Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
WINNING TOGETHER
Årsrapport 2023
Fibertex Nonwovens A/S Dato:
Svendborgvej 16 4. marts 2024
9220 Aalborg Øst
Danmark Dirigent
Steen Bach Svoldgaard
CVR-nr. 40 09 82 16
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
WINNING TOGETHER
Indholdsfortegnelse
01
Selskabsoplysninger
02
Ledelsespåtegning
03
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
06
Hoved- og nøgletal
07
Ledelsesberetning
15
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse for koncernen
16
Balance for koncernen
18
Pengestrømsopgørelse for koncernen
19
Egenkapitalopgørelse for koncernen
20
Noter til koncernen
56
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse for moderselskabet
57
Balance for moderselskabet
59
Pengestrømsopgørelse for moderselskabet
60
Egenkapitalopgørelse for moderselskabet
61
Noter til moderselskabet
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
1
WINNING TOGETHER
Selskabsoplysninger
Fibertex Nonwovens A/S Direktion
Svendborgvej 16 Jørgen Bech Madsen, CEO
9220 Aalborg Øst
Danmark Bestyrelse
Jens Bjerg Sørensen, formand
Telefon: +45 96 35 35 35 Jørgen Dencker Wisborg
www.fibertex.com Jørgen Iversen
e-mail: fibertex@fibertex.com Niels Petersen
Morten Rodkjær Søndergaard *
CVR-nr.: 40 09 82 16 Ole Hedegaard *
* medarbejdervalgt
Generalforsamling
Ordinær generalforsamling afholdes den 4. marts 2024
Godkendt på selskabets generalforsamling den 4. marts 2024
Revision
PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Dirigent
Steen Bach Svoldgaard
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
2
WINNING TOGETHER
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2023 for Fibertex Nonwovens
A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere
oplysningskrav i årsregnskabsloven.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af koncernens og
selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold som den
omhandler.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Aalborg, den 4. marts 2024
Direktion
Jørgen Bech Madsen
Bestyrelse
Jens Bjerg Sørensen Jørgen Dencker Wisborg Jørgen Iversen
Formand
Niels Petersen Morten Rodkjær Søndergaard Ole Hedegaard
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
3
WINNING TOGETHER
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Til kapitalejerne i Fibertex Nonwovens A/S
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt af resultatet af koncernens og
selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i overensstemmelse
med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven.
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Fibertex Nonwovens A/S for regnskabsåret 1. januar -
31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse,
pengestrømsopgørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som
selskabet (”regnskabet”).
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere
krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i
revisionspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af regnskabet . Vi er uafhængige af koncernen i
overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for
revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har
opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det
opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion
med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse
overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved
revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til
årsregnskabsloven.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med
koncernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har
ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Ledelsens ansvar for regnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende
billede i overensstemmelse med IFRS Accounting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i
årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig
for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
4
WINNING TOGETHER
Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og moderselskabets evne til at
fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde
regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at
likvidere koncernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af regnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad
af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i
overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i
Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af
besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis
eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de
yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis
under revisionen. Herudover:
●
Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne
skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici
samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion.
Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved
væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser,
dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.
●
Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme
revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en
konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol.
●
Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de
regnskabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
●
Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om
fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig
usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens
og selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal
vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne
oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det
revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder
eller forhold kan dog medføre, at koncernen og selskabet ikke længere kan fortsætte driften.
●
Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder
noteoplysningerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder
på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
5
WINNING TOGETHER
●
Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller
forretningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi
er ansvarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores
revisionskonklusion.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering
af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern
kontrol, som vi identificerer under revisionen.
Aalborg, den 4. marts 2024
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 33 77 12 31
Claus Lindholm Jacobsen Jens Weiersøe Jakobsen
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
mne23328 mne30152
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
6
WINNING TOGETHER
Hoved- og nøgletal
Set over en 5-årig periode kan selskabets udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal:
Hovedtal (DKK 1.000)
2023
2019
Resultat
Nettoomsætning
2.158.466
1.704.761
Resultat før afskrivninger m.v. (EBITDA)
168.968
140.529
Resultat af primær drift (EBIT)
71.888
33.068
Nettofinansiering
-107.016
-27.552
Resultat før skat
-35.128
5.516
Skat af årets resultat
-8.253
-258
Årets resultat
-43.381
5.258
Balance
Balancesum
2.589.865
1.953.205
Egenkapital inkl. minoritetsandel
863.763
649.817
Pengestrøm
Driftsaktivitet
83.326
111.563
Investeringsaktivitet
-106.586
-257.241
Finanseringsaktivitet
-10.923
141.955
Nøgletal (DKK 1.000)
Gennemsnitligt antal medarbejdere
1.094
1.069
1.055
1.019
1.019
Investeringer i materielle aktiver
104.811
439.583
232.510
89.072
116.666
Afskrivninger på materielle aktiver
84.527
86.365
86.960
82.255
82.029
EBITDA (%)
7,8%
5,4%
12,7%
15,1%
8,2%
EBIT (%)
3,3%
0,6%
7,2%
9,2%
1,9%
Egenkapitalforrentning (%)
-2,4%
-1,3%
12,9%
13,8%
1,8%
Forrentning af investeret kapital (ROIC %)
3,6%
1,0%
8,5%
11,5%
3,0%
Soliditet (%)
33,4%
34,9%
35,9%
33,5%
33,3%
Nøgletal er beregnet i henhold til Finansforeningens Anbefalinger.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
7
WINNING TOGETHER
Ledelsesberetning
Hovedaktivitet og struktur
Fibertex Nonwovens A/S, som blev grundlagt i 1968, er blandt Europas førende producenter af nonwovens,
dvs. fiberdug fremstillet på højteknologiske procesanlæg med forskellige efterbehandlinger. Produkterne
anvendes inden for en lang række industrielle områder. Fibertex Nonwovens har følgende
forretningssegmenter: Industrial, Construction samt Medico, Hygiejneindustrien & Wipes og har hovedsæde i
Aalborg. Virksomheden ejer selskaber med primære aktiviteter i Europa, Nord- og Sydamerika samt i mindre
omfang Afrika og Asien.
Fibertex Nonwovens sælger produkter over hele verden ved direkte salg til kunderne via koncernens egne
salgsorganisationer i Danmark, Tjekkiet, Frankrig, Portugal, Spanien, Tyskland, Sydafrika, USA, Tyrkiet, Brasilien,
Kina og Indien. Herudover har Fibertex Nonwovens et omfattende net af forhandlere, distributører og agenter
over hele verden.
Fibertex Nonwovens kunder er bredt segmenteret. Industrial segmentet indeholder blandt andet
underleverandører til bilindustrien og producenter af møbel-, madras- og tæppeprodukter. Medico & wipes
segmentet indeholder produkter til medicinalindustrien samt vådservietter til bl.a. rengøring og desinficering
på hospitaler, samt til hygiejneindustrien. Endvidere anvendes Fibertex-produkter i mange lande til større og
mindre bygge- og anlægsprojekter, inden for akustik-, filter- og kompositprodukter samt gør-det-selv
markedet.
Fibertex Nonwovens anvender hovedsageligt drylaid nåleteknologi og spunlacing teknologi, samt forskellige
forædlingsteknologier til fremstilling af fiberdug produkter. Fibertex Nonwovens fremstiller først og fremmest
nonwovens af polypropylen- og polyesterfibre, som er miljøvenlige polymer baserede råmaterialer, samt
biologiske nedbrydelige råmaterialer såsom viskose og bomuld mv.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
8
WINNING TOGETHER
Omsætning og indtjening
Omsætningen for koncernen blev 2.158,5 mio. kr. i 2023 mod 2.059,8 mio. kr. i 2022.
I 2023 blev EBIT for koncernen på 71,9 mio. kr. mod 11,4 mio. kr. i 2022. Det realiserede EBITDA blev på 169,0
mio. kr. i 2023 mod 110,6 mio. kr. i 2022, hvilket svarede til forventningerne anført i årsrapporten 2022. Det
tilfredsstillende driftsresultat skal ses i lyset af flere af de globale markeder igennem året, har været udfordret
af faldende investeringer i boliger og bygninger samt lavere privatforbrug.
Modsat har selskabet været positivt påvirket af faldende priser på energi og råvarer i forhold til 2022, hvilket
dog har ført til reducerede salgspriser i andet halvår 2023. Høj inflation og stigende renteniveau har ligeledes
presset indtjeningen i 2023.
Årets resultat blev -43,7 mio. kr. i 2023 mod -11,4 mio. kr. i 2022, hvilket skyldes det kraftigt stigende
renteniveau i 2023. Årets resultat anses for tilfredsstillende set i lyset af, at koncernen, i et udfordret marked,
leverede et væsentligt bedre driftsresultat end den gjorde i 2022.
Cashflow og rentebærende gæld
Koncernens pengestrøm fra driften blev forbedret til 83,3 mio. kr. i 2023 mod -6,6 mio. kr. i 2022. Koncernens
rentebærende gæld blev i 2023 nedbragt til 1.368,5 mio. kr. mod 1.403,8 mio. kr. ved udgangen af 2022.
Egenkapitalen er reduceret med 73,3 mio. kr., hvilket primært skyldes årets resultat samt negative valutakurs-
reguleringer. Der er ikke udloddet udbytte. Den samlede egenkapital udgør 866,0 mio. kr. ved udgangen af
2023.
Markeds- og forretningsudvikling
Den samlede omsætning steg med 4,8% i 2023 i forhold til 2022. Den øgede omsætning skyldes primært den
nødvendige forhøjelse af salgspriserne tilbage i 2022, kombineret med en mindre forøgelse af den samlede
volumen. Derudover steg den samlede volumen 1,0% i forhold til 2022. Den mængdemæssige forøgelse var
fortrinsvis drevet af øget salg inden for wipes og hygiejneindustrien samt autoindustrien. Autoindustrien, der
tidligere var negativt påvirket af mangel på komponenter, har for hele koncernen udviklet sig positivt og steg
med 5% i forhold til 2022. Volumen inden for wipes og hygiejneindustrien (Personal Care & Hygiene) steg med
7% og var dermed den primære årsag til det øgede salg. Modsætningsvis faldt volumen inden for bygge- og
møbelindustrien med henholdsvis 4% og 2% i forhold til 2022. Det største fald forekom dog inden for Advanced
Products, hvor salget til Medico branchen og kompositprodukter faldt med 19%.
Fibertex Nonwovens har i løbet af 2023 fortsat styrket sin position som en førende leverandør af nonwovens til
industrielle formål. 2023 er anvendt til at styrke forretningen fremadrettet med en række væsentlige
strategiske og strukturelle tiltag. Selskabet har i 2023 fortsat udviklingen indenfor nano-teknologi, samt
arbejdet på idriftsættelsen af kapacitetsudbygningen i Nordamerika.
Fibertex Nonwovens har gennem kontinuerlig investering i innovation og mere bæredygtige løsninger opbygget
yderst konkurrencedygtige fabrikker, og ser fortsat et stærkt potentiale for vækst med lokal produktion i såvel
Europa som Nordamerika. Det gælder særligt produkter inden for de mere specialiserede anvendelsesområder.
For at imødekomme dette fremtidige behov igangsatte virksomheden i 2021 et investeringsprogram på ca. 600
mio. kr., som skal danne basis for en betydelig vækst og markant forbedret indtjening i årene fremover. Den
Nordamerikanske del af programmet er taget i drift ved indgangen til 2024. Den europæiske del af
programmet er blevet udskudt. Opførelsen forventes at blive påbegyndt i 2024 med en idriftsættelse i løbet af
2025.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
9
WINNING TOGETHER
På udviklings- og innovationssiden er der opbygget en solid portefølje af nye projekter, herunder nye produkter
til autoindustrien, kompositindustrien, akustiske anvendelser, filterløsninger samt produkter til fremstilling af
wipes. Et af de særlige tiltag, der har været arbejdet på i Danmark, er nano-teknologi med fokus på udvikling og
fremstilling af produkter til filtrering og sundhedsrelaterede formål.
For at udnytte det fremadrettede vækstpotentiale er kapaciteten løbende blevet udbygget, og linjer er
opgraderet for at øge andelen af højværdiprodukter. Fibertex Nonwovens har således en stærk markeds- og
produktionsplatform og et uudnyttet potentiale for øget indtjening i takt med at volumen øges de kommende
år. Fibertex Nonwovens har i de seneste år investeret i udbygning af produktionskapaciteten globalt i
datterselskaberne. Det var afgørende for, at virksomheden var i stand til at udnytte de forretningsmuligheder,
der opstod i perioden under coronapandemien, men som blev efterfulgt af en længere periode med særdeles
udfordrende markedsforhold.
Indkøb
Indkøb har været et vigtigt fokusområde for Fibertex Nonwovens i 2023, da virksomheden har tilpasset sig de
skiftende markedsforhold og de globale udfordringer. Priserne på størstedelen af de råvaretyper, som
virksomheden anvender i sin produktion er, i forhold til 2022, faldet i løbet af året. Dette har haft en positiv
effekt på virksomhedens omkostninger og konkurrenceevne. Samtidig er fragt fra Kina blevet normaliseret
efter den forstyrrelse, der opstod i 2020-2022 på bagkant af pandemien. Denne normalisering har påvirket de
globale forsyningskæder og medført faldende fragtrater, hvilket har gavnet Fibertex Nonwovens både i forhold
til leveringstid og reduktion af råvarelagre.
For at sikre råvareforsyningen og minimere risikoen for forsinkelser eller mangel på kritiske materialer har
Fibertex Nonwovens samarbejdet tæt med sine leverandører, hovedsageligt placeret i Europa og Asien.
Koncernen har også udnyttet de lokale leverandører i de øvrige regioner, hvor den har fabrikker, nemlig USA,
Brasilien og Sydafrika. Dette har bidraget til at styrke virksomhedens relationer til sine samarbejdspartnere og
tilpasse sig de lokale markedsbehov.
Human Resources
Fibertex Nonwovens er vores medarbejdere. Det er gennem medarbejderes færdigheder og engagement, at vi
skaber grundlaget for virksomhedens fortsatte udvikling og vækst. Som en naturlig følge heraf, har Fibertex
Nonwovens en målsætning om at være en attraktiv arbejdsplads for at tiltrække, udvikle og fastholde
engagerede og fagligt dygtige medarbejdere på alle niveauer. Der implementeres løbende tiltag, som kan
forbedre medarbejdernes sundhed og trivsel, samt faglige og personlige udvikling.
Fibertex Nonwovens sætter en høj standard for sikkerhed og sundhed for at skabe gode rammer for et
attraktivt arbejdsliv for medarbejderne, samt sikre kvalitet og effektivitet i opgaveløsningen. Der er stor fokus
på arbejdssikkerhed, minimering af arbejdsskader og syge- og fastholdelsespolitik.
Hos Fibertex Nonwovens er der fokus på at udvikle en lean forretnings- og organisationsstruktur med
udgangspunkt i virksomhedens vision, værdier og Code of Conduct. Troværdighed, respekt og omhu er
nøgleord i vores fælles værdisæt. Vi forventer, at enhver medarbejder hos Fibertex Nonwovens handler i
overensstemmelse med disse værdier og bidrager aktivt til den positive udvikling. Vi er individer med
forskellige holdninger og kultur – og det skal der naturligvis være plads til. Vi værdsætter og respekterer vores
forskelle. Men selvom vi er forskellige, handler vi efter vores virksomhedskultur, som er vores fælles
udgangspunkt.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
10
WINNING TOGETHER
Innovation
Udvikling af nye produkter og forretningskoncepter er et væsentligt element i at skabe en lønsom og
bæredygtig udvikling af Fibertex Nonwovens, herunder løbende sikre kunderne innovative og
konkurrencedygtige produkter. Der gennemføres løbende produktforbedrende og kapacitetsforbedrende
foranstaltninger på vores fabrikker. Disse foranstaltninger er også en del af den konkurrenceforbedrende
udvikling Fibertex Nonwovens prioriterer højt. Ligeledes arbejdes der på at udvikle nye forretningsområder.
Udviklingsstrategien er:
Løbende at udvikle konkurrencedygtige produkter og løsninger, der er benchmark på produktegenskaber,
•
miljø og omkostninger.
Udvikling og kommercialisering af innovative produkter og højværdiprodukter med et betydeligt vækst- og
•
værdipotentiale til eksisterende og nye kunder. Herunder patentansøgninger gennem øget samarbejde på
tværs af organisationen med involvering af nøglepersoner.
Følge og deltage i udvikling af nye teknologier, der kan tilføre både nuværende og nye kunder bedre
•
løsninger.
•
Sikre omkostningseffektive og konkurrencedygtige produktions- og teknologiprocesser. Gennemføre
effektiv og succesfuld kvalifikation og implementering af nye produkter hos vores kunder.
Udviklingsarbejdet er strategisk styret fra Danmark, men drevet af Fibertex Nonwovens egne udviklingscentre i
henholdsvis Danmark, Tjekkiet, Frankrig, Sydafrika, USA, Tyrkiet og Brasilien. Hovedparten af udviklingen sker i
tæt samarbejde med udvalgte kernekunder, men også leverandører af ny teknologi samt universiteter indgår i
nye strategiske udviklingsprojekter.
It
Fibertex Nonwovens er meget it-afhængig i den daglige drift. Der har også i 2023 været lagt vægt på
opretholdelse af en stabil driftsafvikling og løbende udvikling af it-systemer, herunder selskabets ERP system.
Udvikling og ensretningen af ERP systemet er således fortsat i hele koncernen i 2023.
Fibertex Nonwovens prioriterer global kompetenceudvikling af medarbejdere for at styrke
modstandsdygtighed over for cyberangreb. Derudover har virksomheden også arbejdet på at automatisere
processer for at reducere menneskelige fejl og opgradere vores virtuelle infrastruktur og segmentere vores
netværk yderligere.
Kvalitetsforhold
Fibertex Nonwovens er certificeret i henhold til ISO 9001 på alle fabrikker.
Fibertex Nonwovens arbejder kontinuerligt på at være den foretrukne leverandør af nonwovens til industrielle
og tekniske anvendelser inden for virksomhedens kerneområder, ved at være benchmark på kvaliteten af
produkter og serviceydelser. Fibertex Nonwovens indfrier kundernes forventninger til produkter og
serviceydelser og sikrer, at relevante lov- og myndighedskrav er opfyldt.
For at styrke markedspositionen, øge konkurrenceevnen og fastholde en høj kvalitet igennem hele
værdikæden, fokuserer Fibertex Nonwovens på at øge de værdiskabende aktiviteter. Der arbejdes med
kvalitetsmål, hvor der hvert år opstilles nye mål med defineret ansvar på alle niveauer i virksomheden.
Arbejdet med disse mål er medvirkende til at sikre en løbende forbedring.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
11
WINNING TOGETHER
ESG i Fibertex Nonwovens
Fibertex Nonwovens ønsker til enhver tid at agere socialt ansvarligt i de lande, koncernen opererer i. Dette
medfører, at alle koncernens virksomheder som minimum skal overholde den lokale lovgivning og have de
tilladelser, der er nødvendige for at tilsikre at driften af virksomheden er lovlig. De enkelte virksomheder i
koncernen har klare og etablerede procedurer, der sikrer opfyldelsen af dette helt basale krav.
Fibertex Nonwovens ønsker at gå forrest og drive bæredygtighedsdagsordenen i vores branche. Bæredygtighed
ligger dybt i Fibertex Nonwovens’ DNA og har været helt grundlæggende for virksomhedens udvikling.
Koncernen har en global organisation, tæt på kunderne med state-of-the-art teknologi og moderne
produktionsfaciliteter, der fremstiller værdiskabende materialer samtidig med at der målrettet arbejdes på at
reducere drivhusgasemissioner. Fibertex Nonwovens beskytter miljøet ved at have et stærkt fokus på
bæredygtighed i hele virksomheden og i alle lokalsamfund.
