52990096Q5LMCH1WU462-2023-12-31-sk.xhtml

VÝROČNÁ

SPRÁVA

ANNUAL

REPORT

2023

BANKA

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

OBSAH / Table of Contents 
 
Základné údaje ospoločnosti / Basic company data   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 
 
Príhovor generálneho riaditeľa / Preface by the CEO   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 
 
O spoločnosti / About the company   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 
 
Organizačná štruktúra Československej obchodnej banky, a.s., účinná k31.12.2023  
/ Organizational structure of Československá obchodná banka, a.s., effective as of 31December 2023   . . . . . . . . . . . . . .14 
 
Riadiace a kontrolné subjekty / Management and control bodies  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 
 
ČSOB vroku 2023 – Kľúčové ukazovatele / ČSOB in 2023 – Key indicators   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 
 
Výhľad na rok 2024 / Outlook for 2024  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 
 
Správy zo segmentov ČSOB / Reports from ČSOB segments  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 
 
Kódex správy a riadenia spoločnosti / Corporate Administration and Management Code   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 
 
Konsolidovaná účtovná závierka / Consolidated Financial Statements   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 
 
Individuálna účtovná závierka / Separate Financial Statements   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 259 
 
Kontaktné údaje / Contact details   . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 436
VÝROČNÁ SPRÁVA 2023 
 annual report
3

Základné údaje ospoločnosti / Basic company data

O SPOLOČNOSTI / ABOUT THE COMPANY

Obchodné meno: / Business name: Československá obchodná banka, a.s.

Právna forma: / Legal form: akciová spoločnosť / joint stock company

Sídlo: / Registered ofﬁce: Žižkova 11, 811 02 Bratislava

IČO: / Company ID: 36 854140

Dátum zápisu do Obchodného registra: / Registration date in the Commercial Register: 1.1.2008

Dátum pridelenia bankového povolenia: / Banking license issued: 26.11.2007

Dátum začiatku vykonávania bankových činností: / Banking activities start date: 2.1.2008

Základné imanie: / Share capital: 355 040 800 EUR

Rozsah splatenia: / Amount paid-up: 355 040 800 EUR

Identiﬁkátor právnickej osoby / Legal entity identiﬁer (LEI): 52990096Q5LMCH1WU462

Predmet činnosti: / Scope of business: univerzálna banka / universal bank

Obchodný register: / Commercial Register: Mestský súd Bratislava III1, oddiel Sa, vložka č.4314/B

/ City Court of Bratislava III, Section Sa, File No. 4314/B

Československá obchodná banka, a.s. nemá organizačnú zložku vzahraničí. / Československá obchodná banka, a.s. has no branch abroad.

AKCIE / SHARES

Počet: / Number: 10 694 ks / pcs.

Forma: akcie na meno / Form: registered shares akcie na meno / registered shares

Podoba: zaknihované / Type: book-entry shares zaknihované / book shares

Menovitá hodnota: / Nominal value: 33 200 €

Druh: / Class: kmeňové / ordinary

AKCIONÁRI / SHAREHOLDERS

Jediný akcionár: / Sole shareholder: KBC Bank NV

Sídlo: / Registered ofﬁce: Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgicko / Belgium

IČO / Company ID: 90029371

Podiel hlasovacích práv: / Proportion of voting rights: 100%

Majetkový podiel: / Shareholding: 100%

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÁ BANKA, A.S. MÁ KVALIFIKOVANÉ ÚČASTI NA ZÁKLADNOM IMANÍ NASLEDUJÚCICH

SPOLOČNOSTÍ: / ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÁ BANKA HAS A QUALIFYING HOLDINGS IN THE SHARE CAPITAL

OF THE FOLLOWING COMPANIES:

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Názov spoločnosti IČO Sídlo Podiel na základnom imaní (%)

Name of the company Company ID Registered Ofﬁce Share in Registered capital (%)

ČSOB Leasing, a.s. 35 704 713 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00%

ČSOB Leasing poisťovací maklér, s.r.o. 35 887 222 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00%

ČSOB Real, s.r.o. 47 735 104 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00%

ČSOB nadácia 42 182 743 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100,00%

ČSOB Advisory, s.r.o. 52 003 230 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00%

Monilogi, s.r.o. 54 508 673 Mlynské nivy 1, 821 09 Bratislava 10.00 %

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Akcie neboli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu

vžiadnom členskom štáte európskeho hospodárskeho pries-

toru. Akcie Československej obchodnej banky, a.s., ani dlho-

pisy vydané Československou obchodnou bankou, a.s., ne-

majú obmedzenú prevoditeľnosť. Československá obchodná

banka, a.s., za účtovné obdobie, za ktoré sa vyhotovuje vý-

ročná správa, nenadobudla vlastné akcie, dočasné listy či

obchodné podiely, ani akcie, dočasné listy alebo obchodné

podiely materskej účtovnej jednotky. Scennými papiermi Če-

skoslovenskej obchodnej banky, a.s., nie sú spojené osobitné

práva kontroly. Hlasovacie práva viažuce sa kakciám Česko-

slovenskej obchodnej banky, a.s., nie sú obmedzené. Česko-

slovenskej obchodnej banke, a.s., nie sú známe žiadne do-

hody medzi majiteľmi cenných papierov, ktoré môžu viesť

kobmedzeniu hlasovacích práv.

Československá obchodná banka, a.s., (ďalej už len „ČSOB“)

počas roku 2023 vynaložila 755 728,94€ na činnosti vob-

lasti výskumu avývoja.

RATING

Stocks have not been admitted for trading on a regulated mar-

ket in any of the member states of the European Economic

Area. Stocks of Československá obchodná banka, a.s. and

bonds issued by Československá obchodná banka, a.s. do not

have a restricted transferability. In the accounting period to

which the Annual report relates, Československá obchodná

banka, a.s. did not acquire any treasury stocks, interim cer-

tiﬁcates or business shares or stocks, interim certiﬁcates or

business shares of the parent accounting unit. No special

controlling rights are associated with the securities of

Československá obchodná banka. Voting rights assigned to

the stocks of Československá obchodná banka, a.s. are not re-

stricted. Československá obchodná banka, a.s. is not aware

of any agreements between the owners of securities that may

result in a restriction of voting rights.

In 2023, Československá obchodná banka, a.s., invest

€755728,94 for acitivities in the area of research and develop-

ment.

RATING

MOODY'S INVESTORS SERVICE, PLATNÝ K31.12.2023

/ MOODY´S INVESTORS SERVICE, VALID AS OF 31.12.2023

Dlhodobý rating vkladov / Long-term rating of deposits: A2 (výhľad: stabilný) / (outlook: stable)

Krátkodobý rating vkladov / Short-term rating of deposits Prime-1

Dlhodobý rating emitenta / Long-term rating of the issuer A3 (výhľad: stabilný) / (outlook: stable)

Baseline Credit Assessment (BCA) / Baseline Credit Assessment (BCA) baa3

Upravený BCA / Modiﬁed BCA baa1

Výhľad / Outlook stabilný / stable

Dlhodobý Counterparty Risk Rating / Long-Term Counterparty Risk Rating A1

Krátkodobý Counterparty Risk Rating / Short-Term Counterparty Risk Rating P-1

Dlhodobý Counterparty Risk Assessment / Long-Term Counterparty Risk Assessment A1(cr)

Krátkodobý Counterparty Risk Assessment / Short-Term Counterparty Risk Assessment P-1(cr)

Príhovor generálneho riaditeľa

Vážené klientky, vážení klienti,

obchodní partneri,

rok 2023 bol plný spoločenských zmien. Za hranicami stále

zúri vojna, ktorej ekonomické dopady stále pretrvávajú azá-

roveň aj všadeprítomná polarizácia spoločnosti prináša nové

riziká, sktorými sa musíme náhle vysporiadať. Ani pre náš

sektor nešlo ojednoduché časy. Okrem turbulentnej situácie

na trhoch, novoprijatá legislatíva zdanila slovenské banky

najviac veurozóne aostávajú tak na chvoste vziskovosti spo-

medzi európskych krajín. Svet zároveň priniesol nové výzvy,

akými sú podpora udržateľných riešení či všade prítomná di-

gitalizácia, ktorá postupuje míľovými krokmi. Spolu sňou

však idú ruka vruke kybernetické hrozby, sktorými bankový

sektor bojuje vprvej línii, častokrát aj nad rámec svojich po-

vinností ahranici možností.

Avšak dôvera verejnosti aklientov voči ﬁnančným inštitúciám

ostáva naďalej vysoko nadpriemerná, ato nás stále ženie

vpred – aby sme boli aj vďalšom roku lepší, ambicióznejší

amotivovanejší prinášať Vám čo najinovatívnejšie riešenia.

Moje kolegyne akolegovia vroku 2023 dosiahli mnoho vy-

nikajúcich míľnikov, za čo im úprimne ďakujem. Spravili sme

veľký krok smerom knaplneniu našej digitálnej stratégie

aopäť sme klientom priniesli množstvo inovácií, ktoré im po-

môžu zlepšiť ich každodenný život. Naša aplikácia ČSOB

SmartBanking Vám vrámci SmartSlužieb+ pomôže zaparko-

vať už všestnástich mestách na Slovensku. Zároveň si vnej

môžete uložiť vernostné karty, kúpiť lístky už aj na košickú

MHD arovnako tu nájdete ponuku áut na leasing. Cez našu

aplikáciu si klienti doteraz kúpili takmer 600-tisíc lístkov Bra-

tislavskej integrovanej dopravy, čo potvrdzuje, že ČSOB sa

stáva dennou súčasťou Vašich životov ato nás veľmi teší.

Vlani sme rovnako spustili množstvo predajných procesov

online. Napríklad životné poistenie, poistenie pravidelných

výdavkov, debetné karty kúčtu či uzatváranie termínovaných

vkladov si naši klienti vybavia pár klikmi zpohodlia domova.

Voblasti digitálneho investovania umožňujeme vnašej mo-

bilnej aplikácii uzatvoriť rámcovú zmluvu už aj deťom arov-

Foreword by the CEO

Dear clients and business partners ,

the year 2023 was full of social change. Across the border,

a war still rages, whose economic impacts persist, while the

pervasive polarisation of society brings new risks that we

must certainly deal with. These have not been easy times

for our sector either. In addition to the turbulence situation

on the markets, the newly adopted legislation has taxed Slo-

vak banks most in the euro area, leaving them at the tail end

of proﬁtability among European countries. At the same time,

the world has brought new challenges, such as the promo-

tion of sustainable solutions or ubiquitous digitalisation,

which is advancing by leaps and bounds. Such progress,

though, brings concomitant cyber threats, something which

the banking sector is on the front line of ﬁghting, often going

above and beyond the call of duty and beyond the limits of

its capabilities.

Nonetheless, conﬁdence among the public and clients in ﬁ-

nancial institutions remains well above average, and this

continues to drive us forward – to be better, more ambitious

and more motivated to bring you the most innovative solu-

tions in the year ahead.

My colleagues have achieved many outstanding milestones

in 2023, for which I sincerely thank them. We´ve made abig

step towards fulﬁlling our digital strategy and once again

brought anumber of innovations for our clients to help them

improve their everyday lives. Our ČSOB SmartBanking appli-

cation will help you park in sixteen cities in Slovakia as part

of SmartSlužby+. At the same time, you can save loyalty

cards, buy tickets for Košice public transport, and you can

also ﬁnd an offer of cars for leasing here. Through our appli-

cation, clients have so far bought almost 600,000 Bratislava

integrated transport tickets, which conﬁrms that ČSOB is be-

coming adaily part of your lives and we are very happy

about that.

Last year, we also launched anumber of sales processes on-

line. For example, our clients can arrange life insurance, reg-

ular expenses insurance, debit cards for an account or time

deposits with afew clicks from the comfort of their home.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

nako sme zákazníkom sprístupnili aj jednorazovú investíciu

do fondov. Sme zároveň veľmi radi, že nám dôverujete,

avonline predaji sme jednotku na trhu spomedzi všetkých

bánk pôsobiacich na Slovensku. Spolu sVašou pomocou do-

konca prekračujeme priemer regiónu strednej Európy.

Finančný sektor sa zároveň čoraz viac zameriava na udrža-

teľnosť, ato aj vprípade produktov, ktoré ponúkame svojim

klientom. Ide napríklad oúvery na zelené investície, vrátane

tých pod garančnými schémami programu InvestEU, hava-

rijné poistenie špeciálne pre elektromobily, ekologické lea-

singy, možnosti zodpovedného investovania, poradenstvo

voblasti ESG alebo odmenu khypotéke po predložení ener-

getického certiﬁkátu nehnuteľnosti. Všetci cítime spoločens-

kú zodpovednosť za našu spoločnú budúcnosť, apreto je aj

našim zámerom podporovať podnikanie, ktorého cieľom nie

je len zisk, ale aj verejný záujem.

Vždy som bol hrdý na to, že ČSOB kladie na prvé priečky svoj-

ho záujmu spoločenskú zodpovednosť ainak tomu nebolo

ani vroku 2023.Prostredníctvom programu Digitálny Smart

grant sme podporili trinásť jedinečných projektov vsume vy-

še 155 000 eur. Pomohli sme tak napríklad bojovať proti ne-

legálnemu obsahu na internete, uľahčili sme deťom prístup

ktechnológiám či prepojili aktívnych ľudí vďaka umelej inte-

ligencii.Príkladom je nezisková organizácia Jeden rodič, kto-

rá vďaka nášmu digitálnemu grantu pomôže päťdesiatim ro-

dinám pri získavaní digitálnych vedomostí a zručností.

Občianske združenie Aj Ty vIT využije grant na fungovanie

hardvérovej knižnice. Podporu na digitalizáciu dostala aj oﬁ-

ciálna národná linka OCHRÁŇMA.sk, bojujúca proti zneuží-

vaniu detí na internete.

V tempe nechceme poľaviť, naopak, je dôležité, aby sme si

na nasledujúce obdobie stanovili ešte ambicióznejšie ciele.

Vzhľadom na významné investície vuplynulých rokoch aná-

ročné procesy, je to priam nevyhnutné. Rok 2024 bude pre

nás preto vznamení dvoch hlavných hesiel - rast adigitali-

zácia. Oba pritom idú ruka vruke. Stým nám môžu pomôcť

práve inovatívne riešenia relevantné pre zákazníkov digitálnej

éry, ktoré prinesú možnosti, aké konkurencia neponúka - na-

príklad SmartSlužby+, bankopoistenie, dôraz na poradenstvo

In the ﬁeld of digital investing, we allow even children to

conclude aframework contract in our mobile application,

and we have also made one-time investment in funds avail-

able to customers. At the same time, we are very happy that

you trust us, and in online sales we are the market leader

among all banks operating in Slovakia. Together with your

help, we even exceed the average of the Central European

region.

At the same time, the ﬁnancial sector is increasingly focus-

ing on sustainability, also in the case of the products we of-

fer our clients. Sustainability consists in such products as

loans for green investments, including those under the In-

vestEU guarantee schemes, accident insurance speciﬁcally

for electric vehicles, green leasing, responsible investment

opportunities, ESG advice or a mortgage reward on presen-

tation of a property’s energy certiﬁcate. We all feel a social

responsibility for our common future, which is why it is also

our intention to support business, focusing not just on proﬁt

but also on the public interest.

I have always been proud of the fact that ČSOB puts social

responsibility at the top of its agenda, and it will be no dif-

ferent in 2023. Through the Digital Smart grant program, we

supported thirteen unique projects in the amount of over

155,000 euros. For example, we helped in ﬁght against ille-

gal content on the internet, we helped children to access

technology more easier, or we helped to connect active peo-

ple thanks to artiﬁcial intelligence. The example is the non-

proﬁt organization Jeden rodič, which thanks to our digital

grant, will help ﬁfty families to acquire digital knowledge and

skills. The civic association Aj Ty v IT will use the grant for

the functioning of the hardware library. The ofﬁcial national

line OCHRÁŇMA.sk, which ﬁghts against child abuse on the

internet, also received support for digitization.

We do not want to slacken our pace, on the contrary, it is

important that we set even more ambitious goals for the pe-

riod ahead. Given the signiﬁcant investments made in recent

years and the challenging processes involved, this is essen-

tial. Therefore, the year 2024 will for us be marked by two

main mottoes: growth and digitalisation. The two go hand

in hand. Innovative solutions relevant to customers in the

digital era can help us do just that, bringing opportunities

that the competition does not offer – for example, Smart-

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

vo všetkých segmentoch, sčím súvisí aj ďalší rozvoj našej di-

gitálnej asistentky Kate.

Vážené klientky, klienti, obchodní partneri, prajem Vám, aby

bol pre Vás rok 2024 úspešný, no vprvom rade, aby ste našli

svoj pokoj abezpečné miesto vrýchlo meniacom sa svete.

My vČSOB sme pripravení podporiť Vás vsplnení Vašich

snov či cieľov apodať Vám pomocnú ruku vždy, keď to bu-

dete potrebovať.

Services+, banking insurance, and an emphasis on advice

in all segments, which is also linked to the further develop-

ment of our digital assistant Kate.

Dear clients, business partners, I wish you a successful

2024, but ﬁrst and foremost, I wish you ﬁnd your peace of

mind and a secure place in today’s rapidly changing world.

We at ČSOB are ready to support you in achieving your

dreams or goals and lend a helping hand whenever you

need it.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Daniel Kollár

Generálny riaditeľ

/ Chief Executive Ofﬁcer

O spoločnosti

ČSOB je poprednou slovenskou bankou so 60-ročnou tradí-

ciou. Jej názov je skratkou oﬁciálneho názvu Československá

obchodná banka, ktorej vznik sa datuje do čias bývalého Če-

skoslovenska. Vroku 1964 sa na založení ČSOB podieľal štát

prostredníctvom majoritného akcionára – Štátnej banky Če-

skoslovenskej. Vo vtedajšom Československu bola ČSOB je-

dinou bankou, ktorá zabezpečovala ﬁnancovanie zahranič-

ného obchodu a dohľad nad pôžičkami v zahraničných

menách zmedzinárodných trhov.

Po Nežnej revolúcii vroku 1989 rozšírila ČSOB svoje služby

zvtedajších podnikov zahraničného obchodu aj oslužby pre

novovznikajúce podnikateľské subjekty afyzické osoby. Spro-

duktovou expanziou súviselo aj zvýšenie počtu obchodných

miest/pobočiek.

V roku 1999 došlo kprivatizácii viacerých bankových domov

vo vtedajšom Československu aakcionárom ČSOB sa stala

belgická banka KBC Bank, ktorá patrí do ﬁnančnej skupiny

KBC Group - jednej znajväčších anajsilnejších ﬁnančných

skupín vEurópe.

S cieľom zvýšiť trhový podiel ČSOB na Slovensku, pristúpil

akcionár vroku 2009 kodkúpeniu vtedajšej Istrobanky, ktorá

na Slovensku patrila rakúskej skupine BAWAG P.S.K. O11

rokov neskôr, vroku 2020, akcionár KBC Group opäť srov-

nakým cieľom pristúpil aj kodkúpeniu vtedajšej OTP Banky

Slovensko, ktorá na Slovensku patrila maďarskej bankovej

skupine OTP Group.

ČSOB sa vsúčasnosti zaraďuje medzi najväčšie slovenské

banky aaj vďaka ostatným členom ČSOB Finančnej skupiny

poskytuje široké portfólio produktov aslužieb tak retailovým

klientom, ako aj malým astredným podnikateľom, korporát-

nemu segmentu atiež privátnym klientom. Vportfóliu jej pro-

duktov aslužieb nechýbajú hypotéky, bežné účty, spotrebné

úvery, sporiace ainvestičné produkty, elektronické bankov-

níctvo, spoločensky zodpovedné fondy, správa aúschova

cenných papierov, produkty životného aneživotného poiste-

nia, ako aj lízingové produkty či profesionálne poradenstvo.

ČSOB je členom Slovenskej bankovej asociácie.

About the company

ČSOB is a leading Slovak bank with 60 years of presence. Its

name is an abbreviation of the ofﬁcial name of Českosloven-

ská obchodná banka, which dates back to the times of the

former Czechoslovakia. In 1964, the state participated in the

establishment of ČSOB through its majority shareholder –

Štátna banka Československá. In the then Czechoslovakia,

ČSOB was the only bank that provided foreign trade ﬁnanc-

ing and supervised foreign currency loans from international

markets.

After the Velvet Revolution in 1989, ČSOB expanded its ser-

vices from the then foreign trade companies to include ser-

vices for newly emerging businesses and individuals. The

product expansion was also associated with an increase in

the number of points of sale/branches.

In 1999, a number of banking houses in the then Czecho -

slovakia were privatised and KBC Bank, a Belgian bank be-

longing to the KBC Group, one of the largest and most

powerful ﬁnancial groups in Europe, became a shareholder

of ČSOB.

In order to increase the market share of ČSOB in Slovakia,

in 2009 the shareholder bought the then Istrobanka, which

in Slovakia belonged to the Austrian group BAWAG P.S.K.

Eleven years later, in 2020, the shareholder KBC Group again

with the same objective proceeded to buy the then OTP

Bank Slovakia, which in Slovakia belonged to the Hungarian

banking group OTP Group.

ČSOB is currently one of the largest Slovak banks and thanks

to the other members of the ČSOB Financial Group, it pro-

vides a wide portfolio of products and services to retail

clients, small and medium-sized businesses, the corporate

segment and private clients. Its portfolio of products and ser-

vices includes mortgages, current accounts, consumer

loans, savings and investment products, electronic banking,

socially responsible funds, securities management and cus-

tody, life and non-life insurance products, as well as leasing

products and professional consulting.

ČSOB is a member of the Slovak Banking Association.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Člen skupiny KBC

Materskou spoločnosťou ajediným akcionárom ČSOB je bel-

gická KBC Bank NV. Skupina KBC patrí medzi najvýznamnej-

ších hráčov na belgickom bankovom trhu azároveň medzi

najvýznamnejšie ﬁnančné inštitúcie vstrednej avýchodnej

Európe. Svoje služby poskytuje najmä retailovým klientom,

ale aj malým astredným podnikateľom, korporátnemu seg-

mentu atiež privátnej klientele. Jej cieľom je upevňovať po-

zíciu na domácom trhu vBelgicku, ako aj kľúčových trhoch,

ktorými sú Slovensko, Česko, Maďarsko aBulharsko.

História

1964 - Vznik Československej

obchodnej banky (ČSOB)

Na založení ČSOB sa podieľal štát prostredníctvom majorit-

ného akcionára Štátnej banky Československej. Vo vtedaj-

šom Československu bola ČSOB jedinou bankou, ktorá za-

bezpečovala ﬁnancovanie zahraničného obchodu adohľad

nad pôžičkami vzahraničných menách zmedzinárodných

trhov.

1989 - Rozšírenie poskytovaných

služieb

Po Nežnej revolúcii rozšírila ČSOB svoje služby zvtedajších

podnikov zahraničného obchodu aj oslužby pre novovznika-

júce podnikateľské subjekty afyzické osoby. Sproduktovou

expanziou súviselo aj zvýšenie počtu obchodných miest/po-

bočiek.

1999 - Vstup akcionára KBC Bank

Výsledkom privatizácie bankových domov vo vtedajšom Če-

skoslovensku bol predaj akcií ČSOB belgickej banke KBC

Bank, ktorá patrí do ﬁnančnej skupiny KBC Group – jednej

znajväčších anajsilnejších ﬁnančných skupín vEurópe.

Member of the KBC Group

The parent company and sole shareholder of ČSOB is the

Belgian KBC Bank NV. The KBC Group is one of the most im-

portant players on the Belgian banking market and at the

same time one of the most important ﬁnancial institutions

in Central and Eastern Europe. It provides its services mainly

to retail clients, but also to small and medium-sized en-

trepreneurs, the corporate segment and private clients. It

aims to strengthen its position in its home market in Belgium

as well as in its key markets of Slovakia, the Czech Republic,

Hungary and Bulgaria.

History

1964 – Establishment of

Československá obchodná

banka (ČSOB)

The government participated in the establishment of ČSOB

through its majority shareholder Štátna banka Českosloven-

ská. In the then Czechoslovakia, ČSOB was the only bank

that provided foreign trade ﬁnancing and supervised foreign

currency loans from international markets.

1989 – Services are extended

After the Velvet Revolution, ČSOB expanded its services from

the then foreign trade companies to include services for

newly emerging businesses and individuals. The product ex-

pansion was also associated with an increase in the number

of points of sale/branches.

1999 – KBC Bank comes in as a

shareholder

The privatisation of banking houses in the then Czechoslo-

vakia led to the sale of ČSOB shares to the Belgian KBC Bank

which is a member of the KBC Group NV – one of the largest

and most powerful ﬁnancial groups in Europe.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

2000 - Založenie ČSOB stavebnej

sporiteľne

ČSOB stavebnú sporiteľňu založila ČSOB vroku 2000 ako

špecializovanú banku na stavebné sporenie aje jej 100%

dcérskou spoločnosťou. Licenciu pre svoju činnosť získala

voktóbri 2000 asvoje služby začala následne ponúkať od

1.decembra 2000.

2002 - Začiatok

bankopoisťovacieho

modelu

Základným krokom kpreneseniu bankopoisťovacieho kon-

ceptu na Slovensko bola kúpa ERGO Poisťovne, ktorá sa ná-

sledne premenovala na ČSOB Poisťovňu. Orok na to sa po-

istné produkty začali predávať cez bankovú sieť.

2006 - Sformovanie ČSOB

Finančnej skupiny

Snaha sústrediť všetky svoje dcérske spoločnosti pod jednu

„strechu" vyústila do vytvorenia ČSOB Finančnej skupiny. Jej

súčasťou vtedy boli: ČSOB Banka, ČSOB Poisťovňa, ČSOB

stavebná sporiteľňa, ČSOB Leasing, ČSOB Asset Manage-

ment, ČSOB d.s.s. aČSOB Faktoring.

2008 - Osamostatnenie ČSOB na

Slovensku

K 1.januáru 2008 sa ČSOB na Slovensku, dovtedy pôsobiaca

ako pobočka zahraničnej banky ČSOB Praha, osamostatnila

astala sa novou akciovou spoločnosťou. 100% vlastníkom

ČSOB zostala aj naďalej KBC Bank.

2009 - Kúpa Istrobanky

S cieľom zvýšenia trhového podielu na Slovensku pristúpila

belgická ﬁnančná skupina KBC kodkúpeniu Istrobanky – do-

vtedy patriacej do rakúskej skupiny BAWAG P.S.K. Právnym

nástupcom Istrobanky sa tak od 1.júla 2009 stala ČSOB.

2000 – Establishment of ČSOB

Building savings bank

ČSOB Building Savings Bank was founded by ČSOB in 2000

as a specialised bank for building savings and is its 100%

subsidiary. It obtained the licence for its business in October

2000 and subsequently began offering its services on 1 De-

cember 2000.

2002 – Start of the bancassurance

model

The purchase of ERGO poisťovňa insurance company, which

was later renamed to ČSOB Poisťovňa, was a basic step for

transferring the bancassurance concept to Slovakia. A year

later, insurance products began to be sold through the bank-

ing network.

2006 – Formation of the ČSOB

Financial Group

The effort to concentrate all its subsidiaries under one roof

resulted in the establishment of the ČSOB Financial Group.

At that time, it included: ČSOB Banka, ČSOB Poisťovňa,

ČSOB stavebná sporiteľňa, ČSOB Leasing, ČSOB Asset Man-

agement, ČSOB d.s.s. and ČSOB Faktoring.

2008 – Independence of ČSOB in

Slovakia

On 1 January 2008, ČSOB in Slovakia, which had until then

operated as a branch of the foreign bank ČSOB Praha, be-

came independent as a new joint-stock company. KBC Bank

remained 100% owner of ČSOB.

2009 – Purchase of Istrobanka

In order to increase the market share in Slovakia, the Belgian

ﬁnancial group KBC Group purchased Istrobanka which had

until then been a member of the Austrian group BAWAG

P.S.K. As of 1 July 2009, ČSOB became the legal successor

of Istrobanka.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

2011 - Predstavenie aplikácie

ČSOB SmartBanking

V decembri 2011 predstavila ČSOB prvú verziu svojej mobil-

nej aplikácie ČSOB SmartBanking, ktorá od uvedenia na trh

získala mnohé ocenenia od verejnosti či odborných porôt.

Postupne sa stala vlajkovou loďou elektronického bankov-

níctva ČSOB.

2017 - Nová centrála ČSOB

Spoločnosti patriace do ČSOB Finančnej skupiny sa presťa-

hovali do novej centrály vmestskej štvrti Zuckermandel na

Žižkovej ulici vBratislave.

2020 - Kúpa OTP Banky

Slovensko, a.s.

Novým akcionárom OTP Banky Slovensko, a.s., sa stala bel-

gická KBC Bank, ktorá je súčasťou jednej znajväčších anaj-

silnejších ﬁnančných skupín v Európe – KBC Group.

K1.októbru 2021 sa právnym nástupcom OTP Banky Slo-

vensko, a.s., stala ČSOB, ato na základe podpísanej zmluvy

ozlúčení vzmysle príslušných právnych predpisov.

2023 - Ukončenie pôsobenia

ČSOB stavebnej sporiteľne

S účinnosťou od 1.12.2023 sa ČSOB stavebná sporiteľňa zlú-

čila sČSOB. Dovtedajší klienti ČSOB stavebnej sporiteľne sa

tak automaticky stali klientmi ČSOB. Zlúčenie obidvoch spo-

ločností bolo schválené príslušnými orgánmi bankového do-

hľadu.

2011 – Introduction of the ČSOB

SmartBanking app

In December 2011, ČSOB introduced the ﬁrst version of its

mobile app ČSOB SmartBanking, which, since its launch,

has received numerous awards from the public and expert

panels. It has gradually become the ﬂagship of ČSOB e-

banking.

2017 – New ČSOB headquarters

Companies belonging to the ČSOB Financial Group moved

to new headquarters in Bratislava’s Old Town district on

Žižkova street in Bratislava.

2020 – Purchase of OTP Banka

Slovensko

The Belgian KBC Bank, a member of one of the biggest and

most powerful ﬁnancial groups in Europe – KBC Group, be-

came the new shareholder of OTP Banka Slovensko. On

1October 2021, ČSOB became the legal successor of OTP

Banka Slovensko on the basis of a signed merger agreement

in accordance with the applicable legislation.

2023 - Termination of activities of

ČSOB Building Savings

Bank

From 1st December 2023, ČSOB Building Savings Bank

merged with ČSOB. The previous clients of ČSOB Building

Savings Bank automatically became the clients of ČSOB. The

merger of both companies was approved by the relevant

banking supervision authorities.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Organizačná štruktúra

Československej obchodnej

banky, a.s., účinná

k31. 12. 2023

Organisational structure of

Československá obchodná

banka, a.s., as of

31 December 2023

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Zákaznícka divízia

Customer Division

Divízia poradenstva

a obchodných procesov

Advisory and Business Processes

Division

Digitálna divízia

Digital Division

Divízia riadenia retailovej

pobočkovej siete

Retail Branch Network

Management Division

Divízia podnikateľov

a malých ﬁriem

Entrepreneurs and small

enterprises Division

Divízia riadenia externej distribúcie

External Distribution Management

Division

Divízia privátneho bankovníctva

Private Banking Division

Divízia korporátnej klientely

Corporate Customers Division

Divízia malých a stredných podnikov

Small and Medium Enterprises

Division

Divízia riešení pre ﬁremných klientov

Corporate Customer Solutions

Division

Divízia operácií

Operations Division

Divízia korporátnych a SME úverov

Corporate and SME Credits Division

Divízia retailových úverov

Retail Credits Division

Odbor manažmentu

majetku a nákupu

Facility and Procurement

Management Department

Divízia ﬁnančných trhov

Financial Markets Division

Divízia platieb

Payments Division

RETAILOVÉ BANKOVNÍCTVO

RETAIL BANKING

FIREMNÉ

A PRIVÁTNE BANKOVNÍCTVO

CORPORATE

AND PRIVATE BANKING

BANKOVÉ PRODUKTY,

PROCESY A INOVÁCIE

BANKING PRODUCTS, PROCESSES

AND INNOVATIONS

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

GENERÁLNY RIADITEĽ

GENERAL DIRECTOR

Odbor ľudských zdrojov

Human Resources

Department

Odbor riadenia úverového rizika

Credit Risk Management Department

Odbor compliance

Compliance Department

Odbor riadenia aktív a pasív

Assets and Liabilities

Management Department

Odbor controllingu a plánovania

Controlling and Planning Department

Odbor riadenia dát

Central Data Department

Divízia informačných technológií

IT Division

Právny odbor

Legal Department

Odbor riadenia rizík a kapitálu

Risk and Capital Management

Department

Odbor ﬁnancií

Finance Department

RIZIKÁ, PRÁVNE

A COMPLIANCE

RISKS, LEGAL AND COMPLIANCE

FINANČNÉ RIADENIE, DÁTA A IT

FINANCIAL MANAGEMENT,

DATA AND IT

Odbor transformácie

next level

Next Level Transformation

Department

Odbor transformácie

core systémov

Core Systems

Transformation Department

Odbor vnútorného auditu

Internal Audit Department

Riadiace akontrolné

subjekty

Predstavenstvo ČSOB - štatutárny avýkonný orgán spo-

ločnosti, ktorý k31.12.2023 pozostával zo šiestich členov.

Predseda predstavenstva je zároveň generálnym riaditeľom

banky.

Daniel Kollár

predseda predstavenstva agenerálny riaditeľ

Daniel Kollár je generálnym riaditeľom apredsedom pred-

stavenstva ČSOB od jej právneho osamostatnenia vroku

2008.Vrchným riaditeľom dovtedajšej ČSOB Banky Sloven-

sko bol však už od roku 2004.Rovnako riadi aj celú ČSOB Fi-

nančnú skupinu. Vroku 1997 zakladal na Slovensku ČSOB

Leasing, a.s., aod roku 2000 stál aj na jeho čele. Absolvoval

Slovenskú technickú univerzitu a Ekonomickú univerzitu

vBratislave.

Juraj Ebringer

člen predstavenstva, Retailové bankovníctvo

Juraj Ebringer prišiel do ČSOB zo spoločnosti ČSOB Leasing,

a.s., vktorej pôsobil od roku 1999 na rôznych pozíciách, na-

posledy ako predseda predstavenstva agenerálny riaditeľ.

Skúsenosti má izpôsobenia vKomerční banke, vktorej pra-

coval vrokoch 1997 – 1999.Vyštudoval Ekonomickú univer-

zitu vBratislave.

Marcela Výbohová (do 31.7.2023)

členka predstavenstva, Riziká, právne služby acompliance

Marcela Výbohová je členkou predstavenstva od februára

2014.Dovtedy pôsobila vČSOB na pozícii riaditeľky Divízie

platieb ČSOB, úspešne manažovala depozitné produkty, bez-

hotovostný ahotovostný platobný styk, platobné karty, ban-

kové operácie či projektový manažment. Vyštudovala Ekono-

mickú univerzitu vBratislave avbankovom sektore pracuje

už od skončenia štúdia.

Management and controlling

bodies

The Board of Directors of ČSOB – the statutory and ex-

ecutive body of the company, which consisted of six mem-

bers as at 31.12.2023. The Chairman of the Board of Direc-

tors is concurrently the Bank’s CEO.

Daniel Kollár

Chairman of the Board and CEO

Daniel Kollár has been CEO and Chairman of the Board of

Directors of ČSOB since its legal independence in 2008. He

was also the CEO of the former ČSOB Bank Slovensko from

2004. He also manages the entire ČSOB Financial Group. In

1997, he founded ČSOB Leasing, a.s. in Slovakia and has

been its head since 2000. He is a graduate of the Slovak Uni-

versity of Technology and the University of Economics in

Bratislava.

Juraj Ebringer

member of the Board of Directors, Retail Banking

Juraj Ebringer joined ČSOB from ČSOB Leasing, a.s., where

he worked from 1999 in various positions, most recently as

Chairman of the Board of Directors and CEO. He also has ex-

perience in Komerční banka, where he worked from 1997 to

1999. He is a graduate of the University of Economics in

Bratislava.

Marcela Výbohová (until 31.7.2023)

member of the Board of Directors, Risk, Legal & Compliance

Marcela Výbohová was a member of the Board of Directors

from February 2014. Previously, she worked at ČSOB as Di-

rector of the Payments Division, successfully managing de-

posit products, non-cash and cash payments, payment

cards, banking operations and project management. She

graduated from the University of Economics in Bratislava and

worked in the banking sector since graduating.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Branislav Straka

člen predstavenstva, Bankové produkty, procesy ainovácie

Branislav Straka pracuje vČSOB od roku 2006.Predtým pô-

sobil vo funkcii člena predstavenstva HVB Bank Slovakia

atiež generálneho riaditeľa poisťovne Cardif Slovakia. Vyštu-

doval Slovenskú technickú univerzitu aEkonomickú univer-

zitu vBratislave.

Ľuboš Ondrejko

člen predstavenstva, Firemné aprivátne bankovníctvo

Ľuboš Ondrejko pôsobí vČSOB od roku 2005, riadi oblasť Fi-

remného aSME bankovníctva. Do ČSOB prišiel zVÚB, vkto-

rej od roku 1999 zastával pozíciu riaditeľa Odboru riadenia

pohľadávok, neskôr rovnakú pozíciu vOdbore ﬁnancovania

ﬁremnej klientely aod roku 2002 pozíciu riaditeľa Odboru

malých astredných podnikov. Vbankovom sektore pôsobí

od roku 1997.Vyštudoval Právnickú fakultu Univerzity Pavla

Jozefa Šafárika vKošiciach.

Marek Loula

člen predstavenstva, Finančné riadenie acentrálne služby

Marek Loula prišiel do slovenskej ČSOB zo sesterskej ČSOB

Banky vČeskej republike, kde pôsobil ako vrchný riaditeľ pre

oblasť korporátneho ainštitucionálneho bankovníctva. Ako

člen predstavenstva ČSOB je zodpovedný za ﬁnančné riade-

nie, riadenie aktív apasív atiež za právne acentrálne služby.

Vyštudoval Masarykovu univerzitu vBrne acelú svoju pro-

fesnú kariéru spojil práve so značkou ČSOB ajej materskou

spoločnosťou KBC, vďaka čomu má dlhoročné skúsenosti

zoblastí bankového sektora.

Branislav Straka

member of the Board of Directors, Banking Products, Pro-

cesses and Innovation

Branislav Straka has worked at ČSOB since 2006. Previously,

he worked as a member of the Board of Directors of HVB

Bank Slovakia and as CEO of Insurance company Cardif Slo-

vakia. He is a graduate of the Slovak University of Technolo-

gy and the University of Economics in Bratislava.

Ľuboš Ondrejko

member of the Board of Directors, Corporate & Private Bank-

ing

Ľuboš Ondrejko has worked at ČSOB since 2005, he man-

ages the Corporate and SME Banking area. He joined ČSOB

from VÚB, where he held the position of Director of the Re-

ceivables Management Department since 1999, later the

same position in the Corporate Finance Department and

since 2002 the position of Director of the Small & Medium

Enterprises Department. He has worked in the banking sec-

tor since 1997. He is a graduate of the Faculty of Law of the

University of Pavol Jozef Šafárik in Košice.

Marek Loula

member of the Board of Directors, Financial Management

and Central Services

Marek Loula joined ČSOB from ČSOB Bank in the Czech Re-

public, where he was Senior Director for Corporate and In-

stitutional Banking. As a member of the Board of Directors

of ČSOB, he is responsible for ﬁnancial management, asset

and liability management, as well as legal and central ser-

vices. He is a graduate of Masaryk University in Brno and

his entire professional career has been connected with the

ČSOB brand and its parent company KBC, giving him many

years’ experience in the banking sector.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Dozorná rada

Peter Andronov

predseda Dozornej rady

Peter Leška

člen Dozornej rady (do 28.10.2023)

Andrea Lazar

členka Dozornej rady (od 29.10.2023)

Matej Bošňák

člen Dozornej rady

Supervisory Board

Peter Andronov

Chairman of the Supervisory Board

Peter Leška

member of the Supervisory Board (until 28.10.2023)

Andrea Lazar

member of the Supervisory Board (from 29.10.2023)

Matej Bošňák

Member of the Supervisory Board

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

ČSOB vroku 2023 -

Kľúčové ukazovatele

K 1.decembru 2023 došlo kzlúčeniu spoločností Českoslo-

venská obchodná banka, a.s. aČSOB stavebná sporiteľňa,

a.s. Právnym nástupcom sa stala Československá obchodná

banka, a.s.. Vsúvislosti so zlúčením, položky súvahy k31.de-

cembru 2023 plne zahŕňajú aktíva apasíva oboch spoloč-

ností. Položky výkazu ziskov astrát obsahujú iba transakcie,

ktoré prebehli po splnení všetkých právnych požiadaviek

predchádzajúcich právnemu zlúčeniu spoločností, čiže po

1.decembri 2023.Rok 2022 sa oproti minulým obdobiam

neupravoval. Zuvedeného dôvodu nie sú údaje roku 2023

a2022 plne porovnateľné.

Návrh na rozdelenie zisku je súčasťou poznámky 24.7 kon-

solidovanej účtovnej závierky apoznámky 24.6 individuálnej

účtovnej závierky.

ČSOB in 2023 –

Key indicators

On 1st December 2023 the merge of Československá ob-

chodná banka, a.s. with ČSOB stavebná sporiteľňa, a.s.

took place. Československá obchodná banka, a.s. has be-

come the legal successor. In this respect the balance sheet

items for the year ended 31 December 2023 inlude assets

and liabilities for the both merged companies. Transactions

in Proﬁt and loss statement includes only the ones which

follows the period after the legal merger (1st December

2023). Balances for 2022 remains as the were presented

last period.Thus the presented data are not not fully com-

parable.

The proposed proﬁt distribution is included in Note 24.7 of

the consolidated ﬁnancial statements and Note 24.6 of the

separate ﬁnancial statements.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

ČSOB FINANČNÁ SKUPINA 2023 2022 % ZMENA

ČSOB FINANCIAL GROUP 2023 2022 % CHANGE

VYBRANÉ POLOŽKY SÚVAHY (v tis. EUR)

SELECTED BALANCE SHEET ITEMS (EUR ths.)

Celková bilančná suma / Balance sheet total 15 044 168 15 083 472 0%

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

/ Loans and receivables from customers at amortised cost 11 594 283 10 808 569 7%

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote

/ Amounts owed to customers at amortised cost 8 896 599 8 448 718 5%

Vlastné imanie / Equity 1 238 849 1 073 103 15%

VYBRANÉ POLOŽKY VÝKAZU ZISKOV A STRÁT (v tis. EUR)

SELECTED ITEMS FROM STATEMENT OF PROFIT OR LOSS (EUR ths.)

Čisté úrokové výnosy / Net interest income 249 394 231 069 8%

Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income 90 352 88 363 2%

Čistý zisk z ﬁnančných operácií a kurzové rozdiely / Net trading result and exchange differences 1 572 40 013 -96%

Výnosy celkom / Total income 366 964 371 443 -1%

Prevádzkové náklady / Operating expenses (248 128) (253 291) -2%

Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká /

Impairment losses and provisions for off-balance sheet risks 6 630 (20 511) -132%

Čistý zisk za účtovné obdobie pripadajúci na vlastníkov spoločnosti

/ Net profit for the year attributable to owners of the parent 97 540 74 051 32%

Výkonnosť ČSOB

Finančnej skupiny

ČSOB Finančná skupina dosiahla za rok 2023 konsolidovaný

čistý zisk vo výške 98 mil. EUR.

ČSOB Financial Group

Performance

For the year 2023, ČSOB Financial Group achieved consoli-

dated net proﬁt in the amount of EUR 98 million.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

ČSOB FINANČNÁ SKUPINA 2023 2022 % ZMENA

ČSOB FINANCIAL GROUP 2023 2022 % CHANGE

VÝKONNOSŤ

PERFORMANCE

Pomer prevádzkových nákladov a výnosov / Cost/ Income ratio 66,29% 66,84% -0,55%

Rentabilita vlastného kapitálu (ROE) / Return on Equity (ROE) 7,87% 7,42% 1,02%

Rentabilita aktív (ROA) / Return on Assets (ROA) 0,65% 0,57% 0,08%

TRHOVÉ PODIELY (ČSOB Banka)

MARKET SHARES (ČSOB Bank)

Celkové úvery / Total loans 13,04% 12,53% 0,52%

Celkové vklady / Total deposits 11,29% 10,93% 0,36%

* Československá obchodná banka, a.s. sa vroku 2023 zlúčila sČSOB stavebnou sporiteľňou a.s. komparatívne údaje tým pádom nie sú plne porovnateľné. / Československá obchodná

banka, a.s. merged with ČSOB stavebnou sporiteľňou a.s in 2023, thus presented data are not not fully comparable.

Čistý zisk za rok 2023 / Net result for 2023

249

(110)

(23)

(100)

(28)

Čisté úrokové

výnosy

/ Net interest

income

Čisté výnosy

zpoplatkov

aprovízií

/ Net fee and

commission

income

Čistý zisk

zﬁnančných

operácií

akurzové

rozdiely

/ Net trading

result and

exchange

differences

Ostatné

položky

výnosov

/ Other

itemsof

income

Personálne

náklady

/ Personnel

expenses

Odpisy

hmotného

anehmot -

ného majetku

/ Depreciation

and

amortization

Ostatné

prevádzkové

náklady

/ Other

operating

expenses

Opravné

položky

arezervy na

podsúvahové

riziká

/ Impairment

losses and

Provisions for

off-balance

sheet risks

Daň

zpríjmu /

Income tax

expense

Čistý zisk

za účtovné

obdobie

/ Net proﬁt

foryear

mil. EUR / EUR mio

Vývoj výnosov

Čisté úrokové výnosy za rok 2023 dosiahli výšku 249 mil.

eur. Nárast trhových úrokových sadzieb prispel kvýznamné-

mu medziročnému rastu na strane úrokových výnosov aj úro-

kových nákladov. Rast čistých úrokových výnosov bol pod-

porený pokračujúcim rastom úverového portfólia ato najmä

úverov na bývanie aúverov ﬁremnej klietele. ČSOB tiež ak-

tívne riadila štruktúru svojich záväzkov čo sa výsledne preja-

vilo na náraste čistých úrokových výnosov.

Income development

Net interest income for the year 2023 reached the amount

of EUR 249 million. Increase of market interest rates con-

tributed to growth on interest income as well as interest ex-

pense. Y/y increase of Net intrest income was driven by con-

tinuos growth of Loans portfolio (especially of Housing and

Corporate & SME Investment loans). Managing of deposits

and liabilities structure resulted in an increase in net interest

income.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

2023 2022

366 371

11%

-1%

25%

65%

mil. EUR / EUR mio

Čisté úrokové výnosy

/ Net interest income

Čisté výnosy z poplatkov a provízií

/ Net fee and commission income

Čistý zisk z ﬁnančných operácií a kurzové rozdiely

/ Net trading result and exchange differences

Ostatné položky výnosov

/ Other items of income

Štruktúra výnosov / Income structure

26%

71%

Čistý zisk za rok 2022 / Net result for 2022

231

(3)

(114)

(26)

(100)

(21)

(23)

Čisté úrokové

výnosy

/ Net interest

income

Čisté výnosy

zpoplatkov

aprovízií

/ Net fee and

commission

income

Čistý zisk

zﬁnančných

operácií

akurzové

rozdiely

/ Net trading

result and

exchange

differences

Ostatné

položky

výnosov

/ Other

itemsof

income

Personálne

náklady

/ Personnel

expenses

Odpisy

hmotného

anehmot -

ného majetku

/ Depreciation

and

amortization

Ostatné

prevádzkové

náklady

/ Other

operating

expenses

Opravné

položky

arezervy na

podsúvahové

riziká

/ Impairment

losses and

Provisions for

off-balance

sheet risks

Daň

zpríjmu /

Income tax

expense

Čistý zisk

za účtovné

obdobie

/ Net proﬁt

foryear

mil. EUR / EUR mio

Čisté výnosy zpoplatkov aprovízií za rok 2023 dosiahli vý-

šku 90 mil. eur. Vývoj voblasti poplatkov bol pozitívne ovplyv-

nený rastúcimi výnosmi zplatobného styku, rastúcim dopy-

tom po správe aúschove cenných papierov apoistných

produktoch. Rast trhových úrokových sadzieb sa prejavil

vpoklese dopytu po investičných produktoch apodielových

fondoch vprospech termínovaných vkladov anásledne aj

na medziročnom znížení poplatkových výnosov ztýchto pro-

duktov.

Výnosy celkom za rok 2023 boli vo výške 366 mil. eur. Me-

dziročný nárast čistých úrokových výnosov avýnosov zpo-

platkov aprovízií čiastočne kompenzoval medziročný pokles

výnosov zﬁnančných operácií, ktoré poklesli zdôvodu pohy-

bu kriviek úrokových swapov.

Vývoj nákladov

Prevádzkové náklady dosiahli za rok 2023 248 mil. eur. Me-

dziročný pokles bol spôsobený zavŕšením procesu fúzie sOTP

bankou avyužitím synergií. Naďalej však rastú náklady spo-

jené sinvestíciami do digitalizácie, mzdové náklady reﬂektu-

júce rastúcu inﬂáciu atiež ostatné prevádzkové náklady

(vdôsledku rastu inﬂácie acien energií).

Opravné položky arezervy na podsúvahové riziká dosiahli

rozpustenie 7,0 mil.eur za rok 2023.Medziročný pozitívny

vývoj bol ovplyvnený minuločnou vyššou tvorbou rezerv

aopravných položiek kvôli pokračujúcemu vojenskému konf-

Net fee and commission income for the year 2023 reached

the amount of EUR 90 million. Fee income positively impact-

ed by growing income from Payment services, higher de-

mand on Custody services and insurance products. Growth

of market interest rates was reﬂected in the decrease in de-

mand for investment products and mutual funds in favor of

term deposits and decrease of related fee income (especially

in Entry fees).

Total income for the year 2023 reached the amount of EUR

366 million. Y/y increase of Net interest income, Net fee and

commission income offset by decreased income from Net

gains from ﬁnancial instruments at FV due to IRS curves evo-

lution.

Expenses development

Operating expenses reached EUR 248 million for the year

2023.Y/y decrease due to the inclusion of OTP after the

merge and synergie effect. Increasing expenses on digitali-

sation, personal expenses caused by higher inﬂation and

other administrative expenses (driven by higher energy

prices and inﬂation).

Impairment reversals and Provisions for off-balance sheet

risks reached release EUR 7,0 million for the year 2023.Pos-

itive YoY evolution driven by last year higher Impairment cre-

ation reﬂecting ongoing conﬂict in Ukraine and related en-

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

2023 2022

11%

41%

48%

10%

43%

47%

mil. EUR / EUR mio

Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses

Personálne náklady / Personnel expenses

Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortization

Štruktúra nákladov / Expense Structure

248 253

liktu sdopadom na ceny energií, vysoká inﬂácia acelkovo

turbulentné ekonomické prostredie, ktoré sa pretavili do

zhoršenia makroekonomických indikátorov.

Vývoj bilancie

Konsolidovaná bilančná suma ČSOB bola k31.decembru

2023 vo výške 15 mld. eur.

Úvery poskytnuté klientom dosiahli výšku 11,6 mld.eur

k31.decembru 2023.Rast bol ovplyvnený pokračujúcim ras-

tom objemu úverov na bývanie (+13%) aúverov ﬁremnej

klientele (+14%).

ergy prices, inﬂation and overall worsening of macroeco-

nomic conditions.

Balance sheet development

Consolidated Balance sheet of ČSOB as at 31 December

2023 reached the amount of EUR 15 billion.

Loans and receivables from customers reached amount

of EUR 11.6 billion as at 31 December 2023.This growth is

mainly driven by continuos growth of Housing loans (+13%)

and Corporate loans (+14%).

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

mil. EUR / EUR mio

Štruktúra aktív / Assets Structure

Úvery poskytnuté klientom / Loans and advances to customers

Ostatné ﬁnančné aktíva / Other ﬁnancial assets

Ostatné neﬁnančné aktíva / Other non-ﬁnancial assets

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost

72%

2023 2022

15 044 15 083

12%

14%

77%

15%

Vklady aúvery prijaté od klientov dosiahli výšku 8,9mld.

eur k31.decembru 2023.Medziročne výrazne narástli de-

pozitá ﬁnančných inštitúcií. Pokles vkladov na bežných účtov

vprospech rastu teminovaných vkladov bol podporený ná-

rastom trhových úrokových sadzieb.

Rentabilita

Vlastné imanie k31.decembru 2023 ČSOB Finančnej sku-

piny dosiahlo výšku 1,24 mld. EUR (2022: 1,07 mld. EUR).

Rentabilita vlastného kapitálu (ROE) za rok 2023 bola 7,87%.

Rentabilita aktív (ROA) dosiahla za rok 2023 hodnotu 0,65%.

Amounts owed to customers reached the amount of EUR

8.9 billion as at 31 December 2023.Strong YoY increase of

Financial institutions deposits. Decrease of Current account

in favor of term deposits with higher external rates for

clients.

Return

As at 31 December 2023, the equity of ČSOB Financial Group

reached the amount of EUR 1.24 bilion (2022: EUR 1,07 bil-

lion). For the year 2023, return on equity (ROE) was 7.87%.

For the year 2023, return on assets (ROA) was 0.65%.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

2023 2022

Zisk po zdanení (ľavá os)

/ Net proﬁt for year (left axis)

ROE po zdanení (pravá os) / ROE after tax (right axis)

ROA po zdanení (pravá os) / ROA after tax (right axis)

10 %

8 %

6 %

4 %

2 %

0 %

ROE, ROA a čistý zisk po zdanení

/ ROE, ROA and net proﬁt after tax

0,65%

7,87%

0,57%

7,42%

mil. EUR / EUR mio

Vklady a úvery prijaté od klientov / Amounts owed to customers

Záväzky voči bankám / Amounts owed to ﬁnancial institutions

Ostatné ﬁnančné záväzky / Other ﬁnancial liabilities

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

/ Debt securities issued at amortised cost

Vlastné imanie / Equity

2023 2022

14 965 15 019

34%

56%

60%

21%

Štruktúra pasív

Liabilities structure

mil. EUR / EUR mio

Slovenská ekonomika

vroku 2023

Slovenská ekonomika bola vuplynulom roku aj naďalej pod

vplyvom udalostí vyvolaných ruskou agresiou proti Ukrajine.

Predovšetkým to boli vysoké ceny energií apotravín, ktoré

potlačili inﬂáciu na dvojcifernú úroveň apodkopali tým kúp-

nu silu domácností. Ekonomický rast bol pomalší vprvom

štvrťroku, keď začínal na úrovni 0,5% medziročne. Postupne

však zrýchľoval na 1,2% medziročne vzávere roka. Celkovo

za celý rok rast spomalil zúrovne 1,7% vroku 2022 na 1,1%

vroku 2023 (medziročne). Rast HDP bol ťahaný najmä pozi-

tívnym čistým exportom. Ato najmä vďaka výraznému me-

dziročnému prepadu dovozov. Druhým dôvodom bola inves-

tičná aktivita spojená so snahou vyčerpať zdroje fondov EÚ.

Ekonomický rast pomáhal generovať nové pracovné miesta.

Zamestnanosť vposlednom štvrťroku rástla medziročným

tempom 0,3% acelkovo na konci roka dosiahla úroveň 2,443

milióna osôb.

Priemyselná produkcia vsúhrne za rok 2023 klesla o-0,6%

medziročne. Ide však onižší pokles ako vroku 2022 alebo

vroku 2020.Zcelkovo 15 odvetví priemyslu pokleslo až 10

odvetví. Priemysel ťahali dole odvetvia ako výroba výrobkov

zgumy aplastu, výroba počítačových výrobkov, výroba dre-

vených apapierových výrobkov alebo výroba textilu. Od vý-

raznejšieho poklesu zachránil priemysel najmä automobilový

aelektrotechnický priemysel. Výroba dopravných prostried-

kov vroku 2023 vzrástla o4,9% avýroba elektrických zaria-

dení o7,4%.

Zahraničný obchod sa vrátil kprebytku. Vroku 2023 dosiahol

tento prebytok 4,2 miliardy EUR a bol najvyšší od roku

2014.Vývoz tovaru medziročne vzrástol o5,4% na viac ako

108 miliárd EUR. Dovoz klesol o2,9% na niečo vyše 104 mi-

liárd EUR. Najpodstatnejší vplyv na vývoj exportu mala po-

ložka stroje aprepravné zariadenia, kam patrí aj vývoz auto-

mobilov. Táto položka medziročne vzrástla oviac ako 15%.

Pokles importu súvisel najmä so znížením hodnoty dovozov

vpoložke minerálne palivá vrátane ropy, elektriny azemného

plynu. Väčšina vyvážaných tovarov smerovala do krajín EÚ

ato až 77%. Dovoz zčlenských štátov EÚ sa na celkovom

dovoze podieľal vyše 65%.

Slovak economy

in 2023

The Slovak economy continued to be affected by the events

triggered by the Russian aggression against Ukraine last

year. Above all, it was high energy and food prices that

pushed inﬂation up to double-digit levels, undermining

household purchasing power. Economic growth was slower

in the ﬁrst quarter, starting at 0.5% year-on-year. However,

it gradually accelerated to 1.2% year-on-year at the end of

the year. Overall for the full year, growth slowed from 1.7%

in 2022 to 1.1% in 2023 (year-on-year). GDP growth was

driven mainly by positive net exports. This is mainly due to

a signiﬁcant year-on-year fall in imports. The second reason

was investment activity linked to the desire to fully draw EU

funds. Economic growth helped generate new jobs. Employ-

ment grew at an annual rate of 0.3% in the last quarter,

reaching a total of 2,433,000 persons at the end of the year.

Industrial production in aggregate for 2023 fell by -0.6% y/y.

However, this is a smaller decline than in 2022 or 2020. Out

of a total of 15 industrial sectors, as many as 10 saw pro-

duction fall. The industry was dragged down by sectors such

as the manufacture of rubber and plastic products, the man-

ufacture of computer products, the manufacture of wood

and paper products or the manufacture of textiles. The au-

tomotive and electronics industries in particular saved the

industry from a more signiﬁcant decline. The production of

transport equipment in 2023 grew by 4.9% and the produc-

tion of electrical equipment by 7.4%.

Foreign trade returned to surplus. In 2023, this surplus

reached €4.2 billion, the highest since 2014. Exports of

goods grew by 5.4% year-on-year to more than €108 billion.

Imports fell by 2.9% to just over €104 billion. The most sig-

niﬁcant item inﬂuencing exports was machinery and trans-

port, which includes automobile exports. This item grew by

more than 15% year-on-year. The fall in imports was mainly

due to a decrease in the value of imports under mineral fu-

els, including crude oil, electricity and natural gas. The ma-

jority of exported goods, as much as 77%, went to EU coun-

tries. Imports from EU Member States accounted for over

65% of total imports.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Spotrebiteľské ceny rástli na konci roka 2023 tempom 5,9%

medziročne. Inﬂácia rok začínala na dvojciferných úrovniach

ale postupne klesala. Najrýchlejším tempom rástli vdecemb-

ri 2023 ceny vzdelávania (14,7%), vzdravotníctve (10,1%)

ahoteloch areštauráciách (9,4%). Pod postupný pokles inf-

lácie sa podpísalo zníženie cien plynu apotravín na medzi-

národných trhoch.

Miera nezamestnanosti klesala podľa Ústredia práce počas

väčšej časti roka 2023.Vdecembri 2023 bola miera neza-

mestnanosti na úrovni 6,1%. To je najnižšia hodnota dosiah-

nutá vdecembri od roku 2019.Vmedziročnom porovnaní

ide opokles o-0,8 percentuálneho bodu. Na trhu práce mož-

no pozorovať nedostatok kvaliﬁkovaných pracovníkov. Preja-

vuje sa to aj vo vysokom počte voľných pracovných miest

arekordnom počte zamestnávaných cudzincov.

Európska centrálna banka pokračovala vo zvyšovaní úroko-

vých sadzieb. Kľúčovú sadzbu zdvihla zúrovne 2,50% na

4,50% na konci roku 2023.Je to najvyššia úroveň od roku

2001.ECB zvyšovala úrokové sadzby kvôli vysokej inﬂácii cel-

kovo až šesťkrát.

Výhľad na rok 2024

Rok 2024 sa bude vČSOB niesť vznamení pokračujúceho

úsilia oďalšie skvalitňovanie procesov, starostlivosť apredaj

produktov ariešení nielen klientom vzmysle motta spoloč-

nosti „Pre Vás osobne“. Klientom chceme ponúkať inovatív-

ne digitálne riešenia azvýšiť tak ich celkový komfort azážitok

vo vzťahu kČSOB. Prioritou aj naďalej ostáva rast ﬁnančných

ahospodárskych výsledkov vo všetkých kľúčových oblas-

tiach, ato aj vďaka zvyšovaniu prevádzkovej efektívnosti.

V segmente retailového bankovníctva sa ČSOB bude svojou

ponukou služieb ariešení snažiť ozískanie nových klientov

aaj naďalej sa zameriavať na oblasť úverov spotrebiteľského

ﬁnancovania, úverov na bývanie aposkytovanie investičných

riešení. Vsegmente podnikateľov amalých ﬁriem chceme

pomocou vhodných riešení amixu ČSOB produktov naštar-

tovať ich vlastný rozvoj abyť ich spoľahlivým partnerom.

ČSOB má záujem byť pre svojich klientov hlavnou bankou

aposkytovať im kvalitný servis, ﬁnančné služby ainvestičné

poradenstvo. Sústrediť sa chce tiež na zvyšovanie aktivity

Consumer prices grew at a 5.9% annual rate at the end of

2023. Inﬂation started the year at double-digit levels but

gradually declined. The fastest rate of growth in December

2023 was in education (14.7%), health care (10.1%), and ho-

tels and restaurants (9.4%). The gradual decline in inﬂation

was driven by lower gas and food prices on international

markets.

The unemployment rate was falling throughout most of

2023, according to the Ofﬁce of Labour. In December 2023,

the unemployment rate stood at 6.1%. This is the lowest val-

ue reached in December since 2019. This is a year-on-year

decline of -0.8 percentage points. There is a shortage of

skilled workers in the labour market. This is reﬂected also in

the high number of vacancies and the record number of for-

eigners employed.

The European Central Bank continued to raise interest rates.

It raised the key rate from 2.50% to 4.50% at the end of

2023. This is the highest level since 2001. The ECB has

raised interest rates due to high inﬂation up to six times in

total.

Outlook for 2024

The year 2024 at ČSOB will be marked by a continued drive

to improve processes, care and sales of products and solu-

tions not only to clients in line with the company’s motto

“For You Personally”. We want to offer clients innovative dig-

ital solutions and enhance their overall comfort and expe-

rience in their relationship with ČSOB. Growing ﬁnancial

and economic performance in all key areas continues to be

a priority, also through improving operational efﬁciency.

In the retail banking segment, ČSOB will strive to attract new

clients with its range of services and solutions and will con-

tinue to focus on consumer ﬁnance loans, housing loans and

providing investment solutions. In the entrepreneurs & small

enterprises segment we want to apply appropriate solutions

and a mix of ČSOB products to kick-start their own develop-

ment and to be a reliable partner for them. ČSOB seeks to

be the main bank for its clients, providing them with quality

service, ﬁnancial services, and investment advice. It also

wants to focus on increasing the activity of its existing

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

svojich existujúcich klientov ana získavanie nových, ktorí bu-

dú pravidelne využívať produkty ariešenia ČSOB Finančnej

skupiny.

ČSOB si chce aj naďalej udržiavať aposilňovať svoju pozíciu

voblasti úverovania malých astredných podnikov, predo-

všetkým zameraním sa na stimuláciu rastu tohto portfólia.

Zintenzívnenie ﬁnancovania potrieb chce zabezpečovať aj

prostredníctvom ČSOB Leasingu. Vrámci svojej úverovej po-

litiky plánuje uplatňovať princípy zodpovedného podnikania

(CSR) aaj týmto spôsobom podporovať vyššie spoločenské

ciele (napríklad aj venvironmentálnej oblasti).

ČSOB Finančná skupina bude aj naďalej svojim klientom po-

núkať širokú škálu produktov ariešení – od každodennej

správy ﬁnancií, cez investovanie, úverovanie až po produkty

poistenia. Vsúlade sdlhodobou stratégiou ČSOB Finančnej

skupiny bude ČSOB aj naďalej uplatňovať model bankopois-

tenia akrížového predaja scieľom stať sa celoživotným ban-

kopoisťovacím partnerom pre svojich klientov.

ČSOB chce byť aj naďalej vpopredí voblasti inovácií, ato

nielen kontinuálnym vylepšovaním aplikácie ČSOB Smart-

Banking, ale aj investíciami do svojich bankových systémov

acieľom spokojnosti svojich klientov. Zameriava sa na jeho

dobrý pocit apozitívnu skúsenosť, či už pri vybavovaní si ban-

kopoisťovacích záležitostí cez Kontaktné centrum, ale aj pri

návšteve pobočky, kde sa ČSOB snaží poskytovať ten najkva-

litnejší servis aporadenstvo sponukou širokého portfólia pro-

duktov pod jednou strechou. Prioritou tiež ostáva proces bu-

dovania digitálnych riešení s cieľom zabezpečiť klientovi

maximálny komfort.

ČSOB sa rovnako aj naďalej bude sústrediť na efektívne ria-

denie kapitálu avýdavkov spoločnosti. Obozretným prístu-

pom kriadeniu rizík sleduje ČSOB svoj strednodobý cieľ,

udržanie ﬁnančne zdravej astabilnej banky.

Rok 2024 bude špeciﬁcký aj vdôsledku znovuzavedenia mi-

moriadneho bankového odvodu. Samotný odvod bude mať

bezprecedentný dopad na celý bankový sektor, ale aj jeho

klientov. Skrz pravidlá ECB ovplyvní cenotvorbu úverových

produktov azároveň zníži schopnosti bánk poskytovať úvery

pre jednotlivcov aj ﬁrmy.

clients and on attracting new clients who will regularly use

the products and solutions of ČSOB Financial Group.

ČSOB wants to continue to maintain and strengthen its po-

sition in the area of lending to small and medium-sized en-

terprises, primarily by focusing on stimulating the growth of

this portfolio. It also wants to intensify the ﬁnancing of

needs through ČSOB Leasing. In its lending policy it plans

to apply the principles of corporate social responsibility

(CSR), and in this way to support higher social objectives

(e.g. in the environmental ﬁeld).

The ČSOB Financial group will continue to offer its clients a

wide range of products and solutions, from everyday ﬁnan-

cial management, investing, lending, through to insurance

products. In line with the long-term strategy of ČSOB Finan-

cial Group, ČSOB will continue to apply the bancassurance

and cross-selling model with the aim of becoming a lifelong

bancassurance partner for its clients.

ČSOB wants to continue to be at the forefront of innovation,

not just by continually improving the ČSOB SmartBanking

application, but also by investing in its banking systems and

targeting customer satisfaction. It focuses on good feeling

and positive experience, whether this concerns dealing with

banking and insurance matters through the contact centre,

but also when visiting a branch, where ČSOB strives to pro-

vide the highest quality service and advice with a wide port-

folio of products under one roof. A continuing priority is also

the process of building digital solutions with the aim of en-

suring maximum convenience for clients.

ČSOB will also continue to focus on efﬁcient management

of the company’s capital and expenses. Through a prudent

approach to risk management, ČSOB pursues its medium-

term goal of maintaining a ﬁnancially sound and stable

bank.

The year 2024 will also be speciﬁc due to the reintroduction

of the extraordinary bank levy. The levy itself will have an un-

precedented impact on the entire banking sector and its

clients. Through the ECB’s rules, it will affect the pricing of

credit products and at the same time reduce the ability of

banks to lend to individuals and companies.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Správy zo segmentov ČSOB

Segment retail

Účty

Aj vroku 2023 sa ČSOB zamerala na rast portfólia nových

klientov. Akvizíciu podporovala priebežne počas celého roka

rôznymi kampaňami asúťažami naprieč všetkými subseg-

mentami. Najvýraznejší rast zaznamenala vštvrtom kvartáli,

kedy odmeňovala nových klientov ﬁnančným beneﬁtom až

do výšky 150 EUR. Akvizičná kampaň zaznamenala veľký

úspech aplány boli prekročené occa 30%.

Akvizícia nových klientov prebiehala aj vportfóliu detí ado-

spievajúcich. ČSOB oslovila študentov kampaňou, ktorej po-

solstvom bolo upriamiť pozornosť mladých ľudí na zbieranie

zážitkov askúseností, sﬁnančným bonusom vo výške až 50

EUR. Simultánne prebiehala aj podpora udržateľnej mobility

vo veľkomestách (BA, KE), kde študenti mohli získať prepla-

tenie trojmesačnej električenky až do výšky 50 EUR. Nad rá-

mec spomínaných aktivít sa študenti amladí klienti mohli

zapojiť do súťaží ohodnotné ceny vrámci tzv. „funtastických“

mesiacov počas celého roka.

Celoročnou podporou ČSOB cielila aj na najmladších klien-

tov, ato prostredníctvom ﬁnančného beneﬁtu vo výške 15

EUR kDetskému účtu Sloník. Aktivity generované na detský

segment počas roka 2023 zdvojnásobili svoj akvizičný poten-

ciál vČSOB Finančnej skupine vporovnaní spredošlým ro-

kom.

V digitálnej oblasti priniesol rok 2023 ČSOB až o63% viac

online účtov než vroku 2022.Online ČSOB Smart účet je

ideálnym riešením pre klientov, ktorí preferujú správu svojich

ﬁnancií priamo vaplikácii ČSOB SmartBanking. Hlavnými be-

neﬁtmi ČSOB Smart účtu sú jeho vedenie donekonečna bez

poplatku aprístup kjedinečným doplnkovým službám Smart-

Služby+, ktoré život klienta robia komfortnejším. Počas celé-

ho roka prebiehali rôzne súťaže ohodnotné ceny (napr. iP-

hone 14, AirPods) a kampane, vktorých klienti plnením

podmienok získavali ﬁnančné odmeny.

Reports from ČSOB segments

Retail segment

Accounts

Again in 2023, ČSOB focused on growing its portfolio of new

clients. Acquisition was supported continuously throughout

the year by various campaigns and competitions across all

sub-segments. The most signiﬁcant growth was recorded in

the fourth quarter, when it rewarded new clients with a ﬁ-

nancial beneﬁt of up to €150. The acquisition campaign was

a great success, with targets surpassed by about 30%.

The children and teens portfolio also saw new client acqui-

sition activity. ČSOB addressed students with a campaign

aimed at drawing young people’s attention to collecting ex-

periences, with a ﬁnancial bonus of up to €50. Simultane-

ously, sustainable mobility in big cities (Bratislava and

Košice) was promoted, where students could get a reim-

bursement of a three-month tram pass in a value of up to

EUR 50. In addition to the activities mentioned above, stu-

dents and young clients could participate in competitions

for valuable prizes during “funtastic” months throughout the

year.

Through its year-round support, ČSOB also targeted the

youngest clients through a ﬁnancial beneﬁt of EUR 15 to the

children’s account Sloník. Activity generated in the chil-

dren’s segment during 2023 doubled its acquisition poten-

tial in the ČSOB Financial Group compared to the previous

year.

In the digital sphere, the year 2023 brought ČSOB up to 63%

more online accounts than in 2022. The online ČSOB Smart

account is an ideal solution for clients who prefer to manage

their ﬁnances directly in the ČSOB SmartBanking applica-

tion. The main beneﬁts of the ČSOB Smart account are its

permanent no-fee account maintenance and access to the

unique additional services of SmartServices+, which ensure

clients greater banking convenience. Throughout the year,

there were various competitions for valuable prizes (e.g.

iPhone 14, AirPods) and campaigns in which clients received

ﬁnancial rewards by fulﬁlling the conditions.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Sporenie ainvestície

Predchádzajúci rok bol pre akciové trhy mimoriadne priaznivý

apo sérii negatívnych udalostí apoklesov vroku 2022 tak

rok 2023 potešil investorov aj dvojcifernými výnosmi. Trhy sa

viezli na veľkej vlne nadšenia okolo témy umelej inteligencie.

Väčšina hlavných indexov na konci decembra skončila blízko

svojich maxím. Americký index Dow Jones Industrial Avera-

ge dokonca dosiahol svoju najvyššiu historickú hodnotu.

Z vývoja na trhoch ťažili aj investície vo fondoch KBC Asset

Management. Hlavné zmiešané riešenia kombinujúce dlho-

pisovú aakciovú zložku priniesli investorom na Slovensku

k29.12.2023 ročné zhodnotenie od 7,57 % do 11,89 % .

Pozitívny vývoj priniesol nárast celkovej hodnoty majetku pod

distribúciou medziročne o+20% na 979 mil. EUR apočet

investorov medziročne narástol o6%. 92% nových pravidel-

ných investícií bolo zriadených online vaplikácii ČSOB Smart-

Banking abola dosiahnutá hranica takmer 100 000 pravi-

delných investovaní. Možnosti online investovania cez ČSOB

SmartBanking boli od mája 2023 rozšírené ojednorazové in-

vestovanie.

Vyššie úrokové sadzby klienti využili aj na priebežné doplne-

nie sporení prostredníctvom sporiacich účtov atermínova-

ných vkladov. Na trh bola uvedená limitovaná novinka –

Kombi ponuka Duo. Spája vsebe 2 termínované vklady so

zvýhodneným úročením.

Hypotéky

V roku 2023 bol záujem ohypotéky výrazne nižší ako vroku

2022, medziročný pokles vpodpísaných hypotékach oviac

ako 50%. Pokles záujmu ohypotéky bol spôsobený tým, že

veľká časť klientov si svoju hypotéku reﬁnancovala ešte vro-

ku 2022, kedy začali postupne rásť úrokové sadzby aklienti

si chceli zaﬁxovať úrokovú sadzbu na svojej hypotéke, kým

úrokové sadzby ešte viac neporastú.

Prevládali hypotéky súčelom kúpa nehnuteľnosti akúpa ne-

špeciﬁkovanej nehnuteľnosti, ktoré predstavovali 47% zo

všetkých podpísaných hypoték vroku 2023.Reﬁnančné hy-

potéky tvorili 35% zo všetkých podpísaných hypoték vroku

Savings and investments

The previous year was extremely favourable for stock mar-

kets and after a series of negative events and declines in

2022, the year 2023 came to delight investors with double-

digit returns. The markets have been riding a big wave of en-

thusiasm around the topic of artiﬁcial intelligence. Most ma-

jor indices ended near their highs at the end of December.

The US Dow Jones Industrial Average even reached its his-

torically highest value.

Investments in KBC Asset Management funds also beneﬁted

from developments in the markets. The main mixed solutions

combining bond and equity components brought investors

in Slovakia as of 29.12.2023 annual appreciation from 7.57%

to 11.89% . The positive development resulted in an increase

in the total value of assets under distribution by +20% year-

on-year to €979 million, while the number of investors in-

creased by 6% year-on-year. 92% of new regular invest-

ments were set up online in the ČSOB SmartBanking

application and the milestone of almost 100,000 regular in-

vestments was reached. Online investing options via ČSOB

SmartBanking have been expanded to include one-time in-

vesting as of May 2023.

Clients also took advantage of the higher interest rates to

top up their savings on an ongoing basis through savings

accounts and term deposits. A limited new product was

launched – the Duo Combi offer. It combines 2 term deposits

with a preferential interest rate.

Mortgages

In 2023, demand for mortgage borrowing was signiﬁcantly

lower than in 2022, with a year-on-year decline in mortgage

signings of more than 50%. The decline in demand for mort-

gages was due to the fact that a large number of clients re-

ﬁnanced their mortgage back in 2022, when interest rates

started to rise gradually and clients wanted to lock in the in-

terest rate on their mortgage before interest rates rose even

further.

Mortgages with the purpose of buying a property and buy-

ing an unspeciﬁed property dominated, accounting for 47%

of all mortgages signed in 2023. Reﬁnance mortgages ac-

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

2023.Klienti reﬁnancovali svoje hypotéky najmä kdátumu

obnovy ﬁxácie úrokovej sadzby apreferovali 12-mesačné ob-

dobie čerpania. Hypotéku si nechali schváliť skôr, ako sa na-

stalo výročie ﬁxácie úrokovej sadzby, za aktuálnych podmie-

nok anačerpali ju kdátumu obnovy ﬁxácie úrokovej sadzby.

Klienti počas roka 2023 mali možnosť získať viacero beneﬁtov

khypotéke, ktorými mohli ušetriť svoje ﬁnancie ačas. Bene-

ﬁtom „vrátenie 1-3 splátok spoistením DOMOS“ ČSOB od-

meňovala klientov, ktorí sa rozhodli reﬁnancovať úver zinej

banky azároveň si zriadili poistenie domácnosti alebo ne-

hnuteľnosti DOMOS Kompakt. Klienti mohli získať odmenu

vpodobe troch splátok, až do sumy max. 1500 €. Navyše pri

reﬁnancovaní svojej hypotéky zinej banky, klienti neplatili

poplatok za spracovanie úveru.

ČSOB pokračovala vsnahe vzbudiť uklientov záujem oudrža-

teľnosť azamyslieť sa nad energetickou náročnosťou nehnu-

teľnosti, ktorú chceli kupovať, prípadne ktorú už vlastnia.

Klientov, ktorí predložili energetický certiﬁkát striedou Aale-

bo lepšou, odmeňovala jednou splátkou do sumy max. 500

EUR.

Okrem už vyššie spomenutých beneﬁtov, ČSOB aj vroku

2023 poskytovala klientom službu Kuriér, prostredníctvom

ktorej banka zabezpečovala doručenie záložných zmlúv na

príslušný kataster.

Spotrebné úvery akreditné karty

Záujem oprodukty spotrebného ﬁnancovania vroku 2023

výrazne vzrástol. Obidva tieto produkty boli aktívne podpo-

rované priebežne počas celého roka kampaňami, vktorých

ČSOB ponúkala klientom možnosť získať zaujímavé beneﬁty.

Pri spotrebných úveroch to bol napríklad atraktívny ﬁnančný

beneﬁt vo forme vrátenia až 3 mesačných splátok späť. Rov-

nako aktívne ČSOB podporovala aj tému udržateľnosti, pri-

čom klienti, ktorí investovali do svojej nehnuteľnosti za úče-

lom zníženia jej energetickej náročnosti, mohli získať

zvýhodnenú úrokovú sadzbu 5% p.a. Kreditné karty boli pod-

porené vspolupráci sMastercard aza jej zriadenie aaktívne

používanie získali klienti poukážku na nákup leteniek alebo

pobytov cez cestovateľský portál Pelikan.sk.

counted for 35% of all mortgages signed in 2023. Clients

mainly reﬁnanced their mortgages at the interest rate reset

date and preferred a 12-month drawing period. They had

their mortgage approved before the anniversary of the inter-

est rate ﬁxation, on the current terms, and drew down the

mortgage on the interest rate ﬁxation renewal date.

During 2023, clients had the opportunity to receive a num-

ber of mortgage beneﬁts to save their ﬁnances and time.

ČSOB rewarded clients who decided to reﬁnance a loan from

another bank and at the same time set up DOMOS Kompakt

home or property insurance with the beneﬁt “1-3 repay-

ments with DOMOS insurance”. Clients could receive a re-

ward in the form of three instalments, of up to €1,500. In

addition, when reﬁnancing their mortgage from another

bank, clients did not pay a loan processing fee.

ČSOB continued its efforts to arouse clients’ interest in sus-

tainability and to think about the energy intensity of the

property they wanted to buy or already own. Clients who

submitted an energy certiﬁcate with class A or better were

rewarded with a single instalment of up to €500.

In addition to the above-mentioned beneﬁts, in 2023 ČSOB

also provided its clients with the Courier service, by means

of which the bank delivered pledge agreements to the rele-

vant land registry ofﬁce.

Consumer loans and credit cards

Interest in consumer ﬁnance products increased signiﬁcantly

in 2023. Both of these products were actively promoted

throughout the year via campaigns in which ČSOB offered

clients the opportunity to obtain attractive beneﬁts. For con-

sumer loans, for example, this was an attractive ﬁnancial

beneﬁt in the form of up to 3 monthly repayments back.

ČSOB also actively promoted the topic of sustainability,

whereby clients who invested in their property in order to

reduce its energy consumption could get a discounted in-

terest rate of 5% p.a. Credit cards were promoted in coop-

eration with Mastercard, and for setting up and actively us-

ing the card, clients received a voucher for the purchase of

airline tickets or stays through the travel portal Pelikan.sk.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Elektronické bankovníctvo

Mobilnú aplikáciu ČSOB SmartBanking aktívne využívalo

310000 unikátnych užívateľov, pričom priemerný počet pri-

hlásení na jedného zákazníka bol viac ako 25-krát do mesia-

ca. Aplikácia sa dlhodobo drží na prvých priečkach vhodno-

teniach. Okrem štandardných funkcií obsahuje aj možnosť

otvorenia účtu výlučne online, bez návštevy pobočky, atým

klientom sprístupnila digitálny ČSOB Smart účet vedený bez

poplatku abez podmienok. Rovnako vnej vedia nájsť rele-

vantné informácie afunkcie aj zákazníci ČSOB Poisťovne

aČSOB Leasing.

ČSOB vpriebehu roka 2023 zároveň dopĺňala do aplikácie

ďalšie „nebankové“ SmartSlužby+. Zákazníci tak mohli apli-

káciu využívať už aj na kúpu MHD lístkov vKošiciach, platbu

za parkovanie vďalších slovenských mestách (URBI aPark-

Dots) alebo evidenciu vernostných kariet (eBločky). Používa-

telia taktiež mohli využívať virtuálnu asistentku Kate, ktorá

prostredníctvom hlasu alebo chatu dokáže pomôcť svyrie-

šením mnohých otázok klientov.

ČSOB tiež dokončila migráciu klientov na bezpečnejší spôsob

overenia pre prihlásenie sa do elektronického bankovníctva

vpodobe aplikácie ČSOB SmartToken, ktorú uviedla na trh

vlete 2020.Odvtedy vplnej miere nahradila SMS kľúč práve

bezpečnejším ČSOB SmartTokenom.

Zákaznícku zónu Moja ČSOB, ktorej súčasťou je aj elektronic-

ké bankovníctvo novej generácie, vminulom roku využívalo

viac ako 120000 klientov. Internetová stránka www.csob.sk

prekonala 5-miliónovú návštevnosť aspolu smobilnou apli-

káciou boli vstupnou bránou do viacerých digitálnych pre-

dajných procesov. Práve digitálny predaj rástol vroku 2023

najrýchlejším tempom apresiahol podiel viac ako 50% vprí-

pade kľúčových bankových produktov.

Segment mSME

VmicroSME segmente ČSOB odštartovala rok spustením on-

line kampane zacielenej na začínajúcich podnikateľov, kto-

rým poskytovala jednoduchší štart podnikania sbeneﬁtným

balíkom bankových aj nebankových produktov ariešení. Po-

čas roka ČSOB zaznamenala nárast počtu klientov vsegmen-

te podnikateľov amalých ﬁriem. Najsilnejší akvizičný príras-

Electronic banking

The ČSOB SmartBanking mobile application was actively

used by 310 000 unique users, with the average number of

logins per customer being more than 25 times per month.

The app has long been at the top of rankings. In addition to

the standard functions, it also includes the possibility of

opening an account exclusively online, without visiting a

branch, and thus made available to clients a digital ČSOB

Smart account maintained without any fees and without any

conditions. Customers of ČSOB Poisťovňa and ČSOB Leasing

can also ﬁnd relevant information and functions there.

During 2023, ČSOB will also added other “non-bank” Smart-

Services+ to the app. Customers could also use the app to

buy public transport tickets in Košice, pay for parking in other

Slovak cities (URBI and ParkDots) or register loyalty cards

(eReceipts). Users were also able to make use of a virtual

assistant, Kate, who can help resolve many client queries

via voice or chat.

ČSOB has also completed the migration of clients to a more

secure authentication method for logging into e-banking in

the form of the ČSOB SmartToken application, which was

launched in summer 2020. Since then, it has fully replaced

the SMS key with the more secure ČSOB SmartToken.

Last year, more than 120,000 clients used the My ČSOB cus-

tomer zone, which also includes new-generation electronic

banking. The website www.csob.sk saw more than 5 million

visitors and together with the mobile app were the gateway

to several digital sales processes. It is digital sales that will

grow at the fastest pace in 2023, exceeding a share of more

than 50% for key banking products.

mSME segment

In the microSME segment, ČSOB kicked off the year by

launching an online campaign aimed at start-up en-

trepreneurs, providing them with an easier start-up with a

beneﬁt package of banking and non-banking products and

solutions. During the year, ČSOB recorded growth in the

number of clients in the entrepreneurs & small enterprises

segment. The strongest acquisition gains were in the fourth

quarter, thanks to a targeted online campaign offering

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

tok bol vo štvrtom kvartáli, ato vďaka cielenej online kam-

pani, počas ktorej klientom ponúkala podnikateľský účet na

24 mesiacov bez poplatku za jeho vedenie spolu so silnou

depozitnou propozíciou. Zároveň zaznamenala medziročný

nárast aj vobjeme ﬁnančných prostriedkov na účtoch klien-

tov otakmer 10%.

V microSME segmente narástlo portfólio platobných termi-

nálov o6,5%, pričom nárast, okrem štandardného portfólia,

bol zaznamenaný najmä v oblasti platobného terminálu

vmobile SmartPOS. Predaj SmartPOS bol spustený koncom

predchádzajúceho roka a za rok 2023 dosiahlo portfólio

SmartPOS takmer 1 000 kusov. Predaj bol počas roku pod-

porený aj online kampaňou.

ČSOB úspešne pokračovala aj vdoteraz netradičnej oblasti

pre využívanie platobných terminálov záujmovými alebo ob-

čianskymi združeniami, či cirkevnými organizáciami akostol-

mi. Vtejto oblasti bola ČSOB partnerom Dobrého trhu vBra-

tislave na jar ajeseň apartnerom celoslovenskej zbierky

Biela pastelka na podporu nevidiacich. Počet aobjem tran-

sakcií cez platobné terminály aplatobné brány umicoSME

klientov medziročne narástol o16% .

ČSOB spustila predaj nových podnikateľských úverov pre

podnikateľov amalé ﬁrmy. Úvery pre zdravšiu Zem sú pre

klientov kdispozícii od druhého kvartálu 2023.Zároveň pri-

niesla vzávere roka riešenia vspolupráci sEurópskym inves-

tičným fondom - garančný program InvestEU, ktorý sa člení

na dva podprogramy. Program Konkurencieschopnosť priná-

ša klientom zvýhodnené úvery na podporu rozvoja podnika-

nia aprogram Udržateľnosť poskytuje možnosť ﬁnancovania

enviromentálne prospešných investícií pre podnikateľov

a malé ﬁrmy. ČSOB navyše priniesla možnosť predĺženej

splatnosti investičných podnikateľských úverov až na 20 ro-

kov, čím vytvorila možnosť ﬁnancovania aj pre klientov, ktorí

majú väčší tlak na cash ﬂow. Okrem toho naďalej poskytovala

možnosť získania predschváleného úverového limitu pre

klientov ČSOB.

V druhom kvartáli ČSOB sprístupnila podnikateľom amalým

ﬁrmám produkt Odkup pohľadávok - faktoring. Klientom zvý-

šila komfort pri podpisovaní zmlúv, ato vďaka možnosti pod-

pisovania dokumentov elektronicky, formou kvaliﬁkovaného

elektronického podpisu. Zrýchlila plynulosť spracovania po-

clients 24-month no-fee business account with a strong de-

posit proposition. At the same time, it also recorded a year-

on-year increase in the volume of funds in clients’ accounts

of almost 10%.

In the microSME segment, the portfolio of payment termi-

nals grew by 6.5%, with growth, in addition to the standard

portfolio, mainly in the area of the SmartPOS mobile pay-

ment terminal. SmartPOS sales were launched at the end of

the previous year and by 2023 the SmartPOS portfolio had

reached almost 1,000 units. Sales were also supported by

an online campaign during the year.

ČSOB also successfully continued in the hitherto non-tradi-

tional area of the use of payment terminals by interest or

civic associations, church organisations and churches. In

this area, ČSOB was a partner of the Good Market in

Bratislava in spring and autumn and a partner of the nation-

wide Biela Pastelka collection in support of the blind. The

number and volume of transactions via payment terminals

and payment gateways for microSME clients increased by

16% year-on-year.

ČSOB launched the sale of new business loans for en-

trepreneurs and small businesses. Healthier Earth loans

have been available to clients from the second quarter of

2023. At the same time, at the end of the year, it brought

solutions in cooperation with the European Investment Fund

– the InvestEU Guarantee Programme, which is divided into

two sub-programmes. The Competitiveness programme pro-

vides clients with soft loans to support business develop-

ment, while the Sustainability programme provides ﬁnancing

for environmentally beneﬁcial investments for entrepreneurs

and small businesses. In addition, ČSOB introduced the pos-

sibility of extended maturity of investment business loans

up to 20 years, thus creating a ﬁnancing option for clients

who have greater cash ﬂow pressures. In addition, ČSOB

continued to provide its clients the possibility of obtaining a

pre-approved credit limit.

In the second quarter, ČSOB made the Receivables Purchase

– Factoring product available to entrepreneurs and small

businesses. This increased client convenience when signing

contracts, thanks to the possibility of signing documents

electronically, in the form of a qualiﬁed electronic signature.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

žiadavky apodnikatelia vďaka tomuto riešeniu dokážu zriadiť

produkty alebo vybaviť servisné požiadavky bez nutnosti náv-

števy notára či pobočky. Ide obezpečný spôsob podpisova-

nia, ktorý šetrí čas klientom, ﬁnancie atiež znižuje uhlíkovú

stopu.

Segment firemnej

akorporátnej klientely

Korporátnej klientele poskytuje ČSOB už tradične široký roz-

sah ﬁnančných služieb na vysokej úrovni. Vďaka dlhoročnej

tradícii na domácom trhu apríslušnosti kmedzinárodnej

bankopoistnej skupine KBC je ČSOB spoľahlivým partnerom

pre významné slovenské amedzinárodné spoločnosti.

V oblasti korporátneho bankovníctva došlo vďaka zvýšenej

obchodnej aktivite siete zk nárastu trhového podielu vob-

lasti úverov ato na takmer 11%. Kmedziročnému nárastu

o 108 bázických bodov prispel rast úverového portfólia

o260m (8,75 %),, ato tak voblasti veľkej, ako aj malej/stred-

nej firemnej klientely. Rast úverového portfólia bol podpo-

rený aj rastom depozít, ato medziročne o343m (+13,6%).

Celkovo tak trhový objem voblasti depozít dosahuje viac

než 15%.

Stabilnou súčasťou ČSOB je aj naďalej štruktúrované ﬁnan-

covanie adiverziﬁkuje ponuku vsegmente korporátneho

bankovníctva. Skúsenosti aaktivita radia ČSOB voblasti ak-

vizičného, projektového asyndikovaného ﬁnancovania medzi

trhových lídrov, čoho dôkazom je participácia na najväčších

referenčných transakciách. Ich charakter je nielen lokálny,

ale pokrýva mnohokrát aj celý región CEE.

V korporátnom segmente ČSOB je implementovaný plnohod-

notný produktový rad štruktúrovaného ﬁnancovania. Popri

už etablovanej ponuke akvizičného ﬁnancovania, je to M&A

platforma ČSOB Match´it, ktorá sa sústredí na spájanie in-

vestorov aspoločností, ktoré sú buď na predaj, alebo hľadajú

nejakú formu investora. ČSOB zároveň prehĺbila aj ponuku

svojich služieb voblasti poradenskej činnosti ponúkanej pro-

stredníctvom spoločnosti ČSOB Advisory shlavným zámerom

poskytnúť riešenia pre štruktúry nástupníctva, ocenenia hod-

noty ﬁriem alebo efektívneho fungovania majetkového ma-

nažmentu spoločností. Vneposlednom rade dopĺňa produk-

The sped up the ﬂuidity of processing requests, and thanks

to this solution, entrepreneurs can set up products or handle

service requests without having to visit a notary or branch

ofﬁce. It is a secure way of signing that saves clients time,

money and also reduces the carbon footprint.

Business & Corporate clients

segment

ČSOB has traditionally provided its corporate clientele with

a wide range of high-level ﬁnancial services. Thanks to its

long tradition on the domestic market and its afﬁliation to

the international banking and insurance group KBC, ČSOB

is a reliable partner for major slovak and international com-

panies.

In corporate banking, the network’s increased business ac-

tivity led to an increase in market share in lending to almost

11%. The year-on-year increase of 108 basis points was driv-

en by loan portfolio growth of €260 million (8,75 %), among

large and small/medium corporate clients. Growth in the

loan portfolio was supported also by deposit growth, this ris-

ing by €343 million (+13.6%) year-on-year. Thus, the overall

market volume in deposits is more than 15%.

Structured ﬁnance continues to be a stable part of ČSOB’s

business and is diversifying its offer in the corporate banking

segment. ČSOB’s experience and activity in the ﬁeld of ac-

quisition, project and syndicated ﬁnancing makes it one of

the market leaders, as evidenced by its participation in the

largest benchmark transactions. Their nature is not just local,

but often covers the entire CEE region.

A full-ﬂedged product line of structured ﬁnance is imple-

mented for the ČSOB corporate segment. In addition to the

already established acquisition ﬁnancing offering, it is the

M&A platform “ČSOB Match it”, which focuses on connect-

ing investors and companies that are either for sale or look-

ing for some form of investor. At the same time, ČSOB has

also deepened its offer of services in the area of advisory ac-

tivities offered through ČSOB Advisory with the main aim of

providing solutions for succession structures, valuing com-

panies, or efﬁcient functioning of the asset management of

companies. Last but not least, the product spectrum is com-

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

tové spektrum oblasť projektového ﬁnancovania aPPP pro-

jektov, kde je ČSOB vďaka svojim skúsenostiam aknow-how

lídrom nielen na slovenskom bankovom trhu, ale zohráva aj

kľúčovú úlohu vrámci celej KBC skupiny.

V oblasti realitného ﬁnancovania komerčných nehnuteľností

pôsobí ČSOB už od roku 2004.Je jednou znajskúsenejších

anajdlhšie pôsobiacich bánk vtejto oblasti vSR. Vysoko-

špecializované služby aprojektové úvery poskytuje svojim

klientom na ﬁnancovanie developmentu arozvoja realitných

investícií už 20 rokov. ČSOB vroku 2023 navýšila celkové

portfólio poskytnutých úverov na ﬁnancovanie komerčných

nehnuteľností aprišlo tak kmedziročnému navýšeniu obje-

mu čerpania poskytnutých úverov vporovnaní spredošlým

rokom o10,5%. Zároveň, ČSOB medziročne zvýšila celkové

výnosy zposkytovania týchto služieb aúverov o16% voči

roku 2022.

Stratégiou ČSOB vtejto oblasti je naďalej podpora rozvoja

realitného trhu, selektívne trvalo-udržateľné ﬁnancovanie

väčších realitných mienkotvorných projektov pre dlhodobých

partnerov ČSOB. ČSOB svoje know-how často využíva vpart-

nerstvách so sesterským bankami pri ﬁnancovaní nadnárod-

ných transakcií vregióne CEE, alebo ako partner vsyndiko-

vaných úveroch spartnerskými bankami vSR. Vrámci svojej

škály produktov poskytuje projektové úvery na výstavbu ale-

bo na kúpu nových nehnuteľností ako aj celých realitných

portfólií, podporuje aj re-development arekonštrukciu už exi-

stujúcich postavených objektov svíziou zlepšenia energetic-

kej efektívnosti budov. Súčasťou komplexnej ponuky služieb

je aj poradenstvo pri nastavovaní vhodnej ﬁnančnej štruktúry

aštruktúrovanie úverových podmienok prispôsobených po-

trebám aočakávaniam investora. Cieľom ČSOB vtomto stále

rastúcom aziskovom segmente slovenskej ekonomiky je na-

ďalej posilňovať svoju pozíciu.

ČSOB sa sústredí na podporu významných trhových hráčov

asme svojich klientov je predvídateľným aspoľahlivým ﬁ-

nančným partnerom. Klientom ČSOB sa počas roku 2023 po-

darilo, aj vďaka spolupráci sČSOB, oživiť apretvoriť niektoré

rozvojové lokality na nové zaujímavé projekty snovou funk-

ciou využívania atakto zhodnotiť pozemky apriniesť život na

nové miesta.

plemented by the area of project ﬁnance and PPP projects,

where ČSOB is not only a leader in the slovak banking mar-

ket thanks to its experience and know-how, but also plays a

key role within the entire KBC Group.

ČSOB has been active in the ﬁeld of commercial real estate

ﬁnancing since 2004. It is one of the most experienced and

longest operating banks in this area in Slovakia. It has been

providing highly specialised services and project loans to its

clients to ﬁnance property development and real estate in-

vestment for 20 years. In 2023, ČSOB increased its total port-

folio of loans for commercial real estate ﬁnancing, which re-

sulted in a 10.5% year-on-year increase in the volume of

loans disbursed compared to the previous year. At the same

time, ČSOB increased total revenues from the provision of

these services and loans by 16% year-on-year compared to

2022.

ČSOB’s strategy in this area is to continue supporting devel-

opment of the real estate market, selectively providing sus-

tainable ﬁnancing for larger real estate opinion-forming pro-

jects for long-term partners of ČSOB. ČSOB often uses its

know-how in partnerships with sister banks to ﬁnance multi-

national transactions in the CEE region, or as a partner in

syndicated loans with partner banks in the Slovak Republic.

Within its range of products, it provides project loans for the

construction or purchase of new properties as well as entire

real estate portfolios, it also supports re-development and

reconstruction of existing buildings with a view to improving

the energy efﬁciency of buildings. Our comprehensive ser-

vice offering also includes advice on setting up a suitable ﬁ-

nancial structure and structuring loan terms tailored to the

investor’s needs and expectations. ČSOB’s goal in this ever-

growing and proﬁtable segment of the slovak economy is to

continue to strengthen its position.

ČSOB focuses on supporting major market players and we

are a predictable and reliable ﬁnancial partner for our clients.

During 2023, thanks to their cooperation with ČSOB, the

bank’s clients managed to revive and transform some devel-

opment sites into new attractive projects with a new func-

tion of use and thus appreciate the land’s value and bring

life to new places.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Počas roku 2023 sa ČSOB zameriavala na rezidenčné ﬁnan-

covanie, t.j., na podporu bývania, ﬁnancovania výstavby no-

vých bytov. Taktiež bola aktívna vo ﬁnancovaní segmentu

logistiky apriemyselných areálov, t.j., ﬁnancovanie develop-

mentu nových výrobných, logistických hál arozširovanie už

existujúcich fungujúcich logistických centier. Aj naďalej sle-

duje nové trendy, rozvíja produkty anapĺňa ciele pre roky

2022 - 2025 voblasti trvalej udržateľnosti scieľom viac pod-

porovať moderné, energeticky efektívne, „zelené“ realitné

projekty, ktoré prispievajú kzníženiu uhlíkovej stopy apozi-

tívne ovplyvňujú klimatické zmeny.

ČSOB zaznamenala úspech aj voblasti custody služieb, pre-

tože podľa prestížneho ekonomického magazínu Global Fi-

nance sa stala pre rok 2023 opäť najlepšou bankou pre sprá-

vu a úschovu cenných papierov na Slovensku (Best

Subcustodian Bank). Víťazov tohto ocenenia hodnotila od-

borná porota spomedzi inštitúcií poskytujúcich služby custo-

dy pre globálnych custodiánov na lokálnych trhoch celého

sveta. Ku kritériám hodnotenia patrili napr. vzťahy so zákaz-

níkmi, kvalita služieb, konkurencieschopné ceny, technolo-

gické platformy, kontinuita podnikania aznalosť miestnych

zákonov apredpisov.

ČSOB sa zároveň vroku 2023 stala na Slovenskui aj najlep-

šou bankou voblasti obchodného ﬁnancovania (Best Trade

Finance provider). Rozhodol otom renomovaný ekonomický

magazín Global Finance, ktorý zverejnil rebríček najlepších

bánk v94 krajinách sveta. Vtejto činnosti patrí ČSOB medzi

top banky na slovenskom trhu. Významným beneﬁtom je stá-

le široká ponuka korešpondenčných vzťahov naprieč celým

svetom, možnosti ﬁnancovania krátkodobých idlhodobých

obchodov, vysoká odbornosť, pravidelné školenia klientov

arozsah ponúkaných služieb.

