52990096Q5LMCH1WU462-2022-12-31-sk.xhtml

VÝROČNÁ

SPRÁVA

ANNUAL

REPORT

2022

BANKA

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

OBSAH / Table of Contents

Základné údaje ospoločnosti / Basic company data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Príhovor generálneho riaditeľa / Preface by the CEO . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

O spoločnosti / About the company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

Organizačná štruktúra Československej obchodnej banky, a.s., účinná k31.12.2022

/ Organizational structure of Československá obchodná banka, a.s., effective as of 31December 2022 . . . . . . . . . . . . . .12

Riadiace a kontrolné subjekty / Management and control bodies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

ČSOB vroku 2022 – Kľúčové ukazovatele (zostavené podľa Medzinárodných

štandardov finančného výkazníctva vznení prijatom EÚ)

/ ČSOB in 2022 – Key indicators (in accordance with the International

Financial Reporting Standards as adopted by the EU) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

Výhľad na rok 2023 / Outlook for 2023 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

Správy zo segmentov ČSOB / Reports from ČSOB segments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

Kódex správy a riadenia spoločnosti / Corporate Administration and Management Code . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45

Konsolidovaná účtovná závierka / Consolidated Financial Statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71

Individuálna účtovná závierka / Separate Financial Statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 261

Kontaktné údaje / Contact details . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 440

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Základné údaje ospoločnosti / Basic company data

O SPOLOČNOSTI / ABOUT THE COMPANY

Obchodné meno: / Business name: Československá obchodná banka, a.s.

Právna forma: / Legal form: akciová spoločnosť / joint stock company

Sídlo: / Registered office: Žižkova 11, 811 02 Bratislava

IČO: / Company ID: 36 854140

Dátum zápisu do Obchodného registra: / Registration date in the Commercial Register: 1.1.2008

Dátum pridelenia bankového povolenia: / Banking license issued: 26.11.2007

Dátum začiatku vykonávania bankových činností: / Banking activities start date: 2.1.2008

Základné imanie: / Share capital: 295 015 200 EUR

Identifikátor právnickej osoby / Legal entity identifier (LEI): 52990096Q5LMCH1WU462

Predmet činnosti: / Scope of business: univerzálna banka / universal bank

Obchodný register: / Commercial Register: Okresný súd Bratislava 1, oddiel Sa, vložka č. 4314/B

/ District Court of Bratislava 1, Section Sa, File No. 4314/B

Československá obchodná banka, a.s. nemá organizačnú zložku vzahraničí. / Československá obchodná banka, a.s. has no branch abroad.

AKCIE / SHARES

Počet: / Number: 8 886 ks / pcs.

Forma: akcie na meno / Form: registered shares akcie na meno / registered shares

Podoba: zaknihované / Type: book-entry shares zaknihované / book shares

Menovitá hodnota: / Nominal value: 33 200 €

Druh: / Class: kmeňové / ordinary

AKCIONÁRI / SHAREHOLDERS

Jediný akcionár: / Sole shareholder: KBC Bank NV

Sídlo: / Registered office: Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgicko / Belgium

IČO / Company ID: 90029371

Podiel hlasovacích práv: / Proportion of voting rights: 100%

Majetkový podiel: / Shareholding: 100%

ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÁ BANKA, A.S. MÁ KVALIFIKOVANÉ ÚČASTI NA ZÁKLADNOM IMANÍ NASLEDUJÚCICH

SPOLOČNOSTÍ: / ČESKOSLOVENSKÁ OBCHODNÁ BANKA HAS A QUALIFYING HOLDINGS IN THE SHARE CAPITAL

OF THE FOLLOWING COMPANIES:

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Názov spoločnosti IČO Sídlo Podiel na základnom imaní (%)

Name of the company Company ID Registered Office Share in Registered capital (%)

ČSOB stavebná sporiteľňa, a.s 35 799 200 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00%

ČSOB Leasing, a.s. 35 704 713 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00%

ČSOB Leasing poisťovací maklér, s.r.o. 35 887 222 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00%

ČSOB Real, s.r.o. 47 735 104 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00%

ČSOB nadácia 42 182 743 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100,00%

ČSOB Advisory, s.r.o. 52 003 230 Žižkova 11, 811 02 Bratislava 100.00%

Monilogi, s.r.o. 54 508 673 Mlynské nivy 1, 821 09 Bratislava 10.00 %

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Akcie neboli prijaté na obchodovanie na regulovanom trhu

vžiadnom členskom štáte európskeho hospodárskeho pries-

toru. Akcie Československej obchodnej banky, a.s. ani dlho-

pisy vydané Československou obchodnou bankou, a.s. ne-

majú obmedzenú prevoditeľnosť. Československá obchodná

banka, a.s. za účtovné obdobie, za ktoré sa vyhotovuje vý-

ročná správa, nenadobudla vlastné akcie, dočasné listy či

obchodné podiely, ani akcie, dočasné listy alebo obchodné

podiely materskej účtovnej jednotky. Scennými papiermi Če-

skoslovenskej obchodnej banky, a.s. nie sú spojené osobitné

práva kontroly. Hlasovacie práva viažuce sa kakciám Česko-

slovenskej obchodnej banky, a.s. nie sú obmedzené. Česko-

slovenskej obchodnej banke, a.s. nie sú známe žiadne doho-

dy medzi majiteľmi cenných papierov, ktoré môžu viesť

kobmedzeniu hlasovacích práv. Československá obchodná

banka, a.s. (ďalej už len „ČSOB“) počas roku 2022 vynaložila

1,2 mil. € na čin nosti voblasti výskumu avývoja.

RATING

Stocks have not been admitted for trading on a regulated

mar¬ket in any of the member states of the European Eco-

nomic Area. Stocks of Československá obchodná banka, a.s.

and bonds issued by Československá obchodná banka, a.s.

do not have a restricted transferability. In the accounting pe-

riod to which the Annual report relates, Československá ob-

chodná banka, a.s. did not acquire any treasury stocks, in-

terim certifi¬cates or business shares or stocks, interim

certificates or business shares of the parent accounting unit.

No special control¬ling rights are associated with the secu-

rities of Československá obchodná banka. Voting rights as-

signed to the stocks of Československá obchodná banka, a.s.

are not restricted. Československá obchodná banka, a.s. is not

aware of any agreements between the owners of securities

that may result in a restriction of voting rights. In 2022,

Československá ob¬chodná banka, a.s. invest 1,2 mil. € for

activities in the area of research and development.

RATING

MOODY'S INVESTORS SERVICE, PLATNÝ K31.12.2022

/ MOODY´S INVESTORS SERVICE, VALID AS OF 31.12.2022

Dlhodobý rating vkladov / Long-term rating of deposits: A2 (výhľad: pozitívny) / (outlook: positive)

Krátkodobý rating vkladov / Short-term rating of deposits Prime-1

Dlhodobý rating emitenta / Long-term rating of the issuer A3 (výhľad: pozitívny) / (outlook: positive)

Baseline Credit Assessment (BCA) / Baseline Credit Assessment (BCA) baa3

Upravený BCA / Modified BCA baa1

Výhľad / Outlook pozitívny / positive

Dlhodobý Counterparty Risk Rating / Long-Term Counterparty Risk Rating A1

Krátkodobý Counterparty Risk Rating / Short-Term Counterparty Risk Rating P-1

Dlhodobý Counterparty Risk Assessment / Long-Term Counterparty Risk Assessment A1(cr)

Krátkodobý Counterparty Risk Assessment / Short-Term Counterparty Risk Assessment P-1(cr)

Príhovor generálneho riaditeľa

Vážené klientky, vážení klienti,

obchodní partneri,

vlani som na tomto mieste konštatoval, že rok 2021 bol raz

opäť taký, ako žiadny iný. To som ešte netušil, že pár dní po

dopísaní príhovoru za našou východnou hranicou vypukne

vojna, ktorá je vprvom rade ľudskou tragédiou, sďalekosia-

hlymi dôsledkami aj do ekonomickej sféry. Rok 2022 bol pre-

to pre nás vČSOB aj rokom prispôsobovania sa na nové

podmienky - od prijímania krokov na pomoc odídencom

zUkrajiny, cez implementáciu sankčných mechanizmov do

našich systémov po prispôsobovanie sa neistému ekonomic-

kému vývoju.

Rok 2022 bol aj rokom, kedy sa konkurenčným súbojom na-

dol tlačené úrokové sadzby na úvery začali dostávať na úro-

veň európskeho priemeru. Obavy zich postupného rastu sa

premietli do rekordného rastu záujmu ohypotéky – či už

oúplne nové alebo na refinancovanie. Moje kolegyne ako-

legovia vynaložili enormné úsilie na to, aby sme klientom ve-

deli operatívne poskytnúť riešenie na mieru ich potrieb, za

čo im úprimne ďakujem. Koncom roka 2022 sme aj vďaka to-

mu prekonali rekordnú hranicu dvoch miliárdeur vobjeme

novoposkytnutých hypoték aupevnili si našu pozíciu trhovej

trojky na trhu úverov na bývanie.

V roku 2022 sme realizovali významný míľnik aj vprocese

nášho zlučovania sbývalou OTP Bankou Slovensko, keď sme

jej klientov migrovali na úplne nové systémy. Takéto zmeny

nie sú nikdy jednoduché aspolu skolegami sme sa snažili

urobiť maximum pre to, aby si klienti na novinky zvykli čo naj-

rýchlejšie. Že sa nám to podarilo, spolu spredstavením ďal-

ších noviniek pre celé naše portfólio, svedčí aj skutočnosť že

sme vroku 2022 získali významné ocenenie voblasti prozá-

kazníckej orientácie abodovali vkonkurencii hráčov zcelej

Európy. Jednou zmnohých takýchto noviniek bolo uvedenie

Kate do života. Kate je naša virtuálna hlasová asistentka, kto-

rá je zákazníkom kedykoľvek, 24/7 kdispozícii na vyriešenie

klientskych potrieb. Klientom tiež bez problémov poradí, ako

si cez našu mobilnú aplikáciu kúpia priamo lístok na vlak,

alebo kde môžu pohodlne zaparkovať.

Preface by the CEO

Dear Clients and Business Partners,

in last year’s report, Isummed up 2021 as ayear like no oth-

er. When Iwas writing, Ihad no idea that within afew days,

awar would break out on our eastern border which is above

all ahuman tragedy but also has wide-ranging impacts on

the economy. This meant that for us at ČSOB, 2022 was an-

other year of adapting to new conditions - from taking steps

to assist refugees from Ukraine, through implementing sanc-

tions mechanisms in our systems to adapting to uncertain

economic trends.

2022 was also ayear when interest rates for loans stopped

being pressed downwards by competition and began to ap-

proach the European average again. Fears of agradual rise

in interest rates contributed to record demand for mortgages

- both completely new loans and refinancing. My colleagues

have made immense efforts to ensure clients received solu-

tions tailored to their needs, which Igratefully appreciate.

This helped us to arecord-breaking two billion in newly pro-

vided mortgages at the end of 2022 and reinforced our po-

sition as number three in the market for housing loans.

In 2022 we passed an important milestone in our integration

with the former OTP Banka Slovensko by migrating clients

to completely new systems. Such changes are never

straightforward but, together with our colleagues, we did

our very best to help clients get used to the new systems as

fast as possible. Our success in this and in other innovations

that we introduced across our whole portfolio is reflected by

an important award for pro-customer orientation that we

won in 2022 in the face of competition from all over Europe.

One of our many innovations was bringing Kate to life. Kate

is avirtual voice assistant who is available to clients any-

where and anytime to handle their requirements relating to

ČSOB. The system can also give clients clear advice on how

they can buy atrain ticket or pay for parking right from our

app.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Československá obchodná banka, a.s., tak ako to aj znázvu

vyplýva, sa popri silnom zastúpení vretaili významne zame-

riava aj na podporu korporátneho biznisu. Preto sme hrdí na

to, že sme sa v roku 2022 už po desiatykrát stali najlepšou

bankou na Slovensku v oblasti obchodného financovania.

Rozhodol o tom renomovaný ekonomický magazín Global Fi-

nance, ktorý zverejnil rebríček najlepších bánk v 94 kraji-

nách sveta. ČSOB zaznamenala úspech aj voblasti custody

služieb, pretože podľa spomínaného magazínu sa pre rok

2022 stala opäť najlepšou bankou pre správu aúschovu cen-

ných papierov na Slovensku.

Uplynulých dvanásť mesiacov bolo tiež charakterizovaných

investíciami do spoločnosti akrajiny, vktorej pôsobíme. Do

podpory ekológie, zdravia detí avzdelávania, ako aj na po-

moc ľuďom utekajúcim pred vojnou na Ukrajine, sme pro-

stredníctvom našej ČSOB nadácie investovali stovky tisíc eur.

VČSOB sme presvedčení otom, že takýto typ investícií má

garantované zhodnotenie vpodobe lepšej budúcnosti.

Vážené klientky, klienti, obchodní partneri, prajem Vám, aby

ste rok 2023, aj vďaka nečakaným, no cenným lekciám zmi-

nulých rokov, zvládali srozvahou, pripravení prijímať azvládať

nové výzvy. Amy vČSOB sme hrdí na to, že budeme môcť

byť pri tom.

As our bank’s name indicates, ČSOB is interested not just in

retail banking but also in supporting corporate clients. We

are therefore all the more pleased that we received the title

of best bank in Slovakia for business financing for the tenth

time in 2022.This title was awarded by the prestigious busi-

ness magazine Global Finance, which selects the best banks

in 94 countries of the world. ČSOB also won recognition for

its services related to custody and safekeeping of securities,

with the same magazine again awarding us the title of Best

Subcustodian Bank in Slovakia in 2022.

The last twelve months have also been marked by invest-

ments in the society and country where we operate.

Through our foundation, ČSOB nadácia, we invested hun-

dreds of thousands of euros in support for the environment,

children’s health and education, as well as assistance for

people fleeing war in Ukraine. At ČSOB we are convinced

that this type of investment has aguaranteed return in the

form of abetter future.

Dear clients and business partners, Ihope that you can take

the unexpected but valuable lessons of recent years and use

them to face and overcome fresh challenges with acalm

mind in 2023.All of us at ČSOB will be proud to stand by

your side in your further endeavours.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Daniel Kollár

Generálny riaditeľ

/ Chief Executive Officer

O spoločnosti

ČSOB je poprednou slovenskou bankou svyše 50-ročnou tra-

díciou. Jej názov je skratkou oficiálneho názvu Českoslovens-

ká obchodná banka, a.s. ktorej vznik sa datuje do čias býva-

lého Československa. V roku 1964 sa na založení ČSOB

podieľal štát prostredníctvom majoritného akcionára – Štát-

nej banky Československej. Vo vtedajšom Československu

bola ČSOB jedinou bankou, ktorá zabezpečovala financova-

nie zahraničného obchodu adohľad nad pôžičkami vzahra-

ničných menách zmedzinárodných trhov. Po Nežnej revolúcii

vroku 1989 rozšírila ČSOB svoje služby zvtedajších podnikov

zahraničného obchodu aj oslužby pre novovznikajúce pod-

nikateľské subjekty afyzické osoby. Sproduktovou expanziou

súviselo aj zvýšenie počtu obchodných miest/pobočiek.

V roku 1999 došlo kprivatizácii viacerých bankových domov

vo vtedajšom Československu aakcionárom ČSOB sa stala

belgická banka KBC Bank, ktorá patrí do finančnej skupiny

KBC Group - jednej znajväčších anajsilnejších finančných

skupín vEurópe.

S cieľom zvýšiť trhový podiel ČSOB na Slovensku, pristúpil

akcionár vroku 2009 kodkúpeniu vtedajšej Istrobanky, ktorá

na Slovensku patrila rakúskej skupine BAWAG P.S.K. O11

rokov neskôr, vroku 2020, akcionár KBC Group opäť srov-

nakým cieľom pristúpil aj kodkúpeniu vtedajšej OTP Banky

Slovensko, ktorá na Slovensku patrila maďarskej bankovej

skupine OTP Group.

ČSOB sa vsúčasnosti zaraďuje medzi najväčšie slovenské

banky aaj vďaka ostatným členom ČSOB Finančnej skupiny

poskytuje široké portfólio produktov aslužieb tak retailovým

klientom, ako aj malým astredným podnikateľom, korporát-

nemu segmentu atiež privátnym klientom. Vportfóliu jej pro-

duktov aslužieb nechýbajú hypotéky, bežné účty, spotrebné

úvery, sporiace ainvestičné produkty, elektronické bankov-

níctvo, spoločensky zodpovedné fondy, správa aúschova

cenných papierov, produkty životného aneživotného poiste-

nia, ako aj lízingové produkty či profesionálne poradenstvo.

ČSOB je členom Slovenskej bankovej asociácie.

About the company

ČSOB is a leading Slovak bank with more than 50 years of

presence. Its name is an abbreviation of the official name

Československá obchodná banka, which dates back to the

times of the former Czechoslovakia. In 1964, the state par-

ticipated in the establishment of ČSOB through its majority

shareholder – Štátna banka Československá. In the then

Czechoslovakia, ČSOB was the only bank that provided for-

eign trade financing and supervised foreign currency loans

from international markets. After the Velvet Revolution in

1989, ČSOB started to provide its services not only to the

then foreign trade companies, but also to newly emerging

businesses and individuals. The product expansion was ac-

companied by an increase in the number of points of

sale/branches.

In 1999, a number of banking houses in the then Czechoslo-

vakia were privatised and KBC Bank, a Belgian bank belong-

ing to the KBC Group, one of the largest and most powerful

financial groups in Europe, became a shareholder of ČSOB.

In order to increase the market share of ČSOB in Slovakia,

in 2009 the shareholder bought the then Istrobanka, which

in Slovakia belonged to the Austrian group BAWAG P.S.K.

Eleven years later, in 2020, the shareholder KBC Group again

with the same objective also bought the then OTP Banka

Slovensko, a Slovak member of the Hungarian banking

group OTP Group.

Today, ČSOB is one of the largest Slovak banks and, thanks

to the other members of the ČSOB Financial Group, provides

a wide portfolio of products and services to retail clients,

SMEs, the corporate segment, and private clients. Its port-

folio of products and services includes mortgages, current

accounts, consumer loans, savings and investment prod-

ucts, electronic banking, socially responsible funds, securi-

ties management and custody, life and non-life insurance

products, as well as leasing products and professional con-

sulting.

ČSOB is a member of the Slovak Banking Association.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Člen skupiny KBC

Materskou spoločnosťou ajediným akcionárom ČSOB je bel-

gická KBC Bank NV. Skupina KBC patrí medzi najvýznamnej-

ších hráčov na belgickom bankovom trhu azároveň medzi

najvýznamnejšie finančné inštitúcie vstrednej avýchodnej

Európe. Svoje služby poskytuje najmä retailovým klientom,

ale aj malým astredným podnikateľom, korporátnemu seg-

mentu atiež privátnej klientele. Jej cieľom je upevňovať po-

zíciu na domácom trhu vBelgicku, ako aj kľúčových trhoch,

ktorými sú Slovensko, Česko, Maďarsko aBulharsko.

História

1964 - Vznik Československej

obchodnej banky (ČSOB)

Na založení ČSOB sa podieľal štát prostredníctvom majorit-

ného akcionára Štátnej banky Československej. Vo vtedaj-

šom Československu bola ČSOB jedinou bankou, ktorá za-

bezpečovala financovanie zahraničného obchodu adohľad

nad pôžičkami vzahraničných menách zmedzinárodných

trhov.

1989 - Rozšírenie poskytovaných

služieb

Po Nežnej revolúcii rozšírila ČSOB svoje služby zvtedajších

podnikov zahraničného obchodu aj oslužby pre novovzni-

kajúce podnikateľské subjekty afyzické osoby. Sprodukto-

vou expanziou súviselo aj zvýšenie počtu obchodných

miest/pobočiek.

1999 - Vstup akcionára KBC Bank

Výsledkom privatizácie bankových domov vo vtedajšom Če-

skoslovensku bol predaj akcií ČSOB belgickej banke KBC

Bank, ktorá patrí do finančnej skupiny KBC Group – jednej

znajväčších anajsilnejších finančných skupín vEurópe.

Member of the KBC Group

The parent company and the sole shareholder of ČSOB is the

Belgian KBC Bank NV. The KBC Group is one of the most im-

portant players on the Belgian banking market and at the

same time one of the most important financial institutions

in Central and Eastern Europe. It offers its services in partic-

ular to retail clients, but also to small and medium en-

trepreneurs, corporate segment, and private clients. Its ob-

jective is to strengthen its position on the domestic market

in Belgium and on the key markets in Slovakia, Czechia, Hun-

gary and Bulgaria.

History

1964 – Establishment of

Československá obchodná

banka (ČSOB)

The government participated in the establishment of ČSOB

through a majority shareholder, Štátna banka Českosloven-

ská. In the then Czechoslovakia, ČSOB was the only bank

which provided financing of foreign trade and supervision

of loans in foreign currencies from international markets.

1989 – Services are extended

After the Velvet Revolution, ČSOB started to provide its ser-

vices not only to the then foreign trading companies but also

to emerging business entities and natural persons. The prod-

uct expansion was also accompanied by an increase in the

number of places of business/branches.

1999 - KBC Bank comes in as a

shareholder

The privatisation of banking houses in the then Czechoslovakia

led to the sale of ČSOB shares to the Belgian KBC Bank which

is a member of the KBC Group NV financial group – one of the

largest and most powerful financial groups in Europe.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

2000 - Založenie ČSOB stavebnej

sporiteľne

ČSOB stavebnú sporiteľňu založila ČSOB vroku 2000 ako

špecializovanú banku na stavebné sporenie aje jej 100%

dcérskou spoločnosťou. Licenciu pre svoju činnosť získala

voktóbri 2000 asvoje služby začala následne ponúkať od

1.decembra 2000.

2002 - Začiatok

bankopoisťovacieho

modelu

Základným krokom kpreneseniu bankopoisťovacieho kon-

ceptu na Slovensko bola kúpa ERGO Poisťovne, ktorá sa ná-

sledne premenovala na ČSOB Poisťovňu. Orok na to sa po-

istné produkty začali predávať cez bankovú sieť.

2006 - Sformovanie ČSOB

Finančnej skupiny

Snaha sústrediť všetky svoje dcérske spoločnosti pod jednu

„strechu" vyústila do vytvorenia ČSOB Finančnej skupiny. Jej

súčasťou vtedy boli: ČSOB, ČSOB Poisťovňa, ČSOB stavebná

sporiteľňa, ČSOB Leasing, ČSOB Asset Management, ČSOB

d.s.s. aČSOB Faktoring.

2008 - Osamostatnenie ČSOB na

Slovensku

K 1.januáru 2008 sa ČSOB na Slovensku, dovtedy pôsobiaca

ako pobočka zahraničnej banky ČSOB v Prahe, osamostatnila

astala sa novou akciovou spoločnosťou. 100% vlastníkom

ČSOB zostala aj naďalej KBC Bank.

2009 - Kúpa Istrobanky

S cieľom zvýšenia trhového podielu na Slovensku pristúpila

belgická finančná skupina KBC kodkúpeniu Istrobanky – do-

vtedy patriacej do rakúskej skupiny BAWAG P.S.K. Právnym

nástupcom Istrobanky sa tak od 1.júla 2009 stala ČSOB.

2000 – Establishment of ČSOB

stavebná sporiteľňa

ČSOB stavebná sporiteľňa was founded by ČSOB in 2000 as

a specialized bank for building savings and it is its 100 %

subsidiary. It obtained the license for its business in October

2000 and subsequently started offering its services on 1 De-

cember 2000.

2002 – Start of the bancassurance

model

The purchase of ERGO poisťovňa insurance company, which

was later renamed to ČSOB Poisťovňa, was a basic step for

transferring the bancassurance concept to Slovakia. Insur-

ance products started to be sold via the banking network

one year later.

2006 – Establishment of ČSOB

Financial Group

The effort to concentrate all its subsidiaries "under one roof"

resulted in the establishment of the ČSOB Financial Group.

At that time, it included: ČSOB, ČSOB Poisťovňa, ČSOB

stavebná sporiteľňa, ČSOB Leasing, ČSOB Asset Manage-

ment, ČSOB d.s.s. and ČSOB Faktoring.

2008 – Independence of ČSOB in

Slovakia

On 1 January 2008, ČSOB in Slovakia, until that time oper-

ating as a branch of the foreign bank ČSOB in Prague, be-

came independent as a new joint-stock company. KBC Bank

remained 100 % owner of ČSOB.

2009 – Istrobanka purchase

In order to increase the market share in Slovakia, the Belgian

financial group KBC Group purchased Istrobanka which until

that time was a member of the Austrian group BAWAG

P.S.K. On 1 July 2009, ČSOB became a legal successor of

Istrobanka.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

2011 - Predstavenie aplikácie

ČSOB SmartBanking

V decembri 2011 predstavila ČSOB prvú verziu svojej mobil-

nej aplikácie ČSOB SmartBanking, ktorá od uvedenia na trh

získala mnohé ocenenia od verejnosti či odborných porôt.

Postupne sa stala vlajkovou loďou elektronického bankov-

níctva ČSOB.

2017 - Nová centrála ČSOB

Spoločnosti patriace do ČSOB Finančnej skupiny sa presťa-

hovali do novej centrály vmestskej štvrti Zuckermandel na

Žižkovej ulici vBratislave.

2020 - Kúpa OTP Banky

Slovensko, a.s.

Novým akcionárom OTP Banky Slovensko, a.s., sa stala bel-

gická KBC Bank, ktorá je súčasťou jednej znajväčších anaj-

silnejších finančných skupín v Európe – KBC Group.

K1.októbru 2021 sa právnym nástupcom OTP Banky Slo-

vensko, a.s., stala ČSOB, ato na základe podpísanej zmluvy

ozlúčení vzmysle príslušných právnych predpisov.

2011 - Introduction of ČSOB

SmartBanking application

In December 2011, ČSOB introduced the first version of its

ČSOB SmartBanking mobile application, which has received

numerous awards from the public and expert juries since its

launch. It has gradually become the flagship of ČSOB e-

banking.

2017 - New ČSOB headquarters

Companies belonging to the ČSOB Financial Group moved

to the new headquarters in the Zuckermandel city district

on Žižkova street in Bratislava.

2020 – Purchase of OTP Banka

Slovensko

The Belgian KBC Bank, a member of one of the biggest and

most powerful financial groups in Europe – KBC Group, be-

came the new shareholder of OTP Banka Slovensko. On

1October 2021, ČSOB became the legal successor of OTP

Banka Slovensko on the basis of a signed merger agreement

in accordance with the applicable legislation.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Organizačná štruktúra

Československej obchodnej

banky, a.s., účinná

k31. 12. 2022

Organizational structure of

Československá obchodná

banka, a.s., effective as of

31December 2022

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Zákaznícka divízia

Customer Division

Divízia poradenstva

a obchodných procesov

Advisory and Business Processes

Division

Digitálna divízia

Digital Division

Divízia riadenia retailovej

pobočkovej siete

Retail Branch Network

Management Division

Divízia podnikateľov

a malých firiem

Entrepreneurs and small

enterprises Division

Divízia riadenia externej distribúcie

External Distribution Management

Division

Divízia privátneho bankovníctva

Private Banking Division

Divízia korporátnej klientely

Corporate Customers Division

Divízia malých a stredných podnikov

Small and Medium Enterprises

Division

Divízia riešení pre firemných klientov

Corporate Customer Solutions

Division

Divízia operácií

Operations Division

Divízia korporátnych a SME úverov

Corporate and SME Credits Division

Divízia retailových úverov

Retail Credits Division

Odbor manažmentu

majetku a nákupu

Facility and Procurement

Management Department

Divízia finančných trhov

Financial Markets Division

Divízia platieb

Payments Division

RETAILOVÉ BANKOVNÍCTVO

RETAIL BANKING

FIREMNÉ

A PRIVÁTNE BANKOVNÍCTVO

CORPORATE

AND PRIVATE BANKING

BANKOVÉ PRODUKTY,

PROCESY A INOVÁCIE

BANKING PRODUCTS, PROCESSES

AND INNOVATIONS

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

GENERÁLNY RIADITEĽ

GENERAL DIRECTOR

Odbor ľudských zdrojov

Human Resources

Department

Odbor riadenia úverového rizika

Credit Risk Management Department

Odbor compliance

Compliance Department

Odbor riadenia aktív a pasív

Assets and Liabilities

Management Department

Odbor controllingu a plánovania

Controlling and Planning Department

Odbor riadenia dát

Central Data Department

Divízia informačných technológií

IT Division

Právny odbor

Legal Department

Odbor riadenia rizík a kapitálu

Risk and Capital Management

Department

Odbor financií

Finance Department

RIZIKÁ, PRÁVNE

A COMPLIANCE

RISKS, LEGAL AND COMPLIANCE

FINANČNÉ RIADENIE, DÁTA A IT

FINANCIAL MANAGEMENT,

DATA AND IT

Odbor transformácie

next level

Next Level Transformation

Department

Odbor transformácie

core systémov

Core Systems

Transformation Department

Odbor vnútorného auditu

Internal Audit Department

Riadiace akontrolné

subjekty

Predstavenstvo ČSOB - štatutárny avýkonný orgán spo-

ločnosti, ktorý k31.12.2022 pozostával zo šiestich členov.

Predseda predstavenstva je zároveň generálnym riaditeľom

banky.

Daniel Kollár

predseda predstavenstva agenerálny riaditeľ

Daniel Kollár je generálnym riaditeľom apredsedom pred-

stavenstva ČSOB od jej právneho osamostatnenia vroku

2008.Vrchným riaditeľom dovtedajšej ČSOB Banky Sloven-

sko bol však už od roku 2004.Rovnako riadi aj celú ČSOB Fi-

nančnú skupinu. Vroku 1997 zakladal na Slovensku ČSOB

Leasing, a.s., aod roku 2000 stál aj na jeho čele. Absolvoval

Slovenskú technickú univerzitu a Ekonomickú univerzitu

vBratislave.

Juraj Ebringer

člen predstavenstva, Retailové bankovníctvo

Juraj Ebringer prišiel do ČSOB zo spoločnosti ČSOB Leasing,

a.s., vktorej pôsobil od roku 1999 na rôznych pozíciách, na-

posledy ako predseda predstavenstva agenerálny riaditeľ.

Skúsenosti má izpôsobenia vKomerční banke, vktorej pra-

coval vrokoch 1997 – 1999.Vyštudoval Ekonomickú univer-

zitu vBratislave.

Marcela Výbohová

členka predstavenstva, Riziká, právne služby acompliance

Marcela Výbohová je členkou predstavenstva od februára

2014.Dovtedy pôsobila vČSOB na pozícii riaditeľky Divízie

platieb ČSOB, úspešne manažovala depozitné produkty, bez-

hotovostný ahotovostný platobný styk, platobné karty, ban-

kové operácie či projektový manažment. Vyštudovala Ekono-

mickú univerzitu vBratislave avbankovom sektore pracuje

už od skončenia štúdia.

Management and controlling

bodies

ČSOB Board of Directors: the statutory and executive body

of the company that consisted of six members as of

31.12.2022. The Chairman of the Board of Directors is the

CEO of the Bank.

Daniel Kollár

Chairman of the Board of Directors and CEO

Daniel Kollár is CEO and chairman of the Board of Directors of

ČSOB since it became legally independent in 2008. However,

he had been the top manager of the then existing ČSOB Ban-

ka Slovensko since 2004. Daniel manages the entire ČSOB Fi-

nancial Group too. In 1997, Daniel was one of the founders of

ČSOB Leasing in Slovakia and from 2000 was the head of the

company. He graduated from the Slovak University of Tech-

nology and the University of Economics in Bratislava.

Juraj Ebringer

Member of the Board of Directors, Retail Banking

Juraj Ebringer came to ČSOB from ČSOB Leasing, where he

held several positions from 1999, the last as chairman of the

board of directors and CEO. Juraj has experience from

Komerční banka as well, where he was employed from 1997

to 1999. He graduated from the University of Economics in

Bratislava.

Marcela Výbohová

Member of the Board of Directors, Risks, Legal Services and

Compliance

Marcela Výbohová has been a member of the Board of Di-

rectors since February 2014. Before that she was director of

the division of payments at ČSOB and successfully managed

deposit products, cashless and cash payments, payment

cards, banking operations and project management. She

graduated from the University of Economics in Bratislava and

has been active in the banking sector since graduating.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Branislav Straka

člen predstavenstva, Bankové produkty, procesy ainovácie

Branislav Straka pracuje vČSOB od roku 2006.Predtým pô-

sobil vo funkcii člena predstavenstva HVB Bank Slovakia

atiež generálneho riaditeľa poisťovne Cardif Slovakia. Vyštu-

doval Slovenskú technickú univerzitu aEkonomickú univer-

zitu vBratislave.

Ľuboš Ondrejko

člen predstavenstva, Firemné aprivátne bankovníctvo

Ľuboš Ondrejko pôsobí vČSOB od roku 2005, riadi oblasť Fi-

remného aSME bankovníctva. Do ČSOB prišiel zVÚB, vkto-

rej od roku 1999 zastával pozíciu riaditeľa Odboru riadenia

pohľadávok, neskôr rovnakú pozíciu vOdbore financovania

firemnej klientely aod roku 2002 pozíciu riaditeľa Odboru

malých astredných podnikov. Vbankovom sektore pôsobí

od roku 1997.Vyštudoval Právnickú fakultu Univerzity Pavla

Jozefa Šafárika vKošiciach.

Marek Loula

člen predstavenstva, Finančné riadenie acentrálne služby

Marek Loula prišiel do slovenskej ČSOB zo sesterskej ČSOB

Banky vČeskej republike, kde pôsobil ako vrchný riaditeľ pre

oblasť korporátneho ainštitucionálneho bankovníctva. Ako

člen predstavenstva ČSOB je zodpovedný za finančné riade-

nie, riadenie aktív apasív atiež za právne acentrálne služby.

Vyštudoval Masarykovu univerzitu vBrne acelú svoju pro-

fesnú kariéru spojil práve so značkou ČSOB ajej materskou

spoločnosťou KBC, vďaka čomu má dlhoročné skúsenosti

zoblastí bankového sektora.

Branislav Straka

Member of the Board of Directors, Banking Products, Pro-

cesses and Innovations

Branislav Straka has been employed at ČSOB since 2006.

Before that, he was a member of the board of directors at

HVB Bank Slovakia and CEO of Cardif Slovakia insurance

company. He graduated from the Slovak University of Tech-

nology and the University of Economics in Bratislava.

Ľuboš Ondrejko

Member of the Board of Directors, Corporate and Private

Banking

Ľuboš Ondrejko has been working at ČSOB since 2005 as a

manager of corporate and SME banking. He came to ČSOB

from VÚB in which he held the position of the director of

debt management section from 1999; later he held the same

position in the section of corporate clients funding, and from

2002 he held the position of the director of the section of

small and medium sized enterprises. He has been active in

the banking sector since 1997. He graduated from the Fac-

ulty of Law at the Pavol Jozef Šafárik University in Košice.

Marek Loula

Member of the Board of Directors, Financial Management

and Central Services

Marek Loula came to the Slovak ČSOB from the affiliate

ČSOB Bank in the Czech Republic where he was a top man-

ager of corporate and institutional banking. As a member of

the Board of Directors at ČSOB, he is responsible for financial

management, management of assets and liabilities, and al-

so for legal and central services. He graduated from Masaryk

University in Brno and his entire professional career has

been linked to the ČSOB brand and its parent company KBC,

which is why he has long-term experience in many areas of

the banking sector.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Dozorná rada

Peter Andronov

predseda Dozornej rady

Peter Leška

člen Dozornej rady

Ladislav Mejzlík

člen Dozornej rady (do 12.4.2022)

Matej Bošňák

člen Dozornej rady (od 13.4.2022)

Supervisory Board

Peter Andronov

Chairman of the Supervisory Board

Peter Leška

Member of the Supervisory Board

Ladislav Mejzlík

Member of the Supervisory Board (till 12.4.2022)

Matej Bošňák

Member of the Supervisory Board (since 13.4.2022)

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

ČSOB vroku 2022 –

Kľúčové ukazovatele

(zostavené podľa Medzinárodných

štandardov finančného výkazníctva

vznení prijatom EÚ)

Návrh na rozdelenie zisku je súčasťou poznámky 24.7 kon-

solidovanej účtovnej závierky a poznámky 24.6 individuálnej

účtovnej závierky.

ČSOB in 2022 –

Key indicators

(in accordance with the International

Financial Reporting Standards as

adopted by the EU)

The proposed profit distribution is included in Note 24.7 of

the consolidated financial statements and Note 24.6 of the

separate financial statements.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

ČSOB FINANČNÁ SKUPINA 2022 2021 % ZMENA

ČSOB FINANCIAL GROUP 2022 2021 % CHANGE

VYBRANÉ POLOŽKY SÚVAHY (v tis. EUR)

SELECTED BALANCE SHEET ITEMS (EUR ths.)

Celková bilančná suma / Balance sheet total 15 083 472 12 616 416 20%

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

/ Loans and receivables from customers at amortised cost 10 808 569 9 422 378 15%

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote

/ Amounts owed to customers at amortised cost 8 448 718 7 658 663 10%

Vlastné imanie / Equity 1 073 103 1 068 498 0%

VYBRANÉ POLOŽKY VÝKAZU ZISKOV A STRÁT (v tis. EUR)

SELECTED ITEMS FROM STATEMENT OF PROFIT OR LOSS (EUR ths.)

Čisté úrokové výnosy / Net interest income 231 069 204 016 13%

Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income 88 363 79 484 11%

Čistý zisk z finančných operácií a kurzové rozdiely / Net trading result and exchange differences 40 013 7 710 419%

Výnosy celkom / Total income 356 307 294 451 21%

Prevádzkové náklady / Operating expenses (238 155) (213 904) 11%

Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká /

Impairment losses and provisions for off-balance sheet risks (20 511) 12 313 -267%

Čistý zisk za účtovné obdobie pripadajúci na vlastníkov spoločnosti

/ Net profit for the year attributable to owners of the parent 74 051 82 600 -10%

Výkonnosť ČSOB

Finančnej skupiny

ČSOB Finančná skupina dosiahla za rok 2022 konsolidovaný

čistý zisk vo výške 74 mil. EUR.

ČSOB Financial Group

Performance

For the year 2022, ČSOB Financial Group achieved consoli-

dated net profit in the amount of EUR 74 million.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

ČSOB FINANČNÁ SKUPINA 2022 2021 % ZMENA

ČSOB FINANCIAL GROUP 2022 2021 % CHANGE

VÝKONNOSŤ

PERFORMANCE

Pomer prevádzkových nákladov a výnosov / Cost/ Income ratio 66,84% 72,65% -5,81%

Rentabilita vlastného kapitálu (ROE) / Return on Equity (ROE) 6,92% 8,29% -1,37%

Rentabilita aktív (ROA) / Return on Assets (ROA) 0,53% 0,71% -0,18%

TRHOVÉ PODIELY (ČSOB Banka)

MARKET SHARES (ČSOB Bank)

Celkové úvery / Total loans 12,53% 11,98% 0,55%

Celkové vklady / Total deposits 10,93% 10,46% 0,47%

Čistý zisk za rok 2022 / Net result for 2022

231

(3)

(114)

(26)

(98)

(21)

(23)

Čisté úrokové

výnosy

/ Net interest

income

Čisté výnosy

zpoplatkov

aprovízií

/ Net fee and

commission

income

Čistý zisk

zfinančných

operácií

akurzové

rozdiely

/ Net trading

result and

exchange

differences

Ostatné

položky

výnosov

/ Other

itemsof

income

Personálne

náklady

/ Personnel

expenses

Odpisy

hmotného

anehmot -

ného majetku

/ Depreciation

and

amortization

Ostatné

prevádzkové

náklady

/ Other

operating

expenses

Opravné

položky

arezervy na

podsúvahové

riziká

/ Impairment

losses and

Provisions for

off-balance

sheet risks

Daň

zpríjmu /

Income tax

expense

Čistý zisk

za účtovné

obdobie

/ Net profit

foryear

mil. EUR / EUR mio

Vývoj výnosov

Čisté úrokové výnosy za rok 2022 dosiahli výšku 231 mil.

EUR. Odhliadnuc od efektu spojenia sOTP Bankou Sloven-

sko, a.s. bol rast čistých úrokových výnosov podporovaný po-

kračujúcim rastom úverového portfólia ato najmä úverov na

bývanie ainvestičných úverov pre živnostníkov amenšie spo-

ločnosti. ČSOB tiež aktívne riadila štruktúru svojich záväzkov

scieľom znižovania úrokových nákladov čo sa výsledne pre-

javilo na náraste čistých úrokových výnosov.

Income development

Net interest income for the year 2022 reached the amount

of EUR 231 million. Excluding impact of legal merge with

OTP Bank, y/y increase of Net intrest income was driven by

continuos growth of Loans portfolio (especially of Housing

and Corporate & SME Investment loans) Managing of de-

posits and liabilities structure led to decrease of Interest ex-

penses, which resulted in an increase in net interest income.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Čistý zisk za rok 2021 / Net result for 2021

204

(105)

(19)

(90)

(9)

Čisté úrokové

výnosy

/ Net interest

income

Čisté výnosy

zpoplatkov

aprovízií

/ Net fee and

commission

income

Čistý zisk

zfinančných

operácií

akurzové

rozdiely

/ Net trading

result and

exchange

differences

Ostatné

položky

výnosov

/ Other

itemsof

income

Personálne

náklady

/ Personnel

expenses

Odpisy

hmotného

anehmot -

ného majetku

/ Depreciation

and

amortization

Ostatné

prevádzkové

náklady

/ Other

operating

expenses

Opravné

položky

arezervy na

podsúvahové

riziká

/ Impairment

losses and

Provisions for

off-balance

sheet risks

Daň

zpríjmu /

Income tax

expense

Čistý zisk

za účtovné

obdobie

/ Net profit

foryear

mil. EUR / EUR mio

2022 2021

356 294

11%

-1%

25%

65%

mil. EUR / EUR mio

Čisté úrokové výnosy

/ Net interest income

Čisté výnosy z poplatkov a provízií

/ Net fee and commission income

Čistý zisk z finančných operácií a kurzové rozdiely

/ Net trading result and exchange differences

Ostatné položky výnosov

/ Other items of income

Štruktúra výnosov / Income structure

27%

69%

Čisté výnosy zpoplatkov aprovízií za rok 2022 dosiahli vý-

šku 88 mil. EUR. Abstrahujúc od dopadu zlúčenia sOTP Ban-

kou Slovensko, a.s., bol vývoj voblasti poplatkov pozitívne

ovplyvnený oživením ekonomického prostredia po pandemic-

kom období arastúcej spotrebe obyvateľstva, ktoré sa pre-

javili najmä voblasti výnosov zplatobného styku. Turbulent-

nejšia situácia na finančných trhoch sa prejavila poklesom

dopytu po investičných produktoch apodielových fondoch

anásledne aj na medziročnom znížení poplatkových výnosov

ztýchto produktov.

Výnosy celkom za rok 2022 boli vo výške 356 mil. eur. Kich

výraznému medziročnému nárastu prispelo zlúčenie sOTP

Bankou Slovensko, a.s., rast čistých úrokových výnosov avý-

nosov zpoplatkov aprovízií, ale tiež výnosy zfinančných ope-

rácií, ktoré vzrástli zdôvodu pohybu kriviek úrokových swapov.

Vývoj nákladov

Prevádzkové náklady dosiahli za rok 2022 238,2 mil. eur.

Nárast bol spôsobený legálnym zlúčením sOTP Bankou Slo-

vensko, a.s., od 4.kvartálu 2021 atiež aktivitami spojenými

sintegráciou OTP Banky Slovensko, a.s., do bankových sys-

témov ČSOB.

Opravné položky arezervy na podsúvahové riziká sa vytvo-

rili vo výške 20,5 mil. EUR za rok 2022.Pod nárast sa podpísal

pokračujúci vojenský konflikt sdopadom na ceny energií, vy-

soká inflácia acelkovo turbulentné ekonomické prostredie,

Net fee and commission income for the year 2022 reached

the amount of EUR 88 million. Excluding OTP Bank Slovakia

impact, y/y increase of Net fee and commision income is pri-

mary driven by whole economy increase (released environ-

ment after pandemic restrictions) visible mainly in Net fee

income from payment services. Turbulent and uncertain sit-

uation on financial market led to decrease of demand on in-

vestment products and mutual funds and related fee income

(especially in Entry fees).

Total income for the year 2022 reached the amount of EUR

356 million. Y/y increase was driven by merge with OTP

Bank Slovakia, increase of Net interest income, Net fee and

commission income and Net gains from financial instru-

ments at FV due to IRS curves evolution.

Expenses development

Operating expenses reached EUR 238.2 million for the year

2022. Y/y increase was driven by incorporation of OTP into

results (after legal merge since 4Q21) and activities related

to OTP bank integration into ČSOB structures.

Impairment losses and Provisions for off-balance sheet

risks with creation EUR 20.5 million for the year 2022. ČSOB

reflected ongoing conflict in Ukraine and related energy

prices, inflation and overall worsening of macroeconomic

conditions. Situation is still evaluating and ČSOB is prepared

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

2022 2021

11%

41%

48%

42%

49%

mil. EUR / EUR mio

Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses

Personálne náklady / Personnel expenses

Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortization

Štruktúra nákladov / Expense Structure

238 214

ktoré sa pretavili do zhoršenia makroekonomických indiká-

torov anáslednú tvorbu rezerv atvorbu opravných položiek.

ČSOB bude aj naďalej situáciu podrobne monitorovať aje

pripravená reagovať na prípadné významné zmeny vekono-

mickej situácii.

Vývoj bilancie

Konsolidovaná bilančná suma ČSOB bola k 31. decembru

2022 vo výške 15 mld. eur.

Úvery poskytnuté klientom dosiahli výšku 10,8 mld. EUR

k31.decembru 2022.Rast bol ovplyvnený pokračujúcim ras-

tom objemu úverov na bývanie (+25%) aúverov firemnej

klientele (+17%).

for potential actions in case of change of the economic sit-

uation.

Balance sheet development

Consolidated Balance sheet of ČSOB as at 31 December

2022 reached the amount of EUR 15 billion.

Loans and receivables from customers reached amount of

EUR 10,8 billion as at 31 December 2022. This growth is

mainly driven by continuos growth of Housing loans (+25%)

and Corporate loans (+17%).

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

mil. EUR / EUR mio

Štruktúra aktív / Assets Structure

Úvery poskytnuté klientom / Loans and advances to customers

Ostatné finančné aktíva / Other financial assets

Ostatné nefinančné aktíva / Other non-financial assets

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost

72%

2022 2021

15 083 12 616

12%

14%

75%

15%

Vklady aúvery prijaté od klientov dosiahli výšku 8,4 mld.

EUR k31.decembru 2022.Výrazný nárast depozít firemnej

klientely afinančných inštitúcií spolu so stabilným objemom

zostatkov na bežných účtoch obyvateľstva.

Rentabilita

Vlastné imanie k31.decembru 2022 ČSOB Finančnej sku-

piny dosiahlo výšku 1,07 mld. EUR (2021: 1,07 mld. EUR).

Rentabilita vlastného kapitálu (ROE) za rok 2022 bola 6,92%.

Rentabilita aktív (ROA) dosiahla za rok 2022 hodnotu 0,53%.

Amounts owed to customers reached the amount of EUR

8.4 billion as at 31 December 2022. Strong increase of Cor-

porate and financial institutions deposits supported by sta-

ble Current accounts of retail customers.

Return

As at 31 December 2022, the equity of ČSOB Financial Group

reached the amount of EUR 1.07 bilion (2021: EUR 1,07 bil-

lion). For the year 2022, return on equity (ROE) was 6.92 %.

For the year 2022, return on assets (ROA) was 0,53%.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

2022 2021

Zisk po zdanení (ľavá os)

/ Net profit for year (left axis)

ROE po zdanení (pravá os) / ROE after tax (right axis)

ROA po zdanení (pravá os) / ROA after tax (right axis)

10 %

8 %

6 %

4 %

2 %

0 %

ROE, ROA a čistý zisk po zdanení

/ ROE, ROA and net profit after tax

0,71%

8,29%

0,53%

6,92%

mil. EUR / EUR mio

Vklady a úvery prijaté od klientov / Amounts owed to customers

Záväzky voči bankám / Amounts owed to financial institutions

Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

/ Debt securities issued at amortised cost

Vlastné imanie / Equity

2022 2021

15 083 12 616

34%

56%

27%

61%

Štruktúra záväzkov / Liabilities structure

mil. EUR / EUR mio

Slovenská ekonomika

vroku 2022

Slovenská ekonomika vuplynulom roku postupne zvoľňovala

tempo rastu, negatívne ovplyvnená začiatkom ruskej agresie

na Ukrajine. Rast HDP spomalil na 1,7% medziročne zúrov-

ne 3,0% vroku 2021.Najsilnejšie tempo rastu bolo vprvom

štvrťroku, ktoré postupne ochablo. Napriek tomu však doká-

zalo stále generovať pracovné miesta. Hospodárstvo bolo ťa-

hané najmä domácou spotrebou ainvestíciami. Celková za-

mestnanosť na konci roka dosiahla 2,435 milióna osôb.

Ekonomika sa musela vysporiadať najmä srastúcimi cenami

energií apotravín, ktoré tlačili infláciu na najvyššie úrovne

za niekoľko desaťročí.

Priemyselná produkcia vroku 2022 medziročne klesla o-

4,7%. Najvýznamnejší vplyv na tento vývoj mal pokles vý-

roby dopravných prostriedkov o-3,1%, výroby kovov ako-

vových konštrukcií o-5,7%, výroby strojov o-0,1%, ako aj

pokles výroby počítačových aelektronických zariadení otak-

mer -9%. Priemysel sa musel vysporiadať srastúcimi ná-

kladmi na prevádzku ainvestície. Vysoké ceny energií však

zároveň motivovali na realizáciu úsporných investičných

opatrení.

Zahraničný obchod zaznamenal prvý raz po štrnástich ro-

koch deficit. Dovoz tovarov bol vyšší ako vývoz o4,3 miliar-

dy€. Dôvodom boli predovšetkým vysoké hodnoty doveze-

ného plynu, elektriny aropy kvôli enormne vysokým cenám.

Celkový vývoz tovaru medziročne vzrástol o16,1% acelkový

dovoz až o23,6%. Objem oboch položiek prekročil 100 mi-

liárd€ abol vdanej metodike najvyšší od roku 2010.Väčši-

na vyvážaných tovarov smerovala do krajín EÚ ato až 80%.

Dovoz zčlenských štátov únie sa podieľal na celkovom do-

voze vyše 62%.

Spotrebiteľské ceny rástli najrýchlejšie za dvadsaťdva apol

roka. Inflácia dosiahla vdecembri 2022 úroveň 15,4%, čo

bola najvyššia hodnota od polovice roka 2000.Rast spotre-

biteľských cien sa zrýchľoval prakticky počas celého roka.

Najrýchlejšie sa zvyšovali ceny vkategóriách potraviny ane-

alkoholické nápoje (vdecembri +28,1%) aceny bývania

(+16,8%). Ceny boli tlačené hore najmä rastom cien zem-

ného plynu, elektriny apotravín na európskych trhoch.

Slovak economy

in 2022

Slovak economy was gradually slowing down last year, neg-

atively affected by the start of the Russian aggression in

Ukraine. GDP growth slowed to 1,7 % year-on-year from 3,0

% in 2021. The fastest growth was in the first quarter and

then it gradually weakened. Nevertheless, it was still able

to generate jobs. The economy was mainly driven by domes-

tic consumption and investment. At the end of the year, total

employment reached 2,435 million people. The economy

had to cope in particular with rising energy and food prices,

which pushed inflation to its peak over the last several

decades.

Industrial production fell by 4,7 % year-on-year in 2022. The

most significant contributors to this development were 3,1 %

decline in the production of transport equipment, 5,7 % de-

cline in the production of metals and metal structures, 0,1 %

decline in the production of machinery, as well as nearly 9 %

decline in the production of computer and electronic equip-

ment. The industry had to cope with rising operating and in-

vestment costs. At the same time, high energy prices resulted

in the implementation of cost-saving investment measures.

Foreign trade recorded a deficit for the first time in fourteen

years. Import of goods exceeded export by 4,3 billion €. This

was mainly due to the high volumes of imported gas, elec-

tricity and oil caused by the enormously high prices. Total

export of goods rose by 16,1 % year-on-year and total import

by up to 23,6 %. The volume of export and import exceeded

100 billion € and was the highest since 2010 in that method-

ology. The majority of goods (80 %) was exported to the EU

countries. Import from the EU Member States accounted for

over 62 % of total import.

Consumer prices rose at the fastest pace in twenty-two and

a half years. In December 2022, inflation reached 15,4 %,

which is the highest level since the half of 2000. Consumer

price growth accelerated throughout the year. The fastest

price increases were in the categories of food and non-alco-

holic beverages (+28,1 % in December) and housing prices

(+16,8 %). Prices were mainly pushed up by rising prices of

natural gas, electricity and food on European markets.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Miera nezamestnanosti klesala podľa ÚPSVAR počas väč-

šej časti roku 2022.Na konci roku sa jej hodnota ustálila

na 5,90%, kým vdecembri 2021 bola 6,80%. Za celý rok

klesol počet evidovaných uchádzačov ozamestnanie viac

ako 22-tisíc osôb. Miera nezamestnanosti sa tak dostala

na najnižšiu úroveň od marca 2020.Počet voľných pracov-

ných miest sa vdecembri 2022 zvýšil zhruba o10 000 na

takmer 82 000.

Európska centrálna banka odštartovala cyklus zvyšovania

úrokových sadieb. Kľúčovú sadzbu zdvihla po prvý raz od júla

2011.Rast úrokov začal vdruhej polovici roka aECB ich

zdvihla štyrikrát. Hlavná úroková sadzba pre refinančné ope-

rácie bola na historickom minime 0% od marca 2016.Na

konci roka 2022 sa dostala na úroveň 2,50%.

Výhľad na rok 2023

Po úspešnom zavŕšení integrácie OTP Banky Slovensko, a.s.,

do štruktúr ČSOB, bude rok 2023 vznamení využívania zís-

kaných synergií, klientskej bázy aďalšieho prehlbovania vzťa-

hu sklientami. Aj vroku 2023 sa bude ČSOB sústrediť na po-

skytovanie kvalitného poradenstva aslužieb všetkým svojim

klientom.

Cieľom je ďalšie skvalitňovanie procesov, starostlivosti apre-

daja produktov ariešení nielen klientom, ato všetko vzmysle

motta spoločnosti „Pre Vás osobne“. Klientom chceme po-

núknuť digitálne riešenia azvýšiť im celkový komfort azážitok

zo vzťahu sČSOB. Prioritou aj naďalej ostáva rast finančných

ahospodárskych výsledkov vo všetkých kľúčových oblas-

tiach, ato aj vďaka zvyšovaniu prevádzkovej efektívnosti.

V segmente retailového bankovníctva sa ČSOB bude aj na-

ďalej zameriavať na oblasť úverov spotrebiteľského financo-

vania, úverov na bývanie aposkytovanie investičných riešení.

Vsegmente podnikateľov amalých firiem chceme pomocou

vhodných riešení amixu ČSOB produktov naštartovať ich

vlastný rozvoj abyť ich spoľahlivým partnerom. ČSOB má zá-

ujem byť hlavnou bankou pre svojich primárne prémiových

amass-affluentných klientov aposkytovať im kvalitný servis,

finančné služby ainvestičné poradenstvo. Sústrediť sa chce

tiež na zvyšovanie aktivity svojich existujúcich klientov ana

Unemployment rate was declining for most of 2022, accord-

ing to the Central Office of Labour, Social Affairs and Family.

At the end of the year, it stood at 5,90 %, compared to 6,80

% in December 2021. In 2022, the number of registered job

seekers fell by more than 22 thousand people. The unem-

ployment rate thus reached its lowest level since March

2020. The number of job vacancies increased by roughly

10,000 to almost 82,000 in December 2022.

The European Central Bank kicked off the interest rate hike

cycle. It raised the key rate for the first time since July 2011.

The rise began in the second half of the year and the ECB

raised interest rates four times. The main interest rate for re-

financing operations was at an all-time low of 0 % since

March 2016. At the end of 2022, it reached 2,50 %.

Outlook for 2023

Following the successful completion of the integration of

OTP Banka Slovensko into the structures of ČSOB, the year

2023 will be characterised by the use of acquired synergies,

client base, and further deepening of relationship with

clients. Also in 2023, ČSOB will focus on providing quality

advice and services to all its clients.

The aim consists in further improvement of the processes,

care and sales of products and solutions not only to

clients, and all of that in terms of the corporate slogan

“For you personally”. ČSOB wants to offer its clients digital

solutions and increase their overall comfort and experi-

ence with ČSOB. Growth of financial and economic results

in all key areas remains a priority, also by improving opera-

tional efficiency.

In the retail banking segment, ČSOB will continue focusing

on the area of consumer funding loans, housing loans and

provision of investment solutions. In the segment of en-

trepreneurs and small businesses, the aim is to initiate their

development and be their responsible partner using suitable

solutions and a mix of ČSOB products. ČSOB is interested in

becoming the number one bank for its primarily premium

and mass affluent clients and provide them with high quality

service and investment consulting. It also wants to concen-

trate on the increase in activity for its existing clients and

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

získavanie nových, ktorí budú pravidelne využívať produkty

ariešenia ČSOB Finančnej skupiny.

ČSOB si chce aj naďalej udržiavať aposilňovať svoju pozíciu

voblasti úverovania malých astredných podnikov, predo-

všetkým zameraním sa na stimuláciu rastu tohto portfólia.

Zintenzívnenie financovania potrieb chce zabezpečovať aj

prostredníctvom ČSOB Leasingu. Vrámci svojej úverovej po-

litiky plánuje uplatňovať princípy zodpovedného podnikania

(CSR) aaj týmto spôsobom podporovať vyššie spoločenské

ciele (napríklad aj venvironmentálnej oblasti).

ČSOB Finančná skupina bude aj naďalej svojim klientom po-

núkať širokú škálu produktov ariešení – od každodennej

správy financií, cez investovanie, stavebné sporenie, úvero-

vanie až po produkty poistenia. Vsúlade sdlhodobou stra-

tégiou ČSOB Finančnej skupiny bude ČSOB aj naďalej uplat-

ňovať model bankopoistenia akrížového predaja scieľom

stať sa celoživotným bankopoisťovacím partnerom pre svo-

jich klientov.

ČSOB chce byť aj naďalej vpopredí voblasti inovácií, ato

nielen kontinuálnym vylepšovaním aplikácie ČSOB Smart-

Banking, ale aj investíciami do svojich bankových systémov

acieľom spokojnosti svojich klientov. Zameriava sa na jeho

dobrý pocit apozitívnu skúsenosť, či už pri vybavovaní si ban-

kopoisťovacích záležitostí cez Call centrum, ale aj pri návšte-

ve pobočky, kde sa ČSOB snaží poskytovať ten najkvalitnejší

servis aporadenstvo sponukou širokého portfólia produktov

pod jednou strechou. Prioritou tiež ostáva proces budovania

digitálnych riešení scieľom zabezpečenia maximálneho kom-

fortu pre klienta.

ČSOB sa rovnako aj naďalej bude sústrediť na efektívne ria-

denie kapitálu avýdavkov spoločnosti. Obozretným prístu-

pom kriadeniu rizík sleduje ČSOB svoj strednodobý cieľ,

udržanie finančne zdravej astabilnej banky.

the acquisition of new ones who will regularly use the prod-

ucts and solutions of ČSOB Financial Group.

ČSOB would like to keep and strengthen its position in the

area of loans provided to SMEs, in particular by focusing on

the stimulation of growth of this portfolio. It wants to in-

crease the funding of needs also by ČSOB Leasing. As part

of its loan policy, it intends to apply the principles of respon-

sible business (CSR) and support higher social aims this way

(for example, also in the environmental area).

ČSOB Financial Group will continue to offer its clients a wide

spectrum of products and solutions - from everyday admin-

istration of funds, to investments, building savings, loans

and insurance products. In accordance with the long-term

strategy of ČSOB Financial Group, ČSOB will continue using

the model of bancassurance and cross-selling in order to be-

come a lifelong bancassurance partner for its clients.

ČSOB would like to remain at the forefront in the field of in-

novations, not only thanks to continuous improvement of the

ČSOB SmartBanking application, but also thanks to invest-

ments in its banking systems and its goal of client satisfac-

tion. It focuses on the client’s good feeling and positive ex-

perience, whether when handling bancassurance issues

through the call centre or during visits to the branch where

ČSOB strives to provide the highest quality services and con-

sulting with an offer of a wide portfolio of products under

one roof. The process of developing digital solutions in order

to ensure maximum client comfort remains a priority, too.

Likewise, ČSOB will continue focusing on efficient manage-

ment of corporate capital and expenses. By a prudent ap-

proach to risk management, ČSOB observes its mid-term

goal, which is maintenance of a financially healthy and sta-

ble bank.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Správy zo segmentov ČSOB

Segment retail

V roku 2022 sa ČSOB darilo ďalej rásť vpočte klientov, ktorí

narástli oviac ako 35%. Knárastu prispelo predovšetkým

zameranie ČSOB na akvizíciu vdigitálnom svete, ako aj pre-

vzatie klientov bývalej OTP Banky Slovensko, a.s. Silnou

stránkou ostáva poradenstvo, dostupné vkaždej pobočke

ČSOB avyskladané každému klientovi na mieru. Čoraz vý-

raznejšia digitalizácia procesov aslužieb priniesla ďalšie prí-

ležitosti na akvizície klientov, ktorí uprednostňujú digitálne

komunikačné kanály. ČSOB pokračuje vprinášaní riešení,

ktoré uľahčujú klientom život nielen vo financiách, ale aj ich

bežnom živote.

Účty

ČSOB sa vroku 2022 zamerala na akvizíciu klientov, ktorí

uprednostňujú online založenie ČSOB Smart účtu, akvizíciu

mladých ľudí – študentov aj deti do 15 rokov. Počas roka

2022 sa podarilo ČSOB získať tiísce nových online klientov,

ktorí preferujú riešenie financií mimo kamenných pobočiek.

Aj preto si vybrali práve ČSOB Smart účet, ktorý si vedia zria-

diť online kdekoľvek cez webovú stránku www.csob.sk alebo

priamo vaplikácii ČSOB SmartBanking. Hlavným lákadlom

bolo aje vedenie ČSOB Smart účtu bez poplatku apodmie-

nok. Počas celého roka navyše prebiehali rôzne súťaže ohod-

notné ceny (elektro bike, smart hodinky), alebo finančné vý-

hry až do výšky 1 000€. Nechýbali ani úspešné kampane,

kde klienti plnením podmienok získavali finančné odmeny.

ČSOB Smart účet sa stal vstupnou bránou kdoplnkovým

službám SmartSlužby+, ktoré sú súčasťou mobilnej aplikácie

ČSOB SmartBanking.

V rámci jarnej kampane ČSOB odmeňovala nových klientov

sFUN účtom nielen finančným benefitom vo výške 30€, ale

študenti sa mohli zapojiť aj do súťaže olístky do kina. Kam-

paň svojím nastavením podporovala aj založenie investičné-

ho programu získaním ďalšieho benefitu 15€. Vjesennej

kampani sa kbenefitom rovnakým ako vjarnej časti, pridala

podpora online založenia účtu získaním dodatočného bene-

fitu 5€, ako aj podpora používania mobilnej aplikácie ČSOB

SmartBanking zvýšením aktuálneho kreditu, určeného na

Reports from ČSOB segments

Retail segment

In 2022, ČSOB continued to grow in the number of clients,

which increased by more than 35 %. The growth was mainly

driven by ČSOB's focus on acquisition in the digital world,

as well as the takeover of clients of the former OTP Banka

Slovensko. Consultancy, available in every ČSOB branch and

tailored to each client, remains a strength. The increasing

digitalisation of processes and services has brought further

opportunities for the acquisition of clients who prefer digital

communication channels. ČSOB continues to deliver solu-

tions that make clients' lives easier, not only in finance but

also in their everyday lives.

Accounts

In 2022, ČSOB focused on acquiring clients who prefer to

open a ČSOB Smart Account online, acquiring young people

- students and children up to 15 years of age. During 2022,

ČSOB managed to acquire thousands of new online clients

who prefer to manage their finances outside brick-and-mor-

tar branches. That is why they chose the ČSOB Smart Ac-

count, which they can open online anywhere via the website

www.csob.sk or directly in the ČSOB SmartBanking applica-

tion. The main attraction was and is the maintenance of the

ČSOB Smart Account without any fees and conditions. In

addition, various competitions for valuable prizes (electro

bike, smart watch) or financial prizes of up to €1,000 took

place throughout the year. There were also successful cam-

paigns where clients won financial rewards by fulfilling the

conditions. The ČSOB Smart Account became the gateway

to the additional services SmartServices+, which are part of

the ČSOB SmartBanking mobile application.

As part of the spring campaign, ČSOB rewarded new clients

with a FUN account not only with a financial benefit of €30,

but students could also enter a competition for cinema tick-

ets. The campaign also supported the establishment of an

investment programme by providing an additional benefit of

€15. In the autumn campaign, in addition to the same ben-

efits as in the spring campaign, the online account opening

was supported by obtaining an additional benefit of €5, as

well as the promotion of the use of the ČSOB SmartBanking

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

platbu za cestovné lístky IDS BK osumu 20€ včasti Smart-

Služby+.

Kampaň na detské účty Sloník bola vdruhej polovici roka

2022 asvojím nastavením podporovala okrem založenia det-

ského účtu aj založenie investičného programu získaním li-

cenčného kľúča do online vzdelávacieho portálu Alfík aAl-

fBook. Aktivity pomohli prispieť k nárastu počtu nových

klientov aj napriek zložitej situácii na slovenskom trhu.

Investície

Z pohľadu finančných trhov bol rok 2022 veľmi náročný. Zrý-

chľujúca sa inflácia azvyšovanie úrokových sadzieb tlačili ce-

ny akcií aj dlhopisov smerom nadol. Kľúčové akciové indexy

vUSA avEurópe skončili minulý rok sdvojcifernými stratami.

Negatívna trhová nálada sa podpísala pod pokles celkovej

hodnoty majetku pod distribúciou medziročne o-3% na 818

mil.€. Na druhej strane sa nám aj vtomto ťažkom období

podarilo zvýšiť počet investičných klientov o3%. Investova-

nie klientov prostredníctvom mobilnej aplikácie ČSOB Smart-

Banking zostáva veľmi obľúbené – až 87% nových pravidel-

ných investícií bolo zriadených prostredníctvom nej. Dobrou

správou je, že takmer dve tretiny zo všetkých investorov majú

nastavené aj pravidelné investovanie. Pre klientov, ktorí chcú

investovať do udržateľného rozvoja spoločnosti, sme opäť

rozšírili ponuku možností investovania do zodpovedných fon-

dov. Oich popularite svedčí aj fakt, že, 25% hrubých preda-

jov smerovalo práve do zodpovedných fondov.

Poistenie

V oblasti bankopoistenia bol rok 2022 úspešný najmä vpro-

duktových propozíciách adigitálnych riešeniach. Vprodukte

životného poistenia VITAL sme zaviedli výrazné zľavy pre hy-

potekárny segment, aby sme podporili klientov, ktorí čerpajú

úver na bývanie. Vsegmente neživotného poistenia sme

vpoistení Dom adomácnosť zdôvodu výšky inflácie acelko-

vej ekonomickej situácie zvýšili mieru indexácie poistných

súm na nehnuteľnostiach, pri produkte PZP sme prišli svy-

lepšením online predaja vonline prostredí B2B aB2C – klient

už nemusí prácne vypĺňať údaje ovozidle, tie sa dotiahnu

automaticky zdatabázy po vyplnení buď EČV, prípadne VIN

mobile application by increasing the current credit intended

for payment for IDS BK tickets by €20 in the SmartServices+

section.

Campaign for children’s accounts entitled Elephant took

place in the second half of 2022, and in addition to opening

of a children’s account, it also promoted establishment of

an investment programme by obtaining a licence key to the

online educational portal Alfík and AlfBook. The activities

helped to contribute to an increase in the number of new

clients despite the difficult situation on the Slovak market.

Investments

In terms of financial markets, the year 2022 was very diffi-

cult. Accelerating inflation and rising interest rates have

pushed down stock and bond prices. Key stock indices in

the USA and Europe ended with double-digit losses last

year. The negative mood on the market was reflected in the

drop of the overall value of assets under distribution by 3 %

year-on-year to €818 mil. On the other hand, we managed

to increase the number of investment clients by 3 % in this

difficult period. Client investments through the ČSOB Smart-

Banking mobile application remain very popular – as many

as 87 % of new regular investments were made using the

application. The good news is that almost two-thirds of all

investors make investments on a regular basis. For those

clients who wish to invest in the sustainable development

of the society, we again extended our offer of investments

in responsible funds. Their increasing popularity is supported

by the fact that 25% of gross sales were directed towards

socially responsible funds.

Insurance

In bancassurance, 2022 was particularly successful in prod-

uct propositions and digital solutions. In the VITAL life insur-

ance product, we introduced significant discounts for the

mortgage segment to support clients taking out a housing

loan. In the non-life insurance segment, we increased the

indexation rate of insured amounts on real estate in the

Home and Household insurance due to the inflation rate and

the general economic situation, and in the third-party liabil-

ity insurance product we came up with an improvement of

online sales in the B2B and B2C online environment - the

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

čísla. Vhavarijnom poistení sme prišli snovinkou E-KASKO,

ktorá slúži na poistenie elektromobilov.

V oblasti likvidácie poistných udalostí sme vrámci skvalitňo-

vania azefektívňovania likvidácie zaviedli priamy online pro-

ces pre hlásenie alikvidáciu poistných udalostí. Do aplikácie

sme zaviedli Poistenie pravidelných výdavkov, čím sme ho

sprístupnili online pre všetkých našich klientov, ktorí majú

vedený účet vČSOB, Moja ČSOB bola obohatená o tzv.

Klientsku zónu, vďaka ktorej získajú klienti ČSOB online prí-

stup ksvojim poistným zmluvám. Okrem možnosti si poistné

produkty online dojednať, budú mať prehľad aj ozákladných

informáciách aprístup kvybraným dokumentom.

Elektronické bankovníctvo

Mobilnú aplikáciu ČSOB SmartBanking aktívne využívalo 275

000 unikátnych užívateľov, pričom priemerný počet prihláse-

ní na jedného zákazníka bol viac ako 25-krát do mesiaca. Ap-

likácia sa dlhodobo drží na prvých priečkach vhodnoteniach.

Okrem štandardných funkcií obsahuje aj možnosť otvorenia

účtu výlučne online, bez návštevy pobočky, atým klientom

sprístupnila digitálny ČSOB Smart účet vedený bez poplatku

abez podmienok.

Zároveň ČSOB vpriebehu roku doplnila SmartSlužby+ onové

„nebankové“ služby – napríklad kúpu lístkov na vlak (ZSSK),

platbu za parkovanie (ParkDots) alebo archiváciu bločkov

znákupov (eBločky). Používatelia taktiež môžu využívať novú

virtuálnu asistentku Kate, ktorá prostredníctvom hlasových

alebo textových správ dokáže pomôcť svyriešením mnohých

otázok našich klientov.

ČSOB tiež pokračovala vmigrácii klientov na bezpečnejší

spôsob overenia pre prihlásenie sa do elektronického ban-

kovníctva vpodobe aplikácie ČSOB SmartToken, ktorú uvied-

la na trh vlete 2020.Odvtedy veľká časť klientov nahradila

SMS kľúč práve bezpečnejším ČSOB SmartTokenom.

Zákaznícku zónu Moja ČSOB, ktorej súčasťou je aj internet-

banking novej generácie, vminulom roku využívalo viac ako

client no longer needs to fill in the vehicle details, they are

automatically retrieved from the database after filling in ei-

ther the license plate number or the VIN number. In CASCO

insurance we introduced E-KASKO, which is used to insure

electric cars.

In the area of claims settlement, we have introduced a direct

online process for reporting and settlement of insurance

claims in order to improve the quality and efficiency of claims

settlement. We introduced Regular Expenses Insurance into

the application, making it available online for all our clients

who have an account with ČSOB. The so-called Client Zone

was added to My ČSOB thanks to which ČSOB clients will

gain online access to their insurance policies. In addition to

being able to negotiate insurance products online, they will

also have an overview of basic information and access to se-

lected documents.

Electronic banking

ČSOB SmartBanking mobile application was actively used

by 275,000 unique users, with the average number of logins

per customer being more than 25 times per month. The ap-

plication has long been at the top of the ratings. In addition

to its standard features, it also includes the option to open

an account exclusively online, without visiting a branch, thus

making available to customers a digital ČSOB Smart Account

maintained without fees and without conditions.

At the same time, during the year, ČSOB added "non-bank-

ing" services to the SmartServices+, for example the pur-

chase of train tickets (ZSSK), payment for parking (ParkDots)

or archiving receipts from purchases (eBločky). Users can also

benefit from a new virtual assistant, Kate, who can help re-

solve many of our clients' queries via voice or text messages.

ČSOB also continued migrating clients to a more secure

method of verification when signing in to e-banking in the

form of the ČSOB SmartToken application, which was intro-

duced in the summer of 2020. Since then, a large number

of clients have switched from the text message key to the

more secure ČSOB SmartToken.

My ČSOB client zone, which also includes next-generation

internet banking, was used by more than 120,000 clients

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

120 000 klientov. Webová stránka www.csob.sk prekonala

5-miliónovú návštevnosť aspolu smobilnou aplikáciou boli

vstupnou bránou do viacerých digitálnych predajných pro-

cesov. Práve digitálny predaj rástol vroku 2022 najrýchlejším

tempom apresiahol podiel 30% vprípade kľúčových banko-

vých produktov.

Hypotéky

Rok 2022 sa niesol vduchu veľkého záujmu ohypotéky.

Klienti preferovali dlhšie fixácie úrokovej sadzby ato fixácie

na 5 a10 rokov.

V prvej polovici roka prevládali hypotéky súčelom refinanco-

vanie úveru na bývanie zinej banky. Vdôsledku zvyšovania

úrokových sadzieb poklesla „banková turistika“. Hypotéky na

refinancovanie klienti uprednostňovali predovšetkým vob-

dobí obnovy úrokovej sadzby alebo vrámci konsolidácie via-

cerých úverov. Dominovať začali hypotéky súčelom kúpa ne-

hnuteľnosti.

Na jar ČSOB spustila ponuku na 20-ročný fix, klientovi sa na

20 rokov zastavil rast výdavku ato splátky hypotéky.

ČSOB pokračovala sponukou hypoték na nešpecifikovanú

nehnuteľnosť, ktorá klientom poskytuje pocit istoty pri kúpe

nehnuteľnosti. ČSOB klientom schvaľuje hypotéku bez vy-

branej konkrétnej nehnuteľnosti, atým získavajú vpredstihu

informáciu otom, aké majú možnosti týkajúce maximálnej

výšky úveru, vzávislosti od príjmu aktomu prislúchajúcej

výšky zabezpečenia úveru. Klientom zabezpečuje komfort pri

hľadaní akúpe nehnuteľnosti.

Klienti počas roka 2022 mali možnosť získať viacero benefitov

khypotéke, ktorými mohli ušetriť svoje financie ačas. Bene-

fitom 3 splátok s poistením DOMOS, ČSOB odmeňovala

klientov, ktorí sa rozhodli refinancovať úver zinej banky azá-

roveň si zriadili poistenie DOMOS. Klienti mohli získať odme-

nu vpodobe troch splátok, až do sumy max. 1500€. Okrem

už spomenutých benefitov, aj vroku 2022 ČSOB poskytovala

klientom službu Kuriér, prostredníctvom, ktorej banka zabez-

pečovala doručenie záložných zmlúv na kataster.

last year. More than 5 million visitors visited the website

www.csob.sk. The website together with the mobile app

were the gateway to several digital sales processes. It was

digital sales that grew at the fastest rate in 2022, exceeding

a 30 % share for key banking products.

Mortgages

The year 2022 was marked by a great interest in mortgages.

Clients preferred longer interest rate fixations of 5 and 10

years.

In the first half of the year, mortgages with the purpose of

refinancing a housing loan from another bank prevailed. As

a result of rising interest rates, 'bank tourism' declined. Re-

financing mortgages were preferred by clients mainly in the

period of interest rate recovery or in the context of consoli-

dation of several loans. Mortgages for the purpose of pur-

chasing a property became more prevalent.

In the spring, ČSOB launched an offer for a 20-year fixation

- the growth of the expense, namely the mortgage instal-

ment, was stopped for clients for 20 years.

ČSOB continued with the offer of loans for a non-specified

property which provides clients with a sense of confidence

when buying a property. ČSOB approves the loan for a client

without a specific property, which allows the clients to be-

come aware of their options regarding maximum loan

amount depending on the income and corresponding level

of loan collateral. It makes clients comfortable when looking

for and buying a property.

During 2022, clients had the opportunity to obtain various

mortgage benefits to save their money and time. With the

benefit of 3 instalments with DOMOS insurance, ČSOB re-

warded clients who decided to refinance a loan from anoth-

er bank and at the same time took out DOMOS insurance.

Clients could receive a reward in the form of three instal-

ments, up to a maximum of €1,500. In addition to the ben-

efits mentioned above, ČSOB offered the Courier service to

its clients also in 2022. With this service, the bank arranged

delivery of pledge agreements to the land registry office.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

V ČSOB pokračovali aj sbenefitom bez poplatku za spraco-

vanie úveru senergetickým certifikátom. Benefitom sa ČSOB

snažila vzbudiť záujem uklientov oudržateľnosť azamyslieť

sa nad energetickou náročnosťou nehnuteľnosti, ktorú chceli

kupovať prípadne, ktorú už vlastní. Navyše klientov, ktorí

predložili energetický certifikát striedou Aalebo lepšou, od-

meňovala jednou splátkou do sumy max. 500€.

Spotrebné úvery akreditné karty

V roku 2022 sme predaj spotrebných úverov aktívne podporili

kampaňami zrealizovanými na jar avsamom závere roka.

Kým na jar sme klientom ponúkali možnosť získať späť jednu

mesačnú splátku, vzime sme tento obľubený benefit ešte

vylepšili aklientom sme dali možnosť získať späť rovno 3 me-

sačné splátky. Celkovo sa nám podarilo počas roka predať

viac ako 14 000 ks spotrebných úverov. Pri predaji sme na-

šich klientov smerovali predovšetkým do našej mobilnej ap-

likácie ČSOB SmartBanking, kde má klient možnosť zriadiť si

celý úver aj bez osobnej návštevy pobočky.

Rovnako sme takmer počas celého roka aktívne podporovali

aj predaj kreditných kariet, kde sme využívali už tradične spo-

luprácu sMastercard. Aj vďaka tejto spolupráci sme dokázali

klientom komunikovať výhody našej kreditnej karty ešte vo

väčšej miere apriniesť im možnosť získať zaujímavé ceny

vrámci pravidelných súťaží. Klienti tak mohli za zriadenie no-

vej kreditnej karty ajej používanie získať napríklad finančnú

odmenu, ale aj dovolenku na mieru podľa vlastného výberu.

Rovnako ako pri spotrebných úveroch aj tu mali naši klienti

možnosť zriadiť si kreditnú kartu priamo cez aplikáciu ČSOB

SmartBanking.

Segment mSME

Od začiatku roka 2022 ČSOB spustila online kampaň vrámci

microSME na cieľovú skupinu začínajúcich podnikateľov,

v znamení poskytovania podpory pri rozvoji podnikania.

Vuplynulom roku počet mSME klientov kontinuálne rastie.

Aj napriek negatívnym vplyvom spomaľujúcej sa ekonomiky

segment podnikateľov afiriem zaznamenal medziročný rast

vpočte nových klientov oviac ako 14%. Pozitívny vplyv na

tento parameter malo najmä zlúčenie sOTP Bankou Sloven-

ČSOB also continued with the benefit of no processing fee

for loans with energy certificate. With this benefit, ČSOB

tried to make its clients interested in sustainability and to

make them think about the energy intensity of the property

they wanted to buy or already owned. Moreover, it rewarded

clients who presented an energy certificate with class A or

higher class with one instalment up to a maximum of €500.

Consumer loans and credit cards

In 2022, we actively promoted the sale of consumer loans

with campaigns implemented in the spring and at the very

end of the year. While in the spring we offered clients the

opportunity to get back one monthly instalment, in the win-

ter we improved this popular benefit even further and gave

clients the opportunity to get back 3 monthly instalments.

In total, we managed to sell more than 14,000 consumer

loans during the year. When selling, we primarily directed

our clients to our ČSOB SmartBanking mobile application,

where the client has the opportunity to take out the entire

loan without visiting any branch.

We also actively promoted the sale of credit cards almost

throughout the year, where we cooperated with Mastercard

again. Thanks to this cooperation, we were able to commu-

nicate the benefits of our credit card to our clients to an even

greater extent and bring them the opportunity to win inter-

esting prizes in regular competitions. Clients could thus win,

for example, a financial reward for setting up a new credit

card and using it, as well as a tailor-made holiday of their

choice. As with consumer loans, our clients had the oppor-

tunity to set up a credit card directly through the ČSOB

SmartBanking application.

mSME segment

At the beginning of 2022, ČSOB launched an online cam-

paign within microSME for the target group of start-up en-

trepreneurs to provide support in business development.

Over the past year, the number of mSME clients has been

growing continuously. Despite the negative effects of the

slowing economy, the segment of entrepreneurs and busi-

nesses recorded a year-on-year growth in the number of

new clients of more than 14 %. This parameter was partic-

ularly positively influenced by the merger with OTP Banka

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

sko, a.s. ČSOB medziročne zaznamenala nárast aj vobjeme

finančných prostriedkov na účtoch klientov otakmer 16%.

VmSME segmente narástlo portfólio platobných terminálov

o6,5%, pričom nárast sme zaznamenali najmä voblasti

mPOS terminálov. Pri mPOS termináli sme vprvom štvrťroku

spustili nové funkcie QR kód aTlačidlový mód. Najmä funkcia

Tlačidlový mód umožňuje využívanie platobného terminálu

aj pre doteraz netradičné oblasti aklientov - napríklad nadá-

cie, kostoly, neziskové organizácie. Túto oblasť sme vprvom

kvartáli podporili aj online kampaňou. Koncom roka začala

ČSOB poskytovať platobný terminál vmobile SmartPOS – ap-

likáciu pre zariadenia soperačným systémom Android. Spus-

tenie SmartPOS sprevádzala aj silná online kampaň, ktorej

cieľom bolo komunikovať výhody prijímania platieb mobilom.

Počet transakcií cez platobné terminály aplatobné brány

umSME klientov medziročne narástol o20% aobjem tran-

sakcií o40%.

ČSOB navýšila celkové portfólio poskytnutých podnikateľ-

ských úverov oviac ako 5%. Vroku 2022 bol predaj podpo-

rený poskytovaním úverových liniek Európskeho investičného

fondu aSlovak Investment Holdingu. Zcelkovo poskytnutých

úverov tvorili tieto úvery 45%. Zároveň vtomto roku sme

opäť spustili poskytovanie predschválených úverových limi-

tov klientom ČSOB. Záujem oinvestičné financovanie naďalej

prevládalo nad prevádzkovým, tvorí až 83% všetkých načer-

paných úverov.

Segment firemnej

akorporátnej klientely

Korporátnej klientele poskytuje ČSOB už tradične široký roz-

sah finančných služieb na vysokej úrovni. Vďaka dlhoročnej

tradícii na domácom trhu apríslušnosti kmedzinárodnej

bankopoistnej skupine KBC je ČSOB spoľahlivým partnerom

pre významné slovenské amedzinárodné spoločnosti.

V oblasti korporátneho bankovníctva došlo vďaka oživeniu

úverového trhu ako aj prevzatiu klientov OTP Banky Sloven-

sko kzvýšeniu trhového podielu voblasti úverov. Vroku

2022, ČSOB svoj trhový podiel ďalej posilnila, ato vďaka me-

dziročnému rastu úverového portfólia +17%. Aktuálny trho-

Slovensko. ČSOB also recorded a year-on-year increase in

the volume of funds in clients' accounts by almost 16 %.

In the mSME segment, the portfolio of payment terminals

grew by 6,5 %, with growth seen in particular in the area of

mPOS terminals. In the first quarter, we launched new QR

code and Button Mode features for mPOS terminals. In par-

ticular, with Button Mode function the payment terminal can

also be used for previously non-traditional areas and clients

- for example, foundations, churches, non-profit organiza-

tions. We also supported this area with an online campaign

in the first quarter. At the end of the year, ČSOB started pro-

viding a payment terminal in SmartPOS mobile - an applica-

tion for devices with Android operating system. The launch of

SmartPOS was accompanied by a strong online campaign to

communicate the benefits of accepting payments by means

of a mobile phone. The number of transactions through pay-

ment terminals and payment gates in mSME clients grew

year-on-year by 20 % and the volume of transactions by 40 %.

ČSOB increased the total portfolio of provided business loans

by more than 5 %. In 2022, sales were supported by the pro-

vision of credit lines from the European Investment Fund and

Slovak Investment Holding. These loans accounted for 45 %

of the total loans provided. At the same time, this year we

again started providing pre-approved credit limits to ČSOB

clients. Interest in investment financing continued to domi-

nate over operating financing, accounting for up to 83 % of

all loans drawn.

Segment of business

and corporate clients

ČSOB traditionally provides corporate clients with a wide

range of high-level financial services. Thanks to its long-term

tradition on the domestic market and membership in the in-

ternational bancassurance group KBC, ČSOB is a reliable

partner for important Slovak and international companies.

In corporate banking, the recovery of the loan market as well

as the takeover of clients of OTP Banka Slovensko led to an

increase in the loan market share in the area of loans. In

2022, ČSOB further strengthened its market share thanks to

17 % year-on-year growth in its loan portfolio. The current

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

vý podiel voblasti úverov je na úrovni 10,29%. Voblasti de-

pozít ČSOB zaznamenala nárast portfólia, ato najmä vseg-

mente nebankových finančných inštitúcií. Celkovo dosahuje

trhový podiel takmer 14%.

Stabilnou súčasťou ČSOB je aj naďalej Štruktúrované finan-

covanie adiverzifikuje ponuku vsegmente korporátneho

bankovníctva. Skúsenosti aaktivita radia ČSOB voblasti ak-

vizičného, projektového asyndikovaného financovania medzi

trhových lídrov, čoho dôkazom je participácia na najväčších

referenčných transakciách. Ich charakter je nielen lokálny,

ale pokrýva mnohokrát aj celý región CEE.

V korporátnom segmente ČSOB je implementovaný plnohod-

notný produktový rad štruktúrovaného financovania. Popri

už etablovanej ponuke akvizičného financovania, je to M&A

platforma ČSOB Match´it, ktorá sa sústredí na spájanie in-

vestorov aspoločností, ktoré sú buď na predaj, alebo hľadajú

nejakú formu investora. Zároveň ČSOB prehĺbila aj ponuku

svojich služieb voblasti poradenskej činnosti ponúkanej pro-

stredníctvom spoločnosti ČSOB Advisory shlavným zámerom

poskytnúť riešenia pre štruktúry nástupníctva, ocenenia hod-

noty firiem alebo efektívneho fungovania majetkového ma-

nažmentu spoločností. Vneposlednom rade dopĺňa produk-

tové spektrum oblasť projektového financovania a PPP

projektov, kde je ČSOB vďaka svojim skúsenostiam aknow-

how lídrom nielen na slovenskom bankovom trhu, ale zohrá-

va aj kľúčovú úlohu vrámci celej KBC skupiny.

V oblasti realitného financovania komerčných nehnuteľností

pôsobí ČSOB už od roku 2004.Je jednou znajskúsenejších

anajdlhšie pôsobiacich bánk vtejto oblasti vSR. Vysoko-špe-

cializované služby a projektové úvery poskytujeme našim

klientom na financovanie developmentu arozvoja realitných

investícií už takmer 20 rokov. ČSOB vroku 2022 navýšila cel-

kové portfólio poskytnutých úverov na financovanie komerč-

ných nehnuteľností oviac ako 15%, zároveň prišlo kmedzi-

ročnému navýšeniu objemu čerpania poskytnutých úverov

vporovnaní spredošlým rokom oviac ako 11%. Zároveň

ČSOB medziročne zvýšila celkové výnosy zposkytovania tý-

chto služieb aúverov oviac ako 8%, pričom výnosy zpoplatkov

boli vroku 2022 o14,7% vyššie vporovnaní srokom 2021.

Stratégiou ČSOB vtejto oblasti je naďalej podpora rozvoja

realitného trhu, selektívne trvalo-udržateľné financovanie

market share in loans is at 10.29%. In deposits, ČSOB

recorded an increase in its portfolio, especially in the seg-

ment of non-banking financial institutions. Overall, it has a

market share of almost 14 %.

With the diversification of the offer of corporate banking, the

structural funding is still a stable part of the offer of ČSOB.

Thanks to the experience and activity, ČSOB ranks among

the market leaders in the area of acquisition, project and

syndicated funding, which is also supported by participation

in the largest reference transactions. Their nature is not only

local, but often covers the entire CEE region.

A fully-fledged product series of structured funding is imple-

mented in the ČSOB corporate segment. Aside from the es-

tablished offer of acquisition funding, it includes M&A plat-

form Match´it which focuses on bringing together investors

and companies that are either for sale or are looking for

some kind of investors. At the same time, ČSOB has deep-

ened its offer of consulting services provided by means of

ČSOB Advisory with the main objective of providing solutions

for succession structure, determination of company value or

efficient functioning of corporate property management.

Last but not least, the product range also features the area

of project funding and PPP projects, where ČSOB, thanks to

its experience and know-how, is the leader not only on the

Slovak banking market, but also plays a key role within the

entire KBC Group.

ČSOB has been active in commercial real estate funding

since 2004. It is one of the most experienced and longest

operating banks in this area in Slovakia. We have been pro-

viding highly specialised services and project loans to our

clients to finance development and real estate investment

for almost 20 years. In 2022, ČSOB increased its total port-

folio of commercial real estate funding loans by more than

15%, while there was a year-on-year increase in the volume

of loans disbursed by more than 11 % compared to the pre-

vious year. At the same time, ČSOB increased total revenues

from the provision of these services and loans by more than

8 % year-on-year, with fee income 14,7 % higher in 2022

compared to 2021.

Strategy of ČSOB in this area continues to be to support the

development of the real estate market, selectively providing

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

väčších realitných mienkotvorných projektov pre dlhodobých

partnerov ČSOB. ČSOB svoje know-how často využíva vpart-

nerstvách so sesterským bankami pri financovaní nadnárod-

ných transakcií vregióne CEE alebo ako partner vsyndiko-

vaných úveroch spartnerskými bankami vSR. Vrámci svojej

škály produktov poskytuje projektové úvery na výstavbu ale-

bo na kúpu nových nehnuteľností ako aj celých realitných

portfólií, podporuje aj re-development arekonštrukciu už exi-

stujúcich postavených objektov svíziou zlepšenia energetic-

kej efektívnosti budov. Súčasťou komplexnej ponuky služieb

je aj poradenstvo pri nastavovaní vhodnej finančnej štruktúry

aštruktúrovanie úverových podmienok prispôsobených po-

trebám aočakávaniam investora. Cieľom ČSOB vtomto stále

rastúcom aziskovom segmente slovenskej ekonomiky je na-

ďalej posilňovať svoju pozíciu.

Sústredíme sa na podporu významných trhových hráčov

asme pre našich klientov predvídateľným aspoľahlivým fi-

nančným partnerom. Našim klientom sa podarilo počas roku

2022, aj vďaka spolupráci sČSOB, oživiť apretvoriť niektoré

rozvojové lokality na nové zaujímavé projekty snovou funk-

ciou využívania atakto zhodnotiť pozemky apriniesť život na

nové miesta.

Počas roku 2022 sa ČSOB zameriavala na rezidenčné finan-

covanie,t.j. na podporu bývania, financovanie výstavby no-

vých bytov. Taktiež sme boli aktívni vo financovaní segmentu

logistiky apriemyselných areálov,t.j., financovanie develop-

mentu nových výrobných, logistických hál arozširovanie už

existujúcich fungujúcich logistických centier. Aj naďalej sle-

dujeme nové trendy, rozvíjame produkty anapĺňame ciele

pre roky 2022 - 2025 voblasti trvalej udržateľnosti scieľom

viac podporovať moderné, energeticky efektívne, „zelené“

realitné projekty, ktoré prispievajú kzníženiu uhlíkovej stopy

apozitívne ovplyvňujú klimatické zmeny.

ČSOB zaznamenala úspech aj voblasti custody služieb, pre-

tože podľa prestížneho ekonomického magazínu Global Fi-

nance sa stala pre rok 2022 opäť najlepšou bankou pre sprá-

vu a úschovu cenných papierov na Slovensku (Best

Subcustodian Bank). Víťazov tohto ocenenia hodnotila od-

borná porota spomedzi inštitúcií poskytujúcich služby custo-

dy pre globálnych custodiánov na lokálnych trhoch celého

sveta. Ku kritériám hodnotenia patrili napr. vzťahy so zákaz-

níkmi, kvalita služieb, konkurencieschopné ceny, technolo-

sustainable funding for larger real estate developments for

ČSOB's long-term partners. ČSOB often uses its know-how

in partnerships with sister banks to finance multinational

transactions in the CEE region or as a partner in syndicated

loans with partner banks in the Slovak Republic. Within its

product range, it provides project loans for the construction

or purchase of new properties as well as entire real estate

portfolios, and also supports the re-development and reno-

vation of existing buildings with the vision of improving the

energy efficiency of buildings. The comprehensive range of

services also includes advice on setting up a suitable finan-

cial structure and structuring loan terms tailored to the

needs and expectations of the investor. The goal of ČSOB in

this ever-growing and profitable segment of the Slovak econ-

omy is to further strengthen its position.

We focus on supporting major market players and being a

predictable and reliable financial partner for our clients. Dur-

ing 2022, also thanks to their cooperation with ČSOB, our

clients were able to revive and transform some development

sites into new interesting projects with a new land use func-

tion, thus capitalising on the land and bringing life to new

places.

During 2022, ČSOB focused on residential financing, i.e.

housing promotion, financing the construction of new hous-

ing. We were also active in funding the logistics and indus-

trial areas segment, i.e., funding the development of new

manufacturing, logistics halls and the expansion of existing

operating logistics centres. We continue to follow new

trends, develop products and meet our 2022-2025 sustain-

ability goals to better support modern, energy efficient,

"green" real estate projects that contribute to the reduction

of the carbon footprint and positively impact climate

changes.

ČSOB was also successful in the field of custody services,

since, according to the prestigious economic magazine Glob-

al Finance, it once again became the Best Subcustodian

Bank in Slovakia for 2022. The winners of this award were

assessed by an expert jury consisting of institutions provid-

ing custody services to global custodians on local markets

all over the world. The assessment criteria included cus-

tomer relations, quality of services, competitive prices, tech-

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

gické platformy, kontinuita podnikania aznalosť miestnych

zákonov apredpisov.

ČSOB sa zároveň vroku 2022 stala najlepšou bankou na Slo-

vensku voblasti obchodného financovania (Best Trade Fi-

nance provider). Rozhodol otom renomovaný ekonomický

magazín Global Finance, ktorý zverejnil rebríček najlepších

bánk v94 krajinách sveta. Vtejto činnosti patrí ČSOB medzi

top banky na slovenskom trhu. Významným benefitom je stá-

le široká ponuka korešpondenčných vzťahov naprieč celým

svetom, možnosti financovania krátkodobých idlhodobých

obchodov, vysoká odbornosť, pravidelné školenia našich

klientov arozsah nami ponúkaných služieb.

Segment Finančné trhy

Segment Finančné trhy zabezpečuje obchodovanie scudzími

menami za individuálne kurzy, zabezpečenie devízového

aúrokového rizika pre svojich klientov, sprostredkuje nákup

apredaj slovenských azahraničných cenných papierov na

primárnom asekundárnom trhu, účasť pri upisovaní cenných

papierov vprimárnom predaji ako aj úschovu asprávu cen-

ných papierov. Taktiež ponúka investičné produkty na zhod-

notenie voľných finančných prostriedkov aďalšie služby fi-

nančných trhov.

Segment privátneho bankovníctva

Privátne bankovníctvo ČSOB vroku 2022 poskytovalo pro-

stredníctvom svojich privátnych bankárov individuálnu

akomplexnú starostlivosť osúkromné financie najbonitnej-

ších klientov. Vzáujme komfortu klientov poskytovalo služby

priamo v7 pobočkách po celom Slovensku. Vroku 2022 ak-

tíva pod správou predstavovali viac ako 980 mil.€. Klientom

privátneho bankovníctva je klient, ktorého objem zdrojov

vČSOB Finančnej skupine predstavuje čiastku minimálne

200 000€. Medzi produkty ponúkané privátnym klientom

patria: bežné účty, termínované asporiace produkty, exklu-

zívne platobné karty Visa Platinum aVisa Infinite, úverové

produkty, verejné aneverejné emisie podielových fondov, po-

istné produkty, dlhopisy, zmenky, investičné certifikáty, štruk-

túrované azaisťovacie produkty, fyzické zlato, Akcie aETF,

TheConcierge aLoungeKey služby acestovné poistenie.

nology platforms, business continuity and knowledge of lo-

cal laws and regulations.

In 2022, ČSOB became Best Trade Finance provider in Slo-

vakia. The decision was taken by the renowned economic

magazine Global Finance, which published a list of best

banks in 94 countries around the world. ČSOB is among the

top banks on the Slovak market in this activity. An important

benefit is the wide offer of correspondence relations across

the world, options to fund short- and long-term trade, high

professionalism, regular training of our clients, and the range

of services offered.

Financial markets segment

Financial markets segment provides trading in foreign cur-

rencies at individual rate, hedging of foreign exchange and

interest rate risk for its clients, arranging the purchase and

sale of Slovak and foreign securities on the primary and

secondary markets, participation in underwriting securities

in primary sales as well as custody and administration of

securities. It also offers investment products to increase

the value of available funds and other financial market ser-

vices.

Private banking segment

In 2022, ČSOB Private banking provided individual and com-

plex care for private funds of the most creditworthy clients

through its private bankers. To ensure the comfort of its

clients, it provided services directly at 7 branches throughout

Slovakia. In 2002, the assets under management (AUM) ex-

ceeded €980 mil. A private banking client is a client whose

amount of funds at ČSOB Financial Group is at least

€200,000. Products offered to private clients include: current

accounts, term deposit accounts and saving products, Visa

Platinum and Visa Infinite exclusive payment cards, loan

products, public and non-public issues of share funds, in-

surance products, bonds, bills of exchange, investment cer-

tificates, structured and assurance products, physical gold,

Stock and ETF, TheConcierge and LoungeKey services, and

travel insurance.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Platobné karty, platobné terminály,

bankomaty, e-comm

Payment cards, payment terminals,

ATMs, e-comm

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Vydávanie / Issuing

Rok Všetky karty* Kreditné karty Debetné karty

Year All cards* Credit cards Debit cards

2008 193 680 14 672 179 008

2009 284 613 35 887 248 726

2010 282 559 28 364 254 195

2011 299 872 31 348 268 524

2012 310 378 34 071 276 307

2013 326 358 36 037 290 321

2014 331 741 35 281 296 460

2015 350 589 35 727 314 862

2016 345 686 35 593 310 093

2017 349 324 36 874 312 450

2018 360 198 40 039 320 159

2019 368 617 42 442 326 175

2020 375 535 42 208 333 327

2021 485 350 43 881 441 469

2022 495 460 42 223 453 237

*vrátane Business kariet / including Business Cards

Rok Počet transakcií Objem transakcií [€]

Year Number of transactions Volume of transactions (EUR)

2009 11 324 570 844 746 248

2010 12 395 222 944 824 770

2011 15 465 012 1 191 551 632

2012 17 748 254 1 349 027 237

2013 20 301 807 1 486 359 976

2014 25 721 069 1 684 665 562

2015 31 804 143 1 866 054 523

2016 38 447 608 2 065 761 169

2017 43 933 093 2 296 009 903

2018 48 695 763 2 536 065 974

2019 53 694 020 2 721 705 739

2020 51 975 882 2 696 809 349

2021 60 936 177 3 216 009 397

2022 82 593 480 4 227 084 507

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Bankomaty 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

ATMs 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

počet bankomatov

/ Number of ATMs 239 246 254 263 261 262 264 266 267

počet výberov

hotovosti

z bankomatov

/ Number of cash

withdrawals

from ATMs 5375132 5851739 6287993 6586233 6386143 6674734 6775602 6967827 6998726

počet dobití

kreditu

v bankomatoch

/ Number of

top-ups made

at ATMs 173878 164449 172301 161591 137373 126757 114578 102474 90379

objem výberov

z bankomatov

/ Volume of

withdrawals

from ATMs

580012515 695463225 807857825 893031350 972560010 1056130240 1134694170 1231327220 1366600545



zmena PINu

/ PIN changes 6000 6862 7791 7500 9171 8705 7801 7677 7857

Získanie / Acquiring

Platobné terminály 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Payment terminals 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

počet POS terminálov

/ Number of POS terminals 1636 1811 2050 2164 2176 2533 3378 4939 5623

počet transakcií

prostredníctvom

POS terminálov

ČSOB / Number

of transactions

made using ČSOB

POS terminals 1186835 1478752 1921214 2532086 2711270 2952710 4388199 8105661 15284666

objem transakcií

prostredníctvom

POS terminálov

ČSOB / Volume

of transactions

made using ČSOB

POS terminals 74764544 82149660 96665035 113314642 123523376 142004361 168220766 233620190 345885481

Platobné terminály 2018 2019 2020 2021 2022

Payment terminals 2018 2019 2020 2021 2022

počet POS terminálov* / Number of POS terminals 6223 7093 8 388 10 196 12 938

počet transakcií prostredníctvom POS terminálov ČSOB*

/ Number of transactions made using ČSOB POS terminals* 19659613 22413027 22 486 090 30 968 963 46 394 396

objem transakcií prostredníctvom POS terminálov ČSOB*

/ Volume of transactions made using ČSOB POS terminals* 427017432 488001890 485 999 013 662 053 727 1 030 094 196

* vrátane mPOS terminálov / including mPOS terminals

Ľudské zdroje

V oblasti vzdelávania arozvoja sme sa vroku 2022 zamerali

vo veľkej miere na oblasť technológii adigitalizácie. ČSOB

naďalej prechádza významnou digitálnou transformáciou

azavádza množstvo noviniek voblasti digitálneho bankov-

níctva. Snažili sme sa, aby všetci zamestnanci dostali mož-

nosť sa stýmito novinkami oboznámiť amali dostatočné ve-

domosti na ich plnohodnotné využívanie. Všetci zamestnanci

ČSOB ústredia preto vuplynulom roku absolvovali prvý e-

learning zo série Digi Ambasádor, ktorý im sprostredkoval

aktuálne novinky amožnosti, ktoré im ČSOB digitálne ban-

Human resources

In the area of education and development, our focus in 2022

was very much on technology and digitalisation. ČSOB con-

tinues in its significant digital transformation and is intro-

ducing a number of innovations in digital banking. We

worked to ensure that all employees are given the opportu-

nity to familiarise themselves with these innovations and

have sufficient knowledge to use them to their full potential.

