Årsrapport 2021
Fibertex Nonwovens A/S
Svendborgvej 16
9220 Aalborg Øst
Danmark
CVR-nr. 40 09 82 16
Fibertex Nonwovens A/S
Indholdsfortegnelse
Side
Selskabsoplysninger 1
Ledelsespåtegning 2
Den uafhængige revisors revisionspåtegning 3
Hoved- og nøgletal 6
Ledelsesberetning 7
Resultatopgørelse for koncernen 14
Balance for koncernen 15
Pengestrømsopgørelse for koncernen 17
Egenkapitalopgørelse for koncernen 18
Noter til koncernen 19
Resultatopgørelse for moderselskabet 53
Balance for moderselskabet 54
Pengestrømsopgørelse for moderselskabet 56
Egenkapitalopgørelse for moderselskabet 57
Noter til moderselskabet 58
Fibertex Nonwovens A/S
1
Selskabsoplysninger
Selskab
Fibertex Nonwovens A/S
Svendborgvej 16
9220 Aalborg Øst
CVR-nr.: 40 09 82 16
Hjemstedskommune: Aalborg
Telefon: +45 96 35 35 35
web: www.fibertex.com
e-mail: fibertex@fibertex.com
Bestyrelse
Advokat Jørn Ankær Thomsen, formand
Administrerende direktør Jens Bjerg Sørensen, næstformand
Administrerende direktør Jørgen Iversen
Administrerende direktør Niels Petersen
Chief Data Officer Morten Rodkjær Søndergaard *)
Elektriker Ole Hedegaard *)
*) medarbejdervalgt
Direktion
Administrerende direktør Jørgen Bech Madsen
Revision
PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
Generalforsamling
Ordinær generalforsamling afholdes den 11. marts 2022
Godkendt på selskabets generalforsamling, den 11. marts 2022
Dirigent
Steen Bach Svoldgaard
Fibertex Nonwovens A/S
2
Ledelsespåtegning
Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 2021 for Fibertex Nonwovens
A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af
EU og yderligere oplysningskrav i årsregnskabsloven.
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af koncernens og
selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2021.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens
og selskabets aktiviteter og økonomiske forhold, årets resultater, pengestrømme og finansielle stilling samt en
beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerheder, som koncernen og selskabet står overfor.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.
Aalborg, den 4. marts 2022
Direktion
Jørgen Bech Madsen
Bestyrelse
Jørn Ankær Thomsen Jens Bjerg Sørensen Jørgen Iversen
Formand Næstformand
Niels Petersen Morten Rodkjær Søndergaard Ole Hedegaard
Fibertex Nonwovens A/S
3
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Til kapitalejerne i Fibertex Nonwovens A/S
Konklusion
Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og
selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2021 samt af resultatet af koncernens og
selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021 i overensstemmelse
med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i årsregnskabsloven.
Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Fibertex Nonwovens A/S for regnskabsåret 1. januar -
31. december 2021, der omfatter resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse,
pengestrømsopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis, for såvel koncernen som selskabet
(”regnskabet”).
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere
krav, der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisi-
onspåtegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af regnskabet. Vi er uafhængige af koncernen i overens-
stemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers
etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt
vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede
revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion
med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse
overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med regnskabet eller vores viden opnået ved revi-
sionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til
årsregnskabsloven.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med kon-
cernregnskabet og årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har
ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.
Fibertex Nonwovens A/S
4
Ledelsens ansvar for regnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede
i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards som godkendt af EU og yderligere krav i
årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig
for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere koncernens og selskabets evne til at fort-
sætte driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde regnskabet
på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere kon-
cernen eller selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af regnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation,
uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad
af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstem-
melse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil
afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af besvigelser eller
fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har
indflydelse på de økonomiske beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnskabet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderli-
gere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under
revisionen. Herudover:
• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i regnskabet, uanset om denne skyldes
besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revi-
sionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at
opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation for-
årsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vild-
ledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.
• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshand-
linger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effekti-
viteten af koncernens og selskabets interne kontrol.
• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regn-
skabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.
• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat
drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbun-
det med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om koncernens og selskabets evne til at
fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning
gøre opmærksom på oplysninger herom i regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige,
Fibertex Nonwovens A/S
5
modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til
datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at koncernen
og selskabet ikke længere kan fortsætte driften.
• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af regnskabet, herunder noteoplysnin-
gerne, samt om regnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde,
at der gives et retvisende billede heraf.
• Opnår vi tilstrækkeligt og egnet revisionsbevis for de finansielle oplysninger for virksomhederne eller for-
retningsaktiviteterne i koncernen til brug for at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet. Vi er an-
svarlige for at lede, føre tilsyn med og udføre koncernrevisionen. Vi er eneansvarlige for vores revisions-
konklusion.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering
af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern
kontrol, som vi identificerer under revisionen.
Aalborg, den 4. marts 2022
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 33 77 12 31
Claus Lindholm Jacobsen Jens Weiersøe Jakobsen
statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor
mne23328 mne30152
Fibertex Nonwovens A/S
6
Hoved- og nøgletal
KONCERNOVERSIGT (1.000. KR.) 2021 2020 2019 2018 2017
NETTOOMSÆTNING 1.814.326 1.791.327 1.704.761 1.574.349 1.422.175
Resultat før afskrivninger m.v. (EBITDA) 230.214 269.987 140.529 160.469 178.753
Resultat af primær drift (EBIT) 130.346 165.523 33.068 65.409 87.647
Nettofinansiering (20.096) (31.410) (27.552) (40.188) (38.925)
Resultat før skat 110.250 134.113 5.516 25.221 48.722
Skat af årets resultat (20.072) (46.415) (258) (9.502) (6.479)
ÅRETS RESULTAT 90.178 87.698 5.258 15.719 42.243
PENGESTRØMME FRA DRIFTSAKTIVITETER 127.459 225.301 111.563 59.940 108.059
EGENKAPITAL I ALT (inkl. minoritetsandel) 745.167 650.599 649.817 540.776 548.165
BALANCESUM 2.082.687 1.954.170 1.953.205 1.767.984 1.639.281
I 2019 indgår Fibertex Nonwovens Inc. med 11 måneder og 20 dage.
I 2018 indgår Fibertex Naotecidos Ltda. med 11 måneder.
REGNSKABSRELATEREDE NØGLETAL - KONCERNEN
Gennemsnitligt antal medarbejdere
1.055 1.019 1.019 1.000 867
Investeringer i materielle aktiver
232.510 89.072 116.666 92.128
158.599
Afskrivninger på materielle aktiver
86.960 82.255 82.029 81.981
80.322
EBITDA (%)
12,7% 15,1% 8,2% 10,2% 12,6%
EBIT (%)
7,2% 9,2% 1,9% 4,2% 6,2%
Egenkapitalforrentning (%)
12,9% 13,8% 1,8% 4,0% 9,1%
Forrentning af investeret kapital (ROIC %)
9,0% 12,2% 3,1% 5,6% 7,8%
Soliditet (%)
35,9% 33,5% 33,3% 30,3% 32,8%
Nøgletal er beregnet i henhold til Finansforeningens Anbefalinger.
Fibertex Nonwovens A/S
7
Ledelsesberetning
Hovedaktivitet og struktur
Fibertex Nonwovens A/S, som blev grundlagt i 1968, er blandt Europas førende producenter af nonwovens, dvs.
fiberdug fremstillet på højteknologiske procesanlæg med forskellige efterbehandlinger. Produkterne anvendes
inden for en lang række industrielle områder. Fibertex Nonwovens har følgende forretningssegmenter: Industrial,
Construction samt Medico & Wipes og har hovedsæde i Aalborg. Virksomheden har primært sine aktiviteter i
Europa, Nord- og Sydamerika samt i mindre omfang Afrika og Asien.
Fibertex Nonwovens afsætter produkter over hele verden ved direkte salg til kunderne via koncernens egne
salgsorganisationer i Danmark, Tjekkiet, Frankrig, Portugal, Spanien, Tyskland, Sydafrika, USA, Tyrkiet, Brasi-
lien, Kina og Indien. Herudover har Fibertex Nonwovens et omfattende net af forhandlere, distributører og agen-
ter over hele verden.
Fibertex Nonwovens kunder er bredt segmenteret. Industrial segmentet indeholder blandt andet underleveran-
dører til bilindustrien og producenter af møbel-, madras- og tæppe-produkter. Medico & wipes segmentet inde-
holder produkter til medicinalindustrien samt vådservietter til bl.a. rengøring og desinficering på hospitaler, samt
til hygiejneindustrien. Endvidere anvendes Fibertex-produkter i mange lande til større og mindre bygge- og an-
lægsprojekter, inden for akustik-, filter- og kompositprodukter samt gør-det-selv markedet.
Fibertex Nonwovens anvender hovedsageligt nonwovens teknologier til fremstilling fiberdug produkter, samt
forskellige forædlingsteknologier. Fibertex Nonwovens fremstiller først og fremmest nonwovens af polypropylen-
og polyesterfibre, som er miljøvenlige polymer baserede råmaterialer, samt biologiske nedbrydelige råmaterialer
såsom viscose og bomuld mv.
Omsætning og indtjening
Omsætningen for koncernen blev 1.814,3 mio. kr. i 2021 mod 1.791,3 mio. kr. i 2020.
Fibertex Nonwovens A/S
8
I 2021 blev EBIT for koncernen på 130,3 mio. kr. mod 165,5 mio. kr. i 2020. Det realiserede EBITDA blev på
230,2 mio. kr. i 2021 mod 270,0 mio. kr. i 2020, hvilket var i overensstemmelse med forventningerne og inden
for det oprindelige interval fra årets start. Det tilfredsstillende resultat skal ses i lyset af en ikke uvæsentlig akti-
vitets nedgang i 2. halvår som følge af Corona pandemien og den deraf afledte effekt på de globale forsynings-
kæder, der blandt andet gav kraftigt stigende råvarepriser gennem hele 2021. Således var flere af vore kunder
inden for bilindustrien hårdt ramt idet mangel på råvarer og komponenter tvang dem til at reducere deres pro-
duktion. På grund af den manglende forsyningssikkerhed oparbejdede en række af vore Nordamerikanske kun-
der inden for filtermaterialer til ansigtsmasker og materialer til wipes (engangsklude etc.) væsentlige sikkerheds-
lagre i løbet af 1. halvår. Dette kombineret med en nedgang i den ekstraordinære store efterspørgsel, der fore-
kom i begyndelsen af Corona pandemien, bevirkede at afsætningen af disse produkter faldt i andet halvår. Mod-
sat har Corona pandemien haft en positiv indvirkning på salget inden for byggeindustrien, hvor afsætningen steg
med 9% i forhold til sidste år. Ligeledes tog fragtraterne et voldsomt spring opad. Ydermere steg energiomkost-
ninger i løbet af andet halvår, hvilket satte et yderligere pres på indtjeningen. For at opretholde indtjeningen og
sikre den fremtidige rentabilitet er salgspriserne løbende hævet således at omkostningsstigningerne fremadret-
tet er forsøgt opvejet. Årets resultat blev 90,2 mio. kr. i 2021 mod 87,7 mio. kr. i 2020.
Pengestrøm og rentebærende gæld
Koncernens pengestrøm fra driften blev reduceret til 135,6 mio. kr. i 2021 mod 225,3 mio. kr. i 2020. Koncernens
rentebærende gæld blev i 2021 forøget til 1.030,4 mio. kr. mod 965,8 mio. kr. ved udgangen af 2020 som følge
af de væsentligt forøgede investeringer. Egenkapitalen er øget med 94,6 mio. kr., hvilket primært skyldes årets
resultat samt en positiv valutakursregulering af datterselskaberne. Ligeledes er der afsat 10,0 mio. kr. i udbytte.
Den samlede egenkapital udgør 745,2 mio. kr. ved udgangen af 2021.
Markeds- og forretningsudvikling
Den samlede omsætning i 2021 blev på niveau med 2020. Den uændrede omsætning skyldes primært den
nødvendige forhøjelse af salgspriserne, idet den samlede afsætning faldt i forhold til 2020. Den mindre afsætning
var fortrinsvis drevet af produkter som bliver anvendt til mundbind samt produkter indenfor wipes segmentet
(engangsklude etc.), som faldt med hele 13% i 2021. Tilsvarende var bilindustrien hårdt ramt i 2. halvår. Faldet
i afsætningen er fortrinsvis sket i Nordamerika, idet de europæiske markeder har haft en mere stabil udvikling,
hvilket også var tilfældet i 2020.
Fibertex Nonwovens har i løbet af 2021 fortsat styrket sin position som en førende leverandør af nonwovens til
industrielle formål. 2021 er anvendt til at styrke forretningen fremadrettet med en række væsentlige strategiske
og strukturelle tiltag. Selskabet har i 2021 fortsat udviklingen indenfor nano-teknologi, samt udbygget kapaciteten
i USA såvel som i Europa, fortrinsvis gennem opgradering af eksisterende linjer.
Som led i en større målrettet ekspansion har Fibertex Nonwovens påbegyndt opførelsen af 2 større fabriksudvi-
delser med højteknologiske produktionslinjer. Én i tilknytning til den eksisterende produktion i South Carolina,
USA og én i tilknytning til virksomhedens fabrik i Svitavy i det østlige Tjekkiet. Herudover investeres der i en
kapacitetsudvidelse i Tyrkiet inden for forædlede produkter, hvorved der yderligere tilføres kompetencer inden
Fibertex Nonwovens A/S
9
for imprægnering og coating med henblik på fremstilling af specialiserede nonwovens-produkter. De to fabriks-
udvidelser bliver begge baseret på to topmoderne højkapacitetslinjer, der igen begge er baseret på spunlacing-
teknologien, hvor Fibertex Nonwovens er blandt de førende inden for brug af bæredygtige råmaterialer samt
tilførsel af unikke egenskaber. Den samlede investering beløber sig til 600 mio. kr. og forventes at være opera-
tionel primo 2023.
På udviklings- og innovationssiden er der opbygget en solid portefølje af nye projekter, herunder nye produkter
til autoindustrien, kompositindustrien, filtrering og akustiske anvendelser og filterløsninger samt produkter til
fremstilling af wipes. Et af de særlige tiltag, der har været arbejdet på i Danmark, er nano-teknologi med fokus
på udvikling og fremstilling af produkter til filtrering og sundhedsrelaterede formål.
For at udnytte det fremadrettede vækstpotentiale er kapaciteten løbende blevet udbygget, og linjer er opgraderet
for at øge andelen af højværdiprodukter. Fibertex Nonwovens har således en stærk markeds- og produktions-
platform og et uudnyttet potentiale for øget indtjening, i takt med at afsætningen øges de kommende år.
Indkøb
Priserne på samtlige råvaretyper er i 2021 væsentlig forøget i forhold til 2020. De Corona afledte effekter på de
globale forsyningskæder medførte deslige, at fragraterne steg kraftigt. Det er derfor væsentligt, at Fibertex
Nonwovens sikrer sin råvareforsyning gennem samarbejde med leverandører hovedsageligt placeret i Europa
og Asien. På fabrikkerne i USA, Brasilien og Sydafrika samarbejdes der dog også med lokale leverandører.
Human Resources
Hos Fibertex Nonwovens er medarbejderne vores vigtigste ressource. Det er gennem medarbejdernes kompe-
tencer, trivsel og engagement, at vi skaber grobund for virksomhedens fortsatte udvikling og vækst. Som en
naturlig følge heraf, har Fibertex Nonwovens en målsætning om at være en attraktiv arbejdsplads for både at
tiltrække, udvikle og fastholde dygtige og engagerede medarbejdere på alle niveauer. Der implementeres lø-
bende tiltag, som kan forbedre medarbejdernes sundhed og trivsel, samt faglige og personlige udvikling.
Fibertex Nonwovens sætter en høj standard for sikkerhed og sundhed for at skabe gode rammer for et attraktivt
arbejdsliv for medarbejderne, samt sikre kvalitet og effektivitet i opgaveløsningen. Der er stor fokus på arbejds-
sikkerhed, minimering af arbejdsskader og syge- og fastholdelsespolitik.
Hos Fibertex Nonwovens er der fokus på at udvikle en lean forretnings- og organisationsstruktur med udgangs-
punkt i virksomhedens vision, værdier og code of conduct.
Innovation
Udvikling af nye produkter og forretningskoncepter er et væsentligt element i at skabe en lønsom og bæredygtig
udvikling af Fibertex Nonwovens, herunder løbende sikre kunderne innovative og konkurrencedygtige produkter.
Der gennemføres løbende produktforbedrende og kapacitetsforbedrende foranstaltninger på vores fabrikker.
Disse foranstaltninger er også en del af den konkurrenceforbedrende udvikling Fibertex Nonwovens prioriterer
højt. Ligeledes arbejdes der på at udvikle nye forretningsområder.
Fibertex Nonwovens A/S
10
Udviklingsstrategien er at:
Løbende udvikle konkurrencedygtige produkter og løsninger, der er benchmark på produktegenskaber,
miljø og omkostninger.
Udvikling og kommercialisering af innovative produkter og højværdiprodukter med et betydeligt vækst- og
værdipotentiale til eksisterende og nye kunder. Herunder patentansøgninger gennem øget samarbejde
på tværs af organisationen med involvering af nøglepersoner.
Følge og deltage i udvikling af nye teknologier, der kan tilføre vore nuværende og nye kunder bedre løs-
ninger.
Sikre omkostningseffektive og konkurrencedygtige produktions- og teknologiprocesser. Gennemføre ef-
fektiv og succesfuld kvalifikation og implementering af nye produkter hos vores kunder.
Udviklingsarbejdet er strategisk styret fra Danmark, men drevet af Fibertex Nonwovens egne udviklingscentre i
henholdsvis Danmark, Tjekkiet, Frankrig, Sydafrika, USA, Tyrkiet og Brasilien. Hovedparten af udviklingen sker
i tæt samarbejde med udvalgte kernekunder, men også leverandører af ny teknologi samt universiteter indgår i
nye strategiske udviklingsprojekter.
It
Fibertex Nonwovens er meget it-afhængig i den daglige drift. Der har også i 2021 været lagt vægt på oprethol-
delse af stabilitet i it-driftsafvikling og løbende udvikling af it-systemer. I 2015 blev et nyt ERP system implemen-
teret på de europæiske fabrikker og i 2021 er implementeringen i resten af koncernen fortsat på trods af Corona
pandemien. Således er samtlige Nordamerikanske fabrikker nu fuldt integreret i det centrale ERP system.
Kvalitetsforhold
Fibertex Nonwovens er certificeret i henhold til ISO 9001 på alle fabrikker.
Fibertex Nonwovens arbejder kontinuerligt på at være den foretrukne leverandør af nonwovens til industrielle og
tekniske anvendelser inden for virksomhedens kerneområder ved at være benchmark på kvaliteten af produkter
og serviceydelser. Fibertex Nonwovens indfrier kundernes forventninger til produkter og serviceydelser og sikrer,
at relevante lov- og myndighedskrav er opfyldt.
For at styrke markedspositionen, øge konkurrenceevnen og fastholde en høj kvalitet igennem hele værdikæden,
fokuserer Fibertex Nonwovens på at øge de værdiskabende aktiviteter. Der arbejdes med kvalitetsmål, hvor der
hvert år opstilles nye mål med defineret ansvar på alle niveauer i virksomheden. Arbejdet med disse mål er
medvirkende til at sikre en løbende forbedring.
Samfundsansvar, menneskerettigheder, energi- og miljøforhold, data-etik
Vedrørende den lovpligtige redegørelse for samfundsansvar, menneskerettigheder, energi- og miljøforhold, so-
ciale- og medarbejderforhold, anti-korruption samt data-etik, henvises der til redegørelsen på moderselskabet,
Aktieselskabet Schouw & Co.’s hjemmeside på følgende link:
https://www.schouw.dk/om-os/corporate-governance/
Fibertex Nonwovens A/S
11
Efterfølgende beskrivelse af de nævnte områder er udelukkende for at nævne nogle af de aktiviteter selskabet
arbejder med og fokuserer på.
Samfundsansvar
Fibertex Nonwovens ønsker til enhver tid at agere socialt ansvarligt i de lande, koncernen opererer i. Dette
medfører, at alle koncernens virksomheder som minimum skal overholde den lokale lovgivning og have de tilla-
delser, der er nødvendige for virksomhedens lovlige drift. De enkelte virksomheder i koncernen har derfor etab-
leret procedurer, der sikrer opfyldelsen af dette helt basale krav.
Menneskerettigheder
Fibertex Nonwovens respekterer de ti principper om menneskerettigheder, miljø og anti-korruption som udtrykt
i FN’s Global Compact. Fibertex Nonwovens har dog på nuværende tidspunkt ikke formelt tilsluttet sig ordningen.
Fibertex Nonwovens tilstræber at overholde principperne om menneskerettigheder, arbejdstagerrettigheder og
anti-korruption samtidigt med, at Fibertex Nonwovens ved valg af samarbejdspartnere og leverandører søger
vished om acceptable forhold. Som led i denne afdækning skal samtlige nye leverandører underskrive et Code
of Conduct, der beskriver Fibertex Nonwovens betingelser og krav for samarbejde.
