FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tartalomjegyzék

Konszolidált átfogó eredménykimutatás .......................................................................................................... 6

Konszolidált mérleg .......................................................................................................................................... 8

Konszolidált cash flow kimutatás ................................................................................................................... 10

Konszolidált saját tőke változás kimutatása ................................................................................................... 12

1. Általános információk ........................................................................................................................... 13

1.1 A Csoport anyavállalatának bemutatása bemutatása ...................................................................... 13

1.2 A mérlegkészítés alapja ..................................................................................................................... 15

2. Számviteli politika ................................................................................................................................. 16

2.1 A számviteli politika lényeges elemei ................................................................................................. 16

2.1.1. A prezentálással kapcsolatos lényegesebb döntések ............................................................... 16

2.1.2. A konszolidáció alapja .............................................................................................................. 17

2.1.3. Üzleti kombinációk ................................................................................................................... 19

2.1.4. Beszámolási pénznem és deviza egyenlegek ............................................................................ 21

2.1.5. Valós értéken történő értékelés ............................................................................................... 22

2.1.6. Az átfogó eredménykimutatáshoz kapcsolódó számviteli politikák ......................................... 22

2.1.7. A mérleghez kapcsolódó számviteli politikák az eszközök és kötelezettségek megjelenítése és

értékelése 28

2.1.8. Cash flowhoz kapcsolódó általános számviteli politika ............................................................ 40

2.1.9. Fordulónap utáni események ................................................................................................... 40

2.2 Számviteli politika változásai a pénzügyi kimutatások napján még hatályba nem lépett IFRS-ek és

IFRIC-ek várható hatása korábbi alkalmazások .............................................................................................. 40

2.3 Jelentős számviteli becslések és feltételezések bizonytalansági tényezők ........................................ 42

2.4 A konszolidációs körbe vont vállalkozások ......................................................................................... 43

2.4.1. A konszolidációba bevont leányvállalatok bemutatása............................................................ 43

2.4.2. A társult vállalkozások bemutatása .......................................................................................... 58

2.5 A konszolidációs kör változásai .......................................................................................................... 60

2.5.1. Akvizíciók 2023-ban .................................................................................................................. 60

2.5.2. Kivezetések 2023. évben (kontroll elvesztése mellett) ............................................................ 61

2.5.3. Részesedés változás (kontroll megtartása mellett) ....................................................................... 62

3. Eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítő megjegyzések .............................................................. 63

3.1 Árbevétel ............................................................................................................................................ 63

3.2 Anyagjellegű ráfordítások .................................................................................................................. 64

3.3 Személyi jellegű ráfordítások ............................................................................................................. 64

3.4 Aktivált saját teljesítmények .............................................................................................................. 65

3.5 Egyéb bevételek ................................................................................................................................. 65

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3.6 Egyéb ráfordítások ............................................................................................................................. 66

3.7 Pénzügyi műveletek bevételei ............................................................................................................ 66

3.8 Pénzügyi műveletek ráfordításai ........................................................................................................ 67

3.9 Negatív goodwill ................................................................................................................................ 68

3.10 Nem pénzügyi instrumentumok valós érték különbözete .................................................................. 68

3.11 Részesedés tőkemódszerrel értékelt vállalkozások eredményéből .................................................... 68

3.12 Jövedelemadók ................................................................................................................................... 69

3.13 Egy részvényre jutó eredmény ........................................................................................................... 70

3.14 EBITDA ................................................................................................................................................ 71

3.15 Megszűnő tevékenység leányvállalati befektetés értékesítési eredménye ....................................... 72

4. A mérleghez kapcsolódó kiegészítő megjegyzések ................................................................................ 73

4.1 Ingatlanok gépek és berendezések ................................................................................................... 73

4.2 Befektetési célú ingatlanok ................................................................................................................ 74

4.3 KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök ........................................................................................ 75

4.4 Használati jogi eszközök .................................................................................................................... 76

4.5 Goodwill ............................................................................................................................................. 76

4.6 Befektetések társult vállalkozásokban és egyéb befektetések .......................................................... 77

4.7 Értékpapírok ....................................................................................................................................... 78

4.8 Egyéb tartósan adott kölcsön ............................................................................................................ 78

4.9 Biológiai eszközök .............................................................................................................................. 78

4.10 Éven túli kapcsolt követelések ............................................................................................................ 79

4.11 Halasztott adó eszközök és kötelezettségek ...................................................................................... 79

4.12 Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek .................................................................................... 81

4.13 Vevőkövetelések ................................................................................................................................. 81

4.14 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben .................................................................................... 82

4.15 Készletek ............................................................................................................................................ 82

4.16 Biológiai eszközök – éven belüli ......................................................................................................... 83

4.17 Derivatívák ......................................................................................................................................... 83

4.18 Egyéb pénzügyi eszközök ................................................................................................................... 83

4.19 Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások .............................................................................. 84

4.20 Anyavállalat tulajdonosaira jutó saját tőke ....................................................................................... 84

4.21 Nem kontrolláló érdekeltségek .......................................................................................................... 86

4.22 Külső finanszírozás: kötvénytartozás, hiteltartozás ........................................................................... 87

4.23 Céltartalékok ...................................................................................................................................... 88

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.24 Hosszú lejáratú kapcsolt kötelezettségek .......................................................................................... 88

4.25 Lízingkötelezettségek ......................................................................................................................... 89

4.26 Szállítói kötelezettségek ..................................................................................................................... 89

4.27 Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben .............................................................................. 90

4.28 Tényleges jövedelemadó kötelezettségek .......................................................................................... 90

4.29 Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások .................................................................... 91

5. Szegmensinformációk ........................................................................................................................... 91

6. Kockázatkezelés .................................................................................................................................... 96

7. Pénzügyi instrumentumok .................................................................................................................. 105

8. Más gazdálkodó egységben lévő érdekeltségek miatti közzétételek ................................................... 106

9. Kezességvállalások zálogok (mérlegen kívüli jelentősebb tételek) ..................................................... 107

10. Konszolidált pénzügyi kimutatások összeállításával kapcsolatos információ .................................. 107

11. Konszolidált pénzügyi kimutatások könyvvizsgálattal történő ellenőrzése könyvvizsgáló díjazása 107

12. A Csoport Anyavállalatánál az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság javadalmazása ....................... 108

13. Újraprezentálás .............................................................................................................................. 109

14. Egyéb közzétételek ......................................................................................................................... 113

14.1 Mérlegfordulónap utáni események ................................................................................................ 113

14.2 Külpolitikai események ..................................................................................................................... 114

14.3 ESG befektetési stratégia ................................................................................................................. 114

15. A pénzügyi kimutatások közzétételre engedélyezése ..................................................................... 114

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A pénzügyi kimutatásokban szereplő rövidítések magyarázata

IAS Nemzetközi Számviteli Standardok

IFRS Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok

IFRIC/SIC Értelmezések a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokhoz

FVTOCI Egyéb átfogó eredménnyel szemben valós értéken értékelt

FVTPL A nyereséggel/veszteséggel szemben valós értéken értékelt

EPS Egy részvényre jutó eredmény

AB Audit Bizottság

ECL Várható hitelezési veszteség

EBITDA Kamat, értékcsökkenés és adózás előtti eredmény

KÁT Kötelező átvételi tarifa

A zárójelben szereplő számok negatív értéket jelölnek a pénzügyi kimutatásokban!

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Konszolidált átfogó eredménykimutatás

ÁTFOGÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS	MJ	2023.01.01-2023.12.31 (auditált)	2022.01.01-2022.12.31 (auditált) (újraprezentált)
Értékesítés nettó árbevétele	3.1.	20 851 874	7 993 797
Anyagjellegű ráfordítások	3.2.	(13 804 463)	(3 452 312)
Személyi jellegű ráfordítások	3.3.	(4 751 169)	(1 149 534)
Aktivált saját teljesítmények	3.4.	444 858	426 923
Egyéb bevételek	3.5	683 700	2 162 619
Egyéb ráfordítások	3.6.	(1 352 426)	(727 462)
Értékcsökkenés	4.1. 4.2.	(1 565 241)	(813 725)
Működési eredmény		507 133	4 440 306
Pénzügyi műveletek bevételei	3.7.	7 521 932	2 568 434
Pénzügyi műveletek ráfordításai	3.8.	(3 128 658)	(1 432 748)
Negatív goodwill	3.9.	0	2 427 768
Biológiai eszközök valós érték különbözete	3.10.	(27 140)	(74 871)
Befektetési célú ingatlanok valós érték különbözete	3.10.	1 504 115	(26 163)
Részesedés tőkemódszerrel értékelt vállalatok eredményéből	3.11.	(124 628)	107 282
Leányvállalat értékesítésének eredménye	3.15.	(649 734)	0
Adózás előtti eredmény		5 603 020	8 010 008
Adóráfordítás	3.12.	111 253	(803 156)
Adózott eredmény folytatódó tevékenységből		5 714 273	7 206 852
Adózott eredmény megszűnő tevékenységből	3.15.	(334 301)	31 962
Összes adózott eredmény		5 379 972	7 238 814

(folytatódik a következő oldalon)

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

(folytatás az előző oldalról)

Összes adózott eredmény		5 379 972	7 238 814
Átváltási különbözet	4.20.	(102 151)	0
Cash-flow hedge ügyleten elért eredmény	4.17.	217 131	0
Teljes átfogó eredmény folytatódó tevékenységből		5 829 254	7 206 852
Teljes átfogó eredmény megszűnő tevékenységből		(334 302)	31 962
Teljes átfogó eredmény folytatódó és megszűnt tevékenységből összesen		5 494 952	7 238 814
Az anyavállalat tulajdonosaira jutó rész		5 679 519	6 174 371
Nem kontrolláló érdekeltségre jutó rész		(184 567)	1 064 443

Egy részvényre jutó eredmény forintban (folytatódó tevékenységből)	3.13.	1 073,73	1 194,87
Hígított egy részvényre jutó eredmény forintban (folytatódó tevékenységből)	3.13.	1 073,73	1 194,87
Egy részvényre jutó eredmény forintban (megszűnő tevékenységből)	3.13.	(66,91)	6,39
Hígított egy részvényre jutó eredmény forintban (megszűnő tevékenységből)	3.13.	(66,91)	6,39

EBITDA	3.14.	2 072 374	5 254 031

Az átfogó eredménykimutatás egyes tételeit a Csoport újraprezentálta. Az újraprezentálás részleteit a 13. pont tartalmazza.

Az egyéb átfogó eredmény teljes egésze olyan tételhez kapcsolódik, amely a nettó

eredménybe később visszasorolásra kerül.

A konszolidált átfogó eredménykimutatásban a tételek mind előjelhelyesek.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Konszolidált mérleg

ESZKÖZÖK	MJ	2023.12.31 (auditált)	2022.12.31 (auditált) (újraprezentált)
Ingatlanok, gépek és berendezések	4.1.	29 158 563	19 594 786	*
Befektetési célú ingatlanok	4.2.	6 821 322	2 194 290
KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök	4.3.	2 873 382	3 066 597
Használati jogi eszközök	4.4.	15 833	214 074	*
Goodwill	4.5.	956 047	0
Befektetés társult vállalkozásokban	4.6.	4 064 348	5 207 412	*
Egyéb befektetések	4.6.	4 294 490	4 718 619	*
Értékpapírok	4.7.	5 534 594	1 410 091
Egyéb tartósan adott kölcsön	4.8.	379 055	454 505
Hosszú lejáratú biológiai eszközök	4.9.	301 070	294 140
Éven túli kapcsolt követelések	4.10.	4 961 357	4 811 028
Halasztott adó követelések	4.11.	204 139	59 902
Éven túli eszközök összesen		59 564 200	42 025 444
Vevőkövetelések	4.13.	1 715 356	1 157 367	*
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	4.14.	3 117 569	9 917 040
Nyereségadó követelések		0	2 348
Készletek	4.15.	3 317 741	2 652 605
Biológiai eszközök	4.16.	340 192	183 892
Derivatív eszközök	4.17.	217 131	0
Egyéb pénzügyi eszközök	4.18.	3 881 692	15 529 535
Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások	4.19.	1 425 401	4 730 661	*
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	4.12.	15 131 488	6 382 389
Forgóeszközök		29 146 570	40 555 837
Eszközök összesen		88 710 770	82 581 281

*Újrapreneztált, lásd 13. pontot!

(folytatódik a következő oldalon)

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

(folytatás az előző oldalról)

SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK	MJ	2023.12.31 (auditált)	2022.12.31 (auditált) (újraprezentált)
Jegyzett tőke	4.20.	9 000 001	9 000 001
Tőketartalék	4.20.	6 223 662	6 223 662
Visszavásárolt saját részvények	4.20.	(20 790)	(12 657)
Eredménytartalék	4.20.	21 577 325	17 224 354
Cash flow hedge tartalék	4.17.	217 131	0
Halmozott átváltási különbözet	4.20.	(102 150)	0
Anyavállalatra jutó saját tőke		36 895 179	32 435 360
Nem ellenőrzésre jogosító részesedés	4.21.	3 524 904	2 894 659
Saját tőke		40 420 083	35 330 019
Kötvénytartozás	4.22.	21 560 516	21 621 559
Céltartalékok várható kötelezettségekre	4.23.	111 912	0
Hosszú lejáratú kapcsolt kötelezettségek	4.24.	240 000	660 863
Halasztott adó kötelezettségek	4.11.	753 114	1 195 772
Hosszú lejáratú lízingkötelezettségek	4.25.	77 986	215 491
Hosszú lejáratú hitelek, kölcsönök	4.22.	11 676 120	1 118 297
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek		70	0
Hosszú lejáratú kötelezettségek		34 419 718	24 811 982
Szállítói kötelezettségek	4.26.	1 682 378	1 098 323
Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben	4.27.	2 849 827	15 382 674
Tényleges nyereségadó kötelezettségek	4.28.	346 473	326 019
Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások	4.29.	5 940 102	3 462 770
Rövid lejáratú hitelek és kötvénytartozás	4.24.	3 026 999	2 128 541
Rövid lejáratú lízingkötelezettségek	4.25.	25 190	40 953
Rövid lejáratú kötelezettségek		13 870 969	22 439 280
Saját tőke és kötelezettségek összesen		88 710 770	82 581 281

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Konszolidált cash flow kimutatás

	MJ	2023.12.31	2022.12.31
Adózás előtt eredmény	4.20.	5 603 020	8 010 008
Értékcsökkenések	4.1.-4.4	1 565 241	813 725
Értékvesztések	3.6.	257 727	6 194
Céltartalékok változása	4.23.	111 912	0
Nem realizált árfolyamkülönbözet	3.8	(214 779)	0
Negatív goodwill miatti korrekció	3.9.	0	(2 427 768)
Valós értéken történő értékelés	4.2.	(3 153 413)	(14 888)
Várható hitelezési veszteség	3.8	218 382	0
Nem kontrolláló érdekeltséghez kapcsolódó módosítás		720 487	0
Pénzmozgással nem járó tételek összesen		(494 443)	(1 622 737)
Kamatbevétel	3.7.	(3 260 097)	(669 430)
Kamatráfordítás	3.8.	1 503 031	1 840 698
Működő tőke változásai
Készletek változása	4.15.	(665 136)	(1 725 902)
Vevő követelések változása	4.13.	(397 385)	(1 048 028)
Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások változása	4.19.	2 820 329	(2 549 804)
Faktoreszközök változása		0	1 421 724
Biológiai eszközök változása	4.16.	(156 300)	(30 586)
Szállítók változása	4.26.	(377 248)	855 653
Egyéb rövid kötelezettségek és elhatárolások	4.27.	2 068 469	8 999 210
Összes nettó forgótőke változás		3 292 729	5 922 267
Fizetett kamat	3.8.	(1 527 587)	(1 840 698)
Fizetett nyereségadó	4.28.	(476 268)	(538 724)
Működési tevékenységből származó nettó cash flow		4 640 385	11 101 384
Tárgyi eszközök és immateriális javak (beszerzése)	4.1.	(6 419 520)	(7 526 300)
Biológiai eszközök (beszerzése) és értékesítése	4.9.	(34 073)	(1 512)
Befektetési ingatlanok (beszerzése) és értékesítése	4.2.	(3 122 917)	0
Adott kölcsönök	4.8;4.10,4.14	(2 034 744)	0
Adott kölcsönök visszafizetése	4.8;4.10,4.14	70 251	776 574
Kapott kamatok	3.7.	2 331 128	669 430
Részesedések megvásárlása		(1 483 906)	(4 874 532)
Részesedés értékesítése		689 656	0
folytatás a következő oldalon

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

folytatás az előző oldalról

	MJ	2023.12.31	2022.12.31
Befektetési tevékenységből származó nettó cash flow		(10 004 125)	(10 956 340)
Hitel, kölcsön felvétel	4.22.	18 476 559	1 612 910
Hitel, kölcsön visszafizetés	4.22.	(2 882 102)	0
Kötvény tartozás visszafizetése	4.22.	(115 292)	0
Lízing díjfizetés	4.25.	(165 606)	0
Osztalék fizetése		(1 077 628)	(383 281)
Értékpapírok vásárlása	4.7;4.18	(5 774 018)	0
Értékpapírok eladása	4.7;4.18	5 128 745	0
Saját részvények visszavásárlása		(8 133)	(12 657)
Kisebbségi részesedések tőkeváltozása		528 000	0
Finanszírozási tevékenységből származó nettó cash flow		14 110 525	1 216 972
Pénzeszközök változása		8 746 785	1 362 016
Devizás pénzeszközök átértékelése	3.8	2 820	3 540
Pénzeszközökre elszámolt hitelezési veszteség	3.8	(506)	0
Pénzeszközök mérleg szerinti változása	4.12.	8 749 099	1 365 556
Pénzeszközök az év elején	4.12.	6 382 389	5 016 833
Pénzeszközök az időszak végén	4.12.	15 131 488	6 382 389

A konszolidált cash flow kimutatásban a tételek mind előjelhelyesek.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Konszolidált saját tőke változás kimutatása

	Jegyzett tőke	Saját részvények	Tőketartalék	Felhalmozott átváltási különbözet	Cash flow hedge tartalék	Eredménytartalék	Anyavállalatra jutó saját tőke	Nem kontrolláló részesedés	Saját tőke összesen
Megjegyzések	4.20.	4.20.	4.20.	4.20.	4.17.	4.20.		4.21.
2021. december 31.	9 000 001	0	6 223 662	0	0	11 203 833	26 427 496	2 059 647	28 487 143
Osztalék	0	0	0	0	0	(200 000)	(200 000)	(183 281)	(383 281)
Tranzakciók nem kontrolláló részesedéssel kontroll megtartása mellett	0	0	0	0	0	46 150	46 150	(46 150)	0
Saját részvény megszerzése	0	(12 657)	0	0	0	0	(12 657)	0	(12 657)
Teljes átfogó eredmény	0	0	0	0	0	6 174 371	6 174 371	1 064 443	7 238 814
2022. december 31.	9 000 001	(12 657)	6 223 662	0	0	17 224 354	32 435 360	2 894 659	35 330 019
Osztalék	0	0	0	0	0	(200 000)	(200 000)	(877 628)	(1 077 628)
Előző évek módosításai	0	0	0	0	0	(35 960)	(35 960)	0	(35 960)
Eltérített osztalék miatti korrekció	0	0	0	0	0	0	0	(115 836)	(115 836)
Külső felek tőkeemelése	0	0	0	0	0	0	0	528 000	528 000
Tranzakciók nem kontrolláló részesedéssel kontroll megtartása mellett	0	0	0	0	0	(975 607)	(975 607)	975 607	0
Saját részvény megszerzése	0	(8 133)	0	0	0	0	(8 133)	0	(8 133)
Teljes átfogó eredmény	0	0	0	(102 150)	217 131	5 564 538	5 679 519	(184 567)	5 494 952
Leányvállalat értékesítése	0	0	0	0	0	0	0	(90 775)	(90 775)
Leányvállalat megvásárlása (2023.04.12.) Váll-ker Kft.)	0	0	0	0	0	0	0	395 444	395 444
2023. december 31.	9 000 001	(20 790)	6 223 662	(102 150)	217 131	21 577 325	36 895 179	3 524 904	40 420 083

A 13 – 114. oldalakon közölt mellékletek a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részei

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

1. Általános információk

1.1 A Csoport anyavállalatának bemutatása bemutatása

A Csoport anyavállalatának székhelye: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Bejegyzés szerinti ország: Magyarország

A Csoport anyavállalata a magyar jog alatt működő gazdasági társaság.

A Csoport anyavállalatának fő tevékenysége: 64.20 Vagyonkezelés (holding)

A Csoport anyavállalatának működései és főbb tevékenységei jellegének ismertetése:

vagyonkezelés ingatlankezelés szabad pénzeszközök hatékony újra befektetése

A Csoport anyavállalatának jogi formája: nyilvánosan működő részvénytársaság

A Csoport anyavállalatának működési központja: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C.

III/21.

Az anyavállalat székhelyének áthelyezése folyamatban van. A tervezett új székhely és

működés központ: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI. em.

A FORRÁS nyRt. Internetes honlapjának elérhetősége: www.forras.hu

A Társaság nevében vagy egyéb azonosító adataiban a megelőző beszámolási időszak vége óta

változás nem történt.

A FORRÁS nyRt. anyavállalata: ARAGO Befektetési Holding Zrt. (1191 Budapest Vak Bottyán

utca 75/A-C. III/21. a tervezett új székhely és működés központ: 1054 Budapest Akadémia

utca 6. VI. em.)

A cégcsoport legfőbb anyavállalata: Domestore Gazdasági és Üzletviteli Tanácsadó Kft. (1191

Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/3. a tervezett új székhely és működés központ: 1054

Budapest Akadémia utca 6. VI. em.)

A Domestore Gazdasági és Üzletviteli Tanácsadó Kft. többségi tulajdonosa Leisztinger Tamás

magánszemély.

A FORRÁS Nyrt. tulajdonosi szerkezete a teljes alaptőkére vetítve – 2023. december 31-i

állapot szerint – az alábbi:

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tulajdonos neve	Tulajdoni hányad 2023	Tulajdoni hányad 2022	Szavazati hányad 2023	Szavazati hányad 2022
ARAGO Befektetési Holding Zrt.	87.48%	87.29%	89.11%	88.97%
Belföldi és külföldi magánszemélyek intézmények	12.52%	12.71%	10.89%	11.03%
	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

A Társaság operatív irányítását az Igazgatóság végzi. A Társaság működésével kapcsolatos

ellenőrzési feladatokat – az Alapszabályban rögzített módon – Felügyelő Bizottság látja el.

A Társaság vezető tisztségviselői

Jelleg 1	Név	Beosztás	Megbízás kezdete	Megbízás vége/megszűnése	Saját részvény tulajdon (db)
IT SP	Dr. Hidasi Emese	elnök vezérigazgató	2004.09.14. 2009.04.29.	2024.04.30.	-
IT	Leisztinger Tamás	tag	2016.06.01.	2024.04.30.	-
IT	Burány-Török Andrea Hajnalka	tag	2016.06.01.	2024.04.30.	-
FB	Gránicz János	elnök	2004.09.14.	2024.04.30.	-
FB	Dr. Felföldi Nóra	tag	2006.08.14.	2024.04.30.	-
FB	Kiss-Forgács Éva Mária	tag (Audit Biz.)	2012.04.27.	2024.04.30.	-
FB	Dr. Boóc Ádám	tag (Audit Biz.)	2020.05.01.	2024.04.30	-
FB	Dr. Dobi Katalin	tag (Audit Biz.)	2020.05.01.	2024.04.30	-
Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N:					-

1 Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP) Igazgatósági tag (IT) FB tag (FB)

A Társaság könyvvizsgálója 2022. augusztus 12. napjától: UNIKONTO Számvitelkutatási Kft.

személyében felelős könyvvizsgáló: Dr. Lakatos László Péter (kamarai tagsági száma: 007102)

1093 Budapest Fővám tér 8. III. em. 317/3.

A 2023. év könyvvizsgálatáért járó könyvvizsgálói díj 9.000.000 Ft + ÁFA.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

1.2 A mérlegkészítés alapja

i) Elfogadás és nyilatkozat a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak való

megfelelőségről

A konszolidált pénzügyi kimutatásokat az Igazgatóság 2024. április 07. napján fogadta el. A

konszolidált pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok szerint az

Európai Unió (EU) Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett és beiktatott standardok

alapján készültek. Az IFRS-t a Nemzetközi Számviteli Standardok Bizottsága (IASB) és a

Nemzetközi Pénzügyi Beszámolás Értelmező Bizottsága (IFRIC) által megfogalmazott

standardok és értelmezések alkotják.

ii) A beszámoló készítésének alapja

A pénzügyi kimutatások az International Accounting Standard Board (IASB) által megalkotott

International Financial Reporting Standard (IFRS) alapján készültek.

Az IFRS-ek magukban foglalják az IFRS-eket az IAS-okat az Értelmezési Bizottság által

megalkotott IFRIC-eket és SIC-eket. Az IFRS-eket úgy alkalmazta a Csoport, ahogyan azokat az

Európai Unió befogadta.

iii) Az értékelés alapja

A konszolidált pénzügyi kimutatások a Csoport menedzsmentjének megítélése szerint a

vállalkozás folytatásának elvével összhangban készültek. Az IFRS-eknek megfelelő pénzügyi

kimutatások elkészítése során szükség van arra, hogy a menedzsment szakmai megítélést

becsléseket és feltételezéseket alkalmazzon melyek hatással vannak az alkalmazott számviteli

politikákra valamint az eszközök és kötelezettségek bevételek és költségek beszámolóban

szereplő összegére. A becslések és a kapcsolódó feltételezések múltbeli tapasztalatokon és

számos egyéb tényezőn alapulnak amelyek az adott körülmények között észszerűnek

tekinthetők és amelyek eredménye képezi azon eszközök és kötelezettségek könyv szerinti

értéke becslésének alapját amelyek egyéb forrásokból nem határozhatók meg egyértelműen.

A tényleges eredmények eltérhetnek ezektől a becslésektől.

A becslések és az alapfeltételezések felülvizsgálatára rendszeresen sor kerül. A számviteli

becslések módosítása a becslés módosításának időszakában kerül megjelenítésre ha a

módosítás csak az adott évet érinti illetve a módosítás időszakában és a jövőbeli időszakokban

ha a módosítás mind a jelenlegi mind a jövőbeni éveket érinti.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2. Számviteli politika

Az alábbiakban kerülnek bemutatásra a konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése során

alkalmazott jelentősebb számviteli politikák. A számviteli politikák következetesen kerültek

alkalmazásra a jelen konszolidált pénzügyi kimutatásokban szereplő időszakokra vonatkozóan.

A pénzügyi beszámoló összeállítása során alkalmazott legfontosabb számviteli elvek a

következők.

2.1 A számviteli politika lényeges elemei

A pénzügyi kimutatások prezentálása

A Csoport az ellenőrzése alatt álló vállalkozásokról és az anyavállalatról együttesen

konszolidált pénzügyi kimutatásokat tesz közzé (továbbiakban: pénzügyi kimutatások). A

Csoport pénzügyi kimutatásai a következőket foglalja magában (részek):

− konszolidált mérleg;

− konszolidált átfogó eredménykimutatás;

− konszolidált saját tőke-változás kimutatás;

− konszolidált cash-flow kimutatás;

− kiegészítő megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

2.1.1. A prezentálással kapcsolatos lényegesebb döntések

A Csoport úgy döntött hogy az átfogó eredménykimutatást egy önálló kimutatásban

szerepelteti aszerint hogy az egyéb átfogó eredményhez kapcsolódó tételeket azonos

kimutatásban az időszak nettó nyeresége (vesztesége) után jeleníti meg.

A Csoport az IFRS szerinti konszolidált pénzügyi kimutatását legutóbbi alkalommal a 2022-es

üzleti évre készítette el a 2021-es összehasonlító adatokkal.

A konszolidált pénzügyi kimutatásokat magyar forintban teszi közzé a Csoport. Ez a

prezentálás pénzneme. A prezentálás ezer forintban történik.

A konszolidált pénzügyi kimutatások egy naptári évet fognak át. A konszolidált pénzügyi

kimutatások fordulónapja minden évben a naptári év utolsó napja december 31.

A Csoport a tőzsdei előírásoknak megfelelően félévente készít évközi pénzügyi kimutatásokat.

Az évközi pénzügyi kimutatásokra az IAS 34 szabályait kell alkalmazni azok nem tartalmaznak

minden IAS 1 által megkövetelt közzétételt illetve az adatokat tömörített formában

tartalmazzák.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A konszolidált pénzügyi kimutatások egy összehasonlító adatot tartalmaznak kivéve ha egy

időszakot újra meg kell állapítani vagy számviteli politikát kellett változtatni. Ebben a

helyzetben a Csoport bemutatja az összehasonlító időszak nyitó mérlegértékeit is.

Abban a helyzetben ha a prezentálás érdekében szükségessé válik az hogy egy tételt

átsoroljanak egy másik kategóriába (például új pénzügyi kimutatás sor miatt) akkor az előző

évi adatokat úgy korrigálja a Csoport hogy az összehasonlíthatóság megvalósuljon.

A Csoport a pénzügyi kimutatásokat kiegészítő megjegyzésekben a működési szegmensekkel

kapcsolatos információkat is közzé kell tegyen. A működési szegmensek meghatározása az

igazgatósági tagok stratégiai elvárásainak megfelelően történik.

2.1.2. A konszolidáció alapja

Leányvállalatok

A konszolidált éves beszámoló a Forrás Nyrt.-t illetve az ellenőrzése alatt álló leányvállalatokat

foglalja magában. Ellenőrzésről általában akkor beszélünk ha a Csoport közvetve vagy

közvetlenül birtokolja az adott társaság szavazati jogainak több mint 50%-át és a társaság

pénzügyi és operatív tevékenységébe történő befolyás révén előnyöket élvez annak

tevékenységéből miközben a kontrollt képes önmaga gyakorolni.

A Csoport akkor gyakorol ellenőrzést egy befektetést befogadó felett ha a befektetést

befogadóban való részvételéből származóan változó hozamoknak van kitéve illetve azokra

vonatkozó jogokkal rendelkezik és a befektetést befogadó felett gyakorolt hatalma útján

képes befolyásolni ezeket a hozamokat.

Ennek megfelelően a Csoport akkor és csak akkor gyakorol ellenőrzést a befektetést befogadó

felett ha a befektető az alábbiak mindegyikével rendelkezik:

(a) hatalom a befektetést befogadó felett;

(b) a befektetést befogadóban való részvételéből származó változó hozamoknak való

kitettség vagy azokra vonatkozó jogok; és

hozamok összegének befolyásolására használja.

A megszerzett üzletrészekre az akvizíciós számvitel módszere kerül alkalmazásra amely a

megszerzéskori értékviszonyok alapján történik az eszközök és források akvizíció időpontjára

azaz az irányítás megszerzésének napjára vonatkozó piaci értékének alapul vételével. Az

akvizíció költsége az ellenérték valamint a nem irányító részesedéseknek a megszerzett

üzletben meglevő részesedésének összege. Az év közben megszerzett vagy értékesített

társaságok a tranzakció időpontjától kezdődően illetve a tranzakció időpontjáig szerepelnek

a konszolidált pénzügyi kimutatásokban.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A konszolidációba bevont társaságok közötti tranzakciók egyenlegek és eredmények valamint

a – csoporton kívüli értelemben – nem realizált eredmények kiszűrésre kerülnek. A

konszolidált éves beszámoló készítése során a hasonló tranzakciókat és eseményeket

egységes számviteli elveket követve rögzítik.

A nem ellenőrzésre jogosító tulajdonosokra eső tőke- és eredményrész a mérlegben és az

eredménykimutatásban külön soron jelenik meg. Az üzleti kombinációk vonatkozásában a

nem ellenőrzésre jogosító részesedések vagy valós értéken vagy a megszerzett társaság nettó

eszközeinek valós értékéből a nem irányító tulajdonosokra jutó összeg értékében kerülnek

meghatározásra. Az értékelés módjának kiválasztása minden üzleti kombináció

vonatkozásában egyedileg történik. Az akvizíciót követően a nem irányító tulajdonosok

részesedése az eredetileg felvett érték módosítva a megszerzett társaság tőkéjében

bekövetkező változások nem irányító tulajdonosokra jutó összegével. Az időszaki összes

átfogó jövedelemből abban az esetben is részesülnek a nem ellenőrzésre jogosító

tulajdonosok ha ez részesedésük negatív egyenlegéhez vezet.

A Csoport leányvállalatokban meglevő részesedésének olyan változásai amelyek nem

eredményezik a kontroll elvesztését tőke tranzakcióként kerülnek elszámolásra. A Csoport

valamint a nem ellenőrzésre jogosító tulajdonosok részesedése kerül módosításra úgy hogy

azok tükrözzék a leányvállalatokban meglevő részesedéseik változását. A nem ellenőrzésre

jogosító tulajdonosok részesedését módosító összeg valamint a kapott vagy fizetett ellenérték

különbsége a tőkében kerül elszámolásra mint a társaság tulajdonosaira jutó érték.

Közös szerveződések és társult vállalkozások

A közös szerveződés olyan szerződésen alapuló megállapodás amelyben két vagy több fél

(vállalkozók) közös irányítás alatt álló gazdasági tevékenységet folytatnak. Közös irányítás

akkor valósul meg amikor a tevékenységhez kapcsolódó stratégiai pénzügyi és operatív

döntések a vállalkozók egyhangú beleegyezését követelik meg. A közös vezetésű vállalkozás

olyan vállalkozás amely egy gazdasági tevékenységet folytató társaság partnerség vagy más

jogi személy létrehozásával jár amelyet a Csoport a többi vállalkozóval közösen irányít és a

befektetők a szerveződés nettó eszközeiben (és nem az egyes eszközeiben és

kötelezettségeiben) érdekeltek.

A társult vállalkozás olyan társaság amelynek pénzügyi és működési politikáira a Csoport

jelentős befolyást képes gyakorolni de amely nem leányvállalat vagy közös szerveződés.

A Csoport közös vállalkozásban és társult vállalkozásokban lévő befektetései az equity

módszer alkalmazásával kerülnek kimutatásra. Az equity módszer alapján a közös és a társult

vállalkozásokban meglevő befektetés a mérlegben a vállalkozás nettó eszközértékének

megszerzést követő Csoportra jutó változásával növelt bekerülési értéken kerül kimutatásra.

A vállalkozáshoz kapcsolódó goodwill a befektetés könyv szerinti értékének része és nem

kerül amortizálásra. Az eredménykimutatás a vállalkozás működéséből származó

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

eredményének a Csoportra jutó részét tartalmazza. Ha a vállalkozás saját tőkéjével szemben

elszámolt változás történik a Csoport szintén elszámolja a rá jutó részt és – ahol ez

értelmezhető – kimutatja a saját tőke változásaként.

A közös és a társult vállalkozások beszámolási időpontjai megegyeznek a Csoportéval és a

vállalkozások számviteli politikája megfelel a Csoport által hasonló tranzakcióknál hasonló

körülmények között alkalmazottal.

A közös és a társult vállalkozásokban levő befektetések a mérleg fordulónapján értékvesztésre

utaló objektív bizonyítékok megállapítása céljából felülvizsgálatra kerülnek. Amennyiben van

ilyen bizonyíték meghatározásra kerül a befektetés realizálható értéke és az elszámolandó

értékvesztés. A korábbi években elszámolt veszteségek okának mérlegelése alapján kerül

meghatározásra hogy a veszteségek visszafordításra kerülhetnek-e.

Egy közös vagy társult vállalkozásban meglévő jelentős befolyás megszűnése esetén a Csoport

a megmaradó részesedést átértékeli és valós értéken veszi fel. A társult vállalkozás könyv

szerinti értékének valamint a megmaradó részesedés valós értéke és az értékesítés

ellenértéke összegének különbsége az eredményben kerül elszámolásra.

2.1.3. Üzleti kombinációk

Üzleti kombináció vagy eszközvásárlás

A Csoport annak eldöntésére hogy a megszerzett üzletet üzleti kombinációként vagy

eszközvásárlásként számolja el a következőket veszi figyelembe:

• Koncentrációs teszt elvégzése: opcionálisan elvégezheti az úgynevezett valós érték

koncentráció vizsgálatot. Ha a vizsgálat eredménye pozitív akkor a tevékenység- és

eszközcsoport nem üzleti tevékenység további értékelésre nincs szükség. A vizsgálat

eredménye akkor pozitív amennyiben a megszerzett bruttó eszközök lényegében

teljes valós értéke egyetlen azonosítható eszközben vagy hasonló azonosítható

eszközök egy csoportjában koncentrálódik.

• Amennyiben a valós érték koncentráció vizsgálat eredménye negatív vagy ha a

gazdálkodó egység úgy dönt hogy nem végzi el a vizsgálatot akkor a gazdálkodó

egységnek végre kell hajtania az IFRS 3. B8–B12D. bekezdésben meghatározott

értékelést hogy megítélje hogy a tranzakció üzleti kombinációnak minősül-e.

• Üzleti kombinációnak minősül amennyiben a megszerzett tevékenységek és eszközök

olyan inputot és folyamatokat tartalmaznak amelyek együttesen hozzájárulnak az

outputok létrehozásához. A megszerzett folyamat akkor tekinthető érdeminek ha az

kritikus az outputok előállításának folytatásához és a megszerzett inputok között olyan

szervezett munkaerő van amely rendelkezik a folyamat végrehajtásához szükséges

tudással tapasztalattal vagy jelentősen hozzájárul az outputok előállításának

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

folytatásához valamint egyedinek vagy ritkának tekinthető azaz nem pótolható

jelentős költség erőfeszítés nélkül a további működés érdekében.

Eszközvásárlás elszámolása

A Csoport megjeleníti a megszerzett egyedileg azonosítható eszközöket (ideértve azokat az

eszközöket amelyek megfelelnek az immateriális javak fogalmának és megjelenítési

kritériumainak az IAS 38 Immateriális javak standard szerint) és az átvállalt kötelezettségeket.

A csoport bekerülési értékét az egyedileg azonosítható eszközök és kötelezettségek között

azok megvásárlásának időpontjára vonatkozó egymáshoz viszonyított valós értéke alapján

osztja fel. Egy ilyen ügylet vagy esemény nem keletkeztet goodwillt vagy negatív goodwillt. Ha

így egy eszköz túlértékelt lenne a különbözetet az eredmény terhére számolja el.

Üzleti kombináció elszámolása

A megszerzett üzletekre az akvizíciós számvitel módszere kerül alkalmazásra amely a

megszerzéskori értékviszonyok alapján történik az eszközök és források akvizíció időpontjára

azaz az irányítás megszerzésének napjára vonatkozó piaci értékének alapul vételével. Az üzleti

kombinációk vonatkozásában a külső tulajdonosok részesedése a Csoport döntése

értelmében vagy valós értéken vagy a megszerzett társaság nettó eszközeinek valós értékéből

a külső tulajdonosokra jutó összeg értékében kerül meghatározásra. Az év közben megszerzett

vagy értékesített társaságok a kontroll szerzés időpontjától kezdődően illetve a kontrol

vesztés időpontjáig szerepelnek a konszolidált pénzügyi kimutatásokban.

Az akvizíciót követően a külső tulajdonosok részesedése az eredetileg felvett érték módosítva

a megszerzett társaság tőkéjében bekövetkező változások külső tulajdonosokra jutó

összegével.

A leányvállalatokban meglévő részesedésének olyan változásai amelyek nem eredményezik a

kontroll elvesztését tőke tranzakcióként kerülnek elszámolásra az eredménytartalékban.

Goodwill

A Csoport a goodwillt az akvizíció időpontjában jeleníti meg az alábbi (a)-nak (b)t meghaladó

összegén értékelve:

(a) a következők együttes összege:

(i) az átadott ellenérték a jelen IFRS-nek megfelelően értékelve amely általában az

akvizíció időpontjára vonatkozó valós értéket követeli meg;

(ii) a felvásároltban fennálló bármely ellenőrzést nem biztosító részesedés összege; és

(iii) a szakaszokban megvalósuló üzleti kombinációban a felvásárló által a felvásároltban

korábban birtokolt tőkerészesedések akvizíció időpontjára vonatkozó valós értéke.

(b) a megszerzett azonosítható eszközöknek és átvállalt kötelezettségeknek az akvizíció

időpontjára vonatkozó nettó összege.

Amennyiben a fentiekben részletezett (b) összege meghaladja az (a) összegét előnyös

vételként kerül elszámolásra. A negatív goodwill egy összegben az eredménykimutatásban

kerül bemutatásra.

A goodwill nem kerül amortizálásra a Csoport minden évben megvizsgálja hogy vannak-e arra

utaló jelek hogy a könyv szerinti érték valószínűleg nem fog megtérülni. Az értékvesztés

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

vizsgálat céljából a megszerzéskor a keletkező goodwill a kombináció szinergiáiból részesülő

jövedelemtermelő egységekhez vagy azok csoportjaihoz kerül hozzárendelésre függetlenül

attól hogy vannak-e egyéb ezen egységekhez illetve csoporthoz rendelt eszközei vagy

kötelezettségei a Csoportnak.

A Csoport a bekerülést követően a goodwillt értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken

tartja nyilván.

Szakaszokban megvalósuló üzleti kombináció

Abban a helyzetben ha egy gazdálkodó egység fölött a kontrollt részenként szerzi meg a

Csoport goodwillt csak egyetlen esetben jelenít meg mégpedig akkor amikor a kontrollt a

Csoport megszerezte. Abban a helyzetben ha a leányvállalat fölötti kontrollt úgy szerzi meg a

Csoport hogy előtte már rendelkezett befektetéssel az adott entitásban a kontroll

megszerzésének napjára mint fordulónapra a befektetést – soron kívül – értékeli és az adott

befektetés kontroll megszerzéskori értéke a Csoportnak a felvásárolt társaságban korábban

birtokolt részesedésének az akvizíció időpontjában érvényes valós értéke lesz melyet a

fizetség részeként vesz figyelembe. Abban a helyzetben ha leányvállalatban szerez további

részesedést a Csoport a megszerzett nem kontrolláló érdekeltség és a fizetség különbözetét

mint saját tőke tranzakció számolja el.

2.1.4. Beszámolási pénznem és deviza egyenlegek

Az alapul szolgáló gazdasági események tartalmára és körülményeire való tekintettel az

anyavállalat funkcionális valamint a Csoport beszámolási pénzneme a magyar forint.

A nem forintban nyilvántartott devizaügyletek kezdetben az ilyen tranzakciók végrehajtásának

napján érvényes árfolyamon voltak nyilvántartva. A külföldi devizanemben fennálló

követelések és kötelezettségek a mérleg-fordulónapi árfolyamon lettek forintra átszámítva. A

keletkező árfolyam differenciák az eredménykimutatásban a pénzügyi bevételek illetve

ráfordítások között kerülnek kimutatásra.

A pénzügyi kimutatások magyar forintban (HUF) készültek a legközelebbi ezerre kerekítve

kivéve ahol ettől eltérően megjelölésre került. A konszolidált pénzügyi kimutatások magyar

forintban készültek amely a Csoport prezentálási pénzneme.

A külföldi pénznemben történő ügyletek a funkcionális pénznemben – a külföldi pénznemben

lévő összegre a beszámoló pénznemének és a külföldi pénznemnek az ügylet napján érvényes

átváltási árfolyamát alkalmazva – vannak elszámolva. Az átfogó eredménykimutatásban

azokat az árfolyam-különbözeteket amelyek monetáris tételek rendezésekor az időszak során

történt kezdeti megjelenítéskor vagy a megelőző pénzügyi kimutatásokban alkalmazott

árfolyamtól eltérő árfolyam használatból eredően keletkeznek bevételként vagy

ráfordításként vannak kimutatva abban az időszakban amikor keletkeztek. A külföldi

pénznemben meghatározott monetáris eszközöket és kötelezettséget a funkcionális

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

pénznemnek a beszámolási időszak végén érvényes árfolyamán számítjuk át. A valós értéken

értékelt külföldi pénznemben meghatározott tételeket a valós érték meghatározásának

időpontjában érvényes árfolyamon számítjuk át. Az árfolyamkülönbözetek a nettó

eredményben kerülnek kimutatásra kivéve a leányvállalatok átváltásából eredő

különbözeteket amely az egyéb átfogó eredményt érinti.

2.1.5. Valós értéken történő értékelés

Az IFRS 13 „Valós értéken történő értékelés” standard szerint a társaságoknak a valós értéken

történő értékeléseket olyan valósérték-hierarchiának megfelelően kell besorolniuk amely

tükrözi az értékeléseknél felhasznált alapadatok jelentőségét.

A Csoport a valós értéken történő értékeléseket a beszámolási időszak végén az alábbiak

szerint hajtotta végre:

1.szint: Az értékeléshez felhasznált adatok nyilvánosan elérhető jegyzett árakon alapulnak

(további információk nem szükségesek az értékeléshez).

2.szint: A jegyzett árakkal nem rendelkező eszközök esetén az értékeléshez felhasznált adatok

közvetve vagy közvetlenül megfigyelhetőek.

3. szint: A tőzsdén nem forgalmazott derivatívák valós értékének becslése azon összegen

alapul amelyet a Csoport szokásos üzleti feltételek szerint kapna a szerződés beszámolási

időszak végén történő megszűnésekor figyelemmel az adott piaci viszonyokra és a felek

aktuális hitelképességére.

2.1.6. Az átfogó eredménykimutatáshoz kapcsolódó számviteli politikák

Árbevétel

Az értékesítési tranzakciók árbevétele a szállítási szerződések kondícióinak megfelelő

teljesítésekor jelenik meg. Az árbevétel nem tartalmazza az általános forgalmi adót.

Valamennyi bevétel és ráfordítás az összemérés elve alapján a megfelelő időszakban kerül

elszámolásra.

Az IFRS 15 „Vevőkkel kötött szerződésekből származó bevételek elszámolásai” standard

alapelve hogy a társaságok a vevőiknek átadott áruk vagy nyújtott szolgáltatások összegének

megfelelően ismerjék el bevételeiket mely tükrözi azt az ellenszolgáltatást (vagyis fizetést)

melyre a társaság az adott árukért vagy szolgáltatásokért cserébe várhatóan jogosult lesz. Az

új standard a bevételek részletesebb bemutatását eredményezte korábban nem

egyértelműen szabályozott ügyletekhez (pl. szolgáltatásokból származó bevételek és

szerződésmódosítások) ad iránymutatást valamint új iránymutatást biztosít a több elemű

megállapodásokhoz.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A standard egy új modellt alakított ki az úgynevezett 5 lépcsőfok modellt melyben fontos

elem a szerződés(ek) azonosítása az egyes teljesítési kötelezettségek azonosítása a

tranzakciós ár meghatározása a tranzakciós ár felosztása az egyes elemek között valamint az

egyes kötelezettségekhez rendelt árbevétel elszámolása.

Teljesítési kötelmek

A szerződés megkötésekor a Csoportnak be kell azonosítania hogy mely áruk vagy

szolgáltatások nyújtását ígérte a vevő részére azaz milyen teljesítési kötelmeket vállalt. A

Csoport akkor számolhatja el a bevételt amikor a teljesítési kötelmeinek eleget tett azzal hogy

leszállította az ígért árut vagy elvégezte az ígért szolgáltatást. Teljesítésről akkor beszélhetünk

ha a vevő megszerezte az eszköz (szolgáltatás) felett az ellenőrzést melynek jelei:

- A Csoportnak már meglévő joga van megkapni az eszköz ellenértékét

- A vevőre átszállt a tulajdonosi jogcím

- A Csoport átadta az eszközt fizikailag

- A vevőnek jelentős kockázata és haszonhúzó képessége van az eszköz birtoklásából

- A vevő elfogadta az eszközt.

Tranzakciós ár meghatározása

Amikor a szerződés teljesítése megtörténik akkor a Csoportnak el kell számolnia a

teljesítéshez kapcsolódó bevételt amely nem más mint a teljesítési kötelmekhez rendelt

tranzakciós ár. A tranzakciós ár az az összeg amelyet a Csoport várhatóan megkap az áruk és

szolgáltatások értékesítéséért cserébe. A tranzakciós ár meghatározásánál figyelembevételre

kerültek a változó ellenérték elemei (rabattok engedmények) összegei is. A változó ellenérték

becslésére várható érték került számításra amelyet a Csoport valószínűségi tényezőkkel

súlyozott.

A Tranzakció árának hozzárendelése az egyedi kötelmekhez: Az eladónak meg kell osztania az

ügylet árát az egyes kötelmek között. Amennyiben az egyes kötelmekhez egyedi árak nem

rendelhetők a megosztáshoz becslést kell alkalmazni a Standard által elfogadott módszerek

szerint.

Az árbevétel elszámolása: Az árbevételt akkor lehet elszámolni amikor a megvásárolt eszköz

vagy szolgáltatás feletti kontroll átszáll az eladótól a vevőre. Ez történhet egy meghatározott

időtartam alatt vagy egy konkrét időpontban. A kontroll átszállása akkor történik meg ha

annak révén a vevő képes irányítani az eszköz használatát és jogosult az eszközből származó

hasznok szedésére.

A Csoport a vevői szerződéseit egyedileg értékeli és vizsgálja.

A Csoport jelenlegi tevékenységéből fakadóan a ráfordításokat költségnemek szerint bontja

meg:

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Anyagjellegű ráfordítások

A Csoport tevékenysége során a szolgáltatásnyújtás és termékértékesítés érdekében felmerült

anyag jellegű költségeket sorolja ide amely tartalmazza a vásárolt és felhasznált anyagok

értékét az igénybe vett szolgáltatások és egyéb szolgáltatások valamint a közvetített

szolgáltatások értékét.

Az igénybevett szolgáltatások értéke 2023.01.01-től az anyagjellegű ráfordítások közé került

besorolásra előző időszakban különálló sorként jelent meg az eredménykimutatásban.

Személyi jellegű ráfordítások

Bérjellegű költségek: Tartalmazza az időszakot terhelő munkabért valamint a bér természetű

tételeken kívül azokat a díjakat melyek a munkaviszonyhoz közvetlenül kapcsolódónak.

Magába foglalja a felsorolt tételekre fizetett járulékokat valamint a becsült jutalmakat és azok

közterheit.

Egyéb személyi jellegű költségek: A Csoport ide sorolja azokat a személyi jellegű költségeket

amelyek nem szerepelnek a bérjellegű költségek között ilyenek lehetnek a reprezentáció

korengedményes nyugdíj természetbeni juttatás végkielégítés üzleti célú ajándékok stb.

Értékcsökkenés és amortizáció

A Csoport az értékcsökkenés és amortizáció soron mutatja ki az ingatlanok gépek és

berendezések értékcsökkenési valamint az immateriális eszközük amortizációs leírását az

időszak során.

A Csoport ugyanitt mutatja ki a lízing miatt a mérlegben felvett eszközhasználati-jog

értékcsökkenését.

Egyéb bevételek és ráfordítások

A Csoport az egyéb bevételek között jeleníti meg az árbevételként nem besorolható

jellemzően a nem a főtevékenységhez kapcsolódó értékesítések ellenértékét (ilyen például a

tárgyi eszközök értékesítése) és minden olyan bevételt amelyet nem lehet pénzügyi

bevételnek vagy az egyéb átfogó eredményt növelő tételnek tekinteni vagy nem sorolt egyéb

kiemelhető elembe.

A Csoport ide sorolja többek között a tárgyi eszközök eladásából származó nyereséget kapott

támogatásokat és kártérítéseket és különféle egyéb bevételeket. Továbbá a Csoport itt

jelenítette meg 2022.12.31-ig az akvizíciók során elszámolt negatív goodwill értéket is mely

értéke külön soron kerül kimutatásra az összehasonlító adattal együtt.

Az egyéb ráfordítások azokat a ráfordításokat tartalmazzák amelyek a működéshez közvetve

kapcsolódnak és nem minősülnek pénzügyi ráfordításnak vagy nem az egyéb átfogó

eredményt csökkentik. A Csoport ide sorolja többek között a bírságok összegét a

káresemények hatását és a kártérítéseket késedelmi kamatokat az egyébként egyéb

ráfordításokat érintő témák következtében megképzett céltartalék miatti ráfordítást tárgyi

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

eszközök értékesítéséből származó veszteségét az önkormányzattal elszámolt adókat

illetékeket hozzájárulásokat valamint a különféle egyéb ráfordításokat.

Állami támogatások

Állami támogatások akkor kerülnek elszámolásra amikor valószínűsíthető hogy a támogatás

be fog folyni és a támogatás folyósításához kötött feltételek teljesülnek. Amikor a támogatás

költség ellentételezésére szolgál akkor az átfogó eredménykimutatásban abban az időszakban

kell elszámolni amikor az ellentételezésre kerülő költség felmerül (egyéb bevételek között).

Amikor a támogatás eszközbeszerzéshez kapcsolódik akkor halasztott bevételként kerül

elszámolásra és a kapcsolódó eszköz hasznos élettartama alatt évi egyenlő összegekben kerül

az eredmény javára elszámolásra.

Negatív goodwill

Ha egy üzleti kombináció során a vételár alacsonyabb mint a megszerzett eszközök és átvállalt

kötelezettségek akvizíció időpontjára vonatkozó nettó összege akkor a tranzakción előnyös

vétel negatív goodwill keletkezik. A különbözetet az akvizíció időpontjában az eredmény

javára kell elszámolni.

Nem pénzügyi eszközök értékvesztése

A Csoport minden beszámolási időszak végén felméri hogy bármely eszköz esetében történt-

e értékvesztésre utaló változás. Amennyiben ilyen változás történt a Csoport megbecsüli az

eszköz várható megtérülési értékét. Egy eszköz vagy pénztermelő egység várható megtérülési

értéke az értékesítési költségekkel csökkentett valós érték és a használati érték közül a

magasabb. A Csoport az eredmény terhére értékvesztést számol el ha az eszköz várható

megtérülési értéke alacsonyabb mint a könyv szerinti értéke. A Csoport a szükséges

kalkulációkat – hacsak lehetséges – a hosszú távú jövőbeni cash-flow tervek megfelelő

diszkontálása alapján készíti amely során lehetőség szerint öt éves explicit időszakkal és

maradványértékkel számol.

Elsősorban az egyedi eszközre kell megállapítani az értékvesztést azonban ha nem lehetséges

akkor pénztermelő egység (CGU) szintén kell megállapítani az értékvesztést amelyből

származó veszteséget elsőként az

• egyértelműen sérült eszközre majd

• a goodwillre

• végül a megmaradt IAS 36 hatálya alá tartozó eszközökhöz kell allokálni értékvesztés

előtti könyv szerinti értékük arányában.

Aktivált saját teljesítmények

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Ez a pozíció tartalmazza azokat a költségeket amelyek az időszakban merültek fel de egy

eszköz értékében figyelembe kellett azokat venni.

Pénzügyi bevételek és ráfordítások

A Csoport a kamatráfordításokat (mint saját finanszírozásának egyik terhét) a vásárolt

értékpapírok értékesítésekor elért eredményt valamint a készleten maradó értékpapírok

valós érték különbözetét mutatja be a pénzügyi eredmény pozíción.

Az IFRS 9 Pénzügyi Instrumentumok Standard által bevezetett értékvesztési modell szabályai

szerint számított várható értékvesztéseket is itt jeleníti meg a Csoport.

A Csoport a devizás tételek árfolyamkülönbözetét (ha az IAS 21 Átváltási árfolyamok hatásai

standard alapján nem az egyéb átfogó eredmény része) a pénzügyi eredményben jeleníti meg.

Jövedelemadó ráfordítás

A jövedelemadó ráfordítást a tényleges és a halasztott jövedelemadó összege alkotja.

Egyéb átfogó eredmény

Az egyéb átfogó eredmény olyan tételeket foglal magában (ideértve az átsorolás miatti

módosításokat is) amelyek nem kerülnek megjelenítésre az eredménykimutatásban az adott

időszaki eredmény részeként de a Csoport széles körben értelmezett hozamaihoz vagy

ráfordításaihoz hozzátartoznak. A Csoport szempontjából ez a pozíció tartalmazza:

• a leányvállalatok átváltása során keletkezett árfolyamkülönbözeteket;

• a cash flow hedge miatt keletkező jövőbeli cash flowkhoz tartozó különbözet

Egy részvényre jutó eredmény

A részvényenkénti hozam értéke úgy kerül kiszámításra hogy a Csoport részvényeseire jutó

éves eredményt elosztjuk az adott évben forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlagos

számával.

A hígított részvényenkénti hozamot a törzsrészvények mellett a hígulást okozó részvényopciók

súlyozott átlagos számának figyelembevételével számítja ki a Csoport.

EBITDA alkalmazás és annak fogalma

Bár az IFRS nem használja az EBITDA fogalmát a Csoport úgy döntött hogy ezt a gyakran

használt mutatószámot is alkalmazza tekintettel a széleskörben jellemző iparági gyakorlatra

illetve arra hogy a Csoport meggyőződése hogy az érték közlése a pénzügyi kimutatások

felhasználói számára hasznos információtartalommal bír.

Az értelmezhetőség érdekében a számítás módját az alábbiakban rögzítjük:

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

+/-	Működési eredmény	X/(X)
-/+	Értékcsökkenés és amortizáció eliminálása	(X)/X
	EBITDA	X/(X)

A Csoport a működési eredményt a következő tételekkel módosítja:

Értékcsökkenés és amortizáció: az IAS 16 IAS 38 és IFRS 16 standardok alá tartozó eszközök

valamint az eszközként a Csoportnál kimutatott operatív lízingbe adott vagy koncesszióba

adott eszközök értékcsökkenése amortizációja kiszűrésre kerül a mutatószám számítása során

(azok „visszaadásra” kerülnek). Az ilyen eszközök nem szisztematikus csökkenését

(jellemzően: értékvesztését) – hasonlóan az értékcsökkenéshez és amortizációhoz – is

visszakorrigálja a Csoport. [Az egyéb eszközök pl. pénzügyi instrumentumok értékvesztését

nem korrigáljuk a mutató számítsa során.]