Therefore, all employees of ČSOB headquarters attended the

first e-learning course from the Digi Ambassador series last

year, which provided them with the latest news and oppor-

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Bankomaty 2018 2019 2020 2021 2022

ATMs 2018 2019 2020 2021 2022

počet bankomatov*/ Number of ATMs* 270 286 294 443

443

počet výberov hotovosti zbankomatov*

/ Number of cash withdrawals from ATMs* 6904184 7291118 5 642 604 5 864 834

8 112 085

počet dobití kreditu vbankomatoch

/ Number of credit top-ups made at ATMs 74475 65453 56 170 51 451

45 845

objem výberov zbankomatov*

/ Volume of withdrawals from ATMs*

1472434140 1540028320 1 458 663 945

1 672 107 180

2 334 886 495

zmena PINu / PIN changes 7734 7864 6 259 7 148

13 413

*vrátane recyklačných ATM / including cash recycling ATMs

E-COMM 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

počet e-comm

obchodníkov*

/ Number of

e-comm dealers* 88 142 243 119 135 216 258 325 369

počet transakcií

e-comm / Number

of e-comm

transactions 35397 116505 365245 548633 631553 664211 935155 1055579 1366101

objem transakcií

e-comm / Volume

of e-comm

transactions 1607920 3541706 10989816 17866351 29008590 23197431 43449033 31686830 34163256

E-COMM 2018 2019 2020 2021 2022

počet e-comm obchodníkov*/ Number of e-comm dealers* 398 468 569 658 664

počet transakcií e-comm / Number of e-comm transactions 1844477 2535543 2 262 375 2 796 087 4 396 931

objem transakcií e-comm / Volume of e-comm transactions 43482879 59760057 64 371 402 89 282 707 99 118 949

*zahŕňa len transaktujúcich obchodníkov / Includes transacting dealers only

kovníctvo ponúka. Medzi najväčšie novinky patrí určite vir-

tuálna asistentka Kate, ktorú zamestnanci postupne spoz-

návajú pomocou samostatnej série e-learningov snázvom

Kate Academy. Oblasť vzdelávania arozvoja zamestnancov

neobišli ani udalosti na Ukrajine. Naši interní kouči atréneri

absolvovali odborné školenie Reziliencie, vďaka ktorému boli

následne schopní na individuálnych návštevách pobočiek

podporiť retailových zamestnancov. Tí vďaka tejto snahe ná-

sledne vedeli ako spracovať svoj stres aobavy, ako aj obavy

zkonverzácie sutečencami atiež to, ako riešiť ich problémy

apožiadavky. Riaditelia jednotlivých pobočiek mali tiež mož-

nosť prostredníctvom individuálnych osobných rozhovorov

snašimi lektormi predostrieť otázky, sktorými sa vuvedenej

situácií najčastejšie stretávajú asktorými majú problémy.

Týmto spôsobom sme sa vedeli zamerať na presne tie témy,

ktoré boli najpotrebnejšie apomohli sme tak našej pobočko-

vej sieti zvládnuť túto neľahkú situáciu.

V máji 2022 ČSOB pristúpila kpodpisu Charty diverzity Bu-

siness Leaders Forum na Slovensku. Témam diverzity ain-

klúzie sme sa aktívne venovali aj vo vzdelávaní arozvoji na

všetkých úrovniach riadenia.

Aj naďalej podporujeme aktivity zamerané na udržateľnosť

aklimatické zmeny. Vuplynulom roku sme preto organizovali

obchodnú hru snázvom „Climate Game“, ktorej sa zúčastnili

B2 aB1 manažéri zviacerých oddelení. Cieľom hry je posilniť

pochopenie aktuálnych výziev, ktorým čelí finančný sektor

vspoločnosti, ktorá je stále viac ovplyvnená klimatickými

zmenami aprechodom kudržateľnému aekologickému fun-

govaniu.

V ČSOB sa stále venujeme rovnováhe medzi pracovným asú-

kromným životom našich zamestnancov a rozvíjame ich

vrámci programu DETOX vtémach zdravé telo, zdravá myseľ

aorganizujeme tiež inšpiratívne prednášky na rôzne témy ty-

pu cestovanie, zdravý životný štýl, ochrana životného pro-

stredia apod. Vroku 2022 sme sa tiež zamerali na osvetu

voblasti rakoviny prostaty či semenníkov, duševného zdravia

aprevenciu samovrážd vrámci tzv. mesiaca „Movember“.

Osvetu sme šírili internou kampaňou, ktorá zvyšovala pove-

domie otýchto problémoch atiež prednáškou organizovanou

vrámci programu DETOX.

tunities offered by ČSOB digital banking. One of the biggest

novelties is certainly the virtual assistant Kate, who the em-

ployees are gradually getting to know with the help of a sep-

arate series of e-learning courses called Kate Academy. The

area of education and development of employees was also

affected by the events in Ukraine. Our in-house coaches and

trainers received professional training in Resilience, thanks

to which they were subsequently able to support retail em-

ployees on individual branch visits. Thanks to these efforts,

they subsequently knew how to cope with their stress and

fears, as well as their concerns about conversations with

refugees, and how to address their concerns and requests.

The directors of each branch also had the opportunity to

raise the issues they most often encounter and struggle with

in that situation through individual face-to-face interviews

with our lecturers. This is how we were able to focus on ex-

actly the topics that were most needed and thus helped our

branch network to cope with this difficult situation.

In May 2022, ČSOB signed the Diversity Charter of the Busi-

ness Leaders Forum in Slovakia. We also actively addressed

the topics of diversity and inclusion in education and devel-

opment at all levels of management.

We continue to support activities focused on sustainability

and climate change. In the past year, we therefore organised

a business game called the "Climate Game", which was at-

tended by B2 and B1 managers from several departments.

The aim of the game is to strengthen understanding of the

current challenges facing the financial sector in a society

that is increasingly affected by climate change and the tran-

sition to sustainable and environmentally friendly opera-

tions.

At ČSOB, we are always dedicated to the work-life balance

of our employees and develop them in the DETOX pro-

gramme on the topics of healthy body, healthy mind, and

we also organise inspiring lectures on various topics such

as travel, healthy lifestyle, environmental protection, etc. In

2022, we also focused on prostate or testicular cancer

awareness, mental health and suicide prevention as part of

the so-called "Movember" month. We spread awareness

through an internal campaign to raise awareness of these

issues and also through a lecture organised as part of the

DETOX programme.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

V roku 2022 sme opäť 2-krát zorganizovali krátky prieskum

angažovanosti našich zamestnancov, aby sme poznali aktu-

álne nastavenie zamestnancov voči spoločnosti avoči svojej

práci. Zistili sme tak, aké adekvátne zlepšenia vieme zaviesť,

aby sa zamestnanci cítili spokojne aboli vspoločnosti anga-

žovaní. Navrhované zmeny azlepšenia sa budeme samozrej-

me snažiť preniesť do reality.

Počas celého roka 2022 sme postupne integrovali zamest-

nancov OTP do štruktúr ČSOB. Integrácia bola spojená spre-

škoľovaním OTP zamestnancov. Celkové spájanie dvoch bánk

však obsahovalo aj uvoľňovanie zamestnancov vrámci spá-

jania duplicitných oddelení apobočiek alebo ich prípadné

preraďovanie na iné pracovné pozície.

V oblasti náboru avýberu zamestnancov nám zlepšenie pan-

demickej situácie umožnilo vrátiť sa do štandardných foriem

náboru avýberu zamestnancov. Naďalej však využívame

možnosti online výberových procesov, ktoré zefektívňujú

aurýchľujú úvodný výberový proces, avšak pri finálnom roz-

hodovaní ku kandidátovi preferujeme osobný kontakt apre-

zenčnú formu pohovoru. Zamerali sme sa na prácu so štu-

dentami, kedy sme sa zúčastnili viacerých univerzitných

trhov práce, taktiež sme úspešne zrealizovali ďalší ročník trai-

nee programu.

Pokračovali sme vbudovaní CX stratégie zameranej na „Zá-

kazníka vcentre pozornosti“, kedy HR sa zamestnancom

akandidátom približuje vrámci sloganu „Pre Vás aktívne“.

Odmeňovacia politika ČSOB vychádza zOdmeňovacej poli-

tiky skupiny KBC, ktorá aplikuje všetky Európske legislatívne

požiadavky (usmernenie EBA odmeňovaní), berie zároveň do

úvahy záväzné ustanovenia Zákona č.483/2001 Z. z. oban-

kách vrátane novelizácie účinnej od 29.12.2020.

ČSOB uplatňuje špecifické pravidlá odmeňovania pre kľúčo-

vých zamestnancov. Odmeňovanie týchto zamestnancov sa

uskutočňuje spôsobom, ktorý zohľadňuje aspekty riadenia

rizika anepodnecuje prijímanie nadmerných rizík. To je za-

bezpečené osobitnými pravidlami, ktoré sa vzťahujú na va-

riabilné odmeňovanie:

In 2022, we organised two short surveys of our employee’s

engagement in order to understand their current attitudes

as regards the company and their work. We found out what

adequate improvements to implement so that our employees

feel satisfied and are engaged in the company. Of course,

we will try to translate the proposed changes and improve-

ments into reality.

Throughout 2022, we gradually integrated OTP employees

into the structures of ČSOB. The integration was combined

with the retraining of OTP employees. However, the overall

merger of the two banks also included the release of em-

ployees as part of the merger of duplicate departments and

branches or their eventual reassignment to other positions.

In the area of recruitment and selection of employees, im-

provement in the pandemic situation has allowed us to re-

turn to standard forms of recruitment and selection. How-

ever, we continue to use online recruitment options to

streamline and speed up the initial selection process, but

we prefer face-to-face contact and a face-to-face interview

format for the final candidate decision. We focused on work-

ing with students, where we participated in several univer-

sity job fairs, and we also successfully implemented another

year of the trainee programme.

We continued to build the CX strategy focused on "Customer

in the Centre of Attention", with HR approaching employees

and candidates under the slogan "Proactive for you".

ČSOB’s remuneration policy is based on the remuneration

policy of KBC Group which applies all European legislative

requirements (EBA guidance on remuneration), taking into

account the binding provisions of Act No. 483/2001 on

Banks, including the amendment effective from 29 Decem-

ber 2020.

ČSOB applies specific rules of remuneration of key employ-

ees. The method of remuneration of these employees takes

into account the aspects of risk management and does not

stimulate acceptance of excess risks. This is ensured by spe-

cific rules that pertain to variable remuneration:

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

a) Odmeňovanie sa skladá zpevnej zložky avariabilnej zlož-

ky mzdy, pričom maximálny pomer variabilnej zložky

kpevnej zložke mzdy je 0,5/1.

b) Polovica zcelkovej výšky variabilnej zložky kľúčových za-

mestnancov sa priznáva prostredníctvom nepeňažných

nástrojov.

c) Variabilná zložka kľúčových zamestnancov sa nevypláca

jednorazovo po jej priznaní, ale je rozložená na obdobie

viacerých rokov, vprípade, že je vyššia ako limit stano-

vený novelou Zákona obankách. Vprípade členov šta-

tutárnych orgánov je vždy rozložená na obdobie viace-

rých rokov.

d) Systémy odmeňovania (vrátane podmienok udeľovania

avyplácania odmien) sú rodovo neutrálne, aby bola za-

ručená rovnaká mzda za rovnakú prácu alebo prácu rov-

nakej hodnoty pre všetkých zamestnancov.

e) Podmienkou pre vyplatenie variabilnej zložky je splnenie

definovaných rizikových kritérií.

f) V súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi si

spoločnosť môže uplatniť vrátenie alebo zadržanie varia-

bilnej zložky mzdy.

g) Aby sa predišlo konfliktu záujmu, variabilná zložka kľú-

čových zamestnancov týkajúca sa kontrolných funkcií,

musí byť obmedzená anesmie byť založená na finanč-

ných výsledkoch spoločnosti, vktorej títo zamestnanci

vykonávajú svoje kontrolné funkcie.

h) Zamestnanci nesmú uzatvárať osobné zabezpečovacie

(hedgingové) stratégie ani akékoľvek poistenia za úče-

lom zníženia rizika vyplývajúceho zich dojednaného

ohodnotenia.

i) Spoločnosť nevypláca zálohové platby variabilnej zložky.

a) Remuneration consists of a fixed and variable part of the

salary, with the maximum ratio of the variable and fixed

parts being 0.5/1.

b) Half of the total amount of the variable part for key em-

ployees is assigned by means of non-monetary tools.

c) The variable part for key employees is not paid as a lump

sum upon assignment and is spread over several years

in case it is higher than the limit determined by the

amendment to the Act on Banks. In the case of mem-

bers of statutory bodies, it is always spread over a period

of several years.

d) The remuneration systems (including the conditions for

assignment and payment of rewards) are gender neutral

to ensure equal pay for the same work or work of the

same value for all employees.

e) Payment of the variable part is conditioned upon meet-

ing the defined risk criteria.

f) In accordance with generally binding legal regulations,

the company may request the return or retain the vari-

able part of a salary.

g) To avoid a conflict of interest, the variable part of the

salary of key employees related to control functions

must be limited and may not be based on the financial

results of the company in which the employees perform

their control functions.

h) The employees may not exercise personal securing

(hedging) strategies or take out any insurance policies

in order to reduce the risk resulting from their agreed

appreciation.

i) The company does not make any advance payments of

the variable parts of salary.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Zodpovedné podnikanie

afilantropia

Sme presvedčení, že úlohou veľkých spoločností, finančné

inštitúcie nevynímajúc, sú tiež filantropické aktivity. Ich pro-

stredníctvom môžeme pozitívne vplývať na komunitu, vktorej

pôsobíme.

ČSOB je členom neformálneho zoskupenia zodpovedných fi-

riem Business Leaders Forum, pod hlavičkou ktorého pôso-

bíme tiež vskupine Digital skills. Práve digitálne vzdelávanie

sa vroku 2022 stalo oblasťou, na ktorú sa chceme viac sú-

strediť. Našim zákazníkom prinášame inovácie anové tech-

nologické riešenia, ktoré môžu byť praktickým pomocníkom

len pre tých, ktorí sa vdigitálnom svete nestratia.

Preto podporujeme Program koordinátorov digitálnych kom-

petencií pod vedením Junior Achievement Slovensko, aj pro-

jekt Zmúdri do škôl. Obe aktivity sa spájajú so vzdelávaním

učiteľov základných astredných škôl voblasti digitálnych ino-

vácií, ktoré ďalej odovzdávajú svojim študentom.

Vieme, aké je vzdelanie dôležité, preto sme aj vroku 2022

podporili Ekonomickú univerzitu vBratislave, Kempelenov in-

štitút inteligentných technológií aThe Duke of Edinburgh´s

International Award Slovakia.

Udalosťou, na ktorú sme vroku 2022 reagovali, bol tiež vo-

jenský konflikt na Ukrajine. Ihneď po jeho vypuknutí sme

spustili zbierku medzi zamestnancami, ktorí za niekoľko dní

prispeli sumou takmer 30 000€. ČSOB nadácia príspevok

kolegov zdvojnásobila a humanitárnej organizácii Človek

vohrození sme tak odovzdali 60 000€. Zároveň venovala

ČSOB nadácia 3€ za každého bežca, ktorý sa postavil na

štart akejkoľvek disciplíny ČSOB Bratislava Marathon. Vďaka

Responsible business and

philanthropy

We believe that the role of large companies, not excluding

financial institutions, is also philanthropic activities. Through

them, we can have a positive impact on the community in

which we operate.

ČSOB is a member of the Business Leaders Forum, an infor-

mal group of responsible companies, under the umbrella of

which we also operate in the Digital Skills group. In 2022,

digital learning became an area we want to focus on more.

We bring innovations and new technological solutions to our

customers, which can only be a practical help for those who

are not lost in the digital world.

That is why we support the Program of Digital Competence

Coordinators led by Junior Achievement Slovakia, and the

Wisdom to Schools project. Both activities are combined

with the education of primary and secondary school teach-

ers in the field of digital innovation, which they pass on to

their students.

We know how important education is, which is why we also

supported the University of Economics in Bratislava, the

Kempelen Institute for Smart Technologies and The Duke of

Edinburgh's International Award Slovakia in 2022.

The military confl ict in Ukraine was also an event we re-

sponded to in 2022. Immediately after it broke out, we an-

nounced a collection among employees who contributed al-

most €30,000 in a few days. The ČSOB Foundation doubled

the contribution of our colleagues and we handed over

€60,000 to the humanitarian organisation Človek v ohrození

(People in Need). At the same time, the ČSOB Foundation

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Diverzita - evidenčný stav k31.12.2022

Diversity - the documented number as of 31 December 2022

evidenčný stav / total number 2 458

počet mužov / number of males 819

počet žien / number of females 1 639

počet zamestnancov na úplný prac. úväzok / number of full-time employees 2379

počet zamestnancov na skrátený prac. úväzok / number of part-time employees 79

počet VŠ vzdelaných 1.aj 2.stupeň / number of employees with 1st and 2nd stage university education 1 611

tomu sme organizácii Človek vohrození odovzdali ďalších

20000€.

ČSOB Bratislava Marathon má už tradične aj charitatívny roz-

mer. Vroku 2022 sme podporili klientov medzinárodného re-

habilitačného centra Adeli Medical Center so sídlom vPieš-

ťanoch vich sne za aktívnym pohybom. Sústredili sme sa na

podporu pacientky, zotavujúcej sa po zrážke skamiónom,

atiež na program pre deti od 6 mesiacov do 2 rokov.

Aktívny životný štýl podporujeme dlhodobo. Dôkazom je vznik

nových work-outových ihrísk na brehu Dunaja snázvom

Cvičko. Bratislavčankám aBratislavčanom sme tak priniesli

priestor pre aktívny oddych, ktorý si našiel svojich fanúšikov.

Finančne sme však podporili ďalších 13 miest aobcí, vkto-

rých vďaka ČSOB nadácii pribudli zrekonštruované priechody

pre chodcov.

Stále výraznou témou bola aj ochrana životného prostredia.

Vrámci dlhodobej spolupráce sTatranským národným par-

kom sme vysadili takmer 35 000 nových stromov. Zároveň

sme podporili revitalizáciu horských studničiek nielen vTA-

NAP-e, ale tiež vnárodných parkoch Poloniny aVeľká Fatra.

Na problematiku vody, vytrácajúcej sa zprírody, sme upozor-

nili tiež počas swapu – výmeny oblečenia, ktorý sme zorga-

nizovali vpriestoroch centrály na Žižkovej ulici vBratislave.

Swap navštívilo približne 500 ľudí, ktorým nie je ľahostajná

klimatická kríza atéma etického šatníka.

Aj vroku 2022 bola ČSOB generálnym partnerom najstaršie-

ho filmového festivalu otrvalo udržateľnom rozvoji Ekotop-

film. Zároveň sme sami pridali ruku kdielu adesiatky kolegov

naprieč celou ČSOB Finančnou skupinou sa počas dobrovoľ-

níckych dní zapojilo do čistenia prírody od odpadkov. Dobro-

voľnícke zapojenie zamestnancov ČSOB bolo naozaj vysoké:

takmer 360 ľudí zČSOB Finančnej skupiny sa pridalo kcen-

trálne organizovaným dobrovoľníckym dňom, aktivite Naše

Mesto či pomáhali sorganizáciou ČSOB Bratislava Marat-

hon. Kolegovia pomáhali aj priamo na hraniciach sUkrajinou

počas najťažších dňoch po vypuknutí vojny.

Dlhodobo pomáhame detským pacientom vnemocniciach

vBratislave, Banskej Bystrici aKošiciach. Vroku 2022 sme

podporili tiež Nadáciu Detského kardiocentra, ktorému sme

venovali týždeň na hlavnom vianočnom trhu vBratislave.

donated €3 for every runner who took part in any discipline

of the ČSOB Bratislava Marathon. Thanks to this, we gave

another €20,000 to Človek v ohrození (People in Need).

ČSOB Bratislava Marathon is also a charitable event. In

2022, we supported the clients of the international rehabil-

itation centre Adeli Medical Center based in Piešťany in their

dream of active movement. We focused on supporting a pa-

tient recovering from a collision with a truck, and also on a

programme for children from 6 months to 2 years old.

We have been promoting active lifestyle for a long time. This

is evidenced by the creation of new work-out playgrounds

on the banks of the Danube called Cvičko. We have thus

brought a space for active recreation to the citizens of

Bratislava, which has found its fans. However, we also finan-

cially supported 13 other towns and villages, where, thanks

to the ČSOB Foundation, reconstructed pedestrian crossings

were added.

Environmental protection was also still a prominent theme.

As part of our long-term cooperation with the Tatras Nation-

al Park, we planted almost 35,000 new trees. At the same

time, we supported the revitalisation of mountain wells not

only in TANAP, but also in the Poloniny and Veľká Fatra na-

tional parks. We also drew attention to the issue of water

disappearing from nature during a clothing swap, which we

organised at the headquarters on Žižkova Street in Bratisla-

va. The swap was attended by about 500 people who are

not indifferent to the climate crisis and the topic of ethical

wardrobe.

In 2022, ČSOB was again a general partner of Ekotopfilm -

the oldest film festival on sustainable development. At the

same time, we ourselves added our hand to the work and

dozens of colleagues across the entire ČSOB Financial Group

took part in cleaning nature of litter during the volunteer

days. The volunteer involvement of ČSOB employees was re-

ally high: almost 360 people from the ČSOB Financial Group

joined the centrally organised volunteer days, the Our City

activity or helped with the organisation of the ČSOB Bratisla-

va Marathon. Colleagues also helped directly on the border

with Ukraine during the most difficult days after the out-

break of the war.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Vstánku obsluhovanom dobrovoľníkmi zradov zamestnan-

cov ČSOB, sme zbierali príspevky práve vprospech Nadácie

Detského kardiocentra.

Pri filantropických aktivitách radi využívame nové technoló-

gie. Virtuálnu asistentku Kate, ktorá je súčasťou ČSOB

SmartBanking, sme zapojili do predvianočnej aktivity. Za kaž-

dé vypočutie koledy vpodaní Kate prispela ČSOB nadácia

sumou 10 centov pre Ranú starostlivosť – Centrum včasnej

intervencie, organizácii pomáhajúcej rodinám sdeťmi so zra-

kovým aviacnásobným postihnutím. Klienti tak mohli aktívne

prispieť tým, že skúšajú komunikovať snovou funkcionalitou.

Vďaka zapojeniu zákazníkov získalo Centrum včasnej inter-

vencie príspevok vo výške 12 000€.

Nie je nám ľahostajná ani situácia, vktorej sa ocitli zamest-

nanci ČSOB. Pre každého vnúdzi je tu Fond solidarity, vrámci

ktorého môžu kolegovia požiadať opríspevok vo výške 1

000€, alebo ovyhlásenie zbierky medzi zamestnancami.

Náš vplyv na životné prostredie nám nie je ľahostajný. Okrem

aktualizovanej Environmentálnej politiky je dôkazom naprí-

klad aj vlastná fotovoltická elektráreň na streche budovy

vNitre. ČSOB je zároveň jedna zmála spoločností na Sloven-

sku, ktorá je členom iniciatívy UN Global Compact (už od ro-

ku 2010).

We have been helping children patients in hospitals in

Bratislava, Banská Bystrica and Košice for a long time. In

2022, we also supported the Children's Cardiac Centre Foun-

dation, to which we dedicated a week at the main Christmas

market in Bratislava. In a stand manned by volunteers from

among the employees of ČSOB, we collected donations for

the benefit of the Children's Cardiac Centre Foundation.

We like to use new technologies in our philanthropic activi-

ties. We involved the virtual assistant Kate, which is part of

ČSOB SmartBanking, in a pre-Christmas activity. For every

carol heard performed by Kate, the ČSOB Foundation con-

tributed 10 cents to Early Care - Early Intervention Centre,

an organisation helping families with children with visual

and multiple disabilities. Clients were thus able to actively

contribute by trying to interact with the new functionality.

Thanks to the involvement of customers, the Early Interven-

tion Centre received a contribution of €12,000.

We are also not indifferent to the situation in which the em-

ployees of ČSOB find themselves. There is a Solidarity Fund

for anyone in need, where colleagues can apply for a con-

tribution of €1,000, or for announcement of a collection

among employees.

We care about the environment. In addition to our updated

Environmental Policy, this is demonstrated, for example, by

our own photovoltaic power plant on the roof of our building

in Nitra. ČSOB is also one of the few companies in Slovakia

that is a member of the UN Global Compact (since 2010).

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Ocenenia ČSOB vroku 2022

Global Finance

ČSOB sa stala Najlepšou bankou vobchodnom financovaní

na Slovensku (Best Trade Finance provider). Zároveň sa stala

aj Najlepšou bankou vspráve aúschove cenných papierov

na Slovensku (Best Sub-Custodian Bank).

European Customer Centricity Awards

ČSOB získala vrámci European Customer Centricity Awards

1.miesto vkategórii Najlepšie používanie mobilnej aplikácie

aumiestnenie vtop 3 vkategórii Najlepší CX tím.

Zlatý klinec

ČSOB získala 6 klincov - 3 klince (Nemíňaj litre na fast fashi-

on), 2 klince (Neživá panoráma), 1 klinec (Budúcnosť môže

mať lepšiu príchuť).

Zlatá minca

V roku 2022 sa vsúťaži Zlatá minca stali Objavom roka

SmartSlužby+ vaplikácii ČSOB SmartBanking, Eko produk-

tom roka sa stal Úver pre zdravšiu Zem od ČSOB. ČSOB zá-

roveň získala 3.miesto vkategórii Úvery na bývanie za Hy-

potéku, 2. miesto v kategórii Podnikateľské úvery za

Investičný úver a2.miesto vkategórii ESG fondy za KBC ECO

FUND WATER od KBC AM Slovensko.

ČSOB awards in 2022

Global Finance

ČSOB became the Best Trade Finance provider in Slovakia.

At the same time, it became the Best Sub-Custodian Bank

in Slovakia.

European Customer Centricity Awards

As part of the European Customer Centricity Awards, ČSOB

was first in the category of the Best Use of Mobile Applica-

tion and was among top 3 in the category of the Best CX

Team.

Golden Nail

ČSOB received 6 nails - 3 nails (Don’t waste litres for fast

fashion), 2 nails (Non-living panorama), 1 nail (Future may

have a better flavour).

Golden Coin

In 2022, in the Golden Coin competition, SmartServices+ in

the ČSOB SmartBanking application became the Discovery

of the Year, the Loan for Healthier Earth from ČSOB became

the Eco Product of the Year. ČSOB also won 3rd place in the

Housing Loans category for Mortgage, 2nd place in the Busi-

ness Loans category for the Investment Loan, and 2nd place

in the ESG Funds category for KBC ECO FUND WATER from

KBC AM Slovensko.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Kódex správy ariadenia

spoločnosti

Vyhlásenie ospráve ariadení

vČeskoslovenskej obchodnej

banke, a.s.

Ucelený mechanizmus správy ariadenia Československej ob-

chodnej banky, a.s., je odzrkadlením Kódexu správy ariade-

nia spoločností na Slovensku. Ten je súčasťou Burzových pra-

vidiel pre prijímanie cenných papierov na regulovaný trh

(ďalej len „Kódex“) aje verejne dostupný na webovej strán-

ke:

http://www.bsse.sk/Poradcaemitenta/Spr%C3%A1vaaria-

deniespolo%C4%8Dnosti.aspx.

Jednotlivé postupy ametódy riadenia vychádzajú ztohto kó-

dexu avnútorných predpisov banky ajej dcérskych asester-

ských spoločností, ako napríklad podpisový aschvaľovací po-

riadok, organizačný poriadok, postupy pre pobočkovú sieť,

stratégia riadenia rizík. ČSOB nie sú známe žiadne odchýlky

od kódexu. Vnútorný kontrolný systém riadenia vČSOB je

systém kontroly uskutočňovaný na všetkých úrovniach orga-

nizačnej štruktúry banky ana relevantných pracovných po-

zíciách, ktorý zahŕňa tak priamu procesnú kontrolu, ako aj

nepriamu procesnú kontrolu. Tieto druhy kontrol zabezpečujú

ochranu majetku iosôb, spoľahlivosť účtovníctva, dodržia-

vanie akomunikovanie firemnej stratégie icieľov, efektivitu

platných všeobecne záväzných právnych predpisov aj vnú-

torných predpisov, asamozrejme, minimalizáciu regulatór-

nych rizík (úverové, prevádzkové itrhové) aj tzv. „ICAAP“ rizík

podľa najnovších bazilejských požiadaviek regulujúcich fi-

nančný sektor. Priamu procesnú kontrolu vykonávajú zamest-

nanci alebo organizačné útvary, ktoré sa priamo zúčastňujú

na jednotlivých procesoch. Nepriama kontrola znamená

všetky formy nepretržitých kontrolných opatrení, postupov

amechanizmov vjednotlivých organizačných útvaroch banky

alebo pobočkách, ktoré sú nepriamou súčasťou procesov.

Nepriamu procesnú kontrolu vykonávajú vedúci zamestnanci

jednotlivých organizačných útvarov banky alebo pobočiek

zodpovední za kontrolované procesy aza výsledky kontroly

alebo nimi poverení zamestnanci. Samotná nezávislá kon-

trola procesov arozhodnutí vbanke je zabezpečená pláno-

Corporate Administration and

Management Code

Declaration on the Administration

and Management at Československá

obchodná banka, a.s.

The Corporate Administration and Management Code is re-

flected in the integrated mechanism for administration and

management of Československá obchodná banka, a.s. It is

part of Stock Exchange Rules for Admission of Securities to

the Regulated Market (hereinafter only referred to as “the

Code”) and is available to the public on the website:

http://www.bsse.sk/Poradcaemitenta/Spr%C3%A1vaari-

adeniespolo%C4%8Dnosti.aspx

Individual management procedures and methods are based

on this Code and internal rules of the bank and its subsidiary

and affiliate companies, such as the rules for signing and

approvals, organizational rules, branch network procedures,

and risk management strategies. ČSOB is not aware of any

deviations from the Code. The internal management control

system at ČSOB is a control system implemented on all lev-

els of the bank's organizational structure and in relevant

work positions and includes both direct process control and

indirect process control. These types of control ensure pro-

tection of property and persons, reliability of accounting, ob-

servance and communication of corporate strategy and

goals, effectiveness of applicable generally binding legal reg-

ulations and internal regulations and, of course, minimiza-

tion of regulatory risks (credit, operational and market) and

the so-called ICAAP risks according to the latest Basel re-

quirements regulating the financial sector. Direct process

control is conducted by employees or organizational units

that are directly involved in individual processes. Indirect

control means all forms of continuous control measures, pro-

cedures and mechanisms in individual organizational units

of the bank or branches that are indirectly part of the pro-

cesses. Indirect process control is conducted by executive

employees of individual organizational units of the bank or

branches who are responsible for controlled processes and

their results or controls, or by employees authorized by them.

The independent control of processes and decisions in the

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

vanými internými auditmi ústredia apobočkovej siete Odbo-

rom vnútorného auditu. Vrámci organizačnej štruktúry ČSOB

Odbor vnútorného auditu podlieha priamo predstavenstvu,

ale aj dozornej rade. Ovýsledkoch svojej audítorskej akon-

trolnej činnosti informuje nielen predstavenstvo banky, ale

najmä dozornú radu formou pravidelných súhrnných správ

predkladaných na Výbor pre audit (za účasti členov dozornej

rady). Vrámci riadenia rizika banka sleduje, vyhodnocuje

avkonečnom dôsledku riadi už spomenuté, najmä nasle-

dovné druhy rizík: úverové, prevádzkové atrhové (regulatórne

riziká osobitne kontrolované aj dohliadkami Národnej banky

Slovenska (NBS) aEurópskej centrálnej banky (ECB). Úverové

riziko,t.j., riziko, že klient nebude schopný splatiť včase

splatnosti dlžnú sumu vplnej výške, sa pravidelne sleduje

asituácia každého klienta sa minimálne raz ročne analyzuje

aj prehodnocuje (tzv. „review amonitoring proces“). Anga-

žovanosť kjednému dlžníkovi je obmedzená limitmi majet-

kovej angažovanosti, ktoré sa denne vyhodnocujú ana me-

sačnej báze sa hlásia NBS vrámci NBS hlásení. Retailoví

klienti sa posudzujú podľa vlastných scoringových modelov

vytvorených kjednotlivým produktom, korporátni klienti sú

posudzovaní podľa interných ratingových modelov. Trhovým

rizikám je banka vystavená vsúvislosti so svojou činnosťou

pri otvorených pozíciách najmä vtransakciách súrokovými,

menovými aakciovými produktmi na finančných trhoch. Na

stanovenie výšky trhového rizika svojich pozícií banka používa

vnútorné postupy amodely pre jednotlivé druhy rizík, ktorým

je vdanom čase vystavená. Uvedené limity sa denne moni-

torujú. Prevádzkové riziko sa riadi štandardným postupom za-

definovaným materskou spoločnosťou aďalšími interne vy-

vinutými metódami aj postupmi. Banka kladie dôraz

predovšetkým na zlepšovanie kvality ajednoduchosti proce-

sov azameriava sa na opatrenia smerujúce kznižovaniu ope-

račných rizík.

bank is ensured by planned internal audits of the headquar-

ters and the network of branches, performed by the internal

audit section. As part of the ČSOB organizational structure,

the internal audit section is responsible directly to the Board

of Directors, but also to the Supervisory Board. The results

of the audit and control activities are announced not only to

the Board of Directors of the bank, but in particular to the

Supervisory Board by means of regular summary reports

submitted to the Audit Committee (in the presence of the

members of the Supervisory Board). As part of risk manage-

ment, the bank monitors, evaluates and ultimately manages

the aforementioned, but in particular the following types of

risks: credit, operational and market (regulatory risks specifi-

cally controlled by inspections by the National Bank of Slo-

vakia (NBS) and the European Central bank (ECB). Credit risk,

i.e. the risk that the client will not be able to fully repay the

due sum as of the maturity date, is monitored on a regular

basis and each client's situation is analysed and re-viewed

at least annually (the so-called review and monitoring pro-

cess). The engagement with relation to a single debtor is

limited by the limits of exposure which are evaluated on a

daily basis and are reported to NBS in NBS reports each

month. Retail clients are assessed using own scoring models

produced for individual products; corporate clients are as-

sessed based on internal rating models. The bank is exposed

to market risks in connection with its activity with relation

to open positions, in particular in case of transactions with

interest rate, currency and stock products on financial mar-

kets. To determine the amount of the market risk associated

with its positions, the bank employs internal procedures and

models for individual types of risks to which it is exposed at

that time. The limits are monitored on a daily basis. Opera-

tional risk is managed using a standard procedure defined

by the parent company and other internally developed meth-

ods and procedures. The bank focuses in particular on im-

provement of the quality and simplicity of the processes and

targets those measures aimed at reduction of operational

risks.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Informácie oochrane banky pred

legalizáciou príjmov ztrestnej

činnosti apred financovaním

terorizmu

Vedenie avšetci zamestnanci ČSOB pri svojej práci, vo vzťa-

hu ku klientom aobchodným partnerom, dôsledne uplatňujú

platné právne predpisy.

Medzi základné právne predpisy, ktoré sú pre banku záväzné

a plne sa v nej uplatňujú, patrí okrem iného aj zákon

č.483/2001 Z. z. obankách aozmene adoplnení niektorých

zákonov, zákon č.297/2008 Z. z. oochrane pred legalizáciou

príjmov ztrestnej činnosti aoochrane pred financovaním te-

rorizmu aozmene adoplnení niektorých zákonov azákon

č.289/2016 Z. z. ovykonávaní medzinárodných sankcií.

Banka pri tvorbe koncepcie azákladných princípov ochrany

vychádza okrem vyššie uvedených zákonov aj zmetodických

usmernení Národnej Banky Slovenska, Finančnej spravodaj-

skej jednotky a uznávaných medzinárodných štandardov

aodporúčaní voblasti prevencie arepresie legalizácie prí-

jmov ztrestnej činnosti afinancovania terorizmu.

Svojou obozretnosťou pri výkone bankových činností adô-

sledným dodržiavaním povinností vyplývajúcich zuvede-

ných zákonov (predovšetkým pri identifikácii aoverovaní

totožnosti klientov, pri analýze klientov aoperácií, ktoré mô-

žu byť neobvyklé, pri aktívnej spolupráci sinými subjektmi

aorganizáciami apod.) sa banka snaží zabrániť zneužitiu

na legalizáciu príjmov ztrestnej činnosti ana financovanie

terorizmu.

Koncepcia ochrany banky bola zapracovaná do interných

smerníc avnútorného kontrolného systému. Boli stanovené

základné predpoklady apodmienky na priebežnú realizáciu

opatrení na ochranu pred legalizáciou príjmov ztrestnej čin-

nosti afinancovaním terorizmu pri výkone bankových činnos-

tí arealizácii obchodov sklientmi.

Information on the protection of

the bank from legalization of

proceeds from criminal activities

and terrorist financing

During the course of their work, in relation to clients and

business partners, the management and all employees of

ČSOB consistently apply valid legal regulations.

Basic legal regulations that are binding on the bank and fully

applied by the bank include, among others, Act No.

483/2001 Coll. on Banks, and on the Amendment and Sup-

plementation of Certain Acts, Act No. 297/2008 Coll. on Pro-

tection from Legalization of Proceeds from Criminal Activity

and on Protection from Terrorist Funding, and on the Amend-

ment and Supplementation of Certain Acts, and Act No.

289/2016 Coll. on the Implementation of International Sanc-

tions.

During the process of preparation of the conception and ba-

sic principles of protection, the bank, in addition to the acts

specified above, also uses the methodological guidelines of

the National Bank of Slovakia, Financial Intelligence Unit and

recognized international standards and recommendations

in the area of prevention and retaliation of legalization of

proceeds from criminal activity and terrorist funding.

With its prudence during the performance of bank activities

and consistent observance of obligations resulting from the

acts specified above (in particular when identifying and ver-

ifying the identity of clients, analysing the clients and oper-

ations that may be unusual, during active cooperation with

other entities and organizations, etc.), the bank tries to pre-

vent misuse for legalization of the proceeds from criminal

activity and for terrorist funding.

The concept of bank protection is included in internal guide-

lines and the internal control system. Basic prerequisites and

conditions for continuous implementation of measures for

protection from legalization of proceeds from criminal activity

and terrorist funding when performing bank activities and

doing business with clients have been defined.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Koncepcia ochrany banky je trvale presadzovaná arealizo-

vaná členmi štatutárneho organu, dozornou radou, vedúcimi

ako aj jednotlivými zamestnancami banky.

Informácie očinnosti valného

zhromaždenia, jeho právomociach,

opis práv akcionárov apostupu ich

vykonávania

Valné zhromaždenie je najvyšším orgánom ČSOB. Do výluč-

nej pôsobnosti valného zhromaždenia patrí:

a) rozhodovanie o:

aa) zmene stanov spoločnosti;

ab) zvýšení aznížení základného imania spoločnosti;

ac) poverení predstavenstva zvýšiť základne imanie pod-

ľa Obchodného zákonníka;

ad) vydaní vymeniteľných dlhopisov alebo prioritných

dlhopisov;

ae) podaní žiadosti opovolenie na verejné obchodovanie

sakciami spoločnosti aoskončení obchodovania na

burze;

af) zrušení spoločnosti aozmene jej právnej formy;

ag) schválení zmluvy oprevode podniku banky alebo

zmluvy oprevode časti podniku banky;

b) voľba aodvolanie členov predstavenstva, dozornej rady,

svýnimkou voľby aodvolania členov dozornej rady vole-

ných zamestnancami spoločnosti;

c) schválenie riadnej amimoriadnej účtovnej závierky, roz-

hodnutie orozdelení zisku alebo úhrade straty astano-

vení tantiém členov orgánov spoločnosti;

d) prerokovanie výročnej správy spoločnosti, ktorú je spo-

ločnosť povinná predložiť Národnej banke Slovenska

v lehote stanovenej všeobecne záväznými právnymi

predpismi;

e) rozhodnutie ovytváraní fondov spoločnosti, ktoré spo-

ločnosť nie je povinná vytvárať podľa všeobecne záväz-

ných právnych predpisov, a o stanovení prídelov do

takýchto fondov;

The concept of bank protection is permanently enforced and

implemented by the members of the statutory body, super-

visory board, executives and individual employees of the

bank.

Information on the activity of the

general meeting, its powers,

description of shareholder rights

and the process for exercising such

rights

The general meeting is the highest body of ČSOB. The fol-

lowing belongs to the exclusive authority of the general

meeting:

a) decision-making regarding:

aa) modification of corporate articles of association;

ab) increase or reduction of the company’s share capi-

tal;

ac) authorization granted to the Board of Directors to

increase the share capital in terms of the Commer-

cial Code;

ad) issue of convertible bonds or priority bonds;

ae) applying for permission for public trading with cor-

porate stock and on the end of trading on stock ex-

change;

af) cancellation of the company and change of its legal

form;

ag) approval of the agreement on assignment of the

bank or agreement on assignment of part of the

bank;

b) election and removal of members of the Board of Direc-

tors, Supervisory Board, except for the election and re-

moval of members of the Supervisory Board elected by

employees of the company;

c) approval of ordinary and extraordinary financial state-

ments, decision on distribution of profit or compensation

of loss and determination of directors’ fees for members

of corporate bodies;

d) negotiations on the corporate annual report which the

company must submit to the National Bank of Slovakia

before a deadline prescribed by generally binding legal

regulations;

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

f) rozhodovanie aschválenie zmluvy ovýkone funkcie čle-

na predstavenstva;

g) rozhodovanie aschválenie zmluvy ovýkone funkcie čle-

na dozornej rady;

h) rozhodovanie aschválenie výšky odmien členov dozornej

rady;

i) rozhodovanie ozásadných otázkach riadenia spoločnos-

ti;

j) rozhodovanie oďalších otázkach, ktoré Obchodný zákon-

ník, zákon obankách aostatné všeobecne záväzné práv-

ne predpisy alebo stanovy spoločnosti zverujú do výluč-

nej pôsobnosti valného zhromaždenia.

Valné zhromaždenie si môže do svojej pôsobnosti vyhradiť

irozhodnutie ootázke, ktorá podľa všeobecne záväzných

právnych predpisov alebo stanov spoločnosti spadá do pô-

sobnosti iných orgánov spoločnosti. Rokovanie arozhodova-

nie valného zhromaždenia je upravené včlánku 20 stanov

ČSOB nasledovne:

Valné zhromaždenie je schopné uznášať sa, ak sú prítomní

akcionári, ktorí majú akcie smenovitou hodnotou predsta-

vujúcou spolu viac ako 50% základného imania spoloč-

nosti.

Valné zhromaždenie rozhoduje, ak nie je Obchodným zákon-

níkom alebo stanovami ČSOB určené inak, väčšinou hlasov

prítomných akcionárov oprávnených na valnom zhromaždení

hlasovať. Valné zhromaždenie rozhoduje dvojtretinovou väč-

šinou hlasov prítomných akcionárov oprávnených na valnom

zhromaždení hlasovať, pokiaľ rozhoduje o:

a) zmene stanov spoločnosti, svýnimkou rozhodnutí ozme-

ne stanov spoločnosti, na prijatie ktorých je podľa Ob-

chodného zákonníka alebo stanov ČSOB potrebná iná

kvalifikovaná väčšina hlasov;

e) decision to set up corporate funds which the company

is not obliged to set up in terms of generally binding le-

gal regulations and on determination of allocations to

such funds;

f) decision-making and approval of an agreement on per-

formance of the function of a member of the Board of

Directors;

g) decision-making and approval of an agreement on per-

formance of the function of a member of the Supervisory

Board;

h) decision-making and approval of remuneration to the

members of the Supervisory Board;

i) decision-making regarding fundamental issues of cor-

porate management;

j) decision-making regarding further issues that are in ex-

clusive competence of the general meeting in terms of

the Commercial Code, the Act on Banks and other gen-

erally binding legal regulations or corporate articles of

association.

The general meeting may include in its competence a deci-

sion on an issue which in terms of generally binding legal

regulations or corporate articles of association is in the com-

petence of other corporate bodies. Negotiation and deci-

sion-making of the general meeting is regulated in Article

20 of the articles of association of ČSOB as follows:

The general meeting has reached a quorum in the presence

of shareholders holding shares with par value that together

exceeds 50% of the share capital of the company.

Unless defined otherwise in the Commercial Code or articles

of association of ČSOB, the general meeting decides with a

majority of votes of shareholders present authorized to vote

at the general meeting. The general meeting decides with

a two-third majority of votes of shareholders present autho-

rized to vote at the general meeting if it decides on:

a) modification of corporate articles of association, except

for decisions on modification of corporate articles of as-

sociation that must be approved by another qualified

majority of votes in terms of the Commercial Code or ar-

ticles of association of ČSOB;

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

b) zvýšenie alebo zníženia základného imania spoločnosti

svýnimkou zvýšenia základného imania spoločnosti ne-

peňažnými vkladmi;

c) poverení predstavenstva na zvýšenie základného imania

spoločnosti podľa ustanovení Obchodného zákonníka;

d) vydaní vymeniteľných dlhopisov alebo prioritných dlho-

pisov;

e) podaní žiadosti opovolenie na verejné obchodovanie

sakciami spoločnosti;

f) schválení rozhodnutia oskončení obchodovania na bur-

ze sakciami spoločnosti na trhu kótovaných cenných pa-

pierov;

g) zrušení spoločnosti alebo zmene jej právnej formy. Ovy-

lúčení alebo obmedzení prednostného práva na nado-

budnutie vymeniteľných dlhopisov alebo prioritných

dlhopisov, ovylúčení alebo obmedzení prednostného

práva na upisovanie nových akcii aozvýšení základného

imania spoločnosti nepeňažnými vkladmi rozhoduje val-

né zhromaždenie tromi štvrtinami hlasov prítomných ak-

cionárov oprávnených na valnom zhromaždení hlasovať.

Valné zhromaždenie rozhoduje ovýške odmien členov

predstavenstva ačlenov dozornej rady na základe ná-

vrhu predloženého predstavenstvom apo posúdení toh-

to návrhu dozornou radou.

V prípadoch stanovených všeobecne záväznými právnymi

predpismi, resp. stanovami ČSOB, musí byť orozhodnutiach

valného zhromaždenia spísaná notárska zápisnica. Neplatné

sú dohody, ktorými sa akcionár zaväzuje spoločnosti alebo

niektorému zjej orgánov alebo členovi jej orgánov:

a) dodržiavať pri hlasovaní pokyny spoločnosti alebo nie-

ktorého zjej orgánov otom, ako má hlasovať;

b) uplatňovať hlasovacie právo určitým spôsobom, alebo

nehlasovať ako protiplnenie za výhody poskytnuté spo-

ločnosťou;

c) hlasovať za návrhy predkladane orgánmi spoločnosti.

Hlasovanie na valnom zhromaždení sa uskutočňuje aklamá-

ciou; pokiaľ však oto požiada ktorýkoľvek zakcionárov alebo

ktorýkoľvek člen predstavenstva, alebo ktorýkoľvek člen do-

zornej rady apokiaľ otom rozhodne valné zhromaždenie nad-

polovičnou väčšinou hlasov prítomných akcionárov, hlasuje

sa tajne, ato hlasovacími lístkami. Záležitosti, ktoré neboli

b) an increase or reduction of share capital of the company,

except for an increase of share capital of the company

using non-monetary deposits;

c) authorization of the Board of Directors to increase share

capital of the company in terms of the provisions of the

Commercial Code;

d) issuance of convertible bonds or priority bonds;

e) applying for permission for public trading with corporate

stock;

f) approval of the decision on ending the stock exchange

trading with corporate stock on the market with listed

securities;

g) cancellation of the company or change of its legal form;

The general meeting decides with three quarters of

votes of shareholders present who are authorized to vote

at the general meeting on the exclusion or restriction of

the preferential right to acquire convertible bonds or pri-

ority bonds, on the exclusion or restriction of preferential

right to subscribe new shares and on the increase of the

corporate basic stock using non-monetary deposits. The

general meeting decides on the amount of remuneration

of the members of the Board of Directors and the Super-

visory Board based on a proposal submitted by the

Board of Directors and after evaluation of the proposal

by the Supervisory Board.

In cases specified in the generally binding legal regulations

or articles of association of ČSOB, it is necessary to produce

notarial minutes on the decisions of the general meeting.

Agreements by means of which a shareholder undertakes

towards the company or any of its bodies or member of its

bodies to the following, are invalid:

a) when voting, observe the instructions of the company

or any of its bodies on how to vote;

b) use the voting right in a certain manner or not to vote

in return for advantages provided by the company;

c) vote for proposals submitted by corporate bodies.

Voting at the general meeting is done by acclamation; how-

ever, if any of the shareholders or members of the Board of

Directors or Supervisory Board so requests and if the general

meeting approves it by a working majority of votes of share-

holders present, then the voting is secret, using ballot pa-

pers. Matters that were not included in the proposed agen-

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

zaradené do navrhovaného programu konania valného zhro-

maždenia, možno rozhodnúť len za účasti aso súhlasom

všetkých akcionárov. Akcionár spoločnosti ma práva apovin-

nosti stanovené všeobecne záväznými právnymi predpismi

avsúlade sčlánkom 15 stanov spoločnosti má najmä tieto

práva:

a) podieľať sa na riadení spoločnosti spôsobom stanove-

ným všeobecne záväznými právnymi predpismi astano-

vami;

b) zúčastniť sa rokovania valného zhromaždenia, hlasovať,

požadovať adostať vysvetlenie na záležitosti, ktoré sa tý-

kajú spoločnosti, ktoré sú predmetom rokovania valného

zhromaždenia, auplatňovať na valnom zhromaždení ná-

vrhy aprotinávrhy;

c) právo požiadať predstavenstvo ozvolanie mimoriadneho

valného zhromaždenia scieľom prerokovať navrhované

záležitosti;

d) na podiel zo zisku spoločnosti (dividendu), ktorý bol val-

ným zhromaždením vsúlade so všeobecne záväznými

právnymi predpismi aj stanovami ČSOB apodľa výsledku

hospodárenia spoločnosti schválený na rozdelenie, pri-

čom tento podiel sa určuje pomerom menovitej hodnoty

jeho akcii kmenovitej hodnote akcii všetkých akcioná-

rov;

e) na podiel na likvidačnom zostatku po zrušení spoločnosti

slikvidáciou.

Svoje práva akcionár vykonáva najmä na valnom zhromaž-

dení, ato hlasovaním vsúlade sčlánkom 20 stanov ČSOB.

Spoločnosť má jediného akcionára, ktorý vykonávajúc pô -

sobnosť valného zhromaždenia prijal nasledovné rozhodnu -

tia:

11. apríl 2022

Voľba nezávislého člena dozornej rady.

29. apríl 2022

Schválenie individuálnej akonsolidovanej účtovnej závierky,

rozdelenia zisku aaudítora na rok 2023

3. november 2022

Rozhodnutie odividende vo výške 0€ zo zisku za rok 2022

da of the general meetings may be decided only in the pres-

ence and with the consent of all shareholders. The share-

holder of the company has rights and obligations set out in

generally binding legal regulations and in compliance with

Article 15 of the corporate articles of association; the share-

holder of the company has, in particular, the following rights:

a) to participate in the management of the company in the

manner determined by the generally binding legal reg-

ulations and articles of association;

b) to participate in the negotiations of the general meeting,

to vote, request and receive an explanation of compa-

ny-related matters that are negotiated by the general

meeting and to make proposals and counter-proposals

at the general meeting;

c) the right to ask the Board of Directors to summon an ex-

traordinary general meeting in order to negotiate the

proposed matters;

d) to a share of the company‘s profit (dividend) approved

for distribution by the general meeting in accordance

with generally binding legal regulations and articles of

association of ČSOB and according to the trading in-

come of the company, with such share being deter-

mined as a ratio of the par value of the shareholder‘s

share to the par value of the share of all shareholders;

e) to a share of the remaining balance after cancellation

of the company with liquidation.

The shareholder exercises his or her rights in particular at

the general meeting, by voting in accordance with Article

20 of the articles of association of ČSOB. ČSOB has only one

shareholder, who in exercising the right of the General As-

sembly, has made following decisions:

11 April 2022

Election of an independent member of the supervisory board

29 April 2022

Approval of the individual and consolidated statements,

profit distribution and auditor for 2023

3 November 2022

Deciding on Dividends of 0€ from profits of 2022

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

28. december 2022

Opätovné zvolenie predsedu predstavenstva (Daniel Kollár)

ačlenov predstavenstva (Branislav Straka, Juraj Ebringer,

Marcela Výbohová aĽuboš Ondrejko)

Informácie očinnosti

predstavenstva ajeho výborov

Predstavenstvo je štatutárny avýkonný orgán spoločnosti,

ktorý riadi činnosť spoločnosti akoná vjej mene. Predsta-

venstvo rozhoduje ozásadných otázkach spoločnosti aplní

ďalšie úlohy, ktoré nie sú všeobecne záväznými právnymi

predpismi alebo stanovami spoločnosti zverené do pôsob-

nosti iným orgánom spoločnosti. Predstavenstvo najmä:

a) koná menom spoločnosti azastupuje ju voči tretím oso-

bám pred súdmi aďalšími orgánmi, ato spôsobom uve-

deným vstanovách spoločnosti;

b) zvoláva riadne amimoriadne valné zhromaždenie;

c) zvoláva zamestnancov spoločnosti na voľbu členov do-

zornej rady volených zamestnancami spoločnosti;

d) zvoláva mimoriadne valné zhromaždenie, ato bez zby-

točného odkladu potom, ako zistí, že spoločnosť stratila

tretinu základného imania spoločnosti, alebo že sa spo-

ločnosť dostala do úpadku. Vtomto prípade je predsta-

venstvo povinné osvojich zisteniach bez odkladu infor-

movať dozornú radu anavrhnúť mimoriadnemu valnému

zhromaždeniu vstup spoločnosti do likvidácie alebo pri-

jatie iného opatrenia, ak všeobecne záväzné právne

predpisy nestanovia inak;

e) zvoláva mimoriadne valné zhromaždenie, ato bez zby-

točného odkladu po tom ako zistí, že vdôsledku neob-

sadenia funkcie člena dozornej rady voleného valným

zhromaždením počet členov dozornej rady klesol pod po-

čet predpísaný zákonom;

f) predkladá valnému zhromaždeniu návrhy na zvýšenie

alebo zníženie základného imania, návrhy na zmenu sta-

nov a na vydanie dlhopisov podľa článku 14 stanov

ČSOB;

28 December 2022

Re-election of chairman of the board of directors (Daniel Kol-

lár) and members of the board of directors (Branislav Straka,

Juraj Ebringer, Marcela Výbohová and Ľuboš Ondrejko)

Information on the activities of the

Board of Directors and its

committees

The Board of Directors is a statutory and executive body of

the company that manages the activities of the company

and acts on its behalf. The Board of Directors decides on fun-

damental issues of the company and performs other tasks

that are not in the competence of other corporate bodies in

terms of generally binding legal regulations or corporate ar-

ticles of association. The Board of Directors in particular:

a) acts on behalf of the company and represents the com-

pany towards third persons before courts and other bod-

ies, in the manner determined in the corporate articles

of association;

b) convenes ordinary and extraordinary general meetings;

c) convenes employees of the company in order to elect

members of the Supervisory Board who are elected by

corporate employees;

d) convenes an extraordinary general meeting without un-

due delay after it discovers that the company lost a third

of its share capital or that it became insolvent. In this

case, the Board of Directors is obliged to notify the Su-

pervisory Board of its findings without delay and pro-

pose to the extraordinary general meeting the entry of

the company into liquidation or implementation of other

measures, unless determined otherwise by the generally

binding legal regulations;

e) convenes an extraordinary general meeting without un-

due delay after it finds that, due to the vacant position

of the member of the Supervisory Body elected by the

general meeting, the number of the members of the Su-

pervisory Body dropped below the number prescribed

by law;

f) submits to the general meeting proposals for an in-

crease or reduction of share capital, modification of ar-

ticles of association and the issuance of bonds in terms

of Article 14 of the articles of association of ČSOB;

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

g) vykonáva rozhodnutia valného zhromaždenia;

h) zabezpečuje obchodné vedenie spoločnosti vrátane tvor-

by auskutočňovania jej obchodných zámerov;

i) zabezpečuje riadne vedenie účtovníctva spoločnosti

avšetkých obchodných kníh spoločnosti avypracovanie

individuálnej účtovnej závierky, návrh na rozdelenie zis-

ku, prípadne úhrady straty;

j) predkladá valnému zhromaždeniu na rozhodnutie:

ja) individuálnu účtovnú závierku snávrhom na rozde-

lenie zisku azverejňovanie údajov zúčtovnej závierky

spôsobom ustanoveným všeobecne záväznými práv-

nymi predpismi;

jb) schválenie návrhu odmien členov predstavenstva

adozornej rady;

jc) najmenej jedenkrát ročne, ato najneskôr do konca

augusta každého kalendárneho roka, správu opod-

nikateľskej činnosti spoločnosti aostave jej majetku;

táto správa je neoddeliteľnou súčasťou výročnej

správy, ktorá je spracovaná podľa všeobecne záväz-

ných právnych predpisov;

jd) zásadnú koncepciu činnosti spoločnosti;

k) udeľuje vmene spoločnosti plnomocenstvá apoverenia

podľa stanov spoločnosti;

l) schvaľuje vybrané vnútorné predpisy spoločnosti;

m) deleguje niektoré právomoci zo svojej pôsobnosti na ge-

nerálneho riaditeľa;

n) rozhoduje opoužití rezervného fondu;

o) vymenúva aodvoláva riaditeľa vnútorného auditu po

predchádzajúcom súhlase alebo návrhu dozornej rady

aurčuje jeho mzdové náležitosti;

p) prijíma apravidelne skúma zásady odmeňovania vzmys-

le zákona obankách;

q) po predchádzajúcom prerokovaní sdozornou radou vy-

menúva aodvoláva riaditeľa útvaru compliance ajeho

zástupcu;

r) predkladá valnému zhromaždeniu na schválenie ďalšie

návrhy alebo odporúčania.

Členov predstavenstva volí aodvoláva valné zhromaždenie,

pričom:

a) opätovná voľba za člena predstavenstva je možná;

g) implements decisions of the general meeting;

h) ensures business management of the company includ-

ing creating and implementation of its business propos-

als;

i) ensures proper accounting of the company and all trade

books, as well as the production of individual financial

statements, proposals for distribution of profits or com-

pensation of loss;

j) submits to the general meeting for resolution:

ja) individual financial statements with a proposal for

distribution of profits and publication of data from

the financial statements in the manner prescribed

by generally binding legal regulations;

jb) approval of proposed remuneration of the members

of the Board of Directors and Supervisory Board;

jc) at least annually, until the end of August of each

calendar year, a report on the company’s business

activity and status of the company‘s assets; this re-

port is an integral part of the annual report that is

processed in compliance with generally binding le-

gal regulations;

jd) fundamental conception of the company‘s activity;

k) awards, on behalf of the company, powers of attorney

and authorizations in terms of the company‘s articles of

association;

l) approves selected internal regulations of the company;

m) delegates certain of its powers to CEO;

n) decides on the use of the reserve fund;

o) appoints and withdraws the director of internal audits

following prior approval by or proposal of the Superviso-

ry Board and determines the director’s payroll details;

p) accepts and regularly reviews the principles of remuner-

ation in terms of the Act on Banks;

q) following previous negotiations with the Supervisory

Board, appoints and withdraws the director of compli-

ance and his or her deputy;

r) submits to the general meeting for resolution further

proposals or recommendations.

Members of the Board of Directors are elected and with-

drawn by the general meeting and:

a) a repeated election for a member of the Board of Direc-

tors is possible;

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

b) člen predstavenstva môže byť zo svojej funkcie kedykoľ-

vek odvolaný;

c) člen predstavenstva môže zo svojej funkcie odstúpiť, pri-

čom túto skutočnosť je povinný písomne oznámiť pred-

stavenstvu alebo valnému zhromaždeniu. Výkon jeho

funkcie končí dňom, kedy predstavenstvo prerokovalo,

alebo malo prerokovať jeho odstúpenie na svojom naj-

bližšom zasadnutí, uskutočnenom po doručení oznáme-

nia oodstúpení takéhoto člena predstavenstva, resp. po-

kiaľ sa konalo zasadnutie valného zhromaždenia skôr,

prerokovaním odstúpenia na takomto valnom zhromaž-

dení. Ak člen predstavenstva oznámi predstavenstvu od-

stúpenie zo svojej funkcie na zasadnutí predstavenstva,

končí výkon jeho funkcie po uplynutí dvoch mesiacov od

takéhoto oznámenia, ibaže by predstavenstvo schválilo

na žiadosť odstupujúceho člena predstavenstva iný oka-

mih zániku výkonu jeho funkcie.

Predstavenstvo má 6 členov. Členom predstavenstva môže

byť len fyzická osoba.

Funkčné obdobie člena predstavenstva je 5 rokov.

Funkčné obdobie člena predstavenstva končí dňom, kedy

valné zhromaždenie zvolí na jeho miesto nového člena pred-

stavenstva, pokiaľ ztýchto stanov alebo zo všeobecne záväz-

ných právnych predpisov nevyplýva inak.

Pokiaľ člen predstavenstva zomrie, zfunkcie je odvolaný, ale-

bo znej odstúpi, musí byť predstavenstvo valným zhromaž-

dením do troch mesiacov doplnené onového člena predsta-

venstva, vsúlade spostupom určeným týmito stanovami,

svýnimkou kooptovania potrebného počtu členov predsta-

venstvom vprípade, ak počet jeho členov neklesne pod po-

lovicu. Takto kooptovaný člen predstavenstva vykonáva svoju

funkciu až do konania najbližšieho zasadnutia valného zhro-

maždenia.

Ak by počet členov predstavenstva klesol pod polovicu, je

ktorýkoľvek člen predstavenstva povinný bezodkladne zvolať

mimoriadne valné zhromaždenie, na ktorom budú zvolení

b) a member of the Board of Directors may be withdrawn

from the position at any time;

c) a member of the Board of Directors may step down from

the position and has to notify the Board of Directors or the

general meeting of this fact in writing. Performance of the

function ends as of the day on which the Board of Direc-

tors negotiated or should have negotiated his or her res-

ignation during the next meeting after the delivery of a

notice of resignation of such member of the Board of Di-

rectors and, if the general meeting was held earlier, when

the resignation is negotiated during such general meet-

ing. If a member of the Board of Directors notifies the

Board of Directors of his or her resignation during the

meeting of the Board of Directors, performance of his or

her function ends after two months from such notifica-

tion, unless the Board of Directors approves upon the re-

quest of the resigning member of the Board of Directors

another date on which his or her performance should end.

The Board of Directors has 6 members. Only a natural person

may become a member of the Board of Directors.

The term of office of a member of the Board of Directors is 5

years.

The term of office of a member of the Board of Directors ends

on the day on which the general meeting appoints a new

member of the Board of Directors instead, unless the articles

of association or generally binding legal regulations pre-

scribe otherwise.

If a member of the Board of Directors dies, is withdrawn from

the position or resigns, the general meeting must add a new

member to the Board of Directors within three months in ac-

cordance with the procedure prescribed by these articles of

association, with the exception of co-opting a necessary

number of members by the Board of Directors if the number

of members does not drop to less than half. A co-opted

member of the Board of Directors performs his or her func-

tion until the next general meeting.

If the members of the Board of Directors drops to less than

half, any member of the Board of Directors is obliged to

promptly convene an extraordinary general meeting that will

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

členovia predstavenstva tak, aby ich počet bol vsúlade stý-

mito stanovami.

Postup pri dopĺňaní azmene

stanov

Predstavenstvo predkladá návrh na zmenu stanov na schvá-

lenie valnému zhromaždeniu po jeho prerokovaní vdozornej

rade, pri dodržaní podmienok stanovených zákonom oban-

kách.

Valné zhromaždenie ozmene stanov rozhoduje dvojtretino-

vou väčšinou hlasov všetkých akcionárov aorozhodnutí

vzmysle tohto bodu sa vyhotovuje notárska zápisnica.

Ak prijme valné zhromaždenie rozhodnutie, ktorého dôsled-

kom je zmena obsahu stanov, považuje sa toto rozhodnutie

za rozhodnutie ozmene stanov, ak bolo prijaté spôsobom,

ktorý sa vsúlade so všeobecne záväznými právnymi predpis-

mi a týmito stanovami vyžaduje na prijatie rozhodnutia

ozmene stanov.

Predstavenstvo je povinné po každej zmene stanov vyhotoviť,

bez zbytočného odkladu, úplné znenie stanov, za úplnosť

asprávnosť ktorého zodpovedá. Úplné znenie stanov sa ná-

sledne ukladá do zbierky listín, ato vlehote 30 dní od schvá-

lenia zmeny stanov.

Kópiu platného znenia stanov spoločnosť bez zbytočného od-

kladu doručí Národnej banke Slovenska.

Predstavenstvo rozhoduje ozásadných otázkach spoločnosti

aplní ďalšie úlohy, ktoré nie sú všeobecne záväznými práv-

nymi predpismi alebo stanovami spoločnosti zverené do pô-

sobnosti iným orgánom spoločnosti.

Právomoc rozhodnúť ovydaní akcií alebo spätnom odkúpení

akcií má valné zhromaždenie spoločnosti.

elect the members of the Board of Directors so that their

number is in compliance with these articles of association.

Amendment and modification of

the articles of association

The Board of Directors submits a proposal for modification

of the articles of association for approval by the general

meeting after such proposal had been negotiated by the Su-

pervisory Board, in compliance with the conditions pre-

scribed by the Act on Banks.

The general meeting decides on the modification of the ar-

ticles of association by a two-third majority of votes of all

shareholders and notarial minutes are produced regarding

the decision in terms of this section.

If the general meeting adopts a resolution that results in

modification of the content of the articles of association,

such resolution is deemed a resolution on the modification

of the articles of association if it was adopted in a manner

that the generally binding legal regulations and these arti-

cles of association prescribe in relation to the adoption of a

resolution on the modification of the articles of association.

The Board of Directors is obliged to produce a full wording

of the articles of association without undue delay after each

modification of the articles of association and is responsible

for the completeness and accuracy of such wording. Subse-

quently, the full wording of the articles of association is en-

tered into the collection of documents within 30 days of ap-

proval of the modification of the articles of association.

A copy of the valid wording of the articles of association is

then delivered to the National Bank of Slovakia without un-

due delay.

The Board of Directors decides on fundamental issues of the

company and performs other tasks that are not in the com-

petence of other corporate bodies in terms of generally bind-

ing legal regulations or corporate articles of association.

The authority to decide on the issuance of stock or their re-

purchase lies with the general meeting of the company.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Výbory predstavenstva

adozornej rady

Výbor pre riadenie aktív apasív

Zloženie:

Predseda - člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org.

útvaru Finančné riadenie, dáta aIT

Podpredseda - člen predstavenstva zodpovedný za riadenie

org. útvaru Riziká, právne acompliance

Členovia:

- riaditeľ odboru riadenia rizík akapitálu,

- riaditeľ divízie finančných trhov,

- riaditeľ odboru riadenia aktív apasív,

- zástupca org. útvaru Firemné aprivátne bankovníctvo,

- riaditeľ divízie privátneho bankovníctva,

- zástupca org. útvaru Retailové bankovníctvo,

- riaditeľ odboru controllingu aplánovania.

Činnosť:

a) schvaľovanie metodík amodelov sdopadom na biznis -

metódy benchmarkovania stabilných zdrojov zBÚ aSÚ,

b) oceňovanie cenných papierov, metodika výpočtu FTP

cien zmeny investičných stratégií bankovej knihy adea-

lingu,

c) schvaľovanie emisií CP,

d) schvaľovanie interných cien (FTP, likviditné prémie),

e) návrhy na úpravu limitov,

f) schvaľovanie externého pricingu pre nové produkty,

resp. vrámci pripravovaných kampaní.

Výbor pre operačné riziko akontinuitu podnikania

Zloženie:

Predseda – člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org.

útvaru Riziká, právne acompliance

Podpredseda: riaditeľ odboru riadenia rizík akapitálu

Committees of the Board of

Directors and Supervisory Board

Committee for Assets and Liabilities Management

Composition:

Chairman - member of the Board of Directors responsible for

management of the organizational unit Financial Manage-

ment, Data and IT

Deputy chairman - member of the Board of Directors respon-

sible for management of the organizational unit Risks, Legal

and Compliance

Members:

- Director of the Risk and Capital Management section

- Director of the Financial Markets division

- Director of the Assets and Liabilities Management section

- Representative of the organizational unit Corporate and Pri-

vate Banking

- Director of the Private Banking division

- Representative of the Retail Banking unit

- Director of the Controlling and Planning section

Activity:

a) approval of methodology and models with an impact on

the business: methods for benchmarking of stable re-

sources from current and saving accounts,

b) evaluation of securities, methodology for the calculation

of FTP prices of a change in the investment strategies

of the bank book and dealing,

c) approval of the issuance of securities,

d) approval of internal prices (FTP, liquidity premiums),

e) proposals for limit adjustments,

f) approval of external pricing of new products, or as part

of prepared campaigns.

Committee for Operational Risk and Business Continuity

Composition:

Chairman - member of the Board of Directors responsible for

management of the organizational unit Risks, Legal and

Compliance

Deputy Chairman - Director of the Risk and Capital Manage-

ment section

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Členovia:

- manažér oddelenia nefinančných rizík

- riaditeľ divízie informačných technológií

- riaditeľ odboru Compliance

- riaditeľ odboru riadenia dát

- manažér oddelenia riadenia informačnej akybernetickej

bezpečnosti

- riaditeľ právneho odboru

Činnosť:

Časť: Riadenie operačných rizík:

a) má poradenskú aschvaľovaciu právomoc voblasti ope-

račných rizík

b) má poradenskú aschvaľovaciu právomoc ohľadom prí-

stupov kriadeniu operačných rizík navrhnutých prísluš-

nými organizačnými útvarmi (politiky, projekty, programy,

procedúry, monitorovanie, reportovanie)

c) schvaľuje politiku operačných rizík

d) schvaľuje limity operačného rizika

e) monitoruje a schvaľuje implementáciu skupinových

štandardov aGroup Key Controls (GKC)

f) koordinuje aschvaľuje iniciatívy vrámci ČSOB, ktoré spa-

dajú do oblasti operačných rizík (napríklad RSA, akčné

plány, trendy abest practices, regulatórne požiadavky,

atď.)

g) schvaľuje adohliada nad riadnym reportovaním udalostí

operačného rizika (ich kompletnosť, presnosť avčasnosť

) aostatných úloh (výsledky ohodnotenia asúvisiace do-

kumenty)

h) kontroluje aschvaľuje výpočet požiadavky na vlastné

zdroje na krytie operačných rizík pre ČSOB

i) implementuje rozhodnutia KBC vrámci ČSOB

Časť: Riadenie kontinuity podnikania:

j) má poradenskú aschvaľovaciu právomoc voblasti ria-

denia kontinuity podnikania (ďalej len BCM)

k) schvaľuje politiku BCM amonitoruje jej implementáciu

l) monitoruje aschvaľuje štruktúru BCM ajej vývoj sohľa-

dom na zmeny interného aj externého prostredia (sledu-

je trendy vývoja voblasti BCM, zmeny vlegislatíve, vin-

terných aexterných predpisoch, odporúčania regulátora,

Members:

- Manager of the Department of Non-Financial Risks

- Director of the Information Technology division

- Director of the Compliance section

- Director of the Data Management section

- Manager of the Department of Information and Cyber Se-

curity Management

- Director of the Legal section

Activity:

Part: Management of operational risks:

a) has consulting and approval authority in the area of op-

erational risks

b) has consulting an approval authority with regard to the

approaches to the management of operational risks pro-

posed by relevant organizational units (policies, projects,

programs, procedures, monitoring, reporting)

c) approves the operational risk policy

d) approves operational risk limits

e) monitors and approves implementation of group stan-

dards and Group Key Controls (GKC)

f) coordinates and approves initiatives within ČSOB that

belong to the area of operational risks (such as RSA, ac-

tion plans, trends and best practices, regulatory require-

ments, etc.)

g) approves and supervises proper reporting of operational

risk events (their completeness, accuracy and timeli-

ness) and other tasks (results of evaluation and

related documents)

h) inspects and approves the calculation of requirements

for own resources to cover operational risks on behalf of

ČSOB

i) implements KBC decisions within ČSOB

Part: Business continuity management:

j) has consulting and approval authority in the area of

business continuity management (hereinafter only re-

ferred to as BCM)

k) approves the BCM policy and monitors its implementa-

tion

l) monitors and approves the BCM structure and its devel-

opment taking into account changes in the internal and

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

audítorov, poisťovateľov, atď. Systematicky sleduje uda-

losti relevantné pre BCM, ktoré sa udiali vrámci ČSOB)

m) navrhuje aschvaľuje škálu finančného dopadu podľa po-

žiadaviek KBC

n) schvaľuje výsledky dopadovej analýzy (Business Impact

Analysis - BIA)

o) monitoruje aschvaľuje tvorbu plánov kontinuity podni-

kania (Business Continuity Plan - BCP) ahavarijných plá-

nov (Disaster Recovery Plans - DRP)

p) monitoruje aschvaľuje výsledky testovania plánov kon-

tinuity podnikania (Business Continuity Plan - BCP) aha-

varijných plánov (Disaster Recovery Plans - DRP)

q) monitoruje aschvaľuje požiadavky na záložné lokality

r) podporuje aimplementuje rozhodnutia KBC voblasti

kontinuity podnikania

Dizajnová autorita

Zloženie:

Predseda - člen predstavenstva zodpovedný za IT

Výkonný predseda – riaditeľ divízie informačných technoló-

gií

Zastupujúci predseda – manažér oddelenia podnikovej aIT

architektúry

Členovia:

- člen predstavenstva zodpovedný za retailové bankovnictvo

- člen predstavenstva zodpovedný za bankové produkty, pro-

cesy ainovácie

- riaditeľ divízie retailovej pobočkovej siete regióny Slovens-

- riaditeľ úverovej transformácie

- riaditeľ divízie platieb

Činnosť:

a) rozhodovanie ospôsobe implementácie zmien (idey, pro-

jekty ažiadosti ozmeny) vbankových systémoch, pro-

cesoch aproduktovom portfóliu

b) posudzovanie konzistenciu zvolených riešení scieľovým

operačným modelom voblasti biznisu aIT

c) spolupráca sDizajnovou autoritou na úrovni KBC

external environment (monitors BCM development

trends, legislative changes, changes in internal and ex-

ternal regulations, recommendations of the regulatory

body, auditors, insurers, etc.). Systematically monitors

BCM relevant events that happen at ČSOB)

m) proposes and approves a range of financial impacts ac-

cording to the requirements of KBC

n) approves the results of Business Impact Analysis (BIA)

o) monitors and approves the preparation of Business Con-

tinuity Plans (BCPs and Disaster Recovery Plans (DRPs)

p) monitors and approves the results of testing of Business

Continuity Plans (BCPs) and Disaster Recovery Plans

(DRPs)

q) monitors and approves requirements for backup loca-

tions

r) supports and implements the resolutions of KBC regard-

ing business continuity

Design authority

Composition:

Chairman - member of the Board of Directors responsible for

Transformation and IT

Executive chairman - Director of the information technology

division

Deputy chairman - Manager of the department of corporate

and IT architecture

Members:

- Member of the Board of Directors responsible for retail

banking

- Member of the Board of Directors responsible for banking

products, processes and innovations

- Director of the division of the retail branch network in the

regions of Slovakia

- Director of loan transformation

- Director of the division of payments

Activity:

a) decision-taking regarding the method for implementation

of changes (ideas, projects and requests for changes) in

the banking systems, processes and product portfolio

b) evaluation of consistency of chosen solutions with the

target operating model in the area of business and IT

c) cooperation with the design authority at the KBC level

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

d) eskalovanie na predstavenstvo vprípade, ak Dizajnová

autorita nedosiahla dohodu.

Výbor pre audit

Zloženie:

minimálne 3 nevýkonní riaditelia, zktorých 2 musia byť ne-

závislí členovia

Činnosť:

a) kontrola efektivity vnútorného kontrolného systému,

b) monitoring reportov vydaných interným aexterným au-

ditom,

c) monitoring odporúčaní zauditov akontrol aodpovedí

manažmentu na plnenie týchto odporúčaní,

d) monitoring stanovísk kvnútornej kontrole ariadeniu ri-

zík

Výbor pre riziká acompliance

Zloženie:

minimálne 3 nevýkonní riaditelia, zktorých musí byť 1 nezá-

vislý člen

Činnosť:

a) monitoring celkového súčasného abudúceho stavu rizi-

kového apetítu, stratégie aprofilu,

b) monitoring implementácie rizikového apetítu astratégie

manažmentom,

c) monitoring efektívnosti štruktúry, procesov akontroly.

Výbor pre odmeňovanie

Zloženie:

traja členovia dozornej rady volení dozornou radou

Činnosť:

a) hodnotenie politiky odmeňovania ajej vplyvu na riadenie

rizika, kapitálu alikvidity,

b) zodpovednosť za prípravu rozhodnutí týkajúcich sa od-

meňovania,

c) predkladanie politiky odmeňovania predstavenstvu na

schválenie,

d) escalation to the Board of Directors if the design author-

ity failed to reach an agreement.

Audit committee

Composition:

at least 3 non-executive directors of which 2 must be inde-

pendent members

Activity:

a) inspection of internal control system efficiency,

b) monitoring of reports issued by the internal and external

audit,

c) monitoring of recommendations from audits and con-

trols and responses of the management with regard to

implementation of such recommendations,

d) monitoring of opinions on internal control and risk man-

agement.

Risk and compliance committee

Composition:

at least 3 non-executive directors of which 1 must be an in-

dependent member

Activity:

a) monitoring of overall current and future status of risk ap-

petite, strategy and profile,

b) monitoring of implementation of risk appetite and strat-

egy by the management,

c) monitoring of structure, process and control efficiency.

Remuneration committee

Composition:

3 members of the Supervisory Board elected by the Super-

visory Board

Activity:

a) evaluation of the remuneration policy and its impact on

risk, capital and liquidity management,

b) responsibility for preparation of decisions related to re-

muneration,

c) submission of remuneration policy for approval by the

Board of Directors,

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

d) poradenstvo predstavenstvu voblasti implementácie

skupinovej politiky odmeňovania KBC do lokálnej politiky

odmeňovania spoločnosti,

e) predkladanie rozhodnutí predstavenstva KBC ohľadne

politiky odmeňovania aindividuálnych bonusov členov

predstavenstva, zamestnancov zodpovedných za riade-

nie rizika,

f) predkladanie rozhodnutí predstavenstva KBC ohľadne

relevantných výnimiek alebo zmien vpolitike odmeňo-

vania vporovnaní spolitikou odmeňovania KBC.

Lokálny úverový výbor (LCC) aLokálna subkomisia (LSC)

Zloženie:

LCC

Predseda – člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org.

útvaru Bankové produkty, procesy ainovácie

Podpredseda – riaditeľ divízie korporátnych aSME úverov

Členovia:

- riaditeľ odboru úverov pre korporátnu klientelu

- člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Fi-

remné aprivátne bankovníctvo – náhradník za podpredse-

du vprípade neprítomnosti predsedu alebo podpredsedu

- manažér oddelenia schvaľovania korporátnych aSME úve-

rov

LSC

Členmi výboru sú poverení zamestnanci, zktorých jeden je

zorg. útvaru zodpovedného za oblasť korporátnych aSME

úverov adruhý zorg. útvaru Firemné aprivátne bankovníc-

tvo. Menovanie členov zorg. útvaru Firemné aprivátne ban-

kovníctvo je navrhované vrchným riaditeľom org. útvaru Fi-

remné aprivátne bankovníctvo. Menovanie členov zorg.

útvaru zodpovedného za oblasť korporátnych aSME úverov

je navrhované riaditeľom divízie korporátnych aSME úverov.

d) provision of consultations to the Board of Directors in

the area of implementation of the group remuneration

policy of KBC into the local corporate remuneration pol-

icy,

e) submission of the decisions of the KBC Board of Direc-

tors regarding the remuneration policy and individual

bonuses of members of the Board of Directors, employ-

ees responsible for risk management,

f) submission of the decisions of the KBC Board of Direc-

tors regarding relevant exceptions or modifications to

the remuneration policy compared to the KBC remuner-

ation policy.

Local loan committee (LLC) and local sub-committee (LSC)

Composition:

LCC

Chairman - member of the Board of Directors responsible for

management of the unit of banking products, processes and

innovations

Deputy chairman - director of the division of corporate and

SME loans

Members:

- Director of the section of corporate client loans

- Member of the Board of Directors responsible for the man-

agement of the organizational unit Corporate and Private

Banking - substitute for the deputy chairman in the ab-

sence of the chairman or deputy chairman

- Manager of the department of approval of corporate and

SME loans

LSC

The committee consists of authorized employees of which

one is from the organizational unit responsible for the area

of corporate and SME loans and one from the organizational

unit Corporate and Private Banking. Appointment of mem-

bers from the organizational unit Corporate and Private

Banking is proposed by the top manager of the organization-

al unit Corporate and Private Banking. Appointment of mem-

bers from the organizational unit responsible for the area of

corporate and SME loans is proposed by the director of the

division of corporate and SME loans.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Členovia LSC sú schvaľovaní amenovaní členom predsta-

venstva zodpovedným za oblasť úverov formou osobitného

listu.

Činnosť:

LCC aLSC sú úverové výbory so schvaľovacími právomocami

pre klientov ČSOB Finančnej skupiny (právnické osoby, fyzic-

ké osoby – podnikatelia) pre úverové návrhy do výšky úvero-

vých právomocí definovaných vo vnútornom predpise Úve-

rové právomoci a schvaľovací proces (segment veľký

korporát, nebankové fin. inštitúcie, stredný korporát).

Úverové právomoci boli LSC aLCC udelené predstavenstvom

ČSOB aKBC. LSC aLCC sú zodpovedné za schvaľovanie úve-

rového rizika, ato ako vČSOB, tak vdcérskych spoločnos-

tiach (ČSOB Leasing, ČSOB Factoring). Pravidlá rokovania,

kompetencie členov, spôsob rozhodovania apostup pri vy-

pracovaní rozhodnutí zo zasadnutia úverových výborov LSC

aLCC je upravený vrokovacom poriadku LSC aLCC.

Retailový úverový výbor

Zloženie:

Predseda:

– člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru

Bankové procesy, produkty ainovácie

Podpredseda:

– riaditeľ divízie retailových úverov

Členovia:

- člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Re-

tailové bankovníctvo

Činnosť:

a) posudzovanie aprijímanie rozhodnutí oúveroch pre fy-

zické osoby svysokými limitmi (úvery pre spotrebné fi-

nancovanie, hypotekárne úvery),

b) stanovovanie podmienok pre retailové úvery alebo

schvaľovanie limitov.

Members of LSC are approved and appointed by the mem-

ber of the Board of Directors responsible for loans by means

of a special letter.

Activity:

LCC and LSC are loan committees with approval authorities

with relation to the clients of the ČSOB Financial Group (legal

entities, natural persons - entrepreneurs), regarding loan

proposals up to the limit of loan authorities defined in the

internal regulation entitled Loan Authorities and the Ap-

proval Process (large corporations, non-banking financial in-

stitutions, medium corporations segment).

Loan authorities were granted to LSC and LCC by the Board

of Directors of ČSOB and KBC. LSC and LCC are responsible

for approval of loan risk, both at ČSOB and subsidiary com-

panies (ČSOB Leasing, ČSOB Factoring). Regular negotia-

tions, the competences of members, the method of decision-

making and the procedure for preparation of decisions from

the meetings of LSC and LCC loan committees are regulated

by the rule of procedure of LSC and LCC.

Retail loan committee

Composition:

Chairman - member of the Board of Directors responsible for

management of the organizational unit of banking process-

es, products and innovations

Deputy chairman - director of the retail loan division

Members:

- Member of the Board of Directors responsible for manage-

ment of the organizational unit Retail banking

Activity:

a) evaluation and decision-making regarding high-limit

loans for natural persons (loans for consumer funding,

mortgages),

b) determination of conditions for retail loans or approval

of limits.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Výkonný retailový výbor

Zloženie:

Predseda: – člen predstavenstva zodpovedný za riadenie

org. útvaru Retailové bankovníctvo

Členovia:

- riaditeľ divízie riadenia retailovej pobočkovej siete

- riaditeľ zákazníckej divízie

- riaditeľ digitálnej divízie

- riaditeľ divízie poradenstva aobchodných procesov

- riaditeľ divízie riadenie externej distribúcie

- riaditeľ divízie podnikateľov amalých firiem

- riaditeľ divízie privátneho bankovníctva

- člen predstavenstva ČSOB Poisťovne zodpovedný za Pro-

dukty apredaj

- riaditeľ KBC Asset management

Činnosť:

a) zmeny avýnimky týkajúce sa úrokovej sadzby, poplatkov,

provízií, zliav vzhľadom na vývoj trhových výmenných

kurzov,

b) obchodný afinančný plán banky,

c) distribúcia apodpora predajných aktivít banky,

d) zmeny anové návrhy marketingových kampaní.

Výbor pre nové aaktívne produkty - Retailové aprivátne

bankovníctvo

Zloženie:

Predseda: člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org.

útvaru Retailové bankovníctvo aCRO - člen predstavenstva

zodpovedný za riadenie org. útvaru Riziká, právne acom-

pliance

Členovia (vždy vzávislosti od diskutovaných produktov):

Za produktové fabriky (PP):

- riaditeľ divízie retailových úverov

- riaditeľ divízie korporátnych aSME úverov

- riaditeľ divízie platieb

Retail executive committee

Composition:

Chairman - member of the Board of Directors responsible for

management of the organizational unit Retail banking

Members:

- Director of the retail division Bratislava

- Director of the division of retail branch network manage-

ment in the regions of Slovakia

- Director of customer division

- Director of the division of counselling and business pro-

cesses

- Director of the external distribution management division

- Director of the private banking division

- Member of the Board of Directors of ČSOB Poisťovňa re-

sponsible for products and sales

- Director of KBC Asset Management

Activity:

a) changes to the bank product portfolio,

b) changes and exceptions related to interest rate, fees,

provisions, discounts in view of the development of mar-

ket exchange rates,

c) business and financial plan of the bank,

d) distribution and support of the bank’s selling activities,

e) changes to and new proposals for marketing cam-

paigns.

New and active products committee (NAPP) and private

banking

Composition:

Chairman - member of the Board of Directors responsible for

management of the organizational unit Retail banking and

CRO - member of the Board of Directors responsible for man-

agement of the organizational unit Risks, legal and compli-

ance

Members (always depending on the discussed products):

For product plants (PP):

- Director of the retail loan division

- Director of the division of corporate and SME loans

- Director of the division of payments

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

- riaditeľ KBC Asset Management, zahraničná pobočka

- riaditeľ divízie IT

Za distribučné kanály (DCH):

- riaditeľ divízie retailu Bratislava adivízie riadenia retailovej

pobočkovej siete regióny Slovenska

- manažér oddelenia podnikateľov amalých firiem (Micro

SME)

- riaditeľ divízie privátneho bankovníctva

- riaditeľ divízie riadenia externej distribúcie

- riaditeľ divízie IT (E-channels)/ riaditeľ zákazníckej divízie

- člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Fi-

remné aprivátne bankovníctvo

- prípadne zástupcovia potrebných produktových fabrík/di-

stribučných kanálov korporát, prípadne iných entít (podľa

potreby)

- generálny riaditeľ ČSOB Leasing

- generálny riaditeľ ČSOB Poisťovňa

- generálny riaditeľ ČSOB stavebnej sporiteľne

- riaditeľ zákazníckej divízie

Pozorovatelia:

odbor vnútorného auditu

Činnosť:

zodpovedný za schválenie všetkých nových produktov are-

vízií existujúcich produktov zahrnutých do pôsobnosti NAPP

Retail aPBA (retail, privátne bankovníctvo, hypotekárne úve-

ry, SME produkty, elektronické bankovníctvo, spotrebné fi-

nancovanie, platby, asset management) aponúkaných prí-

slušnými distribučnými kanálmi zahrnutými vpôsobnosti

NAPP.

Výbor pre nové aaktívne produkty - Firemné

bankovníctvo

Zloženie:

Predseda: - člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org.

útvaru Firemné aprivátne bankovníctvo aCRO - člen pred-

stavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Riziká, právne

acompliance

Členovia (vždy vzávislosti od diskutovaných produktov):

- Director of KBC Asset Management, foreign branch

- Director of the IT division

For distribution channels (DCH):

- Director of the retail division Bratislava and division of retail

branch network management in the regions of Slovakia

- Manager of the department of entrepreneurs and small en-

terprises (Micro SME)

- Director of the private banking division

- Director of the external distribution management division

- Director of the IT division (E-channels)/Director of customer

division

- Member of the Board of Directors responsible for the man-

agement of the organizational unit Corporate and Private

Banking

- or representatives of necessary product plants/corporate

distribution channels or other entities (as necessary)

- CEO of ČSOB Leasing

- CEO of ČSOB Poisťovňa

- CEO of ČSOB stavebná sporiteľňa

- Director of customer division

Observers:

internal audit section

Activity:

responsible for approval of all new products and revisions of

existing products under the authority of NAPP Retail and

PBA (retail, private banking, mortgages, SME products, elec-

tronic banking, consumer financing, payments, asset man-

agement) and offered by relevant distribution channels un-

der the authority of NAPP.

New and active products committee (NAPP) - Corporate

banking

Composition:

Chairman - member of the Board of Directors responsible for

management of the organizational unit Corporate and pri-

vate banking and CRO - member of the Board of Directors

responsible for management of the organizational unit Risks,

legal and compliance

Members (always depending on the discussed products):

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Za produktové fabriky (PP):

- riaditeľ divízie korporánych aSME úverov

- riaditeľ divízie finančných trhov

- riaditeľ divízie riešení pre firemných klientov

- riaditeľ odboru finančných inštitúcií acustody

- riaditeľ divízie IT

Za distribučné kanály (DCH):

- riaditeľ divízie korporátnej klientely

- riaditeľ divízie SME

- riaditeľ divízie finančných trhov (obchodovanie na vlastný

účet)

- riaditeľ odboru finančných inštitúcií aCustody

- riaditeľ odboru riadenia aktív apasív

- riaditeľ divízie IT /riaditeľ zákazníckej divízie

- člen predstavenstva zodpovedný za riadenie org. útvaru Re-

tailové bankovníctvo

- prípadne zástupcovia potrebných produktových fabrík/di-

stribučných kanálov Retail, prípadne iných entít (podľa po-

treby)

- generálny riaditeľ ČSOB Leasing

- generálny riaditeľ ČSOB Poisťovňa

- generálny riaditeľ ČSOB stavebnej sporiteľne

Pozorovatelia:

odbor vnútorného auditu

Činnosť:

zodpovedný za schválenie všetkých nových produktov are-

vízií existujúcich produktov zahrnutých do pôsobnosti NAPP

Firemné bankovníctvo(firemné bankovníctvo, korporátne úve-

ry, finančné trhy, obchodné financovanie, finančné inštitúcie,

ICM, faktoring) aponúkaných príslušnými distribučnými ka-

nálmi zahrnutými vpôsobnosti NAPP.

Výbor pre úverové riziko

Zloženie:

Predseda: CRO - člen predstavenstva zodpovedný za riadenie

org. útvaru Riziká, právne acompliance

Podpredseda: člen predstavenstva zodpovedný za Bankové

produkty, procesy ainovácie

For product plants (PP):

- Director of the division of corporate and SME loans

- Director of the financial markets division

- Director of the division of corporate client solutions

- Director of the section of financial institutions and custody

- Director of the IT division

For distribution channels (DCH):

- Director of the corporate clients division

- Director of the SME division

- Director of the financial markets division (proprietary trad-

ing)

- Director of the section of financial institutions and custody

- Director of the assets and liabilities management section

- Director of the IT division/Director of customer division

- member of the Board of Directors responsible for manage-

ment of the organizational unit Retail banking

- or representatives of necessary product plants/retail distri-

bution channels or other entities (as necessary)

- CEO of ČSOB Leasing

- CEO of ČSOB Poisťovňa

- CEO of ČSOB stavebná sporiteľňa

Observers:

internal audit section

Activity:

responsible for approval of all new products and revisions of

existing products under the authority of NAPP Corporate

banking (corporate banking, corporate loans, financial mar-

kets, business financing, financial institutions, ICM, factor-

ing) and offered by relevant distribution channels under the

authority of NAPP.

Loan risk committee

Composition:

Chairman - member of the Board of Directors responsible for

management of the organizational unit Risks, Legal and

Compliance

Deputy chairman - member of the Board of Directors respon-

sible for banking products, processes and innovations

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Stáli členovia:

- riaditeľ divízie korporátnych aSME úverov,

- riaditeľ divízie retailových úverov,

- manažér oddelenia riadenia rizika retailových úverov,

- manažér oddelenia úverového modelingu,

- riaditeľ odboru riadenia úverového rizika.

Činnosť:

Výbor na prijímanie rozhodnutí voblasti riadenia úverového

rizika shlavnými zodpovednosťami:

a) identifikácia adefinícia úverového rizika,

b) metodológia úverového rizika,

c) monitorovanie ariadenie úverového rizika,

d) implementácia úverovej politiky,

e) stanovenie rámca pre schvaľovanie nového aexistujú-

ceho úverového rizika,

f) implementácia rozhodnutí KBC Group Credit Risk Com-

mittee vrámci Československej obchodnej banky, a.s.

Výkonný korporátny výbor

Členovia:

- člen predstavenstva zodpovedný za Firemné aprivátne ban-

kovníctvo,

- riaditeľ divízie finančných trhov,

- riaditeľ divízie korporátnej klientely,

- riaditeľ divízie malých astredných podnikov,

- riaditeľ divízie riešení pre firemných klientov,

- manažér oddelenia obchodovania na finančnom trhu,

- riaditeľ odboru finančných inštitúcií acustody,

- riaditeľ odboru štruktúrovaného financovania,

- riaditeľ odboru obchodného financovania afinancovania

pohľadávok,

- riaditeľ odboru špecializovaného financovania apodpory fi-

remného bankovníctva,

- riaditeľ odboru financovania nehnuteľností,

- LORM,

- business architekt divízie riešení pre firemných klientov.

Permanent members:

- Director of the division of corporate and SME loans,

- Director of the retail loan division,

- Manager of the department of retail loan risk manage-

ment,

- Manager of the department of loan modelling,

- Director of the section of loan risk management.

Activity:

The committee for adoption of decisions in the area of loan

risk management with the following main responsibilities:

a) identification and definition of loan risk,

b) methodology of loan risk,

c) monitoring and management of loan risk,

d) loan policy implementation,

e) determination of the framework for approval of a new

and existing loan risk,

f) implementation of the decisions of the KBC Group Credit

Risk Committee within the Československá obchodná

banka a.s.

Executive corporate committee

Members:

- Member of the Board of Directors responsible for corporate

and private banking,

- Director of the financial markets division,

- Director of the corporate clients division,

- Director of the division of small and medium enterprises,

- Director of the division of corporate client solutions,

- Manager of the department for trading on the financial

market,

- Director of the section of financial institutions and custody,

- Director of the section of structured funding,

- Director of the section of business funding and debt fund-

ing,

- Director of the section of specialized funding and corporate

banking support,

- Director of the section of real estate funding,

- LORM,

- Business architect of the division of corporate client solu-

tions.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Činnosť:

schvaľovanie všetkých zmien spojených s marketingom

apredajom voblasti firemného bankovníctva: produktové

portfólio, pricing, stratégia distribučných kanálov, marketin-

gové kampane aostatné aspekty firemného obchodovania.

Výbor pre riadenie dát

Členovia:

- člen predstavenstva zodpovedný za financie (CFO) - pred-

seda,

- člen predstavenstva zodpovedný za riziká (CRO) - podpred-

seda,

- zástupca organizačného útvaru Finančné riadenie, dáta

aIT,

- zástupca organizačného útvaru Bankové produkty, procesy

ainovácie,

- zástupca organizačného útvaru Retailové bankovníctvo,

- zástupca organizačného útvaru Firemné aprivátne bankov-

níctvo,

- riaditeľ odboru riadenia dát.

Činnosť:

a) dohliada na riadenie dát aprincípy kvality,

b) pozoruje všetky kvalitatívne dimenzie,

c) spolupracuje sKBC Data quality management,

d) riadi závislosti medzi iniciatívni pre riadenie dát akonf-

liktmi vzdrojoch,

e) hodnotí dostupné kapacity, ich možnosti apotvrdzuje ka-

pacitu zdrojov,

f) prioritizuje úlohy voblasti riadenia dát.

Investičný riadiaci výbor

Členovia:

- člen predstavenstva zodpovedný za Retailové bankovníctvo

– predseda,

- člen predstavenstva zodpovedný za Riremné aprivátne

bankovníctvo – 1.podpredseda,

- člen predstavenstva zodpovedný za Finančné riadenia, dáta

aIT – 2.podpredseda,

- riaditeľ divízie finančných trhov,

- riaditeľ divízie privátneho bankovníctva,

- riaditeľ KBC Asset Management.

Activity:

approval of all changes associated with marketing and sales

in the field of corporate banking: product portfolio, pricing,

distribution channel strategy, marketing campaigns and oth-

er aspects of corporate trading.

Data management council

Members:

- Member of the Board of Directors responsible for finances

(CFO) - chairman,

- Member of the Board of Directors responsible for risks

(CRO) - deputy chairman,

- Representative of the organizational unit financial manage-

ment, data and IT,

- Representative of the organizational unit banking products,

processes and innovations,

- Representative of the organizational unit retail banking,

- Representative of the organizational unit corporate and pri-

vate banking,

- Director of the data management section.

Activity:

a) supervises data management and the principles of qual-

ity,

b) monitors all qualitative dimensions,

c) cooperates with KBC data quality management,

d) manages dependencies between the data management

initiatives and resource conflicts,

e) evaluates available capacities, their possibilities and

confirms resource capacity,

f) prioritizes tasks in the area of data management.

Investment executive committee

Members:

- Member of the Board of Directors responsible for retail

banking - chairman,

- Member of the Board of Directors responsible for corporate

and private banking - 1st deputy chairman,

- Member of the Board of Directors responsible for financial

management, data and IT - 2nd deputy chairman,

- Director of the financial markets division,

- Director of the private banking division,

- Director of KBC Asset Management.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Činnosť:

a) schvaľovanie rámca emisie cenných papierov vrámci

produktov, ktoré sú už schválené NAPP,

b) koordinácia zavedenia produktu,

c) produktová, procesná metodológia ajej aplikácia vrámci

schválenia produktu NAPP.

Výbor pre enterprise architektúru astratégiu

Členovia:

- členovia predstavenstva

- generálny riaditeľ ČSOB Poisťovne

- manažér oddelenia podnikovej aIT architektúry

Činnosť:

a) revízia strategického smerovania ČSOB Finančnej skupi-

ny,

b) revízia business plánu, rozpočtu akapitálovej štruktúry,

c) odporúčanie strategických investícií,

d) vyhodnocuje plány na významné reštrukturalizácie,

e) zriadenie prepojenia medzi cieľmi enterprise architektúry

astrategickými cieľmi businessu,

f) poradenstvo vrozhodovacom procese kzmenám archi-

tektúry.

Activity:

a) approval of the framework for the issuance of securities

as part of the products that are already approved by

NAPP,

b) coordination of product implementation,

c) product and process methodology and its application as

part of product approval by NAPP.

Enterprise architecture and strategy committee

Members:

- Members of the Board of Directors

- CEO of ČSOB Poisťovňa

- Manager of the department of corporate and IT architec-

ture

Activity:

a) revision of the strategic direction of ČSOB Financial

Group,

b) revision of the business plan, budget and capital struc-

ture,

c) recommendation for strategic investments,

d) evaluation of plans for significant restructuring,

e) establishment of connection between the objectives of

enterprise architecture and the strategic objectives of

the business,

f) counselling in the decision-making process regarding

changes in the architecture.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Opis hlavných systémov

vnútornej kontroly ariadenia

rizík vo vzťahu kúčtovnej

závierke

Na zabezpečenie verného apravdivého zobrazenia transakcií

vúčtovníctve asprávne zostavenie finančných výkazov sa

používajú nástroje vrôznych oblastiach. Kontroly sú usku-

točňované automaticky aj manuálne asú zabudované do ce-

lého procesu od zavedenia transakcie do systému, až po zo-

stavenie finančných výkazov.