Arbejdsmiljø
Fibertex Nonwovens tilstræber at være en ansvarlig arbejdsgiver, som sikrer ordentlige ansættelsesforhold,
sunde og sikre arbejdsforhold samt et motiverende arbejdsmiljø for vores medarbejdere.
Til sikring af et godt arbejdsmiljø forpligter Fibertex Nonwovens sig generelt til at:
Følge de arbejdsmiljøpåvirkninger, der er afledt af virksomhedens aktiviteter, med henblik på reduktion af
arbejdsbetinget sygefravær og af antal og alvor af arbejdsulykker.
Minimere belastningen af arbejdsmiljøet overalt på virksomheden i forbindelse med det daglige arbejde,
hvor det er teknisk muligt indenfor økonomisk forsvarlige rammer, herunder ved udvikling af nye produkter
og processer, i forbindelse med indførelse af ny teknologi og ved ændringer i produktionsudstyr og eksi-
sterende processer og arbejdsgange. Arbejdsmiljøforhold vil derfor indgå ved vurdering, planlægning og
gennemførelse af indkøb, projektering og vedligehold.
Gennem oplæring og information involvere og motivere medarbejderne aktivt, så de bliver mere bevidste
om en sikkerhedsmæssig forsvarlig adfærd.
Gøre vores arbejdsmiljø synligt internt på Fibertex Nonwovens.
Fibertex Nonwovens følger løbende op på måltallet for fravær grundet arbejdsulykker (lost time injury rate). Dette
måltal anvendes for alle virksomheder i koncernen.
Håndtering af Covid-19 restriktioner har på mange måder fortsat fyldt meget i 2021. Som producent af materialer,
der kan anvendes til værnemidler i krisesituationer som Covid-19 pandemien, har alle Fibertex Nonwovens fa-
brikker en særlig bemyndigelse fra myndighederne til – uanset restriktioner – at opretholde sit produktionsappa-
rat. Dermed fulgte også en særlig opmærksomhed på medarbejdere med kritiske funktioner inden for produktion,
salg og logistik, hvor fysisk tilstedeværelse er en nødvendighed for at kunne holde driften i gang. Det er vigtigt
Fibertex Nonwovens A/S
12
for Fibertex Nonwovens at beskytte sine medarbejdere og virksomheder og give dem rammer, der gør den
enkelte tryg ved fysisk fremmøde.
Alle virksomhedens medarbejdere har adgang til information fra ledelsen omkring håndteringen af Covid-19 og
opfordres til henvendelse ved utryghed og spørgsmål. Intranet og skiltning anvendes som de to vigtigste kom-
munikationsplatforme og benyttes flittigt, også i forbindelse med de mange tilpasninger i forhold til både myndig-
hedernes anbefalinger og virksomhedens egne proaktive tiltag. Som eksempler kan nævnes:
Perioder uden fysiske møder - både internt og med eksterne gæster.
Implementering af Webex på alle fabrikker.
Opmærkning af afstandsregler internt.
Pauseforskydning og portionsanrettet mad.
Ekstra rengøring.
Skiltning med retningslinjer i forhold til Covid-19 forebyggelse samt standere med håndsprit og mund-
bind.
Hjemmearbejde og midlertidige ændringer af medarbejderes fysiske placering.
Pandemien har i 2021 fortsat sat en stor begrænsning på den sociale og fysiske kontakt mellem kolleger, og
ligeledes blev mange af virksomhedens sociale aktiviteter igen aflyst. Men grundet forskellige tilbud og alterna-
tive løsninger inden for trivsel, sundhed og socialt sammenhold, så er det lykkedes virksomheden at påvirke
medarbejdernes sociale og helbredsmæssige trivsel positivt.
Klima og miljøforhold
Fibertex Nonwovens er certificeret i henhold til ISO 14001 på fabrikkerne i Brasilien, Danmark, Frankrig, Tyr-
kiet og Tjekkiet. I USA blev forberedelser til ISO 14001-certificering af fabrikken i Ingleside påbegyndt i 2020.
Den oprindelige planlagte certificering i 2021 er dog udskudt til 2022, grundet en fusion af de to selskaber i
Nordamerika.
Fibertex Nonwovens politik er at udvikle, producere og levere produkter under hensyntagen til miljøet. Vi til-
stræber at reducere forbruget af energi og råvarer samt miljøbelastningen fra vores produkter og processer,
når det er teknisk muligt og økonomisk forsvarligt.
Hos Fibertex Nonwovens forpligter vi os til at arbejde med løbende forbedringer og at:
Effektivisere vores energiforbrug.
Reducere affaldsmængden.
Fokusere på affaldshåndtering med henblik på at øge andelen af genanvendeligt affald.
Fokusere på produktsikkerhed.
Motivere vores medarbejdere gennem information, uddannelse og træning.
Fokusere på energirigtig projektering herunder indkøb af miljø- og energirigtigt udstyr, råvarer samt ser-
viceydelser.
Fibertex Nonwovens A/S
13
Leverandørerne vurderes og kategoriseres i henhold til opstillede miljøkrav. Denne kategorisering foretages i
forbindelse med en generel rating af leverandørerne. Endvidere samarbejdes der med leverandører i designfa-
sen med henblik på at sikre udvikling af miljørigtige produkter. Der arbejdes med konkrete projekter med henblik
på at nedsætte energiforbrug og affaldsmængder, ligesom genanvendelse af affald finder sted, hvor det er mu-
ligt. I 2021 er der derudover igangsat en række udviklingsprojekter med fokus på genanvendelse af affald, skabt
hos vores kunder.
Energiforhold
Virksomhedens væsentligste miljøpåvirkning skyldes energiforbruget. Fibertex Nonwovens har løbende gen-
nemført energibesparende foranstaltninger på alle fabrikker. Fibertex Nonwovens i Danmark blev i 2020 re-
certificeret i henhold til ISO 50001:2018 om energiledelse. Det indebærer en forpligtelse til at udarbejde hand-
lingsplaner og implementere projekter, der kan reducere energiforbruget.
Arbejdet med energieffektiviseringer har i det forløbne år omfattet løbende rapportering om koncernens energi-
nøgletal, opdatering af energikortlægning, arbejde med aktuelle energiprojekter via screeningslister og energi-
bevidst projektering i forbindelse med de mange investeringsprojekter. Ved seneste opgørelse foretaget i 2021
har dette arbejde resulteret i en reduktion af energiforbruget på 381 MWh eller 2,8% ift. 2019.
Måltal og politikker for det underrepræsenterede køn
Der henvises til redegørelsen på moderselskabet, Aktieselskabet Schouw & Co. hjemmeside om politikker samt
måltal vedrørende mangfoldighed i ledelsen på følgende link:
https://www.schouw.dk/om-os/corporate-governance/
Forventninger til 2022
Fibertex Nonwovens forventer i 2022 at realisere en omsætning i størrelsesordenen 1,9-2,1 mia. kr., mens
EBITDA for 2022 forventes at blive reduceret med 5-20% i forhold til 2021, som til trods for nedgangen fra 2020,
stadig var et indtjeningsmæssigt godt år for Fibertex Nonwovens A/S. Stigende råvarepriser kombineret med
kraftigt stigende energipriser og fortsat høje fragtrater, vil sætte indtjeningen under pres i første halvdel af året.
Dette forventes dog balanceret i takt med at salgspriserne hæves. Manglen på komponenter, især inden for
autoindustrien vil forsat være en udfordring, men forventes forbedret i løbet at 2022.
Generelt set er 2022 forbundet med en væsentlig usikkerhed i relation til effekten af den fortsatte Corona pan-
demi og specielt de deraf afledte effekter på de globale forsyningskæder. Fibertex Nonwovens forventer en
positiv markedsudvikling i Europa såvel som i resten af verden. Tilsvarende forventes autoindustrien i 2022, at
indhente noget af det tabte, men man forventer dog ikke et niveau på linje med tidligere år.
Begivenheder efter regnskabsårets afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som væsentligt forrykker vurderingen af årsrap-
porten.
Fibertex Nonwovens A/S
14
RESULTATOPGØRELSE FOR KONCERNEN
1. JANUAR - 31. DECEMBER
ALLE BELØB I 1.000. KR. 2021 2020
Note
1
NETTOOMSÆTNING
1.814.326
1.791.327
2 Produktionsomkostninger (1.405.205) (1.344.948)
BRUTTORESULTAT
409.121
446.379
3 Andre driftsindtægter 2.279
2 Distributionsomkostninger (160.270) (144.385)
2,4 Administrationsomkostninger (120.693) (137.739)
3 Andre driftsomkostninger (90)
0
RESULTAT AF PRIMÆR DRIFT (EBIT)
130.346
165.523
5 Finansielle indtægter 8.669
6 Finansielle omkostninger (28.765) (41.276)
RESULTAT FØR SKAT
110.250
134.113
7 Skat af årets resultat (20.072) (46.415)
ÅRETS RESULTAT
90.178
87.698
FORDELES SÅLEDES:
Aktionærer i Fibertex Nonwovens A/S 90.309
90.249
Minoritetsinteresser (131) (2.551)
I alt
90.178
87.698
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Årets resultat
90.178
87.698
Anden totalindkomst
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Valutakursreguleringer af udenlandske enheder m.v. 13.346 (86.622)
Værdiregulering af sikringsinstrumenter (1)
102
Værdiregulering af sikringsinstrumenter overført til finansielle
poster 586
690
Øvrige reguleringer 1.026 (912)
7 Skat af anden totalindkomst (568) (174)
Anden totalindkomst efter skat
14.389 (86.916)
TOTALINDKOMST I ALT
104.568
782
Fibertex Nonwovens A/S
15
BALANCE FOR KONCERNEN
PR. 31. DECEMBER
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
AKTIVER
LANGFRISTEDE AKTIVER
2,8
IMMATERIELLE AKTIVER
Goodwill 86.891 83.735
Andre immaterielle aktiver 41.142 45.136
Aktiver under opførelse 2.047 4.798
130.080
133.669
2,9
MATERIELLE AKTIVER
Grunde og bygninger 481.313 473.432
Produktionsanlæg og maskiner 373.661 381.470
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 14.452 15.715
Aktiver under opførelse m.v. 214.684 42.984
1.084.110
913.600
ANDRE LANGFRISTEDE AKTIVER
2,10 Leasing aktiver 7.479 7.473
11 Udskudt skatteaktiv 0 10.851
12 Andre tilgodehavender 4.213 5.127
11.692 23.451
LANGFRISTEDE AKTIVER I ALT
1.225.882 1.070.720
KORTFRISTEDE AKTIVER
13 Varebeholdninger 498.747 440.950
12 Tilgodehavender 304.623 374.099
14 Tilgodehavende selskabsskat 15.557 6.707
Likvide beholdninger 37.878 61.694
KORTFRISTEDE AKTIVER I ALT
856.805
883.450
AKTIVER I ALT
2.082.687
1.954.170
Fibertex Nonwovens A/S
16
BALANCE FOR KONCERNEN
PR. 31. DECEMBER
ALLE BELØB I 1.000 KR. 2021 2020
Note
PASSIVER
EGENKAPITAL
Selskabskapital 160.000 160.000
Reserve for sikringstransaktioner (187) (643)
Reserve for valutakursreguleringer (96.617) (109.969)
Overført resultat 675.295 594.399
Foreslået udbytte 10.000 10.000
Egenkapital tilhørende moderselskabets aktionærer 748.492 653.787
Minoritetsinteresser (3.325) (3.188)
EGENKAPITAL I ALT
745.167
650.599
FORPLIGTELSER
LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER
11 Udskudt skat 47.170 58.349
15 Kreditinstitutter 40.290 57.464
15 Leasinggæld 4.196 4.446
Andre langfristede forpligtelser 12.508 15.186
LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER I ALT
104.164
135.445
KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER
15 Kortfristet andel af langfristede gældsforpligtelser 23.969 26.906
15 Kreditinstitutter 15.817 8.289
15 Lån hos moderselskab 946.162 868.659
16 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser 245.747 258.464
14 Selskabsskat 1.661 5.808
KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER I ALT
1.233.356
1.168.126
FORPLIGTELSER I ALT
1.337.520
1.303.570
PASSIVER I ALT
2.082.687
1.954.170
Fibertex Nonwovens A/S
17
PENGESTRØMSOPGØRELSE FOR KONCERNEN
1. JANUAR - 31. DECEMBER
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
RESULTAT FØR SKAT
110.250 134.113
Reguleringer for ikke-likvide driftsposter m.v.:
2 Af- og nedskrivninger 99.868 104.464
Andre driftsposter, netto (2.635) (11.254)
Finansielle indtægter (8.669) (9.866)
Finansielle omkostninger 28.765 41.276
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital 227.579 258.733
17 Ændringer i driftskapital (42.860)
14.044
Pengestrøm fra primær drift 184.719 272.777
Renteindtægter, modtaget 1.104 4.341
Renteomkostninger, betalt (23.632) (39.241)
14 Betalt selskabsskat (34.732) (12.576)
PENGESTRØM FRA DRIFTSAKTIVITET
127.459
225.301
18
Køb af immaterielle aktiver
(2.097)
(6.070)
18 Køb af materielle anlægsaktiver (232.510) (89.072)
Salg af materielle anlægsaktiver 1.503
2.932
PENGESTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITET
(233.104) (92.210)
Afdrag på langfristede forpligtelser (25.579) (25.002)
Forøgelse af gæld til moderselskab 111.111 (56.889)
Forøgelse/afdrag på gæld til kreditinstitutter 7.251 (15.122)
Udbetalt udbytte (10.000) 0
PENGESTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITET
82.783 (97.013)
ÅRETS PENGESTRØM
(22.862)
36.077
Likvider, primo 61.694
23.082
Kursregulering af likvider (954)
2.535
LIKVIDER, ULTIMO
37.878 61.694
Fibertex Nonwovens A/S
18
ALLE BELØB I 1.000 kr.
EGENKAPITAL
SELSKABSKAPITALEN
Aktie-
kapital
Reserve
for sikrings-
trans-
aktioner
Reserve for
valutakurs-
regule-
ringer
Foreslået
udbytte
Overført
resultat
Minoritets-
interesser Egenkapital
Egenkapital 1. januar 2020
160.000 (1.261) (23.044) - 515.062 (940) 649.817
Egenkapitalbevægelser i 2020:
Sikringsinstrumenter overført til finansielle poster
- 690 - - - - 690
Værdiregulering af sikringsinstrumenter
- 102 - - - - 102
Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder
- - (86.925) - - 303 (86.622)
Skat af egenkapitalbevægelser
- (174) - - - - (174)
Øvrige reguleringer
- - - - (912) - (912)
Årets resultat
- - - 10.000 80.249 (2.551) 87.698
Samlet indregnet totalindkomst
- 618 (86.925) 10.000 79.337 (2.248) 782
Egenkapitalbevægelser i 2020 i alt
0 618 (86.925) 10.000 79.337 (2.248) 782
EGENKAPITAL 31. DECEMBER 2020
160.000 (643) (109.969) 10.000 594.399 (3.188) 650.599
EGENKAPITAL 1. JANUAR 2021
160.000 (643) (109.969) 10.000 594.399 (3.188) 650.599
Egenkapitalbevægelser i 2021:
Sikringsinstrumenter overført til finansielle poster
- 586 - - - - 586
Værdiregulering af sikringsinstrumenter
- (1) - - - - (1)
Valutakursregulering ved omregning af udenlandske enheder
- - 13.352 - - (6) 13.346
Skat af egenkapitalbevægelser
- (129) - - (439) - (568)
Øvrige reguleringer
- - - - 1.026 - 1.026
Årets resultat
- - - 10.000 80.309 (131) 90.178
Samlet indregnet totalindkomst
- 456 13.352 10.000 80.896 (137) 104.568
Transaktioner med ejere:
Udbetalt udbytte
- - (10.000) (10.000)
Egenkapitalbevægelser i 2021 i alt
0 456 13.352 0 80.896 (137) 94.568
EGENKAPITAL 31. DECEMBER 2021
160.000 (187) (96.617) 10.000 675.295 (3.325) 745.167
Udbytte
EGENKAPITALOPGØRELSE
Selskabskapitalen består af 1.600.000 aktier a nominelt 100 kr. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder.
For 2021 foreslås et udbytte på 6,25 kr. pr. aktie, svarende til et samlet udbytte på 10 mio. kr. Årets foreslåede udbytte udgør 11% af årets resultat.
Fibertex Nonwovens A/S
19
Noter til koncernen
Noteoversigt – koncernregnskabet
1. Nettoomsætning
2. Omkostninger
3. Andre driftsindtægter og -omkostninger
4. Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor
5. Finansielle indtægter
6. Finansielle omkostninger
7. Skat af årets resultat
8. Immaterielle aktiver
9. Materielle aktiver
10. Leasing
11. Udskudt skat
12. Tilgodehavender
13. Varebeholdninger
14. Selskabsskat
15. Rentebærende gæld
16. Leverandørgæld og andre gældsforpligtel-
ser
17. Ændringer i driftskapital
18. Specifikationer til pengestrømsopgørelsen
19. Finansielle risici
20. Oplysning om nærtstående parter og trans-
aktioner med disse
21. Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser
22. Efterfølgende begivenheder
23. Ny regnskabsregulering
24. Anvendt regnskabspraksis
Fibertex Nonwovens A/S
20
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
1
NETTOOMSÆTNING
Koncernens nettoomsætning består af varesalg:
Industrial 956.596
1.017.319
Construction 419.009
356.867
Medico & Wipes 438.721
417.141
1.814.326
1.791.327
2
OMKOSTNINGER
PRODUKTIONSOMKOSTNINGER
(916.882) (883.476)
(310) (13.583)
1.374 1.590
PERSONALEOMKOSTNINGER
Gager og lønninger
(259.676) (252.644)
Bidragsbaserede pensionsordninger
(13.805) (13.792)
Andre omkostninger til social sikring
(43.757) (39.313)
Aktiebaseret vederlæggelse
(3.749) (2.822)
(320.987) (308.571)
2.056 3.364
(318.931) (305.207)
Personaleomkostninger indregnes således:
Produktion
(229.975) (215.978)
Distribution
(51.056) (48.387)
Administration
(37.900) (40.841)
(318.931) (305.207)
Gennemsnitligt antal medarbejdere
1.055 1.019
Aktiebaseret vederlæggelse indregnes således:
Administration
(3.749) (2.822)
(3.749) (2.822)
AKTIEOPTIONSPROGRAM
UDESTÅENDE OPTIONER Direktionen Øvrige I alt
Udnyttelses-
kurs i kr. *
Dagsværdi
pr. option
(**)
Dagsværdi i
alt tkr. (**) Kan udnyttes fra
Kan
udnyttes til
Tildeling i 2017 20.000 26.000 46.000 671,93 68,45 3.149 marts 2020 marts 2021
Tildeling i 2018 20.000 26.000 46.000 705,58 58,51 2.691 marts 2021 marts 2022
Tildeling i 2019 16.000 22.000 38.000 574,35 71,47 2.716 marts 2022 marts 2023
Tildeling i 2020 20.000 26.000 46.000 523,42 44,10 2.029 marts 2023 marts 2024
Udestående optioner pr. 31. december
2020 76.000 100.000 176.000
Tildeling i 2021 20.000 42.000 62.000 678,19
125,37
7.773 marts 2024 marts 2025
Bortfaldet af 2017 -20.000 -26.000 -46.000
Udestående optioner pr. 31. december
2021 76.000 116.000 192.000
(*) ved udnyttelse efter 4 år (på det senest mulige tidspunkt)
(**) På tildelingstidspunktet
NOTER TIL KONCERNEN
I årets produktionsomkostninger indgår vareforbrug med
I årets produktionsomkostninger indgår nedskrivninger af varebeholdninger med
Heraf personaleomkostninger der er aktiveret og indregnet i tekniske anlæg, maskiner, varebeholdninger og
udviklingsprojekter
Direktionen har ingen usædvanlige ansættelses- og kontraktsmæssige vilkår.
Direktion og ledende medarbejdere i Fibertex Nonwovens koncernen er omfattet af moderselskabet Schouw & Co.'s aktieoptions-program. Programmet giver
ret til at erhverve aktier i Aktieselskabet Schouw & Co. til en kurs baseret på børskursen på tildelings-tidspunktet (2021: 666,40 kr.) med tillæg af en beregnet
rente (2021: 2,00 %) fra tildelingstidspunktet til udnyttelsestidspunktet. Udnyttelseskursen korrigeres med fradrag for ordinære udbytter, som dog ikke kan
overstige den tilskrevne forrentning. Omkostningerne vedrørende programmet er opgjort efter Black & Scholes og omkostningsføres som
personaleomkostninger lineært over optionsperioden og afregnes til moderselskabet.
