FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Tartalomjegyzék

Konszolidált átfogó eredménykimutatás .......................................................................................................... 6

Konszolidált mérleg .......................................................................................................................................... 8

Konszolidált cash flow kimutatás ................................................................................................................... 10

Konszolidált saját tőke változás kimutatása ................................................................................................... 12

1. Általános információk ........................................................................................................................... 14

1.1 A Csoport anyavállalatának bemutatása ....................................................................................... 14

1.2 A mérlegkészítés alapja ................................................................................................................ 16

1.3 Változó számviteli politika, újraprezentálás, javítások változó standardok ..................................... 17

1.4 Folyamatban lévő változások a standardokban ............................................................................. 17

2. Számviteli politika ................................................................................................................................. 18

2.1 A számviteli politika lényeges elemei ............................................................................................. 18

2.1.1. A prezentálással kapcsolatos lényegesebb döntések ............................................................ 19

2.1.2. A konszolidáció alapja .......................................................................................................... 19

2.1.3. Üzleti kombinációk .............................................................................................................. 21

2.1.4. Beszámolási pénznem és deviza egyenlegek ........................................................................ 23

2.1.5. Valós értéken történő értékelés ........................................................................................... 24

2.1.6. Az átfogó eredménykimutatáshoz kapcsolódó számviteli politikák ....................................... 25

2.1.7. A mérleghez kapcsolódó számviteli politikák, az eszközök és kötelezettségek megjelenítése és

értékelése ........................................................................................................................................... 30

2.1.8. Cash flowhoz kapcsolódó általános számviteli politika .......................................................... 41

2.1.9. Fordulónap utáni események ............................................................................................... 42

2.2 Jelentős számviteli becslések és feltételezések, bizonytalansági tényezők ...................................... 42

2.3 A konszolidációs körbe vont vállalkozások ..................................................................................... 44

2.3.1. A konszolidációba bevont leányvállalatok bemutatása ......................................................... 44

2.3.2. A társult vállalkozások bemutatása ...................................................................................... 54

2.4 A konszolidációs kör változásai ..................................................................................................... 55

2.4.1. Akvizíciók 2024-ben ............................................................................................................. 56

2.4.2. Kivezetések 2024. évben (kontroll elvesztése mellett) .......................................................... 56

2.4.3. Részesedés változás (kontroll megtartása mellett) ............................................................... 56

2.4.4. Társult vállalkozásban szerzett további tulajdonrész ............................................................ 57

3. Eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítő megjegyzések .............................................................. 58

3.1 Árbevétel ...................................................................................................................................... 58

3.2 Anyagjellegű ráfordítások ............................................................................................................. 59

3.3 Személyi jellegű ráfordítások ......................................................................................................... 59

3.4 Aktivált saját teljesítmények ......................................................................................................... 60

3.5 Egyéb bevételek ............................................................................................................................ 61

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

3.6 Egyéb ráfordítások ........................................................................................................................ 62

3.7 Pénzügyi műveletek bevételei ....................................................................................................... 62

3.8 Pénzügyi műveletek ráfordításai ................................................................................................... 63

3.9 Nem pénzügyi instrumentumok valós érték különbözete ............................................................... 64

3.10 Részesedés tőkemódszerrel értékelt vállalkozások eredményéből .................................................. 64

3.11 Leányvállalat értékesítésének eredménye ..................................................................................... 64

3.12 Jövedelemadók ............................................................................................................................. 65

3.13 Egy részvényre jutó eredmény ....................................................................................................... 66

3.14 EBITDA ......................................................................................................................................... 68

4. A mérleghez kapcsolódó kiegészítő megjegyzések ................................................................................ 69

4.1 Ingatlanok gépek és berendezések ................................................................................................ 69

4.2 Befektetési célú ingatlanok ........................................................................................................... 70

4.3 KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök .................................................................................... 72

4.4 Használati jogi eszközök ............................................................................................................... 73

4.5 Goodwill ....................................................................................................................................... 73

4.6 Befektetések társult vállalkozásokban és egyéb befektetések ........................................................ 74

4.7 Értékpapírok ................................................................................................................................. 75

4.8 Egyéb tartósan adott kölcsön ........................................................................................................ 75

4.9 Biológiai eszközök ......................................................................................................................... 76

4.10 Éven túli kapcsolt követelések ....................................................................................................... 76

4.11 Halasztott adó eszközök és kötelezettségek................................................................................... 77

4.12 Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek................................................................................. 80

4.13 Vevőkövetelések ........................................................................................................................... 80

4.14 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben................................................................................. 80

4.15 Készletek ...................................................................................................................................... 81

4.16 Biológiai eszközök – éven belüli ..................................................................................................... 81

4.17 Derivatívák ................................................................................................................................... 81

4.18 Forgatási célú pénzügyi eszközök .................................................................................................. 82

4.19 Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások ........................................................................... 83

4.20 Anyavállalat tulajdonosaira jutó saját tőke ................................................................................... 84

4.21 Nem kontrolláló érdekeltségek ...................................................................................................... 86

4.22 Külső finanszírozás: kötvénytartozás, hiteltartozás ........................................................................ 86

4.23 Céltartalékok ................................................................................................................................ 89

4.24 Hosszú lejáratú kapcsolt követelések ............................................................................................. 89

4.25 Lízingkötelezettségek .................................................................................................................... 90

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

4.26 Rövid lejáratú kölcsönök ............................................................................................................... 91

4.27 Szállítói kötelezettségek ................................................................................................................ 91

4.28 Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben .......................................................................... 91

4.29 Tényleges jövedelemadó kötelezettségek/követelések ................................................................... 92

4.30 Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások.................................................................. 92

5. Szegmensinformációk ........................................................................................................................... 93

6. Kockázatkezelés .................................................................................................................................. 100

7. Pénzügyi instrumentumok .................................................................................................................. 110

8. Más gazdálkodó egységben lévő érdekeltségek miatti közzétételek ................................................... 112

9. Kezességvállalások zálogok (mérlegen kívüli jelentősebb tételek) ...................................................... 112

10. Konszolidált pénzügyi kimutatások összeállításával kapcsolatos információ .................................. 112

11. Konszolidált pénzügyi kimutatások könyvvizsgálattal történő ellenőrzése, könyvvizsgáló díjazása 113

12. A Csoport Anyavállalatánál az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság javadalmazása ....................... 113

13. Egyéb közzétételek ......................................................................................................................... 115

13.1 Mérlegfordulónap utáni események ............................................................................................ 115

13.2 Külpolitikai események................................................................................................................ 115

13.3 ESG befektetési stratégia ............................................................................................................ 115

14. A pénzügyi kimutatások közzétételre engedélyezése ..................................................................... 116

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A pénzügyi kimutatásokban szereplő rövidítések magyarázata

IAS Nemzetközi Számviteli Standardok

IFRS Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok

IFRIC/SIC Értelmezések a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokhoz

FVTOCI Egyéb átfogó eredménnyel szemben valós értéken értékelt

FVTPL A nyereséggel/veszteséggel szemben valós értéken értékelt

EPS Egy részvényre jutó eredmény

AB Audit Bizottság

ECL Várható hitelezési veszteség

EBITDA Kamat, értékcsökkenés és adózás előtti eredmény

KÁT Kötelező átvételi tarifa

A zárójelben szereplő számok negatív értéket jelölnek a pénzügyi kimutatásokban!

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Konszolidált átfogó eredménykimutatás

ÁTFOGÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS	MJ	2024.01.01-2024.12.31 auditált	2023.01.01-2023.12.31 auditált
Értékesítés nettó árbevétele	(3.1)	20 502 838	20 851 874
Anyagjellegű ráfordítások	(3.2)	(11 514 689)	(13 804 463)
Személyi jellegű ráfordítások	(3.3)	(6 319 342)	(4 751 169)
Aktivált saját teljesítmények	(3.4)	605 460	444 858
Egyéb bevételek	(3.5)	3 609 064	683 700
Egyéb ráfordítások	(3.6)	(1 283 391)	(1 352 426)
Értékcsökkenés	(4.1-4.4)	(2 143 633)	(1 565 241)
Működési eredmény		3 456 307	507 133
Pénzügyi műveletek bevételei	(3.7)	5 064 343	7 521 932
Pénzügyi műveletek ráfordításai	(3.8)	(3 375 621)	(3 128 658)
Biológiai eszközök valós érték különbözete	(3.9)	(39 754)	(27 140)
Befektetési célú ingatlanok valós érték különbözete	(3.9)	6 340 561	1 504 115
Részesedés tőkemódszerrel értékelt vállalatok eredményéből	(3.10)	157 446	(124 628)
Leányvállalat értékesítésének eredménye	(3.11)	17 232	(649 734)
Adózás előtti eredmény		11 620 514	5 603 020
Adóráfordítás	(3.12)	(617 970)	111 253
Adózott eredmény folytatódó tevékenységből		11 002 544	5 714 273
Adózott eredmény megszűnő tevékenységből		-	(334 301)
Összes adózott eredmény		11 002 544	5 379 972

(folytatódik a következő oldalon)

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

(folytatás az előző oldalról)

ÁTFOGÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS	MJ	2024.01.01-2024.12.31 auditált	2023.01.01-2023.12.31 auditált
Átváltási különbözet	(4.20)	(26 417)	(102 151)
Cash-flow hedge ügyleten elért eredmény	(4.20)	185 676	217 131
Teljes átfogó eredmény folytatódó tevékenységből		11 161 803	5 829 254
Teljes átfogó eredmény megszűnő tevékenységből		-	(334 302)
Teljes átfogó eredmény folytatódó és megszűnt tevékenységből összesen		11 161 803	5 494 952
Az anyavállalat tulajdonosaira jutó rész		11 091 797	5 679 519
Nem kontrolláló érdekeltségre jutó rész		70 006	(184 567)
Egy részvényre jutó eredmény forintban (folytatódó tevékenységből)	(3.13)	1 217,1	619,4
Hígított egy részvényre jutó eredmény forintban (folytatódó tevékenységből)	(3.13)	1 217,1	619,4
Egy részvényre jutó eredmény forintban (megszűnő tevékenységből)	(3.13)	-	(37,21)
Hígított egy részvényre jutó eredmény forintban (megszűnő tevékenységből)	(3.13)	-	(37,21)
EBITDA	(3.14)	5 599 940	2 072 374

Az egyéb átfogó eredmény teljes egésze olyan tételhez kapcsolódik, amely a nettó eredménybe később

visszasorolásra kerül.

A konszolidált átfogó eredménykimutatásban a tételek mind előjelhelyesek.

A zárójeles hivatkozások a pénzügyi kimutatások 3-4. fejezeteire utalnak.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Konszolidált mérleg

ESZKÖZÖK	MJ	2024.12.31 auditált	2023.12.31 auditált
Ingatlanok, gépek és berendezések	(4.1)	25 169 100	29 158 563
Befektetési célú ingatlanok	(4.2)	18 772 410	6 821 322
KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök	(4.3)	2 669 443	2 873 382
Használati jogi eszközök	(4.4)	298 977	15 833
Goodwill	(4.5)	956 047	956 047
Társult vállalkozásban való befektetések	(4.6)	5 881 796	4 064 348
Egyéb befektetések	(4.6)	4 756 833	4 294 490
Értékpapírok	(4.7)	8 242 462	5 534 594
Egyéb tartósan adott kölcsön	(4.8)	400 276	379 055
Hosszú lejáratú Biológiai eszközök	(4.9)	333 690	301 070
Éven túli kapcsolt követelések	(4.10)	2 496 765	4 961 357
Halasztott adó követelések	(4.11)	61 851	204 139
Éven túli eszközök összesen		70 039 650	59 564 200
Vevőkövetelések	(4.13)	1 443 837	1 715 356
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	(4.14)	3 985 160	3 517 569
Készletek	(4.15)	3 724 325	3 317 741
Biológiai eszközök	(4.16)	375 033	340 192
Derivatív eszközök	(4.17)	402 807	217 131
Tényleges nyereségadó követelés	(4.29)	118 456	-
Forgatási célú pénzügyi eszközök	(4.18)	9 725 084	3 881 692
Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások	(4.19)	2 053 068	1 025 401
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	(4.12)	6 941 630	15 131 488
Forgóeszközök		28 769 400	29 146 570
Eszközök összesen		98 809 050	88 710 770

A zárójeles hivatkozások a pénzügyi kimutatások 3-4. fejezeteire utalnak.

(folytatódik a következő oldalon)

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

(folytatás az előző oldalról)

SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK	MJ	2024.12.31 auditált	2023.12.31 auditált
Jegyzett tőke	(4.20)	9 000 001	9 000 001
Tőketartalék	(4.20)	6 223 662	6 223 662
Visszavásárolt saját részvények	(4.20)	(20 790)	(20 790)
Eredménytartalék	(4.20)	32 426 469	21 577 325
Tulajdonosi tranzakciók	(4.20)	(676 933)	-
Cash flow hedge tartalék	(4.20)	402 807	217 131
Halmozott átváltási különbözet	(4.20)	(128 567)	(102 150)
Anyavállalatra jutó saját tőke		47 226 649	36 895 179
Nem ellenőrzésre jogosító részesedés	(4.21)	3 128 755	3 524 904
Saját tőke		50 355 404	40 420 083
Kötvénytartozás	(4.22)	21 497 700	21 560 516
Céltartalékok várható kötelezettségekre	(4.23)	101 966	111 912
Hosszú lejáratú kapcsolt kötelezettségek	(4.24)	240 000	240 000
Halasztott adó kötelezettségek	(4.11)	1 069 042	753 114
Hosszú lejáratú lízingkötelezettségek	(4.25)	340 927	77 986
Hosszú lejáratú hitelek, kölcsönök	(4.22)	11 121 787	11 676 190
Hosszú lejáratú kötelezettségek		34 371 422	34 419 718
Rövid lejáratú kölcsönök	(4.26)	1 963 209	1 829 358
Szállítói kötelezettségek	(4.27)	1 128 021	1 682 378
Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben	(4.28)	2 937 992	2 849 827
Tényleges nyereségadó kötelezettségek	(4.29)	-	346 473
Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások	(4.30)	4 370 368	4 110 744
Rövid lejáratú hitelek, kötvénytartozás	(4.22)	3 641 933	3 026 999
Rövid lejáratú lízingkötelezettségek	(4.25)	40 701	25 190
Rövid lejáratú kötelezettségek		14 082 224	13 870 969
Saját tőke és kötelezettségek összesen		98 809 050	88 710 770

A kiegészítő megjegyzések a pénzügyi kimutatások szerves részét képezik.

A zárójeles hivatkozások a pénzügyi kimutatások 3-4. fejezeteire utalnak.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Konszolidált cash flow kimutatás

	Megjegyzések	2024.12.31	2023.12.31
Adózás előtt eredmény	(4.20)	11 620 514	5 603 020
Értékcsökkenések	(4.1-4.4)	2 143 633	1 565 241
Értékvesztések	(3.7-3.8)	242 502	257 727
Céltartalékok változása	(4.23)	(10 356)	111 912
Nem realizált árfolyamkülönbözet	(3.7-3.8)	571 028	(214 779)
Valós értéken történő értékelés	(3.7-3.8)	(6 617 122)	(3 153 413)
Várható hitelezési veszteség	(3.7-3.8)	(153 823)	218 382
Nem kontrolláló érdekeltséghez kapcsolódó módosítás	(4.21)	-	720 487
Pénzmozgással nem járó részesedés társult vállalkozások eredményéből	(3.10)	(157 446)	124 628
Pénzmozgással nem járó tételek összesen		(3 981 584)	(369 815)
Kamatbevétel	(3.7-3.8)	(1 259 441)	(3 260 097)
Kamatráfordítás	(3.7-3.8)	1 296 792	1 503 031
Működő tőke változásai
Készletek változása	(4.15)	(535 506)	(665 136)
Vevő követelések változása	(4.13)	243 424	(397 385)
Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások változása	(4.13)	(1 025 607)	2 820 329
Biológiai eszközök változása	(4.16)	(40 935)	(156 300)
Szállítók változása	(4.27)	(549 028)	(501 876)
Egyéb rövid kötelezettségek és elhatárolások		228 784	2 068 469
Összes nettó forgótőke változás		(1 678 868)	3 168 101
Fizetett kamat		(535 833)	(1 527 587)
Fizetett nyereségadó		(625 126)	(476 268)
Működési tevékenységből származó nettó cash flow		4 836 454	4 640 385

(folytatás a következő oldalon)

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

(folytatás az előző oldalról)

	Megjegyzések	2024.12.31	2023.12.31
Tárgyi eszközök és immateriális javak (beszerzése) és értékesítése	(4.1-4.4)	2 486 708	(6 419 520)
Biológiai eszközök (beszerzése) és értékesítése	(4.9)	(135 707)	(34 073)
Befektetési ingatlanok (beszerzése) és értékesítése	(4.2)	(5 538 699)	(3 122 917)
Adott kölcsönök	(4.8;4.10;4.14;4.18)	(2 483 222)	(2 034 744)
Adott kölcsönök visszafizetése	(4.8;4.10;4.14;4.18)	5 283 457	70 251
Kapott kamatok		570 441	2 331 128
Részesedések megvásárlása	(4.6;4.20)	(3 449 768)	(1 483 906)
Részesedés értékesítése	(4.6;4.20)	19 350	689 656
Befektetési tevékenységből származó nettó cash flow		(3 247 440)	(10 004 125)
Hitel, kölcsön felvétel	(4.22)	1 971 553	18 476 559
Hitel, kölcsön visszafizetés	(4.22)	(2 649 971)	(2 882 102)
Kötvény tartozás visszafizetése	(4.22)	-	(115 292)
Lízing díjfizetés	(4.25)	(64 615)	(165 606)
Osztalék fizetése		(200 000)	(1 077 628)
Értékpapírok vásárlása	(4.7;4.18)	(12 011 366)	(5 774 018)
Értékpapírok eladása	(4.7;4.18)	3 160 000	5 128 745
Saját részvények visszavásárlása		-	(8 133)
Kisebbségi részesedések tőkeváltozása		-	528 000
Finanszírozási tevékenységből származó nettó cash flow		(9 794 399)	14 110 525
Pénzeszközök változása	(4.12)	(8 205 385)	8 746 785
Devizás pénzeszközök átértékelése	(3.7-3.8)	13 410	2 820
Pénzeszközökre elszámolt hitelezési veszteség	(3.7-3.8)	2 117	(506)
Pénzeszközök mérleg szerinti változása	(4.12)	(8 189 858)	8 749 099
Pénzeszközök az év elején	(4.12)	15 131 488	6 382 389
Pénzeszközök az időszak végén		6 941 630	15 131 488

A konszolidált cash flow kimutatásban a tételek mind előjelhelyesek

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Konszolidált saját tőke változás kimutatása

	Jegyzett tőke	Vissza-vásárolt saját részvények	Tőketartalék	Felhalmozott átváltási különbözet	Cash flow hedge tartalék	Tulajdonosi tranzakciók	Eredménytartalék	Anyavállalatra jutó saját tőke	Nem kontrolláló részesedés	Saját tőke összesen
Megjegyzések	(4.20)	(4.20)	(4.20)	(4.20)	(4.20)	(4.20)			(4.21)
2022. december 31.	9 000 001	(12 657)	6 223 662	-	-	-	17 224 354	32 435 360	2 894 659	35 330 019
Osztalék	-	-	-	-	-	-	(200 000)	(200 000)	(877 628)	(1 077 628)
Előző évek módosításai	-	-	-	-	-	-	(35 960)	(35 960)	-	(35 960)
Eltérített osztalék miatti korrekció	-	-	-	-	-	-	-	-	(115 836)	(115 836)
Külső felek tőkeemelése	-	-	-	-	-	-	-	-	528 000	528 000
Tranzakciók nem kontrolláló részesedéssel kontroll megtartása mellett	-	-	-	-	-	-	(975 607)	(975 607)	975 607	-
Saját részvény megszerzése	-	(8 133)	-	-	-	-	-	(8 133)	-	(8 133)
Teljes átfogó eredmény	-	-	-	(102 150)	217 131	-	5 564 538	5 679 519	(184 567)	5 494 952
Leányvállalat értékesítése	-	-	-	-	-	-	-	-	(90 775)	(90 775)
Leányvállalat megvásárlása (2023.04.12.) Váll-ker Kft.)	-	-	-	-	-	-	-	-	395 444	395 444
2023. december 31.	9 000 001	(20 790)	6 223 662	(102 150)	217 131	-	21 577 325	36 895 179	3 524 904	40 420 083

(folytatás a következő oldalon)

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

(folytatás az előző oldalról)

	Jegyzett tőke	Vissza-vásárolt saját részvények	Tőketartalék	Felhalmozott átváltási különbözet	Cash flow hedge tartalék	Tulajdonosi tranzakciók	Eredmény-tartalék	Anyavállalatra jutó saját tőke	Nem kontrolláló részesedés	Saját tőke összesen
Megjegyzések	(4.20)	(4.20)	(4.20)	(4.20)	(4.20)	(4.20)			(4.21)
Osztalék	-	-	-	-	-	-	(200 000)	(200 000)	0	(200 000)
Előző évek módosításai	-	-	-	-	-	-	(68)	(68)	0	(68)
Teljes átfogó eredmény	-	-	-	(26 417)	185 676	-	10 932 538	11 091 797	70 006	11 161 803
NCI megszerzése (2024.04.01) -Váll-Ker Kft.	-	-	-	-	-	-	24 967	24 967	(24 967)	-
NCI megvásárlása (2024.07.05)	-	-	-	-	-	(250 519)	-	(250 519)	(349 481)	(600 000)
NCI változás (2024.07.05) -Ecser Közmű Kft.	-	-	-	-	-	-	91 707	91 707	(91 707)	-
Tranzakció azonos kontroll alatt lévő gazdálkodóval	-	-	-	-	-	(426 414)	-	(426 414)	-	(426 414)
2024. december 31.	9 000 001	(20 790)	6 223 662	(128 567)	402 807	(676 933)	32 426 469	47 226 649	3 128 755	50 355 404

A kiegészítő megjegyzések a pénzügyi kimutatások szerves részét képezik.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

1. Általános információk

1.1 A Csoport anyavállalatának bemutatása

A Csoport anyavállalatának neve

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan

működő Részvénytársaság

A Csoport anyavállalatának jogi formája

nyilvánosan működő Részvénytársaság

Bejegyzés szerinti ország

Magyarország

A Csoport anyavállalata

a magyar jog alatt működő gazdasági társaság

A Csoport anyavállalatának fő tevékenysége

6421’25 Vagyonkezelés (holding)

A Csoport anyavállalatának székhelye:

1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17. ajtó

A Csoport anyavállalatának működései és főbb

tevékenységei jellegének ismertetése

vagyonkezelés, ingatlankezelés, szabad pénzeszközök

hatékony befektetése

A Csoport anyavállalatának működési

központja 2024.04.29-ig:

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

A Csoport anyavállalatának működési

központja 2024.04.29-i bejegyzéssel:

1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17. ajtó

A FORRÁS nyRt. Internetes honlapjának

elérhetősége

www.forras.hu

A tevékenység elsődleges helye 2024.04.29-ig:

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

A tevékenység elsődleges helye 2024.04.29-i

bejegyzéssel

1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17. ajtó

A FORRÁS nyRt. anyavállalata

ARAGO Befektetési Holding Zrt.

(1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 15. ajtó)

A cégcsoport legfőbb anyavállalata:

Domestore Gazdasági és Üzletviteli Tanácsadó Kft.

(1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 5. ajtó.)

A Domestore Gazdasági és Üzletviteli

Tanácsadó Kft. többségi tulajdonosa

Leisztinger Tamás magánszemély

A hatályos alapszabály kelte

2024. április 29.

Utolsó cégbírósági bejegyzés helye

Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság

Utolsó cégbírósági módosítás ideje

2025. január 22.

Cégjegyzék szám:

01-10-043872

A Kibocsátó alaptőkéje az üzleti év zárásakor

9 000 001 000 Ft

A Kibocsátó működésének időtartama

határozatlan

A Kibocsátó üzleti éve

megegyezik a naptári évvel

A Kibocsátó könyvvizsgálójának neve és címe

UNIKONTO Számvitelkutatási Kft.

kijelölt könyvvizsgáló: dr. Lakatos László Péter

1093 Budapest, Fővám tér 8. III. em. 317/3.

A Kibocsátó közleményeinek közzétételi helye

www.forras.hu, www.bet.hu, www.kozzetetelek.hu

A Társaság nevében a megelőző beszámolási időszak vége óta változás nem történt. Az adószám változása

a székhely változása miatt történt. Az új adószám: 12390676-2-41

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A FORRÁS Nyrt. tulajdonosi szerkezete a teljes kibocsátott alaptőkére vetítve – 2024.

december 3-i állapot szerint – az alábbi:

Tulajdonos neve	Tulajdoni hányad 2024	Tulajdoni hányad 2023	Szavazati hányad 2024	Szavazati hányad 2023
ARAGO Befektetési Holding Zrt.	87,48%	87,48%	89,11%	89,11%
Belföldi és külföldi magánszemélyek, intézmények	12,33%	12,33%	10,79%	10,79%
Visszavásárolt saját részvény	0.19%	0.19%	0.10%	0.10%
	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

A Társaság operatív irányítását az Igazgatóság végzi. A Társaság működésével kapcsolatos

ellenőrzési feladatokat – az Alapszabályban rögzített módon – Felügyelő Bizottság látja el.

A Társaság vezető tisztségviselői

Jelleg 1	Név	Beosztás	Megbízás kezdete	Megbízás vége/megszűnése	Saját részvény tulajdon (db)
IT, SP	Dr. Hidasi Emese	elnök vezérigazgató	2004.09.14. 2009.04.29.	2029.04.30.	-
IT	Leisztinger Tamás	tag	2016.06.01.	2029.04.30.	-
IT	Burány-Török Andrea Hajnalka	tag	2016.06.01.	2029.04.30.	-
FB	Gránicz János	elnök	2004.09.14.	2029.04.30.	-
FB	Dr. Felföldi Nóra	tag	2006.08.14.	2029.04.30.	-
FB	Kiss-Forgács Éva Mária	tag (Audit Biz.)	2012.04.27.	2029.04.30.	-
FB	Dr. Boóc Ádám	tag (Audit Biz.)	2020.05.01.	2029.04.30	-
FB	Dr. Dobi Katalin	tag (Audit Biz.)	2020.05.01.	2029.04.30	-
Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N:					-

1 Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP) Igazgatósági tag (IT) FB tag (FB)

A Társaság könyvvizsgálója: UNIKONTO Számvitelkutatási Kft. személyében felelős

könyvvizsgáló: Dr. Lakatos László Péter (kamarai tagsági száma: 007102) 1093 Budapest

Fővám tér 8. III. em. 317/3.

A 2024. évi pénzügyi kimutatások könyvvizsgálatáért járó könyvvizsgálói díj 9.000.000 Ft +

ÁFA.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

1.2 A mérlegkészítés alapja

i) Elfogadás és nyilatkozat a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak való

megfelelőségről

A konszolidált pénzügyi kimutatásokat az Igazgatóság 2025. április 07. napján fogadta el. A

konszolidált pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint az

Európai Unió (EU) Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett és beiktatott standardok

alapján készültek.

ii) A beszámoló készítésének alapja

A. menedzsment megerősíti, hogy a pénzügyi kimutatások az International Accounting

Standard Board (IASB) által megalkotott International Financial Reporting Standard (IFRS)

alapján készültek.

Az IFRS-ek magukban foglalják az IFRS-eket az IAS-okat az Értelmezési Bizottság által

megalkotott IFRIC-eket és SIC-eket. Az IFRS-eket úgy alkalmazta a Csoport, ahogyan azokat az

Európai Unió befogadta.

iii) Az értékelés alapja

A konszolidált pénzügyi kimutatások a Csoport menedzsmentjének megítélése szerint a

vállalkozás folytatásának elvével összhangban készültek. Az IFRS-eknek megfelelő pénzügyi

kimutatások elkészítése során szükség van arra, hogy a menedzsment szakmai megítélést,

becsléseket és feltételezéseket alkalmazzon melyek hatással vannak az alkalmazott számviteli

politikákra, valamint az eszközök és kötelezettségek, bevételek és költségek beszámolóban

szereplő összegére. A becslések és a kapcsolódó feltételezések múltbeli tapasztalatokon és

számos egyéb tényezőn alapulnak, amelyek az adott körülmények között észszerűnek

tekinthetők és amelyek eredménye képezi azon eszközök és kötelezettségek könyv szerinti

értéke becslésének alapját, amelyek egyéb forrásokból nem határozhatók meg egyértelműen.

A tényleges eredmények eltérhetnek ezektől a becslésektől.

A becslések és az alapfeltételezések felülvizsgálatára rendszeresen sor kerül. A számviteli

becslések módosítása a becslés módosításának időszakában kerül megjelenítésre, ha a

módosítás csak az adott évet érinti, illetve a módosítás időszakában és a jövőbeli

időszakokban, ha a módosítás mind a jelenlegi mind a jövőbeni éveket érinti.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

1.3 Változó számviteli politika, újraprezentálás, javítások változó standardok

A Csoport a 2024. Üzleti évtől az egy részvényre jutó eredmény (EPS) számítása tekintetében

pontosította számviteli politikáját. A számítási metódust részletesen a 2.1.6. Az átfogó

eredménykimutatáshoz kapcsolódó számviteli politikák pont tartalmazza.

Egyéb tekintetben a Csoport nem változtatta meg az alkalmazott számviteli politikáit 2023-ról

2024-re. Ez alól kivételt képeznek az új standardok bevezetésével és a korábban nem létező

tevékenységekkel kapcsolatos számviteli politikák alkalmazása.

A pénzügyi kimutatások 2023-ban közzétett adataihoz képest a következő változtatásokat

hajtotta végre visszamenőlegesen a Csoport:

az egyéb követelésekből átsorolásra kerül egy 400 000 eFt-os tétel, amelyet kapcsolt

kell megjeleníteni; az átsorolásnak nincsen hatása sem a nettó eredményre, sem a

mérlegben lévő összegfokozatokra, csak a két sor közötti változás

a mérlegben elkülönítésre kerül a kötelezettségek között az a kölcsön, amit nem

kapcsolt vállalkozásoktól kapott a Csoport (ez korábban az egyéb kötelezettségek

között került prezentálásra)

a cash flow kimutatásban elkülönítésre került a társult vállalkozások miatti hatás, mely

korábban összevontan szerepelt más hatásokkal.

1.4 Folyamatban lévő változások a standardokban

A Csoport pénzügyi kimutatásainak közzétételéig kiadott, de még nem hatályos új és

módosított standardok és értelmezések az alábbiak:

A Nemzetközi Számviteli Standard Testület (IASB) és a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási

Standardok Értelmezési Bizottsága (IFRIC) a következő módosításokat bocsátotta ki 2024-ben:

IFRS 9 - A pénzügyi instrumentumok és IFRS 7 - Pénzügyi instrumentumok: Közzétételek

módosításai: Az IASB pontosította a pénzügyi eszközök osztályozására és mérésére vonatkozó

követelményeket. Az ESG-kapcsolt jellemzőkkel rendelkező hitelek kezelésére vonatkozóan,

valamint az elektronikus fizetési rendszerek által történő kötelezettségek rendezésére

vonatkozóan hoztak létre új irányelveket. Ezek a módosítások 2026. január 1-jétől lépnek

életbe.

IFRS 15 - Vevőkkel kötött szerződésekből származó árbevétel elszámolása pontosítások: Az

IASB az IFRS 15 - Vevőkkel kötött szerződésekből származó árbevétel elszámolása standard

főbb koncepcióit, például a kontroll és az ügynöki meghatározásokat tisztázta, valamint a

szabályozási tevékenységek új közzétételi követelményeit vitatta meg.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

IFRS 18 – Pénzügyi kimutatások bemutatása és közzététele: Ez a standard az IAS 1 - Pénzügyi

kimutatások prezentálása standardet váltja fel, és új követelményeket vezet be az

eredménykimutatás kategóriáira, valamint a vezetőség által meghatározott

teljesítménymutatók közzétételére. Kötelező alkalmazása 2027. január 1-jétől esedékes, de

korábbi alkalmazás is lehetséges.

IFRS 19 – Leányvállalatok nyilvános elszámoltathatóság nélkül: közzétételek: Ez a standard

lehetővé teszi bizonyos leányvállalatok számára, hogy csökkentett közzétételi követelmények

mellett alkalmazzák az IFRS-eket, ezáltal egyszerűsítve pénzügyi kimutatásaik elkészítését.

Hatálybalépése szintén 2027. január 1., korábbi alkalmazás megengedett.

DRM modell: A DRM (Dynamic Risk Management) modell bemutatási követelményeit is

módosították, melyek alapján a pénzügyi kimutatásokban külön sorban kell bemutatni a DRM

kiigazításokat és az esetleges nem összehangolt eredményeket.

A Csoport nem alkalmazza ezeket az új standardokat és a meglévő standardok módosításait a

hatályos időpontok előtt.

2. Számviteli politika

Az alábbiakban kerülnek bemutatásra a konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése során

alkalmazott jelentősebb számviteli politikák. A számviteli politikák következetesen kerültek

alkalmazásra a jelen konszolidált pénzügyi kimutatásokban szereplő időszakokra vonatkozóan.

A pénzügyi beszámoló összeállítása során alkalmazott legfontosabb számviteli elvek a

következők.

2.1 A számviteli politika lényeges elemei

A pénzügyi kimutatások prezentálása

A Csoport az ellenőrzése alatt álló vállalkozásokról és az anyavállalatról együttesen

konszolidált pénzügyi kimutatásokat tesz közzé (továbbiakban: pénzügyi kimutatások). A

Csoport pénzügyi kimutatásai a következőket foglalja magában (részek):

− konszolidált mérleg;

− konszolidált átfogó eredménykimutatás;

− konszolidált saját tőke-változás kimutatás;

− konszolidált cash-flow kimutatás;

− kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

2.1.1. A prezentálással kapcsolatos lényegesebb döntések

A Csoport úgy döntött, hogy az átfogó eredménykimutatást egy önálló kimutatásban

szerepelteti aszerint, hogy az egyéb átfogó eredményhez kapcsolódó tételeket azonos

kimutatásban az időszak nettó nyeresége (vesztesége) után jeleníti meg.

A Csoport az IFRS szerinti konszolidált pénzügyi kimutatását legutóbbi alkalommal a 2023-as

üzleti évre készítette el a 2022-es összehasonlító adatokkal.

A konszolidált pénzügyi kimutatásokat magyar forintban teszi közzé a Csoport. Ez a

prezentálás pénzneme. A prezentálás ezer forintban történik.

A konszolidált pénzügyi kimutatások egy naptári évet fognak át. A konszolidált pénzügyi

kimutatások fordulónapja minden évben a naptári év utolsó napja december 31.

A Csoport a tőzsdei előírásoknak megfelelően félévente készít évközi pénzügyi kimutatásokat.

Az évközi pénzügyi kimutatásokra az IAS 34 szabályait kell alkalmazni, azok nem tartalmaznak

minden IAS 1 által megkövetelt közzétételt, illetve az adatokat tömörített formában

tartalmazzák.

A konszolidált pénzügyi kimutatások egy összehasonlító adatot tartalmaznak, kivéve, ha egy

időszakot újra meg kell állapítani vagy számviteli politikát kellett változtatni. Ebben a

helyzetben a Csoport bemutatja az összehasonlító időszak nyitó mérlegértékeit is.

Abban a helyzetben, ha a prezentálás érdekében szükségessé válik az, hogy egy tételt

átsoroljanak egy másik kategóriába (például új pénzügyi kimutatás sor miatt), akkor az előző

évi adatokat úgy korrigálja a Csoport, hogy az összehasonlíthatóság megvalósuljon.

A Csoport a pénzügyi kimutatásokat kiegészítő megjegyzésekben a működési szegmensekkel

kapcsolatos információkat is közzé kell tegyen. A működési szegmensek meghatározása az

igazgatósági tagok stratégiai elvárásainak megfelelően történik.

2.1.2. A konszolidáció alapja

Leányvállalatok

A konszolidált éves beszámoló a Forrás Nyrt.-t, illetve az ellenőrzése alatt álló

leányvállalatokat foglalja magában. Ellenőrzésről általában akkor beszélünk, ha a Csoport

közvetve vagy közvetlenül birtokolja az adott társaság szavazati jogainak több, mint 50%-át és

a társaság pénzügyi és operatív tevékenységébe történő befolyás révén előnyöket élvez annak

tevékenységéből, miközben a kontrollt képes önmaga gyakorolni.

A Csoport akkor gyakorol ellenőrzést egy befektetést befogadó felett, ha a befektetést

befogadóban való részvételéből származóan változó hozamoknak van kitéve, illetve azokra

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

vonatkozó jogokkal rendelkezik és a befektetést befogadó felett gyakorolt hatalma útján

képes befolyásolni ezeket a hozamokat.