Segment Finančné trhy

Finančné trhy zabezpečujú obchodovanie scudzími menami

za individuálne kurzy, zabezpečenie devízového aúrokového

rizika pre svojich klientov. Pri riadení úrokového rizika ide

hlavne oprodukty zamerané na zaﬁxovanie pevnej úrokovej

sadzby úverov. Finančné trhy sprostredkujú nákup apredaj

slovenských azahraničných cenných papierov na primárnom

asekundárnom trhu, účasť pri upisovaní cenných papierov

vprimárnom predaji, ako aj úschovu asprávu cenných pa-

During 2023, ČSOB focused on residential ﬁnancing, i.e.,

housing support, ﬁnancing the construction of new housing.

It was also active in ﬁnancing the logistics and industrial

premises segment, i.e., ﬁnancing the development of new

production and logistics halls and the expansion of existing

logistics centres. It continues to monitor new trends, develop

products and meet its 2022-2025 sustainability goals to bet-

ter support modern, energy-efﬁcient, green real estate pro-

jects that contribute to reducing the carbon footprint and

positively impact climate change.

ČSOB has also been successful in the ﬁeld of custody ser-

vices, as according to the prestigious economic magazine

Global Finance, it has once again become the best custodian

bank in Slovakia for 2023 (Best Subcustodian Bank). The

winners of this award were judged by a panel of experts

from institutions providing custody services to global custo-

dians in local markets around the world. Evaluation criteria

included customer relations, quality of service, competitive

pricing, technology platforms, business continuity, and

knowledge of local laws and regulations.

At the same time, ČSOB also become the Best Trade Fi-

nance Provider in Slovakia in 2023. This was decided by

the renowned economic magazine Global Finance, which

published a ranking of the best banks in 94 countries

around the world. In this activity, ČSOB is one of the top

banks in the Slovak market. A significant benefit is the con-

sistently wide range of correspondent relationships across

the globe, short-term and long-term financing options,

high expertise, regular client training and the range of ser-

vices offered.

Financial markets segment

Financial markets provide trading in foreign currencies at

individual rates, hedging foreign exchange and interest rate

risk for clients. Interest rate risk management mainly in-

volves products aimed at ﬁxing a ﬁxed interest rate on

loans. Financial markets mediate the purchase and sale of

slovak and foreign securities on the primary and secondary

markets, participating in the underwriting of securities in

primary sales, as well as custody and administration of se-

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

pierov. Taktiež ponúka investičné produkty na zhodnotenie

voľných ﬁnančných prostriedkov ako sú investičné certiﬁkáty,

štruktúrované termínované vklady apodobne, ako aj ďalšie

služby ﬁnančných trhov.

Segment privátneho bankovníctva

Privátne bankovníctvo ČSOB vroku 2023 poskytovalo pro-

stredníctvom svojich privátnych bankárov individuálnu

akomplexnú starostlivosť osúkromné ﬁnancie najbonitnej-

ších klientov. Vzáujme komfortu klientov poskytovalo služby

priamo v7 pobočkách po celom Slovensku. Vroku 2023 ak-

tíva pod správou predstavovali viac ako 1,070 mld. EUR.

Klientom privátneho bankovníctva je klient, ktorého objem

zdrojov vČSOB Finančnej skupine predstavuje čiastku mini-

málne 200 000 EUR. Medzi produkty ponúkané privátnym

klientom patria: bežné účty, termínované asporiace produk-

ty, exkluzívne platobné karty Visa Platinum aVisa Inﬁnite,

úverové produkty, verejné aneverejné emisie podielových

fondov, poistné produkty, dlhopisy, zmenky, investičné cer-

tiﬁkáty, štruktúrované azaisťovacie produkty, fyzické zlato,

Akcie aETF, TheConcierge aLoungeKey služby acestovné

poistenie.

curities. It also offers investment products for the appreci-

ation of spare funds, such as investment certiﬁcates, struc-

tured term deposits, etc., as well as other ﬁnancial market

services.

Private banking segment

In 2023, ČSOB Private banking provided individual and com-

prehensive care for the private ﬁnances of its most credit-

worthy clients through its private bankers. In the interest of

client convenience, it provided services directly in 7 branch-

es throughout Slovakia. In 2023, assets under management

amounted to more than €1,070 million. A private banking

client is a client whose volume of funds in the ČSOB Finan-

cial group amounts to at least €200,000. Products offered

to private clients include: current accounts, term and savings

products, exclusive Visa Platinum and Visa Inﬁnite payment

cards, credit products, public and non-public issues of mu-

tual funds, insurance products, bonds, notes, investment

certiﬁcates, structured and hedging products, physical gold,

Stocks and ETFs, the Concierge and LoungeKey services and

travel insurance.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Platobné karty, platobné terminály,

bankomaty, e-comm

Payment cards, payment terminals,

cash machines, e-comm

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Vydávanie / Issuing

Rok Všetky karty* Kreditné karty Debetné karty

Year All cards* Credit cards Debit cards

2008 193 680 14 672 179 008

2009 284 613 35 887 248 726

2010 282 559 28 364 254 195

2011 299 872 31 348 268 524

2012 310 378 34 071 276 307

2013 326 358 36 037 290 321

2014 331 741 35 281 296 460

2015 350 589 35 727 314 862

2016 345 686 35 593 310 093

2017 349 324 36 874 312 450

2018 360 198 40 039 320 159

2019 368 617 42 442 326 175

2020 375 535 42 208 333 327

2021 485 350 43 881 441 469

2022 495 460 42 223 453 237

2023 523 357 44 704 478 653

*vrátane Business kariet / including Business Cards

Rok Počet transakcií Objem transakcií [€]

Year Number of transactions Volume of transactions (EUR)

2009 11 324 570 844 746 248

2010 12 395 222 944 824 770

2011 15 465 012 1 191 551 632

2012 17 748 254 1 349 027 237

2013 20 301 807 1 486 359 976

2014 25 721 069 1 684 665 562

2015 31 804 143 1 866 054 523

2016 38 447 608 2 065 761 169

2017 43 933 093 2 296 009 903

2018 48 695 763 2 536 065 974

2019 53 694 020 2 721 705 739

2020 51 975 882 2 696 809 349

2021 60 936 177 3 216 009 397

2022 82 593 480 4 227 084 507

2023 91 033 942 4 431 472 367

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Bankomaty 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

ATMs 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

počet bankomatov

/ Number of ATMs 239 246 254 263 261 262 264 266 267

počet výberov

hotovosti

z bankomatov

/ Number of cash

withdrawals

from ATMs 5375132 5851739 6287993 6586233 6386143 6674734 6775602 6967827 6998726

počet dobití

kreditu

v bankomatoch

/ Number of

top-ups made

at ATMs 173878 164449 172301 161591 137373 126757 114578 102474 90379

objem výberov

z bankomatov

/ Volume of

withdrawals

from ATMs

580012515 695463225 807857825 893031350 972560010 1056130240 1134694170 1231327220 1366600545



zmena PINu

/ PIN changes 6000 6862 7791 7500 9171 8705 7801 7677 7857

Získanie / Acquiring

Platobné terminály 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Payment terminals 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

počet POS terminálov

/ Number of POS terminals 1636 1811 2050 2164 2176 2533 3378 4939 5623

počet transakcií

prostredníctvom

POS terminálov

ČSOB / Number

of transactions

made using ČSOB

POS terminals 1186835 1478752 1921214 2532086 2711270 2952710 4388199 8105661 15284666

objem transakcií

prostredníctvom

POS terminálov

ČSOB / Volume

of transactions

made using ČSOB

POS terminals 74764544 82149660 96665035 113314642 123523376 142004361 168220766 233620190 345885481

Platobné terminály 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Payment terminals 2018 2019 2020 2021 2022 2023

počet POS terminálov*

/ Number of POS terminals 6223 7093 8 388 10 196 12 938 13 722

počet transakcií prostredníctvom

POS terminálov ČSOB*

/ Number of transactions made

using ČSOB POS terminals* 19659613 22413027 22 486 090 30 968 963 46 394 396 52 574 710

objem transakcií prostredníctvom

POS terminálov ČSOB*

/ Volume of transactions made

using ČSOB POS terminals* 427017432 488001890 485 999 013 662 053 727 1 030 094 196 1 171 781 831

* vrátane mPOS terminálov / including mPOS terminals

Ľudské zdroje

Stratégia ľudských zdrojov je postavená na hodnotách celej

KBC skupiny pod názvom „PEARL+“. Písmeno „E“ vslove

PEARL+ znamená „Empowerment“ aodkazuje na záväzok po-

skytnúť každému zamestnancovi priestor, ktorý potrebuje na

rozvoj svojho talentu akreativity avyužiť ho na dosiahnutie

obchodnej stratégie. Stálou ambíciou zostáva vytvoriť spoloč-

nosť, ktorá je pripravená na budúce výzvy. Tvoríme ﬁremnú

kultúru založenú na spolupráci ainovatívnosti, učenie sa je

neoddeliteľnou súčasťou našich každodenných činností.

Human resources

The human resources strategy is built on the values of the

entire KBC Group under the name “PEARL+”. The “E” in

PEARL+ stands for “Empowerment” and refers to the com-

mitment to give every employee the room they need to de-

velop their talent and creativity and apply it towards achiev-

ing the business strategy. A constant ambition remains

shaping our company so that it is ready for future chal-

lenges. We create our company culture based on collabora-

tion and innovation; learning is an integral part of our daily

activities.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Bankomaty 2018 2019 2020 2021 2022 2023

ATMs 2018 2019 2020 2021 2022 2023

počet bankomatov*/ Number of ATMs* 270 286 294 443

443 455

počet výberov hotovosti zbankomatov*

/ Number of cash withdrawals from ATMs* 6904184 7291118 5 642 604 5 864 834

8 112 085 7 924 035

počet dobití kreditu vbankomatoch

/ Number of credit top-ups made at ATMs 74475 65453 56 170 51 451

45 845 35 630

objem výberov zbankomatov*

/ Volume of withdrawals from ATMs*

1472434140 1540028320 1 458 663 945

1 672 107 180

2 334 886 495 2 036 199 755

zmena PINu / PIN changes 7734 7864 6 259 7 148

13 413 8 408

*vrátane recyklačných ATM / including cash recycling ATMs

E-COMM 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

počet e-comm

obchodníkov*

/ Number of

e-comm dealers* 88 142 243 119 135 216 258 325 369

počet transakcií

e-comm / Number

of e-comm

transactions 35397 116505 365245 548633 631553 664211 935155 1055579 1366101

objem transakcií

e-comm / Volume

of e-comm

transactions 1607920 3541706 10989816 17866351 29008590 23197431 43449033 31686830 34163256

E-COMM 2018 2019 2020 2021 2022 2023

počet e-comm obchodníkov*

/ Number of e-comm dealers* 398 468 569 658 664 655

počet transakcií e-comm

/ Number of e-comm transactions 1844477 2535543 2 262 375 2 796 087 4 396 931 6 036 183

objem transakcií e-comm

/ Volume of e-comm transactions 43482879 59760057 64 371 402 89 282 707 99 118 949 129 000 362

*zahŕňa len transaktujúcich obchodníkov / Includes transacting dealers only

Písmeno „R“ znamená rešpekt voči inakosti vakejkoľvek for-

me. ČSOB sa zaväzuje vytvárať audržiavať inkluzívne pracov-

né prostredie pre svojich zamestnancov azamestnankyne,

ato bez ohľadu na vek, pohlavie, etnicitu, náboženstvo, se-

xuálnu orientáciu, sociálnu vrstvu, geograﬁcký pôvod, prí-

slušnosť knárodnostnej menšine či zdravotné znevýhodne-

nie. Pracovné prostredie, ktoré si váži rozdielnosť, rozumie

mu aje založené na férovosti, otvorenosti adôvere. Voblasti

diverzity ainklúzie sme sa venovali najmä téme rôznych ge-

nerácií na pracovisku aich vzájomnému porozumeniu aefek-

tívnej spolupráci. Vsérii prednášok aworkshopov sme hľadali

spoločné prieniky adiskutovali ovzájomných očakávaniach

aformách komunikácie. Už niekoľkou rokov je nosnou témou

podpora ženských líderiek pri vstupe do vyššieho manažmen-

tu. Vroku 2023 absolvovali rozvojový program Autentický lea-

dership asériu prednášok oprekonávaní vlastných bariér

aspoznávaní svojich silných stránok.

Zamestanci ČSOB sú pravidelne pozývaní vyjadriť svoju spo-

kojnosť prostredníctvom interného prieskumu. Ich angažo-

vanosť stúpla medziročne o7%. Zlepšenie je založené na

množstve aktivít, ktoré sme uviedli do života. Zjednodušili

sme vzdelávanie pre nových zamestnancov, vytvorili nový

adaptačný plán pre zamestnancov vpobočkovej sieti, praco-

vali sriaditeľmi pobočiek aodstraňovali prekážky súvisiace

stransformáciou bankových systémov. Zároveň sme sa ve-

novali novým manažérom vnašej Manažérskej akadémií aaj

skúsenejším manažérom, ktorí zvyšovali svoje zručnosti vo

viacerých manažérskych kompetenciách.

V oblasti vzdelávania arozvoja sme sa vroku 2023 okrem

štandardného bankového aodborného vzdelávania zamerali

najmä na oblasť technológií adigitalizácie. ČSOB naďalej

prechádza významnou digitálnou transformáciou azavádza

množstvo noviniek voblasti digitálneho bankovníctva. Všetci

zamestnanci dostali možnosť oboznámiť sa stýmito novin-

kami azískať tak dostatočné vedomosti na ich plnohodnotné

využívanie. Zamestnanci centrály ČSOB vuplynulom roku

absolvovali ďalší e-learning zo série Digi ambasádor, ktorý

im sprostredkoval aktuálne digitálne novinky amožnosti, kto-

ré ČSOB svojim klientom azamestnancom ponúka. Naďalej

pokračujeme vrozvíjaní hlasovej asistentky Kate, ktorú za-

mestnanci hlbšie spoznávajú pomocou samostatnej série e-

learningov snázvom Kate Academy pre rôzne cieľové skupi-

The letter “R” stands for respect for difference in any form.

ČSOB is committed to creating and maintaining an inclusive

working environment for its employees, regardless of age,

gender, ethnicity, religion, sexual orientation, social class,

geographic origin, membership of a national minority or

health disadvantage. A working environment that values,

understands and embraces difference and is based on fair-

ness, openness and trust. In the area of diversity and inclu-

sion, we focused on the topic of different generations in the

workplace and their mutual understanding and effective co-

operation. In a series of lectures and workshops, we looked

for common overlaps and discussed mutual expectations

and forms of communication. Supporting women leaders to

enter senior management has been a key theme for several

years. In 2023, they completed the Authentic Leadership De-

velopment Programme and a series of lectures on overcom-

ing own barriers and recognising one’s own strengths.

ČSOB employees are regularly invited to express their satis-

faction through an internal survey. Their engagement is up

7% year-on-year. Improvement is based on a number of ac-

tivities that we have put in place. We streamlined training

for new hires, created a new onboarding plan for employees

in the branch network, worked with branch managers, and

removed barriers related to the transformation of banking

systems. At the same time, at our Management Academy,

we devoted attention to new managers as well as more ex-

perienced managers who have been improving their skills in

a number of managerial competencies.

In the area of training and development, in addition to stan-

dard banking and vocational training, our main focus in 2023

was on technology and digitalisation. ČSOB is continuing in

its signiﬁcant digital transformation and is introducing a

number of innovations in the area of digital banking. All staff

were given the opportunity to familiarise themselves with

these innovations and gain sufﬁcient knowledge in order to

use them to their full potential. Last year, employees of the

ČSOB headquarters attended another e-learning from the

Digi Ambassador series, which provided them with the latest

digital news and opportunities that ČSOB offers to its clients

and employees. We continue to develop Kate, the voice as-

sistant, which employees are learning more about through

a separate series of e-learning courses called the Kate

Academy for different target groups. We are building a pro-

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

ny. Budujeme odborne zdatný tím, pripravený zvládnuť dobu

dát atechnológií.

Naďalej podporujeme aktivity zamerané na udržateľnosť

aklimatické zmeny. Vuplynulom roku sme preto organizovali

obchodnú hru snázvom „Climate Game“, ktorej sa zúčastnili

B2 aB1 manažéri zviacerých oddelení. Cieľom hry je posilniť

pochopenie aktuálnych výziev, ktorým čelí ﬁnančný sektor

vspoločnosti, ktorá je stále viac ovplyvnená klimatickými

zmenami aprechodom kudržateľnému aekologickému fun-

govaniu.

Zdravie arovnováhu medzi pracovným aosobným životom

našich zamestnancov berieme veľmi vážne ahľadáme krea-

tívne riešenia, ktoré nám pomôžu pokračovať vpráci vdob-

rom zdraví asentuziazmom. Všetci zamestnanci majú kdis-

pozícii program DETOX zameraný na 3 oblasti: zdravé telo,

zdravá myseľ awork-life balance.

Aj vroku 2023 sme sa zamerali na osvetu voblasti rakoviny

vmužskom aženskom zdraví. Osvetu sme šírili internou kam-

paňou, ktorá zvyšovala povedomie o týchto problémoch

atiež prednáškami organizovanými nad rámec programu DE-

TOX slekármi apacientami zjednotlivých oblastí. Zamest-

nancom priblížil, ako má vyzerať správna prevencia ačo všet-

ko pre svoje zdravie vtýchto oblastiach môžeme robiť.

Nemenej dôležitou oblasťou pre nás bolo duševné zdravie,

psycho-hygiena aprevencia proti vyhoreniu. Pre zamestnan-

cov sme pripravili online Zónu duševného zdravia sodporú-

čaniami, ako zvládnuť záťažové situácie.

Odmeňovacia politika ČSOB vychádza zOdmeňovacej poli-

tiky skupiny KBC, ktorá aplikuje všetky Európske legislatívne

požiadavky (usmernenie EBA), berie zároveň do úvahy záväz-

né ustanovenia Zákona č.483/2001 Z. z. obankách vrátane

novelizácie účinnej od 29.12.2020.

ČSOB uplatňuje špeciﬁcké pravidlá odmeňovania pre kľúčo-

vých zamestnancov. Odmeňovanie týchto zamestnancov sa

uskutočňuje spôsobom, ktorý zohľadňuje aspekty riadenia

rizika anepodnecuje prijímanie nadmerných rizík. To je za-

bezpečené osobitnými pravidlami, ktoré sa vzťahujú na va-

riabilné odmeňovanie:

ﬁcient team, ready to master the age of data and technolo-

gy.

We continue to support activities focused on sustainability

and climate change. So last year we organised a business

game called the “Climate Game”, which was attended by

B2 and B1 managers from several departments. The aim of

the game is to foster an understanding of the current chal-

lenges facing the ﬁnancial sector in a society that is increas-

ingly affected by climate change and the transition towards

sustainable and green operations.

We take the health and work-life balance of our employees

very seriously and look for creative solutions to help us con-

tinue to work in good health and with enthusiasm. All em-

ployees have access to the DETOX programme focusing on

3 areas: healthy body, healthy mind and work-life balance.

Also in 2023, we focused on cancer education in men’s and

women’s health. We spread awareness through an internal

campaign to raise awareness of these issues and also

through lectures organised beyond the framework of the

DETOX programme with doctors and patients from individual

areas. The campaign explained the principles of good pre-

vention, and what we can do for our health in these areas.

An equally important area for us was mental health, psycho-

hygiene and burnout prevention. We have prepared an on-

line Mental Health Zone for employees with recommenda-

tions on how to handle stressful situations.

The remuneration policy of ČSOB is based on the Remuner-

ation policy of KBC Group, which applies all European leg-

islative requirements (EBA guidelines) and takes into ac-

count the binding provisions of Act No. 483/2001 Coll. on

Banks, including the amendment effective from 29 Decem-

ber 2020.

ČSOB applies speciﬁc remuneration rules for key employees.

The remuneration of such staff is conducted in a manner

that takes into account risk management considerations and

does not encourage excessive risk-taking. This is ensured by

speciﬁc rules that apply to variable remuneration:

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

a) Odmeňovanie sa skladá zpevnej zložky avariabilnej zlož-

ky mzdy, pričom maximálny pomer variabilnej zložky

kpevnej zložke mzdy je 0,5/1.

b) Polovica zcelkovej výšky variabilnej zložky kľúčových za-

mestnancov sa priznáva prostredníctvom nepeňažných

nástrojov.

c) Variabilná zložka kľúčových zamestnancov sa nevypláca

jednorazovo po jej priznaní, ale je rozložená na obdobie

viacerých rokov, vprípade, že je vyššia ako limit stano-

vený novelou Zákona obankách. Vprípade členov šta-

tutárnych orgánov je vždy rozložená na obdobie viace-

rých rokov.

d) Systémy odmeňovania (vrátane podmienok udeľovania

avyplácania odmien) sú rodovo neutrálne, aby bola za-

ručená rovnaká mzda za rovnakú prácu alebo prácu rov-

nakej hodnoty pre všetkých zamestnancov.

e) Podmienkou pre vyplatenie variabilnej zložky je splnenie

deﬁnovaných rizikových kritérií.

f) V súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi si

spoločnosť môže uplatniť vrátenie alebo zadržanie varia-

bilnej zložky mzdy.

g) Aby sa predišlo konﬂiktu záujmu, variabilná zložka kľú-

čových zamestnancov týkajúca sa kontrolných funkcií,

musí byť obmedzená anesmie byť založená na ﬁnanč-

ných výsledkoch spoločnosti, vktorej títo zamestnanci

vykonávajú svoje kontrolné funkcie.

h) Zamestnanci nesmú uzatvárať osobné zabezpečovacie

(hedgingové) stratégie ani akékoľvek poistenia za úče-

lom zníženia rizika vyplývajúceho zich dojednaného

ohodnotenia.

i) Spoločnosť nevypláca zálohové platby variabilnej zložky.

a) Remuneration consists of a ﬁxed component and a vari-

able component, with a maximum ratio of 0.5:1 be-

tween the variable component and the ﬁxed compo-

nent.

b) Half of the total amount of the variable component for

key personnel is awarded through non-monetary instru-

ments.

c) The variable component for key employees is not paid in

a lump sum upon vesting, but is spread over a period of

years if it is higher than the limit set by the amendment

to the Banking Act. In the case of members of statutory

bodies, it is always spread over a period of several years.

d) Remuneration systems (including the conditions for the

award and payment of bonuses) are gender-neutral in

order to guarantee equal pay for equal work or work of

equal value for all employees.

e) The condition for payment of the variable component is

that the deﬁned risk criteria are met.

f) In accordance with generally binding legal regulations,

the Company may claim the return or withholding of

variable pay.

g) In order to avoid conﬂicts of interest, the variable com-

ponent of key personnel relating to control functions is

limited and is not based on the ﬁnancial performance of

the company in which those personnel perform their

control functions.

h) Employees may not enter into personal hedging strate-

gies or any insurance for the purpose of reducing the

risk arising from their negotiated valuation.

i) The Company does not make advance payments of the

variable component.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Spoločenská zodpovednosť

Veríme, že pre ﬁrmy, či už veľké alebo malé, musí byť samo-

zrejmosťou dbať na spôsob, akým dosahujú zisk. Férovosť

atransparentnosť voči klientom, zamestnancom adodáva-

teľom je pre ČSOB základným stavebným kameňom. Opiera-

me sa oEtický kódex aj ďalšie dokumenty, upravujúce vzťahy

spartnermi.

Ako veľká zodpovedná ﬁrma je ČSOB členom neformálneho

zoskupenia Business Leaders Forum pod záštitou Nadácie

Pontis. Už od roku 2010 sme tiež členom United Nations Glo-

bal Compact. Vrámci stratégie sa zameriavame na 5 zo 17

globálnych cieľov, stanovených Organizáciou spojených ná-

rodov: Kvalita zdravia aživota, Dostupná ačistá energia, Dô-

stojná práca aekonomický rast, Zodpovedná spotreba avý-

roba, Ochrana klímy.

Na pozadí všetkých našich aktivít sa premieta udržateľnosť.

Manažéri si svoje osobné ciele určujú, okrem iného, aj vob-

lasti udržateľnosti, ktorá je tiež súčasťou ﬁremných KPI´s.

Konkrétnymi príkladmi môže byť predaj udržateľných produk-

tov, najmä voblasti zodpovedného investovania, poraden-

stvo pre klientov, ktorí menia svoje podnikanie na udržateľ-

nejšie atiež motivácia zamestnancov kvoľbe ekologickejšej

dopravy do práce. Zároveň sa snažíme posilňovať diverzitu

arodovú rovnosť na pracovisku.

Dokumentom, deﬁnujúcim naše hodnoty a správanie sa

voblasti ochrany životného prostredia, je Environmentálna

politika. Kľúčovým nástrojom, ktorý pomáha znižovať množ-

stvo produkovaných emisií, je implementácia ISO noriem sys-

tému riadenia 14001:2015 a50001:2018 na ochranu život-

ného prostredia aenergetického manažmentu.

Social responsibility

We believe that it must be a matter of course for companies,

large or small, to be mindful of how they make a proﬁt. Fair-

ness and transparency towards clients, employees and sup-

pliers is a building block of ČSOB’s business. We rely on the

Code of Ethics and other documents governing our relation-

ships with partners.

As a large responsible company, ČSOB is a member of the

informal grouping Business Leaders Forum under the aus-

pices of the Pontis Foundation. We have also been a mem-

ber of the United Nations Global Compact since 2010. The

strategy focuses on 5 of the 17 global goals set by the Unit-

ed Nations: Quality of health and life, Affordable and clean

energy, Decent work and economic growth, Responsible

consumption and production, Climate protection.

Sustainability is reﬂected in the background of all our activ-

ities. Managers set their personal goals, among other things,

in the area of sustainability, which is also part of the com-

pany’s KPIs. Speciﬁc examples include selling sustainable

products, especially in the area of responsible investment,

advising clients who are changing their business to a more

sustainable one, and also motivating employees to choose

greener transport to work. At the same time, we strive to

strengthen diversity and gender equality in the workplace.

The document deﬁning our values and behaviour in the ﬁeld

of environmental protection is the Environmental Policy. A

key tool to help reduce emissions is the implementation of

ISO management system standards 14001:2015 and

50001:2018 for environmental protection and energy man-

agement.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Diverzita a evidenčný stav ČSOB k 31.12.2023

Diversity and staff ČSOB as of 31.12.2023

evidenčný stav / total 2 435

počet mužov / number of males 830

počet žien / number of females 1 605

počet zamestnancov na úplný prac. úväzok / number of full-time employees 2 355

počet zamestnancov na skrátený prac. úväzok / number of part-time employees 80

počet VŠ vzdelaných 1.aj 2.stupeň / number of employees with 1st and 2nd stage university education 1 580

V praxi uprednostňujeme využívanie elektrickej energie zob-

noviteľných zdrojov, vNitre sme pripojili do siete svoju prvú

fotovoltickú elektráreň. Počas päťročnej spolupráce sTatran-

ským národným parkom sme sa zaviazali vysadiť 150 000

stromov. Na streche budovy centrály vBratislave shodnote-

ním BREEAM EXCELENCE sme vďaka partnerstvu sCEEV Ži-

vica umiestnili tri včelie úle.

Filantropické aktivity podporujeme najmä prostredníctvom

ČSOB nadácie. Vroku 2023 sme spustili prvý ročník Digitál-

neho Smart grantu, programu podporujúceho inovatívne

asmart nápady mimovládnych organizácií aškôl. Sumou

155000 eur sme podporili 13 výnimočných projektov.

Zamestnancov úspešne motivujeme kdobrovoľníctvu. Vprí-

pade núdze ich podporujeme prostriedkami zFondu solida-

rity, ktorý je vyhradený na jednorazovú pomoc pre kolegov

aich najbližších príbuzných vťažkej životnej situácii.

Tejto téme sa podrobnejšie venuje Výročná správa materskej

spoločnosti KBC.

Kódex správy ariadenia

spoločnosti

Vyhlásenie ospráve ariadení

vČeskoslovenskej obchodnej

banke, a.s.

Ucelený mechanizmus správy ariadenia Československej

obchodnej banky, a.s., je odzrkadlením Kódexu správy aria-

denia spoločností na Slovensku. Ten je súčasťou Burzových

pravidiel pre prijímanie cenných papierov na regulovaný

trh (ďalej len „Kódex“) aje verejne dostupný na webovej

stránke:

http://www.bsse.sk/Poradcaemitenta/Spr%C3%A1vaaria-

deniespolo%C4%8Dnosti.aspx.

Jednotlivé postupy ametódy riadenia vychádzajú ztohto

kódexu avnútorných predpisov banky ajej dcérskych ases-

terských spoločností, ako napríklad podpisový aschvaľovací

poriadok, organizačný poriadok, postupy pre pobočkovú

In practice, we prefer to use electricity from renewable

sources, and in Nitra we have connected our ﬁrst photovolta-

ic power plant to the grid. During our ﬁve-year cooperation

with the Tatra National Park, we have committed to plant

150,000 trees. Thanks to our partnership with CEEV Živica,

we have placed three beehives on the roof of our BREEAM

EXCELLENT-rated headquarters building in Bratislava.

We support philanthropic activities mainly through the ČSOB

Foundation. In 2023, we launched the ﬁrst edition of the Dig-

ital Smart grant, a programme supporting innovative and

smart ideas from NGOs and schools. We supported 13 ex-

ceptional projects with €155,000.

We successfully motivate employees to volunteer. In case of

an emergency, we support them with funds from the Soli-

darity Fund, which is reserved for one-off assistance for col-

leagues and their next-of-kin in difﬁcult life situations.

This topic is covered in more detail in the Annual Report of

the parent company KBC.

Corporate Governance Code

Statement on Corporate

Governance at Československá

obchodná banka, a.s.

The integrated corporate governance mechanism of

Československá obchodná banka, a.s. is a transposition of

the Corporate Governance Code of companies in Slovakia.

It is part of the Stock Exchange Rules for Admission of Se-

curities to the Regulated Market (hereinafter referred to as

the “Code”) and is publicly available on the website:

http://www.bsse.sk/Poradcaemitenta/Spr%C3%A1vaari-

adeniespolo%C4%8Dnosti.aspx.

Individual management procedures and methods are based

on this Code and the internal regulations of the bank and its

subsidiaries and afﬁliate companies, such as the rules for

signing and approvals, the organisational rules, the branch

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

sieť, stratégia riadenia rizík. ČSOB nie sú známe žiadne od-

chýlky od kódexu. Vnútorný kontrolný systém riadenia

vČSOB je systém kontroly uskutočňovaný na všetkých

úrovniach organizačnej štruktúry banky ana relevantných

pracovných pozíciách, ktorý zahŕňa tak priamu procesnú

kontrolu, ako aj nepriamu procesnú kontrolu. Tieto druhy

kontrol zabezpečujú ochranu majetku iosôb, spoľahlivosť

účtovníctva, dodržiavanie akomunikovanie ﬁremnej straté-

gie icieľov, efektivitu platných všeobecne záväzných práv-

nych predpisov aj vnútorných predpisov, asamozrejme, mi-

nimalizáciu regulatórnych rizík (úverové, prevádzkové

itrhové) aj tzv. „ICAAP“ rizík podľa najnovších bazilejských

požiadaviek regulujúcich ﬁnančný sektor. Priamu procesnú

kontrolu vykonávajú zamestnanci alebo organizačné útvary,

ktoré sa priamo zúčastňujú na jednotlivých procesoch. Ne-

priama kontrola znamená všetky formy nepretržitých kon-

trolných opatrení, postupov amechanizmov vjednotlivých

organizačných útvaroch banky alebo pobočkách, ktoré sú

nepriamou súčasťou procesov. Nepriamu procesnú kontrolu

vykonávajú vedúci zamestnanci jednotlivých organizačných

útvarov banky alebo pobočiek zodpovední za kontrolované

procesy aza výsledky kontroly alebo nimi poverení zamest-

nanci. Samotná nezávislá kontrola procesov arozhodnutí

v banke je zabezpečená plánovanými internými auditmi

ústredia apobočkovej siete Odborom vnútorného auditu.

Vrámci organizačnej štruktúry ČSOB Odbor vnútorného au-

ditu podlieha priamo predstavenstvu, ale aj dozornej rade.

Ovýsledkoch svojej audítorskej akontrolnej činnosti infor-

muje nielen predstavenstvo banky, ale najmä dozornú radu

formou pravidelných súhrnných správ predkladaných na Vý-

bor pre audit (za účasti členov dozornej rady). Vrámci ria-

denia rizika banka sleduje, vyhodnocuje avkonečnom dô-

sledku riadi už spomenuté, najmä nasledovné druhy rizík:

úverové, prevádzkové atrhové (regulatórne riziká osobitne

kontrolované aj dohliadkami Národnej banky Slovenska

(NBS) aEurópskej centrálnej banky (ECB). Úverové riziko,

t.j., riziko, že klient nebude schopný splatiť včase splatnosti

dlžnú sumu vplnej výške, sa pravidelne sleduje asituácia

každého klienta sa minimálne raz ročne analyzuje aj pre-

hodnocuje (tzv. „review amonitoring proces“). Angažova-

nosť kjednému dlžníkovi je obmedzená limitmi majetkovej

angažovanosti, ktoré sa denne vyhodnocujú ana mesačnej

báze sa hlásia NBS vrámci NBS hlásení. Retailoví klienti sa

posudzujú podľa vlastných scoringových modelov vytvore-

ných kjednotlivým produktom, korporátni klienti sú posu-

network procedures, and the risk management strategy.

ČSOB is not aware of any deviations from the Code. The in-

ternal management control system at ČSOB is a control sys-

tem implemented at all levels of the bank’s organisational

structure and at relevant work positions and includes both

direct process control and indirect process control. These

types of control ensure the protection of assets and persons,

the reliability of accounting, compliance with and commu-

nication of corporate strategy and objectives, the effective-

ness of applicable general binding laws and internal regu-

lations, and, of course, minimization of regulatory risks

(credit, operational and market) and ICAAP risks according

to the latest Basel requirements regulating the ﬁnancial

sector. Direct process control is carried out by staff or or-

ganisational units directly involved in the individual process-

es. Indirect control means all forms of continuous control

measures, procedures and mechanisms at individual organ-

isational units of the bank or branches that are indirectly

part of the processes. Indirect process control is performed

by executive employees of individual organisational units of

the bank or branches who are responsible for the controlled

processes and for the results of the control or by employees

authorised by such staff. The independent control of the

bank’s processes and decisions is ensured by planned inter-

nal audits of the headquarters and the branch network by

the Internal Audit. Within the organisational structure of

ČSOB, the Internal Audit reports directly to the Board of Di-

rectors, but also to the Supervisory Board. The results of its

audit and control activities are presented not only to the

bank’s Board of Directors but also, and in particular, to the

Supervisory Board in the form of regular summary reports

submitted to the Audit Committee (with the participation of

members of the Supervisory Board). As part of risk manage-

ment, the bank monitors, evaluates and ultimately manages

the aforementioned risks, but in particular the following

types of risks: credit, operational and market (regulatory risks

are also speciﬁcally controlled by the National Bank of Slo-

vakia (NBS) and the European Central Bank (ECB)). The cred-

it risk, i.e. the risk that the client will not be able to fully re-

pay the amount due at the maturity date, is regularly

monitored and the situation of each client is both analysed

and reassessed at least once a year (the so-called "review

and monitoring process"). Exposure to a single borrower is

limited by asset exposure limits, which are assessed daily

and reported to the NBS on a monthly basis as part of NBS

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

dzovaní podľa interných ratingových modelov. Trhovým rizi-

kám je banka vystavená vsúvislosti so svojou činnosťou pri

otvorených pozíciách najmä vtransakciách súrokovými,

menovými aakciovými produktmi na finančných trhoch.

Na stanovenie výšky trhového rizika svojich pozícií banka

používa vnútorné postupy amodely pre jednotlivé druhy ri-

zík, ktorým je vdanom čase vystavená. Uvedené limity sa

denne monitorujú. Prevádzkové riziko sa riadi štandardným

postupom zadefinovaným materskou spoločnosťou aďal-

šími interne vyvinutými metódami aj postupmi. Banka kla-

die dôraz predovšetkým na zlepšovanie kvality ajednodu-

chosti procesov azameriava sa na opatrenia smerujúce

kznižovaniu operačných rizík.

Informácie oochrane banky pred

legalizáciou príjmov ztrestnej

činnosti apred financovaním

terorizmu

Vedenie avšetci zamestnanci ČSOB pri svojej práci, vo vzťa-

hu ku klientom aobchodným partnerom, dôsledne uplatňujú

platné právne predpisy.

Medzi základné právne predpisy, ktoré sú pre banku záväzné

a plne sa v nej uplatňujú, patrí okrem iného aj zákon

č.483/2001 Z. z. obankách aozmene adoplnení niektorých

zákonov, zákon č.297/2008 Z. z. oochrane pred legalizáciou

príjmov ztrestnej činnosti aoochrane pred ﬁnancovaním te-

rorizmu aozmene adoplnení niektorých zákonov azákon

č.289/2016 Z. z. ovykonávaní medzinárodných sankcií.

Banka pri tvorbe koncepcie azákladných princípov ochrany

vychádza okrem vyššie uvedených zákonov aj zmetodických

usmernení Národnej Banky Slovenska, Finančnej spravodaj-

skej jednotky a uznávaných medzinárodných štandardov

aodporúčaní voblasti prevencie arepresie legalizácie prí-

jmov ztrestnej činnosti aﬁnancovania terorizmu.

Svojou obozretnosťou pri výkone bankových činností adô-

sledným dodržiavaním povinností vyplývajúcich zuvedených

zákonov (predovšetkým pri identiﬁkácii aoverovaní totož-

nosti klientov, pri analýze klientov aoperácií, ktoré môžu byť

reporting. Retail clients are assessed according to own scor-

ing models developed for individual products, corporate

clients are assessed according to internal rating models. The

bank is exposed to market risks in connection with its open

position activities, mainly in transactions in interest rate, cur-

rency and equity products in the ﬁnancial markets. To deter-

mine the amount of market risk of its positions, the bank us-

es internal procedures and models for each type of risk to

which it is exposed at any given time. Those limits are mon-

itored on a daily basis. Operational risk is managed by the

standard procedure deﬁned by the parent company and oth-

er internally developed methods and procedures. The Bank

places particular emphasis on improving the quality and sim-

plicity of processes and focuses on measures aimed at re-

ducing operational risks.

Information on the bank’s

protection from money laundering

and terrorist financing

The management and all employees of ČSOB consistently

apply the applicable legal regulations in their work in relation

to clients and business partners.

The basic legal regulations that are binding for the bank and

fully applied at the bank include Act No. 483/2001 Coll. on

banks and on the amendment of certain acts, Act No.

297/2008 Coll. on the prevention of money laundering and

terrorist ﬁnancing and on the amendment of certain acts,

and Act No. 289/2016 Coll. on the implementation of inter-

national sanctions.

In developing the concept and basic principles of protection,

the bank, in addition to the above-listed laws, also relies on

the methodological guidelines of the National Bank of Slo-

vakia, the Financial Intelligence Unit and recognised inter-

national standards and recommendations in the area of pre-

vention and suppression of the legalization of proceeds from

crime and ﬁnancing of terrorism.

By exercising prudence in the performance of banking ac-

tivities and by strictly observing the obligations arising from

the above laws (in particular, in identifying and verifying the

identity of clients, in analysing clients and operations that

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

neobvyklé, pri aktívnej spolupráci sinými subjektmi aorga-

nizáciami apod.) sa banka snaží zabrániť zneužitiu na lega-

lizáciu príjmov ztrestnej činnosti ana ﬁnancovanie teroriz-

mu.

Koncepcia ochrany banky bola zapracovaná do interných

smerníc avnútorného kontrolného systému. Boli stanovené

základné predpoklady apodmienky na priebežnú realizáciu

opatrení na ochranu pred legalizáciou príjmov ztrestnej čin-

nosti aﬁnancovaním terorizmu pri výkone bankových činnos-

tí arealizácii obchodov sklientmi.

Koncepcia ochrany banky je trvale presadzovaná arealizo-

vaná členmi štatutárneho organu, dozornou radou, vedúcimi

ako aj jednotlivými zamestnancami banky.

Informácie očinnosti valného

zhromaždenia, jeho právomociach,

opis práv akcionárov apostupu

ich vykonávania

Valné zhromaždenie je najvyšším orgánom ČSOB. Do výluč-

nej pôsobnosti valného zhromaždenia patrí:

a) rozhodovanie o:

aa) zmene stanov spoločnosti;

ab) zvýšení aznížení základného imania spoločnosti;

ac) poverení predstavenstva zvýšiť základne imanie pod-

ľa Obchodného zákonníka;

ad) vydaní vymeniteľných dlhopisov alebo prioritných

dlhopisov;

ae) podaní žiadosti opovolenie na verejné obchodovanie

sakciami spoločnosti aoskončení obchodovania na

burze;

af) zrušení spoločnosti aozmene jej právnej formy;

ag) schválení zmluvy oprevode podniku banky alebo

zmluvy oprevode časti podniku banky;

b) voľba aodvolanie členov predstavenstva, dozornej rady,

svýnimkou voľby aodvolania členov dozornej rady vole-

ných zamestnancami spoločnosti;

may be unusual, in actively cooperating with other entities

and organisations, etc.), the bank seeks to prevent the laun-

dering of proceeds of crime and for the ﬁnancing of terror-

ism.

The bank’s protection concept has been incorporated into

internal guidelines and the internal control system. The basic

prerequisites and conditions for the ongoing implementation

of measures to protect against money laundering and ﬁ-

nancing of terrorism in the performance of banking activities

and in the conduct of business with clients have been es-

tablished.

The bank’s protection concept is continuously promoted and

implemented by the members of the statutory body, the Su-

pervisory Board, executives as well as individual employees

of the bank.

Information on the activities of the

General Meeting, its powers,

description of shareholder rights

and the procedure for exercising

such rights

The General Meeting is ČSOB’s supreme body. The follow-

ing falls within the exclusive competence of the General

Meeting:

a) decision-making regarding:

aa) change to the company’s Articles of Association;

ab) increase or decrease of the company’s share capi-

tal;

ac) instructing the Board of Directors to increase the

share capital in terms of the Commercial Code;

ad) issue of convertible bonds or priority bonds;

ae) applying for permission for public trading of the

company’s shares, and on ending public trading of

the company’s shares on the stock exchange;

af) winding up of the company and any change of its

legal form;

ag) approval of a contract on the transfer of the bank’s

business or the contract on the transfer of a part of

the bank’s business;

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

c) schválenie riadnej amimoriadnej účtovnej závierky, roz-

hodnutie orozdelení zisku alebo úhrade straty astano-

vení tantiém členov orgánov spoločnosti;

d) prerokovanie výročnej správy spoločnosti, ktorú je spo-

ločnosť povinná predložiť Národnej banke Slovenska

v lehote stanovenej všeobecne záväznými právnymi

predpismi;

e) rozhodnutie ovytváraní fondov spoločnosti, ktoré spo-

ločnosť nie je povinná vytvárať podľa všeobecne záväz-

ných právnych predpisov, a o stanovení prídelov do

takýchto fondov;

f) rozhodovanie aschválenie zmluvy ovýkone funkcie čle-

na predstavenstva;

g) rozhodovanie aschválenie zmluvy ovýkone funkcie čle-

na dozornej rady;

h) rozhodovanie aschválenie výšky odmien členov dozornej

rady;

i) rozhodovanie ozásadných otázkach riadenia spoločnos-

ti;

j) rozhodovanie oďalších otázkach, ktoré Obchodný zákon-

ník, zákon obankách aostatné všeobecne záväzné práv-

ne predpisy alebo stanovy spoločnosti zverujú do výluč-

nej pôsobnosti valného zhromaždenia.

Valné zhromaždenie si môže do svojej pôsobnosti vyhradiť

irozhodnutie ootázke, ktorá podľa všeobecne záväzných

právnych predpisov alebo stanov spoločnosti spadá do pô-

sobnosti iných orgánov spoločnosti. Rokovanie arozhodova-

nie valného zhromaždenia je upravené včlánku 20 stanov

ČSOB nasledovne:

b) election and recall of members of the Board of Directors,

Supervisory Board, with the exception of the election

and recall of members of the Supervisory Board elected

by company employees;

c) approval of ordinary and extraordinary ﬁnancial state-

ments, decisions on the distribution of proﬁt or the com-

pensation of loss and determination of directors’ fees

for members of the company’s bodies;

d) negotiations on the company’s annual report, which the

company is obliged to submit to the National Bank of

Slovakia within the statutory term set by the generally

binding legal regulations;

e) decision to set up corporate funds which the company

is not obliged to create under generally binding legal

regulations and on the determination of allocations to

such funds;

f) decision-making and approval of the contract on perfor-

mance of the function of a members of the Board of Di-

rectors;

g) decision-making and approval of the contract on perfor-

mance of the function of a member of the Supervisory

Board;

h) decision-making and approval of remuneration to mem-

bers of the Supervisory Board;

i) decision-making on fundamental corporate governance

issues;

j) decision-making on other issues that are in exclusive

competence of the General Meetings in terms of the

Commercial Code, Banking Act and other generally

binding legal regulations or the company’s Articles of

Association.

The General Meeting may reserve within its competence al-

so decisions on issues that fall within the competence of

other corporate bodies in terms of the generally binding reg-

ulations or the company’s Articles of Association. The meet-

ings and decision-making of the General Meeting are regu-

lated in Article 20 of the ČSOB’s Articles of Association as

follows:

The General Meeting has quorum in the presence of share-

holders holding shares with par value totalling more than

50% of the company’s share capital.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Valné zhromaždenie je schopné uznášať sa, ak sú prítomní

akcionári, ktorí majú akcie smenovitou hodnotou predsta-

vujúcou spolu viac ako 50% základného imania spoloč-

nosti.

Valné zhromaždenie rozhoduje, ak nie je Obchodným zákon-

níkom alebo stanovami ČSOB určené inak, väčšinou hlasov

prítomných akcionárov oprávnených na valnom zhromaždení

hlasovať. Valné zhromaždenie rozhoduje dvojtretinovou väč-

šinou hlasov prítomných akcionárov oprávnených na valnom

zhromaždení hlasovať, pokiaľ rozhoduje o:

a) zmene stanov spoločnosti, svýnimkou rozhodnutí ozme-

ne stanov spoločnosti, na prijatie ktorých je podľa Ob-

chodného zákonníka alebo stanov ČSOB potrebná iná

kvaliﬁkovaná väčšina hlasov;

b) zvýšenie alebo zníženia základného imania spoločnosti

svýnimkou zvýšenia základného imania spoločnosti ne-

peňažnými vkladmi;

c) poverení predstavenstva na zvýšenie základného imania

spoločnosti podľa ustanovení Obchodného zákonníka;

d) vydaní vymeniteľných dlhopisov alebo prioritných dlho-

pisov;

e) podaní žiadosti opovolenie na verejné obchodovanie

sakciami spoločnosti;

f) schválení rozhodnutia oskončení obchodovania na bur-

ze sakciami spoločnosti na trhu kótovaných cenných pa-

pierov;

g) zrušení spoločnosti alebo zmene jej právnej formy. Ovy-

lúčení alebo obmedzení prednostného práva na nado-

budnutie vymeniteľných dlhopisov alebo prioritných

dlhopisov, ovylúčení alebo obmedzení prednostného

práva na upisovanie nových akcii aozvýšení základného

imania spoločnosti nepeňažnými vkladmi rozhoduje val-

né zhromaždenie tromi štvrtinami hlasov prítomných ak-

cionárov oprávnených na valnom zhromaždení hlasovať.

Valné zhromaždenie rozhoduje ovýške odmien členov

predstavenstva ačlenov dozornej rady na základe ná-

vrhu predloženého predstavenstvom apo posúdení toh-

to návrhu dozornou radou.

V prípadoch stanovených všeobecne záväznými právnymi

predpismi, resp. stanovami ČSOB, musí byť orozhodnutiach

valného zhromaždenia spísaná notárska zápisnica. Neplatné

Unless deﬁned otherwise in the Commercial Code or ČSOB’s

Articles of Association, the General Meeting decides by a

majority of the votes of shareholders present and entitled to

vote at the General Meeting. The General Meeting decides

by a two-thirds majority of shareholders present and entitled

to vote at the General Meeting, if it decides on:

a) a change to the Articles of Association, with the excep-

tion of decisions on a change to the company’s Articles

of Association which must be approved by another qual-

iﬁed majority of votes in terms of the Commercial Code

or Articles of Association of ČSOB;

b) increase or decrease in the company’s share capital,

with the exception of an increase in the company’s

share capital by way of non-monetary investments;

c) authorising the Board of Directors to increase the com-

pany’s share capital pursuant to Section 210 of the

Commercial Code;

d) issuance of convertible bonds or priority bonds;

e) ﬁling an application for permission for public trading of

the company’s shares;

f) approval of a decision to end stock-exchange trading of

the company’s shares on a listed securities market;

g) winding up the company or a change to its legal form.

The exclusion or limitation of a preferential right to ac-

quire convertible bonds or priority bonds, the exclusion

or limitation of a preferential right to subscribe new

shares and to increase the company’s share capital by

way of non-monetary deposits is decided by the General

Meeting by three quarters of the votes of shareholders

present and entitled to vote at the General Meeting. The

General Meeting decides on the amount of remunera-

tion for members of the Board of Directors and members

of the Supervisory Board on the basis of a proposal sub-

mitted by the Board of Directors and following consid-

eration of this proposal by the Supervisory Board.

In cases provided for by generally binding legal regulations

or by the ČSOB’s Articles of Association, notarial minutes

must be drawn up on the decisions of the General Meeting.

Null and void are any agreements by which a shareholder

undertakes towards the company or any of its bodies or any

member of such body to:

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

sú dohody, ktorými sa akcionár zaväzuje spoločnosti alebo

niektorému zjej orgánov alebo členovi jej orgánov:

a) dodržiavať pri hlasovaní pokyny spoločnosti alebo nie-

ktorého zjej orgánov otom, ako má hlasovať;

b) uplatňovať hlasovacie právo určitým spôsobom, alebo

nehlasovať ako protiplnenie za výhody poskytnuté spo-

ločnosťou;

c) hlasovať za návrhy predkladane orgánmi spoločnosti.

Hlasovanie na valnom zhromaždení sa uskutočňuje aklamá-

ciou; pokiaľ však oto požiada ktorýkoľvek zakcionárov alebo

ktorýkoľvek člen predstavenstva, alebo ktorýkoľvek člen do-

zornej rady apokiaľ otom rozhodne valné zhromaždenie nad-

polovičnou väčšinou hlasov prítomných akcionárov, hlasuje

sa tajne, ato hlasovacími lístkami. Záležitosti, ktoré neboli

zaradené do navrhovaného programu konania valného zhro-

maždenia, možno rozhodnúť len za účasti aso súhlasom

všetkých akcionárov. Akcionár spoločnosti ma práva apovin-

nosti stanovené všeobecne záväznými právnymi predpismi

avsúlade sčlánkom 15 stanov spoločnosti má najmä tieto

práva:

a) podieľať sa na riadení spoločnosti spôsobom stanove-

ným všeobecne záväznými právnymi predpismi astano-

vami;

b) zúčastniť sa rokovania valného zhromaždenia, hlasovať,

požadovať adostať vysvetlenie na záležitosti, ktoré sa tý-

kajú spoločnosti, ktoré sú predmetom rokovania valného

zhromaždenia, auplatňovať na valnom zhromaždení ná-

vrhy aprotinávrhy;

c) právo požiadať predstavenstvo ozvolanie mimoriadneho

valného zhromaždenia scieľom prerokovať navrhované

záležitosti;

d) na podiel zo zisku spoločnosti (dividendu), ktorý bol val-

ným zhromaždením vsúlade so všeobecne záväznými

právnymi predpismi aj stanovami ČSOB apodľa výsledku

hospodárenia spoločnosti schválený na rozdelenie, pri-

čom tento podiel sa určuje pomerom menovitej hodnoty

jeho akcii kmenovitej hodnote akcii všetkých akcioná-

rov;

e) na podiel na likvidačnom zostatku po zrušení spoločnosti

slikvidáciou.

a) vote according to the instructions of the company or any

of its bodies on how to vote;

b) exercise a right to vote in a certain manner or to abstain

from a vote in return for beneﬁts as consideration pro-

vided by the company;

c) vote for proposals submitted by the company bodies.

Voting at the General Meeting is done by acclamation; if,

however, any of the shareholders or any member of the

Board of Directors or any member of the Supervisory Board

requests so, and if the General Meeting decides so by a sim-

ple majority of the votes of shareholders present, voting shall

be done by secret ballot. Issues not included in the proposed

agenda of the General Meeting may be decided only if all

shareholders are present and consent so. A company share-

holder has the rights and obligations set out in generally

binding legal regulations and in compliance with Article 15

of the ČSOB Articles of Association; a company shareholder

has, in particular, the following rights:

a) to participate in the company’s management in the

manner prescribed by a generally binding legislation and

the Articles of Association;

b) participate in discussions of the General Meeting, to

vote, request and receive explanations on matters con-

cerning the company that are the subject of a discussion

by the general meeting, and to submit proposals and

counterproposals at the General Meeting;

c) the right to request the Board of Directors to convene

an extraordinary general meeting to discuss proposed

matters;

d) to a share in the company’s proﬁt (dividend) that was

approved for distribution by the General Meeting, in ac-

cordance with a generally binding legal regulations and

with the ČSOB Articles of Association and according to

the company’s results; this dividend is determined by

the proportion of the nominal value of the shareholder’s

shares in the nominal value of all shareholders’ shares;

e) to a share in the liquidation balance after the company

is wound up with liquidation.

The shareholder exercises its rights mainly at the General

Meeting by voting in accordance with Article 20 of the ČSOB

Articles of Association. The company has a sole shareholder

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Svoje práva akcionár vykonáva najmä na valnom zhromaž-

dení, ato hlasovaním vsúlade sčlánkom 20 stanov ČSOB.

Spoločnosť má jediného akcionára, ktorý vykonávajúc pô-

sobnosť valného zhromaždenia prijal nasledovné rozhodnu-

tia:

20.január 2023

Rozhodnutie ozvýšení základného imania

3.máj 2023

Dodatok krozhodnutiu ozvýšení základného imania

12.máj 2023

Schválenie Individuálnej aKonsolidovanej účtovnej závierky,

rozdelenia zisku aaudítora na rok 2024

23.júla 2023

Rozhodnutie ozmene člena Predstavenstva

16.november 2023

Rozhodnutie ozlúčení sČSOB stavebná sporiteľňa, a.s.

Informácie očinnosti

predstavenstva ajeho výborov

Predstavenstvo je štatutárny avýkonný orgán spoločnos-

ti, ktorý riadi činnosť spoločnosti akoná vjej mene. Pred-

stavenstvo rozhoduje ozásadných otázkach spoločnosti

aplní ďalšie úlohy, ktoré nie sú všeobecne záväznými

právnymi predpismi alebo stanovami spoločnosti zverené

do pôsobnosti iným orgánom spoločnosti. Predstavenstvo

najmä:

a) koná menom spoločnosti azastupuje ju voči tretím oso-

bám pred súdmi aďalšími orgánmi, ato spôsobom uve-

deným vstanovách spoločnosti;

b) zvoláva riadne amimoriadne valné zhromaždenie;

c) zvoláva zamestnancov spoločnosti na voľbu členov do-

zornej rady volených zamestnancami spoločnosti;

d) zvoláva mimoriadne valné zhromaždenie, ato bez zby-

točného odkladu potom, ako zistí, že spoločnosť stratila

tretinu základného imania spoločnosti, alebo že sa spo-

ločnosť dostala do úpadku. Vtomto prípade je predsta-

which, exercising the powers of the General Meeting,

passed the following decisions:

20 January 2023

Decision to increase the share capital

3 May 2023

Supplement to the decision to increase the share capital

12 May 2023

Approval of the Separate and Consolidated Financial State-

ments, proﬁt distribution and auditor’s report for 2024

23 July 2023

Decision on a change of a member of the Board of Directors

16 November 2023

Decision on merger with ČSOB stavebná sporiteľňa, a.s.

Information on the activities of the

Board of Directors and its

committees

The Board of Directors is the statutory and executive body

of the company, which manages the company’s activity and

acts on its behalf. The Board of Directors decides on key is-

sues of the company and fulﬁls other tasks that, under the

generally binding legal regulations or Articles of Association,

are not entrusted to the competence of other company bod-

ies. The Board of Directors, in particular:

a) acts on behalf of the company and represent the compa-

ny towards third parties before courts and other, is in the

manner set out in the company’s Articles of Association;

b) convenes the ordinary and extraordinary general meet-

ing;

c) convenes the company’s employees to elect Supervisory

Board members elected by the company’s employees;

d) convenes an extraordinary general meeting, without un-

due delay if it ﬁnds that the company has lost a third of

its registered capital, or that the company has gone

bankrupt. In this case, the Board of Directors is obliged

to inform the Supervisory Board of its ﬁndings without

delay and propose to the extraordinary general meeting

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

venstvo povinné osvojich zisteniach bez odkladu infor-

movať dozornú radu anavrhnúť mimoriadnemu valnému

zhromaždeniu vstup spoločnosti do likvidácie alebo pri-

jatie iného opatrenia, ak všeobecne záväzné právne

predpisy nestanovia inak;

e) zvoláva mimoriadne valné zhromaždenie, ato bez zby-

točného odkladu po tom ako zistí, že vdôsledku neob-

sadenia funkcie člena dozornej rady voleného valným

zhromaždením počet členov dozornej rady klesol pod po-

čet predpísaný zákonom;

f) predkladá valnému zhromaždeniu návrhy na zvýšenie

alebo zníženie základného imania, návrhy na zmenu sta-

nov a na vydanie dlhopisov podľa článku 14 stanov

ČSOB;

g) vykonáva rozhodnutia valného zhromaždenia;

h) zabezpečuje obchodné vedenie spoločnosti vrátane tvor-

by auskutočňovania jej obchodných zámerov;

i) zabezpečuje riadne vedenie účtovníctva spoločnosti

avšetkých obchodných kníh spoločnosti avypracovanie

individuálnej účtovnej závierky, návrh na rozdelenie zis-

ku, prípadne úhrady straty;

j) predkladá valnému zhromaždeniu na rozhodnutie:

ja) individuálnu účtovnú závierku snávrhom na rozde-

lenie zisku azverejňovanie údajov zúčtovnej závierky

spôsobom ustanoveným všeobecne záväznými práv-

nymi predpismi;

jb) schválenie návrhu odmien členov predstavenstva

adozornej rady;

jc) najmenej jedenkrát ročne, ato najneskôr do konca

augusta každého kalendárneho roka, správu opod-

nikateľskej činnosti spoločnosti aostave jej majetku;

táto správa je neoddeliteľnou súčasťou výročnej

správy, ktorá je spracovaná podľa všeobecne záväz-

ných právnych predpisov;

jd) zásadnú koncepciu činnosti spoločnosti;

k) udeľuje vmene spoločnosti plnomocenstvá apoverenia

podľa stanov spoločnosti;

l) schvaľuje vybrané vnútorné predpisy spoločnosti;

m) deleguje niektoré právomoci zo svojej pôsobnosti na ge-

nerálneho riaditeľa;

n) rozhoduje opoužití rezervného fondu;

o) vymenúva aodvoláva riaditeľa vnútorného auditu po

predchádzajúcom súhlase alebo návrhu dozornej rady

aurčuje jeho mzdové náležitosti;

that the company enters liquidation or adopts another

measure, unless legal regulations stipulate otherwise;

e) convenes an extraordinary general meeting without un-

due delay after it ﬁnds that, as a result of the vacancy of

a member of the Supervisory Board elected by the Gen-

eral Meeting, the number of members of the Supervisory

Board has fallen below the number prescribed by law;

f) submits to the General Meeting proposals for increasing

or decreasing the registered capital, proposals for an

amendment to the Articles of Association and proposals

for issuing bonds according to Article 14 of the ČSOB

Articles of Association;

g) implements decisions of the General Meeting;

h) ensures business management of the company, includ-

ing the creation and implementation of its business ob-

jectives;

i) ensures the proper keeping of company accounts, in-

cluding all ledgers and the preparation of separate ﬁ-

nancial statements, the proposal for distribution of prof-

its or settlement of losses;

j) submits to the General Meeting for resolution:

ja) separate ﬁnancial statements, with a proposal for

distribution of proﬁts and publication of data from

the ﬁnancial statements in the manner prescribed

by generally binding legal regulations;

jb) for payment of directors’ fees to members of the

Board of Directors and Supervisory Board;

jc) at least once a year, no later than by the end of Au-

gust of each calendar year, a report on the compa-

ny’s business activity and on the state of its assets;

this report forms an integral part of the annual re-

port, which is processed in compliance with gener-

ally binding legal regulations;

jd) the principal conception of the company’s activity;

k) grants powers of attorney and authorisations on behalf

of the company in accordance with the company’s Arti-

cles of Association;

l) approves selected internal regulations of the company;

m) delegates certain powers from its competence to the

CEO;

n) decides on the use of the reserve fund;

o) appoints and dismisses the internal audit director with

the prior approval or proposal of the Supervisory Board

and determines his/her remuneration;

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

p) prijíma apravidelne skúma zásady odmeňovania vzmys-

le zákona obankách;

q) po predchádzajúcom prerokovaní sdozornou radou vy-

menúva aodvoláva riaditeľa útvaru compliance ajeho

zástupcu;

r) predkladá valnému zhromaždeniu na schválenie ďalšie

návrhy alebo odporúčania.

Členov predstavenstva volí aodvoláva valné zhromaždenie,

pričom:

a) opätovná voľba za člena predstavenstva je možná;

b) člen predstavenstva môže byť zo svojej funkcie kedykoľ-

vek odvolaný;

c) člen predstavenstva môže zo svojej funkcie odstúpiť, pri-

čom túto skutočnosť je povinný písomne oznámiť pred-

stavenstvu alebo valnému zhromaždeniu. Výkon jeho

funkcie končí dňom, kedy predstavenstvo prerokovalo,

alebo malo prerokovať jeho odstúpenie na svojom naj-

bližšom zasadnutí, uskutočnenom po doručení oznáme-

nia oodstúpení takéhoto člena predstavenstva, resp. po-

kiaľ sa konalo zasadnutie valného zhromaždenia skôr,

prerokovaním odstúpenia na takomto valnom zhromaž-

dení. Ak člen predstavenstva oznámi predstavenstvu od-

stúpenie zo svojej funkcie na zasadnutí predstavenstva,

končí výkon jeho funkcie po uplynutí dvoch mesiacov od

takéhoto oznámenia, ibaže by predstavenstvo schválilo

na žiadosť odstupujúceho člena predstavenstva iný oka-

mih zániku výkonu jeho funkcie.

Predstavenstvo má 6 členov. Členom predstavenstva môže

byť len fyzická osoba.

Funkčné obdobie člena predstavenstva je 5 rokov.

Funkčné obdobie člena predstavenstva končí dňom, kedy

valné zhromaždenie zvolí na jeho miesto nového člena pred-

stavenstva, pokiaľ ztýchto stanov alebo zo všeobecne záväz-

ných právnych predpisov nevyplýva inak.

p) adopts and periodically reviews remuneration principles

pursuant to the Banking Act.

q) following prior consultation with the Supervisory Board,

appoints and recalls the director of the compliance unit

and his/her deputy;

r) submits other proposals or recommendations to the

General Meeting for approval;

Members of the Board of Directors are elected and recalled

by the General Meeting, wherein:

a) re-election as a member of the Board of Directors is pos-

sible;

b) a member of the Board of Directors may be removed

from ofﬁce at any time;

c) a member of the Board of Directors may resign from

his/her position; he/she is obliged to notify the Board of

Directors and Supervisory Board of this fact in writing.

The performance of his/her duties ceases on the date

on which the Board of Directors discussed or should

have discussed his/her resignation at its next meeting

held after receiving the notice of resignation of such

member of the Board of Directors, or if the General

Meeting was held earlier, by discussing the resignation

at such General Meeting. If a member of the Board of

Directors notiﬁes the Board of Directors of his/her res-

ignation at a meeting of the Board of Directors, his/her

ofﬁce ceases after two months from such notiﬁcation,

unless the Board of Directors, at the request of the re-

signing member of the Board of Directors, approves a

different time for the termination of his/her ofﬁce.

The Board of Directors has 6 members. Only a natural person

may be a member of the Board of Directors.

The term of ofﬁce of a member of the Board of Directors is 5

years.

The term of ofﬁce of a member of the Board of Directors ends

on the day when the Supervisory Board appoints a new

member to his/her position, unless these Articles of Associ-

ation or the generally binding legal regulations prescribe

otherwise.

If a member of the Board of Directors dies, is removed from

ofﬁce or resigns, the Board of Directors must be supplement-

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Pokiaľ člen predstavenstva zomrie, zfunkcie je odvolaný, ale-

bo znej odstúpi, musí byť predstavenstvo valným zhromaž-

dením do troch mesiacov doplnené onového člena predsta-

venstva, vsúlade spostupom určeným týmito stanovami,

svýnimkou kooptovania potrebného počtu členov predsta-

venstvom vprípade, ak počet jeho členov neklesne pod po-

lovicu. Takto kooptovaný člen predstavenstva vykonáva svoju

funkciu až do konania najbližšieho zasadnutia valného zhro-

maždenia.

Ak by počet členov predstavenstva klesol pod polovicu, je

ktorýkoľvek člen predstavenstva povinný bezodkladne zvolať

mimoriadne valné zhromaždenie, na ktorom budú zvolení

členovia predstavenstva tak, aby ich počet bol vsúlade stý-

mito stanovami.

Postup pri dopĺňaní

azmene stanov

Predstavenstvo predkladá návrh na zmenu stanov na schvá-

lenie valnému zhromaždeniu po jeho prerokovaní vdozornej

rade, pri dodržaní podmienok stanovených zákonom oban-

kách.

Valné zhromaždenie ozmene stanov rozhoduje dvojtretino-

vou väčšinou hlasov všetkých akcionárov aorozhodnutí

vzmysle tohto bodu sa vyhotovuje notárska zápisnica.

Ak prijme valné zhromaždenie rozhodnutie, ktorého dôsled-

kom je zmena obsahu stanov, považuje sa toto rozhodnutie

za rozhodnutie ozmene stanov, ak bolo prijaté spôsobom,

ktorý sa vsúlade so všeobecne záväznými právnymi predpis-

mi a týmito stanovami vyžaduje na prijatie rozhodnutia

ozmene stanov.

Predstavenstvo je povinné po každej zmene stanov vyhotoviť,

bez zbytočného odkladu, úplné znenie stanov, za úplnosť

asprávnosť ktorého zodpovedá. Úplné znenie stanov sa ná-

sledne ukladá do zbierky listín, ato vlehote 30 dní od schvá-

lenia zmeny stanov.

ed by a new member of the Board of Directors by the Gen-

eral Meeting within three months, in accordance with the

procedure laid down in these Articles of Association, except

that the Board of Directors shall co-opt the necessary num-

ber of members if the number of its members does not fall

below half. A member of the Board of Directors so co-opted

holds ofﬁce until the next meeting of the General Meeting.

Should the number of members of the Board of Directors fall

below half, any member of the Board of Directors shall im-

mediately convene an Extraordinary General Meeting at

which members of the Board of Directors shall be elected in

such number as to be in accordance with these Articles of

Association.

Procedure in amending the Articles

of Association

The Board of Directors shall submit for approval to the Gen-

eral Meeting a proposal to amend the articles of association,

following its discussion at the Supervisory Board, in compli-

ance with the conditions prescribed in the Act on Banks.

The General Meeting decides on a change to the Company’s

Articles of Association by a two-thirds majority of votes of

all shareholders and notarial minutes shall be written up on

the decision pursuant to this point.

If the General Meeting adopts a decision resulting in an

amendment to the content of the Articles of Association, such

decision shall be deemed to constitute a decision on a change

to the Articles of Association, if adopted in a manner required

in accordance with generally binding legal regulations and

laid down in these Articles of Association for the adoption of

a resolution on a change to the Articles of Association.

It is the duty of the Board of Directors following each amend-

ment to the Company’s Articles of Association to promptly

write up the complete text of the Articles of Association, for

the completeness and correctness of which it is responsible.

The full text of the Articles of Association is subsequently

ﬁled in the collection of documents, within the period of 30

days of approving the amendment to the Articles of Associ-

ation.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Kópiu platného znenia stanov spoločnosť bez zbytočného od-

kladu doručí Národnej banke Slovenska.

Predstavenstvo rozhoduje ozásadných otázkach spoločnosti

aplní ďalšie úlohy, ktoré nie sú všeobecne záväznými práv-

nymi predpismi alebo stanovami spoločnosti zverené do pô-

sobnosti iným orgánom spoločnosti.

Právomoc rozhodnúť ovydaní akcií alebo spätnom odkúpení

akcií má valné zhromaždenie spoločnosti.

A copy of the valid wording of the Articles of Association is

then delivered to the National Bank of Slovakia without un-

due delay.

The Board of Directors decides on fundamental issues of the

company and fulﬁls other tasks that, under the laws of the

Slovak Republic or these Articles of Association, are not en-

trusted to the competence of other company bodies.

The power to decide on the issue of shares or the redemp-

tion of shares is vested in the General Meeting of the com-

pany.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Výbory predstavenstva

adozornej rady

Výbor pre riadenie aktív apasív

Zloženie:

Predseda - člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org.

útvaru Finančné riadenie, dáta aIT

Podpredseda - člen predstavenstva zodpovedný za riadenie

org. útvaru Riziká, právne acompliance

Členovia:

- riaditeľ odboru riadenia rizík akapitálu,

- riaditeľ divízie ﬁnančných trhov,

- riaditeľ odboru riadenia aktív apasív,

- zástupca org. útvaru Firemné aprivátne bankovníctvo,

- riaditeľ divízie privátneho bankovníctva,

- zástupca org. útvaru Retailové bankovníctvo,

- riaditeľ odboru controllingu aplánovania.

Činnosť:

a) schvaľovanie metodík amodelov sdopadom na biznis -

metódy benchmarkovania stabilných zdrojov zBÚ aSÚ,

b) oceňovanie cenných papierov, metodika výpočtu FTP

cien zmeny investičných stratégií bankovej knihy adea-

lingu,

c) schvaľovanie emisií CP,

d) schvaľovanie interných cien (FTP, likviditné prémie),

e) návrhy na úpravu limitov,

f) schvaľovanie externého pricingu pre nové produkty,

resp. vrámci pripravovaných kampaní.

Výbor pre operačné riziko akontinuitu podnikania

Zloženie:

Predseda – člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org.

útvaru Riziká, právne acompliance

Podpredseda: riaditeľ odboru riadenia rizík akapitálu

Committees of the Board of

Directors and Supervisory Board

Assets & Liabilities Committee (ALCO)

Composition:

Chairman – member of the Board of Directors responsible

for management of the organisational unit Financial Man-

agement, Data & IT

Deputy chairman – member of the Board of Directors re-

sponsible for management of the organisational unit Risks,

Legal & Compliance

Members:

- director of the Risk and Capital Management Section,

- director of the Financial Markets Division,

- director of the Assets & Liabilities Management Section

- representative of the Corporate & Private Banking organi-

sational unit,

- director of the Private Banking Division,

- representative of the Retail Banking Unit,

- director of the Controlling & Planning Section

Activity:

a) Approval of methodology and models with an impact on

the business: methods for benchmarking stable re-

sources from current and saving accounts,

b) valuation of securities, methodology for calculating FTP

prices of a change in the investment strategies of thein

investment strategies of the bank ledger and dealing,

c) approval of the issuance of securities,

d) approval of internal prices (FTP, liquidity premium),

e) proposals to adjust limits,

f) approval of external pricing of new products or in the

framework of upcoming campaigns.

Committee for Operational Risk and Business Continuity

Composition:

Chairman – member of the Board of Directors responsible

management of the organisational unit Risks, Legal & Com-

pliance

Deputy chairman – director of the Risk and Capital Manage-

ment Section

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Členovia:

- manažér oddelenia neﬁnančných rizík

- riaditeľ divízie informačných technológií

- riaditeľ odboru Compliance

- riaditeľ odboru riadenia dát

- manažér oddelenia riadenia informačnej akybernetickej

bezpečnosti

- riaditeľ právneho odboru

Činnosť:

Časť: Riadenie operačných rizík:

a) má poradenskú aschvaľovaciu právomoc voblasti ope-

račných rizík

b) má poradenskú aschvaľovaciu právomoc ohľadom prí-

stupov kriadeniu operačných rizík navrhnutých prísluš-

nými organizačnými útvarmi (politiky, projekty, programy,

procedúry, monitorovanie, reportovanie)

c) schvaľuje politiku operačných rizík

d) schvaľuje limity operačného rizika

e) monitoruje a schvaľuje implementáciu skupinových

štandardov aGroup Key Controls (GKC)

f) koordinuje aschvaľuje iniciatívy vrámci ČSOB, ktoré spa-

dajú do oblasti operačných rizík (napríklad RSA, akčné

plány, trendy abest practices, regulatórne požiadavky,

atď.)

g) schvaľuje adohliada nad riadnym reportovaním udalostí

operačného rizika (ich kompletnosť, presnosť avčasnosť)

aostatných úloh (výsledky ohodnotenia asúvisiace do-

kumenty)

h) kontroluje aschvaľuje výpočet požiadavky na vlastné

zdroje na krytie operačných rizík pre ČSOB

i) implementuje rozhodnutia KBC vrámci ČSOB

Časť: Riadenie kontinuity podnikania:

j) má poradenskú aschvaľovaciu právomoc voblasti ria-

denia kontinuity podnikania (ďalej len BCM)

k) schvaľuje politiku BCM amonitoruje jej implementáciu

l) monitoruje aschvaľuje štruktúru BCM ajej vývoj sohľa-

dom na zmeny interného aj externého prostredia (sledu-

je trendy vývoja voblasti BCM, zmeny vlegislatíve, vin-

terných aexterných predpisoch, odporúčania regulátora,

audítorov, poisťovateľov, atď. Systematicky sleduje uda-

losti relevantné pre BCM, ktoré sa udiali vrámci ČSOB)

Members:

- manager of the Non-Financial Risks Department

- director of the Information Technology Division

- director of the Compliance Section

- director of the Data Management Section

- manager of the Information & Cyber Security Management

Department

- director of the Legal Section

Activity:

Part: Operational Risk Management:

a) has advisory and approval powers in the area of opera-

tional risks

b) has advisory and approval authority regarding opera-

tional risk management approaches proposed by the

relevant organisational units (policies, projects, pro-

grammes, procedures, monitoring, reporting)

c) approves the operational risk policy

d) approves operational risk limits

e) monitors and approves implementation of Group Stan-

dards and Group Key Controls (GKC)

f) coordinates and approves initiatives within ČSOB that

fall within the operational risk area (e.g. RSAs, action

plans, trends and best practices, regulatory require-

ments, etc.)

g) approves and supervises the proper reporting of opera-

tional risk events (their completeness, accuracy and

timeliness) and other tasks (assessment results and re-

lated documents)

h) checks and approves the calculation of the own funds

requirement to cover operational risks for ČSOB

i) implements decisions of KBC within ČSOB

Part: Business continuity management:

j) has advisory and approval powers in the area of busi-

ness continuity management (hereinafter referred to as

BCM)

k) approves the BCM policy and monitors its implementa-

tion

l) monitors and approves the BCM structure and its devel-

opment with regard to changes in the internal and ex-

ternal environment (monitors trends in BCM develop-

ments, changes in legislation, internal and external

regulations, recommendations of the regulator, auditors,

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

m) navrhuje aschvaľuje škálu ﬁnančného dopadu podľa po-

žiadaviek KBC

n) schvaľuje výsledky dopadovej analýzy (Business Impact

Analysis - BIA)

o) monitoruje aschvaľuje tvorbu plánov kontinuity podni-

kania (Business Continuity Plan - BCP) ahavarijných plá-

nov (Disaster Recovery Plans - DRP)

p) monitoruje aschvaľuje výsledky testovania plánov kon-

tinuity podnikania (Business Continuity Plan - BCP) aha-

varijných plánov (Disaster Recovery Plans - DRP)

q) monitoruje aschvaľuje požiadavky na záložné lokality

r) podporuje aimplementuje rozhodnutia KBC voblasti

kontinuity podnikania

Dizajnová autorita

Zloženie:

Predseda - člen predstavenstva zodpovedný za IT

Výkonný predseda – riaditeľ divízie informačných technoló-

gií

Zastupujúci predseda – manažér oddelenia podnikovej aIT

architektúry

Členovia:

- člen predstavenstva zodpovedný za retailové bankovnictvo

- člen predstavenstva zodpovedný za bankové produkty, pro-

cesy ainovácie

- riaditeľ divízie retailovej pobočkovej siete regióny Slovens-

- riaditeľ úverovej transformácie

- riaditeľ divízie platieb

Činnosť:

a) rozhodovanie ospôsobe implementácie zmien (idey, pro-

jekty ažiadosti ozmeny) vbankových systémoch, pro-

cesoch aproduktovom portfóliu

b) posudzovanie konzistenciu zvolených riešení scieľovým

operačným modelom voblasti biznisu aIT

c) spolupráca sDizajnovou autoritou na úrovni KBC

d) eskalovanie na predstavenstvo vprípade, ak Dizajnová

autorita nedosiahla dohodu.

insurers, etc. Systematically monitors events relevant to

BCM that have taken place within ČSOB)

m) proposes and approves the ﬁnancial impact scale as ac-

cording to KBC requirements

n) approves the results of the Business Impact Analysis

(BIA)

o) monitors and approves the development of Business

Continuity Plans (BCP) and Disaster Recovery Plans

(DRP)

p) monitors and approves the results of Business Continu-

ity Plans (BCP) and Disaster Recovery Plans (DRP) test-

ing

q) monitors and approves requests for back-up sites

r) supports and implements KBC’s business continuity de-

cisions

Design Authority

Composition:

Chairman – Member of the Board of Directors responsible

for IT

Executive chairman – director of the Information Technology

Division

Deputy Chairman – Manager of the Enterprise and IT Archi-

tecture Department

Members:

- member of the Board of Directors responsible for retail

banking

- member of the Board of Directors responsible for Banking

Products, Processes and Innovation

- director of the Slovak Regions Retail Branch Network Divi-

sion

- Director of Loan Transformation

- Director of the Payments Division

Activity:

a) deciding how to implement changes (ideas, projects and

change requests) in the bank’s systems, processes and

product portfolio

b) assessing the consistency of selected solutions with the

target business and IT operating model

c) cooperation with the Design Authority at the KBC level

d) escalation to the Board of Directors if the Design Author-

ity fails to reach agreement.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Výbor pre audit

Zloženie:

minimálne 3 nevýkonní riaditelia, zktorých 2 musia byť ne-

závislí členovia

Činnosť:

a) kontrola efektivity vnútorného kontrolného systému,

b) monitoring reportov vydaných interným aexterným au-

ditom,

c) monitoring odporúčaní zauditov akontrol aodpovedí

manažmentu na plnenie týchto odporúčaní,

d) monitoring stanovísk kvnútornej kontrole ariadeniu ri-

zík

Výbor pre riziká acompliance

Zloženie:

minimálne 3 nevýkonní riaditelia, zktorých musí byť 1 nezá-

vislý člen

Činnosť:

a) monitoring celkového súčasného abudúceho stavu rizi-

kového apetítu, stratégie aproﬁlu,

b) monitoring implementácie rizikového apetítu astratégie

manažmentom,

c) monitoring efektívnosti štruktúry, procesov akontroly.

Výbor pre odmeňovanie

Zloženie:

traja členovia dozornej rady volení dozornou radou

Činnosť:

a) hodnotenie politiky odmeňovania ajej vplyvu na riadenie

rizika, kapitálu alikvidity,

b) zodpovednosť za prípravu rozhodnutí týkajúcich sa od-

meňovania,

c) predkladanie politiky odmeňovania predstavenstvu na

schválenie,

d) poradenstvo predstavenstvu voblasti implementácie

skupinovej politiky odmeňovania KBC do lokálnej politiky

odmeňovania spoločnosti,

Audit Committee

Composition:

at least 3 non-executive directors, 2 of whom must be inde-

pendent members

Activity:

a) checking the effectiveness of the internal control sys-

tem,

b) monitoring reports issued by internal and external audit,

c) monitoring audit and control recommendations and

management responses to those recommendations,

d) Monitoring opinions on internal control and risk man-

agement

Risk and Compliance Committee

Composition:

at least 3 non-executive directors, 1 of whom must be an in-

dependent member

Activity:

a) monitoring the overall current and future state of the

risk appetite, strategy and proﬁle,

b) monitoring implementation of the risk appetite and

strategy by management,

c) monitoring efﬁciency of structure, processes and con-

trol.

Remuneration Committee

Composition:

three members of the Supervisory Board elected by the Su-

pervisory Board

Activity:

a) assessing the remuneration policy and its impact on risk,

capital and liquidity management,

b) responsibility for preparing remuneration decisions,

c) submitting the remuneration policy to the Board of Di-

rectors for approval,

d) advising the Board of Directors on the implementation

of the KBC group remuneration policy into the compa-

ny’s local remuneration policy,

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

e) predkladanie rozhodnutí predstavenstva KBC ohľadne

politiky odmeňovania aindividuálnych bonusov členov

predstavenstva, zamestnancov zodpovedných za riade-

nie rizika,

f) predkladanie rozhodnutí predstavenstva KBC ohľadne

relevantných výnimiek alebo zmien vpolitike odmeňo-

vania vporovnaní spolitikou odmeňovania KBC.

Lokálny úverový výbor (LCC) aLokálna subkomisia

(LSC)

Zloženie:

LCC

Predseda – člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org.

útvaru Bankové produkty, procesy ainovácie

Podpredseda – riaditeľ divízie korporátnych aSME úverov

Členovia:

- riaditeľ odboru úverov pre korporátnu klientelu

- člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru

Firemné aprivátne bankovníctvo – náhradník za podpred-

sedu vprípade neprítomnosti predsedu alebo podpredse-

- manažér oddelenia schvaľovania korporátnych aSME úve-

rov

LSC

Členmi výboru sú poverení zamestnanci, zktorých jeden je

zorg. útvaru zodpovedného za oblasť korporátnych aSME

úverov adruhý zorg. útvaru Firemné aprivátne bankovníc-

tvo. Menovanie členov zorg. útvaru Firemné aprivátne ban-

kovníctvo je navrhované vrchným riaditeľom org. útvaru Fi-

remné aprivátne bankovníctvo. Menovanie členov zorg.

útvaru zodpovedného za oblasť korporátnych aSME úverov

je navrhované riaditeľom divízie korporátnych aSME úverov.

Členovia LSC sú schvaľovaní amenovaní členom predsta-

venstva zodpovedným za oblasť úverov formou osobitného

listu.

e) submitting decisions to the KBC Board of Directors on

the remuneration policy and individual bonuses of the

members of the Board of Directors, and employees re-

sponsible for risk management,

f) submitting decisions to the KBC Board of Directors re-

garding relevant exceptions or changes to the remuner-

ation policy in comparison with the KBC Remuneration

Policy.

Local Credit Committee (LCC) and Local Sub-Committee

(LSC)

Composition:

LCC

Chairman – Member of the Board of Directors responsible

for management of the organisational unit Banking Prod-

ucts, Processes & Innovations

Deputy chairman – director of the Corporate and SME Lend-

ing Division

Members:

- director of the Corporate Lending Section

- member of the Board of Directors responsible for manage-

ment of the Corporate & Private Banking unit - replacement

for deputy chairman in the absence of the chairman or

deputy chairman

- manager of the Corporate and SME Loans Approval De-

partment

LSC

The committee consists of designated employees, one of

whom is from the organisational unit responsible for the area

of corporate and SME loans, and the other from the organ-

isational unit Corporate & Private Banking The appointment

of members from the organisational unit Corporate & Private

Banking is proposed by the head of the Corporate & Private

Banking organisational unit. The appointment of members

from the organisational unit responsible for the area of cor-

porate and SME loans is proposed by the director of the Cor-

porate and SME Loans Division.

Members of the LSC are approved and appointed by the

member of the Board of Directors responsible for loans by

way of a special letter.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Činnosť:

LCC aLSC sú úverové výbory so schvaľovacími právomocami

pre klientov ČSOB Finančnej skupiny (právnické osoby, fy-

zické osoby – podnikatelia) pre úverové návrhy do výšky

úverových právomocí deﬁnovaných vo vnútornom predpise

Úverové právomoci aschvaľovací proces (segment veľký kor-

porát, nebankové ﬁn. inštitúcie, stredný korporát). Úverové

právomoci boli LSC aLCC udelené predstavenstvom ČSOB

aKBC. LSC aLCC sú zodpovedné za schvaľovanie úverového

rizika, a to ako vČSOB, tak v dcérskych spoločnostiach

(ČSOB Leasing, ČSOB Factoring). Pravidlá rokovania, kompe-

tencie členov, spôsob rozhodovania apostup pri vypracovaní

rozhodnutí zo zasadnutia úverových výborov LSC aLCC je

upravený vrokovacom poriadku LSC aLCC.

Retailový úverový výbor

Zloženie:

Predseda:

- člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru

Bankové procesy, produkty ainovácie

Podpredseda:

- riaditeľ divízie retailových úverov

Členovia:

- člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Re-

tailové bankovníctvo

Činnosť:

a) posudzovanie aprijímanie rozhodnutí oúveroch pre fy-

zické osoby svysokými limitmi (úvery pre spotrebné ﬁ-

nancovanie, hypotekárne úvery),

b) stanovovanie podmienok pre retailové úvery alebo

schvaľovanie limitov.

Výkonný retailový výbor

Zloženie:

Predseda:

- člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Re-

tailové bankovníctvo

Activity:

LCC and LSC are loan committees with approval powers for

clients of ČSOB Financial Group (legal entities, natural per-

sons - entrepreneurs) with regard to loan proposals up to

the limit of loan powers deﬁned in the internal regulation

Credit Powers and Approval Process (large corporations, non-

banking ﬁnancial institutions, medium corporations seg-

ment). Loan powers were granted to LSC and LCC by the

Boards of Directors of ČSOB and KBC. LSC and LCC are re-

sponsible for credit risk approval, both at ČSOB and at sub-

sidiaries (ČSOB Leasing, ČSOB Factoring). The rules of pro-

cedure, the competences of the members, the method of

decision-making and the procedure for preparation of deci-

sions from the meetings of LSC and LCC loan committees

are laid down in the rules of procedure of the LSC and LCC.

Retail Credit Committee

Composition:

Chairman:

- member of the Board of Directors responsible for manage-

ment of the organisational unit Banking Processes, Prod-

ucts & Innovations

Deputy Chairman:

- director of Retail Loan Division

Members:

- member of the Board of Directors responsible for manage-

ment of the organisational unit Retail Banking

Activity:

a) evaluation and decision-making on high-limit loans to

individuals (consumer ﬁnance loans, mortgages);

b) setting conditions for retail loans or approving limits.

Retail Executive Committee

Composition:

Chairman:

- member of the Board of Directors responsible for manage-

ment of the organisational unit Retail Banking

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Členovia:

- riaditeľ divízie riadenia retailovej pobočkovej siete

- riaditeľ zákazníckej divízie

- riaditeľ digitálnej divízie

- riaditeľ divízie poradenstva aobchodných procesov

- riaditeľ divízie riadenie externej distribúcie

- riaditeľ divízie podnikateľov amalých ﬁriem

- riaditeľ divízie privátneho bankovníctva

- člen predstavenstva ČSOB Poisťovne zodpovedný za Pro-

dukty apredaj

- riaditeľ KBC Asset management

Činnosť:

a) zmeny avýnimky týkajúce sa úrokovej sadzby, poplatkov,

provízií, zliav vzhľadom na vývoj trhových výmenných

kurzov,

b) obchodný aﬁnančný plán banky,

c) distribúcia apodpora predajných aktivít banky,

d) zmeny anové návrhy marketingových kampaní.

Výbor pre nové aaktívne produkty - Retailové aprivátne

bankovníctvo

Zloženie:

Predseda:

člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Re-

tailové bankovníctvo aCRO - člen predstavenstva zodpoved-

ný za riadenie org. útvaru Riziká, právne acompliance

Členovia (vždy vzávislosti od diskutovaných produktov):

Za produktové fabriky (PP):

- riaditeľ divízie retailových úverov

- riaditeľ divízie korporátnych aSME úverov

- riaditeľ divízie platieb

- riaditeľ KBC Asset Management, zahraničná pobočka

- riaditeľ divízie IT

Za distribučné kanály (DCH):

- riaditeľ divízie retailu Bratislava adivízie riadenia retailovej

pobočkovej siete regióny Slovenska

Members:

- director of the Retail Branch Network Management Divi-

sion

- director of the Customer Division

- director of the Digital Division

- director of the Consulting and Business Processes Division

- director of the External Distribution Management Division

- director of the Entrepreneurs & Small Enterprises Division

- director of the Private Banking Division

- member of the Board of Directors of ČSOB Poisťovňa re-

sponsible for Products and Sales

- director of KBC Asset Management

Activity:

a) changes and exceptions regarding interest rates, fees,

commissions, discounts due to the development of mar-

ket exchange rates;

b) the Bank’s business and ﬁnancial plan;

c) distribution and support of the Bank’s sales activities;

d) changes to and new proposals for marketing campaign.

New and Active Products Committee – Retail & Private

Banking

Composition:

Chairman:

member of the Board of Directors responsible for manage-

ment of the organisational unit Retail Banking and CRO –

member of the Board of Directors responsible for manage-

ment of the organisational unit Risk, Legal & Compliance

Members (always depending on the products discussed):

For product plants (PP):

- director of the Retail Loan Division

- director of the Corporate and SME Loans Division

- director of the Payments Division

- director of KBC Asset Management, foreign branch

- director of the IT Division

For distribution channels (DCH):

- director of the Retail Division Bratislava and Retail Branch

Network Management Division in the regions of Slovakia

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

- manažér oddelenia podnikateľov amalých ﬁriem (Micro

SME)

- riaditeľ divízie privátneho bankovníctva

- riaditeľ divízie riadenia externej distribúcie

- riaditeľ divízie IT (E-channels)/ riaditeľ zákazníckej divízie

- člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Fi-

remné aprivátne bankovníctvo

- prípadne zástupcovia potrebných produktových fabrík/di-

stribučných kanálov korporát, prípadne iných entít (podľa

potreby)

- generálny riaditeľ ČSOB Leasing

- generálny riaditeľ ČSOB Poisťovňa

- generálny riaditeľ ČSOB stavebnej sporiteľne

- riaditeľ zákazníckej divízie

Pozorovatelia:

odbor vnútorného auditu

Činnosť:

zodpovedný za schválenie všetkých nových produktov are-

vízií existujúcich produktov zahrnutých do pôsobnosti NAPP

Retail aPBA (retail, privátne bankovníctvo, hypotekárne úve-

ry, SME produkty, elektronické bankovníctvo, spotrebné ﬁ-

nancovanie, platby, asset management) aponúkaných prí-

slušnými distribučnými kanálmi zahrnutými vpôsobnosti

NAPP.

Výbor pre nové aaktívne produkty - Firemné

bankovníctvo

Zloženie:

Predseda:

- člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Fi-

remné aprivátne bankovníctvo aCRO - člen predstavenstva

zodpovedný za riadenie org. útvaru Riziká, právne acom-

pliance

Členovia (vždy vzávislosti od diskutovaných produktov):

Za produktové fabriky (PP):

- riaditeľ divízie korporánych aSME úverov

- riaditeľ divízie ﬁnančných trhov

- manager of the Entrepreneurs and Small Enterprises De-

partment (Micro SME)

- director of the Private Banking Division

- director of the External Distribution Management Division

- director of the IT Division (E-channels) / director of the Cus-

tomer Division

- member of the Board of Directors responsible for manage-

ment of the organisational unit Corporate & Private Bank-

ing

- or representatives of the necessary product plants / distri-

bution channels for corporates or other entities (as appro-

priate)

- CEO of ČSOB Leasing

- CEO of ČSOB Poisťovňa

- CEO of ČSOB stavebná sporiteľňa

- director of the Customer Division

Observers:

Internal Audit Section

Activity:

responsible for approval of all new products and revisions to

existing products included in the scope of NAPP Retail and

PBA (retail, private banking, mortgage loans, SME products,

e-banking, consumer ﬁnancing, payments, asset manage-

ment) and offered through the respective distribution chan-

nels included in the scope of the NAPP.

New and Active Products Committee – Corporate

Banking

Composition:

Chairman:

- member of the Board of Directors responsible for manage-

ment of the organisational unit Corporate & Private Banking

and CRO – member of the Board of Directors responsible

for management of the organisational unit Risks, Legal &

Compliance

Members (always depending on the products discussed):

For product plants (PP):

- director of the Corporate and SME Loans Division

- director of the Financial Markets Division

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

- riaditeľ divízie riešení pre ﬁremných klientov

- riaditeľ odboru ﬁnančných inštitúcií acustody

- riaditeľ divízie IT

Za distribučné kanály (DCH):

- riaditeľ divízie korporátnej klientely

- riaditeľ divízie SME

- riaditeľ divízie ﬁnančných trhov (obchodovanie na vlastný

účet)

- riaditeľ odboru ﬁnančných inštitúcií aCustody

- riaditeľ odboru riadenia aktív apasív

- riaditeľ divízie IT /riaditeľ zákazníckej divízie

- člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Re-

tailové bankovníctvo

- prípadne zástupcovia potrebných produktových fabrík/di-

stribučných kanálov Retail, prípadne iných entít (podľa po-

treby)

- generálny riaditeľ ČSOB Leasing

- generálny riaditeľ ČSOB Poisťovňa

- generálny riaditeľ ČSOB stavebnej sporiteľne

Pozorovatelia:

odbor vnútorného auditu

Činnosť:

zodpovedný za schválenie všetkých nových produktov are-

vízií existujúcich produktov zahrnutých do pôsobnosti NAPP

Firemné bankovníctvo(ﬁremné bankovníctvo, korporátne úve-

ry, ﬁnančné trhy, obchodné ﬁnancovanie, ﬁnančné inštitúcie,

ICM, faktoring) aponúkaných príslušnými distribučnými ka-

nálmi zahrnutými vpôsobnosti NAPP.

Výbor pre úverové riziko

Zloženie:

Predseda:

CRO - člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útva-

ru Riziká, právne acompliance

Podpredseda:

člen predstavenstva zodpovedný za Bankové produkty, pro-

cesy ainovácie

- director of the Corporate Client Solutions Division

- director of the Financial Institutions & Custody Section

- director of the IT Division

For distribution channels (DCH):

- director of the Corporate Clients Division

- director of the SME Division

- director of the Financial Markets Division (proprietary trad-

ing)

- director of the Financial Institutions & Custody Section

- director of the Assets & Liabilities Management Section

- director of the IT Division/ director of the Customer Divi-

sion

- member of the Board of Directors responsible for manage-

ment of the organisational unit Retail Banking

- or representatives of the necessary product plants / distri-

bution channels of Retail or other entities (as appropriate)

- CEO of ČSOB Leasing

- CEO of ČSOB Poisťovňa

- CEO of ČSOB stavebná sporiteľňa

Observers:

Internal Audit Section

Activity:

responsible for the approval of all new products and revi-

sions to existing products included in the scope of NAPP Cor-

porate Banking (corporate banking, corporate loans, ﬁnan-

cial markets, business ﬁnancing, ﬁnancial institutions, ICM,

factoring) and offered through the respective distribution

channels included in the scope of NAPP.

Credit Risk Committee

Composition:

Chairman:

CRO – member of the Board of Directors responsible for

management of the organisational unit Risks, Legal & Com-

pliance

Deputy Chairman:

member of the Board of Directors responsible for Banking

Products, Processes and Innovation

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Stáli členovia:

- riaditeľ divízie korporátnych aSME úverov,

- riaditeľ divízie retailových úverov,

- manažér oddelenia riadenia rizika retailových úverov,

- manažér oddelenia úverového modelingu,

- riaditeľ odboru riadenia úverového rizika.

Činnosť:

Výbor na prijímanie rozhodnutí voblasti riadenia úverového

rizika shlavnými zodpovednosťami:

a) identiﬁkácia adeﬁnícia úverového rizika,

b) metodológia úverového rizika,

c) monitorovanie ariadenie úverového rizika,

d) implementácia úverovej politiky,

e) stanovenie rámca pre schvaľovanie nového aexistujú-

ceho úverového rizika,

f) implementácia rozhodnutí KBC Group Credit Risk Com-

mittee vrámci Československej obchodnej banky

Výkonný korporátny výbor

Členovia:

- člen predstavenstva zodpovedný za Firemné aprivátne ban-

kovníctvo,

- riaditeľ divízie ﬁnančných trhov,

- riaditeľ divízie korporátnej klientely,

- riaditeľ divízie malých astredných podnikov,

- riaditeľ divízie riešení pre ﬁremných klientov,

- manažér oddelenia obchodovania na ﬁnančnom trhu,

- riaditeľ odboru ﬁnančných inštitúcií acustody,

- riaditeľ odboru štruktúrovaného ﬁnancovania,

- riaditeľ odboru obchodného ﬁnancovania aﬁnancovania

pohľadávok,

- riaditeľ odboru špecializovaného ﬁnancovania apodpory ﬁ-

remného bankovníctva,

- riaditeľ odboru ﬁnancovania nehnuteľností,

- LORM,

- business architekt divízie riešení pre ﬁremných klientov.

Činnosť:

schvaľovanie všetkých zmien spojených s marketingom

apredajom voblasti ﬁremného bankovníctva: produktové

Permanent members:

- director of the Corporate and SME Loans Division;

- director of the Retail Loan Division;

- manager of the Retail Credit Risk Management Depart-

ment;

- manager of the Loan Modelling Department;

- director of the Credit Risk Management Section.

Activity:

The committee for adopting decisions in the area of credit

risk management, with the following main responsibilities:

a) identiﬁcation and deﬁnition of credit risk;

b) credit risk methodology;

c) monitoring and management of credit risk;

d) loan policy implementation;

e) determination of the framework for the approval of new

and existing credit risk;

f) implementation of the decisions of the KBC Group Credit

Risk Committee within Československá obchodná banka

Executive Corporate Committee

Members:

- member of the Board of Directors responsible for Corporate

& Private Banking;

- director of the Financial Markets Division;

- director of the Corporate Clients Division;

- director of the SME Division;

- director of the Corporate Client Solutions Division;

- manager of the Financial Market Trading Department;

- director of the Financial Institutions & Custody Section;

- director of the Structured Funding Section;

- director of the Business Financing and Debt Funding Sec-

tion;

- director of the Specialised Funding and Corporate Banking

Support Section;

- director of the Real Estate Financing Section;

- LORM;

- business architect of the Corporate Client Solutions Divi-

sion.

Activity:

approval of all changes related to marketing and sales in cor-

porate banking: product portfolio, pricing, distribution chan-

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

portfólio, pricing, stratégia distribučných kanálov, marketin-

gové kampane aostatné aspekty ﬁremného obchodovania.

Výbor pre riadenie dát

Členovia:

- člen predstavenstva zodpovedný za ﬁnancie (CFO) - pred-

seda,

- člen predstavenstva zodpovedný za riziká (CRO) - podpred-

seda,

- zástupca organizačného útvaru Finančné riadenie, dáta

aIT,

- zástupca organizačného útvaru Bankové produkty, procesy

ainovácie,

- zástupca organizačného útvaru Retailové bankovníctvo,

- zástupca organizačného útvaru Firemné aprivátne bankov-

níctvo,

- riaditeľ odboru riadenia dát.

Činnosť:

a) dohliada na riadenie dát aprincípy kvality,

b) pozoruje všetky kvalitatívne dimenzie,

c) spolupracuje sKBC Data quality management,

d) riadi závislosti medzi iniciatívni pre riadenie dát akonf-

liktmi vzdrojoch,

e) hodnotí dostupné kapacity, ich možnosti apotvrdzuje ka-

pacitu zdrojov,

f) prioritizuje úlohy voblasti riadenia dát.

