529900D05TGFDEQACZ882021-12-31iso4217:HUF529900D05TGFDEQACZ882020-12-31529900D05TGFDEQACZ882021-01-012021-12-31529900D05TGFDEQACZ882020-01-012020-12-31xbrli:pureiso4217:HUFxbrli:shares529900D05TGFDEQACZ882019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900D05TGFDEQACZ882019-12-31ifrs-full:OtherReservesMember529900D05TGFDEQACZ882019-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900D05TGFDEQACZ882019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900D05TGFDEQACZ882019-12-31529900D05TGFDEQACZ882020-01-012020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember529900D05TGFDEQACZ882020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900D05TGFDEQACZ882020-01-012020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900D05TGFDEQACZ882020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900D05TGFDEQACZ882020-12-31ifrs-full:OtherReservesMember529900D05TGFDEQACZ882020-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900D05TGFDEQACZ882020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900D05TGFDEQACZ882021-01-012021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember529900D05TGFDEQACZ882021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember529900D05TGFDEQACZ882021-01-012021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900D05TGFDEQACZ882021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember529900D05TGFDEQACZ882021-12-31ifrs-full:OtherReservesMember529900D05TGFDEQACZ882021-12-31ifrs-full:TreasurySharesMember529900D05TGFDEQACZ882021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember

PannErgy Nyrt. és leányvállalatai

IFRS-ek szerint készített Konszolidált

pénzügyi kimutatások és Éves jelentés

2021.

Független könyvvizsgálói jelentéssel együtt

TARTALOMJEGYZÉK

I.

Független könyvvizsgálói jelentés

3

II.

Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint készített konszolidált

pénzügyi kimutatások

9

Konszolidált pénzügyi helyzet kimutatás

10

Konszolidált eredménykimutatás

11

Konszolidált egyéb átfogó jövedelemkimutatás

12

Konszolidált kimutatás a saját tőke változásáról

13

Konszolidált cash flow kimutatás

14

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint készített

konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

20

III.

A PannErgy Csoport Üzleti és Vezetőségi jelentése

98

IV.

A Társaság nyilatkozata a 24/2008. (VIII.15.) PM rendelet 1. sz.

mellékletének 2.4. és 3.4. pontja alapján

129

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

2

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

3

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

4

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

5

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

6

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

7

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

8

PannErgy Nyrt. és leányvállalatai

IFRS standardok szerint készített

konszolidált pénzügyi kimutatások

2021. december 31.

Budapest, 2022. március 22.

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

9

KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI HELYZET KIMUTATÁS

Jegyzet

száma

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Goodwill

15

678

678

Egyéb immateriális javak

15

1.779

1.790

Tárgyi eszközök

16

18.992

19.054

Befektetési célú ingatlanok

16

113

159

Értékesítési célú ingatlanok

16

—

—

Egyéb befektetett pénzügyi eszközök

17

103

575

Pénzügyi eszközök (koncessziós eszközök)

18

1.085

1.136

Halasztott adó követelés

33

183

240

Hosszú lejáratú követelések

19

—

2

Befektetett eszközök összesen

22.933

23.634

Készletek

21

7

29

Vevők

22

1.414

1.717

Egyéb követelések

23

704

417

Előre fizetett nyereségadók

33

23

10

Értékpapírok

24

526

260

Pénzeszközök

35

1.276

666

Forgóeszközök összesen

3.950

3.099

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

26.883

26.733

Jegyzett tőke

25

421

421

Tartalékok tárgyévi adózott eredmény

nélkül

27

13.507

12.274

Tárgyévi nettó eredmény

(a Társaság részvényeseire jutó)

34

897

236

Visszavásárolt saját részvények miatti

tartalék

26

-4.845

-3.184

Kisebbségi részesedés

28

—

—

Saját tőke összesen

9.980

9.747

Hosszú lejáratú hitelek, lízingek

29

10.000

10.453

Egyéb hosszú lejáratú, halasztott bevétel

29.4

3.704

3.987

Céltartalék

31

—

—

Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen

13.704

14.440

Szállítók

36

704

815

Rövid lejáratú hitelek

30

363

107

Hosszú lejáratú hitelek éven belüli része

30

1.233

1.133

Egyéb hosszú lejáratú, halasztott bevétel

30.1

285

240

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

32

614

251

Rövid lejáratú kötelezettségek összesen

3.199

2.546

KÖTELEZETTSÉGEK ÉS SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN

26.883

26.733

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

10

KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS

Jegyzet

száma

2021.

2020.

mFt

mFt

Értékesítés árbevétele

6

6.439

5.923

Értékesítés költsége

8

-4.859

-4.479

Bruttó fedezet

1.580

1.444

Bruttó fedezet hányad %

49 %

52 %

Bruttó cash-flow

3.174

3.059

Bruttó cash-flow hányad %

49 %

52 %

Igazgatási és általános költségek

7

-512

-501

Egyéb bevételek

11

434

379

Egyéb ráfordítások

10

-219

-247

Működési eredmény

1.283

1.075

Működési eredmény hányad %

20 %

18 %

EBITDA

2.878

2.735

EBITDA hányad %

45 %

46 %

Pénzügyi műveletek eredménye

12-13

-319

-813

Adózás előtti eredmény

964

262

Nyereségadó

33

-67

-25

Tárgyévi nettó eredmény

897

237

ebből:

A Társaság részvényeire jutó tárgyévi nettó

eredmény

897

236

ebből: A kisebbségi (külső) tulajdonosok

részesedése a tárgyévi nettó eredményből

28

—

1

Egy törzsrészvényre jutó eredmény (Ft)

Alap

34

54,71

14,01

Higított

34

54,71

14,01

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

11

KONSZOLIDÁLT EGYÉB ÁTFOGÓ JÖVEDELEMKIMUTATÁS

2021.

2020.

mFt

mFt

Tárgyévi nettó eredmény

897

237

Egyéb átfogó jövedelem

Külföldi leányvállalatok beszámolóinak

forintosításából adódó árfolyamkülönbözet

—

—

Társult- és közös vezetésű vállalatok beszámolóinak

forintosításából adódó árfolyamkülönbözet

—

—

Értékesíthető pénzügyi eszközök halasztott adóval

együtt

—

—

Cash flow fedezeti ügyletek halasztott adóval együtt

—

—

Részesedés a társult vállalkozások átfogó

jövedelméből

—

—

Időszaki egyéb átfogó jövedelem adóhatással együtt

—

—

Tárgyévi teljes egyéb átfogó jövedelem

897

237

ebből: A Társaság részvényeseire jutó teljes egyéb

átfogó jövedelem

897

236

ebből: A kisebbségi (külső) tulajdonosok részesedése a

teljes egyéb átfogó jövedelemből

—

1

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

12

KONSZOLIDÁLT KIMUTATÁS A SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁSÁRÓL

Megnevezés

Jegyzett tőke

Tartalékok

Visszavásárolt

saját részvények

Külső tagok

részesedés

Saját

tőke

Egyenleg 2019.

december 31-én

421

12.116

-2.355

32

10.214

2020. évi eredmény

—

236

—

1

237

Külső tagok

részesedésének változása

—

—

—

-32

-32

Konszolidációhoz,

átalakulásokhoz

kapcsolódó különbözet

—

7

—

—

7

Részvényopciós program

—

—

—

—

—

Visszavásárolt saját

részvények

—

151

-829

—

-678

Saját részvény csökkenés,

értékelés

—

—

—

—

—

Osztalékfizetés

—

—

—

—

—

Egyenleg 2020.

december 31-én

421

12.510

-3.184

—

9.747

2021. évi eredmény

—

897

—

—

897

Külső tagok

részesedésének változása

—

—

—

—

—

Konszolidációhoz,

átalakulásokhoz

kapcsolódó különbözet

—

-16

—

—

-16

Részvényopciós program

—

—

—

—

—

Visszavásárolt saját

részvények

—

1.266

-1.661

—

-395

Saját részvény csökkenés,

értékelés

—

—

—

—

—

Osztalékfizetés

—

-253

—

—

-253

Egyenleg 2021.

december 31-én

421

14.404

-4.845

—

9.980

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

13

KONSZOLIDÁLT CASH-FLOW KIMUTATÁS

Jegyzet

száma

2021.

2020.

Működésből származó pénzeszközök

mFt

mFt

Adózás előtti eredmény

964

262

Kiigazítások az adózás előtti eredmény és az üzleti

tevékenység pénzforgalma érdekében

Tárgyi eszközök, immateriális javak

értékcsökkenése

15-16

1.595

1.616

Halasztott adó hatása

33

57

3

Nyereségadó ráfordítás

33

-67

-25

Hitelek árfolyamvesztesége/nyeresége

14

33

453

Tárgyi eszközök, goodwill terven felüli leírása

10,16

—

43

Készletek értékvesztése és hiánya

10,21

—

—

Követelések értékvesztése

10,39

1

—

Céltartalék átsorolás hatása

31

—

—

Ingatlanok valós érték változás

11,16

—

—

Fizetendő/kapott kamatok

12-13

293

285

Tárgyi eszközök értékesítésének eredménye

11

—

—

Kisebbségi részesedések változása

28

—

-32

Változás a működő tőke elemekben

Készletek csökkenése/növekedése

21

21

-2

Fizetett nyereségadó

23

—

—

Követelések csökkenése/növekedése

22,23

15

-712

Kötelezettségek csökkenése/növekedése

32,36

252

-358

Előre fizetett nyereségadók csökkenése/

növekedése

23

-12

-11

Kapott kamatok

12

2

1

Fizetett kamatok

13

-295

-285

Működési tevékenységből származó/

felhasznált nettó pénzeszközök

2.859

1.238

Befektetésből származó pénzeszközök

Befektetések vásárlása nem nyilvános

társaságban

16

—

—

Meglévő befektetések növelése/ csökkenése

16

—

-160

Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése

15-16

-1.273

-1.462

Pénzügyi eszközök (koncessziós eszközök)

növekedése

18

—

—

Tárgyi eszközök és immateriális javak eladása

15-16

34

4

Egyéb hosszú és rövidlejáratú halasztott bevétel

29.4

-238

-24

Hosszú lejáratú követelések változása

19

2

3

Befektetési tevékenységből származó

pénzeszközök

-1.475

-1.639

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

14

Jegyzet

száma

2021.

2020.

Pénzügyi tevékenység

Hosszú lejáratú hitelek csökkenése/felvétele

14,29

-559

2.122

Rövid lejáratú hitelek csökkenése/növekedése

30

233

-967

Konszolidálásból, egyéb tartalék változásból 

eredő különbözet

27

-6

7

Saját részvény beszerzése

26

-394

-679

Osztalékfizetés

27

-253

—

Értékpapír-állomány csökkenése/növekedése

24

205

-761

Pénzügyi tevékenységre felhasznált

pénzeszközök

-774

-278

Pénz és pénzegyenértékesek nettó

csökkenése/növekedése

610

-679

Pénz és pénzegyenértékesek január 1-én

666

1.345

Pénz és pénzegyenértékesek december 31-én

1.276

666

2021

PannErgy Nyrt.

Konszolidált pénzügyi kimutatások 2021.12.31.

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

15

Tartalomjegyzék

1.

ÁLTALÁNOS HÁTTÉR ÉS A TEVÉKENYSÉG JELLEGE

20

2.

A BESZÁMOLÓ ÖSSZEÁLLÍTÁSÁNAK ALAPJA

20

3.

COVID-19 HATÁSA A TÁRSASÁG BESZÁMOLÓJÁRA

21

4.

A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA

23

4.1.

Általános ismertetés

23

4.2.

A konszolidálás alapja

23

4.3.

Az IFRS standardok 2020. január 1-jétől érvényes módosuló szabályainak, illetve új standardok bevezetésének

hatása a pénzügyi kimutatásra

23

4.4.

Funkcionális pénznem

25

4.5.

Külföldi pénznemek átváltása, deviza tranzakciók és egyenlegek

25

4.6.

Valós értékelés

25

4.7.

Immateriális javak

25

4.8.

Nem pénzügyi eszközök értékvesztése

26

4.9.

Kutatás Fejlesztés elszámolása

27

4.10.

Ingatlanok, gépek és berendezések

28

4.11.

Befektetések

31

4.12.

Goodwill

32

4.13.

Pénzügyi eszközök koncessziós szerződéshez kapcsolódóan (IFRIC 12)

32

4.14.

Készletek

33

4.15.

Pénzügyi instrumentumok

34

4.16.

Pénz és pénzeszköz egyenértékesek

39

4.17.

Saját tőke, jegyzett tőke

39

4.18.

Visszavásárolt saját részvény

40

4.19.

Az egy részvényre jutó nyereség

40

4.20.

Tényleges és halasztott nyereségadó

40

4.21.

Céltartalék képzés

42

4.22.

Részvényopciós program, részvényalapú kifizetések

43

4.23.

Árbevétel elszámolása

45

4.24.

Kamatbevétel és osztalékbevétel

46

4.25.

Lízingek

47

4.26.

Osztalékfizetés

48

4.27.

Állami támogatások, kapcsolódó halasztott bevétel elszámolások

48

4.28.

Összehasonlító időszaki információk

49

4.29.

Szegmens jelentések

49

4.30.

Bruttó cash-flow és EBITDA definíció

50

5.

LÉNYEGES/KRITIKUS SZÁMVITELI FELTÉTELEZÉSEK ÉS BECSLÉSEK A SZÁMVITELI POLITIKA ALKALMAZÁSAKOR

51

5.1

Pénzügyi kimutatások fordulónapja utáni események

51

5.2

Lényeges hiba

51

5.3

Kritikus számviteli becslések és feltételezések

52

6.

ÉRTÉKESÍTÉS ÁRBEVÉTELE

53

6.1.

Az árbevétel megoszlása fő tevékenységenként

53

6.2.

Az árbevétel földrajzi megoszlása

53

6.3.

Az árbevétel tevékenységek-szolgáltatások szerinti részletezése

53

6.4.

Az árbevételhez kapcsolódó befektetett eszközök földrajzi szegmensenkénti megoszlása

54

6.5.

Az árbevétel koncentrációja, a főbb vevőkre vonatkozó információk

54

7.

IGAZGATÁSI ÉS ÁLTALÁNOS KÖLTSÉGEK (KÖZVETETT KÖLTSÉGEK)

55

8.

ÉRTÉKESÍTÉSI KÖLTSÉGEK (KÖZVETLEN KÖLTSÉGEK)

56

9.

LÉTSZÁM ÉS BÉRKÖLTSÉG ALAKULÁSA

57

10.

EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK

57

11.

EGYÉB BEVÉTELEK

58

12.

PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELE

59

13.

PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI

59

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

16

14.

PÉNZÜGYI MŰVELETEKHEZ KAPCSOLÓDÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK

60

15.

IMMATERIÁLIS JAVAK

61

16.

TÁRGYI ESZKÖZÖK

63

16.1.

Nagy értékű tárgyi eszközök év végi értékelése

65

17.

EGYÉB BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK

66

18.

PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (KONCESSZIÓS ESZKÖZÖK)

66

19.

HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖVETELÉSEK

67

20.

LÍZINGKÖVETELÉSEK

67

21.

KÉSZLETEK

67

22.

VEVŐKÖVETELÉSEK

67

23.

EGYÉB KÖVETELÉSEK

68

24.

ÉRTÉKPAPÍROK

68

25.

JEGYZETT TŐKE

68

26.

VISSZAVÁSÁROLT SAJÁT RÉSZVÉNY

69

27.

TARTALÉKOK

70

28.

KISEBBSÉGI RÉSZESEDÉS

71

28.1.

A kisebbségi részesedéseket érintő egyéb tárgyévi mozgások

71

29.

HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

71

29.1.

Hosszú lejáratú hitelek súlyozott átlagos kamatlába

71

29.2.

Hosszú lejáratú hitelek lejárati dátumai

71

29.3.

A hosszú lejáratú kötelezettségek között szereplő lízing kötelezettségek

72

29.4.

Egyéb hosszú lejáratú, halasztott bevétel

72

29.5.

A halasztott bevételhez kapcsolódó támogatások részletei

73

30.

RÖVID LEJÁRATÚ HITELEK

74

30.1

Egyéb hosszúlejáratú, halasztott bevétel éven belüli része

74

31.

CÉLTARTALÉKOK

74

32.

EGYÉB RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

75

33.

ADÓZÁS, NYERESÉGADÓ

76

33.1.

Tárgyévet érintő jövedelemadó

76

33.2.

Halasztott adó követelés

76

33.3.

Effektív nyereségadó levezetés

77

34.

AZ EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ NYERESÉG

78

35.

PÉNZESZKÖZÖK ÉS PÉNZ EGYENÉRTÉKESEK

78

36.

SZÁLLÍTÓK

78

37.

PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK

79

38.

RÉSZVÉNY ALAPÚ JUTTATÁSOK

80

39.

ÉRTÉKVESZTÉSEK

80

40.

MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK ÉS KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK

81

40.1.

Szerződéses és beruházási kötelezettségek

81

40.2.

Egyéb függő kötelezettségek

81

41.

PÉNZÜGYI KOCKÁZATKEZELÉS

82

41.1.

Pénzügyi kockázati tényezők

82

41.2.

Piaci kockázat

82

41.3.

Hitelezési kockázat

84

41.4.

Likviditási kockázat

85

41.5.

A tőke kezelése

86

41.6.

Pénzügyi eszközök és pénzügyi kötelezettségek nettósítása

87

41.7.

Szabályozási kockázat

87

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

17

41.8.

Technológiai kockázat

87

41.9.

Járványkockázat

87

41.10.

Orosz-ukrán háborúhoz kapcsolódó kockázat

89

42.

RÉSZESEDÉSEK

89

42.1

A társaság konszolidációba bevont leányvállalatai

89

42.2

A befektetéseket, részesedéseket érintő tárgyévi mozgások

89

43.

SZEGMENS BESZÁMOLÓ

89

43.1

Működési szegmensek definiálása, beazonosítása

89

43.2.

Területi szegmensek

91

44.

BÁZIS IDŐSZAKI BESZÁMOLÓHOZ KÉPEST TÖRTÉNT ÁTSOROLÁSOK ÉS TÁRGYIDŐSZAKI ÁTSOROLÁSOK MAGYARÁZATA

94

45.

TRANZAKCIÓK KAPCSOLT FELEKKEL

94

45.1

A Társaság vezetésének tagjaival történt tranzakciók

94

45.2

Kapcsolt felekkel bonyolított tranzakciók

94

45.3

Kapcsolt feleknek nyújtott kölcsönök

94

45.4.

Csoporton belüli, konszolidált / kiszűrt forgalmak és állományok alakulása

95

45.5.

A vezetőség kompenzációja

95

46.

A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI HELYZET KIMUTATÁS FORDULÓNAPJA UTÁNI ESEMÉNYEK

96

47.

A KÖZZÉTÉTELRE TÖRTÉNŐ ENGEDÉLYEZÉS NAPJA

97

1.

Vezetői összefoglaló

99

2.

A PannErgy Csoport 2021. évi eredménye, gazdálkodásának legfőbb mutatói

104

3.

A társaság bemutatása

111

3.1.

A PannErgy Csoport főtevékenysége

111

3.2.

Hatósági távhő értékesítési árak

111

3.3.

Hőértékesítés ipari és nem önkormányzati partnerek részére

111

3.4.

Ingatlanok hasznosítása

112

4.

A PannErgy 2021. évi fő céljainak teljesítése és kockázatok

113

4.1.

Győri Geotermikus Projekt (DD Energy Kft., Arrabona Koncessziós Kft.)

113

4.2.

Miskolci Geotermikus Projekt (Miskolci Geotermia Kft., Kuala Kft.)

114

4.3.

Szentlőrinci geotermikus fűtő létesítmény (Szentlőrinci Geotermia Zrt.)

115

4.4.

Berekfürdői geotermikus metánhasznosító létesítmény (Berekfürdő Energia Kft.)

116

5.

A Fő tevékenység energetika áttekintése

116

6.

A PannErgy csoport stratégiája, környezetvédelmi célok

118

6.1.

Fenntarthatóság menedzsment és környezetvédelmi, társadalmi és társaságirányítási (ESG)

teljesítményösszefoglaló jelentés

118

6.2.

PannErgy a klímaváltozás megakadályozásának szolgálatában, karbonmegtakarítás jellegű működés

118

7.

A PannErgy Csoport Leányvállalatai

120

7.1.

A PannErgy Csoport leányvállalatai, részesedési, konszolidációs arányok

120

7.2.

A PannErgy konszolidációba bevont leányvállalatainak 2021. évi főbb adatai, az egyedi, nem konszolidált

beszámolók alapján (millió Ft-ban)

121

8.

A Társaság tulajdonosi struktúrája, Vezetői állású személyei

122

8.1.

A Társaság tulajdonosi struktúrája 2021. december 31-i állapotnak megfelelően

122

8.2.

A Társaságban 5% feletti tulajdonosai 2021. december 31-i állapot szerint

122

8.3.

A Társaság saját tulajdonban lévő részvény mennyiségeinek alakulása tárgyévben

122

8.4.

A Társaság vezető állású személyei

123

9.

Létszámra vonatkozó információk

123

10.

Osztalékfizetés

123

11.

Tárgyidőszaki saját részvény vásárlások, visszavásárlási programok

124

12.

A Társaság főbb kockázatai, ezekkel kapcsolatos bizonytalanságok

125

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

18

13.

Nyilvánosság

126

14.

A konszolidált pénzügyi helyzet kimutatás időszakában bekövetkezett főbb események

126

15.

A közzétételre történő engedélyezés napja

128

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

19

1.ÁLTALÁNOS HÁTTÉR ÉS A TEVÉKENYSÉG JELLEGE

A PannErgy Nyrt. (a továbbiakban PannErgy Nyrt., PannErgy vagy a Társaság) a Pannonplast Nyrt.

jogutódjaként majdnem egy évszázados múlttal rendelkező Társaság. A Társaság 1991. május 31-én

nyilvános részvénytársasággá alakult a gazdasági szervezetek átalakulásáról szóló 1989. évi XII.

törvény előírásai szerint. A PannErgy 2007-ben azt a célt tűzte ki maga elé, hogy a régóta ismert

magyar geotermikus források felhasználásával jelentős mennyiségű hő- és akár elektromos energiát

állítson elő, értéket teremtve Magyarország lakossága és intézményi szereplői, továbbá a PannErgy

részvényesei számára. Ennek a stratégiaváltásnak megfelelően a korábbi műanyagipari gyártás

helyett 2007-től fő tevékenysége a megújuló-, azon belül a geotermikus energia hasznosítása. A

PannErgy Nyrt. leányvállalatai 2021. december 31-i állapot szerint Miskolcon, Győrben,

Szentlőrincen és Berekfürdőn üzemeltetnek geotermikus forrásokat hasznosító projektet.

A leányvállalatok felsorolása a 42. jegyzetben található.

A Társaság székhelye  Magyarországon, a 1117 Budapest, Budafoki út 56. címen található.

2.A BESZÁMOLÓ ÖSSZEÁLLÍTÁSÁNAK ALAPJA

A PannErgy Nyrt. és konszolidációba bevont leányvállalatai által alkotott PannErgy Csoport (a

továbbiakban PannErgy Csoport vagy Csoport) konszolidált pénzügyi beszámolói az Európai Unió

által befogadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal (továbbiakban: „IFRS” vagy „EU

IFRS”) összhangban kerültek összeállításra. A konszolidált pénzügyi kimutatásokat a számvitelről

szóló 2000. évi C. törvény az EU IFRS-ek szerint konszolidált beszámolóra vonatkozó előírásaival

összhangban készítették el.

A konszolidált pénzügyi kimutatások a bekerülési érték elve alapján készültek, a pénzügyi

instrumentumokat, bizonyos pénzügyi eszközöket, forrásokat, valamint értékesítésre tartott

eszközöket kivéve, amelyek valós értéken szerepelnek a pénzügyi helyzet kimutatásban. A PannErgy

Nyrt. a konszolidált pénzügyi kimutatásokat magyar forintban, millió forintra kerekítette, a kivételek

a kimutatásokban külön jelzésre kerülnek.

A PannErgy Csoport tagvállalatainak számviteli és egyéb nyilvántartásainak vezetése a mindenkor

hatályos magyarországi törvényeknek és számviteli jogszabályoknak megfelelően történik. A

PannErgy Csoport tagjai a magyar beszámolási előírások (2000. évi C. törvény a Számvitelről) szerint

összeállított beszámolókat az IFRS-nek való megfelelés érdekében módosítják.

A PannErgy Nyrt. számára, mint az Európai Gazdasági Térség bármely szabályozott piacán jegyzett

társaság 2017. január 1-től kötelező jelleggel elő van írva az EU IFRS-ek egyedi beszámolási célokra

történő alkalmazása. Az előírás alapján a PannErgy Nyrt., mint anyavállalat az EU IFRS-ek szerint

összeállított konszolidált beszámolója mellett az egyedi beszámolóját is IFRS-ek szerint állította össze

2021. december 31-i dátummal.

A PannErgy Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásai a Csoport konszolidált pénzügyi helyzetét és

tevékenységének, valamint pénzforgalmának eredményét, illetve a saját tőke változását mutatják

be.

Az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA) beszámolási célokra új Európai Egységes Elektronikus

Formátumot (ESEF) vezetett be a 2020. január 1-től kezdődő pénzügyi évre. Ennek az új

szabályozásnak köszönhetően jelentősen változik a pénzügyi beszámolás az Európai Unió által

szabályozott tőzsdén jegyzett társaságok, így a PannErgy Nyrt. esetében is. A konszolidált jelentés új

elkészítési formátuma az XHTML, amely lehetővé teszi az „inline” XBRL (iXBRL) használatát, melyben

az IFRS szabályai szerint konszolidált adatokat rögzíteni kell. A vonatkozó magyar jogszabályi

környezet 2021. február 27-én megváltozott, a Magyar Kormány 1078/2021. (II. 27.) határozatával a

szabályozott piacra bevezetett értékpapírokra vonatkozó éves pénzügyi jelentés egységes

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

20

elektronikus beszámolási formátumban való közzétételének feltételes halasztásáról döntött, amely

szerint Magyarország is élt azzal a lehetőséggel, hogy az  éves pénzügyi jelentés egységes

elektronikus beszámolási formátumban (ESEF) való elkészítésére vonatkozó előírásokat a 2021.

január 1-jén kezdődő pénzügyi évekre alkalmazzák a kibocsátók. Ettől függetlenül a PannErgy Nyrt. a

2020. évi konszolidált pénzügyi kimutatását iXBRL-eket tartalmazó XHTML formátumban is eljuttatta

a szabályozó hatóságoknak. Ehhez hasonlóan a 2021. évre vonatkozó konszolidált pénzügyi

kimutatások is elkészülnek iXBRL-eket tartalmazó XHTML formátumban és megküldésre kerülnek a

szabályozó hatóság felé az előírt formátumban és tartalommal.

3.A PANDÉMIA (COVID-19) HATÁSA A TÁRSASÁG BESZÁMOLÓJÁRA

A PannErgy Nyrt. az előző időszakhoz hasonlóan a tárgyidőszakban is az Európai Értékpapír-piaci

Hatóság (ESMA) ajánlásainak megfelelően járt el a COVID-19 vírus okozta világjárvány Társaságra, a

pénzügyi kimutatásokra gyakorolt hatásainak bemutatására vonatkozóan. Ez alapján a Társaság nagy

hangsúlyt fektet az üzleti folytonosság tervezésére, minden kritikus működési területen rendelkezik

vészhelyzeti tervvel.  A Társaság készen áll arra, hogy szükség esetén alkalmazza vészhelyzeti tervét,

ideértve az üzletmenet-folytonossági intézkedések meghozatalát és implementálását a társaságok

működési folyamatosságának biztosítása érdekében, a jogszabályi kötelezettségeknek való

megfeleléssel összhangban.

Az ESMA nyilvánosságra hozatalra vonatkozó ajánlásaival összhangban a Társaság, mint nyilvános

értékpapír-piaci kibocsátó a piaci visszaélésről szóló rendeletek szerinti átláthatósági

kötelezettségekkel összhangban a lehető leghamarabb közzétesz minden olyan lényeges

információt, amely a pandémia által okozott, a Társaság vagyoni, jövedelmi, pénzügyi helyzetére,

működési tevékenységére és kilátásaira, terveire vonatkozik.

A Társaság biztosítja a piaci szereplők felé a COVID-19 vírus okozta világjárvány társaságra gyakorolt,

legjobb becslés szerinti tényleges és lehetséges hatásaira vonatkozó információkat, az üzleti

tevékenység, pénzügyi helyzet és gazdasági teljesítmény kvalitatív és mennyiségi értékelése alapján.

A PannErgy Nyrt. az ESMA ajánlásának megfelelve az alábbi információkat publikálja a 2021. évre

vonatkozó konszolidált pénzügyi kimutatásában:

A COVID-19 vírus okozta világjárvány a Társaság 2021. évi konszolidált pénzügyi

kimutatásában szereplő adatokat materiálisan nem befolyásolja. Ezt alátámasztja az a

tény, hogy a tárgyidőszak egészére jellemző, világjárvány okozta bizonytalan és nehezített

gazdasági és egyéb körülmények között a Társaság sikerrel vette a kihívásokat. Egyrészt a

jelzett időszakban is magas üzembiztonsággal szolgáltatott a hőátvevő partnerek felé,

másrészt az operatív működés egyik legfőbb mérőszámának tekintett EBITDA szintjét

sikerült megőrizni, sőt terveit meghaladóan növelni az előző évi értékkel összehasonlítva.

A Társaság a COVID-19 vírus magyarországi megjelenése óta számos vészhelyzeti intézkedést

léptetett életbe az aktuális információk alapján, az üzletmenet-folytonosság érdekében. A

járványfejlemények folyamatos monitoringja mellett intézkedési terveket készít és aktualizál a

járványhelyzet aktuális szintjéhez igazodva, arra reagálva. Ennek is köszönhetően sikerült mind a

fűtési szezonban, mind a fűtési szezonon kívül elkerülni a pandémia helyzet negatív hatásait.

A Társaság főtevékenysége, a geotermikus hőtermelés és hőértékesítés árbevételtermelő képessége

az alábbi szempontok mentén kitett a COVID-19 negatív hatásainak:

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

21

A Társaság kis számú vevő partner felé végez értékesítési tevékenységet. Közvetlen partnerei

távhőszolgáltatók, illetve ipari termelő társaságok. A tárgyidőszakban nem történt olyan esemény a

hőátvevő partnereknél, amely a COVID-19 járvány miatt a 2021. évi árbevétel szint materiális

csökkenését eredményezte volna.

A fenti, Csoport szintű hatásokon túl elmondható, hogy a COVID_19 vírus okozta világjárvány a

PannErgy Nyrt., mint egyedi társaság 2021. évi egyedi pénzügyi kimutatásaiban szereplő adatokat

sem befolyásolta materiálisan.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

22

4.A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA

4.1.Általános ismertetés

A konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása során alkalmazott legfontosabb számviteli politikák

az alábbiakban kerülnek bemutatásra. A PannErgy Csoport az itt bemutatott és részletezett

számviteli elveket valamennyi bemutatott üzleti évre vonatkozóan következetesen alkalmazta, a

korábbi üzleti évekhez képest a számviteli elvekben történt módosítások, eltérések külön jelzésre

kerülnek.

4.2.A konszolidálás alapja

A konszolidált pénzügyi kimutatások magában foglalják a PannErgy Csoport összes többségi

tulajdonú leányvállalatának eszközeit, forrásait, bevételeit és ráfordításait. A tagvállalatok közötti

ügyletek és elszámolási egyenlegek a konszolidáció révén kiszűrődnek.

A konszolidált leányvállalatok nettó eszközeiben lévő kisebbségi (külső) részesedések (kivéve a

goodwillt) elkülönülten jelennek meg a PannErgy Csoport saját tőkéjén belül. A kisebbségi

részesedések ezeknek a részesedéseknek az értékét tartalmazzák a bekerülés, az eredeti üzleti

kombináció időpontjában, valamint a kisebbségi részesedés mértékében bekövetkezett változások

értékét a bekerülés után. A leányvállalatban lévő kisebbségi részesedést meghaladó, a kisebbségi

részesedéshez kapcsolható veszteségek elszámolása a Csoport részesedése terhére történik, kivételt

képez, ha a kisebbségi (külső) tulajdonosnak kötelezettsége és lehetősége van további

befektetéseket végrehajtani a veszteségek fedezésére.

4.3.Az IFRS standardok 2021. január 1-jétől érvényes módosuló szabályainak, illetve új

standardok bevezetésének hatása a pénzügyi kimutatásra

A jelen beszámolási időszaktól hatályba lépő, az IASB által közzétett és az EU által elfogadott

új és módosított standardok és értelmezések:

IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 és IFRS 16 standardok módosításai – kamatláb benchmark

reform – 2. fázis – az EU által elfogadva 2021. január 13-tól (hatályba lép a 2021. január 1-jével,

illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban),

IFRS 4 „Biztosítási szerződések” standard módosításai IFRS 9 halasztással - az EU által

elfogadva 2020. december 15-től (hatályba lép a 2021. január 1-jével, illetve az azt követően

kezdődő beszámolási időszakokban),

IFRS 16 „Lízingek” – 2021. június 30-án túli Covid-19-cel kapcsolatos bérleti koncessziók (hatályba

lép a 2021. április 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban).

A Csoport úgy véli, hogy jelen standardoknak elfogadása és a meglévő standardok módosítása nem

lesz jelentős hatással a Csoport pénzügyi kimutatásaira.

Az IASB által kibocsátott és az EU által elfogadott, de még nem hatályos új és módosított

standardok és értelmezések:

IFRS 3 “Üzleti kombinációk”; IAS 16 “Ingatlanok, gépek és berendezések”; IAS 37

“Céltartalékok, függő kötelezettségek és függő követelések” standardok módosításai –

Éves fejlesztések (hatályba lép 2022. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási

időszakokban),

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

23

IFRS 17 “Biztosítási szerződések” standard, beleértve az IFRS 17 standard módosításait

(hatályba lép a 2023. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő beszámolási időszakokban).

Az IASB által kibocsátott és az EU által nem elfogadott standardok és értelmezések:

Az EU által elfogadott IFRS-ek jelenleg nem különböznek jelentősen a Nemzetközi Számviteli

Standard Testület (IASB) által elfogadott rendeletektől, kivéve az alábbi új standardokat, a meglévő

standardok módosításait és új értelmezéseket, amelyeket az EU-ban még nem fogadtak be a

pénzügyi kimutatások közzétételének napjával.

IAS 1 „Pénzügyi kimutatások prezentálása” standard módosításai – A rövid és hosszú lejáratú

kötelezettségek besorolása (hatályba lép a 2023. január 1-jével, illetve az azt követően kezdődő

beszámolási időszakokban),

IAS 1 „Pénzügyi kimutatások prezentálása” standard módosításai és IFRS Practice Statement

2 – Számviteli politikák közzététele (hatályba lép a 2023. január 1-jével, illetve az azt követően

kezdődő beszámolási időszakokban),

IAS 8 “Számviteli politikák, a számviteli becslések változásai és hibák” standardok

módosításai – Számviteli becslések definíciója (hatályba lép a 2023. január 1-jével, illetve az azt

követően kezdődő beszámolási időszakokban),

IAS 12 „Nyereségadók” standard módosításai - Egyetlen ügyletből származó eszközökhöz és

kötelezettségekhez kapcsolódó halasztott adó (hatályba lép a 2023. január 1-jével, illetve az azt

követően kezdődő beszámolási időszakokban),

IFRS 17 “Biztosítási szerződések” standard módosításai – az IFRS 17 és az IFRS 9 kezdeti

alkalmazása – Összehasonlító információk (hatályba lép a 2023. január 1-jével, illetve az azt

követően kezdődő beszámolási időszakokban),

IFRS 10 ”Konszolidált pénzügyi kimutatások” és IAS 28 “Társult vállalkozásokban és közös

vállalkozásokban lévő befektetések” standardok módosításai – Eszközök eladása, illetve

átadása a befektető és annak társult vagy közös vezetésű vállalkozása között (a hatálybalépés

időpontját bizonytalan időre elhalasztották, amíg a kutatási projekt konklúzióra jut a tőkemódszerrel

kapcsolatban),

IFRS 14 “Szabályozói elhatárolások” standard (hatályba lép a 2016. január 1-jével, illetve az azt

követően kezdődő beszámolási időszakokban) – az Európai Bizottság döntést hozott, mely

értelmében a jóváhagyás folyamatot a jelenlegi köztes standardra nem fogja alkalmazni, és megvárja

a végső standardot.

Ezek a módosítások, új standardok és értelmezések implementációja nem befolyásolná

számottevően a Csoport konszolidált/egyedi pénzügyi kimutatásait.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

24

4.4.Funkcionális pénznem

A funkcionális pénznem az IAS 21 „Átváltási árfolyamok változásainak hatásai” standard

szerinti pénznem, amely annak az elsődleges gazdasági környezetnek a pénzneme, amelyben a

gazdálkodó működik, és amely eltérhet a prezentálás pénznemétől.

A Társaság funkcionális pénzneme a magyar forint, ami az elsődleges működési környezet

pénzneme. A Társaság nem folytat gazdasági tevékenységet olyan környezetben, ami

alapján indokolt lenne a magyar forinttól eltérő funkcionális pénznem használata. Ennek

megfelelően az átváltási árfolyamok változásának hatása a konszolidált pénzügyi kimutatásokban

nem kerül kifejtésre. 

4.5.Külföldi pénznemek átváltása, deviza tranzakciók és egyenlegek

A devizaműveletek a tranzakció, illetve átértékelés esetén az értékelés napján érvényes árfolyamon

kerülnek átszámításra magyar forintra. Az ilyen tranzakciók rendezéséből származó, illetve a

devizában nyilvántartott pénzügyi eszközök és kötelezettségek év végén esedékes átértékeléséből

adódó árfolyamnyereségek és veszteségek az eredménykimutatásban kerülnek megjelenítésre. Az

árfolyamnyereségek és veszteségek az eredménykimutatás „Pénzügyi tevékenység bevétele” vagy

„Pénzügyi tevékenység ráfordítása” sorában kerülnek bemutatásra.

A Társaság a devizatételeket MNB árfolyamon váltja át és azon is értékeli az időszak végén.

4.6.Valós értékelés

Valós értékelést a „Held to collect” jellegű pénzügyi eszközök esetében alkalmaz a Társaság. A valós

érték megállapításához az alábbi hierarchiát kell alkalmazni:

–level 1: szabályozott piacon jegyzett árfolyam,

–level 2: számított árfolyam lényegében szabályozott piacon elérhető input adatok alapján,

–level 3: számított árfolyam jelentős szabályozott piacon nem elérhető input adatok

felhasználásával

A Társaság konszolidált pénzügyi kimutatásaiban csak „level 1” jellegű értékpapírt szerepeltet.

A Társaság a valós érték változását az egyéb átfogó jövedelemben mutatja ki, pénzügyi eszközöknél a

pénzügyi ráfordítások/bevételek között, az értékesítési célú befektetett eszközöknél az egyéb

ráfordítások/bevételek között.

4.7.Immateriális javak

A pénzügyi beszámolás koncepcionális keretelvei szerinti eszköz fogalom, illetve az IAS 38

„Immateriális javak” standard alapján a Társaság immateriális eszközként mutatja ki azokat a

múltbeli események eredményeképpen a Társaság ellenőrzése alatt álló erőforrásokat, amelyek

révén a Társaság várhatóan jövőbeni gazdasági haszonra tesz szert, továbbá a bekerülési értékük

megbízhatóan mérhető, azonosítható forrásból származnak (szerződéses vagy egyéb jogon alapul,

vagy elkülöníthető), és fizikai megjelenését tekintve nem létező, nem monetáris eszközök.

Az immateriális javakat a konszolidált pénzügyi kimutatásban bekerülési értéken tartja nyilván a

PannErgy Csoport (a goodwill kivételével), mivel ezeknek az eszközöknek a speciális jellege miatt az

aktív piac nem értelmezhető. Ez a bekerülési érték kerül csökkentésre a halmozott, hasznos

élettartamnak megfelelően elszámolt amortizációval és esetleges értékvesztéssel.

A Társaságnál az immateriális javak között a működéshez használt szoftverek, valamint a

geotermikus tevékenységhez kapcsolódó vagyoni értékű jogok, know-how-k találhatók.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

25

A szoftverek alapvetően külső, harmadik fél által fejlesztett szoftverek, a Társaság saját

szoftverfejlesztési tevékenységet nem folytat.

A vásárolt számítógépes szoftverek a beszerzéshez és üzembe helyezéshez kapcsolódó költségek

alapján számított bekerülési értéken kerülnek aktiválásra. A bekerülési érték 3-5 éves becsült

hasznos élettartam alatt kerül leírásra, a szoftver jellegének megfelelően.

A védjegyek, licencek, vásárolt vagy saját előállítású know-how-k határozott hasznos élettartammal

rendelkeznek és halmozott amortizációval csökkentett bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. A

védjegyek és licencek bekerülési értéke lineáris módszerrel kerül amortizálásra 15-25 éves becsült

hasznos élettartam alatt.

A Társaságnál előfordulhat, hogy egy adott immateriális eszköz a hasznos élettartam végén nulla

értéken szerepel a Társaság kimutatásaiban és kivezetésre kellene kerüljön, ugyanakkor a hasznos

élettartam becslés alapfelvetéseiben bekövetkezett változások miatt továbbra is használja a

Társaság. Ennek az elkerülésére a hasznos élettartam és értékcsökkenés újrabecslését végzi el a

Társaság évente, minden fordulónapon. Az újrabecslést követő esetleges hasznos élettartam

módosításkor a fordulónapig elszámolt amortizáció és az újrakalkulált hasznos élettartamnak

megfelelő amortizáció közötti különbözet az eredményben vagy tőkében kerül elszámolásra, annak

függvényében, hogy az újrabecslés hatása tárgyidőszakot vagy azt megelőző értékcsökkenést érint.

Ez a hasznos élettartam újrabecslés nem vonatkozik a 100 ezer forint alatti bekerülési értékkel

rendelkező immateriális eszköz beszerzésekre, az ilyen összeghatár alatti beszerzéseket a Társaság

nem tekinti materiálisnak, ezen összeghatár alatti beszerzések nem kerülnek aktiválásra. Az ilyen

beszerzések értéke értékcsökkenésként jelenik meg a tárgyévi eredménykimutatásban, asset

management szempontokat figyelembevéve külön nyilvántartást vezet róluk a Társaság.

4.8.Nem pénzügyi eszközök értékvesztése

A határozatlan hasznos élettartamú vagy a használatra még nem alkalmas immateriális eszközökre a

Társaság nem számol el amortizációt, de azokat értékvesztés szempontjából évente felülvizsgálja.

Azok az eszközök, amelyekre a Társaság amortizációt számolt el, szintén felülvizsgálatra kerülnek

értékvesztés szempontjából minden olyan esetben, amikor az események vagy a megváltozott

körülmények azt jelzik, hogy lehetséges, hogy a könyv szerinti érték nem teljesen fog megtérülni.

Amennyiben a Társaság olyan jeleket tapasztal, amely alapján esély mutatkozik arra, hogy a tárgyi

eszközök és immateriális javak realizálható értéke a könyv szerinti érték alá kerülhet, akkor

értékvesztés felülvizsgálatra kerül sor. Amennyiben a realizálható érték a könyv szerinti érték alá

kerül, a bekerülési értéken kezelt eszközök vonatkozásában értékvesztést kell az eredmény terhére

elszámolni. A realizálható érték az eszköz használati értéke és piaci értéke közül a magasabb. A piaci

érték az az összeg, amely független felek közötti tranzakció során az eszközért megkapható, míg a

használati érték az eszköz folyamatos használatból és hasznos élettartamának végén történő

értékesítésből származó cash flow-k nettó jelenértéke.