Účtovníctvo je vedené formou analytických účtov, ktorých

náplň je pravidelne revidovaná. Zostatky účtov hlavnej knihy

podliehajú pravidelným kontrolám, minimálne raz za mesiac.

Účty hlavnej knihy sú rozdelené do skupín, za ktoré zodpo-

vedá tzv. Account manager. Account manager uskutočňuje

logické ašpecifické kontroly vzťahujúce sa kzostatkom na

účtoch hlavnej knihy. Kontrolami sa sleduje vývoj zostatku

na účte, monitorovanie výskytu neobvyklých transakcií, sle-

dovanie ručných zásahov na účtoch sautomatickým účto-

vaním apod. Kontrolné činnosti sú nastavené za účelom mi-

nimalizácie vzniku účtovných chýb. Vhodnosť aúčinnosť

vykonavaných kontrol je pravidelne vyhodnocovaná avprí-

pade významných zistení sú výsledky na polročnej báze pred-

kladané výboru pre audit.

Súčasťou vnútorného kontrolného systému sú aj interné

smernice, ktoré vymedzujú zodpovednosť aprávomoci za-

mestnancom pri vytváraní učtovných záznamov tak, aby bolo

zabezpečené oddelenie právomocí vrámci obehu účtovných

dokladov. Existujú kontrolné procedúry vrámci účtovných

systémov, vrátane kontroly štyroch očí aautorizácie opráv-

nenosti prístupu. Riziko neoprávneného účtovania je mini-

malizované určením osôb, ktoré môžu vstupovať do účtova-

cieho procesu a vykonávať vymedzený okruh transakcií

aosôb poverených schvaľovaním.

Na úrovni skupiny sú zavedené štandardy, ktoré definujú

vnútorné kontroly účtovných procesov na základe kľúčových

kontrol vúčtovníctve afinančnom vykazovaní. Prostredníc-

tvom štandardov sa riadia hlavne riziká spojené sprocesom,

Description of the main systems

of internal control and risk

management in relation to the

financial statements

Tools from various fields are used to ensure faithful and true

view of accounting transactions and correct preparation of

financial statements. Inspections are performed both auto-

matically and manually and are implemented throughout

the process, from entry of a transaction in the system to pro-

duction of financial statements.

Accounting records are kept in the form of an analytical ac-

count with regularly reviewed content. Balances of the gen-

eral ledger accounts are subject to regular inspections, at

least on a monthly basis. General ledger accounts are divid-

ed into groups which are the responsibility of the account

manager. The account manager performs logic and specific

inspections related to the balances of the general ledger ac-

count. Inspections are used to monitor the development of

the account balance, occurrence of unusual transactions,

manual interventions in the accounts with automatic ac-

counting, etc. Inspection activities are set up in order to min-

imize the occurrence of accounting errors. The suitability and

effectiveness of inspections is regularly assessed, and in the

event of any significant findings the results are submitted to

the audit committee semi-annually.

The internal control system includes internal directives that

determine the responsibility and powers of employees in re-

lation to the production of accounting records so as to en-

sure the separation of powers in the circulation of account-

ing documents. There are control procedures included in the

accounting systems, including four eyes inspections or au-

thorizations of the right of access. The risk of unauthorized

accounting is minimized by appointment of persons who

may enter the accounting process and implement a defined

group of transactions and persons granted approval compe-

tences.

There are standards implemented at the group level, defin-

ing internal controls of accounting processes based on key

controls in accounting and financial reporting. The stan-

dards govern, in particular, the risks associated with the

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

ktoré zahŕňajú zriadenie audržanie architektúry procesov

vúčtovníctve, účtovných politík areportingu. Procesy riade-

nia rizík sú vcelej skupine založené na modeli troch linií zod-

povednosti. Prvú líniu predstavujú samotné obchodné útvary

alokálny manažér operačných rizík. Druhú líniu tvoria riziká,

právne služby, compliance ainé podporné útvary. Tretia línia,

Odbor vnútorného auditu, hodnotí plnenie úloh obidvoch línií

zodpovednosti anezávisle tak preveruje primeranosť metód,

vnútorný kontrolný systém ako aj dodržiavanie postupov.

Vnútorny audit prerokováva výsledky hodnotenia smanaž-

mentom apredkladá závery aodporúčania Výboru auditu.

Vpriebehu svojej činnosti Vnútorny audit vykonáva následné

overenie implementácie odporučaní.

Konsolidované aindividuálne učtovné výkazy zostavené pod-

ľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo sú

pripravované Oddelením finančného reportingu. Raz ročne

sú podrobené štandardnému procesu externého auditu, kto-

rý prebieha vo viacerých fázach. Finančné výkazy asprávy

sa pravidelne predkladajú štatutárnym orgánom.

process, which include the establishment and maintenance

of process architecture in accounting, accounting policies

and reporting. The risk management processes throughout

the entire group are based on the model of three lines of

responsibility. The first line consists of individual business

entities and the local manager of operational risks. The sec-

ond line contains risks, legal services, compliance and other

supporting bodies. The third line, the internal audit section,

evaluates performance of tasks of both lines of responsibility

and in this way ensures independent verification of appro-

priate methods, the internal control system and observance

of procedures.

The internal audit negotiates the results of assessment with

the management and submits the results and recommen-

dations to the audit committee. During the course of its ac-

tivities, the internal audit performs subsequent verification

of whether the recommendations were implemented or not.

Consolidated and individual accounting statements pre-

pared according to international financial reporting stan-

dards are prepared by the department of financial reporting.

Annually, they are subject to a standard external audit which

has several stages. Financial statements and reports are reg-

ularly submitted to statutory bodies.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Vyhlásenie

zodpovedných osôb

Zodpovedné osoby spoločnosti Československá obchodná

banka, a.s., so sídlom Žižkova 11, 815 63 Bratislava, IČO: 36

854 140, zapísaná vObchodnom registri Okresného súdu

Bratislava I, oddiel Sa, vložka č.4314/B vyhlasujú podľa svo-

jich najlepších znalostí, že Individuálna iKonsolidovaná úč-

tovná závierka Československej obchodnej banky, a.s., za rok

končiaci sa 31.decembra 2022, vypracovaná vsúlade soso-

bitnými predpismi, poskytuje pravdivý averný obraz aktív,

pasív, finančnej situácie ahospodárskeho výsledku Česko-

slovenskej obchodnej banky, a.s., aspoločností zaradených

do celkovej konsolidácie, aže Výročná správa Českosloven-

skej obchodnej banky, a.s., za rok 2022 obsahuje pravdivý

averný prehľad vývoja avýsledkov obchodnej činnosti apo-

stavenia Československej obchodnej banky, a.s., aspoloč-

ností zahrnutých do celkovej konsolidácie spolu sopisom

hlavných rizík aneistôt, ktorým čelí.

Okrem udalostí zverejnených vIndividuálnej aKonsolidova-

nej účtovnej závierke, od 31.decembra 2022 až do dátumu

vydania Výročnej správy neboli zistené žiadne ďalšie udalos-

ti, ktoré by vyžadovali úpravu alebo vykázanie. Táto Výročná

správa bola podpísaná aschválená na vydanie predstaven-

stvom banky dňa 13. apríla 2023.Dátum zverejnenia Výroč-

nej správy je 28. apríla 2023.

Declaration of responsible

persons

Responsible persons of Československá obchodná banka,

a.s., with its registered office at Žižkova 11, 815 63 Bratisla-

va, corporate ID: 36 854 140, registered in the Commercial

insert No. 4314/B, declare based on their best knowledge

that the individual and consolidated financial statements of

Československá obchodná banka, a.s. for the year ending

on 31 December 2022, produced in accordance with special

regulations, provides a true and faithful picture of the assets

and liabilities, financial situation and economic result of

Československá ob-chodná banka, a.s., and companies in-

cluded in the overall consolidation, and that the Annual Re-

port of Československá obchodná banka, a.s., for the year

2022 contains a true and faithful overview of the develop-

ment and results of the economic activity and standing of

Československá obchodná banka, a.s., and companies in-

cluded in the overall consolidation, together with a descrip-

tion of the major risks and uncertainties that the company

faces.

Except for the events disclosed in the individual and consol-

idated financial statements, no further events requiring mod-

ification or reporting were identified from 31 December 2022

to the date of issue of the Annual Report. This Annual Report

was signed and approved for publication by the Board of Di-

rectors of the bank on 13 April 2023. Date of publication of

the Annual Report: 28 April 2023.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

OBSAH / TABLE OF CONTENTS

SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA / INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT ......................................................................................................... 74

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2022 / CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AT 31

DECEMBER 2022 ................................................................................................................................................................................................... 90

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2022 (POKRAČOVANIE) / CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL

POSITION AT 31 DECEMBER 2022 (CONT.) .......................................................................................................................................................... 91

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2022 /

CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2022 .. 92

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2022

(POKRAČOVANIE) / CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31

DECEMBER 2022 (CONT.) ..................................................................................................................................................................................... 93

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2022 / CONSOLIDATED STATEMENT OF

CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2022 .................................................................................................................... 94

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2022 (POKRAČOVANIE) / CONSOLIDATED

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2022 (CONT.) ........................................................................... 95

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2022 / CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH

FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2022 ........................................................................................................................................... 96

KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2022 (POKRAČOVANIE) / CONSOLIDATED

STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2022 (CONT.) ....................................................................................... 97

POZNÁMKY K KONSOLIDOVANÝM ÚČTOVNÝM VÝKAZOM / NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS ............................ 98

ÚVOD / INTRODUCTION ......................................................................................................................................................................... 98

DÔLEŽITÉ ÚČTOVNÉ POSTUPY A METÓDY / SIGNIFICANT ACCOUNTING PRINCIPLES AND METHODS ........................................ 100

POKLADNIČNÉ HODNOTY, ÚČTY CENTRÁLNYCH BÁNK A ÚČTY BÁNK SPLATNÉ NA POŽIADANIE / CASH, BALANCES WITH

CENTRAL BANK AND OTHER DEMAND DEPOSITS WITH BANKS ................................................................................................................ 148

FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT / FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE

THROUGH PROFIT OR LOSS ............................................................................................................................................................................ 148

FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ INÝ KOMPLEXNÝ VÝSLEDOK / FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE

THROUGH OTHER COMPREHENSIVE INCOME .............................................................................................................................................. 149

POHĽADÁVKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / LOANS AND RECEIVABLES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AT

AMORTISED COST ........................................................................................................................................................................................... 151

ÚVERY POSKYTNUTÉ KLIENTOM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / LOANS AND RECEIVABLES FROM CUSTOMERS AT

DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / DEBT SECURITIES AT AMORTISED COST ........................................... 156

INVESTÍCIE V SPOLOČNÝCH PODNIKOCH / INVESTMENTS IN JOINT VENTURES ........................................................................... 157

HMOTNÝ MAJETOK A INVESTÍCIE DRŽANÉ NA PRENÁJOM / PROPERTY AND EQUIPMENT AND INVESTMENT PROPERTY ...... 158

NEHMOTNÝ MAJETOK / INTANGIBLE ASSETS ................................................................................................................................... 161

AKTÍVA S PRÁVOM NA UŽÍVANIE / RIGHT OF USE ASSETS .............................................................................................................. 162

MAJETOK URČENÝ NA PREDAJ / ASSETS HELD FOR SALE .............................................................................................................. 164

OSTATNÉ AKTÍVA / OTHER ASSETS ..................................................................................................................................................... 164

OPRAVNÉ POLOŽKY A REZERVY NA PODSÚVAHOVÉ RIZIKÁ / IMPAIRMENT LOSSES AND PROVISIONS FOR OFF-BALANCE SHEET

RISKS 165

FINANČNÉ ZÁVÄZKY V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT / FINANCIAL LIABILITIES AT FAIR

VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS ................................................................................................................................................................ 173

ZÁVÄZKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / AMOUNTS OWED TO FINANCIAL INSTITUTIONS AT AMORTISED COST

174

VKLADY A ÚVERY PRIJATÉ OD KLIENTOV V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / AMOUNTS OWED TO CUSTOMERS AT AMORTISED

COST 175

VYDANÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / DEBT SECURITIES ISSUED AT AMORTISED COST .............. 175

PODRIADENÝ DLH / SUBORDINATED DEBT ........................................................................................................................................ 178

REZERVY / PROVISIONS ....................................................................................................................................................................... 179

OSTATNÉ ZÁVÄZKY / OTHER LIABILITIES ............................................................................................................................................ 180

PREHĽAD O PODMIENENÝCH ZÁVÄZKOCH / OVERVIEW OF CONTINGENT LIABILITIES ................................................................. 180

VLASTNÉ IMANIE / EQUITY .................................................................................................................................................................. 183

INFORMÁCIE O SEGMENTOCH / INFORMATION ON SEGMENTS .................................................................................................... 186

ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY / NET INTEREST INCOME ......................................................................................................................... 190

ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKOV A PROVÍZIÍ / NET FEE AND COMMISSION INCOME ......................................................................... 191

ČISTÝ VÝSLEDOK Z FINANČNÝCH OPERÁCIÍ A KURZOVÉ ROZDIELY / NET TRADING RESULT AND EXCHANGE DIFFERENCES ... 191

VÝNOSY A NÁKLADY Z OPERATÍVNEHO LÍZINGU / INCOME AND EXPENSE FROM OPERATING LEASE........................................ 192

OSTATNÝ PREVÁDZKOVÝ VÝSLEDOK / OTHER OPERATING RESULT ................................................................................................ 192

PERSONÁLNE NÁKLADY / PERSONNEL COST .................................................................................................................................... 193

OSTATNÉ PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY / OTHER OPERATING EXPENSES ............................................................................................. 196

DANE / TAXATION ................................................................................................................................................................................ 197

SPRIAZNENÉ STRANY / RELATED PARTIES ......................................................................................................................................... 199

FINANČNÉ DERIVÁTY / DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS ..................................................................................................... 202

ZÁPOČET FINANČNÝCH AKTÍV A ZÁVÄZKOV / OFFSETTING FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES................................................ 207

REÁLNA HODNOTA AKTÍV A ZÁVÄZKOV / FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES ...................................................................... 208

RIZIKÁ ČSOB SKUPINY / ČSOB GROUP RISKS ..................................................................................................................................... 218

KRÁTKODOBÉ A DLHODOBÉ AKTÍVA A ZÁVÄZKY / CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS AND LIABILITIES ............................. 256

KAPITÁL / CAPITAL................................................................................................................................................................................ 257

ZMENY ZÁVÄZKOV VYPLÝVAJÚCICH Z FINANČNÝCH ČINNOSTÍ / CHANGES IN LIABILITIES ARISING FROM FINANCING

ACTIVITIES ....................................................................................................................................................................................................... 259

PENIAZE A PEŇAŽNÉ EKVIVALENTY / CASH AND CASH EQUIVALENTS .......................................................................................... 259

VÝZNAMNÉ UDALOSTI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE KONSOLIDOVANÁ ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA / POST BALANCE SHEET

EVENTS ............................................................................................................................................................................................................ 260

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o., Karadžičova 2, Bratislava, 815 32, Slovak Republic

T: +421 (0) 2 59350 111, F: +421 (0) 2 59350 222, www.pwc.com/sk

The firm's ID No.: 35 739 347. The firm is registered in the Commercial Register of Bratislava I District Court, Ref. No.: 16611/B, Section: Sro.

IČO Spoločnosti je 35 739 347. Spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, pod Vložkou č.: 16611/B, Oddiel: Sro.

Správa nezávislého audítora

Akcionárovi, dozornej rade a predstavenstvu spoločnosti Československá obchodná banka, a.s.

Správa z auditu konsolidovanej účtovnej závierky

Náš názor

Podľa nášho názoru vyjadruje konsolidovaná účtovná závierka objektívne vo všetkých významných

súvislostiach konsolidovanú finančnú situáciu spoločnosti Československá obchodná banka, a.s.

(ďalej „Banka“) a jej dcérskych spoločností (spolu „Skupina”) k 31. decembru 2022, konsolidovaný

výsledok hospodárenia Skupiny a konsolidované peňažné toky za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu

skončil, v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre finančné výkazníctvo platnými v Európskej únii.

Náš názor je v súlade s našou dodatočnou správou pre Výbor pre audit z dňa 15. marca 2023.

Čo sme auditovali

Konsolidovaná účtovná závierka Skupiny obsahuje:

x konsolidovaný výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2022,

x konsolidovaný výkaz ziskov a strát a iného komplexného výsledku za rok, ktorý sa k uvedenému

dátumu skončil,

x konsolidovaný výkaz zmien vo vlastnom imaní za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu skončil,

x konsolidovaný výkaz peňažných tokov za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu skončil a

x poznámky ku konsolidovaným účtovným výkazom, ktoré obsahujú významné účtovné zásady

a účtovné metódy a ďalšie vysvetľujúce informácie.

Základ pre náš názor

Náš audit sme uskutočnili v súlade s Medzinárodnými audítorskými štandardmi. Naša zodpovednosť

vyplývajúca z týchto štandardov je ďalej opísaná v časti našej správy Zodpovednosť audítora za audit

konsolidovanej účtovnej závierky.

Sme presvedčení, že audítorské dôkazy, ktoré sme získali, sú dostatočným a vhodným východiskom

pre náš názor.

Nezávislosť

Od Skupiny sme nezávislí v zmysle Medzinárodného etického kódexu pre účtovných odborníkov

(vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý vydala Rada pre medzinárodné etické

štandardy účtovníkov (ďalej „Kódex IESBA“), ako aj v zmysle ustanovení zákona č. 423/2015

o štatutárnom audite a o zmene a doplnení zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších

predpisov (ďalej „Zákon o štatutárnom audite“) týkajúcich sa etiky, ktoré sa vzťahujú na náš audit

konsolidovanej účtovnej závierky v Slovenskej republike. Splnili sme aj ostatné povinnosti týkajúce sa

etiky, ktoré na nás kladie Zákon o štatutárnom audite a Kódex IESBA.

Podľa nášho najlepšieho vedomia a svedomia, vyhlasujeme, že neaudítorské služby, ktoré sme

poskytli Banke, jej materskej spoločnosti alebo jej dcérskym spoločnostiam v Európskej Únii, sú

v súlade s platnými právnymi predpismi a nariadeniami v Slovenskej republike a taktiež sme

neposkytli také neaudítorské služby, ktoré sú zakázané na základe Nariadenia (EÚ) č. 537/2014.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Neaudítorské služby, ktoré sme Skupine poskytli v období od 1. januára 2022

do 31. decembra 2022 sú uvedené v bode č. 32 Ostatné prevádzkové náklady poznámok

ku konsolidovanej účtovnej závierke.

Náš prístup k auditu

Prehľad

Celková hladina významnosti za Skupinu je 10 480 tisíc EUR

a predstavuje približne 1% konsolidovaných čistých aktív.

Naše audítorské práce sme zamerali na Banku nakoľko je

najvýznamnejšou konsolidovanou účtovnou jednotkou. Zároveň

sme vykonali audit finančných informácií spoločnosti ČSOB

Leasing, a.s., ktorú vnímame ako významnú v kontexte

konsolidácie.

Tieto dve účtovné jednotky predstavujú približne 99% celkových

aktív Skupiny k 31. decembru 2022 a 99% zisku Skupiny za rok,

ktorý sa k uvedenému dátumu skončil.

Počas auditu si našu významnú pozornosť vyžadovali práce na

audite očakávaných úverových strát z dôvodu charakteristiky tohto

odhadu a jeho významnosti pre konsolidovanú účtovnú závierku.

Náš audit sme navrhli s ohľadom na hladinu významnosti a na základe posúdenia rizík významných

nesprávností v konsolidovanej účtovnej závierke. Zvážili sme najmä oblasti, v ktorých vedenie Skupiny

uplatnilo svoj subjektívny úsudok, napríklad v súvislosti s významnými účtovnými odhadmi, v rámci

ktorých boli použité predpoklady a zvážené budúce udalosti, ktoré sú vzhľadom na ich povahu neisté.

Tak ako v prípade všetkých našich auditov sme zohľadnili tiež riziko spojené s možným obchádzaním

interných kontrol vedením, a okrem iného sme zvážili aj to, či existujú dôkazy o zaujatosti, ktorá

predstavuje riziko významnej nesprávnosti v dôsledku podvodu.

Hladina významnosti

Rozsah nášho auditu bol ovplyvnený aplikáciou hladiny významnosti. Audit je navrhnutý tak, aby sme

získali primerané uistenie, že konsolidovaná účtovná závierka neobsahuje významné nesprávnosti.

Nesprávnosti môžu vzniknúť v dôsledku podvodu alebo chyby. Nesprávnosti sú považované za

významné, ak jednotlivo alebo v súhrne môžu ovplyvniť ekonomické rozhodnutia používateľov

vykonané na základe konsolidovanej účtovnej závierky.

Na základe nášho profesionálneho úsudku sme stanovili určité kvantitatívne limity pre hladinu

významnosti, vrátane celkovej skupinovej hladiny významnosti pre konsolidovanú účtovnú závierku

ako celok, ako je uvedené v tabuľke nižšie. Tie nám spolu so zvážením kvalitatívnych aspektov

pomohli stanoviť rozsah nášho auditu, jeho povahu, načasovanie a rozsah našich audítorských

postupov ako aj pri vyhodnocovaní vplyvov nesprávností, jednotlivo ako aj súhrnne, na konsolidovanú

účtovnú závierku ako celok.

Kvalitatívne posúdenie a vyhodnotenie celkového dopadu nesprávností, ktoré súvisia s reklasifikáciou

v rámci primárnych výkazov alebo v rámci poznámok ku konsolidovanej účtovnej závierke môžu byť

považované za nevýznamné, aj keď z kvantitatívneho hľadiska prekračujú hladinu významnosti

zverejnenú v nasledovnej tabuľke.

Hladina

významnosti

Rozsah

auditu

Kľúčové

záležitosti

auditu

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Celková

skupinová

hladina významnosti

10 480 tisíc EUR

Ako sme ju stanovili

Hladina významnosti sa zakladá na konsolidovaných čistých aktívach.

Zdôvodnenie spôsobu

stanovenia hladiny

významnosti

Výška

kapitálu Skupiny je dôležitý indikátor pre mnohých užívateľov

konsolidovanej účtovnej závierky a výnosnosť z pohľadu akcionárov sa

často vyjadruje v pomere k výške kapitálu Skupiny, napríklad ako

rentabilita vlastného imania.

Kľúčové záležitosti auditu

Kľúčové záležitosti auditu sú záležitosti, ktoré podľa nášho profesionálneho úsudku boli

najvýznamnejšie pre náš audit konsolidovanej účtovnej závierky v bežnom účtovnom období. Tieto

záležitosti boli posúdené v kontexte nášho auditu konsolidovanej účtovnej závierky ako celku, aby

sme si na ňu mohli vytvoriť náš názor, a z tohto dôvodu nevyjadrujeme samostatný názor

k jednotlivým záležitostiam.

Kľúčové záležitosti auditu

Ako náš audit zohľadnil dané kľúčové záležitosti

Odhad opravných položiek k úverom

Ako je uvedené v bode č.

15 Opravné

položky a rezervy na podsúvahové riziká

poznámok ku konsolidovanej účtovnej

závierke, štatutárny orgán odhadol

celkové očakávané úverové straty k

úverom poskytnutým klientom v

amortizovanej hodnote vo výške

167 079 tisíc EUR.

Ak by špecifické alebo portfóliové

očakávané úverové straty k úverom

neboli vhodne identifikované a

odhadnuté, účtovná hodnota úverov

poskytnutým klientom v amortizovanej

hodnote by mohla byť chybná. Ako je

podrobnejšie vysvetlené v časti 2.2

Významné účtovné posúdenia a odhady

v konsolidovanej účtovnej závierke,

odhady pot

rebné pre výpočet

očakávaných úverových strát

predstavujú významné odhady.

Posúdili a testovali sme ako sú navrhnuté a

prevádzkovo účinné manuálne a automatizované

kontroly týkajúce sa vč

asnej identifikácie zlyhaných

úverov.

Testovali sme ako sú navrhnuté a prevádzkovo účinné

všeobecné kontrolné mechanizmy v oblasti IT, vrátane

kontroly prístupu k programom a dátam, programových

zmien a prevádzky informačných systémov, ktoré

súvisia s kvan

tifikáciou očakávaných úverových strát.

Overili sme, že modely používané na správnu

kvantifikáciu očakávaných úverových strát sú v súlade s

požiadavkami IFRS 9. Posúdili sme použité modely

vrátane v nich implementovaných výhľadových

informácií

a ich konzistentné uplatnenie v priebehu

roka, primeranosť predpokladov a úplnosť a presnosť

relevantných údajov, ktoré Skupina použila na odhad

očakávaných úverových strát, ktoré majú podobné

charakteristiky úverového rizika.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Kľúčové záležitosti auditu

Ako náš audit zohľadnil dané kľúčové záležitosti

Významný úsudok vedenia je potrebný

pri identifikácii významného zvýšenia

úverového rizika a zlyhania, odhade

očakávanej úverovej straty vrátane

odhadov budúcich peňažných tokov

zahrňujúc vplyv výhľadových

makroekonomických informácií, ocenení

a vymožiteľnosti prijatého zabezpečenia,

ako aj pri implementácii komplexných

úverových modelov.

Počas roka 2022 bol odhad

očakávaných úverových strát k úverom

významne ovplyvnený aktuálnou

makroekonomickou situáciou,

ovplyvnenou konfliktom medzi Ruskom

a Ukrajinou, ktorý vyústil do energetickej

krízy, vysokej inflácie a poklesu

ekonomickej aktivity.

Odhad očakávaných úverových strát k

úverom považujeme za kľúčovú

záležitosť auditu kvôli významnosti

hodnoty očakávaných úverových strát k

úverom a významnému dopadu tvorby a

rozpustenia očakávaných úverových

strát k úverom na čistý zisk.

Preskúmali sme vzorku individuálne významných

úverových expozícií s cieľom overiť výšku očakávaných

úverových strát, ktoré boli vypočítané na individuálnej

báze. Posúdili sme predpoklady použité vedením,

vrátane odhadov budúcich peňažných tokov ich

porovnaním s historickou výkonnosťou dlžníka a tiež

posúdením externého a interného ocenenia prijatého

kolaterálu, pričom sme ich porovnali s hodnotami, ktoré

vedenie použilo pri kvantifikácii očakávaných úverových

strát.

Relevantné modely a expertné úsudky aplikované

Skupinou v reakcii na súčasnú geopolitickú situáciu

(vrátane vysokých cien energií a poklesu ekonomickej

aktivity) boli preskúmané našimi odborníkmi na riadenie

a modelovanie finančných rizík. Naši odborníci posúdili

ako boli navrhnuté a aplikované modely podľa platných

účtovných štandardov, vrátane prepisu očakávaných

úverových strát manažmentom, ktorý bol aplikovaný ako

reakcia na súčasnú geopolitickú situáciu. Odborníci

posúdili rozumnosť použitých predpokladov pri úprave

výšky prepisu ako aj primeranosť príslušných

zverejnení.

Ako sme prispôsobili náš rozsah auditu Skupiny

Rozsah nášho auditu Skupiny sme prispôsobili tak, aby sme mohli vykonať dostatočnú prácu, ktorá

nám umožní vyjadriť názor ku konsolidovanej účtovnej závierke ako celku, pričom sme zohľadnili

štruktúru Skupiny, účtovné procesy a kontroly ako aj odvetvie, v ktorom Skupina pôsobí.

Pri stanovení celkového prístupu k auditu Skupiny sme určili typ práce, ktorú je potrebné vykonať.

Vykonali sme audit na Banke a zároveň sme vykonali audit finančných informácií spoločnosti ČSOB

Leasing, a.s., ktorú vnímame ako významnú v kontexte konsolidácie. Banka a ČSOB Leasing, a.s.,

ako samostatné účtovné jednotky, predstavujú približne 99% celkových aktív Skupiny k 31. decembru

2022 a približne 99% zisku Skupiny za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu skončil.

Správa k ostatným informáciám vrátane Výročnej správy

Štatutárny orgán je zodpovedný za ostatné informácie. Ostatné informácie pozostávajú z Výročnej

správy (ale neobsahujú konsolidovanú a individuálnu účtovnú závierku a naše správy audítora k nim).

Náš názor na konsolidovanú účtovnú závierku sa nevzťahuje na ostatné informácie.

V súvislosti s našim auditom konsolidovanej účtovnej závierky je našou zodpovednosťou prečítať si

ostatné informácie, ktoré sú definované vyššie a pritom zvážiť, či sú tieto ostatné informácie

významne nekonzistentné s konsolidovanou účtovnou závierkou alebo s našimi poznatkami získanými

počas auditu, alebo či máme iný dôvod sa domnievať, že sú významne nesprávne.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Pokiaľ ide o Výročnú správu, posúdili sme, či obsahuje zverejnenia, ktoré vyžaduje Zákon o

účtovníctve č. 431/2002 Z.z. v znení neskorších predpisov (ďalej „Zákon o účtovníctve“).

Na základe prác vykonaných počas nášho auditu sme dospeli k názoru, že:

x informácie uvedené vo Výročnej správe za rok, za ktorý je konsolidovaná účtovná závierka

pripravená, sú v súlade s konsolidovanou účtovnou závierkou, a že

x Výročná správa bola vypracovaná v súlade so Zákonom o účtovníctve.

Navyše na základe našich poznatkov o Skupine a situácii v nej, ktoré sme počas auditu získali, sme

povinní uviesť, či sme zistili významné nesprávnosti vo Výročnej správe. V tejto súvislosti neexistujú

zistenia, ktoré by sme mali uviesť.

Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených správou a riadením za

konsolidovanú účtovnú závierku

Štatutárny orgán je zodpovedný za zostavenie konsolidovanej účtovnej závierky tak, aby poskytovala

objektívny obraz podľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo platných v Európskej

únii a za internú kontrolu, ktorú štatutárny orgán považuje za potrebnú pre zostavenie konsolidovanej

účtovnej závierky, ktorá neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby.

Pri zostavovaní konsolidovanej účtovnej závierky je štatutárny orgán zodpovedný za posúdenie toho,

či je Skupina schopná nepretržite pokračovať vo svojej činnosti, za zverejnenie prípadných okolností

súvisiacich s pokračovaním Skupiny v činnosti, ako aj za zostavenie konsolidovanej účtovnej závierky

za použitia predpokladu pokračovania v činnosti v dohľadnej dobe, ibaže by štatutárny orgán buď mal

zámer Skupinu zlikvidovať alebo ukončiť jej činnosť, alebo tak bude musieť urobiť, pretože realisticky

inú možnosť nemá.

Osoby poverené správou a riadením sú zodpovedné za dohliadanie nad procesmi finančného

výkazníctva Skupiny.

Zodpovednosť audítora za audit konsolidovanej účtovnej závierky

Naším cieľom je získať primerané uistenie o tom, či konsolidovaná účtovná závierka ako celok

neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, a vydať správu audítora,

ktorá bude obsahovať náš názor. Primerané uistenie je uistenie vysokého stupňa, ale nie je zárukou

toho, že audit vykonaný podľa Medzinárodných audítorských štandardov vždy odhalí významné

nesprávnosti, ak také existujú. Nesprávnosti môžu vzniknúť v dôsledku podvodu alebo chyby a za

významné sa považujú vtedy, ak by sa dalo odôvodnene očakávať, že jednotlivo alebo v úhrne by

mohli ovplyvniť ekonomické rozhodnutia používateľov, uskutočnené na základe konsolidovanej

účtovnej závierky.

Počas celého priebehu auditu uplatňujeme odborný úsudok a zachovávame profesionálny

skepticizmus ako súčasť auditu podľa Medzinárodných audítorských štandardov. Okrem toho:

x Identifikujeme a posudzujeme riziká výskytu významných nesprávností v konsolidovanej účtovnej

závierke, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, navrhujeme a uskutočňujeme audítorské

postupy, ktoré reagujú na tieto riziká, a získavame audítorské dôkazy, ktoré sú dostatočné

a vhodné na to, aby tvorili východisko pre náš názor. Riziko neodhalenia významnej nesprávnosti,

ktorá je výsledkom podvodu, je vyššie než v prípade nesprávnosti spôsobenej chybou, pretože

podvod môže znamenať tajnú dohodu, falšovanie, úmyselné opomenutie, nepravdivé vyhlásenie

alebo obídenie internej kontroly.

x Oboznamujeme sa s internými kontrolami relevantnými pre audit, aby sme mohli navrhnúť

audítorské postupy, ktoré sú za daných okolností vhodné, ale nie za účelom vyjadrenia názoru na

efektívnosť interných kontrol Skupiny.

x Hodnotíme vhodnosť použitých účtovných zásad a účtovných metód a primeranosť účtovných

odhadov a s nimi súvisiacich zverejnených informácií zo strany štatutárneho orgánu.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

x Vyhodnocujeme, či štatutárny orgán v účtovníctve vhodne používa predpoklad nepretržitého

pokračovania v činnosti a na základe získaných audítorských dôkazov aj to, či existuje významná

neistota v súvislosti s udalosťami alebo okolnosťami, ktoré by mohli významne spochybniť

schopnosť Skupiny nepretržite pokračovať v činnosti. Ak dospejeme k záveru, že takáto

významná neistota existuje, sme povinní upozorniť v našej správe audítora na súvisiace

informácie uvedené v konsolidovanej účtovnej závierke alebo, ak sú tieto informácie

nedostatočné, sme povinní modifikovať náš názor. Naše závery vychádzajú z audítorských

dôkazov získaných do dátumu vydania správy audítora. Budúce udalosti alebo okolnosti však

môžu spôsobiť, že Skupina prestane pokračovať v nepretržitej činnosti.

x Hodnotíme celkovú prezentáciu, štruktúru a obsah konsolidovanej účtovnej závierky, vrátane

informácií v nej uvedených, ako aj to, či konsolidovaná účtovná závierka zachytáva uskutočnené

transakcie a udalosti spôsobom, ktorý vedie k ich vernému zobrazeniu.

x Získavame dostatočné a vhodné audítorské dôkazy ohľadne finančných informácií účtovných

jednotiek a obchodných aktivít v rámci Skupiny, aby sme vyjadrili názor na konsolidovanú účtovnú

závierku. Sme zodpovední za usmernenie, riadenie a výkon auditu Skupiny. Správa audítora je

výhradne našou zodpovednosťou.

S osobami zodpovednými za správu a riadenie komunikujeme okrem iných záležitostí plánovaný

rozsah a časový harmonogram auditu a významné zistenia z auditu, vrátane významných nedostatkov

v interných kontrolách, ktoré identifikujeme počas nášho auditu.

Osobám zodpovedným za správu a riadenie sme poskytli vyhlásenie, že sme dodržali relevantné

etické požiadavky ohľadom našej nezávislosti, a aby sme s nimi komunikovali ohľadom všetkých

vzťahov a ďalších záležitostí, o ktorých by bolo možné rozumne uvažovať, že by mohli mať vplyv na

našu nezávislosť, a kde to bolo relevantné, ohľadom krokov podniknutých na eliminovanie ohrození

alebo zavedených protiopatrení.

Zo záležitostí komunikovaných osobám povereným správou a riadením, sme určili tie záležitosti, ktoré

boli najvýznamnejšie počas auditu konsolidovanej účtovnej závierky za bežné obdobie, a preto sú

považované za kľúčové záležitosti auditu. Tieto záležitosti uvádzame v správe audítora, okrem

prípadov, keď zákon alebo nariadenie zakazuje zverejnenie danej záležitosti, alebo keď vo veľmi

zriedkavých prípadoch rozhodneme, že záležitosť by nemala byť uvedená v našej správe, pretože

nepriaznivé dôsledky jej zverejnenia by dôvodne mohli prevážiť nad verejným záujmom takejto

komunikácie.

Správa k ostatným právnym a regulačným požiadavkám

Naše vymenovanie za nezávislých audítorov

Za audítorov Skupiny sme boli prvýkrát vymenovaní dňa 27. mája 2016. Naše vymenovanie bolo

obnovované každoročne rozhodnutím valného zhromaždenia, čo predstavuje celkové neprerušené

obdobie audítorskej zákazky sedem rokov. Naše vymenovanie za rok končiaci 31. decembra 2022

bolo schválené rozhodnutím valného zhromaždenia, ktoré sa konalo 29. apríla 2022.

Správa o nezávislom overení súladu prezentácie konsolidovanej účtovnej závierky s

požiadavkami európskeho jednotného elektronického formátu vykazovania (ďalej „ESEF“)

Banka nás poverila vykonať zákazku poskytujúcu primerané uistenie, aby sme overili súlad

prezentácie konsolidovanej účtovnej závierky Skupiny za rok končiaci sa 31. decembra 2022, ktorá je

súčasťou ročnej finančnej správy (ďalej „Prezentácia konsolidovanej účtovnej závierky“), s

požiadavkami Nariadenia o ESEF.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Opis predmetu zákazky a identifikácia kritérií

Štatutárny orgán aplikoval Prezentáciu konsolidovanej účtovnej závierky tak, aby splnil požiadavky

delegovaného nariadenia Komisie (EÚ) č. 2019/815 zo 17. decembra 2018, ktorým sa dopĺňa

smernica Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 2004/109/ES, pokiaľ ide o regulačné technické

predpisy o špecifikácii jednotného elektronického formátu vykazovania (ďalej „Nariadenie o ESEF“).

Príslušné požiadavky týkajúce sa Prezentácie konsolidovanej účtovnej závierky sú obsiahnuté v

Nariadení o ESEF.

Požiadavky na Prezentáciu konsolidovanej účtovnej závierky, ktoré sú uvedené v predchádzajúcom

odseku, predstavujú podľa nášho názoru vhodné kritériá, na základe ktorých je možné vyvodiť záver s

primeraným uistením.

Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených správou a riadením

Štatutárny orgán je zodpovedný za Prezentáciu konsolidovanej účtovnej závierky, ktorá je v súlade s

požiadavkami Nariadenia o ESEF. Táto zodpovednosť zahŕňa:

x prípravu konsolidovanej účtovnej závierky vo formáte XHTML;

x výber a použitie vhodných značiek v iXBRL použitím ESEF taxonómie; a

x návrh, zavedenie a udržiavanie interných kontrol relevantných pre Prezentáciu konsolidovanej

účtovnej závierky, ktorá neobsahuje významný nesúlad s požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Osoby poverené správou a riadením sú zodpovedné za dohliadanie nad procesom finančného

výkazníctva Skupiny, vrátane prípravy konsolidovanej účtovnej závierky, ktorá je tiež v súlade s

požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Naša zodpovednosť

Našou zodpovednosťou je vyjadriť záver s primeraným uistením, či Prezentácia konsolidovanej

účtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o

ESEF.

Zákazku poskytujúcu primerané uistenie sme vykonali v súlade s Medzinárodným štandardom pre

zákazky na uisťovacie služby 3000 (revidované znenie), “Zákazky na uisťovacie služby iné ako audit

alebo preverenie historických finančných informácií” (ďalej „ISAE 3000(R)“), ktorý bol vydaný Radou

pre medzinárodné štandardy pre audit a uisťovacie služby (ďalej „IAASB“). V súlade s týmto

štandardom sme povinní dodržiavať príslušné etické požiadavky a naplánovať a vykonať postupy

s cieľom získať primerané uistenie, že Prezentácia konsolidovanej účtovnej závierky je vo všetkých

významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Charakter, načasovanie a rozsah vykonaných postupov závisia od úsudku audítora. Primerané

uistenie je uistenie vysokého stupňa, ale nie je zárukou toho, že služba vykonaná v súlade s ISAE

3000(R) vždy odhalí významný nesúlad.

Naša kontrola kvality a požiadavky na nezávislosť

Uplatňujeme ustanovenia Medzinárodného štandardu na kontrolu kvality 1 (ktorý vydala IAASB), a

preto udržiavame ucelený systém kontroly kvality, vrátane zdokumentovaných zásad a postupov,

ktoré sa týkajú dodržiavania etických a profesijných štandardov, ako aj súvisiacich právnych a

regulačných požiadaviek.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Dodržiavame požiadavky na nezávislosť a ďalšie etické princípy vyplývajúce z Medzinárodného

etického kódexu pre účtovných odborníkov (vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý

vydala Rada pre medzinárodné etické štandardy účtovníkov. Tento kódex je založený na základných

princípoch bezúhonnosti, objektívnosti, odbornej spôsobilosti a primeranej starostlivosti, dôvernosti a

profesionálneho správania.

Prehľad vykonaných postupov

Naše plánované a vykonané postupy boli zamerané na získanie primeraného uistenia, že Prezentácia

konsolidovanej účtovnej závierky je vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami

Nariadenia o ESEF. Naše postupy zahŕňali najmä:

x oboznámenie sa so systémom internej kontroly a procesmi relevantnými pre použitie

elektronického formátu vykazovania konsolidovanej účtovnej závierky, vrátane prípravy formátu

XHTML a označovania položiek konsolidovanej účtovnej závierky;

x overenie, či bol formát XHTML použitý správne;

x posúdenie úplnosti označenia položiek konsolidovanej účtovnej závierky značkovacím jazykom

XBRL podľa požiadaviek na aplikáciu elektronického formátu, ako je uvedené v Nariadení o

ESEF;

x posúdenie, či Skupina primerane použila značky XBRL z taxonómie ESEF a vytvorila dodatočné

prvky tam, kde nebol identifikovaný iný vhodný prvok základnej taxonómie ESEF; a

x posúdenie vhodnosti priradenia prvkov rozšírenej taxonómie k prvkom základnej taxonómie

ESEF.

Sme presvedčení, že dôkazy, ktoré sme získali, poskytujú dostatočný a vhodný základ pre vyjadrenie

nášho záveru.

Záver

Podľa nášho názoru, na základe nami vykonaných postupov, je Prezentácia konsolidovanej účtovnej

závierky vo všetkých významných súvislostiach v súlade s požiadavkami Nariadenia o ESEF.

Štatutárnym audítorom zodpovedným za audítorskú zákazku a túto správu nezávislého audítora je

Ing. Eva Hupková, FCCA .

PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o.

Ing. Eva Hupková, FCCA

Licencia SKAU č. 161

Licencia SKAU č. 672

21.marca 2023, okrem časti našej správy Správa k ostatným informáciám vrátane Výročnej správy a

časti našej správy Správa o nezávislom overení súladu prezentácie konsolidovanej účtovnej závierky

s požiadavkami európskeho jednotného elektronického formátu vykazovania (ďalej „ESEF“), pre účely

ktorých je dátum našej správy 19. apríl 2023.

Bratislava, Slovenská republika

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o., Karadžičova 2, Bratislava, 815 32, Slovak Republic

T: +421 (0) 2 59350 111, F: +421 (0) 2 59350 222, www.pwc.com/sk

The firm's ID No.: 35 739 347. The firm is registered in the Commercial Register of Bratislava I District Court, Ref. No.: 16611/B, Section: Sro.

IČO Spoločnosti je 35 739 347. Spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, pod Vložkou č.: 16611/B, Oddiel: Sro.

Independent Auditor’s Report

To the Shareholder, Supervisory Board, and Board of Directors of Československá obchodná banka,

a.s.

Report on the audit of the consolidated financial statements

Our opinion

In our opinion, the consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the

consolidated financial position of Československá obchodná banka, a.s. (the “Bank”)

and its subsidiaries (together the “Group”) as at 31 December 2022, and the Group’s consolidated

financial performance and consolidated cash flows for the year then ended in accordance with

International Financial Reporting Standards as adopted by the European Union.

Our opinion is consistent with our additional report to the Audit Committee dated 15 March 2023.

What we have audited

The Group’s consolidated financial statements comprise:

x the consolidated statement of financial position as at 31 December 2022;

x the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the year then

ended;

x the consolidated statement of changes in equity for the year then ended;

x the consolidated statement of cash flows for the year then ended; and

x the notes to the consolidated financial statements, which include significant accounting policies

and other explanatory information.

Basis for opinion

We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (ISAs). Our

responsibilities under those standards are further described in the Auditor’s responsibilities for the

audit of the consolidated financial statements section of our report.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis

for our opinion.

Independence

We are independent of the Group in accordance with the International Code of Ethics for Professional

Accountants (including International Independence Standards) issued by the International Ethics

Standards Board for Accountants (IESBA Code) and the ethical requirements of the Act No. 423/2015

on Statutory Audit and on the amendments and supplements to the Act on Accounting No. 431/2002,

as amended (hereafter the “Act on Statutory Audit”) that are relevant to our audit of the consolidated

financial statements in the Slovak Republic. We have fulfilled our other ethical responsibilities in

accordance with the IESBA Code and the ethical requirements of the Act on Statutory Audit.

To the best of our knowledge and belief, we declare that non-audit services that we have provided to

the Bank, to its parent or to its subsidiaries within the European Union are in accordance with the

applicable law and regulations in the Slovak Republic and that we have not provided non-audit

services that are prohibited under Regulation (EU) No. 537/2014.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

The non-audit services that we have provided to the Group, in the period from 1 January 2022

to 31 December 2022, are disclosed in Note 32 Other operating expenses to the consolidated financial

statements.

Our audit approach

Overview

Overall Group materiality: EUR 10,480 thousand, which represents

approximately 1% of consolidated net assets.

We performed our audit work on the Bank and performed audit of

the financial information of ČSOB Leasing, a.s., which we consider

material in the context of consolidation.

These two entities represent approximately 99% of the Group’s

total assets as at 31 December 2022 and approximately 99% of

the Group’s profit for the year then ended.

The audit of the expected credit losses required our significant

attention given the nature of this estimate and its significance to

the consolidated financial statements.

As part of designing our audit, we determined materiality and assessed the risks of material

misstatement in the consolidated financial statements. In particular, we considered where

management made subjective judgements, for example, in respect of significant accounting estimates

that involved making assumptions and considering future events that are inherently uncertain. As in all

of our audits, we also addressed the risk of management override of internal controls, including among

other matters, consideration of whether there was evidence of bias that represented a risk of material

misstatement due to fraud.

Materiality

The scope of our audit was influenced by our application of materiality. An audit is designed to obtain

reasonable assurance whether the consolidated financial statements are free from material

misstatement. Misstatements may arise due to fraud or error. They are considered material if

individually or in aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of

users taken on the basis of the consolidated financial statements.

Based on our professional judgement, we determined certain quantitative thresholds for materiality,

including the overall Group materiality for the consolidated financial statements as a whole as set out

in the table below. These, together with qualitative considerations, helped us to determine the scope

of our audit and the nature, timing and extent of our audit procedures and to evaluate the effect of

misstatements, if any, both individually and in aggregate on the consolidated financial statements as

a whole.

The qualitative considerations and assessment of the overall impact of the misstatements, which

relate to reclassification within the primary statements or within the notes to the consolidated financial

statements might be considered not material even if they are quantitatively in excess of the materiality

thresholds disclosed below.

Materiality

Group

scoping

Key audit

matters

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Overall

Group

materiality

EUR 10,480 thousand

How we determined it

We based the materiality on the consolidated net assets.

Rationale for the

materiality benchmark

applied

The Group’s capital is an

important indicator to many users of the

consolidated financial statements and the shareholder’s return is also

commonly expressed relative to the amount of the Group’s capital, that

is, as a return on equity.

Key audit matters

Key audit matters are those matters that, in our professional judgment, were of most significance in

our audit of the consolidated financial statements of the current period. These matters were addressed

in the context of our audit of the consolidated financial statements as a whole, and in forming our

opinion thereon, and we do not provide a separate opinion on these matters.

Key audit matter

How our audit addressed the key audit matter

Expected credit losses estimate

As explained in Note

Impairment

losses and

provisions for off-

balance

sheet risks

to the consolidated

financial statements, management

estimated expected credit losses for

loans and receivables from

customers at amortized cost totalling

EUR

167,079 thousand.

The carrying value of loans and

receiva

bles from customers at

amortized cost may be misstated if

individual or collective expected

credit losses are not appropriately

identified and estimated. The

expected credit losses are significant

estimates, as explained in more

detail in Note 2.2

Significant

accounting judgements and

estimates

of the consolidated

financial statements.

We assessed and tested design and operating

effectiveness of manual and automated controls related to

the timely identification of defaulted loans.

We tested design and operating effectiveness of general IT

controls, including access to programs and data, program

changes and computer operations related to quantification

of expected credit losses.

We verified that models used for accurate quantification of

expected credit losses are in line with the requirements of

IFRS 9. We assessed the underlying models including the

forward

-looking information incorporated in these models

and

their consistent application during the year,

reasonableness of assumptions, and completeness an

accuracy of the underlying data, which were used by the

Group to estimate expected credit losses for loans that

share similar credit risk characteristics.

A sample of individually significant loan exposures was

examined, in order to test accuracy of expected credit

losses calculated on an individual basis. We considered

management’s assumptions, including forecasts of future

cash flows by comparing them to historical performance of

the customer and expected future performance, as well as

the assessment of external and internal valuations of the

underlying collateral by comparing them to the values used

by management in the quantification of expected credit

sses.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Key audit matter

How our audit addressed the key audit matter

Significant management judgement

is involved in the identification of

significant increase of credit risk or

default; the estimation of expected

credit loss including estimat

es of

future cash flows incorporating the

impact of forward-looking

macroeconomic information;

valuation and recoverability of

collateral and implementation of

comprehensive credit models.

In 2022, the estimate of expected

credit losses was significantly

influenced by the current

macroeconomic situation influenced

by the Russia/Ukraine conflict which

resulted into energy crisis, high

inflation and decrease in economic

activity.

We consider this estimate as a key

audit matter due to the significance of

the expected credit loss allowance

and the related expected credit

losses for the year.

The underlying models and expert judgement applied by

the Group in response to the current geopolitical situation

(including high energy prices, decrease in economic

activity) were assessed by our specialists for financial risk

management and modelling. They assessed the design and

application of the models for compliance with the relevant

reporting standards, including management’s overlay of the

expected credit losses that was applied as a response to

the current geopolitical situation. The specialists assessed

reasonableness of the assumptions used in adjusting the

amount of the overlay as well as the adequacy of the

related disclosures.

How we tailored our Group audit scope

We tailored the scope of our audit in order to perform sufficient work to enable us to provide an

opinion on the consolidated financial statements as a whole, taking into account the structure of the

Group, the accounting processes and controls, and the industry in which the Group operates.

In establishing the overall approach to the group audit, we determined the type of work that needed to

be performed. We performed our audit work on the Bank and performed audit of financial information

of ČSOB Leasing, a.s, which we consider material in the context of consolidation. The Bank and

ČSOB Leasing, a.s. as standalone reporting units represent approximately 99% of the Group’s total

assets as at 31 December 2022 and approximately 99% of the Group’s net result for the period.

Reporting on other information including the Annual Report

Management is responsible for the other information. The other information comprises the Annual

Report (but does not include the consolidated and separate financial statements and our auditor’s

reports thereon).

Our opinion on the consolidated financial statements does not cover the other information.

In connection with our audit of the consolidated financial statements, our responsibility is to read the

other information identified above and, in doing so, consider whether the other information is materially

inconsistent with the consolidated financial statements or our knowledge obtained in the audit, or

otherwise appears to be materially misstated.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

With respect to the Annual Report, we considered whether it includes the disclosures required by the

Act on Accounting No. 431/2002, as amended (hereafter the “Accounting Act”).

Based on the work undertaken in the course of our audit, in our opinion:

x the information given in the Annual Report for the financial year for which the consolidated financial

statements are prepared, is consistent with the consolidated financial statements; and

x the Annual Report has been prepared in accordance with the Accounting Act.

In addition, in light of the knowledge and understanding of the Group and its environment obtained in

the course of the audit, we are required to report if we have identified material misstatements in the

Annual Report. We have nothing to report in this regard.

Responsibilities of management and those charged with governance for the

consolidated financial statements

Management is responsible for the preparation and fair presentation of the consolidated financial

statements in accordance with International Financial Reporting Standards as adopted by the

European Union and for such internal control as management determines is necessary to enable the

preparation of consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due

to fraud or error.

In preparing the consolidated financial statements, management is responsible for assessing the

Group’s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going

concern and using the going concern basis of accounting unless management either intends to

liquidate the Group or to cease operations, or has no realistic alternative but to do so.

Those charged with governance are responsible for overseeing the Group’s financial reporting

process.

Auditor’s responsibilities for the audit of the consolidated financial statements

Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the consolidated financial

statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue

an auditor’s report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is

not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs will always detect a material

misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material

if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic

decisions of users taken on the basis of these consolidated financial statements.

As part of an audit in accordance with ISAs, we exercise professional judgment and maintain

professional scepticism throughout the audit. We also:

x Identify and assess the risks of material misstatement of the consolidated financial statements,

whether due to fraud or error, design and perform audit procedures responsive to those risks, and

obtain audit evidence that is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. The risk

of not detecting a material misstatement resulting from fraud is higher than for one resulting from

error, as fraud may involve collusion, forgery, intentional omissions, misrepresentations, or the

override of internal control.

x Obtain an understanding of internal control relevant to the audit in order to design audit

procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an

opinion on the effectiveness of the Group‘s internal control.

x Evaluate the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting

estimates and related disclosures made by management.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

x Conclude on the appropriateness of management’s use of the going concern basis of accounting

and, based on the audit evidence obtained, whether a material uncertainty exists related to events

or conditions that may cast significant doubt on the Group’s ability to continue as a going concern.

If we conclude that a material uncertainty exists, we are required to draw attention in our auditor’s

report to the related disclosures in the consolidated financial statements or, if such disclosures are

inadequate, to modify our opinion. Our conclusions are based on the audit evidence obtained up

to the date of our auditor’s report. However, future events or conditions may cause the Group to

cease to continue as a going concern.

x Evaluate the overall presentation, structure and content of the consolidated financial statements,

including the disclosures, and whether the consolidated financial statements represent the

underlying transactions and events in a manner that achieves fair presentation.

x Obtain sufficient appropriate audit evidence regarding the financial information of the entities or

business activities within the Group to express an opinion on the consolidated financial

statements. We are responsible for the direction, supervision and performance of the Group audit.

We remain solely responsible for our audit opinion.

We communicate with those charged with governance regarding, among other matters, the planned

scope and timing of the audit and significant audit findings, including any significant deficiencies in

internal control that we identify during our audit.

We also provide those charged with governance with a statement that we have complied with relevant

ethical requirements regarding independence, and to communicate with them all relationships and

other matters that may reasonably be thought to bear on our independence, and where applicable,

actions taken to eliminate threats or safeguards applied.

From the matters communicated with those charged with governance, we determine those matters

that were of most significance in the audit of the consolidated financial statements of the current

period and are therefore the key audit matters. We describe these matters in our auditor’s report

unless law or regulation precludes public disclosure about the matter or when, in extremely rare

circumstances, we determine that a matter should not be communicated in our report because the

adverse consequences of doing so would reasonably be expected to outweigh the public interest

benefits of such communication.

Report on other legal and regulatory requirements

Appointment as an independent auditor

We were first appointed as auditors of the Group on 27 May 2016. Our appointment has been

renewed annually by the shareholder’s resolution representing a total period of uninterrupted

engagement appointment of seven years. Our appointment for the year ended 31 December 2022

was approved by the shareholder’s resolution on 29 April 2022.

Independent assurance report on the compliance of the presentation of the consolidated

financial statements with the requirements of the European Single Electronic Format (“ESEF”)

We have been engaged by the Company to conduct a reasonable assurance engagement to verify the

compliance of the presentation of the consolidated financial statements of the Group for the year

ended 31 December 2022 included in the Annual Financial Report (the “Presentation of the

Consolidated Financial Statements”) with the requirements of the ESEF Regulation.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

Description of subject matter and applicable criteria

The Presentation of the Consolidated Financial Statements has been applied by the management to

comply with the requirements of the Commission Delegated Regulation (EU) 2019/815 of

17 December 2018 supplementing Directive 2004/109/EC of the European Parliament and of the

Council with regard to regulatory technical standards on the specification of a single electronic

reporting format (the “ESEF Regulation”). The applicable requirements regarding the Presentation of

the Consolidated Financial Statements are contained in the ESEF Regulation.

The requirements described in the preceding paragraph with respect to the Presentation of the

Consolidated Financial Statements constitute, in our view, appropriate criteria to form a reasonable

assurance conclusion.

Responsibility of the management and those charged with governance

The management is responsible for the Presentation of the Consolidated Financial Statements that

complies with the requirements of the ESEF Regulation.

This responsibility includes:

x preparation of the consolidated financial statements in XHTML format;

x selection and application of appropriate markups in iXBRL using ESEF taxonomy; and

x designing, implementing and maintaining internal controls relevant for the preparation of the

Presentation of the Consolidated Financial Statements which is free from material non-compliance

with the requirements of the ESEF Regulation.

Those charged with governance are responsible for overseeing the Group’s financial reporting

process, which also includes the preparation of the consolidated financial statements that also comply

with the requirements of the ESEF Regulation.

Our responsibility

Our responsibility is to express a reasonable assurance conclusion whether the Presentation of the

Consolidated Financial Statements complies, in all material respects, with the requirements of the

ESEF Regulation.

We conducted our reasonable assurance engagement in accordance with the International Standard

on Assurance Engagements 3000 (Revised), Assurance Engagements Other than Audits and

Reviews of Historical Financial Information, (the “ISAE 3000(R)”), issued by the International Auditing

and Assurance Standards Board (the “IAASB”). This standard requires that we comply with ethical

requirements, plan and perform procedures to obtain reasonable assurance whether the Presentation

of the Consolidated Financial Statements complies, in all material respects, with the requirements of

the ESEF Regulation.

The nature, timing, and extent of procedures performed depend on the auditor’s judgment.

Reasonable assurance is a high level of assurance, but it does not guarantee that the service

performed in accordance with ISAE 3000(R) always detects material non-compliance.

Our quality control and independence requirements

We apply the provisions of International Standard on Quality Control 1 (issued by the IAASB) and,

accordingly, maintain a comprehensive system of quality control, including documented policies and

procedures regarding compliance with ethical requirements, professional standards and applicable

legal and regulatory requirements.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

We comply with independence and other ethical requirements of the International Code of Ethics for

Professional Accountants (including International Independence Standards) issued by the

International Ethics Standards Board for Accountants, which is founded on fundamental principles of

integrity, objectivity, professional competence and due care, confidentiality and professional

behaviour.

Summary of the work performed

Our planned and performed procedures were aimed at obtaining reasonable assurance that the

Presentation of the Consolidated Financial Statements complies, in all material respects, with the

requirements of the ESEF Regulation. Our procedures included in particular:

x obtaining an understanding of the internal control system and processes relevant to the

application of the electronic reporting format of the consolidated financial statements, including the

preparation of the XHTML format and marking up the consolidated financial statements;

x verification whether the XHTML format was properly applied;

x evaluating the completeness of marking up the consolidated financial statements using the XBRL

markup language according to the requirements of the implementation of the electronic format, as

described in the ESEF Regulation;

x evaluating the appropriateness of the Group’s' use of XBRL markups selected from the ESEF

taxonomy and the creation of extension markups where no suitable element in the ESEF core

taxonomy has been identified; and

x evaluating the appropriateness of the anchoring of the extension elements to the ESEF core

taxonomy.

We believe that the evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our

conclusion.

Conclusion

In our opinion, based on the procedures performed, the Presentation of the Consolidated Financial

Statements complies, in all material respects, with the requirements of the ESEF Regulation.

The statutory auditor on the audit resulting in this independent auditor’s report is Ing. Eva Hupková,

FCCA.

PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o.

Ing. Eva Hupková, FCCA

SKAU licence No. 161

SKAU licence No. 672

21 March 2023, except for Reporting on other information including the Annual Report section of our

report and except for Independent assurance report on the compliance of the presentation of the

consolidated financial statements with the requirements of the European Single Economic Format

(“ESEF”) section of our report, for which the date of our report is 19 April 2023.

Bratislava, Slovak Republic

zostavený podľa Medzinárodných štandardov finančného

výkazníctva v znení prijatom EÚ

in accordance with the International Financial Reporting

Standards as adopted by the EU

(tis. EUR)

(EUR ‘000)

Pozn.

č.

Note

31.12.2022

31.12.2021

Aktíva / Assets

Pokladničné hodnoty, účty centrálnych bánk a účty bánk splatné na požiadanie

/ Cash, balances with central bank and other demand deposits with banks

1 306 021

579 550

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial assets at fair value through profit or loss

66 040

16 122

Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss

5 648

1 823

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income

188 108

256 849

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

144 055

31 200

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost

10 808 569

9 422 378

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost

2 138 483

1 939 055

z toho: založené ako kolaterál / of which: pledged as collateral

8, 17

729 599

867 206

Investície v spoločných podnikoch / Investments in joint ventures

514

Pohľadávka zo splatnej dane z príjmov / Current income tax asset

3 589

9 226

Pohľadávka z odloženej dane z príjmov / Deferred income tax asset

31 816

27 487

Hmotný majetok a investície držané na prenájom / Property and equipment and investment property

154 117

170 236

Nehmotný majetok / Intangible assets

123 194

100 108

Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets

28 007

32 829

Majetok určený na predaj / Assets held for sale

4 444

188

Ostatné aktíva / Other assets

80 867

29 365

Aktíva spolu / Total assets

15 083 472

12 616 416

zostavený podľa Medzinárodných štandardov finančného

výkazníctva v znení prijatom EÚ

in accordance with the International Financial Reporting

Standards as adopted by the EU

(tis. EUR)

(EUR ‘000)

Pozn. č.

Note

31.12.2022

31.12.2021

Záväzky a vlastné imanie / Liabilities and equity

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial liabilities at fair value through profit or loss

82 144

68 802

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost

5 116 298

3 346 376

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost

8 448 718

7 658 663

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost

109 112

246 173

Podriadený dlh / Subordinated debt

105 685

107 563

Lízingový záväzok / Lease liability

28 180

33 029

Záväzok zo splatnej dane z príjmu / Current tax liability

7 977

Záväzok z odloženej dane z príjmu / Deferred tax liability

Rezervy / Provisions

21, 23

25 659

14 317

Ostatné záväzky / Other liabilities

86 548

72 947

Záväzky / Liabilities

14 010 369

11 547 918

Základné imanie / Share capital

24.1

295 015

Emisné ážio / Share premium

24.2

484 726

Rezervné fondy / Reserve funds

24.3

59 003

Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok

/ Revaluation reserve on Financial assets at fair value through other comprehensive income

24.4

(8 739)

13 377

Oceňovacie rozdiely z nástrojov na zabezpečenie peňažných tokov / Revaluation reserve on cash flow hedge

Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve

24.5

(216 162)

Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings

459 260

432 539

Vlastné imanie / Equity

1 073 103

1 068 498

Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity

15 083 472

12 616 416

Poznámky číslo 1 až 43 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto

konsolidovanej účtovnej závierky.

The notes from number 1 to 43 form an integral part of these

Consolidated Financial Statements.

Daniel Kollár

Generálny riaditeľ

/ General Director

Marek Loula

Vrchný riaditeľ pre finančné riadenie, dáta a IT

/ Chief Officer for Financial management, Data and IT

zostavený podľa Medzinárodných štandardov finančného

výkazníctva v znení prijatom EÚ

in accordance with the International Financial Reporting

Standards as adopted by the EU

(tis. EUR) za rok končiaci sa

(EUR ‘000) for the year ended

Pozn. č.

Note

31.12.2022

31.12.2021

Úrokové výnosy / Interest income

259 971

214 355

Výnosy podobné úrokom / Income similar to interest

2 410

Úrokové náklady / Interest expense

(27 711)

(12 504)

Náklady podobné úrokom / Expense similar to interest

(1 192)

(245)

Čisté úrokové výnosy / Net interest income

231 069

204 016

Výnosy z poplatkov a provízií / Fee and commission income

104 799

91 910

Náklady na poplatky a provízie / Fee and commission expense

(16 436)

(12 426)

Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income

88 363

79 484

Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely

/ Net trading result and exchange differences

40 013

7 710

Čistý realizovaný zisk z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok

/ Net realized result from financial assets at fair value through other comprehensive income

(1)

242

Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote

/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost

7, 8, 19

(2 536)

194

Výnosy z dividend / Dividend income

Výnosy z operatívneho lízingu / Income from operating lease

31 207

30 490

Náklady z operatívneho lízingu / Expense from operating lease

(27 226)

(26 791)

Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result

(4 636)

(956)

Výnosy celkom / Total income

356 307

294 451

Personálne náklady / Personnel cost

(113 550)

(104 646)

Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortisation

9, 11, 12

(26 415)

(19 058)

Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses

(98 190)

(90 200)

Prevádzkové náklady / Operating expenses

(238 155)

(213 904)

Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká

/ Impairment reversals / (losses) and Provisions for off-balance sheet risks

(20 511)

12 313

Zisk pred zdanením / Profit before tax

97 641

92 860

Daň z príjmov / Income tax expense

(23 590)

(10 260)

Čistý zisk za účtovné obdobie pripadajúci na vlastníkov spoločnosti

/ Net profit for the year attributable to owners of the parent

74 051

82 600

zostavený podľa Medzinárodných štandardov finančného

výkazníctva v znení prijatom EÚ

in accordance with the International Financial Reporting

Standards as adopted by the EU

(tis. EUR) za rok končiaci sa

(EUR ‘000) for the year ended

Pozn. č.

Note

31.12.2022

31.12.2021

Iný komplexný výsledok / Other comprehensive income/ (loss)

Položky, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát

/ Items that may be reclassified subsequently to profit or loss

Dlhové cenné papiere v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

/ Debt securities at fair value through other comprehensive income

24.4

(26 134)

(2 791)

Zabezpečenie peňažných tokov

/ Cash flow hedges

24.5

(434)

Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov

a strát

/ Income tax relating to items that may be reclassified subsequently to profit or loss

24.4

5 499

706

Položky, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát

/ Items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss

Nástroje vlastného imania v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

/ Equity instruments at fair value through other comprehensive income

24.4

916

2 908

Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov

a strát

/ Income tax relating to items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss

24.4

(74)

(344)

Iný komplexný výsledok za účtovné obdobie po zdanení

/ Other comprehensive income for the year, net of tax

(19 793)

Celkový komplexný výsledok za účtovné obdobie pripadajúci na vlastníkov spoločnosti

/ Total comprehensive income for the year attributable to owners of the parent

54 258

82 645

Poznámky číslo 1 až 43 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto

konsolidovanej účtovnej závierky.

The notes from number 1 to 43 form an integral part of these

Consolidated Financial Statements.

zostavený podľa Medzinárodných štandardov finančného

výkazníctva v znení prijatom EÚ

in accordance with the International Financial Reporting

Standards as adopted by the EU

(tis. EUR)

(EUR ‘000)

Základné

imanie

/ Share

capital

Emisné

ážio

/ Share

premium

Rezervné

fondy

/ Reserve

funds

Oceňovacie rozdiely z

finančných aktív v reálnej

hodnote preceňovaných

cez iný komplexný výsledok

/ Revaluation reserve on

Financial assets at fair

value through other

comprehensive income

Oceňovacie

rozdiely

z nástrojov na

zabezpečenie

peňažných tokov

/ Revaluation

reserve on cash

flow hedge

Ostatné

oceňovacie

rozdiely

/ Other

revaluation

reserve

Výsledok

hospodárenia

minulých

rokov

/ Retained

earnings

Spolu

/ Total

Vlastné imanie k 1.1.2021

/ Equity as at 1 January 2021

295 015

484 726

59 003

13 332

343

(216 162)

287 185

923 442

Celkový komplexný výsledok za účtovné

obdobie

/ Total comprehensive income for the year

388

(343)

82 600

82 645

Čistý zisk za účtovné obdobie / Net gain for

the year

82 600

Iný komplexný výsledok za účtovné

obdobie po zdanení

/ Other comprehensive income for the

year, net of tax

388

(343)

Vyplatená dividenda / Dividend paid

(30 813)

Presun medzi oceňovacími rozdielmi a

nerozdeleným ziskom pri odúčtovaní

nástrojov vlastného imania po zdanení

/ Transfer between revaluation reserve and

retained earnings upon derecognition of

equity instruments, net of tax

(341)

341

Položky nadobudnuté zlúčením

/ Items acquired through the merger

93 224

Vlastné imanie k 31.12.2021

/ Equity as at 31 December 2021

295 015

484 726

59 003

13 379

(216 162)

432 537

1 068 498

(tis. EUR)

(EUR ‘000)

Základné

imanie

/ Share

capital

Emisné

ážio

/ Share

premium

Rezervné

fondy

/ Reserve

funds

Oceňovacie rozdiely z

finančných aktív v reálnej

hodnote preceňovaných

cez iný komplexný výsledok

/ Revaluation reserve on

Financial assets at fair

value through other

comprehensive income

Oceňovacie

rozdiely

z nástrojov na

zabezpečenie

peňažných tokov

/ Revaluation

reserve on cash

flow hedge

Ostatné

oceňovacie

rozdiely

/ Other

revaluation

reserve

Výsledok

hospodárenia

minulých

rokov

/ Retained

earnings

Spolu

/ Total

Vlastné imanie k 1.1.2022

/ Equity as at 1 January 2022

295 015

484 726

59 003

13 379

(216 162)

432 537

1 068 498

Celkový komplexný výsledok za účtovné

obdobie

/ Total comprehensive income for the year

(19 793)

74 051

54 258

Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit

for the year

74 051

Iný komplexný výsledok za účtovné

obdobie po zdanení

/ Other comprehensive loss for the year,

net of tax

(19 793)

Vyplatená dividenda / Dividend paid

(49 505)

Presun medzi oceňovacími rozdielmi a

nerozdeleným ziskom pri odúčtovaní

nástrojov vlastného imania po zdanení

/ Transfer between revaluation reserve and

retained earnings upon derecognition of

equity instruments, net of tax

(2 325)

2 325

Ostatné / Other

(148)

Vlastné imanie k 31.12.2022

/ Equity as at 31 December 2022

295 015

484 726

59 003

(8 739)

(216 162)

459 260

1 073 103

Poznámky číslo 1 až 43 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto

konsolidovanej účtovnej závierky.

The notes from number 1 to 43 form an integral part of these

Consolidated Financial Statements.

zostavený podľa Medzinárodných štandardov finančného

výkazníctva v znení prijatom EÚ

in accordance with the International Financial Reporting

Standards as adopted by the EU

(tis. EUR) za rok končiaci sa

(EUR ‘000) for the year ended

Pozn. č.

Note

31.12.2022

31.12.2021

Zisk pred zdanením / Profit before tax

97 641

92 860

Úpravy o / Adjustments for

Opravné položky a rezervy (okrem výnosov z odpisov) / Impairment losses and Provisions (excluding recoveries)

33 480

(6 204)

Odpisy hmotného majetku a investícií držaných na prenájom, nehmotného majetku a aktív s právom na užívanie

/ Depreciation and amortisation of Property and equipment and investment property, Intangible assets, and Right of use assets

9, 11, 12

42 037

35 061

Krátkodobé lízingové náklady, náklady za lízingy aktív s nízkou hodnotou a variabilné lízingové náklady

/ Expenses related to short-term, low value lease and variable expenses related to leases

677

987

Strata z predaja hmotného, nehmotného majetku / Loss on disposal of property and equipment, intangible assets

190

506

Zisk z predaja majetku určeného na predaj / Gain on sale of Assets held for sale

(768)

(303)

Výnosy z dividend / Dividend income

(54)

(62)

Nerealizovaný (zisk)/ strata z finančných nástrojov / Unrealized (gains)/ losses from financial instruments

(29 644)

(7 646)

Úrokové náklady a Náklady podobné úrokom / Interest expense and Expense similar to interest

28 903

12 749

Úrokové výnosy a Výnosy podobné úrokom / Interest income and Income similar to interest

(259 972)

(216 765)

Peňažné toky na prevádzkové činnosti pred zmenami prevádzkových aktív a záväzkov

/ Cash flow on operations before changes in operating assets and liabilities

(87 510)

(88 817)

Peňažné toky z prevádzkových aktív a záväzkov / Changes in operating assets and liabilities

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial assets at fair value through profit or loss

360

(707)

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income

48 796

20 461

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

(111 398)

24 834

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost

(1 399 839)

(471 948)

Hmotný majetok na operatívny lízing a ostatné aktíva * / Property and equipment for operating lease and other assets *

(24 610)

(15 269)

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss

(40 603)

3 766

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost

1 671 282

1 415 245

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost

786 564

(759 289)

Ostatné záväzky / Other liabilities

6 860

9 198

Peňažné toky z prevádzkových činností pred úrokmi a daňami

/ Cash flow from operations before interest and taxes

849 902

137 474

Úroky prijaté / Interest received

268 184

219 107

Úroky zaplatené / Interest paid

(31 842)

(18 399)

Peňažné platby za úrokovú časť lízingového záväzku / Payments for the interest portion of the lease liability

(155)

(200)

Krátkodobé lízingové splátky, splátky za lízingy aktív s nízkou hodnotou a variabilné lízingové splátky

/ Payments related to short-term, low value lease and variable payments related to leases

(677)

(987)

Zaplatená daň z príjmov / Income taxes paid

(8 880)

(22 987)

Čisté peňažné toky z prevádzkových činností / Net cash flow from operating activities

1 076 532

314 008

* Klasifikácia operatívneho lízingu v súlade s IAS 7.14 a IAS 16.68A / classification of operating lease in accordance with IAS

7.14 and IAS 16.68A

zostavený podľa Medzinárodných štandardov finančného

výkazníctva v znení prijatom EÚ

in accordance with the International Financial Reporting

Standards as adopted by the EU

(tis. EUR) za rok končiaci sa

(EUR ‘000) for the year ended

Pozn. č.

Note

31.12.2022

31.12.2021

Peňažné toky z investičných činností / Cash flow from investing activities

Obstaranie dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost acquisition

(254 378)

(203 027)

Splatenie dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost repayment

55 163

67 703

Prijaté dividendy / Dividends received

Čisté peňažné toky na investície v dcérskych spoločnostiach / Net cash flows on investments in subsidiaries

(514)

Obstaranie hmotného majetku / Purchase of property and equipment

(9 677)

(5 163)

Obstaranie nehmotného majetku / Purchase of intangible assets

(35 149)

(41 609)

Predaj hmotného a nehmotného majetku / Sale of property and equipment, intangible assets

795

247

Predaj majetku určeného na predaj / Sale of Assets held for sale

956

1 160

Efekt zo zlúčenia / Merge effect

192 835

Čisté peňažné toky z/ (na) investičné činnosti / Net cash flow from/ (on) investing activities

(242 750)

12 208

Peňažné toky z finančných činností / Cash flow from financing activities

Splatenie podriadeného dlhu / Repayment of Subordinated debt

(2 000)

Príjem z emisie vydaných dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote

/ Proceeds from issue of Debt securities issued at amortised cost

14 625

20 806

Splatenie vydaných dlhových cenných papierov v amortizovanej hodnote

/ Repayment of Debt securities issued at amortised cost

(151 239)

(115 677)

Príjem zo záväzkov voči bankám v amortizovanej hodnote

/ Proceeds from Amounts owed to financial institutions at amortised cost

90 000

3 364

Vyplatené dividendy / Dividend paid

(49 505)

(30 813)

Splátka istiny záväzku z lízingu / Payments for the principal portion of the lease liability

(5 128)

(5 106)

Čisté peňažné toky na finančné činnosti / Net cash flow on financing activities

(103 247)

(127 426)

Čistá zmena stavu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov / Net change in cash and cash equivalents

730 535

198 790

Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na začiatku obdobia

/ Cash and cash equivalents at the beginning of year

579 612

380 822

Peňažné prostriedky a peňažné ekvivalenty nadobudnuté zlúčením

/ Cash and cash equivalents acquired through the merger

192 835

Stav peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov na konci obdobia / Cash and cash equivalents at the end of year

1 310 147

579 612

Čistá zmena stavu peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov / Net change in cash and cash equivalents

730 535

198 790

Poznámky číslo 1 až 43 sú neoddeliteľnou súčasťou tejto

konsolidovanej účtovnej závierky.

The notes from number 1 to 43 form an integral part of these

Consolidated Financial Statements.

Československá obchodná banka, a.s., (ďalej ČSOB Banka), je

samostatnou univerzálnou bankou s obchodným menom

Československá obchodná banka, a.s., ktorá vykonáva svoju

činnosť len na území Slovenskej republiky a k 31. decembru 2022

mala 118 pobočiek (31.12.2021: 132 pobočiek).

Sídlo ČSOB Banky je Žižkova 11, 811 02 Bratislava, Slovenská

republika a jej právna forma je akciová spoločnosť. ČSOB Banka

je zapísaná v Obchodnom registri Okresný súd Bratislava 1,

Slovenská republika, oddiel Sa, vložka č. 4314/B, jej identifikačné

číslo je 36 854 140 a jej identifikátor právnickej osoby (LEI kód) je

52990096Q5LMCH1WU462.

ČSOB Banka je súčasťou skupiny KBC Bank NV, so sídlom

Havenlaan 2, 1080 Brusel, Belgicko (ďalej KBC). Konsolidovaná

účtovná závierka priamej materskej spoločnosti je uložená

v Nationale Bank van België NV, Balanscentrale,

de Berlaimontlaan 14, 1000 Brusel, Belgicko.

Konečnou materskou a kontrolujúcou spoločnosťou ČSOB Banky

je KBC GROUP NV (ďalej KBC Skupina), so sídlom Havenlaan 2,

1080 Brusel, Belgicko. Jej konsolidovaná účtovná závierka je

uložená rovnako v Nationale Bank van België NV, Balanscentrale,

de Berlaimontlaan 14, 1000 Brusel, Belgicko.

Hlavným cieľom KBC je, aby ČSOB Banka bola samostatný silný

ekonomický subjekt, s rovnakým postavením, právomocou

a zodpovednosťami ako majú ostatné spoločnosti v celej KBC

Skupine v Európe. ČSOB Banka poskytuje širokú škálu finančných

a bankových služieb a produktov pre retailovú klientelu, malé a

stredné podniky, korporátnu klientelu a klientov privátneho

bankovníctva v domácej mene a v cudzích menách pre domácu i

zahraničnú klientelu.

Táto účtovná závierka zahŕňa výkazy ČSOB Banky a dcérskych

spoločností, ktorých je ČSOB Skupina 100 %-ným vlastníkom

(ďalej ČSOB Skupina).

Československá obchodná banka, a.s., (hereinafter ČSOB Bank),

is a universal commercial bank with business name

Československá obchodná banka, a.s., conducting its operations

only in the Slovak Republic and as at 31 December 2022, had 118

branches (31.12.2021: 132 branches).

ČSOB Bank’s registreted office is Žižkova 11, 811 02 Bratislava,

Slovak Republic and its legal form is joint stock company. ČSOB

Bank is incorporated in District Court of Bratislava 1, Slovak

Republic, section Sa, File No. 4314/B, its identification number is

36 854 140 and its legal entity identifier code (LEI code) is

52990096Q5LMCH1WU462.

ČSOB Bank is a part of the group of KBC Bank NV, with its

registered office at Havenlaan 2, 1080 Brussels, Belgium

(hereinafter KBC). The Consolidated Financial Statements of this

immediate parent company are deposited at Nationale Bank van

België NV, Balanscentrale, de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussels,

Belgium.

The ultimate parent and controlling company of ČSOB Bank is

KBC GROUP NV (hereinafter KBC Group), with its registered seat

at Havenlaan 2, 1080 Brussels, Belgium. The Consolidated

Financial Statements of the ultimate parent company are

deposited at the same place, Nationale Bank van België NV,

Balanscentrale, de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussels, Belgium.

The main aim of KBC is to ensure that ČSOB Bank is a strong

independent economic subject with equal rights, position and

responsibilities as other entities within the KBC Group in Europe.

ČSOB Bank provides a wide range of financial and banking

services for retail, small and medium-sized entrepreneurs,

corporate and private banking domestic and foreign customers in

both local and foreign currencies.

These financial statements comprise of financial statements of

ČSOB Bank and its subsidiaries, which are all wholly owned

(hereinafter ČSOB Group).

ČSOB Banka má nasledovné dcérske spoločnosti v rámci skupiny

(ČSOB Skupina) k 31. decembru 2022 a k 31. decembru 2021:

▪ ČSOB stavebná sporiteľňa, a.s.;

▪ ČSOB Leasing, a.s. a jeho dcérska spoločnosť (ČSOB Leasing

Skupina);

▪ ČSOB Real, s. r. o.;

▪ ČSOB Advisory, s.r.o. (nekonsolidovaná).

Nadácia ČSOB nespadá do konsolidovaného celku, keďže ČSOB

Skupina nemá dostatočné zriadenie na premenlivé výnosy tejto

organizácie. Čisté aktíva neziskovej organizácie Nadácia ČSOB sú

určené na neziskové alebo charitatívne účely. V zmysle obmedzení

slovenskej legislatívy, organizácia nemôže vyplácať dividendy a pri

likvidácii prevádzať čisté aktíva na ČSOB Skupinu.

ČSOB Advisory, s.r.o. nespadá do konsolidovaného celku z dôvodu

nevýznamného vplyvu na konsolidované finančné výkazy.

K 31. decembru 2022 a k 31. decembru 2021 bol Generálny

riaditeľ a predseda predstavenstva ČSOB Banky Daniel Kollár.

K 31. decembru 2022 boli členmi predstavenstva Juraj Ebringer,

Ľuboš Ondrejko, Branislav Straka, Marcela Výbohová a Marek

Loula (k 31.12.2021: Juraj Ebringer, Ľuboš Ondrejko, Branislav

Straka, Marcela Výbohová a Marek Loula ).

K 31. decembru 2022 bol predseda dozornej rady Peter Andronov

a členmi dozornej rady boli Peter Leška a Matej Bošňák, k 31.

decembru 2021 členmi dozornej rady boli Peter Leška a Ladislav

Mejzlík.

ČSOB Bank has the following subsidiaries within its group (ČSOB

Group) as at 31 December 2022 and 31 December 2021:

▪ ČSOB stavebná sporiteľňa, a.s.;

▪ ČSOB Leasing, a.s. and its subsidiary (ČSOB Leasing Group);

▪ ČSOB Real, s. r. o.;

▪ ČSOB Advisory, s.r.o. (non-consolidated).

Nadácia ČSOB is not consolidated because ČSOB Group does not

have sufficient exposure to variable returns of this entity. As a

non-profit organisation, net assets of Nadácia ČSOB are

designated for non-profit or charitable purposes, it cannot pay

dividends, nor can it transfer net assets to ČSOB Group upon

liquidation due to re

strictions in Slovak legislation.

ČSOB Advisory, s.r.o. is not consolidated due to insignificant

impact on consolidated figures.

As at 31 December 2022 and as at 31 December 2021, the Chief

Executive Officer and Chairman of ČSOB Banks’s Board of

Directors was Daniel Kollár. As at 31 December 2022, other

members of the Board of Directors were Juraj Ebringer, Ľuboš

Ondrejko, Branislav Straka, Marcela Výbohová and Marek Loula

(31.12.2021: Juraj Ebringer, Ľuboš Ondrejko, Branislav Straka,

Marcela Výbohová and Marek Loula ).

As at 31 December 2022 the Chairman of the Supervisory Board

was Peter Andronov and the members of the Supervisory Board

were Peter Leška and Matej Bošňák, as at 31 December 2021

the members of the Supervisory Board were Peter Leška and

Ladislav Mejzlík.

Zlúčenie spoločností pod spoločnou kontrolou / Merger under common control

Dňa 1. októbra 2021 sa ČSOB Banka zlúčila so spoločnosťou OTP

Banka Slovensko a.s. (ďalej ako OTP), na základe zmluvy o zlúčení,

schválenej valným zhromaždením ČSOB Banky 31. augusta 2021.

ČSOB Banka sa stala právnym nástupcom, ktorý prevzal všetky

práva a povinnosti OTP. Spojená banka na trhu pôsobí pod

značkou Československá obchodná banka, a.s. Majetok a záväzky

OTP boli do účtovných kníh ČSOB Banky prevzaté v účtovnej

hodnote, v ktorých boli v OTP vykázané k 30. septembru 2021.

Keďže sa registrované základné imanie ČSOB Banky ako

nástupníckej spoločnosti nezmenilo, všetky zložky vlastného

imania OTP, okrem oceňovacích rozdielov, sa presunuli do

výsledku hospodárenia minulých rokov nástupnickej entity.

Položky konsolidovaného výkazu ziskov a strát a ostatného

komplexného výsledku v roku 2021 za OTP Banku sú začlenené do

údajov spoločnej entity ku dňu zlúčenia, preto nie sú plne

porovnateľné.

As at 1 October 2021, ČSOB Bank merged with OTP Bank

Slovakia, a.s. (hereinafter as OTP) based on the merger contract

approved on 31 August 2021 by ČSOB Banks’s General meeting.

ČSOB Bank has become the legal successor, which took over all

the rights and obligations of OTP. The merged bank operates on

the market under the brand Československá obchodná banka, a.s.

Assets and liabilities of OTP were incorporated in the books of

ČSOB Bank in the book values as they were reported in OTP as at

30 September 2021. Since the registered share capital of the

ČSOB Bank as the successor company has not changed, all

components of OTP's equity, except for revaluation reserves, have

been transferred into retained earnings of the successor entity.

The items of the Consolidated statements of profit or loss and

other comprehensive income in 2021 for OTP Bank are

incorporated in the figures of the joint entity as from the date of

the merger, therefore they are not fully comparable.

Základné zásady vedenia účtovníctva / Basic accounting principles

Konsolidovaná účtovná závierka za rok končiaci sa 31. decembra

2022 (ďalej konsolidovaná účtovná závierka) ČSOB Banky bola

zostavená v súlade s Medzinárodnými štandardami finančného

výkazníctva (IFRS) v znení prijatom Európskou úniou a v súlade so

zákonom 431/2002 Z. z. o účtovníctve. ČSOB Banka tiež zostavuje

individuálnu účtovnú závierku za ČSOB Banku v súlade s

Medzinárodnými štandardami finančného výkazníctva v znení

prijatom Európskou úniou a v súlade so zákonom 431/2002 Z. z. o

účtovníctve.

ČSOB Bank's Consolidated Financial Statements for the year

ended 31 December 2022 (hereinafter Consolidated Financial

Statements) have been prepared in accordance with International

Financial Reporting Standards (IFRS) as adopted by the European

Union (EU) and Act No 431/2002 Coll. on Accounting. ČSOB Bank

also prepares Separate Financial Statements for ČSOB Bank in

accordance with the International Financial Reporting Standards

as adopted by the EU and Act No 431/2002 Coll. on Accounting.

ČSOB Bank prepared and issued Separate and Consolidated

Financial Statements for the year ended 31 December 2022 on 14

March 2023.

ČSOB Banka zostavila a vydala individuálnu a konsolidovanú

účtovnú závierku za rok končiaci sa 31. decembra 2022

dňa 14. marca 2023.

Individuálna a konsolidovaná účtovná závierka za predchádzajúce

obdobie (k 31. decembru 2021) bola schválená a odsúhlasená na

vydanie 22. marca 2022.

Separate and Consolidated Financial Statements for the

preceding accounting period (as at 31 December 2021) were

approved and authorized for issue on 22 March 2022.

Konsolidovaná účtovná závierka bola zostavená na základe

predpokladu ďalšieho nepretržitého pokračovania činnosti ČSOB

Skupiny a bola zostavená na základe ocenenia v historických

cenách upravených o precenenie finančných aktív v reálnej

hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok a finančných

aktív a finančných záväzkov vykazovaných v reálnej hodnote

preceňovaných cez výkaz ziskov a strát.

Consolidated Financial Statements have been prepared under the

going-concern assumption that ČSOB Group will continue in

operation for the foreseeable future, using the historical cost

method except as modified by revaluations of Financial assets at

fair value through other comprehensive income and Financial

assets and Financial liabilities at fair value through profit or loss.

Čísla uvedené v zátvorkách predstavujú záporné hodnoty,

desatinné miesta sú oddelené desatinnou čiarkou, mena

v konsolidovanej účtovnej závierke je Euro (ďalej EUR) a vykázané

hodnoty sú v tisícoch EUR (tis. EUR), pokiaľ nie je uvedené inak.

Balances in brackets represent negative amounts. Decimal digits

are separated by a decimal comma. The presentation currency in

the Consolidated Financial Statements is the Euro (hereinafter

EUR) and the amounts are rounded to thousands of EUR, unless

stated otherwise.

Konsolidácia / Basis of consolidation

Konsolidovaná účtovná závierka predstavuje účtovné výsledky

The Consolidated Financial Statements present the accounts and

ČSOB Banky a subjektov, ktoré kontroluje. Výsledky dcérskych

results of ČSOB Bank and its controlled companies. The results of

spoločností, ktoré ČSOB Skupina počas roka získala alebo predala,

subsidiaries acquired or disposed of during the year are included

sú zahrnuté do konsolidovaného výkazu ziskov a strát a iného

in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

komplexného výsledku od dátumu obstarania do dátumu kedy

Comprehensive Income from the acquisition date up to the date

ČSOB Banka stratila kontrolu nad dcérskou spoločnosťou. Všetky

when ČSOB Bank lost the control over the subsidiary. All intra-

zostatky a transakcie v rámci ČSOB Skupiny vrátane

group balances and transactions, including unrealized intra-

nerealizovaných ziskov a strát v rámci ČSOB Skupiny sa pri

group profits or losses, are eliminated on consolidation. Where

konsolidácii eliminovali. Účtovné zásady dcérskych spoločností sa

necessary, accounting policies for subsidiaries have been

podľa potreby upravili, aby sa zosúladili so zásadami, ktoré

changed to ensure consistency with the policies adopted by ČSOB

používa ČSOB Banka.

Bank.

100

101

A Dcérske spoločnosti / Subsidiary Undertakings

Dcérska spoločnosť predstavuje subjekt, ktorý je kontrolovaný

ČSOB Bankou (materská spoločnosť). ČSOB Banka kontroluje

spoločnosť, do ktorej investuje, vtedy a len vtedy, keď má:

▪ rozhodovaciu právomoc nad spoločnosťou;

▪ právo alebo je vystavená premenlivým výnosom z jej účasti v

investícii;

▪ schopnosť používať svoju právomoc nad spoločnosťou za

účelom ovplyvniť výšku výnosov.

Ak ČSOB Banka počas roka nadobudla alebo predala kontrolný

vplyv v subjekte, výsledky subjektu sa do konsolidácie zahŕňajú od

dátumu získania kontrolného vplyvu, resp. do dátumu ukončenia

kontrolného vplyvu.

A subsidiary is a subject controlled by ČSOB Bank (parent

company). ČSOB Bank controls an entity if, and only if, ČSOB Bank

has all the following:

▪ decision making power over the entity;

▪ rights or is exposed to variable returns from its involvement

with the entity;

▪ the ability to use its competence over the company to affect

the amount of the entity´s return.

When an entity either began or ceased to be controlled during

the year, the results are included only from the date such control

commenced or up to the date control ceased.

Významné účtovné posúdenia a odhady / Significant accounting judgments and estimates

Príprava konsolidovanej účtovnej závierky v súlade s IFRS

vyžaduje použitie určitých zásadných účtovných odhadov.

V procese aplikovania účtovných metód ČSOB Skupinou

manažment okrem odhadov uskutočnil aj iné posúdenia, ktoré

významne ovplyvňujú zostatky vykázané v konsolidovanej

účtovnej závierke. Najvýznamnejšie posúdenia a odhady sú

uvedené nižšie.

ČSOB Skupina posúdila možné vplyvy pandémie Covid-19 na

svoju obchodnú činnosť. K 31. decembru 2022 a 31. decembru

2021 ČSOB Skupina neidentifikovala žiaden vplyv, ktorý by bol v

rozpore s predpokladom ďalšieho nepretržitého pokračovania

činnosti. ČSOB Skupina monitoruje vývoj pandémie Covid-19 a jej

predpokladané dopady na ekonomiku a neustále pracuje na

zmiernení negatívnych dopadov na klientov, zamestnancov,

obchodnú činnosť ako aj na všetky zainteresované strany.

ČSOB Skupina veľmi pozorne sleduje makroekonomické dopady

súvisiace s inváziou Ruska na Ukrajine (napr. vplyv vysokých cien

plynu a ropy na infláciu a ekonomický rast) a presahovacie efekty

na ČSOB Skupinu a jej klientov, či už z finančného alebo

prevádzkového hľadiska, pričom kladie vysoký dôraz na hrozby

informačnej bezpečnosti. Ekonomické a finančné sankcie zo

strany západu môžu ďalej ovplyvniť európske hospodárstvo.

Zavedené je nepretržité monitorovanie a podávanie správ o

situácii.

The preparation of the Consolidated Financial Statements in

conformity with IFRS requires the use of certain significant

accounting estimates. While applying ČSOB Group’s accounting

methods, management has also made other judgments in

addition to those involving estimates which have a significant

impact on the amounts recognized in the Consolidated Financial

Statements. The most significant judgments and estimates are as

follows.

ČSOB Group assessed any potential impact on its operations

resulting from Covid-19 pandemic. As at 31 December 2022 and

31 December 2021, ČSOB Group did not identify any impact

contradicting to going concern principle. ČSOB Group monitors

Covid-19 pandemic development and its expected impact on the

economy, and continuously mitigates negative impact on the

clients, employees, operations as well as on all other

stakeholders.

ČSOB Group is keeping a very close eye on the macroeconomic

impact related to the invasion of Russia in Ukraine (e.g., impact of

high gas and oil prices on inflation and economic growth) and on

spillover effects to ČSOB Group and its clients, both financially

and operationally, with high focus on information security threats.

Economic and financial sanctions by the west might further

impact the European economy. Continuous monitoring and

reporting of the situation is in place.

102

Obchodný model / Business model assessment

Určenie obchodného modelu je zásadné pre klasifikáciu

a oceňovanie dlhových nástrojov zaradených do portfólií Finančné

aktíva v amortizovanej hodnote (AC) a Finančné aktíva v reálnej

hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok (FVOCI). ČSOB

Skupina posudzuje cieľ obchodného modelu, za ktorým sú držané

dlhové finančné nástroje na úrovni portfólia, keďže toto najlepšie

odzrkadľuje spôsob, akým sa skupiny finančných aktív spoločne

spravujú za účelom dosiahnuť konkrétny obchodný cieľ a akým sú

informácie podávané manažmentu.

The business model assessment is relevant for the purposes of

classification and measurement of the debt securities held within

portfolios Financial assets at amortised cost (AC) and Financial

assets at fair value through other comprehensive income (FVOCI).

In performing the business model assessment, ČSOB Group

reviews the objective of a business model within which an asset

is held at a portfolio level, as this best reflects the way the

business is managed, and information is provided to

management.

Posudzované informácie zahŕňajú:

▪ stanovené politiky a ciele pre portfólio a fungovanie týchto

politík v praxi. Predovšetkým sa posudzuje, či sa stratégia

manažmentu zameriava na inkaso zmluvných úrokových

výnosov, zachovanie určitého profilu úrokových sadzieb,

realizáciu peňažných tokov prostredníctvom predaja aktív

alebo na riadenie dĺžky života finančných aktív s dĺžkou

záväzkov, ktoré financujú tieto aktíva;

▪ akým spôsobom je hodnotená výkonnosť finančných aktív

v príslušnom obchodnom modeli a oznamovaná

predstavenstvu ČSOB Skupiny;

▪ aké riziká ovplyvňujú výkonnosť obchodného modelu

(a finančných aktív držaných v tomto obchodnom modeli)

a ako sú tieto riziká riadené;

▪ na akej báze sú odmeňovaní manažéri, napr. či je odmena

odvodená od reálnej hodnoty spravovaných aktív alebo súvisí

s inkasom zmluvných peňažných tokov a

▪ frekvencia, objem a časový rozvrh predajov v

predchádzajúcich obdobiach, dôvody pre tieto predaje a

očakávanie budúcich predajov. Informácie o predajoch sa

nehodnotia samostatne, ale ako súčasť celkového cieľa

riadenia finančných aktív a realizovaných peňažných tokov v

ČSOB Skupine.

Finančné aktíva, ktoré sú držané na obchodovanie alebo ktorých

výkonnosť je hodnotená na základe reálnej hodnoty, sú zaradené

do portfólia Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez

výkaz ziskov a strát (FVPL).

The considered information includes:

▪ the stated policies and objectives for the portfolio and the

operation of those policies in practice. Whether

management's strategy focuses on earning contractual

interest revenue, maintaining an interest rate profile,

matching the duration of the financial assets to the duration

of the liabilities that are funding those assets or realizing

cash flows through the sale of the assets;

▪ how the performance of the financial assets in a portfolio is

evaluated and reported to the Board of Directors of ČSOB

Group;

▪ the risks that affect the performance of the business model

(and the financial assets held within that business model)

and how those risks are managed;

▪ how managers of the business are compensated – e.g.

whether compensation is based on the fair value of the

assets managed or the contractual cash flows collected and

▪ frequency, volume and timing of sales in prior periods, the

reasons for such sales and its expectations about future sales

activity. However, information about sales activity is not

considered in isolation, but as part of an overall assessment

of how ČSOB Group’s stated objective for managing the

financial assets is achieved and how cash flows are realized.

Financial assets that are held for trading or whose performance is

evaluated on a fair value basis are classified within portfolio

Financial assets at fair value through profit or loss (FVPL).

103

Posúdenie, či zmluvné peňažné toky, ktoré sú výhradne platbami istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny (SPPI)

/ Assessment whether contractual cashflows are solely payments of principal and interest (SPPI)

ČSOB Skupina posudzuje, či sú zmluvné peňažné toky výhradne

platbami istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny. Pre účely tohto

posúdenia je istina definovaná ako reálna hodnota finančného

aktíva pri prvotnom zaúčtovaní. Úrok je definovaný ako odmena

za časovú hodnotu peňazí, úverové riziko spojené s nezaplatenou

istinou v danom časovom období a ostatné základné úverové

riziká a náklady (napr. riziko likvidity a administratívne náklady)

plus marža.

Pri posudzovaní, či sú zmluvné peňažné toky výhradne platbami

istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny, ČSOB Skupina hodnotí, či

finančné aktívum obsahuje zmluvnú podmienku, ktorá by mohla

zmeniť načasovanie alebo čiastku zmluvných peňažných tokov,

čím by neboli splnené definície istiny a úroku. ČSOB Skupina

hodnotí okrem iného:

▪ podmienené udalosti, ktoré môžu zmeniť výšku

a načasovanie zmluvných peňažných tokov;

▪ pákový efekt;

▪ predplatenie a predĺženie;

▪ podmienky obmedzujúce nárok ČSOB Skupiny na peňažné

toky z určitých aktív;

▪ zmluvné podmienky upravujúce časovú hodnotu peňazí.

ČSOB Group assesses whether contractual cash flows are solely

payments of principal and interest from the principal amount

outstanding. For the purposes of this assessment, the principal is

defined as the fair value of the financial asset on initial

recognition. The Interest is defined as consideration for the time

value of money and for the credit risk associated with the principal

amount outstanding during a particular period and for other basic

lending risks and costs (e.g. liquidity risk and administrative

costs), as well as profit margin.

In assessing whether the contractual cash flows are solely

payments of principal and interest, ČSOB Group reviews the

contractual terms of the instrument. This includes assessing

whether the financial asset contains a contractual term that could

change the timing or amount of contractual cash flows in a way

that it would not meet the definition of principal and interest. In

making the assessment, ČSOB Group considers mainly:

▪ contingent events that would change the amount and timing

of cash flows;

▪ leverage features;

▪ prepayment and extension terms;

▪ terms that limit ČSOB Group’s claim to cash flows from

specified assets;

▪ features that modify consideration of the time value of

money.

104

Straty zo znehodnotenia finančných aktív / Impairment of financial assets

ČSOB Skupina posudzuje finančné aktíva, ktoré sú predmetom

znehodnotenia, ku dňu účtovnej závierky a prehodnocuje výšku

straty zo znehodnotenia, ktorá by mala byť vykázaná

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku.

Špeciálne posúdenie manažmentom je požadované pri odhade

výšky a času budúcich peňažných tokov a stanovovaní stupňov

týchto finančných aktív, ktorá ma priamy dopad na výpočet

znehodnotenia. Takéto odhady sú vytvárané na základe

predpokladov, na ktoré vplýva množstvo faktorov. Aktuálne

výsledky sa môžu odlišovať od týchto odhadov. Pre viac informácií

viď pozn. č. 2.10, 15 a 38.2.

Model znehodnotenia finančných aktív vychádza

z tzv. očakávanej úverovej straty (ďalej ECL), čo znamená, že

všetky finančné aktíva pri prvotnom vykázaní, pokiaľ už nie sú

úverovo znehodnotené, nesú určité znehodnotenie.

Výpočet ECL vyžaduje významné predpoklady v rôznych

oblastiach, napríklad, nie však výhradne, finančná situácia

dlžníkov a ich možnosti splácania, hodnota a návratnosť

zabezpečenia, budúce makroekonomické informácie. ČSOB

Skupina uplatňuje neutrálny a nezaujatý prístup pri hodnotení

neistôt a pri rozhodovaní o významných predpokladoch.

Očakávané úverové straty finančného aktíva sú oceňované

spôsobom, v ktorom sa odzrkadľuje:

▪ nezaujatá a pravdepodobnosťou vážená výška, ktorá sa

stanovuje posúdením viacerých možných výsledkov;

▪ časová hodnota peňazí a

▪ primerané a preukázateľné informácie, ktoré sú k dátumu

vykazovania k dispozícii o minulých udalostiach, súčasných

podmienkach a prognózach budúcich hospodárskych

podmienok a makroekonomických faktorov.

ČSOB Skupina vytvára individuálne očakávané úverové straty

na individuálne významné úvery (úroveň významnosti je

nastavená na hladine 500 tis. EUR pre jedného klienta) a

skupinové očakávané úverové straty pre tie úvery, ktoré nie sú

individuálne významné, alebo pri ktorých nebolo zistené

znehodnotenie na základe individuálneho posúdenia.