Investičný riadiaci výbor

Členovia:

- člen predstavenstva zodpovedný za Retailové bankovníctvo

– predseda,

- člen predstavenstva zodpovedný za Riremné aprivátne

bankovníctvo – 1.podpredseda,

- člen predstavenstva zodpovedný za Finančné riadenia, dáta

aIT – 2.podpredseda,

- riaditeľ divízie ﬁnančných trhov,

- riaditeľ divízie privátneho bankovníctva,

- riaditeľ KBC Asset Management.

Činnosť:

a) schvaľovanie rámca emisie cenných papierov vrámci

produktov, ktoré sú už schválené NAPP,

nel strategy, marketing campaigns and other aspects of cor-

porate business.

Data Management Committee

Members:

- member of the Board of Directors responsible for ﬁnance

(CFO) – chairman;

- member of the Board of Directors responsible for risks

(CRO) – deputy chairman;

- representative of the organisational unit Financial Manage-

ment, Data and IT;

- representative of the organisational unit Banking Products,

Processes and Innovation;

- representative of the organisational unit Retail Banking;

- representative of the organisational unit Corporate & Pri-

vate Banking;

- director of the Data Management Section.

Activity:

a) oversees data management and quality principles;

b) monitors all qualitative dimensions;

c) cooperates with KBC Data Quality Management;

d) manages dependencies between data management ini-

tiatives and resource conﬂicts;

e) assesses available capacities, their possibilities and con-

ﬁrms resource capacity;

f) prioritises data management tasks.

Investment Executive Committee

Members:

- member of the Board of Directors responsible for Retail

Banking – chairman;

- member of the Board of Directors responsible for Corpo-

rate & Private Banking – 1st deputy chairman;

- member of the Board of Directors responsible for Finan-

cial Management, Data and IT – 2nd deputy chairman;

- director of the Financial Markets Division;

- director of the Private Banking Division,

- director of KBC Asset Management.

Activity:

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

b) koordinácia zavedenia produktu,

c) produktová, procesná metodológia ajej aplikácia vrámci

schválenia produktu NAPP.

Výbor pre enterprise architektúru astratégiu

Členovia:

- členovia predstavenstva

- generálny riaditeľ ČSOB Poisťovne

- manažér oddelenia podnikovej aIT architektúry

Činnosť:

a) revízia strategického smerovania ČSOB Finančnej skupi-

ny,

b) revízia business plánu, rozpočtu akapitálovej štruktúry,

c) odporúčanie strategických investícií,

d) vyhodnocuje plány na významné reštrukturalizácie,

e) zriadenie prepojenia medzi cieľmi enterprise architektúry

astrategickými cieľmi businessu,

f) poradenstvo vrozhodovacom procese kzmenám archi-

tektúry.

Opis hlavných systémov

vnútornej kontroly ariadenia

rizík vo vzťahu kúčtovnej

závierke

Na zabezpečenie verného apravdivého zobrazenia transakcií

vúčtovníctve asprávne zostavenie ﬁnančných výkazov sa

používajú nástroje vrôznych oblastiach. Kontroly sú usku-

točňované automaticky aj manuálne asú zabudované do ce-

lého procesu od zavedenia transakcie do systému, až po zo-

stavenie ﬁnančných výkazov.

Účtovníctvo je vedené formou analytických účtov, ktorých

náplň je pravidelne revidovaná. Zostatky účtov hlavnej knihy

podliehajú pravidelným kontrolám, minimálne raz za mesiac.

Účty hlavnej knihy sú rozdelené do skupín, za ktoré zodpo-

vedá tzv. Account manager. Account manager uskutočňuje

logické ašpeciﬁcké kontroly vzťahujúce sa kzostatkom na

účtoch hlavnej knihy. Kontrolami sa sleduje vývoj zostatku

a) approval of the framework for the issuance of securities

as part of the products that are already approved by

NAPP;

b) coordination of product implementation;

c) product and process methodology and its application in

product approval by NAPP.

Enterprise Architecture and Strategy Committee

Members:

- members of the Board of Directors

- CEO of ČSOB Poisťovňa

- manager of the Corporate & IT Architecture Department

Activity:

a) revision of the strategic direction of ČSOB Financial

Group;

b) revision of the business plan, budget and capital struc-

ture;

c) recommendation for strategic investments;

d) evaluation of plans for major restructuring;

e) establishment of connection between enterprise archi-

tecture objectives and strategic business objectives;

f) advice in the decision-making process for architectural

changes.

Description of the main systems

of internal control and risk

management in relation to the

financial statements

Tools from various ﬁelds are used to ensure a true and fair

view of the transactions in the accounts and the proper

preparation of the ﬁnancial statements. Inspections are car-

ried out both automatically and manually and are built into

the entire process, from entering the transaction into the

system to producing the ﬁnancial statements.

The accounts are kept in the form of analytical accounts, the

contents of which are regularly reviewed. The balances of

the general ledger accounts are subject to regular checks,

at least on a monthly basis. General ledger accounts are di-

vided into groups, which are the responsibility of an account

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

na účte, monitorovanie výskytu neobvyklých transakcií, sle-

dovanie ručných zásahov na účtoch sautomatickým účto-

vaním apod. Kontrolné činnosti sú nastavené za účelom mi-

nimalizácie vzniku účtovných chýb. Vhodnosť aúčinnosť

vykonavaných kontrol je pravidelne vyhodnocovaná avprí-

pade významných zistení sú výsledky na polročnej báze pred-

kladané výboru pre audit.

Súčasťou vnútorného kontrolného systému sú aj interné

smernice, ktoré vymedzujú zodpovednosť aprávomoci za-

mestnancom pri vytváraní učtovných záznamov tak, aby bolo

zabezpečené oddelenie právomocí vrámci obehu účtovných

dokladov. Existujú kontrolné procedúry vrámci účtovných

systémov, vrátane kontroly štyroch očí aautorizácie opráv-

nenosti prístupu. Riziko neoprávneného účtovania je mini-

malizované určením osôb, ktoré môžu vstupovať do účtova-

cieho procesu a vykonávať vymedzený okruh transakcií

aosôb poverených schvaľovaním.

Na úrovni skupiny sú zavedené štandardy, ktoré deﬁnujú

vnútorné kontroly účtovných procesov na základe kľúčových

kontrol vúčtovníctve aﬁnančnom vykazovaní. Prostredníc-

tvom štandardov sa riadia hlavne riziká spojené sprocesom,

ktoré zahŕňajú zriadenie audržanie architektúry procesov

vúčtovníctve, účtovných politík areportingu. Procesy ria-

denia rizík sú vcelej skupine založené na modeli troch linií

zodpovednosti. Prvú líniu predstavujú samotné obchodné

útvary alokálny manažér operačných rizík. Druhú líniu tvoria

riziká, právne služby, compliance ainé podporné útvary. Tre-

tia línia, Odbor vnútorného auditu, hodnotí plnenie úloh

obidvoch línií zodpovednosti anezávisle tak preveruje pri-

meranosť metód, vnútorný kontrolný systém ako aj dodržia-

vanie postupov.

Vnútorny audit prerokováva výsledky hodnotenia smanaž-

mentom apredkladá závery aodporúčania Výboru auditu.

Vpriebehu svojej činnosti Vnútorny audit vykonáva následné

overenie implementácie odporučaní.

Konsolidované aindividuálne učtovné výkazy zostavené pod-

ľa Medzinárodných štandardov pre ﬁnančné výkazníctvo sú

pripravované Oddelením ﬁnančného reportingu. Raz ročne

manager. The account manager performs logical and spe-

ciﬁc checks relating to the balances on the general ledger

accounts. The inspections are used to monitor the develop-

ment of the account balance, the occurrence of unusual

transactions, manual interventions on accounts with auto-

matic posting, etc. Control activities are conﬁgured so as to

minimise the occurrence of accounting errors. The appropri-

ateness and effectiveness of control checks performed are

regularly evaluated and, in the event of any signiﬁcant ﬁnd-

ings, the results are reported to the Audit Committee on a

half-yearly basis.

The internal control system includes internal directives that

deﬁne the responsibilities and powers of employees in the

creation of accounting records in order to ensure separation

of powers in the circulation of accounting documents. There

are control procedures within the accounting systems, in-

cluding the four-eyes principle and authorisation of the ac-

cess rights. The risk of unauthorised accounting is minimised

by determining the persons who can enter the accounting

process and make a deﬁned group of transactions and the

persons granted approval competences.

Standards are in place at Group level that deﬁne internal

controls over accounting processes based on key accounting

and ﬁnancial reporting controls. The standards govern, in

particular, the risks associated with the process, which in-

clude the establishment and maintenance of the accounting

process architecture, accounting policies and reporting. Risk

management processes across the Group are based on three

lines of a responsibility model. The ﬁrst line consists of indi-

vidual business units and the local operational risk manager.

The second line consists of risks, legal services, compliance

and other support units. The third line, the Internal Audit

Section, evaluates the performance of tasks of both lines of

responsibility and thus independently veriﬁes the adequacy

of methods, the internal control system and compliance with

procedures.

Internal Audit discusses the results of the evaluation with

management and presents its conclusions and recommen-

dations to the Audit Committee. In the course of its activi-

ties, Internal Audit carries out follow-up veriﬁcation of the

implementation of recommendations.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

sú podrobené štandardnému procesu externého auditu, kto-

rý prebieha vo viacerých fázach. Finančné výkazy asprávy

sa pravidelne predkladajú štatutárnym orgánom.

Vyhlásenie zodpovedných osôb

Zodpovedné osoby spoločnosti Československá obchodná

banka, a.s., so sídlom Žižkova 11, 815 63 Bratislava, IČO: 36

854 140, zapísaná vObchodnom registri Okresného súdu

Bratislava I, oddiel Sa, vložka č.4314/B vyhlasujú podľa svo-

jich najlepších znalostí, že Individuálna iKonsolidovaná úč-

tovná závierka Československej obchodnej banky, a.s., za rok

končiaci sa 31.decembra 2023, vypracovaná vsúlade soso-

bitnými predpismi, poskytuje pravdivý averný obraz aktív,

pasív, ﬁnančnej situácie ahospodárskeho výsledku Česko-

slovenskej obchodnej banky, a.s., aspoločností zaradených

do celkovej konsolidácie, aže Výročná správa Českosloven-

skej obchodnej banky, a.s., za rok 2023 obsahuje pravdivý

averný prehľad vývoja avýsledkov obchodnej činnosti apo-

stavenia Československej obchodnej banky, a.s., aspoloč-

ností zahrnutých do celkovej konsolidácie spolu sopisom

hlavných rizík aneistôt, ktorým čelí.

Okrem udalostí zverejnených vIndividuálnej aKonsolidova-

nej účtovnej závierke, od 31.decembra 2023 až do dátumu

vydania Výročnej správy neboli zistené žiadne ďalšie udalos-

ti, ktoré by vyžadovali úpravu alebo vykázanie. Táto Výročná

správa bola podpísaná aschválená na vydanie predstaven-

stvom banky dňa 16.4.2024.Dátum zverejnenia Výročnej

správy je 30.4.2024.

Consolidated and separate ﬁnancial statements compiled in

accordance with International Financial Reporting Standards

are prepared by the Financial Reporting Department. Annu-

ally, they are subject to a standard external audit process,

which takes place in several stages. Financial statements

and reports are regularly submitted to the statutory bodies.

Statement of responsible persons

Responsible persons of Československá obchodná banka,

a.s., with its registered office at Žižkova 11, 815 63 Bratisla-

va, corporate ID: 36 854 140, registered in the Commercial

No. 4314/B declare to the best of their knowledge that the

Separate and Consolidated Financial Statements of

Československá obchodná banka, a.s., for the year ending

on 31 December 2023, prepared in accordance with spe-

cial regulations, provides a true and fair view of the assets,

liabilities, financial position and proﬁt or loss of Českosloven-

ská obchodná banka, a.s., and the companies included in

the overall consolidation, and that the Annual Report of

Československá obchodná banka, a.s. for the year 2023 con-

tains a true and fair overview of the development and results

of the business activities and position of Československá ob-

chodná banka, a.s., and the companies included in the over-

all consolidation, together with a description of the major

risks and uncertainties faced by the company.

Other than the events disclosed in the Separate and Consol-

idated Financial Statements, there have been no further

events from 31 December 2023 through to the date of the

Annual Report that require modiﬁcation or reporting. This

Annual Report was signed and approved for publication by

the Board of Directors of the bank on 16.4.2024. Date of

publication of the Annual Report is 30.4.2024.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Československá obchodná banka, a.s.

Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

OBSAH / TABLE OF CONTENTS

SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA / INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT ......................................................................................................... 73

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2023 / CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AT 31

DECEMBER 2023 ................................................................................................................................................................................................... 89

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2023 (POKRAČOVANIE) / CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL

POSITION AT 31 DECEMBER 2023 (CONT.) .......................................................................................................................................................... 90

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2023 /

CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2023 .. 91

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2023

(POKRAČOVANIE) / CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31

DECEMBER 2023 (CONT.) ..................................................................................................................................................................................... 92

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2023 / CONSOLIDATED STATEMENT OF

CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2023 .................................................................................................................... 93

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2023 (POKRAČOVANIE) / CONSOLIDATED

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2023 (CONT.) ........................................................................... 94

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2023 / CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH

FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2023 ........................................................................................................................................... 95

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2023 (POKRAČOVANIE) / CONSOLIDATED

STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2023 (CONT.) ....................................................................................... 96

POZNÁMKY KU KONSOLIDOVANÝM ÚČTOVNÝM VÝKAZOM / NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS ......................... 97

ÚVOD / INTRODUCTION ......................................................................................................................................................................... 97

VÝZNAMNÉ ÚČTOVNÉ POSTUPY A METÓDY / MATERIAL ACCOUNTING PRINCIPLES AND METHODS ........................................ 100

POKLADNIČNÉ HODNOTY A PEŇAŽNÉ EKVIVALENTY / CASH AND CASH EQUIVALENTS ............................................................... 139

FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT / FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE

THROUGH PROFIT OR LOSS ............................................................................................................................................................................ 139

FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ INÝ KOMPLEXNÝ VÝSLEDOK / FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE

THROUGH OTHER COMPREHENSIVE INCOME .............................................................................................................................................. 140

POHĽADÁVKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / LOANS AND RECEIVABLES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AT

AMORTISED COST ........................................................................................................................................................................................... 142

ÚVERY POSKYTNUTÉ KLIENTOM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / LOANS AND RECEIVABLES FROM CUSTOMERS AT

DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / DEBT SECURITIES AT AMORTISED COST ........................................... 146

INVESTÍCIE V SPOLOČNÝCH PODNIKOCH / INVESTMENTS IN JOINT VENTURES ........................................................................... 147

HMOTNÝ MAJETOK A INVESTÍCIE DRŽANÉ NA PRENÁJOM / PROPERTY AND EQUIPMENT AND INVESTMENT PROPERTY ...... 148

NEHMOTNÝ MAJETOK / INTANGIBLE ASSETS ................................................................................................................................... 151

AKTÍVA S PRÁVOM NA UŽÍVANIE / RIGHT OF USE ASSETS .............................................................................................................. 153

MAJETOK URČENÝ NA PREDAJ / ASSETS HELD FOR SALE .............................................................................................................. 155

OSTATNÉ AKTÍVA / OTHER ASSETS ..................................................................................................................................................... 155

Československá obchodná banka, a.s.

Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

OPRAVNÉ POLOŽKY A REZERVY NA PODSÚVAHOVÉ RIZIKÁ / IMPAIRMENT LOSSES AND PROVISIONS FOR OFF-BALANCE SHEET

RISKS …………………………………………………………………………………………………………………..156

FINANČNÉ ZÁVÄZKY V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT / FINANCIAL LIABILITIES AT FAIR

VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS ................................................................................................................................................................ 164

ZÁVÄZKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / AMOUNTS OWED TO FINANCIAL INSTITUTIONS AT AMORTISED COST

………………………………………………………………………………………………………………….165

VKLADY A ÚVERY PRIJATÉ OD KLIENTOV V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / AMOUNTS OWED TO CUSTOMERS AT AMORTISED

COST …………………………………………………………………………………………………………………..166

VYDANÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / DEBT SECURITIES ISSUED AT AMORTISED COST .............. 166

PODRIADENÝ DLH / SUBORDINATED DEBT ........................................................................................................................................ 169

REZERVY / PROVISIONS ....................................................................................................................................................................... 170

OSTATNÉ ZÁVÄZKY / OTHER LIABILITIES ............................................................................................................................................ 171

PREHĽAD O PODMIENENÝCH ZÁVÄZKOCH / OVERVIEW OF CONTINGENT LIABILITIES ................................................................. 171

VLASTNÉ IMANIE / EQUITY .................................................................................................................................................................. 174

INFORMÁCIE O SEGMENTOCH / INFORMATION ON SEGMENTS .................................................................................................... 177

ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY / NET INTEREST INCOME ......................................................................................................................... 181

ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKOV A PROVÍZIÍ / NET FEE AND COMMISSION INCOME ......................................................................... 182

ČISTÝ VÝSLEDOK Z FINANČNÝCH OPERÁCIÍ A KURZOVÉ ROZDIELY / NET TRADING RESULT AND EXCHANGE DIFFERENCES ... 182

VÝNOSY A NÁKLADY Z OPERATÍVNEHO LÍZINGU / INCOME AND EXPENSE FROM OPERATING LEASE........................................ 183

OSTATNÝ PREVÁDZKOVÝ VÝSLEDOK / OTHER OPERATING RESULT ................................................................................................ 183

PERSONÁLNE NÁKLADY / PERSONNEL COST .................................................................................................................................... 184

OSTATNÉ PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY / OTHER OPERATING EXPENSES ............................................................................................. 187

DANE / TAXATION ................................................................................................................................................................................ 188

SPRIAZNENÉ STRANY / RELATED PARTIES ......................................................................................................................................... 191

FINANČNÉ DERIVÁTY / DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS ..................................................................................................... 194

ZÁPOČET FINANČNÝCH AKTÍV A ZÁVÄZKOV / OFFSETTING FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES................................................ 200

REÁLNA HODNOTA AKTÍV A ZÁVÄZKOV / FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES ...................................................................... 201

RIZIKÁ ČSOB SKUPINY / ČSOB GROUP RISKS ..................................................................................................................................... 212

KRÁTKODOBÉ A DLHODOBÉ AKTÍVA A ZÁVÄZKY / CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS AND LIABILITIES ............................. 254

KAPITÁL / CAPITAL................................................................................................................................................................................ 255

ZMENY ZÁVÄZKOV VYPLÝVAJÚCICH Z FINANČNÝCH ČINNOSTÍ / CHANGES IN LIABILITIES ARISING FROM FINANCING

ACTIVITIES ....................................................................................................................................................................................................... 257

VÝZNAMNÉ UDALOSTI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE KONSOLIDOVANÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA / POST BALANCE SHEET

EVENTS ............................................................................................................................................................................................................ 258

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report



PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o., Karadžičova 2, 815 32 Bratislava, Slovak Republic

T: +421 259 350 111, www.pwc.com/sk/en

The firm's ID No.: 35 739 347. The firm is registered in the Commercial Register of Bratislava III City Court, Ref. No.: 16611/B, Section: Sro.

IČO spoločnosti je 35 739 347. Spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, pod Vložkou č.: 16611/B, Oddiel: Sro.

Správa nezávislého audítora

Akcionárovi, dozornej rade a predstavenstvu spoločnosti Československá obchodná banka, a.s.

Správa z auditu konsolidovanej účtovnej závierky

Náš názor

Podľa nášho názoru vyjadruje konsolidovaná účtovná závierka objektívne vo všetkých významných

súvislostiach konsolidovanú finančnú situáciu spoločnosti Československá obchodná banka, a.s.

(ďalej „Banka“) a jej dcérskych spoločností (spolu „Skupina”) k 31. decembru 2023, konsolidovaný

výsledok hospodárenia Skupiny a konsolidované peňažné toky za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu

skončil, v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo platnými v Európskej únii.

Náš názor je v súlade s našou dodatočnou správou pre Výbor pre audit z dňa 13. marca 2024.

Čo sme auditovali

Konsolidovaná účtovná závierka Skupiny obsahuje:

x konsolidovaný výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2023,

x konsolidovaný výkaz ziskov a strát a iného komplexného výsledku za rok končiaci sa 31.

decembra 2023,

x konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní za rok končiaci sa 31. decembra 2023,

x konsolidovaný výkaz peňažných tokov za rok končiaci sa 31. decembra 2023 a

x poznámky ku konsolidovaným účtovným výkazom, ktoré obsahujú významné informácie o

úč

tovných zásadách a účtovných metódach a ďalšie vysvetľujúce informácie.

Východisko pre náš názor

Náš audit sme uskutočnili v súlade s Medzinárodnými audítorskými štandardmi. Naša zodpovednosť

vyplývajúca z týchto štandardov je ďalej opísaná v časti našej správy Zodpovednosť audítora za audit

konsolidovanej účtovnej závierky.

Sme presvedčení, že audítorské dôkazy, ktoré sme získali, sú dostatočným a vhodným východiskom

pre náš názor.

Nezávislosť

Od Skupiny sme nezávislí v zmysle Medzinárodného etického kódexu pre účtovných odborníkov

(vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý vydala Rada pre medzinárodné etické

štandardy účtovníkov (ďalej „Kódex IESBA“), ako aj v zmysle ustanovení zákona č. 423/2015

o štatutárnom audite a o zmene a doplnení zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších

predpisov (ďalej „Zákon o štatutárnom audite“) týkajúcich sa etiky, ktoré sa vzťahujú na náš audit

konsolidovanej účtovnej závierky v Slovenskej republike. Splnili sme aj ostatné povinnosti týkajúce sa

etiky, ktoré na nás kladie Zákon o štatutárnom audite a Kódex IESBA.



VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Podľa nášho najlepšieho vedomia a svedomia, vyhlasujeme, že neaudítorské služby, ktoré sme

poskytli Banke, jej materskej spoločnosti alebo jej dcérskym spoločnostiam v Európskej Únii, sú

v súlade s platnými právnymi predpismi a nariadeniami v Slovenskej republike a taktiež sme

neposkytli také neaudítorské služby, ktoré sú zakázané na základe Nariadenia (EÚ) č. 537/2014.

Neaudítorské služby, ktoré sme Skupine poskytli v období od 1. januára 2023

do 31. decembra 2023 sú uvedené v bode č. 32 Ostatné prevádzkové náklady poznámok

ku konsolidovanej účtovnej závierke.

Náš prístup k auditu

Prehľad

Celková hladina významnosti za Skupinu je 12 600 tisíc EUR a

predstavuje približne 1% konsolidovaných čistých aktív, ktorý

zahŕňa zisk pred daňou z príjmov.

Naše audítorské práce sme zamerali na Banku nakoľko je

najvýznamnejšou konsolidovanou účtovnou jednotkou. Zároveň

sme vykonali audit finančných informácií spoločnosti ČSOB

Leasing, a.s., ktorú vnímame ako významnú v kontexte

konsolidácie. Tieto dve účtovné jednotky predstavujú približne 99%

celkových aktív Skupiny k 31. decembru 2023 a 99% zisku

Skupiny za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu skončil.

Počas auditu si našu významnú pozornosť vyžadovali práce na

audite opravných položiek k úverom z dôvodu charakteru tohto

odhadu a jeho významnosti pre konsolidovanú účtovnú závierku.

Pozornosť počas nášho auditu si vyžadovali aj zmeny uskutočnené

v IT prostredí Banky a s tím súvisiace práce na audite migrácie dát

do nového bankového systému.

Náš audit sme navrhli s ohľadom na hladinu významnosti a na základe posúdenia rizík významných

nesprávností v konsolidovanej účtovnej závierke. Zvážili sme najmä oblasti, v ktorých vedenie Skupiny

uplatnilo svoj subjektívny úsudok, napríklad v súvislosti s významnými účtovnými odhadmi, v rámci

ktorých boli použité predpoklady a zvážené budúce udalosti, ktoré sú vzhľadom na ich povahu neisté.

Tak ako v prípade všetkých našich auditov sme zohľadnili tiež riziko spojené s možným obchádzaním

interných kontrol vedením, a okrem iného sme zvážili aj to, či existujú dôkazy o zaujatosti, ktorá

predstavuje riziko významnej nesprávnosti v dôsledku podvodu.



Hladina

významnosti

Rozsah

auditu

Kľúčové

záležitosti

auditu

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Hladina významnosti

Rozsah nášho auditu bol ovplyvnený aplikáciou hladiny významnosti. Audit je navrhnutý tak, aby sme

získali primerané uistenie, že konsolidovaná účtovná závierka neobsahuje významné nesprávnosti.

Nesprávnosti môžu vzniknúť v dôsledku podvodu alebo chyby. Nesprávnosti sú považované za

významné, ak jednotlivo alebo v súhrne môžu ovplyvniť ekonomické rozhodnutia používateľov

vykonané na základe konsolidovanej účtovnej závierky.

Na základe nášho profesionálneho úsudku sme stanovili určité kvantitatívne limity pre hladinu

významnosti, vrátane celkovej skupinovej hladiny významnosti pre konsolidovanú účtovnú závierku

ako celok, ako je uvedené v tabuľke nižšie. Tie nám spolu so zvážením kvalitatívnych aspektov

pomohli stanoviť rozsah nášho auditu, jeho povahu, načasovanie a rozsah našich audítorských

postupov ako aj pri vyhodnocovaní vplyvov nesprávností, jednotlivo ako aj súhrnne, na konsolidovanú

účtovnú závierku ako celok.

Celková

skupinová

hladina významnosti

600 tisíc EUR

Ako sme ju stanovili

Hladina

významnosti sa zakladá na konsolidovaných čistých aktívach

ktorý zahŕňa zisk pred daňou z príjmov.

Zdôvodnenie spôsobu

stanovenia hladiny

významnosti

Výška kapitálu Skupiny

(reprezentovaná čistými aktívami) je dôležitý

indikátor pre užívateľov konsolidovanej účtovnej závierky a výnosnosť z

pohľadu akcionárov sa často vyjadruje v pomere k výške kapitálu

Skupiny, napríklad ako rentabilita vlastného imania.



VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Kľúčové záležitosti auditu

Kľúčové záležitosti auditu sú záležitosti, ktoré podľa nášho profesionálneho úsudku boli

najvýznamnejšie pre náš audit konsolidovanej účtovnej závierky v bežnom účtovnom období. Tieto

záležitosti boli posúdené v kontexte nášho auditu konsolidovanej účtovnej závierky ako celku, aby

sme si na ňu mohli vytvoriť náš názor, a z tohto dôvodu nevyjadrujeme samostatný názor

k jednotlivým záležitostiam.

Kľúčové záležitosti auditu

Ako náš audit zohľadnil dané kľúčové záležitosti

Odhad opravných položiek k

úverom

Ako je uvedené v bode č. 15 Opravné

položky a

rezervy na podsúvahové

riziká

poznámok ku konsolidovanej

účtovnej závierke, štatutárny orgán

odhadol celkové očakávané úverové

straty k úverom poskytnutým klientom

v amortizovanej hodnote vo výške

148

744 tisíc EUR.

Ak by špecifické alebo portfóliové

očakávané úverové straty k úverom

neboli vhodne identifikované a

odhadnuté, účtovná hodnota úverov

poskytnutým klientom v amortizovanej

hodnote by mohla byť chybná. Ako je

podrobnejšie vysvetlené v časti 2.2

Významné účtovné posúdenia a

odhady

v konsolidovanej účtovnej

závierke, odhady potrebné pre výpočet

očakávaných úverových strát

predstavujú významné odhady.

Identifikácia významného zvýšenia

úverového rizika a zlyhania, odhad

zníženia hodnoty vrátane odhadov

budúcich peňažných tokov a ocenenia

prijatého zabezpečenia ako i aplikácia

komplexných úverových modelov si

vyžaduje úsudok.

Začlenenie výhľadových

makroekonomických

informácií o

budúcich udalostiach do modelov

pre

výpočet úverového rizika

spolu

aplikáciou mimo-

modelových úprav

kalkulácii očakávaných

úverových

strát predstavuje významný úsudok

vedenia.

Posúdili a testovali sme ako sú navrhnuté a prevádzkovo

účinné manuálne a automatizované kontroly týkajúce sa

včasnej identifikácie zlyhaných úve

rov.

Testovali sme ako sú navrhnuté a prevádzkovo účinné

všeobecné kontrolné mechanizmy v oblasti IT, vrátane

kontroly prístupu k programom a dátam, programových

zmien a prevádzky informačných systémov, ktoré súvisia

s kvantifikáciou opravných položiek k ú

verom.

Overili sme, či modely používané na kvantifikáciu

opravných položiek k úverom sú v súlade s požiadavkami

IFRS 9.

Preskúmali sme vzorku individuálne významných

úverových expozícií s cieľom overiť výšku očakávaných

úverových strát, ktoré boli vypočít

ané na individuálnej

báze. Posúdili sme predpoklady použité vedením, vrátane

odhadov budúcich peňažných tokov ich porovnaním s

historickou výkonnosťou dlžníka a tiež posúdením

externého a interného ocenenia prijatého kolaterálu,

pričom sme ich porovnali s

hodnotami, ktoré vedenie

použilo pri kvantifikácii očakávaných úverových strát.

Posúdili sme použité modely vrátane v nich

implementovaných výhľadových informácií

a ich

konzistentné uplatnenie v priebehu roka, primeranosť

predpokladov a úplnosť a presnosť

relevantných údajov,

ktoré Skupina použila na odhad očakávaných úverových

strát, ktoré majú podobné charakteristiky úverového

rizika.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

V roku 2023 bol odhad opravných

položiek k úverom aj naďalej

významne ovplyvnený aktuálnou

makroekonomickou situáciou.

Odhad opravných položiek k úverom

považujeme za kľúčovú záležitosť

auditu kvôli významnosti hodnoty

opravných položiek k úverom a

významnému dopadu opravných

položiek k úverom na čistý zisk.

Relevantné modely a expertné úsudky aplikované

Skupinou v reakcii na súčasnú makroekonomickú situáciu

boli preskúmané našimi odborníkmi na riadenie a

modelovanie finančných rizík. Naši odborníci posúdili ako

boli navrhnuté a aplikované modely podľa platných

účtovných štandardov, vrátane prepisu očakávaných

úverových strát manažmentom, ktorý bol aplikovaný ako

reakcia na súčasnú makroekonomickú situáciu. Odborníci

posúdili rozumnosť použitých predpokladov pri úprave

výšky

mimo-modelových úprav ako aj primeranosť

príslušných zverejnení.

Naši odborníci posúdili rozumnosť výhľadových informácií

o budúcich udalostiach pričom zvážili externé zdroje

makro predikcií pripravených lokálnymi a globálnymi

autoritami a ich vplyvu na rizikové parametre, a

primeranosť portfóliových opravných položiek.

Zmeny uskutočnené v IT prostredí

Banky

Ako je uvedené v

bode č. 11

Nehmotný

majetok poznámok ku

konsolidovanej účtovnej závierke,

anka vykazuje interne vytvorený

softvér a

obstaranie softvéru

súvisiace

s implementáciou nového kľúčového

bankového systému, ktorý postupne

nahradí aktuálne využívan

produkčný

systém banky.

Počas fin

ančného roka 2023 bola

podstatná časť portfólia

spotrebiteľs

kých úverov,

depozitných

produktov a

súvisiacich

obchodných

procesov presunutá do

nového

bankového systému

Nakoľko projekt vyžaduje koordináciu

viacerých oddelení

, zahŕňa viacero

produkčných

IT systémov a má

významný vplyv na fungovanie banky

a finančné výkazníctvo, považujeme

ho za kľúčovú záležitosť auditu

Do auditu sme zapojili našich IT špecialistov, aby sme

porozumeli novému kľúčovému bankovému systému

s ním súvisiacich operačných procesov

, aby sme vedeli

správne identifikovať prípadné riziká spojené

implementáciou nového IT systému a s

tým súvisiacou

migráciou dát.

pochopenie procesu implementácie a migrácie dát

aši IT špecialisti zúčastnili na pravidelných

stretnutiach

riadiacich výboro

v ohľadne vývoja, implementácie a

migráci

e systémových dát do nového produkčného

systému

banky.

Okrem toho naši IT špecialisti posúdili návrh a otestovali

zavedené prevádzkovo účinné implementačné kontroly, a

taktiež aj ako sú navrhnuté a p

revádzkovo účinné

všeobecné IT kontrolné mechanizmy kľúčového

bankového systému.

V súvislosti s migráciou dát naši IT špecialisti vykonali

testovanie prevádzkovej efektívnosti kontrol procesu

migrácie vrátane testovania úplnosti a správnosti

migrovaných dá



VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Ako sme prispôsobili náš rozsah auditu Skupiny

Rozsah nášho auditu Skupiny sme prispôsobili tak, aby sme mohli vykonať dostatočnú prácu, ktorá

nám umožní vyjadriť názor ku konsolidovanej účtovnej závierke ako celku, pričom sme zohľadnili

štruktúru Skupiny, účtovné procesy a kontroly ako aj odvetvie, v ktorom Skupina pôsobí.

Pri stanovení celkového prístupu k auditu Skupiny sme určili typ práce, ktorú je potrebné vykonať.

Vykonali sme audit na Banke a zároveň sme vykonali audit finančných informácií spoločnosti ČSOB

Leasing, a.s., ktorú vnímame ako významnú v kontexte konsolidácie. Banka a ČSOB Leasing, a.s.,

ako samostatné účtovné jednotky, predstavujú približne 99% celkových aktív Skupiny k 31. decembru

2023 a približne 99% zisku Skupiny za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu skončil.

Správa k ostatným informáciám vrátane Výročnej správy

Štatutárny orgán je zodpovedný za ostatné informácie. Ostatné informácie pozostávajú z Výročnej

správy (ale neobsahujú konsolidovanú a individuálnu účtovnú závierku a naše správy audítora k nim).

Náš názor na konsolidovanú účtovnú závierku sa nevzťahuje na ostatné informácie.

V súvislosti s našim auditom konsolidovanej účtovnej závierky je našou zodpovednosťou prečítať si

ostatné informácie, ktoré sú definované vyššie a pritom zvážiť, či sú tieto ostatné informácie

významne nekonzistentné s konsolidovanou účtovnou závierkou alebo s našimi poznatkami získanými

počas auditu, alebo či máme iný dôvod sa domnievať, že sú významne nesprávne.

Pokiaľ ide o Výročnú správu, posúdili sme, či obsahuje zverejnenia, ktoré vyžaduje Zákon o

účtovníctve č. 431/2002 Z.z. v znení neskorších predpisov (ďalej „Zákon o účtovníctve“).

Na základe prác vykonaných počas nášho auditu sme dospeli k názoru, že:

x informácie uvedené vo Výročnej správe za rok, za ktorý je konsolidovaná účtovná závierka

pripravená, sú v súlade s konsolidovanou účtovnou závierkou, a že

x Výročná správa bola vypracovaná v súlade so Zákonom o účtovníctve.

Navyše na základe našich poznatkov o Skupine a situácii v nej, ktoré sme počas auditu získali, sme

povinní uviesť, či sme zistili významné nesprávnosti vo Výročnej správe. V tejto súvislosti neexistujú

zistenia, ktoré by sme mali uvies

ť.

Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených spravovaním za

konsolidovanú účtovnú závierku

Štatutárny orgán je zodpovedný za zostavenie a objektívnu prezentáciu tejto konsolidovanej účtovnej

závierky v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo platnými v Európskej únii a

za internú kontrolu, ktorú štatutárny orgán považuje za potrebnú pre zostavenie konsolidovanej

účtovnej závierky, ktorá neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby.

Pri zostavovaní konsolidovanej účtovnej závierky je štatutárny orgán zodpovedný za posúdenie toho,

či je Skupina schopná nepretržite pokračovať vo svojej činnosti, za zverejnenie prípadných okolností

súvisiacich s pokračovaním Skupiny v činnosti, ako aj za zostavenie konsolidovanej účtovnej závierky

za použitia predpokladu pokračovania v činnosti v dohľadnej dobe, ibaže by štatutárny orgán buď mal

zámer Skupinu zlikvidovať alebo ukončiť jej činnosť, alebo tak bude musieť urobiť, pretože realisticky

inú možnosť nemá.

Osoby poverené spravovaním sú zodpovedné za dohliadanie nad procesmi finančného výkazníctva

Skupiny.



VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Zodpovednosť audítora za audit konsolidovanej účtovnej závierky

Naším cieľom je získať primerané uistenie o tom, či konsolidovaná účtovná závierka ako celok

neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, a vydať správu audítora,

ktorá bude obsahovať náš názor. Primerané uistenie je uistenie vysokého stupňa, ale nie je zárukou

toho, že audit vykonaný podľa Medzinárodných audítorských štandardov vždy odhalí významné

nesprávnosti, ak také existujú. Nesprávnosti môžu vzniknúť v dôsledku podvodu alebo chyby a za

významné sa považujú vtedy, ak by sa dalo odôvodnene očakávať, že jednotlivo alebo v úhrne by

mohli ovplyvniť ekonomické rozhodnutia používateľov, uskutočnené na základe konsolidovanej

účtovnej závierky.

Počas celého priebehu auditu uplatňujeme odborný úsudok a zachovávame profesionálny

skepticizmus ako súčasť auditu podľa Medzinárodných audítorských štandardov. Okrem toho:

x Identifikujeme a posudzujeme riziká výskytu významných nesprávností v konsolidovanej účtovnej

závierke, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, navrhujeme a uskutočňujeme audítorské

postupy, ktoré reagujú na tieto riziká, a získavame audítorské dôkazy, ktoré sú dostatočné

a vhodné na to, aby tvorili východisko pre náš názor. Riziko neodhalenia významnej nesprávnosti,

ktorá je výsledkom podvodu, je vyššie než v prípade nesprávnosti spôsobenej chybou, pretože

podvod môže znamenať tajnú dohodu, falšovanie, úmyselné opomenutie, nepravdivé vyhlásenie

alebo obídenie internej kontroly.

Oboznamujeme sa s internými kontrolami relevantnými pre audit, aby sme mohli navrhnúť

audítorské postupy, ktoré sú za daných okolností vhodné, ale nie za účelom vyjadrenia názoru na

efektívnosť interných kontrol Skupiny.

x Hodnotíme vhodnosť použitých účtovných zásad a účtovných metód a primeranosť účtovných

odhadov a s nimi súvisiacich zverejnených informácií zo strany štatutárneho orgánu.

x Vyhodnocujeme, či štatutárny orgán v účtovníctve vhodne používa predpoklad nepretržitého

pokračovania v činnosti a na základe získaných audítorských dôkazov aj to, či existuje významná

neistota v súvislosti s udalosťami alebo okolnosťami, ktoré by mohli významne spochybniť

schopnosť Skupiny nepretržite pokračovať v činnosti. Ak dospejeme k záveru, že takáto

významná neistota existuje, sme povinní upozorniť v našej správe audítora na súvisiace

informácie uvedené v konsolidovanej účtovnej závierke alebo, ak sú tieto informácie

nedostatočné, sme povinní modifikovať náš názor. Naše závery vychádzajú z audítorských

dôkazov získaných do dátumu vydania správy audítora. Budúce udalosti alebo okolnosti však

môžu spôsobiť, že Skupina prestane pokračovať v nepretržitej činnosti.

Hodnotíme celkovú prezentáciu, štruktúru a obsah konsolidovanej účtovnej závierky, vrátane

informácií v nej uvedených, ako aj to, či konsolidovaná účtovná závierka zachytáva uskutočnené

transakcie a udalosti spôsobom, ktorý vedie k ich vernému zobrazeniu.

x Získavame dostatočné a vhodné audítorské dôkazy ohľadne finančných informácií účtovných

jednotiek a obchodných aktivít v rámci Skupiny, aby sme vyjadrili názor na konsolidovanú účtovnú

závierku. Sme zodpovední za usmernenie, riadenie a výkon auditu Skupiny. Správa audítora je

výhradne našou zodpovednosťou.

S osobami poverenými spravovaním komunikujeme okrem iných záležitostí plánovaný rozsah

a časový harmonogram auditu a významné zistenia z auditu, vrátane významných nedostatkov

v interných kontrolách, ktoré identifikujeme počas nášho auditu.

Osobám povereným spravovaním sme poskytli vyhlásenie, že sme dodržali relevantné etické

požiadavky ohľadom našej nezávislosti, a aby sme s nimi komunikovali ohľadom všetkých vzťahov

a ďalších záležitostí, o ktorých by bolo možné rozumne uvažovať, že by mohli mať vplyv na našu

nezávislosť, a kde to bolo relevantné, ohľadom krokov podniknutých na eliminovanie ohrození alebo

zavedených protiopatrení.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Zo záležitostí komunikovaných osobám povereným spravovaním, sme určili tie záležitosti, ktoré boli

najvýznamnejšie počas auditu konsolidovanej účtovnej závierky za bežné obdobie, a preto sú

považované za kľúčové záležitosti auditu. Tieto záležitosti uvádzame v správe audítora, okrem

prípadov, keď zákon alebo nariadenie zakazuje zverejnenie danej záležitosti, alebo keď vo veľmi

zriedkavých prípadoch rozhodneme, že záležitosť by nemala byť uvedená v našej správe, pretože

nepriaznivé dôsledky jej zverejnenia by dôvodne mohli prevážiť nad verejným záujmom takejto

komunikácie.

Správa k ostatným právnym a regulačným požiadavkám

Naše vymenovanie za nezávislých audítorov

Za audítorov Skupiny sme boli prvýkrát vymenovaní dňa 27. mája 2016. Naše vymenovanie bolo

obnovované každoročne rozhodnutím valného zhromaždenia, čo predstavuje celkové neprerušené

obdobie audítorskej zákazky 8 rokov. Naše vymenovanie za rok končiaci 31. decembra 2023 bolo

schválené rozhodnutím valného zhromaždenia, ktoré sa konalo 12. mája 2023.

Správa o nezávislom overení súladu prezentácie konsolidovanej účtovnej závierky s

požiadavkami európskeho jednotného elektronického formátu vykazovania (ďalej „ESEF“)

Banka nás poverila vykonať zákazku poskytujúcu primerané uistenie, aby sme overili súlad

prezentácie konsolidovanej účtovnej závierky Skupiny za rok končiaci sa 31. decembra 2023, ktorá je

súčasťou ročnej finančnej správy (ďalej „Prezentácia konsolidovanej účtovnej závierky“), s

požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Opis predmetu zákazky a identifikácia kritérií



Štatutárny orgán aplikoval Prezentáciu konsolidovanej účtovnej závierky tak, aby splnil požiadavky

delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) č. 2019/815 zo 17. decembra 2018, ktorým sa dopĺňa

smernica Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 2004/109/ES, pokiaľ ide o regulačné technické

predpisy o špecifikácii jednotného elektronického formátu vykazovania (ďalej „Nariadenie o ESEF“).

Príslušné požiadavky týkajúce sa Prezentácie konsolidovanej účtovnej závierky sú obsiahnuté v

Nariadení o ESEF.

Požiadavky na Prezentáciu konsolidovanej účtovnej závierky, ktoré sú uvedené v predchádzajúcom

odseku, predstavujú podľa nášho názoru vhodné kritériá, na základe ktorých je možné vyvodiť záver s

primeraným uistením.

Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených správou a riadením



Štatutárny orgán je zodpovedný za Prezentáciu konsolidovanej účtovnej závierky, ktorá je v súlade s

požiadavkami Nariadenia o ESEF. Táto zodpovednosť zahŕňa:

x prípravu konsolidovanej účtovnej závierky vo formáte XHTML;

x výber a použitie vhodných značiek v iXBRL použitím ESEF taxonómie; a

x návrh, zavedenie a udržiavanie interných kontrol relevantných pre Prezentáciu konsolidovanej

účtovnej závierky, ktorá neobsahuje významný nesúlad s požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Osoby poverené správou a riadením sú zodpovedné za dohliadanie nad procesom finančného

výkazníctva Skupiny, vrátane prípravy konsolidovanej účtovnej závierky, ktorá je tiež v súlade s

požiadavkami Nariadenia o ESEF.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Naša zodpovednosť 



Našou zodpovednosťou je vyjadriť záver s primeraným uistením, či Prezentácia konsolidovanej

účtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o

ESEF.

Zákazku poskytujúcu primerané uistenie sme vykonali v súlade s Medzinárodným štandardom pre

zákazky na uisťovacie služby 3000 (revidované znenie), “Zákazky na uisťovacie služby iné ako audit

alebo preverenie historických finančných informácií” (ďalej „ISAE 3000(R)“), ktorý bol vydaný Radou

pre medzinárodné štandardy pre audit a uisťovacie služby (ďalej „IAASB“). V súlade s týmto

štandardom sme povinní dodržiavať príslušné etické požiadavky a naplánovať a vykonať postupy

s cieľom získať primerané uistenie, že Prezentácia konsolidovanej účtovnej závierky je vo všetkých

významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Charakter, načasovanie a rozsah vykonaných postupov závisia od úsudku audítora. Primerané

uistenie je uistenie vysokého stupňa, ale nie je zárukou toho, že služba vykonaná v súlade s ISAE

3000(R) vždy odhalí významný nesúlad.

Náš manažment kvality a požiadavky na nezávislosť



Uplatňujeme ustanovenia Medzinárodného štandardu na riadenie kvality 1, ktorý vyžaduje, aby

spoločnosť navrhla, implementovala a prevádzkovala systém riadenia kvality, ktorý zahŕňa zásady

alebo postupy týkajúce sa dodržiavania etických a profesijných štandardov, ako aj súvisiacich

právnych a regulačných požiadaviek.

Dodržiavame požiadavky na nezávislosť a ďalšie etické princípy vyplývajúce z Medzinárodného

etického kódexu pre účtovných odborníkov (vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý

vydala Rada pre medzinárodné etické štandardy účtovníkov. Tento kódex je založený na základných

princípoch bezúhonnosti, objektívnosti, odbornej spôsobilosti a primeranej starostlivosti, dôvernosti a

profesionálneho správania.

Prehľad vykonaných postupov



Naše plánované a vykonané postupy boli zamerané na získanie primeraného uistenia, že Prezentácia

konsolidovanej účtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami

Nariadenia o ESEF. Naše postupy zahŕňali najmä:

x oboznámenie sa so systémom internej kontroly a procesmi relevantnými pre použitie

elektronického formátu vykazovania konsolidovanej účtovnej závierky, vrátane prípravy formátu

XHTML a označovania položiek konsolidovanej účtovnej závierky;

x overenie, či bol formát XHTML použitý správne;

x posúdenie úplnosti označenia položiek konsolidovanej účtovnej závierky značkovacím jazykom

XBRL podľa požiadaviek na aplikáciu elektronického formátu, ako je uvedené v Nariadení o

ESEF;

x posúdenie, či Skupina primerane použila značky XBRL z taxonómie ESEF a vytvorila dodatočné

prvky tam, kde nebol identifikovaný iný vhodný prvok základnej taxonómie ESEF; a

x posúdenie vhodnosti priradenia prvkov rozšírenej taxonómie k prvkom základnej taxonómie

ESEF.

Sme presvedčení, že dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostatočný a vhodný základ pre vyjadrenie

nášho záveru.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Záver

Podľa nášho názoru, na základe nami vykonaných postupov, je Prezentácia konsolidovanej účtovnej

závierky vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Štatutárnym audítorom zodpovedným za audítorskú zákazku a túto správu nezávislého audítora je

Ing. Eva Hupková, FCCA.

PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o.

Ing. Eva Hupková, FCCA

Licencia SKAU č. 161

Licencia SKAU č. 672

21. marca 2024, okrem časti našej správy Správa k ostatným informáciám vrátane Výročnej správy a

časti našej správy Správa o nezávislom overení súladu prezentácie konsolidovanej účtovnej závierky

s požiadavkami európskeho jednotného elektronického formátu vykazovania (ďalej „ESEF“), pre účely

ktorých je dátum našej správy 26. apríl 2024.

Bratislava, Slovenská republika

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report



PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o., Karadžičova 2, 815 32 Bratislava, Slovak Republic

T: +421 259 350 111, www.pwc.com/sk/en

The firm's ID No.: 35 739 347. The firm is registered in the Commercial Register of Bratislava III City Court, Ref. No.: 16611/B, Section: Sro.

IČO spoločnosti je 35 739 347. Spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, pod Vložkou č.: 16611/B, Oddiel: Sro.

Independent Auditor’s Report

To the Shareholder, Supervisory Board, and Board of Directors of Československá obchodná banka,

a.s.

Report on the audit of the consolidated financial statements

Our opinion

In our opinion, the consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the

consolidated financial position of Československá obchodná banka, a.s. (the “Bank”)

and its subsidiaries (together the “Group”) as at 31 December 2023, and the Group’s consolidated

financial performance and consolidated cash flows for the year then ended in accordance with

International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union.

Our opinion is consistent with our additional report to the Audit Committee dated 13 March 2024.

What we have audited

The Group’s consolidated financial statements comprise:

x the consolidated statement of financial position as at 31 December 2023;

x the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year ended

31 December 2023;

x the consolidated statement of changes in equity for the year ended 31 December 2023;

x the consolidated statement of cash flows for the year ended 31 December 2023; and

x the notes to the consolidated financial statements, comprising material accounting policy

information and other explanatory information.

Basis for opinion

We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs). Our

responsibilities under those standards are further described in the Auditor’s responsibilities for the

audit of the consolidated financial statements section of our report.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis

for our opinion.

Independence

We are independent of the Group in accordance with the International Code of Ethics for Professional

Accountants (including International Independence Standards) issued by the International Ethics

Standards Board for Accountants (IESBA Code) and the ethical requirements of the Act No. 423/2015

on Statutory Audit and on the amendments and supplements to the Act on Accounting No. 431/2002,

as amended (hereafter the “Act on Statutory Audit”) that are relevant to our audit of the consolidated

financial statements in the Slovak Republic. We have fulfilled our other ethical responsibilities in

accordance with the IESBA Code and the ethical requirements of the Act on Statutory Audit.



VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

To the best of our knowledge and belief, we declare that non-audit services that we have provided to

the Bank, to its parent or to its subsidiaries within the European Union are in accordance with the

applicable law and regulations in the Slovak Republic and that we have not provided non-audit

services that are prohibited under Regulation (EU) No. 537/2014.

The non-audit services that we have provided to the Group, in the period from 1 January 2023

to 31 December 2023, are disclosed in Note 32 Other operating expenses of the consolidated financial

statements.

Our audit approach

Overview

Overall Group materiality: EUR 12,600 thousand, which represents

approximately 1% of the consolidated net assets, which include the

current year profit before tax.

We performed our audit work on the Bank and performed audit of

the financial information of ČSOB Leasing, a.s., which we consider

material in the context of consolidation.

These two entities represent approximately 99% of the Group’s

total assets as at 31 December 2023 and approximately 99% of

the Group’s profit for the year then ended.

The audit of the expected credit losses required our significant

attention given the nature of this estimate and its significance to

the consolidated financial statements.

Our attention was also required in relation to changes made in the

Bank's IT environment and the related audit work over data

migration to the new banking system.

As part of designing our audit, we determined materiality and assessed the risks of material

misstatement in the consolidated financial statements. In particular, we considered where

management made subjective judgements, for example, in respect of significant accounting estimates

that involved making assumptions and considering future events that are inherently uncertain. As in all

of our audits, we also addressed the risk of management override of internal controls, including among

other matters, consideration of whether there was evidence of bias that represented a risk of material

misstatement due to fraud.



Materiality

Group

scoping

Key audit

matters

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Materiality

The scope of our audit was influenced by our application of materiality. An audit is designed to obtain

reasonable assurance whether the consolidated financial statements are free from material

misstatement. Misstatements may arise due to fraud or error. They are considered material if

individually or in aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of

users taken on the basis of the consolidated financial statements.

Based on our professional judgement, we determined certain quantitative thresholds for materiality,

including the overall Group materiality for the consolidated financial statements as a whole as set out

in the table below. These, together with qualitative considerations, helped us to determine the scope

of our audit and the nature, timing and extent of our audit procedures and to evaluate the effect of

misstatements, if any, both individually and in aggregate on the consolidated financial statements as

a whole.

Overall

Group

materiality

EUR 12,600 thousand

How we determined

We based the materiality on

the consolidated net assets

, which include the

current year profit before tax.

Rationale for the

materiality

benchmark applied

The

Group´s capital (represented by net assets)

is an important indicator to

the

users of the consolidated

financial statements and the shareholder’s

return is also commonly expressed relative to the amount o

f the Group

’s

capital, that is, as a return on equity.



VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Key audit matters

Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most significance in

our audit of the consolidated financial statements of the current period. These matters were addressed

in the context of our audit of the consolidated financial statements as a whole, and in forming our

opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters.

Key audit matter

How our audit addressed the key

audit matter

Expected credit loss

As explained in Note 15 Impairment

losses and provisions for off

balance sheet risks

of the

consolidated

financial statements,

management estimated expected

credit losses

(ECL)

for loans and

receivables from customers at

amortized cost totalling EUR

48,744 thousand.

The carrying value of loans and

receivables from customers at

amortized cost may be misstated if

individual or collective ECL are not

appropriately identified and

estimated. ECL are significant

estimates, as explained in more

detail in Note 2.2

Significant

accounting judgements and

estimates

of the consolidated

financial statements.

The identification of significant

increase in credit risk or default; the

estimation

of credit loss including

estimates of future cash flows and

valuation of collateral as well as

application of comprehensive credit

models

are judgmental.

Incorporation of forward

-looking

macroeconomic

information to

credit risk

models

together with the

pplication of management

overlays in

the ECL calculation

require

a significant management

judgement.

We assessed and tested design and operating effectiveness

of manual and automated controls related

to the timely

identification of defaulted loans.

We tested design and operating effectiveness of IT general

controls, including access to programs and data, program

changes and computer operations related to quantification of

the ECL

We verified that models used for accurate quantification of

ECL

is in line with the requirements of IFRS 9.

A sample of individually significant loan exposures was

examined, in order to test accuracy of

ECL

calculated on an

individual basis. We considered management’s assumptions,

including forecasts of future cash flows by comparing them to

historical performance of the customer and expected future

performance, as well as the assessment of external and

internal valuations of the underlying collateral by comparing

them to the values used by management in the quantification

ECL.

We assessed the underlying models including the forward-

looking information incorporated in these models and their

consistent application during the year, reasonableness of

assumptions, and completene

ss and accuracy of the

underlying data, which were used by the Group to estimate

ECL

for loans that share similar credit risk characteristics.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

In 2023, the estimate of the ECL

continued to be significantly

influenced by the current

macroeconomic situation.

Due to the significance of the

amount of the ECL and its material

impact on the net result for the

year, we consider the ECL estimate

as a key audit matter.

The underlying models and expert judgement applied by the

Group in response to the current macroeconomic situation

were assessed by our specialists dealing with financial risk

management and modelling. They assessed the design and

application of the models for compliance with the relevant

reporting standards, including management’s overlay of the

ECL that was applied as a response to the current

macroeconomic situation. The specialists assessed

reasonableness of the assumptions used in adjusting the

amount of the overlay as well as the adequacy of the related

disclosures.

The specialists assessed reasonableness of the forward-

looking information considering external sources of macro

predictions prepared by local and global authorities and its

impact on the risk parameters and accuracy of the collective

ECL.

Changes in IT environment of the

Bank

As disclosed in Note 11 Intangible

assets

of the consolidated financial

statements, Bank reports internally

generated software and software in

acquisition related to

implementation of the new core

banking system, which is gradually

replacing the previous core banking

system of the Bank

During the financial year

2023

, the

substantial part of consumer

finance portfolio, deposit products

and

the

related business process

were migrated to the new core

banking system.

As the project requires coordination

of multiple departments, involves

multiple IT systems and has

significant impact to the bank’s

operations and financial reporting,

we consider it a key audit matter.

We have involved our IT specialist to obtain understanding of

the new core banking system and

the related business

processes to identify risks connected to implementation of

the new IT system and migration of data.

In order to understand the process of implementation and

data migration, our IT specialist attended the regular steering

committee meetin

gs connected to the new core system

development, implementation, and system data migration.

Moreover, our IT specialist

assessed the design and

tested

operating effectiveness of implementation controls in place

as well as

design and operating effectiveness of the IT

general controls for the new core banking system.

In relation to data migration, our IT specialists performed

testing of operating effectiveness of controls over the

migration process including testing of completeness and

accuracy of the migra

ted data.



VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

How we tailored our Group audit scope

We tailored the scope of our audit in order to perform sufficient work to enable us to provide an

opinion on the consolidated financial statements as a whole, taking into account the structure of the

Group, the accounting processes and controls, and the industry in which the Group operates.

In establishing the overall approach to the group audit, we determined the type of work that needed to

be performed. We performed our audit work on the Bank and performed audit of financial information

of ČSOB Leasing, a.s, which we consider material in the context of consolidation. The Bank and

ČSOB Leasing, a.s. as standalone reporting units represent approximately 99% of the Group’s total

assets as at 31 December 2023 and approximately 99% of the Group’s net result for the period.

Reporting on other information including the Annual Report

Management is responsible for the other information. The other information comprises the Annual

Report (but does not include the consolidated and separate financial statements and our auditor’s

reports thereon).

Our opinion on the consolidated financial statements does not cover the other information.

In connection with our audit of the consolidated financial statements, our responsibility is to read the

other information identified above and, in doing so, consider whether the other information is materially

inconsistent with the consolidated financial statements or our knowledge obtained in the audit, or

otherwise appears to be materially misstated.

With respect to the Annual Report, we considered whether it includes the disclosures required by the

Act on Accounting No. 431/2002, as amended (hereafter the “Accounting Act”).

Based on the work undertaken in the course of our audit, in our opinion:

x the information given in the Annual Report for the financial year for which the consolidated

financial statements are prepared, is consistent with the consolidated financial statements; and

x the Annual Report has been prepared in accordance with the Accounting Act.

In addition, in light of the knowledge and understanding of the Group and its environment obtained in

the course of the audit, we are required to report if we have identified material misstatements in the

Annual Report. We have nothing to report in this regard.

Responsibilities of management and those charged with governance for the

consolidated financial statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of the consolidated financial

statements in accordance with International Financial Reporting Standards as adopted by the

European Union and for such internal control as management determines is necessary to enable the

preparation of consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due

to fraud or error.

In preparing the consolidated financial statements, management is responsible for assessing the

Group’s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going

concern and using the going concern basis of accounting unless management either intends to

liquidate the Group or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.

Those charged with governance are responsible for overseeing the Group’s financial reporting

process.



VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Auditor’s responsibilities for the audit of the consolidated financial statements

Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial

statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue

an auditor’s report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is

not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs will always detect a material

misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material

if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic

decisions of users taken on the basis of these consolidated financial statements.

As part of an audit in accordance with ISAs, we exercise professional judgment and maintain

professional scepticism throughout the audit. We also:

x Identify and assess the risks of material misstatement of the consolidated financial statements,

whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and

obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk

of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from

error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the

override of internal control.

x Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit

procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an

opinion on the effectiveness of the Group‘s internal control.

x Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting

estimates and related disclosures made by management.

x Conclude on the appropriateness of management’s use of the going concern basis of accounting

and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events

or conditions that may cast significant doubt on the Group’s ability to continue as a going concern.

If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor’s

report to the related disclosures in the consolidated financial statements or, if such disclosures are

inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up

to the date of our auditor’s report. However, future events or conditions may cause the Group to

cease to continue as a going concern.

x Evaluate the overall presentation, structure and content of the consolidated financial statements,

including the disclosures, and whether the consolidated financial statements represent the

underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.

x Obtain sufficient appropriate audit evidence regarding the financial information of the entities or

business activities within the Group to express an opinion on the consolidated financial

statements. We are responsible for the direction, supervision and performance of the Group audit.

We remain solely responsible for our audit opinion.

We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned

scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in

internal control that we identify during our audit.

We also provide those charged with governance with a statement that we have complied with relevant

ethical requirements regarding independence, and to communicate with them all relationships and

other matters that may reasonably be thought to bear on our independence, and where applicable,

actions taken to eliminate threats or safeguards applied.



VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

From the matters communicated with those charged with governance, we determine those matters

that were of most significance in the audit of the consolidated financial statements of the current

period and are therefore the key audit matters. We describe these matters in our auditor’s report

unless law or regulation precludes public disclosure about the matter or when, in extremely rare

circumstances, we determine that a matter should not be communicated in our report because the

adverse consequences of doing so would reasonably be expected to outweigh the public interest

benefits of such communication.

Report on other legal and regulatory requirements

Appointment as an independent auditor

We were first appointed as auditors of the Group on 27 May 2016. Our appointment has been

renewed annually by the shareholder’s resolution representing a total period of uninterrupted

engagement appointment of 8 years. Our appointment for the year ended 31 December 2023 was

approved by the shareholder’s resolution on 12 May 2023.

Independent assurance report on the compliance of the presentation of the consolidated

financial statements with the requirements of the European Single Electronic Format (“ESEF”)

We have been engaged by the Bank to conduct a reasonable assurance engagement to verify the

compliance of the presentation of the consolidated financial statements of the Group for the year

ended 31 December 2023 included in the Annual Financial Report (the “Presentation of the

Consolidated Financial Statements”) with the requirements of the ESEF Regulation.

Description of subject matter and applicable criteria



The Presentation of the Consolidated Financial Statements has been applied by the management to

comply with the requirements of the Commission Delegated Regulation (EU) 2019/815 of

17 December 2018 supplementing Directive 2004/109/EC of the European Parliament and of the

Council with regard to regulatory technical standards on the specification of a single electronic

reporting format (the “ESEF Regulation”). The applicable requirements regarding the Presentation of

the Consolidated Financial Statements are contained in the ESEF Regulation.

The requirements described in the preceding paragraph with respect to the Presentation of the

Consolidated Financial Statements constitute, in our view, appropriate criteria to form a reasonable

assurance conclusion.

Responsibility of the management and those charged with governance



The management is responsible for the Presentation of the Consolidated Financial Statements that

complies with the requirements of the ESEF Regulation.

This responsibility includes:

x preparation of the consolidated financial statements in XHTML format;

x selection and application of appropriate markups in iXBRL using ESEF taxonomy; and

x designing, implementing and maintaining internal controls relevant for the preparation of the

Presentation of the Consolidated Financial Statements which is free from material non-

compliance with the requirements of the ESEF Regulation.

Those charged with governance are responsible for overseeing the Group’s financial reporting

process, which also includes the preparation of the consolidated financial statements that also comply

with the requirements of the ESEF Regulation.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Our responsibility



Our responsibility is to express a reasonable assurance conclusion whether the Presentation of the

Consolidated Financial Statements complies, in all material respects, with the requirements of the

ESEF Regulation.

We conducted our reasonable assurance engagement in accordance with the International Standard

on Assurance Engagements 3000 (Revised), Assurance Engagements Other than Audits and

Reviews of Historical Financial Information, (the “ISAE 3000(R)”), issued by the International Auditing

and Assurance Standards Board (the “IAASB”). This standard requires that we comply with ethical

requirements, plan and perform procedures to obtain reasonable assurance whether the Presentation

of the Consolidated Financial Statements complies, in all material respects, with the requirements of

the ESEF Regulation.

The nature, timing, and extent of procedures performed depend on the auditor’s judgment.

Reasonable assurance is a high level of assurance, but it does not guarantee that the service

performed in accordance with ISAE 3000(R) always detects material non-compliance.

Our quality management and independence requirements



We apply International Standard on Quality Management 1, which requires the firm to design,

implement and operate a system of quality management including policies or procedures regarding

compliance with ethical requirements, professional standards and applicable legal and regulatory

requirements.

We comply with independence and other ethical requirements of the International Code of Ethics for

Professional Accountants (including International Independence Standards) issued by the

International Ethics Standards Board for Accountants, which is founded on fundamental principles of

integrity, objectivity, professional competence and due care, confidentiality and professional

behaviour.

Summary of the work performed



Our planned and performed procedures were aimed at obtaining reasonable assurance that the

Presentation of the Consolidated Financial Statements complies, in all material respects, with the

requirements of the ESEF Regulation. Our procedures included in particular:

x obtaining an understanding of the internal control system and processes relevant to the

application of the electronic reporting format of the consolidated financial statements, including

the preparation of the XHTML format and marking up the consolidated financial statements;

x verification whether the XHTML format was properly applied;

x evaluating the completeness of marking up the consolidated financial statements using the XBRL

markup language according to the requirements of the implementation of the electronic format, as

described in the ESEF Regulation;

x evaluating the appropriateness of the Group’s' use of XBRL markups selected from the ESEF

taxonomy and the creation of extension markups where no suitable element in the ESEF core

taxonomy has been identified; and

x evaluating the appropriateness of the anchoring of the extension elements to the ESEF core

taxonomy.

We believe that the evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our

conclusion.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

Conclusion



In our opinion, based on the procedures performed, the Presentation of the Consolidated Financial

Statements complies, in all material respects, with the requirements of the ESEF Regulation.

The statutory auditor on the audit resulting in this independent auditor’s report is Ing. Eva Hupková,

FCCA.

PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o.

Ing. Eva Hupková, FCCA

SKAU licence No. 161

SKAU licence No. 672

21 March 2024, except for Reporting on other information including the Annual Report section of our

report and except for Independent assurance report on the compliance of the presentation of the

consolidated financial statements with the requirements of the European Single Economic Format

(“ESEF”) section of our report, for which the date of our report is 26 April 2024.

Bratislava, Slovak Republic

Československá obchodná banka, a.s.

Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

(tis. EUR)

(EUR ‘000)

Pozn.

č.

Note

31.12.2023

31.12.2022

Aktíva / Assets

Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents

302 795

1 310 147

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial assets at fair value through profit or loss

41 662

66 040

Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss

128

5 648

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income

165 865

188 108

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

86 060

139 929

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost

11 594 283

10 808 569

z toho: založené ako kolaterál / of which: pledged as collateral

668 962

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost

2 330 436

2 138 483

z toho: založené ako kolaterál / of which: pledged as collateral

8, 17

434 537

729 599

Investície v spoločných podnikoch / Investments in joint ventures

280

514

Pohľadávka zo splatnej dane z príjmov / Current income tax asset

6 977

3 589

Pohľadávka z odloženej dane z príjmov / Deferred income tax asset

29 500

31 816

Hmotný majetok a investície držané na prenájom / Property and equipment and investment property

152 392

154 117

Nehmotný majetok / Intangible assets

144 540

123 194

Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets

23 223

28 007

Majetok určený na predaj / Assets held for sale

3 398

4 444

Ostatné aktíva / Other assets

162 629

80 867

Aktíva spolu / Total assets

15 044 168

15 083 472

Československá obchodná banka, a.s.

Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

(tis. EUR)

(EUR ‘000)

Pozn. č.

Note

31.12.2023

31.12.2022

Záväzky a vlastné imanie / Liabilities and equity

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial liabilities at fair value through profit or loss

77 102

82 144

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost

3 226 251

5 116 298

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost

8 896 599

8 448 718

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost

1 307 298

109 112

Podriadený dlh / Subordinated debt

105 745

105 685

Lízingový záväzok / Lease liability

23 224

28 180

Záväzok zo splatnej dane z príjmu / Current tax liability

25 743

7 977

Záväzok z odloženej dane z príjmu / Deferred tax liability

1 172

Rezervy / Provisions

21, 23

24 147

25 659

Ostatné záväzky / Other liabilities

118 038

86 548

Záväzky / Liabilities

13 805 319

14 010 369

Základné imanie / Share capital

24.1

355 041

295 015

Emisné ážio / Share premium

24.2

484 726

Rezervné fondy / Reserve funds

24.3

59 003

Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok

/ Revaluation reserve on Financial assets at fair value through other comprehensive income

24.4

(133)

(8 739)

Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve

24.5

(216 162)

Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings

556 374

459 260

Vlastné imanie / Equity

1 238 849

1 073 103

Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity

15 044 168

15 083 472

Poznámky číslo 1 až 42 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto

konsolidovanej účtovnej závierky.

The notes from number 1 to 42 form an integral part of these

Consolidated Financial Statements.

Daniel Kollár

Generálny riaditeľ

/ General Director

Marek Loula

Vrchný riaditeľ pre finančné riadenie, dáta a IT

/ Chief Officer for Financial management, Data and IT

Československá obchodná banka, a.s.

Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

(tis. EUR) za rok končiaci sa

(EUR ‘000) for the year ended

Pozn. č.

Note

31.12.2023

31.12.2022

Úrokové výnosy / Interest income

466 136

241 417

Výnosy podobné úrokom / Income similar to interest

26 580

18 555

Úrokové náklady / Interest expense

(241 162)

(27 556)

Náklady podobné úrokom / Expense similar to interest

(2 161)

(1 347)

Čisté úrokové výnosy / Net interest income

249 393

231 069

Výnosy z poplatkov a provízií / Fee and commission income

107 256

104 799

Náklady na poplatky a provízie / Fee and commission expense

(16 904)

(16 436)

Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income

90 352

88 363

Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely

/ Net trading result and exchange differences

1 572

40 013

Čistý realizovaný zisk z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok

/ Net realized result from financial assets at fair value through other comprehensive income

(1)

Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote

/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost

7, 8, 19

(2 536)

Výnosy z dividend / Dividend income

Výnosy z operatívneho lízingu / Income from operating lease

41 867

38 739

Náklady z operatívneho lízingu / Expense from operating lease

(21 888)

(19 622)

Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result

5 599

(4 636)

Výnosy celkom / Total income

366 964

371 443

Personálne náklady / Personnel cost

(110 116)

(113 550)

Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortisation

10, 11, 12

(37 837)

(41 551)

Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses

(100 175)

(98 190)

Prevádzkové náklady bez opravných položiek a rezerv / Operating expenses excluding Impairment and

Provisions

(248 128)

(253 291)

Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká

/ Impairment reversals / (losses) and Provisions for off-balance sheet risks

7 436

(18 770)

Ostatné opravné položky / Other impairment losses

(806)

(1 741)

Podiel straty z investícií do spoločných podnikov účtovaných metódou vlastného imania / Share of loss on

investments in joint ventures accounted for using the equity method

(288)

Zisk pred zdanením / Profit before tax

125 179

97 641

Daň z príjmov / Income tax expense

(27 639)

(23 590)

Čistý zisk za účtovné obdobie

/ Net profit for the year

97 540

74 051

Československá obchodná banka, a.s.

Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

(tis. EUR) za rok končiaci sa

(EUR ‘000) for the year ended

Pozn. č.

Note

31.12.2023

31.12.2022

Iný komplexný výsledok / Other comprehensive income/ (loss)

Položky, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát

/ Items that may be reclassified subsequently to profit or loss

Dlhové cenné papiere v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

/ Debt securities at fair value through other comprehensive income

24.4

6 832

(26 134)

Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov

a strát

/ Income tax relating to items that may be reclassified subsequently to profit or loss

24.4

(435)

5 499

Položky, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát

/ Items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss

Nástroje vlastného imania v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

/ Equity instruments at fair value through other comprehensive income

24.4

2 624

916

Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov

a strát

/ Income tax relating to items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss

24.4

(599)

(74)

Iný komplexný výsledok za účtovné obdobie po zdanení

/ Other comprehensive income/(loss) for the year, net of tax

8 422

(19 793)

Celkový komplexný výsledok za účtovné obdobie

/ Total comprehensive income for the year

105 962

54 258

Poznámky číslo 1 až sú neoddeliteľnou súčasťou tejto

konsolidovanej účtovnej závierky.

The notes from number 1 to form an integral part of these

Consolidated Financial Statements.

Československá obchodná banka, a.s.

Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

(tis. EUR)

(EUR ‘000)

Základné

imanie

/ Share

capital

Emisné

ážio

/ Share

premium

Rezervné

fondy

/ Reserve

funds

Oceňovacie rozdiely z

finančných aktív v reálnej

hodnote preceňovaných

cez iný komplexný výsledok

/ Revaluation reserve on

Financial assets at fair

value through other

comprehensive income

Oceňovacie

rozdiely

z nástrojov na

zabezpečenie

peňažných tokov

/ Revaluation

reserve on cash

flow hedge

Ostatné

oceňovacie

rozdiely

/ Other

revaluation

reserve

Výsledok

hospodárenia

minulých

rokov

/ Retained

earnings

Spolu

/ Total

Vlastné imanie k 1.1.2022

/ Equity as at 1 January 2022

295 015

484 726

59 003

13 379

(216 162)

432 537

1 068 498

Celkový komplexný výsledok za účtovné

obdobie

/ Total comprehensive income for the year

(19 793)

74 051

54 258

Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit

for the year

74 051

Iný komplexný výsledok za účtovné

obdobie po zdanení

/ Other comprehensive loss for the year,

net of tax

(19 793)

Vyplatená dividenda / Dividend paid

(49 505)

Presun medzi oceňovacími rozdielmi a

nerozdeleným ziskom pri odúčtovaní

nástrojov vlastného imania po zdanení

/ Transfer between revaluation reserve and

retained earnings upon derecognition of

equity instruments, net of tax

(2 325)

2 325

Ostatné / Other

(148)

Vlastné imanie k 31.12.2022

/ Equity as at 31 December 2022

295 015

484 726

59 003

(8 739)

(216 162)

459 260

1 073 103

Československá obchodná banka, a.s.

Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

(tis. EUR)

(EUR ‘000)

Základné

imanie

/ Share

capital

Emisné

ážio

/ Share

premium

Rezervné

fondy

/ Reserve

funds

Oceňovacie rozdiely z

finančných aktív v reálnej

hodnote preceňovaných

cez iný komplexný výsledok

/ Revaluation reserve on

Financial assets at fair

value through other

comprehensive income

Oceňovacie

rozdiely

z nástrojov na

zabezpečenie

peňažných tokov

/ Revaluation

reserve on cash

flow hedge

Ostatné

oceňovacie

rozdiely

/ Other

revaluation

reserve

Výsledok

hospodárenia

minulých

rokov

/ Retained

earnings

Spolu

/ Total

Vlastné imanie k 1.1.2023

/ Equity as at 1 January 2023

295 015

484 726

59 003

(8 739)

(216 162)

459 260

1 073 103

Celkový komplexný výsledok za účtovné

obdobie

/ Total comprehensive income for the year

8 422

97 540

105 962

Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit

for the year

97 540

Iný komplexný výsledok za účtovné

obdobie po zdanení

/ Other comprehensive income for the

year, net of tax

8 422

Emisia nových kmeňových akcií

/ Issurance of

new ordinary shares

60 026

Presun medzi oceňovacími rozdielmi a

nerozdeleným ziskom pri odúčtovaní

nástrojov vlastného imania po zdanení

/ Transfer between revaluation reserve and

retained earnings upon derecognition of

equity instruments, net of tax

184

(184)

Ostatné / Other

(242)

Vlastné imanie k 31.12.2023

/ Equity as at 31 December 2023

355 041

484 726

59 003

(133)

(216 162)

556 374

1 238 849

Poznámky číslo 1 až 42 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto

konsolidovanej účtovnej závierky.

The notes from number 1 to 42 form an integral part of these

Consolidated Financial Statements.

Československá obchodná banka, a.s.

Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

(tis. EUR) za rok končiaci sa

(EUR ‘000) for the year ended

Pozn. č.

Note

31.12.2023

31.12.2022

Zisk pred zdanením / Profit before tax

125 179

97 641

Úpravy o / Adjustments for

Opravné položky a rezervy (okrem výnosov z odpisov) / Impairment (reversal)/losses and Provisions (excluding recoveries)

(5 907)

33 480

Odpisy hmotného majetku a investícií držaných na prenájom, nehmotného majetku a aktív s právom na užívanie

/ Depreciation and amortisation of Property and equipment and investment property, Intangible assets, and Right of use assets

10,11,12

38 290

42 037

Krátkodobé lízingové náklady, náklady za lízingy aktív s nízkou hodnotou a variabilné lízingové náklady

/ Expenses related to short-term, low value lease and variable expenses related to leases

886

677

(Zisk)/(strata) z predaja hmotného, nehmotného majetku / (Gain)/loss on disposal of property and equipment, intangible assets

(4)

190

Zisk z predaja majetku určeného na predaj / Gain on sale of Assets held for sale

(223)

(768)

Výnosy z dividend / Dividend income

(69)

(54)

Nerealizovaný zisk z finančných nástrojov / Unrealized gains financial instruments

(61 234)

(29 644)

Úrokové náklady a Náklady podobné úrokom / Interest expense and Expense similar to interest

204 322

28 903

Úrokové výnosy a Výnosy podobné úrokom / Interest income and Income similar to interest

(407 716)

(259 972)

Peňažné toky na prevádzkové činnosti pred zmenami prevádzkových aktív a záväzkov

/ Cash flow on operations before changes in operating assets and liabilities

(106 476)

(87 510)

Peňažné toky z prevádzkových aktív a záväzkov / Changes in operating assets and liabilities

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial assets at fair value through profit or loss

13 220

360

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income

30 973

48 796

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

56 861

(111 398)

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost

(775 025)

(1 399 839)

Hmotný majetok na operatívny lízing a ostatné aktíva * / Property and equipment for operating lease and other assets *

(9 109)

(24 610)

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss

6 100

(40 603)

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost

(884 390)

1 671 282

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost

425 007

786 564

Ostatné záväzky / Other liabilities

14 696

6 860

Peňažné toky z prevádzkových činností pred úrokmi a daňami

/ Cash flow from operations before interest and taxes

(1 228 143)

849 902

Úroky prijaté / Interest received

435 786

268 184

Úroky zaplatené / Interest paid

(221 207)

(31 842)

Peňažné platby za úrokovú časť lízingového záväzku / Payments for the interest portion of the lease liability

(351)

(155)

Krátkodobé lízingové splátky, splátky za lízingy aktív s nízkou hodnotou a variabilné lízingové splátky

/ Payments related to short-term, low value lease and variable payments related to leases

(886)

(677)

Zaplatená daň z príjmov / Income taxes paid

(10 855)

(8 880)

Čisté peňažné toky z prevádzkových činností / Net cash flow (on)/from operating activities

(1 025 656)

1 076 532

Klasifikácia operatívneho lízingu v súlade s IAS 7.14 a IAS 16.68A / classification of operating lease in accordance with IAS

7.14 and IAS 16.68A

Československá obchodná banka, a.s.

Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

100

(tis. EUR) za rok končiaci sa

(EUR ‘000) for the year ended

Pozn. č.

Note

31.12.2023

31.12.2022

Peňažné toky z investičných činností / Cash flow from investing activities

Obstaranie dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost acquisition

(352 000)

(254 378)

Splatenie dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost repayment

164 028

55 163

Prijaté dividendy / Dividends received

Čisté peňažné toky na investície v dcérskych spoločnostiach / Net cash flows on investments in subsidiaries

(514)

Obstaranie hmotného majetku / Purchase of property and equipment

(2 991)

(9 677)

Obstaranie nehmotného majetku / Purchase of intangible assets

(34 366)

(35 149)

Predaj hmotného a nehmotného majetku / Sale of property and equipment, intangible assets

577

795

Predaj majetku určeného na predaj / Sale of Assets held for sale

1 046

956

Čisté peňažné toky na investičné činnosti / Net cash flow on investing activities

(223 637)

(242 750)

Peňažné toky z finančných činností / Cash flow from financing activities

Splatenie podriadeného dlhu / Repayment of Subordinated debt

(2 000)

Príjem z emisie vydaných dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote

/ Proceeds from issue of Debt securities issued at amortised cost

1 223 027

14 625

Splatenie vydaných dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote

/ Repayment of Debt securities issued at amortised cost

(29 570)

(151 239)

Príjem/(splatenie) zo záväzkov voči bankám v amortizovanej hodnote

/ Proceeds/(repayment) from Amounts owed to financial institutions at amortised cost

(1 007 074)

90 000

Vyplatené dividendy / Dividend paid

(49 505)

Splátka istiny záväzku z lízingu / Payments for the principal portion of the lease liability

(4 468)

(5 128)

Emisia nových kmeňových akcií / Issurance of new ordinary shares

60 026

Čisté peňažné toky z/(na) finančné činnosti / Net cash flow from/(on) financing activities

241 941

(103 247)

Čistá zmena stavu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov / Net change in cash and cash equivalents

(1 007 352)

730 535

Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku obdobia

/ Cash and cash equivalents at the beginning of year

1 310 147

579 612

Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci obdobia / Cash and cash equivalents at the end of year

302 795

1 310 147

Čistá zmena stavu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov / Net change in cash and cash equivalents

(1 007 352)

730 535

Poznámky číslo 1 až 42 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto

konsolidovanej účtovnej závierky.

The notes from number 1 to 42 form an integral part of these

Consolidated Financial Statements.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

101

Československá obchodná banka, a.s., (ďalej ČSOB Banka), je

samostatnou univerzálnou bankou s obchodným menom

Československá obchodná banka, a.s., ktorá vykonáva svoju

činnosť len na území Slovenskej republiky a k 31. decembru 2023

mala 110 pobočiek (31.12.2022: 118 pobočiek).

Sídlo ČSOB Banky je Žižkova 11, 811 02 Bratislava, Slovenská

republika a jej právna forma je akciová spoločnosť. ČSOB Banka

je zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III,

Slovenská republika, oddiel Sa, vložka č. 4314/B, jej identifikačné

číslo je 36 854 140 a jej identifikátor právnickej osoby (LEI kód) je

52990096Q5LMCH1WU462.

ČSOB Banka je súčasťou skupiny KBC Bank NV, so sídlom

Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgicko (ďalej KBC). Konsolidovaná

účtovná závierka priamej materskej spoločnosti je uložená

v Nationale Bank van België NV, Balanscentrale,

de Berlaimontlaan 14, 1000 Brusel, Belgicko.

KBC Bank NV je priama materská spoločnosť ČSOB Banky, so

sídlom Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgicko (ďalej KBC).

Konsolidovaná účtovná závierka priamej materskej spoločnosti je

uložená v Nationale Bank van België NV, Balanscentrale,

de Berlaimontlaan 14, 1000 Brusel, Belgicko.

Konečnou materskou a kontrolujúcou spoločnosťou ČSOB Banky

je KBC GROUP NV (ďalej KBC Skupina), so sídlom Havenlaan 2,

1080 Brusel, Belgicko. Jej konsolidovaná účtovná závierka je

uložená rovnako v Nationale Bank van België NV, Balanscentrale,

de Berlaimontlaan 14, 1000 Brusel, Belgicko.

Hlavným cieľom KBC je, aby ČSOB Banka bola samostatný silný

ekonomický subjekt, s rovnakým postavením, právomocou

a zodpovednosťami ako majú ostatné spoločnosti v celej KBC

Skupine v Európe. ČSOB Banka poskytuje širokú škálu finančných

a bankových služieb a produktov pre retailovú klientelu, malé a

stredné podniky, korporátnu klientelu a klientov privátneho

bankovníctva v domácej mene a v cudzích menách pre domácu i

zahraničnú klientelu.

Táto účtovná závierka zahŕňa výkazy ČSOB Banky a dcérskych

spoločností, ktorých je ČSOB Skupina 100 %-ným vlastníkom

(ďalej ČSOB Skupina).

Československá obchodná banka, a.s., (hereinafter ČSOB Bank),

is a universal commercial bank with business name

Československá obchodná banka, a.s., conducting its operations

only in the Slovak Republic and as at 31 December 2023, had 110

branches (31.12.2022: 118 branches).

ČSOB Bank’s registreted office is Žižkova 11, 811 02 Bratislava,

Slovak Republic and its legal form is joint stock company. ČSOB

Bank is incorporated in Municipal Court of Bratislava III, Slovak

Republic, section Sa, File No. 4314/B, its identification number is

36 854 140 and its legal entity identifier code (LEI code) is

52990096Q5LMCH1WU462.

ČSOB Bank is a part of the group of KBC Bank NV, with its

registered office at Havenlaan 2, 1080 Brussels, Belgium

(hereinafter KBC). The Consolidated Financial Statements of this

immediate parent company are deposited at Nationale Bank van

België NV, Balanscentrale, de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussels,

Belgium.

KBC Bank NV is immediate parent of ČSOB Bank, with its

registered office at Havenlaan 2, 1080 Brussels, Belgium

(hereinafter KBC). The Consolidated Financial Statements of this

immediate parent company are deposited at Nationale Bank van

België NV, Balanscentrale, de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussels,

Belgium.

The ultimate parent and controlling company of ČSOB Bank is

KBC GROUP NV (hereinafter KBC Group), with its registered seat

at Havenlaan 2, 1080 Brussels, Belgium. The Consolidated

Financial Statements of the ultimate parent company are

deposited at the same place, Nationale Bank van België NV,

Balanscentrale, de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussels, Belgium.

The main aim of KBC is to ensure that ČSOB Bank is a strong

independent economic subject with equal rights, position and

responsibilities as other entities within the KBC Group in Europe.

ČSOB Bank provides a wide range of financial and banking

services for retail, small and medium-sized entrepreneurs,

corporate and private banking domestic and foreign customers in

both local and foreign currencies.

These financial statements comprise of financial statements of

ČSOB Bank and its subsidiaries, which are all wholly owned

(hereinafter ČSOB Group).

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

102

ČSOB Banka má nasledovné dcérske spoločnosti v rámci skupiny

(ČSOB Skupina) k 31. decembru 2023 a k 31. decembru 2022:

▪ ČSOB Leasing, a.s. a jeho dcérska spoločnosť (ČSOB Leasing

Skupina);

▪ ČSOB Real, s. r. o.;

▪ ČSOB Advisory, s.r.o. (nekonsolidovaná).

Nadácia ČSOB nespadá do konsolidovaného celku, keďže ČSOB

Skupina nemá dostatočnú angažovanosť na variabilných

výnosoch tejto organizácie. Čisté aktíva neziskovej organizácie

Nadácia ČSOB sú určené na neziskové alebo charitatívne účely. V

zmysle obmedzení slovenskej legislatívy, organizácia nemôže

vyplácať dividendy a pri likvidácii prevádzať čisté aktíva na ČSOB

Skupinu.

ČSOB Advisory, s.r.o. nespadá do konsolidovaného celku z dôvodu

nevýznamného vplyvu na konsolidované finančné výkazy.

K 31. decembru 2023 a k 31. decembru 2022 bol Generálny

riaditeľ a predseda predstavenstva ČSOB Banky Daniel Kollár.

K 31. decembru 2023 boli členmi predstavenstva Juraj Ebringer,

Ľuboš Ondrejko, Branislav Straka a Marek Loula (k 31. decembru

2022: Juraj Ebringer, Ľuboš Ondrejko, Branislav Straka, Marcela

Výbohová a Marek Loula). ČSOB Banka požiadala o výmaz

Marcely Výbohovej z Obchodného registra začiatkom roka 2024.

K 31. decembru 2023 bol predseda dozornej rady Peter Andronov

a členmi dozornej rady boli Andrea Lazar a Matej Bošňák, k 31.

decembru 2022 členmi dozornej rady boli Peter Leška a Ladislav

Mejzlík. ČSOB Banka požiadala o výmaz Petra Lešku a zápis

Andrey Lazar v Obchodnom registri začiatkom roka 2024.

ČSOB Bank has the following subsidiaries within its group (ČSOB

Group) as at 31 December 2023 and 31 December 2022:

▪ ČSOB Leasing, a.s. and its subsidiary (ČSOB Leasing Group);

▪ ČSOB Real, s. r. o.;

▪ ČSOB Advisory, s.r.o. (non-consolidated).

Nadácia ČSOB is not consolidated because ČSOB Group does not

have sufficient exposure to variable returns of this entity. As a

non-profit organisation, net assets of Nadácia ČSOB are

designated for non-profit or charitable purposes, it cannot pay

dividends, nor can it transfer net assets to ČSOB Group upon

liquidation due to restrictions in Slovak legislation.

ČSOB Advisory, s.r.o. is not consolidated due to insignificant

impact on consolidated figures.

As at 31 December 2023 and as at 31 December 2022, the Chief

Executive Officer and Chairman of ČSOB Banks’s Board of

Directors was Daniel Kollár. As at 31 December 2023, other

members of the Board of Directors were Juraj Ebringer, Ľuboš

Ondrejko, Branislav Straka and Marek Loula (31 December 2022:

Juraj Ebringer, Ľuboš Ondrejko, Branislav Straka, Marcela

Výbohová and Marek Loula ). ČSOB Bank has applied for the

deletion of Marcela Výbohová from the Business Register at the

beginning of 2024.

As at 31 December 2023 the Chairman of the Supervisory Board

was Peter Andronov and the members of the Supervisory Board

were Andrea Lazar and Matej Bošňák, as at 31 December 2022

the members of the Supervisory Board were Peter Leška and

Ladislav Mejzlík. ČSOB Bank has applied for the deletion of Petr

Leska and the registration of Andrea Lazar in the Business

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

103

Zlúčenie spoločností pod spoločnou kontrolou / Merger under common control

Dňa 1. decembra 2023 sa ČSOB Banka zlúčila so spoločnosťou

ČSOB stavebná sporiteľňa, a.s. (ďalej ako ČSOB BSB), na základe

zmluvy o zlúčení, schválenej valným zhromaždením ČSOB Banky

16. novembra 2023. ČSOB Banka sa stala právnym nástupcom,

ktorý prevzal všetky práva a povinnosti ČSOB BSB. Spojená banka

na trhu pôsobí pod značkou Československá obchodná banka, a.s.

Majetok a záväzky ČSOB BSB boli do účtovných kníh ČSOB Banky

prevzaté v účtovnej hodnote, v ktorých boli v ČSOB BSB vykázané

k 30. novembru 2023.

As at 1 December 2023, ČSOB Bank merged with ČSOB stavebná

sporiteľňa, a.s. (hereinafter as ČSOB BSB) based on the merger

contract approved on 30 November 2023 by ČSOB Banks’s

General meeting. ČSOB Bank has become the legal successor,

which took over all the rights and obligations of ČSOB BSB. The

merged bank operates on the market under the brand

Československá obchodná banka, a.s. Assets and liabilities of

ČSOB BSB were incorporated in the books of ČSOB Bank in the

book values as they were reported in ČSOB BSB as at 30

November 2023.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

104

Základné zásady vedenia účtovníctva / Basic accounting principles

Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra

2023 (ďalej konsolidovaná účtovná závierka) ČSOB Banky bola

zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardami finančného

výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou. ČSOB Banka tiež

zostavuje individuálnu účtovnú závierku za ČSOB Banku v súlade

s Medzinárodnými štandardami finančného výkazníctva v znení

prijatom Európskou úniou.

ČSOB Bank's Consolidated Financial Statements for the year

ended 31 December 2023 (hereinafter Consolidated Financial

Statements) have been prepared in accordance with International

Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

(EU). ČSOB Bank also prepares Separate Financial Statements for

ČSOB Bank in accordance with the International Financial

Reporting Standards as adopted by the EU.

ČSOB Banka zostavila a vydala individuálnu a konsolidovanú

účtovnú závierku za rok končiaci sa 31. decembra 2023

dňa 19. marca 2024.

ČSOB Bank prepared and issued Separate and Consolidated

Financial Statements for the year ended 31 December 2023 on 19

March 2024.

Individuálna a konsolidovaná účtovná závierka za predchádzajúce

obdobie (k 31. decembru 2022) bola schválená a odsúhlasená na

vydanie 14. marca 2023.

Separate and Consolidated Financial Statements for the

preceding accounting period (as at 31 December 2022) were

approved and authorized for issue on 14 March 2023.

Konsolidovaná účtovná závierka bola zostavená na základe

predpokladu ďalšieho nepretržitého pokračovania činnosti ČSOB

Skupiny a bola zostavená na základe ocenenia v historických

cenách upravených o precenenie finančných aktív v reálnej

hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok a finančných

aktív a finančných záväzkov vykazovaných v reálnej hodnote

preceňovaných cez výkaz ziskov a strát.

Consolidated Financial Statements have been prepared under the

going-concern assumption that ČSOB Group will continue in

operation for the foreseeable future, using the historical cost

method except as modified by revaluations of Financial assets at

fair value through other comprehensive income and Financial

assets and Financial liabilities at fair value through profit or loss.

Čísla uvedené v zátvorkách predstavujú záporné hodnoty,

desatinné miesta sú oddelené desatinnou čiarkou, mena

v konsolidovanej účtovnej závierke je Euro (ďalej EUR) a vykázané

hodnoty sú v tisícoch EUR (tis. EUR), pokiaľ nie je uvedené inak.

Balances in brackets represent negative amounts. Decimal digits

are separated by a decimal comma. The presentation currency in

the Consolidated Financial Statements is the Euro (hereinafter

EUR) and the amounts are rounded to thousands of EUR, unless

stated otherwise.

Konsolidácia / Basis of consolidation

Konsolidovaná účtovná závierka predstavuje účtovné výsledky

ČSOB Banky a subjektov, ktoré kontroluje. Výsledky dcérskych

spoločností, ktoré ČSOB Skupina počas roka získala alebo predala,

sú zahrnuté do konsolidovaného výkazu ziskov a strát a iného

komplexného výsledku od dátumu obstarania do dátumu kedy

ČSOB Banka stratila kontrolu nad dcérskou spoločnosťou. Všetky

zostatky a transakcie v rámci ČSOB Skupiny vrátane

nerealizovaných ziskov a strát v rámci ČSOB Skupiny sa pri

konsolidácii eliminovali. Účtovné zásady dcérskych spoločností sa

podľa potreby upravili, aby sa zosúladili so zásadami, ktoré

používa ČSOB Banka.

The Consolidated Financial Statements present the accounts and

results of ČSOB Bank and its controlled companies. The results of

subsidiaries acquired or disposed of during the year are included

in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income from the acquisition date up to the date

when ČSOB Bank lost the control over the subsidiary. All intra-

group balances and transactions, including unrealized intra-

group profits or losses, are eliminated on consolidation. Where

necessary, accounting policies for subsidiaries have been

changed to ensure consistency with the policies adopted by ČSOB

Bank.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

105

A Dcérske spoločnosti / Subsidiary Undertakings

Dcérska spoločnosť predstavuje subjekt, ktorý je kontrolovaný

ČSOB Bankou (materská spoločnosť). ČSOB Banka kontroluje

spoločnosť, do ktorej investuje, vtedy a len vtedy, keď má:

▪ rozhodovaciu právomoc nad spoločnosťou;

▪ právo alebo je vystavená premenlivým výnosom z jej účasti v

investícii;

▪ schopnosť používať svoju právomoc nad spoločnosťou za

účelom ovplyvniť výšku výnosov.

Ak ČSOB Banka počas roka nadobudla alebo predala kontrolný

vplyv v subjekte, výsledky subjektu sa do konsolidácie zahŕňajú od

dátumu získania kontrolného vplyvu, resp. do dátumu ukončenia

kontrolného vplyvu.

A subsidiary is a subject controlled by ČSOB Bank (parent

company). ČSOB Bank controls an entity if, and only if, ČSOB Bank

has all the following:

▪ decision making power over the entity;

▪ rights or is exposed to variable returns from its involvement

with the entity;

▪ the ability to use its competence over the company to affect

the amount of the entity´s return.

When an entity either began or ceased to be controlled during

the year, the results are included only from the date such control

commenced or up to the date control ceased.

Významné účtovné posúdenia a odhady / Significant accounting judgments and estimates

Príprava konsolidovanej účtovnej závierky v súlade s IFRS

vyžaduje použitie určitých zásadných účtovných odhadov.

V procese aplikovania účtovných metód ČSOB Skupinou

manažment okrem odhadov uskutočnil aj iné posúdenia, ktoré

významne ovplyvňujú zostatky vykázané v konsolidovanej

účtovnej závierke. Najvýznamnejšie posúdenia a odhady sú

uvedené nižšie.

ČSOB Skupina veľmi pozorne sleduje makroekonomické dopady

súvisiace s inváziou Ruska na Ukrajine (napr. vplyv vysokých cien

plynu a ropy na infláciu a ekonomický rast) a presahovacie efekty

na ČSOB Skupinu a jej klientov, či už z finančného alebo

prevádzkového hľadiska, pričom kladie vysoký dôraz na hrozby

informačnej bezpečnosti. Ekonomické a finančné sankcie zo

strany západu môžu ďalej ovplyvniť európske hospodárstvo.

Zavedené je nepretržité monitorovanie a podávanie správ o

situácii.

The preparation of the Consolidated Financial Statements in

conformity with IFRS requires the use of certain significant

accounting estimates. While applying ČSOB Group’s accounting

methods, management has also made other judgments in

addition to those involving estimates which have a significant

impact on the amounts recognized in the Consolidated Financial

Statements. The most significant judgments and estimates are as

follows.

ČSOB Group is keeping a very close eye on the macroeconomic

impact related to the invasion of Russia in Ukraine (e.g., impact of

high gas and oil prices on inflation and economic growth) and on

spillover effects to ČSOB Group and its clients, both financially

and operationally, with high focus on information security threats.

Economic and financial sanctions by the west might further

impact the European economy. Continuous monitoring and

reporting of the situation is in place.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

106

Obchodný model / Business model assessment

ČSOB Skupina posudzuje cieľ obchodného modelu, za ktorým sú

držané dlhové finančné nástroje na úrovni portfólia, keďže toto

najlepšie odzrkadľuje spôsob, akým sa skupiny finančných aktív

spoločne spravujú za účelom dosiahnuť konkrétny obchodný cieľ

a akým sú informácie podávané manažmentu.

Posudzované informácie zahŕňajú:

▪ stanovené politiky a ciele pre portfólio a fungovanie týchto

politík v praxi. Predovšetkým sa posudzuje, či sa stratégia

manažmentu zameriava na inkaso zmluvných úrokových

výnosov, zachovanie určitého profilu úrokových sadzieb,

realizáciu peňažných tokov prostredníctvom predaja aktív

alebo na riadenie dĺžky života finančných aktív s dĺžkou

záväzkov, ktoré financujú tieto aktíva;

▪ akým spôsobom je hodnotená výkonnosť finančných aktív

v príslušnom obchodnom modeli a oznamovaná

predstavenstvu ČSOB Skupiny;

▪ aké riziká ovplyvňujú výkonnosť obchodného modelu

(a finančných aktív držaných v tomto obchodnom modeli)

a ako sú tieto riziká riadené;

▪ na akej báze sú odmeňovaní manažéri, napr. či je odmena

odvodená od reálnej hodnoty spravovaných aktív alebo súvisí

s inkasom zmluvných peňažných tokov a

▪ frekvencia, objem a časový rozvrh predajov v

predchádzajúcich obdobiach, dôvody pre tieto predaje a

očakávanie budúcich predajov. Informácie o predajoch sa

nehodnotia samostatne, ale ako súčasť celkového cieľa

riadenia finančných aktív a realizovaných peňažných tokov v

ČSOB Skupine.

Finančné aktíva, ktoré sú držané na obchodovanie alebo ktorých

výkonnosť je hodnotená na základe reálnej hodnoty, sú zaradené

do portfólia Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez

výkaz ziskov a strát (FVPL).

In performing the business model assessment, ČSOB Group

reviews the objective of a business model within which an asset

is held at a portfolio level, as this best reflects the way the

business is managed, and information is provided to

management.

The considered information includes:

▪ the stated policies and objectives for the portfolio and the

operation of those policies in practice. Whether

management's strategy focuses on earning contractual

interest revenue, maintaining an interest rate profile,

matching the duration of the financial assets to the duration

of the liabilities that are funding those assets or realizing

cash flows through the sale of the assets;

▪ how the performance of the financial assets in a portfolio is

evaluated and reported to the Board of Directors of ČSOB

Group;

▪ the risks that affect the performance of the business model

(and the financial assets held within that business model)

and how those risks are managed;

▪ how managers of the business are compensated – e.g.

whether compensation is based on the fair value of the

assets managed or the contractual cash flows collected and

▪ frequency, volume and timing of sales in prior periods, the

reasons for such sales and its expectations about future sales

activity. However, information about sales activity is not

considered in isolation, but as part of an overall assessment

of how ČSOB Group’s stated objective for managing the

financial assets is achieved and how cash flows are realized.

Financial assets that are held for trading or whose performance is

evaluated on a fair value basis are classified within portfolio

Financial assets at fair value through profit or loss (FVPL).