A PannErgy Csoport geotermikus projektjeihez kapcsolódó egyedileg nem, csak geotermikus

rendszer szintén értelmezhető eszközeinek az IAS 36 standard fogalmi meghatározása között

szereplő aktív piaca nincsen, így piaci érték hiányában a realizálható érték ezeknél az eszközöknél az

eszközök folyamatos használatból eredő, a pénztermelő egységnél keletkező jövőbeni cash flow-k

nettó jelenértéke.

A realizálható érték meghatározása – mivel az eszközönként egyedileg nem lehetséges - pénztermelő

egységenként történik. A PannErgy Csoport minden fordulónapon megvizsgálja, hogy a korábban

elszámolt értékvesztés okai fennállnak-e még. A korábban elszámolt értékvesztés visszaírására csak

akkor van lehetőség, ha az utolsó értékvesztés megállapítása során figyelembe vett körülményekben

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

26

változás következett be. Az értékvesztés visszaírására csak olyan szintig van lehetőség, hogy az

eszköz könyv szerinti értéke nem haladhatja meg annak megtérülési értékét, vagy az eszköz

értékcsökkenéssel csökkentett könyv szerinti értékét, ami akkor lett volna, ha az értékvesztés

elszámolására nem kerül sor.

4.9.Kutatás Fejlesztés elszámolása

A saját előállítású immateriális eszközök megjelenítésének vizsgálata során a Társaság az eszköz

előállításának folyamatát felosztja kutatási és fejlesztési szakaszra. Amennyiben az immateriális

eszköz saját előállítására irányuló projekten belül a Társaság nem tudja a kutatási szakaszt

megkülönböztetni a fejlesztési szakasztól, a projekthez kapcsolódó ráfordítást úgy kezeli, mintha az

kizárólag a kutatási szakaszban keletkezett volna. A kutatásból (vagy egy belső projekt kutatási

szakaszából) származó immateriális eszközt nem lehet kimutatni, így a kutatáshoz felmerülő

ráfordítást a Társaság annak felmerülésekor ráfordításként számolja el.

A fejlesztésből vagy belső projekt fejlesztési szakaszából származó immateriális eszközt a Társaság a

befektetett eszközök között mutatja ki, amennyiben bizonyítani tudja a következőket:

–az immateriális eszköz előállításának olyan műszaki kivitelezhetőségét, hogy az

felhasználásra vagy értékesítésre alkalmas lesz;

–az egység szándékát az immateriális eszköz befejezésére, és felhasználására vagy

értékesítésére;

–az egység képességét az immateriális eszköz felhasználására vagy értékesítésére;

–azt, hogy hogyan fog az immateriális eszköz jövőbeni gazdasági hasznokat keletkeztetni;

–egyebek mellett, az egységnek bizonyítania kell az immateriális eszközből származó

terméknek, vagy magának az immateriális eszköz piacának a létezését, vagy amennyiben az

belsőleg kerül felhasználásra, az immateriális eszköz hasznosságát;

–megfelelő műszaki, pénzügyi és egyéb források elérhetőségét a fejlesztés befejezéséhez, és

az immateriális eszköz felhasználásához vagy értékesítéséhez;

–az egység képességét az immateriális eszköz fejlesztése során az eszköznek tulajdonítható

ráfordítás megbízható mérésére.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

27

4.10.Ingatlanok, gépek és berendezések

A PannErgy Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásban ingatlanként a geotermikus hőtermeléshez

és hőértékesítéshez kapcsolódó épület jellegű tárgyi eszközök (hőközpontok, hőfogyasztó

csatlakozási pont funkciójú épületek), valamint egyéb építmény jelleggel geotermikus távvezeték

rendszerek, illetve termelő- és visszasajtoló termálkutak szerepelnek. Ezen túlmenően a Társaság a

főtevékenységhez nem kapcsolódó, befektetési célú eszközként nyilvántartott ipari ingatlanokkal is

rendelkezik.

A Társaság a tárgyi eszközök minősítése kapcsán élesen elkülöníti az értékesítésre szánt, tartott

befektetett eszközöket, a befektetési célú ingatlanokat és az ezeknek a speciális minősítési

kategóriáknak nem megfelelő, IAS 16 alá tartozó ingatlanokat, gépeket, berendezéseket.

4.10.1Befektetési célú ingatlanok

Az IAS 40 „Befektetési célú ingatlanok” standard alapján ingatlanoknak számítanak a telkek,

épületek (épületrészek), építmények. A Társaság befektetési célú ingatlanként kezel és tart nyilván

minden olyan ingatlant, amelyet bérbeadás céljából vagy értéknövekedésre spekulálva tartanak és

amelyet nem áruk/szolgáltatások előállításával vagy nyújtásával kapcsolatos felhasználásra vagy

igazgatási célokra, illetve a szokásos üzletmenet keretében történő értékesítés céljaira tartanak.

A Társaság a tulajdonában lévő, még a PannErgy Csoport szintű stratégiai profilváltást megelőző

műanyagipari gyártás főtevékenységhez kapcsolódó időszakban beszerzett, csepeli és debreceni

telephelyen nyilvántartott ingatlanokat (telkek, épületek, építmények) befektetési célú

ingatlanokként tartja nyilván az eszközök között, mivel ezeket a PannErgy Csoport fő

tevékenységéhez, a geotermiához nem kapcsolódó ingatlanokat bérbeadással hasznosítja, a meglévő

szerződéses háttér alapján valószínűsíthető, hogy a befektetési célú ingatlanhoz kapcsolódó jövőbeni

gazdasági hasznok befolynak a Társasághoz és a befektetési célú ingatlanok bekerülési értéke

megbízhatóan mérhető.

A Társaság tulajdonában álló befektetési célú ingatlanok mindegyike vásárolt befektetési célú

ingatlan, ahol a bekerülési érték részei a bekerülési ár, az ingatlan vételnek tulajdonítható, ahhoz

kapcsolódó ráfordítás.

A Társaság a befektetési célú ingatlanokat az IAS 16 szerinti bekerülési érték modell alapján értékeli,

ez alapján az IAS 16 standard előírásai szerint kerül sor a Társaság hasznos élettartamának megfelelő

értékcsökkentés elszámolására és az értékvesztésre utaló jelek esetén az értékvesztés

elszámolására. A bekerülési érték modell választásától függetlenül is szükséges valós értékének

közzététele.

A befektetési célú ingatlanok az IFRS-ek szerint összeállított pénzügyi kimutatásban külön soron

szerepelnek. Az ilyen jellegű ingatlanok értékesítésekor vagy a végleges használatból kivonáskor a

befektetési célú ingatlan kivezetésre kerül az IFRS-ek szerint összeállított pénzügyi kimutatásból,

azzal összhangban, hogy már nem várhatóak jövőbeni hasznok. A kivezetéskor a könyv szerinti érték

és az értékesítés nettó árbevételének különbözetét nettó elszámolással vagy bevételként az

értékesítés árbevétele, vagy ráfordításként az értékesítés költsége eredménykimutatás soron kell

megjeleníteni.

4.10.2Értékesítésre tartott befektetett eszközök

A Társaság abban az esetben minősít egy befektetett eszközt értékesítésre tartottnak, amennyiben

az eszköz könyv szerinti értéke annak értékesítése során fog megtérülni, nem pedig folyamatos

használata során. Az eszköznek az IFRS 5 standard előírásaival összhangban olyan állapotban kell

lennie, amely alapján kijelenthető, hogy készen áll az értékesítésre, illetve az értékesítés

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

28

valószínűségének nagynak kell lennie. A Társaság az értékesítés valószínűségét nagynak minősíti, és

ezáltal értékesítési célú eszközként történő nyilvántartás alapfeltételének tekinti:

–ha a Társaság legfőbb szerve, vezetősége igazoltan elkötelezett az értékesítés terve mellett,

és az elkötelezettség alapján igazolt a konkrét vevő megtalálására vonatkozó terv;

–ha a Társaság a dokumentált elköteleződést követően aktív marketing tevékenységet folytat

reális, az eszköz értékével összhangban lévő áron, a minél rövidebb időtávon és minél

kedvezőbb feltételekkel történő értékesítés céljából;

–ha nem valószínű, hogy az értékesítési terven jelentős változtatásokat hajtanak végre, vagy

annak visszavonására valószínűleg nem kerül sor;

–ha az értékesítés a tervek alapján a minősítés időpontját követő egy éven belül várható.

Bizonyos esetekben előfordulhat, hogy az értékesítés egy évnél hosszabb időszakra kerül

kiterjesztésre. Ilyen eset, amikor a Társaság ellenőrzési körén kívül eső események vagy

körülmények késedelmet okoznak az értékesítés befejezésében és elegendő bizonyíték áll

rendelkezésre arra vonatkozóan, hogy a gazdálkodó egység továbbra is elkötelezett az

eszköz eladásának terve mellett.

A Társaság abban az esetben, ha a fentiek alapján értékesítésre tartott, értékesítési célú befektetési

eszközzé minősít egy eszközt, az átminősítés pillanatával leállítja az eszköz értékcsökkenését, a

minősítéskori értékelés alapján az értékesítési költségekkel csökkentett valós értéken történik az

átértékelés, ez az elv a későbbi értékelésekre is vonatkozik.

A Társaság az értékesítésre tartottnak minősített befektetett eszközöket a többi eszköztől

elkülönítetten mutatja be az IFRS-ek szerint összeállított pénzügyi kimutatásaiban. Az

átminősítéshez, későbbi értékelésekhez kapcsolódó, az egyéb átfogó jövedelemmel szemben

elszámolt halmozott bevételek vagy ráfordítások összegét elkülönítetten mutatja be a Társaság.

4.10.3.Az IAS 16 Ingatlanok, gépek és berendezések alá tartozó tárgyi eszközök

A Társaság az IAS 16 „Ingatlanok, gépek és berendezések” standard előírásaival összhangban

kezel minden olyan tartós eszközt, amely nem tartozik a befektetési célú ingatlanok, vagy az

értékesítésre tartott befektetett eszközök kategóriába. Ezek olyan tartós (több, mint egy üzleti

perióduson át használt) tárgyiasult eszközök, amelyek a múltbeli események eredményeképpen a

Társaság ellenőrzése alatt álló erőforrások, amelyek révén a Társaság várhatóan jövőbeni gazdasági

haszonra tesz szert, a bekerülési értékük megbízhatóan mérhető, és amelyeket a termelés vagy

szolgáltatás nyújtása érdekében, vagy adminisztratív célokra használ a Társaság.

Az ingatlanok, gépek és berendezések az értékcsökkenéssel csökkentett eredeti bekerülési értéken

kerülnek kimutatásra. A tárgyi eszközök bekerülési értéke az előállítás, bekerülés módjától függ.

Egyedi beszerzés esetén a beszerzési költség a bekerülési érték, üzleti kombináció során történő

akvizíció esetén a valós érték, saját előállítású eszköznél a fejlesztési szakaszban felmerült

ráfordítások.

Az eredeti bekerülési érték a tételek megszerzéséhez közvetlenül kapcsolódó költségeket foglalja

magában. A kezdeti aktiválás után a későbbi költségek csak akkor kerülnek az eszköz könyv szerinti

értékét növelő vagy külön eszközként megjelenítésre, ha a Társaság valószínűleg részesül a tételből

származó jövőbeni gazdasági hasznokból és a tétel költsége megbízhatóan mérhető. Az eszközök

kicserélt komponenseinek könyv szerinti értéke kivezetésre kerül. A tárgyi eszköz üzembe helyezése

után felmerült költségeket, mint például a javítási és karbantartási költségeket az eredmény terhére

számolja el a Társaság, abban az időszakban, amelyikben felmerültek.

A bekerülési érték modell segítségével értékelt tárgyi eszközöknél a bekerülési érték és a hasznos

élettartam alapján megállapításra kerül az értékcsökkenés és a maradványérték, ez alapján

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

29

maradványértékkel csökkentett bekerülési érték értékcsökkenése történik a hasznos élettartam

alatt, amely a tárgyévi IFRS-ek szerint összeállított eredménykimutatásban kerül kimutatásra. A

Társaság maradványértékként veszi figyelembe azt az összeget, amelyet az eszköz hasznos

élettartamának a végén, a várható elidegenítési költségek levonása után várhatóan realizál.

Minden tárgyi eszköz esetén a maradványérték és a hasznos élettartam (ezáltal az alkalmazott

értékcsökkenési kulcs) évenkénti felülvizsgálata, szükség esetén újrabecslése szükséges.

A Társaságnál előfordulhat, hogy egy adott tárgyi eszköz a hasznos élettartam végén nulla értéken

szerepel a Társaság kimutatásaiban és kivezetésre kellene kerüljön, ugyanakkor a hasznos élettartam

becslés alapfelvetéseiben bekövetkezett változások miatt továbbra is használja a Társaság. Ennek az

elkerülésére a hasznos élettartam és értékcsökkenés újrabecslését végzi el a Társaság évente,

minden fordulónapon. Az újrabecslést követő esetleges hasznos élettartam módosításkor a

fordulónapig elszámolt értékcsökkenés és az újrakalkulált hasznos élettartamnak megfelelő

értékcsökkenés közötti különbözet az eredményben vagy tőkében kerül elszámolásra, annak

függvényében, hogy az újrabecslés hatása tárgyidőszakot vagy azt megelőző értékcsökkenést érint.

Ez a hasznos élettartam újrabecslés nem vonatkozik a 100 ezer forint alatti bekerülési értékkel

rendelkező immateriális eszköz beszerzésekre, az ilyen összeghatár alatti beszerzéseket a Társaság

nem tekinti materiálisnak, ezen összeghatár alatti beszerzések nem kerülnek aktiválásra. Az ilyen

beszerzések értéke értékcsökkenésként jelenik meg a tárgyévi eredménykimutatásban, asset

management szempontokat figyelembevéve külön nyilvántartást vezet róluk a Társaság.

A PannErgy Csoport a telkekre értékcsökkenést nem számol el. A Társaság az ingatlanok, gépek és

berendezések értékcsökkenését lineáris módszerrel számítja ki, melynek során az eszközök

bekerülési értékét vagy átértékelt összegeit az alábbi becsült hasznos élettartamok alatt a

maradványértékig csökkenti:

Ingatlanok

20 – 50 év

Termelő gépek, berendezések

3 – 25 év

Egyéb berendezések

2 – 8 év

Járművek

5 év

Egy eszköz könyv szerinti értéke azonnal leírásra kerül a megtérülő értékre, ha a könyv szerinti

értéke meghaladja a becsült megtérülő értékét.

A pénzügyi lízing keretében beszerzett tárgyi eszközöket a saját tulajdonú tárgyi eszközökkel azonos

módon a várható hasznos élettartam alatt értékcsökkenti a Társaság, de csak abban az esetben, ha

ésszerű bizonyosság van a tulajdonjog átszállására a futamidő végén.

Az eszközök értékesítésekor keletkező nyereség vagy veszteség, amely a könyv szerinti érték és az

értékesítési ár figyelembevételével kerül megállapításra, az egyéb ráfordítások és bevételek között

kerül elszámolásra.

A határozatlan hasznos élettartamú vagy a használatra még nem alkalmas tárgyi eszközökre a

Társaság nem számol el amortizációt, de azokat értékvesztés szempontjából évente felülvizsgálja.

Azok a tárgyi eszközök, amelyekre a Társaság értékcsökkenést számolt el, szintén felülvizsgálatra

kerülnek értékvesztés szempontjából minden olyan esetben, amikor az események vagy a

megváltozott körülmények azt jelzik, hogy a könyv szerinti érték teljes megtérülése nem biztos, hogy

bekövetkezik.

Amennyiben a megtérülő érték a könyv szerinti érték alá kerül, a bekerülési értéken kezelt eszközök

vonatkozásában értékvesztést kell az eredmény terhére elszámolni. A megtérülő érték az eszköz

használati értéke és értékesítési költségekkel csökkentett valós értéke közül a magasabb. Az

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

30

értékesítési költségekkel csökkentett valós érték az az összeg, amely független felek közötti

tranzakció során az eszközért megkapható, csökkentve az elidegenítés költségeivel, míg a használati

érték az eszköz folyamatos használatából és hasznos élettartamának végén történő értékesítésből

származó cash flow-k nettó jelenértéke. A megtérülő érték meghatározása eszközönként egyedileg,

illetve amennyiben ez nem lehetséges, pénztermelő egységenként történik.

A Társaság a konszolidált pénzügyi helyzet kimutatás fordulónapján megvizsgálja, hogy a korábban

elszámolt értékvesztés okai fennállnak-e még. Az értékvesztés visszaírására csak akkor van

lehetőség, ha az utolsó értékvesztés megállapítása során figyelembe vett körülményekben változás

következett be. Az értékvesztés visszaírására csak olyan szintig van lehetőség, hogy az eszköz könyv

szerinti értéke nem haladhatja meg annak megtérülő értékét, vagy – amennyiben ez kisebb – az

eszköz értékcsökkenéssel csökkentett könyv szerinti értékét, ami akkor lett volna, ha az értékvesztés

elszámolására nem kerül sor.

4.10.4.Beruházások, geotermikus projektek

A beszámolóban a tárgyi eszközök értéke tartalmazza a beruházások értékét is, ezek a folyamatban

lévő geotermikus energetikai és egyéb jellegű tárgyi eszköz beruházások aktuális bekerülési értékei,

az értékcsökkenés elszámolása a beruházás üzembehelyezését követően történik.

A geotermikus projektek megvalósítása során tipikusan egy előkészítő, tervezési-engedélyeztetési

szakaszt követően egy termelő kút, egy a kitermelt geotermikus fluidum földrétegbe történő

visszajuttatását szolgáló visszasajtoló kút, egy hőcserélőt és az egész rendszerre vonatkozó

irányítástechnikát tartalmazó hőközpont, a fogyasztói csatlakozási, hőátadási pontok, valamint a

komplett geotermikus rendszer fent felsorolt elemeit összekötő távvezeték rendszer kerül

kialakításra.

Az IAS 11 "Beruházási szerződések" standard előírásait figyelembe veszi a PannErgy Csoport a több

beszámolási időszakot érintő projekteknél, a szerződéses ütemezések úgy kerülnek megállapításra,

hogy az összhangban legyen a megvalósítás költségeinek felmerülésével és a számlázás

ütemezésével.

4.10.5Komponens számvitel alkalmazása

A Társaság nem alkalmazza az IAS 16 standard komponens számvitelre vonatkozó elemeit. A

standard előírásai szerint a jelentős értékű eszközöknél, ha főbb összetevői, gazdasági jellemzői

nagyon eltérők, akkor a fő komponensek külön kerülnek nyilvántartásba vételre, külön amortizációs

időtartamokkal.

A Társaság a geotermia speciális jellemzői miatt az egyes tárgyi eszközeit egységnek tekinti, a tárgyi

eszköz összetevőinek gazdasági jellemzőit, élettartamát műszaki szempontok mentén azonosnak ítéli

meg. A „major overhaul”, jelentős átvizsgálás költségei sem kerülnek külön komponensként

meghatározásra és elkülönítetten számviteli üzembehelyezésre, mivel a geotermiára jellemző,

hasznos élettartamot befolyásoló műszaki tényezők (például geodéziai viszonyok, vízminőség hosszú

távú hatásai) miatt az üzembehelyezéskor ezek a költségek nem egyértelműen becsülhetők. A

Társaság ezeket az előre nem becsülhető, jövőben felmerülő jelentős átvizsgálási, kapacitásnövelő

költségeket ráaktiválás jelleggel, elkülönítve tartja nyilván.

4.11.Befektetések

A Társaság az IAS 27 „Egyedi pénzügyi kimutatások” standard által a befektetések értékelésére

vonatkozóan meghatározott módszerek közül a bekerülési érték módszert alkalmazza valamennyi

részesedésére vonatkozóan.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

31

A részesedések értékelésének fontos eleme a meghatározott időszakonként történő értékvesztés

vizsgálat, a Társaság az IAS 36 standard előírásai alapján évente elvégzi az IFRS-ek szerinti pénzügyi

kimutatások, éves beszámoló összeállításakor a részesedések értékvesztésének vizsgálatát.

Amennyiben arra utaló jel mutatkozik, hogy az adott részesedés értékvesztett, meg kell határozni a

részesedés megtérülő értékét. A megtérülő érték a használati érték (jellemzően a Társaság jövőre

vonatkozó, részletes pénzügyi tervei alapján diszkontált cash-flow módszerrel meghatározott érték),

illetve az elidegenítés költségeivel csökkentett valós érték (ha ez egzakt módon meghatározható

piaci benchmark információk alapján) közül a magasabb érték. Amennyiben a megtérülő érték

alacsonyabb, mint az eszköz bekerülési értéke, értékvesztést kell elszámolni, a tárgyévi

eredménykimutatás egyéb ráfordítások sorában kerül bemutatásra.

A részesedéseknél értékvesztést akkor kell elszámolni a fentiekkel összhangban, ha az IFRS-ek szerint

összeállított pénzügyi kimutatások fordulónapján a könyv szerinti érték a várhatóan megtérülő

értéket meghaladja. A Társaság értékvesztésre utaló jelként definiálja, ha birtokába kerül olyan

információ, amely a leányvállalat pénzügyi nehézségeiről, bevételszerző képességének bázisául

szolgáló vevői szerződések megszűnéséről, a leányvállalat számára előnytelen átalakításáról, a külső

finanszírozási struktúra a leányvállalat számára előnytelen átalakításáról, egyéb csőd veszélyről szól.

4.12.Goodwill

A Társaság goodwillként tartja nyilván az olyan immateriális eszközöket, amelyek valamilyen eszköz

vásárláshoz kapcsolódnak, oly módon, hogy a goodwillt a megvásárolt eszközből származó jövőbeni

gazdasági hasznokra vonatkozó várakozásai miatt fizetett meg, és amelyek egyedileg nem

azonosíthatók, azaz nem köthetőek egyértelműen, közvetlenül a meglévő, eszköz vásárlással érintett

tárgyi eszközök, immateriális eszközök közül egyre sem.

A goodwill bekerülési értéke az az összeg, amennyivel az üzleti kombinációért fizetett összeg

meghaladja az azonosítható eszközök, kötelezettségek és függő kötelezettségek valós értékéből a

Társaságra, mint felvásárlóra jutó részt.

A goodwill értékét évente értékvesztés tesztnek kell alávetni, amely során a Társaság megvizsgálja a

goodwill értékének megtérülését, a Csoport goodwill-lal érintett, a goodwill biztosította

kombinációkból eredő szinergiákból részesedő pénztermelő egységeinek jövőbeni diszkontált

pénzáramainak a pénztermelő egységekhez kapcsolódó eszközökön felüli része és a goodwill értéke

kerül összehasonlításra.

4.13.Pénzügyi eszközök koncessziós szerződéshez kapcsolódóan (IFRIC 12)

2006. november 30-án a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmezési Bizottság (IFRIC) közzétette

az IFRIC 12 „Szolgáltatási koncessziós megállapodások” értelmezést, amely a szolgáltatási

koncessziós megállapodásokra vonatkozik, egyértelműsíti, hogy a koncesszió üzemeltetőjének

miként kell megjelenítenie a beszámolóban a szolgáltatási koncessziós megállapodásba tartozó

infrastruktúrát, azok építési és üzemeltetési szakaszait, hogyan kell elszámolni a bevételeket és

ráfordításokat. Az IFRIC 12 két módszert különböztet meg ez utóbbiak elszámolására, a pénzügyi

eszköz és immateriális eszköz modellt, a koncesszió üzemeltetőjének jövőbeni bevételeinek

bizonytalanságai faktorai alapján.

A PannErgy Nyrt. konszolidációba bevont, geotermikus projektek üzemeltetésével foglalkozó

társaságai szerződéses kapcsolatban állnak olyan önkormányzati tulajdonú távhőszolgáltató

társasággal, amely az adott város lakossága és a távhő hálózatba bevont közintézmények, illetve ipari

fogyasztók számára nyújt távhő szolgáltatást, ugyanakkor ezeknek a szerződéses kapcsolatnak a

jellege, az ügylet jogi és gazdasági tartalma alapján nem koncessziós szerződések, ezért a Társaság

nem alkalmazza az IFRIC 12 értelmezést, ezek az ügyletek nem tartoznak az értelmezés  hatáskörébe

az alábbi indokok mentén:

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

32

–Bár a Társaság hőenergia szolgáltatása, mint „beszállító” érinti a közszolgáltatási

infrastruktúrát, de a Társaság tulajdonában nem áll a közszolgáltatás nyújtásához szükséges

infrastruktúra, illetve semmilyen befolyással nem bír a közszolgáltatási infrastruktúra felett.

A Társaság nem építette ki, illetve nem vett át semmilyen közszolgáltatás nyújtásához

szükséges infrastruktúrát, szolgáltatást csak a távhőszolgáltatók felé nyújt;

–A Társaság és az érintett távhőszolgáltató társaságok közötti szerződései hőátvételről és

annak feltételeiről rendelkeznek, közszolgáltatás nyújtására vonatkozó jogokat és

kötelezettségeket nem tartalmaz, a jogi feltételek hiányán túl a közszolgáltatás nyújtása

fizikailag sem lehetséges;

–A Társaság még részben sem felelős az érintett távhőszolgáltató társaságok

infrastruktúrájának és szolgáltatásának üzemeltetéséért, teljesen függetlenek egymástól;

–A Társaság semmilyen ráhatással nem bír a közszolgáltatás áraira;

–A Társaság eszközei felett kizárólag a Társaság gyakorol ellenőrzési jogokat;

–Az IFRIC 12 értelmezés alá tartozó megállapodásokban jellemzően az üzemeltető a

megállapodás időszakának végén köteles az infrastruktúrát meghatározott állapotban egy

csekély ellenérték fejében átadni az átengedőnek, a Társaság és az érintett távhőszolgáltató

társaságok közötti megállapodások nem tartalmaznak ilyen előírásokat.

A fentiek alapján a Társaság tulajdonában lévő, a közszférához tartozó távhőszolgáltató társaságok

számára történő hőértékesítést biztosító tárgyi eszközeinek IFRS kezelésére vonatkozóan az IAS 16

standard rendelkezései az irányadóak. Ezek az eszközök nem közszolgáltatás nyújtására használt

infrastruktúrák, nincsenek a közvetlen közszolgáltatásra közvetlen hatással. Az ezekkel az

eszközökkel realizált bevételt a Társaság az IFRS 15 „Vevői szerződésekből származó árbevétel”

standard előírásai szerint számolják el, nincs olyan építési és fejlesztési szolgáltatás jellegű

megállapodás és aktivitás a partnerek között, amely alapján pénzügyi eszközként vagy immateriális

eszközként kellene kimutatni a hőszolgáltatásból származó bevétel egy részét.

A fentiek alól egy kivétel van, a Társaság Győri Geotermikus Projekthez kapcsolódó koncessziós

projektje. A Társaság leányvállalata, a PannErgy Geotermikus Erőművek Zrt. Győr terület

vonatkozásában geotermikus energia kutatására és kinyerésére, továbbá hasznosítására 35 éves

határozott időtartamra szóló (amely egy alkalommal 17 és félévvel meghosszabbítható) koncessziós

szerződést írt alá a Magyar Állammal. A koncessziós szerződés hatálya alatt, szerződéses feltételei

mentén megvalósításra kerülő projekt jogi és számviteli minősítését tekintve megfelel az IFRIC 12

értelmezésnek, ez alapján a projekt keretében eddig megvalósított beruházás értéke a befektetett

eszközök között, mint pénzügyi eszköz kerül a konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásban

bemutatásra, ahol a bemutatott beruházási érték megfelel, azaz fedezve van a beruházás készültségi

fokával arányos, a koncessziós szerződés 35 éves időtartama alatt várható diszkontált cash-flow-k

értékével.

4.14.Készletek

A konszolidált pénzügyi kimutatásokban kimutatott készletek döntő többsége a geotermikus

projektek kivitelezéshez kapcsolódó árú, illetve befejezetlen termelés és félkész termék, valamint a

geotermikus projektek üzemeltetési szakaszában felhasználni tervezett fenntartási anyag jellegű

készlet. A készletek bekerülési értéken, vagy nettó realizálható értéken kerülnek bemutatásra, a

kettő közül az alacsonyabb értéken.

A készletek bekerülési értéke a beszerzés költségeit, a konverzió költségeit és azokat a költségeket

foglalja magában, amelyek a készletek jelenlegi helyükre és állapotukba kerüléséhez szükségesek. A

bekerülési értéknek nem lehet része a raktározási költség, reklám és marketing költség, értékesítés

költségei. A beszerzés költségei azok a költségek, amelyek a készlet beszerzőjénél annak érdekében

merültek fel, hogy a készletet megszerezze. A Társaság ide érti magát a készletért fizetett

ellenértéket, az importhoz kapcsolódó terheket, a vissza nem igényelhető adókat, a szállítási és

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

33

kezelési költségeket, minden egyéb kifizetést, amely közvetlenül az adott készlet beszerzéséhez

köthető. A beszerzési költséget csökkentik a kapott engedmények és rabattok. A nettó realizálható

érték alatt a várható – normál üzleti körülmények közötti – eladási árat definiálja a Társaság,

csökkentve az értékesítésig még felmerülő befejezési és értékesítési költségekkel. A nettó

realizálható értéket minden fordulónapon újra kell becsülni és a leírást évente újra meg kell

határozni. Ha a készlet nettó realizálható értékében olyan változás áll be, amely alapján a korábban

elszámolt készlet értékvesztés visszaírása szükséges, az a Társaságnál megvalósítható, de csak a

korábban elszámolt értékvesztés mértékéig. A leírást és visszaírást is az egyéb ráfordítások között

kell megjeleníteni. A készlet leírását (visszaírását) abban az időszakban kell elszámolni, amelyben azt

megállapították.

A Társaság a készletek értékeléséhez az IAS 2 „Készletek” standard előírásai által felsorolt értékelési

módszerek közül a súlyozott átlagos bekerülési értéket alkalmazza.

4.15.Pénzügyi instrumentumok

Az Európai Unió 2016/2067. számú rendeletével 2016. november 22-án adoptálta, befogadta az IFRS

9 „Pénzügyi instrumentumok” standardot, amelynek alkalmazása 2018. január 1-jén és ezt követően

kezdődő üzleti évekre hatályos. A PannErgy Csoport a standard korai alkalmazásával nem élt, 2018.

január 1-től alkalmazza. 

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard a pénzügyi eszközök és pénzügyi kötelezettségek

besorolásával, értékelésével és megjelenítésével foglalkozik, a korábbi IAS 39 standard pénzügyi

instrumentumok besorolására és értékelésére vonatkozó részeit váltja fel. Az IFRS 9 standard a

pénzügyi eszközök valós értéken értékelt és amortizált bekerülési értéken értékelt kategóriákba

történő besorolását írja elő. A pénzügyi eszközöket a kezdeti megjelenítéskor kell ezekbe a

kategóriákba besorolni.

Az IFRS 9 standard bevezetése nem okozott változást a Társaság által alkalmazott besorolási

elvekben, így a tárgyidőszakban sem. Azokat a pénzügyi instrumentumokat, amelyek eddig is valós

értéken szerepeltek a Társaság pénzügyi kimutatásaiban, továbbra is így kerülnek bemutatásra, és

ugyanez igaz az amortizált bekerülési értéken nyilvántartott pénzügyi instrumentumokra is. A "Held

to collect" kategóriába sorolt eszközökből a Társaság amortizált bekerülési értékű kategóriát

alakított ki, alapvetően azért, mert a Társaság üzleti modelljében nincs értékesítésre tartott,

értékesítési célú követelés. Az "Available for sale" kategória alapvetően csak értékpapírokra

vonatkozik és a "Held for trading" kategória pedig csak a származékos ügyletekre.

A Társaságnál a követelések kizárólag „Held to collect” kategóriába tartoznak.

Pénzügyi instrumentumnak minősülnek a Társaság IFRS-ek szerint összeállított konszolidált pénzügyi

kimutatásaiban kimutatott adott kölcsönök, kapott kölcsönök, vásárolt, hitelviszonyt megtestesítő

értékpapírok, kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, részesedések más Társaságban,

vevők, szállítók, határidős ügyletek és swap ügyletek.

A pénzügyi instrumentumok (beleértve az összetett pénzügyi instrumentumokat) az alapul szolgáló

szerződéses kötelezettségek valós tartalma alapján válnak eszköz-, forrás- vagy tőkeelemmé,

kezdetben valós értéken értékeli az ilyen eszközöket a Társaság. A pénzügyi instrumentum valós

értéke az az ár, amelyet az eszköz értékesítésekor kapna a Társaság, illetve a kötelezettség

átruházásakor kifizetne a Társaság normál piaci szereplői viszonyokat, normál üzletmenetben

létrejött ügyletet feltételezve az értékelés időpontjában.

A valós érték meghatározása történhet egzakt piaci árak alapján vagy, ennek hiányában, értékelési

modellekkel. A modellek kiválasztása és kialakítása során az instrumentum jellemzőinek megfelelő

modellt kell alkalmazni és a valós érték meghatározásának általános alapelveit kell figyelembe venni.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

34

4.15.1.Kezdeti megjelenítés valós értéken

A Társaság az IFRS 9 standard alapján minden pénzügyi instrumentumot valós értéken jelenít meg

kezdetben, az ügyletkötés időpontjában, vagyis azon a napon, amikor a Társaság kötelezettséget

vállal az eszköz megvásárlására vagy értékesítésére. Ebbe az értékbe a Társaság beleveszi azokat a

tranzakciós költségeket is, amelyek közvetlenül a pénzügyi instrumentum megszerzéséhez vagy

kibocsátásához kapcsolódnak.  Az eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök

kezdetben valós értéken kerülnek megjelenítésre, a tranzakciós költségek az eredménykimutatásban

kerülnek elszámolásra.

A pénzügyi instrumentumok besorolását a pénzügyi eszközök beszerzésének célja, a pénzügyi

instrumentumok jellemzői és az IFRS 9 pénzügyi instrumentum kategóriákra vonatkozó definíciói

határozzák meg. A pénzügyi eszközök besorolását a Társaság a kezdeti megjelenítéskor határozza

meg. A későbbi megjelenítés szempontjából a pénzügyi instrumentumokat a következő kategóriákba

lehet sorolni:

4.15.2.Követelések

A PannErgy Csoport az értékvesztés elszámolására bevezette az IFRS 9 konform, várható hitelezési

veszteségeken alapuló modelljét, felváltva az IAS 39 standard felmerült veszteség modelljét. Ez az

IFRS 9 standard változás az értékvesztés területén a tárgyidőszakban nem gyakorolt hatást a

Társaság pénzügyi kimutatásaira a követelések értékvesztése terén, a Társaság követelés portfoliója

és tevékenységének, szerződéses kapcsolatainak jellege miatt.

A vevőkövetelések a vevőktől a szokásos üzletmenet során eladott árukért vagy nyújtott

szolgáltatásokért járó összegeket tartalmazzák. Ha az összegek várhatóan egy éven belül befolynak,

akkor a forgóeszközök közé kerülnek besorolásra, egyéb esetben a befektetetett eszközök között

kerülnek bemutatásra a lejárattal összhangban.

A Társaság vevőkövetelései szinte kizárólag belföldi vállalkozásokkal állnak fenn, hosszú távú

szerződéses kapcsolat alapján. A 2021-es üzleti évre vonatkozó minősítésnél megállapításra került,

hogy a Társaság vevői követeléseivel kapcsolatban nincs szükség standard beszedési folyamatra,

mivel a vevő partnerek a fizetési határidőt figyelembe véve, minden esetben határidőben, fizetési

késedelem nélkül utalnak. Ettől függetlenül, a Társaság a „várható hitelezési veszteség” modell

alapján határozza meg a tárgyidőszakban a várható értékvesztést, azaz a jövőbe tekintő

információkat is figyelembe vevő múltbeli adatok alapján felépített értékvesztés mátrixot alkalmaz,

külön vevő típusonként, a vevő partnerrel meglévő kapcsolat jellege (szerződés hossza, szerződés

stratégiai jellege) alapján. A Társaság által választott értékvesztés módszertan a Staging módszertan,

amely során egyértelműen meghatározásra kerülnek a stage minősítések (1-3) portfolió

értékvesztési szempontok figyelembevételével, a minősítés mögötti egzakt indokok. Ezen túlmenően

a Társaság mérete, kis számú vevő partnere lehetővé teszi az egyedi minősítés szabályrendszerének

alkalmazását.

A Társaság nem folytat retail tevékenységet, amely indokolná a szegmensenkénti SPPI tesztek

alkalmazását. Ugyanakkor a Társaság alkalmazza a portfolió értékvesztési modult, amely során külön

kategóriában kezeli a geotermikus projekteket üzemeltető társaságokkal hosszú távú üzleti

kapcsolatban lévő távhőszolgáltató társaságok (MIHŐ Miskolci Hőszolgáltató Kft., GYŐR-SZOL Zrt.,

Szentlőrinci Közüzemi Nonprofit Kft.), továbbá kiemelt stratégiai üzleti partner (Audi Hungaria Zrt.)

felé fennálló követelések minősítését, illetve az ezen portfolión felüli követelések minősítését.

A Társaság a gyakorlatban nem alkalmazza a faktorálás intézményét, ha előfordulna ilyen, akkor

valós értékeléssel történne az ilyen követelések bemutatása.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

35

4.15.3.Adott kölcsönök

A Társaság csak eseti jelleggel nyújt kölcsönt más vállalkozásnak, amelyek szinte minden esetben

kapcsolt konszolidációs körbe bevont vállalkozások. A kapcsolt jelleg miatt, és mivel ezeknek a

kölcsönöknek a visszafizetése a csoport szintű cash-flow tervezéstől függ, a Társaság ezekre az adott

kölcsönökre nem számolt el értékvesztést. Ezeket a lejáratig tartandó pénzügyi eszközöket

amortizált bekerülési értéken értékeli a konszolidált pénzügyi kimutatásokban. A Társaság elvégezte

és dokumentálta az ún. SPPI besorolási teszteket/ benchmark teszteket a nem kapcsolt,

konszolidációs körbe nem bevont félnek nyújtott kölcsönökre, figyelembe véve, hogy a hitelek

változó kamatozásúak-e. A tesztek során a kölcsönök amortizált bekerülési értéke megfelelő volt.

A Társaság az amortizált bekerülési értéken nyilvántartott adott kölcsönöket, hiteleket a várható

hitelezési veszteség modell alapján 1-től 3-ig terjedő kategóriákba sorolja, és ennek megfelelően

kerül megállapításra az értékvesztés. A Társaság az értékvesztés vizsgálat során nem veszi

figyelembe egyedi minősítésként az egyes kitettségeket, egyben kezeli, mivel a kapcsolt

vállalkozásoknak nyújtott kölcsönöknél a kitettségek külön kezelésének értékelésre gyakorolt hatása

nem releváns. A teljeskörű dokumentálási kötelezettség miatt a kapcsolt, konszolidációs körbe

bevont társaságra is elvégzésre kerültek az SPPI tesztek, ezekben azonban a kapcsolt jelleg miatt a

további vizsgálat és hatáselemzés nélkül is 1-es kategória kerül meghatározásra, azaz értékvesztéssel

nem érintett kategória.

A hitelkeret rendelkezésre tartási díjai tranzakciós költségként kerülnek megjelenítésre (és így a hitel

amortizált bekerülési értékének és effektív kamatlábának számításakor figyelembe kell őket venni),

amennyiben valószínűsíthető, hogy a rendelkezésre álló hitel adott része lehívásra kerül. Ebben az

esetben a már kifizetett díj a lehívásig elhatárolásra kerül. Ezzel szemben, amennyiben nem

valószínű, hogy a hitel adott része lehívásra kerül, a díj a hitelkeret rendelkezésre tartásának

időszaka alatt kerül elszámolásra, a tárgyévi eredmények terhére.

Az olyan általános és egyedi hitelfelvételi költségek aktiválásra kerülnek, melyek közvetlenül olyan

minősített eszköz beszerzéséhez, megépítéséhez vagy előállításához kapcsolódnak, amely eszköz

esetében jelentős idő szükséges ahhoz, hogy az a tervezett célnak megfelelően használható vagy

értékesíthető legyen. Az ilyen hitelfelvételi költségek mindaddig növelik az adott eszköz bekerülési

értékét, amíg az a tervezett célnak megfelelően használható vagy értékesíthető nem lesz. A

minősített eszközhöz kapcsolódóan még fel nem használt egyedi hitelek átmeneti befektetéséből

származó bevétel levonásra kerül az aktiválható hitelfelvételi költségek összegéből. Minden egyéb

hitelfelvételi költség a felmerülés időszakában az eredményben kerül megjelenítésre.

4.15.4.Fedezeti- és származékos ügyletek

A Társaság alkalmazza az IFRS 9 standard által a fedezeti ügyletekre és származékos ügyletekre

vonatkozó szabályokat, valós értéken szerepelteti az ilyen jellegű ügyleteket, külön dokumentálva és

adminisztrálva.

A PannErgy Csoport az IFRS-ek szerint összeállított konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása

során alkalmazza a fedezeti számvitelt. A cégcsoport egyes társaságai eseti jelleggel kötnek olyan

határidős deviza ügyleteket, amelyek fedezeti jellegűnek minősíthetők, mivel direkt kapcsolat van a

határidős ügylet és a társaságok jövőbeni deviza vásárlása között. Ezeket az eseti jellegű ügyleteket a

Társaság a jelentős értékű, egyedi devizás beszerzései esetén alkalmazza az eszközbeszerzésre

vonatkozó szerződésben szereplő konkrét fizetési határidőre, mint határidőre vonatkozóan. Nem

fedezeti jellegű határidős devizaügyleteket nem köt a cégcsoport. A cégcsoport alkalmazza az ilyen

ügyletekre az IFRS 9 fedezeti elszámolását, azaz december 31-én, a beszámoló fordulónapján a

nyitott határidős ügylet várható nyeresége/vesztesége a valós értékelésnek megfelelően

meghatározásra kerül és a pénzügyi instrumentumokkal (eszközökkel) szemben egyéb pénzügyi

bevételként/veszteségként elszámolásra kerül. Az ügylet következő évi zárásakor ennek a

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

36

fordulónapi értéknek a figyelembevételével történik a tényleges realizált eredmény és a december

31-én elszámolt eredmény különbözetének könyvelése.

A határidős deviza ügyleteken kívül a Társaság hosszú távra rögzített, beruházási hiteleihez

kapcsolódó kamat swap ügyletekkel rendelkezik, itt a beszámoló fordulónapján nyitott ügyletekre

vonatkozóan szintén elszámolásra kerül az adott kamatperiódus végén rögzített várható veszteség

összege, a pénzintézeti igazolás alapján. Ezekben az esetekben a fedezeti ügylet és fedezett ügylet

közötti gazdasági kapcsolat egyértelmű, fedezeti arányként az eddigi, a kockázatkezelés során

használt arányszám alkalmazandó, az eddigiekhez hasonlóan továbbra is valós értéken szerepelteti

majd ezeket az ügyleteket. 

