in einer elektronischen Plattform,
um sachverständigen Dritten die Möglichkeit zu geben, Nutzen daraus zu ziehen. Operationelle Ereignisse werden
verbundweit in einheitlicher Form erfasst. Die daraus resultierende Transparenz über eingetretene Ereignisse
ermöglicht eine aus der Historie abgeleitete Risikobewertung.
– Die Methoden, Systeme und Prozesse im OpRisk Management werden von der ZO vorgegeben und sind von den
jeweiligen Instituten einzuhalten.
– Die Angemessenheit der Risikosteuerungs- und Überwachungsmaßnahmen sowie weiterer risikominimierender
Maßnahmen wird laufend, zumindest jedoch jährlich, bewertet und an den Vorstand berichtet. Maßnahmen zur
Risikosteuerung umfassen beispielsweise Bewusstseinsbildungsmaßnahmen/Schulungen, die Überwachung der
OpRisk Risikokennzahlen, die Sicherstellung von Vertraulichkeit, Verfügbarkeit und Integrität der Kunden- und
Unternehmensdaten sowie die betriebliche Notfallplanung, aber auch insbesondere die angemessene Trennung von
Verantwortlichkeiten sowie die Beachtung des 4-Augen-Prinzips als Steuerungsmaßnahmen. Operationelle (Rest-)
Risiken, die nicht vermieden, vermindert oder transferiert werden, müssen formal und nachweislich durch die
Geschäftsleitung akzeptiert werden.
– Die Effizienz des OpRisk Managements wird durch periodische und unabhängige Revisionsprüfungen bestätigt.
Internes Kontrollsystem
In der VBW ist ein internes Kontrollsystem (IKS) nach den Prinzipien der international anerkannten Standards des Committee
of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO) installiert. Es existieren detaillierte Beschreibungen der
IKS-Abläufe und der Kontrollmaßnahmen. Die Verantwortlichkeiten und Rollen in Bezug auf das IKS sind klar definiert. Für
das IKS erfolgt ein regelmäßiges Reporting. Kontrollaktivitäten werden dokumentiert und überprüft, die IKS-relevanten Ri
-
siken werden regelmäßig evaluiert und angepasst. Somit ist ein laufender Optimierungsprozess gewährleistet. Die Revision
prüft in ihrer Funktion als unabhängige Überwachungsinstanz das IKS. Geprüft werden die Wirksamkeit und Angemessenheit
des IKS sowie die Einhaltung der Arbeitsanweisungen. Das OpRisk und IKS-Rahmenwerk stellt die einzelnen untereinander
in Zusammenhang stehenden Komponenten dar, die im Volksbanken-Verbund zur Identifikation, Messung, Überwachung und
Steuerung des operationellen Risikos implementiert sind. Die enge Verzahnung des OpRisk Managements mit dem IKS ge
-
währleistet die entsprechende Berücksichtigung der operationellen Risiken im Volksbanken-Verbund
.
f) Sonstige Risiken
An sonstigen Risiken sieht sich der Volksbanken-Verbund dem strategischen Risiko, dem Eigenkapitalrisiko, dem direkten
Immobilienrisiko, und dem Ertrags- und Kostenrisiko sowie ESG Risiken gegenüber.
Das strategische Risiko ist das Risiko einer negativen Auswirkung auf Kapital und Ertrag durch geschäftspolitische Ent-
scheidungen oder mangelnde Anpassung an Veränderungen im wirtschaftlichen Umfeld.
Unter Eigenkapitalrisiko versteht der Volksbanken-Verbund die Gefahr einer unausgewogenen Zusammensetzung des ban-
kinternen Eigenkapitals hinsichtlich Art und Größe der Bank oder Schwierigkeiten, zusätzliche Risikodeckungsmassen im
Bedarfsfall schnell aufnehmen zu können.
Das direkte Immobilienrisiko beschreibt die Gefahr, dass es zu negativen Wertänderungen im Immobilienportfolio (Immo-
bilien in der Eigenbilanz oder der Bilanz eines Tochterunternehmens) kommt.
Das Ertrags- und Kostenrisiko ist das Risiko aus der Volatilität der Erträge und damit die Gefahr, die Fixkosten nicht mehr
(vollständig) abdecken zu können.