Koncernen investerer betydeligt i globale produktionsplatforme for at øge kapacitet og kompetencer. Fibertex
Nonwovens tilbyder en lang række helt unikke produkter, der gør det muligt for kunderne at udvikle
værdiskabende og bæredygtige løsninger, der forbedrer folks livskvalitet.
Gennem en struktureret proces har Fibertex i 2023 identificeret og kategoriseret de bæredygtighedsforhold,
der i forhold til virksomheden og virksomhedens interessenter vurderes væsentlige ud fra et dobbelt
væsentlighedsprincip. I 2022 blev ESG-mål og ambitioner for 2030 defineret og specifikke emners vigtighed
blev prioriteret.
Miljø: Det er vores ambition at være Benchmark for reduktion af miljøaftryk.
• Energi: Reducere cradle to gate-drivhusgasemissioner med 20%.
• Råmaterialer: Øge indholdet af genanvendte og på anden måde bæredygtige råvarer med 25%.
Socialt: For det sociale område er Fibertex Nonwovens’ ambition at sikre medarbejdernes trivsel i et stærkt
motiverende miljø.
•
Medarbejderne: Støtte individuel udvikling og vækst i vores virksomhed, og fokusere på mangfoldighed,
teamwork og vidensdeling.
•
Sundhed og sikkerhed: Sikre et sundt og sikkert miljø gennem forbedret vidensdeling og implementering af
best practice.
Governance og Innovation: Her er ambitionen at innovere for at muliggøre bæredygtighed.
•
Innovation: Gennem bæredygtige innovationer udvikle next level produkter, som gør det muligt for vores
kunder at skabe værdiskabende løsninger.
•
Cirkulær økonomi: Etablere integrerede returneringssystemer med leverandører og kunder gennem
stærke partnerskaber.
Vedrørende den lovpligtige redegørelse for samfundsansvar, menneskerettigheder, energi- og miljøforhold,
sociale- og medarbejderforhold, anti-korruption samt data-etik, henvises der til redegørelsen på
moderselskabet, Aktieselskabet Schouw & Co.’s hjemmeside i filen ”ESG Rapport 2023”, under punktet
samfundsansvar på følgende link:
https://www.schouw.dk/ansvarlighed/corporate-governance
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
12
WINNING TOGETHER
Menneskerettigheder
Fibertex Nonwovens respekterer de ti principper om menneskerettigheder, miljø og anti-korruption som
udtrykt i FN’s Global Compact. Fibertex Nonwovens overholder principperne om menneskerettigheder,
arbejdstagerrettigheder og anti-korruption samtidig med, at Fibertex Nonwovens ved valg af
samarbejdspartnere og leverandører søger vished om acceptable forhold. Som led i denne afdækning skal
samtlige nye leverandører underskrive et Supplier Code of Conduct, der beskriver Fibertex Nonwovens'
betingelser og krav for samarbejde, samt hvordan det forventes at en leverandør udviser ansvar for at fremme
menneskerettigheder og samfundsansvar hvor de producerer.
Arbejdsmiljø
Som en global virksomhed er Fibertex Nonwovens ansvarlig for mere end 1.000 medarbejdere. Ledelsen
ønsker, at alle medarbejdere behandles med respekt og at de arbejder under sikre og sunde forhold.
Sikkerheden for medarbejdere og besøgende på Fibertex Nonwovens’ lokationer er af allerstørste betydning,
og koncernen er derfor naturligt forpligtet til at overholde den arbejdsmiljølovgivning, der gælder for
virksomhedernes aktiviteter, såvel som at tilstræbe løbende forbedringer af arbejdsmiljøet.
For løbende at sikre maksimal fokus på sikkerhed er koncernen afhængig af, at vores medarbejdere sørger for,
at arbejdsområderne konstant er sikre og ikke udgør unødige risici. Dette gøres med stort engagement fra de
arbejdsmiljø organisationer der er etableret på samtlige af koncernen produktionsfabrikker. Arbejdsmiljø
organisationerne har til opgave at sikre de arbejdsmiljømæssige forhold og fremme en kultur, hvor der tænkes
sikkerhed ind i alle arbejdssituationer. I organisationerne er der også et stort fokus på at introducere og
implementere forbyggende sikkerhedsinitiativer. Som led i at sikre et kontinuert fokus på sikkerhed, følger
Fibertex Nonwovens løbende op på måltallet for arbejdsulykker med fravær (Lost Time Injury Frequen-cy Rate)
for alle produktionsselskaber i gruppen. For 2023 var LTIFR 13,2 som svarer til en reduktion på 33% fra baseline
år 2020.
Miljø- og Energiforhold
Fibertex Nonwovens er miljøcertificeret i henhold til ISO 14001 på fabrikkerne i Brasilien, Danmark, Frankrig,
Tyrkiet og Tjekkiet og alle produktionssteder arbejder målrettet med at reducere forbruget af ressourcer samt
miljøbelastningen fra produkter og processer.
Fibertex Nonwovens' miljø- og energipolitik tilstræber udvikling, produktion og levering af produkter under
hensyntagen til miljøet. Med det menes at reducere forbruget af energi og råvarer samt miljøbelastningen fra
vores produkter og processer, i det omfang det er teknisk muligt og økonomisk forsvarligt. Virksomhedens
væsentligste miljøpåvirkning skyldes energiforbruget fra energitung produktionsteknologi og brugen af råvarer
med markant miljøaftryk. Fibertex Nonwovens har løbende gennemført energibesparende foranstaltninger på
alle fabrikker og arbejder målrettet på at reducere spild fra produktion af nonwovens.
Fibertex Nonwovens i Danmark er derudover certificeret i henhold til ISO 50001, som omhandler
energiledelsessystem. Denne certificering indebærer en forpligtelse til at udarbejde handlingsplaner og
implementere projekter, der kan reducere energiforbruget. Dette arbejde har i det forløbne år omfattet
løbende rapportering om koncernens energinøgletal, opdatering af energikortlægning, arbejde med aktuelle
energiprojekter via screeningslister og energibevidst projektering i forbindelse med de mange
investeringsprojekter. Det er vigtigt for Fibertex Nonwovens at have højt fokus på at introducere og
implementere energiprojekter, der kan omlægge nuværende energikilder til mere miljøvenlige og reducere
energiforbruget relativt til produktionen. Ved seneste opgørelse foretaget i 2023 har dette arbejde med
energiprojekter resulteret i en besparelse per år, som svarer til 12% af det samlede energiforbrug i 2020.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
13
WINNING TOGETHER
Leverandørerne vurderes og kategoriseres i henhold til opstillede miljøkrav. Denne kategorisering foretages i
forbindelse med en generel rating af leverandørerne. Endvidere samarbejdes der med leverandører i
designfasen med henblik på at sikre udvikling af mere miljørigtige produkter.
Kønsmæssig diversitet
I 2023 er en ny mangfoldighedspolitik samt måltal for kønsfordeling i ledelsen udarbejdet. Politikken har til
formål at sikre relevant mangfoldighed i ledelsesniveauerne i hele Fibertex Nonwovens koncernen.
Fibertex Nonwovens A/S ønsker at være en attraktiv og udviklende arbejdsplads, der tiltrækker og fastholder
de bedst kvalificerede medarbejdere, og vi ønsker, at alle medarbejdere – uanset køn – har lige muligheder for
at gøre karriere. Stillinger i selskabets ledelsesniveauer ønskes altid besat af de bedst kvalificerede kandidater.
Det bærende element ved ansættelser er en kompetencevurdering med afsæt i de opgaver og den kontekst,
den pågældende leder skal indgå i. Herudover lægges der i videst muligt omfang vægt på diversitet, herunder
kønsfordeling, ved ansættelse både internt og eksternt.
På ledelsesniveau er den aktuelle andel af kvinder dog forholdsmæssig lav, hvorfor kvinder i denne
sammenhæng udgør det underrepræsenterede køn. Der er derfor fokus på at få flere kvinder på ledende
poster ved at arbejde målrettet med initiativer og handlinger, som kan understøtte en mere ligelig
kønsfordeling. Fibertex Nonwovens forventer at nå måltallene inden 2030.
I 2023 er der sket ændringer af de generalforsamlingsvalgte medlemmer, hvor en mand er valgt, hvorfor
selskabets bestyrelse pr. 31/12-2023 stadig består af 4 medlemmer, hvoraf ingen er kvinde.
Der er sket mindre udskiftninger i selskabets øvrige ledelsesniveauer, hvorfor der fortsat er 4 kvinder ud af
samlet set 22 medlemmer på de øvrige ledelsesniveauer.
Fibertex Nonwovens forventer at nå måltallene inden 2030.
Forventninger til 2024
Generelt set er 2024 forbundet med en væsentlig usikkerhed i relation til udviklingen i den globale økonomi og
efterspørgsel. Usikkerhed omkring effekterne af de seneste års opstramning af pengepolitikken, samt hvor
hårdt de globale markeder reagerer på det fortsat høje renteniveau vil have en væsentlig betydning omkring
forventningerne til 2024. Det gælder eksempelvis for produkter til byggeindustrien, der mærker usikkerheden
omkring en mulig recession.
På trods af fortsatte markedsusikkerheder forventer Fibertex Nonwovens, som følge af de strategiske
investeringer der er foretaget i de seneste år, at 2024 bliver et år med vækst og forbedret indtjening. Væksten
vil fortrinsvis blive drevet af idriftsættelsen af de væsentlige maskininvesteringer i Nordamerika, der giver en
øget mulighed for at servicere vore kunders stigende efterspørgsel efter nonwovens og performance
materialer i forskellige markedssegmenter. Fibertex Nonwovens vil fortsætte med at udnytte sin teknologiske
fordel og sin innovative produktpipeline, som positionerer virksomheden godt i den internationale
konkurrence.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
14
WINNING TOGETHER
Fra årets start vil aktivitetsniveauet derfor stadig være præget af en balanceret efterspørgsel, først og
fremmest som følge af den usikkerhed der hersker omkring den globale økonomiske situation. Samlet set
forventer Fibertex Nonwovens dog at øge volumen i forhold til 2023 på basis af en gradvist øget efterspørgsel
efter materialer til wipes hen over året, specielt på det Nordamerikanske marked, samt en fortsat øget
efterspørgsel inden for den Europæiske autoindustri, samt filter og medico produkter.
Fibertex Nonwovens er optimistisk omkring fremtiden og har en klar vision om at være en global leder i
udvikling og produktion af nonwovens og performance materialer. Virksomheden vil fortsætte med at fokusere
på at levere høj kvalitet, innovation og kundetilfredshed, samtidig med at den bidrager til at forbedre
livskvaliteten for mennesker.
På den baggrund forventer Fibertex Nonwovens i 2024 at realisere en omsætning i størrelsesordenen 2,3-2,5
mia. kr., mens der resultatmæssigt forventes et EBITDA i størrelsesorden 200-240 mio. kr.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som væsentligt forrykker vurderingen af
årsrapporten.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
15
WINNING TOGETHER
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse for koncernen
1. januar - 31. december
(DKK 1.000)
Note
1
2
3
2
2,4
3
5
6
7
Fordeles således:
Aktionærer i Fibertex Nonwovens A/S
Minoritetsinteresser
-43.717
336
-11.384
426
I alt
-43.381
-10.958
Totalindkomstopgørelse
7
Resultatopgørelse
Omsætning
Produktionsomkostninger
2023
2022
2.158.466
-1.777.651
2.059.819
-1.721.828
Bruttoresultat
380.815
337.991
Andre driftsindtægter
2.370
3.444
Distributionsomkostninger
-167.077
-181.527
Administrationsomkostninger
-144.073
-148.345
Andre driftsomkostninger
-147
-166
Resultat af primært drift (EBIT)
71.888
11.397
Finansielle indtægter
15.084
15.704
Finansielle omkostninger
-122.100
-51.172
Resultat før skat
-35.128
-24.071
Skat af årets resultat
-8.253
13.113
Årets resultat
-43.381
-10.958
Årets resultat
-43.381
-10.958
Anden totalindkomst
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Valutakursreguleringer af udenlandske enheder m.v.
-36.534
25.814
Regulering af reserve for hyperinflation
9.070
47.931
Værdiregulering af sikringsinstrumenter
-
3
Værdiregulering af sikringsinstrumenter overført til finansielle poster
-
236
Øvrige reguleringer
565
1.227
Skat af anden totalindkomst
-2.300
-13.077
Anden totalindkomst efter skat
-29.199
62.134
Totalindkomst i alt
-72.580
51.176
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
16
WINNING TOGETHER
Balance for koncernen - Aktiver pr. 31. december
(DKK 1.000)
Note
2,8
2,9
2,10
11
12
13
12
14
Aktiver
Langfristede aktiver
Goodwill
Andre immaterielle aktiver
Aktiver under opførelse
2023
2022
88.140
30.972
-
89.475
35.879
2.385
Immaterielle aktiver
119.112
127.739
Grunde og bygninger
638.084
512.733
Produktionsanlæg og maskiner
605.262
407.222
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
14.166
14.663
Aktiver under opførelse m.v.
242.455
581.920
Materielle aktiver
1.499.967
1.516.538
Leasing aktiver
6.881
7.190
Udskudt skatteaktiv
1.034
6.285
Andre tilgodehavender
5.992
4.902
Andre langfristede aktiver
13.907
18.377
Langfristede aktiver i alt
1.632.986
1.662.654
Kortfristede aktiver
Varebeholdninger
547.727
599.722
Tilgodehavender
305.999
312.472
Tilgodehavende selskabsskat
31.317
12.111
Likvide beholdninger
71.836
104.869
Kortfristede aktiver i alt
956.879
1.029.174
Aktiver i alt
2.589.865
2.691.828
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
17
WINNING TOGETHER
Balance for koncernen - Passiver pr. 31. december
(DKK 1.000)
Note
11
15
15
15
15
15
16
14
Passiver
Egenkapital
Selskabskapital
Reserve for valutakursreguleringer
Overført resultat
2023
2022
160.000
-63.833
769.808
160.000
-33.896
813.168
Egenkapital tilhørende moderselskabets aktionærer
Minoritetsinteresser
865.975
-2.212
939.272
-2.929
Egenkapital i alt
863.763
936.343
Langfristede forpligtelser
Udskudt skat
51.051
47.215
Kreditinstitutter
67.074
69.061
Leasinggæld
3.768
3.952
Andre langfristede forpligtelser
7.090
6.854
Langfristede forpligtelser i alt
128.982
127.081
Kortfristede forpligtelser
Kortfristet andel af langfristede gældsforpligtelser
7.920
21.534
Kreditinstitutter
7.592
32.961
Lån hos moderselskab
1.282.187
1.276.282
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
299.046
297.542
Selskabsskat
376
84
Kortfristede forpligtelser i alt
1.597.120
1.628.404
Forpligtelser i alt
1.726.102
1.755.485
Passiver i alt
2.589.865
2.691.828
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
18
WINNING TOGETHER
Pengestrømsopgørelse for koncernen - 1. januar - 31. december
(DKK 1.000)
Note
2
5
6
17
14
18
18
3
2023
2022
Resultat før skat
-35.128
-24.071
Reguleringer for ikke-likvide driftsposter m.v.:
Af- og nedskrivninger
97.080
99.236
Andre driftsposter, netto
-1.372
-6.708
Finansielle indtægter
-15.084
-15.704
Finansielle omkostninger
122.100
51.172
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital
167.596
103.925
Ændringer i driftskapital
30.690
-68.523
Pengestrøm fra primær drift
198.286
35.402
Renteindtægter
8.838
1.255
Renteomkostninger
-103.969
-38.200
Pengestrøm fra ordinær drift
103.155
-1.543
Betalt selskabsskat
-19.829
-5.102
Pengestrøm fra driftsaktivitet
83.326
-6.645
Køb af immaterielle aktiver
-1.775
-2.672
Køb af materielle anlægsaktiver
-104.811
-439.583
Salg af materielle anlægsaktiver
0
108
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
-106.586
-442.148
Afdrag på langfristede forpligtelser
-19.309
-41.280
Provenu ved optagelse af finansielle gældsforpligtelser
-
62.981
Forøgelse af gæld til moderselskab
33.065
336.774
Forøgelse/afdrag på gæld til kreditinstitutter
-24.679
17.517
Koncerntilskud
-
150.000
Udbetalt udbytte
-
-10.000
Pengestrøm fra finanseringsaktivitet
-10.923
515.992
Årets pengestrøm
-34.182
67.199
Likvider, primo
104.869
37.878
Kursregulering af likvider
1.150
-208
Likvider, ultimo
71.836
104.869
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
19
WINNING TOGETHER
Egenkapitalopgørelse for koncernen
(DKK 1.000)
Egenkapital 1. januar 2023
Aktie-
kapital
160.000
-
-
-
-
-
Reserve for Reserve for
sikrings- valutakurs-
transaktioner reguleringer*
- -33.896
- -36.915
- 9.070
- -2.092
- -
- -
Foreslået
udbytte
-
-
-
-
-
-
Overført
resultat
813.168
-208
565
-43.717
Minoritets-
interesser
-2.929
381
336
Egenkapital
936.343
-36.534
9.070
-2.300
565
-43.381
Valutakursreguleringer af
udenlandske dattervirksomheder
Regulering af hyperinflation
Skat af egenkapitalbevægelser
Øvrige reguleringer
Årets resultat
Samlet indregnet totalindkomst
-
- -29.937
-
-43.360
717
-72.580
Egenkapitalsbevægelser i alt i 2023
-
- -29.937
-
-43.360
717
-72.580
Egenkapital 31. december 2023
160.000
- -63.833
-
769.808
-2.212
863.763
Egenkapital 1. januar 2022
160.000
-187
-96.617
10.000
675.295
-3.325
745.167
Sikringsinstrumenter overført til
finansielle poster
Værdiregulering af
-
236
-
-
-
-
236
sikringsinstrumenter
Valutakursreguleringer af
-
3
-
-
-
-
3
udenlandske dattervirksomheder
-
-
25.845
-
-
-31
25.814
Skat af egenkapitalbevægelser
-
-51
-11.055
-
-1.971
-
-13.077
Regulering af hyperinflation
-
-
47.931
-
-
-
47.931
Øvrige reguleringer
-
-
-
-
1.227
-
1.227
Årets resultat
-
-
-
-
-11.384
426
-10.958
Samlet indregnet totalindkomst
-
187
62.721
-
-12.128
396
51.176
Transaktioner med ejere:
Koncerntilskud
-
-
-
-
150.000
-
150.000
Udbetalt udbytte
-
-
-
-10.000
-
-
-10.000
Egenkapitalsbevægelser i alt i 2022
-
187
62.721
-10.000
137.872
396
191.176
Egenkapital 31. december 2022
160.000
-
-33.896
-
813.168
-2.929
936.343
Selskabskapital
Selskabskapitalen består af 1.600.000 aktier a nominelt 100 kr. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder.
Udbytte
For 2023 foreslås et udbytte på 0 kr. pr. aktie (2022: 0 kr.), svarende til et samlet udbytte på 0 kr. (2022: 0 kr.). Årets
foreslået udbytte udgør 0% af årets resultat.