A fentieken túl elmondható, hogy devizakockázat fedezésére a Társaság természetes fedezés

(natural hedge) stratégiát céloz meg, azaz devizában (jellemzően euróban) felmerült bevételei szinte

teljes egészében fedezik az adott időszakban devizában felmerülő szállítói kötelezettségeit, devizás

beruházási hiteleihez kapcsolódó adósságszolgálatát.

A Társaság kötelezettségein belül legjelentősebb tételt jelentő devizahitelek refinanszírozásra

kerültek forintban nominált hitelekkel és emiatt jelentősen lecsökkent a kapcsolódó kamatcsere

ügyletek volumene is.

4.15.5.Pénzeszközök

Mivel a pénzeszközök megfelelnek az amortizált bekerülési értéken való megjelenítés

kritériumainak, ezért a “várható hitelezési veszteség” modell alapján a Társaság nem alkalmazza az

értékvesztés elszámolását, mivel alap kritérium, hogy csak magas hitelminősítű, azaz

kockázatmentes pénzintézetnél tartja pénzeszközeit.

4.15.6."Held to collect" pénzügyi eszközök

A Társaság „Held to collect” pénzügyi eszközként tartja nyilván a tőzsdén és tőzsdén nem jegyzett

társaságban fennálló, értékesítési célú részesedéseit, értékpapírokat, ezeket valós értéken értékeli a

pénzügyi kimutatásokban. A tőzsdén nem jegyzett társaságban fennálló részesedések értékelésénél

a valós érték meghatározásához független szakértőt von be a Társaság.

A Társaság a valós érték változásából eredő különbözeteket az eredménykimutatásban jeleníti meg.

4.15.7.Hitelek

A Társaság csak finanszírozó pénzintézet által folyósított beruházási célú hitelekkel, illetve

forgóeszköz hitelekkel rendelkezik. A hitelek a rövid lejáratú kötelezettségek között kerülnek

besorolásra, ha törlesztésük egy éven belül esedékes. Egyéb esetben a hosszú lejáratú

kötelezettségek közé kerülnek bemutatásra. A hitelek kezdetben valós értéken kerülnek

megjelenítésre, a későbbiekben pedig az effektív kamatláb módszerével meghatározott amortizált

bekerülési értéken kerülnek értékelésre.

4.15.8.Halasztott bevételek

Az eszköz beszerzéshez kapcsolódó állami támogatásokat halasztott bevételként mutatja ki a

Társaság, és az eszköz hasznos élettartama alatt egyenlő részletekben számolja el az eredménnyel

szemben.

Egy visszafizetendővé váló állami támogatást a számviteli becslés módosításaként kell elszámolni. Ez

alapján a Társaság konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásában külön soron szereplő hosszú lejáratú

halasztott bevételek a geotermikus projektekhez pályázat útján elnyert vissza nem térítendő

támogatások éven túli részét tartalmazzák Társaság szinten. A halasztott bevételek rövid lejáratú,

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

37

éven belül felmerülő része a rövid lejáratú kötelezettségek között szerepel, szintén külön soron

megjelenítve.

Az egyes pályázati projekthez, az ennek keretében kapott támogatásokhoz kapcsolódó fenntartási

időszak lejárata nem befolyásolja a halasztott bevételként nyilvántartott támogatás visszaírások

ütemét, mert azok a támogatott eszközök hasznos élettartamához kapcsolódnak, a hasznos

élettartam alatt a támogatott eszközök tárgyidőszakot érintő értékcsökkenése és a támogatás

intenzitása alapján kerül meghatározásra a halasztott bevétel tárgyidőszaki, a konszolidált

eredménykimutatásban az egyéb bevételek között elszámolt visszaírása.

4.15.9.Szállítói kötelezettségek

A szállítói kötelezettségek a szokásos üzletmenet során a szállítóktól kapott árukért és

szolgáltatásokért fizetendő összegeket foglalják magukban. A szállítói kötelezettségek a rövid

lejáratú kötelezettségek közé kerülnek besorolásra, ha teljesítésük egy éven belül esedékes. Egyéb

esetben a hosszú lejáratú kötelezettségek közé kerülnek bemutatásra. A szállítói kötelezettségek

kezdetben valós értéken kerülnek megjelenítésre, a későbbiekben pedig az effektív kamatláb

módszerével meghatározott amortizált bekerülési értéken kerülnek értékelésre.

4.15.10.Egyéb pénzügyi kötelezettségek

A Társaság egyéb pénzügyi kötelezettségként tart nyilván minden más, nem az eredménnyel

szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettséget. Az egyéb pénzügyi kötelezettségek értékét

a Társaság amortizált bekerülési értéken mutatja be az IFRS-ek szerint összeállított pénzügyi

kimutatásokban. A valós érték változását csak a konszolidált pénzügyi kimutatások jegyzeteiben kell

bemutatni. Az egyéb pénzügyi kötelezettségek jellegű pénzügyi instrumentumoknál a Társaság

alkalmazza az effektív kamatlábbal történő értékmeghatározást.

A kötelezettségek közé sorolt pénzügyi instrumentumokhoz kapcsolódó kamatok, osztalékok,

nyereségek és veszteségek felmerüléskor az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra a

pénzügyi műveletek ráfordítása soron. Az összetett pénzügyi instrumentumok esetében először azok

kötelezettség része kerül értékelésre, a tőkerész maradványértékként kerül meghatározásra.

4.15.11.Effektív kamatláb meghatározása

A Társaság effektív kamatlábként, amellyel a jövőbeli, várható cash-flow-k diszkontálásra kerülnek –

azt a szerződéses forint és euró alapú fix kamatlábat tartja, amelyre társaságai kamat csere ügylet

körében lecserélték változó kamat terheiket. Az effektív kamatláb jelentős változása az eredeti

bekerülési érték változását eredményezi, ilyen változásra nem került sor.

A Társaság effektív kamatlábként, amellyel a jövőbeli, várható cash-flow-k diszkontálásra kerülnek –

azt a szerződéses forint és euró alapú fix kamatlábat tartja, amelyre társaságai kamat csere ügylet

körében lecserélték változó kamat terheiket. Az effektív kamatláb jelentős változása az eredeti

bekerülési érték változását eredményezi, ilyen változásra nem került sor. A PannErgy Csoport

esetében a tárgyidőszakban alkalmazott effektív kamatláb 2,4%, ami a Társaság hosszú lejáratú

beruházási, forintban nominált hiteleinek tényleges kamatlábával és az euróban nominált hiteleknél

a kamatcsere ügyletekkel elért kamatlábával egyezik meg. A Társaság ezt az effektív kamatlábat

használja diszkontrátaként azokban az esetekben, amikor diszkontált cash-flow számítást végez, pl.

immateriális javak, tárgyi eszközök, goodwill értékelésénél. A Társaságnál nincs olyan eszköz, amely

esetében diszkontálásra van szükség. A hosszú hitelek esetében az effektív kamatláb megegyezik a

szerződés szerinti kamatlábbal, ezért nem szükséges a diszkontálás. A támogatáshoz kapcsolódó,

hosszú lejáratú halasztott bevételeket azért nem szükséges diszkontálni, mert ezekhez minden

esetben már megtörtént pénzügyi rendezés kapcsolódik és csak a támogatással érintett eszközök

hasznos élettartamára való szétterítés miatt szerepelnek kötelezettségként előírva.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

38

4.15.12.Pénzügyi instrumentumok nettósítása

A pénzügyi eszközök és kötelezettségek akkor kerülnek kötelezően nettósításra és a konszolidált

pénzügyi kimutatásban nettó összegként szerepeltetésre, ha a megjelenített összegek nettó

elszámolása jogilag megengedett és a Társaság az összegeket nettó módon kívánja rendezni, vagy

egyidejűleg kívánja az eszközt realizálni és a kötelezettséget rendezni.

4.16.Pénz és pénzeszköz egyenértékesek

A Társaság IFRS-ek szerint összeállított konszolidált pénzügyi kimutatásában és cash-flow

kimutatásában a pénz és pénzeszköz-egyenértékesek a Társaság forint és valuta

pénztáraiban fordulónapon található pénzeszköz állományt, a Társaság által

pénzintézeteknél vezetett elektronikus számlákon található szabadon felhasználható

bankszámla egyenlegeket, a Társaság által pénzintézeteknél elkülönített számlákon vezetett,

korlátozottan felhasználható bankszámla egyenlegeket, a pénzintézeteknél lekötött

betétszámlán található egyenlegeket, valamint a látra szóló bankbetéteket jelentik. Az IFRS-

ek szerint összeállított konszolidált pénzügyi kimutatásban és cash-flow kimutatásban a

pénzintézeteknél vezetett folyószámlákon található negatív egyenlegek, azaz

folyószámlahitelek a rövid lejáratú kötelezettségek között, a rövid lejáratú hitelek soron

jelennek meg.

4.17.Saját tőke, jegyzett tőke

A Társaság IFRS-ek szerinti konszolidált pénzügyi kimutatásának saját tőkéje az eszközök és

kötelezettségek különbözete.

Az IFRS-ek szerinti jegyzett tőke a létesítő okiratban meghatározott jegyzett tőke, amennyiben az

tőkeinstrumentumnak minősül. A Társaság cégjogi formája nyilvános részvénytársaság, a Budapesti

Értéktőzsdén jegyzett PannErgy törzsrészvényeket IFRS-ek szerinti jegyzett tőkeként tartja nyilván.

Az új törzsrészvények kibocsátásához közvetlenül hozzárendelhető járulékos költségek a saját tőkét

csökkentő tételként jelennek meg.

A tőketartalék a saját tőke minden olyan elemének összege, amely nem felel meg az IFRS-ek szerinti

jegyzett tőke, a jegyzett, de be nem fizetett tőke, az eredménytartalék, az értékelési tartalék, az

adózott eredmény vagy a lekötött tartalék fogalmának.

Az eredménytartalék az IFRS-ek szerinti éves beszámolóban kimutatott, korábbi évek halmozott - és

a tulajdonosok részére még ki nem osztott - adózott eredmény, ideértve az IFRS-ek szerint a

felhalmozott eredmény javára vagy terhére elszámolt összegeket is, amely az IAS 1 „Pénzügyi

kimutatások prezentálása” standard szerinti egyéb átfogó jövedelmet - az átsorolási módosítások

kivételével - nem tartalmazhat. Az így keletkezett összeget csökkenteni kell a fizetett pótbefizetés

IFRS-ek szerint eszközként kimutatott összegével, és a fel nem használt fejlesztési tartaléknak a

kapcsolódó, az IAS 12 „Nyereségadók” című standard alapján számított halasztott adóval csökkentett

összegével.

Az értékelési tartalék az IAS 1 „Pénzügyi kimutatások prezentálása” standard szerinti átfogó

jövedelem kimutatásban szereplő egyéb átfogó jövedelem halmozott és tárgyévi egyéb átfogó

jövedelmet is tartalmazó összege.

Az adózott eredmény az IAS 1 standard szerinti egyéb átfogó jövedelemkimutatás eredmény

szakaszában vagy a különálló eredménykimutatásban szereplő, a folytatódó és a megszűnt

tevékenységekre bemutatott adózás utáni nettó eredmény együttes összege.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

39

A lekötött tartalék a kapott pótbefizetés IFRS-ek szerint kötelezettségként kimutatott összege,

növelve a fel nem használt fejlesztési tartaléknak a kapcsolódó, az IAS 12 „Nyereségadók”

standard alapján számított halasztott adóval csökkentett összegével.

4.18.Visszavásárolt saját részvény

A Társaság visszavásárolt saját részvényeket a tőzsdén vásárolhat az aktuális közgyűlési

felhatalmazással összhangban és az IFRS-ek szerint összeállított pénzügyi kimutatásokban, éves

beszámolóban saját tőkét csökkentő tételként, elkülönítetten mutatja be.

A visszavásárolt saját részvények értékesítésének eredménye, illetve valós értékre történő

fordulónapi értékelésének hatása közvetlenül a saját tőkében, a visszavásárolt saját részvények

miatti tartalék soron kerül elszámolásra.

A fentiek biztosítják, hogy a saját részvényekkel kapcsolatban nem kerül megjelenítésre sem

nyereség, sem veszteség a Társaság eredményében, a saját részvények bármilyen változása

(vásárlása, értékesítése, kibocsátása vagy törlése vagy fordulónapi átértékelése) esetén.

4.19.Az egy részvényre jutó nyereség

A Társaság az egy részvényre jutó nyereség meghatározásához az adott időszakra vonatkozó

eredményt és az adott időszak záró, az időszak utolsó napján a Társaság tulajdonát képező

visszavásárolt saját részvénnyel csökkentett részvény darabszám hányadosát használta.

A hígított egy részvényre jutó nyereség meghatározásánál minden hígító tényezőt figyelembe vesz. A

Társaság hígított részvényszámként a Társaság kibocsátott részvényeinek számát jelenti, kibővítve a

warrantokkal (a Társaság által kibocsátott opciókkal), menedzsmentopciókkal és átváltoztatható

kötvényekkel, az azokban foglalt, érintett részvény darabszámmal.

Ezen túlmenően a Társaság a hígított, egy részvényre jutó nyereség meghatározásánál a

tárgyidőszakban aktuális részvényopciós programban szereplő részvények darabszámát is

figyelembe veszi, mint saját részvényt csökkentő tétel, abban az esetben, ha részvényopciós

programban meghatározott opció lehívási feltételrendszer a beszámoló készítésének időpontjában

teljesül, és az adott saját részvények még nem kerültek lehívásra.

A hígított egy részvényre jutó nyereség a fent említett korrekcióknak köszönhetően figyelembe veszi

a részvényszám dokumentumokon alapuló, prognosztizálható felhígulását, ezáltal csökkenti az egy

részvényre jutó részvényesi vagyon mértékét.

4.20.Tényleges és halasztott nyereségadó

Az IAS 12 „Halasztott adó” standard előírásai alapján a jövedelemadók tényleges és halasztott

adókból állnak. A konszolidált pénzügyi kimutatásokban szereplő nyereségadó ráfordítás a tényleges

adófizetési kötelezettség és a halasztott adó ráfordítás összege. Ennek megfelelően a Társaság IFRS-

ek szerint összeállított konszolidált pénzügyi kimutatásában az évente fizetendő társasági adó

mértéke a magyarországi jogszabályok alapján meghatározott adófizetési kötelezettségen alapul,

amely korrigálásra kerül a halasztott adó ráfordítás összegével.

A tényleges adó, az adott időszakra vonatkozó adóköteles nyereséggel (negatív adóalappal)

kapcsolatban fizetendő (realizálható) nyereségadó összege. A jövedelemadók közé minden olyan

hazai és külföldi adó beletartozik, amely az adóköteles nyereségen alapul. A tárgyidőszakra és

korábbi időszakokra vonatkozóan a Társaság a tényleges adókötelezettségeket (adóköveteléseket) az

adóhatóság felé várhatóan fizetendő (vagy az adóhatóságtól várhatóan visszatérülő) mértékben

értékeli, azon adókulcsok és adójogszabályok felhasználásával, amelyeket a beszámolási időszak

végéig jogszabályba foglaltak.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

40

A tényleges adó (kötelezettség/eszköz) a fizetendő/levonható adó összegével egyezik meg. A

ténylegesen fizetendő/levonható adóösszegek különbözhetnek a tényleges adók között kimutatott

összegektől. Ezek a módosítások a becsült fizetendő/levonható adóösszegek változásait tükrözik.

Hacsak nincs arra utaló jel, hogy a módosítás hibából fakad, ezek a tényleges adó változtatások

számviteli becslésben bekövetkezett változásként kezelendők. Ezek a módosítások az

adóráfordítások/bevételek között kerülnek kimutatásra, abban az időszakban, amikor a módosítás

történik.

A tényleges adó megjelenítése annak megfelelően történik az eredményben vagy az egyéb átfogó

jövedelemben (saját tőkében), hogy a mögöttes ügylet, esemény megjelenítése hol történik.

A Társaság a vonatkozó adójogszabályok szerint helyi iparűzési adó és innovációs járulék fizetésére is

kötelezett, amely jelentős hatással van a Társaság eredményére. A Társaság az IAS 12 standard

adóköteles nyereség definíciójának értelmezése alapján a helyi iparűzési adó és innovációs járulék

adónemek kapcsán fizetendő adókat nem nyereségadóként kezeli, hanem működési ráfordításként,

az egyéb ráfordítások között kimutatva.

A Társaság halasztott adóként az IAS 12 standard előírásaival összhangban a jövőbeni időszakok

vonatkozásában fizetendő/megtérülő nyereségadókat mutatja ki, melyek megtérülése biztosított és

felmerülésük múltbeli ügyletekhez és eseményekhez kapcsolódik. Egy adott eszköz adóalapja az

eszközhöz adó szempontjából hozzárendelt összeg, amely az eszköz megtérülésekor levonható.

Amennyiben a gazdasági hasznok nem adókötelesek, az adóalap megegyezik a könyv szerinti

értékkel.

Egy adott kötelezettség adóalapja a kötelezettséghez adó szempontjából hozzárendelt összeg, azaz a

kötelezettség könyv szerinti értéke csökkentve az adó szempontjából a későbbiekben levont

bármilyen összeggel. A halasztott bevétel adóalapja annak könyv szerinti értéke csökkentve a

jövőbeni nem adóköteles bevétellel. Az IAS 12 standard alapján az átmeneti különbözet a számviteli

könyv szerinti érték és az adóalap különbsége, mely vagy adóköteles vagy levonható összeg a

megtérülést, rendezést követően. Amennyiben adóköteles az átmeneti különbözet halasztott

adókötelezettségről, míg levonható átmeneti különbözet esetén halasztott adókövetelésről

beszélünk.

A halasztott adókövetelés forrásai a levonható átmeneti különbözetek, a fel nem használt negatív

adóalapok és fel nem használt adójóváírások lehetnek. A halasztott adó megtérülésének forrásai a

jövőbeni adóköteles nyereség és az adóköteles átmeneti különbözetek.

Halasztott adókötelezettség esetében teljes egészében szükséges a halasztott adót megjeleníteni.

Ezzel szemben halasztott adókövetelések esetében a megjelenítés csak abban az esetben lehetséges,

ha rendelkezésre áll majd olyan jövőbeni adóköteles nyereség, amellyel szemben a levonható

átmeneti különbözetek felhasználhatók. A halasztott adó megjelenítése ugyanott történik, ahol a

mögöttes ügyleté vagy eseményé (vagyis tételé), amelyre vonatkozik.

A halasztott adókövetelés és halasztott adókötelezettség egymással szembeni beszámítása kötelező,

ha kikényszeríthető joga van a Társaságnak a tényleges adókövetelések és kötelezettségek

beszámítására és ugyanarra az adóhatóságra vonatkozó nyereségadókról van szó.

A fentiek alapján halasztott adó azokban az esetekben jelentkezik, amikor egy tétel számviteli- és

adótörvény szerinti elszámolása között időbeli különbség jelentkezik. A halasztott adó követelés és

kötelezettség megállapítása azon évek adóköteles bevételére vonatkozó adókulcsok felhasználásával

történik, amikor az időbeli különbség miatti eltérések várhatóan visszafordulnak. A halasztott adó

követelés és kötelezettség tükrözi a Társaság által megállapított, az eszközök és kötelezettségek a

konszolidált pénzügyi helyzet kimutatás fordulónapján fennálló adóvonzatát. Halasztott adó

követelés csak akkor szerepeltethető a konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásban, ha

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

41

valószínűsíthető, hogy a Társaság jövőbeni tevékenysége során adóalapot képező nyereséget

produkál, amellyel szemben a halasztott adó eszköz érvényesítést fog nyerni.

A konszolidált pénzügyi kimutatások fordulónapján a Társaság számba veszi a meg nem térült

halasztott adó követelését és kötelezettségét, valamint ezek megtérülését jövőbeni nyereségeire

vonatkozó diszkontált cash-flow számítással ellenőrzi.

A halasztott adók számításánál a Társaság az IAS 12 standard előírásaival összhangban nem alkalmaz

diszkontálást.

4.21.Céltartalék képzés

A Társaság céltartalékként azokat a bizonytalan ütemezésű, vagy összegű kötelezettséget mutatja ki,

amelyeknél:

–a kapcsolódó kötelem múltbeli eseményből ered;

–a pénzügyi helyzet kimutatás fordulónapján fennáll;

–jogi vagy vélelmezett kötelem;

–várhatóan gazdasági hasznossággal bíró javak kiáramlásával jár a rendezése és;

–a kötelem nagysága megbízhatóan becsülhető.

A Társaság függő kötelezettséget mutat ki abban az esetben, amennyiben:

–olyan kötelem létezik, amely múltbeli eseményekből származik, és amelynek létezését csak

egy vagy több, nem teljesen a Társaság ellenőrzése alatt álló, bizonytalan jövőbeli esemény

bekövetkezése vagy be nem következése fogja megerősíteni vagy;

–olyan kötelem létezik, amely múltbeli eseményekből származik, de amelyet nem jelenítenek

meg, mert nem valószínű, hogy a kötelem kiegyenlítése gazdasági hasznot megtestesítő

erőforrások kiáramlását fogja igényelni; vagy a kötelem összege nem mérhető megfelelő

megbízhatósággal.

A pénzügyi helyzet kimutatás fordulónapján történő fennállás és múltbeli eseményhez kapcsolódás

fontos szempont, céltartalék nem képezhető olyan költségekre, amelyek a jövőbeni működés

érdekében merülnek fel.

Egy múltbeli esemény akkor keletkeztet kötelmet a Társaság számára, ha az esemény rendezésére

vonatkozóan nincs más reális alternatíva, mint teljesíteni azt. Ez jogi kötelem esetén azt feltételezi,

hogy a kötelem egy szerződésből, jogszabályból vagy egyéb jogi műveletből származik. Vélelmezett

kötelem esetén pedig a Társaság cselekedeteiből ered a kötelem, amikor egy bevett múltbeli

gyakorlat, nyilvánosságra hozott politikák vagy egy megfelelően részletezett tárgyidőszaki bejelentés

által a Társaság jelezte más felek felé, hogy bizonyos felelősségeket vállalni fog és ily módon olyan

jogos várakozásokat ébreszt harmadik félben, amelyek alapján a Társaság rendezi kötelmét.

Annak eldöntésére, hogy a céltartalék potenciális alapját képező esemény, kötelem teljesítése

járhat-e gazdasági hasznokat megtestesítő erőforrások kiáramlásával a Társaság a bekövetkezés

valószínűségét vizsgálja. Valószínűnek a Társaság azt az eseményt tekinti, ahol a bekövetkezés

valószínűsége nagyobb, mint a be nem következésé, azaz meghaladja az 50%-ot. Amennyiben nem

valószínű, hogy az esemény bekövetkezik, akkor a Társaság függő kötelezettségként tartja nyilván az

adott kötelmet és függő kötelezettségként teszi közé a jegyzetekben, de a pénzügyi helyzet

kimutatásban nem szerepelteti.

A Társaság a céltartalékokat a kapcsolódó összes kötelem rendezéséhez szükséges összegben

mutatja ki, ez az összeg a szükséges összes ráfordítás fordulónapi információk alapján megállapított

legjobb becslése, figyelembe véve minden kockázatot, illetve bizonytalanságot, ami a kötelemmel

kapcsolatban felmerülhet.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

42

Amennyiben a pénz időértéke jelentősen befolyásolja a kapcsolódó kötelem rendezéséhez szükséges

összeget, akkor a céltartalékot a kötelezettség rendezéséhez szükséges kiadások jelenértékének

összegében mutatja ki a Társaság. Az idő múlását jelentő diszkontfeloldással a céltartalék értéke

évről évre nő a diszkonthatással, a növekmény pedig a tárgyévi eredmény terhére,

kamatráfordításként kerül elszámolásra az egyéb ráfordítások soron.

Előfordulhat, hogy a céltartalék rendezéséhez szükséges ráfordítás vagy annak egy része megtérül.

Ezt figyelembe véve kizárólag akkor lehet megjeleníteni a megtérülést, ha lényegileg biztos, hogy

megkapja a Társaság a térítést, amennyiben rendezte a céltartalékkal érintett kötelmet. A

megtérülésként kapott összeg nem haladhatja meg a céltartalék összegét. A megtérülést elkülönített

eszközként kell megjeleníteni, a céltartalékkal kapcsolatos ráfordítás az eredménykimutatásban a

megtérülés összegével nettósítva is kimutatható.

A Társaságot a jelenleg már működő, üzemelő geotermikus projektjei kapcsán nem terheli

rekultivációs, környezetvédelmi kötelezettség, ezzel kapcsolatban céltartalék képzésére nem kerül

sor.

4.22.Részvényopciós program, részvényalapú kifizetések

A Társaság részvényopciós programot működtethet, közgyűlési felhatalmazás alapján, amely

többéves ciklusra meghirdetett programban a PannErgy részvény tőzsdei árfolyam meghatározott

szintjeinek elérése esetén a részvényopciós program jogosultja meghatározott darabszámú

részvények megvásárlására jogosult a szintén meghatározott opciós áron.

A Társaság a részvényopciós program értékelésének összegét rövid lejáratú kötelezettségként

mutatja ki a tőketartalékkal szemben, az adott fordulónapon a PannErgy részvény aktuális piaci

árfolyama, volatilitása és a részvényopciós programban meghatározott részvény árfolyam szintek

elérésének valószínűsége alapján, Black-Scholes módszerrel történő értékelés eredményétől

függően.

A részvényopciós program értékelése során történt tényleges részvényalap kifizetések elszámolására

vonatkozóan a Társaság az IFRS 2 „Részvény alapú kifizetések” standard előírásait alkalmazza. Abban

az esetben, ha a részvényalapú kifizetések tőkeinstrumentumban történnek, akkor a kifizetésekkel

kapcsolatban felmerült költségek a saját tőkével szemben, míg pénzeszközben történő teljesítés

esetén, a pénzügyi kötelezettségekkel szemben kerülnek elszámolásra, személyi jellegű

ráfordításként.

A részvényopciós programon túli egyéb részvényalapú kifizetésekre is az IFRS 2 „Részvény alapú

kifizetések” standard előírásait alkalmazza a Társaság, bár ezek nem jellemzők a Társaság

gyakorlatában, és nem fordult elő jelen konszolidált pénzügyi kimutatások időszakában ilyen jellegű

részvényalapú kifizetés. Ez alapján amennyiben választási lehetőség biztosított a teljesítés módjáról

a Társaság részéről, akkor, ha a szerződés megkötésekor keletkezik kötelem pénzeszközben történő

rendezésre, akkor pénzeszközben teljesítendő tranzakcióként kezelendő. Ha a szerződés

megkötésekor nem keletkezik kötelem pénzeszközben történő rendezésre, akkor a megállapodás

tőkeinstrumentumban rendezendő tranzakcióként kezelendő.

Ha a választási lehetőség a másik fél (jellemzően a Társaság munkavállalója lehet) részére biztosított,

akkor a Társaság részéről összetett pénzügyi instrumentum kerül kibocsátásra, amely

szétválasztandó tőkeinstrumentumban teljesítendő, illetve pénzeszközben teljesítendő részre, és

ennek megfelelően jelenítendő meg a konszolidált eredménykimutatásban és pénzügyi helyzet

kimutatásban.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

43

A munkavállalók számára nyújtott részvényalapú juttatások nem azonnal keletkeztetnek kötelmet a

Társaság számára, hanem a juttatások követeléséhez kapcsolódó jog egy meghatározott időszak (ún.

megszolgálási időszak) alatt teljesített megszolgálási és esetleges nem megszolgálási feltételek

teljesítése után lép életbe. A megszolgálási időszak általában több éves periódus, ennek megfelelően

a várhatóan felmerülő költségeket időarányosan kell elszámolni a megszolgálási időszak alatt.

A részvényalapú kifizetések értékének meghatározása direkt és indirekt módszerrel történhet. A

direkt módszer esetén a Társaság által beszerzett termék/igénybe vett szolgáltatás valós értéke

alapján kerül meghatározásra a részvényalapú kifizetés összege. Az indirekt módszer használata

esetén a nyújtott tőkeinstrumentum valós értéke szolgálhat alapul a kifizetés összegének

meghatározásához. A tőkeinstrumentumban teljesített részvényalapú kifizetéseknél a részvényalapú

juttatás nyújtásának időpontjában érvényes tőkeinstrumentum valós értékének használata a teljes

megszolgálási időszak alatt, a valós érték változások elszámolása a saját tőkével szemben történik. A

pénzeszközben teljesített részvényalapú kifizetések a részvényalapú juttatás nyújtásának

időpontjában érvényes tőkeinstrumentum valós értékének újraértékelése minden fordulónapon, a

valós érték változások elszámolása az eredménnyel szemben történik.

A részvény alapú kifizetésekhez kapcsolódó költségek minden esetben annak a Társaságnak az

eredményében kerülnek elszámolásra, amely Társaság a juttatásra jogosult munkavállalókkal

munkáltatói jogviszonyban áll. A Társaság olyan partnerekkel is köthet részvényalapú juttatásról

szóló szerződést, amely partnerek nem a Társaság munkavállalói. A megjelenítési és értékelési elvek

ebben az esetben is megegyeznek a munkavállalói, részvényalapú juttatások esetében alkalmazott

elvekkel.

A Társaságnál a tárgyidőszakban nincs érvényben lévő részvényopciós program, az előző a bázis

időszakban befejeződött.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

44

4.23.Árbevétel elszámolása

A pénzügyi kimutatások elkészítésére és bemutatására vonatkozó keretelvek alapján a bevétel a

gazdasági hasznokban a beszámolási időszakban eszközök befolyása, növekedése vagy

kötelezettségek csökkenése formájában bekövetkezett növekedése, amely azt eredményezi, hogy a

saját tőke a tulajdonosok hozzájárulásától eltérő okból nő, a gazdálkodó egység szokásos

üzletmenetéből (áru értékesítéséből, szolgáltatás nyújtásából, egyéb eszköz használatból) származik,

a jövőbeli gazdasági hasznok beáramlása valószínű, a bevétel megbízhatóan mérhető, a (felmerült és

várható) költségek megbízhatóan azonosíthatók és mérhetők.

Az Európai Unió 2016/1905. számú rendeletével 2016. szeptember 22-án adoptálta, befogadta az

IFRS 15 „Ügyfelektől származó bevételek” standardot, amelynek alkalmazása 2018. január 1-jén és

ezt követően kezdődő üzleti évekre hatályos, korai alkalmazása megengedett.  A Társaság nem élt a

standard korai alkalmazásával, konszolidált pénzügyi kimutatásaira 2018. január 1-től alkalmazza.

A standard szerint az árbevétel akkor jeleníthető meg, ha a javak vagy szolgáltatások feletti kontroll

átszáll a vevőre, azaz a vevő képes a felhasználás irányítására, illetve jogosult a javakból vagy

szolgáltatásokból eredő hasznokra.

A standard alapján a Társaság öt lépéses modellt alakított ki a bevételek megjelenítésére

vonatkozóan:

–Értékesítési szerződés azonosítása

–A teljesítési kötelezettségek azonosítása

–Tranzakciós ár meghatározása

–Tranzakciós ár allokációja

–Bevétel megjelenítése

Az IFRS 15 standard fokozottabb iránymutatást ad a termékek vagy szolgáltatások elkülönítésére

vonatkozóan, egy termék vagy szolgáltatás akkor tekinthető elkülöníthetőnek, ha az önmagában

hasznot hajt, illetve, ha nem elválasztható más tételektől. Valós értékelés helyett az ellenérték úgy

kerül meghatározásra, mint az az összeg, amelyre a Társaság várakozásai szerint jogosult lesz. A

változó ellenérték hatását a Társaság számításba veszi a tranzakciós ár meghatározásakor. Emellett

amennyiben jelentős finanszírozása komponense van a bevételnek, a pénz időértéke is

figyelembevételre kerül.

A kockázat és haszon alapú bevétel megjelenítési modell helyett a bevétel akkor jelenik meg a

Társaságnál, amikor a vevő megszerzi az ellenőrzés jogát, kontrollt a szolgáltatás/eszköz felett. A

kontroll időarányosan, a feltételek teljesülésével, illetve egy időpontban kerül át, ha a feltételek nem

teljesültek.

A Társaság azokat a tárgyi eszköz eladásait és egyéb bevételeit, amelyek nem a szokásos üzletmenet

során realizálódnak, nem mutatja ki árbevételként.

A PannErgy Csoport nem rendelkezik olyan vevői szerződésekkel a jelen konszolidált pénzügyi

kimutatások vonatkozó időszakában, amire az IFRS 15 standard elszámolását kellene alkalmazni, az

alábbi indokok mentén:

1.nincsenek olyan vevői szerződések, amelyek megkötésével kapcsolatban olyan jelentős

összegű költségek merülnének fel, ami ezen költségek önálló eszközként történő aktiválását

és későbbi amortizálását indokolná;

2.minden vevői szerződés megfelel annak a standard előírásnak, hogy az eladó az árbevételt

csak akkor számolhatja el, amikor az árut vagy szolgáltatást átadja a vevőnek és olyan

összegben, amennyit az adott áruért vagy szolgáltatásnyújtásért jogosnak tart. A Társaság

vevői számlázásai hosszútávú szerződéseken alapulnak, amelyekben az átadott termék/

szolgáltatás ára, jellege, átvételi pontja is egyértelműen definiálásra kerül. Ezekkel a

szerződésekkel kapcsolatban az elmúlt öt évben jelentős késedelem nem merült fel,

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

45

egyetlen, elhanyagolható árbevételt generáló üzleti kapcsolattól eltekintve értékvesztés

képzése nem volt indokolt;

3.az árbevételek elszámolása megfelel az 5 lépéses modellnek, azaz a vevői szerződések

minden esetben írásbeliek, üzleti tartalommal bírnak, azaz gazdasági hasznot tartalmaznak a

PannErgy Csoport számára, érvényesíthető jogokat és kötelezettségeket tartalmaznak

egyértelműen, a felek elfogadták a szerződést és elkötelezettek a teljesítésre, nagy a

valószínűsége, hogy a Társaság megkapja az átadott áru/teljesített szolgáltatás ellenértékét;

4.a PannErgy Csoport a szerződés teljesítésével kapcsolatos kötelmeket külön kezeli, az

esetleges kedvezményeket (előre vagy utólag meghatározott) külön kötelemként kezeli. A

teljesítési kötelem minden esetben megállapítható egyértelműen a szerződésben, az így

számlázott árbevétel elszámolható;

5.az ügylet ára a PannErgy Csoport vevői szerződéseiben egyértelműen definiált, konkrét

teljesítési időszakhoz/időponthoz rendelt, a bevétel elszámolás így egyenletes. A Társaság

teljesítményi ösztönzőt alkalmaz egyes hőszállítási szerződéseinél a vevő partner hőátvétel

növelési vállalásához kapcsolódóan, itt a kedvezménnyel érintett időszak árbevétele kerül

csökkentésre minden esetben az adott időszakra vonatkozó kedvezménnyel. Az ügyletek

árbevétele minden esetben megegyezik a számlázott összeggel, nincs eltérés. Az említett

kedvezménynél egyértelműen meghatározásra kerül a felek között szerződésben rögzített

számítási formula alapján az adott időszak árbevételét csökkentő, így ott elszámolt

(helyesbítő számlával a tárgyidőszakot követően elszámolt) kedvezmény összege,

becslésekre, valószínűségszámításokra nincs szükség;

6.a PannErgy Csoport vevői szerződéseiben egyértelmű hozzárendelés van az ügylet ára és az

ügylet között, nincsenek olyan részteljesítések az ügyleten belül, ahol az árak megosztására

lenne szükség. Ha a Társaság esetleg utólagosan általános kedvezményt adna, akkor az IFRS

15 előírásaival összhangban, szétallokálná a kedvezménnyel érintett időszak teljesítéseire,

ügyleteire;

7.az árbevételt akkor számolják el a PannErgy Csoport társaságai, amikor az eladott eszköz

vagy nyújtott szolgáltatás feletti kontroll átszáll a vevőre, és a vevő partner képes irányítani

az eszköz használatát, jogosult hasznai szedésére;

8.a PannErgy Csoport nem értékesít visszavásárlási joggal eladott termékeket, nem nyújt

ezekhez kapcsolódóan garanciákat, nem alkalmaz vevői opciókat, ügynöki díjazásokat.

4.24.Kamatbevétel és osztalékbevétel

A Társaság a holding működéséhez, irányításához kapcsolódóan nyújtott kölcsönei után

kamatbevételt is realizálhat, illetve a tulajdonosi befektetései után osztalék bevételt is realizálhat,

ezek azonban konszolidáció során kiszűrésre kerülnek. A Társaság a nem kapcsolt féltől származó

kamat és osztalék bevételeit nem a szokásos üzletmenetből származó bevételnek minősíti, nem

árbevételként kezeli, a pénzügyi műveletek bevételei között kerülnek kimutatásra.

A kamatbevétel az effektív kamatláb módszerrel kerül megjelenítésre. A kölcsönök és követelések

értékvesztése esetén a Társaság a könyv szerinti értéket a megtérülő értékre csökkenti, ami az

instrumentum eredeti effektív kamatlábával diszkontált, becsült jövőbeli cash flow-k jelenértéke. A

továbbiakban a diszkont visszafordulásából adódó különbözet kamatbevételként jelenik meg.

Az értékvesztett kölcsönökből és követelésekből származó kamatbevétel az értékvesztés

számításához használt effektív kamatláb alkalmazásával kerül megjelenítésre, a pénzügyi eszköz

nettó értékére számítva.

Az osztalékbevétel akkor kerül megjelenítésre, amikor a Társaság jogosulttá válik az osztalékra.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

46

4.25.Lízingek

A konszolidált pénzügyi kimutatások készítésekor a Társaság az IFRS 16 „Lízing” standard korai

alkalmazásával nem élt, az új lízing standard előírásait 2019. január 1-i hatállyal alkalmazza. Az IFRS 1

előírásaival összhangban már az előző évre vonatkozó összehasonlító időszakot is úgy kell

bemutatni, mintha a Társaság mindig is IFRS 16 standardot alkalmazta volna, figyelembe véve az IFRS

1 által lehetővé tett mentességeket.

A Társaság nem végez lízingbeadói tevékenységet, így az IFRS 16 standard rendelkezéseit kizárólag,

mint lízingbevevő kell alkalmaznia. Az IFRS 16 standard alkalmazásával, az operatív és pénzügyi

lízingek közötti különbségtétel a Társaság, mint lízingbevevő esetén megszűnt, ehelyett minden

esetben egy a lízinghez kapcsolódó, az eszköz használati jogát megtestesítő eszközt és egy lízingdíjak

fizetésére vonatkozó kötelmet megtestesítő lízingkötelezettséget kell megjeleníteni a beszámolóban.

IFRS 16 rendelkezései alapján egy szerződés lízingnek minősül, vagy lízinget tartalmaz, ha egy időszak

tekintetében ellenérték fejében átadja a jogot egy azonosított eszköz használatának ellenőrzése

felett.

Az eszköz használatához kapcsolódó költségek – amelyek magyar számviteli szabályok, valamint a

korábbi IAS 17 lízing standard szerint operatív bérleti díjként jelentek meg – az IFRS 16, új lízing

standard alkalmazását követően a használati jog eszköz értékcsökkenéseként és a lízingkötelezettség

kamat jellegű ráfordításaként kerülnek kimutatásra. A lízingbevevőnek emellett bizonyos események

(például a lízing futamidejének változása, a lízingfizetéseket meghatározó indexek vagy kamatlábak

változása miatt a jövőbeli lízingfizetések változása) bekövetkezése esetén újra kell értékelnie a

lízingkötelezettséget. A lízingbevevő a lízingkötelezettség átértékelésének összegét a használati jog

eszköz módosításaként jeleníti meg. A standard megjelenítési kivételeket fogalmaz meg a rövid

futamidejű lízingekre és olyan lízingekre vonatkozóan, amelyek esetében a mögöttes eszköz

kisértékű.

A Társaság nem rendelkezik allízing, visszlízing ügyletekkel, illetve nem rendelkezik beruházási célú

ingatlannak minősülő használati jog eszközökkel.

A Társaság élt az IFRS 1 standard által biztosított alábbi mentességekkel:

–A lízingkötelezettséget a hátralévő lízingdíjak jelenértékén értékeli, az IFRS áttérés

időpontjában, 2018. január 1-én, érvényes járulékos lízingbevevői kamatlábbal diszkontálva;

–Az első alkalmazás időpontjában megjelenített használatijog-eszközt a lízingkötelezettséggel

azonos értéken értékeli, kiigazítva az adott lízing kapcsán a pénzügyi helyzetre vonatkozó

kimutatásban közvetlenül az első alkalmazás időpontját megelőzően megjelenített előre

kifizetett vagy elhatárolt lízingdíjak értékével;

–A Társaság a meglehetősen hasonló jellemzőkkel (például hasonló fennmaradó

lízingfutamidővel, hasonló kategóriájú mögöttes eszközzel, hasonló gazdasági környezettel)

rendelkező lízingek portfóliójára egyetlen diszkontrátát alkalmaz;

–A Társaság alkalmazza a standard által megengedett egyszerűsítést azon lízingek esetében,

melyek hátralévő futamideje az áttérés napján, 2018. január 1-én, kevesebb, mint 12 hónap.

Ezen lízingeket a Társaság úgy számolja el, mint rövid futamidejű lízingek;

–A Társaság alkalmazza a standard által megengedett egyszerűsítést azon lízingek esetében,

melyek esetében a mögöttes eszköz kis értékű;

–A Társaság az első alkalmazás időpontjában a használatijog-eszköz értékelésénél nem veszi

figyelembe a kezdeti közvetlen költségeket;

–A Társaság visszatekintést alkalmaz, például a lízingfutamidő meghatározásakor, ha a

szerződés a lízing meghosszabbítását vagy megszüntetését lehetővé tevő opciókat tartalmaz.

A Társaság az áttérés során a IFRS 16 standard alkalmazásának halmozott hatását a felhalmozott

eredmény nyitóegyenlegének kiigazításaként jelenítette volna meg az első alkalmazás időpontjában,

ha keletkezett volna ilyen hatás.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

47

4.26.Osztalékfizetés

A Társaság részvényeseinek fizetendő osztalék a konszolidált pénzügyi kimutatásokban

kötelezettségként kerül bemutatásra abban az időszakban, amelyben a tulajdonosok az osztalékot

jóváhagyták. A fizetendő osztalék a saját tőke közvetlen csökkentéseként kerül elszámolásra.

4.27.Állami támogatások, kapcsolódó halasztott bevétel elszámolások

Az állami támogatások valós értéken kerülnek elszámolásra, ha ésszerűen biztos, hogy a Társaság

megkapja a támogatást, mivel teljesíteni fogja a támogatáshoz kapcsolódó feltételeket.

A jövedelem-megközelítés elszámolási módszer alapján a Társaság a támogatást bevételként azokra

az időszakokra számolja el az összemérés elve alapján, amelyben a kapcsolódó ráfordítások is

felmerültek.

Ez alól egyetlen kivétel van, ha a támogatás utólagos elszámoláson alapul, azaz a támogatás célja a

már felmerült ráfordítások vagy veszteségek kompenzálása, illetve a jövőbeli, kapcsolódó költség

nélkül adott azonnali pénzügyi támogatások. Ezeket a támogatásokat a Társaság akkor számolja el

bevételként, amikor lehívhatóvá válnak.

Az eszköz beszerzéshez kapcsolódó állami támogatásokat halasztott bevételként mutatja ki a

Társaság, és az eszköz hasznos élettartama alatt egyenlő részletekben számolja el az eredménnyel

szemben.

Egy visszafizetendővé váló állami támogatást a számviteli becslés módosításaként kell elszámolni.