Conduct-Risiken, Compliance-Risiken, Rechtsrisiken, Modellrisiken, IT- und Systemrisiken sowie Auslagerungsrisiken wer-
den u.a. im Compliance-Rahmenwerk, im Rahmenwerk für operationelle Risiken und im Rahmenwerk für Auslagerungen
berücksichtigt.
Jahresfinanzbericht 2022 247246 Jahresfinanzbericht 2022
ESG Risiken bezeichnen Ereignisse oder Bedingungen in Bezug auf Klima, Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung,
dessen bzw. deren Eintreten tatsächlich oder potenziell negative Auswirkungen auf den Wert von Vermögenswerten bzw.
auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Reputation des Volksbanken-Verbundes haben könnten. Zur Steu-
erung der sonstigen Risiken sind auch organisatorische und prozessuale Maßnahmen implementiert. ESG Risiken werden
in bestehenden Risikokategorien abgebildet.
Unter Beteiligungsrisiko versteht die Bank das Risiko, dass eine gehaltene Beteiligung ausfällt. Das Ausfallrisiko von Betei-
ligungen wird über das Credit Value at Risk Modell berechnet und im Zuge des Kreditrisikoreportings auch berichtet und im
UGB Abschluss berücksichtigt, wobei nicht nur klassische Beteiligungen, sondern auch Kredite an diese Beteiligungen, die
der „IAS 24 Related Parties Definition“ entsprechen, in dieser Risikoart berücksichtigt werden.
Das Beteiligungsvolumen zu Anschaffungswerten beträgt zum 31.12.2022 EUR 457,4 Mio. (2021: EUR 460,3 Mio.), wovon
EUR 248,8 Mio. (2021: EUR 251,5 Mio.) auf verbundene Unternehmen und EUR 208,6 Mio. (2021: EUR 208,8 Mio.) auf Beteili-
gungsunternehmen entfallen. Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen sind vorwiegend dem Finanzdienst-
leistungssektor zuzuordnen. Zum 31.12.2022 liegen kumulierte Abschreibungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen in
Höhe von EUR 233,9 Mio. (2021: EUR 233,0 Mio.) und auf Beteiligungen in Höhe von EUR 132,0 Mio. (2021: EUR 131,6 Mio.) vor.
Abwertungen von Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen wurden 2022 in Höhe von EUR 1,6 Mio. (2021:
EUR 54,6 Mio.) vorgenommen. Zuschreibungen erfolgten im Geschäftsjahr in Höhe von EUR 0,2 Mio. (2021: EUR 2,5 Mio.).
2.3 Verwendung von Finanzinstrumenten
In der VBW sind zinssatz- und währungsbezogene sowie sonstige derivative Finanzinstrumente im Einsatz. Hinsichtlich der
Volumina (Derivatespiegel) und der Angaben zu den Finanzinstrumenten gemäß § 238 UGB wird auf den Anhang („Ergänzende
Angaben“) des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2022 verwiesen. Im Bankbuch werden Finanzinstrumente in erster Linie
zu Hedgingzwecken verwendet, d.h. zur Absicherung von Liquiditäts-, Fremdwährungs- und Zinsänderungsrisiken.
Die Vorschriften gemäß AFRAC Stellungnahme „Derivate und Sicherungsinstrumente (UGB)“ vom Dezember 2020 zur
unternehmensrechtlichen Bilanzierung von Derivaten und Sicherungsinstrumenten werden angewendet. Andere im Ge-
schäftsjahr 2022 entstandene Risiken und drohende Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten wurden in der Höhe der
negativen Marktwerte durch Dotierung von Rückstellungen berücksichtigt. Effektivitätsmessungen werden für Bewer-
tungseinheiten laufend vorgenommen. Für negative Marktwerte aus ineffektiven Bewertungseinheiten sowie für den in-
effektiven Teil von effektiven Sicherungsbeziehungen (negativer Marktwertüberhang des Derivats) werden entsprechende
Risikovorsorgen (Rückstellungen) gebildet.