Ennek megfelelően a Csoport akkor és csak akkor gyakorol ellenőrzést a befektetést befogadó

felett, ha a befektető az alábbiak mindegyikével rendelkezik:

(a) hatalom a befektetést befogadó felett;

(b) a befektetést befogadóban való részvételéből származó változó hozamoknak való

kitettség vagy azokra vonatkozó jogok; és

hozamok összegének befolyásolására használja.

A megszerzett üzletrészekre az akvizíciós számvitel módszere kerül alkalmazásra, amely a

megszerzéskori értékviszonyok alapján történik az eszközök és források akvizíció időpontjára,

azaz az irányítás megszerzésének napjára vonatkozó piaci értékének alapul vételével. Az

akvizíció költsége az ellenérték, valamint a nem irányító részesedéseknek a megszerzett

üzletben meglevő részesedésének összege. Az év közben megszerzett vagy értékesített

társaságok a tranzakció időpontjától kezdődően, illetve a tranzakció időpontjáig szerepelnek

a konszolidált pénzügyi kimutatásokban.

A konszolidációba bevont társaságok közötti tranzakciók, egyenlegek és eredmények,

valamint a – csoporton kívüli értelemben – nem realizált eredmények kiszűrésre kerülnek. A

konszolidált éves beszámoló készítése során a hasonló tranzakciókat és eseményeket

egységes számviteli elveket követve rögzítik.

A nem ellenőrzésre jogosító tulajdonosokra eső tőke- és eredményrész a mérlegben és az

eredménykimutatásban külön soron jelenik meg. Az üzleti kombinációk vonatkozásában a

nem ellenőrzésre jogosító részesedések vagy valós értéken, vagy a megszerzett társaság nettó

eszközeinek valós értékéből a nem irányító tulajdonosokra jutó összeg értékében kerülnek

meghatározásra. Az értékelés módjának kiválasztása minden üzleti kombináció

vonatkozásában egyedileg történik. Az akvizíciót követően a nem irányító tulajdonosok

részesedése az eredetileg felvett érték, módosítva a megszerzett társaság tőkéjében

bekövetkező változások nem irányító tulajdonosokra jutó összegével. Az időszaki összes

átfogó jövedelemből abban az esetben is részesülnek a nem ellenőrzésre jogosító

tulajdonosok, ha ez részesedésük negatív egyenlegéhez vezet.

A Csoport leányvállalatokban meglevő részesedésének olyan változásai, amelyek nem

eredményezik a kontroll elvesztését, tőke tranzakcióként kerülnek elszámolásra. A Csoport,

valamint a nem ellenőrzésre jogosító tulajdonosok részesedése kerül módosításra úgy, hogy

azok tükrözzék a leányvállalatokban meglevő részesedéseik változását. A nem ellenőrzésre

jogosító tulajdonosok részesedését módosító összeg, valamint a kapott vagy fizetett

ellenérték különbsége a tőkében kerül elszámolásra, mint a társaság tulajdonosaira jutó érték.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Közös szerveződések és társult vállalkozások

A közös szerveződés olyan szerződésen alapuló megállapodás, amelyben két vagy több fél

(vállalkozók) közös irányítás alatt álló gazdasági tevékenységet folytatnak. Közös irányítás

akkor valósul meg, amikor a tevékenységhez kapcsolódó stratégiai, pénzügyi és operatív

döntések a vállalkozók egyhangú beleegyezését követelik meg. A közös vezetésű vállalkozás

olyan vállalkozás, amely egy gazdasági tevékenységet folytató társaság, partnerség vagy más

jogi személy létrehozásával jár, amelyet a Csoport a többi vállalkozóval közösen irányít és a

befektetők a szerveződés nettó eszközeiben (és nem az egyes eszközeiben és

kötelezettségeiben) érdekeltek.

A társult vállalkozás olyan társaság, amelynek pénzügyi és működési politikáira a Csoport

jelentős befolyást képes gyakorolni, de amely nem leányvállalat vagy közös szerveződés.

A Csoport közös vállalkozásban és társult vállalkozásokban lévő befektetései az equity

módszer alkalmazásával kerülnek kimutatásra. Az equity módszer alapján a közös és a társult

vállalkozásokban meglevő befektetés a mérlegben a vállalkozás nettó eszközértékének

megszerzést követő, Csoportra jutó változásával növelt bekerülési értéken kerül kimutatásra.

A vállalkozáshoz kapcsolódó goodwill a befektetés könyv szerinti értékének része, és nem

kerül amortizálásra. Az eredménykimutatás a vállalkozás működéséből származó

eredményének a Csoportra jutó részét tartalmazza. Ha a vállalkozás saját tőkéjével szemben

elszámolt változás történik, a Csoport szintén elszámolja a rá jutó részt, és – ahol ez

értelmezhető – kimutatja a saját tőke változásaként.

A közös és a társult vállalkozások beszámolási időpontjai megegyeznek a Csoportéval, a

vállalkozások számviteli politikája megfelel a Csoport által hasonló tranzakcióknál hasonló

körülmények között alkalmazottal.

A közös és a társult vállalkozásokban levő befektetések a mérleg fordulónapján értékvesztésre

utaló objektív bizonyítékok megállapítása céljából felülvizsgálatra kerülnek. Amennyiben van

ilyen bizonyíték, meghatározásra kerül a befektetés realizálható értéke és az elszámolandó

értékvesztés. A korábbi években elszámolt veszteségek okának mérlegelése alapján kerül

meghatározásra, hogy a veszteségek visszafordításra kerülhetnek-e.

Egy közös vagy társult vállalkozásban meglévő jelentős befolyás megszűnése esetén a Csoport

a megmaradó részesedést átértékeli, és valós értéken veszi fel. A társult vállalkozás könyv

szerinti értékének, valamint a megmaradó részesedés valós értéke és az értékesítés

ellenértéke összegének különbsége az eredményben kerül elszámolásra.

2.1.3. Üzleti kombinációk

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Üzleti kombináció vagy eszközvásárlás

A Csoport annak eldöntésére, hogy a megszerzett üzletet üzleti kombinációként vagy

eszközvásárlásként számolja el a következőket veszi figyelembe:

• Koncentrációs teszt elvégzése: opcionálisan elvégezheti az úgynevezett valós érték

koncentráció vizsgálatot. Ha a vizsgálat eredménye pozitív, akkor a tevékenység- és

eszközcsoport nem üzleti tevékenység, további értékelésre nincs szükség. A vizsgálat

eredménye akkor pozitív, amennyiben a megszerzett bruttó eszközök lényegében

teljes valós értéke egyetlen azonosítható eszközben vagy hasonló azonosítható

eszközök egy csoportjában koncentrálódik.

• Amennyiben a valós érték koncentráció vizsgálat eredménye negatív vagy ha a

gazdálkodó egység úgy dönt, hogy nem végzi el a vizsgálatot, akkor a gazdálkodó

egységnek végre kell hajtania az IFRS 3. B8–B12D. bekezdésben meghatározott

értékelést, hogy megítélje, hogy a tranzakció üzleti kombinációnak minősül-e.

• Üzleti kombinációnak minősül amennyiben a megszerzett tevékenységek és eszközök

olyan inputot és folyamatokat tartalmaznak, amelyek együttesen hozzájárulnak az

outputok létrehozásához. A megszerzett folyamat akkor tekinthető érdeminek, ha az

kritikus az outputok előállításának folytatásához és a megszerzett inputok között olyan

szervezett munkaerő van, amely rendelkezik a folyamat végrehajtásához szükséges

tudással, tapasztalattal, vagy jelentősen hozzájárul az outputok előállításának

folytatásához, valamint egyedinek vagy ritkának tekinthető, azaz nem pótolható

jelentős költség, erőfeszítés nélkül a további működés érdekében.

Eszközvásárlás elszámolása

A Csoport megjeleníti a megszerzett egyedileg azonosítható eszközöket (ideértve azokat az

eszközöket megfelelnek az immateriális javak fogalmának és megjelenítési kritériumainak az

IAS 38 Immateriális javak standard szerint) és az átvállalt kötelezettségeket. A csoport

bekerülési értékét az egyedileg azonosítható eszközök és kötelezettségek között azok

megvásárlásának időpontjára vonatkozó, egymáshoz viszonyított valós értéke alapján osztja

fel. Egy ilyen ügylet vagy esemény nem keletkeztet goodwillt vagy negatív goodwillt. Ha így

egy eszköz túlértékelt lenne, a különbözetet az eredmény terhére számolja el.

Üzleti kombináció elszámolása

A megszerzett üzletekre az akvizíciós számvitel módszere kerül alkalmazásra, amely a

megszerzéskori értékviszonyok alapján történik az eszközök és források akvizíció időpontjára,

azaz az irányítás megszerzésének napjára vonatkozó piaci értékének alapul vételével. Az üzleti

kombinációk vonatkozásában a külső tulajdonosok részesedése a Csoport döntése

értelmében vagy valós értéken, vagy a megszerzett társaság nettó eszközeinek valós értékéből

a külső tulajdonosokra jutó összeg értékében kerül meghatározásra. Az év közben megszerzett

vagy értékesített társaságok a kontroll szerzés időpontjától kezdődően, illetve a kontrol

vesztés időpontjáig szerepelnek a konszolidált pénzügyi kimutatásokban.

Az akvizíciót követően a külső tulajdonosok részesedése az eredetileg felvett érték, módosítva

a megszerzett társaság tőkéjében bekövetkező változások külső tulajdonosokra jutó

összegével.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A leányvállalatokban meglévő részesedésének olyan változásai, amelyek nem eredményezik a

kontroll elvesztését, tőke tranzakcióként kerülnek elszámolásra az eredménytartalékban.

Goodwill

A Csoport a goodwillt az akvizíció időpontjában jeleníti meg az alábbi (a)-nak (b)t meghaladó

összegén értékelve:

(a) a következők együttes összege:

(i) az átadott ellenérték a jelen IFRS-nek megfelelően értékelve, amely általában az

akvizíció időpontjára vonatkozó valós értéket követeli meg;

(ii) a felvásároltban fennálló bármely ellenőrzést nem biztosító részesedés összege; és

(iii) a szakaszokban megvalósuló üzleti kombinációban a felvásárló által a felvásároltban

korábban birtokolt tőkerészesedések akvizíció időpontjára vonatkozó valós értéke.

(b) a megszerzett azonosítható eszközöknek és átvállalt kötelezettségeknek az akvizíció

időpontjára vonatkozó nettó összege.

Amennyiben a fentiekben részletezett (b) összege meghaladja az (a) összegét előnyös

vételként kerül elszámolásra. A negatív goodwill egy összegben az eredménykimutatásban

kerül bemutatásra.

A goodwill nem kerül amortizálásra, a Csoport minden évben megvizsgálja, hogy vannak-e arra

utaló jelek, hogy a könyv szerinti érték valószínűleg nem fog megtérülni. Az értékvesztés

vizsgálat céljából a megszerzéskor a keletkező goodwill a kombináció szinergiáiból részesülő

jövedelemtermelő egységekhez vagy azok csoportjaihoz kerül hozzárendelésre függetlenül

attól, hogy vannak-e egyéb, ezen egységekhez, illetve csoporthoz rendelt eszközei vagy

kötelezettségei a Csoportnak.

A Csoport a bekerülést követően a goodwillt értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken

tartja nyilván.

Szakaszokban megvalósuló üzleti kombináció

Abban a helyzetben, ha egy gazdálkodó egység fölött a kontrollt részenként szerzi meg a

Csoport goodwillt csak egyetlen esetben jelenít meg, mégpedig akkor, amikor a kontrollt a

Csoport megszerezte. Abban a helyzetben, ha a leányvállalat fölötti kontrollt úgy szerzi meg a

Csoport, hogy előtte már rendelkezett befektetéssel az adott entitásban, a kontroll

megszerzésének napjára, mint fordulónapra a befektetést – soron kívül – értékeli és az adott

befektetés kontroll megszerzéskori értéke a Csoportnak a felvásárolt társaságban korábban

birtokolt részesedésének az akvizíció időpontjában érvényes valós értéke lesz, melyet a

fizetség részeként vesz figyelembe. Abban a helyzetben, ha leányvállalatban szerez további

részesedést a Csoport, a megszerzett nem kontrolláló érdekeltség és a fizetség különbözetét,

mint saját tőke tranzakció számolja el.

2.1.4. Beszámolási pénznem és deviza egyenlegek

Az alapul szolgáló gazdasági események tartalmára és körülményeire való tekintettel az

anyavállalat funkcionális, valamint a Csoport beszámolási pénzneme a magyar forint.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A nem forintban nyilvántartott devizaügyletek kezdetben az ilyen tranzakciók végrehajtásának

napján érvényes árfolyamon voltak nyilvántartva. A külföldi devizanemben fennálló

követelések és kötelezettségek a mérleg-fordulónapi árfolyamon lettek forintra átszámítva. A

keletkező árfolyam differenciák az eredménykimutatásban a pénzügyi bevételek, illetve

ráfordítások között kerülnek kimutatásra.

A pénzügyi kimutatások magyar forintban (HUF) készültek a legközelebbi ezerre kerekítve,

kivéve ahol ettől eltérően megjelölésre került. A konszolidált pénzügyi kimutatások magyar

forintban készültek, amely a Csoport prezentálási pénzneme.

A külföldi pénznemben történő ügyletek a funkcionális pénznemben – a külföldi pénznemben

lévő összegre a beszámoló pénznemének és a külföldi pénznemnek az ügylet napján érvényes

átváltási árfolyamát alkalmazva – vannak elszámolva. Az átfogó eredménykimutatásban

azokat az árfolyam-különbözeteket, amelyek monetáris tételek rendezésekor az időszak során

történt kezdeti megjelenítéskor vagy a megelőző pénzügyi kimutatásokban alkalmazott

árfolyamtól eltérő árfolyam használatból eredően keletkeznek, bevételként vagy

ráfordításként vannak kimutatva abban az időszakban, amikor keletkeztek. A külföldi

pénznemben meghatározott monetáris eszközöket és kötelezettséget a funkcionális

pénznemnek a beszámolási időszak végén érvényes árfolyamán számítjuk át. A valós értéken

értékelt külföldi pénznemben meghatározott tételeket a valós érték meghatározásának

időpontjában érvényes árfolyamon számítjuk át. Az árfolyamkülönbözetek a nettó

eredményben kerülnek kimutatásra, kivéve a leányvállalatok átváltásából eredő

különbözeteket, amely az egyéb átfogó eredményt érinti.

2.1.5. Valós értéken történő értékelés

Az IFRS 13 „Valós értéken történő értékelés” standard szerint a társaságoknak a valós értéken

történő értékeléseket olyan valósérték-hierarchiának megfelelően kell besorolniuk, amely

tükrözi az értékeléseknél felhasznált alapadatok jelentőségét.

A Csoport a valós értéken történő értékeléseket a beszámolási időszak végén az alábbiak

szerint hajtotta végre:

1.szint: Az értékeléshez felhasznált adatok nyilvánosan elérhető, aktív piacokon jegyzett

árakon alapulnak (további információk nem szükségesek az értékeléshez).

2.szint: Aktív piacokon jegyzett árakkal nem rendelkező eszközök esetén az értékeléshez

felhasznált adatok közvetve vagy közvetlenül megfigyelhetőek. Ide kerülnek azok az

instrumentumok is, amelyeknek van értelmezhető jegyzett ára, de a piac nem aktív.

3. szint: Olyan pénzügyi instrumentumok kerülnek ide, amelyek értékelése nem megfigyelhető

inputokon alapul.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

2.1.6. Az átfogó eredménykimutatáshoz kapcsolódó számviteli politikák

Árbevétel

Az értékesítési tranzakciók árbevétele a szállítási szerződések kondícióinak megfelelő

teljesítésekor jelenik meg. Az árbevétel nem tartalmazza az általános forgalmi adót.

Valamennyi bevétel és ráfordítás az összemérés elve alapján a megfelelő időszakban kerül

elszámolásra.

Az IFRS 15 „Vevőkkel kötött szerződésekből származó bevételek elszámolásai” standard

alapelve, hogy a társaságok a vevőiknek átadott áruk vagy nyújtott szolgáltatások összegének

megfelelően ismerjék el bevételeiket, mely tükrözi azt az ellenszolgáltatást (vagyis fizetést),

melyre a társaság az adott árukért vagy szolgáltatásokért cserébe várhatóan jogosult lesz. Az

új standard a bevételek részletesebb bemutatását eredményezte, korábban nem

egyértelműen szabályozott ügyletekhez (pl. szolgáltatásokból származó bevételek és

szerződésmódosítások) ad iránymutatást, valamint új iránymutatást biztosít a több elemű

megállapodásokhoz.

A standard egy új modellt alakított ki az úgynevezett 5 lépcsőfok modellt, melyben fontos elem

a szerződés(ek) azonosítása, az egyes teljesítési kötelezettségek azonosítása, a tranzakciós ár

meghatározása, a tranzakciós ár felosztása az egyes elemek között, valamint az egyes

kötelezettségekhez rendelt árbevétel elszámolása.

Teljesítési kötelmek

A szerződés megkötésekor a Csoportnak be kell azonosítania, hogy mely áruk vagy

szolgáltatások nyújtását ígérte a vevő részére, azaz milyen teljesítési kötelmeket vállalt. A

Csoport akkor számolhatja el a bevételt, amikor a teljesítési kötelmeinek eleget tett azzal,

hogy leszállította az ígért árut, vagy elvégezte az ígért szolgáltatást. Teljesítésről akkor

beszélhetünk, ha a vevő megszerezte az eszköz (szolgáltatás) felett az ellenőrzést, melynek

jelei:

- A Csoportnak már meglévő joga van megkapni az eszköz ellenértékét

- A vevőre átszállt a tulajdonosi jogcím

- A Csoport átadta az eszközt fizikailag

- A vevőnek jelentős kockázata és haszonhúzó képessége van az eszköz birtoklásából

- A vevő elfogadta az eszközt.

Tranzakciós ár meghatározása

Amikor a szerződés teljesítése megtörténik, akkor a Csoportnak el kell számolnia a

teljesítéshez kapcsolódó bevételt, amely nem más, mint a teljesítési kötelmekhez rendelt

tranzakciós ár. A tranzakciós ár az az összeg, amelyet a Csoport várhatóan megkap az áruk és

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

szolgáltatások értékesítéséért cserébe. A tranzakciós ár meghatározásánál figyelembevételre

kerültek a változó ellenérték elemei (rabattok, engedmények) összegei is. A változó ellenérték

becslésére várható érték került számításra, amelyet a Csoport valószínűségi tényezőkkel

súlyozott.

A Tranzakció árának hozzárendelése az egyedi kötelmekhez: Az eladónak meg kell osztania az

ügylet árát az egyes kötelmek között. Amennyiben az egyes kötelmekhez egyedi árak nem

rendelhetők, a megosztáshoz becslést kell alkalmazni a Standard által elfogadott módszerek

szerint.

Az árbevétel elszámolása: Az árbevételt akkor lehet elszámolni, amikor a megvásárolt eszköz

vagy szolgáltatás feletti kontroll átszáll az eladótól a vevőre. Ez történhet egy meghatározott

időtartam alatt vagy egy konkrét időpontban. A kontroll átszállása akkor történik meg, ha

annak révén a vevő képes irányítani az eszköz használatát és jogosult az eszközből származó

hasznok szedésére.

A Csoport a vevői szerződéseit egyedileg értékeli és vizsgálja.

A Csoport jelenlegi tevékenységéből fakadóan a ráfordításokat költségnemek szerint bontja

meg:

Anyagjellegű ráfordítások

A Csoport tevékenysége során a szolgáltatásnyújtás és termékértékesítés érdekében felmerült

anyag jellegű költségeket sorolja ide, amely tartalmazza a vásárolt és felhasznált anyagok

értékét, az igénybe vett szolgáltatások és egyéb szolgáltatások, valamint a közvetített

szolgáltatások értékét.

Személyi jellegű ráfordítások

Bérjellegű költségek: Tartalmazza az időszakot terhelő munkabért, valamint a bér természetű

tételeken kívül azokat a díjakat, melyek a munkaviszonyhoz közvetlenül kapcsolódónak.

Magába foglalja a felsorolt tételekre fizetett járulékokat, valamint a becsült jutalmakat és azok

közterheit.

Egyéb személyi jellegű költségek: A Csoport ide sorolja azokat a személyi jellegű költségeket,

amelyek nem szerepelnek a bérjellegű költségek között, ilyenek lehetnek a reprezentáció,

korengedményes nyugdíj, természetbeni juttatás, végkielégítés, üzleti célú ajándékok stb.

Értékcsökkenés és amortizáció

A Csoport az értékcsökkenés és amortizáció soron mutatja ki az ingatlanok, gépek és

berendezések értékcsökkenési, valamint az immateriális eszközük amortizációs leírását az

időszak során.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A Csoport ugyanitt mutatja ki a lízing miatt a mérlegben felvett eszközhasználati-jog

értékcsökkenését.

Egyéb bevételek és ráfordítások

A Csoport az egyéb bevételek között jeleníti meg az árbevételként nem besorolható,

jellemzően a nem a főtevékenységhez kapcsolódó értékesítések ellenértékét (ilyen például a

tárgyi eszközök értékesítése) és minden olyan bevételt, amelyet nem lehet pénzügyi

bevételnek vagy az egyéb átfogó eredményt növelő tételnek tekinteni, vagy nem sorolt egyéb

kiemelhető elembe.

A Csoport ide sorolja többek között a tárgyi eszközök eladásából származó nyereséget, kapott

támogatásokat és kártérítéseket és különféle egyéb bevételeket.

Az egyéb ráfordítások azokat a ráfordításokat tartalmazzák, amelyek a működéshez közvetve

kapcsolódnak és nem minősülnek pénzügyi ráfordításnak vagy nem az egyéb átfogó

eredményt csökkentik. A Csoport ide sorolja többek között a bírságok összegét, a

káresemények hatását és a kártérítéseket, késedelmi kamatokat, az egyébként egyéb

ráfordításokat érintő témák következtében megképzett céltartalék miatti ráfordítást, tárgyi

eszközök értékesítéséből származó veszteségét, az önkormányzattal elszámolt adókat,

illetékeket, hozzájárulásokat, valamint a különféle egyéb ráfordításokat.

Állami támogatások

Állami támogatások akkor kerülnek elszámolásra, amikor valószínűsíthető, hogy a támogatás

be fog folyni és a támogatás folyósításához kötött feltételek teljesülnek. Amikor a támogatás

költség ellentételezésére szolgál, akkor az átfogó eredménykimutatásban abban az

időszakban kell elszámolni, amikor az ellentételezésre kerülő költség felmerül (egyéb

bevételek között). Amikor a támogatás eszközbeszerzéshez kapcsolódik, akkor halasztott

bevételként kerül elszámolásra és a kapcsolódó eszköz hasznos élettartama alatt évi egyenlő

összegekben kerül az eredmény javára elszámolásra.

Negatív goodwill

Ha egy üzleti kombináció során a vételár alacsonyabb, mint a megszerzett eszközök és átvállalt

kötelezettségek akvizíció időpontjára vonatkozó nettó összege, akkor a tranzakción előnyös

vétel negatív goodwill keletkezik. A különbözetet az akvizíció időpontjában az eredmény

javára kell elszámolni.

Nem pénzügyi eszközök értékvesztése

A Csoport minden beszámolási időszak végén felméri, hogy bármely eszköz esetében történt-

e értékvesztésre utaló változás. Amennyiben ilyen változás történt, a Csoport megbecsüli az

eszköz várható megtérülési értékét. Egy eszköz, vagy pénztermelő egység várható megtérülési

értéke az értékesítési költségekkel csökkentett valós érték és a használati érték közül a

magasabb. A Csoport az eredmény terhére értékvesztést számol el, ha az eszköz várható

megtérülési értéke alacsonyabb, mint a könyv szerinti értéke. A Csoport a szükséges

kalkulációkat – hacsak lehetséges – a hosszú távú jövőbeni cash-flow tervek megfelelő

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

diszkontálása alapján készíti, amely során lehetőség szerint öt éves explicit időszakkal és

maradványértékkel számol.

Elsősorban az egyedi eszközre kell megállapítani az értékvesztést, azonban, ha nem

lehetséges, akkor pénztermelő egység (CGU) szintén kell megállapítani az értékvesztést,

amelyből származó veszteséget elsőként az

• egyértelműen sérült eszközre, majd

• a goodwillre

• végül a megmaradt IAS 36 – Eszközök értékvesztése standard hatálya alá tartozó

eszközökhöz kell allokálni, értékvesztés előtti könyv szerinti értékük arányában.

Aktivált saját teljesítmények

Ez a pozíció tartalmazza azokat a költségeket, amelyek az időszakban merültek fel, de egy

eszköz értékében figyelembe kellett azokat venni.

Pénzügyi bevételek és ráfordítások

A Csoport a kamatráfordításokat (mint saját finanszírozásának egyik terhét), a vásárolt

értékpapírok értékesítésekor elért eredményt, valamint a készleten maradó értékpapírok

valós érték különbözetét mutatja be a pénzügyi eredmény pozíción.

Az IFRS 9 Pénzügyi Instrumentumok Standard által bevezetett értékvesztési modell szabályai

szerint számított várható értékvesztéseket is itt jeleníti meg a Csoport.

A Csoport a devizás tételek árfolyamkülönbözetét (ha az IAS 21 Átváltási árfolyamok hatásai

standard alapján nem az egyéb átfogó eredmény része) a pénzügyi eredményben jeleníti meg.

Jövedelemadó ráfordítás

A jövedelemadó ráfordítást a tényleges és a halasztott jövedelemadó összege alkotja.

Egyéb átfogó eredmény

Az egyéb átfogó eredmény olyan tételeket foglal magában (ideértve az átsorolás miatti

módosításokat is), amelyek nem kerülnek megjelenítésre az eredménykimutatásban az adott

időszaki eredmény részeként, de a Csoport széles körben értelmezett hozamaihoz vagy

ráfordításaihoz hozzátartoznak. A Csoport szempontjából ez a pozíció tartalmazza:

• a leányvállalatok átváltása során keletkezett árfolyamkülönbözeteket;

• a cash flow hedge miatt keletkező, jövőbeli cash flowkhoz tartozó különbözet

Egy részvényre jutó eredmény

A 2024. üzleti évtől a Csoport pontosította számviteli politikáját. Az alap egy részvényre jutó

eredmény (EPS) számításakor a jövőben akként jár el, hogy az osztalékelsőbbségi (B)

részvényosztályba tartozó osztaléktömeget meghatározza (névértékre vetítve minimum 5%),

majd ezt követően az éves eredményt akként osztja szét az A osztályba és a B osztályba tartozó

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

részvényesek között, hogy az osztalékelsőbbséget élvező részvényesek is osztoznak az

elsőbbségi osztalékon felül kifizethető eredményben, mivel a B osztályba tartozó részvényekre

jutó osztalék létesítő okiratban meghatározott értéke nem fix, hanem minimum (tehát ha az

A részvényosztályba tartozó részvényesek nagyobb osztalékot realizálnak, akkor a B

részvényosztályba tartozó részvényesek osztják az A részvényosztályba tartozó részvényesek

sorsát). Ehhez

• az első 5%-nyi eredményrészt (osztalékot) a törzsrészvényesekre is meghatározza és azt az

A részvényosztályhoz allokálja;

• majd a törzsrészvények arányában rendeli hozzá az 5%-os osztalék után fennmaradó

eredményt a törzsrészvényesekhez;

• az EPS mutatóként csak a törzsrészvényesekre (A sorozat) jutó eredményt jeleníti meg.

A higított EPS számítás során a fenti alap EPS értékből indul ki.

A számviteli politika pontosítása során Kibocsátó figyelemmel volt az IAS 33 standard 11.

sorszámú illusztratív példájára.

EBITDA alkalmazás és annak fogalma

Bár az IFRS nem használja az EBITDA fogalmát, a Csoport úgy döntött, hogy ezt a gyakran

használt mutatószámot is alkalmazza, tekintettel a széleskörben jellemző iparági gyakorlatra,

illetve arra, hogy a Csoport meggyőződése, hogy az érték közlése a pénzügyi kimutatások

felhasználói számára hasznos információtartalommal bír.

Az értelmezhetőség érdekében a számítás módját az alábbiakban rögzítjük:

+/-	Működési eredmény	X/(X)
-/+	Értékcsökkenés és amortizáció eliminálása	(X)/X
	EBITDA	X/(X)

A Csoport a működési eredményt a következő tételekkel módosítja:

Értékcsökkenés és amortizáció: az IAS 16 Ingatlanok, gépek, berendezések, az IAS 38

Immateriális javak és az IFRS 16 Lízing standardok alá tartozó eszközök, valamint az eszközként

a Csoportnál kimutatott, operatív lízingbe adott vagy koncesszióba adott eszközök

értékcsökkenése amortizációja kiszűrésre kerül a mutatószám számítása során (azok

„visszaadásra” kerülnek). Az ilyen eszközök nem szisztematikus csökkenését (jellemzően:

értékvesztését) – hasonlóan az értékcsökkenéshez és amortizációhoz – is visszakorrigálja a

Csoport. [Az egyéb eszközök pl. pénzügyi instrumentumok értékvesztését nem korrigáljuk a

mutató számítsa során.]

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

2.1.7. A mérleghez kapcsolódó számviteli politikák, az eszközök és kötelezettségek

megjelenítése és értékelése

Ingatlanok, gépek, berendezések

A tárgyi eszközök halmozott értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken kerülnek

bemutatásra. A halmozott értékcsökkenés magában foglalja az eszköz folyamatos

használatával, működtetésével kapcsolatban felmerült terv szerinti értékcsökkenés, valamint

az eszköz nem várt, rendkívüli esemény miatt bekövetkezett jelentős mértékű

megrongálódása, sérülése miatt elszámolt értékvesztés elszámolt költségeit.

A tárgyi eszközök bekerülési értékének része az eszköz beszerzési költsége, saját

vállalkozásban végzett beruházás esetén a felmerült anyag- és bérjellegű költségek és egyéb

közvetlen költségek. A tárgyi eszköz beruházáshoz felvett hitel után elszámolt kamat az eszköz

bekerülési értékét növeli az eszköz rendeltetésének megfelelő állapotba kerüléséig.

A tárgyi eszközök könyv szerinti értéke meghatározott időközönként felülvizsgálatra kerül,

annak érdekében, hogy megállapítsuk, hogy a könyv szerinti érték nem haladja-e meg az

eszköz valós piaci értékét, mivel ez esetben értékvesztés elszámolása szükséges az eszköz

valós piaci értékéig. Az eszköz valós piaci értéke az értékesítési ár, illetve az eszköz használati

értéke közül a magasabb. A használati érték az eszköz által generált jövőbeni pénzáramlások

diszkontált értéke. A diszkontláb a társasági adózás előtti kamatlábat tartalmazza, figyelembe

véve a pénz időértékét és az eszközhöz kapcsolódó egyéb kockázati tényezők hatását is.

Amennyiben az eszközhöz önállóan nem rendelhető jövőbeni pénzáramlás, akkor azon egység

pénzáramlását kell alapul venni, amely egységnek része az eszköz. Az így meghatározott

értékvesztés az eredménykimutatásban jelenik meg.

A tárgyi eszközök javítási, karbantartási költsége és tartalék-alkatrészek pótlása a

karbantartási kiadásokat terhelik. Az értéknövelő beruházások és a felújítások aktiválásra

kerülnek. Eladott, illetve nullára leírt, használaton kívüli eszközök bekerülési értéke és

halmozott értékcsökkenése kivezetésre kerül. Minden ilyen módon keletkező esetleges

nyereség, vagy veszteség része a tárgyévi eredménynek.

A Társaság eszközeinek értékét az eszközök hasznos élettartama alatt lineáris módszerrel írja

le. Az élettartam eszközcsoportonként a következő:

Épületek	50 év
Bérbe adott ingatlanok	10 év
Gépek, berendezések	3-7 év

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A hasznos élettartamok és az értékcsökkenési módszerek legalább évente felülvizsgálatra

kerülnek az adott eszköz által nyújtott tényleges gazdasági haszon alapján. Szükség esetén a

módosítás a tárgyévi eredménnyel szemben kerül elszámolásra.

Befektetési célú ingatlanok

Befektetési célú ingatlanként kerül kimutatásra egy ingatlan, ha azt a bérleti díjból, vagy

értéknövekedésből származó jövedelem, vagy mindkettő elérése érdekében, és nem későbbi

értékesítés vagy termék előállítás, illetve szolgáltatásnyújtás, vagy ügyvitel céljából tartja fenn

a vállalkozás.

A befektetési célú ingatlant kezdetben annak bekerülési értékén kell értékelni, figyelembe

véve az ügyleti költségeket is. A bekerülést követően a befektetési célú ingatlanok valós

értéken kerülnek értékelésre.

A befektetési célú ingatlant ki kell vezetni az elidegenítéskor, vagy akkor, amikor a befektetési

célú ingatlant véglegesen kivonják a használatból és elidegenítéséből jövőbeni gazdasági

hasznok nem várhatók. A befektetési célú ingatlan kivezetéséből és elidegenítéséből eredő

nyereségeket vagy veszteségeket az átfogó eredménykimutatásban bevételként vagy

ráfordításként kell elszámolni az adott időszakban.

KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök

Az egyedileg beszerzett immateriális javak beszerzési áron, az üzleti kombináció és állami

támogatás kapcsán megszerzett immateriális javak pedig valós értéken kerülnek felvételre a

megszerzés időpontjában. A könyvekbe való felvételre abban az esetben kerül sor, ha az

eszköz használata bizonyíthatóan jövőbeli gazdasági javak beáramlását eredményezi, és annak

költsége egyértelműen meghatározható.

A bekerülést követően az immateriális javak vonatkozásában a bekerülési érték modell

irányadó. Ezen eszközök élettartama véges vagy nem meghatározható. A véges élettartamú

eszközök amortizációja lineáris módszerrel történik az élettartamra vonatkozó legjobb becslés

alapján. Az amortizációs időszak és az amortizáció módszere évente felülvizsgálatra kerül a

pénzügyi év végén. A saját előállítású immateriális javak, a fejlesztési költségek kivételével

nem kerülnek aktiválásra, hanem felmerülésük évében elszámolásra kerülnek az eredménnyel

szemben. Az immateriális javak évente felülvizsgálatra kerülnek értékvesztés szempontjából

egyedileg.

A védjegyek, licencek iparjogvédelem alá eső javak és szoftverek beszerzési költségei

aktiválásra kerülnek és lineáris módszer szerint íródnak le a becsült hasznos élettartamuk

alatt:

Vagyoni értékű és egyéb jogok, valamint szoftverek 

3-6 év  

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A KÁT jogoknál az értékcsökkenés megállapítása mindig egyedileg történik, a kapcsolódó

szerződés értékelésével.

Kutatás-fejlesztés

A kutatás-fejlesztés költségei a felmerülés évében az eredmény terhére kerülnek

elszámolásra. Az egyedi projekteken felmerülő fejlesztési költségek akkor vihetők tovább, ha

annak jövőbeli megtérülése megfelelően bizonyítottnak tekinthető.

A kezdeti elszámolást követően a fejlesztési költségekre a bekerülési érték modell

alkalmazandó, amely szerint az eszköz értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken kerül

kimutatásra. Amortizáció nem kerülhet elszámolásra a fejlesztési szakaszban felmerült

költségekre. A fejlesztési költségek könyv szerinti értéke évente felülvizsgálatra kerül

értékvesztés szempontjából, amikor az eszköz használatba vétele még nem történt meg, vagy

gyakrabban, ha a beszámolási év során arra utaló jel merült fel, hogy a könyv szerinti érték

nem térül meg.

Készletek

A készletek bekerülési értéken vagy a nettó realizálható értéken szerepelnek attól függően,

melyik az alacsonyabb. A készletértéket a tényleges bekerülési értéken határozzák meg. A

saját termelésű készletek önköltsége tartalmazza az alapanyagok súlyozott átlagos beszerzési

árát, a közvetlen bérköltséget és járulékait és a termelő gépek értékcsökkenését,

karbantartását. A készletek értékét bizonyos helyzetekben norma szerinti értéken értékeli a

Csoport, ha az nem tér el jelentősen a tényleges önköltségtől (beszerzési ártól). A készlet

csökkenések elszámolása – ha az nem egyedi módon meghatározható – átlagáron történik.

Biológiai eszközök

A biológiai eszközöket bekerüléskor, és minden mérlegfordulónapon az eladáskor felmerülő

becsült költségekkel csökkentett valós értéken kell értékelni, kivéve azt az esetet, amikor a

valós érték nem mérhető megbízhatóan.

Amennyiben a biológiai eszközre vonatkozóan nem állnak rendelkezésre piac által

meghatározott árak vagy értékek, és az alternatív becslési módszerekről is megállapítható,

hogy egyértelműen megbízhatatlanok, akkor az eszköz valós értéke nem mérhető

megbízhatóan. Ez csak az első nyilvántartásba vétel időpontjában lehetséges. Ilyen esetben a

biológiai eszközt annak a halmozott értékcsökkenéssel és a halmozott értékvesztés miatti

veszteségekkel csökkentett bekerülési értéken kell értékelni. Amint a biológiai eszköz piaci

értéke megbízhatóan mérhetővé válik, az adott eszközt szintén a becsült értékesítési

költséggel csökkentett piaci értéken kell kimutatni.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Követelések

A követelések a várható hitelezési veszteségre képzett megfelelő mértékű értékvesztéssel

csökkentett nominális értéken szerepelnek a kimutatásokban. Az év végén fennálló

kinnlevőségek teljes körű felülvizsgálata alapján becslés készült a várható hitelezési

veszteségre.