*Reserve for valutakursreguleringer indeholder reserve for valutakursreguleringer af udenlandske dattervirksomheder samt
hyperinflationsregulering af ikke-monetære balanceposter i Tyrkiet.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter til koncernen
20
WINNING TOGETHER
1
Omsætning
2
Omkostninger
3
Andre driftsindtægter og -omkostninger
4
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
5
Finansielle indtægter
6
Finansielle omkostninger
7
Skat af årets resultat
8
Immaterielle aktiver
9
Materielle aktiver
10
Leasing aktiver
11
Udskudt skat
12
Tilgodehavender
13
Varebeholdninger
14
Selskabsskat
15
Rentebærende gæld
16
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
17
Ændring i driftskapital
18
Specifikation til pengestrømsopgørelsen
19
Finansielle risici
20
Oplysning om nærtstående parter og transaktioner med disse
21
Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
22
Regnskabsmæssig effekt af hyperinflation i Tyrkiet
23
Efterfølgende begivenheder
24
Ny regnskabsregulering
25
Anvendt regnskabspraksis
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter til koncernen
21
WINNING TOGETHER
(DKK 1.000)
Note
1
2 Omkostninger
2023
2022
Produktionsomkostninger
Vareforbrug
-1.163.561
-1.135.971
Nedskrivning af varebeholdning
-23.103
-10.432
Tilbageførte nedskrivninger af solgte varebeholdninger
3.156
3.040
Personaleomkostninger
Gager og lønninger
-329.501
-291.629
Bidragsbaserede pensionsordninger
-15.645
-14.611
Andre omkostninger til social sikring
-55.329
-50.363
Aktiebaseret vederlæggelse
-5.492
-4.621
Personaleomkostninger i alt
-405.966
-361.224
Heraf personaleomkostninger der er aktiveret og indregnet i tekniske anlæg,
maskiner, varebeholdninger og udviklingsprojekter
11.292
5.002
Heraf indregnet i resultatopgørelsen
-394.674
-356.222
I personaleomkostninger er der til direktionen og bestyrelsen i moderselskabet samlet indeholdt gager og
bonus på 6,1 mio. kr. (2022: 6,5 mio. kr.), heraf udgør pensionsbidrag 0,3 mio. kr. (2022: 0,3 mio. kr.) og
aktiebaseret vederlag 1,9 mio. kr. (2022: 1,6 mio. kr.).
Direktionen har ingen usædvanlige ansættelses- og kontraktsmæssige vilkår.
Personaleomkostninger indregnes således:
Produktion
Distribution
Administration
-287.390
-61.141
-57.435
-251.567
-58.132
-46.523
Personaleomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
-405.966
-356.222
Gennemsnitligt antal medarbejdere
1.094
1.069
Aktiebaseret vederlæggelse indregnes således:
Administration
-5.492
-4.621
Aktiebaseret vederlæggelse i alt
-5.492
-4.621
Omsætning
Selskabets omsætning består af varesalg:
Industrial
Construction
Medico & Wipes
2023
2022
1.134.714
495.636
528.116
1.145.808
447.527
466.484
Omsætning i alt
2.158.466
2.059.819
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
22
WINNING TOGETHER
2 Omkostninger (fortsat)
Aktieoptionsprogram
Direktion og ledende medarbejdere i Fibertex Nonwovens koncernen er omfattet af moderselskabet
Schouw & Co.'s aktieoptionsprogram. Programmet giver ret til at erhverve aktier i Aktieselskabet Schouw &
Co. til en kurs baseret på børskursen på tildelings-tidspunktet (2023: 567,50 kr.) med tillæg af en beregnet
rente (2023: 2 %) fra tildelingstidspunktet til udnyttelsestidspunktet. Udnyttelseskursen korrigeres med
fradrag for ordinære udbytter, som dog ikke kan overstige den tilskrevne forrentning. Omkostningerne
vedrørende programmet er opgjort efter Black & Scholes og omkostningsføres som personaleomkostninger
lineært over optionsperioden og afregnes til moderselskabet.
Udestående
optioner
Direktionen
Øvrige
I alt
Udnyttel-
seskurs i
kr. *
Dagsværdi
pr. option**
Dagsværdi i
alt **
Kan udnyttes fra
Kan
udnyttes til
Tildeling i 2019
16.000
22.000
38.000
574,35
71,47
2.716
marts 2022
marts 2023
Tildeling i 2020
20.000
26.000
46.000
523,42
44,10
2.029
marts 2023
marts 2024
Tildeling i 2021
20.000
42.000
62.000
678,19
125,37
7.773
marts 2024
april 2025
Tildeling i 2022
20.000
46.000
66.000
527,07
68,35
4.511
marts 2025
april 2026
Udestående
optioner pr. 31.
december 2022
76.000
136.000
212.000
Tildeling i 2023
20.000
46.000
66.000
577,50
96,55
6.372
marts 2026
april 2027
Bortfaldet af 2019
-16.000
-22.000
-38.000
Udnyttet 2020
-20.000
-18.000
-38.000
Udestående
optioner pr. 31.
december 2023
60.000
142.000
202.000
* ved udnyttelse efter 4 år (på det senest mulige tidspunkt)
** på tildelingstidspunktet
Tildeling
2023
2022
2021
2020
Forventet volatilitet
25,03%
24,82%
31,58%
22,21%
Forventet løbetid
47 mdr.
49 mdr.
49 mdr.
48 mdr.
Forventet udbytte pr. aktie
15
14 kr.
14 kr.
13 kr.
Risikofri rente
2,66%
-0,17%
-0,54%
-0,97%
Den forventede volitalitet er beregnet med udgangspunkt i en 12 måneders historisk volatilitet baseret på
gennemsnitskurser. Såfremt optionsmodtagerne ikke har udnyttet optionerne ved udløbet af den anførte
periode, bortfalder optionerne uden kompensation til optionsmodtagerne. Udnyttelse af optionerne er
betinget af et bestående ansættelsesforhold i ovennævnte retserhvervelsesperioder. Fratræder
optionsmodtageren før retserhvervelsestidspunkt, kan der i visse situationer være ret til førtidsindfrielse i
en 4 ugers periode efter førstkommende regnskabsmeddelelse fra Schouw & Co. Ved førtidsindfrielse
reduceres antallet af optioner forholdsmæssigt.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
23
WINNING TOGETHER
2 Omkostninger (fortsat)
Bonusordning
Direktionen og ledende medarbejdere er omfattet af bonusordninger, der afhænger af opnåelse af en række
finansielle og operationelle målsætninger. Opnår de omfattede personer deres målsætninger, udbetales der
op til 4 måneders løn. Endvidere er enkelte ledende medarbejdere omfattet af Schouw & Co.'s
aktioptionsprogram, jf. ovenstående omtale.
Forsknings- og udviklingsomkostninger
Sammenhæng mellem omkostningsførte og afholdte forsknings- og udviklingsomkostninger er:
Afholdte forsknings- og udviklingsomkostninger
2023
2022
-18.872
-16.208
Forsknings- og udviklingsomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
-18.872
-16.208
Af- og nedskrivninger
Afskrivninger, immaterielle aktiver
Afskrivninger, materielle aktiver
Afskrivninger, leasing aktiver
-8.863
-84.527
-3.690
-9.195
-86.365
-3.676
Af- og nedskrivninger i alt
-97.080
-99.236
Af- og nedskrivninger indregnes således:
Produktion
Distribution
Administration
-84.878
-5.577
-6.625
-85.764
-5.691
-7.781
Af- og nedskrivninger indregnet i resultatopgørelsen
-97.080
-99.236
3
Tab ved salg af materielle aktiver
-147
-166
Andre driftomkostninger i alt
-147
-166
4
Indeholdt således:
Administrationsomkostninger
2.387
2.574
Andre driftsindtægter og -omkostninger
Gevinst ved salg af materielle aktiver
Offentlige tilskud
Øvrige driftsindtægter
2023
2022
591
1.522
256
108
1.239
2.097
Andre driftsindtægter i alt
2.370
3.444
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
Honorar for lovpligtig revision
Honorar for skatterådgivning
Honorar for andre ydelser
2023
2022
2.275
102
10
2.399
175
-
Honorar i alt
2.387
2.574
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
24
WINNING TOGETHER
8.838
-103.969
-23,5%
Note
5
Renter på finansielle aktiver målt til amortiseret kostpris 14.995
6
Renter på finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris -48.502
7
Skat af årets resultat fremkommer således:
Aktuel skat
Udskudt skat
Regulering af skat vedrørende tidligere år
-12.880
-7.101
11.729
-9.902
19.896
3.120
Skat af årets resultat i alt
-8.253
13.113
Årets skat kan opdeles således:
Beregnet 22% skat af resultat før skat
7.728
5.296
Regulering af beregnet skat i udenlandske datterselskaber i forhold til 22%
-6.172
1.583
Skatteeffekt af investeringsfremmetilskud
-
541
Skatteeffekt af ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige
indtægter
4.344
-1.898
Skatteeffekt af regulering af skat vedrørende tidligere år
11.729
3.121
Skatteeffekt af ændret vurdering af skatteaktiv
-4.163
5.017
Skatteeffekt af ikke udnyttede skattemæssige underskud
-21.719
-547
Skat af årets resultat i alt
-8.253
13.113
Effektiv skatteprocent 54,5%
Finansielle indtægter
Renteindtægter m.v.
Valutakursgevinster
2023
2022
8.838
6.246
14.995
709
Finansielle indtægter i alt
15.084
15.704
Finansielle omkostninger
2023
2022
Renteomkostninger m.v.
-1.505
-
Renter af lån, moderselskab
-102.166
-48.218
Dagsværdiregulering overført fra egenkapital vedrørende sikringstransaktioner
-
-236
Valutakurstab
-18.131
-2.434
Renteomkostninger, leasing
-298
-284
Finansielle indtægter i alt
-122.100
-51.172
Skat af årets resultat
Årets skat kan opdeles således:
Skat af årets resultat
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst
2023
2022
-8.253
-2.300
13.113
-13.077
Skat af årets resultat i alt
-10.552
36
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
25
WINNING TOGETHER
7 Skat af årets resultat (fortsat)
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst:
Valutakursreguleringer af udenlandske enheder m.v.
Reserve for hyperinflation
Øvrige reguleringer direkte på egenkapitalen
2023
Før skat
-36.534
9.070
565
Skat
-
-2.092
-208
Efter skat
-36.534
6.978
358
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst i alt
-26.899
-2.300
-29.199
2022
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst:
Før skat
Skat
Efter skat
Valutakursreguleringer af udenlandske enheder m.v.
Værdireguleringer af sikringsinstrumenter overført til
25.816
-
25.816
finansielle poster
236
-51
185
Værdiregulering af sikringsinstrumenter i året
3
-1
2
Øvrige reguleringer direkte på egenkapitalen
48.124
-13.026
35.098
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst i alt
74.179
-13.077
61.102
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
26
WINNING TOGETHER
Note
8 Immaterielle aktiver
Kostpris 1. januar 2023
Valutakursregulering
Tilgang
Overført/reklassificeret
Kostpris 31. december 2023
Goodwill IT projekter
Kunde-
relationer og
know-how
Aktiver
under
opførelse
I alt
Af- og nedskrivninger 1. januar 2023
Valutakursregulering
Nedskrivning
Af- og nedskrivninger 31. december 2023
Regnskabsmæssig værdi 31. december
2023
Afskrives over 0 år 5-15 år 15 år
Goodwill IT projekter
Kunde-
relationer og
know-how
Aktiver
under
opførelse
I alt
Kostpris 1. januar 2022 88.390 60.344 56.196 2.047 206.978
Valutakursregulering 2.577 139 2.993 - 5.709
Tilgang - 288 - 2.384 2.672
Overført/reklassificeret - 2.047 - -2.047 -
Kostpris 31. december 2022 90.967 62.818 59.189 2.385 215.359
Af- og nedskrivninger 1. januar 2022 -1.499 -47.972 -27.427 --------------------------- 76.898
Valutakursregulering 7 -92 -1.443 ---------------------------- 1.528
Afskrivninger - -5.185 -4.010 ---------------------------- 9.195
Af- og nedskrivninger 31. december 2022 -1.492 -53.249 -32.880 --------------------------- 87.621
Regnskabsmæssig værdi 31. december
2022
89.475 9.569 26.309 2.385 127.739
Afskrives over 0 år 5-15 år 15 år
Kunderelationer og know-how består af kunder og teknologi i forbindelse med opkøb af Fibertex
Nonwovens S.A.S., Frankrig, Fibertex Nonwovens Inc., USA og Fibertex Naotecidos Ltda., Brasilien.
90.967
62.818
59.189
2.385
215.359
-1.489
-90
-508
-
-2.087
-
1.775
-
-
1.775
-
2.385
-
-2.385
-
89.478
66.888
58.681
-
215.047
-1.492
-53.249
-32.880
-
-87.621
154
-23
417
-
548
-4.431
-4.432
-
-8.863
-1.338
-57.703
-36.895
-
-95.936
88.140
9.185
21.786
-
119.112
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
27
WINNING TOGETHER
Note
8 Immaterielle aktiver(fortsat)
Goodwill
Aktiveret goodwill vedrører købet af Fibertex Nonwovens S.A.S. i Frankrig i 2011 (45,7 mio. kr.) samt købet
af Fibertex Nonwovens LLC i USA i 2014 (42,4 mio. kr.).
Ledelsen i Fibertex Nonwovens A/S har gennemført værditest af nytteværdien af den regnskabsmæssige
værdi af goodwill på 45,7 mio. kr. vedrørende Fibertex Nonwovens S.A.S, Frankrig. Testen tager
udgangspunkt i det forventede frie cash flow for de kommende 5 år. Det frie cash flow efter skat er
tilbagediskonteret for at vurdere værdien af goodwill og øvrige nettoaktiver for den pengestrøms-
frembringende enhed for Europa, hvilket herefter er sammenholdt med den regnskabsmæssige værdi.
De væsentlige nøgleforudsætninger for Europa i de anvendte budgetter og prognoser er fastholdelse af høj
kapacitetsudnyttelse og øget omsætningsandel på højværdiprodukter. Skønnede ændringer i salgspriser og
produktionsomkostninger i budget- og terminalperioderne er baseret på historiske erfaringer og
forventninger til fremtidige markedsændringer.
Ledelsen i Fibertex Nonwovens A/S har gennemført værditest af nytteværdien af den regnskabsmæssige
værdi af goodwill på 42,4 mio. kr. vedrørende Fibertex Nonwovens Inc, USA. Testen tager udgangspunkt i
det forventede frie cash flow for de kommende 5 år. Det frie cash flow efter skat er tilbagediskonteret for at
vurdere værdien af goodwill og øvrige nettoaktiver for den pengestrømsfrembringende enhed for USA,
hvilket herefter er sammenholdt med den regnskabsmæssige værdi.
De væsentlige nøgleforudsætninger for USA i de anvendte budgetter og prognoser er høj
kapacitetsudnyttelse og øget omsætningsandel på højværdiprodukter. Skønnede ændringer i salgspriser og
produktionsomkostninger i budget- og terminalperioderne er baseret på historiske erfaringer og
forventninger til fremtidige markedsændringer.
Fastlæggelse af afkastkravet er baseret på en WACC efter skat på 10,4% (2022: 9,4%) for Europa og en
WACC efter skat på 10,6% (2022: 9,6%) for USA. Derudover er der anvendt en vækstrate på 2% til brug for
ekstrapolering af cash flow for selskaberne i Europa og USA.
Til brug for beregning af de pengestrømsfrembringende enheders kapitalværdi er anvendt den daglige
ledelses vurdering af de pengestrømme, der fremgår af budgetter og prognoser for de kommende fem
regnskabsår.
For regnskabsår efter budgetperioderne er sket ekstrapolation af pengestrømmene i den seneste
budgetperiode korrigeret for forventede vækstrater. De anvendte vækstrater overstiger ikke den
gennemsnitlige forventede langsigtede vækstrate for de pågældende markeder.
Ved de forventede indtjeningsniveauer og afkastkrav er der ikke nedskrivningsbehov, hvorfor værdien af
goodwill opretholdes. Ledelsen har i øvrigt vurderet, at sandsynlige ændringer i de grundlæggende
forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af goodwill vil overstige
genindvindingsværdien.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
28
WINNING TOGETHER
Note
9 Materielle aktiver
Kostpris 1. januar 2023
Hyperinflationsregulering
Valutakursregulering
Tilgang
Afgang
Overført/reklassificeret
Kostpris 31. december 2023
Af- og nedskrivninger 1. januar 2023
Hyperinflationsregulering
Valutakursregulering
Afskrivninger på afhændede aktiver
Afskrivninger
Af- og nedskrivninger 31. december 2023
Regnskabsmæssig værdi 31. december
2023
Grunde og
bygninger
Produktions-
anlæg og
maskiner
Andre anlæg,
driftsmateriel
og inventar
Aktiver
under
opførsel
I alt
Afskrives over 20-50 år 4-15 år 3-8 år
Gns. renteprocent som er aktiveret 8%
Koncernen har indgået kontrakter i 2023 om køb af materielle aktiver til levering i 2024 for 19,9 mio. kr.
Koncernen har i årets løb aktiveret renter vedrørende årets tilgang på projekter med 11,0 mio. kr.
Grunde og
bygninger
Produktions-
anlæg og
maskiner
Andre anlæg,
driftsmateriel
og inventar
Aktiver
under
opførsel
I alt
Kostpris 1. januar 2022
648.605
1.249.276
51.752
214.684
2.164.317
Hyperinflationsregulering
23.426
55.963
2.787
-
82.176
Valutakursregulering
19.153
37.068
1.146
6.133
63.500
Tilgang
7.731
14.931
3.360
413.561
439.583
Afgang
-77
-3.622
-132
-45
-3.876
Overført/reklassificeret
6.385
44.309
1.100
-52.413
-619
Kostpris 31. december 2022
705.224
1.397.923
60.013
581.920
2.745.081
Af- og nedskrivninger 1. januar 2022
-167.293
-875.615
-37.300
-
-1.080.207
Hyperinflationsregulering
-4.272
-28.024
-1.949
-
-34.245
Valutakursregulering
-4.592
-24.135
-952
-
-29.679
Afskrivninger på afhændede aktiver
77
1.746
132
-
1.955
Afskrivninger
-16.412
-64.672
-5.282
-
-86.366
Af- og nedskrivninger 31. december 2022
-192.492
-990.700
-45.351
-
-1.228.543
Regnskabsmæssig værdi 31. december
2022
512.733
407.222
14.663
581.920
1.516.538
Afskrives over
20-50 år
4-15 år
3-8 år
Gns. renteprocent som er aktiveret
4%
705.224
1.397.923
60.013
581.920
2.745.081
3.314
5.684
806
501
10.305
-16.614
-32.041
-1.216
-16.485
-66.356
3.284
74.843
3.043
23.641
104.811
-
-3.879
-931
-
-4.810
149.166
196.812
799
-347.124
-347
844.373
1.639.342
62.514
242.455
2.788.684
-192.492
-990.700
-45.351
-
-1.228.543
13
-1.148
-75
-
-1.209
2.064
19.719
868
-
22.651
-
1.980
931
-
2.911
-15.874
-63.930
-4.722
-
-84.527
-206.289
-1.034.079
-48.349
-
-1.288.717
638.084
605.262
14.166
242.455
1.499.967
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
29
WINNING TOGETHER
Note
10
Leasingforpligtelser
Forfald af leasingforpligtelser:
Under 1 år
Mellem 1 - 5 år
Over 5 år
3.498
1.800
2.226
3.610
3.413
789
Total ikke-diskonteret leasingforpligtelse 31. december
7.523
7.812
Leasingforpligtelse indregnet i balancen
Kortfristet
Langfristet
3.286
3.768
3.389
3.953
Indregnet forpligtelse i alt
7.054
7.342
Beløb indregnet i resultatopgørelsen:
Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser
298
283
Omkostninger relateret til kortfristede leasingaftaler (under 12 måneder)
42
72
Omkostninger relateret til leasingaftaler med lav værdi
584
633
For 2023 har koncernen betalt 3.959 t.kr. (2022: 3.948 t.kr.) vedrørende leasingkontrakter, heraf udgør
rentebetalinger relateret til indregnede leasingforpligtelser 298 t.kr. (2022: 283 t. kr.) og afdrag på indregnet
leasinggæld 3.661 t.kr. (2022: 3.665 t. kr.).