I personaleomkostninger er der til direktionen og bestyrelsen i moderselskabet samlet indeholdt gager og bonus på 5,9 mio. kr. (2020: 5,5 mio. kr.), heraf
udgør pensionsbidrag 0,3 mio. kr. (2020: 0,2 mio. kr.) og aktiebaseret vederlag 1,4 mio. kr. (2020: 1,1 mio. kr.).
I årets produktionsomkostninger indgår tilbageførte nedskrivninger af solgte varebeholdninger med
Fibertex Nonwovens A/S
21
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Note
2
OMKOSTNINGER (FORTSAT)
2021
tildelingen
2020
tildelingen
2019
tildelingen
2018
tildelingen
Forventet volatilitet 31,58% 22,21% 29,23% 21,10%
Forventet løbetid 49 mdr. 48 mdr. 48 mdr. 48 mdr.
Forventet udbytte pr. aktie 14 13 13 kr. 12 kr.
Risikofri rente -0,54% -0,97% -0,52% -0,38%
BONUSORDNINGER
2021 2020
(15.714) (10.553)
(15.714) (10.553)
(9.417) (15.379)
(86.960) (82.255)
0 (3.688)
(3.491) (3.142)
(99.868) (104.464)
(86.033) (84.883)
(5.425) (5.776)
(8.410) (13.805)
(99.868) (104.464)
Afskrivninger, leasing aktiver
Den forventede volitalitet er beregnet med udgangspunkt i en 12 måneders historisk volatilitet baseret på gennemsnitskurser. Såfremt
optionsmodtagerne ikke har udnyttet optionerne ved udløbet af den anførte periode, bortfalder optionerne uden kompensation til
optionsmodtagerne. Udnyttelse af optionerne er betinget af et bestående ansættelsesforhold i ovennævnte retserhvervelsesperioder.
Fratræder optionsmodtageren før retserhvervelsestidspunkt, kan der i visse situationer være ret til førtidsindfrielse i en 4 ugers periode
efter førstkommende regnskabsmeddelelse fra Schouw & Co. Ved førtidsindfrielse reduceres antallet af optioner forholdsmæssigt.
Direktion og ledende medarbejdere er omfattet af bonusordninger, der afhænger af opnåelse af en række finansielle og operationelle
målsætninger. Opnår de omfattede personer deres målsætninger, udbetales der op til 4 måneders løn. Endvidere er enkelte ledende
medarbejdere omfattet af Schouw & Co.'s aktioptionsprogram, jf. ovenstående omtale.
Af- og nedskrivninger indregnes således i resultatopgørelsen:
FORSKNINGS- OG UDVIKLINGSOMKOSTNINGER
Sammenhæng mellem omkostningsførte og afholdte forsknings- og udviklingsomkostninger er:
Afholdte forsknings- og udviklingsomkostninger
NOTER TIL KONCERNEN
Distribution
Administration
AF- OG NEDSKRIVNINGER
Afskrivninger, immaterielle aktiver
Der er i 2021 ikke udnyttet optioner. Tildelingen fra 2017 er bortfaldet uden udnyttelse.
Årets forsknings- og udviklingsomkostninger indregnet i resultatopgørelsen
Produktion
Afskrivninger, materielle aktiver
Nedskrivninger, materielle aktiver
Fibertex Nonwovens A/S
22
ALLE BELØB I 1.000 kr.
2021
2020
Note
3
1.054 559
1.111 65
Øvrige driftsindtægter
114 645
2.279
1.269
(90) -
(90)
-
4
2.006 2.701
34 160
- 100
- 26
2.040
2.987
Indeholdt således:
Administrationsomkostninger
2.040 2.987
2.040
2.987
5
1.104 926
7.565 8.940
8.669 9.866
Renter på finansielle aktiver målt til amortiseret kostpris
1.104 926
6
(1.069) (2.420)
Renter af lån, moderselskab
(21.794) (24.056)
(586) (690)
(5.133) (13.818)
(183) (292)
(28.765)
(41.276)
Renter på finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
(23.046) (26.768)
Honorar for lovpligtig revision
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Honorar for skatterådgivning
NOTER TIL KONCERNEN
Honorar for andre ydelser
SAMLET HONORAR
FINANSIELLE INDTÆGTER
Valutakurstab
Tab ved salg af materielle aktiver
HONORAR TIL GENERALFORSAMLINGSVALGT REVISOR
Valutakursgevinst
Renteomkostninger, leasing
Renteindtægter m.v.
Renteomkostninger m.v.
FINANSIELLE OMKOSTNINGER
ANDRE DRIFTSINDTÆGTER OG -OMKOSTNINGER
Gevinst ved salg af materielle aktiver
Offentlige tilskud
ANDRE DRIFTSINDTÆGTER I ALT
ANDRE DRIFTSOMKOSTNINGER I ALT
Dagsværdiregulering overført fra egenkapital vedrørende sikringstransaktioner
Fibertex Nonwovens A/S
23
ALLE BELØB I 1.000 kr.
2021
2020
Note
NOTER TIL KONCERNEN
7
(20.072) (46.415)
(568) (174)
(20.640) (46.589)
(23.755) (24.609)
819 (18.567)
2.118 -
746 (3.239)
(20.072) (46.415)
(24.255) (29.505)
(5.366) (7.261)
2.215 -
2.118 -
2.066 1.301
746 74
- (3.313)
Skatteeffekt af ændret vurdering af skatteaktiv 2.832 (9.069)
(265) 1.359
Skatteeffekt af kildeskat
(163) -
(20.072) (46.415)
18,2%
34,6%
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst:
Før skat
Skat
Efter skat
13.346 - 13.346
585 (129) 456
Værdiregulering af sikringsinstrumenter i året
(1) - (1)
Øvrige reguleringer direkte på egenkapitalen
1.026 (439) 587
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst i alt
14.956 (568) 14.388
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst:
Før skat
Skat
Efter skat
(86.622) - (86.622)
690 (152) 538
Værdiregulering af sikringsinstrumenter i året
102 (22) 80
Øvrige reguleringer direkte på egenkapitalen
(912) - (912)
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst i alt
(86.742) (174) (86.916)
Skat af årets resultat fremkommer således:
SKAT AF ÅRETS RESULTAT
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst
Årets skat kan opdeles således:
Regulering af beregnet skat i udenlandske datterselskaber i forhold til 22%
Nedsættelse af selskabsskatteprocenten
Skatteeffekt af udskudt skatteaktiv vedr. tidligere år indregnet i år
Nedsættelse af selskabsskatteprocenten
Regulering af skat vedrørende tidligere år
Skatteeffekt af investeringsfremmetilskud
Beregnet 22% skat af resultat før skat
Årets skat kan opdeles således:
Aktuel skat
Skat af årets resultat
Værdireguleringer af sikringsinstrumenter overført til finansielle poster
Udskudt skat
Skatteeffekt af ikke fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige indtægter
Skatteeffekt af regulering af skat vedrørende tidligere år
Valutakursreguleringer af udenlandske enheder m.v.
2020
EFFEKTIV SKATTEPROCENT
Skatteeffekt af ikke udnyttede skattemæssige underskud
2021
Valutakursreguleringer af udenlandske enheder m.v.
Værdireguleringer af sikringsinstrumenter overført til finansielle poster
Fibertex Nonwovens A/S
24
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Note
8 IMMATERIELLE AKTIVER
Goodwill
Andre
immaterielle
aktiver
Aktiver under
opførelse I alt
Kostpris 1. januar 2021
85.236 109.375 4.798 199.409
Valutakursregulering
3.154 2.314 (1) 5.467
Tilgang
- 260 1.837 2.097
Overført/reklassificeret fra materielle aktiver
- 4.592 (4.586) 5
Kostpris 31. december 2021
88.390 116.541 2.047 206.978
Af- og nedskrivninger 1. januar 2021
(1.501) (64.239) - (65.740)
Valutakursregulering
2 (1.743) - (1.741)
Afskrivninger
- (9.417) - (9.417)
Af- og nedskrivninger 31. december 2021
(1.499) (75.399) - (76.898)
REGNSKABSMÆSSIG VÆRDI 31. DECEMBER 2021
86.891 41.142 2.047 130.080
Kostpris 1. januar 2020
89.539 114.961 - 204.500
Valutakursregulering
(4.303) (7.163) - (11.466)
Tilgang
- 1.272 4.798 6.070
Overført/reklassificeret fra materielle aktiver
- 305 - 305
Kostpris 31. december 2020
85.236 109.375 4.798 199.409
Af- og nedskrivninger 1. januar 2020
(1.731) (50.858) - (52.589)
Valutakursregulering
230 2.000 - 2.230
Nedskrivning
- - - -
Afskrivninger
- (15.381) - (15.381)
Af- og nedskrivninger 31. december 2020
(1.501) (64.239) - (65.740)
REGNSKABSMÆSSIG VÆRDI 31. DECEMBER 2020
83.735 45.136 4.798 133.669
Afskrives over
5-15 år
ANDRE IMMATERIELLE AKTIVER
NOTER TIL KONCERNEN
Andre immaterielle aktiver består af værdiansættelse af kunder og teknologi i forbindelse med opkøb af Fibertex
Nonwovens S.A.S., Frankrig og Fibertex Nonwovens Inc, USA., Fibertex Naotecidos Ltda., Brasilien samt omkostninger
vedrørende ERP system. ERP systemet er taget i brug i december 2015.
Fibertex Nonwovens A/S
25
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Note
8
GOODWILL
NOTER TIL KONCERNEN
De væsentlige nøgleforudsætninger for USA i de anvendte budgetter og prognoser er høj kapacitetsudnyttelse og øget omsætningsandel
på højværdiprodukter. Skønnede ændringer i salgspriser og produktionsomkostninger i budget- og terminalperioderne er baseret på
historiske erfaringer og forventninger til fremtidige markedsændringer.
Fastlæggelse af afkastkravet er baseret på en WACC efter skat på 7,7% (2020: 7,7%) for Europa og en WACC efter skat på 7,5% (2020:
8,3%) for USA. Derudover er der anvendt en vækstrate på 2% til brug for ekstrapolering af cash flow for selskaberne i Europa og USA.
Til brug for beregning af de pengestrømsfrembringende enheders kapitalværdi er anvendt den daglige ledelses vurdering af de
pengestrømme, der fremgår af budgetter og prognoser for de kommende fem regnskabsår.
For regnskabsår efter budgetperioderne er sket ekstrapolation af pengestrømmene i den seneste budgetperiode korrigeret for forventede
vækstrater. De anvendte vækstrater overstiger ikke den gennemsnitlige forventede langsigtede vækstrate for de pågældende markeder.
Ved de forventede indtjeningsniveauer og afkastkrav er der ikke nedskrivningsbehov, hvorfor værdien af goodwill opretholdes. Ledelsen
har i øvrigt vurderet, at sandsynlige ændringer i de grundlæggende forudsætninger ikke vil medføre, at den regnskabsmæssige værdi af
goodwill vil overstige genindvindingsværdien.
Aktiveret goodwill vedrører købet af Fibertex Nonwovens S.A.S. i Frankrig i 2011 (45,7 mio. kr.) samt købet af Fibertex Nonwovens LLC i
USA i 2014 (41,2 mio. kr.).
Ledelsen i Fibertex Nonwovens A/S har gennemført værditest af nytteværdien af den regnskabsmæssige værdi af goodwill på 45,7 mio.
kr. vedrørende Fibertex Nonwovens S.A.S, Frankrig. Testen tager udgangspunkt i det forventede frie cash flow for de kommende 5 år. Det
frie cash flow efter skat er tilbagediskonteret for at vurdere værdien af goodwill og øvrige nettoaktiver for den pengestrøms-frembringende
enhed for Europa, hvilket herefter er sammenholdt med den regnskabsmæssige værdi.
De væsentlige nøgleforudsætninger for Europa i de anvendte budgetter og prognoser er fastholdelse af høj kapacitetsudnyttelse og øget
omsætningsandel på højværdiprodukter. Skønnede ændringer i salgspriser og produktionsomkostninger i budget- og terminalperioderne
er baseret på historiske erfaringer og forventninger til fremtidige markedsændringer.
Ledelsen i Fibertex Nonwovens A/S har gennemført værditest af nytteværdien af den regnskabsmæssige værdi af goodwill på 41,2 mio.
kr. vedrørende Fibertex Nonwovens Inc, USA. Testen tager udgangspunkt i det forventede frie cash flow for de kommende 5 år. Det frie
cash flow efter skat er tilbagediskonteret for at vurdere værdien af goodwill og øvrige nettoaktiver for den pengestrømsfrembringende
enhed for USA, hvilket herefter er sammenholdt med den regnskabsmæssige værdi.
Fibertex Nonwovens A/S
26
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Note
9 MATERIELLE AKTIVER
Grunde og
bygninger
Produktions-
anlæg og
maskiner
Andre anlæg
driftsmateriel
og inventar
Aktiver under
opførelse m.v. I alt
Kostpris 1. januar 2021
622.495 1.173.523 49.329 42.984 1.888.330
Valutakursregulering
19.673 26.037 397 3.295 49.403
Tilgang
6.491 13.027 4.838 208.154 232.510
Afgang
(482) (2.398) (3.041) - (5.921)
Overført/reklassificeret
428 39.087 228 (39.749) (5)
Kostpris 31. december 2021
648.605 1.249.276 51.752 214.684 2.164.317
Af- og nedskrivninger 1. januar 2021
(149.063) (792.053) (33.614) - (974.730)
Valutakursregulering
(2.914) (19.352) (447) - (22.713)
Afskrivninger på afhændede aktiver
482 928 2.785 - 4.195
Afskrivninger
(15.798) (65.138) (6.024) - (86.960)
Af- og nedskrivninger 31. december 2021
(167.293) (875.615) (37.300) - (1.080.207)
REGNSKABSMÆSSIG VÆRDI 31. DECEMBER 2021
481.313 373.661 14.452 214.684 1.084.110
Afskrives over 20-50 år 4-15 år 3-8 år
Gns. renteprocent som er aktiveret
1,96%
Kostpris 1. januar 2020
577.210 1.055.285 48.008 222.537 1.903.040
Valutakursregulering
(30.928) (56.691) (2.747) (7.846) (98.212)
Tilgang
9.896 28.324 1.748 49.104 89.072
Afgang
(1.613) (2.740) (912) - (5.265)
Overført/reklassificeret
67.929 149.345 3.232 (220.810) (305)
Kostpris 31. december 2020
622.495 1.173.523 49.329 42.984 1.888.330
Af- og nedskrivninger 1. januar 2020
(139.954) (756.822) (29.942) - (926.719)
Valutakursregulering
4.200 30.381 1.189 - 35.770
Afskrivninger på afhændede aktiver
720 698 744 - 2.162
Nedskrivninger
0 (3.688) 0 - (3.688)
Afskrivninger
(14.029) (62.622) (5.605) (82.255)
Af- og nedskrivninger 31. december 2020
(149.063) (792.053) (33.614) - (974.730)
REGNSKABSMÆSSIG VÆRDI 31. DECEMBER 2020
473.432 381.470 15.715 42.984 913.600
Afskrives over 20-50 år 4-15 år 3-8 år
Gns. renteprocent som er aktiveret
2,05%
Koncernen har indgået kontrakter i 2021 om køb af materielle aktiver til levering i 2022 for 198,2 mio. kr.
Koncernen har i årets løb aktiveret renter vedrørende årets tilgang på projekter med 1,4 mio. kr.
NOTER TIL KONCERNEN
Fibertex Nonwovens A/S
27
Note
10
Leasing
Leasingaktiver
2021 2020
7.473 7.707
120 (338)
3.377 3.246
(3.491) (3.142)
7.479 7.473
3.552 3.302
4.338 5.001
- -
7.890 8.303
7.521 7.522
3.325 3.076
Langfristet
4.196 4.446
2021 2020
Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 183 292
Omkostninger relateret til kortfristede leasingaftaler (under 12 måneder) 356 385
Omkostninger relateret til leasingaftaler med lav værdi 45 383
For 2021 har koncernen betalt 3.690 t.kr. (2020: 3.610 t.kr.) vedrørende leasingkontrakter, heraf udgør rentebetalinger relateret
til indregnede leasingforpligtelser 183 t.kr. (2020: 292 t.kr) og afdrag på indregnet leasinggæld 3,507 t.kr. (2020: 3.318 t.kr.)
Beløb indregnet i resultatopgørelsen:
Over 5 år
Total ikke-diskonteret leasingforpligtelse 31. december
Leasingforpligtelse indregnet i balancen
Kortfristet
Balance 31. december
Forfald af leasingforpligtelser
Under 1 år
Mellem 1 - 5 år
Valutakursregulering
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Balance 1. januar
Tilgang
Afskrivninger for året
Fibertex Nonwovens A/S
28
Note
11 UDSKUDT SKAT
2021 2020
47.498 26.695
2.074 (1.077)
(819) 18.567
(2.118) -
- 3.313
Reklassificeret til skyldig skat
97 -
Årets udskudte skat indregnet i egenkapitalen
438 -
47.170 47.498
- (10.851)
47.170 58.349
47.170 47.498
8.482 9.555
48.431 51.083
1.457 1.049
4.865 6.204
(10.677) (13.552)
(5.387) (6.840)
47.170 47.498
Balance
primo
Valuta
kursregulering
Indregnet i
egenkapital
Indregnet i
årets resultat
Balance
ultimo
Immaterielle aktiver
9.555 563 - (1.636) 8.482
Materielle aktiver
51.083 2.008 - (4.660) 48.431
Varebeholdninger
1.049 (61) - 469 1.457
Øvrige forpligtelser
6.204 504 438 (2.281) 4.865
Investeringsfremmetilskud
(13.552) (683) - 3.558 (10.677)
Skattemæssige underskud
(6.840) (257) - 1.710 (5.387)
47.498 2.074 438 (2.840) 47.170
Balance
primo
Valuta
kursregulering
Indregnet i
egenkapital
Indregnet i
årets resultat
Balance
ultimo
Immaterielle aktiver
12.200 (1.969) - (676) 9.555
Materielle aktiver
34.276 (1.076) - 17.883 51.083
Varebeholdninger
2.086 25 - (1.062) 1.049
Øvrige forpligtelser
2.073 3 - 4.128 6.204
Investeringsfremmetilskud
(15.345) 523 - 1.269 (13.552)
Skattemæssige underskud
(8.595) 1.417 - 338 (6.840)
26.695 (1.077) - 21.880 47.498
Udskudt skat (forpligtelse)
Udskudt skat (aktiv)
Valutakursregulering
UDSKUDT SKAT 31. DECEMBER, NETTO
Fremførselsberettigede skattemæssige underskud
Koncernen har fremførselsberettigede skattemæssige underskud i enkelte udenlandske datterselskaber. Som følge af usikkerhed om hvornår
underskuddene kan anvendes, er der ikke indregnet udskudt skatteaktiv af disse pr. 31. december 2021. Det ikke-indregnede beløb udgør 39,9 mio. kr
og forældes/bortfalder ikke.
UDSKUDT SKAT 31. DECEMBER, NETTO
Varebeholdninger
Øvrige forpligtelser
Immaterielle aktiver
Materielle aktiver
Udskudt skat vedrører:
Investeringsfremmetilskud
ÆNDRING I MIDLERTIDIGE FORSKELLE I ÅRETS LØB
2021
2020
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Nedsættelse af selskabsskatteprocenten
Udskudt skat indregnes således i balancen:
Skatteeffekt af udskudt skatteaktiv vedr. tidligere år indregnet i år
Udskudt skat 1. januar
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat
Fibertex Nonwovens A/S
29
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
12
4.213 5.127
243.346 268.558
Tilgodehavende hos søsterselskab
261 18
Tilgodehavende hos moderselskab (rentebærende)
38.109 78.165
22.907 26.188
Periodeafgræsningsposter
0 1.170
308.836 379.226
(12.145) (7.982)
(723) 913
623 939
(7.479) (6.015)
(19.724) (12.145)
Ikke
forfalden 1-30 dage 31-90 dage >91 dage I alt
Tilgodehavende som ikke er værdiforringet 176.526 43.719 15.999
26.826 263.070
Nedskrivning på tilgodehavender (359) (422) (29)
(18.914) (19.724)
Tilgodehavender netto - 2021 176.167 43.297 15.970 7.912
243.346
92,5%
Nedskrivningsprocent (af samlede tilgodehavender)
0,20% 0,97% 0,18% 70,5% 7,5%
Ikke
forfalden 1-30 dage 31-90 dage >91 dage I alt
Tilgodehavende som ikke er værdiforringet 212.386 49.443 9.991
8.883 280.703
Nedskrivning på tilgodehavender (3.327) (1.512) (274)
(7.032) (12.145)
Tilgodehavender netto - 2020 209.059 47.931 9.717 1.851
268.558
95,7%
Nedskrivningsprocent (af samlede tilgodehavender)
1,57% 3,06% 2,74% 79,2% 4,3%
13 VAREBEHOLDNINGER 2021 2020
Råvarer og hjælpematerialer 304.074 271.475
Fremstillede færdigvarer og handelsvarer 194.673 169.475
498.747 440.950
Kostpris af varebeholdninger der er foretaget nedskrivninger på 40.453 41.462
Akkumuleret nedskrivning af varebeholdninger (21.239) (23.500)
Nettosalgsværdi 19.215 17.963
14
Tilgodehavende selskabsskat 1. januar, netto (899) (11.390)
Valutakursregulering (1.305) (1.642)
Årets aktuelle skat 23.755 24.609
Regulering vedrørende tidligere år (747) (74)
Skat indregnet på egenkapitalen
129 174
Reklassificeret til udskudt skat
(97) 0
Betalt selskabsskat i året
(34.732) (12.576)
Tilgodehavende selskabsskat 31. december , netto
(13.896) (899)
Som fordeles således:
Tilgodehavende selskabsskat
(15.557) (6.707)
Skyldig selskabsskat
1.661 5.808
I alt
(13.896) (899)
Andre kortfristede tilgodehavender
NEDSKRIVNINGER PÅ TILGODEHAVENDER FRA SALG:
Nedskrivninger primo
Nedskrivninger ultimo
TILGODEHAVENDER FRA SALG SPECIFICERES SÅLEDES:
Årets nedskrivninger
NOTER TIL KONCERNEN
TILGODEHAVENDER
Tilgodehavender - langfristet
Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser
For tilgodehavender, der forfalder inden for 1 år efter regnskabsårets udløb, forventes den nominelle værdi inkl hensættelse til tab at svare til
dagsværdien.