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

107

Posúdenie, či zmluvné peňažné toky, ktoré sú výhradne platbami istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny (SPPI)

/ Assessment whether contractual cashflows are solely payments of principal and interest (SPPI)

ČSOB Skupina posudzuje, či sú zmluvné peňažné toky výhradne

platbami istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny. Pre účely tohto

posúdenia je istina definovaná ako reálna hodnota finančného

aktíva pri prvotnom zaúčtovaní. Úrok je definovaný ako odmena

za časovú hodnotu peňazí, úverové riziko spojené s nezaplatenou

istinou v danom časovom období a ostatné základné úverové

riziká a náklady (napr. riziko likvidity a administratívne náklady)

plus marža.

Pri posudzovaní, či sú zmluvné peňažné toky výhradne platbami

istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny, ČSOB Skupina hodnotí, či

finančné aktívum obsahuje zmluvnú podmienku, ktorá by mohla

zmeniť načasovanie alebo čiastku zmluvných peňažných tokov,

čím by neboli splnené definície istiny a úroku. ČSOB Skupina

hodnotí okrem iného:

▪ podmienené udalosti, ktoré môžu zmeniť výšku

a načasovanie zmluvných peňažných tokov;

▪ pákový efekt;

▪ predplatenie a predĺženie;

▪ podmienky obmedzujúce nárok ČSOB Skupiny na peňažné

toky z určitých aktív;

▪ zmluvné podmienky upravujúce časovú hodnotu peňazí.

ČSOB Group assesses whether contractual cash flows are solely

payments of principal and interest from the principal amount

outstanding. For the purposes of this assessment, the principal is

defined as the fair value of the financial asset on initial

recognition. The Interest is defined as consideration for the time

value of money and for the credit risk associated with the principal

amount outstanding during a particular period and for other basic

lending risks and costs (e.g. liquidity risk and administrative

costs), as well as profit margin.

In assessing whether the contractual cash flows are solely

payments of principal and interest, ČSOB Group reviews the

contractual terms of the instrument. This includes assessing

whether the financial asset contains a contractual term that could

change the timing or amount of contractual cash flows in a way

that it would not meet the definition of principal and interest. In

making the assessment, ČSOB Group considers mainly:

▪ contingent events that would change the amount and timing

of cash flows;

▪ leverage features;

▪ prepayment and extension terms;

▪ terms that limit ČSOB Group’s claim to cash flows from

specified assets;

▪ features that modify consideration of the time value of

money.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

108

Straty zo znehodnotenia finančných aktív / Impairment of financial assets

ČSOB Skupina posudzuje finančné aktíva, ktoré sú predmetom

znehodnotenia, ku dňu účtovnej závierky a prehodnocuje výšku

straty zo znehodnotenia, ktorá by mala byť vykázaná

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku.

Špeciálne posúdenie manažmentom je požadované pri odhade

výšky a času budúcich peňažných tokov a stanovovaní stupňov

týchto finančných aktív, ktoré majú priamy dopad na výpočet

znehodnotenia. Takéto odhady sú vytvárané na základe

predpokladov, na ktoré vplýva množstvo faktorov. Aktuálne

výsledky sa môžu odlišovať od týchto odhadov. Pre viac informácií

viď pozn. č. 2.9, 15 a 38.2.

Model znehodnotenia finančných aktív vychádza

z tzv. očakávanej úverovej straty (ďalej ECL), čo znamená, že

všetky finančné aktíva pri prvotnom vykázaní, pokiaľ už nie sú

úverovo znehodnotené, nesú určité znehodnotenie.

Výpočet ECL vyžaduje významné predpoklady v rôznych

oblastiach, napríklad, nie však výhradne, finančná situácia

dlžníkov a ich možnosti splácania, hodnota a návratnosť

zabezpečenia, budúce makroekonomické informácie. ČSOB

Skupina uplatňuje neutrálny a nezaujatý prístup pri hodnotení

neistôt a pri rozhodovaní o významných predpokladoch.

Očakávané úverové straty finančného aktíva sú oceňované

spôsobom, v ktorom sa odzrkadľuje:

▪ nezaujatá a pravdepodobnosťou vážená výška, ktorá sa

stanovuje posúdením viacerých možných výsledkov;

▪ časová hodnota peňazí a

▪ primerané a preukázateľné informácie, ktoré sú k dátumu

vykazovania k dispozícii o minulých udalostiach, súčasných

podmienkach a prognózach budúcich hospodárskych

podmienok a makroekonomických faktorov.

ČSOB Skupina počíta individuálne očakávané úverové straty

na individuálne významné úvery (úroveň významnosti je

nastavená na hladine 500 tis. EUR pre jedného klienta) a

skupinové očakávané úverové straty pre tie úvery, ktoré nie sú

individuálne významné, alebo pri ktorých nebolo zistené

znehodnotenie na základe individuálneho posúdenia.

Pri výpočte ECL berie ČSOB Skupina do úvahy tri rôzne výhľadové

makroekonomické scenáre s odlišnými váhami. Analýza senzitivity

vplyvu týchto troch makroekonomických scenárov na IFRS 9

portfóliové ECL, bola prevedená ako rozdiel medzi ECL

vypočítanými na základe troch makroekonomických scenárov

s odlišnými váhami (zaúčtovaná hodnota) a ECL vypočítanými na

základe základného scenára.

ČSOB Group assesses financial assets, which are subject to

impairment at the reporting date and evaluates the impairment

loss that is to be recognized in the Consolidated Statement of

Profit or Loss and Other Comprehensive Income.

Special assessment of management is necessary for estimation

of amount and timing of future cash flows and of stages of the

financial assets, which have a direct impact on the calculation of

impairment. These estimates are determined based on

expectations, which are influenced by many factors. Actual

outcomes may thus differ from the estimates. For more

information, refer to note 2.9, 15 and 38.2.

The model for impairment of financial assets is called the

Expected Credit Loss model (hereinafter ECL), which means that

all financial assets at initial recognition, unless they are already

credit impaired, carry an amount of impairments.

Calculating ECL requires significant judgments on different

aspects for example, but not limited to, the borrowers' financial

position and repayment capabilities, the value and recoverability

of collaterals, forward looking and macroeconomic information.

ČSOB Group applies neutral and free from bias approach when

dealing with uncertainties and making decisions based on

significant judgments. The ECL of a financial asset is calculated in

a way that reflects:

▪ an unbiased, probability weighted amount, which is

determined by using different possible outcomes;

▪ the time value of money and

▪ adequate and demonstrable information, available at the

reporting date, about past events, current conditions and

forecasted economic conditions and macroeconomic factors.

ČSOB Group creates individual impairment for individually

significant loans (significance level is set to 500 thousand EUR on

a client level) and portfolio impairment for those loans which are

not individually significant or where no impairment was identified

based on an individual assessment.

ČSOB Group considers three different forward looking macro-

economic scenarios with different weights when calculating ECL.

A sensitivity analysis on the impact of these multiple economic

scenarios on IFRS 9 collectively calculated ECL, by calculating the

delta between the probability weighted outcome (the amount

booked) and the base scenario.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

109

K 31. decembru 2023 ukázala analýza senzitivity týchto

makroekonomických scenárov na portfóliovo vypočítanej ECL pre

súvahové položky, čiže s vylúčením ECL vo výške 36 683 tis. EUR

(31.12.2022: 36 683 tis. EUR) pre individuálne posudzované

úvery, že pri základnom scenári bola ECL vo výške 130 569 tis. EUR

(31.12.2022: 130 581 tis. EUR), čo bolo o 8 500 tis. EUR menej ako

pri pesimistickom scenári (31.12.2022: 8 501 tis. EUR) a o 926 tis.

EUR viac ako pri optimistickom scenári (31.12.2022: 926 tis. EUR).

Váhami prevážená portfóliovo vypočítaná ECL (zaúčtovaná

hodnota) bola vo výške 133 025 tis. EUR (31.12.2022: 133 513 tis.

EUR). Hodnoty v sebe zahŕňajú add-on na geopolitické a

vznikajúce riziká (na scenár) (viď pozn. č. 2.9.3).

As at 31 December 2023, a sensitivity analysis of the impact of

these multiple macro-economic scenarios on the collectively

calculated ECL for Balance sheet items, thus, excluding the ECL

on individually assessed loans and receivables of EUR 36 683

thousands (31.12.2022: EUR 36 683 thousand), showed that the

base scenario resulted in an ECL of EUR 130 569 thousand

(31.12.2022: EUR 130 581 thousand), which is EUR 8 500

thousand lower than the down scenario (31.12.2022: EUR 8 501

thousand) and EUR 926 thousand higher than the up scenario

(31.12.2022: EUR 926 thousand). The collectively calculated

weighted ECL (which was booked) was in the amount of EUR

133 025 thousand (31.12.2022: EUR 133 513 thousand). The

amounts took into account the add-on on geopolitical and

emerging risks (per scenario) (see note 2.9.3).

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

110

Cudzie meny / Foreign currencies

Táto konsolidovaná účtovná závierka je prezentovaná v eurách

(EUR), čo je funkčná mena banky a všetkých dcérskych

spoločností a je prezenčnou menou ČSOB Skupiny.

The consolidated financial statements are presented in Euro,

witch is the functional currency EUR is the functional currency of

the Bank and all subsidiaries and the presentation currency of

ČSOB Group

Transakcie v cudzích menách sú prepočítané do funkčnej meny

kurzom Európskej centrálnej banky (ECB) platným k dátumu ich

uskutočnenia, pričom zisky a straty z kurzových rozdielov, ktoré

vznikli z vysporiadania takýchto transakcií a z prepočtu

monetárnych aktív a záväzkov v cudzích menách ku dňu účtovnej

závierky sú vykazované v konsolidovanom výkaze ziskov a strát

a iného komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok

z finančných operácií a kurzové rozdiely“.

Foreign currency transactions are translated into the functional

currency at the exchange rates of the European Central Bank

(ECB) prevailing at the dates of transactions. Foreign exchange

gains and losses resulting from the settlement of such

transactions and from the translation of monetary assets and

liabilities denominated in foreign currencies as at the balance

sheet date are recognized in the Consolidated Statement of Profit

or Loss and Other Comprehensive Income under “Net trading

result and exchange differences”.

Finančné nástroje – prvotné zaúčtovania a odúčtovania

/ Financial instruments – accounting for recognition and derecognition

Nákup alebo predaj finančného aktíva s obvyklým termínom

dodania je transakcia uskutočnená v časovom rámci, ktorý je

stanovený pravidlami alebo konvenciami príslušného trhu. Pri

všetkých portfóliách finančných aktív ČSOB Skupina vykazuje

nákupy a predaje s obvyklým termínom dodania k dátumu

vysporiadania. Pri použití dátumu vysporiadania je finančné

aktívum v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii zaúčtované

alebo odúčtované ku dňu, kedy je prevedené z alebo na ČSOB

Skupinu (dátum vysporiadania). Pre finančné aktíva v reálnej

hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát alebo cez iný

komplexný výsledok sa zmena reálnej hodnoty medzi dátumom

dohodnutia obchodu a dátumom vysporiadania v súvislosti

s nákupom alebo predajom vykazuje na riadku „Čistý výsledok

z finančných operácií a kurzové rozdiely“ pre finančné aktíva

v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát, prípadne

na riadku „Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej

hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok“

pre finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný

komplexný výsledok. Ku dňu vysporiadania je výsledné finančné

aktívum alebo záväzok vykázané v konsolidovanom výkaze

o finančnej situácii v reálnej hodnote poskytnutého alebo

prijatého protiplnenia.

A regular way purchase or sale of a financial asset is one in which

delivery of the asset is made within the timeframe generally

established by regulation or within the convention of the market.

For all categories of financial assets, ČSOB Group recognizes

regular way purchases and sales using settlement date

accounting. In settlement date accounting, a financial asset is

recognized or derecognized in the Consolidated Statement of

Financial Position on the date it is physically transferred to or from

ČSOB Group (settlement date). For Financial assets at fair value

through profit or loss or through other comprehensive income, fair

value movements between trade date and settlement date in

connection with purchases and sales are recognized under “Net

trading result and exchange differences” for Financial assets at

fair value through profit or loss; and eventually under

“Revaluation reserve on Financial assets at fair value through

other comprehensive income” for Financial assets at fair value

through other comprehensive income. At the settlement date, the

resultant financial asset or liability is recognized in the

Consolidated Statement of Financial Position at fair value of paid

or received consideration.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

111

Odpis je priame poníženie hrubej účtovnej hodnoty finančného

aktíva v prípade, keď ČSOB Skupina odôvodnene neočakáva

návratnosť z finančného aktíva buď vcelku alebo čiastočne (napr.

ak sú aktíva považované za nevymožiteľné; v prípade smrti klienta

ak neexistuje majetok na pokrytie dlhov; v prípade, že konkurzné

konanie bolo ukončené; ak sú náklady na súdne trovy a právne

poplatky vyššie ako možná vymožiteľná hodnota). Metodika

odpisovania ČSOB Skupiny odráža rôzne aspekty lokálnych

zákonov a daňovej politiky. Odpis je považovaný za odúčtovanie.

Odpis nie je považovaný za odpustenie dlhu a ČSOB Skupina si

v prípade odpisu ponecháva vynútiteľné právo voči dlžníkovi, až

pokým súdne konanie nerozhodne inak.

A write-off is a direct reduction of the gross carrying amount of a

financial asset when ČSOB Group has no reasonable expectations

of recovering the financial asset on its entirety or a portion thereof

(loans are deemed to be uncollectible, the client has died and

there are no assets to cover the debts, the bankruptcy proceeding

was closed, the costs for court proceedings and legal fees are

higher than possible recovered amount). ČSOB Group’s write-off

policies reflect different aspects of local law and fiscal policies. A

write-off constitutes a derecognition event. Write-offs do not

constitute a debt forgiveness and ČSOB Group retains its legally

enforceable rights towards the borrower until the official legal

proceedings have concluded otherwise.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

112

Finančné nástroje - klasifikácia, prvotné a následné ocenenie

/ Financial instruments – classification, initial and subsequent measurement

Finančné aktíva / Financial assets

Klasifikácia finančných aktív je odlišná pre dlhové a majetkové

nástroje, preto je potrebné v prvom kroku definovať, či sú finančné

aktíva investíciou do nástrojov vlastného imania alebo ide o

dlhový nástroj. Majetkový nástroj je definovaný ako akákoľvek

zmluva, ktorá preukazuje zostatkový podiel na čistých aktívach

inej účtovnej jednotky. Na splnenie tejto podmienky ČSOB

Skupina kontroluje, či nástroj neobsahuje zmluvnú povinnosť

emitenta dodať peňažnú hotovosť alebo iné finančné aktívum

alebo vymeniť finančné aktívum alebo finančný záväzok s iným

subjektom za podmienok, ktoré sú pre emitenta potenciálne

nevýhodné.

Všetky finančné nástroje, ktoré nespĺňajú kritériá nástrojov

vlastného imania, ČSOB Skupina klasifikuje ako dlhové nástroje.

Classification of financial assets is different for debt and equity

instruments, therefore an assessment of the contractual terms of

the instruments is made on initial recognition of a financial asset,

to classify it as an equity or debt instrument. An equity instrument

is defined as any contract that evidences a residual interest in

another entity's net assets. To satisfy this condition, ČSOB Group

reviews whether the instrument includes no contractual

obligation for the issuer to deliver cash or other financial asset or

exchange financial assets or financial liabilities with another

entity under conditions that are potentially unfavourable to the

issuer.

All instruments which do not meet the criteria of equity

instruments are classified as debt instruments by ČSOB Group.

A Finančné aktíva – dlhové nástroje / Financial assets – debt instruments

ČSOB Skupina klasifikuje dlhové nástroje do nasledujúcich

portfólií:

▪ Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz

ziskov a strát (FVPL);

▪ Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný

komplexný výsledok (FVOCI);

▪ Finančné aktíva v amortizovanej hodnote (AC).

ČSOB Group classifies debt instruments within the following

portfolios:

▪ Financial assets at fair value through profit or loss (FVPL);

▪ Financial assets at fair value through other comprehensive

income (FVOCI);

▪ Financial assets at amortised cost (AC).

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL)

/ Financial assets at fair value through profit or loss (FVPL)

Portfólio zahŕňa tri podkategórie:

▪ finančné aktíva na obchodovanie (HFT);

▪ finančné aktíva pri obstaraní klasifikované v reálnej hodnote

preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL) a

▪ neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote

preceňované cez výkaz ziskov a strát (MFVPL).

Finančné aktíva na obchodovanie zahŕňajú:

▪ deriváty na obchodovanie (pozn. č. 35) a

▪ nederivátové finančné nástroje na obchodovanie.

Financial assets held for trading consist of:

▪ trading derivatives (refer to note 35) and

▪ financial instruments held for trading other than derivatives.

Portfolio consists of three sub-categories:

▪ financial assets held for trading (HFT);

▪ financial assets classified at fair value through profit or loss

at initial recognition (FVPL) and

▪ non-trading financial assets mandatorily at fair value through

profit or loss (MFVPL).

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

113

Medzi neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote

preceňované cez výkaz ziskov a strát ČSOB Skupina zaraďuje

vnútroskupinovú pohľadávku voči KBC, ktorá vzniká na základe

zmluvy medzi ČSOB Skupinou a KBC, ktorou bol v ČSOB Skupine

implementovaný koncept Global Trading. V zmysle Global Trading

konceptu ČSOB Skupina uskutočňuje back-to-back obchodné

aktivity voči KBC s cieľom centralizovať trhové riziko do KBC.

Realizované zisky za obchodné aktivity spadajúce pod Global

Trading uskutočnené v mene KBC prináležia ČSOB Skupine a sú

vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného

komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok z finančných

operácií a kurzové rozdiely“. Potenciálnu stratu z obchodných

aktivít realizovaných v zmysle konceptu Global Trading v mene

KBC znáša KBC.

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a

strát sú vykazované v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii

v reálnej hodnote. Zisky a straty vyplývajúce zo zmien reálnej

hodnoty sa vykazujú v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a

iného komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok z

finančných operácií a kurzové rozdiely“ v období, v ktorom vznikli.

Úrokové výnosy/ úrokové náklady sú vykázané v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku

„Výnosy podobné úrokom“/ „Náklady podobné úrokom“

v prípade bankovej knihy alebo na riadku „Čistý výsledok z

finančných operácií a kurzové rozdiely“ v prípade obchodnej knihy

(aktíva na obchodovanie).

In the portfolio of non-trading financial assets mandatorily at fair

value through profit or loss, ČSOB Group classified an intragroup

receivable from KBC based on the contract between ČSOB Group

and KBC implementing Global Trading concept in ČSOB Group.

Under Global Trading, ČSOB Group executes trading activities and

via a back-to-back transaction to KBC transfers market risk to KBC.

The realised gains from trading activities under Global Trading

executed in the name of KBC belong to ČSOB Group and are

reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Net trading result and exchange

differences”. KBC bears any potential loss resulting from trading

activities realized in scope of the Global Trading concept on behalf

of KBC.

Financial assets at fair value through profit or loss are recognized

in the Consolidated Statement of Financial Position at fair value.

Gains and losses resulting from changes in fair value are

recognized in the Consolidated Statement of Profit or Loss and

Other Comprehensive Income under “Net trading result and

exchange differences” in the period, in which they occurred.

Interest income/expense is recognized in the Consolidated

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

under “Income similar to interest”/ “Expense similar to interest”

in case of the banking book or under “Net trading result and

exchange differences” in case of trading book (trading assets).

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok (FVOCI)

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income (FVOCI)

V prípade, že je aktívum odúčtované, nerealizovaný zisk alebo

strata je odúčtovaná z iného komplexného výsledku a vykázaná

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Čistý realizovaný zisk z finančných aktív

v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok“.

Úrokové výnosy z finančných aktív vypočítané na základe metódy

efektívnej úrokovej sadzby, sú vykázané v konsolidovanom výkaze

ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Úrokové

výnosy“. Pre zníženie hodnoty dlhových nástrojov zaradených

v portfóliu FVOCI viď pozn. č. 2.9.

In case that the financial asset is derecognized, the unrealized

gain or loss is derecognized from other comprehensive income

and recognized under “Net realized result from Financial assets at

fair value through other comprehensive income” in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income.

Interest income from financial assets calculated based on

effective interest rate method are recognized in the Consolidated

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

under “Interest income”. For the impairment of assets held within

FVOCI portfolio see note 2.9.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

114

Finančné aktíva v amortizovanej hodnote (AC) / Financial assets at amortised cost (AC)

Finančné aktíva sa oceňujú v amortizovanej hodnote na základe

metódy efektívnej úrokovej sadzby v konsolidovanom výkaze

o finančnej situácii. Amortizovaná hodnota je vypočítaná

pri zohľadnení diskontu alebo prémie pri obstaraní a poplatkov,

ktoré sú integrálnou súčasťou efektívnej úrokovej sadzby.

Amortizácia je zahrnutá v konsolidovanom výkaze ziskov a strát

a iného komplexného výsledku na riadku „Úrokové výnosy“. Straty

vznikajúce zo znehodnotenia týchto aktív sú vykázané

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové

riziká“. Viď pozn. č. 2.9.

Financial assets are measured at amortised cost based on

effective interest rate method in the Consolidated Statement of

Financial Position. Amortised cost is calculated by considering any

discount or premium on acquisition and fees that are an integral

part of the effective interest rate.

The amortisation is included in the Consolidated Statement of

Profit or Loss and Other Comprehensive Income under “Interest

income”. The losses arising from the impairment of such

investments are recognized in the Consolidated Statement of

Profit or Loss and Other Comprehensive Income under

“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”.

See note 2.9.

B Finančné aktíva – nástroje vlastného imania / Financial assets – equity instruments

Nástroje vlastného imania sú oceňované v reálnej hodnote

v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii. Za určitých

okolností môže byť pre nekótované nástroje vlastného imania

obstarávacia cena vhodným meradlom reálnej hodnoty.

Základným portfóliom pre nástroje vlastného imania je portfólio

FVPL. Avšak ČSOB Skupina môže neodvolateľne rozhodnúť, že

precenenie reálnej hodnoty nástrojov vlastného imania (vrátane

kurzových rozdielov) bude vykázané v inom komplexnom výsledku

v rámci portfólia FVOCI. Pri predaji alebo inom odúčtovaní nástroja

vlastného imania držaného v portfóliu FVOCI nemôže byť

precenenie preklasifikované z iného komplexného výsledku do

konsolidovaného výkazu ziskov a strát. Výnimkou je prijatá

dividenda, ktorá je vykázaná v konsolidovanom výkaze ziskov a

strát.

Pre nástroje vlastného imania sa nevykazujú žiadne očakávané

úverové straty.

Equity instruments are measured at fair value in the Consolidated

Statement of Financial Position. In limited conditions, acquisition

costs can be an appropriate measure of fair value for the

unquoted equity instruments.

The basic measurement portfolio of equity instruments is FVPL.

However, ČSOB Group can make an irrevocable decision that

subsequent changes in fair value (including exchange rate

differences) are recognized in other comprehensive income within

portfolio FVOCI. In case of sale or disposal of instrument held

within FVOCI portfolio, the amounts recognized in Other

Comprehensive Income are not transferred to the Consolidated

Statement of Profit or Loss. The only exception applies to the

dividend income which is recognized in the Consolidated

Statement of Profit or Loss.

Expected credit losses are not recognized for equity instruments.

Finančné záväzky / Financial liabilities

ČSOB Skupina klasifikuje finančné záväzky do nasledujúcich

portfólií:

▪ Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz

ziskov a strát (FVPL);

▪ Finančné záväzky v amortizovanej hodnote (AC).

ČSOB Group classifies financial liabilities in the following

portfolios:

▪ Financial liabilities at fair value through profit or loss (FVPL);

▪ Financial liabilities at amortised cost (AC).

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

115

A Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL)

/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (FVPL)

Toto portfólio zahŕňa dve podkategórie:

▪ Finančné záväzky na obchodovanie (HFT). Do tohto portfólia

patria aj všetky deriváty dohodnuté ČSOB Skupinou;

▪ Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v

reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL).

Do tejto podkategórie je možné klasifikovať finančné záväzky,

ak spĺňajú aspoň jedno z nasledovných kritérií:

o klasifikácia eliminuje alebo významným spôsobom

redukuje nekonzistenciu ocenenia aktív a záväzkov alebo

nekonzistenciu vo vykázaní ziskov a strát zo zmien

ocenenia aktív a záväzkov;

o záväzky predstavujú skupinu finančných záväzkov, ktoré

sú riadené a hodnotené na základe ich reálnej hodnoty,

v súlade so zdokumentovaným riadením rizík alebo

investičnou stratégiou;

o finančné záväzky obsahujú vložené deriváty, okrem

prípadov, kedy tieto vložené deriváty významným

spôsobom nemodifikujú peňažné toky, alebo by ich

nebolo možné vykázať oddelene.

Po prvotnom vykázaní je zakázané reklasifikovať finančné nástroje

do alebo z tohto portfólia.

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov

a strát sú vykazované v konsolidovanom výkaze o finančnej

situácii v reálnej hodnote. Zisky a straty vyplývajúce zo zmien

reálnej hodnoty sa vykazujú v konsolidovanom výkaze ziskov a

strát a iného komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok z

finančných operácií a kurzové rozdiely“ v období, v ktorom vznikli.

Úrokové výnosy a úrokové náklady sú vykázané v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku

„Výnosy podobné úrokom“/ „Náklady podobné úrokom“

v prípade bankovej knihy alebo na riadku „Čistý výsledok z

finančných operácií a kurzové rozdiely“ v prípade obchodnej knihy

(záväzky na obchodovanie).

This portfolio consists of two sub-portfolios:

▪ Financial liabilities held for trading (HFT). Within this sub-

portfolio, all derivatives ČSOB Group entered are held;

▪ Financial liabilities classified at fair value through profit or

loss at initial recognition (FVPL). Within this sub-portfolio,

financial liabilities can be classified if they meet at least one

of the following criteria:

o classification eliminates or significantly reduces a

measurement inconsistency of assets and liabilities,

or inconsistency of recognizing the gains and losses

from revaluation differences of assets and liabilities;

o the liabilities represent a group of financial liabilities,

which are managed and evaluated based on their fair

value and in accordance with a documented risk

management or investment strategy;

o financial liabilities contain embedded derivatives;

excluding the cases when these embedded derivatives

do not modify the contractual cash flow in a significant

manner, or they could not be recognized separately.

After initial recognition, the financial instruments cannot be

reclassified to or from this portfolio.

Financial liabilities at fair value through profit or loss are

recognized in the Consolidated Statement of Financial Position at

fair value. Gains and losses resulting from fair value revaluation

are recognized in the Consolidated Statement of Profit or Loss and

Other Comprehensive Income under “Net trading result and

exchange differences” in the period, in which they occur. Interest

income/expense is recognized in the Consolidated Statement of

Profit or Loss and Other Comprehensive Income under “Income

similar to interest”/ “Expense similar to interest” in case of the

banking book or under “Net trading result and exchange

differences” in case of trading book (trading liabilities).

B Finančné záväzky v amortizovanej hodnote / Financial liabilities at amortised cost

Amortizácia je zahrnutá v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a

iného komplexného výsledku na riadku „Úrokové náklady“.

The amortisation is included in the Consolidated Statement of

Profit or Loss and Other Comprehensive Income under “Interest

expense”.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

116

Vložené deriváty / Embedded derivatives

ČSOB Skupina príležitostne nakupuje alebo vydáva finančné

nástroje, ktoré obsahujú vložené deriváty. Požiadavky klasifikácie

finančných nástrojov musia byť aplikované pre dlhové finančné

nástroje rovnako ako aj pre hybridné finančné nástroje

obsahujúce vložený derivát, pričom vložený derivát nemôže byť

oddelený od hostiteľskej zmluvy. V tomto prípade je finančný

nástroj posudzovaný ako celok.

Vložený derivát vo finančnom záväzku sa oddelí od hostiteľskej

zmluvy a vykáže sa samostatne v reálnej hodnote, ak ekonomické

charakteristiky a riziká vloženého derivátu nie sú úzko späté

s ekonomickými charakteristikami hostiteľskej zmluvy,

samostatný nástroj s rovnakými podmienkami ako vložený derivát

by spĺňal definíciu derivátu a celý finančný nástroj nie je

kategorizovaný ako finančný záväzok v reálnej hodnote

preceňovaný cez výkaz ziskov a strát. V prípade, že oddelený

derivát nespĺňa podmienky na zabezpečenie, považuje sa

za derivát na obchodovanie. V prípadoch, kedy ČSOB Skupina

nemôže vložený derivát spoľahlivo oddeliť, celý nástroj sa

kategorizuje ako finančný nástroj v reálnej hodnote preceňovaný

cez výkaz ziskov a strát.

ČSOB Group occasionally purchases or issues financial

instruments containing embedded derivatives. As the

requirement for classification of a financial asset must be applied

for the debt instrument, as well as when it is a hybrid instrument

containing embedded derivative, the embedded derivative

cannot be separated from the host contract. In this case, the

entire financial instrument is assessed as a whole.

An embedded derivative into financial liability is separated from

the host contract and carried separately at fair value if the

economic characteristics and risks of the embedded derivative are

not closely related to the economic characteristics of the host

contract, a separate instrument with the same terms as the

embedded derivative would meet the definition of a derivative,

and the instrument as a whole is not classified as financial liability

at fair value through profit or loss. If a separate derivative does

not qualify as a hedging derivative, it is classified as a trading

derivative. When ČSOB Group cannot reliably separate the

embedded derivative, the entire hybrid instrument is classified at

fair value through profit or loss.

Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives

ČSOB Skupina využila možnosť naďalej pokračovať

v zabezpečovacom účtovníctve podľa IAS 39 (v súlade

so skrátenou verziou IAS 39) a počkať na ďalší vývoj na úrovni

Rady pre Medzinárodné účtovné štandardy (IASB) týkajúci sa

makro zabezpečenia.

ČSOB Skupina používa zabezpečovacie deriváty na zabezpečenie

reálnej hodnoty vykázaných aktív alebo záväzkov za účelom

riadenia úrokového rizika.

ČSOB Group opted to use the IAS 39 hedge-accounting principles

(in accordance with the carved-out version of IAS 39) and awaits

further developments at the International Accounting Standards

Board (IASB) regarding macro hedging.

ČSOB Group uses instruments, designated as hedging

instruments as fair value hedges to manage interest rate risk.

Zabezpečenie reálnej hodnoty / Fair value hedges

Zmeny reálnej hodnoty zabezpečovacích nástrojov sa vykazujú

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku spolu so zmenami reálnej hodnoty zabezpečovaných

položiek (aktív alebo záväzkov), ku ktorým možno priradiť

zabezpečovacie riziko, a to na riadku „Čistý výsledok z finančných

operácií a kurzové rozdiely“. Úrokové výnosy/náklady

zo zabezpečovacieho nástroja sú vykázané spolu s úrokovými

výnosmi/nákladmi zabezpečovanej položky v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku

„Úrokové výnosy“/ „Úrokové náklady“.

Changes in the fair value of hedging instruments are recognized

in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Net trading result and exchange

differences” together with any changes in the fair value of the

hedged items (assets or liabilities) that are attributable to the

hedged risk. Interest income/interest expense of hedging

instrument is presented in the Consolidated Statement of Profit or

Loss and Other Comprehensive Income together with interest

income/interest expense of hedged item under “Interest

income”/ “Interest expense”.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

117

Kladná hodnota zabezpečovacích nástrojov a precenenie

aktívnych zabezpečovaných položiek sa vykazuje v

konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „Ostatné

aktíva“. Záporná hodnota zabezpečovacích nástrojov a

precenenie pasívnych zabezpečovaných položiek sa vykazuje na

riadku „Ostatné záväzky“. Pre prehľad zabezpečovacích derivátov

viď pozn. č. 35.

The positive fair value of hedging instruments and the revaluation

of assets hedged is presented in the Consolidated Statement of

Financial Position under “Other assets”. Negative value of

hedging instruments and revaluation of liability hedged items is

presented under “Other liabilities”. For an overview of hedging

derivatives, see note 35.

Zmluvy o financovaní cenných papierov - repo a reverzné repo

/ Securities funded under repurchase and reverse repurchase agreements

Cenné papiere predané na základe zmluvy o predaji a spätnej

kúpe (repo obchody) zostávajú ako aktíva v konsolidovanom

výkaze o finančnej situácii, pričom prijaté prostriedky sú vykázané

v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „Finančné

záväzky v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát“ alebo „Záväzky

voči bankám v amortizovanej hodnote“ alebo „Vklady a úvery

prijaté od klientov v amortizovanej hodnote“ v závislosti

od protistrany a ekonomickej podstaty úveru.

Rozdiel medzi predajnou cenou a nákupnou cenou pri spätnom

nákupe predstavuje „Úrokové náklady“/ Náklady podobné

úrokom“, ktoré sú časovo rozlišované na základe metódy

efektívnej úrokovej sadzby v konsolidovanom výkaze ziskov a strát

a iného komplexného výsledku počas trvania zmluvy. Ak má

protistrana právo predať alebo založiť cenné papiere, ČSOB

Skupina preklasifikuje tieto cenné papiere podľa ich kategórie do

konsolidovaného výkazu o finančnej situácii na riadok „z toho:

založené ako kolaterál“.

Securities sold under agreements to repurchase at a specified

future date (repos) remain in the Consolidated Statement of

Financial Position as assets. The corresponding cash received is

recognized in the Consolidated Statement of Financial Position

under “Financial liabilities at fair value through profit or loss”,

“Amounts owed to financial institutions at amortised cost” or

“Amounts owed to customers at amortised cost” depending on

the counterparty and reflecting the economic substance of the

loan.

The difference between the sale and repurchase prices is treated

as “Interest expense”/ “Expense similar to interest” and is

accrued using the effective interest rate method in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income over the life of the agreement. When the

counterparty has the right to sell or repledge the securities, ČSOB

Group reports those securities in the Consolidated Statement of

Financial Position under “of which: pledged as collateral”.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

118

Zníženie hodnoty finančných aktív / Impairment of financial assets

Ku koncu každého kalendárneho mesiaca ČSOB Skupina

posudzuje finančné aktíva, ktoré sú predmetom znehodnotenia

a prehodnocuje výšku straty zo znehodnotenia. Priamy dopad

na výpočet znehodnotenia má stanovenie stupňa finančného

aktíva, ako aj odhad výšky a času budúcich peňažných tokov.

ČSOB Skupina posudzuje zníženie hodnoty finančných aktív

na individuálnej úrovni pre finančné aktíva, ktoré sú individuálne

významné a na portfóliovej úrovni pre tie, ktoré nie sú individuálne

významné. Pre účely posudzovania zníženia hodnoty finančných

aktív na portfóliovej úrovni sú finančné aktíva zoskupené podľa

protistrany a poskytnutého produktu, ako aj podobných

charakteristík úverového rizika. Tieto charakteristiky sú vybraté na

základe ich významného vzťahu s predpovedanými parametrami

kreditného rizika, ako je pravdepodobnosť zlyhania (PD), strata

v prípade zlyhania (LGD) a iných, ktoré sú určované

implementovaými IFRS9 modelmi kreditného rizika. Tieto modely

boli vytvorenými interne v ČSOB SR v súlade so skupinovou KBC

metodikou a každoročne sú predmetom rozsiahleho backtestingu.

Ak ČSOB Skupina zistí, že neexistuje žiadny objektívny dôvod

na zníženie hodnoty individuálne posudzovaného finančného

aktíva, zaradí posudzované finančné aktívum do skupiny

finančných aktív s podobnými charakteristikami úverového rizika

a posudzuje zníženie hodnoty finančných aktív na portfóliovej

úrovni. Finančné aktíva, pri ktorých sa posudzuje zníženie hodnoty

finančných aktív na individuálnej úrovni, a pre ktoré je zaúčtovaná

ECL, nie sú zaradené do posudzovania zníženia hodnoty

finančných aktív na portfóliovej úrovni.

Finančné aktíva, ktoré sú predmetom znehodnotenia, sú

klasifikované do troch stupňov: stupeň 1: bezproblémové

(performing); stupeň 2: významný nárast v kreditnom riziku, ale

stále nezlyhané (underperforming) a stupeň 3: problémové (non-

performing) alebo zlyhané (akonáhle spĺňa definíciu zlyhania).

ČSOB Group reviews the financial assets, which are subject to

impairment, and re-evaluates the impairment losses at the end of

each calendar month. Determining stage of a financial asset and

estimating the volume and timing of future cash flows has direct

impact on the impairment calculation.

ČSOB Group assesses impairment of financial assets on an

individual basis for financial assets that are individually

significant, and collectively for financial assets that are not

individually significant. For the purposes of a collective evaluation

of impairment, financial assets are grouped based on the type of

counterpary and product, as well as on the similar credit risk

characteristics. These characteristics are chosen based on their

significant relationship with the predicted credit risk parameters,

such as Probability of default (PD), Loss given default (LGD) and

others, which are given by the implemented IFRS9 credit risk

models. These models were created internally in CSOB SR in line

with the KBC group-wide methodology and they are subject to

robust annual backtesting.

If ČSOB Group determines that no objective evidence of

impairment exists for an individually assessed financial asset, it

includes the asset in a group of financial assets with similar credit

risk characteristics and assesses them for impairment collectively.

Assets that are assessed for impairment individually and for

which an ECL is or continues to be recognized are not included in

a collective assessment of impairment.

Financial assets that are subject to impairment are classified into

three stages, namely Stage 1: Performing; Stage 2:

Underperforming (where significant increase in credit risk since

initial recognition occurs); and Stage 3: Non-performing or

impaired (once an asset meets the definition of default).

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

119

Definícia zlyhania / Definition of default

ČSOB Skupina používa definíciu zlyhania finančných aktív, ktorá

sa používa pre účely vnútorného riadenia rizík a tak, aby bola

v súlade s usmerneniami a štandardami regulátorov finančného

sektora a v súlade s definíciou zlyhania v KBC Skupine. Finančné

aktívum sa považuje za zlyhané, ak je splnená aspoň jedna

z nasledujúcich podmienok:

▪ ČSOB Skupina usúdi, že dlžník pravdepodobne nesplatí svoje

kreditné záväzky voči nej, materskej spoločnosti alebo

ktorejkoľvek z jej dcérskych spoločností v plnej výške (takýmto

úkonom môže byť napríklad realizácia zabezpečenia, návrh

na konkurz klienta zo strany ČSOB Skupiny, návrh na konkurz

alebo podobné ochranné opatrenie zo strany protistrany,

ukončenie úverovej linky zákazníkovi a iné);

▪ ktorýkoľvek podstatný kreditný záväzok dlžníka voči ČSOB

Skupine, materskej spoločnosti alebo ktorejkoľvek z jej

dcérskych spoločností je viac než 90 dní v omeškaní.

Definícia zlyhania je plne platná v plnom rozsahu aj po zlúčení

s ČSOB stavebnou sporiteľňou, a.s.

ČSOB Group uses the definition for defaulted financial assets

which is used for internal risk management purposes and to be in

line with guidance and standards of the financial industry

regulators and to be in line with KBC Group definition of default.

A financial asset is considered as defaulted if one or more of the

following conditions are fulfilled:

▪ ČSOB Group considers that the obligor is unlikely to fully pay

its credit obligations, the parent company or any of its

subsidiaries (such action could be realization of the collateral,

ČSOB Group’s filing for client's bankruptcy, the counterparty

filing for bankruptcy or sought similar protection measures,

termination of client’s credit facility and other);

▪ any material credit obligation to ČSOB Group, the parent

company or any of its subsidiaries is past due more than 90

days.

The definition of default is fully valid in full scope also after the

merger with ČSOB stavebná sporiteľňa,a.s.

Všeobecný model očakávaných úverových strát (ECL model) / Expected credit loss model (ECL model) - general

ECL model sa používa pre nasledujúce finančné aktíva:

▪ Finančné aktíva v amortizovanej hodnote (AC);

▪ Dlhové finančné nástroje v reálnej hodnote preceňované cez

iný komplexný výsledok (FVOCI);

▪ Poskytnuté nevyčerpané limity úverov, vydané finančné

záruky a vydané akreditívy;

▪ Pohľadávky z finančného lízingu;

▪ Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky.

V súlade s IFRS 9 ČSOB Skupina aplikuje praktickú pomôcku

pre obchodné pohľadávky. ECL pre tieto pohľadávky je

zaúčtovaná vo výške celoživotných očakávaných úverových strát.

ČSOB Skupina uplatňuje túto pomôcku pri pohľadávkach

z obchodného styku a ostatných pohľadávkach.

Opravná položka je vykazovaná v konsolidovanom výkaze ziskov

a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky

a rezervy na podsúvahové riziká“.

Dlhové nástroje oceňované v reálnej hodnote cez iný komplexný

výsledok sú vykazované v konsolidovanom výkaze o finančnej

situácii v účtovnej hodnote rovnej ich reálnej hodnote ku dňu

účtovnej závierky.

The ECL model is applicable to the following financial assets:

▪ Financial assets measured at amortised cost (AC);

▪ Debt instruments measured at fair value through the other

comprehensive income (FVOCI);

▪ Credit facilities issued but not drawn, financial guarantees

given, and letters of credit given;

▪ Finance lease receivables;

▪ Trade and other receivables.

In line with IFRS 9, ČSOB Group uses a practical expedient for

trade receivables. The ECL for trade receivable can be measured

to an amount equal to the lifetime ECL. ČSOB Group applies this

practical expedient for trade and other receivables.

Impairment loss is recognized in the Consolidated Statement of

Profit or Loss and Other Comprehensive Income under

“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”.

Debt instruments measured at fair value through other

comprehensive income are recognized in the Consolidated

Statement of Financial Position at their carrying amount being the

fair value at the reporting date.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

120

Pri úveroch, ktoré majú vyčerpanú aj nevyčerpanú časť, ČSOB

Skupina nedokáže určiť ECL oddelene pre nevyčerpanú

a vyčerpanú časť úveru, a preto ECL pre nevyčerpanú časť úveru

sú vykázané spolu s opravnou položkou k vyčerpanej časti úveru.

ECL k poskytnutým nevyčerpaným limitom úverov, vydaným

finančným zárukám a vydaným akreditívom sú vykazované

v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „Rezervy“

a v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové

riziká“.

For contracts that include both a loan and an undrawn

commitment and ČSOB Group cannot separately identify

the expected credit losses on the undrawn commitment

component from those on the loan component, the expected

credit losses on the undrawn commitment are recognised

together with the loss allowance for the loan.

The expected credit losses on credit facilities issued but not

drawn, financial guarantees given, and letters of credit given are

recognized in the Consolidated Statement of Financial Position

under “Provisions” and in the Consolidated Statement of Profit or

Loss and Other Comprehensive Income under “Impairment losses

and Provisions for off-balance sheet risks”.

Geopolitické a vznikajúce riziká / Geopolitical and emerging risks

24. februára 2022 Rusko napadlo Ukrajinu. V reakcii na to EÚ,

USA a ďalšie krajiny iniciovali rozsiahle hospodárske a finančné

sankcie vrátane obchodných obmedzení, (čiastočného) embarga

na ruskú ropu a plyn, zatvorenia swiftu pre vybrané ruské banky a

obmedzení transakcií s ruskou centrálnou bankou.

Invázia na Ukrajinu prišla v čase, keď iné vznikajúce riziká už začali

zaťažovať hospodárstvo EÚ. Medzinárodné dodávateľské reťazce

už boli pod tlakom po zotavení sa z pandémie Covid-19. Vojna

zhoršuje inflačné tendencie prostredníctvom rastúcich cien

komodít a energií.

Na rastúcu infláciu zareagovali centrálne banky prostredníctvom

zvyšovania úrokových sadzieb.

ČSOB Skupina v tejto súvislosti pokračuje v monitorovaní situácie

a vytvorila k 31. decembru 2023 ECL vo výške 23,5 mil. EUR (31.

decembru 2022: 35,1 mil. EUR), ktorá pozostáva z troch hlavných

oblastí:

On 24 February 2022, Russia invaded Ukraine. In response, the

EU, US and other countries initiated widespread economic and

financial sanctions, including trade restrictions, a (partial) Russian

oil and gas embargo, a closure of SWIFT for selected Russian

banks and restrictions on transactions with the Russian Central

Bank.

The invasion of Ukraine came at a time when other emerging risks

already started to weigh on the EU economy. International supply

chains were already under pressure following the recovery

coming out of the Covid-19 pandemic. The war aggravates these

inflationary tendencies through rising commodity and energy

prices.

Central banks reacted to the rising inflation by increased interest

rates.

In this context, the CSOB Group continues to monitor the situation

and created ECL amounted to EUR 23,5 million as at 31 December

2023 (as at 31. December 2022: EUR 35,1 million) consisting of

three main parts:

A Priame expozície voči Rusku, Ukrajine a Bielorusku / Direct exposure to Russia, Ukraine & Belarus

Prenesené riziko expozícií voči Rusku, Ukrajine a Bielorusku

predstavuje 3,4 milióna EUR (31. december 2022: 2,8 milióna.

EUR), (sústredená najmä v komerčných expozíciách voči ruským

bankám). Všetky limity pre ruské banky a ich dcérske spoločnosti

boli zrušené (expozícia sa nemôže ďalej zvyšovať). Expozície boli

presunuté do stupňa 3.

Transfer risk exposure to Russia, Ukraine and Belarus amounts to

EUR 3.4 million (31. December 2022: EUR 2.8 million) (mainly

concentrated in commercial exposures to Russian banks). All

limits to Russian banks and their subsidiaries have been cancelled

(exposure cannot increase any further). The facilities were

transferred to Stage 3.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

121

B Nepriamy vplyv vojenského konfliktu na úverové portfólio / Indirect impact of the military conflict on the credit portfolio

K 30. júnu 2023 ČSOB implementovala nový skupinový model -

Automated Sector Stress Analyzer (ďalej ASSA) s cieľom

automaticky identifikovať relevantné rizikové signály v ich

počiatočnom štádiu. ASSA model je postavený na strojovom

učení pod dohľadom. Model je riadený širšími ekonomickými

dátami, s cieľom náhľadu na ekonomickú rôznorodosť v rámci

stresových scenárov prostredníctvom analýzy na úrovni

ekonomického sektora na rozdiel od tradičného

makroekonomického pohľadu.

Cieľom modelu nie je predikovať hroziace udalosti, ale skôr

zhodnotiť súčasnú ekonomickú situáciu a identifikovať

ekonomické sektory s kumulovanými vznikajúcimi rizikami.

Nepriamy vplyv vojenského konfliktu a iné vznikajúce riziká boli

k 31. decembru 2023 zachytené ASSA modelom, ktorý bol

doplnený o dopad presunu niektorých korporátnych a retailových

klientov do stupňa 2.

Pred implementáciou ASSA modelu ČSOB očakávala, že vojenský

konflikt bude mať vplyv na firemných klientov prostredníctvom

rôznych kanálov:

- Expozície voči klientom s významnou činnosťou v Rusku, na

Ukrajine a v Bielorusku alebo s podstatnou závislosťou od

týchto trhov pri ich dovoze alebo vývoze a buď priamo alebo

nepriamo prostredníctvom ich odberateľov a dodávateľov.

- Expozície voči klientom s operáciami osobitne zraniteľnými

voči prerušeniu dodávok ropy alebo plynu.

Táto časť nepriameho vplyvu bola vyhodnotená na základe

zoznamu individuálnych firemných klientov s expozíciou nad 1

milión EUR, pri ktorých sa vyhodnotila dodatočná opravná položka

na základe výsledkov review klienta, alebo na základe presunu

klienta do stupňa 2 na základe posúdenia portfólia. K 31.

decembru 2022 sa navyše tento dopad extrapoloval na klientov

pôsobiacich v daných hospodárskych odvetviach s expozíciou do

1 milióna EUR.

K 31. decembru 2022 sa okrem dopadu presunu klientov do

stupňa 2 do výslednej tvorby ECL zarátaval aj odhad presunu časti

protistrán do stupňa 3 pomocou priemernej 9 ročnej miery

zlyhania. Zraniteľné expozície a samotná výška vytvorenej ECL sa

pravidelne prehodnocovala na základe zmien v očakávanom

makroekonomickom vývoji.

As of 30 June 2023, ČSOB implemented new group model -

Automated Sector Stress Analyzer (hereinafter ASSA) aiming to

automatically picks up relevant risk signals at an earlier stage.

ASSA model is supervised machine learning. The model is driven

by broader set of economic data allowing insight in stress

diversification within economies by sector specific views rather

than traditional macroeconomic view.

The model is not aiming to forecast the next disruptive event but

rather assess the current economic state in which sector stress

may be building up. Indirect impact of the military conflict and

other emerging risks was captured by ASSA model as of 31

December 2023. The model was supplemented by impact of

certain corporate and retail clients being migrated to Stage 2.

Right before ASSA model implementation ČSOB expected the

military conflict having impact on corporate clients through

different channels:

- Exposures to clients with a material activity in Russia,

Ukraine and Belarus or a material dependency on these

markets for their imports or exports either directly or

indirectly through clients or suppliers.

- Exposures to clients with operations specifically

vulnerable to an oil or gas supply disruption.

This part of indirect impact was estimated based on list of

individual corporate clients with exposure more than EUR 1

million. Additional provisions for those clients were created based

on the results of client review or based on transfer of the clients

to Stage 2 based on portfolio assessment. As of 31 December

2022, this impact was extrapolated to clients from the given

economic sectors with exposure less than EUR 1 million.

As of 31 December 2022, on top of migration to Stage 2 the final

ECL calculation also contains expected migration of clients to

Stage 3 based on 9 years default rates. Exposures at risk and the

amount of ECL are regularly reassessed based on the changes in

the expected macroeconomic development.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

122

ČSOB Banka zároveň identifikovala expozície zraniteľné voči iným

vznikajúcim rizikám a vo svojom portfóliu zistila nasledovné

rizikové subsegmenty:

- Firemní klienti pôsobiaci v hospodárskych odvetviach,

ktoré najviac trpia problémami dodávateľského reťazca

a rastúcimi cenami komodít a energií a už majú vyššie

úverové riziko (napr. automobilový priemysel,

chemikálie a kovy);

- Retailoví klienti s obmedzenou schopnosťou vytvárania

rezervy na splácanie, schopných absorbovať vyššie

životné náklady a/alebo vyššie splátky v dôsledku

rastúcich úrokových sadzieb.

V porovnateľnom období bola táto časť vyhodnotená na

portfóliovej báze. ECL bola odhadnutá na základe posúdenia

dopadu posunu klientov do stupňa 2.

Pri odhade dopadu presunu do stupňa 2 sa porovnávala

celoživotná ECL vypočítaná modelom a priemerná miera krytia v

danom segmente. Pri finálnom odhade sa používala vyššia z

dvoch hodnôt. Pri odhade dopadu presunu do stupňa 3 sa

používalo priemerné krytie v danom segmente a priemerná 9

ročná miera zlyhania.

ČSOB Skupina presunula do stupňa 2 nasledovných klientov:

- klienti, ktorí majú priame obchodné väzby na Rusko,

Bielorusko a Ukrajinu (dodávateľsko-odberateľské

vzťahy na úrovni cca 20% a viac),

- klienti, ktorí majú vlastnícke väzby v týchto krajinách

(napr. majitelia alebo spolumajitelia),

- klienti, ktorí majú nepriame obchodné väzby (napr.

závislosť nášho klienta na dodávateľovi s obchodnými

vzťahmi v týchto krajinách),

- klienti, ktorí sú vystavení riziku zníženia dodávok plynu

a ropy z Ruska.

K 30. júnu 2023 bola táto časť nahradená ASSA modelom a

doplnená o dopad presunu klientov do stupňa 2 konzistentne

s porovnateľným obdobím.

V dôsledku vojenského konfliktu a iných vznikajúcich rizík ČSOB

Skupina k 31. decembru 2023 vytvorila ECL vo výške 19,0 milióna

EUR, z toho z dôvodu dopadu presunu klientov do stupňa 2 vo

výške 10,8 milióna EUR (31. December 2022: EUR 28,3 million, z

toho z dôvodu dopadu presunu klientov do stupňa 2 vo výške 19,4

milióna EUR).

ČSOB Bank also identified exposures vulnerable to other

emerging risks and identified following subsegments at risk in its

portfolio:

- Corporate clients active in economic sectors that suffer

most from the supply chain issues and increasing

commodity and energy prices and already having a

higher credit risk (e.g. Automotive, Chemicals and

Metals);

- Retail clients with limited reserve repayment capacity

available to absorb the higher cost of living and/or

higher repayments due to increasing interest rates

Comparative ECL was quantified on the portfolio basis. The

calculation of ECL assumes further downgrades of the clients to

Stage 2.

When considering the amount of the ECL on Stage 2 downgrade,

the lifetime ECL calculated by the model and average cover rate

for the particular segment is compared and the higher impact is

used. For the Stage 3 downgrade impact calculation average

cover rates and average 9-year default rates are used.

ČSOB Group downgraded following clients to Stage 2:

- clients with direct business ties to Russia, Belarus and

Ukraine (supplier-customer relations at the level of

approx. 20% or more),

- clients with ownership ties in these countries (e.g.

owners or co-owners),

- clients with indirect business ties (e.g. our client's

dependence on a supplier with business relations in

these countries),

- clients who are exposed to the risk of supply reduction

in gas and oil from Russia.

As of 30 June 2023 ASSA model replaced this part of ECL

calculation. The model was further supplemented by migration of

certain client to Stage 2 consistently with the comparative period.

As a result of military conflict and other emerging risks ČSOB

Group created ECL amounted to EUR 19,0 million as of 31

December 2023, of which due to the impact of moving clients to

Stage 2 in amounted to EUR 10,8 milion (as at 31 December 2022:

EUR 28,3 million, of which due to the impact of moving clients to

Stage 2 in amounted to EUR 19,4 milion).

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

123

C Makroekonomický scenár / Macroeconomic scenarios

Pravdepodobnosti aplikované na základný scenár, optimistický a

pesimistický makroekonomický scenár predstavovali k 31.

decembru 2022 váhy 60 %, 5 % a 35 % s výslednou ECL 4,0

miliónov eur. K 31. decembru 2023 sa váhy zmenili na úroveň 60

%, 10 % a 30 %, čo viedlo rozpusteniu časti pôvodne vytvorenej

ECL na úroveň 1,1 milióna eur..

The probabilities applied to the base-case, optimistic and

pessimistic macroeconomic scenarios were weighted by 60 %, 5

% and 35 % as of 31 December 2022 resulting to ECL in the

amount of EUR 4.0 million. As of 31 December 2023 the weights

changed to 60 %, 10 % and 30 % resulting in the release of the

part of originally created ECL to the amount EUR 1,1 milion

K 31. Decembru 2023 / As at 31 December 2023

Parameter	Scenár / Scenario	Váha /	2023	2024	2025	2026
		Weight
Reálny rast HDP / Real GDP growth (%, avg)	Base	60%	1,2%	2,2%	3,3%	3,6%
	Up	10%	1,5%	3,4%	5,2%	5,9%
	Down	30%	0,9%	1,0%	1,5%	1,3%
Miera nezamestnanosti / Unemployment rate (in % of labour force, eop)	Base	60%	6,1%	6,3%	6,0%	5,0%
	Up	10%	5,8%	5,5%	5,0%	3,7%
	Down	30%	6,4%	7,1%	7,0%	6,3%
Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov / 10 year Government bond yield	Base	60%	4,1%	4,1%	4,3%	4,6%
(EOP, in %)
	Up	10%	4,1%	4,7%	5,1%	5,6%
	Down	30%	4,1%	3,5%	3,4%	3,6%
Rast reálnych miezd / House prices (yoy %-change, avg)	Base	60%	(3,5%)	0,0%	3,5%	3,5%
	Up	10%	(2,5%)	4,1%	8,9%	9,9%
	Down	30%	(4,5%)	(4,0%)	(1,9%)	(2,4%)
Inflácia CPI / CPI inflation (annual average in %)	Base	60%	10,8%	5,9%	3,5%	2,5%
	Up	10%	10,8%	6,8%	5,1%	4,3%
	Down	30%	10,8%	5,0%	1,9%	0,7%

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

124

K 31. Decembru 2022 / As at 31 December 2022

Parameter	Scenár / Scenario	Váha /	2022	2023	2024	2025
		Weight
Reálny rast HDP / Real GDP growth (%, avg)	Base	60%	1,4%	0,6%	2,8%	3,5%
	Up	5%	1,6%	1,2%	3,2%	3,8%
	Down	35%	1,2%	(5,4%)	2,5%	2,9%
Miera nezamestnanosti / Unemployment rate (in % of labour force,	Base	60%
eop)			6,3%	7,0%	6,5%	6,0%
	Up	5%	6,2%	6,5%	6,3%	5,8%
	Down	35%	8,0%	9,0%	8,0%	7,5%
Výnosy 10-ročných štátnych dlhopisov / 10 year Government bond	Base	60%
yield (EOP, in %)			3,3%	4,4%	4,3%	4,0%
	Up	5%	3,5%	4,9%	4,7%	4,5%
	Down	35%	3,3%	3,8%	4,0%	4,0%
Rast reálnych miezd / House prices (yoy %-change, avg)	Base	60%	15,0%	2,5%	2,5%	3,5%
	Up	5%	18,0%	7,0%	5,0%	5,0%
	Down	35%	12,0%	(4,0%)	(1,0%)	1,5%
Inflácia CPI / CPI inflation (annual average in %)	Base	60%	11,5%	13,0%	3,0%	2,5%
	Up	5%	11,0%	11,0%	2,8%	2,5%
	Down	35%	14,0%	19,0%	3,5%	2,5%

ČSOB Skupina eviduje nové výzvy spojené s ESG (Enviromenttal,

Social, Governance) rizikami. V súčastnosti spracovávame analýzu

pre implementáciu nových rizík do výpočtu ECL.

ČSOB Group registers new challenges associated with ESG

(Environmental, Social, Governance) risks. We are currently

processing the analysis for the implementation of new risks in the

ECL calculation.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

125

Významné zvýšenie úverového rizika od prvotného zaúčtovania

/ Significant increase in credit risk since initial recognition

Pri posudzovaní významnosti nárastu kreditného rizika má väčšiu

váhu zmena v riziku zlyhania expozície ako zmena v očakávaných

peňažných tokoch finančného aktíva. Posúdenie významnosti

nárastu kreditného rizika je plne symetrické, čo znamená, že

expozícia sa môže presunúť do/ vrátiť z rôznych stupňov počas

celého života na základe splnenia/ nesplnenia kritérií pre posun

medzi stupňami. ČSOB Skupina používa viacúrovňový prístup

(MTA, multi-tier approach).

When assessing the significance of increase in credit risk,

the change in risk of default of exposure is more important than

change in the expected cash flows of financial asset. The

assessment of a significant increase in credit risk is fully

symmetrical, which means that exposure can be transferred to or

returned to different stages over its lifetime, based on fulfilment

or failure to meet the criteria for migration between stages. ČSOB

Group uses a multi-tier approach (MTA).

A Viacúrovňový prístup (MTA, Multi-tier approach) – dlhopisové portfólio / Multi-tier approach (MTA) – bond portfolio

MTA pre portfólio dlhových cenných papierov pozostáva z troch

úrovní:

▪ výnimka nízkeho úverového rizika - dlhové cenné papiere

vždy vykazujú 12-mesačnú ECL, pokiaľ majú k dátumu

vykazovania nízke úverové riziko (t. j. stupeň 1). ČSOB

Skupina využíva túto výnimku pre dlhové cenné papiere

investičnej kvality (pozn. č. 38.2.1);

▪ interný rating (použiteľný len v prípade, že nie je splnená prvá

úroveň) - ide o relatívne hodnotenie porovnávajúce

pravdepodobnosť zlyhania (PD) pri prvotnom vykázaní s PD k

dátumu vykazovania (2 stupne alebo 400% zvýšenie hodnoty

PD). ČSOB skupina vykonáva hodnotenie na úrovni facility v

každom vykazovanom období.

▪ hodnotenie manažmentom - manažment nakoniec skúma

a vyhodnocuje významné zvýšenie úverového rizika pri

finančných aktívach na individuálnej a portfóliovej úrovni.

Pokiaľ žiadny z týchto indikátorov nie je splnený, dlhový cenný

papier ostáva v stupni 1. Finančné aktívum sa považuje za

znehodnotené (t. j. v stupni 3), pokiaľ spĺňa definíciu zlyhania

(pozn. č. 2.10.1). MTA je symetrický, t. j. dlhový cenný papier, ktorý

sa presunul do stupňa 2 alebo stupňa 3, sa môže vrátiť do stupňa

2 alebo 1, pokiaľ sa v nasledujúcom období neobjaví taký

indikátor, ktorý presun vyvolal.

For the bond portfolio the MTA consists of three tiers:

▪ low credit exception - bonds always carry 12-months ECL if

they have a low credit risk at the reporting date (i.e. Stage 1).

ČSOB Group uses the low credit risk exception for bonds

which are graded as investment grade (note 38.2.1);

▪ internal rating (only applicable if the first tier is not met) - this

is a relative assessment comparing the Probability of Default

(PD) at initial recognition to the PD at the reporting date (2

notches or 400% increase of PD value). ČSOB Group makes

the assessment on a facility level at each reporting period;

▪ management assessment - finally management reviews and

assesses the significant increase in credit risk for financial

assets at an individual and a portfolio level.

If none of the triggers are hit the bond remains in stage 1. A

financial asset is considered impaired (i.e. Stage 3) as soon as it

meets the definition of default (note 2.10.1). The MTA is

symmetrical, i.e. a bond that has migrated to Stage 2 or Stage 3

can return to Stage 2 or Stage 1 if the Tier that triggered the

migration is not present in a subsequent reporting date.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

126

B Viacúrovňový prístup (MTA, Multi-tier approach) – úverové portfólio / Multi-tier approach (MTA) – loan portfolio

Pre úverové portfólio ČSOB Skupina využíva päťstupňový prístup.

Tento MTA je tzv. vodopádový prístup (waterfall mechanism), t. j.

pokiaľ posúdenie prvého stupňa nevedie k presunu do stupňa 2,

tak sa posudzuje druhý stupeň atď. Pokiaľ sú všetky stupne

vyhodnotené a nedôjde k presunu do stupňa 2, tak finančné

aktívum ostáva v stupni 1:

▪ interný rating – používa sa ako hlavné kritérium pre

posudzovanie zvýšeného úverového rizika. Ide o relatívne

hodnotenie porovnávajúce PD pri počiatočnom zaúčtovaní

s PD v deň vykázania (zhoršenie o 2 stupne, alebo nárast PD

hodnoty o aspoň 400%). ČSOB Skupina uskutočňuje

hodnotenie na úrovni úveru ku koncu každého vykázaného

obdobia;

▪ expozície s odloženou splatnosťou (forborne) – finančné

aktíva označené ako forborne sú vždy minimálne v stupni 2

(ak už nie sú znehodnotené) a v druhom prípade prechádzajú

do stupňa 3;

▪ dni po splatnosti – finančné aktívum viac ako 30 dní

po splatnosti prechádza do stupňa 2;

▪ interný rating – hraničná hodnota – ČSOB Skupina používa

absolútne číslo PD ako hraničnú hodnotu pre prechod

finančných aktív do stupňa 2. Táto hranica zodpovedá

najvyššiemu PD, t. j. PD 9 založené na internom ratingu ČSOB

Skupiny, pred tým ako sa finančné aktívum považuje

za znehodnotené;

▪ hodnotenie manažmentom - manažment nakoniec skúma a

vyhodnocuje významné zvýšenie úverového rizika

pri finančných aktívach na individuálnej a portfóliovej úrovni.

Finančné aktívum sa považuje za znehodnotené (t. j. v stupni 3)

akonáhle splní definíciu zlyhania (pozn. č. 2.9.1). MTA je

symetrický, t. j. úver, ktorý sa presunul do stupňa 2 alebo 3, sa

môže vrátiť do stupňa 2 alebo 1, pokiaľ sa k dátumu vykazovania

neobjaví taký indikátor, ktorý presun vyvolal.

For the loan portfolio ČSOB Group uses a five-tier approach. This

MTA is a waterfall approach, i.e. if after assessing the first Tier, it

doesn't result in migrating to Stage 2, then the second Tier is

assessed and so on. At the end, if all Tiers are being assessed

without triggering a migration to Stage 2, then the financial asset

remains in Stage 1.

▪ internal rating - the internal rating is used as the main

criterion for assessing the increase in credit risk. This is a

relative assessment comparing the PD at initial recognition

to the PD at the reporting date (2 notches or 400% increase

of PD value). ČSOB Group makes the assessment on a facility

level at each reporting period;

▪ forbearance - forborne financial assets are always

considered as Stage 2 unless they are already impaired. In

the latter case, they migrate to Stage 3;

▪ days past due – a financial asset that is more than 30 days

past due, migrates to Stage 2;

▪ internal rating backstop – ČSOB Group uses an absolute level

of PD as a backstop for financial assets to migrate to Stage

2. This backstop corresponds to the highest PD (i.e. PD 9

based on ČSOB Group’s internal rating) before a financial

asset is considered to be impaired;

▪ management assessment - finally management reviews and

assesses the significant increase in credit risk for financial

assets at an individual and a portfolio level.

A financial asset is considered impaired (i.e. Stage 3) as soon as

it meets the definition of default (note 2.9.1). The MTA is

symmetrical, i.e. a loan that has migrated to Stage 2 or Stage 3

can return to Stage 2 or Stage 1 if the Tier that triggered the

migration is not met at the reporting date.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

127

Vyčíslenie ECL / Measurement of ECL

ECL je vypočítaná ako súčin pravdepodobnosti zlyhania (PD),

odhadnutej expozície pri zlyhaní (EAD) a straty pri zlyhaní (LGD).

Úverové straty predstavujú rozdiel medzi všetkými zmluvnými

peňažnými tokmi, ktoré sú ČSOB Skupine podľa zmluvy splatné

a všetkými peňažnými tokmi, ktoré ČSOB Skupina očakáva, že

dostane, diskontované pôvodnou efektívnou úrokovou sadzbou.

ECL je vyčíslená tak, aby odrážala:

▪ nezaujatú, pravdepodobnosťami váženú hodnotu;

▪ časovú hodnotu peňazí a

▪ informácie o minulých udalostiach, o súčasných

podmienkach a o predpovediach ekonomických podmienok.

12 mesačná ECL je časť očakávaných úverových strát počas celej

životnosti, ktorá predstavuje očakávané úverové straty

vyplývajúce z prípadov zlyhania finančného nástroja, ku ktorým

môže potenciálne dôjsť v období 12 mesiacov po dátume

vykazovania.

Celoživotná ECL predstavuje očakávané úverové straty, ktoré sú

výsledkom všetkých možných prípadov zlyhania počas očakávanej

životnosti finančného aktíva.

ČSOB Skupina používa pre výpočet ECL špecifické modely IFRS 9

pre PD, EAD a LGD. Tieto modely klasifikujú klientov na základe

rôznych parametrov odrážajúcich behaviorálne informácie

(klientske dáta ohľadne aktuálnych aj minulých úverov), finančné

informácie (finančné výkazy klientov) a kvalitatívne parametre.

Parametre použité pre výpočet ECL k 31. decembru 2023 neboli

rekalibrované vzhľadom na definíciu zlyhania platnú k 31.

decembru 2023 (pozn. č. 2.9.1). ČSOB Skupina neidentifikovala

žiaden významný dopad na výšku ECL vyplývajúci z toho, že

parametre neboli rekalibrované.

ECL is calculated as the product of the probability of default (PD),

the estimated exposure at default (EAD) and the loss given

default (LGD). Credit losses represent the differences between all

contractual cash flows that are contractually due to ČSOB Group

and all expected contractual cash flows due to ČSOB Group,

discounted by original effective interest rate.

ECL is calculated to reflect:

▪ an unbiased, probability-weighted amount;

▪ the time value of money and

▪ information about past events, current conditions and

forecast economic conditions.

The 12 months ECL represents the portion of the lifetime expected

credit losses that result from possible events of default of a

financial asset within 12-month period after the reporting date.

The lifetime ECL represents the expected credit losses that result

from all possible events of default over the expected lifetime of

the financial asset.

ČSOB Group uses specific IFRS 9 models for PD, EAD and LGD to

calculate ECL. These models classify clients based on different

input parameters reflecting behavioural information (the data

from client’s current and loan accounts), financial information

(client’s financial statements) and qualitative parameters.

Parameters used for the calculation as at 31 December 2023 were

not recalibrated in reference to the Definition of default valid as

at 31.12.2023 (note 2.9.1). ČSOB Group did not identify any

significant impact on the ECL amount resulting from not

calibrated parameters.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

128

ČSOB Skupina v čo najvyššej možnej miere využíva podobné

modelovacie techniky, ktoré už boli vyvinuté pre účely

obozretnosti, t. j. Baselovské modely, a zaisťuje, aby Baselovské

modely boli prispôsobené požiadavkám IFRS 9, napríklad:

▪ odstraňuje konzervativizmus vyžadovaný regulátorom

pre Baselovské modely;

▪ upravuje spôsob, akým makroekonomické parametre

ovplyvňujú výsledok, aby modely IFRS 9 odrážali odhady

„point-in-time“ namiesto „through-the-cycle“ (požadované

regulátorom);

▪ v modeloch sa používa makroekonomický výhľad do budúcna

(napr. rast reálneho HDP, index cien alebo výnos z 10-

ročných štátnych dlhopisov).

Pri výpočte ECL berie ČSOB Skupina do úvahy tri rôzne výhľadové

makroekonomické scenáre s odlišnými váhami. Základný

makroekonomický scenár predstavuje odhad

najpravdepodobnejších výstupov výpočtu a slúži taktiež ako

hlavný vstup pre iné interné a externé účely.

Maximálne obdobie pre vyčíslenie ECL je zväčša zmluvné obdobie

(vrátane jeho predĺženia). Pri finančných aktívach, ktoré majú

vyčerpanú aj nevyčerpanú časť na požiadanie, a pri finančných

aktívach, kedy má ČSOB Skupina zmluvné právo požadovať

splatenie vyčerpanej časti a zrušiť prísľub na vyčerpanú časť,

môže expozícia voči úverovému riziku prekročiť zmluvné obdobie

(ČSOB Skupina používa obdobie od 1 do 10 rokov).

Opravné položky ako aj zmeny vo výške opravných položiek sú

vykazované v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného

komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy

na podsúvahové riziká“ pre finančné aktíva v amortizovanej

hodnote a pre dlhové nástroje klasifikované ako finančné aktíva v

reálnej hodnote cez iný komplexný výsledok. Opravné položky ako

aj zmeny vo výške opravných položiek sú vykazované v

konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „Oceňovacie

rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez

iný komplexný výsledok“ pre nástroje vlastného imania

klasifikované ako finančné aktíva v reálnej hodnote cez iný

komplexný výsledok.

Pokiaľ je aktívum nedobytné, je odpísané oproti existujúcej

opravnej položke. Aktíva sú odpísané po ukončení všetkých

nevyhnutných procedúr na ich vymoženie a po určení čiastky

straty. Následné výnosy z už odpísaných aktív sú vykázané

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové

riziká“. Odpis nie je považovaný za odpustenie dlhu a banka si v

prípade odpisu ponecháva vynútiteľné právo voči dlžníkovi, až

pokým súdne konanie nerozhodne inak.

To the extent possible ČSOB Group uses similar modelling

techniques that have been developed for prudential purposes (i.e.

Basel models) and ensures that the Basel models are adapted to

be in compliance with IFRS 9, for example:

▪ removes the conservatism which is required by the regulator

for Basel models;

▪ adjusts the way that macroeconomic parameters affect the

outcome to ensure that the IFRS 9 models reflect a “point-in-

time” rather than “through-the-cycle” estimate (required by

the regulator);

▪ forward-looking macroeconomic information is applied in the

models (e.g. real GDP growth, house price index or 10-year

government bond yield).

ČSOB Group considers three different forward-looking

macroeconomic scenarios with different weightings when

calculating ECL. The base macroeconomic scenario represents

estimates for the most probable outcome and serves as primary

input for other internal and external purposes.

The maximum period for measurement of ECL is usually the

contractual period (including extensions). For financial assets that

include a drawn and an undrawn amount available on demand,

and for financial assets where ČSOB Group has contractual ability

to request repayment of the drawn amount and cancel the

undrawn commitment, the exposure to credit risk can extend

beyond the contractual period (ČSOB Group uses life-span

between 1 and 10 years). For financial assets at amortised cost

and debt instruments classified as financial assets at fair value

through other comprehensive income, the impairment losses as

well as changes to the amount of the loss are reported in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Impairment losses and Provisions

for off-balance sheet risks”. For equity instruments classified as

financial assets at fair value through other comprehensive

income, the impairment losses as well as changes to the amount

of the loss are reported in the Consolidated Statement of Financial

Position under “Revaluation reserve on Financial assets at fair

value through other comprehensive income”.

When a loan is uncollectable, it is written off against the related

allowance for impairment. Such loans are written off after all the

necessary procedures have been completed and the amount of

the loss has been determined. Subsequent recoveries of amounts

previously written off are reported in the Consolidated Statement

of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under

“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”.

Write-off is not considered a debt forgiveness and the Bank

retains an enforceable right against the debtor in the event of

write-off, unless the court decides otherwise.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

129

Nakúpené alebo vzniknuté úverovo znehodnotené finančné aktíva (POCI)

/ Purchased or originated credit impaired (POCI) assets

Pre účely určenia miery znehodnotenia sa za POCI finančné

aktívum považujú expozície s interným ratingom PD 10 – 12 pri

prvotnom vykázaní. Úrokové výnosy sú vykazované

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Úrokové výnosy“.

ČSOB Skupina vykazuje zmeny v opravných položkách, ktoré

nastali počas celej životnosti od prvotného vykázania, v

konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové

riziká“.

For the assessment of the extent of default, the exposures with

internal rating PD 10 to 12 at initial recognition are considered

POCI financial assets. Interest income is recognized in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Interest income”.

ČSOB Group recognizes changes in expected credit losses, which

occurred over the whole lifetime since initial recognition, in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Impairment losses and Provisions

for off-balance sheet risks”.

Reštrukturalizované úvery / Restructured loans

ČSOB Skupina uprednostňuje reštrukturalizáciu aktív pred

realizáciou kolaterálu. Takto môže dohodnúť nové zmluvné

podmienky a požadovať predĺženie splatnosti úveru. Pokiaľ boli

podmienky úveru prehodnotené, úver sa prestane považovať

za úver po splatnosti, avšak rating klienta nemôže byť zlepšený iba

na základe reštrukturalizácie. Manažment ČSOB Skupiny

nepretržite posudzuje zabezpečenie reštrukturalizovaných aktív,

aby boli splnené všetky požadované kritériá návratnosti takýchto

aktív a minimalizácie kreditného rizika.

Pokiaľ je aktívum nedobytné, je odpísané oproti existujúcej

opravnej položke. Aktíva sú odpísané po ukončení všetkých

nevyhnutných procedúr na ich vymoženie a po určení čiastky

straty. Následné výnosy z už odpísaných aktív sú vykázané

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové

riziká“.

Where possible, ČSOB Group seeks to restructure loans rather

than to assume possession of collateral. This may involve the

agreement of new contractual conditions and the need for a loan

maturity extension. Once the terms of a loan have been

renegotiated, the loan is no longer considered past due, however,

the rating of the client cannot be improved solely based on the

restructuring. ČSOB Group’s management continually reviews

renegotiated loans to ensure that all criteria concerning the

recovery of such assets and the minimisation of credit risk are

met.

When a loan is uncollectable, it is written off against the related

allowance for impairment. Such loans are written off after all the

necessary procedures have been completed and the amount of

the loss has been determined. Subsequent recoveries of amounts

previously written off are reported in the Consolidated Statement

of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under

“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

130

Zápočet finančných aktív a záväzkov / Offsetting financial instruments

Finančné aktíva a záväzky sa započítajú a výsledná čistá čiastka

sa vykáže v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii len vtedy,

ak existuje zákonom alebo zmluvou vynútiteľné právo započítať

vykázané čiastky a zámer uhradiť výsledný rozdiel, alebo súčasne

realizovať pohľadávku a uhradiť záväzok. Finančné aktíva a

záväzky z derivátov sa započítajú v zmysle ISDA zmlúv podľa

anglického práva alebo rámcových zmluva o obchodovaní na

finančných trhoch, uzatvorených podľa slovenského práva

Právo započítania:

▪ nesmie byť podmienené budúcou udalosťou a

▪ musí byť právne vymáhateľné vo všetkých nasledujúcich

prípadoch:

o v rámci bežnej obchodnej činnosti;

o v prípade zlyhania a

o v prípade platobnej neschopnosti alebo bankrotu.

Financial assets and liabilities are offset, and the net amount

reported in the Consolidated Statement of Financial Position if,

and only if, there is a legally enforceable right to offset the

recognized amounts and there is an intention to settle on a net

basis, or to realize the asset and settle the liability at the same

time. Derivative financial assets and liabilities are offseted

according to ISDA agreements under English law or master

agreements on trading on financial markets under Slovak law.

Such a right of set off:

▪ must not be contingent on a future event and

▪ must be legally enforceable in all the following

circumstances:

o the normal course of business;

o the event of default and

o the event of insolvency or bankruptcy.

Lízing / Leasing

ČSOB Skupina ako nájomca / ČSOB Group as a lessee

ČSOB Skupina neuplatňuje IFRS 16 na lízingy nehmotných aktív,

krátkodobé lízingové zmluvy (kratšie ako jeden rok) a na lízingy, pri

ktorých má podkladové aktívum nízku hodnotu.

ČSOB Skupina neuplatňuje IFRS 16 na vykazovanie nelízingových

zložiek oddelene od lízingových zložiek.

Aktívum s právom na užívanie je následne oceňované uplatnením

modelu ocenenia obstarávacou cenou. Doba odpisovania sa

rovná dobe predpokladanej použiteľnosti aktíva s právom na

užívanie alebo dobe lízingu. Odpisované aktíva s právom na

užívanie sú testované na zníženie hodnoty kedykoľvek nastanú

udalosti alebo zmeny podmienok, ktoré by mohli znamenať, že

účtovná hodnota nemusí byť spätne získateľná, minimálne však

ku dňu zostavenia účtovnej závierky.

Súvisiaci úrok je vykázaný v konsolidovanom výkaze ziskov a strát

a iného komplexného výsledku na riadku „Náklady podobné

úrokom“.

ČSOB Group applies an exemption from IFRS 16 requirements for

reporting leases of intangible assets, short-term leases (shorter

than 1 year) and leases for which the underlying asset is of low

value.

ČSOB Group does not apply IFRS 16 requirements for reporting

separately non-lease components from lease components.

The right-of-use asset is subsequently measured applying a cost

model. Depreciation period equals to estimated useful life of the

right-of-use assets or lease term. Depreciated right-of-use asset

is reviewed for impairment whenever there is any indication that

an asset may be impaired or at least at the end of each reporting

period.

The related interest on the lease liability is reported in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Expense similar to interest ”.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

131

Na základe historických skúseností a analýzy v súvislosti

s prenájmom pobočiek na dobu neurčitú ČSOB Skupina prišla k

záveru, že si prenajíma pobočku minimálne na obdobie 10 rokov.

Doba životnosti pre lízingové prenájmy na dobu určitú zodpovedá

zmluvnej dobe pričom opcie zahrnuté do zmluvy sú brané do

úvahy.

Splátky za krátkodobé lízingové zmluvy a lízingy, pri ktorých má

podkladové aktívum nízku hodnotu sa vykážu ako náklad

rovnomerne počas doby lízingu v konsolidovanom výkaze ziskov

a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Ostatné

prevádzkové náklady“.

ČSOB Skupina uzatvára lízingové zmluvy predovšetkým

na kancelárske priestory.

Based of historical experiences and an analysis in connection with

the lease of branches for an indefinite period, ČSOB Group

concluded that it rents branch for at least 10 years. Useful life of

the lease contracts with definite lease terms corresponds to its

contractual term, whereas the possibility to exercise any

contractual term option is considered.

Lease payments for short-term leases and for leases for which the

underlying asset is of low value are reported on a straight-line

basis in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Other operating expenses”.

ČSOB Group as a lessee enters in the lease contracts primary

related to the lease of the offices.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

132

ČSOB Skupina ako prenajímateľ / ČSOB Group as a lessor

Rozdiel medzi sumou brutto a netto pohľadávok pozostáva z

budúcich výnosov z finančného lízingu, ktoré sa zahŕňajú na

riadok „Výnosy podobné úrokom“ v konsolidovanom výkaze ziskov

a strát a iného komplexného výsledku počas celej doby použitím

metódy efektívnej úrokovej sadzby.

Výnosy z prenájmu, odpisy a úbytky súvisiace s majetkom, ktorý je

súčasťou operatívneho lízingu, sú zahrnuté na riadku „Výnos z

operatívneho lízingu“ a „Náklad na operatívny lízing“.

Odobraný kolaterál z finančného alebo operatívneho lízingu

predstavuje najmä nefinančné aktíva, ktoré ČSOB Skupina

nadobudla pri likvidácii zmlúv v omeškaní. Tieto aktíva sú

vykázané v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku

„Ostatné aktíva“.

The difference between gross and net investment in the lease

represents the future income from the lease, which is presented

as “Income similar to interest” in the Consolidated Statement of

Profit or Loss and Other Comprehensive Income during the lease

term using the effective interest method.

Rental income, depreciation and disposals relating to operating

lease assets is included under “Income from operating lease” and

“Expenses from operating lease”, respectively.

Repossessed collateral from finance and operating leases are

mainly non-financial assets acquired by ČSOB Group in the

settlement of overdue contracts. The assets are reported in the

Consolidated Statement of Financial Position included under

“Other assets”.

Investície v spoločných podnikoch / Investments in joint ventures

ČSOB Banka účtuje a oceňuje svoje investície v spoločnom

podniku s použitím metódy vlastného imania.

V rokoch 2022 a 2023 banka vložila peňažné a nepeňažné vklady

vo výške 809 tis. EUR do spoločného podniku Monilogi s.r.o., čo

predstavuje 10 % podiel na jeho vklade. Na riadení sa podieľajú

všetci jednotne.

ČSOB Bank accounts for and values its investments in the joint

venture using the equity method.

In 2022 and 2023, the bank made monetary and non-monetary

deposits in the amount of EUR 809 thousand to the joint venture

Monilogi s.r.o., which represents a 10% share in its deposit.

Everyone participates in the management unanimously.

Vykázanie výnosov a nákladov / Recognition of income and expenses

Výnos je vykázaný v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného

komplexného výsledku v závislosti od povahy, sumy načasovania

a neistoty výnosov a peňažných tokov plynúcich ČSOB Skupine.

Revenue is recognized in the Consolidated Statement of Profit or

Loss and Other Comprehensive Income depending on the nature,

amount timing and uncertainty of the income and cash flows

flowing to the CSOB Group.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

133

Úrokové výnosy a úrokové náklady / Interest income and interest expense

Úrokové výnosy a náklady sa vykazujú v konsolidovanom výkaze

ziskov a strát a iného komplexného výsledku na základe časového

rozlíšenia za použitia metódy efektívnej úrokovej sadzby.

Pri výpočte efektívnej úrokovej sadzby ČSOB Skupina robí odhad

peňažných tokov s ohľadom na všetky zmluvné podmienky

finančného nástroja, avšak neberie do úvahy budúce úverové

straty. V prípade, ak manažment stanoví, že právo na predčasné

splatenie nemá materiálny vplyv na účtovnú hodnotu zverejnenú

v účtovnej závierke, môže použiť spoľahlivý odhad. Výpočet zahŕňa

všetky materiálne poplatky a čiastky zaplatené alebo prijaté medzi

zmluvnými stranami, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou efektívnej

úrokovej sadzby, napríklad transakčné náklady a všetky prémie

alebo diskonty.

Úrokové výnosy sú počítané použitím efektívnej úrokovej sadzby

na hrubú účtovnú hodnotu finančných aktív, s výnimkou (i)

finančných aktív, ktoré sa stali zlyhanými (stupeň 3) a pre ktoré je

úrokový výnos počítaný aplikáciou efektívnej úrokovej sadzby

na ich hrubú účtovnú hodnotu zníženú o výšku opravnej položky

a (ii) POCI úvery, pre ktoré je pôvodná rizikovo upravená efektívna

úroková sadzba aplikovaná na ich amortizovanú hodnotu.

Interest income and interest expense are recognized in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income on an accrual basis, using the effective

interest rate method.

When calculating the effective interest rate, ČSOB Group

estimates cash flows taking into consideration all the contractual

terms of the financial instrument but excluding any future credit

losses. The early redemption options are not considered, unless

management determined that their impact on the carrying value

would be material to the financial statements and reliable

estimates can be made. The calculation includes all material fees

and amounts paid or received between the contractual parties

which are an integral part of the effective interest rate,

transaction costs and all other premiums or discounts.

Interest income is calculated by applying the effective interest

rate to the gross carrying amount of financial assets, except for (i)

financial assets that have become credit impaired (Stage 3), for

which interest income is calculated by applying the effective

interest rate to their gross carrying amount, net of the ECL

provision, and (ii) POCI, for which the original credit-adjusted

effective interest rate is applied to the amortised cost value.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

134

Výnosy z poplatkov a provízií a náklady na poplatky a provízie / Fees and commissions income and expense

Väčšina výnosov z poplatkov a provízií a nákladov na poplatky

a provízie spadá pod IFRS 15 (Vykazovanie výnosov zo zmlúv

so zákazníkmi), keďže sa týkajú služieb, ktoré ČSOB Skupina

poskytuje klientom a nespadá pod iné IFRS štandardy.

Poplatky a provízie súvisiace s operáciami s cennými papiermi

a platobným stykom sa vykazujú na základe časového rozlíšenia,

kedy bola služba poskytnutá.

Distribučné poplatky, ako napríklad poplatky a provízie

za distribúciu tradičných produktov/ služieb predávaných ČSOB

Skupinou, ktoré patria do oblasti poistenia a investičných fondov,

sa vykazujú po poskytnutí príslušnej služby.

Poplatky a provízie za úvery a záruky, poskytnuté nevyčerpané

limity úverov, vydané finančné záruky a vydané akreditívy sú

všetky poplatky a provízie súvisiace s týmito produktami okrem

tých, ktoré sú vykazované za použitia metódy efektívnej úrokovej

sadzby na riadku „Čisté úrokové výnosy“.

Výnosy prezentované v rámci služieb správy aktív – správcovské

aktivity, vstupné poplatky (prijaté od klientov za nákup alebo

presun podielového listu) spadajú pod IFRS 15.

Poplatky za úschovu a správu investičných fondov alebo cenných

papierov sa vykazujú na základe časového rozlíšenia, počas

obdobia, na ktoré bola služba poskytnutá. Výnosy z poplatkov

za správu investičných fondov oprávňujú ČSOB Skupinu

spravovať aktíva v prospech príjemcu (fondu) a zodpovedať za

investovanie súm získaných od klientov v jeho prospech. Tieto

transakcie sú jednoduché, pretože ČSOB Skupina poskytuje rad

rôznych služieb, ktoré klienti využívajú. Na oplátku ČSOB Skupine

prináleží mesačný alebo štvrťročný poplatok za správu, ktorý sa

počíta ako pevné percento z čistej hodnoty aktív. Poplatky

nezahŕňajú variabilnú zložku.

Poplatky za poistenie produktov sú z poistných zmlúv, v ktorých

ČSOB Skupina vystupuje ako sprostredkovateľ. Keďže ČSOB

Skupina nie je súčasťou poistnej zmluvy, poplatky od klientov a

poplatky voči poisťovni sú vykazované na netto báze.

Most fee and commission income fall under the scope of IFRS 15

(Revenue from Contracts with Customers), as it relates to the

services that ČSOB Group provides to its customers and is outside

the scope of other IFRS standards. For the recognition of revenue,

Fees and commissions, such as securities related fees and

payment services fees, are generally recognized on an accrual

basis when the service has been provided.

Distribution fees, such as fees and commissions to be received on

the distribution of traditional products/ services sold by ČSOB

Group, which belong to the areas of insurance and investment

funds, are recognized when the service is provided.

Credit and guarantee related fees, credit facilities issued but not

drawn, financial guarantees given and letters of credit given are

all fees related to loans and credit facilities issued but not drawn,

except those reported under “Net interest income” based on the

effective interest rate definition.

The income presented under Asset management services – trust

and fiduciary activities, entry fees (received from the clients for

the purchase or the transfer of a unit of investment fund) falls

under the scope of IFRS 15.

Custodial and fiduciary services fees relating to investment funds

or securities are accrued proportionally over the period for which

the service is provided. The revenue from fiduciary services fees

related to the investment funds entitles ČSOB Group to manage

assets in a trust for the beneficiary (fund) and to be responsible

for investing the amounts received from clients to their benefit.

These transactions are straightforward, because ČSOB Group

provides a series of various services used by clients. In return,

ČSOB Group receives monthly or quarterly management fee,

which is calculated as fixed percentage of the net asset value. The

fees do not include any variable component.

Product insurance fees are related to insurance contracts in

which ČSOB Group acts as an agent. As ČSOB Group is not a party

in an insurance contract, fee income from clients and fee expense

to the insurance company are netted.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

135

Poplatky z kurzových operácií sú výnosy z marží na kurzových

operáciách pre klientov (spojené s platobným stykom, úvermi,

vkladmi a investovaním), ktoré boli uskutočnené v sieti pobočiek

a online. Poplatky z kurzových operácií predstavujú výnosy z marží,

ktoré sú súčasťou investičných obchodov a obchodov platobného

styku, ktoré sú založené na poplatkoch.

Network income/ expense is the revenue from margins earned on

foreign exchange transactions (related to payments, loans,

deposits, and investments) carried out by the network (branches

and online) for customers. Network income/expense reflects the

fees from margins that can be considered as part of the

investment and payments business, which is fee-based.

Výnosy z dividend / Dividend income

ČSOB Skupina vykáže výnos z dividendy iba vtedy, keď:

▪ ČSOB Skupina získa právo prijať platbu dividendy;

▪ je pravdepodobné, že do ČSOB Skupiny budú plynúť

ekonomické úžitky spojené s dividendou a

▪ výšku dividendy možno spoľahlivo oceniť.

ČSOB Group recognizes the revenue from dividend only if:

▪ ČSOB Group has the right to receive dividend payment;

▪ it is probable that ČSOB Group will receive economic profit

linked to dividend and

▪ the dividend can be reliably measured.

Hotovosť a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents

Pre účely výkazu peňažných tokov peňažné prostriedky

a ekvivalenty predstavujú hotovosť a peňažné vklady v bankách

splatné na požiadanie v amortizovanej hodnote a v reálnej

hodnote („Účty bánk splatné na požiadanie“), úvery a pohľadávky

voči bankám v amortizovanej hodnote a v reálnej hodnote

preceňované cez výkaz ziskov a strát s pôvodnou dobou splatnosti

do 3 mesiacov, štátne pokladničné poukážky a pokladničné

poukážky Národnej banky Slovenska (ďalej NBS) s pôvodnou

dobou splatnosti do 3 mesiacov.

For the purposes of the cash flow statement, cash and cash

equivalents comprise cash, deposits of banks due and payable

forthwith on demand measured at amortised cost and at fair

value (“Other demand deposits with banks”), loans and

receivables from banks measured at amortised cost and fair value

through profit or loss with original maturity of up to three months,

government treasury bills and treasury bills of the National Bank

of Slovakia (hereinafter NBS) with original maturity of up to three

months.

Hmotný majetok, investície držané na prenájom a nehmotný majetok

/ Property and equipment, investment property and intangible assets

V ČSOB skupine hmotný majetok zahŕňa nehnuteľnosti (pozemky

a budovy), stroje a prístroje, IT techniku, komunikačné a iné stroje

a zariadenia. Nehmotný majetok zahŕňa software.

Hmotný majetok sa vykazuje v obstarávacej cene zníženej

o oprávky a opravné položky. Obstarávacia cena zahŕňa cenu

obstarania a ostatné náklady súvisiace s obstaraním, napr.

doprava, clo alebo montáž. Výška odpisov sa počíta pomocou

lineárnej metódy odpisovania tak, aby bola odpísaná obstarávacia

cena každého aktíva na jeho aktuálnu zostatkovú hodnotu počas

doby jeho predpokladanej životnosti za nasledujúce obdobia:

▪ Budovy 30 – 40 rokov;

▪ Zariadenia 3 – 12 rokov;

▪ Ostatný hmotný majetok 4 – 20 rokov.

In CSOB Group tangible assets include properties (lands and

buildings), machines and equipment, IT technology,

communication and other machines and equipment. The

intangible assets include software.

Property and equipment are carried at cost less accumulated

depreciation and impairment losses. The cost includes the

acquisition price and other related ancillary costs, e.g.

transportation costs, customs duties or installation. Depreciation

is calculated using the straight-line method to write down the

cost of each asset to its residual value over its estimated useful

life for the following periods:

▪ Buildings 30 – 40 years;

▪ Equipment 3 – 12 years;

▪ Other tangible assets 4 – 20 years.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

136

Nehmotný majetok sa vykazuje v obstarávacej cene zníženej

o oprávky a opravné položky. Amortizácia slúži na rovnomerné

odpisovanie počas odhadovanej životnosti majetku.

Doby amortizácie nehmotného majetku sú stanovené

individuálne (3 - 15 rokov). Produkčné alebo core systémy ČSOB

Skupiny sú odpisované 8 rokov (očakávaná priemerná zostatková

doba odpisovanie je 2 roky) okrem jedného produkčného systému,

kde sa doba životnosti odhaduje na 15 rokov (očakávaná

zostatková doba odpisovanie je 13 rokov).

Odpisované aktíva sú preverené na zníženie hodnoty kedykoľvek

nastanú udalosti alebo zmeny podmienok, ktoré by mohli

znamenať, že účtovná hodnota nemusí byť spätne získateľná,

minimálne však ku dňu zostavenia účtovnej závierky.

Intangible assets are carried at cost less accumulated

amortisation and impairment losses. Amortisation is calculated

using the straight-line method over the estimated useful life of

assets.

Amortisation periods of intangible assets are determined on an

individual basis (3 - 15 years). The production or core systems of

the CSOB Group are depreciated over 8 years (expected average

remaining depreciation period is 2 years), except for one

production system, where the useful life is estimated at 15 years

(expected remaining depreciation period is 13 years).

Assets that are subject to depreciation are reviewed for

impairment at each balance sheet date or whenever events or

changes in circumstances indicate that the carrying amount may

not be recoverable.

Investície držané na prenájom / Investment property

Investície držané na prenájom predstavujú majetok, pozemky

alebo budovy vlastnené s cieľom získavať príjmy z ich prenájmu

alebo z ich kapitálového zhodnotenia. Investície držané

na prenájom sa vykazujú v historickej obstarávacej cene zníženej

o opravné položky a oprávky, odpisujú sa rovnomerne počas

odhadovanej doby životnosti. Odpisy sú vykázané v

konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Odpisy hmotného a nehmotného majetku“.

Odhadovaná doba životnosti budov, klasifikovaných ako majetok

na prenájom, je 30 – 40 rokov. Zostatková hodnota investícií na

prenájom a ich odpisy sa uvádzajú v pozn. č.10.

Investment properties are properties, land or building, held to

earn rentals or for capital appreciation. Investment property is

stated at historical cost less impairment losses and accumulated

depreciation using depreciation on a straight-line basis over the

estimated useful lives. The depreciation of investment property is

presented in the Consolidated Statement of Profit or Loss and

Other Comprehensive Income under “Depreciation and

amortisation”. The estimated useful life of buildings classified as

investment property is 30 – 40 years. The carrying amount of

investment property and its depreciation are disclosed in note 10.

Interne vytvorený nehmotný majetok / Internally generated intangible assets

Interne vytvorený nehmotný majetok je výsledkom prác interných

projektov prostredníctvom fázy vývoja.

Výdavky na interne vytvorený nehmotný majetok zahŕňajú

výdavky, ktoré sa dajú priamo priradiť a sú nevyhnutné na

vytvorenie a prípravu majetku na prevádzkyschopný stav v súlade

so zámermi manažmentu. Interne vytvorený nehmotný majetok sa

vykazuje v obstarávacej cene (interné a externé výdavky) zníženej

o oprávky a opravné položky. Amortizácia slúži na rovnomerné

odpisovanie počas odhadovanej životnosti majetku. Doby

amortizácie sú stanovené individuálne (3 - 15 rokov). Produkčné

alebo CORE systémy ČSOB Skupiny sú odpisované 8 rokov okrem

jedného produkčného systému, kde sa doba životnosti odhaduje

na 15 rokov.

Internally generated intangible assets are outputs of internal

projects created through a development phase.

Expenditures on internally developed intangible assets comprise

all directly attributable necessary expenditures to create,

produce, and prepare the assets to be capable of operating in the

manner intended by management. Internally developed

intangible assets are reported at cost (internal and external

expenditures) less any accumulated amortisation and impairment

allowances. The amortisation is used for straight-line

amortisation during the estimated useful life of the assets. Periods

of the amortisation are set individually (3 - 15 years). The

production or CORE systems of the ČSOB Group are depreciated

over 8 years, except for one production system, where the useful

life is estimated at 15 years.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

137

Poistné krytie / Insurance cover

Poistný program ČSOB Skupiny pokrýva všetky štandardné riziká

súvisiace s hmotným a nehmotným majetkom. Majetok ČSOB

Skupiny je poistený voči nasledovným rizikám:

▪ živelné pohromy;

▪ poistenie pre prípad odcudzenia veci;

▪ poistenie strojov a elektronických zariadení;

▪ poistenie prepravy elektronických zariadení;

▪ poistenie požiarneho prerušenia prevádzky.

Poistenie majetku vychádza z účtovnej evidencie, pričom

nadobúdacia cena sa prepočíta na novú hodnotu indexom, ktorý

poskytne poisťovňa.

ČSOB Group’s insurance covers all standard risks to tangible and

intangible assets. Tangible and intangible assets of ČSOB Group

are insured against the following risks:

▪ natural disasters;

▪ theft, robbery;

▪ insurance of machines and electronic equipment;

▪ insurance of transport of electronic equipment;

▪ insurance against fire causing an interruption of operations.

Tangible and intangible assets are insured up to the amount of

their cost, which is recalculated by the index determined by the

insurance company.

Finančné záruky a poskytnuté nevyčerpané limity úverov

/ Financial guarantees and Credit facilities issued but not drawn

ČSOB Skupina poskytuje v rámci bežnej obchodnej činnosti

finančné záruky v podobe akreditívov a vystavených záruk.

Ak ČSOB Skupina vystupuje ako držiteľ záruky (prijatá finančná

záruka, ktorá je vždy neoddeliteľnou súčasťou úveru) a ČSOB

Skupina je oprávnená zo záruky, finančná záruka je účtovaná na

účtoch pre zabezpečenie úverovej angažovanosti (účty

podsúvahy) a zohľadňuje sa ako kolaterál pri určení výšky

znehodnotenia zabezpečeného aktíva.

ČSOB Skupina analyzovala vydané zmluvy o zárukách plnenia s

cieľom posúdiť, či spĺňajú definíciu poistných zmlúv v rozsahu

pôsobnosti IFRS 17. Skupina dospela k záveru, že jej zmluvy o

zárukách za plnenie vystavujú ČSOB Skupinu výlučne úverovému

riziku žiadateľa, pretože (i) všetky zmluvy vyžadujú, aby zákazníci,

ktorí žiadajú o záruku, zabezpečili svoje záväzky voči ČSOB Skupine

ako vystavovateľovi a (ii) neexistujú scenáre s obchodnou

podstatou, pri ktorých by Skupina musela vyplatiť významné

dodatočné sumy držiteľom týchto záruk.

In the normal course of business, ČSOB Group provides financial

guarantees consisting of letters of credit and letters of guarantee.

If ČSOB Group is a guarantee holder (financial guarantee

received, always integral to the loan), and ČSOB Group is

authorized from the guarantee, such guarantee is accounted for

as collateral for credit exposure (off balance sheet accounts) and

is taken into consideration as collateral when determining

impairment of the guaranteed asset.

ČSOB Group analysed the issued performance guarantee

contracts to assess whether they would meet the definition of

insurance contracts in the scope of IFRS 17. The Group has

concluded that its performance guarantee contracts expose the

ČSOB Group solely to credit risk of the applicant because (i) all the

contracts require the customers who apply for a guarantee

collateralise their obligations to indemnify the Group as the issuer

and (ii) there are no scenarios with commercial substance where

the Group would have to pay significant additional amounts to the

holders of such guarantees.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

138

Záruky za plnenie sú zmluvy, ktoré poskytujú náhradu v prípade,

že druhá strana nesplní zmluvný, obchodný alebo právny záväzok.