11
Udskudt skat indregnes således i balancen:
Udskudt skat (aktiv)
Udskudt skat (forpligtelse)
-1.034
51.051
-6.285
47.215
Udskudt skat 31. december
50.016
40.929
Leasing
2023
2022
Leasingaktiver
Balance 1. januar
7.190
7.479
Valutakursregulering
-127
64
Tilgang
3.508
4.082
Afgang
-77
-2.049
Afskrivninger for året
-3.613
-2.386
Balance 31. december
6.881
7.190
Udskudt skat
2023
2022
Udskudt skat 1. januar
40.929
47.170
Valutakursregulering
-232
1.428
Regulering af udskudt skat 1. januar
-81
-
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat
7.101
-19.895
Reklassificeret til skyldig skat
-
-800
Årets udskudte skat indregnet i egenkapitalen
2.300
13.026
Udskudt skat 31. december
50.016
40.929
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
30
WINNING TOGETHER
Note
11 Udskudt skat(fortsat)
2023
2022
Udskudt skat vedrører:
Immaterielle aktiver
-2.306
-3.943
Materielle aktiver
76.800
79.201
Varebeholdninger
-2.209
-24
Øvrige forpligtelser
-7.060
-14.174
Investeringsfremmetilskud
-3.838
-8.359
Fremførselsberettigede skattemæssige underskud
-11.371
-11.772
Udskudt skat 31. december
50.016
40.929
Koncernen har fremførselsberettigede skattemæssige underskud i enkelte udenlandske datterselskaber.
Som følge af usikkerhed om hvornår underskuddene kan anvendes, er der ikke indregnet udskudt
skatteaktiv af disse pr. 31. december 2023. Det ikke-indregnede beløb udgør 65,8 mio. kr og 4,7 mio kr. er
tidsbegrænset til 2036, mens 2,6 mio kr. og 3,4 mio kr. er tidbegrænset til hhv. 2041 og 2042, det
resterende beløb forældes/bortfalder ikke.
Ændring i midlertidige forskelle i årets løb:
2023
Balance
primo
Valuta
kursregulering
Indregnet i
egenkapital
Indregnet i
årets resultat
Balance ultimo
Immaterielle aktiver
-3.943
367
1.271
-2.306
Materielle aktiver
79.201
-1.431
2.092
-3.063
76.800
Varebeholdninger
-24
66
-2.251
-2.209
Øvrige forpligtelser
-14.174
192
207
6.715
-7.060
Investeringsfremmetilskud
-8.359
190
4.331
-3.838
Skattemæssige underskud
-11.772
384
17
-11.371
I alt
40.929
-232
2.300
7.020
50.016
2022
Balance
primo
Valuta
kursregulering
Indregnet i
egenkapital
Indregnet i
årets resultat
Balance ultimo
Immaterielle aktiver
8.482
546
-
-12.971
-3.943
Materielle aktiver
48.431
1.174
11.055
18.542
79.201
Varebeholdninger
1.457
-41
-
-1.439
-24
Øvrige forpligtelser
4.865
441
1.971
-21.451
-14.174
Investeringsfremmetilskud
-10.677
-354
-
2.672
-8.359
Skattemæssige underskud
-5.387
-337
-
-6.048
-11.772
I alt
47.170
1.428
13.026
-20.695
40.929
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
31
WINNING TOGETHER
Note
12
For tilgodehavender, der forfalder inden for 1 år efter regnskabsårets udløb, anses den nominelle værdi at
svare til dagsværdien.
Nedskrivning på tilgodehavende fra salg:
Nedskrivninger primo
-39.378
-19.724
Valutakursregulering
1.192
-39
Tilbageførte nedskrivninger
2.919
-
Årets nedskrivninger
21.677
-19.615
Nedskrivninger ultimo
-13.590
-39.378
Tilgodehavende fra salg specificeres således:
Tilgodehavende
Nedskrivning på tilgodehavender
Ikke
Forfalden
Forfalden mellem
1-30 dage 31-90 dage
>90 dage
I alt
222.918
-1.305
46.297
-258
4.289
-167
16.190
-11.860
289.694
-13.590
Tilgodehavende netto - 2023
221.613
46.039
4.122
4.330
276.104
Andel af de samlede tilgodehavender som forventes at blive betalt 95,3%
Nedskrivningsprocent
Ikke Forfalden mellem
Forfalden 1-30 dage 31-90 dage >90 dage I alt
Tilgodehavende
213.677
45.600
3.510
39.297
302.085
Nedskrivning på tilgodehavender
-846
-235
-38
-38.259
-39.378
Tilgodehavende netto - 2022
212.831
45.365
3.472
1.038
262.707
Andel af de samlede tilgodehavender som forventes at blive betalt 87,0%
Nedskrivningsprocent 0,4% 0,5% 1,1% 97,4% 13,0%
Koncernen anvender IFRS 9, som giver mulighed for en vurdering af behov for nedskrivninger af finansielle
aktiver, der måles til amortiseret kostpris, herunder tilgodehavender fra salg efter den simplificerede
expected credit loss model. Modellen indebærer, at det forventede tab over aktivets levetid indregnes
straks i resultatopgørelsen og overvåges løbende i henhold til koncernens risikostyring indtil realisation.
0,6%
0,6%
3,9%
73,3%
4,7%
Tilgodehavender
2023
2022
Tilgodehavender - langfristet
5.992
4.902
Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser
276.104
262.707
Tilgodehavende hos søsterselskab
-
15
Tilgodehavende hos moderselskab (rentebærende)
4.481
21.753
Andre kortfristede tilgodehavender
25.414
27.997
Tilgodehavende i alt
311.991
317.374
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
32
WINNING TOGETHER
12 Tilgodehavender (fortsat)
Den maksimale kreditrisiko for finansielle aktiver er afspejlet i de regnskabsmæssige værdier, der indgår i
balancen uden hensyntagen til modtagne sikkerheder. Selskabets samlede krediteksponering fra
tilgodehavender fra salg er 276.104 t.kr.
Der er i 2023 i begrænset omfang givet en forlænget kredit til debitorer som følge af, at disse af den ene
eller anden årsag er kommet i finansielle problemer. En forlænget kredit er kun givet i det omfang, det
vurderes som overvejende sandsynligt, at der kun er tale om midlertidige finansielle problemer.
13
Kostpris af varebeholdninger, der er foretaget nedskrivning på
Akkumuleret nedskrivning af varebeholdninger
60.400
-31.939
43.616
-23.267
Nettosalgsværdi
28.461
20.349
14 Selskabsskat
2023
2022
Tilgodehavende selskabsskat 1. januar, netto
-12.027
-13.896
Valutakursregulering
-317
-665
Årets aktuelle skat
12.880
9.903
Regulering vedrørende tidligere år
-11.648
-3.119
Skat indregnet på egenkapitalen
-
53
Reklassificeret til udskudt skat
-
800
Betalt selskabsskat i året
-19.829
-5.102
Tilgodehavende selskabsskat 31. december
-30.941
-12.027
Som fordeles således:
Tilgodehavende selskabsskat
Skyldig selskabsskat
-31.317
376
-12.111
84
I alt
-30.941
-12.027
Varebeholdninger
Råvarer og hjælpematerialer
Fremstillede færdigvarer og handelsvarer
2023
2022
338.655
209.072
358.499
241.223
Varebeholdning i alt
547.727
599.722
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
33
WINNING TOGETHER
1.368.580
15 Rentebærende gæld
Gældsforpligtelserne er indregnet således i balancen:
2023
2022
Kreditinstitutter (langfristet)
67.074
69.061
Leasinggæld (langfristet)
3.768
3.952
Kortfristet andel af langfristede forpligtelser
7.920
21.534
Gæld til moderselskab (kortfristet)
1.282.187
1.276.282
Kreditinstitutter (kortfristet)
7.592
32.961
Gældsforpligtelser i alt
1.368.540
1.403.791
Dagsværdi af rentebærende gæld 1.403.692
Ydelse Rente Regnskabsmæssig værdi
Rentebærende gæld
2023
2022
2023
2022
2023
2022
Kassekreditter uden
planlagte afdrag
1.289.779
1.309.243
-
-
1.289.779
1.309.243
Under 1 år
11.412
25.177
3.492
3.640
7.920
21.537
1-5 år
31.171
30.146
11.435
8.096
19.736
22.050
Over 5 år
69.451
64.366
18.345
13.405
51.106
50.961
1.401.812
1.428.932
33.272
25.141
1.368.540
1.403.791
Renten er fastsat som spotrenten for variabelt forrentede lån.
Årets vægtede gennemsnitlige effektiv rente
Den vægtede effektive rente opgjort pr. balancedagen
I ovenstående gæld til kreditinstitutter er der ingen forpligtelser vedrørende leasede aktiver.
Den procentvise fordeling af gælden på valuta er følgende:
2023
2022
DKK
328.082
24,0%
335.598
23,9%
EUR
370.871
27,1%
472.231
33,6%
USD
582.542
42,6%
464.819
33,1%
NOK
308
0,0%
488
0,0%
SEK
230
0,0%
374
0,0%
CZK
65.386
4,8%
109.201
7,8%
GBP
762
0,1%
591
0,0%
Øvrige
20.359
1,5%
20.489
1,5%
1.368.540
100%
1.403.791
100%
2023
2022
7,5%
4,1%
8,4%
6,3%
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
15 Rentebærende gæld (fortsat)
34
WINNING TOGETHER
Forpligtelser vedrørende leasede aktiver indgår således i rentebærende gæld:
Ydelse Rente Regnskabsmæssig værdi
Rentebærende gæld
2023
2022
2023
2022
2023
2022
Under 1 år
3.498
3.610
212
221
3.286
3.390
1-5 år
1.800
3.413
111
206
1.689
3.207
Over 5 år
2.226
789
147
44
2.079
745
7.523
7.812
470
471
7.054
7.342
Dagsværdien af forpligtelserne vedrørende leasede aktiver svarer til den regnskabsmæssige værdi.
Dagsværdien er skønnet som nutidsværdien af fremtidige pengestrømme ved en markedsrente for
tilsvarende leasingaftaler.
Den regnskabsmæssige værdi af leasede aktiver fremgår af note 10.
Renterisici
Koncernen afdækker efter konkret vurdering andele af renterisici på koncernens låneportefølje. I
vurderingen indgår ud over forventninger til renteudviklingen tillige størrelsen af den samlede variabelt
forrentede gæld sammenholdt med størrelsen af egenkapitalen. Afdækningen foretages normalt ved
indgåelse af renteswaps og rentecaps. Alle indgåede renteswaps og rentecaps afdækker underliggende
lån/kreditter. Fibertex Nonwovens finansieres så vidt muligt gennem Schouw & Co's cash pool, som er
variabelt forrentet, i disse tilfælde afdækkes renterisiciene ikke.
Udviklingen i nettorentebærende gæld i året:
2023
Penge-
Valutakurs-
Øvrige
Primo
strømme
reguleringer
korrektioner
Ultimo
Rentebærende aktiver:
Kortf. tilg. koncernvirksomheder
(rentebærende)
21.753
-15.539
-1.734
-
4.480
Likvider
104.869
-34.183
1.150
-
71.836
Rentebærende forpligtelser:
Kreditinstitutter (langfristet)
8.527
-112
-16
143
8.542
Gæld til realkreditinstitutter (langfristet)
60.534
-
-
-2.002
58.532
Leasing gæld (langfristet)
3.952
-
-251
66
3.767
Kortfristet andel af langfristede
forpligtelser
18.144
-15.536
-317
2.343
4.634
Leasing gæld (kortfristet)
3.390
-3.661
115
3.442
3.286
Kortf. gæld til koncernvirksomheder
(rentebærende)
1.276.282
17.526
-11.621
-
1.282.187
Kreditinstitutter (kortfristet)
32.961
-24.679
-691
-
7.592
Nettorentebærende gæld
1.277.168
23.260
-12.197
3.992
1.292.223
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
15 Rentebærende gæld (fortsat)
35
WINNING TOGETHER
2022
Penge-
Valutakurs-
Øvrige
Primo
strømme
reguleringer
korrektioner
Ultimo
Rentebærende aktiver:
Kortf. tilg. koncernvirksomheder
(rentebærende)
38.109
-16.373
17
-
21.753
Likvider
37.878
67.199
-208
-
104.869
Rentebærende forpligtelser:
Kreditinstitutter (langfristet)
10.728
-
-8
-2.193
8.527
Gæld til realkreditinstitutter (langfristet)
29.562
60.534
432
-29.994
60.534
Leasing gæld (langfristet)
Kortfristet andel af langfristede
4.196
-
204
-448
3.952
forpligtelser
20.644
-35.168
474
32.194
18.144
Leasing gæld (kortfristet)
Kortf. gæld til koncernvirksomheder
3.325
-3.665
-41
3.771
3.390
(rentebærende)
946.162
320.401
9.719
-
1.276.282
Kreditinstitutter (kortfristet)
15.817
17.517
-373
-
32.961
Nettorentebærende gæld
954.448
308.793
10.598
3.330
1.277.168
Rentebærende gæld
2023
2022
Fast forrentet
Variabelt
forrentet
I alt
Fast forrentet
Variabelt
forrentet
I alt
16.946
1.351.594
1.368.540
17.194
1.386.597
1.403.791
Nettoeksponering
16.946
1.351.594
1.368.540
17.194
1.386.597
1.403.791
16
17
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
2023
2022
Leverandørgæld
187.539
192.883
Gæld til søsterselskab (ikke rentebærende)
6.378
4.941
Udskudte indtægter
6.382
6.141
Anden gæld
98.747
93.577
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser i alt
299.046
297.542
Ændring i driftskapital
Ændring i varebeholdninger (ekskl. reklassificerede reservedele)
Ændring i tilgodehavender
Ændring i leverandør- og anden gæld
2023
2022
32.390
-17.679
15.979
-91.562
-21.066
44.105
Samlet ændring i driftskapital
30.690
-68.523
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
36
WINNING TOGETHER
18
Køb af materielle aktiver, jf. note 9
104.811
439.583
Betalt vedrørende køb af materielle aktiver
104.811
439.583
19 Finansielle risici
Koncernens risikostyringspolitik
Koncernen er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for ændringer i
valutakurser og renteniveau. Det er koncernens politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici.
Koncernens finansielle styring retter sig således alene mod styring af finansielle risici vedrørende drift og
investering.
Valutarisici
Koncernens virksomhed i Danmark påvirkes af valutakursudsving, idet omsætningen primært genereres i
udenlandsk valuta, mens omkostninger, herunder lønninger, i betydelig grad afholdes i danske kroner.
Enkelte af koncernens dattervirksomheder er delvist finansieret gennem lån i fremmed valuta. Ud over
valutakursudsving på denne finansiering påvirkes dattervirksomheder i nogen grad af valutakursudsving, i de
tilfælde hvor omsætning og omkostninger afregnes i forskellig valuta. Koncernen har en række investeringer
i udenlandske virksomheder, hvor omregningen af egenkapitalen til danske kr. er eksponeret for
valutarisiko. Valutarisici afdækkes i et vist omfang ved brug af valutakonti og afledte finansielle
instrumenter.
Nedenstående er koncernens samlede valutaposition pr. 31. december opgjort ved en sammenlægning af
de enkelte koncernvirksomheders valutarisici. Ved valutarisici forstås et finansielt instrument i en valuta, der
afviger fra den enkelte koncernvirksomheds funktionelle valuta. Sandsynlig ændring i valutakursen er
baseret på de historiske udsving i valutakurserne et år tilbage.
2023
Sandsynlig
Netto-
ændring i
Effekt på årets
Tilgode-
Gælds-
Nettoposition
position efter
valuta-
resultat før
Valuta
Likvider
havender
forpligtelser
før afdækning
afdækning
kursen 1)
skat 2)
EUR / TRY
18.340
12.715
-16.258
14.797
14.797
20%
3.019
EUR / DKK
240
109.514
-322.289
-212.535
-212.535
0%
-638
EUR / CZK
4.128
84.798
-143.334
-54.408
-54.408
5%
-2.720
DKK / ZAR
-
-
-57.291
-57.291
-57.291
5%
-3.036
Øvrige
6.062
86.693
-51.868
40.887
40.887
0%
-
28.770
293.720
-591.040
-268.550
-268.550
-
-3.375
Sikring af selskabets nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder er ikke medtaget i ovenstående
oversigt.
Specifikation til pengestrømsopgørelsen
Køb af immaterielle aktiver, jf. note 8
2023
2022
1.775
2.672
Betalt vedrørende køb af immaterielle aktiver
1.775
2.672
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
19 Finansielle risici (fortsat)
37
WINNING TOGETHER
2022
Nettoposition
Sandsynlig
ændring i
Effekt på årets
Tilgode-
Gælds-
Nettoposition
efter
valuta-
resultat før
Valuta
Likvider
havender
forpligtelser
før afdækning
afdækning
kursen 1)
skat 2)
USD / EUR
14.196
8.730
-
22.926
22.926
7,2%
1.651
EUR / DKK
740
16.277
-373.199
-356.182
-356.182
0,3%
-1.069
EUR / CZK
161
91.121
-171.302
-80.020
-80.020
5,1%
-4.081
DKK / ZAR
- -
-50.454
-50.454
-50.454
13,7%
-6.912
Øvrige
8.908
57.737
-59.609
7.036
7.036
0,0%
-
24.005
173.865
-654.564
-456.694
-456.694
-
-10.411
Sikring af selskabets nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder er ikke medtaget i ovenstående.
1) Stigning i valutakursen i procent.
2) Ved fald i valutakursen skal fortegnet vendes.
Fibertex Nonwovens er primært eksponeret overfor ændringer i kursen på USD i forhold til DKK og på EUR i
forhold til TRY og CZK.
Egenkapitalkomponenter er ikke inkluderet i valutarisicioverstigen, da koncernen på baggrund af
tilknytningen mellem DKK og EUR betragter risikoen mellem disse valutaer som uvæsentlig.
Råvarerisici
Råvarerisici er ikke afdækket med finansielle instrumenter. Koncernen er i stort omfang eksponeret over for
ændringer i råvarepriserne. Ændringer i olieprisen har markant indflydelse på priserne på polypropylen, som
anvendes i produktionen af nonwovens. Selskabet har i noget omfang indarbejdet reguleringsmekanismer i
prisaftalerne med kunderne. Der går som oftest en vis periode, inden prisreguleringerne slår igennem i
salgspriserne.
Kreditrisici
Selskabets kreditrisici relaterer sig primært til tilgodehavender fra salg, jf. note 12, og likvide indeståender.
Selskabet har ikke væsentlige risici vedrørende enkeltstående kundeforhold eller samarbejdspartnere.
Selskabets politik for at påtage sig kreditrisici medfører, at alle væsentlige kundeforhold og
koncerntilgodehavender løbende kreditvurderes. Den maksimale kreditrisiko under hensyntagen til
sikkerhedsstillelser er pr. 31. december 2023 på 347,9 mio. kr. (2022: 367,6 mio kr.).
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
19 Finansielle risici (fortsat)
38
WINNING TOGETHER
Likviditetsrisici
Fibertex Nonwovens A/S er i væsentligt omfang finansieret af moderselskabet Schouw & Co.'s likvide
reserver samt en række committede og i mindre udstrækning ikke-committede kreditfaciliteter.
Schouw & Co. moderselskabets finansiering er primært sammensat af en syndikeret bankfacilitet, som i
december 2020 blev refinansieret med en samlet facilitetsramme på 3.275 mio. kr.
Faciliteten er 3-årig med mulighed for 1-årig forlængelse efter år ét og to. Første forlængelsesmulighed blev
udnyttet i december 2021 og anden forlængelses mulighed blev udnyttet i december 2022. Bankkonsortiet
består af Danske Bank, DNB, Nordea og den internationale bank Hongkong & Shanghai Banking Corporation
(HSBC).
I april 2019 samt november 2023 har Schouw & Co. gennemført Schuldschein-udstedelser på henholdsvis
136 mio. EUR (1.013 mio. kr.) og 225 mio. EUR (1.677 mio. kr.). De pågældende Schuldschein har udløb i
april 2024, april 2026, november 2026, november 2028 og november 2030.