Tilbageførte nedskrivninger
Valutakursregulering
SELSKABSSKAT
Forfalden mellem
Andel af de samlede tilgodehavender, som forventes at blive betalt
Forfalden mellem
Andel af de samlede tilgodehavender, som forventes at blive betalt
Koncernen anvender IFRS 9, som giver mulighed for en vurdering af behov for nedskrivninger af finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris,
herunder tilgodehavender fra salg efter den simplificerede expected credit loss model. Modellen indebærer, at det forventede tab over aktivets levetid
indregnes straks i resultatopgørelsen og overvåges løbende i henhold til koncernens risikostyring indtil realisation.
Den maksimale kreditrisiko for finansielle aktiver er afspejlet i de regnskabsmæssige værdier, der indgår i balancen uden hensyntagen til modtagne
sikkerheder. Koncernens samlede krediteksponering fra tilgodehavender fra salg er 243.346 t.kr.
Fibertex Nonwovens A/S
30
2021 2020
Note
15
40.290 57.464
4.196 4.446
23.969 26.906
946.162 868.659
15.817 8.289
1.030.434 965.764
1.030.499 965.917
2021 2020 2021 2020 2021 2020
961.979 876.948
- -
961.979
876.948
24.529 27.917 560 1.011 23.969
26.906
43.123 57.485 3.308 1.608 39.815
55.877
4.703 6.066 32 33 4.671
6.033
1.034.334 968.416 3.900 2.652 1.030.434 965.764
2,4% 2,7%
1,8% 2,7%
F
DKK
327.973 31,8% 409.665 42,4%
EUR
393.200 38,2% 356.801 36,9%
USD
225.985 21,9% 145.482 15,1%
NOK
310 0,0% 116 0,0%
SEK
264 0,0% 112 0,0%
CZK
60.933 5,9% 43.985 4,6%
GBP
650 0,1% 135 0,0%
Øvrige
21.119 2,0% 9.468 1,0%
1.030.434 100,0% 965.764 100,0%
Udløb
2021 2020 2021 2020 2021 2020
0-1 år
3.552 3.268 227 193 3.325 3.075
> 1-5 år
4.338 4.592 142 146 4.196 4.446
> 5 år
- - - - - -
7.890 7.860 369 339 7.521 7.521
Regnskabsmæssig værdi
Kortfristet andel af langfristede forpligtelser
Dagsværdien er skønnet som nutidsværdien af fremtidige pengestrømme ved en markedsrente for tilsvarende leasingaftaler.
Rente
Renten er fastsat som spotrenten for variabelt forrentede lån.
Gæld til moderselskab (kortfristet)
Årets vægtede gennemsnitlige effektiv rente
FORFALDSPROFIL AF DEN
RENTEBÆRENDE GÆLD
Under 1 år
Den vægtede effektive rente opgjort pr. balancedagen
Ydelse Rente
1-5 år
over 5 år
NOTER TIL KONCERNEN
Dagsværdi af rentebærende gæld
Kassekreditter uden planlagte afdrag
Leasinggæld (langfristet)
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Kreditinstitutter (langfristet)
RENTEBÆRENDE GÆLD
Kreditinstitutter (kortfristet)
Gældsforpligtelserne er indregnet således i balancen:
Den regnskabsmæssige værdi af leasede aktiver fremgår af note 10.
DEN PROCENTVISE FORDELING AF GÆLDEN PÅ
VALUTA ER FØLGENDE:
Dagsværdien af forpligtelserne vedrørende leasede aktiver svarer til den regnskabsmæssige værdi.
Regnskabsmæssig værdi Leasingydelse
FORPLIGTELSER VEDRØRENDE LEASEDE AKTIVER INDGÅR
SÅLEDES I RENTEBÆRENDE GÆLD:
20202021
Fibertex Nonwovens A/S
31
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Note
15
UDVIKLINGEN i NETTORENTEBÆRENDE GÆLD i ÅRET :
Penge-
strømme
Valutakurs-
reguleringer
Øvrige
2021 Primo strømme reguleringer reguleringer Ultimo
Rentebærende aktiver:
Kortf. tilg. koncernvirksomheder (rentebærende)
78.165 (40.255) 199
-
38.109
Likvider
61.693 (22.862) (954)
-
37.878
Rentebærende forpligtelser:
Kreditinstitutter (langfristet)
8.729
-
(4) 2.003
10.728
Gæld til realkreditinstitutter (langfristet)
48.734
-
1.375 (20.547)
29.562
Leasing gæld (langfristet)
4.446
-
(324) 74
4.196
Kortfristet andel af langfristede forpligtelser
23.830 (22.456) 726 18.544
20.644
Leasing gæld (kortfristet)
3.075 (3.123) 1.244 2.129
3.325
Kortf. gæld til koncernvirksomheder (rentebærende)
868.659 70.856 6.647
-
946.162
Kreditinstitutter (kortfristet)
8.289 7.251 277
-
15.817
Nettorentebærende gæld
825.904 115.645 10.696 2.203
954.448
Penge-
strømme
Valutakurs-
reguleringer
Øvrige
2020 Primo strømme reguleringer reguleringer Ultimo
Rentebærende aktiver:
Kortf. tilg. koncernvirksomheder (rentebærende)
38.611 39.790 0 (236)
78.165
Likvider
23.082 36.089 2.535 (13)
61.693
Rentebærende forpligtelser:
Kreditinstitutter (langfristet)
8.557
-
1.087 (915)
8.729
Gæld til realkreditinstitutter (langfristet)
71.901
-
(963) (22.204)
48.734
Leasing gæld (langfristet)
5.102
-
(149) (507)
4.446
Kortfristet andel af langfristede forpligtelser
25.918 (23.686) (606) 22.204
23.830
Leasing gæld (kortfristet)
2.549 (393) 412 507
3.075
Kortf. gæld til koncernvirksomheder (rentebærende)
901.810 (17.099) (16.052)
-
868.659
Kreditinstitutter (kortfristet)
26.110 (16.047) (1.762) (12)
8.289
Nettorentebærende gæld
980.254 (133.104) (20.568) (678) 825.904
Fast
forrentet
Variabelt
forrentet I alt Fast forrentet
Variabelt
forrentet I alt
Rentebærende gæld 16.945 1.013.489
1.030.434
17.269 948.495
965.764
Sikring med renteswap 24.079 (24.079)
-
31.436 (31.436)
-
Netto eksponering 41.024 989.410
1.030.434
48.705 917.059
965.764
NOTER TIL KONCERNEN
RENTEBÆRENDE GÆLD (FORTSAT)
RENTERISICI
Koncernen afdækker efter konkret vurdering andele af renterisici på koncernens låneportefølje. I vurderingen indgår ud over forventninger til rente-
udviklingen tillige størrelsen af den samlede variabelt forrentede gæld sammenholdt med størrelsen af egenkapitalen. Afdækningen foretages normalt ved
indgåelse af renteswaps og rentecaps. Alle indgåede renteswaps og rentecaps afdækker underliggende lån/kreditter. Fibertex Nonwovens finansieres så vidt
muligt gennem Schouw & Co's cash pool, som er variabelt forrentet, i disse tilfælde afdækkes renterisiciene ikke.
2021 2020
Fibertex Nonwovens A/S
32
ALLE BELØB I 1.000 kr.
2021
2020
Note
16
Leverandørgæld 139.530 144.299
Gæld til søsterselskab (ikke rentebærende) 6.179 5.914
Udskudte indtægter 6.965 7.520
Anden gæld 93.073 100.731
245.747 258.464
17
(57.797) (24.850)
30.333 (54.044)
(15.396) 92.938
(42.860) 14.044
18
2.097 6.070
2.097 6.070
232.510 89.072
232.510 89.072
LEVERANDØRGÆLD OG ANDRE GÆLDSFORPLIGTELSER
Ændring i tilgodehavender
NOTER TIL KONCERNEN
SPECIFIKATIONER TIL PENGESTRØMSOPGØRELSEN
Køb af materielle aktiver, jf. note 9
Betalt vedrørende køb af immaterielle aktiver
Ændring i varebeholdninger
Ændring i leverandør- og anden gæld
ÆNDRINGER I DRIFTSKAPITAL
Køb af immaterielle aktiver, jf. note 8
Betalt vedrørende køb af materielle aktiver
Fibertex Nonwovens A/S
33
Note
19
Valuta Likvider
Tilgode-
havender
Gælds-
forpligtelser
Nettoposition
før afdækning
Afdækket med
finansielle
instrumenter 1)
Nettoposition
efter
afdækning
Sandsynlig
ændring i
valutakursen 2)
Effekt på årets
resultat før skat
3)
USD / EUR
11.021 5.838 0 16.859 - 16.859 7% 1.096
EUR / DKK
1.500 58.376 (424.482) (364.606) - (364.606) 0,3% (1.094)
EUR / CZK
- 104.902 (17.200) 87.702 - 87.702 5% 4.122
DKK / ZAR
- - (48.349) (48.349) - (48.349) 14% (6.866)
Øvrige
13.283 50.073 (36.306) 27.050 - 27.050 - -
25.804 219.189 (526.337) (281.344) - (281.344) (2.742)
Valuta Likvider
Tilgode-
havender
Gælds-
forpligtelser
Nettoposition
før afdækning
Afdækket med
finansielle in-
strumenter 1)
Nettoposition
efter
afdækning
Sandsynlig
ændring i
valuta-
kursen 2)
Effekt på årets
resultat før skat
3)
EUR / TRY
20.235 8.068 (3.515) 24.788 - 24.788 17% 4.189
USD / DKK
15 38.063 (13.515) 24.563 - 24.563 8% 2.014
EUR / CZK
7 80.033 (46.200) 33.840 - 33.840 3% 948
EUR / DKK
376 77.267 (415.241) (337.598) - (337.598) 0% -
Øvrige
6.114 40.989 (76.647) (29.544) (8.580) (38.124) 0% -
26.747 244.420 (555.118) (283.951) (8.580) (292.531) 7.151
Nedenstående er koncernens samlede valutaposition pr. 31. december opgjort ved en sammenlægning af de enkelte koncernvirksomheders valutarisici. Ved
valutarisici forstås et finansielt instrument i en valuta, der afviger fra den enkelte koncernvirksomheds funktionelle valuta. Sandsynlig ændring i valutakursen er
baseret på de historiske udsving i valutakurserne et år tilbage.
Koncernen er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for ændringer i valutakurser og renteniveau. Det er koncernens politik ikke
at foretage aktiv spekulation i finansielle risici. Koncernens finansielle styring retter sig således alene mod styring af finansielle risici vedrørende drift og
investering.
VALUTARISICI
Koncernens virksomhed i Danmark påvirkes af valutakursudsving, idet omsætningen primært genereres i udenlandsk valuta, mens omkostninger, herunder
lønninger, i betydelig grad afholdes i danske kroner. Enkelte af koncernens dattervirksomheder er delvist finansieret gennem lån i fremmed valuta. Ud over
valutakursudsving på denne finansiering påvirkes dattervirksomheder i nogen grad af valutakursudsving, i de tilfælde hvor omsætning og omkostninger
afregnes i forskellig valuta. Koncernen har en række investeringer i udenlandske virksomheder, hvor omregningen af egenkapitalen til danske kr. er
eksponeret for valutarisiko. Valutarisici afdækkes i et vist omfang ved brug af valutakonti og afledte finansielle instrumenter.
KONCERNENS VALUTARISICI I BALANCEN PR. 31. DECEMBER 2021
Egenkapitalkomponenter er ikke inkluderet i valutarisicioverstigen, da koncernen på baggrund af tilknytningen mellem DKK og EUR betragter risikoen mellem
disse valutaer som uvæsentlig.
NOTER TIL KONCERNEN
ALLE BELØB I 1.000 kr.
KONCERNENS VALUTARISICI I BALANCEN PR. 31. DECEMBER 2020
1) Positive hovedstole af valutaterminskontrakter er køb af den pågældende valuta og negative hovedstole er salg.
Fibertex-koncernen er primært eksponeret overfor ændringer i kursen på USD i forhold til DKK og på EUR i forhold til TRY og CZK.
2) Stigning i valutakursen i procent.
3) Ved fald i valutakursen skal fortegnet vendes.
FINANSIELLE RISICI
KONCERNENS RISIKOSTYRINGSPOLITIK
Fibertex Nonwovens A/S
34
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Note
19
Regnskabs-
2021 mæssig værdi Indenfor 1 år 1 - 5 år Efter 5 år I alt
Afledte finansielle instrumenter
(239) (239) - - (239)
Regnskabs-
2020 mæssig værdi Indenfor 1 år 1 - 5 år Efter 5 år I alt
Afledte finansielle instrumenter
Valutaterminskontrakter anvendt som
sikringsinstrument
331 331 - - 331
(824) (549) (275) - (824)
Pengestrømme inkl. renter
KREDITRISICI
Renteswap anvendt som sikringsinstrument
NOTER TIL KONCERNEN
FINANSIELLE RISICI (FORTSAT)
Råvarerisici er ikke afdækket med finansielle instrumenter. Koncernen er i stort omfang eksponeret over for ændringer i råvarepriserne.
Ændringer i olieprisen har markant indflydelse på priserne på polypropylen, som anvendes i produktionen af nonwovens. Selskabet har i
noget omfang indarbejdet reguleringsmekanismer i prisaftalerne med kunderne. Der går som oftest en vis periode, inden prisregule-
ringerne slår igennem i salgspriserne, hvorfor koncernen i denne periode har risiko for markante ændringer i produktionsomkostningerne.
Koncernen har i et vist omfang anvendt renteswaps til at afdække koncernens risici relateret til variabilitet i pengestrømme som følge af
udsving i renteniveauet, jf. note 14. Dagsværdien af udestående renteswaps, som anvendes til og opfylder betingelserne for
regnskabsmæssig sikring af fremtidige transaktioner er indregnet direkte i egenkapitalen, indtil de sikrede transaktioner indregnes i
resultatopgørelsen. Dagsværdireguleringer indregnet direkte på egenkapitalen udgør 0,2 mio. kr. før skat i 2021 (0,8 mio. kr. før skat i
2020). Dagsværdien udgør -0,2 mio. kr. før skat pr. 31. december 2021 (-0,8 mio. kr. før skat pr. 31. december 2020). Restløbetiden er ½
år.
Koncernens kreditrisici relaterer sig primært til tilgodehavender fra salg (jf. note 11) og likvide indeståender. Risici relateret til
tilgodehavender fra salg opstår, når koncernens virksomheder gennemfører salg, hvor der ikke modtages forudbetaling. Koncernen har ikke
væsentlige risici vedrørende enkeltstående kundeforhold eller samarbejdspartnere. Det vurderes ligeledes, at der ikke er væsentlige
forskelle i risici fordelt på enkelte produkter eller geografiske områder. Koncernens politik for at påtage sig kreditrisici medfører, at alle
væsentlige kundeforhold og koncerntilgodehavender løbende kreditvurderes. Den maksimale kreditrisiko under hensyntagen til
sikkerhedsstillelser er pr. 31. december 2021 på 281,2 mio. kr. (2020: 330,3 mio. kr. ) (tilgodehavender fra salg - sikkerhedsstillelser +
likvider). Årets nedskrivning til imødegåelse af tab på tilgodehavender udgør 7,5 mio. kr.
RÅVARERISICI
De forventede pengestrømme (inkl. renter) på renteswaps til sikring af fremtidige transaktioner er som følger:
Pengestrømme inkl. renter
Renteswap anvendt som sikringsinstrument
RENTERISICI
Fibertex Nonwovens A/S
35
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Note
19
2021 2020
Driftskreditrammer
1.194.128 1.097.238
Udnyttede driftskreditter
(961.979) (876.948)
Likvide beholdninger
75.987 139.859
Likviditetsberedskab
308.136 360.149
NOTER TIL KONCERNEN
FINANSIELLE RISICI (FORTSAT)
Forfaldsprofilen på koncernens rentebærende gæld fremgår af note 15.
For realkreditlån på 22,8 mio. kr. er aftalt, at et ejerskifte af majoriteten af aktierne i moderselskabet betragtes som ejerskifte af den
pantbehæftede ejendom, og at långiver som følge heraf skal acceptere, at lånet fortsætter uændret.
KAPITALSTYRING
Fibertex Nonwovens lægger vægt på at have en høj soliditet for dermed at sikre en stor økonomisk handlefrihed. Koncernen har ikke
defineret et præcist interval som soliditeten skal holde sig indenfor, men som udgangspunkt anlægger koncernen en forsigtig og konservativ
linje på området.
LIKVIDITETSRISICI
Fibertex Nonwovens A/S er i væsentligt omfang finansieret af moderselskabet Schouw & Co.’s likvide reserver samt en række committede
og i mindre udstrækning ikke-committede kreditfaciliteter.
Schouw & Co. moderselskabets finansiering er primært sammensat af en syndikeret bankfacilitet, som i december 2020 blev refinansieret
med en samlet facilitetsramme på 3.275 mio. kr. Faciliteten er 3-årig med mulighed for 1-årig forlængelse efter år ét og to. I forbindelse med
refinansieringen af bankfaciliteten blev det hidtidige bankkonsortie bestående af Danske Bank, DNB og Nordea udvidet med den
internationale bank Hongkong & Shanghai Banking Corporation (HSBC). Første forlængelsesmulighed blev udnyttet i december 2021.
I april 2019 gennemførte Schouw & Co. en Schuldschein-udstedelse på samlet 136 mio. EUR (1.011 mio. kr.) med udløb i 2024 (80%) samt
2026 (20%). I december 2021 etablerede Schouw & Co. et 7-årigt lån på 400 mio kr. med Nordic Investment Bank knyttet til konkrete
danske kapacitetsinvesteringer og udviklingsomkostninger.
Fibertex Nonwovens A/S er i lighed med øvrige større datterselskaber i Schouw & Co. koncernen medgarantistiller på de nævnte faciliteter
med samlet 4.686 mio. kr. hvoraf 1.994 mio. kr. er trukket. Desuden en række mindre faciliteter, etableret med Schouw & Co. koncernens
globale bankrelation HSBC på i alt 136 mio. kr., hvor der pr. 31/12 2021 er trukket 92,1 mio. kr.
KONCERNENS LIKVIDITETSBEREDSKAB PR. 31 DECEMBER SAMMENSÆTTER SIG SÅLEDES
Hovedparten af driftskreditterne kan opsiges med dags varsel.
Fibertex Nonwovens A/S
36
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
19
Finansielle aktiver
Langfristede aktiver:
Andre tilgodehavender
4.213 5.127
Andre tilgodehavender målt til amortiseret kostpris
4.213 5.127
Kortfristede aktiver:
Tilgodehavender fra salg
243.346 268.558
Andre tilgodehavender
61.277 104.370
Likvide beholdninger
37.878 61.694
Andre tilgodehavender målt til amortiseret kostpris
342.501 434.622
Andre tilgodehavender (afledte finansielle instrumenter)
-
331
Handelsbeholdning 2)
-
331
Finansielle forpligtelser
Langfristede forpligtelser:
Gæld til realkreditinstitutter
29.562 48.734
Kreditinstitutter i øvrigt
14.924 13.175
Langfristede finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
44.486 61.909
Kortfristede forpligtelser:
Gæld til realkreditinstitutter
20.548 21.641
Kreditinstitutter i øvrigt
19.238 13.554
Lån hos moderselskab
946.162 868.659
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
-
250.120
Kortfristede finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
985.948 1.153.974
Anden gæld (afledte finansielle instrumenter)
239 824
Handelsbeholdning 1)
239 824
NOTER TIL KONCERNEN
FINANSIELLE RISICI (FORTSAT)
1) Finansielle instrumenter værdiansat af eksterne kreditinstitutter efter almindeligt anerkendte værdiansættelses-
teknikker med udgangspunkt i observerbare data (niveau 2).