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.1.7. A mérleghez kapcsolódó számviteli politikák az eszközök és kötelezettségek

megjelenítése és értékelése

Ingatlanok gépek berendezések

A tárgyi eszközök halmozott értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken kerülnek

bemutatásra. A halmozott értékcsökkenés magában foglalja az eszköz folyamatos

használatával működtetésével kapcsolatban felmerült terv szerinti értékcsökkenés valamint

az eszköz nem várt rendkívüli esemény miatt bekövetkezett jelentős mértékű

megrongálódása sérülése miatt elszámolt értékvesztés elszámolt költségeit.

A tárgyi eszközök bekerülési értékének része az eszköz beszerzési költsége saját

vállalkozásban végzett beruházás esetén a felmerült anyag- és bérjellegű költségek és egyéb

közvetlen költségek. A tárgyi eszköz beruházáshoz felvett hitel után elszámolt kamat az eszköz

bekerülési értékét növeli az eszköz rendeltetésének megfelelő állapotba kerüléséig.

A tárgyi eszközök könyv szerinti értéke meghatározott időközönként felülvizsgálatra kerül

annak érdekében hogy megállapítsuk hogy a könyv szerinti érték nem haladja-e meg az

eszköz valós piaci értékét mivel ez esetben értékvesztés elszámolása szükséges az eszköz

valós piaci értékéig. Az eszköz valós piaci értéke az értékesítési ár illetve az eszköz használati

értéke közül a magasabb. A használati érték az eszköz által generált jövőbeni pénzáramlások

diszkontált értéke. A diszkontláb a társasági adózás előtti kamatlábat tartalmazza figyelembe

véve a pénz időértékét és az eszközhöz kapcsolódó egyéb kockázati tényezők hatását is.

Amennyiben az eszközhöz önállóan nem rendelhető jövőbeni pénzáramlás akkor azon egység

pénzáramlását kell alapul venni amely egységnek része az eszköz. Az így meghatározott

értékvesztés az eredménykimutatásban jelenik meg.

A tárgyi eszközök javítási karbantartási költsége és tartalék-alkatrészek pótlása a

karbantartási kiadásokat terhelik. Az értéknövelő beruházások és a felújítások aktiválásra

kerülnek. Eladott illetve nullára leírt használaton kívüli eszközök bekerülési értéke és

halmozott értékcsökkenése kivezetésre kerül. Minden ilyen módon keletkező esetleges

nyereség vagy veszteség része a tárgyévi eredménynek.

A Társaság eszközeinek értékét az eszközök hasznos élettartama alatt lineáris módszerrel írja

le. Az élettartam eszközcsoportonként a következő:

Épületek	50 év
Bérbe adott ingatlanok	10 év
Gépek berendezések	3-7 év

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A hasznos élettartamok és az értékcsökkenési módszerek legalább évente felülvizsgálatra

kerülnek az adott eszköz által nyújtott tényleges gazdasági haszon alapján. Szükség esetén a

módosítás a tárgyévi eredménnyel szemben kerül elszámolásra.

Befektetési célú ingatlanok

Befektetési célú ingatlanként kerül kimutatásra egy ingatlan ha azt a bérleti díjból vagy

értéknövekedésből származó jövedelem vagy mindkettő elérése érdekében és nem későbbi

értékesítés vagy termék előállítás illetve szolgáltatásnyújtás vagy ügyvitel céljából tartja fenn

a vállalkozás.

A befektetési célú ingatlant kezdetben annak bekerülési értékén kell értékelni figyelembe

véve az ügyleti költségeket is. A bekerülést követően a befektetési célú ingatlanok valós

értéken kerülnek értékelésre.

A befektetési célú ingatlant ki kell vezetni az elidegenítéskor vagy akkor amikor a befektetési

célú ingatlant véglegesen kivonják a használatból és elidegenítéséből jövőbeni gazdasági

hasznok nem várhatók. A befektetési célú ingatlan kivezetéséből és elidegenítéséből eredő

nyereségeket vagy veszteségeket az átfogó eredménykimutatásban bevételként vagy

ráfordításként kell elszámolni az adott időszakban.

A befektetési célú ingatlanokat valós értéken értékeli a Csoport 2022-től ennek hatását

visszamenőleg vette figyelembe a Csoport akként hogy a nyitó időszak első napjára

visszamenőlegesen kiigazította az adatokat.

KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök

Az egyedileg beszerzett immateriális javak beszerzési áron az üzleti kombináció és állami

támogatás kapcsán megszerzett immateriális javak pedig valós értéken kerülnek felvételre a

megszerzés időpontjában. A könyvekbe való felvételre abban az esetben kerül sor ha az

eszköz használata bizonyíthatóan jövőbeli gazdasági javak beáramlását eredményezi és annak

költsége egyértelműen meghatározható.

A bekerülést követően az immateriális javak vonatkozásában a bekerülési érték modell

irányadó. Ezen eszközök élettartama véges vagy nem meghatározható. A véges élettartamú

eszközök amortizációja lineáris módszerrel történik az élettartamra vonatkozó legjobb becslés

alapján. Az amortizációs időszak és az amortizáció módszere évente felülvizsgálatra kerül a

pénzügyi év végén. A saját előállítású immateriális javak a fejlesztési költségek kivételével

nem kerülnek aktiválásra hanem felmerülésük évében elszámolásra kerülnek az eredménnyel

szemben. Az immateriális javak évente felülvizsgálatra kerülnek értékvesztés szempontjából

egyedileg.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A védjegyek licencek iparjogvédelem alá eső javak és szoftverek beszerzési költségei

aktiválásra kerülnek és lineáris módszer szerint íródnak le a becsült hasznos élettartamuk

alatt:

Vagyoni értékű és egyéb jogok  valamint szoftverek 

3-6 év  

A KÁT jogoknál az értékcsökkenés megállapítása mindig egyedileg történik a kapcsolódó

szerződés értékelésével.

Kutatás-fejlesztés

A kutatás-fejlesztés költségei a felmerülés évében az eredmény terhére kerülnek

elszámolásra. Az egyedi projekteken felmerülő fejlesztési költségek akkor vihetők tovább ha

annak jövőbeli megtérülése megfelelően bizonyítottnak tekinthető.

A kezdeti elszámolást követően a fejlesztési költségekre a bekerülési érték modell

alkalmazandó amely szerint az eszköz értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken kerül

kimutatásra. Amortizáció nem kerülhet elszámolásra a fejlesztési szakaszban felmerült

költségekre. A fejlesztési költségek könyv szerinti értéke évente felülvizsgálatra kerül

értékvesztés szempontjából amikor az eszköz használatba vétele még nem történt meg vagy

gyakrabban ha a beszámolási év során arra utaló jel merült fel hogy a könyv szerinti érték

nem térül meg.

Készletek

A készletek bekerülési értéken vagy a nettó realizálható értéken szerepelnek attól függően

melyik az alacsonyabb. A készletértéket a tényleges bekerülési értéken határozzák meg. A

saját termelésű készletek önköltsége tartalmazza az alapanyagok súlyozott átlagos beszerzési

árát a közvetlen bérköltséget és járulékait és a termelő gépek értékcsökkenését

karbantartását. A készletek értékét bizonyos helyzetekben norma szerinti értéken értékeli a

Csoport ha az nem tér el jelentősen a tényleges önköltségtől (beszerzési ártól). A készlet

csökkenések elszámolása – ha az nem egyedi módon meghatározható – átlagáron történik.

Biológiai eszközök

A biológiai eszközöket bekerüléskor és minden mérlegfordulónapon az eladáskor felmerülő

becsült költségekkel csökkentett valós értéken kell értékelni kivéve azt az esetet amikor a

valós érték nem mérhető megbízhatóan.

Amennyiben a biológiai eszközre vonatkozóan nem állnak rendelkezésre piac által

meghatározott árak vagy értékek és az alternatív becslési módszerekről is megállapítható

hogy egyértelműen megbízhatatlanok akkor az eszköz valós értéke nem mérhető

megbízhatóan. Ez csak az első nyilvántartásba vétel időpontjában lehetséges. Ilyen esetben a

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

biológiai eszközt annak a halmozott értékcsökkenéssel és a halmozott értékvesztés miatti

veszteségekkel csökkentett bekerülési értéken kell értékelni. Amint a biológiai eszköz piaci

értéke megbízhatóan mérhetővé válik az adott eszközt szintén a becsült értékesítési

költséggel csökkentett piaci értéken kell kimutatni.

Követelések

A követelések a várható hitelezési veszteségre képzett megfelelő mértékű értékvesztéssel

csökkentett nominális értéken szerepelnek a kimutatásokban. Az év végén fennálló

kinnlevőségek teljes körű felülvizsgálata alapján becslés készült a várható hitelezési

veszteségre.

Pénzügyi eszközök

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard hatókörébe tartozó pénzügyi eszközök három

értékelési kategóriába sorolandók: bekerülést követően amortizált költségen értékelendők

bekerülést követően valós értéken értékelendők az egyéb átfogó jövedelemmel szemben

(FVOCI) illetve bekerülést követően valós értéken értékelendők eredménykimutatással

szemben (FVTPL).

A Csoport pénzügyi eszközei a kezdeti értékeléskor kerülnek besorolásra azok jellegének és

céljának megfelelően. A pénzügyi eszköz kategóriájának meghatározásához először azt kell

tisztázni hogy a pénzügyi eszköz adósságinstrumentum vagy tőkebefektetés-e.

Tőkebefektetéseket eredménnyel szemben valós értéken kell értékelni mindazonáltal a

gazdálkodó bekerüléskor dönthet úgy hogy a nem kereskedési céllal tartott

tőkebefektetéseket az egyéb átfogó eredménnyel szemben értékeli valósan. A Csoport a

besorolásról egyedileg minden bekerüléskor dönt és később az adott pénzügyi

instrumentumot nem lehet már átsorolni

Amennyiben a pénzügyi eszköz adósságinstrumentum a besorolás meghatározásakor az

alábbi pontokat kell figyelembe venni.

Az SPPI (csak kamat és tőke pénzáramok) követelmény teljesülésekor a Társaság a pénzügyi

eszköz denominált pénznemében azt vizsgálja hogy a szerződésből eredő pénzáramok

konzisztensek-e az alapvető kölcsönmegállapodásokkal vagyis a pénzáramok kizárólag

tőketörlesztést és kamat tartalmaznak.

Annak megítéléséhez hogy a szerződéses pénzáramok kizárólag tőkét és kamatot

tartalmaznak-e a Társaság megvizsgálja a pénzügyi instrumentum szerződéses feltételeit. A

vizsgálat arra is kitér hogy a pénzügyi eszköz tartalmaz-e olyan szerződéses feltételeket

melyek hatására a szerződéses pénzáramok összege vagy időzítése úgy változzon hogy a

pénzügyi eszköz már nem felel meg az SPPI követelménynek. Nem mond ellent a SPPI

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

követelménynek az ha a tőketörlesztésen és kamatfizetésen túl a következő tételek

azonosíthatóak:

• piaci feltétekkel konzisztens cap-ek és floor-ok

• olyan pénzáram módosulás amire nem lehetett számítani (not genuine)

• amely szabályozott termékhez kapcsolódik és a kapott kamat összhangban van a pénz

időérétékével

• olyan előtörlesztési opciók amelyek lehívása nem észszerű (out-of-money) vagy a

termék árába épülnek

• amelyek ugyan nem felelnek meg a kamatnak vagy tőketörlesztésnek de

jelentéktelenek.

Ha az SPPI követelmény nem teljesül az adóságinstrumentumot az FVTPL kategóriába kell

sorolni.

Ha az SPPI követelmény teljesül az üzleti modell tesztet kell végrehajtani amely a következő

eseteket és értékelési modelleket írja elő.

Amortizált bekerülési érték

Azokat a pénzügyi eszközöket kell amortizált bekerülési értéken értékelni amelyeket olyan

üzleti modell alapján tartják amelynek célja pénzügyi eszközök szerződéses cash flow-k

beszedése érdekében történő tartása és a pénzügyi eszköz szerződéses feltételei

meghatározott időpontokban olyan cash flow-kat eredményeznek amelyek kizárólag a tőke

és a kint levő tőkeösszeg után járó kamat kifizetései.

Valós érték egyéb átfogó eredménnyel szemben

Egyéb átfogó eredménnyel szemben valósan értékelt eszközök azok a pénzügyi eszközök

amelyeket olyan üzleti modell alapján tartják amely szerződéses cash flow-k beszedésével és

a pénzügyi eszközök eladásával éri el célját és a pénzügyi eszköz szerződéses feltételei

meghatározott időpontokban olyan cash flow-kat eredményeznek amelyek kizárólag a tőke

és a kint levő tőkeösszeg után járó kamat kifizetései.

Valós érték eredménnyel szemben

Eredménnyel szemben valósan értékelt pénzügyi eszközök kategóriájába azok a pénzügyi

eszközök tartoznak amelyek nem tartoznak a fenti két pénzügyi eszköz kategória egyikébe

sem vagy kezdeti megjelenítéskor eredménnyel szemben valós értéken értékeltnek lettek

megjelölve.

Minden tőkeinstrumentumot valós értéken kell értékelni a mérlegben és a valós érték változás

hatását közvetlenül az eredmény kimutatásban kell elszámolni kivéve azon

tőkeinstrumentumok esetén ahol a gazdálkodó az Egyéb átfogó jövedelem opciót (FVOCI)

választhatta amelyről egyedileg dönt bekerüléskor.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A pénzügyi eszközöket és a pénzügyi kötelezettségeket a Csoport akkor és csak akkor számolja

el egymással szemben és jeleníti meg ezek nettó összegét a mérlegben ha a Csoportnak

törvényesen érvényesíthető joga van az összegek beszámítására és szándéka hogy nettósítva

érvényesíti vagy egy időben realizálja az eszközt és teljesítse a kötelezettséget.

Az értékpapír-befektetések teljesítés-napi árfolyamon és kezdetben beszerzési áron kerülnek

értékelésre majd azonnal valós értékre kerülnek átértékelésre.

Pénzügyi eszközök értékvesztése

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” értékvesztés modellje a várható veszteség elvén alapul.

Az értékvesztést az amortizált bekerülési értéken és az egyéb átfogó jövedelemmel szemben

valós értéken értékelt pénzügyi eszközökre kell alkalmazni. A Csoport a kapcsolt

vállalkozásokkal szemben fennálló követeléseinek értékvesztését is az alábbiak szerint

határozza meg.

Az értékvesztés mérésénél a Csoport az alábbi két módszert alkalmazza:

• 12 hónap várható hitelezési veszteség (várható hitelveszteségek amelyek a pénzügyi

instrumentum nem-fizetésével kapcsolatos események eredményeképpen

következnek be a fordulónapot követő 12 hónapban) vagy

• a futamidő alatt várható hitelezési veszteség súlyozva a nem fizetés valószínűségével

(várható hitelveszteségek amelyek a pénzügyi instrumentum nem-fizetésével

kapcsolatos események eredményeképpen következnek be a pénzügyi instrumentum

futamideje alatt.)

Teljes élettartam alatt várható hitelezési veszteséggel akkor kell számolni ha a pénzügyi

eszköz hitelkockázata a fordulónapon jelentősen megemelkedett az eszköz bekerülése óta. A

12 hónapra várható hitelezési veszteséggel akkor számol a Csoport ha ilyen nem történt. A

pénzügyi eszközök hitelkockázatának változása nem jelentősnek értékelhető ha az eszköz

hitelminősége alacsony besorolású a fordulónapon.

Vevőkövetelések értékvesztése

A Csoport a vevőköveteléseknél az egyszerűsített módszertant alkalmazza amely azt jelenti

hogy korosítás alapján egy várható (lehetőség szerint jövőbeli kilátásokat is figyelembe vevő)

veszteségrátával számol illetve bizonyos helyzetben egyedi értékvesztést számol el:

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Késés	ECL %
Le nem járt	1%
Kevesebb mint 30 nap	3%
31 – 90 nap között	5%
91-180 nap között	7 5%
180-365 nap között	25%
1-2 éve lejárt	70%
Több mint 2 éve lejárt	legalább 90%

Amennyiben várható hitelezési veszteség nagysága csökken a csökkenést az eredmény javára

kell elszámolni a megfelelő ráfordítás csökkentésével.

Pénzügyi kötelezettségek

A Társaság minden pénzügyi kötelezettséget kezdeti megjelenítésekor valós értékén értékel

illetve a tranzakciós költségeket is figyelembe veszi amelyek közvetlenül a pénzügyi

kötelezettség megszerzésének tulajdoníthatók.

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” hatálya alá tartozó pénzügyi kötelezettségek két

értékelési kategóriába sorolandók: bekerülést követően amortizált költségen értékelendők

illetve bekerülést követően valós értéken értékelendők eredménykimutatással szemben

(FVTPL). Minden kötelezettséget a amortizált bekerülési értéken értékelendő kategóriába kell

sorolni kivéve a származékos ügyleteket és azokat a kötelezettségeket amelyekre a valós

érték opciót alkalmazta a Csoport. Az egyes pénzügyi kötelezettségek besorolását a Társaság

azok megszerzésekor határozza meg.

Származékos pénzügyi eszközök és kötelezettségek (derivatívák)

A származékos pénzügyi instrumentumok (derivatívák) kezdetben beszerzési áron kerülnek

értékelésre a pénzügyi periódus végén pedig valós értéken kerülnek be a pénzügyi

kimutatásokba azzal hogy a különbség a nettó eredménybe kerül leszámítva a fedezeti

számvitelhez kapcsolódó egyes tételeket.

Fedezeti számvitel (hedge accounting)

A Csoport a 2023-as üzleti évtől kezdve bocsátkozott jelentősebb kamatcsere ügyletekbe (IRS).

E kamatcsere ügylet fő célja az hogy jövőbeli - változó kamatból származó - cash flow

volatilitását csökkentse. Ezeket az ügyleteket amennyiben az alapulfekvő hitellel fedezeti

kapcsolatot jelöl meg a Csoport illetve az megfelelően hatékony - cash flow hedgként jelenítik

meg. Ekkor a jövőbeli cash flow cserék valós értékét megtestesítő derivatíva első

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

megjelenítését és értékváltozását nem a nettó eredményben hanem az egyéb átfogó

eredményben jeleníti meg a Csoport (a hatékony rész erejéig). Ezt az egyéb átfogó eredményt

a saját a tőke külön elemében halmozza a Csoport (cash flow hedge tartalék). E tartalékot

később a nettó eredménybe átsorolja (ahogyan a jövőbeli cash flowk bekövetkeznek).

Céltartalékok

A Csoport céltartalékokat mutat ki a múltbeli események következtében meglévő (jogi vagy

vélelmezett) kötelmek után amelyeket a Csoportnak várhatóan ki kell egyenlítenie és ha a

kötelem összege megbízhatóan mérhető.

A céltartalékként kimutatott összeg a meglévő kötelem rendezéséhez a mérlegfordulónapon

szükséges ráfordításra vonatkozó legjobb becslés figyelembe véve a kötelmet jellemző

kockázatokat és bizonytalanságokat. Amennyiben a céltartalék értékeléséhez a meglévő

kötelem rendezéséhez várhatóan szükséges cash-flow-t használják a céltartalék könyv szerinti

értéke ezen cash-flow-k jelenértéke (ha a pénz időértéke jelentős).

Amennyiben a céltartalék rendezéséhez szükséges ráfordítások egy részét vagy annak egészét

egy másik fél várhatóan megtéríti a követelést eszközként kell kimutatni (és nem szabad

levonni a céltartalékból) ha lényegileg biztos hogy a gazdálkodó egység megkapja a térítést

és a követelés összege megbízhatóan mérhető.

A hátrányos szerződésekből fakadó meglévő kötelmek céltartalékként megjelenítendőek. A

Csoport akkor minősít hátrányosnak egy szerződést ha a szerződés alapján fennálló kötelmek

teljesítésének elkerülhetetlen költségei meghaladják a szerződés alapján várhatóan befolyó

gazdasági hasznokat.

Átszervezési céltartalék akkor kerül kimutatásra amennyiben a Csoport elkészített egy az

átszervezésre vonatkozó részletes formális tervet és a terv végrehajtásának megkezdésével

vagy a terv főbb jellemzőinek az érintettek számára történő bejelentésével jogos várakozást

ébresztett az érintettekben arra hogy végre fogja hajtani az átszervezést és e bejelentés a

fordulónapig megtörtént. Az átszervezési céltartalék csak az átszervezéssel kapcsolatban

felmerülő közvetlen ráfordításokat foglalja magában melyek szükségszerűen együtt járnak az

átszervezéssel és nem kapcsolódnak a gazdálkodó egység folytatódó tevékenységéhez.

Nyereségadó tartozás és követelés halasztott adó tartozás és eszköz

A Csoport a társasági adót a helyi iparűzési adót valamint az innovációs járulékot azonosította

mint nyereségadót.

A folyó évi adófizetési kötelezettség a tárgyévi adózandó nyereség alapján kerül

meghatározásra. Az adózandó nyereség eltér a konszolidált beszámolóban kimutatott adózás

előtti eredménytől az adóalapot nem képző nyereségek és veszteségek illetve az olyan tételek

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

miatt melyek más évek adózandó nyereségében kerülnek figyelembevételre. A Csoport folyó

adófizetési kötelezettsége a mérleg fordulónapjáig hatályban lévő vagy kihirdetett adókulcsok

alapján kerül meghatározásra. A halasztott adó számítása a kötelezettség módszer szerint

kerül kiszámításra.

Halasztott adó azokban az esetekben keletkezik amikor egy tétel az éves beszámolóban

történő illetve az adótörvény szerinti elszámolásában időbeli különbség adódik. A halasztott

adókövetelés és kötelezettség megállapítása azon évek adóköteles bevételére vonatkozó

adókulcsok felhasználásával történik amikor az időbeli különbség miatti eltérés várhatóan

megtérül. A halasztott adókötelezettség és követelés mértéke tükrözi a Csoportnak a mérleg

fordulónapján fennálló az adóeszközök és kötelezettségek realizálódásának módjára

vonatkozó becslését.

Halasztott adókövetelés a levonható időbeli eltérések a továbbvihető adókedvezmények és

negatív adóalap vonatkozásában csak akkor szerepel a mérlegben ha valószínűsíthető hogy

a Csoport a jövőbeni tevékenysége során adóalapot képző nyereséget realizál amellyel

szemben a halasztott adóeszköz érvényesíthető.

Minden mérleg fordulónapon a Csoport számba veszi a mérlegben el nem ismert halasztott

adóeszközöket valamint az elismert adóeszközök könyv szerinti értékét. A korábban mérlegbe

fel nem vett követelések azon részét állományba veszi amely várhatóan megtérülhet a

jövőbeni nyereségadójának csökkenéseként. Ezzel ellentétesen olyan mértékben csökkenti a

Csoport halasztott adó követelését amely összeg megtérülésének fedezetére várhatóan

adózott nyereség nem fog rendelkezésre állni.

A tárgyévi és halasztott adó az egyéb átfogó eredménnyel szemben kerül elszámolásra

amennyiben olyan tételekre vonatkozik amelyeket az egyéb átfogó eredménnyel szemben

számoltak el.

A tényleges és halasztott nyereségadó eszközök és kötelezettségek egymással szemben

történő elszámolására akkor van lehetőség ha a társaságnak törvény általi joga van ahhoz

hogy az ugyanazzal az adóhatósággal szemben fennálló tényleges adóköveteléseit és

kötelezettségeit egymással szemben beszámítsa valamint a Csoportnak szándékában áll ezen

eszközök és kötelezettségek nettó elszámolása.

Lízing

Egy szerződés akkor lízingszerződés (vagy tartalmaz lízinget) ha a szerződés értelmében egy

mögöttes eszköz használatának irányítási jogát biztosítja adott időszakra ellenérték fejében.

Az IFRS 16 „Lízing” tartalmaz a lízingbe vevők számára megjelenítési kivételeket rövidtávú

lízingek és kisértékű eszközök lízingjei esetében. A Csoport döntése szerint a rövid távú

megjelenítési kivételeket alkalmazza a lízingszerződésekre. Az ilyen nagyon rövid távú lízingek

(nem haladja meg a futamidő a 12 hónapot és nincs vételi opció) és az ezekhez kapcsolódó

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

eszközkategóriák költségként történő elszámolása felmerülésükkor történik az eredmény

terhére.

Nem minősül lízingnek az a helyzet amikor ugyan bérleti megállapodást köt a cég egy eszközre

de nem a cég érdekében kontrollálják a mögöttes eszköz (pl. személyes használatra átadott

cégautó).

Megjelenítés a lízingbe vevőnél

A lízingbe vevőnek a kezdőnapon egy használatijog-eszközt és egy lízingkötelezettséget kell

megjelenítenie.

Megjelenítési kivételek

Ha a Csoport valamely szerződés tekintetében az IFRS 16 szerint lízingbevevőnek minősül

akkor a rövid futamidejű (kevesebb mint 12 hónap) valamint a kisértékű mögöttes eszközökre

vonatkozó lízingekre nem alkalmazza a Standard szabályait hanem a lízingdíjakat az eredmény

terhére számolja el szétosztva.

Használatijog-eszköz értékelése

A Csoport a lízing keretében hasznosított eszközeit használati jog eszközként mutatja ki a

mérlegben. A használati jog eszközeit a költségmodell szerint értékeli az értékcsökkenés

elszámolása során elsősorban a szerződéses időtartamból indul ki. A használati jog eszközöket

a Csoport az IAS 36 szabályai szerint teszteli értékvesztésre. A használati jog eszközöket a

gazdálkodó azzal az eszközcsoporttal együtt mutatja ki amelybe a mögöttes eszköz tartozik.

A használati jog eszközöket a kiegészítő megjegyzésekben különíti el.

A lízingbeadónak a lízingeket vagy operatív lízingnek vagy pénzügyi lízingnek kell minősítenie.

Egy lízing akkor minősül pénzügyi lízingnek ha lényegében a mögöttes eszköz tulajdonlásával

járó összes kockázatot és hasznot átadja. Egy lízing akkor minősül operatív lízingnek ha nem

adja át lényegében a mögöttes eszköz tulajdonlásával járó összes kockázatot és hasznot.

Megjelenítés a lízingbe adónál

A lízingbeadónak a kezdőnapon a pénzügyi lízing keretében tartott eszközöket a mérlegből ki

kell vezetnie és a lízingdíjakra vonatkozó követeléseket kell bemutatnia a lízingből származó

cash flowk jelenértékén (nettó befektetés a lízingben).

A pénzügyi lízingbeadásból származó cash flowk jelenértékét lízingbefektetésként jeleníti meg

a Csoport. A jelenértékszámítás során a lízingbevételhez kapcsolódó inkrementális kamatlábat

használja Csoport. A lízingkövetelésre az ECL-t az egyszerűsített módszer alapján határozza

meg a Csoport.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A lízingbeadónak az operatív lízingből származó lízingdíjakat vagy lineáris módszerrel vagy

más szisztematikus módszerrel kell megjelenítenie az eredménykimutatásban akként hogy a

lízingbe adott eszközt továbbra is megjeleníti a mérlegben és értékcsökkenti.

A Csoport akkor tekinti pénzügyi lízingnek bármely konstrukciót (lízingbeadóként)

• a mögöttes eszközt a lízing futamidejének a végén átruházza a lízingbevevőre;

• olyan joga a lízingbevevőnek amely alapján a mögöttes eszköz tulajdonjogát a

futamidő végén megszerezheti és e jog lehívása kellően valószínű;

• a lízing futamideje (a bizonyított kiterjesztési időszakokkal együtt) meghaladja a

mögöttes eszköz hátralévő gazdasági élettartamának háromnegyedét;

• a lízingdíjak jelenértékének összessége eléri a mögöttes eszköz valós értékének 90%-

át;

• a lízinghez tartozó mögöttes eszköz speciális.

Abban az esetben ha a lízing futamideje határozatlan a futamidőt a kikényszeríthető időszak

becslése alapján kell meghatározni.

A lízing módosítása a lízing hatókörének vagy a lízing ellenértékének olyan változása ami nem

szerepelt az eredeti lízingfeltételek között (például egy vagy több mögöttes eszköz használati

jogának hozzáadása vagy felmondása vagy a szerződéses lízingidőszak meghosszabbítása

illetve rövidítése). A módosítás származhat csak az ellenérték változásából is. A módosítás

hatálybalépésének napja az a dátum amikor mindkét fél elfogadja a lízingmódosítást.

A lízingbe vevő a lízing módosítást különálló lízingként szerepelteti amennyiben az alábbi két

feltétel mindegyike teljesül: a módosítás bővíti a lízing hatókörét egy vagy több mögöttes

eszköz használati jogának hozzáadásával és a lízing ellenértéke emelkedik egy a hatókör

bővülés egyedi árának megfelelő összeggel illetve az egyedi ár bármilyen megfelelő

kiigazításával a konkrét szerződés feltételei szerint. Ha ezek a feltételek fennállnak a

módosítás új lízingnek minősül amely elkülönül az eredeti lízingtől. Az egy vagy több további

eszköz használati jogáról szóló megállapodás külön lízingként (vagy lízingekként) kerül(nek)

könyvelésre amely(ek)re nézve az eredeti lízingtől függetlenül az IFRS 16 „Lízing”

követelményei az irányadóak.

Amikor a lízingügylet módosul a felülvizsgált lízingdíjak diszkontálása mindig egy felülvizsgált

diszkont kamatláb alkalmazásával történik.

A Csoport a lízingből származó használatijog-eszközöket külön sorban prezentálja eltérően az

előző üzleti évektől.

Jegyzett tőke

A jegyzett tőke az anyavállalat cégbíróságon bejegyzett és rendelkezésre is bocsátott tőkéjét

tartalmazza.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tőketartalék

A tőketartalékban az anyavállalati ázsiót jeleníti meg a Csoport.

Eredménytartalék

Az eredménytartalékban az eddigi felhalmzott és ki nem osztott nettó eredmény található

korrigálva a közvetlenül ezen elem terhére vagy javára elszámolandó összegekkel.

Cash-flow hedge tartalék

Ebben a saját tőke elemben halmozódik a cash flow hedge miatt az egyéb átfogó

eredményben elszámolt hatás. Ezt a tartalékot később a nettó eredménybe át kell sorolni.

Visszavásárolt saját részvények

A visszavásárolt saját részvények a saját tőkéből kerülnek levonásra. A névérték és a bekerülési

érték közötti különbözet értékesítéskor közvetlenül az eredménytartalékban kerül

elszámolásra.

Nem kontrolláló érdekeltség

A leányvállalatok teljes átfogó eredményéből a nem kontrolláló érdekeltségebe jutott rész

elkülönítésre kerül és ezen a pozíción szerepel (a többi tőkesor helyett).

Osztalék

Az osztalékot abban az évben számolja el a Csoport amikor azt a tulajdonosok jóváhagyják.

Mérlegen kívüli tételek

A mérlegen kívüli kötelezettségek nem szerepelnek a konszolidált éves beszámoló részét

képző mérlegben és eredménykimutatásban hacsak nem üzleti kombinációk során bekerülő

függő kötelezettségekről van szó.

A kiegészítő mellékletben kerülnek bemutatásra kivéve ha a gazdasági hasznot megtestesítő

források kiáramlásának esélye elhanyagolható. A mérlegen kívüli követelések nem

szerepelnek a konszolidált éves beszámoló részét képező mérlegben és

eredménykimutatásban de amennyiben gazdasági hasznok beáramlása valószínűsíthető a

kiegészítő mellékletben kimutatásra kerülnek.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.1.8. Cash flowhoz kapcsolódó általános számviteli politika

A Csoport a cash flow kimutatását az operatív cash-flowig az indirekt módszerre építi. A

befektetési és a finanszírozási cash flow direkt módszerrel készül. A folyószámlahiteleket

pénzeszköz egyenértékesnek kell tekinteni ellenkező bizonyításáig.

2.1.9. Fordulónap utáni események

Azok a beszámolási időszak vége után bekövetkezett események amelyek pótlólagos

információt biztosítanak a Csoport beszámolási időszakának végén fennálló körülményekről

(módosító tételek) bemutatásra kerültek a beszámolóban. Azon beszámolási időszak utáni

események amelyek nem módosítják a beszámoló adatait a kiegészítő mellékletben kerülnek

bemutatásra amennyiben lényegesek.

2.2 Számviteli politika változásai a pénzügyi kimutatások napján még hatályba nem lépett

IFRS-ek és IFRIC-ek várható hatása korábbi alkalmazások

A Csoport a várható hitelezési veszteség miatti ráfordításokat a pénzügyi ráfordítások közé

sorolja 2023-tól (korábban az operatív eredményben jelenítette ezt meg).

A Csoport pénzügyi kimutatásainak közzétételéig kiadott de még nem hatályos új és

módosított standardok és értelmezések az alábbiak:

Ezen pénzügyi kimutatások jóváhagyásának időpontjában a következő az IASB által

kibocsátott és az EU által elfogadott standardok valamint meglévő standardok és

értelmezések módosításai kerültek közzétételre hatályba lépés nélkül:

Az IFRS 16 módosításai: Lízingkötelezettség az eladás és visszlízing során

2022 szeptemberében az IASB módosításokat adott ki az IFRS 16 standardhoz annak

érdekében hogy meghatározza azokat a követelményeket amelyeket az eladó-bérlő alkalmaz

az eladási és visszlízingügyletben keletkező lízingkötelezettség értékelésénél azért hogy az

eladó-bérlő ne számoljon el olyan nyereséget vagy veszteséget amely az általa megtartott

használati joghoz kapcsolódik.

A módosítások a 2024. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves beszámolási időszakokra

lépnek hatályba és visszamenőlegesen kell alkalmazni az IFRS 16 első alkalmazásának

időpontját követően megkötött visszlízingügyletekre. A korábbi alkalmazás megengedett és

ezt a tényt közzé kell tenni.

A módosításoknak várhatóan nem lesz lényeges hatása a Csoport pénzügyi kimutatásaira.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az IAS 1 módosítása: A kötelezettségek rövid vagy hosszú lejáratúként való besorolása

Az IASB 2020 januárjában és 2022 októberében módosításokat adott ki az IAS 1 standard 69-

76. bekezdéseihez hogy meghatározza a kötelezettségek rövid vagy hosszú lejáratúként való

besorolásának feltételeit.

A módosítások tisztázzák hogy:

• mit jelent a pénzügyi rendezés elhalasztásához való jog?

• a halasztási jognak a beszámolási időszak végén fenn kell állnia.

• ezt a besorolást nem befolyásolja annak valószínűsége hogy a gazdálkodó egység élni fog

halasztási jogával.

• ha egy átváltható kötelezettségbe beágyazott származékos termék maga is tőkeinstrumentum

kivételként a kötelezettséghez kapcsolódó feltételek nem befolyásolják besorolást.

Ezen túlmenően bevezetésre került egy olyan követelmény amely szerint közzé kell tenni ha

egy hitelszerződésből eredő kötelezettséget hosszú lejáratúnak minősítenek és a gazdálkodó

egységnek a pénzügyi rendezés elhalasztására vonatkozó joga a jövőbeni feltételek tizenkét

hónapon belüli teljesítésétől függ.

A módosítások a 2024. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves beszámolási időszakokra

lépnek hatályba és visszamenőlegesen kell azokat alkalmazni. A Csoport jelenleg vizsgálja

hogy a módosítások milyen hatással lesznek a jelenlegi gyakorlatra és hogy a meglévő

hitelszerződések újratárgyalása szükségessé válhat-e.

A Csoport nem alkalmazza ezeket az új standardokat és a meglévő standardok módosításait a

hatályos időpontok előtt.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.3 Jelentős számviteli becslések és feltételezések bizonytalansági tényezők

A 2.1. pontban ismertetett számviteli politika alkalmazásakor becsléseket és feltételezéseket

szükséges alkalmazni egyes eszközök és kötelezettségek adott időpontra vonatkozó értékének

meghatározásakor melyek más forrásból egyértelműen nem meghatározhatók. A becslési

folyamat a legutolsó rendelkezésre álló információn alapuló döntéseket és releváns

tényezőket tartalmazza. Ezek a jelentős becslések és feltételezések befolyásolják a pénzügyi

kimutatásokban megjelenített eszközök és kötelezettségek bevételek és ráfordítások értékét

és a függő eszközök és kötelezettségek kiegészítő mellékletben történő bemutatását. A

tényleges eredmények eltérhetnek a becsült adatoktól.

A becslések folyamatosan aktualizálásra kerülnek. A számviteli becslésekben bekövetkező

változás időszakában veendő figyelembe ha a változás csak az adott időszakot érinti illetve a

változás időszakában és a jövőbeni időszakokban amennyiben mindkét időszakot érintő

változásokról van szó.

A becslési bizonytalanság és a számviteli politika terén hozott kritikus döntések fő területei

amelyek a legjelentősebb hatást gyakorolják a konszolidált pénzügyi kimutatásokban

megjelenített összegekre az alábbiak:

1. A Csoport szempontjából lényeges becslés a valós értékelés amely a következő

vagyoni elemeket érinti:

a. befektetési célú ingatlanok;

b. egyes pénzügyi instrumentumok (különösen a tőkeinstrumentumok és

derivatívák).

2. A Csoport lényeges időbeli elhatárolás egyenlegekkel rendelkezik. Ezek az

egyenlegek magukba foglalják a becslések végrehajtását számítások elvégzését

melyek ugyan nem komplexek de nagyságrendjüket tekintve lényeges hatást

gyakorolhatnak a Csoport nettó eredményére.

A Csoport vezetőségének legalább évente felül kell vizsgálnia az alábbi területek számviteli

becsléseit:

• az immateriális eszközök megtérülését különös figyelemmel a goodwillre

• elhatárolások egyenlege;

• tárgyi eszközök hasznos élettartamával maradványértékével kapcsolatos becslések;

• valós értékkel kapcsolatos becslések;

• követelések értékelésével kapcsolatos becslések.

Számviteli becslések felülvizsgálatát indikálhatják:

• jogszabályokban bekövetkezett változások

• gazdasági környezetben bekövetkezett változások

• társaság működésében folyamataiban bekövetkezett változások.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.4 A konszolidációs körbe vont vállalkozások

2.4.1. A konszolidációba bevont leányvállalatok bemutatása

		Szavazati arány
Leányvállalatként		2023	2022	akvizíció időpontja
A2-Power Energia Kft.	1054 Budapest Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
Adina-Energy Kft.	1054 Budapest Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
Adina-Power Trade Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.	-	100 00%
Agena New Energy Kft.	1054 Budapest Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
Alcor New Energy Kft.	1054 Budapest Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
Aldebaran New Energy Kft.	1054 Budapest Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
Altair New Energy Kft.	1054 Budapest Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
Antares New Energy Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.	100 00%	100 00%
Aquila New Energy Kft.	1054 Budapest Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
Arrakis New Energy Kft.	1054 Budapest Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
Avior New Energy Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.	100 00%	100 00%
C-FORM Energy Kft.	1054 Budapest Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
Centermodul-1 Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/13.	60 00%	60 00%
Centermodul-5 Kft.	1054 Budapest Akadémia utca 6. VI/12.	68 00%	68 00%
CM Közműfejlesztő Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/13.	68 00%	-	2023.01.01
Domestore Industry s.r.l.	Satu Mare City No. 6-8 Uzinei Street Satu Mare County Romania	100 00%	100 00%
Ecotal Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.	100 00%	100 00%
„Ecser Közmű” Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/13.	68 00%	68 00%
Euronergy Omega Kft.	1054 Budapet Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
For-Five Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/19.	100 00%	100 00%
Foriglo Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/19.	100 00%	100 00%
Forras Bayern GmbH.	Kumpfmühler Straße 3 93047 Regensburg	100 00%	-	2023.12.31
Forrás Deutschland Gmbh	40221 Düsseldoft Zollhof 8	100 00%	100 00%
Forrás Invest Tőkealap-kezelő Zrt.	1054 Budapet Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
Gergo-Energy Kft.	1054 Budapet Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
Gergo-Power Energia Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.	-	100 00%
Kiss Comandau s.r.l.	Szatmárnémeti Parc Industrial Sud 9 szám Szatmár megye Románia	-	80 00%
Kiss és Társa Vas- és Fémipari Kft.	3400 Mezőkövesd 017/15 hrsz.	100 00%	100 00%

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

KNB-Fuente Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/20.	67 34%	100 00%
KÖKI FITT Zrt.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C.	-	60 00%
Kreditor Zrt.	1054 Budapet Akadémia utca 6. VI/16.	-	60 00%
Miklósfai Mezőgazdasági Zrt.	8800 Nagykanizsa Miklósfa út 70.	90 19%	90 19%
Mintinvest-2005 Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/19.	94 16%	94 16%
Szent Lőrinc Ipari és Keresked. Kft.	6900 Makó Bárányos sor 22.	100 00%	-	2023.07.03.
TDG Beruházó Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.		100 00%
TDG Naperőmű Kft.	1054 Budapet Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
TG-Energia Kft.	1054 Budapet Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
TG-Power Energia Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.		100 00%
TL-Energy Kft.	1054 Budapet Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
TL-Power Energia Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.		100 00%
TMA Solar Beruházó Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.		100 00%
TMA Solar Naperőmű Kft.	1054 Budapet Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
TP-Energy Kft.	1054 Budapet Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%
TP-Power Energia Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.		100 00%
VÁLL-KER Kft.	6900 Makó Návay L. tér 8.	67 41%	-	2023.04.12.
Viegon Kft.	6900 Makó Bárányos sor 22.	88 00%	-	2023.07.03.
VTM Beruházó Kft.	1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.		100 00%
VTM Naperőmű Kft.	1054 Budapet Akadémia utca 6. VI/17.	100 00%	100 00%

Szavazati arány

Társult vállalatként

2023

2022

Froment Kft. va.

1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-

22 53%

Hotel Palota Lillafüred Kft.

3517 Miskolc Erzsébet sétány 1.

39 62%

Kackac Zrt.

1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-

20 00%

Ságikert Mg. Szövetkezet

8800 Nagykanizsa Miklósfa út 70.

24 38%

Stúdió-V Kft.

1051 Budapest Vértanúk tere 1.

48 35%

Alpendorf Lachtal Gmbh.

A-8831 Schönberg-Lachtal 500

50 00%

Monarchia Park Beterítés GmbH

A-8831 Schönberg-Lachtal 500

50 00%

Water City Zrt.

1011 Budapest Jégverem utca 5.

50 00%

A Forrás nyRt. csoportjába 2022. januárjában bekerült az ún. napelemes portfolió. Az

ügymenet egyszerűsítése céljából a menedzsment az alábbi társaságok beolvadással történő

átalakulását kezdeményezte mely átalakulások 2023-ban lezárultak:

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

- átvevő (jogutód) társaság: ADINA-ENERGY Energia Termelő és Kereskedelmi Kft. beolvadással

megszűnő (jogelőd) társaság: ADINA-POWER Trade Energia Termelő és Kereskedelmi Kft.;

- átvevő (jogutód) társaság: GERGO-ENERGY Energia Termelő és Kereskedelmi Kft. beolvadással

megszűnő (jogelőd) társaság: GERGO-POWER Energia Termelő és Kereskedelmi Kft.;

- átvevő (jogutód) társaság: TDG Naperőmű Kft. beolvadással megszűnő (jogelőd) társaság: TDG

Beruházó Kft.;

- átvevő (jogutód) társaság: TG-ENERGY Energia Termelő és Kereskedelmi Kft. beolvadással

megszűnő (jogelőd) társaság: TG-POWER Energia Termelő és Kereskedelmi Kft.;

- átvevő (jogutód) társaság: TL-ENERGY Energia Termelő és Kereskedelmi Kft. beolvadással

megszűnő (jogelőd) társaság: TL-POWER Energia Termelő és Kereskedelmi Kft.;

- átvevő (jogutód) társaság: TMA Solar Naperőmű Kft. beolvadással megszűnő (jogelőd)

társaság: TMA Solar Beruházó Kft.;

- átvevő (jogutód) társaság: TP-ENERGY Energia Termelő és Kereskedelmi Kft. beolvadással

megszűnő (jogelőd) társaság: TP-POWER Energia Termelő és Kereskedelmi Kft.;

- átvevő (jogutód) társaság: VTM Naperőmű Kft. beolvadással megszűnő (jogelőd) társaság:

VTM Beruházó Kft.

A2-Power Energia Kft.

Székhely: 5200 Törökszentmiklós Tenyői út 73.

Adószám: 25732191-2-16

A Társaság 100%-os üzletrésze 2021. II. félévében került a Forrás nyRt. közvetlen tulajdonába.

A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés az elmúlt két üzleti évben árbevétele is e

tevékenységből származott.

Tulajdonosi döntés eredményeként a 2022. üzleti évben a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes

portfoliót az Aquila New Energy Kft.-be csoportosította. Az értékesítés minden esetben könyv

szerinti értéken történt. A tranzakció eredményeként az A2 Power Energia Kft. a Forrás nyRt.

100%-os közvetett tulajdonába került.

Adina-Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25788020-2-41

A Társaság 100%-os üzletrésze 2021. II. félévben került a Forrás nyRt. közvetlen tulajdonába.

A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés a 2022. és 2023. évi árbevétele is e

tevékenységéből származott.

Tulajdonosi döntés eredményeként a 2022. üzleti évben a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes

portfoliót az év elején vásárolt Aquila New Energy Kft.-be csoportosította. Az értékesítés

minden esetben könyv szerinti értéken történt. A tranzakció eredményeként az Adina-Power

Trade Kft. a Forrás nyRt. 100%-os közvetett tulajdonába került.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Adina-Power Trade Kft. (átalakulással jogutóddal megszűnt)

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Adószám: 25760770-2-43

A társaság 100%-os üzletrészét a Forrás nyRt.2022-ben értékesített az Aquila New Energy Kft.

részére. . A Kft. A 2023-as üzleti év során beolvadással megszűnt (magyarázat a fejezet elején).

Agena New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25583540-2-41

2022. év elején a Forrás nyRt. megvásárolta az Agena New Energy Kft. 100%-os üzletrészét. A

Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés a vizsgált időszakban árbevétele is e

tevékenységből származott.

Tulajdonosi döntés eredményeként a 2022. üzleti évben a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes

portfoliót az év elején vásárolt Aquila New Energy Kft.-be csoportosította mely tranzakció

eredményeként az Agena New Energy Kft. a Forrás nyRt. 100%-os közvetett tulajdonába

került.

Alcor New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25586237-2-41

2022. év elején a Forrás nyRt. megvásárolta az Alcor New Energy Kft. 100%-os üzletrészét. A

Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés a vizsgált időszakban árbevétele is e

tevékenységből származott.

Tulajdonosi döntés eredményeként a 2022. üzleti évben a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes

portfoliót az év elején vásárolt Aquila New Energy Kft.-be csoportosította mely tranzakció

eredményeként az Alcor New Energy Kft. a Forrás nyRt. 100%-os közvetett tulajdonába került.

Aldebaran New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25586361-2-41

2022. év elején a Forrás nyRt. megvásárolta az Aldebaran New Energy Kft. 100%-os

üzletrészét. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés a vizsgált időszakban árbevétele

is e tevékenységből származott.

Tulajdonosi döntés eredményeként a 2022. üzleti évben a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes

portfoliót az év elején vásárolt Aquila New Energy Kft.-be csoportosította mely tranzakció

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

eredményeként az Aldeberan New Energy Kft. a Forrás nyRt. 100%-os közvetett tulajdonába

került.

Altair New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25586457-2-41

2022. év elején a Forrás nyRt. megvásárolta az Altair New Energy Kft. 100%-os üzletrészét. A

Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés a vizsgált időszakban árbevétele is e

tevékenységből származott.

Tulajdonosi döntés eredményeként a 2022. üzleti évben a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes

portfoliót az év elején vásárolt Aquila New Energy Kft.-be csoportosította mely tranzakció

eredményeként az Altair New Energy Kft. a Forrás nyRt. 100%-os közvetett tulajdonába került.

Antares New Energy Kft.

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C.

Adószám: 25586512-2-43

2022. év elején a Forrás nyRt. megvásárolta az Antares New Energy Kft. 100%-os üzletrészét.

A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés a vizsgált időszakban árbevétele is e

tevékenységből származott.

Tulajdonosi döntés eredményeként a 2022. üzleti évben a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes

portfoliót az év elején vásárolt Aquila New Energy Kft.-be csoportosította mely tranzakció

eredményeként az Antares New Energy Kft. a Forrás nyRt. 100%-os közvetett tulajdonába

került.

Aquila New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25790904-2-41

2022. év elején a Forrás nyRt. vásárolta meg az Aquila New Energy Kft. 100%-os üzletrészét. A

Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés a vizsgált időszakban árbevétele is e

tevékenységből származott.

Tulajdonosi döntés eredményeként a 2022. üzleti évben a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes

portfolióját az Aquila New Energy Kft.-be csoportosította. Az értékesítés minden esetben

könyv szerinti értéken történt illetve a konszolidált számokra nem volt hatása. A tranzakció

eredményeként az Aquila New Energy Kft. tulajdonába 16 db közvetlen (A2 Power Kft. Adina-

Power Energia Kft. Gergo-Power Energia Kft.-ben TDG Beruházó Kft. TG-Power Energia Kft.

TL-Power Energia Kft. TMA Solar Beruházó Kft. TP-Power Energia Kft. VTM Beruházó Kft.;

Avior New Energy Kft. Antares New Energy Kft. Altair New Energy Kft. Arrakis New Energy

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Kft. Aldebaran New Energy Kft. Alcor New Energy Kft. és Agena New Energy Kft.) és 8 db

közvetett társaság (VTM Naperőmű Kft. TMA Solar Naperőmű Kft. TDG Naperőmű Kft. Adina

Energy Kft. Gergo-Energy Kft. TG-Energy Kft. TL-Energy Kft. és TP-Energy Kft.) került. Az

ügymenet egyszerűsítése érdekében a menedzsment ezen 8 db társaság beolvadásáról

határozott mely beolvadások 2023. márciusában maradéktalanul befejeződtek (az

átalakulásnak sincs hatása a konszolidált értékekre).

Az Aquila New Energy Kft. a 2022. üzleti évben további két 100%-os üzletrészt vásárolt meg

ezek a C-Form Energy Kft. és az Euronergy Omega Kft.

Arrakis New Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25586550-2-41

2022. év elején a Forrás nyRt. megvásárolta az Arrakis New Energy Kft. 100%-os üzletrészét. A

Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés a vizsgált időszakban árbevétele is e

tevékenységből származott.

Tulajdonosi döntés eredményeként a 2022. üzleti évben a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes

portfoliót az év elején vásárolt Aquila New Energy Kft.-be csoportosította mely tranzakció

eredményeként az Arrakis New Energy Kft. a Forrás nyRt. 100%-os közvetett tulajdonába

került.

Avior New Energy Kft.

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C.

Adószám: 25586567-2-43

2022. év elején a Forrás nyRt. megvásárolta az Avior New Energy Kft. 100%-os üzletrészét. A

Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés a vizsgált időszakban árbevétele is e

tevékenységből származott.

Tulajdonosi döntés eredményeként a 2022. üzleti évben a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes

portfoliót az év elején vásárolt Aquila New Energy Kft.-be csoportosította mely tranzakció

eredményeként az Avior New Energy Kft. a Forrás nyRt. 100%-os közvetett tulajdonába került.

C-FORM Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25745117-2-41

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A C-Form Energy Kft. 100%-os üzletrészét 2022. I. félévben az Aquila New Energy Kft.

megvásárolta A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés a vizsgált időszakban

árbevétele is e tevékenységből származott.

Centermodul-1 Kft.

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/13.

Adószám: 13724922-2-43

A társaság fő tevékenysége egyéb máshová nem sorolt építési tevékenység bevétele 2022-

ben és 2023-ban egyaránt ingatlan értékesítéssel kapcsolatban keletkezett.

A Centermodul-1 Kft. taggyűlése a 2021. és 2022. üzleti év után is döntött osztalékfizetésről.

2021. év után 500 M Ft míg 2022. év után 1.255 M Ft osztalék kifizetéséről született határozat.

2022-ben a Forrás nyRt.-re jutó 346.150 e Ft összegű illetve 2023-ban 868 8 M Ft összegű

osztalék kiegyenlítésre került.

Centermodul-5 Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./12.

Adószám: 23871867-2-41

A társaság fő tevékenysége: egyéb máshova nem sorolt építési tevékenység 2022-ben

bevételszerző tevékenységet nem folytatott 2023-ban bevétele ingatlan értékesítésből

származott.

CM Közműfejlesztő Kft.

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/13.

Adószám: 32031870-2-43

A Kft. az „Ecser Közmű” Kft-ből történt kiválással jött létre 2022-ben főtevékenysége egyéb

m.n.s. építés. 2023-ban árbevétele közműfejlesztési hozzájárulás értékesítéséből származott.

Domestore Industry s.r.l.

Székhely: Szatmárnémeti No. 6-8 Uzinei utca Szatmár megye Románia

Adószám: 41745755

A társaság 100%-os üzletrésze a Kiss és Társa Kft. tulajdonában áll a konszolidációs körbe

2022-ben került. Árbevétele üzleti évben ingatlan bérbeadásból származott.

Ecotal Kft.

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Adószám: 13861135-2-43

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Kft. főtevékenysége saját tulajdonú bérelt ingatlan bérbeadása üzemeltetése 2022. évi .

árbevétele ingatlan bérbeadásból származott. A 2023-as üzleti évben árbevétel szerző

tevékenysége a Társaságnak nem volt.

„Ecser Közmű” Kft.

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/13.

Adószám: 13890739-2-43

A társaság fő tevékenysége egyéb máshová nem sorolt építési tevékenység 2022. évi és 2023.

évi árbevétele áramdíj továbbszámlázásból valamint közmű kapacitás értékesítésből

származott.

Euronergy Omega Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 26759618-2-41

A 100%-os üzletrészét 2022. I. félévben az Aquila New Energy Kft. megvásárolta A Kft.

főtevékenysége villamosenergia termelés. 2022-ben árbevétele még nem volt a vizsgált

időszakban árbevétele villamosenergia termelés értékesítéséből származott.

For-Five Kft.

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/19.

Adószám: 14214749-2-43

A Társaság fő tevékenysége saját tulajdonú ingatlan adásvétele 2022-ben és 2023-ban

ingatlan bérbeadási és üzemeltetési tevékenységet folytatott.

Foriglo Ingatlanüzemeltető Kft.

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/19.

Adószám: 13764014-2-43

A Társaság fő tevékenysége saját tulajdonú ingatlan bérbeadása üzemeltetése meghatározó

tevékenysége 2022-ben ingatlanüzemeltetés volt 2023-ban árbevételét elsősorban

továbbszámlázott szolgáltatások adták.

Forrás Bayern GmbH

Székhely: Kumpfmühler Straße 3 93047 Regensburg

Cégjegyzékszám: HRB 282125

A társaságot 2023-ban alapította a Forrás Deutschland GmbH. a 25.000 euro alaptőkével

mellyel a Forrás nyRt. 100 %-os közvetett tulajdont szerzett. A GmbH-nak árbevétel szerző

tevékenysége 2023-ban nem volt.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Forrás Deutschland GmbH

Székhely: 95119 Naila Hilmar-Jahn-Strasse 14

Adószám: 223/126/70279

A társaságot 2021-ben vásárolta a Forrás nyRt. gépipari tevékenységet folytat árbevételt

2022-ben és 2023-ban is e tevékenységéből szerzett.

A 2023-as üzleti évben a Forrás Deutschland GmbH új társaságot alapított: Forrás Bayern

GmbH. (Kumpfmühler Straße 3 93047 Regensburg).

Forrás Invest Alapkezelő Zrt.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 27034846-2-41

A társaságot 2021-ben vásárolta a Forrás nyRt. majd a 2022. üzleti évben 135 M Ft-os

tőkeemelést hajtott végre. A Zrt. bevételszerző tevékenységet a 2022-es üzleti év során nem

végzett 2023-ban árbevétele 100 e Ft mely ingatlanbérbeadásból származott.

FRS Properties Ingatlanforgalmazó Zrt.

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Adószám: 32254040-2-43

A Társaságot a Forrás nyRt. 2023-ban alapította 100 %-os tulajdoni hányada van fő

tevékenysége saját tulajdonú ingatlan adásvétele. 2023-ban a Zrt.-nek árbevétele nem volt.

Gergo-Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25784569-2-41

A Gergo-Energy Kft. a konszolidációs körbe 2021-ben került akkor a Gergo-Power Energia Kft.

100%-os közvetlen illetve a Forrás nyRt. közvetett tulajdonában állt. A Kft. főtevékenysége

villamosenergia termelés 2022. és 2023. évi árbevétele is e tevékenységéből származott.

Az ügymenet egyszerűsítése céljából a menedzsment döntése alapján a Társaságba beolvadt

a korábbi közvetlen anyavállalat a Gergo-Power Energia Kft.

Gergo-Power Energia Kft. (átalakulással jogutóddal megszűnt)

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Adószám: 25761238-2-43

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Társaság 100%-os üzletrésze 2021. II. félévben került a Forrás nyRt. közvetlen tulajdonába

főtevékenysége villamosenergia termelés.

Tulajdonosi döntés eredményeként a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes portfoliót az Aquila

New Energy Kft.-be csoportosította. Az értékesítés könyv szerinti értéken történt. A

tranzakció eredményeként a Gergo-Power Energia Kft. a Forrás nyRt. 100%-os közvetett

tulajdonába került.

A Kft. A 2023-as üzleti év során beolvadással megszűnt (magyarázat a fejezet elején).

Kiss Comandau s.r.l.

Székhely: Szatmárnémeti Parc Industrial Sud 9 szám Szatmár megye Románia

Adószám:

A társaság 80%-os üzletrész a Kiss és Társa Kft. tulajdonában áll a konszolidációs körbe 2022-

ben került. A Kft. főtevékenysége egy ingatlan kezelése árbevétele mindkét üzleti évben e

tevékenységből származott.

Kiss és Társa Vas- és Fémipari Kft.

Székhely: 3400 Mezőkövesd 017/15 hrsz.

Adószám: 11383914-2-05

A társaság 100%-os üzletrészét 2022-ben vásárolta meg a Forrás nyRt. A Kft. főtevékenysége

fémszerkezet gyártása a 2022. és 2023. üzleti évben bevételszerző tevékenységét is e körben

végezte.