Ak záruka za plnenie poskytuje skupine zmluvné práva na náhradu

škody, aby mohla od žiadateľa vymáhať všetky platby vykonané v

prospech držiteľa záruky, a tieto práva sú kryté zábezpekou,

považuje sa za úverový záväzok poskytnutý žiadateľovi, ak banka

dospeje k záveru, že neexistuje žiadna udalosť s obchodnou

podstatou, ktorá by mohla spôsobiť celkovú stratu banky z dohody

o záruke. Takéto záruky za plnenie sa prvotne vykazujú v ich

reálnej hodnote, ktorá je zvyčajne doložená výškou prijatých

poplatkov. Táto suma sa odpisuje rovnomerne počas trvania

zmluvy. Na konci každého vykazovaného obdobia sa zmluvy o

zárukách za výkon oceňujú vyššou z týchto hodnôt: i)

neamortizovaným zostatkom sumy pri prvotnom vykázaní a ii)

výškou opravnej položky na straty stanovenou na základe modelu

očakávaných úverových strát.

Ak ČSOB Skupina vystupuje ako ručiteľ, rezervy na vydané

finančné záruky sú vykázané v konsolidovaných finančných

výkazoch vo vyššej hodnote z (i) hodnoty vyčíslenej v súlade s

metodikou opravných položiek podľa IFRS 9 a (ii) hodnoty pri

prvotnom zaúčtovaní mínus kumulovaná amortizácia vykázaná

v súlade s vykazovaním výnosov podľa IFRS 15. Rezervy na vydané

finančné záruky sú vykázané v konsolidovanom výkaze o finančnej

pozícii na riadku „Rezervy“. Poplatky prijaté za vystavenie záruk sú

rovnomerne amortizované na riadku „Výnosy z poplatkov

a provízií“ v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného

komplexného výsledku. Zvýšenie alebo zníženie rezervy

na finančné záruky sa vykazuje v konsolidovanom výkaze ziskov

a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky

a rezervy na podsúvahové riziká“.

Rezervy na poskytnuté nevyčerpané limity úverov sú ocenené vo

výške ECL (pozn. č. 2.9) a sú vykázané v konsolidovanom výkaze

o finančnej situácii na riadku „Rezervy“.

Performance guarantees are contracts that provide compensation

if another party fails to perform a contractual, commercial or legal

obligation. Where the performance guarantee provides the Group

with contractual indemnification rights to recover any payments

made to the guarantee holder from the applicant and such rights

are covered by collateral, they are treated as a loan commitment

provided to the applicant, if the bank concludes that there is no

event with commercial substance that could cause the bank to

incur an overall loss on the guarantee arrangement. Such

performance guarantees are initially recognised at their fair value,

which is normally evidenced by the amount of fees received. This

amount is amortised on a straight line basis over the life of the

contract. At the end of each reporting period, the performance

guarantee contracts are measured at the higher of (i) the

unamortised balance of the amount at initial recognition and (ii)

the amount of the loss allowance determined based on the

expected credit loss model.

If ČSOB Group is a guarantor, a provision for financial guarantees

given are recognised in the Consolidated Financial Statements at

the higher of (i) the amount determined in accordance with the

impairment losses of IFRS 9 and (ii) the amount initially

recognised less, when appropriate, cumulative amortisation

recognised in accordance with the revenue recognition principle

of IFRS 15 and are presented in the Consolidated Statement

of Financial Position under “Provisions”. The fees accepted for

guarantee issues are recognized in the Consolidated Statement

of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under “Fee and

commission income”. Any increase and any decrease in the

liability relating to financial guarantees given is included in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Impairment losses and Provisions

for off-balance sheet risks”.

Provisions for Credit facilities issued but not drawn are measured

at the amount of ECL (note 2.9) and are reported in the

Consolidated Financial Statements of Financial Position under

“Provisions”

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

139

Zamestnanecké benefity / Employee benefits

Dôchodky bývalým zamestnancom ČSOB Skupiny sú vyplácané

prostredníctvom systému dôchodkového zabezpečenia

existujúcom v Slovenskej republike. Tento systém je financovaný

z príspevkov sociálneho poistenia od zamestnancov

a zamestnávateľov, ktoré sú odvodené z hrubej mzdy

zamestnanca.

Okrem týchto príspevkov ČSOB Skupina prispieva na dôchodkové

pripoistenie zamestnancov nad rámec zákonného sociálneho

zabezpečenia. Príspevky sú vykázané v konsolidovanom výkaze

ziskov a strát a iného komplexného výsledku v momente ich

úhrady.

ČSOB Skupina má aj program ostatných zamestnaneckých

požitkov pozostávajúcich z jednorazového príspevku pri odchode

do dôchodku, vernostného príspevku za odpracované roky

a odmeny pri životných jubileách. Náklady na poskytovanie

dôchodkov sa účtujú do konsolidovaného výkazu ziskov a strát

a iného komplexného výsledku tak, aby pravidelne sa opakujúce

náklady boli rozložené na dobu trvania pracovného pomeru.

Záväzky z poskytovania požitkov sú ocenené v súčasnej hodnote

predpokladaných budúcich peňažných tokov diskontovaných

podľa doby splatnosti konkrétneho benefitu.

Pensions to ČSOB Group’s former employees are paid through the

pensions system valid in the Slovak Republic. This system is

funded from gross salary-derived social insurance contributions

from employees and employers.

In addition to these contributions, ČSOB Group contributes to the

employees' additional pension insurance beyond the framework

of legal social security. Contributions are charged to the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income as they are made.

ČSOB Group also operates other post-employment benefits

comprising lump sum retirement benefits, long service, and

jubilee benefits. The cost of providing pensions is charged to the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income to spread the regular cost over the service

lives of employees. The liabilities related to the benefits are

measured at the present value of the estimated future cash

outflows discounted to the maturity periods of benefits.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

140

Daň z príjmov / Income tax

Daňový základ pre daň z príjmov je prepočítaný z hospodárskeho

výsledku bežného obdobia pripočítaním daňovo neuznateľných

nákladov a odčítaním výnosov, ktoré nepodliehajú dani z príjmov.

Odložené dane sú v konsolidovanej účtovnej závierke vykázané v

netto hodnote za každú spoločnosť v rámci ČSOB Skupiny.

ČSOB Skupina je tiež platiteľom rôznych nepriamych

prevádzkových daní, ktoré sú vykazované v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku

„Ostatné prevádzkové náklady“. Odvody a poplatky, ako napríklad

dane (iné než splatná daň alebo regulačné poplatky), ktoré sú

založené na informácii, kedy vzniká povinnosť zaplatiť, sú

účtované ako záväzok v čase kedy zaväzujúca udalosť

spôsobujúca vznik záväzku uhradiť odvod, ako je identifikovaná

zákonnými predpismi, aktivuje povinnosť úhrady daného odvodu.

Odvod uhradený pred zaväzujúcou udalosťou je účtovaný ako

preddavok. V súlade so Zákonom o dani z príjmov (ZDP) ČSOB

Banka ako právny nástupca ČSOB stavebná sporiteľňa po zlúčení

prevzala daňovú stratu vytvorenú v ČSOB stavebná sporiteľňa k

momentu zlúčenia. Túto stratu umoruje ČSOB Banka v súlade so

špecifickými pravidlami ZDP. Daňovú stratu uplatnila ČSOB Banka

už v daňovom priznaní podanom za zdaňovacie obdobie roka

2023..

The taxable profit is determined from profit/loss for the current

accounting period, adding tax non-deductible expenses and

deducting income which is not subject to income tax.

Deferred taxes are disclosed in the Consolidated Financial

Statements at their net values within the individual companies of

ČSOB Group.

ČSOB Group also pays various indirect operating taxes which are

reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Other operating expenses”. Levies

and charges, such as taxes other than income tax or regulatory

fees based on information related to a period before the obligation

to pay arises, are recognised as liabilities when the obligating

event that gives rise to pay a levy occurs, as identified by the

legislation that triggers the obligation to pay the levy. If a levy is

paid before the obligating event, it is recognised as a prepayment.

In accordance with the Slovak Income Tax Act (SITA) ČSOB Bank

as a legal successor of ČSOB stavebná sporiteľňa after merger

took over the tax loss which was generated by ČSOB stavebná

sporiteľňa as at the date of the merger. ČSOB Bank will utilize this

loss against its tax profits whereas ČSOB Bank will follow specific

rules set by SITA. Tax loss taken over by CSOB Banka was utilized

in the corporate tax return filed for taxation period of 2023.

Správcovské činnosti / Fiduciary activities

Výnosy z poplatkov a provízií vyplývajúce zo správy aktív sa

vykazujú na riadku „Výnosy z poplatkov a provízií“

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku.

The fee income arising thereon is recognized in the Consolidated

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

under “Fee and commission income”.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

141

Zmeny v účtovných princípoch / Changes in accounting policies

Účtovné princípy účinné od 1. januára 2023 / Effective from 1 January 2023

IFRS 17, Poistné zmluvy (štandard vydaný 18. mája 2017 a účinný

pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2023 alebo

neskôr). IFRS 17 nahrádza štandard IFRS 4, ktorý povoľoval

účtovným jednotkám účtovať o poistných zmluvách podľa

existujúcich účtovných zásad a metód. Aplikácia štandardu

nemala významný vplyv na účtovnú závierku Skupiny.

Novela IFRS 17 a IFRS 4 (vydaná 25. júna 2020 a účinná pre ročné

účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2023 alebo neskôr).

Novela obsahuje vysvetlenia, ktoré majú uľahčiť implementáciu

IFRS 17 a zjednodušiť niektoré požiadavky štandardu ako i

samotný prechod. Aplikácia novely nemala významný vplyv na

účtovnú závierku Skupiny.

Novela IAS 1 a IFRS metodické usmernenie 2: Zverejnenia

účtovných zásad a metód (vydaná 12. februára 2021 a účinná pre

ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2023 alebo neskôr).

IAS 1 bol novelizovaný s cieľom, aby od účtovných jednotiek

vyžadoval zverejnenia len podstatných informácií o ich účtovných

zásadách a metódach namiesto zverejnenia významných

účtovných zásad a metód. Skupina upravila zverejnenia

významných účtovných zásad a metód.

Novela IAS 8 - Definícia účtovných odhadov (vydaná 12. februára

2021 a účinná pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára

2023 alebo neskôr).

Novela IAS 8 vysvetľuje, ako by mali účtovné

jednotky rozlišovať zmeny v účtovných zásadách a metódach od

zmien v účtovných odhadoch. Aplikácia novely nemala významný

vplyv na účtovnú závierku Skupiny.

Odložená daň k aktívam a záväzkom z jednej transakcie – Novela

IAS 12 (vydaná 7. mája 2021 a účinná pre ročné účtovné obdobia

začínajúce 1. januára 2023 alebo neskôr).

Novela IAS 12 upravuje,

ako účtovať odloženú daň z transakcií, ako sú lízingy a záväzky

spojené s vyradením z prevádzky. Aplikácia novely nemala

významný vplyv na účtovnú závierku Skupiny.

IFRS 17 "Insurance Contracts"(issued on 18 May 2017 and

effective for annual periods beginning on or after 1 January

2023). IFRS 17 replaces IFRS 4, which has given companies

dispensation to carry on accounting for insurance contracts using

existing practices. Application of the amendment did not have a

material impact on the Group's financial statements

Amendments to IFRS 17 and an amendment to IFRS 4 (issued on

25 June 2020 and effective for annual periods beginning on or

after 1 January 2023)

The amendments include a number of

clarifications intended to ease implementation of IFRS 17, simplify

some requirements of the standard and transition. Application of

the standard did not have a material impact on the Group's

financial statements.

Amendments to IAS 1 and IFRS Practice Statement 2: Disclosure

of Accounting policies (issued on 12 February 2021 and effective

for annual periods beginning on or after 1 January 2023). IAS 1

was amended to require companies to disclose their material

accounting policy information rather than their significant

accounting policies. The Group modified disclosures of significant

accounting policies and methods.

Amendments to IAS 8: Definition of Accounting Estimates (issued

on 12 February 2021 and effective for annual periods beginning

on or after 1 January 2023). The amendment to IAS 8 clarified

how companies should distinguish changes in accounting

policies from changes in accounting estimates. Application of the

standard did not have a material impact on the Group's financial

statements.

Deferred tax related to assets and liabilities arising from a single

transaction – Amendments to IAS 12 (issued on 7 May 2021 and

effective for annual periods beginning on or after 1 January

2023).

The amendments to IAS 12 specify how to account for

deferred tax on transactions such as leases and decommissioning

obligations. Application of the standard did not have a material

impact on the Group's financial statements.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

142

Novela IAS 12 Dane z príjmov: Medzinárodná daňová reforma –

modelové pravidlá druhého piliera (vydaná 23. mája 2023).

V máji

2023 vydala IASB limitovanú novelu IAS 12, Dane z príjmov. Táto

novela reagovala na nadchádzajúcu implementáciu Modelových

pravidiel druhého piliera, ktoré vydala Organizácia pre

hospodársku spoluprácu a rozvoj (OECD) v dôsledku

medzinárodnej daňovej reformy. Aplikácia novely nemala

významný vplyv na účtovnú závierku Skupiny.

Amendments to IAS 12 Income taxes: International Tax Reform –

Pillar Two Model Rules (issued 23 May 2023).

In May 2023, the

IASB issued narrow-scope amendments to IAS 12, Income Taxes.

This amendment was introduced in response to the imminent

implementation of the Pillar Two model rules released by the

Organisation for Economic Co-operation and Development's

(OECD) as a result of international tax reform. Application of the

standard did not have a material impact on the Group's financial

statements.

Účtovné princípy neúčinné k 31. decembru 2023 / Issued but not effective at year-end 2023

Novela IFRS 16 Lízingy: Lízingový záväzok pri predaji a spätnom

lízingu (vydaná 22. septembra 2022 a účinná pre ročné účtovné

obdobia začínajúce 1. januára 2024 alebo neskôr).

Novela sa týka

transakcií predaja a spätného lízingu v prípade, ak predaj majetku

spĺňa podmienky pre vykázanie predaja v súlade s IFRS 15.

Klasifikácia záväzkov ako krátkodobé alebo dlhodobé – novely IAS

1 (pôvodná novela vydaná 23. januára 2020 a následne

novelizovaná 15. júla 2020 a 31. októbra 2022, finálne účinné pre

ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2024 alebo neskôr

Tieto novely upresňujú, že záväzky sú klasifikované buď ako

krátkodobé alebo dlhodobé, v závislosti od práv, ktoré existujú na

konci účtovného obdobia.

Novely IAS 7 Výkaz peňažných tokov a IFRS 7 Finančné nástroje:

Zverejňovanie – Dohody o financovaní dodávateľov (vydané 25.

mája 2023).

V máji 2023 IASB zareagovala na obavy používateľov

účtovných závierok z neadekvátneho alebo zavádzajúceho

zverejňovania dohôd o financovaní a novelizovala štandardy IAS

7 a IFRS 7, ktoré teraz vyžadujú zverejnenie dohôd o financovaní

dodávateľov účtovnej jednotky.

Novela IAS 21 Nedostatočná vymeniteľnosť (vydaná 15. augusta

2023).

V auguste 2023 IASB novelizovala IAS 21 s cieľom pomôcť

účtovným jednotkám posúdiť vymeniteľnosť medzi dvoma

menami a určiť spotový výmenný kurz v prípade, že zámena na inú

menu nie je možná.

Amendments to IFRS 16 Leases: Lease Liability in a Sale and

Leaseback (issued on 22 September 2022 and effective for annual

periods beginning on or after 1 January 2024)

The amendments

relate to the sale and leaseback transactions that satisfy the

requirements in IFRS 15 to be accounted for as a sale.

Classification of liabilities as current or non-current –

Amendments to IAS 1 (originally issued on 23 January 2020 and

subsequently amended on 15 July 2020 and 31 October 2022,

ultimately effective for annual periods beginning on or after 1

January 2024).

These mendments clarify that liabilities are

classified as either current or non-current, depending on the

rights that exist at the end of the reporting period.

Amendments to IAS 7 Statement of Cash Flows and IFRS 7

Financial Instruments: Disclosures: Supplier Finance

Arrangements (Issued on 25 May 2023). In response to concerns

of the users of financial statements about inadequate or

misleading disclosure of financing arrangements, in May 2023,

the IASB issued amendments to IAS 7 and IFRS 7 to require

disclosure about entity’s supplier finance arrangements (SFAs).

Amendments to IAS 21 Lack of Exchangeability (Issued on 15

August 2023).

In August 2023, the IASB issued amendments to

IAS 21 to help entities assess exchangeability between two

currencies and determine the spot exchange rate, when

exchangeability is lacking.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

143

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR '000)	31.12.2023	31.12.2022
V amortizovanej hodnote / At amortised cost
Pokladničné hodnoty / Cash balances	233 087	205 120
Povinné minimálne rezervy / Mandatory minimum reserves	25 458	25 346
Jednodňové sterilizačné operácie / Deposit facility	-	1 055 117
Účty bánk splatné na požiadanie / Other demand deposits with banks	30 887	16 312
Účty bánk splatné do 3 mesiacov / Other demand deposits with banks due within 3 months	13 362	4 126
Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivatenty	302 794	1 310 147
/ Cash and cash equivalents	302 794	1 310 147

Povinné minimálne rezervy (PMR) sú udržiavané vo výške

stanovenej opatrením NBS a nie sú určené na každodenné

použitie. Povinné minimálne rezervy sa účtujú ako úročené vklady

v zmysle regulatórnych opatrení NBS. K 31. decembru 2023 NBS

úročila zostatky povinných minimálnych rezerv sadzbou 0 % p. a.

(31. decembru 2022: 2,00 % p. a.). Výška rezerv závisí od objemu

prijatých vkladov.

Mandatory minimum reserves (MMR) are maintained in the

amount required by the regulations of the NBS and are not

designed for daily use. They are accounted for as interest-bearing

deposits in accordance with the regulations of the NBS. The NBS

paid interest on the mandatory minimum reserve balances at 0 %

p.a. as at 31 December 2023 (31 December 2022: 2,00% p.a.). The

amount of the reserves depends on the volume of deposits

received.

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000)	31.12.2023	31.12.2022
Finančné aktíva na obchodovanie / Financial assets held for trading
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives (pozn. č. / note 35)	41 662	66 040
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	41 662	66 040
/ Financial assets at fair value through profit or loss	41 662	66 040

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

144

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný

výsledok k 31. decembru 2023 sú nasledovné:

As at 31 December 2023, financial assets in the portfolio Financial

assets at fair value through other comprehensive income are as

follows:

(tis. EUR)	Stage 1	Stage 2	31.12.2023
(EUR ‘000)	Stage 1	Stage 2	31.12.2023
Dlhové nástroje v hrubej účtovnej hodnote/ Debt securities at gross carrying amount
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities	73 794		73 794
Dlhopisy bánk / Bank bonds	44 113		44 113
Ostatné dlhopisy / Other bonds	41 496	8 068	49 564
Dlhové nástroje / Debt securities	159 404	8 068	167 472
Precenenie / Revaluation
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities	(6 330)		(6 330)
Dlhopisy bánk / Bank bonds	(3 539)		(3 539)
Ostatné dlhopisy / Other bonds	(3 834)	(132)	(3 966)
Precenenie / Revaluation	(13 702)	(132)	(13 834)
Opravné položky / Impairments
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities	(1)	-	(1)
Dlhopisy bánk / Bank bonds	(12)	-	(12)
Ostatné dlhopisy / Other bonds	(151)	(9)	(160)
Opravné položky / Impairments	(164)	(9)	(173)
Čistá účtovná hodnota dlhových nástrojov / Net carrying amount debt securities	145 537	7 927	153 464
Nástroje vlastného imania / Equity instruments
VISA Inc.	3 839	-	3 839
MasterCard B	8 549	-	8 549
Ostatné akcie / Other shares	13	-	13
Čistá účtovná hodnota nástrojov vlastného imania / Net carrying amount equity instruments	12 401	-	12 401
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok	157 938	7 927	165 865
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income	157 938	7 927	165 865

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

145

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný

výsledok k 31. decembru 2022 sú nasledovné:

As at 31 December 2022, financial assets in the portfolio Financial

assets at fair value through other comprehensive income are as

follows:

(tis. EUR)	Stage 1	Stage 2	31.12.2022
(EUR ‘000)
Dlhové nástroje v hrubej účtovnej hodnote/ Debt securities at gross carrying amount
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities	74 096		74 096
Dlhopisy bánk / Bank bonds	55 404		55 404
Ostatné dlhopisy / Other bonds	57 307	8 068	65 375
Dlhové nástroje / Debt securities	186 807	8 068	194 875
Precenenie / Revaluation
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities	(8 959)		(8 959)
Dlhopisy bánk / Bank bonds	(4 220)		(4 220)
Ostatné dlhopisy / Other bonds	(7 311)	(177)	(7 488)
Precenenie / Revaluation	(20 490)	(177)	(20 667)
Opravné položky / Impairments
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities	(1)	-	(1)
Dlhopisy bánk / Bank bonds	(22)	-	(22)
Ostatné dlhopisy / Other bonds	(87)	(113)	(200)
Opravné položky / Impairments	(110)	(113)	(223)
Čistá účtovná hodnota dlhových nástrojov / Net carrying amount debt securities	166 207	7 778	173 985
Nástroje vlastného imania / Equity instruments
VISA Inc.	6 209	-	6 209
MasterCard B	7 221	-	7 221
Ostatné akcie / Other shares	693	-	693
Čistá účtovná hodnota nástrojov vlastného imania / Net carrying amount equity instruments	14 123	-	14 123
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok	180 330	7 778	188 108
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income

Za rok končiaci sa 31. decembra 2023 ČSOB Skupina prijala

dividendy z Finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez

iný komplexný výsledok v hodnote 69 tis. EUR (za rok končiaci sa

31. decembra 2022: 54 tis. EUR) vykázané v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku

„Výnosy z dividend“.

For the year ended 31 December 2023, ČSOB Group received

dividend from financial assets in portfolio Financial assets at fair

value through other comprehensive income amounting EUR 69

thousand (for the year ended 31 December 2022: EUR 54

thousand) reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss

and Other Comprehensive Income under “Dividend income”.

Počas roka 2023 ČSOB Skupina predala prioritné akcie VISA série

A v účtovnej hodnote 3 377 tis. EUR. Realizovaný zisk vo výške 25

tis. EUR pred zdanením ČSOB Skupina presunula z Oceňovacích

rozdielov z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez

iný komplexný výsledok do nerozdeleného zisku (pozn. 24.4).

During 2023, ČSOB Group sold VISA A priority shares with carrying

amount of EUR 3 377 thousand. ČSOB Group transferred realized

gain in the amount of EUR 25 thousand before tax from

Revaluation reserve on Financial assets at fair value through other

comprehensive income to Retained earnings (note 24.4).

K 31. decembru 2023 ČSOB Skupina nedržala žiadne prioritné

akcie VISA série a držala prioritné akcie VISA série C v čistej

účtovnej hodnote 3 839 tis. EUR.

As at 31 December 2023 ČSOB Group held no VISA series

A priority shares and VISA series C priority shares in net carrying

amount of EUR 3 839 thousand.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

146

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote k 31. decembru

2023 sú nasledovné.

As at 31 December 2023, Loans and receivables from financial

institutions at amortised cost are as follows.

(tis. EUR)	Stupeň 1	Stupeň 3	31.12.2023
(EUR ‘000)	/ Stage 1	/ Stage 3
Úvery poskytnuté bankám / Loans and receivables from financial institutions	11 921	4 018	15 939
Ostatné pohľadávky voči bankám / Other receivables from financial institutions	73 531	-	73 531
Spolu / Total	85 452	4 018	89 470
Opravné položky Úvery poskytnuté bankám	(30)	(3 380)	(3 410)
/ Impairments on Loans and receivables from financial institutions (pozn. č. / note 15)
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost	85 422	638	86 060

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote

k 31. decembru 2022 sú nasledovné.

As at 31 December 2022, Loans and receivables from financial

institutions at amortised cost are as follows.

(tis. EUR)	Stupeň 1	Stupeň 3	31.12.2022
(EUR ‘000)	/ Stage 1	/ Stage 3
Úvery poskytnuté bankám / Loans and receivables from financial institutions	7 005	5 588	12 593
Ostatné pohľadávky voči bankám / Other receivables from financial institutions	130 130	-	130 130
Spolu / Total	137 135	5 588	142 723
Opravné položky Úvery poskytnuté bankám	(6)	(2 788)	(2 794)
/ Impairments on Loans and receivables from financial institutions (pozn. č. / note 15)
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables fromfinancial institutions at amortised cost	137 129	2 800	139 929

K 31. decembru 2023 ČSOB Skupina držala vo svojom portfóliu

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote hotovosť

v účtovnej hodnote 73 240 tis. EUR, ktorou bol zabezpečený

prijatý úver od bánk (31. december 2022: 127 580 tis. EUR). Viď

pozn. č. 17.

As at 31 December 2023 ČSOB Group held in its portfolio of Loans

and receivables from financial institutions at amortised cost, cash

pledged as collateral for a loan received from banks in net carrying

amount of EUR 73 240 thousand (31. December 2022: EUR

127 580 thousand). See note 17.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

147

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote k 31.

decembru 2023 sú nasledovné.

As at 31 December 2023, Loans and receivables from customers

at amortised cost are as follows.

(tis. EUR)	Stupeň 1	Stupeň 2	Stupeň 3	POCI	Spolu
(EUR ‘000)	/ Stage 1	/ Stage 2	/ Stage 3		/ Total
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount
Verejná správa / Public administration	431 704	30 186	17	-	461 907
Korporátni klienti / Corporate clients	1 952 516	1 205 185	69 195	617	3 227 513
Retail	7 405 491	554 056	94 060	-	8 053 607
Hypotekárne úvery / Mortgage loans	6 234 094	213 047	23 683	-	6 470 824
Spotrebné úvery / Consumer loans	284 348	39 495	10 212	-	334 055
Kreditné karty / Credit cards	23 305	7 797	1 059	-	32 161
Kontokorentné úvery / Overdrafts	12 195	9 489	1 192	-	22 876
MicroSME / MicroSME	300 091	111 810	36 737	-	448 638
Stavebné úvery / Buliding loans	84 299	7 624	4 821	-	96 744
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables	467 159	164 794	16 356	-	648 309
Spolu / Total	9 789 711	1 789 427	163 272	617	11 743 027
Opravné položky / Impairment losses
Verejná správa / Public administration	(68)	(64)	(17)	-	(149)
Korporátni klienti / Corporate clients	(4 851)	(16 265)	(36 604)	(225)	(57 945)
Retail	(8 223)	(35 344)	(47 083)	-	(90 650)
Hypotekárne úvery / Mortgage loans	(1 752)	(12 062)	(6 163)	-	(19 977)
Spotrebné úvery / Consumer loans	(1 115)	(2 186)	(6 172)	-	(9 473)
Kreditné karty / Credit cards	(63)	(1 033)	(784)	-	(1 880)
Kontokorentné úvery / Overdrafts	(60)	(1 925)	(858)	-	(2 843)
MicroSME / MicroSME	(3 230)	(13 069)	(26 011)	-	(42 310)
Stavebné úvery / Buliding loans	(64)	(834)	(2 305)	-	(3 203)
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables	(1 939)	(4 235)	(4 790)	-	(10 964)
Spolu / Total (pozn. č. / note 15)	(13 142)	(51 673)	(83 704)	(225)	(148 744)
Čistá účtovná hodnota / Net carrying amount
Verejná správa / Public administration	431 636	30 122	-	-	461 758
Korporátni klienti / Corporate clients	1 947 665	1 188 920	32 591	392	3 169 568
Retail	7 397 268	518 712	46 977	-	7 962 957
Hypotekárne úvery / Mortgage loans	6 232 342	200 985	17 520	-	6 450 847
Spotrebné úvery / Consumer loans	283 233	37 309	4 040	-	324 582
Kreditné karty / Credit cards	23 242	6 764	275	-	30 281
Kontokorentné úvery / Overdrafts	12 135	7 564	334	-	20 033
MicroSME / MicroSME	296 861	98 741	10 726	-	406 328
Stavebné úvery / Buliding loans	84 235	6 790	2 516	-	93 541
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables	465 220	160 559	11 566	-	637 345
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote	9 776 569	1 737 754	79 568	392	11 594 282
/ Loans and receivables from customers at amortised cost	9 776 569	1 737 754	79 568	392	11 594 282

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

148

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

k 31. decembru 2022 sú nasledovné.

As at 31 December 2022, Loans and receivables from customers

at amortised cost are as follows.

(tis. EUR)	Stupeň 1	Stupeň 2	Stupeň 3	POCI	Spolu
(EUR ‘000)	/ Stage 1	/ Stage 2	/ Stage 3		/Total
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount
Verejná správa / Public administration	328 456	5 236	24	-	333 716
Korporátni klienti / Corporate clients	1 704 614	1 210 627	52 094	614	2 967 949
Retail	6 693 175	904 844	75 964	-	7 673 983
Hypotekárne úvery / Mortgage loans	5 792 516	324 978	19 658	-	6 137 152
Spotrebné úvery / Consumer loans	160 776	136 531	7 432	-	304 739
Kreditné karty / Credit cards	17 548	11 029	751	-	29 328
Kontokorentné úvery / Overdrafts	18 529	11 696	1 120	-	31 345
MicroSME / MicroSME	274 446	144 095	23 266	-	441 807
Stavebné úvery / Buliding loans	90 175	12 234	5 932	-	108 341
Pohľadávkyz finančného lízingu / Finance lease receivables	339 185	264 281	17 805	-	621 271
Spolu / Total	8 726 245	2 120 707	128 082	614	10 975 648
Opravné položky / Impairment losses
Verejná správa / Public administration	(58)	(15)	(24)	-	(97)
Korporátni klienti / Corporate clients	(3 152)	(28 803)	(39 083)	(447)	(71 485)
Retail	(6 733)	(52 241)	(36 523)	-	(95 497)
Hypotekárne úvery / Mortgage loans	(3 046)	(14 994)	(5 054)	-	(23 094)
Spotrebné úvery / Consumer loans	(313)	(5 574)	(3 832)	-	(9 719)
Kreditné karty / Credit cards	(14)	(1 244)	(517)	-	(1 775)
Kontokorentné úvery / Overdrafts	(11)	(1 599)	(841)	-	(2 451)
MicroSME / MicroSME	(2 001)	(19 882)	(17 921)	-	(39 804)
Stavebné úvery / Buliding loans	(96)	(884)	(3 079)	-	(4 059)
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables	(1 252)	(8 064)	(5 279)	-	(14 595)
Spolu / Total (pozn. č. / note 15)	(9 943)	(81 059)	(75 630)	(447)	(167 079)
Čistá účtovná hodnota / Net carrying amount
Verejná správa / Public administration	328 398	5 221	-	-	333 619
Korporátni klienti / Corporate clients	1 701 462	1 181 824	13 011	167	2 896 464
Retail	6 686 442	852 603	39 441	-	7 578 486
Hypotekárne úvery / Mortgage loans	5 789 470	309 984	14 604	-	6 114 058
Spotrebné úvery / Consumer loans	160 463	130 957	3 600	-	295 020
Kreditné karty / Credit cards	17 534	9 785	234	-	27 553
Kontokorentné úvery / Overdrafts	18 518	10 097	279	-	28 894
MicroSME / MicroSME	272 445	124 213	5 345	-	402 003
Stavebné úvery / Buliding loans	90 079	11 350	2 853	-	104 282
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables	337 933	256 217	12 526	-	606 676
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote	8 716 302	2 039 648	52 452	167	10 808 569
/ Loans and receivables from customers at amortised cost	8 716 302	2 039 648	52 452	167	10 808 569

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

149

Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables

ČSOB Skupina ako prenajímateľ vykázala čisté investície do

finančného lízingu na riadku Úvery poskytnuté klientom v

amortizovanej hodnote. Lízingové zmluvy zahŕňajú autá a ostatné

technické vybavenie.

Na zmiernenie rizika spojeného s právami, ktoré si ponecháva v

podkladových aktívach používa ČSOB Skupina klauzulu o spätnom

odkupe v zmluve. Zmluvné podmienky na uplatnenie klauzuly o

spätnom odkupe sú zahrnuté v produktoch a prislúchajúcich

procesoch.

K 31. decembru 2023 a k 31. decembru 2022 je rekonciliácia

medzi minimálnymi nediskontovanými lízingovými splátkami a

čistými investíciami do finančného prenájmu (súčasná hodnota

budúcich lízingových splátok) nasledovná.

ČSOB Group as a lessor reported net investments in finance lease

under loans and receivables from customers at amortised cost.

Lease contracts relate to cars and other technical equipment.

To mitigate risks associated with any rights related to the

retention of the underlying assets, ČSOB Group uses buy-back

clause in the contract. Terms and conditions for enforcement of

buy-back clause are incorporated in the products and in the

related processes.

The table below shows the reconciliation between the minimum

undiscounted lease payments and the net investments in finance

lease (present value of future lease payments) as at 31 December

2023 and as at 31 December 2022.

	31.12.2023		31.12.2022
	Minimálna hodnota	Čistá súčasná hodnota	Minimálna hodnota	Čistá súčasná hodnota
Tis. EUR	lízingových splátok	lízingových splátok	lízingových splátok	lízingových splátok
(EUR '000)	/ Minimum lease	/ Net present value of	/ Minimum lease	/ Net present value of
	payments	lease payments	payments	lease payments
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivable
Do 1 roka / Not later than 1 year	269 026	242 389	253 544	236 108
Nad 1 rok až do 2 rokov / Later than 1 year and not later than 2 years	218 721	200 908	196 108	184 999
Nad 2 roky až do 3 rokov / Later than 2 years and not later than 3 years	160 851	150 323	139 066	132 768
Nad 3 roky až do 4 rokov / Later than 3 years and not later than 4 years	97 196	92 121	82 786	79 778
Nad 4 roky až do 5 rokov / Later than 4 years and not later than 5 years	43 743	41 741	37 392	36 161
Nad 5 rokov / Later than 5 years	28 190	26 968	24 431	23 316
Spolu / Total	817 727	754 450	733 327	693 130
Odpočet budúcich finančných výnosov (nerealizované výnosy z
finančného lízingu)	(63 277)	-	(40 197)	-
/ Less: future finance income (unrealized finance lease income)
Súčasná hodnota budúcich splátok z finančného lízingu	754 450	754 450	693 130	693 130
/ Present value of future lease payments	754 450	754 450	693 130	693 130
Opravná položka k nevymožiteľným lízingovým splátkam	(3 343)	(3 343)	(3 614)	(3 614)
/ Allowance for uncollectible lease payments	(3 343)	(3 343)	(3 614)	(3 614)

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

150

K 31. decembru 2023 a k 31. decembru 2022 boli všetky dlhové

cenné papiere v amortizovanej hodnote klasifikované v stupni 1.

As at 31 December 2023 and as at 31 December 2022, all Debt

securities at amortised cost were classified in Stage 1.

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000)	31.12.2023	31.12.2022
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities	2 178 840	2 006 645
Dlhopisy bánk / Bank bonds	151 693	131 937
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount	2 330 533	2 138 582
Opravné položky / Impairment
Opravné položky Štátne dlhové cenné papiere / Impairment losses on government debt securities	(36)	(34)
Opravné položky Dlhopisy bánk / Impairment losses on bank bonds	(61)	(65)
Opravné položky / Impairment (pozn. č. / note 15)	(97)	(99)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost	2 330 436	2 138 483

K 31. decembru 2023, ČSOB Skupina držala v portfóliu Dlhové

cenné papiere v amortizovanej hodnote aktíva v čistej účtovnej

hodnote 434 537 tis. EUR (31. decembru 2022: 729 599 tis. EUR),

ktorými je zabezpečený prijatý úver od bánk a ktoré sú vykázané

v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „z toho:

založené ako kolaterál“. Viď pozn. č. 17 a 36.

Za rok končiaci sa 31. decembra 2023 ČSOB Skupina odúčtovala

dlhové cenné papiere v nominálnej hodnote 228 tis. EUR (za rok

končiaci sa 31. decembra 2022: 6 500 tis. EUR). Strata z predaja vo

výške 0 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra 2022: (2 536) tis.

EUR) bol vykázaný v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného

komplexného výsledku na riadku „Čistý realizovaný zisk

z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote“.

As at 31 December 2023, ČSOB Group held in the portfolio of Debt

securities at amortised cost assets at net carrying amount of EUR

434 537 thousand (31 December 2022: EUR 729 599 thousand),

placed as collateral for a loan received from banks and reported

in the Consolidated Statement of Financial Position under “of

which: pledged as collateral”. See note 17 and 36.

For the year ended 31 December 2023, ČSOB Group derecognised

debt securities with nominal value EUR 228 thousand (for the year

ended 31 December 2022: EUR 6 500 thousand). The loss from

sale 0 thousand (for the year ended 31 December 2022: EUR

(2 536) thousand) was reported in the Consolidated Statement of

Profit or Loss and Other Comprehensive Income under “Net

realized result from financial instruments measured at amortised

cost”.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

151

Nasledujúca tabuľka predstavuje investície v spoločných

podnikoch. Percentuálne podiely sú zhodné s percentuálnymi

podielmi na hlasovacích právach.

Table below shows the investments in s joint ventures. The

percentage-share equates to the percentage of voting rights.

(tis. EUR)	IFRS klasifikácia	% podiel	Obstarávacia a účtovnáhodnota
(EUR ‘000)	/ IFRS classification	/ Share in %	/ Acquisition price and Carrying amount
			31.12.2023	31.12.2022
Monilogi s.r.o.	Spoločný podnik / Joint venture	10%	280	514
Investície v spoločných podnikoch / Investments in joint			280	514
ventures

Monilogi s.r.o. bola založená dňa 13.1.2022 spoločenskou

zmluvou a dňa 10.5.2022 vznikla zápisom do Obchodného

registra. Ide o spoločný podnik, ktorého zakladateľmi sú slovenské

banky. Hlavnou činnosťou spoločného podniku je poskytovanie

služieb (spracovanie a správa hotovosti).

Monilogi s.r.o. was founded on 13.1.2022 by articles of

association and on 10.5.2022 it was created by entry in the

Commercial Register. It is a joint venture, the founders of which

are Slovak banks. The main activity of the joint venture is the

provision of services (cash processing and management).

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

152

	Investície	Pozemky	Technické	Kancelárske	Ostatný	Aktíva v
(tis. EUR)	držané na	a budovy	vybavenie	vybavenie	hmotný	operatívnom	Obstaranie	Spolu
(EUR ‘000)	prenájom	/ Land and	/ ICT	/ Office	majetok	lízingu	/	/ Total
	/ Investment	buildings	equipment	equipment	/ Other	/ Assets in	Acquisition
	property					operating leases
Obstarávacia cena k 1.1.2023 / Cost as at 1 January 2023	12 502	145 940	13 957	7 190	32 609	89 273	766	302 237
Prírastky / Additions	27	18	587	4	134	-	32 401	33 171
Presuny / Transfers	-	688	875	22	1 629	28 068	(31 282)	-
Úbytky / Disposals	(11)	(2 241)	(3 220)	(488)	(3 506)	(31 017)	-	(40 483)
Iné presuny / Other transfer	-	(1 383)	-	-	-	-	-	(1 383)
Obstarávacia cena k 31.12.2023	12 518	143 022	12 199	6 728	30 866	86 324	1 885	293 542
/ Cost as at 31 December 2023	12 518	143 022	12 199	6 728	30 866	86 324	1 885	293 542
Oprávky k 1.1.2023	(3 688)	(68 303)	(11 891)	(6 867)	(23 455)	(31 487)	-	(145 691)
/ Accumulated depreciation as at 1 January 2023	(3 688)	(68 303)	(11 891)	(6 867)	(23 455)	(31 487)	-	(145 691)
Odpisy / Depreciation	(453)	(4 579)	(1 362)	(160)	(1 781)	-	-	(8 335)
Úbytky / Disposals	-	2 100	3 131	486	2 549	-	-	8 266
Odpisy operatívneho lízingu	-	-	-	-	-	(14 461)	-	(14 461)
/ Operating lease depreciation	-	-	-	-	-	(14 461)	-	(14 461)
Úbytky na operatívnom lízingu	-	-	-	-	(5)	20 148	-	20 143
/ Operating lease disposals	-	-	-	-	(5)	20 148	-	20 143
Iné presuny / Other transfer	-	997	(53)	-	-	-	-	944
Oprávky k 31.12.2023	(4 141)	(69 785)	(10 175)	(6 541)	(22 692)	(25 800)	-	(139 134)
/ Accumulated depreciation as at 31 December 2023	(4 141)	(69 785)	(10 175)	(6 541)	(22 692)	(25 800)	-	(139 134)
Opravné položky k 1.1.2023	(102)	(1 854)	-	-	(275)	(198)	-	(2 429)
/ Impairment losses as at 1 January 2023	(102)	(1 854)	-	-	(275)	(198)	-	(2 429)
Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15)	-	-	-	-	-	(193)		(193)
Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15)	102	438	-	-	66	-		606
Použitie / Use (pozn. č. / note 15)	-	-	-	-	-	-		-
Opravné položky k 31.12.2023	-	(1 416)	-	-	(209)	(391)	-	(2 016)
/ Impairment losses as at 31 December 2023	-	(1 416)	-	-	(209)	(391)	-	(2 016)
Zostatková hodnota k 31.12.2023	8 377	71 821	2 024	187	7 965	60 133	1 885	152 392
/ Net book value as at 31 December 2023	8 377	71 821	2 024	187	7 965	60 133	1 885	152 392

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

153

	Investície	Pozemky	Technické	Kancelárske	Ostatný	Aktíva v
(tis. EUR)	držané na	a budovy	vybavenie	vybavenie	hmotný	operatívnom	Obstaranie	Spolu
(EUR ‘000)	prenájom	/ Land and	/ ICT	/ Office	majetok	lízingu	/	/ Total
	/ Investment	buildings	equipment	equipment	/ Other	/ Assets in	Acquisition
	property					operating leases
Obstarávacia cena k 1.1.2022 / Cost as at 1 January 2022	13 354	160 936	13 991	8 005	33 383	89 683	1 632	320 984
Prírastky / Additions	23	16	-	2	107	-	25 841	25 989
Presuny / Transfers	-	1 455	863	48	2 867	21 474	(26 707)	-
Úbytky / Disposals	(8)	(17 295)	(902)	(885)	(3 762)	(21 884)	-	(44 736)
Iné presuny / Other transfer	(867)	828	5	20	14	-	-	-
Obstarávacia cena k 31.12.2022	12 502	145 940	13 957	7 190	32 609	89 273	766	302 237
/ Cost as at 31 December 2022
Oprávky k 1.1.2022	(3 372)	(73 027)	(11 039)	(7 421)	(23 385)	(29 968)	-	(148 212)
/ Accumulated depreciation as at 1 January 2022
Odpisy / Depreciation	(486)	(4 825)	(1 734)	(311)	(2 504)	-	-	(9 860)
Úbytky / Disposals	-	9 686	886	881	2 706	-	-	14 159
Odpisy operatívneho lízingu	-	-	-	-	(299)	(14 837)	-	(15 136)
/ Operating lease depreciation
Úbytky na operatívnom lízingu	-	-	-	-	40	13 318	-	13 358
/ Operating lease disposals
Iné presuny / Other transfer	170	(137)	(4)	(16)	(13)	-	-	-
Oprávky k 31.12.2022	(3 688)	(68 303)	(11 891)	(6 867)	(23 455)	(31 487)	-	(145 691)
/ Accumulated depreciation as at 31 December 2022
Opravné položky k 1.1.2022	(172)	(1 881)	-	-	(275)	(208)	-	(2 536)
/ Impairment losses as at 1 January 2022
Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15)	-	(1 769)	-	-	-	-	-	(1 769)
Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15)	70	-	-	-	-	10	-	80
Použitie / Use (pozn. č. / note 15)	-	1 796	-	-	-	-	-	1 796
Opravné položky k 31.12.2022	(102)	(1 854)	-	-	(275)	(198)	-	(2 429)
/ Impairment losses as at 31 December 2022
Zostatková hodnota k 31.12.2022	8 712	75 783	2 066	323	8 879	57 588	766	154 117
/ Net book value as at 31 December 2022

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

154

Investičný nehnuteľný majetok / Investment property

K 31. decembru 2023, ČSOB Skupina vlastnila pozemky a budovy

prenajímané iným osobám v celkovej zostatkovej hodnote 8 377

tis. EUR (k 31. decembru 2022: 8 712 tis. EUR). Celkové výnosy z

prenájmu investičného nehnuteľného majetku predstavovali 974

tis. EUR (k 31. decembru 2022: 1 201 tis. EUR) a sú prezentované

na riadku „Ostatný prevádzkový výsledok“ v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku. Odpisy

z investičného nehnuteľného majetku sú prezentované na riadku

„Ostatný prevádzkový výsledok“ vo výške (453) tis. EUR (k 31.

decembru 2022: (486) tis. EUR). Účtovná hodnota investičného

nehnuteľného majetku sa približuje k ich reálnym hodnotám.

Podstatná časť investičného nehnuteľného majetku bola

obstaraná od nezávislej tretej strany v priebehu roka 2017.

As at 31 December 2023, ČSOB Group owns land and buildings

rented to other parties with a total net book value of EUR 8 377

thousand (31 December 2022: EUR 8 712 thousand). Total rental

income earned from investment property amounted to EUR 974

thousand (31 December 2022: EUR 1 201 thousand) and is

presented under “Other operating result” in the Consolidated

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income. The

depreciation of investment property is presented under “Other

operating result” and amounted to EUR (453) thousand (31

December 2022: EUR (486) thousand). The carrying values of

investment property approximate to their fair values since

substantial values of the investment properties were acquired

during 2017 from independent third parties.

Operatívny lízing / Operating lease

K 31. decembru 2023 a k 31. decembru 2022 ČSOB Skupina ako

prenajímateľ vykázala nasledujúci majetok prenajatý klientom na

operatívny lízing.

As at 31 December 2023 and as at 31 December 2022, ČSOB

Group as a lessor reported below assets leased to customers

under operating lease.

(tis. EUR)	Motorové vozidlá /	Stroje a zariadenia / Machinery	Spolu /
(EUR '000)	Motor vehicles	and equipment	Total
31.12.2023
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount	69 177	17 147	86 324
Oprávky / Accumulated depreciation	(19 939)	(5 861)	(25 800)
Opravné položky / Impairment losses	(391)	-	(391)
Čistá účtovná hodnota / Net carrying amount	48 847	11 286	60 133
31.12.2022
Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount	70 102	19 171	89 273
Oprávky / Accumulated depreciation	(24 394)	(7 093)	(31 487)
Opravné položky / Impairment losses	-	-	-
Čistá účtovná hodnota / Net carrying amount	45 708	12 078	57 786

Nasledujúca tabuľka uvádza prehľad budúcich minimálnych

lízingových splátok z nevypovedateľných operatívnych prenájmov

k 31. decembru 2023 a 31. decembru 2022.

The following table summarises future minimum lease payments

receivable under non-cancellable operating leases as at

31 December 2023 and 31 December 2022.

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR '000)
Do 1 roka / Not later than 1 year	14 189	15 234
Nad 1 rok až do 2 rokov / Later than 1 year and not later than 2 years	10 201	9 882
Nad 2 roky až do 3 rokov / Later than 2 years and not later than 3 years	6 866	6 155
Nad 3 roky až do 4 rokov / Later than 3 years and not later than 4 years	3 881	3 352
Nad 4 roky až do 5 rokov / Later than 4 years and not later than 5 years	1 867	1 227
Nad 5 rokov / Later than 5 years	351	172
Spolu / Total	37 355	36 022

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

155

	Nakúpený	Interne vytvorený	Ostatný nehmotný
(tis. EUR)	softvér	softvér	majetok	Obstaranie	Spolu
(EUR ‘000)	/ Acquired	/ Internally generated	/ Other intangible	/ Acquisition	/ Total
	software	software	assets
Obstarávacia cena k 1.1.2023 / Cost as at 1 January 2023	41 757	107 451	2 512	32 177	183 897
Prírastky / Additions	1 466	-	-	32 900	34 366
Presuny / Transfers	1 661	1 473	-	(3 134)	-
Úbytky / Disposals	(2 363)	-	(156)	(1 135)	(3 654)
Obstarávacia cena k 31.12.2023/ Cost as at 31 December 2023	42 521	108 924	2 356	60 808	214 609
Oprávky k 1.1.2023 / Accumulated amortisation as at 1 January 2023	(34 699)	(23 490)	(264)	-	(58 453)
Odpisy / Amortisation	(2 618)	(8 052)	(5)	-	(10 675)
Úbytky / Disposals	2 359	-	156	-	2 515
Oprávky k 31.12.2023 / Accumulated amortisation as at 31 December 2023	(34 958)	(31 542)	(113)	-	(66 613)
Opravné položky k 1.1.2023 / Impairment losses as at 1 January 2023	(152)	(1 188)	-	(910)	(2 250)
Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15	-	(2 268)	-	-	(2 268)
Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15)	152	-	-	-	152
Použitie / Use (pozn. č. / note 15)	-	-	-	910	910
Opravné položky k 31.12.2023 / Impairment losses as at 31 December 2023	-	(3 456)	-	-	(3 456)
Zostatková hodnota k 31.12.2023 / Net book value as at 31 December 2023	7 563	73 926	2 243	60 808	144 540

Ako najväčšie položky na účte obstarania vykazuje ČSOB Skupina

interne vyvíjaný softvér - vyvíjaný produkčný systém, ktorého

zaradenie do užívania sa očakáva postupne podľa dokončenia

v nasledujúcich rokoch 2024 - 2026 a skupinu strategických

projektov napĺňajúcich našu digitálnu stratégiu s očakávaným

postupným zaradovaním do užívania, čiastočne už v roku 2024.

As the largest items in the acquisition account, CSOB Group

reports internally developed software - a production system under

development, which is expected to be phased into use according

to completion in the following years 2024-2026, and a group of

strategic projects fulfilling our digital strategy with an expected

gradual phasing into use, partly as early as 2024.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

156

	Nakúpený	Interne vytvorený	Ostatný nehmotný
(tis. EUR)	softvér	softvér	majetok	Obstaranie	Spolu
(EUR ‘000)	/ Acquired	/ Internally generated	/ Other intangible	/ Acquisition	/ Total
	software	software	assets
Obstarávacia cena k 1.1.2022 / Cost as at 1 January 2022	77 542	25 292	3 395	81 007	187 236
Prírastky / Additions	-	-	-	35 149	35 149
Presuny / Transfers	1 820	82 159	-	(83 979)	-
Úbytky / Disposals	(37 605)	-	(883)	-	(38 488)
Obstarávacia cena k 31.12.2022 / Cost as at 31 December 2022	41 757	107 451	2 512	32 177	183 897
Oprávky k 1.1.2022 / Accumulated amortisation as at 1 January 2022	(66 924)	(16 811)	(1 074)	-	(84 809)
Odpisy / Amortisation	(5 152)	(6 679)	(73)	-	(11 904)
Úbytky / Disposals	37 377	-	883	-	38 260
Oprávky k 31.12.2022 / Accumulated amortisation as at 31 December 2022	(34 699)	(23 490)	(264)	-	(58 453)
Opravné položky k 1.1.2022 / Impairment losses as at 1 January 2022	(221)	(1 188)	-	(910)	(2 319)
Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15)	69	-	-	-	69
Opravné položky k 31.12.2022 / Impairment losses as at 31 December 2022	(152)	(1 188)	-	(910)	(2 250)
Zostatková hodnota k 31.12.2022 / Net book value as at 31 December 2022	6 906	82 773	2 248	31 267	123 194

Ako najväčšie položky na účte obstarania vykazuje ČSOB Skupina

interne vyvíjaný softvér - vyvíjaný produkčný systém, ktorého

zaradenie do užívania sa očakáva postupne podľa dokončenia

v nasledujúcich rokoch 2023 - 2026 a skupinu strategických

projektov napĺňajúcich našu digitálnu stratégiu s očakávaným

postupným zaradovaním do užívania, čiastočne už v roku 2023.

ČSOB Skupina k 31. decembru 2023 prehodnotila výšku

opravných položiek k nehmotnému majetku. Tvorba opravných

položiek bolo vo výške (1 207) tis. EUR (31. december 2022: čisté

rozpustenie 69 tis. EUR) bola z dôvodu zníženia schopnosti

vybraných druhov majetku vytvárať dostatočné budúce

ekonomické úžitky.

As the largest items in the acquisition account, CSOB Group

reports internally developed software - a production system under

development, which is expected to be phased into use according

to completion in the following years 2023-2026, and a group of

strategic projects fulfilling our digital strategy with an expected

gradual phasing into use, partly as early as 2023.

As at 31 December 2022 ČSOB Group reassessed impairment for

Intangible assets. Creation of impairment losses was of EUR

(1 207) thousand (31 December 2022: net release of EUR 69

thousand) was due to the decrease of ability to generate

sufficient future economic benefits of specific types of assets.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

157

(tis. EUR)	Pozemky a budovy	Spolu
(EUR ‘000)	/ Land and Buildings	/ Total
Obstarávacia cena k 1.1.2023 / Cost as at 1 January 2023	46 907	46 907
Prírastky / Additions	180	180
Úbytky / Disposals	(1 879)	(1 879)
Obstarávacia cena k 31.12.2023 / Cost as at 31 December 2023	45 208	45 208
Oprávky k 1.1.2023 / Accumulated depreciation as at 1 January 2023	(18 451)	(18 451)
Odpisy / Depreciation	(4 819)	(4 819)
Úbytky / Disposals	1 767	1 767
Oprávky k 31.12.2023/ Accumulated depreciation as at 31 December 2023	(21 503)	(21 503)
Opravné položky k 1.1.2023 / Impairment losses as at 1 January 2023	(449)	(449)
Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15)	(145)	(145)
Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15)	112	112
Opravné položky k 31.12.2023 / Impairment losses as at 31 December 2023	(482)	(482)
Zostatková hodnota k 31.12.2023 / Net book value as at 31 December 2023	23 223	23 223

(tis. EUR)	Pozemky a budovy	Spolu
(EUR ‘000)	/ Land and Buildings	/ Total
Obstarávacia cena k 1.1.2022 / Cost as at 1 January 2022	48 455	48 455
Prírastky / Additions	599	599
Úbytky / Disposals	(2 147)	(2 147)
Obstarávacia cena k 31.12.2022 / Cost as at 31 December 2022	46 907	46 907
Oprávky k 1.1.2022 / Accumulated depreciation as at 1 January 2022	(15 230)	(15 230)
Odpisy / Depreciation	(5 137)	(5 137)
Úbytky / Disposals	1 916	1 916
Oprávky k 31.12.2022 / Accumulated depreciation as at 31 December 2022	(18 451)	(18 451)
Opravné položky k 1.1.2022 / Impairment losses as at 1 January 2022	(396)	(396)
Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15)	(119)	(119)
Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15)	66	66
Opravné položky k 31.12.2022 / Impairment losses as at 31 December 2022	(449)	(449)
Zostatková hodnota k 31.12.2022 / Net book value as at 31 December 2022	28 007	28 007

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

158

Za rok končiaci sa 31. decembra 2023 ČSOB Skupina vykázala

úrokový náklad z lízingového záväzku vo výške (351) tis. EUR (za

rok končiaci sa 31. decembra 2022: (155) tis. EUR) na riadku

„Náklady podobné úrokom” a variabilné lízingové náklady

nezahrnuté v lízingovom záväzku vo výške (269) tis. EUR (za rok

končiaci sa 31. decembra 2022: (512) tis. EUR) na riadku “Ostatné

prevádzkové náklady”.

Za rok končiaci sa 31. decembra 2023 ČSOB Skupina vykázala na

riadku “Ostatné prevádzkové náklady” náklady spojené

s krátkodobými lízingami vo výške (2) tis. EUR (za rok končiaci sa

31. decembra 2022: (117) tis. EUR) a náklady spojené s lízingami

s nízkou hodnotou vo výške (886) tis. EUR (za rok končiaci sa 31.

decembra 2022: (679) tis. EUR).

K 31. decembru 2023 ČSOB Skupina vykázala opravné položky vo

výške 482 tis. EUR (k 31. decembru 2022: 449 tis. EUR) k aktívam

s právom na užívanie. Všetky ostatné kancelárske priestory boli

využívané a prípadné zľavy z nájomného boli zaúčtované ako

modifikácia.

For the year ended 31 December 2023, ČSOB Group reported

interest expense on lease liability in the amount of EUR (351)

thousand (for the year ended 31 December 2022: EUR (155)

thousand) under “Expense similar to interest” and expenses

related to variable expenses not included in lease liability in the

amount of EUR (269) thousand (for the year ended 31 December

2022: EUR (512) thousand) under “Other operating expenses”.

For the year ended 31 December 2023, ČSOB Group reported

under “Other operating expenses” expenses related to short-term

leases in the amount of EUR (2) thousand (for the year ended 31

December 2022: EUR (117) thousand) and expenses related to

leases with low value in the amount of EUR (886) thousand (for

the year ended 31 December 2022: EUR (679) thousand).

As at 31 December 2023 ČSOB Group reported impairment of EUR

482 thousand (as at 31 december 2022: EUR 449 thousand) for

Right of use assets. All other offices were in use and the rent

concessions were accounted for as modification.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

159

K 31. decembru 2023 ČSOB Skupina držala pozemky a budovy s

čistou účtovnou hodnotou vo výške 3 398 tis. EUR (k 31.

decembru 2022: 4 444 tis. EUR) ako „Majetok určený na predaj“.

Počas roku 2023 ČSOB Skupina predala pozemky a budovy s

čistou účtovnou hodnotou vo výške 1 046 tis. EUR (počas roka

2022: 188 tis. EUR) klasifikované ako „Majetok určený na predaj“.

Realizovaný zisk z predaja vo výške 223 tis. EUR (k 31. decembru

2022: 768 tis. EUR) bol vykázaný v konsolidovanom výkaze ziskov

a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Ostatný

prevádzkový výsledok“.

As at 31 December 2023, ČSOB Group held Lands and buildings

with the net book value of EUR 3 398 thousand (as at 31

December 2022: EUR 4 444 thousand) under “Assets held for

sale”.

During 2023, ČSOB Group sold Lands and buildings with the net

book value of EUR 1 046 thousand (during year 2022: EUR 188

thousand) classified as “Assets held for sale”.

The realised gain from the sale of 223 tis. EUR (as at 31 December

2022: EUR 768 thousand) is reported in the Consolidated

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

under “Other operating result”.

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000)	31.12.2023	31.12.2022
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets
Pohľadávky zo zúčtovania / Advances	18 591	18 128
Zmena reálnej hodnoty zabezpečenej položky / Fair value changes of hedged item (pozn. č. / note 35)	(96 428)	(259 975)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 35)	230 196	312 201
Iné aktíva / Other assets	5 947	5 403
Spolu / Total	158 306	75 757
Opravné položky / Impairment losses (pozn. č. / note 15)	(6 460)	(6 603)
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets	151 846	69 154
Ostatné nefinančné aktíva / Other non-financial assets
Náklady budúcich období / Prepaid charges	4 621	8 693
Príjmy budúcich období iné ako úroky / Accrued non-interest income	8 874	3 020
Ostatné nefinančné aktíva / Other non-financial assets	13 495	11 713
Ostatné aktíva / Other assets	162 629	80 867

K 31. decembru 2023 ČSOB Skupina držala nefinančné aktíva

z finančného lízingu (prevažne autá) v čistej účtovnej hodnote 748

tis. EUR (k 31. decembru 2022: 769 tis. EUR) a nefinančné aktíva

z operatívneho lízingu (prevažne autá) v čistej účtovnej hodnote 2

394 tis. EUR (k 31. decembru 2022: 1 926 tis. EUR) vykázané na

riadku “Ostatné aktíva”. Tieto aktíva sú v procese predaja.

As at 31 December 2023, ČSOB Group possessed non-financial

assets from financial leases (mainly cars) with the net book value

of EUR 748 thousand (as at 31 December 2022: EUR 769

thousand) and non-financial assets from operating leases (mainly

cars) with the net book value of EUR 2 394 thousand (as at 31

December 2022: EUR 1 926 thousand) reported under “Other

assets”. ČSOB Group is in the process of selling them.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

160

Nasledujúce tabuľky ukazujú Opravné položky a rezervy

na podsúvahové riziká vypočítané ako ECL a detail riadku Úvery

poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote po produktoch k 31.

decembru 2023 a k 31. decembru 2022.

Tables below show Impairment losses and Provisions for off-

balance sheet risks calculated as ECL and the detail of Loans and

receivables from customers at amortised cost by class of financial

assets as at 31 December 2023 and as at 31 December 2022.

				Zmena úverového rizika	Zmena úverového
			Odúčto-	bez zmeny stupňa	rizika - presun	Modifikácia	Odpisy/
		Zúčto-	vanie *	(zmena PD/ LGD/ EAD) *	medzi stupňami *	(forborne) *	postupy			Výnosy
(tis. EUR)	1.1.	vanie *	/	/ Change in credit risk	/ Change in	/ Modi-	/ Write-	Ostatné	31.12.	z odpisov *
(EUR ‘000)	2023	/ Origi-	Derecog-	without transfer	credit risk -	fication	offs/	/ Other	2023	/ Reco-veries
		nation *	nition *	between Stages	transfer between	(forborne) *	ceding			*
				(change in PD/ LGD/	Stages *
				EAD) *
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok / Financial assets at fair value through other comprehensive income (pozn. č. / note 5)
Stupeň 1 / Stage 1	110	-	(5)	60	-	-	-	-	165	-
Stupeň 2 / Stage 2	114	-	-	(106)	-	-	-	-	8	-
Spolu / Total	224	-	(5)	(46)	-	-	-	-	173	-
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn. č. / note 6)
Stupeň 1 / Stage 1	6	30	-	(6)	-	-	-	-	30	-
Stupeň 3 / Stage 3	2 788	2 917	(1 834)	(491)	-	-	-	-	3 380	-
Spolu / Total	2 794	2 947	(1 834)	(497)	2 947	-	-	-	3 410	-
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)
Stupeň 1 / Stage 1	9 943	4 369	(654)	(2 327)	1 870	(61)	-	2	13 142	-
Stupeň 2 / Stage 2	81 059	8 677	(3 761)	(14 937)	(19 039)	(408)	-	82	51 673	-
Stupeň 3 / Stage 3	75 630	2 555	(6 617)	(1 857)	23 567	2 028	(13 199)	1 597	83 704	(1 498)
POCI S2	-	-	-	-	15	-	-	-	15	-
POCI S3	447	-	(1)	40	(97)	206	(385)	-	210	-
Spolu / Total	167 079	15 601	(11 033)	(19 081)	6 316	1 765	(13 584)	1 681	148 744	(1 498)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)
Stupeň 1 / Stage 1	99	10	(1)	(11)	-	-	-	-	97	-
Spolu / Total	99	10	(1)	(11)	-	-	-	-	97	-
Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risks (pozn. č. / note 23.1)
Stupeň 1 / Stage 1	892	148	(1)	(339)	74	-	-	4	778	-
Stupeň 2 / Stage 2	1 989	863	(1)	(569)	(374)	(3)	-	-	1 905	-
Stupeň 3 / Stage 3	944	265	(885)	(45)	15	-	-	-	294	-
Spolu / Total	3 825	1 276	(887)	(953)	(285)	(3)	-	4	2 977
Opravné položky a rezervy
na podsúvahové riziká
/ Impairment losses and	174 021	19 834	(13 759)	(20 628)	6 128	1 556	(13 199)	1 685	155 191	(1 498)
Provisions for off-balance
sheet risks

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“

/ reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

161

				Zmena úverového
				rizika bez zmeny	Zmena úverového
		Zúčto-	Odúčto-	stupňa (zmena PD/	rizika - presun medzi	Modifikácia	Odpisy/
(tis. EUR)	1.1.	vanie *	vanie *	LGD/ EAD) *	stupňami *	(forborne) *	postupy	Ostatné	31.12.	Výnosy
(EUR ‘000)	2023	/ Origi-	/ Derecog-	/ Change in credit	/ Change in credit	/ Modi-	/ Write-	/ Other	2023	z odpisov * /
		nation *	nition *	risk without transfer	risk - transfer	fication	offs/ ceding			Recoveries *
				between Stages	between Stages *	(forborne) *
				(change in PD/ LGD/
				EAD) *
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)
Stupeň 1 / Stage 1	58	33	(1)	(15)	(7)	-	-	-	68	-
Stupeň 2 / Stage 2	15	-	-	(3)	52	-	-	-	64	-
Stupeň 3 / Stage 3	24	-	-	(7)	-	-	-	-	17	-
Verejná správa	97	33	(1)	(25)	45	-	-	-	149	-
/ Public administration
Stupeň 1 / Stage 1	3 152	1 608	(123)	(837)	1 053	(5)	-	3	4 851	-
Stupeň 2 / Stage 2	28 804	3 842	(614)	(11 581)	(4 158)	(28)	-	-	16 265	-
Stupeň 3 / Stage 3	39 083	1 203	(2 262)	(1 712)	5 380	404	(5 317)	(175)	36 604	(105)
POCI S2	-	-	-	-	15	-	-	-	15	-
POCI S3	447	-	(1)	40	(97)	206	(385)	-	210	-
Korporátni klienti	71 486	6 653	(3 000)	(14 090)	2 193	577	(5 702)	(172)	57 945	(105)
/ Corporate clients
Stupeň 1 / Stage 1	6 732	2 728	(530)	(1 475)	824	(56)	-	(1)	8 223	-
Stupeň 2 / Stage 2	52 241	4 835	(3 147)	(3 353)	(14 933)	(380)	-	82	35 343	-
Stupeň 3 / Stage 3	36 523	1 352	(4 355)	(138)	18 187	1 624	(7 882)	1 772	47 083	(1 393)
Retail	95 496	8 915	(8 032)	(4 966)	4 078	1 188	(7 882)	1 853	90 650	(1 393)
Stupeň 1 / Stage 1	3 045	302	(125)	(1 414)	(58)	2	-	-	1 752	-
Stupeň 2 / Stage 2	14 994	146	(664)	-	(2 482)	68	-	-	12 062	-
Stupeň 3 / Stage 3	5 054	-	(666)	372	1 633	14	(226)	(18)	6 163	(68)
Hypotekárne úvery /	23 093	448	(1 455)	(1 042)	(907)	84	(226)	(18)	19 977	(68)
Mortgage loans
Stupeň 1 / Stage 1	313	181	(72)	25	668	-	-	-	1 115	-
Stupeň 2 / Stage 2	5 574	810	(565)	(1 649)	(2 053)	29	-	40	2 186	-
Stupeň 3 / Stage 3	3 832	321	(191)	82	1 688	32	(298)	706	6 172	(304)
Spotrebné úvery	9 719	1 312	(828)	(1 542)	303	61	(298)	746	9 473	(304)
/ Consumer loans
Stupeň 1 / Stage 1	14	11	(2)	7	33	-	-	-	63	-
Stupeň 2 / Stage 2	1 244	54	(58)	70	(277)	-	-	-	1 033	-
Stupeň 3 / Stage 3	517	25	(39)	151	223	(142)	-	49	784	(66)
Kreditné karty	1 775	90	(99)	228	(21)	(142)	-	49	1 880	(66)
/ Credit cards
Stupeň 1 / Stage 1	11	190	(5)	1	(137)	-	-	-	60	-
Stupeň 2 / Stage 2	1 599	709	(225)	174	(374)	-	-	42	1 925	-
Stupeň 3 / Stage 3	841	38	(201)	(295)	1 450	(1)	(1 338)	364	858	(84)
Kontokorentné úvery	2 451	937	(431)	(120)	939	(1)	(1 338)	406	2 843	(84)
/ Overdrafts
Stupeň 1 / Stage 1	2 001	816	(241)	273	438	(58)	-	-	3 229	-
Stupeň 2 / Stage 2	19 882	1 521	(1 250)	(288)	(6 286)	(509)	-	-	13 070	-
Stupeň 3 / Stage 3	17 921	169	(1 073)	(474)	10 540	998	(3 403)	1 333	26 011	(253)
MicroSME	39 804	2 506	(2 564)	(489)	4 692	431	(3 403)	1 333	42 310	(253)

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

162

				Zmena úverového	Zmena
				rizika bez zmeny	úverového
				stupňa (zmena PD/	rizika - presun	Modifikácia
				LGD/ EAD) *	medzi	(forborne) *	Odpisy/			Výnosy
(tis. EUR)	1.1.	Zúčtovanie *	Odúčtovanie *	/ Change in credit	stupňami *	/ Modi-	postupy	Ostatné	31.12.	z odpisov
(EUR ‘000)	2023	/ Origination	/ Derecog-nition *	risk without	/ Change in	fication	/ Write-	/ Other	2023	* / Reco-
		*		transfer between	credit risk -	(forborne) *	offs/ ceding			veries *
				Stages (change in	transfer
				PD/ LGD/ EAD) *	between
					Stages *
Stupeň 1 / Stage 1	96	-	(13)	(21)	2	-	-	-	64	-
Stupeň 2 / Stage 2	884	13	(88)	47	(22)	-	-	-	834	-
Stupeň 3 / Stage 3	3 079	-	(137)	(3)	218	-	(189)	(663)	2 305	-
Stavebné úvery / Building	4 059	13	(238)	23	198	-	(189)	(663)	3 203	-
loans	4 059	13	(238)	23	198	-	(189)	(663)	3 203	-
Stupeň 1 / Stage 1	1 252	1 228	(72)	(346)	(122)	-	-	-	1 940	-
Stupeň 2 / Stage 2	8 064	1 582	(297)	(1 707)	(3 439)	32	-	-	4 235	-
Stupeň 3 / Stage 3	5 279	799	(2 048)	29	2 435	723	(2 428)	-	4 789	(618)
Pohľadávky z finančného
lízingu / Finance lease	14 595	3 609	(2 417)	(2 024)	(1 126)	755	(2 428)	-	10 964	(618)
receivables
Spolu / Total	167 079	15 601	(11 033)	(19 081)	6 316	1 765	(13 584)	1 681	148 744	(1 498)

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“

/ reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

163

				Zmena úverového rizika	Zmena úverového
			Odúčto-	bez zmeny stupňa	rizika - presun	Modifikácia	Odpisy/
		Zúčto-	vanie *	(zmena PD/ LGD/ EAD) *	medzi stupňami *	(forborne) *	postupy			Výnosy
(tis. EUR)	1.1.	vanie *	/	/ Change in credit risk	/ Change in	/ Modi-	/ Write-	Ostatné	31.12.	z odpisov *
(EUR ‘000)	2022	/ Origi-	Derecog-	without transfer	credit risk -	fication	offs/	/ Other	2022	/ Reco-veries
		nation *	nition *	between Stages	transfer between	(forborne) *	ceding			*
				(change in PD/ LGD/	Stages *
				EAD) *
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok / Financial assets at fair value through other comprehensive income (pozn. č. / note 5)
Stupeň 1 / Stage 1	173	10	(5)	(65)	(3)	-	-	-	110	-
Stupeň 2 / Stage 2	-	-	-	111	3	-	-	-	114	-
Spolu / Total	173	10	(5)	46	-	-	-	-	224	-
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn. č. / note 6)
Stupeň 1 / Stage 1	21	2	-	-	(17)	-	-	-	6	-
Stupeň 3 / Stage 3	92	-	-	-	2 788	-	(92)	-	2 788	-
Spolu / Total	113	2	-	-	2 771	-	(92)	-	2 794	-
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)
Stupeň 1 / Stage 1	17 256	3 770	(2 456)	(2 384)	(6 222)	(34)	-	13	9 943	-
Stupeň 2 / Stage 2	61 032	15 142	(6 807)	(1 088)	13 398	(626)	-	8	81 059	-
Stupeň 3 / Stage 3	97 470	5 728	(5 806)	(6 180)	10 488	591	(29 116)	2 363	75 630	(1 750)
POCI	410	-	(66)	(15)	-	118	-	-	447	-
Spolu / Total	176 168	24 640	(15 135)	(9 667)	17 664	49	(29 116)	2 384	167 079	(1 750)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)
Stupeň 1 / Stage 1	90	9	(1)	1	-	-	-	-	99	-
Spolu / Total	90	9	(1)	1	-	-	-	-	99	-
Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risks (pozn. č. / note 23.1)
Stupeň 1 / Stage 1	1 159	319	(100)	(454)	(28)	-	-	(4)	892	-
Stupeň 2 / Stage 2	2 109	272	(250)	(175)	34	1	-	(2)	1 989	-
Stupeň 3 / Stage 3	425	53	(229)	693	-	-	-	2	944	-
Spolu / Total	3 693	644	(579)	64	6	1	-	(4)	3 825	-
Opravné položky a rezervy
na podsúvahové riziká
/ Impairment losses and	180 237	25 305	(15 720)	(9 556)	20 441	50	(29 208)	2 380	174 021	(1 750)
Provisions for off-balance
sheet risks

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“

/ reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

164

				Zmena úverového
				rizika bez zmeny	Zmena úverového
		Zúčto-	Odúčto-	stupňa (zmena PD/	rizika - presun medzi	Modifikácia	Odpisy/
(tis. EUR)	1.1.	vanie *	vanie *	LGD/ EAD) *	stupňami *	(forborne) *	postupy	Ostatné	31.12.	Výnosy
(EUR ‘000)	2022	/ Origi-	/ Derecog-	/ Change in credit	/ Change in credit	/ Modi-	/ Write-	/ Other	2022	z odpisov * /
		nation *	nition *	risk without transfer	risk - transfer	fication	offs/ ceding			Reco-veries *
				between Stages	between Stages *	(forborne) *
				(change in PD/ LGD/
				EAD) *
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)
Stupeň 1 / Stage 1	36	7	(2)	10	7	-	-	-	58	-
Stupeň 2 / Stage 2	5	12	-	6	(8)	-	-	-	15	-
Stupeň 3 / Stage 3	32	-	-	(8)	-	-	-	-	24	-
Verejná správa	73	19	(2)	8	(1)	-	-	-	97	-
/ Public administration	73	19	(2)	8	(1)	-	-	-	97	-
Stupeň 1 / Stage 1	6 103	1 199	(663)	(1 319)	(2 157)	(24)	-	13	3 152	-
Stupeň 2 / Stage 2	20 336	4 459	(2 896)	1 112	5 709	77	-	7	28 804	-
Stupeň 3 / Stage 3	54 108	4 065	(1 439)	(6 680)	904	70	(14 758)	2 813	39 083	(10)
POCI	410	-	(66)	(16)	-	119	-	-	447	-
Korporátni klienti	80 957	9 723	(5 064)	(6 903)	4 456	242	(14 758)	2 833	71 486	(10)
/ Corporate clients	80 957	9 723	(5 064)	(6 903)	4 456	242	(14 758)	2 833	71 486	(10)
Stupeň 1 / Stage 1	11 117	2 564	(1 791)	(1 075)	(4 073)	(10)	-	-	6 732	-
Stupeň 2 / Stage 2	40 691	10 671	(3 911)	(2 206)	7 697	(703)	-	2	52 241	-
Stupeň 3 / Stage 3	43 330	1 664	(4 367)	508	9 583	521	(14 358)	(358)	36 523	(1 740)
Retail	95 138	14 899	(10 069)	(2 773)	13 207	(192)	(14 358)	(356)	95 496	(1 740)
Stupeň 1 / Stage 1	2 145	934	(541)	290	217	-	-	-	3 045	-
Stupeň 2 / Stage 2	10 662	732	(1 064)	3 844	796	24	-	-	14 994	-
Stupeň 3 / Stage 3	6 476	119	(991)	(405)	1 285	1	(1 390)	(41)	5 054	(167)
Hypotekárne úvery /	19 283	1 785	(2 596)	3 729	2 298	25	(1 390)	(41)	23 093	(167)
Mortgage loans	19 283	1 785	(2 596)	3 729	2 298	25	(1 390)	(41)	23 093	(167)
Stupeň 1 / Stage 1	2 077	198	(444)	(383)	(1 134)	(1)	-	-	313	-
Stupeň 2 / Stage 2	6 607	1 157	(837)	(1 919)	1 225	(659)	-	-	5 574	-
Stupeň 3 / Stage 3	5 474	120	279	2 104	1 392	(34)	(5 293)	(210)	3 832	(453)
Spotrebné úvery	14 158	1 475	(1 002)	(198)	1 483	(694)	(5 293)	(210)	9 719	(453)
/ Consumer loans	14 158	1 475	(1 002)	(198)	1 483	(694)	(5 293)	(210)	9 719	(453)
Stupeň 1 / Stage 1	35	3	(3)	(8)	(13)	-	-	-	14	-
Stupeň 2 / Stage 2	1 025	117	(46)	39	109	-	-	-	1 244	-
Stupeň 3 / Stage 3	560	46	(49)	134	215	-	(384)	(5)	517	(62)
Kreditné karty	1 620	166	(98)	165	311	-	(384)	(5)	1 775	(62)
/ Credit cards	1 620	166	(98)	165	311	-	(384)	(5)	1 775	(62)
Stupeň 1 / Stage 1	59	39	(53)	(19)	(15)	-	-	-	11	-
Stupeň 2 / Stage 2	1 423	249	(247)	55	119	-	-	-	1 599	-
Stupeň 3 / Stage 3	836	33	(180)	896	252	-	(742)	(254)	841	(112)
Kontokorentné úvery	2 318	321	(480)	932	356	-	(742)	(254)	2 451	(112)
/ Overdrafts	2 318	321	(480)	932	356	-	(742)	(254)	2 451	(112)
Stupeň 1 / Stage 1	3 617	593	(470)	(490)	(1 240)	(9)	-	-	2 001	-
Stupeň 2 / Stage 2	15 892	2 469	(1 344)	(275)	3 264	(124)	-	-	19 882	-
Stupeň 3 / Stage 3	20 038	710	(2 068)	(1 868)	4 793	332	(4 001)	(15)	17 921	(388)
MicroSME	39 547	3 772	(3 882)	(2 633)	6 817	199	(4 001)	(15)	39 804	(388)

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

165

Zmena úverového

Zmena

rizika bez zmeny

úverového

stupňa (zmena PD/

rizika - presun

Modifikácia

LGD/ EAD) *

medzi

(forborne) *

Odpisy/

Výnosy

(tis. EUR)

1.1.

Zúčtovanie *

Odúčtovanie *

/ Change in credit

stupňami *

/ Modi-

postupy

Ostatné

31.12.

z odpisov

(EUR ‘000)

2022

/ Origination

/ Derecog-nition *

risk without

/ Change in

fication

/ Write-

/ Other

2022

* / Reco-

transfer between

credit risk -

(forborne) *

veries *

Stages (change in

transfer

PD/ LGD/ EAD) *

between

Stages *

Stupeň 1 / Stage 1

201

(48)

(37)

(42)

Stupeň 2 / Stage 2

781

(206)

(16)

277

884

Stupeň 3 / Stage 3

3 616

(240)

157

199

(835)

165

3 079

(101)

Stavebné úvery / Building

4 598

(494)

104

434

(835)

165

4 059

(101)

loans

Stupeň 1 / Stage 1

2 983

775

(232)

(428)

(1 846)

1 252

Stupeň 2 / Stage 2

4 301

5 899

(167)

(3 934)

1 907

8 064

Stupeň 3 / Stage 3

6 330

619

(1 118)

(510)

1 447

222

(1 713)

5 279

(457)

Pohľadávky z finančného

lízingu / Finance lease

13 614

7 293

(1 517)

(4 872)

1 508

278

(1 713)

14 595

(457)

receivables

Spolu / Total

176 168

24 641

(15 135)

(9 668)

17 662

(29 116)

2 477

167 079

(1 750)

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“

/ reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

K 31. decembru 2023 boli ostatné opravné položky nasledovné: As at 31 December 2023, other impairment losses were as follows

(tis. EUR)		Použitie	Tvorba/ (rozpustenie) *	Ostatné pohyby
(EUR ‘000)	1.1.2023	/ Use	/ Creation/ (release) *	/ Other	31.12.2023
				movements
Hmotný majetok a investície držané na prenájom	2 429	43	(540)	84	2 016
/ Property and equipment and investment property (pozn. č. / note10)
Nehmotný majetok / Intangible assets (pozn. č. / note 11)	2 250	-	1 206	-	3 456
Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets (pozn. č. / note 12)	449	(112)	145	-	482
Majetok určený na predaj / Assets held for sale (pozn. č. / note 13)	1 267	(288)	(5)	112	1 086
Ostatné aktíva / Other assets (pozn. č. / note 14)	6 603	(143)	-	-	6 460
Spolu / Total	12 998	(500)	806	196	13 500

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“

/ reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

K 31. decembru 2022 boli ostatné opravné položky nasledovné. As at 31 December 2022, other impairment losses were as

follows.

(tis. EUR)		Použitie	Tvorba/ (rozpustenie) *	Ostatné pohyby
(EUR ‘000)	1.1.2022	/ Use	/ Creation/ (release) *	/ Other	31.12.2022
				movements
Hmotný majetok a investície držané na prenájom	2 536	(538)	1 699	(1 268)	2 429
/ Property and equipment and investment property (pozn. č. / note 10)
Nehmotný majetok / Intangible assets (pozn. č. / note 11)	2 319	-	(69)	-	2 250
Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets (pozn. č. / note 12)	396	(66)	119	-	449
Majetok určený na predaj / Assets held for sale (pozn. č. / note 13)	173	(173)	-	1 267	1 267
Ostatné aktíva / Other assets (pozn. č. / note 14)	6 788	(7)	(8)	(170)	6 603
Spolu / Total	12 212	(784)	1 741	(171)	12 998

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“

/ reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

166

Nasledujúca tabuľka ukazuje presuny hrubej účtovnej hodnoty

(GCA) finančných aktív a podsúvahových položiek medzi stupňami

k 31. decembru 2023:

The table below shows GCA of financial assets and off-balance

sheet items transferred between stages as at 31 December 2023:.

						Zo stupňa
	Zo stupňa	Zo stupňa	Zo stupňa	Zo stupňa	Zo stupňa	3
	1 do	1 do	2 do	2 do	3 do	do stupňa
(tis. EUR)	stupňa 2	stupňa 3	stupňa 1	stupňa 3	stupňa 1	2
(EUR ‘000)	/ from	/ from	/ from	/ from	/ from	/ from
	stage 1 to	stage 1 to	stage 2 to	stage 2 to	stage 3 to	stage
	stage 2	stage 3	stage 1	stage 3	stage 1	3 to stage
						2
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote	-			-	-	-
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost		-	-
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote	672 599	15 264	668 404	65 276	2 450	6 645
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
Verejná správa / Public administration	25 933	-	411	-	-	-
Korporátni klienti / Corporate clients	450 209	4 092	365 003	36 976	798	2 340
Retail	196 457	11 172	302 990	28 300	1 652	4 305
Hypotekárne úvery / Mortgage loans	120 094	3 013	190 091	8 714	1 138	2 638
Spotrebné úvery / Consumer loans	15 243	880	61 580	3 448	84	466
Kreditné karty / Credit cards	2 625	71	4 680	342	13	42
Kontokorentné úvery / Overdrafts	3 198	66	3 197	410	6	176
MicroSME	52 661	6 908	37 798	14 776	299	701
Stavebné úvery / Building loans	2 227	164	5 528	523	110	256
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables	409	70	116	87	2	26
Spolu / Total	672 599	15 264	668 404	65 276	2 450	6 645
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn	191 436	1 808	75 408	1 039	53	7
Vydané záruky / Financial guarantees given	19 203	-	4 254	147	-	-
Vydané akreditívy / Letters of credit given	9 075	-	3 136	-	-	-
Spolu / Total	219 714	1 808	82 798	1 186	53	7

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

167

Nasledujúca tabuľka ukazuje presuny hrubej účtovnej hodnoty

(GCA) finančných aktív a podsúvahových položiek medzi stupňami

k 31. decembru 2022.

The table below shows GCA of financial assets and off-balance

sheet items transferred between stages as at 31 December 2022.

	Zo stupňa 1 do	Zo stupňa 1 do	Zo stupňa 2 do	Zo stupňa 2 do	Zo stupňa 3 do	Zo stupňa 3
(tis. EUR)	stupňa 2	stupňa 3	stupňa 1	stupňa 3	stupňa 1	do stupňa 2
(EUR ‘000)	/ from stage 1	/ from stage 1	/ from stage 2	/ from stage 2	/ from stage 3	/ from stage
	to stage 2	to stage 3	to stage 1	to stage 3	to stage 1	3 to stage 2
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote	-	5 588	-	-	-	-
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote	1 343 253	18 464	188 886	23 449	1 399	11 227
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
Verejná správa / Public administration	4 574	-	12	-	-	-
Korporátni klienti / Corporate clients	724 220	5 959	89 785	634	158	515
Retail	614 459	12 505	99 089	22 815	1 241	10 712
Hypotekárne úvery / Mortgage loans	196 483	1 797	59 883	8 469	591	6 493
Spotrebné úvery / Consumer loans	110 551	1 416	4 464	3 775	104	797
Kreditné karty / Credit cards	5 483	83	735	334	1	69
Kontokorentné úvery / Overdrafts	5 282	119	425	370	1	51
MicroSME	85 583	2 355	20 995	5 804	233	1 024
Stavebné úvery / Building loans	7 701	303	1 506	560	83	234
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables	203 376	6 432	11 081	3 503	228	2 044
Dlhové cenné papiere vreálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok /	7 891	-	-	-	-	-
Debt securities at fair value through other comprehensive income
Spolu / Total	1 351 144	24 052	188 886	23 449	1 399	11 227
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn	401 716	668	39 047	109	514	219
Vydané záruky / Financial guarantees given	10 707	-	256	1 507	-	-
Vydané akreditívy / Letters of credit given	24 704	93	7 304	-	547	-
Spolu / Total	437 127	761	46 607	1 616	1 061	219

Odpis a predaj pohľadávok / Write off and sale of receivables

V priebehu roka 2023 ČSOB Skupina predala úverové pohľadávky

voči klientom v hodnote 8 024 tis.EUR (2022 22 349 tis.EUR) za

odplatu vo výške 2 147 tis.€ (2022: 10 386 tis.EUR) a použila

opravné položky v objeme 7 675 tis. EUR (2022: 13 751 tis.EUR).

Pri odpredaji úverových pohľadávok ČSOB Skupiny prevádza

všetky riziká a úžitky súvisiace s ich vlastníctvom a ďalej nemá

žiadnu účasť na týchto odpredaných úverových pohľadávkach.

V priebehu roka 2023 ČSOB Skupina odpísala úvery voči klientom

a pohľadávky z finančného lízingu v hodnote 6 417 tis.EUR (2022:

12 946 tis.EUR), a použila opravné položky v objeme 6 417 tis.EUR

(2022: 12 946 tis.EUR).

During the year 2023, the ČSOB Group sold loan receivables in the

amount of EUR 8 024 thousand (2022: EUR 22 349 thousand) for

a consideration of EUR 2 147 thousand (2022: EUR 10 386

thousand) and used provisions in the amount of EUR 7 675

thousand (2022: EUR 13 751 thousand).. Once loan receivables

are sold, the CSOB Group transfers all risks and rewards

attributable to them and does not have any continuing

involvement in the loan receivables subsequent to their sale.

During 2023, the CSOB Group wrote off loans to customers and

finance lease receivables amounting to EUR 6 417 thousand

(2022: EUR 12 946 thousand), and used an allowance of EUR 6

417 thousand (2022: EUR 12 946 thousand).

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

168

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000)
Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities designated at fair value through profit or loss on initial recognition
Hrubá účtovná hodnota/ Gross carrying amount
Termínované vklady - nebankoví klienti / Term deposits – non-bank customers	40 877	38 804
Vydané dlhové cenné papiere / Debt securities issued	6 153	1 002
Precenenie / Revaluation
Termínované vklady - nebankoví klienti / Term deposits – non-bank customers	15	(31)
Vydané dlhové cenné papiere / Debt securities issued	2	(2)
Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	47 046	39 772
/ Financial liabilities designated at fair value through profit or loss on initial recognition
Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives (pozn. č. / note 35)	30 056	42 372
Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading	30 056	42 372
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss	77 102	82 144

Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako finančné záväzky

preceňované cez výkaz ziskov a strát sú súčasťou trhového

portfólia. ČSOB Skupina monitoruje, riadi, oceňuje a reportuje

tieto finančné nástroje na základe reálnej hodnoty.

Financial liabilities, which are designated at fair value through

profit or loss on initial recognition, are a part of dealing room

portfolio. ČSOB Group monitors, manages, evaluates, and reports

them at fair value basis.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

169

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000)
Bežné účty – banky / Current accounts - banks	214 993	359 502
Termínované vklady a úvery od bánk a multilaterálnych bánk / Term deposits and loans received from banks and multilateral banks	3 011 258	4 756 796
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost	3 226 251	5 116 298

K 31. decembru 2023 bol prijatý úver od bánk vo výške 992 326

tis. EUR (k 31. decembru 2022: 791 562 tis. EUR), ktorý bol

zabezpečený štátnymi dlhovými cennými papiermi, bankovými

dlhopismi a ostatnými dlhopismi v portfóliu Dlhové cenné papiere

v amortizovanej hodnote v čistej účtovnej hodnote 434 537 tis.

EUR (K 31. decembru 2022: 729 599 tis. EUR) a v trhovej hodnote

421 397 tis. EUR (k 31. decembru 2022: 678 709 tis. EUR), viď

pozn. č. 8; a hotovosťou v portfóliu Pohľadávky voči bankám v

amortizovanej hodnote vo výške 73 240 tis. EUR (k 31. decembru

2022: 127 580 tis. EUR), viď pozn. č. 6 a Úvermi poskytnutými

klientom v amortizovanej hodnote v čistej účtovnej

hodnote 668 962 tis. EUR (K 31. decembru 2022: 0 EUR).

Tento prijatý úver od bánk je nepriamo naviazaný na financovanie

cielených dlhodobých refinančných operácií (TLTRO) z ECB a je

ovplyvnený mechanizmom kompenzácie úrokov tým, že obsahuje

klauzulu o spätnom vrátení, ktorá vyžaduje refundáciu úrokov v

prípade nedodržania podmienok na úrovni skupiny KBC. KBC

používa princíp efektívnej úrokovej miery pre TLTRO prijaté úvery

a zmení ho v prípade nedodržania podmienok (podobne ako pri

inštrumentoch s variabilnou úrokovou sadzbou) v súlade s IFRS

9.B.5.4.5. Manažment KBC verí, že KBC splní podmienky (medzi

inými úroveň financovania nefinančných korporátov a

domácností).

Za rok končiaci sa 31. decembra 2023 ČSOB Skupina vykázala

efekt na čistý úrokový výnos vo výške 3 144 tis. EUR (za rok

končiaci sa 31. decembra 2022: 9 490 tis. EUR) v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku

„Úrokové výnosy“.

As at 31 December 2023, loans received from banks in the

amount of EUR 992 326 thousand (as at 31 December 2022: EUR

791 562 thousand) were secured by government debt securities,

bank bonds and other bonds in the portfolio of Debt securities at

amortised cost with net carrying amount of EUR 434 537

thousand (as at 31 December 2022: EUR 729 599 thousand) and

market value of EUR 421 397 thousand (as at 31 December 2022:

EUR 678 709 thousand), see note 8; and by cash in portfolio Loans

and receivables from financial institutions at amortised cost of

EUR 73 240 thousand (as at 31 December 2022: EUR 127 580

thousand), see note 6 and Loans and receivables from customers

at amortised cost with a net carrying amount of EUR 668 962

thousand (as at 31 December 2022: EUR 0).

The loans are indirectly linked to the funding from the ECB's

Targeted longer-term refinancing operations (TLTRO) and are

impacted by the interest compensation mechanism by including

a claw back which requires reimbursement of interest in case the

targets on KBC Group level would not be met. KBC applies the

effective interest rate principle to TLTRO deposits, changing it

when the terms are no longer met (similar to a floating rate

instrument) in accordance with IFRS 9.B.5.4.5. KBC management

is confident that KBC will meet the related conditions (amongst

others the level of lending to non-financial corporates and

households).

For the year ended 31 December 2023, ČSOB Group’s impact on

net Interest income was of EUR 3 144 thousand (for the year

ended 31 December 2022: EUR 9 490 thousand) in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Interest income”.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

170

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000)
Bežné účty klientov / Current accounts – customers	5 144 8l25	5 530 402
Bežné účty štátnych orgánov a fondov / Current accounts – government bodies and funds	249 126	176 903
Termínované vklady a sporiace účty klientov / Term deposits and saving accounts – customers	2 901 747	2 100 509
Termínované vklady a sporiace účty štátnych orgánov / Term deposits and saving accounts – government bodies	445 658	505 221
Ostatné vklady a úvery prijaté od klientov / Other amounts owed to customers	155 243	135 683
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost	8 896 599	8 448 718

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000)
Dlhopisy bánk / Bank bonds	1 204 244	8 204
Hypotekárne záložné listy / Mortgage bonds	50 304	50 278
Investičné certifikáty / Investment certificates	52 750	50 630
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost	1 307 298	109 112

So všetkými nižšie uvedenými dlhopismi sú spojené práva podľa

emisných podmienok, prospektu cenného papiera, zákona

o dlhopisoch a zákona o cenných papieroch a investičných

službách a nie je s nimi spojené žiadne predkupné ani výmenné

právo, ani žiadne ďalšie výhody. Všetky nižšie uvedené dlhopisy

označené ako hypotekárny záložný list sú zaknihované cenné

papiere na doručiteľa.

Za rok končiaci sa 31. decembra 2023 ČSOB Skupina odúčtovala

vydané dlhové cenné papiere v nominálnej hodnote 20 843 tis.

EUR (za rok končiaci sa 31. decembra 2022: 9 580 tis EUR)

a nevykázala žiadnu stratu alebo zisk (za rok končiaci sa 31.

decembra 2022: 0 EUR) zo spätného odkupu v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku

„Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej

hodnote“.

All bonds are subject to the issuance term and conditions,

security prospect, bonds law and securities and investment

services law. There are no pre-emptive rights, exchange rights or

any other advantage. All securities under Mortgage bonds

category listed below are issued in book-entry form.

For the year ended 31 December 2023 ČSOB Group derecognised

debt securities issued with the nominal value of EUR 20 843

thousand (for the year ended 31 December 2022: EUR 9 580

thousand) and reported no loss or gain (for the year ended 31

December 2022: EUR 0) from buy-back in the Consolidated

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

under “Net realized result from financial instruments measured at

amortised cost”.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

171

Nasledujúca tabuľka zobrazuje štruktúru dlhopisov bánk,

hypotekárnych záložných listov a investičných certifikátov k 31.

decembru 2023.

The table below shows the structure of bank bonds, mortgage

bonds and investment certificates as at 31 December 2023.

						Pôvodná menovitá		Celková	Zostatková
	Dátum			Dátum výplaty		hodnota 1 ks (Mena	Počet ks	hodnota emisie	hodnota
Názov emisie	emisie	Splatnosť	Mena	kupónu	Úroková sadzba	emisie)	/ No. of	(tis. EUR)	(tis. EUR)
/ Issue name	/ Issue	/ Maturity	/ Currency	/ Coupon	/ Interest rate	/ Initial nominal	items	/ Total value of	/
	date			payment date		value 1 item		issue	Net book value
						(issuance currency)		(EUR ‘000)	(EUR ‘000)
Bankové dlhopisy / Bank bonds
SK4000023016	04/2023	03/2025	EUR	kvartálne	3M EURIBOR + 0,426%	1 000,00	1500000	1500000	1204244
				/ quarterly
Spolu / Total									1204244
Hypotekárne záložné listy / Mortgage bonds
SK4120008178	11/2011	11/2031	EUR	07.11., ročne	5,50 %	10 000,00	2 500	25 000	25 207
				/ yearly
SK4120008640	07/2012	07/2036	EUR	09.07., ročne	4,70 %	10 000,00	2 500	25 000	25 097
				/ yearly
Spolu / Total									50 304
Investičné certifikáty / Investment certificates
SK4000016044	10/2019	10/2024	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	665	665	665
SK4000016036	10/2019	10/2024	PLN	-	Bezkupónový / zero-coupon	10 000,00	510	1 175	1 175
SK4000016812	2/2020	2/2025	CZK	-	Bezkupónový / zero-coupon	50 000,00	1 003	2 028	2 028
SK4000016820	2/2020	2/2025	NOK	-	Bezkupónový / zero-coupon	10 000,00	817	727	727
SK4000018669	3/2021	3/2026	PLN	-	Bezkupónový / zero-coupon	10 000,00	482	1 111	1 111
SK4000018677	3/2021	3/2026	USD	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	2 088	1 890	1 890
SK4000019139	5/2021	5/2026	CZK	-	Bezkupónový / zero-coupon	50 000,00	317	641	641
SK4000019121	5/2021	5/2026	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 095	1 095	1 095
SK4000020160	12/2021	11/2026	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 855	1 855	1 855
SK4000020236	12/2021	11/2026	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 214	1 214	1 214
SK4000020657	4/2022	3/2027	AUD	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	2 505	1 540	1 540
SK4000021010	6/2022	6/2027	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	620	620	620
SK4000021036	6/2022	6/2027	CZK	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	88 801	3 592	3 592
SK4000021044	6/2022	6/2027	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 519	1 519	1 519
SK4000021028	6/2022	6/2027	AUD	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	3 886	2 389	2 389
SK4000022026	11/2022	11/2027	AUD	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 469	903	903
SK4000022018	11/2022	11/2027	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	955	955	955
SK4000022000	11/2022	11/2027	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	2 139	2 139	2 139
SK4000020178	12/2021	11/2028	AUD	-	Bezkupónový / zero-coupon	2 000,00	2 465	3 031	3 031
SK4000020186	12/2021	11/2028	GBP	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	550	633	633
SK4000022406	3/2023	3/2028	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	2 990	2 990	2 990
SK4000023115	6/2023	6/2026	AUD	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	3 349	2 059	2 059
SK4000023107	6/2023	6/2026	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	3 302	3 302	3 302
SK4000023123	6/2023	6/2026	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	2 475	2 475	2 475
SK4000023545	8/2023	8/2028	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	6 194	6 194	6 194
SK4000023917	11/2023	11/2028	AUD	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 715	1 055	1 055
SK4000023891	11/2023	5/2027	AUD	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 986	1 221	1 221
SK4000023883	11/2023	5/2027	PLN	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	7 496	1 727	1 727
SK4000023909	11/2023	11/2028	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	2 004	2 004	2 005
Spolu / Total									52 750

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

172

Nasledujúca tabuľka zobrazuje štruktúru dlhopisov bánk,

hypotekárnych záložných listov a investičných certifikátov

k 31. decembru 2022.

The table below shows the structure of bank bonds, mortgage

bonds and investment certificates as at 31 December 2022.