Pénzügyi eszközök

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard hatókörébe tartozó pénzügyi eszközök három

értékelési kategóriába sorolandók: bekerülést követően amortizált költségen értékelendők,

bekerülést követően valós értéken értékelendők az egyéb átfogó jövedelemmel szemben

(FVOCI), illetve bekerülést követően valós értéken értékelendők eredménykimutatással

szemben (FVTPL).

A Csoport pénzügyi eszközei a kezdeti értékeléskor kerülnek besorolásra azok jellegének és

céljának megfelelően. A pénzügyi eszköz kategóriájának meghatározásához először azt kell

tisztázni, hogy a pénzügyi eszköz adósságinstrumentum vagy tőkebefektetés-e.

Tőkebefektetéseket eredménnyel szemben valós értéken kell értékelni, mindazonáltal a

gazdálkodó bekerüléskor dönthet úgy, hogy a nem kereskedési céllal tartott

tőkebefektetéseket az egyéb átfogó eredménnyel szemben értékeli valósan. A Csoport a

besorolásról egyedileg, minden bekerüléskor dönt és később az adott pénzügyi

instrumentumot nem lehet már átsorolni

Amennyiben a pénzügyi eszköz adósságinstrumentum, a besorolás meghatározásakor az

alábbi pontokat kell figyelembe venni.

Az SPPI (csak kamat és tőke pénzáramok) követelmény teljesülésekor a Társaság a pénzügyi

eszköz denominált pénznemében azt vizsgálja, hogy a szerződésből eredő pénzáramok

konzisztensek-e az alapvető kölcsönmegállapodásokkal, vagyis a pénzáramok kizárólag

tőketörlesztést és kamat tartalmaznak.

Annak megítéléséhez, hogy a szerződéses pénzáramok kizárólag tőkét és kamatot

tartalmaznak-e a Társaság megvizsgálja a pénzügyi instrumentum szerződéses feltételeit. A

vizsgálat arra is kitér, hogy a pénzügyi eszköz tartalmaz-e olyan szerződéses feltételeket,

melyek hatására a szerződéses pénzáramok összege vagy időzítése úgy változzon, hogy a

pénzügyi eszköz már nem felel meg az SPPI követelménynek. Nem mond ellent a SPPI

követelménynek az, ha a tőketörlesztésen és kamatfizetésen túl a következő tételek

azonosíthatóak:

• piaci feltétekkel konzisztens cap-ek és floor-ok

• olyan pénzáram módosulás amire nem lehetett számítani (not genuine)

• amely szabályozott termékhez kapcsolódik és a kapott kamat összhangban van a pénz

időérétékével

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

• olyan előtörlesztési opciók, amelyek lehívása nem észszerű (out-of-money) vagy a

termék árába épülnek

• amelyek ugyan nem felelnek meg a kamatnak vagy tőketörlesztésnek, de

jelentéktelenek.

Ha az SPPI követelmény nem teljesül, az adóságinstrumentumot az FVTPL kategóriába kell

sorolni.

Ha az SPPI követelmény teljesül, az üzleti modell tesztet kell végrehajtani, amely a következő

eseteket és értékelési modelleket írja elő.

Amortizált bekerülési érték

Azokat a pénzügyi eszközöket kell amortizált bekerülési értéken értékelni, amelyeket olyan

üzleti modell alapján tartják, amelynek célja pénzügyi eszközök szerződéses cash flow-k

beszedése érdekében történő tartása és a pénzügyi eszköz szerződéses feltételei

meghatározott időpontokban olyan cash flow-kat eredményeznek, amelyek kizárólag a tőke

és a kint levő tőkeösszeg után járó kamat kifizetései.

Valós érték egyéb átfogó eredménnyel szemben

Egyéb átfogó eredménnyel szemben valósan értékelt eszközök azok a pénzügyi eszközök,

amelyeket olyan üzleti modell alapján tartják, amely szerződéses cash flow-k beszedésével és

a pénzügyi eszközök eladásával éri el célját és a pénzügyi eszköz szerződéses feltételei

meghatározott időpontokban olyan cash flow-kat eredményeznek, amelyek kizárólag a tőke

és a kint levő tőkeösszeg után járó kamat kifizetései.

Valós érték eredménnyel szemben

Eredménnyel szemben valósan értékelt pénzügyi eszközök kategóriájába azok a pénzügyi

eszközök tartoznak, amelyek nem tartoznak a fenti két pénzügyi eszköz kategória egyikébe

sem, vagy kezdeti megjelenítéskor eredménnyel szemben valós értéken értékeltnek lettek

megjelölve.

Minden tőkeinstrumentumot valós értéken kell értékelni a mérlegben és a valós érték változás

hatását közvetlenül az eredmény kimutatásban kell elszámolni, kivéve azon

tőkeinstrumentumok esetén, ahol a gazdálkodó az Egyéb átfogó jövedelem opciót (FVOCI)

választhatta, amelyről egyedileg dönt bekerüléskor.

A pénzügyi eszközöket és a pénzügyi kötelezettségeket a Csoport akkor és csak akkor számolja

el egymással szemben és jeleníti meg ezek nettó összegét a mérlegben, ha a Csoportnak

törvényesen érvényesíthető joga van az összegek beszámítására és szándéka, hogy nettósítva

érvényesíti, vagy egy időben realizálja az eszközt és teljesítse a kötelezettséget.

Az értékpapír-befektetések teljesítés-napi árfolyamon és kezdetben beszerzési áron kerülnek

értékelésre, majd azonnal valós értékre kerülnek átértékelésre.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Pénzügyi eszközök értékvesztése

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” értékvesztés modellje a várható veszteség elvén alapul.

Az értékvesztést az amortizált bekerülési értéken és az egyéb átfogó jövedelemmel szemben

valós értéken értékelt pénzügyi eszközökre kell alkalmazni. A Csoport a kapcsolt

vállalkozásokkal szemben fennálló követeléseinek értékvesztését is az alábbiak szerint

határozza meg.

Az értékvesztés mérésénél a Csoport az alábbi két módszert alkalmazza:

• 12 hónap várható hitelezési veszteség (várható hitelveszteségek, amelyek a pénzügyi

instrumentum nem-fizetésével kapcsolatos események eredményeképpen

következnek be a fordulónapot követő 12 hónapban), vagy

• a futamidő alatt várható hitelezési veszteség, súlyozva a nem fizetés valószínűségével

(várható hitelveszteségek, amelyek a pénzügyi instrumentum nem-fizetésével

kapcsolatos események eredményeképpen következnek be a pénzügyi instrumentum

futamideje alatt.)

Teljes élettartam alatt várható hitelezési veszteséggel akkor kell számolni, ha a pénzügyi

eszköz hitelkockázata a fordulónapon jelentősen megemelkedett az eszköz bekerülése óta. A

12 hónapra várható hitelezési veszteséggel akkor számol a Csoport, ha ilyen nem történt. A

pénzügyi eszközök hitelkockázatának változása nem jelentősnek értékelhető, ha az eszköz

hitelminősége alacsony besorolású a fordulónapon.

Vevőkövetelések értékvesztése

A Csoport a vevőköveteléseknél az egyszerűsített módszertant alkalmazza, amely azt jelenti,

hogy korosítás alapján egy várható (lehetőség szerint jövőbeli kilátásokat is figyelembe vevő)

veszteségrátával számol, illetve bizonyos helyzetben egyedi értékvesztést számol el:

Késés	ECL %
Le nem járt	1%
Kevesebb mint 30 nap	3%
31 – 90 nap között	5%
91-180 nap között	7,5%
180-365 nap között	25%
1-2 éve lejárt	70%
Több mint 2 éve lejárt	legalább 90%

Amennyiben várható hitelezési veszteség nagysága csökken, a csökkenést az eredmény javára

kell elszámolni a megfelelő ráfordítás csökkentésével.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Pénzügyi kötelezettségek

A Társaság minden pénzügyi kötelezettséget kezdeti megjelenítésekor valós értékén értékel,

illetve a tranzakciós költségeket is figyelembe veszi, amelyek közvetlenül a pénzügyi

kötelezettség megszerzésének tulajdoníthatók.

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” hatálya alá tartozó pénzügyi kötelezettségek két

értékelési kategóriába sorolandók: bekerülést követően amortizált költségen értékelendők,

illetve bekerülést követően valós értéken értékelendők eredménykimutatással szemben

(FVTPL). Minden kötelezettséget az amortizált bekerülési értéken értékelendő kategóriába

kell sorolni, kivéve a származékos ügyleteket és azokat a kötelezettségeket, amelyekre a valós

érték opciót alkalmazta a Csoport. Az egyes pénzügyi kötelezettségek besorolását a Társaság

azok megszerzésekor határozza meg.

Származékos pénzügyi eszközök és kötelezettségek (derivatívák)

A származékos pénzügyi instrumentumok (derivatívák) kezdetben beszerzési áron kerülnek

értékelésre, a pénzügyi periódus végén pedig valós értéken kerülnek be a pénzügyi

kimutatásokba azzal, hogy a különbség a nettó eredménybe kerül, leszámítva a fedezeti

számvitelhez kapcsolódó egyes tételeket.

Fedezeti számvitel (hedge accounting)

A Csoport a 2023-as üzleti évtől kezdve bocsátkozott jelentősebb kamatcsere ügyletekbe (IRS).

E kamatcsere ügylet fő célja az, hogy jövőbeli - változó kamatból származó - cash flow

volatilitását csökkentse. Ezeket az ügyleteket, amennyiben az alapulfekvő hitellel fedezeti

kapcsolatot jelöl meg a Csoport, illetve az megfelelően hatékony - cash flow hedgként jelenítik

meg. Ekkor a jövőbeli cash flow cserék valós értékét megtestesítő derivatíva első

megjelenítését és értékváltozását nem a nettó eredményben, hanem az egyéb átfogó

eredményben jeleníti meg a Csoport (a hatékony rész erejéig). Ezt az egyéb átfogó eredményt

a saját a tőke külön elemében halmozza a Csoport (cash flow hedge tartalék). E tartalékot

később a nettó eredménybe átsorolja (ahogyan a jövőbeli cash flowk bekövetkeznek).

Céltartalékok

A Csoport céltartalékokat mutat ki a múltbeli események következtében meglévő (jogi vagy

vélelmezett) kötelmek után, amelyeket a Csoportnak várhatóan ki kell egyenlítenie, és ha a

kötelem összege megbízhatóan mérhető.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A céltartalékként kimutatott összeg a meglévő kötelem rendezéséhez a mérlegfordulónapon

szükséges ráfordításra vonatkozó legjobb becslés, figyelembe véve a kötelmet jellemző

kockázatokat és bizonytalanságokat. Amennyiben a céltartalék értékeléséhez a meglévő

kötelem rendezéséhez várhatóan szükséges cash-flow-t használják, a céltartalék könyv szerinti

értéke ezen cash-flow-k jelenértéke (ha a pénz időértéke jelentős).

Amennyiben a céltartalék rendezéséhez szükséges ráfordítások egy részét vagy annak egészét

egy másik fél várhatóan megtéríti, a követelést eszközként kell kimutatni (és nem szabad

levonni a céltartalékból), ha lényegileg biztos, hogy a gazdálkodó egység megkapja a térítést

és a követelés összege megbízhatóan mérhető.

A hátrányos szerződésekből fakadó meglévő kötelmek céltartalékként megjelenítendőek. A

Csoport akkor minősít hátrányosnak egy szerződést, ha a szerződés alapján fennálló kötelmek

teljesítésének elkerülhetetlen költségei meghaladják a szerződés alapján várhatóan befolyó

gazdasági hasznokat.

Átszervezési céltartalék akkor kerül kimutatásra, amennyiben a Csoport elkészített egy, az

átszervezésre vonatkozó, részletes, formális tervet és a terv végrehajtásának megkezdésével

vagy a terv főbb jellemzőinek az érintettek számára történő bejelentésével jogos várakozást

ébresztett az érintettekben arra, hogy végre fogja hajtani az átszervezést és e bejelentés a

fordulónapig megtörtént. Az átszervezési céltartalék csak az átszervezéssel kapcsolatban

felmerülő közvetlen ráfordításokat foglalja magában, melyek szükségszerűen együtt járnak az

átszervezéssel és nem kapcsolódnak a gazdálkodó egység folytatódó tevékenységéhez.

Nyereségadó tartozás és követelés, halasztott adó tartozás és eszköz

„A Csoport a nyereségadó fogalomkörébe sorolta a társasági adót, továbbá a kisvállalati adót

(KIVA), amennyiben az a kivont nyereség alapján válik esedékessé.

A folyó évi adófizetési kötelezettség a tárgyévi adózandó nyereség alapján kerül

meghatározásra. Az adózandó nyereség eltér a konszolidált beszámolóban kimutatott adózás

előtti eredménytől, az adóalapot nem képző nyereségek és veszteségek, illetve az olyan

tételek miatt, melyek más évek adózandó nyereségében kerülnek figyelembevételre. A

Csoport folyó adófizetési kötelezettsége a mérleg fordulónapjáig hatályban lévő vagy

kihirdetett adókulcsok alapján kerül meghatározásra. A halasztott adó számítása a

kötelezettség módszer szerint kerül kiszámításra.

Halasztott adó azokban az esetekben keletkezik, amikor egy tétel az éves beszámolóban

történő, illetve az adótörvény szerinti elszámolásában időbeli különbség adódik. A halasztott

adókövetelés és kötelezettség megállapítása azon évek adóköteles bevételére vonatkozó

adókulcsok felhasználásával történik, amikor az időbeli különbség miatti eltérés várhatóan

megtérül. A halasztott adókötelezettség és követelés mértéke tükrözi a Csoportnak a mérleg

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

fordulónapján fennálló, az adóeszközök és kötelezettségek realizálódásának módjára

vonatkozó becslését.

Halasztott adókövetelés a levonható időbeli eltérések, a továbbvihető adókedvezmények és

negatív adóalap vonatkozásában csak akkor szerepel a mérlegben, ha valószínűsíthető, hogy

a Csoport a jövőbeni tevékenysége során adóalapot képző nyereséget realizál, amellyel

szemben a halasztott adóeszköz érvényesíthető.

Minden mérleg fordulónapon a Csoport számba veszi a mérlegben el nem ismert halasztott

adóeszközöket, valamint az elismert adóeszközök könyv szerinti értékét. A korábban mérlegbe

fel nem vett követelések azon részét állományba veszi, amely várhatóan megtérülhet a

jövőbeni nyereségadójának csökkenéseként. Ezzel ellentétesen olyan mértékben csökkenti a

Csoport halasztott adó követelését, amely összeg megtérülésének fedezetére, várhatóan

adózott nyereség nem fog rendelkezésre állni.

A tárgyévi és halasztott adó az egyéb átfogó eredménnyel szemben kerül elszámolásra,

amennyiben olyan tételekre vonatkozik, amelyeket az egyéb átfogó eredménnyel szemben

számoltak el.

A tényleges és halasztott nyereségadó eszközök és kötelezettségek egymással szemben

történő elszámolására akkor van lehetőség, ha a társaságnak törvény általi joga van ahhoz,

hogy az ugyanazzal az adóhatósággal szemben fennálló tényleges adóköveteléseit és

kötelezettségeit egymással szemben beszámítsa, valamint a Csoportnak szándékában áll ezen

eszközök és kötelezettségek nettó elszámolása.

Lízing

Egy szerződés akkor lízingszerződés (vagy tartalmaz lízinget), ha a szerződés értelmében egy

mögöttes eszköz használatának irányítási jogát biztosítja adott időszakra, ellenérték fejében.

Az IFRS 16 – Lízingek – standard lehetőséget biztosít a lízingbe vevő felek számára bizonyos

lízingügyletek megjelenítés alóli mentesítésére, így különösen a rövid távú lízingekre, valamint

a kis értékű eszközökre vonatkozóan. A Csoport a standard által megengedett mindkét

megjelenítési kivétel alkalmazása mellett döntött. Ennek megfelelően azon lízingügyletek,

amelyek esetében a futamidő nem haladja meg a 12 hónapot, továbbá nem tartalmaznak

vételi opciót, valamint azok a lízingek, amelyek tárgya kis értékű – a Csoport által 2 millió

forintban meghatározott értékhatár alatti – eszköz, az eredménykimutatásban kerülnek

elszámolásra, a felmerülés időpontjában költségként.

Nem minősül lízingnek az a helyzet, amikor ugyan bérleti megállapodást köt a cég egy

eszközre, de nem a cég érdekében kontrollálják a mögöttes eszköz (pl. személyes használatra

átadott cégautó).

Megjelenítés a lízingbe vevőnél

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A lízingbe vevőnek a kezdőnapon egy használatijog-eszközt és egy lízingkötelezettséget kell

megjelenítenie.

Megjelenítési kivételek

Ha a Csoport valamely szerződés tekintetében az IFRS 16 szerint lízingbevevőnek minősül,

akkor a rövid futamidejű (kevesebb, mint 12 hónap), valamint a kisértékű mögöttes

eszközökre vonatkozó lízingekre nem alkalmazza a Standard szabályait, hanem a lízingdíjakat

az eredmény terhére számolja el, szétosztva.

Használatijog-eszköz értékelése

A Csoport a lízing keretében hasznosított eszközeit használati jog eszközként mutatja ki a

mérlegben. A használati jog eszközeit a költségmodell szerint értékeli, az értékcsökkenés

elszámolása során elsősorban a szerződéses időtartamból indul ki. A használati jog eszközöket

a Csoport az IAS 36 szabályai szerint teszteli értékvesztésre. A használati jog eszközöket a

gazdálkodó azzal az eszközcsoporttal együtt mutatja ki, amelybe a mögöttes eszköz tartozik.

A használati jog eszközöket a kiegészítő megjegyzésekben különíti el.

A lízingbeadónak a lízingeket vagy operatív lízingnek, vagy pénzügyi lízingnek kell minősítenie.

Egy lízing akkor minősül pénzügyi lízingnek, ha lényegében a mögöttes eszköz tulajdonlásával

járó összes kockázatot és hasznot átadja. Egy lízing akkor minősül operatív lízingnek, ha nem

adja át lényegében a mögöttes eszköz tulajdonlásával járó összes kockázatot és hasznot.

Megjelenítés a lízingbe adónál

A lízingbeadónak a kezdőnapon a pénzügyi lízing keretében tartott eszközöket a mérlegből ki

kell vezetnie, és a lízingdíjakra vonatkozó követeléseket kell bemutatnia a lízingből származó

cash flowk jelenértékén (nettó befektetés a lízingben).

A pénzügyi lízingbeadásból származó cash flowk jelenértékét lízingbefektetésként jeleníti meg

a Csoport. A jelenértékszámítás során a lízingbevételhez kapcsolódó inkrementális kamatlábat

használja Csoport. A lízingkövetelésre az ECL-t az egyszerűsített módszer alapján határozza

meg a Csoport.

A lízingbeadónak az operatív lízingből származó lízingdíjakat vagy lineáris módszerrel, vagy

más szisztematikus módszerrel kell megjelenítenie az eredménykimutatásban, akként, hogy a

lízingbe adott eszközt továbbra is megjeleníti a mérlegben és értékcsökkenti.

A Csoport akkor tekinti pénzügyi lízingnek bármely konstrukciót (lízingbeadóként)

• a mögöttes eszközt a lízing futamidejének a végén átruházza a lízingbevevőre;

• olyan joga a lízingbevevőnek, amely alapján a mögöttes eszköz tulajdonjogát a

futamidő végén megszerezheti és e jog lehívása kellően valószínű;

• a lízing futamideje (a bizonyított kiterjesztési időszakokkal együtt) meghaladja a

mögöttes eszköz hátralévő gazdasági élettartamának háromnegyedét;

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

• a lízingdíjak jelenértékének összessége eléri a mögöttes eszköz valós értékének 90%-

át;

• a lízinghez tartozó mögöttes eszköz speciális.

Abban az esetben, ha a lízing futamideje határozatlan a futamidőt a kikényszeríthető időszak

becslése alapján kell meghatározni.

A lízing módosítása a lízing hatókörének vagy a lízing ellenértékének olyan változása, ami nem

szerepelt az eredeti lízingfeltételek között (például egy vagy több mögöttes eszköz használati

jogának hozzáadása vagy felmondása, vagy a szerződéses lízingidőszak meghosszabbítása,

illetve rövidítése). A módosítás származhat csak az ellenérték változásából is. A módosítás

hatálybalépésének napja az a dátum, amikor mindkét fél elfogadja a lízingmódosítást.

A lízingbe vevő a lízing módosítást különálló lízingként szerepelteti, amennyiben az alábbi két

feltétel mindegyike teljesül: a módosítás bővíti a lízing hatókörét egy vagy több mögöttes

eszköz használati jogának hozzáadásával, és a lízing ellenértéke emelkedik egy, a hatókör

bővülés egyedi árának megfelelő összeggel, illetve az egyedi ár bármilyen megfelelő

kiigazításával, a konkrét szerződés feltételei szerint. Ha ezek a feltételek fennállnak, a

módosítás új lízingnek minősül, amely elkülönül az eredeti lízingtől. Az egy vagy több további

eszköz használati jogáról szóló megállapodás külön lízingként (vagy lízingekként) kerül(nek)

könyvelésre, amely(ek)re nézve az eredeti lízingtől függetlenül az IFRS 16 „Lízing”

követelményei az irányadóak.

Amikor a lízingügylet módosul, a felülvizsgált lízingdíjak diszkontálása mindig egy felülvizsgált

diszkont kamatláb alkalmazásával történik.

A Csoport a lízingből származó használatijog-eszközöket külön sorban prezentálja, eltérően az

előző üzleti évektől.

Jegyzett tőke

A jegyzett tőke az anyavállalat cégbíróságon bejegyzett és rendelkezésre is bocsátott tőkéjét

tartalmazza.

Tőketartalék

A tőketartalékban az anyavállalati ázsiót jeleníti meg a Csoport.

Eredménytartalék

Az eredménytartalékban az eddigi felhalmozott és ki nem osztott nettó eredmény található,

korrigálva a közvetlenül ezen elem terhére vagy javára elszámolandó összegekkel.

Cash-flow hedge tartalék

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ebben a saját tőke elemben halmozódik a cash flow hedge miatt az egyéb átfogó

eredményben elszámolt hatás. Ezt a tartalékot később a nettó eredménybe át kell sorolni.

Visszavásárolt saját részvények

A visszavásárolt saját részvények a saját tőkéből kerülnek levonásra. A névérték és a bekerülési

érték közötti különbözet értékesítéskor közvetlenül az eredménytartalékban kerül

elszámolásra.

Nem kontrolláló érdekeltség

A leányvállalatok teljes átfogó eredményéből a nem kontrolláló érdekeltségebe jutott rész

elkülönítésre kerül és ezen a pozíción szerepel (a többi tőkesor helyett).

Tulajdonosi tranzakciók

Azokat a tételeket, amelyeken eredmény jellegű különbözet keletkezik és tulajdonosokkal

kötöttek, tulajdonosi minőségükben, az eredmény helyett a tőke közvetlen módosításaként

kell elszámolni és ebben a tartalékban halmozni. Ugyenezt a pozíciót érinti az azonos kontroll

alatt álló személyektől megszerzett vállalkozásokért fizetett goodwill jellegű többlet.

Osztalék

Az osztalékot abban az évben számolja el a Csoport, amikor azt a tulajdonosok jóváhagyják.

Mérlegen kívüli tételek

A mérlegen kívüli kötelezettségek nem szerepelnek a konszolidált éves beszámoló részét

képző mérlegben és eredménykimutatásban, hacsak nem üzleti kombinációk során bekerülő

függő kötelezettségekről van szó.

A kiegészítő mellékletben kerülnek bemutatásra, kivéve, ha a gazdasági hasznot megtestesítő

források kiáramlásának esélye elhanyagolható. A mérlegen kívüli követelések nem

szerepelnek a konszolidált éves beszámoló részét képező mérlegben és

eredménykimutatásban, de amennyiben gazdasági hasznok beáramlása valószínűsíthető, a

kiegészítő mellékletben kimutatásra kerülnek.

2.1.8. Cash flowhoz kapcsolódó általános számviteli politika

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A Csoport a cash flow kimutatását az operatív cash-flowig az indirekt módszerre építi. A

befektetési és a finanszírozási cash flow direkt módszerrel készül. A folyószámlahiteleket

pénzeszköz egyenértékesnek kell tekinteni, ellenkező bizonyításáig.

2.1.9. Fordulónap utáni események

Azok a beszámolási időszak vége után bekövetkezett események, amelyek pótlólagos

információt biztosítanak a Csoport beszámolási időszakának végén fennálló körülményekről

(módosító tételek) bemutatásra kerültek a beszámolóban. Azon beszámolási időszak utáni

események, amelyek nem módosítják a beszámoló adatait, a kiegészítő mellékletben kerülnek

bemutatásra, amennyiben lényegesek.

2.2 Jelentős számviteli becslések és feltételezések, bizonytalansági tényezők

A 2. pontban ismertetett számviteli politika alkalmazásakor becsléseket és feltételezéseket

szükséges alkalmazni egyes eszközök és kötelezettségek adott időpontra vonatkozó értékének

meghatározásakor, melyek más forrásból egyértelműen nem meghatározhatók. A becslési

folyamat a legutolsó rendelkezésre álló információn alapuló döntéseket és releváns

tényezőket tartalmazza. Ezek a jelentős becslések és feltételezések befolyásolják a pénzügyi

kimutatásokban megjelenített eszközök és kötelezettségek, bevételek és ráfordítások értékét

és a függő eszközök és kötelezettségek kiegészítő mellékletben történő bemutatását. A

tényleges eredmények eltérhetnek a becsült adatoktól.

A becslések folyamatosan aktualizálásra kerülnek. A számviteli becslésekben bekövetkező

változás időszakában veendő figyelembe, ha a változás csak az adott időszakot érinti, illetve a

változás időszakában és a jövőbeni időszakokban, amennyiben mindkét időszakot érintő

változásokról van szó.

A becslési bizonytalanság és a számviteli politika terén hozott kritikus döntések fő területei,

amelyek a legjelentősebb hatást gyakorolják a konszolidált pénzügyi kimutatásokban

megjelenített összegekre az alábbiak:

1. A Csoport szempontjából lényeges becslés a valós értékelés, amely a következő

vagyoni elemeket érinti:

a. befektetési célú ingatlanok;

b. egyes pénzügyi instrumentumok (különösen a tőkeinstrumentumok és

derivatívák).

2. Egyenleg kapcsán nem jelentős, azonban a számítás komplexitása miatt az goodwill

és a KÁT jogosultságok megtérülő értékének meghatározása (ideértve az azokhoz

kapcsolódó tárgyi eszközöket is) jelentős becslésnek minősülnek.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

3. A kapcsolt vállalkozásokkal összefüggő kölcsönök kapcsán a várható értékvesztések

meghatározása jelentős és komplex becslés, mivel az jövőbeli folyamatok

megítélését igényli.

A Csoport vezetőségének legalább évente felül kell vizsgálnia az alábbi területek számviteli

becsléseit:

• az immateriális eszközök megtérülését, különös figyelemmel a goodwillre és az

úgynevezett KÁT jogosultságokra;

• tárgyi eszközök hasznos élettartamával, maradványértékével kapcsolatos becslések;

• valós értékkel kapcsolatos becslések;

• követelések értékelésével (különösen várható hitelezési veszteség) kapcsolatos

becslések.

Számviteli becslések felülvizsgálatát indikálhatják:

• jogszabályokban bekövetkezett változások

• gazdasági környezetben bekövetkezett változások

• társaság működésében, folyamataiban bekövetkezett változások.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

2.3 A konszolidációs körbe vont vállalkozások

2.3.1. A konszolidációba bevont leányvállalatok bemutatása

		Szavazati arány
Leányvállalatként		2024.12.31	2023	akvizíció időpontja
A2-Power Energia Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Adina-Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Agena New Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Alcor New Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Aldebaran New Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Altair New Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Antares New Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Aquila New Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Arrakis New Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Avior New Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
C-FORM Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Centermodul-1 Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/18.	72,02%%	60,00%
Centermodul-5 Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/12.	81,60%	68,00%
CM Közműfejlesztő Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/12.	81,6%	68,00%
Domestore Industry s.r.l.	Satu Mare City No. 6-8 Uzinei Street Satu Mare County Romania	100,00%	100,00%
Vintage Kelly Kft. (korábban Ecotal Kft.)	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/20.	-	100,00%
„Ecser Közmű” Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/12.	81,60%	68,00%
Euronergy Omega Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
For-Five Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/3.	100 00%	100,00%
Foriglo Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/10.	100,00%	100 00%
Forras Bayern GmbH.	Kumpfmühler Straße 3 93047 Regensburg	100,00%	100,00%	2023.12.31.
Forrás Deutschland Gmbh	40221 Düsseldoft Zollhof 8	100,00%	100,00%
Forrás Invest Alapkezelő Zrt.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Forras doo Novi Sad	Sremska 4/II, 21000 Novi Sad, Szerbia	100,00%	-	2024.09.16.
Fuquan (Ningbo) Kult. Media Kft.	Zhejiang, Yuyao, Ningbo Xingbin út 5. 3-2-555	100,00%	-	2024.07.31.
FRS Proterties Ingatlanforgalmazó Zrt.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Gergo-Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Kiss és Társa Vas- és Fémipari Kft.	3400 Mezőkövesd 017/15 hrsz.	100,00%	100,00%
KNB-Fuente Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/1.	67,34%	67,34%
Miklósfai Mezőgazdasági Zrt.	8800 Nagykanizsa, Miklósfa út 70.	90,19%	90,19%
Mintinvest-2005 Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/2.	94,16%	94,16%
Szent Lőrinc Ipari és Keresked. Kft.	6900 Makó, Bárányos sor 22.	100,00%	100,00%
TDG Naperőmű Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
TG-Energia Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
TL-Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
TMA Solar Naperőmű Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
TP-Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

VÁLL-KER Kft.	6900 Makó, Návay L. tér 8.	86,26%	67,41%	2024.03.01
Viegon Kft.	6900 Makó, Bárányos sor 22.	88,00%	88,00%
VTM Naperőmű Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Water City Zrt.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	50,00%	2024.04.10

Szavazati arány

Társult vállalatként

2024

2023

Alpendorf Lachtal GmbH.

A-8831 Schönberg-Lachtal 500

50,00%

50 00%

Hotel Palota Lillafüred Kft.

3517 Miskolc, Erzsébet sétány 1.

39,62%

39 62%

Kac-Kac Játszóházak Zrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/C.

20,00%

Monarchia Park Betriebs GmbH.

A-8831 Schönberg-Lachtal 500

50,00%

50 00%

M-Technologies Mérnöki Iroda és

Gépgyártó Kft.

2699 Szügy, Béke utca 5.

50,00%

Stúdió-V Kft.

1051 Budapest, Vértanúk tere 1.

49,73%

48 35%

Water City Zrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.

50 00%

A2-Power Energia Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25732191-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

Adina-Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25788020-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

Agena New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25583540-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

Alcor New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Adószám: 25586237-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

Aldebaran New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25586361-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

Altair New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25586457-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

Antares New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25586512-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

Aquila New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25790904-2-41

Az Aquila New Energy Kft. 100%-os üzletrésze a Forrás nyRt. tulajdonában áll. A Kft.

főtevékenysége villamosenergia termelés a vizsgált időszakban árbevétele is e tevékenységből

származott.

Arrakis New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25586550-2-41

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

Avior New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25586567-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

C-FORM Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25745117-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

Centermodul-1 Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 18.

Adószám: 13724922-2-41

A társaság fő tevékenysége egyéb máshová nem sorolt építési tevékenység, bevétele 2023-

ban ingatlan értékesítéssel kapcsolatban, 2024-ben leányvállalatának végzett számviteli

szolgáltatásból keletkezett. A KNB-Fuente Kft. 12,02%-os üzletrészt szerzett a Centermodul-1

Kft.-ben, mellyel nőtt a Forrás nyRt. közvetett befolyása.

Centermodul-5 Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 12.

Adószám: 23871867-2-41

A társaság fő tevékenysége: egyéb máshova nem sorolt építési tevékenység. 2023-ban

bevétele ingatlan értékesítésből származott, 2024-ben bevételszerző tevékenységet nem

folytatott. A KNB-Fuente Kft. 12%-os üzletrészt szerzett a Centermodul-5 Kft.-ben, mellyel nőtt

a Forrás nyRt. közvetett befolyása.

CM Közműfejlesztő Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 12.

Adószám: 32031870-2-41

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A társaság 100%-os üzletrésze a Centermodul-5 Kft. tulajdonában áll, főtevékenysége egyéb

m.n.s. építés. 2023-ban árbevétele közműfejlesztési hozzájárulás értékesítéséből származott,

2024-ben bevételszerző tevékenységet nem folytatott.

Domestore Industry s.r.l.

Székhely: Szatmárnémeti No. 6-8 Uzinei utca Szatmár megye Románia

Adószám: 41745755

A társaság 100%-os üzletrésze a Kiss és Társa Kft. tulajdonában áll. Árbevétele üzleti évben

ingatlan bérbeadásból származott.

„Ecser Közmű” Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 12.

Adószám: 13890739-2-41

A Kft. fő tevékenysége egyéb máshová nem sorolt építési tevékenység. 2023. évi árbevétele

áramdíj továbbszámlázásból, valamint közmű kapacitás értékesítésből, 2024. évi árbevétele

pedig víz- és szennyvízdíj továbbszámlázásából származott. A Kft. 100%-os üzletrésze a

Centermodul-5 Kft. tulajdonában áll. Mivel a Centermodul-5 Kft-ben lévő közvetett tulajdoni

hányad növekedett, az „Ecser Közmű Kft.” -ben lévő közvetett befolyás is emelkedett.

Euronergy Omega Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 26759618-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

For-Five Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 3.

Adószám: 14214749-2-41

A Társaság fő tevékenysége saját tulajdonú ingatlan adásvétele. 2023-ban és 2024-ben

ingatlan bérbeadási és üzemeltetési tevékenységet folytatott.

Foriglo Ingatlanüzemeltető Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 10.

Adószám: 13764014-2-41

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A Társaság fő tevékenysége saját tulajdonú ingatlan bérbeadása, üzemeltetése 2023-ban és

2024-ben árbevételét elsősorban továbbszámlázott szolgáltatások adták.

Forrás Bayern GmbH

Székhely: Kumpfmühler Straße 3 93047 Regensburg

Cégjegyzékszám: HRB 282125

A társaságot 2023-ban alapította a Forrás Deutschland GmbH., mellyel a Forrás nyRt. 100 %-

os közvetett tulajdont szerzett. A GmbH-nak árbevétel szerző tevékenysége 2023-ban és 2024-

ben nem volt.

Forrás Deutschland GmbH

Székhely: 95119 Naila Hilmar-Jahn-Strasse 14

Adószám: 223/126/70279

A társaság gépipari tevékenységet folytat, árbevételét 2023-ban és 2024-ben is e

tevékenységéből szerezte.

Forrás doo Novi Sad

Székhely: NOVI SAD, SREMSKA 4, floor 2, NOVI SAD, 21000 Novi Sad, Szerbia

Adószám: 114360659

A Társaságot 2024. II. félévében. a Forrás nyRt. alapította, főtevékenysége holding

tevékenység. A 2024-es üzleti évben árbevételszerző tevékenységet nem folytatott.

Forrás Invest Alapkezelő Zrt.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 27034846-2-41

A társaság főtevékenysége alapkezelés. 2023-ban árbevétele ingatlanbérbeadásból, 2024-ben

befektetési, hitelezési tevékenységből származott.

Fuquan (Ningbo) Kulturális és Kommunikációs Co., Ltd.

Székhely: Zhejiang tartomány Yuyao város Ningbo Ökológiai kert Xingbin út 5. 3-2-555

Adószám: 91330281MADW8J8Q9N

A Csoport 2024. július 31-én kezdeményezte a Fuquan (Ningbo) Kulturális és Kommunikációs

Co., Ltd. nevű, 100%-os tulajdonú kínai leányvállalat alapítását. Az induló tőke átutalása

megtörtént, ugyanakkor a társaság alapítása a beszámoló időpontjában még nem zárult le, de

annak bejegyzése folyamatban van. A leányvállalat tevékenységet még nem végez.

FRS Properties Ingatlanforgalmazó Zrt.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Adószám: 32254040-2-41

A Társaságot a Forrás nyRt. 2023-ban alapította, tulajdoni hányada 100 %. Főtevékenysége

saját tulajdonú ingatlan adásvétele, ingatlanbefektetés árnövekedésre számítva. 2023-ban és

2024-ben minimális árbevétele ingatlan bérbeadásból származott.

Gergo-Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25784569-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

Kiss és Társa Vas- és Fémipari Kft.