Koncernens kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser er som følger:
Fibertex Nonwovens A/S
37
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Note
20
2021 2020
Køb fra søsterselskaber
(18.747) (20.144)
Salg til søsterselskaber
67 75
Betalt management fee
(1.800) (1.750)
261 18
38.109 78.165
946.162 868.659
Gæld til søsterselskab
6.179 5.914
21 EVENTUALFORPLIGTELSER OG SIKKERHEDSSTILLELSER
EVENTUALFORPLIGTELSER
SIKKERHEDSSTILLELSER
2021 2020
282.548 275.089
85.471 96.197
368.019 371.286
22
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som væsentligt forrykker vurderingen af årsrapporten.
NOTER TIL KONCERNEN
Tilgodehavender hos moderselskab
Gæld til moderselskab
Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for lån til kreditinstitutter med en restgæld på 50,1 mio. kr.:
Tilgodehavender hos søsterselskab
Fibertex Nonwovens A/S er i lighed med øvrige større datterselskaber i Schouw & Co. koncernen medgarantistiller på moderselskabets
kreditfaciliteter og Schuldschein-lån samt yderligere en række mindre faciliteter på i alt 136 mio. kr. etableret med Schouw og Co.
koncernens globale bankrelation HSBC. Samlet er Fibertex Nonwovens A/S medgarantistiller for faciliteter på 4.322 mio. kr. hvoraf der
pr. 31/12 2021 er trukket 2.086 mio. kr.
Fibertex Nonwovens A/S er sambeskattet med øvrige danske koncernvirksomheder i Schouw & Co. koncernen. Som
koncernvirksomhed hæfter selskabet ubegrænset og solidarisk med øvrige koncernvirksomheder for danske selskabsskatter og
kildeskatter på udbytte, renter og royalties inden for sambeskatningskredsen. De sambeskattede virksomheders samlede kendte
nettoforpligtelse over for skattemyndighederne fremgår af årsregnskabet for administrationsselskabet Aktieselskabet Schouw & Co.
Eventuelle senere korrektioner af sambeskatningsindkomst og kildeskat m.v. vil kunne medføre, at selskabets hæftelse udgør et større
beløb.
Grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på
EFTERFØLGENDE BEGIVENHEDER
OPLYSNING OM NÆRTSTÅENDE PARTER OG TRANSAKTIONER MED DISSE
Koncernens hovedaktionær og ultimative moderselskab - Aktieselskabet Schouw & Co., DK-8000 Århus C. - er nærtstående part med
bestemmende indflydelse. Nærtstående parter omfatter desuden det ultimative moderselskabs datterselskaber og datterselskaber, hvor
Fibertex Nonwovens A/S har bestemmende indflydelse, samt bestyrelse, direktion og ledende medarbejdere.
Ledelsens aflønning og aktieoptionsprogrammer er omtalt i note 2.
Herudover har der været følgende transaktioner med nærtstående parter:
Pr. 31. december er der følgende statusposter:
Produktionsanlæg og maskiner med en regnskabsmæssig værdi på
Fibertex Nonwovens A/S
38
Noter
23 NY REGNSKABSREGULERING
IASB har udsendt en række nye regnskabsstandarder og fortolkningsbidrag, der ikke er obligatoriske for Fibertex Nonwovens
A/S ved udarbejdelsen af årsrapporten for 2021.
De godkendte ikke-ikrafttrådte standarder og fortolkningsbidrag implementeres i takt med, at de bliver obligatoriske for Fi-
bertex Nonwovens A/S. Af disse standarder og fortolkningsbidrag er det vurderet, at ingen af de nye standarder og fortolk-
ningsbidrag får indflydelse på indregning og måling for Fibertex Nonwovens A/S.
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Fibertex Nonwovens A/S er et aktieselskab hjemmehørende i Danmark. Årsrapporten for perioden 1. januar – 31. december
2021 omfatter både koncernregnskab samt separat årsregnskab for moderselskabet.
Årsrapporten for Fibertex Nonwovens A/S for 2021 aflægges i overensstemmelse med International Financial Reporting
Standards som godkendt af EU og yderligere oplysningskrav i årsrapporter for klasse C-virksomheder (stor).
Fibertex Nonwovens A/S har med virkning fra 1. januar 2021 implementeret obligatoriske regnskabsstandarder, der træder
i kraft fra 2021. Ingen af disse har påvirket indregning og måling i koncernregnskabet for 2021.
Bestyrelse og direktion har den 4. marts 2022 behandlet og godkendt årsrapporten for 2021 for Fibertex Nonwovens A/S.
Årsrapporten forelægges til Fibertex Nonwovens A/S' aktionærer til godkendelse på den ordinære generalforsamling 11.
marts 2022.
Grundlag for udarbejdelse
Årsrapporten præsenteres i danske kroner (DKK), afrundet til nærmeste 1.000 kr., der anses for at være den primære valuta
for koncernens aktiviteter og den funktionelle valuta for moderselskabet.
Årsrapporten er aflagt på basis af historiske kostpriser, bortset fra visse finansielle instrumenter, der måles til dagsværdi.
Den anvendte regnskabspraksis, som er beskrevet nedenfor, er anvendt konsistent i regnskabsåret og for sammenlignings-
tallene. For standarder, der implementeres fremadrettet, korrigeres sammenligningstallene ikke.
Ændring af anvendt regnskabspraksis
Fibertex Nonwovens A/S har med virkning fra 1. januar 2021 implementeret følgende ændrede standarder og fortolknings-
bidrag:
• Amendment to IFRS 9. IAS 39, IFRS 7, IFRS 16 samt IFRS 16 om IBOR-reformen (fase 2)
Ingen af ovenstående standarder og fortolkningsbidrag har påvirket indregning og måling i årsrapporten væsentligt.
Fibertex Nonwovens A/S
39
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Beskrivelse af anvendt regnskabspraksis
Koncernregnskabet
Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden Fibertex Nonwovens A/S (selskabet) og dattervirksomheder, hvori Fiber-
tex Nonwovens A/S har bestemmende indflydelse.
Koncernen har bestemmende indflydelse på en virksomhed, hvis koncernen er eksponeret for eller har ret til variable afkast
fra sin involvering i virksomheden og har mulighed for at påvirke disse afkast gennem sin råderet over virksomheden.
Ved vurderingen af, om koncernen har bestemmende indflydelse, tages hensyn til de facto-kontrol og potentielle stemme-
rettigheder, der på balancetidspunktet er reelle og har substans.
Virksomheder, hvori koncernen udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse på driftsmæssige og finansielle beslut-
ninger, klassificeres som associerede virksomheder. Betydelig indflydelse foreligger, når koncernen direkte eller indirekte
ejer eller råder over mere end 20 % af stemmerettighederne, men mindre end 50 %.
Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af modervirksomhedens og de enkelte dattervirksomheders regnska-
ber opgjort efter koncernens regnskabspraksis, elimineret for koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser,
interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealiserede fortjenester ved transaktioner mellem de konsolide-
rede virksomheder. Urealiserede tab elimineres på samme måde som realiserede fortjenester, i det omfang de ikke er udtryk
for værdiforringelse.
I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100 %. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige
andel af resultatet indgår som en del af årets resultat for koncernen og som en særskilt del af koncernens egenkapital.
Virksomhedssammenslutninger
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra overtagelsestidspunktet. Solgte eller afviklede
virksomheder indregnes i koncernregnskabet frem til afståelsestidspunktet. Sammenligningstal korrigeres ikke for nyerhver-
vede virksomheder. Ophørte aktiviteter præsenteres særskilt, jf. beskrivelse nedenfor.
Ved køb af nye virksomheder, hvor Fibertex Nonwovens A/S opnår bestemmende indflydelse over den købte virksomhed,
anvendes overtagelsesmetoden. De tilkøbte virksomheders identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser må-
les til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Identificerbare immaterielle aktiver indregnes, hvis de kan udskilles eller ud-
springer fra en kontraktlig ret. Der indregnes udskudt skat af de foretagne omvurderinger.
Fibertex Nonwovens A/S
40
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Overtagelsestidspunktet er det tidspunkt, hvor Fibertex Nonwovens A/S opnår faktisk kontrol over den overtagne virksomhed.
Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem på den ene side købsvederlaget, værdien af minoritetsinteresser i den overtagne
virksomhed og dagsværdien af eventuelle tidligere erhvervede kapitalinteresser, og på den anden side dagsværdien af de
overtagne identificerbare aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser indregnes som goodwill under immaterielle aktiver.
Goodwill afskrives ikke, men testes minimum årligt for værdiforringelse. Første værdiforringelsestest udføres inden udgangen
af overtagelsesåret. Ved overtagelsen henføres goodwill til de pengestrømsfrembringende enheder, der efterfølgende dan-
ner grundlag for værdiforringelsestest. Goodwill og dagsværdireguleringer i forbindelse med overtagelse af en udenlandsk
enhed med en anden funktionel valuta end Fibertex Nonwovens’ præsentationsvaluta behandles som aktiver og forpligtelser
tilhørende den udenlandske enhed og omregnes ved første indregning til den udenlandske enheds funktionelle valuta med
transaktionsdagens valutakurs. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill) indregnes i resultatopgørelsen på overtagelses-
tidspunktet.
Købsvederlaget for en virksomhed består af dagsværdien af det aftalte vederlag i form af overtagne aktiver, påtagne forplig-
telser og udstedte egenkapitalinstrumenter. Hvis dele af købsvederlaget er betinget af fremtidige begivenheder eller opfyl-
delse af aftalte betingelser, indregnes denne del af købsvederlaget til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Omkostninger,
der kan henføres til virksomhedssammenslutninger, indregnes direkte i resultatopgørelsen ved afholdelsen.
Hvis der på overtagelsestidspunktet er usikkerhed om identifikation eller måling af overtagne aktiver, forpligtelser eller even-
tualforpligtelser eller fastlæggelsen af købsvederlaget, sker første indregning på baggrund af foreløbigt opgjorte værdier.
Hvis det efterfølgende viser sig, at identifikation eller måling af købsvederlaget, overtagne aktiver, forpligtelser eller eventu-
alforpligtelser var forkert ved første indregning, reguleres opgørelsen med tilbagevirkende kraft, herunder goodwill, indtil 12
måneder efter overtagelsen, og sammenligningstal tilpasses. Herefter reguleres goodwill ikke. Ændringer i skøn over betin-
gede købsvederlag indregnes i resultatopgørelsen.
Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afvikling af dattervirksomheder og associerede virksomheder opgøres som for-
skellen mellem salgssummen eller afviklingssummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver inkl. goodwill på salgs-
tidspunktet og omkostninger til salg eller afvikling.
Minoritetsinteresser
Ved første indregning måles minoritetsinteresser enten til dagsværdien af minoritetsinteressernes ejerandel eller til minori-
tetsinteressernes forholdsmæssige andel af dagsværdien af den overtagne virksomheds identificerbare aktiver, forpligtelser
og eventualforpligtelser.
I førstnævnte tilfælde indregnes der således goodwill vedrørende minoritetsinteressernes ejerandel i den overtagne virksom-
hed, mens der i sidstnævnte tilfælde ikke indregnes goodwill vedrørende minoritetsinteressernes ejerandel.
Fibertex Nonwovens A/S
41
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Måling af minoritetsinteresser vælges transaktion for transaktion og anføres i noterne i forbindelse med beskrivelsen af over-
tagne virksomheder.
Omregning af fremmed valuta
For hver af de rapporterende virksomheder i koncernen fastsættes en funktionel valuta. Den funktionelle valuta er den valuta,
som benyttes i det primære økonomiske miljø, hvori den enkelte rapporterende virksomhed opererer. Transaktioner i andre
valutaer end den funktionelle valuta er transaktioner i fremmed valuta.
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til den funktionelle valuta efter transaktionsdagens kurs.
Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgø-
relsen under finansielle indtægter eller omkostninger.
Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til den funktionelle valuta til balancedagens
kurs.
Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller kursen i
den seneste årsrapport indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter eller omkostninger.
Ved indregning i koncernregnskabet af virksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner omregnes totalind-
komstopgørelserne til transaktionsdagens kurs, og balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Som trans-
aktionsdagens kurs anvendes gennemsnitskurs for de enkelte måneder, i det omfang dette ikke giver et væsentligt anderle-
des billede.
Kursforskelle, opstået ved omregning af disse virksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakur-
ser og ved omregning af totalindkomster fra transaktionsdagens kurs til balancedagens valutakurser, indregnes i anden
totalindkomst i en særskilt reserve for valutakursreguleringer under egenkapitalen. Kursregulering af mellemværender, der
anses for en del af den samlede nettoinvestering i virksomheder med en anden funktionel valuta end danske kroner, indreg-
nes i koncernregnskabet i anden totalindkomst i en særskilt reserve for valutakursreguleringer under egenkapitalen.
Ved hel eller delvis afståelse af 100 %-ejede udenlandske enheder, hvor kontrollen afgives, reklassificeres de valutakursre-
guleringer, som akkumuleret er indregnet i anden totalindkomst, og som kan henføres til enheden, fra anden totalindkomst
til årets resultat sammen med gevinst eller tab ved afståelsen.
Ved afståelse af delvist ejede udenlandske dattervirksomheder, hvor kontrollen afgives, overføres den del af valutakursre-
serven, der vedrører minoritetsinteresser, ikke til resultatopgørelsen.
Fibertex Nonwovens A/S
42
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Ved delvis afståelse af udenlandske dattervirksomheder, uden at kontrollen afgives, overføres en forholdsmæssig andel af
valutakursreguleringsreserven fra modervirksomhedsaktionærernes til minoritetsaktionærernes andel af egenkapitalen.
Tilbagebetaling af mellemværender, der anses for en del af nettoinvesteringen, anses ikke i sig selv for delvis afståelse af
virksomheden.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles ved første indregning til kostpris svarende til dagsværdien af det betalte eller modtagne
vederlag. For afledte finansielle instrumenter, hvor efterfølgende dagsværdireguleringer føres på egenkapitalen, tillægges
direkte henførbare omkostninger forbundet med købet eller udstedelsen af det finansielle instrument til kostprisen.
Efter første indregning måles de afledte finansielle instrumenter til dagsværdien på balancedagen. Ændringer i dagsværdien
af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af dagsværdien af et indregnet
aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv
eller den sikrede forpligtelse.
Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for effektiv
sikring af fremtidige transaktioner, indregnes direkte på egenkapitalen. Den ineffektive del indregnes straks i resultatopgø-
relsen. Når de sikrede transaktioner realiseres, indregnes de akkumulerede ændringer som en del af kostprisen for de på-
gældende transaktioner.
Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, som anvendes til sikring af nettoinvesteringer i udenlandske
virksomheder, indregnes direkte på egenkapitalen, hvis der er tale om effektiv sikring.
Den ineffektive del indregnes straks i resultatopgørelsen. Afhændes den pågældende udenlandske virksomhed, overføres
de akkumulerede værdiændringer til resultatopgørelsen.
For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, og som anses
for handelsbeholdninger, indregnes ændringer i dagsværdi løbende i resultatopgørelsen som finansielle poster.
Fibertex Nonwovens A/S
43
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Resultatopgørelsen
Nettoomsætning
Koncernens omsætning omfatter salg af nonwovens produkter inden for flere forretningssegmenter. Omsætningen indreg-
nes, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsforpligtelse overgår til kunden. Den indregnede omsætning op-
gøres ekskl. moms og afgifter opkrævet på vegne af tredjepart. Alle former for afgivne rabatter indregnes i omsætningen.
Den del af det samlede vederlag, der er variabel, eksempelvis i form af rabatter, bonusbetalinger, bodsbetalinger mv., ind-
regnes først i omsætningen, når det er rimeligt sikkert, at der ikke i efterfølgende perioder vil skulle ske tilbageførsel heraf,
eksempelvis som følge af manglende målopfyldelse m.v.
Salg af færdigvarer og handelsvarer indregnes i omsætningen, når kontrollen over den enkelte identificerbare leveringsfor-
pligtelse i salgsaftalen overgår til kunden, hvilket i henhold til salgsbetingelserne sker på leveringstidspunktet. Selv om en
salgsaftale vedrørende salg af færdigvarer og handelsvarer ofte indeholder flere leveringsforpligtelser, behandles de som en
samlet leveringsforpligtelse, idet levering typisk sker samlet på samme tidspunkt.
Produktionsomkostninger
Produktionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes for at opnå nettoomsætning. I produktionsomkostninger ind-
regnes omkostninger til råvarer, hjælpematerialer, produktionspersonale samt vedligeholdelse og af- og nedskrivninger på
de i produktionsprocessen benyttede materielle og immaterielle aktiver.
Under produktionsomkostninger indregnes tillige forskningsomkostninger, omkostninger vedrørende udviklingsprojekter, der
ikke opfylder kriterierne for indregning i balancen, samt af- og nedskrivninger på udviklingsprojekter.
Distributionsomkostninger
Distributionsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til distribution af solgte varer samt til salgskampagner, her-
under omkostninger til salgs- og distributionspersonale, reklameomkostninger og af- og nedskrivninger på de i distributions-
processen benyttede materielle og immaterielle aktiver.
Administrationsomkostninger
Administrationsomkostninger omfatter omkostninger, der afholdes til ledelse og administration af koncernen, herunder om-
kostninger til det administrative personale og ledelsen samt kontorholdsomkostninger og af- og nedskrivninger på materielle
og immaterielle aktiver benyttet ved administrationen af koncernen.
Fibertex Nonwovens A/S
44
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Aktieoptionsprogram
Egenkapitalafregnede aktieoptioner måles til dagsværdien på tildelingstidspunktet, og værdien indregnes i resultatopgørel-
sen under personaleomkostninger over perioden, hvor den endelige ret til optionerne opnås.
I forbindelse med første indregning af aktieoptioner skønnes over antallet af optioner, medarbejderen forventes at erhverve
ret til. Efterfølgende justeres for ændringer i skønnet over antallet af retserhvervede optioner, således at den samlede ind-
regning baseres på det faktiske antal retserhvervede optioner.
Dagsværdien af de tildelte optioner estimeres ved anvendelse af en værdiansættelsesmodel (Black & Scholes), der tager
hensyn til de betingelser og vilkår, der knytter sig til de tildelte aktieoptioner.
Andre driftsindtægter og driftsomkostninger
Andre driftsindtægter og driftsomkostninger omfatter indtægter og omkostninger af sekundær karakter set i forhold til kon-
cernens hovedaktiviteter, herunder gevinster og tab ved salg af materielle og immaterielle langfristede aktiver.
Offentlige tilskud
Offentlige tilskud omfatter direkte tilskud samt skattemæssige investeringsfremmetilskud. Tilskud indregnes, når der er rime-
lig sikkerhed for, at de vil blive modtaget.
Direkte tilskud til investeringer i materielle aktiver indregnes i balancen under udskudte indtægter og overføres til andre
driftsindtægter i takt med afskrivning af de aktiver, tilskuddene vedrører.
Indregningsmetoden for skattemæssige investeringsfremmetilskud fastlægges efter en konkret vurdering af karakteristika for
det enkelte tilskud. Konkret indregnes et opnået skattemæssigt investeringsfremmetilskud som en reduktion af den aktuelle
skat og udskudt skat under skat af årets resultat.
Finansielle poster
Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, rentedelen af finansielle leasingydelser, realiserede og ureali-
serede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gældsforpligtelser og transaktioner i fremmed valuta, prioritetsgæld
m.v. samt tillæg og godtgørelser under acontoskatteordningen.
Finansielle omkostninger, som vedrører opførelsen af langfristede aktiver, indregnes som en del af kostprisen.
Udbytte fra investeringer i kapitalandele indregnes i moderselskabets resultatopgørelse, når der er erhvervet endelig ret til
udbyttet, hvilket typisk vil sige på tidspunktet for generalforsamlingens godkendelse af udlodningen fra det pågældende
selskab.
Fibertex Nonwovens A/S
45
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Skat
Fibertex Nonwovens A/S er sambeskattet med moderselskabet Aktieselskabet Schouw & Co. samt dets øvrige danske dat-
tervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske virksomheder i forhold til
disses skattepligtige indkomster. International sambeskatning er fravalgt.
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat - herunder som følge af ændring i skattesats -
indregnes i årets resultat, i anden totalindkomst eller direkte i egenkapitalen.
Balancen
Goodwill
Goodwill indregnes og måles ved første indregning som forskellen mellem kostprisen for den overtagne virksomhed og
dagsværdien af de overtagne aktiver, forpligtelser og eventualforpligtelser, jf. beskrivelsen under virksomhedssammenslut-
ninger. Ved indregning af goodwill fordeles goodwillbeløbet på de af koncernens aktiviteter, der genererer selvstændige
indbetalinger (pengestrømsfrembringende enheder). Fastlæggelsen af pengestrømsfrembringende enheder følger den le-
delsesmæssige struktur og interne økonomistyring og -rapportering i koncernen. Goodwill afskrives ikke, men testes mini-
mum én gang årligt for værdiforringelse, jf. nedenfor.