Ez alapján a Társaság konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásában külön soron szereplő hosszú

lejáratú halasztott bevételek a geotermikus projektekhez pályázat útján elnyert vissza nem térítendő

támogatások éven túli részét tartalmazzák PannErgy Csoport szinten. A halasztott bevételek rövid

lejáratú, éven belül felmerülő része a rövid lejáratú kötelezettségek között szerepel, szintén külön

soron megjelenítve. Az egyes pályázati projekthez, az ennek keretében kapott támogatásokhoz

kapcsolódó fenntartási időszak lejárata nem befolyásolja a halasztott bevételként nyilvántartott

támogatás visszaírások ütemét, mert azok a támogatott eszközök hasznos élettartamához

kapcsolódnak, a hasznos élettartam alatt a támogatott eszközök tárgyidőszakot érintő

értékcsökkenése és a támogatás intenzitása alapján kerül meghatározásra a halasztott bevétel

tárgyidőszaki, a konszolidált eredménykimutatásban az egyéb bevételek között elszámolt visszaírása.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

48

4.28.Összehasonlító időszaki információk

A bázis és tárgyévi adatok a konszolidált pénzügyi kimutatásokban azonos értékeléssel történtek,

kivéve a bázis adatokban történt átsorolásokat, amelyek a 44. jegyzetben kerültek kifejtésre. Annak

érdekében, hogy a Társaság IFRS-ek szerint összeállított konszolidált pénzügyi kimutatásai

megfeleljenek az IAS 1 standardnak, a Társaság pénzügyi kimutatásai minden esetben tartalmaznak

egy összehasonlító időszakot.

Összehasonlító időszak alatt a Társaság az adott üzleti év pénzügyi kimutatásához kapcsolódóan az

üzleti évet megelőző üzleti évre vonatkozóan készített pénzügyi kimutatások tárgyidőszaki adatait

érti.

Ezeket az összehasonlításokat kellő részletezettséggel kell közölni, hogy a pénzügyi kimutatások

felhasználói képesek legyenek értelmezni a konszolidált pénzügyi helyzet kimutatást és konszolidált

eredménykimutatást érintő fontosabb módosításokat.

4.29.Szegmens jelentések

Szegmensek definiálása

A Társaságnak az IFRS-ekkel összhangban működési szegmenseket kell bemutatnia. A

tárgyidőszakban a bázis időszakhoz hasonlóan a Társaság egyetlen működési szegmenst, az

Energetikát azonosította.

Az Energetika működési szegmens alá a Társaság a fő működési tevékenysége, azaz a geotermikus hő

termelése és értékesítése, valamint az ezekhez kapcsolódó beruházási és egyéb tevékenységek

végzése tartozik.

A PannErgy Csoport a Pannonplast Nyrt. jogutódjaként, a korábban Pannonplast Nyrt. által műanyag

gyártási célt szolgáló ipari létesítmények és kapcsolódó irodahelyiségek ingatlan hasznosítását, mint

vagyonkezelést nem definiálja önálló működési szegmensként az alábbiakban részletezett, IFRS 8

standard elvek alapján:

A működési szegmensek bemutatása, a szegmens felülvizsgálat megalapozása

Az IFRS 8 „Működési szegmens” standard alapelve, hogy a gazdálkodó egységeknek olyan mélységű

információt kell közzétenniük, amely lehetővé teszi pénzügyi kimutatásaik felhasználói számára,

hogy értékeljék a gazdálkodó egység által folytatott üzleti tevékenység jellegét és pénzügyi hatásait,

valamint működésének gazdasági környezetét [IFRS 8.1]. A standard alkalmazandó azon

anyavállalatnál a vállalatcsoport konszolidált pénzügyi kimutatásaira, illetve azon gazdálkodó egység

egyedi vagy különálló pénzügyi kimutatásaira, amelynek adósság- vagy tőkeinstrumentumai

nyíltpiaci forgalomban vannak [IFRS 8.2]. Ebből kifolyólag a PannErgy Nyrt. köteles működési

szegmenseket bemutatni.

A működési szegmensek bemutatása a gyakorlatban az alábbi öt lépésen keresztül történhet meg:

–A legfőbb működési döntéshozók azonosítása;

–A működési szegmensek azonosítása;

–A működési szegmensek összevonása;

–A bemutatható szegmensek meghatározása;

–A szegmens információk közzététele.

A szegmens definiálás felülvizsgálata során a PannErgy Csoport a fenti öt lépésen keresztül vizsgálta

a potenciális működési szegmenseket. A működési szegmens a gazdálkodó egység olyan

komponense, amely árbevétellel és ráfordításokkal (ide értve az ugyanazon gazdálkodó egység más

komponenseivel folytatott ügyletetekhez kapcsolódó árbevételt és ráfordításokat is) járó üzleti

tevékenységet folytat, amelynek működési eredményei a gazdálkodó egység legfőbb működési

döntéshozója rendszeresen áttekinti annak érdekében, hogy döntést hozzon a szegmenshez

rendelendő erőforrásokról és hogy értékelje annak teljesítményét különböző szempontok alapján.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

49

A Társaság konszolidált pénzügyi kimutatásai alapján megállapítható, hogy az Energetika, mint

működési szegmens egyértelműen beazonosítható a PannErgy Csoport esetében. A Társaság vezetői

megközelítése a PannErgy Csoport működésével kapcsolatban, hogy teljes erőforrásával –

összhangban a befektetői elvárásokkal – az Energetika szegmens minél hatékonyabb működésére

fókuszál, a Társaság tulajdonában álló ingatlanok hasznosítása minden szempontból jelentéktelen

részét képezi a működésnek, vezetői megközelítés alapján nem tekinthető működési szegmensnek.

Szegmensek felülvizsgálatához kapcsolódó határértékek vizsgálata

A korábban Vagyonkezelés működési szegmensként bemutatott szegmens nem képezi központi

elemét a PannErgy Csoport stratégia képzésének, az említett ingatlanok hasznosítását jelentő

tevékenység teljesítményértékelése elhanyagolható mértékű a Társaság operatív vezetésének és

legfőbb szerveinek munkájában, a kapcsolódó belső kontrolling jelentési rendszerben nincsenek

külön kiemelve az ingatlanok hasznosítására vonatkozó információk, mivel ezek állandó bevétel

(továbbszámlázott közmű díjak és bérleti díj) és költség (közmű díjak) oldallal rendelkező ügyletek, a

tevékenység döntő hányada „átfolyó jellegű tételekből” áll.

A PannErgy Csoport vezetői megközelítése alapján, illetve a működési szegmensek bemutatására

vonatkozó kritériumok alapján egy működési szegmens, az Energetika azonosítható a Társaságnál,

így a bemutatható szegmensek kritériumainak vizsgálata nem releváns, de ettől függetlenül a

Társaság megvizsgálta ezeknek a határértékeknek a teljesülését (43. Szegmensek jegyzet).

A társaságnak a gazdálkodó egység egészére vonatkozó közzétételi követelményeknek szükséges

megfelelnie, ez azt jelenti, hogy az Energetika szegmens tárgyévi és előző évi adatai megegyeznek a

gazdálkodó egység egészére vonatkozó pénzügyi információkkal, amelyek jelen konszolidált pénzügyi

kimutatásokban megfelelően bemutatásra kerülnek.

Területi szegmensek bemutatása

A Társaság tevékenységét kizárólag Magyarország területén végzi, hasonló jogszabályi, technikai,

gazdasági és demográfiai környezetben, ezért területi szegmentálás sem indokolt.

A Társaságnál definiált egy működési szegmensen, az Energetikán belül területi/projekt

helyszínenkénti szegmensek kerültek a tárgyidőszakban beazonosításra, nagyságrend alapján. A

Társaság ezek eredményességét finanszírozási és egyéb szempontok mellett külön is vizsgálja, a

működésükre vonatkozóan külön terveket készít. A projekteknek megfelelő területi szegmensek

bemutatására a 43.2. jegyzetben kerül sor.

4.30.Bruttó cash-flow és EBITDA definíció

A Társaság a korábbi időszakokhoz hasonlóan a működési teljesítmény mérésére az alábbi főbb

mennyiségi és minőségi mutatókat, alternatív teljesítmény-mérőszámokat definiálja:

Értékesített konszolidált hőmennyiség (GJ), Bruttó cash-flow, EBITDA.

Ezen mutatószámok közül az értékesített konszolidált hőmennyiséget a Társaság mennyiségi és

legfőbb minőségi mutatóként is beazonosítja, mivel a geotermikus hőtermelés, majd az ezt követő,

az értékesítést előkészítő működési folyamatok minőségét a hőértékesítés mennyisége megfelelően

reprezentálja. A Társaság más teljesítmény minőségi mutatót nem prezentál.

A konszolidált pénzügyi kimutatásokban szereplő bruttó cash-flow és EBITDA kategóriákat a Társaság

a következők szerint definiálja:

A bruttó cash-flow az értékesítés árbevételének és értékesítés közvetlen költségeinek

különbségeként számolt bruttó fedezet és a pénzmozgással nem járó, értékesítés közvetlen költségei

között kimutatott értékcsökkenés összege. Ezt az alternatív teljesítmény-mérőszámot azért

alkalmazza a Társaság, mert megfelelően kifejezi a közvetlenül az árbevétel termelőtevékenységhez

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

50

kapcsolódóan keletkezett pénzáramot és így reprezentatív a Társaság működésére vonatkozóan,

hasznos információként szolgál a befektetők számára.

Az EBITDA (kamatok, adózás és értékcsökkenési leírás előtti eredmény) a működési eredmény, a

közvetett értékcsökkenés összege (Igazgatási és általános költségek között), a közvetlen

értékcsökkenés összege (Értékesítés közvetlen költségei között) és a tárgyi eszközök, immateriális

javak terven felüli selejtezése, értékvesztése összege (Egyéb ráfordítások között).

Ezt az alternatív teljesítmény-mérőszámot azért alkalmazza a Társaság, mert az eltérő adózásból,

finanszírozási háttérből (kamatfizetésből) és beruházásokból származó különbségek kiszűrésével

megfelelő képet ad a Társaság pénztermelő képességéről, cégértékéről, illetve összehasonlítóvá teszi

a működést az Energetika szektor más vállalkozásaival. Az EBITDA ez alapján kiemelten reprezentatív

mérőszám a Társaság működésére vonatkozóan a nyilvánosság számára.

Mind a bruttó cash flow, mind az EBITDA, mint alternatív teljesítmény-mérőszám számítása során

hipotézisek, feltételezések alkalmazására nem kerül sor, a mérőszámok egyik eleme sem kapcsolódik

múltbeli vagy jövőbeli beszámolási időszak (várt) teljesítményéhez, nem tartalmaz jövőre vonatkozó

becsléseket, extrapolációkat.

A fent említett alternatív teljesítmény-mérőszámok (APM) alkalmazása során a Társaság

maradéktalanul figyelembe veszi a Magyar Nemzeti Bank 5/2017. (V.24.) vonatkozó ajánlását, amely

biztosítja az ESMA (Európai Értékpapír-piaci Hatóság) által az APM-ekről szóló iránymutatásnak

(ESMA/2015/1415) történő megfelelést.

5.LÉNYEGES/KRITIKUS SZÁMVITELI FELTÉTELEZÉSEK ÉS BECSLÉSEK A SZÁMVITELI

POLITIKA ALKALMAZÁSAKOR

Az IFRS követelményeinek megfelelően a Társaság IFRS-ek szerint összeállított konszolidált pénzügyi

kimutatásainak készítése megköveteli adott becslések és feltételezések alkalmazását, melyek

befolyásolják a pénzügyi kimutatásokban szereplő összegeket. A Társaság a becsléseket és

megítéléseket múltbeli tapasztalatok és egyéb tényezők, így az adott körülmények között ésszerűnek

gondolt jövőbeli eseményekkel kapcsolatos várakozások alapján folyamatosan értékeli.

A Társaság az IAS 8 „Számviteli Politika, a számviteli becslések változásai és hibák” standard,

valamint az IAS 10 „Mérlegfordulónap utáni események” standard előírásainak megfelelően

alkalmazza a korábbi időszaki lényeges hibákra, a számviteli becslések módosítására, illetve a

fordulónap utáni események kezelésére vonatkozóan.

5.1.Pénzügyi kimutatások fordulónapja utáni események

A pénzügyi helyzet kimutatás fordulónapja és a pénzügyi kimutatások jóváhagyásának időpontja

közötti események kapcsán a Társaság megvizsgálja, hogy az érintett esemény a fordulónapon

fennállt körülményeket igazol-e, ebben az esetben a pénzügyi kimutatás módosítására van szükség.

Ha az esemény a fordulónap után felmerült követelményekre utal, akkor csak közzétételre van

szükség, de csak lényeges esetekben.

5.2.Lényeges hiba

A konszolidált pénzügyi kimutatások készítése során hiba a számviteli politika alkalmazása során

elkövetett matematikai hibákból, tények figyelmen kívül hagyásából vagy helytelen értelmezéséből

adódhat. A Társaság fő elvként ezen hibák javítására vonatkozóan azt vallja, hogy amennyiben

lehetséges, technikailag nem kivitelezhetetlen, akkor a korábbi időszaki lényeges hibákat

visszamenőleg kell helyesbíteni a hiba feltárását követő első, közzétételre jóváhagyott pénzügyi

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

51

kimutatásban, éves beszámolóban. A Társaság a kivitelezhetetlen fogalmán azt érti, ha akkor sem

tudja alkalmazni, ha minden tőle ésszerűen elvárhatót megtesz az alkalmazás érdekében.

A Társaság a lényeges hiba fogalmát a következők szerint definiálja: a tételek kihagyásai vagy téves

bemutatásai akkor lényegesek, ha azok egyenként vagy együttesen képesek a felhasználóknak a

pénzügyi kimutatások alapján hozott döntéseit befolyásolni. A lényegesség a kihagyás vagy téves

bemutatás mértékének és jellegének adott körülmények közötti megítélésétől függ. A megítélésnél

az adott tétel nagysága és jellege, vagy a kettő kombinációja a döntő tényező, általános elvként az

IFRS-ek szerint összeállított konszolidált pénzügyi helyzet kimutatás főösszegének 1%-át meghaladó

összegű hibákat definiálja a Társaság lényeges hibaként.

5.3.Kritikus számviteli becslések és feltételezések

Az IFRS-ek szerint összeállított számviteli politika alkalmazása során a Társaság a jövőre vonatkozóan

bizonyos becslésekkel és feltételezésekkel él. Az ebből eredő számviteli becslések, bár a Társaság

jelenlegi eseményekre vonatkozó legjobb ismeretein alapulnak, – a definícióból adódóan – csak

ritkán egyeznek meg a tényleges eredményekkel, a tényleges eredmények eltérhetnek azoktól. Azok

a becslések és feltételezések, amelyek miatt jelentős mértékben módosulhat az eszközök és források

konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásban szereplő értéke a következő pénzügy év során, az

alábbiakban kerülnek bemutatásra. Ezen feltételezések a megfelelő megjegyzésekben részletesen

kifejtésre kerülnek, de a leglényegesebbek az alábbiakra vonatkoznak:

–Adókedvezmények a jövőben, illetve megfelelő mértékű adóalapot képző jövőbeni nyereség

realizálása, amellyel szemben a halasztott adóeszközök érvényesíthetők;

–Bizonyos függő kötelezettségek kimenetele;

–Pénzügyi instrumentumok valós értékének meghatározása;

–Tárgyi eszközök hasznos élettartamának megállapítása;

–A tárgyi eszközök és a goodwill értékvesztésének meghatározása;

–A céltartalék értékének a meghatározása.

A számviteli becslések módszertanában változás állhat be, a Társaság a számviteli becslések

változása alatt azt érti, amikor valamely eszköz vagy kötelezettség könyv szerinti értékének, vagy az

eszköz időszaki felhasználása összegének módosítása szükséges.  A számviteli becslés

megváltoztatása az eszközök és kötelezettségek jelenlegi helyzetének értékelése, valamint az

azokhoz kapcsolódó várható jövőbeni hasznok és kötelmek mérlegelése alapján történik. A

számviteli becslések változtatásait valamely új információ vagy új fejlemény okozza, így ennek

megfelelően ezek nem minősülnek hibajavításnak.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

52

6.ÉRTÉKESÍTÉS ÁRBEVÉTELE

6.1.Az árbevétel megoszlása fő tevékenységenként

2021.

2020.

mFt

mFt

Energetika

5.583

5.070

Ingatlankezelés 1

856

853

Összesen

6.439

5.923

1 Önálló szegmensként nem definiálva, lásd 43. Szegmensek fejezet.

6.2.Az árbevétel földrajzi megoszlása

2021.

2020.

mFt

mFt

Belföldi értékesítés árbevétele

6.280

5.921

EU-n belüli értékesítés árbevétele

159

2

EU-n kívüli értékesítés árbevétele

—

—

Összesen

6.439

5.923

6.3.Az árbevétel tevékenységek-szolgáltatások szerinti részletezése

2021.

2020.

mFt

mFt

Hőértékesítés

5.323

4.906

Villamos energia értékesítés

841

818

Közvetített és továbbszámlázott szolgáltatás

91

90

Termék, áru értékesítés

159

84

Épületek és tárgyi eszközök bérleti díja

25

25

Összesen

6.439

5.923

A tárgyidőszakban a Társaság konszolidált árbevétele 516 millió forinttal növekedett az előző

időszakhoz képest, ami 9%-os emelkedést jelent. Az árbevétel tevékenységek-szolgáltatások szerinti

részletezése alapján megállapítható, hogy a hőértékesítésből származó árbevétel 8%-kal növekedett

az előző évhez képest, ez 417 millió forint árbevétel növekményt jelent. Ennek oka mindenekelőtt a

tárgyidőszak hőtermelés szempontjából, az előző évvel összehasonlítva kedvezőbb időjárási

körülményei, illetve az előző évben és a tárgyidőszakban végrehajtott hatékonyságjavító- és

kapacitásnövelő beruházások hatása.

A villamos energia értékesítés 3%-kal növekedett a tárgyidőszakban, ezen belül 804 millió forint nem

a Csoport főtevékenységét jelentő Energetikához kapcsolódik. Ez az árbevétel a PannErgy Nyrt.

debreceni ingatlanjainak üzemeltetéséhez kapcsolódó, az érintett osztatlan közös tulajdonú ingatlan

további tulajdontársainak történő villamos energia továbbszámlázásból származik. A jelentős

növekedést egyrészt az euró forinthoz viszonyított árfolyamának változása okozta, mivel a villamos

energia továbbszámlázás döntő hányada euró alapú. A másik ok a tárgyidőszaki jelentős energia díj

emelkedés, a továbbszámlázásnál ennek a növelő hatása is jelentkezett. A villamos energia

értékesítésből ezen felül jelentkező 37 millió forint árbevétel összeg a Társaság berekfürdői

projektjéhez kapcsolódó villamos energia értékesítés.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

53

A fentieken túlmenően a Társaság 158 millió forint értékben realizált árbevételt értékesítési

hasznosítási céllal is nyilvántartott immateriális javak értékesítéséből.

Az épületek és tárgyi eszközök tárgyidőszaki bérleti díja a Társaság debreceni ingatlanjainak

hasznosításához kapcsolódik, a bérleti díj árbevétel megegyezik az előző évi összeggel.

6.4.Az árbevételhez kapcsolódó befektetett eszközök földrajzi szegmensenkénti

megoszlása

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Belföldi termelésben használt eszközök

22.933

23.634

EU-n belüli termelésben használt eszközök

—

—

EU-n kívüli termelésben használt eszközök

—

—

Összesen

22.933

23.634

6.5.Az árbevétel koncentrációja, a főbb vevőkre vonatkozó információk

A PannErgy Csoport három olyan vevő partnerrel rendelkezik, amelyektől a Társaság összes

árbevételének legalább 10%-a származik:

2021.

2021. összes

árbevételhez

viszonyítva

2020.

2020. összes

árbevételhez

viszonyítva

Jelentős vevőktől származó árbevétel

összesen

5.194

81%

4.785

81%

Értékesítés árbevétele

6.439

100%

5.923

100%

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

54

7.IGAZGATÁSI ÉS ÁLTALÁNOS KÖLTSÉGEK (KÖZVETETT KÖLTSÉGEK)

2021.

2020.

mFt

mFt

Közvetett személyi jellegű ráfordítások

145

122

Szakértői díjak, könyvelés, könyvvizsgálat díjai

117

115

Irodai és üzemeltetési költségek

110

108

Nyilvános és tőzsdei jelenléttel, ill. társadalmi

szerepvállalással kapcsolatos költségek

97

87

Banki költségek

23

52

Biztosítási díjak

14

12

Egyéb hatósági díjak, illetékek

5

4

Közvetett értékcsökkenés (ingatlanok, gépek,

berendezések)

1

1

Összesen

512

501

A PannErgy Csoport tárgyidőszaki közvetett működési költségei 2% növekedést mutatnak az előző

időszakhoz képest.

A közvetett személyi jellegű ráfordítások 19%-kal emelkedtek az előző időszakhoz képest, a

munkaerőpiaci folyamatokkal és a tárgyidőszakban történt jelentősebb fluktuációval összhangban. A

Társaságnál a tárgyidőszakban 6 fő belépésére és 3 fő kilépésére került sor. Az előző évhez képest –

1 fő belépő, 3 fő kilépő – ez intenzívebb fluktuációnak mondható.

A PannErgy Csoport tárgyidőszak végi munkavállalói létszáma csökkent az előző év azonos

időszakához képest, 2021. december 31-én a munkavállalói létszám 18 fő, szemben a 2020.

december 31-i állapotnak megfelelő 19 fővel. Az egész évre vetített átlagos statisztikai létszám a

tárgyidőszakban 23 fő, ez csökkenést jelent a bázis időszaki 27 fős adathoz képest. A bér jellegű

kifizetések összesítését a 9. Létszám és bérköltség alakulása jegyzet tartalmazza.

A tárgyidőszakban felmerült szakértői költségek a geotermikus projektek banki finanszírozásához és

számviteli projektekhez kapcsolódó ügyvédi, tanácsadói költségek, illetve pályázatokhoz kapcsolódó

szakértői költségek, továbbá általános, az operatív működést támogató tanácsadói, illetve ügyvédi

költségek. A szakértői költségeknél a tárgyidőszakban 2%-os emelkedés jelentkezett. A szakértői

költségeken belül a PannErgy Csoport könyvvizsgálati költségei 17 millió forintos értékben

jelentkeztek, éves beszámolók és átalakuláshoz kapcsolódó vagyonmérlegek ellenőrzéséhez

kapcsolódóan. Ebből 7 millió forint a PannErgy Nyrt-nél, mint a Csoport anyavállalatánál keletkezett,

az egyedi beszámoló, a konszolidált pénzügyi jelentés könyvvizsgálata és ezek minőségbiztosító

könyvvizsgálata kapcsán.

Az irodai és üzemeltetési költségeknél tapasztalható 3%-os emelkedés többek között a COVID-19

vírus okozta járványhoz kapcsolódik, a biztonságos munkavégzési körülményekhez, megelőzéshez

kapcsolódó beszerzések költsége okozta.

A tárgyidőszakban a közvetett költségek között szereplő nyilvános és tőzsdei jelenléti költségeknél

12%-os növekedés történt. Ezt a növekedést a 2021-es osztalékfizetéshez kapcsolódóan igénybevett

megfeleltetési, osztalékfizetési és bérszámfejtési szolgáltatások igénybevétele okozta.

A nyilvános és tőzsdei jelenléti költségekkel kapcsolatban megjegyezhető, hogy a PannErgy Csoport

továbbra is fontosnak tartja társadalmi felelősségvállalási szempontból a működő projektek

helyszínéül szolgáló városok és vonzáskörzete sportéletének, illetve egyéb társadalmi

kezdeményezéseinek, így a geotermikus energia végfogyasztóinak támogatását.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

55

A banki költségek jelentős, 57%-os tárgyidőszaki csökkenése a magasabb bázis adathoz köthető,

amelyben az előző évi átfogó refinanszírozás banki költségeknél jelentkező egyszeri hatásai

szerepeltek.

8.ÉRTÉKESÍTÉSI KÖLTSÉGEK (KÖZVETLEN KÖLTSÉGEK)

2021.

2020.

mFt

mFt

Közvetlen értékcsökkenés (geotermikus eszközök)

1.594

1.615

Karbantartási, üzemeltetési költségek

1.014

896

Eladott áruk beszerzési értéke, közvetített szolgáltatások

849

840

Villamos energia költségek

844

689

Létesítmény fenntartási költségek, bérlési költségek

387

374

Termeléshez kapcsolódó kutatás-fejlesztési költségek

109

—

Biztosítási költségek (közvetlenül termeléshez

kapcsolódó)

44

34

Fenntartási anyagok

—

1

Egyéb közvetlen költségek

18

30

Összesen

4.859

4.479

A tárgyidőszakban az értékesítés közvetlen költségei az előző évhez képest 8%-kal növekedtek. A

közvetlen értékcsökkenés szintje szinte megegyezik az előző évvel, 1.615 millió forint helyett 1.594

millió forint értékben számolt el a Társaság a geotermikus hőtermelést közvetlenül szolgáló eszközök

tárgyidőszaki amortizációja kapcsán közvetlen költséget.

A karbantartási és üzemeltetési költségeknél továbbá a létesítménygazdálkodási költségeknél

tapasztalható növekedés a geotermikus projektek bővülő eszközparkjához, a hatékonyság- és

kapacitásnövelő beruházásokhoz kapcsolódó üzemeltetési és karbantartási többletfeladatokhoz, a

magasabb üzemeltetés-hatékonysági elvárásokhoz, továbbá többek közt a járvány helyzet

következtében megemelt üzemeltetésbiztonsági szintekhez köthető.

Az „Eladott áruk beszerzési értéke, közvetített szolgáltatások” kategórián belül 849 millió forint a

nem geotermiához kapcsolódó értékesítési költség, ezek döntően a Társaság tulajdonában lévő

debreceni ingatlanok hasznosításához kapcsolódó („átfolyó”) továbbszámlázások. Ezek a bevételek

között kimutatott villamos energia értékesítés 841 millió forintos értékéhez, illetve a közvetített és

továbbszámlázott szolgáltatások 91 millió forintos értékéhez kapcsolódó költségek.

A hőtermeléshez és hőértékesítéshez szükséges villamos energia költségek jelentős, 22%-os

növekedése a tárgyidőszakban a villamosenergia piacon történt jelentős áremelkedésnek

köszönhető. Az előző évi 689 millió forintról a közvetlen villamosenergia költségek 844 millió forintra

emelkedtek. A negatív piaci folyamatok hatását a Társaság a spot és határidős villamosenergia piac

folyamatos monitorozásával és hatékony szerződéses aktivitással igyekszik mérsékelni.

A Társaságnál a tárgyidőszakban 109 millió forint értékben került sor a geotermikus termeléshez

kapcsolódóan kutatás-fejlesztésre, amelynek költségei a közvetlen költségek között szerepelnek.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

56

9.LÉTSZÁM ÉS BÉRKÖLTSÉG ALAKULÁSA

2021.

2020.

Átlagos statisztikai létszám (fő)

23

27

Bérköltség (mFt)

117

98

Személyi jellegű egyéb kifizetés (mFt)

8

6

Bérjárulékok (mFt)

20

18

Összesen

145

122

A PannErgy Csoport 2021-re vonatkozó átlagos állományi létszáma 23 fő, ami jelentős csökkenést

jelent a 2020. évi 27 főhöz képest. 2021. december 31-én a PannErgy Csoport munkavállalói

létszáma 18 fő, ami 1 fő létszám csökkenést jelent a 2020. december 31-i 19 fős munkavállalói

létszámhoz képest. Az átlagos statisztikai állományi létszám és a munkavállalói létszám közötti

különbség az egyes tagvállalatok közötti részmunkaidős foglalkoztatásokból, illetve az évközi

magasabb foglalkoztatási szintből ered.

A PannErgy Csoport az előző évhez hasonlóan 2021-ben sem fizetett önkéntes nyugdíjpénztári

hozzájárulást nyugdíjalapoknak munkavállalói után.

10.EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK

2021.

2020.

mFt

mFt

Helyi adók, illetékek, bírságok

124

123

Bányajáradék

74

70

Fizetett bírság, kötbér, késedelmi kamat, kártérítés

3

2

Költségek ellentételezésére adott támogatás

3

1

Káreseménnyel kapcsolatos költség

2

2

Immateriális és tárgyi eszközök terven felüli selejtezése

—

43

Követelésre képzett értékvesztés

1

—

Egyéb

12

6

Összesen

219

247

Az egyéb ráfordítások tárgyévi 219 millió forintos értékén belül kiemelhető, hogy a legjelentősebb

tétel 124 millió forintos értékben a Társaság által a geotermikus projektek működési helyszínein az

önkormányzatoknak fizetett helyi adók, elsősorban iparűzési adó. Ezen túlmenően jelentős tétel a

geotermikus hőtermeléshez kapcsolódóan fizetendő bányajáradék, ezen a jogcímen 74 millió forint

ráfordítása merült fel a Társaságnak a tárgyidőszakban.

A tárgyidőszakban céltartalék képzésre nem került sor.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

57

11.EGYÉB BEVÉTELEK

2021.

2020.

mFt

mFt

Fejlesztési célra kapott támogatás

283

274

Utólag kapott engedmények

59

—

Kapott bírság, kártérítés

41

31

Tárgyi eszköz értékesítés nyeresége

26

—

Káreseménnyel kapcsolatos bevételek

5

62

Egyéb

20

12

Összesen

434

379

Az egyéb bevételek tárgyévi 434 millió forintos értékén belül a legjelentősebb a kapott fejlesztési

támogatások elszámolásának 283 millió forintos értéke, amely a kapott vissza nem térítendő

beruházási és fejlesztési támogatások halasztott bevételek tárgyévi értékcsökkenéssel arányos

visszaírását tartalmazza.

Az egyéb bevételeken belül a korábbi időszakok kivitelezési projektjeihez, illetve káreseményekhez

kapcsolódó kártérítési és kötbér összegek, káreseménnyel kapcsolatos bevételek, utólagosan kapott

kedvezmények a bázisidőszaknál meghaladva együttesen 105 millió forint összegben jelentkeztek a

tárgyidőszakban. Ezek gép meghibásodáshoz és üzemszünethez kapcsolódó, kapott vagy elismert

kötbérek, kártérítések, továbbá káreseményhez, illetve megállapodásokon alapuló utólagos

kedvezményekhez köthető egyéb bevétel jellegű tételek.

A Társaság a tárgyidőszakban 26 millió forint nyereséget realizált tárgyi eszközök értékesítéséhez

kapcsolódóan, mely a PannErgy Nyrt. debreceni ingatlanjaihoz kapcsolódó adásvételi ügylet

eredménye.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

58

12.PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELE

2021.

2020.

mFt

mFt

Követelésekkel kapcsolatos árfolyamnyereség

67

54

Kötelezettségekkel kapcsolatos árfolyamnyereség

14

14

Forgatási célú értékpapírok árfolyamnyeresége

13

1

Deviza hitelek, kölcsönök árfolyamnyeresége

10

—

Deviza számlákkal kapcsolatos árfolyamnyereség

3

23

Származékos ügyletek nyeresége

3

3

Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek

2

1

rtékpapírok valós értékeléséből adódó nyereség

—

9

Összesen

112

105

A pénzügyi műveletek bevételei között 94 millió forint értékben jelentkezett a különböző

követelésekhez és kötelezettségekhez kapcsolódó, realizált és nem realizált árfolyamnyereség. A

származékos ügyletek 3 millió forint tárgyévi árfolyamnyeresége határidős deviza ügyleteken

keletkezett, amelyeket a PannErgy Csoport devizában felmerült szállítói kötelezettségeivel

összhangban kötött.

13.PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI

2021

2020

mFt

mFt

Fizetett kamatok és kamat jellegű ráfordítások

295

285

Kötelezettségekkel kapcsolatos árfolyamveszteség

47

44

Deviza hitelek, kölcsönök árfolyamvesztesége

43

453

Követelésekkel kapcsolatos árfolyamveszteség

31

8

Deviza számlákkal kapcsolatos árfolyamveszteség

8

—

Értékpapírok valós értékeléséből adódó veszteség

5

—

Származékos ügyletek vesztesége

—

128

Egyéb pénzügyi ráfordítások

2

—

Összesen

431

918

A pénzügyi műveletek ráfordítása 431 millió forint volt a tárgyidőszakban, ami jelentősen, 487 millió

forinttal kedvezőbb az előző időszak pénzügyi műveletek ráfordításaihoz képest.

A pénzügyi ráfordítások között a legjelentősebb tétel a hitel és kölcsön kötelezettségekhez

kapcsolódó kamat, a tárgyidőszakban 295 millió forint fizetett kamat ráfordítás elszámolására került

sor. A különböző devizás tételekhez kapcsolódóan 129 millió forint árfolyamveszteség elszámolására

került sor.

A PannErgy Csoport tárgyidőszaki, árfolyameltérésből eredő pénzügyi eredményéből az időszak végi,

nem realizált devizás átértékelés teljes hatása 20 millió forint veszteség, valamennyi eszköz és

kötelezettség típusra vonatkozóan, az árfolyamveszteségeket és -nyereségeket kumulálva. A

PannErgy Csoport a forinttól, mint funkcionális pénznemtől különböző devizában nyilvántartott

monetáris tételei az IFRS előírásoknak megfelelően az időszaki végi árfolyamon átszámításra

kerülnek forintra, az átszámításból eredő (pénzügyileg nem realizált) árfolyamkülönbözet az

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

59

eredménykimutatásban a pénzügyi műveletek soron kerül bemutatásra. Az időszak végi átértékelés

vesztesége a forint euróhoz viszonyított deviza árfolyamának előző időszakokhoz képest történt

csökkenésének a következménye.

A Társaság a fenti átértékelés pillanatnyi, nem realizált vagy finanszírozási tranzakciós hatásától

függetlenül ténylegesen nincs kitéve jelentős, hosszútávú árfolyamkockázatnak a működése során,

mivel természetes fedezeti pozícióval rendelkezik tekintettel arra, hogy éves szinten a devizában

felmerült bevételei megfelelő mértékben fedezik a devizában felmerült költségeit (jellemzően

villamos energia költségek), illetve a beruházási hiteleket folyósító finanszírozó pénzintézetek felé

vállalt szerződéses, idegen devizában felmerülő adósságszolgálatát. A Társaság esetében a fent

említett idegen devizás tételeknél a pénznem minden esetben euró.

A fentiek következményeként a tárgyidőszakban a PannErgy Csoport 319 millió forint veszteséget

mutat ki a pénzügyi műveletek eredményeként.

14.PÉNZÜGYI MŰVELETEKHEZ KAPCSOLÓDÓ EGYÉB INFORMÁCIÓK

2021.

2020.

Nyitó EUR/HUF árfolyam

365,13

330,52

EUR/HUF árfolyam december 31-én

369,00

365,13

EUR/HUF éves árfolyam változás

3,87

34,61

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

60

15.IMMATERIÁLIS JAVAK

adatok millió Ft-ban

Bruttó érték

Goodwill

Know-how

Vagyoni

értékű jogok

Vásárolt

szoftver

Összesen

2020. január 1.

518

2.261

105

42

2.926

Beszerzés

160

37

3

7

207

Értékesítés

—

(25)

—

—

(25)

Értékvesztés, selejtezés

—

—

—

—

—

Átsorolás

—

—

—

—

—

2020. december 31.

678

2.273

108

49

3.108

Beszerzés

—

151

—

—

151

Értékesítés

—

—

—

—

—

Értékvesztés, selejtezés

—

—

—

—

—

Átsorolás

—

—

—

—

—

2021. december 31.

678

2.424

108

49

3.259

Halmozott értékcsökkenés

Goodwill

Know-how

Vagyoni

értékű jogok

Vásárolt

szoftver

Összesen

2020. január 1.

—

374

83

33

490

Növekedés

—

154

6

15

175

Értékesítés

—

(25)

—

—

(25)

Értékvesztés, selejtezés

—

—

—

—

—

Átsorolás

—

—

—

—

—

2020. december 31.

—

503

89

48

640

Növekedés

—

211

1

1

213

Értékesítés

—

—

—

—

—

Értékvesztés, selejtezés

—

—

—

—

—

Átsorolás

—

(52)

—

—

(52)

2021. december 31.

—

662

90

49

801

Nettó érték

2021. január 1.

678

1.771

19

1

2.468

2021. december 31.

678

1.761

18

—

2.457

A goodwill 678 millió forintos összegéből 517 millió forint a korábbi időszakokban megvásárolt 7%

PannErgy Geotermikus Erőművek Zrt. kisebbségi részesedéshez kapcsolódik.

A 2021-ben jelentkező 160 millió forint goodwill növekedés a Társaság két miskolci projekt

társaságához kapcsolódik, annál az üzleti tranzakciónál keletkezett, amikor a Társaság megvásárolta

a MIHŐ Miskolci Hőszolgálató Kft. tulajdonában lévő Miskolci Geotermia Zrt. és Kuala Kft. 10-10%-os

kisebbségi tulajdont. A fentieken túl 1 millió forint goodwill keletkezett a Szentlőrinci Geotermia Zrt.

kisebbségi részesedésének korábbi években történt megvásárlása kapcsán.

A goodwill értékére vonatkozóan a Társaság 2021. december 31-én elvégezte a kapcsolódó

pénztermelő egységek jövőbeni diszkontált cash-flow előrejelzéseire épülő értékvesztés tesztet,

melynek eredménye alapján értékvesztés elszámolása nem indokolt.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

61

A goodwill értékén kívül a Csoport több geotermikus know-how-t szerepeltet az immateriális javak

között, melyek a nagy mélységű geotermikus feltárásokhoz, fúrásokhoz, illetve a hatékony

geotermikus rendszerek kiépítéséhez és üzemeltetéshez kapcsolódó speciális ismeretanyagot

takarnak. Ezeknek a nagyértékű immateriális eszközöknek a beszámolóban való szerepeltetése

indokolt, mivel konkrét, az adott eszközöknek tulajdonítható jövőbeni hasznok kapcsolhatók hozzá.

A Csoport vezetésének legjobb becslése mellett készített év végi kalkulációk alapján

számszerűsíthetőek a konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásban szereplő fejlesztések

hasznosításából származó jövőbeni pénzáramok. Ezek a pénztermelő egységekre lebontott

pénzáramok diszkontálást követően összehasonlításra kerültek a pénztermelő egységek tárgyi

eszközein és goodwill-en túl a Csoport által birtokolt geotermikus know-how könyv szerinti

értékeivel, mely ez alapján a tárgyidőszakban nem indokolt értékvesztés elszámolása az immateriális

javak között nyilvántartott eszközökre vonatkozóan.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

62

16.TÁRGYI ESZKÖZÖK

adatok millió  Ft-ban

Bruttó érték

Ért. célú

ingatlanok

Befekt. célú

ingatlanok

Ingatlanok

Gépek és

járművek

Beruházás

Összesen

2020. január 1.

3

115

16.933

8.617

36

25.704

Beszerzés

—

51

140

1.101

142

1.434

Aktiválás

—

—

—

—

-6

-6

Értékesítés

-3

—

—

-221

—

-224

Valós értékelés hatása

—

—

—

—

—

—

Átsorolás immat. javak

vagy pénzügyi

eszközök közé

—

—

—

—

—

—

Átsorolás értékesítési

célú ingatlanba/ból

—

—

—

—

—

—

Egyéb mozgások,

selejtezés

—

—

—

-40

-28

-68

2020. december 31.

—

166

17.073

9.457

144

26.840

Beszerzés

—

—

—

—

1.103

1.103

Aktiválás

—

—

125

961

-1.086

—

Értékesítés

—

-33

—

-20

—

-53

Valós értékelés hatása

—

—

—

—

—

—

Átsorolás immat. javak

vagy pénzügyi

eszközök közé

—

—

—

—

—

—

Átsorolás értékesítési

célú ingatlanba/ból

—

—

—

—

—

—

Egyéb mozgások,

selejtezés

—

—

—

242

—

242

2021. december 31.

—

133

17.198

10.640

161

28.132

Halmozott

értékcsökkenés

Ért. célú

ingatlanok

Befekt. célú

ingatlanok

Ingatlanok

Gépek és

járművek

Beruházás

Összesen

2020. január 1.

—

1

2.266

4.199

—

6.466

Növekedés

—

6

506

901

—

1.413

Értékesítés

—

—

-227

—

-227

Átsorolás, selejtezés,

értékvesztés

—

—

—

-25

—

-25

2020. december 31.

—

7

2.772

4.848

—

7.627

Növekedés

—

12

705

664

—

1.381

Értékesítés

—

—

—

-19

—

-19

Átsorolás, selejtezés,

értékvesztés

—

—

-45

83

—

38

2021. december 31.

—

19

3.432

5.576

—

9.027

Nettó érték

Ért. célú

ingatlanok

Befekt. célú

ingatlanok

Ingatlanok

Gépek és

járművek

Beruházás

Összesen

2021. január 1.

—

159

14.301

4.609

144

19.213

2021. december 31.

—

113

13.766

5.065

161

19.105

A főtevékenységet jelentő geotermikus hőtermelésen és értékesítésen (Energetika) kívül a Társaság

Debrecen területén rendelkezik a „Pannonplast - PannErgy” stratégiaváltás előtti időkből származó

ipari ingatlanokkal, irodákkal. Ezeket az ingatlanokat a Társaság befektetési célú ingatlannak

minősíti, bérbeadással hasznosítja. A konszolidált pénzügyi kimutatásokban a befektetési célú

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

63

ingatlanok a Számviteli Politikával összhangban - az IAS 40 standardban szereplő választási

lehetőségek alapján – bekerülési értéken kerülnek nyilvántartásra. A befektetési célú ingatlanok a

tárgyidőszak végén 113 millió forint, amortizációval csökkentett könyv szerinti értéken szerepelnek a

konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásban. Valós értékük a tárgyidőszak végén 121 millió forint.

A PannErgy Csoport tárgyidőszaki értékcsökkenése 1.595 millió forint, ebből 213 millió forint

immateriális eszközökhöz, 1.370 millió forint tárgyi eszközökhöz, 12 millió forint befektetési célú

ingatlanokhoz kapcsolódik. A tárgyi eszközök bekerülési értékénél az egyéb mozgások,

selejtezéseknél szereplő 242 millió forint az IFRS 16 standarddal összhangban lévő lízingek

tárgyidőszaki növekményéhez kapcsolódik. Az értékcsökkenésnél található „átsorolás, selejtezés”

soron 38 millió került kimutatásra, ez szintén az említett, az IFRS 16 standard alapján lízingként

beazonosított és felvett tárgyi eszközök tárgyidőszaki értékcsökkenésének, illetve a tárgyidőszakban

történt átalakulási tranzakciók során történt közbenső eredményének kiszűrése hatása.

Egyes ingatlanok és gépek a fennálló beruházási hitelek biztosítékául szolgálnak. Ehhez kapcsolódóan

az alábbi materiálisabb jogcímkorlátozások, elzálogosítások érvényesek 2021. december 31-én:

PannErgy Társaság

Finanszírozó

Tárgyi eszközöket

terhelő biztosíték

összege

Biztosítékok

Miskolci Geotermia Zrt.

és Kuala Kft.

UniCredit Bank

Hungary Zrt. és CIB

Bank Zrt.