A Forrás nyRt. a Kiss és Társa Kft. a 2022. üzleti év tekintetében 1.650 M Ft osztalékelőleg

fizetést majd összességében 2.150 M Ft osztalékfizetést határozott el mely összegek

megfizetése az üzleti év során teljes egészében megtörtént.

KNB-FUENTE Ingatlanforgalmazó és Tanácsadó Kft.

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/20.

Adószám: 13310770-2-43

A Kft. fő tevékenysége az ingatlanforgalmazás mely mellett ingatlan bérbeadással

üzemeltetéssel valamint üzletviteli tanácsadással is foglalkozik. A 2022-es és a 2023-as

gazdasági év során meghatározó üzleti tevékenysége ingatlan bérbeadás volt. A tárgy üzleti év

során értékesítésre került a Budapest IX. Földváry utcai ingatlan.

KÖKI FITT Szolgáltató Zrt. (a konszolidációs körből kikerült)

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C.ép.

Adószám: 26262639-2-43

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A társaság fő tevékenysége fizikai közérzetet javító szolgáltatás árbevétele mindkét üzleti

évben fitness bérlet napijegy értékesítésből terem bérbeadásból származott. A Társaság

100%-os tulajdonosa a Kreditor Zrt. mely részesedést a Forrás nyRt. a 2023. üzleti évben

értékesítette így a KÖKI FITT Szolgáltató Zrt. kikerült a konszolidációs körből.

Kreditor Zrt. (a konszolidációs körből kikerült)

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/12.

Adószám: 13368876-1-43

A társaság fő tevékenységi köre egyéb hitelnyújtás. A Kreditor Pénzügyi Zrt. faktoring

tevékenységgel foglalkozik. A Forrás nyRt. 60%-os részesedését a 2023. üzleti évben

értékesítette (az MNB az ügyletet jóváhagyta).

Miklósfai Mezőgazdasági Zrt.

Székhely: 8800 Nagykanizsa Miklósfa út 70.

Adószám: 12596700-2-20

A társaság főbb tevékenységei: gabonafélék termesztése gabona- vetőmag- takarmány

nagykereskedelem erdőgazdálkodás szarvasmarha tenyésztés 2022-ben és 2023-ban

árbevétele a fenti tevékenységekből származott.

Mintinvest-2005 Kft.

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/19.

Adószám: 13591746-2-43

A Forrás nyRt. 2021-ben tőkeemelések eredményeként 94 16%-os üzletrészt szerzett a

Társaságban. A Kft. fő tevékenysége saját tulajdonú ingatlan adásvétele 2022-ben és 2023-

ban bevételszerző tevékenységének jelentős részét bérbeadás és üzemeltetés adta. A

Társaság mindkét üzleti évben jelentős ingatlan beruházást folytatott.

TDG Beruházó Kft. (átalakulással jogutóddal megszűnt)

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Adószám: 25755934-2-43

Tulajdonosi döntés eredményeként a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes portfoliót azAquila

New Energy Kft.-be csoportosította az értékesítés könyv szerinti értéken történt. A tranzakció

eredményeként a TDG Beruházó Kft. a Forrás nyRt. 100%-os közvetett tulajdonába került.

Az ügymenet egyszerűsítése céljából a menedzsment döntése alapján a Társaság beolvadt a

korábbi közvetlen leányvállalatába a TDG Naperőmű Kft-be.

TDG Naperőmű Kft.

Székhely: 1054 Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 2576693-2-41

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Kft. fő tevékenysége villamosenergia-termelés 2022-ben és 2023-ban árbevételét is e

tevékenységből szerezte.

Az ügymenet egyszerűsítése céljából a menedzsment döntése alapján a Társaságba beolvadt

a korábbi közvetlen anyavállalat a TDG Beruházó Kft.

TG-Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25785113-2-41

A TG-Energy Kft. a konszolidációs körbe 2021-ben került akkor a TG-Power Energia Kft. 100%-

os közvetlen illetve a Forrás nyRt. közvetett 100%-os tulajdonában állt. A Kft. főtevékenysége

villamosenergia termelés a 2022. és 2023. évi árbevétele is e tevékenységéből származott.

Az ügymenet egyszerűsítése céljából a menedzsment döntése alapján a Társaságba beolvadt

a korábbi közvetlen anyavállalat a TG-Power Energia Kft.

TG-Power Energia Kft. (átalakulással jogutóddal megszűnt)

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Adószám: 25761135-2-43

A Társaság 100%-os üzletrésze 2021-ben került a Forrás nyRt. közvetlen tulajdonába

főtevékenysége villamosenergia termelés. Tulajdonosi döntés eredményeként a Forrás nyRt.

a teljes ún. napelemes portfoliót az Aquila New Energy Kft.-be csoportosította. Az értékesítés

könyv szerinti értéken történt. A tranzakció eredményeként a TG-Power Energia Kft. a Forrás

nyRt. 100%-os közvetett tulajdonába került.

A Kft. a 2023-as üzleti év során beolvadással megszűnt (magyarázat a fejezet elején).

TL-Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25784765-2-41

A TL-Energy Kft. a konszolidációs körbe 2021-ben került akkor a TL-Power Energia Kft. 100%-

os közvetlen illetve a Forrás nyRt. közvetett 100%-os tulajdonában állt. A Kft. főtevékenysége

villamosenergia termelés a 2022. és a 2023. évi árbevétele is e tevékenységéből származott.

A konszolidációba történő első bevonás során eszközvásárlásnak lett minősítve így a

beazonosított többletérték az immateriális javak közé került besorolásra 4.760 e Ft értékben

mint KÁT jogok és egyéb immateriális javak.

Az ügymenet egyszerűsítése céljából a menedzsment döntése alapján a Társaságba beolvadt

a korábbi közvetlen anyavállalat a TL-Power Energia Kft.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

TL-Power Energia Kft. (átalakulással jogutóddal megszűnt)

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Adószám: 25761324-2-43

A Társaság 100%-os üzletrésze 2021-ben került a Forrás nyRt. közvetlen tulajdonába

főtevékenysége villamosenergia termelés volt. A konszolidációba történő első bevonás során

eszközvásárlásnak lett minősítve így a beazonosított többletérték az immateriális javak közé

került besorolásra 86.914 e Ft értékben mint KÁT jogok és egyéb immateriális javak.

Tulajdonosi döntés eredményeként a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes portfoliót az Aquila

New Energy Kft.-be csoportosította. Az értékesítés könyv szerinti értéken történt. A

tranzakció eredményeként a TL-Power Energia Kft. a Forrás nyRt. 100%-os közvetett

tulajdonába került.

A Kft. a 2023-as üzleti év során beolvadással megszűnt (magyarázat a fejezet elején).

TMA Solar Beruházó Kft. (átalakulással jogutóddal megszűnt)

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Adószám: 25787122-2-43

Tulajdonosi döntés eredményeként a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes portfoliót az Aquila

New Energy Kft.-be csoportosította. Az értékesítés könyv szerinti értéken történt. A

tranzakció eredményeként a TMA Solar Beruházó Kft. a Forrás nyRt. 100%-os közvetett

tulajdonába került.

Az ügymenet egyszerűsítése érdekében a menedzsment döntése alapján a Társaság beolvadt

a korábbi leányvállalatába a TMA Solar Naperőmű Kft.-be.

TMA Solar Naperőmű Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25788941-2-41

A Kft. fő tevékenysége villamosenergia-termelés árbevételét 2022-ben és 2023-ban is e

tevékenységéből szerezte.

Az ügymenet egyszerűsítése céljából a menedzsment döntése alapján a Társaságba beolvadt

a korábbi közvetlen anyavállalat a TMA Beruházó Kft.

TP-Energy Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25783647-2-41

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A TP-Energy Kft. a konszolidációs körbe 2021-ben került akkor TP-Power Energia Kft. 100%-

os tulajdonában állt. A Kft. főtevékenysége villamosenergia termelés a bázis és a tárgy

időszaki árbevétele is e tevékenységéből származott. A konszolidációba történő első bevonás

során elszámolt negatív goodwill értéke 11.171 e Ft.

Jegyzett tőke		3.000		Bekerülési érték		3.000
Eredménytartalék (megszerzéskor)		11.171		Negatív goodwill		11.171

Az ügymenet egyszerűsítése céljából a menedzsment döntése alapján a Társaságba beolvadt

a korábbi közvetlen anyavállalat a TP-Power Energia Kft.

TP-Power Energia Kft. (átalakulással jogutóddal megszűnt)

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Adószám: 25761290-2-43

A Társaság 100%-os üzletrésze 2021-ben került a Forrás nyRt. közvetlen tulajdonába

főtevékenysége villamosenergia termelés volt. A konszolidációba történő első bevonás során

eszközvásárlásnak lett minősítve így a beazonosított többletérték az immateriális javak közé

került besorolásra 91.642 e Ft értékben mint KÁT jogok és egyéb immateriális javak.

Az ügymenet egyszerűsítése érdekében a menedzsment döntése alapján a Társaság beolvadt

a korábbi leányvállalatába a TP-Energy Kft.-be.

SZENT LŐRINC IPARI ÉS KERESKEDELMI KFT.

Székhely: 6900 Makó Bárányos sor 22.

Adószám: 11098395-2-06

Az üzletrész a Forrás Invest Tőkealap-kezelő Zrt. 100 %-os tulajdonában áll jelen

konszolidációs körbe 2023. II. félévben került. A Kft. főtevékenysége fémmegmunkálás

árbevételét kizárólag gépipari tevékenységből szerezte.

VÁLL-KER Vállalkozói és Kereskedelmi Kft.

Székhely: 6900 Makó Návay L. tér 8.

Adószám: 11081636-2-06

A kft. többségi tulajdoni hányadát 67 41 %-os üzletrészt tárgy üzleti évben vásárolta meg a

Forrás nyRt. A társaság főtevékenysége nem villamos háztartási gépek gyártása árbevételét

elsősorban kandalló és alkatrész gyártásból szerezte.

VIEGON KFT.

Székhely: 6900 Makó Bárányos sor 22.

Adószám: 27534542-2-06

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az üzletrész a Forrás Invest Tőkealap-kezelő Zrt. 88 %-os tulajdonában áll jelen konszolidációs

körbe 2023. II. félévben került. A Kft. főtevékenysége fémmegmunkálás árbevételét kizárólag

gépipari tevékenységből szerezte.

VTM Beruházó Kft. (átalakulással jogutóddal megszűnt)

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Adószám: 25755879-2-43

A Kft. 100%-os üzletrésze 2021-ben került a konszolidációs körbe. főtevékenysége üzletviteli

egyéb vezetési tanácsadás volt.

Tulajdonosi döntés eredményeként a Forrás nyRt. a teljes ún. napelemes portfoliót az Aquila

New Energy Kft.-be csoportosította. Az értékesítés könyv szerinti értéken történt. A

tranzakció eredményeként a VTM Beruházó Kft. a Forrás nyRt. 100%-os közvetett tulajdonába

került.

VTM Naperőmű Kft.

Székhely: 1054 Budapest Akadémia utca 6. VI./17.

Adószám: 25767076-2-41

A Kft. fő tevékenysége villamosenergia-termelés 2022. és 2023. évi árbevétele is e

tevékenységéből származott.

Az ügymenet egyszerűsítése céljából a menedzsment döntése alapján a Társaságba beolvadt

a korábbi közvetlen anyavállalat a VTM Beruházó Kft.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.4.2. A társult vállalkozások bemutatása

ALPENDORF LACHTAL PROJEKTENWICKLUNGSGESMBH

(Alpendorf Lachtal Ingatlan- Projektfejlesztő Kft.)

Székhely: A-8831 Schönberg-Lachtal Nr. 500

Cégjegyzékszám: 256949

A társaság Lachtalban egy 1.650 m magasan megépített sífalu beruházója 2022-ben és 2023-

ban a tulajdonában lévő sí apartmanok bérbeadásával és értékesítésével foglalkozik.

MONARCHIA PARK BETRIEBS GMBH.

Székhely: A-8831 Schönberg-Lachtal Nr. 500

Kl-Nr: bh11/1887

Az Alpendorf Lachtal GmbH. 100%-os tulajdonában lévő társaság a Lachtal-ban található sí-

apartmanok bérbeadására üzemeltetésére jött létre. Bevételszerző tevékenységét a sífalu

üzemeltetéséből szerzi sajátossága hogy tevékenysége szezonális jellegű döntő hányadát

januártól áprilisig bonyolítja.

Froment Kft. va. (megszűnt)

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C.

Adószáma: 13385792-2-43

A társaság fő tevékenysége üzletviteli egyéb vezetési tanácsadás. A Kft. tulajdonosai a

Társaság végelszámolásáról döntöttek melyet a Cégbíróság 2020. április 01-jei hatállyal

bejegyzett. A végelszámolás a 2023. üzleti évben lezárult.

Hotel Palota Lillafüred Kft.

Székhely: 3517 Miskolc Erzsébet sétány 1.

Adószáma: 11893231-2-05

A Kft. főtevékenysége szálloda- és egyéb vendéglátóipari tevékenység árbevétele az elmúlt

üzleti években is ebből származott.

Kackac Játszóházak Zrt.

Székhely: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C.

Adószám: 23187942-2-43

A társaság tevékenysége egyéb máshová nem sorolt szórakoztató tevékenység bevételét

2022-ben és 2023-ban egyaránt ebből szerezte. A részesedés fölötti szignifikáns befolyás

2023-ban megszűnt ezért egyéb részesedésként kellett a társaságot kezelni (értéke nulla).

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Ságikert Mezőgazdasági Szövetkezet

Székhely: 8800 Nagykanizsa Miklósfa út 70.

Adószám: 24795621-2-20

A társaság fő tevékenysége mezőgazdasági termék ügynöki nagykereskedelme. Árbevétele az

elmúlt üzleti években nem volt. A részesedés fölötti szignifikáns befolyás 2023-ban megszűnt

ezért egyéb részesedésként kellett a társaságot kezelni.

Stúdió-V Kft.

Székhely: 1051 Budapest Vértanúk tere 1.

Adószám: 13529260-2-41

A társaság tevékenysége vagyonkezelés árbevételét 2022-ben és 2023-ban is e

tevékenységből szerezte.

WATER CITY ZRT.

Székhely: 1011 Budapest Jégverem utca 5.

Adószám: 26106852-2-41

A Forrás nyRt. 2023. üzleti év során vásárolta meg a Zrt. 50 %-os részvénycsomagját. A társaság

főtevékenysége saját tulajdonú bérelt ingatlan bérbeadása üzemeltetése bevételszerző

tevékenysége a tárgyévben nem volt.

2024. I. negyedévben a társaság értékesítette a tulajdonában álló ingatlant a vételár

maradéktalanul befolyt.

A társult vállalkozások saját tőkéje 2023. és 2022. december 31-én:

	Saját tőke	Teljes átfogó jövedelem (adózott eredmény)	Saját tőke	Teljes átfogó jövedelem
	2023. december 31.		2022. december 31.
Alpendorf Lachtal GmbH.	222 297	(38 279)	260 576	201 782
Hotel Palota Lillafüred Kft.	5 229 017	256 809	4 972 208	(8 752)
Monarchia Park GmbH.	232 813	(40 864)	273 677	(25 571)
Kackac Zrt.	(245 013)	-	(245 013)	-
Stúdió-V Kft.	3 841 072	78 727	3 762 345	98 343
Water City Zrt.	(147 869)	(92 601)	(55 267)	(20 648)

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A pénzügyi kimutatásokban a negatív nettó eszközzel rendelkező társult vállalkozások nulla

értékkel szerepelnek (lásd 4.6 pont).

2.5 A konszolidációs kör változásai

A Társaság 2022. december 31-i fordulónappal is készített konszolidált éves beszámolót

melyben a leányvállalati és társult vállalkozási kategóriába tartozó vállalatok listája eltérő

ezért az összehasonlíthatóság biztosítása érdekében bemutatásra kerülnek a két év közötti

eltérések illetve az eltérések okai.

	Vállalat neve	Minősítése 2023-ban	Minősítése 2022-ben	Eltérés oka
1.	FRS Properties Zrt.	Leányvállalat	-	Új alapítás
2.	Szent Lőrinc Kft.	Leányvállalat	-	Új megszerzés
3.	Váll-Ker Kft.	Leányvállalat	Egyéb részesedés	További szerzés
4.	Viegon Kft.	Leányvállalat	-	Új megszerzés
5.	Water City Zrt.	Leányvállalat	-	Új megszerzés
6.	Kreditor Kft.	Leányvállalat	Leányvállalat	Kivezetés
7.	KÖKI FITT Kft.	Leányvállalat	Leányvállalat	Kivezetés
8.	Napelemes tartócégek	Leányvállalatok	Leányvállalatok	Beolvasztás
9.	Froment Kft. „v.a.”	Társult	Társult	Megszűnés
10.	Ságikert-M Szövetkezet	Társult vállalat	Társult vállalat	Kivezetés

2.5.1. Akvizíciók 2023-ban

2023. során a Csoport megszerezte a fenti társaságokban való üzletrészek feletti ellenőrzést.

A 2022-es üzleti évben a Kiss és társa Kft. és a Domestory Industry SRL. kivételével az akvizíciók

elsődleges oka a napelem szegmens kiépítése volt. Az egyes üzletrészek több eladótól való

vásárlás során kerültek a Csoportba a bekerülési árak meghatározása mindig az adott

tranzakciós tárgyalások eredményeként alakultak ki. Az akvizíciók során keletkező

különbözetet a Csoport menedzsmentje megvizsgálta és arra a következtetésre jutott hogy a

fizetett többletérték a Csoportba bekerülő de az egyedi pénzügyi kimutatásban meg nem

jelenített szolgáltatási és KÁT jogosultsághoz és KÁT jogosultsághoz kapcsolódik. Így ezeket a

vagyoni elemeket a Csoport megjelenítette.

A Csoport érdemi tevékenységet nem vett át a napelemes cégekkel együtt így a fenti ügyletek

eszközvételek (asset-deal).

A bekerült napelemes társaságok összetétele nagyrészt a következő: a Forrás nyRt.

tulajdonába az ún. beruházó társaságok kerültek a beruházó társaságok pedig 100%-os

tulajdonosai azon vállalkozásoknak melyek befektetett eszközei között találhatók maguk a

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

műszaki gépek berendezések (napelemek). A cégstruktúra egyszerűsítése valamint a

költségek optimalizálása okán a Forrás nyRt. a 2022. üzleti év során megkezdte az átalakulási

folyamatokat melyek eredményeként 2023-ban az ún. beruházó anyavállalatok beolvasztásra

kerülnek a leányvállalataikba.

A napelemes társaságok mellett a Csoport felvásárolt két gépipari társaságot a Kiss és Társa

Kft-t valamint a Domestore Industry SRL-t. Itt a lényegi folyamatok átkerültek a Csoporthoz a

menedzsment funkciók így ezek az akvizíciók üzleti kombinációnak minősülnek.

A Csoport a társaságok megszerzésekor a nettó eszközöket valós értékre számította át. Az

üzleti kombinációkon 2.427.767 eFt negatív goodwill keletkezett melyet a Csoport a pénzügyi

műveletek bevételei között számolt el.

A felvásárolt társaságokért adott ellenérték összege 7.299.964 eFt a kifizetett nettó pénzáram

összege 7.006.387 eFt.

Az akvizíciók időpontja óta a felvásárolt társaságok eredménye 240.826 eFt.

A 2023-as üzleti évben a Csoportba került a Water City Zrt. 50 %-os részesedése. A Zrt-nek

árbevétele nem volt tulajdonában egy nagyértékű ingatlan áll.

2023-ban került a Csoportba az új alapítású FRS Properties Zrt. 100 %-a. A Társaság 2023-ban

Mezőkövesd és Mezőkeresztes területén vásárolt ingatlanokat.

A Váll-Ker Kft. 19 49%-os üzletrésze 2022-ben került a Forrás nyRt. tulajdonába illetve további

47 92%-os üzletrészre kötött bizományosi szerződést. 2023-ban a bizományosi szerződés

alapján a 47 92%-os üzletrész megszerzésével a Kft. bekerült a Csoportba.

A Csoportba került továbbá a Viegon Kft. és a Szent Lőrinc Kft. amelyek a Váll-Ker Kft. számára

végeztek korábban bérmunkát illetve ingatlant hasznosítottak.

2.5.2. Kivezetések 2023. évben (kontroll elvesztése mellett)

A Csoport az év közben elvesztette a kontrollt a Kreditor Zrt. és leányvállalata a KÖKI FITT Zrt.

fölött így azok nettói eszközei a konszolidált mérlegben már nem szerepelnek. A pénzügyi

kimutatások tartalmazzák azonban a korábbi leányvállalat kivezetés napjáig realizált

eredményét mint megszűnő tevékenység eredménye és a kivezetés eredményhatását mivel

a kontrollt a Csoport elvesztette.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.5.3. Részesedés változás (kontroll megtartása mellett)

A Csoport egyik tagjában a KNB-Fuente Kft-ben lecsökkent az Anyavállalat részesedése a

korábbi 100%-ról 67 34%-ra. Ez a csökkenés úgy történt meg hogy külső fél emelt tőkét a Kft-

ben. Ezzel egyidejűleg a KNB-Fuente Kft. leány- és unokavállalataiban fennálló részesedés is

lecsökkent (Centermodul-5 Kft. „Ecser Közmű” Kft. CM Közműfejlesztő Kft.). A csökkenésen

keletkező különbözetet – mivel a kontroll végül minden vállalat fölött megmaradt – a tőkében

került elszámolásra a külső tag egyoldalú tőkeemelésével együtt de attól elkülönítve.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3. Eredménykimutatáshoz kapcsolódó kiegészítő megjegyzések

3.1 Árbevétel

Megnevezés	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Belföldi értékesítés	5 236 214	8 229 282
Export értékesítés	15 615 660	1 962 463
Megszűnő tevékenység miatt átsorolva	-	(2 197 948)
Összesen	20 851 874	7 993 797

A bevételek földrajzi megoszlása (vevők szerint) a következőképpen alakult:

Ország megnevezése	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Magyarország	5 236 214	8 229 282
Németország	8 628 701	1 262 897
Ausztria	4 023 336	618 794
Egyéb földrajzi egység	2 963 623	80 772
Megszűnő tevékenység miatt átsorolva	-	(2 197 948)
Összesen	20 851 874	7 993 797

A bevételek az alábbi tevékenységekből álltak össze:

Tevékenység megnevezése	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Növénytermesztés	206 933	269 424
Állattenyésztés	873 389	1 171 496
Mezőgazdasági szolgáltatás	128 201	85 745
Hitelezési tevékenység	-	2 113 474
Villamosenergia termelés	2 307 186	1 356 870
Gépipari tevékenység	7 926 436	1 024 375
Kandalló és alkatrész gyártás	7 921 356	-
Ingatlan bérbeadás és üzemeltetés	586 079	2 960 002
Szolgáltatás áruértékesítés	902 293	1 210 359
Megszűnő tevékenység miatt átsorolva	-	(2 197 948)
Összesen	20 851 874	7 993 797

A Csoport árbevételeivel kapcsolatos szegmens információk külön pontban kerülnek

bemutatásra (ld. 39. megjegyzés). A mezőgazdasági tevékenységekkel kapcsolatos valamint

az áruértékesítéssel kapcsolatos bevételek időpontban míg a többi árbevétel időtartam alatt

kerül elszámolásra.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3.2 Anyagjellegű ráfordítások

	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Anyagköltség	(8 255 598)	(2 263 569)
Eladott áruk beszerzési értéke	(1 679 647)	-
Bérleti díjak	(130 822)	(95 664)
Karbantartási költségek	(290 643)	(65 330)
Hirdetés reklám	(4 221)	-
Számviteli szolgáltatások	(56 046)	(33 496)
Tanácsadási költségek	(35 415)	(240 162)
Üzemeltetési költségek	(314 238)	(85 082)
Ügyvédi díjak	(3 824)	(63 504)
Bankköltségek	(76 826)	(57 356)
Mezőgazdasági szolgáltatások	(89 412)	(160 517)
Alvállalkozók	(1 468 176)	(84 525)
Közvetített szolgáltatások	(736 882)	-
Egyéb anyagjellegű ráfordítások	(662 711)	(451 422)
Megszűnő tevékenység miatt átsorolva	-	148 315
Összesen	(13 804 463)	(3 452 312)

A Csoport az igénybe vett szolgáltatásokat 2022. évben még külön soron mutatta ki az

eredménykimutatásában 2023. évtől azonban az anyagjellegű ráfordítások közé átsorolta az

összehasonlító adatokkal együtt.

Az anyagköltség jelentős több mint háromszoros növekedést mutat. A Váll-Ker Kft.-t tevékenységéből

adódóan (kandalló és alkatrész gyártás) jelentős anyagfelhasználás jellemzi az anyagköltség növekedés

nagy része a Csoportba kerüléséhez köthető.

Az Egyéb anyagjellegű ráfordítások között GINOP_PLUSZ-3.2.1-21 pályázati program keretében 11.943

e Ft finanszírozásában részesült a Csoport melyek jellemzően igénybe vett szolgáltatások voltak.

3.3 Személyi jellegű ráfordítások

Megnevezés	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Bérköltség	(3 977 991)	(1 005 357)
Egyéb személyi jellegű juttatások	(246 591)	(36 915)
Járulékok	(526 587)	(163 130)
Megszűnő tevékenység miatt átsorolva	-	55 868
Összesen	(4 751 169)	(1 149 534)

A bérköltség jelentősen közel négyszeresére nőtt 2022-ről 2023-ra. A Váll-Ker Kft. csoportba

kerülése jelentősen hozzájárult a létszám és bérjellegű költségek növekedéséhez.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Csoport létszáma az alábbiak szerint alakult:

Csoporttag megnevezése	2023.12.31 (fő)	2022.12.31 (fő)
Centermodul-1 Kft.	2	2
C-FORM ENERGY KFT.	-	-
Domestore Industry SRL.	1	3
Ecotal Kft.	1	1
For-Five Kft.	1	1
Foriglo Kft.	1	1
Forrás nyRt	6	7
Forrás Invest Alapkezelő Zrt.	4	-
Forras Deutschland GmbH.	36	-
Kiss és Társa	180	217
KNB Fuente Kft.	1	1
KÖKI FITT Kft.	-	4
Kreditor Zrt.	-	6
Miklósfai Mezőgazdasági Zrt.	70	67
Szent Lőrinc Ipari és Kereskedelmi Kft.	1	-
TDG Naperőmű Kft.	1	1
Váll-Ker Kft.	438	-
Viegon Kft.	23	-
Összesen	766	311

3.4 Aktivált saját teljesítmények

Az aktivált saját teljesítmények elsősorban két csoporttaghoz kapcsolódnak: ezek a Miklósfa

Mezőgazdasági Zrt. és Váll-Ker. Kft. Az aktivált saját teljesítmények értéke minimális 4 2%-os

növekedést mutat a 2023-as évre. Az aktivált saját teljesítmények olyan elszámolt költségeket

tartalmaznak amelyek felmerültek de az időszak végéig nem kerültek kibocsátásra hanem a

vállalkozásnál maradtak (az eszközök között jelennek meg elsősorban mint készletek).

3.5 Egyéb bevételek

Az egyéb bevételek az alábbi tételekből álltak össze:

Megnevezés	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Céltartalék feloldása	1 770	-
Tárgyi eszköz értékesítés nyeresége	306 992	1 397 156
Káresemény bevétele	1 917	8 884
Kapott támogatás	297 495	583 695
Követelések értékvesztésének visszaírása	883	21 962
Egyéb bevételek	74 644	169 785
Megszűnő tevékenység miatt átsorolva	-	(18 863)
Összesen	683 700	2 162 619

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Kapott támogatások jogcímen az alábbi tételeket számolta el tárgyévben a Csoport:

• a Miklósfai Mezőgazdasági Zrt. mezőgazdasági tevékenységének támogatása céljából kapott

253.041 e Ft értékben

• Váll-Ker Kft. gyakorlati képzési költségek ellentételezésére kapott támogatást melyet a

Csoportba kerülésével időarányosan került elszámolásra 30.176 e Ft összegben

• Kiss és Társa Kft. GINOP-4.1.4-19-2020-03054 Napelemes rendszer telepítésére valamint

egyéb működési költségeinek fedezetére összesen 14.278 e Ft támogatást számolt el.

3.6 Egyéb ráfordítások

Az egyéb ráfordítások az alábbi tételekből álltak össze:

Megnevezés	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Céltartalék képzése	(49 948)	-
Tárgyi eszköz értékesítés vesztesége	(511 788)	(5 853)
Káresemény ráfordításai	(45 431)	(48 491)
Bírságok	(13 613)	(5 891)
Értékvesztés leírások	(334 123)	(866 765)
Helyi adók	(235 931)	(200 493)
Selejtezés	-	(33 862)
Vissza nem igényelhető adók	(17 573)	(90 340)
Adóráfordítások	(75 833)	(82 581)
Fizetett bánatpénz	(22 750)	-
Adott támogatás adomány	(34 493)	-
Egyéb ráfordítások	(10 943)	-
Megszűnő tevékenység miatt átsorolva	-	606 814
Összesen	(1 352 426)	(727 462)

Peres ügyekkel kapcsolatosan 44.943 e Ft céltartalék került megképzésre a tárgyév folyamán.

5.005 e Ft jövőbeni bontási költségekre képzett.

3.7 Pénzügyi műveletek bevételei

Megnevezés	2023. üzleti év	2022. üzleti év (újramegállapítva)
Kapott osztalék	164 810	405 586
Pénzügyi eszközök értékesítésének árfolyamnyeresége	1 117 819	181 633
Befektetések értékesítésének árfolyamnyeresége	4 444	760 465
Pénzintézettől kapott kamatok	1 162 485	645 453
Egyéb kapott kamatok	2 097 612	23 977
Deviza tételek realizált árfolyamnyeresége	479 226	265 945
Deviza tételek nem realizált árfolyamnyeresége	807 079	723 472
Forgatási célú értékpapírok átértékeléséből származó árfolyamnyereség	1 138 000	157

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tartós befektetések átértékelése	525 012	27 754
IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard szerint elszámolt értékvesztés visszaírása	22 065	8 692
Egyéb pénzügyi bevételek	3 379	-
Megszűnő tevékenység miatt átsorolva	-	(474 700)
Összesen	7 521 932	2 568 434

A lényegesebb elemek magyarázata a következő. A pénzügyi eszközök értékesítésének

árfolyamnyeresége a tartott pénzügyi eszközök (kötvények elsősorban tőzsdei részvények)

értékesítésén elért nyereséget tartalmazzák. A tartott értékpapírok átértékelése során

realizált eredményt ez az eredmény pozíció tartalmazza (1 138 000 eFt tavaly: 157 eFt). A

tartós befektetések átértékelése az IFRS 9 hatálya alá tartozó tőkeinstrumentumok értékelési

különbözetét mutatja. A kapott kamatok között 1 162 485 eFt a pénzintézettől realizált kamat

(2022-ben: 645 453 eFt).

3.8 Pénzügyi műveletek ráfordításai

Megnevezés	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Tartós befektetések elszámolt értékvesztése	(51 807)	-
Pénzügyi eszközök értékesítésének árfolyamvesztesége	-	(257 057)
Fizetett kölcsön kamatok	(848 796)	(1 212 474)
Lízingkamat	(24 556)	(109)
Kötvénykibocsátás tárgy üzleti évre vonatkozó kamata	(629 680)	(634 354)
Pénzügyi eszközök átértékeléséből származó árfolyamveszteség	(45 922)	(647 415)
Üzletrész megszüntetése miatti veszteség	(114 936)	-
Értékpapírokkal kapcsolatban felmerült számlavezetési díj	(13 910)	-
Deviza tételek realizált árfolyamvesztesége	(738 556)	(334 715)
Deviza tételek nem realizált árfolyamvesztesége	(592 300)	(88 967)
Várható hitelezési veszteség (ECL)	(52 355)	(11 836)
Adott kedvezmény skontó	(15 842)	-
Megszűnő tevékenység miatt átsorolva	-	1 754 179
Összesen	(3 128 658)	(1 432 748)

A fizetett kamatokat pénzintézeteknek illetve konszolidációs körön kívüli vállalkozásnak

fizette a Csoport. A kötvény miatt fizetett kamat ezt az eredménypozíciót terheli. Az üzleti év

során egy – konszolidációba korábban bevont – társaság megszüntetése megtörtént így a

számára teljesített tőkehozzájárulást (elsősorban pótbefizetést) ki kellett vezetni a

könyvekből. Az árfolyamveszteségek jellemzően az EUR alapú hiteleken illetve szállítói

kötelezettségeken keletkeztek.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3.9 Negatív goodwill

A 2023-as üzleti évben negatív goodwill elszámolására nem került sor.

Megnevezés	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Kiss és Tsa Kft.	-	2 425 312
Domestore Industry SRL.	-	2 456
Összesen	-	2 427 768

A negatív goodwill 2022-es üzleti évben a Kiss és Társa Kft. és annak leányvállalata a

Domestore Industry SRL. akvizícióján keletkezett. A fizetett ellenérték elmaradt a megszerzett

eszközök valós értékétől melynek oka az volt hogy a felvásárló ki tudta használni azt hogy

megfelelő likviditással rendelkezett illetve azt hogy a szóban forgó társaságok értékesítése

során a vevők száma (így a kereslet) meglehetősen korlátozott.

3.10 Nem pénzügyi instrumentumok valós érték különbözete

Megnevezés	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Biológiai eszközökre elszámolt valós érték különbözet	(27 140)	(74 871)
Befektetési célú ingatlanok valós érték különbözete	1 504 115	(26 163)

Bizonyos nem pénzügyi instrumentumnak minősülő vagyoni elemeket valós értéken értékelt

a Csoport amelyeket az eredmény terhére/javára kellett elszámolni. A valós érték

különbözetek megállapítása szakértői értékelés során történt. Az értékelések mind harmadik

szintű inputok alapján történtek ezek az értékelések ismétlődő természetűek. A kapcsolódó

vagyoni elemekkel kapcsolatos információk a 4.2 4.9 és 4.16 pontokban találhatóak.

3.11 Részesedés tőkemódszerrel értékelt vállalkozások eredményéből

Társaság megnevezése	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Alpendorf Lachtal GmbH.	(19 140)	(37 313)
Froment Kft. va.	-	(14 890)
Hotel Palota Lillafüred Kft.	87 749	35 838
Monarchia Park GmbH.	(20 432)	(10 358)
Sági-M Szövetkezet	-	(16)
Stúdió-V Kft.	(172 806)	134 022
Összesen	(124 628)	107 282

A kapcsolódó vállalkozások könyv szerinti értékét a 4.6. kiegészítő megjegyzés tartalmazza.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3.12 Jövedelemadók

A csoportszintű tárgyévi társasági adó az egyes társaságok helyi szabályok szerint

megállapított adózandó nyeresége alapján került meghatározásra.

Megnevezés	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Társasági adó	(466 307)	(538 725)
Halasztott adó	577 561	(352 610)
Megszűnő tevékenység miatt átsorolva	-	88 179
Összesen	111 253	(803 156)

A számviteli eredményből a következő módon vezethető le az adóráfordítás (fordított

előjellel):

Megnevezés	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Adózási eredmény	5 603 020	8 130 149
Adókorrekciók hatása társasági adóra*	(37 964)	159 622
Elméleti adó (9%-kal)	504 272	731 713
Tényleges társasági adó	466 307	538 725
Halasztott adó	(577 561)	352 610
Megszűnő tevékenység miatt átsorolva	-	88 179
Eredménykimutatásban szereplő adó	(111 253)	803 156

* Az adóalap korrekciók közötti lényeges elemek:

• értékvesztés elszámolása miatti korrekció

• céltartalék képzés és feloldás hatása

• számviteli és adótörvény szerint elszámolt értékcsökkenések közötti különbözet

• elengedett leírt követelésekkel kapcsolatos korrekció

A halasztott adó hozam jellegű hatása abból fakad hogy elsősorban a naperőművek és egyes

termelő tevékenységekhez felhasznált gépek adóértéke a számviteli értékhez közelebb került

amely a halasztott adó kötelezettség egyenlegét csökkentette (illetve a halasztott adó eszköz

értékét növelte).

A Csoport rendelkezik olyan adóstratégiával amellyel a halasztott adó eszköz realizálhatóvá

válik (tervezett nyereséges működés).

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3.13 Egy részvényre jutó eredmény

Az alap részvényenkénti nyereség számításakor a részvényeseknek kiosztható anyavállalat

részvényeseire jutó adózás utáni eredményt kell figyelembe venni valamint a kibocsátott

törzsrészvények éves átlagos számát amely nem tartalmazza a saját részvényeket és az

osztalékelsőbbségi részvényeket sem. A Társaságnál nincsen olyan tényező amely hígítaná az

egy részvényre jutó eredményt.

Megnevezés	Részvények száma 2023.12.31	Részvényesekre jutó anyavállalati eredmény 2022.12.31
Törzsrészvény	5 564 539	6 174 371
Összesen		6 174 371
Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
A Csoport részvényeseire jutó nettó eredmény	5 564 539	6 174 371
Elsőbbségi osztalék	(200 000)	(200 000)
Részvényesekre jutó anyavállalati eredmény fix osztalék levonása után	5 364 539	5 974 371
Törzsrészvényekre jutó éves eredmény	5 364 539	5 974 371
Forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott számtani átlaga	4 996 148	4 999 997
Egy részvényre jutó nettó eredmény folytatódó tevékenységből (HUF-ban)	1073 73	1194 87
Hígítás esetén a törzsrészvényesekre jutó anyavállalati eredmény	5 364 539	5 974 371
Hígított törzsrészvények súlyozott számtani átlaga	4 996 148	4 999 997
Hígított egy részvényre jutó nettó eredmény folytatódó tevékenységből (HUF-ban)	1073 73	1194 87

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Megszűnő tevékenységekre jutó nettó eredmény (anyavállalati részvényesek)	(334 302)	31 962
Forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott számtani átlaga	4 996 148	4 999 997
Megszűnő tevékenység egy részvényre jutó eredménye (HUF-ban)	(66 91)	6 39
Megszűnő tevékenységekre jutó nettó eredmény (anyavállalati részvényesek)	(334 302)	31 962
Hígított törzsrészvények súlyozott számtani átlaga	4 996 148	4 999 997
Hígított egy részvényre jutó megszűnő eredmény (HUF-ban)	(66 91)	6 39
Egyéb átfogó eredmény (anyavállalati részvényesek)	114 980	-
Hígított törzsrészvények súlyozott számtani átlaga	4 996 148	-
Összes alap EPS (HUF-ban) [egyéb átfogó eredménnyel]	1 029 84	1 201 27
Összes higított EPS (HUF-ban) [egyéb átfogó eredménnyel]	1 029 84	1 201 27

3.14 EBITDA

A Csoport az EBITDA mutatóját közzéteszi amelyet a működési eredménnyel egyeztet.

	2023. üzleti év	2022. üzleti év
Működési eredmény	507 133	4 440 306
Értékcsökkenés eliminálása	1 565 241	813 725
EBITDA	2 072 374	5 254 031

Az EBITDA nem tartalmazza a megszűnő tevékenységből származó tételeket.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3.15 Megszűnő tevékenység leányvállalati befektetés értékesítési eredménye

A Kreditor Zrt. és a KÖKI-FITT Kft. értékesítése kapcsán egy lényeges szegmens kikerült a

Csoportból. Ezért ezt a tételt megszüntetendő tevékenységnek kellett minősíteni. E szegmens

eredménye 2023. júliusáig került konszolidálásra (a kontroll elvesztésééig). Az átfogó

eredménykimutatásban a távozó szegmens eredményét ezért a Csoport elkülönítette

(megszűnő tevékenység eredménye). Az átsorolás közvetlenül nem érintette az eredmény

teljes összegét. A megszűnő tevékenység eredményének az összetevői a következők:

	2023. év	2022. év
Árbevétel	1 124 650	2 197 948
Anyag jellegű ráfordítások	(19 287)	(148 315)
Személyi jellegű ráfordítások	(19 060)	(55 868)
Egyéb bevételek	6 145	18 863
Egyéb ráfordítások	(189 930)	(606 814)
Értékcsökkenési leírás	(422)	(6 194)
Pénzügyi bevételek	44 545	474 700
Pénzügyi ráfordítások	(1 280 943)	(1 754 179)
Adóráfordítások	-	(88 179)
Megszűnt tevékenység eredménye	(334 302)	31 962

A kivezetés következében elszámolt eredményhatás konszolidált szinten a következő:

	2023. év
Ellenértékbe beszámító tételek (osztalék)	634 192
Feladott nettó eszközök (saját tőke)	(1 283 925)
Kivezetés eredményhatása	(649 733)

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4. A mérleghez kapcsolódó kiegészítő megjegyzések

4.1 Ingatlanok gépek és berendezések

Bruttó érték	Ingatlanok	Gépek berendezések	Befejezetlen beruházások és előlegek	Összesen
2022. december 31-én	9 426 301	8 299 455	6 698 305	24 424 061
Konszolidációs kör változása	815 679	1 038 915	2 825 119	4 679 713
Növekedés és átsorolás	4 300 974	7 443 733	10 176 799	21 921 506
Csökkenés és átsorolás	(3 474 175)	(84 181)	(11 442 141)	(15 000 497)
2023. december 31-én	11 068 779	16 697 922	8 258 082	36 024 783

Halmozott értékcsökkenés	Ingatlanok	Gépek berendezések	Befejezetlen beruházások és előlegek	Összesen
2022. december 31-én	731 288	3 809 841	288 146	4 829 275
Konszolidációs kör változása	108 373	552 733	130 853	791 959
Éves leírás	158 265	1 161 829	-	1 320 094
Értékvesztés	257 727	-	-	257 727
Növekedés és átsorolás	-	-	-	-
Csökkenés és átsorolás	(68 789)	(67 761)	(196 285)	(332 835)
2023. december 31-én	1 186 864	5 456 642	222 714	6 866 220
Nettó könyv szerinti érték
2022.12.31-én	8 695 013	4 489 614	6 410 159	19 594 786
2023.12.31-én	9 881 915	11 241 280	8 035 368	29 158 563

A Csoport a lízingelt eszközöket (ROU) is ezen a mérlegpozíción mutatta ki 2022.12.31-ig. Az

átsorolások az összehasonlító adatokban megtörténtek. A tárgyidőszaki értékcsökkenést a

nettó eredmény külön soron tartalmazza.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.2 Befektetési célú ingatlanok

Befektetési célú ingatlanok	Összeg
2022. december 31-én	2 194 290
Konszolidációs kör változása	0
Valós érték változása	1 504 115
Növekedés és átsorolás	3 167 917
Csökkenés és átsorolás	(45 000)
2023. december 31-én	6 821 322

2022. január 1-jétől a Csoport áttért a valós értékre ezen ingatlanok követő értékelésénél. A

valós érték változást a nettó eredményben számolja el (külön soron).

2022. évi összehasonlító adatok az alábbiak:

Befektetési célú ingatlanok		Összesen
2020. december 31-én - módosított		2.056.983
Valós érték változása		158.718
2021. december 31-én - módosított		2.215.701
Valós érték változása		-21.411
2022. december 31-én		2.194.290

A Mintinvest-2005 Kft. tulajdonában lévő területek – menedzsment cél megváltozása okán –

átsorolásra kerültek a befektetési célú ingatlanok közé.

Az anyavállalat tulajdonában lévő befektetési célú ingatlan értékesítésre került (szolnoki

ingatlan). A befektetési célú ingatlanok között a Csoport ingatlanokat egyéb építményeket

tart nyilván:

Cégnév	Ingatlan	2023.12.31	2022.12.31
For Five Kft.	Telek és felépítmény – Szeged Tisza Lajos krt.	2 310 000	1 629 289
KNB-Fuente Kft.	IX. ker. Földváry u.-i telek és épület és egyéb terület	792 000	520 000
Forrás Nyrt.	Felépítmény – Szolnok József A. u.6-8. Szentendre üzlet	-	45 000
Mintinvest-2005 Kft.	Miskolci ingatlanok	2 585 430	-
Domestore Industry SRL.	Szatmárnémeti Uzinei utca 6 Románia	1 011 893	-
Szent Lőrinc Ipari és Kereskedelmi Kft.	6900 Makó Bárányos sor 22.	122 000	-
Összesen		6 821 322	2 194 291

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Csoport több leányvállalata tekintetében 2023-ban befektetési célú ingatlanokat

azonosított. A valós értéket ingatlanértékbecslő igénybevételével illetve a mérlegfordulónap

utáni tényleges tranzakciós ár figyelembevételével határozta meg a Csoport. Az ingatlanok

valós értéken értékeltek a Csoport számviteli politikája szerint.

4.3 KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök

Bruttó érték	KÁT jogok	Egyéb immateriális eszközök	Összesen
2022. december 31-én	3 253 027	162 909	3 415 936
Konszolidációs kör változása	-	105 758	105 758
Növekedés és átsorolás	-	25 706	25 706
Csökkenés és átsorolás	-	(25 454)	(25 454)
2023. december 31-én	3 253 027	268 919	3 521 946

Halmozott értékcsökkenés	KÁT jogok	Egyéb immateriális eszközök	Összesen
2022. december 31-én	243 204	106 135	349 339
Konszolidációs kör változása	-	85 715	85 715
Éves leírás	217 044	21 928	238 972
Növekedés és átsorolás	-	-	-
Csökkenés és átsorolás	-	(25 463)	(25 463)
2023. december 31-én	460 248	188 315	648 563
Nettó könyv szerinti érték
2022.12.31-én	3 009 823	56 774	3 066 597
2023.12.31-én	2 792 779	80 604	2 873 383

A KÁT jogokat a Csoport a 2021-ben és a 2022-ben megszerzett napelempark akvizíciójakor

azonosította (a társaságokért fizetett ellenérték többletben fizette meg és a goodwillről

választotta le). A jogokat a kötelező átvétel időtartamára amortizálja a 2021-ben megszerzett

jogokat a hátralévő átlagosan 12 év alatt míg a 2022-ben megszerzett jogokat átlagosan 22

év alatt lineárisan az értékcsökkenés és amortizáció eredménysorra.

A tárgyidőszaki amortizációt a nettó eredmény külön soron tartalmazza.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.4 Használati jogi eszközök

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Lízingelt eszközök bruttó értéke (ROU)	26 426	250 422
Halmozott értékcsökkenés	(10 593)	(36 348)
Nettó érték	15 833	214 074

A használati jogi eszközöket a Csoport az Ingatlanok gépek berendezések mérlegsoron

mutatta ki 2022. évig. Ezt a jelen üzleti évtől külön soron jeleníti meg a Csoport (kiemelve a

korábbi mérlegsorból visszamenőlegesen). A bruttó érték állományváltozásának (és a

kapcsolódó halmozott értékcsökkenés állományváltozása) teljes egészében egyik értékesített

leányvállalatához a KÖKI FITT Kft.-hez kapcsolódik.

A tárgyidőszaki értékcsökkenést a nettó eredmény külön soron tartalmazza.

4.5 Goodwill

A társaságnál a következő leányvállalatokon került goodwill kimutatásra:

Megnevezés	Váll-Ker Kft. 83 07% megvásárlása
Ellenérték	2 896 480
Nettó eszközérték akvizíciókor	2 335 877
Nettó eszközérték anyavállalatra jutó része	1 940 432
Goodwill	956 048

A jelenlegi pénzügyi kimutatásokban az előzetes valós értékeket határozta meg a Csoport ez

alapján alakult ki a goodwill értéke. Az IFRS 3.45 szerinti értékelési időszakban (mely a

kombinációtól számított tizenkét hónap) az értékeket a Csoport szükség szerint kiigazítja

amely hatással lehet a goodwill értékére is.

Az akvizíció óta eltelt időszakban nem azonosított olyan körülményt a Csoport amely az

előzetesen szerepeltetett goodwill értékvesztésre utalna illetve a vállalkozás jövőbeli tervei

alapján ez az előzetes goodwill megtérül.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.6 Befektetések társult vállalkozásokban és egyéb befektetések

A Társaság kapcsolt vállalkozásokban való részesedései a következőek voltak:

Befektetések társult vállalkozásokban:

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Alpendorf Lachtal GmbH.	125 558	144 698
Froment Kft. va.	-	26 258
Hotel Palota Lillafüred Kft.	2 058 177	1 970 428
Monarchia Park Betriebs GmbH.	234 326	254 758
Ságikert-M Szövetkezet	-	105
Stúdió-V Kft.	1 646 287	1 819 095
Váll-Ker Kft.	-	838 070
Vinum Medicinalis Forte Kft.	-	154 000
Water City Zrt.	0	-
Összesen	4 064 348	5 207 412

A Water City Zrt.-ben lévő részesedés értékvesztett nulla értéken szerepel a Csoport

nyilvántartásában.

Egyéb befektetések:

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
A2 IT Arago Zrt.	-	468 666
Arago Hotels Zrt.	403	220
Arago Befektetési Holding Zrt.	1 268 550	1 049 000
Domestore Kft.	2 784 248	2 784 248
Green Tyre Zrt.	184 461	373 000
Sunbelt Developments Zrt.	49 852	35 090
Egyéb befektetések	6 976	8 395
Összesen	4 294 490	4 718 619

Az egyéb befektetések valós értéken értékeltek. Az értékelés alapja az egyes befektetések

nettó eszközértéke volt.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.7 Értékpapírok

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Befektetési jegyek	1 415 402	1 410 091
Transzfer alatt álló befektetési jegyek	4 119 192	-
Összesen	5 534 594	1 410 091

Az értékpapírok valós értéken szerepelnek a könyvekben. Az értékpapírok valós értékét az

befektetési jegyet kezelők közleménye alapján állapította meg a Csoport.

4.8 Egyéb tartósan adott kölcsön

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Egyéb vállalkozásnak adott kölcsön	389 453	459 704
Várható hitelezési veszteség (ECL)	(10 398)	(5 199)
Összesen	379 055	454 505

Az egyéb tartósan adott kölcsönök 2023. évben visszafizetésre kerültek.

4.9 Biológiai eszközök

Biológiai eszközök	Összesen (eFt)	Összesen (db)
2022. december 31-én	294 140	560
Konszolidációs kör változása	-	-
Beszerzés	154 880	242
Valós érték változás	(27 142)	-
Értékesítés elhullás	(120 808)	(230)
2023. december 31-én	301 070	572

Az éven túli biológiai eszközök elsősorban tenyészállatokat tartalmaznak maradványértékük

nincs. A biológiai eszközöket valós értéken értékeli a Csoport azzal hogy a tartás költségeit a

nettó eredmény tartalmazza. A valós érték meghatározása szakértői becsléssel történt.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A mezőgazdasági tevékenységhez megítélt támogatások összege a következő:

Megnevezés	Összeg
Halasztott bevétel 2022. december 31-én	-
Megítélt támogatás	134 933
Eredményben elszámolt támogatás	134 933
Egyéb mozgások	-
Halasztott bevétel 2023. december 31-én	-

A Csoport tejkvóta és tejhasznú tehén támogatást kap valamint részbeni állatjóléti

támogatást.

4.10 Éven túli kapcsolt követelések

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Arago Ingatlanforgalmazó és Tanácsadó Zrt.	150 000	119 974
Green Tyre Zrt.	-	100 972
Kiss Comandau SRL.	1 374 032	1 487 193
Kreditor Zrt.	200 000	-
Stúdió-V Kft.	3 343 977	2 910 088
Hotel Palota Lillafüred Kft.	-	247 829
Várható hitelezési veszteség (ECL) kapcsolt	(106 651)	(55 028)
Összesen	4 961 357	4 811 028

A kapcsolt felek közötti tranzakciók szokásos piaci áron zajlottak. A kapcsolt felekkel szemben

kölcsönök nyújtására került sor.

A Kreditor Zrt. 2023. június 6-ig részét képezte a Csoportnak mint leányvállalat. A társasággal

szemben fennálló követelések és kötelezettségek a konszolidációs folyamat során eliminálásra

kerültek egészen a társaság Csoportból történő kiválásáig. Ennek eredményeképpen a

Csoport az előző évben nem mutatott ki követeléseket az említett Zrt.-vel szemben.

4.11 Halasztott adó eszközök és kötelezettségek

A halasztott adót a Csoport 9%-os adókulccsal számolja mivel az adott eszközök és

kötelezettségek tényleges adókká olyan időszakokban válnak amikor az adókulcs várhatóan

változatlan marad.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az eszközöket a menedzsment által elkészített adóstratégia támasztja alá amely bizonyítja

hogy az eszköz megtérül.

A tárgyidőszakban a következő halasztott adó egyenlegek keletkeztek:

Megnevezés	2023. december 31.	2022. december 31.
Halasztott adó eszközök	204 137	59 902
Halasztott adó kötelezettségek	753 114	1 195 772
Halasztott adókötelezettség (konszolidált nettó pozíció)	548 977	1 135 870

A tárgyévi és az előző évi halasztott adó pozíciók felvétele is 9%-os adókulcs alkalmazásával történt.

A halasztott adó levezetése a következő:

2023. december 31.

Könyv szerinti érték

Adóérték

Különbözet

Ingatlanok gépek és berendezések

29 158 563

27 377 178

1 781 385

Befektetési célú ingatlanok

6 821 322

5 099 314

1 722 009

KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök

2 873 382

Goodwill

956 047

Használati jogi eszközök

15 833

Társult és közös vállalkozásban való befektetések

4 064 348

Értékpapírok

5 534 594

7 184 109

(1 649 515)

Egyéb tartósan adott kölcsön

379 055

389 453

(10 398)

Hosszú lejáratú Biológiai eszközök

301 070

215 144

85 926

Éven túli kapcsolt követelések

4 961 357

5 068 008

(106 651)

Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek

15 131 488

15 134 544

(3 056)

Vevőkövetelések

1 715 356

1 781 797

(66 442)

Követelések kapcsolt vállalkozással szemben

3 117 569

3 328 890

(211 322)

Készletek

3 317 741

Biológiai eszközök

340 192

209 316

130 876

Egyéb pénzügyi eszközök

3 881 692

Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások

1 425 402

Lízingkötelezettségek

101 622

Hitelek

14 703 119

Céltartalék képzés és felhasználás egyenlege

44 494

48 178

(3 684)

Szállítói kötelezettségek

1 682 378

Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások

5 940 102

Pénzügyi kötelezettségek

3 026 999

Fel nem használt fejlesztési tartalék

(4 778 612)

4 778 612

Továbbvihető veszteség

217 124

(217 124)

82 569 609

80 896 797

6 230 616

Levonható különbözet összesen

(2 268 191)

Adóköteles különbözet összesen

8 367 931

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Halasztott adó követelés összesen			(204 137)
Halasztott adó kötelezettség összesen			753 114

4.12 Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Pénztárak	8 557	11 075
Bankszámla	15 114 887	6 372 176
Váltó	11 101	-
Várható hitelezési veszteség (ECL) pénzeszközre	(3 056)	(862)
Összesen	15 131 488	6 382 389

A pénzeszközök valós értéke és könyv szerinti értéke azonos. A pénzeszköz egyenértékesekkel

a Csoport nem rendelkezik. A bankszámlákra kapott kamat mértéke 0-1% közötti.

4.13 Vevőkövetelések

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Vevőkövetelések	1 781 797	1 157 367
Várható hitelezési veszteség (ECL) -vevő év	(66 442)	-
Összesen	1 715 356	1 157 367

Az értékvesztés a vevőkövetelésekre került elszámolásra. Nem voltak olyan döntések amelyek

jelentősen befolyásolták volna a vevői szerződésekből származó bevétel összegének és

időzítésének meghatározását.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.14 Követelések kapcsolt vállalkozással szemben

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Aerotropolis Kft.	-	404 975
Alkotmány Agro Zrt.	44 377	58 565
Arago Befektetési Holding Zrt.	508 642	400 250
Arago Hotels Zrt.	22 656	49 080
Arago Ingatlanforgalmazó és Tanácsadó Zrt.	29 078	428 914
Kreditor Kft.	1 469 952	-
Sunbelt Developments Zrt.	-	-
Stúdió-V Kft.	817 680	576 742
Maragoni Élelmiszeripari Zrt.	10 336	112 074
Hotel Palota Lillafüred Kft.	360 805	77 593
Arago Green Tech Kft.	65 364	6 486 748
Acélmax Zrt.	-	87 500
Water City Zrt.	-	453 595
Mizsevad Zrt.	-	40 905
Vinum Medicinalis Forte Kft.	-	195 484
Magánszemélyek	-	658 045
Várható hitelezési veszteség (ECL) kapcsolt rövid	(211 321)	(113 430)
Összesen	3 117 569	9 917 040

A kapcsolt felek közötti tranzakciók szokásos piaci áron zajlottak. A kapcsolt felekkel szembeni

követelések valós értéke és könyv szerinti értéke közel azonos.

4.15 Készletek

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Anyagok	1 472 225	276 810
Befejezetlen és félkész termékek	1 112 843	423 660
Késztermékek	573 513	228 447
Áruk	159 160	1 708 509
Készletekre adott előlegek	-	15 179
Összesen	3 317 741	2 652 605

A készletek állományának jelentős növekedését a Váll-Ker Kft. leányvállalatként történő

Csoportba lépése okozta.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.16 Biológiai eszközök – éven belüli

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Növendékállatok	209 316	183 892
Mezei leltár	130 876	-
Összesen	340 192	183 892

A növendékállatok között itatósborjúk találhatóak. Ezek értékesítési költségekkel csökkentett

valós értéke és bekerülési (könyv szerinti) értéke jól közelíti egymást tekintettel ezeknek a

borjúknak a hasznosítási céljára és a bekerülés időpontjára. Ugyanez igaz a mezei leltárban

szereplő elemek valós értékére is.

4.17 Derivatívák

A Csoport 2023-ban birtokolt először derivatív eszközt. Egyik leányvállalata által 2023.12.31-

én még nyitott OTC származtatott ügyletet (IRS/CIRS) piaci értéken vette fel a könyvekbe a

Csoport ennek értéke 217.131 e Ft. Ezt a derivatívát egy kapcsolódó változó kamatozású hitel

fedezeti instrumentumaként jelölte meg a gazdálkodó.