Andre immaterielle aktiver
Andre immaterielle aktiver vedrører værdiansættelse af kunder og teknologi i forbindelse med virksomhedsovertagelse og
egenudviklede it-løsninger. Andre immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Andre
immaterielle aktiver afskrives lineært over den forventede brugstid på 15 år for kunder og teknologi og 5 år for it-løsninger.
Andre immaterielle aktiver nedskrives til eventuel lavere genindvindingsværdi.
Materielle aktiver
Grunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med
fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde.
Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af akti-
vet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egenfremstillede aktiver omfatter kostprisen omkostnin-
ger, der direkte kan henføres til fremstillingen af aktivet, herunder materialer, komponenter, underleverandører og lønninger.
For finansielt leasede aktiver opgøres kostprisen til laveste værdi af aktivernes dagsværdi eller nutidsværdien af de fremtidige
minimumsleasingydelser. Ved beregning af nutidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod som diskonteringsfak-
tor.
Renteomkostninger i fremstillingsperioden af materielle aktiver indregnes i kostprisen. Øvrige låneomkostninger resultatfø-
res.
Fibertex Nonwovens A/S
46
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Efterfølgende omkostninger, fx ved udskiftning af bestanddele af et materielt aktiv, indregnes i den regnskabsmæssige værdi
af det pågældende aktiv, når det er sandsynligt, at afholdelsen vil medføre fremtidige økonomiske fordele for koncernen. De
udskiftede bestanddele ophører med at være indregnet i balancen, og den regnskabsmæssige værdi overføres til resultat-
opgørelsen. Alle andre omkostninger til almindelig reparation og vedligeholdelse indregnes i resultatopgørelsen ved afhol-
delse.
Afskrivningsgrundlaget er aktivets kostpris fratrukket restværdien. Restværdien er det forventede beløb, som vil kunne opnås
ved salg af aktivet i dag efter fradrag af salgsomkostninger, hvis aktivet allerede havde den alder og var i den stand, som
aktivet forventes at være i efter afsluttet brugstid. Kostprisen på et samlet aktiv opdeles i mindre bestanddele, der afskrives
hver for sig, hvis brugstiden er forskellig.
Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider:
Bygninger 20-50 år
Produktionsanlæg og maskiner 4-15 år
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-8 år
Afskrivningsmetoder, brugstider og restværdier revurderes årligt.
Afskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis produktions-, distributions- og administrationsomkostninger.
Leasingkontrakter
Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når koncernen i henhold til en indgået leasingaftale vedrørende
et specifikt identificerbart aktiv får stillet leasingaktivet til rådighed i leasingperioden, og når koncernen opnår ret til stort set
alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede aktiv og retten til at bestemme over brugen af det identificerede
aktiv. Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret
med en alternativ lånerente.
Leasingforpligtelsen måles til amortiseret kostpris under den effektive rentes metode.
Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forud-
betalte leasingbetalinger.
Efterfølgende måles aktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og nedskrivninger. Leasingaktivet afskrives over den
korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid. Afskrivningerne indregnes lineært i resultatopgørelsen.
Fibertex Nonwovens A/S
47
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede lejeperiode, der udgør:
Bygninger 1-5 år
Produktionsanlæg og maskiner 1-5 år
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 1-3 år
Koncernen har valgt at undlade at indregne leasingaktiver med lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet
indregnes leasingydelser vedrørende disse leasingaftaler lineært
i resultatopgørelsen.
Kapitalandele i dattervirksomheder
Kapitalandele i dattervirksomheder (i modervirksomheden) måles ved første indregning til kostpris og efterfølgende til den
forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter koncernens regnskabspraksis med fradrag eller tillæg
af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg af merværdier ved erhvervelsen, herunder goodwill.
Dattervirksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse
virksomheder nedskrives med modervirksomhedens andel af den negative indre værdi, i det omfang det vurderes som uer-
holdeligt. Hvis den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavender, indregnes det resterende beløb
under hensatte forpligtelser, i det omfang modervirksomheden har en retslig eller faktisk forpligtelse til at dække dattervirk-
somhedens underbalance.
Nettoopskrivning af kapitalandele overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis me-
tode, i det omfang den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien.
Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i årsregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virk-
somheder indregnes frem til afståelsestidspunktet.
Fibertex Nonwovens A/S
48
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Nedskrivningstest af langfristede aktiver
De regnskabsmæssige værdier af materielle aktiver og immaterielle aktiver med bestemmelige brugstider samt kapitalandele
i dattervirksomheder gennemgås på balancedagen for at fastsætte, om der er indikationer på værdiforringelse. Hvis dette er
tilfældet, opgøres aktivets genindvindingsværdi for at fastslå behovet for eventuel nedskrivning og omfanget heraf.
For igangværende udviklingsprojekter og goodwill opgøres genindvindingsværdien årligt, uanset om der er konstateret indi-
kationer på værdiforringelse.
Hvis aktivet ikke frembringer pengestrømme uafhængigt af andre aktiver, skønnes genindvindingsværdien for den mindste
pengestrømsfrembringende enhed, som aktivet indgår i.
Genindvindingsværdien opgøres som den højeste værdi af aktivets, henholdsvis den pengestrømsfrembringende enheds
dagsværdi, med fradrag af salgsomkostninger og kapitalværdien. Ved opgørelse af kapitalværdien tilbagediskonteres skøn-
nede fremtidige pengestrømme til nutidsværdi ved hjælp af en diskonteringssats, der afspejler dels aktuelle markedsvurde-
ringer af den tidsmæssige værdi af penge og dels de særlige risici, der er tilknyttet aktivet henholdsvis den pengestrøms-
frembringende enhed, og som der ikke er reguleret for i de skønnede fremtidige pengestrømme.
Såfremt aktivets, henholdsvis den pengestrømsfrembringende enheds genindvindingsværdi, skønnes at være mindre end
den regnskabsmæssige værdi, nedskrives den regnskabsmæssige værdi til genindvindingsværdien. For pengestrømsfrem-
bringende enheder fordeles nedskrivningen således, at goodwillbeløb nedskrives først og dernæst fordeles et eventuelt re-
sterende nedskrivningsbehov på de øvrige aktiver i enheden, idet det enkelte aktiv dog ikke nedskrives til lavere værdi end
aktivets dagsværdi fratrukket forventede salgsomkostninger.
Nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under henholdsvis produktions-, distributions- og administrationsomkostnin-
ger. Ved eventuelle efterfølgende tilbageførsler af nedskrivninger som følge af ændringer i forudsætningerne for den opgjorte
genindvindingsværdi forhøjes aktivets henholdsvis den pengestrømsfrembringende enheds regnskabsmæssige værdi til det
korrigerede skøn af genindvindingsværdien, dog maksimalt til den regnskabsmæssige værdi, som aktivet, henholdsvis den
pengestrømsfrembringende enhed ville have haft, hvis nedskrivning ikke var foretaget. Nedskrivning af goodwill tilbageføres
ikke.
Varebeholdninger
Kostprisen for handelsvarer opgøres på baggrund af medgåede omkostninger eller nettorealisationsværdi, hvor denne er
lavere. Råvarer og hjælpematerialer opgøres efter FIFO-metoden eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere.
Fibertex Nonwovens A/S
49
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Kostprisen for handelsvarer, råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostnin-
ger. Kostprisen for fremstillede varer samt varer under fremstilling omfatter omkostninger til råvarer, hjælpematerialer og
direkte løn samt fordelte faste og variable indirekte produktionsomkostninger.
Variable indirekte produktionsomkostninger omfatter indirekte materialer og løn fordelt baseret på forkalkulationer for de
faktisk producerede varer. Faste indirekte produktionsomkostninger omfatter omkostninger til vedligeholdelse af og afskriv-
ninger på de i produktionsprocessen benyttede maskiner, fabriksbygninger og udstyr samt generelle omkostninger til fa-
briksadministration og ledelse. Faste produktionsomkostninger fordeles på baggrund af produktionsanlæggets normale ka-
pacitet.
Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger
og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget.
Tilgodehavender
Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Nedskrivning til imødegåelse af tab foretages efter den simplificerede ex-
pected credit loss-model, hvorefter det samlede tab indregnes straks i resultatopgørelsen på samme tidspunkt som tilgode-
havendet indregnes i balancen, på baggrund af det forventede tab i tilgodehavendets samlede levetid.
Indtægtsførslen af renter på nedskrevne tilgodehavender beregnes på den nedskrevne værdi med den effektive rente for det
enkelte tilgodehavende eller portefølje.
Nedskrivninger af finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris
For finansielle aktiver vedrørende tilgodehavender fra salg anvendes den simplificerede expected credit loss-model, hvor
det forventede tab over det finansielle aktivs levetid indregnes straks i resultatopgørelsen. Det finansielle aktiv overvåges
løbende i henhold til koncernens risikostyring indtil realisation. Nedskrivningen beregnes ud fra den forventede tabsprocent.
Tabsprocenten beregnes på baggrund af historiske data korrigeret for skøn over effekten af forventede ændringer i relevante
parametre, som fx den økonomiske udvikling, politiske risici m.v. på det pågældende marked.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår.
Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.
Fibertex Nonwovens A/S
50
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Egenkapital
Reserve for valutakursregulering
Reserve for valutakursregulering i koncernregnskabet omfatter kursdifferencer, opstået ved omregning af regnskaber for
udenlandske virksomheder fra deres funktionelle valuta til danske kroner, herunder kursdifferencer på finansielle instrumen-
ter, der anses som en del af nettoinvesteringen eller sikring af nettoinvesteringen.
Ved hel eller delvis realisation af nettoinvesteringen indregnes valutakursreguleringerne i resultatopgørelsen.
Reserve for sikringstransaktioner
Reserve for sikringstransaktioner indeholder den akkumulerede nettoændring i dagsværdien af sikringstransaktioner, der
opfylder kriterierne for sikring af fremtidige betalingsstrømme, og hvor den sikrede transaktion endnu ikke er realiseret.
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode
Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode omfatter nettoopskrivning af kapitalandele i datter- og associerede
virksomheder i forhold til kostpris. Reserven kan elimineres ved underskud, realisation af kapitalandele eller ændring i
regnskabsmæssige skøn. Reserven kan ikke indregnes med et negativt beløb.
Udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen.
Pensionsforpligtelser
Ved bidragsbaserede pensionsordninger indbetales løbende faste bidrag til uafhængige pensionsselskaber o.l. Bidragene
indregnes i resultatopgørelsen i den periode, hvori medarbejderne har udført den arbejdsydelse, der giver ret til pensions-
bidraget. Skyldige betalinger indregnes i balancen som en forpligtelse.
Aktuel og udskudt skat
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets
skattepligtige indkomst, reguleret for betalt acontoskat.
Udskudt skat indregnes efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige
og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, bortset fra udskudt skat på midlertidige forskelle, der er opstået ved
enten første indregning af goodwill eller ved første indregning af en transaktion, der ikke er en virksomhedssammenslutning,
og hvor den midlertidige forskel konstateret på tidspunktet for første indregning hverken påvirker det regnskabsmæssige
resultat eller den skattepligtige indkomst.
Den udskudte skat opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv henholdsvis afvikling af den
enkelte forpligtelse.
Fibertex Nonwovens A/S
51
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balancen
med den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som
nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det revurderes på hver balancedag, hvorvidt
det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt tilstrækkelig skattepligtig indkomst til at det udskudte skatteaktiv vil
kunne udnyttes.
Der foretages regulering af udskudt skat vedrørende foretagne elimineringer af urealiserede koncerninterne avancer og tab.
Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser i de respektive lande, der med balancedagens lovgivning
vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Ændring i udskudt skat som følge af ændringer
i skattesatser eller -regler indregnes i resultatopgørelsen, medmindre den udskudte skat kan henføres til poster, der tidligere
er indregnet direkte på egenkapitalen. I sidstnævnte tilfælde indregnes ændringen ligeledes direkte på egenkapitalen.
Finansielle forpligtelser
Gæld til kreditinstitutter og prioritetsgæld måles på tidspunktet for lånoptagelse til dagsværdi efter fradrag af afholdte trans-
aktionsomkostninger. Efterfølgende måles forpligtelserne til amortiseret kostpris ved anvendelse af den effektive rentes me-
tode, forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen under finansielle omkostninger
over låneperioden.
Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris.
Pengestrømsopgørelsen
Pengestrømsopgørelsen for koncernen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift,
investeringer og finansiering samt koncernens likvider ved årets begyndelse og slutning.
Likviditetsvirkningen af køb og salg af virksomheder vises separat under pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter.
I pengestrømsopgørelsen indregnes pengestrømme vedrørende købte virksomheder fra anskaffelsestidspunktet, og penge-
strømme vedrørende solgte virksomheder indregnes frem til salgstidspunktet.
Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet, reguleret for ikke-kontante driftsposter og ændrin-
ger i driftskapital, fratrukket den i regnskabsåret betalte selskabsskat henførbar til driftsaktiviteterne.
Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder og
finansielle aktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg m.v. af immaterielle og materielle aktiver.
Fibertex Nonwovens A/S
52
Noter
24 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS (fortsat)
Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i moderselskabets aktiekapital og omkostninger for-
bundet hermed, samt optagelse og indfrielse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt udbetaling af udbytte.
Pengestrømme i anden valuta end koncernens funktionelle valuta indregnes i pengestrømsopgørelsen ved anvendelse af
gennemsnitlige valutakurser for månederne, medmindre disse afviger væsentligt fra de faktiske valutakurser på transakti-
onstidspunkterne. I sidstnævnte tilfælde anvendes de faktiske valutakurser for de enkelte dage.
Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med ubetydelig kursrisiko.
Definitioner og beregningsformler
Hoved- og nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Finansforeningens Anbefalinger.
De i årsrapporten anførte nøgletal er beregnet således:
Egenkapitalforrentning Årets resultat ekskl. minoriteter * 100
Gennemsnitlig egenkapital ekskl. minoriteter
Afkast af investeret kapital (ROIC %) EBITA ekskl. goodwillnedskrivninger * 100
Gennemsnitlig investeret kapital ekskl. goodwill
Investeret kapital
Summen af driftsmæssige immaterielle og materielle aktiver samt net-
toarbejdskapital
Soliditetsgrad (%) Egenkapital ekskl. minoritetsinteresser, ultimo * 100
Passiver i alt, ultimo
EBITDA (%) Resultat før renter, amortiseringer, afskrivninger og skat * 100
Nettoomsætning
EBIT (%) Resultat af primær drift (EBIT) * 100
Nettoomsætning
Fibertex Nonwovens A/S
53
RESULTATOPGØRELSE FOR MODERSELSKABET
1. JANUAR - 31. DECEMBER
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
1
NETTOOMSÆTNING
466.700
471.286
2 Produktionsomkostninger (408.811) (396.390)
BRUTTORESULTAT
57.890
74.897
3 Andre driftsindtægter 43.372
41.487
2 Distributionsomkostninger (59.980) (57.952)
2,4 Administrationsomkostninger (42.201) (48.601)
RESULTAT AF PRIMÆR DRIFT (EBIT)
(920)
5 Indregning af resultatandele i dattervirksomheder 103.289
98.958
6 Finansielle indtægter 5.324
14.434
7 Finansielle omkostninger (20.330) (35.352)
RESULTAT FØR SKAT
87.363
87.870
8 Skat af årets resultat 2.946
ÅRETS RESULTAT
90.309
90.249
Årets resultat
90.309
90.249
Anden totalindkomst
Poster, der kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen:
Værdiregulering af sikringsinstrumenter (1)
102
Værdiregulering af sikringsinstrumenter overført til finansielle
poster 586
690
Værdireguleringer i dattervirksomheder 13.939 (87.837)
8 Skat af anden totalindkomst (128) (174)
Anden totalindkomst efter skat
14.396 (87.219)
TOTALINDKOMST I ALT
104.705
TOTALINDKOMSTOPGØRELSE FOR MODERSELSKABET
Fibertex Nonwovens A/S
54
BALANCE FOR MODERSELSKABET
PR. 31. DECEMBER
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
AKTIVER
LANGFRISTEDE AKTIVER
2,9
IMMATERIELLE AKTIVER
Andre immaterialle aktiver 11.180
11.916
Aktiver under opførelse 2.049
13.229
16.714
2,10
MATERIELLE AKTIVER
Grunde og bygninger 69.755
71.254
Produktionsanlæg og maskiner 86.708
97.424
Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 4.512
Aktiver under opførelse m.v. 2.301
360
163.276
173.767
ANDRE LANGFRISTEDE AKTIVER
2,11 Leasing aktiver 1.142
891
5 Kapitalandele i datterselskaber 1.165.373
1.119.934
12 Tilgodehavender 41.413
34.755
1.207.928
1.155.580
LANGFRISTEDE AKTIVER I ALT
1.384.433
1.346.061
KORTFRISTEDE AKTIVER
13 Varebeholdninger 82.839
72.661
12 Tilgodehavender 110.363
138.911
14 Tilgodehavende sambeskatningsbidrag 5.102
Likvide beholdninger 1.553
420
KORTFRISTEDE AKTIVER I ALT
199.857
215.452
AKTIVER I ALT
1.584.290
1.561.513
Fibertex Nonwovens A/S
55
BALANCE FOR MODERSELSKABET
PR. 31. DECEMBER
ALLE BELØB I 1.000 KR. 2021 2020
Note
PASSIVER
EGENKAPITAL
Selskabskapital 160.000
160.000
Reserve for sikringstransaktioner (186) (643)
Overført resultat 578.679
484.431
Foreslået udbytte 10.000
10.000
EGENKAPITAL I ALT
748.493
653.787
FORPLIGTELSER
LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER
15 Udskudt skat 20.278
19.049
16 Kreditinstitutter 17.145
23.123
Andre langfristede forpligtelser 4.133
LANGFRISTEDE FORPLIGTELSER I ALT
41.556
48.388
KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER
16 Kortfristet andel af langfristede gældsforpligtelser 6.279
16 Kreditinstitutter 736
694
16 Lån hos moderselskab 653.211
723.233
17 Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser 113.321
108.260
Hensatte forpligtelser 20.695
19.923
KORTFRISTEDE FORPLIGTELSER I ALT
794.242
859.337
FORPLIGTELSER I ALT
835.797
907.725
PASSIVER I ALT
1.584.290
1.561.513
Fibertex Nonwovens A/S
56
PENGESTRØMSOPGØRELSE FOR MODERSELSKABET
1. JANUAR - 31. DECEMBER
ALLE BELØB I 1.000. KR. 2021 2020
Note
RESULTAT FØR SKAT
87.363
87.870
Reguleringer for ikke-likvide driftsposter m.v.:
2 Af- og nedskrivninger 21.764
28.078
Andre driftsposter, netto (939)
61
Andel af resultat efter skat i dattervirksomheder (103.289) (98.958)
Finansielle indtægter (5.324) (14.434)
Finansielle omkostninger 20.330
35.352
Pengestrøm fra primær drift før ændring i driftskapital 19.905
37.969
18 Ændringer i driftskapital 9.655
31.593
Pengestrøm fra primær drift 29.561
69.562
Renteindtægter, modtaget 5.125
19.355
Renteomkostninger, betalt (20.224) (35.711)
PENGESTRØM FRA ORDINÆR DRIFT
14.462
53.206
14 Betalt selskabsskat 2.405
PENGESTRØM FRA DRIFTSAKTIVITET
16.867
59.774
19 Køb af immaterielle aktiver (2.097) (5.571)
19 Køb af materielle anlægsaktiver (5.656) (8.314)
Salg af materielle anlægsaktiver 180
150
5 Køb/kapitaltilskud, dattervirksomheder (1.283) (17.719)
5 Udbytte, dattervirksomheder 74.366
14.949
Afdrag på udlån til datterselskaber
-
262
PENGESTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITET
65.510 (16.243)
Tilgodehavender datterselskaber (rentebærende) (1.132)
17.813
Forøgelse af gæld moderselskab (70.113) (61.578)
Udbetalt udbytte (10.000)
-
PENGESTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITET
(81.245) (43.765)
ÅRETS PENGESTRØM
1.132 (234)
Likvider, primo 420
656
Kursregulering af likvider
2
(2)
LIKVIDER, ULTIMO
1.553
420
Fibertex Nonwovens A/S
57
EGENKAPITALOPGØRELSE
ALLE BELØB I 1.000 kr.