Székhely: 3400 Mezőkövesd 017/15 hrsz.

Adószám: 11383914-2-05

A Kft. főtevékenysége fémszerkezet gyártása, 2023-ban és 2024-ben bevételszerző

tevékenységét is e körben végezte.

A Forrás nyRt. a Kiss és Társa Kft. 2023. évi eredményét figyelembe véve 400 M Ft osztalék

kifizetéséről döntött, mely jelent beszámoló közzétételéig nem került megfizetésre.

KNB-FUENTE Ingatlanforgalmazó és Tanácsadó Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 1.

Adószám: 13310770-2-41

A Kft. fő tevékenysége az ingatlanforgalmazás, mely mellett ingatlan bérbeadással,

üzemeltetéssel, valamint üzletviteli tanácsadással is foglalkozik. A 2023-as üzleti év során a

Forrás nyRt. értékesítette a KNB-Fuente Kft.-ben lévő üzletrészének 32,66 %-át, mellyel a

közvetlen tulajdoni hányada 67,34 %-ra csökkent.

A Társaság 2023-as üzleti évben értékesítette a Budapest, IX., Földváry utcai befektetési célú

ingatlanát.

A Kft.-nek 2023-ban és 2024-ben meghatározó üzleti tevékenysége ingatlan bérbeadás volt.

Miklósfai Mezőgazdasági Zrt.

Székhely: 8800 Nagykanizsa, Miklósfa út 70.

Adószám: 12596700-2-20

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A társaság főbb tevékenységei: gabonafélék termesztése, gabona-, vetőmag-, takarmány

nagykereskedelem, erdőgazdálkodás, szarvasmarha tenyésztés, 2023-ban és 2024-ben

árbevétele a fenti tevékenységekből származott.

Mintinvest-2005 Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 2.

Adószám: 13591746-2-41

A Kft. fő tevékenysége saját tulajdonú ingatlan adásvétele, 2023-ban és 2024-ben

bevételszerző tevékenységének jelentős részét bérbeadás és üzemeltetés adta. A Társaság

mindkét üzleti évben jelentős ingatlan beruházást folytatott.

TDG Naperőmű Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 2576693-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

TG-Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25785113-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

TL-Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25784765-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

TMA Solar Naperőmű Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25788941-2-41

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

TP-Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25783647-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

SZENT LŐRINC IPARI ÉS KERESKEDELMI KFT.

Székhely: 6900 Makó, Bárányos sor 22.

Adószám: 11098395-2-06

Az üzletrész a Forrás Invest Alapkezelő Zrt. 100 %-os tulajdonában áll, jelen konszolidációs

körbe 2023. II. félévben került. A Kft. főtevékenysége fémmegmunkálás, árbevételét kizárólag

gépipari tevékenységből szerezte.

VÁLL-KER Vállalkozói és Kereskedelmi Kft.

Székhely: 6900 Makó, Návay L. tér 8.

Adószám: 11081636-2-06

A Kft. többségi tulajdoni hányadát a Forrás nyRt. a 2023-as üzleti évben szerezte, majd 2024.

I. félévben további üzletrészt vásárolt, így jelen időszakban a tulajdoni hányad 86,26 %. A

megvásárolt üzletrész korábban a Csoport saját részvénye volt, így a kisebbségi részesedésre

jutó saját tőke értéke emiatt nem változott 2024. évben. A társaság főtevékenysége nem

villamos háztartási gépek gyártása, árbevételét elsősorban kandalló és alkatrész gyártásból

szerezte.

VIEGON KFT.

Székhely: 6900 Makó, Bárányos sor 22.

Adószám: 27534542-2-06

Az üzletrész a Forrás Invest Alapkezelő Zrt. 88 %-os tulajdonában áll, jelen konszolidációs

körbe 2023. II. félévben került. A Kft. főtevékenysége fémmegmunkálás, árbevételét kizárólag

gépipari tevékenységből szerezte.

Vintage Kelly Kft. (névváltozás előtt Ecotal Kft.)

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 20.

Adószám: 13861135-2-41

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A Társaság 100%-os üzletrészét a Forrás nyRt. 2024. decemberében névértéken értékesítette.

Kft. főtevékenysége saját tulajdonú bérelt ingatlan bérbeadása, üzemeltetése. A 2023-as

üzleti évben árbevétel szerző tevékenysége a Társaságnak nem volt, 2024. minimális

áruértékesítés zajlott. A társaság nem minősült jelentős üzleti tevékenységnek vagy

szegmensnek.

VTM Naperőmű Kft.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 25767076-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze az Aquila New Energy Kft. közvetlen, a Forrás nyRt. közvetett

tulajdonában áll. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés, az elmúlt két üzleti évben

árbevétele is e tevékenységből származott.

WATER CITY ZRT.

Székhely: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17.

Adószám: 26106852-2-41

A Forrás nyRt. 2023. üzleti év során vásárolta meg a Zrt. 50 %-os részvénycsomagját, majd

2024. I. félévben további 50 %-ot. A társaság főtevékenysége saját tulajdonú bérelt ingatlan

bérbeadása, üzemeltetése. Bevételszerző tevékenységet nem folytatott.

2024. I. negyedévben a társaság értékesítette a tulajdonában álló ingatlant, a vételár

maradéktalanul befolyt, és a nyereség maradéktalanul a Csoportot érintette

A Forrás nyRt. 2024. II. félév elején 1,7 Mrd Ft osztalékelőleg kifizetéséről határozott, mely

összeg jelen beszámoló közzétételének dátuma előtt szintén maradéktalanul befolyt. (Az

osztalékot a konszolidált pénzügyi kimutatások nem tartalmazzák.)

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

2.3.2. A társult vállalkozások bemutatása

ALPENDORF LACHTAL PROJEKTENWICKLUNGSGESMBH

(Alpendorf Lachtal Ingatlan- Projektfejlesztő Kft.)

Székhely: A-8831 Schönberg-Lachtal Nr. 500

Cégjegyzékszám: 256949

A társaság Lachtalban egy 1.650 m magasan megépített sífalu beruházója. 2023-ban és 2024-

ben is a tulajdonában lévő sí apartmanok bérbeadásával és értékesítésével foglalkozott.

Hotel Palota Lillafüred Kft.

Székhely: 3517 Miskolc, Erzsébet sétány 1.

Adószáma: 11893231-2-05

A Kft. főtevékenysége szálloda- és egyéb vendéglátóipari tevékenység, árbevétele az elmúlt

üzleti években is ebből származott.

Kackac Játszóházak Zrt.

Székhely: 1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C.

Adószám: 23187942-2-43

A társaság 20 %-os üzletrésze a KNB-Fuente Kft. tulajdonában áll, tevékenysége egyéb

máshová nem sorolt szórakoztató tevékenység.

MONARCHIA PARK BETRIEBS GMBH.

Székhely: A-8831 Schönberg-Lachtal Nr. 500

Kl-Nr: bh11/1887

Az Alpendorf Lachtal GmbH. 100%-os tulajdonában lévő társaság, a Lachtal-ban található sí-

apartmanok bérbeadására, üzemeltetésére jött létre. Bevételszerző tevékenységét a sífalu

üzemeltetéséből szerzi, sajátossága, hogy tevékenysége szezonális jellegű, döntő hányadát

januártól áprilisig bonyolítja.

M-Technologies Kft.

Székhely: 2699 Szügy, Béke utca 5.

Adószám: 22985022-2-12

A Forrás nyRt. 2024. I. félévében megszerezte az egyéb szerszámgépgyártással foglalkozó

Társaság 50 %-os üzletrészét, mely társaság árbevételét is e tevékenységéből szerezte. A Kft.

vezető testülete 2024. II. félévben 56.844 e Ft osztalékelőleg kifizetéséről határozott, mely

összeg jelen beszámoló közzétételének dátuma előtt maradéktalanul befolyt.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Stúdió-V Kft.

Székhely: 1051 Budapest, Vértanúk tere 1.

Adószám: 13529260-2-41

A társaság tevékenysége vagyonkezelés, árbevételét 2023-ban és 2024-ben is e

tevékenységből szerezte. A Kft. taggyűlése tőkeemelésről határozott, mely eredményeként a

Forrás nyRt. közvetlen tulajdoni hányada 49,73 %-ra nőtt.

A társult vállalkozások saját tőkéje 2024.december 31. és 2023. december 31-én:

	Saját tőke 2024.12.31	Teljes átfogó jövedelem (adózott eredmény) 2024.12.31.	Saját tőke 2023.12.31	Teljes átfogó jövedelem (adózott eredmény) 2023.12.31.
Alpendorf Lachtal GmbH.	124 787	(97 510)	222 297	(38 279)
Hotel Palota Lillafüred Kft.	5 543 992	314 975	5 229 017	256 809
Monarchia Park	280 436	47 623	232 813	(40 864)
Kackac Zrt.	(245 013)	-	(245 013)	-
Stúdió-V Kft.	6 199 351	2 358 279	3 841 072	78 727
Water City Zrt. (leányvállalattá vált)	-	-	(147 869)	(92 601)
M-Technologies Kft	365 088	230 177	-	-

A pénzügyi kimutatásokban a negatív nettó eszközzel rendelkező társult vállalkozások nulla

értékkel szerepelnek (lásd 4.6 pont).

2.4 A konszolidációs kör változásai

A Társaság 2023. december 31-i fordulónappal is készített konszolidált éves beszámolót,

melyben a leányvállalati és társult vállalkozási kategóriába tartozó vállalatok listája eltérő,

ezért az összehasonlíthatóság biztosítása érdekében bemutatásra kerülnek a két év közötti

eltérések, illetve az eltérések okai.

	Vállalat neve	Minősítése 2024-ben	Minősítése 2023-ban	Eltérés oka
1.	Centermodul-1 Kft.	Leányvállalat	Leányvállalat	További szerzés
2.	Centermodul-5 Kft.	Leányvállalat	Leányvállalat	További szerzés
3.	Ecser Közmű Kft.	Leányvállalat	Leányvállalat	További szerzés
4.	Forrás doo Novi Sad	Leányvállalat	-	Alapítás
5.	Fuquan (Ningbo) Kulturális és Kommunikációs Co., Ltd.	-	-	Alapítás (részesedésvásárlásból származó követelés)
6.	M-Technologies Kft.	Társult	-	Új megszerzés
7.	Stúdió-V Kft.	Társult	Társult	Tőkeemelés

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

8.	Váll-Ker Kft.	Leányvállalat	Leányvállalat	További szerzés
9.	Water City Zrt.	Leányvállalat	Társult vállalkozás	További szerzés
10.	Vintage Kelly Kft. (korábbi néven Ecotal Kft.)	-	Leányvállalat	Kivezetés

2.4.1. Akvizíciók 2024-ben

2024.12.31-ig a Csoport megszerezte az alábbi társaságokban való üzletrészek, részesedések

feletti ellenőrzést:

A Csoport a Water City Zrt.-ben meglévő 2023. évi részesedése mellé további 50%-ot vásárolt,

így 2024.04.10-től a vállalat részesedésének 100%-át birtokolja. Az akvizíció nem minősült

üzleti kombinációnak, mivel egyetlen vagyoni elemet tartott a cég.

A Csoport a Váll-Ker Kft.-ben meglévő 2023. évi üzletrésze mellé további 18,85%-ot vásárolt,

így 2024.03.01-től a vállalat részesedésének 86,26%-át birtokolja. Ez a tranzakció a nem

kontrolláló érdekeltség megszerzése volt.

A Csoport 2024.02.01. napján megszerezte az M-Technologies Kft. 50 %-át. A kontroll nem

került a Csoporthoz, csak mértékadó befolyással bír a Csoport a cég fölött.

A Csoport 2024. július 31-én kezdeményezte a Fuquan (Ningbo) Kulturális és Kommunikációs

Co., Ltd. nevű, 100%-os tulajdonú kínai leányvállalat alapítását. Az induló tőke átutalása

megtörtént, ugyanakkor a társaság alapítása a beszámoló időpontjában még nem zárult le, de

annak bejegyzése folyamatban van. A leányvállalat tevékenységet még nem végez.

A Csoport 2024.09.16-án Szerbiában megalapította a Forrás doo Novi Sad-ot, mely 100 %-át

birtokolja.

2.4.2. Kivezetések 2024. évben (kontroll elvesztése mellett)

A Csoport 2014.12.20-án értékesítette a Vintage Kelly Kft. (korábbi néven Ecotal Kft.) 100 %-

os üzletrészét. A Kft. eredményét a konszolidált átfogó eredménykimutatás még tartalmazza.

2.4.3. Részesedés változás (kontroll megtartása mellett)

A Csoport egyik tagjában, a VÁLL-KER Kft.-ben az Anyavállalat további 18,85%-os részedést

szerzett 2024.03.01-jén.

A Csoport egyik tagjában, a Centermodul-1 Kft.-ben a KNB-Fuente Kft. 2024.07.05- további

12,02%-ot vásárolt.

A Csoport egyik tagjában, a Centermodul-5 Kft.-ben a KNB-Fuente Kft. 2024.07.05- további

12%-ot vásárolt.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024. év Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

A Csoport egyik tagjában, ez Ecser Közmű Kft.-ben lévő üzletrész az Ecser Közmű Kft.

tulajdonosában lévő befolyás növekedése eredményezett 13,6%-os növekedést.

2.4.4. Társult vállalkozásban szerzett további tulajdonrész

A Csoport egyik társult vállalkozásában, a Stúdió-V Kft.-ben az Anyavállalat tőkeemelés révén

további 1,38%-ot szerzett. Kontroll továbbra sincs a Kft. fölött.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3. Eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítő megjegyzések

3.1 Árbevétel

Megnevezés	2024. üzleti év	2023. üzleti év
Belföldi értékesítés	4 908 426	5 236 214
Export értékesítés	15 594 412	15 615 660
Összesen	20 502 838	20 851 874

A bevételek földrajzi megoszlása (vevők szerint) a következőképpen alakult:

Ország megnevezése	2024. üzleti év	2023. üzleti év
Magyarország	4 908 426	5 236 214
Olaszország	3 695	-
Németország	9 493 629	8 628 701
Ausztria	2 998 880	4 023 336
Egyéb földrajzi egység	3 098 208	2 963 623
Összesen	20 502 838	20 851 874

A bevételek az alábbi tevékenységekből álltak össze:

Tevékenység megnevezése	2024. üzleti év	2023. üzleti év
Növénytermesztés	240 795	206 933
Állattenyésztés	1 169 791	873 389
Mezőgazdasági szolgáltatás	78 896	128 201
Villamosenergia termelés	2 015 998	2 307 186
Gépipari tevékenység	5 768 438	7 926 436
Kandalló és alkatrész gyártás	10 203 862	7 921 356
Ingatlan bérbeadás és üzemeltetés	660 078	586 079
Szolgáltatás, áruértékesítés	364 830	902 293
Összesen	20 502 838	20 851 874

A Csoport árbevételeivel kapcsolatos szegmens információk külön pontban kerülnek

bemutatásra (ld. 5. megjegyzés). A mezőgazdasági tevékenységekkel kapcsolatos, valamint az

áruértékesítéssel kapcsolatos bevételek jellemzően egy adott időpontban kerülnek

elszámolásra, mivel a kontroll átruházása ezen tevékenységek során konkrét átvételi

pillanathoz köthető. A villamosenergia termelésből – szerződéses sajátosságaik és a

folyamatos szolgáltatás jellege miatt – időszak alatt (over time) kerülnek elszámolásra.

A bevételek elszámolásának időzítésével kapcsolatosan nincs lényeges becslésre szükség, a

megosztandó bevételeket egyszerű időbeli elhatárolásokkal kezelni lehetett. A kontroll

átszállásának időpontja (adott időpontban elszámolandó bevétel) nem igényel komolyabb

megfontolást.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3.2 Anyagjellegű ráfordítások

Összesen	2024. üzleti év	2023. üzleti év
Anyag- és energiafelhasználás	(7 927 172)	(8 255 598)
Eladott áruk beszerzési értéke (ingatlanokkal kapcsolatos)	(119 256)	-
Eladott áruk beszerzési értéke (nem ingatlanokkal kapcsolatos)	(245 254)	(1 679 647)
Bérleti díjak	(113 749)	(130 822)
Karbantartási költségek	(249 574)	(290 643)
Hirdetés, reklám	(5 976)	(4 221)
Audit	(78 450)	(56 046)
Tanácsadási költségek	(42 573)	(35 415)
Üzemeltetési költségek	(499 981)	(314 238)
Ügyvédi díjak	(18 721)	(3 824)
Bankköltségek	(82 765)	(76 826)
Mezőgazdasági szolgáltatások	(132 652)	(89 412)
Alvállalkozók	(834 653)	(1 468 176)
Közvetített szolgáltatások	(308 505)	(736 882)
Egyéb anyagjellegű ráfordítások	(855 408)	(662 713)
Összesen	(11 514 689)	(13 804 463)

Az anyagköltség sor magában foglalja a működéshez szükséges különféle anyagok, segédanyagok

beszerzését és felhasználását, ideértve például a vizet, gázt, munkaruhákat, karbantartási anyagokat

vagy a gyártáshoz használt alapanyagokat. Ezek a tételek összességében minden olyan anyagot

lefednek, amelyet a Csoport a különböző tevékenységei során felhasznál.

3.3 Személyi jellegű ráfordítások

Megnevezés	2024. üzleti év	2023. üzleti év
Bérköltség	(5 340 200)	(3 977 991)
Egyéb személyi jellegű juttatások	(291 074)	(246 591)
Járulékok	(688 068)	(526 587)
Összesen	(6 319 342)	(4 751 169)

A bérköltségek 2024.évben 6 318 276 forintot tettek ki, jelentős növekedést mutatva a 2023-

as 4 751 169 forinthoz képest.

A bérköltségek növekedéséhez a munkavállalói létszám növekedése, valamint a munkabérek

inflációkövető módosításai járultak hozzá.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Csoport létszáma az alábbiak szerint alakult:

Csoporttag megnevezése	2024. üzleti év	2023. üzleti év
Centermodul 1 Kft.	2	2
Domestore Industry srl	2	1
For-Five Kft.	1	1
Foriglo Kft.	1	1
Forrás nyRt	6	6
Forrás Invest Tőkealapkezelő	4	4
Forras Deutschland GmbH.	35	36
Kiss és Társa	221	180
KNB Fuente Kft.	1	1
Miklósfai Mezőgazdasági Zrt.	67	70
Szent Lőrinc Ipari és Kereskedelmi Kft.	1	1
TDG Naperőmű Kft.	-	1
Váll-Ker Kft.	473	438
Vintage Kelly Kft. (korábbi néven Ecotal Kft.)	-	1
Viegon Kft.	21	23
Összesen	835	766

3.4 Aktivált saját teljesítmények

Megnevezés	2024. üzleti év	2023. üzleti év
Aktivált saját teljesítmények mezőgazdasági tevékenységből	246 342	218 785
Aktivált saját teljesítmény gépipari tevékenységből	359 118	226 073
Összesen	605 460	444 858

Az aktivált saját teljesítmények - ha az eredményt növelik - olyan költségeket testesítenek

meg, amelyek nem áramlottak ki a Csoportból, így a mérlegben kellett azokat figyelembe

venni, mint vagyoni elemek. Ha az érték negatív, az azt jelenti, hogy egy korábban így a

mérlegbe kiemelt érték az eredményt érinti.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3.5 Egyéb bevételek

Az egyéb bevételek az alábbi tételekből álltak össze:

Megnevezés

2024. üzleti év

2023. üzleti év

Céltartalék feloldása

87 228

1 770

Tárgyi eszköz értékesítés nyeresége (ingatlan kivételével)

42 758

306 992

Ingatlanok értékesítésének nyeresége

2 921 148

Káresemény bevétele

4 520

1 917

Kapott támogatás

424 913

297 495

Követelések értékvesztésének visszaírása

5 917

883

Készletek értékvesztésének visszaírása

68 959

Egyéb bevételek

53 621

74 643

Összesen

3 609 064

683 700

Ingatlan értékesítés nyeresége a KNB Fuente Kft. IX. ker. Földváry u.-i telek és épület és egyéb

terület értékesítéséhez, valamint a Water City Zrt. Jégverem utcai ingatlanának

értékesítéséhez kapcsolódik.

Kapott támogatások jogcímen az alábbi tételeket számolta el tárgyévben a Csoport:

• a Miklósfai Mezőgazdasági Zrt. mezőgazdasági tevékenységének támogatása céljából kapott

310.914 e Ft értékben

• VÁLL-KER Kft. gyakorlati képzési költségek ellentételezésére kapott támogatást, melyet a

46.426 e Ft összegben számolt az évben. Bértámogatásra 3.841 e Ft került elszámolásra. Tárgyi

eszköz beszerzésre kapott Uniós támogatások bevételéből a tárgyévben 48.318 eFt számolt el

a Csoport.

• Kiss és Társa Kft. GINOP-4.1.4-19-2020-03054 Napelemes rendszer telepítésére, valamint

egyéb működési költségeinek fedezetére összesen 13.119 e Ft támogatást számolt el, ÉMOP-

1.1.1/F-11-2011-0020 -hoz kapcsolódóan 503 e Ft került feloldásra, illetve munkavállalói

juttatásokhoz kapcsolódó költségtérítéssel kapcsolatban további 1.638 e Ft került a

támogatások közé.

• A Viegon Kft 154 e Ft GHG támogatást kapott.

A céltartalékok közül személyi jellegű költséggel kapcsolatosan történt céltartalék feloldás.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3.6 Egyéb ráfordítások

Az egyéb ráfordítások az alábbi tételekből álltak össze:

Megnevezés	2024. üzleti év	2023. üzleti év
Céltartalék képzése	(76 871)	(49 948)
Tárgyi eszköz értékesítés vesztesége	(5 991)	(511 788)
Káresemény ráfordításai	(31 810)	(45 431)
Kötbér, bírság, késedelmi kamat	(40 700)	(13 613)
Értékvesztés, leírások	(250 161)	(334 123)
Helyi adók	(262 962)	(235 931)
Vissza nem igényelhető adók	(50 860)	(17 573)
Adóráfordítások	(80 905)	(75 833)
Fizetett bánatpénz	-	(22 750)
Adott támogatás, adomány	(438 498)	(34 493)
Egyéb ráfordítások	(44 633)	(10 943)
Összesen	(1 283 391)	(1 352 426)

A Csoport által elszámolt támogatások között sportcélú hozzájárulások kerültek elszámolásra,

elsősorban helyi egyesületek és utánpótlásprogramok javára.

A helyi adók között az önkormányzatok részére fizetendő helyi iparűzési adó, építményadó,

valamint telekadó kötelezettségeket tartalmazza.

3.7 Pénzügyi műveletek bevételei

Megnevezés

2024. üzleti év

2023. üzleti év

Kapott osztalék

307 378

164 810

Kapott kamatok

1 259 441

3 260 097

Befektetések értékesítésének árfolyamnyeresége

5 500

4 444

Pénzügyi eszközök értékesítésének árfolyamnyeresége

544 351

1 117 819

Deviza tételek realizált árfolyamnyeresége

360 587

479 226

Deviza tételek nem realizált árfolyamnyeresége

359 063

807 079

Forgatási célú értékpapírok átértékeléséből származó

árfolyamnyereség

1 551 685

1 138 000

Egyéb befektetések átértékelésének nyeresége

372 180

Tartós befektetések átértékelése

525 012

Várható hitelezési veszteség (ECL) visszaírása

296 609

22 065

Kapott kedvezmény, skontó

7 390

Egyéb pénzügyi bevételek

159

3 380

Összesen

5 064 343

7 521 932

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A lényegesebb elemek magyarázata a következő. A pénzügyi eszközök értékesítésének

árfolyamnyeresége a tartott pénzügyi eszközök (kötvények, elsősorban tőzsdei részvények)

értékesítésén elért nyereséget tartalmazzák. A tartott értékpapírok átértékelése során

realizált eredményt ez az eredmény pozíció tartalmazza.

A forgatási célú értékpapírok átértékeléséből származó árfolyamnyereség a nem realizált,

időszak végén fennálló valós érték különbözetet tartalmazza.

3.8 Pénzügyi műveletek ráfordításai

Megnevezés	2024. üzleti év	2023. üzleti év
Fizetett kamatok, kötvénykamat nélkül	(1 296 792)	(873 351)
Kötvény kamata	(627 956)	(629 680)
Várható hitelezési veszteség (ECL)	(142 786)	(52 355)
Értékpapírokkal kapcsolatban felmerült számlavezetési díj	(31 648)	(13 910)
Deviza tételek realizált árfolyamvesztesége	(213 556)	(738 555)
Deviza tételek nem realizált árfolyamvesztesége	(903 674)	(592 300)
Adott kedvezmény, skontó	(34 743)	(15 842)
Tartós befektetések értékvesztése	(67 217)	(51 807)
Pénzügyi eszközök átértékeléséből származó árfolyamveszteség	(57 249)	(45 922)
Üzletrész befejezett felszámolásának vesztesége	-	(114 936)
Összesen	(3 375 621)	(3 128 658)

A fizetett kamatokat pénzintézeteknek, illetve konszolidációs körön kívüli vállalkozásnak

fizette a Csoport. Az árfolyamveszteségek jellemzően az EUR alapú hiteleken, illetve szállítói

kötelezettségeken keletkeztek.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3.9 Nem pénzügyi instrumentumok valós érték különbözete

Megnevezés	2024. üzleti év	2023. üzleti év
Biológiai eszközökre elszámolt valós érték különbözet	(39 754)	(27 140)
Befektetési célú ingatlanok valós érték különbözete	6 340 561	1 504 115

Bizonyos nem pénzügyi instrumentumnak minősülő vagyoni elemeket valós értéken értékelt

a Csoport, amelyeket az eredmény terhére/javára kellett elszámolni. A valós érték

különbözetek megállapítása szakértői értékelés során történt. Az értékelések mind harmadik

szintű inputok alapján történtek, ezek az értékelések ismétlődő természetűek. A kapcsolódó

vagyoni elemekkel kapcsolatos információk a 4.2 4.9 pontokban találhatóak.

A befektetési célú ingatlanok közül jelentős átértékelés történt a mezőkövesdi repülőtér és a

miskolci ingatlanok kapcsán.

3.10 Részesedés tőkemódszerrel értékelt vállalkozások eredményéből

Társaság megnevezése	2024. üzleti év	2023. üzleti év
Alpendorf Lachtal GmbH.	(48 755)	(19 140)
Hotel Palota Lillafüred Kft.	130 935	87 749
Monarchia Park	23 811	(20 432)
Stúdió-V Kft.	(63 634)	(172 805)
M-Technologies Kft.	115 089	-
Összesen	157 446	(124 628)

A kapcsolódó vállalkozások könyv szerinti értékét a 4.6. kiegészítő megjegyzés tartalmazza.

3.11 Leányvállalat értékesítésének eredménye

A Vintage Kelly Kft. (korábbi néven Ecotal Kft.) 100%-os üzletrésze került értékesítésre 2024.

év végével. A Kft. az Ingatlan szegmens részeként működött, amely nem számít megszűnt

tevékenységnek.

A leányvállalat értékesítésén 17.232 e Ft nyereség keletkezett.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3.12 Jövedelemadók

A csoportszintű tárgyévi társasági adó az egyes társaságok helyi szabályok szerint

megállapított adózandó nyeresége alapján került meghatározásra.

Megnevezés	2024. üzleti év	2023. üzleti év
Társasági adó	(159 755)	(466 307)
Halasztott adó	(458 215)	577 560
Megszűnő tevékenység miatt átsorolva	-	-
Összesen	(617 970)	111 253

A számviteli eredményből a következő módon vezethető le az adóráfordítás (fordított

előjellel):

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Adózási eredmény	11 620 514	5 603 020
Adókorrekciók hatása társasági adóra*	(886 092)	-37 964
Elméleti adó (9%-kal)	1 045 846	504 272
Jövedelem-nyereség minimum társasági adóban
Tényleges társasági adó	159 755	466 307
Halasztott adó	458 215	-577 560
Megszűnő tevékenység miatt átsorolva	-
Eredménykimutatásban szereplő adó	617 970	(111 253)

* Az adóalap korrekciók közötti lényeges elemek:

• értékvesztés elszámolása miatti korrekció

• céltartalék képzés és feloldás hatása

• számviteli és adótörvény szerint elszámolt értékcsökkenések közötti különbözet

• elengedett, leírt követelésekkel kapcsolatos korrekció

A Csoport rendelkezik olyan adóstratégiával, amellyel a halasztott adó eszköz realizálhatóvá

válik (tervezett nyereséges működés).

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3.13 Egy részvényre jutó eredmény

A 2024-es üzleti évtől kezdve a megváltozotta a prezentálást. Az alap egy részvényre jutó

eredmény (EPS) számításakor a Csoport a ettől az üzleti évtől akként jár el, hogy az

osztalékelsőbbségi (B) részvényosztályba tartozó osztaléktömeget meghatározza (névértékre

vetítve minimum 5%), majd ezt követően az éves eredményt akként osztja szét az A osztályba

és a B osztályba tartozó részvényesek között, hogy az osztalékelsőbbséget élvező

részvényesek is osztoznak az elsőbbségi osztalékon felül kifizethető eredményben, mivel a B

osztályba tartozó részvényekre jutó osztalék létesítő okiratban meghatározott értéke nem fix,

hanem minimum (tehát ha az A részvényosztályba tartozó részvényesek nagyobb osztalékot

realizálnak, akkor a B részvényosztályba tartozó részvényesek osztják az A részvényosztályba

tartozó részvényesek sorsát).

Ehhez

• az első 5%-nyi eredményrészt (osztalékot) a törzsrészvényesekre is meghatározza és azt az

A részvényosztályhoz allokálja;

• majd a törzsrészvények arányában rendeli hozzá az 5%-os osztalék után fennmaradó

eredményt a törzsrészvényesekhez;

• az EPS mutatóként csak a törzsrészvényesekre (A sorozat) jutó eredményt jeleníti meg.

A mutató az összehasonlító időszak tekintetében is átszámításra került.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

EPS mutató számítása:

Megnevezés	Részvények száma 2024.12.31	Részvényesekre jutó anyavállalati eredmény 2023.12.31
Törzsrészvény	10 932 538	5 564 539
Összesen		5 564 539
Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
A Csoport részvényeseire jutó nettó eredmény	10 932 538	5 564 539
Elsőbbségi osztalék B sorozatra	(199 382)	(199 382)
Törzsrészvény osztaléka	(249 741)	(249 803)
Részvényesekre jutó anyavállalati eredmény osztalékok levonása után	10 483 415	5 115 354
Törzsrészvényekre jutó éves eredmény	6 079 184	3 094 575
Forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott számtani átlaga	4 994 821	4 996 052
Egy részvényre jutó nettó eredmény folytatódó tevékenységből (HUF-ban)	1 217,10	619,40
Hígítás esetén a törzsrészvényesekre jutó anyavállalati eredmény	6 079 184	3 094 575
Hígított törzsrészvények súlyozott számtani átlaga	4 994 821	4 996 052
Hígított egy részvényre jutó nettó eredmény folytatódó tevékenységből (HUF-ban)	1 217,10	619,40
Megszűnő tevékenységekre jutó nettó eredmény (anyavállalati részvényesek)	-	(185 913)
Forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott számtani átlaga	4 994 821	4 996 052
Megszűnő tevékenység egy részvényre jutó eredménye (HUF-ban)	-	(37,21)
Megszűnő tevékenységekre jutó nettó eredmény (anyavállalati részvényesek)	-	(185 913)
Hígított törzsrészvények súlyozott számtani átlaga	4 994 821	4 996 052
Hígított egy részvényre jutó megszűnő eredmény (HUF-ban)	-	(37,21)
Egyéb átfogó eredmény (anyavállalati részvényesek)	159 259	114 980
Hígított törzsrészvények súlyozott számtani átlaga	4 994 821	4 996 052
Hígított egy részvényre jutó megszűnő eredmény (HUF-ban)		-
Összes alap EPS (HUF-ban)	1 217,10	582,19
Összes higított EPS (HUF-ban)	1 217,10	582,19

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3.14 EBITDA

A Csoport az EBITDA mutatóját közzéteszi, amelyet a működési eredménnyel egyeztet.

	2024.12.31	2023.12.31
Működési eredmény	3 456 307	507 133
Értékcsökkenés eliminálása	2 143 633	1 565 241
EBITDA	5 599 940	2 072 374

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4. A mérleghez kapcsolódó kiegészítő megjegyzések

4.1 Ingatlanok gépek és berendezések

Bruttó érték	Ingatlanok	Gépek, berendezések	Befejezetlen beruházások és előlegek	Összesen
2023. december 31-én	11 068 779	16 697 922	8 258 082	36 024 783
Növekedés és átsorolás	426 031	1 968 724	1 873 337	4 268 092
Csökkenés és átsorolás	(22 727)	(301 399)	(6 176 617)	(6 500 743)
Árfolyamváltozás	41 467	9 292	1 018	51 777
2024. december 31-én	11 513 550	18 374 539	3 955 820	33 843 909

Halmozott értékcsökkenés	Ingatlanok	Gépek, berendezések	Befejezetlen beruházások és előlegek	Összesen
2023. december 31-én	1 186 864	5 456 642	222 714	6 866 220
Éves leírás	315 888	1 527 986	-	1 843 874
Növekedés és átsorolás	118 818	-	-	118 818
Csökkenés és átsorolás	-	(154 103)	-	(154 103)
2023. december 31-én	1 621 570	6 830 525	222 714	8 674 809
Nettó könyv szerinti érték
2023.12.31-én	9 881 915	11 241 280	8 035 368	29 158 563
2024.12.31-én	9 891 980	11 544 014	3 733 106	25 169 100

A tárgyidőszaki értékcsökkenést a nettó eredmény külön soron tartalmazza. A

mozgástáblákban a konszolidációs kör miatti módosításokat (ha ilyen volt) külön tünteti fel a

Csoport.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.2 Befektetési célú ingatlanok

Befektetési célú ingatlanok	Összeg
2023. december 31-én	6 821 322
Árfolyamkülönbözet	71 828
Valós érték változása	6 340 561
Növekedés és átsorolás	5 747 175
Csökkenés és átsorolás	(208 476)
2024. december 31-én	18 772 410

A készletekből átsorolásra került a Csoport által birtokolt mezőkövesdi repülőtér komplexum,

mivel a Csoport menedzsmentjének célja az ingatlanegyüttessel kapcsolatban megváltozott

és az ingatlan már az IAS 40 alá sorolandó.

2023. évi összehasonlító adatok az alábbiak:

Befektetési célú ingatlanok	Összeg
2022. december 31-én	2 194 290
Valós érték változása	1 504 115
Növekedés és átsorolás	3 167 917
Csökkenés és átsorolás	(45 000)
2023. december 31-én	6 821 322

A valós érték változás tárgyévben nagyrészt a mezőkövesdi katonai repülőtér (FRS Kft.) és a

miskolci ingatlanok (Mintinvest Kft.) átértékelésére vezethető vissza.

Az KNB Fuente Kft. tulajdonában lévő befektetési célú ingatlanokból a IX. kerület Földváry

utcai ingatlan értékesítésre került. A befektetési célú ingatlanok között a Csoport ingatlanokat,

egyéb építményeket tart nyilván:

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Cégnév	Ingatlan	2024.12.31	2023.12.31
For Five Kft.	Telek és felépítmény – Szeged, Tisza Lajos krt.	2 310 000	2 310 000
KNB-Fuente Kft.	Badacsonytomaj és Porrog épület és egyéb terület	187 000	792 000
FRS Properties Ingatlanforgalmazó Zrt.	Mezőkövesdi Katonai Repülőtér	10 437 300	-
Mintinvest	több ingatlan	4 684 410	2 585 430
Domestore Industry s.r. l	Szatmárnémeti, Uzinei utca 6, Románia	1 020 000	1 011 892
Szent Lőrinc Ipari és Kereskedelmi Kft.	6900 Makó, Bárányos sor 22.	133 700	122 000
Összesen		18 772 410	6 821 322

A valós értéket ingatlanértékbecslő igénybevételével, illetve a mérlegfordulónap utáni

tényleges tranzakciós ár figyelembevételével határozta meg a Csoport. Az ingatlanok valós

értéken értékeltek a Csoport számviteli politikája szerint.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.3 KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök

Bruttó érték	KÁT jogok	Egyéb immateriális eszközök	Összesen
2023. december 31-én	3 253 026	268 919	3 521 945
Növekedés és átsorolás	-	108 626	108 626
Csökkenés és átsorolás	-	(72 729)	(72 729)
2024. december 31-én	3 253 026	304 816	3 557 842

Halmozott értékcsökkenés	KÁT jogok	Egyéb immateriális eszközök	Összesen
2023. december 31-én	460 248	188 315	648 563
Éves leírás	217 044	22 792	239 836
Növekedés és átsorolás	-	62 524	62 524
Csökkenés és átsorolás	-	(62 523)	(62 523)
2024. december 31-én	677 292	211 108	888 400
Nettó könyv szerinti érték
2023.12.31-én	2 792 778	80 604	2 873 382
2024.12.31-én	2 575 735	93 708	2 669 443

A KÁT jogokat a Csoport a 2021-ben és a 2022-ben megszerzett napelempark akvizíciójakor

azonosította (a társaságokért fizetett ellenérték többletben fizette meg és a goodwillről

választotta le). A jogokat a kötelező átvétel időtartamára amortizálja, a 2021-ben megszerzett

jogokat a hátralévő átlagosan 12 év alatt, míg a 2022-ben megszerzett jogokat átlagosan 22

év alatt lineárisan az értékcsökkenés és amortizáció eredménysorra.