Im Handelsbuch werden Finanzinstrumente mit der Absicht verwendet, Kundencashflows auszusteuern sowie um be-
stehende oder erwartete Unterschiede zwischen den Kauf- und Verkaufspreisen oder Schwankungen von Marktpreisen
kurzfristig zu nutzen. Die Einhaltung der Limite sowohl im Handelsbuch als auch im Bankbuch werden durch eine eigene
Marktrisikoabteilung laufend überwacht und ist in der Richtlinie „Marktrisiko“ geregelt. Für die Kontrolle des Marktrisikos
im Handelsbuch werden Backtesting-Berechnungen angestellt, die täglich die Plausibilität und Verlässlichkeit der Risiko-
kennziffern durch Rückvergleiche (Backtesting) überprüfen.
Dem Kontrahentenrisiko für positive Marktwerte aus unbesicherten Zinssteuerungsderivaten des Handelsbuches wird mit-
tels Credit Value Adjustments („CVA“) – als Näherungsfunktion des potenziellen zukünftigen Verlustes in Bezug auf das
Kontrahentenausfallsrisiko – Rechnung getragen. Die CVA Charge (Anpassung der Kreditbewertung) ist die Anpassung
eines Portfolios von Geschäften mit einer Gegenpartei zum mittleren Marktwert. Diese Anpassung spiegelt den Marktwert
des Kreditrisikos der Gegenpartei gegenüber dem Institut wider, jedoch nicht den Marktwert des Kreditrisikos des Instituts
gegenüber der Gegenpartei. Die Berechnung erfolgt für alle nicht börsengehandelten Derivate des Handelsbuchs in Bezug
auf alle Geschäftstätigkeiten eines Instituts (inkl. Wertpapierfinanzierungsgeschäfte, sofern die Aufsicht hierbei ein wesent-
liches CVA-Risiko feststellt).
3 Bericht über Forschung und Entwicklung
Die VBW betreibt keine Forschung und Entwicklung.
248 Jahresfinanzbericht 2022
4 Berichterstattung über wesentliche Merkmale des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems
in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess
Das Ziel des internen Kontrollsystems ist es, das Management so zu unterstützen, dass es in der Lage ist, effektive interne
Kontrollen in Hinsicht auf die Rechnungslegung zu gewährleisten. Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung
und Ausgestaltung eines entsprechenden internen Kontroll- und Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rech-
nungslegungsprozess.
In der VBW ist ein internes Kontrollsystem (IKS) nach dem international anerkannten COSO-Standard installiert. Es exis-
tieren detaillierte Beschreibungen der IKS-Abläufe und der Kontrollmaßnahmen. Die Verantwortlichkeiten und Rollen in
Bezug auf das IKS sind klar definiert. Für das IKS erfolgt ein regelmäßiges Reporting. Kontrollaktivitäten werden doku-
mentiert und überprüft, die IKS-relevanten Risiken werden regelmäßig evaluiert und angepasst. Somit ist ein laufender
Optimierungsprozess gewährleistet. Die interne Revision überprüft unabhängig und regelmäßig auch im Bereich des Rech-
nungswesens die Einhaltung interner Vorschriften. Die Revision ist als Stabstelle dem Vorstand zugeordnet und deren Leiter
berichtet direkt an den Gesamtvorstand und erstattet auch dem Aufsichtsrat quartalsweise Bericht.
4.1 Kontrollumfeld
Die Einhaltung aller relevanten gesetzlichen Vorschriften ist oberstes Ziel der VBW im Rahmen der Finanzberichterstattung.
Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung und Ausgestaltung eines entsprechenden internen Kontroll- und
Risikomanagementsystems in Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess und gibt in der Konzernrichtlinie IKS einen kon-
zernweiten Rahmen für die Implementierung vor. Die Verantwortung für die Umsetzung obliegt innerhalb der VBW der Gruppe
OPRISK und Risikogovernance. Für Hauptbuch-Buchungen ist die Einhaltung des 4-Augen-Prinzips vorgeschrieben. Im Haupt-
buch-Buchungssystem wird in elektronischer Form der Mitarbeiter dokumentiert, der den Buchungsauftrag gegeben hat. Elek-
tronische Belege werden systemtechnisch im 4-Augen-Prinzip freigegeben.