I december 2021 etablerede Schouw & Co. et 7-årigt lån på 400 mio. kr. med Nordic Investment Bank
knyttet til konkrete danske kapacitetsinvesteringer og udviklingsomkostninger.
I 2022 og 2023 etablerede Schouw & Co. en række stående lån (Term loans) med Danske Bank, Nordea
Bank, DNB, HSBC og Jyske Bank med et aktuelt udestående på 1.800 mio. kr. 400 mio. kr. forfalder i marts
2024 og resterende 1.400 mio. kr. forfalder i januar 2025.
Fibertex Nonwovens A/S er i lighed med øvrige større datterselskaber i Schouw & Co. koncernen
medgarantistiller på de nævnte faciliteter med samlet 8.165 mio. kr., hvoraf 5.542 mio. kr. er trukket pr.
31/12-2023. Herudover er der en række yderligere mindre faciliteter, etableret med Schouw & Co.
koncernens globale bankrelation HSBC, på i alt 58 mio. kr., hvor der pr. 31/12-2023 er trukket 47 mio. kr.
Selskabets likviditetsberedskab pr. 31. december sammensættes således:
Driftskreditrammer
Udnyttede driftskreditter
Likvide beholdninger
2023
2022
1.544.428
-1.289.779
76.317
1.512.813
-1.309.243
126.622
Likviditetsberedskab
330.966
330.192
Hovedparten af driftskreditterne kan opsiges med dags varsel.
Forfaldsprofilen på koncernens rentebærende gæld fremgår af note 15.
Kapitalstyring
Fibertex Nonwovens lægger vægt på at have en høj soliditet for dermed at sikre en stor økonomisk
handlefrihed. Koncernen har ikke defineret et præcist interval som soliditeten skal holde sig indenfor, men
som udgangspunkt anlægger koncernen en forsigtig og konservativ linje på området.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
19 Finansielle risici (fortsat)
39
WINNING TOGETHER
Koncernens kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser er som følger:
Finansielle aktiver
Langfristede aktiver:
Andre tilgodehavender
2023
2022
5.992
4.902
Andre tilgodehavender målt til amortiseret kostpris
5.992
4.902
Kortfristede aktiver:
Tilgodehavender fra salg
Andre tilgodehavender
Likvide beholdninger
276.104
29.895
71.836
262.707
49.765
104.869
Andre tilgodehavender målt til amortiseret kostpris
377.835
417.341
Finansielle forpligtelser
Langfristede forpligtelser:
Gæld til realkreditinstitutter
Kreditinstitutter i øvrigt
58.532
12.309
60.534
12.479
Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
70.841
73.013
Kortfristede forpligtelser:
Gæld til realkreditinstitutter
Kreditinstitutter i øvrigt
Lån hos moderselskab
4.634
10.877
1.282.187
15.943
38.552
1.276.282
Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
1.297.698
1.330.777
20 Oplysning om nærtstående parter og transaktioner med disse
Koncernens hovedaktionær og ultimative moderselskab - Aktieselskabet Schouw & Co., DK-8000 Århus C. -
er nærtstående part med bestemmende indflydelse. Nærtstående parter omfatter desuden det ultimative
moderselskabs datterselskaber og datterselskaber, hvor Fibertex Nonwovens A/S har bestemmende
indflydelse, samt bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere.
Ledelsens aflønning og aktieoptionsprogrammer er omtalt i note 2.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
40
WINNING TOGETHER
20 Oplysning om nærtstående parter (fortsat)
Herudover har der været følgende transaktioner med nærtstående parter:
2023
2022
Køb fra søsterselskaber
-13.761
-12.774
Salg til søsterselskaber
29
194
Betalt management fee
-1.950
-1.875
Pr. 31. december er der følgende statusposter:
Tilgodehavender hos søsterselskab
-
15
Tilgodehavender hos moderselskab
4.481
21.753
Gæld til moderselskab
1.282.187
1.276.282
Gæld til søsterselskab
6.378
4.941
21 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Eventualforpligtelser
Fibertex Nonwovens A/S er sambeskattet med øvrige danske koncernvirksomheder i Schouw & Co.
koncernen. Som koncernvirksomhed hæfter selskabet ubegrænset og solidarisk med øvrige
koncernvirksomheder for danske selskabsskatter og kildeskatter på udbytte, renter og royalties inden for
sambeskatningskredsen. De sambeskattede virksomheders samlede kendte nettoforpligtelse over for
skattemyndighederne fremgår af årsregnskabet for administrationsselskabet Aktieselskabet Schouw & Co.
Eventuelle senere korrektioner af sambeskatningsindkomst og kildeskat m.v. vil kunne medføre, at
selskabets hæftelse udgør et større beløb.
Sikkerhedsstillelser
Fibertex Nonwovens A/S er i lighed med øvrige større datterselskaber i Schouw & Co. koncernen
medgarantistiller på moderselskabets kreditfaciliteter og Schuldschein-lån samt yderligere en række mindre
faciliteter på i alt 58 mio. kr. etableret med Schouw og Co. koncernens globale bankrelation HSBC. Her er
der pr. 31/12-2023 er trukket 47 mio. kr. Samlet er Fibertex Nonwovens A/S medgarantistiller for faciliteter
på 8.165 mio. kr. hvoraf der pr. 31/12 2023 er trukket 5.542 mio. kr.
Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for lån til kreditinstitutter med en restgæld på 60,8 mio. kr.:
Grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på
Produktionsanlæg og maskiner med en regnskabsmæssig værdi på
2023
2022
271.353
-
285.020
-
Regnskabsmæssig værdi af aktiver stillet til sikkerhed
271.353
285.020
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
41
WINNING TOGETHER
22 Regnskabsmæssig effekt af hyperinflation i Tyrkiet
Tyrkiet blev optaget på The International Practices Task Force’s (IPTF) liste over hyperinflationsøkonomier
med virkning fra 30. juni 2022. Derfor justerer Fibertex Nonwovens A/S det tyrkiske selskabs bidrag til
koncernregnskabet i overensstemmelse med kravene i IAS 29 om regnskabsaflæggelse i
hyperinflationsøkonomier.
Denne ændring vil kun være regnskabsteknisk, og derfor ikke have nogen direkte indflydelse på Fibertex
Nonwovens A/S' drift, samt pengestrømme i Tyrkiet.
Udvikling i Tyrkiet
Fibertex Nonwovens A/S har kun et driftsted i Tyrkiet. Driften har i 2023 været forholdsvis upåvirket af den
høje inflation, og fabrikken har oplevet et positivt resultat for året. Den høje inflation, fine salgspriser samt
faldende råvarepriser har medført, at vi har en rigtig fin margin i Tyrkiet, der har medført at bundlinjen er
holdt. Derudover er det meste af vareforbruget købt i USD og EUR, hvorfor indvirkningen på bundlinjen har
været begrænset.
Det tyrkiske selskab har i perioden fra Fibertex' køb af aktiviteterne november 2015 haft en inflation i
niveauet 256% frem til klassificeringen som hyperinflationsøkonomi i juni 2022. I 2023 har den
gennemsnitlige årlige inflation været i niveauet 31%.
Regnskabsmæssig betydning
Implementeringen af IAS 29 skal sikre, at Fibertex Nonwovens' koncernregnskab aflægges under
hensyntagen til købekraften i Tyrkiet og kursen på TRY på balancedagen.
Regnskabet er derfor tilpasset det generelle prisindeks og kursen på TRY den 31. december 2023, ligesom
visse regnskabsposter er påvirket af ændringer i prisindekset fra overtagelsen ultimo 2015 indtil 31.
december 2022.
2023
Ekskl. IAS 29
Prisindeksju-
steringer
Ændret
valutaom-
regning
Inkl. IAS 29
Nettoomsætning
123.924
33.101
-30.761
126.264
EBIT
9.678
2.787
-2.094
10.372
Resultat
1.922
7.299
-1.326
7.895
2022
Prisindeksju-
Ændret
valutaom-
Ekskl. IAS 29
steringer
regning
Inkl. IAS 29
Nettoomsætning
125.794
39.517
-19.307
146.004
EBIT
8.638
2.676
-2.007
9.308
Resultat
5.142
5.141
-1.531
8.752
23 Efterfølgende begivenheder
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som væsentligt forrykker vurderingen af
årsrapporten.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
42
WINNING TOGETHER
Note
24 Ny regnskabsregulering
IASB har udsendt en række nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, der ikke er obligatoriske for
Fibertex Nonwovens A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2023.
De godkendte ikke-ikrafttrådte standarder og fortolkningsbidrag implementeres i takt med, at de bliver
obligatoriske for Fibertex Nonwovens A/S. Af disse standarder og fortolkningsbidrag er det vurderet, at
ingen af de nye standarder og fortolkningsbidrag får indflydelse på indregning og måling for Fibertex
Nonwovens A/S.
25 Anvendt regnskabspraksis
Fibertex Nonwovens A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten for perioden 1. januar
– 31. december 2023 omfatter både koncernregnskab samt separat årsregnskab for moderselskabet.
Årsrapporten for Fibertex Nonwovens A/S for 2023 aflægges i overensstemmelse med IFRS Accounting
Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav i årsrapporter for klasse C-virksomheder (stor).
Der er foretaget enkelte reklassifikationer mellem tilgodehavende og gæld for sammenligningstallene. Dette
har ingen effekt på hverken årets resultat eller egenkapitalen.
Fibertex Nonwovens A/S har med virkning fra 1. januar 2023 implementeret obligatoriske
regnskabsstandarder, der træder i kraft fra 2023. Ingen af disse har påvirket indregning og måling i
koncernregnskabet for 2023.
Bestyrelse og direktion har den 4. marts 2024 behandlet og godkendt årsrapporten for 2023 for Fibertex
Nonwovens A/S. Årsrapporten forelægges til Fibertex Nonwovens A/S' aktionærer til godkendelse på den
ordinære generalforsamling 4. marts 2024.
Grundlag for udarbejdelse
Årsrapporten præsenteres i danske kroner (DKK), afrundet til nærmeste 1.000 kr., der anses for at være den
primære valuta for koncernens aktiviteter og den funktionelle valuta for moderselskabet.
Årsrapporten er aflagt på basis af historiske kostpriser, bortset fra visse finansielle instrumenter, der måles
til dagsværdi og ikke-monetære poster i koncernens tyrkiske dattervirksomhed, der reguleres for
hyperinflation.
Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt konsistent i regnskabsåret og for
sammenligningstallene. For standarder, der implementeres fremadrettet, korrigeres sammenligningstallene
ikke.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
43
WINNING TOGETHER
Note
25 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Ændring af anvendt regnskabspraksis
Fibertex Nonwovens A/S har med virkning fra 1. januar 2023 implementeret følgende ændrede standarder
og fortolkningsbidrag:
●
Ændringer til IAS 12 Indkomstskatter vedrørende udskudt skat relateret til aktiver og forpligtelser
der opstår fra en samlet transaktion
● Ændringer til IAS 1 Præsentation af årsregnskaber og Practice Statement 2: Oplysning om
anvendt regnskabspraksis skal baseres på en vurdering af væsentlighed. Der vil således kun være
krav om oplysning af væsentlig anvendt regnskabspraksis, som vurderes at være af betydning for
regnskabsbruger. Det vil fortsat være tilladt at oplyse om ikke væsentlig anvendt
regnskabspraksis, så længe det ikke forringer informationsniveauet i regnskabet.
● Ændringer til IAS 8 Anvendt regnskabspraksis, ændring af regnskabsmæssige skøn og fejl
vedrørende definition af regnskabsmæssige skøn
● IAS 12 Indkomstskatter – Ændringer til IAS 12: International skatte reform – Pillar 2-regler.
Ingen af ovenstående standarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling i årsrapporten
væsentligt.
Beskrivelse af anvendt regnskabspraksis
Koncernregnskabet
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Fibertex Nonwovens A/S (selskabet) og
dattervirksomheder, hvori Fibertex Nonwovens A/S har bestemmende indflydelse.
Koncernen har bestemmende indflydelse på en virksomhed, hvis koncernen er eksponeret for eller har ret
til variable afkast fra sin involvering i virksomheden og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin
råderet over virksomheden.
Ved vurderingen af, om koncernen har bestemmende indflydelse, tages hensyn til de facto-kontrol og
potentielle stemmerettigheder, der på balancetidspunktet er reelle og har substans.
Virksomheder, hvori koncernen udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse på driftsmæssige og
finansielle beslutninger, klassificeres som associerede virksomheder. Betydelig indflydelse foreligger, når
koncernen direkte eller indirekte ejer eller råder over mere end 20 % af stemmerettighederne, men mindre
end 50 %.
Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af modervirksomhedens og de enkelte
dattervirksomheders regnskaber opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne
indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og
urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. Urealiserede tab
elimineres på samme måde som realiserede fortjenester, i det omfang de ikke er udtryk for
værdiforringelse.
I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100 %. Minoritetsinteressernes
forholdsmæssige andel af resultatet indgår som en del af årets resultat for koncernen og som en særskilt del
af koncernens egenkapital.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
44
WINNING TOGETHER
Note
25 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Minoritetsinteresser
Ved første indregning måles minoritetsinteresser enten til dagsværdien af minoritetsinteressernes ejerandel
eller til minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af dagsværdien af den overtagne virksomheds
identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser.
I førstnævnte tilfælde indregnes der således goodwill vedrørende minoritetsinteressernes ejerandel i den
overtagne virksomhed, mens der i sidstnævnte tilfælde ikke indregnes goodwill vedrørende
minoritetsinteressernes ejerandel.
Måling af minoritetsinteresser vælges transaktion for transaktion og anføres i noterne i forbindelse med
beskrivelsen af overtagne virksomheder.
Omregning af fremmed valuta
For hver af de rapporterende virksomheder i koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle
valuta er den valuta, som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte rapporterende
virksomhed opererer. Transaktioner i andre valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed
valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter
transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på
betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til
balancedagens kurs.
Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen
eller kursen i den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller
omkostninger.
Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner
omregnes totalindkomstopgørelserne til transaktionsdagens kurs med undtagelse af
totalindkomstopgørelsen for det tyrkiske datterselskab, som omregnes til balancedagens kurs som følge af
reglerne om regulering for hyperinflation. Balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Som
transaktionsdagens kurs anvendes gennemsnitskurs for de enkelte måneder, i det omfang dette ikke giver
et væsentligt anderledes billede.
Kursforskelle, opstået ved omregning af disse virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til
balancedagens valutakurser og ved omregning af totalindkomster fra transaktionsdagens kurs til
balancedagens valutakurser, indregnes i anden totalindkomst i en særskilt reserve for
valutakursreguleringer under egenkapitalen. Kursregulering af mellemværender, der anses for en del af den
samlede nettoinvestering i virksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner, indregnes i
koncernregnskabet i anden totalindkomst i en særskilt reserve for valutakursreguleringer under
egenkapitalen.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
45
WINNING TOGETHER
Note
25 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Ved hel eller delvis afståelse af 100 %-ejede udenlandske enheder, hvor kontrollen afgives, reklassificeres de
valutakursreguleringer, som akkumuleret er indregnet i anden totalindkomst, og som kan henføres til
enheden, fra anden totalindkomst til årets resultat sammen med gevinst eller tab ved afståelsen.
Ved afståelse af delvist ejede udenlandske dattervirksomheder, hvor kontrollen afgives, overføres den del af
valutakursreserven, der vedrører minoritetsinteresser, ikke til resultatopgørelsen.
Ved delvis afståelse af udenlandske dattervirksomheder, uden at kontrollen afgives, overføres en
forholdsmæssig andel af valutakursreguleringsreserven fra modervirksomhedsaktionærernes til
minoritetsaktionærernes andel af egenkapitalen.
Tilbagebetaling af mellemværender, der anses for en del af nettoinvesteringen, anses ikke i sig selv for
delvis afståelse af virksomheden.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning til kostpris svarende til dagsværdien af det
betalte eller modtagne vederlag. For afledte finansielle instrumenter, hvor efterfølgende
dagsværdireguleringer føres på egenkapitalen, tillægges direkte henførbare omkostninger forbundet med
købet eller udstedelsen af det finansielle instrument til kostprisen.
Efter første indregning måles de afledte finansielle instrumenter til dagsværdien på balancedagen.
Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder
betingelserne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i
resultatopgørelsen sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse.
Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder
betingelserne for effektiv sikring af fremtidige transaktioner, indregnes direkte på egenkapitalen. Den
ineffektive del indregnes straks i resultatopgørelsen. Når de sikrede transaktioner realiseres, indregnes de
akkumulerede ændringer som en del af kostprisen for de pågældende transaktioner.
Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, som anvendes til sikring af nettoinvesteringer i
udenlandske virksomheder, indregnes direkte på egenkapitalen, hvis der er tale om effektiv sikring.
Den ineffektive del indregnes straks i resultatopgørelsen. Afhændes den pågældende udenlandske
virksomhed, overføres de akkumulerede værdiændringer til resultatopgørelsen.
For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som
sikringsinstrumenter, og som anses for handelsbeholdninger, indregnes ændringer i dagsværdi løbende i
resultatopgørelsen som finansielle poster.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
46
WINNING TOGETHER
Note
25 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Resultatopgørelsen
Nettoomsætning
Koncernens omsætning omfatter salg af nonwovens produkter inden for flere forretningssegmenter.
Omsætningen indregnes, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforpligtelse overgår til
kunden. Den indregnede omsætning opgøres ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle
former for afgivne rabatter indregnes i omsætningen.
Den del af det samlede vederlag, der er variabel, eksempelvis i form af rabatter, bonusbetalinger,
bodsbetalinger mv., indregnes først i omsætningen, når det er rimeligt sikkert, at der ikke i efterfølgende
perioder vil skulle ske tilbageførsel heraf, eksempelvis som følge af manglende målopfyldelse m.v.
Salg af færdigvarer og handelsvarer indregnes i omsætningen, når kontrollen over den enkelte
identificerbare leveringsforpligtelse i salgsaftalen overgår til kunden, hvilket i henhold til salgsbetingelserne
sker på leveringstidspunktet. Selv om en salgsaftale vedrørende salg af færdigvarer og handelsvarer ofte
indeholder flere leveringsforpligtelser, behandles de som en samlet leveringsforpligtelse, idet levering typisk
sker samlet på samme tidspunkt.
Produktionsomkostninger
Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå nettoomsætning. I
produktionsomkostninger indregnes omkostninger til råvarer, hjælpematerialer, produktionspersonale samt
vedligeholdelse og af- og nedskrivninger på de i produktionsprocessen benyttede materielle og immaterielle
aktiver.
Under produktionsomkostninger indregnes tillige forskningsomkostninger, omkostninger vedrørende
udviklingsprojekter, der ikke opfylder kriterierne for indregning i balancen, samt af- og nedskrivninger på
udviklingsprojekter.
Distributionsomkostninger
Distributionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til distribution af solgte varer samt til
salgskampagner, herunder omkostninger til salgs- og distributionspersonale, reklameomkostninger og af- og
nedskrivninger på de i distributionsprocessen benyttede materielle og immaterielle aktiver.
Administrationsomkostninger
Administrationsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til ledelse og administration af
koncernen, herunder omkostninger til det administrative personale og ledelsen samt
kontorholdsomkostninger og af- og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver benyttet ved
administrationen af koncernen.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
47
WINNING TOGETHER
Note
25 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Aktieoptionsprogram
Egenkapitalafregnede aktieoptioner måles til dagsværdien på tildelingstidspunktet, og værdien indregnes i
resultatopgørelsen under personaleomkostninger over perioden, hvor den endelige ret til optionerne
opnås.
I forbindelse med første indregning af aktieoptioner skønnes over antallet af optioner, medarbejderen
forventes at erhverve ret til. Efterfølgende justeres for ændringer i skønnet over antallet af retserhvervede
optioner, således at den samlede indregning baseres på det faktiske antal retserhvervede optioner.