Pri výpočte ECL berie ČSOB Skupina do úvahy tri rôzne výhľadové

makroekonomické scenáre s odlišnými váhami. Analýza senzitivity

vplyvu týchto troch makroekonomických scenárov na IFRS 9

portfóliové ECL, bola prevedená ako rozdiel medzi ECL

vypočítanými na základe troch makroekonomických scenárov

s odlišnými váhami (zaúčtovaná hodnota) a ECL vypočítanými na

základe základného scenára.

ČSOB Group assesses financial assets, which are subject to

impairment at the reporting date and evaluates the impairment

loss that is to be recognized in the Consolidated Statement of

Profit or Loss and Other Comprehensive Income.

Special assessment of management is necessary for estimation

of amount and timing of future cash flows and of stages of the

financial assets, which have a direct impact on the calculation of

impairment. These estimates are determined based on

expectations, which are influenced by many factors. Actual

outcomes may thus differ from the estimates. For more

information, refer to note 2.10, 15 and 38.2.

The model for impairment of financial assets is called the

Expected Credit Loss model (hereinafter ECL), which means that

all financial assets at initial recognition, unless they are already

credit impaired, carry an amount of impairments.

Calculating ECL requires significant judgments on different

aspects for example, but not limited to, the borrowers' financial

position and repayment capabilities, the value and recoverability

of collaterals, forward looking and macroeconomic information.

ČSOB Group applies neutral and free from bias approach when

dealing with uncertainties and making decisions based on

significant judgments. The ECL of a financial asset is calculated in

a way that reflects:

▪ an unbiased, probability weighted amount, which is

determined by using different possible outcomes;

▪ the time value of money and

▪ adequate and demonstrable information, available at the

reporting date, about past events, current conditions and

forecasted economic conditions and macroeconomic factors.

ČSOB Group creates individual impairment for individually

significant loans (significance level is set to 500 thousand EUR on

a client level) and portfolio impairment for those loans which are

not individually significant or where no impairment was identified

based on an individual assessment.

ČSOB Group considers three different forward looking macro-

economic scenarios with different weights when calculating ECL.

A sensitivity analysis on the impact of these multiple economic

scenarios on IFRS 9 collectively calculated ECL, by calculating the

delta between the probability weighted outcome (the amount

booked) and the base scenario.

105

K 31. decembru 2022 ukázala analýza senzitivity týchto

makroekonomických scenárov na portfóliovo vypočítanej ECL pre

súvahové položky, čiže s vylúčením ECL vo výške 36 683 tis. EUR

(31.12.2021: 49 094 tis. EUR) pre individuálne posudzované

úvery, že pri základnom scenári bola ECL vo výške 130 581 tis. EUR

(31.12.2021: 126 760 tis. EUR), čo bolo o 8 501 tis. EUR menej ako

pri pesimistickom scenári (31.12.2021: 9 263 tis. EUR) a o 926 tis.

EUR viac ako pri optimistickom scenári (31.12.2021: 2 369 tis.

EUR). Váhami prevážená portfóliovo vypočítaná ECL (zaúčtovaná

hodnota) bola vo výške 133 513 tis. EUR (31.12.2021: 127 450 tis.

EUR). Hodnoty v sebe zahŕňajú add-on na geopolitické a

vznikajúce riziká (na scenár) (viď pozn. č. 2.10.3).

As at 31 December 2022, a sensitivity analysis of the impact of

these multiple macro-economic scenarios on the collectively

calculated ECL for Balance sheet items, thus, excluding the ECL

on individually assessed loans and receivables of EUR 36 683

thousands (31.12.2021: EUR 49 094 thousand), showed that the

base scenario resulted in an ECL of EUR 130 581 thousand

(31.12.2021: EUR 126 760 thousand), which is EUR 8 501

thousand lower than the down scenario (31.12.2021: EUR 9 263

thousand) and EUR 926 thousand higher than the up scenario

(31.12.2021: EUR 2 369 thousand). The collectively calculated

weighted ECL (which was booked) was in the amount of EUR 133

513 thousand (31.12.2021: EUR 127 450 thousand). The amounts

took into account the add-on on geopolitical and emerging risks

(per scenario) (see note 2.10.3).

106

Cudzie meny / Foreign currencies

EUR je menou primárneho ekonomického prostredia, v ktorom

spoločnosti ČSOB Skupiny pôsobia (funkčná mena).

Transakcie v cudzích menách sú prepočítané do funkčnej meny

kurzom Európskej centrálnej banky (ECB) platným k dátumu ich

uskutočnenia, pričom zisky a straty z kurzových rozdielov, ktoré

vznikli z vysporiadania takýchto transakcií a z prepočtu

monetárnych aktív a záväzkov v cudzích menách ku dňu účtovnej

závierky sú vykazované v konsolidovanom výkaze ziskov a strát

a iného komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok

z finančných operácií a kurzové rozdiely“.

The EUR is the currency of the primary economic environment in

which companies of ČSOB Group operates (functional currency).

Foreign currency transactions are translated into the functional

currency at the exchange rates of the European Central Bank

(ECB) prevailing at the dates of transactions. Foreign exchange

gains and losses resulting from the settlement of such

transactions and from the translation of monetary assets and

liabilities denominated in foreign currencies as at the balance

sheet date are recognized in the Consolidated Statement of Profit

or Loss and Other Comprehensive Income under “Net trading

result and exchange differences”.

Finančné nástroje – prvotné zaúčtovania a odúčtovania

/ Financial instruments – accounting for recognition and derecognition

Všetky finančné nástroje sú prvotne zaúčtované v reálnej hodnote

a v prípade finančných aktív v amortizovanej hodnote

a finančných aktív v reálnej hodnote cez iný komplexný výsledok

je reálna hodnota navýšená o transakčné náklady a v prípade

finančných záväzkov v amortizovanej hodnote je reálna hodnota

ponížená o transakčné náklady.

Finančné aktíva a záväzky sa prvotne vykážu v konsolidovanom

výkaze o finančnej situácii v momente vstupu ČSOB Skupiny

do zmluvného vzťahu týkajúceho sa finančného nástroja, okrem

prípadov nákupov a predajov finančných aktív s obvyklým

termínom dodania.

Finančné aktívum je odúčtované z konsolidovaného výkazu

o finančnej situácii, keď sa zmluvné práva na peňažné toky

vyplývajúce z finančného aktíva skončia, alebo keď sa takéto

práva prevedú na inú osobu. K prevodu dôjde, keď ČSOB Skupina

buď:

a) prevedie zmluvné práva na peňažné toky alebo

b) ponechá si práva na peňažné toky a zároveň príjme zmluvný

záväzok platiť tieto toky tretej strane.

A financial asset is derecognized from the Consolidated

Statement of Financial Position when the contractual rights

to the cash flows from the financial asset expire or are transferred

and the transfer qualifies for derecognition. A transfer requires

that ČSOB Group either:

a) has transferred the contractual rights to receive the asset's

cash flows or

b) has retained the contractual rights to receive the asset's cash

flows but has assumed a contractual obligation to pay those

cash flows to a third party.

All financial instruments are measured initially at their fair value

and in case of financial assets at amortised cost and financial

assets at fair value through other comprehensive income the fair

value is increased by transaction costs, and in case of financial

liabilities at amortised cost the fair value is decreased by

transaction costs.

Financial assets and liabilities are recognized in the Consolidated

Statement of Financial Position when ČSOB Group becomes a

party to the contractual provisions of the financial instrument,

except for regular way purchases and sales of financial assets.

107

Po prevode aktíva ČSOB Skupina zhodnotí do akej miery si

ponechala riziká a úžitky plynúce z vlastníctva prevedeného

aktíva. Pokiaľ boli v podstate všetky riziká a úžitky prevedené,

aktívum je odúčtované. Pokiaľ v podstate všetky riziká a úžitky

neboli ani ponechané ani prevedené, ČSOB Skupina zhodnotí, či

si zachovala kontrolu nad aktívom. Pokiaľ si kontrolu nezachovala,

aktívum je odúčtované. Pokiaľ si ČSOB Skupina ponechala

kontrolu nad aktívom, naďalej ho vykazuje v rozsahu svojej

pokračujúcej angažovanosti.

Pokiaľ počas životnosti finančného aktíva dôjde k zmene

zmluvných podmienok, ČSOB Skupina posudzuje, či sa nové

zmluvné podmienky významne líšia od tých pôvodných (napr.

v prípade refinancovania/ konsolidácie existujúcich zmlúv;

v prípade, že zmena úrokovej sadzby je vyhodnotená ako

významná; v prípade zmeny dlžníka, ktorá významne ovplyvní

pravdepodobnosť zlyhania zmluvy; v prípade, že práva ČSOB

Skupiny na zmluvné peňažné toky pôvodnej zmluvy vypršali alebo

po súdnom rozhodnutí, kedy sú dohodnuté nové zmluvné

podmienky). Pokiaľ sú zmluvné podmienky významne odlišné, je

transakcia zaúčtovaná ako odúčtovanie pôvodného a zaúčtovanie

nového finančného aktíva na základe revidovaných podmienok.

Pokiaľ ČSOB Skupina usúdi, že podmienky nie sú významne

odlišné, transakcia predstavuje modifikáciu finančného aktíva.

Zisk/ (strata) zo zmeny je vykázaný v konsolidovanom výkaze

ziskov a strát a iného komplexného výsledku.

Zmena zmluvných podmienok z dôvodu odkladu splátok

poskytnutých dlžníkom ako súčasť opatrení na zmiernenie

negatívneho ekonomického dopadu Covid-19 pandémie plne

v súlade s príslušnými zákonmi č. 67/2020 a č. 75/2020 Z.z. (tzv.

Lex Corona) viedla k nemateriálnej zmene v čistej súčasnej

hodnote (net present value - NPV) príslušných úverov, a preto

nebola účtovaná ako modifikácia finančného aktíva.

After a transfer, ČSOB Group assesses the extent to which it has

retained the risks and rewards of ownership of the transferred

asset. If substantially all the risks and rewards have been

transferred, the asset is derecognised. If substantially all the risks

and rewards have been neither retained nor transferred, ČSOB

Group assesses whether it has retained control of the asset. If it

has not retained control, the asset is derecognised. Where ČSOB

Group has retained control of the asset, it continues to recognise

the asset to the extent of its continuing involvement.

When there is a change in the contractual terms and conditions

during the lifetime of a financial asset, then ČSOB Group assesses

whether the new terms are substantially different to the original

terms (e.g. in case of refinancing/ consolidation of existing

facilities, in case the changes made to the interest rate is

assessed as significant, in case of change in borrower which

impacts significantly the PD of the facility, in case ČSOB Group’s

right to the cash flows of the original loan have expired or after

court’s decision when new terms are agreed). When the terms

are substantially different then the transaction is accounted for as

financial asset derecognition, which requires derecognizing the

existing financial asset and recognizing a new financial asset

based on the revised terms. Conversely, when ČSOB Group

assesses that the terms are not substantially different, the

transaction is accounted for as financial asset modification.

Modification gains and losses are recognised in the Consolidated

Statement of profit or Loss and Other Comprehensive Income.

Change in the contractual conditions resulting from the moratoria

granted to borrowers as a part of the measures to mitigate

negative economic impact of Covid-19 pandemic fully in

compliance with appropriate Acts no. 67/2020 and 75/2020 (so

called Lex Corona) leads to an immaterial change in the net

present value (NPV) of the related loans, therefore it was not

accounted for as financial asset modification.

108

Odpis je priame poníženie hrubej účtovnej hodnoty finančného

aktíva v prípade, keď ČSOB Skupina odôvodnene neočakáva

návratnosť z finančného aktíva buď vcelku alebo čiastočne (napr.

ak sú aktíva považované za nevymožiteľné; v prípade smrti klienta

ak neexistuje majetok na pokrytie dlhov; v prípade, že konkurzné

konanie bolo ukončené; ak sú náklady na súdne trovy a právne

poplatky vyššie ako možná vymožiteľná hodnota). Metodika

odpisovania ČSOB Skupiny odráža rôzne aspekty lokálnych

zákonov a daňovej politiky. Odpis je považovaný za odúčtovanie.

Odpis nie je považovaný za odpustenie dlhu a ČSOB Skupina si

v prípade odpisu ponecháva vynútiteľné právo voči dlžníkovi, až

pokým súdne konanie nerozhodne inak.

Finančný záväzok je odúčtovaný z konsolidovaného výkazu

o finančnej situácii, keď je povinnosť uvedená v zmluve splnená,

zrušená alebo skončí jej platnosť.

ČSOB Skupina odúčtuje pôvodný finančný záväzok a zaúčtuje

nový, pokiaľ došlo k významnej zmene zmluvných podmienok

pôvodného finančného záväzku. Pri posudzovaní významnosti

ČSOB Skupina porovnáva súčasnú hodnotu peňažných tokov

podľa nových podmienok diskontovanú pôvodnou efektívnou

úrokovou sadzbou a súčasnou hodnotou zostávajúcich

peňažných tokov pôvodného finančného záväzku. Pokiaľ je rozdiel

viac ako 10 %, ČSOB Skupina odúčtuje pôvodný finančný záväzok

a zaúčtuje nový finančný záväzok.

Nákup alebo predaj finančného aktíva s obvyklým termínom

dodania je transakcia uskutočnená v časovom rámci, ktorý je

stanovený pravidlami alebo konvenciami príslušného trhu. Pri

všetkých portfóliách finančných aktív ČSOB Skupina vykazuje

nákupy a predaje s obvyklým termínom dodania k dátumu

vysporiadania. Pri použití dátumu vysporiadania je finančné

aktívum v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii zaúčtované

alebo odúčtované ku dňu, kedy je prevedené z alebo na ČSOB

Skupinu (dátum vysporiadania). Pre finančné aktíva v reálnej

hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát alebo cez iný

komplexný výsledok sa zmena reálnej hodnoty medzi dátumom

dohodnutia obchodu a dátumom vysporiadania v súvislosti

s nákupom alebo predajom vykazuje na riadku „Čistý výsledok

z finančných operácií a kurzové rozdiely“ pre finančné aktíva

v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát, prípadne

na riadku „Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej

hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok“

pre finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný

komplexný výsledok. Ku dňu vysporiadania je výsledné finančné

aktívum alebo záväzok vykázané v konsolidovanom výkaze

o finančnej situácii v reálnej hodnote poskytnutého alebo

prijatého protiplnenia.

A write-off is a direct reduction of the gross carrying amount of a

financial asset when ČSOB Group has no reasonable expectations

of recovering the financial asset on its entirety or a portion thereof

(loans are deemed to be uncollectible, the client has died and

there are no assets to cover the debts, the bankruptcy proceeding

was closed, the costs for court proceedings and legal fees are

higher than possible recovered amount). ČSOB Group’s write-off

policies reflect different aspects of local law and fiscal policies. A

write-off constitutes a derecognition event. Write-offs do not

constitute a debt forgiveness and ČSOB Group retains its legally

enforceable rights towards the borrower until the official legal

proceedings have concluded otherwise.

A financial liability is derecognized from the Consolidated

Statement of Financial Position when the obligation specified

in the contract is discharged, cancelled, or expires.

ČSOB Group derecognizes the original financial liability and

recognizes a new one, when there was a substantial change of

contractual terms and conditions of the original financial liability.

In assessing whether contractual terms are different, ČSOB Group

compares the present value of the cash flows under the new

terms discounted using the original effective interest rate, and the

present value of the remaining cash flows of the original financial

liability. If the difference is more than 10%, ČSOB Group

derecognizes the original financial liability and recognizes a new

one.

A regular way purchase or sale of a financial asset is one in which

delivery of the asset is made within the timeframe generally

established by regulation or within the convention of the market.

For all categories of financial assets, ČSOB Group recognizes

regular way purchases and sales using settlement date

accounting. In settlement date accounting, a financial asset is

recognized or derecognized in the Consolidated Statement of

Financial Position on the date it is physically transferred to or from

ČSOB Group (settlement date). For Financial assets at fair value

through profit or loss or through other comprehensive income, fair

value movements between trade date and settlement date in

connection with purchases and sales are recognized under “Net

trading result and exchange differences” for Financial assets at

fair value through profit or loss; and eventually under

“Revaluation reserve on Financial assets at fair value through

other comprehensive income” for Financial assets at fair value

through other comprehensive income. At the settlement date, the

resultant financial asset or liability is recognized in the

Consolidated Statement of Financial Position at fair value of paid

or received consideration.

109

Finančné nástroje - klasifikácia, prvotné a následné ocenenie

/ Financial instruments – classification, initial and subsequent measurement

Finančné aktíva / Financial assets

Finančné aktíva v amortizovanej hodnote a finančné aktíva v

reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok (FVOCI)

sú prvotne ocenené v reálnej hodnote navýšenej o transakčné

náklady priamo spojené s ich obstaraním. Finančné aktíva v

reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát,

neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote

preceňované cez výkaz ziskov a strát sú prvotne ocenené v reálnej

hodnote.

Klasifikácia finančných aktív je odlišná pre dlhové a majetkové

nástroje, preto je potrebné v prvom kroku definovať, či sú finančné

aktíva investíciou do nástrojov vlastného imania alebo ide o

dlhový nástroj. Majetkový nástroj je definovaný ako akákoľvek

zmluva, ktorá preukazuje zostatkový podiel na čistých aktívach

inej účtovnej jednotky. Na splnenie tejto podmienky ČSOB

Skupina kontroluje, či nástroj neobsahuje zmluvnú povinnosť

emitenta dodať peňažnú hotovosť alebo iné finančné aktívum

alebo vymeniť finančné aktívum alebo finančný záväzok s iným

subjektom za podmienok, ktoré sú pre emitenta potenciálne

nevýhodné.

Všetky finančné nástroje, ktoré nespĺňajú kritériá nástrojov

vlastného imania, ČSOB Skupina klasifikuje ako dlhové nástroje.

Financial assets at amortised cost and Financial assets at fair

value through other comprehensive income are measured initially

at fair value increased by transaction costs directly attributable

to their acquisition. Financial assets at fair value through profit or

loss, Non-trading financial assets mandatorily at fair value

through profit or loss are measured initially at fair value.

Classification of financial assets is different for debt and equity

instruments, therefore an assessment of the contractual terms of

the instruments is made on initial recognition of a financial asset,

to classify it as an equity or debt instrument. An equity instrument

is defined as any contract that evidences a residual interest in

another entity's net assets. To satisfy this condition, ČSOB Group

reviews whether the instrument includes no contractual

obligation for the issuer to deliver cash or other financial asset or

exchange financial assets or financial liabilities with another

entity under conditions that are potentially unfavourable to the

issuer.

All instruments which do not meet the criteria of equity

instruments are classified as debt instruments by ČSOB Group.

A Finančné aktíva – dlhové nástroje / Financial assets – debt instruments

Klasifikácia dlhových finančných nástrojov a ich následné

ocenenie závisí od konkrétneho obchodného modelu, do ktorého

boli finančné aktíva zaradené na základe charakteristík zmluvných

peňažných tokov finančných aktív.

ČSOB Skupina klasifikuje dlhové nástroje do nasledujúcich

portfólií:

▪ Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz

ziskov a strát (FVPL);

▪ Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný

komplexný výsledok (FVOCI);

▪ Finančné aktíva v amortizovanej hodnote (AC).

Classification and subsequent measurement of the debt

instruments depends on the business model, within which the

financial assets are held, and on the characteristics of the

contractual cash flows of the financial assets.

ČSOB Group classifies debt instruments within the following

portfolios:

▪ Financial assets at fair value through profit or loss (FVPL);

▪ Financial assets at fair value through other comprehensive

income (FVOCI);

▪ Financial assets at amortised cost (AC).

110

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL)

/ Financial assets at fair value through profit or loss (FVPL)

Portfólio zahŕňa tri podkategórie:

Portfolio consists of three sub-categories:

▪ finančné aktíva na obchodovanie (HFT);

▪ financial assets held for trading (HFT);

▪ finančné aktíva pri obstaraní klasifikované v reálnej hodnote

▪ financial assets classified at fair value through profit or loss

preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL) a

at initial recognition (FVPL) and

▪ neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote

▪ non-trading financial assets mandatorily at fair value through

preceňované cez výkaz ziskov a strát (MFVPL).

profit or loss (MFVPL).

Finančné aktíva na obchodovanie zahŕňajú:

Financial assets held for trading consist of:

▪ deriváty na obchodovanie (pozn. č. 35) a

▪ trading derivatives (refer to note 35) and

▪ nederivátové finančné nástroje na obchodovanie.

▪ financial instruments held for trading other than derivatives.

Dlhové nástroje musia byť zaradené do portfólia FVPL pokiaľ:

Debt instruments must be classified within the FVPL portfolio

when:

držať aktíva s cieľom inkasovať zmluvné peňažné toky, alebo

▪ they are not held within business model whose objective is

v rámci obchodného modelu, ktorého cieľom je inkasovať

to hold assets to collect contractual cash flows or within a

zmluvné peňažné toky a predávať finančné aktíva; alebo

business model whose objective is achieved by both

▪ zmluvné podmienky vedú k peňažným tokom, ktoré nie sú

collecting contractual cash flows and selling financial assets,

výhradne platbami istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny.

or alternatively;

Inak by tieto finančné nástroje boli držané v rámci

▪ their contractual terms do not meet SPPI test. Otherwise

obchodného modelu, ktorého cieľom je držať aktíva s cieľom

these instruments would be held within the business model

inkasovať zmluvné peňažné toky, alebo v rámci obchodného

whose objective is to hold assets to collect contractual cash

modelu, ktorého cieľom je inkasovať zmluvné peňažné toky

flows or within a business model whose objective is achieved

a predávať finančné aktíva.

by both collecting contractual cash flows and selling

financial assets.

preceňované cez výkaz ziskov a strát ČSOB Skupina zaraďuje

In the portfolio of non-trading financial assets mandatorily at fair

vnútroskupinovú pohľadávku voči KBC, ktorá vzniká na základe

value through profit or loss, ČSOB Group classified an intragroup

zmluvy medzi ČSOB Skupinou a KBC, ktorou bol v ČSOB Skupine

receivable from KBC based on the contract between ČSOB Group

implementovaný koncept Global Trading. V zmysle Global Trading

and KBC implementing Global Trading concept in ČSOB Group.

konceptu ČSOB Skupina uskutočňuje back-to-back obchodné

Under Global Trading, ČSOB Group executes trading activities and

aktivity voči KBC s cieľom centralizovať trhové riziko do KBC.

via a back-to-back transaction to KBC transfers market risk to KBC.

Realizované zisky za obchodné aktivity spadajúce pod Global

The realised gains from trading activities under Global Trading

Trading uskutočnené v mene KBC prináležia ČSOB Skupine a sú

executed in the name of KBC belong to ČSOB Group and are

vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného

reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok z finančných

Comprehensive Income under “Net trading result and exchange

operácií a kurzové rozdiely“. Potenciálnu stratu z obchodných

differences”. KBC bears any potential loss resulting from trading

aktivít realizovaných v zmysle konceptu Global Trading v mene

activities realized in scope of the Global Trading concept on behalf

KBC znáša KBC.

of KBC.

▪ nie sú držané v rámci obchodného modelu, ktorého cieľom je

Medzi neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote

111

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a

strát sú vykazované v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii

v reálnej hodnote. Zisky a straty vyplývajúce zo zmien reálnej

hodnoty sa vykazujú v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a

iného komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok z

finančných operácií a kurzové rozdiely“ v období, v ktorom vznikli.

Úrokové výnosy/ úrokové náklady sú vykázané v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku

„Výnosy podobné úrokom“/ „Náklady podobné úrokom“

v prípade bankovej knihy alebo na riadku „Čistý výsledok z

finančných operácií a kurzové rozdiely“ v prípade obchodnej knihy

(aktíva na obchodovanie).

Financial assets at fair value through profit or loss are recognized

in the Consolidated Statement of Financial Position at fair value.

Gains and losses resulting from changes in fair value are

recognized in the Consolidated Statement of Profit or Loss and

Other Comprehensive Income under “Net trading result and

exchange differences” in the period, in which they occurred.

Interest income/expense is recognized in the Consolidated

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

under “Income similar to interest”/ “Expense similar to interest”

in case of the banking book or under “Net trading result and

exchange differences” in case of trading book (trading assets).

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok (FVOCI)

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income (FVOCI)

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný

výsledok zahŕňajú finančné aktíva držané v rámci obchodného

modelu s cieľom inkasovať zmluvné peňažné toky, ktoré

predstavujú výhradne splátky istiny a úrokov z nesplatenej sumy

istiny, ako aj ich predávať. Posúdenie klasifikácie sa musí

uplatňovať na celý dlhový nástroj.

V konsolidovanom výkaze o finančnej situácii sú tieto finančné

aktíva preceňované v reálnej hodnote cez iný komplexný výsledok.

Nerealizované zisky a straty vyplývajúce zo zmien reálnej hodnoty

týchto finančných aktív sa vykazujú v inom komplexnom výsledku.

V prípade, že je aktívum odúčtované, nerealizovaný zisk alebo

strata je odúčtovaná z iného komplexného výsledku a vykázaná

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Čistý realizovaný zisk z finančných aktív

v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok“.

Úrokové výnosy z finančných aktív vypočítané na základe metódy

efektívnej úrokovej sadzby, sú vykázané v konsolidovanom výkaze

ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Úrokové

výnosy“. Pre zníženie hodnoty dlhových nástrojov zaradených

v portfóliu FVOCI viď pozn. č. 2.10.

Financial assets at fair value through other comprehensive

income are financial assets held within a business model whose

objective is to hold assets to collect contractual cash flows, which

are solely payments of principal and interest on the principal

amount outstanding, as well as to sell financial assets. The

assessment of classification must be applied to the debt

instrument as a whole.

These financial assets are measured at fair value through other

comprehensive income in the Consolidated Statement of

Financial Position. Unrealized gains and losses resulting from

changes in fair value of these financial assets are recognized in

other comprehensive income.

In case that the financial asset is derecognized, the unrealized

gain or loss is derecognized from other comprehensive income

and recognized under “Net realized result from Financial assets at

fair value through other comprehensive income” in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income.

Interest income from financial assets calculated based on

effective interest rate method are recognized in the Consolidated

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

under “Interest income”. For the impairment of assets held within

FVOCI portfolio see note 2.10.

(pri znehodnotených aktívach vrátane tzv. úroku po splatnosti)

recognition minus the principal repayment plus the cumulative

pred úpravou o opravnú položku. Úroky z omeškania

amortisation using the effective interest method (including on

zo znehodnoteného finančného aktíva nie sú súčasťou GCA. Úrok

impaired exposures – so-called reserved interest) before adjusting

po splatnosti je definovaný ako zmluvný úrok z finančných aktív,

for any impairment losses. Penalty interests of impaired financial

ktoré s najväčšou pravdepodobnosťou ostanú nesplatené.

asset are not part of GCA. Reserved interest is defined as the

contractual interest on financial assets which are likely to remain

unpaid.

vznikajúce zo znehodnotenia týchto aktív sú vykázané

The amortisation is included in the Consolidated Statement of

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát iného komplexného

Profit or Loss and Other Comprehensive Income under “Interest

výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové

income”. The losses arising from the impairment of such

riziká“. Viď pozn. č. 2.10.

investments are recognized in the Consolidated Statement of

Profit or Loss and Other Comprehensive Income under

“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”.

See note 2.10.

Reklasifikácia / Reclassification

Finančné aktíva nemôžu byť reklasifikované po prvotnom

Financial assets are not reclassified after their initial recognition,

zaúčtovaní, s výnimkou prípadov, kedy ČSOB Skupina mení svoj

except in the case when ČSOB Group changes its business model

obchodný model pre riadenie finančných aktív. Ku zmene môže

for managing financial assets, which could occur only when

dôjsť iba vtedy, keď ČSOB Skupina začne vykonávať určitú činnosť

ČSOB Group begins or ceases to perform an activity that is

významnú pre jej fungovanie alebo ju vykonávať prestane.

significant to its operations. The reclassification takes place from

Reklasifikácia sa vykoná k prvému dňu obdobia vykazovania

the start of the first reporting period following the change.

nasledujúceho po zmene.

B Finančné aktíva – nástroje vlastného imania / Financial assets – equity instruments

Nástroje vlastného imania sú oceňované v reálnej hodnote

Equity instruments are measured at fair value in the Consolidated

v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii. Za určitých

Statement of Financial Position. In limited conditions, acquisition

okolností môže byť pre nekótované nástroje vlastného imania

costs can be an appropriate measure of fair value for the

obstarávacia cena vhodným meradlom reálnej hodnoty.

unquoted equity instruments.

Finančné aktíva v amortizovanej hodnote (AC) / Financial assets at amortised cost (AC)

Finančné aktíva v amortizovanej hodnote sú nederivátové dlhové

Financial assets at amortised cost are non-derivative debt

finančné aktíva držané v rámci obchodného modelu s cieľom

financial assets held within a business model whose objective is

inkasovať zmluvné peňažné toky, ktoré predstavujú výhradne

to hold assets to collect contractual cash flows, which are solely

splátky istiny a úroku z nesplatenej sumy istiny.

payments of principal and interest on the principal amount

outstanding.

Finančné aktíva sa oceňujú v amortizovanej hodnote na základe

metódy efektívnej úrokovej sadzby v konsolidovanom výkaze

Financial assets are measured at amortised cost based on

o finančnej situácii. Amortizovaná hodnota je vypočítaná

effective interest rate method in the Consolidated Statement of

pri zohľadnení diskontu alebo prémie pri obstaraní a poplatkov,

Financial Position. Amortised cost is calculated by considering any

ktoré sú integrálnou súčasťou efektívnej úrokovej sadzby.

discount or premium on acquisition and fees that are an integral

part of the effective interest rate.

Hrubá účtovná hodnota (GCA) finančného aktíva je jeho hodnota

pri prvotnom ocenení mínus splátky istiny plus kumulatívna

Gross carrying amount (GCA) of a financial asset is defined as the

amortizácia na základe metódy efektívnej úrokovej sadzby

amount at which the financial assets is measured at initial

Amortizácia je zahrnutá v konsolidovanom výkaze ziskov a strát

a iného komplexného výsledku na riadku „Úrokové výnosy“. Straty

112

113

Základným portfóliom pre nástroje vlastného imania je portfólio

FVPL. Avšak ČSOB Skupina môže neodvolateľne rozhodnúť, že

precenenie reálnej hodnoty nástrojov vlastného imania (vrátane

kurzových rozdielov) bude vykázané v inom komplexnom výsledku

v rámci portfólia FVOCI. Pri predaji alebo inom odúčtovaní nástroja

vlastného imania držaného v portfóliu FVOCI nemôže byť

precenenie preklasifikované z iného komplexného výsledku do

konsolidovaného výkazu ziskov a strát. Výnimkou je prijatá

dividenda, ktorá je vykázaná v konsolidovanom výkaze ziskov a

strát.

Pre nástroje vlastného imania sa nevykazujú žiadne očakávané

úverové straty.

The basic measurement portfolio of equity instruments is FVPL.

However, ČSOB Group can make an irrevocable decision that

subsequent changes in fair value (including exchange rate

differences) are recognized in other comprehensive income within

portfolio FVOCI. In case of sale or disposal of instrument held

within FVOCI portfolio, the amounts recognized in Other

Comprehensive Income are not transferred to the Consolidated

Statement of Profit or Loss. The only exception applies to the

dividend income which is recognized in the Consolidated

Statement of Profit or Loss.

Expected credit losses are not recognized for equity instruments.

Finančné záväzky / Financial liabilities

ČSOB Skupina klasifikuje finančné záväzky do nasledujúcich

portfólií:

▪ Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz

ziskov a strát (FVPL);

▪ Finančné záväzky v amortizovanej hodnote (AC).

ČSOB Group classifies financial liabilities in the following

portfolios:

▪ Financial liabilities at fair value through profit or loss (FVPL);

▪ Financial liabilities at amortised cost (AC).

A Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL)

/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (FVPL)

Toto portfólio zahŕňa dve podkategórie:

▪ Finančné záväzky na obchodovanie (HFT). Do tohto portfólia

patria aj všetky deriváty dohodnuté ČSOB Skupinou;

▪ Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v

reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (FVPL).

Do tejto podkategórie je možné klasifikovať finančné záväzky,

ak spĺňajú aspoň jedno z nasledovných kritérií:

o klasifikácia eliminuje alebo významným spôsobom

redukuje nekonzistenciu ocenenia aktív a záväzkov alebo

nekonzistenciu vo vykázaní ziskov a strát zo zmien

ocenenia aktív a záväzkov;

o záväzky predstavujú skupinu finančných záväzkov, ktoré

sú riadené a hodnotené na základe ich reálnej hodnoty,

v súlade so zdokumentovaným riadením rizík alebo

investičnou stratégiou;

o finančné záväzky obsahujú vložené deriváty, okrem

prípadov, kedy tieto vložené deriváty významným

spôsobom nemodifikujú peňažné toky, alebo by ich

nebolo možné vykázať oddelene.

Po prvotnom vykázaní je zakázané reklasifikovať finančné nástroje

do alebo z tohto portfólia.

This portfolio consists of two sub-portfolios:

▪ Financial liabilities held for trading (HFT). Within this sub-

portfolio, all derivatives ČSOB Group entered are held;

▪ Financial liabilities classified at fair value through profit or

loss at initial recognition (FVPL). Within this sub-portfolio,

financial liabilities can be classified if they meet at least one

of the following criteria:

o classification eliminates or significantly reduces a

measurement inconsistency of assets and liabilities,

or inconsistency of recognizing the gains and losses

from revaluation differences of assets and liabilities;

o the liabilities represent a group of financial liabilities,

which are managed and evaluated based on their fair

value and in accordance with a documented risk

management or investment strategy;

o financial liabilities contain embedded derivatives;

excluding the cases when these embedded derivatives

do not modify the contractual cash flow in a significant

manner, or they could not be recognized separately.

After initial recognition, the financial instruments cannot be

reclassified to or from this portfolio.

114

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov

a strát sú vykazované v konsolidovanom výkaze o finančnej

situácii v reálnej hodnote. Zisky a straty vyplývajúce zo zmien

reálnej hodnoty sa vykazujú v konsolidovanom výkaze ziskov a

strát a iného komplexného výsledku na riadku „Čistý výsledok z

finančných operácií a kurzové rozdiely“ v období, v ktorom vznikli.

Úrokové výnosy a úrokové náklady sú vykázané v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku

„Výnosy podobné úrokom“/ „Náklady podobné úrokom“

v prípade bankovej knihy alebo na riadku „Čistý výsledok z

finančných operácií a kurzové rozdiely“ v prípade obchodnej knihy

(záväzky na obchodovanie).

Financial liabilities at fair value through profit or loss are

recognized in the Consolidated Statement of Financial Position at

fair value. Gains and losses resulting from fair value revaluation

are recognized in the Consolidated Statement of Profit or Loss and

Other Comprehensive Income under “Net trading result and

exchange differences” in the period, in which they occur. Interest

income/expense is recognized in the Consolidated Statement of

Profit or Loss and Other Comprehensive Income under “Income

similar to interest”/ “Expense similar to interest” in case of the

banking book or under “Net trading result and exchange

differences” in case of trading book (trading liabilities).

B Finančné záväzky v amortizovanej hodnote / Financial liabilities at amortised cost

Finančné záväzky v amortizovanej hodnote sú nederivátové

finančné záväzky, pri ktorých zo zmluvných podmienok pre ČSOB

Skupinu vyplýva povinnosť dodať hotovosť alebo iné finančné

aktívum protistrane tohto nástroja.

V konsolidovanom výkaze o finančnej situácii sú tieto záväzky

prvotne ocenené v ich reálnej hodnote prijatej protihodnoty

zvýšenej o transakčné náklady. Následne sú oceňované v

amortizovanej hodnote na základe metódy efektívnej úrokovej

sadzby. Amortizovaná hodnota je vypočítaná pri zohľadnení

diskontu alebo prémie a poplatkov, ktoré sú integrálnou súčasťou

efektívnej úrokovej sadzby. Amortizácia je zahrnutá v

konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Úrokové náklady“.

Financial liabilities at amortised cost are non-derivative financial

liabilities, where the substance of the contractual terms results in

ČSOB Group having an obligation either to deliver cash or another

financial asset to the counterparty of this instrument.

Financial liabilities are initially measured at fair value of the

consideration received including transaction costs in the

Consolidated Statement of Financial Position. Subsequently, they

are measured at amortised cost using the effective interest rate

method. Amortised cost is calculated by considering any discount

or premium on acquisition and fees that are an integral part of the

effective interest rate. The amortisation is included in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Interest expense”.

Day 1 profit/ Day 1 loss / Day 1 profit/ Day 1 loss

Pri prvotnom zaúčtovaní, by ČSOB Skupina mala oceniť finančné

aktíva a finančné záväzky v ich reálnej hodnote, ktorá sa

za normálnych podmienok rovná transakčnej cene. V prípade ak

sa reálna hodnota finančného aktíva alebo finančného záväzku

odlišuje od transakčnej ceny ČSOB Skupina by mala zaúčtovať

finančný nástroj nasledovne: v prípade, že sa transakčná cena

z neaktívneho trhu odlišuje od reálnej hodnoty iných transakcií

na trhu pre rovnaký nástroj alebo od reálnej hodnoty založenej

na oceňovacích technikách, ktoré obsahujú iba údaje zistiteľné

z trhu, rozdiel medzi transakčnou cenou a reálnou hodnotu (tzv.

Day 1 profit/ Day 1 loss) je vykázaný v konsolidovanom výkaze

ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Čistý

výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely“. V opačnom

prípade (napr. ak nie sú medzi premennými vstupujúcimi

do modelu iba údaje zistiteľné z trhu) je Day 1 profit/ Day 1 loss

vykazovaný v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného

komplexného výsledku počas životnosti až do splatnosti nástroja.

At initial recognition, ČSOB Group shall measure a financial asset

or financial liability at its fair value, which is normally the

transaction price. However, if the fair value of the financial asset

or financial liability at initial recognition differs from the

transaction price, ČSOB Group shall account for that instrument

at that date as follows: when the transaction price in a non-active

market differs from the fair value of other observable market

transactions in the same instrument or from the fair value based

on a valuation technique whose variables include only data from

observable markets, the difference between the transaction price

and the fair value (Day 1 profit/ Day 1 loss) is reported in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Net trading result and exchange

differences”. If this is not the case (i.e. the variables do not include

only data from observable markets), Day 1 profit/ Day 1 loss is

reserved and is released in the Consolidated Statement of Profit

or Loss and Other Comprehensive Income during the life and until

the maturity of the financial instrument.

115

Vložené deriváty / Embedded derivatives

ČSOB Skupina príležitostne nakupuje alebo vydáva finančné

nástroje, ktoré obsahujú vložené deriváty. Požiadavky klasifikácie

finančných nástrojov musia byť aplikované pre dlhové finančné

nástroje rovnako ako aj pre hybridné finančné nástroje

obsahujúce vložený derivát, pričom vložený derivát nemôže byť

oddelený od hostiteľskej zmluvy. V tomto prípade je finančný

nástroj posudzovaný ako celok. Ak zmluvné peňažné toky celého

finančného nástroja nepredstavujú výhradne splátky istiny

a úrokov z nesplatenej sumy istiny, finančný nástroj je

klasifikovaný ako finančný nástroj v reálnej hodnote preceňovaný

cez výkaz ziskov a strát.

Vložený derivát vo finančnom záväzku sa oddelí od hostiteľskej

zmluvy a vykáže sa samostatne v reálnej hodnote, ak ekonomické

charakteristiky a riziká vloženého derivátu nie sú úzko späté

s ekonomickými charakteristikami hostiteľskej zmluvy,

samostatný nástroj s rovnakými podmienkami ako vložený derivát

by spĺňal definíciu derivátu a celý finančný nástroj nie je

kategorizovaný ako finančný záväzok v reálnej hodnote

preceňovaný cez výkaz ziskov a strát. V prípade, že oddelený

derivát nespĺňa podmienky na zabezpečenie, považuje sa

za derivát na obchodovanie. V prípadoch, kedy ČSOB Skupina

nemôže vložený derivát spoľahlivo oddeliť, celý nástroj sa

kategorizuje ako finančný nástroj v reálnej hodnote preceňovaný

cez výkaz ziskov a strát.

ČSOB Group occasionally purchases or issues financial

instruments containing embedded derivatives. As the

requirement for classification of a financial asset must be applied

for the debt instrument, as well as when it is a hybrid instrument

containing embedded derivative, the embedded derivative

cannot be separated from the host contract. In this case, the

entire financial instrument is assessed as a whole. When the

contractual cash flows of the financial instrument as a whole

represent cash flows other than principal and interest, then such

financial instrument has to be categorized as financial instrument

at fair value through profit or loss.

An embedded derivative into financial liability is separated from

the host contract and carried separately at fair value if the

economic characteristics and risks of the embedded derivative are

not closely related to the economic characteristics of the host

contract, a separate instrument with the same terms as the

embedded derivative would meet the definition of a derivative,

and the instrument as a whole is not classified as financial liability

at fair value through profit or loss. If a separate derivative does

not qualify as a hedging derivative, it is classified as a trading

derivative. When ČSOB Group cannot reliably separate the

embedded derivative, the entire hybrid instrument is classified at

fair value through profit or loss.

116

Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives

ČSOB Skupina využila možnosť naďalej pokračovať

v zabezpečovacom účtovníctve podľa IAS 39 (v súlade

so skrátenou verziou IAS 39) a počkať na ďalší vývoj na úrovni

Rady pre Medzinárodné účtovné štandardy (IASB) týkajúci sa

makro zabezpečenia.

Zabezpečovacie deriváty sú v rámci stratégie ČSOB Skupiny

určené na zabezpečenie určitých rizík a spĺňajú všetky podmienky

klasifikácie zabezpečovacích derivátov podľa IFRS. Kritéria ČSOB

Skupiny pre klasifikáciu zabezpečovacích derivátov zahŕňajú:

▪ vzťah medzi zabezpečovacím a zabezpečeným nástrojom,

funkcia a stratégia je formálne zdokumentovaná pred

vznikom zabezpečovacej transakcie;

▪ vzťah medzi zabezpečovacím a zabezpečeným nástrojom je

formálne zdokumentovaný pri vzniku zabezpečovacej

transakcie a očakáva sa, že bude vysoko efektívne znižovať

riziko zabezpečeného nástroja počas obdobia zabezpečenia;

▪ počas trvania zabezpečovacieho vzťahu je zabezpečenie

vysoko efektívne. Zabezpečenie sa považuje za vysoko

efektívne, ak zmeny v reálnej hodnote, ktoré súvisia

so zabezpečeným rizikom počas obdobia zabezpečenia,

vykompenzujú zmeny v reálnej hodnote zabezpečovacieho

nástroja v rozsahu od 80 % do 125 % berúc do úvahy

materiálnu hranicu určenú na začiatku zabezpečovacieho

kontraktu na základe bázického bodu (BPV).

ČSOB Skupina používa zabezpečovacie deriváty na zabezpečenie

reálnej hodnoty a peňažných tokov vykázaných aktív alebo

záväzkov za účelom riadenia úrokového rizika.

ČSOB Group opted to use the IAS 39 hedge-accounting principles

(in accordance with the carved-out version of IAS 39) and awaits

further developments at the International Accounting Standards

Board (IASB) regarding macro hedging.

Within ČSOB Group’s strategy hedging derivatives are

determined for hedging some risks and meet all criteria for the

classification of hedging derivatives in compliance with IFRS.

ČSOB Group’s criteria for the application of hedge accounting

include:

▪ formal documentation of the hedging instrument, hedged

item, hedging objective, strategy and relationship is

prepared before hedge accounting is applied;

▪ the hedge is documented at inception showing that it is

expected to be highly effective in offsetting the risk in the

hedged item throughout the hedging period;

▪ the hedge is highly effective on an ongoing basis. The hedge

is considered to be highly effective if the changes in fair value

attributable to the hedged risk during the period for which

the hedge is designated are expected to offset the fair value

changes of the hedging instrument in a range of 80% to

125% based on materiality threshold set at the beginning of

the hedge contract depending on a basis point value (BPV).

ČSOB Group uses instruments, designated as hedging

instruments as fair value hedges and cash flow hedges to

manage interest rate risk.

117

Zabezpečenie reálnej hodnoty / Fair value hedges

Zmeny reálnej hodnoty zabezpečovacích nástrojov sa vykazujú

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku spolu so zmenami reálnej hodnoty zabezpečovaných

položiek (aktív alebo záväzkov), ku ktorým možno priradiť

zabezpečovacie riziko, a to na riadok „Čistý výsledok z finančných

operácií a kurzové rozdiely“. Úrokové výnosy/náklady

zo zabezpečovacieho nástroja sú vykázané spolu s úrokovými

výnosmi/nákladmi zabezpečovanej položky v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku

„Úrokové výnosy“/ „Úrokové náklady“.

Kladná hodnota zabezpečovacích nástrojov a precenenie

aktívnych zabezpečovaných položiek sa vykazuje v

konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „Ostatné

aktíva“. Záporná hodnota zabezpečovacích nástrojov a

precenenie pasívnych zabezpečovaných položiek sa vykazuje na

riadku „Ostatné záväzky“. Pre prehľad zabezpečovacích derivátov

viď pozn. č. 35.

Účtovanie zabezpečenia sa skončí, keď ČSOB Skupina zruší

zabezpečovací vzťah, po expirácii zabezpečovacieho nástroja

alebo jeho predaji, vypovedaní, resp. realizácii predmetnej zmluvy,

alebo keď zabezpečovací vzťah prestane spĺňať podmienky

účtovania o zabezpečení.

Changes in the fair value of hedging instruments are recognized

in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Net trading result and exchange

differences” together with any changes in the fair value of the

hedged items (assets or liabilities) that are attributable to the

hedged risk. Interest income/interest expense of hedging

instrument is presented in the Consolidated Statement of Profit or

Loss and Other Comprehensive Income together with interest

income/interest expense of hedged item under “Interest

income”/ “Interest expense”.

The positive fair value of hedging instruments and the revaluation

of assets hedged is presented in the Consolidated Statement of

Financial Position under “Other assets”. Negative value of

hedging instruments and revaluation of liability hedged items is

presented under “Other liabilities”. For an overview of hedging

derivatives, see note 35.

Hedge accounting is discontinued, when ČSOB Group revokes the

hedging relationship, the hedging instrument expires or is sold,

terminated, or exercised, or no longer qualifies for hedge

accounting.

118

Zabezpečenie peňažných tokov / Cash flow hedges

Efektívna časť ziskov alebo strát zo zabezpečovacích derivátov sa

prvotne vykazuje priamo v inom komplexnom výsledku a

kumulovane vo vlastnom imaní na riadku „Oceňovacie rozdiely z

nástrojov na zabezpečenie peňažných tokov“. Neefektívna časť

nerealizovaných ziskov a strát zabezpečovacích derivátov sa

vykáže v položke „Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové

rozdiely“ v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného

komplexného výsledku. V momente, keď zabezpečovaná

transakcia ovplyvní konsolidovaný výkaz ziskov a strát a iného

komplexného výsledku, strata alebo zisk zo zabezpečenia sa

preklasifikujú z iného komplexného výsledku na prislúchajúci

riadok výnosov a nákladov vo výkaze ziskov a strát.

Ak sa platnosť zabezpečovacieho nástroja skončila, bol predaný,

uplatnený alebo už nespĺňa podmienky na účtovanie o

zabezpečení, kumulatívne zisky alebo straty existujúce k tomuto

dátumu zostávajú vo vlastnom imaní a sú preklasifikované z iného

komplexného výsledku do ziskov a strát, keď výkaz ziskov a strát

ovplyvní zabezpečovaná očakávaná transakcia. Ak očakávaná

transakcia už nie je pravdepodobná, kumulatívne zisky alebo

straty vykazované vo vlastnom imaní sú ihneď preklasifikované z

iného komplexného výsledku do ziskov a strát.

The effective portion of the gain or loss on the hedging instrument

is initially recognized in other comprehensive income and

accumulated in equity under “Revaluation reserve on cash flow

hedge”. The ineffective portion of the gain or loss on the hedging

instrument is recognized immediately in the Consolidated

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

under “Net trading result and exchange differences”. When the

hedged cash flow affects the Consolidated Statement of Profit or

Loss and Other Comprehensive Income, the gain or loss on the

hedging instrument is reclassified from other comprehensive

income to the corresponding income or expense line in Profit or

Loss.

When the hedging instrument expires, or is sold, terminated,

exercised, or when a hedge no longer meets the criteria for hedge

accounting, any cumulative gain or loss existing in equity at that

time remains in equity and is reclassified from other

comprehensive income to profit or loss when the hedged forecast

transaction is ultimately recognized in profit or loss. When a

forecast transaction is no longer expected to occur, the

cumulative gain or loss that was reported in equity is immediately

transferred from other comprehensive income to profit or loss.

119

Zmluvy o financovaní cenných papierov - repo a reverzné repo

/ Securities funded under repurchase and reverse repurchase agreements

Cenné papiere predané na základe zmluvy o predaji a spätnej

kúpe (repo obchody) zostávajú ako aktíva v konsolidovanom

výkaze o finančnej situácii, pričom prijaté prostriedky sú vykázané

v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „Finančné

záväzky v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát“ alebo „Záväzky

voči bankám v amortizovanej hodnote“ alebo „Vklady a úvery

prijaté od klientov v amortizovanej hodnote“ v závislosti

od protistrany a ekonomickej podstaty úveru.

Rozdiel medzi predajnou cenou a nákupnou cenou pri spätnom

nákupe predstavuje „Úrokové náklady“/ Náklady podobné

úrokom“ (v prípade zápornej repo sadzby „Úrokové výnosy“/

„Výnosy podobné úrokom“), ktoré sú časovo rozlišované

na základe metódy efektívnej úrokovej sadzby v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku počas trvania

zmluvy. Ak má protistrana právo predať alebo založiť cenné

papiere, ČSOB Skupina preklasifikuje tieto cenné papiere podľa

ich kategórie do konsolidovaného výkazu o finančnej situácii na

riadok „z toho: založené ako kolaterál“.

Nakúpené cenné papiere na základe zmluvy o spätnom predaji

(reverzné repo obchody) nie sú vykázané v konsolidovanom

výkaze o finančnej situácii. Poskytnuté prostriedky sa vykazujú

v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „Finančné

aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát“

alebo „Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote“ alebo

„Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote“ v závislosti

od protistrany a ekonomickej podstaty úveru. Rozdiel medzi

kúpnou a spätnou predajnou cenou predstavuje „Úrokové

výnosy“/ „Výnosy podobné úrokom“, ktoré sú časovo rozlišované

na základe metódy efektívnej úrokovej sadzby v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku počas trvania

zmluvy.

Securities sold under agreements to repurchase at a specified

future date (repos) remain in the Consolidated Statement of

Financial Position as assets. The corresponding cash received is

recognized in the Consolidated Statement of Financial Position

under “Financial liabilities at fair value through profit or loss”,

“Amounts owed to financial institutions at amortised cost” or

“Amounts owed to customers at amortised cost” depending on

the counterparty and reflecting the economic substance of the

loan.

The difference between the sale and repurchase prices is treated

as “Interest expense”/ “Expense similar to interest” (in case of

negative repo rate as “Interest income”/ “Income similar to

interest”) and is accrued using the effective interest rate method

in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income over the life of the agreement. When the

counterparty has the right to sell or repledge the securities, ČSOB

Group reports those securities in the Consolidated Statement of

Financial Position under “of which: pledged as collateral”.

Conversely, securities purchased under agreements to resell at a

specified future date (reverse repos) are not recognized in the

Consolidated Statement of Financial Position. The corresponding

cash paid is recognized in the Consolidated Statement of

Financial Position under “Financial assets at fair value through

profit or loss”, “Loans and receivables from financial institutions

at amortised cost” or “Loans and receivables from customers at

amortised cost”, depending on the counterparty and the

economic substance of the loan. The difference between the

purchase and resale prices is treated as “Interest income”/

“Income similar to interest ” and is accrued using the effective

interest rate method in the Consolidated Statement of Profit or

Loss and Other Comprehensive Income over the life of the

agreement.

120

Reálna hodnota finančných nástrojov / Fair value of financial instruments

Reálna hodnota finančného nástroja predstavuje cenu, ktorá by

sa prijala pri predaji aktíva alebo zaplatila pri prevode záväzku

v riadnej transakcii medzi trhovými účastníkmi k dátumu

ocenenia. Ocenenie reálnou hodnotou je založené

na predpoklade, že transakcie predaja majetku alebo prevodu

záväzku nastanú na:

▪ primárnom trhu pre dané aktívum alebo záväzok alebo

▪ v prípade, ak neexistuje primárny trh, na trhu, ktorý je

z hľadiska predaja majetku alebo prevodu záväzku

najvýhodnejší.

Primárny, resp. najvýhodnejší trh musí byť pre ČSOB Skupinu

dostupný.

Pri oceňovaní finančných aktív a záväzkov reálnou hodnotou sa

používajú tie isté predpoklady, ktoré by použili účastníci na trhu

pri oceňovaní aktív alebo záväzkov, ak by konali vo svojom

najlepšom ekonomickom záujme. Pri oceňovaní nefinančných

aktív sa berie do úvahy schopnosť trhových účastníkov generovať

ekonomické úžitky čo najväčším a najlepším využitím aktív alebo

predajom majetku inému účastníkovi trhu, ktorý by toto aktívum

využil čo najviac a najlepšie.

Finančné nástroje klasifikované ako finančné aktíva a finančné

záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

a finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný

komplexný výsledok sú oceňované reálnou hodnotou s použitím

kótovaných trhových cien, ak je zverejnená cena kótovaná

na aktívnom trhu. U finančných nástrojov, ktoré nie sú

obchodované na aktívnych trhoch, sú ich reálne hodnoty

odhadnuté s použitím modelov oceňovania, kótovaných cien

nástrojov s podobnými charakteristikami alebo diskontovaných

peňažných tokov. Tieto metódy odhadu reálnej hodnoty môžu byť

značne ovplyvnené predpokladmi, ktoré ČSOB Skupina používa

vrátane diskontnej sadzby, likviditných a rizikových prirážok

a odhadu budúcich peňažných tokov. Viď pozn. č. 37.

The fair value of the financial instrument is the price that would

be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an

orderly transaction between market participants at the

measurement date. The fair value measurement is based on the

presumption that the transaction to sell the asset or transfer the

liability takes place either:

▪ in the principal market for the asset or liability or

▪ in the absence of a principal market, in the most

advantageous market for the asset or liability.

The principal or the most advantageous market must be

accessible by ČSOB Group.

The fair value of an asset or a liability is measured using the

assumptions that market participants would use when pricing the

asset or liability, assuming market participants act in their

economic best interest. A fair value measurement of a non-

financial asset takes into account a market participant's ability to

generate economic benefits by using the asset in its highest and

best use or by selling it to another market participant that would

use the asset in its highest and best use.

Financial instruments classified as Financial assets and Financial

liabilities at fair value through profit or loss or Financial assets at

fair value through other comprehensive income are fair valued

using the quoted market prices if a price is quoted in an active

market. For financial instruments that are not traded in an active

market, their fair values are estimated using pricing models,

quoted prices of instruments with similar characteristics, or

discounted cash flows. These fair value estimation techniques

may be affected by assumptions made by ČSOB Group, including

the discount rate, liquidity and credit spreads and estimates of

future cash flows. See note 37.

121

Zníženie hodnoty finančných aktív / Impairment of financial assets

Ku koncu každého kalendárneho mesiaca ČSOB Skupina

posudzuje finančné aktíva, ktoré sú predmetom znehodnotenia

a prehodnocuje výšku straty zo znehodnotenia. Priamy dopad

na výpočet znehodnotenia má stanovenie stupňa finančného

aktíva, ako aj odhad výšky a času budúcich peňažných tokov.

ČSOB Skupina posudzuje zníženie hodnoty finančných aktív

na individuálnej úrovni pre finančné aktíva, ktoré sú individuálne

významné a na portfóliovej úrovni pre tie, ktoré nie sú individuálne

významné. Pre účely posudzovania zníženia hodnoty finančných

aktív na portfóliovej úrovni sú finančné aktíva zoskupené na

základe podobných charakteristík úverového rizika.

Ak ČSOB Skupina zistí, že neexistuje žiadny objektívny dôvod

na zníženie hodnoty individuálne posudzovaného finančného

aktíva, zaradí posudzované finančné aktívum do skupiny

finančných aktív s podobnými charakteristikami úverového rizika

a posudzuje zníženie hodnoty finančných aktív na portfóliovej

úrovni. Finančné aktíva, pri ktorých sa posudzuje zníženie hodnoty

finančných aktív na individuálnej úrovni, a pre ktoré je zaúčtovaná

ECL, nie sú zaradené do posudzovania zníženia hodnoty

finančných aktív na portfóliovej úrovni.

Finančné aktíva, ktoré sú predmetom znehodnotenia, sú

klasifikované do troch stupňov: stupeň 1: bezproblémové

(performing); stupeň 2: významný nárast v kreditnom riziku, ale

stále nezlyhané (underperforming) a stupeň 3: problémové (non-

performing) alebo zlyhané (akonáhle spĺňa definíciu zlyhania).

ČSOB Group reviews the financial assets, which are subject to

impairment, and re-evaluates the impairment losses at the end of

each calendar month. Determining stage of a financial asset and

estimating the volume and timing of future cash flows has direct

impact on the impairment calculation.

ČSOB Group assesses impairment of financial assets on an

individual basis for financial assets that are individually

significant, and collectively for financial assets that are not

individually significant. For the purposes of a collective evaluation

of impairment, financial assets are grouped based on similar

credit risk characteristics.

If ČSOB Group determines that no objective evidence of

impairment exists for an individually assessed financial asset, it

includes the asset in a group of financial assets with similar credit

risk characteristics and assesses them for impairment collectively.

Assets that are assessed for impairment individually and for

which an ECL is or continues to be recognized are not included in

a collective assessment of impairment.

Financial assets that are subject to impairment are classified into

three stages, namely Stage 1: Performing; Stage 2:

Underperforming (where significant increase in credit risk since

initial recognition occurs); and Stage 3: Non-performing or

impaired (once an asset meets the definition of default).

122

Definícia zlyhania / Definition of default

ČSOB Skupina používa definíciu zlyhania finančných aktív, ktorá

sa používa pre účely vnútorného riadenia rizík a tak, aby bola

v súlade s usmerneniami a štandardami regulátorov finančného

sektora a v súlade s definíciou zlyhania v KBC Skupine. Finančné

aktívum sa považuje za zlyhané, ak je splnená aspoň jedna

z nasledujúcich podmienok:

▪ ČSOB Skupina usúdi, že dlžník pravdepodobne nesplatí svoje

kreditné záväzky voči nej, materskej spoločnosti alebo

ktorejkoľvek z jej dcérskych spoločností v plnej výške (takýmto

úkonom môže byť napríklad realizácia zabezpečenia, návrh

na konkurz klienta zo strany ČSOB Skupiny, návrh na konkurz

alebo podobné ochranné opatrenie zo strany protistrany,

ukončenie úverovej linky zákazníkovi a iné);

▪ ktorýkoľvek podstatný kreditný záväzok dlžníka voči ČSOB

Skupine, materskej spoločnosti alebo ktorejkoľvek z jej

dcérskych spoločností je viac než 90 dní v omeškaní.

Definícia zlyhania je plne platná v plnom rozsahu aj po zlúčení s

OTP Bankou Slovensko.

ČSOB Group uses the definition for defaulted financial assets

which is used for internal risk management purposes and to be in

line with guidance and standards of the financial industry

regulators and to be in line with KBC Group definition of default.

A financial asset is considered as defaulted if one or more of the

following conditions are fulfilled:

▪ ČSOB Group considers that the obligor is unlikely to fully pay

its credit obligations, the parent company or any of its

subsidiaries (such action could be realization of the collateral,

ČSOB Group’s filing for client's bankruptcy, the counterparty

filing for bankruptcy or sought similar protection measures,

termination of client’s credit facility and other);

▪ any material credit obligation to ČSOB Group, the parent

company or any of its subsidiaries is past due more than 90

days.

. The definition of default is fully valid in full scope also after the

merger with OTP Banka Slovensko.

Všeobecný model očakávaných úverových strát (ECL model) / Expected credit loss model (ECL model) - general

Model pre vykazovanie strát zo zníženia hodnoty finančných aktív,

tzv. model očakávaných úverových strát vychádza z ECL, čo

znamená, že udalosť spôsobujúca stratu nemusí nastať predtým

ako sa vykáže opravná položka. Počíta sa na základe 12 mesačnej

ECL pre stupeň 1 alebo celoživotnej ECL pre stupeň 2 a stupeň 3,

a to v závislosti od významnosti nárastu kreditného rizika

finančného aktíva oproti jeho prvotnému vykázaniu.

ECL model sa používa pre nasledujúce finančné aktíva:

▪ Finančné aktíva v amortizovanej hodnote (AC);

▪ Dlhové finančné nástroje v reálnej hodnote preceňované cez

iný komplexný výsledok (FVOCI);

▪ Poskytnuté nevyčerpané limity úverov, vydané finančné

záruky a vydané akreditívy;

▪ Pohľadávky z finančného lízingu;

▪ Pohľadávky z obchodného styku a ostatné pohľadávky.

The model for recognition of impairment losses of financial assets,

so-called expected credit loss model, is based on ECL which

means that all financial assets at initial recognition, unless they

are already credit impaired, carry an amount of impairments.

Impairment losses are calculated based on 12-month ECL for

Stage 1 and based on lifetime ECL for Stage 2 and Stage 3,

according to the significance of credit risk increase of the financial

assets in comparison to its initial recognition.

The ECL model is applicable to the following financial assets:

▪ Financial assets measured at amortised cost (AC);

▪ Debt instruments measured at fair value through the other

comprehensive income (FVOCI);

▪ Credit facilities issued but not drawn, financial guarantees

given, and letters of credit given;

▪ Finance lease receivables;

▪ Trade and other receivables.

123

Všetky finančné aktíva sú pri prvotnom vykázaní, pokiaľ už nie sú

úverovo znehodnotené, klasifikované do stupňa 1. Opravná

položka sa vykáže vo výške 12-mesačnej ECL. Ak od prvotného

vykázania finančného aktíva došlo k výraznému zvýšeniu

úverového rizika alebo dlžník zlyhal, znehodnotenie finančného

aktíva je ocenené celoživotnou ECL. V prípade, ak od prvotného

vykázania do dátumu účtovnej závierky došlo k výraznému

zvýšeniu úverového rizika vyplývajúceho z finančného nástroja,

aktívum prejde zo stupňa 1 do stupňa 2 s celoživotnou ECL. Ak

aktívum zlyhá, prejde do stupňa 3.

V súlade s IFRS 9 ČSOB Skupina aplikuje praktickú pomôcku

pre obchodné pohľadávky. ECL pre tieto pohľadávky je

zaúčtovaná vo výške celoživotných očakávaných úverových strát.

ČSOB Skupina uplatňuje túto pomôcku pri pohľadávkach

z obchodného styku a ostatných pohľadávkach.

Finančné aktíva oceňované v amortizovanej hodnote sú

vykazované v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii v

účtovnej hodnote rovnej hrubej účtovnej hodnote mínus opravná

položka. Opravná položka je vykazovaná v konsolidovanom výkaze

ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné

položky a rezervy na podsúvahové riziká“.

Dlhové nástroje oceňované v reálnej hodnote cez iný komplexný

výsledok sú vykazované v konsolidovanom výkaze o finančnej

situácii v účtovnej hodnote rovnej ich reálnej hodnote ku dňu

účtovnej závierky. Opravná položka je vykazovaná

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát iného komplexného

výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové

riziká“.

Pri úveroch, ktoré majú vyčerpanú aj nevyčerpanú časť, ČSOB

Skupina nedokáže určiť ECL oddelene pre nevyčerpanú

a vyčerpanú časť úveru, a preto ECL pre nevyčerpanú časť úveru

sú vykázané spolu s opravnou položkou k vyčerpanej časti úveru.

ECL k poskytnutým nevyčerpaným limitom úverov, vydaným

finančným zárukám a vydaným akreditívom sú vykazované

v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „Rezervy“

a v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové

riziká“.

Vzhľadom na vplyv pandémie Covid-19 na ekonomický vývoj

a fakt, že ECL modely nie sú schopné adekvátne zachytiť všetky

špecifiká následnej krízy, ČSOB Skupina zaviedla v roku 2020 tzv.

Covid-19 add-on. Covid-19 add-on je expertná kalkulácia

na úrovni portfólia vyúsťujúca do dodatočného zaúčtovania ECL.

Covid-19 add-on zahŕňa všetky sektory korporátnych a SME

portfólií ako aj retailové portfólio.

All financial assets at initial recognition, unless they are already

credit impaired, are classified at Stage 1 and carry 12-month ECL.

Once a significant increase in credit risk since initial recognition

of the financial asset occurs or the borrower is impaired, the

financial asset carries lifetime ECL. Once a significant increase in

credit risk related to the financial asset since initial recognition

occurs at the reporting date, the financial asset migrates from

Stage 1 to Stage 2 and carries lifetime ECL. Once a financial asset

meets the definition of default it migrates to Stage 3.

In line with IFRS 9, ČSOB Group uses a practical expedient for

trade receivables. The ECL for trade receivable can be measured

to an amount equal to the lifetime ECL. ČSOB Group applies this

practical expedient for trade and other receivables.

Financial assets measured at amortised cost are recognized in the

Consolidated Statement of Financial Position at their carrying

amount being the gross carrying amount minus impairment

losses. Impairment gains and losses are recognized in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Impairment losses and Provisions

for off-balance sheet risks”.

Debt instruments measured at fair value through other

comprehensive income are recognized in the Consolidated

Statement of Financial Position at their carrying amount being the

fair value at the reporting date. Impairment loss is recognized in

the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Impairment losses and Provisions

for off-balance sheet risks”.

For contracts that include both a loan and an undrawn

commitment and ČSOB Group cannot separately identify

the expected credit losses on the undrawn commitment

component from those on the loan component, the expected

credit losses on the undrawn commitment are recognised

together with the loss allowance for the loan.The expected credit

losses on credit facilities issued but not drawn, financial

guarantees given, and letters of credit given are recognized in the

Consolidated Statement of Financial Position under “Provisions”

and in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Impairment losses and Provisions

for off-balance sheet risks”.

As a result of Covid-19 pandemic impact on the economic

development and the fact that ECL models are not able to

adequately reflect all the specificities of the related crisis, in 2020,

ČSOB Group applied so-called Covid-19 add-on. Covid-19 add-on

is an expert-based calculation at portfolio level resulting in the

additional booking of ECL. The scope of Covid-19 add-on includes

all sectors of Corporate and SME portfolios as well as Retail

portfolio.

124

Za finančné aktíva bývalej OTP bola metodika výpočtu ECL

For the financial assets of the former OTP, the ECL calculation

upravená tak, aby v čo najlepšej miere zohľadňovala dopad, ktorý

methodology has been adjusted to the best approach possible to

nastane po plnej adaptácii na ČSOB ECL modely.

take into account the impact that will occur after full adaptation

to the ČSOB ECL models.

Pandémia koronavírusu postupne zmierňuje vplyv na svetovú

ekonomiku. Pozitívny vývoj naďalej spôsobuje znižovanie neistoty

The Corona pandemic gradually eases its grip on the world

vo výkonnosti klientov.

economy. Positive evolution continues to cause lowering the

uncertainty on client performance.

V tejto súvislosti sa ČSOB Skupina rozhodla v roku 2022 postupne

rozpustiť Covid-19 add-on ECL.

In that regard, CSOB Group decided to gradually release the

Covid-19 add-on ECL in 2022.

To odráža, že súčasné a výhľadové platobné ukazovatele

nenaznačujú problémy so splácaním, zníženú neistotu okolo

This reflects that current and forward-looking payment indicators

budúceho vývoja pandémie a miernejší vplyv potenciálnych

do not indicate repayment issues, the reduced uncertainty around

opatrení na zamedzenie šírenia. K 31. decembru 2022 predstavuje

future pandemic evolutions and the milder impact of potential

Covid-19 add-on 0 EUR (31.decembra 2021: 19,6 milióna EUR)

containment measures. As at 31 December 2022 the Covid 19

add-on ECL amounts to EUR 0 (31.12.2021:19,6 million EUR).

125

Geopolitické a vznikajúce riziká / Geopolitical and emerging risks

24. februára 2022 Rusko napadlo Ukrajinu. V reakcii na to EÚ,

On 24 February 2022, Russia invaded Ukraine. In response, the

USA a ďalšie krajiny iniciovali rozsiahle hospodárske a finančné

EU, US and other countries initiated widespread economic and

sankcie vrátane obchodných obmedzení, (čiastočného) embarga

financial sanctions, including trade restrictions, a (partial) Russian

na ruskú ropu a plyn, zatvorenia swiftu pre vybrané ruské banky a

oil and gas embargo, a closure of SWIFT for selected Russian

obmedzení transakcií s ruskou centrálnou bankou.

banks and restrictions on transactions with the Russian Central

Bank.

Invázia na Ukrajinu prichádza v čase, keď iné vznikajúce riziká už

začali zaťažovať hospodárstvo EÚ. Medzinárodné dodávateľské

The invasion of Ukraine comes at a time when other emerging

reťazce už boli pod tlakom po zotavení sa z pandémie Covid-19.

risks already started to weigh on the EU economy. International

Vojna zhoršuje inflačné tendencie prostredníctvom rastúcich cien

supply chains were already under pressure following the recovery

komodít a energií.

coming out of the Covid-19 pandemic. The war aggravates these

inflationary tendencies through rising commodity and energy

Vzhľadom na tento nedávny vývoj ČSOB Skupina posúdila vplyv

prices.

hlavných makroekonomických a geopolitických rizík na svoje

úverové portfólio. K 31. decembru 2022 ČSOB Skupina vytvorila

In light of these recent evolutions, ČSOB Group assessed the

v tejto súvislosti ECL vo výške 41,9 milióna EUR ktorá pozostáva zo

impact of the main macroeconomic and geopolitical risks on own

štyroch hlavných oblastí.

credit portfolio. In this respect ČSOB Group has created as at 31

December 2022 ECL amounted to EUR 41,9 milion which consists

of four main parts

A Priame expozície voči Rusku, Ukrajine a Bielorusku / Direct exposure to Russia, Ukraine & Belarus

Prenesené riziko expozícií voči Rusku, Ukrajine a Bielorusku

Transfer risk exposure to Russia, Ukraine and Belarus amounts to

predstavuje 2,8 milióna EUR (sústredená najmä v komerčných

EUR 2,8 million (mainly concentrated in commercial exposures to

expozíciách voči ruským bankám). Všetky limity pre ruské banky a

Russian banks). All limits to Russian banks and their subsidiaries

ich dcérske spoločnosti boli zrušené (expozícia sa nemôže ďalej

have been cancelled (exposure cannot increase any further). The

zvyšovať). Expozície boli presunuté do stupňa 3.

facilities were transferred to stage 3.

B Nepriamy vplyv vojenského konfliktu na úverové portfólio / Indirect impact of the military conflict on the credit portfolio

Očakáva sa, že konflikt bude mať vplyv na korporátnych klientov

The conflict is expected to impact corporate clients through

prostredníctvom rôznych kanálov:

different channels:

- Expozície voči klientom s významnou činnosťou v Rusku,

- Exposures to clients with a material activity in Russia,

na Ukrajine a v Bielorusku alebo s podstatnou

Ukraine and Belarus or a material dependency on these

závislosťou od týchto trhov pri ich dovoze alebo vývoze a

markets for their imports or exports either directly or

buď priamo alebo nepriamo prostredníctvom ich

indirectly through clients or suppliers.

odberateľov a dodávateľov.

- Exposures to clients with operations specifically

- Expozície voči klientom s operáciami osobitne

vulnerable to an oil or gas supply disruption.

zraniteľnými voči prerušeniu dodávok ropy alebo plynu.

As a result of this indirect impact, ČSOB Group as at 31 December

V dôsledku tohto nepriameho vplyvu ČSOB Skupina k 31.

2022 created ECL amounted to EUR 6,9 million. This part of

decembru 2022 vytvorila ECL vo výške 6,9 milóna EUR. Táto časť

indirect impact was estimated based on list of individual

nepriameho vplyvu bola vyhodnotená na základe zoznamu

corporate clients with exposure more than EUR 1 million.

individuálnych korporátnych klientov s expozíciou nad 1 milión, pri

Additional provisions for those clients were created based on the

ktorých sa vyhodnotila dodatočná opravná položka na základe

results of client review or based on transfer of the clients to Stage

výsledkov review klienta, alebo na základe presunu klienta do

2. This impact was extrapolated to clients from the given

stupňa 2. Nasledne sa tento dopad extrapoloval na ostatných

economic sectors with exposure less than EUR 1 million.

klientov pôsobiacich v daných hospodárskych odvetviach s

expozíciou do 1 miliónu.

126

Okrem dopadu presunu klientov do stupňa 2 sa do výslednej

dotvorby ECL zarátaval aj odhad presunu časti protistrán do

stupňa 3 pomocou priemernej 9 ročnej miery zlyhania. Zraniteľné

expozície a samotná výška natvorenej ECL sa pravidelne

prehodnocuje na základe zmien v očakávanom

makroekonomickom vývoji.

On top of migration to Stage 2 the final ECL calculation also

contains expected migration of clients to Stage 3 based on 9 years

default rates. Exposures at risk and the amount of expected ECL

are regularly reassessed based on the changes in the expected

macroeconomic development.

C Vznikajúce riziká / Emerging risk

Ako expozície zraniteľné voči vznikajúcim rizikám ČSOB Skupina

identifikovala vo svojom portfóliu nasledovné rizikové

subsegmenty:

▪ Korporátni klienti pôsobiaci v hospodárskych odvetviach,

ktoré najviac trpia problémami dodávateľského reťazca a

rastúcimi cenami komodít a energií a už majú vyššie úverové

riziko (napr. automobilový priemysel, chemikálie a kovy);

▪ Retailoví klienti s obmedzenou schopnosťou vytvárania

rezervy na splácanie, schopných absorbovať vyššie životné

náklady a/alebo vyššie splátky v dôsledku rastúcich

úrokových sadzieb.

V dôsledku týchto vznikajúcich rizík ČSOB Skupina k 31. decembru

2022 vytvorila ECL vo výške 28,2 milióna EUR. Táto časť bola

vyhodnotená na portfóliovej báze. ECL bola odhadnutá na základe

posúdenia dopadu posunu klientov do stupňa 2 a na základe

dopadu presunu časti klientov do stupňa 3. Pri odhade dopadu

presunu do stupňa 2 sa porovnávala celoživotná ECL vypočítaná

modelom a priemerná miera krytia v danom segmente. Pri

finálnom odhade sa používala vyššia z dvoch hodnôt. Pri odhade

dopadu presunu do stupňa 3 sa používalo priemerné krytie v

danom segmente a priemerná 9 ročná miera zlyhania.

As exposures vulnerable to the emerging risks. ČSOB Group

identified following subsegments at risk in its portfolio:

▪ Corporate clients active in economic sectors that suffer

most from the supply chain issues and increasing

commodity and energy prices and already having a higher

credit risk (e.g. Automotive, Chemicals and Metals);

▪ Retail clients with limited reserve repayment capacity

available to absorb the higher cost of living and/or higher

repayments due to increasing interest rates.

As a result of these emerging risks ČSOB Group as at 31

December 2022 created ECL amounted to EUR 28,2 million on

portfolio bases. The calculation of ECL assumes further

downgrades of the clients to Stage 2 and part of the portfolio to

Stage 3. When considering the amount of the ECL on Stage 2

downgrade, the life time ECL calculated by the model and

average cover rate for the particular segment is compared and the

higher impact is used. For the Stage 3 downgrade impact

calculation average cover rates and average 9 year default rates

are used.

D Makroekonomický scenár / Macroeconomic scenarios

Pravdepodobnosti aplikované na základný scenár, optimistický a

pesimistický makroekonomický scenár boli upravené z 80 %, 10 %

a 10 % na 60 %, 5 % a 35 %. To viedlo k dodatočnému ECL pre

geopolitické a vznikajúce riziká vo výške 4,0 miliónov EUR.

The probabilities applied to the base-case, optimistic and

pessimistic macroeconomic scenarios were adjusted from

respectively 80%, 10% and 10% to 60%, 5% and 35%. This

resulted to an additional ECL for the geopolitical and emerging

risks of EUR 4,0 million.

E ECL vzťahujúce sa ku Covidu / Covid related ECL

ECL vzťahujúce sa ku Covid-u (overlay a TIER 5 prehodnotenie) boli

plne odúčtovaný v priebehu roka 2022 (31. december 2021: 16,4

milióna EUR).

The Covid ECL (overlay and TIER 5 assessment) was fully released

in 2022 (31 December 2021: EUR 16,4 million).

127

Významné zvýšenie úverového rizika od prvotného zaúčtovania

/ Significant increase in credit risk since initial recognition

Pre všetky expozície, ktoré sú predmetom všeobecného prístupu

pre výpočet opravnej položky, sa posudzuje významnosť nárastu

kreditného rizika oproti prvotnému vykázaniu. Pri posudzovaní

významnosti nárastu kreditného rizika má väčšiu váhu zmena

v riziku zlyhania expozície ako zmena v očakávaných peňažných

tokoch finančného aktíva. Posúdenie významnosti nárastu

kreditného rizika je plne symetrické, čo znamená, že expozícia sa

môže presunúť do/ vrátiť z rôznych stupňov počas celého života

na základe splnenia/ nesplnenia kritérií pre posun medzi

stupňami. ČSOB Skupina používa viacúrovňový prístup (MTA,

multi-tier approach).

The significant increase in credit risk since initial recognition is

assessed by all exposures that are subject to the general model

for calculation of impairment losses. When assessing the

significance of increase in credit risk, the change in risk of default

of exposure is more important than change in the expected cash

flows of financial asset. The assessment of a significant increase

in credit risk is fully symmetrical, which means that exposure can

be transferred to or returned to different stages over its lifetime,

based on fulfilment or failure to meet the criteria for migration

between stages. ČSOB Group uses a multi-tier approach (MTA).

A Viacúrovňový prístup (MTA, Multi-tier approach) – dlhopisové portfólio / Multi-tier approach (MTA) – bond portfolio

MTA pre portfólio dlhových cenných papierov pozostáva z troch

úrovní:

▪ výnimka nízkeho úverového rizika - dlhové cenné papiere

vždy vykazujú 12-mesačnú ECL, pokiaľ majú k dátumu

vykazovania nízke úverové riziko (t. j. stupeň 1). ČSOB

Skupina využíva túto výnimku pre dlhové cenné papiere

investičnej kvality (pozn. č. 38.2.1);

▪ interný rating (platí len v prípade nesplnenia prvej úrovne) -

ide o relatívne hodnotenie porovnávajúce pravdepodobnosť

zlyhania (PD) pri počiatočnom zaúčtovaní s PD k dátumu

vykázania (zhoršenie o 2 stupne, alebo nárast PD hodnoty

o aspoň 400%). ČSOB Skupina uskutočňuje hodnotenie na

úrovni dlhového cenného papiera ku koncu každého

vykázaného obdobia;

▪ hodnotenie manažmentom - manažment nakoniec skúma

a vyhodnocuje významné zvýšenie úverového rizika pri

finančných aktívach na individuálnej a portfóliovej úrovni.

Pokiaľ žiadny z týchto indikátorov nie je splnený, dlhový cenný

papier ostáva v stupni 1. Finančné aktívum sa považuje za

znehodnotené (t. j. v stupni 3), pokiaľ spĺňa definíciu zlyhania

(pozn. č. 2.10.1). MTA je symetrický, t. j. dlhový cenný papier, ktorý

sa presunul do stupňa 2 alebo stupňa 3, sa môže vrátiť do stupňa

2 alebo 1, pokiaľ sa v nasledujúcom období neobjaví taký

indikátor, ktorý presun vyvolal.

For the bond portfolio the MTA consists of three tiers:

▪ low credit exception - bonds always carry 12-months ECL if

they have a low credit risk at the reporting date (i.e. Stage 1).

ČSOB Group uses the low credit risk exception for bonds

which are graded as investment grade (note 38.2.1);

▪ internal rating (only applicable if the first tier is not met) - this

is a relative assessment comparing the Probability of Default

(PD) at initial recognition to the PD at the reporting date (2

notches or 400% increase of PD value). ČSOB Group makes

the assessment on a facility level at each reporting period;

▪ management assessment - finally management reviews and

assesses the significant increase in credit risk for financial

assets at an individual and a portfolio level.

If none of the triggers are hit the bond remains in stage 1. A

financial asset is considered impaired (i.e. Stage 3) as soon as it

meets the definition of default (note 2.10.1). The MTA is

symmetrical, i.e. a bond that has migrated to Stage 2 or Stage 3

can return to Stage 2 or Stage 1 if the Tier that triggered the

migration is not present in a subsequent reporting date.

128

B Viacúrovňový prístup (MTA, Multi-tier approach) – úverové portfólio / Multi-tier approach (MTA) – loan portfolio

Pre úverové portfólio ČSOB Skupina využíva päťstupňový prístup.

For the loan portfolio ČSOB Group uses a five-tier approach. This

Tento MTA je tzv. vodopádový prístup (waterfall mechanism), t. j.

MTA is a waterfall approach, i.e. if after assessing the first Tier, it

pokiaľ posúdenie prvého stupňa nevedie k presunu do stupňa 2,

doesn't result in migrating to Stage 2, then the second Tier is

tak sa posudzuje druhý stupeň atď. Pokiaľ sú všetky stupne

assessed and so on. At the end, if all Tiers are being assessed

vyhodnotené a nedôjde k presunu do stupňa 2, tak finančné

without triggering a migration to Stage 2, then the financial asset

aktívum ostáva v stupni 1:

remains in Stage 1.

▪ interný rating – používa sa ako hlavné kritérium pre

▪ internal rating - the internal rating is used as the main

posudzovanie zvýšeného úverového rizika. Ide o relatívne

criterion for assessing the increase in credit risk. This is a

hodnotenie porovnávajúce PD pri počiatočnom zaúčtovaní

relative assessment comparing the PD at initial recognition

s PD v deň vykázania (zhoršenie o 2 stupne, alebo nárast PD

to the PD at the reporting date (2 notches or 400% increase

hodnoty o aspoň 400%). ČSOB Skupina uskutočňuje

of PD value). ČSOB Group makes the assessment on a facility

hodnotenie na úrovni úveru ku koncu každého vykázaného

level at each reporting period;

obdobia;

▪ forbearance - forborne financial assets are always

▪ expozície s odloženou splatnosťou (forborne) – finančné

considered as Stage 2 unless they are already impaired. In

aktíva označené ako forborne sú vždy minimálne v stupni 2

the latter case, they migrate to Stage 3;

(ak už nie sú znehodnotené) a v druhom prípade prechádzajú

▪ days past due – a financial asset that is more than 30 days

do stupňa 3;

past due, migrates to Stage 2;

▪ dni po splatnosti – finančné aktívum viac ako 30 dní

▪ internal rating backstop – ČSOB Group uses an absolute level

po splatnosti prechádza do stupňa 2;

of PD as a backstop for financial assets to migrate to Stage

▪ interný rating – hraničná hodnota – ČSOB Skupina používa

2. This backstop corresponds to the highest PD (i.e. PD 9

absolútne číslo PD ako hraničnú hodnotu pre prechod

based on ČSOB Group’s internal rating) before a financial

finančných aktív do stupňa 2. Táto hranica zodpovedá

asset is considered to be impaired;

najvyššiemu PD, t. j. PD 9 založené na internom ratingu ČSOB

▪ management assessment - finally management reviews and

Skupiny, pred tým ako sa finančné aktívum považuje

assesses the significant increase in credit risk for financial

za znehodnotené;

assets at an individual and a portfolio level.

▪ hodnotenie manažmentom - manažment nakoniec skúma a

A financial asset is considered impaired (i.e. Stage 3) as soon as

vyhodnocuje významné zvýšenie úverového rizika

it meets the definition of default (note 2.10.1). The MTA is

pri finančných aktívach na individuálnej a portfóliovej úrovni.

symmetrical, i.e. a loan that has migrated to Stage 2 or Stage 3

Finančné aktívum sa považuje za znehodnotené (t. j. v stupni 3)

can return to Stage 2 or Stage 1 if the Tier that triggered the

akonáhle splní definíciu zlyhania (pozn. č. 2.10.1). MTA je

migration is not met at the reporting date.

symetrický, t. j. úver, ktorý sa presunul do stupňa 2 alebo 3, sa

Moratoria granted as a part of the measures to mitigate negative

môže vrátiť do stupňa 2 alebo 1, pokiaľ sa k dátumu vykazovania

economic impact of Covid-19 pandemic fully in compliance with

neobjaví taký indikátor, ktorý presun vyvolal.

appropriate Acts no. 67/2020 and 75/2020 (so called Lex Corona)

Odklad splátok ako súčasť opatrení na zmiernenie negatívneho

were not considered as an automatic trigger for the classification

ekonomického dopadu Covid-19 pandémie plne v súlade s

of the financial asset as forborne and for the identification of the

príslušnými zákonmi č. 67/2020 a č. 75/2020 Z.z. (tzv. Lex Corona)

presence of the significant increase in credit risk of the financial

nebol vyhodnotený ako automatický spúšťač pre zaradenie

assets. However, the changes in the macro-economic conditions

finančného aktíva do kategórie expozície s odloženou splatnosťou

were reflected in the scenarios used by the ČSOB Group and in

(forborne) a pre určenie prítomnosti významného zvýšenia

the assessment made by the management.

úverového rizika finančných aktív. Avšak, zmeny v

makroekonomických podmienkach boli zohľadnené v scenároch

používaných ČSOB Skupinou a v hodnotení manažmentom.

129

Vyčíslenie ECL / Measurement of ECL

ECL je vypočítaná ako súčin pravdepodobnosti zlyhania (PD),

odhadnutej expozície pri zlyhaní (EAD) a straty pri zlyhaní (LGD).

Úverové straty predstavujú rozdiel medzi všetkými zmluvnými

peňažnými tokmi, ktoré sú ČSOB Skupine podľa zmluvy splatné

a všetkými peňažnými tokmi, ktoré ČSOB Skupina očakáva, že

dostane, diskontované pôvodnou efektívnou úrokovou sadzbou.

ECL je vyčíslená tak, aby odrážala:

▪ nezaujatú, pravdepodobnosťami váženú hodnotu;

▪ časovú hodnotu peňazí a

▪ informácie o minulých udalostiach, o súčasných

podmienkach a o predpovediach ekonomických podmienok.

12 mesačná ECL je časť očakávaných úverových strát počas celej

životnosti, ktorá predstavuje očakávané úverové straty

vyplývajúce z prípadov zlyhania finančného nástroja, ku ktorým

môže potenciálne dôjsť v období 12 mesiacov po dátume

vykazovania.

Celoživotná ECL predstavuje očakávané úverové straty, ktoré sú

výsledkom všetkých možných prípadov zlyhania počas očakávanej

životnosti finančného aktíva.

ČSOB Skupina používa pre výpočet ECL špecifické modely IFRS 9

pre PD, EAD a LGD. Tieto modely klasifikujú klientov na základe

rôznych parametrov odrážajúcich behaviorálne informácie

(klientske dáta ohľadne aktuálnych aj minulých úverov), finančné

informácie (finančné výkazy klientov) a kvalitatívne parametre.

Parametre použité pre výpočet ECL k 31. decembru 2022 neboli

rekalibrované vzhľadom na definíciu zlyhania platnú k 31.

decembru 2022 (pozn. č. 2.10.1). ČSOB Skupina neidentifikovala

žiaden významný dopad na výšku ECL vyplývajúci z toho, že

parametre neboli rekalibrované.

ECL is calculated as the product of the probability of default (PD),

the estimated exposure at default (EAD) and the loss given

default (LGD). Credit losses represent the differences between all

contractual cash flows that are contractually due to ČSOB Group

and all expected contractual cash flows due to ČSOB Group,

discounted by original effective interest rate.

ECL is calculated to reflect:

▪ an unbiased, probability-weighted amount;

▪ the time value of money and

▪ information about past events, current conditions and

forecast economic conditions.

The 12 months ECL represents the portion of the lifetime expected

credit losses that result from possible events of default of a

financial asset within 12-month period after the reporting date.

The lifetime ECL represents the expected credit losses that result

from all possible events of default over the expected lifetime of

the financial asset.

ČSOB Group uses specific IFRS 9 models for PD, EAD and LGD to

calculate ECL. These models classify clients based on different

input parameters reflecting behavioural information (the data

from client’s current and loan accounts), financial information

(client’s financial statements) and qualitative parameters.

Parameters used for the calculation as at 31 December 2022 were

not recalibrated in reference to the Definition of default valid as

at 31.12.2022 (note 2.10.1). ČSOB Group did not identify any

significant impact on the ECL amount resulting from not

calibrated parameters.

130

ČSOB Skupina v čo najvyššej možnej miere využíva podobné

modelovacie techniky, ktoré už boli vyvinuté pre účely

obozretnosti, t. j. Baselovské modely, a zaisťuje, aby Baselovské

modely boli prispôsobené požiadavkám IFRS 9, napríklad:

▪ odstraňuje konzervativizmus vyžadovaný regulátorom

pre Baselovské modely;

▪ upravuje spôsob, akým makroekonomické parametre

ovplyvňujú výsledok, aby modely IFRS 9 odrážali odhady

„point-in-time“ namiesto „through-the-cycle“ (požadované

regulátorom);

▪ v modeloch sa používa makroekonomický výhľad do budúcna

(napr. rast reálneho HDP, index cien alebo výnos z 10-

ročných štátnych dlhopisov).

Pri výpočte ECL berie ČSOB Skupina do úvahy tri rôzne výhľadové

makroekonomické scenáre s odlišnými váhami. Základný

makroekonomický scenár predstavuje odhad

najpravdepodobnejších výstupov výpočtu a slúži taktiež ako

hlavný vstup pre iné interné a externé účely.

Maximálne obdobie pre vyčíslenie ECL je zväčša zmluvné obdobie

(vrátane jeho predĺženia). Pri finančných aktívach, ktoré majú

vyčerpanú aj nevyčerpanú časť na požiadanie, a pri finančných

aktívach, kedy má ČSOB Skupina zmluvné právo požadovať

splatenie vyčerpanej časti a zrušiť prísľub na vyčerpanú časť,

môže expozícia voči úverovému riziku prekročiť zmluvné obdobie

(ČSOB Skupina používa obdobie od 1 do 10 rokov).

Opravné položky ako aj zmeny vo výške opravných položiek sú

vykazované v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného

komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy

na podsúvahové riziká“ pre finančné aktíva v amortizovanej

hodnote a pre dlhové nástroje klasifikované ako finančné aktíva v

reálnej hodnote cez iný komplexný výsledok. Opravné položky ako

aj zmeny vo výške opravných položiek sú vykazované v

konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „Oceňovacie

rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez

iný komplexný výsledok“ pre nástroje vlastného imania

klasifikované ako finančné aktíva v reálnej hodnote cez iný

komplexný výsledok.

Pokiaľ je aktívum nedobytné, je odpísané oproti existujúcej

opravnej položke. Aktíva sú odpísané po ukončení všetkých

nevyhnutných procedúr na ich vymoženie a po určení čiastky

straty. Následné výnosy z už odpísaných aktív sú vykázané

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové

riziká“. Odpis nie je považovaný za odpustenie dlhu a banka si v

prípade odpisu ponecháva vynútiteľné právo voči dlžníkovi, až

pokým súdne konanie nerozhodne inak.

To the extent possible ČSOB Group uses similar modelling

techniques that have been developed for prudential purposes (i.e.

Basel models) and ensures that the Basel models are adapted to

be in compliance with IFRS 9, for example:

▪ removes the conservatism which is required by the regulator

for Basel models;

▪ adjusts the way that macroeconomic parameters affect the

outcome to ensure that the IFRS 9 models reflect a “point-in-

time” rather than “through-the-cycle” estimate (required by

the regulator);

▪ forward-looking macroeconomic information is applied in the

models (e.g. real GDP growth, house price index or 10-year

government bond yield).

ČSOB Group considers three different forward-looking

macroeconomic scenarios with different weightings when

calculating ECL. The base macroeconomic scenario represents

estimates for the most probable outcome and serves as primary

input for other internal and external purposes.

The maximum period for measurement of ECL is usually the

contractual period (including extensions). For financial assets that

include a drawn and an undrawn amount available on demand,

and for financial assets where ČSOB Group has contractual ability

to request repayment of the drawn amount and cancel the

undrawn commitment, the exposure to credit risk can extend

beyond the contractual period (ČSOB Group uses life-span

between 1 and 10 years). For financial assets at amortised cost

and debt instruments classified as financial assets at fair value

through other comprehensive income, the impairment losses as

well as changes to the amount of the loss are reported in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Impairment losses and Provisions

for off-balance sheet risks”. For equity instruments classified as

financial assets at fair value through other comprehensive

income, the impairment losses as well as changes to the amount

of the loss are reported in the Consolidated Statement of Financial

Position under “Revaluation reserve on Financial assets at fair

value through other comprehensive income”.

When a loan is uncollectable, it is written off against the related

allowance for impairment. Such loans are written off after all the

necessary procedures have been completed and the amount of

the loss has been determined. Subsequent recoveries of amounts

previously written off are reported in the Consolidated Statement

of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under

“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”.

Write-off is not considered a debt forgiveness and the Bank

retains an enforceable right against the debtor in the event of

write-off, unless the court decides otherwise.

131

Nakúpené alebo vzniknuté úverovo znehodnotené finančné aktíva (POCI)

/ Purchased or originated credit impaired (POCI) assets

POCI aktívum je nakúpené alebo poskytnuté finančné aktívum,

POCI assets are defined as financial assets purchases or

ktoré je úverovo znehodnotené (spĺňa definíciu zlyhania) už

originated, which are defaulted already at initial recognition (i.e.

pri jeho prvotnom vykázaní. Pre účely určenia miery

meet the definition of default). For the assessment of the extent

znehodnotenia sa za POCI finančné aktívum považujú expozície

of default, the exposures with internal rating PD 10 to 12 at initial

s interným ratingom PD 10 – 12 pri prvotnom vykázaní. Úrokové

recognition are considered POCI financial assets. Interest income

výnosy sú vykazované v konsolidovanom výkaze ziskov a strát

is recognized in the Consolidated Statement of Profit or Loss and

a iného komplexného výsledku na riadku „Úrokové výnosy“.

Other Comprehensive Income under “Interest income”.

POCI finančné aktíva sú prvotne ocenené v amortizovanej

POCI financial assets are initially recognized at amortised cost and

hodnote a následne oceňované v amortizovanej hodnote

are measured at amortised cost using a credit-adjusted effective

cez úverovo upravenú efektívnu úrokovú sadzbu. ČSOB Skupina

interest rate. ČSOB Group recognizes changes in expected credit

vykazuje zmeny očakávaných úverových strát, ktoré nastali počas

losses, which occurred over the whole lifetime since initial

celej životnosti od prvotného vykázania, v konsolidovanom výkaze

recognition, in the Consolidated Statement of Profit or Loss and

ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné

Other Comprehensive Income under “Impairment losses and

položky a rezervy na podsúvahové riziká“.

Provisions for off-balance sheet risks”.

Reštrukturalizované úvery / Restructured loans

ČSOB Skupina uprednostňuje reštrukturalizáciu aktív pred

Where possible, ČSOB Group seeks to restructure loans rather

realizáciou kolaterálu. Takto môže dohodnúť nové zmluvné

than to assume possession of collateral. This may involve the

podmienky a požadovať predĺženie splatnosti úveru. Pokiaľ boli

agreement of new contractual conditions and the need for a loan

podmienky úveru prehodnotené, úver sa prestane považovať

maturity extension. Once the terms of a loan have been

za úver po splatnosti, avšak rating klienta nemôže byť zlepšený iba

renegotiated, the loan is no longer considered past due, however,

na základe reštrukturalizácie. Manažment ČSOB Skupiny

the rating of the client cannot be improved solely based on the

nepretržite posudzuje zabezpečenie reštrukturalizovaných aktív,

restructuring. ČSOB Group’s management continually reviews

aby boli splnené všetky požadované kritériá návratnosti takýchto

renegotiated loans to ensure that all criteria concerning the

aktív a minimalizácie kreditného rizika.

recovery of such assets and the minimisation of credit risk are

met.

Pokiaľ je aktívum nedobytné, je odpísané oproti existujúcej

opravnej položke. Aktíva sú odpísané po ukončení všetkých

When a loan is uncollectable, it is written off against the related

nevyhnutných procedúr na ich vymoženie a po určení čiastky

allowance for impairment. Such loans are written off after all the

straty. Následné výnosy z už odpísaných aktív sú vykázané

necessary procedures have been completed and the amount of

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

the loss has been determined. Subsequent recoveries of amounts

výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové

previously written off are reported in the Consolidated Statement

riziká“.

of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under

“Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks”.

132

Zápočet finančných aktív a záväzkov / Offsetting financial instruments

Finančné aktíva a záväzky sa započítajú a výsledná čistá čiastka

sa vykáže v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii len vtedy,

ak existuje zákonom alebo zmluvou vynútiteľné právo započítať

vykázané čiastky a zámer uhradiť výsledný rozdiel, alebo súčasne

realizovať pohľadávku a uhradiť záväzok.

Právo započítania:

▪ nesmie byť podmienené budúcou udalosťou a

▪ musí byť právne vymáhateľné vo všetkých nasledujúcich

prípadoch:

o v rámci bežnej obchodnej činnosti;

o v prípade zlyhania a

o v prípade platobnej neschopnosti alebo bankrotu.

Financial assets and liabilities are offset, and the net amount

reported in the Consolidated Statement of Financial Position if,

and only if, there is a legally enforceable right to offset the

recognized amounts and there is an intention to settle on a net

basis, or to realize the asset and settle the liability at the same

time.

Such a right of set off:

▪ must not be contingent on a future event and

▪ must be legally enforceable in all the following

circumstances:

o the normal course of business;

o the event of default and

o the event of insolvency or bankruptcy.

Lízing / Leasing

Posúdenie toho, či zmluva predstavuje alebo obsahuje lízing závisí

na podstate danej zmluvy a vyžaduje posúdenie, či splnenie

zmluvy závisí na použití špecifického, jednoznačne

identifikovateľného aktíva alebo či zmluva poskytuje právo

na používanie aktíva na nejaké časové obdobie výmenou

za protihodnotu. Zmluva predstavuje alebo obsahuje lízing, ak má

nájomca počas doby používania právo riadiť užívanie

identifikovateľného aktíva a získavať podstatné ekonomické úžitky

z jeho používania.

The assessment whether the contract is, or contains, a lease

depends on the particular lease contract’s substance, and

requires an analysis whether lease contract conveys the right to

control the use of a specific identifiable asset for a period of time

in exchange for consideration. A contract is, or contains a lease,

if during the time of use, the lessee holds the right to direct the

use of the identified asset and the right to obtain substantially all

the economic benefits from use of the identified asset.

ČSOB Skupina ako nájomca / ČSOB Group as a lessee

ČSOB Skupina neuplatňuje IFRS 16 na lízingy nehmotných aktív,

krátkodobé lízingové zmluvy (kratšie ako jeden rok) a na lízingy, pri

ktorých má podkladové aktívum nízku hodnotu.

ČSOB Skupina neuplatňuje IFRS 16 na vykazovanie nelízingových

zložiek oddelene od lízingových zložiek.

ČSOB Skupina sa rozhodla nevyužiť praktickú pomôcku

pre nájomcov uvedenú v Dodatku k IFRS 16 a ako nájomca bude

posudzovať, či poskytnutá úľava nájomného súvisiaca s Covid-19

pandémiou je modifikáciou lízingu.

ČSOB Skupina ako nájomca zaúčtuje ku dňu vzniku lízingu

aktívum s právom na užívanie a lízingový záväzok.

ČSOB Group applies an exemption from IFRS 16 requirements for

reporting leases of intangible assets, short-term leases (shorter

than 1 year) and leases for which the underlying asset is of low

value.

ČSOB Group does not apply IFRS 16 requirements for reporting

separately non-lease components from lease components.

ČSOB Group has decided not to apply the practical expedient for

leases specified in the Amendment to IFRS 16 and as a lessee will

assess whether the Covid-19 pandemic related rent concession is

a lease modification.

ČSOB Group as a lessee recognises the right of use asset and the

lease liability at the lease commencement date.

133

Aktívum s právom na užívanie sa pri prvotnom zaúčtovaní ocení

obstarávacou cenou a je vykázané v konsolidovanom výkaze

o finančnej situácii na riadku „Aktíva s právom na užívanie“.

Aktívum s právom na užívanie je následne oceňované uplatnením

modelu ocenenia obstarávacou cenou. Doba odpisovania sa

rovná dobe predpokladanej použiteľnosti aktíva s právom na

užívanie alebo dobe lízingu. Odpisované aktíva s právom na

užívanie sú testované na zníženie hodnoty kedykoľvek nastanú

udalosti alebo zmeny podmienok, ktoré by mohli znamenať, že

účtovná hodnota nemusí byť spätne získateľná, minimálne však

ku dňu zostavenia účtovnej závierky.

Lízingový záväzok sa pri prvotnom zaúčtovaní ocení súčasnou

hodnotou budúcich lízingových splátok ku dňu vzniku lízingu a je

vykázaný v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku

„Lízingový záväzok“. Následne je lízingový záväzok zvyšovaný

o príslušný úrok vypočítaný na základe prírastkovej

(inkrementálnej) úrokovej sadzby a znižovaný o lízingové splátky

aby odrážal uskutočnené lízingové platby. Úrok je vykázaný v

konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Úrokové náklady“.