Ennek következtében a 2023-ban év végével megjelenített derivatívát az egyéb átfogó

eredményben jelenítette meg a Csoport az egyéb átfogó eredménnyel szemben amelyet a

saját tőkében – elkülönítve – halmoz.

4.18 Egyéb pénzügyi eszközök

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Rövid lejáratú kölcsönök	601 692	8 042 446
Vásárolt követelések	-	2 358 345
AKKO részvény	120 000	134 000
OTP részvény	3 160 000	4 994 744
Összesen	3 881 692	15 529 535

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A pénzügyi eszközök értékelési modell szerinti besorolása a következő:

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt tőkeinstrumentumok	3 280 000	5 128 744
AC értéken nyilvántartott pénzügyi eszközök bruttó értéke	608 574	11 802 972
Várható hitelezési veszteség (ECL)	(6 882)	(1 402 181)
Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott pénzügyi eszközök	601 692	10 400 791
Összesen	3 881 692	15 529 535

4.19 Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Egyéb követelések	196 334	337 739
Visszaigényelhető adók	480 831	298 900
Támogatási igények	65 592	89 801
Részesedésért bizományosi díj	22 700	2 057 999
Adott előlegek	413 556	393 641
Adott óvadék	80 000	-
Vásárolt követelés	41 901	57 754
Egyéb letétek	662	196 017
Aktív időbeli elhatárolások	123 825	1 298 810
Összesen	1 425 402	4 730 661

A visszaigényelhető adók legnagyobb része áfa adónemhez kapcsolódik.

4.20 Anyavállalat tulajdonosaira jutó saját tőke

A Társaság jegyzett tőkéje 9.000.001 eFt melyből 40.001 eFt készpénz és 8.960.000 eFt nem

pénzbeli hozzájárulás. A társaság alaptőkéje 5.000.000 db egyenként 1.000 Ft névértékű ”A”

sorozatú névre szóló dematerializált úton kibocsátott azonos jogokat megtestesítő

törzsrészvényből és 4.000.000 db egyenként 1.000 Ft névértékű ”B” sorozatú névre szóló

dematerializált úton kibocsátott azonos jogokat megtestesítő szavazati jogot nem biztosító

osztalékelsőbbségi részvényből valamint 1 db 1.000 Ft névértékű „C” sorozatú névre szóló

dematerializált úton kibocsátott szavazati jogot nem biztosító osztalékelsőbbségi részvényből

áll.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Sorozat	db	névérték (Ft)	Összesen (eFt)	ISIN kód	típus	szavazati jog
„A” sorozatú	5 000 000	1 000	5 000 000	HU0000066071	törzs	van
„B” sorozatú	4 000 000	1 000	4 000 000	HU0000066394	osztalék-elsőbbségi	nincs
„C” sorozatú	1	1 000	1	HU0000067723	osztalék-elsőbbségi	nincs
			9 000 001

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság az

Igazgatósága által a FORRÁS nyRt. közgyűlésének hatáskörében eljárva meghozott 4/2023. (IV.

28.) számú határozata alapján a részvényeseknek a 2022. év után összesen 200.000.010 Ft

osztalékot fizetett az alábbiak szerint:

- Az 1.000 Ft névértékű „B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvények után

részvényenként 50 Ft-ot

- Az 1.000 Ft névértékű „C” sorozatú osztalékelsőbbségi részvény után 10 Ft-ot.

A Csoport kibocsájtott részvényei névértékén felüli befizetések összege 6.223.663 e Ft mely

tőketartalékként kerül bemutatásra (ázsió).

A társaság a birtokában lévő saját részvényeket a saját tőke elkülönített elemében szerepelteti

negatív előjellel.

Az eredménytartalék a felhalmozott és ki nem osztott eredményt tartalmazza a közvetlenül a

tőkében elszámolt tételekkel módosítva.

A felhalmozott átváltási különbözet a nem forint funkcionális pénznemben dolgozó

leányvállalatok átváltásán keletkezett.

Leányvállalat	Átváltási különbözet
Domestore Industry s.r.l.	(105 988)
Forrás Deutschland GmbH	3 837
Felhalmozott átváltási különbözet	(102 151)
Ebből anyavállalatra jut:	(102 151)
Nem kontrolláló érdekeltségre jut	-

A fenti egyenleg változása az egyéb átfogó eredményt érinti amely a későbbi időszakokban a

nettó eredménybe visszafordul.

A cash-flow hedge miatti tartalék keletkezését a 4.17. pont írja le.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.21 Nem kontrolláló érdekeltségek

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Centermodul-1 Kft.	363 683	978 336
Centermodul-5 Kft.	1 068 447	662 750
„Ecser Közmű” Kft.	241 433	225 790
CM Közműfejlesztő Kft.	170 938	100 101
KÖKI FITT Kft.	-	(61 635)
Kreditor Zrt.	-	708 924
KNB-FUENTE Kft.	960 701	-
Mintinvest 2005 Kft.	107 449	94 525
Miklósfai Mezőgazdasági Zrt.	83 989	185 868
Váll-Ker Kft.	527 329	-
Viegon Kft.	936	-
Összesen	3 524 904	2 894 659

A nem kontrolláló érdekeltségek az érintett leányvállalat nettó eszközeinek arányos részén

értékeltek (tehát nem valós értéken).

A nem kontrolláló érdekeltséggel rendelkező leányvállalatok eszközeinek kötelezettségeinek

eredményére és cash flow-jára vonatkozó összesített pénzügyi információk az alábbiak.

	Centermo-dul-1 Kft.	Centermo-dul-5 Kft.	„Ecser Közmű” Kft.	CM Közműfej-lesztő Kft.	KNB-FUENTE Kft.	Mintin-vest 2005 Kft.	Miklósfai Mezőgaz-dasági Zrt.	Váll-Ker Kft.	Viegon Kft.
Éven túli eszközök	505 899	1 549 312	419 305	417 436	3 210 402	3 301 635	122 527	4 801 571	116 031
Forgóeszközök	1 268 561	631 532	99 625	330 238	504 116	882 853	908 523	3 786 018	171 249
Hosszú lejáratú kötelezettségek	-	-	-	-	33 140	285 844	173 169	1 118 546	19 672
Rövid lejáratú kötelezettségek	865 254	163 488	51 036	416 399	739 856	2 058 768	1 946 462	4 273 471	259 807
Árbevétel	3 523	-	67 954	21 399	77 083	61 203	1 353 191	7 921 356	91 798
Teljes átfogó jövedelem	(281 633)	(330)	(237 698)	18 459	157 407	221 297	(332 904)	859 696	(17 576)

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.22 Külső finanszírozás: kötvénytartozás, hiteltartozás

A külső finanszírozás között kötvény és hiteltartozás szerepel. A hosszú lejáratú külső

finanszírozás megbontása a következő:

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Hosszú lejáratú hitelek	11 676 120	1 118 297
Tartozás kötvénykibocsátásból	21 560 516	21 621 559
Összesen	33 236 635	22 739 856

A FORRÁS nyRt. 2020. október 1-jén 10 éves futamidejű 21 2 mrd Ft névértékű fix kamatozású

(3 25%/év) kötvényt bocsátott ki. A kötvény neve FORRAS30/I. ISIN azonosító:

HU0000359997. A kötvény visszafizetése egy összegben a futamidő végén esedékes.

Összesen	2023.12.31	2022.12.31
Rövid lejáratú hitelek	2 965 105	2 070 895
Kötvénytartozás rövid lejáratú része	61 892	57 646
Összesen	3 026 999	2 128 541

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standardnak megfelelően a pénzügyi kötelezettségek

esetén a tranzakciós költségek a bekerülési érték részét képezik értékelés amortizációs

bekerülési értéken történik.

A kötvény aukció során befolyt összeg 21.844 4 M Ft a kibocsátás során 49.866 e Ft költség

merült fel a rövid lejáratú hitelek mérlegsorra 61.892 e Ft került átvezetésre így a hosszú

lejáratú tartozás kötvénykibocsátásból jogcímen a Társaság összesen 21 560 516 e Ft-ot tart

nyilván. A kötvény effektív kamatlába 2 9%.

A Csoport mind 2023. mind 2022. december 31-én fennálló banki hitelei és kölcsönei

biztosítottak és jellemzően forintban és EUR-ban denomináltak.

A hitelek törlesztési terve (szerződéses cash flowk várható alakulása) a következő:

	2023.12.31	2022.12.31
2023-ban törlesztendő (rövid lejáratú)	-	2 070 895
2024-ben törlesztendő (rövid lejáratú)	2 965 105	293 116
2025-ben törlesztendő	1 476 126	226 966
2026-ban törlesztendő	1 140 769	264 013
2027-ben vagy után törlesztendő	9 059 225	334 202
Összesen	14 641 225	3 189 192

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Minden banki hitel változó kamatozású 1 havi vagy 3 havi EURIBOR illetve jegybanki

alapkamat és felárral növelt értékük.

4.23 Céltartalékok

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Nyitó	-	-
Leányvállalat csoportba kerülése miatti állomány növekedés	63 734	-
Felhasználás	(1 770)	-
Képzés	49 948	-
Összesen	111 912	-

A céltartalékok között megjelenő tételek egyfelől munkaügyi igényekkel kapcsolatosak

másfelől egy lehetséges kár miatti tétel fedezete. A tételek részleteit az ügyek lezárásakor teszi

közzé a Csoport.

4.24 Hosszú lejáratú kapcsolt kötelezettségek

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Alcsiszigeti Befektetési Kft.	-	580 863
Arago Ingatlanforgalmazó és Tanácsadó Zrt.	-	80 000
ARAGO Befektetési Holding Zrt.	240 000	-
Összesen	240 000	660 863

A kapcsolt felek közötti tranzakciók szokásos piaci áron zajlottak. A fenti tételek valós értéke

megközelíti azok könyv szerinti értékét.

A hosszú lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben mindkét tételének lejárata

2 és 5 év közötti.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.25 Lízingkötelezettségek

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Merkantil Lízing	5 967	6 598
Toyota Pénzügyi Zrt.	-	2 081
KÖKI East End Zrt.	-	188 081
Unicredit Leasing Zrt.	9 558	9 558
OBER Pénzügyi Lízing Zrt.	20 248	-
Commerzbank	33 711	-
Porsche Lízing	6 697	-
Schiller Toyota Lízing	527	9 173
IFRS 16 szerinti lízingkötelezettség	1 278	-
Hosszú lejáratú lízingek összesen	77 986	215 491
Rövid lejáratú lízingkötelezettség	25 190	40 953

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
KÖKI East End Zrt.	-	39 028
Merkantil Lízing	20 344	-
Lease Plan Lízing	2 097	-
Porsche Lízing	1 194	1 925
Schiller Toyota Lízing	1 555	-
Rövid lejáratú lízingkötelezettség	25 190	40 953

A lízingek lefutása a következő:

	Diszkontált jelenértéke
Egy éven belül esedékes	25 190
Két és öt éven belül esedékes	77 986
Öt éven túl esedékes részletek	-
Összesen	103 176

A lízingelt eszközök között autók és mezőgazdasági gépek találhatóak (a kapcsolódó

eszközökkel kapcsolatos információk a 4.4. pontban találhatóak).

4.26 Szállítói kötelezettségek

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Szállítókkal szembeni tartozások	1 682 378	1 098 323
Összesen	1 682 378	1 098 323

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

E tételek a normál üzletmenet keretében keletkeztek és elsősorban a termelő mezőgazdasági

tevékenységet végző vállalatoknál koncentrálódtak. A szállítói tartozások könyv szerinti értéke

és valós értéke közel ugyanaz.

4.27 Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

A kapcsolt kötelezettségek értéke a következőket tartalmazza 2023. és 2022. december 31-

én:

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Arago Befektetési Holding Zrt.	74 140	7 185 798
Aerotropolis Zrt.	-	13 125
Alcsiszigeti Befektetési Kft.	858 690	-
Domestore Kft.	1 365 000	7 588 439
Alcsiszigeti Befektetési Kft.	-	195 034
Fűzvölgyi Agrár Zrt.	210 192	39 556
Alkotmány Agro Zrt.	3 236	100 527
Arago Hotels Zrt.	-	90 000
Arago Green Technologies Kft.	16 972	-
Kreditor Pénzügyi Kft.	91 880	-
Mester Agro Invest Kft.	-	170 000
Maragoni Élelmiszeripari Zrt.	-	159
Arago Ingatlanforgalmazó és Tanácsadó Zrt.	229 717	36
Összesen	2 849 827	15 382 674

A kapcsolt felek közötti tranzakciók szokásos piaci áron zajlottak a kötelezettségek valós

értéke és könyv szerinti értéke közel ugyanaz.

4.28 Tényleges jövedelemadó kötelezettségek

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Társasági adó kötelezettség	346 473	328 367
Összesen	346 473	328 367

A tényleges jövedelemadó kötelezettségek között társasági adó jelenik meg amelyek a magyar

adóhatósággal elszámolandóak.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4.29 Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Egyéb kötelezettségek	2 360 651	171 680
Vevőktől kapott előlegek	31 455	422 363
Fizetendő adók járulékok	84 505	398 697
Munkavállalói tartozások	277 601	92 262
Kötelezettség faktorálásból	-	906 500
Kaució óvadék	8	19 556
Kölcsön	1 829 358	534 201
Földbérleti díj	-	6 181
Osztalékfizetési kötelezettség	72 070	-
Passzív időbeli elhatárolások	1 284 454	911 330
Összesen	5 940 102	3 462 770

A passzív időbeli elhatárolások értéke a következőket tartalmazza:

Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Anyagköltség elhatárolása	37 492	-
Bérleti díj	1 425	-
Kamatelhatárolások	205 335	161 536
Könyvelési és könyvvizsgálói díjak tanácsadás	30 556	14 144
Közüzemi és egyéb díjak	27 124	137 968
Kapott támogatások	852 920	516 208
Munkaerőkölcsönzés	65 232	-
Egyéb passzív időbeli elhatárolások	64 370	81 474
Összesen	1 284 454	911 330

Csoport tejkvóta és tejhasznú tehén támogatást kap valamint részbeni állatjóléti támogatást.

5. Szegmensinformációk

Mivel a Csoport tőzsdén jegyzett vállalkozás így a szegmens információk közzétételére

kötelezett. A Csoport működése szempontjából a stratégiai döntéseket az Igazgatóság tagjai

hozzák így a szegmensek megállapítása szempontjából a nekik készített kimutatásokat vette

alapul a menedzsment e pénzügyi kimutatás összeállítása során. Négy szegmens került

meghatározásra: vagyonkezelés mezőgazdaság és ingatlanhasznosítás és napelempark. A

hitelezési szegmens 2023-ban – a Kreditor Zrt. kilépésével – megszűnt. A 2022-es

szegmensjelentést a Csoport a 2023-as bontással összhangba hozta.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A 2023. évi szegmens adatok:

2023. december 31.	Vagyonkezelés	Mezőgazdaság	Ingatlanhasznosítás	Napelempark	Részösszesen
Árbevétel külső felektől	1 829	1 353 191	578 159	2 402 907	4 336 086
Árbevétel csoporton belül	671	-	51 371		52 042
	1 829	1 353 191	578 159	2 402 907	4 336 086
Működési ráfordítások	(221 637)	(1 485 560)	(760 925)	(1 739 018)	(4 207 140)
Értékcsökkenés	(2 137)	(133 255)	(26 485)	(617 516)	(779 393)
Társult vállalkozás eredménye	(172 806)	-	48 178	-	(124 628)
Pénzügyi műveletek	4 714 559	(37 987)	(97 803)	102 257	4 681 026
Biológiai eszközök valós érték különbözete	-	(27 140)	-	-	(27 140)
Befektetési célú ingatlanok valós érték különbözete	-	-	1 462 701	-	1 462 701
Adózás előtti eredmény	4 319 808	-330 751	1 203 825	148 630	5 341 512
Adóráfordítás	76 861	(5 885)	21 419	2 645	95 040
Nettó eredmény megszűnő tevékenységből	-	-	-	-	-
Árfolyamváltozás hatása	-	-	(105 988)	-	(105 988)
Hedge ügylet nyeresége	-	-	-	217 131	217 131
Adózott eredmény	4 396 669	-336 636	1 119 256	368 406	5 547 695

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2023. december 31.	Gépipar	Szegmenshez nem rendelt	Megszűnő tevékenység (Hitelezés)	Konszolidált
Árbevétel külső felektől	16 509 926	5 862	-	20 851 874
Árbevétel csoporton belül	200 981		-
	16 509 926	5 862	-	20 851 874
Működési ráfordítások	(14 557 257)	(15 103)	-	(18 779 500)
Értékcsökkenés	(785 733)	(116)	-	(1 565 241)
Társult vállalkozás eredménye	-	-	-	(124 628)
Pénzügyi műveletek	297 270	49 170	(634 192)	4 393 274
Biológiai eszközök valós érték különbözete	-	-	-	(27 140)
Befektetési célú ingatlanok valós érték különbözete	-	41 414	-	1 504 115
Leányvállalat értékesítésén elért eredmény	-	-	(649 734)	(649 734)
Adózás előtti eredmény	1 464 206	81 228	(1 283 926)	5 603 020
Adóráfordítás	14 768	1 445	-	111 253
Nettó eredmény megszűnő tevékenységből	-	-	(334 302)	(334 302)
Árfolyamváltozás hatása	3 837	-	-	(102 151)
Hedge ügylet nyeresége	-	-	-	217 131
Teljes átfogó eredmény	1 482 811	82 673	(1 618 227)	5 494 952

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az összehasonlító adatok (azonos szerkezetben):

2022. december 31.

Vagyonkezelés

Mezőgazdaság

Ingatlanhasznosítás

Napelempark

Részösszesen

Árbevétel külső felektől

7 683

1 689 847

2 674 805

1 847 335

6 219 670

Árbevétel csoporton belül

7 683

1 689 847

2 674 805

1 847 335

6 219 670

Működési ráfordítások

(231 127)

(1 096 029)

532 384

(229 659)

(1 024 431)

Értékcsökkenés

(2 668)

(128 308)

(46 636)

(249 890)

(427 502)

Társult vállalkozás eredménye

134 022

(16)

(11 834)

122 173

Pénzügyi műveletek

(140)

(30 708)

(48 606)

(33 570)

(113 024)

Nettó eredmény megszűnő tevékenységből

Negatív goodwill

Biológiai eszközök valós érték különbözete

(74 871)

Befektetési célú ingatlanok valós érték különbözete

(26 163)

Adózás előtti eredmény

(92 230)

359 916

3 073 950

1 334 216

4 675 852

Adóráfordítás

10 263

(40 051)

(342 062)

(148 468)

(520 318)

Adózott eredmény

(81 967)

319 865

2 731 888

1 185 748

4 155 534

Nettó eredmény megszűnő tevékenységből

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2022. december 31.

Gépipar

Szegmenshez nem

rendelt

átsorolás: megszűnő

tevékenység (Hitelezés)

Konszolidált

Árbevétel külső felektől

1 858 601

2 113 474

(2 197 948)

7 993 797

Árbevétel csoporton belül

1 858 601

2 113 474

(2 197 948)

7 993 797

Működési ráfordítások

(1 932 435)

(575 034)

792 134

(2 739 766)

Értékcsökkenés

(391 883)

(534)

6 194

(813 725)

Társult vállalkozás eredménye

(14 890)

107 282

Pénzügyi műveletek

(33 774)

3 005

1 279 479

1 135 686

Nettó eredmény megszűnő tevékenységből

Negatív goodwill

2 427 768

Biológiai eszközök valós érték különbözete

(74 871)

Befektetési célú ingatlanok valós érték

különbözete

(26 163)

Adózás előtti eredmény

(499 491)

3 953 789

(120 141)

8 010 008

Adóráfordítás

55 582

(426 599)

88 179

(803 156)

Adózott eredmény

(443 909)

3 527 189

(31 962)

7 206 853

Nettó eredmény megszűnő tevékenységből

31 962

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

6. Kockázatkezelés

A Csoport eszközei közé tartoznak a pénzeszközök értékpapírok vevői és egyéb követelések

valamint egyéb eszközök – kivéve az adókat. A Csoport forrásai közé tartoznak a hitelek és

kölcsönök szállítói és egyéb kötelezettségek kivéve az adókat és pénzügyi kötelezettségek

valós értéken történő átértékeléséből származó nyereséget vagy veszteséget.

A Csoport a következő pénzügyi kockázatoknak van kitéve:

• hitelkockázat

• likviditási kockázat

• piaci kockázat

Ez a fejezet bemutatja a Csoport fenti kockázatait a Csoport célkitűzéseit politikáit

folyamatok mérését és kockázat kezelését valamint a Csoport menedzsment tőkéjét. Az

Igazgatóság általános felelősséget visel a Csoport létrehozása felügyelete és kockázatkezelése

terén.

A Csoport kockázat menedzsment politikájának célja hogy kiszűrje és kivizsgálja azokat a

kockázatokat amelyekkel szembesül a Csoport valamint hogy beállítsa a megfelelő

kontrolokat és hogy felügyelje a kockázatokat. A kockázat menedzsment politika és rendszer

felülvizsgálatra kerül hogy tükrözhesse a megváltozott piaci körülményeket és a Csoport

tevékenységeit.

Tőkemenedzsment

A Csoport politikája hogy megőrizze az alaptőkét amely elegendő ahhoz hogy a befektetői

és hitelezői bizalom a jövőben fenntartsa a jövőbeni fejlődését a Csoportnak. Az Igazgatóság

igyekszik fenntartani azt a politikát hogy kölcsönadásokból eredő magasabb kitettséget csak

magasabb hozam mellett vállal az erős tőkepozíció által nyújtott előnyök és a biztonság

alapján.

A Csoport tőkeszerkezete a nettó idegen tőkéből valamint a Csoport saját tőkéjéből áll (ez

utóbbi a jegyzett tőkét a tartalékokat és a nem ellenőrző tulajdonosok részesedését foglalja

magában).

A Csoport a tőke kezelése során igyekszik biztosítani hogy a Csoport tagjai folytatni tudják

tevékenységüket és egyúttal maximalizálják a tulajdonosok számára a megtérülést a

kölcsöntőke és a saját tőke optimális egyensúlyozásával valamint az optimális tőkestruktúra

megtartását a tőkeköltségek csökkentése érdekében. A Csoport azt is figyeli hogy

tagvállalatainak tőkeszerkezete megfelel-e a helyi törvényi előírásoknak.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Társaság tőke kockázata 2023-ban és 2022-ben sem jelentős. Az idegen tőke a beszámolási

időszak végén az alábbiak szerint alakult (nem tartalmazza a nem kimondottan finanszírozásra

szánt tételeket (pl. szállítók):

Melléklet

2023. december 31.

2022. december 31.

Hitelek kölcsönök*

21 23*

36 503 634

25 529 260

Le: Pénzeszközök

(15 131 488)

(6 383 251)

Nettó adósságállomány

21 372 146

18 526 099

Saját tőke

40 420 083

35 330 019

Nettó saját tőke

19 047 937

16 803 920

*lízingtartozás nélkül

Hitelezési kockázat

A hitelezési kockázat annak a kockázatát fejezi ki hogy az adós vagy a partner nem teljesíti

szerződéses kötelezettségeit amely pedig pénzügyi veszteséget eredményez a Csoport

számára. Pénzügyi eszközök amelyek hitelezési kockázatoknak vannak kitéve lehetnek hosszú

vagy rövid távú kihelyezések pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek vevők és egyéb

követelések.

A pénzügyi eszközök könyv szerinti értéke a maximális kockázati kitettséget mutatják. Az

alábbi táblázat a Csoport maximális hitelkockázati kitettségét mutatja 2023. december 31-én

és 2022. december 31-én.

	2023. december 31.	2022. december 31.
Vevők és egyéb követelések	3 140 758	5 888 028
Értékpapírok	5 534 594	1 410 091
Pénzügyi eszközök	3 881 692	15 529 535
Egyéb tartósan adott kölcsönök	980 747	8 496 951
Éven túli kapcsolt követelések	4 961 357	4 811 028
Éven belüli kapcsolt követelések	3 117 569	9 917 040
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	15 131 488	6 382 389
Összesen	36 748 204	52 435 062

Likviditási kockázat

A likviditási kockázat annak kockázata hogy a Csoport nem tudja pénzügyi kötelmeit

esedékességkor teljesíteni. A Csoport likviditásmenedzselési megközelítése hogy amennyire

lehetséges mindig megfelelő likviditást biztosítson kötelezettségei esedékességkor történő

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

teljesítéséhez mind szokásos mind feszített körülmények között anélkül hogy

elfogadhatatlan vesztesége merülne fel vagy kockáztatná a Csoport hírnevét.

A Csoport tagvállalatai cash-flow tervet készítenek melyet folyamatosan aktualizálnak. A

Csoport gördülő előrejelzéssel vizsgálja a Csoport pénzeszköz szükségletét a működéshez

szükséges megfelelő pénzállomány biztosítása érdekében valamint a hitelszerződésben

meghatározott pénzügyi mutatók teljesülését. A Csoport szinten jelentkező készpénz többlet

betétszámlákon lekötött betétekben és értékpapírokban testesül meg. A Csoport a

befektetett tőkeinstrumentumait befektetési célú ingatlanjait a legkedvezőtlenebb

kategóriába szerepeltette.

A Csoport likviditási elemzése (likviditási mérlege) a következő 2023. december 31-én:

2023 december 31	Azonnal likvid	1 éven belül esedékes	1-5 között esedékes	5 éven túl vagy bizonyos helyzetben likvid	Összesen
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	15 131 488	-	-	-	15 131 488
Egyéb pénzügyi eszközök	-	3 881 692	-	-	3 881 692
Derivatív eszközök	-	-	217 131	-	217 131
Készletek	-	3 317 741	-	-	3 317 741
Biológiai eszközök	-	340 192	-	-	340 192
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	-	3 117 569	-	-	3 117 569
Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások	-	1 425 402	-	-	1 425 402
Vevőkövetelések	-	1 715 356	-	-	1 715 356
Nyereségadó követelések	-	-	-	-	-
KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök	-	-	-	2 873 382	2 873 382
Társult vállalkozásban való befektetések	-	-	-	4 064 348	4 064 348
Egyéb befektetések	-	-	-	4 294 490	4 294 490
Értékpapírok	-	-	5 534 594	-	5 534 594
Egyéb tartósan adott kölcsön	-	-	379 055	-	379 055
Hosszú lejáratú Biológiai eszközök	-	-	301 070	-	301 070
Éven túli kapcsolt követelések	-	-	4 961 357	-	4 961 357
Halasztott adó követelések	-	-	204 137	-	204 137
Goodwill	-	-	-	956 047	956 047
Befektetési célú ingatlanok	-	-	-	6 821 322	6 821 322
Ingatlanok gépek és berendezések	-	-	19 276 648	9 881 915	29 158 563
Használati jogi eszközök	-	-	15 833	-	15 833
Pénzügyi követelések	15 131 488	13 797 950	30 889 826	28 891 506	88 710 770

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2023 december 31

Azonnal

esedékes

1 éven belül

esedékes

1-5 között

esedékes

5 éven túl

vagy

bizonyos

helyzetben

esedékes

Összesen

Pénzügyi kötelezettségek

3 026 999

Szállítói kötelezettségek

1 682 378

Rövid lejáratú lízingkötelezettségek

25 190

Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

2 849 827

Tényleges nyereségadó kötelezettségek

346 473

Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások

5 940 102

Halasztott adó kötelezettségek

753 114

Céltartalékok várható kötelezettségekre

111 912

Hosszú lejáratú kapcsolt kötelezettségek

240 000

Hosszú lejáratú lízingkötelezettségek

77 986

Hosszú lejáratú hitelek kölcsönök

21 613 326

(9 937 206)

11 676 120

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek

Kötvénytartozás

21 560 516

Saját tőke

40 420 083

Pénzügyi kötelezettségek

13 870 969

22 796 409

52 043 392

88 710 770

Halmozott pozíció

15 131 488

(73 018)

29 706 743

(57 282 729)

(0)

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

100

A Csoport likviditási elemzése a következő 2022. december 31-én:

2022 december 31	Azonnal likvid	1 éven belül esedékes	1-5 között esedékes	5 éven túl vagy bizonyos helyzetben likvid	Összesen
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	6 382 389	-	-	-	6 382 389
Egyéb pénzügyi eszközök	-	15 529 535	-	-	15 529 535
Derivatív eszközök	-	-	-	-	-
Készletek	-	2 652 605	-	-	2 652 605
Biológiai eszközök	-	183 892	-	-	183 892
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	-	9 917 040	-	-	9 917 040
Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások	-	4 730 661	-	-	4 730 661
Vevőkövetelések	-	1 157 367	-	-	1 157 367
Nyereségadó követelések	-	2 348	-	-	2 348
KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök	-	-	-	3 066 597	3 066 597
Társult vállalkozásban való befektetések	-	-	5 207 412	-	5 207 412
Egyéb befektetések	-	-	4 718 619	-	4 718 619
Értékpapírok	-	-	1 410 091	-	1 410 091
Egyéb tartósan adott kölcsön	-	-	454 505	-	454 505
Hosszú lejáratú Biológiai eszközök	-	-	294 140	-	294 140
Éven túli kapcsolt követelések	-	-	4 811 028	-	4 811 028
Halasztott adó követelések	-	-	59 902	-	59 902
Goodwill	-	-	-	-	-
Befektetési célú ingatlanok	-	-	-	2 194 290	2 194 290
Ingatlanok gépek és berendezések	-	-	10 899 773	8 695 013	19 594 786
Használati jogi eszközök		-	214 074	-	214 074
Pénzügyi követelések	6 382 389	34 173 448	28 069 544	13 955 900	82 581 281

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

101

2022 december 31	Azonnal likvid	1 éven belül esedékes	1-5 között esedékes	5 éven túl vagy bizonyos helyzetben likvid	Összesen
Pénzügyi kötelezettségek	-	2 128 541	-	-	2 128 541
Szállítói kötelezettségek	-	1 098 323	-	-	1 098 323
Rövid lejáratú lízingkötelezettségek	-	40 953	-	-	40 953
Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben	-	15 382 674	-	-	15 382 674
Tényleges nyereségadó kötelezettségek	-	326 019	-	-	326 019
Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások	-	3 462 770	-	-	3 462 770
Halasztott adó kötelezettségek	-	-	1 195 772	-	1 195 772
Céltartalékok várható kötelezettségekre	-	-	-	-	-
Hosszú lejáratú kapcsolt kötelezettségek	-	-	660 863	-	660 863
Hosszú lejáratú lízingkötelezettségek	-	-	215 491	-	215 491
Hosszú lejáratú hitelek kölcsönök	-	-	1 118 297	-	1 118 297
Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek	-	-	-	-	-
Kötvénytartozás	-	-	-	21 621 559	21 621 559
Saját tőke	-	-	-	35 330 019	35 330 019
Pénzügyi kötelezettségek	-	22 439 280	3 190 423	56 951 578	82 581 281

Halmozott pozíció	6 382 389	11 734 168	24 879 121	(42 995 678)	-

Piaci kockázat

A piaci kockázat annak kockázata hogy a piaci árak mint az átváltási árfolyamok kamatlábak

és a befektetési alapokba történő befektetések árai változása befolyásolni fogja a Csoport

eredményét vagy pénzügyi instrumentumokban lévő befektetéseinek értékét. A piaci

kockázat kezelésének célja a piaci kockázatnak való kitettségek kezelése és ellenőrzése

elfogadható keretek között a haszon optimalizálása mellett.

Érzékenységi elemzés

A Csoport megállapította hogy eredménye alapvetően két pénzügyi természetű

kulcsváltozótól függ lényegesen: a kamatkockázattól és a devizakockázattól. Ezen

kulcsváltozókra elvégezte az érzékenységi vizsgálatokat. A kamatok változásának eszközökre

gyakorolt hatása minimális ezért erre nem készült érzékenység vizsgálat.

A kamatkockázatok csökkentését elsősorban a szabad pénzeszközök lekötésével igyekszik a

Csoport biztosítani. A tárgy évben a Csoport bonyolított árfolyamfedezeti ügyleteket 2022.

december 31-én nyitott pozíció nem volt.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

102

Kamat érzékenységi vizsgálat eredménye (a kamatváltozás százalékában). Folytatódó

tevékenységre:

Tényleges kamatokkal	2023.12.31	2022.12.31
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	3 264 719	9 301 416
Nettó kamatbevétel	1 757 066	-1 171 267
Adózás előtti eredmény	5 021 786	8 130 149

1%
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	3 264 719	9 301 416
Nettó kamatráfordítás	1 774 637	-1 182 980
Adózás előtti eredmény	5 039 356	8 118 436
Adózás előtti eredmény változása	17 571	-11 713
Adózás előtti eredmény változása (%)	0 350%	-0 144%

5%
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	3 264 719	9 301 416
Nettó kamatráfordítás	1 844 920	-1 229 831
Adózás előtti eredmény	5 109 639	8 071 586
Adózás előtti eredmény változása	87 853	-58 563
Adózás előtti eredmény változása (%)	1 749%	-0 720%

10%
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	3 264 719	9 301 416
Nettó kamatráfordítás	1 932 773	-1 288 394
Adózás előtti eredmény	5 197 492	8 013 022
Adózás előtti eredmény változása	175 707	-117 127
Adózás előtti eredmény változása (%)	3 499%	-1 441%

-1%
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	3 264 719	9 301 416
Nettó kamatráfordítás	1 739 496	-1 159 555
Adózás előtti eredmény	5 004 215	8 141 862
Adózás előtti eredmény változása	-17 571	11 713
Adózás előtti eredmény változása (%)	-0 350%	0 144%

-5%
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	3 264 719	9 301 416
Nettó kamatráfordítás	1 669 213	-1 112 704
Adózás előtti eredmény	4 933 932	8 188 712
Adózás előtti eredmény változása	-87 853	58 563
Adózás előtti eredmény változása (%)	-1 749%	0 720%

-10%
Adózás előtti eredmény - nettó kamat nélkül	3 264 719	9 301 416
Nettó kamatráfordítás	1 581 360	-1 054 141
Adózás előtti eredmény	4 846 079	8 247 276
Adózás előtti eredmény változása	-175 707	117 127
Adózás előtti eredmény változása (%)	-3 499%	1 441%

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

103

Deviza változás érzékenységi vizsgálat eredménye (az árfolyamváltozás százalékában):

Aktuális árfolyamokkal	2023.12.31	2022.12.31
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	78 666 990	64 508 365
Devizás eszközök	10 043 779	18 072 916
Forintban denominált kötelezettségek	48 290 687	45 835 232
Devizás kötelezettségek	14 405 566	1 416 031
Nettó eszközállomány	26 014 516	35 330 019

1%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	78 666 990	64 508 365
Devizás eszközök	10 144 217	18 253 645
Forintban denominált kötelezettségek	48 290 687	45 835 232
Devizás kötelezettségek	14 549 622	1 430 191
Nettó eszközállomány	25 970 899	35 496 588
Nettó eszközállomány változása	-43 618	166 569
Nettó eszközállomány változása (%)	-0 168%	0 471%

5%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	78 666 990	64 508 365
Devizás eszközök	10 545 968	18 976 562
Forintban denominált kötelezettségek	48 290 687	45 835 232
Devizás kötelezettségek	15 125 845	1 486 833
Nettó eszközállomány	25 796 427	36 162 863
Nettó eszközállomány változása	-218 089	832 844
Nettó eszközállomány változása (%)	-0 838%	2 357%

10%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	78 666 990	64 508 365
Devizás eszközök	11 048 157	19 880 208
Forintban denominált kötelezettségek	48 290 687	45 835 232
Devizás kötelezettségek	15 846 123	1 557 634
Nettó eszközállomány	25 578 338	36 995 707
Nettó eszközállomány változása	-436 179	1 665 688
Nettó eszközállomány változása (%)	-1 677%	4 715%

-1%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	78 666 990	64 508 365
Devizás eszközök	9 943 342	17 892 187
Forintban denominált kötelezettségek	48 290 687	45 835 232
Devizás kötelezettségek	14 261 511	1 401 871
Nettó eszközállomány	26 058 134	35 163 450
Nettó eszközállomány változása	43 618	-166 569
Nettó eszközállomány változása (%)	0 168%	-0 471%

-5%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	78 666 990	64 508 365
Devizás eszközök	9 541 590	17 169 270
Forintban denominált kötelezettségek	48 290 687	45 835 232
Devizás kötelezettségek	13 685 288	1 345 229
Nettó eszközállomány	26 232 606	34 497 175
Nettó eszközállomány változása	218 089	-832 844
Nettó eszközállomány változása (%)	0 838%	-2 357%

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

104


-10%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	78 666 990	64 508 365
Devizás eszközök	9 039 401	16 265 624
Forintban denominált kötelezettségek	48 290 687	45 835 232
Devizás kötelezettségek	12 965 010	1 274 428
Nettó eszközállomány	26 450 695	33 664 330
Nettó eszközállomány változása	436 179	-1 665 688
Nettó eszközállomány változása (%)	1 677%	-4 715%

Az árfolyamérzékenységi vizsgálat eredménye (az árfolyamváltozás százalékában).

Árfolyam	2023.12.31	2022.12.31
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	5 603 020	8 250 759
Nettó árfolyamhatás	-851 630	-120 610
Adózás előtti eredmény	4 751 390	8 130 149

1%
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	5 603 020	8 250 759
Nettó árfolyamhatás	-860 146	-121 816
Adózás előtti eredmény	4 742 874	8 128 943
Adózás előtti eredmény változása	-8 516	-1 206
Adózás előtti eredmény változása (%)	-0 179%	-0 015%

5%
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	5 603 020	8 250 759
Nettó árfolyamhatás	-894 212	-126 641
Adózás előtti eredmény	4 708 809	8 124 118
Adózás előtti eredmény változása	-42 582	-6 031
Adózás előtti eredmény változása (%)	-0 896%	-0 074%

10%
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	5 603 020	8 250 759
Nettó árfolyamhatás	-936 793	-132 671
Adózás előtti eredmény	4 666 227	8 118 088
Adózás előtti eredmény változása	-85 163	-12 061
Adózás előtti eredmény változása (%)	-1 792%	-0 148%

-1%
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	5 603 020	8 250 759
Nettó árfolyamhatás	-843 114	-119 404
Adózás előtti eredmény	4 759 906	8 131 355
Adózás előtti eredmény változása	8 516	1 206
Adózás előtti eredmény változása (%)	0 179%	0 015%

-5%
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	5 603 020	8 250 759
Nettó árfolyamhatás	-809 049	-114 580
Adózás előtti eredmény	4 793 972	8 136 180
Adózás előtti eredmény változása	42 582	6 031
Adózás előtti eredmény változása (%)	0 896%	0 074%

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

105

-10%
Adózás előtti eredmény - árfolyamhatás nélkül	5 603 020	8 250 759
Nettó árfolyamhatás	-766 467	-108 549
Adózás előtti eredmény	4 836 553	8 142 210
Adózás előtti eredmény változása	85 163	12 061
Adózás előtti eredmény változása (%)	1 792%	0 148%

7. Pénzügyi instrumentumok

Az IFRS 13 alapján a Csoport a valós értéken értékelt eszközei és kötelezettségei tekintetében

a következetesség és az összehasonlíthatóság növelése érdekében az alábbiak szerint mutatja

be a három fokozatú értékelési szint szerinti valós érték hierarchiát:

Az eszköz vagy kötelezettség valós értékének megállapítására használt inputokat a valósérték-

hierarchián belül különböző szintekre lehet besorolni. Ezekben az esetekben a valós értéken

történő értékelés a valósérték-hierarchiának teljes egészében abba a szintjébe kerül

besorolásra amelyben a teljes értékelés szempontjából jelentős legalacsonyabb szintű input

szerepel. Annak felméréséhez hogy egy konkrét input mennyire jelentős a teljes értékelés

szempontjából mérlegelés szükséges amely során figyelembe kell venni az eszközre vagy a

kötelezettségre vonatkozó tényezőket.

Értékelési szint 1: olyan jegyzett általában tőzsdei árak homogén eszközök vagy

kötelezettségek aktív piacain amelyekhez a Csoport az értékelés időpontjában hozzáférhet.

Értékelési szint 2: a jegyzett árakon kívüli az eszköz vagy kötelezettség vonatkozásában akár

közvetlenül akár közvetve megfigyelhető inputokat is tartalmazó mérés.

Értékelési szint 3: az eszköz vagy a kötelezettség értékét nem közvetlenül megfigyelhető

inputokat is felhasználó mérés.

A Csoport az alábbi pénzügyi eszközöket és kötelezettségeket birtokolja:

Pénzügyi eszközök és egyenlegeik
Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Befektetések	8 358 838	9 926 031
Vevőkövetelések	1 715 356	1 157 367
Pénzeszköz és egyenértékeseik	15 131 488	6 382 389
Befektetési jegyek	5 534 594	1 410 091
Adott kölcsön	379 055	454 505
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt értékpapírok	3 280 000	5 128 744
Rövid lejáratú kölcsönök	601 692	10 400 791
Egyéb követelések	238 236	395 493
Derivatív eszközök	217 131	-
Kapcsolt követelések	8 078 926	14 728 068
Összesen	43 535 316	49 983 479

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

106

Pénzügyi kötelezettségek és egyenlegeik
Megnevezés	2023.12.31	2022.12.31
Kötvénytartozás	21 560 516	21 623 907
Kapcsolt kötelezettségek	3 089 827	16 043 537
Hitelek kölcsönök	14 703 119	3 246 838
Szállítói tartozások	1 682 378	1 098 323
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek	4 190 009	705 881
Lízing kötelezettségek	103 176	256 444
Összesen	45 329 025	42 974 930

A valós érték hierarchiába sorolása:

Megnevezés	2023.12.31			2022.12.31
Megnevezés	Értékelési szint 1	Értékelési szint 2	Értékelési szint 3	Értékelési szint 1	Értékelési szint 2	Értékelési szint 3
Befektetések	-	-	8 358 838	-	-	9 926 031
Vevőkövetelések	-	-	1 715 356	-	-	1 157 367
Pénzeszköz és egyenértékeseik	15 131 488	-	-	6 382 389	-	-
Befektetési jegyek	5 534 594	-	-	1 410 091	-	-
Adott kölcsön	-	-	379 055	-	-	454 505
Eredménnyel szemben valós értéken értékelt értékpapírok	3 280 000	-	-	5 128 744	-	10 400 791
Rövid lejáratú kölcsönök	-	-	601 692	-	-	-
Egyéb követelések	-	-	238 236	-	-	395 493
Derivatív eszközök	-	-	217 131	-	-	-
Kapcsolt követelések	-		8 078 926	-	-	14 728 068
Összesen (eszközök)	23 946 082	-	19 589 234	12 921 224	-	37 062 255
Kötvénytartozás	-	-	21 560 516	-	-	21 623 907
Kapcsolt kötelezettségek	-	-	3 089 827	-	-	16 043 537
Hitelek kölcsönök	-	-	14 703 119	-	-	3 246 838
Szállítói tartozások	-	-	1 682 378	-	-	1 098 323
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek	-	-	4 190 009	-	-	705 881
Lízing kötelezettségek	-	-	103 176	-	-	256 444
Összesen (kötelezettségek)	-	-	45 329 025	-	-	42 974 930

8. Más gazdálkodó egységben lévő érdekeltségek miatti közzétételek

A Csoportnak egyik vállalkozása kapcsán sem kell szembenéznie olyan korlátozással amely a

nettó eszközökhöz az eredményhez vagy a cash flowhoz való hozzáférést érintené.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

107

A Csoportnak nincsenek olyan konszolidált vagy nem konszolidált érdekeltségei amelyben a

kontrollt nem a szavazati jogok alapján lehet megállapítani vagy ahol a szavazati jogok nem a

kontrollhoz vezető releváns tevékenységek irányítására szolgálnak (strukturált gazdálkodók).

A Csoport egyik tagja sem minősül befektetési társaságnak vagy ilyenben nem részesedik. Az

összes vállalkozás közzéteszi különálló pénzügyi kimutatásait a reá vonatkozó jog szerint.

9. Kezességvállalások zálogok (mérlegen kívüli jelentősebb tételek)

A Csoportnak 2023. december 31-én 22 813 688 eFt összegben volt mérlegen kívüli

kötelezettsége.

Mérlegen kívüli jelentősebb tételek	Érték ezer Ft-ban
Vállker Kft-t terhelő keretbiztosítéki zálogjog (forint és euró)	1 495 228
Napelemes ingatlanokat terhelő hitelbiztosíték (zálog) euros	12 861 408
For-Five Kft. hitel kötelezettség vállalás euros	765 560
Készfizető kezesség forgóeszköz finanszírozásra kapott kölcsönhöz	9 186 720
Összesen	22 813 688

A fenti tételek általában hiteleket biztosítanak és amennyiben ingatlanhoz is kapcsolódnak a

tulajdoni lapon feltüntetésre kerültek.

Az előző időszakban azonosított mérlegen kívüli tételek értéke 898 000 eFt volt.

10. Konszolidált pénzügyi kimutatások összeállításával kapcsolatos információ

A Társaság a magyar számviteli törvény által összeállított beszámolók IFRS sztenderdeknek

való megfeleltetése érdekében IFRS regisztrációval rendelkező számviteli szakértőt bízott

meg. Az IFRS beszámoló elkészítéséért személyében felelős: Réti Hajnalka (regisztrációs szám:

202580). Az IFRS beszámoló elkészítésével megbízott szakértő megbízása kizárólag a Magyar

számviteli előírások és az IFRS előírások közötti eltérések beazonosítására illetve a hatályos

EU által befogadott IFRS-ek előírásainak megfelelő konszolidált pénzügyi kimutatások

elkészítésére terjedt ki.

A mérlegképes könyvelő a CVA ClearVision Accounting Kft. megbízottjaként végezte feladatát.

11. Konszolidált pénzügyi kimutatások könyvvizsgálattal történő ellenőrzése könyvvizsgáló

díjazása

A Társaság könyvvizsgálatát ellátó társaságot a Társaság Közgyűlése választja meg. A Társaság

közgyűlése által a 2023. évi gazdálkodási adatok ellenőrzésével megbízott könyvvizsgáló:

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

108

UNIKONTO Számvitelkutatási Kft. (Cg. 01-09-073167; 1093 Budapest Fővám tér 8. III. em.

317/3.) amely által kijelölt személyében felelős könyvvizsgáló Dr. Lakatos László Péter

(regisztrációs száma: 007102).

A 2023. évben az egyedi és konszolidált pénzügyi kimutatások könyvvizsgálatáért járó

könyvvizsgálói díj 9.000.000 Ft + ÁFA.

Egyéb bizonyosságot nyújtó szolgáltatásokat adótanácsadói szolgáltatásokat valamint nem a

könyvvizsgálat körébe tartozó szolgáltatásokat a Társaság számára a könyvvizsgálók nem

végeztek.

12. A Csoport Anyavállalatánál az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság javadalmazása

	2023. december 31.	2022. december 31.

Igazgatóság	-	-
Felügyelő Bizottság	3.600	3.600

Összesen	3.600	3.600

A Csoport Anyavállalatának javadalmazási nyilatkozatának számszerűsített adatait a

következő táblázat tartalmazza.

Jelleg*	Név	Beosztás	Megbízás		1. Fix javadalmazás (ideértve az esetleges részvényalapú javadalmazást is)			2. Változó javadalmazás (ideértve az esetleges részvényalapú javadalmazást is)	3. Csoporthoz tartozó társaságból kapott összes javadalmazás	4. Teljes javadalmazás	5. Fix és változó javadalmazások aránya
Jelleg*	Név	Beosztás	kezdete	vége	Alapbér (bruttó / hó)	Tiszteletdíj (bruttó / hó)	Béren kívüli juttatás összeg (Ft)	Változó javadalmazás típusa összege	Összeg (bruttó / hó)	1-3. összege (bruttó / év)	1. és 2. százaléka vagy aránya
V	Dr. Hidasi Emese	elnök	2004.09.14	2024.04.30	1 954 000	-	260 000	-	900 000	34 474 644	-
IT	Dr. Hidasi Emese	vezérigazgató	2009.04.29		-	-	-	-	-	0	-
IT	Leisztinger Tamás	tag	2016.06.01	2024.04.30	-	-	-	-	974 000	11 640 000	-
IT	Burány-Török Andrea Hajnalka	tag	2016.06.01	2024.04.30	-	-	-	-	395 000	4 740 000	-
FB	Gránicz János	elnök	2004.09.14	2024.04.30	-	60 000	260 000	-	920 000	11 975 000	-
FB	Dr. Felföldi Nóra	tag	2006.08.14	2024.04.30	1 804 512	60 000	260 000	-	-	22 634 144	-
FB	Kiss-Forgács Éva Mária	tag (Audit Biz.)	2012.04.27	2024.04.30	-	60 000	-	-	-	720 000	-
FB	Dr. Boóc Ádám	tag (Audit Biz.)	2020.05.01	2024.04.30	-	60 000	-	-	-	720 000	-
FB	Dr. Dobi Katalin	tag (Audit Biz.)	2020.05.01	2024.04.30	-	60 000	-	-	-	720 000	-
* Vezérigazgató (V) Igazgatósági tag (IT) FB tag (FB)

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

109

13. Újraprezentálás

A Csoport 2023-ban a pénzügyi kimutatások egyes pozícióit újraprezentálta. Egyfelől úgy döntött hogy a pénzügyi kimutatásainak egyes sorait –

a jobb érthetőség kedvéért – újratervezi. Emellett a Kreditor Zrt. és a KÖKI-FITT Kft. kivezetése miatt – megszűnő tevékenység – átsorolást hajtott

végre.

Az újramegállapítás kizárólag az eredménykimutatás sorok közötti átsoroláshoz vezetett a következők szerint az eredményt összességében nem

módosította:

ÁTFOGÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS	2022. üzleti év auditált	Módosítás	2022. üzleti év módosított	Módosítás indoklása
Értékesítés nettó árbevétele	10 191 745	(2 197 948)	7 993 797	Megszűnő tevékenység
Anyagjellegű ráfordítások	(2 263 570)	(1 188 742)	(3 452 312)	Átsorolás megszűnő tevékenység
Személyi jellegű ráfordítások	(1 205 402)	55 868	(1 149 534)	Megszűnő tevékenység
Igénybevett szolgáltatások	(1 337 057)	1 337 057	-	Átsorolás anyagjellegű ráfordítások közé
Aktivált saját teljesítmények	426 923	-	426 923
Egyéb bevételek	2 181 482	(18 863)	2 162 619	Megszűnő tevékenység
Egyéb ráfordítások	(1 447 146)	719 684	(727 462)	Átsorolás ECL és valós érték különbözetek miatt megszűnő tevékenység
Értékcsökkenés	(819 919)	6 194	(813 725)	Megszűnő tevékenység
Működési eredmény	5 727 056	911 198	4 440 306

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

110

Pénzügyi műveletek bevételei	5 470 902	(2 902 468)	2 568 434	Átsorolás negatív goodwill sorra megszűnő tevékenység
Pénzügyi műveletek ráfordításai	(3 175 091)	1 742 343	(1 432 748)	Átsorolás megszűnő tevékenység
Negatív goodwill	-	2 427 768	2 427 768	Átsorolás
Biológiai eszközök valós érték különbözete	-	(74 871)	(74 871)	Átsorolás
Befektetési célú ingatlanok valós érték különbözete	-	(26 163)	(26 163)	Átsorolás
Részesedés tőkemódszerrel értékelt vállalatok eredményéből	107 282	-	107 282
Adózás előtti eredmény	8 130 148	-	8 010 008
Adóráfordítás	(891 335)	88 179	(803 156)	Megszűnő tevékenység
Adózott eredmény	7 238 813	-	7 206 852
Megszűnő tevékenység	-	31 962	31 962	Megszűnő tevékenység
Egyéb átfogó eredmény	-	-	-
Teljes átfogó eredmény	7 238 813	-	7 238 813
Az anyavállalat tulajdonosaira jutó rész	6 174 371	-	6 174 371
Nem kontrolláló érdekeltségre jutó rész	1 064 443	-	1 064 443
Egy részvényre jutó eredmény forintban	1 408	-	1 408
Hígított egy részvényre jutó eredmény forintban	1 408	-	1 408

A módosítások indokai a következőek voltak:

• a Kreditor Zrt. KÖKI-FITT Kft-hez tartozó eredménytételek a megszűnő tevékenységek közé átsorolásra kerültek (lásd 3.15. pontot) mely

az EBITDA értékét is módosítja (kikerül onnan a hatás);

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

111

• az igénybevett szolgáltatások eredménykimutatás sor megszüntetésre került és az anyagjellegű ráfordítások közé kerültek;

• a várható hitelezési veszteség (ECL) korábban az egyéb ráfordítások között szerepelt ezt azonban újraprezentálta a Csoport és a pénzügyi

ráfordítások között jeleníti meg;

• a negatív goodwill – amely korábban a pénzügyi bevétel sorban került prezentálásra – külön sorra került;

• az egyéb bevételek között szereplő valós érték módosítások (befektetési célú ingatlan és biológiai eszközök) külön sorra kerültek.

A mérleg újrastrukturálása miatt a következő átsorolások történtek:

ESZKÖZÖK	2022.12.31 auditált	Módosítás	2022.12.31 módosított	Módosítás indoklása
Ingatlanok gépek és berendezések	19 808 860	(214 074)	19 594 786	Átsorolás használati jogi eszközök közé
Használati jogi eszközök		214 074	214 074	Átsorolás
Befektetések társult vállalkozásban	9 926 031	(4 718 619)	5 207 412	Átsorolás egyéb befektetések közé
Egyéb befektetések	-	4 718 619	4 718 619	Átsorolás
Vevőkövetelések	5 888 028	(4 730 661)	1 157 367	Átsorolás egyéb követelés és aktív időbeli elhatárolások közé
Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások	-	4 730 661	4 730 661	Átsorolás

A módosítások indokai a következőek voltak:

• a használati jog eszközöket elkülönítette a Csoport az ingatlanok gépek és berendezések mérlegsorról;

• a társult vállalkozásnak nem minősülő befektetéseket különválasztotta a Csoport a társult vállalkozásoktól (külön sorra helyezte);

• a vevőköveteléseket elkülönítette a Csoport az egyéb követelésektől és az aktív időbeli elhatárolásoktól.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

112

Az összehasonlító időszak nyitómérlege – az újraprezentálás visszamenőleges

figyelembevételével – a következőképpen alakul:

ESZKÖZÖK

2022.01.01

újraprezentált

Ingatlanok gépek és berendezések

7 780 554

Befektetési célú ingatlanok

2 207 993

KÁT jogok és egyéb immateriális eszközök

902 694

Használati jogi eszközök

7 708

Goodwill

81 009

Befektetések társult vállalkozásban

4 106 934

Egyéb befektetések

4 877 057

Értékpapírok

1 425 374

Egyéb tartósan adott kölcsön

426 047

Hosszú lejáratú biológiai eszközök

292 628

Éven túli kapcsolt követelések

5 607 279

Halasztott adó követelések

16 485

Éven túli eszközök összesen

27 731 762

Vevőkövetelések

1 162 413

Követelések kapcsolt vállalkozással szemben

8 175 112

Nyereségadó követelések

37 841

Készletek

926 703

Biológiai eszközök

153 306

Egyéb pénzügyi eszközök

16 951 259

Egyéb követelések és aktív időbeli elhatárolások

2 734 001

Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek

5 016 833

Forgóeszközök

35 157 468

Eszközök összesen

62 889 230

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

113


SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK	2022.01.01 újraprezentált
Jegyzett tőke	9 000 001
Tőketartalék	6 223 662
Eredménytartalék	11 203 833
Anyavállalatra jutó saját tőke	26 427 496
Nem ellenőrzésre jogosító részesedés	2 059 647
Saját tőke	28 487 143
Kötvénytartozás	21 680 879
Hosszú lejáratú kapcsolt kötelezettségek	2 411 670
Halasztott adó kötelezettségek	293 899
Hosszú lejáratú lízingkötelezettségek	270 928
Hosszú lejáratú hitelek kölcsönök	175 818
Hosszú lejáratú kötelezettségek	24 833 194
Szállítói kötelezettségek	242 671
Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben	6 888 366
Tényleges nyereségadó kötelezettségek	13 302
Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások	2 145 268
Rövid lejáratú hitelek és kötvénytartozás	183 830
Rövid lejáratú lízingkötelezettségek	95 456
Rövid lejáratú kötelezettségek	9 568 893
Saját tőke és kötelezettségek összesen	62 889 230

14. Egyéb közzétételek

14.1 Mérlegfordulónap utáni események

2024. január 02. napján a Forrás nyRt. értékesítette a WATER CITY Zrt. 10 %-os

részvénycsomagját az eladási ár 2 5 M Ft volt. A Forrás nyRt. tulajdoni hányada a tranzakció

eredményeként 40 %-ra csökkent.

2024. február 02-i dátummal a Forrás nyRt. megvásárolta a M-Technologies Mérnöki Iroda és

Gépgyártó Kft. 50 %-os üzletrészét bekerülési érték 400 M Ft.

2024. február 27. napján a Forrás nyRt. megvásárolta a WATER CITY Zrt. 30 %-os

részvénycsomagját mellyel a tulajdoni hányad 70 %-ra nőtt. A részvénycsomag vásárlás

bekerülési értéke 271 M Ft volt.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

114

2024. március 01. napján a Forrás nyRt. megvásárolta a VÁLL-KER Vállalkozói és Kereskedelmi

Kft. 18 85 %-os saját üzletrészét 560 M Ft vételáron. A vásárlás eredményeként a Forrás nyRt.

tulajdona 86 26 %-ra növekedett.

A Társaság vezető testületei a 2023. üzleti év után 200.000 e Ft osztalék fizetési javaslatot

terjesztenek a közgyűlés elé az egy részvényre jutó osztalék összege:

− az 1.000 Ft névértékű „B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvények után részvényenként 50 Ft

− az 1.000 Ft névértékű „C” sorozatú osztalékelsőbbségi részvény után 10 Ft.