A tárgyidőszaki amortizációt a nettó eredmény külön soron tartalmazza.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.4 Használati jogi eszközök

A használati jogi eszközök között a bérelt személygépkocsi állománnyal, valamint

irodahelyiségek bérleti jogával kapcsolatos használati jogi eszközöket (ROU) és a hozzájuk

kapcsolódó értékcsökkenési leírást jeleníti meg a Csoport.

A használati joghoz kötődő kötelezettségeket az IFRS 16 szabályai szerint

lízingkötelezettségként tartja nyilván.

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Lízingelt eszközök bruttó értéke (ROU)	369 494	26 426

Halmozott értékcsökkenés	70 517	10 593
Nettó érték	298 977	15 833

A lízingelt eszközök értékcsökkenése:

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Lízingelt eszközök tárgyévi értékcsökkenése		59 923	6 175

A lízingelt eszközök határozott időre bérelt irodát, illetve járműveket tartalmaznak.

A tárgyidőszaki értékcsökkenést a nettó eredmény külön soron tartalmazza.

4.5 Goodwill

A társaságnál a következő leányvállalatokon került goodwill kimutatásra:

Megnevezés	Váll-ker Kft.
Ellenérték	2 896 480
Nettó eszközérték akvizíciókor	2 335 877
Nettó eszközérték anyavállalatra jutó része	1 940 433
Goodwill	956 047

Az akvizíció óta eltelt időszakban nem azonosított olyan körülményt a Csoport, amely az

előzetesen szerepeltetett goodwill értékvesztésre utalna, illetve a vállalkozás jövőbeli tervei

alapján ez az előzetes goodwill megtérül. A goodwill tesztelésére az üzleti terv frissített

modellje alapján került sor.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.6 Befektetések társult vállalkozásokban és egyéb befektetések

A Társaság kapcsolt vállalkozásokban való részesedései a következőek voltak:

Befektetések társult vállalkozásokban:

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Alpendorf Lachtal GmbH.	76 803	125 558
Hotel Palota Lillafüred Kft.	2 189 112	2 058 177
Monarchia Park Betriebs GmbH.	258 137	234 326
Stúdió-V Kft.	2 842 655	1 646 287
M-Technologies Zrt.	515 089	-
Összesen	5 881 796	4 064 348

Egyéb befektetések:

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Arago Hotels Zrt.	250	403
Arago Befektetési Holding Zrt.	1 268 550	1 268 550
Domestore Kft.	2 784 248	2 784 248
Green Tyre Zrt.	203 459	184 461
Sunbelt Developments Zrt.	33 914	49 852
D-Gesztor Kft.	450 000	-
Kreditor Zrt.	9 436	-
Egyéb befektetések	6 976	6 976
Összesen	4 756 833	4 294 490

Az egyéb befektetések valós értéken értékeltek. Az értékelés alapja az egyes befektetések - az

értékelés időpontjában elérhető - nettó eszközértéke volt, kivéve a Domestore Kft-t, D-

Gesztor és Kreditor Zrt.-t. A Domestore Kft. valós értéke a Forrás nyRt. részvényesei számára

hozzáférhető érték alapjául vételével került meghatározásra, míg a másik két részesedés

kapcsán a bekerülési érték közelítette jól a valós értéket, tekintettel a beszerzés időben közeli

voltára.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.7 Értékpapírok

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Befektetési jegyek	1 839 791	1 415 402
Transzfer alatt álló befektetési jegyek	4 418 465	4 119 192
Befektetési jegyek valós érték különbözete	(265 794)	-
Valós értéken értékelt értékpapírok	5 992 462	5 534 594
Magnet kötvény (AC módon értékelt)	2 250 000	-
Összesen	8 242 462	5 534 594

Az értékpapírok - a kötvény kivételével - valós értéken szerepelnek a könyvekben. Az

értékpapírok valós értékét a befektetési jegyet kezelők közleménye alapján állapította meg a

Csoport.

A Magnet kötvény - amelyet amortizált bekerülési érték módszerrel értékel a Csoport – az év

során került beszerzésre. Az éves (és effektív) kamata a papírnak 10%. A kötvény 2030-ban jár

le, eredeti futamideje 8 év, kamatot évente kétszer fizet.

A Csoport az értékpapírok között egy forint alapú és egy euro alapú zártkörű befektetési alap

jegyeit tartja nyilván, melyek valós értékét a nettó eszközérték reprezentálja (3. szintű

inputok). Ezen befektetéseket – tekintetbe véve, hogy nem adósságinstrumentumok – valós

értéken értékeli a Társaság és a valós értéket a nettó eredményben számolja el. Az elmúlt

évhez képest történt változást az év közben zajlott befektetési jegy vásárlás, illetve a

befektetési jegyek év végi átértékelése okozta.

A 2024. évben kimutatott, transzfer alatt álló befektetési jegyek olyan befektetési jegyekre

szóló igények, amelyek alapjául fekvő befektetési jegyek megvásárlására már sor került,

azonban a dematerializált értékpapírok fölött - adminisztratív okok miatt - még nem

rendelkezik a Csoport. Szerződéses megállapodásokkal azonban biztosított, hogy az alapul

fekvő értékpapírokhoz kapcsolódó hozamok a Társaságot illetik, a veszteségek a Csoportot

terhelik a megvásárlástól kezdve. Ezt az értékváltozást - amely a befektetési jegyre szóló

igénybe beágyazott derivatíva - nem kellett leválasztani az igénytől, hanem az igényt és a

derivatívát együttesen valós értéken kellett értékelni. Az értékelés alapja a befektetési jegy (3.

szintű input).

4.8 Egyéb tartósan adott kölcsön

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Egyéb vállalkozásnak adott kölcsön	404 429	389 453
Várható hitelezési veszteség (ECL) kölcsönre	(4 153)	(10 398)
Összesen	400 276	379 055

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az egyéb tartósan adott kölcsön mérlegsoron egy üzletrésszel szemben fennálló tartós

követelés szerepel, mely öt éven túl esedékes.

4.9 Biológiai eszközök

Biológiai eszközök	Összesen (eFt)	Összesen (db)
2023. december 31-én	301 070	572
Beszerzés	141 227	206
Valós érték változás	(39 754)	-
Értékesítés, elhullás	(68 853)	(209)
2024. június 30-án	333 690	569

Az éven túli biológiai eszközök elsősorban tenyészállatokat tartalmaznak, maradványértékük

nincs. A biológiai eszközöket valós értéken értékeli a Csoport, azzal, hogy a tartás költségeit a

nettó eredmény tartalmazza. A valós érték meghatározása szakértői becsléssel történt.

A mezőgazdasági tevékenységhez megítélt támogatások összege a következő:

Megnevezés	Összeg
Halasztott bevétel 2023. december 31-én	-
Megítélt támogatás	159 814
Eredményben elszámolt támogatás	159 814
Egyéb mozgások	-
Halasztott bevétel 2024. december 31-én	-

4.10 Éven túli kapcsolt követelések

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Arago Ingatlanforgalmazó és Tanácsadó Zrt.	-	150 000
Kiss Comandau srl	1 472 064	1 374 032
Kreditor Zrt.	1 148 000	200 000
Stúdió-V Kft.	-	3 343 977
Várható hitelezési veszteség (ECL) kapcsolt	(123 299)	(106 651)
Összesen	2 496 765	4 961 357

A kapcsolt felek közötti tranzakciók szokásos piaci áron zajlottak. A kapcsolt felekkel szemben

kölcsönök nyújtására került sor.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.11 Halasztott adó eszközök és kötelezettségek

A halasztott adó pozíciókat 9%-os és 10%-os adókulcsokkal vette el a Csoport, tekintettel arra,

hogy a Csoport tagjai eltérő adózási rendszert alkalmaznak: Szent Lőrinc Ipari és Kerereskedelmi.

Kft. a kisvállalati adó (KIVA) hatálya alá, a Csoport többi tagja a társasági adó (TAO) hatálya alá tartozik.

Az eszközöket a menedzsment által elkészített adóstratégia támasztja alá, amely bizonyítja,

hogy az eszköz megtérül.

A tárgyidőszakban a következő halasztott adó egyenlegek keletkeztek:

Megnevezés	2024. december 31.	2023. december 31.
Halasztott adó eszközök	61 851	204 137
Halasztott adó kötelezettségek	838 212	753 114
Halasztott adókötelezettség (konszolidált nettó pozíció)	776 361	548 977

A tárgyévi és az előző évi halasztott adó pozíciók felvétele is 9%, valamint 10%-os adókulcs

alkalmazásával történt

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A 9%-os adókulccsal felvett halasztott adó levezetése a következő:

2024. december 31.	Könyv szerinti érték	Adóérték	Különbözet
Ingatlanok, gépek és berendezések	25 169 100	25 248 747	(79 647)
Befektetési célú ingatlanok	18 772 410	15 859 295	2 913 115
KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök	2 669 443	2 669 819	(375)
Goodwill	956 047	956 047	-
Használati jogi eszközök	298 977	298 977	-
Társult és közös vállalkozásban való befektetések	5 881 796	5 881 796	-
Egyéb befektetések	4 756 833	4 756 833	-
Értékpapírok	8 242 462	8 242 462	-
Egyéb tartósan adott kölcsön	400 276	400 276	-
Hosszú lejáratú Biológiai eszközök	333 690	253 025	80 665
Éven túli kapcsolt követelések	2 496 765	2 513 413	(16 648)
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	6 941 630	6 940 992	638
Vevőkövetelések	1 443 837	921 884	521 953
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	3 985 160	3 992 260	(7 100)
Készletek	3 724 325	3 724 325	-
Biológiai eszközök	375 033	375 033	-
Egyéb pénzügyi eszközök	9 725 084	9 725 717	(634)
Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások	2 053 068	2 574 794	(521 725)
Lízingkötelezettségek	381 628	381 628	-
Hitelek	14 763 720	14 763 720	-
Céltartalék képzés és felhasználás egyenlege	(1 930)	-	(1 930)
Szállítói kötelezettségek	1 128 021	1 128 021	-
Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások	4 370 368	4 370 368	-
Pénzügyi kötelezettségek	3 641 933	3 641 933	-
Fel nem használt fejlesztési tartalék	-	(9 104 837)	9 104 837
Veszteségelhatárolás továbbvihető	-	739 902	(739 902)
Összes különbözet	96 172 868	92 760 901	11 253 246
Halasztott adó elméleti értéke			1 012 791
			1 007 191

Ebből halasztott adó kötelezettség			1 069 042
Ebből halasztott adó eszköz			(61 851)
Nettó halasztott adó pozíció			1 007 191

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A 10%-os adókulccsal felvett halasztott adó levezetése a következő:

2024.12.31	Könyv szerinti érték	Adóérték	Különbözet
Összes eszköz	145 214	-	145 214
Kötelezettségek	(74 354)	-	(74 354)
Jegyzett tőke	-	3 000	(3 000)
Adóköteles különbözet			67 860
Halasztott adó kötelezettség			6 786

Összehasonlító adatok 2023. évre (csak 9%-os adókulccsal felvett adók)

2023. december 31.	Könyv szerinti érték	Adóérték	Különbözet
Ingatlanok gépek és berendezések	29 158 563	27 377 178	1 781 385
Befektetési célú ingatlanok	6 821 322	5 099 314	1 722 009
KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök	2 873 382	2 873 382	-
Goodwill	956 047	956 047	-
Használati jogi eszközök	15 833	15 833	-
Társult és közös vállalkozásban való befektetések	4 064 348	4 064 348	-
Értékpapírok	5 534 594	7 184 109	(1 649 515)
Egyéb tartósan adott kölcsön	379 055	389 453	(10 398)
Hosszú lejáratú Biológiai eszközök	301 070	215 144	85 926
Éven túli kapcsolt követelések	4 961 357	5 068 008	(106 651)
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	15 131 488	15 134 544	(3 056)
Vevőkövetelések	1 715 356	1 781 797	(66 442)
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	3 117 569	3 328 890	(211 322)
Készletek	3 317 741	3 317 741	-
Biológiai eszközök	340 192	209 316	130 876
Egyéb pénzügyi eszközök	3 881 692	3 881 692	-
Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások	1 425 402	1 425 402	-
Lízingkötelezettségek	101 622	101 622	-
Hitelek	14 703 119	14 703 119	-
Céltartalék képzés és felhasználás egyenlege	44 494	48 178	(3 684)
Szállítói kötelezettségek	1 682 378	1 682 378	-
Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások	5 940 102	5 940 102	-
Pénzügyi kötelezettségek	3 026 999	3 026 999	-
Fel nem használt fejlesztési tartalék	-	(4 778 612)	4 778 612
Továbbvihető veszteség	-	217 124	(217 124)
	82 569 609	80 896 797	6 230 616
Levonható különbözet összesen			(2 268 191)
Adóköteles különbözet összesen			8 367 931

Halasztott adó követelés összesen			(204 137)
Halasztott adó kötelezettség összesen			753 114

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.12 Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Pénztárak	9 589	8 556
Bankszámla	6 932 980	15 114 887
Váltó	-	11 101
Várható hitelezési veszteség (ECL) pénzeszközre	(939)	(3 056)
Összesen	6 941 630	15 131 488

A pénzeszközök valós értéke és könyv szerinti értéke azonos. A pénzeszköz egyenértékesekkel

a Csoport nem rendelkezik. A bankszámlákra kapott kamat mértéke 0-1% közötti.

4.13 Vevőkövetelések

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Vevőkövetelések	1 530 565	1 781 798
Várható hitelezési veszteség (ECL) -vevő év	(86 728)	(66 442)
Összesen	1 443 837	1 715 356

Az értékvesztés a vevőkövetelésekre került elszámolásra. Nem voltak olyan döntések, amelyek

jelentősen befolyásolták volna a vevői szerződésekből származó bevétel összegének és

időzítésének meghatározását.

4.14 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Alkotmány Agro Zrt.	793	44 377
A3 Arago Gépipari Szolgáltató Zrt.	407 467	400 000
Arago Befektetési Holding Zrt.	410 090	508 642
Arago Hotels Zrt.	25 599	22 656
Arago Ingatlanforgalmazó és Tanácsadó Zrt.	192 856	29 078
Kreditor Pénzügyi Kft.	1 783 681	1 469 952
Kiss Comandau SRL	217 689	-
Stúdió-V Kft.	896 747	817 680
Maragoni Élelmiszeripari Zrt. (Komáromi Mg. Zrt.)	968	10 336
Hotel Palota Lillafüred Kft.	6 355	360 805
Arago Green Tech Kft. (ECM Clean Hungary Kft.)	69 956	65 364
Várható hitelezési veszteség (ECL) kapcsolt rövid	(27 041)	(211 321)
Összesen	3 985 160	3 517 569

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A kapcsolt felek közötti tranzakciók szokásos piaci áron zajlottak. A kapcsolt felekkel szembeni

követelések valós értéke és könyv szerinti értéke közel azonos.

4.15 Készletek

A Csoport tevékenységéből adódóan különböző készletfajtákkal rendelkezik:

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Anyagok	1 471 832	1 472 225
Befejezetlen és félkész termékek	1 075 959	1 112 843
Késztermékek	1 064 528	573 513
Áruk	99 811	159 160
Ki nem számlázott szolgáltatások	12 195	-
Összesen	3 724 325	3 317 741

Ezek a tételek a bekerülési érték és a nettó realizálható érték közül a kisebbik értéken szerepel

a mérlegben.

4.16 Biológiai eszközök – éven belüli

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Növendék, hízó és egyéb állatok	228 217	209 316
Mezei leltár	146 816	130 876
Összesen	375 033	340 192

A növendékállatok között itatósborjúk találhatóak. Ezek értékesítési költségekkel csökkentett

valós értéke és bekerülési (könyv szerinti) értéke jól közelíti egymást tekintettel ezeknek a

borjúknak a hasznosítási céljára és a bekerülés időpontjára. Ugyanez igaz a mezei leltárban

szereplő elemek valós értékére is.

4.17 Derivatívák

A Csoport az alábbi derivatív eszközökkel rendelkezik az üzleti év végén:

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
IRS/CIRS derivatívák	389 388	217 131
Deviza forexek	13 419	-
Összesen	402 807	217 131

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A nyitott OTC származtatott ügyletet (IRS/CIRS) piaci értéken vette fel a könyvekbe a Csoport,

Ezt a derivatívát egy kapcsolódó változó kamatozású hitel fedezeti instrumentumaként jelölte

meg a gazdálkodó, a derivatíva egyetlen konkrét hitelhez kapcsolódik.

Csoport treasury tevékenysége keretében deviza határidős (forex) és barrier opciós ügyleteket

is kötött. Ezek célja a devizaárfolyam-kockázatok fedezése, és szintén piaci értéken kerültek

megjelenítésre.

A megjelenített derivatívákat az egyéb átfogó eredményben jelenítette meg a Csoport az

egyéb átfogó eredménnyel szemben, amelyet a saját tőkében – elkülönítve – halmoz.

4.18 Forgatási célú pénzügyi eszközök

A forgatási célúpénzügyi eszközök között tartja nyilván a Csoport a nem kapcsolt vállalkozások

részére nyújtott kölcsönök és kamatok értékét, valamint a különböző tőkeinstrumentumokba

történő befektetéseit:

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Rövid lejáratú kölcsönök	56 029	608 574
Várható hitelezési veszteség (ECL) kölcsönökre	(634)	(6 882)
Összesen	55 395	601 692

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
MOL részvény	-	3 160 000
AKKO részvény	170 500	120 000
OTP részvény	5 856 300	-
Eladásra vásárolt diszkontértékpapír	240 715	-
Magyar Posta Takarék Ingatlan Alap	177 215	-
NITROGEN EUR 7.00 részvény	353 816	-
OMV AG részvény	2 871 143	-
Összesen	9 669 689	3 280 000

A kölcsönöket amortizált bekerülési értékéken, míg az értékpapírokat eredménnyel szemben

valós értéken értékeli a Csoport.

A pénzügyi eszközök értékelési modell szerinti besorolása a következő:

Megnevezés

2024.12.31

2023.12.31

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Eredménnyel szemben valós értéken értékelt tőkeinstrumentumok	9 669 689	3 280 000
Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott pénzügyi eszközök bruttó értéke	56 029	608 574
Várható hitelezési veszteség (ECL)	(634)	(6 882)
Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott pénzügyi eszközök	55 395	601 692
Mindösszesen	9 725 084	3 881 692

4.19 Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Egyéb követelések	151 361	196 334
Visszaigényelhető adók	916 014	480 831
Támogatási igények	130 673	65 592
Részesedésért letétbe helyezett összegek	160 528	22 700
Adott előlegek	74 240	13 556
Adott óvadék	452 762	80 000
Vásárolt követelés	41 901	41 901
Egyéb letétek	701	662
Aktív időbeli elhatárolások	131 104	123 825
Várható hitelezési veszteség (ECL) egyéb követelésre	(6 216)	-
Összesen	2 053 068	1 025 401

A visszaigényelhető adók legnagyobb része áfa adónemhez kapcsolódik.

A támogatási igények között olyan megítélt, de még el nem számolt állami támogatások

találhatók, amelyek részben a Miklósfai Mezőgazdasági Zrt. mezőgazdasági tevékenységének

támogatását, részben pedig a Váll-Ker Kft. által benyújtott, a foglalkoztatással összefüggő

költségvetési követeléseket foglalják magukban.

Az adott óvadékok között jelentős tételt képvisel a hitelekhez kapcsolódó letéti

(törlesztésfedezeti) számlák egyenlege.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.20 Anyavállalat tulajdonosaira jutó saját tőke

Jegyzett tőke

A Társaság jegyzett tőkéje 9.000.001 eFt, melyből 40.001 eFt készpénz és 8.960.000 eFt nem

pénzbeli hozzájárulás. A társaság alaptőkéje 5.000.000 db egyenként 1.000 Ft névértékű ”A”

sorozatú névre szóló dematerializált úton kibocsátott azonos jogokat megtestesítő

törzsrészvényből és 4.000.000 db egyenként 1.000 Ft névértékű ”B” sorozatú névre szóló

dematerializált úton kibocsátott azonos jogokat megtestesítő szavazati jogot nem biztosító

osztalékelsőbbségi részvényből, valamint 1 db 1.000 Ft névértékű „C” sorozatú névre szóló

dematerializált úton kibocsátott szavazati jogot nem biztosító osztalékelsőbbségi részvényből

áll.

Sorozat	db	névérték (Ft)	Összesen (eFt)	ISIN kód	típus	szavazati jog
„A” sorozatú	5 000 000	1 000	5 000 000	HU0000066071	törzs	van
„B” sorozatú	4 000 000	1 000	4 000 000	HU0000066394	osztalék-elsőbbségi	nincs
„C” sorozatú	1	1 000	1	HU0000067723	osztalék-elsőbbségi	nincs
			9 000 001

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság Igazgatósága

által a FORRÁS nyRt. közgyűlésének hatáskörében eljárva meghozott 4/2024. (IV. 29.) számú

határozata alapján a részvényeseknek a 2024. év után összesen 200.000.010 Ft osztalékot

fizetett az alábbiak szerint:

- Az 1.000 Ft névértékű „B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvények után

részvényenként 50 Ft-ot

- Az 1.000 Ft névértékű „C” sorozatú osztalékelsőbbségi részvény után 10 Ft-ot.

A Csoport kibocsájtott részvényei névértékén felüli befizetések összege 6.223.663 e Ft mely

tőketartalékként kerül bemutatásra (ázsió).

A társaság a birtokában lévő saját részvényeket a saját tőke elkülönített elemében szerepelteti

negatív előjellel.

Eredménytartalék

Az eredménytartalék a felhalmozott és ki nem osztott eredményt tartalmazza a közvetlenül a

tőkében elszámolt tételekkel módosítva. A Csoport egyes vállalkozásai fejlesztési tartalékot

képeztek, ideértve a Csoport anyavállalatát is. Mivel az anyavállalat az IFRS-ek szerint

prezentálja pénzügyi kimutatásait, a fejlesztési tartalék összegét a saját tőke egyeztető tábla

tartalmazza (ott történt meg az átvezetés). Az egyes leányvállalatok egyedi pénzügyi

kimutatásaiban szerepelnek a lekötött tartalék képzések a fejlesztési tartalékra.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

	2024.12.31	2023.12.31
Forrás nyRt.	2 800 000	0
Kiss és Tsa Kft.	3 993 357	4 116 436
Váll-Ker Kft.	154 134	662 173
Water City Zrt.	2 157 343	0
	9 104 834	4 778 609

Halmozott átváltási különbözet

A felhalmozott átváltási különbözet a nem forint funkcionális pénznemben dolgozó

leányvállalatok átváltásán keletkezett.

Leányvállalat	Átváltási különbözet 2024.12.31	Átváltási különbözet 2023.12.31
Domestore Industry s.r.l.	(105 121)	(105 987)
Forrás Deutschland GmbH	(26 513)	3 837
Forrás Bayer GmbH	659	-
Forrás doo Novi Sad	2 408
Felhalmozott átváltási különbözet	(128 567)	(102 150)
Ebből anyavállalatra jut:	(128 567)	(102 150)
Nem kontrolláló érdekeltségre jut	-	-

A fenti egyenleg változása az egyéb átfogó eredményt érinti, amely a későbbi időszakokban a

nettó eredménybe visszafordul.

A cash-flow hedge miatti tartalék a korábban bemutatott derivatíva miatt keletkezett, az OCI-

ban halmozott a Csoport. A cash flow hedge tartalék akkor kerül az eredménybe, amikor az

alapulfekvő hedge zárult (a hedgelt tétel felmerült).

Visszavásárolt saját részvények

A Csoport számviteli nyilvántartásaiban a saját részvények állományában kizárólag az

Anyavállalat által visszavásárolt saját részvények szerepelnek, a visszavásárlás időpontjában

érvényes beszerzési áron értékelve.

A tárgyévben (2024. évben) az állomány változatlan maradt, új visszavásárlás nem történt, és

a konszolidált körben nem áll fenn olyan eset, amely szerint leányvállalat anyavállalati

részvényt birtokolna.

Tulajdonosi tranzakciók

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A tulajdonosi tranzakciókban azokat a különbözeteket jeleníti meg a Csoport, amikor azonos

kontroll alatt álló jogalanyokkal vagy magával a tulajdonosokkal (ideértve a nem kontrolláló

érdekeltséget is) köt ügyletet a Csoport és ennek következtében eredmény vagy goodwill

keletkeznek. Az eredményt nem számolja a Csoport, hanem közvetlenül a tőkét módosítja,

illetve goodwillt sem jeleníti meg, hanem azt a tőke módosításaként kezeli.

Az időszak során nem kontrolláló tulajdonostól való részesedés szerzés vezetett

tőkecsökkenéshez (250 519 eFt) és azonos kontroll alatt lévő vállalkozástól szerzett

leányvállalat (426 414 eFt).

4.21 Nem kontrolláló érdekeltségek

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Centermodul 1 Kft.	278 947	363 683
Centermodul 5 Kft.	815 607	1 068 447
Ecser Közmű Kft.	145 988	241 433
CM Közmű Kft.	172 318	170 938
KNB-FUENTE Kft.	889 446	960 701
Mintinvest 2005 Kft.	155 912	107 449
Miklósfai Mezőgazdasági Zrt.	72 746	83 989
Váll-Ker Kft.	597 228	527 328
Viegon Kft.	563	936
Összesen	3 128 755	3 524 904

A nem kontrolláló érdekeltségek az érintett leányvállalat nettó eszközeinek arányos részén

értékeltek (tehát nem valós értéken).

4.22 Külső finanszírozás: kötvénytartozás, hiteltartozás

A külső finanszírozás között kötvény és hiteltartozás szerepel. A hosszú lejáratú külső

finanszírozás megbontása a következő:

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Hosszú lejáratú hitelek	11 121 787	11 676 190
Tartozás kötvénykibocsátásból	21 497 700	21 560 516
Összesen	32 619 487	33 236 706

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A FORRÁS nyRt. 2020. október 1-jén 10 éves futamidejű 21,2 mrd Ft névértékű fix kamatozású

(3,25%/év) kötvényt bocsátott ki. A kötvény neve FORRAS30/I., ISIN azonosító:

HU0000359997. A kötvény visszafizetése a futamidő utolsó 4 évében, évente történik (2027.,

2028. és 2029. évben egyaránt 2,12 mrd Ft, míg 2030-ban 14,84 mrd Ft).

Összesen	2024.12.31	2023.12.31
Rövid lejáratú hitelek	3 579 117	2 965 106
Kötvénytartozás rövid lejáratú része	62 816	61 892
Összesen	3 641 933	3 026 999

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standardnak megfelelően a pénzügyi kötelezettségek

esetén a tranzakciós költségek a bekerülési érték részét képezik, értékelés amortizációs

bekerülési értéken történik.

A kötvény aukció során befolyt összeg 21.844,4 M Ft, a kibocsátás során 49.866 e Ft költség

merült fel, a rövid lejáratú hitelek mérlegsorra 62 816 e Ft került átvezetésre, így a hosszú

lejáratú tartozás kötvénykibocsátásból jogcímen a Társaság összesen 21.497.700 e Ft-ot tart

nyilván. A kötvény effektív kamatlába 2,9%.

A Csoport mind 2024. december 31-én, mind 2023. december 31-én fennálló banki hitelei és

kölcsönei biztosítottak és jellemzően forintban és EUR-ban denomináltak.

A hitelek devizanem szerinti megoszlása 2024.12.31-én a következő:

Devizanem	Hosszú lejáratú rész	Rövid lejáratú rész
EUR	10 108 789	2 841 206
HUF	1 012 928	737 911
Végösszeg	11 121 717	3 579 117

A hitelek törlesztési terve (szerződéses, kamatot is tartalmazó cash flowk várható alakulása) a

következő:

	2024.12.31	2023.12.31
2024-ben törlesztendő (rövid lejáratú)	-	2 965 105
2025-ben törlesztendő	3 579 187	1 476 126
2026-ban törlesztendő	1 248 882	1 140 769
2027-ben vagy után törlesztendő	1 030 389	1 034 429
2028-ban vagy az után törlesztendő	8 842 446	8 024 796
Összesen	14 700 904	14 641 225

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Minden banki hitel változó kamatozású 1 havi vagy 3 havi EURIBOR, illetve jegybanki

alapkamat és felárral növelt értékük.

Az alábbi táblázat a Csoport legjelentősebb hitelezőit mutatja 2024.12.31-én, bankonként,

külön feltüntetve a hosszú lejáratú és a rövid lejáratú kötelezettségek összegét:

Hitelező	Hosszú lejáratú rész	Rövid lejáratú rész
CIB Bank Zrt.	8 294 876	485 738
Commerzbank Zrt.	401 005	70 938
Egyéb finanszírozó	21 197	-
K&H Bank Zrt.	1 368 399	1 084 279
MBH Bank Zrt.	-	19 180
Merkantil Bank Zrt.	49 867	40 198
OTP Bank Nyrt.	201 525	209 559
UniCredit Bank Hungary Zrt.	784 848	1 669 225
Végösszeg	11 121 717	3 579 117

A hitelkötelezettségek 2024.12.31-én a következő Csoporttagokhoz kapcsolódnak:

Csoporttag neve	Hosszú lejáratú rész	Rövid lejáratú rész
Aquila New Energy Kft.	8 294 876	485 738
C-Form Energy Kft.	73 197	10 400
Forrás Deutchland GmbH	401 005	70 938
Kiss és Társa Vas- és Fémipari Kft.	1 418 648	540 127
Miklósfai Mezőgazdasági Zrt.	247 529	247 437
Szent Lőrinc Ip. és Ker. Kft.	3 863	2 320
Váll-Ker Kft.	603 432	2 136 310
Viegon Kft.	79 167	85 847
Végösszeg	11 121 717	3 579 117

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.23 Céltartalékok

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Nyitó	111 912	-
Leányvállalat csoportba kerülése miatti állomány növekedés	410	63 734
Felhasználás	(87 228)	(1 770)
Képzés	76 872	49 948
Összesen	101 966	111 912

A céltartalékok egy része munkaügyi igényekkel kapcsolatos jövőbeni kötelezettségekre

vonatkozik. Emellett a napelempark szegmensbe tartozó Társaságok esetében 2024. évben

céltartalék került megképzésre a napelemparkokhoz kapcsolódó, jövőbeni várható bontási és

helyreállítási költségekre (a fenti egyenlegből 43 776 eFt, 2023-ban ugyanez az érték: 5.454 e

Ft).

4.24 Hosszú lejáratú kapcsolt követelések

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
ARAGO Befektetési Holding Zrt.	240 000	240 000
Összesen	240 000	240 000

A hosszú lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szembeni tételének lejárata 2 és 5 év

közötti.

A kapcsolt felek közötti tranzakciók szokásos piaci áron zajlottak. A fenti tételek valós értéke

megközelíti azok könyv szerinti értékét.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.25 Lízingkötelezettségek

A lízing kötelezettségek hosszú lejáratú része:

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Merkantil Bank Zrt.	11 409	5 967
Unicredit Leasing Zrt.	4 876	9 558
OBER Pénzügyi Lízing Zrt.	17 473	20 248
Commerzbank Zrt.	27 665	33 711
Porsche Finance Zrt.	13 818	6 697
Schiller Flotta Kft.	-	527
Euroleasing Zrt.	4 447	-
ARAGO Ingatlanforgalmazó és Tanácsadó Zrt.	259 657	-
LeasePlan Hungária Gépjárműpark Kezelő és Finanszírozó Zrt.	1 582	1 278
Hosszú lejáratú lízingek összesen	340 927	77 986

A lízing kötelezettségek rövid lejáratú része:

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Merkantil Bank Zrt.	-	20 344
Porsche Finance Zrt.	4 115	1 194
Schiller Flotta Kft.	1 010	1 555
ARAGO Ingatlanforgalmazó és Tanácsadó Zrt.	31 113	-
LeasePlan Hungária Gépjárműpark Kezelő és Finanszírozó Zrt-rövid	4 113	2 097
PRIME FLEET Management Kft.	350	-
Rövid lejáratú lízingkötelezettség	40 701	25 190

A lízingek lefutása a következő:

A lízingek lefutása a következő	Diszkontált jelenérték 2024.12.31	Diszkontált jelenérték 2023.12.31
Egy éven belül esedékes	40 701	25 190
Két és öt éven belül esedékes	300 226	77 896
Öt éven túl esedékes részletek	-	-
Összesen	340 927	103 086

A lízingek a 4.4 pontban részletezett használati jogi eszközökhöz kapcsolódnak.

Személygépkocsi és ingatlan bérleti szerződések, melyeket a Csoport az IFRS 16 szabályainak

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

megfelelően pénzügyi lízingnek minősülnek. A lízing kötelezettség a fenti partnerekkel

szemben áll fenn.

4.26 Rövid lejáratú kölcsönök

A rövid lejáratú kölcsönök a napelem park kapcsán keletkező, nem pénzügyi intézménytől

kapott finanszírozást tartalmazza.

A kölcsön főbb kondíciói:

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Hussar Holding GmbH-tól kapott kölcsön egyenlege	1 963 209	1 829 358
Összesen	1 963 209	1 829 358

A kölcsön rövid lejáratú, kamata a mindenkori jegybanki alapkamat 1,5% kamatfelárral növelt

értéke.

4.27 Szállítói kötelezettségek

E tételek a normál üzletmenet keretében keletkeztek és elsősorban a kandalló és alkatrész

gyártó, valamint gépipari tevékenységet végző vállalatoknál koncentrálódtak. A szállítói

tartozások könyv szerinti értéke és valós értéke közel ugyanaz.

4.28 Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

A kapcsolt kötelezettségek értéke a következőket tartalmazza 2024. és 2023. december 31-

én:

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Arago Befektetési Holding Zrt.	302 499	74 140
Arago Sport Kft.	912 043	858 690
Domestore Kft.	1 347 000	1 365 000
Fűzvölgyi Agrár Zrt.	207 492	210 192
Alkotmány Agro Zrt.	-	3 236
Arago Green Technologies Kft.	-	16 972
Kreditor Pénzügyi Kft.	118 958	91 880
M-Technologies Zrt.	50 000	-
Arago Ingatlanforgalmazó Zrt.	-	229 717
Összesen	2 937 992	2 849 827

A kapcsolt felek közötti tranzakciók szokásos piaci áron zajlottak a kötelezettségek valós

értéke és könyv szerinti értéke közel ugyanaz.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.29 Tényleges jövedelemadó kötelezettségek/követelések

A tényleges jövedelemadó-kötelezettségek és követelések között a magyar társasági adóval

kapcsolatos, a magyar adóhatóság felé elszámolandó tételek kerülnek kimutatásra. Az

adókötelezettségek és adókövetelések összevont egyenlege a mérlegben a követelés vagy

kötelezettség soron jelenik meg az egyenleg irányának megfelelően. A Csoport 2023.

december 31-én 346.473 ezer forint társaságiadó-kötelezettséget tartott nyilván, míg 2024.

december 31-én az egyenleg követelésként jelentkezett, 118.456 ezer forint összegben.

4.30 Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Egyéb kötelezettségek	1 949 763	2 360 651
Vevőktől kapott előlegek	11 998	31 455
Fizetendő adók, járulékok	775 026	71 849
Helyi iparűzési adó kötelezettség	5 728	10 470
Innovációs járulék kötelezettség	3 879	2 186
Munkavállalói tartozások	279 640	277 601
Kaució, óvadék	-	8
Földbérleti díj	37 678	-
Osztalékfizetési kötelezettség	170 743	72 070
Passzív időbeli elhatárolások	1 135 913	1 284 454
Összesen	4 370 368	4 110 744

A passzív időbeli elhatárolások értéke a következőket tartalmazza:

Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Továbbszámlázott költségek	431	-
Anyagköltség elhatárolása	2 932	37 492
Bérleti díj	42	1 425
Kamatelhatárolások	193 114	205 335
Könyvelési és könyvvizsgálói díjak, tanácsadás	32 266	30 556
Közüzemi és egyéb díjak	37 226	27 124
Kapott támogatások	373 545	435 485
Halasztott bevétel- közműfejlesztési hozzájárulás	402 407	417 435
Munkaerőkölcsönzés, munkaerőköltség	51 511	65 232
Egyéb passzív időbeli elhatárolások	42 439	64 370
Összesen	1 135 913	1 284 454

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A kapott támogatások között pályázatokra az alábbi összegek szerepelnek halasztott

bevételként:

Pályázati azonosító	Összeg 2024.12.31
GINOP-1.2.1-16-2017-00908	164 279
GINOP-4.1.4-19-2020-03054 Napelemes rendszer	54 710
DAOP-1.1.1/E-12-2012-0005	51 247
GINOP-1.2.1-14-2014-00260	44 777
DAOP-2010-0034 telepfejlesztés	38 397
NFA-2013-KKV-06-0405-09	10 002
GOP-2007 gépberuházás	6 366
GVOP-113-5/1-2005-09-0001	2 288
GOP-2011-1868 festőkabin	1 479
Összesen	373 545

5. Szegmensinformációk

Mivel a Csoport tőzsdén jegyzett vállalkozás, így a szegmens információk közzétételére

kötelezett. A Csoport működése szempontjából a stratégiai döntéseket az Igazgatóság tagjai

hozzák, így a szegmensek megállapítása szempontjából a nekik készített kimutatásokat vette

alapul a menedzsment e pénzügyi kimutatás összeállítása során. Négy szegmens került

meghatározásra: vagyonkezelés, mezőgazdaság, ingatlanhasznosítás és napelempark.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Konszolidált szegmensenkénti eredménykimutatás 2024.12.31.