11.368 millió forint

Együttes, vagyont terhelő

keretbiztosítéki jelzálog valamennyi

ingatlanra és legalább 50 millió

forint értékű ingóságra

(Miskolci Geotermikus Projekthez

kapcsolódó refinanszírozott

beruházási hitelek)

Arrabona Koncessziós Kft.

és DD Energy Kft.

Unicredit Bank

Hungary Zrt. és CIB

Bank Zrt.

12.368 millió forint

Együttes, vagyont terhelő

keretbiztosítéki jelzálog valamennyi

ingatlanra és legalább 50 millió

forint értékű ingóságra

(Győri Geotermikus Projekthez

kapcsolódó refinanszírozott

beruházási hitelek)

Arrabona Koncessziós Kft.,

DD Energy Kft.,

Kuala Kft., 

Miskolci Geotermia Kft.

Unicredit Bank

Hungary Zrt.

és CIB Bank Zrt.

2.892 millió forint

Együttes, vagyont terhelő

keretbiztosítéki jelzálog

valamennyi, a beruházási

hitelkeretmegállapodással érintett

fejlesztési és bővítési beruházás

eszközeire (ingatlan és ingóság)

DoverDrill Mélyfúró Kft.

Budapest Bank Zrt.

250 millió forint

Vagyont terhelő jelzálog a

PannErgy Csoport Debrecenben

található ipari ingatlanjára,

valamint a GINOP pályázat

keretében beszerzett ingóságokra

Szentlőrinci Geotermia Zrt.

Széchenyi Bank Zrt.

540 millió forint

Vagyont terhelő keretbiztosítéki

jelzálog (valamennyi ingatlanra és

ingóságra)

PannErgy Nyrt.

Budapest Bank Zrt.

300 millió forint

Értékpapír óvadék

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

64

A biztosítékok értéke a hitellel érintett társaságok szinte teljes tárgyi eszköz állományát lefedik, így

nagyságrendjük a konszolidált pénzügyi kimutatások tárgyi eszköz adataival összhangban van. A

kapcsolódó hosszú és rövid lejáratú hitel kötelezettségek a biztosítékoktól kisebb összegben

jelentkeznek a konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásban.

A tárgyidőszakban nem került sor tárgyi eszközök átértékelésére.

16.1.Nagy értékű tárgyi eszközök év végi értékelése

A PannErgy Csoport a geotermikus projektek speciális jellege miatt több leányvállalatában is

nagyértékű eszközökkel (termelő és visszasajtoló kutak, mint ingatlanok, hőközpontok, távvezetékek,

egyéb eszközök) rendelkezik, amelyek pénztermelő képessége a projekt jelleg miatt csakis az adott

projekthez kapcsolódó, összes tárgyi eszközre, mint pénztermelő egységre vetítve értelmezhető. Ezt

alátámasztandó az egyes projektek külön gazdasági egységekbe szervezettek, egy adott

eszközcsoport csak egy piacon kerül felhasználásra.

Az értékvesztési teszt minden olyan PannErgy tagvállalatnál megtörtént 2021. december 31-én, ahol

a Társaságok eszközeinek döntő hányada termelésben résztvevő, vagy ahhoz közvetlenül kapcsolódó

tárgyi eszköz, függetlenül attól, hogy a Társaság értékvesztési jelt észlelt-e vagy sem.

Értékvesztési jelként a PannErgy Csoport azt értelmezte, ahol az előző években és a tárgyévben

veszteségek keletkeztek, ami lehet annak a jele, hogy az eszközök gazdasági teljesítménye gyengébb

az üzembehelyezéskor megfogalmazott elvárási szinttől.

A geotermikus tevékenység speciális jellege miatt a piaci összehasonlítás, illetve költségalapú

értékelés, valamint reziduális cégérték módszer helyett a jövedelemtermelő képességen alapuló

értékelés került alkalmazásra a nagy értékű eszközök év végi értékelésénél, értékvesztés tesztjénél. A

módszer során számszerűsítésre került, hogy a nagyértékű eszközök tulajdonlásából milyen előnyök

származhatnak a jövőben a PannErgy Csoport számára, ezeknek a számszerűsített előnyöknek, mint

jövőbeni cash flow-nak a jelenérték becslése történt meg. Előnyként a jövedelemtermelő képesség

került alapként meghatározásra, azaz a következő évekre vonatkozó részletes modell alapján jelzett

pénzáramok diszkontált jelenértéke került kalkulálásra. Az értékvesztés teszt során az így kalkulált

érték, mint megtérülési érték került összehasonlításra a tárgyi eszközök és immateriális javak

összesített 2021. december 31-i könyv szerinti értékével.

A megtérülő érték számítására vonatkozó modell tartalmazza:

–az egyes pénztermelő egységként definiált Társaságok számára az eszközökből származó

jövőbeni cash flow-k tervezett mértékére vonatkozó becslését;

–ezeknek a jövőbeni cash flow-k összegét és időbeli teljesülését;

–a pénz időértékét és egyéb, iparági sajátosságokon alapuló tényezőket.

Az elvégzett értékvesztési tesztek alapján az IAS 36 standard előírásaival összhangban a Csoport

eszközei a megtérülő értéküket meg nem haladó értéken vannak nyilvántartva, azaz a könyv szerinti

értékük nem haladja meg az eszköz használatának vagy értékesítésének révén megtérülő összeget,

értékvesztés elszámolására nem került sor.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

65

17.EGYÉB BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Állampapírok

103

575

Összesen

103

575

A tárgyidőszakban - a tárgyidőszakot megelőző évhez hasonlóan - a Társaság az elkülönített,

finanszírozó pénzintézet engedélyezéséhez kötött felhasználású pénzeszközök egy részét, 103 millió

forint értékben befektetési céllal állampapírokba fektette, amit a finanszírozó pénzintézet óvadéki

zárolás alá vont. A hosszú lejáratú beruházási hitelek refinanszírozásához kapcsolódóan megvásárolt,

tárgyidőszakban lejárt államkötvények helyett az újabb lekötéskor a Társaság rövid lejáratú

állampapírokat, diszkont kincstárjegyeket vásárolt, ez az átcsoportosítás okozta a tárgyidőszaki

csökkenést.

18.PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (KONCESSZIÓS ESZKÖZÖK)

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Arrabona Koncessziós Kft. győri beruházása

1.085

1.136

A PannErgy Csoport 1.085 millió forint értékben tart nyilván koncessziós szerződéshez kapcsolódó

pénzügyi eszközt 2021. december 31-én a konszolidált pénzügyi kimutatásokban, az IFRIC 12

értelmezés előírásaival összhangban. Ez a pénzügyi eszköz a Társaságnak a Győri Geotermikus

Projekthez kapcsolódóan megvalósított koncessziós beruházásának keretében kialakított termelőkút

megvalósításának költségeit (köztük a koncessziós pályázat költségét) tartalmazza, a tárgyidőszaki

érték az eszközök megtérülési számításán alapul.

A Társaság 2017-ben koncessziós szerződést írt alá a Magyar Állammal, amely megállapodás Győr

terület vonatkozásában geotermikus energia kutatására és kinyerésére, továbbá hasznosítására

vonatkozott, 35 éves határozott időtartamra, amely egy alkalommal 17 és félévvel

meghosszabbítható. A Társaság ennek a koncessziós projektnek a keretében alakította ki a Bőnyben

található, BON-PE-03 jelzésű termelőkútját.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

66

19.HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖVETELÉSEK

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Egyéb követelések

—

2

A PannErgy Csoport nem tart nyilván hosszú lejáratú követeléseket a konszolidált pénzügyi

kimutatásaiban 2021. december 31-én. Az előző évben ebben az eszköz kategóriában amortizált

bekerülési értéken nyilvántartott követelések szerepeltek, amelyek olyan adásvételi ügyletekhez

kapcsolódnak, ahol a vételár egy részére hosszú lejáratú, egy éven túli fizetési ütemezésben

állapodott meg a vevő partnerrel a Társaság.

20.LÍZINGKÖVETELÉSEK

A tárgyidőszakban és a bázis időszakban a PannErgy Csoportnak lízing követelése nem áll fenn.

21.KÉSZLETEK

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Anyagok

7

29

Összesen

7

29

A 2021. évi konszolidált pénzügyi kimutatásokban kimutatott készletek a geotermikus projektek

hatékony, biztonságos üzemeltetéséhez kapcsolódó, tartalék jelleggel beszerzett fenntartási

anyagok.

22.VEVŐKÖVETELÉSEK

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Vevőkövetelések

1.415

1.719

Kétes követelésekre képzett értékvesztés és visszaírás

(1)

(2)

Összesen

1.414

1.717

A vevőkövetelések a bázis időszakkal összehasonlítva 18%-os csökkenést jeleznek. A PannErgy

Csoport tagvállalatai koncentrált, kisszámú vevő partner felé végeznek értékesítési tevékenységet,

általában hosszú távú szerződéses háttéren alapulva. A vevőkövetelések nem kamatozóak, és

általában 30 napos futamidejűek. A vevői kapcsolatok stabil jellege alapján a tárgyidőszakban

egyetlen partner kapcsán sem került sor számottevő értékvesztés képzésére. A tárgyidőszakban 2

millió forint értékvesztés visszaírására, illetve egy másik vevőpartnernél 1 millió forint értékvesztés

képzésére került sor.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

67

23.EGYÉB KÖVETELÉSEK

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Egyéb követelések szállítókkal szemben

339

—

Egyéb adó követelések

210

237

Következő időszak elhatárolt tételei

62

97

Jóváhagyott, fordulónapig nem rendezett állami

támogatás

50

—

Engeményezéshez kapcsolódó egyéb követelés

25

59

Adott előlegek

12

16

Származékos ügyletekhez kapcsolódó követelés

4

—

Káreseményekhez kapcsolódó követelések

—

5

Egyéb adott kölcsönök

2

3

Összesen

704

417

A Társaság az időszak végén 339 millió forintot tart nyilván szállítókkal szemben egyéb

követelésként, a követelések jogcímei kártérítések, utólagos kedvezmények, egyéb elszámolások. Az

egyéb adó követelések összegét részletezve az állapítható meg, hogy az adóhatósággal szemben

nyilvántartott általános forgalmi adó követelés a legjelentősebb tétel 201 millió forint összegben,

illetve az társasági adóval kapcsolatos követelések 23 millió forintos értékben. A jelentős általános

forgalmi adó követelés a tárgyidőszak negyedik negyedévének intenzívebb beruházási

tevékenységéhez kapcsolódik. A következő időszak elhatárolt tételeinek összegéből 3 millió forint

árbevételhez, 59 millió forint költségekhez kapcsolódik.

24.ÉRTÉKPAPÍROK

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Lejáratig tartandó értékpapírok

526

260

A Társaság a tárgyidőszakban jelentősen növelte rövid lejáratú értékpapír állományát, ugyanakkor ez

elsősorban a hosszú lejáratú értékpapírok közül történő átstrukturálást jelentett elsősorban, a 17.

Egyéb befektetett pénzügyi eszközök fejezetben részletezettek szerint. A finanszírozó pénzintézet

engedélyezéséhez kötött felhasználású pénzeszközök egy részét rövid lejáratú állampapírokba,

diszkont kincstárjegyekbe fektette. Ezeket a finanszírozó pénzintézet óvadéki zárolás alá vonta.

25.JEGYZETT TŐKE

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Jegyzett tőke

421

421

2021. december 31-én a jegyzett tőke 421 millió forint, amely az előző évhez képest nem változott. A

pénzügyi beszámolókban a jegyzett tőke a teljes kibocsátásnak megfelelően, míg a részvény

darabszám a visszavásárolt saját részvények mennyiségével csökkentve kerül kimutatásra.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

68

A jegyzett tőke 21.054.655 darab, egyenként 20 forint névértékű szavazati jogot biztosító

részvényből áll, a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvények ISIN azonosítója: HU0000089867.

2007. november 21. előtt a Társaság (akkor még PannonPlast Műanyagipari Nyrt.) HU0000073440

ISIN azonosítójú, 100 forint névértékű törzsrészvényekkel rendelkezett, ezt követően történt

névérték darabolási eljárás.

26.VISSZAVÁSÁROLT SAJÁT RÉSZVÉNY

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

Visszavásárolt saját részvény (db)

4.658.644

4.189.970

Névérték (mFt)

93

84

Bekerülési érték (mFt)

4.845

3.184

2021. december 31-én 4.658.644 darab PannErgy Nyrt. saját részvény volt a Társaság birtokában,

amely 468.674 darabbal több, mint a 2020. december 31-i saját részvény állomány. A változás teljes

egészében saját részvény növekedés, saját részvény csökkenés nem történt a tárgyidőszakban.

A tárgyidőszaki saját részvény növekedés a Társaság tárgyidőszakban érvényes saját részvény

visszavásárlási programjaihoz kapcsolódik, amelynek keretében 2021. első félévében 188.313 darab,

míg 2021. második félévében 280.361 darab saját részvény visszavásárlására került sor.

A sajátrészvény tranzakciók tekintetében nyilvános közzétételek adnak bővebb információt, illetve

jelen konszolidált pénzügyi kimutatások alapján készített Üzleti és Vezetőségi jelentés 11. Saját

részvény vásárlás fejezetében kerülnek részletezésre a tárgyidőszakban befejeződött, illetve indult

saját részvény visszavásárlási programok részletei.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

69

27.TARTALÉKOK

A PannErgy Csoport konszolidált pénzügyi kimutatásaiban a Tartalékok részletei a következők:

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Tőketartalék

10.516

10.516

Eredménytartalék

3.947

2.714

Egyéb tartalék

(956)

(956)

Összesen

13.507

12.274

A tőketartalék két múltbeli eseményhez köthető, egyrészt a részvénytársasági formává történő

átalakulásnál történt jegyzett tőke leszállításból, másrészt a részvénykibocsátásból származó

árfolyam nyereségből tevődik össze. A tőketartalékként nyilvántartott összeg a 2021-es és 2020-as

üzleti évek között nem változott.

Az eredménytartalék soron kimutatott összeg a PannErgy Csoport korábbi évek felhalmozott

eredményeinek a tulajdonosoknak kifizetett osztalékkal csökkentett értékét tartalmazza.

2021-ben a 2020. évre vonatkozóan a Társaság úgy határozott, hogy az osztalékra jogosult

részvényesek részére részvényenként ténylegesen bruttó 15,15 forintot fizet, azaz a

részvényeseknek összesen 253 millió forint osztalék fizetésére került sor 2021. július 14-i kezdő

időponttal. 2021. december 31-ig 53.912 forint kivételével az előírt 253 millió forint teljes egészében

kifizetésre került. A tárgyévben történt osztalékfizetésnek köszönhetően a Társaság

eredménytartaléka 253 millió forinttal csökkent.

Az osztalék tekintetében a nyilvános közzétételek adnak bővebb információt, illetve jelen

konszolidált pénzügyi kimutatások alapján készített Üzleti és Vezetőségi jelentés 10. Osztalékfizetés

fejezetében kerülnek bemutatásra a tárgyidőszakban történt osztalékfizetés részletei.

A tárgyidőszaki, leányvállalatot érintő átalakulások kapcsán -16 millió forint konszolidációból eredő

különbözet kerül kimutatásra a tartalékok között, az Eredménytartaléknál.

Az egyéb tartalékon a korábbi években értékesített külföldi leányvállalatok konszolidálásából adódó

árfolyamkülönbözeteket, valamint a saját részvény eladásából keletkező árfolyam veszteségeket

mutatja ki a Társaság.

A PannErgy Csoport konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásában külön soron szerepel a

visszavásárolt saját részvények miatti tartalék és az általános tartalékok összevont összege. Az

elszámolás és a bemutatás módja az IAS 32 „Pénzügyi instrumentumok: Bemutatás” standard és IAS

33 „Egy részvényre jutó eredmény” standard előírásoknak felel meg. A saját tőke változásairól készült

konszolidált kimutatás „Visszavásárolt saját részvények” oszlopa az aktuális saját részvény

állományok és mozgások könyv szerinti, bekerülési értékét mutatja, míg a „Saját részvény eladás”

sor „Tartalék” oszlopához tartozó összeg az értékesítéshez tartozó – könyv szerinti értékhez képest

elszámolt – árfolyam különbözetet tartalmazza. Saját részvény vásárlás esetén eredmény nem merül

fel, így a saját tőkén belül a tartalékok közé nem kerül érték.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

70

28.KISEBBSÉGI RÉSZESEDÉS

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Egyenleg január 1-jén

—

32

Leányvállalatok tárgyévi eredményéből a kisebbségi

(leányvállalati külső) tulajdonosokra jutó rész

—

—

Leányvállalati üzletrész eladása/ vásárlása miatti

kisebbségi részesedés csökkenése/ növekedése

—

-32

Egyenleg december 31-én

—

—

28.1.A kisebbségi részesedéseket érintő egyéb tárgyévi mozgások

A tárgyidőszakban nem történtek kisebbségi részesedést érintő tranzakciók, 2021. december 31-én a

Társaság nem tart nyilván kisebbségi részesedéseket.

29.HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Biztosítékkal fedezett forint alapú hitel

8.609

8.879

Biztosítékkal fedezett euró alapú hitel

2.541

2.703

Pénügyi lízing kötelezettség

83

4

Rövid lejáratú hitelek közé átsorolt éven belüli rész

-1.233

-1.133

Hosszú lejáratú hitelek, lízingek összesen

10.000

10.453

A hosszú lejáratú hitelek csökkenését, ezen belül az euró alapú hitelek és forint alapú hitelek

csökkenését a tárgyidőszaki törlesztések okozták.

29.1.Hosszú lejáratú hitelek súlyozott átlagos kamatlába

Az euróban fennálló hitelek kamatlábának alapja valamennyi érintett projekt társaságnál,

függetlenül a finanszírozó pénzintézettől 6 havi EURIBOR.  Ezt és a szerződéses kamatfelárakat

figyelembe véve a biztosítékkal fedezett euró alapú hitelek súlyozott átlagos kamatlába 2021.

december 31-i állapotnak megfelelő hitelösszegeket figyelembe véve 2,56%, amely megfelel az előző

év azonos adatának, figyelembe véve a kamatcsere ügyletek kamatrögzítő hatását is. A kamatcsere

ügyletek nélkül az euró alapú hitelek súlyozott átlagos kamatlába 2,13% lett volna a fordulónapon,

ugyanakkor a beruházási hitelkamatok kamatcsere ügyletekkel történő rögzítése jelentős

kiszámíthatóságot és kamatlábkockázat mérséklést nyújt a Társaságnak. A biztosítékkal fedezett

forint alapú hitelek döntően fix 2,40% és 2,50%, néhány esetben 2,00% és 1 havi BUBOR + 1,85%

-2,00% kamatozásúak. Ezek súlyozott átlagos kamatlába 2,48%, 2021. december 31-i állapotnak

megfelelő hitelösszegeket figyelembevéve, ami a tárgyidőszaki kamatváltozásokkal összhangban

magasabb, mint az előző pénzügyi év december 31-i állapotnak megfelelő 2,39%.

29.2.Hosszú lejáratú hitelek lejárati dátumai

A hosszú lejáratú hitelek, lízingek 10.000 millió forintos összegéből 5.236 millió forint 1-5 év közötti

lejárattal, míg 4.764 millió forint 5 éven túli lejárattal rendelkező kötelezettség. Ezen belül a

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

71

biztosítékkal fedezett forint és euró alapú hitelek 11.150 millió forint összegéből 5.153 millió forint

1-5 év közötti lejárattal, míg 4.764 millió forint 5 éven túli lejárattal rendelkező kötelezettség. A

pénzügyi lízing kötelezettségeknél a teljes 83 millió forint 1-5 év közötti lejárattal rendelkező

kötelezettség.

29.3.A hosszú lejáratú kötelezettségek között szereplő lízing kötelezettségek

A lízing kötelezettség jelentős növekedése a Társaság geotermikus projektjeinél használt speciális

geotermikus berendezések, eszközök hosszú távú bérleti szerződéseihez kapcsolódik. Ezeket az

eszközöket hosszú távra bérli a Társaság, a bérleti megállapodás tartalma alapján az IFRS 16 Lízingek

standard előírásaival összhangban a bérleti időszak alatt a Társaság által várhatóan kifizetett bérleti

díjak jelenértéke alapján került meghatározásra a lízingelt eszközök bekerülési értékével szemben a

hosszú távú lízing kötelezettség.  Ezekhez a geotermikus hőtermelésnél használt, bérelt

berendezésekhez kapcsolódóan 2021. december 31-én 73 millió forint hosszú lejáratú lízing

kötelezettséget tart nyilván a Társaság, a Hosszú lejáratú hitelek, lízingek között. A Társaságnál ezen

kívül gépjárművek bérletéhez kapcsolódóan 10 millió forint hosszú lejáratú lízing kötelezettség

merült fel a tárgyidőszak végén.

29.4.Egyéb hosszú lejáratú, halasztott bevétel

2021.

2020.

mFt

mFt

Egyéb hosszúlejáratú halasztott bevétel

3.989

4.227

Hosszú lejáratú bevételek éven belüli része

-285

-240

Egyéb hosszúlejáratú halasztott bevétel összesen

3.704

3.987

A Társaság energetikai projektjeihez kapcsolódóan az egyéb hosszú lejáratú halasztott bevételek

között mutatja ki a projektekhez pályázat útján elnyert vissza nem térítendő támogatások éven túli

részét, míg a rövid lejáratú rész a rövid lejáratú kötelezettségek között szerepel, ez utóbbi a

konszolidált eredménykimutatásban az egyéb bevételek között kerül elszámolásra a pályázattal

érintett eszközök amortizációval arányos visszaírása következtében.

A hosszú lejáratú halasztott bevételek a geotermikus projektekhez pályázat útján elnyert vissza nem

térítendő támogatások éven túli részét tartalmazzák PannErgy Csoport szinten, az egyedi

mérlegekben az átmenő passzívák között szerepelnek. A rövid lejáratú rész a rövid lejáratú

kötelezettségek között szerepel.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

72

29.5.A halasztott bevételhez kapcsolódó támogatások részletei

adatok millió forintban

Tagvállalat

Projekt azonosító

Elszámolható

beruházási

költség

Elnyert

támogatás

Lehívott

támogatás

Támogatás

halasztott

bevétel

(kötelezettség)

Szentlőrinci Geotermia

Kft.

KEOP-4.2.0/

B-09-2009-0026

883

442

427

320

Berekfürdő Energia Kft.

KEOP 4.4.0/

A/09-2009-0009

250

125

125

36

DoverDrill Mélyfúró Kft.

GINOP-2.1.2-8-1-4-16

-2017-00166

1.250

500

450

395

Miskolci Geotermia Kft.

KEOP

4.7.0-2010-0001

632

316

314

221

Miskolci Geotermia Kft.

KEOP 4.2.0/

B-11-2011-0007

2.856

1.000

1.000

687

Miskolci Geotermia Kft.

GOP-1.2.1/

B-12-2012-0005

323

162

148

24

Kuala Kft.

KEOP

4.7.0/11-2011-0003

619

309

309

254

Kuala Kft.

KEOP-4.10.0/

B-12-2013-0012

2.836

1.000

1.000

689

DD Energy Kft.

KEOP-4.10/

B-12-2013-0010

3.997

1.000

1.000

674

Arrabona Koncessziós

Kft.

KEOP-4.10/

B-12-2013-0011

3.509

1.000

992

689

Támogatások a konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásban 2021. december 31-én, hosszú

lejáratú és rövid lejáratú (éven belüli rész) halasztott bevételként (millió forint):

3.989

Valamennyi fenti projekt jellege projekt megvalósítás, a projekt célok pedig a KEOP pályázatok

esetében geotermikus energiahasznosítás, a GOP pályázatoknál eszközbeszerzés vagy

rendszerfejlesztés, a GINOP pályázatnál pedig kutatás-fejlesztési tevékenység.

Az egyes pályázati projekthez kapcsolódó fenntartási időszak lejárta nem érinti a támogatás

visszaírásokat, mert azok a támogatott eszközök hasznos élettartamához kapcsolódnak.

A pályázatokhoz kapcsolódóan a PannErgy Csoport nem tart nyilván támogatási előleget. A

tárgyidőszak végén a Társaság a DoverDrill Mélyfúró Kft. GINOP pályázatához kapcsolódóan tartott

nyilván 50 millió értékben egyéb követelést, a támogatási szerződésen alapuló, de még nem

folyósított támogatási összeghez kapcsolódóan, mely a beszámoló készítés dátumáig pénzügyileg

rendezésre került.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

73

30.RÖVID LEJÁRATÚ HITELEK

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Hosszú lejáratú hitelek éven belüli része

1.233

1.133

Egyéb rövid lejáratú hitel

230

100

Hosszú lejáratú lízing kötelezettség éven belül része

133

7

Összesen

1.596

1.240

30.1.Egyéb hosszúlejáratú, halasztott bevétel éven belüli része

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Egyéb hosszúlejáratú halasztott bevétel éven belüli része

285

240

Összesen

285

240

A geotermikus projektekhez pályázat útján elnyert támogatások egy éven belül felhasználható része,

mely az eredmény kimutatásban az egyéb bevételek között kerül elszámolásra a pályázattal

közvetlenül érintett immateriális javak és tárgyi eszközök amortizációval arányosan. 

31.CÉLTARTALÉKOK

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Nyitó egyenleg január 1-jén

—

—

Céltartalék képzés

—

—

Céltartalék átsorolás

—

—

Céltartalék feloldás

—

—

Záró egyenleg december 31-én

—

—

A Társaság a tárgyidőszakban nem képzett és nem szabadított fel céltartalékot szerződéses

kötelemből várható kötelezettségekre, illetve peres ügyekből várható pénzügyi kötelezettségekre.

A PannErgy Csoport tárgyévi és megelőző évi konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásában nem

szerepeltet céltartalékot környezetvédelmi, rekultivációs jellegű kötelezettségekre, továbbá

létszámleépítéshez kapcsolódó költségekre, a munkavállalók nyugdíjára, nincs ilyen kötelezettsége

az állami nyugdíjrendszerbe befizetett járulékon felül.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

74

32.EGYÉB RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Következő időszak elhatárolt tételei

392

23

Adó- és járulék kötelezettségek

206

213

Bérek és társadalombiztosítás

11

9

Egyéb

5

6

Egyéb rövid lejáratú kötelezettség összesen

614

251

A 392 millió forint értékű következő időszak elhatárolt tételei között 260 millió forint bevételekhez

kapcsolódik, míg 132 millió forint a következő időszakhoz kapcsolódó költségek összege, ez utóbbi

értékből 131 millió forint következő időszakra vonatkozó fizetendő kamatokat jelent.

A Társaság a tárgyidőszak végén 206 millió forint összegben tart nyilván adó- és járulék

kötelezettségeket, ezek közül a legjelentősebb az időszaki elszámolású ügyletekhez kapcsolódó áfa

fizetési kötelezettségek 173 millió forint értéke és a geotermikus hőtermeléssel foglalkozó projekt

társaságok bányajáradék 24 millió forintos fizetési kötelezettségei.

Az egyéb kötelezettségek a legjelentősebb tétel, 4 millió forint értékben a részvények korábbi,

dematerializált értékpapírrá történő átalakításakor keletkező kötelezettség.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

75

33.ADÓZÁS, NYERESÉGADÓ

33.1.Tárgyévet érintő jövedelemadó

2021.

2020.

mFt

mFt

Tárgyévi adókötelezettség

10

22

Halasztott adó hatása

57

3

Összesen

67

25

A csoportszintű tárgyévi társasági adófizetési kötelezettség az egyes társaságok magyarországi

szabályok szerint megállapított adózandó nyeresége alapján került meghatározásra. Az alkalmazott

társasági nyereségadó kulcs a PannErgy Csoport valamennyi tagvállalata számára 9%, hasonlóan az

előző időszakhoz.

A Társaság az önkormányzatok felé fizetendő helyi iparűzési adót a számviteli politikájával

összhangban nem a nyereségadók között, hanem az egyéb ráfordítások között mutatja ki.

33.2.Halasztott adó követelés

A halasztott adó eszközök és kötelezettségek értékelése során az eszközök között kimutatott

halasztott adó követelés a következők szerint került meghatározásra:

2021.

2020.

mFt

mFt

Elhatárolt veszteségek miatti megtérülés

75

40

Számviteli törvény és adótörvény szerinti

értékcsökkenésből eredő eltérés

-6

22

Tárgyi eszközök értékcsökkenés differencia

konszolidációból

185

201

Halasztott adó követelés (bruttó)

254

263

Halasztott adó kötelezettség (bruttó)

-71

-23

Elszámolandó halasztott adó (nettó)

183

240

Előző évben elszámolt halasztott adó

240

243

Halasztott adó elszámolás/visszaírás

-57

-3

Halasztott adó követelés december 31-én

183

240

A befektetett eszközök között kimutatott 183 millió forint halasztott adókövetelés egyrészt a

PannErgy Csoporthoz tartozó leányvállalatok fel nem használt negatív adóalapjaira, másrészt egyéb

IFRS halasztott adó módosító tételekre vonatkozó 9% Társasági adó vonzatát foglalja magában.

Az elhatárolt veszteségek miatti halasztott adó követelés az érintett leányvállalatok ellenőrzött

halasztott adó megtérülésén alapul. A Társaság döntése alapján az elhatárolt veszteségek

megtérülésénél a korábban alkalmazott tíz éves időtartam helyett öt éves időtartamot vesz

figyelembe, az IAS 12 standard ajánlásaival összhangban.

A bruttó halasztott adó követelés összege 254 millió forint, ezt további 71 millió forinttal csökkenti a

fejlesztési tartalékokhoz kapcsolódó tárgyévi halasztott adó kötelezettség összege.

Mivel ezek a halasztott adó követelések és kötelezettségek ugyanazzal az adóhatósággal szemben

merülnek fel, ezért az IFRS-ek előírásaival összhangban nettósításra kerülnek, így 183 millió forint

halasztott adókövetelés szerepel a konszolidált pénzügyi kimutatásokban.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

76

33.3.Effektív nyereségadó levezetés

A PannErgy Csoport Társaságainak eredménykimutatásaiban szereplő egyedi adózás előtti

eredmények és a Társaságokra vonatkozó érvényes nyereségadókulcsok szorzataként számított

elvárt nyereségadó, valamint az eredménykimutatásban ténylegesen kimutatott társasági

nyereségadó közötti különbség levezetése a következő:

2021.

2020.

mFt

mFt

Adózás előtti eredmények (egyedi társaságok)

1.005

253

Tagvállalatok eredményére jutó, érvényben lévő

adókulcs (9%) alapján számított adó

90

23

Eltérő adókulcsok hatása (nyereségminimum adó)

1

4

Nem levonható ráfordítások adóhatása, értékcsökkenés

különbségek, egyéb adó csökkentő tételek hatása

-67

26

Adókedvezmények

-11

-22

Korábbi évek negatív adóalapjának tárgyévi

felhasználása

-3

-9

Tárgyévi adó kötelezettség

10

22

Negatív adóalapokra korábban megképzett halasztott

adókövetelés leírása

57

3

Nyereségadó (eredménykimutatás szerint)

67

25

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

77

34.AZ EGY RÉSZVÉNYRE JUTÓ NYERESÉG

2021.

2020.

A Társaság részvényeseire jutó tárgyidőszaki nettó

eredmény (mFt)

897

236

A kibocsátott, saját részvények darabszámával

csökkentett részvények darabszáma

16.396.011

16.864.685

Az egy részvényre jutó nyereség/veszteség (Ft)

54,71

14,01

Hígított egy részvényre jutó nyereség/veszteség (Ft)

54,71

14,01

Az egy részvényre jutó nyereség/veszteség és a hígított egy részvényre jutó nyereség/veszteség

között a tárgyidőszak végén nincs eltérés, mivel a Társaság a hígított, egy részvényre jutó nyereség

meghatározásánál a bázisidőszaktól eltérően nem vesz figyelembe korrekciós tényezőt.

35.PÉNZESZKÖZÖK ÉS PÉNZ EGYENÉRTÉKESEK

A PannErgy Csoport 2021. december 31-i pénz és pénzegyenértékes állománya az alábbi volt:

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Bankszámla és pénztár

1.061

496

Elkülönített, zárolt pénzeszközök

215

170

Pénz és pénzegyenértékes

1.276

666

A Bankszámla és pénztár soron szerepelnek olyan összegek, ahol a számlatulajdonos saját üzleti

tevékenységétől eltérő felhasználás előfeltétele a finanszírozó pénzintézet hozzájárulása.

Az elkülönített, zárolt pénzeszközök olyan, pénzintézeti folyószámlán található összegeket

jelentenek, amelyek a hiteltörlesztés biztosítékául szolgálnak, a hitelfelvevők számára nem

hozzáférhetők.

A Társaság tulajdonában lévő 103 millió forint értékű állampapír a befektetett eszközök, míg az 526

millió forint értékű diszkont kincstárjegy értékpapír a forgóeszközök között került kimutatásra.

36.SZÁLLÍTÓK

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Szállítói kötelezettségek

704

815

Összesen

704

815

A tárgyidőszak végén a Társaság szállítói kötelezettségei 10%-kal alacsonyabbak, mint a bázis időszak

végén.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

78

37.PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK

A PannErgy Csoport pénzügyi instrumentumainak a következő kategóriákba sorolhatók:

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Pénzügyi eszközök

2.772

2.984

Értékesíthető pénzügyi eszközök (Available for Sale, AFS)

629

835

Egyéb befektetett pénzügyi eszközök (állampapírok)

103

575

Értékpapírok

526

260

Kölcsönök és követelések (Loans and Receivables, LAR)

2.141

2.147

Adott kölcsönök

2

3

Vevőkövetelések

1.414

1.717

Egyéb rövid lejáratú követelések, előre fizetett

nyereségadók

721

427

Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök (Held to Collect, HTC)

4

2

Hosszú lejáratú pénzügyi követelések

—

2

Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi

instrumentumok (Fair Value to Profit and Loss, FVTPL)

4

—

Származékos ügyletek

4

—

Pénzügyi kötelezettségek

12.914

12.759

Egyéb pénzügyi kötelezettségek

12.914

12.759

Szállítói kötelezettségek

704

815

Hosszú lejáratú hitelek, lízing kötelezettségek

10.000

10.453

Rövid lejáratú hitelek, lízing kötelezettségek

1.596

1.240

Egyéb pénzügyi kötelezettségek

614

251

Eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi

kötelezettségek (Fair Value to Profit and Loss, FVTPL)

—

—

Származékos ügyletek – kötelezettségek

—

—

A Társaság az értékesíthető pénzügyi eszközök között szerepelteti elsődleges jelleggel a vásárolt,

hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat lejárattól függetlenül és más Társaságban lévő

részesedéseket. Az értékesíthető pénzügyi eszközök 50% vagy annál kisebb arányú, illetve

konszolidációba egyéb okok miatt be nem vont részesedéseket tartalmaznak, azonban ilyen eszközt

a Társaság nem tart nyilván a tárgyidőszak végén. Az egyéb befektetett pénzügyi eszközök között

103 millió forint összegben állampapírokat és 526 millió forint összegben rövid lejáratú, forgatási

célú értékpapírokat tart nyilván a Társaság. Az elkülönített, finanszírozó pénzintézet

engedélyezéséhez kötött felhasználású pénzeszközök egy részét a Társaság befektetési céllal hosszú

lejáratú és rövid lejáratú állampapírokba fektette, 103 millió forint az államkötvényekbe, 526 millió

forint a diszkont kincstárjegyekbe fektetett összeg.

A Társaság a kölcsönök és követelések között szerepelteti a vásárolt és hitelviszonyt megtestesítő

értékpapírokat és jellegének megfelelően itt szerepeltetheti a vevő követeléseket, valamint az adott

kölcsönöket. A kölcsönöket a forgóeszközök között tartja nyilván a Társaság. A kölcsönök és

követelések értékét kezdetben valós értéken, majd ezt követően amortizált bekerülési értéken

mutatja be az IFRS-ek szerint összeállított konszolidált pénzügyi kimutatásokban a Társaság, effektív

kamatláb módszerrel.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

79

A Társaság lejáratig tartandó pénzügyi instrumentumként tartja nyilván a fix vagy meghatározható

kifizetésekkel és fix lejárattal bíró, nem származékos pénzügyi eszközöket, amelyeket a Társaság

pozitív szándéka és képessége alapján a lejáratig tervez megtartani. A Társaság lejáratig tartandó

pénzügyi instrumentumként szerepelteti az olyan eszköz értékesítéshez kapcsolódó vételárhátralék

követelését, amely hosszú távú, meghatározott ütemezésű kifizetéseket jelent a Társaság számára, a

követelés a lejáratig megtartott státuszú lesz.

A Társaság eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközként tartja nyilván a

határidős ügyletekhez, swap ügyletekhez kapcsolódó követeléseket, míg a hasonló ügyletekhez

kapcsolódó kötelezettségeket eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi

kötelezettségként tartja nyilván.

A Társaság egyéb pénzügyi kötelezettségként tart nyilván minden más, nem az eredménnyel

szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettséget, alapvetően szállítói kötelezettségeket,

kölcsön és hitel kötelezettségeket, egyéb rövid lejáratú kötelezettségeket. A szállítói kötelezettségek

kezdetben valós értéken kerülnek megjelenítésre, a későbbiekben pedig az effektív kamatláb

módszerével meghatározott amortizált bekerülési értéken kerülnek értékelésre.

38.RÉSZVÉNY ALAPÚ JUTTATÁSOK

A Társaságnál a bázis- és tárgyidőszakot érintően nincs érvényben lévő részvényopciós program, így

ezek értékelése nem merül fel a tárgyidőszak végén. A tárgyidőszakban a Társaságnál semmilyen

részvény alapú juttatásra nem került sor.

39.ÉRTÉKVESZTÉSEK

A PannErgy Csoport tárgyidőszaki és azt megelőző értékvesztés mozgásai az IAS 36 standard előírásai

alapján:

2021

adatok millió forintban

Értékvesztés

nyitó állomány

Értékvesztés

képzés

Értékvesztés

visszaírás

Értékvesztés záró

állomány

Vevők

2

1

2

1

Összes értékvesztés

2

1

2

1

2020

adatok millió forintban

Értékvesztés

nyitó állomány

Értékvesztés

képzés

Értékvesztés

visszaírás

Értékvesztés záró

állomány

Vevők

2

—

—

2

Összes értékvesztés

2

—

—

2

A tárgyidőszakban tárgyi eszközökkel és készletekkel kapcsolatban sem történt értékvesztés képzés

és visszaírás. Vevőkövetelésekkel kapcsolatban a tárgyidőszakban történt kivezetés kapcsán 2 millió

forint korábban képzett értékvesztés visszaírása történt, továbbá az egyik projekttársaságnál 1 millió

forint értékvesztés képzésére került sor az időszak végén egy lejárt vevői követelés minősítés

alapján.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

80

40.MÉRLEGEN KÍVÜLI KÖTELEZETTSÉGEK ÉS KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK

40.1.Szerződéses és beruházási kötelezettségek

A PannErgy Csoportnak a tárgyidőszak végén nincs materiális szerződéses beruházási

elköteleződése.

Vagyonkezelői tranzakciókkal kapcsolatos kötelezettségvállalások

A Társaság, a vagyonkezelői jellegű tranzakciók (részesedés-, egyéb eszköz adásvétele) során ésszerű

garanciákat vállal a tranzakció gazdasági tartalmának biztosítására. A vállalt garanciákból eredően a

Társaság vezetése, legjobb tudása szerint várható jelentős teljesítési kötelezettséget nem

valószínűsít.

40.2.Egyéb függő kötelezettségek

40.2.1.Pénzintézeti finanszírozáshoz kapcsolódó eszközök jogcímkorlátozások

A tárgyidőszak végén 8.839 millió forint és 6.888 millió euró értékű, PannErgy Csoport tagvállalatai

által kötött külső finanszírozási szerződés kapcsán történt különböző típusú biztosítéknyújtás a

finanszírozó pénzintézetek felé. Ezek jellegüket tekintve jelzálogjog követeléseken, ingóságokon,

vagyontárgyakon, bankszámlákon biztosítékok, illetve kezességvállalások a finanszírozó

pénzintézetek felé. Ezek részletezése a 16. Tárgyi eszközök jegyzetben található.

40.2.2.Pályázathoz kapcsolódó függő kötelezettségvállalások

A 358/2014 (XII. 29) Kormányrendelet és kapcsolódó jogszabályok alapján az Európai Regionális

Fejlesztési Alapból, az Európai Szociális Alapból és a Kohéziós Alapból származó támogatásoknál

2015. január 1-től nem köteles biztosítékot nyújtani az a kedvezményezett, aki rendelkezik legalább

egy lezárt, teljes üzleti évvel és szerepel a NAV köztartozásmentes adózói adatbázisában. Ez alapján a

PannErgy Csoport mentesül az ilyen, pályázathoz kapcsolódó biztosítéknyújtásoktól valamennyi,

projekt fenntartási időszak szakaszában lévő pályázatánál.

40.2.3.Egyéb függő kötelezettségvállalások külső fél felé

A PannErgy Geotermikus Erőművek Zrt-nek készfizető kezességi kötelezettsége van a Miskolci

Geotermikus Projekthez kapcsolódóan az egyik hőátvevő ügyfél felé, az esetleges jövőbeni

káreseményekből eredő kötelezettségre; a Miskolci Geotermia Kft. esetében 100 millió forint

összeghatárig, a Kuala Kft. esetében értékhatár nélkül. Jövőbeni pénzkiáramlás nem valószínű ehhez

a függő kötelezettségvállaláshoz kapcsolódóan, ezért nincsen szükség céltartalékképzésre.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

81

40.2.4.Lízingek

A fel nem mondható operatív lízingek alapján jövőben minimálisan fizetendő összesített lízing

kötelezettség összegét az alábbi táblázat mutatja be lejárat szerinti kategóriánként:

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

1 éven belül

133

25

1 éven túl, de 5 éven belül

83

28

5 éven túl

—

—

Összesen

216

53

Az operatív lízing kötelezettség jelentős növekedése a Társaság geotermikus projektjeinél használt

speciális geotermikus berendezések, eszközök hosszú távú bérleti szerződéseihez kapcsolódik.

Ezeket az eszközöket hosszú távra bérli a Társaság, a bérleti megállapodás tartalma alapján az IFRS

16 Lízingek standard előírásaival összhangban a bérleti időszak alatt a Társaság által várhatóan

kifizetett bérleti díjak jelenértéke alapján került meghatározásra a lízingelt eszközök bekerülési

értékével szemben a hosszú távú lízing kötelezettség.  Ezekhez a geotermikus hőtermelésnél

használt, bérelt berendezésekhez kapcsolódóan 2021. december 31-én 73 millió forint hosszú

lejáratú lízing kötelezettséget tart nyilván a Társaság, a Hosszú lejáratú hitelek, lízingek között. Az

IFRS 16 alapján lízingnek minősített bérleti konstrukcióhoz kapcsolódó rövid lejáratú, éven belül

felmerülő kötelezettség értéke 124 millió forint. A Társaságnál ezen kívül gépjárművek bérletéhez

kapcsolódóan 9 millió forint rövid lejáratú és 10 millió forint hosszú lejáratú lízing kötelezettség

kapcsolódik.

Az IFRS 16 Lízingek standard előírásaival összhangban a Társaság ismételten felmérte a

tárgyidőszakban fennálló lízing szerződések részleteit. A felmérés során megállapításra került, hogy a

fenti lízing díjak nem tartalmaznak megszerzett vagyoni értékű jog értéket, teljes egészében bérleti

díj fizetésére irányuló lízing kötelezettségek.