						Pôvodná menovitá		Celková	Zostatková
	Dátum			Dátum výplaty		hodnota 1 ks (Mena	Počet ks	hodnota emisie	hodnota
Názov emisie	emisie	Splatnosť	Mena	kupónu	Úroková sadzba	emisie)	/ No. of	(tis. EUR)	(tis. EUR)
/ Issue name	/ Issue	/ Maturity	/ Currency	/ Coupon	/ Interest rate	/ Initial nominal	items	/ Total value of	/
	date			payment date		value 1 item		issue	Net book value
						(issuance currency)		(EUR ‘000)	(EUR ‘000)
Dlhopisy bánk / Bank bonds
				03.06., 03.12.,
SK4120012352	12/2016	12/2023	EUR	polročne	0,57 %	100 000	400	40 000	8 204
				/ half-yearly
Spolu / Total									8 204
Hypotekárne záložné listy / Mortgage bonds
SK4120008178	11/2011	11/2031	EUR	07.11., ročne	5,50 %	10 000,00	2 500	25 000	25 207
				/ yearly
SK4120008640	07/2012	07/2036	EUR	09.07., ročne	4,70 %	10 000,00	2 500	25 000	25 071
				/ yearly
Spolu / Total									50 278
Investičné certifikáty / Investment certificates
SK5120000149	04/2019	04/2023	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	5 492	5 492	5 492
SK5120000156	04/2019	04/2023	AUD	-	Bezkupónový / zero-coupon	2 000,00	2 155	2 746	2 746
SK4000015624	07/2019	07/2023	AUD	-	Bezkupónový / zero-coupon	2 000,00	2 433	3 101	3 101
SK4000016036	10/2019	10/2024	PLN	-	Bezkupónový / zero-coupon	10 000,00	510	1 090	1 090
SK4000016044	10/2019	10/2024	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	665	665	665
SK4000016812	02/2020	02/2025	CZK	-	Bezkupónový / zero-coupon	50 000,00	1 003	2 080	2 080
SK4000016820	02/2020	02/2025	NOK	-	Bezkupónový / zero-coupon	10 000,00	827	787	787
SK4000018503	03/2021	03/2026	PLN	-	Bezkupónový / zero-coupon	10 000,00	1 033	2 207	2 207
SK4000018669	03/2021	03/2026	PLN	-	Bezkupónový / zero-coupon	10 000,00	482	1 030	1 030
SK4000018511	03/2021	03/2026	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 985	1 985	1 985
SK4000018677	03/2021	03/2026	USD	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	2 132	1 999	1 999
SK4000019139	05/2021	05/2026	CZK	-	Bezkupónový / zero-coupon	50 000,00	317	657	657
SK4000019147	05/2021	05/2026	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 780	1 780	1 780
SK4000019121	05/2021	05/2026	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 125	1 125	1 125
SK4000019576	08/2021	08/2026	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	2 338	2 338	2 338
SK4000020160	12/2021	11/2026	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 855	1 855	1 855
SK4000020178	12/2021	11/2028	AUD	-	Bezkupónový / zero-coupon	2 000,00	2 499	3 185	3 185
SK4000020186	12/2021	11/2028	GBP	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	550	620	620
SK4000020236	12/2021	11/2026	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 264	1 264	1 264
SK4000020657	04/2022	03/2027	AUD	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	2 505	1 596	1 596
SK4000021010	06/2022	06/2027	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	720	720	720
SK4000021036	06/2022	06/2027	CZK	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	91 721	3 803	3 803
SK4000021044	06/2022	06/2027	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 749	1 749	1 749
SK4000021028	06/2022	06/2027	AUD	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	3 886	2 476	2 476
SK4000022026	11/2022	11/2027	AUD	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	1 469	936	936
SK4000022018	11/2022	11/2027	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	955	955	955
SK4000022000	11/2022	11/2027	EUR	-	Bezkupónový / zero-coupon	1 000,00	2 389	2 389	2 389
Spolu / Total									50 630

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

173

Zmluvné strany sa dohodli na tom, že v prípade úpadku dlžníka

alebo jeho zrušenia likvidáciou sa podriadený dlh splatí až po

úplnom uspokojení všetkých záväzkov dlžníka voči jeho

vkladateľom a ostatným veriteľom, okrem záväzkov voči tým

veriteľom, ktorých pohľadávky sú viazané rovnakou alebo

podobnou klauzulou podriadenosti.

The parties agreed that, in case of the borrower default or

liquidation, the subordinated debt will be repaid only after all

other borrower's obligations to clients and other creditors have

been repaid, except for the obligations to the creditors, whose

obligations include the same or similar subordinated clause.

(tis. EUR)
(EUR ‘000)
Tranža / Tranche	Protistrana /	Mena /	Čerpania	Zmluvná splatnosť	Úroková sadzba	31.12.2023	31.12.2022
	Counterparty	Currency	/ Drawn	/ Contractual maturity	/ Interest rate
2 **	KBC Bank NV	EUR	06/2017	06/2027	3M EURIBOR + 1,70 % p.a.	87 705	87 647
3 *	KBC Bank NV	EUR	08/2018	08/2025	3M EURIBOR + 3,94 % p. a.	7 037	7 037
4 *	KBC Bank NV	EUR	12/2020	12/2030	6M EURIBOR + 1,40 % p. a.	11 003	11 003
Podriadený dlh / Subordinated debt						105 745	105 687
(pozn. č. / note 34)

* Nadobudnuté zlúčením / Acquired by merger

** Zmluvné strany sa dohodli, že po uplynutí 5 rokov od prijatia úveru, t. j. od 16. júna 2022 a potom každé nasledujúce 3 mesiace má dlžník právo predčasne splatiť úver, avšak

minimálne vo výške 1 000 tis. EUR alebo násobok 1 000 tis. EUR.

/ The parties agreed that after 5 years from loan initiation (after 16 June 2022) and then every next 3 months the borrower can early repay the loan with the minimum amount of EUR

1 000 thousand or any EUR 1 000 thousand multiple.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

174

Rezervy nezahŕňajú rezervy na podsúvahové riziká, ktoré sú

vykázané v pozn. č. 15.

Provisions do not include provision for off-balance sheet risks

which is presented in note 15.

(tis. EUR)	1.1.2023	Použitie / Use	Tvorba/ (rozpustenie)	31.12.2023
(EUR ‘000)			/ Creation/ (Release)
Rezerva na súdne spory z prevádzkových činností	18 226	(245)	3	17 984
/ Provision for litigation arisen from operating activities
Ostatné rezervy na súdne spory / Other provisions for litigation	413	(10)	(30)	373
Ostatné rezervy / Other provisions	3 195	(30)	(352)	2 813
Rezervy / Provisions	21 834	(285)	(379)	21 170

(tis. EUR)	1.1.2022	Použitie / Use	Tvorba/ (rozpustenie)	31.12.2022
(EUR ‘000)			/ Creation/ (Release)
Rezerva na súdne spory z prevádzkových činností	7 474	(40)	10 792	18 226
/ Provision for litigation arisen from operating activities
Ostatné rezervy na súdne spory / Other provisions for litigation	507	(66)	(28)	413
Ostatné rezervy / Other provisions	2 643	-	552	3 195
Rezervy / Provisions	10 624	(106)	11 316	21 834

V rámci svojej bežnej činnosti je ČSOB Skupina účastníkom

rôznych súdnych sporov a žalôb. Rezervy na súdne spory sa

vzťahujú na prebiehajúce pasívne súdne spory, ktoré vyplynuli

z jej bežnej činnosti.

ČSOB Skupina vo vykazovanom období nie je účastníkom nových

pasívnych súdnych sporov. Niektoré významné pasívne súdne

spory ČSOB Banka prevzala titulom právneho nástupníctva po

pôvodnej OTP Banke Slovensko, a.s., medziiným aj súdny spor

vedený pôvodným klientom OTP Banky Slovensko, a.s.

o zaplatenie istiny 2,5 mil. EUR z dôvodu tvrdenej neplatnosti

úverových zmlúv, na ktorý banka s ohľadom na významnú dĺžku

trvania sporu a s tým súvisiace potenciálne úrokové záväzky

vytvorila rezervu vo výške 8,4mil. EUR.

K 31. decembru 2023 ČSOB Skupina vykonala previerku

otvorených súdnych sporov vedených proti nej. Zisk/ (strata)

z rozpustenia/ tvorby rezerv na súdne spory z prevádzkových

činností a ostatných rezerv je vykázaná v konsolidovanom výkaze

ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Ostatný

prevádzkový výsledok“. Viď pozn. č. 29. Zisk/ (strata)

z rozpustenia/ tvorby ostatných rezerv na súdne spory je vykázaná

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Personálne náklady“. Viď pozn. č. 31.

ČSOB Group is defendant in various litigation and claims arisen

from its ordinary operating activities. Provision for litigation arisen

from ordinary operating activities is recognized for ongoing

passive legal cases.

During the reporting period ČSOB Skupina does not participate in

any new passive legal cases. Certain significant passive lawsuits

were taken over by ČSOB Banka by virtue of legal succession from

the original OTP Banka Slovensko, a.s., including a lawsuit

brought by the original client of OTP Banka Slovensko, a.s. for the

payment of the principal of EUR 2.5 million due to the alleged

invalidity of the loan agreements, for which the Bank made a

provision in the amount of EUR 8.4 million in view of the

significant duration of the litigation and the related potential

interest liabilities.

ČSOB Group conducted a review of legal proceedings outstanding

against it as at 31 December 2023. The gain/ (loss) from release/

creation of the provision for litigation arisen from operating

activities and of the Other provisions is presented in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Other operating result”. See note

29. The gain/ (loss) from release/ creation of the other provision

for litigation is presented in the Consolidated Statement of Profit

or Loss and Other Comprehensive Income under “Personnel

cost”. See note 31.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

175

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000)
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities
Dohadné položky / Accrued non-interest charges	12 711	12 197
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 35)	57 742	19 128
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities *	19 488	25 274
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities	89 941	56 599
Ostatné nefinančné záväzky / Other non-financial liabilities
Zamestnanecké požitky a iné zamestnanecké fondy / Employee benefits and other employee funds	4 940	4 732
z toho / of which:	1 770	1 503
odmena pri odchode do dôchodku / benefits paid on retirement
odmena za dĺžku zamestnaneckého pomeru / length of service benefits	542	494
odmena pri príležitosti životných jubileí / anniversary benefits	276	253
Mzdové a sociálne záväzky / Wages and social security charges	22 553	24 540
Výnosy budúcich období / Income received in advance	604	677
Ostatné nefinančné záväzky / Other non-financial liabilities	28 097	29 949
Ostatné záväzky / Other liabilities	118 038	86 548

* Tvorené najmä vzťahmi s dodávateľmi, daňovými položkami a krátkodobými rezervami. / Created mostly by relations with suppliers, taxes and short-term provisions.

Podmienené záväzky / Contingent liabilities

K 31. decembru 2023 boli podmienené záväzky nasledovné. As at 31 December 2023, contingent liabilities are as follows.

		Stupeň
(tis. EUR)	Stupeň 1	2	Stupeň 3	POCI	31.12.2023
(EUR ‘000)	/ Stage 1	/ Stage	/ Stage 3
		2
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov*	1 488 859	486 393	3 233	43	1 978 528
/ Credit facilities issued but not drawn*	1 488 859	486 393	3 233	43	1 978 528
Vydané záruky / Financial guarantees given	139 707	126 542	240	-	266 489
Vydané akreditívy / Letters of credit given	21 943	(10 210)	-	-	11 733
Podmienené záväzky / Contingent Liabilities	1 650 509	602 725	3 473	43	2 256 750

*Skupina účtuje o vystavených výkonových zárukách ako o úverových prísľuboch v súlade s IFRS 9. Hrubá hodnota vydaných záruk za plnenie, ktoré sa účtujú ako úverové prísľuby, je 32 789 tis.

EUR a účtovná hodnota príslušného záväzku vykázaného vo výkaze o finančnej situácii je k 31. decembru 2023 180 tis. EUR. Výnosy z poplatkov vykázané z týchto záruk za plnenie boli 1 731 tis.EUR

za rok končiaci sa 31. decembra 2023. / Accordingly, the Group accounts for these contracts as loan commitments in accordance with IFRS 9. The gross amount of the performance

guarantees issued and accounted for as loan commitments is EUR 32 789 thousand and the carrying value of the related liability recognised in the statement of financial position is at 31

December 2023 EUR 180 thousand. The fee income recognised for these performance guarantees was EUR 1 731 thousand for the year ended 31 December 2023.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

176

K 31. decembru 2022 boli podmienené záväzky nasledovné. As at 31 December 2022, contingent liabilities are as follows.

(tis. EUR)	Stupeň 1	Stupeň 2	Stupeň 3	POCI	31.12.2022
(EUR ‘000)	/ Stage 1	/ Stage 2	/ Stage 3
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov*	1 689 787	512 480	4 895	9	2 207 171
/ Credit facilities issued but not drawn*	1 689 787	512 480	4 895	9	2 207 171
Vydané záruky / Financial guarantees given	193 159	83 844	1 601	13	278 617
Vydané akreditívy / Letters of credit given	2 739	2 410	-	-	5 149
Podmienené záväzky / Contingent Liabilities	1 885 685	598 734	6 496	22	2 490 936

EUR a účtovná hodnota príslušného záväzku vykázaného vo výkaze o finančnej situácii je k 31. decembru 2022 152 tis. EUR. Výnosy z poplatkov vykázané z týchto záruk za plnenie boli 1 625 tis.EUR

za rok končiaci sa 31. decembra 2022. / Accordingly, the Group accounts for these contracts as loan commitments in accordance with IFRS 9. The gross amount of the performance

guarantees issued and accounted for as loan commitments is EUR 31 554 thousand and the carrying value of the related liability recognised in the statement of financial position is at 31

December 2022 EUR 152 thousand. The fee income recognised for these performance guarantees was EUR 1 625 thousand for the year ended 31 December 2022.

Rezervy na podsúvahové riziká sú vykazované v konsolidovanom

výkaze o finančnej situácii na riadku „Rezervy“. Viď pozn. č. 15.

K 31. decembru 2023 boli rezervy na podsúvahové riziká

nasledovné.

Provisions for off-balance sheet risk are reported in the

Consolidated Statement of Financial Position under Provisions.

See note 15.

As at 31 December 2023, provisions for off-balance sheet risk are

as follows.

(tis. EUR)	Stupeň 1	Stupeň 2	Stupeň 3	POCI	31.12.2023
(EUR ‘000)	/ Stage 1	/ Stage 2	/ Stage 3
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn	(708)	(1 848)	(277)	-	(2 833)
Vydané záruky / Financial guarantees given	(62)	(25)	(16)	-	(103)
Vydané akreditívy / Letters of credit given	(8)	(32)	(1)	-	(41)
Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risk	(778)	(1 905)	(294)	-	(2 977)

K 31. decembru 2022 boli rezervy na podsúvahové riziká

nasledovné.

As at 31 December 2022, provisions for off-balance sheet risk are

as follows.

(tis. EUR)	Stupeň 1	Stupeň 2	Stupeň 3	POCI	31.12.2022
(EUR ‘000)	/ Stage 1	/ Stage 2	/ Stage 3
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn	(782)	(1 911)	(14)	-	(2 707)
Vydané záruky / Financial guarantees given	(110)	(72)	(930)	-	(1 112)
Vydané akreditívy / Letters of credit given	-	(6)	-	-	(6)
Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risk	(892)	(1 989)	(944)	-	(3 825)

Bankové záruky a akreditívy vystavené klientom kryjú záväzky

(záväzky z platenia a neplatenia) voči beneficientovi (tretej osobe).

Bankové záruky predstavujú nezvratný záväzok ČSOB Skupiny

uhradiť istú sumu uvedenú na bankovej záruke v prípade, že dlžník

nesplní záväzok alebo iné podmienky uvedené v záruke.

Bank guarantees and letters of credit cover liabilities to customers

(payment and non-payment liabilities) against beneficiaries (third

parties). Bank guarantees represent an irrevocable liability on the

part of ČSOB Group to pay a certain amount as stated in bank

guarantee if the debtor fails to fulfil an obligation or other

conditions as stated in the guarantee.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

177

Akreditív predstavuje písomný záväzok ČSOB Skupiny konať podľa

inštrukcií kupujúceho zaplatiť určitú sumu predávajúcemu oproti

predloženiu dokumentov, ktoré spĺňajú podmienky akreditívu.

ČSOB Skupina sa pri spravovaní akreditívov riadi „Jednotnými

zvyklosťami a pravidlami pre dokumentárne akreditívy“, ktoré

vydala Medzinárodná obchodná komora.

Základným cieľom týchto nástrojov je zabezpečiť, aby finančné

prostriedky boli klientom k dispozícii v čase, keď o to požiadajú.

Výkonové záruky a standby akreditívy, ktoré predstavujú

neodvolateľné potvrdenie, že ČSOB Skupina vykoná platby, ak si

klient nebude môcť splniť záväzky voči tretím stranám, nesú

rovnaké úverové riziká ako úvery. Dokumentárne a obchodné

akreditívy, ktoré predstavujú písomný záväzok ČSOB Skupiny

v mene klienta, ktorý oprávňuje tretiu osobu čerpať zmenky

v ČSOB skupine do určitej výšky za konkrétnych podmienok, sú

zabezpečené podkladovými zásielkami tovaru s ktorým súvisia,

a teda nesú menšie riziko než priame úvery.

Prísľuby úverov predstavujú nevyužité oprávnenie poskytnúť úver

vo forme pôžičiek, záruk či akreditívov. Úverové riziko spojené

s prísľubmi úverov predstavuje pre ČSOB Skupinu potenciálnu

stratu vo výške celkových nečerpaných prísľubov. Vydané prísľuby

úverov sú však podmienené dodržaním určitých štandardných

úverových podmienok zo strany klienta, preto je objem

pravdepodobnej straty nižší než celková výška nečerpaných

prísľubov.

A letter of credit represents a written obligation on the part of

ČSOB Group to perform according to the instruction of the buyer

to pay a specified amount to the seller against the documents that

meet the letter of credit requirements. ČSOB Group deals with the

letters of credit subject to “Unified Rules and Customs for

Documentary Letter-of-credit”, in the version published by the

International Chamber of Commerce.

The primary purpose of these instruments is to ensure that funds

are available as required. Performance guarantees and standby

letters of credit, which represent irrevocable assurances that

ČSOB Group will make payments if a customer cannot meet its

obligations to third parties, carry the same credit risk as loans.

Documentary and commercial letters of credit, which are written

undertakings by ČSOB Group on behalf of a customer authorizing

a third party to draw drafts on ČSOB Group up to a stipulated

amount under specific terms and conditions, are collateralized by

the underlying shipments of the goods to which they relate and,

therefore, carry less risk than a direct borrowing.

Commitments to extend credit represent unused portions of

authorizations to extend credit in the form of loans, guarantees or

letters of credit. With respect to credit risk on commitments to

extend credit, ČSOB Group is potentially exposed to loss in an

amount equal to the total unused commitments. However, the

probable amount of loss is less than the total unused

commitments since most commitments to extend credit are

contingent upon customers maintaining specific credit standards.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

178

Súdne spory / Lawsuits

ČSOB Skupina, okrem súdnych sporov, na ktoré už boli vytvorené

rezervy (pozn. č. 21) čelí právnym žalobám, ktoré vyplývajú

z bežnej činnosti. Vedenie ČSOB Skupiny je presvedčené, že je

nepravdepodobné, že v súvislosti s týmito žalobami vznikne

významná strata. Z toho dôvodu neboli na tieto prípady tvorené

rezervy k 31. decembru 2023 a k 31. decembru 2022.

In addition to the litigation for which provisions are created (note

21), ČSOB Group is named in and is defending several legal

actions arising in the ordinary course of business. The

management of ČSOB Group does not believe that these legal

actions will result in any material loss. Consequently, no

provisions were created for these cases as at 31 December 2023

and 31 December 2022.

Zdaňovanie / Taxation

Slovenská daňová legislatíva a jej interpretácia a metodika sa

neustále vyvíjajú. V súčasnom prostredí daňových predpisov preto

existuje neistota pri výklade a postupe príslušných daňových

úradov v mnohých oblastiach. V dôsledku toho musí ČSOB

Skupina pri tvorbe plánu a účtovných zásad sama interpretovať

daňovú legislatívu. Vplyv tejto neistoty nie je možné vyčísliť.

The methodology of Slovak tax legislation and interpretation is still

evolving. Consequently, in the current taxation environment,

there is uncertainty concerning the interpretations and

procedures that the respective tax authorities may apply in

several areas. Due to this, ČSOB Group is obliged to develop its

own interpretation of the tax legislation when setting up its plan

and accounting standards. It is not possible to calculate the effect

resulting from this uncertainty.

Skladba akcionárov ČSOB Skupiny je nasledujúca. The structure of shareholders of ČSOB Group is as follows.

Percentuálny podiel na základnom imaní	31.12.2023	31.12.2022
/ % of share capital
KBC Bank NV	100,00 %	100,00 %
Spolu / Total	100,00 %	100,00 %

Základné imanie / Share capital

Základné imanie sa zvýšilo o 60 025 600 EUR vydaním 1808 ks

kmeňových zaknihovaných akcií na meno v menovitej hodnote

jednej akcie 33 200 EUR (všetky akcie sú v rovnakej nominálnej

hodnote). S novovydávanými akciami sú spojené rovnaké práva

ako s doterajšími akciami.Základné imanie banky je splatené v

plnom rozsahu. Základné imanie bolo v plnej výške 355 040 800 .

EUR zapísané do Obchodného registra 22.08.2023. Centrálny

depozitár cenných papierov SR, a.s. vykonal zápis do registra

emitenta dňa 05.09.2023.

The share capital is increased by EUR 60 025 600 by issuing 1808

ordinary dematerialized registered shares with nominal value EUR

33 200 and with the issue price of EUR 33 200 (all shares are at

the same nominal value). The newly issued shares contain the

same shareholders rights as the previously issued shares. The

Bank's share capital is fully paid up. Share capital was registered

with the Commercial Register in the full amount of EUR

355 040 800 on 22 August2023. The entry into the issuer's

Slovak Republic, a.s. on 5 September 2023.

Emisné ážio / Share premium

Emisné ážio predstavuje rozdiel medzi menovitou hodnotou akcií

a ich emitovanou hodnotou. K 31. decembru 2023 a k

31. decembru 2022 je emisné ážio v hodnote 484 726 tis. EUR.

Share premium represents the difference between the nominal

value of shares and their issue price. As at 31 December 2023

and as at 31 December 2022 the Share premium amounted to

EUR 484 726 thousand.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

179

Rezervné fondy / Reserve funds

V zmysle Obchodného zákonníka platného v Slovenskej republike

musia všetky spoločnosti viesť zákonný rezervný fond na krytie

nepriaznivej finančnej situácie v budúcnosti. Zákonný rezervný

fond predstavuje akumulované prídely z výsledku hospodárenia

minulých rokov. ČSOB Skupina je povinná každoročne prispievať

do tohto fondu sumou minimálne vo výške 10 % svojho ročného

čistého zisku, až kým celková suma nedosiahne minimálnu výšku

rovnajúcu sa 20 % emitovaného základného imania. Zákonný

rezervný fond nie je k dispozícii na rozdelenie akcionárovi a môže

byť použitý len na kompenzáciu vzniknutých strát. K 31. decembru

2023 a k 31. decembru 2022 bol zákonný rezervný fond vo výške

59 003 tis. EUR.

Under the Slovak Commercial Code, all companies are required to

maintain a legal reserve fund to cover future adverse financial

conditions. The legal reserve fund represents accumulated

transfers from retained earnings. ČSOB Group is obliged to

contribute an amount to the fund each year which is not less than

10% of its annual net profit until the aggregate amount reaches a

minimum level equal to 20% of the issued share capital. The legal

reserve fund is not available for distribution to shareholders and

may be used only for compensation of losses incurred. As at 31

December 2023 and as at 31 December 2022, the legal reserve

fund was in the amount of EUR 59 003 thousand.

Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok

/ Revaluation reserve on Financial assets at fair value through other comprehensive income

(tis. EUR)	2023	2022
(EUR ‘000)
K 1. januáru / As at 1 January	(8 739)	13 379
Položky, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát / Items that may be reclassified subsequently to profit or loss
Nerealizovaný zisk/ (strata) z precenenia dlhových nástrojov / Unrealised gain/ (loss) from the revaluation of debt securities	6 880	(26 185)
Čistý realizovaný zisk z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok	-	1
/ Net realized result from financial assets at fair value through other comprehensive income
Tvorba opravných položiek k dlhovým nástrojom / Impairment charges related to debt securities	(48)	50
Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát	(435)	5 499
/ Income tax related to items that may be reclassified subsequently to profit or loss
Položky, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát / Items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss
Nerealizovaný zisk z precenenia nástrojov vlastného imania / Unrealised gain from the revaluation of equity instruments	2 624	916
Daň z príjmov vzťahujúca sa k nerealizovanému zisku z precenenia nástrojov vlastného imania v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok	(599)	(74)
/ Income tax related to unrealised gain from revaluation of equity instruments in fair value through other comprehensive income
Presun medzi oceňovacími rozdielmi a nerozdeleným ziskom pri odúčtovaní nástrojov vlastného imania pred zdanením	(25)	(2 423)
/ Transfer between revaluation reserve and retained earnings upon derecognition of equity instruments, before tax
Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát	209	98
/ Income tax related to items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss
K 31. decembru / As at 31 December	(133)	(8 739)

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

180

Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve

V roku 2007 rozhodla materská spoločnosť KBC o transformácii

Československej obchodnej banky, a.s., pobočky zahraničnej

banky v SR s účinnosťou od 1. januára 2008 na samostatný

právny subjekt. Z tohto dôvodu bola vytvorená reorganizačná

rezerva ako rozdiel reálnej hodnoty nepeňažných vkladov

vložených do vlastného imania novej spoločnosti a účtovnej

hodnoty predchádzajúcej spoločnosti. Reálna hodnota

nepeňažných vkladov bola určená na základe znaleckého posudku

ku dňu založenia novej spoločnosti. Reorganizačná rezerva je

vykazovaná v rámci vlastného imania novej spoločnosti, k 31.

decembru 2023 a k 31. decembru 2022 v negatívnej výške

216 162 tis. EUR.

In 2007, mother company KBC decided to transform the branch

Československá obchodná banka, a.s., pobočka zahraničnej

banky in SR into a separate legal entity with effect from 1 January

2008. Due to this, a reorganization reserve was created as a

difference between the fair value of in-kind contribution to the

equity of the new company and the predecessor entity carrying

amounts. The fair value of the in-kind contribution was

determined based on an expert opinion as at the date of

formation of the new company. The reorganization reserve is

presented within the equity of the new legal entity, as at 31

December 2023 and 31 December 2022, in the negative amount

of EUR 216 162 thousand.

Rozdelenie zisku / Profit distribution

Nasledujúca tabuľka uvádza návrh na rozdelenie hospodárskeho

výsledku za rok 2023 a rozdelenie hospodárskeho výsledku 2022.

The following table sets out the proposed distribution of profit for

2023 and the distribution of profit for 2022.

(tis. EUR)	Suma pripadajúca zo zisku za rok
(EUR ‘000)	/ Attributable from profit for the year
	2023 *	2022
Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings	97 540	74 051
Dividendy / Dividends	-	-
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the year	97 540	74 051

* na základe návrhu na rozdelenie zisku / based on the proposed profit distribution

Dividenda na akciu je nasledovná. Dividends per share are as follows.

	2023 *	2022
Dividendy (tis. EUR) / Dividends (EUR '000)	-	-
Počet akcií v hodnote 33 200 EUR / Number of shares in nominal of EUR 33 200	10 694	8 886
Dividenda na akciu v eurách / Dividends per share in EUR	-	-

* na základe návrhu na rozdelenie zisku / based on the proposed profit distribution

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

181

Definícia segmentov podľa kategórií klientov. Definition of segments by clients’ categories.

Retailové bankovníctvo / Podnikatelia a malé podniky (MicroSME) / Privátne bankovníctvo

/ Retail banking / Entrepreneurs and small companies (MicroSME) / Private banking

Retailové bankovníctvo / Podnikatelia a malé podniky

(MicroSME): fyzické osoby, živnostníci a podnikatelia

a spoločnosti s obratom do 1,5 mil. EUR.

Úverové produkty

: hypotekárne úvery, spotrebiteľské úvery,

kreditné karty a kontokorentné úvery, prevádzkové a investičné

úvery, revolvingové úvery, financovanie prostredníctvom ČSOB

Leasing Skupiny (lízing, operatívny lízing – SME, spotrebné úvery).

Depozitné produkty

: bežné účty a balíky služieb, sporiace

a termínované vklady, fondy a sporiace programy.

Retailové bankovníctvo ponúka služby elektronického

bankovníctva a zabezpečuje platobné operácie (domáce,

cezhraničné, hotovostné a bezhotovostné operácie), investície

voľných finančných zdrojov klientov do zvoleného portfólia

finančných aktív (sporiace a termínované vklady, podielové fondy,

životné poistenie a zmenky).

Privátne bankovníctvo: klient, ktorého objem zdrojov v ČSOB

Skupine predstavuje čiastku minimálne 200 tis. EUR.

Produkty ponúkané privátnym klientom

: bežné účty, termínované

a sporiace produkty, fondy, poistné produkty, dlhopisy, zmenky,

hypotekárne záložné listy, štruktúrované produkty, fyzické zlato

a ďalšie nástroje finančných trhov. Klienti privátneho

bankovníctva môžu tiež investovať do akcií prostredníctvom

spoločnosti Patria. Klientom privátneho bankovníctva je

poskytované investičné poradenstvo.

Retail banking / Entrepreneurs and small companies (MicroSME):

natural persons, tradesmen, entrepreneurs, and companies with

turnover below EUR 1,5 million.

Loan products:

mortgages, consumer loans, credit cards and

overdrafts, operating and investment loans, revolving loans,

financing through ČSOB Leasing Group (lease, operating lease -

SME, consumer loans).

Deposit products:

current accounts and service packages, saving

and term deposits, funds, and savings programmes.

Retail banking offers electronic banking services and payments

services (domestic, foreign, cash and non-cash transactions),

investments of free financial sources of customers to portfolio of

financial assets (saving and term deposits, mutual funds, life

insurance and bills of exchange).

Private banking: customer with assets under management at

ČSOB Group at the minimum level of EUR 200 thousand.

Products offered to private clients:

current accounts, term and

saving programs, funds, insurance products, bonds, bills of

exchange, mortgage bonds, structured products, physical gold,

and other instruments of financial markets. Private banking

clients can also invest into equities via the company Patria.

Investment advisory is provided to private banking clients.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

182

Firemné bankovníctvo / Corporate banking

Firemné bankovníctvo: spoločnosti s obratom vyšším ako 1,5 mil.

EUR a nebankové inštitúcie vo finančnom sektore.

Úverové produkty

: kontokorentné úvery, revolvingové úvery,

účelové splátkové úvery, kreditné karty, špecializované

a obchodné financovanie, financovanie prostredníctvom ČSOB

Leasing Skupiny (lízing, operatívny lízing – SME, spotrebné úvery).

Depozitné produkty

: bežné účty a balíky služieb, termínované

vklady, vkladové účty s výpovednou lehotou.

Firemné bankovníctvo ponúka služby elektronického

bankovníctva, tiež zabezpečuje platobné operácie (domáce,

cezhraničné, hotovostné a bezhotovostné operácie), ponúka

možnosť zhodnotenia finančných prostriedkov investovaním

do krátkodobých finančných nástrojov, dlhopisov či podielových

fondov.

Corporate banking: corporations with turnover above EUR 1,5

million and non-banking institutions in the financial sector.

Loan products:

overdrafts, revolving loans, purpose loans, credit

cards, specialized and trade finance, financing through ČSOB

Leasing Group (lease, operating lease - SME, consumer loans).

Deposit products:

current accounts and service packages, term

deposits, deposits with notice period.

Corporate banking offers services of electronic banking and

payments services (domestic, foreign, cash and non-cash

transactions). It also offers the possibility of valuing funds by

providing investments into short-term financial instruments,

bonds, and mutual funds.

Finančné trhy a ALM / Financial markets and ALM

Finančné trhy a ALM: segment riadenia aktív a záväzkov, segment

dealing.

Segment Finančné trhy zabezpečuje úschovu a správu cenných

papierov, sprostredkuje nákup a predaj slovenských

a zahraničných dlhopisov na sekundárnom trhu, účasť

pri upisovaní cenných papierov v primárnom predaji, obchod

s cudzími menami. Taktiež ponúka štruktúrované produkty

na investovanie voľných prostriedkov.

ALM zodpovedá za riadenie bilancie - aktív a pasív, úrokových

sadzieb, riadenie rizika (menové, úrokové, atď.) a spravuje

devízovú pozíciu ČSOB Skupiny.

Financial markets and ALM: segment of assets and liabilities

management, segment dealing.

This segment performs the custody and management of

securities, intermediation of purchase and sale of Slovak and

foreign bonds on secondary markets, participation in subscription

of shares in primary sale, purchase, and sale of foreign currencies.

The segment also offers structured products for investments of

free financial sources.

ALM is responsible for assets-liabilities management, interest

rates, risk management (currency risk, interest risk, etc.) and

management of the foreign exchange position of ČSOB Group.

Ostatné / Other

Ostatné: centrála, bankové a investičné produkty (správa

nedobytných úverov), nezaradené čisté úrokové výnosy,

a nemateriálne nealokované položky.

Other: headquarters, banking and investment products

(administration of bad debts), non-assigned net interest income,

and non-material unallocated items.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

183

Informácie o segmentoch za rok končiaci sa 31. decembra 2023

sú nasledovné.

For the year ended 31 December 2023 segment information is as

follows.

	Retailové bankovníctvo /		Finančné trhy
	MicroSME / Privátne	Firemné	a ALM
(tis. EUR)	bankovníctvo	bankovníctvo	/ Financial	Ostatné	Spolu
(EUR ‘000)	/ Retail banking /	/ Corporate	markets and	/ Other	/ Total
	MicroSME / Private	banking	ALM
	banking
Konsolidovaný výkaz ziskov a strát a iného komplexného výsledku / Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Úrokové výnosy / Interest income	111 288	97 425	305 607	(21 603)	492 716
Úrokové náklady / Interest expense	51 559	(6 061)	(292 202)	3 382	(243 322)
z toho / of which:
čisté úrokové výnosy/ (náklady) z transakcií medzi segmentami	36 261	(14 351)	(20 321)	(1 590)	-
/ Intersegment Net Interest Income/ (loss)
Výnosy z poplatkov a provízií / Fee and commission income	78 339	32 906	4 155	(8 144)	107 256
Náklady na poplatky a provízie / Fee and commission expense	(17 829)	(4 302)	(3 396)	8 624	(16 904)
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely	(3 583)	(19 957)	25 117	(5)	1 572
/ Net trading result and exchange differences
Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote	-	(1)	-	1	-
/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost
Výnosy z dividend / Dividend income	-	-	-	69	69
Výnosy z operatívneho lízingu / Income from operating lease	7 068	25 061	-	-	32 129
Náklady z operatívneho lízingu / Expense from operating lease	(5 854)	(20 757)	-	-	(26 611)
Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result	1 613	146	(4)	3 844	5 599
Výnosy celkom / Total income	222 601	104 461	39 277	(13 835)	352 504
Personálne náklady / Personnel cost	(43 612)	(22 261)	(2 541)	(41 702)	(110 116)
Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortisation	(7 114)	(1 175)	(154)	(14 933)	(23 376)
Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses	(30 876)	(10 689)	(470)	(58 140)	(100 175)
Prevádzkové náklady / Operating expenses	(81 602)	(34 125)	(3 165)	(114 775)	(233 667)
Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká	(216)	8 496	(1 332)	488	7 436
/ Impairment reversals/(losses) and Provisions for off-balance sheet risks
Ostatné opravné položky / Other impairment losses	-	-	-	(806)	(806)
Podiel straty z investícií do spoločných podnikov účtovaných metódou vlastného imania	-	-	-	(288)	(288)
/ Share of loss on investments in joint ventures accounted for using the equity method
Zisk/ (strata) pred zdanením / Profit/ (loss) before tax	140 783	78 832	34 780	(129 216)	125 179
Daň z príjmov / Income tax expense					(27 639)
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the period					97 540
Aktíva spolu / Total assets	7 577 958	3 993 024	2 693 336	779 850	15 044 168
Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity	5 708 348	4 615 448	4 126 612	593 760	15 044 168

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

184

Informácie o segmentoch za rok končiaci sa 31. decembra 2022

sú nasledovné.

For the year ended 31 December 2022 segment information is as

follows.

	Retailové bankovníctvo /		Finančné trhy
	MicroSME / Privátne	Firemné	a ALM
(tis. EUR)	bankovníctvo	bankovníctvo	/ Financial	Ostatné	Spolu
(EUR ‘000)	/ Retail banking /	/ Corporate	markets and	/ Other	/ Total
	MicroSME / Private	banking	ALM
	banking
Konsolidovaný výkaz ziskov a strát a iného komplexného výsledku / Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Úrokové výnosy / Interest income	92 575	63 559	92 162	11 676	259 972
Úrokové náklady / Interest expense	31 965	6 765	(70 770)	3 137	(28 903)
z toho / of which:
čisté úrokové výnosy/ (náklady) z transakcií medzi segmentami	24 000	2 019	(25 999)	(20)	-
/ Intersegment Net Interest Income/ (loss)
Výnosy z poplatkov a provízií / Fee and commission income	73 245	31 648	5 576	(5 670)	104 799
Náklady na poplatky a provízie / Fee and commission expense	(15 320)	(3 669)	(5 067)	7 620	(16 436)
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely	12 179	34 857	(13 158)	6 135	40 013
/ Net trading result and exchange differences
Čistý realizovaný zisk z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný
výsledok	-	(1)	-	-	(1)
/ Net realized result from Financial assets at fair value through other comprehensive income
Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote	-	-	(2 536)	-	(2 536)
/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost
Výnosy z dividend / Dividend income	-	-	-	54	54
Výnosy z operatívneho lízingu / Income from operating lease	6 866	24 341	-	-	31 207
Náklady z operatívneho lízingu / Expense from operating lease	(5 990)	(21 236)	-	-	(27 226)
Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result	201	1 102	(2)	(5 937)	(4 636)
Výnosy celkom / Total income	196 259	136 836	6 205	17 007	356 307
Personálne náklady / Personnel cost	(42 472)	(21 422)	(2 289)	(47 367)	(113 550)
Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortisation	(7 912)	(1 081)	(155)	(17 267)	(26 415)
Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses	(33 013)	(9 739)	(400)	(55 038)	(98 190)
Prevádzkové náklady / Operating expenses	(83 397)	(32 242)	(2 844)	(119 672)	(238 155)
Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká	(17 000)	(22 879)	(2 502)	21 870	(20 511)
/ Impairment (losses)/reversal and Provisions for off-balance sheet risks
Zisk/ (strata) pred zdanením / Profit/ (loss) before tax	95 862	81 715	859	(80 795)	97 641
Daň z príjmov / Income tax expense					(23 590)
Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the period					74 051
Aktíva spolu / Total assets	6 868 912	3 580 176	2 564 760	2 069 624	15 083 472
Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity	5 633 699	4 238 110	4 412 048	799 615	15 083 472

Úrokové výnosy/náklady a výnosy/náklady z poplatkov a provízií

sú vykázané v brutto hodnote, pretože ČSOB Skupina posudzuje

segmenty najmä na základe hrubých úrokových výnosov a

hrubých výnosov z poplatkov a provízií.

ČSOB Skupina pôsobí v Slovenskej republike.

Interest income/expense and fee and commission income/

expense are presented on a gross basis since ČSOB Group

assesses the performance of the segments primarily based on the

gross interest income and gross fee and commission income..

ČSOB Group operates in the Slovak Republic.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

185

(tis. EUR) za rok končiaci sa	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000) for the year ended	31.12.2023	31.12.2022
Úrokové výnosy / Interest income
Pohľadávky voči centrálnej banke v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from central bank at amortised cost	18 263	-
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost	8 867	7 941
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost	298 466	181 834
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost	42 936	35 026
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok	1 943	2 828
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income	1 943	2 828
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives	91 671	(4 626)
Finančné záväzky nepreceňované v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát	3 990	18 414
/ Financial liabilities not measured at fair value through profit or loss	3 990	18 414
Spolu / Total	466 136	241 417
Výnosy podobné úrokom / Income similar to interest
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables*	26 580	18 554
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (okrem derivátov na obchodovanie)	-	1
/ Financial assets at fair value through profit or loss (excluding derivatives held for trading)	-	1
Spolu / Total	26 580	18 555
Úrokové náklady / Interest expense
Záväzky voči bankám a multilaterálnym bankám v amortizovanej hodnote	(125 340)	(12 584)
/ Amounts owed to financial institutions and multilateral banks at amortised cost	(125 340)	(12 584)
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost	(76 030)	(9 619)
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost	(34 461)	(3 030)
Podriadený dlh / Subordinated debt	(5 325)	(2 007)
Finančné aktíva nepreceňované v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát	(6)	(316)
/ Financial assets not measured at fair value through profit or loss
Spolu / Total	(241 162)	(27 556)
Náklady podobné úrokom / Expense similar to interest
Lízingový záväzok / Lease liability*	(351)	(155) -
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss	(1 809)	(1 192)
Spolu / Total	(2 160)	(1 347)
Čisté úrokové výnosy / Net interest income	249 394	231 069

* Porovnateľné obdobie bolo upravené z dôvodu presnejšej prezentácie, keď boli presunuté výnosové úroky z finančného lízingu do výnosov podobných úrokom a nákladové úroky z finančného

lízingu do nákladov podobných úrokom / The comparative period has been restated for a more accurate presentation by transferring finance lease interest income to income similar to

interest and finance lease interest expense to expense similar to interest.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

186

(tis. EUR) za rok končiaci sa	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000) for the year ended	31.12.2023	31.12.2022
Výnosy z poplatkov a provízií / Fee and commission income
Operácie s cennými papiermi / Securities related fees	621	310
Správa a úschova cenných papierov, vstupné poplatky / Asset management services – trust and fiduciary activities, entry fees	6 326	6 340
Úvery, poskytnuté nevyčerpané limity úverov, vydané finančné záruky a vydané akreditívy / Credit and guarantee related fees, Credit facilities	10 499	10 699
issued but not drawn, Letters of credit given	10 499	10 699
Platobný styk / Payment services fees	62 030	60 820
Poplatky za sprostredkovanie / Distribution fees	24 161	22 524
Poplatky z kurzových operácií / Network income	3 082	2 734
Ostatné / Other	537	1 372
Spolu / Total	107 256	104 799
Náklady na poplatky a provízie / Fee and commission expense
Operácie s cennými papiermi / Securities related fees	(1 616)	(1 235)
Správa a úschova cenných papierov / Custody fees	(1)	(2)
Úvery, poskytnuté nevyčerpané limity úverov, vydané finančné záruky a vydané akreditívy / Credit and guarantee related fees, Credit facilities	(94)	(92)
issued but not drawn, Letters of credit given	(94)	(92)
Platobný styk / Payment services fees	(13 590)	(13 397)
Poplatky za sprostredkovanie / Distribution fees	(13)	(2)
Poistenie produktov / Products insurance	(3 307)	(1 347)
Poplatky z kurzových operácií / Network expense	(2)	(41)
Ostatné / Other	1 719	(320)
Spolu / Total	(16 904)	(16 436)
Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income	90 352	88 363

(tis. EUR) za rok končiaci sa	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000) for the year ended	31.12.2023	31.12.2022
Akciové nástroje na obchodovanie / Held for trading equity instruments	(2 400)	(802)
Úrokové nástroje na obchodovanie / Held for trading interest rate instruments	(2 794)	26 353
Menové nástroje na obchodovanie / Held for trading foreign exchange instruments	1 728	8 581
Komoditné nástroje na obchodovanie / Held for trading commodity instruments	(105)	162
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	128	5 648
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss	128	5 648
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss	17	(33)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives	(177 076)	291 102
Zabezpečené položky / Hedged items	177 086	(291 079)
Kurzové rozdiely / Foreign exchange differences	4 988	81
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely / Net trading result and exchange differences	1 572	40 013

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

187

(tis. EUR) za rok končiaci	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000) for the year ended	31.12.2023	31.12.2022
Výnosy z prenájmu / Rental income	16 552	16 035
Výnosy zo služieb / Income from services	9 093	8 566
Predaj majetku / Sale of assets	12 557	10 126
Sprostredkovanie poistného / Insurance mediation	3 487	3 697
Manká a škody / Shotages and damages	178	315
Výnosy na operatívny leasing / Income from operating lease	41 867	38 739
Náklady na služby / Expense from services	(7 866)	(7 554)
Provízie z predaja majetku / Sales of assets Commissions	(285)	(256)
Náklady z predaja majetku / Expense from sale of assets*	(9 738)	(7 532)
Poistenie produktov / Products insurance	(3 804)	(3 930)
Manká a škody / Shotages and damages	(195)	(350)
Náklady na operatívny leasing / Expense from operating lease	(21 888)	(19 622)

* Porovnateľné obdobie bolo upravené z dôvodu presnejšej prezentácie, keď boli presunuté náklady z predaja majetku do nákladov z operatívneho leasingu a Náklady na prenájom (odpisy) boli

presunuté z Nákladov na operatívny lízing na riadok Odpisy hmotného a nehmotného majetku. / The comparative period has been restated for a more accurate presentation by transferring

expense from sale of assets to expense from operating lease and Rental expense (depreciation) was transfered from Expense from operating lease to row Depreciation and amortisation.

(tis. EUR) za rok končiaci sa	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000) for the year ended	31.12.2023	31.12.2022
Čistá strata z odúčtovania hmotného a nehmotného majetku a investícií na prenájom	4	(190)
/ Net loss on disposal of property, plant and equipment and investment property
Čistý zisk z predaja majetku určeného na predaj / Net gain on sale of Assets held for sale	223	768
Čistý príjem z prenájmu / Net income from rental	965	844
(Tvorba) / rozpustenie rezerv na súdne spory z prevádzkových činností	(3)	(10 792)
/ (Creation) / release of provisions for litigation arisen from operating activities (pozn. č. / note 21)
Straty z finančnej činnosti / Losses from financial operations	(574)	(1 303)
Ostatné rezervy / Other provisions	381	(552)
Ostatné prevádzkové činnosti / Other operating activities	4 603	6 589
Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result	5 599	(4 636)

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

188

(tis. EUR) za rok končiaci sa	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000) for the year ended	31.12.2023	31.12.2022
Mzdové náklady / Wages and salaries	(80 360)	(83 164)
Sociálne náklady / Social security	(27 036)	(27 203)
z toho / of which: príspevky do prvého a druhého dôchodkového piliera / contributions to pension pillar I and pillar II*	(9 393)	(10 876)
Penzijné náklady / Pensions expenses	(688)	(678)
Ostatné personálne náklady / Other staff expenses	(2 062)	(2 533)
(Tvorba)/Rozpustenie ostatných rezerv na súdne spory / (Creation)/Release of other provisions for litigation (pozn. č. / note 21)	30	28
Personálne náklady / Personnel cost	(110 116)	(113 550)

* Predstavujú penzijné fondy so stanovenou výškou príspevku / Defined as defined contribution plan

Počet zamestnancov ČSOB Skupiny k 31. decembru 2023 bol

2 770; z toho vedúcich zamestnancov 271 (k 31. decembru 2022:

2 859; z toho vedúcich zamestnancov 339).

The number of employees of ČSOB Group as at 31 December 2023

was 2 770; thereof 271 managers (as at 31 December 2022:

2 859; thereof 339 managers).

Manažérske odmeny sa poskytujú za predpokladu, že na ich

vyplatenie boli vytvorené zdroje a boli splnené podmienky

stanovené Mzdovým poriadkom ČSOB Skupiny pre ich priznanie,

a to odmena za výsledky spoločnosti priznávaná ročne v závislosti

od plnenia stanovených finančných cieľov spoločnosti

a dosiahnutých obchodných výsledkov a individuálna odmena

priznávaná na základe výsledkov individuálneho hodnotenia

kritériami Kľúčových ukazovateľov výkonnosti.

Zamestnancom, s ktorými bol v rámci organizačných zmien alebo

racionalizačných opatrení skončený pracovný pomer výpoveďou

zo strany ČSOB Skupiny z dôvodov uvedených v § 63 ods. 1 písm.

(a) a (b) Zákonníka práce alebo dohodou z týchto dôvodov, patrí

odstupné za podmienok uvedených v Zákonníku práce.

Podmienky priznania odstupného nad tento zákonný nárok

upravujú príslušné ustanovenia Kolektívnej zmluvy. Zároveň bol

spolu s odborovou organizáciou dohodnutý program

na zmiernenie sociálnych dopadov pre zamestnancov, ktorí

končia pracovný pomer z vyššie uvedených dôvodov.

ČSOB Skupina poskytuje mesačne príspevok na doplnkové

dôchodkové sporenie zamestnancom, vrátane vrcholového

manažmentu. Výška príspevku zamestnávateľa a výška príspevku

zamestnanca sa určuje podľa platného mesačného

vymeriavacieho základu vo výške:

a) Zamestnávateľ - 1 % z vymeriavacieho základu pri príspevku

zamestnanca vo výške 1 % - 1,99 % z vymeriavacieho

základu;

Remuneration to management is provided if accruals or other

resources were created and the conditions of the Internal

Remuneration Policy of ČSOB Group were met, mainly an annual

bonus for ČSOB Group’s performance based on the fulfilment of

financial goals and the achievement of business goals and an

individual bonus for employees based on the individual's

performance measured by Key Performance Indicators.

Employees with whom employment was terminated in

accordance with the organizational and rationalization steps

stated in § 63 section 1 (a) and (b) of the Labour Code or whose

employment was terminated by agreement are entitled to receive

compensation payments in accordance with the conditions

stated in the Labour Code. The conditions for compensation

payments above the legal limit are included in the collective

agreement. ČSOB Group also agreed with trade union on the

social programme for employees with whom employment was

terminated based on the above reasons.

ČSOB Group provides contributions to the supplementary pension

scheme monthly for all its employees including senior

management. The contribution of the employer and employee is

calculated based on the monthly salary paid for working hours of

a calendar month as follows:

a) employer – 1% of salary base if the employee's contribution

is from 1% to 1,99% of salary base;

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

189

b) Zamestnávateľ - 2 % z vymeriavacieho základu pri príspevku

zamestnanca 2 % a viac z vymeriavacieho základu, pričom

mesačný vymeriavací základ pre účely doplnkového

dôchodkového sporenia sa určuje zo základnej mesačnej

mzdy vyplatenej za pracovnú dobu v kalendárnom mesiaci.

Odmeňovacia politika ČSOB Skupiny vychádza z Odmeňovacej

politiky KBC Skupiny, ktorá aplikuje všetky Európske legislatívne

požiadavky (usmernenie Európskeho orgánu pre bankovníctvo

(EBA) o odmeňovaní), berie zároveň do úvahy záväzné

ustanovenia Zákona č. 483/2001 Z. z. o bankách, vrátane

novelizácie účinnej od 29. decembra 2020.

ČSOB Skupina uplatňuje odmeňovanie založené na výkonnosti

pre kľúčových zamestnancov. Odmeňovanie týchto

zamestnancov sa uskutočňuje spôsobom, ktorý zohľadňuje

aspekty riadenia rizika a nepodnecuje prijímanie nadmerných

rizík. To je zabezpečené osobitnými pravidlami, ktoré sa vzťahujú

na pohyblivé odmeňovanie:

a) odmeňovanie sa skladá z pevnej zložky a pohyblivej zložky

mzdy, pričom pevná zložka je primerane vyvážená s

pohyblivou zložkou celkovej odmeny a tvorí primerane vysoký

podiel na celkovom odmeňovaní, aby bola umožnená

aplikácia pohyblivého odmeňovania, vrátane možnosti jeho

nevyplatenia;

• maximálny pomer pevnej a pohyblivej zložky celkovej

odmeny je 1:0,5;

• v prípade ak pohyblivá zložka nepresiahne 50 tis. EUR,

maximálny pomer pevnej a pohyblivej zložky celkovej

odmeny je 1:1;

• odloženie pohyblivej odmeny sa neaplikuje ak ročná

pohyblivá zložka celkovej odmeny je nižšia ako 50 tis.

EUR a nie je vyššia ako tretina celkovej ročnej odmeny;

b) odmeňovanie (vrátane podmienok udeľovania a vyplácania

odmeňovania) je rodovo neutrálne, aby sa zaručila rovnaká

odmena pre pracovníkov všetkých pohlaví za rovnakú prácu

alebo prácu rovnakej hodnoty;

c) 50 % pohyblivého odmeňovania je vyplatených v hotovosti a

zvyšných 50 % je naviazaných na vývoj kvantitatívneho

ukazovateľa miery rizika RAROC+ a vyplácaných taktiež v

hotovosti;

d) pohyblivá zložka kľúčových zamestnancov sa nevypláca

jednorazovo po jej priznaní, ale je rozložená na obdobie

viacerých rokov; za predpokladu, že pohyblivá zložka je nižšia

alebo rovná 50.000,- EUR resp. je nižšia ako 1/3 celkového

príjmu, pohyblivá zložka sa vyplatí jednorázovo; toto neplatí

pre členov predstavenstva banky

e) podmienkou pre vyplatenie pohyblivej zložky je splnenie

definovaných rizikových kritérií;

b) employer – 2% of salary base if the employee's contribution

is 2% and more of salary base. The monthly salary base for

purposes of the supplementary pension scheme is

determined from the basic monthly salary paid for working

hours in the calendar month.

ČSOB Group’s remuneration policy is largely based on KBC

Group's remuneration policy, which takes into account prevailing

legislation (including but not limited to European Banking

Authority (EBA) guidelines on sound remuneration) and local

legislation (Act on Banks No.483/2001), including the

amendment effective from 29 December 2020.

The performance-based remuneration of Key Identified Staff (KIS)

is awarded in a manner which promotes sound risk management

and does not induce excessive risk-taking. This is ensured by

specific rules, which are applicable to the variable remuneration

of KIS:

a) the remuneration is composed of fixed and variable

components, whereas fixed component is appropriately

balanced with variable component and represents

appropriately high portion of total remunerations, so that the

application of variable remuneration is feasible including the

possibility of no payment;

• the maximum ratio between fixed and variable

component of total renumeration is 1:0,5;

• when the variable component does not surpass EUR 50

thousand, the maximum ratio between fixed and

variable component of total renumeration is 1:1;

• postponement of variable component does not apply

when the annual variable payment is lower than EUR

50 thousand and is not higher than one third of total

annual remuneration;

b) remuneration (including conditions for granting and paying

remuneration) is gender neutral in order to guarantee equal

pay for workers of all gender for equal work or work of equal

value;

c) 50% of variable remuneration is paid in cash and the

remaining 50% is linked to the performance of quantitative

risk indicator RAROC+ and is paid also in cash;

d) part of the variable remuneration awarded to KIS, may not

be paid straightaway but its payment is to be spread over a

number of years; in the case that the variable component is

less than or equal to EUR 50,000 or less than 1/3 of the total

income, the variable component shall be paid in one in one

instalment; this does not apply to members of the Bank's

Management Board

e) condition for vesting of variable pay is fulfilment of company

defined Risk criteria;

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

190

f) v súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi si

spoločnosť môže uplatniť vrátenie alebo zadržanie pohyblivej

zložky mzdy;

g) aby sa predišlo konfliktu záujmu, variabilná zložka kľúčových

zamestnancov týkajúca sa kontrolných funkcií, musí byť

obmedzená a nesmie byť založená na finančných výsledkoch

spoločnosti, v ktorej títo zamestnanci vykonávajú svoje

kontrolné funkcie;

h) zamestnanci nesmú uzatvárať osobné zabezpečovacie

(hedgingové) stratégie ani akékoľvek poistenia za účelom

zníženia rizika vyplývajúceho z ich dojednaného ohodnotenia;

i) spoločnosť nevypláca zálohové platby pohyblivej zložky.

f) fulfilment of the risk criteria is required for vesting the

variable remuneration for that particular year and

clawback/holdback provisions are put in place;

g) to avoid conflicts of interest, the variable remuneration of KIS

covering control functions must be limited and must not be

based on the financial results of the company they are

exerting their control functions on;

h) staff members may not use personal hedging strategies or

remuneration and liability related insurance to undermine

the risk alignment effects embedded in their remuneration

arrangements;

i) no advance payments may be made in relation to the

variable component.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

191

(tis. EUR) za rok končiaci sa	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000) for the year ended
Náklady na informačné technológie / Information technology expenses	(53 034)	(50 080)
Nájomné, náklady na krátkodobé lízingy a lízingy s nízkou hodnotou a variabilné náklady nezahrnuté v lízingovom záväzku	(2 547)	(2 378)
/ Rental expenses, expenses for short-term leases, leases with low value and variable expenses not included in lease liability
Opravy a údržba / Repair and maintenance	(3 087)	(3 677)
Propagácia, reklama a komunikačné náklady / Marketing and Communication expenses	(8 067)	(8 819)
Odborné služby / Professional fees	(3 508)	(3 173)
z toho /of which:	(673)	(609)
náklady na overenie štatutárnej účtovnej závierky /Audit of Statutory Financial Statements
náklady na uisťovacie audítorské služby s výnimkou overenia účtovnej závierky *	(124)	(208)
/ Services involving the issuance of an assurance report (other than on Statutory Financial Statements) *
ostatné služby * / other services *	(20)	(15)
Ostatné náklady na zariadenia / Other facilities expenses	(12 076)	(10 867)
Cestovné náklady / Travel expenses	(725)	(420)
Školenie a nábor zamestnancov / Training and recruitment expenses	(666)	(609)
Náklady na personálne činnosti / Personnel related expenses	(738)	(1 433)
Preúčtovanie nákladov v rámci KBC Skupiny / Costs charged by other KBC Group entities	(6 286)	(5 514)
Príspevky do fondov na ochranu vkladov / Contributions to deposit protection funds	(901)	(2 944)
Európsky fond pre riešenie krízových situácií / European Resolution Fund	(3 064)	(3 422)
Ostatné / Other	(5 476)	(4 854)
Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses	(100 175)	(98 190)

* Vrátane iných ako audítorských služieb poskytovaných audítorom, ako sú školenia, benchmarkové štúdie pre ľudské zdroje, regulatórny reporting, vykonanie dohodnutých postupov

pre rezolučný orgán, vypracovanie listu pre ECB, preverenie skrátenej priebežnej účtovnej závierky a iné

/ Non-audit services provided by the Auditor include trainings, HR benchmarking studies, regulatory reporting, agreed upon procedures report for the resolution authority, preparation

of letter for ECB, review of the condensed interim financial statements and others

** Od 1. januára 2015 je ČSOB Skupina povinná zúčastňovať sa na riešení krízových situácií platením peňažných prostriedkov do Európskeho fondu pre riešenie krízových situácií

/ From 1 January 2015, ČSOB Group is required to participate in the resolution process by paying financial contributions to European Resolution Fund (pozn. č. / note 23)

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

192

Štruktúra dane z príjmov je nasledovná. The income tax structure is as follows.

(tis. EUR) za rok končiaci	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000) for the year ended	31.12.2023	31.12.2022
Splatná daň / Current tax	25 024	22 395
Odložená daň / Deferred tax	2 615	1 195
Spolu / Total	27 639	23 590

Rekonciliácia dane z príjmov s teoretickou výškou dane pri použití

platnej daňovej sadzby je nasledovná.

Below is a reconciliation of income tax and the theoretical

amount, applying the current tax rate.

(tis. EUR) za rok končiaci	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000) for the year ended	31.12.2023	31.12.2022
Zisk pred zdanením / Profit before tax	125 179	97 641
Daňová sadzba / Tax rate	21%	21%
Teoretická daň / Theoretical tax	(26 288)	(20 505)
Nezdaniteľné príjmy / Non-taxable income	6 842	9 516
Neodpočítateľné náklady / Non-deductible costs	(7 517)	(8 204)
Netto opravné položky a rezervy / Net Provisions and Reserves	150	(3 248)
Úprava opravnej položky a prenesenej daňovej straty na neistú realizáciu odložených daňových pohľadávok / Adjustment of valuation		-
allowances and tax loss carryforwards for uncertains realization of deferred tax assets	-
Úprava splatnej dane za predchádzajúci rok / Adjustments of the tax due for the previous year	(826)	(1 149)
Náklady na daň z príjmov / Income tax expense	(27 639)	(23 590)
Efektívna daň / Effective tax	22%	24%

Štruktúra odloženej dane k 31. decembru 2023 je nasledovná. As at 31 December 2023, the deferred tax structure is as follows.

	Dočasné	Pohľadávka/ (záväzok)
(tis. EUR)	rozdiely	z odloženej dane z príjmov
(EUR ‘000)	/ Temporary	/ Deferred income tax
	differences	asset/(liability)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	(1 553)	(326)
/ Financial assets at fair value through profit or loss	(1 553)	(326)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok	9 698	2 037
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income	9 698	2 037
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote – nedaňové opravné položky voči klientom	92 388	19 401
/ Loans and receivables from customers at amortised cost – tax non-deductible impairment losses to customers
Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and intangible assets	(4 537)	(953)
Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under IFRS 16	301	63
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na nevyplatené odmeny / Employee benefits and accrual for unpaid bonuses	19 082	4 007
Prenesené straty / Losses carried forward	-	-
Rezervy / Provisions	11 646	2 446
Ostatné / Other	7 869	1 604
Spolu / Total	134 894	28 279

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

193

Štruktúra odloženej dane k 31. decembru 2022 je nasledovná. As at 31 December 2022, the deferred tax structure is as follows.

	Dočasné	Pohľadávka/ (záväzok)
(tis. EUR)	rozdiely	z odloženej dane z príjmov
(EUR ‘000)	/ Temporary	/ Deferred income tax
	differences	asset/(liability)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	(4 192)	(880)
/ Financial assets at fair value through profit or loss	(4 192)	(880)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok	13 625	2 859
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income	13 625	2 859
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote – nedaňové opravné položky voči klientom	104 806	22 009
/ Loans and receivables from customers at amortised cost – tax non-deductible impairment losses to customers
Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and intangible assets	(4 092)	(859)
Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under IFRS 16	232	49
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na nevyplatené odmeny / Employee benefits and accrual for unpaid bonuses	21 569	4 530
Prenesené straty / Losses carried forward*	-	-
Rezervy / Provisions	9 100	1 911
Ostatné / Other	10 228	2 149
Spolu / Total	151 276	31 768

Rekonciliácia štruktúry odloženej dane k 31. decembru 2023 Reconciliation of the deferred tax structure as at 31 December

2023

(tis. EUR)	1.1.2023	Zmena cez iný komplexný výsledok	Zmena cez výkaz ziskov a strát	31.12.2023
(EUR ‘000)		/ Movement through other comprehensive income	/ Movement through profit or loss
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované	(880)	-	554	(326)
cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or
loss
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované	2 859	(822)	-	2 037
cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other
comprehensive income
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej	22 009	-	(2 608)	19 401
hodnote – nedaňové opravné položky voči
klientom
/ Loans and receivables from customers at
amortised cost – tax non-deductible impairment
losses to customers
Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and	(859)	-	(94)	(953)
intangible assets	(859)	-	(94)	(953)
Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under	49	-	14	63
IFRS 16	49	-	14	63
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na
nevyplatené odmeny / Employee benefits and	4 530	-	(523)	4 007
accrual for unpaid bonuses
Rezervy / Provisions	1 911	-	535	2 446
Ostatné / Other	2 148	-	(544)	1 604
Spolu / Total	31 767	(822)	(2 666)	28 279

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

194

Rekonciliácia štruktúry odloženej dane k 31. decembru 2022 Reconciliation of the deferred tax structure as at 31 December

2022

(tis. EUR)	1.1.2022	Zmena cez iný komplexný výsledok	Zmena cez výkaz ziskov a strát	31.12.2022
(EUR ‘000)		/ Movement through other comprehensive income	/ Movement through profit or loss
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované	894	-	(1 774)	(880)
cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or
loss
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované	(2 664)	5 523	-	2 859
cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other
comprehensive income
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej	18 202	-	3 807	22 009
hodnote – nedaňové opravné položky voči
klientom
/ Loans and receivables from customers at
amortised cost – tax non-deductible impairment
losses to customers
Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and	(929)	-	70	(859)
intangible assets	(929)	-	70	(859)
Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under	64	-	(15)	49
IFRS 16	64	-	(15)	49
Zamestnanecké požitky a dohadné položky na
nevyplatené odmeny / Employee benefits and	4 328	-	202	4 530
accrual for unpaid bonuses
Prenesené straty / Losses carried forward	3 754	-	(3 754)	-
Rezervy / Provisions	1 798	-	113	1 911
Ostatné / Other	2 040	-	108	2 148
Spolu / Total	27 487	5 523	(1 243)	31 767

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

195

Osoby sa považujú vo všeobecnosti za spriaznené, ak jedna strana

má schopnosť kontrolovať druhú stranu alebo ak má pri

finančnom a prevádzkovom rozhodovaní na druhú stranu

významný vplyv. ČSOB Skupinu kontroluje KBC, ktorá vlastní 100-

percentný podiel na celkových hlasovacích právach ČSOB

Skupiny. Spriaznené osoby zahŕňajú nekonsolidované dcérske

spoločnosti ČSOB Banky a ostatných členov KBC Skupiny.

V rámci bežnej činnosti vstupuje ČSOB Skupina do viacerých

bankových transakcií so spriaznenými stranami. Tieto transakcie

zahŕňajú predovšetkým úvery a vklady.

Za transakciu so spriaznenou stranou je považované aj zlúčenie

s ČSOB BSB, viď poznámku 1.1

Aktíva a záväzky obsahujú nasledovné transakcie so spriaznenými

stranami.

Parties are generally considered to be related if one party can

control the other party or exercise significant influence over the

other party in making financial or operational decisions. ČSOB

Group is controlled by KBC, which holds 100% of the voting rights

of ČSOB Group's total votes. Related parties include non-

consolidated subsidiaries of ČSOB Bank and other members of the

KBC Group.

ČSOB Group enters several banking transactions with related

parties in the course of its operating activities. These primarily

include loans and deposits.

The merger with ČSOB BSB is also considered as a related party

transaction, see note 1.1

Assets and liabilities from transactions with related parties were

as follows.

	31.12.2023		31.12.2022
(tis. EUR)	KBC	KBC Skupina	KBC	KBC Skupina
(EUR ‘000)	Bank NV	/ Group	Bank NV	/ Group
Účty bánk splatné na požiadanie / Other demand deposits with banks	9 915	2 476	4 148	2 235
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	36 762	34	61 066	62
/ Financial assets at fair value through profit or loss
z toho / of which: Finančné deriváty na obchodovanie/ Financial trading derivatives	36 762	34	61 066	62
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	128	-	5 648	-
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost	73 504	-	127 580	-
Ostatné aktíva / Other assets	230 196	1 845	312 201	1 710
z toho / of which: Zabezpečovacie deriváty/ Hedging derivatives*	230 196	-	312 201	-
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	9 188	-	12 515	-
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss
z toho / of which: Finančné deriváty na obchodovanie/ Financial trading derivatives	9 188	-	12 515	-
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost	3 196 056	546	5 078 877	1 064
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost	-	48 975	-	26 215
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost	1 204 243	6 345	8 204	6 345
Podriadený dlh / Subordinated debt (pozn. č. / note 20)	105 746	-	105 686	-
Ostatné záväzky / Other liabilities	57 744	428	19 420	1 364
z toho / of which: Zabezpečovacie deriváty / of which: Hedging derivatives*	57 742	-	19 128	-
Prijaté záruky / Financial guarantees received	16 808	41 187	15 847	36 336
Vydané záruky / Financial guarantees given	43	17 494	43	19 849

všetky zabezpečovacie deriváty sú uzatvorené so spriaznenými stranami, úrokové sadzby sú zverejnené v poznámke 35.3

all hedging derivatives are entered into with related

parties, nterest rates are disclosed in note 35.3

K 31. decembru 2023 a k 31. decembru 2022 ČSOB Skupina

nevytvorila žiadne opravné položky voči spriazneným stranám.

As at 31 December 2023 and 31 December 2022, ČSOB Group did

not create any ECL towards related parties.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

196

Výnosy a náklady obsahujú nasledovné transakcie

so spriaznenými stranami.

Income and expense from transactions with related parties were

as follows.

za rok končiaci sa / for the year ended	31.12.2023		31.12.2022
(tis. EUR)	KBC	KBC Skupina	KBC	KBC Skupina
(EUR ‘000)	Bank NV	/ Group	Bank NV	/ Group
Úrokové výnosy / Interest income	85 527	4 772	11 463	5 632
Výnosy z poplatkov a provízií / Fee and commission income	1 093	9 234	436	12 855
Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely / Net trading result and exchange differences	(182 977)	(225)	358 179	362
Čistá realizovaná strata z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote	-	-	(805)	-
/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost
Výnosy z operatívneho lízingu / Income from operating lease	-	217	-	196
Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result	-	1 704	-	1 930
Úrokové náklady / Interest expense	(161 345)	(680)	(15 087)	(608)
Náklady na poplatky a provízie / Fee and commission expense	(221)	(831)	(142)	(850)
Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses	(4 437)	(25 171)	(2 830)	(21 852)
z toho / of which:	(1 092)	(7 397)	(817)	(6 090)
preúčtovanie nákladov v rámci KBC Skupiny * / costs charged by other KBC Group entities *
* faktúry voči spoločnostiam v rámci KBC Skupiny, ktoré nespadajú do iného bloku na riadku „Ostatné prevádzkové náklady“
/ intercompany invoices from KBC Group consolidated entities insofar they cannot be classified in other blocks of “Other operating expenses” (pozn. č. / note 32).

Zmluvné podmienky transakcií (okrem derivátov) so spriaznenými

stranami:

Terms of contracts (excluding derivatives) with related parties:

	31.12.2023		31.12.2022
	maximálna	vážená priemerná zmluvná	maximálna	vážená priemerná zmluvná
	splatnosť	úroková sadzba	splatnosť	úroková sadzba
	/ maximum	/ weighted average contractual	/ maximum	/ weighted average contractual
	maturity	interest rate	maturity	interest rate
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote	2024	1,93%	2023	1,89 %
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote*	2028	3,31%	2028	1,14 %
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote	2024	3,23%	2023	1,08 %
/ Amounts owed to customers at amortised cost
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	2036	5,12%	2036	2,54 %
/ Debt securities issued at amortised cost
Fixná sadzba / Fixed rate

všetky zabezpečovacie deriváty sú uzatvorené so spriaznenými stranami, úrokové sadzby sú zverejnené v poznámke 35.3

all hedging derivatives are entered into with related

parties, nterest rates are disclosed in note 35.3

Podriadený dlh je uzatvorený so spriaznenými stranami a úrokové

sadzby sú zverejnené v poznámke 20.

Doba splatnosti prijatých a vystavených záruk je v niektorých

prípadoch viac ako 10 rokov.

The subordinated debt is entered into with related parties and the

interest rates are disclosed in note 20.

The maturity of the guarantees received and given is in some

cases more than 10 years.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

197

Transakcie s členmi kľúčového vedenia / Transactions with key management personnel

Úvery poskytnuté členom predstavenstva a dozornej rady k 31.

decembru 2023 predstavujú sumu 667 tis. EUR (k 31. decembru

2022: 728 tis. EUR) a vklady od členov predstavenstva a dozornej

rady sú vo výške 544 tis. EUR (k 31. decembru 2022: 1 864 tis.

EUR).

Personálne náklady členov predstavenstva a dozornej rady za rok

končiaci sa 31. decembra 2023 boli vo výške 2 472 tis. EUR (za rok

končiaci sa 31. decembra 2022: 2 370 tis. EUR). V personálnych

nákladoch vrcholového manažmentu sú zahrnuté celkové mzdové

náklady v celkovej výške 2 078 tis. EUR (za rok končiaci sa

31. decembra 2022: 1 985 tis. EUR) a sociálne náklady vo výške

394 tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra 2022: 385 tis. EUR),

ktoré sa riadia Mzdovým poriadkom ČSOB Skupiny.

As at 31 December 2023, loans granted to members of the Board

of Directors and Supervisory Board represent EUR 667 thousand

(as at 31 December 2022: 728 EUR thousand) and deposits from

members of the Board of Directors and Supervisory Board

amounted to EUR 554 thousand (as at 31 December 2022: EUR

1 864 thousand).

Personnel cost of members of the Board of Directors and

Supervisory Board for the year ended 31 December 2023 were

EUR 2 472 thousand (for the year ended 31 December 2022: EUR

2 370 thousand). These personnel cost include the total

remuneration of EUR 2 078 thousand (for the year ended

31 December 2022: EUR 1 985 thousand) and social expenses of

EUR 394 thousand (for the year ended 31 December 2022: EUR

385 thousand) regulated by the Internal Remuneration Policy of

ČSOB Group.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

198

ČSOB Skupina využíva finančné deriváty na účely obchodovania

aj na účely zabezpečenia reálnej hodnoty. Finančné deriváty

zahŕňajú swapové, forwardové a opčné zmluvy. Swapová zmluva

predstavuje zmluvu dvoch strán o výmene peňažných tokov

na základe príslušných nominálnych hodnôt podkladových aktív,

prípadne indexov. Forwardové zmluvy sú zmluvy o nákupe alebo

predaji určitého objemu finančných nástrojov, indexov alebo

meny k dopredu stanovenému budúcemu dátumu

a za dohodnutú sadzbu alebo cenu. Opčná zmluva je zmluva,

ktorá na kupujúceho prevádza právo, nie však povinnosť, kúpiť

alebo predať určité množstvo finančného nástroja, indexu alebo

meny za vopred dohodnutú sadzbu alebo cenu k budúcemu

dátumu alebo počas budúceho obdobia.

ČSOB Group uses derivative financial instruments for trading

purposes and fair value hedging. Financial derivatives include

swap, forward and option contracts. A swap agreement is a

contract between two parties to exchange cash flows based on

specified underlying notional amounts, assets and/or indices.

Forward contracts are agreements to buy or sell a quantity of a

financial instrument, index, currency or commodity at a

predetermined future date and rate or price. An option contract is

an agreement that confers on the holder the right, but not the

obligation, to buy or sell a quantity of a financial instrument,

index, currency or commodity at a predetermined rate or price at

a time or over a period in the future.

Úverové riziko súvisiace s finančnými derivátmi / Credit risk associated with derivative financial instruments

ČSOB Skupina sa použitím finančných derivátov vystavuje

úverovému riziku v prípade, že protistrany svoje záväzky

z finančných derivátov nesplnia. V takom prípade sa úverové riziko

rovná kladnej reálnej hodnote finančných derivátov dohodnutých

s protistranou. Ak je reálna hodnota finančného derivátu kladná,

nesie riziko straty ČSOB Skupina; naopak, ak je reálna hodnota

finančného derivátu záporná, nesie riziko straty (alebo úverové

riziko) protistrana.

ČSOB Skupina minimalizuje úverové riziko prostredníctvom

definovaných postupov pre schvaľovanie úverov, limitov

a monitorovacích postupov. Okrem toho ČSOB Skupina vyžaduje

podľa okolností zabezpečenie a využíva dvojstranné rámcové

zmluvy o vzájomnom započítaní pohľadávok a záväzkov

a implementovala kolaterál manažment využívaný

pre kolateralizáciu obchodov na finančných trhoch – OTC

derivátov a REPO operácií. ČSOB Skupina nemá žiadnu významnú

úverovú angažovanosť vo finančných derivátoch určených

na obchodovanie mimo oblasti medzinárodného investičného

bankovníctva, ktoré pokladá za obvyklé pre uzatváranie transakcií

určených na obchodovanie a riadenie bankových rizík.

By utilizing derivative financial instruments, ČSOB Group is

exposed to credit risk in the event of non-performance on the part

of the counterparties to the derivative instruments. If the

counterparty fails to perform, the credit risk is equal to the positive

fair value of the derivatives agreed upon with that counterparty.

When the fair value of a derivative is positive, ČSOB Group bears

the risk of loss; conversely, when the fair value of a derivative is

negative, the counterparty bears the risk of loss (or credit risk).

ČSOB Group minimises credit risk through credit approvals, limits

and monitoring procedures. In addition, ČSOB Group obtains

collateral where appropriate, uses bilateral master netting

arrangements and has implemented the collateral management

used for the collateralisation of trades on the financial markets -

OTC derivatives and REPO operations. There are no significant

credit risk exposures in trading derivatives outside of standard

international investment banking which are considered by ČSOB

Group as usual used in trading and managing banking risks.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

199

Maximálna miera úverového rizika ČSOB Skupiny plynúca

z nesplatených neúverových derivátov sa v prípade platobnej

neschopnosti protistrany stanoví vo výške nákladov

na kompenzáciu príslušných peňažných tokov s pozitívnou

reálnou hodnotou po odpočítaní dopadov dvojstranných zmlúv

o vzájomnom započítaní pohľadávok a záväzkov a držaného

zabezpečenia. Skutočná úverová angažovanosť ČSOB Skupiny je

nižšia než pozitívne reálne hodnoty vykázané nižšie v tabuľkách

finančných derivátov, pretože do nich nebol premietnutý vplyv

zabezpečenia a zmlúv o vzájomnom zápočte záväzkov

a pohľadávok.Viď pozn. č. 36.

The maximum credit risk on ČSOB Group’s outstanding non-credit

derivatives is measured as the cost of replacing their cash flows

with positive fair value if the counterparties default, less the

effects of the bilateral netting arrangements and the collateral

held. ČSOB Group’s actual credit exposures are less than the

positive fair value amounts shown in the derivative tables, as

netting arrangements and collateral have not been taken

into consideration. See note 36.

Finančné deriváty na obchodovanie / Trading derivative financial instruments

Obchodovanie ČSOB Skupiny je v prvom rade zamerané

na poskytovanie rôznych derivátov klientom a riadenie

obchodných pozícii na vlastný účet. Finančné deriváty určené

na obchodovanie zahŕňajú tiež také deriváty, ktoré sa používajú

na účely riadenia aktív a záväzkov (ALM) z dôvodu riadenia

devízovej a úrokovej pozície bankovej knihy a ktoré nespĺňajú

podmienky zabezpečovacieho účtovníctva. Na tieto účely ČSOB

Skupina využívala úrokové swapy v niektorých menách na

konvertovanie aktív s pohyblivou úrokovou sadzbou na pevné

sadzby, menové úrokové swapy na prevod peňažných tokov

v jednej mene na peňažné toky v inej mene zodpovedajúcim

spôsobom tak, aby ich splatnosť vyhovovala príslušným záväzkom,

prípadne menové swapy na výmenu určitej meny alebo druhu

sadzby. Pri obchodovaní s opčnými derivátmi ČSOB Skupina

minimalizovala trhové riziko z týchto kontraktov tak, že kúpený

kontrakt od jednej protistrany predala inej a opačne.

Finančné deriváty na obchodovanie sa vykazujú v reálnej

hodnote. Nerealizované zisky a straty sa v konsolidovanom výkaze

o finančnej situácii vykazujú na riadku „Finančné aktíva v reálnej

hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát“ alebo „Finančné

záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát“.

Zmeny reálnej hodnoty derivátov sú prezentované v

konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové

rozdiely“.

Úrokové výnosy/náklady z finančných derivátov sú vykázané na

riadku „Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely“.

Úrokové výnosy/náklady z derivátov, ktoré sa používajú na účely

riadenia aktív a záväzkov bankovej knihy (ALM), ktoré nespĺňajú

podmienky zabezpečovacieho účtovníctva a teda predstavujú

ekonomické zabezpečenie sú vykázané na riadku „Výnosy

podobné úrokom“, respektíve „Náklady podobné úrokom“.

The trading activities of ČSOB Group primarily involve providing its

customers with various derivative products and managing trading

positions on its own account. Trading derivatives also include

those derivatives that are used for asset and liability management

(ALM) purposes to manage the currency or interest rate position

of the banking book and which do not meet the criteria for hedge

accounting. For these purposes, ČSOB Group uses single currency

interest rate swaps to convert fixed rate assets to floating rates,

cross-currency interest rate swaps for the transfer of cash flows

in one currency to cash flows in another currency structure in

such a way that their maturity meets the respective liabilities, or

FX swaps to exchange a currency. ČSOB Group minimizes its

market risk when option contracts are traded through back-to-

back sales.

Trading derivatives are stated at fair value. Unrealized gains and

losses are reported in the Consolidated Statement of Financial

Position under “Financial assets at fair value through profit or

loss” or “Financial liabilities at fair value through profit or loss”.

Changes in the fair value of derivatives are presented in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Net trading result and exchange

differences”. Interest income/expense related to derivative

financial instruments is recognized under “Net trading result and

exchange differences”.

Interest income/expense related to those derivatives that are

used for asset and liability management (ALM), which do not

meet the criteria for hedge accounting and thus represents the

economic hedging is recognized under “Income similar to

interest” and “Expense similar to interest” respectively.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

200

Zmluvné alebo nominálne čiastky a kladné a záporné reálne

hodnoty nesplatených obchodných pozícií derivátov

na obchodovanie ČSOB Skupiny k 31. decembru 2023

a k 31. decembru 2022 sú uvedené v nasledujúcej tabuľke.

Zmluvné alebo nominálne hodnoty predstavujú objem

nesplatených transakcií k určitému časovému okamihu;

nepredstavujú potenciál zisku alebo straty spojený s trhovým

alebo úverovým rizikom pri týchto transakciách.

As at 31 December 2023 and 31 December 2022, the contract or

notional amounts and positive and negative fair values of ČSOB

Group’s outstanding derivative trading positions are shown

below. The contract or nominal amounts represent the volume of

outstanding transactions at one point in time; they do not

represent the potential for gain or loss associated with the market

risk or credit risk of such transactions.

31.12.2023	Nominálne hodnoty/ Nominal values		Reálne hodnoty / Fair values
(tis. EUR)	Aktíva	Záväzky	Kladná	Záporná
(EUR ‘000)	/ Assets	/ Liabilities	/ Positive	/ Negative
Akciové kontrakty / Equity contracts
Akciové swapy / Equity swaps	88 881	88 881	2 725	3 491
Akciové opcie / Equity options	8 309	8 309	488	490
Menové kontrakty / FX contracts
Menové forwardy / FX forwards	5 616	5 552	78	12
Menové swapy a krížové menové úrokové swapy	330 837	331 756	1 315	2 458
/ FX swaps and Cross-currency interest rate swaps
Menové opcie / FX options	42 017	42 017	234	233
Úrokové kontrakty / Interest rate contracts
Úrokové swapy / Interest rate swaps	1 167 247	1 167 247	36 128	22 791
Úrokové opcie / Interest rate options	38 429	38 429	694	581
Deriváty na obchodovanie / Trading derivatives (pozn. č. / note 4, 16)	1 681 336	1 682 191	41 662	30 056

31.12.2022	Nominálne hodnoty/ Nominal values		Reálne hodnoty / Fair values
(tis. EUR)	Aktíva	Záväzky	Kladná	Záporná
(EUR ‘000)	/ Assets	/ Liabilities	/ Positive	/ Negative
Akciové kontrakty / Equity contracts
Akciové swapy / Equity swaps	101 259	101 259	4 047	4 611
Menové kontrakty / FX contracts
Menové forwardy / FX forwards	5 671	5 626	89	6
Menové swapy a krížové menové úrokové swapy	320 840	322 227	1 030	2 837
/ FX swaps and Cross-currency interest rate swaps
Menové opcie / FX options	39 841	39 841	87	87
Úrokové kontrakty / Interest rate contracts
Úrokové swapy / Interest rate swaps	1 327 410	1 327 410	60 200	34 369
Úrokové opcie / Interest rate options	40 304	40 304	587	462
Deriváty na obchodovanie / Trading derivatives (pozn. č. / note 4, 16)	1 835 325	1 836 667	66 040	42 372

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

201

Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivative financial instruments

ČSOB Skupina uplatňuje portfóliové a mikro zabezpečenie reálnej

hodnoty súvisiacej s rizikom úrokových sadzieb. Stratégiou ČSOB

Skupiny je zabezpečenie čistého úrokového výnosu generovaného

z úročených aktív a pasív voči neočakávaným pohybom trhových

úrokových sadzieb. Okrem toho je cieľom aj stabilný vývoj

nákladov a výnosov z trhového precenenia súvahových

a podsúvahových transakcií.

Pri portfóliovom zabezpečení reálnej hodnoty zabezpečenú

položku predstavuje portfólio fixne úročených úverov

poskytnutých klientom a zabezpečovacím nástrojom je portfólio

úrokových swapov, pri ktorých ČSOB Skupina platí fixnú a dostáva

pohyblivú úrokovú sadzbu.

Nasledujúca tabuľka zobrazuje informácie o nástrojoch

na zabezpečenie reálnej hodnoty pri portóliovom zabezpečení k

31. decembru 2023 a 31. decembru 2022.

ČSOB Group applies the portfolio hedging and micro hedging of

fair value related to interest rate risk. ČSOB Group’s strategy is to

hedge net interest income generated from interest-bearing assets

and liabilities against unexpected movements in market interest

rates. The aim is also a stable development of expenses and

income from market revaluation of balance sheet and off-balance

sheet transactions.

Regarding to the portfolio hedging the hedged item represents

a portfolio of fixed interest loans and receivables from customers

and the hedging instrument is a portfolio of interest rate swaps,

in which ČSOB Group pays fixed and receives floating interest

rate.

The table below shows the information about fair value hedge

connected to portfolio hedging as at 31 December 2023 and as at

31 December 2022.

Portfóliové zabezpečenie rizika úrokových sadzieb (tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
/ Portfolio hedge of Interest rate risk (EUR ‘000)
Zabezpečovacie nástroje – úrokové swapy / Hedging instrument - Interest rate swaps
Nominálna hodnota – nákup / Nominal amount purchased	5 195 000	4 050 000
Nominálna hodnota – predaj / Nominal amount sold	5 195 000	4 050 000
Účtovná hodnota aktív / Carrying amount assets (pozn. č. / note 14)	200 068	274 314
Účtovná hodnota záväzkov / Carrying amount liabilities (pozn. č. / note 22)	51 216	17 977
Zmena reálnej hodnoty zabezpečovacieho nástroja použitá pre určenie neefektivity zabezpečenia
/ Change in fair value of hedging instruments used as basis for recognising hedge ineffectiveness	(163 536)	254 981
(pozn. č. / note 28)
Zabezpečená položka - Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Hedged item - Loans and receivables from customers at amortised cost
Účtovná hodnota / Carrying value	5 098 572	3 790 025
z toho / of which:	(96 428)	(259 975)
akumulovaná úprava reálnej hodnoty / accumulated fair value adjustment (pozn. č. / note 14)
Zmena reálnej hodnoty zabezpečenej položky použitá pre určenie neefektivity zabezpečenia
/ Change in fair value of hedged item used as basis for recognising hedge ineffectiveness	163 546	(254 958)
(pozn. č. / note 28)

Nasledujúca tabuľka ukazuje časovú štruktúru nominálnych

hodnôt zabezpečovacích nástrojov a ich priemernú fixnú úrokovú

sadzbu k 31.12.2023

Following table shows the profile of the timing of the nominal

amount of the hedging instrument and their average fixed rates

as at 31 December 2023

				1 - 5	5 rokov
(tis. EUR)	Do 1 mesiaca	1 - 3 mesiace	3 - 12 mesiacov	rokov	a viac
(EUR ‘000)	/ Less than 1 month	/ 1 - 3 months	/ 3 - 12 months	/ 1 - 5	/ 5 years and more	31.12.2023
				years
				years
Splatnosť / Maturity	50 000	-	565 000	3 330 000	1 250 000	5 195 000
Priemerná fixná úroková sadzba / Average fixed	(0,57)	-	0,50	1,37	0,39
interest rate	(0,57)	-	0,50	1,37	0,39

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

202

Nasledujúca tabuľka ukazuje časovú štruktúru nominálnych

hodnôt zabezpečovacích nástrojov a ich priemernú fixnú úrokovú

sadzbu k 31.12.2022

Following table shows the profile of the timing of the nominal

amount of the hedging instrument and their average fixed rates

as at 31 December 2022

				1 - 5	5 rokov
(tis. EUR)	Do 1 mesiaca	1 - 3 mesiace	3 - 12 mesiacov	rokov	a viac
(EUR ‘000)	/ Less than 1 month	/ 1 - 3 months	/ 3 - 12 months	/ 1 - 5	/ 5 years and more	31.12.2022
				years
				years
Splatnosť / Maturity	-	125 000	530 000	2 195 000	1 200 000	4 050 000
Priemerná fixná úroková sadzba / Average fixed	-	(0,25)	(0,07)	0,67	0,45
interest rate	-	(0,25)	(0,07)	0,67	0,45

Pri mikro zabezpečení reálnej hodnoty zabezpečenú položku

predstavuje dlhopis oceňovaný v amortizovanej hodnote a

zabezpečovacím nástrojom je úrokový swap, pri ktorom ČSOB

Banka platí fixnú a dostáva pohyblivú úrokovú sadzbu.

Nasledujúca tabuľka zobrazuje informácie o nástrojoch

na zabezpečenie reálnej hodnoty pri mikro zabezpečení k 31.

decembru 2023 a k 31. decembru 2022.

Regarding to the micro hedging the hedged item represents debt

instrument in amortised cost and the hedging instrument is

interest rate swap, in which ČSOB Bank pays fixed and receives

floating interest rate.

The table below shows the information about fair value hedge

connected to micro hedging as at 31 December 2023 and as at

31 December 2022.

Mikro zabezpečenie rizika úrokových sadzieb (tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
/ Micro hedge of Interest rate risk (EUR ‘000)
Zabezpečovacie nástroje – úrokové swapy / Hedging instrument - Interest rate swaps
Nominálna hodnota – nákup / Nominal amount purchased	261 000	261 000
Nominálna hodnota – predaj / Nominal amount sold	261 000	261 000
Účtovná hodnota aktív / Carrying amount assets (pozn. č. / note 14)	30 128	37 887
Účtovná hodnota záväzkov / Carrying amount liabilities (pozn. č. / note 22)	6 526	1 151
Zmena reálnej hodnoty zabezpečovacieho nástroja použitá pre určenie neefektivity zabezpečenia
/ Change in fair value of hedging instruments used as basis for recognising hedge ineffectiveness	(13 540)	36 121
(pozn. č. / note 28)
Zabezpečená položka - Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Hedged item Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
Účtovná hodnota / Carrying value	237 148	223 609
z toho / of which:	(23 852)	(37 391)
akumulovaná úprava reálnej hodnoty / accumulated fair value adjustment
Zmena reálnej hodnoty zabezpečenej položky použitá pre určenie neefektivity zabezpečenia
/ Change in fair value of hedged item used as basis for recognising hedge ineffectiveness	13 540	(36 121)
(pozn. č. / note 28)

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

203

Nasledujúca tabuľka ukazuje časovú štruktúru nominálnych

hodnôt zabezpečovacích nástrojov a ich priemernú fixnú úrokovú

sadzbu k 31.12.2023

Following table shows the profile of the timing of the nominal

amount of the hedging instrument and their average fixed rates

as at 31 December 2023

				1 - 5	5 rokov
(tis. EUR)	Do 1 mesiaca	1 - 3 mesiace	3 - 12 mesiacov	rokov	a viac
(EUR ‘000)	/ Less than 1 month	/ 1 - 3 months	/ 3 - 12 months	/ 1 - 5	/ 5 years and more	31.12.2023
				years
				years
Splatnosť / Maturity	-	-	-	-	261 000	261 000
Priemerná fixná úroková sadzba / Average fixed	-	-	-	-	1,92
interest rate	-	-	-	-	1,92

Nasledujúca tabuľka ukazuje časovú štruktúru nominálnych

hodnôt zabezpečovacích nástrojov a ich priemernú fixnú úrokovú

sadzbu k 31.12.2022

Following table shows the profile of the timing of the nominal

amount of the hedging instrument and their average fixed rates

as at 31 December 2022

				1 - 5	5 rokov
(tis. EUR)	Do 1 mesiaca	1 - 3 mesiace	3 - 12 mesiacov	rokov	a viac
(EUR ‘000)	/ Less than 1 month	/ 1 - 3 months	/ 3 - 12 months	/ 1 - 5	/ 5 years and more	31.12.2022
				years
				years
Splatnosť / Maturity	-	-	-	-	261 000	261 000
Priemerná fixná úroková sadzba / Average fixed	-	-	-	-	1,92
interest rate	-	-	-	-	1,92

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

204

Nasledujúce tabuľky zobrazujú finančné aktíva, ktoré sú

predmetom započítania, rámcových zmlúv o vzájomnom

započítavaní alebo podobných dohôd (právne vynútiteľných).

Finančné aktíva a záväzky z derivátov sa započítajú v zmysle ISDA

zmlúv podľa anglického práva alebo rámcových zmluva o

obchodovaní na finančných trhoch, uzatvorených podľa

slovenského práva.

The tables below show the financial assets subject to offsetting,

enforceable master netting agreements or similar agreements

(legally enforceable). Derivative financial assets and liabilities are

offseted according to ISDA agreements under English law or

master agreements on trading on financial markets under Slovak

law.

			Nezapočítané hodnoty / Related amounts not offset
	Hrubé hodnoty	Čisté hodnoty	Finančné nástroje	Prijatý hotovostný	Prijatý kolaterál cenné
(tis. EUR)	finančných aktív	finančných aktív	/ Financial	kolaterál	papiere	Čisté hodnoty
(EUR ‘000)	/ Gross amounts of	/ Net amounts of	instruments	/ Cash collateral	/ Securities collateral	/ Net amount
	financial assets	financial assets		received	received
31.12.2023
Deriváty / Derivatives	271 858	271 858	67 433	176 427	-	27 998
(pozn. č. / note 35)	271 858	271 858	67 433	176 427	-	27 998
31.12.2022
Deriváty / Derivatives	378 241	378 241	32 266	304 888	-	41 087
(pozn. č. / note 35)	378 241	378 241	32 266	304 888	-	41 087

Nasledujúce tabuľky zobrazujú finančné záväzky, ktoré sú

predmetom započítania, rámcových zmlúv o vzájomnom

započítavaní alebo podobných dohôd (právne vynútiteľných).

The tables below show the financial liabilities subject to

offsetting, enforceable master netting agreements or similar

agreements (legally enforceable).

			Nezapočítané hodnoty / Related amounts not offset
						Úvery poskytnuté
	Hrubé hodnoty					klientom
	finančných	Čisté hodnoty	Finančné	Poskytnutý	Poskytnutý kolaterál	v amortizovanej
(tis. EUR)	záväzkov	finančných záväzkov	nástroje	hotovostný kolaterál	cenné papiere	hodnote	Čisté hodnoty
(EUR ‘000)	/ Gross amounts of	/ Net amounts of	/ Financial	/ Cash collateral	/ Securities	/ Loans and	/ Net amount
	financial liabilities	financial liabilities	instruments	pledged	collateral pledged	receivables from
						customers at
						amortised cost
31.12.2023
Deriváty / Derivatives	87 798	87 798	67 433	-	-	-	20 364
(pozn. č. / note 35)	87 798	87 798	67 433	-	-	-	20 364
Repo obchody /	992 326	992 326	-	73 240	434 537	668 962	-
Repurchase agreements
(pozn. č. / note 17)
Spolu / Total	1 080 124	1 080 124	67 433	73 241	434 537	668 962	20 364
31.12.2022
Deriváty / Derivatives	61 500	61 500	32 266	2 550	-	-	26 684
(pozn. č. / note 35)	61 500	61 500	32 266	2 550	-	-	26 684
Repo obchody /	791 562	791 562	-	127 580	729 599	-	-
Repurchase agreements
(pozn. č. / note 17)
Spolu / Total	853 062	853 062	32 266	130 130	729 599	-	26 684

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

205

Reálna hodnota je cena, ktorá by sa prijala pri predaji aktíva alebo

zaplatila pri prevode záväzku v riadnej transakcii medzi trhovými

účastníkmi k dátumu ocenenia. Ak boli k dispozícii trhové ceny,

použili sa na účely ocenenia. V ostatných prípadoch sa použili

interné oceňovacie modely, najmä metóda diskontovaných

peňažných tokov.

ČSOB Skupina používa nasledovnú hierarchiu na stanovenie

a vykazovanie reálnej hodnoty finančných inštrumentov.

Úroveň 1 – K stanoveniu reálnych hodnôt finančných aktív

a finančných záväzkov sa využívajú zverejnené kotácie

na aktívnych trhoch, pokiaľ sú k dispozícii. Trhové precenenie sa

získava použitím cien identického aktíva alebo pasíva, čo

znamená, že pri precenení sa nevyužíva žiaden model. Reálne

hodnoty finančných aktív a záväzkov, ktoré sú obchodované

na aktívnych trhoch, vychádzajú z kótovaných trhových cien alebo

z cien vyhlásených dílermi. K stanoveniu reálnych hodnôt

ostatných finančných nástrojov sú využívané oceňovacie

techniky.

Úroveň 2 – Oceňovacie techniky založené na trhových vstupoch

priamych (napríklad ceny) alebo nepriamych (napríklad odvodené

z cien). Táto kategória zahrňuje finančné nástroje oceňované

kótovanými trhovými cenami pre podobné finančné nástroje;

oceňované kótovanými cenami pre identické alebo podobné

finančné nástroje na trhoch, ktoré sú považované za menej

aktívne alebo oceňované inými oceňovacími technikami,

u ktorých sú všetky významné vstupy priamo alebo nepriamo

pozorované na trhoch.

Úroveň 3 – Oceňovacie techniky založené na významných

netrhových vstupoch. Táto kategória predstavuje všetky finančné

nástroje, u ktorých oceňovacie techniky zahrňujú vstupy, ktoré nie

sú založené na pozorovateľných dátach a u ktorých majú netrhové

vstupy významný dopad na ich precenenie. Kategória obsahuje

finančné nástroje, ktoré je nutné upraviť o významné netrhové

úpravy a predpoklady, ktoré odrážajú rozdiely medzi finančnými

nástrojmi.

The fair value is the price that would be received to sell an asset

or paid to transfer a liability in an orderly transaction between

market participants at the measurement date. Where market

prices were available, these were used in measurement;

otherwise internal valuation models were applied, especially the

discounted cash flow method.

ČSOB Group uses the following hierarchy for the determination

and presentation of the fair value of financial instruments.

Level 1 – If available, published price quotations in active markets

are used to determine the fair value of financial assets and

liabilities. Revaluation is obtained using prices of identical asset

or liability, which means that no model is involved in the process

of revaluation. Fair values of the financial assets and liabilities that

are traded in active markets are based on the quoted market

prices or based on the prices declared by dealers. For fair value

determination of other financial instruments, valuation

techniques are used.

Level 2 – Valuation techniques are based on observable inputs,

either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices).

This category includes financial instruments valued using quoted

market prices in active markets for similar financial instruments;

quoted prices for identical or similar financial instruments in

markets that are considered less than active; or other valuation

techniques where all significant inputs are directly or indirectly

observed from the market.

Level 3 – Valuation techniques using significant unobservable

inputs. This category includes all financial instruments where the

valuation technique includes inputs not based on observable data

and the unobservable inputs have a significant effect on the

instrument´s valuation. The category includes the financial

instruments that are valued based on quoted prices for similar

financial instruments where significant unobservable

adjustments or assumptions are required to reflect differences

between the financial instruments.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

206

Klasifikácia finančných nástrojov v rámci hierarchie na stanovenie

a vykazovanie reálnej hodnoty nie je statická. Finančné nástroje

sa môžu presúvať medzi jednotlivými úrovňami z rôznych

dôvodov:

▪ zmeny na trhu – trh sa môže stať neaktívnym (presun

z úrovne 1 do úrovne 2, resp. 3). V dôsledku toho môže dôjsť

k zmene pozorovateľných dát na nepozorovateľné (možný

presun z úrovne 2 do úrovne 3);

▪ zmeny v modeloch – aplikácia nového modelu, ktorý využíva

vstupy založené na pozorovateľných dátach alebo znižuje

dopad nepozorovateľných faktorov na reálnu hodnotu

(možný presun z úrovne 3 do úrovne 2);

▪ zmena citlivosti – citlivosť jednotlivých vstupov na reálnu

hodnotu sa môže v čase meniť. Nepozorovateľné vstupy,

ktoré mali významný vplyv na stanovenie reálnej hodnoty, sa

môžu stať nevýznamnými a opačne (zmena z úrovne 3

do úrovne 2, resp. opačne).

Vzhľadom na dynamickú podstatu reálnej hodnoty finančného

nástroja, ČSOB Skupina pravidelne vyhodnocuje, či došlo

k zmenám v pozorovateľnosti významných vstupov pri oceňovaní

finančného nástroja.

Najlepším ukazovateľom reálnej hodnoty je cena, ktorú možno

získať na aktívnom trhu. Ak sa dajú získať údaje o cenách

na aktívnom trhu, používajú sa. Na určenie reálnej hodnoty sa

používajú hlavne externé zdroje informácií (napríklad ceny

na burzách alebo cenové ponuky brokerov). Ak nie sú k dispozícii

trhové ceny, reálna hodnota sa odvodí pomocou oceňovacích

modelov, ktoré vychádzajú zo zistiteľných vstupných údajov.