4.2 Risikobeurteilung
Risiken in Bezug auf den Rechnungslegungsprozess werden durch die Prozessverantwortlichen erhoben und überwacht,
um insbesondere die vollständige und korrekte Erfassung sämtlicher Geschäftsfälle, die zeitgerechte Überweisung von
Rechnungen und die richtige Berechnung sowie termingerechte Abfuhr von Steuern sicherzustellen. Der Fokus wird dabei
auf jene Risiken gelegt, die als wesentlich zu betrachten sind.
Für die Erstellung des Abschlusses müssen regelmäßig Schätzungen vorgenommen werden, bei denen das immanente Ri-
siko besteht, dass die zukünftige Entwicklung von diesen Schätzungen abweicht. Dies trifft insbesondere auf die folgenden
Posten und Sachverhalte des Abschlusses zu: Werthaltigkeit der finanziellen Vermögenswerte, Risiken des Bankgeschäfts,
Sozialkapital sowie Ausgang von Rechtsstreitigkeiten. Teilweise wird auf öffentlich zugängliche Quellen abgestellt oder es
werden externe Experten zugezogen, um das Risiko einer Fehleinschätzung zu minimieren.
4.3 Kontrollmaßnahmen
Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Geschäftsprozess angewandt, um sicherzustellen, dass potentiellen Fehlern vor-
gebeugt wird bzw. Abweichungen in der Finanzberichterstattung entdeckt und korrigiert werden. Die Kontrollmaßnahmen
reichen von der Durchsicht der verschiedenen Periodenergebnisse durch das Management hin zur spezifischen Überleitung
von Konten und Positionen und der Analyse der fortlaufenden Prozesse im Rechnungswesen. Im Rahmen des Internen
Kontrollsystems werden zwei Arten von Kontrollen unterschieden.
Operative Kontrollen beinhalten manuelle Kontrollen, die von Mitarbeitern anhand bestimmter Arbeitsschritte durchgeführt
werden, automatische Kontrollen, die mit Hilfe von EDV-Systemen durchgeführt werden, präventive Kontrollen, die das Ziel
haben, durch Funktionstrennungen, Kompetenzregelungen und Zugriffsberechtigungen Fehler und Risiken im Vorhinein zu
vermeiden.
Management-Kontrollen dienen dazu, auf Stichprobenbasis die Einhaltung von operativen Kontrollen durch die Führungs-
kräfte sicherzustellen. Dazu liegt ein eigener Kontrollplan vor, in dem die Periodizität der Überprüfungen in Abhängig-
keit des Risikogehaltes von der jeweiligen Führungskraft (Bereichsleiter, Abteilungsleiter, Gruppenleiter) festgelegt ist. Die
Jahresfinanzbericht 2022 249248 Jahresfinanzbericht 2022
Stichproben sind für Dritte nachvollziehbar im Kontrollplan zu dokumentieren. Die Ergebnisse werden halbjährlich an die
nächste Führungskraft (Managementreporting) berichtet.
Die gesamte Kontrolldokumentation (Operative Kontrollen und Management-Kontrollen) erfolgt automationsunterstützt
mittels der Software „BART“.
Zusätzlich überprüft die interne Revision unabhängig und regelmäßig auch im Bereich des Rechnungswesens die Ein-
haltung interner Vorschriften. Die Revision ist als Stabstelle direkt dem Vorstand zugeordnet, berichtet direkt an den Vor-
standsvorsitzenden und erstattet auch dem Aufsichtsrat quartalsweise Bericht.
4.4 Information und Kommunikation
Richtlinien und Vorschriften hinsichtlich Finanzberichterstattung werden von der Abteilungs- und Bereichsleitung regelmäßig
aktualisiert und an alle betroffenen Mitarbeiter kommuniziert.
Zusätzlich dazu werden die Mitarbeiter des Rechnungswesens laufend im Hinblick auf Neuerungen in der Rechnungslegung
geschult, um Risiken einer unbeabsichtigten Fehlberichterstattung frühzeitig erkennen zu können.
Ein zumindest quartalsweise erstellter Managementreport beinhaltet Aussagen über Vollständigkeit, Nachvollziehbarkeit,
aktive Durchführung und Effektivität des Kontrollsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess.