A Társaság nem ad bérbe olyan eszközt, amely lízing jellegű, és ez alapján az IFRS 16 rendelkezéseit

kellene alkalmazni rá.

41.PÉNZÜGYI KOCKÁZATKEZELÉS

41.1.Pénzügyi kockázati tényezők

A PannErgy Csoport tevékenységei által az alábbi pénzügyi kockázatoknak van kitéve: piaci kockázat,

ezen belül árfolyamkockázat, árkockázat, valós érték kamatkockázat, cash flow kamatkockázat,

továbbá a hitelezési kockázat, valamint a likviditási kockázat.

41.2.Piaci kockázat

41.2.1.Árfolyam kockázat

A Társaság külföldi devizában is folytat tevékenységet, vannak olyan szerződéses vevő partnerei, akik

felé euróban történik a számlázás a vonatkozó megállapodások alapján. Kötelezettség oldalon

szintén rendelkezik euró alapú kötelezettségekkel, ezek alapvetően a geotermikus projektek

megvalósításához igénybe vett, euró alapú hosszú lejáratú beruházási hitelek, illetve ezen

túlmenően számos külföldi és belföldi szállító partnerével euró alapú az elszámolás, számlázás. Ezek

a külföldi devizanemmel érintett eszközök és kötelezettségek magukban hordozzák a

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

82

devizaárfolyamok, ezen belül elsősorban az euró árfolyamának változásából adódó kockázatát,

amelyet a lehető legnagyobb mértékben próbál a PannErgy Csoport lecsökkenteni, elsősorban azzal,

hogy az említett euró alapú bevételek minél nagyobb hányadban fedezzék az euróban felmerülő

hitel kötelezettségeket.

A Társaság 2021-ben eseti jelleggel kötött határidős deviza ügyleteket, amellyel mérsékelte a

jövőben devizában felmerülő kötelezettségeire vonatkozó pénzügyi teljesítésénél keletkező

árfolyamveszteség kockázatát. Ezek az ügyletek nem cash-flow fedezeti ügyletek voltak, a

tárgyévben ezeken az ügyleteken keletkezett nyereségek és veszteségek a konszolidált pénzügyi

kimutatások pénzügyi bevételeiben, illetve pénzügyi ráfordításaiban kerülnek bemutatásra.

A PannErgy Csoport devizás követelés és kötelezettség állományát figyelembe véve, valamint

funkcionális pénznemként szolgáló magyar forint 2021. december 31-én érvényes euróhoz

viszonyított árfolyamában történő 10%-os árfolyam növekedést/csökkenést feltételezve, az alábbi

táblázatban kerül összesítésre az eredményre gyakorolt növelő/csökkentő hatása:

Megnevezés

EUR

USD

2021.

2020.

2021.

2020.

Eredményhatás millió forintban

-238

-255

—

—

Az euró alapú tételek részletezése a következő (hatás millió forintban):

EUR érték

2021

10%-os

árfolyamváltozás

eredményhatás

EUR érték

2020

10%-os

árfolyamváltozás

eredményhatás

Vevő követelések

1.265

47

1.561

57

Szállítói tartozások

870

-32

1.149

-42

Deviza hitelállomány

6.888

-253

7.403

-270

Összesen

-238

-255

41.2.2.Árkockázat

A Társaságnak nincs tőzsdei árukkal, illetve pénzügyi instrumentumokkal kapcsolatos árkockázata.

Ugyanakkor ide kapcsolódik, bár jellegét tekintve szabályozási kockázat, hogy a PannErgy Csoport

geotermikus hőtermeléssel és értékesítéssel foglalkozó társaságainál az értékesített hőenergia

meghatározó részének értékesítési ára hatósági ármegállapítás tárgyát képezi, melyet az illetékes

ármegállapító szervezet, a Magyar Energetikai és Közmű-szabályozási Hivatal (MEKH) rendszeresen,

évente felülbírál és akár módosít. Ez befolyásolhatja a jövőbeni értékesítési árakon keresztül a

PannErgy Csoport eredményességét. Ennek a kockázatnak a mérséklését a Társaság úgy kezeli, hogy

folyamatosan monitoringolja a hatósági ár képzést befolyásoló tényezőket.

41.2.3.Cash flow és valós érték kamatkockázat

A PannErgy Csoport kamatkockázatát elsősorban a beruházási célú hosszú lejáratú hitelek okozzák. A

Társaság a változó kamatozású hitelek miatt cash flow kamatkockázatnak van kitéve, amit csak

részben ellensúlyoznak a változó kamatozású pénzeszközök, így a Társaság a fix kamatozású hitelek

miatt valós érték kamatkockázatnak van kitéve.

A Társaság devizában felvett hosszú lejáratú hitelek állománya 2021. végén 2.542 millió forint (6.888

ezer euró) volt, míg a forintban felvett hitelek összege 8.839 millió forintot tett ki, ezzel szemben

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

83

2020. év végén a devizában felvett hitelállomány 2.703 millió forint összegben (7.403 ezer euró)

jelentkezett, míg a forintban felvett hitelek összege 8.879 millió forintot tett ki. A deviza hitelek

kamatlábai 6 havi EURIBOR alapúak, a forint hitelek kamatlábai között jellemzően rögzített 2,50% és

2,40% kamatlábú hitelek találhatók.

A PannErgy Csoport a kamatkockázati kitettségét dinamikusan elemzi. Ennek során folyamatosan

különböző pénzügyi modelleket szimulál a refinanszírozás, a meglévő pozíciók megújítása, az

alternatív finanszírozási források lehetőségének figyelembevételével. A Társaság ezen

forgatókönyvek alapján számítja ki a meghatározott kamatlábmozgások eredményre gyakorolt

hatását. A Társaság az egyes modellekben minden pénznem vonatkozásában azonos

kamatlábmozgást vesz figyelembe. A modellek csak a főbb kamatozó pozíciókat képviselő

kötelezettségekre kerülnek kidolgozásra.

A Társaság a kamatkockázat csökkentése érdekében a beruházási hitelei tekintetében a 6 havi

EURIBOR mértékű kamatlábú, változó kamatozású hitelei kamatbázisait kamatlábcsere (IRS)

ügyletekkel, a hitelek teljes hátralevő futamidejére rögzített kamatlábra cserélte, kihasználva a

korábbi kedvező kamatkörnyezetet. Az ügyletek következtében rögzítésre került kamatlábak a

jövőbeni piaci kamatemelkedések esetén sem változnak, így annak kockázatát nem viselik. A kamat

csere ügyletek eredménye a tárgyidőszakban a pénzügyi műveletek bevételei, illetve pénzügyi

műveletek ráfordításai között kerülnek bemutatásra.

A Társaság kamatérzékenységét megvizsgálva elmondható, hogy a kamatlábak 1%-os növekedése a

csoport eredményére 2021. év végén 112 millió forint többlet jellegű hatást gyakorolna, szemben a

2020. év végén megállapított 117 millió forint többlet költség jellegű hatással, a tárgyidőszaki és

bázis időszaki fordulónaphoz képest változatlan tőkeállományt feltételezve. A kamatlábak 1%-os

csökkenése esetén fordított hatás jelentkezne. A Társaság a tárgyidőszakot megelőző refinanszírozás

során megnövelte a forintban nominált hitelek arányát, amely a teljes hitelállomány 2021. december

31-i összegére vetítve eléri a 78%-ot, így az euróban nominált beruházási hiteleknél meglévő

kamatkockázatot jelentősen mérsékelte. A Társaság ugyanakkor a fent említett kamatcsere

ügyleteivel, amely során a beruházási hitelek változó kamatfeltételeit fix kamatozásra cserélte, ezt a

mérsékelt kamatkockázatot is kiküszöbölte.

41.3.Hitelezési kockázat

A hitelezési kockázat az abból származó pénzügyi veszteség kockázata, hogy a Társaság vevő

partnere nem teljesít valamilyen szerződéses kötelmet, ez elsősorban a vevők esetleges nem

fizetéséből eredő kockázatot jelent. Kiemelendő, hogy a Társaság koncentrált, kisszámú ügyfél

részére végzi értékesítési tevékenységét, ami alacsony diverzifikációt jelent.

A hitelezési kockázat kezelése csoportszinten történik. A PannErgy Csoport tagvállalatainak feladata,

hogy a normál üzletmenetnek megfelelő fizetési és szállítási feltételek felajánlását megelőzően az új

ügyfeleikkel kapcsolatban felmerülő hitelezési kockázatot kezeljék és elemezzék.

A PannErgy Csoportnál a hitelezési kockázat a pénzeszközökből és pénzeszköz-egyenértékesekből,

pénzintézeteknél és pénzügyi intézményeknél elhelyezett betétekből, letétekből, valamint az energia

értékesítésekből adódó vevőkkel szembeni hitelezési kitettségekből származik, beleértve a

kintlévőségeket és azokat a tranzakciókat, amelyekre a társaság kötelezettséget vállalt. A Társaság a

hitelezési kockázat kezelését részletes és folyamatos vevőminősítés és hatékony kintlévőség

monitoring tevékenységgel kezeli. A vevők minősítésénél a vevő hitelképességét, hitelkeretét a

pénzügyi helyzete, pénzügyi adatai, a múltbéli tapasztalatok és az egyéb tényezők

figyelembevételével a PannErgy Csoport Pénzügy és Treasury csoportja határozza meg. A Társaság a

hitelkeretek felhasználását rendszeresen figyelemmel kíséri, a vevők minden esetben átutalással

fizetnek vásárlásaikért. A beszámolási időszak alatt hitelkeret-túllépés nem történt és a vezetés

szerint ezen felek nem teljesítéséből nem várható veszteség. A vevői tartozások év végi értékelése,

az esetleges szükséges intézkedések megtétele egyenként, vevőnként történik.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

84

A vevőkövetelések lejárat szerinti bontását a következő táblázatban foglaltuk össze:

adatok millió forintban

Összesen

Határidőn

belüli

1-90

napon

belüli

91-180

napon

belüli

181-360

napon

belüli

360

napon

túli

Vevőkövetelések

1.414

1.414

—

—

—

—

A határidőn belüli esedékesség alatt az olyan vevőkövetelések értendők, amelyek számlán vagy

fizetési megállapodásban szereplő fizetési határideje még nem lejárt a pénzügyi helyzet kimutatás

fordulónapján. A határidőn kívüli tételeknél az 1-90 napon belüli kategória a már lejárt, 1-től 90-ig

napig terjedő esedékességgel rendelkező követeléseket tartalmazza, ugyanez az elv igaz az ezt

követő korosítási kategóriákra. A határidő minden esetben a számlán szereplő fizetési határidőt

jelenti, ez kerül összehasonlításra a beszámoló fordulónapjával, és a különbségnek megfelelő napok

számának megfelelő lejárati kategóriába kerül az egyes vevő, illetve kötelezettség.

A hitelezési kockázathoz kapcsolódóan a PannErgy Csoport 2021. december 31-i pénzeszközei és

értékpapírjai lejárat szerinti bontásban a következők:

2021.12.31

adatok millió forintban

Kondíciók

<1 hónap

1-3

hónap

3-12

hónap

1-5

év

>5 év

Összesen

Nem kamatozó vagy

látraszóló

1.276

—

—

—

—

1.276

Változó kamatozású

—

—

—

103

—

103

Fix kamatozású

—

506

20

—

—

526

Összesen

1.276

506

20

103

—

1.905

2020.12.31

adatok millió Ft-ban

Kondíciók

<1 hónap

1-3

hónap

3-12

hónap

1-5

év

>5 év

Összesen

Nem kamatozó vagy

látraszóló

666

—

—

—

—

666

Változó kamatozású

—

—

—

—

218

218

Fix kamatozású

—

—

547

69

—

616

Összesen

666

—

547

69

218

1.500

A nem kamatozó vagy látraszóló eszközöknél a Társaság pénzeszközei, a változó és fix kamatozású

eszközöknél a Társaság befektetett eszközök és forgóeszközök között található értékpapírjai

szerepelnek. Az öt éven túli kategóriában szereplő értékpapírok lejárat nélküli befektetési jegyek

vagy öt éven túli lejárattal rendelkező vállalati kötvények.

41.4.Likviditási kockázat

A likviditási kockázat annak kockázata, hogy a Társaság a pénzügyi kötelezettségeit nem tudja

esedékességkor kiegyenlíteni. A likviditás kezelés célja, hogy elegendő erőforrást biztosítson a

kötelezettségek kiegyenlítésére akkor, amikor azok esedékessé válnak. A Társaság

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

85

likviditásmenedzselési megközelítése, hogy amennyire lehetséges, mindig megfelelő likviditást

biztosítson kötelezettségei esedékességkor történő teljesítéséhez, mind szokásos, mind feszített

körülmények között anélkül, hogy elfogadhatatlan vesztesége merülne fel vagy kockáztatná a

Társaság hírnevét. A megfelelő likviditást a finanszírozási források futamidejének a projekt

életciklusához igazodó alakítása lévén valósítja meg. A cash flow előrejelzést a PannErgy Csoport

Pénzügyi és Treasury csoportja végzi, emellett figyelemmel kísérik a Csoport likviditási

követelményeinek teljesítésére vonatkozó gördülő előrejelzéseket a működéshez szükséges

megfelelő pénzeszköz állomány biztosítása érdekében, miközben a le nem hívott hitelkeretek

vonatkozásában mindenkor elegendő mozgásteret tart fenn annak érdekében, hogy a Társaság ne

lépje túl hitelkereteit, illetve teljesíteni tudja a pénzintézetek felé vállalat adósságszolgálati

mutatószámokat. Ezek a szállítói tartozások pénzügyi rendezésére, hitel törlesztésekre és

szerződéses és egyéb bevételek tervezésére épülő cash flow előrejelzések figyelembe veszik a

PannErgy Csoport pénzügyi terveit, a szerződésben rögzített mutatószámok betartását, a külső

szabályozói vagy jogi előírásokat.

A pénzügyi kötelezettségek esedékesség szerinti megbontása (adatok millió forintban):

2021.12.31.

Érték

0-6 hó

között

6-12 hó

között

1-2 év

között

3-5 év

között

5 éven

túl

Nem származékos

pénzügyi kötelezettség

Hitelek

11.596

679

918

1.356

3.879

4.764

Szállítók

704

704

—

—

—

—

Egyéb pénzügyi

kötelezettségek

614

614

—

—

—

—

Származékos pénzügyi

kötelezettségek

—

—

—

—

—

—

A fenti táblázat a Csoport pénzügyi kötelezettségeinek amortizált bekerülési értékeit mutatja be

lehetséges legkorábbi lejáratuk szerint.

A szállítói tartozásokon túl az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek a jellegüknek megfelelő

esedékességgel szerepelnek a cash flow előrejelzésekben, azaz adó- és járulékterhek, jövedelem

elszámolással kapcsolatos kötelezettségek 30 napon belül, az egyéb jellegű kötelezettségek a

mögöttes szerződéses, dokumentációs tartalomnak megfelelő időpontban, de legkésőbb egy éven

belül kerülnek pénzügyileg rendezésre.

41.5.A tőke kezelése

A Társaság célja a tőkeszerkezet alakításával, hogy megőrizze a folyamatos működés képességét,

annak érdekében, hogy részvényeseinek hasznot biztosítson, és optimális tőkeszerkezetet tartson

fenn a tőkeköltség csökkentése érdekében. A Társaság vezetése a tőkeszerkezet fenntartása vagy

korrigálása érdekében döntést hoz vagy javaslatot tesz a tulajdonosoknak kifizetendő osztalék

összegéről, a tulajdonosoknak történő tőke visszafizetéséről, illetve szintén a tőkeszerkezethez

kapcsolódóan meghatározott esetekben a közgyűlés támogatásával dönthet új részvények

kibocsátásáról vagy eszközök értékesítéséről. A vezetés megerősíti, hogy a Társaság megfelel a rá

érvényes jogszabályi tőkekövetelményeknek. A Társaság ennek értékelése során a Polgári

Törvénykönyvről szóló 2013. évi V. törvény előírásait követi figyelemmel. A saját tőkét, illetve annak

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

86

jegyzett tőkéhez viszonyított arányát az alábbi táblázat mutatja. A saját tőke pozitív, a

tárgyidőszakban és az azt megelőző évben is jelentősen meghaladja a jegyzett tőkét.

2021.

dec. 31.

2020.

dec. 31.

mFt

mFt

Jegyzett tőke

421

421

Saját tőke összesen

9.980

9.747

Saját tőke / Jegyzett tőke aránya

23,71

23,15

41.6.Pénzügyi eszközök és pénzügyi kötelezettségek nettósítása

A kötelező érvényű nettó elszámolású megállapodás vagy hasonló megállapodás tárgyát képező

pénzügyi eszközök és kötelezettségek esetében a Társaság és a másik fél között létrejött

megállapodások az adott pénzügyi eszközök és kötelezettségek nettó elszámolását abban az esetben

teszik lehetővé, ha mindkét fél a nettó elszámolás mellett dönt. A PannErgy Csoportnál ilyen jellegű

megállapodás és döntés nem született, ennek hiányában a pénzügyi eszközök és kötelezettségek

elszámolása bruttó alapon történik.

41.7.Szabályozási kockázat

Az általános szabályozási kockázat típusok közül a Társaság szempontjából kiemelendő, hogy egyes,

hőtermeléssel és értékesítéssel foglalkozó projekttársaságok által értékesített hőenergia

meghatározó részének értékesítési ára hatósági ármegállapítás tárgyát képezi, melyet az illetékes

ármegállapító szervezet rendszeresen felülbírál és akár módosít korlátozva a Társaság

eredményességét. A jövőbeni értékesítési árak tekintetében így jelentős bizonytalanság áll fenn,

amelyet a Társaság a működési tevékenységre vonatkozó hatékony operatív kontrolling és stratégiai

kontrolling aktivitással kezel.

41.8.Technológiai kockázat

A geotermikus energia kinyerése előre nem látható kockázatot visel mind a geotermikus

energiahordozó közeg kiszámíthatatlan rendelkezésre állása és egyben ezen közeg kezelését végző

berendezések nem szokványos működési környezet iránti toleranciája következtében. Ennek a

kockázatnak a mérséklésére a Társaság minden geotermikus projektet körültekintően, a

megvalósítást befolyásoló, elérhető összes információ megszerzését és részletes kiértékelését

követően készít elő.

41.9.Járványkockázat

A 2019-es évben kitört és 2020-ban világjárvánnyá minősített COVID-19 vírus okozta pandémia

különböző variánsai által okozott humán és gazdasági várható hatások a társadalom és gazdasági

élet különböző területeire és részvevőire következményekkel járnak, ezeknek a hatása teljes

mértékben nem megbecsülhető, így kockázatot hordoz magában. A Társaság tevékenységét - annak

jellegéből adódóan - várhatóan korlátozottan befolyásolják a járvány jövőben várható esetleges

negatív következményei, ez bővebben a jelen konszolidált pénzügyi kimutatás 3 Pandémia

(Covid-19) hatása a Társaság beszámolójára fejezetében került kifejtésre.

41.10.Orosz-ukrán háborúhoz kapcsolódó kockázatt

2022. február 24-én háború tört ki Oroszország és Ukrajna között. Az Európai Unió és egyéb

nemzetközi felek válaszul különböző területeken széleskörű, átfogó gazdasági és egyéb jogi

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

87

szankciókat léptetett életbe Oroszországgal szemben. Mind a háborúnak, mind az életbe léptetett és

a jövőben elrendelt szankcióknak érezhető közvetlen és közvetett gazdasági következményei

lehetnek a PannErgy működési környezetére. Ezek meghatározása a jelen konszolidált pénzügyi

kimutatások készítésekor még nem megbecsülhető. A Társaság működését – a rendelkezésre álló

információk alapján – várhatóan csupán korlátozottan befolyásolják a háború esetleges negatív

következményei. A Társaság orosz vagy ukrán vevői, szállítói, finanszírozói kitettséggel nem

rendelkezik.

A fentieken túl fontos kiemelni, hogy a Társaság geotermikus hőtermelő tevékenysége közvetlenül

hozzájárul Magyarország külső piaci szereplőknek és körülményeknek kitett energiafüggősége

csökkentéséhez.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

88

42.RÉSZESEDÉSEK

42.1.A társaság konszolidációba bevont leányvállalatai

Törzstőke

(mFt)

Tulajdoni

hányad (%)

Szavazati jog

(%)

Konszolidációba

bevonás aránya

PannErgy Geotermikus

Erőművek Zrt.

2.072,70

100,00

100,00

100,00

DoverDrill Mélyfúró Kft.

86,00

100,00

100,00

100,00

Arrabona Koncessziós Kft.

6,10

100,00

100,00

100,00

TT Geotermia Zrt.

6,00

100,00

100,00

100,00

Szentlőrinci Geotermia Kft.

5,00

100,00

100,00

100,00

Miskolci Geotermia Kft.

5,00

100,00

100,00

100,00

DD Energy Kft.

3,10

100,00

100,00

100,00

Kuala Kft.

3,00

100,00

100,00

100,00

Berekfürdő Energia Kft.

3,00

100,00

100,00

100,00

A tulajdonosi és szavazati jog arányok a PannErgy Nyrt. és PannErgy Geotermikus Erőművek Zrt.

leányvállalatokban fennálló közvetlen tulajdonosi és szavazati jog arányát mutatják. A

konszolidációba bevonás aránya és a tulajdonosi arány között nincs eltérés. Az anyavállalat PannErgy

Nyrt. 100%-os részesedéssel rendelkezik a PannErgy Geotermikus Erőművek Zrt-ben, a Csoport

szakmai irányító társaságában, amely a közvetlen, 100%-os tulajdonosa valamennyi PannErgy

projekttársaságnak, tagvállalatnak.

42.2.A befektetéseket, részesedéseket érintő tárgyévi mozgások

A tárgyidőszakban az alábbi, befektetéseket és részesedéseket érintő tranzakciók történtek:

A PannErgy Csoport konszolidációba bevont társaságai közül a Well Research Kft. 2021. június 30-i

dátummal beolvadt a Miskolci Geotermia Zrt-be. A beolvadás során a Well Research Kft megszűnt,

általános jogutódja a Miskolci Geotermia Zrt. (jelenleg Kft.) lett.

A Berekfürdő Energia Kft-nél a tárgyidőszakban jegyzett tőke leszállítás történt. 2021. szeptember

13-i hatállyal a korábbi 24 millió forintos jegyzett tőke 3 millió forintra leszállításra került.

A Miskolci Geotermia Kft. és Szentlőrinci Geotermia Kft. esetében a tulajdonos PannErgy

Geotermikus Erőművek Zrt. döntése alapján a PannErgy Csoport konszolidációs körébe tartozó

Miskolci Geotermia Zrt. és Szentlőrinci Geotermia Zrt. 2021. december 31-i dátummal cégformát

váltottak oly módon, hogy az addig a zártkörűen működő részvénytársaság helyett korlátolt

felelősségű társaságként működnek tovább.  A Szentlőrinci Geotermia Kft. esetében az átalakulás

cégbírósági bejegyzésére 2022. január 25-i dátummal került sor, a Miskolci Geotermia Kft. esetében

2021. december 31-i dátummal.

43.SZEGMENS BESZÁMOLÓ

43.1.Működési szegmensek definiálása, beazonosítása

A Társaságnak az IFRS-ekkel összhangban működési szegmenseket kell bemutatnia. A

tárgyidőszakban a bázis időszakhoz hasonlóan a Társaság egyetlen működési szegmenst, az

Energetikát azonosította. Az Energetika működési szegmens alá a Társaság a fő működési

tevékenysége, azaz a geotermikus hő termelése és értékesítése, valamint az ezekhez kapcsolódó

beruházási és egyéb tevékenységek végzése tartozik.  A PannErgy Csoport a Pannonplast Nyrt.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

89

jogutódjaként, a korábban Pannonplast Nyrt. által műanyag gyártási célt szolgáló ipari létesítmények

és kapcsolódó irodahelyiségek ingatlan hasznosítását, mint vagyonkezelést nem definiálja önálló

működési szegmensként az alábbi indokok mentén:

–az IFRS 8 Működési szegmensek standard előírásai, azon belül is a szegmensekre vonatkozó

vezetői megközelítések, illetve a működési szegmensek bemutatására vonatkozó kritériumok

alapján az Energetika szegmensen túl végzett vagyonkezelési, ingatlan hasznosítási

tevékenység nem alkot teljesen önálló komponenst. Integrált kiegészítő funkciónak

tekinthető, amely során villamos energia és egyéb közmű díjak továbbszámlázása és kisebb

mértékben irodabérleti díjak beszedése történik, továbbá a Társaság az említett ingatlanokat

értékesíteni szándékozik, illetve a legnagyobb értékű ingatlan értékesítésére a

tárgyidőszakban sor is került;

–az említett ingatlanok hasznosítását jelentő tevékenység teljesítményértékelése

elhanyagolható mértékű a Társaság operatív vezetésének és legfőbb szerveinek

munkájában, a belső kontrolling jelentési rendszerben nincsenek külön kiemelve az

ingatlanok hasznosítására vonatkozó információk, mivel ezek állandó bevétel és költség

oldallal rendelkező „átfolyó jellegű” ügyletek;

–a Társaság tevékenységét kizárólag Magyarország területén végzi, hasonló jogszabályi,

technikai, gazdasági és demográfiai környezetben, ezért területi szegmentálás sem indokolt;

–A Társaság a jelen konszolidált pénzügyi kimutatás 4.29. Szegmens jelentések fejezetében

részletezett elvek mentén megállapítja, hogy az Energetika, mint működési szegmens

egyértelműen beazonosítható a PannErgy Csoport esetében. A Társaság vezetői

megközelítése a PannErgy Csoport működésével kapcsolatban, hogy teljes erőforrásával –

összhangban a befektetői elvárásokkal – az Energetika szegmens minél hatékonyabb

működésére fókuszál, a Társaság tulajdonában álló ingatlanok hasznosítása minden

szempontból jelentéktelen részét képezi a működésnek, vezetői megközelítés alapján nem

tekinthető működési szegmensnek.

A fentiektől függetlenül a Társaság megvizsgálta a vagyonkezelési, ingatlan hasznosítási tevékenység

működési szegmensek beazonosításához kapcsolódó határértékeit és a vizsgálat alapján

megállapítható, hogy árbevételét tekintve a Debrecenben található ingatlanok hasznosításához

kapcsoló árbevétel a tárgyidőszakban 855 millió forintot tett ki, ez a PannErgy Csoport tárgyidőszaki

6.439 millió forintos árbevételének 13%-a. Mivel ennek az árbevételnek jelentős hányada, 96%-a

fedezet nélküli, ún. "átfolyó" tétel, közmű díjak bérlők számára történő továbbszámlázása, ezért az

ingatlan hasznosítás PannErgy Csoport árbevételében belüli arányáról pontosabb képet ad az

ingatlanhasznosításhoz kapcsolódó közmű díjak továbbszámlázásának nyereségtartalma, ami csupán

10 millió forintot tett ki az üzleti évben. Ez az árbevételhez viszonyítva nem éri el az 1%-os arányt.

Ezek alapján megállapítható, hogy a vagyonkezelési, ingatlan hasznosítási tevékenység az IFRS 8

standard szegmensekre vonatkozó mennyiségi határértéket nem éri el és az Energetika bővülése,

valamint az ingatlan vagyon csökkenése miatt a jövőben sem fogja elérni.

A fentieket összefoglalva elmondható, hogy egy működési szegmens (Energetika) azonosítható a

Társaságnál. Ebből kifolyólag a Társaságnak a gazdálkodó egység egészére vonatkozó közzétételi

követelményeknek szükséges megfelelnie. A Társaság esetében ez azt jelenti, hogy az Energetika

szegmens tárgyévi és bázis adatai megegyeznek a gazdálkodó egység egészére vonatkozó pénzügyi

információkkal, amelyek jelen konszolidált pénzügyi kimutatásokban megfelelően bemutatásra

kerülnek.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

90

43.2.Területi szegmensek

A Társaságnál definiált egy működési szegmensen, az Energetikán belül területi/projekt

helyszínenkénti szegmensek kerültek a tárgyidőszakban beazonosításra, árbevétel és befektetett

eszköz nagyságrend figyelembevételével. A Társaság ezek eredményességét finanszírozási és egyéb

szempontok mellett külön is vizsgálja, a működésükre vonatkozóan külön terveket készít.

Eredménykimutatás 2021

(adatok millió forintban)

Győr

Miskolc

Holding irányítás,

egyéb tevékenység

Összesen

Értékesítés árbevétele

3.263

1.990

1.186

6.439

Szegmensek közötti bevétel

—

—

—

—

Értékesítés költsége

-2.205

-1.414

-1.240

-4.859

Bruttó fedezet

1.058

576

-54

1.580

Bruttó fedezet hányad %

32 %

28 %

5 %

25 %

Igazgatási és általános költségek

-91

-137

-284

-512

Egyéb bevételek

138

131

165

434

Egyéb ráfordítások

-116

-98

-5

-219

Működési eredmény

989

472

-178

1.283

Működési eredmény hányad %

30 %

24 %

-15 %

20 %

Értékcsökkenés Közvetlen

820

533

241

1.594

Értékcsökkenés Közvetett

1

—

—

1

Összes értékcsökkenés

821

533

241

1.595

Terven felüli értékcsökkenés

—

—

—

—

EBITDA

1.810

1.005

63

2.878

EBITDA hányad %

55 %

51 %

5 %

45 %

Pénzügyi műveletek eredménye

-206

-109

-4

-319

Adózás előtti eredmény

783

363

-182

964

Nyereségadó

3

4

60

67

Tárgyévi nettó eredmény

780

359

-242

897

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

91

Pénzügyi helyzet kimutatás 2021

(adatok millió forintban)

Győr

Miskolc

Holding irányítás,

egyéb tevékenység

Összesen

Goodwill

264

379

35

678

Egyéb immateriális javak

47

65

1.667

1.779

Tárgyi eszközök

8.851

8.854

1.287

18.992

Befektetési célú ingatlanok

—

—

113

113

Értékesítési célú ingatlanok

—

—

—

—

Egyéb befekteteett pénzügyi

eszközök

103

—

—

103

Pénzügyi eszközök

(koncessziós eszközök)

1.085

—

—

1.085

Halasztott adó követelés

28

85

70

183

Hosszú lejáratú követelések

—

—

—

—

Befektetett eszközök összesen

10.378

9.383

3.172

22.933

Készletek

2

—

5

7

Vevők

574

600

240

1.414

Egyéb követelések

340

251

113

704

Előre fizetett nyereségadók

8

3

12

23

Értékpapírok

335

191

—

526

Pénzeszközök

613

240

423

1.276

Forgóeszközök összesen

1.872

1.285

793

3.950

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN

12.250

10.668

3.965

26.883

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

92

Pénzügyi helyzet kimutatás 2021

(adatok millió forintban)

Győr

Miskolc

Holding irányítás,

egyéb tevékenység

Összesen

Jegyzett tőke

—

—

421

421

Tartalékok tárgyévi eredmény

nélkül

2.461

4.286

6.760

13.507

Tárgyévi nettó eredmény

780

359

-242

897

Visszavásárolt saját részvények

miatti tartalék

—

—

-4.845

-4.845

Kisebbségi részesedés

—

—

—

—

Saját tőke összesen

3.241

4.645

2.094

9.980

Hosszú lejáratú hitelek, lízingek

6.394

3.359

247

10.000

Egyéb hosszú lejáratú, halasztott

bevétel

1.256

1.770

678

3.704

Céltartalék

—

—

—

—

Hosszú lejáratú kötelezettségek

összesen

7.650

5.129

925

13.704

Szállítók

258

216

230

704

Rövid lejáratú hitelek

71

53

239

363

Hosszú lejáratú hitel éven belüli

része

763

396

74

1.233

Egyéb hosszú lejáratú,

halasztott bevétel éven belüli

része

107

104

74

285

Egyéb rövid lejáratú

kötelezettségek

160

125

329

614

Rövid lejáratú kötelezettségek

összesen

1.359

894

946

3.199

KÖTELEZETTSÉGEK ÉS

SAJÁT TŐKE ÖSSZESEN

12.250

10.668

3.965

26.883

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

93

44.BÁZIS IDŐSZAKI BESZÁMOLÓHOZ KÉPEST TÖRTÉNT ÁTSOROLÁSOK ÉS

TÁRGYIDŐSZAKI ÁTSOROLÁSOK MAGYARÁZATA

A PannErgy Csoport a 2020. évi konszolidált pénzügyi kimutatásaiban szereplő adatokon nem

változtatott, a jelen pénzügyi kimutatásokban szereplő bázis adatok megegyeznek a 2020. évi

konszolidált pénzügyi kimutatásokban szereplő adatokkal.

45.TRANZAKCIÓK KAPCSOLT FELEKKEL

A PannErgy Nyrt. konszolidációs körbe bevont valamennyi leányvállalatánál az egymás közötti

elszámolások és tranzakciók hatása a konszolidáció során kiszűrésre került.

45.1.A Társaság vezetésének tagjaival történt tranzakciók

A Csoport menedzsmentje tulajdonosi kapcsolatban áll olyan társaságokkal, amelyek folyamatos,

üzletviteli tanácsadás jellegű, illetve gépjármű tartós bérlet jellegű szolgáltatásokat nyújtanak a

PannErgy Nyrt-nek, a szolgáltatások 2021. évi értéke 66 millió forint volt, ebből az üzletviteli

tanácsadás szolgáltatások 51 millió forint összegben, míg a gépjármű tartós bérleti szolgáltatások 15

millió forint értékben merültek fel.

45.2.Kapcsolt felekkel bonyolított tranzakciók

A PannErgy Csoportnál a következő kapcsolt, de konszolidációba nem bevont felekkel lebonyolított

tranzakcióik történtek a tárgyidőszakban:

Kapcsolt, de konszolidációba nem bevont féllel

folytatott tranzakciók adatai a konszolidált pénzügyi

kimutatásokban

2021.

2020.

mFt

mFt

Értékesítésekből származó árbevétel

3

2

Beszerzés, szolgáltatás igénybevétel költsége

66

60

Követelések tárgyidőszak végén

—

—

Kötelezettségek tárgyidőszak végén

4

—

A kapcsolt, de konszolidációba nem bevont féllel folytatott tárgyidőszaki és bázis időszaki

tranzakciók minden esetben a Csoport menedzsmentjével tulajdonosi kapcsolatban álló társasággal

folytatott tranzakciókat jelentenek.

45.3.Kapcsolt feleknek adott kölcsönök

A PannErgy Csoport 2021-ben és 2020-ban sem nyújtott kapcsolt, konszolidációba nem bevont

feleknek kölcsönt, ezenkívül a vezetőség részére sem történt kölcsön folyósítás.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

94

45.4.Csoporton belüli, konszolidált / kiszűrt forgalmak és állományok alakulása

2021.

2020.

Eredménykimutatás tételek kiszűrése:

mFt

mFt

Értékesítés árbevétel

2.067

2.275

Értékesítés közvetlen költsége

2.044

1.967

Értékesítés közvetett költsége

33

96

Egyéb bevételek

2

122

Egyéb ráfordítások

2

122

Pénzügyi eredmény

438

506

2021.

2020.

Pénzügyi helyzet kimutatás tételek kiszűrése:

mFt

mFt

Tárgyi eszközök

2.027

2.163

Immateriális javak

36

71

Egyéb követelések között következő időszak tételei

729

668

Egyéb követelések, rövid lejáratú kölcsönök

7.052

7.748

Tartósan adott kölcsön

6.102

7.515

Hosszú lejáratú kötelezettségek

6.102

7.515

Egyéb kötelezettségek között következő időszak tételei

729

668

Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek

7.052

7.748

45.5.A vezetőség kompenzációja

2021.

2020.

mFt

mFt

Rövid távú munkavállalói juttatások

13

13

Összesen

13

13

A Társaság 2021.04.16./5. számú Igazgatótanácsi határozatával az Igazgatótanács elnökének

tiszteletdíját 195.000 forint/hó összegben, a többi igazgatótanácsi tag díjazását 155.000 forint/hó

összegben állapította meg 2021. április 17. napjától kezdődően, azaz nem történt változás az előző

évi vezetőségi díjazáshoz képest. Az Igazgatótanács a veszélyhelyzet során a személy- és

vagyonegyesítő szervezetek működésére vonatkozó eltérő rendelkezésekről szóló 102/2020. (IV.10.)

Kormány rendelet 9. § (2) bekezdése szerinti közgyűlési hatáskörben járt el.

A tiszteletdíjon kívül egyéb hosszú távú juttatás, részvény alapú kifizetés a vezetőség felé nem

történt a tárgyidőszakban és az azt megelőző bázis időszakban sem.

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

95

46.A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI HELYZET KIMUTATÁS FORDULÓNAPJA UTÁNI

ESEMÉNYEK

A konszolidált pénzügyi kimutatások fordulónapja után történt események hivatkozását tartalmazza

a táblázat. A hivatkozások alapján a teljes információ hozzáférhető a Társaság hivatalos közzétételi

helyein.

Dátum

Hír típusa

Tárgy, rövid tartalom

2022. március 21.

Rendkívüli tájékoztatás

A PannErgy éves rendes közgyűlése

napirendjének kiegészítése

2022. március 20

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2022. március 11.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2022. március 11.

Rendkívüli tájékoztatás

Közgyűlési meghívó

2022. március 6.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2022. március 3.

Rendkívüli tájékoztatás

Részvény-visszavásárlási program

végrehajtásának módosítása

2022. február 28.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok, alaptőke

2022. február 25.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2022. február 23.

Egyéb tájékoztatás

Rangos ESG díjat nyert a PannErgy

2022. február 17.

Rendkívüli tájékoztatás

2022-es EBITDA terv módosítása

2022. január 31.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok, alaptőke

2022. január 14.

Rendkívüli tájékoztatás

Negyedéves termelési jelentés

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

96

47.A KÖZZÉTÉTELRE TÖRTÉNŐ ENGEDÉLYEZÉS NAPJA

A pénzügyi kimutatásokat a Társaság Igazgatótanácsa 2022. március 22-én hagyta jóvá és

engedélyezte a közzétételüket.

Gyimóthy Dénes

Igazgatótanács képviseletében

2021

PannErgy Nyrt.

Jegyzetek a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz             2021.12.31

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

97

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

2021

A PannErgy Csoport IFRS-ek szerint

készített konszolidált pénzügyi kimutatása

alapján

Budapest, 2022. március 22.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

98

1.VEZETŐI ÖSSZEFOGLALÓ

2021-es EBITDA tervek elérését biztosító tárgyidőszaki hőtermelés, további EBITDA

növekedést lehetővé tevő operatív és beruházási tevékenység

A 2021-es üzleti év a korábbi évben kitört, de a tárgyévet is döntően meghatározó pandémia miatt

jelentősen megváltozott gazdasági és társadalmi környezetet hozott minden piaci szereplő számára.

A tárgyidőszakban kiélesedett energiapiaci (elsősorban villamosenergia, gáz) áremelkedések és

volatilitás nagy kihívást jelent és jelentett szinte minden gazdasági szereplő, de különösen az

energetikai társaságok számára. A Társaság a nehezített körülmények közepette is sikerrel vette az

akadályokat, teljesítette a geotermikus energiatermelő és hasznosító stratégiájában megfogalmazott

célkitűzéseit, amely minden projekthelyszínen a kapacitásai időjárási viszonyokhoz és

ügyféligényekhez illeszkedő leghatékonyabb kihasználására, így az ezt legjobban támogató

üzemállapot dinamikus kiválasztására irányul. A stratégia teljesítése nem csupán a Társaság üzleti

eredményeit támogatja, hanem a károsanyagkibocsátás jelentős csökkentését, így a fenntartható és

környezetbarát energiaellátást is.

A zöldhőértékesítés 2021. évi 1.699 TJ éves hőmennyisége 6%-kal meghaladja a bázisidőszak 1.602

TJ-os teljesítményét. Mégis a 2021-es évre vonatkozó, 1.733 TJ-os hőmennyiség értékesítési tervétől

a Társaság kismértékben, 2 %-kal elmaradt. A Társaság 6.439 millió forintos konszolidált árbevétele a

bázisidőszakhoz viszonyítva 9%-os növekedést jelent, ezen belül a geotermia üzletág árbevétele

hasonló mértékű, pozitív változást mutat. A PannErgy Csoport konszolidált EBITDA-ja 2.878 millió

forintot ért el, 5%-kal meghaladva az előző év eredményét, lényegében elérve a 2021-es üzleti év

EBITDA tervtartományának felső értékét (2.800 – 2.880 millió forint). A terveknek megfelelő,

továbbra is magas szintű EBITDA teljesítmény egyrészt a hatékonyságra, fegyelmezettségre törekvő

operatív működés és gazdálkodás, másrészt az előző években elkezdett és a tárgyévben folytatott

kapacitásbővítő, hatékonyság- és üzembiztonságnövelő beruházások 2021-ben jelentkező pozitív

hatásának az eredményeként jelentkezett.

Értékesített konszolidált hőmennyiség GJ-ban

A grafikon a miskolci, győri, szentlőrinci és berekfürdői projektek összesített értékesített hőmennyiségét tartalmazza havi

bontásban

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

99

2017

2018

2019

2020

2021

2021 TERV

2022 TERV

Január

172.758

205.199

209.999

209.678

221.966

Február

177.533

174.300

203.484

213.855

194.173

Március

194.634

199.090

215.693

189.195

211.762

1. negyedév

544.925

578.589

629.176

612.728

627.901

660.769

646.020

Április

171.294

104.033

160.548

130.407

192.053

Május

79.700

56.758

129.300

89.190

96.333

Június

45.936

41.641

50.780

53.394

38.595

2. negyedév

296.930

202.432

340.628

272.991

326.981

290.438

315.549

Július

44.865

51.247

52.406

45.297

42.919

Augusztus

36.709

36.794

42.415

39.205

48.023

Szeptember

61.502

53.650

63.731

64.096

53.870

3. negyedév

143.076

141.691

158.552

148.598

144.812

160.683

163.654

Október

141.270

119.652

159.888

136.460

180.427

November

204.045

180.263

206.686

205.417

197.872

December

205.251

213.267

221.248

225.688

221.198

4. negyedév

550.566

513.182

587.822

567.565

599.497

620.679

626.790

ÉV ÖSSZESEN

1.535.497

1.435.894

1.716.178

1.601.882

1.699.190

1.732.569

1.752.013

Értékesített konszolidált hőmennyiség táblázatos formában GJ-ban

A Társaság konszolidált árbevétele 9%-kal, míg az értékesítés közvetlen költségei 8%-kal növekedtek.

A Társaság konszolidált bruttó fedezete és a konszolidált bruttó cash-flow a fentiek eredőjeként

egyaránt javult, a konszolidált bruttó cash-flow 4%-ot meghaladóan, nominálisan 115 millió forinttal

növekedett.

Az igazgatási és általános költségek, valamint az egyéb bevételek és ráfordítások együttes hatásaként

-297 millió forint közvetett költség keletkezett, alulmúlva a bázisidőszak 369 millió forintos értékét.

Ezek eredőjeként 1.283 millió forint összegű, az előző évi szintet 19%-kal meghaladó működési

eredményt ért el a Társaság a tárgyidőszakban.

A PannErgy Csoport 2021-es konszolidált EBITDA értéke 2.878 millió forint, mely az előző évi 2.735

millió forintos teljesítményéhez képest 143 millió forintos növekedés. A tárgyidőszaki EBITDA a

bázissal közel azonos szintű, 45%-os EBITDA hányad mellett alakult.