Doba životnosti lízingových prenájmov na dobu neurčitú je časovo

obmedzená na najbližší dátum, ku ktorému je možné lízingovú

zmluvu vypovedať zo strany nájomcu alebo prenajímateľa so

zohľadnením predchádzajúcich zvykov a hospodárskych dôvodov

týchto zvykov. Na základe týchto historických skúseností a analýzy

v súvislosti s prenájmom pobočiek na dobu neurčitú ČSOB

Skupina prišla k záveru, že si prenajíma pobočku minimálne na

obdobie 10 rokov. Doba životnosti pre lízingové prenájmy na dobu

určitú zodpovedá zmluvnej dobe pričom opcie zahrnuté do zmluvy

sú brané do úvahy.

Splátky za krátkodobé lízingové zmluvy a lízingy, pri ktorých má

podkladové aktívum nízku hodnotu sa vykážu ako náklad

rovnomerne počas doby lízingu v konsolidovanom výkaze ziskov

a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Ostatné

prevádzkové náklady“.

ČSOB Skupina uzatvára lízingové zmluvy predovšetkým

na kancelárske priestory.

The right-of-use asset is initially measured at acquisition price and

reported in the Consolidated Statement of Financial Position

under “Right-of-use asset”. The right-of-use asset is subsequently

measured applying a cost model. Depreciation period equals to

estimated useful life of the right-of-use assets or lease term.

Depreciated right-of-use asset is reviewed for impairment

whenever there is any indication that an asset may be impaired

or at least at the end of each reporting period.

The lease liability is initially measured at the present value of the

lease payments that are not paid at the commencement date and

reported in the Consolidated Statement of Financial Position

under “Lease liability”. The lease liability is subsequently

measured by increasing the carrying amount to reflect interest on

the lease liability using the incremental borrowing rate and by

reducing the carrying amount to reflect the lease payments made.

The interest on the lease liability is reported in the Consolidated

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

under “Interest expense”.

Useful life of the lease contracts with the indefinite lease term is

determined as the nearest date when the lease contract can be

terminated from lessee’s or lessor’s side, considering the previous

best practice and economic reasons behind best practice of the

lessee. Based of these historical experiences and an analysis in

connection with the lease of branches for an indefinite period,

ČSOB Group concluded that it rents branch for at least 10 years.

Useful life of the lease contracts with definite lease terms

corresponds to its contractual term, whereas the possibility to

exercise any contractual term option is considered.

Lease payments for short-term leases and for leases for which the

underlying asset is of low value are reported on a straight-line

basis in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Other operating expenses”.

ČSOB Group as a lessee enters in the lease contracts primary

related to the lease of the offices.

134

ČSOB Skupina ako prenajímateľ / ČSOB Group as a lessor

Lízing, pri ktorom ČSOB Skupina prenáša takmer všetky riziká a

výhody spojené s vlastníctvom predmetu lízingu na klienta je

klasifikovaný ako finančný lízing. O finančnom lízingu sa účtuje pri

prevzatí prenajímaného predmetu lízingu klientom v hodnote

čistej investície do prenajímaného predmetu a je prezentovaný

ako pohľadávka z finančného lízingu. Hrubá investícia do lízingu

predstavuje súčet lízingových splátok obdržateľných

prenajímateľom v rámci finančného lízingu a nezaručenej

zvyškovej hodnoty prirastajúcej u prenajímateľa. Rozdiel medzi

sumou brutto a netto pohľadávok pozostáva z budúcich výnosov z

finančného lízingu, ktoré sa zahŕňajú na riadok „Úrokové výnosy“

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku počas celej doby použitím metódy efektívnej úrokovej

sadzby.

Lízing, pri ktorom ČSOB Skupina neprenáša takmer všetky riziká a

výhody spojené s vlastníctvom predmetu lízingu, je klasifikovaný

ako operatívny lízing. Z majetku, ktorý ČSOB Skupina prenajíma

ako operatívny lízing, získava výnosy z prenájmu. Do účtovnej

hodnoty prenajímaného majetku sú zahrnuté počiatočné priame

náklady počas dohadovania kontraktu, ktoré sú počas celej doby

trvania operatívneho lízingu účtované ako náklad podobne ako

príjmy z prenájmu. Podmienené nájomné sa účtuje do výnosov

účtovného obdobia, v ktorom vznikli. Výnosy z prenájmu, odpisy a

úbytky súvisiace s majetkom, ktorý je súčasťou operatívneho

lízingu, sú zahrnuté na riadku „Výnos z operatívneho lízingu“ a

„Náklad na operatívny lízing“.

Odobraný kolaterál z finančného alebo operatívneho lízingu

predstavuje najmä nefinančné aktíva, ktoré ČSOB Skupina

nadobudla pri likvidácii zmlúv v omeškaní. Tieto aktíva sú prvotne

zaúčtované v reálnej hodnote pri ich nadobudnutí a sú vykázané

v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „Ostatné

aktíva“.

Lease contracts under which the risks and rewards related to the

ownership of the leased asset are substantially transferred from

ČSOB Group to the client customer are classified as finance

leases. A finance lease is recognized when the leased asset is

delivered to the customer at an amount equal to the net

investment in the lease and presented as a finance lease

receivable. The gross investment in the lease represents the sum

of the lease payments receivable by a lessor under a finance lease

and any unguaranteed residual value accruing to the lessor. The

difference between gross and net investment in the lease

represents the future income from the lease, which is presented

as “Interest income” in the Consolidated Statement of Profit or

Loss and Other Comprehensive Income during the lease term

using the effective interest method.

Leases, in which ČSOB Group does not transfer substantially all

the risks and benefits of ownership of the asset, are classified as

operating leases. ČSOB Group leases out certain of its properties

under operating leases. Thus, generating rental income. Initial

direct costs incurred in negotiating operating leases are added to

the carrying amount of the leased asset and recognised as an

expense over the lease term on the same basis as rental income.

Contingent rents are recognised as revenue in the period in which

they are earned. Rental income, depreciation and disposals

relating to operating lease assets is included under “Income from

operating lease” and “Expenses from operating lease”,

respectively.

Repossessed collateral from finance and operating leases are

mainly non-financial assets acquired by ČSOB Group in the

settlement of overdue contracts. The assets are initially

recognised at fair value when acquired and reported in the

Consolidated Statement of Financial Position included under

“Other assets”.

135

Investície v spoločných podnikoch / Investments in joint ventures

Spoločný podnik je spoločná organizácia, v rámci ktorej strany,

ktoré majú spoločnú kontrolu nad organizáciou, majú nároky na

čistý majetok organizácie.

ČSOB Banka účtuje a oceňuje svoje investície v spoločnom

podniku s použitím metódy vlastného imania. Metóda vlastného

imania je metóda účtovania, pomocou ktorej sa investícia prvotne

vykazuje v obstarávacej cene zahŕňajúcej náklady priamo

súvisiace s obstaraním investície a následne sa upraví o podiel

banky na zmene čistých aktív spoločného podniku po dátume jeho

nadobudnutia. Hospodársky výsledok zahŕňa podiel banky na

hospodárskom výsledku spoločného podniku a ostatné súčasti

komplexného výsledku banky zahŕňajú jej podiel na ostatných

súčastiach komplexného výsledku spoločného podniku.

V roku 2022 banka vložila peňažné a nepeňažné vklady vo výške

514 tis. EUR do spoločného podniku Monilogi s.r.o., čo

predstavuje 10 % podiel na jeho vklade. Na riadení sa podieľajú

všetci jednotne.

A joint venture is a joint organisation within which parties having

joint control over the organisation, have rights to the net assets of

the organisation.

ČSOB Bank accounts for and values its investments in the joint

venture using the equity method. The equity method is an

accounting method by which an investment is initially recognised

at cost including costs directly linked to the acquisition of the

investment and is subsequently adjusted for the bank's share of

the change in the net assets of the joint venture after the date of

its acquisition. Profit or Loss includes the Bank's share in the Profit

or Loss of the Joint Venture and the other components of the

Bank's other comprehensive income include its share in other

comprehensive income of the Joint Venture.

In 2022, the bank made monetary and non-monetary deposits in

the amount of EUR 514 thousand to the joint venture Monilogi

s.r.o., which represents a 10% share in its deposit. Everyone

participates in the management unanimously.

Vykázanie výnosov a nákladov / Recognition of income and expenses

Výnos je vykázaný v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného

komplexného výsledku pokiaľ je pravdepodobné, že ekonomický

úžitok bude plynúť do ČSOB Skupiny a výnos môže byť spoľahlivo

ocenený.

Revenue is recognized in the Consolidated Statement of Profit or

Loss and Other Comprehensive Income to the extent that it is

probable that economic benefits will flow to ČSOB Group and the

revenue can be reliably measured.

136

Úrokové výnosy a úrokové náklady / Interest income and interest expense

Úrokové výnosy a náklady sa vykazujú v konsolidovanom výkaze

ziskov a strát a iného komplexného výsledku na základe časového

rozlíšenia za použitia metódy efektívnej úrokovej sadzby.

Metóda efektívnej úrokovej sadzby je spôsob výpočtu

amortizovanej hodnoty finančného aktíva alebo záväzku

a priradenie úrokového výnosu alebo nákladu za príslušné

obdobie. Efektívna úroková sadzba je sadzba, ktorá diskontuje

odhadované budúce peňažné príjmy alebo platby počas doby

predpokladanej životnosti finančného nástroja na čistú účtovnú

hodnotu finančného aktíva alebo záväzku.

Pri výpočte efektívnej úrokovej sadzby ČSOB Skupina robí odhad

peňažných tokov s ohľadom na všetky zmluvné podmienky

finančného nástroja, avšak neberie do úvahy budúce úverové

straty. V prípade, ak manažment stanoví, že právo na predčasné

splatenie nemá materiálny vplyv na účtovnú hodnotu zverejnenú

v účtovnej závierke, môže použiť spoľahlivý odhad. Výpočet zahŕňa

všetky materiálne poplatky a čiastky zaplatené alebo prijaté medzi

zmluvnými stranami, ktoré sú neoddeliteľnou súčasťou efektívnej

úrokovej sadzby, napríklad transakčné náklady a všetky prémie

alebo diskonty.

Úrokové výnosy sú počítané použitím efektívnej úrokovej sadzby

na hrubú účtovnú hodnotu finančných aktív, s výnimkou (i)

finančných aktív, ktoré sa stali zlyhanými (stupeň 3) a pre ktoré je

úrokový výnos počítaný aplikáciou efektívnej úrokovej sadzby

na ich hrubú účtovnú hodnotu zníženú o výšku opravnej položky

a (ii) POCI úvery, pre ktorých je pôvodná rizikovo upravená

efektívna úroková sadzba aplikovaná na ich amortizovanú

hodnotu.

Interest income and interest expense are recognized in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income on an accrual basis, using the effective

interest rate method.

The effective interest rate method is a method for calculating the

amortised cost of a financial asset or financial liability and for

allocating the interest income or interest expense over the

respective period. The effective interest rate is the rate that

discounts estimated future cash payments or receipts over the

expected life of the financial instrument to the net carrying value

of the financial asset or financial liability.

When calculating the effective interest rate, ČSOB Group

estimates cash flows taking into consideration all the contractual

terms of the financial instrument but excluding any future credit

losses. The early redemption options are not considered, unless

management determined that their impact on the carrying value

would be material to the financial statements and reliable

estimates can be made. The calculation includes all material fees

and amounts paid or received between the contractual parties

which are an integral part of the effective interest rate,

transaction costs and all other premiums or discounts.

Interest income is calculated by applying the effective interest

rate to the gross carrying amount of financial assets, except for (i)

financial assets that have become credit impaired (Stage 3), for

which interest income is calculated by applying the effective

interest rate to their gross carrying amount, net of the ECL

provision, and (ii) POCI, for which the original credit-adjusted

effective interest rate is applied to the amortised cost value.

137

Výnosy z poplatkov a provízií a náklady na poplatky a provízie / Fees and commissions income and expense

Väčšina výnosov z poplatkov a provízií a nákladov na poplatky

a provízie spadá pod IFRS 15 (Vykazovanie výnosov zo zmlúv

so zákazníkmi), keďže sa týkajú služieb, ktoré ČSOB Skupina

poskytuje klientom a nespadá pod iné IFRS štandardy. ČSOB

Skupina identifikuje kontrakt a plnenia, ktoré sú súčasťou

kontraktu. Výnos je zaúčtovaný v prípade ak ČSOB Skupina splnila

podmienky plnenia.

Poplatky a provízie súvisiace s operáciami s cennými papiermi

a platobným stykom sa vykazujú na základe časového rozlíšenia,

kedy bola služba poskytnutá.

Distribučné poplatky, ako napríklad poplatky a provízie

za distribúciu tradičných produktov/ služieb predávaných ČSOB

Skupinou, ktoré patria do oblasti poistenia a investičných fondov,

sa vykazujú po poskytnutí príslušnej služby.

Poplatky a provízie za úvery a záruky, poskytnuté nevyčerpané

limity úverov, vydané finančné záruky a vydané akreditívy sú

všetky poplatky a provízie súvisiace s týmito produktami okrem

tých, ktoré sú vykazované za použitia metódy efektívnej úrokovej

sadzby na riadku „Čisté úrokové výnosy“.

Výnosy prezentované v rámci služieb správy aktív – správcovské

aktivity, vstupné poplatky (prijaté od klientov za nákup alebo

presun podielového listu) spadajú pod IFRS 15.

Poplatky za úschovu a správu investičných fondov alebo cenných

papierov sa vykazujú na základe časového rozlíšenia, počas

obdobia, na ktoré bola služba poskytnutá. Výnosy z poplatkov

za správu investičných fondov oprávňujú ČSOB Skupinu

spravovať aktíva v prospech príjemcu (fondu) a zodpovedať za

investovanie súm získaných od klientov v jeho prospech. Tieto

transakcie sú jednoduché, pretože ČSOB Skupina poskytuje rad

rôznych služieb, ktoré klienti využívajú. Na oplátku ČSOB Skupine

prináleží mesačný alebo štvrťročný poplatok za správu, ktorý sa

počíta ako pevné percento z čistej hodnoty aktív. Poplatky

nezahŕňajú variabilnú zložku.

Poplatky za poistenie produktov sú z poistných zmlúv, v ktorých

ČSOB Skupina vystupuje ako sprostredkovateľ. Keďže ČSOB

Skupina nie je súčasťou poistnej zmluvy, poplatky od klientov a

poplatky voči poisťovni sú vykazované na netto báze.

Most fee and commission income fall under the scope of IFRS 15

(Revenue from Contracts with Customers), as it relates to the

services that ČSOB Group provides to its customers and is outside

the scope of other IFRS standards. For the recognition of revenue,

ČSOB Group identifies the contract and defines the promises

(performance obligations) in the transaction. Revenue is

recognised only when ČSOB Group has satisfied the performance

obligation.

Fees and commissions, such as securities related fees and

payment services fees, are generally recognized on an accrual

basis when the service has been provided.

Distribution fees, such as fees and commissions to be received on

the distribution of traditional products/ services sold by ČSOB

Group, which belong to the areas of insurance and investment

funds, are recognized when the service is provided.

Credit and guarantee related fees, credit facilities issued but not

drawn, financial guarantees given and letters of credit given are

all fees related to loans and credit facilities issued but not drawn,

except those reported under “Net interest income” based on the

effective interest rate definition.

The income presented under Asset management services – trust

and fiduciary activities, entry fees (received from the clients for

the purchase or the transfer of a unit of investment fund) falls

under the scope of IFRS 15.

Custodial and fiduciary services fees relating to investment funds

or securities are accrued proportionally over the period for which

the service is provided. The revenue from fiduciary services fees

related to the investment funds entitles ČSOB Group to manage

assets in a trust for the beneficiary (fund) and to be responsible

for investing the amounts received from clients to their benefit.

These transactions are straightforward, because ČSOB Group

provides a series of various services used by clients. In return,

ČSOB Group receives monthly or quarterly management fee,

which is calculated as fixed percentage of the net asset value. The

fees do not include any variable component.

Product insurance fees are related to insurance contracts in

which ČSOB Group acts as an agent. As ČSOB Group is not a party

in an insurance contract, fee income from clients and fee expense

to the insurance company are netted.

138

Poplatky z kurzových operácií sú výnosy z marží na kurzových

operáciách pre klientov (spojené s platobným stykom, úvermi,

vkladmi a investovaním), ktoré boli uskutočnené v sieti pobočiek

a online. Poplatky z kurzových operácií predstavujú výnosy z marží,

ktoré sú súčasťou investičných obchodov a obchodov platobného

styku, ktoré sú založené na poplatkoch.

Network income/ expense is the revenue from margins earned on

foreign exchange transactions (related to payments, loans,

deposits, and investments) carried out by the network (branches

and online) for customers. Network income/expense reflects the

fees from margins that can be considered as part of the

investment and payments business, which is fee-based.

Výnosy z dividend / Dividend income

ČSOB Skupina vykáže výnos z dividendy iba vtedy, keď:

▪ ČSOB Skupina získa právo prijať platbu dividendy;

▪ je pravdepodobné, že do ČSOB Skupiny budú plynúť

ekonomické úžitky spojené s dividendou a

▪ výšku dividendy možno spoľahlivo oceniť.

ČSOB Group recognizes the revenue from dividend only if:

▪ ČSOB Group has the right to receive dividend payment;

▪ it is probable that ČSOB Group will receive economic profit

linked to dividend and

▪ the dividend can be reliably measured.

Hotovosť a peňažné ekvivalenty / Cash and cash equivalents

Pre účely výkazu peňažných tokov peňažné prostriedky

a ekvivalenty predstavujú hotovosť a peňažné vklady v bankách

splatné na požiadanie v amortizovanej hodnote a v reálnej

hodnote („Účty bánk splatné na požiadanie“), úvery a pohľadávky

voči bankám v amortizovanej hodnote a v reálnej hodnote

preceňované cez výkaz ziskov a strát s pôvodnou dobou splatnosti

do 3 mesiacov, štátne pokladničné poukážky a pokladničné

poukážky Národnej banky Slovenska (ďalej NBS) s pôvodnou

dobou splatnosti do 3 mesiacov.

For the purposes of the cash flow statement, cash and cash

equivalents comprise cash, deposits of banks due and payable

forthwith on demand measured at amortised cost and at fair

value (“Other demand deposits with banks”), loans and

receivables from banks measured at amortised cost and fair value

through profit or loss with original maturity of up to three months,

government treasury bills and treasury bills of the National Bank

of Slovakia (hereinafter NBS) with original maturity of up to three

months.

Hmotný majetok, investície držané na prenájom a nehmotný majetok

/ Property and equipment, investment property and intangible assets

V ČSOB skupine hmotný majetok zahŕňa nehnuteľnosti (pozemky

a budovy), stroje a prístroje, IT techniku, komunikačné a iné stroje

a zariadenia. Nehmotný majetok zahŕňa software.

Hmotný majetok sa vykazuje v obstarávacej cene zníženej

o oprávky a opravné položky. Obstarávacia cena zahŕňa cenu

obstarania a ostatné náklady súvisiace s obstaraním, napr.

doprava, clo alebo montáž. Výška odpisov sa počíta pomocou

lineárnej metódy odpisovania tak, aby bola odpísaná obstarávacia

cena každého aktíva na jeho aktuálnu zostatkovú hodnotu počas

doby jeho predpokladanej životnosti za nasledujúce obdobia:

▪ Budovy 30 – 40 rokov;

▪ Zariadenia 3 – 12 rokov;

▪ Ostatný hmotný majetok 4 – 20 rokov.

Predpokladaná životnosť 40 rokov sa týka budov nadobudnutých

zlúčením s OTP.

In CSOB Group tangible assets include properties (lands and

buildings), machines and equipment, IT technology,

communication and other machines and equipment. The

intangible assets include software.

Property and equipment are carried at cost less accumulated

depreciation and impairment losses. The cost includes the

acquisition price and other related ancillary costs, e.g.

transportation costs, customs duties or installation. Depreciation

is calculated using the straight-line method to write down the

cost of each asset to its residual value over its estimated useful

life for the following periods:

▪ Buildings 30 – 40 years;

▪ Equipment 3 – 12 years;

▪ Other tangible assets 4 – 20 years.

Estimated useful life of 40 years is connected to buildings

acquired by merger with OTP.

139

Nehmotný majetok sa vykazuje v obstarávacej cene zníženej

o oprávky a opravné položky. Amortizácia slúži na rovnomerné

odpisovanie počas odhadovanej životnosti majetku.

Doby amortizácie sú stanovené individuálne (3 - 15 rokov).

Zostatková hodnota aktív a ich životnosť sú kontrolované

k dátumu účtovnej závierky a prípadne upravené.

Odpisované aktíva sú preverené na zníženie hodnoty kedykoľvek

nastanú udalosti alebo zmeny podmienok, ktoré by mohli

znamenať, že účtovná hodnota nemusí byť spätne získateľná,

minimálne však ku dňu zostavenia účtovnej závierky. Účtovná

hodnota je znížená na spätne získateľnú hodnotu, pokiaľ je

účtovná hodnota aktíva vyššia ako spätne získateľná hodnota.

Spätne získateľná hodnota je hodnota vyššia z reálnej hodnoty

aktíva, zníženej o náklady spojené s predajom a hodnoty

z užívania.

Intangible assets are carried at cost less accumulated

amortisation and impairment losses. Amortisation is calculated

using the straight-line method over the estimated useful life of

assets.

Amortisation periods are determined on an individual basis (3 - 15

years).

Assets' residual values and useful lives are reviewed and

adjusted, where appropriate, as at the balance sheet date.

Assets that are subject to depreciation are reviewed for

impairment at each balance sheet date or whenever events or

changes in circumstances indicate that the carrying amount may

not be recoverable. An asset's carrying amount is written down

immediately to its recoverable amount if the asset's carrying

amount is greater than its estimated recoverable amount. The

recoverable amount is the higher of the asset's fair value less

costs to sell and its value in use.

Investície držané na prenájom / Investment property

Investície držané na prenájom predstavujú majetok, pozemky

alebo budovy vlastnené s cieľom získavať príjmy z ich prenájmu

alebo z ich kapitálového zhodnotenia. Investície držané

na prenájom sa vykazujú v historickej obstarávacej cene zníženej

o opravné položky a oprávky, odpisujú sa rovnomerne počas

odhadovanej doby životnosti. Odpisy sú vykázané v

konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku na riadku „Ostatný prevádzkový výsledok“. Odhadovaná

doba životnosti budov, klasifikovaných ako majetok na prenájom,

je 30 – 40 rokov. Zostatková hodnota investícií na prenájom a ich

odpisy sa uvádzajú v pozn. č.10.

Investment properties are properties, land or building, held to

earn rentals or for capital appreciation. Investment property is

stated at historical cost less impairment losses and accumulated

depreciation using depreciation on a straight-line basis over the

estimated useful lives. The depreciation of investment property is

presented in the Consolidated Statement of Profit or Loss and

Other Comprehensive Income under “Other operating result”.

The estimated useful life of buildings classified as investment

property is 30 – 40 years. The carrying amount of investment

property and its depreciation are disclosed in note 10.

Interne vytvorený nehmotný majetok / Internally generated intangible assets

Interne vytvorený nehmotný majetok je výsledkom prác interných

projektov prostredníctvom fázy vývoja.

Výdavky na interne vytvorený nehmotný majetok zahŕňajú

výdavky, ktoré sa dajú priamo priradiť a sú nevyhnutné na

vytvorenie a prípravu majetku na prevádzkyschopný stav v súlade

so zámermi manažmentu. Interne vytvorený nehmotný majetok sa

vykazuje v obstarávacej cene (interné a externé výdavky) zníženej

o oprávky a opravné položky. Amortizácia slúži na rovnomerné

odpisovanie počas odhadovanej životnosti majetku. Doby

amortizácie sú stanovené individuálne.

Internally generated intangible assets are outputs of internal

projects created through a development phase.

Expenditures on internally developed intangible assets comprise

all directly attributable necessary expenditures to create,

produce, and prepare the assets to be capable of operating in the

manner intended by management. Internally developed

intangible assets are reported at cost (internal and external

expenditures) less any accumulated amortisation and impairment

allowances. The amortisation is used for straight-line

amortisation during the estimated useful life of the assets. Periods

of the amortisation are set individually.

140

Odpisované aktíva sú preverené na zníženie hodnoty kedykoľvek

nastanú udalosti alebo zmeny podmienok, ktoré by mohli

znamenať, že účtovná hodnota nemusí byť spätne získateľná,

minimálne však ku dňu účtovnej závierky. Účtovná hodnota je

znížená na spätne získateľnú hodnotu, pokiaľ je účtovná hodnota

aktíva vyššia ako spätne získateľná hodnota. Spätne získateľná

hodnota je hodnota vyššia z reálnej hodnoty aktíva zníženej

o náklady spojené s predajom a hodnoty z užívania.

Assets that are subject to amortisation are reviewed for

impairment at each balance sheet date or whenever events or

changes in circumstances indicate that the carrying amount may

not be recoverable. An asset's carrying amount is reduced

immediately to its recoverable amount if the asset's carrying

amount is greater than its estimated recoverable amount. The

recoverable amount is the higher of the asset's fair value less

costs to sell and its value in use.

Poistné krytie / Insurance cover

Poistný program ČSOB Skupiny pokrýva všetky štandardné riziká

súvisiace s hmotným a nehmotným majetkom. Majetok ČSOB

Skupiny je poistený voči nasledovným rizikám:

▪ živelné pohromy;

▪ poistenie pre prípad odcudzenia veci;

▪ poistenie strojov a elektronických zariadení;

▪ poistenie prepravy elektronických zariadení;

▪ poistenie požiarneho prerušenia prevádzky.

Poistenie majetku vychádza z účtovnej evidencie, pričom

nadobúdacia cena sa prepočíta na novú hodnotu indexom, ktorý

poskytne poisťovňa.

ČSOB Group’s insurance covers all standard risks to tangible and

intangible assets. Tangible and intangible assets of ČSOB Group

are insured against the following risks:

▪ natural disasters;

▪ theft, robbery;

▪ insurance of machines and electronic equipment;

▪ insurance of transport of electronic equipment;

▪ insurance against fire causing an interruption of operations.

Tangible and intangible assets are insured up to the amount of

their cost, which is recalculated by the index determined by the

insurance company.

Finančné záruky a poskytnuté nevyčerpané limity úverov

/ Financial guarantees and Credit facilities issued but not drawn

ČSOB Skupina poskytuje v rámci bežnej obchodnej činnosti

finančné záruky v podobe akreditívov a vystavených záruk.

Ak ČSOB Skupina vystupuje ako držiteľ záruky (prijatá finančná

záruka) a ČSOB Skupina je oprávnená zo záruky, finančná záruka

je účtovaná na účtoch pre zabezpečenie úverovej angažovanosti

(účty podsúvahy) a zohľadňuje sa ako kolaterál pri určení výšky

znehodnotenia zabezpečeného aktíva.

V prípade prijatej záruky bez akejkoľvek záväznosti, ČSOB Skupina

o takejto záruke neúčtuje, ale eviduje ju a účtuje iba o poplatkoch

spojených s danou zárukou. Takáto záruka sa nezohľadňuje ako

kolaterál pri určení výšky znehodnotenia zabezpečeného aktíva.

In the normal course of business, ČSOB Group provides financial

guarantees consisting of letters of credit and letters of guarantee.

If ČSOB Group is a guarantee holder (financial guarantee

received), and ČSOB Group is authorized from the guarantee,

such guarantee is accounted for as collateral for credit exposure

(off balance sheet accounts) and is taken into consideration as

collateral when determining impairment of the guaranteed asset.

In the case of a guarantee received without any binding power,

ČSOB Group does not account for such a guarantee, but register

it and accounts for only the fees associated with the guarantee.

Such guarantee is not taken into consideration as collateral when

determining impairment of the guaranteed asset.

141

Ak ČSOB Skupina vystupuje ako ručiteľ, rezervy na vydané

finančné záruky sú vykázané v konsolidovaných finančných

výkazoch vo vyššej hodnote z (i) hodnoty vyčíslenej v súlade s

metodikou opravných položiek podľa IFRS 9 a (ii) hodnoty pri

prvotnom zaúčtovaní mínus kumulovaná amortizácia vykázaná

v súlade s vykazovaním výnosov podľa IFRS 15. Rezervy na vydané

finančné záruky sú vykázané v konsolidovanom výkaze o finančnej

pozícii na riadku „Rezervy“. Poplatky prijaté za vystavenie záruk sú

rovnomerne amortizované na riadku „Výnosy z poplatkov

a provízií“ v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného

komplexného výsledku. Zvýšenie alebo zníženie rezervy

na finančné záruky sa vykazuje v konsolidovanom výkaze ziskov

a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky

a rezervy na podsúvahové riziká“.

Rezervy na poskytnuté nevyčerpané limity úverov sú ocenené vo

výške ECL (pozn. č. 2.10) a sú vykázané v konsolidovanom výkaze

o finančnej situácii na riadku „Rezervy“.

If ČSOB Group is a guarantor, a provision for financial guarantees

given are recognised in the Consolidated Financial Statements at

the higher of (i) the amount determined in accordance with the

impairment losses of IFRS 9 and (ii) the amount initially

recognised less, when appropriate, cumulative amortisation

recognised in accordance with the revenue recognition principle

of IFRS 15 and are presented in the Consolidated Statement

of Financial Position under “Provisions”. The fees accepted for

guarantee issues are recognized in the Consolidated Statement

of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under “Fee and

commission income”. Any increase and any decrease in the

liability relating to financial guarantees given is included in the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Impairment losses and Provisions

for off-balance sheet risks”.

Provisions for Credit facilities issued but not drawn are measured

at the amount of ECL (note 2.10) and are reported in the

Consolidated Financial Statements of Financial Position under

“Provisions”

142

Zamestnanecké benefity / Employee benefits

Dôchodky bývalým zamestnancom ČSOB Skupiny sú vyplácané

prostredníctvom systému dôchodkového zabezpečenia

existujúcom v Slovenskej republike. Tento systém je financovaný

z príspevkov sociálneho poistenia od zamestnancov

a zamestnávateľov, ktoré sú odvodené z hrubej mzdy

zamestnanca.

Okrem týchto príspevkov ČSOB Skupina prispieva na dôchodkové

pripoistenie zamestnancov nad rámec zákonného sociálneho

zabezpečenia. Príspevky sú vykázané v konsolidovanom výkaze

ziskov a strát a iného komplexného výsledku v momente ich

úhrady.

ČSOB Skupina má aj program ostatných zamestnaneckých

požitkov pozostávajúcich z jednorazového príspevku pri odchode

do dôchodku, vernostného príspevku za odpracované roky

a odmeny pri životných jubileách. Náklady na poskytovanie

dôchodkov sa účtujú do konsolidovaného výkazu ziskov a strát

a iného komplexného výsledku tak, aby pravidelne sa opakujúce

náklady boli rozložené na dobu trvania pracovného pomeru.

Záväzky z poskytovania požitkov sú ocenené v súčasnej hodnote

predpokladaných budúcich peňažných tokov diskontovaných

podľa doby splatnosti konkrétneho benefitu.

Pensions to ČSOB Group’s former employees are paid through the

pensions system valid in the Slovak Republic. This system is

funded from gross salary-derived social insurance contributions

from employees and employers.

In addition to these contributions, ČSOB Group contributes to the

employees' additional pension insurance beyond the framework

of legal social security. Contributions are charged to the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income as they are made.

ČSOB Group also operates other post-employment benefits

comprising lump sum retirement benefits, long service, and

jubilee benefits. The cost of providing pensions is charged to the

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income to spread the regular cost over the service

lives of employees. The liabilities related to the benefits are

measured at the present value of the estimated future cash

outflows discounted to the maturity periods of benefits.

Rezervy / Provisions

Rezervy sú vykázané v prípade, že ČSOB Skupina má súčasné

zákonné alebo zmluvné záväzky vyplývajúce z minulých udalostí a

je pravdepodobné, že dôjde k úbytku ekonomických úžitkov

za účelom vysporiadania záväzku a môže byť urobený spoľahlivý

odhad výšky záväzku.

Provisions are created when ČSOB Group has a current legal or

constructive obligation because of past events, it is probable that

an outflow of resources embodying economic benefits will be

required to settle the obligation, and a reliable estimate of the

amount of the obligation can be made.

143

Daň z príjmov / Income tax

Daň z príjmov sa skladá zo splatnej a odloženej dane. Splatná daň

predstavuje čiastku, ktorá má byť zaplatená alebo refundovaná v

rámci dane z príjmov za príslušné obdobie. Daňový základ pre daň

z príjmov je prepočítaný z hospodárskeho výsledku bežného

obdobia pripočítaním daňovo neuznateľných nákladov a

odčítaním výnosov, ktoré nepodliehajú dani z príjmov.

Odložené daňové pohľadávky alebo záväzky vznikajú vzhľadom k

rozdielnemu oceneniu aktív a záväzkov podľa zákona o dani z

príjmov a ich účtovnej hodnote v konsolidovanej účtovnej

závierke. Odložená daň sa počíta použitím daňových sadzieb, pri

ktorých sa očakáva, že sa použijú na dočasné rozdiely v čase ich

zúčtovania na základe zákonov, ktoré boli platné alebo takmer

uzákonené ku dňu zostavenia účtovnej závierky.

Odložené dane sa počítajú súvahovou záväzkovou metódou.

Všetky odložené daňové pohľadávky sú zachytené vo výške, ktorú

bude pravdepodobne možné realizovať oproti očakávaným

zdaniteľným ziskom v budúcnosti. Odložený daňový záväzok

vyjadruje sumu dane z príjmov na úhradu v budúcich obdobiach z

dôvodu zdaniteľných prechodných rozdielov. Odložené dane sú v

konsolidovanej účtovnej závierke vykázané v netto hodnote za

každú spoločnosť v rámci ČSOB Skupiny.

ČSOB Skupina je tiež platiteľom rôznych nepriamych

prevádzkových daní, ktoré sú vykazované v konsolidovanom

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku

„Ostatné prevádzkové náklady“. Odvody a poplatky, ako napríklad

dane (iné než splatná daň alebo regulačné poplatky), ktoré sú

založené na informácii, kedy vzniká povinnosť zaplatiť, sú

účtované ako záväzok v čase kedy zaväzujúca udalosť

spôsobujúca vznik záväzku uhradiť odvod, ako je identifikovaná

zákonnými predpismi, aktivuje povinnosť úhrady daného odvodu.

Odvod uhradený pred zaväzujúcou udalosťou je účtovaný ako

preddavok.

V súlade so Zákonom o dani z príjmov (ZDP) ČSOB Banka ako

právny nástupca OTP Banky po zlúčení prevzala akumulované

daňové straty vytvorené v OTP Banke do momentu zlúčenia. Tieto

straty bude ČSOB Banka umorovať v nasledujúcich rokoch pričom

bude postupovať v súlade so špecifickými pravidlami ZDP. Časť

prevzatých kumulovaných daňových strát uplatnila ČSOB Banka

už v daňovom priznaní podanom za zdaňovacie obdobie roka

2021.

There are two components of income tax expense: current and

deferred. Current income tax expense entails the amounts to be

paid or refunded within income taxes for the respective period.

The taxable profit is determined from profit/loss for the current

accounting period, adding tax non-deductible expenses and

deducting income which is not subject to income tax.

Deferred tax assets and liabilities are recognized due to the

different valuation of assets and liabilities in accordance with the

Income Tax Act and their carrying amounts in the Consolidated

Financial Statements. Deferred tax is measured at the tax rates

that are expected to be applied to the temporary differences

when they reverse, based on the laws that have been enacted or

substantially enacted by the end of the reporting period.

Deferred tax is calculated using the balance sheet liability

method. All deferred tax assets are recognized to the extent that

it is probable that a future taxable profit will be available against

which the deferred tax assets can be utilized. Deferred tax

liabilities represent income taxes to be paid in future periods due

to taxable temporary differences. Deferred taxes are disclosed in

the Consolidated Financial Statements at their net values within

the individual companies of ČSOB Group.

ČSOB Group also pays various indirect operating taxes which are

reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Other operating expenses”. Levies

and charges, such as taxes other than income tax or regulatory

fees based on information related to a period before the obligation

to pay arises, are recognised as liabilities when the obligating

event that gives rise to pay a levy occurs, as identified by the

legislation that triggers the obligation to pay the levy. If a levy is

paid before the obligating event, it is recognised as a prepayment.

In accordance with the Slovak Income Tax Act (SITA) ČSOB Bank

as a legal successor of OTP Bank after merger took over the

cumulated tax losses which were generated by OTP Bank until the

date of the merger. ČSOB Bank will utilize these losses against its

future tax profits whereas ČSOB Bank will follow specific rules set

by SITA. Part of cumulated tax loses taken over by CSOB Bank

were utilized in the corporate tax return filed for taxation period of

2021.

144

Správcovské činnosti / Fiduciary activities

ČSOB Skupina vykonáva správcovskú činnosť, z ktorej vyplýva

držba alebo umiestňovanie aktív na účet fyzických osôb alebo

inštitúcií. Aktíva prijaté do správy sa nevykazujú ako aktíva alebo

pasíva v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii, ale účtujú sa

ako podsúvahové položky, keďže ČSOB Skupina nenesie riziká ani

jej neplynú ekonomické úžitky z vlastníctva spojené s týmito

položkami.

Výnosy z poplatkov a provízií vyplývajúce zo správy aktív sa

vykazujú na riadku „Výnosy z poplatkov a provízií“

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

výsledku.

ČSOB Group commonly acts in fiduciary activities that result in the

holding or placing of assets on the accounts of individuals and

institutions. Assets under management or custody are not

recognized as assets or liabilities in the Consolidated Statement

of Financial Position but are accounted for as off-balance sheet

items, since ČSOB Group does not bear the risks and rewards of

ownership associated with such items.

The fee income arising thereon is recognized in the Consolidated

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

under “Fee and commission income”.

Zmeny v účtovných princípoch / Changes in accounting policies

Účtovné princípy účinné od 1. januára 2022 / Effective from 1 January 2022

Účtovné metódy sa použili konzistentne s predchádzajúcim

účtovným obdobím s výnimkou prijatia štandardov účinných

od 1. januára 2022. ČSOB Skupina neidentifikovala v súvislosti

s prijatím týchto štandardov žiaden významný vplyv na účtovnú

závierku.

Výnosy pred zamýšľaným použitím, Nevýhodné zmluvy – náklady

na plnenie zmluvy, Referencia na Koncepčný rámec – zmeny

a doplnenia v obmedzenom rozsahu IAS 16, IAS 37 a IFRS 3 a

Každoročné vylepšenia Medzinárodných štandardov finančného

výkazníctva za roky 2018-2020 – novela IFRS 1, IFRS 9, IFRS 16 a

IAS 41 (vydané 14. mája 2020 a účinné pre ročné účtovné

obdobia začínajúce 1. januára 2022 alebo neskôr).

Novela IAS 16 zakazuje účtovnej jednotke odpočítať od

obstarávacej ceny položky dlhodobého hmotného majetku

akékoľvek výnosy generované z predaja výrobkov zhotovených

počas doby, keď účtovná jednotka ešte len pripravuje danú

položku dlhodobého hmotného majetku na jej zamýšľané použitie.

Výnosy z predaja takýchto výrobkov, spolu s nákladmi na ich

zhotovenie, sa budú vykazovať s vplyvom na hospodársky

výsledok. Náklady na takéto položky účtovná jednotka ocení podľa

štandardu IAS 2.

Novela IAS 37 objasňuje význam termínu „náklady na plnenie

zmluvy“. Vysvetľuje, že náklady na plnenie zmluvy zahŕňajú

priame náklady na plnenie danej zmluvy ako aj alokované ďalšie

náklady, ktoré priamo súvisia s jej plnením.

The accounting policies adopted are consistent with those used

in the previous financial period except the adoption of standards

effective from 1 January 2022. ČSOB Group did not identify any

significant impact on financial statements related to the adoption

of these IFRSs.

Proceeds before intended use, Onerous contracts – cost of

fulfilling a contract, Reference to the Conceptual Framework –

narrow scope amendments to IAS 16, IAS 37 and IFRS 3, and

Annual Improvements to IFRSs 2018-2020 – amendments to IFRS

1, IFRS 9, IFRS 16 and IAS 41 (issued on 14 May 2020 and

effective for annual periods beginning on or after 1 January

2022).

The amendment to IAS 16 prohibits an entity from deducting from

the cost of an item of PPE any proceeds received from selling

items produced while the entity is preparing the asset for its

intended use. The proceeds from selling such items, together

with the costs of producing them, are now recognised in profit or

loss. An entity will use IAS 2 to measure the cost of those items.

The amendment to IAS 37 clarifies the meaning of ‘costs to fulfil

a contract’. The amendment explains that the direct cost of

fulfilling a contract comprises the incremental costs of fulfilling

that contract; and an allocation of other costs that relate directly

to fulfilling.

145

Štandard IFRS 3 bol novelizovaný tak, aby sa odvolával na

Koncepčný rámec finančného výkazníctva z roku 2018 pre účely

stanovenia, či sa jedná o majetok alebo záväzok nadobudnutý

v podnikovej kombinácii.

Novela IFRS 9 sa zaoberá tým, ktoré poplatky treba zahrnúť do

10% testu pre odúčtovanie finančných záväzkov. Náklady alebo

poplatky môžu byť uhrádzané buď tretím stranám alebo veriteľovi.

Podľa novely sa však náklady alebo poplatky uhrádzané tretím

stranám nebudú zahrňovať do 10% testu.

IFRS 1 obsahuje výnimku pre prípad, keď dcérska spoločnosť

aplikuje IFRS po prvýkrát neskôr než jej materská spoločnosť.

Zľavy z nájomného súvisiace s Covid-19 – novela IFRS 16 (vydaná

31. marca 2021 a účinná pre ročné účtovné obdobia začínajúce

1. apríla 2021 alebo neskôr). V máji 2020 bola vydaná novela IFRS

16, ktorá poskytla nájomcom dobrovoľné praktické zjednodušenie

pri posudzovaní, či zľava z nájomného, súvisiaca s COVID-19, ktorá

má za následok zníženie lízingových platieb, splatných do 30. júna

2021 alebo skôr, bola modifikáciou lízingu. Novela vydaná 31.

marca 2021 predĺžila termín platieb, ktorých sa toto praktické

zjednodušenie týka, z 30. júna 2021 do 30. júna 2022.

IFRS 3 was amended to refer to the 2018 Conceptual Framework

for Financial Reporting, in order to determine what constitutes an

asset or a liability in a business combination.

The amendment to IFRS 9 addresses which fees should be

included in the 10% test for derecognition of financial liabilities.

Costs or fees could be paid to either third parties or the lender.

Under the amendment, costs or fees paid to third parties will not

be included in the 10% test.

IFRS 1 allows an exemption if a subsidiary adopts IFRS at a later

date than its parent.

Covid-19-Related Rent Concessions – Amendments to IFRS 16

(issued on 31 March 2021 and effective for annual periods

beginning on or after 1 April 2021). In May 2020

an amendment to IFRS 16 was issued that provided an optional

practical expedient for lessees from assessing whether a rent

concession related to COVID-19, resulting in a reduction in lease

payments due on or before 30 June 2021, was a lease

modification. An amendment issued on 31 March 2021 extended

the date of the practical expedient from 30 June 2021 to 30 June

2022.

Účtovné princípy neúčinné k 31. decembru 2022 / Issued but not effective at year-end 2022

IFRS 14, Časové rozlíšenie pri cenovej regulácii (štandard vydaný

30. januára 2014 a účinný pre účtovné obdobia začínajúce sa 1.

januára 2016 alebo neskôr). IFRS 14 umožňuje účtovnej jednotke,

ktorá uplatňuje IFRS po prvýkrát, pokračovať vo vykazovaní súm

týkajúcich sa cenovej regulácie v súlade s jej predchádzajúcimi

účtovnými štandardami. Na zvýšenie porovnateľnosti s účtovnými

jednotkami, ktoré už uplatňujú IFRS a nevykazujú také sumy, však

štandard vyžaduje, aby bol efekt cenovej regulácie zverejňovaný

oddelene od ostatných položiek. Účtovná jednotka, ktorá už

pripravuje účtovnú závierku podľa IFRS, nie je oprávnená uplatniť

tento štandard.

IFRS 17, Poistné zmluvy (štandard vydaný 18. mája 2017 a účinný

pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2023 alebo

neskôr). IFRS 17 nahrádza štandard IFRS 4, ktorý povoľoval

účtovným jednotkám účtovať o poistných zmluvách podľa

existujúcich účtovných zásad a metód. Pre investorov bolo preto

ťažké porovnávať a posudzovať rozdiely vo finančnom

hospodárení inak podobných poisťovní.

Novela IFRS 17 a IFRS 4 (vydaná 25. júna 2020 a účinná pre ročné

účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2023 alebo neskôr).

Novela obsahuje vysvetlenia, ktoré majú uľahčiť implementáciu

IFRS 17 a zjednodušiť niektoré požiadavky štandardu ako

i samotný prechod. Novela sa týka ôsmich oblastí IFRS 17, pričom

jej účelom nie je zmeniť základné princípy štandardu.

IFRS 14, Regulatory Deferral Accounts (issued on 30 January

2014 and effective for annual periods beginning on or after 1

January 2016). IFRS 14 permits first-time adopters to continue to

recognise amounts related to rate regulation in accordance with

their previous GAAP requirements when they adopt IFRS.

However, to enhance comparability with entities that already

apply IFRS and do not recognise such amounts, the standard

requires that the effect of rate regulation must be presented

separately from other items. An entity that already presents IFRS

financial statements is not eligible to apply the standard.

IFRS 17 "Insurance Contracts"(issued on 18 May 2017 and

effective for annual periods beginning on or after 1 January

2023). IFRS 17 replaces IFRS 4, which has given companies

dispensation to carry on accounting for insurance contracts using

existing practices. As a consequence, it was difficult for investors

to compare and contrast the financial performance of otherwise

similar insurance companies.

Amendments to IFRS 17 and an amendment to IFRS 4 (issued on

25 June 2020 and effective for annual periods beginning on or

after 1 January 2023). The amendments include a number of

clarifications intended to ease implementation of IFRS 17, simplify

some requirements of the standard and transition. The

amendments relate to eight areas of IFRS 17, and they are not

intended to change the fundamental principles of the standard.

146

ČSOB Skupina neočakáva významný vplyv na účtovnú závierku.

Možnosť pre poisťovateľov pri aplikácii IFRS 17 – Novela IFRS 17

Transition option to insurers applying IFRS 17 – Amendments to

-úprava podmienok prechodu na IFRS 17 poskytuje poisťovateľom

IFRS 17 – The amendment to the transition requirements in IFRS

možnosť zameranú na zlepšenie užitočnosti informácií pre

17 provides insurers with an option aimed at improving the

investorov pri prvotnej aplikácii IFRS 17. Novela sa týka iba

usefulness of information to investors on initial application of IFRS

prechodu poisťovateľov na IFRS 17 a neovplyvňuje žiadne ďalšie

17. The amendment relates to insurers’ transition to IFRS 17 only

požiadavky tohto štandardu. Prechodné ustanovenia v IFRS 17 a

and does not affect any other requirements in IFRS 17. The

IFRS 9 sa uplatňujú k rôznym dátumom a budú mať za následok

transition requirements in IFRS 17 and IFRS 9 apply at different

nasledovné jednorazové rozdiely v klasifikácii pre informácie v

dates and will result in the following one-time classification

porovnávacom období pri prvotnej aplikácii IFRS 17: účtovný

differences in the comparative information presented on initial

nesúlad medzi záväzkami z poistných zmlúv, ktoré sú oceňované

application of IFRS 17: accounting mismatches between

v súčasnej hodnote a súvisiacimi finančnými aktívami,

insurance contract liabilities measured at current value and any

oceňovanými v amortizovanej hodnote; a ak sa účtovná jednotka

related financial assets measured at amortised cost; and if an

rozhodne prehodnotiť informácie v porovnávacom období pri

entity chooses to restate comparative information for IFRS 9,

prvotnej aplikácii IFRS 9, rozdiely v klasifikácii medzi finančnými

classification differences between financial assets derecognised

aktívami, ktoré sa poslednýkrát vykazujú v porovnávacom období

in the comparative period (to which IFRS 9 will not apply) and

(na ktoré sa nebude vzťahovať IFRS 9) a inými finančnými aktívami

other financial assets (to which IFRS 9 will apply).

(na ktoré sa bude vzťahovať IFRS 9).

Sale or Contribution of Assets between an Investor and its

Predaj alebo vklad majetku uskutočnený medzi investorom a jeho

Associate or Joint Venture – Amendments to IFRS 10 and IAS 28

pridruženou spoločnosťou alebo spoločným podnikom – novela

(issued on 11 September 2014 and effective for annual periods

IFRS 10 a IAS 28 (vydaná 11. septembra 2014 a účinná pre ročné

beginning on or after a date to be determined by the IASB).

obdobia začínajúce dátumom, ktorý stanoví IASB).

Amendments to IAS 8: Definition of Accounting Estimates (issued

Novela IAS 8 - Definícia účtovných odhadov (vydaná 12. februára

on 12 February 2021 and effective for annual periods beginning

2021 a účinná pre ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára

on or after 1 January 2023). The amendment to IAS 8 clarified

2023 alebo neskôr). Novela IAS 8 vysvetľuje, ako by mali účtovné

how companies should distinguish changes in accounting

jednotky rozlišovať zmeny v účtovných zásadách a metódach od

policies from changes in accounting estimates.

zmien v účtovných odhadoch.

Amendments to IAS 1 and IFRS Practice Statement 2: Disclosure

Novela IAS 1 a IFRS metodické usmernenie 2: Zverejnenia

of Accounting policies (issued on 12 February 2021 and effective

účtovných zásad a metód (vydaná 12. februára 2021 a účinná pre

for annual periods beginning on or after 1 January 2023). IAS 1

ročné účtovné obdobia začínajúce 1. januára 2023 alebo neskôr).

was amended to require companies to disclose their material

IAS 1 bol novelizovaný s cieľom, aby od účtovných jednotiek

accounting policy information rather than their significant

vyžadoval zverejnenia ich podstatných a nie významných

accounting policies.

účtovných zásad a metód.

Amendments to IAS 1 Classification of liabilities as current or non-

Novely k IAS 1 - Klasifikácia záväzkov ako krátkodobé alebo

current (effective from 1 January 2023 or later) clarify that

dlhodobé (účinná od 1. januára 2024 alebo neskôr) upresňujú, že

liabilities are classified as either current or non-current,

záväzky sú klasifikované, buď ako krátkodobé alebo dlhodobé, v

depending on the rights that exist at the end of the reporting

závislosti od práv, ktoré existujú na konci účtovného obdobia.

period. No significant impact on financial statements is expected.

147

Novela k IAS 12 – Odložená daň k aktívam a záväzkom z jednej

transakcie upravuje, ako účtovať odloženú daň z transakcií, ako sú

lízingy a záväzky spojené s vyradením z prevádzky. Za určitých

okolností sú účtovné jednotky oslobodené od vykazovania

odloženej dane pri prvotnom vykázaní majetku alebo záväzkov.

Predtým nebolo zrejmé, či sa výnimka vzťahuje na transakcie, ako

sú lízingy a záväzky spojené s vyradením z prevádzky, teda

transakcie, pri ktorých sa vykazuje majetok aj záväzok. Novela

objasňuje, že výnimka sa na tieto prípady neuplatňuje a účtovné

jednotky sú povinné vykázať odloženú daň. Novela vyžaduje, aby

účtovné jednotky vykázali odloženú daň z transakcií, ktoré pri

prvotnom vykázaní vedú k rovnakej hodnote zdaniteľných a

odpočítateľných dočasných rozdielov.

Novela IFRS 16 Lízingy: Lízingový záväzok pri predaji a spätnom

lízingu (vydaná 22. septembra 2022 a účinná pre ročné účtovné

obdobia začínajúce 1. januára 2024 alebo neskôr). Novela sa týka

transakcií predaja a spätného lízingu v prípade, ak predaj majetku

spĺňa podmienky pre vykázanie predaja v súlade s IFRS 15.

Novela vyžaduje, aby predávajúci-nájomca následne ocenil

záväzky vyplývajúce z tejto transakcie takým spôsobom, že

nevykáže žiaden zisk alebo stratu, súvisiacu s právom na užívanie

majetku, ktoré si ponechal. To znamená, že akýkoľvek zisk bude

časovo rozlíšený aj v prípade záväzku účtovnej jednotky platiť

variabilné platby, ktoré nezávisia od indexu alebo sadzby.

ČSOB Skupina ich príjme, keď sa stanú efektívnymi. Neočakáva

sa, že budú mať významný vplyv na účtovnú závierku.

Amendments to IAS 12 Deferred tax related to assets and

liabilities arising from a single transaction specify how to account

for deferred tax on transactions such as leases and

decommissioning obligations. In specified circumstances,

entities are exempt from recognising deferred tax when they

recognise assets or liabilities for the first time. Previously, there

had been some uncertainty about whether the exemption applied

to transactions such as leases and decommissioning obligations

– transactions for which both an asset and a liability are

recognised. The amendments clarify that the exemption does not

apply and that entities are required to recognise deferred tax on

such transactions. The amendments require companies to

recognise deferred tax on transactions that, on initial recognition,

give rise to equal amounts of taxable and deductible temporary

differences.

Amendments to IFRS 16 Leases: Lease Liability in a Sale and

Leaseback (issued on 22 September 2022 and effective for annual

periods beginning on or after 1 January 2024). The amendments

relate to the sale and leaseback transactions that satisfy the

requirements in IFRS 15 to be accounted for as a sale. The

amendments require the seller-lessee to subsequently measure

liabilities arising from the transaction and in a way that it does not

recognise any gain or loss related to the right of use that it

retained. This means deferral of such a gain even if the obligation

is to make variable payments that do not depend on an index or

a rate.

ČSOB Group has decided to adopt them when they become

mandatory. It is not expected that any of them will significantly

affect financial statements.

148

(tis. EUR)

(EUR '000)

31.12.2022

31.12.2021

V amortizovanej hodnote / At amortised cost

Pokladničné hodnoty / Cash balances

205 120

203 365

Povinné minimálne rezervy / Mandatory minimum reserves

25 346

317 289

Jednodňové sterilizačné operácie / Deposit facility

1 055 117

Účty bánk splatné na požiadanie / Other demand deposits with banks

20 438

58 896

Pokladničné hodnoty, účty centrálnych bánk a účty bánk splatné na požiadanie

/ Cash, balances with central bank and other demand deposits with banks

1 306 021

579 550

Povinné minimálne rezervy (PMR) sú udržiavané vo výške

stanovenej opatrením NBS a nie sú určené na každodenné

použitie. Povinné minimálne rezervy sa účtujú ako úročené vklady

v zmysle regulatórnych opatrení NBS. K 31. decembru 2022 NBS

úročila zostatky povinných minimálnych rezerv sadzbou 2,00

% p. a. (31.12.2021: 0,00 % p. a.). Výška rezerv závisí od objemu

prijatých vkladov.

Neodvolateľný platobný záväzok voči Európskemu fondu pre

riešenie krízových situácií predstavuje k 31. decembru 2022 3 747

tis. EUR (31.12.2021: 3 143 tis. EUR). Nakladanie s týmito

prostriedkami je obmedzené (pozn. č 23.1)

Mandatory minimum reserves (MMR) are maintained in the

amount required by the regulations of the NBS and are not

designed for daily use. They are accounted for as interest-bearing

deposits in accordance with the regulations of the NBS. The NBS

paid interest on the mandatory minimum reserve balances at 2,00

% p.a. as at 31 December 2022 (31.12 2021: 0,00% p.a.). The

amount of the reserves depends on the volume of deposits

received.

Irrevocable payment commitment to European Resolution Fund is

recognized in the amount of EUR 3 747 thousand (31.12.2021: EUR

3 143 thousand). Usage of these funds is restricted (note 23.1).

(tis. EUR)

(EUR ‘000)

31.12.2022

31.12.2021

Finančné aktíva na obchodovanie / Financial assets held for trading

Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives (pozn. č. / note 35)

66 040

16 122

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial assets at fair value through profit or loss

66 040

16 122

149

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný

As at 31 December 2022, financial assets in the portfolio Financial

výsledok k 31. decembru 2022 sú nasledovné:

assets at fair value through other comprehensive income are as

follows:

(tis. EUR)

Stage 1

Stage 2

31.12.2022

(EUR ‘000)

Dlhové nástroje / Debt securities

Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities

65 137

Dlhopisy bánk / Bank bonds

51 184

Ostatné dlhopisy * / Other bonds *

49 996

7 891

57 887

Dlhové nástroje / Debt securities

166 317

7 891

174 208

Opravné položky Štátne dlhové cenné papiere / Impairments on Government debt securities

(1)

Opravné položky Dlhopisy bánk / Impairments on Bank bonds

(22)

Opravné položky Ostatné dlhopisy * / Impairments on Other bonds *

(87)

(113)

(200)

Opravné položky / Impairments

(110)

(113)

(223)

Čistá účtovná hodnota dlhových nástrojov / Net carrying amount debt securities

166 207

7 778

173 985

Nástroje vlastného imania / Equity instruments

VISA Inc.

6 209

MasterCard B

7 221

Ostatné akcie / Other shares

693

Čistá účtovná hodnota nástrojov vlastného imania / Net carrying amount equity instruments

14 123

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

180 330

7 778

188 108

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income

150

K 31. decembru 2021 boli všetky dlhové finančné aktíva

As at 31 December 2021, all debt financial assets in the portfolio

v portfóliu Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný

Financial assets at fair value through other comprehensive

komplexný výsledok klasifikované v stupni 1.

income were classified in Stage 1.

(tis. EUR)

31.12.2021

(EUR ‘000)

Dlhové nástroje / Debt securities

Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities

109 121

Dlhopisy bánk / Bank bonds

68 628

Ostatné dlhopisy * / Other bonds *

66 100

Dlhové nástroje / Debt securities

243 849

Opravné položky Štátne dlhové cenné papiere / Impairments on Government debt securities

(1)

Opravné položky Dlhopisy bánk / Impairments on Bank bonds

(26)

Opravné položky Ostatné dlhopisy * / Impairments on Other bonds *

(146)

Opravné položky / Impairments

(173)

Čistá účtovná hodnota dlhových nástrojov / Net carrying amount debt securities

243 676

Nástroje vlastného imania / Equity instruments

VISA Inc.

5 542

MasterCard B

7 027

Ostatné akcie / Other shares

604

Čistá účtovná hodnota nástrojov vlastného imania / Net carrying amount equity instruments

13 173

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

256 849

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income

Za rok končiaci sa 31. decembra 2022 ČSOB Skupina zrealizovala

For the year ended 31 December 2022, ČSOB Group realised loss

stratu z predaja dlhových cenných papierov v reálnej hodnote

from the sale of debt securities at fair value through other

preceňovaných cez iný komplexný výsledok vo výške (1) tis. EUR (za

comprehensive income of EUR (1) thousand (for the year ended 31

rok končiaci sa 31. decembra 2021 zisk 242 tis. EUR) vykázaný

December 2021 gain EUR 242 thousand) reported in the

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive

výsledku na riadku „Čistý realizovaný zisk z finančných aktív v

Income under “Net realized result from Financial assets at fair

reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok“. Viď

value through other comprehensive income”. See note 24.4.

pozn. č. 24.4.

For the year ended 31 December 2022, ČSOB Group received

Za rok končiaci sa 31. decembra 2022 ČSOB Skupina prijala

dividend from financial assets in portfolio Financial assets at fair

dividendy z Finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez

value through other comprehensive income amounting EUR 54

iný komplexný výsledok v hodnote 54 tis. EUR (za rok končiaci sa

thousand (for the year ended 31 December 2021: EUR 62

31. decembra 2021: 62 tis. EUR) vykázané v konsolidovanom

thousand) reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku

and Other Comprehensive Income under “Dividend income”.

„Výnosy z dividend“.

In first quarter of year 2021, ČSOB Bank sold VISA series A priority

V prvom štvrťroku roku 2021 ČSOB Banka predala prioritné akcie

shares with carrying amount of EUR 4 806 thousand at the date of

VISA série A v účtovnej hodnote 4 806 tis. EUR ku dňu predaja.

sale. ČSOB Bank transferred realized gain in the amount of EUR

Realizovaný zisk vo výške 640 tis. EUR pred zdanením ČSOB Banka

640 thousand before tax from Revaluation reserve on Financial

presunula z Oceňovacích rozdielov z finančných aktív v reálnej

assets at fair value through other comprehensive income to

hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok

Retained earnings (note 24.4). As at 31 December 2021, ČSOB

do nerozdeleného zisku (pozn. č. 24.4). K 31. decembru 2021 ČSOB

Bank held no VISA series A priority shares and VISA series C priority

Banka nedržala žiadne prioritné akcie VISA série A a držala

shares in net carrying amount of EUR 5 542 thousand.

prioritné akcie VISA série C v čistej účtovnej hodnote 5 542 tis. EUR

151

Počas roka 2022 bolo približne 50 % prioritných akcií VISA série C

During 2022, approximately 50% of VISA series C shares in net

v čistej účtovnej hodnote 3 839 tis. EUR konvertovaných na

carrying amount of EUR 3 839 thousand were converted into VISA

prioritné akcie VISA série A. Realizovaný zisk vo výške 2 860 tis.

series A priority shares. ČSOB Group transferred realized gain in

EUR pred zdanením ČSOB Skupina presunula z Oceňovacích

the amount of EUR 2 860 thousand before tax from Revaluation

rozdielov z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez

reserve on Financial assets at fair value through other

iný komplexný výsledok do nerozdeleného zisku (pozn. 24.4). K 31.

comprehensive income to Retained earnings (note 24.4). As at 31

decembru 2022 ČSOB Skupina držala prioritné akcie VISA série A

December 2022 ČSOB Bank held in VISA series A priority shares

v čistej účtovnej hodnote 3 117 tis. EUR a VISA série C v čistej

in net carrying amount of EUR 3 117 thousand and VISA series

účtovnej hodnote 3 092 tis. EUR.

C priority shares in net carrying amount of EUR 3 092 thousand.

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote k 31. decembru

As at 31 December 2022, Loans and receivables from financial

2022 sú nasledovné.

institutions at amortised cost are as follows.

(tis. EUR)

Stupeň 1

Stupeň 3

31.12.2022

(EUR ‘000)

/ Stage 1

/ Stage 3

Úvery poskytnuté bankám / Loans and receivables from financial institutions

11 131

5 588

16 719

Ostatné pohľadávky voči bankám / Other receivables from financial institutions

130 130

Spolu / Total

141 261

5 588

146 849

Opravné položky Úvery poskytnuté bankám

(6)

(2 788)

(2 794)

/ Impairments on Loans and receivables from financial institutions (pozn. č. / note 15)

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

141 255

2 800

144 055

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote

As at 31 December 2021, Loans and receivables from financial

k 31. decembru 2021 sú nasledovné.

institutions at amortised cost are as follows.

(tis. EUR)

Stupeň 1

Stupeň 3

31.12.2021

(EUR ‘000)

/ Stage 1

/ Stage 3

Úvery poskytnuté bankám / Loans and receivables from financial institutions

9 151

9 243

Ostatné pohľadávky voči bankám / Other receivables from financial institutions

22 070

Spolu / Total

31 221

31 313

Opravné položky Úvery poskytnuté bankám

(21)

(92)

(113)

/ Impairments on Loans and receivables from financial institutions (pozn. č. / note 15)

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

31 200

K 31. decembru 2022 ČSOB Skupina držala vo svojom portfóliu

As at 31 December 2022 ČSOB Group held in its portfolio of Loans

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote hotovosť

and receivables from financial institutions at amortised cost, cash

v účtovnej hodnote 127 580 tis. EUR, ktorou bol zabezpečený

pledged as collateral for a loan received from banks in net carrying

prijatý úver od bánk (31. december 2021: 11 830 tis. EUR). Viď

amount of EUR 127 580 thousand (31. December 2021: EUR

pozn. č. 17.

11 830 thousand). See note 17.

152

V roku 2022 a 2021, ČSOB Skupina neodúčtovala žiadne úvery

In 2022 and 2021 ČSOB Group did not derecognise any Loans and

poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote.

receivables from customers at amortised cost.

V súvislosti s Rusko-Ukrajinskou krízou a vznikajúcimi rizikami

In the context of the Russia-Ukraine crisis and emerging risks,

ČSOB Skupina počas roka 2022 uskutočnila hromadný presun

ČSOB Group applied a collective migration of clients from Stage1

expozícií zo stupňa 1 do stupňa 2 v celkovej hrubej účtovnej

to Stage2 during 2022 in gross carrying amount of EUR 1 296 719

hodnote 1 296 719 tis. EUR (31.12.2021: 0 EUR). Viď pozn. č.2.10.3

thousand (31.12.2021: 0 EUR). See note 2.10.3

V treťom štvrťroku 2021 ČSOB Skupina uskutočnila hromadnú

In the third quarter of 2021, ČSOB Group applied a collective

migráciu do stupňa 2 v súlade s rozhodnutím vrátiť sa k

migration to Stage 2, in line with decision to revert to the standard

štandardnej metóde výpočtu znehodnotenia úverov. Táto migrácia

method for calculating loan impairment. This migration comprises

zahŕňa dve subportfóliá stupňa 1, ktorých splácanie zostáva neisté:

two Stage 1 sub-portfolios whose repayment remains unsure: (1)

(1) kriticky zraniteľní korporátni a SME klienti a (2) pôžičky

the critically vulnerable Corporate and SME clients and (2) the

nesplatené v rámci moratória (súkromní aj firemní klienti) alebo

loans outstanding under moratorium (both private and corporate

pôžičky v rámci moratória ukončené pred menej ako šesť mesiacmi.

clients) or loans under moratorium terminated less than six months

Toto rozhodnutie vedenia viedlo k presunu nesplatených úverov

ago. This management decision led to a shift in gross amount of

v hrubej účtovnej hodnote 0 tis. EUR (31.12.2021: 113 752 tis.

EUR 0 thousand (31.12.2021: EUR 113 752 thousand) in loans

EUR) z stupňa 1 do stupňa 2.

outstanding from Stage 1 to Stage 2.

153

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote k 31.

As at 31 December 2022, Loans and receivables from customers

decembru 2022 sú nasledovné.

at amortised cost are as follows.

(tis. EUR)

Stupeň 1

Stupeň 2

Stupeň 3

Spolu

POCI

(EUR ‘000)

/ Stage 1

/ Stage 2

/ Stage 3

/ Total

Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount

Verejná správa / Public administration

328 456

5 236

333 716

Korporátni klienti / Corporate clients

1 704 614

1 210 627

52 094

614

2 967 949

Retail

6 693 175

904 844

75 964

7 673 983

Hypotekárne úvery / Mortgage loans

5 792 516

324 978

19 658

6 137 152

Spotrebné úvery / Consumer loans

160 776

136 531

7 432

304 739

Kreditné karty / Credit cards

17 548

11 029

751

29 328

Kontokorentné úvery / Overdrafts

18 529

11 696

1 120

31 345

MicroSME / MicroSME

274 446

144 095

23 266

441 807

ČSOB stav. sporiteľňa

90 175

12 234

5 932

108 341

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB Leasing Group

339 185

264 281

17 805

621 271

Spolu / Total

8 726 245

2 120 707

128 082

614

10 975 648

Opravné položky / Impairment losses

Verejná správa / Public administration

(58)

(15)

(24)

(97)

Korporátni klienti / Corporate clients

(3 152)

(28 803)

(39 083)

(447)

(71 485)

Retail

(6 733)

(52 241)

(36 523)

(95 497)

Hypotekárne úvery / Mortgage loans

(3 046)

(14 994)

(5 054)

(23 094)

Spotrebné úvery / Consumer loans

(313)

(5 574)

(3 832)

(9 719)

Kreditné karty / Credit cards

(14)

(1 244)

(517)

(1 775)

Kontokorentné úvery / Overdrafts

(11)

(1 599)

(841)

(2 451)

MicroSME / MicroSME

(2 001)

(19 882)

(17 921)

(39 804)

ČSOB stav. sporiteľňa

(96)

(884)

(3 079)

(4 059)

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB Leasing Group

(1 252)

(8 064)

(5 279)

(14 595)

Spolu / Total (pozn. č. / note 15)

(9 943)

(81 059)

(75 630)

(447)

(167 079)

Čistá účtovná hodnota / Net carrying amount

Verejná správa / Public administration

328 398

5 221

333 619

Korporátni klienti / Corporate clients

1 701 462

1 181 824

13 011

167

2 896 464

Retail

6 686 442

852 603

39 441

7 578 486

Hypotekárne úvery / Mortgage loans

5 789 470

309 984

14 604

6 114 058

Spotrebné úvery / Consumer loans

160 463

130 957

3 600

295 020

Kreditné karty / Credit cards

17 534

9 785

234

27 553

Kontokorentné úvery / Overdrafts

18 518

10 097

279

28 894

MicroSME / MicroSME

272 445

124 213

5 345

402 003

ČSOB stav. sporiteľňa

90 079

11 350

2 853

104 282

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB Leasing Group

337 933

256 217

12 526

606 676

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

8 716 302

2 039 648

52 452

167

10 808 569

/ Loans and receivables from customers at amortised cost

154

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

As at 31 December 2021, Loans and receivables from customers

k 31. decembru 2021 sú nasledovné.

at amortised cost are as follows.

(tis. EUR)

Stupeň 1

Stupeň 2

Stupeň 3

Spolu

POCI

(EUR ‘000)

/ Stage 1

/ Stage 2

/ Stage 3

/Total

Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount

Verejná správa / Public administration

317 482

641

318 155

Korporátni klienti / Corporate clients

2 035 901

459 815

74 643

574

2 570 933

Retail

6 153 134

465 516

90 808

6 709 458

Hypotekárne úvery / Mortgage loans

4 883 909

240 474

24 308

5 148 691

Spotrebné úvery / Consumer loans

298 227

52 366

9 742

360 335

Kreditné karty / Credit cards

18 833

7 218

866

26 917

Kontokorentné úvery / Overdrafts

9 259

8 574

1 129

18 962

MicroSME / MicroSME

314 727

108 340

25 888

448 955

ČSOB stav. sporiteľňa

103 775

8 050

6 727

118 552

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB Leasing Group

524 404

40 494

22 148

587 046

Spolu / Total

8 506 517

925 972

165 483

574

9 598 546

Opravné položky * / Impairment losses *

Verejná správa / Public administration

(36)

(5)

(32)

(73)

Korporátni klienti / Corporate clients

(6 103)

(20 336)

(54 108)

(410)

(80 957)

Retail

(11 117)

(40 691)

(43 330)

(95 138)

Hypotekárne úvery / Mortgage loans

(2 145)

(10 662)

(6 476)

(19 283)

Spotrebné úvery / Consumer loans

(2 077)

(6 607)

(5 474)

(14 158)

Kreditné karty / Credit cards

(35)

(1 025)

(560)

(1 620)

Kontokorentné úvery / Overdrafts

(59)

(1 423)

(836)

(2 318)

MicroSME / MicroSME

(3 617)

(15 892)

(20 038)

(39 547)

ČSOB stav. sporiteľňa

(201)

(781)

(3 616)

(4 598)

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB Leasing Group

(2 983)

(4 301)

(6 330)

(13 614)

Spolu / Total (pozn. č. / note 15)

(17 256)

(61 032)

(97 470)

(410)

(176 168)

Čistá účtovná hodnota / Net carrying amount

Verejná správa / Public administration

317 446

636

318 082

Korporátni klienti / Corporate clients

2 029 798

439 479

20 535

164

2 489 976

Retail

6 142 017

424 825

47 478

6 614 320

Hypotekárne úvery / Mortgage loans

4 881 764

229 812

17 832

5 129 408

Spotrebné úvery / Consumer loans

296 150

45 759

4 268

346 177

Kreditné karty / Credit cards

18 798

6 193

306

25 297

Kontokorentné úvery / Overdrafts

9 200

7 151

293

16 644

MicroSME / MicroSME

311 110

92 448

5 850

409 408

ČSOB stav. sporiteľňa

103 574

7 269

3 111

113 954

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB Leasing Group

521 421

36 193

15 818

573 432

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

8 489 261

864 940

68 013

164

9 422 378

/ Loans and receivables from customers at amortised cost

* Opravné položky v stupni 2 sú vrátane Covid-19 add-on ECL.

/ Impairment losses in Stage 2 are including Covid-19 add-on ECL booking.

* Neobsahujú presuny medzi stupňami, ktoré sú súčasťou predikovanej portfóliovej Covid-19 ECL, keďže tieto presuny sú identifikované na portfóliovom štatistickom základe, a tak

nemôžu byť individuálne spárované so špecifickými úvermi.

/ Do not include the stage transfers embedded underlying in the forecasted collective Covid-19 ECL, as these transfers are determined based on a collective statistical approach and

hence cannot be individually linked to specific loans.

155

Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables

ČSOB Skupina ako prenajímateľ vykázala čisté investície do

ČSOB Group as a lessor reported net investments in finance lease

finančného lízingu na riadku Úvery poskytnuté klientom v

under loans and receivables from customers at amortised cost.

amortizovanej hodnote. Lízingové zmluvy zahŕňajú autá a ostatné

Lease contracts relate to cars and other technical equipment.

technické vybavenie.

To mitigate risks associated with any rights related to the

Na zmiernenie rizika spojeného s právami, ktoré si ponecháva v

retention of the underlying assets, ČSOB Group uses buy-back

podkladových aktívach používa ČSOB Skupina klauzulu o spätnom

clause in the contract. Terms and conditions for enforcement of

odkupe v zmluve. Zmluvné podmienky na uplatnenie klauzuly o

buy-back clause are incorporated in the products and in the

spätnom odkupe sú zahrnuté v produktoch a prislúchajúcich

related processes.

procesoch.

The table below shows the reconciliation between the minimum

K 31. Decembru 2022 a k 31. Decembru 2021 je rekonciliácia

undiscounted lease payments and the net investments in finance

medzi minimálnymi nediskontovanými lízingovými splátkami a

lease (present value of future lease payments) as at 31 December

čistými investíciami do finančného prenájmu (súčasná hodnota

2022 and as at 31 December 2021.

budúcich lízingových splátok) nasledovná.

31.12.2022

31.12.2021

Minimálna hodnota

Čistá súčasná hodnota

Minimálna hodnota

Čistá súčasná hodnota

Tis. EUR

lízingových splátok

(EUR '000)

/ Minimum lease

/ Net present value of

/ Minimum lease

/ Net present value of

payments

lease payments

payments

lease payments

Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivable

Do 1 roka / Not later than 1 year

253 544

236 108

245 675

231 332

Nad 1 rok až do 2 rokov / Later than 1 year and not later than 2 years

196 108

184 999

188 879

180 386

Nad 2 roky až do 3 rokov / Later than 2 years and not later than 3 years

139 066

132 768

127 260

122 873

Nad 3 roky až do 4 rokov / Later than 3 years and not later than 4 years

82 786

79 778

69 401

67 489

Nad 4 roky až do 5 rokov / Later than 4 years and not later than 5 years

37 392

36 161

29 744

28 974

Nad 5 rokov / Later than 5 years

24 431

23 316

21 390

21 035

Spolu / Total

733 327

693 130

682 349

652 089

Odpočet budúcich finančných výnosov (nerealizované výnosy z

finančného lízingu)

(40 197)

(30 260)

/ Less: future finance income (unrealized finance lease income)

Súčasná hodnota budúcich splátok z finančného lízingu

693 130

652 089

/ Present value of future lease payments

Opravná položka k nevymožiteľným lízingovým splátkam

(3 614)

(6 149)

/ Allowance for uncollectible lease payments

156

K 31. decembru 2022 a k 31. decembru 2021 boli všetky dlhové

As at 31 December 2022 and as at 31 December 2021, all Debt

cenné papiere v amortizovanej hodnote klasifikované v stupni 1.

securities at amortised cost were classified in Stage 1.

(tis. EUR)

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000)

Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount

Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities

2 006 645

1 817 332

Dlhopisy bánk / Bank bonds

131 937

121 813

Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount

2 138 582

1 939 145

Opravné položky / Impairment

Opravné položky Štátne dlhové cenné papiere / Impairment losses on government debt securities

(34)

(28)

Opravné položky Dlhopisy bánk / Impairment losses on bank bonds

(65)

(62)

Opravné položky / Impairment (pozn. č. / note 15)

(99)

(90)

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost

2 138 483

1 939 055

K 31. decembru 2022, ČSOB Skupina držala v portfóliu Dlhové

As at 31 December 2022, ČSOB Group held in the portfolio of Debt

cenné papiere v amortizovanej hodnote aktíva v čistej účtovnej

securities at amortised cost assets at net carrying amount of EUR

hodnote 729 599 tis. EUR (31.12.2021: 867 206 tis. EUR), ktorými

729 599 thousand (31.12.2021: EUR 867 206 thousand), placed as

je zabezpečený prijatý úver od bánk a ktoré sú vykázané

collateral for a loan received from banks and reported in the

v konsolidovanom výkaze o finančnej situácii na riadku „z toho:

Consolidated Statement of Financial Position under “of which:

založené ako kolaterál“. Viď pozn. č. 17 a 36.

pledged as collateral”. See note 17 and 36.

Za rok končiaci sa 31. decembra 2022 ČSOB Skupina odúčtovala

For the year ended 31 December 2022, ČSOB Group derecognised

dlhové cenné papiere v nominálnej hodnote 6 500 tis. EUR (za rok

debt securities with nominal value EUR 6 500 thousand (for the

končiaci sa 31. decembra 2021: 20 116 tis. EUR). Strata z predaja

year ended 31 December 2021: EUR 20 116 thousand). The loss

vo výške (2 536) tis. EUR (za rok končiaci sa 31. decembra 2021:

from sale EUR (2 536) thousand (for the year ended 31 December

194 tis. EUR) bol vykázaný v konsolidovanom výkaze ziskov a strát

2021: EUR 194 thousand) was reported in the Consolidated

a iného komplexného výsledku na riadku „Čistý realizovaný zisk

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote“.

under “Net realized result from financial instruments measured at

amortised cost”.

157

Nasledujúca tabuľka predstavuje investície v spoločných

Table below shows the investments in s joint ventures. The

podnikoch. Percentuálne podiely sú zhodné s percentuálnymi

percentage-share equates to the percentage of voting rights.

podielmi na hlasovacích právach.

(tis. EUR)

IFRS klasifikácia

% podiel

Obstarávacia a účtovná hodnota

(EUR ‘000)

/ IFRS classification

/ Share in %

/ Acquisition price and Carrying amount

31.12.2022

31.12.2021

Monilogi s.r.o.

Spoločný podnik / Joint venture

10%

514

Investície v spoločných podnikoch / Investments in joint

514

ventures

Monilogi s.r.o. bola založená dňa 13.1.2022 spoločenskou

Monilogi s.r.o. was founded on 13.1.2022 by articles of

zmluvou a dňa 10.5.2022 vznikla zápisom do Obchodného

association and on 10.5.2022 it was created by entry in the

registra. Ide o spoločný podnik, ktorého zakladateľmi sú slovenské

Commercial Register. It is a joint venture, the founders of which

banky. Hlavnou činnosťou spoločného podniku je poskytovanie

are Slovak banks. The main activity of the joint venture is the

služieb (spracovanie a správa hotovosti).

provision of services (cash processing and management).

158

Investície

Aktíva v

Pozemky

Technické

Kancelárske

Ostatný

držané na

operatívnom

Obstaranie

(tis. EUR)

a budovy

vybavenie

hmotný

Spolu

prenájom

lízingu

(EUR ‘000)

/ Land and

/ ICT

/ Office

majetok

/ Total

/ Investment

/ Assets in

Acquisition

buildings

equipment

/ Other

property

operating leases

Obstarávacia cena k 1.1.2022 / Cost as at 1 January 2022

13 354

160 936

13 991

8 005

33 383

89 683

1 632

320 984

Prírastky / Additions

107

25 841

25 989

Presuny / Transfers

1 455

863

2 867

21 474

(26 707)

Úbytky / Disposals

(8)

(17 295)

(902)

(885)

(3 762)

(21 884)

(44 736)

Iné presuny / Other transfer

(867)

828

Obstarávacia cena k 31.12.2022

12 502

145 940

13 957

7 190

32 609

89 273

766

302 237

/ Cost as at 31 December 2022

Oprávky k 1.1.2022

(3 372)

(73 027)

(11 039)

(7 421)

(23 385)

(29 968)

(148 212)

/ Accumulated depreciation as at 1 January 2022

Odpisy / Depreciation

(486)

(4 825)

(1 734)

(311)

(2 504)

(9 860)

Úbytky / Disposals

9 686

886

881

2 706

14 159

Odpisy operatívneho lízingu

(299)

(14 837)

(15 136)

/ Operating lease depreciation

Úbytky na operatívnom lízingu

13 318

13 358

/ Operating lease disposals

Iné presuny / Other transfer

170

(137)

(4)

(16)

(13)

Oprávky k 31.12.2022

(3 688)

(68 303)

(11 891)

(6 867)

(23 455)

(31 487)

(145 691)

/ Accumulated depreciation as at 31 December 2022

Opravné položky k 1.1.2022

(172)

(1 881)

(275)

(208)

(2 536)

/ Impairment losses as at 1 January 2022

Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15)

(1 769)

Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15)

Použitie / Use (pozn. č. / note 15)

1 796

Opravné položky k 31.12.2022

(102)

(1 854)

(275)

(198)

(2 429)

/ Impairment losses as at 31 December 2022

Zostatková hodnota k 31.12.2022

8 712

75 783

2 066

323

8 879

57 588

766

154 117

/ Net book value as at 31 December 2022

159

Investície

Aktíva v

Pozemky

Technické

Kancelárske

Ostatný

držané na

operatívnom

Obstaranie

(tis. EUR)

a budovy

vybavenie

hmotný

Spolu

prenájom

lízingu

(EUR ‘000)

/ Land and

/ ICT

/ Office

majetok

/ Total

/ Investment

/ Assets in

Acquisition

buildings

equipment

/ Other

property

operating leases

Obstarávacia cena k 1.1.2021 / Cost as at 1 January 2021

15 408

138 173

9 989

6 710

24 065

89 848

1 262

285 455

Nadobudnuté zlúčením / Acquired through the merger

23 360

4 120

2 283

9 194

129

39 086

Prírastky / Additions

107

26 374

26 522

Presuny / Transfers

1 190

1 382

2 363

21 147

(26 122)

Úbytky / Disposals

(235)

(2 786)

(1 614)

(1 075)

(2 277)

(21 312)

(11)

(29 310)

Presuny do majetku určeného na predaj / Transfer to Assets

(769)

held for sale

Iné presuny / Other transfer

(1 845)

1 764

Obstarávacia cena k 31.12.2021

13 354

160 936

13 991

8 005

33 383

89 683

1 632

320 984

/ Cost as at 31 December 2021

Oprávky k 1.1.2021

(3 311)

(58 350)

(7 538)

(5 912)

(15 380)

(27 033)

(117 524)

/ Accumulated depreciation as at 1 January 2021

Nadobudnuté zlúčením / Acquired through the merger

(12 528)

(3 540)

(2 234)

(7 289)

(25 591)

Odpisy / Depreciation

(538)

(4 541)

(1 559)

(300)

(2 309)

(9 247)

Úbytky / Disposals

192

2 217

1 604

1 050

1 584

6 647

Odpisy operatívneho lízingu

(330)

(15 135)

(15 465)

/ Operating lease depreciation

Úbytky na operatívnom lízingu

361

12 200

12 561

/ Operating lease disposals

Presuny do majetku určeného na predaj / Transfer to Assets

407

held for sale

Iné presuny / Other transfer

285

(232)

(6)

(25)

(22)

Oprávky k 31.12.2021

(3 372)

(73 027)

(11 039)

(7 421)

(23 385)

(29 968)

(148 212)

/ Accumulated depreciation as at 31 December 2021

Opravné položky k 1.1.2021

(112)

(275)

(570)

(957)

/ Impairment losses as at 1 January 2021

Nadobudnuté zlúčením / Acquired through the merger

(1 969)

Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15)

(66)

(85)

(151)

Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15)

362

368

Presuny do majetku určeného na predaj / Transfer to Assets

173

held for sale

Opravné položky k 31.12.2021

(172)

(1 881)

(275)

(208)

(2 536)

/ Impairment losses as at 31 December 2021

Zostatková hodnota k 31.12.2021

9 810

86 028

2 952

584

9 723

59 507

1 632

170 236

/ Net book value as at 31 December 2021

160

Investičný nehnuteľný majetok / Investment property

K 31. decembru 2022, ČSOB Skupina vlastnila pozemky a budovy

As at 31 December 2022, ČSOB Group owns land and buildings

prenajímané iným osobám v celkovej zostatkovej hodnote 8 712

rented to other parties with a total net book value of EUR 8 712

tis. EUR (31.12.2021: 9 810 tis. EUR). Celkové výnosy z prenájmu

thousand (31.12.2021: EUR 9 810 thousand). Total rental income

investičného nehnuteľého majetku predstavovali 1 201 tis. EUR

earned from investment property amounted to EUR 1 201

(31.12.2021: 810 tis. EUR) a sú prezentované na riadku „Ostatný

thousand (31.12.2021: EUR 810 thousand) and is presented

prevádzkový výsledok“ v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a

under “Other operating result” in the Consolidated Statement of

iného komplexného výsledku. Odpisy z investičného

Profit or Loss and Other Comprehensive Income. The depreciation

nehnuteľného majetku sú prezentované na riadku „Ostatný

of investment property is presented under “Other operating

prevádzkový výsledok“ vo výške (486) tis. EUR (31.12.2021: (538)

result” and amounted to EUR (486) thousand (31.12.2021: EUR

tis. EUR). Účtovná hodnota investičného nehnuteľného majetku

(538) thousand). The carrying values of investment property

sa približuje k ich reálnym hodnotám. Podstatná časť investičného

approximate to their fair values since substantial values of the

nehnuteľného majetku bola obstaraná od nezávislej tretej strany

investment properties were acquired during 2017 from

v priebehu roka 2017.

independent third parties.

Operatívny lízing / Operating lease

K 31. decembru 2022 a k 31. Decembru 2021 ČSOB Skupina ako

As at 31 December 2022 and as at 31 December 2021, ČSOB

prenajímateľ vykázala nasledujúci majetok prenajatý klientom na

Group as a lessor reported below assets leased to customers

operatívny lízing.

under operating lease.

(tis. EUR)

Osobné automobily /

Ostatné motorové vozidlá /

Stroje a zariadenia /

Spolu /

(EUR '000)

Passenger cars

Other motor vehicles

Machinery and equipment

Total

31.12.2022

Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount

61 561

8 541

19 171

89 273

Oprávky / Accumulated depreciation

(21 542)

(2 852)

(7 093)

(31 487)

Opravné položky / Impairment losses

(198)

Čistá účtovná hodnota / Net carrying amount

39 821

5 689

12 078

57 588

31.12.2021

Hrubá účtovná hodnota / Gross carrying amount

66 662

8 521

14 500

89 683

Oprávky / Accumulated depreciation

(21 722)

(2 825)

(5 421)

(29 968)

Opravné položky / Impairment losses

(208)

Čistá účtovná hodnota / Net carrying amount

44 732

5 696

9 079

59 507

Nasledujúca tabuľka uvádza prehľad budúcich minimálnych

The following table summarises future minimum lease payments

lízingových splátok z nevypovedateľných operatívnych prenájmov

receivable under non-cancellable operating leases as at 31

k 31. decembru 2022 a 31. decembru 2021.

December 2022 and 31. December 2021.

(tis. EUR)

31.12.2022

31.12.2021

(EUR '000)

Do 1 roka / Not later than 1 year

15 234

15 788

Nad 1 rok až do 2 rokov / Later than 1 year and not later than 2 years

9 882

11 491

Nad 2 roky až do 3 rokov / Later than 2 years and not later than 3 years

6 155

6 556

Nad 3 roky až do 4 rokov / Later than 3 years and not later than 4 years

3 352

3 357

Nad 4 roky až do 5 rokov / Later than 4 years and not later than 5 years

1 227

1 458

Nad 5 rokov / Later than 5 years

172

277

Spolu / Total

36 022

38 927

161

Nakúpený

Interne vytvorený

Ostatný nehmotný

(tis. EUR)

softvér

majetok

Obstaranie

Spolu

(EUR ‘000)

/ Acquired

/ Internally generated

/ Other intangible

/ Acquisition

/ Total

software

assets

Obstarávacia cena k 1.1.2022 / Cost as at 1 January 2022

77 542

25 292

3 395

81 007

187 236

Prírastky / Additions *

35 149

Presuny / Transfers

1 820

82 159

(83 979)

Úbytky / Disposals

(37 605)

(883)

(38 488)

Obstarávacia cena k 31.12.2022/ Cost as at 31 December 2022

41 757

107 451

2 512

32 177

183 897

Oprávky k 1.1.2022 / Accumulated amortisation as at 1 January 2022

(66 924)

(16 811)

(1 074)

(84 809)

Odpisy / Amortisation

(5 152)

(6 679)

(73)

(11 904)

Úbytky / Disposals

37 377

883

38 260

Oprávky k 31.12.2022 / Accumulated amortisation as at 31 December 2022

(34 699)

(23 490)

(264)

(58 453)

Opravné položky k 1.1.2022 / Impairment losses as at 1 January 2022

(221)

(1 188)

(910)

(2 319)

Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15)

Opravné položky k 31.12.2022 / Impairment losses as at 31 December 2022

(152)

(1 188)

(910)

(2 250)

Zostatková hodnota k 31.12.2022 / Net book value as at 31 December 2022

6 906

82 773

2 248

31 267

123 194

Nakúpený

Interne vytvorený

Ostatný nehmotný

(tis. EUR)

softvér

majetok

Obstaranie

Spolu

(EUR ‘000)

/ Acquired

/ Internally generated

/ Other intangible

/ Acquisition

/ Total

software

assets

Obstarávacia cena k 1.1.2021 / Cost as at 1 January 2021

38 158

22 296

2 328

48 086

110 868

Nadobudnuté zlúčením / Acquired through the merger

38 924

1 067

40 063

Prírastky / Additions *

41 609

Presuny / Transfers

5 764

2 996

(8 760)

Úbytky / Disposals

(5 304)

Obstarávacia cena k 31.12.2021/ Cost as at 31 December 2021

77 542

25 292

3 395

81 007

187 236

Oprávky k 1.1.2021 / Accumulated amortisation as at 1 January 2021

(34 637)

(14 857)

(54)

(49 548)

Nadobudnuté zlúčením / Acquired through the merger

(34 465)

(979)

(35 444)

Odpisy / Amortisation

(2 882)

(1 954)

(41)

(4 877)

Úbytky / Disposals

5 060

Oprávky k 31.12.2021 / Accumulated amortisation as at 31 December 2021

(66 924)

(16 811)

(1 074)

(84 809)

Opravné položky k 1.1.2021 / Impairment losses as at 1 January 2021

(191)

(813)

(1 187)

(2 191)

Nadobudnuté zlúčením / Acquired through the merger

Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15)

(92)

(375)

(6)

(473)

Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15)

283

345

Opravné položky k 31.12.2021 / Impairment losses as at 31 December 2021

(221)

(1 188)

(910)

(2 319)

Zostatková hodnota k 31.12.2021 / Net book value as at 31 December 2021

10 397

7 293

2 321

80 097

100 108

162

ČSOB Skupina k 31. decembru 2022 prehodnotila výšku

As at 31 December 2022 ČSOB Group reassessed impairment for

opravných položiek k nehmotnému majetku. Rozpustenie

Intangible assets. Release of impairment losses was of EUR 69

opravných položiek bolo vo výške 69 tis. EUR (31.12.2021: čistá

thousand (31.12.2021: net creation of EUR 129 thousand) was

tvorba 129 tis. EUR) bola z dôvodu zníženia schopnosti vybraných

due to the decrease of ability to generate sufficient future

druhov majetku vytvárať dostatočné budúce ekonomické úžitky.

economic benefits of specific types of assets.

(tis. EUR)

Pozemky a budovy

Spolu

(EUR ‘000)

/ Land and Buildings

/ Total

Obstarávacia cena k 1.1.2022 / Cost as at 1 January 2022

48 455

Prírastky / Additions

599

Úbytky / Disposals

(2 147)

Obstarávacia cena k 31.12.2022 / Cost as at 31 December 2022

46 907

Oprávky k 1.1.2022 / Accumulated depreciation as at 1 January 2022

(15 230)

Odpisy / Depreciation

(5 137)

Úbytky / Disposals

1 916

Oprávky k 31.12.2022 / Accumulated depreciation as at 31 December 2022

(18 451)

Opravné položky k 1.1.2022 / Impairment losses as at 1 January 2022

(396)

Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15)

(119)

Rozpustenie / Release (pozn. č. / note 15)

Opravné položky k 31.12.2022 / Impairment losses as at 31 December 2022

(449)

Zostatková hodnota k 31.12.2022 / Net book value as at 31 December 2022

28 007

(tis. EUR)

Pozemky a budovy

Technické vybavenie

Spolu

(EUR ‘000)

/ Land and Buildings

/ ICT equipment

/ Total

Obstarávacia cena k 1.1.2021 / Cost as at 1 January 2021

43 180

43 217

Nadobudnuté zlúčením / Acquired through the merger

1 686

Prírastky / Additions

4 393

Úbytky / Disposals

(804)

(37)

(841)

Obstarávacia cena k 31.12.2021 / Cost as at 31 December 2021

48 455

Oprávky k 1.1.2021 / Accumulated depreciation as at 1 January 2021

(9 826)

(16)

(9 842)

Nadobudnuté zlúčením / Acquired through the merger

(758)

Odpisy / Depreciation

(5 451)

(21)

(5 472)

Úbytky / Disposals

805

842

Oprávky k 31.12.2021 / Accumulated depreciation as at 31 December 2021

(15 230)

Opravné položky k 1.1.2021 / Impairment losses as at 1 January 2021

Tvorba / Creation (pozn. č. / note 15)

(396)

Opravné položky k 31.12.2021 / Impairment losses as at 31 December 2021

(396)

Zostatková hodnota k 31.12.2021 / Net book value as at 31 December 2021

32 829

163

Za rok končiaci sa 31. decembra 2022 ČSOB Skupina vykázala

For the year ended 31 December 2022, ČSOB Group reported

úrokový náklad z lízingového záväzku vo výške (155) tis. EUR (za

interest expense on lease liability in the amount of EUR (155)

rok končiaci sa 31. decembra 2021: (200) tis. EUR) na riadku

thousand (for the year ended 31 December 2021: EUR (200)

„Úrokové náklady” a variabilné lízingové náklady nezahrnuté

thousand) under “Interest expense” and expenses related to

v lízingovom záväzku vo výške (512) tis. EUR (za rok končiaci sa 31.

variable expenses not included in lease liability in the amount of

decembra 2021: (407) tis. EUR) na riadku “Ostatné prevádzkové

EUR (512) thousand (for the year ended 31 December 2021: EUR

náklady”.

(407) thousand) under “Other operating expenses”.

Za rok končiaci sa 31. decembra 2022 ČSOB Skupina vykázala na

For the year ended 31 December 2022, ČSOB Group reported

riadku “Ostatné prevádzkové náklady” náklady spojené

under “Other operating expenses” expenses related to short-term

s krátkodobými lízingami vo výške (117) tis. EUR (za rok končiaci

leases in the amount of EUR (117) thousand (for the year ended

sa 31. decembra 2021: (97) tis. EUR) a náklady spojené s lízingami

31 December 2021: EUR (97) thousand) and expenses related to

s nízkou hodnotou vo výške (679) tis. EUR (za rok končiaci sa 31.

leases with low value in the amount of EUR (679) thousand (for

decembra 2021: (482) tis. EUR).

the year ended 31 December 2021: EUR (482) thousand).

K 31. Decembru 2022 ČSOB Skupina vykázala opravné položky vo

As at 31 December 2022 ČSOB Group reported impairment of EUR

výške 449 tis. EUR (31.12. 2021: 396 tis. EUR) k aktívam s právom

449 thousand (31.12.2021: EUR 396 thousand) for Right of use

na užívanie. Všetky ostatné kancelárske priestory boli využívané a

assets. All other offices were in use and the rent concessions

prípadné zľavy z nájomného boli zaúčtované ako modifikácia.

were accounted for as modification.

V priebehu migrácie aktív s právom na úžívanie z OTP došlo

During the migration process of right-of-use assets from OTP,

k procesu harmonizácie na aktuálne platnú ČSOB metodiku

there was a process of harmonisation to the currently valid ČSOB

v oblasti IFRS 16. V rámci tohto procesu boli niektoré migrované

methodology of IFRS 16. As part of this process, some migrated

zmluvy vyňaté spod IFRS 16 a naopak vznikli nové, ktoré na

contracts were exempted from IFRS 16 and new ones were

základe ČSOB metodiky spadajú pod IFRS 16.

originated, which based of the ČSOB methodology, fall under

IFRS 16.

164

K 31. decembru 2022 ČSOB Skupina držala pozemky a budovy s

As at 31 December 2022, ČSOB Group held Lands and buildings

čistou účtovnou hodnotou vo výške 4 444 tis. EUR (za rok končiaci

with the net book value of EUR 4 444 thousand (for the year

sa 31. decembra 2021: 188 tis. EUR) ako „Majetok určený na

ended 31 December 2021: EUR 188 thousand) under “Assets held

predaj“.

for sale”.

Počas roku 2022 ČSOB Skupina predala pozemky a budovy s

During 2022, ČSOB Group sold Lands and buildings with the net

čistou účtovnou hodnotou vo výške 188 tis. EUR (počas roka 2021:

book value of EUR 188 thousand (during year 2021: EUR 857

857 tis. EUR) klasifikované ako „Majetok určený na predaj“.

thousand) classified as “Assets held for sale”.

Realizovaný zisk z predaja vo výške 768 tis. EUR (2021: 303 tis.

The realised gain from the sale of 768 tis. EUR (2021: EUR 303

EUR) bol vykázaný v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného

thousand) is reported in the Consolidated Statement of Profit or

komplexného výsledku na riadku „Ostatný prevádzkový výsledok“.

Loss and Other Comprehensive Income under “Other operating

result”.

(tis. EUR)

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000)

Ostatné finančné aktíva / Other financial assets

Pohľadávky zo zúčtovania / Advances

18 128

18 438

Zmena reálnej hodnoty zabezpečenej položky / Fair value changes of hedged item (pozn. č. / note 35)

(259 975)

(5 018)

Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 35)

312 201

10 865

Iné aktíva / Other assets

7 261

1 924

Spolu / Total

77 615

26 209

Opravné položky / Impairment losses (pozn. č. / note 15)*

(6 603)

(6 788)

Ostatné finančné aktíva / Other financial assets

71 012

19 421

Ostatné nefinančné aktíva / Other non-financial assets

Príjmy budúcich období iné ako úroky / Accrued non-interest income

8 693

4 275

Náklady budúcich období / Prepaid charges

3 020

2 796

Iné nefinančné aktíva / Other non-financial assets

(1 858)

2 873

Ostatné nefinančné aktíva / Other non-financial assets

9 855

9 944

Ostatné aktíva / Other assets

80 867

29 365

opravná položka nadobudnutá zlúčením vo výške 6 514 tis. EUR, predstavuje 100% opravnú položku vytvorenú k pohľadávke z nezaplatenej istiny splatných dlhopisov, ich nevyplatených

kupónov a úrokov z omeškania. Predmetné pohľadávky vznikli ešte v rokoch 2000 resp. 2001, vo vzťahu k subjektom v konkurznom konaní

/ impairment losses acquired by merger amounted to EUR 6 514 thousand, represents 100% provision created to receivables from past due bonds (principal, interests and penalty

interests). These receivables were recognised in 2000 and 2001, the debtors are companies in bankruptcy proceedings

K 31. decembru 2022 ČSOB Skupina držala nefinančné aktíva

As at 31 December 2022, ČSOB Group possessed non-financial

z finančného lízingu (prevažne autá) v čistej účtovnej hodnote 769

assets from financial leases (mainly cars) with the net book value

tis. EUR (31.12.2021: 1 189 tis. EUR) a nefinančné aktíva

of EUR 769 thousand (31.12.2021: EUR 1 189 thousand) and non-

z operatívneho lízingu (prevažne autá) v čistej účtovnej hodnote 1

financial assets from operating leases (mainly cars) with the net

926 tis. EUR (31.12.2021: 1 684 tis. EUR) vykázané na riadku

book value of EUR 1 926 thousand (31.12.2021: EUR 1 684

“Ostatné aktíva”. Tieto aktíva sú v procese predaja.

thousand) reported under “Other assets”. ČSOB Group is in the

process of selling them.

165

Nasledujúce tabuľky ukazujú Opravné položky a rezervy

Tables below show Impairment losses and Provisions for off-

na podsúvahové riziká vypočítané ako ECL a detail riadku Úvery

balance sheet risks calculated as ECL and the detail of Loans and

poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote po produktoch k 31.

receivables from customers at amortised cost by class of financial

decembru 2022 a k 31. decembru 2021.

assets as at 31 December 2022 and as at 31 December 2021.