Oceňovacie techniky zahrňujú modely čistej súčasnej hodnoty,

modely diskontovaných peňažných tokov, porovnanie

s podobnými finančnými nástrojmi, pre ktoré existujú dostupné

trhové ceny, Black-Scholesov model, polynomický opčný model

a ďalšie oceňovacie modely. Predpoklady a vstupy

do oceňovacích modelov zahrňujú bezrizikovú úrokovú sadzbu,

referenčnú úrokovú sadzbu, úverové a likviditné rozpätie a ďalšie

prémie využívané pri odhade diskontných sadzieb, cien dlhopisov

a akcií, ďalej kurzy cudzích mien, ceny akcií a hodnoty akciových

indexov a očakávané volatility a závislosti cien. Cieľom

oceňovacích techník je dospieť k určeniu reálnej hodnoty, ktorá

odráža hodnotu finančného nástroja ku koncu účtovného obdobia

tak, ako by cena bola stanovená na trhu za bežných podmienok.

The classification of the financial instrument into the fair value

hierarchy is not static. Financial instruments can shift between

different fair value levels for various reasons:

▪ market changes: The market can become inactive (shift from

Level 1 to Level 2 or 3). As a result, previously observable

parameters can become unobservable (possible shift from

Level 2 to Level 3);

▪ model changes: The application of a new refined model that

takes more observable input factors into account or reduces

the fair value impact of unobservable inputs (possible shift

from Level 3 to Level 2);

▪ change in sensitivity: The sensitivity of a valuation input to

the entire fair values may change over time. An unobservable

input that used to be significant to the entire fair value

measurement may become insignificant (or vice versa). The

fair value classification in the hierarchy would consequently

change from Level 3 to Level 2 (or vice versa).

As the fair value of the financial instrument is dynamic, ČSOB

Group regularly evaluates the changes in observability of

significant inputs when measuring the financial instrument.

The best indicator of fair value is the price from an active market.

If there are quoted prices on the market, fair values are based

upon the quoted market prices. External sources of information

(i.e. prices from stock exchange or price bids from brokers) are

generally used for fair value determination. If no quoted market

prices are available, fair values are estimated based on valuation

methods which use observable external inputs.

Valuation techniques include net present value and discounted

cash flow models, comparison to similar instruments for which

market observable prices exist, Black-Scholes and polynomial

option pricing models and other valuation models. Assumptions

and inputs used in valuation techniques include risk-free and

benchmark interest rates, credit and liquidity spreads and other

premium used in estimating discount rates, bond and equity

prices, foreign currency exchange rates, equity and equity index

prices and expected price volatilities and correlations. The

objective of valuation techniques is to arrive at a fair value

determination that reflects the price of the financial instrument at

the reporting date that would have been determined by market

participants acting at arm's length.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

207

Ak pri stanovení reálnej hodnoty finančných nástrojov nie je

k dispozícii žiaden oceňovací model, resp. nie je overený entitou

nezávislou od obchodnej jednotky, využíva ceny prevzaté

od profesionálnych protistrán. Pozorovateľnosť parametrov

vstupujúcich do modelu od tretích strán nie je možné posúdiť

v prípade, že ČSOB Skupina nemá prístup k informáciám o modeli.

Z tohto dôvodu finančné nástroje, ktorých reálne hodnoty

vychádzajú z cien získaných od strán nezávislých od ČSOB Skupiny

(profesionálne protistrany), sú zaradené do úrovne 3.

Zodpovednosť za stanovenie oceňovacích metód finančných

inštrumentov preceňovaných cez výkaz ziskov a strát má

Oddelenie riadenia trhových rizík a kapitálu a Divízia financií,

ktorej úlohou je objektívne a nezávislé zhodnotenie, či je

oceňovanie v súlade s požiadavkami IFRS a je použité správne.

Oddelenie riadenia trhových rizík a kapitálu je tiež zodpovedné za

vykonávanie procesu kontroly oceňovania a parametrov

a odsúhlasenie korektnej implementácie oceňovacích metód

na štvrťročnej báze ako súčasť procesu Parameter review.

Implementáciu tejto metodológie zabezpečuje Oddelenie

monitorovania transakcií na finančných trhoch. Riadenie týchto

zodpovedností je nastavené tak, aby sa zaručila nezávislosť

celého procesu oceňovania aktív a pasív.

ČSOB Skupina pri stanovení reálnej hodnoty finančných aktív

a záväzkov preceňovaných na reálnu hodnotu vychádzala

z nasledujúcich predpokladov a metód.

If no valuation model is available or a valuation model is available,

but it is not validated by an entity, independent from the business

unit, third party prices must be used for determining the fair value

of financial instruments. The observability of the parameters used

in the third party´s model cannot be assessed, in case ČSOB Group

does not have any access to information on that model. From this

perspective, instruments for which the fair value is based on

prices, provided by a party that is independent from ČSOB Group

(a third party), are classified into Level 3.

The Market Risk and Capital Management Section and Finance

Division have responsibility for the determination of the valuation

methods of financial assets and liabilities at fair value through

profit or loss. The main task of Finance Division is to objectively

and independently assess whether the valuation is in accordance

with IFRS and is properly used.

The Market Risks and Capital Management Section is also

responsible for controlling the process of parameters used in

valuation techniques and monitoring the correct implementation

of valuation methods on a quarterly basis as the part of the

Parameter review process. Implementation of valuation methods

is performed by the Financial Market Middle Office Section. All

responsibilities are organized in such a manner as to guarantee

the independence of the entire valuation process.

The following methods and assumptions were applied in

estimating the fair values of ČSOB Group’s financial assets and

liabilities.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

208

Reálna hodnota finančných aktív a záväzkov ocenených v amortizovaných hodnotách

/ Fair values of financial assets and liabilities measured at amortised cost

Nasledujúca tabuľka predstavuje úrovne hierarchie určenia

reálnej hodnoty pre finančné aktíva a záväzky ocenené

v amortizovanej hodnote (vrátane podmienených záväzkov)

k 31. decembru 2023 a porovnanie s ich účtovnou hodnotou.

The following table shows the hierarchy levels for determining the

fair value of financial assets and liabilities measured at amortised

cost (including contingent commitments) as at 31 December 2023

and comparison with carrying amount.

		Reálna hodnota / Fair value
(tis. EUR)	Úroveň 1	Úroveň 2	Úroveň 3	Spolu	Čistá účtovná hodnota
(EUR ‘000)	/ Level 1	/ Level 2	/ Level 3	/ Total	/ Carrying amount
Finančné aktíva / Financial assets
Hotovosť a peňažné ekvivalenty / cash and cash equivalents	233 087	44 250	-	277 337	302 795
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote	-	-	88 805	88 805	86 060
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost	-	-	88 805	88 805	86 060
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote	-	-	11 285 573	11 285 573	11 594 283
/ Loans and receivables from customers at amortised cost	-	-	11 285 573	11 285 573	11 594 283
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	2 075 916	127 551	-	2 203 467	2 330 436
/ Debt securities at amortised cost	2 075 916	127 551	-	2 203 467	2 330 436
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets	18 078	133 768	-	151 846	151 846
Finančné aktíva spolu / Total financial assets	2 327 081	305 569	11 374 378	14 007 028	14 465 420
Finančné záväzky / Financial liabilities
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote	-	1 967 198	1 363 180	3 330 378	3 226 251
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost	-	1 967 198	1 363 180	3 330 378	3 226 251
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote	-	8 613 497	305 638	8 919 135	8 896 599
/ Amounts owed to customers at amortised cost	-	8 613 497	305 638	8 919 135	8 896 599
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	-	1 262 588	-	1 262 588	1 307 298
/ Debt securities issued at amortised cost	-	1 262 588	-	1 262 588	1 307 298
Podriadený dlh / Subordinated debt	-	-	105 745	105 745	105 745
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities	32 199	57 742	-	89 941	89 941
Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities	32 199	11 901 025	1 774 563	13 707 787	13 625 834

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

209

Nasledujúca tabuľka predstavuje úrovne hierarchie určenia

reálnej hodnoty pre finančné aktíva a záväzky ocenené

v amortizovanej hodnote (vrátane podmienených záväzkov)

k 31. decembru 2022 a porovnanie s ich účtovnou hodnotou.

The following table shows the hierarchy levels for determining the

fair value of financial assets and liabilities measured at amortised

cost (including contingent commitments) as at 31 December 2022

and comparison with carrying amount.

		Reálna hodnota / Fair value
(tis. EUR)	Úroveň 1	Úroveň 2	Úroveň 3	Spolu	Čistá účtovná hodnota
(EUR ‘000)	/ Level 1	/ Level 2	/ Level 3	/ Total	/ Carrying amount
Finančné aktíva / Financial assets
Hotovosť a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents	205 120	1 100 901	-	1 306 021	1 306 021
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote	-	-	144 055	144 055	144 055
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost	-	-	144 055	144 055	144 055
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote	-	-	10 088 818	10 088 818	10 808 569
/ Loans and receivables from customers at amortised cost	-	-	10 088 818	10 088 818	10 808 569
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	1 805 012	121 800	-	1 926 812	2 138 483
/ Debt securities at amortised cost	1 805 012	121 800	-	1 926 812	2 138 483
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets	18 786	52 226	-	71 012	71 012
Finančné aktíva spolu / Total financial assets	2 028 918	1 274 927	10 232 873	13 536 718	14 468 140
Finančné záväzky / Financial liabilities
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote	-	2 854 285	2 265 912	5 120 197	5 116 298
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost	-	2 854 285	2 265 912	5 120 197	5 116 298
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote	-	8 276 015	201 294	8 477 309	8 448 718
/ Amounts owed to customers at amortised cost	-	8 276 015	201 294	8 477 309	8 448 718
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	-	53 408	-	53 408	109 112
/ Debt securities issued at amortised cost	-	53 408	-	53 408	109 112
Podriadený dlh / Subordinated debt	-	-	105 685	105 685	105 685
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities	37 471	19 129	-	56 600	56 599
Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities	37 471	11 202 837	2 619 192	13 859 500	13 836 412

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote a Pokladničné hodnoty a peňažné ekvivalenty a účty bánk splatné

na požiadanie

/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost and Cash and cash equivalents

Účtovné hodnoty pokladničných hodnôt sa zo svojej podstaty

zhodujú s ich reálnymi hodnotami. Reálne hodnoty

termínovaných vkladov v bankách a centrálnych bankách a účtov

bánk splatných na požiadanie sú stanovené ako súčasná hodnota

diskontovaných budúcich peňažných tokov za použitia súčasných

trhových sadzieb na medzibankovom trhu vrátane príslušného

úverového rozpätia odvodeného na základe analýzy vývoja

parametrov pravdepodobnosti zlyhania a strát v prípade zlyhania.

Väčšina poskytnutých úverov je uzatvorená za úrokové sadzby,

ktoré sa fixujú na relatívne krátke obdobie, a preto sa ich účtovné

hodnoty blížia k hodnotám reálnym.

The carrying values of cash balances are, by definition, equal to

their fair values. The fair values of term placements with banks

and central bank and other demand deposits with banks are

estimated by discounting their future cash flows using the current

inter-bank market rates including the respective credit spread

derived from probability of default and loss given default

development analysis. Most of loans are repaid within a relatively

short time periods; it is assumed, therefore, that their carrying

values approximate to their fair values.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

210

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost

Reálne hodnoty úverov poskytnutých s pevnou úrokovou sadzbou,

ktoré tvoria podstatnú časť úverového portfólia ČSOB Skupiny, sú

stanovené ako súčasná hodnota diskontovaných budúcich

peňažných tokov, pričom použitý diskontný faktor zodpovedá

súčasným trhovým sadzbám vrátane príslušného úverového

rozpätia odvodeného na základe analýzy vývoja parametrov

pravdepodobnosti zlyhania a strát v prípade zlyhania. Reálna

hodnota taktiež zahŕňa očakávané úverové straty. Ostatná časť

úverov poskytnutých klientom sa uzatvára za pohyblivé sadzby,

ktoré sa fixujú na relatívne krátke obdobie a predpokladá sa preto,

že sa ich účtovná hodnota blíži k hodnotám reálnym.

The fair values of fixed-rate loans to customers that relate to the

substantial part of ČSOB Group's loan portfolio are estimated by

discounting their future cash flows using the current market rates

including a respective credit spread derived from probability of

default and loss given default development analysis. Fair value

also incorporates expected credit losses. The rest of loans and

receivables from customers is concluded for floating rates that are

fixed for a relatively short period; it is assumed, therefore, that

their carrying values approximate to their fair values.

Podmienené záväzky / Contingent commitments

Reálne hodnoty podmienených záväzkov sa zo svojej podstaty

rovnajú prijatým poplatkom od klientov, v čase kedy sa uzatvára

zmluva. K 31. decembru 2023 a 31. decembru 2022 reálna

hodnota podmienených záväzkov bola nevýznamná. Pre viac

informácií o účtovnej hodnote viď pozn. č. 23.

In general, the fair values of contingent commitments equal to

fees charged to customers when these products are contracted.

As at 31 December 2023 and 31 December 2022, the fair value of

contingent commitments was not material. For more information

about carrying amounts see note 23.

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost

Reálne hodnoty dlhových cenných papierov v amortizovanej

hodnote podľa IFRS 9 sú založené na kótovaných trhových

cenách, ktoré sú podľa dostupnosti použité v poradí: Burza

cenných papierov a benchmarková krivka ARDAL, cena dostupná

zo systému Bloomberg a cena počítaná na základe kotácií

dostupných zo systému Bloomberg a ARDAL. Pokiaľ nie sú k

dispozícii kótované trhové ceny, reálne hodnoty cenných papierov

sú stanovené na základe expertných cien. V prípade Slovenských

štátnych dlhopisov je expertná cena na určenie reálnej hodnoty

počítaná na základe výnosu do splatnosti, ktorý je získaný

interpoláciou výnosov cenných papierov, ktoré sa v zozname

benchmarkových dlhopisov nachádzajú.

Kótovaná trhová cena hypotekárnych záložných listov, ktorých

cena nie je dostupná na trhu, sa získa na základe expertnej ceny,

ktorej výpočet je založený na krivke Slovenských štátnych

dlhopisov upravenej o pomer úverového rozpätia, odvodeného z

realizovaných obchodov prostredníctvom Burzy cenných papierov

v Bratislave (BCPB). Expertná cena pre určenie reálnej hodnoty

ostatných cenných papierov je získavaná metódou

porovnateľných dlhopisov.

Fair values for Debt securities at amortised cost under IFRS 9 are

based on the quoted market prices. These are used depending on

the availability in the following order: Stock Exchange and

Benchmark curve from ARDAL, the price from Bloomberg and the

price calculated based on price quotations from Bloomberg and

the ARDAL. If no quoted market prices are available, the fair

values of securities are determined based on the expert prices. In

case of Slovak government bonds, the expert price used for the

fair value is obtained by interpolation of yields from the securities

that are included in the benchmark bonds' list.

If no quoted market price for mortgage bonds is available, an

expert price is used. The calculation of the expert price is based

on the Slovak government bond curve adjusted by the credit

spread derived from trades realized on the Bratislava Stock

Exchange (BCPB). The expert price of other securities is gained

based on the method of comparable bonds.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

211

Ostatné finančné aktíva / Other financial assets

Účtovné hodnoty ostatných finančných aktív sa zo svojej podstaty

zhodujú s ich reálnymi hodnotami.

The carrying values of other financial assets are, by definition,

equal to their fair values.

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote a Podriadený dlh

/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost and Subordinated debt

Účtovné hodnoty bežných účtov sú zhodné s ich reálnymi

hodnotami. Reálne hodnoty ostatných záväzkov voči bankám so

zostatkovou splatnosťou do jedného roka sa predpokladajú na

úrovni účtovnej hodnoty. Reálne hodnoty ostatných záväzkov voči

bankám a podriadeného dlhu sú stanovené ako súčasná hodnota

diskontovaných budúcich peňažných tokov, pričom použitý

diskontný faktor zodpovedá súčasným trhovým sadzbám

upraveným o trhovo nepozorovateľné úverové rozpätie.

The carrying values of current account balances are, by definition,

equal to their fair values. For other amounts owed to financial

institutions with one year or less remaining to maturity, it is

assumed that their carrying values approximate to their fair

values. The fair values of other amounts owed to financial

institutions and subordinated debt are estimated by discounting

their future cash flows using interest rates modified by market

unobservable credit spreads.

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost

Reálne hodnoty bežných účtov a termínovaných depozít so

zostatkovou splatnosťou do jedného roka sa blížia k ich účtovnej

hodnote. Reálne hodnoty ostatných termínovaných depozít sú

stanovené ako súčasná hodnota diskontovaných budúcich

peňažných tokov, pričom použitý diskontný faktor zodpovedá

úrokovým sadzbám upraveným o trhovo nepozorovateľné úverové

rozpätie.

The fair values of current accounts and term deposits with a

remaining maturity of one year or less approximate to their

carrying values. The fair values of other term deposits are

estimated by discounting their future cash flows using the

interest rates modified by market unobservable credit spreads.

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost

Hypotekárne záložné listy, investičné certifikáty a dlhopisy bánk

sú verejne obchodované a ich reálne hodnoty sú založené na

cenách dostupných na trhu. V prípade, že trhová cena nie je

dostupná, na určenie reálnej hodnoty je použitá expertná cena

vypočítaná na základe metódy založenej na krivke Slovenských

štátnych dlhopisov upravenej o pomer úverového rozpätia

materskej spoločnosti emitujúcej banky. Reálne hodnoty zmeniek

a depozitných certifikátov sa blížia k ich účtovným hodnotám.

Mortgage bonds, investment certificates and bank bonds are

publicly traded, and their fair values are based on the quoted

market prices. If no quoted market price is available, the expert

price is used for determining the fair value. The calculation of the

expert price is based on the Slovak government bond curve

adjusted by the credit spread of the mother company of the

issuer. The carrying values of promissory notes and the

certificates of deposit approximate to their fair values.

Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities

Účtovné hodnoty ostatných finančných záväzkov sa blížia k ich

reálnym hodnotám.

The carrying values of other financial liabilities approximate to

their fair values.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

212

Finančné aktíva a záväzky preceňované na reálnu hodnotu / Financial assets and liabilities measured at fair value

Nasledujúca tabuľka predstavuje analýzu finančných nástrojov

účtovaných v reálnej hodnote podľa úrovne hierarchie určenia

reálnej hodnoty k 31. decembru 2023.

The following table represents an analysis of financial assets and

liabilities measured at fair value based on their fair value hierarchy

as at 31 December 2023.

(tis. EUR)	Úroveň 1	Úroveň 2	Úroveň 3	Spolu
(EUR ‘000)	/ Level 1	/ Level 2	/ Level 3	/ Total
Finančné aktíva / Financial assets
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 4)
Finančné aktíva na obchodovanie / Financial assets held for trading
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives	-	38 398	3 264	41 662
Spolu / Total	-	38 398	3 264	41 662
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	-	128	-	128
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss	-	128	-	128
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income (pozn. č. / note 5)
Dlhové cenné papiere / Debt securities
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities	67 464	-	-	67 464
Dlhopisy bánk / Banks bonds	-	40 562	-	40 562
Ostatné dlhopisy / Other bonds	17 003	28 435	-	45 438
Nástroje vlastného imania / Equity instruments
Akcie / Shares	8 549	-	3 852	12 401
Spolu / Total	93 016	68 997	3 852	165 865
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (pozn. č. / note 14)
Zmena reálnej hodnoty zabezpečenej položky (zabezpečené riziko)	-	(96 428)	-	(96 428)
/ Fair value changes of hedged item (hedged risk)	-	(96 428)	-	(96 428)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives	-	230 196	-	230 196
Spolu / Total	-	133 768	-	133 768
Finančné aktíva spolu / Total financial assets	93 016	241 291	7 116	341 423
Finančné záväzky / Financial liabilities
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 16)
Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities designated at fair value through profit or loss on initial recognition
Termínované vklady - nebankoví klienti / Term deposits – non-bank customers	-	40 891	-	40 891
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost	-	6 155	-	6 155
Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives	-	26 064	3 992	30 056
Spolu / Total	-	73 110	3 992	77 102
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities (pozn. č. / note 22)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives	-	57 742	-	57 742
Spolu / Total	-	57 742	-	57 742
Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities	-	130 852	3 992	134 844

* očistené o opravnú položku / net of impairment loss

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

213

Nasledujúca tabuľka predstavuje analýzu finančných nástrojov

účtovaných v reálnej hodnote podľa úrovne hierarchie určenia

reálnej hodnoty k 31. decembru 2022.

The following table represents an analysis of financial assets and

liabilities measured at fair value based on their fair value hierarchy

as at 31 December 2022.

(tis. EUR)	Úroveň 1	Úroveň 2	Úroveň 3	Spolu
(EUR ‘000)	/ Level 1	/ Level 2	/ Level 3	/ Total
Finančné aktíva / Financial assets
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 4)
Finančné aktíva na obchodovanie / Financial assets held for trading
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives	-	61 969	4 071	66 040
Spolu / Total	-	61 969	4 071	66 040
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	-	5 648	-	5 648
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss	-	5 648	-	5 648
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income (pozn. č. / note 5)
Dlhové cenné papiere / Debt securities
Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities	65 136	-	-	65 136
Dlhopisy bánk / Banks bonds	-	51 162	-	51 162
Ostatné dlhopisy / Other bonds	29 429	28 258	-	57 687
Nástroje vlastného imania / Equity instruments
Akcie / Shares	10 338	-	3 785	14 123
Spolu / Total	104 903	79 420	3 785	188 108
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (pozn. č. / note 14)
Zmena reálnej hodnoty zabezpečenej položky (zabezpečené riziko)	-	(259 975)	-	(259 975)
/ Fair value changes of hedged item (hedged risk)	-	(259 975)	-	(259 975)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives	-	312 201	-	312 201
Spolu / Total	-	52 226	-	52 226
Finančné aktíva spolu / Total financial assets	104 903	199 263	7 856	312 022
Finančné záväzky / Financial liabilities
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 0)
Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities designated at fair value through profit or loss on initial recognition
Termínované vklady - nebankoví klienti / Term deposits – non-bank customers	-	38 772	-	38 772
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost	-	1 000	-	1 000
Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading
Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives	-	37 760	4 611	42 371
Spolu / Total	-	77 532	4 611	82 143
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities (pozn. č. / note 22)
Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives	-	19 128	-	19 128
Spolu / Total	-	19 128	-	19 128
Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities	-	96 660	4 611	101 271

* očistené o opravnú položku / net of impairment loss

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

214

Deriváty / Derivatives

Deriváty iné ako opčné sú oceňované prostredníctvom interného

systému ČSOB Skupiny, ktorý je založený na výpočte súčasnej

hodnoty (peňažné toky sú diskontované použitím relevantných

výnosových kriviek). Cena exotických derivátov je preberaná

od profesionálnych protistrán.

Non-option derivatives are valued through an internal system of

ČSOB Group, which calculates the present value (cash flows

discounted using relevant yield curves). The price of exotic

derivatives is obtained from professional counterparties.

Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss

Vnútroskupinová pohľadávka voči KBC Bank NV, ktorá je

klasifikovaná do portfólia neobchodných finančných aktív povinne

v reálnej hodnote preceňovaných cez výkaz ziskov a strát je

oceňovaná ako celková zmena v trhovej hodnote príslušných

podkladových finančných nástrojov.

Intragroup receivable with KBC Bank NV classified as Non-trading

financial assets mandatorily at fair value through profit or loss is

measured as the total market value change of underlying

financial instruments.

Dlhové cenné papiere v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát a Dlhové cenné papiere v reálnej

hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

/ Debt securities at fair value through profit or loss and Debt securities at fair value through other comprehensive

income

ČSOB Skupina zaraďuje dlhové cenné papiere do úrovne 1, ak má

dostupné vierohodné cenové ponuky na finančnom trhu z BCPB,

Reuters a/alebo Bloomberg kotácií.

Ak neexistuje spoľahlivé ocenenie z týchto zdrojov, ČSOB Skupina

používa interný model:

▪ výpočet precenenia tuzemských štátnych cenných papierov

je založený na výnose do maturity porovnateľného cenného

papiera zahrnutého v krivke štátnych dlhopisov;

▪ výpočet teoretických cien hypotekárnych záložných listov

(HZL) emitovaných bankami so sídlom v SR je založený

na krivke Slovenských štátnych dlhopisov upravenej o pomer

kreditného spreadu, odvodený z realizovaných obchodov

prostredníctvom BCPB;

▪ precenenie ostatných cenných papierov je založené

na swapovej krivke upravenej o príslušné úverové rozpätie

porovnateľného cenného papiera.

V takom prípade je cenný papier zaradený do úrovne 2.

ČSOB Group classifies debt securities at Level 1, if there are

available reliable market quotes on BCPB, Reuters and/or

Bloomberg platform.

If there is no available quotation from one of these sources, ČSOB

Group uses its internal model:

▪ the valuation of domestic government securities is based on

the yield to maturity of comparable securities included in

government benchmark curve;

▪ the calculation of theoretical price of mortgage bond issued

by Slovak banks is based on the Slovak government bond

curve adjusted by the credit spread derived from trades

realized on the BCPB;

▪ the valuation of other securities is based on the swap curve

adjusted by the related credit spread of a comparable

security.

Nástroje vlastného imania / Equity instruments

Nástroje vlastného imania v reálnej hodnote preceňované cez iný

komplexný výsledok, sú oceňované použitím vlastných trhových

cien alebo trhových cien iných akcií s podobnými

charakteristikami. Pri ocenení investícií, u ktorých je to

opodstatnené, sa berie do úvahy nelikvidný diskont.

Equity instruments at fair value through other comprehensive

income are valued using its own market prices or market prices of

shares with similar characteristics. An illiquidity discount is taken

into consideration where appropriate.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

215

Vklady a úvery oceňované cez výkaz ziskov a strát / Loans and deposits at fair value through profit or loss

Vklady a úvery oceňované cez výkaz ziskov a strát sú oceňované

prostredníctvom interného systému ČSOB Skupiny, ktorý je

založený na výpočte súčasnej hodnoty (peňažné toky sú

diskontované použitím medzibankových výnosových kriviek).

Loans and deposits at fair value through profit or loss are valued

using an internal system of ČSOB Group, which calculates the

present value (cash flows discounted using inter-bank yield

curves).

Presuny medzi úrovňou 1, 2 a 3 / Transfers between Level 1, 2 and 3

Počas roku 2023 a 2022 ČSOB Skupina neuskutočnila žiadne

presuny medzi úrovňami.

During the year 2023 and 2022, ČSOB Group did not make any

transfer between levels.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

216

Riziko je prirodzenou súčasťou všetkých aktivít ČSOB Skupiny.

ČSOB Skupina ho preto riadi prostredníctvom procesu jeho

nepretržitej identifikácie, merania, monitorovania

a vyhodnocovania s prihliadnutím na limity rizika a iné nástroje

kontroly. Proces riadenia rizík je rozhodujúci pre udržanie

ziskovosti ČSOB Skupiny a každý zamestnanec ČSOB Skupiny je

zodpovedný za mieru a rozsah rizikových pozícií v rozsahu jeho

povinností. ČSOB Skupina je spravidla vystavená kreditnému

riziku, riziku likvidity, operačnému a trhovému riziku obchodnej

a bankovej knihy.

Nezávislý proces riadenia rizika zahŕňa aj obchodné riziká, ako sú

riziká zo zmien v ekonomickom prostredí, z technologických

a odvetvových zmien a riziko reputácie. Tieto riziká sú

monitorované prostredníctvom procesu riadenia vnútorného

kapitálu (ICAAP) KBC Skupiny. Tento proces je riadený materskou

spoločnosťou KBC v Belgicku, ktorá vypracováva postupy

a metodiku pre celú KBC Skupinu.

ČSOB Skupina má v zmysle opatrenia NBS č. 4/2015 o ďalších

druhoch rizík, o podrobnostiach o systéme riadenia rizík banky

a pobočky zahraničnej banky a ktorým sa ustanovuje čo sa

rozumie náhlou a neočakávanou zmenou úrokových sadzieb na

trhu, vypracované tieto stratégie riadenia rizík: stratégia riadenia

rizika likvidity, stratégia riadenia trhového rizika bankovej knihy,

stratégia riadenia trhového rizika obchodnej knihy, stratégia

riadenia úverového rizika, stratégia riadenia operačných rizík,

stratégia riadenia reputačného rizika, stratégia riadenia

obchodného rizika, riadenie strategického rizika, stratégia

riadenia ICAAP a stratégia riadenia rizika zaťaženosti aktív.

V stratégiách riadenia rizík sú obsiahnuté hlavné ciele a zásady

používané ČSOB Skupinou pri riadení rizík a sú minimálne raz

ročne prehodnocované a schvaľované predstavenstvom.

Risk is inherent in ČSOB Group’s activities. It is managed through

a process of ongoing identification, measurement, monitoring

and evaluation, subject to risk limits and other controls. The

process of risk management is critical to ČSOB Group’s continuing

profitability. Every individual within ČSOB Group is accountable

for the risk exposures relating to his or her responsibilities. ČSOB

Group is exposed to credit risk, liquidity risk, operational risk

and the market risk of the trading and banking books.

The independent risk control process includes business risks such

as changes in the environment, technology, industry, and

reputation risk. These are monitored through the KBC Group's

internal capital adequacy assessment process (ICAAP). This

process is managed by the parent company, KBC, in Belgium

which prepares policy and methodology for the whole KBC Group.

In accordance with NBS Regulation No 4/2015 on other types of

risks, on details about the system of risk management of banks

and the subsidiaries of foreign banks, which establishes the

definition of sudden and unexpected change of interest rates on

the market, ČSOB Group implemented these strategies of risk

management: liquidity risk management, market risk

management of the banking book and trading book, credit risk

management, operational risk management, reputational risk

management, business risk management, strategic risk

management, ICAAP management and management of asset

encumbered. Risk management strategies include the main

objectives and principles of the risk management of ČSOB Group

and are reassessed at least once per year and approved

by the Board of Directors.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

217

Štruktúra a základné predpoklady riadenia rizík / Risk management structure and basic assumptions

Hlavnú zodpovednosť za identifikáciu a kontrolu rizík nesie

predstavenstvo. Okrem predstavenstva sa na riadení

a monitorovaní rizík podieľajú jednotlivé nezávislé útvary a výbory.

Štruktúra riadenia rizík v ČSOB Skupine je založená na jednotnom

princípe riadenia rizika aplikovaného v rámci KBC Skupiny, na

základe „KBC Enterprise Risk Management Framework“, ktorý

definuje zodpovednosť a úlohy jednotlivých výborov, odborných

útvarov a osôb v rámci organizácie tak, aby sa zaručilo efektívne

riadenie všetkých rizík.

Riadenie rizík zahŕňa:

▪ Zapojenie vrcholných orgánov ČSOB Skupiny do procesu

riadenia rizík;

▪ Činnosti špecializovaných výborov a nezávislých odborných

útvarov pre riadenie rizík na úrovni celej ČSOB Skupiny;

▪ Primárne riadenie rizika v rámci odborných útvarov

a organizačných jednotiek.

The Board of Directors has direct responsibility for identifying and

controlling risk; however, there are also other separate

independent bodies responsible for managing and monitoring

risk.

The risk management structure in ČSOB Group is based on a

uniform principle of risk management applied within the KBC

Group, based on the “KBC Enterprise Risk Management

Framework” which defines the responsibilities and tasks

of individual committees, departments and persons within the

organization for guaranteeing sound risk management.

Risk management includes:

▪ involvement of ČSOB Group’s top bodies in the risk

management process;

▪ the activities of specialized committees and independent

departments involved in risk management at the overall level

of ČSOB Group;

▪ primary risk management within departments and

organizational units.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

218

Organizačná štruktúra vrcholových orgánov a výborov pre riadenie rizík

/ The organizational structure of senior bodies and committees for risk management

A Predstavenstvo / Board of Directors

Predstavenstvo je plne zodpovedné za celkový prístup k riadeniu

rizika a za schvaľovanie stratégií a princípov pre riadenie rizík.

Predstavenstvo monitoruje rizikový profil ČSOB Skupiny, likviditu,

kapitálovú primeranosť (regulatórny aj ekonomický kapitál)

a využitie kapitálu. Zároveň prijíma rozhodnutia týkajúce sa

zmierňovania rizika, stanovenia limitov a monitorovania

prekročenia limitov.

The Board of Directors is fully responsible for the overall risk

management approach and for approving risk management

strategies and principles. The Board of Directors monitors the risk

profile of ČSOB Group, liquidity, capital adequacy (regulatory and

economic capital) and capital utilization and makes decisions

concerning the risk mitigation actions, setting of limits and

monitoring of limit overruns.

B Dozorná rada / Supervisory Board

Dozorná rada je zodpovedná za monitorovanie celkového procesu

riadenia rizík v ČSOB Skupine.

The Supervisory Board is responsible for monitoring the overall

risk management process within ČSOB Group.

C Výbor pre audit (AC) / Audit Committee (AC)

Výbor pre audit je poradným výborom dozornej rady a odporúča

dozornej rade v oblasti integrity finančných reportov a efektívnosti

internej kontroly a procesu riadenia rizika.

The AC is a subcommittee of the Supervisory Board and advises

the Supervisory Board on the integrity of the financial reporting

and the effectiveness of internal control and risk management

processes.

D Výbor pre riadenie rizík a compliance (RCC) / Risk and Compliance Committee (RCC)

Výbor pre riadenie rizík a compliance je poradným výborom

dozornej rady v oblasti stanovovania súčasného a budúceho

rizikového apetítu a celkovej stratégie riadenia rizík. Výbor zároveň

dohliada na ich implementáciu v ČSOB Skupine prostredníctvom

senior manažmentu a dozerá na dodržiavanie pravidiel, aby boli v

súlade so zákonom. Výbor pre riadenie rizík a compliance tiež

monitoruje, či produkty poskytované klientom sú plne v súlade

s obchodným modelom a stratégiou rizík ČSOB Skupiny.

The RCC is an advisory committee for the Supervisory Board in

identifying current and future risk appetite and overall risk

management strategy. The Committee also oversees their

implementation in ČSOB Group by senior management and

oversee compliance with the rules, to comply with the law. The

RCC also monitors products provided to clients to ensure that they

are fully in line with the business model and risk strategy of ČSOB

Group.

E Výbor pre odmeňovanie (RC) / Remuneration committee (RC)

Výbor pre odmeňovanie nezávisle posudzuje zásady odmeňovania

a ich dopady na riadenie rizika, vlastné zdroje a likviditu a

zodpovedá za prípravu rozhodnutí týkajúcich sa odmeňovania

vrátane tých, ktoré majú dôsledky na riziká a riadenie rizík ČSOB

Skupiny, ktoré majú byť prijímané Predstavenstvom.

The RC independently assesses the remuneration principles and

their impact on risk management, own funds and liquidity. The RC

is responsible for preparing decisions on remuneration, including

those that have implications for the risks and risk management of

ČSOB Group to be accepted by the Board of Directors.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

219

F Výbor pre riadenie aktív a pasív (ALCO) / Assets and Liabilities Committee (ALCO)

Výbor pre riadenie aktív a pasív vystupuje ako poradný orgán

predstavenstva v oblasti riadenia bilancie (banková a obchodná

kniha). Výbor pre riadenie aktív a pasív má rozhodovaciu

a odporúčaciu právomoc v oblastiach riadenia likvidity

a financovania, riadenia investícií a úrokových sadzieb, riadenia

trhového a likviditného rizika a tiež obchodnej stratégie

a plánovania. Zameranie, právomoci, členstvo a spôsob

rozhodovania Výboru pre riadenie aktív a pasív sú vymedzené

štatútom resp. rokovacím poriadkom ALCO. Výsledok rokovania

Výboru pre riadenie aktív a pasív je predkladaný predstavenstvu.

The ALCO is an advisory committee for the Board of Directors in

the field of balance sheet management (banking and trading

book). The ALCO has decision-making and recommendation

powers in the field of liquidity management and funding, interest

rate and investment management, market and liquidity risk

management and business strategy and planning. The focus, the

competences, the membership, and the decision making of ALCO

are defined within the ALCO statutes. The results from ALCO

meetings are submitted to the Board of Directors.

G Výbor pre operačné riziko a kontinuitu podnikania (ORBC) / Operational Risk and Business Continuity Committee (ORBC)

Výbor pre operačné riziká a kontinuitu podnikania má hlavnú

rozhodovaciu právomoc týkajúcu sa riadenia rizík a vytvára

priestor pre diskusiu zástupcov obchodu a zástupcov riadenia rizík

o otázkach týkajúcich sa riadenia operačného rizika a kontinuity

podnikania navrhnutých príslušnými jednotkami. Výbor taktiež

monitoruje vývoj stratégie riadenia operačného rizika a kontinuity

podnikania a implementáciu princípov a pravidiel pre ich riadenie.

Predsedom výboru je člen predstavenstva zodpovedný za riadenie

rizík.

The ORBC is the platform with advisory and decision-making

powers in the domains of operational risk and business continuity

management. The ORBC discusses and approves the operational

risk and business continuity management approach in various

areas, proposed by the relevant units. The ORBC also monitors the

strategy of operational risk management and business continuity

management and implementation of principles and rules for

management thereof. The chairman of the Committee is a

member of the Board of Directors and the Chief Risk Officer.

H Výbor pre riadenie úverového rizika (CRC) / Credit Risk Committee (CRC)

Cieľom výboru pre riadenie úverového rizika je identifikácia,

meranie a monitorovanie úverových rizík vyplývajúcich

z úverových činností a produktov ČSOB Skupiny. Na CRC sa

navrhujú postupy pre riadenie úverového rizika, implementáciu

princípov, pravidiel a limitov pre jeho riadenie, riešia sa základné

otázky úverového rizika a navrhujú sa prijatia relevantných

rozhodnutí v tejto oblasti. Návrhy odporučené na CRC sú

predkladané a schvaľované členom predstavenstva zodpovedným

za riadenie rizík v ČSOB Skupine. CRC taktiež vykonáva funkciu tzv.

Local Assessment Committee (LAC) pre účely modelovania

opravných položiek podľa IFRS 9. LAC schvaľuje a pripomienkuje

opravné položky a modely.

The CRC's objective is to identify, measure and monitor credit risk

arising from ČSOB Group’s lending activities and products. The

CRC proposes procedures for managing credit risk, implementing

principles, rules and limits for its management, addressing the

core credit risk issues and proposing appropriate decisions in this

area. Suggestions recommended by CRC are submitted and

approved to members of the board responsible for risk

management of ČSOB Group. The CRC also serves as Local

Assessment Committee (LAC) for IFRS 9 provisioning models. LAC

approves and challenges impairments and models.

I Lokálny úverový výbor (LCC) / Local Credit Committee (LCC)

Lokálny úverový výbor je výbor s rozhodovacou právomocou na

úrovni KBC Skupiny a schvaľuje jednotlivé úverové žiadosti, ktoré

spadajú do jeho kompetencií v súlade s jeho schvaľovacím

poriadkom. V oblasti schvaľovania úverov predstavuje najvyšší

rozhodovací útvar v ČSOB Skupine.

The LCC is a committee entrusted with the KBC Group-wide

responsibility and authority for taking decisions on (individual)

credit applications falling within the delegated powers of decision

of the LCC. As such, in principle, it acts as the highest decision-

making committee for ČSOB Group in the field of loans.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

220

J Výbory pre nové a existujúce produkty (NAPP) / New and active products process (NAPP)

Výbory pre nové a existujúce produkty zastrešujú schvaľovanie

nových produktov z pohľadu produktovej fabriky a zároveň

distribučného kanála. Povinným členom je zástupca riadenia rizík.

Predsedom výboru je člen Predstavenstva ČSOB Skupiny

(prípadne ním priamo poverený manažér). Výbor rozhoduje

na základe písomného podkladu obsahujúceho informácie

potrebné pre vyvážené rozhodnutie medzi obchodnými záujmami,

podstupovaným rizikom a prevádzkovými možnosťami. V ČSOB

Skupine fungujú 2 výbory pre nové a existujúce produkty – Výbor

pre nové a existujúce produkty Retailové a privátne bankovníctvo

a Výbor pre nové a existujúce produkty Firemné bankovníctvo

a finančné trhy.

The NAPP covers the approval of new products from the point of

view of the product factory as well as the distribution channel.

The obligatory member of NAPP is the risk manager. The

chairman of the committee is a member of ČSOB Group’s Board

of Directors (or a directly appointed manager). The Committee

decides on a written basis containing the information necessary

for a balanced decision between business interests, risk, and

operational options. There are 2 committees for new and existing

products in ČSOB Group – New and active products process for

Retail and Private Banking and New and active products process

for Corporate and financial markets.

K Výbor pre informačné riziko a bezpečnosť (IRSC) / Information Risk and Security Committee (IRSC)

Výbor pre informačné riziko a bezpečnosť má poradnú

a rozhodovaciu právomoc v oblasti informačného rizika,

informačnej bezpečnosti a kybernetickej bezpečnosti a je

podriadený Výboru pre operačné riziko a kontinuitu podnikania.

Úlohou IRSC je tiež prerokovať a vydávať stanoviská v oblasti

informačného rizika, informačnej bezpečnosti a kybernetickej

bezpečnosti a akceptovať výnimky v týchto oblastiach, ak sa jedná

o nízke alebo stredné riziko. V prípade, ak sa jedná

o akceptáciu vysokého rizika alebo eskaláciu zo strany druhej

línie, je príslušným orgánom na prerokovanie ORBC.

The IRSC has advisory and decision-making powers in the field of

information, information security and cyber security, and is

subordinate to the ORBC. The IRSC's role is also to discuss and

issue opinions on information, information security and cyber

security, and to accept exemptions in these areas if it is a low or

medium risk. In the case of high-risk acceptance or escalation by

the second line, the ORBC is competent authority for discussion.

Ostatné útvary pre riadenie rizík / Other risk management bodies

A Organizačný útvar riziká a compliance / Organizational unit of Risk and Compliance

V rámci Organizačného útvaru riziká a compliance sú Odbor

riadenia rizík a kapitálu a Odbor riadenia úverového rizika

zodpovedné za implementáciu a udržiavanie postupov spojených

s rizikom, aby sa zaistil proces nezávislej kontroly jednotlivých rizík.

Tieto odbory sú zodpovedné za identifikáciu, meranie,

monitorovanie, vyhodnocovanie, reportovanie rizík a za nezávislú

kontrolu rizík, vrátane monitorovania rizikových pozícií v porovnaní

na stanovené limity a posúdenie rizík spojených s novými

produktmi a štruktúrovanými transakciami. Tieto odbory sú

zodpovedné za vypracovanie stratégie riadenia rizík v členení na

jednotlivé riziká a jej dodržiavanie.

Within the organizational unit of Risk and Compliance are the Risk

and Capital Management Department and Credit Risk

Management Department responsible for implementing and

maintaining risk-related procedures to ensure an independent

control process of risks. These departments are also responsible

for the identification, quantification, monitoring, valuation and

reporting of risks and for the independent control of risks,

including monitoring the risk of exposure against limits and the

assessment of risk from new products and structured

transactions. Departments are also responsible for the strategy of

risk management for given risks and its adherence.

B Odbor riadenia aktív a pasív (ALM) / Asset and Liability Management Department (ALM)

Odbor riadenia aktív a pasív je zodpovedný za riadenie aktív

a pasív bankovej knihy. Je tiež primárne zodpovedný za riziko

financovania a riadenie likvidity ČSOB Skupiny.

The ALM Department is responsible for managing the assets and

liabilities in the banking book. It is also primarily responsible for

the funding and liquidity risks of ČSOB Group.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

221

C Divízia finančných trhov (FM) / Financial Markets Division (FM)

Divízia finančných trhov je zodpovedná za riadenie aktív a pasív

obchodnej knihy ČSOB Skupiny.

The FM Division is responsible for managing assets and liabilities

on ČSOB Group’s trading book.

D Odbor vnútorného auditu / Internal Audit Department

Odbor vnútorného auditu aplikuje systematický, disciplinovaný

a objektívny prístup k ohodnoteniu a zlepšeniu efektivity riadenia

rizík, vnútornej kontroly a riadiacich procesov v ČSOB Skupine.

Poskytovaním nezávislého uisťovania o kvalite riadenia

spoločnosti, riadení rizík a procesov vnútornej kontroly asistuje

riadiacim útvarom ČSOB Skupiny. Vnútorný audit pravidelne

podáva správu o svojich zisteniach a odporúčaniach

Predstavenstvu a Výboru pre audit ČSOB Skupiny.

Internal Audit Department applies a systematic, disciplined, and

objective approach to evaluate and improve the effectiveness

of risk management, internal control and governance processes

in ČSOB Group. Internal Audit Department assists to governing

bodies of ČSOB Group by providing independent assurance

on the quality of the governance, risk management and internal

control processes. The internal audit regularly reports its findings

and recommendations to the Board of the Directors and the Audit

Committee of ČSOB Group.

Systémy merania a reportovania rizika / Risk reporting and measurement systems

Riziká ČSOB Skupiny sú merané použitím metód, ktoré odrážajú

tak očakávané straty, ktoré sa pravdepodobne vyskytnú

za normálnych okolností ako aj neočakávané straty, ktoré sú

odhadom možných celkových strát založených na štatistických

modeloch. Modely využívajú pravdepodobnosti odvodené

z historickej skúsenosti, upravené tak, aby odrážali ekonomické

prostredie. Pri testovaní používaných modelov ČSOB Skupina tiež

simuluje situácie najhorších možných scenárov, ktoré by mohli

nastať v prípade udalostí, ktorých výskyt je za normálnych

okolností nepravdepodobný.

Monitorovanie a kontrola rizík sú primárne založené na limitoch

stanovených ČSOB Skupinou. Tieto limity odrážajú obchodnú

stratégiu a ekonomické prostredie ČSOB Skupiny ako aj úroveň

rizika, ktoré je ČSOB Skupina ochotná podstúpiť. ČSOB Skupina

tiež monitoruje a meria celkovú únosnosť rizika vo vzťahu

k agregovanej expozícii rizika vo všetkých typoch rizika a činností.

Informácie zozbierané zo všetkých obchodných útvarov sa

preverujú a spracúvajú za účelom analýzy, kontroly a včasného

identifikovania rizík. Výsledné analýzy sú prezentované

a zdôvodňované predstavenstvu a relevantným výborom. Tieto

reporty obsahujú agregované kreditné expozície, výnimky

z limitov, miery citlivosti na zmenu úrokových sadzieb, intervaly

úrokových sadzieb, koeficienty likvidity a zmeny rizikového profilu

ČSOB Skupiny.

ČSOB Group’s risks are measured using methods which reflect

both the anticipated loss likely to arise in normal circumstances

and unexpected losses which are an estimate of the ultimate

actual loss based on statistical models. The models make use of

probabilities derived from historical experience, adjusted to reflect

the economic environment. ČSOB Group also runs worst-case

scenarios such as might arise in the event of the unlikely

occurrence of extreme events.

Monitoring and controlling risk are performed primarily based on

limits established by ČSOB Group. These limits reflect the

business strategy and market environment of ČSOB Group, as

well as the level of risk that ČSOB Group is willing to accept. In

addition, ČSOB Group monitors and measures its overall risk-

bearing capacity in relation to the aggregated risk exposure

across all risk types and activities.

Information compiled from all business units is examined and

processed to analyse, control, and identify risks as they arise. This

information is presented and explained to ČSOB Group’s Board of

Directors and relevant risk management committees. The reports

include aggregate credit exposure, hold limit exceptions, interest

rate sensitivities, interest rate gaps, liquidity ratios and risk profile

changes.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

222

Predstavenstvo dostáva pravidelný súhrnný report o rizikách,

ktorý je navrhnutý tak, aby poskytoval všetky potrebné informácie

na zhodnotenie a zhrnutie rizík v ČSOB Skupine. Tento report je

štvrťročne predkladaný Výboru pre riadenie rizík a compliance.

Denný prehľad o čerpaní stanovených limitov je predkladaný

predstavenstvu a ostatným relevantným členom vedenia ČSOB

Skupiny.

The Board of Directors receives a integrated report designed to

provide all the information necessary to assess and decide on the

risks of ČSOB Group. This report is also submitted to the RCC on a

quarterly basis.

The Daily Risk Report containing information regarding drawing

of the limits is provided to the Board and all other relevant

members of ČSOB Group’s management.

Zmierňovanie rizika / Risk mitigation

Ako súčasť celkového riadenia rizika, ČSOB Skupina využíva

finančné deriváty a iné nástroje na riadenie rizikových pozícií

vyplývajúcich zo zmien úrokových sadzieb, kurzov zahraničných

mien, akciových rizík, kreditných rizík a expozícií vyplývajúcich

z plánovaných transakcií.

Na zmierňovanie a predchádzanie rizika ČSOB Skupina taktiež

využíva systém limitov a signálov včasného varovania, pričom sa

tieto limity a signály vzťahujú na jednotlivé typy rizík, ktorým je

ČSOB Skupina vystavená.

As part of its overall risk management, ČSOB Group uses

derivative financial instruments and other instruments to manage

exposures resulting from changes in interest rates, foreign

currencies, equity risk, credit risk, and exposures arising from

forecast transactions.

ČSOB Group also uses a system of limits and early warning levels

for risk mitigation and these signals and levels are related to each

risk types, to which ČSOB Group is exposed.

Nadmerná koncentrácia rizika / Excessive risk concentration

Koncentrácia rizika vzniká, keď sa niekoľko protistrán angažuje

v podobných obchodných aktivitách, alebo aktivitách v rovnakom

geografickom regióne, alebo majú veľmi podobné ekonomické

črty, pričom ich schopnosť plniť si zmluvné záväzky môže byť

podobne ovplyvnená zmenami ekonomických, politických alebo

iných podmienok. Miera koncentrácie indikuje citlivosť výkonnosti

ČSOB Skupiny na vývojové trendy ovplyvňujúce určité odvetvie

alebo geografickú oblasť.

Politika a procesy ČSOB Skupiny obsahujú špecifické postupy

zamerané na udržiavanie diverzifikovaného portfólia, aby sa

zabránilo neúmernej koncentrácii rizika. Identifikované

koncentrácie kreditných rizík sú kontrolované a riadené v súlade s

týmito postupmi

Concentrations arise when several counterparties are engaged in

similar business activities, or activities in the same geographical

region, or have similar economic features that would cause their

ability to meet contractual obligations to be similarly affected by

changes in economic, political or other conditions.

Concentrations indicate the relative sensitivity of ČSOB Group’s

performance to developments affecting a given industry or

geographical location.

To avoid excessive concentrations of risk, ČSOB Group’s policies

and procedures include specific guidelines to focus on

maintaining a diversified portfolio. The concentrations of credit

risk thus identified are controlled and managed accordingly.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

223

Úverové riziko / Credit risk

Úverové riziko je riziko straty v prípade, ak zákazník, klient alebo

protistrana zlyhá v plnení svojich záväzkov voči ČSOB Skupine

vyplývajúcich zo vzájomného zmluvného vzťahu. ČSOB Skupina

riadi a kontroluje úverové riziko stanovením limitov na veľkosť

rizika, ktorému je ochotná sa vystaviť voči jednej protistrane,

jednotlivým geografickým a odvetvovým oblastiam. ČSOB

Skupina pravidelne monitoruje veľkosti a kvalitu expozícií vo

vzťahu k jednotlivým limitom. Úverové riziko sa navyše monitoruje

pomocou rôznych ukazovateľov a limitov na tieto ukazovatele.

ČSOB Skupina využíva proces kontroly kvality úverov so zámerom

včasnej identifikácie možnej zmeny v schopnosti protistrany plniť

si svoje záväzky, vrátane pravidelných revízií zabezpečení. Výška

maximálnej expozície pre jednotlivé protistrany je určovaná

v rámci systému klasifikácie úverového rizika, ktorý priradí každej

protistrane rating (PD rating) odrážajúci jej pravdepodobnosť

zlyhania. Ratingy a kreditná kvalita jednotlivých protistrán sú

pravidelne prehodnocované. Proces kontroly kvality úverov

umožňuje ČSOB Skupine zhodnotiť potenciálnu stratu ako

výsledok rizík, ktorým je vystavená a podstúpiť kroky pre jej

zníženie.

Udržateľnosť je pre ČSOB skupinu jeden z prioritných bodov

záujmu. ČSOB skupina neustále vykonáva nové aktivity spojené

s témami udržateľnosť, ochrana životného prostredia

a zlepšovanie životných podmienok jednotlivcov. ČSOB skupina

momentálne nastavuje vnútorné aktivity a procesy tak, aby bola

v súlade s požiadavkami vykazovania aktivít podľa CSRD

smernice. ČSOB skupina je v procese identifikácie a

zhodnocovania jej vplyvov na životné prostredie a jednotlivcov

a taktiež finančných dopadov vyplývajúcich z týchto aktivít, ktoré

budú súčasťou ESG správy.

Credit risk is the risk of loss if the customer, client, or counterparty

fails to meet its obligations to ČSOB Group resulting from a

contractual relationship. ČSOB Group manages and controls

credit risk by determining limits to the extent to which it is willing

to accept exposure in respect of one counterparty, and individual

geographical and industry sectors. ČSOB Group regularly

monitors the volume and quality of the exposures in respect of the

imposed limits. Credit risk is also monitored through the various

indicators and their limits..

ČSOB Group uses a credit quality review process to provide early

identification of possible changes in the creditworthiness of

counterparties. This includes regular collateral revisions.

Counterparty limits are established by a credit risk classification

system, which assigns each counterparty a Probability of Default

risk rating (PD rating). Risk ratings and credit quality of

counterparties are subject to regular revision. The credit quality

review process allows ČSOB Group to assess the potential loss to

which it is exposed because of the risk and to take corrective

action.Sustainability is one of the priority points of interest for the

CSOB Group.

The CSOB Group is constantly undertaking new activities related

to the themes of sustainability, environmental protection and

improving the living conditions of individuals. The CSOB Group is

currently adjusting its internal activities and processes to comply

with the reporting requirements for activities under the CSRD

Directive. CSOB Group is in the process of identifying and

assessing its impacts on the environment and individuals as well

as the financial impacts resulting from these activities, which will

be included in the ESG report.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

224

Prístup interných ratingov (IRB) / Internal Rating Based approach (IRB)

ČSOB Skupina má zavedené modely/nástroje interných ratingov

v rámci úverového procesu pre korporátnych a SME klientov,

MicroSME klientov, fyzické osoby, municipality, bytové družstvá a

iných klientov. Modely sú vyvinuté a používané pri riadení

úverového rizika v súlade s pravidlami Basel II a Basel III, ako aj

s platnou slovenskou a európskou legislatívou. ČSOB Skupina

používa prístup interných ratingov pre výpočet požiadaviek

vnútorného kapitálu (ICAAP).

Výstupom všetkých neretailových modelov je rating z univerzálnej

KBC stupnice „PD master scale“. Ratingy 1 až 9 sa používajú na

kvantifikáciu rizika nezlyhaných klientov a ratingy 10 až 12 pre

zlyhaných klientov. Každý rating je spojený s vopred určeným

rozsahom pravdepodobnosti zlyhania počas nasledujúcich

12 mesiacov (napr. klient s ratingom 3 má pravdepodobnosť

zlyhania medzi 0,20 % a 0,40 %). Expozície voči klientom

s ratingami 8 a 9 sú pokladané za „ohrozené“ a sú monitorované

Oddelením vymáhania a reštrukturalizácie úverov pre korporátnu

klientelu. Pre retailové expozície sa používajú skóringové modely.

Na základe skóre týchto expozícií sú tieto expozície priraďované

do tzv. poolov, pre ktoré je určená pravdepodobnosť zlyhania. Táto

hodnota je potom následne pre účely reportingu namapovaná na

PD rating 1-12.

Klasifikácia ratingov nezlyhaných klientov je uvedená nižšie.

ČSOB Group has implemented internal rating models/tools within

the credit process for corporate customers and SMEs, MicroSME

customers, private persons, municipalities, housing associations

and other customers. The models were developed and

constructed in compliance with the Basel II and Basel III

regulations as well as with valid Slovak and European legislation.

ČSOB Group uses the Internal Rating Based approach also to

calculate internal capital requirement (ICAAP).

The non-retail models produce rating grades on a unified KBC “PD

master scale”. Rating grades 1-9 are used for non-default/normal

customers, while rating grades 10-12 are used for customers in

default. Each rating grade is associated with a predefined range

of probability of default during the next 12 months (e.g. a client

accorded PD rating 3 has a probability of default of between

0,20% - 0,40%). Customers with PD ratings 8 and 9 are

considered as “weak normal” and the management of such files

is monitored by the Corporate Credits Recovery and Restructuring

Section. For retail exposures the scoring models are used. These

exposures are assigned into so called pools based on score, for

which the appropriate probability of default is derived and are

mapped to PD rating 1-12 for the consistency of reporting

purposes.

Classification of non-default/normal customers ratings is as

follows.

Interný Rating / Internal Rating	% pravdepodobnosti zlyhania / % probability of default	Rating
1	0,00 % - 0,10 %	Investičný stupeň / Investment grade
2	0,10 % - 0,20 %	Investičný stupeň / Investment grade
3	0,20 % - 0,40 %	Investičný stupeň / Investment grade
4	0,40 % - 0,80 %	Štandardné monitorovanie / Standard monitoring
5	0,80 % - 1,60 %	Štandardné monitorovanie / Standard monitoring
6	1,60 % - 3,20 %	Štandardné monitorovanie / Standard monitoring
7	3,20 % - 6,40 %	Štandardné monitorovanie / Standard monitoring
8	6,40 % - 12,80 %	Watchlist (špeciálny monitoring / special monitoring)
9	12,80 % - 100,00 %	Watchlist (špeciálny monitoring / special monitoring)

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

225

Prístup interných ratingov zahŕňa aj vývoj skóringových modelov

pre retailové portfólio ČSOB Skupiny, odhady kľúčových

parametrov, pravdepodobnosť zlyhania (PD), výšku expozície

v prípade zlyhania (EAD) a straty v prípade zlyhania (LGD), ako aj

proces ich pravidelného výpočtu, hodnotenia a monitorovania.

Klienti hodnotení retailovými modelmi (najmä fyzické osoby

a MicroSME klienti) nemajú priradený rating, ale na základe skóre

sú zatrieďovaní do poolov so spoločnou hodnotou PD a iných

rizikových parametrov. V schvaľovacom procese úverov sa

využívajú skóringové modely, ktoré ovplyvňujú kvalitu portfólia

schválených úverov.

The IRB approach also includes the development of score-models

for retail portfolios within ČSOB Group, estimates of key

parameters such as Probability of Default (PD), Exposure at

Default (EAD) and Loss Given Default (LGD) within defined

homogeneous sets of exposures and a process of regular

recalculation, validation and monitoring. Retail portfolio clients

(private persons and MicroSMEs especially) do not have ratings

assigned but are scored and based on the derived score they are

divided into pools with the same value of PD and other risk

parameters for the whole pool. Score-models are used in the

application process so that they influence the incoming

population.

Všetky modely musia dodržiavať štandardy stanovené v rámci KBC

Skupiny, musia byť nezávisle zhodnotené pracovníkom Odboru

riadenia úverového rizika a schválené vrchným riaditeľom

zodpovedným za riadenie rizík (Chief Risk Officer). ČSOB Skupina

využíva aj modely vyvinuté KBC Skupinou pre hodnotenie rizika

protistrán krajín a bánk. Tieto modely sú tiež hodnotené v KBC.

V priebehu prvého kvartálu roku 2014 NBS udelila ČSOB Skupine

predchádzajúci súhlas na používanie prístupu interných ratingov

pre úverové riziko. Od 31. marca 2014 už ČSOB Skupina reportuje

podľa prístupu IRB.

All models must follow the standards defined within the KBC

Group, to be independently validated by a specialist appointed

from the Credit Risk Management Department and must be

approved by Chief Risk Officer. ČSOB Group applies models

developed by the KBC Group to assess the quality of sovereign

and banking counterparties. These models are also validated in

KBC.

During the first quarter of 2014, NBS granted ČSOB Group prior

approval to use the IRB approach for the calculation of the own

funds’ requirement for credit risk. ČSOB Group has been reporting

its portfolio under the IRB approach since 31 March 2014.

Úvery pre korporátnych a SME klientov / Corporate and SME customers

Do kategórie korporátnych klientov ČSOB Skupina zaraďuje

spoločnosti s ročným obratom väčším ako 10 mil. EUR,

nadnárodné spoločnosti, pri ktorých je vyžadovaný zvláštny

prístup najmä z hľadiska poskytovaných produktov,

medzinárodných klientov KBC Skupiny. Klientmi tohto segmentu

sú aj individuálne dohodnuté municipality, najmä najväčšie

z krajských miest.

Do kategórie SME klientov ČSOB Skupina zaraďuje klientov

nespĺňajúcich požiadavky na zaradenie do segmentu

korporátnych klientov, spoločnosti s ročným obratom od 1,5 mil.

EUR do 10 mil. EUR vrátane a spoločnosti, ktoré sú ekonomicky

prepojené s klientom, ktorý patrí do SME segmentu. Medzi SME

klientov patria aj samosprávne kraje a municipalitní klienti, ktorí

nepatria do kategórie korporátnych klientov, ale aj správcovia

a družstvá spravujúce bytové a nebytové priestory.

ČSOB Group ranks companies with an annual turnover exceeding

EUR 10 million, multinational companies with special treatment

required, especially in terms of products provided, international

clients of the KBC Group in the category of Large Corporate

clients. The clients in this segment are also individually negotiated

municipalities, mainly the largest regional cities.

Within the category of SME clients, ČSOB Group classifies clients

not meeting the requirements for the segment of Corporate

clients, with an annual turnover from EUR 1,5 million up to EUR

10 million inclusive and companies that are economically

connected with a client, belonging to SME segment. SME clients

also include autonomous regions and municipal clients not

belonging to Corporate segment as well as housing cooperatives.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

226

A Úverový schvaľovací proces / Credit acceptance process

Schvaľovací proces pre korporátnych klientov pozostáva z troch

krokov. V prvom vzťahový manažér príslušného klienta písomne

pripraví úverový návrh. V druhom kroku analytik nezávislý

od obchodných útvarov (t. j. podliehajúci Divízii korporátnych a

SME úverov) vyhodnotí návrh a pripraví svoje odporučenie.

Konečné úverové rozhodnutie je stanovené na príslušnom

kompetenčnom stupni (výbore). Princíp „štyroch očí“ je vždy

dodržiavaný. Úverové rozhodnutie vždy obsahuje schválený rating

pridelený protistrane.

Používané ratingové modely, ktoré priradia každému klientovi

špecifickú pravdepodobnosť zlyhania umožňujú určenie úrovne

rizika a prispôsobiť schvaľovací proces podľa veľkosti tohto rizika.

Takto môže ČSOB Skupina na základe modelov upravovať

schvaľovacie kompetencie, používať zjednodušený postup

schvaľovania pre prípady s nižším rizikom, prispôsobovať

cenotvorbu, nastaviť presnejšie pravidlá sledovania expozícií,

zaviesť pokročilé metódy kontroly rizika založené na portfóliovom

princípe atď. Ratingové modely sú zakomponované

do špeciálnych ratingových nástrojov, ktoré môžu byť taktiež

použité pre účely cenotvorby.

Pri schvaľovaní úverov pre SME klientov sa využíva buď komplexný

(ratingový) proces podobný tomu pre korporátnych klientov alebo

jednoduchý proces využívajúci skóringové modely a

zjednodušenú štruktúru schvaľovacích právomocí. Použitie

jednoduchého procesu je podmienené celkovou expozíciou

klienta do 0,5 mil. EUR vrátane (v prípade ekonomicky

prepojených klientov do 1 mil. EUR) a počtom zamestnancov

klienta neprekračujúcim 250.

The acceptance process for Corporate customers is organized in

three steps. In the first step, the relationship manager of the

introducing entity prepares a written credit proposal. In the

second step, an analyst independent of the business line (i.e.

reporting to Credits) assesses the proposal and prepares a

recommendation. The final decision is made at the appropriate

decision-making level (committee). The “four eyes” principle is

always applied. The decision invariably includes an approved

counterparty rating.

The established rating models that assign a specific probability of

default to each client determine the level of risk and the

acceptance process is adapted accordingly. Thus, ČSOB Group

can modify the acceptance authority, follow a simpler framework

in cases of lower risk, adjust price policy, set more precise

monitoring rules, implement advanced risk control based on the

portfolio system, etc. Rating models are integrated into

specialized rating tools which can also be used for pricing

purposes.

The approval process for SME clients is either complex (similar to

Corporate rating process) or simple. The simple process uses

scoring models and simplified approval delegation structure. It is

applicable for clients with total exposure up to EUR 0,5 million

inclusive (up to EUR 1 million in case of economically connected

clients) and 250 employees at the maximum.

Retailové úvery a úvery pre MicroSME / Retail and MicroSME customers

Kategória MicroSME klientov zahŕňa klientov, ktorí nespĺňajú

požiadavky na zaradenie medzi korporátnych a SME klientov, ich

ročný obrat je menší ako 1,5 mil. EUR a počet zamestnancov

neprekračuje 250, pričom ide o klientov, ktorí sú spravovaní

retailovými pobočkami a čerpaním úveru vznikne celková

expozícia menšia alebo rovná ako 0,5 mil. EUR (v prípade

ekonomicky prepojených klientov 1 mil. EUR).

The category of MicroSME clients consists of clients who do not

qualify for inclusion into the Corporate and SME clients, their

annual turnover is less than EUR 1,5 million and number of

employees is 250 at the maximum. These clients are managed by

retail branches and their total credit exposure from loan-drawing

is less than or equals EUR 0,5 million (EUR 1 million for

economically connected clients).

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

227

A Úverový schvaľovací proces / Credit acceptance process

V schvaľovacom procese úverov sa využívajú skóringové modely

(skórkarty), ktoré ovplyvňujú kvalitu portfólia úverov. Retailový

schvaľovací proces okrem skóringových modelov využíva prístup k

externým zdrojom dát (úverový register), z ktorých získava

doplňujúce informácie o rizikovosti klienta. Skóringové modely sú

založené na sociálno-demografických i behaviorálnych údajoch.

Schvaľovací proces pokrýva aj predschválené úvery

pre existujúcich retailových klientov na základe výstupu

z behaviorálnych skóringových modelov.

The retail acceptance process is based on several scoring models

(scorecards) that influence the loan portfolio quality. The retail

acceptance process also uses access to external data sources

(Credit Register) that provide additional information on a client's

risk profile. Score-models are typically based on both socio-

demographic and behavioural data. The acceptance process also

covers pre-approved loans for existing retail customers based on

the outcome from behavioural score-models.

B Riadenie rizika na úrovni portfólia / Portfolio risk management

Riadenie rizika využíva niekoľko modelov odhadujúcich stratu

retailových úverových portfólií. Pravidelné spätné testovanie

týchto modelov vykazuje vysokú mieru presnosti predikovaného

vývoja. Používanie týchto modelovacích postupov

a implementovaných skóringových modelov spoločne s postupmi

riadenia úverového rizika výrazne znižuje úverové riziko v oblasti

retailových portfólií.

Several loss-predicting models are used to manage the risk of the

retail credit portfolios. Regular back-testing of those models

reveals a high degree of precision in the predicted development.

The use of these modelling techniques and score-models

implemented in tandem with management techniques

significantly reduces the credit risk undertaken within retail

portfolios.

Deriváty / Derivative financial instruments

Úverové riziko vznikajúce z derivátových nástrojov je vzhľadom na

existujúce pravidlá a procesy v ČSOB Skupine obmedzované

a vo všeobecnosti nevýznamné v porovnaní s inými úverovými

rizikami.

Credit risk arising from derivative financial instruments is limited

under ČSOB Group’s existing rules and processes and in general

insignificant when compared to other instruments with credit

risks.

Pohľadávky spojené s úverovým rizikom / Credit risk-related receivables

ČSOB Skupina poskytuje svojim klientom záruky, z ktorých môže

vyplynúť povinnosť uhrádzať platby v mene týchto klientov. Tieto

platby sú následne vymáhané od klientov na základe nárokov

vyplývajúcich z dokumentárnych akreditívov. Takto vzniká ČSOB

Skupine riziko podobné riziku z úverov a je zmierňované v rámci

tých istých procesov, kontrol a postupov.

Finančné aktíva sú uvedené v hodnote predstavujúcej súčasnú

expozíciu úverového rizika, ale nie maximálnu expozíciu, ktorá

môže nastať v budúcnosti zmenou hodnoty daného nástroja.

ČSOB Group grants its customers guarantees that may result in a

requirement to make payments on their behalf. Such payments

are collected from customers on the terms of a letter of credit.

They expose ČSOB Group to similar risks to loans and are

mitigated by the same control processes and policies.

The financial assets represent the current credit risk exposure, but

not the maximum risk exposure that could arise in the future

because of changes in values of the assets.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

228

Nasledujúca tabuľka ukazuje maximálne expozície úverového

rizika pre jednotlivé riadky súvahy a podsúvahy. Maximálne

expozície sú zobrazené bez zohľadnenia zabezpečení alebo iných

nástrojov zmiernenia úverového rizika.

The table below shows the maximum exposure to credit risk for

the components of the balance sheet and off-balance sheet. The

maximum exposure is shown without considering any collateral

and other credit risk mitigation tools.

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000)
Povinné minimálne rezervy a účty bánk splatné na požiadanie	69 707	1 105 027
/ Mandatory minimum reserves and other demand deposits with banks (pozn. č. / note 3)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	41 662	66 040
/ Financial assets at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 4)
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	128	5 648
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok, okrem akcií	153 464	173 985
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income, excluding shares (pozn. č. / note 5)
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote	86 060	139 929
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn. č. / note 6)
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote	11 594 283	10 808 569
/ Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)	2 330 436	2 138 483
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (pozn. č. / note 14)	151 846	71 012
Spolu / Total	14 427 586	14 508 693
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn (pozn. č. / note 23.1)	1 975 695	2 204 463
Vydané záruky / Financial guarantees given (pozn. č. / note 23.1)	266 386	277 504
Vydané akreditívy / Letters of credit given (pozn. č. / note 23.1)	11 692	5 142
Spolu / Total	2 253 773	2 487 111
Celková expozícia úverového rizika / Total credit risk exposure	16 681 359	16 995 804

Maximálna angažovanosť voči kreditnému riziku / Maximum credit risk exposure

Maximálnu angažovanosť finančných aktív voči kreditnému riziku

predstavuje ich čistá účtovná hodnota. Maximálna úverová

angažovanosť podsúvahových záväzkov (napr. poskytnuté

nevyčerpané limity úverov, vydané finančné záruky a vydané

akreditívy) pozostáva z maximálnej hodnoty, ktorú by ČSOB

Skupina musela zaplatiť, v prípade požiadavky na vyrovnanie

podsúvahových záväzkov, ktorá je tiež rovná účtovnej hodnote.

The maximum exposure to the credit risk of financial assets is

represented by their net carrying amount. The maximum

exposure to credit risk for off-balance sheet commitments (e.g.

credit facilities issued but not drawn, financial guarantees given

and letters of credit given) is represented by the maximum

amount ČSOB Group must pay if the commitment is called in,

which is also equal to their carrying amount.

Riziko koncentrácie z pohľadu úverového rizika / Concentration risk in terms of credit risk

Riziko koncentrácie je sledované na úrovni klientov/ protistrán,

geografických regiónov a hospodárskych odvetví, a to

z kvalitatívneho aj kvantitatívneho hľadiska.

Najvyššia expozícia voči klientovi v štátnej správe k 31. decembru

2023 bola vo výške 2 181 355 tis. EUR (k 31. decembru 2022:

2 005 591 tis. EUR) a voči klientovi zo súkromnej sféry 145 444 tis.

EUR (k 31. decembru 2022: 145 197 tis. EUR) bez zohľadnenia

zabezpečení pohľadávky či iného nástroja na zmierňovanie rizika

a 72 716 tis. EUR (k 31. decembru 2022: 68 095 tis. EUR) po ich

zohľadnení.

Concentration risk is monitored by client/ counterparty,

geographical region, and industry sector from both the qualitative

and quantitative perspectives.

The maximum credit exposure to a governmental counterparty as

at 31 December 2023 was EUR 2 181 355 thousand (at

31 December 2022: EUR 2 005 591 thousand) and to a non-

governmental counterparty EUR 145 444 thousand (at

31 December 2022: EUR 145 197 thousand) before taking

collateral or other credit enhancements into account and EUR

72 716 thousand (at 31 December 2022: EUR 66 095 thousand)

after taking them into account.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

229

Finančné aktíva a podsúvahové položky s úverovým rizikom ČSOB

Skupiny bez zohľadnenia zabezpečení a iných nástrojov

na zmiernenie úverového rizika možno rozdeliť do týchto

geografických regiónov.

ČSOB Group’s financial assets and off-balance sheet items with

credit risk, before taking any collateral or other credit

enhancements into account, may be divided into the following

geographical regions.

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000)
Slovenská republika / Slovak Republic	15 851 906	15 944 337
Belgicko / Belgium	355 666	515 508
Česká republika / Czech Republic	117 015	118 452
Veľká Británia / Great Britain	62 776	100 168
Maďarsko / Hungary	120 058	141 279
Holandsko / Netherlands	31 995	32 378
Nemecko / Germany	7 623	10 492
Rakúsko / Austria	22 587	13 166
USA / USA	47 394	48 215
Bulharsko / Bulgary	10 144	10 216
Zvyšok sveta / Other	54 195	61 593
Spolu / Total	16 681 359	16 995 804

Prehľad finančných aktív a podsúvahových položiek s úverovým

rizikom ČSOB Skupiny podľa jednotlivých sektorov je uvedený

v nasledujúcej tabuľke.

ČSOB Group's financial assets and off-balance sheet items with

credit risk by industry sector are as follows.

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000)
Poľnohospodárstvo, lesníctvo a rybolov / Agriculture, Forestry and Fisheries	44 232	46 218
Ťažba a dobývanie / Mining and extraction	7 126	11 296
Priemyselná výroba / Industrial production	808 038	844 392
Dodávka elektriny, plynu, pary a studeného vzduchu / Supply of electricity, gas, steam and cold air	634 581	491 294
Dodávka vody: čistenie a odvod odpadových vôd, odpady a služby odstraňovania odpadov	107 650	107 213
/ Supply of water, cleaning and transfer of wastewater, waste, related services
Stavebníctvo / Construction	379 678	374 654
Veľkoobchod a maloobchod; oprava motorových vozidiel a motocyklov / Wholesale, retail, repairs of motor vehicles and motorcycles	1 999 262	1 937 076
Doprava a skladovanie / Transport and storage	377 490	402 902
Ubytovanie a stravovacie služby / Accommodation and catering	19 037	18 627
Informácie a komunikácia / Information and communication	102 181	103 703
Finančné a poisťovacie činnosti / Financial and insurance activities	466 232	1 479 238
Činnosti v oblasti nehnuteľností / Real estate activities	622 036	564 806
Odborné, vedecké a technické činnosti / Professional, scientific, and technical activities	486 560	474 357
Administratívne a podporné služby / Administration and supporting services	75 741	112 199
Verejná správa a obrana; Povinné sociálne zabezpečenie / Public administration and defence, social insurance	2 516 865	2 264 881
Vzdelávanie / Education	2 001	2 060
Zdravotníctvo a sociálna pomoc / Health and social support	16 441	15 360
Umenie, zábava a rekreácia / Art, entertainment, and relaxation	14 715	11 139
Ostatné činnosti / Other activities	40 095	37 586
Činnosti domácností ako zamestnávateľov / Household activities in role of employers	7 525 713	7 228 358
Činnosti extrateritoriálnych organizácií a združení / Activities of extraterritorial organizations and associations	435 685	468 445
Spolu / Total	16 681 359	16 995 804

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

230

Úverové riziko rozdelené podľa jednotlivých kategórií / Credit risk based on quality of financial assets

Kvalita finančných aktív z pohľadu úverového rizika je riadená

prostredníctvom interných ratingov.

Základnými ukazovateľmi pri posudzovaní znehodnotenia úverov

je skutočnosť, či je niektorá zo splátok istiny, poplatkov alebo

úrokov v omeškaní po dobu dlhšiu ako 90 dní alebo sú známe

finančné problémy protistrany (oba uvedené aspekty v zmysle

platnej novej definície zlyhania, plne v súlade s článkom 178 CRR

a príslušnými smernicami EBA), znížil sa rating protistrany alebo

došlo k porušeniu zmluvných podmienok. ČSOB Skupina v zmysle

Lex Corona smie brať odklady splátok ako negatívne skutočnosti

klienta a ani túto skutočnosť aplikovať v zmysle platnej definície

zlyhania v súlade s platným znením zákona. Táto skutočnosť je

v súlade so štandardom IFRS 9 zohľadnená v kategorizácií

pohľadávok do troch stupňov. ČSOB Skupina posudzuje

znehodnotenie pohľadávok dvomi spôsobmi: tvorbou opravných

položiek týkajúcich sa jednotlivých pohľadávok (na tzv.

individuálnom základe) a tvorbou opravných položiek na

portfóliovom základe.

The quality of financial assets from the perspective of credit risk is

managed based on internal ratings.

The main considerations for loan impairment assessment include

whether any payments of principal, fees or interest are overdue

by more than 90 days, or whether there are any known difficulties

in the cash flows of counterparties (both above-mentioned

aspects within the meaning of valid new definition of default, in

line with article 178 of CRR and with appropriate EBA Guidelines),

credit rating downgrades, or infringements of the original terms

of the contract. ČSOB Group is taking into account the payment

holiday as a negative trigger of the client with respect to Lex

Corona and such information is applied in valid definition of

default with respect to Lex Corona law in actual valid version. In

accordance with the Standard IFRS 9 these considerations are

covered within the classification of loans and receivables into 3

Stages. ČSOB Group addresses impairment assessment in two

areas; individually assessed allowances and collectively assessed

allowances.

A Opravné položky tvorené na individuálnom základe / Individually assessed allowances

ČSOB Skupina stanovuje opravné položky na individuálnom

základe pre jednotlivé zlyhané významné úvery a pohľadávky v

primeranej výške. Medzi hodnotené ukazovatele patrí najmä

udržateľnosť podnikateľského zámeru a plánu klienta, jeho

schopnosť udržať svoje hospodárske ukazovatele v prípade vzniku

finančných problémov, dostupnosť iných finančných zdrojov,

vymožiteľná hodnota založeného majetku a načasovanie

očakávaných peňažných tokov. Posudzovanie znehodnotenia

pohľadávok sa vykonáva vždy k dátumu zostavovania účtovnej

závierky (alebo predkladania hlásení manažmentu ČSOB Skupiny)

a v prípadoch výskytu mimoriadnych alebo nepredvídateľných

udalostí, ktoré si vyžadujú venovať riziku znehodnotenia zvýšenú

pozornosť.

ČSOB Group determines allowances appropriate to each

individually defaulted significant loan or receivable on an

individual basis. Items considered when determining allowance

amounts include the sustainability of the counterparty's business

plan, its ability to improve performance once a financial difficulty

has arisen, the availability of other financial support and the

realizable value of collateral, and the timing of expected cash

flows. The impairment losses are evaluated at each reporting date

(or as at the date the reports are submitted to ČSOB Group’s

management), unless extraordinary or unforeseen circumstances

require more careful attention.

B Opravné položky tvorené na portfóliovom základe / Collectively assessed allowances

Opravné položky sa tvoria na portfóliovom základe v prípade, že

jednotlivé úvery a pohľadávky nie sú významné (vrátane

kreditných kariet, hypotekárnych úverov na bývanie

a nezabezpečených spotrebných úverov). Rovnakým spôsobom

sa posudzujú aj úvery a pohľadávky, ktoré sú samostatne

významné, ale neexistuje objektívny dôkaz o ich individuálnom

znehodnotení.

Allowances are assessed collectively for losses on loans and

receivables that are not individually significant (including credit

cards, residential mortgages, and unsecured consumer loans)

and for individually significant loans and receivables where there

is not yet any objective evidence of individual impairment.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

231

Pri tvorbe opravných položiek na portfóliovom základe sa uvažuje

o prítomnosti znehodnotenia aj v prípade, že v danom momente

ešte vyhodnocované ukazovatele nenaznačujú znehodnotenie. Pri

posudzovaní a odhadoch znehodnotenia sa berú do úvahy

nasledujúce informácie: straty v portfóliu v minulosti,

hospodárska situácia v súčasnosti, makroekonomická situácia

v súčasnosti aj jej vývoj do budúcnosti. Opravné položky

k pohľadávkam a úverom sú kontrolované útvarmi riadenia

úverového rizika, aby bol zabezpečený súlad s postupmi

a pravidlami používanými v ČSOB Skupine.

V prípade očakávaného plnenia z finančných záruk a akreditívov

sa výška straty určuje obdobným spôsobom ako opravné položky

k úverom a pohľadávkam.

Nasledujúce tabuľky ukazujú jednotlivé triedy aktív z pohľadu

kreditnej kvality, Každý ratingový stupeň je spojený s určeným

rozsahom pravdepodobnosti zlyhania ako je definovaný v pozn. č.

38.2.1.

The collective assessment takes account of impairments that are

likely to be present in the portfolio even though there is no

objective evidence of impairment in an individual assessment.

Impairment losses are estimated by taking into consideration the

following information: historical losses on the portfolio, current

economic conditions, current macroeconomic situation, and its

future trend. The impairment allowance is reviewed by the credit

management departments to ensure its alignment with ČSOB

Group’s overall policies and procedures.

Financial guarantees and letters of credit are assessed, and

provisions made in a similar manner as for loans and receivables.

Tables below show asset classes by credit rating. Each credit

rating is linked to given interval of probability of default as defined

in note 38.2.1.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

232

Účtovná hodnota pre jednotlivé triedy aktív, ktoré sú oceňované

v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát bola k 31. decembru

2023 a k 31. decembru 2022 nasledovná.

The carrying amount of asset classes measured at fair value

through profit or loss as at 31 December 2023 and as at 31

December 2022 was as follows.

31.12.2023					Rating
(tis. EUR)	1	2	3	4	5	6	7	8	9	Nezaradené	Spolu
(EUR ‘000)										/ Undefined	/ Total
Finančné aktíva v reálnej hodnote
preceňované cez výkaz ziskov a strát	39 480	-	27	8	870	707	549	-	-	21	41 662
/ Financial assets at fair value through
profit or loss (pozn. č. / note 4)
Finančné deriváty na obchodovanie/	39 480	-	27	8	870	707	549	-	-	21	41 662
Financial trading derivatives
Neobchodné finančné aktíva povinne v
reálnej hodnote preceňované cez výkaz
ziskov a strát	128	-	-	-	-	-	-	-	-	-
/ Non-trading financial assets											128
mandatorily at fair value through profit
or loss
Ostatné finančné aktíva / Other	230196	-	-	-	-	-	-	-	-	-	230 196
financial assets
Zabezpečovacie deriváty/ Hedging	230 196	-	-	-	-	-	-	-	-	-	230 196
derivatives(pozn. č./ note14)
Celková expozícia úverového rizika /	269 804	-	27	8	870	707	549	-	-	21	271 986
Total credit risk exposure

31.12.2022					Rating
(tis. EUR)	1	2	3	4	5	6	7	8	9	Nezaradené	Spolu
(EUR ‘000)										/	/ Total
										Undefined
Finančné aktíva v reálnej hodnote
preceňované cez výkaz ziskov a strát	65 719	-	-	3	65	23	229	-		-	66 040
/ Financial assets at fair value through									-
profit or loss (pozn. č. / note 4)
Finančné deriváty na obchodovanie/	65 719	-	-	3	65	23	229	-	-	-	66 040
Financ ial tradi ng deri vativ es
Neobchodné finančné aktíva povinne v
reálnej hodnote preceňované cez výkaz
ziskov a strát	5 648	-	-	-	-	-	-	-	-	-	5 648
/ Non-trading financial assets
mandatorily at fair value through profit
or loss
Ostatné finančné aktíva / Other	312 201	-	-	-	-	-	-	-	-	-	312 201
financial assets
Zabezp ečov aci e deri váty / Hedging	312 201	-	-	-	-	-	-	-	-	-	312 201
derivatives(pozn. č. / note 14)
Celková expozícia úverového rizika /	383 568	-	-	3	65	23	229	-	-	-	383 889
Total credit risk exposure	383 568	-	-	3	65	23	229	-	-	-	383 889

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

233

Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé triedy aktív v stupni 1

k 31. decembru 2023 a k 31. decembru 2022 bola nasledovná.

The gross carrying amount of asset classes in Stage 1 as at

31 December 2023 and as at 31 December 2022 was as follows.

31.12.2023					Rating
(tis. EUR)	1	2	3	4	5	6	7	8	9	Nezaradené *	Spolu
(EUR ‘000)										/ Undefined *	/ Total
Povinné minimálne rezervy a účty bánk
splatné na požiadanie v amortizovanej
hodnote / Mandatory minimum reserves	28 549	9 916	-	-	-	-	-	-	-	31 241	69 707
and other demand deposits with banks
at amortised cost (pozn. č. / note 3)
Finančné aktíva v reálnej hodnote
preceňované cez iný komplexný
výsledok, okrem akcií / Financial assets	73 003	52 043	7 481	-	-	13 175	-	-	-	-	98 815
at fair value through other
comprehensive income, excluding
shares (pozn. č. / note 5)
Štátne dlhopisy / Government bonds	67 465	-	-	-	-	-	-	-	-	-	67 465
Dlhopisy bánk / Bank bonds	5 538	35 036	-	-	-	-	-	-	-	-	40 574
Ostatné dlhopisy / Other bonds	-	17 007	7 481	-	-	13 175	-	-	-	-	37 663
Pohľadávky voči bankám v
amortizovanej hodnote / Loans and	71315	5 725	2 738	-	-	-	-	5 410	-	264	98 815
receivables from financial institutions at
amortised cost (pozn. č. / note 6)
Úvery poskytnuté klientom v
amortizovanej hodnote / Loans and	28 487	3 660 044	2 794 804	922 184	1 098 326	728 803	236 971	229 188	769	90 134	9 789 711
receivables from customers at amortised
cost (pozn. č. / note 7)
Verejná správa / Public administration	3 747	288 090	85 414	54 115	-	232	24	82	-	-	431 704
Korporátni klienti / Corporate clients	4 682	154 922	267 940	551 796	377 729	343 772	192 296	55 286	209	3 883	1 952 516
Retail	20 058	3 217 032	2 441 450	316 273	720 597	384 800	44 651	173 820	560	86 251	7 405 491
Hypotekárne úvery / Mortgage loans	-	3 149 342	2 438 872	-	602 831	36 279	3 908	2 861	-	2	6 234 095
Spotrebné úvery / Consumer loans	14 322	59 190	-	93 350	71 683	33 931	9 952	1 391	530	-	284 349
Kreditné karty / Credit cards	5 344	6 158	-	4 469	3 800	2 659	751	123	-	-	23 304
Kontokorentné úvery / Overdrafts	392	1 888	-	2 481	2 492	1 840	973	160	26	1 942	12 194
MicroSME / MicroSME	-	-	-	192 170	2 145	78 009	1 714	26 042	4	8	300 092
Stavebné úvery / Building loans**	-	-	-	-	-	-	-	-	-	84 299	84 299
Pohľadávky z finančného lízingu /	-	454	2 578	23 803	37 646	232 082	27 353	143 243	-	-	467 159
Finance lease receivables
Dlhové cenné papiere v amortizovanej
hodnote / Debt securities at amortised	2 199 270	131 261	-	-	-	-	-	-	-	-	2 330 532
cost (pozn. č. / note 8)
Štátne dlhové cenné papiere /	2 168 694	10 145	-	-	-	-	-	-	-	-	2 178 840
Government debt securities
Dlhopisy bánk / Bank bonds	30 576	121 116	-	-	-	-	-	-	-	-	151 693
Spolu / Total	2 400 626	3 858 990	2 805 023	922 184	1 098 327	741 978	236 971	234 597	769	121 639	12 421 103
Podsúvahové záväzky / Off-balance	141 030	425 844	288 752	403 894	220 395	103 770	56 107	5 591	1 225	3 902	1 650 510
sheet liabilities
Celková expozícia úverového rizika /	2 541 655	4 284 833	3 093 774	1 326 078	1 318 721	845 748	293 078	240 188	1 994	125 541	14 071 612
Total credit risk exposure	2 541 655	4 284 833	3 093 774	1 326 078	1 318 721	845 748	293 078	240 188	1 994	125 541	14 071 612

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned

** v dôsledku skutočnosti, že pre stavebné úvery nie je zavedený prístup interných ratingov (IRB) t.j. používa rozdielnu metodológiu klasifikácie je jej portfólio prezentované ako nezaradené, čiže

bez prideleného ratingového modelu

/ due to the fact that Building loans does is not implemented an internal ratings based approach (IRB) i.e. it uses a different classification methodology, its portfolio is presented as undefined, i.e.

without an assigned rating model

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

234

31.12.2022					Rating
(tis. EUR)	1	2	3	4	5	6	7	8	9	Nezaradené *	Spolu
(EUR ‘000)										/ Undefined *	/ Total
Povinné minimálne rezervy a účty bánk
splatné na požiadanie v amortizovanej
hodnote / Mandatory minimum	8 389	11 693	-	-	-	-	22	-	-	1 080 797	1 100 901
reserves and other demand deposits
with banks at amortised cost (pozn. č.
/ note 3)
Finančné aktíva v reálnej hodnote
preceňované cez iný komplexný
výsledok, okrem akcií / Financial assets	81 226	61 790	10 588	-	12 713	-	-	-	-	-	166 317
at fair value through other
comprehensive income, excluding
shares (pozn. č. / note 5)
Štátne dlhopisy / Government bonds	65 137	-	-	-	-	-	-	-	-	-	65 137
Dlhopisy bánk / Bank bonds	16 089	35 095	-	-	-	-	-	-	-	-	51 184
Ostatné dlhopisy / Other bonds	-	26 695	10 588	-	12 713	-	-	-	-	-	49 996
Pohľadávky voči bankám v
amortizovanej hodnote / Loans and	132 256	-	6 415	-	-	-	2 590	-	-	-	141 261
receivables from financial institutions
at amortised cost (pozn. č. / note 6)
Úvery poskytnuté klientom v
amortizovanej hodnote / Loans and	150 100	752 953	3 516 870	2 521 904	921 554	630 245	70 439	53 299	1 850	107 031	8 726 245
receivables from customers at
amortised cost (pozn. č. / note 7)
Verejná správa / Public	-	247 216	64 395	12 961	-	137	-	-	-	3 747	328 456
administration
Korporátni klienti / Corporate clients	7 973	126 932	249 463	570 523	417 613	292 647	31 064	7 056	91	1 252	1 704 614
Retail	142 127	378 805	3 203 012	1 938 420	503 941	337 461	39 375	46 243	1 759	102 032	6 693 175
Hypotekárne úvery / Mortgage	142 127	313 242	3 199 702	1 658 224	464 280	5 315	9 330	25	182	89	5 792 516
loans
Spotrebné úvery / Consumer loans	-	52 486	9	62 570	-	28 705	9 674	6 066	1 252	14	160 776
Kreditné karty / Credit cards	-	10 127	-	4 505	-	2 481	399	35	1	-	17 548
Kontokorentné úvery / Overdrafts	-	2 366	2	2 124	-	1 574	456	228	32	11 747	18 529
MicroSME / MicroSME	-	-	-	190 167	1 003	70 145	97	13 016	11	7	274 446
Stavebné úvery / Building loans**	-	-	-	-	-	-	-	-	-	90 175	90 175
Pohľadávky z finančného lízingu /	-	584	3 299	20 830	38 658	229 241	19 419	26 873	281	-	339 185
Finance lease receivables
Dlhové cenné papiere v amortizovanej
hodnote / Debt securities at amortised	2 011 025	127 557	-	-	-	-	-	-	-	-	2 138 582
cost (pozn. č. / note 8)
Štátne dlhové cenné papiere /	1 990 908	15 737	-	-	-	-	-	-	-	-	2 007 022
Government debt securities
Dlhopisy bánk / Bank bonds	20 117	111 820	-	-	-	-	-	-	-	-	131 937
Spolu / Total	2 382 996	953 993	3 533 873	2 521 904	934 267	630 245	73 051	53 299	1 850	1 187 828	12 273 306
Podsúvahové záväzky / Off-balance	85 556	451 652	540 173	465 104	190 315	102 208	24 031	2 657	2 580	21 407	1 885 684
sheet liabilities
Celková expozícia úverového rizika /	2 468 552	1 405 645	4 074 046	2 987 008	1 124 582	732 453	97 082	55 956	4 430	1 209 235	14 158 990
Total credit risk exposure	2 468 552	1 405 645	4 074 046	2 987 008	1 124 582	732 453	97 082	55 956	4 430	1 209 235	14 158 990

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned

bez prideleného ratingového modelu

without an assigned rating model

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

235

Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé riadky súvahy a podsúvahy

v stupni 2 k 31. decembru 2023 a k 31. decembru 2022 bola

nasledovná.

The gross carrying amount of asset classes in Stage 2 as at 31

December 2023 and as at 31 December 2022 was as follows.

31.12.2023					Rating
(tis. EUR)	1	2	3	4	5	6	7	8	9	Nezaradené *	Spolu
(EUR ‘000)										/ Undefined *	/ Total
Finančné aktíva v reálnej hodnote
preceňované cez iný komplexný
výsledok, okrem akcií / Financial	-	-	-	-	-	7 936	-	-	-	-	7 936
assets at fair value through other
comprehensive income, excluding
shares (pozn. č. / note 5)
Ostatné dlhopisy / Other bonds	-	-	-	-	-	7 936	-	-	-	-	7 936
Úvery poskytnuté klientom v
amortizovanej hodnote / Loans and	-	48 618	145 321	279 618	296 210	396 114	289 366	194 440	126 383	13 356	1 789 426
receivables from customers at
amortised cost (pozn. č. / note 7)
Verejná správa / Public	-	-	282	29 903	-	-	-	-	-	-	30 186
administration
Korporátni klienti / Corporate	-	45 513	113 096	233 061	227 551	220 917	227 982	81 531	49 803	5 732	1 205 185
clients
Retail	-	3 105	31 943	16 654	68 659	175 198	61 383	112 909	76 580	7 624	554 055
Hypotekárne úvery / Mortgage	-	2 956	31 943	-	42 433	47 030	26 083	27 181	35 420	-	213 046
loans
Spotrebné úvery / Consumer	-	103	-	2 399	7 607	6 285	12 005	3 888	7 208	-	39 495
loans
Kreditné karty / Credit cards	-	1	-	792	2 107	1 364	1 632	765	1 137	-	7 797
Kontokorentné úvery /	-	2	-	935	1 530	1 617	2 510	1 211	1 683	-	9 489
Overdrafts
MicroSME / MicroSME	-	-	-	12 225	-	60 415	720	23 118	15 333	-	111 810
Stavebné úvery / Building	-	-	-	-	-	-	-	-	-	7 624	7 624
loans**
Pohľadávky z finančného lízingu	-	42	-	304	14 982	58 487	18 433	56 747	15 799	-	164 794
/ Finance lease receivables
Spolu / Total	-	48 618	145 321	279 618	296 210	404 050	289 366	194 440	126 383	13 356	1 797 362
					-
Podsúvahové záväzky / Off-balance	3	34 681	177 537	154 002	143 408	49 269	26 913	6 854	6 488	3 570	602 725
sheet liabilities
Celková expozícia úverového rizika /	3	83 299	322 858	433 620	439 618	453 319	316 279	201 294	132 870	16 926	2 400 087
Total credit risk exposure

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned

bez prideleného ratingového modelu

without an assigned rating model

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

236

31.12.2022					Rating
(tis. EUR)	1	2	3	4	5	6	7	8	9	Nezaradené *	Spolu
(EUR ‘000)										/ Undefined *	/ Total
Finančné aktíva v reálnej hodnote
preceňované cez iný komplexný
výsledok, okrem akcií / Financial assets	-	-	-	-	-	-	7 891	-	-	-	7 891
at fair value through other
comprehensive income, excluding
shares (pozn. č. / note 5)
Ostatné dlhopisy / Other bonds	-	-	-	-	-	-	7 891	-	-	-	7 891
Úvery poskytnuté klientom v
amortizovanej hodnote / Loans and	13 638	105 637	117 395	291 946	203 241	400 517	323 292	421 112	224 226	19 703	2 120 707
receivables from customers at
amortised cost (pozn. č. / note 7)
Verejná správa / Public	-	-	-	4 963	-	-	31	242	-	-	5 236
administration
Korporátni klienti / Corporate clients	-	75 351	63 280	214 699	134 745	272 881	254 569	145 170	42 653	7 279	1 210 627
Retail	13 638	30 286	54 115	72 284	68 496	127 636	68 692	275 700	181 573	12 424	904 844
Hypotekárne úvery/ Mortgage	13 638	25 597	53 952	39 091	57 690	7 059	8 159	5 692	114 100	-	324 978
loans
Spotrebné úvery / Consumer loans	-	3 930	-	18 354	-	12 533	30 368	48 185	23 161	-	136 531
Kreditné karty / Credit cards	-	553	-	2 405	-	1 656	1 792	2 202	2 421	-	11 029
Kontokorentné úvery / Overdrafts	-	206	163	1 472	-	1 549	2 146	2 479	3 681	-	11 696
MicroSME / MicroSME	-	-	-	10 929	-	55 691	840	51 382	25 063	190	144 095
Stavebné úvery / Building loans **	-	-	-	-	-	-	-	-	-	12 234	12 234
Pohľadávky z finančného lízingu /	-	-	-	33	10 806	49 148	25 387	165 760	13 147	-	264 281
Finance lease receivables
Spolu / Tota	13 638	105 637	117 395	291 946	203 241	400 517	331 183	421 112	224 226	19 703	2 128 598
Podsúvahové záväzky / Off-balance	-	7 561	59 903	146 931	175 009	90 369	96 695	11 574	8 591	2 102	598 735
sheet liabilities
Celková expozícia úverového rizika /	13 638	113 198	177 298	438 877	378 250	490 886	427 878	432 686	232 817	21 805	2 727 335
Total credit risk exposure

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned

bez prideleného ratingového modelu

without an assigned rating model

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

237

Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé riadky súvahy a podsúvahy

v stupni 3 k 31. decembru 2023 a k 31. decembru 2022 bola

nasledovná.

The gross carrying amount of asset classes in Stage 3 as at 31

December 2023 and as at 31 December 2022 was as follows.

			31.12.2022					31.12.2022
(tis. EUR)		Rating			Spolu		Rating			Spolu
(EUR ‘000)	10	11	12	Nezaradené * /	/ Total	10	11	12	Nezaradené * /	/ Total
				Undefined *					Undefined *
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote/
Loans and receivables from financial institutions at	4 018	-	-	-	4 018	5 588	-	-	-	5 588
amortised cost (pozn. č. / note 6)
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at	63 483	54 636	40 332	4 821	163 272	24 174	38 839	57 802	7 267	128 082
amortised cost (pozn. č. / note 7)
Verejná správa / Public administration	17	-	-	-	17	-	-	24	-	24
Korporátni klienti / Corporate clients	29 773	33 952	5 470	-	69 195	9 702	12 642	29 750	-	52 094
Retail	33 694	20 684	34 861	4 821	94 060	14 472	26 197	28 028	7 267	75 964
Hypotekárne úvery / Mortgage loans	7 187	10 002	6 493	-	23 683	2 554	11 641	5 467	(4)	19 658
Spotrebné úvery / Consumer loans	860	1 196	8 156	-	10 212	548	3 042	2 797	1 045	7 432
Kreditné karty / Credit cards	79	136	844	-	1 059	-	234	517	-	751
Kontokoren tné úvery / Overdrafts	133	128	931	-	1 192	-	310	516	294	1 120
MicroSME / MicroSME	16 833	4 068	15 836	-	36 737	1 921	5 704	15 641	-	23 266
Stavebné úvery / Building loans **	-	-	-	4 821	4 821	-	-	-	5 932	5 932
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease	8 601	5 154	2 601	-	16 356	9 449	5 266	3 090	-	17 805
receivables
Spolu / Total	67 502	54 636	40 332	4 821	167 291	29 762	38 839	57 802	7 267	133 670
Podsúvahové záväzky / Off-balance sheet liabilities	3 247	226	1	-	3 473	2 230	4 216	50	-	6 496
Celková expozícia úverového rizika / Total credit risk	70 749	54 862	40 332	4 821	170 764	31 992	43 055	57 852	7 267	140 166
exposure

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned

bez prideleného ratingového modelu

without an assigned rating model

Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé riadky súvahy a podsúvahy

klasifikované ako POCI k 31. decembru 2023 a k 31. decembru

2022 bola nasledovná.