EGENKAPITAL
SELSKABSKAPITALEN
Selskabs-
kapital
Reserve for
sikrings-
trans-
aktioner
Overført
resultat
Foreslået
udbytte Egenkapital
Egenkapital 1. januar 2020
160.000 (1.261) 492.018 - 650.757
Egenkapitalbevægelser i 2020:
Sikringsinstrumenter overført til finansielle poster
- 690 - - 690
Værdiregulering af sikringsinstrumenter
- 102 - - 102
Valutakursreguleringer af udenlandske dattervirksomheder
- - (86.925) - (86.925)
Skat af egenkapitalbevægelser
- (174) - - (174)
Øvrige reguleringer
- - (912) - (912)
Årets resultat
- - 80.249 10.000 90.249
Samlet indregnet totalindkomst
- 618 (7.588) 10.000 3.030
Egenkapitalbevægelser i 2020 i alt
- 618 (7.588) 10.000 3.030
EGENKAPITAL 31. DECEMBER 2020 160.000 (643) 484.431 10.000 653.787
EGENKAPITAL 1. JANUAR 2021 160.000 (643) 484.431 10.000 653.787
Egenkapitalbevægelser i 2021:
Sikringsinstrumenter overført til finansielle poster
- 586 - - 586
Værdiregulering af sikringsinstrumenter
- (1) - - (1)
Valutakursreguleringer af udenlandske dattervirksomheder
- 13.352 - 13.352
Skat af egenkapitalbevægelser
- (128) - - (128)
Øvrige reguleringer
- - 587 - 587
Årets resultat
- - 80.309 10.000 90.309
Samlet indregnet totalindkomst
- 457 94.248 10.000 104.705
Transaktioner med ejere:
Udbetalt udbytte
(10.000) (10.000)
Egenkapitalbevægelser i 2021 i alt
0 457 94.248 0 94.705
EGENKAPITAL 31. DECEMBER 2021
160.000 (186) 578.679 10.000 748.493
Udbytte
Selskabskapitalen består af 1.600.000 aktier a nominelt 100 kr. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder.
For 2021 foreslås et udbytte på 6,25 kr. pr. aktie, svarende til et samlet udbytte på 10 mio. kr. Årets foreslåede udbytte udgør
11% af årets resultat.
Fibertex Nonwovens A/S
58
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
1 NETTOOMSÆTNING
2 OMKOSTNINGER
PRODUKTIONSOMKOSTNINGER
(307.652) (295.371)
(744)
(6.574)
403 234
PERSONALEOMKOSTNINGER
Gager og lønninger
(80.507) (75.232)
Bidragsbaserede pensionsordninger
(6.185) (5.868)
Andre omkostninger til social sikring
(1.435) (1.214)
Aktiebaseret vederlæggelse
(3.749) (2.822)
Personaleomkostninger i alt
(91.876) (85.135)
- 3.364
(91.876) (81.771)
Personaleomkostninger indregnes således:
Produktion
(60.798) (55.631)
Distribution
(15.198) (12.705)
Administration
(15.880) (13.436)
(91.876) (81.772)
Gennemsnitligt antal medarbejdere
138 134
Aktiebaseret vederlæggelse indregnes således:
Administration
(3.749) (2.822)
(3.749) (2.822)
AKTIEOPTIONSPROGRAM
FORSKNINGS- OG UDVIKLINGSOMKOSTNINGER
Sammenhæng mellem omkostningsførte og afholdte forsknings- og udviklingsomkostninger er:
Afholdte forsknings- og udviklingsomkostninger (8.939) (6.783)
Årets forsknings- og udviklingsomkostninger indregnet i resultatopgørelsen (8.939) (6.783)
AF- OG NEDSKRIVNINGER
Afskrivninger, immaterielle aktiver (5.582) (10.960)
Nedskrivninger, materielle aktiver - (3.688)
Afskrivninger, materielle aktiver (15.536) (13.066)
Afskrivninger, leasing aktiver (646) (364)
(21.764) (28.078)
Af- og nedskrivninger indregnes således i resultatopgørelsen:
Produktion (15.422) (16.519)
Distribution (375) (348)
Administration (5.967) (11.211)
(21.764) (28.078)
Selskabets nettoomsætning består af varesalg.
I årets produktionsomkostninger indgår tilbageførte nedskrivninger af solgte varebeholdninger med
I årets produktionsomkostninger indgår vareforbrug med
I årets produktionsomkostninger indgår nedskrivninger af varebeholdninger med
De nærmere betingelser for aktieoptionsordningen er beskrevet i note 2 i koncernregnskabet.
Heraf personaleomkostninger der er aktiveret og indregnet i tekniske anlæg, maskiner,
varebeholdninger og udviklingsprojekter
For nærmere oplysninger om gager, bonus, pension og aktiebaseret vedlæggelse til direktionen og
bestyrelsen i Fibertex Nonwovens A/S henvises til note 2 i koncernregnskabet.
I årsregnskabet for moderselskabet foretages der ikke en opdeling af omsætningen i segmenter/aktiviteter som i koncernregnskabet,
jf. side 20, idet moderselskabet i den interne økonomirapportering ikke rapporterer separat på segmenter/aktiviteter.
Fibertex Nonwovens A/S
59
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
3
36 92
43.336 41.394
43.372 41.487
4
578 635
- 62
- 100
578 796
Indeholdt således:
Administrationsomkostninger
578 796
578 796
5 KAPITALANDELE I DATTERSELSKABER
Kostpris 1. januar
1.173.036 1.155.317
Årets tilgang 1.283 17.719
Kostpris 31. december 1.174.319 1.173.036
Værdireguleringer pr. 1. januar (53.102) (40.807)
Udbytte fra dattervirksomheder
(74.366) (14.949)
Andel af årets resultat
103.289 98.958
Øvrige kapitalposter i året
13.939 (87.837)
Kapitalandele med negativ indre værdi nedskrevet over tilgodehavender 516 6.448
Kapitalandele med negativ indre værdi overført til hensatte forpligtelser 778 (14.915)
Værdireguleringer pr. 31. december
(8.946) (53.102)
REGNSKABSMÆSSIG VÆRDI 31. DECEMBER 1.165.373 1.119.934
Navn Hjemsted 2021
Fibertex France SARL
Frankrig 100%
Elephant Nonwovens - Nao Tecidos U.P.Lda
Portugal 100%
Fibertex Elephant Espana S.L.
Spanien 100%
Fibertex Nonwovens a.s.
Tjekkiet 100%
Fibertex Nonwovens S.A.S.
Frankrig 100%
FIN North American Holding Inc.
USA 100%
FIN North America Real Estate
USA 100%
Fibertex Nonwovens Inc.
USA 100%
Fibertex South Africa (Pty) Ltd.
Sydafrika 74,2%
Fibertex Nonwovens Tekstil Sanayi VE Ihracat A.S.
Tyrkiet 100%
Fibertex Nonwovens Holding Limited
Hong Kong 100%
Fibertex Nonwovens Trading (Shanghai) Co. Ltd.
Kina 100%
Fibertex Private Limited
Indien 100%
Fibertex Nãotecidos Ltda.
Brasilien 100%
HONORAR TIL GENERALFORSAMLINGSVALGT REVISOR
Honorar for lovpligtig revision
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed
Honorar for skatterådgivning
ANDRE DRIFTSINDTÆGTER OG -OMKOSTNINGER
Gevinst ved salg af materielle aktiver
Koncerninterne ydelser
ANDRE DRIFTSINDTÆGTER I ALT
SAMLET HONORAR
Fibertex Nonwovens A/S
60
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
6
6 713
2.803 3.600
2.515 10.121
5.324
14.434
Renter på finansielle aktiver målt til amortiseret kostpris 2.809 4.313
7
(186) (305)
(17.913) (21.304)
(586) (690)
(1.645) (13.053)
(20.330)
(35.352)
(18.099) (21.609)
8
2.946 2.379
(128) (174)
2.818 2.205
5.231 3.635
(2.285) (1.330)
- 74
2.946 2.379
(19.220) (19.331)
22.166 21.636
- 74
2.946 2.379
-3,4%
-2,7%
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst: Før skat Skat Efter skat
Valutakursreguleringer af udenlandske dattervirksomheder
13.352 - 13.352
586 (129) 457
Øvrige reguleringer direkte på egenkapitalen
587 - 587
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst i alt
14.525 (129) 14.396
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst: Før skat Skat Efter skat
Valutakursreguleringer af udenlandske dattervirksomheder -86.925
- (86.925)
690 (152) 538
Værdiregulering af sikringsinstrumenter i året
102 (22) 80
Øvrige reguleringer direkte på egenkapitalen
(912) 0 (912)
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst i alt
(87.045) (174) (87.219)
Værdireguleringer af sikringsinstrumenter overført til finansielle poster
2020
2021
Skatteeffekt af ikke-fradragsberettigede omkostninger og ikke-skattepligtige indtægter
Skatteeffekt af regulering af skat vedrørende tidligere år
Værdireguleringer af sikringsinstrumenter overført til finansielle poster
Beregnet 22% skat af resultat før skat
EFFEKTIV SKATTEPROCENT
Udskudt skat
Regulering af skat vedrørende tidligere år
Årets skat kan opdeles således:
Skat af årets resultat
Skat af årets resultat fremkommer således:
Aktuel skat
Skat af poster indregnet i anden totalindkomst
Valutakurstab
SKAT AF ÅRETS RESULTAT
Årets skat kan opdeles således:
Renter på finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
FINANSIELLE OMKOSTNINGER
Renteomkostninger m.v.
Renteomkostninger til moderselskab
Dagsværdiregulering overført fra egenkapitalen vedrørende sikringstransaktioner
FINANSIELLE INDTÆGTER
Renteindtægter m.v.
Renteindtægter fra datterselskaber
Valutakursgevinster
Fibertex Nonwovens A/S
61
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Note
9
IMMATERIELLE AKTIVER
Andre
immaterielle
aktiver
Aktiver under
opførelse I alt
Kostpris 1. januar 2021
53.504 4.798 58.302
Tilgang
260 1.837 2.097
Overført/reklassificeret
4.586 (4.586) -
Kostpris 31. december 2021
58.350 2.049 60.399
Af- og nedskrivninger 1. januar 2021
(41.588) - (41.588)
Afskrivninger
(5.582) - (5.582)
Af- og nedskrivninger 31. december 2021
(47.170) - (47.170)
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2021
11.180 2.049 13.229
Afskrives over 3-5 år
Kostpris 1. januar 2020
52.731 - 52.731
Tilgang
773 4.798 5.571
Kostpris 31. december 2020
53.504 4.798 58.302
Af- og nedskrivninger 1. januar 2020
(30.628) - (30.628)
Afskrivninger
(10.960) - (10.960)
Af- og nedskrivninger 31. december 2020
(41.588) - (41.588)
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2020
11.916 4.798 16.714
Afskrives over 3-5 år
Fibertex Nonwovens A/S har 31. december 2021 aktiveret 4,8 mio. kr. i kategorien andre immaterielle aktiver. Omkostningerne vedrører ERP system.
UDVIKLINGSPROJEKTER, PATENTER, LICENSER, RETTIGHEDER OG ANDRE IMMATERIELLE AKTIVER
Fibertex Nonwovens A/S
62
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Note
10 MATERIELLE AKTIVER
Grunde og
bygninger
Produktions-
anlæg og
maskiner
Andre anlæg
driftsmateriel
og inventar
Aktiver under
opførelse m.v. I alt
Kostpris 1. januar 2021
125.767 308.954 21.555 360 456.635
Tilgang
1.184 1.546 984 1.942 5.656
Afgang
- (552) (1.592) - (2.144)
Kostpris 31. december 2021
126.951 309.947 20.947 2.301 460.146
Af- og nedskrivninger 1. januar 2021
(54.512) (211.530) (16.825) - (282.868)
Afskrivninger på afhændede aktiver
-2.684 (11.821) (1.032) - (15.536)
Afskrivninger
- 112 1.422 - 1.533
Af- og nedskrivninger 31. december 2021
(57.196) (223.240) (16.435) - (296.871)
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2021
69.755 86.708 4.512 2.301 163.276
Afskrives over 20-50 år 4-10 år 3-8 år
Kostpris 1. januar 2020
115.015 214.314 19.950 100.257 449.535
Tilgang
194 7.656 105 359 8.314
Afgang
- (421) (793) - (1.214)
Overført/reklassificeret
10.558 87.405 2.293 (100.256) -
Kostpris 31. december 2020
125.767 308.954 21.555 360 456.635
Af- og nedskrivninger 1. januar 2020
(51.890) (198.540) (16.542) - (266.973)
Nedskrivninger
- (3.688) - - (3.688)
Afskrivninger på afhændede aktiver
- 124 735 - 859
Afskrivninger
(2.622) (9.426) (1.018) - (13.066)
Af- og nedskrivninger 31. december 2020
(54.512) (211.530) (16.825) - (282.868)
Regnskabsmæssig værdi 31. december 2020
71.254 97.424 4.729 360 173.767
Afskrives over 20-50 år 4-10 år 3-8 år
Gns. renteprocent som er aktiveret
2,8%
Selskabet har i 2020 indgået kontrakter om køb af materielle aktiver til levering i 2021 for X,X mio. kr.
Fibertex Nonwovens A/S
63
Note
11
Leasing
Leasingaktiver
2021 2020
891 796
897 459
(646) (364)
1.142 891
Leasingforpligtelser
457 473
669 340
- -
1.126 813
1.076 753
428 414
Langfristet
648 340
2021 2020
Renteomkostninger relateret til leasingforpligtelser 34 16
Omkostninger relateret til kortfristede leasingaftaler (under 12 måneder) 573 248
For 2021 har moderselskabet betalt 607 t.kr. vedrørende leasingkontrakter, heraf udgør rentebetalinger relateret
til indregnede leasingforpligtelser 34 t.kr., og afdrag på indregnet leasinggæld 573 t.kr.
Mellem 1 - 5 år
Over 5 år
Total ikke-diskonteret leasingforpligtelse 31. december
Leasingforpligtelse indregnet i balancen
Kortfristet
Beløb indregnet i resultatopgørelsen:
Forfald af leasingforpligtelser:
Under 1 år
Tilgang
Afskrivninger for året
Balance 31. december
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Balance 1. januar
Fibertex Nonwovens A/S
64
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
12
41.413 34.755
54.980 55.320
48.070 73.949
Tilgodehavender hos søsterselskab (kortfristet)
261 18
7.052 8.453
- 1.171
151.776 173.666
(615) (286)
10 2
(411) (331)
(1.016) (615)
Ikke
forfalden 1-30 dage 31-90 dage >90 dage I alt
Tilgodehavende 46.640 7.649 1.256
451 55.996
Nedskrivning på tilgodehavender (183) (377) (5)
(451) (1.016)
Tilgodehavender netto - 2021 46.457 7.272 1.251
-
54.980
Andel af de samlede tilgodehavender som forventes
at blive betalt 98,2%
Nedskrivningsprocent af tilgodehavender
0,39% 4,93% 0,40% 100,00% 1,8%
Ikke
forfalden 1-30 dage 31-90 dage >90 dage I alt
Tilgodehavende som ikke er værdiforringet 44.541 10.155 1.092
147 55.935
Nedskrivning på tilgodehavender (162) (104) (250)
(99) (615)
Tilgodehavender netto - 2020 44.379 10.051 842 49
55.320
Andel af de samlede tilgodehavender som forventes
at blive betalt 98,9%
Nedskrivningsprocent af tilgodehavender
0,36% 1,02% 22,89% 67,01% 1,1%
Nedskrivninger primo
Nedskrivninger ultimo
Tilgodehavender hos datterselskaber (langfristet)
Årets nedskrivninger
Periodeafgrænsningsposter
For tilgodehavender, der forfalder inden for 1 år efter regnskabsårets udløb, anses den nominelle værdi at svare til dagsværdien.
Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser
Tilgodehavender hos datterselskaber (kortfristet)
NEDSKRIVNINGER PÅ TILGODEHAVENDER FRA SALG:
TILGODEHAVENDER FRA SALG SPECIFICERES SÅLEDES:
Forfalden mellem
Forfalden mellem
TILGODEHAVENDER
Tilbageførte nedskrivninger
Andre kortfristede tilgodehavender
NOTER TIL MODERSELSKABET
Fibertex Nonwovens A/S
65
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
12 TILGODEHAVENDER (FORTSAT)
13
VAREBEHOLDNINGER
Råvarer og hjælpematerialer
47.786 38.631
Fremstillede færdigvarer og handelsvarer
35.053 34.029
82.839 72.661
Kostpris af varebeholdninger, der er foretaget
nedskrivning på
10.722 10.354
Akkumuleret nedskrivning af varebeholdninger
(10.385) (10.044)
337 310
14
Sambeskatningsbidrag 1. januar, netto
(3.461) (6.494)
Årets aktuelle skat
(5.231) (3.635)
Regulering vedrørende tidligere år
- (74)
Skat indregnet i egenkapitalen
129 174
Reklassificeret til udskudt skat
1.056 -
Modtaget/(Betalt) selskabsskat i året
2.405 6.568
(5.102) (3.461)
Som fordeles således:
Tilgodehavende sambeskatningsbidrag
5.102 3.461
5.102 3.461
Der er i 2021 i begrænset omfang givet en forlænget kredit til debitorer som følge af, at disse af den ene eller anden årsag er
kommet i finansielle problemer. En forlænget kredit er kun givet i det omfang, det vurderes som overvejende sandsynligt, at der
kun er tale om midlertidige finansielle problemer.
Den maksimale kreditrisiko for finansielle aktiver er afspejlet i de regnskabsmæssige værdier, der indgår i balancen uden
hensyntagen til modtagne sikkerheder. Moderselskabets samlede krediteksponering fra tilgodehavender fra salg er 54.980 t.kr.
NOTER TIL MODERSELSKABET
Moderselskabet anvender IFRS 9, som giver mulighed for en vurdering af behov for nedskrivninger af finansielle aktiver, der måles
til amortiseret kostpris, herunder tilgodehavender fra salg efter den simplificerede expected credit loss model. Modellen indebærer,
at det forventede tab over aktivets levetid indregnes straks i resultatopgørelsen og overvåges løbende i henhold til koncernens
risikostyring indtil realisation.
TILGODEHAVENDE / SKYLDIG SAMBESKATNINGSBIDRAG
Nettosalgsværdi
Fibertex Nonwovens A/S
66
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
15 UDSKUDT SKAT
19.049 17.719
2.285 1.330
(1.056) -
20.278 19.049
20.278 19.049
20.278 19.049
17.641 16.927
2.714 2.206
(77) (84)
I alt 20.278 19.049
Balance
primo
Overført til
aktuel skat
Indregnet i
årets resultat
Indregnet i
egen-
kapitalen
Balance
ultimo
Materielle aktiver
16.927 - 714 - 17.641
Varebeholdninger
2.206 - 508 - 2.714
Øvrige forpligtelser
(84) - 7 - (77)
19.049 - 1.229 - 20.278
Balance
primo
Overført til
aktuel skat
Indregnet i
årets resultat
Indregnet i
egen-
kapitalen
Balance
ultimo
Materielle aktiver
14.882 - 2.045 - 16.927
Varebeholdninger
2.851 - (645) - 2.206
Øvrige forpligtelser
(14) - (70) - (84)
17.719 - 1.330 - 19.049
Udskudt skat indregnes således i balancen:
Udskudt skat 1. januar
Årets udskudte skat indregnet i årets resultat
UDSKUDT SKAT 31. DECEMBER, NETTO
Reklassificeret til skyldig skat
Udskudt skat (forpligtelse)
2020
Materielle aktiver
2021
Udskudt skat vedrører:
ÆNDRING I MIDLERTIDIGE FORSKELLE I ÅRETS LØB
UDSKUDT SKAT 31. DECEMBER, NETTO
Kortfristede aktiver
Øvrige forpligtelser
Fibertex Nonwovens A/S
67
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
16
648 340
16.497 22.783
6.279 7.227
653.211 723.233
736 694
677.371 754.277
677.436 754.430
RENTEBÆRENDE GÆLD 2021 2020 2021 2020 2021 2020
Kassekreditter uden planlagte afdrag
653.519 723.514 - - 653.519 723.514
Under 1 år
6.814 7.784 107 144 6.707 7.641
1-5 år
14.797 17.404 223 315 14.574 17.090
over 5 år
2.577 6.066 6 33 2.571 6.033
677.707 754.768 336 491
677.371 754.277
2,5% 2,8%
1,5% 2,8%
DKK 326.321 48,2% 399.164 52,9%
EUR 347.866 51,4% 351.469 46,6%
USD 1.652 0,2% 3.000 0,4%
NOK 310 0,0% 116 0,0%
SEK 264 0,0% 112 0,0%
GBP 650 0,1% 135 0,0%
Øvrige
308 0,0% 281 0,0%
677.371 100,0% 754.277 100,0%
Renten er fastsat som spotrenten for variabelt forrentede lån.
2021 2020
Regnskabsmæssig
værdi
Andre gældsposter
I ovenstående gæld til kreditinstitutter er der ingen forpligtelser vedrørende leasede aktiver.