4.5 Überwachung
Der Vorstand erhält regelmäßig zusammengefasste Finanzreportings wie z.B. monatliche und quartalsweise Berichte über
die Entwicklung der jeweiligen Segmente und der wichtigsten Finanzkennzahlen. Zu veröffentlichende Abschlüsse werden
von leitenden Mitarbeitern des Rechnungswesens, der Bereichsleitung und des Vorstandes vor Weiterleitung an die zustän-
digen Gremien einer abschließenden Kontrolle unterzogen.
Über das Ergebnis der Überwachungstätigkeit in Bezug auf die Rechnungslegungsprozesse wird im Rahmen des Manage-
mentreports berichtet. Der Report beinhaltet eine Risikoeinschätzung der Prozesse auf qualitativer Basis. Weiters wird im
Report dokumentiert, wie viele Kontrollen in Relation zu den Kontrollvorgaben durchgeführt wurden.
Darüber hinaus übt die Stabsstelle „Interne Revision“ eine Überwachungs- und Aufsichtsfunktion aus.
Wien, den 27. Februar 2023
Der Vorstand
DI Gerald Fleischmann
Generaldirektor
Mag. Dr. Rainer Borns Dr. Thomas Uher
Generaldirektor-Stellvertreter Generaldirektor-Stellvertreter
250 Jahresfinanzbericht 2022
BESTÄTIGUNGSVERMERK
BERICHT ZUM JAHRESABSCHLUSS
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresabschluss der
VOLKSBANK WIEN AG,
Wien,
bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2022, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende
Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues
Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2022 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stich-
tag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr 537/2014 (im Folgenden AP-VO) und
mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern
die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und
Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses" unseres
Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen
Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prü-
fungsnachweise bis zum Datum dieses Bestätigungsvermerkes ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am be-
deutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zu-
sammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Werthaltigkeit der Forderungen an Kunden
Das Risiko für den Abschluss
Die Forderungen an Kunden werden in der Bilanz mit einem Betrag von EUR 5.590.698.431,53 ausgewiesen. Der Vorstand der
VOLKSBANK WIEN AG erläutert die Vorgehensweise für die Bildung von Wertberichtigungen für Forderungen an Kunden im
Anhang im Abschnitt Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze.
Im Rahmen der Überwachung der Forderungen an Kunden wird überprüft, ob Wertberichtigungen für Forderungsausfälle
zu bilden sind. Dies beinhaltet auch die Einschätzung, ob Kunden die vertraglich vereinbarten Rückflüsse in voller Höhe
leisten können.
Die Berechnung der Wertberichtigungen für ausgefallene, individuell bedeutsame Forderungen an Kunden basiert auf einer
Analyse der erwarteten und Szenario-gewichteten zukünftigen Rückflüsse. Diese Analyse ist von der Einschätzung der wirt-
schaftlichen Lage und Entwicklung des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Sicherheiten sowie der Schätzung der Höhe
und des Zeitpunkts der daraus abgeleiteten Rückflüsse abhängig.
Für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Forderungen an Kunden wird eine Berechnung der Wertberichtigungen
auf Basis statistisch ermittelter gemeinsamer Risikomerkmale durchgeführt. Die Berechnung dieser Wertberichtigungen
erfolgt in Abhängigkeit der Default-Stufe und der vorhandenen Sicherheiten mit statistischen Verlustquoten. Diese Verlust-
quoten werden aus intern berechneten und extern bezogenen Ausfallsinformationen ermittelt.
Jahresfinanzbericht 2022 251250 Jahresfinanzbericht 2022
BESTÄTIGUNGSVERMERK
Bei nicht ausgefallenen Forderungen an Kunden wird für den erwarteten Kreditverlust („expected credit loss", „ECL") eben-
falls eine Wertberichtigung gemäß IFRS 9 gebildet. Die Ermittlung der Wertberichtigungen erfolgt nach der im Konzern-
abschluss der Gesellschaft angewendeten Wertberichtigungsmethodik gemäß IFRS 9. Bei der Ermittlung des ECL sind
Schätzungen und Annahmen erforderlich. Diese umfassen ratingbasierte Ausfallswahrscheinlichkeiten und Verlustquoten,
die gegenwartsbezogene und zukunftsgerichtete Informationen sowie Stufentransfers berücksichtigen. Zur angemessenen
Berücksichtigung der aktuell volatilen Wirtschaftslage, welche durch die hohe Inflation und das signifikant gestiegene Zins-
niveau geprägt ist, wurde das im Anhang erläuterte ECL-Modell im Geschäftsjahr 2022 angepasst.