Dagsværdien af de tildelte optioner estimeres ved anvendelse af en værdiansættelsesmodel (Black &
Scholes), der tager hensyn til de betingelser og vilkår, der knytter sig til de tildelte aktieoptioner.
Andre driftsindtægter og driftsomkostninger
Andre driftsindtægter og driftsomkostninger omfatter indtægter og omkostninger af sekundær karakter set
i forhold til koncernens hovedaktiviteter, herunder gevinster og tab ved salg af materielle og immaterielle
langfristede aktiver.
Offentlige tilskud
Offentlige tilskud omfatter direkte tilskud samt skattemæssige investeringsfremmetilskud. Tilskud
indregnes, når der er rimelig sikkerhed for, at de vil blive modtaget.
Direkte tilskud til investeringer i materielle aktiver indregnes i balancen under udskudte indtægter og
overføres til andre driftsindtægter i takt med afskrivning af de aktiver, tilskuddene vedrører.
Indregningsmetoden for skattemæssige investeringsfremmetilskud fastlægges efter en konkret vurdering af
karakteristika for det enkelte tilskud. Konkret indregnes et opnået skattemæssigt investeringsfremmetilskud
som en reduktion af den aktuelle skat og udskudt skat under skat af årets resultat.
Finansielle poster
Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, rentedelen af finansielle leasingydelser,
realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gældsforpligtelser og
transaktioner i fremmed valuta, prioritetsgæld m.v. samt tillæg og godtgørelser under
acontoskatteordningen.
Finansielle omkostninger, som vedrører opførelsen af langfristede aktiver, indregnes som en del af
kostprisen.
Udbytte fra investeringer i kapitalandele indregnes i moderselskabets resultatopgørelse, når der er
erhvervet endelig ret til udbyttet, hvilket typisk vil sige på tidspunktet for generalforsamlingens godkendelse
af udlodningen fra det pågældende selskab.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
48
WINNING TOGETHER
Note
25 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Skat
Fibertex Nonwovens A/S er sambeskattet med moderselskabet Aktieselskabet Schouw & Co. samt dets
øvrige danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede
danske virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. International sambeskatning er fravalgt.
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat - herunder som følge af ændring i
skattesats - indregnes i årets resultat, i anden totalindkomst eller direkte i egenkapitalen.
Balance
Goodwill
Goodwill indregnes og måles ved første indregning som forskellen mellem kostprisen for den overtagne
virksomhed og dagsværdien af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser, jf. beskrivelsen
under virksomhedssammenslutninger. Ved indregning af goodwill fordeles goodwillbeløbet på de af
koncernens aktiviteter, der genererer selvstændige indbetalinger (pengestrømsfrembringende enheder).
Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger den ledelsesmæssige struktur og interne
økonomistyring og -rapportering i koncernen. Goodwill afskrives ikke, men testes minimum én gang årligt
for værdiforringelse, jf. nedenfor.
Andre immaterielle aktiver
Andre immaterielle aktiver vedrører værdiansættelse af kunder og teknologi i forbindelse med
virksomhedsovertagelse og egenudviklede it-løsninger. Andre immaterielle aktiver måles til kostpris med
fradrag af akkumulerede afskrivninger. Andre immaterielle aktiver afskrives lineært over den forventede
brugstid på 15 år for kunder og teknologi og 5 år for it-løsninger.
Andre immaterielle aktiver nedskrives til eventuel lavere genindvindingsværdi.
Materielle aktiver
Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til
kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til
klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede
aktiver omfatter kostprisen omkostninger, der direkte kan henføres til fremstillingen af aktivet, herunder
materialer, komponenter, underleverandører og lønninger.
For finansielt leasede aktiver opgøres kostprisen til laveste værdi af aktivernes dagsværdi eller
nutidsværdien af de fremtidige minimumsleasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes
leasingaftalens interne rentefod som diskonteringsfaktor.
Renteomkostninger i fremstillingsperioden af materielle aktiver indregnes i kostprisen. Øvrige
låneomkostninger resultatføres.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
49
WINNING TOGETHER
Note
25 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Efterfølgende omkostninger, fx ved udskiftning af bestanddele af et materielt aktiv, indregnes i den
regnskabsmæssige værdi af det pågældende aktiv, når det er sandsynligt, at afholdelsen vil medføre
fremtidige økonomiske fordele for koncernen. De udskiftede bestanddele ophører med at være indregnet i
balancen, og den regnskabsmæssige værdi overføres til resultatopgørelsen. Alle andre omkostninger til
almindelig reparation og vedligeholdelse indregnes i resultatopgørelsen ved afholdelse.
Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket restværdien. Restværdien er det forventede beløb,
som vil kunne opnås ved salg af aktivet i dag efter fradrag af salgsomkostninger, hvis aktivet allerede havde
den alder og var i den stand, som aktivet forventes at være i efter afsluttet brugstid. Kostprisen på et samlet
aktiv opdeles i mindre bestanddele, der afskrives hver for sig, hvis brugstiden er forskellig.
Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider:
Bygninger 20-50 år
Produktionsanlæg og maskiner 4-15 år
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-8 år
Afskrivningsmetoder, brugstider og restværdier revurderes årligt.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis produktions-, distributions- og
administrationsomkostninger.
Leasingkontrakter
Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når selskabet i henhold til en indgået
leasingaftale vedrørende et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i
leasingperioden, og når selskabet opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det
identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerede aktiv. Leasingforpligtelser
måles ved første indregning til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret med en
alternativ lånerente.
Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den effektive rentes metode.
Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen
korrigeret for forudbetalte leasingbetalinger.
Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet
afskrives over den korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid. Afskrivningerne indregnes lineært
i resultatopgørelsen.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
50
WINNING TOGETHER
Note
25 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede lejeperiode, der udgør:
Bygninger 1-9 år
Produktionsanlæg og maskiner 1-5 år
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 1-3 år
Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med lav værdi og kortfristede leasingaftaler i
balancen. I stedet indregnes leasingydelser vedrørende disse leasingaftaler lineært i resultatopgørelsen.
Kapitalandele i dattervirksomheder
Kapitalandele i dattervirksomheder måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til den
forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med
fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg af merværdier ved
erhvervelsen, herunder goodwill.
Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt
tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med modervirksomhedens andel af den negative indre
værdi, i det omfang det vurderes som uerholdeligt. Hvis den regnskabsmæssige negative indre værdi
overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser, i det omfang
modervirksomheden har en retslig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirksomhedens underbalance.
Nettoopskrivning af kapitalandele overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den
indre værdis metode, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien.
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i årsregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte
eller afviklede virksomheder indregnes frem til afståelsestidspunktet.
Nedskrivningstest af langfristede aktiver
De regnskabsmæssige værdier af materielle aktiver og immaterielle aktiver med bestemmelige brugstider
samt kapitalandele i dattervirksomheder gennemgås på balancedagen for at fastsætte, om der er
indikationer på værdiforringelse. Hvis dette er tilfældet, opgøres aktivets genindvindingsværdi for at fastslå
behovet for eventuel nedskrivning og omfanget heraf.
For igangværende udviklingsprojekter opgøres genindvindingsværdien årligt, uanset om der er konstateret
indikationer på værdiforringelse.
Hvis aktivet ikke frembringer pengestrømme uafhængigt af andre aktiver, skønnes genindvindingsværdien
for den mindste pengestrømsfrembringende enhed, som aktivet indgår i.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
51
WINNING TOGETHER
Note
25 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Genindvindingsværdien opgøres som den højeste værdi af aktivets, henholdsvis den
pengestrømsfrembringende enheds dagsværdi, med fradrag af salgsomkostninger og kapitalværdien. Ved
opgørelse af kapitalværdien tilbagediskonteres skønnede fremtidige pengestrømme til nutidsværdi ved
hjælp af en diskonteringssats, der afspejler dels aktuelle markedsvurderinger af den tidsmæssige værdi af
penge og dels de særlige risici, der er tilknyttet aktivet henholdsvis den pengestrømsfrembringende enhed,
og som der ikke er reguleret for i de skønnede fremtidige pengestrømme.
Såfremt aktivets, henholdsvis den pengestrømsfrembringende enheds genindvindingsværdi, skønnes at
være mindre end den regnskabsmæssige værdi, nedskrives den regnskabsmæssige værdi til
genindvindingsværdien. For pengestrømsfrembringende enheder fordeles nedskrivningen således, at
goodwillbeløb nedskrives først og dernæst fordeles et eventuelt resterende nedskrivningsbehov på de
øvrige aktiver i enheden, idet det enkelte aktiv dog ikke nedskrives til lavere værdi end aktivets dagsværdi
fratrukket forventede salgsomkostninger.
Nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis produktions-, distributions- og
administrationsomkostninger. Ved eventuelle efterfølgende tilbageførsler af nedskrivninger som følge af
ændringer i forudsætningerne for den opgjorte genindvindingsværdi forhøjes aktivets henholdsvis den
pengestrømsfrembringende enheds regnskabsmæssige værdi til det korrigerede skøn af
genindvindingsværdien, dog maksimalt til den regnskabsmæssige værdi, som aktivet, henholdsvis den
pengestrømsfrembringende enhed ville have haft, hvis nedskrivning ikke var foretaget. Nedskrivning af
goodwill tilbageføres ikke.
Varebeholdninger
Kostprisen for handelsvarer opgøres på baggrund af medgåede omkostninger eller nettorealisationsværdi,
hvor denne er lavere. Råvarer og hjælpematerialer opgøres efter FIFO-metoden eller
nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere.
Kostprisen for handelsvarer, råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af
hjemtagelsesomkostninger. Kostprisen for fremstillede varer samt varer under fremstilling omfatter
omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og direkte løn samt fordelte faste og variable indirekte
produktionsomkostninger.
Variable indirekte produktionsomkostninger omfatter indirekte materialer og løn fordelt baseret på
forkalkulationer for de faktisk producerede varer. Faste indirekte produktionsomkostninger omfatter
omkostninger til vedligeholdelse af og afskrivninger på de i produktionsprocessen benyttede maskiner,
fabriksbygninger og udstyr samt generelle omkostninger til fabriksadministration og ledelse. Faste
produktionsomkostninger fordeles på baggrund af produktionsanlæggets normale kapacitet.
Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af
færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
52
WINNING TOGETHER
Note
25 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Nedskrivning til imødegåelse af tab foretages efter den
simplificerede expected credit loss-model, hvorefter det samlede tab indregnes straks i resultatopgørelsen
på samme tidspunkt som tilgodehavendet indregnes i balancen, på baggrund af det forventede tab i
tilgodehavendets samlede levetid.
Indtægtsførslen af renter på nedskrevne tilgodehavender beregnes på den nedskrevne værdi med den
effektive rente for det enkelte tilgodehavende eller portefølje.
Nedskrivninger af finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris
For finansielle aktiver vedrørende tilgodehavender fra salg anvendes den simplificerede expected credit loss-
model, hvor det forventede tab over det finansielle aktivs levetid indregnes straks i resultatopgørelsen. Det
finansielle aktiv overvåges løbende i henhold til koncernens risikostyring indtil realisation. Nedskrivningen
beregnes ud fra den forventede tabsprocent. Tabsprocenten beregnes på baggrund af historiske data
korrigeret for skøn over effekten af forventede ændringer i relevante parametre, som fx den økonomiske
udvikling, politiske risici m.v. på det pågældende marked.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører
efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Egenkapital
Reserve for valutakursregulering
Reserve for valutakursregulering i koncernregnskabet omfatter kursdifferencer, opstået ved omregning af
regnskaber for udenlandske virksomheder fra deres funktionelle valuta til danske kroner, herunder
kursdifferencer på finansielle instrumenter, der anses som en del af nettoinvesteringen eller sikring af
nettoinvesteringen. Samtidig indeholder reserven effekten af hyperinflationsregulering af ikke-monetære
poster i Tyrkiet pr. 31. december 2023.
Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen indregnes valutakursreguleringerne i
resultatopgørelsen.
Reserve for sikringstransaktioner
Reserve for sikringstransaktioner indeholder den akkumulerede nettoændring i dagsværdien af
sikringstrans-aktioner, der opfylder kriterierne for sikring af fremtidige betalingsstrømme, og hvor den
sikrede transaktion endnu ikke er realiseret.
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode omfatter nettoopskrivning af kapitalandele i datter-
og associerede virksomheder i forhold til kostpris. Reserven kan elimineres ved underskud, realisation af
kapitalandele eller ændring i regnskabsmæssige skøn. Reserven kan ikke indregnes med et negativt beløb.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
53
WINNING TOGETHER
Note
25 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Pensionsforpligtelser
Ved bidragsbaserede pensionsordninger indbetales løbende faste bidrag til uafhængige pensionsselskaber
o.l. Bidragene indregnes i resultatopgørelsen i den periode, hvori medarbejderne har udført den
arbejdsydelse, der giver ret til pensionsbidraget. Skyldige betalinger indregnes i balancen som en
forpligtelse.
Aktuel og udskudt skat
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som
beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat indregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem
regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, bortset fra udskudt skat på
midlertidige forskelle, der er opstået ved enten første indregning af goodwill eller ved første indregning af
en transaktion, der ikke er en virksomhedssammenslutning, og hvor den midlertidige forskel konstateret på
tidspunktet for første indregning hverken påvirker det regnskabsmæssige resultat eller den skattepligtige
indkomst.
Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv henholdsvis
afvikling af den enkelte forpligtelse.
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud,
indregnes i balancen med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i
udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige
indkomster. Det revurderes på hver balancedag, hvorvidt det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive
frembragt tilstrækkelig skattepligtig indkomst til at det udskudte skatteaktiv vil kunne udnyttes.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med
balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat.
Ændring i udskudt skat som følge af ændringer i skattesatser eller -regler indregnes i resultatopgørelsen,
medmindre den udskudte skat kan henføres til poster, der tidligere er indregnet direkte på egenkapitalen. I
sidstnævnte tilfælde indregnes ændringen ligeledes direkte på egenkapitalen.
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til dagsværdi efter fradrag
af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles forpligtelserne til amortiseret kostpris ved
anvendelse af den effektive rentes metode, forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes
i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger over låneperioden.
Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
54
WINNING TOGETHER
Note
25 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen for koncernen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme
vedrørende drift, investeringer og finansiering samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning.
Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme vedrørende
investeringsaktiviteter. I pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder
fra anskaffelsestidspunktet, og pengestrømme vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til
salgstidspunktet.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet, reguleret for ikke-kontante
driftsposter og ændringer i driftskapital, fratrukket den i regnskabsåret betalte selskabsskat henførbar til
driftsaktiviteterne.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af
virksomheder og finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg m.v. af immaterielle og
materielle aktiver.
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i moderselskabets aktiekapital og
omkostninger forbundet hermed, samt optagelse og indfrielse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt
udbetaling af udbytte.
Pengestrømme i anden valuta end koncernens funktionelle valuta indregnes i pengestrømsopgørelsen ved
anvendelse af gennemsnitlige valutakurser for månederne, medmindre disse afviger væsentligt fra de
faktiske valutakurser på transaktionstidspunkterne. I sidstnævnte tilfælde anvendes de faktiske valutakurser
for de enkelte dage.
Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med ubetydelig kursrisiko.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
55
WINNING TOGETHER
Note
25 Anvendt regnskabspraksis (fortsat)
Definitioner og beregningsformler
Hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Finansforeningens Anbefalinger.
De i årsrapporten anførte nøgletal er beregnet således:
Årets resultat ekskl. minoritetsinteresser, ultimo
Egenkapitalforrentning =
Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoriteter
* 100
Afkast af investeret
kapital (ROIC %) =
Investeret kapital =
EBITA inkl. goodwillnedskrivninger
Gennemsnitlig investeret kapital inkl. goodwill
* 100
Summen af driftsmæssige immaterielle og materielle
aktiver samt nettoarbejdskapital
Soliditetsgrad (%) =
Egenkapital ekskl. minoritetsinteresser, ultimo
* 100
Passiver i alt, ultimo
EBITDA (%) =
Resultat før renter, amortiseringer, afskrivninger og skat
* 100
Nettoomsætning
EBIT (%) =
Resultat af primær drift (EBIT)
* 100
Nettoomsætning
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
56
WINNING TOGETHER
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse for moderselskabet
1. januar - 31. december
(DKK 1.000)
Note
1
2
3
2
2,4
5
6
7
8
Totalindkomstopgørelse
8
Resultatopgørelse
2023
2022
Omsætning
395.117
458.802
Produktionsomkostninger
-356.628
-422.593
Bruttoresultat
38.489
36.209
Andre driftsindtægter
38.848
49.169
Distributionsomkostninger
-58.310
-58.268
Administrationsomkostninger
-42.148
-46.581
Resultat af primært drift (EBIT)
-23.120
-19.471
Indregning af resultatandele i dattervirksomheder
8.099
19.760
Finansielle indtægter
6.699
7.100
Finansielle omkostninger
-49.039
-26.638
Resultat før skat
-57.361
-19.249
Skat af årets resultat
13.643
7.865
Årets resultat
-43.718
-11.384
Årets resultat
-43.718
-11.384
Anden totalindkomst
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Værdiregulering af sikringsinstrumenter
-
3
Værdiregulering af sikringsinstrumenter overført til finansielle poster
-
236
Værdireguleringer i dattervirksomheder
-29.578
61.977
Skat af anden totalindkomst
-
-53
Anden totalindkomst efter skat
-29.578
62.163
Totalindkomst i alt
-73.296
50.778
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
57
WINNING TOGETHER
Balance for moderselskabet - Aktiver pr. 31. december
(DKK 1.000)
Note
2,9
2,10
2,11
5
12
13
12
14
Aktiver
Langfristede aktiver
Andre immaterielle aktiver
Aktiver under opførelse
2023
2022
8.408
-
8.380
2.384
Immaterielle aktiver
8.408
10.764
Grunde og bygninger
71.430
73.818
Produktionsanlæg og maskiner
67.427
78.286
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar
3.745
4.749
Aktiver under opførelse m.v.