The gross carrying amount of asset classes classified as POCI as

at 31 December 2023 and as at 31 December 2022 was as

follows.

			31.12.2023					31.12.2022
(tis. EUR)		Rating			Spolu		Rating			Spolu
(EUR ‘000)					/ Total					/ Total
	9	10	11	12		9	10	11	12
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at	-	508	-	-	508	-	231	-	383	614
amortised cost (pozn. č. / note 7)
Korporátni kli enti / Corporate clients	-	508	-	-	508	-	231	-	383	614
Podsúvahové záväzky / Off-balance sheet liabilities	3	15	-	-	18	13	9	-	-	22
Celková expozícia úverového rizika / Total credit risk	3	523	-	-	526	13	240	-	383	636
exposure

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

238

Kvalita stavebných úverov a pohľadávok voči klientom z pohľadu

úverového rizika je riadená prostredníctvom kategórií.

The quality of building loans and receivables from clients from the

point of view of credit risk is managed through categories.

Kategória/ Category	Názov kategórie / Category name
0	Normal / neznehodnotené
1	AQR portfolio / neznehodnotené a sledované
2	Unlikely to pay / zlyhanie z titulu pravdepodobnosti nesplatenia
3	Uncertain DPD (days past due) > 90 / Zlyhanie z titulu omeškania viac ako 90 dní
4	Irrecoverable / zlyhanie z titulu nevymožiteľnosti

Účtovná hodnota pohľadávok rozdelená podľa jednotlivých

kategórií rizika na základe posúdenia k 31. decembru 2023 je

uvedená v nasledujúcej tabuľke:

The book value of receivables divided by individual risk categories

based on an assessment as of December 31, 2023 is shown in the

following table:

	Stupeň 1/ Stage 1			Stupeň 2/ Stage 2			Stupeň 3/ Stage 3			Spolu / Total
(tis. EUR)	Hrubá	Opravná	Čistá	Hrubá	Opravná	Čistá	Hrubá	Opravná	Čistá	Hrubá	Opravná	Čistá
(EUR ‘000)	účtovná	položka /	účtovná	účtovná	položka /	účtovná	účtovná	položka /	účtovná	účtovná	položka /	účtovná
	hodnota /	ECL	hodnota	hodnota	ECL	hodnota	hodnota	ECL	hodnota	hodnota	ECL	hodnota
	GCA		/Netto	/ GCA		/Netto	/ GCA		/Netto	/ GCA		/Netto
Stavebné úvery / Building loans
Z toho: Kategória 0/ Category 0	84 299	(65)	84 234	7 313	(806)	6 507	-	-	-	91 612	(871)	90 741
Kategória 1/ Category 1	-	-	-	311	(29)	282	-	-	-	311	(29)	282
Kategória 2/ Category 2	-	-	-	-	-	-	880	(62)	818	880	(62)	818
Kategória 3/ Category 3	-	-	-	-	-	-	744	(121)	623	744	(121)	623
Kategória 4/ Category 4	-	-	-	-	-	-	3 197	(2 121)	1 076	3 197	(2 121)	1 076
Spolu stavebné úvery / Total Building loans	84 299	(65)	84 234	7 624	(835)	6 789	4 821	(2 304)	2 517	96 744	(3 204)	93 540

Účtovná hodnota pohľadávok rozdelená podľa jednotlivých

kategórií rizika na základe posúdenia k 31. decembru 2022 je

uvedená v nasledujúcej tabuľke:

The book value of receivables divided by individual risk categories

based on an assessment as of December 31, 2022 is shown in the

following table:

	Stupeň 1/ Stage 1			Stupeň 2/ Stage 2			Stupeň 3/ Stage 3			Spolu / Total
(tis. EUR)	Hrubá	Opravná	Čistá	Hrubá	Opravná	Čistá	Hrubá	Opravná	Čistá	Hrubá	Opravná	Čistá
(EUR ‘000)	účtovná	položka /	účtovná	účtovná	položka /	účtovná	účtovná	položka /	účtovná	účtovná	položka /	účtovná
	hodnota /	ECL	hodnota	hodnota	ECL	hodnota	hodnota	ECL	hodnota	hodnota /	ECL	hodnota
	GCA		/Netto	/ GCA		/Netto	/ GCA		/Netto	GCA		/Netto
Stavebné úvery / Building loans
Z toho: Kategória 0/ Category 0	90 109	(95)	90 014	12 047	(855)	11 192	-	-	-	102 156	(950)	101 206
Kategória 1/ Category 1	-	-	-	252	(29)	223	-	-	-	252	(29)	223
Kategória 2/ Category 2	-	-	-	-	-	-	976	(90)	886	976	(90)	886
Kategória 3/ Category 3	-	-	-	-	-	-	929	(148)	781	929	(148)	781
Kategória 4/ Category 4	-	-	-	-	-	-	4 021	(2 836)	1 185	4 021	(2 836)	1 185
Spolu stavebné úvery / Total Building loans	90 109	(95)	90 014	12 299	(884)	11 415	5 926	(3 074)	2 852	108 334	(4 053)	104 281

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

239

Zabezpečenia a iné nástroje na zmierňovanie úverového rizika / Collateral and other credit enhancements

Výška a typ požadovaného zabezpečenia závisí na výsledku

hodnotenia úverového rizika protistrany. Uznanie jednotlivých

typov zabezpečení a spôsoby ich ohodnotenia sa uskutočňujú

podľa vnútornej smernice ČSOB Skupiny.

ČSOB Skupina prijala záruky od svojej materskej spoločnosti

a iných dcérskych spoločností v KBC Skupine na zmiernenie

úverového rizika pre iné dcérske spoločnosti ČSOB Skupiny

a pre tretie strany (pozn. č. 34).

ČSOB Skupina monitoruje trhovú hodnotu zabezpečení a

požaduje úpravu zabezpečenia podľa zmluvných podmienok.

V súvislosti s pandémiou Covid-19, ČSOB Skupina vstúpila

do nových zmlúv so Štátnymi inštitúciami (Slovak Investment

Holding (SIH), EXIMBANKA SR) týkajúcich sa dohôd

o zabezpečení. Výsledkom týchto dohôd je poskytovanie garancií

Štátnymi inštitúciami na úvery poskytnuté klientom zo segmentov

SME a korporát, ktorí spĺňajú špecifické zmluvné podmienky.

Antikorona garančný program od SIH pre SME segment sa skladá

z dvoch častí:

▪ 80 %-ná štátna záruka s 50 %-ným limitom na portfólio a

▪ dotácia na úrokovú sadzbu až do výšky 4 % p.a..

Finančná pomoc vo forme štátnych garančných schém s dotáciou

na poplatok a žiadnym limitom na portfólio môže byť poskytnutá:

▪ SIH – garancia až do výšky 90 % pre úvery nižšie ako 2 mil.

EUR a

▪ EXIMBANKA SR – garancia až do výšky 80 % pre úvery

od 2 mil. EUR do 20 mil. EUR.

Produktové parametre a všetky podmienky v úverovom procese

garančných schém sú nastavené v súlade s podpísanými

zmluvami medzi ČSOB Skupinou a ručiteľmi – National

Development Fund I., a.s. (NDF I.), National Development Fund II.,

a.s. (NDF II.), SIH a EXIMBANKA SR – berúc do úvahy dodatočné

požiadavky definované v Opatreniach štátnej pomoci schválenými

Európskou Komisiou.

The amount and types of collateral required depend on an

assessment of the credit risk of the counterparty. ČSOB Group has

internal guidelines in place to assess the separate types of

collateral and determine the valuation parameters to be

employed.

ČSOB Group accepted guarantees from its parent company and

other subsidiaries within the KBC Group for credit risk mitigation

of other subsidiaries of ČSOB Group and for third parties (note 34).

ČSOB Group monitors the market value of collateral and requires

additional collateral based on contractual conditions.

As a result of Covid-19 pandemic, ČSOB Group entered into new

contracts regarding collateral agreements with State institutions

(Slovak Investment Holding (SIH), EXIMBANKA SR). Based on

these agreements, the State institutions provide guarantees on

loans provided to clients from SME and Corporate segments who

meet specific contractual conditions.

Anti‐Corona Guarantee program offered by SIH, and aimed at

SMEs, consists of two components:

▪ 80% state guarantee with a 50% portfolio cap and

▪ the interest rate subsidy of up to 4% p.a..

Financial aid in the form of the state guarantee schemes, with

guaranteed fee subsidy and no portfolio cap is applied can be

provided by:

▪ SIH – guarantee of up to 90% for loans lower than EUR

2 million and

▪ EXIMBANKA SR – guarantee of up to 80% for loans between

EUR 2 million and EUR 20 million.

Product parameters and all conditions in the guarantee programs

credit process are set according to the signed agreements

between ČSOB Group and the guarantors – National

Development Fund I., a.s. (NDF I.), National Development Fund II.,

a.s. (NDF II.), SIH and EXIMBANKA SR – considering additional

requirements defined in the State Aid Documents approved by

European Commission.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

240

Hlavné typy úverového kolaterálu:

▪ nehnuteľnosti: obytné a komerčné nehnuteľnosti;

▪ finančné zabezpečenie: cenné papiere, hotovostné vklady a

životné poistenie

▪ záruky: poskytnuté verejnými ištitúciami, subjektmi

verejného sektora, finančnými inštitúciami, spoločnosťami a

súkromnými osobami (všetci ručitelia musia mať minimálny

úverový rating, ktorý sa každoročne prehodnocuje)

▪ hnuteľné veci: zariadenia, investičný tovar, stroje a motorové

vozidlá

▪ pohľadávky a práva.

▪ Pohľadávky z obchodného styku, nájomné práva a podiely na

základom imaní spoločnosti.

Keďže sú tieto garancie špecifikované v zmluvnej dokumentácii,

sú považované za integrálnu súčasť zmluvných podmienok

finančných nástrojov, a preto sú plne akceptované a účtované ako

zabezpečenie, ktoré kryje potenciálne úverové straty.

Main types of loan collateral:

▪ real estate: residential and commercial real estate;

▪ financial security: securities, cash deposits and life insurance

▪ guarantees: provided by public institutions, public sector

entities, financial institutions, companies and private

individuals (all guarantors must have a minimum credit

rating that is reviewed annually)

▪ movable things: equipment, investment goods, machinery

and motor vehicles

▪ receivables and rights. Trade receivables, leasehold rights

and shares in the company's capital base

As these guarantees are specified in the contractual

documentation, they are considered by as an integral part of the

contractual terms of financial instruments and therefore are fully

accepted and accounted for as a collateral covering any potential

credit losses

Typ záruky (Program)	Zdroj / Resources	Ručiteľ / Administrátor
/ Guarantee Instrument (Program)		/ Guarantor / Administrator
SIH Antikorona záruky	Európske štrukturálne a investičné fondy	NDF II., a.s. / SIH, a.s.
/ SIH Anti-Corona guarantee	/ European Structural and Investment Funds
Schéma štátnej pomoci / State guarantee scheme
SIH Antikorona záruky 2a	Európske štrukturálne a investičné fondy	NDF II., a.s. / SIH, a.s.
/ SIH Anti-Corona guarantee 2a	/ European Structural and Investment Funds
SIH Antikorona záruky 2b	štátne zdroje	NDF I., a.s. / SIH, a.s.
/ SIH Anti-Corona guarantee 2b	/ State resources
EXIMBANKA SR Antikorona záruky	štátne zdroje	Exportno-importná banka Slovenskej republiky
/ EXIMBANKA SR Anti-Corona guarantee	/ State resources	/ Export-Import Bank of the Slovak Republic

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

241

V nasledujúcej tabuľke je uvedený finančný efekt kolaterálov

a iných foriem znižovania kreditného rizika pre zlyhané finančné

aktíva a podsúvahové záväzky (stupeň 3 a POCI) k 31. decembru

2023 a k 31. decembru 2022. Finančný dopad predstavuje efekt

na zníženie angažovanosti voči kreditnému riziku uvedením nižšej

hodnoty z reálnej hodnoty kolaterálu a účtovnej hodnoty aktíva.

The tables below provide the financial effect of collaterals and of

other credit enhancements for credit impaired financial assets

and off-balance sheet risks (Stage 3 and POCI) as at 31 December

2023 and 31 December 2022. The financial effect represents the

effect of mitigating the exposure to credit risk by disclosing a

lower value of fair value of collateral and carrying value of asset.

			Bankové
(tis. EUR)	Nehnuteľnosti	Peňažné prostriedky	záruky	Iné	31.12.2023
(EUR ‘000)	/ Real estate	/ Cash and cash equivalents	/ Bank	/ Other
			guarantees
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn	535	135	-	160	830
Úvery poskytnuté bankám v amortizovanej hodnote	-	-	631	-	631
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote	34 814	2 681	-	31 411	68 906
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
Korporátni klienti / Corporate clients	9 925	2 032	-	16 927	28 884
Retail / Retail	24 889	649	-	14 484	40 022
Hypotekárne úvery / Mortgage loans	17 520	-	-	-	17 520
MicroSME / MicroSME	5 444	317	-	2 920	8 681
Stavebné úvery / Building loans	1 925	332	-	-	2 257
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables	-	-	-	11 564	11 564
Spolu / Total	35 349	2 816	631	31 571	70 367

			Bankové
(tis. EUR)	Nehnuteľnosti	Peňažné prostriedky	záruky	Iné	31.12.2022
(EUR ‘000)	/ Real estate	/ Cash and cash equivalents	/ Bank	/ Other
			guarantees
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn	444	1 790		-	2 234
Úvery poskytnuté bankám v amortizovanej hodnote	-	-	2 569	-	2 569
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote	28 423	2 057	-	19 324	49 804
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
Korporátni klienti / Corporate clients	6 526	1 335	-	6 010	13 871
Retail / Retail	21 897	722	-	13 314	35 933
Hypotekárne úvery / Mortgage loans	17 132	-	-	-	17 132
MicroSME / MicroSME	2 651	321	-	788	3 760
Stavebné úvery / Building loans	2 114	401	-	-	2 515
Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables	-	-	-	12 526	12 526
Spolu / Total	28 867	3 847	2 569	19 324	54 607

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

242

A Realizácia kolaterálu / Collateral realization

ČSOB Skupina používa rozdielne postupy pri realizácii kolaterálov

pre retailové a neretailové expozície. Rozdielnosť tohto prístupu

vyplýva z legislatívy a taktiež granularity jednotlivých expozícií

v týchto triedach aktív.

ČSOB Group employs different procedures when realizing

collateral for retail and non-retail exposures. This divergent

approach has resulted from legislation as well as the granularity

of individual exposures in these classes of assets.

Realizácia kolaterálov v retailovom segmente / Collateral realization in the RETAIL segment

V prípade neúspešného ranného vymáhania retailového klienta je

klient a vlastník kolaterálu (obyčajne nehnuteľnosti) kontaktovaný

za účelom oznámenia začatia realizácie zabezpečenia zo strany

ČSOB Skupiny. V prípade, že klient je ochotný spolupracovať pri

riešení tohto problému, ČSOB Skupina obyčajne navrhne

odpredaj nehnuteľnosti za podmienok, ktoré sama stanoví (cena,

právne podmienky, atď.).

V opačnom prípade ČSOB Skupina uzavrie zmluvy s externými

aukčnými spoločnosťami. Aukčná spoločnosť potom uskutoční

aukciu, po ktorej ČSOB Skupina obdrží takto získané finančné

prostriedky po odrátaní poplatkov a odmeny pre aukčnú

spoločnosť. Táto suma sa následne použije na splatenie

pohľadávky voči klientovi. V roku 2023 boli zrealizované kolaterály

vo výške 509 tis. EUR.

In the event of an unsuccessful early collection in respect of retail

customers, the client and the owner of the collateral (usually real

estate) are contacted to be informed of the realization of the

collateral by ČSOB Group. If the client is amenable to cooperation

in resolving this problem, ČSOB Group usually proposes that the

real estate be sold under conditions which it specifies (price, legal

terms, etc.).

Otherwise, ČSOB Group enters contracts with external auction

companies. An auction company holds an auction after which

ČSOB Group obtains the funds acquired less any charges and fees

for the auction company. Subsequently, this amount is used to

settle the respective receivable due from the client. In 2023,

collateral in the amount of EUR 509 thousand was realised.

Realizácia kolaterálov v neretailovom segmente / Collateral realization in the NON-RETAIL segment

V neretailovom segmente ČSOB Skupina získala aktíva z realizácii

rôznych kolaterálov iba vo forme peňažných prostriedkov, a to

prostredníctvom týchto typov realizácií: priamy predaj, dobrovoľná

dražba, dražba v rámci exekučného konania a dražba v rámci

konkurzu. Aktíva iného druhu (napr. nehnuteľnosti)

neprechádzajú do majetku ČSOB Skupiny, ale ČSOB Skupina sa

snaží o ich odpredaj. V roku 2023 boli zrealizované kolaterály vo

výške 311 tis.EUR

In the non-retail segment, ČSOB Group obtained assets from the

realization of various collaterals in the form of cash only, i.e. by

using the following types of realization. direct sale, unrestricted

auction, auction under distraint and auction within bankruptcy

proceedings. Other types of assets (e.g. real estate) are not

transferred to ČSOB Group’s assets but ČSOB Group pursues their

sale. In 2023, collateral in the amount of EUR 311 thousand was

realised.

Expozície s odloženou splatnosťou (forborne) / Forbearance measures

Na základe technického štandardu o problémových expozíciách

(non-performing exposures) a opatreniach na odloženie splatnosti

(forbearance measures), ktorý vypracovala EBA a ktorý vstúpil do

platnosti 30. septembra 2014, ČSOB Skupina implementovala

novú definíciu expozícií s odloženou splatnosťou. ČSOB Skupina

prijala doplňujúce požiadavky ECB dokumentu ohľadne „Dodatku

k všeobecným zásadám postupu bánk v prípade problémových

úverov“, ktorý bol publikovaný v marci 2017.

Based on the guidelines on non-performing exposures and

forbearance measures laid down by EBA, which came into effect

on 30 September 2014, ČSOB Group implemented a new

definition of forborne loans. ČSOB Group had incorporated the

extra requirements from the ECB-document re “Guidance to

banks on non-performing loans (NPL)”, published in March 2017.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

243

Opatrenia na odloženie splatnosti pozostávajú z ústupkov voči

dlžníkovi, ktorý čelí alebo ide čeliť finančným ťažkostiam.

Ústupkom sa myslí buď úprava predchádzajúcich obchodných

podmienok zmluvy, ktorej plnenie dlžník nedokáže zabezpečiť,

alebo úplné resp. čiastočné refinancovanie problémovej dlhovej

zmluvy. Expozície, ktorým boli poskytnuté takéto opatrenia na

odloženie splatnosti a ktoré nesplnili výstupné podmienky sú

považované za expozície s odloženou splatnosťou (predtým

nazývané „núdzovo reštrukturalizované úvery“).

ČSOB Skupina od roku 2011 považuje núdzovo

reštrukturalizované úvery za zlyhané a priraďuje im príslušné PD

ratingy. Tento prístup si vyžiadal lokálny regulátor (NBS) a

zaručuje konzervatívny prístup k expozíciám so zhoršenou

kreditnou kvalitou (odloženou splatnosťou). Napriek

konzervatívnemu priraďovaniu PD ratingov expozíciám s

odloženou splatnosťou (reštrukturalizovaným expozíciám),

klasifikácia problémových expozícií bola pre účely tejto účtovnej

závierky upravená v súlade s novým technickým štandardom EBA.

Keďže expozícia je považovaná za zlyhanú (a teda aj problémovú)

vždy pri poskytnutí opatrení na odloženie splatnosti, príznak

odloženej splatnosti sa eviduje minimálne 36 mesiacov. Prvých

minimálne 12 mesiacov sa expozícia považuje za problémovú,

ďalších minimálne 24 mesiacov sa označuje ako tzv. skúšobná

lehota (probation period). Navyše, ak je počas skúšobnej lehoty

expozícia s odloženou splatnosťou viac ako 30 dní po splatnosti

alebo dôjde k druhej núdzovej reštrukturalizácii, presunie sa späť

do kategórie problémových a začína sa nové minimálne 36

mesačné obdobie. Všetky skutočnosti sú riadené v zmysle

aktuálne platnej definície zlyhania.

Forbearance measures consist of concessions towards a debtor

facing or about to face financial difficulties. Concession refers to

either a modification of the previous terms and conditions of a

contract the debtor is considered unable to comply with or a total

or a partial refinancing of a troubled debt contract. Credit facilities

for which forbearance measures have been extended and for

which the exit criteria are not met are considered to be forborne

(formerly known as “distressed restructured credits”).

ČSOB Group has assigned defaulted PD ratings on distressed

restructured loans since 2011. This approach was required by

local regulator (NBS) and guaranteed conservative approach to

exposures with deteriorated asset quality (forborne exposures).

Despite conservative assignment of PD ratings to forborne

(restructured) exposures, classification of exposures as non-

performing for the purposes of IFRS disclosure was adjusted to be

in line with new EBA technical standards.

Since default (and thus also non-performing) status occurs any

time a forbearance measure is granted, the minimum period for

assignment of the Forborne tag is 36 months. This period consists

of at least 12 months of non-performing status and at least 24

months of what is referred to as probation period. In addition, any

time more than 30 days past due is observed or another

distressed restructuring occurred at an individual receivable

during the probation period, the receivable is re-classified as

defaulted and non-performing and the minimum 36-month period

is re-set. All above mentioned rules are fully managed via actual

definition of default.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

244

Tabuľka čistej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou splatnosťou

v úverovom portfóliu k 31. decembru 2023.

A table of Net carrying amount on exposures with forbearance

measures as at 31 December 2023.

	Hrubá účtovná hodnota			Opravné položky			Čistá účtovná hodnota
	/ Gross carrying amount			/ Impairment loss			/ Net carrying amount
	Bezproblémové	Problémové		Bezproblémové	Problémové		Bezproblémové	Problémové
(tis. EUR)	expozície	expozície	Spolu	expozície	expozície	Spolu	expozície	expozície	Spolu
(EUR ‘000)	/ Performing	/ Non-performing	/ Total	/ Performing	/ Non-performing	/ Total	/ Performing	/ Non-	/ Total
								performing
Verejná správa
/ Public	-	17	17	-	(17)	(17)	-	-	-
administration
Korporátni klienti	31 626	33 332	64 958	(1 131)	(16 289)	(17 420)	30 495	17 043	47 538
/ Corporate clients
Retail	13 759	6 274	20 033	(530)	(2 109)	(2 639)	13 229	4 165	17 394
Spolu / Total	45 385	39 623	85 008	(1 661)	(18 415)	(20 076)	43 724	21 208	64 932

Tabuľka čistej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou splatnosťou

v úverovom portfóliu k 31. decembru 2022.

A table of Net carrying amount on exposures with forbearance

measures as at 31 December 2022.

	Hrubá účtovná hodnota			Opravné položky			Čistá účtovná hodnota
	/ Gross carrying amount			/ Impairment loss			/ Net carrying amount
(tis. EUR)	Bezproblémové	Problémové	Spolu	Bezproblémové	Problémové	Spolu	Bezproblémové	Problémové	Spolu
(EUR ‘000)	expozície	expozície	/ Total	expozície	expozície	/ Total	expozície	expozície	/ Total
	/ Performing	/ Non-performing		/ Performing	/ Non-performing		/ Performing	/ Non-performing
Verejná správa
/ Public	-	24	24	-	(24)	(24)	-	-	-
administration
Korporátni klienti	52 844	27 992	80 836	(1 674)	(17 837)	(19 511)	51 170	10 155	61 325
/ Corporate clients
Retail	23 086	6 140	29 226	(1 635)	(1 797)	(3 432)	21 451	4 343	25 794
Spolu / Total	75 930	34 156	110 086	(3 309)	(19 658)	(22 967)	72 621	14 498	87 119

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

245

Pohybová tabuľka hrubej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou

splatnosťou k 31. decembru 2023.

A movement table of gross carrying amount on exposures with

forbearance measures as at 31 December 2023.

		Úvery spĺňajúce vstupné	Úvery spĺňajúce výstupné	Splátky
(tis. EUR)	1.1.	podmienky pre forborne	podmienky pre forborne	/ Repayments and	Odpisy	Ostatné	31.12.
(EUR ‘000)		/ Loans which have become	/ Loans which are no longer	recovery	/ Write-offs	/ Other
		forborne	considered to be forborne
Verejná správa
/ Public	24	-	-	(7)	-	-	17
administration
Korporátni klienti	80 836	24 334	(28 753)	(7 957)	(3 581)	79	64 958
/ Corporate clients
Retail	29 226	7 389	(15 166)	(1 425)	(116)	125	20 033
Spolu / Total	110 086	31 723	(43 919)	(9 389)	(3 697)	203	85 008

Pohybová tabuľka hrubej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou

splatnosťou k 31. decembru 2022.

A movement table of gross carrying amount on exposures with

forbearance measures as at 31 December 2022.

		Úvery spĺňajúce vstupné	Úvery spĺňajúce výstupné	Splátky
(tis. EUR)	1.1.	podmienky pre forborne	podmienky pre forborne	/ Repayments and	Odpisy	Ostatné	31.12.
(EUR ‘000)		/ Loans which have become	/ Loans which are no longer	recovery	/ Write-offs	/ Other
		forborne	considered to be forborne
Verejná správa
/ Public	32	-	-	(8)	-	-	24
administration
Korporátni klienti	102 349	22 331	(30 313)	(11 441)	(2 390)	300	80 836
/ Corporate clients
Retail	36 772	3 931	(5 931)	(4 763)	(812)	29	29 226
Spolu / Total	139 153	26 262	(36 244)	(16 212)	(3 202)	329	110 086

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

246

Pohybová tabuľka opravných položiek expozícií s odloženou

splatnosťou k 31. decembru 2023.

A movement table of impairment loss on exposures with

forbearance measures as at 31 December 2023.

		Úvery spĺňajúce vstupné podmienky	Úvery spĺňajúce výstupné podmienky pre	(Tvorba)/ Rozpustenie pre
(tis. EUR)	1.1.	pre forborne	forborne	forborne	Ostatné	31.12.
(EUR ‘000)		/ Loans which have become forborne	/ Loans which are no longer considered	/ (Creation)/ Release on	/ Other
			to be forborne	forborne loans
Verejná správa	(24)	-	-	7	-	(17)
/ Public administration
Korporátni klienti	(19 511)	(3 738)	3 365	(1 030)	3 494	(17 420)
/ Corporate clients
Retail	(3 432)	(401)	1 197	(113)	110	(2 639)
Spolu / Total	(22 967)	(4 139)	4 562	(1 136)	3 604	(20 076)

Pohybová tabuľka opravných položiek expozícií s odloženou

splatnosťou k 31. decembru 2022.

A movement table of impairment loss on exposures with

forbearance measures as at 31 December 2022.

		Nadobudnuté zlúčením	Úvery spĺňajúce vstupné	Úvery spĺňajúce výstupné	(Tvorba)/ Rozpustenie
(tis. EUR)	1.1.	/ Acquired through the merger	podmienky pre forborne	podmienky pre forborne	pre forborne	Ostatné	31.12.
(EUR ‘000)			/ Loans which have become	/ Loans which are no longer	/ (Creation)/ Release on	/ Other
			forborne	considered to be forborne	forborne loans
Verejná správa	(32)	-	-	8	-	(24)	(32)
/ Public administration
Korporátni klienti	(26 004)	(1 942)	4 465	1 766	2 204	(19 511)	(26 004)
/ Corporate clients
Retail	(5 594)	(417)	1 077	865	637	(3 432)	(5 594)
Spolu / Total	(31 630)	(2 359)	5 542	2 639	2 841	(22 967)	(31 630)

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

247

Riziko likvidity a riadenia financovania / Liquidity risk and funding management

ČSOB Skupina obmedzuje riziko likvidity jednak nastavením

vhodnej štruktúry súvahy s ohľadom na kvalitu a časovú splatnosť

jednotlivých zložiek aktív a pasív, jednak stabilizovaním a vhodnou

diverzifikáciou svojich finančných zdrojov. Za účelom udržania

dostatočnej likvidity má ČSOB Skupina okrem stabilného jadra

primárnych vkladov zabezpečené aj dostupné sekundárne zdroje,

vytvára si a udržiava pravidelné kontakty s klientmi a inými

obchodnými partnermi, ktorí sú pre ČSOB Skupinu významní

z pohľadu likvidity, pravidelne preveruje mieru spoľahlivosti

jednotlivých finančných zdrojov i dostupnosť prvotriednych

kolaterálov na zabezpečenie dodatočného financovania.

Strednodobá a dlhodobá likvidita ČSOB Skupiny je sledovaná

pomocou likvidných scenárov. Kým základný scenár likvidity

odráža ČSOB Skupinou očakávaný vývoj interných a externých

podmienok súvisiacich s likviditou (teda predpokladá štandardný

vývoj bilancie ČSOB Skupiny), stresový scenár zohľadňuje rôzne

stresové faktory týkajúce sa nielen samotnej ČSOB Skupiny ale aj

finančného trhu ako celku. Krátkodobá likvidita ČSOB Skupiny je

monitorovaná pomocou pomerových ukazovateľov likvidity

na základe aktuálneho stavu bilancie.

Z pomerových ukazovateľov likvidity je pre ČSOB Skupinu

z hľadiska plnenia najdôležitejší predovšetkým LCR. Tento

regulačný ukazovateľ krátkodobej likvidity je definovaný v rámci

Basel III v regulácii (EU) No 575/2013, ktorú dopĺňa delegovaný

akt (EU) 2015/61. Predstavuje pomer súčtu vysoko likvidných aktív

k súčtu čistých záporných peňažných tokov. Hodnota LCR nesmie

klesnúť pod hodnotu 1,0. ČSOB Skupina v roku 2023 a v roku

2022 plnila stanovený limit s dostatočnou rezervou. Z pohľadu

dlhodobej likvidity, je dôležitým klúčovým ukazovateľom NSFR,

ktorého hodnota nesmie klesnúť pod 1,0. ČSOB Banka v roku

2023 plnila stanovený limit s dostatočnou rezervou.

Okrem štandardného vývoja likvidity je ČSOB Skupina pripravená

aj na situáciu krízového vývoja likvidity, pre ktorý má vypracovaný

pohotovostný plán pre riadenie likvidity za mimoriadnych

okolností.

ČSOB Group limits this risk through the proper structure of the

balance sheet, with the respect to the quality and maturity of

assets and liabilities and through the stabilization and

diversification of financial resources. Besides the stable source of

primary deposits, ČSOB Group also has available secondary

financial resources to maintain a sufficient liquidity level, creates

and maintains regular contacts with clients and other

counterparties, important for ČSOB Group in view of liquidity,

regularly reviews the reliability of individual financial sources

and the availability of high-quality collateral for additional

financing.

Medium-term and long-term liquidity position of ČSOB Group is

assessed and managed under liquidity scenarios. The basic

scenario reflects the expected trend in internal and external

liquidity conditions (standard development in assets and liabilities

of ČSOB Group is expected), the stress scenario includes various

stress factors related to ČSOB Group and the financial market.

Short-term liquidity is in ČSOB Group monitored through liquidity

ratios based on the actual balance sheet composition.

The most important liquidity ratio for ČSOB Group from the

perspective of fulfilment is LCR. This regulatory short-term

liquidity indicator is defined by Basel III in Regulation (EU) No

575/2013, which is supplemented by Commission delegated

Regulation (EU) 2015/61. It represents the ratio of the sum of

highly liquid assets and the sum of net negative cash flows. LCR

should not fall below the regulatory limit value 1,0. ČSOB Group

met the specified minimum limit during the year 2023 and the

year 2022 with a sufficient reserve. From long-term perspective,

the key and important ratio is also NSFR. NSFR should not fall

below the regulatory limit value 1,0. ČSOB Bank met the specified

minimum limit during the year with a sufficient reserve.

In addition to standard liquidity trends, ČSOB Group has also

prepared an emergency plan for liquidity management in the

event of a liquidity crisis.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

248

Nasledujúce tabuľky prezentujú štruktúru derivátových a

nederivátových finančných záväzkov (vrátane podmienených

záväzkov) ČSOB Skupiny podľa najskoršej možnej splatnosti.

Tabuľky boli zostavené na základe nediskontovaných peňažných

tokov finančných záväzkov. Tabuľky uvádzajú peňažné toky z

úrokov a istín. Peňažné toky z istín predstavujú najlepší odhad s

použitím priemerných efektívnych výnosov. Očakávaná zostatková

splatnosť sa môže líšiť od tejto nasledujúcej analýzy.

The following tables show ČSOB Group's derivative and non-

derivative financial liabilities (including contingent commitments)

categorised based on the earliest payment day possible. The

tables have been drawn up based on undiscounted cash flows of

financial liabilities. The tables include both interest and principal

cash flows. The principal cash flows are the best estimates using

average effective yields. Expected remaining maturity can differ

from this analysis.

	Do 1 mesiaca		3 - 12	1 - 5	5 rokov
(tis. EUR)	/ Less than 1	1 - 3 mesiace	mesiacov	rokov	a viac	31.12.2023
(EUR ‘000)	month	/ 1 - 3 months	/ 3 - 12	/ 1 - 5	/ 5 years and
			months	years	more
Nederivátové finančné záväzky / Non-derivative financial liabilities
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (okrem
derivátov)	30 192	11 653	-	-	-	41 845
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (excluding derivatives)
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote	221 141	141 902	2 150 780	686 702	96 230	3 296 755
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote	7 072 697	576 310	1 059 750	182 835	62	8 891 654
/ Amounts owed to customers at amortised cost
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	6 794	-	1 840	1 261 110	63 525	1 333 269
/ Debt securities issued at amortised cost
Podriadený dlh / Subordinated debt	-	1 232	5 570	92 448	11 613	110 863
Lízingový záväzok / Lease liability	724	426	3 356	16 433	3 621	24 560
Ostatné finančné záväzky (okrem derivátov)	-	32 199	-	-	-	32 199
/ Other financial liabilities (excluding derivatives)
Derivátové finančné záväzky / Derivative financial liabilities
Záporná reálna hodnota finančných derivátov na obchodovanie / Negative fair	1 230	1 412	2 004	16 772	14 445	35 863
value of Financial trading derivatives
Záväzky zo zabezpečovacích derivátov / Liabilities from hedging derivatives	-	-	-	32 782	18 433	51 215
Podmienené záväzky / Contingent commitments
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov	1 942 881	-	-	-	-	1 942 881
/ Credit facilities issued but not drawn
Vydané finančné záruky / Financial guarantees given	299 175	-	-	-	-	299 175
Vydané akreditívy / Letters of credit given	11 692	-	-	-	-	11 692

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

249

Nasledujúce tabuľky prezentujú štruktúru finančných aktív ČSOB

Skupiny podľa očakávanej zostatkovej splatnosti k 31. decembru

2023 a k 31. decembru 2022.

The tables below show the financial assets of ČSOB Group by

expected remaining maturity as at 31 December 2023 and as at

31 December 2022.

	Do 1 mesiaca	1 - 3	3 - 12	1 - 5	5 rokov	Nešpecifi-
(tis. EUR)	/ Less than 1	mesiace	mesiacov	rokov	a viac	kované	31.12.2023
(EUR ‘000)	month	/ 1 - 3	/ 3 - 12	/ 1 - 5	/ 5 years and	/ Undefined
		months	months	years	more
Peňažné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents	302 795	-	-	-	-	-	302 795
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	-	-	-	-	-	41 662	41 662
/ Financial assets at fair value through profit or loss
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované
cez výkaz ziskov a strát	128	-	-	-	-	-	128
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit
or loss
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný
výsledok	297	11 415	23 618	88 516	42 012	7	165 865
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote	71 551	7 853	6 020	-	-	636	86 060
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote	215 640	349 335	1 504 808	3 535 249	5 933 754	55 497	11 594 283
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	10 802	24 938	198 377	798 850	1 297 469	-	2 330 436
/ Debt securities at amortised cost
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets	132	28 715	30 318	75 275	17 406	-	151 846
Finančné aktíva spolu / Total financial assets	601 345	422 256	1 763 141	4 497 890	7 290 641	97 802	14 673 075

	Do 1 mesiaca		3 - 12	1 - 5	5 rokov
(tis. EUR)	/ Less than 1	1 - 3 mesiace	mesiacov	rokov	a viac	31.12.2022
(EUR ‘000)	month	/ 1 - 3 months	/ 3 - 12	/ 1 - 5	/ 5 years and
			months	years	more
Nederivátové finančné záväzky / Non-derivative financial liabilities
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (okrem
derivátov)	32 125	7 590	-	-	-	39 715
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (excluding derivatives)
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote	447 157	555 846	2 719 402	1 302 709	252 865	5 277 979
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote	7 303 530	323 399	793 794	23 553	866	8 445 142
/ Amounts owed to customers at amortised cost
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	4	-	8 200	42 400	87 055	137 659
/ Debt securities issued at amortised cost
Podriadený dlh / Subordinated debt	-	930	3 760	112 414	12 183	129 287
Lízingový záväzok / Lease liability	806	515	3 853	17 434	6 637	29 245
Ostatné finančné záväzky (okrem derivátov)	-	37 471	-	-	-	37 471
/ Other financial liabilities (excluding derivatives)
Derivátové finančné záväzky / Derivative financial liabilities
Záporná reálna hodnota finančných derivátov na obchodovanie /	1 427	1 368	1 764	24 678	14 869	44 106
Negative fair value of Financial trading derivatives
Záväzky zo zabezpečovacích derivátov / Liabilities from hedging derivatives	-	-	1 500	-	17 628	19 128
Podmienené záväzky / Contingent commitments
Poskytnuté nevyčerpané limity úverov	2 175 617	-	-	-	-	2 175 617
/ Credit facilities issued but not drawn
Vydané finančné záruky / Financial guarantees given	310 171	-	-	-	-	310 171
Vydané akreditívy / Letters of credit given	5 148	-	-	-	-	5 148

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

250

	Do 1 mesiaca	1 - 3	3 - 12	1 - 5	5 rokov	Nešpecifi-
(tis. EUR)	/ Less than 1	mesiace	mesiacov	rokov	a viac	kované	31.12.2022
(EUR ‘000)	month	/ 1 - 3	/ 3 - 12	/ 1 - 5	/ 5 years and	/ Undefined
		months	months	years	more
Peňažné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents	1 310 147	-	-	-	-	-	1 310 147
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	-	-	-	-	-	66 040	66 040
/ Financial assets at fair value through profit or loss
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované
cez výkaz ziskov a strát	5 648	-	-	-	-	-	5 648
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit
or loss
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný
výsledok	297	647	26 387	97 332	62 759	686	188 108
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote	128 616	4 887	3 631	-	-	2 795	139 929
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote	182 954	261 470	1 349 819	3 354 771	5 577 359	78 293	10 804 666
/ Loans and receivables from customers at amortised cost
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	10 506	168 734	8 623	818 360	1 132 260	-	2 138 483
/ Debt securities at amortised cost
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets	-	19 176	2 557	(471)	49 751	-	71 013
Finančné aktíva spolu / Total financial assets	1 638 168	454 914	1 391 017	4 269 992	6 822 129	147 814	14 724 034

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

251

Trhové riziko / Market risk

Trhové riziko finančných nástrojov umiestnených v portfóliách

ČSOB Skupiny je definované ako zmena budúcich peňažných

tokov a samotných trhových cien týchto finančných nástrojov

zapríčinená pohybom trhových premenných ako sú úrokové

sadzby, menové kurzy a ceny akcií.

ČSOB Skupina klasifikuje svoje expozície voči trhovému riziku

do obchodných portfólií (obchodná kniha) a neobchodných

portfólií (banková kniha).

V priebehu roku 2019 ČSOB Skupina implementovala Global

Trading projekt, ktorý bol zameraný na transfer trhového

(úrokového a menového) rizika z lokálnych obchodných kníh

do KBC obchodnej knihy dedikovanej ČSOB Banke. V jeho

dôsledku sa meranie rizika obchodnej knihy zmenilo

na monitoring úrokovej a menovej rizikovej neutrality.

V rámci pozícií vedených v bankovej knihe sa trhové riziko meria a

riadi pomocou analýzy bázických bodov citlivosti a ostatných

rizikových ukazovateľov.

Market risk for financial instruments in ČSOB Group’s portfolios is

defined as a change in the future cash flows and market prices of

these financial instruments resulting from movements in market

variables like interest rates, foreign exchange rates and equity

prices.

ČSOB Group classifies exposures to market risk into either its

trading (trading book) or non-trading portfolios (banking book).

During the year 2019 ČSOB Group implemented Global Trading

project focused on transfer of market (interest and FX) risk from

local trading books into KBC trading book dedicated to ČSOB

Bank. As a result, the measurement of the Trading book risk has

transformed into an interest rate and FX risk neutrality monitoring.

Within the positions kept in the banking book, market risk is

measured and managed using the Basis Point Value sensitivity

analysis and other risk parameters.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

252

Trhové riziko – obchodná kniha / Market risk – Trading Book

Maximálnu možnú akceptovateľnú mieru rizika (v zmysle

neutrality trhového rizika) stanovuje predstavenstvo ČSOB

Skupiny pomocou limitov na BPV a veľkosti otvorených menových

pozícií. Analýza BPV citlivosti slúži na potvrdenie predpokladov

o tejto neutralite. Prehľad plnenia týchto predpokladov je

súčasťou denného reportu zasielaného vrcholovému

manažmentu ČSOB Skupiny.

ČSOB Skupina neeviduje otvorené pozície v akciových nástrojoch.

Na pozície v úrokových a menových opciách sú stanovené

postupy prikazujúce uzatváranie tohto typu obchodov back-to-

back metódou, a teda neumožňujú otvorenie žiadnych pozícií.

Systém riadenia rizík obchodnej knihy obsahuje okrem sústavy

BPV limitov a limitov otvorenej menovej pozície aj limity back-to-

back obchodovania, objemové limity, limity mimotrhových cien,

limity na neprimerane vysoké marže, Professional limity (PRF)

spojené s úverovým rizikom.

Prehľad rizikovej neutrality v obchodnej knihe.

ČSOB Group’s Board of Directors defines the maximum

acceptable level of risk (meaning the market risk neutrality) by

using BPV limits and open FX position limits. The BPV sensitivity

analysis is applied to prove the assumptions on the risk neutrality

hold. An overview on fulfilment of these assumptions is a part of

a daily report sent to ČSOB Group’s senior management.

ČSOB Group has no open position in equity instruments. A

process set for positions in interest rate and FX options instructs

hedging this type of positions via the back-to-back method and

thus not allowing any opened position.

Risk management of the Trading Book includes, besides the BPV

limits and limits for open FX position, limits for back-to-back

trading, volume limits, limits for unquoted prices, limits for

inadequate high margins, Professional limits (PRF) linked to credit

risk.

Overview of trading book market risk neutrality.

Typ trhového rizika	Neutralita k 31. decembru 2023	Neutralita k 31. decembru 2022
/ Type of market risk	/ Neutrality as at 31 December 2023	/ Neutrality as at 31 December 2022
Úrokové riziko / Interest rate risk	Áno / Yes	Áno / Yes
Riziko výmenných kurzov / FX risk	Áno / Yes	Áno / Yes

Trhové riziko – banková kniha / Market risk – Banking Book

A Úrokové riziko / Interest rate risk

Úrokové riziko finančných nástrojov umiestnených v bankovej

knihe je definované ako zmena budúcich peňažných tokov týchto

finančných nástrojov alebo ich samotnej trhovej hodnoty

zapríčinenej pohybom úrokových sadzieb. Predstavenstvo

pre účely monitorovania a riadenia úrokového rizika schválilo

sústavu limitov BPV citlivosti a pre vopred určené časové periódy

sústavu limitov maximálnych otvorených úrokových pozícií.

Monitorovanie pozícií sa uskutočňuje na mesačnej báze

a vykonávanie zabezpečovacích finančných transakcií (hedging)

zabezpečuje uzavretie prípadných otvorených menových pozícií.

The interest rate risk of financial instruments positioned in the

banking book has been defined as a change in the future cash

flows of these financial instruments or in their actual market value

resulting from movements in interest rates. The Board of Directors

approved a set of BPV sensitivity limits and maximum interest rate

exposure limits for predefined time periods which are used for

monitoring and managing the interest rate risk. Positions are

monitored monthly and hedging strategies are used to close

potential open FX positions.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

253

Citlivosť čistého úrokového výnosu je výsledkom dopadu

predpokladaných zmien úrokových sadzieb na čistý úrokový výnos

z neobchodných finančných aktív a pasív. Citlivosť

konsolidovaného výkazu ziskov a strát a iného komplexného

výsledku predstavuje dopad zmeny úrokových sadzieb na

finančné aktíva a pasíva určené na obchodovanie. Citlivosť

hodnoty vlastného kapitálu vyplýva zo zmeny precenenia

finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný

komplexný výsledok. Analýza jednotlivých citlivostí je založená na

predpoklade paralelného posunu výnosových kriviek.

The impact of interest rate changes on the non-trading assets and

liabilities is described by the sensitivity of net interest income. The

impact of interest rate changes on financial assets or liabilities

held for trading is expressed by the sensitivity of the Consolidated

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income.

Sensitivity of capital results from the revaluation of Financial

assets at fair value through other comprehensive income. Shock

parallel shifts of the yield curve are used to measure sensitivity.

B Modely používané pri výpočte úrokového rizika / Models used in interest rate risk calculation

Každá pozícia bankovej knihy je zaradená do úrokového reportu

podľa zmluvného dátumu precenenia alebo dátumu precenenia

na základe behaviorálneho modelu. Zmluvná kategória zahŕňa

pozície, pri ktorých je presne dané kedy nastane splatnosť alebo

najbližšie precenenie (najmä nakúpené a vydané cenné papiere,

úvery, termínované vklady). Behaviorálna kategória zahŕňa

produkty, pri ktorých nie je presne dané kedy nastane

splatnosť/precenenie (napr. bežné účty) alebo sa správajú odlišne

od zmluvnej splatnosti/precenenia. ČSOB Skupina preto vytvorila

predpoklady správania takýchto produktov na základe hĺbkovej

analýzy historických údajov (analýza je prehodnocovaná raz

ročne). ČSOB Skupina upravuje parametre správania pri

produktoch bežné a sporiace účty (interný model porovnávania),

budúce čerpania hypotekárnych úverov, predčasne splácanie

spotrebných a hypotekárnych úverov. ČSOB Skupina zároveň

monitoruje potencionálne riziko vyplývajúce z predčasného

splatenia hypotekárnych úverov.

V nasledujúcej tabuľkách je zobrazená citlivosť pozícií za bankovú

knihu ČSOB Skupiny voči možným zmenám úrokových sadzieb

za inak nezmenených podmienok.

Each position of the banking book is placed to interest rate risk

report according contractual repricing date or repricing date

based on behavioural model. Contractual category contains

positions where is exactly determined when the maturity or the

nearest repricing happens (mainly purchased and issued bonds,

loans, term deposits). Behavioural category contains products

where is not exactly determined when the maturity/repricing

happens (i.e. current accounts) or behave differently from

contractual maturity/repricing. ČSOB Group therefore created

behavioural assumptions of such products based on deep

analysis of historical data (analysis is re-evaluated once per year).

ČSOB Group adjusts parameters of behaviour in products current

and saving accounts (internal benchmarking model), future

drawdown of mortgage loans and prepayments of consumer and

mortgage loans. ČSOB Group also monitors potential risk from

future mortgage loans prepayments.

The sensitivity of ČSOB Group’s positions of the banking book to

the interest rate changes (with other factors remained

unchanged) is described in the table below.

(tis. EUR)	Nárast v bázických bodoch strát	Citlivosť čistého úrokového výnosu		Citlivosť výkazu ziskov a		Citlivosť vlastného kapitálu
(EUR ‘000)	/ Growth in basis points	/ Net interest income sensitivity		/ Profit or loss sensitivity		/ Capital sensitivity
31.12.2023
EUR	+10		140		(1 750)	(464)
CZK	+10		10		-	-
USD	+10		(156)		-	-
31.12.2022
EUR	+10		2 092		(1 325)	(501)
CZK	+10		6		-	-
USD	+10		(200)		-	-

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

254

C Riziko zmeny kurzov akcií / Equity price risk

ČSOB Skupina nie je vystavená významnému akciovému riziku

vo svojich portfóliách.

ČSOB Group’s portfolio is not exposed to material equity price risk.

Riziko zmeny výmenných kurzov / Foreign exchange risk

Tabuľky uvádzajú analýzu čistých otvorených menových pozícií

ČSOB Skupiny. Zvyšné meny sú uvedené v stĺpci „Ostatné“.

The tables below show an analysis of ČSOB Group's net open

foreign exchange positions. The remaining currencies are

included under “Other”.

(tis. EUR)	EUR	USD	CZK	AUD	Ostatné *	Spolu
(EUR ‘000)	EUR	USD	CZK	AUD	/ Other *	/ Total
31.12.2023
Finančné aktíva / Financial assets
Peňažné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents (pozn. č. / note 3)	267 849	13 462	7 458	641	13 385	302 795
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	41 662	-	-	-	-	41 662
/ Financial assets at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 4)
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	128	-	-	-	-	128
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok, okrem akcií
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income, excluding shares	153 477	12 388	-	-	-	165 865
(pozn. č. / note 5)
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote	86 062					86 062
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost		-	-	-	-
(pozn. č. / note 6)
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost	11 562 865	2 672	8 330	-	20 416	11 594 283
(pozn. č. / note 7)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	2 285 837	44 599	-	-	-	2 330 436
/ Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (pozn. č. / note 14)	151 708	47	43	-	48	151 846
Spolu finančné aktíva / Total financial assets	14 549 586	73 168	15 831	641	33 849	14 673 075

* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

255

(tis. EUR)	EUR	USD	CZK	AUD	Ostatné *	Spolu
(EUR ‘000)					/ Other *	/ Total
31.12.2023
Finančné záväzky / Financial liabilities
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	56 554	2 931	10 649	432	6 536	77 102
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 16)
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost	3 222 601	725	139	-	2 786	3 226 251
(pozn. č. / note 17)
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote	8 583 625	128 429	94 288	10 181	80 076	8 896 599
/ Amounts owed to customers at amortised cost (pozn. č. / note 18)
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	1 281 576	1 890	6 261	12 198	5 373	1 307 298
/ Debt securities issued at amortised cost (pozn. č. / note 19)
Podriadený dlh / Subordinated debt (pozn. č. / note 20)	105 745	-	-	-	-	105 745
Lízingový záväzok / Lease liability	23 224	-	-	-	-	23 224
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities (pozn. č. / note 22)	87 899	256	1 695	-	91	89 941
Spolu finančné záväzky / Total financial liabilities	13 361 224	134 231	113 032	22 811	94 862	13 726 160
Podsúvahové aktíva / Off balance sheet items – assets	8 006 521	103 173	128 098	47 071	91 036	8 375 899
Podsúvahové záväzky / Off balance sheet items - liabilities	9 663 265	31 220	105 195	25 237	29 853	9 854 770
Čistá menová pozícia / Net FX position	(468 382)	10 890	(74 298)	(336)	170	(531 956)

* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK

(tis. EUR)	EUR	USD	CZK	AUD	Ostatné *	Spolu
(EUR ‘000)	EUR	USD	CZK	AUD	/ Other *	/ Total
31.12.2022
Finančné aktíva / Financial assets
Peňažné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents (pozn. č. / note 3)	1 269 345	10 461	9 653	197	16 365	1 306 021
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	66 040	-	-	-	-	66 040
/ Financial assets at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 4)
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	5 648	-	-	-	-	5 648
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok, okrem akcií
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income, excluding shares	174 671	-	-	-	-	174 671
(pozn. č. / note 5)
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost	143 955	100	-	-	-	144 055
(pozn. č. / note 6)
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost	10 771 401	5 098	12 097	-	19 973	10 808 569
(pozn. č. / note 7)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	2 092 553	45 930	-	-	-	2 138 483
/ Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)
Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (pozn. č. / note 14)	70 903	43	20	-	46	71 012
Spolu finančné aktíva / Total financial assets	14 594 516	61 632	21 770	197	36 384	14 714 499

* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

256

(tis. EUR)	EUR	USD	CZK	AUD	Ostatné *	Spolu
(EUR ‘000)					/ Other *	/ Total
31.12.2022
Finančné záväzky / Financial liabilities
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát	75 570	2 189	570	1 405	2 410	82 144
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 0)
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost	5 114 349	1 574	355	-	20	5 116 298
(pozn. č. / note 17)
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote	8 110 955	164 766	78 342	8 844	85 811	8 448 718
/ Amounts owed to customers at amortised cost (pozn. č. / note 18)
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	80 799	1 999	6 540	14 040	5 734	109 112
/ Debt securities issued at amortised cost (pozn. č. / note 19)
Podriadený dlh / Subordinated debt (pozn. č. / note 20)	105 685	-	-	-	-	105 685
Lízingový záväzok / Lease liability	28 180	-	-	-	-	28 180
Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities (pozn. č. / note 22)	51 984	1 594	2 882	-	139	56 599
Spolu finančné záväzky / Total financial liabilities	13 567 522	172 122	88 689	24 289	94 114	13 946 736
Podsúvahové aktíva / Off balance sheet items – assets	5 801 873	126 786	84 097	54 250	97 806	6 164 812
Podsúvahové záväzky / Off balance sheet items - liabilities	6 057 926	19 743	18 990	30 204	40 067	6 166 930
Čistá menová pozícia / Net FX position	770 948	9 983	(1 812)	(46)	9	779 082

* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK

Riziko výmenných kurzov finančných nástrojov umiestnených

v bankovej knihe je definované ako zmena budúcich peňažných

tokov týchto finančných nástrojov zapríčinená pohybom

výmenných kurzov. Predstavenstvom odsúhlasená stratégia

riadenia rizika výmenných kurzov neumožňuje držať

v neobchodných portfóliách žiadne významné otvorené menové

pozície. Povolené sú len technické minimálne otvorené pozície

v cudzích menách. Monitorovanie pozícií sa uskutočňuje na

dennej báze a vykonávanie zabezpečovacích finančných

transakcií (hedging) zabezpečuje uzavretie prípadných otvorených

menových pozícií.

ČSOB Skupina nemala k 31. decembru 2023 a 31. decembru 2022

otvorené významné čisté menové pozície.

The foreign exchange risk of financial instruments posted in the

banking book has been defined as a change in the future cash

flows of these financial instruments resulting from movements in

foreign exchange rates. The exchange rate risk management

strategy approved by the Board of Directors does not allow any

significant open currency positions to be held in non-trading

portfolios. Only technically minimum open positions in foreign

currencies are permitted. Positions are monitored daily, and

hedging strategies are used to close potential open currency

positions.

As at 31 December 2023 and 31 December 2022, ČSOB Group

had no significant net FX position.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

257

Operačné riziko / Operational risk

Operačné riziko je riziko potenciálnej negatívnej odchýlky

od predpokladanej ekonomickej hodnoty organizácie v dôsledku

nevhodných alebo chybných vnútorných procesov, zlyhania

ľudského faktora, zlyhania používaných systémov alebo

v dôsledku vonkajších udalostí spôsobených človekom alebo

prírodnými udalosťami.

Súčasťou operačného rizika je právne riziko. Keď zlyhá kontrola,

operačné riziko môže viesť k poškodeniu dobrého mena ČSOB

Skupiny, k právnym alebo regulatórnym následkom, alebo viesť k

finančnej strate. ČSOB Skupina nemôže očakávať, že odstráni

všetky operačné riziká, avšak za pomoci kontrolného rámca,

monitorovania a reakcií na potenciálne riziká je ČSOB Skupina

schopná riadiť tieto riziká.

Operačné riziko sa riadi hlavne prostredníctvom implementácie

tzv. kľúčových kontrol definovaných KBC Skupinou,

ohodnocovania a ošetrenia rizík identifikovaných v procesoch

ČSOB Skupiny a proaktívnym prístupom k potenciálnym rizikám.

Zmierňovanie operačného rizika je tiež zabezpečené uplatnením

poistenia.

Riadenie kontinuity podnikania ČSOB Skupiny v prípade, že

nastane krízová situácia, je zabezpečené pravidelne

aktualizovanými plánmi kontinuity podnikania. Cieľom týchto

plánov je minimalizovať dopady neočakávaných udalostí

na činnosť ČSOB Skupiny.

Operational risk is the risk of a potential negative deviation from

the expected value of the organization resulting from inadequate

or failed internal processes, people and systems, or from sudden

man-made or natural external events.

Operational risk also includes legal risk. In the event of failure, the

reputation of ČSOB Group may be damaged and the legal and

regulatory consequences may cause financial losses. It is not

possible to exclude all operational risk, but operational risk can be

managed by regular monitoring actions and by actions taken

against the possible risks.

Operational risk is managed by the implementation of key controls

defined by the KBC Group, evaluating and addressing the risk

identified in banking processes and a proactive approach to

potential risks. The mitigation of operational risk is also ensured

via application of insurance.

Regularly reviewed plans for business continuity performance

ensure that, in the event of failure, ČSOB Group will be able to

perform its activities. The objective of these plans is to minimize

the impacts of unexpected events on banking activity.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

258

Nasledujúce tabuľky zobrazujú aktíva, záväzky a vlastné imanie

podľa očakávaného vysporiadania.

The following tables show the distribution of assets, liabilities and

equity based on expected settlement.

		31.12.2023			31.12.2022
(tis. EUR)	Do 1 roka	Nad 1 rok	Spolu	Do 1 roka	Nad 1 rok	Spolu
(EUR ‘000)	/ Current	/ Non-current	/ Total	/ Current	/ Non-current	/ Total
Aktíva / Assets
Peňažné hodnoty a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents	302 795		302 795	1 306 021	-	1 306 021
(pozn. č. / note 3)
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial assets at fair value through profit or loss	-	41 662	41 662	-	66 040	66 040
(pozn. č. / note 4)
Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez
výkaz ziskov a strát	128	-	128	5 648	-	5 648
/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or
loss
Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný
výsledok	35 330	130 535	165 865	27 331	160 777	188 108
/ Financial assets at fair value through other comprehensive income
(pozn. č. / note 5)
Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn.	85 454	606	86 060	141 260	2 795	144 055
č. / note 6)
Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote
/ Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note	1 966 678	9 627 605	11 594 283	1 794 209	9 014 360	10 808 569
7)
Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote	234 117	2 096 319	2 330 436	187 863	1 950 620	2 138 483
/ Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)
Investície v spoločných podnikoch / Investments in joint ventures	-	280	280	-	-	-
Pohľadávka zo splatnej dane z príjmov	6 977		6 977	3 589	-	3 589
/ Current income tax asset (pozn. č. / note 33)
Pohľadávka z odloženej dane z príjmov	-	29 500	29 500	-	31 816	31 816
/ Deferred income tax asset (pozn. č. / note 33)
Hmotný majetok a investície držané na prenájom
/ Property and equipment and investment property	-	152 392	152 392	-	154 117	154 117
(pozn. č. / note 9)
Nehmotný majetok / Intangible assets (pozn. č. / note 11)	-	144 540	144 540	-	123 194	123 194
Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets	-	23 223	23 223	-	28 007	28 007
(pozn. č. / note 12)
Majetok určený na predaj / Assets held for sale	3 398	-	3 398	4 444	-	4 444
(pozn. č. / note 13)
Ostatné aktíva / Other assets (pozn. č. / note 14)	70 618	92 011	162 629	31 587	49 280	80 867
Aktíva spolu / Total assets	2 705 467	12 338 701	15 044 168	3 501 952	11 581 006	15 082 958

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

	31.12.2023			31.12.2022
(tis. EUR)	Do 1 roka	Nad 1 rok	Spolu	Do 1 roka	Nad 1 rok	Spolu
(EUR ‘000)	/ Current	/ Non-current	/ Total	/ Current	/ Non-current	/ Total
Záväzky a vlastné imanie / Liabilities and equity
Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát
/ Financial liabilities at fair value through profit or loss	6 154	70 948	77 102	1 000	81 144	82 144
(pozn. č. / note 16)
Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost	2 482 066	744 185	3 226 251	3 684 340	1 431 958	5 116 298
(pozn. č. / note 17)
Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote
/ Amounts owed to customers at amortised cost	1 307 092	7 589 507	8 896 599	1 317 204	7 131 514	8 448 718
(pozn. č. / note 18)
Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote
/ Debt securities issued at amortised cost	2 617	1 304 681	1 307 298	20 317	88 795	109 112
(pozn. č. / note 19)
Podriadený dlh / Subordinated debt (pozn. č. / note 20)	7 242	98 503	105 745	185	105 500	105 685
Lízingový záväzok / Lease liability	4 506	18 718	23 224	5 174	23 006	28 180
Rezervy / Provisions (pozn. č. / note 21)		24 147	24 147	-	25 659	25 659
Záväzok zo splatnej dane z príjmov / Current income tax liability (pozn. č. /	25 743	-	25 743	7 977	-	7 977
note 33)
Záväzok z odloženej dane z príjmov / Deferred income tax liability (pozn. č.	-	1 172	1 172	-	48	48
/ note 33)
Ostatné záväzky / Other liabilities (pozn. č. / note 22)	57 457	60 584	118 041	65 937	20 611	86 548
Vlastné imanie / Equity (pozn. č. / note 24)	-	1 238 849	1 238 849	-	1 073 103	1 073 103
Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity	3 892 874	11 151 294	15 044 168	5 102 134	9 981 338	15 083 472

ČSOB Skupina riadi svoj kapitál v súlade s Nariadením Európskeho

parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 z 26. júna 2013

o obozretných požiadavkách na úverové inštitúcie a investičné

spoločnosti a o zmene nariadenia (EÚ) č. 648/2012 (ďalej aj

Nariadenie (EÚ) č. 575/2013 alebo CRR). Požadovaná výška

kapitálovej primeranosti je stanovená spoločným rozhodnutím

o kapitáli (tzv. Joint Capital Decision – JCD) a rozhodnutím

lokálneho regulátora ohľadom výšky kapitálových vankúšoch.

ČSOB Skupina okrem udržiavania podielu vlastného kapitálu Tier

1 minimálne vo výške 4,5 %; podielu kapitálu Tier 1 minimálne

vo výške 6,0 % a celkový podiel kapitálu minimálne vo výške 8,0

%, udržiava aj vankúš na zachovanie kapitálu, vo forme vlastného

kapitálu Tier 1, vo výške 2,5 % jej celkovej rizikovej expozície. K 31.

decembru 2023 ČSOB Skupina udržiava vankúš pre lokálne

systémovo významné banky (O-SII) vo výške 1,25 % (k 31.

decembru 2022: 1,0 %) jej celkovej rizikovej expozície a

proticyklický vankúš vo výške 1,5 % (k 31. decembru 2022: 1,0 %).

ČSOB Group actively manages the volume of its capital in

accordance with the Regulation of the European Parliament and

of the Council (EU) No 575/2013 of 26 June 2013 on prudential

requirements for credit institutions and investment firms and

amending Regulation (EU) No 648/2012 (hereinafter Regulation

(EU) No 575/2013 or CRR). The required volume of capital

requirements is set up by Joint Capital Decision (hereinafter JCD)

and by local regulator, which is responsible for setting of capital

buffers. ČSOB Group actively manages Common Equity Tier 1

capital ratio of 4,5 %, a Tier 1 capital ratio of 6,0 % and a total

capital ratio of 8,0 % and maintains a capital conservation buffer

in the form of common equity Tier 1 capital ratio of 2,5 % of its

total risk exposure. As at 31 December 2023, ČSOB Group

maintains a systematically important institution buffer (O-SII) of

1,25 % (as at 31 December 2022: 1,0%) its total risk exposure and

a countercyclical buffer of 1,5 % (as at 31 December 2022: 1,0 %).

259

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

260

Prostredníctvom Procesu posudzovania primeranosti vnútorného

kapitálu (ICAAP) ČSOB Skupina pravidelne posudzuje aj

primeranosť vnútorného kapitálu na krytie rizík, ktorým je

vystavená pri vykonávaní svojich činností. ČSOB Skupina

integrovala proces riadenia vnútorného kapitálu do existujúcich

systémov riadenia rizík. V rámci ICAAP ČSOB Skupina uplatňuje

kvalitatívny a kvantitatívny prístup k hodnoteniu rizík, ktorým je

vystavená.

Prvoradými úlohami ČSOB Skupiny je zabezpečiť silnú kapitálovú

základňu, aby vyhovela regulatórnym požiadavkám, udržala si

dôveryhodnosť na trhu a tým zabezpečila podporu ďalšieho

podnikania. Predstavenstvo pravidelne preveruje zásady riadenia

a rozdeľovania kapitálu ČSOB Skupiny.

ČSOB Skupina riadi svoju kapitálovú štruktúru s ohľadom na

zmeny v ekonomických podmienkach a v rizikovom profile svojich

aktivít.

K 31. decembru 2023 aj k 31. decembru 2022 ČSOB Skupina

splnila povinné kapitálové požiadavky na základe reportov

predkladaných manažmentu.

ČSOB Group regularly evaluates the adequacy of internal capital,

through the Internal Capital Adequacy Assessment Process

(ICAAP), to cover the risks to which ČSOB Group’s activity is

exposed. ČSOB Group has an integrated process of internal

capital management to existing risk management systems.

Within ICAAP ČSOB Group applies a qualitative and quantitative

approach to risk assessment.

The primary objective of ČSOB Group is to maintain strong capital

resources to meet the regulatory requirements, preserve its

credibility and ensure continuity in its activities. The Board of

Directors regularly reviews the principles of management and

distribution of ČSOB Group’s capital.

ČSOB Group manages its capital structure with respect to the

changes in economic environment and changes in risk profile of

its activities.

As at 31 December 2023 and 31 December 2022, ČSOB Group

met the obligatory capital requirements based on the reports

submitted to management.

(tis. EUR)	31.12.2023	31.12.2022
(EUR ‘000)	31.12.2023	31.12.2022
Základné imanie / Share capital	355 041	295 015
Emisné ážio / Share premium	484 726	484 726
Zákonný rezervný fond / Legal reserve fund	59 003	59 003
Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings	458 834	385 209
Prípustný zisk / Eligible profit	97 540	74 051
Akumulovaný iný komplexný účtovný výsledok / Accumulated other comprehensive income	(423)	(8 850)
Úpravy ocenenia v dôsledku požiadaviek na obozretné oceňovanie / Value adjustments due to the requirements for prudent valuation	(184)	(235)
Nehmotný majetok / Intangible assets	(97 668)	(47 837)
Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve	(216 162)	(216 162)
Ostatné odpočty / Other deduction	(6 300)	(6 131)
Vlastný kapitál Tier 1 (CET 1) / Common Equity Tier 1 Capital (CET 1)	1 134 407	1 018 789
Kapitál Tier 1 / Tier 1 Capital	1 134 407	1 018 789
Podriadený dlh / Subordinated debt	73 882	92 794
Nadbytok opravných položiek nad prípustnými očakávanými stratami pri IRB / IRB Excess of impairment losses over expected losses eligible	17 293	25 185
Kapitál Tier 2 / Tier 2 Capital	91 175	117 979
Celkové vlastné zdroje / Own funds	1 225 582	1 136 768

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

261

Pre potreby výkazu peňažných tokov, zmeny záväzkov

vyplývajúcich z finančných činností boli nasledovné.

For the purposes of the cash flow statement, changes in liabilities

arising from financing activities were as follows.

	Záväzky voči bankám v	Vydané dlhové cenné papiere v	Podriadený dlh	Lízingový
(tis. EUR)	amortizovanej hodnote*	amortizovanej hodnote	/ Subordinated	záväzok
(EUR ‘000)	/ Amounts owed to financial	/ Debt securities issued at	debt	/ Lease liability
	institutions at amortised cost*	amortised cost
1.1.2023 / 1 January 2023	5 116 298	109 112	105 685	28 180
Príjem z emisie / Proceeds from issuance	-	1 223 027	-	-
Splatenie / Repayment	(1 891 464)	(29 570)	-	(4 819)
Zaplatené úroky / Interest paid	(124 472)	(29 352)	(5 265)	-351
Prijaté úroky / Interest received	3 954	-	-	-
Vplyv zmien kurzov cudzích mien / Effect of changes in foreign	-	(396)	-	-
exchange rates
Úrokové náklady / Interest expense	125 340	34 461	5 325	351
Úrokové výnosy / Interest income	(3 189)	-	-	-
Iné bezhotovostné úpravy / Other non-cash adjustments	(216)	16		(137)
31.12.2023 / 31 December 2023	3 226 251	1 307 298	105 745	23 224

*Súčasťou zmien stavu záväzkov voči bankám v amortizovanej hodnote boli okrem čistých peňažných tokov na finančné činnosti aj peňažné toky z prevádzkových činností. Z celkovej

zmeny peňažných tokov vyjadrenej v riadku splatenie v hodnote 1 891 464 tis. EUR tvorili peňažné toky na prevádzkové činnosti v hodnote 884 390 tis. EUR, ktoré vyplynuli zo splatenia

krátkodobých termínovaných vkladov a úverov prijatých od bánk a multilaterálnych bánk. / *Within the changes in amounts owed to financial institutions at amortised cost were in addition

to net cash flows from financing activities included also net cash flows from operating activities. From the total net cash flows disclosed under the row repayment in amount 1 891 464 thousand

EUR net cash flows from operating activities accounted for EUR 884 390 thousand, which were related to repayment of short-term term deposits and loans received from banks and multilateral

banks.

	Záväzky voči bankám v	Vydané dlhové cenné papiere v	Podriadený dlh	Lízingový
(tis. EUR)	amortizovanej hodnote*	amortizovanej hodnote	/ Subordinated	záväzok
(EUR ‘000)	/ Amounts owed to financial	/ Debt securities issued at	debt	/ Lease liability
	institutions at amortised cost*	amortised cost
1.1.2022 / 1 January 2022	3 346 376	246 173	107 563	33 029
Príjem z emisie / Proceeds from issuance	1 761 282	14 625	-	-
Splatenie / Repayment	-	(151 238)	(2 000)	(5 128)
Zaplatené úroky / Interest paid	(11 413)	(3 358)	(1 885)	(155)
Prijaté úroky / Interest received	25 883	-	-	-
Vplyv zmien kurzov cudzích mien / Effect of changes in foreign	-	(119)	-	-
exchange rates
Úrokové náklady / Interest expense	12 584	3 030	2 007	155
Úrokové výnosy / Interest income	(18 414)	-	-	-
Iné bezhotovostné úpravy / Other non-cash adjustments	-	-	-	279
31.12.2022 / 31 December 2022	5 116 298	109 112	105 685	28 180

Súčasťou zmien stavu záväzkov voči bankám v amortizovanej hodnote boli okrem čistých peňažných tokov na finančné činnosti aj peňažné toky z prevádzkových činností. Z celkovej zmeny

peňažných tokov vyjadrenej v riadku príjem z emisie v hodnote 1 761 282 tis. EUR tvorili peňažné toky na prevádzkové činnosti v hodnote 1 671 282 tis. EUR, ktoré vyplynuli zo splatenia

krátkodobých termínovaných vkladov a úverov prijatých od bánk a multilaterálnych bánk. / *Within the changes in amounts owed to financial institutions at amortised cost were in

addition to net cash flows from financing activities included also net cash flows from operating activities. From the total net cash flows disclosed under the row proceeds from issuance

in amount 1 761 282 thousand EUR net cash flows from operating activities accounted for EUR 1 671 282 thousand, which were related to repayment of short-term term deposits and

loans received from banks and multilateral banks.

Československá obchodná banka, a.s.

Poznámky k konsolidovaným účtovným výkazom za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Notes to Consolidated Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

262

Novela zákona č. 235/2012 Z.z. o osobitnom odvode z podnikania

v regulovaných odvetviach v znení neskorších predpisov („zákon o

osobitnom odvode“), ktorá nadobudla účinnosť od 31.12.2023,

rozšírila okruh regulovaných osôb aj o banky. Banky sú povinné

platiť osobitný odvod zo ziskov z regulovaných činností („osobitný

odvod“) počnúc odvodovým obdobím január 2024. Ročná sadzba

osobitného odvodu pre rok 2024 bola stanovená vo výške 30%.

Sadzba osobitného odvodu sa bude postupne znižovať až po

hodnotu 4,36%p.a. počnúc rokom 2028, ktorú v súčasnosti platia

ostatné regulované osoby. Základom pre výpočet osobitného

odvodu je zisk pred zdanením upravený koeficientom, ktorý

zohľadňuje pomer výnosov z regulovanej činnosti k celkovým

výnosom. Osobitný odvod je daňovým výdavkom.

Odhadovaná výška osobitného odvodu zo ziskov z regulovaných

činností na rok 2024 (podľa plánovaného zisku pred zdanením) je

na úrovni 30 700 tis. EUR.

Celková očakávaná kombinovaná sadzba dane z príjmu po

zohľadnení osobitného odvodu sa očakáva na úrovni 39,23%.

Od 31. decembra 2023 až do dátumu vydania tejto konsolidovanej

účtovnej závierky neboli zistené žiadne iné udalosti, ktoré by si

vyžadovali úpravu alebo vykázanie v tejto konsolidovanej účtovnej

závierke.

Amendment to Act No. 235/2012 Coll. on the special levy on

business in regulated sectors, as amended (the "Special Levy

Act"), which entered into force on 31 December 2023, expanded

the range of regulated persons to include banks. Banks are

obliged to pay a special levy on profits from regulated activities

(the "Special Levy") starting from the levy period January 2024.

The annual rate of the Special Levy for 2024 has been set at 30%.

The rate of the special levy will gradually decrease to 4.36% p.a.

starting in 2028, which is currently paid by other regulated

persons. The basis for the calculation of the special levy is the

profit before tax adjusted by a coefficient which takes into

account the ratio of the revenue from the regulated activity to the

total revenue. The special levy is a tax expenditure.

The estimated amount of the special levy on profits from

regulated activities for 2024 (according to the projected profit

before tax) is at the level of EUR 30 700 thousand.

The total expected combined income tax rate after taking into

account the special levy is expected to be 39.23%.

From 31 December 2023 to the date of the issuance of these

Consolidated Financial Statements, there were no other events

identified that would require adjustments to or disclosure in these

Consolidated Financial Statement.

Túto konsolidovanú účtovnú závierku schválilo a odsúhlasilo na

vydanie predstavenstvo dňa 19. marca 2024.

These Consolidated Financial Statements were approved and

authorized for issue by the Board of Directors on 19 March 2024.

Daniel Kollár

Generálny riaditeľ

/ General Director

Marek Loula

Vrchný riaditeľ pre finančné riadenie, dáta a IT

/ Chief Officer for Financial management, Data and IT

263

Československá obchodná banka, a.s.

Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

264

OBSAH / TABLE OF CONTENTS

SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA / INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT ....................................................................................................... 262

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2023 / SEPARATE STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AT 31

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2023 (POKRAČOVANIE) / SEPARATE STATEMENT OF FINANCIAL

POSITION AT 31 DECEMBER 2023 (CONT.) ........................................................................................................................................................ 275

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2023 / SEPARATE

STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2023 ........................... 276

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2023

(POKRAČOVANIE) / SEPARATE STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2023 / SEPARATE STATEMENT OF CHANGES

IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2023 .................................................................................................................................... 278

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2023 / SEPARATE STATEMENT OF CASH FLOWS FOR

THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2023 ............................................................................................................................................................. 279

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2023 (POKRAČOVANIE) / SEPARATE STATEMENT OF

CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2023 (CONT.) ................................................................................................................ 280

POZNÁMKY K INDIVIDUÁLNYM ÚČTOVNÝM VÝKAZOM / NOTES TO THE SEPARATE FINANCIAL STATEMENTS ........................................ 281

ÚVOD / INTRODUCTION ....................................................................................................................................................................... 281

VÝZNAMNÉ ÚČTOVNÉ POSTUPY A METÓDY / MATERIAL ACCOUNTING PRINCIPLES AND METHODS ........................................ 283

HOTOVOSŤ A PEŇAŽNÉ EKVIVALENTY / CASH AND CASH EQUIVALENTS ....................................................................................... 319

FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT / FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE

THROUGH PROFIT OR LOSS ............................................................................................................................................................................ 319

FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ INÝ KOMPLEXNÝ VÝSLEDOK / FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE

THROUGH OTHER COMPREHENSIVE INCOME .............................................................................................................................................. 320

POHĽADÁVKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / LOANS AND RECEIVABLES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AT

ÚVERY POSKYTNUTÉ KLIENTOM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / LOANS AND RECEIVABLES FROM CUSTOMERS AT

DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / DEBT SECURITIES AT AMORTISED COST ........................................... 325

INVESTÍCIE V DCÉRSKYCH SPOLOČNOSTIACH A SPOLOČNÝCH PODNIKOCH / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND JOINT

VENTURES ....................................................................................................................................................................................................... 326

HMOTNÝ MAJETOK A INVESTÍCIE DRŽANÉ NA PRENÁJOM / PROPERTY AND EQUIPMENT AND INVESTMENT PROPERTY ...... 328

NEHMOTNÝ MAJETOK / INTANGIBLE ASSETS ................................................................................................................................... 330

AKTÍVA S PRÁVOM NA UŽÍVANIE / RIGHT OF USE ASSETS .............................................................................................................. 332

MAJETOK URČENÝ NA PREDAJ / ASSETS HELD FOR SALE .............................................................................................................. 334

OSTATNÉ AKTÍVA / OTHER ASSETS ..................................................................................................................................................... 334

Československá obchodná banka, a.s.

Individuálna účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra 2023 zostavená podľa Medzinárodných štandardov finančného výkazníctva v znení prijatom Európskou úniou

Separate Financial Statements for the year ended 31 December 2023 prepared in accordance with the International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union

_____________________________________________________________________________________________________________________________________

265

OPRAVNÉ POLOŽKY A REZERVY NA PODSÚVAHOVÉ RIZIKÁ / IMPAIRMENT LOSSES AND PROVISIONS FOR OFF-BALANCE SHEET

RISKS …………………………………………………………………………………………………………………..335

FINANČNÉ ZÁVÄZKY V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT / FINANCIAL LIABILITIES AT FAIR

VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS ................................................................................................................................................................ 342

ZÁVÄZKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / AMOUNTS OWED TO FINANCIAL INSTITUTIONS AT AMORTISED COST

…………………………………………………………………………………………………………………..343

VKLADY A ÚVERY PRIJATÉ OD KLIENTOV V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / AMOUNTS OWED TO CUSTOMERS AT AMORTISED

COST …………………………………………………………………………………………………………………..344

VYDANÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / DEBT SECURITIES ISSUED AT AMORTISED COST .............. 344

PODRIADENÝ DLH / SUBORDINATED DEBT ........................................................................................................................................ 347

REZERVY / PROVISIONS ....................................................................................................................................................................... 347

OSTATNÉ ZÁVÄZKY / OTHER LIABILITIES ............................................................................................................................................ 349

PREHĽAD O PODMIENENÝCH ZÁVÄZKOCH / OVERVIEW OF CONTINGENT LIABILITIES ................................................................. 349

VLASTNÉ IMANIE / EQUITY .................................................................................................................................................................. 353

INFORMÁCIE O SEGMENTOCH / INFORMATION ON SEGMENTS .................................................................................................... 356

ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY / NET INTEREST INCOME ......................................................................................................................... 360

ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKOV A PROVÍZIÍ / NET FEE AND COMMISSION INCOME ......................................................................... 361

ČISTÝ VÝSLEDOK Z FINANČNÝCH OPERÁCIÍ A KURZOVÉ ROZDIELY / NET TRADING RESULT AND EXCHANGE DIFFERENCES ... 362

OSTATNÝ PREVÁDZKOVÝ VÝSLEDOK / OTHER OPERATING RESULT ................................................................................................ 362

PERSONÁLNE NÁKLADY / PERSONNEL COST .................................................................................................................................... 363

OSTATNÉ PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY / OTHER OPERATING EXPENSES ............................................................................................. 366

DANE / TAXATION ................................................................................................................................................................................ 367

SPRIAZNENÉ STRANY / RELATED PARTIES ......................................................................................................................................... 370

FINANČNÉ DERIVÁTY / DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS ..................................................................................................... 373

ZÁPOČET FINANČNÝCH AKTÍV A ZÁVÄZKOV / OFFSETTING FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES................................................ 378

REÁLNA HODNOTA AKTÍV A ZÁVÄZKOV / FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES ...................................................................... 379

RIZIKÁ ČSOB BANKY / ČSOB BANK RISKS .......................................................................................................................................... 390

KRÁTKODOBÉ A DLHODOBÉ AKTÍVA A ZÁVÄZKY / CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS AND LIABILITIES ............................. 431

KAPITÁL / CAPITAL................................................................................................................................................................................ 432

ZMENY ZÁVÄZKOV VYPLÝVAJÚCICH Z FINANČNÝCH ČINNOSTÍ / CHANGES IN LIABILITIES ARISING FROM FINANCING

VÝZNAMNÉ UDALOSTI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE INDIVIDUÁLNA ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA / POST BALANCE SHEET

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

266



PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o., Karadžičova 2, 815 32 Bratislava, Slovak Republic

T: +421 259 350 111, www.pwc.com/sk/en

The firm's ID No.: 35 739 347. The firm is registered in the Commercial Register of Bratislava III City Court, Ref. No.: 16611/B, Section: Sro.

IČO spoločnosti je 35 739 347. Spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, pod Vložkou č.: 16611/B, Oddiel: Sro.

Správa nezávislého audítora

Akcionárovi, dozornej rade a predstavenstvu spoločnosti Československá obchodná banka, a.s.

Správa z auditu individuálnej účtovnej závierky

Náš názor

Podľa nášho názoru vyjadruje individuálna účtovná závierka objektívne vo všetkých významných

súvislostiach individuálnu finančnú situáciu spoločnosti Československá obchodná banka, a.s. (ďalej

„Banka“) k 31. decembru 2023, individuálny výsledok hospodárenia Banky individuálne peňažné toky

za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu skončil, v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné

výkazníctvo platnými v Európskej únii.

Náš názor je v súlade s našou dodatočnou správou pre Výbor pre audit z dňa 13. marca 2024.

Čo sme auditovali

Individuálna účtovná závierka Banky obsahuje:

x individuálny výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2023,

x individuálny výkaz ziskov a strát a iného komplexného výsledku za rok končiaci sa 31. decembra

2023,

x individuálny výkaz zmien vo vlastnom imaní za rok končiaci sa 31. decembra 2023,

x individuálny výkaz peňažných tokov za rok končiaci sa 31. decembra 2023 a

x poznámky k individuálnym účtovným výkazom, ktoré obsahujú významné informácie o účtovných

zásadách a účtovných metódach a ďalšie vysvet

ľujúce informácie.

Východisko pre náš názor

Náš audit sme uskutočnili v súlade s Medzinárodnými audítorskými štandardmi. Naša zodpovednosť

vyplývajúca z týchto štandardov je ďalej opísaná v časti našej správy Zodpovednosť audítora za audit

individuálnej účtovnej závierky.

Sme presvedčení, že audítorské dôkazy, ktoré sme získali, sú dostatočným a vhodným východiskom

pre náš názor.

Nezávislosť

Od Banky sme nezávislí v zmysle Medzinárodného etického kódexu pre účtovných odborníkov

(vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý vydala Rada pre medzinárodné etické

štandardy účtovníkov (ďalej „Kódex IESBA“), ako aj v zmysle ustanovení zákona č. 423/2015

o štatutárnom audite a o zmene a doplnení zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších

predpisov (ďalej „Zákon o štatutárnom audite“) týkajúcich sa etiky, ktoré sa vzťahujú na náš audit

individuálnej účtovnej závierky v Slovenskej republike. Splnili sme aj ostatné povinnosti týkajúce sa

etiky, ktoré na nás kladie Zákon o štatutárnom audite a Kódex IESBA.



VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

267

Podľa nášho najlepšieho vedomia a svedomia, vyhlasujeme, že neaudítorské služby, ktoré sme

poskytli Banke, jej materskej spoločnosti alebo jej dcérskym spoločnostiam v Európskej Únii, sú

v súlade s platnými právnymi predpismi a nariadeniami v Slovenskej republike a taktiež sme

neposkytli také neaudítorské služby, ktoré sú zakázané na základe Nariadenia (EÚ) č. 537/2014.

Neaudítorské služby, ktoré sme Banke poskytli v období od 1. januára 2023 do 31. decembra 2023 sú

uvedené v bode č. 31 Ostatné prevádzkové náklady poznámok k individuálnej účtovnej závierke.

Náš prístup k auditu

Prehľad

Hladina významnosti

Celková hladina významnosti za

Banku je 11 908 tisíc EUR

predstavuje približne 1% čistých aktív, ktorý zahŕňa zisk pred

daňou z príjm

ov.

Kľúčové záležitosti auditu

Počas auditu si našu významnú pozornosť vyžadovali práce na

audite opravných položiek k úverom z dôvodu charakteru tohto

odhadu a jeho významnosti pre individuálnu účtovnú závierku.

Pozornosť počas nášho auditu

vyžadovali aj zmeny uskutočnené

v IT prostredí Banky a s tím s

visiace práce na audite migrácie dát

do nového bankového systému.

Náš audit sme navrhli s ohľadom na hladinu významnosti a na základe posúdenia rizík významných

nesprávností v individuálnej účtovnej závierke. Zvážili sme najmä oblasti, v ktorých vedenie Banky

uplatnilo svoj subjektívny úsudok, napríklad v súvislosti s významnými účtovnými odhadmi, v rámci

ktorých boli použité predpoklady a zvážené budúce udalosti, ktoré sú vzhľadom na ich povahu neisté.

Tak ako v prípade všetkých našich auditov sme zohľadnili tiež riziko spojené s možným obchádzaním

interných kontrol vedením, a okrem iného sme zvážili aj to, či existujú dôkazy o zaujatosti, ktorá

predstavuje riziko významnej nesprávnosti v dôsledku podvodu.

Rozsah nášho auditu Banky sme prispôsobili tak, aby sme mohli vykonať dostatočnú prácu, ktorá nám

umožní vyjadriť názor k individuálnej účtovnej závierke ako celku, pričom sme zohľadnili štruktúru

Banky, účtovné procesy a kontroly ako aj odvetvie, v ktorom Banka pôsobí.

Hladina významnosti

Rozsah nášho auditu bol ovplyvnený aplikáciou hladiny významnosti. Audit je navrhnutý tak, aby sme

získali primerané uistenie, že individuálna účtovná závierka neobsahuje významné nesprávnosti.

Nesprávnosti môžu vzniknúť v dôsledku podvodu alebo chyby. Nesprávnosti sú považované za

významné, ak jednotlivo alebo v súhrne môžu ovplyvniť ekonomické rozhodnutia používateľov

vykonané na základe individuálnej účtovnej závierky.



VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

268

Na základe nášho profesionálneho úsudku sme stanovili určité kvantitatívne limity pre hladinu

významnosti, vrátane celkovej hladiny významnosti za Banku pre individuálnu účtovnú závierku ako

celok, ako je uvedené v tabuľke nižšie. Tie nám spolu so zvážením kvalitatívnych aspektov pomohli

stanoviť rozsah nášho auditu, jeho povahu, načasovanie a rozsah našich audítorských postupov ako

aj pri vyhodnocovaní vplyvov nesprávností, jednotlivo ako aj súhrnne, na individuálnu účtovnú

závierku ako celok.

Celková

hladina

významnosti

908 tisíc EUR

Ako sme ju stanovili

Hladina významnosti sa zakladá na čistých aktívach

ktorý zahŕňa zisk

pred daňou z príjmov.

Zdôvodnenie spôsobu

stanovenia hladiny

významnosti

Výška kapitálu Banky

(reprezentovaná čistými aktívami) je dôležitý

indikátor pre užívateľov individuálnej účtovnej závierky a výnosnosť z

pohľadu akcionárov sa často vyjadruje v pomere k výške kapitálu Banky,

napríklad ako rentabilita vlastného imania.

Kľúčové záležitosti auditu

Kľúčové záležitosti auditu sú záležitosti, ktoré podľa nášho profesionálneho úsudku boli

najvýznamnejšie pre náš audit individuálnej účtovnej závierky v bežnom účtovnom období. Tieto

záležitosti boli posúdené v kontexte nášho auditu individuálnej účtovnej závierky ako celku, aby sme si

na ňu mohli vytvoriť náš názor, a z tohto dôvodu nevyjadrujeme samostatný názor k jednotlivým

záležitostiam.

Kľúčové záležitosti auditu

Ako náš audit zohľadnil dané kľúčové záležitosti

Odhad opravných položiek k

úverom

Ako je uvedené v bode č. 15 Opravné

položky a rezervy na podsúvahové

riziká

poznámok k individuálnej

účtovnej závierke, štatutárny orgán

odhadol celkové očakávané úverové

straty k úverom poskytnutým klientom

v amortizovanej hodnote vo výške 129

53 tisíc EUR.

Posúdili a testovali sme ako sú navrhnuté a prevádzkovo

účinné manuálne a automatizované kontroly týkajúce sa

včasnej identifikácie zlyhaných úverov.

Testovali sme ako sú navrhnuté a prevádzkovo účinné

všeobecné kontrolné mechanizmy v oblasti IT, vrátane

kontroly

prístupu k programom a dátam, programových

zmien a prevádzky informačných systémov, ktoré súvisia

s kvantifikáciou opravných položiek k úverom.

Overili sme, či modely používané na kvantifikáciu

opravných položiek k úverom sú v súlade s požiadavkami

IFRS 9

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

269

Ak by špecifické alebo portfóliové

očakávané úverové straty k úverom

neboli vhodne identifikované a

odhadnuté, účtovná hodnota úverov

poskytnutým klientom v amortizovanej

hodnote by mohla byť chybná. Ako je

podrobnejšie vysvetlené v časti 2.2

Významné účtovné posúdenia a

odhady

v individuálnej účtovnej

závierke, odhady potrebné pre výpočet

očakávaných úverových strát

predstavujú významné odhady.

Identifikácia významného zvýšenia

úverového rizika a zlyhania, odhad

zníženia hodnoty vrátane odhadov

budúcich peňažných tokov a ocenenia

prijatého zabezpečenia ako i aplikácia

komplexných úverových modelov si

vyžaduje úsudok.

Začlenenie výhľadových

makroekonomických informácií o

budúcich udalostiach do modelov pre

výpočet úverového rizika spolu

s aplikáciou mimo-modelových úprav

v kalkulácii očakávaných úverových

strát predstavuje významný úsudok

vedenia.

V roku 2023 bol odhad opravných

položiek k úverom aj naďalej

významne ovplyvnený aktuálnou

makroekonomickou situáciou.

Odhad opravných položiek k úverom

považujeme za kľúčovú záležitosť

auditu kvôli významnosti hodnoty

opravných položiek k úverom a

významnému dopadu opravných

položiek k úverom na čistý zisk.

Preskúmali sme vzorku individuálne významných

úverových expozícií s cieľom overiť výšku očakávaných

úverových strát, ktoré boli vypočítané na individuálnej

báze. Posúdili sme predpoklady použité vedením, vrátane

odhadov budúcich peňažných tokov ich porovnaním s

historickou výkonnosťou dlžníka a tiež posúdením

externého a interného ocenenia prijatého kolaterálu,

pričom sme ich porovnali s hodnotami, ktoré vedenie

použilo pri kvantifikácii očakávaných úverových strát.

Posúdili sme použité modely vrátane v nich

implementovaných výhľadových informácií a ich

konzistentné uplatnenie v priebehu roka, primeranosť

predpokladov a úplnosť a presnosť relevantných údajov,

ktoré Banka použila na odhad očakávaných úverových

strát, ktoré majú podobné charakteristiky úverového

rizika.

Relevantné modely a expertné úsudky aplikované Bankou

v reakcii na súčasnú makroekonomickú situáciu boli

preskúmané našimi odborníkmi na riadenie a

modelovanie finančných rizík. Naši odborníci posúdili ako

boli navrhnuté a aplikované modely podľa platných

účtovných štandardov, vrátane prepisu očakávaných

úverových strát manažmentom, ktorý bol aplikovaný ako

reakcia na súčasnú makroekonomickú situáciu. Odborníci

posúdili rozumnosť použitých predpokladov pri úprave

výšky mimo-modelových úprav ako aj primeranosť

príslušných zverejnení.

Naši odborníci posúdili rozumnosť výhľadových informácií

o budúcich udalostiach pričom zvážili externé zdroje

makro predikcií pripravených lokálnymi a globálnymi

autoritami a ich vplyvu na rizikové parametre, a

primeranosť portfóliových opravných položiek.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

270

Zmeny uskutočnené v IT prostredí

Banky

Ako je uvedené v bode č. 11

Nehmotný majetok poznámok ku

individuálnej

účtovnej závierke, Banka

vykazuje interne vytvorený softvér a

obstaranie softvéru súvisiace s

implementáciou nového kľúčového

bankového systému, ktorý postupne

nahradí aktuálne využívaný produkčný

systém banky.

Počas finančného roka 2023 bola

podstatná č

asť portfólia

spotrebiteľs

kých úverov,

depozitných

produktov a

súvisiacich

obchodných

procesov presunutá do

nového

bankového systému

Nakoľko projekt vyžaduje koordináciu

viacerých oddelení

, zahŕňa viacero

produkčných

IT systémov a má

významný vplyv na fungovanie banky

a finančné výkazníctvo, považujeme

ho za kľúčovú záležitosť auditu

Do auditu sme zapojili našich IT špecialistov, aby sme

porozumeli novému kľúčovému bankovému systému

ním súvisiacich operačných procesov, aby sme vedeli

správne identifi

kovať prípadné riziká spojené

implementáciou nového IT systému a s

tým súvisiacou

migráciou dát.

pochopenie procesu implementácie a migrácie dát

aši IT špecialisti zúčastnili na pravidelných

stretnutiach

riadiacich výboro

v ohľadne vývoja, implementácie a

migráci

e systémových dát do nového produkčného

systému

banky.

Okrem toho naši IT špecialisti

posúdili

návrh a otestovali

zavedené

prevádzkovo účinné implementačné kontroly

taktiež aj ako sú navrhnuté a prevádzkovo účinné

všeobecné

IT kontrolné mechanizmy kľúčového

bankového systému.

V súvislosti s migráciou dát naši IT špecialisti vykonali

testovanie prevádzkovej efektívnosti kontrol procesu

migrácie vrátane testovania úplnosti a sprá

vnosti

migrovaných dát.

Správa k ostatným informáciám vrátane Výročnej správy

Štatutárny orgán je zodpovedný za ostatné informácie. Ostatné informácie pozostávajú z Výročnej

správy (ale neobsahujú konsolidovanú a individuálnu účtovnú závierku a naše správy audítora k nim).

Náš názor na individuálnu účtovnú závierku sa nevzťahuje na ostatné informácie.

V súvislosti s našim auditom individuálnej účtovnej závierky je našou zodpovednosťou prečítať si

ostatné informácie, ktoré sú definované vyššie a pritom zvážiť, či sú tieto ostatné informácie

významne nekonzistentné s individuálnou účtovnou závierkou alebo s našimi poznatkami získanými

počas auditu, alebo či máme iný dôvod sa domnievať, že sú významne nesprávne.

Pokiaľ ide o Výročnú správu, posúdili sme, či obsahuje zverejnenia, ktoré vyžaduje Zákon o

účtovníctve č. 431/2002 Z.z. v znení neskorších predpisov (ďalej „Zákon o účtovníctve“).

Na základe prác vykonaných počas nášho auditu sme dospeli k názoru, že:

x informácie uvedené vo Výročnej správe za rok, za ktorý je individuálna účtovná závierka

pripravená, sú v súlade s individuálnou účtovnou závierkou, a že

x Výročná správa bola vypracovaná v súlade so Zákonom o účtovníctve.

Navyše na základe našich poznatkov o Banke a situácii v nej, ktoré sme počas auditu získali, sme

povinní uviesť, či sme zistili významné nesprávnosti vo Výročnej správe. V tejto súvislosti neexistujú

zistenia, ktoré by sme mali uviesť.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

271

Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených spravovaním za individuálnu

účtovnú závierku

Štatutárny orgán je zodpovedný za zostavenie a objektívnu prezentáciu tejto individuálnej účtovnej

závierky v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo platnými v Európskej únii a

za internú kontrolu, ktorú štatutárny orgán považuje za potrebnú pre zostavenie individuálnej účtovnej

závierky, ktorá neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby.

Pri zostavovaní individuálnej účtovnej závierky je štatutárny orgán zodpovedný za posúdenie toho, či

je Banka schopná nepretržite pokračovať vo svojej činnosti, za zverejnenie prípadných okolností

súvisiacich s pokračovaním Banky v činnosti, ako aj za zostavenie individuálnej účtovnej závierky za

použitia predpokladu pokračovania v činnosti v dohľadnej dobe, ibaže by štatutárny orgán buď mal

zámer Banku zlikvidovať alebo ukončiť jej činnosť, alebo tak bude musieť urobiť, pretože realisticky

inú možnosť nemá.

Osoby poverené spravovaním sú zodpovedné za dohliadanie nad procesmi finančného výkazníctva

Banky.

Zodpovednosť audítora za audit individuálnej účtovnej závierky

Naším cieľom je získať primerané uistenie o tom, či individuálna účtovná závierka ako celok

neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, a vydať správu audítora,

ktorá bude obsahovať náš názor. Primerané uistenie je uistenie vysokého stupňa, ale nie je zárukou

toho, že audit vykonaný podľa Medzinárodných audítorských štandardov vždy odhalí významné

nesprávnosti, ak také existujú. Nesprávnosti môžu vzniknúť v dôsledku podvodu alebo chyby a za

významné sa považujú vtedy, ak by sa dalo odôvodnene očakávať, že jednotlivo alebo v úhrne by

mohli ovplyvniť ekonomické rozhodnutia používateľov, uskutočnené na základe individuálnej účtovnej

závierky.

Počas celého priebehu auditu uplatňujeme odborný úsudok a zachovávame profesionálny

skepticizmus ako súčasť auditu podľa Medzinárodných audítorských štandardov. Okrem toho:

x Identifikujeme a posudzujeme riziká výskytu významných nesprávností v individuálnej účtovnej

závierke, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, navrhujeme a uskutočňujeme audítorské

postupy, ktoré reagujú na tieto riziká, a získavame audítorské dôkazy, ktoré sú dostatočné

a vhodné na to, aby tvorili východisko pre náš názor. Riziko neodhalenia významnej nesprávnosti,

ktorá je výsledkom podvodu, je vyššie než v prípade nesprávnosti spôsobenej chybou, pretože

podvod môže znamenať tajnú dohodu, falšovanie, úmyselné opomenutie, nepravdivé vyhlásenie

alebo obídenie internej kontroly.

x Oboznamujeme sa s internými kontrolami relevantnými pre audit, aby sme mohli navrhnú

audítorské postupy, ktoré sú za daných okolností vhodné, ale nie za účelom vyjadrenia názoru na

efektívnosť interných kontrol Banky.

x Hodnotíme vhodnosť použitých účtovných zásad a účtovných metód a primeranosť účtovných

odhadov a s nimi súvisiacich zverejnených informácií zo strany štatutárneho orgánu.

x Vyhodnocujeme, či štatutárny orgán v účtovníctve vhodne používa predpoklad nepretržitého

pokračovania v činnosti a na základe získaných audítorských dôkazov aj to, či existuje významná

neistota v súvislosti s udalosťami alebo okolnosťami, ktoré by mohli významne spochybniť

schopnosť Banky nepretržite pokračovať v činnosti. Ak dospejeme k záveru, že takáto významná

neistota existuje, sme povinní upozorniť v našej správe audítora na súvisiace informácie uvedené

v individuálnej účtovnej závierke alebo, ak sú tieto informácie nedostatočné, sme povinní

modifikovať náš názor. Naše závery vychádzajú z audítorských dôkazov získaných do dátumu

vydania správy audítora. Budúce udalosti alebo okolnosti však môžu spôsobiť, že Banky prestane

pokračovať v nepretržitej činnosti.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2023

annual report

272

x Hodnotíme celkovú prezentáciu, štruktúru a obsah individuálnej účtovnej závierky, vrátane

informácií v nej uvedených, ako aj to, či individuálna účtovná závierka zachytáva uskutočnené