Das Risiko für den Abschluss ergibt sich daraus, dass die Ermittlung der Wertberichtigungen in bedeutendem Ausmaß auf
Annahmen und Schätzungen basiert, aus denen sich Ermessensspielräume und Schätzunsicherheiten in Bezug auf die
Höhe der Wertberichtigungen ergeben.
Unsere Vorgehensweise in der Prüfung
Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen
durchgeführt:
– Wir haben die bestehende Dokumentation der Prozesse zur Überwachung und Bildung von Wertberichtigungen für
Forderungen an Kunden analysiert und beurteilt, ob diese Prozesse geeignet sind, Ausfälle zu identifizieren und die
Wertberichtigungen für Forderungen an Kunden in angemessener Höhe zu ermitteln. Dabei haben wir die relevanten
Schlüsselkontrollen erhoben, deren Ausgestaltung und Implementierung beurteilt und in Stichproben deren
Effektivität getestet.
– Wir haben auf Basis einer Stichprobe von Forderungen an Kunden aus unterschiedlichen Portfolien untersucht,
ob Indikatoren für Ausfälle bestehen. Die Auswahl der Stichprobe erfolgte risikoorientiert unter besonderer
Berücksichtigung von Ratingstufen und von Branchen mit erhöhtem Ausfallsrisiko.
– Bei Ausfällen von individuell bedeutsamen Forderungen an Kunden wurden in Stichproben die getroffenen Annahmen
im Rahmen der Wertberichtigungsermittlung hinsichtlich Schlüssigkeit, Konsistenz sowie Zeitpunkt und Höhe der
angenommenen Rückflüsse untersucht.
– Bei individuell nicht bedeutsamen ausgefallenen und nicht ausgefallenen Forderungen an Kunden, bei denen die
Wertberichtigungen statistisch ermittelt wurden, haben wir die Methodendokumentation auf Konsistenz mit den
Vorgaben des IFRS 9 analysiert. Weiters haben wir unter Berücksichtigung interner Validierungen die Modelle und
deren mathematische Funktionsweisen sowie die darin verwendeten Parameter dahingehend überprüft, ob diese
geeignet sind, Wertberichtigungen in angemessener Höhe zu ermitteln. Insbesondere haben wir die Auswirkungen
der aktuell volatilen Wirtschaftslage auf die Ermittlungsmethode der Ausfallwahrscheinlichkeiten beurteilt.
Zusätzlich wurden die Auswahl und Bemessung von zukunftsgerichteten Schätzungen und Szenarien analysiert und
deren Berücksichtigung in der Parameterschätzung überprüft. Wir haben die Herleitung und Begründung der im
Geschäftsjahr 2022 vorgenommenen Modellpassungen, die im Anhang erläutert sind, sowie die zugrundeliegenden
Annahmen in Hinblick auf deren Angemessenheit beurteilt.
– Die rechnerische Richtigkeit der Wertberichtigungen haben wir mittels einer vereinfachten Nachrechnung der
Portfolio-Wertberichtigung von Stage 1 bis 3 (nicht signifikante) Exposures überprüft. Bei diesen Prüfungshandlungen
haben wir unsere Finanzmathematiker als Spezialisten eingebunden.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle
Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk.
Der Geschäftsbericht wird uns voraussichtlich nach dem Datum des Bestätigungsvermerks zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir werden keine
Art der Zusicherung darauf geben.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informa-
tionen zu lesen, sobald sie vorhanden sind, und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmig-
keiten zum Jahresabschluss oder unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig
falsch dargestellt erscheinen.
252 Jahresfinanzbericht 2022
BESTÄTIGUNGSVERMERK
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses
für den Jahresabschluss
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Über-
einstimmung mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften ein möglichst getreues Bild der
Vermögens- , Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für
die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der
frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesell-
schaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung
der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft
zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung
des Jahresabschlusses
Unsere Ziele sind hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen
falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen,
der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass
eine in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die
die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche
vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als
wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der
Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der AP-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungs-
gemäßer Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung
pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
– Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen
oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und
erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu
dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt
werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken,
Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner
Kontrollen beinhalten können.
– Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein
Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
– Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden
sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung
und damit zusammenhängende Angaben.
– Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten
Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten
besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit
aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir
verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam
Jahresfinanzbericht 2022 253252 Jahresfinanzbericht 2022
BESTÄTIGUNGSVERMERK
zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen
unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten
Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
– Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben
sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt,
dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
– Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante
zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger
bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
– Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen
Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben und uns mit ihm über alle Beziehungen und
sonstigen Sachverhalte austauschen, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf
unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
– Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben,
diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren
und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem
Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe
des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem
Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer
solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
Sonstige gesetzliche und andere rechtliche Anforderungen
Bericht zum Lagebericht
Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den österreichi-
schen unternehmensrechtlichen Vorschriften.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt.
Urteil
Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält
die nach § 243a UGB zutreffenden Angaben, und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.
Erklärung
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses
über die Gesellschaft und ihr Umfeld haben wir keine wesentlichen fehlerhaften Angaben im Lagebericht festgestellt.
Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 AP-VO
Wir wurden von der Hauptversammlung am 29. April 2021 als Abschlussprüfer gewählt und am 7. Mai 2021 vom Aufsichtsrat
mit der Abschlussprüfung der Gesellschaft für das am 31. Dezember 2022 endende Geschäftsjahr beauftragt.
Am 28. April 2022 wurden wir für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr gewählt und am 10. Mai 2022 vom
Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt.
Wir sind ohne Unterbrechung seit dem Jahresabschluss zum 31. Dezember 2015 Abschlussprüfer der Gesellschaft.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Jahresabschluss" mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der AP-VO in Einklang steht.
254 Jahresfinanzbericht 2022
BESTÄTIGUNGSVERMERK
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs 1 der AP-VO) erbracht haben und dass wir
bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer
Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Herr Mag. Walter Reiffenstuhl.
Wien, 27. Februar 2023
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Walter Reiffenstuhl
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns
bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und
vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB
zu beachten.
Jahresfinanzbericht 2022 255254 Jahresfinanzbericht 2022
BILANZEID
VOLKSBANK WIEN AG
Erklärung aller gesetzlicher Vertreter
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte
Jahresabschluss des Mutterunternehmens ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des
Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens
so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht
die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.
Wien, 27. Februar 2023
DI Gerald Fleischmann
Generaldirektor
Mag. Dr. Rainer Borns
Generaldirektor-Stellvertreter
Dr. Thomas Uher
Generaldirektor-Stellvertreter
256 Jahresfinanzbericht 2022
PERSONEN UND ADRESSEN
Jahresfinanzbericht 2022 257256 Jahresfinanzbericht 2022
258 VOLKSBANK WIEN AG
259 Terminologie
260 Impressum
258 Jahresfinanzbericht 2022
VOLKSBANK WIEN AG
ZENTRALE
VOLKSBANK WIEN AG
A-1030 Wien, Dietrichgasse 25
Telefon: +43 (1) 40137-0
Telefax: +43 (1) 40137-7600
e-Mail: kundenservice@volksbankwien.at
Internet: www.volksbankwien.at
ANSPRECHPARTNER
Digitale Transformation & Security
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e-mail: horst.weichselbaumer-lenck@volksbankwien.at
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Filialen
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e-mail: bernhard.bregesbauer@volksbankwien.at
Telefon: +43 (1) 40137-7530
Telefax: +43 (1) 40137-87530
Finanzen
Mag. (FH) Martin Scheibenreif
e-mail: martin.scheibenreif@volksbankwien.at
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Telefax: +43 (1) 40137-83386
Investor Relations
Karl Kinsky, MBA
e-mail: investorrelations@volksbankwien.at
Telefon: +43 (1) 40137-3338
Telefax: +43 (1) 40137-83338
Kommuikation/Nachhaltigkeit & Marketing
Wolfgang Layr
e-mail: wolfgang.layr@volksbankwien.at
Telefon: +43 (1) 40137-3550
Telefax: +43 (1) 40137-83550
Personalmanagement & Organisationsentwicklung
Mag. Alexander Riess
e-mail: alexander.riess@volksbankwien.at
Telefon: +43 (1) 40137-5471
Telefax: +43 (1) 40137-85471
Private Banking / Treasury
Mag. (FH) Florian Dangl
e-mail: florian.dangl@volksbankwien.at
Telefon: +43 (1) 40137-1268
Telefax: +43 (1) 40137-81268
Unternehmens- und Immobilienfinanzierung
DI Martin Rosar
e-mail: martin.rosar@volksbankwien.at
Telefon: +43 (1) 40137-3399
Telefax: +43 (1) 40137-83399
Jahresfinanzbericht 2022 259258 Jahresfinanzbericht 2022
Kommuikation/Nachhaltigkeit & Marketing
Wolfgang Layr
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Telefon: +43 (1) 40137-3550
Telefax: +43 (1) 40137-83550
Personalmanagement & Organisationsentwicklung
Mag. Alexander Riess
e-mail: alexander.riess@volksbankwien.at
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Unternehmens- und Immobilienfinanzierung
DI Martin Rosar
e-mail: martin.rosar@volksbankwien.at
Telefon: +43 (1) 40137-3399
Telefax: +43 (1) 40137-83399
TERMINOLOGIE
Kreditinstitute-Verbund gem. § 30a BWG
Der Kreditinstitute-Verbund setzt sich aus
den Zugeordneten Kreditinstituten und der
VOLKSBANK WIEN AG als Zentralorganisation
zusammen.