A Társaság -319 millió forint pénzügyi veszteséget szenvedett el közel fél milliárd forinttal javítva a

bázisidőszakhoz képest, elsősorban a tárgyidőszakban kedvezőbben alakuló euró/forint deviza

keresztárfolyamnak köszönhetően. A pénzügyi eredmény elsősorban a külső finanszírozáshoz

kapcsolódó fizetett kamat ráfordítások és a devizaárfolyam mozgások pénzügyi helyzet kimutatásban

szereplő tételek átértékelő hatását takarják.

A Társaság 897 millió forint konszolidált nettó nyereséget, mint adózott eredményt ért el 2021-ben,

jelentősen meghaladva a bázisidőszak 237 millió forintos konszolidált nyereségét.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

100

Főbb eredményadatok (millió forint)

2021.

2020.

Értékesítés árbevétele

6.439

5.923

Értékesítés közvetlen költségei

-4.859

-4.479

Bruttó fedezet

1.580

1.444

Bruttó cash-flow

3.174

3.059

Bruttó cash-flow hányad

49%

52%

Igazgatási és általános költségek

-512

-501

Egyéb bevételek és ráfordítások

215

132

Működési eredmény (EBIT)

1.283

1.075

EBITDA

2.878

2.735

EBITDA hányad

45%

46%

Pénzügyi műveletek eredménye

-319

-813

Adózás előtti eredmény

964

262

Konszolidált, tárgyidőszaki nettó eredmény

897

237

Saját tőke arányos nyereség (ROE) %

8,99

2,42

Árbevétel arányos nyereség (ROS) %

13,93

3,99

1 törzsrészvényre jutó eredmény (Higított EPS) (forint)

54,71

14,01

A Társaság következő évekre (2022, 2023) vonatkozó EBITDA előrejelzései

A Társaság vezetése a 2022. üzleti évre vonatkozóan, 2022. február 17-én aktualizált és publikált

3.150 – 3.250 millió forintos konszolidált IFRS szerinti EBITDA terv tartományát fenntartja.

A fenti 2022-es terv EBITDA tartomány mintegy 12-13% közötti bővülést képvisel a bázisidőszak

céltartományához képest, elsősorban a végrehajtott és folyamatban lévő kapacitásbővítő és

hatékonyság növelő beruházások, másodsorban az energiapiaci környezet és kondíciók változásának

hatására.

A Társaság a 2023-as év EBITDA előrejelzése tekintetében a 2022-re vonatkozó módosítással

összhangban aktualizálja a korábban publikált 3.150 – 3.250 millió forintos konszolidált IFRS

szerinti előzetes EBITDA terv tartományát 3.350 – 3.450 millió forintos konszolidált EBITDA terv

tartományra. Ennek a módosított 2023-as EBITDA tervnek az elérésénél az egyik lényeges előfeltétel

a Miskolci Projekt harmadik termelő kútjának folyó évi lemélyítése és üzembe helyezése. A kút

lemélyítésének elmaradása esetén a 2023-as év tekintetében 3.300 – 3.400 millió forintos tervszint

jelenleg az irányadó.

Saját részvény visszavásárlási programok

2021. december 31-én 4.658.644 darab PannErgy Nyrt. saját részvény volt a Társaság tulajdonában,

amely 468.674 darabbal több, mint a 2020. december 31-én birtokolt 4.189.970 darab saját részvény

állomány. A változás a tárgyidőszakban érvényben lévő saját részvény visszavásárlási programok

keretében történt saját részvény vásárláshoz kapcsolódik.

A fent említett saját részvény visszavásárlási programok keretében 2021. első félévében 188.313

darab, míg 2021. második félévében 280.361 darab saját részvény visszavásárlására került sor. A

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

101

tárgyidőszakban saját részvény csökkenésre nem került sor, részvényopciós program nem volt

hatályban.

A PannErgy részvény tőzsdei záró árfolyama a tárgyidőszak végén 1.040 forint volt, szemben a 2020.

december 31-i 760 forintos tőzsdei záró árfolyammal, azaz a tárgyidőszak utolsó napján az árfolyam

37%-kal meghaladta az előző év végi záró árfolyamot.

Tárgyidőszaki refinanszírozási megállapodás

A PannErgy Csoport tagvállalatai 2,85 milliárd forintos beruházási hitelkeretmegállapodást kötöttek

2021. szeptember 27-én a CIB Bank Zrt. és UniCredit Bank Hungary Zrt. alkotta finanszírozói

konzorciummal. A hitelkeret részeként, elsősorban a jelenleg folyamatban lévő és az elkövetkezendő

közel két éves időszak tervezett kiemelt fejlesztési- és bővítési beruházásai kerülhetnek

finanszírozásra.

A hitelkereten belül a Társaság és a finanszírozó felek a Magyar Nemzeti Bank által indított "NHP

Hajrá!" hitelprogramja, a Magyar Export-Import Bank Zrt. hitelprogramjai és piaci hitelek közül

választhatják ki az adott beruházáshoz legjobban illeszkedő és aktuálisan elérhető hitelterméket. A

hitelkeret részeként lehívandó hitelek legkésőbbi lejárata 2030. A hiteleket a finanszírozók,

megfelelő önerő felhasználását és egyéb szokványos feltételek teljesülését követően bocsáthatják a

hitelfelvevők rendelkezésére.

A hitelek javarészt forintban, míg kisebb részt euróban kerülnek denominálásra. A hitelek átlagos

effektív rögzített éves kamatlába 2,00% és 2,50% közötti tartományban várható.

Tárgyidőszakban történt, tagvállalatokat érintő átalakulások, jegyzett tőkét érintő tranzakciók

A tárgyidőszakban a PannErgy Csoportban az alábbi, portfolió racionalizálási átalakulások, jegyzett

tőkét érintő tranzakciók történtek:

A Well Research Kft. 2021. június 30-i dátummal beolvadt a Miskolci Geotermia Zrt-be. A beolvadás

során a Well Research Kft megszűnt, általános jogutódja a Miskolci Geotermia Zrt. (jelenleg Kft) lett.

A Berekfürdő Energia Kft-nél a tárgyidőszakban jegyzett tőke leszállítás történt. 2021. szeptember

13-i hatállyal a korábbi 24 millió forintos jegyzett tőke 3 millió forintra leszállításra került.

A Miskolci Geotermia Kft. és Szentlőrinci Geotermia Kft. esetében a tulajdonos PannErgy

Geotermikus Erőművek Zrt. tárgyidőszaki döntése alapján a PannErgy Csoport konszolidációs körébe

tartozó Miskolci Geotermia Zrt. és Szentlőrinci Geotermia Zrt. 2021. december 31-i dátummal

cégformát váltottak oly módon, hogy az addig a zártkörűen működő részvénytársaság helyett

korlátolt felelősségű társaságként működnek tovább.  A Szentlőrinci Geotermia Kft. esetében az

átalakulás cégbírósági bejegyzésére 2022. január 25-i dátummal került sor.

A távhőszolgáltatásról szóló 2005. évi XVIII. törvénnyel összhangban, a Miskolci Geotermia Zrt-t és

Szentlőrinci Geotermia Zrt-t, mint távhőtermelői engedélyest érintő fenti átalakulások cégbírósági

bejegyzéséhez a Magyar Energetikai és Közmű-szabályozási Hivatal előzetes jóváhagyása

kapcsolódott.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

102

Előző üzleti évet lezáró közgyűlés, osztalékfizetés

A Társaság 2021. április 16-án tájékoztatta a befektetőket az Igazgatótanács 2021. április 16. napján

– a veszélyhelyzetre vonatkozó felhatalmazás alapján – a Társaság Közgyűlése hatáskörében

meghozott határozatokról. Ezek között szerepelt az Igazgatótanács 2021.04.16./1. számú határozata,

amellyel - a veszélyhelyzet miatt a Közgyűlés hatáskörében eljárva - tudomásul vette és elfogadta a

PannErgy Nyrt. csoport 2020. évi gazdálkodásáról szóló, EU IFRS-ek szerinti konszolidált

beszámolóját 26.733 millió forintos eszköz- és forrásértékkel (mérleg-főösszeggel) és 237 millió

forintos adózott eredménnyel, azaz nyereséggel.

A Közgyűlés hatáskörében eljárva, az Igazgatótanács elfogadta az Igazgatótanács előterjesztését,

miszerint a Társaság Alapszabálya 56.3 és 58. pontja szerint osztalékra jogosult részvényesek részére

törzsrészvényenként 15 forint, összesen legfeljebb 253 millió forint osztalékot fizet a tárgyévi

adózott eredmény és a korábbi időszakok eredményes gazdálkodása során képződött, pozitív

egyenlegű eredménytartalék terhére. A tárgyévi adózott eredmény teljes mértékben felhasználásra

kerül az osztalékfizetésre. Az előterjesztés alapján az osztalék kifizetésének első napja 2021. július

14., az osztalékfizetésre vonatkozó tulajdonosi megfeleltetés fordulónapja 2021. június 30.

A Társaság 2021. június 23-i nyilvános, a 2020-as üzleti év után járó osztalék kifizetésének rendjéről

szóló közleményében közzétette az osztalékfizetés részleteit. Ezt követően 2021. június 29-én

publikálta a tényleges osztalék összegét, amely alapján a Társaság 2020. évi osztalékként

részvényenként bruttó 15,15 forintot, azaz a részvényeseknek összesen 253 millió forint osztalékot

fizet.

Az osztalékfizetésre 2021. július 14-i kezdő időponttal került sor, 2021. december 31-ig 53.912 forint

kivételével az előírt 253 millió forint teljes egészében kifizetésre került.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

103

2.A PANNERGY CSOPORT 2020. ÉVI EREDMÉNYE, GAZDÁLKODÁSÁNAK LEGFŐBB

MUTATÓI

A PannErgy Csoport a 2021-es évben tovább folytatta az előző évben megfogalmazott, geotermikus

energiatermelő és hasznosító stratégiájára vonatkozó célkitűzések eléréséhez szükséges

tevékenységeit, amelynek fókuszában a geotermikus projektek üzemi állapotainak és működésének

további hatékonyság javításának és kapacitás növelésének köszönhető hőtermelés növekedés alapú

árbevétel és EBITDA célok elérése állt. A célokat teljesítve, a hatékony geotermikus üzemvitelnek és

támogató operatív működésnek köszönhetően a PannErgy Csoport tárgyidőszaki konszolidált bruttó

fedezet és bruttó cash-flow, valamint a konszolidált EBITDA szintje is növekedni tudott, összhangban

a Társaság terveivel.

Főbb eredményadatok (adatok millió forintban)

2021.

2020.

Értékesítés árbevétele

6.439

5.923

Értékesítés közvetlen költségei

-4.859

-4.479

Bruttó fedezet

1.580

1.444

Bruttó fedezet hányad %

25%

24%

Bruttó cash-flow

3.174

3.059

Bruttó cash-flow hányad %

49%

52%

Igazgatási és általános költségek

-512

-501

Egyéb bevételek

434

379

Egyéb ráfordítások

-219

-247

Működési eredmény (EBIT)

1.283

1.075

Működési eredmény hányad %

20%

18%

EBITDA

2.878

2.735

EBITDA hányad %

45%

46%

Pénzügyi műveletek eredménye

-319

-813

Adózás előtti eredmény

964

262

Konszolidált, tárgyévi nettó eredmény,

mint adózott eredmény

897

237

Saját tőke arányos nyereség, % (ROE)

8,99

2,42

Árbevétel arányos nyereség, % (ROS)

13,93

3,99

1 részvényre jutó eredmény (EPS) Ft

54,71

14,01

A hígított, egy részvényre jutó nyereség 54,71 forint, az előző időszaktól eltérően nincs eltérés a

hígított, egy részvényre jutó nyereség meghatározásánál.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

104

A Társaság 2021. évi gazdálkodásának részletes ismertetése:

A Társaság 6.439 millió forintos konszolidált árbevétele a bázisidőszakhoz viszonyítva 9%-kal

növekedett.

A hőértékesítés projektenkénti megoszlását megvizsgálva megállapítható, hogy a Győri Geotermikus

Projekt 3.262 millió forint árbevétellel járult hozzá a PannErgy Csoport gazdasági teljesítményéhez,

szemben a 2020. évi 2.740 millió forint árbevétellel, ez éves szinten 19%-kal magasabb árbevétel

szintet jelent. Ebből az Arrabona Koncessziós Kft. által Győr-Szol Zrt. felé történő értékesítés 1.734

millió forintot, míg a DD Energy Kft. által járműipari ügyfele felé történt értékesítés 1.527 millió

forintot tett ki, szemben az előző év 1.508 millió forint, illetve 1.231 millió forint árbevétel adatával.

A Miskolci Geotermikus Projekt keretében a hőátvevő partnerek felé történő értékesítés 1.980 millió

forintot tett ki a tárgyidőszakban, ebből a MIHŐ Miskolci Hőszolgáltató Kft. felé történt értékesítés

1.933 millió forint volt, amely adatok elsősorban bizonyos ügyféloldali karbantartási munkák és egy

novemberi üzemzavar miatt, alulmúlják az előző év 2.092 millió forintos miskolci projekt és 2.046

millió forint MIHŐ Miskolci Hőszolgáltató Kft. felé történő árbevétel értékesítési adatait. A miskolci

projekt szintjén ez 5%-os az árbevétel csökkenést jelent az előző évhez képest.

A Társaság két kisebb volumenű, berekfürdői és szentlőrinci projektje az előző időszakhoz képest

eltérően teljesített a hőértékesítés árbevétele szempontjából. Szentlőrincen 78 millió forint

árbevétel realizálódott a tárgyidőszakban, 10%-kal meghaladva az előző év 70 millió forintos

árbevételét. Ezzel szemben Berekfürdőn a hődíjból származó árbevétel jelentősen lecsökkenve 2

millió forintot tett ki, az előző év 3 millió forintos árbevételétől elmaradva, ugyanakkor a projekt

nagyságrendje miatt ezek tárgyidőszaki konszolidált árbevételre gyakorolt hatása elhanyagolható

volt.

A hőértékesítés mellett a PannErgy Csoportnak 841 millió forint árbevétele keletkezett villamos

energia értékesítésből, meghaladva az előző év 818 millió forintos adatát. Ezen belül 804 millió forint

a PannErgy Nyrt. debreceni ingatlanjainak üzemeltetéséhez kapcsolódó, a bérlőknek és az érintett

osztatlan közös tulajdonú ingatlan további tulajdontársainak továbbszámlázott villamos energia

értéke, azaz nem az energetikai főtevékenységhez kapcsolódik. Az ilyen módon csupán „átfolyó”

energiaértékesítésnek érezhető fedezettartalma nincs. Az ezen felüli 37 millió forintos villamos

energiából származó árbevétel a Társaság berekfürdői projektjéhez kapcsolódó villamos energia

értékesítésből származik, ez jelentősen meghaladta az előző évi 22 millió forintos árbevétel szintet.

A nem geotermiához kapcsolódó ingatlanok hasznosítása során 91 millió forint egyéb közmű

továbbszámlázásokból eredő bevétel keletkezett a tárgyidőszakban, 10 millió forint nyereség

mellett. Az ingatlan bérleti díjak nyereségtartalma 23 millió forint volt. A Társaság debreceni

ingatlanjainak hasznosításából származó árbevétel és ezek nyereségtartalma összességében azonos

szintet képviselnek, mint a bázisidőszakban.

A fentieken túlmenően a Társaság 158 millió forint értékben realizált árbevételt értékesítési

hasznosítási céllal is nyilvántartott immateriális javak értékesítéséből.

A Csoport teljes konszolidált árbevételéből az előző időszakhoz hasonlóan három vevő haladta meg

az árbevétel értékének 10%-át, amelyek felé számlázott összes árbevétel a PannErgy Csoport

konszolidált árbevételének 81%-át teszik ki a tárgyidőszakban, ez a bázisidőszaki aránnyal

megegyezik.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

105

A tárgyidőszakban az értékesítés közvetlen költségeinek szintje az előző évhez képest 4.479 millió

forintról 8%-kal 4.859 millió forintra növekedett, az arányaiban hasonló szinten növekedett

árbevétel tárgyidőszaki változásával összhangban.

A közvetlen értékcsökkenés 1%-kal alacsonyabb értéket mutat az előző évhez képest, 1.615 millió

forint helyett 1.594 millió forint értékben számolt el a Társaság a geotermikus hőtermelést

közvetlenül szolgáló eszközök tárgyidőszaki amortizációja kapcsán közvetlen költséget.

A karbantartási költségeknél tapasztalható 13%-os növekedés a geotermikus projektek bővülő

eszközparkjához, a hatékonyság- és kapacitásnövelő beruházásokhoz kapcsolódó üzemeltetési és

karbantartási többletfeladatokhoz, a magasabb üzemeltetés-hatékonysági elvárásokhoz, továbbá a

megemelt üzemeltetésbiztonsági szintekhez és elvárásokhoz köthető.

Az „Eladott áruk beszerzési értéke, közvetített szolgáltatások” kategórián belül 849 millió forint a

nem geotermiához kapcsolódó értékesítési költsége, ezek döntően a Társaság tulajdonában lévő

debreceni ingatlanok hasznosításához kapcsolódó („átfolyó”) továbbszámlázások. Ezek a bevételek

között kimutatott villamos energia értékesítés 841 millió forintos értékéhez, illetve a közvetített és

továbbszámlázott szolgáltatások 91 millió forintos értékéhez kapcsolódó költségek.

A hőtermeléshez és hőértékesítéshez szükséges villamos energia költségek jelentős, 22%-os

növekedése a tárgyidőszakban a villamosenergia piacon történt jelentős áremelkedésnek

köszönhető. Az előző évi 689 millió forintról a közvetlen villamosenergia költségek 844 millió forintra

emelkedtek. A negatív piaci folyamatok hatását a Társaság a spot és határidős villamosenergia piac

folyamatos monitorozásával és hatékony szerződéses aktivitással igyekszik mérsékelni.

A Társaságnál a tárgyidőszakban 109 millió forint értékben került sor a geotermikus termeléshez

kapcsolódóan kutatás-fejlesztésre, amelynek költségei a közvetlen költségek között szerepelnek.

A fenti indokok mentén a Csoport bruttó cash-flowként 3.174 millió forintot mutat ki 2021-ben,

ami az előző év 3.059 millió forintos értékéhez képest 4%-kal magasabb eredményt jelent.

A PannErgy Csoport tárgyidőszaki igazgatási és általános, azaz közvetett működési költségei 2%

növekedést mutatnak az előző időszakhoz képest.

Az irodai és üzemeltetési költségeknél tapasztalható 3%-os emelkedés többek között a COVID-19

vírus okozta járványhoz kapcsolódik, a biztonságos munkavégzési körülményekhez, megelőzéshez

kapcsolódó beszerzések költsége okozta.

A tárgyidőszakban 117 millió forintos értékben felmerült szakértői költségek a geotermikus

projektek finanszírozásához és számviteli projektekhez kapcsolódó ügyvédi, tanácsadói költségek,

illetve pályázatokhoz kapcsolódó szakértői költségek, továbbá általános, az operatív működést

támogató tanácsadói, illetve ügyvédi költségek. A szakértői költségeknél a tárgyidőszakban 2%-os

emelkedés volt tapasztalható.

A banki költségek jelentős, 57%-os tárgyidőszaki csökkenése a magasabb bázis adathoz köthető,

amelyben az előző évi refinanszírozás banki költségeknél jelentkező egyszeri hatásai szerepeltek.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

106

A közvetett személyi jellegű ráfordítások 19%-kal emelkedtek az előző időszakhoz képest, a

munkaerőpiaci folyamatokkal és a tárgyidőszakban történt jelentősebb fluktuációval összhangban. A

Társaságnál a tárgyidőszakban 6 fő belépésére és 3 fő kilépésére került sor. Az előző évhez képest –

1 fő belépő, 3 fő kilépő – ez intenzívebb fluktuációnak mondható.

A PannErgy Csoport tárgyidőszak végi munkavállalói létszáma csökkent az előző év azonos

időszakához képest, 2021. december 31-én a munkavállalói létszám 18 fő, szemben a 2020.

december 31-i állapotnak megfelelő 19 fővel. Az az egész évre vetített átlagos statisztikai létszám a

tárgyidőszakban 23 fő, ez csökkenést jelent a bázis időszaki 27 fős adathoz képest.

A tárgyidőszakban a közvetett költségek között szereplő nyilvános és tőzsdei jelenléti költségeknél

12%-os növekedés történt. Ezt a növekedést a 2021-es osztalékfizetéshez kapcsolódóan igénybevett

megfeleltetési, osztalékfizetési és bérszámfejtési szolgáltatások igénybevétele okozta.

Az egyéb bevételek és ráfordítások egyenlege a tárgyidőszakban 215 millió forint bevétel,

szemben a bázisidőszak 132 millió forintos értékével.

Az egyéb ráfordítások tárgyévi 219 millió forintos értékén belül kiemelhető, hogy a legjelentősebb

tétel 124 millió forintos értékben a Társaság által a geotermikus projektek működési helyszínein az

önkormányzatoknak fizetett helyi adók, elsősorban iparűzési adó. Ezen túlmenően jelentős tétel a

geotermikus hőtermeléshez kapcsolódóan fizetendő 74 millió forint bányajáradék ráfordítás.

Az egyéb bevételek tárgyévi 434 millió forintos értékén belül a legjelentősebb a kapott fejlesztési

támogatások elszámolásának 283 millió forintos értéke, amely a kapott vissza nem térítendő

beruházási és fejlesztési támogatások halasztott bevételek tárgyévi értékcsökkenéssel arányos

visszaírását tartalmazza.

Az egyéb bevételeken belül a korábbi időszakok kivitelezési projektjeihez, illetve káreseményekhez

kapcsolódó kártérítési és kötbér összegek, káreseménnyel kapcsolatos bevételek, valamint utólagos

kedvezmények a bázisidőszaki 93 millió forintot meghaladva, együttesen 105 millió forint összegben

jelentkeztek a tárgyidőszakban. Ezek gép meghibásodáshoz és üzemszünethez kapcsolódó, kapott

vagy elismert kötbérek, kártérítések, káreseményhez köthető egyéb bevétel jellegű tételek, valamint

partnerek által, szerződésen alapuló utólagos kedvezmények.

A Társaság a tárgyidőszakban 26 millió forint nyereséget realizált tárgyi eszközök értékesítéséhez

kapcsolódóan, ez egy PannErgy Nyrt. debreceni ingatlanjaihoz kapcsolódó adásvételi ügylet

eredménye.

A fenti tényezőknek köszönhetően a működési eredmény (EBIT) 1.283 millió forint nyereség a

2021-es üzleti évben, 19%-kal meghaladva a 2020. évi 1.075 millió forintot.

Az üzleti cash-flow (EBITDA) 2.878 millió forint pénzbeáramlás 45% EBITDA hányaddal, mely 143

millió forinttal kedvezőbb az előző év hasonló időszakának 2.735 millió forint értékű EBITDA

értékénél.

A tárgyidőszakban 1.595 millió forint terv szerinti és terven felüli értékcsökkenés lett elszámolva

összesen, amely 1%kal alacsonyabb, mint a 2020. évi 1.616 millió forintos értékl. A Társaság az

EBITDA meghatározásánál figyelembe veszi az immateriális javaknál és tárgyi eszközöknél elszámolt

terven felüli értékcsökkenés összegét is, a tárgyidőszakban a terven felüli értékcsökkenések értéke

nem érte el az egy millió forintot.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

107

A tárgyidőszakban a PannErgy Csoport 319 millió forint veszteséget mutat ki a pénzügyi műveletek

eredményeként. Ezen belül a pénzügyi műveletek ráfordítása 431 millió forint volt a

tárgyidőszakban, ami jelentősen, 487 millió forinttal kedvezőbb az előző időszak magasabb összegű

pénzügyi műveletek ráfordításaihoz képest.

A hitel és kölcsön kötelezettségekhez kapcsolódóan a tárgyidőszakban 295 millió forint fizetett

kamat ráfordítás merült fel, amely 4%-kal magasabb az előző évi 285 millió forintos értéktől. Ennek

elsődleges oka a PannErgy Csoport tagvállalatainak hitellehívásai elsősorban a 2021. harmadik

negyedévében megkötött 2,85 milliárd forintos hitelkeretmegállapodásból, melyet két pénzintézet

alkotta finanszírozói konzorciummal kötött a Társaság a folyamatban lévő és az elkövetkezendő

közel két éves időszak tervezett kiemelt fejlesztési- és bővítési beruházásainak finanszírozására.

A pénzügyi ráfordításokon belül további jelentős tétel a deviza hitelek, kölcsönök 43 millió forint

összegű árfolyamvesztesége. Ez jelentősen kedvezőbb, mint a hasonló jogcímen előző évben

elszámolt 453 millió forintos veszteség.

A PannErgy Csoport tárgyidőszaki, deviza árfolyamváltozásból eredő időszak végére számított nem

realizált pénzügyi eredménye 20 millió forint veszteség, valamennyi eszköz és kötelezettség típusra

vonatkozóan, az árfolyamveszteségeket és -nyereségeket nettósítottan összevonva. A PannErgy

Csoport a forinttól, mint funkcionális pénznemtől különböző devizában nyilvántartott monetáris

tételei az IFRS előírásoknak megfelelően az időszak végi árfolyamon átszámításra kerülnek forintra,

az átszámításból eredő (pénzügyileg nem realizált) árfolyamkülönbözet az eredménykimutatásban a

pénzügyi műveletek soron kerül bemutatásra. Az időszak végi átértékelés vesztesége a forint

euróhoz viszonyított deviza árfolyamának előző időszakokhoz képest történt csökkenésének a

következménye.

A Társaság a fenti átértékelés pillanatnyi, nem realizált vagy finanszírozási tranzakciós hatásától

függetlenül ténylegesen nincs kitéve jelentős, hosszútávú árfolyamkockázatnak a működése során,

mivel természetes fedezeti pozícióval rendelkezik tekintettel arra, hogy éves szinten a devizában

felmerült bevételei közel teljes mértékben fedezik a devizában felmerült költségeit (jellemzően

villamos energia költségek), illetve a beruházási hiteleket folyósító finanszírozó pénzintézetek felé

vállalt szerződéses, devizában felmerülő adósságszolgálatát. A Társaság esetében a fent említett

idegen devizás tételeknél a pénznem minden esetben euró.

Pénzügyi származékos ügyletekhez 3 millió forint tárgyidőszaki nyereség kapcsolódik. A

tárgyidőszakot megelőző évben a refinanszírozás eredményeként a forint banki hitelek fix

kamatozásra lettek konvertálva, így a piaci kamatszintek emelkedésének kockázata megszűnt, forint

fedezeti kamatswap ügyletek kötésére a korábbi évektől eltérően a tárgyidőszakban nem volt

szükség. 

A fentiek eredőjeként a PannErgy Csoport 2021. évi adózás előtti eredménye 964 millió forint

nyereség, ami jelentősen meghaladja az előző év 262 millió forintos nyereségét, az előzőekben

részletezett okoknak köszönhetően.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

108

Társasági adófizetési kötelezettségként a tárgyidőszakban 67 millió forint került elszámolásra, így a

Társaság konszolidált tárgyidőszaki nettó eredménye (adózott eredmény) 897 millió forint

nyereség, szemben az előző évben kimutatott 237 millió forint nyereséggel.

Vagyoni helyzet főbb adatai (adatok millió forintban)

2021.

2020.

Befektetett eszközök

22.933

23.634

Forgóeszközök összesen

3.950

3.099

Ezen belül Pénzeszközök

1.276

666

Eszközök összesen

26.883

26.733

Saját tőke összesen

9.980

9.747

A tárgyidőszak alatt a befektetett eszközök nettó állománya 3%-kal csökkent. Ezen belül az

értékesíthető pénzügyi eszközök értéke csökkent a legjelentősebb mértékben. A tárgyidőszakban a

Társaság az elkülönített, finanszírozó pénzintézet engedélyezéséhez kötött felhasználású

pénzeszközök egy részét befektetési céllal állampapírokba fektette, 103 millió értékben találhatók a

konszolidált pénzügyi helyzet kimutatásban ilyen jellegű befektetett eszközök. Ezeket a finanszírozó

pénzintézet óvadéki zárolás alatt tartja a hitelszerződések előírásaival összhangban. A tárgyidőszaki

csökkenésezeknek a befektetéseknek az átstrukturálásához kapcsolódik, a lejáratot követően a

Társaság ezek összegét hosszú lejáratú állampapírok helyett rövid lejáratú állampapírokba, diszkont

kincstárjegyekbe fektette.

Az immateriális javak, tárgyi eszközök tárgyidőszaki csökkenése a terv szerinti amortizációnak

köszönhető, amely meghaladta a tárgyidőszakban végzett kapacitás- és hatékonyságnövelő

projektek, kapcsolódó tárgyi eszköz beszerzések értékét. Az IFRIC 12 előírásai alapján koncessziós

pénzügyi eszközként 1.085 millió forint értékben nyilvántartott, győri koncessziós projekt keretében

üzembehelyezett eszközök tárgyidőszaki változása az eszközök megtérülési számításán alapul.

A Társaság goodwill-ként 678 millió forintot mutat ki az előző időszakhoz hasonlóan. Ennek döntő

része a korábbi időszakokban megszerzett PannErgy Geotermikus Erőművek Zrt. kisebbségi

részesedéshez kapcsolódik 517 millió forint értékben. 160 millió forint goodwill növekedés a

Társaság miskolci projekt társaságaiban lévő kisebbségi részesedések 2020-as megvásárlásához, 1

millió forint goodwill pedig a Szentlőrinci Geotermia Zrt. kisebbségi részesedésének megvásárlásához

kapcsolódik.

Az eszközök között 183 millió forint halasztott adó követelést tart nyilván a Társaság, amelynek

értéke 24%-kal csökkent a bázisidőszakhoz képest, a PannErgy Csoport halasztott adó megtérülés

számításai alapján.

A forgóeszközök állománya 27%-kal növekedett az előző év hasonló értékéhez képest. Ez elsősorban

az értékpapíroknál tapasztalható, a befektetett eszközöknél fent már részletezett növekedésnek és a

tárgyidőszaki hatékony cash-flow termelés következményeként megemelkedett pénzeszközök

szintjének köszönhető.

A Társaság a tárgyidőszak végén 7 millió forint értékben tart nyilván készleteket, amelyek jellegüket

tekintve a geotermikus projektek üzemeltetéséhez kapcsolódó fenntartási anyagok.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

109

A forgóeszközökön belül, az időszak végén a Társaság 1.276 millió forint pénzeszközzel rendelkezett,

szemben az előző évi 666 millió forinttal.

A Társaság saját tőkéje a bázishoz képest 2%-kal növekedett, ez a Társaság részvényeseire jutó

tárgyévi, nyereség jellegű nettó eredmény saját tőkét növelő és a tárgyidőszaki saját részvények

visszavásárlás saját tőkét csökkentő, illetve tárgyévi osztalékfizetés szintén saját tőkét csökkentő

együttes hatásának tulajdonítható. Az egy részvényre jutó (saját részvényekkel csökkentett

darabszámmal számolva) saját tőke 609 forintra emelkedett, az előző évi 578 forintról.

A hosszú lejáratú hitelállomány az előző évhez képest 4%-kal, 10.000 millió forintra csökkent, mely

elsősorban a tárgyidőszaki törlesztések hatását tükrözi.

Az egyéb hosszú lejáratú halasztott bevétel soron a geotermikus projektekhez pályázat útján elnyert

vissza nem térítendő támogatások éven túli része kerül bemutatásra. Ehhez kapcsolódóan 3.704

millió forint szerepel a Társaság pénzügyi helyzet kimutatásában, mely 7%-os csökkenést jelent az

előző évhez képest, a tárgyidőszakban elszámolt amortizációval arányos visszaírások következtében.

A rövid lejáratú kötelezettségeken belül a szállítók egyenlege 704 millió forint, amely 14%-kal mutat

alacsonyabb értéket a bázisidőszaknál.

A rövid lejáratú hitelek állománya a hosszú lejáratú hitelek éven belüli részével együtt 1.596 millió

forint a tárgyidőszak végén, ez 29%-kal magasabb az előző év 1.240 millió forintos adatától,

összhangban a külső finanszírozás magasabb értékével és a tárgyidőszakot követő egy éves időszakra

jutó szerződéses hitel tőketörlesztési ütemezéssel. Az egyéb rövid lejáratú kötelezettségek 614 millió

forintot tettek ki a tárgyidőszak végén, ezen belül a következő időszak tételei 392 millió forint, az

adó- és járulékkötelezettségek 206 millió forint értékben a legjelentősebb tételek.

Főbb mutatók

2021.

2020.

Jövedelmezőségi mutatók

Eszközarányos nyereség, % (ROA)

3,34

0,88

Saját tőke arányos nyereség, % (ROE)

8,99

2,43

Árbevétel arányos nyereség, % (ROS)

13,93

3,99

Vagyoni helyzet mutatói

Befektetett eszközök aránya, %

85,31

88,41

Saját tőke aránya, %

37,12

36,46

Eladósodottság mértéke, %

97,11

104,58

Pénzügyi mutatók

Likviditási mutató

123,47

121,75

Likviditási gyorsráta

123,26

120,61

1 részvényre jutó eredmény forintban (EPS)

54,71

14,01

A PannErgy Csoport tárgyévi adózott eredménye jelentősen meghaladja az előző évi szintet. Ez

alapján a Társaság jövedelmezőségi és pénzügyi mutatói kivétel nélkül javulást mutatnak az előző

időszakhoz képest. A vagyoni helyzet mutatói közül a befektetett eszközök aránya csökkent, amely

elsősorban a tárgyévi amortizáció következménye. A saját tőke aránya a tárgyévi osztalékfizetés és

saját részvény visszavásárlás ellenére is növekedni tudott, köszönhetően az előző évihez képest

jelentősen magasabb nyereségnek. Az eladósodottsági mutató 100 alá került, ami azt jelenti, hogy a

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

110

hosszú és rövid lejáratú banki adósság készpénzekkel és rövid, valamint hosszú lejáratú

értékpapírokkal csökkentett értéke alacsonyabb, mint a saját tőke értéke.

3.A TÁRSASÁG BEMUTATÁSA

3.1.A PannErgy Csoport főtevékenysége

A PannErgy Nyrt. („Társaság” vagy „PannErgy”) a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett Társaság, a BUX

kosár tagja, Prémium kategóriába tartozó részvény kibocsátó, amelynek fő tevékenysége Európa

egyik legjelentősebb hévízi aktivitásának, azon belül is a megújuló geotermikus energiának az

energetikai célú hasznosítása, kitermelése és értékesítése. A geotermikus energetikai

tevékenységéhez kapcsolódóan a Társaság Miskolcon, Győrben, Szentlőrincen és Berekfürdőn folytat

termelőtevékenységet. A PannErgy Csoport 2021. december 31-én 18 fő munkavállalóval

rendelkezik, az éves átlagos statisztikai állományi létszám 2021-ben 23 fő volt. 

A PannErgy Nyrt. székhelye Magyarországon, a 1117 Budapest, Budafoki út 56. alatt található. A

Társaság holding struktúrában működik. A leányvállalatok adatainak részletes ismertetése a 7.

fejezetben található.

3.2.Hatósági távhő értékesítési árak

A PannErgy Csoport bizonyos projekttársaságai távhőtermelői engedéllyel rendelkeznek, ezzel

összhangban a Magyar Energetikai és Közmű-szabályozási Hivatal (MEKH) által szabályozott

környezetben folytatnak hőértékesítési tevékenységet. Ez alapján a PannErgy Csoport

távhőszolgáltató cégek felé történő hőértékesítéseire az Innovációs és Technológiai Miniszter által

ITM rendeletben kihirdetett hatósági ár vonatkozik, minden év október 1-től a következő év

szeptember 30-ig terjedő egy éves időszakra (szükség esetén időközi ármegállapítás lehetősége

mellett). A 2021. október 1-től érvényes értékesítői hődíj a Miskolci Geotermikus Projekt kapcsán a

Miskolci Geotermia Zrt. (2022. január 1-től Miskolci Geotermia Kft.) és Kuala Kft. esetében nettó

2.626 Ft/GJ-ról 2.650 Ft/GJ-ra módosult, a két társaság ezen a hatósági áron számlázza az

értékesített hőmennyiséget a MIHŐ Miskolci Hőszolgáltató Kft. felé. A Győri Geotermikus Projekthez

kapcsolódóan, az Arrabona Koncessziós Kft. Győr-Szol Győri Közszolgáltató és Vagyongazdálkodó Zrt.

felé történő értékesítése esetében 3.204 Ft/GJ-ról 3.397 Ft/GJ-ra módosult a hatósági távhő

értékesítési ár. A Szentlőrinci Geotermia Zrt. az előző időszakban 3.654 Ft/GJ hatósági áron

értékesített a Szentlőrinci Közüzemi Nonprofit Kft. felé, ez a hatósági távhő értékesítési ár 2021.

október 1-től 3.791 Ft/GJ-ra nőtt.

3.3.Hőértékesítés ipari és nem önkormányzati partnerek részére

A PannErgy Csoport a hőértékesítés diverzifikáltsága érdekében folyamatosan keresi a

lehetőségeket, hogy a hőszolgáltató partnerekkel kötött megállapodásokon túl ipari partnerek felé is

növelje a geotermikus hő értékesítését, akár elsődleges, akár másodlagos hőhasznosítás formájában.

A Társaság legjelentősebb ipari fogyasztó hőátvevő partnerei a Győri Geotermikus Projektnél az Audi

Hungaria Zrt., a Miskolci Geotermikus Projektnél a Joyson Safety Systems Hungary Kft., illetve a GS

Yuasa Magyarország Kft. Ezen túlmenően több, kisebb volumenű ipari fogyasztói szerződéssel is

rendelkezik a PannErgy Csoport.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

111

3.4.Ingatlanok hasznosítása

A tárgyidőszak végén a főtevékenységet jelentő geotermikus hőtermelésen és értékesítésen

(Energetika) kívül a Társaság már csak Debrecen területén rendelkezett a „Pannonplast - PannErgy”

stratégiaváltás előtti időkből származó ipari ingatlanokkal, irodákkal, földterülettel.

A PannErgy Csoport Debrecenben található, a Csoport fő tevékenységéhez, a geotermikus

hőtermeléshez és értékesítéshez közvetlenül és közvetve sem kapcsolódó ipari ingatlanokat a

befektetési célú ingatlanok között szerepelteti, melyeket a Társaság bérbeadással szándékozik

hasznosítani. 2021-ben 23 millió forint árbevételt realizált a Társaság ezeknek az ingatlanoknak a

bérbeadáshoz kapcsolódóan.

Az ingatlanok a tárgyidőszak végén 113 millió forint értékben szerepelnek a Társaság konszolidált

pénzügyi helyzet kimutatásában. Az előző időszakhoz képest csökkent ezeknek a befektetési célú

ingatlanoknak az értéke, ezt az értékcsökkenésen túl elsősorban az okozza, hogy a Társaság a

tárgyidőszakban értékesítette a debreceni ingatlanvagyonhoz tartozó földterületeit.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

112

4.A PANNERGY 2021. ÉVI FŐ CÉLJAINAK TELJESÍTÉSE  ÉS KOCKÁZATOK

4.1.Győri Geotermikus Projekt (DD Energy Kft., Arrabona Koncessziós Kft.)

A Győri Geotermikus Projekt. 2021. első negyedévében összesen 344.891 GJ hőenergiát értékesített,

ami 14%-kal több a 2020. első negyedévéhez képest. Az első negyedéves hőmennyiség értékesítések

tekintetében Győrben ez az eredmény, a projekt üzembehelyezése óta teljesített legmagasabb

időszakos érték volt. A növekedés elsődleges oka, többek közt a 2020. negyedik negyedéves

termelési jelentésében és a PannErgy Csoport közgyűlésre készített és közzétett beszámolóiban

bemutatott kapacitás- és hatékonyságnövelő beruházások már a tárgyidőszak első negyedévében

érvényesülő pozitív hatása.

A Győri Geotermikus Projekt a tárgyidőszak második negyedévében összesen 161.121 GJ hőenergiát

értékesített, ami 20%-kal magasabb 2020. második negyedévéhez képest. Ez elsősorban a második

negyedév geotermikus hőbeadás szempontjából kedvező időjárási körülményeknek és az elmúlt

időszakok kapacitásnövelő és hatékonyság javító beruházásainak köszönhető.

A 2017 – 2021 közötti években a magyarországi átlaghőmérsékletek a következők szerint alakultak:

Az időjárás a tárgyidőszak második negyedévében a 2020-as hasonló időszakhoz viszonyítva

kedvezőbb vállalatcsoport szintű fűtési potenciált képviselt, elsősorban a korábbi éveknél hűvösebb

tavaszi időjárásnak köszönhetően.

A Győri Geotermikus Projekt 2021. harmadik negyedévében összesen 72.355 GJ hőenergiát

értékesített, ami 6%-kal alacsonyabb 2020. harmadik negyedévéhez képest. Az elmaradás oka

elsősorban az energia átvevő távhőrendszerek elhúzódó karbantartási és a Társaság fűtési időszakon

kívülre időzített beruházási munkálatai okozta kapacitáskorlátozások voltak.

A Győri Geotermikus Projekt 2021. negyedik negyedévében összesen 330.520 GJ hőenergiát

értékesített, ami 20%-kal magasabb a 2020-as év negyedik negyedévéhez képest. Az előző év azonos

időszakához képest történt jelentős hőbeadás növekmény oka elsősorban a tárgyidőszakban és

megelőző időszakban végrehajtott kapacitásbővítő beruházások pozitív hatása.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

113

Összességében a Társaság a Győri Geotermikus Rendszer 2021. éves kereskedelmi üzemében

908.887 GJ hőértékesítést realizált, ami 15%-kal több az előző év 790.118 GJ hőértékesítési adatához

képest.

A tárgyidőszakban Győrben értékesített hőmennyiségek a következőképpen alakultak (GJ):

4.2.Miskolci Geotermikus Projekt (Miskolci Geotermia Zrt., Kuala Kft.)

A Miskolci Geotermikus Rendszer 2021. év első negyedévében összesen 273.892 GJ hőenergiát

értékesített, ami 9%-kal alacsonyabb a 2020. év hasonló időszakában elért hőértékesítéshez képest.

Ezt követően 2021. második negyedévében összesen 162.958 GJ hőenergia értékesítésére került sor,

ami 20%-kal alacsonyabb a 2020. év hasonló időszakában elért hőértékesítéshez képest, amely

elsősorban a geotermikus hőbeadás szempontjából kedvezőtlenebb időjárási körülményeknek a

következménye.

A Miskolci Geotermikus Rendszer 2021. év harmadik negyedévében összesen 71.287 GJ hőenergiát

értékesített, ami 2%-kal magasabb a 2020. év hasonló időszakában elért hőértékesítéshez képest.

A Miskolci Geotermikus Rendszer 2021. év negyedik negyedévében összesen 260.127 GJ hőenergiát

értékesített, ami 9%-kal elmarad a 2020. év hasonló időszakában elért hőértékesítéstől, elsősorban a

2021. november 2-án fellépett és a Társaság által ezt követően nyilvánosságra hozott üzemzavar

következtében. Az üzemzavarral kapcsolatos javítási munkálatok a geotermikus hőtermelés

tekintetében 2021. november 11-én sikeresen befejeződtek, a geotermikus hőbetáplálás a MIHŐ

Miskolci Hőszolgáltató Kft. távhőrendszeréhez a megfelelő tesztüzemet követően ettől az időponttól

kezdődően teljes kapacitással rendelkezésre állt.