14.2 Külpolitikai események

A 2022. február végén kirobbant orosz-ukrán háborúnak a Csoport üzletmenetére gyakorolt

hatását a menedzsment megvizsgálta. Ennek alapján a Társaság úgy ítéli meg hogy közvetlen

emiatti kitettsége valamint a háborúnak a Társaság pénzügyi helyzetére és ezáltal a pénzügyi

beszámolóra vonatkozó közvetlen azonnali kihatása nincs. Azonban a kialakult krízisnek

lehetnek olyan közvetett gazdasági hatásai amelyek a vállalati szektort és a lakosságot is

érinthetik és ezáltal közvetetten Csoport működésére és gazdálkodására is kihatással

lehetnek. A menedzsment folyamatosan figyelemmel kíséri a helyzet alakulását. A

menedzsment jelenlegi becslése szerint a Társaság tevékenységére jelentős hatással a helyzet

nem lesz.

14.3 ESG befektetési stratégia

Az ESG (Environmental Social Governance) egy szemlélet mely olyan befektetési stratégiát

takar amely a vállalatok fenntarthatóságot célzó törekvéseit így a környezeti társadalmi és

vállalatirányítási szempontokat is figyelembe veszi a döntéshozatal során. A környezeti

szempont kiemelt területei a klímakockázatok az erőforrás-gazdálkodás és a tiszta energia az

üvegházhatású gázok kibocsátásának mértéke a hulladékkezelés; a társadalmi nézőpont

fontosabb ügyei a diverzitás az emberi jogok illetve a vállalatok társadalmi felelősségvállalás

kérdése a kiberbiztonság; a vállalatirányítás szempontjából pedig az üzleti etika az

átláthatóság illetve a korrupció elkerülése a sarkalatos pontok.

A Társaság elkészítette az ESG fejlesztési ütemtervét mely szerint a 2024. üzleti évben a Forrás

nyRt. ún. „Belépő” kategóriába tartozik a tervezett intézkedések célja az alapállapot

meghatározása.

15. A pénzügyi kimutatások közzétételre engedélyezése

A pénzügyi kimutatásokat a Csoport anyavállalatának Igazgatósága 2024. április 07. napján

tartott ülésén megvitatta és ebben a formában közzétételre engedélyezte.

Forrás Vagyonkezelési és Befektetési Nyrt.

1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75. A-C III. em. 21.

Ágazati besorolás: Vagyonkezelés Telefon: (1) 430-3620

Beszámolási időszak: 2023. év Konszolidált pénzügyi kimutatások, üzleti jelentés Telefax: (1) 430-3629

Befektetői kapcsolattartó: Dr. Hidasi Emese E-mail cím: forras@forras.hu

Minden adat e Ft-ban, kivéve, ha másképp van jelölve

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

115

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyRt. 2023. évi konszolidált pénzügyi kimutatásai

teljes terjedelmében a Budapesti Értéktőzsde honlapja (www.bet.hu) és a Felügyelet által

működtetett közzétételi hely (mnb.kozzetetelek.hu) mellett elektronikus formában legkésőbb

2024. április 29. napjától a FORRÁS nyRt. honlapján is elérhetők (www.forras.hu). A Társaság

székhelyén található Részvényesi Iroda: 1191 Budapest Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Az Iroda nyitvatartási ideje: Hétfő 10.00 - 14.00

Szerda 10.00 - 14.00

Péntek 10.00 - 12.00

A konszolidált pénzügyi kimutatások aláírására jogosult személyek:

Dr. Hidasi Emese	az Igazgatóság elnöke vezérigazgató	1112 Budapest Facsemete u. 27. II/4a.
Leisztinger Tamás	az Igazgatóság tagja	1077 Budapest Király utca 53.
Burány-Török Andrea Hajnalka	az Igazgatóság tagja	1037 Budapest Doromb utca 7. fszt. 3.

Budapest 2024. április 07.

FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

FORRÁS VAGYONKEZELÉSI ÉS

BEFEKTETÉSI NYRT.

A FORRÁS VAGYONKEZELÉSI ÉS BEFEKTETÉSI NYRT.

IGAZGATÓSÁGÁNAK ÖSSZEVONT

(KONSZOLIDÁLT) ÜZLETI JELENTÉSE

A 2023. DECEMBER 31-I ÉVES KONSZOLIDÁLT BESZÁMOLÓHOZ

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tartalom

1. ÁLTALÁNOS CÉGADATOK ........................................................................................................................ 4

2. TELJES MUNKAIDŐBEN FOGLALKOZTATOTTAK SZÁMÁNAK ALAKULÁSA ................................................ 6

3. VEZETŐ ÁLLÁSÚ SZEMÉLYEK, ÉS A KIBOCSÁTÓ MŰKÖDÉSÉT BEFOLYÁSOLÓ (STRATÉGIAI)

ALKALMAZOTTAK ............................................................................................................................................. 7

4. A 2023. ÉVBEN BEKÖVETKEZETT JELENTŐS ESEMÉNYEK.......................................................................... 8

4.1 ALAPTŐKÉT ÉRINTŐ ESEMÉNYEK, VÁLTOZÁSOK ................................................................................................ 8

4.2 SZEMÉLYI ÉS SZERVEZETI VÁLTOZÁSOK ........................................................................................................... 8

4.3 TULAJDONOSI STRUKTÚRÁBAN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁSOK ............................................................................. 8

4.4 A 2003. ÉV KAPCSOLATI TEENDŐI ................................................................................................................ 8

4.5 2023. DECEMBER 31. ÉS A JELENTÉS KÉSZÍTÉSE KÖZÖTTI IDŐSZAKÁBAN TÖRTÉNT LÉNYEGES ESEMÉNYEK.................... 9

5. A VEZETŐSÉG JELENTÉSE ....................................................................................................................... 10

5.1 A FORRÁS VÁLLALATCSOPORT ÜZLETI KÖRNYEZETE ...................................................................................... 10

5.2 VAGYONKEZELÉSI PORTFOLIÓ ..................................................................................................................... 10

5.3 INGATLAN PORTFOLIÓ .............................................................................................................................. 10

5.4 LIKVID ÉS TŐZSDEI RÉSZVÉNY PORTFOLIÓ ...................................................................................................... 10

5.5 NAPELEMES PORTFOLIÓ ............................................................................................................................ 11

5.6 A FORRÁS VÁLLALATCSOPORT CÉLJAI ÉS STRATÉGIÁJA ................................................................................... 12

5.7 A FORRÁS VÁLLALATCSOPORT FŐBB ERŐFORRÁSAI ÉS KOCKÁZATAI ................................................................. 12

5.8 A FORRÁS VÁLLALATCSOPORT TELJESÍTMÉNY MÉRÉSÉNEK MENNYISÉGI ÉS MINŐSÉGI MUTATÓI ............................. 12

6. ÖSSZEFOGLALÁS ................................................................................................................................... 15

6.1 A KIBOCSÁTÓ NYILATKOZATA ..................................................................................................................... 15

6.2 TOVÁBBI INFORMÁCIÓ ............................................................................................................................. 15

A SAJÁT TULAJDONBAN LÉVŐ RÉSZVÉNYEK MENNYISÉGÉNEK (DB) ALAKULÁSA A BEVEZETETT SOROZATRA VONATKOZÓAN ........... 16

AZ 5%-NÁL NAGYOBB TULAJDONOSOK FELSOROLÁSA, BEMUTATÁSA (AZ IDŐSZAK VÉGÉN) A BEVEZETETT „A” SOROZATRA

VONATKOZÓAN ..................................................................................................................................................... 16

AZ 5%-NÁL NAGYOBB TULAJDONOSOK FELSOROLÁSA, BEMUTATÁSA (AZ IDŐSZAK VÉGÉN) A BEVEZETETT „B” SOROZATRA

VONATKOZÓAN ..................................................................................................................................................... 17

A KIBOCSÁTÓ ÉRTÉKPAPÍR STRUKTÚRÁJA .................................................................................................................... 17

2023.01.01-TŐL A KÖZZÉTÉTEL NAPJÁIG MEGJELENT RENDSZERES ÉS RENDKÍVÜLI TÁJÉKOZTATÁSOK ..................................... 18

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság (FORRÁS

nyRt.) az alábbiakban ismerteti Tisztelt részvényeseivel a Társaság nemzetközi számviteli

szabályok (IFRS standardok) alkalmazásával elkészített, 2023. évi éves konszolidált

gazdálkodási adatait, illetve az elmúlt egy évben bekövetkezett fontosabb változásokat.

Az Igazgatóság a nyilvánossági folyamatok hatékonyságára vonatkozó vizsgálatának

eredményéről az éves jelentésben tájékoztatja a részvényeseket.

A jelentés 2023. évre vonatkozó adatai auditált, közgyűlés által jóváhagyott beszámolókon

alapuló adatok.

A FORRÁS nyRt. főtevékenységként tőke- ill. pénzügyi befektetési és vagyonkezelési

feladatokat végez, ezért mérlegében a pénzügyi befektetések között több leányvállalat

szerepel. A konszolidáció célja a vállalkozás egészére vonatkozó adatok együttes bemutatása,

mivel hatásuk a vállalatcsoport szempontjából eltérhet az egyedi beszámolók által

reprezentáltaktól. Az összevont éves beszámoló a konszolidálási körbe bevont vállalatok által

megadott adatok, információk alapján készült. Az információk hitelességéért a konszolidáló

vállalat a felelős.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

1. Általános cégadatok

A Társaság nevében vagy egyéb azonosító adataiban a megelőző beszámolási időszak vége óta

változás nem történt.

A Társaság neve	Forrás Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság
A Társaság székhelye:	1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.
A Társaság bejegyzett székhelye	1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.
A tevékenység elsődleges helye	1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.
Bejegyzés szerinti ország	Magyarország
A FORRÁS nyRt. anyavállalata	ARAGO Befektetési Holding Zrt. (1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.)
A cégcsoport legfőbb anyavállalata:	Domestore Gazdasági és Üzletviteli Tanácsadó Kft. (1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C. III/3.)
A Domestore Gazdasági és Üzletviteli Tanácsadó Kft. többségi tulajdonosa	Leisztinger Tamás magánszemély
A hatályos alapszabály kelte	2022. április 29.
Utolsó cégbírósági bejegyzés helye	Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság
Utolsó cégbírósági bejegyzés ideje	2024. március 12.
Utolsó cégbírósági bejegyzés száma	01-10-043872/299
A Kibocsátó alaptőkéje az üzleti év zárásakor	9 000 001 000 Ft
A Kibocsátó működésének időtartama	határozatlan
A Kibocsátó üzleti éve	megegyezik a naptári évvel
A Kibocsátó auditorának neve és címe	2022. augusztus 12. napjától: UNIKONTO Számvitelkutatási Kft. kijelölt könyvvizsgáló: dr. Lakatos László Péter 1093 Budapest, Fővám tér 8. III. em. 317/3.
A Kibocsátó közleményeinek közzétételi helye	www.forras.hu, www.bet.hu, www.kozzetetelek.hu
A Kibocsátó tevékenységi köre (TEÁOR ’08 számok alapján)	6420 Vagyonkezelés (holding) /főtevékenység/ 7010 Üzletvezetés 4110 Épületépítési projekt szervezése 6810 Saját tulajdonú ingatlan adásvétele 6820 Saját tulajdonú, bérelt ingatlan bérbeadása, üzemeltetése 6831 Ingatlanügynöki tevékenység 7711 Személygépjármű kölcsönzése 7022 Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás 7490 Máshova nem sorolt egyéb szakmai, tudományos, műszaki tevékenység
A Társaság működései és főbb tevékenységei jellegének ismertetése	vagyonkezelés, ingatlankezelés, szabad pénzeszközök hatékony újra befektetése

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A FORRÁS NyRt. tulajdonosi szerkezete a teljes alaptőkére vetítve – 2023. december 31-i

állapot szerint – az alábbi:

Tulajdonos neve	Tulajdoni hányad 2023	Tulajdoni hányad 2022	Szavazati hányad 2023	Szavazati hányad 2022
ARAGO Befektetési Holding Zrt.	87,48%	87.29%	89,11%	88.97%
Belföldi és külföldi magánszemélyek, intézmények	12,33%	12.71%	10,79%	11.03%
Visszavásárolt saját részvény	0.19%	-	0.10%	-
	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

A FORRÁS nyRt. a 2023-as üzleti év során saját részvényt vásárolt:

- 5.083 db „A” sorozatú törzsrészvény

A jegyzett tőkét megtestesítő kibocsátott részesedések átruházása: a részvények

átruházására vonatkozó szabályokat a Ptk. a tőkepiaci törvény, valamint a Társaság

alapszabálya határozza meg. A Társaság alapszabálya a törvénytől eltérő rendelkezést nem

tartalmaz, korlátozást nem ír elő.

Különleges irányítási jogokat megtestesítő kibocsátott részesedés: a Társaság ilyen

részesedéseket nem bocsátott ki.

Munkavállalói részvényesi rendszer által előírt irányítási mechanizmus, amelyben az

irányítási jogokat nem közvetlenül a munkavállalók gyakorolják: a Társaság nem rendelkezik

ilyen részvényesi rendszerrel.

Szavazati jogok korlátozása: az Igazgatóság felhívására a részvénykönyvbe bejegyzett

részvényes (letétkezelő, részvényesi meghatalmazott, közös tulajdonban álló részvény esetén

a közös képviselő) haladéktalanul nyilatkozni köteles arról, hogy tényleges tulajdonosként

mekkora mértékű befolyással rendelkezik a társaságban. Amennyiben a részvényes a

felhívásnak nem tesz eleget az előírt határidőn belül a szavazati joga felfüggesztésre kerül

mindaddig, míg a tájékoztatási kötelezettségének eleget nem tesz.

A Társaság alapszabálya, egyéb szabályzatai a törvénytől eltérő további rendelkezéseket a

szavazati jog korlátozása tekintetében nem tartalmaz. Az átalakítható-osztalékelsőbbségi

részvény szavazati joggal nem bír.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tulajdonosok közötti megállapodás: a Társaságnak nincs tudomása tulajdonosok közötti

olyan megállapodásról, amely a kibocsátott részesedések, illetve a szavazati jogok

átruházásának korlátozását eredményezheti.

A vezető tisztségviselők kinevezésére és elmozdítására, valamint az alapszabály

módosítására vonatkozó szabályok: a Társaság legfőbb szerve a közgyűlés a határozatokat a

leadott szavazatok egyszerű többségével hozza meg, kivéve, ha jogszabály vagy

felhatalmazása alapján az alapszabály, illetőleg a társaság működésére kötelezően

alkalmazandó tőzsdei szabályzat magasabb szavazati arányt tesz kötelezővé.

2. Teljes munkaidőben foglalkoztatottak számának alakulása

(fő)	2022. december 31.	2023. június 30.	2023. december 31.
Társasági szinten	7	6	6
Csoport szinten	311	635	766

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3. Vezető állású személyek, és a Kibocsátó működését befolyásoló (stratégiai)

alkalmazottak

A Társaság operatív irányítását az Igazgatóság végzi. A Társaság működésével kapcsolatos

ellenőrzési feladatokat – az Alapszabályban rögzített módon – Felügyelő Bizottság látja el.

A Társaság vezető tisztségviselői

Jelleg 1	Név	Beosztás	Megbízás kezdete	Megbízás vége/megszűnése	Saját részvény tulajdon (db)
IT, SP	Dr. Hidasi Emese	elnök vezérigazgató	2004.09.14. 2009.04.29.	2024.04.30.	-
IT	Leisztinger Tamás	tag	2016.06.01.	2024.04.30.	-
IT	Burány-Török Andrea Hajnalka	tag	2016.06.01.	2024.04.30.	-
FB	Gránicz János	elnök	2004.09.14.	2024.04.30.	-
FB	Dr. Felföldi Nóra	tag	2006.08.14.	2024.04.30.	-
FB	Kiss-Forgács Éva Mária	tag (Audit Biz.)	2012.04.27.	2024.04.30.	-
FB	Dr. Boóc Ádám	tag (Audit Biz.)	2020.05.01.	2024.04.30	-
FB	Dr. Dobi Katalin	tag (Audit Biz.)	2020.05.01.	2024.04.30	-
Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N:					-

1 Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

A vezető tisztségviselők hatásköre, különösen a részvénykibocsátásra és -visszavásárlásra

vonatkozó jogkörök: A Társaság alapszabálya alapján:

„35.12 Az igazgatóság jogosult – a saját részvény megszerzésével, osztalékelőleg fizetésével,

valamint az alaptőkének az alaptőkén felüli vagyon terhére saját hatáskörben történő

felemelésével kapcsolatban – közbenső mérleg elfogadására, amelyhez a felügyelő bizottság

előzetes jóváhagyása szükséges.

35.13. Az igazgatóság a közgyűlés felhatalmazása nélkül megszerezheti a Társaság saját

részvényeit, ha a részvények megszerzésére a Társaságot közvetlenül fenyegető súlyos

károsodás elkerülése érdekében kerül sor.”

Megállapodás nyilvános vételi ajánlat esetére: nincs a Társaság részvételével kötött olyan

lényeges megállapodás, amely egy nyilvános vételi ajánlatot követően a Társaság

irányításában bekövetkezett változás miatt lép hatályba, módosul vagy szűnik meg.

Társaság és munkavállalója közötti megállapodás: nincs a Társaság és vezető tisztségviselője,

illetve munkavállalója között olyan megállapodás, amely kártalanítást ír elő arra az esetre, ha

a vezető tisztségviselő lemond, vagy a munkavállaló felmond, ha a vezető tisztségviselő vagy

a munkavállaló jogviszonyát jogellenesen megszüntetik, vagy a jogviszony nyilvános vételi

ajánlat miatt szűnik meg.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4. A 2023. évben bekövetkezett jelentős események

4.1 Alaptőkét érintő események, változások

Alaptőkét érintő változás 2023-as üzleti évben nem volt.

4.2 Személyi és szervezeti változások

A 2023-as üzleti évben személyi és szervezeti változások nem voltak.

4.3 Tulajdonosi struktúrában bekövetkezett változások

2023-ban a többségi tulajdonosi struktúrában alapvető változás nem volt.

Tulajdonos	Tulajdonosi szerkezet (%)
Tulajdonos	Jegyzett tőkéhez viszonyítva	Törzsrészvényen belüli „A” sorozat	Osztalék-elsőbbségi részvényen belüli „B” sorozat
ARAGO Befektetési Holding ZRt.	87,48	89,11	85,44

Az 1 db „C” sorozatú, osztalékelsőbbségi részvény jelenlegi tulajdonosa az ARAGO Befektetési

Holding ZRt. A vizsgált időszakban folyamatosan változó tulajdonosi kört az Igazgatóság az

értékpapírszámla vezetői bejelentések és az aktuális tulajdonosi megfeleltetések alapján

rendszeresen átvezette a részvénykönyvben.

4.4 A 2003. év kapcsolati teendői

A Társaság a tőzsdei információszolgáltatási kötelezettségének a KIBINFO rendszeren

keresztül eleget tett. A honlapun rendszeresen aktualizálásra kerül. A Forrás nyRt. törvényi

kötelezettségeinek eleget téve több ízben rendkívüli tájékoztatást ad közre a nyilvánosság

számára. 2023.03.27. napján került közzétételre a közgyűlési meghívó 2023.04.28. 10.00

órára, 2023.04.09. napján került közzétételre a Közgyűlés számára elfogadásra javasolt

auditált, IFRS számviteli elvek szerint összeállított 2022. december 31-i éves beszámoló és

konszolidált beszámoló, az Igazgatóság osztalékjavaslata, az Audit Bizottság és a Felügyelő

Bizottság véleménye, a 2023. évi javadalmazási jelentés, a BÉT számára elkészített nyilatkozat

a Felelős Társaságirányítási elvekről, továbbá 2023.04.28. napján a közgyűlés határozati

javaslatai. 2023.04.28-án a Közgyűlés rendben lezajlott, majd a Társaság a Közgyűlés által

meghozott határozatokat közzétette. A 2022. évi osztalék kifizetésének rendjéről szóló

tájékoztatás 2023.08.09. napján került közzétételre. Alapszabályunk szerint hivatalos

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

közzétételi hely honlapunk a www.forras.hu. Ezen kívül a Társaság, mint tőzsdei kibocsátó,

közzéteszi közleményeit a BÉT honlapján www.bet.hu és a felügyelet által működtetett

honlapon kozzetelek.mnb.hu is. A 2023. évi osztalék(adó)igazolásokkal kapcsolatban a

kisbefektetők a tájékoztatást megkapták. Részvényesi kérdések és egyéb a részvényesekkel

kapcsolatos információ-szolgáltatási kötelezettségünknek (közjegyzők, NAV stb.)

folyamatosan eleget tettünk.

4.5 2023. december 31. és a jelentés készítése közötti időszakában történt lényeges

események

2024. január 02. napján a Forrás nyRt. értékesítette a WATER CITY Zrt. 10 %-os

részvénycsomagját, az eladási ár 2,5 M Ft volt. A Forrás nyRt. tulajdoni hányada a tranzakció

eredményeként 40 %-ra csökkent.

2024. február 02-i dátummal a Forrás nyRt. megvásárolta a M-Technologies Mérnöki Iroda és

Gépgyártó Kft. 50 %-os üzletrészét, bekerülési érték 400 M Ft.

2024. február 27. napján a Forrás nyRt. megvásárolta a WATER CITY Zrt. 30 %-os

részvénycsomagját, mellyel a tulajdoni hányad 70 %-ra nőtt. A részvénycsomag vásárlás

bekerülési értéke 271 M Ft volt.

2024. március 01. napján a Forrás nyRt. megvásárolta a VÁLL-KER Vállalkozói és Kereskedelmi

Kft. 18,85 %-os saját üzletrészét 560 M Ft vételáron. A vásárlás eredményeként a Forrás nyRt.

tulajdona 86,26 %-ra növekedett.

A Társaság vezető testületei a 2023. üzleti év után 200.000 e Ft osztalék fizetési javaslatot

terjesztenek a közgyűlés elé, az egy részvényre jutó osztalék összege:

- az 1.000 Ft névértékű „B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvények után részvényenként 50

Ft,

- az 1.000 Ft névértékű „C” sorozatú osztalékelsőbbségi részvény után 10 Ft.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

5. A vezetőség jelentése

5.1 A FORRÁS Vállalatcsoport üzleti környezete

A FORRÁS Vállalatcsoport üzleti környezetét a FORRÁS Vállalatcsoport tevékenysége és

gazdálkodása című fejezetben (49. fejezet) mutatjuk be részletesen.

A Forrás nyRt. tevékenységén belül az alábbi elemeket különböztetjük meg:

- vagyonkezelési portfolió, mely tartalmazza a már meglévő, az apport, illetve új

befektetések révén a FORRÁS nyRt. tulajdonába került, részvényben vagy üzletrész formában

megtestesülő vagyonelemek kezelését;

- ingatlankezelési portfolió, amely tartalmazza a már meglévő, az apport, illetve új

befektetések révén a FORRÁS nyRt. tulajdonába került ingatlanállományt, valamint az

ingatlankezelési és hasznosítási tevékenységet;

- likvid és tőzsdei értékpapír portfolió, mely magában foglalja a tőzsdei részvények,

bankbetétek, és állampapírok kezelését;

- napelemes portfolió, amely a Vállalatcsoport elmúlt évében került kialakításra.

5.2 Vagyonkezelési portfolió

A vagyonkezelési portfolió tagjainak bemutatása a Konszolidált pénzügyi kimutatások 2.4

Konszolidációs körbe vont vállalkozások pont alatt látható.

5.3 Ingatlan portfolió

A FORRÁS nyRt. tulajdonában egy befektetési célú ingatlan áll (5000 Szolnok, József Attila út

6-8.). Az üzlethelyiség használaton kívüli, 2023. év elején – jelen közzététel dátumát

megelőzően – értékesítésre került.

5.4 Likvid és tőzsdei részvény portfolió

A likvid portfolióban a Forrás nyRt. kizárólag pénzpiaci eszközöket tart, melyeket kereskedési

célúként sorolt be. Ennek megfelelően értékelésük 2023. december 31-én valós értéken

történt.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

5.5 Napelemes portfolió

A Forrás nyRt. konszolidációs körének bővítése az elmúlt egy évben az ún. napelemes portfolió

kialakításával jött létre.

Az egyes társaságok jogerős KÁT-határozatok alapján naperőműveket üzemeltetnek, melyek

főbb adatai a következő táblázatban láthatók.

Tulajdonos		Teljesítmény		Termelés kezdete	Átvételi jogosultság
Tulajdonos		AC (kW)	DC (kWp)	Termelés kezdete	kötelező átvétel	Határozat száma
1.	Adina Energy Kft.	499	596,7	2018.02.21	KÁT	1532/2017.
2.	Aldebaran New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.04	KÁT	4952/2016.
3.	Altair New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.04	KÁT	4956/2016.
4.	Alcor New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.04	KÁT	4955/2016.
5.	Agena New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.04	KÁT	4954/2016.
6.	Aquila New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.05	KÁT	5040/2016.
7.	Aquila New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.05	KÁT	5041/2016.
8.	Antares New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.06	KÁT	4957/2016.
9.	Arrakis New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.06	KÁT	4953/2016.
10.	Avior New Energy Kft.	499	632,5	2019.06.06	KÁT	4951/2016.
11.	TL-Energy Kft.	498,5	607,75	2018.09.07	KÁT	1309/2017.
12.	VTM Naperőmű Kft.	498,5	596,7	2018.02.11	KÁT	5140/2016.
13.	TDG Naperőmű Kft.	498,5	596,7	2018.02.09	KÁT	5142/2016.
14.	TMA Solar Naperőmű Kft.	498,5	596,7	2018.02.09	KÁT	5141/2016.
15.	GERGO-Energy Kft.	498,5	596,7	2018.09.12	KÁT	1534/2017.
16.	TG-Energy Kft.	498,5	596,7	2018.09.07	KÁT	1509/2017.
17.	TP-Energy Kft.	498,5	605	2018.09.07	KÁT	1310/2017.
18.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.15	KÁT	622/2017.
19.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.15	KÁT	623/2017.
20.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.15	KÁT	624/2017.
21.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.15	KÁT	625/2017.
22.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.20	KÁT	2787/2017.
23.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.20	KÁT	2788/2017.
24.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.20	KÁT	2789/2017.
25.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.20	KÁT	2790/2017.
26.	Aquila New Energy Kft.	480	594	2022.06.20	KÁT	2791/2017.
27.	C-FORM Energy Kft.	499	571,34	2018.09.18	KÁT	49/2017.
28.	A2 POWER Energia Kft.	499	500	2018.07.11	KÁT	32/2017.
29.	Euronergy Omega Kft.	16105	22938,14	2023.06.13	Kiserőművi összevont engedély	H 2026/2022.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

5.6 A FORRÁS Vállalatcsoport céljai és stratégiája

A FORRÁS Vállalatcsoport célja és küldetése az Anyavállalat FORRÁS nyRt. és a konszolidációs

körbe tartozó társaságok hosszútávú, eredményes működésének biztosítása a rendelkezésére

álló vagyon tulajdonosok javára történő, folyamatos gyarapításával. Mindezt a meglévő

portfólióelemek jó hozadékú értékesítésével, diverzifikált, új fejlesztésekkel, biztonságos

pénz-, és ingatlanpiaci műveletekkel és szolgáltatásnyújtás útján igyekszünk elérni.

Stratégiánk: a tevékenységek eddigi eredményekre is támaszkodó folytatását kívánjuk

biztosítani a meglévő részesedésekre és ingatlanállományra, valamint a szabad pénzeszközök

hatékony befektetésére építkezve, továbbra is preferálva a pénz-, tőke- és ingatlanpiaci

befektetéseket.

5.7 A FORRÁS Vállalatcsoport főbb erőforrásai és kockázatai

A FORRÁS Vállalatcsoport főbb erőforrásainak és kockázatainak bemutatása a Konszolidált

pénzügyi kimutatások 7. Kockázatkezelés pont alatt látható.

5.8 A FORRÁS Vállalatcsoport teljesítmény mérésének mennyiségi és minőségi mutatói

Vagyoni helyzet jellemzésének mutatói
	2023.12.31	2022.12.31
Tőkeigényességi mutató	67,14%	50,89%
Befektetett eszköz	59 564 200	42 025 444
Összes eszköz	88 710 770	82 581 281
	2023.12.31	2022.12.31
Forgóeszközök aránya	32,86%	54,52%
Forgóeszköz	29 146 570	37 120 027
Összes eszköz	88 710 770	68 086 689
	2023.12.31	2022.12.31
Saját tőke aránya	45,56%	44,19%
Saját tőke	40 420 083	30 087 942
Összes forrás	88 710 770	68 086 688
	2023.12.31	2022.12.31
Eladósodottság	54,44%	55,81%
Kötelezettségek	48 290 687	37 998 747
Összes forrás	88 710 770	68 086 688
Tőkefeszültségi mutató	119,47%	126,29%
Kötelezettségek	48 290 687	37 998 747
Saját tőke	40 420 083	30 087 942
	2023.12.31	2022.12.31
Tőke önfinanszírozás	13,59%	5,95%
Adózott eredmény	5 494 952	1 791 455
Saját tőke	40 420 083	30 087 942

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

	2023.12.31	2022.12.31
Saját tőke növekedési mutatója	449,11%	334,31%
Saját tőke	40 420 083	30 087 942
Jegyzett tőke	9 000 001	9 000 001
Befektetett eszközök fedezettsége	148,93%	219,87%
Saját tőke + kötelezettségek	88 710 770	68 086 688
Befektetett eszközök	59 564 200	30 966 662
	2023.12.31	2022.12.31
Tárgyi eszközök leírtsági mutatója	19,06%	19,14%
Tárgyi eszközök halmozott értékcsökkenése	6 866 220	3 091 716
Tárgyi eszköz bruttó érték	36 024 783	16 150 243
	2023.12.31	2022.12.31
Beruházási fedezet mutató	7,14%	14,47%
Tárgyévi értékcsökkenés	1 565 241	428 833
Tárgyévi üzembe helyezés	21 921 506	2 963 353
	2023.12.31	2022.12.31
Forgótőke aránya a saját tőkéhez	37,79%	77,69%
Forgóeszközök - Rövid lejáratú kötelezettségek	15 275 601	23 376 825
Saját tőke	40 420 083	30 087 942
	2023.12.31	2022.12.31
Forgótőke szint	52,41%	62,98%
Forgóeszközök - Rövid lejáratú kötelezettségek	15 275 601	23 376 825
Forgóeszközök	29 146 570	37 120 027
	2023.12.31	2022.12.31
Tárgyi eszköz hatékonysága	57,95%	30,14%
Nettó árbevétel	20 851 874	3 929 839
Tárgyieszköz	35 979 885	13 038 329
Likviditási helyzet mutatói
	2023.12.31	2022.12.31
Nettó eladósodottság	104,30%	111,80%
Kötelezettségek- követelések	42 156 186	33 637 663
Saját tőke	40 420 083	30 087 942
	2023.12.31	2022.12.31
Rövid távú likviditás	210,13%	270,10%
Forgóeszközök	29 146 570	37 120 027
Rövid lejáratú kötelezettségek	13 870 969	13 743 202
	2023.12.31	2022.12.31
Rövid távú likviditás II.	165,90%	186,89%
Forgóeszközök- követelések	23 012 068	25 684 187
Rövid lejáratú kötelezettségek	13 870 969	13 743 202
	2023.12.31	2022.12.31
Hitelfedezettségi mutató	44,23%	31,73%
Követelések	6 134 501	4 361 084
Rövid lejáratú kötelezettségek	13 870 969	13 743 204
Vállalkozás jövedelmi helyzetének elemzése
	2023.12.31	2022.12.31
Alaptőke hatékonysága	61,06%	19,91%
Adózott eredmény	5 494 952	1 791 455
Jegyzett tőke	9 000 001	9 000 001
	2023.12.31	2022.12.31
Tőkearányos pénzügyi eredmény	10,87%	-4,09%
Pénzügyi műveletek eredménye	4 393 274	-1 232 042

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Saját tőke	40 420 083	30 087 942
	2023.12.31	2022.12.31
Jegyzett tőkearányos pénzügyi eredmény	48,81%	-13,69%
Pénzügyi műveletek eredménye	4 393 274	-1 232 042
Jegyzett tőke	9 000 001	9 000 001
	2023.12.31	2022.12.31
1 főre jutó eredmény	7 174	5 760
Adózott eredmény	5 494 952	1 791 455
Létszám	766	311

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

6. Összefoglalás

A konszolidált éves jelentés tartalmaz minden olyan adatot, információt, amely a jelentés

időpontjáig a rendelkezésünkre állt. A jelentés a Társaság pénzügyi helyzetéről,

teljesítményéről, illetve ezek változásairól ad lényeges információkat. A leányvállalati

adatszolgáltatások és információk az adott társaság illetékes döntéshozó szerve által el nem

fogadott, könyvvizsgálói auditálás nélkül kerültek a konszolidált beszámolóba.

6.1 A Kibocsátó nyilatkozata

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság a Tpt.-ben

foglaltak alapján a Társaság 2023. évi éves jelentését cégszerűen aláírja, egyben nyilatkozik

arról, hogy

• a jelentés valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan

tényt, amely a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír,

• az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített

éves beszámoló és összevont (konszolidált) féléves beszámoló valós és megbízható

képet adnak a kibocsátó és a konszolidációba bevont vállalkozások eszközeiről,

kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről, valamint nyereségéről és veszteségéről,

továbbá

• az üzleti jelentés megbízható képet ad a kibocsátó és a konszolidációba bevont

vállalkozások helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről, ismertetve a főbb

kockázatokat és bizonytalansági tényezőket.

6.2 További információ

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság tájékoztatja

Tisztelt részvényeseit, hogy a módosított 2023. évi éves jelentése teljes terjedelmében a

Budapesti Értéktőzsde honlapja (www.bet.hu) és a Felügyelet által működtetett közzétételi

hely (kozzetetelek.mnb.hu) mellett elektronikus formában legkésőbb 2024. április 29. napjától

a FORRÁS nyRt. honlapján is elérhető (www.forras.hu), valamint nyomtatott formában 2024.

április 28. napjától megtekinthető és ingyenesen elvihető a Társaság székhelyén található

Részvényesi Irodában (1191 Budapest, Vak Bottyán út 75./A-C. III/21.).

Az Iroda nyitvatartási ideje: Hétfő 10.00 - 14.00

Szerda 10.00 - 14.00

Péntek 10.00 - 12.00

További felvilágosítás: Dr. Hidasi Emese, vezérigazgató (Tel: 430-3620, Fax: 430-3629)

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A saját tulajdonban lévő részvények mennyiségének (db) alakulása a bevezetett sorozatra

vonatkozóan

„A” sorozatú törzsrészvények

	Részesedés (2022. december 31.)		Részesedés (2023. december 31.)
	db	% (két tizedes jegyig kérjük megadni)	db	% (két tizedes jegyig kérjük megadni)
Társasági szinten	96,00	0,001	.5.129	0,1036
Leányvállalatok1	-	-	-	-
Összesen	96,00	0,001	5.129	0,1036

1 Konszolidációba bevont társaságok.

„B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvények

	Részesedés (2022. december 31.)		Részesedés (2023. december 31.)
	db	% (két tizedes jegyig kérjük megadni)	db	% (két tizedes jegyig kérjük megadni)
Társasági szinten	12,355	0,3089	12.355,00	0,3089
Leányvállalatok1	-	-	-	-
Összesen	12.355	0,3089	12.355,00	0,3089

1 Konszolidációba bevont társaságok.

Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett

„A” sorozatra vonatkozóan

Név	Letétkezelő (igen/nem)	Mennyiség (db)	Részesedés a sorozaton belül (%) (két tizedes jegyig kérjük megadni)	Szavazati jog (%) (két tizedes jegyig kérjük megadni)
Arago Befektetési Holding Zrt.	-	4.455.427	89,11	89,11
Összesen		4.455.427	89,11

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az 5%-nál nagyobb tulajdonosok felsorolása, bemutatása (az időszak végén) a bevezetett

„B” sorozatra vonatkozóan

Név	Letétkezelő (igen/nem)	Mennyiség (db)	Részesedés a sorozaton belül (%) (két tizedes jegyig kérjük megadni)	Szavazati jog (%) (két tizedes jegyig kérjük megadni)
Arago Befektetési Holding Zrt.		3.417.481	85,44	0,00
Összesen		3.417.481	85,44

A Kibocsátó értékpapír struktúrája

A Kibocsátó jegyzett tőkéje (Ft)		9 000 001 000

Az értékpapír előállítási módja 1		dematerializált
Az Értékpapír Típusa 2		törzsrészvény
Részvényfajta 3		névre szóló
Névértéke		1 000 Ft
Tőzsdei értékpapír (igen/nem)		igen
A bevezetés éve (tőzsdei értékpapír esetén)		2003
Sorozat és sorszáma		„A”

Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása		teljeskörű

Ellenőrző sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege)		5 000 000 000 Ft

A Kibocsátó jegyzett tőkéje (Ft)		9 000 001 000

Az értékpapír előállítási módja 1		dematerializált
Az Értékpapír Típusa 2		osztalékelsőbbségi részvény
Részvényfajta 3		névre szóló
Névértéke		1 000 Ft
Tőzsdei értékpapír (igen/nem)		igen
A bevezetés éve (tőzsdei értékpapír esetén)		2003
Sorozat és sorszáma		„B”

Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása		szavazati joggal nem rendelkezik, osztalékelsőbbség (min. 5%), amennyiben a közgyűlés osztalék kifizetéséről dönt

Ellenőrző sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege)		4 000 000 000 Ft

A Kibocsátó jegyzett tőkéje (Ft)		9 000 001 000

Az értékpapír előállítási módja 1		dematerializált
Az Értékpapír Típusa 2		osztalékelsőbbségi részvény
Részvényfajta 3		névre szóló
Névértéke		1 000 Ft
Tőzsdei értékpapír (igen/nem)		nem
A bevezetés éve (tőzsdei értékpapír esetén)		-

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Sorozat és sorszáma		„C”

Az értékpapírhoz kapcsolódó jogok felsorolása		szavazati joggal nem rendelkezik, osztalékelsőbbség (fix 1%), amennyiben a közgyűlés osztalék kifizetéséről dönt

Ellenőrző sor (az értékpapír-sorozatok össznévértékének összege)		1 000 Ft

1 Fizikai, dematerializált

2 Törzsrészvény, szavazatelsőbbségi részvény, osztalékelsőbbségi részvény stb.

3 Névre szóló, bemutatóra szóló

2023.01.01-től a közzététel napjáig megjelent rendszeres és rendkívüli tájékoztatások

2023. 01. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2023. 02. 28.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2023. 03. 27.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Közgyűlési meghívó
2023. 03. 29.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás arról, hogy a Forrás nyRt. 5.033 db FORRÁS nyRt. „A” sorozatú törzsrészvényt vásárolt
2023. 03. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2023. 04. 09.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Közgyűlési előterjesztések
2023. 04. 12.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás arról, hogy a Forrás nyRt. megszerezte a VÁLL-KER Vállalkozói és Kereskedelmi Kft. törzstőkéjének 47,92 %-át megtestesítő üzletrész tulajdonjogát
2023. 04. 13.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás arról, hogy a Forrás nyRt. FRS Properties Ingatlanforgalmazó Zártkörűen Működő Részvénytársaság elnevezéssel, saját tulajdonú ingatlan adásvétele főtevékenységgel, 100%-os tulajdoni hányaddal céget alapított.
2023. 04. 28	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Közgyűlési határozatok Éves jelentés; FT jelentés; Javadalmazási jelentés
2023. 04. 28.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2023. 04. 28.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2023. 05. 23.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Közgyűlési jegyzőkönyv
2023. 05. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2023. 06. 07.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás arról, hogy a Forrás nyRt. értékesítette a Kreditor Pénzügyi Zártkörűen Működő Részvénytársaságban fennálló 52%-os részesedését, ezzel a Társaság részesedése a Kreditor Zrt-ben 8%-ra csökkent.
2023. 06. 22.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás arról, hogy a Scope Ratings GmbH a Társaság hitelminősítői besorolását felminősítve, B+/stable minősítésben határozta meg
2023. 06. 30.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2023. 07. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2023. 08. 09.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Tájékoztatás osztalékfizetésről
2023. 08. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2023. 09. 29.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Féléves jelentés
2023. 09. 29.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2023. 10. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2023. 11. 22.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás arról, hogy a Forrás nyRt. 100%-os tulajdonában álló KNB-Fuente Kft. törzstőkéjének felemelése eredményeként a Sunbelt Developments Zrt. 32,66%-os üzletrészt szerzett. A Forrás nyRt. a tőkeemelést követően 67,34% közvetlen tulajdoni hányaddal rendelkezik.
2023. 11. 30.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2023. 12. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2024. 01. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2024. 02. 02.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Rendkívüli tájékoztatás arról, hogy a Forrás nyRt. üzletrész adásvételi szerződés útján megszerezte az M-Technologies Mérnöki Iroda és Gépgyártó Kft. törzstőkéjének 50%-át megtestesítő üzletrészt
2024. 02. 29.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága
2024. 03. 25.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Közgyűlési meghívó
2024. 03. 31.	FORRÁS + BÉT honlap, MNB	Szavazati jogok és alaptőke nagysága

BÉT honlap = www.bet.hu, FORRÁS honlap= www.forras.hu, MNB = Magyar Nemzeti Bank tájékoztatása = kozzetelek.mnb.hu

A vezetőségi jelentést és az évközi pénzügyi kimutatásokat a nyRt. menedzsmentje 2024.

április 07. napján megtárgyalta és jóváhagyta.

A 2023. évi éves (összevont – konszolidált – üzleti) jelentés aláírására jogosult személyek:

Dr. Hidasi Emese	az Igazgatóság elnöke, vezérigazgató	1122 Budapest, Facsemete utca 27. II/4.
Burány-Török Andrea Hajnalka	az Igazgatóság tagja	1037 Budapest, Doromb utca 7. fszt. 3-4.
Leisztinger Tamás	az Igazgatóság tagja	1077 Budapest, Király utca 53.II/16.

Budapest, 2024. április 07.

FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

FORRÁS VAGYONKEZELÉSI ÉS

BEFEKTETÉSI NYRT.

EGYEDI

ÉVES PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK

A 2023. DECEMBER 31-ÉN VÉGZŐDŐ ÉVRE AZ EURÓPAI UNIÓ ÁLTAL

BEFOGADOTT NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK (IFRS)

SZERINT

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tartalomjegyzék

Tartalom

MÉRLEG............................................................................................................................................................ 5

ÁTFOGÓ EREDMÉNYKIMUTATÁS...................................................................................................................... 7

SAJÁT TŐKE VÁLTOZÁS KIMUTATÁSA .............................................................................................................. 8

CASH FLOW KIMUTATÁS ................................................................................................................................ 10

1. ÁLTALÁNOS RÉSZ .................................................................................................................................. 11

1.1 A VÁLLALKOZÁS BEMUTATÁSA ................................................................................................................... 11

1.2 A MÉRLEGKÉSZÍTÉS ALAPJA ........................................................................................................................ 13

2. SZÁMVITELI POLITIKA ........................................................................................................................... 14

2.1 A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEI ..................................................................................................... 14

2.1.1. Beszámolási pénznem és deviza egyenlegek ............................................................................ 14

2.1.2. Valós értéken történő értékelés ................................................................................................ 15

2.1.3. Árbevétel .................................................................................................................................. 15

2.1.4. Anyagköltségek ........................................................................................................................ 16

2.1.5. Személyi jellegű ráfordítások .................................................................................................... 16

2.1.6. Igénybevett szolgáltatások ....................................................................................................... 16

2.1.7. Értékcsökkenés és amortizáció ................................................................................................. 16

2.1.8. Egyéb bevételek és ráfordítások ............................................................................................... 17

2.1.9. Nem pénzügyi eszközök értékvesztése ..................................................................................... 17

2.1.10. Pénzügyi műveletek eredménye ............................................................................................... 18

2.1.11. Állami támogatások ................................................................................................................. 18

2.1.12. Ingatlanok, gépek, berendezések ............................................................................................. 18

2.1.13. Befektetési célú ingatlanok ...................................................................................................... 20

2.1.14. Immateriális eszközök .............................................................................................................. 20

2.1.15. Készletek ................................................................................................................................... 21

2.1.16. Biológiai eszközök ..................................................................................................................... 21

2.1.17. Követelések ............................................................................................................................... 21

2.1.18. Pénzügyi eszközök .................................................................................................................... 21

2.1.19. Pénzügyi eszközök értékvesztése .............................................................................................. 23

2.1.20. Vevőkövetelések értékvesztése ................................................................................................ 24

2.1.21. Pénzügyi kötelezettségek ......................................................................................................... 24

2.1.22. Származékos pénzügyi eszközök és kötelezettségek (derivatívák) ........................................... 24

2.1.23. Fedezeti számvitel (hedge accounting) ..................................................................................... 25

2.1.24. Saját tőke .................................................................................................................................. 25

2.1.25. Céltartalékok ............................................................................................................................ 26

2.1.26. Nyereségadók ........................................................................................................................... 27

2.1.27. Lízing ......................................................................................................................................... 28

2.1.28. Egy részvényre jutó eredmény (EPS) ......................................................................................... 30

2.1.29. Visszavásárolt saját részvények ................................................................................................ 30

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.1.30. Osztalék .................................................................................................................................... 30

2.1.31. Függő kötelezettségek, függő követelések ............................................................................... 30

2.1.32. Cash Flow-hoz kapcsolódó általános számviteli politika .......................................................... 31

2.1.33. Fordulónap utáni események ................................................................................................... 31

2.2. A SZÁMVITELI POLITIKA VÁLTOZÁSAI ............................................................................................................ 32

2.3. JELENTŐS SZÁMVITELI BECSLÉSEK ÉS FELTÉTELEZÉSEK, BIZONYTALANSÁGI TÉNYEZŐK .............................................. 33

2.3.1. Várható hitelezési veszteség, követelések értékvesztése ......................................................... 33

2.3.2. Értékcsökkenés és értékvesztés ................................................................................................ 34

3. INGATLANOK, GÉPEK ÉS BERENDEZÉSEK ............................................................................................... 35

4. BEFEKTETÉSI CÉLÚ INGATLANOK ........................................................................................................... 36

5. IMMATERIÁLIS ESZKÖZÖK ..................................................................................................................... 38

6. HASZNÁLATI JOG ESZKÖZÖK ................................................................................................................. 39

7. BEFEKTETÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSOKBAN ................................................................................... 40

8. BEFEKTETÉSI JEGYEK ÉS TRANSZFER ALATT LÉVŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK ................................................. 42

9. TARTÓS KÖVETELÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSSAL SZEMBEN ............................................................. 43

10. EGYÉB ÉVEN TÚLI KÖVETELÉSEK ....................................................................................................... 44

11. HALASZTOTT ADÓ KÖVETELÉS, HALASZTOTT ADÓ KÖTELEZETTSÉG .................................................. 44

12. PÉNZESZKÖZÖK ÉS PÉNZESZKÖZ-EGYENÉRTÉKESEK .......................................................................... 46

13. VEVŐ- ÉS EGYÉB KÖVETELÉSEK, AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK ÉS TÉNYLEGES TÁRSASÁGI ADÓ

KÖVETELÉSEK ................................................................................................................................................. 47

14. KÖVETELÉSEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSSAL SZEMBEN...................................................................... 48

15. EGYÉB PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK ............................................................................................................. 50

16. SAJÁT TŐKE ...................................................................................................................................... 51

17. SAJÁT TŐKE MEGFELELTETÉS ............................................................................................................ 52

18. KÖTVÉNYTARTOZÁS ......................................................................................................................... 54

19. HOSSZÚ LEJÁRATÚ LÍZINGTARTOZÁSOK ........................................................................................... 55

20. SZÁLLÍTÓI KÖTELEZETTSÉGEK ........................................................................................................... 56

21. KÖTELEZETTSÉGEK KAPCSOLT VÁLLALKOZÁSSAL SZEMBEN .............................................................. 56

22. EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK, PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK ÉS TÉNYLEGES TÁRSASÁGI ADÓ

FIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG ................................................................................................................................ 57

23. RÖVID LEJÁRATÚ HITELEK, RÖVID LEJÁRATÚ KÖTVÉNYTARTOZÁS ................................................... 58

24. ÁRBEVÉTEL ....................................................................................................................................... 59

25. ANYAGKÖLTSÉGEK ........................................................................................................................... 60

26. BÉRKÖLTSÉG ÉS JÁRULÉKOK ............................................................................................................. 61

27. IGÉNYBEVETT SZOLGÁLTATÁSOK ...................................................................................................... 61

28. EGYÉB BEVÉTELEK ............................................................................................................................. 62

29. EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK ..................................................................................................................... 62

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

30. PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI .................................................................................................... 63

31. PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI ............................................................................................. 64

32. JÖVEDELEMADÓK ............................................................................................................................. 66

33. KOCKÁZATKEZELÉS ........................................................................................................................... 67

34. PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK ........................................................................................................ 76

35. ÜGYVEZETÉS JAVADALMAZÁSA ........................................................................................................ 79

36. KAPCSOLT FELEKKEL VALÓ TRANZAKCIÓK ........................................................................................ 80

37. MÉRLEGEN KÍVÜLI TÉTELEK .............................................................................................................. 82

38. AZ ELŐZŐ IDŐSZAKI PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK ÚJRAPREZENTÁLÁSA ............................................... 83

39. MÉRLEGFORDULÓNAP UTÁNI ESEMÉNYEK ....................................................................................... 85

40. A PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK KÖZZÉTÉTELRE ENGEDÉLYEZÉSE ........................................................... 86

***

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Mérleg

	Megjegyzés
ESZKÖZÖK		2023.12.31	2022.12.31 (újra megállapítva)*
Éven túli eszközök
Ingatlanok, gépek és berendezések	3	4 326	4 000
Befektetési célú ingatlanok	4	0	45 000
Immateriális eszközök	5	0	0
Használati jog eszközök	6	2 612	4 571
Befektetések kapcsolt vállalkozásokban	7	16 500 627	14 985 477
Befektetési jegyek	8	1 415 402	1 410 091
Transzfer alatt álló befektetési jegyek	8	4 119 192	0
Tartós követelések kapcsolt vállalkozással szemben	9	8 918 098	11 986 455
Egyéb éven túli követelések	10	396 377	399 920
Halasztott adó követelések	11	38 192	11 189
ÉVEN TÚLI ESZKÖZÖK		31 394 826	28 846 703

Forgóeszközök
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	12	12 500 419	4 006 453
Vevő és egyéb követelések, aktív időbeli elhatárolások	13	24 245	2 082 014
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	14	7 513 758	12 469 868
Egyéb pénzügyi eszközök	15	3 307 523	5 172 817
FORGÓESZKÖZÖK		23 345 944	23 731 152

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN		54 740 770	52 577 855

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

	Megjegyzés
SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK
Saját tőke		2023.12.31	2022.12.31 (újra megállapítva)*
Jegyzett tőke	16	9 000 001	9 000 001
Visszavásárolt saját részvény	16	-20 790	-12 657
Tőketartalék	16	6 223 663	6 223 663
Tulajdonosi tranzakciók	17	68 130	68 130
Eredménytartalék	17	14 004 333	5 437 423

SAJÁT TŐKE		29 275 337	20 716 560

Hosszú lejáratú kötelezettségek
Kötvénytartozás	18	21 560 516	21 621 559
Hosszú lejáratú lízingtartozás	19	527	2 081
HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK		21 561 043	21 623 640

Rövid lejáratú kötelezettségek
Szállítói kötelezettségek	20	3 700	985
Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben	21	3 334 889	9 992 923
Egyéb kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások	22	178 876	176 373
Tényleges társasági adó fizetési kötelezettségek	22	323 478	6 119
Rövid lejáratú hitelek, kötvénytartozás rövid lejáratú része	23	63 447	61 255
RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK		3 904 390	10 237 655

SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN		54 740 770	52 577 855

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Átfogó eredménykimutatás

	Megjegyzés	2023.12.31	2022.12.31 (újra megállapítva)*
Árbevétel	24	2 500	7 683

Anyagköltségek	25	-3 518	-7 225
Bérköltség és járulékok	26	-100 607	-91 362
Igénybevett szolgáltatások	27	-89 634	-112 354
Egyéb bevételek	28	234	45 172
Egyéb ráfordítások	29	-28 512	-26 729
Értékcsökkenés	3, 4, 5, 6	-2 137	-2 668
Működési költségek		-224 174	-195 166

Működési eredmény		-221 674	-187 483

Pénzügyi műveletek bevételei	30	11 346 205	3 156 093
Pénzügyi műveletek ráfordításai	31	-2 021 839	-1 790 882

Adózás előtti eredmény		9 102 692	1 177 728

Jövedelemadók	32	-310 519	-8 851
Adózott eredmény		8 792 173	1 168 878

Egyéb átfogó jövedelem		0	0

Teljes átfogó jövedelem		8 792 173	1 168 878

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Saját tőke változás kimutatása

	Meg-jegy-zés	Jegyzett tőke	Vissza-vásárolt saját részvény	Tőketarta-lék	Eredmény-tartalék	Tulajdonosi tranzakciók	Saját tőke
Egyenleg 2022. január 01-én	16	9 000 001	0	6 223 663	4 468 546	0	19 692 210

Ingyenesen átvett üzletrész	16					68 130	68 130

Osztalék					-200 000		-200 000

Saját részvény vásárlás	16		-12 657				-12 657

Teljes átfogó jövedelem (2022. évi értékvesztés javítással)					1 168 878		1 168 878

Egyenleg 2022. december 31-én (újra megállapítva)*	16	9 000 001	-12 657	6 223 663	5 437 424	68 130	20 716 561

Osztalék					-200 000		-200 000

Korábbi évek tao önellenőrzés					34		34

Korábbi évek értékvesztés javítása					-25 297		-25 297

Saját részvény vásárlás	16		-8 133				-8 133

Teljes átfogó jövedelem					8 792 173		8 792 173

Egyenleg 2023. december 31-én	16	9 000 001	-20 790	6 223 663	14 004 334	68 130	29 275 338

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság az Igazgatósága

által a FORRÁS nyRt. közgyűlésének hatáskörében eljárva meghozott 4/2023. (IV. 28.) számú

határozata alapján a részvényeseknek a 2022. év után összesen 200.000.010 Ft osztalékot fizetett

az alábbiak szerint:

− Az 1.000 Ft névértékű „B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvények után részvényenként 50

Ft-ot,

− Az 1.000 Ft névértékű „C” sorozatú osztalékelsőbbségi részvény után 10 Ft-ot.

A FORRÁS nyRt. Igazgatósága határozata alapján az osztalékfizetés kezdő napja 2023.

szeptember 04. napja volt.

A FORRÁS nyRt. a 2023-as üzleti év során saját részvényt vásárolt:

− 5.083 db „A” sorozatú törzsrészvények, a névérték 1.000 Ft / db, a beszerzési ár 8.133 e Ft

volt.

A Társaság elkészítette a számviteli törvény 114/B. §-ban előírt Saját tőke megfeleltetési

táblát. A saját tőke megfeleltetési tábla tartalmazza az IFRS-ek szerinti saját tőke egyes

elemeinek nyitó és záró adatait.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Cash Flow kimutatás

	Megjegyzés	2023. december 31.	2022. december 31. (újra megállapítva)*
Működési tevékenységből származó cash flow
Adózott eredmény		8 792 173	1 168 878
Korrekciók:
Tárgyévi értékcsökkenés	3, 4, 5, 6	2 137	2 668
Halasztott adó	11	-37 657	-10 530
Kapott osztalék		-647 733	-735 346
Értékvesztés változás		660 129	211 619
Valós értékre történő átértékelés		689 943	-45 000
Deviza árfolyam hatás		37 704	-75 064
Működő tőke változásai:
Vevő és egyéb követelések, aktív időbeli elhatárolások változása	13, 14	434 781	-9 750 641
Szállítók változása	20	2 715	-4 959
Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek és passzív időbeli elhatárolások	22	-6 012 341	1 711 804
Működési tevékenységből származó cash flow		3 921 851	-7 526 571

Befektetési tevékenységből származó cash flow
Tárgyi eszközök és immateriális eszközök beszerzése	3	-504	-75
Részesedések beszerzése	7, 8	-7 500	-971 945
Részesedések értékesítése	7, 8	35 336	0
Pénzügyi eszközök értékesítése	15	746 343	9 006 554
Pénzügyi eszközök beszerzése	15	-5 296	-5 539 666
Kapott osztalék	30	647 733	735 346
Kölcsön nyújtása	9, 10	-7 060 987	-9 573 608
Nyújtott kölcsön törlesztés	9, 10	9 739 115	11 461 686
Befektetési tevékenységből származó nettó cash flow		4 094 240	5 118 292

Finanszírozási tevékenységből származó cash flow
Kölcsön felvétel	19, 23	339 086	3 832 536
Felvett kölcsön visszafizetés	19, 23	-394 579	-844 010
Tőkebevonás	16	-8 133	-12 657
Kapott kamatok	14	1 057 433	1 094
Fizetett kamatok	21	-52 479	-5 689
Kötvény visszafizetés	18	-61 043	-59 320
Fizetett osztalék	17	-370 374	-29 626
Finanszírozási tevékenységből származó nettó cash flow		509 911	2 882 328

Készpénz és készpénzjellegű tételek nettó változása	12	8 526 002	474 049
Deviza árfolyam hatás		-32 036	512
Készpénz és készpénzjellegű tételek év eleji egyenlege	12	4 006 453	3 531 892

Készpénz és készpénzjellegű tételek év végi egyenlege		12 500 419	4 006 453

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

A 11-86. oldalakon közölt mellékletek a beszámoló elválaszthatatlan részei

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

1. Általános rész

1.1 A vállalkozás bemutatása

A Társaság székhelye: 1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

A Társaság bejegyzett székhelye: 1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Bejegyzés szerinti ország: Magyarország

A Társaság cégjegyzékszáma: 01-10-043872

A Társaság fő tevékenysége: 64.20 Vagyonkezelés (holding)

A Társaság működései és főbb tevékenységei jellegének ismertetése: vagyonkezelés,

ingatlankezelés, szabad pénzeszközök hatékony újra befektetése

A tevékenység elsődleges helye: 1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

A FORRÁS nyRt. Internetes honlapjának elérhetősége: www.forras.hu

A Társaság nevében vagy egyéb azonosító adataiban a megelőző beszámolási időszak vége óta

változás nem történt.