Zugeordnete Kreditinstitute
Zu den Zugeordneten Kreditinstituten zählen sieben
regionale Volksbanken
1)
sowie die Österreichische
Ärzte- und Apothekerbank.
VOLKSBANK WIEN AG
1)
Ist eine regionale Volksbank und fungiert gleichzeitig
als Zentralorganisation des Volksbanken- Verbundes.
ÖGV - Österreichischer
Genossenschaftsverband (Schulze-Delitzsch)
Revision und Interessenvertretung erfolgen im
Volksbanken-Verbund durch den ÖGV. Darüber
hinaus ist der ÖGV gemäß BWG für die Früh-
erkennung bei seinen Mitgliedern zuständig,
seit Anfang 2019 gemeinsam mit der Einlagen-
sicherung Austria.
1) Die VOLKSBANK WIEN AG ist eine regionale Volksbank, zählt aber auf Grund ihrer Funktion als Zentralorganisation des Verbundes nicht zu den Zugeordneten Kreditinstituten.
260 Jahresfinanzbericht 2022
Impressum:
Medieninhaber und Hersteller:
VOLKSBANK WIEN AG
A-1030 Wien, Dietrichgasse 25
Telefon: +43 (1) 40137-0
e-Mail: kundenservice@volksbankwien.at
Internet: www.volksbankwien.at
Konzernberichtsteam und Redaktion:
Robert Bortolotti, MA, Dipl.-Kfm. Christian Haberer, Ing. Mag. Philipp Ackerl,
Mag. Monika Tögel, Mag. Christina Eder
Gestaltung und Produktion:
Bianca Statna
VOLKSBANK WIEN AG
A-1030 Wien, Dietrichgasse 25
Fotos:
Robert Polster, Paul Wilke
Redaktionsschluss:
März 2023
Für die Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Daten und Informationen
kann trotz sorgfältiger Recherche und Erfassung keine Haftung übernommen werden.
Der Volksbanken-Verbund legt großen Wert auf Diversität und die Gleichberechtigung der
Geschlechter. Aus Gründen der besseren Lesbarkeit wird auf die gleichzeitige Verwendung
männlicher, weiblicher und diverser Sprachformen verzichtet. Sämtliche Personenbezeichnungen
gelten gleichermaßen für alle Geschlechter.
260 Jahresfinanzbericht 2022
1) Bezogen auf das Gesamtrisiko
2) Ultimo-Wert UGB/unkonsolidiert
3) Ultimo-Anzahl Mitarbeiter auf Basis von Vollzeitäquivalenten
Stand: 31.12.2022, VOLKSBANK WIEN AG inklusive Zentralorganisationsfunktion
308.379
KUNDEN
1.237
3)
MITARBEITER
22,4 %
1)
KERNKAPITALQUOTE
16,6
2)
MRD. EUR GESCHÄFTSVOLUMEN
© Marko Mestrovic
NACHHALTIG IN DER REGION,
ERFOLGREICH IN DIE ZUKUNFT.