Összeségében a Társaság a Miskolci Geotermikus Rendszer 2021. éves kereskedelmi üzemében

768.264 GJ hőértékesítést realizált, ami 3%-kal kisebb az előző év 790.835 GJ hőértékesítési

adatához képest.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

114

A tárgyidőszakban Miskolcon értékesített hőmennyiségek a következőképpen alakultak (GJ):

4.3.Szentlőrinci geotermikus fűtő létesítmény (Szentlőrinci Geotermia Zrt.)

Szentlőrincen az értékesített hőmennyiség 9%-kal több volt a bázis időszakénál, mennyisége 20.895

GJ volt. A Szentlőrinci Geotermikus Létesítmény a helyi távhőrendszer hőigényét önállóan és teljes

mértékben fedezi, így a geotermikus hőbeadás időjárás érzékenysége a komplex hőforrású

távhőrendszerekéhez képest nagyobb lehet. 

A tárgyidőszakban Szentlőrincen értékesített hőmennyiségek a következőképpen alakultak (GJ):

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

115

4.4.Berekfürdői geotermikus metánhasznosító létesítmény (Berekfürdő Energia Kft.)

A Berekfürdői Geotermikus Metánhasznosító Kiserőmű tárgyidőszakban elért villamos energia

értékesítése 1.017 MWh volt, szemben az előző évi 782 MWh értékesítési mennyiséggel. A jelentős

árbevétel növekedést lehető tevő 30%-os mennyiség növekedés az előző év negyedik negyedévében

és a tárgyidőszak első negyedévében történt, a gázmotorok hatékonyságnövelésére irányuló

beruházások tették lehetővé. Az értékesített hőmennyiség 2021-ben összesen 1.143 GJ volt, amely

alulmúlja az előző évben elért 2.238 GJ mennyiséget, részben a tárgyidőszaki pandémia helyzet

berekfürdői hőátvevő partnerekre gyakorolt hatása miatt.

5.A FŐ TEVÉKENYSÉG ENERGETIKA ÁTTEKINTÉSE

Napjainkban egyre nagyobb hangsúlyt kap a környezetvédelem, fenntarthatóság kérdésköre, minden

szabályozó és piaci szereplő egyre jobban felismeri ezeknek a területeknek kulcs fontosságát, jövőt

befolyásoló szerepét. Egyértelműen kijelenthető, hogy a PannErgy korát jelentősen megelőzve,

majdnem 15 évvel hamarabb felismerte ennek a területnek a jelentőségét.

2007-ben azt a célt tűzte ki a Társaság menedzsmentje az új vállalati stratégiája részvényesek felé

történő megfogalmazásakor, hogy a környezetet terhelőbb műanyagipari gyártási tevékenységét

leépítve, a megújuló energiatermelést, mint főtevékenységet helyezi előtérbe stratégiájának

fókuszába.

A PannErgy Csoport azóta is elkötelezett a megújuló energiaforrások hasznosítása terén felépített,

hosszú távú stratégiája megvalósítására vonatkozóan. A stratégia fókuszában az szerepel, hogy a

PannErgy a térség meghatározó geotermikus hőt hasznosító társaságává váljon, és ezt a pozíciót

fenntartsa, illetve ezzel együtt környezetbarát, geopolitikai kockázatoktól mentes magas

üzembiztonságú szolgáltatást nyújtson Magyarország lakossága és ipari, intézményi szereplői felé, a

részvényesi értékteremtés mellett.

A Társaság lojális híve annak, hogy Európa egyik legjelentősebb hévízi aktivitását energetikai céllal

hasznosítsa. A geotermikus hő hosszú távra a lakossági és ipari felhasználók szolgálatába állítható, a

PannErgy környezetkímélő beruházásaival csökkenthetővé válhatnak az az ügyfelek energetikai és

üvegházhatású gáz kibocsátási kvóta jellegű kiadásai.

Az energia iránti kereslet növekedése – az időnként tapasztalható átmeneti visszaesés ellenére –

hosszútávon megállíthatatlan, viszont mind a hazai, mind a globális források mennyisége vagy

elérhetősége korlátozott. A szakszerű és hatékony geotermikus energiatermelés nem csupán egy

máig minimálisan kihasznált hatalmas energiaforrás hasznosítása, hanem az egyik legnagyobb

mértékben környezetbarát, és legtisztább energia előállítási mód. Az Európai Unió mára nem csak

üdvözli az ilyen energiatermelési utakat, hanem szigorú programmal és célrendszerrel orientálja a

tagállamokat, így Magyarországot is.

Ugyanakkor azt is szükséges kiemelni, hogy a nagy mélységű geotermikus termál kutakból történő

megújuló energia hasznosítás során számtalan szakmai kihívást jelentő feladat merül fel, mind a

projektek kialakítása, mind a biztonságos és hatékony üzemeltetés során. A PannErgy-nél komoly

versenyelőnyt jelent, hogy évtizedes tapasztalattal rendelkezik ezen a speciális szakterületen,

számos pénzügyi, üzembiztonsági és környezetvédelmi szempontból sikeres projekt áll mögötte.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

116

A Társaság történetének lényeges mérföldkövei:

Év

Esemény

1922

Megalakul a PannErgy jogelőd

1991

1991. május 31-én a még műanyagipari társaság részvénytársasággá alakul

1994

Részvények bevezetése a Budapesti Értéktőzsdére az első kibocsátók közt

2007

2007. novemberében nevet vált és új stratégiát hirdet már új nevén Társaság, mint PannErgy.

Megalapozott számításokra, kutatásokra alapozva egy Magyarországon még kiaknázatlan lehetőségnek

számító célt tűzött ki maga elé: Geotermikus forrású energia előállítás és hasznosítás

2010

A Berekfürdő Energia Termelő és Szolgáltató Kft. 100%-os tulajdonrészének megvásárlása. Az akvizícióval

a termálvíz erősen környezetromboló metántartalmát égető erőművel és a hozzá kapcsolódó

technológiai szaktudással bővítette alternatív energiaportfolióját a PannErgy

2011

Szentlőrincen geotermikus kút mélyítése, felszíni rendszer kiépítése. A meghatározott stratégia mentén

az első eredményt 2010-ben érte el a Társaság a geotermikus fejlesztései szempontjából azzal, hogy

2011. január 1-vel éles üzemben elindult Szentlőrincen a geotermikus hőtermelés és energiaértékesítés.

A projekttel teljes mértékben kiváltásra került Szentlőrinc korábban pakura, majd földgázalapú

távhőellátása

2013

2013. májusában elindulhatott Közép-Európa legnagyobb geotermikus hőerőműve a PannErgy

beruházásában. A Miskolci Geotermia Zrt-hez köthető, Miskolc Avas városrészének hőkörzetét ellátó

projektje elnyerte a nemzetközi GeoPower Market „2013. legjobb fűtési projektje” címet

2014

A PannErgy 2014. szeptemberére megvalósította a Miskolci Geotermikus Projekt második ütemét is.

Ekkor kezdte meg a Kuala Kft. által kialakított rendszer a hőenergia szolgáltatást Miskolcon, immár a

Belvárosi, illetve Egyetemváros hőkörzetek felé is

2014

Miskolc Város távfűtési rendszere, mint elsődleges hőfogyasztó mellett a Miskolci Geotermikus Rendszer

kapacitása lehetővé tette, hogy további fogyasztókat lásson el környezetbarát geotermikus hőenergiával.

Így indulhatott meg a hőszolgáltatás a Társaság első ipari fogyasztó partnere, a Joyson (korábban Takata)

Safety Systems Hungary Kft. felé

2014

A PannErgy második legnagyobb beruházását, a Győri Geotermikus Projekt megvalósítását 2014. év

elején kezdte el a Társaság a Kisalföld régióban, négy geotermikus kút (két termelő- és két visszasajtoló)

Bőny és Pér településeken történő lemélyítésével

2015

2015. novemberében átadásra kerül Győr-Moson-Sopron megye legjelentősebb és - nem csak

geotermikus szempontból - legfontosabb energetikai beruházása, a Győri Geotermikus Projekt. A projekt

révén a fosszilis energiahordozók jelentős mennyiségű károsanyag kibocsátását váltotta ki a PannErgy a

Győr-Szol Zrt. és az Audi felé történő hőértékesítéssel

2016

A Társaság 2016-ban sikeresen véghez vitte a már működő geotermikus rendszerekre vonatkozó első

nagyobb fejlesztési beruházási programját, amelynek eredményeként a korábbi kompetenciák

jelentősen kibővültek. Már ismerve a győri kútrendszer előre nem teljesen tervezhető kémia és fizikai

kihívásait, a rendszer ellenállóbbá vált és elvégzésre került mindazon kapacitás fejlesztés, amelyek

következtében a Győri Geotermikus rendszer megnövekedett, 960 m3/h maximális termálvízhozam

kapacitást ér el

2017

A PannErgy 2017. februárban Győr terület vonatkozásában geotermikus energia kutatására, kinyerésére,

továbbá hasznosítására 35 éves időtartamra szóló, koncessziós szerződést írt alá a Magyar Állammal.

Megalakult a PannErgy Koncessziós Kft., amely a koncessziós szerződés által megszerzett jogok keretein

belül megvizsgálta a térség koncessziós, 2.500 méter alatti mélységben rejlő geotermikus adottságait. Ez

alapján, a további megtérülő hőkapacitás növelés érdekében egy új geotermikus kút fúrása mellett dönt

2018

Sor került a bőnyi harmadik, a BON-PE-03 jelű termelő kút lemélyítésére a megelőző évben elnyert

koncesszió keretein belül. A megnövekedett kapacitásból származó́ hőmennyiség többlettel a PannErgy a

meglévő ügyfelei felé elkezd többlet zöldenergiát értékesíteni

2019

A Társaság 2019. június 28-án megszerezte a KIS-PE-01B jelű, Kistokajban lemélyített, Miskolci

Geotermikus Rendszerhez kapcsolt visszasajtoló kutat tulajdonló Well Research Kft. 100%-os üzletrészét

2020

Üzembiztos, tárgyévi EBITDA tervek elérését biztosító hőtermelés a pandémia alatt, újabb

kapacitásbővítő- és hatékonyságnövelő beruházások végrehajtása mellett

2021

Folytatódik a megelőző évben megkezdett kapacitásbővítő- és hatékonyságnövelő beruházási program,

mellyel 2022-re már elérhetővé válik a 3.150 – 3.250 millió forintos konszolidált éves EBITDA szint.

A PannErgy széndioxidkibocsátás megtakarítói pozícióját túlteljesítve, általános működését

semlegesítendő széndioxid kvóták vásárlásával tovább növelte megtakarítói pozícióját.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

117

6.A PANNERGY CSOPORT STRATÉGIÁJA, KÖRNYEZETVÉDELMI CÉLOK

A PannErgy Csoport – mint a térség meghatározó, geotermikus hőt hasznosító társasága -

stratégiájának középpontjában szerepel, hogy környezetbarát, magas üzembiztonságú

szolgáltatásaival jelentős szerepet vállaljon a klímaváltozás megakadályozásában, környezetkímélő

beruházásaival jelentősen csökkenthetővé válhatnak az energetikai jellegű kiadások. A PannErgy

Nyrt. tiszta és megújuló energetikai megoldásokkal a jövőt építi, generációknak ad lehetőséget az

értékteremtésre a környezetvédelem és fenntarthatóság elveinek érvényesítése mentén. A Társaság

célként tűzte ki, hogy a geotermikus energia hasznosításával olyan piacvezető szerepet töltsön be a

közép-kelet-európai régióban, amellyel gazdasági és fenntarthatósági szempontból is jelentős

ökológiai értéket képvisel most és a jövőben egyaránt.

6.1.Fenntarthatóság menedzsment és környezetvédelmi, társadalmi és

társaságirányítási (ESG) teljesítmény-összefoglaló, jelentés

A PannErgy Csoport szerint rendkívül fontos információ, hogy tevékenysége milyen befolyással,

hatással van a környezetre, a társadalom egészére. Ennek figyelembevételével a vonatkozó

jogszabályi előírásokban szereplő határidőket megelőzve, 2022. első félévében ki fogja bocsátani

első ESG jelentését, amely a jelen konszolidált pénzügyi kimutatásokban szereplő adatokon túl, a

PannErgy Csoport tárgyidőszaki működésének környezeti, társadalmi hatásait mutatja be, a Társaság

fenntarthatóságra és környezetvédelemre vonatkozó stratégiájának és cselekvéseinek bemutatása

mellett. A kibocsátásra kerülő ESG jelentés azt a célt szolgálja, hogy a befektetők, piaci szereplők

ezeket az információkat részletesebben megismerhessék, ennek érdekében a Társaság mélyebb,

informatívabb közzétételeket eszközöl, a klímaváltozást, klímakockázatot, a fenntartható fejlődést

fókuszba állítva.

A Társaság megújuló energia termelőként, jelentős karbon megtakarítóként komoly lehetőségként

tekint az ESG-re, mint egy olyan keretrendszerre, amely olyan nem pénzügyi szempontokat is

azonosít, amelyek lényeges hatással lehetnek egy adott befektetés teljesítményére, új, nem

pénzügyi jellegű kockázatokat is felmérve és bemutatva.

Elismerve a Társaság megújuló energiák és így a fenntarthatóság terén tett törekvéseit, a Budapesti

Értéktőzsde BÉT Legek 2021 díjátadója során a “Felelősségvállalás, fenntarthatóság, felelős

vállalatirányítás díját” két másik értékpapírkibocsátó mellett a PannErgy Nyrt. nyerte el.

6.2.PannErgy a klímaváltozás megakadályozásának a szolgálatában,

karbonmegtakarítás jellegű működés

A 6.1. pontban hivatkozott ESG jelentésben többek között a PannErgy Csoport üvegházhatású gázok

kibocsátásának megtakarítási egyenlege is szerepel.

A PannErgy alaptevékenysége a minimális kibocsátású geotermia alapú megújuló energiatermelés,

ezért a Társaság esetében károsanyag kibocsátás helyett károsanyag kibocsátási megtakarítás van

jelen.

A Társaság általános, környezetvédelmi stratégiai céljai szempontjából kulcsfontosságú mutatóként a

károsanyag éves megtakarítás mennyiségét és a megtakarítási rátát definiálta: A károsanyag éves

megtakarítás mennyisége az a tonnában kifejezett mennyiség, amely károsanyag kibocsátás a

Társaság az adott üzleti időszakban a zöldenergia termelési főtevékenységének köszönhetően a

Társaság közvetlen és közvetett hőátvevő partnereinél megtakarításra került.  A károsanyag

megtakarítási ráta az az arányszám, amely kifejezi, hogy a megtermelt geotermikus energia

előállítása és értékesítése során felhasznált energia üvegházhatású gáz kibocsátása hogyan aránylik

ahhoz a kibocsátáshoz, ha ezt a megtermelt energiamennyiség a régióra jellemző alternatív fosszilis

energiaforrásból került volna előállításra.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

118

A PannErgy konszolidált üvegházhatású gáz károsanyag megtakarítási rátája a tárgyévben 81%

volt, azaz a fosszilis energiával történő károsanyag kibocsátáshoz képest megközelítőleg 4/5

egységet megtakarított környezetvédelmi szempontból.

A Társaság az energiatermelési üvegházhatású gáz kibocsátások alapján, a kiváltásként figyelembe

vehető 90% hatásfokú földgáz alapú energiatermelés ÜHG környezet terhelésének kevesebb mint

ötödét, csupán 19,4%-át bocsátotta ki a tárgyidőszakra vonatkozóan.

A Társaság 2021-ben megközelítőleg 79 ezer tonna CO2 egyenértékes ÜHG kibocsátást váltott ki

(takarított meg). A geotermikus hőtermelés elektromos áramigényéhez kapcsolódó CO2 terhelést a

Társaság 23.000 MWh elektromos áramtermelést képviselő származási garancia (Scope 2)

vásárlásával teljes mértékben közömbösítette (5.7.2. fejezet), így a jelen számítás során az

energiatermeléshez kapcsolódó elektromos áram felhasználásból származó ÜHG kibocsátás

semleges hatásként lett figyelembe véve. Hasonlóan neutrális tevékenységként vette figyelembe a

Társaság a Berekfürdőn működő geotermikus fluidumból leválasztott metángáz elégetésével

elektromos áramot és hőt termelő erőmű kibocsátását, annak kis üzemmérete és a metán

széndioxiddá konvertálásának kedvező ÜHG hatása miatt.

A Társaság büszke rá, hogy a geotermikus stratégiája megvalósítása óta, több mint 500 ezer tonna

széndioxid kibocsátását váltotta ki zöld hőtermelésével.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

119

7.A PANNERGY CSOPORT LEÁNYVÁLLALATAI

Az anyavállalat PannErgy Nyrt. 100%-os részesedéssel rendelkezik a PannErgy Geotermikus

Erőművek Zrt-ben, a Csoport szakmai irányító társaságában, amely a közvetlen, 100%-os tulajdonosa

valamennyi PannErgy projekttársaságnak, tagvállalatnak. A PannErgy Csoport csak Magyarországon

rendelkezik leányvállalattal, a tagvállalatok Magyarország területén folytatják gazdasági

tevékenységüket.

7.1.A PannErgy Csoport leányvállalatai, részesedési, konszolidációs arányok

PannErgy leányvállalatok

Törzstőke

(MFt)

Tulajdoni

hányad (%)

Szavazati

jog (%)

Konszolidációba

bevonás arány (%)

PannErgy Geotermikus Erőművek Zrt.

2.073

100,00

100,00

100,00

DoverDrill Mélyfúró Kft.

86

100,00

100,00

100,00

Arrabona Koncessziós Kft.

6

100,00

100,00

100,00

TT Geotermia Zrt.

6

100,00

100,00

100,00

Szentlőrinci Geotermia Kft. 1

5

100,00

100,00

100,00

Miskolci Geotermia Kft. 1,2

5

100,00

100,00

100,00

DD Energy Kft.

3

100,00

100,00

100,00

Kuala Kft.

3

100,00

100,00

100,00

Berekfürdő Energia Kft. 3

3

100,00

100,00

100,00

1: A Miskolci Geotermia Kft. és Szentlőrinci Geotermia Kft. 2021. december 31-i dátummal szervezeti formát

váltott, az átalakulás következtében a zártkörűen működő részvénytársaság helyett korlátolt felelősségű

társaságként folytatja működését.  A Szentlőrinci Geotermia Zrt. esetében az átalakulás cégbírósági

bejegyzésére 2022. január 25-i dátummal került sor.

2 A Well Research Kft. 2021. június 30-i dátummal beolvadt a Miskolci Geotermia Zrt-be, a beolvadás során

megszűnt, általános jogutódja a Miskolci Geotermia Zrt. (jelenleg Kft) lett.

3 A Berekfürdő Energia Kft-nél a tárgyidőszakban jegyzett tőke leszállítás történt. 2021. szeptember 13-i

hatállyal a korábbi 24 millió forintos jegyzett tőke 3 millió forintra leszállításra került.

A fentieken kívül egyéb, a PannErgy csoport-szerkezetében történt jelentős változás, átalakulás nem

történt.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

120

7.2.A PannErgy konszolidációba bevont leányvállalatainak 2021. évi főbb adatai, az

egyedi beszámolók alapján (millió Ft-ban)

PannErgy

leányvállalatok

Saját tőke

Jegyzett

tőke

Árbevétel

Üzleti

eredmény

Adózott

eredmény

Létszám

PannErgy Nyrt.

10.633

421

275

34

37

—

PannErgy Geotermikus

Erőművek Zrt.

3.231

2.073

80

262

6

8

Arrabona Koncessziós Kft.

2.186

6

2.346

696

588

2

DD Energy Kft.

1.177

3

2.114

249

145

2

DoverDrill Kft.

842

86

288

-3

1

3

Miskolc Geotermia Kft.

410

5

1.414

204

56

6

Kuala Kft.

173

3

1.115

135

69

2

Szentlőrinci Geotermia

Kft.

23

5

81

32

12

—

Berekfürdő Energia Kft.

15

3

52

11

6

—

TT- Geotermia Zrt.

59

6

799

56

52

—

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

121

8.A TÁRSASÁG TULAJDONOSI STRUKTÚRÁJA, VEZETŐI ÁLLÁSÚ SZEMÉLYEI

8.1.A Társaság tulajdonosi struktúrája 2021. december 31-i állapotnak megfelelően

Tulajdonosi kör megnevezése

Teljes alaptőke = Bevezetett sorozat

2021.01.01.

2021.12.31.

%

%

db

%

%

db

Belföldi intézményi

34,70

43,32

7.306.202

29,19

37,49

6.146.577

Külföldi intézményi

8,11

10,13

1.708.161

8,05

10,34

1.695.255

Belföldi magánszemély

27,00

33,70

5.684.997

30,38

39,01

6.395.910

Külföldi magánszemély

0,41

0,51

85.580

0,32

0,41

66.672

Munkavállalók, vezető

tisztségviselők

1,93

2,41

407.000

1,94

2,49

409.505

Saját tulajdon

19,89

0,00

4.186.970

22,13

0,00

4.658.644

Államháztartáshoz tartozó

tulajdonos

7,96

9,93

1.675.745

7,96

10,22

1.675.745

Nemzetközi Fejlesztési

Intézmények

—

—

—

—

—

—

Egyéb

—

—

—

0,03

0,04

6.347

Összesen

100,00

100,00

21.054.655

100,00

100,00

21.054.655

8.2.A Társaságban 5% feletti tulajdonosai 2021. december 31-i állapot szerint

Név

Befektetői besorolás

Mennyiség

(db)

Részesedés

(%)

Szavazati

jog (%)

Benji Invest Kft. / FCI Kompozit Kft.

Belföldi

Gazdasági

Társaság

3.174.010

15,08

19,36

MVM Magyar Villamos Művek Zrt.

Belföldi

Gazdasági

Társaság

1.675.745

7,96

10,22

Soltút Kft. / Rencsár Kálmán

Belföldi

Gazdasági

Társaság

1.151.240

5,47

7,02

8.3.A Társaság saját tulajdonban lévő részvény mennyiségeinek alakulása tárgyévben

A PannErgy Csoport saját tulajdonban lévő részvény (db) mennyiségének alakulása tárgyévben:

2021.01.01.

2021.06.30.

2021.12.31.

Társasági szinten

3.723.441

3.443.080

3.254.767

Leányvállalatok 1

935.203

935.203

935.203

Összesen

4.658.644

4.378.283

4.189.970

1 A Társaság 100%-os tulajdonában lévő PannErgy Geotermikus Erőművek Zrt. tulajdonában lévő PannErgy részvény

állomány.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

122

8.4.A Társaság vezető állású személyei

A Társaság vezető állású személyeit az Igazgatótanács tagjai alkotják. Az Igazgatótanács tagjai és a

tulajdonukban lévő részvények adatai 2021. december 31-én:

Név

Beosztás

Megbízás

kezdete

Megbízás

vége/megszűnése

Részvény

tulajdon (db)

Bokorovics Balázs

Tag, Elnök

2007.08.31.

határozatlan ideig

—

Gyimóthy Dénes

Tag, alelnök, megbízott

vezérigazgató

2007.08.31.

(2015.05.05.)

határozatlan ideig

—

Gyimóthy Katalin

Tag

2016.04.28.

határozatlan ideig

—

Martonfalvay Lilla

Tag

2016.04.28.

határozatlan ideig

100.000

Juhász Attila

Tag

2007.08.31.

határozatlan ideig

—

Rencsár Kálmán

Tag

2020.04.30.

határozatlan ideig

307.000

Briglovics Gábor

Tag

2021.04.16.

határozatlan ideig

Részvénytulajdon (db) összesen

407.000

A Társaság a működését befolyásoló (stratégiai) alkalmazottal nem rendelkezik.

A PannErgy Csoport nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok szerint készített Konszolidált

pénzügyi kimutatását és Éves jelentését Gyimóthy Dénes megbízott vezérigazgató írja alá az

Igazgatótanács felhatalmazása alapján.

9.LÉTSZÁMRA VONATKOZÓ INFORMÁCIÓK

A PannErgy Csoport tárgyévi átlagos statisztikai állományi létszámadatai a következők:

Saját létszám

2021.12.31.

2020.12.31.

Változás

PannErgy Nyrt.

—

—

—

Kapcsolt vállalatok

23

27

-4

Összesen

23

27

-4

A PannErgy Csoport 2021-re vonatkozó átlagos állományi létszáma 23 fő, ami 4 fővel alacsonyabb,

mint az előző évi 27 fős átlagos statisztikai állományi létszám. 2021. december 31-én a PannErgy

Csoport munkavállalói létszáma 18 fő, az átlagos statisztikai állományi létszám és az időszak végi

munkavállalói létszám közötti különbség az egyes tagvállalatok közötti részmunkaidős

foglalkoztatásokból ered, illetve az évközi magasabb foglalkoztatási szintből.

10.OSZTALÉKFIZETÉS

A Társaság 2021. április 16-án tájékoztatta a befektetőket az Igazgatótanács 2021. április 16. napján

– a veszélyhelyzet során a személy- és vagyonegyesítő szervezetek működésére vonatkozó eltérő

rendelkezések újbóli bevezetéséről szóló 502/2021. (XI.16.) Korm. rendelet 9. § (2) bekezdésében

foglalt felhatalmazás alapján – a Társaság Közgyűlése hatáskörében meghozott határozatokról. Ezek

közül a 2021.04.16./1. számú PannErgy Nyrt. Igazgatótanácsi határozatával az Igazgatótanács a

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

123

veszélyhelyzet során a személy- és vagyonegyesítő szervezetek működésére vonatkozó eltérő

rendelkezések újbóli bevezetéséről szóló 502/2020. (XI.16.) Korm. rendelet 9. § (2) bekezdése

szerinti közgyűlési hatáskörében eljárva – figyelembe véve az Igazgatótanács jelentését, az Audit

Bizottság és a könyvvizsgáló véleményét – elfogadta a Társaság EU IFRS-ek szerinti egyedi

(anyavállalati) nem konszolidált 2020. évi mérlegét, eredmény-kimutatását, az előterjesztéssel és a

könyvvizsgálói jelentéssel egyezően 11.458 millió forintos egymással egyező eszköz- és

forrásértékkel, valamint 3 millió forintos adózott eredménnyel, azaz nyereséggel.

A Közgyűlés hatáskörében eljárva, az Igazgatótanács - figyelembe véve az Igazgatótanács

beszámolóját, az Audit Bizottság jelentését és a könyvvizsgálói jelentést - tudomásul vette és

elfogadta a PannErgy Nyrt. csoport 2020. évi gazdálkodásáról szóló, EU IFRS-ek szerinti konszolidált

beszámolóját 26.733 millió forintos eszköz- és forrásértékkel (mérleg-főösszeggel) és 237 millió

forintos adózott eredménnyel, azaz nyereséggel. A Közgyűlés hatáskörében eljárva, az

Igazgatótanács elfogadta az Igazgatótanács előterjesztését, miszerint a Társaság Alapszabálya 56.3 és

58. pontja szerint osztalékra jogosult részvényesek részére törzsrészvényenként 15 forint, összesen

legfeljebb 253 millió forint osztalékot fizet a tárgyévi adózott eredmény és a korábbi időszakok

eredményes gazdálkodása során képződött, pozitív egyenlegű eredménytartalék terhére. A tárgyévi

adózott eredmény teljes mértékben felhasználásra kerül az osztalékfizetésre. Az osztalék

kifizetésének első napja 2021. július 14. Az osztalékfizetésre vonatkozó tulajdonosi megfeleltetés

fordulónapja 2021. június 30. A Társaság 2021. június 23-i nyilvános, a 2020-as üzleti év után járó

osztalék kifizetésének rendjéről szóló közleményében közzétette az osztalékfizetés részleteit.

Ezt követően 2021. június 29-én publikálta a tényleges osztalék összegét, amely alapján a Társaság

2020. évi osztalékként részvényenként bruttó 15,15 forintot, azaz a részvényeseknek összesen 253

millió forint osztalékot fizet.

Az osztalékfizetésre 2021. július 14-i kezdő időponttal került sor, 2021. december 31-ig 53.912 forint

kivételével az előírt 253 millió forint teljes egészében kifizetésre került.

11.TÁRGYIDŐSZAKI SAJÁT RÉSZVÉNY VÁSÁRLÁSOK, VISSZAVÁSÁRLÁSI PROGRAMOK

2021. december 31-én 4.658.644 darab PannErgy Nyrt. saját részvény volt a Társaság birtokában,

amely 468.674 darabbal több, mint a 2020. december 31-i saját részvény állomány. A változás a

tárgyidőszakban érvényben lévő saját részvény visszavásárlási programok keretében történt saját

részvény vásárláshoz kapcsolódik, saját részvény csökkenés nem történt a tárgyidőszakban.

A fent említett saját részvény visszavásárlási programok keretében 2021. első félévében 188.313

darab, míg 2021. második félévében 280.361 darab saját részvény visszavásárlására került sor. A

tárgyidőszakban saját részvény csökkenésre nem került sor, részvényopciós program nem volt

hatályban.

A PannErgy részvény tőzsdei záró árfolyama a tárgyidőszak végén 1.040 forint volt, szemben a 2020.

december 31-i 760 forintos tőzsdei záró árfolyammal, azaz a tárgyidőszak utolsó napján az árfolyam

37%-kal meghaladta az előző év végi záró árfolyamot.

A tárgyidőszakban befejezett saját részvény visszavásárlási program részletei:

A Társaság Igazgatótanácsa 2020. április 30-án hozott 2020.04.30./5. számú határozatával - a

veszélyhelyzet során a személy- és vagyonegyesítő szervezetek működésére vonatkozó eltérő

rendelkezésekről szóló 102/2020. (IV. 10.) Korm. rendelet 9. § (2) bekezdése szerinti közgyűlési

hatáskörében eljárva – felhatalmazta az Igazgatótanácsot legfeljebb 1.000.000.000,- Ft (azaz

egymilliárd forint) értékben saját részvény vásárlására részvényenként legalább 1,- Ft-os és

legfeljebb 750,- Ft-os részvényenkénti árfolyamon. Az elfogadott program keretében az

Igazgatótanács annyi saját részvény megszerzésére volt jogosult, hogy a saját részvények állománya

a teljes kibocsátott részvényállományra vetítve a 25%-ot a felhatalmazás hatálya alatt egy

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

124

időpontban se haladja meg. A felhatalmazás a 2020. május 1-jével kezdődő és 2021. április 29-ig

terjedő időszakra szólt, azzal a kitétellel, hogy a saját részvényeket kizárólag tőzsdei forgalomban

lehet megszerezni. A Társaság 2020. augusztus 7-én megtartott közgyűlésén a Közgyűlés 3./2020

(VIII.7.) számú határozatával – a veszélyhelyzet megszűnésével összefüggő átmeneti szabályokról és

a járványügyi készültségről szóló 2020. évi LVIII. törvény 113. § (4)-(6) bekezdése alapján – az

Igazgatótanács felhatalmazása saját részvény megszerzésére vonatkozó, az Igazgatótanács közgyűlési

hatáskörben meghozott 2020.04.30./5. számú igazgatótanácsi határozatát jóváhagyta.

Ennek a saját részvény visszavásárlási programnak a keretében a Társaság 9.813 darab részvényt

vásárolt 2021. április 29-ig, a 2020. évben beszerzett 585.537 darabbal együtt ennek a 2020. április

27-én lezárult programnak a keretében 595.350 darab saját részvény vásárlás történt.

A tárgyidőszakban indított saját részvény visszavásárlási program részletei:

Az Igazgatótanács – a veszélyhelyzet során a személy- és vagyonegyesítő szervezetek működésére

vonatkozó eltérő rendelkezések újbóli bevezetéséről szóló 502/2020. (XI.16.) Korm. rendelet 9. § (2)

bekezdése szerinti közgyűlési hatáskörében eljárva – 2021. április 16-i döntésével felhatalmazta az

Igazgatótanácsot legfeljebb 600 millió forint értékben saját részvény vásárlására részvényenként

legalább 1 forint és legfeljebb 950 forint részvényenkénti árfolyamon. Az Igazgatótanács a vonatkozó

jogszabályi kereten belül, a Ptk. 3:222. § (1) bekezdésében foglaltak figyelembevételével legfeljebb

annyi 20 forint névértékű törzsrészvény megszerzésére jogosult, hogy a saját részvények állománya a

teljes kibocsátott részvényállományra vetítve a 25%-ot a felhatalmazás hatálya alatt egy időpontban

se haladja meg. A saját részvény visszavásárlási program a 2021. április 17-vel kezdődő és 2022.

április 14- ig terjedő időszakra szól. A részvényeket kizárólag tőzsdei forgalomban lehet megszerezni.

Ennek a saját részvény visszavásárlási programnak a keretében 2021. első félévében, 2021. április 17.

és június 30. között 178.500 darab, 2021. második félévében 280.361 darab saját részvény vásárlás

történt, egész évre vonatkozóan 842 forintos részvényenkénti átlagáron.

12.A TÁRSASÁG FŐBB KOCKÁZATAI, EZEKKEL KAPCSOLATOS BIZONYTALANSÁGOK

A geotermikus fejlesztések sajátossága a kiemelten magas geológiai kockázat, melyet a

vállalatcsoport a minél szélesebb körű földtani és egyéb szakmai, illetve tudományos információk

beszerzésével és integrált feldolgozásával folyamatosan mérsékelni törekszik. Az operatív

működéshez kapcsolódó kockázatok hatásainak és a kezelésük módjának bemutatása a 2021. évi

konszolidált pénzügyi kimutatások 41. Pénzügyi kockázatkezelés jegyzetében kerülnek kifejtésre.

Ezeket az előző évben már kifejtett kockázatokat a Társaság kiegészítette az orosz-ukrán háború

miatt fellépő kockázatokkal, ennek részletei a 2021. évi konszolidált pénzügyi kimutatások 41.10.

Orosz-ukrán háborúhoz kapcsolódó kockázat jegyzetben kerülnek kifejtésre.

A Társaság Felelős Társaságirányítási Jelentést készít a Budapesti Értéktőzsde Felelős

Társaságirányítási Ajánlásainak megfelelően. Ez a jelentés tartalmazza a vállalatirányításra vonatkozó

információkat, és az éves konszolidált beszámoló elfogadásával egyidejűleg kerül a Társaság legfőbb

szerve által elfogadásra.

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

125

13.NYILVÁNOSSÁG

A Társaság honlapján (www.pannergy.com) többek között rendszeres és rendkívüli tájékoztatásokat

tesz közzé. A PannErgy Nyrt. által nyújtott publikációk, nyilvános információk jelentősen segíthetik a

Társaság működésének és gazdasági helyzetének megértését és megítélését, így azok a jelen

beszámolóban közzétett információk lényeges kiegészítései.

14.A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI HELYZET KIMUTATÁS IDŐSZAKÁBAN BEKÖVETKEZETT

FŐBB ESEMÉNYEK

A vonatkozó események hivatkozását tartalmazza a táblázat. A hivatkozások alapján a teljes

információ hozzáférhető a Társaság hivatalos közzétételi helyein.

Dátum

Hír típusa

Tárgy, rövid tartalom

2022. március 21.

Rendkívüli tájékoztatás

A PannErgy éves rendes közgyűlése napirendjének kiegészítése

2022. március 20.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2022. március 11.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2022. március 11.

Rendkívüli tájékoztatás

Közgyűlési meghívó

2022. március 6.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2022. március 3.

Rendkívüli tájékoztatás

Részvény-visszavásárlási program végrehajtásának módosítása

2022. február 28.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok, alaptőke

2022. február 25.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2022. február 23.

Egyéb tájékoztatás

Rangos ESG díjat nyert a PannErgy

2022. február 17.

Rendkívüli tájékoztatás

2022-es EBITDA terv módosítása

2022. január 31.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok, alaptőke

2022. január 14.

Rendkívüli tájékoztatás

Negyedéves termelési jelentés

2021. december 31.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok száma a PannErgy Nyrt-nél

2021. december 31.

Rendkívüli tájékoztatás

Cégjogi adatok változása leányvállalati körben

2021. december 30.

Rendkívüli tájékoztatás

Árjegyzői megállapodást kötött a PannErgy

2021. december 22.

Egyéb tájékoztatás

A PannErgy Nyrt. 2022. évre vonatkozó eseménynaptára

2021. december 12.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. november 30.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok száma a PannErgy Nyrt-nél

2021. november 11.

Rendkívüli tájékoztatás

A Miskolci Geotermikus Projekt működése helyreállt

2021. november 4.

Rendkívüli tájékoztatás

A Miskolci Geotermikus Projekt üzemzavarával kapcsolatos

fejlemények

2021. november 3.

Rendkívüli tájékoztatás

Üzemzavar a Miskolci Geotermikus Projekt rendszerében

2021. november 1.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok száma a PannErgy Nyrt-nél

2021. október 15.

Rendkívüli tájékoztatás

Negyedéves termelési jelentés

2021. október 15.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. október 9.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. október 3.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. október 1.

Rendkívüli tájékoztatás

A 2021-2022. évi távhőszolgáltatási időszakra vonatkozó hatósági

hődíjak

2021. szeptember 30.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok száma a PannErgy Nyrt-nél

2021. szeptember 27.

Rendkívüli tájékoztatás

A PannErgy 2,85 milliárd forintos beruházási

hitelkeretmegállapodást kötött

2021. szeptember 26.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. szeptember 17.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. szeptember 12.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. szeptember 5.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. szeptember 3.

Rendkívüli tájékoztatás

Féléves jelentés

2021. augusztus 31.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok száma a PannErgy Nyrt-nél

2021. augusztus 29.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. augusztus 22.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. augusztus 15.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. augusztus 8.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. augusztus 1.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok száma a PannErgy Nyrt-nél

2021. augusztus 1.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. július 25.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. július 23.

Rendkívüli tájékoztatás

Változás a befektetői kapcsolattartó személyében

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

126

2021. július 18.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. július 15.

Rendkívüli tájékoztatás

Negyedéves termelési jelentés

2021. július 11

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. július 4.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. június 30.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok száma a PannErgy Nyrt-nél

2021. június 29.

Rendkívüli tájékoztatás

Osztalékfizetés

2021. június 27.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. június 23.

Egyéb tájékoztatás

Osztalékfizetés

2021. június 23.

Rendkívüli tájékoztatás

Leányvállalati körben végbemenő vállalati egyesülés

2021. június 20.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. június 14.

Rendkívüli tájékoztatás

Alapszabály

2021. június 13.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. június 5.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. május 31.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok száma a PannErgy Nyrt-nél

2021. május 30.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. május 25.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. május 14.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. május 14.

Rendkívüli tájékoztatás

Részvény-visszavásárlási program részletes bemutatása

2021. május 9.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. május 2.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok száma a PannErgy Nyrt-nél

2021. május 1.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók

2021. április 23.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakciók a szavazati jog mértékének 20 %-os

küszöbérték átlépésével

2021. április 16.

Rendkívüli tájékoztatás

Részvény-visszavásárlási program részletes bemutatása

2021. április 16.

Rendkívüli tájékoztatás

Javadalmazási nyilatkozat

2021. április 16.

Rendkívüli tájékoztatás

Felelős Társaságirányítási Jelentés

2021. április 16.

Rendkívüli tájékoztatás

Éves jelentés

2021. április 16.

Rendkívüli tájékoztatás

Közgyűlési határozatok

2021. április 15.

Rendkívüli tájékoztatás

Negyedéves termelési jelentés

2021. március 31.

Egyéb tájékoztatás

Szavazati jogok, alaptőke

2021. március 26.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok száma a PannErgy Nyrt-nél

2021. március 26.

Rendkívüli tájékoztatás

Közgyűlési előterjesztések

2021. március 18.

Egyéb tájékoztatás

Teljes karbonsemleges működés a PannErgy-nél

2021. március 15.

Rendkívüli tájékoztatás

A PannErgy éves rendes közgyűlése napirendjének kiegészítése

2021. március 5.

Rendkívüli tájékoztatás

Közgyűlési meghívó

2021. február 28.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok száma a PannErgy Nyrt-nél

2021. január 31.

Rendkívüli tájékoztatás

Szavazati jogok száma a PannErgy Nyrt-nél

2021. január 15.

Rendkívüli tájékoztatás

Negyedéves termelési jelentés és 2021-es EBITDA terv

2021. január 11.

Rendkívüli tájékoztatás

Saját részvény tranzakció

2021. január 4.

Egyéb tájékoztatás

Változás a befektetői kapcsolattartó személyében

2021. január 1.

Egyéb tájékoztatás

Szavazati jogok, alaptőke

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

127

15.A KÖZZÉTÉTELRE TÖRTÉNŐ ENGEDÉLYEZÉS NAPJA

A pénzügyi kimutatásokat a Társaság Igazgatótanácsa 2022. március 22-án hagyta jóvá és

engedélyezte a közzétételüket.

Gyimóthy Dénes

Igazgatótanács képviseletében

2021

PannErgy Nyrt.

Üzleti és Vezetőségi jelentés

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

128

PannErgy Nyrt.

Kibocsátói nyilatkozat

2021

A 24/2008. (VIII.15.) PM rendelet

1. sz. mellékletének 2.4. és 3.4. pontja alapján

Budapest, 2022. március 22.

2021

PannErgy Nyrt.

Kibocsátói nyilatkozat

PannErgy Nyrt. 1117 Budapest, Budafoki út 56.;   ∘ +36 1 323-2383   ∘ fax: +36 1 323-2373

A mellékelt jegyzetek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

129

NYILATKOZAT

A PannErgy Csoport 2021. évi, IFRS-ek szerint készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz és

üzleti és vezetőségi jelentéshez kapcsolódóan, a 24/2008. (VII.15.) PM rendelet 1. sz. mellékletének

2.4. és 3.4. pontjában szereplő jogszabályi előírással összhangban Gyimóthy Dénes megbízott

vezérigazgató, az Igazgatótanács képviseletében nyilatkozom az alábbiakról:

–az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített, és a

2021. évi, IFRS-ek szerint készített konszolidált pénzügyi kimutatások és üzleti és vezetőségi

jelentés közzétételével egyidejűleg szintén közzétett PannErgy Nyrt. egyedi, IFRS-ek szerint

készített éves beszámoló valós és megbízható képet ad a PannErgy Nyrt., mint nyilvános

értékpapírt kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint

nyereségéről és veszteségéről, továbbá;

–az éves beszámolóhoz kapcsolódó üzleti jelentés megbízható képet ad a PannErgy Nyrt.,

mint nyilvános értékpapírt kibocsátó társaság helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről,

ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket;

–az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített, a

PannErgy Nyrt-re vonatkozó 2021. évi, IFRS-ek szerint készített konszolidált pénzügyi

kimutatások (összevont konszolidált éves beszámoló) valós és megbízható képet ad a

PannErgy Nyrt., mint nyilvános értékpapírt kibocsátó társaság és a konszolidációba bevont

vállalkozások eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és

veszteségéről, továbbá;

–a 2021. évi, IFRS-ek szerint készített konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz kapcsolódó üzleti

és vezetőségi jelentés (összevont, konszolidált vezetőségi jelentés) megbízható képet ad a

PannErgy Nyrt., mint nyilvános értékpapírt kibocsátó társaság és a konszolidációba bevont

vállalkozások helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és

bizonytalansági tényezőket.

Gyimóthy Dénes

Igazgatótanács képviseletében

2021

PannErgy Nyrt.

Kibocsátói nyilatkozat