A FORRÁS nyRt. anyavállalata: ARAGO Befektetési Holding Zrt. (1191 Budapest, Vak Bottyán

utca 75/A-C. III/21.)

A cégcsoport végső anyavállalata: Domestore Gazdasági és Üzletviteli Tanácsadó Kft. (1191

Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C. III/3.)

A Domestore Gazdasági és Üzletviteli Tanácsadó Kft. többségi tulajdonosa Leisztinger Tamás

magánszemély.

A FORRÁS nyRt. tulajdonosi szerkezete a teljes alaptőkére vetítve – 2023. december 31-i

állapot szerint – az alábbi:

Tulajdonos neve	Tulajdoni hányad 2023	Tulajdoni hányad 2022	Szavazati hányad 2023	Szavazati hányad 2022
ARAGO Befektetési Holding Zrt.	87.48%	87.29%	89.11%	88.97%
Belföldi és külföldi magánszemélyek, intézmények	12.52%	12.71%	10.89%	11.03%
	100.00%	100.00%	100.00%	100.00%

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A FORRÁS nyRt. a 2023-as üzleti év során saját részvényt vásárolt:

− 5.083 db „A” sorozatú törzsrészvények, a névérték 1.000 Ft / db, a beszerzési ár 8.133

e Ft volt.

A Társaság vezető tisztségviselői

Jelleg 1	Név	Beosztás	Megbízás kezdete	Megbízás vége/megszűnése	Saját részvény tulajdon (db)
IT, SP	Dr. Hidasi Emese	elnök vezérigazgató	2004.09.14. 2009.04.29.	2024.04.30.	-
IT	Leisztinger Tamás	tag	2016.06.01.	2024.04.30.	-
IT	Burány-Török Andrea Hajnalka	tag	2016.06.01.	2024.04.30.	-
FB	Gránicz János	elnök	2004.09.14.	2024.04.30.	-
FB	Dr. Felföldi Nóra	tag	2006.08.14.	2024.04.30.	-
FB	Kiss-Forgács Éva Mária	tag (Audit Biz.)	2012.04.27.	2024.04.30.	-
FB	Dr. Boóc Ádám	tag (Audit Biz.)	2020.05.01.	2024.04.30	-
FB	Dr. Dobi Katalin	tag (Audit Biz.)	2020.05.01.	2024.04.30	-
Saját részvény tulajdon (db) Ö S S Z E S E N:					-

1 Stratégiai pozícióban lévő alkalmazott (SP), Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

A Társaság könyvvizsgálója

UNIKONTO Számvitelkutatási Kft., kijelölt könyvvizsgáló: Dr. Lakatos László Péter

(könyvvizsgálói engedélyszáma: 007102) 1093 Budapest, Fővám tér 8. III. em. 317/3.

Számviteli szolgáltató:

Liska Művek Kft. 1116 Budapest, Budafoki út 93/C.

könyvvezetést végzi: Drábikné Szládek Klára (reg.sz.: 158228)

1164 Budapest, Lapos köz 5.

A Társaság számviteli vezetője, aki az IFRS alapján készített pénzügyi kimutatások

összeállítását ellátja:

Alscherné Nagy Éva Ottília 2112 Veresegyház, Sportföld utca 11/b.

IFRS reg. szám: MK 201924, igazolványszám: 002192

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

1.2 A mérlegkészítés alapja

i) Elfogadás és nyilatkozat a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak való

megfelelőségről

A pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Pénzügyi Számviteli Sztenderdek szerint, az Európai

Unió (EU) Hivatalos Lapjában rendeleti formában kihirdetett és beiktatott standardok alapján

készültek. Az IFRS-t a Nemzetközi Számviteli Standardok Bizottsága (IASB) és a Nemzetközi

Pénzügyi Beszámolás Értelmező Bizottsága (IFRIC) által megfogalmazott, standardok és

értelmezések alkotják.

A pénzügyi kimutatások magyar forintban, ezer forintra kerekítve kerültek bemutatásra, ha

nincs ettől eltérő jelzés.

ii) A beszámoló készítésének alapja, az üzleti év

A pénzügyi kimutatások a 2023. december 31-éig kibocsátott és hatályos standardok és

értelmezések szerint készültek.

Az üzleti év megegyezik a naptári évvel.

iii) Az értékelés alapja

A pénzügyi kimutatások esetében az értékelési alapja az eredeti bekerülési érték, kivéve ha az

IFRS-ek megkövetelik vagy a Társaság úgy dönt, hogy valós értéken kerüljön egy vagyoni elem

megjelenítésre.

Az IFRS-eknek megfelelő pénzügyi kimutatások elkészítése során szükség van arra, hogy a

menedzsment szakmai megítélést, becsléseket és feltételezéseket alkalmazzon, melyek

hatással vannak az alkalmazott számviteli politikákra, valamint az eszközök és kötelezettségek,

bevételek és költségek beszámolóban szereplő összegére. A becslések és a kapcsolódó

feltételezések múltbeli tapasztalatokon és számos egyéb tényezőn alapulnak, amelyek az

adott körülmények között ésszerűnek tekinthetők, és amelyek eredménye képezi azon

eszközök és kötelezettségek könyv szerinti értéke becslésének alapját, amelyek egyéb

forrásokból nem határozhatók meg egyértelműen. A tényleges eredmények eltérhetnek

ezektől a becslésektől.

A becslések és az alapfeltételezések felülvizsgálatára rendszeresen sor kerül. A számviteli

becslések módosítása a becslés módosításának időszakában kerül megjelenítésre, ha a

módosítás csak az adott évet érinti, illetve a módosítás időszakában és a jövőbeli

időszakokban, ha a módosítás mind a jelenlegi, mind a jövőbeni éveket érinti.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2. Számviteli politika

Az alábbiakban kerülnek bemutatásra a pénzügyi kimutatások elkészítése során alkalmazott

jelentősebb számviteli politikák. A számviteli politikák következetesen kerültek alkalmazásra

a jelen pénzügyi kimutatásokban szereplő időszakokra vonatkozóan. A pénzügyi beszámoló

összeállítása során alkalmazott legfontosabb számviteli elvek a következők:

2.1 A számviteli politika lényeges elemei

2.1.1. Beszámolási pénznem és deviza egyenlegek

Az alapul szolgáló gazdasági események tartalmára és körülményeire való tekintettel a

Társaság funkcionális pénzneme a magyar forint.

A nem forintban nyilvántartott devizaügyletek kezdetben az ilyen tranzakciók végrehajtásának

napján érvényes árfolyamon voltak nyilvántartva. A külföldi devizanemben fennálló

követelések és kötelezettségek a mérleg-fordulónapi árfolyamon lettek forintra átszámítva,

nem tekintve, hogy az eszköz megtérülése kétesnek minősült. A keletkező árfolyam

differenciák az eredménykimutatásban a pénzügyi bevételek, illetve ráfordítások között

kerülnek kimutatásra.

A pénzügyi kimutatások magyar forintban (HUF) készültek, a legközelebbi ezerre kerekítve,

kivéve ahol ettől eltérően megjelölésre került.

A Társaság az MNB által jegyzett devizaárfolyamot alkalmazza.

A külföldi pénznemben történő ügyletek a funkcionális pénznemben – a külföldi pénznemben

lévő összegre a beszámoló pénznemének és a külföldi pénznemnek az ügylet napján érvényes

átváltási árfolyamát alkalmazva – vannak elszámolva. Az átfogó eredménykimutatásban

azokat az árfolyam-különbözeteket, amelyek monetáris tételek rendezésekor, az időszak

során történt kezdeti megjelenítéskor vagy a megelőző pénzügyi kimutatásokban alkalmazott

árfolyamtól eltérő árfolyam használatból eredően keletkeznek, bevételként vagy

ráfordításként vannak kimutatva abban az időszakban, amikor keletkeztek. A külföldi

pénznemben meghatározott monetáris eszközöket és kötelezettséget a funkcionális

pénznemnek a beszámolási időszak végén érvényes árfolyamán számítjuk át. A valós értéken

értékelt külföldi pénznemben meghatározott tételeket a valós érték meghatározásának

időpontjában érvényes árfolyamon számítjuk át. A vevőkövetelések, illetve a szállítói

kötelezettségek árfolyamkülönbözetei az üzleti tevékenység eredményében szerepelnek, míg

a kölcsönök árfolyamkülönbözetei a pénzügyi műveletek bevételei vagy ráfordításai soron

kerülnek kimutatásra.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.1.2. Valós értéken történő értékelés

Az IFRS 13 „Valós értéken történő értékelés” standard szerint a valós értéken történő

értékeléseket olyan valósérték-hierarchiának megfelelően kell besorolni, amely tükrözi az

értékeléseknél felhasznált alapadatok jelentőségét.

A Vállalat a valós értéken történő értékeléseket a beszámolási időszak végén az alábbiak

szerint hajtotta végre:

A befektetések valós értéke az aktív piacon jegyzett árak alapján került meghatározásra (1.

szintű inputok).

Az értékpapírok esetében a nettó eszközérték reprezentálja a valós értéket (2. szintű inputok).

Az amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi instrumentumok esetében a könyv szerinti

érték a valós érték ésszerű megközelítését adja (3. szintű inputok).

2.1.3. Árbevétel

Az értékesítési tranzakciók árbevétele a szállítási szerződések kondícióinak megfelelő

teljesítésekor jelenik meg. Az árbevétel nem tartalmazza az általános forgalmi adót.

Valamennyi bevétel és ráfordítás az összemérés elve alapján a megfelelő időszakban kerül

elszámolásra.

Az IFRS 15 „Vevőkkel kötött szerződésekből származó bevételek elszámolásai” standard

alapelve, hogy a társaság a vevőinek átadott áruk vagy nyújtott szolgáltatások összegének

megfelelően ismerje el bevételeiket, mely tükrözi azt az ellenszolgáltatást (vagyis fizetést),

melyre a társaság az adott árukért vagy szolgáltatásokért cserébe várhatóan jogosult lesz.

A standard egy új modellt alakított ki, az úgynevezett 5 lépcsőfok modellt, melyben fontos

elem a szerződés(ek) azonosítása, az egyes teljesítési kötelezettségek azonosítása, a

tranzakciós ár meghatározása, a tranzakciós ár felosztása az egyes elemek között, valamint az

egyes kötelezettségekhez rendelt árbevétel elszámolása.

Teljesítési kötelmek

A szerződés megkötésekor a Vállalatnak be kell azonosítania, hogy mely áruk vagy

szolgáltatások nyújtását ígérte a vevő részére, azaz milyen teljesítési kötelmeket vállalt. A

Vállalat akkor számolhatja el a bevételt, amikor a teljesítési kötelmeinek eleget tett azzal, hogy

leszállította az ígért árut, vagy elvégezte az ígért szolgáltatást. Teljesítésről akkor

beszélhetünk, ha a vevő megszerezte az eszköz (szolgáltatás) felett az ellenőrzést, melynek

jelei:

- a Társaságnak már meglévő joga van megkapni az eszköz ellenértékét,

- a vevőre átszállt a tulajdonosi jogcím,

- a Társaság átadta az eszközt fizikailag,

- a vevőnek jelentős kockázata és haszonszerző képessége van az eszköz birtoklásából,

- a vevő elfogadta az eszközt.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tranzakciós ár meghatározása

Amikor a szerződés teljesítése megtörténik, akkor a Társaságnak el kell számolnia a

teljesítéshez kapcsolódó bevételt, amely nem más, mint a teljesítési kötelmekhez rendelt

tranzakciós ár. A tranzakciós ár az az összeg, amelyet a Társaság várhatóan megkap az áruk és

szolgáltatások értékesítéséért cserébe. A tranzakciós ár meghatározásánál figyelembevételre

kerültek a változó ellenérték elemei (rabattok, engedmények) összegei is. A változó ellenérték

becslésére várható érték került számításra, amelyet a Társaság valószínűségi tényezőkkel

súlyozott.

2.1.4. Anyagköltségek

Az anyagköltségek magában foglalják a tevékenység során igénybevett anyagok költségét,

beleértve tevékenység során felhasznált és beépített anyagokat és egyéb segédanyagokat, az

üzemanyagköltséget, valamint a közüzemi díjakat (energia, víz, gáz stb.).

2.1.5. Személyi jellegű ráfordítások

Bérjellegű költségek: Tartalmazza az időszakot terhelő munkabért, valamint a bér természetű

tételeken kívül azokat a díjakat, melyek a munkaviszonyhoz közvetlenül kapcsolódónak.

Magába foglalja a felsorolt tételekre fizetett járulékokat, valamint a becsült jutalmakat és azok

közterheit.

Egyéb személyi jellegű költségek: A Társaság ide sorolja azokat a személyi jellegű költségeket,

amelyek nem szerepelnek a bérjellegű költségek között, ilyenek lehetnek a reprezentáció,

korengedményes nyugdíj, természetbeni juttatás, végkielégítés, üzleti célú ajándékok stb.

2.1.6. Igénybevett szolgáltatások

Az igénybevett szolgáltatások közé sorolandók a tevékenység során igénybe vett

szolgáltatások költségei, beleértve az értékesítési, marketing, kommunikációs és PR

szolgáltatások költségei, ügyviteli szolgáltatások, nyomdai szolgáltatások, kapcsolattartási

díjak, fuvardíj, számviteli szolgáltatások, bérleti díjak (a Társaság itt mutatja ki a kisértékű –

nem rövid lejáratú, illetve rövid lejáratú - lízingek miatt elszámolt ráfordításokat),

adminisztratív és telekommunikációs szolgáltatások, valamint hatósági és egyéb különféle

szolgáltatások.

2.1.7. Értékcsökkenés és amortizáció

A Társaság az értékcsökkenés és amortizáció soron mutatja ki az ingatlanok, gépek és

berendezések értékcsökkenési, valamint az immateriális eszközük amortizációs leírását az

időszak során.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Társaság ugyanitt mutatja ki a lízing miatt a mérlegben felvett eszközhasználati-jog

értékcsökkenését.

2.1.8. Egyéb bevételek és ráfordítások

A Társaság az egyéb bevételek között jeleníti meg az árbevételként nem besorolható,

jellemzően a nem a főtevékenységhez kapcsolódó értékesítések ellenértékét (ilyen például a

tárgyi eszközök értékesítése) és minden olyan bevételt, amelyet nem lehet pénzügyi

bevételnek vagy az egyéb átfogó eredményt növelő tételnek tekinteni, vagy nem sorolt egyéb

kiemelhető elembe.

A Társaság ide sorolja többek között a tárgyi eszközök eladásából származó nyereséget, kapott

támogatásokat és kártérítéseket és különféle egyéb bevételeket.

Az egyéb ráfordítások azokat a ráfordításokat tartalmazzák, amelyek a működéshez közvetve

kapcsolódnak és nem minősülnek pénzügyi ráfordításnak vagy nem az egyéb átfogó

eredményt csökkentik. A Társaság ide sorolja többek között a bírságok összegét, a

káresemények hatását és a kártérítéseket, késedelmi kamatokat, az egyébként egyéb

ráfordításokat érintő témák következtében megképzett céltartalék miatti ráfordítást, tárgyi

eszközök értékesítéséből származó veszteségét, az önkormányzattal elszámolt adókat,

illetékeket, hozzájárulásokat, valamint a különféle egyéb ráfordításokat.

Az egyéb bevételeket és az egyéb ráfordításokat a Társaság nettó módon jeleníti meg az átfogó

eredménykimutatásban.

2.1.9. Nem pénzügyi eszközök értékvesztése

A Társaság minden beszámolási időszak végén felméri, hogy bármely eszköz esetében történt-

e értékvesztésre utaló változás. Amennyiben ilyen változás történt, a Társaság megbecsüli az

eszköz várható megtérülési értékét. Egy eszköz, vagy pénztermelő egység várható megtérülési

értéke az értékesítési költségekkel csökkentett valós érték és a használati érték közül a

magasabb. A Társaság az eredmény terhére értékvesztést számol el, ha az eszköz várható

megtérülési értéke alacsonyabb, mint a könyv szerinti értéke. A Társaság a szükséges

kalkulációkat – hacsak lehetséges – a hosszú távú jövőbeni cash-flow tervek megfelelő

diszkontálása alapján készíti, amely során lehetőség szerint öt éves explicit időszakkal és

maradvényértékkel számol.

Elsősorban az egyedi eszközre kell megállapítani az értékvesztést, azonban, ha nem

lehetséges, akkor pénztermelő egység (CGU) szintén kell megállapítani az értékvesztést,

amelyből származó veszteséget elsőként az

• egyértelműen sérült eszközre, majd

• a godwillre

• végül a megmaradt, IAS 36 hatálya alá tartozó eszközökhöz kell allokálni, értékvesztés

előtti könyv szerinti értékük arányában.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.1.10. Pénzügyi műveletek eredménye

Pénzügyi eredmény a kamat és osztalékbevételeket, kamat és egyéb pénzügyi ráfordításokat,

pénzügyi instrumentumok valós értékelésének nyereségét és veszteségét, továbbá a realizált

és a nem realizált árfolyam-különbözeteket tartalmazza.

2.1.11. Állami támogatások

Állami támogatások akkor kerülnek elszámolásra, amikor valószínűsíthető, hogy a támogatás

be fog folyni és a támogatás folyósításához kötött feltételek teljesülnek. Amikor a támogatás

költség ellentételezésére szolgál, akkor az átfogó eredménykimutatásban abban az

időszakban kell elszámolni, amikor az ellentételezésre kerülő költség felmerül (egyéb

bevételek között). Amikor a támogatás eszközbeszerzéshez kapcsolódik, akkor halasztott

bevételként kerül elszámolásra és a kapcsolódó eszköz hasznos élettartama alatt évi egyenlő

összegekben kerül az eredmény javára elszámolásra.

2.1.12. Ingatlanok, gépek, berendezések

A tárgyi eszközök halmozott értékcsökkenéssel csökkentett bekerülési értéken kerülnek

bemutatásra. A halmozott értékcsökkenés magában foglalja az eszköz folyamatos

használatával, működtetésével kapcsolatban felmerült terv szerinti értékcsökkenés, valamint

az eszköz nem várt, rendkívüli esemény miatt bekövetkezett jelentős mértékű

megrongálódása, sérülése miatt elszámolt értékvesztés elszámolt költségeit.

A tárgyi eszközök bekerülési értékének része az eszköz beszerzési költsége, saját

vállalkozásban végzett beruházás esetén a felmerült anyag- és bérjellegű költségek és egyéb

közvetlen költségek. A tárgyi eszköz beruházáshoz felvett hitel után elszámolt kamat az eszköz

bekerülési értékét növeli az eszköz rendeltetésének megfelelő állapotba kerüléséig.

A tárgyi eszközök könyv szerinti értéke meghatározott időközönként felülvizsgálatra kerül,

annak érdekében, hogy megállapítsuk, hogy a könyv szerinti érték nem haladja-e meg az

eszköz valós, piaci értékét, mivel ez esetben értékvesztés elszámolása szükséges az eszköz

valós, piaci értékéig. Az eszköz valós, piaci értéke az értékesítési ár, illetve az eszköz használati

értéke közül a magasabb. A használati érték az eszköz által generált jövőbeni pénzáramlások

diszkontált értéke. A diszkontláb a társasági adózás előtti kamatlábat tartalmazza, figyelembe

véve a pénz időértékét és az eszközhöz kapcsolódó egyéb kockázati tényezők hatását is.

Amennyiben az eszközhöz önállóan nem rendelhető jövőbeni pénzáramlás, akkor azon egység

pénzáramlását kell alapul venni, amely egységnek része az eszköz. Az így meghatározott

értékvesztés az eredménykimutatásban jelenik meg.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A tárgyi eszközök javítási, karbantartási költsége és tartalék-alkatrészek pótlása a

karbantartási kiadásokat terhelik. Az értéknövelő beruházások és a felújítások aktiválásra

kerülnek. Eladott, illetve nullára leírt, használaton kívüli eszközök bekerülési értéke és

halmozott értékcsökkenése kivezetésre kerül. Minden ilyen módon keletkező esetleges

nyereség, vagy veszteség része a tárgyévi eredménynek.

A Társaság eszközeinek értékét az eszközök hasznos élettartama alatt lineáris módszerrel írja

le. Az élettartam eszközcsoportonként a következő: A Társaság eszközeinek értékét az

eszközök hasznos élettartama alatt lineáris módszerrel írja le.

Az élettartam eszközcsoportonként a következő:

Megnevezés		Élettartam
Ingatlan
építmény	50 év
bérbe adott ingatlanok	10 év
Egyéb berendezés, felszerelés, jármű		3-7 év
Kisértékű, és érték szerinti
200.000 forint alatt (azonnal, egy összeg-ben)		100,0 %

A 200.000 Ft egyedi beszerzési ár alatti eszközök beszerzéskor azonnal egy összegben

elszámolásra kerülnek értékcsökkenésként.

Az eszközök használatba vételekor egyedileg kerül meghatározásra azok várható használati

ideje, valamint a használati idő végén várható piaci értéke (maradványérték).

A Társaság a maradványértéket egyedi értékelés alapján határozza meg, a hasznos élettartam

végére számított, az eszköz üzembe helyezésének időpontjában fellelhető hasonló korú

eszköz piaci értékét figyelembe véve. Ha az eszköznek a hasznos élettartam végén várhatóan

realizálható értéke nem jelentős (ingatlan esetében a bekerülési érték 10%-a, de maximum

5.000 eFt), akkor a maradványérték nulla.

Az értékcsökkenés elszámolása – negyedéves gyakorisággal - a használati időből adódó lineáris

leírási kulccsal, a maradványértékkel csökkentett bekerülési érték (bruttó érték) után történik,

az üzembe helyezés napjától.

A hasznos élettartamok és az értékcsökkenési módszerek legalább évente felülvizsgálatra

kerülnek az adott eszköz által nyújtott tényleges gazdasági haszon alapján. Szükség esetén a

módosítás a tárgyévi eredménnyel szemben kerül elszámolásra.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.1.13. Befektetési célú ingatlanok

Befektetési célú ingatlanként kerül kimutatásra egy ingatlan, ha azt a bérleti díjból, vagy

értéknövekedésből származó jövedelem, vagy mindkettő elérése érdekében, és nem későbbi

értékesítés vagy termék előállítás, illetve szolgáltatásnyújtás, vagy ügyvitel céljából tartja fenn

a vállalkozás.

A befektetési célú ingatlant kezdetben annak bekerülési értékén kell értékelni, figyelembe

véve az ügyleti költségeket is. A bekerülést követően a befektetési célú ingatlanok a valós

érték modell szerint kerülnek értékelésre. A valós értékből fakadó különbözetet az eredmény

terhére vagy javára kell elszámolni.

A Társaság e számviteli politikáját 2022-ben változtatta meg (valós értékelésre áttért).

A befektetési célú ingatlant ki kell vezetni az elidegenítéskor, vagy akkor, amikor a befektetési

célú ingatlant véglegesen kivonják a használatból és elidegenítéséből jövőbeni gazdasági

hasznok nem várhatók. A befektetési célú ingatlan kivezetéséből és elidegenítéséből eredő

nyereségeket vagy veszteségeket a nettó eredményben bevételként vagy ráfordításként kell

elszámolni az adott időszakban.

2.1.14. Immateriális eszközök

Az egyedileg beszerzett immateriális eszközök beszerzési áron, az üzleti kombináció és állami

támogatás kapcsán megszerzett immateriális eszközök pedig valós értéken kerülnek felvételre

a megszerzés időpontjában. A könyvekbe való felvételre abban az esetben kerül sor, ha az

eszköz használata bizonyíthatóan jövőbeli gazdasági javak beáramlását eredményezi, és annak

költsége egyértelműen meghatározható.

A bekerülést követően az immateriális eszközök vonatkozásában a bekerülési érték modell

irányadó. Ezen eszközök élettartama véges vagy nem meghatározható. A véges élettartamú

eszközök amortizációja lineáris módszerrel történik az élettartamra vonatkozó legjobb becslés

alapján. Az amortizációs időszak és az amortizáció módszere évente felülvizsgálatra kerül a

pénzügyi év végén. A saját előállítású immateriális eszközök, a fejlesztési költségek kivételével

nem kerülnek aktiválásra, hanem felmerülésük évében elszámolásra kerülnek az eredménnyel

szemben. Az immateriális eszközök évente felülvizsgálatra kerülnek értékvesztés

szempontjából egyedileg, vagy a jövedelemtermelő egység szintjén.

Amennyiben az eszköz egyedi beszerzési értéke 200.000 Ft alatti, akkor a használatba vételkor

egy összegben, egyéb esetekben pedig a következők szerint kerül sor az amortizáció

elszámolására:

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Megnevezés		Élettartam
Immateriális eszközök
vagyoni értékű jogok	3-6 év
szellemi termék	3 év

2.1.15. Készletek

A készletek bekerülési értéken vagy a nettó realizálható értéken szerepelnek attól függően,

melyik az alacsonyabb. A készletértéket a tényleges bekerülési értéken határozzák meg. A

saját termelésű készletek önköltsége tartalmazza az alapanyagok súlyozott átlagos beszerzési

árát, a közvetlen bérköltséget és járulékait és a termelő gépek értékcsökkenését,

karbantartását.

2.1.16. Biológiai eszközök

Az IAS 41 „Biológiai eszközök” standard 12. bekezdésének megfelelően a biológiai eszközt

bekerüléskor, és minden mérlegfordulónapon az eladáskor felmerülő becsült költségekkel

csökkentett valós értéken kell értékelni, kivéve azt az esetet, amikor a valós érték nem

mérhető megbízhatóan.

Amennyiben a biológiai eszközre vonatkozóan nem állnak rendelkezésre piac által

meghatározott árak vagy értékek, és az alternatív becslési módszerekről is megállapítható,

hogy egyértelműen megbízhatatlanok, akkor az eszköz valós értéke nem mérhető

megbízhatóan. Ez csak az első nyilvántartásba vétel időpontjában lehetséges. Ilyen esetben a

biológiai eszközt annak a halmozott értékcsökkenéssel és a halmozott értékvesztés miatti

veszteségekkel csökkentett bekerülési értéken kell kimutatni.

2.1.17. Követelések

A követelések a várható hitelezési veszteségre képzett megfelelő mértékű értékvesztéssel

csökkentett nominális értéken szerepelnek a kimutatásokban. Az év végén fennálló

kinnlevőségek teljes körű felülvizsgálata alapján becslés készült a várható hitelezési

veszteségre.

2.1.18. Pénzügyi eszközök

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard hatókörébe tartozó pénzügyi eszközök az

alábbi csoportba sorolhatók: amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi eszközök, egyéb

átfogó eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök (FVTOCI),

eredménnyel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök (FVTPL).

A pénzügyi eszközök kezdeti értékelése valós értéken történik azok jellegének és céljának

megfelelően. A pénzügyi eszköz kategóriájának meghatározásához először azt kell tisztázni,

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

hogy a pénzügyi eszköz adósságinstrumentum vagy tőkebefektetés-e. Tőkebefektetéseket

eredménnyel szemben valós értéken kell értékelni, mindazonáltal a gazdálkodó bekerüléskor

dönthet úgy, hogy a nem kereskedési céllal tartott tőkebefektetéseket az egyéb átfogó

eredménnyel szemben értékeli valósan. A Társaság a besorolásról egyedileg, minden

bekerüléskor dönt és később az adott pénzügyi instrumentumot nem lehet már átsorolni.

Amennyiben a pénzügyi eszköz adósságinstrumentum, a besorolás meghatározásakor az

alábbi pontokat kell figyelembe venni.

Az SPPI (csak kamat és tőke pénzáramok) követelmény teljesülésekor a Társaság a pénzügyi

eszköz denominált pénznemében azt vizsgálja, hogy a szerződésből eredő pénzáramok

konzisztensek-e az alapvető kölcsönmegállapodásokkal, vagyis a pénzáramok kizárólag

tőketörlesztést és kamat tartalmaznak.

Annak megítéléséhez, hogy a szerződéses pénzáramok kizárólag tőkét és kamatot

tartalmaznak-e, a Társaság megvizsgálja a pénzügyi instrumentum szerződéses feltételeit. A

vizsgálat arra is kitér, hogy a pénzügyi eszköz tartalmaz-e olyan szerződéses feltételeket,

melyek hatására a szerződéses pénzáramok összege vagy időzítése úgy változzon, hogy a

pénzügyi eszköz már nem felel meg az SPPI követelménynek. Nem mond ellent a SPPI

követelménynek az, ha a tőketörlesztésen és kamatfizetésen túl a következő tételek

azonosíthatóak:

• piaci feltétekkel konzisztens cap-ek és floor-ok

• olyan pénzáram módosulás, amire nem lehetett számítani (not genuine)

• amely szabályozott termékhez kapcsolódik és a kapott kamat összhangban van a pénz

időérétékével

• olyan előtörlesztési opciók, amelyek lehívása nem észszerű (out-of-money) vagy a

termék árába épülnek

• amelyek ugyan nem felelnek meg a kamatnak vagy tőketörlesztésnek, de

jelentéktelenek.

Ha az SPPI követelmény nem teljesül, az adóságinstrumentumot az FVTPL kategóriába kell

sorolni.

Ha az SPPI követelmény teljesül, az üzleti modell tesztet kell végrehajtani, amely a következő

eseteket és értékelési modelleket írja elő.

Amortizált bekerülési érték

Azokat a pénzügyi eszközöket kell amortizált bekerülési értéken értékelni, amelyeket olyan

üzleti modell alapján tartják, amelynek célja pénzügyi eszközök szerződéses cash flow-k

beszedése érdekében történő tartása és a pénzügyi eszköz szerződéses feltételei

meghatározott időpontokban olyan cash flow-kat eredményeznek, amelyek kizárólag a tőke

és a kint levő tőkeösszeg után járó kamat kifizetései.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Valós érték egyéb átfogó eredménnyel szemben

Egyéb átfogó eredménnyel szemben valósan értékelt eszközök azok a pénzügyi eszközök,

amelyeket olyan üzleti modell alapján tartják, amely szerződéses cash flow-k beszedésével és

a pénzügyi eszközök eladásával éri el célját és a pénzügyi eszköz szerződéses feltételei

meghatározott időpontokban olyan cash flow-kat eredményeznek, amelyek kizárólag a tőke

és a kint levő tőkeösszeg után járó kamat kifizetései.

Valós érték eredménnyel szemben

Eredménnyel szemben valósan értékelt pénzügyi eszközök kategóriájába azok a pénzügyi

eszközök tartoznak, amelyek nem tartoznak a fenti két pénzügyi eszköz kategória egyikébe

sem, vagy kezdeti megjelenítéskor eredménnyel szemben valós értéken értékeltnek lettek

megjelölve.

Minden tőkeinstrumentumot valós értéken kell értékelni a mérlegben és a valós érték változás

hatását közvetlenül az eredmény kimutatásban kell elszámolni, kivéve azon

tőkeinstrumentumok esetén, ahol a gazdálkodó az Egyéb átfogó jövedelem opciót (FVOCI)

választhatta, amelyről egyedileg dönt bekerüléskor.

A pénzügyi eszközöket és a pénzügyi kötelezettségeket a Társaság akkor és csak akkor

számolja el egymással szemben és jeleníti meg ezek nettó összegét a mérlegben, ha a

Társaságnak törvényesen érvényesíthető joga van az összegek beszámítására és szándéka,

hogy nettósítva érvényesíti, vagy egy időben realizálja az eszközt és teljesítse a

kötelezettséget.

Az értékpapír-befektetések teljesítés-napi árfolyamon és kezdetben beszerzési áron kerülnek

értékelésre, majd rögvest valós értékre kerülnek átértékelésre.

2.1.19. Pénzügyi eszközök értékvesztése

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” értékvesztés modellje a várható veszteség elvén alapul.

Az értékvesztést az amortizált bekerülési értéken és az egyéb átfogó jövedelemmel szemben

valós értéken értékelt pénzügyi eszközökre kell alkalmazni. A Társaság a kapcsolt

vállalkozásokkal szemben fennálló követeléseinek értékvesztését is az alábbiak szerint

határozza meg.

Az értékvesztés mérésénél a Társaság az alábbi két módszert alkalmazza:

- 12 hónap várható hitelezési veszteség (várható hitelveszteségek, amelyek a pénzügyi

instrumentum nem-fizetésével kapcsolatos események eredményeképpen

következnek be a fordulónapot követő 12 hónapban), vagy

- a futamidő alatt várható hitelezési veszteség, súlyozva a nem fizetés valószínűségével

(várható hitelveszteségek, amelyek a pénzügyi instrumentum nem-fizetésével

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

kapcsolatos események eredményeképpen következnek be a pénzügyi instrumentum

futamideje alatt.)

Teljes élettartam alatt várható hitelezési veszteséggel akkor kell számolni, ha a pénzügyi

eszköz hitelkockázata a fordulónapon jelentősen megemelkedett az eszköz bekerülése óta. A

12 hónapra várható hitelezési veszteséggel akkor számol a Társaság, ha ilyen nem történt. A

pénzügyi eszközök hitelkockázatának változása nem jelentősnek értékelhető, ha az eszköz

hitelminősége alacsony besorolású a fordulónapon.

2.1.20. Vevőkövetelések értékvesztése

A Társaság vevőkövetelésekből származó követeléseinek értékvesztését egyedi módon

értékeli és vizsgálja. Az értékelés során figyelembe veszi és megbecsüli a követelésből várható

jövőbeni pénzáramok összegét, időzítését és valószínűségét, valamint a potenciálisan várható

egyéb megtérüléseket. Amennyiben az információk alapján a követelésből származó jövőbeni

pénzáramok alacsonyabbak, mint a fennálló követelés értéke, értékvesztés kerül elszámolásra

az eredmény terhére. A vevő- és hasonló követeléseket általában csoportosan értékeli a

Társaság, azonban, ha egy adott követelésről konkrét információi vannak, akkor azt egyedileg

figyelembe veszi azzal, hogy az értékvesztés többszöri elszámolására nem kerül sor.

2.1.21. Pénzügyi kötelezettségek

A Társaság minden pénzügyi kötelezettséget kezdeti megjelenítésekor valós értékén értékel,

illetve azon tranzakciós költségeket is figyelembe veszi, amelyek közvetlenül a pénzügyi

kötelezettség megszerzésének tulajdoníthatók.

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” hatálya alá tartozó pénzügyi kötelezettségeket a

Társaság a következő kategóriákba sorolja: bekerülést követően amortizált költségen

értékelendők, illetve bekerülést követően valós értéken értékelendők eredménnyel szemben

(FVPL). Minden kötelezettséget amortizált bekerülési értéken értékelendő kategóriába kell

sorolni, kivéve a származékos ügyleteket és azokat a kötelezettségeket, amelyekre a valós

érték opciót alkalmazta a Társaság. Az egyes pénzügyi kötelezettségek besorolását a Társaság

azok megszerzésekor határozza meg.

2.1.22. Származékos pénzügyi eszközök és kötelezettségek (derivatívák)

A származékos pénzügyi instrumentumok (derivatívák) kezdetben beszerzési áron kerülnek

értékelésre, a pénzügyi periódus végén pedig valós értéken kerülnek be a pénzügyi

kimutatásokba, azzal, hogy a különbség a nettó eredménybe kerül.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.1.23. Fedezeti számvitel (hedge accounting)

A Társaság nem alkalmazza a fedezeti számvitelt.

2.1.24. Saját tőke

A Társaság a saját tőke részeként az alábbi tételeket szerepelteti az éves pénzügyi

kimutatásokban:

Tőkeelem megnevezése	Tőkeelem tartalma
Jegyzett tőke	A kibocsájtott részvények száma szorozva a névértékkel.
Ázsió	A kibocsájtott részvényekért a névértékükön felüli befizetések összessége.
Eredménytartalék	A felhalmozott, de osztalékként ki nem fizetett eredmény (azaz a halmozott eredmény) összege, amely tartalmazza a tárgyévi eredményt is.
Tulajdonosi tranzakciók	A tulajdonosokkal, azok tulajdonosi minőségében folytatott tranzakciók, valamint a leányvállalatokban fennálló tulajdoni részesedéseknek az ellenőrzés elvesztésével nem járó tranzakciói.

A Társaság elkészítette a számviteli törvény 114/B. §-ban előírt Saját tőke megfeleltetési

táblát, mely tartalmazza az IFRS-ek szerinti saját tőke egyes elemeinek nyitó és záró adatait,

valamint ezekből levezetve az alábbi saját tőke elemek nyitó és záró adatait:

Tétel megnevezése	Tartalma
Saját tőke	Az IFRS-ek szerinti saját tőke összege, növelve a kapott pótbefizetések IFRS-ek szerint kötelezettségként kimutatott összegével, csökkentve a fizetett pótbefizetés IFRS-ek szerint eszközként kimutatott összegével, növelve a jogszabály alapján tőketartalékba helyezendő pénzeszközök, átvett eszközök értékéből a halasztott bevételként kimutatott összeggel, csökkentve a tőkeinstrumentumnak minősülő tőkeemelés miatt, a tulajdonosokkal szemben kimutatott követelés összegével.
IFRS-ek szerinti jegyzett tőke	A létesítő okiratban meghatározott jegyzett tőke, amennyiben az tőkeinstrumentumnak minősül.
Jegyzett, de be nem fizetett tőke	Az IFRS-ek szerinti jegyzett tőkéből a gazdálkodó rendelkezésére még nem bocsátott összeg.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tőketartalék	A saját tőke minden olyan elemének összege, amely nem felel meg az IFRS-ek szerinti jegyzett tőke, jegyzett, de be nem fizetett tőke, az eredménytartalék, az értékelési tartalék, az adózott eredmény vagy a lekötött tartalék fogalmának.
Eredménytartalék	Az IFRS-ek szerinti éves pénzügyi kimutatásban bemutatott, korábbi évek halmozott – és a tulajdonosok részére még ki nem osztott – adózott eredmény, ideértve az IFRS-ek szerint a felhalmozott eredmény javára vagy terhére elszámolt összegeket is, amely az IAS 1 „Pénzügyi kimutatások prezentálása” standard szerinti egyéb átfogó jövedelmet – az átsorolási módosítások kivételével – nem tartalmazhat. Az így keletkezett összeget csökkenteni kell a fizetett pótbefizetés IFRS-ek szerint eszközként kimutatott összegével és a fel nem használt fejlesztési tartaléknak a kapcsolódó, az IAS 12 „Nyereségadók” standard alapján számított halasztott adóval csökkentett összegével.
Értékelési tartalék	Az IAS 1 „Pénzügyi kimutatások prezentálása” standard szerinti átfogó jövedelem kimutatásban szereplő egyéb átfogó jövedelem halmozott és tárgyévi egyéb átfogó jövedelmet is tartalmazó összege.
Adózott eredmény	A számviteli törvény 114/A. §. 9. pontjában meghatározott fogalom.
Lekötött tartalék	A kapott pótbefizetés IFRS-ek szerint kötelezettségként kimutatott összege, növelve a fel nem használt fejlesztési tartaléknak a kapcsolódó, az IAS 12 „Nyereségadók” standard alapján számított halasztott adóval csökkentett összegével.
Tulajdonosi tranzakciók	A tulajdonosokkal, azok tulajdonosi minőségében folytatott tranzakciók, külön bemutatva a tulajdonosok általi hozzájárulásokat és a tulajdonosok közötti felosztásokat, valamint a leányvállalatokban lévő tulajdonosi érdekeltségekben bekövetkező olyan változásokat, amelyek nem járnak az ellenőrzés elvesztésével.

2.1.25. Céltartalékok

A Társaság céltartalékot mutat ki a múltbeli események következtében meglévő (jogi vagy

vélelmezett) kötelmek után, amelyeket a Társaságnak várhatóan ki kell egyenlítenie, és ha a

kötelem összege megbízhatóan mérhető.

A céltartalékként kimutatott összeg a meglévő kötelem rendezéséhez a mérlegfordulónapon

szükséges ráfordításra vonatkozó legjobb becslés, figyelembe véve a kötelmet jellemző

kockázatokat és bizonytalanságokat. Amennyiben a céltartalék értékeléséhez a meglévő

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

kötelem rendezéséhez várhatóan szükséges cash-flow-t használják, a céltartalék könyv szerinti

értéke ezen cash-flow-k jelenértéke (ha a pénz időértéke jelentős).

Amennyiben a céltartalék rendezéséhez szükséges ráfordítások egy részét vagy annak egészét

egy másik fél várhatóan megtéríti, a követelést eszközként kell kimutatni (és nem szabad

levonni a céltartalékból), ha lényegileg biztos, hogy a gazdálkodó egység megkapja a térítést

és a követelés összege megbízhatóan mérhető.

A hátrányos szerződésekből fakadó meglévő kötelmek céltartalékként megjelenítendőek. A

Társaság akkor minősít hátrányosnak egy szerződést, ha a szerződés alapján fennálló kötelmek

teljesítésének elkerülhetetlen költségei meghaladják a szerződés alapján várhatóan befolyó

gazdasági hasznokat.

Átszervezési céltartalék akkor kerül kimutatásra, amennyiben a Társaság elkészített egy, az

átszervezésre vonatkozó, részletes, formális tervet és a terv végrehajtásának megkezdésével

vagy a terv főbb jellemzőinek az érintettek számára történő bejelentésével jogos várakozást

ébresztett az érintettekben arra, hogy végre fogja hajtani az átszervezést és e bejelentés a

fordulónapig megtörtént. Az átszervezési céltartalék csak az átszervezéssel kapcsolatban

felmerülő közvetlen ráfordításokat foglalja magában, melyek szükségszerűen együtt járnak az

átszervezéssel és nem kapcsolódnak a gazdálkodó egység folytatódó tevékenységéhez.

2.1.26. Nyereségadók

A Társaság nyereségadóként a társasági adót azonosította. A társasági adó mértéke a társasági

és osztalékadóról szóló törvény alapján, valamint a helyi iparűzési adó rendelet által

meghatározott adófizetési kötelezettségen alapul, amely a halasztott adóval kerül

módosításra. A társasági adófizetési kötelezettség tárgyévi és halasztott adóelemeket

tartalmaz. A Társaság – amennyiben az adott évben értelmezhető – a látványsportra fizetett

támogatás összegét is a társasági adó sorra sorolja be, mivel ezt tartalmában

jövedelemadónak ítéli meg.

A folyó évi adófizetési kötelezettség a tárgyévi adózandó nyereség alapján kerül

meghatározásra. Az adózandó nyereség eltér a beszámolóban kimutatott adózás előtti

eredménytől, az adóalapot nem képző nyereségek és veszteségek, illetve az olyan tételek

miatt, melyek más évek adózandó nyereségében kerülnek figyelembe vételre. A Társaság

folyó adófizetési kötelezettsége a mérleg fordulónapjáig hatályban lévő vagy kihirdetett

adókulcs alapján kerül meghatározásra. A halasztott adó számítása a kötelezettség módszer

szerint kerül kiszámításra.

Halasztott adó azokban az esetekben keletkezik, amikor egy tétel az éves beszámolóban

történő, illetve az adótörvény szerinti elszámolásában időbeli különbség adódik. A halasztott

adókövetelés és kötelezettség megállapítása azon évek adóköteles bevételére vonatkozó

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

adókulcsok felhasználásával történik, amikor az időbeli különbség miatti eltérés várhatóan

megtérül. A halasztott adókötelezettség és követelés mértéke tükrözi a Társaságnak a mérleg

fordulónapján fennálló, az adóeszközök és kötelezettségek realizálódásának módjára

vonatkozó becslését.

Halasztott adókövetelés a levonható időbeli eltérések, a továbbvihető adókedvezmények és

negatív adóalap vonatkozásában csak akkor szerepel a mérlegben, ha valószínűsíthető, hogy

a Társaság a jövőbeni tevékenysége során adóalapot képző nyereséget realizál, amellyel

szemben a halasztott adóeszköz érvényesíthető.

Minden mérleg fordulónapon a Társaság számba veszi a mérlegben el nem ismert halasztott

adóeszközöket, valamint az elismert adóeszközök könyv szerinti értékét. A korábban mérlegbe

fel nem vett követelések azon részét állományba veszi, amely várhatóan megtérülhet a

jövőbeni nyereségadójának csökkenéseként. Ezzel ellentétesen olyan mértékben csökkenti a

Társaság halasztott adó követelését, amely összeg megtérülésének fedezetére, várhatóan

adózott nyereség nem fog rendelkezésre állni.

A tárgyévi és halasztott adó az egyéb átfogó jövedelemmel szemben kerül elszámolásra,

amennyiben olyan tételekre vonatkozik, amelyeket az egyéb átfogó eredménnyel szemben

számoltak el.

A tényleges és halasztott nyereségadó eszközök és kötelezettségek egymással szemben

történő elszámolására akkor van lehetőség, ha a társaságnak törvény általi joga van ahhoz,

hogy az ugyanazzal az adóhatósággal szemben fennálló tényleges adóköveteléseit és

kötelezettségeit egymással szemben beszámítsa, valamint a Társaságnak szándékában áll ezen

eszközök és kötelezettségek nettó elszámolása.

2.1.27. Lízing

Egy szerződés akkor lízingszerződés (vagy tartalmaz lízinget), ha a szerződés értelmében egy

mögöttes eszköz használatának irányítási jogát biztosítja adott időszakra, ellenérték fejében.

Az IFRS 16 „Lízing” tartalmaz a lízingbe vevők számára megjelenítési kivételeket rövidtávú

lízingek és kisértékű eszközök lízingjei esetében. A Társaság döntése szerint a rövid távú

megjelenítési kivételeket alkalmazza a lízingszerződésekre. Az ilyen, nagyon rövid távú lízingek

(nem haladja meg a futamidő a 12 hónapot és nincs vételi opció) és az ezekhez kapcsolódó

eszközkategóriák költségként történő elszámolása felmerülésükkor történik.

A lízing futamidejének kezdőnapkori állapotra történő becslése arra az időszakra vonatkozik,

ameddig a Társaság az eredetileg megállapodott feltételek mellett, észszerű bizonyossággal

fenntartja a szerződést, beleértve az opcionális időszakokat is. Az induláskori lízingidőszak

megállapítása a lízing kezdőnapján történik. A lízingidőszak meghatározásánál, kétség esetén

mindig a lehető legrövidebb észszerű, indokolható lízingidőszakot kell alkalmazni. A

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

lízingidőszak megállapítása lényegében vezetői döntés kérdése, és a Társaság általában

eszközcsoport szintű becsléseket vagy feltételezéseket használ (különösen opciók és

határozatlan idejű megállapodások tekintetében).

A lízing induló dátuma az a nap, amelyen a lízingbe adó egy meghatározott eszközt (pl. a lízing

tárgyát képező ingatlant, gépeket vagy berendezéseket) a lízingbe vevő rendelkezésére

bocsátja használat céljából. Az induló napon megkezdődik a lízing időszak és megtörténik a

lízing kötelezettség és a használatijog-eszköz megjelenítése. Annak megállapításához, hogy a

lízingbe vevő észszerűen biztos-e abban, hogy lehívja-e a lízing hosszabbítására vonatkozó

opcióját vagy nem hívja le a lízing felmondására szóló opcióját, a lízingbe vevők és lízingbe

adók minden olyan lényeges tényt és körülményt figyelembe vesznek, melyek a lízingbe vevő

számára gazdasági érdekeltséget teremthetnek, és amelyek alapot szolgáltatnak arra, hogy

lehívja a lízing hosszabbítási opciót vagy ne léptesse érvénybe a lízing felmondás opciót.

A lízingfizetések meghatározása mind a lízingbe vevő, mind a lízingbe adó tekintetében

azonos. A lízingfizetések olyan kifizetések, amelyeket a lízingbe vevő a lízingbe adó felé teljesít,

egy meghatározott eszköz használati jogának fejében, a lízingidőszak alatt. A lízingdíjak a

következő tételeket foglalják magukban:

• fix lízingdíjak

• vételi opció lehívása esetén fizetendő díj (ha az várhatóan lehívásra kerül)

• azok a változó lízingdíjak, amelyek egy rátától vagy indextől függenek;

• maradványérték garanciák

• felmondási opció esetén fizetendő díjak (ha várhatóan az ügylet felmondásra kerül).

A lízingkötelezettséget diszkontált értéken kell első ízben értékelni. A diszkontáláshoz azt a

kamatlábat (implicit kamatláb) kell használni, amely a fizetett lízingdíjakat és az eszközhöz

kapcsolódó nem garantált maradvényértéket éppen a lízing mögöttes eszközének értékére

diszkontálja, figyelembevéve a lízingbeadó közvetlen költségeit is (ha erre nézve van

információ). Ha a fenti módon nem határozható meg a diszkontláb, akkor az inkrementális

kamatlábat kell használni, ami egy olyan finanszírozási megállapodás kamata lenne, amelyet

hasonló eszköz, hasonló feltételek melletti finanszírozására elérhető lenne (inkrementális

kamatláb).

A lízing módosítása a lízing hatókörének vagy a lízing ellenértékének olyan változása, ami nem

szerepelt az eredeti lízingfeltételek között (például egy vagy több mögöttes eszköz használati

jogának hozzáadása vagy felmondása, vagy a szerződéses lízingidőszak meghosszabbítása,

illetve rövidítése). A módosítás származhat csak az ellenérték változásából is. A módosítás

hatálybalépésének napja az a dátum, amikor mindkét fél elfogadja a lízingmódosítást.

A lízingbe vevő a lízing módosítást különálló lízingként szerepelteti, amennyiben az alábbi két

feltétel mindegyike teljesül: a módosítás bővíti a lízing hatókörét egy vagy több mögöttes

eszköz használati jogának hozzáadásával, és a lízing ellenértéke emelkedik egy, a hatókör

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

bővülés egyedi árának megfelelő, összeggel, illetve az egyedi ár bármilyen, megfelelő

kiigazításával, a konkrét szerződés feltételei szerint. Ha ezek a feltételek fennállnak, a

módosítás új lízingnek minősül, amely elkülönül az eredeti lízingtől. Az egy vagy több további

eszköz használati jogáról szóló megállapodás külön lízingként (vagy lízingekként) kerül(nek)

könyvelésre, amely(ek)re nézve, az eredeti lízingtől függetlenül az IFRS 16 „Lízing”

követelményei az irányadóak.

Amikor a lízingügylet módosul, a felülvizsgált lízingdíjak diszkontálása mindig egy felülvizsgált

diszkont kamatláb alkalmazásával történik.

A Társaság a lízingből származó használati jog-eszközöket az Ingatlanok, gépek, berendezések

mérlegsoron mutatja be, ugyanabban a sorban, ahol az ugyanilyen természetű, birtokában

lévő eszközöket is prezentálja.

2.1.28. Egy részvényre jutó eredmény (EPS)

Az EPS mutatót a Társaság csak konszolidált adatok szerint közöl, így azokat az egyedi pénzügyi

kimutatások nem tartalmazzák.

2.1.29. Visszavásárolt saját részvények

A visszavásárolt saját részvények a saját tőkéből kerülnek levonásra. A névérték és a bekerülési

érték közötti különbözet értékesítéskor közvetlenül az eredménytartalékban kerül

elszámolásra.

2.1.30. Osztalék

Az osztalékot abban az évben számolja el a Társaság, amikor azt a tulajdonosok jóváhagyják.

2.1.31. Függő kötelezettségek, függő követelések

A függő kötelezettségek nem szerepelnek az éves beszámoló részét képző mérlegben és

potenciális eredménykimutatásban, hacsak nem üzleti kombinációk során bekerülő függő

kötelezettségekről van szó.

E mérlegen kívüli tételek a kiegészítő mellékletben kerülnek bemutatásra, kivéve, ha a

gazdasági hasznot megtestesítő források kiáramlásának esélye elhanyagolható. A függő

követelések nem szerepelnek az éves beszámoló részét képező mérlegben és

eredménykimutatásban, de amennyiben gazdasági hasznok beáramlása valószínűsíthető, a

kiegészítő mellékletben kimutatásra kerülnek.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.1.32. Cash Flow-hoz kapcsolódó általános számviteli politika

A Társaság a Cash Flow kimutatását az operatív cash-flowig az indirekt módszerre építi. A

befektetési és a finanszírozási cash flow direkt módszerrel készül. A folyószámlahiteleket

pénzeszköz egyenértékesnek kell tekinteni, ellenkező bizonyításáig.

2.1.33. Fordulónap utáni események

Azok a beszámolási időszak vége után bekövetkezett események, amelyek pótlólagos

információt biztosítanak a Társaság beszámolási időszakának végén fennálló körülményekről

(módosító tételek), bemutatásra kerültek a beszámolóban. Azon beszámolási időszak utáni

események, amelyek nem módosítják a beszámoló adatait, a kiegészítő mellékletben kerülnek

bemutatásra, amennyiben lényegesek.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.2. A számviteli politika változásai

A Társaság a befektetési célú ingatlanok kapcsán változtatta meg számviteli politikáját 2022-

ben, 2023-ban nem történt számviteli politika változtatás.

A Társaság pénzügyi kimutatásainak közzétételéig kiadott, de még nem hatályos új és

módosított standardok és értelmezések az alábbiakban kerülnek közzétételre. A Társaság

ezeket az új és módosított standardokat és értelmezéseket, ha alkalmazhatóak, akkor kívánja

alkalmazni, amikor azok hatályba lépnek.

Az IFRS 16 módosításai: Lízingkötelezettség az eladás és visszlízing során

2022 szeptemberében az IASB módosításokat adott ki az IFRS 16 standardhoz annak

érdekében, hogy meghatározza azokat a követelményeket, amelyeket az eladó-bérlő alkalmaz

az eladási és visszlízingügyletben keletkező lízingkötelezettség értékelésénél azért, hogy az

eladó-bérlő ne számoljon el olyan nyereséget vagy veszteséget, amely az általa megtartott

használati joghoz kapcsolódik.

A módosítások a 2024. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves beszámolási időszakokra

lépnek hatályba, és visszamenőlegesen kell alkalmazni az IFRS 16 első alkalmazásának

időpontját követően megkötött visszlízingügyletekre. A korábbi alkalmazás megengedett, és

ezt a tényt közzé kell tenni.

A módosításoknak várhatóan nem lesz lényeges hatása a Társaság pénzügyi kimutatásaira.

Az IAS 1 módosítása: A kötelezettségek rövid vagy hosszú lejáratúként való besorolása

Az IASB 2020 januárjában és 2022 októberében módosításokat adott ki az IAS 1 standard 69-

76. bekezdéseihez, hogy meghatározza a kötelezettségek rövid vagy hosszú lejáratúként való

besorolásának feltételeit. A módosítások tisztázzák, hogy:

• mit jelent a pénzügyi rendezés elhalasztásához való jog?

• a halasztási jognak a beszámolási időszak végén fenn kell állnia.

• ezt a besorolást nem befolyásolja annak valószínűsége, hogy a gazdálkodó egység

élni fog halasztási jogával.

• ha egy átváltható kötelezettségbe beágyazott származékos termék maga is

tőkeinstrumentum, kivételként a kötelezettséghez kapcsolódó feltételek nem

befolyásolják besorolást.

Ezen túlmenően bevezetésre került egy olyan követelmény, amely szerint közzé kell tenni, ha

egy hitelszerződésből eredő kötelezettséget hosszú lejáratúnak minősítenek, és a gazdálkodó

egységnek a pénzügyi rendezés elhalasztására vonatkozó joga a jövőbeni feltételek tizenkét

hónapon belüli teljesítésétől függ.

A módosítások a 2024. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves beszámolási időszakokra

lépnek hatályba, és visszamenőlegesen kell azokat alkalmazni. A Társaság jelenleg vizsgálja,

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

hogy a módosítások milyen hatással lesznek a jelenlegi gyakorlatra, és hogy a meglévő

hitelszerződések újratárgyalása szükségessé válhat-e.

Beszállítói finanszírozási megállapodások - Az IAS 7 és az IFRS 7 módosításai

2023 májusában az IASB közzétette az IAS 7 Cash flow-kimutatás és az IFRS 7 Pénzügyi

instrumentumok közzétételeivel foglalkozó standardok módosításait. Ez tisztázza a szállítói

finanszírozási megállapodások jellemzőit, és további közzétételt ír elő az ilyen

megállapodásokról. A módosításokban foglalt közzétételi követelmények célja, hogy segítsék

a pénzügyi kimutatások felhasználóit abban, hogy megértsék a szállítói finanszírozási

megállapodásoknak a gazdálkodó egység kötelezettségeire, cash flow-jára és likviditási

kockázatának való kitettségére gyakorolt hatását.

A módosítások a 2024. január 1-jén vagy azt követően kezdődő éves beszámolási időszakokra

lépnek hatályba. A korai alkalmazás megengedett, de azt közzé kell tenni.

2.3. Jelentős számviteli becslések és feltételezések, bizonytalansági tényezők

A 2.1. pontban ismertetett számviteli politika alkalmazásakor becsléseket és feltételezéseket

szükséges alkalmazni egyes eszközök és kötelezettségek adott időpontra vonatkozó értékének

meghatározásakor, melyek más forrásból egyértelműen nem meghatározhatók. A becslési

folyamat a legutolsó rendelkezésre álló információn alapuló döntéseket és releváns

tényezőket tartalmazza. Ezek a jelentős becslések és feltételezések befolyásolják a pénzügyi

kimutatásokban megjelenített eszközök és kötelezettségek, bevételek és ráfordítások értékét

és a függő eszközök és kötelezettségek kiegészítő mellékletben történő bemutatását. A

tényleges eredmények eltérhetnek a becsült adatoktól.

A becslések folyamatosan aktualizálásra kerülnek. A számviteli becslésekben bekövetkező

változás időszakában veendő figyelembe, ha a változás csak az adott időszakot érinti, illetve a

változás időszakában és a jövőbeni időszakokban, amennyiben mindkét időszakot érintő

változásokról van szó.