693
-
Materielle aktiver
143.294
156.852
Leasing aktiver
942
639
Kapitalandele i datterselskaber
1.127.704
1.254.612
Tilgodehavender
35.148
35.797
Andre langfristede aktiver
1.163.794
1.291.048
Langfristede aktiver i alt
1.315.496
1.458.665
Kortfristede aktiver
Varebeholdninger
73.764
87.149
Tilgodehavender
159.788
134.005
Tilgodehavende sambeskatningsbidrag
15.348
8.081
Likvide beholdninger
287
62.663
Kortfristede aktiver i alt
249.187
291.898
Aktiver i alt
1.564.683
1.750.563
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
58
WINNING TOGETHER
Balance for moderselskabet - Passiver pr. 31. december
(DKK 1.000)
Note
15
16
16
16
16
17
Passiver
2023
2022
Egenkapital
Selskabskapital
160.000
160.000
Overført resultat
705.975
779.271
Egenkapital i alt
865.975
939.271
Langfristede forpligtelser
Udskudt skat
19.068
19.629
Kreditinstitutter
58.972
60.796
Langfristede forpligtelser i alt
78.040
80.424
Kortfristede forpligtelser
Kortfristet andel af langfristede gældsforpligtelser
2.194
2.446
Kreditinstitutter
750
840
Lån hos moderselskab
534.361
645.640
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
74.190
61.227
Hensatte forpligtelser
9.173
20.715
Kortfristede forpligtelser i alt
620.668
730.868
Forpligtelser i alt
698.708
811.292
Passiver i alt
1.564.683
1.750.563
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
59
WINNING TOGETHER
Pengestrømsopgørelse for moderselskabet - 1. januar - 31. december
(DKK 1.000)
Note
2023
2022
Resultat før skat
-57.361
-19.249
Reguleringer for ikke-likvide driftsposter m.v.:
Af- og nedskrivninger
20.714
21.262
Andre driftsposter, netto
-2.880
685
Andel af resultat efter skat i dattervirksomheder
-8.099
-19.760
Finansielle indtægter
-6.699
-7.100
Finansielle omkostninger
49.039
26.638
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital
-5.285
2.475
Ændringer i driftskapital
2.028
-67.840
Pengestrøm fra primær drift
-3.257
-65.365
Renteindtægter
5.767
7.083
Renteomkostninger
-43.881
-24.817
Pengestrøm fra ordinær drift
-41.371
-83.099
Betalt selskabsskat
5.816
4.346
Pengestrøm fra driftsaktivitet
-35.555
-78.753
Køb af immaterielle anlægsaktiver
-1.723
-2.384
Køb af materielle anlægsaktiver
-3.025
-9.666
Køb/kapitaltilskud, dattervirksomheder
-13.750
-51.774
Modtaget udbytte
104.352
43.142
Pengestrøm fra investeringsaktivitet
85.854
-20.682
Tilgodehavender, datterselskaber (rentebærende)
-
44.037
Nedbringelse af gæld, moderselskab
-2.601
-14.095
Nedbringelse af gæld, koncernselskaber
-110.074
-9.398
Modtaget koncerntilskud
-
150.000
Udbetalt udbytte
-
-10.000
Pengestrøm fra finanseringsaktivitet
-112.675
160.544
Årets pengestrøm
-62.376
61.110
Likvider, primo
62.663
1.553
Likvider, ultimo
287
62.663
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
60
WINNING TOGETHER
Egenkapitalopgørelse
(DKK 1.000)
Reserve for
sikringstrans-
Overført
Foreslået
Aktiekapital
aktioner
resultat
udbytte
Egenkapital
Egenkapital 1. januar 2023
160.000
-
779.271
-
939.271
Valutakursreguleringer af udenlandske
dattervirksomheder
-
-
-36.921
-
-36.921
Regulering af hyperinflation
-
-
6.978
-
6.978
Øvrige reguleringer
-
-
365
-
365
Årets resultat
-
-
-43.718
-
-43.718
Samlet indregnet totalindkomst
-
-
-73.296
-
-73.296
Egenkapitalsbevægelser i alt i 2023
-
-
-73.296
-
-73.296
Egenkapital 31. december 2023
160.000
-
705.975
-
865.975
Udbytte
For 2023 foreslås et udbytte på 0 kr. pr. aktie (2022: 0 kr.), svarende til et samlet udbytte på 0 kr. (2022: 0 kr.). Årets
foreslået udbytte udgør 0% af årets resultat.
Egenkapital 1. januar 2022
160.000
-186
578.679
10.000
748.493
Sikringsinstrumenter overført til finansielle
poster
-
236
-
-
236
Værdiregulering af sikringsinstrumenter
Valutakursreguleringer af udenlandske
-
3
-
-
3
dattervirksomheder
-
-
25.845
-
25.845
Regulering af hyperinflation
-
-
36.876
-
36.876
Skat af egenkapitalbevægelser
-
-53
-
-
-53
Øvrige reguleringer
-
-
-744
-
-744
Årets resultat
-
-
-11.384
-
-11.384
Samlet indregnet totalindkomst
-
186
50.592
-
50.778
Transaktioner med ejere:
Koncerntilskud
-
-
150.000
-
150.000
Udbetalt udbytte
-
-
-
-10.000
-10.000
Egenkapitalsbevægelser i alt i 2022
-
186
200.592
-10.000
190.778
Egenkapital 31. december 2022
160.000
-
779.271
-
939.271
Selskabskapitalen
Selskabskapitalen består af 1.600.000 aktier a nominelt 100 kr. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter til moderselskabet
61
WINNING TOGETHER
1
Omsætning
2
Omkostninger
3
Andre driftsindtægter og -omkostninger
4
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
5
Kapitalandele i datterselskaber
6
Finansielle indtægter
7
Finansielle omkostninger
8
Skat af årets resultat
9
Immaterielle aktiver
10
Materielle aktiver
11
Leasing aktiver
12
Tilgodehavender
13
Varebeholdninger
14
Sambeskatningbidrag
15
Udskudt skat
16
Rentebærende gæld
17
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
18
Ændring i driftskapital
19
Specifikation til pengestrømsopgørelsen
20
Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
21
Finansielle risici
22
Oplysning om nærtstående parter
23
Efterfølgende begivenheder
24
Ny regnskabsregulering
25
Anvendt regnskabspraksis
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter til moderselskabet
62
WINNING TOGETHER
(DKK 1.000)
Note
1
2 Omkostninger
2023
2022
Produktionsomkostninger
Vareforbrug
-263.913
-324.313
Nedskrivning af varebeholdning
-1.612
-2.238
Tilbageførte nedskrivninger af solgte varebeholdninger
2.568
2.299
Personaleomkostninger
Gager og lønninger
-81.867
-77.142
Bidragsbaserede pensionsordninger
-6.522
-5.989
Andre omkostninger til social sikring
-1.228
-1.326
Aktiebaseret vederlæggelse
-5.492
-4.621
Personaleomkostninger i alt
-95.109
-89.079
For nærmere oplysninger om gager, bonus, pension og aktiebaseret vederlæggelse til direktionen og
bestyrelsen i Fibertex Nonwovens A/S henvises til note 2 i koncernregnskabet.
Personaleomkostninger indregnes således:
Produktion
Distribution
Administration
-55.897
-17.522
-21.691
-55.367
-16.615
-17.096
Personaleomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
-95.109
-89.079
Gennemsnitligt antal medarbejdere
123
125
Aktiebaseret vederlæggelse indregnes således:
Administration
-5.492
-4.621
Aktiebaseret vederlæggelse i alt
-5.492
-4.621
Omsætning
Selskabets omsætning består af varesalg.
Industrial
Construction
Medico & Wipes
2023
2022
182.305
202.658
10.154
197.573
248.018
13.210
Omsætning i alt
395.117
458.802
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
63
WINNING TOGETHER
2 Omkostninger (fortsat)
Aktieoptionsprogram
De nærmere betingelser for aktieoptionsordningen er beskrevet i note 2 i koncernregnskabet.
Forsknings- og udviklingsomkostninger
Sammenhæng mellem omkostningsførte og afholdte forsknings- og udviklingsomkostninger er:
Afholdte forsknings- og udviklingsomkostninger
2023
2022
-9.209
-8.570
Forsknings- og udviklingsomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
-9.209
-8.570
Af- og nedskrivninger
Afskrivninger, immaterielle aktiver
Afskrivninger, materielle aktiver
Afskrivninger, leasing aktiver
-4.079
-16.222
-413
-4.849
-15.910
-503
Af- og nedskrivninger i alt
-20.714
-21.262
Af- og nedskrivninger indregnes således:
Produktion
Distribution
Administration
-15.953
-197
-4.564
-15.608
-215
-5.439
Af- og nedskrivninger indregnet i resultatopgørelsen
-20.714
-21.262
3
4
Indeholdt således:
Administrationsomkostninger
777
812
Andre driftsindtægter og -omkostninger
Koncerninterne ydelser
2023
2022
38.848
49.169
Andre driftsindtægter i alt
38.848
49.169
Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
Honorar for lovpligtig revision
Honorar for skatterådgivning
Honorar for andre ydelser
2023
2022
665
102
10
637
175
-
Honorar i alt
777
812
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
64
WINNING TOGETHER
5.767
Note
5
Selskabsnavn
Hjemsted
Ejerandel
Fibertex France S.A.S.U.
Frankrig
100%
Elephant Nonwovens - Nao Tecidos U.P.Lda
Portugal
100%
Fibertex Elephant Espana S.L.
Spanien
100%
Fibertex Nonwovens a.s.
Tjekkiet
100%
Fibertex Nonwovens S.A.S.
Frankrig
100%
FIN North American Holding Inc.
USA
100%
FIN North America Real Estate
USA
100%
Fibertex Nonwovens Inc.
USA
100%
Fibertex South Africa (Pty) Ltd.
Sydafrika
74,2%
Fibertex Nonwovens Tekstil Sanayi VE Ihracat A.S.
Tyrkiet
100%
Fibertex Nonwovens Holding Limited
Hong Kong
100%
Fibertex Nonwovens Trading (Shanghai) Co. Ltd.
Kina
100%
Fibertex Private Limited
Indien
100%
Fibertex Nãotecidos Ltda.
Brasilien
100%
6
Renter på finansielle aktiver målt til amortiseret kostpris 4.355
Kapitalandele i datterselskaber
Kostpris 1. januar
Årets tilgang
2023
2022
1.226.093
13.750
1.174.319
51.774
Kostpris 31. december
1.239.843
1.226.093
Værdireguleringer 1. januar
28.519
-8.946
Hyperinflationsregulering
6.978
36.876
Udbytte fra dattervirksomheder
-104.352
-43.142
Andel af årets resultat
8.099
19.760
Øvrige kapitalposter i året
-36.564
25.108
Kapitalandele med negativ indre værdi nedskrevet over tilgodehavender
-3.278
-1.156
Kapitalandele med negativ indre værdi overført til hensatte forpligtelser
-11.542
19
Værdireguleringer 31. december
-112.139
28.519
Regnskabsmæssig værdi 31. december
1.127.704
1.254.612
Finansielle indtægter
Renteindtægter m.v.
Renteindtægter fra datterselskaber
Valutakursgevinster
2023
2022
4
5.763
932
3
4.352
2.745
Finansielle indtægter i alt
6.699
7.100
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
65
WINNING TOGETHER
Renter på finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
-43.881
-24.369
Effektiv skatteprocent
23,8%
40,9%
Note
7
8
Skat af årets resultat fremkommer således:
Aktuel skat
Udskudt skat
Regulering af skat vedrørende tidligere år
12.931
562
150
8.135
-151
-119
Skat af årets resultat i alt
13.643
7.865
Årets skat kan opdeles således:
Beregnet 22% skat af resultat før skat
Skatteeffekt af ikke-fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige
indtægter
Skatteeffekt af regulering af skat vedrørende tidligere år
12.619
873
150
4.235
3.749
-119
Skat af årets resultat i alt
13.643
7.865
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst:
Valutakursreguleringer af udenlandske dattervirksomheder
Reserve for hyperinflation
Øvrige reguleringer direkte på egenkapitalen
2023
Før skat
-36.921
6.978
365
Skat
-
-
-
Efter skat
-36.921
6.978
365
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst i alt
-29.578
-
-29.578
2022
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst:
Før skat
Skat
Efter skat
Valutakursreguleringer af udenlandske dattervirksomheder
25.845
-
25.845
Værdireguleringer af sikringsinstrumenter overført til
finansielle poster
239
-53
186
Reserve for hyperinflation
36.876
-
36.876
Øvrige reguleringer direkte på egenkapitalen
-744
-
-744
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst i alt
62.216
-53
62.163
Finansielle omkostninger
2023
2022
Renteomkostninger m.v.
-2.473
-2.138
Renteomkostninger til moderselskab
-41.408
-22.231
Dagsværdiregulering af sikringstransaktioner overført fra egenkapitalen
-
-236
Valutakurstab
-5.158
-2.033
Finansielle indtægter i alt
-49.039
-26.638
Skat af årets resultat
Årets skat kan opdeles således:
Skat af årets resultat
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst
2023
2022
13.643
-
7.865
-53
Skat af årets resultat i alt
13.643
7.812
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
66
WINNING TOGETHER
Note
9 Immaterielle aktiver
Kostpris 1. januar 2023
Tilgang
Overført/reklassificeret
Kostpris 31. december 2023
Af- og nedskrivninger 1. januar 2023
Afskrivninger
Af- og nedskrivninger 31. december 2023
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2023
IT projekter
Aktiver under
opførsel
I alt
Afskrives over 3-5 år
IT projekter
Aktiver under
opførsel
I alt
Kostpris 1. januar 2022
58.350
2.049
60.399
Tilgang
-
2.384
2.384
Overført/reklassificeret
2.049
-2.049
-
Kostpris 31. december 2022
60.399
2.384
62.783
Af- og nedskrivninger 1. januar 2022
-47.170
-
-47.170
Afskrivninger
-4.849
-
-4.849
Af- og nedskrivninger 31. december 2022
-52.019
-
-52.019
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2022
8.380
2.384
10.764
Afskrives over
3-5 år
60.399
-
4.107
64.506
-52.019
-4.079
-56.098
8.408
2.384
1.723
-4.107
-
-
-
-
-
62.783
1.723
-
64.506
-52.019
-4.079
-56.098
8.408
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
67
WINNING TOGETHER
Note
10 Materielle aktiver
Kostpris 1. januar 2023
Tilgang
Afgange
Kostpris 31. december 2023
Grunde og
bygninger
Produktions-
anlæg og
maskiner
Andre anlæg,
driftsmateriel
og inventar
Aktiver
under
opførsel
I alt
Af- og nedskrivninger 1. januar 2023
Afskrivninger på afhændede aktiver
Afskrivninger
Af- og nedskrivninger 31. december 2023
Regnskabsmæssig værdi 31. december
2023
Afskrives over 20-50 år 4-10 år 3-8 år
Gns. renteprocent som er aktiveret 0%
Grunde og
bygninger
Produktions-
anlæg og
maskiner
Andre anlæg,
driftsmateriel
og inventar
Aktiver
under
opførsel
I alt
Kostpris 1. januar 2022
126.951
309.947
20.947
2.301
460.146
Tilgang
6.279
1.920
1.466
9.666
Afgange
-
-247
-
-247
Overført/reklassificeret
529
1.772
-
-2.301
-
Kostpris 31. december 2022
133.759
313.392
22.413
-
469.565
Af- og nedskrivninger 1. januar 2022
-57.196
-223.240
-16.435
-
-296.871
Afskrivninger på afhændede aktiver
68
68
Afskrivninger
-2.745
-11.935
-1.229
-15.910
Af- og nedskrivninger 31. december 2022
-59.941
-235.107
-17.665
-
-312.712
Regnskabsmæssig værdi 31. december
2022
73.818
78.286
4.749
-
156.853
Afskrives over
20-50 år
4-10 år
3-8 år
Gns. renteprocent som er aktiveret
0%
133.759
313.392
22.413
-
469.565
491
1.601
240
693
3.025
-
-738
-
-
-738
134.250
314.255
22.654
693
471.852
-59.941
-235.107
-17.665
-
-312.712
-
377
-
-
377
-2.880
-12.098
-1.244
-
-16.222
-62.821
-246.828
-18.908
-
-328.558
71.430
67.427
3.745
693
143.294
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
68
WINNING TOGETHER
Note
11
Leasingforpligtelser
Forfald af leasingforpligtelser:
Under 1 år
Mellem 1 - 5 år
647
488
451
302
Total ikke-diskonteret leasingforpligtelse 31. december
1.135
753
Leasingforpligtelse indregnet i balancen
Kortfristet
Langfristet
505
440
387
261
Indregnet forpligtelse i alt
945
648
Beløb indregnet i resultatopgørelsen:
Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser
18
28
Omkostninger relateret til kortfristede leasingaftaler (under 12 måneder)
42
72
Omkostninger relateret til leasingaftaler med lav værdi
1
13
For 2023 har selskabet betalt 494 t.kr. (2022: 542 t.kr.) vedrørende leasingkontrakter, heraf udgør
rentebetalinger relateret til indregnede leasingforpligtelser 18 t.kr. (2022: 28 t. kr.) og afdrag på indregnet
leasinggæld 413 t.kr. (2022: 429 t. kr.).
12
For tilgodehavender, der forfalder inden for 1 år efter regnskabsårets udløb, anses den nominelle værdi at
svare til dagsværdien.
Nedskrivning på tilgodehavende fra salg:
Nedskrivninger primo
-971
-1.016
Tilbageførte nedskrivninger
520
1.982
Årets nedskrivninger
-963
-1.981
Realiserede tab
-
44
Nedskrivninger ultimo
-1.414
-971
Leasing aktiver
Leasingaktiver
Balance 1. januar
Tilgang
Afskrivninger for året
2023
2022
639
716
-413
1.142
-
-503
Balance 31. december
942
639
Tilgodehavender
2023
2022
Tilgodehavender hos datterselskaber (langfristet)
35.148
35.797
Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser
51.323
49.014
Tilgodehavender hos datterselskaber (kortfristet)
103.298
80.203
Andre kortfristede tilgodehavender
5.167
4.788
Tilgodehavende i alt
194.935
169.802
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
69
WINNING TOGETHER
Note
12 Tilgodehavender (fortsat)
Tilgodehavende fra salg specificeres således:
Tilgodehavende
Nedskrivning på tilgodehavender
Ikke
Forfalden
Forfalden mellem
1-30 dage 31-90 dage
>90 dage
I alt
42.903
-166
7.289
-29
869
-3
1.676
-1.216
52.737
-1.414
Tilgodehavende netto - 2023
42.737
7.260
866
460
51.323
Andel af de samlede tilgodehavender som forventes at blive betalt 97,3%
Nedskrivningsprocent
Ikke Forfalden mellem
Forfalden 1-30 dage 31-90 dage >90 dage I alt
Tilgodehavende
41.981
6.515
333
1.155
49.985
Nedskrivning på tilgodehavender
-169
-26
-1
-774
-971
Tilgodehavende netto - 2022
41.812
6.489
332
381
49.014
Andel af de samlede tilgodehavender som forventes at blive betalt 98,1%
Nedskrivningsprocent 0,4% 0,4% 0,4% 67,0% 1,9%
Moderselskabet anvender IFRS 9, som giver mulighed for en vurdering af behov for nedskrivninger af
finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, herunder tilgodehavender fra salg efter den
simplificerede expected credit loss model. Modellen indebærer, at det forventede tab over aktivets levetid
indregnes straks i resultatopgørelsen og overvåges løbende i henhold til koncernens risikostyring indtil
realisation.
Den maksimale kreditrisiko for finansielle aktiver er afspejlet i de regnskabsmæssige værdier, der indgår i
balancen uden hensyntagen til modtagne sikkerheder. Selskabets samlede krediteksponering fra
tilgodehavender fra salg er 51.323 t.kr.
Der er i 2023 i begrænset omfang givet en forlænget kredit til debitorer som følge af, at disse af den ene
eller anden årsag er kommet i finansielle problemer. En forlænget kredit er kun givet i det omfang, det
vurderes som overvejende sandsynligt, at der kun er tale om midlertidige finansielle problemer.