Zmena úverového rizika

Zmena úverového

bez zmeny stupňa

Odúčto-

rizika - presun

Modifikácia

Odpisy/

Zúčto-

(zmena PD/ LGD/ EAD) *

Výnosy

vanie *

medzi stupňami *

(forborne) *

postupy

(tis. EUR)

1.1.

vanie *

/ Change in credit risk

Ostatné

31.12.

z odpisov *

/ Change in

/ Modi-

/ Write-

(EUR ‘000)

2022

/ Origi-

without transfer

/ Other

2022

/ Reco-veries

Derecog-

credit risk -

fication

offs/

nation *

between Stages

nition *

transfer between

(forborne) *

ceding

(change in PD/ LGD/

Stages *

EAD) *

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok / Financial assets at fair value through other comprehensive income (pozn. č. / note 5)

Stupeň 1 / Stage 1

173

(5)

(65)

(3)

110

Stupeň 2 / Stage 2

111

114

Spolu / Total

173

(5)

224

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn. č. / note 6)

Stupeň 1 / Stage 1

(17)

Stupeň 3 / Stage 3

2 788

(92)

2 788

Spolu / Total

113

2 771

(92)

2 794

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)

Stupeň 1 / Stage 1

17 256

3 770

(2 456)

(2 384)

(6 222)

(34)

9 943

Stupeň 2 / Stage 2

61 032

15 142

(6 807)

(1 088)

13 398

(626)

81 059

Stupeň 3 / Stage 3

97 470

5 728

(5 806)

(6 180)

10 488

591

(29 116)

2 363

75 630

(1 750)

POCI

410

(66)

(15)

118

447

Spolu / Total

176 168

24 640

(15 135)

(9 667)

17 664

(29 116)

2 384

167 079

(1 750)

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)

Stupeň 1 / Stage 1

(1)

Spolu / Total

(1)

Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risks (pozn. č. / note 23.1)

Stupeň 1 / Stage 1

1 159

319

(100)

(454)

(28)

(4)

892

Stupeň 2 / Stage 2

2 109

272

(250)

(175)

(2)

1 989

Stupeň 3 / Stage 3

425

(229)

693

944

Spolu / Total

3 693

644

(579)

(4)

3 825

(1 750)

Opravné položky a rezervy

na podsúvahové riziká

/ Impairment losses and

180 237

25 305

(15 720)

(9 556)

20 441

(29 208)

2 380

174 021

(1 750)

Provisions for off-balance

sheet risks

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“

/ reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

166

Zmena úverového

rizika bez zmeny

Zmena úverového

stupňa (zmena PD/

Modifikácia

Zúčto-

Odúčto-

rizika - presun medzi

Odpisy/

LGD/ EAD) *

(forborne) *

Výnosy

(tis. EUR)

1.1.

vanie *

stupňami *

postupy

Ostatné

31.12.

/ Change in credit

/ Modi-

z odpisov * /

(EUR ‘000)

2022

/ Origi-

/ Derecog-

/ Change in credit

/ Write-

/ Other

2022

risk without transfer

fication

Reco-veries *

nation *

nition *

risk - transfer

offs/ ceding

between Stages

(forborne) *

between Stages *

(change in PD/ LGD/

EAD) *

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)

Stupeň 1 / Stage 1

(2)

Stupeň 2 / Stage 2

(8)

Stupeň 3 / Stage 3

(8)

Verejná správa

(2)

(1)

/ Public administration

Stupeň 1 / Stage 1

6 103

1 199

(663)

(1 319)

(2 157)

(24)

3 152

Stupeň 2 / Stage 2

20 336

4 459

(2 896)

1 112

5 709

28 804

Stupeň 3 / Stage 3

54 108

4 065

(1 439)

(6 680)

904

(14 758)

2 813

39 083

(10)

POCI

410

(66)

(16)

119

447

Korporátni klienti

80 957

9 723

(5 064)

(6 903)

4 456

242

(14 758)

2 833

71 486

(10)

/ Corporate clients

Stupeň 1 / Stage 1

11 117

2 564

(1 791)

(1 075)

(4 073)

(10)

6 732

Stupeň 2 / Stage 2

40 691

10 671

(3 911)

(2 206)

7 697

(703)

52 241

Stupeň 3 / Stage 3

43 330

1 664

(4 367)

508

9 583

521

(14 358)

(358)

36 523

(1 740)

Retail

95 138

14 899

(10 069)

(2 773)

13 207

(192)

(14 358)

(356)

95 496

(1 740)

Stupeň 1 / Stage 1

2 145

934

(541)

290

217

3 045

Stupeň 2 / Stage 2

10 662

732

(1 064)

3 844

796

14 994

Stupeň 3 / Stage 3

6 476

119

(991)

(405)

1 285

(1 390)

(41)

5 054

(167)

Hypotekárne úvery /

19 283

1 785

(2 596)

3 729

2 298

(1 390)

(41)

23 093

(167)

Mortgage loans

Stupeň 1 / Stage 1

2 077

198

(444)

(383)

(1 134)

(1)

313

Stupeň 2 / Stage 2

6 607

1 157

(837)

(1 919)

1 225

(659)

5 574

Stupeň 3 / Stage 3

5 474

120

279

2 104

1 392

(34)

(5 293)

(210)

3 832

(453)

Spotrebné úvery

14 158

1 475

(1 002)

(198)

1 483

(694)

(5 293)

(210)

9 719

(453)

/ Consumer loans

Stupeň 1 / Stage 1

(3)

(8)

(13)

Stupeň 2 / Stage 2

1 025

117

(46)

109

1 244

Stupeň 3 / Stage 3

560

(49)

134

215

(384)

(5)

517

(62)

Kreditné karty

1 620

166

(98)

165

311

(384)

(5)

1 775

(62)

/ Credit cards

Stupeň 1 / Stage 1

(53)

(19)

(15)

Stupeň 2 / Stage 2

1 423

249

(247)

119

1 599

Stupeň 3 / Stage 3

836

(180)

896

252

(742)

(254)

841

(112)

Kontokorentné úvery

2 318

321

(480)

932

356

(742)

(254)

2 451

(112)

/ Overdrafts

Stupeň 1 / Stage 1

3 617

593

(470)

(490)

(1 240)

(9)

2 001

Stupeň 2 / Stage 2

15 892

2 469

(1 344)

(275)

3 264

(124)

19 882

Stupeň 3 / Stage 3

20 038

710

(2 068)

(1 868)

4 793

332

(4 001)

(15)

17 921

(388)

MicroSME

39 547

3 772

(3 882)

(2 633)

6 817

199

(4 001)

(15)

39 804

(388)

167

Zmena

Zmena úverového

úverového

rizika bez zmeny

rizika - presun

stupňa (zmena PD/

Modifikácia

medzi

Odpisy/

Výnosy

LGD/ EAD) *

(forborne) *

(tis. EUR)

1.1.

Zúčtovanie *

Odúčto-vanie *

stupňami *

postupy

Ostatné

31.12.

z odpisov

/ Change in credit

/ Modi-

(EUR ‘000)

2022

/ Origination

/ Derecog-nition *

/ Change in

/ Write-

/ Other

2022

* / Reco-

risk without

fication

credit risk -

offs/ ceding

veries *

transfer between

(forborne) *

transfer

Stages (change in

between

PD/ LGD/ EAD) *

Stages *

Stupeň 1 / Stage 1

201

(48)

(37)

(42)

Stupeň 2 / Stage 2

781

(206)

(16)

277

884

Stupeň 3 / Stage 3

3 616

(240)

157

199

(835)

165

3 079

(101)

ČSOB stav. sporiteľňa

4 598

(494)

104

434

(835)

165

4 059

(101)

Stupeň 1 / Stage 1

2 983

775

(232)

(428)

(1 846)

1 252

Stupeň 2 / Stage 2

4 301

5 899

(167)

(3 934)

1 907

8 064

Stupeň 3 / Stage 3

6 330

619

(1 118)

(510)

1 447

222

(1 713)

5 279

(457)

ČSOB Leasing Skupina

13 614

7 293

(1 517)

(4 872)

1 508

278

(1 713)

14 595

(457)

/ ČSOB Leasing Group

Spolu / Total

176 168

24 641

(15 135)

(9 668)

17 662

(29 116)

2 477

167 079

(1 750)

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“

/ reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

168

Nadobud-

Zmena úverového rizika

Zmena úverového

nuté

bez zmeny stupňa

Odúčto-

rizika - presun

Modifikácia

Odpisy/

Výnosy

zlúčením

Zúčto-

(zmena PD/ LGD/ EAD) *

vanie *

medzi stupňami *

(forborne) *

postupy

z odpisov

(tis. EUR)

1.1.

vanie *

/ Change in credit risk

Ostatné

31.12.

/ Change in

/ Modi-

/ Write-

(EUR ‘000)

2021

Acquired

/ Origi-

without transfer

/ Other

2021

Derecog-

credit risk -

fication

offs/

/ Reco-

through

nation *

between Stages

nition *

transfer between

(forborne) *

ceding

veries *

the

(change in PD/ LGD/

Stages *

merger

EAD) *

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok / Financial assets at fair value through other comprehensive income (pozn. č. / note 5)

Stupeň 1 / Stage 1

145

(7)

173

Stupeň 2 / Stage 2

235

(235)

Spolu / Total

380

(235)

(7)

173

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn. č. / note 6)

Stupeň 1 / Stage 1

(20)

Stupeň 3 / Stage 3

Spolu / Total

(20)

113

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)

Stupeň 1 / Stage 1

11 234

4 753

5 760

(1 646)

(1 422)

(1 376)

(47)

17 256

Stupeň 2 / Stage 2

62 477

14 883

4 903

(5 333)

(20 554)

4 093

563

61 032

Stupeň 3 / Stage 3

92 250

21 022

686

(6 345)

(3 239)

12 390

1 649

(22 975)

2 032

97 470

(2 064)

POCI

1 770

(295)

(1 099)

410

Spolu / Total

167 731

40 658

11 349

(13 324)

(25 510)

15 107

2 165

(24 074)

2 066

176 168

(2 064)

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)

Stupeň 1 / Stage 1

153

(65)

(18)

Stupeň 2 / Stage 2

551

(490)

(61)

Spolu / Total

704

(555)

(79)

Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risks (pozn. č. / note 23.1)

Stupeň 1 / Stage 1

968

372

555

(179)

(496)

(61)

1 159

Stupeň 2 / Stage 2

1 375

858

694

(669)

(289)

148

(8)

2 109

Stupeň 3 / Stage 3

308

(59)

(1)

425

POCI

(34)

Spolu / Total

2 378

1 538

1 329

(907)

(689)

(8)

3 693

Opravné položky a rezervy

na podsúvahové riziká

/ Impairment losses and

170 945

42 230

13 080

(15 021)

(26 305)

15 159

2 157

(24 074)

2 066

180 237

(2 064)

Provisions for off-balance

sheet risks

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“

/ reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

/ Acquired

169

Nadobud-

Zmena úverového

nuté

rizika bez zmeny

Zmena úverového

zlúčením

stupňa (zmena PD/

Modifikácia

Zúčto-

Odúčto-

rizika - presun

Odpisy/

Výnosy

LGD/ EAD) *

(forborne) *

(tis. EUR)

1.1.

vanie *

medzi stupňami *

postupy

Ostatné

31.12.

z odpisov *

through

/ Change in credit

/ Modi-

(EUR ‘000)

2021

/ Origi-

/ Derecog-

/ Change in credit

/ Write-

/ Other

2021

/ Reco-

the merger

risk without

fication

nation *

nition *

risk - transfer

offs/ ceding

veries *

transfer between

(forborne) *

between Stages *

Stages (change in

PD/ LGD/ EAD) *

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)

Stupeň 1 / Stage 1

(5)

(6)

Stupeň 2 / Stage 2

Stupeň 3 / Stage 3

(1)

(10)

(1)

Verejná správa

(6)

(13)

(1)

/ Public administration

Stupeň 1 / Stage 1

4 985

2 517

1 686

(732)

(1 439)

(913)

(1)

6 103

Stupeň 2 / Stage 2

21 144

10 025

463

(3 067)

(11 732)

3 403

100

20 336

Stupeň 3 / Stage 3

51 495

16 283

179

(1 840)

(6 243)

2 515

(9 668)

1 344

54 108

(222)

POCI

1 770

(295)

(1 099)

410

Korporátni klienti

79 394

28 825

2 328

(5 639)

(19 709)

5 005

142

(10 767)

1 378

80 957

(222)

/ Corporate clients

Stupeň 1 / Stage 1

6 221

2 229

4 062

(909)

(463)

(46)

11 117

Stupeň 2 / Stage 2

41 331

4 858

4 440

(2 266)

(8 825)

690

463

40 691

Stupeň 3 / Stage 3

40 711

4 739

507

(4 504)

3 014

9 876

1 606

(13 307)

688

43 330

(1 842)

Retail

88 263

11 826

9 009

(7 679)

(5 788)

10 103

2 023

(13 307)

688

95 138

(1 842)

Stupeň 1 / Stage 1

386

273

201

(96)

1 400

(17)

(2)

2 145

Stupeň 2 / Stage 2

7 682

462

217

(382)

2 056

604

10 662

Stupeň 3 / Stage 3

5 692

949

(791)

311

913

285

(939)

6 476

(88)

Hypotekárne úvery /

13 760

1 684

448

(1 269)

3 767

1 500

306

(939)

19 283

(88)

Mortgage loans

Stupeň 1 / Stage 1

471

1 483

271

(235)

228

(138)

(3)

2 077

Stupeň 2 / Stage 2

3 918

3 398

258

(298)

(868)

186

6 607

Stupeň 3 / Stage 3

3 311

1 860

(97)

329

2 186

125

(2 367)

5 474

(436)

Spotrebné úvery

7 700

6 741

557

(630)

(311)

2 234

135

(2 367)

14 158

(436)

/ Consumer loans

Stupeň 1 / Stage 1

(3)

(2)

Stupeň 2 / Stage 2

1 239

(40)

(206)

1 025

Stupeň 3 / Stage 3

581

(15)

236

(350)

560

(61)

Kreditné karty

1 848

(58)

(180)

234

(350)

1 620

(61)

/ Credit cards

Stupeň 1 / Stage 1

(5)

Stupeň 2 / Stage 2

1 765

130

(134)

(316)

(59)

1 423

Stupeň 3 / Stage 3

796

172

(124)

318

(534)

133

836

(151)

Kontokorentné úvery

2 584

218

164

(263)

(244)

260

(534)

133

2 318

(151)

/ Overdrafts

Stupeň 1 / Stage 1

2 433

457

835

(221)

234

(80)

(41)

3 617

Stupeň 2 / Stage 2

18 518

949

2 992

(864)

(6 468)

417

348

15 892

Stupeň 3 / Stage 3

19 029

1 712

201

(1 329)

(863)

4 659

481

(4 045)

193

20 038

(36)

MicroSME

39 980

3 118

4 028

(2 414)

(7 097)

4 996

788

(4 045)

193

39 547

(36)

170

Nadobud-

Zmena

Zmena úverového

nuté

úverového

rizika bez zmeny

zlúčením

rizika - presun

stupňa (zmena PD/

Modifikácia

/ Acquired

Zúčto-

Odúčto-

medzi

Odpisy/

Výnosy

LGD/ EAD) *

(forborne) *

(tis. EUR)

1.1.

through

vanie *

stupňami *

postupy

Ostatné

31.12.

z odpisov

/ Change in credit

/ Modi-

(EUR ‘000)

2021

the

/ Origi-

/ Derecog-

/ Change in

/ Write-

/ Other

2021

* / Reco-

risk without

fication

merger

nation *

nition *

credit risk -

offs/ ceding

veries *

transfer between

(forborne) *

transfer

Stages (change in

between

PD/ LGD/ EAD) *

Stages *

Stupeň 1 / Stage 1

319

(81)

(102)

(7)

201

Stupeň 2 / Stage 2

1 227

(386)

(1)

(95)

781

Stupeň 3 / Stage 3

4 387

(207)

170

338

(1 291)

211

3 616

(101)

ČSOB stav. sporiteľňa

5 933

116

(674)

236

(1 291)

211

4 598

(101)

Stupeň 1 / Stage 1

2 561

2 670

(268)

(1 760)

(220)

2 983

Stupeň 2 / Stage 2

6 982

787

(162)

(3 022)

(363)

4 301

Stupeň 3 / Stage 3

6 915

204

(1 941)

2 992

1 226

715

(3 781)

6 330

(969)

ČSOB Leasing Skupina

16 458

3 661

(2 371)

(1 790)

643

794

(3 781)

13 614

(969)

/ ČSOB Leasing Group

Spolu / Total

167 731

40 658

11 349

(13 324)

(25 510)

15 107

2 165

(24 074)

2 066

176 168

(2 064)

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“

/ reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

171

K 31. decembru 2022 boli ostatné opravné položky nasledovné. As at 31 December 2022, other impairment losses were as follows

Ostatné pohyby

(tis. EUR)

Použitie

Tvorba/ (rozpustenie) *

1.1.2022

/ Other

31.12.2022

(EUR ‘000)

/ Use

/ Creation/ (release) *

movements

Hmotný majetok a investície držané na prenájom

2 536

(538)

1 699

(1 268)

2 429

/ Property and equipment and investment property (pozn. č. / note10)

Nehmotný majetok / Intangible assets (pozn. č. / note 11)

2 319

(69)

2 250

Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets (pozn. č. / note 12)

396

(66)

119

449

Majetok určený na predaj / Assets held for sale (pozn. č. / note 13)

173

(173)

1 267

Ostatné aktíva / Other assets (pozn. č. / note 14)

6 788

(7)

(8)

(170)

6 603

Spolu / Total

12 212

(784)

1 741

(171)

12 998

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“

/ reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

K 31. decembru 2021 boli ostatné opravné položky nasledovné. As at 31 December 2021, other impairment losses were as

follows.

Nadobudnuté

Ostatné pohyby

(tis. EUR)

zlúčením

Použitie

Tvorba/ (rozpustenie) *

/ Other

1.1.2021

31.12.2021

(EUR ‘000)

/ Acquired through

/ Use

/ Creation/ (release) *

movements

the merger

Hmotný majetok a investície držané na prenájom

957

1 969

145

(535)

2 536

/ Property and equipment and investment property (pozn. č. / note 10)

Nehmotný majetok / Intangible assets (pozn. č. / note 11)

2 191

128

2 319

Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets (pozn. č. / note 12)

396

Majetok určený na predaj / Assets held for sale (pozn. č. / note 13)

173

Ostatné aktíva / Other assets (pozn. č. / note 14)

608

6 514

(346)

6 788

Spolu / Total

3 756

8 483

(346)

681

(362)

12 212

* vykázané v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká“

/ reported in the Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income under Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

172

Nasledujúca tabuľka ukazuje presuny hrubej účtovnej hodnoty

The table below shows GCA of financial assets and off-balance

(GCA) finančných aktív a podsúvahových položiek medzi stupňami

sheet items transferred between stages as at 31 December 2022.

k 31. decembru 2022.

Zo stupňa 1 do

Zo stupňa 2 do

Zo stupňa 3 do

Zo stupňa 3

(tis. EUR)

stupňa 2

stupňa 3

stupňa 1

stupňa 3

stupňa 1

do stupňa 2

(EUR ‘000)

/ from stage 1

/ from stage 2

/ from stage 3

/ from stage

to stage 2

to stage 3

to stage 1

to stage 3

to stage 1

3 to stage 2

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote

5 588

/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

1 343 253

18 464

188 886

23 449

1 399

11 227

/ Loans and receivables from customers at amortised cost

Verejná správa / Public administration

4 574

Korporátni klienti / Corporate clients

724 220

5 959

89 785

634

158

515

Retail

614 459

12 505

99 089

22 815

1 241

10 712

Hypotekárne úvery / Mortgage loans

196 483

1 797

59 883

8 469

591

6 493

Spotrebné úvery / Consumer loans

110 551

1 416

4 464

3 775

104

797

Kreditné karty / Credit cards

5 483

735

334

Kontokorentné úvery / Overdrafts

5 282

119

425

370

MicroSME

85 583

2 355

20 995

5 804

233

1 024

ČSOB stav. sporiteľňa

7 701

303

1 506

560

234

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB Leasing Group

203 376

6 432

11 081

3 503

228

2 044

Dlhové cenné papiere v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok / Debt

7 891

securities at fair value through other comprehensive income

Spolu / Total

1 351 144

24 052

188 886

23 449

1 399

11 227

Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn

401 716

668

39 047

109

514

219

Vydané záruky / Financial guarantees given

10 707

256

1 507

Vydané akreditívy / Letters of credit given

24 704

7 304

547

Spolu / Total

437 127

761

46 607

1 616

1 061

219

Nasledujúca tabuľka ukazuje presuny hrubej účtovnej hodnoty

The table below shows GCA of financial assets and off-balance

(GCA) finančných aktív a podsúvahových položiek medzi stupňami

sheet items transferred between stages as at 31 December 2021.

k 31. decembru 2021.

Zo stupňa 1 do

Zo stupňa 2 do

Zo stupňa 3 do

Zo stupňa 3

(tis. EUR)

stupňa 2

stupňa 3

stupňa 1

stupňa 3

stupňa 1

do stupňa 2

(EUR ‘000)

/ from stage 1

/ from stage 2

/ from stage 3

/ from stage

to stage 2

to stage 3

to stage 1

to stage 3

to stage 1

3 to stage 2

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

443 927

22 928

152 112

29 423

3 240

11 137

/ Loans and receivables from customers at amortised cost

Verejná správa / Public administration

641

2 453

Korporátni klienti / Corporate clients

202 290

6 104

32 255

2 845

386

Retail

240 996

16 824

117 404

26 578

3 137

10 751

Hypotekárne úvery / Mortgage loans

117 099

6 516

69 956

7 241

357

5 753

Spotrebné úvery / Consumer loans

25 861

1 047

12 817

4 139

527

Kreditné karty / Credit cards

2 153

103

1 242

357

Kontokorentné úvery / Overdrafts

2 472

1 011

531

MicroSME

58 900

2 746

15 898

6 939

831

1 160

ČSOB stav. sporiteľňa

2 793

628

3 299

700

126

230

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB Leasing Group

31 718

5 706

13 181

6 671

1 763

2 971

Spolu / Total

443 927

22 928

152 112

29 423

3 240

11 137

Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn

47 840

652

65 953

301

443

Vydané záruky / Financial guarantees given

32 382

250

Vydané akreditívy / Letters of credit given

13 247

577

6 394

Spolu / Total

93 469

1 229

72 597

301

443

173

(tis. EUR)

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000)

Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial liabilities designated at fair value through profit or loss on initial recognition

Termínované vklady - nebankoví klienti / Term deposits – non-bank customers

38 772

45 232

Vydané dlhové cenné papiere / Debt securities issued

1 000

389

Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

39 772

45 621

/ Financial liabilities designated at fair value through profit or loss on initial recognition

Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading

Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives (pozn. č. / note 35)

42 372

23 181

Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading

42 372

23 181

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss

82 144

68 802

Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako finančné záväzky

Financial liabilities, which are designated at fair value through

preceňované cez výkaz ziskov a strát sú súčasťou trhového

profit or loss on initial recognition, are a part of dealing room

portfólia. ČSOB Skupina monitoruje, riadi, oceňuje a reportuje

portfolio. ČSOB Group monitors, manages, evaluates, and reports

tieto finančné nástroje na základe reálnej hodnoty.

them at fair value basis.

174

(tis. EUR)

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000)

Bežné účty – banky / Current accounts - banks

359 502

22 248

Termínované vklady a úvery od bánk a multilaterálnych bánk / Term deposits and loans received from banks and multilateral banks

4 756 796

3 324 128

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost

5 116 298

3 346 376

K 31. decembru 2022 bol prijatý úver od bánk vo výške 791 562

As at 31 December 2022, loans received from banks in the

tis. EUR (31.12.2021: 938 353 tis. EUR), ktorý bol zabezpečený

amount of EUR 791 562 thousand (31.12.2021: EUR 938 353

štátnymi dlhovými cennými papiermi, bankovými dlhopismi a

thousand) were secured by government debt securities, bank

ostatnými dlhopismi v portfóliu Dlhové cenné papiere

bonds and other bonds in the portfolio of Debt securities at

v amortizovanej hodnote v čistej účtovnej hodnote 729 599 tis.

amortised cost with net carrying amount of EUR 729 599

EUR (31.12.2021: 867 206 tis. EUR) a v trhovej hodnote 678 709

thousand (31.12.2021: EUR 867 206 thousand) and market value

tis. EUR (31.12.2021: 949 260 tis. EUR), viď pozn. č. 8; a

of EUR 678 709 thousand (31 December 2021: EUR 949 260

hotovosťou v portfóliu Pohľadávky voči bankám v amortizovanej

thousand), see note 8; and by cash in portfolio Loans and

hodnote vo výške 127 580 tis. EUR (31.12.2021: 11 830 tis. EUR),

receivables from financial institutions at amortised cost of EUR

viď pozn. č. 6.

127 580 thousand (31.12.2021: EUR 11 830 thousand), see note

Tento prijatý úver od bánk je nepriamo naviazaný na financovanie

cielených dlhodobých refinančných operácií (TLTRO) z ECB a je

The loans are indirectly linked to the funding from the ECB's

ovplyvnený mechanizmom kompenzácie úrokov tým, že obsahuje

Targeted longer-term refinancing operations (TLTRO) and are

klauzulu o spätnom vrátení, ktorá vyžaduje refundáciu úrokov v

impacted by the interest compensation mechanism by including

prípade nedodržania podmienok na úrovni skupiny KBC. KBC

a claw back which requires reimbursement of interest in case the

používa princíp efektívnej úrokovej miery pre TLTRO prijaté úvery

targets on KBC Group level would not be met. KBC applies the

a zmení ho v prípade nedodržania podmienok (podobne ako pri

effective interest rate principle to TLTRO deposits, changing it

inštrumentoch s variabilnou úrokovou sadzbou) v súlade s IFRS

when the terms are no longer met (similar to a floating rate

9.B.5.4.5. Manažment KBC verí, že KBC splní podmienky (medzi

instrument) in accordance with IFRS 9.B.5.4.5. KBC management

inými úroveň financovania nefinančných korporátov a

is confident that KBC will meet the related conditions (amongst

domácností).

others the level of lending to non-financial corporates and

households).

Za rok končiaci sa 31. decembra 2022 ČSOB Skupina vykázala

pozitívny efekt na čistý úrokový výnos vo výške 9 490 tis. EUR (za

For the year ended 31 December 2022, ČSOB Group’s positive

rok končiaci sa 31. decembra 2021: 7 379 tis. EUR) v

impact on net Interest income was of EUR 9 490 thousand (for the

konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

year ended 31 December 2021: EUR 7 379 thousand) in the

výsledku na riadku „Úrokové výnosy“.

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

Comprehensive Income under “Interest income”.

175

(tis. EUR)

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000)

Bežné účty klientov / Current accounts – customers

5 530 402

5 272 427

Bežné účty štátnych orgánov a fondov / Current accounts – government bodies and funds

176 903

202 497

Termínované vklady a sporiace účty klientov / Term deposits and saving accounts – customers

2 100 509

1 937 319

Termínované vklady a sporiace účty štátnych orgánov / Term deposits and saving accounts – government bodies

505 221

155 240

Ostatné vklady a úvery prijaté od klientov / Other amounts owed to customers

135 683

91 180

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost

8 448 718

7 658 663

(tis. EUR)

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000)

Dlhopisy bánk / Bank bonds

8 204

11 805

Hypotekárne záložné listy / Mortgage bonds

50 278

188 596

Investičné certifikáty / Investment certificates

50 630

45 772

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost

109 112

246 173

So všetkými nižšie uvedenými dlhopismi sú spojené práva podľa

All bonds are subject to the issuance term and conditions,

emisných podmienok, prospektu cenného papiera, zákona

security prospect, bonds law and securities and investment

o dlhopisoch a zákona o cenných papieroch a investičných

services law. There are no pre-emptive rights, exchange rights or

službách a nie je s nimi spojené žiadne predkupné ani výmenné

any other advantage. All securities under Mortgage bonds

právo, ani žiadne ďalšie výhody. Všetky nižšie uvedené dlhopisy

category listed below are issued in book-entry form.

označené ako hypotekárny záložný list sú zaknihované cenné

For the year ended 31 December 2022 ČSOB Group derecognised

papiere na doručiteľa.

debt securities issued with the nominal value of EUR 9 580

Za rok končiaci sa 31. decembra 2022 ČSOB Skupina odúčtovala

thousand (for the year ended 31 December 2021: EUR 9 147

vydané dlhové cenné papiere v nominálnej hodnote 9 580 tis. EUR

thousand) and reported no loss or gain (for the year ended 31

(za rok končiaci sa 31. decembra 2021: 9 147 tis EUR)

December 2021: EUR 0) from buy-back in the Consolidated

a nevykázala žiadnu stratu alebo zisk (za rok končiaci sa 31.

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

decembra 2021: 0 EUR) zo spätného odkupu v konsolidovanom

under “Net realized result from financial instruments measured at

výkaze ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku

amortised cost”.

„Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej

hodnote“.

176

Nasledujúca tabuľka zobrazuje štruktúru dlhopisov bánk,

The table below shows the structure of bank bonds, mortgage

hypotekárnych záložných listov a investičných certifikátov k 31.

bonds and investment certificates as at 31 December 2022.

decembru 2022.

Pôvodná menovitá

Celková

Zostatková

Dátum

Dátum výplaty

hodnota 1 ks (Mena

hodnota emisie

hodnota

Počet ks

Názov emisie

emisie

Splatnosť

Mena

kupónu

Úroková sadzba

emisie)

(tis. EUR)

/ No. of

/ Issue name

/ Issue

/ Maturity

/ Currency

/ Coupon

/ Interest rate

/ Initial nominal

/ Total value of

items

date

payment date

value 1 item

issue

Net book value

(issuance currency)

(EUR ‘000)

Dlhopisy bánk / Bank bonds

03.06., 03.12.,

SK4120012352

12/2016

12/2023

EUR

polročne

0,57 %

100 000

400

40 000

8 204

/ half-yearly

Spolu / Total

8 204

Hypotekárne záložné listy / Mortgage bonds

07.11., ročne

SK4120008178

11/2011

11/2031

EUR

5,50 %

10 000,00

2 500

25 000

25 207

/ yearly

09.07., ročne

SK4120008640

07/2012

07/2036

EUR

4,70 %

10 000,00

2 500

25 000

25 071

/ yearly

Spolu / Total

50 278

Investičné certifikáty / Investment certificates

SK5120000149

04/2019

04/2023

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

5 492

SK5120000156

04/2019

04/2023

AUD

Bezkupónový / zero-coupon

2 000,00

2 155

2 746

SK4000015624

07/2019

07/2023

AUD

Bezkupónový / zero-coupon

2 000,00

2 433

3 101

SK4000016036

10/2019

10/2024

PLN

Bezkupónový / zero-coupon

10 000,00

510

1 090

SK4000016044

10/2019

10/2024

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

665

SK4000016812

02/2020

02/2025

CZK

Bezkupónový / zero-coupon

50 000,00

1 003

2 080

SK4000016820

02/2020

02/2025

NOK

Bezkupónový / zero-coupon

10 000,00

827

787

SK4000018503

03/2021

03/2026

PLN

Bezkupónový / zero-coupon

10 000,00

1 033

2 207

SK4000018669

03/2021

03/2026

PLN

Bezkupónový / zero-coupon

10 000,00

482

1 030

SK4000018511

03/2021

03/2026

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

1 985

SK4000018677

03/2021

03/2026

USD

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

2 132

1 999

SK4000019139

05/2021

05/2026

CZK

Bezkupónový / zero-coupon

50 000,00

317

657

SK4000019147

05/2021

05/2026

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

1 780

SK4000019121

05/2021

05/2026

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

1 125

SK4000019576

08/2021

08/2026

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

2 338

SK4000020160

12/2021

11/2026

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

1 855

SK4000020178

12/2021

11/2028

AUD

Bezkupónový / zero-coupon

2 000,00

2 499

3 185

SK4000020186

12/2021

11/2028

GBP

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

550

620

SK4000020236

12/2021

11/2026

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

1 264

SK4000020657

04/2022

03/2027

AUD

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

2 505

1 596

SK4000021010

06/2022

06/2027

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

720

SK4000021036

06/2022

06/2027

CZK

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

91 721

3 803

SK4000021044

06/2022

06/2027

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

1 749

SK4000021028

06/2022

06/2027

AUD

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

3 886

2 476

SK4000022026

11/2022

11/2027

AUD

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

1 469

936

SK4000022018

11/2022

11/2027

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

955

SK4000022000

11/2022

11/2027

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

2 389

Spolu / Total

50 630

177

Nasledujúca tabuľka zobrazuje štruktúru dlhopisov bánk,

The table below shows the structure of bank bonds, mortgage

hypotekárnych záložných listov a investičných certifikátov

bonds and investment certificates as at 31 December 2021.

k 31. decembru 2021.

Pôvodná menovitá

Celková

Zostatková

Dátum

Dátum výplaty

hodnota 1 ks (Mena

hodnota emisie

hodnota

Počet ks

Názov emisie

emisie

Splatnosť

Mena

kupónu

Úroková sadzba

emisie)

(tis. EUR)

/ No. of

/ Issue name

/ Issue

/ Maturity

/ Currency

/ Coupon

/ Interest rate

/ Initial nominal

/ Total value of

items

date

payment date

value 1 item

issue

Net book value

(issuance currency)

(EUR ‘000)

Dlhopisy bánk / Bank bonds

03.06., 03.12.,

SK4120012352

12/2016

12/2023

EUR

polročne

0,57 %

100 000

400

40 000

11 805

/ half-yearly

Spolu / Total

Hypotekárne záložné listy / Mortgage bonds

07.11., ročne

SK4120008178

11/2011

11/2031

EUR

5,50 %

10 000,00

2 500

25 000

25 209

/ yearly

09.07., ročne

SK4120008640

07/2012

07/2036

EUR

4,70 %

10 000,00

2 500

25 000

25 047

/ yearly

29.03., ročne

SK4120012808

03/2017

03/2022

EUR

0,50 %

10 000,00

4 800

48 000

48 169

/ yearly

28.06., ročne

SK4120013053

06/2017

06/2022

EUR

0,50 %

10 000,00

4 300

43 000

43 118

/ yearly

28.11., ročne

SK4120013483

11/2017

11/2022

EUR

0,60 %

10 000,00

4 700

47 000

47 053

/ yearly

Spolu / Total

188 596

Investičné certifikáty / Investment certificates

SK5120000149

04/2019

04/2023

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

5 632

SK5120000156

04/2019

04/2023

AUD

Bezkupónový / zero-coupon

2 000,00

3 100

3 971

3 970

SK4000015624

07/2019

07/2023

AUD

Bezkupónový / zero-coupon

2 000,00

2 453

3 142

SK4000016036

10/2019

10/2024

PLN

Bezkupónový / zero-coupon

10 000,00

510

1 109

SK4000016044

10/2019

10/2024

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

665

SK4000016465

11/2019

11/2024

AUD

Bezkupónový / zero-coupon

2 000,00

2 865

3 670

SK4000016473

11/2019

11/2024

CZK

Bezkupónový / zero-coupon

50 000,00

1 868

3 757

SK4000016812

02/2020

02/2025

CZK

Bezkupónový / zero-coupon

50 000,00

1 003

2 017

SK4000016820

02/2020

02/2025

NOK

Bezkupónový / zero-coupon

10 000,00

1 002

1 003

SK4000018503

03/2021

03/2026

PLN

Bezkupónový / zero-coupon

10 000,00

1 033

2 247

SK4000018669

03/2021

03/2026

PLN

Bezkupónový / zero-coupon

10 000,00

482

1 049

SK4000018511

03/2021

03/2026

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

1 985

SK4000018677

03/2021

03/2026

USD

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

2 628

2 320

SK4000019139

05/2021

05/2026

CZK

Bezkupónový / zero-coupon

50 000,00

317

638

SK4000019147

05/2021

05/2026

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

1 830

SK4000019121

05/2021

05/2026

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

1 125

SK4000019576

08/2021

08/2026

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

2 638

SK4000020160

12/2021

11/2026

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

1 855

SK4000020178

12/2021

11/2028

AUD

Bezkupónový / zero-coupon

2 000,00

2 499

3 201

SK4000020186

12/2021

11/2028

GBP

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

550

655

SK4000020236

12/2021

11/2026

EUR

Bezkupónový / zero-coupon

1 000,00

1 264

Spolu / Total

45 772

178

Zmluvné strany sa dohodli na tom, že v prípade úpadku dlžníka

The parties agreed that, in case of the borrower default or

alebo jeho zrušenia likvidáciou sa podriadený dlh splatí až po

liquidation, the subordinated debt will be repaid only after all

úplnom uspokojení všetkých záväzkov dlžníka voči jeho

other borrower's obligations to clients and other creditors have

vkladateľom a ostatným veriteľom, okrem záväzkov voči tým

been repaid, except for the obligations to the creditors, whose

veriteľom, ktorých pohľadávky sú viazané rovnakou alebo

obligations include the same or similar subordinated clause.

podobnou klauzulou podriadenosti.

(tis. EUR)

(EUR ‘000)

Protistrana /

Mena /

Čerpania

Zmluvná splatnosť

Úroková sadzba

Tranža / Tranche

31.12.2022

31.12.2021

Counterparty

Currency

/ Drawn

/ Contractual maturity

/ Interest rate

1 *

KBC Bank NV

EUR

12/2015

12/2022

3M EURIBOR + 2,37 % p.a.

2 000

2 **

KBC Bank NV

EUR

06/2017

06/2027

3M EURIBOR + 1,70 % p.a.

87 647

87 543

3 *

KBC Bank NV

EUR

08/2018

08/2025

3M EURIBOR + 3,94 % p. a.

7 037

7 020

4 *

KBC Bank NV

EUR

12/2020

12/2030

6M EURIBOR + 1,40 % p. a.

11 003

11 000

Podriadený dlh / Subordinated debt

105 687

107 563

(pozn. č. / note 34)

* Nadobudnuté zlúčením / Acquired by merger

** Zmluvné strany sa dohodli, že po uplynutí 5 rokov od prijatia úveru, t. j. od 16. júna 2022 a potom každé nasledujúce 3 mesiace má dlžník právo predčasne splatiť úver, avšak

minimálne vo výške 1 000 tis. EUR alebo násobok 1 000 tis. EUR.

/ The parties agreed that after 5 years from loan initiation (after 16 June 2022) and then every next 3 months the borrower can early repay the loan with the minimum amount of EUR

1 000 thousand or any EUR 1 000 thousand multiple.

179

Rezervy nezahŕňajú rezervy na podsúvahové riziká, ktoré sú

Provisions do not include provision for off-balance sheet risks

vykázané v pozn. č. 15.

which is presented in note 15.

(tis. EUR)

Tvorba/ (rozpustenie)

1.1.2022

Použitie / Use

31.12.2022

(EUR ‘000)

/ Creation/ (Release)

Rezerva na súdne spory z prevádzkových činností

7 474

(40)

10 792

18 226

/ Provision for litigation arisen from operating activities

Ostatné rezervy na súdne spory / Other provisions for

507

(66)

(28)

413

litigation

Ostatné rezervy / Other provisions

2 643

552

3 195

Rezervy / Provisions

10 624

(106)

11 316

21 834

(tis. EUR)

Nadobudnuté zlúčením /

Použitie /

Tvorba/ (rozpustenie)

1.1.2021

31.12.2021

(EUR ‘000)

Acquired through the merger

Use

/ Creation/ (Release)

Rezerva na súdne spory z prevádzkových činností

2 960

2 916

(37)

1 635

7 474

/ Provision for litigation arisen from operating activities

Ostatné rezervy na súdne spory / Other provisions for

105

(66)

374

507

litigation

Ostatné rezervy / Other provisions

143

(1 500)

4 000

2 643

Rezervy / Provisions

3 054

3 164

(1 603)

6 009

10 624

V rámci svojej bežnej činnosti je ČSOB Skupina účastníkom

ČSOB Group is defendant in various litigation and claims arisen

rôznych súdnych sporov a žalôb. Rezervy na súdne spory sa

from its ordinary operating activities. Provision for litigation arisen

vzťahujú na prebiehajúce pasívne súdne spory, ktoré vyplynuli

from ordinary operating activities is recognized for ongoing

z jej bežnej činnosti.

passive legal cases.

ČSOB Skupina vo vykazovanom období nie je účastníkom nových

During the reporting period ČSOB Group does not participate in

pasívnych súdnych sporov.

any new passive legal cases.

K 31. decembru 2022 ČSOB Skupina vykonala previerku

ČSOB Group conducted a review of legal proceedings outstanding

otvorených súdnych sporov vedených proti nej. Zisk/ (strata)

against it as at 31 December 2022. The gain/ (loss) from release/

z rozpustenia/ tvorby rezerv na súdne spory z prevádzkových

creation of the provision for litigation arisen from operating

činností a ostatných rezerv je vykázaná v konsolidovanom výkaze

activities and of the Other provisions is presented in the

ziskov a strát a iného komplexného výsledku na riadku „Ostatný

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

prevádzkový výsledok“. Viď pozn. č. 29. Zisk/ (strata)

Comprehensive Income under “Other operating result”. See note

z rozpustenia/ tvorby ostatných rezerv na súdne spory je vykázaná

29. The gain/ (loss) from release/ creation of the other provision

v konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

for litigation is presented in the Consolidated Statement of Profit

výsledku na riadku „Personálne náklady“. Viď pozn. č. 31.

or Loss and Other Comprehensive Income under “Personnel

cost”. See note 31.

180

(tis. EUR)

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000)

Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities

Dohadné položky / Accrued non-interest charges

12 197

16 718

Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives (pozn. č. / note 35)

19 128

6 419

Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities *

25 274

20 085

Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities

56 599

43 222

Ostatné nefinančné záväzky / Other non-financial liabilities

Zamestnanecké požitky a iné zamestnanecké fondy / Employee benefits and other employee funds

4 732

5 505

z toho / of which:

1 503

1 770

odmena pri odchode do dôchodku / benefits paid on retirement

odmena za dĺžku zamestnaneckého pomeru / length of service benefits

494

542

odmena pri príležitosti životných jubileí / anniversary benefits

253

276

Mzdové a sociálne záväzky / Wages and social security charges

24 540

23 802

Výnosy budúcich období / Income received in advance

677

418

Ostatné nefinančné záväzky / Other non-financial liabilities

29 949

29 725

Ostatné záväzky / Other liabilities

86 548

72 947

* Tvorené najmä vzťahmi s dodávateľmi, daňovými položkami a krátkodobými rezervami. / Created mostly by relations with suppliers, taxes and short-term provisions.

Podmienené záväzky / Contingent liabilities

K 31. decembru 2022 boli podmienené záväzky nasledovné. As at 31 December 2022, contingent liabilities are as follows.

(tis. EUR)

Stupeň 1

Stupeň 2

Stupeň 3

POCI

31.12.2022

(EUR ‘000)

/ Stage 1

/ Stage 2

/ Stage 3

Poskytnuté nevyčerpané limity úverov

1 658 233

512 480

4 895

2 175 617

/ Credit facilities issued but not drawn

Vydané záruky / Financial guarantees given

224 713

83 844

1 601

310 171

Vydané akreditívy / Letters of credit given

2 739

2 410

(0)

5 148

Ostatné * / Other *

3 747

Podmienené záväzky / Contingent Liabilities

1 889 431

598 734

6 496

2 494 683

* Od 1. januára 2015 je ČSOB Skupina povinná zúčastňovať sa na riešení krízových situácií platením peňažných prostriedkov do Európskeho fondu pre riešenie krízových situácií.

Neodvolateľný platobný záväzok voči Európskemu fondu pre riešenie krízových situácií (15 % výšky kumulovaného ročného príspevku), predstavujúci podmienený záväzok je k 31.

decembru 2022 vo výške 3 747 tis. EUR.

/ Commencing on 1 January 2015, ČSOB Group is required to participate in the resolution process by paying financial contributions to European Resolution Fund. As at 31 December

2022, Irrevocable payment commitment to European Resolution Fund (15% of the cumulative annual contributions), representing contingent liability, amounted to EUR 3 747

thousand.

181

K 31. decembru 2021 boli podmienené záväzky nasledovné. As at 31 December 2021, contingent liabilities are as follows.

(tis. EUR)

Stupeň 1

Stupeň 2

Stupeň 3

POCI

31.12.2021

(EUR ‘000)

/ Stage 1

/ Stage 2

/ Stage 3

Poskytnuté nevyčerpané limity úverov

1 641 158

154 587

3 331

1 799 076

/ Credit facilities issued but not drawn

Vydané záruky / Financial guarantees given

201 787

71 530

226

273 556

Vydané akreditívy / Letters of credit given

1 925

500

413

2 838

Ostatné * / Other *

3 143

Podmienené záväzky / Contingent Liabilities

1 848 013

226 617

3 970

2 078 613

* Od 1. januára 2015 je ČSOB Skupina povinná zúčastňovať sa na riešení krízových situácií platením peňažných prostriedkov do Európskeho fondu pre riešenie krízových situácií.

Neodvolateľný platobný záväzok voči Európskemu fondu pre riešenie krízových situácií (15 % výšky kumulovaného ročného príspevku), predstavujúci podmienený záväzok bol k 31.

decembru 2021 vo výške 3 143 tis. EUR.

/ Commencing on 1 January 2015, ČSOB Group is required to participate in the resolution process by paying financial contributions to European Resolution Fund. As at 31 December

2021, Irrevocable payment commitment to European Resolution Fund (15% of the cumulative annual contributions), representing contingent liability, was amounted to EUR 3 143

thousand.

Rezervy na podsúvahové riziká sú vykazované v konsolidovanom

Provisions for off-balance sheet risk are reported in the

výkaze o finančnej situácii na riadku „Rezervy“. Viď pozn. č.15.

Consolidated Statement of Financial Position under Provisions.

See note 15.

K 31. decembru 2022 boli rezervy na podsúvahové riziká

nasledovné.

As at 31 December 2022, provisions for off-balance sheet risk are

as follows.

(tis. EUR)

Stupeň 1

Stupeň 2

Stupeň 3

POCI

31.12.2022

(EUR ‘000)

/ Stage 1

/ Stage 2

/ Stage 3

Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn

(782)

(1 911)

(14)

(2 707)

Vydané záruky / Financial guarantees given

(110)

(72)

(930)

(1 112)

Vydané akreditívy / Letters of credit given

(6)

Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risk

(892)

(1 989)

(944)

(3 825)

K 31. decembru 2021 boli rezervy na podsúvahové riziká

As at 31 December 2021, provisions for off-balance sheet risk are

nasledovné.

as follows.

(tis. EUR)

Stupeň 1

Stupeň 2

Stupeň 3

POCI

31.12.2021

(EUR ‘000)

/ Stage 1

/ Stage 2

/ Stage 3

Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn

(1 039)

(1 878)

(199)

(3 116)

Vydané záruky / Financial guarantees given

(119)

(226)

(571)

Vydané akreditívy / Letters of credit given

(1)

(5)

(6)

Rezervy na podsúvahové riziká / Provisions for off-balance sheet risk

(1 159)

(2 109)

(425)

(3 693)

Bankové záruky a akreditívy vystavené klientom kryjú záväzky

Bank guarantees and letters of credit cover liabilities to customers

(záväzky z platenia a neplatenia) voči beneficientovi (tretej osobe).

(payment and non-payment liabilities) against beneficiaries (third

Bankové záruky predstavujú nezvratný záväzok ČSOB Skupiny

parties). Bank guarantees represent an irrevocable liability on the

uhradiť istú sumu uvedenú na bankovej záruke v prípade, že dlžník

part of ČSOB Group to pay a certain amount as stated in bank

nesplní záväzok alebo iné podmienky uvedené v záruke.

guarantee if the debtor fails to fulfil an obligation or other

conditions as stated in the guarantee.

182

Akreditív predstavuje písomný záväzok ČSOB Skupiny konať podľa

A letter of credit represents a written obligation on the part of

inštrukcií kupujúceho zaplatiť určitú sumu predávajúcemu oproti

ČSOB Group to perform according to the instruction of the buyer

predloženiu dokumentov, ktoré spĺňajú podmienky akreditívu.

to pay a specified amount to the seller against the documents that

ČSOB Skupina sa pri spravovaní akreditívov riadi „Jednotnými

meet the letter of credit requirements. ČSOB Group deals with the

zvyklosťami a pravidlami pre dokumentárne akreditívy“, ktoré

letters of credit subject to “Unified Rules and Customs for

vydala Medzinárodná obchodná komora.

Documentary Letter-of-credit”, in the version published by the

International Chamber of Commerce.

Základným cieľom týchto nástrojov je zabezpečiť, aby finančné

prostriedky boli klientom k dispozícii v čase, keď o to požiadajú.

The primary purpose of these instruments is to ensure that funds

Záruky a standby akreditívy, ktoré predstavujú neodvolateľné

are available as required. Guarantees and standby letters of

potvrdenie, že ČSOB Skupina vykoná platby, ak si klient nebude

credit, which represent irrevocable assurances that ČSOB Group

môcť splniť záväzky voči tretím stranám, nesú rovnaké úverové

will make payments if a customer cannot meet its obligations to

riziká ako úvery. Dokumentárne a obchodné akreditívy, ktoré

third parties, carry the same credit risk as loans. Documentary and

predstavujú písomný záväzok ČSOB Skupiny v mene klienta, ktorý

commercial letters of credit, which are written undertakings by

oprávňuje tretiu osobu čerpať zmenky v ČSOB skupine do určitej

ČSOB Group on behalf of a customer authorizing a third party to

výšky za konkrétnych podmienok, sú zabezpečené podkladovými

draw drafts on ČSOB Group up to a stipulated amount under

zásielkami tovaru s ktorým súvisia, a teda nesú menšie riziko než

specific terms and conditions, are collateralized by the underlying

priame úvery.

shipments of the goods to which they relate and, therefore, carry

less risk than a direct borrowing.

Prísľuby úverov predstavujú nevyužité oprávnenie poskytnúť úver

vo forme pôžičiek, záruk či akreditívov. Úverové riziko spojené

Commitments to extend credit represent unused portions of

s prísľubmi úverov predstavuje pre ČSOB Skupinu potenciálnu

authorizations to extend credit in the form of loans, guarantees or

stratu vo výške celkových nečerpaných prísľubov. Vydané prísľuby

letters of credit. With respect to credit risk on commitments to

úverov sú však podmienené dodržaním určitých štandardných

extend credit, ČSOB Group is potentially exposed to loss in an

úverových podmienok zo strany klienta, preto je objem

amount equal to the total unused commitments. However, the

pravdepodobnej straty nižší než celková výška nečerpaných

probable amount of loss is less than the total unused

prísľubov.

commitments since most commitments to extend credit are

contingent upon customers maintaining specific credit standards.

Nájomné zmluvy neúčtované podľa IFRS 16 / Lease contracts not accounted for under IFRS 16

K 31. decembru 2022 sú budúce minimálne lízingové splátky z

The future minimum lease payments under lease contracts not

nájmoných zmlúv neúčtovaných podľa IFRS 16 vo výške 419 tis.

accounted for under IFRS 16 as at 31 December 2022 amount

EUR (31.12.2021: 456 tis. EUR) splatné do 1 roka. Splátky sú z

EUR 419 thousand (31.12.2021: EUR 456 thousand) payable not

operatívnych lízingov týkajúcich sa informačných technológií od

later than 1 year. They are from the operating leases related to

KBC Skupiny a predstavujú plánované polročné platby nájomného

information technologies leased from KBC Group and they

v súlade so zmluvnou výpovednou lehotou.

represent expected half-year lease payments according to the

contractual notice period.

183

Súdne spory / Lawsuits

ČSOB Skupina, okrem súdnych sporov, na ktoré už boli vytvorené

In addition to the litigation for which provisions are created (note

rezervy (pozn. č. 21) čelí právnym žalobám, ktoré vyplývajú

21), ČSOB Group is named in and is defending several legal

z bežnej činnosti. Vedenie ČSOB Skupiny je presvedčené, že je

actions arising in the ordinary course of business. The

nepravdepodobné, že v súvislosti s týmito žalobami vznikne

management of ČSOB Group does not believe that these legal

významná strata. Z toho dôvodu neboli na tieto prípady tvorené

actions will result in any material loss. Consequently, no

rezervy k 31. decembru 2022 a k 31. decembru 2021.

provisions were created for these cases as at 31 December 2022

and 31 December 2021.

Zdaňovanie / Taxation

Slovenská daňová legislatíva a jej interpretácia a metodika sa

The methodology of Slovak tax legislation and interpretation is still

neustále vyvíjajú. V súčasnom prostredí daňových predpisov preto

evolving. Consequently, in the current taxation environment,

existuje neistota pri výklade a postupe príslušných daňových

there is uncertainty concerning the interpretations and

úradov v mnohých oblastiach. V dôsledku toho musí ČSOB

procedures that the respective tax authorities may apply in

Skupina pri tvorbe plánu a účtovných zásad sama interpretovať

several areas. Due to this, ČSOB Group is obliged to develop its

daňovú legislatívu. Vplyv tejto neistoty nie je možné vyčísliť.

own interpretation of the tax legislation when setting up its plan

and accounting standards. It is not possible to calculate the effect

resulting from this uncertainty.

Skladba akcionárov ČSOB Skupiny je nasledujúca. The structure of shareholders of ČSOB Group is as follows.

Percentuálny podiel na základnom imaní

31.12.2022

31.12.2021

/ % of share capital

KBC Bank NV

100,00 %

Spolu / Total

100,00 %

Základné imanie / Share capital

Schválené a plne splatené základné imanie k 31. decembru 2022

As at 31 December 2022 and as at 31 December 2021 authorized

a k 31. decembru 2021 tvorilo 8 886 kmeňových zaknihovaných

and fully paid share capital consists of 8,886 ordinary shares with

akcií v menovitej hodnote 33 200 EUR. Základné imanie bolo v

a nominal amount of EUR 33,200 each. Share capital was

plnej výške 295 015 tis. EUR zapísané do Obchodného registra.

registered with the Commercial Register in the full amount of EUR

295 015 thousand.

Emisné ážio / Share premium

Emisné ážio predstavuje rozdiel medzi menovitou hodnotou akcií

Share premium represents the difference between the nominal

a ich emitovanou hodnotou. K 31. decembru 2022 a k

value of shares and their issue price. As at 31 December 2022

31. decembru 2021 je emisné ážio v hodnote 484 726 tis. EUR.

and as at 31 December 2021 the Share premium amounted to

EUR 484 726 thousand.

184

Rezervné fondy / Reserve funds

V zmysle Obchodného zákonníka platného v Slovenskej republike

Under the Slovak Commercial Code, all companies are required to

musia všetky spoločnosti viesť zákonný rezervný fond na krytie

maintain a legal reserve fund to cover future adverse financial

nepriaznivej finančnej situácie v budúcnosti. Zákonný rezervný

conditions. The legal reserve fund represents accumulated

fond predstavuje akumulované prídely z výsledku hospodárenia

transfers from retained earnings. ČSOB Group is obliged to

minulých rokov. ČSOB Skupina je povinná každoročne prispievať

contribute an amount to the fund each year which is not less than

do tohto fondu sumou minimálne vo výške 10 % svojho ročného

10% of its annual net profit until the aggregate amount reaches a

čistého zisku, až kým celková suma nedosiahne minimálnu výšku

minimum level equal to 20% of the issued share capital. The legal

rovnajúcu sa 20 % emitovaného základného imania. Zákonný

reserve fund is not available for distribution to shareholders and

rezervný fond nie je k dispozícii na rozdelenie akcionárovi a môže

may be used only for compensation of losses incurred. As at 31

byť použitý len na kompenzáciu vzniknutých strát. K 31. decembru

December 2022 and as at 31 December 2021, the legal reserve

2022 a k 31. decembru 2021 bol zákonný rezervný fond vo výške

fund was in the amount of EUR 59 003 thousand.

59 003 tis. EUR.

Oceňovacie rozdiely z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok

/ Revaluation reserve on Financial assets at fair value through other comprehensive income

(tis. EUR)

2022

2021

(EUR ‘000)

K 1. januáru / As at 1 January

13 379

13 332

Položky, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát / Items that may be reclassified subsequently to profit or loss

Nerealizovaný zisk/ (strata) z precenenia dlhových nástrojov / Unrealised gain/ (loss) from the revaluation of debt securities

(26 185)

(2 687)

Čistý realizovaný zisk z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok

(242)

/ Net realized result from financial assets at fair value through other comprehensive income

Tvorba opravných položiek k dlhovým nástrojom / Impairment charges related to debt securities

138

Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré môžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát

5 499

615

/ Income tax related to items that may be reclassified subsequently to profit or loss

Položky, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát

Items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss

Nadobudnuté zlúčením / Acquired through the merger

916

776

Nerealizovaný zisk z precenenia nástrojov vlastného imania / Unrealised gain from the revaluation of equity instruments

(74)

2 132

Presun medzi oceňovacími rozdielmi a nerozdeleným ziskom pri odúčtovaní nástrojov vlastného imania pred zdanením

(2 423)

(640)

/ Transfer between revaluation reserve and retained earnings upon derecognition of equity instruments, before tax

Daň z príjmov vzťahujúca sa k položkám, ktoré nemôžu byť následne preklasifikované do výkazu ziskov a strát

(45)

/ Income tax related to items that cannot be reclassified subsequently to profit or loss

K 31. decembru / As at 31 December

(8 739)

13 379

Oceňovacie rozdiely z nástrojov na zabezpečenie peňažných tokov / Revaluation reserve on cash flow hedge

(tis. EUR)

2022

2021

(EUR ‘000)

K 1. januáru / As at 1 January

343

Ukončenie zabezpečenia peňažných tokov / Discontinuation of cash flow hedge

(434)

Daň z príjmov / Income tax

K 31. decembru / As at 31 December

185

Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve

V roku 2007 rozhodla materská spoločnosť KBC o transformácii

In 2007, mother company KBC decided to transform the branch

Československej obchodnej banky, a.s., pobočky zahraničnej

Československá obchodná banka, a.s., pobočka zahraničnej

banky v SR s účinnosťou od 1. januára 2008 na samostatný

banky in SR into a separate legal entity with effect from 1 January

právny subjekt. Z tohto dôvodu bola vytvorená reorganizačná

2008. Due to this, a reorganization reserve was created as a

rezerva ako rozdiel reálnej hodnoty nepeňažných vkladov

difference between the fair value of in-kind contribution to the

vložených do vlastného imania novej spoločnosti a účtovnej

equity of the new company and the predecessor entity carrying

hodnoty predchádzajúcej spoločnosti. Reálna hodnota

amounts. The fair value of the in-kind contribution was

nepeňažných vkladov bola určená na základe znaleckého posudku

determined based on an expert opinion as at the date of

ku dňu založenia novej spoločnosti. Reorganizačná rezerva je

formation of the new company. The reorganization reserve is

vykazovaná v rámci vlastného imania novej spoločnosti, k 31.

presented within the equity of the new legal entity, as at 31

decembru 2022 a k 31. decembru 2021 v negatívnej výške

December 2022 and 31 December 2021, in the negative amount

216 162 tis. EUR.

of EUR 216 162 thousand.

Rozdelenie zisku / Profit distribution

Nasledujúca tabuľka uvádza rozdelenie hospodárskeho výsledku. The profit distribution is as follows.

(tis. EUR)

Suma pripadajúca zo zisku za rok

(EUR ‘000)

/ Attributable from profit for the year

2022 *

2021

Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings

74 051

33 095

Dividendy / Dividends

49 505

Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the year

74 051

82 600

* na základe návrhu na rozdelenie zisku / based on the proposed profit distribution

Dividenda na akciu je nasledovná. Dividends per share are as follows.

2022 *

2021

Dividendy (tis. EUR) / Dividends (EUR '000)

49 505

Počet akcií v hodnote 33 200 EUR / Number of shares in nominal of EUR 33 200

8 886

Dividenda na akciu v eurách / Dividends per share in EUR

5 571

* na základe návrhu na rozdelenie zisku / based on the proposed profit distribution

186

Definícia segmentov podľa kategórií klientov. Definition of segments by clients’ categories.

Retailové bankovníctvo / Podnikatelia a malé podniky (MicroSME) / Privátne bankovníctvo

/ Retail banking / Entrepreneurs and small companies (MicroSME) / Private banking

Retailové bankovníctvo / Podnikatelia a malé podniky

Retail banking / Entrepreneurs and small companies (MicroSME):

(MicroSME): fyzické osoby, živnostníci a podnikatelia

natural persons, tradesmen, entrepreneurs, and companies with

a spoločnosti s obratom do 1,5 mil. EUR.

turnover below EUR 1,5 million.

Úverové produkty

: hypotekárne úvery, spotrebiteľské úvery,

Loan products:

mortgages, consumer loans, credit cards and

kreditné karty a kontokorentné úvery, prevádzkové a investičné

overdrafts, operating and investment loans, revolving loans,

úvery, revolvingové úvery, stavebné úvery ČSOB stavebnej

building loans of ČSOB stavebná sporiteľňa, a.s., financing

sporiteľne, a.s., financovanie prostredníctvom ČSOB Leasing

through ČSOB Leasing Group (lease, operating lease - SME,

Skupiny (lízing, operatívny lízing – SME, spotrebné úvery).

consumer loans).

Depozitné produkty

: bežné účty a balíky služieb, sporiace

Deposit products:

current accounts and service packages, saving

a termínované vklady, fondy a sporiace programy.

and term deposits, funds, and savings programmes.

Retailové bankovníctvo ponúka služby elektronického

Retail banking offers electronic banking services and payments

bankovníctva a zabezpečuje platobné operácie (domáce,

services (domestic, foreign, cash and non-cash transactions),

cezhraničné, hotovostné a bezhotovostné operácie), investície

investments of free financial sources of customers to portfolio of

voľných finančných zdrojov klientov do zvoleného portfólia

financial assets (saving and term deposits, mutual funds, life

finančných aktív (sporiace a termínované vklady, podielové fondy,

insurance and bills of exchange).

životné poistenie a zmenky).

Private banking: customer with assets under management at

Privátne bankovníctvo: klient, ktorého objem zdrojov v ČSOB

ČSOB Group at the minimum level of EUR 200 thousand.

Skupine predstavuje čiastku minimálne 200 tis. EUR.

Products offered to private clients:

current accounts, term and

Produkty ponúkané privátnym klientom

: bežné účty, termínované

saving programs, funds, insurance products, bonds, bills of

a sporiace produkty, fondy, poistné produkty, dlhopisy, zmenky,

exchange, mortgage bonds, structured products, physical gold,

hypotekárne záložné listy, štruktúrované produkty, fyzické zlato

and other instruments of financial markets. Private banking

a ďalšie nástroje finančných trhov. Klienti privátneho

clients can also invest into equities via the company Patria.

bankovníctva môžu tiež investovať do akcií prostredníctvom

Investment advisory is provided to private banking clients.

spoločnosti Patria. Klientom privátneho bankovníctva je

poskytované investičné poradenstvo.

187

Firemné bankovníctvo / Corporate banking

Firemné bankovníctvo: spoločnosti s obratom vyšším ako 1,5 mil.

Corporate banking: corporations with turnover above EUR 1,5

EUR a nebankové inštitúcie vo finančnom sektore.

million and non-banking institutions in the financial sector.

Úverové produkty

: kontokorentné úvery, revolvingové úvery,

Loan products:

overdrafts, revolving loans, purpose loans, credit

účelové splátkové úvery, kreditné karty, špecializované

cards, specialized and trade finance, financing through ČSOB

a obchodné financovanie, financovanie prostredníctvom ČSOB

Leasing Group (lease, operating lease - SME, consumer loans).

Leasing Skupiny (lízing, operatívny lízing – SME, spotrebné úvery).

Deposit products:

current accounts and service packages, term

Depozitné produkty

: bežné účty a balíky služieb, termínované

deposits, deposits with notice period.

vklady, vkladové účty s výpovednou lehotou.

Corporate banking offers services of electronic banking and

Firemné bankovníctvo ponúka služby elektronického

payments services (domestic, foreign, cash and non-cash

bankovníctva, tiež zabezpečuje platobné operácie (domáce,

transactions). It also offers the possibility of valuing funds by

cezhraničné, hotovostné a bezhotovostné operácie), ponúka

providing investments into short-term financial instruments,

možnosť zhodnotenia finančných prostriedkov investovaním

bonds, and mutual funds.

do krátkodobých finančných nástrojov, dlhopisov či podielových

fondov.

Finančné trhy a ALM / Financial markets and ALM

Finančné trhy a ALM: segment riadenia aktív a záväzkov, segment

Financial markets and ALM: segment of assets and liabilities

dealing.

management, segment dealing.

Segment Finančné trhy zabezpečuje úschovu a správu cenných

This segment performs the custody and management of

papierov, sprostredkuje nákup a predaj slovenských

securities, intermediation of purchase and sale of Slovak and

a zahraničných dlhopisov na sekundárnom trhu, účasť

foreign bonds on secondary markets, participation in subscription

pri upisovaní cenných papierov v primárnom predaji, obchod

of shares in primary sale, purchase, and sale of foreign currencies.

s cudzími menami. Taktiež ponúka štruktúrované produkty

The segment also offers structured products for investments of

na investovanie voľných prostriedkov.

free financial sources.

ALM zodpovedá za riadenie bilancie - aktív a pasív, úrokových

ALM is responsible for assets-liabilities management, interest

sadzieb, riadenie rizika (menové, úrokové, atď.) a spravuje

rates, risk management (currency risk, interest risk, etc.) and

devízovú pozíciu ČSOB Skupiny.

management of the foreign exchange position of ČSOB Group.

Ostatné / Other

Ostatné: centrála, bankové a investičné produkty (správa

Other: headquarters, banking and investment products

nedobytných úverov), nezaradené čisté úrokové výnosy,

(administration of bad debts), non-assigned net interest income,

eliminačné a nemateriálne nealokované položky.

eliminations and non-material unallocated items.

188

Informácie o segmentoch za rok končiaci sa 31. decembra 2022

For the year ended 31 December 2022 segment information is as

sú nasledovné.

follows.

Retailové bankovníctvo /

Finančné trhy

MicroSME / Privátne

Firemné

a ALM

(tis. EUR)

bankovníctvo

Ostatné

Spolu

/ Financial

(EUR ‘000)

/ Retail banking /

/ Corporate

/ Other

/ Total

markets and

MicroSME / Private

banking

ALM

banking

Konsolidovaný výkaz ziskov a strát a iného komplexného výsledku / Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

Čisté úrokové výnosy / Net interest income

124 541

70 324

21 392

14 812

231 069

z toho / of which:

čisté úrokové výnosy/ (náklady) z transakcií medzi segmentami

24 000

2 019

(25 999)

(20)

/ Intersegment Net Interest Income/ (loss)

Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income

58 462

27 449

509

1 943

88 363

Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely

12 179

34 857

(13 158)

6 135

40 013

/ Net trading result and exchange differences

Čistý realizovaný zisk z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný

výsledok

(1)

/ Net realized result from Financial assets at fair value through other comprehensive income

Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote

(2 536)

/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost

Výnosy z dividend / Dividend income

Výnosy z operatívneho lízingu / Income from operating lease

6 866

24 341

31 207

Náklady z operatívneho lízingu / Expense from operating lease

(5 990)

(21 236)

(27 226)

Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result

201

1 102

(2)

(5 937)

(4 636)

Výnosy celkom / Total income

196 259

136 836

6 205

17 007

356 307

Personálne náklady / Personnel cost

(42 472)

(21 422)

(2 289)

(47 367)

(113 550)

Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortisation

(7 912)

(1 081)

(155)

(17 267)

(26 415)

Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses

(33 013)

(9 739)

(400)

(55 038)

(98 190)

Prevádzkové náklady / Operating expenses

(83 397)

(32 242)

(2 844)

(119 672)

(238 155)

Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká

(17 000)

(22 879)

(2 502)

21 870

(20 511)

/ Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

Zisk/ (strata) pred zdanením / Profit/ (loss) before tax

95 862

81 715

859

(80 795)

97 641

Daň z príjmov / Income tax expense

(23 590)

Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the period

74 051

Aktíva spolu / Total assets

6 868 912

3 580 176

2 564 760

2 069 624

15 083 472

Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity

5 633 699

4 238 110

4 412 048

799 615

15 083 472

189

Informácie o segmentoch za rok končiaci sa 31. decembra 2021

For the year ended 31 December 2021 segment information is as

sú nasledovné.

follows.

Retailové bankovníctvo /

Finančné trhy

MicroSME / Privátne

Firemné

a ALM

(tis. EUR)

bankovníctvo

Ostatné

Spolu

/ Financial

(EUR ‘000)

/ Retail banking /

/ Corporate

/ Other

/ Total

markets and

MicroSME / Private

banking

ALM

banking

Konsolidovaný výkaz ziskov a strát a iného komplexného výsledku / Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

Čisté úrokové výnosy / Net interest income

118 327

65 730

11 014

8 945

204 016

z toho / of which:

čisté úrokové výnosy/ (náklady) z transakcií medzi segmentami

15 709

3 658

(19 392)

/ Intersegment Net Interest Income/ (loss)

Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income

51 277

24 716

748

2 743

79 484

Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely

3 594

6 776

(5 778)

3 118

7 710

/ Net trading result and exchange differences

Čistý realizovaný zisk z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný

výsledok

173

242

/ Net realized result from Financial assets at fair value through other comprehensive income

Čistý realizovaný zisk z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote

194

/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost

Výnosy z dividend / Dividend income

Výnosy z operatívneho lízingu / Income from operating lease

6 708

23 782

30 490

Náklady z operatívneho lízingu / Expense from operating lease

(5 894)

(20 897)

(26 791)

Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result

175

298

(282)

(1 147)

(956)

Výnosy celkom / Total income

174 360

100 668

5 702

13 721

294 451

Personálne náklady / Personnel cost

(39 368)

(19 726)

(2 116)

(43 436)

(104 646)

Odpisy hmotného a nehmotného majetku / Depreciation and amortisation

(2 910)

(977)

(151)

(15 020)

(19 058)

Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses

(24 997)

(9 789)

(527)

(54 887)

(90 200)

Prevádzkové náklady / Operating expenses

(67 275)

(30 492)

(2 794)

(113 343)

(213 904)

Opravné položky a rezervy na podsúvahové riziká

(91)

10 500

1 891

12 313

/ Impairment losses and Provisions for off-balance sheet risks

Zisk/ (strata) pred zdanením / Profit/ (loss) before tax

106 994

80 676

2 921

(97 731)

92 860

Daň z príjmov / Income tax expense

(10 260)

Čistý zisk za účtovné obdobie / Net profit for the period

82 600

Aktíva spolu / Total assets

5 689 062

2 994 963

2 535 998

1 396 393

12 616 416

Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity

5 022 718

3 174 961

2 813 424

1 605 313

12 616 416

Úrokové výnosy/náklady a výnosy/náklady z poplatkov a provízií

Interest income/expense and fee and commission

nie sú vykázané v brutto hodnote, pretože ČSOB Skupina

income/expense are not presented on a gross basis since ČSOB

posudzuje segmenty najmä na základe čistých úrokových výnosov

Group assesses the performance of the segments primarily based

a čistých výnosov z poplatkov a provízií.

on the net interest income and net fee and commission income.

ČSOB Skupina pôsobí v Slovenskej republike.

ČSOB Group operates in the Slovak Republic.

190

(tis. EUR) za rok končiaci sa

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000) for the year ended

Úrokové výnosy / Interest income

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

7 941

696

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost

181 834

149 256

Pohľadávky z finančného lízingu / Finance lease receivables

18 554

18 304

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost

35 026

30 645

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

2 828

3 324

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income

Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives

(4 626)

(4 447)

Finančné záväzky nepreceňované v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát

18 414

16 577

/ Financial liabilities not measured at fair value through profit or loss

Spolu / Total

259 971

214 355

Výnosy podobné úrokom / Income similar to interest

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (okrem derivátov)

2 410

/ Financial assets at fair value through profit or loss (excluding derivatives)

Spolu / Total

2 410

Úrokové náklady / Interest expense

Záväzky voči bankám a multilaterálnym bankám v amortizovanej hodnote

(12 584)

(3 364)

/ Amounts owed to financial institutions and multilateral banks at amortised cost

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost

(9 619)

(3 560)

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost

(3 030)

(3 548)

Podriadený dlh / Subordinated debt

(2 007)

(1 117)

Lízingový záväzok / Lease liability

(155)

(200)

Finančné aktíva nepreceňované v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát

(316)

(715)

/ Financial assets not measured at fair value through profit or loss

Spolu / Total

(27 711)

(12 504)

Náklady podobné úrokom / Expense similar to interest

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss

(1 192)

(245)

Spolu / Total

(1 192)

(245)

Čisté úrokové výnosy / Net interest income

231 069

204 016

191

(tis. EUR) za rok končiaci sa

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000) for the year ended

Výnosy z poplatkov a provízií / Fee and commission income

Operácie s cennými papiermi / Securities related fees

310

713

Správa a úschova cenných papierov, vstupné poplatky / Asset management services – trust and fiduciary activities, entry fees

6 340

7 018

Úvery, poskytnuté nevyčerpané limity úverov, vydané finančné záruky a vydané akreditívy / Credit and guarantee related fees, Credit facilities

10 699

9 890

issued but not drawn, Letters of credit given

Platobný styk / Payment services fees

60 820

50 218

Poplatky za sprostredkovanie / Distribution fees

22 524

20 822

Poplatky z kurzových operácií / Network income

2 734

2 612

Ostatné / Other

1 372

637

Spolu / Total

104 799

91 910

Náklady na poplatky a provízie / Fee and commission expense

Operácie s cennými papiermi / Securities related fees

(1 235)

(1 216)

Správa a úschova cenných papierov / Custody fees

(2)

Úvery, poskytnuté nevyčerpané limity úverov, vydané finančné záruky a vydané akreditívy / Credit and guarantee related fees, Credit facilities

(92)

(100)

issued but not drawn, Letters of credit given

Platobný styk / Payment services fees

(13 397)

(9 257)

Poplatky za sprostredkovanie / Distribution fees

(2)

(107)

Poistenie produktov / Products insurance

(1 347)

(560)

Poplatky z kurzových operácií / Network expense

(41)

(11)

Ostatné / Other

(320)

(1 175)

Spolu / Total

(16 436)

(12 426)

Čisté výnosy z poplatkov a provízií / Net fee and commission income

88 363

79 484

(tis. EUR) za rok končiaci sa

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000) for the year ended

Akciové nástroje na obchodovanie / Held for trading equity instruments

(802)

222

Úrokové nástroje na obchodovanie / Held for trading interest rate instruments

26 353

(771)

Menové nástroje na obchodovanie / Held for trading foreign exchange instruments

8 581

8 942

Komoditné nástroje na obchodovanie / Held for trading commodity instruments

162

180

Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

5 648

1 823

/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát / Financial liabilities at fair value through profit or loss

(33)

(2)

Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives

291 102

17 820

Zabezpečené položky / Hedged items

(291 079)

(17 662)

Ukočenie zabezpečenia peňažných tokov / Discontinuation of cash flow hedge

435

Kurzové rozdiely / Foreign exchange differences

(3 277)

Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely / Net trading result and exchange differences

40 013

7 710

192

(tis. EUR) za rok končiaci

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000) for the year ended

Výnosy z prenájmu / Rental income

16 035

16 491

Výnosy zo služieb / Income from services

8 566

8 235

Predaj majetku / Sale of assets

2 594

1 467

z toho / of which:

10 126

10 131

výnosy z predaja majetku / income from sale of assets

náklady z predaja majetku / expense from sale of assets

(7 532)

(8 664)

Poistenie / Insurance

3 697

3 923

Manká a škody / Shotages and damages

315

374

Výnosy na operatívny leasing / Income from operating lease

31 207

30 490

Náklady na prenájom (odpisy) / Rental expense (depreciation)

(15 136)

(15 465)

Náklady na služby / Expense from services

(7 554)

(6 601)

Provízie z predaja majetku / Sales of assets Commissions

(256)

(329)

Poistenie / Insurance

(3 930)

(4 090)

Manká a škody / Shotages and damages

(350)

(306)

Náklady na operatívny leasing / Expense from operating lease

(27 226)

(26 791)

(tis. EUR) za rok končiaci sa

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000) for the year ended

Čistá strata z odúčtovania hmotného a nehmotného majetku a investícií na prenájom

(190)

(506)

/ Net loss on disposal of property, plant and equipment and investment property

Čistý zisk z predaja majetku určeného na predaj / Net gain on sale of Assets held for sale

768

303

Čistý príjem z prenájmu / Net income from rental

844

1 054

(Tvorba) / rozpustenie rezerv na súdne spory z prevádzkových činností

(10 792)

(1 635)

/ (Creation) / release of provisions for litigation arisen from operating activities (pozn. č. / note 21)

Straty z finančnej činnosti / Losses from financial operations

(1 303)

(1 621)

Ostatné rezervy / Other provisions

(552)

(2 500)

Ostatné prevádzkové činnosti / Other operating activities

6 589

3 949

Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result

(4 636)

(956)

193

(tis. EUR) za rok končiaci sa

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000) for the year ended

Mzdové náklady / Wages and salaries

(83 164)

(77 956)

Sociálne náklady / Social security

(27 203)

(24 203)

z toho / of which: príspevky do prvého a druhého dôchodkového piliera / contributions to pension pillar I and pillar II*

(10 876)

(9 603)

Penzijné náklady / Pensions expenses

(678)

(789)

Ostatné personálne náklady / Other staff expenses

(2 533)

(1 324)

(Tvorba)/Rozpustenie ostatných rezerv na súdne spory / (Creation)/Release of other provisions for litigation (pozn. č. / note 21)

(374)

Personálne náklady / Personnel cost

(113 550)

(104 646)

* Predstavujú penzijné fondy so stanovenou výškou príspevku / Defined as defined contribution plan

Počet zamestnancov ČSOB Skupiny k 31. decembru 2022 bol

The number of employees of ČSOB Group as at 31 December 2022

2 859; z toho vedúcich zamestnancov 339 (31.12.2021: 3 123; z

was 2 859; thereof 339 managers (31.12.2021: 3 123; thereof 310

toho vedúcich zamestnancov 310).

managers).

Manažérske odmeny sa poskytujú za predpokladu, že na ich

Remuneration to management is provided if accruals or other

vyplatenie boli vytvorené zdroje a boli splnené podmienky

resources were created and the conditions of the Internal

stanovené Mzdovým poriadkom ČSOB Skupiny pre ich priznanie,

Remuneration Policy of ČSOB Group were met, mainly an annual

a to odmena za výsledky spoločnosti priznávaná ročne v závislosti

bonus for ČSOB Group’s performance based on the fulfilment of

od plnenia stanovených finančných cieľov spoločnosti

financial goals and the achievement of business goals and an

a dosiahnutých obchodných výsledkov a individuálna odmena

individual bonus for employees based on the individual's

priznávaná na základe výsledkov individuálneho hodnotenia

performance measured by Key Performance Indicators.

kritériami Kľúčových ukazovateľov výkonnosti.

Employees with whom employment was terminated in

Zamestnancom, s ktorými bol v rámci organizačných zmien alebo

accordance with the organizational and rationalization steps

racionalizačných opatrení skončený pracovný pomer výpoveďou

stated in § 63 section 1 (a) and (b) of the Labour Code or whose

zo strany ČSOB Skupiny z dôvodov uvedených v § 63 ods. 1 písm.

employment was terminated by agreement are entitled to receive

(a) a (b) Zákonníka práce alebo dohodou z týchto dôvodov, patrí

compensation payments in accordance with the conditions

odstupné za podmienok uvedených v Zákonníku práce.

stated in the Labour Code. The conditions for compensation

Podmienky priznania odstupného nad tento zákonný nárok

payments above the legal limit are included in the collective

upravujú príslušné ustanovenia Kolektívnej zmluvy. Zároveň bol

agreement. ČSOB Group also agreed with trade union on the

spolu s odborovou organizáciou dohodnutý program

social programme for employees with whom employment was

na zmiernenie sociálnych dopadov pre zamestnancov, ktorí

terminated based on the above reasons.

končia pracovný pomer z vyššie uvedených dôvodov.

194

ČSOB Skupina poskytuje mesačne príspevok na doplnkové

ČSOB Group provides contributions to the supplementary pension

dôchodkové sporenie zamestnancom, vrátane vrcholového

scheme monthly for all its employees including senior

manažmentu. Výška príspevku zamestnávateľa a výška príspevku

management. The contribution of the employer and employee is

zamestnanca sa určuje podľa platného mesačného

calculated based on the monthly salary paid for working hours of

vymeriavacieho základu vo výške:

a calendar month as follows:

a) Zamestnávateľ - 1 % z vymeriavacieho základu pri príspevku

a) employer – 1% of salary base if the employee's contribution

zamestnanca vo výške 1 % - 1,99 % z vymeriavacieho

is from 1% to 1,99% of salary base;

základu;

b) employer – 2% of salary base if the employee's contribution

b) Zamestnávateľ - 2 % z vymeriavacieho základu pri príspevku

is 2% and more of salary base. The monthly salary base for

zamestnanca 2 % a viac z vymeriavacieho základu, pričom

purposes of the supplementary pension scheme is

mesačný vymeriavací základ pre účely doplnkového

determined from the basic monthly salary paid for working

dôchodkového sporenia sa určuje zo základnej mesačnej

hours in the calendar month.

mzdy vyplatenej za pracovnú dobu v kalendárnom mesiaci.

ČSOB Group’s remuneration policy is largely based on KBC

Odmeňovacia politika ČSOB Skupiny vychádza z Odmeňovacej

Group's remuneration policy, which takes into account prevailing

politiky KBC Skupiny, ktorá aplikuje všetky Európske legislatívne

legislation (including but not limited to European Banking

požiadavky (usmernenie Európskeho orgánu pre bankovníctvo

Authority (EBA) guidelines on sound remuneration) and local

(EBA) o odmeňovaní), berie zároveň do úvahy záväzné

legislation (Act on Banks No.483/2001), including the

ustanovenia Zákona č. 483/2001 Z. z. o bankách, vrátane

amendment effective from 29 December 2020.

novelizácie účinnej od 29. decembra 2020.

195

ČSOB Skupina uplatňuje odmeňovanie založené na výkonnosti

The performance-based remuneration of Key Identified Staff (KIS)

pre kľúčových zamestnancov. Odmeňovanie týchto

is awarded in a manner which promotes sound risk management

zamestnancov sa uskutočňuje spôsobom, ktorý zohľadňuje

and does not induce excessive risk-taking. This is ensured by

aspekty riadenia rizika a nepodnecuje prijímanie nadmerných

specific rules, which are applicable to the variable remuneration

rizík. To je zabezpečené osobitnými pravidlami, ktoré sa vzťahujú

of KIS:

na pohyblivé odmeňovanie:

a) the remuneration is composed of fixed and variable

a) odmeňovanie sa skladá z pevnej zložky a pohyblivej zložky

components, whereas fixed component is appropriately

mzdy, pričom pevná zložka je primerane vyvážená s

balanced with variable component and represents

pohyblivou zložkou celkovej odmeny a tvorí primerane vysoký

appropriately high portion of total remunerations, so that the

podiel na celkovom odmeňovaní, aby bola umožnená

application of variable remuneration is feasible including the

aplikácia pohyblivého odmeňovania, vrátane možnosti jeho

possibility of no payment;

nevyplatenia;

• the maximum ratio between fixed and variable

• maximálny pomer pevnej a pohyblivej zložky celkovej

component of total renumeration is 1:0,5;

odmeny je 1:0,5;

• when the variable component does not surpass EUR 50

• v prípade ak pohyblivá zložka nepresiahne 50 tis. EUR,

thousand, the maximum ratio between fixed and

maximálny pomer pevnej a pohyblivej zložky celkovej

variable component of total renumeration is 1:1;

odmeny je 1:1;

• postponement of variable component does not apply

• odloženie pohyblivej odmeny sa neaplikuje ak ročná

when the annual variable payment is lower than EUR

pohyblivá zložka celkovej odmeny je nižšia ako 50 tis.

50 thousand and is not higher than one third of total

EUR a nie je vyššia ako tretina celkovej ročnej odmeny;

annual remuneration;

b) odmeňovanie (vrátane podmienok udeľovania a vyplácania

b) remuneration (including conditions for granting and paying

odmeňovania) je rodovo neutrálne, aby sa zaručila rovnaká

remuneration) is gender neutral in order to guarantee equal

odmena pre pracovníkov všetkých pohlaví za rovnakú prácu

pay for workers of all gender for equal work or work of equal

alebo prácu rovnakej hodnoty;

value;

c) 50 % pohyblivého odmeňovania je vyplatených v hotovosti a

c) 50% of variable remuneration is paid in cash and the

zvyšných 50 % je naviazaných na vývoj kvantitatívneho

remaining 50% is linked to the performance of quantitative

ukazovateľa miery rizika RAROC+ a vyplácaných taktiež v

risk indicator RAROC+ and is paid also in cash;

hotovosti;

d) part of the variable remuneration awarded to KIS, may not

d) pohyblivá zložka kľúčových zamestnancov sa nevypláca

be paid straightaway but its payment is to be spread over a

jednorazovo po jej priznaní, ale je rozložená na obdobie

number of years;

viacerých rokov;

e) condition for vesting of variable pay is fulfilment of company

e) podmienkou pre vyplatenie pohyblivej zložky je splnenie

defined Risk criteria;

definovaných rizikových kritérií;

f) fulfilment of the risk criteria is required for vesting the

f) v súlade so všeobecne záväznými právnymi predpismi si

variable remuneration for that particular year and

spoločnosť môže uplatniť vrátenie alebo zadržanie pohyblivej

clawback/holdback provisions are put in place;

zložky mzdy;

g) to avoid conflicts of interest, the variable remuneration of KIS

g) aby sa predišlo konfliktu záujmu, variabilná zložka kľúčových

covering control functions must be limited and must not be

zamestnancov týkajúca sa kontrolných funkcií, musí byť

based on the financial results of the company they are

obmedzená a nesmie byť založená na finančných výsledkoch

exerting their control functions on;

spoločnosti, v ktorej títo zamestnanci vykonávajú svoje

h) staff members may not use personal hedging strategies or

kontrolné funkcie;

remuneration and liability related insurance to undermine

h) zamestnanci nesmú uzatvárať osobné zabezpečovacie

the risk alignment effects embedded in their remuneration

(hedgingové) stratégie ani akékoľvek poistenia za účelom

arrangements;

zníženia rizika vyplývajúceho z ich dojednaného ohodnotenia;

i) no advance payments may be made in relation to the

i) spoločnosť nevypláca zálohové platby pohyblivej zložky.

variable component.

196

(tis. EUR) za rok končiaci sa

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000) for the year ended

Náklady na informačné technológie / Information technology expenses

(50 080)

(47 257)

Nájomné, náklady na krátkodobé lízingy a lízingy s nízkou hodnotou a variabilné náklady nezahrnuté v lízingovom záväzku

(2 378)

(2 002)

/ Rental expenses, expenses for short-term leases, leases with low value and variable expenses not included in lease liability

Opravy a údržba / Repair and maintenance

(3 677)

(3 496)

Propagácia, reklama a komunikačné náklady / Marketing and Communication expenses

(8 819)

(9 600)

Odborné služby / Professional fees

(3 173)

(3 579)

z toho /of which:

(609)

(553)

náklady na overenie štatutárnej účtovnej závierky /Audit of Statutory Financial Statements

náklady na uisťovacie audítorské služby s výnimkou overenia účtovnej závierky *

(208)

(160)

/ Services involving the issuance of an assurance report (other than on Statutory Financial Statements) *

ostatné služby * / other services *

(15)

Ostatné náklady na zariadenia / Other facilities expenses

(10 867)

(7 996)

Cestovné náklady / Travel expenses

(420)

(95)

Školenie a nábor zamestnancov / Training and recruitment expenses

(609)

(453)

Náklady na personálne činnosti / Personnel related expenses

(1 433)

(1 062)

Preúčtovanie nákladov v rámci KBC Skupiny / Costs charged by other KBC Group entities

(5 514)

(5 025)

Príspevky do fondov na ochranu vkladov / Contributions to deposit protection funds

(2 944)

(2 608)

Európsky fond pre riešenie krízových situácií ** / European Resolution Fund **

(3 422)

(2 840)

Ostatné / Other

(4 854)

(4 187)

Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses

(98 190)

(90 200)

* Vrátane iných ako audítorských služieb poskytovaných audítorom, ako sú školenia, benchmarkové štúdie pre ľudské zdroje, regulatórny reporting, vykonanie dohodnutých postupov

pre rezolučný orgán, vypracovanie listu pre ECB, preverenie skrátenej priebežnej účtovnej závierky a iné

/ Non-audit services provided by the Auditor include trainings, HR benchmarking studies, regulatory reporting, agreed upon procedures report for the resolution authority, preparation

of letter for ECB, review of the condensed interim financial statements and others

** Od 1. januára 2015 je ČSOB Skupina povinná zúčastňovať sa na riešení krízových situácií platením peňažných prostriedkov do Európskeho fondu pre riešenie krízových situácií

/ From 1 January 2015, ČSOB Group is required to participate in the resolution process by paying financial contributions to European Resolution Fund (pozn. č. / note 23)

197

Štruktúra dane z príjmov je nasledovná. The income tax structure is as follows.

(tis. EUR) za rok končiaci

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000) for the year ended

Splatná daň / Current tax

22 395

11 507

Odložená daň / Deferred tax

1 195

(1 247)

Spolu / Total

23 590

10 260

Rekonciliácia dane z príjmov s teoretickou výškou dane pri použití

Below is a reconciliation of income tax and the theoretical

platnej daňovej sadzby je nasledovná.

amount, applying the effective tax rate.

(tis. EUR) za rok končiaci

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000) for the year ended

Zisk pred zdanením / Profit before tax

97 641

92 860

Daňová sadzba / Tax rate

21%

Teoretická daň / Theoretical tax

(20 505)

(19 501)

Nezdaniteľné príjmy / Non-taxable income

9 516

12 094

Neodpočítateľné náklady / Non-deductible costs

(8 204)

(7 657)

Netto opravné položky a rezervy / Net Provisions and Reserves

(3 248)

4 467

Úprava opravnej položky a prenesenej daňovej straty na neistú realizáciu odložených daňových pohľadávok / Adjustment of valuation

allowances and tax loss carryforwards for uncertains realization of deferred tax assets

Úprava splatnej dane za predchádzajúci rok / Adjustments of the tax due for the previous year

(1 149)

337

Náklady na daň z príjmov / Income tax expense

(23 590)

(10 260)

Efektívna daň / Effective tax

24%

11%

Štruktúra odloženej dane k 31. decembru 2022 je nasledovná. As at 31 December 2022, the deferred tax structure is as follows.

Dočasné

Pohľadávka/ (záväzok)

(tis. EUR)

rozdiely

z odloženej dane z príjmov

(EUR ‘000)

/ Temporary

/ Deferred income tax

differences

asset/(liability)

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

(4 192)

(880)

/ Financial assets at fair value through profit or loss

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

13 625

2 859

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote – nedaňové opravné položky voči klientom

104 806

22 009

/ Loans and receivables from customers at amortised cost – tax non-deductible impairment losses to customers

Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and intangible assets

(4 092)

(859)

Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under IFRS 16

232

Zamestnanecké požitky a dohadné položky na nevyplatené odmeny / Employee benefits and accrual for unpaid bonuses

21 569

4 530

Prenesené straty / Losses carried forward

Rezervy / Provisions

9 100

1 911

Ostatné / Other

10 228

2 149

Spolu / Total

151 276

31 768

198

Štruktúra odloženej dane k 31. decembru 2021 je nasledovná. As at 31 December 2021, the deferred tax structure is as follows.

Dočasné

Pohľadávka/ (záväzok)

(tis. EUR)

rozdiely

z odloženej dane z príjmov

(EUR ‘000)

/ Temporary

/ Deferred income tax

differences

asset/(liability)

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

4 256

894

/ Financial assets at fair value through profit or loss

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

(12 677)

(2 664)

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote – nedaňové opravné položky voči klientom

86 674

18 202

/ Loans and receivables from customers at amortised cost – tax non-deductible impairment losses to customers

Hmotný a nehmotný majetok / Tangible and intangible assets

(4 426)

(929)

Lízingy spadajúce pod IFRS 16 / Leases under IFRS 16

304

Zamestnanecké požitky a dohadné položky na nevyplatené odmeny / Employee benefits and accrual for unpaid bonuses

20 611

4 328

Prenesené straty / Losses carried forward*

17 877

3 754

Rezervy / Provisions

8 563

1 798

Ostatné / Other

9 480

1 992

Spolu / Total

130 662

27 439

Rekonciliácia štruktúry odloženej dane k 31. decembru 2022 a 31.

Reconciliation of the deferred tax structure as at 31 December

decembra 2021 je nasledovná.

2022 and 31 December 2021 is as follows.

(tis. EUR)

Zmena cez iný komplexný výsledok

Zmena cez výkaz ziskov a strát

1.1.

31.12.

(EUR ‘000)

/ Movement through other comprehensive income

/ Movement through profit or loss

Pohľadávka z odloženej dane z príjmov 2022

27 439

5 523

(1 195)

31 767

/ Deferred income tax asset 2022

Pohľadávka z odloženej dane z príjmov 2021

25 531

661

1 247

27 439

/ Deferred income tax asset 2021

199

Osoby sa považujú vo všeobecnosti za spriaznené, ak jedna strana

má schopnosť kontrolovať druhú stranu alebo ak má pri

finančnom a prevádzkovom rozhodovaní na druhú stranu

významný vplyv. ČSOB Skupinu kontroluje KBC, ktorá vlastní 100-

percentný podiel na celkových hlasovacích právach ČSOB

Skupiny. Spriaznené osoby zahŕňajú nekonsolidované dcérske

spoločnosti ČSOB Banky a ostatných členov KBC Skupiny.

V rámci bežnej činnosti vstupuje ČSOB Skupina do viacerých

bankových transakcií so spriaznenými stranami. Tieto transakcie

zahŕňajú predovšetkým úvery a vklady.

Parties are generally considered to be related if one party can

control the other party or exercise significant influence over the

other party in making financial or operational decisions. ČSOB

Group is controlled by KBC, which holds 100% of the voting rights

of ČSOB Group's total votes. Related parties include non-

consolidated subsidiaries of ČSOB Bank and other members of the

KBC Group.

ČSOB Group enters several banking transactions with related

parties in the course of its operating activities. These primarily

include loans and deposits.

Za transakciu so spriaznenou stranou je považované aj zlúčenie

The merger with OTP is also considered as a related party

s OTP, viď poznámku 1.1

transaction, see note 1.1

Aktíva a záväzky obsahujú nasledovné transakcie so spriaznenými

Assets and liabilities from transactions with related parties were

stranami.

as follows.

31.12.2022

31.12.2021

(tis. EUR)

KBC

KBC Skupina

KBC

KBC Skupina

(EUR ‘000)

Bank NV

/ Group

Bank NV

/ Group

Účty bánk splatné na požiadanie / Other demand deposits with banks

4 148

2 235

5 231

6 193

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

61 066

6 121

332

/ Financial assets at fair value through profit or loss

z toho / of which: Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives

61 066

6 121

332

Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

5 648

1 823

/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

127 580

22 070

Ostatné aktíva / Other assets

312 201

1 710

10 865

1 607

z toho / of which: Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives

312 201

10 865

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

12 515

20 183

/ Financial liabilities at fair value through profit or loss

z toho / of which: Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives

12 515

20 183

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote / Amounts owed to financial institutions at amortised cost

5 078 877

1 064

2 925 965

314 422

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost

26 215

34 836

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost

8 204

6 345

122 574

6 345

Podriadený dlh / Subordinated debt (pozn. č. / note 20)

105 686

107 563

Ostatné záväzky / Other liabilities

19 420

1 364

6 420

249

z toho / of which: Zabezpečovacie deriváty / of which: Hedging derivatives

19 128

6 419

Prijaté záruky / Financial guarantees received

15 847

36 336

23 993

19 850

Vydané záruky / Financial guarantees given

19 849

6 935

K 31. decembru 2022 a k 31. decembru 2021 ČSOB Skupina

As at 31 December 2022 and 31 December 2021, ČSOB Group did

nevytvorila žiadne opravné položky voči spriazneným stranám.

not create any ECL towards related parties.

200

Výnosy a náklady obsahujú nasledovné transakcie

Income and expense from transactions with related parties were

so spriaznenými stranami.

as follows.

za rok končiaci sa / for the year ended

31.12.2022

31.12.2021

(tis. EUR)

KBC

KBC Skupina

KBC

KBC Skupina

(EUR ‘000)

Bank NV

/ Group

Bank NV

/ Group

Úrokové výnosy / Interest income

11 463

5 632

14 670

1 571

Výnosy z poplatkov a provízií / Fee and commission income

436

12 855

437

11 389

Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové rozdiely / Net trading result and exchange differences

358 179

362

31 822

244

Čistá realizovaná strata z finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný komplexný výsledok

(41)

/ Net realized result from financial assets at fair value through other comprehensive income

Čistá realizovaná strata z finančných nástrojov v amortizovanej hodnote

(805)

(40)

/ Net realized result from financial instruments measured at amortised cost

Výnosy z operatívneho lízingu / Income from operating lease

196

187

Ostatný prevádzkový výsledok / Other operating result

1 930

2 147

Úrokové náklady / Interest expense

(15 087)

(608)

(11 209)

(413)

Náklady na poplatky a provízie / Fee and commission expense

(142)

(850)

117

(824)

Ostatné prevádzkové náklady / Other operating expenses

(2 830)

(21 852)

(1 882)

(20 237)

z toho / of which:

(817)

(6 090)

(615)

(7 199)

preúčtovanie nákladov v rámci KBC Skupiny * / costs charged by other KBC Group entities *

* faktúry voči spoločnostiam v rámci KBC Skupiny, ktoré nespadajú do iného bloku na riadku „Ostatné prevádzkové náklady“

/ intercompany invoices from KBC Group consolidated entities insofar they cannot be classified in other blocks of “Other operating expenses” (pozn. č. / note 32).

Zmluvné podmienky transakcií (okrem derivátov) so spriaznenými

Terms of contracts (excluding derivatives) with related parties:

stranami:

31.12.2022

31.12.2021

maximálna

vážená priemerná zmluvná

maximálna

vážená priemerná zmluvná

splatnosť

úroková sadzba

splatnosť

úroková sadzba

/ maximum

/ weighted average contractual

/ maximum

/ weighted average contractual

maturity

interest rate

maturity

interest rate

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote

2023

1,89 %

2022

(0,59 %)

/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote

2028

1,14 %

2027

(0,48 %)

/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote

2023

1,08 %

2021

(0,24 %)

/ Amounts owed to customers at amortised cost

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

/ Debt securities issued at amortised cost

2036

2,54 %

2036

0,76 %

Fixná sadzba / Fixed rate

201

Transakcie s členmi kľúčového vedenia / Transactions with key management personnel

Úvery poskytnuté členom predstavenstva a dozornej rady k 31.

As at 31 December 2022, loans granted to members of the Board

decembru 2022 predstavujú sumu 728 tis. EUR (31.12.2021: 712

of Directors and Supervisory Board represent EUR 728 thousand

tis. EUR) a vklady od členov predstavenstva a dozornej rady sú vo

(31 December 2021: 712 EUR thousand) and deposits from

výške 1 864 tis. EUR (31.12.2021: 1 667 tis. EUR).

members of the Board of Directors and Supervisory Board

amounted to EUR 1 864 thousand (31 December 2021: EUR 1 667

Personálne náklady členov predstavenstva a dozornej rady za rok

thousand).

končiaci sa 31. decembra 2022 boli vo výške 2 370 tis. EUR

(31.12.2021: 2 468 tis. EUR). V personálnych nákladoch

Personnel cost of members of the Board of Directors and

vrcholového manažmentu sú zahrnuté celkové mzdové náklady v

Supervisory Board for the year ended 31 December 2022 were

celkovej výške 1 985 tis. EUR (31.12.2021: 2 063 tis. EUR) a

EUR 2 370 thousand (31 December 2021: EUR 2 468 thousand).

sociálne náklady vo výške 385 tis. EUR (31.12.2021: 405 tis. EUR),

These personnel cost include the total remuneration of EUR 1 985

ktoré sa riadia Mzdovým poriadkom ČSOB Skupiny.

thousand (31 December 2021: EUR 2 063 thousand) and social

expenses of EUR 385 thousand (31 December 2021: EUR 405

thousand) regulated by the Internal Remuneration Policy of ČSOB

Group.

202

ČSOB Skupina využíva finančné deriváty na účely obchodovania

ČSOB Group uses derivative financial instruments for trading

aj na účely zabezpečenia reálnej hodnoty. Finančné deriváty

purposes and fair value hedging. Financial derivatives include

zahŕňajú swapové, forwardové a opčné zmluvy. Swapová zmluva

swap, forward and option contracts. A swap agreement is a

predstavuje zmluvu dvoch strán o výmene peňažných tokov

contract between two parties to exchange cash flows based on

na základe príslušných nominálnych hodnôt podkladových aktív,

specified underlying notional amounts, assets and/or indices.

prípadne indexov. Forwardové zmluvy sú zmluvy o nákupe alebo

Forward contracts are agreements to buy or sell a quantity of a

predaji určitého objemu finančných nástrojov, indexov alebo

financial instrument, index, currency or commodity at a

meny k dopredu stanovenému budúcemu dátumu

predetermined future date and rate or price. An option contract is

a za dohodnutú sadzbu alebo cenu. Opčná zmluva je zmluva,

an agreement that confers on the holder the right, but not the

ktorá na kupujúceho prevádza právo, nie však povinnosť, kúpiť

obligation, to buy or sell a quantity of a financial instrument,

alebo predať určité množstvo finančného nástroja, indexu alebo

index, currency or commodity at a predetermined rate or price at

meny za vopred dohodnutú sadzbu alebo cenu k budúcemu

a time or over a period in the future.

dátumu alebo počas budúceho obdobia.