2024. december 31.	Vagyonkezelés	Mezőgazdaság	Ingatlanhasznosítás		Részösszesen
Árbevétel külső felektől	1 939	1 645 795	616 227	2 263 962
Árbevétel csoporton belül	3 114	1 006	49 215
	1 939	1 645 795	616 227	2 263 962
Működési ráfordítások	(381 664)	(1 499 669)	(144 391)	(2 025 724)
Értékcsökkenés	(26 046)	(124 249)	(134 167)	(284 462)
Társult vállalkozás eredménye	(63 634)	-	105 992	42 358
Pénzügyi műveletek	3 223 891	(122 638)	(7 340)	3 093 913
Biológiai eszközök valós érték különbözete	-	(39 754)	-	(39 754)
Befektetési célú ingatlanok valós érték különbözete	-	-	6 328 861	6 328 861
Leányvállalat értékesítésén elért eredmény	-	-	17 232	17 232
Adózás előtti eredmény	2 754 486	(140 515)	6 782 414	9 396 385
Adóráfordítás	(245 335)	(14 873)	(151 522)	(411 730)
Árfolyamváltozás hatása	-	-	867	867
Hedge ügylet nyeresége	-	-	-	-
Teljes átfogó eredmény	2 509 151	(155 388)	6 631 758	8 985 521

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2024. december 31.	Napelempark	Gépipar	Szegmenshez nem rendelt	Konszolidált
Árbevétel külső felektől	2 094 735	16 128 402	15 739	20 502 838
Árbevétel csoporton belül	-	241 727	-
	2 094 735	16 128 402	15 739	20 502 838
Működési ráfordítások	(513 489)	(14 451 127)	2 087 441	(14 902 898)
Értékcsökkenés	(741 356)	(1 117 626)	(189)	(2 143 633)
Társult vállalkozás eredménye	-	115 089	-	157 446
Pénzügyi műveletek	(1 310 593)	(120 072)	25 475	1 688 723
Biológiai eszközök valós érték különbözete	-	-	-	(39 754)
Befektetési célú ingatlanok valós érték különbözete	-	11 700	-	6 340 561
Leányvállalat értékesítésén elért eredmény	-	-	-	17 232
Adózás előtti eredmény	(470 703)	566 366	2 128 466	11 620 514
Adóráfordítás	217 181	(206 024)	(217 397)	(617 970)
Árfolyamváltozás hatása	-	(29 692)	2 408	(26 417)
Hedge ügylet nyeresége	172 257	13 419	-	185 676
Teljes átfogó eredmény	(81 265)	344 069	1 913 477	11 161 803

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Árbevételek levezetése	2024.12.31
Szegmenshez rendelt árbevételek összesen	20 782 162
Csoporton belüli árbevételek kiszűrése	(295 062)
Szegmenshez nem rendelt bevételek	15 739
Eredmény levezetése
Szegmenshez rendelt eredmény	9 248 328
Szegmenshez nem rendelt eredmény	1 913 474
	11 161 803

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az összehasonlító adatok (azonos szerkezetben):

2023. december 31.	Vagyonkezelés	Mezőgazdaság	Ingatlanhasznosítás	Napelempark	Részösszesen
Árbevétel külső felektől	1 829	1 353 191	578 159	2 402 907	4 336 086
Árbevétel csoporton belül	671	-	51 371
	1 829	1 353 191	578 159	2 402 907	4 336 086
Működési ráfordítások	(221 637)	(1 485 560)	(760 925)	(1 739 018)	(4 207 140)
Értékcsökkenés	(2 137)	(133 255)	(26 485)	(617 516)	(779 393)
Társult vállalkozás eredménye	(172 806)	-	48 178	-	(124 628)
Pénzügyi műveletek	4 714 559	(37 987)	(97 803)	102 257	4 681 026
Biológiai eszközök valós érték különbözete	-	(27 140)	-	-	(27 140)
Befektetési célú ingatlanok valós érték különbözete	-	-	1 462 701	-	1 462 701
Adózás előtti eredmény	4 319 808	-330 751	1 203 825	148 630	5 341 512
Adóráfordítás	76 861	(5 885)	21 419	2 645	95 040
Nettó eredmény megszűnő tevékenységből	-	-	-	-	-
Árfolyamváltozás hatása	-	-	(105 988)	-	(105 988)
Hedge ügylet nyeresége	-	-	-	217 131	217 131
Adózott eredmény	4 396 669	-336 636	1 119 256	368 406	5 547 695

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2023. december 31.	Gépipar	Szegmenshez nem rendelt	Megszűnő tevékenység (Hitelezés)	Konszolidált
Árbevétel külső felektől	16 509 926	5 862	-	20 851 874
Árbevétel csoporton belül	200 981		-
	16 509 926	5 862	-	20 851 874
Működési ráfordítások	(14 557 257)	(15 103)	-	(18 779 500)
Értékcsökkenés	(785 733)	(116)	-	(1 565 241)
Társult vállalkozás eredménye	-	-	-	(124 628)
Pénzügyi műveletek	297 270	49 170	(634 192)	4 393 274
Biológiai eszközök valós érték különbözete	-	-	-	(27 140)
Befektetési célú ingatlanok valós érték különbözete	-	41 414	-	1 504 115
Leányvállalat értékesítésén elért eredmény	-	-	(649 734)	(649 734)
Adózás előtti eredmény	1 464 206	81 228	(1 283 926)	5 603 020
Adóráfordítás	14 768	1 445	-	111 253
Nettó eredmény megszűnő tevékenységből	-	-	(334 302)	(334 302)
Árfolyamváltozás hatása	3 837	-	-	(102 151)
Hedge ügylet nyeresége	-	-	-	217 131
Teljes átfogó eredmény	1 482 811	82 673	(1 618 227)	5 494 952

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Árbevételek levezetése	2023.12.31
Szegmenshez rendelt árbevételek összesen	21 099 035
Csoporton belüli árbevételek kiszűrése	(253 023)
Szegmenshez nem rendelt bevételek	5 862
Eredmény levezetése
Szegmenshez rendelt eredmény	5 412 280
Szegmenshez nem rendelt eredmény	82 673
	5 494 953

A Csoport mellőzi a szegmens eszközök és kötelezettségek bemutatását, mert azt a CDO-k nem követik figyelemmel folyamatosan.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

100

6. Kockázatkezelés

A Csoport eszközei közé tartoznak a pénzeszközök értékpapírok vevői és egyéb követelések,

valamint egyéb eszközök – kivéve az adókat. A Csoport forrásai közé tartoznak a hitelek és

kölcsönök szállítói és egyéb kötelezettségek kivéve az adókat és pénzügyi kötelezettségek

valós értéken történő átértékeléséből származó nyereséget vagy veszteséget.

A Csoport a következő pénzügyi kockázatoknak van kitéve:

• hitelkockázat

• likviditási kockázat

• piaci kockázat

Ez a fejezet bemutatja a Csoport fenti kockázatait a Csoport célkitűzéseit politikáit folyamatok

mérését és kockázat kezelését, valamint a Csoport menedzsment tőkéjét. Az Igazgatóság

általános felelősséget visel a Csoport létrehozása felügyelete és kockázatkezelése terén.

A Csoport kockázat menedzsment politikájának célja, hogy kiszűrje és kivizsgálja azokat a

kockázatokat, amelyekkel szembesül a Csoport, valamint, hogy beállítsa a megfelelő

kontrolokat és hogy felügyelje a kockázatokat. A kockázat menedzsment politika és rendszer

felülvizsgálatra kerül, hogy tükrözhesse a megváltozott piaci körülményeket és a Csoport

tevékenységeit.

Tőkemenedzsment

A Csoport politikája, hogy megőrizze az alaptőkét, amely elegendő ahhoz, hogy a befektetői

és hitelezői bizalom a jövőben fenntartsa a jövőbeni fejlődését a Csoportnak. Az Igazgatóság

igyekszik fenntartani azt a politikát, hogy kölcsönadásokból eredő magasabb kitettséget csak

magasabb hozam mellett vállal az erős tőkepozíció által nyújtott előnyök és a biztonság

alapján.

A Csoport tőkeszerkezete a nettó idegen tőkéből, valamint a Csoport saját tőkéjéből áll (ez

utóbbi a jegyzett tőkét a tartalékokat és a nem ellenőrző tulajdonosok részesedését foglalja

magában).

A Csoport a tőke kezelése során igyekszik biztosítani, hogy a Csoport tagjai folytatni tudják

tevékenységüket és egyúttal maximalizálják a tulajdonosok számára a megtérülést a

kölcsöntőke és a saját tőke optimális egyensúlyozásával, valamint az optimális tőkestruktúra

megtartását a tőkeköltségek csökkentése érdekében. A Csoport azt is figyeli, hogy

tagvállalatainak tőkeszerkezete megfelel-e a helyi törvényi előírásoknak.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

101

A Társaság tőke kockázata 2024-ben és 2023-ban sem jelentős. Az idegen tőke a beszámolási

időszak végén az alábbiak szerint alakult (nem tartalmazza a nem kimondottan finanszírozásra

szánt tételeket (pl. szállítók):

Melléklet

2024. december

31.

2023. december 31.

Hitelek, kölcsönök*

(4.22); (4.24)

36 501 420

36 503 634

Le: Pénzeszközök

(4.12)

(6 941 630)

(15 131 488)

Nettó adósságállomány

29 559 790

21 372 216

Saját tőke

50 355 404

40 420 083

Nettó saját tőke

20 795 614

19 047 937

*lízingtartozás nélkül

Hitelezési kockázat

A hitelezési kockázat annak a kockázatát fejezi ki, hogy az adós vagy a partner nem teljesíti

szerződéses kötelezettségeit, amely pedig pénzügyi veszteséget eredményez a Csoport

számára. Pénzügyi eszközök, amelyek hitelezési kockázatoknak vannak kitéve lehetnek hosszú

vagy rövid távú kihelyezések pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek vevők és egyéb

követelések.

A pénzügyi eszközök könyv szerinti értéke a maximális kockázati kitettséget mutatják. Az

alábbi táblázat a Csoport maximális hitelkockázati kitettségét mutatja 2024. december 31-én

és 2023. december 31-én.

2024. december 31.

2023. december 31.

Vevők és egyéb követelések

3 496 906

3 140 758

Értékpapírok

8 242 462

5 534 594

Pénzügyi eszközök

9 725 084

3 881 692

Egyéb tartósan adott kölcsönök

400 276

980 747

Éven túli kapcsolt követelések

2 496 765

4 961 357

Éven belüli kapcsolt követelések

3 985 160

3 117 569

Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek

6 941 630

15 131 488

Összesen

35 288 283

36 748 205

Likviditási kockázat

A likviditási kockázat annak kockázata, hogy a Csoport nem tudja pénzügyi kötelmeit

esedékességkor teljesíteni. A Csoport likviditásmenedzselési megközelítése, hogy amennyire

lehetséges, mindig megfelelő likviditást biztosítson kötelezettségei esedékességkor történő

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

102

teljesítéséhez mind szokásos mind feszített körülmények között anélkül, hogy elfogadhatatlan

vesztesége merülne fel vagy kockáztatná a Csoport hírnevét.

A Csoport tagvállalatai cash-flow tervet készítenek, melyet folyamatosan aktualizálnak. A

Csoport gördülő előrejelzéssel vizsgálja a Csoport pénzeszköz szükségletét a működéshez

szükséges megfelelő pénzállomány biztosítása érdekében, valamint a hitelszerződésben

meghatározott pénzügyi mutatók teljesülését. A Csoport szinten jelentkező készpénz többlet

betétszámlákon lekötött betétekben és értékpapírokban testesül meg. A Csoport a

befektetett tőkeinstrumentumait befektetési célú ingatlanjait a legkedvezőtlenebb

kategóriába szerepeltette.

A Csoport likviditási elemzése (likviditási mérlege) a következő 2024. december 31-én:

2024 december 31

Azonnal likvid

1 éven belül esedékes

1-5 között

esedékes

5 éven túl

vagy bizonyos

helyzetben

likvid

Összesen

Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek

6 941 630

Forgatási célú pénzügyi eszközök

6 267 515

3 457 569

9 725 084

Derivatív eszközök

402 807

Tényleges nyereségadó követelés

118 456

Készletek

3 724 325

Biológiai eszközök

375 033

Követelések kapcsolt vállalkozással szemben

3 985 160

Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások

2 053 068

Vevőkövetelések

1 443 837

KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök

2 669 443

Társult vállalkozásban való befektetések

5 881 796

Egyéb befektetések

4 756 833

Értékpapírok

8 242 462

Egyéb tartósan adott kölcsön

400 276

Hosszú lejáratú Biológiai eszközök

333 690

Éven túli kapcsolt követelések

2 496 765

Halasztott adó követelések

61 851

Goodwill

956 047

Befektetési célú ingatlanok

18 772 410

Ingatlanok, gépek és berendezések

15 277 120

9 891 980

25 169 100

Használati jogi eszközök

298 977

Pénzügyi követelések

13 327 600

15 038 992

27 513 948

42 928 509

98 809 050

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

103

2024 december 31	Azonnal esedékes	1 éven belül esedékes	1-5 között esedékes	5 éven túl vagy bizonyos helyzetben esedékes	Összesen
Rövid lejáratú hitelek, kötvénytartozás	-	3 641 933	-	-	3 641 933
Rövid lejáratú kölcsönök		1 963 209			1 963 209
Szállítói kötelezettségek	-	1 128 021	-	-	1 128 021
Rövid lejáratú lízingkötelezettségek	-	40 701	-	-	40 701
Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben	-	2 937 992	-	-	2 937 992
Tényleges nyereségadó kötelezettségek	-	-	-	-	-
Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások	-	4 370 368	-	-	4 370 368
Halasztott adó kötelezettségek	-	-	1 069 042	-	1 069 042
Céltartalékok várható kötelezettségekre	-	-	101 966	-	101 966
Hosszú lejáratú kapcsolt kötelezettségek	-	-	240 000	-	240 000
Hosszú lejáratú lízingkötelezettségek	-	-	340 927	-	340 927
Hosszú lejáratú hitelek, kölcsönök	-	-	11 121 787	-	11 121 787
Kötvénytartozás	-	-	-	21 497 700	21 497 700
Saját tőke	-	-	-	50 355 404	50 355 404
Pénzügyi kötelezettségek	-	14 082 224	12 873 722	71 853 104	98 809 050

Halmozott pozíció	13 327 600	956 768	14 640 225	(28 924 595)	0

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

104

A Csoport likviditási elemzése a következő 2023. december 31-én:

2023 december 31	Azonnal likvid	1 éven belül esedékes	1-5 között esedékes	5 éven túl vagy bizonyos helyzetben likvid	Összesen
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	15 131 488	-	-	-	15 131 488
Egyéb pénzügyi eszközök	-	3 881 692	-	-	3 881 692
Derivatív eszközök	-	-	217 131	-	217 131
Készletek	-	3 317 741	-	-	3 317 741
Biológiai eszközök	-	340 192	-	-	340 192
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	-	3 117 569	-	-	3 117 569
Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások	-	1 425 402	-	-	1 425 402
Vevőkövetelések	-	1 715 356	-	-	1 715 356
Nyereségadó követelések	-	-	-	-	-
KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök	-	-	-	2 873 382	2 873 382
Társult vállalkozásban való befektetések	-	-	-	4 064 348	4 064 348
Egyéb befektetések	-	-	-	4 294 490	4 294 490
Értékpapírok	-	-	5 534 594	-	5 534 594
Egyéb tartósan adott kölcsön	-	-	379 055	-	379 055
Hosszú lejáratú Biológiai eszközök	-	-	301 070	-	301 070
Éven túli kapcsolt követelések	-	-	4 961 357	-	4 961 357
Halasztott adó követelések	-	-	204 137	-	204 137
Goodwill	-	-	-	956 047	956 047
Befektetési célú ingatlanok	-	-	-	6 821 322	6 821 322
Ingatlanok gépek és berendezések	-	-	19 276 648	9 881 915	29 158 563
Használati jogi eszközök	-	-	15 833	-	15 833
Pénzügyi követelések	15 131 488	13 797 950	30 889 826	28 891 506	88 710 770

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

105

2023 december 31	Azonnal esedékes	1 éven belül esedékes	1-5 között esedékes	5 éven túl vagy bizonyos helyzetben esedékes	Összesen
Pénzügyi kötelezettségek	-	3 026 999	-	-	3 026 999
Szállítói kötelezettségek	-	1 682 378	-	-	1 682 378
Rövid lejáratú lízingkötelezettségek	-	25 190	-	-	25 190
Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben	-	2 849 827	-	-	2 849 827
Tényleges nyereségadó kötelezettségek	-	346 473	-	-	346 473
Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások	-	5 940 102	-	-	5 940 102
Halasztott adó kötelezettségek	-	-	753 114	-	753 114
Céltartalékok várható kötelezettségekre	-	-	111 912	-	111 912
Hosszú lejáratú kapcsolt kötelezettségek	-	-	240 000	-	240 000
Hosszú lejáratú lízingkötelezettségek	-	-	77 986	-	77 986
Hosszú lejáratú hitelek kölcsönök	-	-	21 613 326	(9 937 206)	11 676 120
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek	-	-	70	-	70
Kötvénytartozás	-	-	-	21 560 516	21 560 516
Saját tőke	-	-	-	40 420 083	40 420 083
Pénzügyi kötelezettségek	-	13 870 969	22 796 408	52 043 393	88 710 770

Halmozott pozíció	15 131 488	(73 018)	29 706 743	(57 282 729)	(0)

Piaci kockázat

A piaci kockázat annak kockázata, hogy a piaci árak, mint az átváltási árfolyamok kamatlábak

és a befektetési alapokba történő befektetések árai változása befolyásolni fogja a Csoport

eredményét vagy pénzügyi instrumentumokban lévő befektetéseinek értékét. A piaci

kockázat kezelésének célja a piaci kockázatnak való kitettségek kezelése és ellenőrzése

elfogadható keretek között a haszon optimalizálása mellett.

Érzékenységi elemzés

A Csoport megállapította, hogy eredménye alapvetően két pénzügyi természetű

kulcsváltozótól függ lényegesen: a kamatkockázattól és a devizakockázattól. Ezen

kulcsváltozókra elvégezte az érzékenységi vizsgálatokat. A kamatok változásának eszközökre

gyakorolt hatása minimális ezért erre nem készült érzékenység vizsgálat.

A kamatkockázatok csökkentését elsősorban a szabad pénzeszközök lekötésével igyekszik a

Csoport biztosítani. A tárgy évben a Csoport bonyolított árfolyamfedezeti ügyleteket.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

106

Kamat érzékenységi vizsgálat eredménye (a kamatváltozás százalékában). Folytatódó

tevékenységre:

Tényleges kamatokkal	2024.12.31	2023.12.31
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	5 687 093	3 264 719
Nettó kamatbevétel	-665 307	1 757 066
Adózás előtti eredmény	5 021 786	5 021 786
1%
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	5 687 093	3 264 719
Nettó kamatráfordítás	-671 960	1 774 637
Adózás előtti eredmény	5 015 133	5 039 356
Adózás előtti eredmény változása	-6 653	17 571
Adózás előtti eredmény változása (%)	-0,132%	0,350%
5%
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	5 687 093	3 264 719
Nettó kamatráfordítás	-698 572	1 844 920
Adózás előtti eredmény	4 988 521	5 109 639
Adózás előtti eredmény változása	-33 265	87 853
Adózás előtti eredmény változása (%)	-0,662%	1,749%
10%
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	5 687 093	3 264 719
Nettó kamatráfordítás	-731 838	1 932 773
Adózás előtti eredmény	4 955 255	5 197 492
Adózás előtti eredmény változása	-66 531	175 707
Adózás előtti eredmény változása (%)	-1,325%	3,499%
-1%
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	5 687 093	3 264 719
Nettó kamatráfordítás	-658 654	1 739 496
Adózás előtti eredmény	5 028 439	5 004 215
Adózás előtti eredmény változása	6 653	-17 571
Adózás előtti eredmény változása (%)	0,132%	-0,350%
-5%
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	5 687 093	3 264 719
Nettó kamatráfordítás	-632 042	1 669 213
Adózás előtti eredmény	5 055 051	4 933 932
Adózás előtti eredmény változása	33 265	-87 853
Adózás előtti eredmény változása (%)	0,662%	-1,749%
-10%
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	5 687 093	3 264 719
Nettó kamatráfordítás	-598 776	1 581 360
Adózás előtti eredmény	5 088 316	4 846 079
Adózás előtti eredmény változása	66 531	-175 707
Adózás előtti eredmény változása (%)	1,325%	-3,499%

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

107

Deviza változás érzékenységi vizsgálat eredménye (az árfolyamváltozás százalékában):

Aktuális árfolyamokkal	2024.12.31	2023.12.31
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	96 283 054	78 666 990
Devizás eszközök	2 525 996	10 043 779
Forintban denominált kötelezettségek	33 782 584	33 885 120
Devizás kötelezettségek	14 671 062	14 405 566
Nettó eszközállomány	50 355 404	40 420 083
1%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	96 283 054	78 666 990
Devizás eszközök	2 551 256	10 144 217
Forintban denominált kötelezettségek	33 782 584	48 290 687
Devizás kötelezettségek	14 817 773	14 549 622
Nettó eszközállomány	50 233 954	25 970 899
Nettó eszközállomány változása	-121 451	-43 618
Nettó eszközállomány változása (%)	-0,241%	-0,168%
5%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	96 283 054	78 666 990
Devizás eszközök	2 652 295	10 545 968
Forintban denominált kötelezettségek	33 782 584	48 290 687
Devizás kötelezettségek	15 404 615	15 125 845
Nettó eszközállomány	49 748 151	25 796 427
Nettó eszközállomány változása	-607 253	-218 089
Nettó eszközállomány változása (%)	-1,206%	-0,838%
10%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	96 283 054	78 666 990
Devizás eszközök	2 778 595	11 048 157
Forintban denominált kötelezettségek	33 782 584	48 290 687
Devizás kötelezettségek	16 138 168	15 846 123
Nettó eszközállomány	49 140 898	25 578 338
Nettó eszközállomány változása	-1 214 507	-436 179
Nettó eszközállomány változása (%)	-2,412%	-1,677%
-1%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	96 283 054	78 666 990
Devizás eszközök	2 500 736	9 943 342
Forintban denominált kötelezettségek	33 782 584	48 290 687
Devizás kötelezettségek	14 524 352	14 261 511
Nettó eszközállomány	50 476 855	26 058 134
Nettó eszközállomány változása	121 451	43 618
Nettó eszközállomány változása (%)	0,241%	0,168%

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

108

-5%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	96 283 054	78 666 990
Devizás eszközök	2 399 696	9 541 590
Forintban denominált kötelezettségek	33 782 584	48 290 687
Devizás kötelezettségek	13 937 509	13 685 288
Nettó eszközállomány	50 962 658	26 232 606
Nettó eszközállomány változása	607 253	218 089
Nettó eszközállomány változása (%)	1,206%	0,838%
-10%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	96 283 054	78 666 990
Devizás eszközök	2 273 396	9 039 401
Forintban denominált kötelezettségek	33 782 584	48 290 687
Devizás kötelezettségek	13 203 956	12 965 010
Nettó eszközállomány	51 569 911	26 450 695
Nettó eszközállomány változása	1 214 507	436 179
Nettó eszközállomány változása (%)	2,412%	1,677%

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

109

Az árfolyamérzékenységi vizsgálat eredménye (az árfolyamváltozás százalékában).

Árfolyam	2024.12.31	2023.12.31
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	11 620 514	5 603 020
Nettó árfolyamhatás	-758 026	-851 630
Adózás előtti eredmény	10 862 488	4 751 390
1%
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	11 620 514	5 603 020
Nettó árfolyamhatás	-765 606	-860 146
Adózás előtti eredmény	10 854 908	4 742 874
Adózás előtti eredmény változása	-7 580	-8 516
Adózás előtti eredmény változása (%)	-0,070%	-0,179%
5%
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	11 620 514	5 603 020
Nettó árfolyamhatás	-795 927	-894 212
Adózás előtti eredmény	10 824 587	4 708 809
Adózás előtti eredmény változása	-37 901	-42 582
Adózás előtti eredmény változása (%)	-0,349%	-0,896%
10%
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	11 620 514	5 603 020
Nettó árfolyamhatás	-833 829	-936 793
Adózás előtti eredmény	10 786 686	4 666 227
Adózás előtti eredmény változása	-75 803	-85 163
Adózás előtti eredmény változása (%)	-0,698%	-1,792%
-1%
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	11 620 514	5 603 020
Nettó árfolyamhatás	-750 446	-843 114
Adózás előtti eredmény	10 870 069	4 759 906
Adózás előtti eredmény változása	7 580	8 516
Adózás előtti eredmény változása (%)	0,070%	0,179%
-5%
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	11 620 514	5 603 020
Nettó árfolyamhatás	-720 125	-809 049
Adózás előtti eredmény	10 900 390	4 793 972
Adózás előtti eredmény változása	37 901	42 582
Adózás előtti eredmény változása (%)	0,349%	0,896%
-10%
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	11 620 514	5 603 020
Nettó árfolyamhatás	-682 223	-766 467
Adózás előtti eredmény	10 938 291	4 836 553
Adózás előtti eredmény változása	75 803	85 163
Adózás előtti eredmény változása (%)	0,698%	1,792%

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

110

7. Pénzügyi instrumentumok

Az IFRS 13 alapján a Csoport a valós értéken értékelt eszközei és kötelezettségei tekintetében

a következetesség és az összehasonlíthatóság növelése érdekében az alábbiak szerint mutatja

be a három fokozatú értékelési szint szerinti valós érték hierarchiát:

Az eszköz vagy kötelezettség valós értékének megállapítására használt inputokat a valósérték-

hierarchián belül különböző szintekre lehet besorolni. Ezekben az esetekben a valós értéken

történő értékelés a valósérték-hierarchiának teljes egészében abba a szintjébe kerül

besorolásra, amelyben a teljes értékelés szempontjából jelentős legalacsonyabb szintű input

szerepel. Annak felméréséhez, hogy egy konkrét input mennyire jelentős a teljes értékelés

szempontjából mérlegelés szükséges, amely során figyelembe kell venni az eszközre vagy a

kötelezettségre vonatkozó tényezőket.

Értékelési szint 1: olyan jegyzett általában tőzsdei árak homogén eszközök vagy

kötelezettségek aktív piacain, amelyekhez a Csoport az értékelés időpontjában hozzáférhet.

Értékelési szint 2: a jegyzett árakon kívüli az eszköz vagy kötelezettség vonatkozásában akár

közvetlenül akár közvetve megfigyelhető inputokat is tartalmazó mérés.

Értékelési szint 3: az eszköz vagy a kötelezettség értékét nem közvetlenül megfigyelhető

inputokat is felhasználó mérés.

A Csoport az alábbi pénzügyi eszközöket és kötelezettségeket birtokolja:

Pénzügyi eszközök és egyenlegeik
Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Befektetések	10 638 629	8 358 838
Vevőkövetelések	1 443 837	1 715 356
Pénzeszköz és egyenértékeseik	6 941 630	15 131 488
Befektetési jegyek	8 242 462	5 534 594
Adott kölcsön	400 276	379 055
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt értékpapírok	9 669 689	3 280 000
Rövid lejáratú kölcsönök	55 395	601 692
Egyéb és vásárolt követelések	193 263	238 236
Derivatív eszközök	402 807	217 131
Kapcsolt követelések	6 481 926	8 478 926
Összesen	44 469 913	43 935 316

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

111

Pénzügyi kötelezettségek és egyenlegeik
Megnevezés	2024.12.31	2023.12.31
Kötvénytartozás	21 497 700	21 560 516
Kapcsolt kötelezettségek	3 177 992	3 089 827
Hitelek, kölcsönök	14 763 720	14 703 189
Szállítói tartozások	1 128 021	1 682 378
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek	1 949 763	2 360 651
Lízing kötelezettségek	381 628	103 176
Összesen	42 898 824	43 499 737

A valós érték hierarchiába sorolása:

Megnevezés	2024.12.31			2023.12.31
	Értékelési szint 1	Értékelési szint 2	Értékelési szint 3	Értékelési szint 1	Értékelési szint 2	Értékelési szint 3
Befektetések	-	-	10 638 629	-	-	8 358 838
Vevőkövetelések	-	-	1 443 837	-	-	1 715 356
Pénzeszköz és egyenértékeseik	6 941 630	-	-	15 131 488	-	-
Befektetési jegyek	-	8 242 462	-	5 534 594	-	-
Adott kölcsön	-	-	400 276	-	-	379 055
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt értékpapírok	9 138 658	531 031	-	3 280 000	-	601 692
Rövid lejáratú kölcsönök	-	-	55 395	-	-	-
Egyéb követelések	-	-	193 263	-	-	238 236
Derivatív eszközök	-	-	402 807	-	-	217 131
Kapcsolt követelések	-		6 481 926	-	-	8 478 926
Összesen (eszközök)	16 080 288	8 773 493	19 616 133	23 946 082	-	19 989 234
Kötvénytartozás	-	-	21 497 700	-	-	21 560 516
Kapcsolt kötelezettségek	-	-	3 177 992	-	-	3 089 827
Hitelek, kölcsönök	-	-	14 763 720	-	-	14 703 189
Szállítói tartozások	-	-	1 128 021	-	-	1 682 378
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek	-	-	1 949 763	-	-	2 360 651
Lízing kötelezettségek	-	-	381 628	-	-	103 176
Összesen (kötelezettségek)	-	-	42 898 824	-	-	43 499 737

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

112

8. Más gazdálkodó egységben lévő érdekeltségek miatti közzétételek

A Csoportnak egyik vállalkozása kapcsán sem kell szembenéznie olyan korlátozással, amely a

nettó eszközökhöz az eredményhez vagy a cash flowhoz való hozzáférést érintené.

A Csoportnak nincsenek olyan konszolidált vagy nem konszolidált érdekeltségei, amelyben a

kontrollt nem a szavazati jogok alapján lehet megállapítani vagy ahol a szavazati jogok nem a

kontrollhoz vezető releváns tevékenységek irányítására szolgálnak (strukturált gazdálkodók).

A Csoport egyik tagja sem minősül befektetési társaságnak vagy ilyenben nem részesedik. Az

összes vállalkozás közzéteszi különálló pénzügyi kimutatásait a reá vonatkozó jog szerint.

9. Kezességvállalások zálogok (mérlegen kívüli jelentősebb tételek)

A Csoportnak 2024. december 31-én 20 183 692 eFt összegben volt mérlegen kívüli

kötelezettsége.

Mérlegen kívüli jelentősebb tételek	Érték ezer Ft-ban
Vállker Kft-t terhelő keretbiztosítéki zálogjog (forint és euro)	6 404 668
Napelemes ingatlanokat és Forrás nyRt-t terhelő hitelbiztosíték (zálog) (euro)	13 779 024
Összesen	20 183 692

A fenti tételek általában hiteleket biztosítanak és amennyiben ingatlanhoz is kapcsolódnak, a

tulajdoni lapon feltüntetésre kerültek.

Az előző időszakban azonosított mérlegen kívüli tételek értéke 22 813 688 eFt volt.

10. Konszolidált pénzügyi kimutatások összeállításával kapcsolatos információ

A Társaság a magyar számviteli törvény által összeállított beszámolók IFRS sztenderdeknek

való megfeleltetése érdekében IFRS regisztrációval rendelkező számviteli szakértőt bízott

meg. Az IFRS beszámoló elkészítéséért személyében felelős: Réti Hajnalka (regisztrációs szám:

202580). Az IFRS beszámoló elkészítésével megbízott szakértő megbízása kizárólag a Magyar

számviteli előírások és az IFRS előírások közötti eltérések beazonosítására, illetve a hatályos

EU által befogadott IFRS-ek előírásainak megfelelő konszolidált pénzügyi kimutatások

elkészítésére terjedt ki.

A mérlegképes könyvelő a CVA ClearVision Accounting Kft. megbízottjaként végezte feladatát.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

113

11. Konszolidált pénzügyi kimutatások könyvvizsgálattal történő ellenőrzése,

könyvvizsgáló díjazása

A Társaság könyvvizsgálatát ellátó társaságot a Társaság Közgyűlése választja meg. A Társaság

közgyűlése által a 2024. évi gazdálkodási adatok ellenőrzésével megbízott könyvvizsgáló:

UNIKONTO Számvitelkutatási Kft. (Cg. 01-09-073167; 1093 Budapest, Fővám tér 8. III. em.

317/3.), amely által kijelölt személyében felelős könyvvizsgáló Dr. Lakatos László Péter

(regisztrációs száma: 007102).

A 2024. évben az egyedi és konszolidált pénzügyi kimutatások könyvvizsgálatáért járó

könyvvizsgálói díj 9.000.000 Ft + ÁFA.

Egyéb bizonyosságot nyújtó szolgáltatásokat, adótanácsadói szolgáltatásokat, valamint nem a

könyvvizsgálat körébe tartozó szolgáltatásokat a Társaság számára a könyvvizsgálók nem

végeztek.

12. A Csoport Anyavállalatánál az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság javadalmazása

	2024. december 31.	2023. december 31.

Igazgatóság	-	-
Felügyelő Bizottság	3.600	3.600

Összesen	3.600	3.600

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

114

A Csoport Anyavállalatának javadalmazási nyilatkozatának számszerűsített adatait a következő táblázat tartalmazza.

Jelleg*	Név	Beosztás	Megbízás		1. Fix javadalmazás (ideértve az esetleges részvényalapú javadalmazást is)			2. Változó javadalmazás (ideértve az esetleges részvényalapú javadalmazást is)	3. Csoporthoz tartozó társaságból kapott összes javadalmazás	4. Teljes javadalmazás	5. Fix és változó javadalmazások aránya
Jelleg*	Név	Beosztás	kezdete	vége	Alapbér (bruttó / hó)	Tiszteletdíj (bruttó / hó)	Béren kívüli juttatás, összeg (Ft)	Változó javadalmazás típusa, összege	Összeg (bruttó / hó)	1-3. összege (bruttó / év)	1. és 2. százaléka vagy aránya
V	Dr. Hidasi Emese	elnök	2004.09.14	2029.04.30	0	0	0	0	1 169 000	14 028 000	-
IT	Dr. Hidasi Emese	vezérigazgató	2009.04.29		2 365 413	0	314 600	0	0	28 699 556	-
IT	Leisztinger Tamás	tag	2016.06.01	2029.04.30	0	0	0	0	1 310 000	15 720 000	-
IT	Burány-Török Andrea Hajnalka	tag	2016.06.01	2029.04.30	0	0	314 600	0	479 000	6 062 600	-
FB	Gránicz János	elnök	2004.09.14	2029.04.30	0	60 000	314 600	0	1 224 000	15 722 600	-
FB	Dr. Felföldi Nóra	tag	2006.08.14	2029.04.30	2 183 460	60 000	314 600	0	0	27 236 120	-
FB	Kiss-Forgács Éva Mária	tag (Audit Biz.)	2012.04.27	2029.04.30	0	60 000	0	0	0	720 000	-
FB	Dr. Boóc Ádám	tag (Audit Biz.)	2020.05.01	2029.04.30	0	60 000	0	0	0	720 000	-
FB	Dr. Dobi Katalin	tag (Audit Biz.)	2020.05.01	2029.04.30	0	60 000	0	0	0	720 000	-
* Vezérigazgató (V) Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

115

13. Egyéb közzétételek

13.1 Mérlegfordulónap utáni események

2024. szeptember 03-án kifizetésre került a közgyűlés által elfogadott 200.000 e Ft osztalék

összege az alábbiak szerint:

− az 1.000 Ft névértékű „B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvények után részvényenként 50

Ft,

− az 1.000 Ft névértékű „C” sorozatú osztalékelsőbbségi részvény után 10 Ft.

A Forrás nyRt. 2025. február 10. napján megvásárolta a Magyar Zöld Acél Zártkörűen Működő

Részvénytársaság 500 db törzsrészvényét, mely 10%-os részesedést jelent. Az 500 e Ft-os

vételár kiegyenlítése megtörtént.