Årets vægtede gennemsnitlige effektiv rente
RENTEBÆRENDE GÆLD
Kortfristet andel af langfristede forpligtelser
Kreditinstitutter (kortfristet)
Gældsforpligtelserne er indregnet således i balancen:
Dagsværdi af rentebærende gæld
Realkreditinstitutter (langfristet)
Gæld til moderselskab (kortfristet)
DEN PROCENTVISE FORDELING AF GÆLDEN PÅ VALUTA ER FØLGENDE:
Den vægtede effektive rente opgjort pr. balancedagen
RenteYdelse
Fibertex Nonwovens A/S
68
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Note
16
Fast
forrentet
Variabelt
forrentet I alt
Fast
forrentet
Variabelt
forrentet I alt
Rentebærende gæld
-
677.371 677.371
-
754.277
754.277
Sikring med renteswap/cap m.v.. 24.079 (24.079)
-
31.436 (31.436)
-
Nettoeksponering 24.079 653.292
677.371
31.436 722.841
754.277
UDVIKLINGEN i NETTORENTEBÆRENDE GÆLD i ÅRET :
Penge-
strømme
Valutakurs-
reguleringer
Øvrige
2021 Primo strømme reguleringer korrektioner Ultimo
Rentebærende aktiver:
Langf. tilg. koncernvirksomheder (rentebærende)
34.755 - 659 5.999 41.413
Kortf. tilg. koncernvirksomheder (rentebærende)
19.122 (6.663) 199 (5.999) 6.659
Likvider
420 1.131 2 - 1.553
Rentebærende forpligtelser:
Andre gældsposter (langfristet)
340 - - 308 648
Gæld til realkreditinstitutter (langfristet)
22.783 - (8) (6.278) 16.497
Andre gældsposter (kortfristet)
414 (573) - 587 428
Kortfristet andel af langfristede forpligtelser til realkreditinstitutter
7.227 (7.223) (3) 6.278 6.279
Kortf. gæld til koncernvirksomheder (rentebærende)
723.233 (70.113) 91 - 653.211
Kreditinstitutter (kortfristet)
281 1 26 - 308
Nettorentebærende gæld
699.981 (72.376) (754) 895 627.746
Penge-
strømme
Valutakurs-
reguleringer
Øvrige
2020 Primo strømme reguleringer korrektioner Ultimo
Rentebærende aktiver:
Langf. tilg. koncernvirksomheder (rentebærende)
36.103 (262) (1.086) - 34.755
Kortf. tilg. koncernvirksomheder (rentebærende)
48.835 (24.792) (4.921) - 19.122
Likvider
656 (236) - - 420
Rentebærende forpligtelser:
Andre gældsposter (langfristet)
305 - - 35 340
Gæld til realkreditinstitutter (langfristet)
30.137 - (127) (7.227) 22.783
Langf. gæld til koncernvirksomheder (rentebærende)
299 150 - (35) 414
Kortfristet andel af langfristede forpligtelser til realkreditinstitutter
7.237 (7.208) (29) 7.227 7.227
Kortf. gæld til koncernvirksomheder (rentebærende)
786.558 (61.578) (1.747) - 723.233
Kreditinstitutter (kortfristet)
222 79 (20) - 281
Nettorentebærende gæld
739.164 (43.267) 4.084 - 699.981
KREDITINSTITUTTER (FORTSAT)
RENTERISICI
Moderselskabet afdækker efter konkret vurdering andele af renterisici på moderselskabets låneportefølje. I vurderingen indgår ud over forventninger til
renteudviklingen tillige størrelsen af den samlede variabelt forrentede gæld sammenholdt med størrelsen af egenkapitalen. Afdækningen foretages
normalt ved indgåelse af renteswaps. Alle indgåede renteswaps afdækker underliggende lån/kreditter. Fibertex Nonwovens finansieres så vidt muligt
gennem Schouw & Co's cash pool, som er variabelt forrentet, i disse tilfælde afdækkes renterisiciene ikke.
2021 2020
Fibertex Nonwovens A/S
69
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2021 2020
Note
17
21.277 29.562
Gæld til datterselskaber
55.444 46.417
Gæld til søsterselskaber
6.117 5.907
30.482 26.374
113.321 108.260
18
(10.178) 22.552
16.084 (29.147)
2.977 29.721
772 8.467
9.655 31.593
19
2.097 5.571
2.097 5.571
5.656 8.314
5.656 8.314
ÆNDRINGER I DRIFTSKAPITAL
SPECIFIKATIONER TIL PENGESTRØMSOPGØRELSE
Betalt vedrørende køb af immaterielle aktiver
Ændring i tilgodehavender
Anden gæld
Øvrige ikke kontante bevægelser i driftskapital
Køb af immaterielle aktiver, jf. note 9
Køb af materielle aktiver, jf. note 10
Betalt vedrørende køb af materielle aktiver
LEVERANDØRGÆLD OG ANDRE GÆLDSFORPLIGTELSER
Leverandørgæld
Ændring i varebeholdninger (ekskl. reklassificerede reservedele)
Ændring i leverandør- og anden gæld
Fibertex Nonwovens A/S
70
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB I 1.000 kr. 2019 2018
Note
20
2021 2020
69.755 71.254
85.471 96.197
155.226 167.451
Grunde og bygninger med en regnskabsmæssig værdi på
Produktionsanlæg og maskiner med en regnskabsmæssig værdi på
Der er afgivet selvskyldnerkaution over for datterselskabers bankgæld. Datterselskabernes engagement med
pågældende banker udgjorde pr. 31. december 2021 14,5 mio. kr. Den maksimale trækningsret på de
pågældende engagementer beløber sig til 42,9 mio. kr.
Der er afgivet støtteerklæring over for datterselskabet, Fibertex South Africa (Pty) Ltd.'s fortsatte drift i 2022.
Der er stillet garanti overfor en række leverandører for vores datterselskaber. Det garanterede beløb udgjorde
0,1 mio kr pr. 31. december 2021
Fibertex Nonwovens A/S er i væsentligt omfang finansieret af moderselskabet Schouw & Co.’s likvide reserver
samt en række committede og i mindre udstrækning ikke-committede kreditfaciliteter.
Schouw & Co. moderselskabets finansiering er primært sammensat af en syndikeret bankfacilitet, som i
december 2020 blev refinansieret med en samlet facilitetsramme på 3.275 mio. kr. Faciliteten er 3-årig med
mulighed for 1-årig forlængelse efter år ét og to. I forbindelse med refinansieringen af bankfaciliteten blev det
hidtidige bankkonsortie bestående af Danske Bank, DNB og Nordea udvidet med den internationale bank
Hongkong & Shanghai Banking Corporation (HSBC). Første forlængelsesmulighed blev udnyttet i december
2021.
I april 2019 gennemførte Schouw & Co. en Schuldschein-udstedelse på samlet 136 mio. EUR (1.011 mio. kr.)
med udløb i 2024 (80%) samt 2026 (20%). I december 2021 etablerede Schouw & Co. et 7-årigt lån på 400
mio kr. med Nordic Investment Bank knyttet til konkrete danske kapacitetsinvesteringer og
udviklingsomkostninger.
Fibertex Nonwovens A/S er i lighed med øvrige større datterselskaber i Schouw & Co. koncernen
medgarantistiller på de nævnte faciliteter med samlet 4.686 mio. kr. hvoraf 1.994 mio. kr. er trukket. Desuden
en række mindre faciliteter, etableret med Schouw & Co. koncernens globale bankrelation HSBC på i alt 136
mio. kr., hvor der pr. 31/12 2021 er trukket 92,1 mio. kr.
EVENTUALFORPLIGTELSER OG SIKKERHEDSSTILLELSER
EVENTUALFORPLIGTELSER
Fibertex Nonwovens A/S er sambeskattet med øvrige danske koncernvirksomheder i Schouw & Co.
koncernen. Som koncernvirksomhed hæfter selskabet ubegrænset og solidarisk med øvrige
koncernvirksomheder for danske selskabsskatter og kildeskatter på udbytte, renter og royalties inden for
sambeskatningskredsen. De sambeskattede virksomheders samlede kendte nettoforpligtelse over for
skattemyndighederne fremgår af årsregnskabet for administrationsselskabet Aktieselskabet Schouw & Co.
Eventuelle senere korrektioner af sambeskatningsindkomst og kildeskat m.v. vil kunne medføre, at selskabets
hæftelse udgør et større beløb.
SIKKERHEDSSTILLELSER
Følgende aktiver er stillet til sikkerhed for lån til kreditinstitutter med en restgæld på 22,8 mio. kr.:
Fibertex Nonwovens A/S
71
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Note
21
Valuta
Værdipapirer
og likvider
Tilgode-
havender
Gælds-
forpligtelser
Nettoposition
før afdækning
Afdækket med
finansielle
instru-
menter 1)
Nettoposition
efter afdækning
Sandsynlig
ændring i
valuta-
kursen 2)
Effekt på årets
resultat før skat
3)
BRL
- 2.421 - 2.421 - 2.421 16% 380
USD
15 17.646 (1.793) 15.868 - 15.868 7% 1.031
ZAR
- 16.171 (6.989) 9.182 - 9.182 14% 1.304
15 36.238 (8.782) 27.471 - 27.471 2.715
Valuta
Værdipapirer
og likvider
Tilgode-
havender
Gælds-
forpligtelser
Nettoposition
før afdækning
Afdækket med
finansielle
instru-
menter 1)
Nettoposition
efter afdækning
Sandsynlig
ændring i
valutakursen 2)
Effekt på årets
resultat før skat
3)
BRL
- 8.262 - 8.262 (8.580) (318) 17% (53)
USD
15 38.063 (13.515) 24.563 - 24.563 8% 2.014
ZAR
2 20.602 (104) 20.500 - 20.500 16% 3.219
17 66.927 (13.619) 53.325 (8.580) 44.745 5.180
MODERSELSKABETS VALUTARISICI PR. 31. DECEMBER 2021
Vedrørende beskrivelse af anvendt regnskabspraksis og metoder, herunder anvendte indregningskriterier og målingsgrundlag, henvises til omtale under
anvendt regnskabspraksis.
MODERSELSKABETS VALUTARISICI PR. 31. DECEMBER 2020
1) Positive hovedstole af valutaterminskontrakter er køb af den pågældende valuta, og negative hovedstole er salg.
2) Stigning i valutakursen i procent.
Grundet tilknytningen mellem DKK og EUR betragter moderselskabet risikoen mellem disse valutaer som uvæsentlig.
Sikring af moderselskabets nettoinvesteringer i udenlandske virksomheder er ikke medtaget i ovenstående oversigt.
3) Ved fald i valutakursen skal fortegnet vendes.
FINANSIELLE RISICI
MODERSELSKABETS RISIKOSTYRINGSPOLITIK
Nedenfor er moderselskabets samlede valutaposition pr. 31. december opgjort. Ved valutarisici forstås et finansielt instrument i en valuta, der afviger fra
moderselskabets funktionelle valuta.
Moderselskabet er som følge af sin drift, investeringer og finansiering eksponeret over for ændringer i valutakurser og renteniveau. Det er moderselskabets
politik ikke at foretage aktiv spekulation i finansielle risici. Moderselskabets finansielle styring retter sig således alene mod styring af finansielle risici
vedrørende drift og investering.
VALUTARISICI
Moderselskabets virksomhed i Danmark påvirkes af valutakursudsving, idet omsætningen primært genereres i udenlandsk valuta, mens omkostninger,
herunder lønninger, i betydelig grad afholdes i lokal valuta.
Moderselskabets valutarisici søges primært afdækket ved at indtægter og omkostninger afregnes i samme valuta. Herudover afdækkes valutarisici i et vist
omfang ved brug af valutakonti og afledte finansielle instrumenter, primært valutaterminskontrakter. Sandsynlig ændring i valutakursen er baseret på de
historiske udsving i valutakurserne et år tilbage.
Fibertex Nonwovens A/S
72
NOTER TIL MODERSELSKABET
ALLE BELØB I 1.000 kr.
Note
21
Regnskabs-
2021
mæssig værdi Indenfor 1 år 1 - 5 år Efter 5 år I alt
Afledte finansielle instrumenter
(239) (239)
- -
(239)
Regnskabs-
2020
mæssig værdi Indenfor 1 år 1 - 5 år Efter 5 år I alt
Afledte finansielle instrumenter
Valutaterminskontrakter anvendt som
sikringsinstrument
331 331 - -
331
(824) (549) (275)
-
(824)
2021 2020
Driftskreditrammer
860.700 917.501
Udnyttede driftskreditter
(653.519) (723.514)
Likvide beholdninger
1.553 420
Likviditetsberedskab
208.734 194.407
Renteswap anvendt som sikringsinstrument
FINANSIELLE RISICI (FORTSAT)
Råvarerisici er ikke afdækket med finansielle instrumenter. Moderselskabet er i stort omfang eksponeret over for ændringer i
råvarepriserne. Ændringer i olieprisen har markant indflydelse på priserne på polypropylen, som anvendes i produktionen af nonwovens.
Selskabet har i noget omfang indarbejdet reguleringsmekanismer i prisaftalerne med kunderne. Der går som oftest en vis periode, inden
prisreguleringerne slår igennem i salgspriserne, hvorfor selskabet i denne periode har risiko for markante ændringer i
produktionsomkostningerne.
Fibertex Nonwovens A/S lægger vægt på at have en høj soliditet for dermed af sikre en stor økonomisk handlefrihed. Moderselskabet har
ikke defineret et præcist interval, som soliditeten skal holde sig indenfor, men som udgangspunkt anlægger moderselskabet en forsigtig og
konservativ linje på området.
Se note 19 Eventualforpligtelser
MODERSELSKABETS LIKVIDITETSBEREDSKAB PR. 31 DECEMBER SAMMENSÆTTER SIG
SÅLEDES
RENTERISICI
Moderselskabet har i et vist omfang anvendt renteswaps til at afdække selskabets risici relateret til variabilitet i pengestrømme som følge af
udsving i renteniveauet, jf. note 15. Dagsværdien af udestående renteswaps, som anvendes til og opfylder betingelserne for
regnskabsmæssig sikring af fremtidige transaktioner er indregnet direkte i egenkapitalen, indtil de sikrede transaktioner indregnes i
resultatopgørelsen. Dagsværdireguleringer indregnet direkte på egenkapitalen udgør 0,2 mio. kr. før skat i 2021 (0,8 mio. kr. før skat i
2020). Dagsværdien udgør -0,2 mio. kr. før skat pr. 31. december 2021 (-0,8 mio. kr. før skat pr. 31. december 2020). Restløbetiden er ½
år.
Hovedparten af driftskreditterne kan opsiges med dags varsel.
Forfaldsprofilen på koncernens rentebærende gæld fremgår af note 16 i koncernregnskabet.
KREDITRISICI
Moderselskabets kreditrisici relaterer sig primært til tilgodehavender fra salg, jf. note 12, og likvide indeståender. Moderselskabet har ikke
væsentlige risici vedrørende enkeltstående kundeforhold eller samarbejdspartnere. Moderselskabets politik for at påtage sig kreditrisici
medfører, at alle væsentlige kundeforhold og koncerntilgodehavender løbende kreditvurderes. Den maksimale kreditrisiko under
hensyntagen til sikkerhedsstillelser er pr. 31. december 2021 på 55,0 mio. kr.
KAPITALSTYRING
LIKVIDITETSRISICI
For realkreditlån på 22,8 mio. kr. er aftalt, at et ejerskifte af majoriteten af aktierne i moderselskabet betragtes som ejerskifte af den
pantbehæftede ejendom, og at långiver som følge heraf skal acceptere, at lånet fortsætter uændret.
RÅVARERISICI
De forventede pengestrømme (inkl. renter) på renteswaps til sikring af fremtidige transaktioner er som følger:
Pengestrømme inkl. renter
Renteswap anvendt som sikringsinstrument
Pengestrømme inkl. renter
Fibertex Nonwovens A/S
73
ALLE BELØB I 1.000 kr.
2021
2020
Note
21
Finansielle aktiver
Kortfristede aktiver
Tilgodehavender fra salg
54.980 55.320
Andre tilgodehavender
55.384 82.420
Likvide beholdninger
1.553 420
Andre tilgodehavender målt til amortiseret kostpris
111.917 138.160
Andre tilgodehavender (afledte finansielle instrumenter)
-
331
Handelsbeholdning 2)
-
331
Finansielle forpligtelser
Gæld til realkreditinstitutter
16.497 22.783
Kreditinstitutter i øvrigt
648 6.556
Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
17.145 29.339
Kortfristede forpligtelser
Gæld til realkreditinstitutter
6.279 7.227
Lån hos moderselskab
653.211 723.927
Leverandørgæld og andre gældsforpligtelser
-
108.260
Finansielle forpligtelser målt til amortiseret kostpris
659.490 839.414
Anden gæld (afledte finansielle instrumenter)
239 824
Handelsbeholdning 1)
239 824
22
OPLYSNING OM NÆRTSTÅENDE
PARTER OG TRANSAKTIONER MED
KONCERNFORBUNDNE VIRKSOMHEDER
2021
2020
Samhandel med moder-, datter - samt søsterselskaber har omfattet følgende:
Salg af varer og tjenesteydelser til datterselskaber
51.761 49.938
Køb af varer og tjenesteydelser hos datterselskaber
(171.068) (166.404)
Salg af varer og tjenesteydelser til søsterselskaber
67 75
Køb af varer og tjenesteydelser hos søsterselskaber
(18.493) (19.595)
Service-fees
38.934 32.681
Modtaget for it-ydelser
4.402 8.712
Betalt management fee
(1.800) (1.750)
Moderselskabet har modtaget udbytte fra dattervirksomheder på 74,4 mio. kr. i 2021 (2020: 14,9 mio. kr.).
23
NY REGNSKABSREGULERING
Der henvises til note 23 for koncernen.
24
ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS
Der henvises til note 24 for koncernen.
Ud over nedenstående har der ikke i årets løb været gennemført transaktioner med bestyrelse, direktion
og ledende medarbejdere eller andre nærtstående parter.
Moderselskabets tilgodehavender hos koncernforbundne virksomheder pr. 31. december fremgår af note 12.
Moderselskabets gæld til koncernforbundne pr. 31. december fremgår af note 16 og 17.
Renter på mellemværender med moder-, datter - samt søsterselskaber fremgår af note 6 og 7.
NOTER TIL MODERSELSKABET
FINANSIELLE RISICI (FORTSAT)
1) Finansielle instrumenter værdiansat af eksterne kreditinstitutter efter almindeligt anerkendte værdiansættelses-
teknikker med udgangspunkt i observerbare data (niveau 2).
Moderselskabets kategorier af finansielle aktiver og forpligtelser er som følger:
Nærtstående parter er beskrevet i note 20 i koncernregnskabet.
Ledelsens aflønning og aktieoptionsprogrammer er omtalt i note 2 i koncernregnskabet.
5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-31cmn:ConsolidatedMember5299007BGES147RWJB322021-12-31cmn:ConsolidatedMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-315299007BGES147RWJB322020-01-012020-12-315299007BGES147RWJB322021-12-315299007BGES147RWJB322020-12-315299007BGES147RWJB322019-12-315299007BGES147RWJB322019-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299007BGES147RWJB322020-01-012020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299007BGES147RWJB322020-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299007BGES147RWJB322019-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299007BGES147RWJB322020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299007BGES147RWJB322020-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299007BGES147RWJB322019-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299007BGES147RWJB322020-01-012020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299007BGES147RWJB322020-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299007BGES147RWJB322019-12-31FIB:ProposedDividendRecognisedInEquityMember5299007BGES147RWJB322020-01-012020-12-31FIB:ProposedDividendRecognisedInEquityMember5299007BGES147RWJB322020-12-31FIB:ProposedDividendRecognisedInEquityMember5299007BGES147RWJB322019-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299007BGES147RWJB322020-01-012020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299007BGES147RWJB322020-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299007BGES147RWJB322019-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5299007BGES147RWJB322020-01-012020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5299007BGES147RWJB322020-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299007BGES147RWJB322021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299007BGES147RWJB322021-12-31ifrs-full:ReserveOfCashFlowHedgesMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299007BGES147RWJB322021-12-31ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-31FIB:ProposedDividendRecognisedInEquityMember5299007BGES147RWJB322021-12-31FIB:ProposedDividendRecognisedInEquityMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299007BGES147RWJB322021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5299007BGES147RWJB322021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember5299007BGES147RWJB322020-01-012020-12-31cmn:ConsolidatedMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-311cmn:ConsolidatedMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-311cmn:ConsolidatedMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-312cmn:ConsolidatedMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-313cmn:ConsolidatedMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-314cmn:ConsolidatedMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-315cmn:ConsolidatedMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-316cmn:ConsolidatedMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-311cmn:ConsolidatedMember5299007BGES147RWJB322021-01-012021-12-312cmn:ConsolidatedMemberiso4217:DKKiso4217:DKKxbrli:sharesxbrli:pureÅrsrapportRevisionspåtegningParsePort XBRL Converter2021-01-012021-12-312020-01-012020-12-315299007BGES147RWJB32Regnskabsklasse C, stor virksomhed9220https://www.schouw.dk/om-os/corporate-governance/https://www.schouw.dk/om-os/corporate-governance/https://www.schouw.dk/om-os/corporate-governance/https://www.schouw.dk/om-os/corporate-governance/https://www.schouw.dk/om-os/corporate-governance/5299007BGES147RWJB3240098216Fibertex Nonwovens A/SSvendborgvej 169220 AalborgKonklusionGrundlag for konklusion