Úverové riziko súvisiace s finančnými derivátmi / Credit risk associated with derivative financial instruments

ČSOB Skupina sa použitím finančných derivátov vystavuje

By utilizing derivative financial instruments, ČSOB Group is

úverovému riziku v prípade, že protistrany svoje záväzky

exposed to credit risk in the event of non-performance on the part

z finančných derivátov nesplnia. V takom prípade sa úverové riziko

of the counterparties to the derivative instruments. If the

rovná kladnej reálnej hodnote finančných derivátov dohodnutých

counterparty fails to perform, the credit risk is equal to the positive

s protistranou. Ak je reálna hodnota finančného derivátu kladná,

fair value of the derivatives agreed upon with that counterparty.

nesie riziko straty ČSOB Skupina; naopak, ak je reálna hodnota

When the fair value of a derivative is positive, ČSOB Group bears

finančného derivátu záporná, nesie riziko straty (alebo úverové

the risk of loss; conversely, when the fair value of a derivative is

riziko) protistrana.

negative, the counterparty bears the risk of loss (or credit risk).

ČSOB Skupina minimalizuje úverové riziko prostredníctvom

ČSOB Group minimises credit risk through credit approvals, limits

definovaných postupov pre schvaľovanie úverov, limitov

and monitoring procedures. In addition, ČSOB Group obtains

a monitorovacích postupov. Okrem toho ČSOB Skupina vyžaduje

collateral where appropriate, uses bilateral master netting

podľa okolností zabezpečenie a využíva dvojstranné rámcové

arrangements and has implemented the collateral management

zmluvy o vzájomnom započítaní pohľadávok a záväzkov

used for the collateralisation of trades on the financial markets -

a implementovala kolaterál manažment využívaný

OTC derivatives and REPO operations. There are no significant

pre kolateralizáciu obchodov na finančných trhoch – OTC

credit risk exposures in trading derivatives outside of standard

derivátov a REPO operácií. ČSOB Skupina nemá žiadnu významnú

international investment banking which are considered by ČSOB

úverovú angažovanosť vo finančných derivátoch určených

Group as usual used in trading and managing banking risks.

na obchodovanie mimo oblasti medzinárodného investičného

bankovníctva, ktoré pokladá za obvyklé pre uzatváranie transakcií

určených na obchodovanie a riadenie bankových rizík.

203

Maximálna miera úverového rizika ČSOB Skupiny plynúca

The maximum credit risk on ČSOB Group’s outstanding non-credit

z nesplatených neúverových derivátov sa v prípade platobnej

derivatives is measured as the cost of replacing their cash flows

neschopnosti protistrany stanoví vo výške nákladov

with positive fair value if the counterparties default, less the

na kompenzáciu príslušných peňažných tokov s pozitívnou

effects of the bilateral netting arrangements and the collateral

reálnou hodnotou po odpočítaní dopadov dvojstranných zmlúv

held. ČSOB Group’s actual credit exposures are less than the

o vzájomnom započítaní pohľadávok a záväzkov a držaného

positive fair value amounts shown in the derivative tables, as

zabezpečenia. Skutočná úverová angažovanosť ČSOB Skupiny je

netting arrangements and collateral have not been taken

nižšia než pozitívne reálne hodnoty vykázané nižšie v tabuľkách

into consideration. See note 36.

finančných derivátov, pretože do nich nebol premietnutý vplyv

zabezpečenia a zmlúv o vzájomnom zápočte záväzkov

a pohľadávok.Viď pozn. č. 36.

Finančné deriváty na obchodovanie / Trading derivative financial instruments

Obchodovanie ČSOB Skupiny je v prvom rade zamerané

The trading activities of ČSOB Group primarily involve providing its

na poskytovanie rôznych derivátov klientom a riadenie

customers with various derivative products and managing trading

obchodných pozícii na vlastný účet. Finančné deriváty určené

positions on its own account. Trading derivatives also include

na obchodovanie zahŕňajú tiež také deriváty, ktoré sa používajú

those derivatives that are used for asset and liability management

na účely riadenia aktív a záväzkov (ALM) z dôvodu riadenia

(ALM) purposes to manage the currency or interest rate position

devízovej a úrokovej pozície bankovej knihy a ktoré nespĺňajú

of the banking book and which do not meet the criteria for hedge

podmienky zabezpečovacieho účtovníctva. Na tieto účely ČSOB

accounting. For these purposes, ČSOB Group uses single currency

Skupina využívala úrokové swapy v niektorých menách na

interest rate swaps to convert fixed rate assets to floating rates,

konvertovanie aktív s pohyblivou úrokovou sadzbou na pevné

cross-currency interest rate swaps for the transfer of cash flows

sadzby, menové úrokové swapy na prevod peňažných tokov

in one currency to cash flows in another currency structure in

v jednej mene na peňažné toky v inej mene zodpovedajúcim

such a way that their maturity meets the respective liabilities, or

spôsobom tak, aby ich splatnosť vyhovovala príslušným záväzkom,

FX swaps to exchange a currency. ČSOB Group minimizes its

prípadne menové swapy na výmenu určitej meny alebo druhu

market risk when option contracts are traded through back-to-

sadzby. Pri obchodovaní s opčnými derivátmi ČSOB Skupina

back sales.

minimalizovala trhové riziko z týchto kontraktov tak, že kúpený

Trading derivatives are stated at fair value. Unrealized gains and

kontrakt od jednej protistrany predala inej a opačne.

losses are reported in the Consolidated Statement of Financial

Finančné deriváty na obchodovanie sa vykazujú v reálnej

Position under “Financial assets at fair value through profit or

hodnote. Nerealizované zisky a straty sa v konsolidovanom výkaze

loss” or “Financial liabilities at fair value through profit or loss”.

o finančnej situácii vykazujú na riadku „Finančné aktíva v reálnej

Changes in the fair value of derivatives are presented in the

hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát“ alebo „Finančné

Consolidated Statement of Profit or Loss and Other

záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát“.

Comprehensive Income under “Net trading result and exchange

Zmeny reálnej hodnoty derivátov sú prezentované v

differences”. Interest income/expense related to derivative

konsolidovanom výkaze ziskov a strát a iného komplexného

financial instruments is recognized under “Net trading result and

výsledku na riadku „Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové

exchange differences”.

rozdiely“. Úrokové výnosy/náklady z finančných derivátov sú

Interest income/expense related to those derivatives that are

vykázané na riadku „Čistý výsledok z finančných operácií a kurzové

used for asset and liability management (ALM), which do not

rozdiely“.

meet the criteria for hedge accounting and thus represents the

Úrokové výnosy/náklady z derivátov, ktoré sa používajú na účely

economic hedging is recognized under “Income similar to

riadenia aktív a záväzkov bankovej knihy (ALM), ktoré nespĺňajú

interest” and “Expense similar to interest” respectively.

podmienky zabezpečovacieho účtovníctva a teda predstavujú

ekonomické zabezpečenie sú vykázané na riadku „Výnosy

podobné úrokom“, respektíve „Náklady podobné úrokom“.

204

Zmluvné alebo nominálne čiastky a kladné a záporné reálne

As at 31 December 2022 and 31 December 2021, the contract or

hodnoty nesplatených obchodných pozícií derivátov

notional amounts and positive and negative fair values of ČSOB

na obchodovanie ČSOB Skupiny k 31. decembru 2022

Group’s outstanding derivative trading positions are shown

a k 31. decembru 2021 sú uvedené v nasledujúcej tabuľke.

below. The contract or nominal amounts represent the volume of

Zmluvné alebo nominálne hodnoty predstavujú objem

outstanding transactions at one point in time; they do not

nesplatených transakcií k určitému časovému okamihu;

represent the potential for gain or loss associated with the market

nepredstavujú potenciál zisku alebo straty spojený s trhovým

risk or credit risk of such transactions.

alebo úverovým rizikom pri týchto transakciách.

31.12.2022

Nominálne hodnoty / Nominal values

Reálne hodnoty / Fair values

(tis. EUR)

Aktíva

Záväzky

Kladná

Záporná

(EUR ‘000)

/ Assets

/ Liabilities

/ Positive

/ Negative

Akciové kontrakty / Equity contracts

Akciové swapy / Equity swaps

101 259

4 047

4 611

Menové kontrakty / FX contracts

Menové forwardy / FX forwards

5 671

5 626

Menové swapy a krížové menové úrokové swapy

320 840

322 227

1 030

2 837

/ FX swaps and Cross-currency interest rate swaps

Menové opcie / FX options

39 841

Úrokové kontrakty / Interest rate contracts

Úrokové swapy / Interest rate swaps

1 327 410

60 200

34 369

Úrokové opcie / Interest rate options

40 304

587

462

Deriváty na obchodovanie / Trading derivatives (pozn. č. / note 4, 16)

1 835 325

1 836 667

66 040

42 372

31.12.2021

Nominálne hodnoty / Nominal values

Reálne hodnoty / Fair values

(tis. EUR)

Aktíva

Záväzky

Kladná

Záporná

(EUR ‘000)

/ Assets

/ Liabilities

/ Positive

/ Negative

Akciové kontrakty / Equity contracts

Akciové swapy / Equity swaps

91 545

2 476

Menové kontrakty / FX contracts

Menové forwardy / FX forwards

4 873

5 029

156

Menové swapy a krížové menové úrokové swapy

288 024

287 378

1 657

1 012

/ FX swaps and Cross-currency interest rate swaps

Menové opcie / FX options

47 680

357

Úrokové kontrakty / Interest rate contracts

Úrokové swapy / Interest rate swaps

2 052 625

11 578

19 147

Úrokové opcie / Interest rate options

5 918

Komoditné kontrakty / Comodity contracts

Komoditné swapy a opcie/ Comodity swaps and options

225

223

Deriváty na obchodovanie / Trading derivatives (pozn. č. / note 4, 16)

2 490 890

2 490 398

16 122

23 181

205

Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivative financial instruments

ČSOB Skupina uplatňuje portfóliové a mikro zabezpečenie reálnej

ČSOB Group applies the portfolio hedging and micro hedging of

hodnoty súvisiacej s rizikom úrokových sadzieb. Stratégiou ČSOB

fair value related to interest rate risk. ČSOB Group’s strategy is to

Skupiny je zabezpečenie čistého úrokového výnosu generovaného

hedge net interest income generated from interest-bearing assets

z úročených aktív a pasív voči neočakávaným pohybom trhových

and liabilities against unexpected movements in market interest

úrokových sadzieb. Okrem toho je cieľom aj stabilný vývoj

rates. The aim is also a stable development of expenses and

nákladov a výnosov z trhového precenenia súvahových

income from market revaluation of balance sheet and off-balance

a podsúvahových transakcií.

sheet transactions.

Pri portfóliovom zabezpečení reálnej hodnoty zabezpečenú

Regarding to the portfolio hedging the hedged item represents

položku predstavuje portfólio fixne úročených úverov

a portfolio of fixed interest loans and receivables from customers

poskytnutých klientom a zabezpečovacím nástrojom je portfólio

and the hedging instrument is a portfolio of interest rate swaps,

úrokových swapov, pri ktorých ČSOB Skupina platí fixnú a dostáva

in which ČSOB Group pays fixed and receives floating interest

pohyblivú úrokovú sadzbu.

rate.

Nasledujúca tabuľka zobrazuje informácie o nástrojoch

The table below shows the information about fair value hedge

na zabezpečenie reálnej hodnoty pri portóliovom zabezpečení k

connected to portfolio hedging as at 31 December 2022 and as at

31. decembru 2022 a 31. decembru 2021.

31 December 2021.

Portfóliové zabezpečenie rizika úrokových sadzieb (tis. EUR)

31.12.2022

31.12.2021

/ Portfolio hedge of Interest rate risk (EUR ‘000)

Zabezpečovacie nástroje – úrokové swapy / Hedging instrument - Interest rate swaps

Nominálna hodnota – nákup / Nominal amount purchased

4 050 000

2 250 000

Nominálna hodnota – predaj / Nominal amount sold

4 050 000

2 250 000

Účtovná hodnota aktív / Carrying amount assets (pozn. č. / note 14)

274 314

9 606

Účtovná hodnota záväzkov / Carrying amount liabilities (pozn. č. / note 22)

17 977

6 419

Zmena reálnej hodnoty zabezpečovacieho nástroja použitá pre určenie neefektivity zabezpečenia

/ Change in fair value of hedging instruments used as basis for recognising hedge ineffectiveness

254 981

16 550

(pozn. č. / note 28)

Zabezpečená položka - Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

/ Hedged item - Loans and receivables from customers at amortised cost

Účtovná hodnota / Carrying value

3 790 025

2 244 982

z toho / of which:

(259 975)

(5 018)

akumulovaná úprava reálnej hodnoty / accumulated fair value adjustment (pozn. č. / note 14)

Zmena reálnej hodnoty zabezpečenej položky použitá pre určenie neefektivity zabezpečenia

/ Change in fair value of hedged item used as basis for recognising hedge ineffectiveness

(254 958)

(16 392)

(pozn. č. / note 28)

206

Pri mikro zabezpečení reálnej hodnoty zabezpečenú položku

Regarding to the micro hedging the hedged item represents debt

predstavuje dlhopis oceňovaný v amortizovanej hodnote a

instrument in amortised cost and the hedging instrument is

zabezpečovacím nástrojom je úrokový swap, pri ktorom ČSOB

interest rate swap, in which ČSOB Bank pays fixed and receives

Banka platí fixnú a dostáva pohyblivú úrokovú sadzbu.

floating interest rate.

Nasledujúca tabuľka zobrazuje informácie o nástrojoch

The table below shows the information about fair value hedge

na zabezpečenie reálnej hodnoty pri mikro zabezpečení k 31.

connected to micro hedging as at 31 December 2022 and as at

decembru 2022 a k 31. decembru 2021.

31 December 2021.

Mikro zabezpečenie rizika úrokových sadzieb (tis. EUR)

31.12.2022

31.12.2021

/ Micro hedge of Interest rate risk (EUR ‘000)

Zabezpečovacie nástroje – úrokové swapy / Hedging instrument - Interest rate swaps

Nominálna hodnota – nákup / Nominal amount purchased

261 000

52 000

Nominálna hodnota – predaj / Nominal amount sold

261 000

52 000

Účtovná hodnota aktív / Carrying amount assets (pozn. č. / note 14)

37 887

1 259

Účtovná hodnota záväzkov / Carrying amount liabilities (pozn. č. / note 22)

1 151

Zmena reálnej hodnoty zabezpečovacieho nástroja použitá pre určenie neefektivity zabezpečenia

/ Change in fair value of hedging instruments used as basis for recognising hedge ineffectiveness

36 121

1 270

(pozn. č. / note 28)

Zabezpečená položka - Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

/ Hedged item Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

Účtovná hodnota / Carrying value

223 609

50 730

z toho / of which:

(37 391)

(1 270)

akumulovaná úprava reálnej hodnoty / accumulated fair value adjustment

Zmena reálnej hodnoty zabezpečenej položky použitá pre určenie neefektivity zabezpečenia

/ Change in fair value of hedged item used as basis for recognising hedge ineffectiveness

(36 121)

(1 270)

(pozn. č. / note 28)

207

Nasledujúce tabuľky zobrazujú finančné aktíva, ktoré sú

The tables below show the financial assets subject to offsetting,

predmetom započítania, rámcových zmlúv o vzájomnom

enforceable master netting agreements or similar agreements

započítavaní alebo podobných dohôd (právne vynútiteľných).

(legally enforceable).

Nezapočítané hodnoty / Related amounts not offset

Hrubé hodnoty

Čisté hodnoty

Prijatý hotovostný

Prijatý kolaterál cenné

Finančné nástroje

(tis. EUR)

finančných aktív

kolaterál

papiere

Čisté hodnoty

/ Financial

(EUR ‘000)

/ Gross amounts of

/ Net amounts of

/ Cash collateral

/ Securities collateral

/ Net amount

instruments

financial assets

received

31.12.2022

Deriváty / Derivatives

378 241

32 266

304 888

41 087

(pozn. č. / note 35)

31.12.2021

Deriváty / Derivatives

26 987

17 874

1 635

7 478

(pozn. č. / note 35)

Nasledujúce tabuľky zobrazujú finančné záväzky, ktoré sú

The tables below show the financial liabilities subject to

predmetom započítania, rámcových zmlúv o vzájomnom

offsetting, enforceable master netting agreements or similar

započítavaní alebo podobných dohôd (právne vynútiteľných).

agreements (legally enforceable).

Nezapočítané hodnoty / Related amounts not offset

Hrubé hodnoty

Čisté hodnoty

Poskytnutý hotovostný

Poskytnutý kolaterál

Finančné nástroje

(tis. EUR)

finančných záväzkov

kolaterál

cenné papiere

Čisté hodnoty

/ Financial

(EUR ‘000)

/ Gross amounts of

/ Net amounts of

/ Cash collateral

/ Securities collateral

/ Net amount

instruments

financial liabilities

pledged

31.12.2022

Deriváty / Derivatives

61 500

32 266

2 550

26 684

(pozn. č. / note 35)

Repo obchody /

Repurchase agreements

791 562

127 580

663 982

(pozn. č. / note 17)

Spolu / Total

853 062

32 266

130 130

663 982

26 684

31.12.2021

Deriváty / Derivatives

29 600

17 874

9 616

2 110

(pozn. č. / note 35)

Repo obchody /

Repurchase agreements

938 353

11 830

926 523

(pozn. č. / note 17)

Spolu / Total

967 953

17 874

21 446

926 523

2 110

208

Reálna hodnota je cena, ktorá by sa prijala pri predaji aktíva alebo

The fair value is the price that would be received to sell an asset

zaplatila pri prevode záväzku v riadnej transakcii medzi trhovými

or paid to transfer a liability in an orderly transaction between

účastníkmi k dátumu ocenenia. Ak boli k dispozícii trhové ceny,

market participants at the measurement date. Where market

použili sa na účely ocenenia. V ostatných prípadoch sa použili

prices were available, these were used in measurement;

interné oceňovacie modely, najmä metóda diskontovaných

otherwise internal valuation models were applied, especially the

peňažných tokov.

discounted cash flow method.

ČSOB Skupina používa nasledovnú hierarchiu na stanovenie

ČSOB Group uses the following hierarchy for the determination

a vykazovanie reálnej hodnoty finančných inštrumentov.

and presentation of the fair value of financial instruments.

Úroveň 1 – K stanoveniu reálnych hodnôt finančných aktív

Level 1 – If available, published price quotations in active markets

a finančných záväzkov sa využívajú zverejnené kotácie

are used to determine the fair value of financial assets and

na aktívnych trhoch, pokiaľ sú k dispozícii. Trhové precenenie sa

liabilities. Revaluation is obtained using prices of identical asset

získava použitím cien identického aktíva alebo pasíva, čo

or liability, which means that no model is involved in the process

znamená, že pri precenení sa nevyužíva žiaden model. Reálne

of revaluation. Fair values of the financial assets and liabilities that

hodnoty finančných aktív a záväzkov, ktoré sú obchodované

are traded in active markets are based on the quoted market

na aktívnych trhoch, vychádzajú z kótovaných trhových cien alebo

prices or based on the prices declared by dealers. For fair value

z cien vyhlásených dílermi. K stanoveniu reálnych hodnôt

determination of other financial instruments, valuation

ostatných finančných nástrojov sú využívané oceňovacie

techniques are used.

techniky.

Level 2 – Valuation techniques are based on observable inputs,

Úroveň 2 – Oceňovacie techniky založené na trhových vstupoch

either directly (i.e. as prices) or indirectly (i.e. derived from prices).

priamych (napríklad ceny) alebo nepriamych (napríklad odvodené

This category includes financial instruments valued using quoted

z cien). Táto kategória zahrňuje finančné nástroje oceňované

market prices in active markets for similar financial instruments;

kótovanými trhovými cenami pre podobné finančné nástroje;

quoted prices for identical or similar financial instruments in

oceňované kótovanými cenami pre identické alebo podobné

markets that are considered less than active; or other valuation

finančné nástroje na trhoch, ktoré sú považované za menej

techniques where all significant inputs are directly or indirectly

aktívne alebo oceňované inými oceňovacími technikami,

observed from the market.

u ktorých sú všetky významné vstupy priamo alebo nepriamo

Level 3 – Valuation techniques using significant unobservable

pozorované na trhoch.

inputs. This category includes all financial instruments where the

Úroveň 3 – Oceňovacie techniky založené na významných

valuation technique includes inputs not based on observable data

netrhových vstupoch. Táto kategória predstavuje všetky finančné

and the unobservable inputs have a significant effect on the

nástroje, u ktorých oceňovacie techniky zahrňujú vstupy, ktoré nie

instrument´s valuation. The category includes the financial

sú založené na pozorovateľných dátach a u ktorých majú netrhové

instruments that are valued based on quoted prices for similar

vstupy významný dopad na ich precenenie. Kategória obsahuje

financial instruments where significant unobservable

finančné nástroje, ktoré je nutné upraviť o významné netrhové

adjustments or assumptions are required to reflect differences

úpravy a predpoklady, ktoré odrážajú rozdiely medzi finančnými

between the financial instruments.

nástrojmi.

209

Klasifikácia finančných nástrojov v rámci hierarchie na stanovenie

The classification of the financial instrument into the fair value

a vykazovanie reálnej hodnoty nie je statická. Finančné nástroje

hierarchy is not static. Financial instruments can shift between

sa môžu presúvať medzi jednotlivými úrovňami z rôznych

different fair value levels for various reasons:

dôvodov:

▪ market changes: The market can become inactive (shift from

▪ zmeny na trhu – trh sa môže stať neaktívnym (presun

Level 1 to Level 2 or 3). As a result, previously observable

z úrovne 1 do úrovne 2, resp. 3). V dôsledku toho môže dôjsť

parameters can become unobservable (possible shift from

k zmene pozorovateľných dát na nepozorovateľné (možný

Level 2 to Level 3);

presun z úrovne 2 do úrovne 3);

▪ model changes: The application of a new refined model that

▪ zmeny v modeloch – aplikácia nového modelu, ktorý využíva

takes more observable input factors into account or reduces

vstupy založené na pozorovateľných dátach alebo znižuje

the fair value impact of unobservable inputs (possible shift

dopad nepozorovateľných faktorov na reálnu hodnotu

from Level 3 to Level 2);

(možný presun z úrovne 3 do úrovne 2);

▪ change in sensitivity: The sensitivity of a valuation input to

▪ zmena citlivosti – citlivosť jednotlivých vstupov na reálnu

the entire fair values may change over time. An unobservable

hodnotu sa môže v čase meniť. Nepozorovateľné vstupy,

input that used to be significant to the entire fair value

ktoré mali významný vplyv na stanovenie reálnej hodnoty, sa

measurement may become insignificant (or vice versa). The

môžu stať nevýznamnými a opačne (zmena z úrovne 3

fair value classification in the hierarchy would consequently

do úrovne 2, resp. opačne).

change from Level 3 to Level 2 (or vice versa).

Vzhľadom na dynamickú podstatu reálnej hodnoty finančného

As the fair value of the financial instrument is dynamic, ČSOB

nástroja, ČSOB Skupina pravidelne vyhodnocuje, či došlo

Group regularly evaluates the changes in observability of

k zmenám v pozorovateľnosti významných vstupov pri oceňovaní

significant inputs when measuring the financial instrument.

finančného nástroja.

The best indicator of fair value is the price from an active market.

Najlepším ukazovateľom reálnej hodnoty je cena, ktorú možno

If there are quoted prices on the market, fair values are based

získať na aktívnom trhu. Ak sa dajú získať údaje o cenách

upon the quoted market prices. External sources of information

na aktívnom trhu, používajú sa. Na určenie reálnej hodnoty sa

(i.e. prices from stock exchange or price bids from brokers) are

používajú hlavne externé zdroje informácií (napríklad ceny

generally used for fair value determination. If no quoted market

na burzách alebo cenové ponuky brokerov). Ak nie sú k dispozícii

prices are available, fair values are estimated based on valuation

trhové ceny, reálna hodnota sa odvodí pomocou oceňovacích

methods which use observable external inputs.

modelov, ktoré vychádzajú zo zistiteľných vstupných údajov.

Valuation techniques include net present value and discounted

Oceňovacie techniky zahrňujú modely čistej súčasnej hodnoty,

cash flow models, comparison to similar instruments for which

modely diskontovaných peňažných tokov, porovnanie

market observable prices exist, Black-Scholes and polynomial

s podobnými finančnými nástrojmi, pre ktoré existujú dostupné

option pricing models and other valuation models. Assumptions

trhové ceny, Black-Scholesov model, polynomický opčný model

and inputs used in valuation techniques include risk-free and

a ďalšie oceňovacie modely. Predpoklady a vstupy

benchmark interest rates, credit and liquidity spreads and other

do oceňovacích modelov zahrňujú bezrizikovú úrokovú sadzbu,

premium used in estimating discount rates, bond and equity

referenčnú úrokovú sadzbu, úverové a likviditné rozpätie a ďalšie

prices, foreign currency exchange rates, equity and equity index

prémie využívané pri odhade diskontných sadzieb, cien dlhopisov

prices and expected price volatilities and correlations. The

a akcií, ďalej kurzy cudzích mien, ceny akcií a hodnoty akciových

objective of valuation techniques is to arrive at a fair value

indexov a očakávané volatility a závislosti cien. Cieľom

determination that reflects the price of the financial instrument at

oceňovacích techník je dospieť k určeniu reálnej hodnoty, ktorá

the reporting date that would have been determined by market

odráža hodnotu finančného nástroja ku koncu účtovného obdobia

participants acting at arm's length.

tak, ako by cena bola stanovená na trhu za bežných podmienok.

210

Ak pri stanovení reálnej hodnoty finančných nástrojov nie je

If no valuation model is available or a valuation model is available,

k dispozícii žiaden oceňovací model, resp. nie je overený entitou

but it is not validated by an entity, independent from the business

nezávislou od obchodnej jednotky, využíva ceny prevzaté

unit, third party prices must be used for determining the fair value

od profesionálnych protistrán. Pozorovateľnosť parametrov

of financial instruments. The observability of the parameters used

vstupujúcich do modelu od tretích strán nie je možné posúdiť

in the third party´s model cannot be assessed, in case ČSOB Group

v prípade, že ČSOB Skupina nemá prístup k informáciám o modeli.

does not have any access to information on that model. From this

Z tohto dôvodu finančné nástroje, ktorých reálne hodnoty

perspective, instruments for which the fair value is based on

vychádzajú z cien získaných od strán nezávislých od ČSOB Skupiny

prices, provided by a party that is independent from ČSOB Group

(profesionálne protistrany), sú zaradené do úrovne 3.

(a third party), are classified into Level 3.

Zodpovednosť za stanovenie oceňovacích metód finančných

The Market Risk and Capital Management Section and Finance

inštrumentov preceňovaných cez výkaz ziskov a strát má

Division have responsibility for the determination of the valuation

Oddelenie riadenia trhových rizík a kapitálu a Divízia financií,

methods of financial assets and liabilities at fair value through

ktorej úlohou je objektívne a nezávislé zhodnotenie, či je

profit or loss. The main task of Finance Division is to objectively

oceňovanie v súlade s požiadavkami IFRS a je použité správne.

and independently assess whether the valuation is in accordance

with IFRS and is properly used.

Oddelenie riadenia trhových rizík a kapitálu je tiež zodpovedné za

vykonávanie procesu kontroly oceňovania a parametrov

The Market Risks and Capital Management Section is also

a odsúhlasenie korektnej implementácie oceňovacích metód

responsible for controlling the process of parameters used in

na štvrťročnej báze ako súčasť procesu Parameter review.

valuation techniques and monitoring the correct implementation

Implementáciu tejto metodológie zabezpečuje Oddelenie

of valuation methods on a quarterly basis as the part of the

monitorovania transakcií na finančných trhoch. Riadenie týchto

Parameter review process. Implementation of valuation methods

zodpovedností je nastavené tak, aby sa zaručila nezávislosť

is performed by the Financial Market Middle Office Section. All

celého procesu oceňovania aktív a pasív.

responsibilities are organized in such a manner as to guarantee

the independence of the entire valuation process.

ČSOB Skupina pri stanovení reálnej hodnoty finančných aktív

a záväzkov preceňovaných na reálnu hodnotu vychádzala

The following methods and assumptions were applied in

z nasledujúcich predpokladov a metód.

estimating the fair values of ČSOB Group’s financial assets and

liabilities.

211

Reálna hodnota finančných aktív a záväzkov ocenených v amortizovaných hodnotách

/ Fair values of financial assets and liabilities measured at amortised cost

Nasledujúca tabuľka predstavuje úrovne hierarchie určenia

The following table shows the hierarchy levels for determining the

reálnej hodnoty pre finančné aktíva a záväzky ocenené

fair value of financial assets and liabilities measured at amortised

v amortizovanej hodnote (vrátane podmienených záväzkov)

cost (including contingent commitments) as at 31 December 2022

k 31. decembru 2022 a porovnanie s ich účtovnou hodnotou.

and comparison with carrying amount.

Reálna hodnota / Fair value

(tis. EUR)

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Spolu

Čistá účtovná hodnota

(EUR ‘000)

/ Level 1

/ Level 2

/ Level 3

/ Total

/ Carrying amount

Finančné aktíva / Financial assets

Pokladničné hodnoty, účty centrálnych bánk a účty bánk splatné na požiadanie

205 120

1 100 901

1 306 021

/ Cash, balances with central bank and other demand deposits with banks*

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote

144 055

/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

10 088 818

10 808 569

/ Loans and receivables from customers at amortised cost

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

1 805 012

121 800

1 926 812

2 138 483

/ Debt securities at amortised cost

Ostatné finančné aktíva / Other financial assets

18 786

52 226

71 012

Finančné aktíva spolu / Total financial assets

2 028 918

1 274 927

10 232 873

13 536 718

14 468 140

Finančné záväzky / Financial liabilities

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote

2 854 285

2 265 912

5 120 197

5 116 298

/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote

8 276 015

201 294

8 477 309

8 448 718

/ Amounts owed to customers at amortised cost

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

53 408

109 112

/ Debt securities issued at amortised cost

Podriadený dlh / Subordinated debt

151 986

105 685

Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities

37 471

19 129

56 600

56 599

Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities

37 471

11 202 837

2 619 192

13 859 500

13 836 412

212

Nasledujúca tabuľka predstavuje úrovne hierarchie určenia

The following table shows the hierarchy levels for determining the

reálnej hodnoty pre finančné aktíva a záväzky ocenené

fair value of financial assets and liabilities measured at amortised

v amortizovanej hodnote (vrátane podmienených záväzkov)

cost (including contingent commitments) as at 31 December 2021

k 31. decembru 2021 a porovnanie s ich účtovnou hodnotou.

and comparison with carrying amount.

Reálna hodnota / Fair value

(tis. EUR)

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Spolu

Čistá účtovná hodnota

(EUR ‘000)

/ Level 1

/ Level 2

/ Level 3

/ Total

/ Carrying amount

Finančné aktíva / Financial assets

Pokladničné hodnoty, účty centrálnych bánk a účty bánk splatné na požiadanie

203 365

376 185

579 550

/ Cash, balances with central bank and other demand deposits with banks

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote

31 236

31 200

/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

10 032 683

9 422 378

/ Loans and receivables from customers at amortised cost

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

1 962 692

125 899

2 088 591

1 939 055

/ Debt securities at amortised cost

Ostatné finančné aktíva / Other financial assets

13 574

5 847

23 696

19 421

Finančné aktíva spolu / Total financial assets

2 179 631

507 931

10 063 919

12 755 756

11 991 604

Finančné záväzky / Financial liabilities

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote

1 039 537

1 251 132

2 290 669

3 346 376

/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote

7 416 598

275 454

7 692 052

7 658 663

/ Amounts owed to customers at amortised cost

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

221 521

246 173

/ Debt securities issued at amortised cost

Podriadený dlh / Subordinated debt

154 882

107 563

Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities

36 803

6 419

43 222

Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities

36 803

8 684 075

1 681 468

10 402 346

11 401 997

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote a Pokladničné hodnoty, účty centrálnych bánk a účty bánk splatné

na požiadanie

/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost and Cash, balances with central bank and

other demand deposits with banks

Účtovné hodnoty pokladničných hodnôt sa zo svojej podstaty

The carrying values of cash balances are, by definition, equal to

zhodujú s ich reálnymi hodnotami. Reálne hodnoty

their fair values. The fair values of term placements with banks

termínovaných vkladov v bankách a centrálnych bankách a účtov

and central bank and other demand deposits with banks are

bánk splatných na požiadanie sú stanovené ako súčasná hodnota

estimated by discounting their future cash flows using the current

diskontovaných budúcich peňažných tokov za použitia súčasných

inter-bank market rates including the respective credit spread

trhových sadzieb na medzibankovom trhu vrátane príslušného

derived from probability of default and loss given default

úverového rozpätia odvodeného na základe analýzy vývoja

development analysis. Most of loans are repaid within a relatively

parametrov pravdepodobnosti zlyhania a strát v prípade zlyhania.

short time periods; it is assumed, therefore, that their carrying

Väčšina poskytnutých úverov je uzatvorená za úrokové sadzby,

values approximate to their fair values.

ktoré sa fixujú na relatívne krátke obdobie, a preto sa ich účtovné

hodnoty blížia k hodnotám reálnym.

213

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from customers at amortised cost

Reálne hodnoty úverov poskytnutých s pevnou úrokovou sadzbou,

The fair values of fixed-rate loans to customers that relate to the

ktoré tvoria podstatnú časť úverového portfólia ČSOB Skupiny, sú

substantial part of ČSOB Group's loan portfolio are estimated by

stanovené ako súčasná hodnota diskontovaných budúcich

discounting their future cash flows using the current market rates

peňažných tokov, pričom použitý diskontný faktor zodpovedá

including a respective credit spread derived from probability of

súčasným trhovým sadzbám vrátane príslušného úverového

default and loss given default development analysis. Fair value

rozpätia odvodeného na základe analýzy vývoja parametrov

also incorporates expected credit losses. The rest of loans and

pravdepodobnosti zlyhania a strát v prípade zlyhania. Reálna

receivables from customers is concluded for floating rates that are

hodnota taktiež zahŕňa očakávané úverové straty. Ostatná časť

fixed for a relatively short period; it is assumed, therefore, that

úverov poskytnutých klientom sa uzatvára za pohyblivé sadzby,

their carrying values approximate to their fair values.

ktoré sa fixujú na relatívne krátke obdobie a predpokladá sa preto,

že sa ich účtovná hodnota blíži k hodnotám reálnym.

Podmienené záväzky / Contingent commitments

Reálne hodnoty podmienených záväzkov sa zo svojej podstaty

In general, the fair values of contingent commitments equal to

rovnajú prijatým poplatkom od klientov, v čase kedy sa uzatvára

fees charged to customers when these products are contracted.

zmluva. K 31. decembru 2022 a 31. decembru 2021 reálna

As at 31 December 2022 and 31 December 2021, the fair value of

hodnota podmienených záväzkov bola nevýznamná. Pre viac

contingent commitments was not material. For more information

informácií o účtovnej hodnote viď pozn. č. 23.

about carrying amounts see note 23.

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost

Reálne hodnoty dlhových cenných papierov v amortizovanej

Fair values for Debt securities at amortised cost under IFRS 9 are

hodnote podľa IFRS 9 sú založené na kótovaných trhových

based on the quoted market prices. These are used depending on

cenách, ktoré sú podľa dostupnosti použité v poradí: Burza

the availability in the following order: Stock Exchange and

cenných papierov a benchmarková krivka ARDAL, cena dostupná

Benchmark curve from ARDAL, the price from Bloomberg and the

zo systému Bloomberg a cena počítaná na základe kotácií

price calculated based on price quotations from Bloomberg and

dostupných zo systému Bloomberg a ARDAL. Pokiaľ nie sú k

the ARDAL. If no quoted market prices are available, the fair

dispozícii kótované trhové ceny, reálne hodnoty cenných papierov

values of securities are determined based on the expert prices. In

sú stanovené na základe expertných cien. V prípade Slovenských

case of Slovak government bonds, the expert price used for the

štátnych dlhopisov je expertná cena na určenie reálnej hodnoty

fair value is obtained by interpolation of yields from the securities

počítaná na základe výnosu do splatnosti, ktorý je získaný

that are included in the benchmark bonds' list.

interpoláciou výnosov cenných papierov, ktoré sa v zozname

If no quoted market price for mortgage bonds is available, an

benchmarkových dlhopisov nachádzajú.

expert price is used. The calculation of the expert price is based

Kótovaná trhová cena hypotekárnych záložných listov, ktorých

on the Slovak government bond curve adjusted by the credit

cena nie je dostupná na trhu, sa získa na základe expertnej ceny,

spread derived from trades realized on the Bratislava Stock

ktorej výpočet je založený na krivke Slovenských štátnych

Exchange (BCPB). The expert price of other securities is gained

dlhopisov upravenej o pomer úverového rozpätia, odvodeného z

based on the method of comparable bonds.

realizovaných obchodov prostredníctvom Burzy cenných papierov

v Bratislave (BCPB). Expertná cena pre určenie reálnej hodnoty

ostatných cenných papierov je získavaná metódou

porovnateľných dlhopisov.

214

Ostatné finančné aktíva / Other financial assets

Účtovné hodnoty ostatných finančných aktív sa zo svojej podstaty

The carrying values of other financial assets are, by definition,

zhodujú s ich reálnymi hodnotami.

equal to their fair values.

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote a Podriadený dlh

/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost and Subordinated debt

Účtovné hodnoty bežných účtov sú zhodné s ich reálnymi

The carrying values of current account balances are, by definition,

hodnotami. Reálne hodnoty ostatných záväzkov voči bankám so

equal to their fair values. For other amounts owed to financial

zostatkovou splatnosťou do jedného roka sa predpokladajú na

institutions with one year or less remaining to maturity, it is

úrovni účtovnej hodnoty. Reálne hodnoty ostatných záväzkov voči

assumed that their carrying values approximate to their fair

bankám a podriadeného dlhu sú stanovené ako súčasná hodnota

values. The fair values of other amounts owed to financial

diskontovaných budúcich peňažných tokov, pričom použitý

institutions and subordinated debt are estimated by discounting

diskontný faktor zodpovedá súčasným trhovým sadzbám

their future cash flows using interest rates modified by market

upraveným o trhovo nepozorovateľné úverové rozpätie.

unobservable credit spreads.

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote / Amounts owed to customers at amortised cost

Reálne hodnoty bežných účtov a termínovaných depozít so

The fair values of current accounts and term deposits with a

zostatkovou splatnosťou do jedného roka sa blížia k ich účtovnej

remaining maturity of one year or less approximate to their

hodnote. Reálne hodnoty ostatných termínovaných depozít sú

carrying values. The fair values of other term deposits are

stanovené ako súčasná hodnota diskontovaných budúcich

estimated by discounting their future cash flows using the

peňažných tokov, pričom použitý diskontný faktor zodpovedá

interest rates modified by market unobservable credit spreads.

úrokovým sadzbám upraveným o trhovo nepozorovateľné úverové

rozpätie.

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost

Hypotekárne záložné listy, investičné certifikáty a dlhopisy bánk

Mortgage bonds, investment certificates and bank bonds are

sú verejne obchodované a ich reálne hodnoty sú založené na

publicly traded, and their fair values are based on the quoted

cenách dostupných na trhu. V prípade, že trhová cena nie je

market prices. If no quoted market price is available, the expert

dostupná, na určenie reálnej hodnoty je použitá expertná cena

price is used for determining the fair value. The calculation of the

vypočítaná na základe metódy založenej na krivke Slovenských

expert price is based on the Slovak government bond curve

štátnych dlhopisov upravenej o pomer úverového rozpätia

adjusted by the credit spread of the mother company of the

materskej spoločnosti emitujúcej banky. Reálne hodnoty zmeniek

issuer. The carrying values of promissory notes and the

a depozitných certifikátov sa blížia k ich účtovným hodnotám.

certificates of deposit approximate to their fair values.

Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities

Účtovné hodnoty ostatných finančných záväzkov sa blížia k ich

The carrying values of other financial liabilities approximate to

reálnym hodnotám.

their fair values.

215

Finančné aktíva a záväzky preceňované na reálnu hodnotu / Financial assets and liabilities measured at fair value

Nasledujúca tabuľka predstavuje analýzu finančných nástrojov

The following table represents an analysis of financial assets and

účtovaných v reálnej hodnote podľa úrovne hierarchie určenia

liabilities measured at fair value based on their fair value hierarchy

reálnej hodnoty k 31. decembru 2022.

as at 31 December 2022.

(tis. EUR)

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Spolu

(EUR ‘000)

/ Level 1

/ Level 2

/ Level 3

/ Total

Finančné aktíva / Financial assets

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial assets at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 4)

Finančné aktíva na obchodovanie / Financial assets held for trading

Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives

61 969

4 071

66 040

Spolu / Total

61 969

4 071

66 040

Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

5 648

/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income (pozn. č. / note 5)

Dlhové cenné papiere * / Debt securities *

Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities

65 136

Dlhopisy bánk / Banks bonds

51 162

Ostatné dlhopisy / Other bonds

29 429

28 258

57 687

Nástroje vlastného imania / Equity instruments

Akcie / Shares

10 338

3 785

14 123

Spolu / Total

104 903

79 420

3 785

188 108

Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (pozn. č. / note 14)

Zmena reálnej hodnoty zabezpečenej položky (zabezpečené riziko)

(259 975)

/ Fair value changes of hedged item (hedged risk)

Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives

312 201

Spolu / Total

52 226

Finančné aktíva spolu / Total financial assets

312 022

Finančné záväzky / Financial liabilities

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 16)

Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial liabilities designated at fair value through profit or loss on initial recognition

Termínované vklady - nebankoví klienti / Term deposits – non-bank customers

38 772

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost

1 000

Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading

Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives

37 760

4 611

42 371

Spolu / Total

77 532

4 611

82 143

Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities (pozn. č. / note 22)

Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives

19 128

Spolu / Total

19 128

Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities

96 660

4 611

101 271

* očistené o opravnú položku / net of impairment loss

216

Nasledujúca tabuľka predstavuje analýzu finančných nástrojov

The following table represents an analysis of financial assets and

účtovaných v reálnej hodnote podľa úrovne hierarchie určenia

liabilities measured at fair value based on their fair value hierarchy

reálnej hodnoty k 31. decembru 2021.

as at 31 December 2021.

(tis. EUR)

Úroveň 1

Úroveň 2

Úroveň 3

Spolu

(EUR ‘000)

/ Level 1

/ Level 2

/ Level 3

/ Total

Finančné aktíva / Financial assets

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial assets at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 4)

Finančné aktíva na obchodovanie / Financial assets held for trading

Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives

13 646

2 476

16 122

Spolu / Total

13 646

2 476

16 122

Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

1 823

/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income (pozn. č. / note 5)

Dlhové cenné papiere * / Debt securities *

Štátne dlhové cenné papiere / Government debt securities

109 120

Dlhopisy bánk / Banks bonds

68 602

Ostatné dlhopisy / Other bonds

35 233

30 721

65 954

Nástroje vlastného imania / Equity instruments

Akcie / Shares

7 027

6 146

13 173

Spolu / Total

151 380

99 323

6 146

256 849

Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (pozn. č. / note 14)

Zmena reálnej hodnoty zabezpečenej položky (zabezpečené riziko)

(5 018)

/ Fair value changes of hedged item (hedged risk)

Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives

10 865

Spolu / Total

5 847

Finančné aktíva spolu / Total financial assets

151 380

120 639

8 622

280 641

Finančné záväzky / Financial liabilities

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 16)

Finančné záväzky klasifikované pri obstaraní ako záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial liabilities designated at fair value through profit or loss on initial recognition

Termínované vklady - nebankoví klienti / Term deposits – non-bank customers

45 232

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities issued at amortised cost

389

Finančné záväzky na obchodovanie / Financial liabilities held for trading

Finančné deriváty na obchodovanie / Financial trading derivatives

20 616

2 565

23 181

Spolu / Total

66 237

2 565

68 802

Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities (pozn. č. / note 22)

Zabezpečovacie deriváty / Hedging derivatives

6 419

Spolu / Total

6 419

Finančné záväzky spolu / Total financial liabilities

72 656

2 565

75 221

* očistené o opravnú položku / net of impairment loss

Deriváty / Derivatives

Deriváty iné ako opčné sú oceňované prostredníctvom interného

Non-option derivatives are valued through an internal system of

systému ČSOB Skupiny, ktorý je založený na výpočte súčasnej

ČSOB Group, which calculates the present value (cash flows

hodnoty (peňažné toky sú diskontované použitím relevantných

discounted using relevant yield curves). The price of exotic

výnosových kriviek). Cena exotických derivátov je preberaná

derivatives is obtained from professional counterparties.

od profesionálnych protistrán.

217

Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss

Vnútroskupinová pohľadávka voči KBC Bank NV, ktorá je

Intragroup receivable with KBC Bank NV classified as Non-trading

klasifikovaná do portfólia neobchodných finančných aktív povinne

financial assets mandatorily at fair value through profit or loss is

v reálnej hodnote preceňovaných cez výkaz ziskov a strát je

measured as the total market value change of underlying

oceňovaná ako celková zmena v trhovej hodnote príslušných

financial instruments.

podkladových finančných nástrojov.

Dlhové cenné papiere v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát a Dlhové cenné papiere v reálnej

hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok

/ Debt securities at fair value through profit or loss and Debt securities at fair value through other comprehensive

income

ČSOB Skupina zaraďuje dlhové cenné papiere do úrovne 1, ak má

ČSOB Group classifies debt securities at Level 1, if there are

dostupné vierohodné cenové ponuky na finančnom trhu z BCPB,

available reliable market quotes on BCPB, Reuters and/or

Reuters a/alebo Bloomberg kotácií.

Bloomberg platform.

Ak neexistuje spoľahlivé ocenenie z týchto zdrojov, ČSOB Skupina

If there is no available quotation from one of these sources, ČSOB

používa interný model:

Group uses its internal model:

▪ výpočet precenenia tuzemských štátnych cenných papierov

▪ the valuation of domestic government securities is based on

je založený na výnose do maturity porovnateľného cenného

the yield to maturity of comparable securities included in

papiera zahrnutého v krivke štátnych dlhopisov;

government benchmark curve;

▪ výpočet teoretických cien hypotekárnych záložných listov

▪ the calculation of theoretical price of mortgage bond issued

(HZL) emitovaných bankami so sídlom v SR je založený

by Slovak banks is based on the Slovak government bond

na krivke Slovenských štátnych dlhopisov upravenej o pomer

curve adjusted by the credit spread derived from trades

kreditného spreadu, odvodený z realizovaných obchodov

realized on the BCPB;

prostredníctvom BCPB;

▪ the valuation of other securities is based on the swap curve

▪ precenenie ostatných cenných papierov je založené

adjusted by the related credit spread of a comparable

na swapovej krivke upravenej o príslušné úverové rozpätie

security.

porovnateľného cenného papiera.

In that case the security is classified in Level 2.

V takom prípade je cenný papier zaradený do úrovne 2.

Nástroje vlastného imania / Equity instruments

Nástroje vlastného imania v reálnej hodnote preceňované cez iný

Equity instruments at fair value through other comprehensive

komplexný výsledok, sú oceňované použitím vlastných trhových

income are valued using its own market prices or market prices of

cien alebo trhových cien iných akcií s podobnými

shares with similar characteristics. An illiquidity discount is taken

charakteristikami. Pri ocenení investícií, u ktorých je to

into consideration where appropriate.

opodstatnené, sa berie do úvahy nelikvidný diskont.

Vklady a úvery oceňované cez výkaz ziskov a strát / Loans and deposits at fair value through profit or loss

Vklady a úvery oceňované cez výkaz ziskov a strát sú oceňované

Loans and deposits at fair value through profit or loss are valued

prostredníctvom interného systému ČSOB Skupiny, ktorý je

using an internal system of ČSOB Group, which calculates the

založený na výpočte súčasnej hodnoty (peňažné toky sú

present value (cash flows discounted using inter-bank yield

diskontované použitím medzibankových výnosových kriviek).

curves).

218

Presuny medzi úrovňou 1, 2 a 3 / Transfers between Level 1, 2 and 3

Počas roku 2022 ČSOB Skupina neuskutočnila žiadne presuny

During the year 2022, ČSOB Group did not make any transfer

medzi úrovňami.

between levels.

Počas roku 2021 ČSOB Skupina presunula akcie MasterCard B v

During the year 2021, ČSOB Group transferred MasterCard B

účtovnej hodnote 7 027 tis. EUR z úrovne 2 do úrovne 1, keďže

shares with the carrying amount of EUR 7 027 thousand from

reálna hodnota týchto akcií vychádza z neupravenej kótovanej

level 2 to level 1 as the fair value of these shares is based on the

ceny za rovnaké aktíva na aktívnych trhoch.

unadjusted quoted prices in active markets for identical assets.

Riziko je prirodzenou súčasťou všetkých aktivít ČSOB Skupiny.

Risk is inherent in ČSOB Group’s activities. It is managed through

ČSOB Skupina ho preto riadi prostredníctvom procesu jeho

a process of ongoing identification, measurement, monitoring

nepretržitej identifikácie, merania, monitorovania

and evaluation, subject to risk limits and other controls. The

a vyhodnocovania s prihliadnutím na limity rizika a iné nástroje

process of risk management is critical to ČSOB Group’s continuing

kontroly. Proces riadenia rizík je rozhodujúci pre udržanie

profitability. Every individual within ČSOB Group is accountable

ziskovosti ČSOB Skupiny a každý zamestnanec ČSOB Skupiny je

for the risk exposures relating to his or her responsibilities. ČSOB

zodpovedný za mieru a rozsah rizikových pozícií v rozsahu jeho

Group is exposed to credit risk, liquidity risk, operational risk

povinností. ČSOB Skupina je spravidla vystavená kreditnému

and the market risk of the trading and banking books.

riziku, riziku likvidity, operačnému a trhovému riziku obchodnej

The independent risk control process includes business risks such

a bankovej knihy.

as changes in the environment, technology, industry, and

Nezávislý proces riadenia rizika zahŕňa aj obchodné riziká, ako sú

reputation risk. These are monitored through the KBC Group's

riziká zo zmien v ekonomickom prostredí, z technologických

internal capital adequacy assessment process (ICAAP). This

a odvetvových zmien a riziko reputácie. Tieto riziká sú

process is managed by the parent company, KBC, in Belgium

monitorované prostredníctvom procesu riadenia vnútorného

which prepares policy and methodology for the whole KBC Group.

kapitálu (ICAAP) KBC Skupiny. Tento proces je riadený materskou

spoločnosťou KBC v Belgicku, ktorá vypracováva postupy

a metodiku pre celú KBC Skupinu.

219

ČSOB Skupina má v zmysle opatrenia NBS č. 4/2015 o ďalších

In accordance with NBS Regulation No 4/2015 on other types of

druhoch rizík, o podrobnostiach o systéme riadenia rizík banky

risks, on details about the system of risk management of banks

a pobočky zahraničnej banky a ktorým sa ustanovuje čo sa

and the subsidiaries of foreign banks, which establishes the

rozumie náhlou a neočakávanou zmenou úrokových sadzieb na

definition of sudden and unexpected change of interest rates on

trhu, vypracované tieto stratégie riadenia rizík: stratégia riadenia

the market, ČSOB Group implemented these strategies of risk

rizika likvidity, stratégia riadenia trhového rizika bankovej knihy,

management: liquidity risk management, market risk

stratégia riadenia trhového rizika obchodnej knihy, stratégia

management of the banking book and trading book, credit risk

riadenia úverového rizika, stratégia riadenia operačných rizík,

management, operational risk management, reputational risk

stratégia riadenia reputačného rizika, stratégia riadenia

management, business risk management, strategic risk

obchodného rizika, riadenie strategického rizika, stratégia

management, ICAAP management and management of asset

riadenia ICAAP a stratégia riadenia rizika zaťaženosti aktív.

encumbered. Risk management strategies include the main

V stratégiách riadenia rizík sú obsiahnuté hlavné ciele a zásady

objectives and principles of the risk management of ČSOB Group

používané ČSOB Skupinou pri riadení rizík a sú minimálne raz

and are reassessed at least once per year and approved

ročne prehodnocované a schvaľované predstavenstvom.

by the Board of Directors.

Štruktúra a základné predpoklady riadenia rizík / Risk management structure and basic assumptions

Hlavnú zodpovednosť za identifikáciu a kontrolu rizík nesie

The Board of Directors has direct responsibility for identifying and

predstavenstvo. Okrem predstavenstva sa na riadení

controlling risk; however, there are also other separate

a monitorovaní rizík podieľajú jednotlivé nezávislé útvary a výbory.

independent bodies responsible for managing and monitoring

risk.

Štruktúra riadenia rizík v ČSOB Skupine je založená na jednotnom

princípe riadenia rizika aplikovaného v rámci KBC Skupiny, na

The risk management structure in ČSOB Group is based on a

základe „KBC Enterprise Risk Management Framework“, ktorý

uniform principle of risk management applied within the KBC

definuje zodpovednosť a úlohy jednotlivých výborov, odborných

Group, based on the “KBC Enterprise Risk Management

útvarov a osôb v rámci organizácie tak, aby sa zaručilo efektívne

Framework” which defines the responsibilities and tasks

riadenie všetkých rizík.

of individual committees, departments and persons within the

organization for guaranteeing sound risk management.

Riadenie rizík zahŕňa:

Risk management includes:

▪ Zapojenie vrcholných orgánov ČSOB Skupiny do procesu

riadenia rizík;

▪ involvement of ČSOB Group’s top bodies in the risk

▪ Činnosti špecializovaných výborov a nezávislých odborných

management process;

útvarov pre riadenie rizík na úrovni celej ČSOB Skupiny;

▪ the activities of specialized committees and independent

▪ Primárne riadenie rizika v rámci odborných útvarov

departments involved in risk management at the overall level

a organizačných jednotiek.

of ČSOB Group;

▪ primary risk management within departments and

organizational units.

220

Organizačná štruktúra vrcholových orgánov a výborov pre riadenie rizík

/ The organizational structure of senior bodies and committees for risk management

A Predstavenstvo / Board of Directors

Predstavenstvo je plne zodpovedné za celkový prístup k riadeniu

The Board of Directors is fully responsible for the overall risk

rizika a za schvaľovanie stratégií a princípov pre riadenie rizík.

management approach and for approving risk management

Predstavenstvo monitoruje rizikový profil ČSOB Skupiny, likviditu,

strategies and principles. The Board of Directors monitors the risk

kapitálovú primeranosť (regulatórny aj ekonomický kapitál)

profile of ČSOB Group, liquidity, capital adequacy (regulatory and

a využitie kapitálu. Zároveň prijíma rozhodnutia týkajúce sa

economic capital) and capital utilization and makes decisions

zmierňovania rizika, stanovenia limitov a monitorovania

concerning the risk mitigation actions, setting of limits and

prekročenia limitov.

monitoring of limit overruns.

B Dozorná rada / Supervisory Board

Dozorná rada je zodpovedná za monitorovanie celkového procesu

The Supervisory Board is responsible for monitoring the overall

riadenia rizík v ČSOB Skupine.

risk management process within ČSOB Group.

C Výbor pre audit (AC) / Audit Committee (AC)

Výbor pre audit je poradným výborom dozornej rady a odporúča

The AC is a subcommittee of the Supervisory Board and advises

dozornej rade v oblasti integrity finančných reportov a efektívnosti

the Supervisory Board on the integrity of the financial reporting

internej kontroly a procesu riadenia rizika.

and the effectiveness of internal control and risk management

processes.

D Výbor pre riadenie rizík a compliance (RCC) / Risk and Compliance Committee (RCC)

Výbor pre riadenie rizík a compliance je poradným výborom

The RCC is an advisory committee for the Supervisory Board in

dozornej rady v oblasti stanovovania súčasného a budúceho

identifying current and future risk appetite and overall risk

rizikového apetítu a celkovej stratégie riadenia rizík. Výbor zároveň

management strategy. The Committee also oversees their

dohliada na ich implementáciu v ČSOB Skupine prostredníctvom

implementation in ČSOB Group by senior management and

senior manažmentu a dozerá na dodržiavanie pravidiel, aby boli v

oversee compliance with the rules, to comply with the law. The

súlade so zákonom. Výbor pre riadenie rizík a compliance tiež

RCC also monitors products provided to clients to ensure that they

monitoruje, či produkty poskytované klientom sú plne v súlade

are fully in line with the business model and risk strategy of ČSOB

s obchodným modelom a stratégiou rizík ČSOB Skupiny.

Group.

E Výbor pre odmeňovanie (RC) / Remuneration committee (RC)

Výbor pre odmeňovanie nezávisle posudzuje zásady odmeňovania

The RC independently assesses the remuneration principles and

a ich dopady na riadenie rizika, vlastné zdroje a likviditu a

their impact on risk management, own funds and liquidity. The RC

zodpovedá za prípravu rozhodnutí týkajúcich sa odmeňovania

is responsible for preparing decisions on remuneration, including

vrátane tých, ktoré majú dôsledky na riziká a riadenie rizík ČSOB

those that have implications for the risks and risk management of

Skupiny, ktoré majú byť prijímané Predstavenstvom.

ČSOB Group to be accepted by the Board of Directors.

221

F Výbor pre riadenie aktív a pasív (ALCO) / Assets and Liabilities Committee (ALCO)

Výbor pre riadenie aktív a pasív vystupuje ako poradný orgán

The ALCO is an advisory committee for the Board of Directors in

predstavenstva v oblasti riadenia bilancie (banková a obchodná

the field of balance sheet management (banking and trading

kniha). Výbor pre riadenie aktív a pasív má rozhodovaciu

book). The ALCO has decision-making and recommendation

a odporúčaciu právomoc v oblastiach riadenia likvidity

powers in the field of liquidity management and funding, interest

a financovania, riadenia investícií a úrokových sadzieb, riadenia

rate and investment management, market and liquidity risk

trhového a likviditného rizika a tiež obchodnej stratégie

management and business strategy and planning. The focus, the

a plánovania. Zameranie, právomoci, členstvo a spôsob

competences, the membership, and the decision making of ALCO

rozhodovania Výboru pre riadenie aktív a pasív sú vymedzené

are defined within the ALCO statutes. The results from ALCO

štatútom resp. rokovacím poriadkom ALCO. Výsledok rokovania

meetings are submitted to the Board of Directors.

Výboru pre riadenie aktív a pasív je predkladaný predstavenstvu.

G Výbor pre operačné riziko a kontinuitu podnikania (ORBC) / Operational Risk and Business Continuity Committee (ORBC)

Výbor pre operačné riziká a kontinuitu podnikania má hlavnú

The ORBC is the platform with advisory and decision-making

rozhodovaciu právomoc týkajúcu sa riadenia rizík a vytvára

powers in the domains of operational risk and business continuity

priestor pre diskusiu zástupcov obchodu a zástupcov riadenia rizík

management. The ORBC discusses and approves the operational

o otázkach týkajúcich sa riadenia operačného rizika a kontinuity

risk and business continuity management approach in various

podnikania navrhnutých príslušnými jednotkami. Výbor taktiež

areas, proposed by the relevant units. The ORBC also monitors the

monitoruje vývoj stratégie riadenia operačného rizika a kontinuity

strategy of operational risk management and business continuity

podnikania a implementáciu princípov a pravidiel pre ich riadenie.

management and implementation of principles and rules for

Predsedom výboru je člen predstavenstva zodpovedný za riadenie

management thereof. The chairman of the Committee is a

rizík.

member of the Board of Directors and the Chief Risk Officer.

H Výbor pre riadenie úverového rizika (CRC) / Credit Risk Committee (CRC)

Cieľom výboru pre riadenie úverového rizika je identifikácia,

The CRC's objective is to identify, measure and monitor credit risk

meranie a monitorovanie úverových rizík vyplývajúcich

arising from ČSOB Group’s lending activities and products. The

z úverových činností a produktov ČSOB Skupiny. Na CRC sa

CRC proposes procedures for managing credit risk, implementing

navrhujú postupy pre riadenie úverového rizika, implementáciu

principles, rules and limits for its management, addressing the

princípov, pravidiel a limitov pre jeho riadenie, riešia sa základné

core credit risk issues and proposing appropriate decisions in this

otázky úverového rizika a navrhujú sa prijatia relevantných

area. Suggestions recommended by CRC are submitted and

rozhodnutí v tejto oblasti. Návrhy odporučené na CRC sú

approved to members of the board responsible for risk

predkladané a schvaľované členom predstavenstva zodpovedným

management of ČSOB Group. The CRC also serves as Local

za riadenie rizík v ČSOB Skupine. CRC taktiež vykonáva funkciu tzv.

Assessment Committee (LAC) for IFRS 9 provisioning models. LAC

Local Assessment Committee (LAC) pre účely modelovania

approves and challenges impairments and models.

opravných položiek podľa IFRS 9. LAC schvaľuje a pripomienkuje

opravné položky a modely.

I Lokálny úverový výbor (LCC) / Local Credit Committee (LCC)

Lokálny úverový výbor je výbor s rozhodovacou právomocou na

The LCC is a committee entrusted with the KBC Group-wide

úrovni KBC Skupiny a schvaľuje jednotlivé úverové žiadosti, ktoré

responsibility and authority for taking decisions on (individual)

spadajú do jeho kompetencií v súlade s jeho schvaľovacím

credit applications falling within the delegated powers of decision

poriadkom. V oblasti schvaľovania úverov predstavuje najvyšší

of the LCC. As such, in principle, it acts as the highest decision-

rozhodovací útvar v ČSOB Skupine.

making committee for ČSOB Group in the field of loans.

222

J Výbory pre nové a existujúce produkty (NAPP) / New and active products process (NAPP)

Výbory pre nové a existujúce produkty zastrešujú schvaľovanie

The NAPP covers the approval of new products from the point of

nových produktov z pohľadu produktovej fabriky a zároveň

view of the product factory as well as the distribution channel.

distribučného kanála. Povinným členom je zástupca riadenia rizík.

The obligatory member of NAPP is the risk manager. The

Predsedom výboru je člen Predstavenstva ČSOB Skupiny

chairman of the committee is a member of ČSOB Group’s Board

(prípadne ním priamo poverený manažér). Výbor rozhoduje

of Directors (or a directly appointed manager). The Committee

na základe písomného podkladu obsahujúceho informácie

decides on a written basis containing the information necessary

potrebné pre vyvážené rozhodnutie medzi obchodnými záujmami,

for a balanced decision between business interests, risk, and

podstupovaným rizikom a prevádzkovými možnosťami. V ČSOB

operational options. There are 2 committees for new and existing

Skupine fungujú 2 výbory pre nové a existujúce produkty – Výbor

products in ČSOB Group – New and active products process for

pre nové a existujúce produkty Retailové a privátne bankovníctvo

Retail and Private Banking and New and active products process

a Výbor pre nové a existujúce produkty Firemné bankovníctvo

for Corporate and financial markets.

a finančné trhy.

K Výbor pre informačné riziko a bezpečnosť (IRSC) / Information Risk and Security Committee (IRSC)

Výbor pre informačné riziko a bezpečnosť má poradnú

The IRSC has advisory and decision-making powers in the field of

a rozhodovaciu právomoc v oblasti informačného rizika,

information, information security and cyber security, and is

informačnej bezpečnosti a kybernetickej bezpečnosti a je

subordinate to the ORBC. The IRSC's role is also to discuss and

podriadený Výboru pre operačné riziko a kontinuitu podnikania.

issue opinions on information, information security and cyber

Úlohou IRSC je tiež prerokovať a vydávať stanoviská v oblasti

security, and to accept exemptions in these areas if it is a low or

informačného rizika, informačnej bezpečnosti a kybernetickej

medium risk. In the case of high-risk acceptance or escalation by

bezpečnosti a akceptovať výnimky v týchto oblastiach, ak sa jedná

the second line, the ORBC is competent authority for discussion.

o nízke alebo stredné riziko. V prípade, ak sa jedná

o akceptáciu vysokého rizika alebo eskaláciu zo strany druhej

línie, je príslušným orgánom na prerokovanie ORBC.

Ostatné útvary pre riadenie rizík / Other risk management bodies

A Organizačný útvar riziká a compliance / Organizational unit of Risk and Compliance

V rámci Organizačného útvaru riziká a compliance sú Odbor

Within the organizational unit of Risk and Compliance are the Risk

riadenia rizík a kapitálu a Odbor riadenia úverového rizika

and Capital Management Department and Credit Risk

zodpovedné za implementáciu a udržiavanie postupov spojených

Management Department responsible for implementing and

s rizikom, aby sa zaistil proces nezávislej kontroly jednotlivých rizík.

maintaining risk-related procedures to ensure an independent

Tieto odbory sú zodpovedné za identifikáciu, meranie,

control process of risks. These departments are also responsible

monitorovanie, vyhodnocovanie, reportovanie rizík a za nezávislú

for the identification, quantification, monitoring, valuation and

kontrolu rizík, vrátane monitorovania rizikových pozícií v porovnaní

reporting of risks and for the independent control of risks,

na stanovené limity a posúdenie rizík spojených s novými

including monitoring the risk of exposure against limits and the

produktmi a štruktúrovanými transakciami. Tieto odbory sú

assessment of risk from new products and structured

zodpovedné za vypracovanie stratégie riadenia rizík v členení na

transactions. Departments are also responsible for the strategy of

jednotlivé riziká a jej dodržiavanie.

risk management for given risks and its adherence.

B Odbor riadenia aktív a pasív (ALM) / Asset and Liability Management Department (ALM)

Odbor riadenia aktív a pasív je zodpovedný za riadenie aktív

The ALM Department is responsible for managing the assets and

a pasív bankovej knihy. Je tiež primárne zodpovedný za riziko

liabilities in the banking book. It is also primarily responsible for

financovania a riadenie likvidity ČSOB Skupiny.

the funding and liquidity risks of ČSOB Group.

223

C Divízia finančných trhov (FM) / Financial Markets Division (FM)

Divízia finančných trhov je zodpovedná za riadenie aktív a pasív

The FM Division is responsible for managing assets and liabilities

obchodnej knihy ČSOB Skupiny.

on ČSOB Group’s trading book.

D Odbor vnútorného auditu / Internal Audit Department

Odbor vnútorného auditu aplikuje systematický, disciplinovaný

Internal Audit Department applies a systematic, disciplined, and

a objektívny prístup k ohodnoteniu a zlepšeniu efektivity riadenia

objective approach to evaluate and improve the effectiveness

rizík, vnútornej kontroly a riadiacich procesov v ČSOB Skupine.

of risk management, internal control and governance processes

Poskytovaním nezávislého uisťovania o kvalite riadenia

in ČSOB Group. Internal Audit Department assists to governing

spoločnosti, riadení rizík a procesov vnútornej kontroly asistuje

bodies of ČSOB Group by providing independent assurance

riadiacim útvarom ČSOB Skupiny. Vnútorný audit pravidelne

on the quality of the governance, risk management and internal

podáva správu o svojich zisteniach a odporúčaniach

control processes. The internal audit regularly reports its findings

Predstavenstvu a Výboru pre audit ČSOB Skupiny.

and recommendations to the Board of the Directors and the Audit

Committee of ČSOB Group.

Systémy merania a reportovania rizika / Risk reporting and measurement systems

Riziká ČSOB Skupiny sú merané použitím metód, ktoré odrážajú

ČSOB Group’s risks are measured using methods which reflect

tak očakávané straty, ktoré sa pravdepodobne vyskytnú

both the anticipated loss likely to arise in normal circumstances

za normálnych okolností ako aj neočakávané straty, ktoré sú

and unexpected losses which are an estimate of the ultimate

odhadom možných celkových strát založených na štatistických

actual loss based on statistical models. The models make use of

modeloch. Modely využívajú pravdepodobnosti odvodené

probabilities derived from historical experience, adjusted to reflect

z historickej skúsenosti, upravené tak, aby odrážali ekonomické

the economic environment. ČSOB Group also runs worst-case

prostredie. Pri testovaní používaných modelov ČSOB Skupina tiež

scenarios such as might arise in the event of the unlikely

simuluje situácie najhorších možných scenárov, ktoré by mohli

occurrence of extreme events.

nastať v prípade udalostí, ktorých výskyt je za normálnych

Monitoring and controlling risk are performed primarily based on

okolností nepravdepodobný.

limits established by ČSOB Group. These limits reflect the

Monitorovanie a kontrola rizík sú primárne založené na limitoch

business strategy and market environment of ČSOB Group, as

stanovených ČSOB Skupinou. Tieto limity odrážajú obchodnú

well as the level of risk that ČSOB Group is willing to accept. In

stratégiu a ekonomické prostredie ČSOB Skupiny ako aj úroveň

addition, ČSOB Group monitors and measures its overall risk-

rizika, ktoré je ČSOB Skupina ochotná podstúpiť. ČSOB Skupina

bearing capacity in relation to the aggregated risk exposure

tiež monitoruje a meria celkovú únosnosť rizika vo vzťahu

across all risk types and activities.

k agregovanej expozícii rizika vo všetkých typoch rizika a činností.

Information compiled from all business units is examined and

Informácie zozbierané zo všetkých obchodných útvarov sa

processed to analyse, control, and identify risks as they arise. This

preverujú a spracúvajú za účelom analýzy, kontroly a včasného

information is presented and explained to ČSOB Group’s Board of

identifikovania rizík. Výsledné analýzy sú prezentované

Directors and relevant risk management committees. The reports

a zdôvodňované predstavenstvu a relevantným výborom. Tieto

include aggregate credit exposure, hold limit exceptions, interest

reporty obsahujú agregované kreditné expozície, výnimky

rate sensitivities, interest rate gaps, liquidity ratios and risk profile

z limitov, miery citlivosti na zmenu úrokových sadzieb, intervaly

changes.

úrokových sadzieb, koeficienty likvidity a zmeny rizikového profilu

ČSOB Skupiny.

224

Predstavenstvo dostáva pravidelný súhrnný mesačný report

The Board of Directors receives a monthly integrated report

o rizikách, ktorý je navrhnutý tak, aby poskytoval všetky potrebné

designed to provide all the information necessary to assess and

informácie na zhodnotenie a zhrnutie rizík v ČSOB Skupine. Tento

decide on the risks of ČSOB Group. This report is also submitted

report je štvrťročne predkladaný Výboru pre riadenie rizík

to the RCC on a quarterly basis.

a compliance.

The Daily Risk Report containing information regarding drawing

Denný prehľad o čerpaní stanovených limitov je predkladaný

of the limits is provided to the Board and all other relevant

predstavenstvu a ostatným relevantným členom vedenia ČSOB

members of ČSOB Group’s management.

Skupiny.

Zmierňovanie rizika / Risk mitigation

Ako súčasť celkového riadenia rizika, ČSOB Skupina využíva

As part of its overall risk management, ČSOB Group uses

finančné deriváty a iné nástroje na riadenie rizikových pozícií

derivative financial instruments and other instruments to manage

vyplývajúcich zo zmien úrokových sadzieb, kurzov zahraničných

exposures resulting from changes in interest rates, foreign

mien, akciových rizík, kreditných rizík a expozícií vyplývajúcich

currencies, equity risk, credit risk, and exposures arising from

z plánovaných transakcií.

forecast transactions.

Na zmierňovanie a predchádzanie rizika ČSOB Skupina taktiež

ČSOB Group also uses a system of limits and early warning levels

využíva systém limitov a signálov včasného varovania, pričom sa

for risk mitigation and these signals and levels are related to each

tieto limity a signály vzťahujú na jednotlivé typy rizík, ktorým je

risk types, to which ČSOB Group is exposed.

ČSOB Skupina vystavená.

Nadmerná koncentrácia rizika / Excessive risk concentration

Koncentrácia rizika vzniká, keď sa niekoľko protistrán angažuje

Concentrations arise when several counterparties are engaged in

v podobných obchodných aktivitách, alebo aktivitách v rovnakom

similar business activities, or activities in the same geographical

geografickom regióne, alebo majú veľmi podobné ekonomické

region, or have similar economic features that would cause their

črty, pričom ich schopnosť plniť si zmluvné záväzky môže byť

ability to meet contractual obligations to be similarly affected by

podobne ovplyvnená zmenami ekonomických, politických alebo

changes in economic, political or other conditions.

iných podmienok. Miera koncentrácie indikuje citlivosť výkonnosti

Concentrations indicate the relative sensitivity of ČSOB Group’s

ČSOB Skupiny na vývojové trendy ovplyvňujúce určité odvetvie

performance to developments affecting a given industry or

alebo geografickú oblasť.

geographical location.

Politika a procesy ČSOB Skupiny obsahujú špecifické postupy

To avoid excessive concentrations of risk, ČSOB Group’s policies

zamerané na udržiavanie diverzifikovaného portfólia, aby sa

and procedures include specific guidelines to focus on

zabránilo neúmernej koncentrácii rizika. Identifikované

maintaining a diversified portfolio. The concentrations of credit

koncentrácie kreditných rizík sú kontrolované a riadené v súlade s

risk thus identified are controlled and managed accordingly.

týmito postupmi

225

Úverové riziko / Credit risk

Úverové riziko je riziko straty v prípade, ak zákazník, klient alebo

ČSOB Skupina využíva proces kontroly kvality úverov so zámerom

protistrana zlyhá v plnení svojich záväzkov voči ČSOB Skupine

včasnej identifikácie možnej zmeny v schopnosti protistrany plniť

vyplývajúcich zo vzájomného zmluvného vzťahu. ČSOB Skupina

si svoje záväzky, vrátane pravidelných revízií zabezpečení. Výška

riadi a kontroluje úverové riziko stanovením limitov na veľkosť

maximálnej expozície pre jednotlivé protistrany je určovaná

rizika, ktorému je ochotná sa vystaviť voči jednej protistrane,

v rámci systému klasifikácie úverového rizika, ktorý priradí každej

jednotlivým geografickým a odvetvovým oblastiam. ČSOB

protistrane rating odrážajúci jej riziko. Ratingy a kreditná kvalita

Skupina pravidelne monitoruje veľkosti a kvalitu expozícií vo

jednotlivých protistrán sú pravidelne prehodnocované. Proces

vzťahu k jednotlivým limitom. Úverové riziko sa navyše monitoruje

kontroly kvality úverov umožňuje ČSOB Skupine zhodnotiť

pomocou rôznych ukazovateľov a limitov na tieto ukazovatele.

potenciálnu stratu ako výsledok rizík, ktorým je vystavená

a podstúpiť kroky pre jej zníženie.

ČSOB Skupina využíva proces kontroly kvality úverov so zámerom

včasnej identifikácie možnej zmeny v schopnosti protistrany plniť

ČSOB Group uses a credit quality review process to provide early

si svoje záväzky, vrátane pravidelných revízií zabezpečení. Výška

identification of possible changes in the creditworthiness of

maximálnej expozície pre jednotlivé protistrany je určovaná

counterparties. This includes regular collateral revisions.

v rámci systému klasifikácie úverového rizika, ktorý priradí každej

Counterparty limits are established by a credit risk classification

protistrane rating (PD rating) odrážajúci jej pravdepodobnosť

system, which assigns each counterparty a Probability of Default

zlyhania. Ratingy a kreditná kvalita jednotlivých protistrán sú

risk rating (PD rating). Risk ratings and credit quality of

pravidelne prehodnocované. Proces kontroly kvality úverov

counterparties are subject to regular revision. The credit quality

umožňuje ČSOB Skupine zhodnotiť potenciálnu stratu ako

review process allows ČSOB Group to assess the potential loss to

výsledok rizík, ktorým je vystavená a podstúpiť kroky pre jej

which it is exposed because of the risk and to take corrective

zníženie.

action.

226

Prístup interných ratingov (IRB) / Internal Rating Based approach (IRB)

ČSOB Skupina má zavedené modely/nástroje interných ratingov

ČSOB Group has implemented internal rating models/tools within

v rámci úverového procesu pre korporátnych a SME klientov,

the credit process for corporate customers and SMEs, MicroSME

MicroSME klientov, fyzické osoby, municipality, bytové družstvá a

customers, private persons, municipalities, housing associations

iných klientov. Modely sú vyvinuté a používané pri riadení

and other customers. The models were developed and

úverového rizika v súlade s pravidlami Basel II a Basel III, ako aj

constructed in compliance with the Basel II and Basel III

s platnou slovenskou a európskou legislatívou. ČSOB Skupina

regulations as well as with valid Slovak and European legislation.

používa prístup interných ratingov pre výpočet požiadaviek

ČSOB Group uses the Internal Rating Based approach also to

vnútorného kapitálu (ICAAP).

calculate internal capital requirement (ICAAP).

Výstupom všetkých neretailových modelov je rating z univerzálnej

The non-retail models produce rating grades on a unified KBC “PD

KBC stupnice „PD master scale“. Ratingy 1 až 9 sa používajú na

master scale”. Rating grades 1-9 are used for non-default/normal

kvantifikáciu rizika nezlyhaných klientov a ratingy 10 až 12 pre

customers, while rating grades 10-12 are used for customers in

zlyhaných klientov. Každý rating je spojený s vopred určeným

default. Each rating grade is associated with a predefined range

rozsahom pravdepodobnosti zlyhania počas nasledujúcich

of probability of default during the next 12 months (e.g. a client

12 mesiacov (napr. klient s ratingom 3 má pravdepodobnosť

accorded PD rating 3 has a probability of default of between

zlyhania medzi 0,20 % a 0,40 %). Expozície voči klientom

0,20% - 0,40%). Customers with PD ratings 8 and 9 are

s ratingami 8 a 9 sú pokladané za „ohrozené“ a sú monitorované

considered as “weak normal” and the management of such files

Oddelením vymáhania a reštrukturalizácie úverov pre korporátnu

is monitored by the Corporate Credits Recovery and Restructuring

klientelu. Pre retailové expozície sa používajú skóringové modely.

Section. For retail exposures the scoring models are used. These

Na základe skóre týchto expozícií sú tieto expozície priraďované

exposures are assigned into so called pools based on score, for

do tzv. poolov, pre ktoré je určená pravdepodobnosť zlyhania. Táto

which the appropriate probability of default is derived and are

hodnota je potom následne pre účely reportingu namapovaná na

mapped to PD rating 1-12 for the consistency of reporting

PD rating 1-12.

purposes.

Klasifikácia ratingov nezlyhaných klientov je uvedená nižšie.

Classification of non-default/normal customers ratings is as

follows.

Interný Rating / Internal Rating

% pravdepodobnosti zlyhania / % probability of default

Rating

0,00 % - 0,10 %

Investičný stupeň / Investment grade

0,10 % - 0,20 %

Investičný stupeň / Investment grade

0,20 % - 0,40 %

Investičný stupeň / Investment grade

0,40 % - 0,80 %

Štandardné monitorovanie / Standard monitoring

0,80 % - 1,60 %

Štandardné monitorovanie / Standard monitoring

1,60 % - 3,20 %

Štandardné monitorovanie / Standard monitoring

3,20 % - 6,40 %

Štandardné monitorovanie / Standard monitoring

6,40 % - 12,80 %

Watchlist (špeciálny monitoring / special monitoring)

12,80 % - 100,00 %

Watchlist (špeciálny monitoring / special monitoring)

227

Prístup interných ratingov zahŕňa aj vývoj skóringových modelov

The IRB approach also includes the development of score-models

pre retailové portfólio ČSOB Skupiny, odhady kľúčových

for retail portfolios within ČSOB Group, estimates of key

parametrov, pravdepodobnosť zlyhania (PD), výšku expozície

parameters such as Probability of Default (PD), Exposure at

v prípade zlyhania (EAD) a straty v prípade zlyhania (LGD), ako aj

Default (EAD) and Loss Given Default (LGD) within defined

proces ich pravidelného výpočtu, hodnotenia a monitorovania.

homogeneous sets of exposures and a process of regular

Klienti hodnotení retailovými modelmi (najmä fyzické osoby

recalculation, validation and monitoring. Retail portfolio clients

a MicroSME klienti) nemajú priradený rating, ale na základe skóre

(private persons and MicroSMEs especially) do not have ratings

sú zatrieďovaní do poolov so spoločnou hodnotou PD a iných

assigned but are scored and based on the derived score they are

rizikových parametrov. V schvaľovacom procese úverov sa

divided into pools with the same value of PD and other risk

využívajú skóringové modely, ktoré ovplyvňujú kvalitu portfólia

parameters for the whole pool. Score-models are used in the

schválených úverov.

application process so that they influence the incoming

population.

Všetky modely musia dodržiavať štandardy stanovené v rámci KBC

All models must follow the standards defined within the KBC

Skupiny, musia byť nezávisle zhodnotené pracovníkom Odboru

Group, to be independently validated by a specialist appointed

riadenia úverového rizika a schválené vrchným riaditeľom

from the Credit Risk Management Department and must be

zodpovedným za riadenie rizík (Chief Risk Officer). ČSOB Skupina

approved by Chief Risk Officer. ČSOB Group applies models

využíva aj modely vyvinuté KBC Skupinou pre hodnotenie rizika

developed by the KBC Group to assess the quality of sovereign

protistrán krajín a bánk. Tieto modely sú tiež hodnotené v KBC.

and banking counterparties. These models are also validated in

KBC.

V priebehu prvého kvartálu roku 2014 NBS udelila ČSOB Skupine

predchádzajúci súhlas na používanie prístupu interných ratingov

During the first quarter of 2014, NBS granted ČSOB Group prior

pre úverové riziko. Od 31. marca 2014 už ČSOB Skupina reportuje

approval to use the IRB approach for the calculation of the own

podľa prístupu IRB.

funds’ requirement for credit risk. ČSOB Group has been reporting

its portfolio under the IRB approach since 31 March 2014.

Úvery pre korporátnych a SME klientov / Corporate and SME customers

Do kategórie korporátnych klientov ČSOB Skupina zaraďuje

ČSOB Group ranks companies with an annual turnover exceeding

spoločnosti s ročným obratom väčším ako 10 mil. EUR,

EUR 10 million, multinational companies with special treatment

nadnárodné spoločnosti, pri ktorých je vyžadovaný zvláštny

required, especially in terms of products provided, international

prístup najmä z hľadiska poskytovaných produktov,

clients of the KBC Group in the category of Large Corporate

medzinárodných klientov KBC Skupiny. Klientmi tohto segmentu

clients. The clients in this segment are also individually negotiated

sú aj individuálne dohodnuté municipality, najmä najväčšie

municipalities, mainly the largest regional cities.

z krajských miest.

Within the category of SME clients, ČSOB Group classifies clients

Do kategórie SME klientov ČSOB Skupina zaraďuje klientov

not meeting the requirements for the segment of Corporate

nespĺňajúcich požiadavky na zaradenie do segmentu

clients, with an annual turnover from EUR 1,5 million up to EUR

korporátnych klientov, spoločnosti s ročným obratom od 1,5 mil.

10 million inclusive and companies that are economically

EUR do 10 mil. EUR vrátane a spoločnosti, ktoré sú ekonomicky

connected with a client, belonging to SME segment. SME clients

prepojené s klientom, ktorý patrí do SME segmentu. Medzi SME

also include autonomous regions and municipal clients not

klientov patria aj samosprávne kraje a municipalitní klienti, ktorí

belonging to Corporate segment as well as housing cooperatives.

nepatria do kategórie korporátnych klientov, ale aj správcovia

a družstvá spravujúce bytové a nebytové priestory.

228

A Úverový schvaľovací proces / Credit acceptance process

Schvaľovací proces pre korporátnych klientov pozostáva z troch

The acceptance process for Corporate customers is organized in

krokov. V prvom vzťahový manažér príslušného klienta písomne

three steps. In the first step, the relationship manager of the

pripraví úverový návrh. V druhom kroku analytik nezávislý

introducing entity prepares a written credit proposal. In the

od obchodných útvarov (t. j. podliehajúci Divízii korporátnych a

second step, an analyst independent of the business line (i.e.

SME úverov) vyhodnotí návrh a pripraví svoje odporučenie.

reporting to Credits) assesses the proposal and prepares a

Konečné úverové rozhodnutie je stanovené na príslušnom

recommendation. The final decision is made at the appropriate

kompetenčnom stupni (výbore). Princíp „štyroch očí“ je vždy

decision-making level (committee). The “four eyes” principle is

dodržiavaný. Úverové rozhodnutie vždy obsahuje schválený rating

always applied. The decision invariably includes an approved

pridelený protistrane.

counterparty rating.

Používané ratingové modely, ktoré priradia každému klientovi

The established rating models that assign a specific probability of

špecifickú pravdepodobnosť zlyhania umožňujú určenie úrovne

default to each client determine the level of risk and the

rizika a prispôsobiť schvaľovací proces podľa veľkosti tohto rizika.

acceptance process is adapted accordingly. Thus, ČSOB Group

Takto môže ČSOB Skupina na základe modelov upravovať

can modify the acceptance authority, follow a simpler framework

schvaľovacie kompetencie, používať zjednodušený postup

in cases of lower risk, adjust price policy, set more precise

schvaľovania pre prípady s nižším rizikom, prispôsobovať

monitoring rules, implement advanced risk control based on the

cenotvorbu, nastaviť presnejšie pravidlá sledovania expozícií,

portfolio system, etc. Rating models are integrated into

zaviesť pokročilé metódy kontroly rizika založené na portfóliovom

specialized rating tools which can also be used for pricing

princípe atď. Ratingové modely sú zakomponované

purposes.

do špeciálnych ratingových nástrojov, ktoré môžu byť taktiež

The approval process for SME clients is either complex (similar to

použité pre účely cenotvorby.

Corporate rating process) or simple. The simple process uses

Pri schvaľovaní úverov pre SME klientov sa využíva buď komplexný

scoring models and simplified approval delegation structure. It is

(ratingový) proces podobný tomu pre korporátnych klientov alebo

applicable for clients with total exposure up to EUR 0,5 million

jednoduchý proces využívajúci skóringové modely a

inclusive (up to EUR 1 million in case of economically connected

zjednodušenú štruktúru schvaľovacích právomocí. Použitie

clients) and 250 employees at the maximum.

jednoduchého procesu je podmienené celkovou expozíciou

klienta do 0,5 mil. EUR vrátane (v prípade ekonomicky

prepojených klientov do 1 mil. EUR) a počtom zamestnancov

klienta neprekračujúcim 250.

Retailové úvery a úvery pre MicroSME / Retail and MicroSME customers

Kategória MicroSME klientov zahŕňa klientov, ktorí nespĺňajú

The category of MicroSME clients consists of clients who do not

požiadavky na zaradenie medzi korporátnych a SME klientov, ich

qualify for inclusion into the Corporate and SME clients, their

ročný obrat je menší ako 1,5 mil. EUR a počet zamestnancov

annual turnover is less than EUR 1,5 million and number of

neprekračuje 250, pričom ide o klientov, ktorí sú spravovaní

employees is 250 at the maximum. These clients are managed by

retailovými pobočkami a čerpaním úveru vznikne celková

retail branches and their total credit exposure from loan-drawing

expozícia menšia alebo rovná ako 0,5 mil. EUR (v prípade

is less than or equals EUR 0,5 million (EUR 1 million for

ekonomicky prepojených klientov 1 mil. EUR).

economically connected clients).

229

A Úverový schvaľovací proces / Credit acceptance process

V schvaľovacom procese úverov sa využívajú skóringové modely

The retail acceptance process is based on several scoring models

(skórkarty), ktoré ovplyvňujú kvalitu portfólia úverov. Retailový

(scorecards) that influence the loan portfolio quality. The retail

schvaľovací proces okrem skóringových modelov využíva prístup k

acceptance process also uses access to external data sources

externým zdrojom dát (úverový register), z ktorých získava

(Credit Register) that provide additional information on a client's

doplňujúce informácie o rizikovosti klienta. Skóringové modely sú

risk profile. Score-models are typically based on both socio-

založené na sociálno-demografických i behaviorálnych údajoch.

demographic and behavioural data. The acceptance process also

Schvaľovací proces pokrýva aj predschválené úvery

covers pre-approved loans for existing retail customers based on

pre existujúcich retailových klientov na základe výstupu

the outcome from behavioural score-models.

z behaviorálnych skóringových modelov.

B Riadenie rizika na úrovni portfólia / Portfolio risk management

Riadenie rizika využíva niekoľko modelov odhadujúcich stratu

Several loss-predicting models are used to manage the risk of the

retailových úverových portfólií. Pravidelné spätné testovanie

retail credit portfolios. Regular back-testing of those models

týchto modelov vykazuje vysokú mieru presnosti predikovaného

reveals a high degree of precision in the predicted development.

vývoja. Používanie týchto modelovacích postupov

The use of these modelling techniques and score-models

a implementovaných skóringových modelov spoločne s postupmi

implemented in tandem with management techniques

riadenia úverového rizika výrazne znižuje úverové riziko v oblasti

significantly reduces the credit risk undertaken within retail

retailových portfólií.

portfolios.

Deriváty / Derivative financial instruments

Úverové riziko vznikajúce z derivátových nástrojov je vzhľadom na

Credit risk arising from derivative financial instruments is limited

existujúce pravidlá a procesy v ČSOB Skupine obmedzované

under ČSOB Group’s existing rules and processes and in general

a vo všeobecnosti nevýznamné v porovnaní s inými úverovými

insignificant when compared to other instruments with credit

rizikami.

risks.

Pohľadávky spojené s úverovým rizikom / Credit risk-related receivables

ČSOB Skupina poskytuje svojim klientom záruky, z ktorých môže

ČSOB Group grants its customers guarantees that may result in a

vyplynúť povinnosť uhrádzať platby v mene týchto klientov. Tieto

requirement to make payments on their behalf. Such payments

platby sú následne vymáhané od klientov na základe nárokov

are collected from customers on the terms of a letter of credit.

vyplývajúcich z dokumentárnych akreditívov. Takto vzniká ČSOB

They expose ČSOB Group to similar risks to loans and are

Skupine riziko podobné riziku z úverov a je zmierňované v rámci

mitigated by the same control processes and policies.

tých istých procesov, kontrol a postupov.

The financial assets represent the current credit risk exposure, but

Finančné aktíva sú uvedené v hodnote predstavujúcej súčasnú

not the maximum risk exposure that could arise in the future

expozíciu úverového rizika, ale nie maximálnu expozíciu, ktorá

because of changes in values of the assets.

môže nastať v budúcnosti zmenou hodnoty daného nástroja.

As at 31 December 2022, the maximum exposure to credit risk

K 31. decembru 2022 bola maximálna expozícia úverového rizika

relating to financial instruments not subject to impairment was of

z finančných aktív nepodliehajúcim výpočtu ECL vo výške 20 438

EUR 20 438 thousand (31.12.2021: EUR 58 896 thousand) and

tis. EUR (31.12.2021: 58 896 tis. EUR) a maximálna expozícia

the maximum exposure to credit risk relating to financial

úverového rizika z finančných aktív podliehajúcim výpočtu ECL

instruments subject to impairment with null ECL was of EUR 8 221

s nulovou ECL vo výške 8 221 tis. EUR (31.12.2021: 27 010 tis.

thousand (31.12.2021: EUR 27 010 thousand).

EUR).

The table below shows the maximum exposure to credit risk for

Nasledujúca tabuľka ukazuje maximálne expozície úverového

the components of the balance sheet and off-balance sheet. The

rizika pre jednotlivé riadky súvahy a podsúvahy. Maximálne

maximum exposure is shown without considering any collateral

expozície sú zobrazené bez zohľadnenia zabezpečení alebo iných

and other credit risk mitigation tools.

nástrojov zmiernenia úverového rizika.

230

(tis. EUR)

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000)

Povinné minimálne rezervy a účty bánk splatné na požiadanie

1 100 901

376 185

/ Mandatory minimum reserves and other demand deposits with banks (pozn. č. / note 3)

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

66 040

16 122

/ Financial assets at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 4)

Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

5 648

1 823

/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok, okrem akcií

173 985

243 676

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income, excluding shares (pozn. č. / note 5)

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote

144 055

31 200

/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn. č. / note 6)

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

10 808 569

9 422 378

/ Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note 7)

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote / Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)

2 138 483

1 939 055

Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (pozn. č. / note 14)

71 012

23 696

Spolu / Total

14 508 693

12 054 135

Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn (pozn. č. / note 23.1)

2 172 910

1 795 960

Vydané záruky / Financial guarantees given (pozn. č. / note 23.1)

309 059

272 985

Vydané akreditívy / Letters of credit given (pozn. č. / note 23.1)

5 142

2 832

Spolu / Total

2 487 111

2 071 777

Celková expozícia úverového rizika / Total credit risk exposure

16 995 804

14 125 912

Maximálna angažovanosť voči kreditnému riziku / Maximum credit risk exposure

Maximálnu angažovanosť finančných aktív voči kreditnému riziku

The maximum exposure to the credit risk of financial assets is

predstavuje ich čistá účtovná hodnota. Maximálna úverová

represented by their net carrying amount. The maximum

angažovanosť podsúvahových záväzkov (napr. poskytnuté

exposure to credit risk for off-balance sheet commitments (e.g.

nevyčerpané limity úverov, vydané finančné záruky a vydané

credit facilities issued but not drawn, financial guarantees given

akreditívy) pozostáva z maximálnej hodnoty, ktorú by ČSOB

and letters of credit given) is represented by the maximum

Skupina musela zaplatiť, v prípade požiadavky na vyrovnanie

amount ČSOB Group must pay if the commitment is called in,

podsúvahových záväzkov, ktorá je tiež rovná účtovnej hodnote.

which is also equal to their carrying amount.

Riziko koncentrácie z pohľadu úverového rizika / Concentration risk in terms of credit risk

Riziko koncentrácie je sledované na úrovni klientov/ protistrán,

Concentration risk is monitored by client/ counterparty,

geografických regiónov a hospodárskych odvetví, a to

geographical region, and industry sector from both the qualitative

z kvalitatívneho aj kvantitatívneho hľadiska.

and quantitative perspectives.

Najvyššia expozícia voči klientovi v štátnej správe k 31. decembru

The maximum credit exposure to a governmental counterparty as

2021 bola vo výške 2 005 591 tis. EUR (31.12.2021: 1 926 424 tis.

at 31 December 2021 was EUR 2 005 591 thousand (31.12.2021:

EUR) a voči klientovi zo súkromnej sféry 145 197 tis. EUR

EUR 1 926 424 thousand) and to a non-governmental

(31.12.2021: 146 058 tis. EUR) bez zohľadnenia zabezpečení

counterparty EUR 145 197 thousand (31.12.2021: EUR 146 058

pohľadávky či iného nástroja na zmierňovanie rizika a 68 095 tis.

thousand) before taking collateral or other credit enhancements

EUR (31.12.2021: 66 754 tis. EUR) po ich zohľadnení.

into account and EUR 68 095 thousand (31.12.2021: EUR 66 754

thousand) after taking them into account.

Finančné aktíva a podsúvahové položky s úverovým rizikom ČSOB

Skupiny bez zohľadnenia zabezpečení a iných nástrojov

ČSOB Group’s financial assets and off-balance sheet items with

na zmiernenie úverového rizika možno rozdeliť do týchto

credit risk, before taking any collateral or other credit

geografických regiónov.

enhancements into account, may be divided into the following

geographical regions.

231

(tis. EUR)

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000)

Slovenská republika / Slovak Republic

15 944 337

13 619 895

Belgicko / Belgium

515 508

45 611

Česká republika / Czech Republic

118 452

80 605

Veľká Británia / Great Britain

100 168

71 217

Maďarsko / Hungary

141 279

138 452

Holandsko / Netherlands

32 378

50 228

Nemecko / Germany

10 492

Švajčiarsko / Switzerland

5 349

Rakúsko / Austria

13 166

39 154

USA / USA

48 215

Bulharsko / Bulgary

10 216

Zvyšok sveta / Other

61 593

75 401

Spolu / Total

16 995 804

14 125 912

232

Úverové riziko rozdelené podľa jednotlivých kategórií / Credit risk based on quality of financial assets

Kvalita finančných aktív z pohľadu úverového rizika je riadená

The quality of financial assets from the perspective of credit risk is

prostredníctvom interných ratingov.

managed based on internal ratings.

Základnými ukazovateľmi pri posudzovaní znehodnotenia úverov

The main considerations for loan impairment assessment include

je skutočnosť, či je niektorá zo splátok istiny, poplatkov alebo

whether any payments of principal, fees or interest are overdue

úrokov v omeškaní po dobu dlhšiu ako 90 dní alebo sú známe

by more than 90 days, or whether there are any known difficulties

finančné problémy protistrany (oba uvedené aspekty v zmysle

in the cash flows of counterparties (both above-mentioned

platnej novej definície zlyhania, plne v súlade s článkom 178 CRR

aspects within the meaning of valid new definition of default, in

a príslušnými smernicami EBA), znížil sa rating protistrany alebo

line with article 178 of CRR and with appropriate EBA Guidelines),

došlo k porušeniu zmluvných podmienok. ČSOB Skupina v zmysle

credit rating downgrades, or infringements of the original terms

Lex Corona smie brať odklady splátok ako negatívne skutočnosti

of the contract. ČSOB Group is taking into account the payment

klienta a ani túto skutočnosť aplikovať v zmysle platnej definície

holiday as a negative trigger of the client with respect to Lex

zlyhania v súlade s platným znením zákona. Táto skutočnosť je

Corona and such information is applied in valid definition of

v súlade so štandardom IFRS 9 zohľadnená v kategorizácií

default with respect to Lex Corona law in actual valid version. In

pohľadávok do troch stupňov. ČSOB Skupina posudzuje

accordance with the Standard IFRS 9 these considerations are

znehodnotenie pohľadávok dvomi spôsobmi: tvorbou opravných

covered within the classification of loans and receivables into 3

položiek týkajúcich sa jednotlivých pohľadávok (na tzv.

Stages. ČSOB Group addresses impairment assessment in two

individuálnom základe) a tvorbou opravných položiek na

areas; individually assessed allowances and collectively assessed

portfóliovom základe.

allowances.

A Opravné položky tvorené na individuálnom základe / Individually assessed allowances

ČSOB Skupina stanovuje opravné položky na individuálnom

ČSOB Group determines allowances appropriate to each

základe pre jednotlivé zlyhané významné úvery a pohľadávky v

individually defaulted significant loan or receivable on an

primeranej výške. Medzi hodnotené ukazovatele patrí najmä

individual basis. Items considered when determining allowance

udržateľnosť podnikateľského zámeru a plánu klienta, jeho

amounts include the sustainability of the counterparty's business

schopnosť udržať svoje hospodárske ukazovatele v prípade vzniku

plan, its ability to improve performance once a financial difficulty

finančných problémov, dostupnosť iných finančných zdrojov,

has arisen, the availability of other financial support and the

vymožiteľná hodnota založeného majetku a načasovanie

realizable value of collateral, and the timing of expected cash

očakávaných peňažných tokov. Posudzovanie znehodnotenia

flows. The impairment losses are evaluated at each reporting date

pohľadávok sa vykonáva vždy k dátumu zostavovania účtovnej

(or as at the date the reports are submitted to ČSOB Group’s

závierky (alebo predkladania hlásení manažmentu ČSOB Skupiny)

management), unless extraordinary or unforeseen circumstances

a v prípadoch výskytu mimoriadnych alebo nepredvídateľných

require more careful attention.

udalostí, ktoré si vyžadujú venovať riziku znehodnotenia zvýšenú

pozornosť.

B Opravné položky tvorené na portfóliovom základe / Collectively assessed allowances

Opravné položky sa tvoria na portfóliovom základe v prípade, že

Allowances are assessed collectively for losses on loans and

jednotlivé úvery a pohľadávky nie sú významné (vrátane

receivables that are not individually significant (including credit

kreditných kariet, hypotekárnych úverov na bývanie

cards, residential mortgages, and unsecured consumer loans)

a nezabezpečených spotrebných úverov). Rovnakým spôsobom

and for individually significant loans and receivables where there

sa posudzujú aj úvery a pohľadávky, ktoré sú samostatne

is not yet any objective evidence of individual impairment.

významné, ale neexistuje objektívny dôkaz o ich individuálnom

znehodnotení.

233

Pri tvorbe opravných položiek na portfóliovom základe sa uvažuje

The collective assessment takes account of impairments that are

o prítomnosti znehodnotenia aj v prípade, že v danom momente

likely to be present in the portfolio even though there is no

ešte vyhodnocované ukazovatele nenaznačujú znehodnotenie. Pri

objective evidence of impairment in an individual assessment.

posudzovaní a odhadoch znehodnotenia sa berú do úvahy

Impairment losses are estimated by taking into consideration the

nasledujúce informácie: straty v portfóliu v minulosti,

following information: historical losses on the portfolio, current

hospodárska situácia v súčasnosti, makroekonomická situácia

economic conditions, current macroeconomic situation, and its

v súčasnosti aj jej vývoj do budúcnosti. Opravné položky

future trend. The impairment allowance is reviewed by the credit

k pohľadávkam a úverom sú kontrolované útvarmi riadenia

management departments to ensure its alignment with ČSOB

úverového rizika, aby bol zabezpečený súlad s postupmi

Group’s overall policies and procedures.

a pravidlami používanými v ČSOB Skupine.

Financial guarantees and letters of credit are assessed, and

V prípade očakávaného plnenia z finančných záruk a akreditívov

provisions made in a similar manner as for loans and receivables.

sa výška straty určuje obdobným spôsobom ako opravné položky

Tables below show asset classes by credit rating. Each credit

k úverom a pohľadávkam.

rating is linked to given interval of probability of default as defined

Nasledujúce tabuľky ukazujú jednotlivé triedy aktív z pohľadu

in note 38.2.1.

kreditnej kvality, Každý ratingový stupeň je spojený s určeným

rozsahom pravdepodobnosti zlyhania ako je definovaný v pozn. č.

38.2.1.