13
Kostpris af varebeholdninger, der er foretaget nedskrivning på
Akkumuleret nedskrivning af varebeholdninger
9.768
-9.367
10.864
-10.324
Nettosalgsværdi
401
541
0,4%
0,4%
0,3%
72,6%
2,7%
Varebeholdninger
Råvarer og hjælpematerialer
Fremstillede færdigvarer og handelsvarer
2023
2022
39.481
34.283
43.587
43.562
Varebeholdning i alt
73.764
87.149
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
70
WINNING TOGETHER
14
Som fordeles således:
Tilgodehavende sambeskatningsbidrag
15.348
8.081
Sambeskatningsbidrag 31. december
15.348
8.081
15
Udskudt skat indregnes således i balancen:
Udskudt skat (forpligtelse)
19.068
19.629
Udskudt skat 31. december
19.068
19.629
Ændring i midlertidige forskelle i årets løb:
2023
Balance
primo
Overført til
aktuel skat
Indregnet i
årets resultat
Indregnet i
egenkapitalen
Balance ultimo
Materielle aktiver
17.637
-
-534
-
17.103
Varebeholdninger
2.406
-
100
-
2.506
Øvrige forpligtelser
-414
-
-127
-
-541
I alt
19.629
-
-561
-
19.068
Balance
primo
Overført til
aktuel skat
2022
Indregnet i
årets resultat
Indregnet i
egenkapitalen
Balance ultimo
Materielle aktiver
17.641
-
-4
-
17.637
Varebeholdninger
2.714
-
-308
-
2.406
Øvrige forpligtelser
-77
-
-337
-
-414
I alt
20.278
-
-649
-
19.629
Sambeskatningbidrag
2023
2022
Sambeskatningsbidrag 1. januar
-8.081
-5.102
Årets aktuelle skat
-12.931
-8.135
Regulering vedrørende tidligere år
-150
-43
Skat indregnet i egenkapitalen
-
53
Reklassificeret til udskudt skat
-
800
Kildeskat
-
-
Modtaget/Betalt selskabsskat i året
5.815
4.346
Sambeskatningsbidrag 31. december
-15.348
-8.081
Udskudt skat
Udskudt skat 1. januar
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat
Reklassificeret til skyldig skat
2023
2022
19.629
-562
-
20.278
151
-800
Udskudt skat 31. december
19.068
19.629
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
71
WINNING TOGETHER
596.317
16 Rentebærende gæld
Gældsforpligtelserne er indregnet således i balancen:
2023
2022
Andre gældsposter
440
261
Realkreditinstitutter (langfristet)
58.532
60.535
Kortfristet andel af langfristede forpligtelser
2.194
2.446
Gæld til moderselskab (kortfristet)
534.361
645.640
Kreditinstitutter (kortfristet)
750
840
Gældsforpligtelser i alt
596.277
709.722
Dagsværdi af rentebærende gæld 709.722
Ydelse Rente Regnskabsmæssig værdi
Rentebærende gæld
2023
2022
2023
2022
2023
2022
Kassekreditter uden
planlagte afdrag
534.607
646.093
-
-
534.607
646.093
Under 1 år
5.407
4.755
2.708
1.922
2.699
2.834
1-5 år
20.178
17.730
10.233
7.151
9.945
10.580
over 5 år
67.225
63.578
18.198
13.362
49.027
50.216
627.417
732.156
31.140
22.434
596.277
709.722
Renten er fastsat som spotrenten for variabelt forrentede lån.
Årets vægtede gennemsnitlige effektiv rente
Den vægtede effektive rente opgjort pr. balancedagen
I ovenstående gæld til kreditinstitutter er der ingen forpligtelser vedrørende leasede aktiver.
Den procentvise fordeling af gælden på valuta er følgende:
2023
2022
DKK
328.082
55,0%
335.013
47,2%
EUR
264.758
44,4%
372.218
52,4%
USD
1.892
0,3%
586
0,1%
NOK
308
0,1%
488
0,1%
SEK
230
0,0%
374
0,1%
GBP
762
0,1%
591
0,1%
Øvrige
246
0,0%
453
0,1%
596.277
100%
709.722
100%
2023
2022
6,7%
3,4%
7,2%
5,3%
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
16 Rentebærende gæld (fortsat)
72
WINNING TOGETHER
Renterisici
Moderselskabet afdækker efter konkret vurdering andele af renterisici på moderselskabets låneportefølje. I
vurderingen indgår ud over forventninger til renteudviklingen tillige størrelsen af den samlede variabelt
forrentede gæld sammenholdt med størrelsen af egenkapitalen. Afdækningen foretages normalt ved
indgåelse af renteswaps. Alle indgåede renteswaps afdækker underliggende lån/kreditter. Fibertex
Nonwovens finansieres så vidt muligt gennem Schouw & Co's cash pool, som er variabelt forrentet, i disse
tilfælde afdækkes renterisiciene ikke.
Rentebærende gæld
2023
2022
Fast forrentet
Variabelt
forrentet
I alt
Fast forrentet
Variabelt
forrentet
I alt
-
596.277
596.277
-
709.623
709.623
Nettoeksponering
-
596.277
596.277
-
709.623
709.623
Udviklingen i nettorentebærende gæld i året:
2023
Penge-
Valutakurs-
Øvrige
Primo
strømme
reguleringer
korrektioner
Ultimo
Rentebærende aktiver:
Langf. tilg. koncernvirksomheder
(rentebærende)
35.797
-
-373
-276
35.148
Kortf. tilg. koncernvirksomheder
(rentebærende)
22.983
-275
-
4.184
26.892
Likvider
62.663
-62.376
-
-
287
Rentebærende forpligtelser:
Andre gældsposter (langfristet)
261
-
-
179
440
Gæld til realkreditinstitutter (langfristet)
60.534
-
-
-2.002
58.532
Andre gældsposter (kortfristet)
387
-
-
-
387
Kortfristet andel af langfristede
forpligtelser til realkreditinstitutter
2.446
-2.254
-
2.002
2.194
Kortf. gæld til koncernvirksomheder
(rentebærende)
645.640
-110.074
-1.205
-
534.361
Kreditinstitutter (kortfristet)
453
-622
1
531
363
Nettorentebærende gæld
588.278
-50.299
-831
-3.198
533.950
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
16 Rentebærende gæld (fortsat)
73
WINNING TOGETHER
2022
Penge-
Valutakurs-
Øvrige
Primo
strømme
reguleringer
korrektioner
Ultimo
Rentebærende aktiver:
Langf. tilg. koncernvirksomheder
(rentebærende)
Kortf. tilg. koncernvirksomheder
41.413
-
706
-6.322
35.797
(rentebærende)
6.659
9.985
17
6.322
22.983
Likvider
1.553
61.110
-
-
62.663
Rentebærende forpligtelser:
Andre gældsposter (langfristet)
648
-
-
-387
261
Gæld til realkreditinstitutter (langfristet)
16.497
44.037
-
-
60.534
Andre gældsposter (kortfristet)
428
-428
-
387
387
Kortfristet andel af langfristede
forpligtelser til realkreditinstitutter
Kortf. gæld til koncernvirksomheder
6.279
-3.834
1
-
2.446
(rentebærende)
653.211
-9.398
1.827
-
645.640
Kreditinstitutter (kortfristet)
308
152
-7
-
453
Nettorentebærende gæld
627.746
-40.566
1.098
-
588.278
17
18
19
Køb af materielle aktiver, jf. note 10
3.025
9.666
Betalt vedrørende køb af materielle aktiver
3.025
9.666
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
2023
2022
Leverandørgæld
14.273
13.883
Gæld til datterselskaber
29.275
18.415
Gæld til søsterselskaber
6.378
4.335
Anden gæld
24.263
24.594
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser i alt
74.190
61.227
Ændring i driftskapital
Ændring i varebeholdninger (ekskl. reklassificerede reservedele)
Ændring i tilgodehavender
Ændring i leverandør- og anden gæld
2023
2022
13.385
-6.777
-4.579
-4.310
-24.867
-38.663
Samlet ændring i driftskapital
2.028
-67.840
Specifikation til pengestrømsopgørelsen
Køb af immaterielle aktiver, jf. note 9
2023
2022
1.723
2.384
Betalt vedrørende køb af immaterielle aktiver
1.723
2.384
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
74
WINNING TOGETHER
20 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
Eventualforpligtelser
Fibertex Nonwovens A/S er sambeskattet med øvrige danske koncernvirksomheder i Schouw & Co.
koncernen. Som koncernvirksomhed hæfter selskabet ubegrænset og solidarisk med øvrige
koncernvirksomheder for danske selskabsskatter og kildeskatter på udbytte, renter og royalties inden for
sambeskatningskredsen. De sambeskattede virksomheders samlede kendte nettoforpligtelse over for
skattemyndighederne fremgår af årsregnskabet for administrationsselskabet Aktieselskabet Schouw & Co.
Eventuelle senere korrektioner af sambeskatningsindkomst og kildeskat m.v. vil kunne medføre, at
selskabets hæftelse udgør et større beløb.
Sikkerhedsstillelser
Der er afgivet selvskyldnerkaution over for datterselskabers bankgæld. Datterselskabernes engagement med
pågældende banker udgjorde pr. 31. december 2023 6,4 mio. kr. Den maksimale trækningsret på de
pågældende engagementer beløber sig til 37,7 mio. kr.
Der er afgivet støtteerklæring over for datterselskabet, Fibertex South Africa (Pty) Ltd.'s fortsatte drift i
2024.
Der er stillet garanti overfor en række leverandører for vores datterselskaber. Det garanterede beløb
udgjorde 23,3 mio kr pr. 31. december 2023.
Fibertex Nonwovens A/S er i væsentligt omfang finansieret af moderselskabet Schouw & Co.'s likvide
reserver samt en række committede og i mindre udstrækning ikke-committede kreditfaciliteter.
Schouw & Co. moderselskabets finansiering er primært sammensat af en syndikeret bankfacilitet, som i
december 2020 blev refinansieret med en samlet facilitetsramme på 3.275 mio. kr.
Faciliteten er 3-årig med mulighed for 1-årig forlængelse efter år ét og to. Første forlængelsesmulighed blev
udnyttet i december 2021 og anden forlængelses mulighed blev udnyttet i december 2022. Bankkonsortiet
består af Danske Bank, DNB, Nordea og den internationale bank Hongkong & Shanghai Banking Corporation
(HSBC).
I april 2019 samt november 2023 har Schouw & Co. gennemført Schuldschein-udstedelser på henholdsvis
136 mio. EUR (1.013 mio. kr.) og 225 mio. EUR (1.677 mio. kr.). De pågældende Schuldschein har udløb i
april 2024, april 2026, november 2026, november 2028 og november 2030.
I december 2021 etablerede Schouw & Co. et 7-årigt lån på 400 mio. kr. med Nordic Investment Bank
knyttet til konkrete danske kapacitetsinvesteringer og udviklingsomkostninger.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
75
WINNING TOGETHER
20 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser (forsat)
I 2022 og 2023 etablerede Schouw & Co. en række stående lån (Term loans) med Danske Bank, Nordea
Bank, DNB, HSBC og Jyske Bank med et aktuelt udestående på 1.800 mio. kr. 400 mio. kr. forfalder i marts
2024 og resterende 1.400 mio. kr. forfalder i januar 2025.
Fibertex Nonwivens A/S er i lighed med øvrige større datterselskaber i Schouw & Co. koncernen
medgarantistiller på de nævnte faciliteter med samlet 8.165 mio. kr., hvoraf 5.542 mio. kr. er trukket pr.
31/12-2023. Herudover er der en række yderligere mindre faciliteter, etableret med Schouw & Co.
koncernens globale bankrelation HSBC, på i alt 58 mio. kr., hvor der pr. 31/12-2023 er trukket 47 mio. kr.
Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for lån til kreditinstitutter med en restgæld på 60,7 mio. kr.:
Grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi
2023
2022
71.430
73.818
Regnskabsmæssig værdi af aktiver stillet til sikkerhed
71.430
73.818
21 Finansielle risici
Moderselskabets risikostyringspolitik
Moderselskabet er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for ændringer i
valutakurser og renteniveau. Det er selskabets politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici.
Selskabets finansielle styring retter sig således alene mod styring af finansielle risici vedrørende drift og
investering.
Vedrørende beskrivelse af anvendt regnskabspraksis og metoder, herunder anvendte indregningskriterier og
målingsgrundlag, henvises til omtale under anvendt regnskabspraksis.
Valutarisici
Moderselskabets virksomhed i Danmark påvirkes af valutakursudsving, idet omsætningen primært
genereres i udenlandsk valuta, mens omkostninger, herunder lønninger, i betydelig grad afholdes i lokal
valuta.
Moderselskabets valutarisici søges primært afdækket ved at indtægter og omkostninger afregnes i samme
valuta. Herudover afdækkes valutarisici i et vist omfang ved brug af valutakonti og afledte finansielle
instrumenter, primært valutaterminskontrakter. Sandsynlig ændring i valutakursen er baseret på de
historiske udsving i valutakurserne et år tilbage.
Nedenfor er moderselskabets samlede valutaposition pr. 31. december opgjort. Ved valutarisici forstås et
finansielt instrument i en valuta, der afviger fra selskabets funktionelle valuta.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
21 Finansielle risici (fortsat)
76
WINNING TOGETHER
Valuta
USD
CZK
ZAR
2023
Likvider
7
1
2
Tilgode-
havender
44.747
2
22.228
Gælds-
forpligtelser
-1.976
-23.983
0
Nettoposition
før afdækning
42.778
-23.980
22.230
Nettoposition
efter
afdækning
42.778
-23.980
22.230
Sandsynlig
ændring i
valuta-
kursen 1)
7,3%
5,3%
13,3%
Effekt på årets
resultat før
skat 2)
3.123
-1.271
2.957
10
66.977
-25.959
41.028
41.028
4.808
Sikring af moderselskabets nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder er ikke medtaget i ovenstående
oversigt.
1) Stigning i valutakursen i procent.
2) Ved fald i valutakursen skal fortegnet vendes.
2022
Nettoposition
Sandsynlig
ændring i
Effekt på årets
Tilgode-
Gælds-
Nettoposition
efter
valuta-
resultat før
Valuta
Likvider
havender
forpligtelser
før afdækning
afdækning
kursen 1)
skat 2)
USD
1.799
11.975
-586
13.188
13.188
7,2%
950
ZAR
2
19.337
-6
19.333
19.333
13,7%
2.649
1.801
31.312
-592
32.521
32.521
3.598
Sikring af moderselskabets nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder er ikke medtaget i ovenstående.
1) Stigning i valutakursen i procent.
2) Ved fald i valutakursen skal fortegnet vendes.
Grundet tilknytningen mellem DKK og EUR betragter selskabet risikoen mellem disse valutaer som
uvæsentlig.
Råvarerisici
Råvarerisici er ikke afdækket med finansielle instrumenter. Moderselskabet er i stort omfang eksponeret
over for ændringer i råvarepriserne. Ændringer i olieprisen har markant indflydelse på priserne på
polypropylen, som anvendes i produktionen af nonwovens. Moderselskabet har i noget omfang indarbejdet
reguleringsmekanismer i prisaftalerne med kunderne. Der går som oftest en vis periode, inden
prisreguleringerne slår igennem i salgspriserne, hvorfor selskabet i denne periode har risiko for markante
ændringer i produktionsomkostningerne.
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
21 Finansielle risici (fortsat)
77
WINNING TOGETHER
Kreditrisici
Moderselskabets kreditrisici relaterer sig primært til tilgodehavender fra salg, jf. note 12, og likvide
indeståender. Moderselskabet har ikke væsentlige risici vedrørende enkeltstående kundeforhold eller
samarbejdspartnere. Moderselskabets politik for at påtage sig kreditrisici medfører, at alle væsentlige
kundeforhold og koncerntilgodehavender løbende kreditvurderes. Den maksimale kreditrisiko under
hensyntagen til sikkerhedsstillelser er pr. 31. december 2023 på 51 mio. kr. (2022: 49,0 mio kr.)
Likviditetsrisici
Se note 20 Eventualforpligtelser.
Moderselskabets likviditetsberedskab pr. 31. december sammensættes således:
Driftskreditrammer
Udnyttede driftskreditter
Likvide beholdninger
2023
2022
693.812
-534.607
287
829.066
-646.093
62.663
Likviditetsberedskab
159.492
245.636
Hovedparten af driftskreditterne kan opsiges med dags varsel.
Forfaldsprofilen på moderselskabets rentebærende gæld fremgår af note 16.
For realkreditlån på 60,7 mio. kr. er aftalt, at et ejerskifte af majoriteten af aktierne i moderselskabet
betragtes som ejerskifte af den pantbehæftede ejendom, og at långiver som følge heraf skal acceptere, at
lånet fortsætter uændret.
Kapitalstyring
Fibertex Nonwovens A/S lægger vægt på at have en høj soliditet for dermed af sikre en stor økonomisk
handlefrihed. Selskabet har ikke defineret et præcist interval, som soliditeten skal holde sig indenfor, men
som udgangspunkt anlægger selskabet en forsigtig og konservativ linje på området.
Selskabets kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser er som følger:
Finansielle aktiver
Kortfristede aktiver:
Tilgodehavender fra salg
Andre tilgodehavender
Likvide beholdninger
2023
2022
51.323
108.465
287
49.014
84.991
62.663
Andre tilgodehavender målt til amortiseret kostpris
160.075
196.668
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
21 Finansielle risici (fortsat)
78
WINNING TOGETHER
Finansielle forpligtelser (fortsat)
Langfristede forpligtelser:
Gæld til realkreditinstitutter
Kreditinstitutter i øvrigt
2023
2022
58.532
440
60.535
261
Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
58.972
60.796
Kortfristede forpligtelser:
Gæld til realkreditinstitutter
Lån hos moderselskab
2.194
534.361
2.446
645.640
Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
536.555
648.086
22 Oplysning om nærtstående parter
Nærtstående parter er beskrevet i note 20 i koncernregnskabet.
Ledelsens aflønning og aktieoptionsprogrammer er omtalt i note 2 i koncernregnskabet.
Herudover har der været følgende transaktioner med nærtstående parter:
Samhandel med moder-, datter - samt søsterselskaber har omfattet følgende:
Salg af varer og tjenesteydelser til datterselskaber
Køb af varer og tjenesteydelser hos datterselskaber
Salg af varer og tjenesteydelser til søsterselskaber
Køb af varer og tjenesteydelser hos søsterselskaber
Service-fees
Modtaget for it-ydelser
Betalt management fee
Moderselskabets tilgodehavender hos koncernforbundne virksomheder pr. 31. december fremgår af note 12
og gæld til koncernforbundne pr. 31. december fremgår af note 16 og 17.
Renter på mellemværender med moder-, datter - samt søsterselskaber fremgår af note 6 og 7.
Selskabet har modtaget udbytte fra dattervirksomheder på 104 mio. kr. i 2023 (2022: 43,1 mio. kr.).
2023
2022
25.928
37.908
-152.350
-186.864
29
194
-13.604
-12.207
38.849
44.944
13.467
4.191
-1.950
-1.875
Årsrapport Fibertex Nonwovens 2023
Noter
(DKK 1.000)
Note
23 Efterfølgende begivenheder
79
WINNING TOGETHER
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som væsentligt forrykker vurderingen af
årsrapporten.
24 Ny regnskabsregulering
Der henvises til note 23 for koncernen.
25 Anvendt regnskabspraksis
Der henvises til note 24 for koncernen.
ÅrsrapportRevisionspåtegningParsePort XBRL Converter2023-01-012023-12-312022-01-012022-12-315299007BGES147RWJB32Regnskabsklasse C, stor virksomhedKonklusionGrundlag for konklusion5299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember5299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-315299007BGES147RWJB322022-01-012022-12-315299007BGES147RWJB322023-12-315299007BGES147RWJB322022-12-315299007BGES147RWJB322021-12-315299007BGES147RWJB322022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299007BGES147RWJB322023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299007BGES147RWJB322022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299007BGES147RWJB322023-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299007BGES147RWJB322022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299007BGES147RWJB322023-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299007BGES147RWJB322022-12-31FIB:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember5299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31FIB:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember5299007BGES147RWJB322023-12-31FIB:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember5299007BGES147RWJB322022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299007BGES147RWJB322023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299007BGES147RWJB322022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5299007BGES147RWJB322023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5299007BGES147RWJB322021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299007BGES147RWJB322022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299007BGES147RWJB322021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299007BGES147RWJB322022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299007BGES147RWJB322021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299007BGES147RWJB322022-01-012022-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299007BGES147RWJB322021-12-31FIB:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember5299007BGES147RWJB322022-01-012022-12-31FIB:DividendsProposedOrDeclaredBeforeFinancialStatementsAuthorisedForIssueButNotRecognisedAsDistributionToOwnersRecognisedInEquityMember5299007BGES147RWJB322021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299007BGES147RWJB322022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299007BGES147RWJB322021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5299007BGES147RWJB322022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember15299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember15299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember25299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember35299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember45299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember55299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember65299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember15299007BGES147RWJB322023-01-012023-12-31cmn:ConsolidatedMember25299007BGES147RWJB322023-12-31cmn:ConsolidatedMember5299007BGES147RWJB322022-01-012022-12-31cmn:ConsolidatedMemberiso4217:DKKxbrli:pure