A Társaság által a Magyar Nemzeti Bankkal szemben – az MNB 2024. július 5. napján kelt, H-PJ-III-

B-29/2024 számú határozatának megsemmisítése iránt – indított közigazgatási per, melynek

rendelkezése szerint az MNB a Társaságot a piaci manipuláció tilalmára vonatkozó jogszabályi

rendelkezések megsértése miatt – a forgalomgenerálásra és árfolyambefolyásolásra alkalmas,

illetve árfolyambefolyásolást eredményező tőzsdei megbízásaira és ügyleteire tekintettel –

12.000.000 Ft piacfelügyeleti bírság megfizetésére kötelezte. A közigazgatási perben egy tárgyalás

tartására került sor 2025. március 13. napján, a következő tárgyalási nap 2025. június 3.

13.2 Külpolitikai események

A 2022. február végén kirobbant orosz-ukrán háborúnak a Csoport üzletmenetére gyakorolt

hatását a menedzsment megvizsgálta. Ennek alapján a Társaság úgy ítéli meg, hogy közvetlen

emiatti kitettsége, valamint a háborúnak a Társaság pénzügyi helyzetére és ezáltal a pénzügyi

beszámolóra vonatkozó közvetlen, azonnali kihatása nincs. Azonban a kialakult krízisnek

lehetnek olyan közvetett gazdasági hatásai, amelyek a vállalati szektort és a lakosságot is

érinthetik és ezáltal közvetetten Csoport működésére és gazdálkodására is kihatással

lehetnek. A menedzsment folyamatosan figyelemmel kíséri a helyzet alakulását. A

menedzsment jelenlegi becslése szerint a Társaság tevékenységére jelentős hatással a helyzet

nem lesz.

13.3 ESG befektetési stratégia

A Csoport elkészítette konszolidált fenntarthatósági jelentését, melyet a Konszolidált Pénzügyi

Kimutatások mellékleteként tesz közzé.

FORRÁS nyRt. fenntarthatósági jelentése a vállalat működésének környezeti, társadalmi és

vállalatirányítási (ESG) aspektusait vizsgálja, összhangban az európai uniós és hazai

szabályozási elvárásokkal. A dokumentum célja, hogy összegezze a vállalat eddigi és hosszú

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

116

távú fenntarthatósági működését, törekvéseit, amelynek középpontjában a felelős működés,

az energiahatékonyság növelése, a munkavállalói jólét biztosítása áll.

14. A pénzügyi kimutatások közzétételre engedélyezése

A pénzügyi kimutatásokat a Csoport anyavállalatának Igazgatósága 2025. április 07. napján

tartott ülésén megvitatta és ebben a formában közzétételre engedélyezte.

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyRt. 2024. évi konszolidált pénzügyi kimutatásai

teljes terjedelmében a Budapesti Értéktőzsde honlapja (www.bet.hu) és a Felügyelet által

működtetett közzétételi hely (mnb.kozzetetelek.hu) mellett elektronikus formában legkésőbb

2024. szeptember 30. napjától a FORRÁS nyRt. honlapján is elérhetők (www.forras.hu). A

Társaság székhelyén található Részvényesi Iroda: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI/17.

Az Iroda nyitvatartási ideje: Hétfő 10.00 - 14.00

Szerda10.00 - 14.00

Péntek10.00 - 12.00

A konszolidált pénzügyi kimutatások aláírására jogosult személyek:

Dr. Hidasi Emese	az Igazgatóság elnöke vezérigazgató	1112 Budapest Facsemete u. 27. II/4a.
Leisztinger Tamás	az Igazgatóság tagja	1077 Budapest Király utca 53.
Burány-Török Andrea Hajnalka	az Igazgatóság tagja	1037 Budapest Doromb utca 7. fszt. 3.

Budapest 2025. április 07.

FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

FORRÁS VAGYONKEZELÉSI ÉS

BEFEKTETÉSI NYRT.

A FORRÁS VAGYONKEZELÉSI ÉS BEFEKTETÉSI NYRT.

IGAZGATÓSÁGÁNAK ÖSSZEVONT

(KONSZOLIDÁLT) ÜZLETI JELENTÉSE

A 2024. DECEMBER 31-I ÉVES KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓHOZ

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tartalom

1. ÁLTALÁNOS CÉGADATOK ........................................................................................................................ 4

2. TELJES MUNKAIDŐBEN FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMÁNAK ALAKULÁSA ................................................ 6

3. VEZETŐ ÁLLÁSÚ SZEMÉLYEK, ÉS A KIBOCSÁTÓ MŰKÖDÉSÉT BEFOLYÁSOLÓ (STRATÉGIAI)

ALKALMAZOTTAK ............................................................................................................................................. 6

4. A 2024. ÉVBEN BEKÖVETKEZETT JELENTŐS ESEMÉNYEK .......................................................................... 7

4.1 ALAPTŐKÉT ÉRINTŐ ESEMÉNYEK, VÁLTOZÁSOK ............................................................................................ 7

4.2 SZEMÉLYI ÉS SZERVEZETI VÁLTOZÁSOK ....................................................................................................... 7

4.3 TULAJDONOSI STRUKTÚRÁBAN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK .......................................................................... 7

4.4 A 2024. ÉV KAPCSOLATI TEENDŐI............................................................................................................ 8

4.5 2024. DECEMBER 31. ÉS A JELENTÉS KÉSZÍTÉSE KÖZÖTTI IDŐSZAKÁBAN TÖRTÉNT LÉNYEGES ESEMÉNYEK ................... 8

5. A VEZETŐSÉG JELENTÉSE ......................................................................................................................... 9

5.1 A FORRÁS VÁLLALATCSOPORT ÜZLETI KÖRNYEZETE..................................................................................... 9

5.1.1. Vagyonkezelési portfolió ........................................................................................................ 9

5.1.2. Likvid és tőzsdei részvény portfolió ......................................................................................... 9

5.1.3. Napelemes portfolió .............................................................................................................. 9

5.2 A FORRÁS VÁLLALATCSOPORT CÉLJAI ÉS STRATÉGIÁJA ............................................................................... 10

5.3 A FORRÁS VÁLLALATCSOPORT IRÁNYÍTÁSI RENDSZERE, VEZETŐI NYILATKOZAT ................................................. 11

5.4 A FORRÁS VÁLLALATCSOPORT FŐBB ERŐFORRÁSAI ÉS KOCKÁZATAI ............................................................... 11

5.5 A FORRÁS VÁLLALATCSOPORT TELJESÍTMÉNY MÉRÉSÉNEK MENNYISÉGI ÉS MINŐSÉGI MUTATÓI ............................ 12

6. ÖSSZEFOGLALÁS.................................................................................................................................... 14

6.1 A KIBOCSÁTÓ NYILATKOZATA ................................................................................................................ 14

6.2 TOVÁBBI INFORMÁCIÓ ........................................................................................................................ 15

A SAJÁT TULAJDONBAN LÉVŐ RÉSZVÉNYEK MENNYISÉGÉNEK (DB) ALAKULÁSA A BEVEZETETT SOROZATRA VONATKOZÓAN ........... 15

AZ 5%-NÁL NAGYOBB TULAJDONOSOK FELSOROLÁSA, BEMUTATÁSA (AZ IDŐSZAK VÉGÉN) A BEVEZETETT „A” SOROZATRA

VONATKOZÓAN............................................................................................................................................... 16

AZ 5%-NÁL NAGYOBB TULAJDONOSOK FELSOROLÁSA, BEMUTATÁSA (AZ IDŐSZAK VÉGÉN) A BEVEZETETT „B” SOROZATRA

VONATKOZÓAN............................................................................................................................................... 16

A KIBOCSÁTÓ ÉRTÉKPAPÍR STRUKTÚRÁJA ............................................................................................................... 16

2024.01.01-TŐL A KÖZZÉTÉTEL NAPJÁIG MEGJELENT RENDSZERES ÉS RENDKÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁSOK .................................... 17

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság (FORRÁS

nyRt.) az alábbiakban ismerteti Tisztelt részvényeseivel a Társaság nemzetközi számviteli

szabályok (IFRS standardok) alkalmazásával elkészített, 2024. évi éves konszolidált

gazdálkodási adatait, illetve az elmúlt egy évben bekövetkezett fontosabb változásokat.

Az Igazgatóság a nyilvánossági folyamatok hatékonyságára vonatkozó vizsgálatának

eredményéről az éves jelentésben tájékoztatja a részvényeseket.

A jelentés 2024. évre vonatkozó adatai auditált, közgyűlés által jóváhagyott beszámolókon

alapuló adatok.

A FORRÁS nyRt. főtevékenységként tőke- ill. pénzügyi befektetési és vagyonkezelési

feladatokat végez, ezért mérlegében a pénzügyi befektetések között több leányvállalat

szerepel. A konszolidáció célja a vállalkozás egészére vonatkozó adatok együttes bemutatása,

mivel hatásuk a vállalatcsoport szempontjából eltérhet az egyedi beszámolók által

reprezentáltaktól. Az összevont éves beszámoló a konszolidálási körbe bevont vállalatok által

megadott adatok, információk alapján készült. Az információk hitelességéért a konszolidáló

vállalat a felelős.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

1. Általános cégadatok

A Társaság nevében vagy egyéb azonosító adataiban a megelőző beszámolási időszak vége óta

változás nem történt.

A Társaság neve	Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság
A Társaság székhelye:	1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17. ajtó
A Társaság bejegyzett székhelye	1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17. ajtó
A tevékenység elsődleges helye	1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 17. ajtó
Bejegyzés szerinti ország	Magyarország
A FORRÁS nyRt. anyavállalata	ARAGO Befektetési Holding Zrt. (1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 15. ajtó)
A cégcsoport legfőbb anyavállalata:	Domestore Gazdasági és Üzletviteli Tanácsadó Kft. (1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. em. 5. ajtó)
A Domestore Gazdasági és Üzletviteli Tanácsadó Kft. többségi tulajdonosa	Leisztinger Tamás magánszemély
A hatályos alapszabály kelte	2024. április 29.
Utolsó cégbírósági bejegyzés helye	Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság
Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje	2025. január 22.
Utolsó cégbírósági bejegyzés száma	01-10-043872/324
A Kibocsátó alaptőkéje az üzleti év zárásakor	9 000 001 000 Ft
A Kibocsátó működésének időtartama	határozatlan
A Kibocsátó üzleti éve	megegyezik a naptári évvel
A Kibocsátó auditorának neve és címe	UNIKONTO Számvitelkutatási Kft. kijelölt könyvvizsgáló: dr. Lakatos László Péter 1093 Budapest, Fővám tér 8. III. em. 317/3.
A Kibocsátó közleményeinek közzétételi helye	www.forras.hu, www.bet.hu, www.kozzetetelek.hu
A Kibocsátó tevékenységi köre	6421’25 Vagyonkezelés (holding) /főtevékenység/ 6811’25 Saját tulajdonú ingatlan adásvétele 6812’25 Ingatlanfejlesztés 6820’08 Saját tulajdonú, bérelt ingatlan bérbeadása, üzemeltetése 6831’08 Ingatlanügynöki tevékenység 6920’25 Számviteli, könyvvizsgálói, adószakértői tevékenység 7010’25 Üzletvezetés 7020’25 Üzletviteli, egyéb üzletvezetési tanácsadás 7490’08 Máshova nem sorolt egyéb szakmai, tudományos, műszaki tevékenység 711’25 Személygépjármű kölcsönzése
A Társaság működései és főbb tevékenységei jellegének ismertetése	vagyonkezelés, ingatlankezelés, szabad pénzeszközök hatékony újra befektetése

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A FORRÁS NyRt. tulajdonosi szerkezete a teljes alaptőkére vetítve – 2023. december 31-i

állapot szerint – az alábbi:

Tulajdonos neve	Tulajdoni hányad 2024	Tulajdoni hányad 2023	Szavazati hányad 2024	Szavazati hányad 2025
ARAGO Befektetési Holding Zrt.	87,48%	87,48%	89,11%	89,11%
Belföldi és külföldi magánszemélyek, intézmények	12,33%	12,33%	10,79%	10,79%
Visszavásárolt saját részvény	0.19%	0.19%	0.10%	0.10%
	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

A FORRÁS nyRt. a 2024-es üzleti év során saját részvényt nem vásárolt.

A jegyzett tőkét megtestesítő kibocsátott részesedések átruházása: a részvények

átruházására vonatkozó szabályokat a Ptk. a tőkepiaci törvény, valamint a Társaság

alapszabálya határozza meg. A Társaság alapszabálya a törvénytől eltérő rendelkezést nem

tartalmaz, korlátozást nem ír elő.

Különleges irányítási jogokat megtestesítő kibocsátott részesedés: a Társaság ilyen

részesedéseket nem bocsátott ki.

Munkavállalói részvényesi rendszer által előírt irányítási mechanizmus, amelyben az

irányítási jogokat nem közvetlenül a munkavállalók gyakorolják: a Társaság nem rendelkezik

ilyen részvényesi rendszerrel.

Szavazati jogok korlátozása: az Igazgatóság felhívására a részvénykönyvbe bejegyzett

részvényes (letétkezelő, részvényesi meghatalmazott, közös tulajdonban álló részvény esetén

a közös képviselő) haladéktalanul nyilatkozni köteles arról, hogy tényleges tulajdonosként

mekkora mértékű befolyással rendelkezik a társaságban. Amennyiben a részvényes a

felhívásnak nem tesz eleget az előírt határidőn belül a szavazati joga felfüggesztésre kerül

mindaddig, míg a tájékoztatási kötelezettségének eleget nem tesz.

A Társaság alapszabálya, egyéb szabályzatai a törvénytől eltérő további rendelkezéseket a

szavazati jog korlátozása tekintetében nem tartalmaz. Az átalakítható-osztalékelsőbbségi

részvény szavazati joggal nem bír.

Tulajdonosok közötti megállapodás: a Társaságnak nincs tudomása tulajdonosok közötti

olyan megállapodásról, amely a kibocsátott részesedések, illetve a szavazati jogok

átruházásának korlátozását eredményezheti.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A vezető tisztségviselők kinevezésére és elmozdítására, valamint az alapszabály

módosítására vonatkozó szabályok: a Társaság legfőbb szerve a közgyűlés a határozatokat a

leadott szavazatok egyszerű többségével hozza meg, kivéve, ha jogszabály vagy

felhatalmazása alapján az alapszabály, illetőleg a társaság működésére kötelezően

alkalmazandó tőzsdei szabályzat magasabb szavazati arányt tesz kötelezővé.

2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása

(fő)	2023. december 31.	2024. június 30.	2024. december 31.
Társasági szinten	6	6	6
Csoport szinten	766	864	835

3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai)

alkalmazottak

A Társaság operatív irányítását az Igazgatóság végzi. A Társaság működésével kapcsolatos

ellenőrzési feladatokat – az Alapszabályban rögzített módon – Felügyelő Bizottság látja el.

A Társaság vezető tisztségviselői

Jelleg 1	Név	Beosztás	Megbízás kezdete	Megbízás vége/megszűnése	Saját részvény tulajdon (db)
IT, SP	Dr. Hidasi Emese	elnök vezérigazgató	2004.09.14. 2009.04.29.	2029.04.30.	-
IT	Leisztinger Tamás	tag	2016.06.01.	2029.04.30.	-
IT	Burány-Török Andrea Hajnalka	tag	2016.06.01.	2029.04.30.	-
FB	Gránicz János	elnök	2004.09.14.	2029.04.30.	-
FB	Dr. Felföldi Nóra	tag	2006.08.14.	2029.04.30.	-
FB	Kiss-Forgács Éva Mária	tag (Audit Biz.)	2012.04.27.	2029.04.30.	-
FB	Dr. Boóc Ádám	tag (Audit Biz.)	2020.05.01.	2029.04.30	-
FB	Dr. Dobi Katalin	tag (Audit Biz.)	2020.05.01.	2029.04.30	-
Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N:					-

1 Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

A vezető tisztségviselők hatásköre, különösen a részvénykibocsátásra és -visszavásárlásra

vonatkozó jogkörök: A Társaság alapszabálya alapján:

„35.12 Az igazgatóság jogosult – a saját részvény megszerzésével, osztalékelőleg fizetésével,

valamint az alaptőkének az alaptőkén felüli vagyon terhére saját hatáskörben történő

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

felemelésével kapcsolatban – közbenső mérleg elfogadására, amelyhez a felügyelő bizottság

előzetes jóváhagyása szükséges.

35.13. Az igazgatóság a közgyűlés felhatalmazása nélkül megszerezheti a Társaság saját

részvényeit, ha a részvények megszerzésére a Társaságot közvetlenül fenyegető súlyos

károsodás elkerülése érdekében kerül sor.”

Megállapodás nyilvános vételi ajánlat esetére: nincs a Társaság részvételével kötött olyan

lényeges megállapodás, amely egy nyilvános vételi ajánlatot követően a Társaság

irányításában bekövetkezett változás miatt lép hatályba, módosul vagy szűnik meg.

Társaság és munkavállalója közötti megállapodás: nincs a Társaság és vezető tisztségviselője,

illetve munkavállalója között olyan megállapodás, amely kártalanítást ír elő arra az esetre, ha

a vezető tisztségviselő lemond, vagy a munkavállaló felmond, ha a vezető tisztségviselő vagy

a munkavállaló jogviszonyát jogellenesen megszüntetik, vagy a jogviszony nyilvános vételi

ajánlat miatt szűnik meg.

4. A 2024. évben bekövetkezett jelentős események

4.1 Alaptőkét érintő események, változások

Alaptőkét érintő változás 2024-es üzleti évben nem volt.

4.2 Személyi és szervezeti változások

A 2024-es üzleti évben személyi és szervezeti változások nem voltak.

4.3 Tulajdonosi struktúrában bekövetkezett változások

2024-ben a többségi tulajdonosi struktúrában alapvető változás nem volt.

Tulajdonos	Tulajdonosi szerkezet (%)
Tulajdonos	Jegyzett tőkéhez viszonyítva	Törzsrészvényen belüli „A” sorozat	Osztalék-elsőbbségi részvényen belüli „B” sorozat
ARAGO Befektetési Holding ZRt.	87,48	89,11	85,44

Az 1 db „C” sorozatú, osztalékelsőbbségi részvény jelenlegi tulajdonosa az ARAGO Befektetési

Holding ZRt. A vizsgált időszakban folyamatosan változó tulajdonosi kört az Igazgatóság az

értékpapírszámla vezetői bejelentések és az aktuális tulajdonosi megfeleltetések alapján

rendszeresen átvezette a részvénykönyvben.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.4 A 2024. év kapcsolati teendői

A Társaság a tőzsdei információszolgáltatási kötelezettségének a KIBINFO rendszeren

keresztül eleget tett. A honlapun rendszeresen aktualizálásra kerül. A Forrás nyRt. törvényi

kötelezettségeinek eleget téve több ízben rendkívüli tájékoztatást ad közre a nyilvánosság

számára. 2024.03.25. napján került közzétételre a közgyűlési meghívó 2024.04.29. 11.30

órára, 2024.04.10. napján került közzétételre a Közgyűlés számára elfogadásra javasolt

auditált, IFRS számviteli elvek szerint összeállított 2023. december 31-i éves beszámoló és

konszolidált beszámoló, az Igazgatóság osztalékjavaslata, az Audit Bizottság és a Felügyelő

Bizottság véleménye, a 2023. évi javadalmazási jelentés, a BÉT számára elkészített nyilatkozat

a Felelős Társaságirányítási elvekről, 2024.04.29. napján a közgyűlés határozati javaslatai,

továbbá a Társaság változásokkal egységes szerkezetbe foglalt Alapszabály tervezete.

2024.04.29-én a Közgyűlés rendben lezajlott, majd a Társaság a Közgyűlés által meghozott

határozatokat közzétette. A 2023. évi osztalék kifizetésének rendjéről szóló tájékoztatás

2024.08.13. napján került közzétételre. Alapszabályunk szerint hivatalos közzétételi hely

honlapunk a www.forras.hu. Ezen kívül a Társaság, mint tőzsdei kibocsátó, közzéteszi

közleményeit a BÉT honlapján www.bet.hu és a felügyelet által működtetett honlapon

kozzetelek.mnb.hu is. A 2024. évi osztalék(adó)igazolásokkal kapcsolatban a kisbefektetők a

tájékoztatást megkapták. Részvényesi kérdések és egyéb a részvényesekkel kapcsolatos

információ-szolgáltatási kötelezettségünknek (közjegyzők, NAV stb.) folyamatosan eleget

tettünk.

4.5 2024. december 31. és a jelentés készítése közötti időszakában történt lényeges

események

2025. február 10-i dátummal a Forrás nyRt. megvásárolta a Magyar Zöld Acél Zártkörűen

Működő Részvénytársaság 500 db törzsrészvényét, mely 10%-os részesedést jelent. A

részvénycsomag vásárlás bekerülési értéke 500 e Ft volt.

A Társaság vezető testületei a 2024. üzleti év után 200.000 e Ft osztalék fizetési javaslatot

terjesztenek a közgyűlés elé, az egy részvényre jutó osztalék összege:

- az 1.000 Ft névértékű „B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvények után részvényenként 50

Ft,

- az 1.000 Ft névértékű „C” sorozatú osztalékelsőbbségi részvény után 10 Ft.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

5. A vezetőség jelentése

5.1 A FORRÁS Vállalatcsoport üzleti környezete

A FORRÁS Vállalatcsoport üzleti környezetét a FORRÁS Vállalatcsoport tevékenysége és

gazdálkodása című fejezetben (49. fejezet) mutatjuk be részletesen.

A Forrás nyRt. tevékenységén belül az alábbi elemeket különböztetjük meg:

- vagyonkezelési portfolió, mely tartalmazza a már meglévő, az apport, illetve új

befektetések révén a FORRÁS nyRt. tulajdonába került, részvényben vagy üzletrész formában

megtestesülő vagyonelemek kezelését;

- likvid és tőzsdei értékpapír portfolió, mely magában foglalja a tőzsdei részvények,

bankbetétek, és állampapírok kezelését;

- napelemes portfolió, amely a Vállalatcsoport elmúlt évében került kialakításra.

5.1.1. Vagyonkezelési portfolió

A vagyonkezelési portfolió tagjainak bemutatása a Konszolidált pénzügyi kimutatások 2.4

Konszolidációs körbe vont vállalkozások pont alatt látható.

5.1.2. Likvid és tőzsdei részvény portfolió

A likvid portfolióban a Forrás nyRt. kizárólag pénzpiaci eszközöket tart, melyeket kereskedési

célúként sorolt be. Ennek megfelelően értékelésük 2024. december 31-én valós értéken

történt.

5.1.3. Napelemes portfolió

A Forrás nyRt. konszolidációs körének bővítése az elmúlt egy évben az ún. napelemes portfolió

kialakításával jött létre.

Az egyes társaságok jogerős KÁT-határozatok alapján naperőműveket üzemeltetnek, melyek

főbb adatai a következő táblázatban láthatók.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tulajdonos		Teljesítmény		Termelés kezdete	Átvételi jogosultság
Tulajdonos		AC (kW)	DC (kWp)	Termelés kezdete	kötelező átvétel	Határozat száma
1.	Adina Energy Kft.	499	596,7	2018.02.21	KÁT	1532/2017.
2.	Aldebaran New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.04	KÁT	4952/2016.
3.	Altair New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.04	KÁT	4956/2016.
4.	Alcor New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.04	KÁT	4955/2016.
5.	Agena New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.04	KÁT	4954/2016.
6.	Aquila New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.05	KÁT	5040/2016.
7.	Aquila New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.05	KÁT	5041/2016.
8.	Antares New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.06	KÁT	4957/2016.
9.	Arrakis New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.06	KÁT	4953/2016.
10.	Avior New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.06	KÁT	4951/2016.
11.	TL-Energy Kft.	498,5	607,75	2018.09.07	KÁT	1309/2017.
12.	VTM Naperőmű Kft.	498,5	596,7	2018.02.11	KÁT	5140/2016.
13.	TDG Naperőmű Kft.	498,5	596,7	2018.02.09	KÁT	5142/2016.
14.	TMA Solar Naperőmű Kft.	498,5	596,7	2018.02.09	KÁT	5141/2016.
15.	GERGO-Energy Kft.	498,5	596,7	2018.09.12	KÁT	1534/2017.
16.	TG-Energy Kft.	498,5	596,7	2018.09.07	KÁT	1509/2017.
17.	TP-Energy Kft.	498,5	605	2018.09.07	KÁT	1310/2017.
18.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.15	KÁT	622/2017.
19.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.15	KÁT	623/2017.
20.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.15	KÁT	624/2017.
21.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.15	KÁT	625/2017.
22.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.20	KÁT	2787/2017.
23.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.20	KÁT	2788/2017.
24.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.20	KÁT	2789/2017.
25.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.20	KÁT	2790/2017.
26.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.20	KÁT	2791/2017.
27.	C-FORM Energy Kft.	499	571,34	2018.09.18	KÁT	49/2017.
28.	A2 POWER Energia Kft.	499	500	2018.07.11	KÁT	32/2017.
29.	Euronergy Omega Kft.	16105	22938,14	2023.06.13	Kiserőművi összevont engedély	H 2026/2022.

5.2 A FORRÁS Vállalatcsoport céljai és stratégiája

A FORRÁS Vállalatcsoport célja és küldetése az Anyavállalat FORRÁS nyRt. és a konszolidációs

körbe tartozó társaságok hosszútávú, eredményes működésének biztosítása a rendelkezésére

álló vagyon tulajdonosok javára történő, folyamatos gyarapításával. Mindezt a meglévő

portfólióelemek jó hozadékú értékesítésével, diverzifikált, új fejlesztésekkel, biztonságos

pénz-, és ingatlanpiaci műveletekkel és szolgáltatásnyújtás útján igyekszünk elérni.

Stratégiánk: a tevékenységek eddigi eredményekre is támaszkodó folytatását kívánjuk

biztosítani a meglévő részesedésekre és ingatlanállományra, valamint a szabad pénzeszközök

hatékony befektetésére építkezve, továbbra is preferálva a pénz-, tőke- és ingatlanpiaci

befektetéseket.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

5.3 A FORRÁS Vállalatcsoport irányítási rendszere, vezetői nyilatkozat

A Csoport anyavállalata, a Forrás nyRt. elkészíti a Budapesti Értéktőzsde Zrt. Felelős

Társaságirányítási Ajánlásai alapján a Felelős Társaságirányítási Jelentését és azt – a Társaság

Közgyűlésének jóváhagyását követően – külön dokumentumban közzé teszi. A Társaság jelen

üzleti jelentés részeként külön bemutatást nem tart szükségesnek, a fent hivatkozott

szabályozótól nem tér el.

Az egyes vezető testületek sokszínűségi politikájáról a konszolidált fenntarthatósági jelentés

ad számot.

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság a Csoport

2024. évi üzleti jelentését cégszerűen aláírja, egyben nyilatkozik arról, hogy

- az éves üzleti jelentés valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat

el olyan tényt, amely a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír,

- az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített éves

beszámoló valós és megbízható képet adnak a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről,

pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá

- az üzleti jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és

teljesítményéről, ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket.

5.4 A FORRÁS Vállalatcsoport főbb erőforrásai és kockázatai

A FORRÁS Vállalatcsoport főbb erőforrásainak és kockázatainak bemutatása a Konszolidált

pénzügyi kimutatások 6. Kockázatkezelés pont alatt látható.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

5.5 A FORRÁS Vállalatcsoport teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói

Vagyoni helyzet jellemzésének mutatói
	12/31/2024	12/31/2023
Tőkeigényességi mutató	70.88%	67.03%
Befektetett eszköz	70,039,650	59,462,817
Összes eszköz	98,809,050	88,707,784
	12/31/2024	12/31/2023
Forgóeszközök aránya	29.12%	32.97%
Forgóeszköz	28,769,400	29,244,967
Összes eszköz	98,809,050	88,707,784
	12/31/2024	12/31/2023
Saját tőke aránya	50.96%	45.43%
Saját tőke	50,355,404	40,575,303
Összes forrás	98,809,050	89,308,648
	12/31/2024	12/31/2023
Eladósodottság	49.04%	54.57%
Kötelezettségek	48,453,646	48,733,345
Összes forrás	98,809,050	89,308,648
Tőkefeszültségi mutató	96.22%	120.11%
Kötelezettségek	48,453,646	48,733,345
Saját tőke	50,355,404	40,575,303
	12/31/2024	12/31/2023
Tőke önfinanszírozás	22.17%	13.93%
Adózott eredmény	11,161,803	5,650,171
Saját tőke	50,355,404	40,575,303
	12/31/2024	12/31/2023
Saját tőke növekedési mutatója	559.50%	450.84%
Saját tőke	50,355,404	40,575,303
Jegyzett tőke	9,000,001	9,000,001
Befektetett eszközök fedezettsége	141.08%	150.19%
Saját tőke + kötelezettségek	98,809,050	89,308,648
Befektetett eszközök	70,039,650	59,462,817
	12/31/2024	12/31/2023
Tárgyi eszközök leírtsági mutatója	25.63%	19.06%
Tárgyi eszközök halmozott értékcsökkenése	8,674,809	6,866,220
Tárgyi eszköz bruttó érték	33,843,909	36,024,783
	12/31/2024	12/31/2023
Beruházási fedezet mutató	50.22%	7.14%
Tárgyévi értékcsökkenés	2,143,633	1,565,241
Tárgyévi üzembe helyezés	4,268,092	21,921,506

	12/31/2024	12/31/2023

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forgótőke aránya a saját tőkéhez	29.17%	37.89%
Forgóeszközök - Rövid lejáratú kötelezettségek	14,687,176	15,373,999
Saját tőke	50,355,404	40,575,303
	12/31/2024	12/31/2023
Forgótőke szint	51.05%	52.57%
Forgóeszközök - Rövid lejáratú kötelezettségek	14,687,176	15,373,999
Forgóeszközök	28,769,400	29,244,967
	12/31/2024	12/31/2023
Tárgyi eszköz hatékonysága	46.66%	57.95%
Nettó árbevétel	20,502,838	20,851,874
Tárgyieszköz	43,941,510	35,979,885
	12/31/2024	12/31/2023
Nettó eladósodottság	81.61%	104.75%
Kötelezettségek- követelések	41,096,468	42,500,952
Saját tőke	50,355,404	40,575,303
	12/31/2024	12/31/2023
Rövid távú likviditás	204.30%	210.84%
Forgóeszközök	28,769,400	29,244,967
Rövid lejáratú kötelezettségek	14,082,224	13,870,969
	12/31/2024	12/31/2023
Rövid távú likviditás II.	152.05%	165.90%
Forgóeszközök- követelések	21,412,222	23,012,575
Rövid lejáratú kötelezettségek	14,082,224	13,870,969
	12/31/2024	12/31/2023
Hitelfedezettségi mutató	52.24%	44.93%
Követelések	7,357,178	6,232,393
Rövid lejáratú kötelezettségek	14,082,224	13,870,969
Vállalkozás jövedelmi helyzetének elemzése
	12/31/2024	12/31/2023
Alaptőke hatékonysága	124.02%	62.78%
Adózott eredmény	11,161,803	5,650,171
Jegyzett tőke	9,000,001	9,000,001
	12/31/2024	12/31/2023
Tőkearányos pénzügyi eredmény	3.35%	11.21%
Pénzügyi műveletek eredménye	1,688,723	4,548,493
Saját tőke	50,355,404	40,575,303
	12/31/2024	12/31/2023
Jegyzett tőkearányos pénzügyi eredmény	18.76%	50.54%
Pénzügyi műveletek eredménye	1,688,723	4,548,493
Jegyzett tőke	9,000,001	9,000,001
	12/31/2024	12/31/2023
1 főre jutó eredmény	13,367	7,376
Adózott eredmény	11,161,803	5,650,171
Létszám	835	766

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

6. Összefoglalás

A konszolidált éves jelentés tartalmaz minden olyan adatot, információt, amely a jelentés

időpontjáig a rendelkezésünkre állt. A jelentés a Társaság pénzügyi helyzetéről,

teljesítményéről, illetve ezek változásairól ad lényeges információkat. A leányvállalati

adatszolgáltatások és információk az adott társaság illetékes döntéshozó szerve által el nem

fogadott, könyvvizsgálói auditálás nélkül kerültek a konszolidált beszámolóba.

6.1 A Kibocsátó nyilatkozata

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság a Tpt.-ben

foglaltak alapján a Társaság 2024. évi éves jelentését cégszerűen aláírja, egyben nyilatkozik

arról, hogy

• a jelentés valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan

tényt, amely a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír,

• az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített

éves beszámoló és összevont (konszolidált) féléves beszámoló valós és megbízható

képet adnak a kibocsátó és a konszolidációba bevont vállalkozások eszközeiről,

kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről,

továbbá

• az üzleti jelentés megbízható képet ad a kibocsátó és a konszolidációba bevont

vállalkozások helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb

kockázatokat és bizonytalansági tényezőket.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

6.2 További információ

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság tájékoztatja

Tisztelt részvényeseit, hogy a módosított 2024. évi éves jelentése teljes terjedelmében a

Budapesti Értéktőzsde honlapja (www.bet.hu) és a Felügyelet által működtetett közzétételi

hely (kozzetetelek.mnb.hu) mellett elektronikus formában legkésőbb 2025. április 29. napjától

a FORRÁS nyRt. honlapján is elérhető (www.forras.hu), valamint nyomtatott formában 2025.

április 29. napjától megtekinthető és ingyenesen elvihető a Társaság székhelyén található

Részvényesi Irodában (1056 Budapest, Akadémia utca 6. 6. emelet 17. ajtó.).

Az Iroda nyitvatartási ideje: Hétfő 10.00 - 14.00

Szerda 10.00 - 14.00

Péntek 10.00 - 12.00

További felvilágosítás: Dr. Hidasi Emese, vezérigazgató (Tel: 430-3620, Fax: 430-3629)

A saját tulajdonban lévő részvények mennyiségének (db) alakulása a bevezetett sorozatra

vonatkozóan

„A” sorozatú törzsrészvények

	Részesedés (2023. december 31.)		Részesedés (2024. december 31.)
	db	%	db	%
Társasági szinten	.5.129	0,1036	.5.129	0,1036
Leányvállalatok1	-	-	-	-
Összesen	5.129	0,1036	5.129	0,1036

1 Konszolidációba bevont társaságok.

„B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvények

	Részesedés (2023. december 31.)		Részesedés (2024. december 31.)
	db	%	db	%
Társasági szinten	12.355,00	0,3089	12.355,00	0,3089
Leányvállalatok1	-	-	-	-
Összesen	12.355,00	0,3089	12.355,00	0,3089

1 Konszolidációba bevont társaságok.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett

„A” sorozatra vonatkozóan

Név	Letétkezelő (igen/nem)	Mennyiség (db)	Részesedés a sorozaton belül (%)	Szavazati jog (%)
Arago Befektetési Holding Zrt.	-	4.455.427	89,11	89,11
Összesen		4.455.427	89,11	89,11

Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett

„B” sorozatra vonatkozóan

Név	Letétkezelő (igen/nem)	Mennyiség (db)	Részesedés a sorozaton belül (%)	Szavazati jog (%)
Arago Befektetési Holding Zrt.		3.417.481	85,44	0,00
Összesen		3.417.481	85,44	0,00

A Kibocsátó értékpapír struktúrája

A Kibocsátó jegyzett tőkéje (Ft)		9 000 001 000

Az értékpapír előállítási módja 1		dematerializált
Az Értékpapír Típusa 2		törzsrészvény
Részvényfajta 3		névre szóló
Névértéke		1 000 Ft
Tőzsdei értékpapír (igen/nem)		igen
A bevezetés éve (tőzsdei értékpapír esetén)		2003
Sorozat és sorszáma		„A”

Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása		teljeskörű

Ellenőrző sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege)		5 000 000 000 Ft

A Kibocsátó jegyzett tőkéje (Ft)		9 000 001 000

Az értékpapír előállítási módja 1		dematerializált
Az Értékpapír Típusa 2		osztalékelsőbbségi részvény
Részvényfajta 3		névre szóló
Névértéke		1 000 Ft
Tőzsdei értékpapír (igen/nem)		igen
A bevezetés éve (tőzsdei értékpapír esetén)		2003
Sorozat és sorszáma		„B”

Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása		szavazati joggal nem rendelkezik, osztalékelsőbbség (min. 5%), amennyiben a közgyűlés osztalék kifizetéséről dönt

Ellenőrző sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege)		4 000 000 000 Ft

A Kibocsátó jegyzett tőkéje (Ft)		9 000 001 000

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az értékpapír előállítási módja 1		dematerializált
Az Értékpapír Típusa 2		osztalékelsőbbségi részvény
Részvényfajta 3		névre szóló
Névértéke		1 000 Ft
Tőzsdei értékpapír (igen/nem)		nem
A bevezetés éve (tőzsdei értékpapír esetén)		-
Sorozat és sorszáma		„C”

Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása		szavazati joggal nem rendelkezik, osztalékelsőbbség (fix 1%), amennyiben a közgyűlés osztalék kifizetéséről dönt

Ellenőrző sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege)		1 000 Ft

1 Fizikai, dematerializált

2 Törzsrészvény, szavazatelsőbbségi részvény, osztalékelsőbbségi részvény stb.

3 Névre szóló, bemutatóra szóló

2024.01.01-től a közzététel napjáig megjelent rendszeres és rendkívüli tájékoztatások

2024. 01. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2024. 02. 02.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás arról, hogy a Forrás nyRt. megszerezte az M-Technologies Mérnöki Iroda és Gépgyártó Kft. törzstőkéjének 50 %-át megtestesítő üzletrész tulajdonjogát
2024. 02. 29.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2024. 03. 25.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Közgyűlési meghívó
2024. 03. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2024. 04. 10.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Közgyűlési előterjesztések
2024. 04. 29.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Közgyűlési határozatok Éves jelentés; FT jelentés; Javadalmazási jelentés
2024. 04. 30.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2024. 05. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2024. 06. 03.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Közgyűlési jegyzőkönyv; Alapszabály
2024. 06. 19.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás arról, hogy a Scope Ratings GmbH a Társaság B+/stable hitelminősítői besorolását megerősítette
2024. 06. 28.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2024. 07. 02.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás arról, hogy a Forrás nyRt. megszerezte a D-Gesztor Építő és Acélszerkezet Gyártó Kft. törzstőkéjének 16 %-át megtestesítő üzletrész tulajdonjogát
2024. 07. 08.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás a Magyar Nemzeti Bank H-PJ-III-B-19/2024. számú határozatáról
2024. 07. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2024. 07. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás arról, hogy a Forrás nyRt. megalapította Fuquan (Ningbo) Kulturális Média Kft. nevű társaságot
2024. 08. 13.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Tájékoztatás osztalékfizetésről
2024. 08. 30.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2024. 09. 16.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás arról, hogy a Forrás nyRt. megalapította Forras doo Novi Sad nevű társaságot
2024. 09. 30.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Konszolidált éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2024. 10. 22.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Féléves jelentés; Rendkívüli tájékoztatás melyben módosításra került a Féléves jelentésben helytelen szöveg
2024. 10. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2024. 11. 29.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2024. 12. 30.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás arról, hogy a Forrás nyRt. a 2024. üzleti évtől pontosítja Számviteli Politikáját az egy részvényre jutó eredmény (EPS) számítása tekintetében
2024. 12. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2025. 01. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2025. 02. 28.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2025. 03. 27.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Közgyűlési meghívó
2025. 03. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága

BÉT honlap = www.bet.hu, FORRÁS honlap= www.forras.hu, MNB = Magyar Nemzeti Bank tájékoztatása = kozzetelek.mnb.hu

A vezetőségi jelentést és az évközi pénzügyi kimutatásokat a nyRt. menedzsmentje 2025.