A becslési bizonytalanság és a számviteli politika terén hozott kritikus döntések fő területei,

amelyek a legjelentősebb hatást gyakorolják a pénzügyi kimutatásokban megjelenített

összegekre, az alábbiak:

2.3.1. Várható hitelezési veszteség, követelések értékvesztése

A Társaság várható hitelezési veszteséget számol el követeléseire. Ez az értékvesztés komplex

becslést igényel, a múltbeli tapasztalatok figyelembevétele mellett jövőbeli trendek

megítélését is igényli. A behajthatatlan és kétes követelésekre képzett értékvesztés

megfelelőségének értékeléséhez használt becslések alapja a követelések korosbítása, a vevő

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

hitelképessége és a vevői fizetési szokások változása. Tekintettel arra, hogy az elszámolások

alapja legalább részben hipotetikus, ehhez bizonytalanság kapcsolódik és e bizonytalanság

jelentős.

2.3.2. Értékcsökkenés és értékvesztés

Az ingatlanok, gépek és berendezések, valamint az immateriális eszközök nyilvántartása

bekerülési értéken történik, leírásukra pedig lineárisan, hasznos élettartamuk alatt kerül sor.

Az eszközök hasznos élettartamának meghatározása a hasonló eszközökre vonatkozó korábbi

tapasztalatok, valamint a várható technológiai fejlődés és tágabb gazdasági vagy iparági

tényezőkben bekövetkező változások alapján történik. A becsült hasznos élettartamok

felülvizsgálatára évente kerül sor.

A Társaság jelentős befektetés állománnyal rendelkezik. E befektetések értékelése

(értékvesztésre tesztelése) megítélését és komplex számításokat igényel. E feladatok a

mendzsment megítélésétől függenek és így a kialakult értékek magukban hordozzák a

bizonytalanságot. A kialakult becslések lényegesek.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

3. Ingatlanok, gépek és berendezések

	Gépek.	Befejezetlen beruházások és előlegek	Összesen
	berendezések
Bruttó érték
2021. december 31-én	27 227	0	27 227
Tárgyi eszköz beszerzés	0	75	75
Tárgyi eszköz aktiválás	75	(75)	0

2022. december 31-én	27 302	0	27 302
Tárgyi eszköz beszerzés	0	504	504
Tárgyi eszköz aktiválás	504	(504)	0
Selejtezés	(14 219)	0	(14 219)

2023. december 31-én	13 587	0	13 587

Halmozott értékcsökkenés
2021. december 31-én	23 072	-	23 072
Éves leírás	230	-	230

2022. december 31-én	23 302	-	23 302
Éves leírás	178	-	178
Selejtezés	(14 219)	-	(14 219)

2023. december 31-én	9 261	-	9 261


2021. december 31-én	4 155	-	4 155
2022. december 31-én	4 000	-	4 000
2023. december 31-én	4 326	-	4 326

A 2023-as üzleti évben a Társaság csekély mértékű beruházást hajtott végre, mely tételek

teljes egészében kisértékű irodai gépek, berendezések voltak, az értékcsökkenés azonnal

elszámolásra került. Az éves leltár alkalmával a nem használt eszközök selejtezésre kerültek.

Egyéb beruházási tevékenységet a Társaság nem folytatott, az éves értékcsökkenési leírás a

korábbi években beszerzett irodai gépek, berendezések tekintetében került elszámolásra.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4. Befektetési célú ingatlanok

	Összesen

Bruttó érték
2021. december 31-én	68 790
Valós értékre történő átértékelés	45 000
Csökkenés	0

2022. december 31-én	158 790
Ingatlan értékesítés	(158 790)

2023. december 31-én	0

Halmozott értékcsökkenés
2021. december 31-én	68 790
Éves leírás	0

2022. december 31-én	68 790
Éves leírás	0
Ingatlan értékesítés miatti kivezetés	(68 790)

2023. december 31-én	0

Nettó könyv szerinti érték
2021. december 31-én	0
2022. december 31-én	45 000
2023. december 31-én	0

A Társaság a 2023. üzleti évben értékesítette az 5000 Szolnok, József Attila út 6-8. sz. alatti,

üzlethelyiség besorolású befektetési célú ingatlant. A FORRÁS nyRt. tulajdonában további

befektetési célú ingatlan nem áll.

A tárgy üzleti évben még továbbszámlázásból eredően 180 e Ft árbevétel realizálódott a 2021.

üzleti évben értékesített szentendrei ingatlan kapcsán, de a szolnoki ingatlan tekintetében

semmilyen bevételt nem számolt el a Társaság.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A befektetési célú ingatlanokkal kapcsolatosan a következő eredmény elszámolására került

sor:

	2023. üzleti év		2022. üzleti év
2000 Szentendre, Dunakanyar 2. (értékesített ingatlan)	Bérbeadott	Nem bérbeadott	Bérbeadott	Nem bérbeadott
Árbevétel	-	180	-	3 035
Átértékelés	-	-	-	-
Kártérítés	-	-	-	-
Közvetlen ráfordítások		(1 300)	-	(7 490)

	2023. üzleti év		2022. üzleti év
5000 Szolnok, József Attila út 6-8.	Bérbeadott	Nem bérbeadott	Bérbeadott	Nem bérbeadott
Árbevétel	-	-	-	-
Átértékelés	-	-	-	-
Kártérítés	-	-	-	-
Közvetlen ráfordítások		(11 920)	-	(2 249)

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

5. Immateriális eszközök

	Összesen

Bruttó érték
2021. december 31-én	86 354
Beszerzés
Csökkenés

2022. december 31-én	86 354
Növekedés
Selejtezés	(78 722)

2023. december 31-én	7 732

Halmozott értékcsökkenés
2021. december 31-én	86 354
Éves leírás
Csökkenés

2022. december 31-én	86 354
Éves leírás	0
Selejtezés	(78 722)

2023. december 31-én	7 732

Nettó könyv szerinti érték
2021. december 31-én	0
2022. december 31-én	0
2023. december 31-én	0

Az éves leltár alkalmával a nem használt immateriális eszközök selejtezésre kerültek.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

6. Használati jog eszközök

	Összesen

Bruttó érték
2021. december 31-én	10 708
Beszerzés	0
Tartós bérlet megszűnés miatti csökkenés	(2 872)

2022. december 31-én	7 836
Beszerzés	0
Csökkenés	0

2023. december 31-én	7 836

Halmozott értékcsökkenés
2021. december 31-én	3 700
Éves leírás	2 438
Tartós bérlet megszűnés miatti csökkenés	(2 872)

2022. december 31-én	3 265
Éves leírás	1 959
Csökkenés	0

2023. december 31-én	5 224

Nettó könyv szerinti érték
2021. december 31-én	7 008
2022. december 31-én	4 571
2023. december 31-én	2 612

A használati joghoz kötött eszközök között a tárgy üzleti évben egy személygépkocsi

lízingszerződése szerepel.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

7. Befektetések kapcsolt vállalkozásokban

A Vállalat leányvállalatokban, közös szerveződésekben és a társult vállalkozásokban lévő

befektetései a befektetések kapcsolt vállalkozásokban mérlegsoron jelennek meg. A

befektetések az IAS 27 „Egyedi pénzügyi kimutások” standard alapján bekerülési értéken

kerülnek kimutatásra.

A részesedések kapcsán a Társaság minden évben megvizsgálja, hogy szükséges-e

értékvesztés elszámolása. Az értékelés során figyelembe veszi a megvásárolt vállalkozások

tőkehelyzetét, és értékeli a társaságok jövőbeni kilátásait.

A befektetések kapcsolt vállalkozásokban mérlegsor az alábbi társaságokat tartalmazza:

Társaság neve	2023. december 31.	2022. december 31.
Alpendorf Lachtal Gmbh.	13 780	14 409
Aquila New Energy Kft.	511 811	693 000
Arago Hotels zRt.	0	0
Centermodul-1 Kft.	521 839	843 338
Domestore Kft.	2 631 134	2 631 134
Ecotal Kft.	0	3 000
For-Five Kft.	492 074	492 074
Foriglo Kft.	5 000	5 000
Forras Deutschland GmbH.	0	0
Forrás Invest Tőkealap-kezelő Zrt.	130 119	131 289
FRS Properties Zrt.	5 000	-
Hotel Palota Lillafüred Kft.	1 925 000	1 925 000
Kiss és Társa Kft.	4 000 000	4 000 000
KNB-Fuente Kft.	1 200 000	1 200 000
Kreditor zRt.	0	40 773
Miklósfai Mg. zRt.	348 390	348 390
Mintinvest-2005 Kft.	1 000 000	1 000 000
Stúdió-V Kft.	820 000	820 000
Váll-Ker Kft.	2 896 480	0
Water City Zrt.	0	-
Összesen	16 500 627	14 985 477

A bázis üzleti évhez mért növekedés értéke 1.515.150 e Ft, főbb tényezőit a következő táblázat

mutatja.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Esemény	növelő tétel	csökkentő tétel
Tárgy üzleti évben történt portfólió növekedés (akvizíciók)	2 065 910
Értékesített üzletrész miatti könyv szerinti érték kivezetése		35 336
Befektetések értékelése alapján elszámolt értékvesztés		514 795
Év végi deviza árfolyamra történt átértékelés eredményeként elszámolt árfolyamnyereség / árfolyamveszteség	437	1 066
Összesen	2 066 347	551 197

A mérlegsoron szereplő társaságaink besorolása a következő:

		Szavazati arány
Leányvállalat		2023	2022
Aquila New Energy Kft.	1054 Budapest, Akadémia utca 6. VI/17.	100,00%	100,00%
Centermodul 1 Kft.	1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C.	60,00%	60,00%
Ecotal Kft.	1022 Budapest, Bimbó út 51.	100,00%	100,00%
For-Five Kft.	1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C.	100,00%	100,00%
Forras Deutschland GmbH.	Zollhof 8, 40221 Düsseldorf	100,00%	100,00%
Forrás Invest Tőkealap-kezelő Zrt.	1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C.	100,00%	100,00%
Foriglo Kft.	1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C.	100,00%	100,00%
FRS Properties Zrt.	1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C.	100,00%	-
Kiss és Társa Kft.	3400 Mezőkövesd, 017/15 hrsz.	100,00%	100,00%
KNB-Fuente Kft.	1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C.	67,34%	100,00%
Kreditor Zrt.	1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C.	8,00%	60,00%
Miklósfai Mezőgazdasági Zrt.	8800 Nagykanizsa, Miklósfa út 70.	90,19%	90,19%
Mintinvest-2005 Kft.	1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C.	94,16%	94,16%
VÁLL-KER Kft.	6900 Makó, Návay L. tér 8.	67,41%	19,49%

		Szavazati arány
Társult vállalat		2023	2022
Arago Hotels Zrt.	3517 Miskolc, Erzsébet sétány 1.	0,07%	0,07%
Alpendorf Lachtal Gmbh.	A-8831 Schönberg-Lachtal 500	50,00%	50,00%
Domestore Kft.	1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C.	5,84%	5,84%
Hotel Palota Lillafüred Kft.	3517 Miskolc, Erzsébet sétány 1.	39,62%	39,62%
Stúdió-V Kft.	1051 Budapest, Vértanúk tere 1.	48,35%	48,35%
Water City Zrt.	1011 Budapest, Jégverem utca 5.	50,00%	-

Mérlegsor	2023. december 31.	2022. december 31.
Leányvállalati befektetések	13 741 847	12 226 068
Társult vállalkozások	2 758 780	2 759 409
Összesen	16 500 627	14 985 477

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

8. Befektetési jegyek és Transzfer alatt lévő befektetési jegyek

Megnevezés	2023. december 31.	2022. december 31.

Befektetési Jegy	1 415 402	1 410 091
Transzfer alatt álló Befektetési Jegy	4 119 192	0

A Társaság az értékpapírok között egy forint alapú és egy euro alapú zártkörű befektetési alap

jegyeit tartja nyilván, melyek valós értékét a nettó eszközérték reprezentálja (3. szintű

inputok). Ezen befektetéseket – tekintetbe véve, hogy nem adósságinstrumentumok – valós

értéken értékeli a Társaság és a valós értéket a nettó eredményben számolja el. Az elmúlt

évhez képest történt változást az év közben vásárolt euro alapú zártkörű ingatlan befektetési

jegy vásárlás, illetve a befektetési jegyek év végi átértékelése okozta.

A transzfer alatt álló befektetési jegyek olyan befektetési jegyekre szóló igények, amelyek

alapjául fekvő befektetési jegyek megvásárlására már sor került, azonban a dematerializált

értékpapírok fölött - adminisztratív okok miatt - még nem rendelkezik a Társaság. Szerződéses

megállapodásokkal azonban biztosított, hogy az alapul fekvő értékpapírokhoz kapcsolódó

hozamok a Társaságot illetik, a veszteségek a Társaságot terhelik a megvásárlástól kezdve. Ezt

az értékváltozást - amely a befektetési jegyre szóló igénybe beágyazott derivatíva - nem kellett

leválasztani az igénytől hanem az igényt és a derivatívát együttesen valós értéken kellett

értékelni. Az értékelés alapja a befektetési jegy (3. szintű input).

Esemény	növelő tétel	csökkentő tétel
Tárgy üzleti évben történt befektetési jegy vásárlás	3 618 018
Valós érték változás hatása	506 485
Összesen	4 124 503

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

9. Tartós követelések kapcsolt vállalkozással szemben

Megnevezés	2023. december 31.	2022. december 31. (újra megállapítva)*

Leányvállalatnak nyújtott éven túli lejáratú kölcsön	5 331 045	9 072 071
Társult vállalkozásnak nyújtott éven túli lejáratú kölcsön	3 237 446	2 815 117
Társult vállalkozással szemben fennálló üzletrész vételár követelés	0	99 482
Egyéb kapcsolt vállalkozásnak nyújtott éven túli lejáratú kölcsön	349 607	-215
Összesen	8 918 098	11 986 455

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

A tartós követelések között nyilvántartott kölcsönök kamatai tekintetében részletezés a 14.

Követelések kapcsolt vállalkozással szemben pontban található.

A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelés tartalma:

	kapcsolat	2023. 12. 31.	2022. 12. 31.
Arago Ingatlanforgalmazó és Tan. Zrt.	K	149 698	119 759
Aquila New Energy Kft.	L	0	5 338 245
Ecotal Kft.	L	2 972	0
Euronergy Omega Kft.	K	0	109 544
Forras Deutschland GmbH.	L	633 505	1 443 074
FRS Properties Zrt.	L	4 589 443	0
Hotel Palota Lillafüred Kft.	T	0	247 829
KNB-Fuente Kft.	L	105 124	603 637
Kreditor Pénzügyi Zrt.	K	199 909	0
Mintinvest-2005 Kft.	L	0	1 209 717
Stúdió-V Kft.	T	3 237 447	2 914 650
Összesen		8 918 098	11 986 455

K – kapcsolt vállalkozás

L – leányvállalat

T – társult vállalkozás

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A kapcsolt vállalkozásokkal szemben fennálló tartós követelések értéke 3.068.357 e Ft-tal

csökkent, mely a következő tételekből áll:

Esemény	növelő tétel	csökkentő tétel
Tárgy üzleti évben nyújtott/visszafizetett kölcsönök	7 014 625	6 046 170
Lejárat miatti átvezetések		3 521 755
Év közben realizált árfolyamnyereség / árfolyamveszteség		124 811
IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard alapján a tartós követelések tekintetében elszámolt várható hitelezési veszteség / annak visszaírása, valamint év végi deviza árfolyamra történt átértékelés	15 417	405 663
Összesen	7 030 042	10 098 399

Ezeknek az eszközöknek a valós értéke közel megegyezik, azok könyv szerinti értékével.

10. Egyéb éven túli követelések

Megnevezés	2023. december 31.	2022. december 31.

Üzletrész vételár követelés	396 377	399 920

A felek megállapodása alapján a szerződés hosszú lejáratú fizetési határidőt tartalmaz, a

lejárat 5 éven túl esedékes. Az éven túli követelésekre az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok”

standard alapján elszámolt értékvesztés összege 3.543 e Ft.

11. Halasztott adó követelés, halasztott adó kötelezettség

A halasztott adó számítása során a Társaság az adózás szempontjából figyelembe vehető

értéket hasonlítja össze a könyv szerinti értékkel eszközönként és kötelezettségenként. Ha a

különbözet átmeneti különbség, azaz belátható időn belül az eltérés kiegyenlítődik, akkor

előjelének megfelelően halasztott adó kötelezettséget vagy eszközt vesz fel. Az eszköz

felvételekor a megtérülést külön vizsgálja a Társaság.

A halasztott adót a Társaság 9% adókulccsal számolja, mivel az adott eszközök és

kötelezettségek tényleges adókká olyan időszakokban válnak, amikor az adókulcs várhatóan

változatlan marad.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A következő levonható és adóköteles adókülönbözetet okozó eltérések azonosítására került

sor:

Halasztott adó hatások
	ATV szerinti adóalap módosítás	IFRS által elismert érték	Halasztott adó követelés	Halasztott adó kötelezettség
Tárgyi eszközök és immateriális eszközök nettó értéke	2 938	6 938		(4 000)
Követelésekre elszámolt értékvesztés	44 425 827	43 998 622	427 205
Pénzeszközre elszámolt értékvesztés	8 495 113	8 493 966	1 147

Halasztott adó alap				424 352
Halasztott adó (9%) követelés és kötelezettség egyenlege 2023.12.31.:				17 215

A korábbi évek tekintetében a követelésekre elszámolt értékvesztés mértéke újraszámításra,

illetve a pénzeszközökre elszámolásra került, mely különbözetet a Társaság a 2023-as üzleti

évben került mutatja ki. Ezen elszámolások halasztott adót érintő tételei a következők:

Halasztott adó hatások
	ATV szerinti adóalap módosítás	IFRS által elismert érték	Halasztott adó követelés	Halasztott adó kötelezettség
Korábbi évek követeléseire elszámolt értékvesztés	27 140 805	26 908 268	232 537
Pénzeszközre elszámolt értékvesztés	4 006 994	4 006 453	541

Halasztott adó alap				233 078
Halasztott adó (9%) követelés és kötelezettség egyenlege 2023.12.31.:				20 977

Halasztott adó nyitó értéke (2023.01.01.)	535
Korábbi éveket érintő változás	20 977
Változás (tárgy évi adóráfordítás)	16 680

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

	2023. december 31.	2022. december 31.

Tárgyi eszközök és immateriális eszközök	2 938	5 942
Követelésre elszámolt értékvesztés	44 425 827
Pénzeszközre elszámolt értékvesztés	8 495 113
Korábbi évek követeléseire elszámolt értékvesztés	27 140 805
Korábbi évek pénzeszközeire elszámolt értékvesztés	4 006 994

	84 071 677	5 942

Halasztott adó ráfordítás 2022.01.01	658
Halasztott adó ráfordítás 2022.12.31	-124
Halasztott adó ráfordítás korábbi évek javítása	10 323
Halasztott adó ráfordítás 2022. javítása	10 654
Halasztott adó ráfordítás 2023.12.31	16 680

Halasztott adó ráfordítás 2023.12.31	38 192

2023. december 31-én a halasztott adó követelés 38.192 e Ft.

12. Pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek

	2023. december 31.	2022. december 31. (újra megállapítva)*

Pénztárak	629	354
Bank- és értékpapírszámla	9 603 189	443 409
Bankbetétek	2 898 289	3 563 231
Pénzeszközök értékvesztése	-1 688	-541

Összesen	12 500 419	4 006 453

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

A pénzeszközök és egyenértékesek fölött nincsen korlátozás és az amortizált bekerülési érték

modell szerint értékeli.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

13. Vevő- és egyéb követelések, aktív időbeli elhatárolások és tényleges társasági adó

követelések

	2023. december 31.	2022. december 31.

Vevőkövetelések	3 500	3 500
Egyéb követelések	4 528	2 062 963
Egyéb követelések értékvesztése	-2 018	-2 429
Aktív időbeli elhatárolások	18 234	17 980

Összesen	24 244	2 082 014

A 3.500 e Ft értékű vevőkövetelés a 2021. évben értékesített ingatlan vételárából visszatartott

összeg.

Az egyéb követelések mérlegsor pénzügyi instrumentumot nem tartalmaz, értékének

változását a következő táblázat mutatja be.

	2023. december 31.	2022. december 31.
Visszaigényelhető adók	1 507	1 476
Üzletrész megszerzése kapcsán bizományosi díj	0	2 058 411
Egyéb követelések	3 021	3 076
Egyéb követelésekre elszámolt értékvesztés	-2 018	-2 429
Összesen	2 510	2 060 534

A bázis időszakban üzletrész megszerzése kapcsán a VÁLL-KER Kft. 67,41%-os üzletrészének

megszerzéséért fizettünk bizományosi díjat, mely üzletrészt a Társaság a 2023-as üzleti év

során megszerezte, a leányvállalat a részesedések között szerepel.

Az aktív időbeli elhatárolások összetétele a következő:

	2023. december 31.	2022. december 31.

Bevételek aktív időbeli elhatárolása	16 769	17 189
Költségek és ráfordítások aktív időbeli elhatárolása	1 465	791
Összesen	18 234	17 980

Tényleges társasági adó követelés 

Az ebben a kategóriában található pénzügyi instrumentumoknak a valós értéke közel

megegyezik, azok könyv szerinti értékével.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

14. Követelések kapcsolt vállalkozással szemben

Megnevezés	2023. december 31.	2022. december 31. (újra megállapítva)*
Kölcsön- és kamatkövetelés leányvállalattal szemben	4 148 392	8 168 706
Kölcsön- és kamatkövetelés társult vállalkozással szemben	352 457	71 243
Kölcsön- és kamatkövetelés egyéb kapcsolt vállalkozással szemben	1 285 042	1 497 936
	5 785 891	9 737 885

Osztalék követelés leányvállalattal szemben	1 627 434	369 831
Üzletrész vételár követelés leányvállalattal szemben	100 433	2 436 714
Vevő követelés egyéb kapcsolt vállalkozással szemben	0	1 321
	1 727 867	2 807 866

Összesen	7 513 758	12 545 751

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	kapcsolat	2023. 12. 31.	2022. 12. 31 (újra megállapítva)*
A2 Power Kft.	K	201 120	187 717
Adina-Energy Kft.	K	114 929	136 173
Aquila New Energy Kft.	L	1 465 450	2 487 300
Arago Ingatlanforgalmazó és Tan. Zrt.	K	29 020	11 186
Arago Green Tech Kft.	K	64 772	58 184
Ecotal Kft.	L	228	0
Euronergy Omega Kft.	K	160 265	6 537
Forrás Deutschland GmbH.	L	62 042	38 357
For-Five Kft.	L	99 799	99 798
Forrás Invest Tőkealap-kezelő Zrt.	L	14 514	3 258
FRS Properties Zrt.	L	162 712	0
Gergo-Energy Kft.	K	125 456	160 635
Hotel Palota Lillafüred Kft.	T	352 457	71 243
KNB-Fuente Kft.	L	781	70 381
Kreditor Pénzügyi Zrt.	K	636 666	7 454 005
Maragoni Élelmiszeripari Zrt.	K	0	1 196
Miklósfai Mg. Zrt.	L	893 732	268 121
Mintinvest-2005 Kft.	L	1 489 418	99 370
Stúdió-V Kft.	T	915 833	380 975
TDG Naperőmű Kft.	K	139 316	151 528
TG-Energy Kft.	K	94 570	160 635

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

TL-Energy Kft.	K	102 637	159 578
TMA Solar Kft.	K	135 854	151 528
TP-Energy Kft.	K	116 555	160 635
VTM Naperőmű Kft.	K	135 632	151 528
Összesen		7 513 758	12 469 868

A – anyavállalat L – leányvállalat T – társult vállalkozás K – kapcsolt vállalkozás

A kapcsolt vállalkozásokkal szemben fennálló további eseményeket az alábbi táblázat

tartalmazza (a csökkenés mértéke 4.956.110 e Ft):

Esemény	növelő tétel	csökkentő tétel
Kapcsolt vállalkozással szembeni vevőkövetelés megfizetése		1 320
Tárgy üzleti évben nyújtott/visszafizetett kölcsönök	115 378	7 538 984
Tárgy üzleti évi kamatok és kamat visszafizetések	1 361 927	1 210 945
Leányvállalattal szembeni üzletrész vételár követelés	0	2 436 562
Lejárat miatti átvezetések	3 747 313	225 558
Leányvállalattal szembeni osztalék követelés / osztalék megfizetés	5 504 808	4 238 730
Év közben realizált árfolyamveszteség	0	4 060
Társult vállalkozás tárgy üzleti évben lezárult felszámolás miatti veszteség	0	114 659
Év végi deviza árfolyamra történt átértékelés eredményeként elszámolt árfolyamveszteség	0	32 870
Követelések IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard szerint a nyújtott kölcsönök tekintetében elszámolt várható hitelezési veszteség / visszaírás	255 258	137 106
Összesen	10 984 684	15 940 794

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

15. Egyéb pénzügyi eszközök

Az egyéb pénzügyi eszközök között tartjuk nyilván a nem kapcsolt vállalkozások részére

nyújtott kölcsönök és azok kamatainak értékét, továbbá az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok”

standard hatókörébe tartozó tőkeinstrumentumban történt befektetések valós értékét, mely

az aktív piacon jegyzett árak alapján került meghatározásra (1. szintű input, összehasonlító

időszakban 1. és 2. szintű input). A mérlegsor tartalmazza az IFRS 9 „Pénzügyi

instrumentumok” standard szerinti értékvesztés elszámolást is (ahol ez releváns).

	2023. december 31.	2022. december 31. (újra megállapítva)*

Nyújtott kölcsönök és azok kamatai	27 523	28 879
Egyéb részesedés	0	15 193
Tőkeinstrumentumok bekerülési értéke	2 156 000	5 757 059
Tőkeinstrumentumok halmozott átértékelése	1 124 000	-628 314

Összesen	3 307 523	5 172 817

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

A Froment Kft. va. végelszámolása 2023. év során befejeződött (amely az előző évben e

pozíción szerepelt).

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard hatókörébe tartozó tőkeinstrumentumban

történt befektetések valós értéke a következő:

Tőkeinstrumentumok megnevezése	2023.12.31	2022.12.31
AKKO részvény	120 000	134 000
OTP részvény	3 160 000	4 994 744
Összesen:	3 280 000	5 128 744

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

16. Saját tőke

A Társaság jegyzett tőkéje 2023. január 01. napján 9.000.001 eFt volt, melyből 40.001 eFt

készpénz, és 8.960.000 eFt nem pénzbeli hozzájárulás. A társaság alaptőkéje 5.000.000 db,

egyenként 1.000 Ft névértékű ”A” sorozatú névre szóló, dematerializált úton kibocsátott,

azonos jogokat megtestesítő törzsrészvényből, 4.000.000 db, egyenként 1.000 Ft névértékű

”B” sorozatú névre szóló, dematerializált úton kibocsátott, azonos jogokat megtestesítő,

szavazati jogot nem biztosító osztalékelsőbbségi részvényből, valamint 1 db 1.000 Ft

névértékű „C” sorozatú névre szóló, dematerializált úton kibocsátott, szavazati jogot nem

biztosító osztalékelsőbbségi részvényből áll.

A Társaság kibocsájtott részvényei névértékén felüli befizetések összege 6.223.663 e Ft, mely

tőketartalékként kerül bemutatásra (ázsió).

A társaság a birtokában lévő saját részvényeket a saját tőke elkülönített elemében

szerepeltetni, negatív előjellel.

A For-Five Kft. taggyűlési döntése alapján a korábban általa birtokolt, a Kft. törzstőkéjének 15

%-ot megtestesítő saját üzletrészét a Forrás nyRt.-nek mint egyedüli tagnak 2022-ben térítés

nélkül a rendelkezésére bocsátotta. A Forrás nyRt. az üzletrészt a saját tőkében tulajdonosi

tranzakcióként tartja nyilvántartásában.

2023. január 01. napján a Társaság rendelkezett 96 db „A” sorozatú törzs-, valamint 12.355 db

„B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvénnyel. A tárgy üzleti év során további visszavásárlást

hajtott végre, mely során 5.083 db „A” sorozatú törzsrészvény került a birtokába. Az 1.000 Ft

/ db névértékű részvények bekerülési értéke összesen 8.133 e Ft. A részvények bekerülési

értékével a saját tőkét a Társaság csökkentette.

Sorozat	db	névérték (Ft)	Összesen (eFt)	ISIN kód	típus	szavazati jog
"A" sorozatú	5.000.000	1.000	5.000.000	HU0000066071	törzs	van
visszavásárolt "A" sorozatú sajátrészvény	5.179	1.000	(8.253)
"B" sorozatú	4.000.000	1.000	4.000.000	HU0000066394	osztalék-elsőbbségi	nincs
visszavásárolt "B" sorozatú sajátrészvény	12.355	1.000	(12.537)
"C" sorozatú	1	1.000	1		osztalék-elsőbbségi	nincs
Forgalomban lévő részvények névértéke:	8.979.211

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

17. Saját tőke megfeleltetés

A saját tőke megfeleltetési tábla (számviteli törvény 114/B §.) bemutatja azoknak a

tranzakcióknak a hatását, amelyek a saját tőkét módosítják a korábban alkalmazott számviteli

törvény szerinti éves beszámoló által elvárt formátumhoz képes. A Forrás nyRt. a korábbi évek

tekintetében a pénzügyi helyzet bemutatására módosított kimutatást készített. A saját tőkét

érintő módosulást a táblázat bemutatja.

Saját tőke megfeleltetés (IFRS - SZTV) Sztv. 114/B §

IFRS-ek szerinti saját tőke
IFRS-ek szerinti saját tőke (IFRS-ek szerinti eszköz és kötelezettségek különbsége)	29 275 337
+ kapott pótbefizetés IFRS-ek szerint kötelezettségként kimutatott összege	0
- adott pótbefizetés IFRS-ek szerint eszközként kimutatott összege	0
+ tőketartalékba helyezendő átvett pénzeszköz, ha az halasztott bevétel (IFRS)	0
+ átvett eszközök értéke, ha az halasztott bevétel (IFRS)	0
- tőkeinstrumentumot eredményező tőkeemelés, ha azt a tulajdonosokkal szembeni követelésként kellett kimutatni (IFRS)	0
Saját tőke (egyeztetett)	29 275 337

A saját tőke egyes elemei, egyeztetés szerint a következőképpen alakulnak:

IFRS-ek szerinti jegyzett tőke	9 000 001
Létesítő okiratban kimutatott jegyzett tőke,
megegyezik a cégbíróságon bejegyzett tőkével

Jegyzett, de be nem fizetett tőke	0

Lekötött tartalék
Kapott pótbefizetés	0
Fel nem használt fejlesztési tartalék, halasztott adó hatással korrigálva	0
Lekötött tartalék	0

Eredménytartalék
IFRS-ek szerinti adózott és ki nem osztott halmozott eredmény a korábbi évekből	1 775 416
+/- IFRS-ek szerint a felhalmozott eredmény javára vagy terhére elszámolt összegek	0
- adott pótbefizetés eszközként kimutatott összege	0
- Fel nem használt fejlesztési tartalék, halasztott adó hatással korrigálva	0
- 2022-es év javítása	-68 998
- Korábbi évek javítása	-25 297

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

+ Áttérés éve előtti záró eredménytartalék, az áttérési korrekciókkal korrigálva	3 531 039
Eredménytartalék (egyeztetett)	5 212 160

Adózott eredmény
Adózott eredmény, Szt. 114/A.§ 9. pontja	8 792 173

Értékelési tartalék
Egyéb átfogó eredményben elszámolt tételek halmozott összege	0

Tőketartalék
Egyeztetett saját tőke	29 275 337
- IFRS-ek szerinti jegyzett tőke	9 000 001
- Eredménytartalék	5 212 160
- Visszavásárolt saját részvény	-20 790
- Tulajdonosi tranzakciók	68 130
- Adózott eredmény	8 792 173
- Lekötött tartalék	0
- Értékelési tartalék	0
Tőketartalék (egyeztetett)	6 223 663

Az egyeztetés eredményképpen létrejött saját tőke:
Egyeztetett saját tőke (Szt. 114/B § szerint)
Jegyzett tőke	9 000 001
Tőketartalék	6 223 663
Eredménytartalék	5 212 160
- Visszavásárolt saját részvény	-20 790
- Tulajdonosi tranzakciók	68 130
Lekötött tartalék	0
Értékelési tartalék	0
Adózott eredmény	8 792 173
Saját tőke összesen (egyeztetett)	29 275 337

Osztalékfizetésre rendelkezésre álló eredménytartalék (Szt. 114/B (5) b. pontja szerint)
Eredménytartalék (egyeztetett)	5 212 160
Tárgyévi adózott eredmény	8 792 173
Befektetési célú ingatlanok felértékelése (halmozva)
Osztalékfizetésre rendelkezésre álló eredménytartalék	14 004 333

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

18. Kötvénytartozás

A FORRÁS nyRt. 2020. október 01. napján 10 éves futamidejű, 21,2 mrd Ft névértékű, fix

kamatozású (3,25%/év), kötvényt bocsátott ki. A kötvény neve FORRAS30/I., ISIN azonosító:

HU0000359997.

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standardnak megfelelően a pénzügyi kötelezettségek

esetén a tranzakciós költségek a bekerülési érték részét képezik, értékelés amortizált

bekerülési értéken történik.

A kötvény aukció során befolyt összeg 21.844,4 M Ft, a kibocsátás során 49.866 e Ft költség

merült fel. A tárgy üzleti évben a rövid lejáratú hitelek mérlegsorra 61.043 e Ft került

átvezetésre, így a hosszú lejáratú tartozás kötvénykibocsátásból jogcímen a Társaság összesen

21.560.516 e Ft-ot tart nyilván.

Az effektív kamatláb és az amortizált bekerülési érték a következőkben kerül bemutatásra.

A kötvény pénzáramai a következők:

0. év	1. év	2. év	3. év	4. év	5. év	6. év	7. év	8. év	9. év	10. év
-21 794 544	689 000	689 000	689 000	689 000	689 000	689 000	2 809 000	2 740 100	2 671 200	15 322 300

A fenti pénzáramból – a tranzakciós költségek figyelembevétele mellett – kialakuló effektív

kamatláb 2,9%.

A lefutás alapán tervezett amortizált bekerülési érték

Időpont	Induló tőke	Kamatráfordítás	CF (kamatfizetés és törlesztés)	Zárás
2020.10.01	21 794 544	0	0	21 794 544
2021.10.01	21 794 544	632 981	-689 000	21 738 525
2022.10.01	21 738 525	631 354	-689 000	21 680 879
2023.10.01	21 680 879	629 680	-689 000	21 621 559
2024.10.01	21 621 559	627 957	-689 000	21 560 516
2025.10.01	21 560 516	626 184	-689 000	21 497 700
2026.10.01	21 497 700	624 360	-689 000	21 433 060
2027.10.01	21 433 060	622 482	-2 809 000	19 246 542
2028.10.01	19 246 542	558 979	-2 740 100	17 065 421
2029.10.01	17 065 421	495 633	-2 671 200	14 889 854
2030.10.01	14 889 854	432 446	-15 322 300	0

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A kötvénytartozás a mérlegben összesen a következő módon szerepel:

Kötvény
Hosszú lejáratú rész	21 560 516
Rövid lejáratú rész	61 043
Elhatárolt kamat:	156 989
Összesen	21 778 548

Az elhatárolt kamat a passzív időbeli elhatárolások mérlegsoron került állománybavételre, míg

a rövid lejáratú rész a rövid lejáratú hitelek mérlegsoron szerepel.

19. Hosszú lejáratú lízingtartozások

	2023. december 31.	2022. december 31.

Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek	527	2 081

Összesen	527	2 081

Az IFRS 16 „Lízing” standard szabályai szerint a Társaság lízing szerződésének egy éven túli

hányada az egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek között került nyilvántartásba vételre. Az egy

éven belül esedékes rész a rövid lejáratú hitelek között található. A lejárati tábla a következő:

	Időszak	Induló lízing kötelezettség	Kamatráfordítás	CF (kamatfizetés és törlesztés)	Zárás
törlesztett időszak	2021.	7 836	91	2 851	5 076
	2022.	5 076	107	1 585	3 597
	2023.	3 597	69	1 585	2 081
rövid lejáratú időszak	2024.	2 081	31	1 585	527
hosszú lejáratú időszak	2025.	527	2	528	0

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

20. Szállítói kötelezettségek

	2023. december 31.	2022. december 31.

Szállítók	3 700	985

A szállítói tartozások korosított táblázata az alábbi:

	2023.12.31	0-29 nap	30 napon	60 napon	90 napon	180 napon	360 napon
		közötti és nem esedékes	túli	túli	túli	túli	túli
Szállítók összesen	3 700	3 589	0	0	0	27	84

21. Kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben

	2023. december 31.	2022. december 31.

Kölcsön- és kamatfizetési kötelezettség leányvállalattal szemben	1 099 467	3 384 920
Kölcsön- és kamatfizetési kötelezettség konszolidációs körön belüli vállalkozással szemben	858 690	775 897
Szállítói kötelezettség konszolidációs körön belüli vállalkozással szemben	11 732	11 732
Osztalékfizetési kötelezettség anyavállalat felé	0	170 374
Leányvállalattól kapott osztalék előleg	0	1 650 000
Anyavállalattal szemben fennálló üzletrész vételár fizetési kötelezettség (eladói rendelkezés szerint)	1 365 000	4 000 000

Összesen	3 334 889	9 992 923

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni kötelezettségek tartalma a következő:

	kapcsolat	2023. 12. 31.	2022. 12. 31
Alcsiszigeti Befektetési Kft.	K	858 690	775 897
Arago Befektetési Holding Zrt.	A	0	170 374
Centermodul-1 Kft.	L	1 099 467	1 987 058
Centermodul-5 Kft.	K	11 732	11 732
Domestore Kft.	A	1 365 000	4 000 000
Ecotal Kft.	L	0	1 397 862
Kiss és Társa Kft.	L	0	1 650 000
Összesen		3 334 889	9 992 923

A – anyavállalat K – kapcsolt vállalkozás L – leányvállalat

A kapcsolt vállalkozásokkal szemben fennálló kötelezettségek értéke 6.658.034 e Ft-tal

csökkent, az eseményeket az alábbi táblázat tartalmazza:

Esemény	növelő tétel	csökkentő tétel
Tárgy üzleti évi kamatok / kamatfizetések	194 627	101 120
Tárgy üzleti évi kölcsön / törlesztés	393 086	2 484 538
Osztalék előírás / osztalék fizetés	170 374	340 748
Osztalék előleg elszámolás		1 650 000
Anyavállalattal szemben fennálló üzletrész vételár fizetési kötelezettség rész kifizetése		2 635 000
Év közben elszámolt deviza árfolyamnyereség		157 966
Év végi deviza árfolyamra történt átértékelés eredményeként elszámolt árfolyamnyereség / árfolyamveszteség	64	46 813
Összesen	758 151	7 416 185

22. Egyéb kötelezettségek, passzív időbeli elhatárolások és tényleges társasági adó fizetési

kötelezettség

	2023. december 31.	2022. december 31.

Egyéb kötelezettségek	9 983	8 529
Passzív időbeli elhatárolások	168 893	167 844

Összesen	178 876	176 373

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az egyéb kötelezettségek értéke a következőket tartalmazza:

	2023. december 31.	2022. december 31.
Adókötelezettség	3 522	2 366
Jövedelem elszámolás	5 284	4 595
Egyéb	1 177	1 568
Összesen	9 983	8 529

A passzív időbeli elhatárolások összetétele a következő:

	2023. december 31.	2022. december 31.

Kötvénykibocsátás tárgyévi kamata	156 989	157 420
Befektetési célú ingatlanokkal kapcsolatos bérleti és közüzemi díjak	0	176
Könyvvizsgálói díj és konszolidáció	11 700	7 900
Közzétételi és forgalomban tartási díj	0	1 743
Bérleti és közüzemi díjak, biztonsági szolgálat, telefon ktg., internet	151	9
Bankktg.	36	517
Egyéb költségek	17	79

Összesen	168 893	167 844

Tényleges társasági adó fizetési kötelezettség:

	2023. december 31.	2022. december 31.
	323 478	6 119

23. Rövid lejáratú hitelek, rövid lejáratú kötvénytartozás

	2023. december 31.	2022. december 31.

Lízing kötelezettség éven belül esedékes hányada	1 554	1 516
Kötvénykibocsátásból származó éven belül esedékes hányad	61 893	59 739

Összesen	63 447	61 255

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az IFRS 16 „Lízing” standard szabályai szerint a Társaság lízing szerződéseinek egy éven belül

esedékes hányada a rövid lejáratú hitelek között található. Az egy éven túli hányad az egyéb

hosszú lejáratú kötelezettségek között került nyilvántartásba vételre.

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard szabályai szerint a kötvénykibocsátásból eredő

egy éven belül esedékes hányad a rövid lejáratú hitelek között található. Az egy éven túli

hányad a hosszú lejáratú hitelek, kölcsönök között került nyilvántartásba vételre.

A hosszú lejáratú hányadok a 18. Kötvénytartozások, illetve a 19. Egyéb hosszú lejáratú

kötelezettségek pontokban szerepelnek.

24. Árbevétel

Bevétel típusa	2023. december 31.	2022. december 31.

Belföldi értékesítés nettó árbevétele	2 500	7 683

Összesen	2 500	7 683

A bevétel kizárólag a saját számlára kapott és járó gazdasági hasznok bruttó beszámításait

foglalja magában. A harmadik fél javára beszedett összegek, úgymint a forgalmi adók, áruk és

szolgáltatások adói, valamint az általános forgalmi adók nem a Társasághoz befolyó gazdasági

hasznok, nem eredményeznek növekedést a saját tőkében, emiatt ezek nem tartoznak a

bevételek közé. Hasonlóképpen, egy ügynöki viszonyban a gazdasági hasznok bruttó

beáramlásai magukban foglalják azokat az összegeket, amelyeket a megbízó nevében szedtek

be, és amelyek nem eredményeznek növekedést a gazdálkodó egység saját tőkéjében. A

megbízó nevében beszedett összegek nem minősülnek bevételnek. Ezzel szemben a jutalék

összege a bevétel.

A bevételek mindkét üzleti évben Magyarországról származtak.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A bevételek tevékenységi összetétele az alábbi:

	2023. december 31.	2022. december 31.

Költségek továbbszámlázása	2 500	7 423
Üzletviteli tanácsadás	0	260

Összesen	2 500	7 683

A kapcsolt vállalkozásoktól származó bevételek a következők:

	2023. december 31.	2022. december 31.
Leányvállalattól származó árbevétel	671	1 738
Konszolidációs körön belüli vállalkozástól származó árbevétel	0	1 745
Összesen	671	3 483

25. Anyagköltségek

	2023. december 31.	2022. december 31.

Tisztítószerek és egyéb anyagok	53	80
Irodaszerek, nyomtatványok, szakkönyvek	992	660
Üzemanyag	2 145	2 684
Közüzemi díjak	328	3 801

Összesen	3 518	7 225

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

26. Bérköltség és járulékok

	2023. december 31.	2022. december 31.

Bérköltség	86 578	78 963
Egyéb személyi jellegű juttatások reprezentáció természetbeni hozzájárulás egyéb személyi jellegű ráfordítások	2 385 824 1 407 154	2 181 545 1 421 215
Járulékok bérjárulékok természetbeni hozzájárulás járulékai	11 644 11 350 294	10 218 9 991 227

Összesen	100 607	91 362

Átlagos statisztikai létszám	6 fő	7 fő

27. Igénybevett szolgáltatások

	2023. december 31.	2022. december 31.

Bankköltségek és egyéb pénzügyi díjak	3 553	9 990
Befektetési célú ingatlanokkal kapcsolatban felmerült költségek	3 457	5 774
Bérleti díjak és közüzemi költségek	10 682	10 555
Biztosítási díjak	1 661	1 357
Értékpapír kezelési költségek	14 848	8 424
Könyvvizsgálati és számviteli szolgáltatások	23 624	18 124
Közvetített szolgáltatások	2 320	3 191
Telefon, internet és informatikai költségek	7 709	3 804
Ügyvédi, közjegyzői és szakértői díjak	16 848	47 615
Egyéb	4 932	3 520

Összesen	89 634	112 354

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

28. Egyéb bevételek

	2023. december 31.	2022. december 31. (újra megállapítva)*

Fel nem vett osztalék	176	28
Társasági adó felajánlás miatti jóváírás	0	108
Korábbi években IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard szerint elszámolt értékvesztés visszaírása	-	-
Befektetési célú ingatlan valós értékre történt átértékelése	0	45 000
Helyi adó jóváírás (értékesített ingatlan után)	0	5
Egyéb	58	31

Összesen	234	45 172

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard alapján a Társaság által elszámolt értékvesztés

visszaírásának összege újraprezentálásra került és a pénzügyi műveletek bevételei között kerül

kimutatásra.

29. Egyéb ráfordítások

	2023. december 31.	2022. december 31. (újra megállapítva)*

Ingatlan értékesítés eredménye	9 567	0
Helyi adók (építmény-, cégautó és gjmű adó)	673	619
Vissza nem igényelhető áfa	16 830	20 983
Alapítványi támogatás	0	600
IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard szerint elszámolt és egyéb értékvesztés	-	-
Befektetési célú ingatlannal kapcsolatos káresemény	0	16
Lízingdíj emelés miatti egyéb ráfordítás	1 413	1 324
Bírság, késedelmi kamat	5	3 131
Egyéb	25	56

Összesen	383 806	26 729

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard alapján a Társaság által elszámolt értékvesztés

összege újraprezentálásra került és a 31. Pénzügyi műveletek ráfordításai fejezetben kerül

bemutatásra.

30. Pénzügyi műveletek bevételei

	2023. december 31.	2022. december 31. (újra megállapítva)*

Kapott osztalék	5 653 098	1 105 918
Pénzügyi eszközök értékesítésének árfolyamnyeresége	1 117 819	181 633
Befektetések értékesítésének árfolyamnyeresége	4 444	0
Kapott kamatok	2 525 751	1 679 675
Deviza tételek árfolyamnyeresége	250 752	152 264
Forgatási célú értékpapírok átértékeléséből származó árfolyamnyereség	1 138 000	157
Tartós befektetések visszaírt értékvesztése	479 057	27 754
IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard szerint elszámolt értékvesztés visszaírása	177 284	8 692

Összesen	11 346 205	3 156 093

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

A korábbi években az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard szerint, illetve a

pénzeszközök tekintetében korábbi években visszaírásra került értékvesztés mozgástábla a

31. Pénzügyi műveletek ráfordításai fejezetben kerül bemutatásra.

A pénzügyi műveletek bevételeinek összetevőiből kapcsolt vállalkozástól származó bevételek

az alábbiak:

	2023. december 31.	2022. december 31.
Kapott osztalék	5 504 808	819 177
Befektetések értékesítésének árfolyamnyeresége	4 444	0
Kölcsönök járó kamata	1 361 927	1 369 479
Elszámolt értékvesztés visszaírása	0	27 754
IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard szerint elszámolt értékvesztés visszaírása	176 772	6 706
Deviza tételek árfolyamnyeresége	157 966	117 561
Összesen	7 205 917	2 340 677

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A kapcsolt vállalkozásoktól kapott osztalék tételei a következők:

	2023. december 31.	2022. december 31.
Alpendorf Lachtal GmbH.	0	102 455
Centermodul-1 Kft.	868 836	346 150
Ecotal Kft.	1 220 450	0
For-Five Kft.	0	100 000
Kiss és Tsa Kft.	2 150 000	0
Kreditor Pü.-i Zrt.	634 192	0
Miklósfai Mg. Zrt.	631 330	270 572
Összesen	5 504 808	819 177

31. Pénzügyi műveletek ráfordításai

	2023. december 31.	2022. december 31. (újra megállapítva)*

Tartós befektetések elszámolt értékvesztése	514 796	3 711
Pénzügyi eszközök értékesítésének árfolyamvesztesége	0	257 057
Fizetett kölcsön kamatok	194 627	129 462
IFRS 16 „Lízing” standard szabályai szerint elszámolt lízingdíj kamata	69	109
Kötvénykibocsátás tárgy üzleti évre vonatkozó kamata	629 680	631 354
Pénzügyi eszközök átértékeléséből származó árfolyamveszteség	14 000	628 471
Tartós értékpapírok átértékeléséből származó árfolyamveszteség	0	15 283
Üzletrész befejezett felszámolásának vesztesége	114 936	0
Értékpapírokkal kapcsolatban felmerült számlavezetési díj	13 910	29 446
Deviza tételek árfolyamvesztesége	166 751	7 517
IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard szerint elszámolt értékvesztés	373 070	88 473

Összesen	2 021 839	1 790 883

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard szerint a Társaság által elszámolt értékvesztés

és értékvesztés visszaírás újraprezentálásra került, melyet az alábbi táblázat mutat be.

Megnevezés	Nyitó	Növekedés			Csökkenés			Záró
Megnevezés	Nyitó	Korábbi évek javítása	2022. év javítása	Tárgyév	Korábbi évek javítása	2022. év javítása	Tárgyév	Záró
Pénzeszközökre elszámolt értékvesztés	0	0	541	1 645	0	0	-498	1 688
Pénzügyi eszközökre elszámolt értékvesztés	418	253	9	13	-6	-13	-426	248
Kapcsolt vállalkozással szembeni rövid lejáratú követelésre elszámolt értékvesztés	116 169	17 468	77 250	41 021	-328	-1 367	-176 313	73 900
Kapcsolt vállalkozással szembeni tartós követelésre elszámolt értékvesztés	1 167	16 151	8 571	330 391	-1 460	-5 339	-47	349 434
Egyéb éven túli követelésre elszámolt értékvesztés	80	3 623	0	0	-80		0	3 623
Mindösszesen	117 834	37 495	86 371	373 070	-1 874	-6 719	-177 284	428 893

A pénzügyi műveletek ráfordításai közül kapcsolt vállalkozással szembeni ráfordítások az

alábbiak:

	2023. december 31.	2022. december 31.
Fizetett kamatok	194 627	129 462
Elszámolt értékvesztés	514 796	3 711
Üzletrész befejezett felszámolásának vesztesége	114 936	0
IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard szerint elszámolt értékvesztés	176 772	85 821
Deviza tételek árfolyamvesztesége	160 940	7 505
Összesen	1 162 071	226 499

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

32. Jövedelemadók

A jövedelemadókhoz kapcsolódó ráfordítások a következőkből tevődnek össze:

	2023. december 31.	2022. december 31. (újra megállapítva)*

Társasági adó	-327 199	-19 381
Halasztott adó	16 680	10 530

Összesen	-310 519	-8 851

*Az újraprezentálás részleteit a 38. megjegyzés tartalmazza.

A tárgyévi társasági adó az adózandó nyereség alapján került meghatározásra. A társasági adó

kulcsa 9%.

A társasági adó levezetése a következő:

Adóalap módosító tételek	2023.12.31	2022.12.31
Korábbi évek elhatárolt vesztesége /Tao tv. 7 § (1) a.,	0	19 439
Adótörvény szerint figyelembe vett értékcsökkenési leírás /Tao tv. 7 § (1) d.,	12 079	4 529
Adóellenőrzés, önellenőrzés során megállapított, adóévi bevételként elsz. összeg /Tao tv. 7 § (1) u.,	0	71 182
Kapott, bevételként elszámolt osztalék /Tao tv. 7 § (a) g.,	5 653 098	130 296
Követelésre az adóévben visszaírt értékvesztés /Tao tv. 7 § (1) n.,	176 786	354
Tulajdoni részesedésekre az adóévben visszaírt értékvesztés /Tao tv. 7 § (1) q.,	0	60 985
Adomány igazolt összege /Tao tv. 7 § (1) z.,	0	70
Adófelajánlás esetén járó jóváírás /Tao tv. 24/B § (3)	0	313
Adóalap csökkentő összesen:	5 841 963	287 178

Terv szerinti értékcsökkenési leírás /Tao tv. 8 § (1) b.,	2 137	3 162
Nem a vállalkozás bevételszerző tevékenységével kapcsolatos költségek /Tao. tv. 8 (1) d.,	1 170	50
Adóévben követelésre elszámolt értékvesztés összege / Tao tv. 8 § (1) gy.,	371 425	118 395
Kapcsolt vállalkozások között alkalmazott árak módosítása /Tao tv. 18 § (1) b.,	86	2 147
Adóellenőrzés, önellenőrzés során megállapított, adóévi költségként, ráfordításként elszámolt összeg / Tao tv. 8 § (1) p.,	0	123 331
Adóalap növelő összesen:	374 818	247 085

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Adóalap, mérleg szerinti eredmény meghatározása	2023.12.31
IFRS szabályok szerint megállapított adózás előtti eredmény	9 102 692
Iparűzési adó korrekció /Tao tv. 18/B. § (1) a) /	0
IRFS szerinti korrigált adózás előtti eredmény	9 102 692
Adóalap csökkentő összesen:	-5 841 963
Adóalap növelő összesen:	374 818
Adóalap	3 635 547
Tárgy évi társasági adó fizetési kötelezettség	327 199

	2023.12.31
Adózás előtti eredmény IRFS szerint	9 102 692
Társasági adó fizetési kötelezettség IFRS	-327 199
Halasztott adó miatti adóráfordítás	+16 680
Iparűzési adó és innovációs járulék	0
Adózott eredmény IFRS szerint	8 792 173

33. Kockázatkezelés

A Társaság eszközei közé tartoznak a pénzeszközök, vevői és egyéb követelések, valamint

egyéb eszközök – kivéve az adókat. A Társaság forrásai közé tartoznak a hitelek és kölcsönök,

szállítói és egyéb kötelezettségek, kivéve az adókat és pénzügyi kötelezettségek valós értéken

történő átértékeléséből származó nyereséget vagy veszteséget.

A Társaság a következő pénzügyi kockázatoknak van kitéve:

• hitelkockázat

• likviditási kockázat

• piaci kockázat

Ez a fejezet bemutatja a Társaság fenti kockázatait, a Társaság célkitűzéseit, politikáit,

folyamatok mérését és kockázat kezelését, valamint a Társaságmenedzsment tőkéjét. Az

Ügyvezetés általános felelősséget visel a Társaság létrehozása, felügyelete és

kockázatkezelése terén.

A Társaság kockázat menedzsment politikájának célja, hogy kiszűrje és kivizsgálja azokat a

kockázatokat, amelyekkel szembesül a Társaság, valamint, hogy beállítsa a megfelelő

kontrolokat, és hogy felügyelje a kockázatokat. A kockázat menedzsment politika és rendszer

felülvizsgálatra kerül, hogy tükrözhesse a megváltozott piaci körülményeket és a Társaság

tevékenységeit.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tőkemenedzsment

A Társaság politikája, hogy megőrizze az alaptőkét, amely elegendő ahhoz, hogy a befektetői

és hitelezői bizalom a jövőben fenntartsa a jövőbeni fejlődését. Az Ügyvezetés igyekszik

fenntartani azt a politikát, hogy kölcsönadásokból eredő magasabb kitettséget csak magasabb

hozam mellett vállal, az erős tőkepozíció által nyújtott előnyök és a biztonság alapján.

A Társaság tőkeszerkezete a nettó idegen tőkéből, valamint a Társaság saját tőkéjéből áll (ez

utóbbi a jegyzett tőkét, a tartalékokat foglalja magában).

A Társaság a tőke kezelése során igyekszik biztosítani, hogy a Társaság tagjai folytatni tudják

tevékenységüket és egyúttal maximalizálják a tulajdonosok számára a megtérülést a

kölcsöntőke és a saját tőke optimális egyensúlyozásával, valamint az optimális tőkestruktúra

megtartását a tőkeköltségek csökkentése érdekében. A Társaság azt is figyeli, hogy

tagvállalatainak tőkeszerkezete megfelel-e a helyi törvényi előírásoknak.

A Társaság tőke kockázata 2023-ban és 2022-ben sem jelentős. Az idegen tőke a beszámolási

időszak végén a következők szerint alakult:

	Melléklet	2023. december 31	2022. december 31.

Hitelek, kölcsönök, kötvények	18, 19, 21, 23	23 202 268	25 553 854
Le: Pénzeszközök	12	-12 500 419	-4 006 453
Nettó adósságállomány		10 701 849	21 547 401
Saját tőke		29 275 337	- 20 716 560
Nettó saját tőke		18 573 488	-830 841

Hitelezési kockázat

A hitelezési kockázat annak a kockázatát fejezi ki, hogy az adós vagy a partner nem teljesíti

szerződéses kötelezettségeit, amely pedig pénzügyi veszteséget eredményez a Társaság

számára. Pénzügyi eszközök, amelyek hitelezési kockázatoknak vannak kitéve, lehetnek

hosszú vagy rövid távú kihelyezések, pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek, vevők és

egyéb követelések.

A pénzügyi eszközök könyv szerinti értéke a maximális kockázati kitettséget mutatják. Az

alábbi táblázat a Társaság maximális hitelkockázati kitettségét mutatja 2023. december 31-én

és 2022. december 31-én.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

	Melléklet	2023. december 31.	2022. december 31.
Vevők és egyéb követelések, aktív időbeli elhatárolások, tényleges társasági adó követelések	13	24 244	2 082 014
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben (hosszú és rövid lejáratú)	9, 14	16 431 856	24 456 323
Értékpapírok	8	5 534 594	1 410 091
Pénzügyi eszközök	16	3 307 523	5 172 817
Egyéb éven túli követelések	10	396 377	399 920
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	12	12 500 419	4 006 453
Összesen		38 195 013	37 527 618

A Társaság vevőköveteléseinek korosított táblázata a következő:

2023.12.31.	0-29 nap közötti követelések	30-59 nap közötti követelések	60-89 nap közötti követelések	90-359 nap közötti követelések	360 napon túli követelése
3 500	0	0	0	0	3 500

A vevőkövetelés a 2021. üzleti évben értékesített ingatlan vevője által szerződés szerint

visszatartott hányad, mely 2024. januárban teljes egészében kiegyenlítésre került.