(EUR ‘000)

/ Undefined

/ Total

234

65 719

229

66 040

Financial trading derivatives

Neobchodné finančné aktíva povinne v

reálnej hodnote preceňované cez výkaz

ziskov a strát

5 648

/ Non-trading financial assets

mandatorily at fair value through profit

or loss

Ostatné finančné aktíva / Other

312 201

financial assets

Zabezpečovacie deriváty / Hedging

312 201

derivatives (pozn. č. / note 14)

Celková expozícia úverového rizika /

383 568

229

383 889

Total credit risk exposure

31.12.2021

Rating

(tis. EUR)

Nezaradené /

Spolu

(EUR ‘000)

Finančné aktíva v reálnej hodnote

preceňované cez výkaz ziskov a strát

8 875

1 179

8 948

324

(3 395)

16 122

/ Financial assets at fair value through

profit or loss (pozn. č. / note 4

Finančné deriváty na obchodovanie /

8 875

1 179

8 948

324

(3 395)

16 122

Financial trading derivatives

Neobchodné finančné aktíva povinne v

reálnej hodnote preceňované cez výkaz

ziskov a strát

1 823

/ Non-trading financial assets

mandatorily at fair value through profit

or loss

Ostatné finančné aktíva / Other

10 865

financial assets

Zabezpečovacie deriváty / Hedging

10 865

derivatives (pozn. č. / note 14)

Celková expozícia úverového rizika /

21 563

1 179

8 948

324

(3 395)

28 810

Total credit risk exposure

Účtovná hodnota pre jednotlivé triedy aktív, ktoré sú oceňované

The carrying amount of asset classes measured at fair value

v reálnej hodnote cez výkaz ziskov a strát bola k 31. decembru

through profit or loss as at 31 December 2022 and as at 31

2022 a k 31. decembru 2021 nasledovná.

December 2021 was as follows.

31.12.2022

Rating

(tis. EUR)

Nezaradené

Spolu

Finančné aktíva v reálnej hodnote

preceňované cez výkaz ziskov a strát

65 719

229

66 040

/ Financial assets at fair value through

profit or loss (pozn. č. / note 4

Finančné deriváty na obchodovanie /

Undefined

/ Total

235

Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé triedy aktív v stupni 1

The gross carrying amount of asset classes in Stage 1 as at

k 31. decembru 2022 a k 31. decembru 2021 bola nasledovná.

31 December 2022 and as at 31 December 2021 was as follows.

31.12.2022

Rating

(tis. EUR)

Nezaradené *

Spolu

(EUR ‘000)

/ Undefined *

/ Total

Povinné minimálne rezervy a účty bánk

splatné na požiadanie v amortizovanej

hodnote / Mandatory minimum reserves

8 389

11 693

1 080 797

1 100 901

and other demand deposits with banks

at amortised cost (pozn. č. / note 3)

Finančné aktíva v reálnej hodnote

preceňované cez iný komplexný

výsledok, okrem akcií / Financial assets

81 226

61 790

10 588

12 713

166 317

at fair value through other

comprehensive income, excluding

shares (pozn. č. / note 5)

Štátne dlhopisy / Government bonds

65 137

Dlhopisy bánk / Bank bonds

16 089

35 095

51 184

Ostatné dlhopisy / Other bonds

26 695

10 588

12 713

49 996

Pohľadávky voči bankám v

amortizovanej hodnote / Loans and

132 256

6 415

2 590

141 261

receivables from financial institutions at

amortised cost (pozn. č. / note 6)

Úvery poskytnuté klientom v

amortizovanej hodnote / Loans and

150 100

752 953

3 516 870

2 521 904

921 554

630 245

70 439

53 299

1 850

107 031

8 726 245

receivables from customers at amortised

cost (pozn. č. / note 7)

Verejná správa / Public administration

247 216

64 395

12 961

137

3 747

328 456

Korporátni klienti / Corporate clients

7 973

126 932

249 463

570 523

417 613

292 647

31 064

7 056

1 252

1 704 614

Retail

142 127

378 805

3 203 012

1 938 420

503 941

337 461

39 375

46 243

1 759

102 032

6 693 175

Hypotekárne úvery / Mortgage loans

142 127

313 242

3 199 702

1 658 224

464 280

5 315

9 330

182

5 792 516

Spotrebné úvery / Consumer loans

52 486

62 570

28 705

9 674

6 066

1 252

160 776

Kreditné karty / Credit cards

10 127

4 505

2 481

399

17 548

Kontokorentné úvery / Overdrafts

2 366

2 124

1 574

456

228

11 747

18 529

MicroSME / MicroSME

190 167

1 003

70 145

13 016

274 446

ČSOB stav. Sporiteľňa**

90 175

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB

584

3 299

20 830

38 658

229 241

19 419

26 873

281

339 185

Leasing Group

Dlhové cenné papiere v amortizovanej

hodnote / Debt securities at amortised

2 011 025

127 557

2 138 582

cost (pozn. č. / note 8)

Štátne dlhové cenné papiere /

1 990 908

15 737

2 007 022

Government debt securities

Dlhopisy bánk / Bank bonds

20 117

111 820

131 937

Spolu / Total

2 382 996

953 993

3 533 873

2 521 904

934 267

630 245

73 051

53 299

1 850

1 187 828

12 273 306

Podsúvahové záväzky / Off-balance

85 556

451 652

540 173

465 104

190 315

102 208

24 031

2 657

2 580

21 407

1 885 684

sheet liabilities

Celková expozícia úverového rizika /

2 468 552

1 405 645

4 074 046

2 987 008

1 124 582

732 453

97 082

55 956

4 430

1 209 235

14 158 990

Total credit risk exposure

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned

** v dôsledku skutočnosti, že ČSOB stav. sporiteľňa nemá zavedený prístup interných ratingov (IRB) t.j. používa rozdielnu metodológiu klasifikácie je jej portfólio prezentované ako nezaradené, čiže

bez prideleného ratingového modelu

/ due to the fact that ČSOB stav. sporiteľňa does not have implemented an internal ratings based approach (IRB) i.e. it uses a different classification methodology, its portfolio is presented as

undefined, i.e. without an assigned rating model

236

31.12.2021

Rating

(tis. EUR)

Nezaradené *

Spolu

(EUR ‘000)

/ Undefined *

/ Total

Povinné minimálne rezervy a účty bánk

splatné na požiadanie v amortizovanej

hodnote / Mandatory minimum

11 733

38 449

325 990

376 184

reserves and other demand deposits

with banks at amortised cost (pozn. č.

/ note 3)

Finančné aktíva v reálnej hodnote

preceňované cez iný komplexný

výsledok, okrem akcií / Financial assets

140 912

36 830

13 730

40 214

12 163

243 849

at fair value through other

comprehensive income, excluding

shares (pozn. č. / note 5)

Štátne dlhopisy / Government bonds

109 121

Dlhopisy bánk / Bank bonds

31 791

36 830

68 628

Ostatné dlhopisy / Other bonds

13 723

40 214

12 163

66 100

Pohľadávky voči bankám v

amortizovanej hodnote / Loans and

22 071

8 808

342

31 221

receivables from financial institutions

at amortised cost (pozn. č. / note 6)

Úvery poskytnuté klientom v

amortizovanej hodnote / Loans and

224 487

932 238

3 029 583

1 878 682

879 486

825 927

309 560

290 824

170

135 560

8 506 517

receivables from customers at

amortised cost (pozn. č. / note 7)

Verejná správa / Public

257 598

40 533

570

15 514

3 143

317 482

administration

Korporátni klienti / Corporate clients

10 584

85 298

420 191

360 228

443 358

426 635

208 477

76 390

4 740

2 035 901

Retail

213 903

589 342

2 568 859

1 517 884

436 128

399 195

85 569

214 407

170

127 677

6 153 134

Hypotekárne úvery / Mortgage

199 351

486 788

2 544 120

1 234 364

384 085

8 972

12 410

13 819

4 883 909

loans

Spotrebné úvery / Consumer loans

14 379

90 577

22 000

86 818

6 717

39 787

22 881

11 381

3 600

298 227

Kreditné karty / Credit cards

138

9 347

4 631

2 764

1 063

700

18 833

Kontokorentné úvery / Overdrafts

2 450

133

2 348

154

1 990

1 054

1 040

9 259

MicroSME / MicroSME

180

1 893

173 230

1 288

82 504

11 932

37 242

6 405

314 727

ČSOB stav. Sporiteľňa**

103 775

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB

617

16 493

43 840

263 178

36 229

164 044

524 404

Leasing Group

Dlhové cenné papiere v amortizovanej

hodnote / Debt securities at amortised

1 811 551

127 594

1 939 145

cost (pozn. č. / note 8)

Štátne dlhové cenné papiere /

1 801 523

15 809

1 817 332

Government debt securities

Dlhopisy bánk / Bank bonds

10 028

111 785

121 813

Spolu / Total

2 210 754

1 135 111

3 043 313

1 918 896

879 486

838 102

318 368

291 166

170

461 550

11 096 916

Podsúvahové záväzky / Off-balance

24 668

530 602

333 228

489 430

143 774

198 072

93 082

6 714

400

24 900

1 844 870

sheet liabilities

Celková expozícia úverového rizika /

2 235 422

1 665 713

3 376 541

2 408 326

1 023 260

1 036 174

411 450

297 880

570

486 450

12 941 786

Total credit risk exposure

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned

bez prideleného ratingového modelu

/ due to the fact that ČSOB stav. sporiteľňa does not have implemented an internal ratings based approach (IRB) i.e. it uses a different classification methodology, its portfolio is presented as

undefined, i.e. without an assigned rating model

237

Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé riadky súvahy a podsúvahy

The gross carrying amount of asset classes in Stage 2 as at 31

v stupni 2 k 31. decembru 2022 a k 31. decembru 2021 bola

December 2022 and as at 31 December 2021 was as follows.

nasledovná.

31.12.2022

Rating

(tis. EUR)

Nezaradené *

Spolu

(EUR ‘000)

/ Undefined *

/ Total

Finančné aktíva v reálnej hodnote

preceňované cez iný komplexný

výsledok, okrem akcií / Financial

7 891

assets at fair value through other

comprehensive income, excluding

shares (pozn. č. / note 5)

Ostatné dlhopisy / Other bonds

7 891

Úvery poskytnuté klientom v

amortizovanej hodnote / Loans and

13 638

105 637

117 395

291 946

203 241

400 517

323 292

421 112

224 226

19 703

2 120 707

receivables from customers at

amortised cost (pozn. č. / note 7)

Verejná správa / Public

4 963

242

5 236

administration

Korporátni klienti / Corporate

75 351

63 280

214 699

134 745

272 881

254 569

145 170

42 653

7 279

1 210 627

clients

Retail

13 638

30 286

54 115

72 284

68 496

127 636

68 692

275 700

181 573

12 424

904 844

Hypotekárne úvery / Mortgage

13 638

25 597

53 952

39 091

57 690

7 059

8 159

5 692

114 100

324 978

loans

Spotrebné úvery / Consumer

3 930

18 354

12 533

30 368

48 185

23 161

136 531

loans

Kreditné karty / Credit cards

553

2 405

1 656

1 792

2 202

2 421

11 029

Kontokorentné úvery /

206

163

1 472

1 549

2 146

2 479

3 681

11 696

Overdrafts

MicroSME / MicroSME

10 929

55 691

840

51 382

25 063

190

144 095

ČSOB stav. Sporiteľňa**

12 234

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB

10 806

49 148

25 387

165 760

13 147

264 281

Leasing Group

Spolu / Total

13 638

105 637

117 395

291 946

203 241

400 517

331 183

421 112

224 226

19 703

2 128 598

Podsúvahové záväzky / Off-balance

7 561

59 903

146 931

175 009

90 369

96 695

11 574

8 591

2 102

598 735

sheet liabilities

Celková expozícia úverového rizika /

13 638

113 198

177 298

438 877

378 250

490 886

427 878

432 686

232 817

21 805

2 727 335

Total credit risk exposure

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned

bez prideleného ratingového modelu

/ due to the fact that ČSOB stav. sporiteľňa does not have implemented an internal ratings based approach (IRB) i.e. it uses a different classification methodology, its portfolio is presented as

undefined, i.e. without an assigned rating model

238

31.12.2021

Rating

(tis. EUR)

Nezaradené *

Spolu

(EUR ‘000)

/ Undefined *

/ Total

Úvery poskytnuté klientom v

amortizovanej hodnote / Loans and

909

2 216

37 175

177 085

94 324

207 433

85 272

90 156

216 273

15 129

925 972

receivables from customers at

amortised cost (pozn. č. / note 7)

Verejná správa / Public

122

427

641

administration

Korporátni klienti / Corporate clients

4 096

112 691

40 257

141 345

67 121

37 599

50 350

6 348

459 815

Retail

909

2 208

32 957

63 967

54 067

66 088

18 059

52 557

165 923

8 781

465 516

Hypotekárne úvery / Mortgage

737

1 526

30 837

33 102

49 539

6 041

5 852

7 284

105 541

240 474

loans

Spotrebné úvery / Consumer loans

638

1 934

10 793

2 142

5 357

6 937

8 868

15 624

52 366

Kreditné karty / Credit cards

1 651

1 031

854

1 375

2 205

7 218

Kontokorentné úvery / Overdrafts

157

1 099

1 131

1 319

1 832

2 979

8 574

MicroSME / MicroSME

122

17 284

276

42 085

117

20 751

27 012

693

108 340

ČSOB stav. Sporiteľňa**

8 050

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB

2 024

10 443

2 980

12 447

12 562

40 494

Leasing Group

Spolu / Total

909

2 216

37 175

177 085

94 324

207 433

85 272

90 156

216 273

15 129

925 972

Podsúvahové záväzky / Off-balance

379

8 440

36 918

10 009

92 357

51 860

16 177

8 545

1 932

226 617

sheet liabilities

Celková expozícia úverového rizika /

909

2 595

45 615

214 003

104 333

299 790

137 132

106 333

224 818

17 061

1 152 589

Total credit risk exposure

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned

bez prideleného ratingového modelu

/ due to the fact that ČSOB stav. sporiteľňa does not have implemented an internal ratings based approach (IRB) i.e. it uses a different classification methodology, its portfolio is presented as

undefined, i.e. without an assigned rating model

exposure

239

Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé riadky súvahy a podsúvahy

The gross carrying amount of asset classes in Stage 3 as at 31

v stupni 3 k 31. decembru 2022 a k 31. decembru 2021 bola

December 2022 and as at 31 December 2021 was as follows.

nasledovná.

31.12.2022

31.12.2021

(tis. EUR)

Rating

Spolu

Rating

Spolu

(EUR ‘000)

Nezaradené * /

/ Total

Nezaradené * /

/ Total

Undefined *

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote/

Loans and receivables from financial institutions at

5 588

amortised cost (pozn. č. / note 6)

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

/ Loans and receivables from customers at

24 174

38 839

57 802

7 267

128 082

42 154

42 294

74 308

6 727

165 483

amortised cost (pozn. č. / note 7)

Verejná správa / Public administration

Korporátni klienti / Corporate clients

9 702

12 642

29 750

52 094

19 523

14 548

40 572

74 643

Retail

14 472

26 197

28 028

7 267

75 964

22 631

27 746

33 704

6 727

90 808

Hypotekárne úvery / Mortgage loans

2 554

11 641

5 467

(4)

19 658

7 410

9 695

7 203

24 308

Spotrebné úvery / Consumer loans

548

3 042

2 797

1 045

7 432

1 318

3 539

4 885

9 742

Kreditné karty / Credit cards

234

517

751

262

604

866

Kontokorentné úvery / Overdrafts

310

516

294

1 120

409

699

1 129

MicroSME / MicroSME

1 921

5 704

15 641

23 266

1 815

7 550

16 523

25 888

ČSOB stav. Sporiteľňa**

5 932

6 727

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB Leasing Group

9 449

5 266

3 090

17 805

12 067

6 291

3 790

22 148

Spolu / Total

29 762

38 839

57 802

7 267

133 670

42 154

42 294

74 400

6 727

165 575

Podsúvahové záväzky / Off-balance sheet liabilities

2 230

4 216

6 496

2 238

1 642

3 970

Celková expozícia úverového rizika / Total credit risk

31 992

43 055

57 852

7 267

140 166

44 392

43 936

74 486

6 731

169 545

exposure

* bez prideleného ratingu alebo ratingového modelu / the rating or rating model is not assigned

** v dôsledku skutočnosti, že ČSOB stav. sporiteľňa nemá zavedený prístup interných ratingov (IRB) t.j. pužíva rozdielnu metodológiu klasifikácie je jej portfólio prezentované ako nezaradené, čiže

bez prideleného ratingového modelu

/ due to the fact that ČSOB stav. sporiteľňa does not have implemented an internal ratings based approach (IRB) i.e. it uses a different classification methodology, its portfolio is presented as

undefined, i.e. without an assigned rating model

Hrubá účtovná hodnota pre jednotlivé riadky súvahy a podsúvahy

The gross carrying amount of asset classes classified as POCI as

klasifikované ako POCI k 31. decembru 2022 a k 31. decembru

at 31 December 2022 and as at 31 December 2021 was as

2021 bola nasledovná.

follows.

31.12.2022

31.12.2021

(tis. EUR)

Rating

Spolu

Rating

Spolu

(EUR ‘000)

/ Total

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

/ Loans and receivables from customers at

231

383

614

189

385

574

amortised cost (pozn. č. / note 7)

Korporátni klienti / Corporate clients

231

383

614

189

385

574

Podsúvahové záväzky / Off-balance sheet liabilities

Celková expozícia úverového rizika / Total credit risk

240

383

636

189

385

587

240

Zabezpečenia a iné nástroje na zmierňovanie úverového rizika / Collateral and other credit enhancements

Výška a typ požadovaného zabezpečenia závisí na výsledku

The amount and types of collateral required depend on an

hodnotenia úverového rizika protistrany. Uznanie jednotlivých

assessment of the credit risk of the counterparty. ČSOB Group has

typov zabezpečení a spôsoby ich ohodnotenia sa uskutočňujú

internal guidelines in place to assess the separate types of

podľa vnútornej smernice ČSOB Skupiny.

collateral and determine the valuation parameters to be

employed.

ČSOB Skupina prijala záruky od svojej materskej spoločnosti

a iných dcérskych spoločností v KBC Skupine na zmiernenie

ČSOB Group accepted guarantees from its parent company and

úverového rizika pre iné dcérske spoločnosti ČSOB Skupiny

other subsidiaries within the KBC Group for credit risk mitigation

a pre tretie strany (pozn. č. 34).

of other subsidiaries of ČSOB Group and for third parties (note 34).

ČSOB Skupina monitoruje trhovú hodnotu zabezpečení a

ČSOB Group monitors the market value of collateral and requires

požaduje úpravu zabezpečenia podľa zmluvných podmienok.

additional collateral based on contractual conditions.

241

V súvislosti s pandémiou Covid-19, ČSOB Skupina vstúpila

As a result of Covid-19 pandemic, ČSOB Group entered into new

do nových zmlúv so Štátnymi inštitúciami (Slovak Investment

contracts regarding collateral agreements with State institutions

Holding (SIH), EXIMBANKA SR) týkajúcich sa dohôd

(Slovak Investment Holding (SIH), EXIMBANKA SR). Based on

o zabezpečení. Výsledkom týchto dohôd je poskytovanie garancií

these agreements, the State institutions provide guarantees on

Štátnymi inštitúciami na úvery poskytnuté klientom zo segmentov

loans provided to clients from SME and Corporate segments who

SME a korporát, ktorí spĺňajú špecifické zmluvné podmienky.

meet specific contractual conditions.

Antikorona garančný program od SIH pre SME segment sa skladá

Anti‐Corona Guarantee program offered by SIH, and aimed at

z dvoch častí:

SMEs, consists of two components:

▪ 80 %-ná štátna záruka s 50 %-ným limitom na portfólio a

▪ 80% state guarantee with a 50% portfolio cap and

▪ dotácia na úrokovú sadzbu až do výšky 4 % p.a..

▪ the interest rate subsidy of up to 4% p.a..

Finančná pomoc vo forme štátnych garančných schém s dotáciou

Financial aid in the form of the state guarantee schemes, with

na poplatok a žiadnym limitom na portfólio môže byť poskytnutá:

guaranteed fee subsidy and no portfolio cap is applied can be

provided by:

▪ SIH – garancia až do výšky 90 % pre úvery nižšie ako 2 mil.

EUR a

▪ SIH – guarantee of up to 90% for loans lower than EUR

▪ EXIMBANKA SR – garancia až do výšky 80 % pre úvery

2 million and

od 2 mil. EUR do 20 mil. EUR.

▪ EXIMBANKA SR – guarantee of up to 80% for loans between

EUR 2 million and EUR 20 million.

Produktové parametre a všetky podmienky v úverovom procese

garančných schém sú nastavené v súlade s podpísanými

Product parameters and all conditions in the guarantee programs

zmluvami medzi ČSOB Skupinou a ručiteľmi – National

credit process are set according to the signed agreements

Development Fund I., a.s. (NDF I.), National Development Fund II.,

between ČSOB Group and the guarantors – National

a.s. (NDF II.), SIH a EXIMBANKA SR – berúc do úvahy dodatočné

Development Fund I., a.s. (NDF I.), National Development Fund II.,

požiadavky definované v Opatreniach štátnej pomoci schválenými

a.s. (NDF II.), SIH and EXIMBANKA SR – considering additional

Európskou Komisiou.

requirements defined in the State Aid Documents approved by

European Commission.

Keďže sú tieto garancie špecifikované v zmluvnej dokumentácii,

sú považované za integrálnu súčasť zmluvných podmienok

As these guarantees are specified in the contractual

finančných nástrojov, a preto sú plne akceptované a účtované ako

documentation, they are considered by as an integral part of the

zabezpečenie, ktoré kryje potenciálne úverové straty.

contractual terms of financial instruments and therefore are fully

accepted and accounted for as a collateral covering any potential

credit losses.

Typ záruky (Program)

Zdroj / Resources

Ručiteľ / Administrátor

/ Guarantee Instrument (Program)

/ Guarantor / Administrator

SIH Antikorona záruky

Európske štrukturálne a investičné fondy

NDF II., a.s. / SIH, a.s.

/ SIH Anti-Corona guarantee

/ European Structural and Investment Funds

Schéma štátnej pomoci / State guarantee scheme

SIH Antikorona záruky 2a

Európske štrukturálne a investičné fondy

NDF II., a.s. / SIH, a.s.

/ SIH Anti-Corona guarantee 2a

/ European Structural and Investment Funds

SIH Antikorona záruky 2b

štátne zdroje

NDF I., a.s. / SIH, a.s.

/ SIH Anti-Corona guarantee 2b

/ State resources

EXIMBANKA SR Antikorona záruky

štátne zdroje

Exportno-importná banka Slovenskej republiky

/ EXIMBANKA SR Anti-Corona guarantee

/ State resources

/ Export-Import Bank of the Slovak Republic

242

V nasledujúcej tabuľke je uvedený finančný efekt kolaterálov

The tables below provide the financial effect of collaterals and of

a iných foriem znižovania kreditného rizika pre zlyhané finančné

other credit enhancements for credit impaired financial assets

aktíva a podsúvahové záväzky (stupeň 3 a POCI) k 31. decembru

and off-balance sheet risks (Stage 3 and POCI) as at 31 December

2022 a k 31. decembru 2021. Finančný dopad predstavuje efekt

2022 and 31 December 2021. The financial effect represents the

na zníženie angažovanosti voči kreditnému riziku uvedením nižšej

effect of mitigating the exposure to credit risk by disclosing a

hodnoty z reálnej hodnoty kolaterálu a účtovnej hodnoty aktíva.

lower value of fair value of collateral and carrying value of asset.

Bankové

(tis. EUR)

Nehnuteľnosti

Peňažné prostriedky

záruky

Iné

31.12.2022

(EUR ‘000)

/ Real estate

/ Cash and cash equivalents

/ Bank

/ Other

guarantees

Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn

444

1 790

2 234

Úvery poskytnuté bankám v amortizovanej hodnote

2 569

/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

28 423

2 057

19 324

49 804

/ Loans and receivables from customers at amortised cost

Korporátni klienti / Corporate clients

6 526

1 335

6 010

13 871

Retail / Retail

21 897

722

13 314

35 933

Hypotekárne úvery / Mortgage loans

17 132

MicroSME / MicroSME

2 651

321

788

3 760

ČSOB stav. sporiteľňa

2 114

401

2 515

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB Leasing Group

12 526

Spolu / Total

28 867

3 847

2 569

19 324

54 607

(tis. EUR)

Nehnuteľnosti

Peňažné prostriedky

Iné

31.12.2021

(EUR ‘000)

/ Real estate

/ Cash and cash equivalents

/ Other

Poskytnuté nevyčerpané limity úverov / Credit facilities issued but not drawn

590

259

849

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

36 209

2 867

23 054

62 130

/ Loans and receivables from customers at amortised cost

Korporátni klienti / Corporate clients

8 905

2 350

7 195

18 450

Retail / Retail

27 304

517

15 859

43 680

Hypotekárne úvery / Mortgage loans

21 239

MicroSME / MicroSME

3 664

141

3 846

ČSOB stav. sporiteľňa

2 401

376

2 777

ČSOB Leasing Skupina / ČSOB Leasing Group

15 818

Spolu / Total

36 799

3 126

23 054

62 979

A Realizácia kolaterálu / Collateral realization

ČSOB Skupina používa rozdielne postupy pri realizácii kolaterálov

ČSOB Group employs different procedures when realizing

pre retailové a neretailové expozície. Rozdielnosť tohto prístupu

collateral for retail and non-retail exposures. This divergent

vyplýva z legislatívy a taktiež granularity jednotlivých expozícií

approach has resulted from legislation as well as the granularity

v týchto triedach aktív.

of individual exposures in these classes of assets.

Realizácia kolaterálov v retailovom segmente / Collateral realization in the RETAIL segment

V prípade neúspešného ranného vymáhania retailového klienta je

In the event of an unsuccessful early collection in respect of retail

klient a vlastník kolaterálu (obyčajne nehnuteľnosti) kontaktovaný

customers, the client and the owner of the collateral (usually real

za účelom oznámenia začatia realizácie zabezpečenia zo strany

estate) are contacted to be informed of the realization of the

ČSOB Skupiny. V prípade, že klient je ochotný spolupracovať pri

collateral by ČSOB Group. If the client is amenable to cooperation

riešení tohto problému, ČSOB Skupina obyčajne navrhne

in resolving this problem, ČSOB Group usually proposes that the

odpredaj nehnuteľnosti za podmienok, ktoré sama stanoví (cena,

real estate be sold under conditions which it specifies (price, legal

právne podmienky, atď.).

terms, etc.).

243

V opačnom prípade ČSOB Skupina uzavrie zmluvy s externými

Otherwise, ČSOB Group enters contracts with external auction

aukčnými spoločnosťami. Aukčná spoločnosť potom uskutoční

companies. An auction company holds an auction after which

aukciu, po ktorej ČSOB Skupina obdrží takto získané finančné

ČSOB Group obtains the funds acquired less any charges and fees

prostriedky po odrátaní poplatkov a odmeny pre aukčnú

for the auction company. Subsequently, this amount is used to

spoločnosť. Táto suma sa následne použije na splatenie

settle the respective receivable due from the client.

pohľadávky voči klientovi.

Realizácia kolaterálov v neretailovom segmente / Collateral realization in the NON-RETAIL segment

V neretailovom segmente ČSOB Skupina získala aktíva z realizácii

In the non-retail segment, ČSOB Group obtained assets from the

rôznych kolaterálov iba vo forme peňažných prostriedkov, a to

realization of various collaterals in the form of cash only, i.e. by

prostredníctvom týchto typov realizácií: priamy predaj, dobrovoľná

using the following types of realization. direct sale, unrestricted

dražba, dražba v rámci exekučného konania a dražba v rámci

auction, auction under distraint and auction within bankruptcy

konkurzu. Aktíva iného druhu (napr. nehnuteľnosti)

proceedings. Other types of assets (e.g. real estate) are not

neprechádzajú do majetku ČSOB Skupiny, ale ČSOB Skupina sa

transferred to ČSOB Group’s assets but ČSOB Group pursues their

snaží o ich odpredaj.

sale.

Expozície s odloženou splatnosťou (forborne) / Forbearance measures

Na základe technického štandardu o problémových expozíciách

Based on the guidelines on non-performing exposures and

(non-performing exposures) a opatreniach na odloženie splatnosti

forbearance measures laid down by EBA, which came into effect

(forbearance measures), ktorý vypracovala EBA a ktorý vstúpil do

on 30 September 2014, ČSOB Group implemented a new

platnosti 30. septembra 2014, ČSOB Skupina implementovala

definition of forborne loans. ČSOB Group had incorporated the

novú definíciu expozícií s odloženou splatnosťou. ČSOB Skupina

extra requirements from the ECB-document re “Guidance to

prijala doplňujúce požiadavky ECB dokumentu ohľadne „Dodatku

banks on non-performing loans (NPL)”, published in March 2017.

k všeobecným zásadám postupu bánk v prípade problémových

Forbearance measures consist of concessions towards a debtor

úverov“, ktorý bol publikovaný v marci 2017.

facing or about to face financial difficulties. Concession refers to

Opatrenia na odloženie splatnosti pozostávajú z ústupkov voči

either a modification of the previous terms and conditions of a

dlžníkovi, ktorý čelí alebo ide čeliť finančným ťažkostiam.

contract the debtor is considered unable to comply with or a total

Ústupkom sa myslí buď úprava predchádzajúcich obchodných

or a partial refinancing of a troubled debt contract. Credit facilities

podmienok zmluvy, ktorej plnenie dlžník nedokáže zabezpečiť,

for which forbearance measures have been extended and for

alebo úplné resp. čiastočné refinancovanie problémovej dlhovej

which the exit criteria are not met are considered to be forborne

zmluvy. Expozície, ktorým boli poskytnuté takéto opatrenia na

(formerly known as “distressed restructured credits”). See note

odloženie splatnosti a ktoré nesplnili výstupné podmienky sú

2.10.4B for moratoria policy related to Covid-19 pandemic (under

považované za expozície s odloženou splatnosťou (predtým

Lex Corona).

nazývané „núdzovo reštrukturalizované úvery“). Viď pozn. č.

ČSOB Group has assigned defaulted PD ratings on distressed

2.10.4B pre metodiku odkladu splátok v súvislosti s pandémiou

restructured loans since 2011. This approach was required by

Covid-19 (podľa Lex Corona).

local regulator (NBS) and guaranteed conservative approach to

ČSOB Skupina od roku 2011 považuje núdzovo

exposures with deteriorated asset quality (forborne exposures).

reštrukturalizované úvery za zlyhané a priraďuje im príslušné PD

Despite conservative assignment of PD ratings to forborne

ratingy. Tento prístup si vyžiadal lokálny regulátor (NBS) a

(restructured) exposures, classification of exposures as non-

zaručuje konzervatívny prístup k expozíciám so zhoršenou

performing for the purposes of IFRS disclosure was adjusted to be

kreditnou kvalitou (odloženou splatnosťou). Napriek

in line with new EBA technical standards.

konzervatívnemu priraďovaniu PD ratingov expozíciám s

odloženou splatnosťou (reštrukturalizovaným expozíciám),

klasifikácia problémových expozícií bola pre účely tejto účtovnej

závierky upravená v súlade s novým technickým štandardom EBA.

244

Keďže expozícia je považovaná za zlyhanú (a teda aj problémovú)

Since default (and thus also non-performing) status occurs any

vždy pri poskytnutí opatrení na odloženie splatnosti, príznak

time a forbearance measure is granted, the minimum period for

odloženej splatnosti sa eviduje minimálne 36 mesiacov. Prvých

assignment of the Forborne tag is 36 months. This period consists

minimálne 12 mesiacov sa expozícia považuje za problémovú,

of at least 12 months of non-performing status and at least 24

ďalších minimálne 24 mesiacov sa označuje ako tzv. skúšobná

months of what is referred to as probation period. In addition, any

lehota (probation period). Navyše, ak je počas skúšobnej lehoty

time more than 30 days past due is observed or another

expozícia s odloženou splatnosťou viac ako 30 dní po splatnosti

distressed restructuring occurred at an individual receivable

alebo dôjde k druhej núdzovej reštrukturalizácii, presunie sa späť

during the probation period, the receivable is re-classified as

do kategórie problémových a začína sa nové minimálne 36

defaulted and non-performing and the minimum 36-month period

mesačné obdobie. Všetky skutočnosti sú riadené v zmysle

is re-set. All above mentioned rules are fully managed via actual

aktuálne platnej definície zlyhania.

definition of default.

Tabuľka čistej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou splatnosťou

A table of Net carrying amount on exposures with forbearance

v úverovom portfóliu k 31. decembru 2022.

measures as at 31 December 2022.

Hrubá účtovná hodnota

Opravné položky

Čistá účtovná hodnota

/ Gross carrying amount

/ Impairment loss

/ Net carrying amount

Problémové

Bezproblémové

Problémové

Bezproblémové

Problémové

Bezproblémové

(tis. EUR)

Spolu

expozície

Spolu

expozície

(EUR ‘000)

/ Total

/ Non-

/ Total

/ Performing

/ Non-performing

/ Performing

/ Non-performing

/ Performing

performing

Verejná správa

/ Public

(24)

administration

Korporátni klienti

52 844

27 992

80 836

(1 674)

(17 837)

(19 511)

51 170

10 155

61 325

/ Corporate clients

Retail

23 086

6 140

29 226

(1 635)

(1 797)

(3 432)

21 451

4 343

25 794

Spolu / Total

75 930

34 156

110 086

(3 309)

(19 658)

(22 967)

72 621

14 498

87 119

Tabuľka čistej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou splatnosťou

A table of Net carrying amount on exposures with forbearance

v úverovom portfóliu k 31. decembru 2021.

measures as at 31 December 2021.

Hrubá účtovná hodnota

Opravné položky

Čistá účtovná hodnota

/ Gross carrying amount

/ Impairment loss

/ Net carrying amount

Bezproblémové

Problémové

Bezproblémové

Problémové

Bezproblémové

Problémové

(tis. EUR)

Spolu

expozície

(EUR ‘000)

/ Total

/ Performing

/ Non-performing

/ Performing

/ Non-performing

/ Performing

/ Non-performing

Verejná správa

/ Public

(32)

administration

Korporátni klienti

59 732

42 617

102 349

(3 838)

(22 166)

(26 004)

55 894

20 451

76 345

/ Corporate clients

Retail

24 177

12 595

36 772

(2 862)

(2 732)

(5 594)

21 315

9 863

31 178

Spolu / Total

83 909

55 244

139 153

(6 700)

(24 930)

(31 630)

77 209

30 314

107 523

245

Pohybová tabuľka hrubej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou

A movement table of gross carrying amount on exposures with

splatnosťou k 31. decembru 2022.

forbearance measures as at 31 December 2022.

Úvery spĺňajúce vstupné

Úvery spĺňajúce výstupné

Splátky

(tis. EUR)

podmienky pre forborne

Odpisy

Ostatné

1.1.

/ Repayments and

31.12.

(EUR ‘000)

/ Loans which have become

/ Loans which are no longer

/ Write-offs

/ Other

recovery

forborne

considered to be forborne

Verejná správa

/ Public

(8)

administration

Korporátni klienti

102 349

27 819

(35 801)

(11 441)

(2 390)

300

80 836

/ Corporate clients

Retail

36 772

3 931

(5 931)

(4 763)

(812)

29 226

Spolu / Total

139 153

31 750

(41 732)

(16 212)

(3 202)

329

110 086

Pohybová tabuľka hrubej účtovnej hodnoty expozícií s odloženou

A movement table of gross carrying amount on exposures with

splatnosťou k 31. decembru 2021.

forbearance measures as at 31 December 2021.

Nadobudnuté zlúčením

Úvery spĺňajúce vstupné

Úvery spĺňajúce výstupné

Splátky

(tis. EUR)

/ Acquired through the

podmienky pre forborne

Odpisy

Ostatné

1.1.

/ Repayments

31.12.

(EUR ‘000)

merger

/ Loans which have become

/ Loans which are no longer

/ Write-offs

/ Other

and recovery

forborne

considered to be forborne

Verejná správa

/ Public

(5)

(7)

administration

Korporátni klienti

/ Corporate

78 218

20 242

34 430

(13 760)

(13 091)

(5 848)

2 158

102 349

clients

Retail

12 948

12 186

16 916

(3 348)

(1 822)

(137)

36 772

Spolu / Total

91 210

32 428

51 346

(17 113)

(14 920)

(5 985)

2 187

139 153

246

Pohybová tabuľka opravných položiek expozícií s odloženou

A movement table of impairment loss on exposures with

splatnosťou k 31. decembru 2022.

forbearance measures as at 31 December 2022.

(tis. EUR)

(EUR ‘000)

1.1.

Úvery spĺňajúce vstupné podmienky

pre forborne

/ Loans which have become forborne

Úvery spĺňajúce výstupné podmienky pre

forborne

/ Loans which are no longer considered

to be forborne

(Tvorba)/ Rozpustenie pre

forborne

/ (Creation)/ Release on

forborne loans

Ostatné

/ Other

31.12.

Verejná správa

/ Public administration

(32)

(24)

Korporátni klienti

/ Corporate clients

(26 004)

(1 942)

4 465

1 766

2 204

(19 511)

Retail

(5 594)

(417)

1 077

865

637

(3 432)

Spolu / Total

(31 630)

(2 359)

5 542

2 639

2 841

(22 967)

Pohybová tabuľka opravných položiek expozícií s odloženou

A movement table of impairment loss on exposures with

splatnosťou k 31. decembru 2021.

forbearance measures as at 31 December 2021.

(tis. EUR)

(EUR ‘000)

1.1.

Nadobudnuté zlúčením

/ Acquired through the merger

Úvery spĺňajúce vstupné

podmienky pre forborne

/ Loans which have become

forborne

Úvery spĺňajúce výstupné

podmienky pre forborne

/ Loans which are no longer

considered to be forborne

(Tvorba)/ Rozpustenie

pre forborne

/ (Creation)/ Release on

forborne loans

Ostatné

/ Other

31.12.

Verejná správa

/ Public administration

(44)

(32)

Korporátni klienti

/ Corporate clients

(25 031)

(10 883)

(4 599)

2 466

6 195

5 848

(26 004)

Retail

(1 971)

(1 809)

(1 207)

221

(965)

137

(5 594)

Spolu / Total

(27 046)

(12 692)

(5 806)

2 692

5 237

5 985

(31 630)

Riziko likvidity a riadenia financovania / Liquidity risk and funding management

ČSOB Skupina obmedzuje riziko likvidity jednak nastavením

ČSOB Group limits this risk through the proper structure of the

vhodnej štruktúry súvahy s ohľadom na kvalitu a časovú splatnosť

balance sheet, with the respect to the quality and maturity of

jednotlivých zložiek aktív a pasív, jednak stabilizovaním a vhodnou

assets and liabilities and through the stabilization and

diverzifikáciou svojich finančných zdrojov. Za účelom udržania

diversification of financial resources. Besides the stable source of

dostatočnej likvidity má ČSOB Skupina okrem stabilného jadra

primary deposits, ČSOB Group also has available secondary

primárnych vkladov zabezpečené aj dostupné sekundárne zdroje,

financial resources to maintain a sufficient liquidity level, creates

vytvára si a udržiava pravidelné kontakty s klientmi a inými

and maintains regular contacts with clients and other

obchodnými partnermi, ktorí sú pre ČSOB Skupinu významní

counterparties, important for ČSOB Group in view of liquidity,

z pohľadu likvidity, pravidelne preveruje mieru spoľahlivosti

regularly reviews the reliability of individual financial sources

jednotlivých finančných zdrojov i dostupnosť prvotriednych

and the availability of high-quality collateral for additional

kolaterálov na zabezpečenie dodatočného financovania.

financing.

247

Strednodobá a dlhodobá likvidita ČSOB Skupiny je sledovaná

Medium-term and long-term liquidity position of ČSOB Group is

pomocou likvidných scenárov. Kým základný scenár likvidity

assessed and managed under liquidity scenarios. The basic

odráža ČSOB Skupinou očakávaný vývoj interných a externých

scenario reflects the expected trend in internal and external

podmienok súvisiacich s likviditou (teda predpokladá štandardný

liquidity conditions (standard development in assets and liabilities

vývoj bilancie ČSOB Skupiny), stresový scenár zohľadňuje rôzne

of ČSOB Group is expected), the stress scenario includes various

stresové faktory týkajúce sa nielen samotnej ČSOB Skupiny ale aj

stress factors related to ČSOB Group and the financial market.

finančného trhu ako celku. Krátkodobá likvidita ČSOB Skupiny je

Short-term liquidity is in ČSOB Group monitored through liquidity

monitorovaná pomocou pomerových ukazovateľov likvidity

ratios based on the actual balance sheet composition.

na základe aktuálneho stavu bilancie.

The most important liquidity ratio for ČSOB Group from the

Z pomerových ukazovateľov likvidity je pre ČSOB Skupinu

perspective of fulfilment is LCR. This regulatory short-term

z hľadiska plnenia najdôležitejší predovšetkým LCR. Tento

liquidity indicator is defined by Basel III in Regulation (EU) No

regulačný ukazovateľ krátkodobej likvidity je definovaný v rámci

575/2013, which is supplemented by Commission delegated

Basel III v regulácii (EU) No 575/2013, ktorú dopĺňa delegovaný

Regulation (EU) 2015/61. It represents the ratio of the sum of

akt (EU) 2015/61. Predstavuje pomer súčtu vysoko likvidných aktív

highly liquid assets and the sum of net negative cash flows. LCR

k súčtu čistých záporných peňažných tokov. Hodnota LCR nesmie

should not fall below the regulatory limit value 1,0. ČSOB Group

klesnúť pod hodnotu 1,0. ČSOB Skupina v roku 2022 a v roku

met the specified minimum limit during the year 2022 and the

2021 plnila stanovený limit s dostatočnou rezervou. Z pohľadu

year 2021 with a sufficient reserve. From long-term perspective,

dlhodobej likvidity, je dôležitým klúčovým ukazovateľom NSFR,

the key and important ratio is also NSFR. NSFR should not fall

ktorého hodnota nesmie klesnúť pod 1,0. ČSOB Banka v roku

below the regulatory limit value 1,0. ČSOB Bank met the specified

2021 plnila stanovený limit s dostatočnou rezervou.

minimum limit during the year with a sufficient reserve.

Okrem štandardného vývoja likvidity je ČSOB Skupina pripravená

In addition to standard liquidity trends, ČSOB Group has also

aj na situáciu krízového vývoja likvidity, pre ktorý má vypracovaný

prepared an emergency plan for liquidity management in the

pohotovostný plán pre riadenie likvidity za mimoriadnych

event of a liquidity crisis.

okolností.

248

Nasledujúce tabuľky prezentujú štruktúru derivátových a

The following tables show ČSOB Group's derivative and non-

nederivátových finančných záväzkov (vrátane podmienených

derivative financial liabilities (including contingent commitments)

záväzkov) ČSOB Skupiny podľa najskoršej možnej splatnosti.

categorised based on the earliest payment day possible. The

Tabuľky boli zostavené na základe nediskontovaných peňažných

tables have been drawn up based on undiscounted cash flows of

tokov finančných záväzkov. Tabuľky uvádzajú peňažné toky z

financial liabilities. The tables include both interest and principal

úrokov a istín. Peňažné toky z istín predstavujú najlepší odhad s

cash flows. The principal cash flows are the best estimates using

použitím priemerných efektívnych výnosov. Očakávaná zostatková

average effective yields. Expected remaining maturity can differ

splatnosť sa môže líšiť od tejto nasledujúcej analýzy.

from this analysis.

3 - 12

1 - 5

5 rokov

Do 1 mesiaca

(tis. EUR)

1 - 3 mesiace

mesiacov

rokov

a viac

/ Less than 1

31.12.2022

(EUR ‘000)

/ 1 - 3 months

/ 3 - 12

/ 1 - 5

/ 5 years and

month

months

years

Nederivátové finančné záväzky / Non-derivative financial liabilities

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (okrem

derivátov)

32 125

7 590

39 715

/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (excluding derivatives)

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote

447 157

555 846

2 719 402

1 302 709

252 865

5 277 979

/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote

7 303 530

323 399

793 794

23 553

866

8 445 142

/ Amounts owed to customers at amortised cost

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

8 200

42 400

87 055

137 659

/ Debt securities issued at amortised cost

Podriadený dlh / Subordinated debt

930

3 760

112 414

12 183

129 287

Lízingový záväzok / Lease liability

806

515

3 853

17 434

6 637

29 245

Ostatné finančné záväzky (okrem derivátov)

37 471

/ Other financial liabilities (excluding derivatives)

Derivátové finančné záväzky / Derivative financial liabilities

Záporná reálna hodnota finančných derivátov na obchodovanie / Negative fair

1 427

1 368

1 764

24 678

14 869

44 106

value of Financial trading derivatives

Záväzky zo zabezpečovacích derivátov / Liabilities from hedging derivatives

1 500

17 628

19 128

Podmienené záväzky / Contingent commitments

Poskytnuté nevyčerpané limity úverov

2 175 617

/ Credit facilities issued but not drawn

Vydané finančné záruky / Financial guarantees given

310 171

Vydané akreditívy / Letters of credit given

5 148

249

3 - 12

1 - 5

5 rokov

Do 1 mesiaca

(tis. EUR)

1 - 3 mesiace

mesiacov

rokov

a viac

/ Less than 1

31.12.2021

(EUR ‘000)

/ 1 - 3 months

/ 3 - 12

/ 1 - 5

/ 5 years and

month

months

years

Nederivátové finančné záväzky / Non-derivative financial liabilities

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát (okrem

derivátov)

25 437

18 828

1 200

45 465

/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (excluding derivatives)

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote

138 646

884 485

681 872

1 320 199

327 236

3 352 438

/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote

6 961 486

321 082

277 957

76 388

21 328

7 658 241

/ Amounts owed to customers at amortised cost

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

48 240

96 647

60 317

72 480

277 689

/ Debt securities issued at amortised cost

Podriadený dlh / Subordinated debt

320

3 079

13 233

100 134

116 766

Lízingový záväzok / Lease liability

876

552

4 058

19 410

9 815

34 711

Ostatné finančné záväzky (okrem derivátov)

36 803

/ Other financial liabilities (excluding derivatives)

Derivátové finančné záväzky / Derivative financial liabilities

Záporná reálna hodnota finančných derivátov na obchodovanie /

1 112

329

316

7 937

13 487

23 181

Negative fair value of Financial trading derivatives

Záväzky zo zabezpečovacích derivátov / Liabilities from hedging derivatives

500

5 226

681

6 418

Podmienené záväzky / Contingent commitments

Poskytnuté nevyčerpané limity úverov

1 799 076

/ Credit facilities issued but not drawn

Vydané finančné záruky / Financial guarantees given

273 556

Vydané akreditívy / Letters of credit given

2 838

250

Trhové riziko / Market risk

Trhové riziko finančných nástrojov umiestnených v portfóliách

Market risk for financial instruments in ČSOB Group’s portfolios is

ČSOB Skupiny je definované ako zmena budúcich peňažných

defined as a change in the future cash flows and market prices of

tokov a samotných trhových cien týchto finančných nástrojov

these financial instruments resulting from movements in market

zapríčinená pohybom trhových premenných ako sú úrokové

variables like interest rates, foreign exchange rates and equity

sadzby, menové kurzy a ceny akcií.

prices.

ČSOB Skupina klasifikuje svoje expozície voči trhovému riziku

ČSOB Group classifies exposures to market risk into either its

do obchodných portfólií (obchodná kniha) a neobchodných

trading (trading book) or non-trading portfolios (banking book).

portfólií (banková kniha).

During the year 2019 ČSOB Group implemented Global Trading

V priebehu roku 2019 ČSOB Skupina implementovala Global

project focused on transfer of market (interest and FX) risk from

Trading projekt, ktorý bol zameraný na transfer trhového

local trading books into KBC trading book dedicated to ČSOB

(úrokového a menového) rizika z lokálnych obchodných kníh

Bank. As a result, the measurement of the Trading book risk has

do KBC obchodnej knihy dedikovanej ČSOB Banke. V jeho

transformed into an interest rate and FX risk neutrality monitoring.

dôsledku sa meranie rizika obchodnej knihy zmenilo

Within the positions kept in the banking book, market risk is

na monitoring úrokovej a menovej rizikovej neutrality.

measured and managed using the BPV sensitivity analysis and

V rámci pozícií vedených v bankovej knihe sa trhové riziko meria a

cumulative interest rate GAPs.

riadi pomocou analýzy BPV citlivosti a kumulatívnych úrokových

GAP-ov.

251

Trhové riziko – obchodná kniha / Market risk – Trading Book

Maximálnu možnú akceptovateľnú mieru rizika (v zmysle

ČSOB Group’s Board of Directors defines the maximum

neutrality trhového rizika) stanovuje predstavenstvo ČSOB

acceptable level of risk (meaning the market risk neutrality) by

Skupiny pomocou limitov na BPV a veľkosti otvorených menových

using BPV limits and open FX position limits. The BPV sensitivity

pozícií. Analýza BPV citlivosti slúži na potvrdenie predpokladov

analysis is applied to prove the assumptions on the risk neutrality

o tejto neutralite. Prehľad plnenia týchto predpokladov je

hold. An overview on fulfilment of these assumptions is a part of

súčasťou denného reportu zasielaného vrcholovému

a daily report sent to ČSOB Group’s senior management.

manažmentu ČSOB Skupiny.

ČSOB Group has no open position in equity instruments. A

ČSOB Skupina neeviduje otvorené pozície v akciových nástrojoch.

process set for positions in interest rate and FX options instructs

Na pozície v úrokových a menových opciách sú stanovené

hedging this type of positions via the back-to-back method and

postupy prikazujúce uzatváranie tohto typu obchodov back-to-

thus not allowing any opened position.

back metódou, a teda neumožňujú otvorenie žiadnych pozícií.

Risk management of the Trading Book includes, besides the BPV

Systém riadenia rizík obchodnej knihy obsahuje okrem sústavy

limits and limits for open FX position, limits for back-to-back

BPV limitov a limitov otvorenej menovej pozície aj limity back-to-

trading, volume limits, limits for unquoted prices, limits for

back obchodovania, objemové limity, limity mimotrhových cien,

inadequate high margins, Professional limits (PRF) linked to credit

limity na neprimerane vysoké marže, Professional limity (PRF)

risk.

spojené s úverovým rizikom.

Overview of trading book market risk neutrality.

Prehľad rizikovej neutrality v obchodnej knihe.

Typ trhového rizika

Neutralita k 31. decembru 2022

Neutralita k 31. decembru 2021

/ Type of market risk

/ Neutrality as at 31 December 2022

/ Neutrality as at 31 December 2021

Úrokové riziko / Interest rate risk

Áno / Yes

Riziko výmenných kurzov / FX risk

Áno / Yes

Trhové riziko – banková kniha / Market risk – Banking Book

A Úrokové riziko / Interest rate risk

Úrokové riziko finančných nástrojov umiestnených v bankovej

The interest rate risk of financial instruments positioned in the

knihe je definované ako zmena budúcich peňažných tokov týchto

banking book has been defined as a change in the future cash

finančných nástrojov alebo ich samotnej trhovej hodnoty

flows of these financial instruments or in their actual market value

zapríčinenej pohybom úrokových sadzieb. Predstavenstvo

resulting from movements in interest rates. The Board of Directors

pre účely monitorovania a riadenia úrokového rizika schválilo

approved a set of BPV sensitivity limits and maximum interest rate

sústavu limitov BPV citlivosti a pre vopred určené časové periódy

exposure limits for predefined time periods which are used for

sústavu limitov maximálnych otvorených úrokových pozícií.

monitoring and managing the interest rate risk. Positions are

Monitorovanie pozícií sa uskutočňuje na mesačnej báze

monitored monthly and hedging strategies are used to close

a vykonávanie zabezpečovacích finančných transakcií (hedging)

potential open FX positions.

zabezpečuje uzavretie prípadných otvorených menových pozícií.

252

Citlivosť čistého úrokového výnosu je výsledkom dopadu

The impact of interest rate changes on the non-trading assets and

predpokladaných zmien úrokových sadzieb na čistý úrokový výnos

liabilities is described by the sensitivity of net interest income. The

z neobchodných finančných aktív a pasív. Citlivosť

impact of interest rate changes on financial assets or liabilities

konsolidovaného výkazu ziskov a strát a iného komplexného

held for trading is expressed by the sensitivity of the Consolidated

výsledku predstavuje dopad zmeny úrokových sadzieb na

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income.

finančné aktíva a pasíva určené na obchodovanie. Citlivosť

Sensitivity of capital results from the revaluation of Financial

hodnoty vlastného kapitálu vyplýva zo zmeny precenenia

assets at fair value through other comprehensive income. Shock

finančných aktív v reálnej hodnote preceňovaných cez iný

parallel shifts of the yield curve are used to measure sensitivity.

komplexný výsledok. Analýza jednotlivých citlivostí je založená na

predpoklade paralelného posunu výnosových kriviek.

B Modely používané pri výpočte úrokového rizika / Models used in interest rate risk calculation

Každá pozícia bankovej knihy je zaradená do úrokového reportu

Each position of the banking book is placed to interest rate risk

podľa zmluvného dátumu precenenia alebo dátumu precenenia

report according contractual repricing date or repricing date

na základe behaviorálneho modelu. Zmluvná kategória zahŕňa

based on behavioural model. Contractual category contains

pozície, pri ktorých je presne dané kedy nastane splatnosť alebo

positions where is exactly determined when the maturity or the

najbližšie precenenie (najmä nakúpené a vydané cenné papiere,

nearest repricing happens (mainly purchased and issued bonds,

úvery, termínované vklady). Behaviorálna kategória zahŕňa

loans, term deposits). Behavioural category contains products

produkty, pri ktorých nie je presne dané kedy nastane

where is not exactly determined when the maturity/repricing

splatnosť/precenenie (napr. bežné účty) alebo sa správajú odlišne

happens (i.e. current accounts) or behave differently from

od zmluvnej splatnosti/precenenia. ČSOB Skupina preto vytvorila

contractual maturity/repricing. ČSOB Group therefore created

predpoklady správania takýchto produktov na základe hĺbkovej

behavioural assumptions of such products based on deep

analýzy historických údajov (analýza je prehodnocovaná raz

analysis of historical data (analysis is re-evaluated once per year).

ročne). ČSOB Skupina upravuje parametre správania pri

ČSOB Group adjusts parameters of behaviour in products current

produktoch bežné a sporiace účty (interný model porovnávania),

and saving accounts (internal benchmarking model), future

budúce čerpania hypotekárnych úverov, predčasne splácanie

drawdown of mortgage loans and prepayments of consumer and

spotrebných a hypotekárnych úverov. ČSOB Skupina zároveň

mortgage loans. ČSOB Group also monitors potential risk from

monitoruje potencionálne riziko vyplývajúce z predčasného

future mortgage loans prepayments.

splatenia hypotekárnych úverov.

The sensitivity of ČSOB Group’s positions of the banking book to

V nasledujúcej tabuľkách je zobrazená citlivosť pozícií za bankovú

the interest rate changes (with other factors remained

knihu ČSOB Skupiny voči možným zmenám úrokových sadzieb

unchanged) is described in the table below.

za inak nezmenených podmienok.

(tis. EUR)

Nárast v bázických bodoch

Citlivosť čistého úrokového výnosu

Citlivosť výkazu ziskov a strát

Citlivosť vlastného kapitálu

(EUR ‘000)

/ Growth in basis points

/ Net interest income sensitivity

/ Profit or loss sensitivity

/ Capital sensitivity

31.12.2022

EUR

+10

2 092

(1 325)

(501)

CZK

+10

USD

+10

(200)

31.12.2021

EUR

+10

(1 520)

(934)

CZK

+10

USD

+10

(36)

(16)

253

C Riziko zmeny kurzov akcií / Equity price risk

ČSOB Skupina nie je vystavená významnému akciovému riziku

ČSOB Group’s portfolio is not exposed to material equity price risk.

vo svojich portfóliách.

Riziko zmeny výmenných kurzov / Foreign exchange risk

Tabuľky uvádzajú analýzu čistých otvorených menových pozícií

The tables below show an analysis of ČSOB Group's net open

ČSOB Skupiny. Zvyšné meny sú uvedené v stĺpci „Ostatné“.

foreign exchange positions. The remaining currencies are

included under “Other”.

(tis. EUR)

Ostatné *

Spolu

EUR

USD

CZK

AUD

(EUR ‘000)

/ Other *

/ Total

31.12.2022

Finančné aktíva / Financial assets

Pokladničné hodnoty, účty centrálnych bánk a účty bánk splatné na požiadanie

1 269 345

10 461

9 653

197

16 365

1 306 021

/ Cash, balances with central bank and other demand deposits with banks (pozn. č. / note 3)

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

66 040

/ Financial assets at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 4)

Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

5 648

/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or loss

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný výsledok, okrem akcií

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income, excluding shares

174 671

(pozn. č. / note 5)

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote

/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

143 955

100

144 055

(pozn. č. / note 6)

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

/ Loans and receivables from customers at amortised cost

10 771 401

5 098

12 097

19 973

10 808 569

(pozn. č. / note 7)

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

2 092 553

45 930

2 138 483

/ Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)

Ostatné finančné aktíva / Other financial assets (pozn. č. / note 14)

70 903

71 012

Spolu finančné aktíva / Total financial assets

14 594 516

61 632

21 770

197

36 384

14 714 499

* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK

254

(tis. EUR)

Ostatné *

Spolu

EUR

USD

CZK

AUD

(EUR ‘000)

/ Other *

/ Total

31.12.2022

Finančné záväzky / Financial liabilities

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

75 570

2 189

570

1 405

2 410

82 144

/ Financial liabilities at fair value through profit or loss (pozn. č. / note 16)

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote

/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost

5 114 349

1 574

355

5 116 298

(pozn. č. / note 17)

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote

8 110 955

164 766

78 342

8 844

85 811

8 448 718

/ Amounts owed to customers at amortised cost (pozn. č. / note 18)

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

80 799

1 999

6 540

14 040

5 734

109 112

/ Debt securities issued at amortised cost (pozn. č. / note 19)

Podriadený dlh / Subordinated debt (pozn. č. / note 20)

105 685

Lízingový záväzok / Lease liability

28 180

Ostatné finančné záväzky / Other financial liabilities (pozn. č. / note 22)

51 984

1 594

2 882

139

56 599

Spolu finančné záväzky / Total financial liabilities

13 567 522

172 122

88 689

24 289

94 114

13 946 736

Podsúvahové aktíva / Off balance sheet items – assets

5 801 873

126 786

84 097

54 250

97 806

6 164 812

Podsúvahové záväzky / Off balance sheet items - liabilities

6 057 926

19 743

18 990

30 204

40 067

6 166 930

Čistá menová pozícia / Net FX position

770 948

9 983

(1 812)

(46)

779 082

* najmä pozície v menách PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK / mainly position in currency PLN, GBP, CHF, TRY, HUF, DKK

(tis. EUR)

Ostatné *

Spolu

EUR

USD

CZK

AUD

(EUR ‘000)

/ Other *

/ Total

31.12.2021

Spolu finančné aktíva / Total financial assets

12 015 426

167 760

26 814

683

46 817

12 257 500

Spolu finančné záväzky / Total financial liabilities

11 119 779

147 553

104 429

26 476

105 591

11 503 828

Podsúvahové aktíva / Off balance sheet items – assets

4 508 236

22 528

110 626

58 373

118 097

4 817 860

Podsúvahové záväzky / Off balance sheet items - liabilities

4 997 126

43 532

34 931

32 547

59 233

5 167 369

Čistá menová pozícia / Net FX position

406 757

(797)

(1 920)

404 163

* najmä pozície v menách PLN, GBP, RUB, CHF, TRY, NOK / mainly position in currency PLN, GBP, RUB, CHF, TRY, NOK

Riziko výmenných kurzov finančných nástrojov umiestnených

The foreign exchange risk of financial instruments posted in the

v bankovej knihe je definované ako zmena budúcich peňažných

banking book has been defined as a change in the future cash

tokov týchto finančných nástrojov zapríčinená pohybom

flows of these financial instruments resulting from movements in

výmenných kurzov. Predstavenstvom odsúhlasená stratégia

foreign exchange rates. The exchange rate risk management

riadenia rizika výmenných kurzov neumožňuje držať

strategy approved by the Board of Directors does not allow any

v neobchodných portfóliách žiadne významné otvorené menové

significant open currency positions to be held in non-trading

pozície. Povolené sú len technické minimálne otvorené pozície

portfolios. Only technically minimum open positions in foreign

v cudzích menách. Monitorovanie pozícií sa uskutočňuje na

currencies are permitted. Positions are monitored daily, and

dennej báze a vykonávanie zabezpečovacích finančných

hedging strategies are used to close potential open currency

transakcií (hedging) zabezpečuje uzavretie prípadných otvorených

positions.

menových pozícií.

As at 31 December 2022 and 31 December 2021, ČSOB Group

ČSOB Skupina nemala k 31. decembru 2022 a 31. decembru 2021

had no significant net FX position.

otvorené významné čisté menové pozície.

255

Operačné riziko / Operational risk

Operačné riziko je riziko potenciálnej negatívnej odchýlky

Operational risk is the risk of a potential negative deviation from

od predpokladanej ekonomickej hodnoty organizácie v dôsledku

the expected value of the organization resulting from inadequate

nevhodných alebo chybných vnútorných procesov, zlyhania

or failed internal processes, people and systems, or from sudden

ľudského faktora, zlyhania používaných systémov alebo

man-made or natural external events.

v dôsledku vonkajších udalostí spôsobených človekom alebo

Operational risk also includes legal risk. In the event of failure, the

prírodnými udalosťami.

reputation of ČSOB Group may be damaged and the legal and

Súčasťou operačného rizika je právne riziko. Keď zlyhá kontrola,

regulatory consequences may cause financial losses. It is not

operačné riziko môže viesť k poškodeniu dobrého mena ČSOB

possible to exclude all operational risk, but operational risk can be

Skupiny, k právnym alebo regulatórnym následkom, alebo viesť k

managed by regular monitoring actions and by actions taken

finančnej strate. ČSOB Skupina nemôže očakávať, že odstráni

against the possible risks.

všetky operačné riziká, avšak za pomoci kontrolného rámca,

Operational risk is managed by the implementation of key controls

monitorovania a reakcií na potenciálne riziká je ČSOB Skupina

defined by the KBC Group, evaluating and addressing the risk

schopná riadiť tieto riziká.

identified in banking processes and a proactive approach to

Operačné riziko sa riadi hlavne prostredníctvom implementácie

potential risks. The mitigation of operational risk is also ensured

tzv. kľúčových kontrol definovaných KBC Skupinou,

via application of insurance.

ohodnocovania a ošetrenia rizík identifikovaných v procesoch

Regularly reviewed plans for business continuity performance

ČSOB Skupiny a proaktívnym prístupom k potenciálnym rizikám.

ensure that, in the event of failure, ČSOB Group will be able to

Zmierňovanie operačného rizika je tiež zabezpečené uplatnením

perform its activities. The objective of these plans is to minimize

poistenia.

the impacts of unexpected events on banking activity.

Riadenie kontinuity podnikania ČSOB Skupiny v prípade, že

nastane krízová situácia, je zabezpečené pravidelne

aktualizovanými plánmi kontinuity podnikania. Cieľom týchto

plánov je minimalizovať dopady neočakávaných udalostí

na činnosť ČSOB Skupiny.

256

Nasledujúce tabuľky zobrazujú aktíva, záväzky a vlastné imanie

The following tables show the distribution of assets, liabilities and

podľa očakávaného vysporiadania.

equity based on expected settlement.

31.12.2022

31.12.2021

(tis. EUR)

Do 1 roka

Nad 1 rok

Spolu

Do 1 roka

Nad 1 rok

Spolu

(EUR ‘000)

/ Current

/ Non-current

/ Total

/ Current

/ Non-current

/ Total

Aktíva / Assets

Pokladničné hodnoty, účty centrálnych bánk a účty bánk splatné na

požiadanie

1 306 021

579 550

/ Cash, balances with central bank and demand deposit with banks (pozn.

č. / note 3)

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial assets at fair value through profit or loss

66 040

16 122

(pozn. č. / note 4)

Neobchodné finančné aktíva povinne v reálnej hodnote preceňované cez

výkaz ziskov a strát

5 648

1 823

/ Non-trading financial assets mandatorily at fair value through profit or

loss

Finančné aktíva v reálnej hodnote preceňované cez iný komplexný

výsledok

27 331

160 777

188 108

58 003

198 846

256 849

/ Financial assets at fair value through other comprehensive income

(pozn. č. / note 5)

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote

/ Loans and receivables from financial institutions at amortised cost (pozn.

141 260

2 795

144 055

26 744

4 456

31 200

č. / note 6)

Úvery poskytnuté klientom v amortizovanej hodnote

/ Loans and receivables from customers at amortised cost (pozn. č. / note

1 794 209

9 014 360

10 808 569

1 547 296

7 875 082

9 422 378

Dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

187 863

1 950 620

2 138 483

117 759

1 821 296

1 939 055

/ Debt securities at amortised cost (pozn. č. / note 8)

Pohľadávka zo splatnej dane z príjmov

3 589

9 226

/ Current income tax asset (pozn. č. / note 33)

Pohľadávka z odloženej dane z príjmov

31 816

27 487

/ Deferred income tax asset (pozn. č. / note 33)

Hmotný majetok a investície držané na prenájom

/ Property and equipment and investment property

154 117

170 236

(pozn. č. / note 9)

Nehmotný majetok / Intangible assets (pozn. č. / note 11)

123 194

100 108

Aktíva s právom na užívanie / Right of use assets

28 007

32 829

(pozn. č. / note 12)

Majetok určený na predaj / Assets held for sale

4 444

188

(pozn. č. / note 13)

Ostatné aktíva / Other assets (pozn. č. / note 14)

31 587

49 280

80 867

23 892

5 473

29 365

Aktíva spolu / Total assets

3 501 952

11 581 006

15 082 958

2 364 481

10 251 935

12 616 416

257

31.12.2022

31.12.2021

(tis. EUR)

Do 1 roka

Nad 1 rok

Spolu

Do 1 roka

Nad 1 rok

Spolu

(EUR ‘000)

/ Current

/ Non-current

/ Total

/ Current

/ Non-current

/ Total

Záväzky a vlastné imanie / Liabilities and equity

Finančné záväzky v reálnej hodnote preceňované cez výkaz ziskov a strát

/ Financial liabilities at fair value through profit or loss

1 000

81 144

82 144

389

68 413

68 802

(pozn. č. / note 16)

Záväzky voči bankám v amortizovanej hodnote

/ Amounts owed to financial institutions at amortised cost

3 684 340

1 431 958

5 116 298

1 705 361

1 641 015

3 346 376

(pozn. č. / note 17)

Vklady a úvery prijaté od klientov v amortizovanej hodnote

/ Amounts owed to customers at amortised cost

1 317 204

7 131 514

8 448 718

688 486

6 970 177

7 658 663

(pozn. č. / note 18)

Vydané dlhové cenné papiere v amortizovanej hodnote

/ Debt securities issued at amortised cost

20 317

88 795

109 112

139 119

107 054

246 173

(pozn. č. / note 19)

Podriadený dlh / Subordinated debt (pozn. č. / note 20)

185

105 500

105 685

2 063

105 500

107 563

Lízingový záväzok / Lease liability

5 174

23 006

28 180

5 486

27 543

33 029

Rezervy / Provisions (pozn. č. / note 21)

25 659

14 317

Záväzok zo splatnej dane z príjmov / Current income tax liability (pozn. č. /

7 977

note 33)

Záväzok z odloženej dane z príjmov / Deferred income tax liability (pozn. č.

/ note 33)

Ostatné záväzky / Other liabilities (pozn. č. / note 22)

65 937

20 611

86 548

63 742

9 205

72 947

Vlastné imanie / Equity (pozn. č. / note 24)

1 073 103

1 068 498

Záväzky a vlastné imanie spolu / Total liabilities and equity

5 102 134

9 981 338

15 083 472

2 604 646

10 011 770

12 616 416

ČSOB Skupina riadi svoj kapitál v súlade s Nariadením Európskeho

ČSOB Group actively manages the volume of its capital in

parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 z 26. júna 2013

accordance with the Regulation of the European Parliament and

o obozretných požiadavkách na úverové inštitúcie a investičné

of the Council (EU) No 575/2013 of 26 June 2013 on prudential

spoločnosti a o zmene nariadenia (EÚ) č. 648/2012 (ďalej aj

requirements for credit institutions and investment firms and

Nariadenie (EÚ) č. 575/2013 alebo CRR). Požadovaná výška

amending Regulation (EU) No 648/2012 (hereinafter Regulation

kapitálovej primeranosti je stanovená spoločným rozhodnutím

(EU) No 575/2013 or CRR). The required volume of capital

o kapitáli (tzv. Joint Capital Decision – JCD) a rozhodnutím

requirements is set up by Joint Capital Decision (hereinafter JCD)

lokálneho regulátora ohľadom výšky kapitálových vankúšoch.

and by local regulator, which is responsible for setting of capital

ČSOB Skupina okrem udržiavania podielu vlastného kapitálu Tier

buffers. ČSOB Group actively manages Common Equity Tier 1

1 minimálne vo výške 4,5 %; podielu kapitálu Tier 1 minimálne

capital ratio of 4,5 %, a Tier 1 capital ratio of 6,0 % and a total

vo výške 6,0 % a celkový podiel kapitálu minimálne vo výške 8,0

capital ratio of 8,0 % and maintains a capital conservation buffer

%, udržiava aj vankúš na zachovanie kapitálu, vo forme vlastného

in the form of common equity Tier 1 capital ratio of 2,5 % of its

kapitálu Tier 1, vo výške 2,5 % jej celkovej rizikovej expozície. K 31.

total risk exposure. As at 31 December 2022, ČSOB Group

decembru 2022 ČSOB Skupina udržiava vankúš pre lokálne

maintains a systematically important institution buffer (O-SII) of

systémovo významné banky (O-SII) vo výške 1,0 % (31.12.2021:

1,0 % (31.12.2021: 1,0%) its total risk exposure and a

1,0 %) jej celkovej rizikovej expozície a proticyklický vankúš

countercyclical buffer of 1,0 % (31.12.2021: 1,0 %).

vo výške 1,0 % (31.12.2021: 1,0 %).

258

Prostredníctvom Procesu posudzovania primeranosti vnútorného

ČSOB Group regularly evaluates the adequacy of internal capital,

kapitálu (ICAAP) ČSOB Skupina pravidelne posudzuje aj

through the Internal Capital Adequacy Assessment Process

primeranosť vnútorného kapitálu na krytie rizík, ktorým je

(ICAAP), to cover the risks to which ČSOB Group’s activity is

vystavená pri vykonávaní svojich činností. ČSOB Skupina

exposed. ČSOB Group has an integrated process of internal

integrovala proces riadenia vnútorného kapitálu do existujúcich

capital management to existing risk management systems.

systémov riadenia rizík. V rámci ICAAP ČSOB Skupina uplatňuje

Within ICAAP ČSOB Group applies a qualitative and quantitative

kvalitatívny a kvantitatívny prístup k hodnoteniu rizík, ktorým je

approach to risk assessment.

vystavená.

The primary objective of ČSOB Group is to maintain strong capital

Prvoradými úlohami ČSOB Skupiny je zabezpečiť silnú kapitálovú

resources to meet the regulatory requirements, preserve its

základňu, aby vyhovela regulatórnym požiadavkám, udržala si

credibility and ensure continuity in its activities. The Board of

dôveryhodnosť na trhu a tým zabezpečila podporu ďalšieho

Directors regularly reviews the principles of management and

podnikania. Predstavenstvo pravidelne preveruje zásady riadenia

distribution of ČSOB Group’s capital.

a rozdeľovania kapitálu ČSOB Skupiny.

ČSOB Group manages its capital structure with respect to the

ČSOB Skupina riadi svoju kapitálovú štruktúru s ohľadom na

changes in economic environment and changes in risk profile of

zmeny v ekonomických podmienkach a v rizikovom profile svojich

its activities.

aktivít.

As at 31 December 2022 and 31 December 2021, ČSOB Group

K 31. decembru 2022 aj k 31. decembru 2021 ČSOB Skupina

met the obligatory capital requirements based on the reports

splnila povinné kapitálové požiadavky na základe reportov

submitted to management.

predkladaných manažmentu.

(tis. EUR)

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000)

Základné imanie / Share capital

295 015

Emisné ážio / Share premium

484 726

Zákonný rezervný fond / Legal reserve fund

59 003

Výsledok hospodárenia minulých rokov / Retained earnings

385 209

349 939

Prípustný zisk / Eligible profit

74 051

Akumulovaný iný komplexný účtovný výsledok / Accumulated other comprehensive income

(8 850)

13 269

Úpravy ocenenia v dôsledku požiadaviek na obozretné oceňovanie / Value adjustments due to the requirements for prudent valuation

(235)

(268)

Nehmotný majetok / Intangible assets

(47 837)

(94 535)

Ostatné oceňovacie rozdiely / Other revaluation reserve

(216 162)

Ostatné odpočty / Other deduction

(6 131)

(5 280)

Vlastný kapitál Tier 1 (CET 1) / Common Equity Tier 1 Capital (CET 1)

1 018 789

885 707

Kapitál Tier 1 / Tier 1 Capital

1 018 789

885 707

Podriadený dlh / Subordinated debt

92 794

104 065

Nadbytok opravných položiek nad prípustnými očakávanými stratami pri IRB / IRB Excess of impairment losses over expected losses eligible

25 185

21 179

Kapitál Tier 2 / Tier 2 Capital

117 979

125 244

Celkové vlastné zdroje / Own funds

1 136 768

1 010 951

259

Pre potreby výkazu peňažných tokov, zmeny záväzkov

For the purposes of the cash flow statement, changes in liabilities

vyplývajúcich z finančných činností boli nasledovné.

arising from financing activities were as follows.

Záväzky voči bankám v

Vydané dlhové cenné papiere v

Podriadený dlh

Lízingový

(tis. EUR)

amortizovanej hodnote

/ Subordinated

záväzok

(EUR ‘000)

/ Amounts owed to financial

/ Debt securities issued at

debt

/ Lease liability

institutions at amortised cost

amortised cost

1.1.2022 / 1 January 2022

1 033 826

246 173

107 563

33 029

Príjem z emisie / Proceeds from issuance

90 000

14 625

Splatenie / Repayment

(151 238)

(5 128)

Zaplatené úroky / Interest paid

(3 358)

(1 885)

(155)

Prijaté úroky / Interest received

340

Vplyv zmien kurzov cudzích mien / Effect of changes in foreign

(119)

exchange rates

Iné bezhotovostné úpravy / Other non-cash adjustments

1 167

3 029

434

31.12.2022 / 31 December 2022

1 125 333

109 112

105 685

28 180

Záväzky voči bankám v

Vydané dlhové cenné papiere v

Podriadený dlh

Lízingový

(tis. EUR)

amortizovanej hodnote

/ Subordinated

záväzok

(EUR ‘000)

/ Amounts owed to financial

/ Debt securities issued at

debt

/ Lease liability

institutions at amortised cost

amortised cost

1.1.2021 / 1 January 2021

939 793

340 523

87 545

33 033

Nadobudnuté zlúčením / Acquired through the merger

20 046

1 013

Príjem z emisie / Proceeds from issuance

3 364

20 806

Splatenie / Repayment

(115 677)

(5 106)

Zaplatené úroky / Interest paid

(3 784)

(1 145)

(200)

Prijaté úroky / Interest received

2 980

Vplyv zmien kurzov cudzích mien / Effect of changes in foreign

757

exchange rates

Iné bezhotovostné úpravy / Other non-cash adjustments

87 689

3 548

1 117

4 289

31.12.2021 / 31 December 2021

1 033 826

246 173

107 563

33 029

Pre potreby výkazu peňažných tokov, peniaze a peňažné

For the purposes of the cash flow statement, cash and cash

ekvivalenty pozostávali z nasledovných položiek.

equivalents consisted of the following items.

(tis. EUR)

Pozn. č.

31.12.2022

31.12.2021

(EUR ‘000)

/ Note

Pokladničné hodnoty, účty centrálnych bánk a účty bánk splatné na požiadanie

1 306 021

579 550

/ Cash, balances with central bank and other demand deposits with banks

Pohľadávky voči bankám v amortizovanej hodnote / Loans and receivables from financial institutions at amortised cost

4 126

Spolu / Total

1 310 147

579 612

Daniel Kollár

Marek Loula

Generálny riaditeľ

Vrchný riaditeľ pre finančné riadenie, dáta a IT

/ General Director

/ Chief Officer for Financial management, Data and IT

260

Od 31. decembra 2022 až do dátumu vydania tejto konsolidovanej

From 31 December 2022 to the date of the issuance of these

účtovnej závierky neboli zistené žiadne iné udalosti, ktoré by si

Consolidated Financial Statements, there were no other events

vyžadovali úpravu alebo vykázanie v tejto konsolidovanej účtovnej

identified that would require adjustments to or disclosure in these

závierke.

Consolidated Financial Statement.

Túto konsolidovanú účtovnú závierku schválilo a odsúhlasilo na

These Consolidated Financial Statements were approved and

vydanie predstavenstvo dňa 14. Marca 2023.

authorized for issue by the Board of Directors on 14 March 2023.

261

262

OBSAH / TABLE OF CONTENTS

SPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDÍTORA / INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT ....................................................................................................... 264

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2022 / SEPARATE STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AT 31

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ O FINANČNEJ SITUÁCII K 31. DECEMBRU 2022 (POKRAČOVANIE) / SEPARATE STATEMENT OF FINANCIAL

POSITION AT 31 DECEMBER 2022 (CONT.) ........................................................................................................................................................ 277

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2022 / SEPARATE

STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2022 ........................... 278

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ ZISKOV A STRÁT A INÉHO KOMPLEXNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2022

(POKRAČOVANIE) / SEPARATE STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ ZMIEN VO VLASTNOM IMANÍ ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2022 / SEPARATE STATEMENT OF CHANGES

IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2022 .................................................................................................................................... 280

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2022 / SEPARATE STATEMENT OF CASH FLOWS FOR

THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2022 ............................................................................................................................................................. 281

INDIVIDUÁLNY VÝKAZ PEŇAŽNÝCH TOKOV ZA ROK KONČIACI SA 31. DECEMBRA 2022 (POKRAČOVANIE) / SEPARATE STATEMENT OF

CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2022 (CONT.) ................................................................................................................ 282

POZNÁMKY K INDIVIDUÁLNYM ÚČTOVNÝM VÝKAZOM / NOTES TO THE SEPARATE FINANCIAL STATEMENTS ........................................ 283

ÚVOD / INTRODUCTION ....................................................................................................................................................................... 283

DÔLEŽITÉ ÚČTOVNÉ POSTUPY A METÓDY / SIGNIFICANT ACCOUNTING PRINCIPLES AND METHODS ........................................ 285

POKLADNIČNÉ HODNOTY, ÚČTY CENTRÁLNYCH BÁNK A ÚČTY BÁNK SPLATNÉ NA POŽIADANIE / CASH, BALANCES WITH

CENTRAL BANK AND OTHER DEMAND DEPOSITS WITH BANKS ................................................................................................................ 330

FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT / FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE

THROUGH PROFIT OR LOSS ............................................................................................................................................................................ 330

FINANČNÉ AKTÍVA V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ INÝ KOMPLEXNÝ VÝSLEDOK / FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE

THROUGH OTHER COMPREHENSIVE INCOME .............................................................................................................................................. 331

POHĽADÁVKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / LOANS AND RECEIVABLES FROM FINANCIAL INSTITUTIONS AT

ÚVERY POSKYTNUTÉ KLIENTOM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / LOANS AND RECEIVABLES FROM CUSTOMERS AT

DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / DEBT SECURITIES AT AMORTISED COST ........................................... 337

INVESTÍCIE V DCÉRSKYCH SPOLOČNOSTIACH A SPOLOČNÝCH PODNIKOCH / INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND JOINT

VENTURES ....................................................................................................................................................................................................... 338

HMOTNÝ MAJETOK A INVESTÍCIE DRŽANÉ NA PRENÁJOM / PROPERTY AND EQUIPMENT AND INVESTMENT PROPERTY ...... 340

NEHMOTNÝ MAJETOK / INTANGIBLE ASSETS ................................................................................................................................... 342

AKTÍVA S PRÁVOM NA UŽÍVANIE / RIGHT OF USE ASSETS .............................................................................................................. 343

MAJETOK URČENÝ NA PREDAJ / ASSETS HELD FOR SALE .............................................................................................................. 345

OSTATNÉ AKTÍVA / OTHER ASSETS ..................................................................................................................................................... 345

263

OPRAVNÉ POLOŽKY A REZERVY NA PODSÚVAHOVÉ RIZIKÁ / IMPAIRMENT LOSSES AND PROVISIONS FOR OFF-BALANCE SHEET

RISKS 346

FINANČNÉ ZÁVÄZKY V REÁLNEJ HODNOTE PRECEŇOVANÉ CEZ VÝKAZ ZISKOV A STRÁT / FINANCIAL LIABILITIES AT FAIR

VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS ................................................................................................................................................................ 352

ZÁVÄZKY VOČI BANKÁM V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / AMOUNTS OWED TO FINANCIAL INSTITUTIONS AT AMORTISED COST

353

VKLADY A ÚVERY PRIJATÉ OD KLIENTOV V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / AMOUNTS OWED TO CUSTOMERS AT AMORTISED

COST 354

VYDANÉ DLHOVÉ CENNÉ PAPIERE V AMORTIZOVANEJ HODNOTE / DEBT SECURITIES ISSUED AT AMORTISED COST .............. 354

PODRIADENÝ DLH / SUBORDINATED DEBT ........................................................................................................................................ 357

REZERVY / PROVISIONS ....................................................................................................................................................................... 357

OSTATNÉ ZÁVÄZKY / OTHER LIABILITIES ............................................................................................................................................ 359

PREHĽAD O PODMIENENÝCH ZÁVÄZKOCH / OVERVIEW OF CONTINGENT LIABILITIES ................................................................. 359

VLASTNÉ IMANIE / EQUITY .................................................................................................................................................................. 363

INFORMÁCIE O SEGMENTOCH / INFORMATION ON SEGMENTS .................................................................................................... 366

ČISTÉ ÚROKOVÉ VÝNOSY / NET INTEREST INCOME ......................................................................................................................... 370

ČISTÉ VÝNOSY Z POPLATKOV A PROVÍZIÍ / NET FEE AND COMMISSION INCOME ......................................................................... 371

ČISTÝ VÝSLEDOK Z FINANČNÝCH OPERÁCIÍ A KURZOVÉ ROZDIELY / NET TRADING RESULT AND EXCHANGE DIFFERENCES ... 372

OSTATNÝ PREVÁDZKOVÝ VÝSLEDOK / OTHER OPERATING RESULT ................................................................................................ 372

PERSONÁLNE NÁKLADY / PERSONNEL COST .................................................................................................................................... 373

OSTATNÉ PREVÁDZKOVÉ NÁKLADY / OTHER OPERATING EXPENSES ............................................................................................. 376

DANE / TAXATION ................................................................................................................................................................................ 377

SPRIAZNENÉ STRANY / RELATED PARTIES ......................................................................................................................................... 379

FINANČNÉ DERIVÁTY / DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS ..................................................................................................... 382

ZÁPOČET FINANČNÝCH AKTÍV A ZÁVÄZKOV / OFFSETTING FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES................................................ 387

REÁLNA HODNOTA AKTÍV A ZÁVÄZKOV / FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES ...................................................................... 388

RIZIKÁ ČSOB BANKY / ČSOB BANK RISKS .......................................................................................................................................... 398

KRÁTKODOBÉ A DLHODOBÉ AKTÍVA A ZÁVÄZKY / CURRENT AND NON-CURRENT ASSETS AND LIABILITIES ............................. 435

KAPITÁL / CAPITAL................................................................................................................................................................................ 436

ZMENY ZÁVÄZKOV VYPLÝVAJÚCICH Z FINANČNÝCH ČINNOSTÍ / CHANGES IN LIABILITIES ARISING FROM FINANCING

PENIAZE A PEŇAŽNÉ EKVIVALENTY / CASH AND CASH EQUIVALENTS .......................................................................................... 438

VÝZNAMNÉ UDALOSTI PO DNI, KU KTORÉMU SA ZOSTAVUJE INDIVIDUÁLNA ÚČTOVNÁ ZÁVIERKA / POST BALANCE SHEET

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

264

PricewaterhouseCoopers Slovensko, s.r.o., Karadžičova 2, Bratislava, 815 32, Slovak Republic

T: +421 (0) 2 59350 111, F: +421 (0) 2 59350 222, www.pwc.com/sk

The firm's ID No.: 35 739 347. The firm is registered in the Commercial Register of Bratislava I District Court, Ref. No.: 16611/B, Section: Sro.

IČO Spoločnosti je 35 739 347. Spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, pod Vložkou č.: 16611/B, Oddiel: Sro.

Správa nezávislého audítora

Akcionárovi, dozornej rade a predstavenstvu spoločnosti Československá obchodná banka, a.s.

Správa z auditu individuálnej účtovnej závierky

Náš názor

Podľa nášho názoru vyjadruje individuálna účtovná závierka objektívne vo všetkých významných

súvislostiach individuálnu finančnú situáciu spoločnosti Československá obchodná banka, a.s. (ďalej

„Banka“) k 31. decembru 2022, individuálny výsledok hospodárenia Banky a individuálne peňažné

toky za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu skončil, v súlade s Medzinárodnými štandardmi pre

finančné výkazníctvo platnými v Európskej únii.

Náš názor je v súlade s našou dodatočnou správou pre Výbor pre audit z dňa 15. marca 2023.

Čo sme auditovali

Individuálna účtovná závierka Banky obsahuje:

x individuálny výkaz o finančnej situácii k 31. decembru 2022,

x individuálny výkaz ziskov a strát a iného komplexného výsledku za rok, ktorý sa k uvedenému

dátumu skončil,

x individuálny výkaz zmien vo vlastnom imaní za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu skončil,

x individuálny výkaz peňažných tokov za rok, ktorý sa k uvedenému dátumu skončil a

x poznámky k individuálnym účtovným výkazom, ktoré obsahujú významné účtovné zásady

a účtovné metódy a ďalšie vysvetľujúce informácie.

Základ pre náš názor

Náš audit sme uskutočnili v súlade s Medzinárodnými audítorskými štandardmi. Naša zodpovednosť

vyplývajúca z týchto štandardov je ďalej opísaná v časti našej správy Zodpovednosť audítora za audit

individuálnej účtovnej závierky.

Sme presvedčení, že audítorské dôkazy, ktoré sme získali, sú dostatočným a vhodným východiskom

pre náš názor.

Nezávislosť

Od Banky sme nezávislí v zmysle Medzinárodného etického kódexu pre účtovných odborníkov

(vrátane Medzinárodných štandardov nezávislosti), ktorý vydala Rada pre medzinárodné etické

štandardy účtovníkov (ďalej „Kódex IESBA“), ako aj v zmysle ustanovení zákona č. 423/2015

o štatutárnom audite a o zmene a doplnení zákona č. 431/2002 Z. z. o účtovníctve v znení neskorších

predpisov (ďalej „Zákon o štatutárnom audite“) týkajúcich sa etiky, ktoré sa vzťahujú na náš audit

individuálnej účtovnej závierky v Slovenskej republike. Splnili sme aj ostatné povinnosti týkajúce sa

etiky, ktoré na nás kladie Zákon o štatutárnom audite a Kódex IESBA.

Podľa nášho najlepšieho vedomia a svedomia, vyhlasujeme, že neaudítorské služby, ktoré sme

poskytli Banke, jej materskej spoločnosti alebo jej dcérskym spoločnostiam v Európskej Únii, sú

v súlade s platnými právnymi predpismi a nariadeniami v Slovenskej republike a taktiež sme

neposkytli také neaudítorské služby, ktoré sú zakázané na základe Nariadenia (EÚ) č. 537/2014.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

265

Neaudítorské služby, ktoré sme Banke poskytli v období od 1. januára 2022 do 31. decembra 2022 sú

uvedené v bode č. 31 Ostatné prevádzkové náklady poznámok k individuálnej účtovnej závierke.

Náš prístup k auditu

Prehľad

Hladina významnosti

Celková hladina významnosti za

Banku je 9 730 tisíc EUR

predstavuje približne 1% čistých aktív.

Kľúčové záležitosti auditu

Počas auditu si našu

významnú pozornosť vyžadovali práce na

audite očakávaných úverových strát z dôvodu charakteristiky tohto

odhadu a jeho významnosti pre individuálnu účtovnú závierku.

Náš audit sme navrhli s ohľadom na hladinu významnosti a na základe posúdenia rizík významných

nesprávností v individuálnej účtovnej závierke. Zvážili sme najmä oblasti, v ktorých vedenie Banky

uplatnilo svoj subjektívny úsudok, napríklad v súvislosti s významnými účtovnými odhadmi, v rámci

ktorých boli použité predpoklady a zvážené budúce udalosti, ktoré sú vzhľadom na ich povahu neisté.

Tak ako v prípade všetkých našich auditov sme zohľadnili tiež riziko spojené s možným obchádzaním

interných kontrol vedením, a okrem iného sme zvážili aj to, či existujú dôkazy o zaujatosti, ktorá

predstavuje riziko významnej nesprávnosti v dôsledku podvodu.

Rozsah nášho auditu Banky sme prispôsobili tak, aby sme mohli vykonať dostatočnú prácu, ktorá nám

umožní vyjadriť názor k individuálnej účtovnej závierke ako celku, pričom sme zohľadnili štruktúru

Banky, účtovné procesy a kontroly ako aj odvetvie, v ktorom Banka pôsobí.

Hladina významnosti

Rozsah nášho auditu bol ovplyvnený aplikáciou hladiny významnosti. Audit je navrhnutý tak, aby sme

získali primerané uistenie, že individuálna účtovná závierka neobsahuje významné nesprávnosti.

Nesprávnosti môžu vzniknúť v dôsledku podvodu alebo chyby. Nesprávnosti sú považované za

významné, ak jednotlivo alebo v súhrne môžu ovplyvniť ekonomické rozhodnutia používateľov

vykonané na základe individuálnej účtovnej závierky.

Na základe nášho profesionálneho úsudku sme stanovili určité kvantitatívne limity pre hladinu

významnosti, vrátane celkovej hladiny významnosti za Banku pre individuálnu účtovnú závierku ako

celok, ako je uvedené v tabuľke nižšie. Tie nám spolu so zvážením kvalitatívnych aspektov pomohli

stanoviť rozsah nášho auditu, jeho povahu, načasovanie a rozsah našich audítorských postupov ako

aj pri vyhodnocovaní vplyvov nesprávností, jednotlivo ako aj súhrnne, na individuálnu účtovnú

závierku ako celok.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

266

Kvalitatívne posúdenie a vyhodnotenie celkového dopadu nesprávností, ktoré súvisia s reklasifikáciou

v rámci primárnych výkazov alebo v rámci poznámok k individuálnej účtovnej závierke môžu byť

považované za nevýznamné, aj keď z kvantitatívneho hľadiska prekračujú hladinu významnosti

zverejnenú v nasledovnej tabuľke.

Celková

hladina

významnosti

9 730 tisíc EUR

Ako sme ju stanovili

Hladina významnosti sa zakladá na čistých

aktívach.

Zdôvodnenie spôsobu

stanovenia hladiny

významnosti

Výška kapitálu Banky je dôležitý indikátor pre mnohých užívateľov

individuálnej účtovnej závierky a výnosnosť z pohľadu akcionárov sa

často vyjadruje v pomere k výške kapitálu Banky, napríklad a

rentabilita vlastného imania.

Kľúčové záležitosti auditu

Kľúčové záležitosti auditu sú záležitosti, ktoré podľa nášho profesionálneho úsudku boli

najvýznamnejšie pre náš audit individuálnej účtovnej závierky v bežnom účtovnom období. Tieto

záležitosti boli posúdené v kontexte nášho auditu individuálnej účtovnej závierky ako celku, aby sme si

na ňu mohli vytvoriť náš názor, a z tohto dôvodu nevyjadrujeme samostatný názor k jednotlivým

záležitostiam.

Kľúčové záležitosti auditu

Ako náš audit zohľadnil dané kľúčové záležitosti

Odhad opravných položiek k úverom

Ako je uvedené v bode č. 15

Opravné

položky a rezervy na podsúvahové riziká

poznámok k individuálnej účtovnej závierke,

štatutárny orgán odhadol celkové

očakávané úverové straty k úverom

poskytnutým klientom v amortizovanej

hodnote vo výške

138 616 tisíc EUR.

Ak by špecifické alebo portfóliové

očakávané úverové straty k úverom neboli

vhodne identifikované a odhadnuté,

účtovná hodnota úverov poskytnutým

klientom v amortizovanej hodnote by mohla

byť chybná. Ako je podrobnejšie vysvetlené

v časti 2.2 Významné účtovné posúdenia a

odhady

v individuálnej účtovnej závierke,

odhady potrebné pre výpočet očakávaných

úverových strát predstavujú významné

odhady.

Posúdili a testovali sme ako sú navrhnuté a

prevádzkovo účinné manuálne a automatizované

kontroly týkajúce sa včasnej identifikácie zlyhaných

úverov.

Testovali sme ako sú navrhnuté a prevádzkovo

účinné všeobecné kontrolné mechanizmy v oblasti

IT, vrátane kontroly prístupu k programom a dátam,

programových zmien a prevádzky informačných

systémov, ktoré súvisia s kvantifikáciou očakávaných

úverových strát.

Overili sme, že modely používané na správnu

kvantifikáciu očakávaných úverových strát sú v

súlade s požiadavkami IFRS 9. Posúdili sme použité

modely vrátane v nich implementovaných

výhľadových informácií

a ich konzistent

né uplatnenie

v priebehu roka, primeranosť predpokladov a úplnosť

a presnosť relevantných údajov, ktoré Banka použila

na odhad očakávaných úverových strát, ktoré majú

podobné charakteristiky úverového rizika.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

267

Kľúčové záležitosti auditu

Ako náš audit zohľadnil dané kľúčové záležitosti

Významný úsudok vedenia je potrebný pri

identifikácii významného zvýšenia

úverového rizika a zlyhania, odhade

očakávanej úverovej straty vrátane

odhadov budúcich peňažných tokov

zahrňujúc vplyv výhľadových

makroekonomických informácií, ocenení a

vymožiteľnosti prijatého zabezpečenia, ako

aj pri implementácii komplexných

úverových modelov.

Počas roka 2022 bol odhad očakávaných

úverových strát k úverom významne

ovplyvnený aktuálnou makroekonomickou

situáciu, ovplyvnenou konfliktom medzi

Ruskom a Ukrajinou, ktorý vyústil do

energetickej krízy, vysokej inflácie a

poklesu ekonomickej aktivity

Odhad očakávaných úverových strát k

úverom považujeme za kľúčovú záležitosť

auditu kvôli významnosti hodnoty

očakávaných úverových strát k úverom a

významnému dopadu tvorby a rozpustenia

očakávaných úverových strát k úverom na

čistý zisk.

Preskúmali sme vzorku individuálne významných

úverových expozícií s cieľom overiť výšku

očakávaných úverových strát, ktoré boli vypočítané

na individuálnej báze. Posúdili sme predpoklady

použité vedením, vrátane odhadov budúcich

peňažných tokov ich porovnaním s historickou

výkonnosťou dlžníka a tiež posúdením externého a

interného ocenenia prijatého kolaterálu, pričom sme

ich porovnali s hodnotami, ktoré vedenie použilo pri

kvantifikácii očakávaných úverových strát.

Relevantné modely a expertné úsudky aplikované

Bankou v reakcii na súčasnú geopolitickú situáciu

(vrátane vysokých cien energií a poklesu

ekonomickej aktivity) boli preskúmané našimi

odborníkmi na riadenie a modelovanie finančných

rizík. Naši odborníci posúdili ako boli navrhnuté a

aplikované modely podľa platných účtovných

štandardov, vrátane prepisu očakávaných úverových

strát manažmentom, ktorý bol aplikovaný ako reakcia

na súčasnú geopolitickú situáciu. Odborníci posúdili

rozumnosť použitých predpokladov pri úprave výšky

prepisu ako aj primeranosť príslušných zverejnení.

Správa k ostatným informáciám vrátane Výročnej správy

Štatutárny orgán je zodpovedný za ostatné informácie. Ostatné informácie pozostávajú z Výročnej

správy (ale neobsahujú konsolidovanú a individuálnu účtovnú závierku a naše správy audítora k nim).

Náš názor na individuálnu účtovnú závierku sa nevzťahuje na ostatné informácie.

V súvislosti s našim auditom individuálnej účtovnej závierky je našou zodpovednosťou prečítať si

ostatné informácie, ktoré sú definované vyššie a pritom zvážiť, či sú tieto ostatné informácie

významne nekonzistentné s individuálnou účtovnou závierkou alebo s našimi poznatkami získanými

počas auditu, alebo či máme iný dôvod sa domnievať, že sú významne nesprávne.

Pokiaľ ide o Výročnú správu, posúdili sme, či obsahuje zverejnenia, ktoré vyžaduje Zákon o

účtovníctve č. 431/2002 Z.z. v znení neskorších predpisov (ďalej „Zákon o účtovníctve“).

Na základe prác vykonaných počas nášho auditu sme dospeli k názoru, že:

x informácie uvedené vo Výročnej správe za rok, za ktorý je individuálna účtovná závierka

pripravená, sú v súlade s individuálnou účtovnou závierkou, a že

x Výročná správa bola vypracovaná v súlade so Zákonom o účtovníctve.

Navyše na základe našich poznatkov o Banke a situácii v nej, ktoré sme počas auditu získali, sme

povinní uviesť, či sme zistili významné nesprávnosti vo Výročnej správe. V tejto súvislosti neexistujú

zistenia, ktoré by sme mali uviesť.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

268

Zodpovednosť štatutárneho orgánu a osôb poverených správou a riadením za

individuálnu účtovnú závierku

Štatutárny orgán je zodpovedný za zostavenie individuálnej účtovnej závierky tak, aby poskytovala

objektívny obraz podľa Medzinárodných štandardov pre finančné výkazníctvo platných v Európskej

únii a za internú kontrolu, ktorú štatutárny orgán považuje za potrebnú pre zostavenie individuálnej

účtovnej závierky, ktorá neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby.

Pri zostavovaní individuálnej účtovnej závierky je štatutárny orgán zodpovedný za posúdenie toho, či

je Banka schopná nepretržite pokračovať vo svojej činnosti, za zverejnenie prípadných okolností

súvisiacich s pokračovaním Banky v činnosti, ako aj za zostavenie individuálnej účtovnej závierky za

použitia predpokladu pokračovania v činnosti v dohľadnej dobe, ibaže by štatutárny orgán buď mal

zámer Banku zlikvidovať alebo ukončiť jej činnosť, alebo tak bude musieť urobiť, pretože realisticky

inú možnosť nemá.

Osoby poverené správou a riadením sú zodpovedné za dohliadanie nad procesmi finančného

výkazníctva Banky.

Zodpovednosť audítora za audit individuálnej účtovnej závierky

Naším cieľom je získať primerané uistenie o tom, či individuálna účtovná závierka ako celok

neobsahuje významné nesprávnosti, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, a vydať správu audítora,

ktorá bude obsahovať náš názor. Primerané uistenie je uistenie vysokého stupňa, ale nie je zárukou

toho, že audit vykonaný podľa Medzinárodných audítorských štandardov vždy odhalí významné

nesprávnosti, ak také existujú. Nesprávnosti môžu vzniknúť v dôsledku podvodu alebo chyby a za

významné sa považujú vtedy, ak by sa dalo odôvodnene očakávať, že jednotlivo alebo v úhrne by

mohli ovplyvniť ekonomické rozhodnutia používateľov, uskutočnené na základe individuálnej účtovnej

závierky.

Počas celého priebehu auditu uplatňujeme odborný úsudok a zachovávame profesionálny

skepticizmus ako súčasť auditu podľa Medzinárodných audítorských štandardov. Okrem toho:

x Identifikujeme a posudzujeme riziká výskytu významných nesprávností v individuálnej účtovnej

závierke, či už v dôsledku podvodu alebo chyby, navrhujeme a uskutočňujeme audítorské

postupy, ktoré reagujú na tieto riziká, a získavame audítorské dôkazy, ktoré sú dostatočné

a vhodné na to, aby tvorili východisko pre náš názor. Riziko neodhalenia významnej nesprávnosti,

ktorá je výsledkom podvodu, je vyššie než v prípade nesprávnosti spôsobenej chybou, pretože

podvod môže znamenať tajnú dohodu, falšovanie, úmyselné opomenutie, nepravdivé vyhlásenie

alebo obídenie internej kontroly.

x Oboznamujeme sa s internými kontrolami relevantnými pre audit, aby sme mohli navrhnúť

audítorské postupy, ktoré sú za daných okolností vhodné, ale nie za účelom vyjadrenia názoru na

efektívnosť interných kontrol Banky.

x Hodnotíme vhodnosť použitých účtovných zásad a účtovných metód a primeranosť účtovných

odhadov a s nimi súvisiacich zverejnených informácií zo strany štatutárneho orgánu.

x Vyhodnocujeme, či štatutárny orgán v účtovníctve vhodne používa predpoklad nepretržitého

pokračovania v činnosti a na základe získaných audítorských dôkazov aj to, či existuje významná

neistota v súvislosti s udalosťami alebo okolnosťami, ktoré by mohli významne spochybniť

schopnosť Banky nepretržite pokračovať v činnosti. Ak dospejeme k záveru, že takáto významná

neistota existuje, sme povinní upozorniť v našej správe audítora na súvisiace informácie uvedené

v individuálnej účtovnej závierke alebo, ak sú tieto informácie nedostatočné, sme povinní

modifikovať náš názor. Naše závery vychádzajú z audítorských dôkazov získaných do dátumu

vydania správy audítora. Budúce udalosti alebo okolnosti však môžu spôsobiť, že Banka prestane

pokračovať v nepretržitej činnosti.

VÝROČNÁ SPRÁVA 2022

annual report

269

x Hodnotíme celkovú prezentáciu, štruktúru a obsah individuálnej účtovnej závierky, vrátane

informácií v nej uvedených, ako aj to, či individuálna účtovná závierka zachytáva uskutočnené