április 07. napján megtárgyalta és jóváhagyta.

A 2024. évi éves (összevont – konszolidált – üzleti) jelentés aláírására jogosult személyek:

Dr. Hidasi Emese	az Igazgatóság elnöke, vezérigazgató	1122 Budapest, Facsemete utca 27. II/4.
Burány-Török Andrea Hajnalka	az Igazgatóság tagja	1037 Budapest, Doromb utca 7. fszt. 3-4.
Leisztinger Tamás	az Igazgatóság tagja	1077 Budapest, Király utca 53.II/16.

Budapest, 2025. április 07.

FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

FORRÁS VAGYONKEZELÉSI ÉS

BEFEKTETÉSI NYRT.

EGYEDI

ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK

A 2024. DECEMBER 31-ÉN VÉGZŐDŐ ÉVRE AZ EURÓPAI UNIÓ ÁLTAL

BEFOGADOTT NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK (IFRS)

SZERINT

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tartalomjegyzék

Tartalom

MÉRLEG............................................................................................................................................................ 5

ÁTFOGÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS ...................................................................................................................... 7

SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁS KIMUTATÁSA............................................................................................................... 8

CASH FLOW KIMUTATÁS ................................................................................................................................ 10

1. ÁLTALÁNOS RÉSZ .................................................................................................................................. 11

1.1 A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA............................................................................................................... 11

1.2 A MÉRLEGKÉSZÍTÉS ALAPJA................................................................................................................... 13

2. SZÁMVITELI POLITIKA............................................................................................................................ 14

2.1 A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEI ................................................................................................ 14

2.1.1. Beszámolási pénznem és deviza egyenlegek ......................................................................... 14

2.1.2. Valós értéken történő értékelés ........................................................................................... 15

2.1.3. Árbevétel ............................................................................................................................. 15

2.1.4. Anyagköltségek ................................................................................................................... 16

2.1.5. Személyi jellegű ráfordítások................................................................................................ 16

2.1.6. Igénybevett szolgáltatások .................................................................................................. 16

2.1.7. Értékcsökkenés és amortizáció ............................................................................................. 16

2.1.8. Egyéb bevételek és ráfordítások ........................................................................................... 17

2.1.9. Nem pénzügyi eszközök értékvesztése .................................................................................. 17

2.1.10. Pénzügyi műveletek eredménye ........................................................................................... 18

2.1.11. Állami támogatások ............................................................................................................ 18

2.1.12. Ingatlanok, gépek, berendezések ......................................................................................... 18

2.1.13. Befektetési célú ingatlanok .................................................................................................. 20

2.1.14. Immateriális eszközök .......................................................................................................... 20

2.1.15. Készletek ............................................................................................................................. 21

2.1.16. Biológiai eszközök ................................................................................................................ 21

2.1.17. Követelések ......................................................................................................................... 21

2.1.18. Pénzügyi eszközök ............................................................................................................... 21

2.1.19. Pénzügyi eszközök értékvesztése .......................................................................................... 23

2.1.20. Vevőkövetelések értékvesztése ............................................................................................ 24

2.1.21. Pénzügyi kötelezettségek ..................................................................................................... 24

2.1.22. Származékos pénzügyi eszközök és kötelezettségek (derivatívák) ......................................... 24

2.1.23. Fedezeti számvitel (hedge accounting) ................................................................................. 25

2.1.24. Saját tőke ............................................................................................................................ 25

2.1.25. Céltartalékok ....................................................................................................................... 26

2.1.26. Nyereségadók ...................................................................................................................... 27

2.1.27. Lízing ................................................................................................................................... 28

2.1.28. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) ..................................................................................... 30

2.1.29. Visszavásárolt saját részvények ............................................................................................ 30

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.1.30. Osztalék .............................................................................................................................. 30

2.1.31. Függő kötelezettségek, függő követelések............................................................................ 30

2.1.32. Cash Flow-hoz kapcsolódó általános számviteli politika ........................................................ 31

2.1.33. Fordulónap utáni események ............................................................................................... 31

2.2. A SZÁMVITELI POLITIKA VÁLTOZÁSAI ....................................................................................................... 31

2.3. JELENTŐS SZÁMVITELI BECSLÉSEK ÉS FELTÉTELEZÉSEK, BIZONYTALANSÁGI TÉNYEZŐK ............................................ 32

2.3.1. Várható hitelezési veszteség, követelések értékvesztése ....................................................... 32

2.3.2. Értékcsökkenés és értékvesztés ............................................................................................ 33

3. INGATLANOK, GÉPEK ÉS BERENDEZÉSEK ............................................................................................... 34

4. IMMATERIÁLIS ESZKÖZÖK ..................................................................................................................... 35

5. HASZNÁLATI JOG ESZKÖZÖK ................................................................................................................. 36

6. BEFEKTETÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKBAN ................................................................................... 37

7. BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉS TRANSZFER ALATT LÉVŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK ................................................. 39

8. EGYÉB ÉVEN TÚLI ÉRTÉKPAPÍROK .......................................................................................................... 40

9. TARTÓS KÖVETELÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSSAL SZEMBEN ............................................................. 40

10. EGYÉB ÉVEN TÚLI KÖVETELÉSEK ....................................................................................................... 41

11. HALASZTOTT ADÓ KÖVETELÉS, HALASZTOTT ADÓ KÖTELEZETTSÉG .................................................. 41

12. PÉNZESZKÖZÖK ÉS PÉNZESZKÖZ-EGYENÉRTÉKESEK .......................................................................... 43

13. VEVŐ- ÉS EGYÉB KÖVETELÉSEK, AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK ÉS TÉNYLEGES TÁRSASÁGI ADÓ

KÖVETELÉSEK ................................................................................................................................................. 43

14. KÖVETELÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSSAL SZEMBEN ...................................................................... 44

15. EGYÉB PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK ............................................................................................................. 46

16. SAJÁT TŐKE ...................................................................................................................................... 47

17. SAJÁT TŐKE MEGFELELTETÉS ............................................................................................................ 48

18. KÖTVÉNYTARTOZÁS ......................................................................................................................... 50

19. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSSAL SZEMBEN ................................ 51

20. HOSSZÚ LEJÁRATÚ LÍZINGTARTOZÁSOK ........................................................................................... 52

21. SZÁLLÍTÓI KÖTELEZETTSÉGEK ........................................................................................................... 53

22. KÖTELEZETTSÉGEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSSAL SZEMBEN .............................................................. 54

23. EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK, PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK ÉS TÉNYLEGES TÁRSASÁGI ADÓ

FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG ................................................................................................................................ 55

24. RÖVID LEJÁRATÚ HITELEK, RÖVID LEJÁRATÚ KÖTVÉNYTARTOZÁS ................................................... 56

25. ÁRBEVÉTEL ....................................................................................................................................... 57

26. ANYAGKÖLTSÉGEK............................................................................................................................ 58

27. BÉRKÖLTSÉG ÉS JÁRULÉKOK ............................................................................................................. 58

28. IGÉNYBEVETT SZOLGÁLTATÁSOK ...................................................................................................... 58

29. EGYÉB BEVÉTELEK ............................................................................................................................. 59

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

30. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK ..................................................................................................................... 59

31. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI .................................................................................................... 60

32. PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI ............................................................................................. 61

33. JÖVEDELEMADÓK ............................................................................................................................. 62

34. KOCKÁZATKEZELÉS ........................................................................................................................... 63

35. PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK ........................................................................................................ 70

36. ÜGYVEZETÉS JAVADALMAZÁSA ........................................................................................................ 73

37. KAPCSOLT FELEKKEL VALÓ TRANZAKCIÓK ........................................................................................ 75

38. MÉRLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK............................................................................................................... 76

39. ESG BEFEKTETÉSI STRATÉGIA ............................................................................................................ 77

40. KÜLPOLITIKAI ESEMÉNYEK ................................................................................................................ 77

41. EGYÉB ESEMÉNYEK ........................................................................................................................... 77

42. MÉRLEGFORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK ....................................................................................... 78

43. A PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK KÖZZÉTÉTELRE ENGEDÉLYEZÉSE ........................................................... 78

***

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Mérleg

	Megjegyzés
ESZKÖZÖK		2024.12.31	2023.12.31
Éven túli eszközök
Ingatlanok, gépek és berendezések	3	4 188	4 326
Használati jog eszközök	5	120 483	2 612
Befektetések kapcsolt vállalkozásokban	6	19 497 219	16 500 627
Befektetési jegyek	7	1 573 997	1 415 402
Transzfer alatt álló befektetési jegyek	7	4 418 465	4 119 192
Egyéb éven túli értékpapírok	8	2 250 000	0
Tartós követelések kapcsolt vállalkozással szemben	9	7 810 387	8 918 098
Egyéb éven túli követelések	10	400 766	396 377
Halasztott adó követelések	11	0	38 192
ÉVEN TÚLI ESZKÖZÖK		36 075 505	31 394 826

Forgóeszközök
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	12	4 722 219	12 500 419
Vevő és egyéb követelések, aktív időbeli elhatárolások	13	38 380	24 245
Tényleges társasági adó követelések	13	97 684	0
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	14	10 062 343	7 513 758
Egyéb pénzügyi eszközök	15	9 468 247	3 307 523
FORGÓESZKÖZÖK		24 388 873	23 345 944

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN		60 464 378	54 740 770

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

	Megjegyzés
SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK
Saját tőke		2024.12.31	2023.12.31
Jegyzett tőke	16	9 000 001	9 000 001
Visszavásárolt saját részvény	16	-20 790	-20 790
Tőketartalék	16	6 223 663	6 223 663
Tulajdonosi tranzakciók	17	68 130	68 130
Eredménytartalék	17	16 974 391	14 004 333

SAJÁT TŐKE		32 245 395	29 275 337

Hosszú lejáratú kötelezettségek
Kötvénytartozás	18	21 497 700	21 560 516
Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben	19	68 807	0
Halasztott adó kötelezettségek	11	205 848	0
Hosszú lejáratú lízingtartozás	20	117 558	527
HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK		21 889 913	21 561 043

Rövid lejáratú kötelezettségek
Szállítói kötelezettségek	21	43 273	3 700
Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben	22	6 022 680	3 334 889
Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások	23	185 633	178 876
Tényleges társasági adó fizetési kötelezettségek	23	0	323 478
Rövid lejáratú hitelek, kötvénytartozás rövid lejáratú része	24	77 484	63 447
RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK		6 329 070	3 904 390

SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN		60 464 378	54 740 770

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Átfogó eredménykimutatás

	Megjegyzés	2024.12.31	2023.12.31
Árbevétel	25	5 054	2 500

Anyagköltségek	26	-4 258	-3 518
Bérköltség és járulékok	27	-113 630	-100 607
Igénybevett szolgáltatások	28	-196 694	-89 634
Egyéb bevételek	29	237	234
Egyéb ráfordítások	30	-67 319	-28 512
Értékcsökkenés	3, 4, 5	-26 046	-2 137
Működési költségek		-407 710	-224 174

Működési eredmény		-402 656	-221 674

Pénzügyi műveletek bevételei	31	4 992 876	11 346 205
Pénzügyi műveletek ráfordításai	32	-1 174 802	-2 021 839

Adózás előtti eredmény		3 415 418	9 102 692

Jövedelemadók	33	-245 291	-310 519
Adózott eredmény		3 170 127	8 792 173

Egyéb átfogó jövedelem		0	0

Teljes átfogó jövedelem		3 170 127	8 792 173

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Saját tőke változás kimutatása

	Meg-jegy-zés	Jegyzett tőke	Vissza-vásárolt saját részvény	Tőketarta-lék	Eredmény-tartalék	Tulajdonosi tranzakciók	Saját tőke
Egyenleg 2023. január 01-én	17	9 000 001	-12 657	6 223 663	5 437 424	68 130	20 716 561

Osztalék					-200 000		-200 000

Korábbi évek Tao önellenőrzése					34		34

Korábbi évek értékvesztés javítása					-25 297		-25 297

Saját részvény vásárlás	17		-8 133				-8 133

Teljes átfogó jövedelem					8 792 173		8 792 173

Egyenleg 2023. december 31-én	17	9 000 001	-20 790	6 223 663	14 004 333	68 130	29 275 337

Osztalék					-200 000		-200 000

Korábbi évek tao önellenőrzés					-69		-69

Teljes átfogó jövedelem					3 170 127		3 170 127

Egyenleg 2024. december 31-én	17	9 000 001	-20 790	6 223 663	16 974 391	68 130	32 245 395

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság az Igazgatósága

által a FORRÁS nyRt. közgyűlésének hatáskörében eljárva meghozott 4/2024. (IV. 29.) számú

határozata alapján a részvényeseknek a 2023. év után összesen 200.000.010 Ft osztalékot fizetett

az alábbiak szerint:

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

− Az 1.000 Ft névértékű „B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvények után részvényenként 50

Ft-ot,

− Az 1.000 Ft névértékű „C” sorozatú osztalékelsőbbségi részvény után 10 Ft-ot.

A FORRÁS nyRt. Igazgatósága határozata alapján az osztalékfizetés kezdő napja 2024.

szeptember 03. napja volt.

A FORRÁS nyRt. a 2024-es üzleti év során nem vásárolt saját részvényt.

A FORRÁS nyRt. vezetőségének döntése alapján a Társaság 2024. december 31. napján

2.800.000 e Ft fejlesztési tartalékot képzett.

A Társaság elkészítette a számviteli törvény 114/B. §-ban előírt Saját tőke megfeleltetési

táblát. A saját tőke megfeleltetési tábla tartalmazza az IFRS-ek szerinti saját tőke egyes

elemeinek nyitó és záró adatait.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Cash Flow kimutatás

	Megjegy-zés	2024. december 31.	2023. december 31.
Működési tevékenységből származó cash flow
Adózott eredmény		3 170 127	8 792 173
Korrekciók:
Tárgyévi értékcsökkenés	3, 4, 5	26 046	2 137
Halasztott adó	11	244 040	-37 657
Kapott osztalék	22	-391 015	-647 733
Értékvesztés változás		347 566	660 129
Valós értékre történő átértékelés		-1 795 092	689 943
Deviza árfolyam hatás		-119 182	37 704
Működő tőke változásai:
Vevő és egyéb követelések, aktív időbeli elhatárolások változása	13, 14	-2 935 345	434 781
Szállítók változása	21	39 573	2 715
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások	22, 23	2 266 886	-6 012 341
Egyéb cash-flow tételek		-124	0
Működési tevékenységből származó cash flow		853 480	3 921 851

Befektetési tevékenységből származó cash flow
Tárgyi eszközök és immateriális eszközök beszerzése	3	-144 251	-504
Tárgyi eszközök és immateriális eszközök értékesítése	3	472	0
Részesedések beszerzése	6, 7	- 2 038 434	-7 500
Részesedések értékesítése	6, 7	3 500	35 336
Pénzügyi eszközök beszerzése	15	-6 559 385	746 343
Pénzügyi eszközök értékesítése	15	1 897 751	-5 296
Kapott osztalék	22	391 015	647 733
Kölcsön nyújtása	9, 10	-5 061 143	-7 060 987
Nyújtott kölcsön törlesztés	9, 10	2 513 243	9 739 115
Befektetési tevékenységből származó nettó cash flow		-8 997 232	4 094 240

Finanszírozási tevékenységből származó cash flow
Kölcsön felvétel	19, 20, 24	481 992	339 086
Felvett kölcsön visszafizetés	19, 20, 24	-88 268	-394 579
Kötvény visszafizetés	18	-61 892	-61 043
Tőkebevonás	16	0	-8 133
Kapott kamatok	13, 14	231 803	1 057 433
Fizetett kamatok	20, 22	-13 358	-52 479
Fizetett osztalék	17	-198 135	-370 374
Finanszírozási tevékenységből származó nettó cash flow		352 142	509 911

Készpénz és készpénzjellegű tételek nettó változása	12	-7 791 610	8 526 002
Deviza árfolyam hatás		13 410	-32 036
Készpénz és készpénzjellegű tételek év eleji egyenlege	11	12 500 419	4 006 453

Készpénz és készpénzjellegű tételek év végi egyenlege		4 722 219	12 500 419

A 11-78. oldalakon közölt mellékletek a beszámoló elválaszthatatlan részei

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

1. Általános rész

1.1 A vállalkozás bemutatása

2024. 04. 29-i hatállyal bejegyzésre került a Társaság új székhelye és egyben bejegyzett

székhelye: 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. emelet 17.

Bejegyzés szerinti ország: Magyarország

A Társaság cégjegyzékszáma: 01-10-043872

A Társaság fő tevékenysége: 64.20 Vagyonkezelés (holding)

A Társaság működései és főbb tevékenységei jellegének ismertetése: vagyonkezelés,

ingatlankezelés, szabad pénzeszközök hatékony újra befektetése

A tevékenység elsődleges helye : 1054 Budapest, Akadémia utca 6. 6. emelet 17.

A FORRÁS nyRt. Internetes honlapjának elérhetősége: www.forras.hu

A FORRÁS nyRt. anyavállalata: ARAGO Befektetési Holding Zrt. (1054 Budapest, Akadémia utca

6. 6. emelet 15.)

A cégcsoport végső anyavállalata: Domestore Gazdasági és Üzletviteli Tanácsadó Kft. (1054

Budapest, Akadémia utca 6. 6. emelet 5.)

A Domestore Gazdasági és Üzletviteli Tanácsadó Kft. többségi tulajdonosa Leisztinger Tamás

magánszemély.

A FORRÁS nyRt. tulajdonosi szerkezete a teljes alaptőkére vetítve – 2024. december 31-i

állapot szerint – a következő:

Tulajdonos neve	Tulajdoni hányad 2024	Tulajdoni hányad 2023	Szavazati hányad 2024	Szavazati hányad 2023
ARAGO Befektetési Holding Zrt.	87.48%	87.48%	89.11%	89.11%
Belföldi és külföldi magánszemélyek, intézmények	12.33%	12.33%	10.79%	10.79%
Visszavásárolt saját részvények	0.19%	0.19%	0.10%	0.10%

	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

A FORRÁS nyRt. a 2024-es üzleti év során saját részvényt nem vásárolt.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Társaság vezető tisztségviselői

Jelleg 1	Név	Beosztás	Megbízás kezdete	Megbízás vége/megszűnése	Saját részvény tulajdon (db)
IT, SP	Dr. Hidasi Emese	elnök vezérigazgató	2004.09.14. 2009.04.29.	2029.04.30.	-
IT	Leisztinger Tamás	tag	2016.06.01.	2029.04.30.	-
IT	Burány-Török Andrea Hajnalka	tag	2016.06.01.	2029.04.30.	-
FB	Gránicz János	elnök	2004.09.14.	2029.04.30.	-
FB	Dr. Felföldi Nóra	tag	2006.08.14.	2029.04.30.	-
FB	Kiss-Forgács Éva Mária	tag (Audit Biz.)	2012.04.27.	2029.04.30.	-
FB	Dr. Boóc Ádám	tag (Audit Biz.)	2020.05.01.	2029.04.30	-
FB	Dr. Dobi Katalin	tag (Audit Biz.)	2020.05.01.	2029.04.30	-
Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N:					-

1 Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

A Társaság könyvvizsgálója

UNIKONTO Számvitelkutatási Kft., kijelölt könyvvizsgáló: Dr. Lakatos László Péter

(könyvvizsgálói engedélyszáma: 007102) 1093 Budapest, Fővám tér 8. III. em. 317/3.

Számviteli szolgáltató:

Liska Művek Kft. 1116 Budapest, Budafoki út 93/C.

könyvvezetést végzi: Drábikné Szládek Klára (reg.sz.: 158228)

1164 Budapest, Lapos köz 5.

A Társaság számviteli vezetője, aki az IFRS alapján készített pénzügyi kimutatások

összeállítását ellátja:

Alscherné Nagy Éva Ottília 2112 Veresegyház, Sportföld utca 11/b.

IFRS reg. szám: MK 201924, igazolványszám: 002192

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

1.2 A mérlegkészítés alapja

i) Elfogadás és nyilatkozat a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak való

megfelelőségről

A pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Pénzügyi Számviteli Sztenderdek szerint, az Európai

Unió (EU) Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett és beiktatott standardok alapján

készültek. Az IFRS-t a Nemzetközi Számviteli Standardok Bizottsága (IASB) és a Nemzetközi

Pénzügyi Beszámolás Értelmező Bizottsága (IFRIC) által megfogalmazott, standardok és

értelmezések alkotják.

A pénzügyi kimutatások magyar forintban, ezer forintra kerekítve kerültek bemutatásra, ha

nincs ettől eltérő jelzés.

ii) A beszámoló készítésének alapja, az üzleti év

A pénzügyi kimutatások a 2024. december 31-éig kibocsátott és hatályos standardok és

értelmezések szerint készültek.

Az üzleti év megegyezik a naptári évvel.

iii) Az értékelés alapja

A pénzügyi kimutatások esetében az értékelési alapja az eredeti bekerülési érték, kivéve ha az

IFRS-ek megkövetelik vagy a Társaság úgy dönt, hogy valós értéken kerüljön egy vagyoni elem

megjelenítésre.

Az IFRS-eknek megfelelő pénzügyi kimutatások elkészítése során szükség van arra, hogy a

menedzsment szakmai megítélést, becsléseket és feltételezéseket alkalmazzon, melyek

hatással vannak az alkalmazott számviteli politikákra, valamint az eszközök és kötelezettségek,

bevételek és költségek beszámolóban szereplő összegére. A becslések és a kapcsolódó

feltételezések múltbeli tapasztalatokon és számos egyéb tényezőn alapulnak, amelyek az

adott körülmények között ésszerűnek tekinthetők, és amelyek eredménye képezi azon

eszközök és kötelezettségek könyv szerinti értéke becslésének alapját, amelyek egyéb

forrásokból nem határozhatók meg egyértelműen. A tényleges eredmények eltérhetnek

ezektől a becslésektől.

A becslések és az alapfeltételezések felülvizsgálatára rendszeresen sor kerül. A számviteli

becslések módosítása a becslés módosításának időszakában kerül megjelenítésre, ha a

módosítás csak az adott évet érinti, illetve a módosítás időszakában és a jövőbeli

időszakokban, ha a módosítás mind a jelenlegi, mind a jövőbeni éveket érinti.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2. Számviteli politika

Az alábbiakban kerülnek bemutatásra a pénzügyi kimutatások elkészítése során alkalmazott

jelentősebb számviteli politikák. A számviteli politikák következetesen kerültek alkalmazásra

a jelen pénzügyi kimutatásokban szereplő időszakokra vonatkozóan. A pénzügyi beszámoló

összeállítása során alkalmazott legfontosabb számviteli elvek a következők:

2.1 A számviteli politika lényeges elemei

2.1.1. Beszámolási pénznem és deviza egyenlegek

Az alapul szolgáló gazdasági események tartalmára és körülményeire való tekintettel a

Társaság funkcionális pénzneme a magyar forint.

A nem forintban nyilvántartott devizaügyletek kezdetben az ilyen tranzakciók végrehajtásának

napján érvényes árfolyamon voltak nyilvántartva. A külföldi devizanemben fennálló

követelések és kötelezettségek a mérleg-fordulónapi árfolyamon lettek forintra átszámítva,

nem tekintve, hogy az eszköz megtérülése kétesnek minősült. A keletkező árfolyam

differenciák az eredménykimutatásban a pénzügyi bevételek, illetve ráfordítások között

kerülnek kimutatásra.

A pénzügyi kimutatások magyar forintban (HUF) készültek, a legközelebbi ezerre kerekítve,

kivéve ahol ettől eltérően megjelölésre került.

A Társaság az MNB által jegyzett devizaárfolyamot alkalmazza.

A külföldi pénznemben történő ügyletek a funkcionális pénznemben – a külföldi pénznemben

lévő összegre a beszámoló pénznemének és a külföldi pénznemnek az ügylet napján érvényes

átváltási árfolyamát alkalmazva – vannak elszámolva. Az átfogó eredménykimutatásban

azokat az árfolyam-különbözeteket, amelyek monetáris tételek rendezésekor, az időszak

során történt kezdeti megjelenítéskor vagy a megelőző pénzügyi kimutatásokban alkalmazott

árfolyamtól eltérő árfolyam használatból eredően keletkeznek, bevételként vagy

ráfordításként vannak kimutatva abban az időszakban, amikor keletkeztek. A külföldi

pénznemben meghatározott monetáris eszközöket és kötelezettséget a funkcionális

pénznemnek a beszámolási időszak végén érvényes árfolyamán számítjuk át. A valós értéken

értékelt külföldi pénznemben meghatározott tételeket a valós érték meghatározásának

időpontjában érvényes árfolyamon számítjuk át. A vevőkövetelések, illetve a szállítói

kötelezettségek árfolyamkülönbözetei az üzleti tevékenység eredményében szerepelnek, míg

a kölcsönök árfolyamkülönbözetei a pénzügyi műveletek bevételei vagy ráfordításai soron

kerülnek kimutatásra.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.1.2. Valós értéken történő értékelés

Az IFRS 13 „Valós értéken történő értékelés” standard szerint a valós értéken történő

értékeléseket olyan valósérték-hierarchiának megfelelően kell besorolni, amely tükrözi az

értékeléseknél felhasznált alapadatok jelentőségét.

A Vállalat a valós értéken történő értékeléseket a beszámolási időszak végén az alábbiak

szerint hajtotta végre:

A befektetések valós értéke az aktív piacon jegyzett árak alapján került meghatározásra (1.

szintű inputok).

Az értékpapírok esetében a nettó eszközérték reprezentálja a valós értéket (2. szintű inputok).

Az amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi instrumentumok esetében a könyv szerinti

érték a valós érték ésszerű megközelítését adja (3. szintű inputok).

2.1.3. Árbevétel

Az értékesítési tranzakciók árbevétele a szállítási szerződések kondícióinak megfelelő

teljesítésekor jelenik meg. Az árbevétel nem tartalmazza az általános forgalmi adót.

Valamennyi bevétel és ráfordítás az összemérés elve alapján a megfelelő időszakban kerül

elszámolásra.

Az IFRS 15 „Vevőkkel kötött szerződésekből származó bevételek elszámolásai” standard

alapelve, hogy a társaság a vevőinek átadott áruk vagy nyújtott szolgáltatások összegének

megfelelően ismerje el bevételeiket, mely tükrözi azt az ellenszolgáltatást (vagyis fizetést),

melyre a társaság az adott árukért vagy szolgáltatásokért cserébe várhatóan jogosult lesz.

A standard egy új modellt alakított ki, az úgynevezett 5 lépcsőfok modellt, melyben fontos

elem a szerződés(ek) azonosítása, az egyes teljesítési kötelezettségek azonosítása, a

tranzakciós ár meghatározása, a tranzakciós ár felosztása az egyes elemek között, valamint az

egyes kötelezettségekhez rendelt árbevétel elszámolása.

Teljesítési kötelmek

A szerződés megkötésekor a Vállalatnak be kell azonosítania, hogy mely áruk vagy

szolgáltatások nyújtását ígérte a vevő részére, azaz milyen teljesítési kötelmeket vállalt. A

Vállalat akkor számolhatja el a bevételt, amikor a teljesítési kötelmeinek eleget tett azzal, hogy

leszállította az ígért árut, vagy elvégezte az ígért szolgáltatást. Teljesítésről akkor

beszélhetünk, ha a vevő megszerezte az eszköz (szolgáltatás) felett az ellenőrzést, melynek

jelei:

- a Társaságnak már meglévő joga van megkapni az eszköz ellenértékét,

- a vevőre átszállt a tulajdonosi jogcím,

- a Társaság átadta az eszközt fizikailag,

- a vevőnek jelentős kockázata és haszonszerző képessége van az eszköz birtoklásából,

- a vevő elfogadta az eszközt.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tranzakciós ár meghatározása

Amikor a szerződés teljesítése megtörténik, akkor a Társaságnak el kell számolnia a

teljesítéshez kapcsolódó bevételt, amely nem más, mint a teljesítési kötelmekhez rendelt

tranzakciós ár. A tranzakciós ár az az összeg, amelyet a Társaság várhatóan megkap az áruk és

szolgáltatások értékesítéséért cserébe. A tranzakciós ár meghatározásánál figyelembevételre

kerültek a változó ellenérték elemei (rabattok, engedmények) összegei is. A változó ellenérték

becslésére várható érték került számításra, amelyet a Társaság valószínűségi tényezőkkel

súlyozott.

2.1.4. Anyagköltségek

Az anyagköltségek magában foglalják a tevékenység során igénybevett anyagok költségét,

beleértve tevékenység során felhasznált és beépített anyagokat és egyéb segédanyagokat, az

üzemanyagköltséget, valamint a közüzemi díjakat (energia, víz, gáz stb.).

2.1.5. Személyi jellegű ráfordítások

Bérjellegű költségek: Tartalmazza az időszakot terhelő munkabért, valamint a bér természetű

tételeken kívül azokat a díjakat, melyek a munkaviszonyhoz közvetlenül kapcsolódónak.

Magába foglalja a felsorolt tételekre fizetett járulékokat, valamint a becsült jutalmakat és azok

közterheit.

Egyéb személyi jellegű költségek: A Társaság ide sorolja azokat a személyi jellegű költségeket,

amelyek nem szerepelnek a bérjellegű költségek között, ilyenek lehetnek a reprezentáció,

korengedményes nyugdíj, természetbeni juttatás, végkielégítés, üzleti célú ajándékok stb.

2.1.6. Igénybevett szolgáltatások

Az igénybevett szolgáltatások közé sorolandók a tevékenység során igénybe vett

szolgáltatások költségei, beleértve az értékesítési, marketing, kommunikációs és PR

szolgáltatások költségei, ügyviteli szolgáltatások, nyomdai szolgáltatások, kapcsolattartási

díjak, fuvardíj, számviteli szolgáltatások, bérleti díjak (a Társaság itt mutatja ki a kisértékű –

nem rövid lejáratú, illetve rövid lejáratú - lízingek miatt elszámolt ráfordításokat),

adminisztratív és telekommunikációs szolgáltatások, valamint hatósági és egyéb különféle

szolgáltatások.

2.1.7. Értékcsökkenés és amortizáció

A Társaság az értékcsökkenés és amortizáció soron mutatja ki az ingatlanok, gépek és

berendezések értékcsökkenési, valamint az immateriális eszközük amortizációs leírását az

időszak során.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Társaság ugyanitt mutatja ki a lízing miatt a mérlegben felvett eszközhasználati-jog

értékcsökkenését.

2.1.8. Egyéb bevételek és ráfordítások

A Társaság az egyéb bevételek között jeleníti meg az árbevételként nem besorolható,

jellemzően a nem a főtevékenységhez kapcsolódó értékesítések ellenértékét (ilyen például a

tárgyi eszközök értékesítése) és minden olyan bevételt, amelyet nem lehet pénzügyi

bevételnek vagy az egyéb átfogó eredményt növelő tételnek tekinteni, vagy nem sorolt egyéb

kiemelhető elembe.

A Társaság ide sorolja többek között a tárgyi eszközök eladásából származó nyereséget, kapott

támogatásokat és kártérítéseket és különféle egyéb bevételeket.

Az egyéb ráfordítások azokat a ráfordításokat tartalmazzák, amelyek a működéshez közvetve

kapcsolódnak és nem minősülnek pénzügyi ráfordításnak vagy nem az egyéb átfogó

eredményt csökkentik. A Társaság ide sorolja többek között a bírságok összegét, a

káresemények hatását és a kártérítéseket, késedelmi kamatokat, az egyébként egyéb

ráfordításokat érintő témák következtében megképzett céltartalék miatti ráfordítást, tárgyi

eszközök értékesítéséből származó veszteségét, az önkormányzattal elszámolt adókat,

illetékeket, hozzájárulásokat, valamint a különféle egyéb ráfordításokat.

Az egyéb bevételeket és az egyéb ráfordításokat a Társaság nettó módon jeleníti meg az átfogó

eredménykimutatásban.

2.1.9. Nem pénzügyi eszközök értékvesztése

A Társaság minden beszámolási időszak végén felméri, hogy bármely eszköz esetében történt-

e értékvesztésre utaló változás. Amennyiben ilyen változás történt, a Társaság megbecsüli az

eszköz várható megtérülési értékét. Egy eszköz, vagy pénztermelő egység várható megtérülési

értéke az értékesítési költségekkel csökkentett valós érték és a használati érték közül a

magasabb. A Társaság az eredmény terhére értékvesztést számol el, ha az eszköz várható

megtérülési értéke alacsonyabb, mint a könyv szerinti értéke. A Társaság a szükséges

kalkulációkat – hacsak lehetséges – a hosszú távú jövőbeni cash-flow tervek megfelelő

diszkontálása alapján készíti, amely során lehetőség szerint öt éves explicit időszakkal és

maradvényértékkel számol.

Elsősorban az egyedi eszközre kell megállapítani az értékvesztést, azonban, ha nem

lehetséges, akkor pénztermelő egység (CGU) szintén kell megállapítani az értékvesztést,

amelyből származó veszteséget elsőként az

• egyértelműen sérült eszközre, majd

• a goodwillre

• végül a megmaradt, IAS 36 hatálya alá tartozó eszközökhöz kell allokálni, értékvesztés

előtti könyv szerinti értékük arányában.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI. em. 17.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2024.12.31-ig Egyedi éves pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-41

Tel: 430-3620 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.1.10. Pénzügyi műveletek eredménye

Pénzügyi eredmény a kamat és osztalékbevételeket, kamat és egyéb pénzügyi ráfordításokat,

pénzügyi instrumentumok valós értékelésének nyereségét és veszteségét, továbbá a realizált

és a nem realizált árfolyam-különbözeteket tartalmazza.

2.1.11. Állami támogatások

Állami támogatások akkor kerülnek elszámolásra, amikor valószínűsíthető, hogy a támogatás

be fog folyni és a támogatás folyósításához kötött feltételek teljesülnek. Amikor a támogatás

költség ellentételezésére szolgál, akkor az átfogó eredménykimutatásban abban az

időszakban kell elszámolni, amikor az ellentételezésre kerülő költség felmerül (egyéb

bevételek között). Amikor a támogatás eszközbeszerzéshez kapcsolódik, akkor halasztott

bevételként kerül elszámolásra és a kapcsolódó eszköz hasznos élettartama alatt évi egyenlő

összegekben kerül az eredmény javára elszámolásra.

2.1.12. Ingatlanok, gépek, berendezések