Likviditási kockázat

A likviditási kockázat annak kockázata, hogy a Társaság nem tudja pénzügyi kötelmeit

esedékességkor teljesíteni. A Társaság likviditásmenedzselési megközelítése, hogy amennyire

lehetséges, mindig megfelelő likviditást biztosítson kötelezettségei esedékességkor történő

teljesítéséhez, mind szokásos, mind feszített körülmények között anélkül, hogy

elfogadhatatlan vesztesége merülne fel vagy kockáztatná a Társaság hírnevét.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Társaság likviditási terve a következő 2023. december 31-én:

		1 éven belül esedékes	2-5 éven belül esedékes	5 éven túl esedékes	Összesen

Értékpapírok	8, 15	3 280 000	5 534 594		8 814 594
Vevők és egyéb követelések, aktív időbeli elhatárolások	13	24 244			24 244
Társasági adó követelések	13	0			0
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	9, 14	7 513 758	8 718 098	200 000	16 431 856
Egyéb éven túli követelések	10			396 377	396 377
Pénzügyi eszközök	15	27 523			27 523

Pénzügyi eszközök		10 845 525	14 252 692	596 377	25 694 595

Szállítói kötelezettségek	20	3 700			3 700
Kapcsolt felekkel szembeni kötelezettségek	21	3 334 889			3 334 889
Egyéb kötelezettségek	22	178 876			178 876
Hosszú lejáratú hitelek	18, 19		4 495 622	17 065 420	21 561 442
Rövid lejáratú hitelek	23	63 447			63 447
Társasági adó kötelezettségek	22	323 478			323 478

Pénzügyi kötelezettségek		3 904 390	4 495 622	17 065 420	25 465 433

Halmozott egyenleg (+: többlet, -: hiány)		6 941 135	16 698 205	229 162	458 323

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Társaság likviditási terve 2022. december 31-én a következő volt:

		1 éven belül esedékes	2-5 éven belül esedékes	5 éven túl esedékes	Összesen

Értékpapírok	7	5 143 937	1 410 091		6 554 028
Vevők és egyéb követelések, aktív időbeli elhatárolások	13	2 082 014			2 082 014
Társasági adó követelések	13	0			0
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	9, 14	12 469 868	11 343 881	642 574	24 456 323
Egyéb éven túli követelések	10			399 920	399 920
Pénzügyi eszközök	16	28 879			28 879

Pénzügyi eszközök		19 724 698	12 753 972	1 042 494	33 521 164

Szállítói kötelezettségek	21	985			985
Kapcsolt felekkel szembeni kötelezettségek	22	9 412 060	580 863		9 992 923
Egyéb kötelezettségek	23	176 373			176 373
Hosszú lejáratú hitelek	19, 20		2 377 099	19 246 541	21 623 640
Rövid lejáratú hitelek	24	61 255			61 255
Társasági adó kötelezettségek	23	6 119			6 119

Pénzügyi kötelezettségek		9 656 792	2 957 962	19 246 541	31 861 295

Halmozott egyenleg (+: többlet, -: hiány)		10 143 786	19 935 197	1 738 981	3 477 962

A fenti táblázat csak a pénzügyi eszközöket és kötelezettségeket veti össze, a nem pénzügyi

tételeket nem mutatja be.

Piaci kockázat

A piaci kockázat annak kockázata, hogy a piaci árak, mint az átváltási árfolyamok, kamatlábak

és a befektetési alapokba történő befektetések árai, változása befolyásolni fogja a Társaság

eredményét vagy pénzügyi instrumentumokban lévő befektetéseinek értékét. A piaci

kockázat kezelésének célja a piaci kockázatnak való kitettségek kezelése és ellenőrzése

elfogadható keretek között, a haszon optimalizálása mellett.

Érzékenységi elemzés

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Társaság eredménye alapvetően két pénzügyi természetű kulcsváltozótól függ lényegesen:

a változó kamatozásból fakadó kamatkockázattól és a devizakockázattól (ami többnyire az

euró), mely kulcsváltozókra elvégezte az érzékenységi vizsgálatokat.

A kamatkockázatok csökkentését elsősorban a szabad pénzeszközök lekötésével igyekszik a

Társaság biztosítani. A tárgy évben a Társaság nem bonyolított árfolyamfedezeti ügyleteket,

2023. december 31-én 2.898.289 e Ft, míg 2022. december 31-én 3.563.231 e Ft lekötött

betétet tartott nyilván.

Kamat érzékenységi vizsgálat eredménye (a kamatváltozás százalékában):

Tényleges kamatokkal	2023.12.31	2022.12.31
Adózás előtti eredmény - kamatráfordítás nélkül	9 927 067	1 938 653
Nettó kamatbevétel	1 701 375	918 750
Adózás előtti eredmény	11 628 444	2 857 403

1%
Adózás előtti eredmény - kamatráfordítás nélkül	9 927 067	1 938 653
Nettó kamatráfordítás	1 718 389	927 937
Adózás előtti eredmény	11 645 456	2 866 590
Adózás előtti eredmény változása	17 014	9 187
Adózás előtti eredmény változása (%)	0,146%	0,322%

5%
Adózás előtti eredmény - kamatráfordítás nélkül	9 927 067	1 938 653
Nettó kamatráfordítás	1 786 444	964 687
Adózás előtti eredmény	11 713 511	2 903 340
Adózás előtti eredmény változása	85 069	45 937
Adózás előtti eredmény változása (%)	0,732%	1,608%

10%
Adózás előtti eredmény - kamatráfordítás nélkül	9 927 067	1 938 653
Nettó kamatráfordítás	1 871 513	1 010 625
Adózás előtti eredmény	11 798 580	2 949 278
Adózás előtti eredmény változása	170 138	91 875
Adózás előtti eredmény változása (%)	1,463%	3,215%

-1%
Adózás előtti eredmény - kamatráfordítás nélkül	9 927 067	1 938 653
Nettó kamatráfordítás	1 684 361	909 562

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Adózás előtti eredmény

11 611 428

2 848 215

Adózás előtti eredmény változása

-17 014

-9 187

Adózás előtti eredmény változása (%)

-0,146%

-0,322%

-5%

Adózás előtti eredmény - kamatráfordítás nélkül

9 927 067

1 938 653

Nettó kamatráfordítás

1 616 306

872 812

Adózás előtti eredmény

11 543 373

2 811 465

Adózás előtti eredmény változása

-85 069

-45 937

Adózás előtti eredmény változása (%)

-0,732%

-1,608%

-10%

Adózás előtti eredmény - kamatráfordítás nélkül

9 927 067

1 938 653

Nettó kamatráfordítás

1 531 238

826 875

Adózás előtti eredmény

11 458 305

2 765 528

Adózás előtti eredmény változása

-170 138

-91 875

Adózás előtti eredmény változása (%)

-1,463%

-3,215%

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Deviza változás érzékenységi vizsgálat eredménye:

Aktuális árfolyamokkal	2023.12.31	2022.12.31
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	45 407 747	46 593 613
Devizás eszközök	9 333 023	5 984 243
Forintban denominált kötelezettségek	24 365 966	28 567 768
Devizás kötelezettségek	1 099 467	3 293 527
Nettó eszközállomány	29 275 337	20 716 560

1%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	45 407 747	46 593 613
Devizás eszközök	9 426 353	6 044 085
Forintban denominált kötelezettségek	24 365 966	28 567 768
Devizás kötelezettségek	1 110 462	3 326 462
Nettó eszközállomány	29 357 673	20 743 467
Nettó eszközállomány változása	82 336	26 907
Nettó eszközállomány változása (%)	0,281%	0,130%

5%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	45 407 747	46 593 613
Devizás eszközök	9 799 674	6 283 455
Forintban denominált kötelezettségek	24 365 966	28 567 768
Devizás kötelezettségek	1 154 440	3 458 204
Nettó eszközállomány	29 687 015	20 851 096
Nettó eszközállomány változása	411 678	134 536
Nettó eszközállomány változása (%)	1,406%	0,649%

10%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	45 407 747	46 593 613
Devizás eszközök	10 266 325	6 582 667
Forintban denominált kötelezettségek	24 365 966	28 567 768
Devizás kötelezettségek	1 209 414	3 622 880
Nettó eszközállomány	30 098 693	20 985 632
Nettó eszközállomány változása	823 356	269 072
Nettó eszközállomány változása (%)	2,812%	1,299%

-1%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	45 407 747	46 593 613
Devizás eszközök	9 239 693	5 924 400
Forintban denominált kötelezettségek	24 365 966	28 567 768
Devizás kötelezettségek	1 088 472	3 260 592
Nettó eszközállomány	29 193 001	20 689 653
Nettó eszközállomány változása	-82 336	-26 907
Nettó eszközállomány változása (%)	-0,281%	-0,130%

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu


-5%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	45 407 747	46 593 613
Devizás eszközök	8 866 372	5 685 030
Forintban denominált kötelezettségek	24 365 966	28 567 768
Devizás kötelezettségek	1 044 494	3 128 851
Nettó eszközállomány	28 863 659	20 582 024
Nettó eszközállomány változása	-411 678	-134 536
Nettó eszközállomány változása (%)	-1,406%	-0,649%

-10%
Nem monetáris és forintban denominált eszközök	45 407 747	46 593 613
Devizás eszközök	8 399 721	5 385 818
Forintban denominált kötelezettségek	24 365 966	28 567 768
Devizás kötelezettségek	989 520	2 964 174
Nettó eszközállomány	28 451 981	20 447 489
Nettó eszközállomány változása	-823 356	-269 072
Nettó eszközállomány változása (%)	-2,812%	-1,299%

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

34. Pénzügyi instrumentumok

Pénzügyi instrumentumnak minősülnek az adott kölcsönök, a forgóeszközök közül a

vevőkövetelések, a kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések, az értékpapírok és a

pénzeszközök, valamint a felvett hitelek, kölcsönök, kapcsolt vállalkozásokkal szemben

fennálló kölcsönök és a szállítói kötelezettségek.

2023. december 31.	Melléklet	Könyv szerinti érték	Valós érték

Pénzügyi eszközök
Valós értéken eredménnyel szemben értékelt
Értékpapírok	8	5 534 594	5 534 594
Pénzügyi eszközök	15	3 280 000	3 280 000
Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott pénzügyi eszközök
Vevők és egyéb követelések	13	22 737	22 737
Követelések kapcsolt vállalkozásokkal szemben	9, 14	16 431 856	16 431 856
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	12	12 500 419	12 500 419
Pénzügyi eszközök	15	27 523	27 523

Pénzügyi kötelezettségek
Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott kötelezettségek
Pénzügyi kötelezettségek	18, 19, 23	21 794 560	21 794 560
Szállítói kötelezettségek	20	3 700	3 700
Kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben	21	3 334 889	3 334 889

2022. december 31.	Melléklet	Könyv szerinti érték	Valós érték

Pénzügyi eszközök
Valós értéken eredménnyel szemben értékelt
Értékpapírok	8	1 410 091	1 410 091
Pénzügyi eszközök	15	5 128 744	5 128 744
Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott pénzügyi eszközök
Vevők és egyéb követelések	13	2 082 014	2 082 014
Követelések kapcsolt vállalkozásokkal szemben	9, 14	24 456 323	24 456 323
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	12	4006 453	4 006 453
Pénzügyi eszközök	15	44 072	44 072

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu


Pénzügyi kötelezettségek
Amortizált bekerülési értéken nyilvántartott kötelezettségek
Pénzügyi kötelezettségek	18, 19, 23	21 852 783	21 852 783
Szállítói kötelezettségek	20	985	985
Kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben	21	9 992 923	9 992 923

A pénzügyi eszközök között szereplő tőkeinstrumentumban történő befektetések (OTP és

AKKO részvények) valós értékét az aktív piacon jegyzett árak alapján kerültek meghatározásra

(1. szintű inputok).

Az értékpapírok között nyilvántartott zártkörű befektetési alapok befektetési jegyei esetében

a nettó eszközérték reprezentálja a valós értéket (3. szintű inputok).

Az amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi instrumentumok esetében a könyv szerinti

érték a valós érték ésszerű megközelítését adja.

A pénzügyi instrumentumok valós érték hierarchiája a következő:

2023. december 31.	1. szintű	2. szintű	3. szintű

Pénzügyi eszközök
Befektetési jegyek			5 534 594
Tőzsdei részvények (pénzügyi eszközök)	3 280 000
Vevők és egyéb követelések			22 737
Követelések kapcsolt vállalkozásokkal szemben			16 431 856
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	12 500 419
Adott kölcsönök (pénzügyi eszközök)			27 523
Összesen	15 780 419	-	22 016 710

Pénzügyi kötelezettségek
Pénzügyi kötelezettségek			21 476 367
Szállítói kötelezettségek			3 700
Kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben			3 334 889
Összesen	-	-	24 814 956

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2022. december 31.	1. szintű	2. szintű	3. szintű

Pénzügyi eszközök
Befektetési jegyek			1 410 091
Tőzsdei részvények (pénzügyi eszközök)	5 128 744
Vevők és egyéb követelések			2 082 014
Követelések kapcsolt vállalkozásokkal szemben			24 456 323
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek	4 006 453
Adott kölcsönök (pénzügyi eszközök)			44 072
Összesen	9 135 197	-	27 992 500

Pénzügyi kötelezettségek
Pénzügyi kötelezettségek			21 852 783
Szállítói kötelezettségek			985
Kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben			9 992 923
Összesen	-	-	31 846 691

Az eszközök között kimutatott adóságinstrumentumok értékvesztés szempontjából történő

besorolása a következő.

Az általános modell szerinti követelések – egy kivételével – mind az első stádiumban vannak,

így azokra a 12 havi várható hitelezési veszteség került elszámolásra. A kivétel a Forrás

Deutschland GmbH, amely – a növekvő hitelezési veszteség okán – a második stádiumba került

és egyedileg került rá meghatározásra a várható hitelezési veszteség.

A vevőkövetelések várható hitelezési vesztesége az egyszerűsített módszertan szerint került

meghatározásra, amelynek lényeges inputjai a késett napok száma, illetve a makrogazdasági

környezet volt.

2023. év adatai:

	1. stádium	2. stádium	3. stádium	Összesen
Bruttó érték	16 225 853	1 060 316	0	17 286 169
ECL	155 489	-351 276	0	-195 787
Nettó érték	16 381 342	709 040	0	17 090 382

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2022. év adatai:

	1. stádium	2. stádium	3. stádium	Összesen
Bruttó érték	19 353 615	1 489 510	0	20 843 125
ECL	-71 573	-8 078	0	- -79 651
Nettó érték	19 282 042	1 481 432	0	20 763 474

korábbi évek adatai:

	1. stádium	2. stádium	3. stádium	Összesen
Bruttó érték	9 358 473	610 980	0	9 969 453
ECL	-30 086	-5 535	0	-35 621
Nettó érték	9 328 387	605 445	0	9 933 832

35. Ügyvezetés javadalmazása

	2023. december 31.	2022. december 31.

Igazgatóság	-	-
Felügyelő Bizottság	3.600	3.600

Összesen	3.600	3.600

A Társaság javadalmazási nyilatkozatának számszerűsített adatait a következő táblázat

tartalmazza.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Jelleg*	Név	Beosztás	Megbízás		1. Fix javadalmazás (ideértve az esetleges részvényalapú javadalmazást is)			2. Változó javadalmazás (ideértve az esetleges részvényalapú javadalmazást is)	3. Csoporthoz tartozó társaságból kapott összes javadalmazás	4. Teljes javadalmazás	5. Fix és változó javadalmazások aránya
Jelleg*	Név	Beosztás	kezdete	vége	Alapbér (bruttó / hó)	Tiszteletdíj (bruttó / hó)	Béren kívüli juttatás, összeg (Ft)	Változó javadalmazás típusa, összege	Összeg (bruttó / hó)	1-3. összege (bruttó / év)	1. és 2. százaléka vagy aránya
V	Dr. Hidasi Emese	elnök	2004.09.14	2024.04.30	2 365 413	-	286 000	-	1 089 000	37 999 060	-
IT	Dr. Hidasi Emese	vezérigazgató	2009.04.29		-	-	-	-	-	0	-
IT	Leisztinger Tamás	tag	2016.06.01	2024.04.30	-	-	-	-	1 180 000	12 874 000	-
IT	Burány-Török Andrea Hajnalka	tag	2016.06.01	2024.04.30	-	-	286 000	-	479 000	5 510 000	-
FB	Gránicz János	elnök	2004.09.14	2024.04.30	-	60 000	286 000	-	1 114 000	13 160 000	-
FB	Dr. Felföldi Nóra	tag	2006.08.14	2024.04.30	2 183 460	60 000	286 000	-	-	24 843 602	-
FB	Kiss-Forgács Éva Mária	tag (Audit Biz.)	2012.04.27	2024.04.30	-	60 000	-	-	-	720 000	-
FB	Dr. Boóc Ádám	tag (Audit Biz.)	2020.05.01	2024.04.30	-	60 000	-	-	-	720 000	-
FB	Dr. Dobi Katalin	tag (Audit Biz.)	2020.05.01	2024.04.30	-	60 000	-	-	-	720 000	-
* Vezérigazgató (V) Igazgatósági tag (IT), FB tag (FB)

36. Kapcsolt felekkel való tranzakciók

A Társaság törekszik arra, hogy a kapcsolt felek közötti tranzakciók a szokásos piaci áron

történjenek. Azon elenyésző esetekben, amikor a tranzakció értéke eltér a szokásos piaci ártól,

a különbözetet a Társaság a társasági adó alapban korrigálja. 2022-ben szokásos piaci ártól

eltérő kamatszámítás miatt 178 e Ft, míg 2023-ban 86 e Ft adóalap növelő tétel került

elszámolásra.

Követelések kapcsolt vállalkozásokkal szemben:

	2023. december 31.	2022. december 31.

Tartósan adott kölcsönök	8 918 098	11 886 656
Üzletrész vételár követelés (hosszú lejáratú)	0	99 799
Rövid lejáratú kölcsönök és kölcsön kamatok	5 785 891	9 685 503
Üzletrész vételár követelés (rövid lejáratú)	100 433	2 415 124
Osztalék követelés	1 627 434	367 920
Vevőkövetelések	0	1 321

Összesen	16 431 856	24 456 323

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Kötelezettségek kapcsolt vállalkozásokkal szemben:

	2023. december 31.	2022. december 31.

Szállítói kötelezettségek	11 732	11 732
Hosszú lejáratra kapott kölcsön és annak kamata	0	775 897
Rövid lejáratra kapott kölcsönök és azok kamata	1 958 157	3 384 920
Osztalékfizetési kötelezettség	0	170 374
Osztalék előleg	0	1 650 000
Üzletrész vételár fizetési kötelezettség	1 365 000	4 000 000

Összesen	3 334 889	9 992 923

Csoporton belüli bevételek:

	2023. december 31.	2022. december 31.

Továbbszámlázásból származó bevételek	671	3 224
Üzletviteli tanácsadás	0	260
Osztalék	5 504 808	819 177
Kapott kamatok	1 361 196	1 369 479
Részvény adásvétel nyeresége	4 444	0
IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard szerint elszámolt értékvesztés visszaírása	176 361	6 706

Összesen	7 047 480	2 198 846

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Csoporton belüli ráfordítások:

	2023. december 31.	2022. december 31.

Továbbszámlázásból származó költségek	758	1 987
Bérleti és üzemeltetési díjak	2 000	0
Fizetett kamatok	194 627	129 462
IFRS 9 „Pénzügyi instrumentumok” standard szerint elszámolt értékvesztés	374 413	85 821

Összesen	571 798	217 270

37. Mérlegen kívüli tételek

A FORRÁS NyRt.-nek 2022.12.31-én összességében 898 M Ft értékben, míg 2023.12.31-én 9

952 M Ft értékben volt mérlegen kívüli kötelezettsége., mely tételezi az alábbiak:

	2023.12.31	2022.12.31
For-Five Kft. Oberbank AG felé tulajdonosi kötelezettségvállalás	765 560	738 000
Aquila New Energy Kft. CIB Bank felé nyújtott zálogkötelezettség	9 186 720	0
Miklósfai Mg Zrt. OTP Bank Nyrt. felé készfizető kezesség	0	160 000
Összesen	9 952 280	898 000

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

38. Az előző időszaki pénzügyi kimutatások újraprezentálása

A várható hitelezési veszteség újramegállapítása

A Társaság újramegállapította a várható hitelezési veszteség miatt képzett tartalékát, mert

arra jutott, hogy a számítások nem használtak fel minden lehetséges rendelkezésre álló

inputot. Ezért a tartalékot retrospektív úton módosította.

Az újramegállapítás a tárgyidőszakot megelőző időszakokat érintően a saját tőkével és az

összehasonlító adatokkal szemben került elszámolásra.

A cash-flow kimutatás újraprezentálása

A 2022. üzleti évben a Társaság a cash-flow -ban tévesen nem emelte ki a deviza tételek

árfolyamhatását, melyet a jelen prezentáció tartalmaz.

A várható hitelezési veszteség újramegállapítasa hatással volt a Társaság cash-flow-jára is.

Egy mérlegtétel átnevezése

A mérlegben a befektetési jegyeket tartalmazó pozícióját átnevezete (korábban értékpapírok

volt a neve), mert az elnevezés jobban leírja a tartalmat.

Mérleg hibajavítás hatása

2022. december 31	Hibajavítás hatása
2022. december 31	eredeti közzététel	javítás	módosított
ESZKÖZÖK
Éven túli eszközök
Tartós követelések kapcsolt vállalkozással szemben	11 989 687	-3 232	11 986 455
Halasztott adó követelések	535	10 654	11 189
Egyéb éven túli eszközök	16 849 059	0	16 849 059
ÉVEN TÚLI ESZKÖZÖK	28 839 281	7 422	28 846 703

Forgóeszközök
Pénzeszközök és egyéb pénzeszköz egyenértékesek	4 006 994	-541	4 006 453
Követelések kapcsolt vállalkozással szemben	12 545 751	-75 883	12 469 868
Pénzügyi eszközök	5 172 813	4	5 172 817
Egyéb forgóeszközök	2 082 014	0	2 082 014
FORGÓESZKÖZÖK	23 807 572	-76 420	23 731 152

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN	52 646 853	-68 998	52 577 855

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2022. december 31.	Hibajavítás hatása
2022. december 31.	eredeti közzététel	javítás	módosított
FORRÁSOK
Saját tőke
Eredménytartalék	5 506 421	-68 998	5 437 423
Egyéb saját tőke elemek	15 279 137	0	15 279 137
SAJÁT TŐKE	20 785 558	-68 998	20 716 560

HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK	21 623 640	0	21 623 640

RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK	10 237 655	0	10 237 655

SAJÁT TŐKE ÉS KÖTELEZETTSÉGEK ÖSSZESEN	52 646 853	-68 998	52 577 855

Átfogó eredménykimutatás hibajavítás hatása

2022. december 31.	Hibajavítás hatása
2022. december 31.	eredeti közzététel	javítás	módosított

Egyéb bevételek	47 145	-1 973	45 172
Egyéb ráfordítások	-28 831	2 102	-26 729
Egyéb működési eredmény	-205 926	0	-205 926
Működési eredmény	-187 612	129	-187 483

Pénzügyi műveletek bevételei	3 147 401	8 692	3 156 093
Pénzügyi műveletek ráfordításai	-1 702 410	-88 472	-1 790 882

Adózás előtti eredmény	1 257 379	-79 651	1 177 728

Jövedelemadók	-19 504	10 653	-8 851
Adózott eredmény	1 237 875	-68 998	1 168 878

Teljes átfogó jövedelem	1 237 875	-68 998	1 168 878

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

39. Mérlegfordulónap utáni események

39.1 Külpolitikai események

A 2022. február végén kirobbant orosz-ukrán háborúnak a Csoport üzletmenetére gyakorolt

hatását a menedzsment megvizsgálta. Ennek alapján a Társaság úgy ítéli meg, hogy közvetlen

emiatti kitettsége, valamint a háborúnak a Társaság pénzügyi helyzetére és ezáltal a pénzügyi

beszámolóra vonatkozó közvetlen, azonnali kihatása nincs. Azonban a kialakult krízisnek

lehetnek olyan közvetett gazdasági hatásai, amelyek a vállalati szektort és a lakosságot is

érinthetik, és ezáltal közvetetten Csoport működésére és gazdálkodására is kihatással

lehetnek. A menedzsment folyamatosan figyelemmel kíséri a helyzet alakulását. A

menedzsment jelenlegi becslése szerint a Társaság tevékenységére jelentős hatással a helyzet

nem lesz.

39.2 ESG befektetési stratégia

Az ESG (Environmental, Social, Governance) egy szemlélet, mely olyan befektetési stratégiát

takar, amely a vállalatok fenntarthatóságot célzó törekvéseit, így a környezeti, társadalmi és

vállalatirányítási szempontokat is figyelembe veszi a döntéshozatal során. A környezeti

szempont kiemelt területei a klímakockázatok, az erőforrás-gazdálkodás és a tiszta energia, az

üvegházhatású gázok kibocsátásának mértéke, a hulladékkezelés; a társadalmi nézőpont

fontosabb ügyei a diverzitás, az emberi jogok, illetve a vállalatok társadalmi felelősségvállalás

kérdése, a kiberbiztonság; a vállalatirányítás szempontjából pedig az üzleti etika, az

átláthatóság, illetve a korrupció elkerülése a sarkalatos pontok.

A Társaság elkészítette az ESG fejlesztési ütemtervét, mely szerint a 2024. üzleti évben a Forrás

nyRt. ún. „Belépő” kategóriába tartozik, a tervezett intézkedések célja az alapállapot

meghatározása.

39.3 Egyéb események

2024. január 02. napján a Forrás nyRt. értékesítette a WATER CITY Zrt. 10 %-os

részvénycsomagját, az eladási ár 2,5 M Ft volt. A Forrás nyRt. tulajdoni hányada a tranzakció

eredményeként 40 %-ra csökkent.

2024. február 02-i dátummal a Forrás nyRt. megvásárolta a M-Technologies Mérnöki Iroda és

Gépgyártó Kft. 50 %-os üzletrészét, bekerülési érték 400 M Ft.

2024. február 27. napján a Forrás nyRt. megvásárolta a WATER CITY Zrt. 30 %-os

részvénycsomagját, mellyel a tulajdoni hányad 70 %-ra nőtt. A részvénycsomag vásárlás

bekerülési értéke 271 M Ft volt.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2024. március 01. napján a Forrás nyRt. megvásárolta a VÁLL-KER Vállalkozói és Kereskedelmi

Kft. 18,85 %-os saját üzletrészét 560 M Ft vételáron. A vásárlás eredményeként a Forrás nyRt.

tulajdona 86,26 %-ra növekedett.

A Társaság vezető testületei a 2023. üzleti év után 200.000 e Ft osztalék fizetési javaslatot

terjesztenek a közgyűlés elé, az egy részvényre jutó osztalék összege:

− az 1.000 Ft névértékű „B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvények után részvényenként 50

Ft,

− az 1.000 Ft névértékű „C” sorozatú osztalékelsőbbségi részvény után 10 Ft.

40. A pénzügyi kimutatások közzétételre engedélyezése

A pénzügyi kimutatásokat a Társaság Igazgatósága 2024. április 07. napján tartott ülésén

megvitatta és közzétételre engedélyezte.

A beszámoló aláírására jogosult személyek:

Dr. Hidasi Emese	az Igazgatóság elnöke, vezérigazgató	1112 Bp., Facsemete u. 27. II/4a.
Leisztinger Tamás	az Igazgatóság tagja	1077 Budapest, Király utca 53.
Burány-Török Andrea Hajnalka	az Igazgatóság tagja	1037 Budapest, Doromb utca 7. fszt. 3.

Budapest, 2024. április 07.

FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

FORRÁS VAGYONKEZELÉSI ÉS

BEFEKTETÉSI NYRT.

2023. ÉVI EGYEDI

ÜZLETI JELENTÉSE

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Tartalomjegyzék

1. Előzmények .................................................................................................................................. 3

1.1 A Társaság bemutatása .................................................................................................................. 3

1.2 További információk ..................................................................................................................... 5

1.3 A 2023. év fő célkitűzései ............................................................................................................. 6

2. A Társaság portfoliójának összetétele és hozama .................................................................... 7

2.1 Vagyonkezelési portfolió .............................................................................................................. 8

2.2 Likvid és tőzsdei portfolió............................................................................................................. 9

2.3 Ingatlankezelés, hasznosítás ........................................................................................................ 12

3. Költség- és eredményalakulás .................................................................................................. 12

4. A mérleg fordulónapja után bekövetkezett, lényeges gazdasági események ....................... 14

5. Kockázatkezelés ......................................................................................................................... 15

6. Várható fejlődés, jövőbeni célok .............................................................................................. 15

7. Környezetvédelem ..................................................................................................................... 15

8. Foglalkoztatás politika .............................................................................................................. 16

9. Vállalatirányítási nyilatkozat ................................................................................................... 16

***

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

1. Előzmények

1.1 A Társaság bemutatása

A Forrás nyRt. (továbbiakban: „Társaság”) jogelődjét, a Váltó-3 Szivárvány Kft-t – melyet a Fővárosi

Bíróság, mint Cégbíróság 1997. július 17-én Cg.01-09-660416 számon jegyzett be – az ÁPV Rt.

(„Alapító”) 1997. április 29-én alapította egyszemélyes Kft-ként, 40 millió Ft törzstőkével, amely teljes

egészében pénzbetét szolgáltatásával valósult meg.

Az Alapító 45/1998. (IV.29.) számú határozatával döntött a Kft. Rt.-vé történő átalakulásáról. A VÁLTÓ

Vagyonkezelési és Befektetési Rt.-t a Cégbíróság 1998. július 31-én 01-10-043872/8. számon jegyezte

be. 1999. április 20-tól a részvénytársaság névváltozás eredményeként FORRÁS Vagyonkezelési és

Befektetési Rt. lett.

A forgalomban lévő kárpótlási jegyek bevonására vonatkozó intézkedésekről szóló 1176/2002.(X.10.)

sz. Kormányhatározat alapján kiadott 15/2002.(X.10.) RJGy. Határozat végrehajtása érdekében az ÁPV

Rt. Igazgatóságának 458/2002.(X.31.) sz. határozatában a FORRÁS Rt.-t jelölte ki kárpótlási jegy

bevonással érintett társaságként. A döntés értelmében a FORRÁS Rt. tőkeemelést követően

kibocsátásra került részvényei kerültek kárpótlási jegy ellenében, nyilvános forgalomba hozatal

keretében értékesítésre, majd ezt követően tőzsdei bevezetésre.

A Közgyűlés 1/2006. (VIII.14.) számú határozatával a Társaság új neve FORRÁS Vagyonkezelési és

Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság lett.

A Társaság székhelye: 1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.

Bejegyzés szerinti ország: Magyarország

A Társaság Internetes honlapjának elérhetősége: www.forras.hu

A vállalkozás anyavállalata: ARAGO Befektetési Holding Zrt. (1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C.

III/21.)

A cégcsoport legfőbb anyavállalata: Domestore Gazdasági és Üzletviteli Tanácsadó Kft. (1191 Budapest,

Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.). A vállalkozáscsoport – amelybe a FORRÁS nyRt.-t mint leányvállalatot

bevonták – legnagyobb egységének összevont (konszolidált) éves beszámolóját a legfőbb anyavállalata

készíti el.

A vállalkozáscsoport – amelybe a FORRÁS nyRt-t mint leányvállalatot bevonták – legkisebb egységének

összevont (konszolidált) éves beszámolóját a FORRÁS nyRt. készíti el.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A Társaság a számviteli törvény előírásai szerint könyvvizsgálatra kötelezett.

A Társaság könyvvizsgálója:

UNIKONTO Számvitelkutatási Kft., kijelölt könyvvizsgáló: Dr. Lakatos László Péter (könyvvizsgálói

engedélyszáma: 007102) 1093 Budapest, Fővám tér 8. III. em. 317/3.

A 2023. év könyvvizsgálatáért járó könyvvizsgálói díj 9.000.000 Ft+áfa / év. A könyvvizsgáló a tárgy

üzleti évben egyéb, nem könyvvizsgálói szolgáltatást a Társaság megbízásából nem végzett, díjat nem

számított fel.

Számviteli szolgáltató:

Liska Művek Kft. 1116 Budapest, Budafoki út 93/C.

könyvvezetést végzi: Drábikné Szládek Klára (reg.sz.: 158228)

1164 Budapest, Lapos köz 5.

A Társaság számviteli vezetője, aki az IFRS alapján készített pénzügyi kimutatások összeállítását ellátja:

Alscherné Nagy Éva Ottília 2112 Veresegyház, Sportföld utca 11/b.

IFRS reg. szám: MK 201924, igazolványszám: 002192

A FORRÁS nyRt. tulajdonosi szerkezete a teljes alaptőkére vetítve – 2023. 12. 31-i állapot szerint – az

alábbi:

- ARAGO Befektetési Holding zRt. 87,48 %,

(1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C.)

- Belföldi- és külföldi magánszemélyek, intézmények 12,52 %.

A FORRÁS nyRt. – 2023. 12. 31-i állapotú – tulajdonosi szerkezete a szavazati arány szerint az alábbi:

- ARAGO Befektetési Holding zRt. 89,11 %,

(1191 Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C.)

- Belföldi- és külföldi magánszemélyek, intézmények 10,89 %.

A FORRÁS nyRt. a 2023-as üzleti év során saját részvényt, 5.083 db „A” sorozatú törzsrészvényt vásárolt

A Társaság operatív irányítását az Igazgatóság végzi. A Társaság működésével kapcsolatos ellenőrzési

feladatokat – az Alapszabályban rögzített módon – Felügyelő Bizottság látja el.

Az Igazgatóság tagjai:

elnök: Dr. Hidasi Emese 2004. 09. 14-től

2009.04.29-től vezérigazgató

tagok: Leisztinger Tamás 2016.06.01-től

Burány-Török Andrea Hajnalka 2016.06.01-től

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Felügyelő Bizottság tagjai:

elnök: Gránicz János 2004. 09. 14-től

tagok: Dr. Boóc Ádám 2020.04.30-tól

Dr. Dobi Katalin 2020.04.30-tól

Dr. Felföldi Nóra 2006.08.14-től

Kiss-Forgács Éva Mária 2012.04.27-től

A törvény rendelkezéseinek eleget téve 2006.08.14-től Audit bizottság működik, melynek tagjai:

Dr. Boóc Ádám 2020.04.30-tól

Dr. Dobi Katalin 2020.04.30-tól

Kiss-Forgács Éva Mária 2012.04.27-től

A részvénytársaság tevékenységi körei a TEÁOR szerint:

64.20 Vagyonkezelés (holding) – főtevékenység (a tevékenység elsődleges helye: 1191

Budapest, Vak Bottyán utca 75/A-C. III/21.)

70.10 Üzletvezetés

41.10 Épületépítési projekt szervezése

68.10 Saját tulajdonú ingatlan adásvétele

68.20 Saját tulajdonú, bérelt ingatlan bérbeadása, üzemeltetése

68.31 Ingatlanügynöki tevékenység

69.20 Számvitel, könyvvizsgálói, adószakértői tevékenység

77.11 Személygépjármű kölcsönzése

70.22 Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás

74.90 Máshová nem sorolt egyéb szakmai, tudományos, műszaki tevékenység

A fontosabb üzleti tevékenységek a 2023-as gazdasági év során: a Társaság vagyonkezelési

portfoliójából részesedések értékesítése, új, tartós részesedések vásárlása, valamint a forgatási célú

eszközökből származóan osztalék bevétel, árfolyamnyereség és kamatbevétel realizálása.

1.2 További információk

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyRt. nyilatkozik arról, hogy a vállalatirányítási szabályok a

Társaság Felelős Társaságirányítási Jelentésében kerültek rögzítésre. A Felelős Társaságirányítási

Jelentés, valamint a 2023. évi éves jelentés teljes terjedelmében a Budapesti Értéktőzsde honlapja

(www.bet.hu) és a Felügyelet által működtetett közzétételi hely (kozzetetelek.mnb.hu) mellett

elektronikus formában legkésőbb 2024. április 29. napjától a FORRÁS nyRt. honlapján is elérhető

(www.forras.hu).

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

1.3 A 2023. év fő célkitűzései

Küldetésünk:

„A társaság hosszú távú eredményes működésének biztosítása a ránk bízott vagyon

tulajdonosaink javára történő, folyamatos gyarapításával. Mindezt meglevő portfolióelemeink

jó hozadékú értékesítésével, diverzifikált, új fejlesztésekkel, biztonságos pénz-, és ingatlanpiaci

műveletekkel és szolgáltatásnyújtással érjük el.”

A 2023. évben a Társaság tevékenységének az eddigi eredményekre is támaszkodó folytatását kívánjuk

biztosítani a 2023. december 31-én meglévő részesedéseinkre és ingatlanállományunkra, valamint a

szabad pénzeszközeink hatékony újra befektetésére építkezve, a pénz-, tőke-, és ingatlanpiaci

befektetéseket preferálva.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2. A Társaság portfoliójának összetétele és hozama

Tekintettel arra, hogy a FORRÁS nyRt. értékpapírjait Magyarország szabályozott piacán

forgalmazzák, a Sztv. előírásainak megfelelően a Társaság 2017. január 01-től egyedi beszámolóját is

a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) alkalmazásával köteles összeállítani.

A Társaság a 2023. üzleti évet 54.955,3 m Ft mérleg főösszeggel zárta, vagyona az alábbi eszközökben

testesült meg:

A FORRÁS nyRt. tevékenységén belül az alábbi elemeket különböztetjük meg:

- vagyonkezelési portfolió, mely tartalmazza az új befektetések révén a FORRÁS nyRt. tulajdonába

került, részvényben vagy üzletrész formában megtestesülő vagyonelemek kezelését;

- ingatlankezelési portfolió, amely tartalmazza a FORRÁS nyRt. tulajdonában lévő ingatlanállományt,

valamint az ingatlankezelési és hasznosítási tevékenységet;

- likvid és tőzsdei értékpapír portfolió, mely magában foglalja a tőzsdei részvények, bankbetétek, és

állampapírok kezelését.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.1 Vagyonkezelési portfolió

A 2023-as évben befektetési csomag állománya a következőknek megfelelően alakult:

Befektetések kapcsolt vállalkozásban	2023.01.01. könyv szerinti érték	Állományváltozás		2023.12.31. könyv szerinti érték	Realizált árfolyam nyereség /veszteség
		növekedés	csökkenés
2023. 12. 31-én meglévő társaságok	14 944 705	2 058 847	-507 925	16 495 627	0
2023. évben értékesített társaságok	40 773		-40 773	0	4 444
új társaságok 2023-ban	0	7 500	-2 500	5 000	0
Mindösszesen:	14 985 478	2 071 347	-551 198	16 500 627	4 444

A bázis év végén az akkori teljes eszközérték 28,46 %-át tették ki a társasági részesedések, ez a

viszonyszám 2023. év végére az évközi tranzakciók eredményeként 30,14 %-ra növekedett.

A társasági részesedések tulajdonosi hányadának mértéke szórt, azaz a közel 50 %-os tulajdoni

hányadtól a meghatározón át a teljes részesedésig terjed.

A bázis üzleti évhez mért növekedés értéke 1.515.150 e Ft főbb tényezőit a következő táblázat mutatja.

Esemény	növelő tétel	csökkentő tétel
Tárgy üzleti évben történt portfólió növekedés	2 065 910	0
Értékesített üzletrész miatti könyv szerinti érték kivezetése	0	40 773
Befektetések értékelése alapján elszámolt értékvesztés / értékvesztés visszaírás	0	506 359
Év végi deviza árfolyamra történt átértékelés eredményeként elszámolt árfolyamnyereség	437	1 065
Összesen	2 066 347	548 197

A Társaság az értékpapírok között zártkörű befektetési alapok jegyeit tartja nyilván, mely valós értékét

a nettó eszközérték reprezentálja. A 2023. december 31-i nettó eszközérték alapján az éves pénzügyi

kimutatásban 5.311 e Ft értékvesztés került visszaírásra, a valós értékre történő átértékelés

eredményeként elszámolt árfolyamnyereség 473.746 e Ft, továbbá a devizatételek év végi

átértékelésének eredményeként az árfolyamnyereség 27.428 e Ft.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Értékpapírok	2023.01.01. könyv szerinti érték	Állományváltozás		2023.12.31. könyv szerinti érték	Realizált árfolyam nyereség /veszteség
Értékpapírok	2023.01.01. könyv szerinti érték	növekedés	csökkenés	2023.12.31. könyv szerinti érték	Realizált árfolyam nyereség /veszteség
2023. 12. 31-én meglévő értékpapírok	1 410 091	4 124 503	0	5 534 594	506 485
Mindösszesen:	1 410 091	4 124 503	0	5 534 594	506 485

2.2 Likvid és tőzsdei portfolió

Stratégiánkkal összhangban a likvid portfolióban végrehajtott tranzakcióink továbbra is az alacsony

kockázat melletti kedvező befektetési lehetőségek kiaknázására irányult.

2023-ban a likvid portfolió 3.010.748 e Ft-tal csökkent, melyet a következők szemléltetnek.

Instrumentumok	2023.01.01. nyitó (újra megállapítva)	2023.12.31. záró	Változás
Bankbetét (FORRÁS nyRt.)	4 006 453	12 500 419	+8 493 966
Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek (készpénz állomány nélkül) mindösszesen	4 006 453	12 500 419	+8 493 966

Tőzsdei részvény-állomány	5 128 744	3 280 000	-1 848 744
Pénzügyi eszközök mindösszesen	5 128 744	3 280 000	-1 848 744

A Társaság újramegállapította a várható hitelezési veszteség miatt képzett tartalékát, mert arra jutott,

hogy a számítások nem használtak fel minden lehetséges rendelkezésre álló inputot. Ezért a tartalékot

retrospektív úton módosította.

Az újramegállapítás a tárgyidőszakot megelőző időszakokat érintően a saját tőkével és az

összehasonlító adatokkal szemben került elszámolásra.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

A tőzsdei részvényállomány évközi változása az alábbi volt:

adatok e Ft-ban

Tőzsdei részvények	2023.01.01. könyv szerinti érték	Állományváltozás		2023.12.31. könyv szerinti érték	Realizált árfolyam nyereség /veszteség
		növekedés	csökkenés
AKKO részvény	134 000		-14 000	120 000	-14 000
MNB kötvények	0	12 672 853	-12 672 853	0	27 146
OTP részvény	4 994 744	1 138 000	-2 972 744	3 160 000	2 228 673
Tőzsdei részvényállomány mindösszesen	5 128 744	12 672 853	-15 645 597	3 280 000	2 241 819

A FORRÁS nyRt. 2020. október 01. napján 10 éves futamidejű, 21,2 mrd Ft névértékű, fix kamatozású

(3,25%/év), kötvényt bocsátott ki. A kötvény neve FORRAS30/I., ISIN azonosító: HU0000359997.

A kötvény tekintetében 2023. december 31-én a rövid lejáratú hitelek mérlegsorra 61.043 e Ft került

átvezetésre, így a hosszú lejáratú tartozás kötvénykibocsátásból jogcímen a Társaság összesen

21.560.516 e Ft-ot tart nyilván.

Az effektív kamatláb és az amortizált bekerülési érték a következőkben kerül bemutatásra.

Effektív kamatlán (IRR) = 2,9 %, számítása:

adatok e Ft-ban

0. év	1. év	2. év	3. év	4. év	5. év	6. év	7. év	8. év	9. év	10. év
-21 794 544	689 000	689 000	689 000	689 000	689 000	689 000	2 809 000	2 740 100	2 671 200	15 322 300

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Az amortizált bekerülési érték

adatok e Ft-ban

Időpont	Induló tőke	Kamatráfordítás	CF (kamatfizetés és törlesztés)	Zárás
2020.10.01	21 794 544	0	0	21 794 544
2021.10.01	21 794 544	632 981	-689 000	21 738 525
2022.10.01	21 738 525	631 354	-689 000	21 680 879
2023.10.01	21 680 879	629 680	-689 000	21 621 559
2024.10.01	21 621 559	627 957	-689 000	21 560 516
2025.10.01	21 560 516	626 184	-689 000	21 497 700
2026.10.01	21 497 700	624 360	-689 000	21 433 059
2027.10.01	21 433 059	622 482	-2 809 000	19 246 541
2028.10.01	19 246 541	558 979	-2 740 100	17 065 420
2029.10.01	17 065 420	495 632	-2 671 200	14 889 853
2030.10.01	14 889 853	432 447	-15 322 300	0

Az IFRS 16 standard szabályai szerint a Társaság lízing szerződésének egy éven túli hányada az egyéb

hosszú lejáratú kötelezettségek között került nyilvántartásba vételre. Az egy éven belül esedékes rész

a rövid lejáratú hitelek között található. A lejárati tábla a következő:

	Időszak	Induló lízing kötelezettség	Kamatráfordítás	CF (kamatfizetés és törlesztés)	Zárás
törlesztett időszak	2021.	7 836	91	2 851	5 076
	2022.	5 076	107	1 585	3 597
	2023.	3 597	69	1 585	2 081
rövid lejáratú időszak	2024.	2 081	31	1 585	527
hosszú lejáratú időszak	2025.	527	2	528	0

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

2.3 Ingatlankezelés, hasznosítás

A Társaság birtokában 2023.12.31. napján nincs befektetési célú ingatlan. A 2023-as üzleti évben

értékesítette a 5000 Szolnok, József Attila út 6-8. alatti befektetési célú ingatlanát (4152/A/54 hrsz.,

374 m2 alapterületű üzlethelyiség).

A FORRÁS nyRt. befektetési célú ingatlan hasznosításának eredményességét vizsgálva a 2023-as üzleti

évben a realizált árbevétel 180 e Ft, mely kizárólag a 2021. évben értékesítésre került szentendrei

ingatlan kapcsán érkezett közüzemi és egyéb számlák továbbszámlázásából eredt. A szentendrei

ingatlan kapcsán felmerült költségek és ráfordítások összesen 1,3 M Ft-ot, a szolnoki ingatlan kapcsán

pedig 11,9 M Ft-ot tettek ki. Összesítve tehát az ingatlanok tekintetében a nettó eredmény a tárgy

üzleti évben -13 M Ft.

3. Költség- és eredményalakulás

A 2023. üzleti évet 9.102,7 M Ft adózás előtti eredménnyel zártuk, ami a jegyzett tőkére vetítve

101,14 %-os adózás előtti eredményt jelent.

Az eredmény alakulásához éves szinten a Társaság tevékenységét meghatározó pénzügyi műveletek

eredménye 9.324,4 M Ft-tal járult hozzá.

A 2023. évi eredmény alakulását a következő költség, ráfordítás és bevétel jogcímű tételek szabták

meg:

- A Forrás nyRt. 2023. évi 2,5 M Ft összegű nettó árbevétele a leányvállalatok részére történt

továbbszámlázásokból ered.

- A 0,3 M Ft egyéb bevétel kerekítési különbözet.

- A 2023. üzleti évben összesen 224,4 M Ft összegben merültek fel költségek és egyéb ráfordítások:

- Az anyagjellegű ráfordítások 3,5 M Ft, fő tételei üzemanyag költség (2,1 M Ft), illetve

irodaszerek (1 M Ft).

- A személyi jellegű ráfordítások 100,6 M Ft, melyből bérköltség 86,6 M Ft, egyéb személyi

jellegű kiadások és bérjárulékok 14 M Ft.

- Az igénybe vett szolgáltatások 89,6 M Ft, melyből az ingatlanokkal kapcsolatban felmerült

költségek 3,5 M Ft (közüzemi díjak, javítás, karbantartás), továbbá értékpapír kezelési díjak,

bérleti díjak, szakértői kiadások, könyvvizsgálat, könyvvezetés, biztosítási díjak stb.

- A 28,5 M Ft egyéb ráfordítások fő összetevői: 16,8 M Ft vissza nem igényelhető áfa, helyi adók

0,7 M Ft.

- A 2023. évi elszámolt értékcsökkenés 2,1 M Ft.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

- Tevékenységünk jellegéből adódóan Társaságunk eredményét a pénzügyi műveletek 9.324,4 M Ft-

os nyeresége nagymértékben meghatározza.

- A vagyonkezelési portfolió eredményességének (6.441,8 M Ft) főbb összetevői:

5.504,8 M Ft kapott osztalék

értékesített befektetés árfolyamnyeresége 4,4 M Ft

1.361,9 M Ft a nyújtott kölcsönök után kapott/járó kamat

1.163,8 M Ft lekötött betétek után és egyéb pénzintézeti kamat;

fizetett (fizetendő) kamatok – 194,7 M Ft;

a kötvénykibocsátás kapcsán tárgy üzleti évre eső kamat -629,7 M Ft;

a devizában kiszámlázott tételek évközi kiegyenlítésének, valamint a devizatételek

2023.12.31-i árfolyamra történő átértékelése kapcsán elszámolt árfolyamnyereség

összesen 56,8 M Ft;

tartós befektetések között év végi értékvesztése -514,8 M Ft;

befektetések végelszámolásának befejezése kapcsán elszámolt veszteség -114,9 M Ft;

követelések év végi értékelések során elszámolt értékvesztése és értékvesztés visszaírás

összevont egyenlege -195,8 M Ft.

- A likvid és a tőzsdei részvény portfolión összességében 2.882,6 M Ft árfolyamnyereséget

számoltunk el.

- a likvid portfolióban nyilvántartott tőkeinstrumentumban történt befektetésekből

származó osztalék bevétel 148,3 M Ft;

- a tőzsdei részvény portfolió elemein év közben realizált árfolyamnyereség 1.117,8 M Ft;

- a tőzsdei részvények év végi átértékeléséből származó árfolyamnyereség 1.124 M Ft;

- a likvid portfolió elemeinek bankköltsége -13,9 M Ft;

- tartós befektetési jegyek év végi értékelése során elszámolt árfolyamnyereség 479 M Ft;

devizatételek 2023.12.31-i árfolyamra történő átértékelése kapcsán elszámolt árfolyam

nyereség összesen 27,4 M Ft.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

4. A mérleg fordulónapja után bekövetkezett, lényeges gazdasági események

Egyéb külpolitikai események

A 2022. február végén kirobbant orosz-ukrán háborúnak a Csoport üzletmenetére gyakorolt hatását a

menedzsment megvizsgálta. Ennek alapján a Társaság úgy ítéli meg, hogy közvetlen emiatti kitettsége,

valamint a háborúnak a Társaság pénzügyi helyzetére és ezáltal a pénzügyi beszámolóra vonatkozó

közvetlen, azonnali kihatása nincs. Azonban a kialakult krízisnek lehetnek olyan közvetett gazdasági

hatásai, amelyek a vállalati szektort és a lakosságot is érinthetik, és ezáltal közvetetten Csoport

működésére és gazdálkodására is kihatással lehetnek. A menedzsment folyamatosan figyelemmel

kíséri a helyzet alakulását. A menedzsment jelenlegi becslése szerint a Társaság tevékenységére

jelentős hatással a helyzet nem lesz.

ESG befektetési stratégia

Az ESG (Environmental, Social, Governance) egy szemlélet, mely olyan befektetési stratégiát takar,

amely a vállalatok fenntarthatóságot célzó törekvéseit, így a környezeti, társadalmi és vállalatirányítási

szempontokat is figyelembe veszi a döntéshozatal során. A környezeti szempont kiemelt területei a

klímakockázatok, az erőforrás-gazdálkodás és a tiszta energia, az üvegházhatású gázok kibocsátásának

mértéke, a hulladékkezelés; a társadalmi nézőpont fontosabb ügyei a diverzitás, az emberi jogok, illetve

a vállalatok társadalmi felelősségvállalás kérdése, a kiberbiztonság; a vállalatirányítás szempontjából

pedig az üzleti etika, az átláthatóság, illetve a korrupció elkerülése a sarkalatos pontok.

A Társaság elkészítette az ESG fejlesztési ütemtervét, mely szerint a 2024. üzleti évben a Forrás nyRt.

ún. „Belépő” kategóriába tartozik, a tervezett intézkedések célja az alapállapot meghatározása.

Egyéb események

2024. január 02. napján a Forrás nyRt. értékesítette a WATER CITY Zrt. 10 %-os részvénycsomagját, az

eladási ár 2,5 M Ft volt. A Forrás nyRt. tulajdoni hányada a tranzakció eredményeként 40 %-ra csökkent.

2024. február 02-i dátummal a Forrás nyRt. megvásárolta a M-Technologies Mérnöki Iroda és

Gépgyártó Kft. 50 %-os üzletrészét, bekerülési érték 400 M Ft.

2024. február 27. napján a Forrás nyRt. megvásárolta a WATER CITY Zrt. 30 %-os részvénycsomagját,

mellyel a tulajdoni hányad 70 %-ra nőtt. A részvénycsomag vásárlás bekerülési értéke 271 M Ft volt.

2024. március 01. napján a Forrás nyRt. megvásárolta a VÁLL-KER Vállalkozói és Kereskedelmi Kft. 18,85

%-os saját üzletrészét 560 M Ft vételáron. A vásárlás eredményeként a Forrás nyRt. tulajdona 86,26 %-

ra növekedett.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

Társaság vezető testületei a 2023. üzleti év után 200.000 e Ft osztalék fizetési javaslatot terjesztenek a

közgyűlés elé, az egy részvényre jutó osztalék összege:

- az 1.000 Ft névértékű „B” sorozatú osztalékelsőbbségi részvények után részvényenként 50 Ft,

- az 1.000 Ft névértékű „C” sorozatú osztalékelsőbbségi részvény után 10 Ft.

5. Kockázatkezelés

Az ingatlanportfolió hasznosítása során követett konzervatív befektetési politikánknak megfelelően,

kifejezett figyelmet fordítunk a folyamatosan változó piaci folyamatokra, az azokhoz való

alkalmazkodásra. Általánosan elmondható, hogy az ingatlanbefektetéseink hosszú távra szolnak, de

képesek vagyunk reagálni a piac gyors változásaira. Optimális portfolió kiválasztással, az

ingatlanhasznosítás racionalizálásával, folyamatos monitorozással, biztosítjuk befektetéseink

értéknövelését.

6. Várható fejlődés, jövőbeni célok

- A saját vagyon értékének növelése, osztalékelsőbbségi részvényekre történő osztalékfizetés

mellett;

- Egyes befektetések tekintetében vagyonkezelési, értékesítésre történő felkészítési és esetleg

értékesítési feladatok végrehajtása,

- Saját forrásból új befektetések megvalósítása, részben biztonságos, jó hozamú ingatlanpiaci

befektetések felkutatásával, részben más társaságokban meghatározó befolyás, vagy jelentős

részesedés megszerzésével, illetve egyéb befektetési lehetőségek felkutatása és realizálása;

- A likvid portfolió keretében az átmenetileg szabad pénzeszközök biztonságos, optimalizált hozamú

befektetése;

- A sikeres tőzsdei működés feltételeinek erősítése;

- A társaság arculatának alakítása, image-ének gondozása.

7. Környezetvédelem

A környezetvédelemnek a Társaság pénzügyi helyzetét meghatározó, befolyásoló szerepét, a vállalkozó

környezetvédelemmel kapcsolatos felelősségét meghatározó gazdasági esemény nem merült fel.

A környezetvédelem területén nem történt és nem várható fejlesztés, így ezzel összefüggő támogatás

sem volt.

A környezetvédelem eszközei tekintetében a Társaság nem alkalmaz külön politikát.

A környezetvédelmi intézkedések bevezetésére nem került sor, ilyen munkák nincsenek folyamatban.

cégjegyzékszám: 01-10-043872 · Adószám:12390676-2-43

Tel: 430-3620, Fax: 430-3629 · honlap: www.forras.hu · e-mail: forras@forras.hu

8. Foglalkoztatás politika

A 2023. üzleti évre a Társaság szervezetét érintő, jelentős változást nem tervez.

A tárgyidőszakban foglalkoztatott munkavállalók átlagos statisztikai létszáma 6 fő.

Az Igazgatóság tagjai e minőségükben díjazást, vagy egyéb pénzbeli és nem pénzbeli juttatást a

Társaságtól nem kaptak. A vezérigazgató munkabére munkaviszonyára való tekintettel bruttó

2.365.413,- Ft/hó.

A Felügyelő Bizottság tagjainak a havi tiszteletdíja a Közgyűlés döntése értelmében bruttó 60.000 Ft/fő.

A tagok, felügyelő bizottsági tagságukból eredően a tiszteletdíjon felül egyéb pénzbeli és nem pénzbeli

juttatást a Társaságtól nem kaptak.

A vezető tisztségviselők hatás- és jogkörét a Közgyűlés szavazza meg.

A Társaság az Igazgatóság és a Felügyelő Bizottság tagjai, valamint a menedzsment részére előleget,

kölcsönt nem folyósított, és nem is tervez folyósítani.

9. Vállalatirányítási nyilatkozat

A FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyilvánosan működő Részvénytársaság a Társaság 2023. évi

üzleti jelentését cégszerűen aláírja, egyben nyilatkozik arról, hogy

- az éves üzleti jelentés valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan

tényt, amely a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír,

- az alkalmazható számviteli előírások alapján, a legjobb tudásunk szerint elkészített éves beszámoló

valós és megbízható képet adnak a kibocsátó eszközeiről, kötelezettségeiről, pénzügyi helyzetéről,

valamint nyereségéről és veszteségéről, továbbá

- az üzleti jelentés megbízható képet ad a kibocsátó helyzetéről, fejlődéséről és teljesítményéről,

ismertetve a főbb kockázatokat és bizonytalansági tényezőket.

A beszámoló aláírására jogosult személyek:

Dr. Hidasi Emese	az Igazgatóság elnöke, vezérigazgató	1112 Bp., Facsemete u. 27. II/4a.
Leisztinger Tamás	az Igazgatóság tagja	1077 Budapest, Király utca 53.
Burány-Török Andrea Hajnalka	az Igazgatóság tagja	1037 Budapest, Doromb utca 7. fszt. 3.

Budapest, 2024. április 07.

FORRÁS Vagyonkezelési és Befektetési nyRt.